山东联科科技股份有限公司
关于开展外汇套期保值业务可行性分析报告
一、开展外汇套期保值的目的和必要性
公司拟开展的外汇套期保值业务与公司及下属子公司生产经营紧密相关。公司
及子公司存在海外业务，汇率波动将对公司经营业绩产生一定的影响。公司开展外
汇套期保值业务，主要为有效规避外汇市场的风险，防范汇率大幅波动对公司造成
不良影响，提高外汇资金使用效率，增强财务稳健性。
二、外汇套期保值业务基本情况
公司拟开展的外汇套期保值业务只限于生产经营所使用的主要外币币种，主要
外币币种为美元。
公司拟开展的外汇套期保值业务包括远期结售汇、外汇掉期、外汇互换、外汇
期权业务及其他外汇衍生交易业务。
根据公司资产规模及业务需求情况，公司及子公司累计开展的外汇套期保值业
务总额不超过2000万美元。资金来源为自有资金，不涉及募集资金。
鉴于外汇套期保值业务与公司的经营密切相关，本次拟开展的外汇套期保值业
务授权期限自本次董事会审议通过之日起12个月内有效，上述额度在期限内可循环
滚动使用，并授权董事长或其授权人在额度范围内具体实施上述外汇套期保值业务
相关事宜。如单笔交易的存续期超过了决议的有效期，则决议的有效期自动顺延至
单笔交易终止时止。
经有关政府部门批准、具有外汇套期保值业务经营资质的银行等金融机构。
三、外汇套期保值业务的风险分析
公司开展外汇套期保值业务遵循锁定汇率、利率风险原则，不以投机、套利为
目的，但同时也会存在一定的风险，具体如下：
临一定的市场判断风险。
情况下，公司锁定汇率后支出的成本可能超过不锁定时的成本支出，从而造成公司
损失。
已建立长期业务往来的金融机构，但也可能存在履约风险。
系统故障等原因导致在办理外汇套期保值业务过程中造成损失。
四、公司采取的风险控制措施
为了应对外汇套期保值业务带来的上述风险，公司采取风险控制措施如下：
注国际国内市场环境变化，结合市场情况，适时调整操作策略，最大程度规避汇率
波动带来的风险。
对外汇套期保值业务的操作原则、审批权限、管理及操作流程、信息隔离措施、内
部风险管理等方面进行明确规定，控制交易风险。
东联科科技股份有限公司外汇套期保值业务管理制度》的规定下达操作指令，根据
审批权限进行对应的操作。同时加强资金管理的内部控制，不得超过公司董事会批
准的额度。
严格遵守相关法律法规的规定，防范法律风险，定期对外汇套期保值业务的规范性、
内控机制的有效性等方面进行监督检查。
五、会计政策及核算原则
公司开展外汇套期保值业务的相关会计政策及核算原则将严格按照中华人民
共和国财政部发布的《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》《企业会计准
则第24号-套期保值》及《企业会计准则第37号—金融工具列报》等相关规定及其
指南执行。
六、可行性分析
公司存在一定体量的外汇交易，受国际政治、经济不确定因素影响，外汇市场
波动较为频繁，影响公司经营不确定因素增加。为防范外汇市场风险，公司有必要
根据具体情况，适度开展外汇套期保值业务。
公司开展的外汇套期保值业务与公司业务紧密相关，能基于公司外汇资产、负
债状况及外汇收支业务情况，进一步提高公司应对外汇波动风险的能力，更好地规
避和防范公司所面临的外汇汇率、利率波动风险，增强公司财务稳健性。
公司制定了《山东联科科技股份有限公司外汇套期保值业务管理制度》，完善
了相关内控制度，为外汇套期保值业务配备了专业人员，公司采取的针对性风险控
制措施切实可行，开展外汇套期保值业务具有可行性。
七、可行性分析结论
公司开展外汇套期保值业务是为了充分运用外汇套期保值工具降低或规避汇
率波动出现的汇率风险、减少汇兑损失、控制经营风险，具有一定的必要性。公司
制定了《山东联科科技股份有限公司外汇套期保值业务管理制度》，完善了相关内
控制度，公司采取的针对性风险控制措施是可行的。
公司通过开展外汇套期保值业务，可以在一定程度上规避外汇市场的风险，防
范汇率大幅波动对公司造成不良影响，提高外汇资金使用效率，增强财务稳健性。
山东联科科技股份有限公司董事会
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