加入收藏 我的证券之星
首页 - 股票 - 每日必读 - 公司公告 - 重大事项 - 正文

漳州发展: 关于公司申请向特定对象发行股票审核问询函的回复

证券之星 2023-10-17 00:00:00
涉企侵权信息举报专区
关注证券之星官方微博：
证券简称：漳州发展                    证券代码：000753
     福建漳州发展股份有限公司
      申请向特定对象发行股票
        审核问询函的回复
        保荐机构（主承销商）
            （福州市湖东路 268 号）
             二〇二三年十月
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                   审核问询函的回复报告
深圳证券交易所：
  根据贵所于 2023 年 9 月 6 日下发的《关于福建漳州发展股份有限公司申请
向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2023〕120145 号）（以下简称
“问询函”）的要求，福建漳州发展股份有限公司（以下简称“上市公司”“公
司”“发行人”或“漳州发展”）会同公司保荐机构（主承销商）兴业证券股份
有限公司（以下简称“兴业证券”或“保荐机构”或“保荐人”）、法律顾问北
京市君致律师事务所（以下简称“君致律所”或“律师”）、审计机构华兴会计
师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“华兴会计师”或“会计师”），就问询函
所列问题进行了逐项核查落实，现回复如下，请予审核。
  说明：
有限公司关于福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票尽职调查报告》
一致；
四舍五入所致；
问询函所列问题                       黑体、加粗
对问询函所列问题的回复                   宋体、Times New Roman
对募集说明书等申请文件的修改、补充             楷体、加粗
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                          审核问询函的回复报告
    问题 1
   报告期内，发行人扣非归母净利润分别为 7,335.81 万元、12,028.51 万元、-
款账面价值分别为 38,430.57 万元、46,672.29 万元、64,849.73 万元和 68,529.93
万元，合同资产账面价值分别为 13,365.12 万元、30,105.67 万元、38,788.70 万
元和 39,549.05 万元，其他非流动资产账面价值（主要为 PPP 项目收入确认产
生的账龄一年以上的合同资产）分别为 9,824.30 万元、216,783.60 万元 、
称漳龙集团）及其控制的企业业务板块较多，与发行人存在相同或类似的房地
产业务、水务业务、综合贸易业务等，漳龙集团已出具《关于避免同业竞争的
承诺函》。报告期内，发行人与关联方存在较多购买或提供工程施工/劳务交易，
以及转让地产公司、收购漳州鑫信建设投资有限公司、共同出资设立公司等多
笔关联交易。发行人 2017 年向参股公司福建东南花都置业有限公司提供的
地产业务板块包括 2 家控股子公司及 5 家参股公司。报告期内，发行人受到安
全生产及环保相关的行政处罚 3 次，其中 2 起事故分别造成 1 人死亡。截至
涉及多项股权投资。根据申报材料，发行人对福建省展信股权投资合伙企业
（有限合伙）、漳州高新区一药一智投资合伙企业（有限合伙）和漳州高新区
站前投资合伙企业（有限合伙）（以下简称前述合伙企业）认缴但尚未实缴出
资合计 13,514.70 万元。
   请发行人补充说明：（1）结合公司战略变化、市场供需情况、产品价格与
销量、成本费用情况、资产减值情况等，说明发行人最近一年及一期扣非归母
净利润下滑的原因，相关不利影响是否持续；（2）结合行业特点、信用政策、
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票           审核问询函的回复报告
客户资质、账龄结构、期后回款情况、坏账计提比例、同行业可比公司情况、
合同资产具体内容等，说明报告期内应收账款及合同资产规模大幅增长的原因，
信用政策是否发生变化，坏账计提政策与同行业可比公司是否存在显著差异，
是否存在应按单项计提坏账准备或减值准备而未计提的情形，是否存在合同纠
纷、项目长期中止、合同终止、客户履约能力或意愿发生不利变化等导致应收
账款和合同资产存在较大减值风险或影响收入确认的情形；结合合同资产中大
额已完工未结算项目的名称、内容、具体金额、签订时间、完工时点及预计确
认收入时点，说明是否存在完工后长期未验收的情形，相关合同资产是否存在
减值风险；（3）结合发行人、控股股东及其控制的企业经营业务的具体情况、
与发行人业务的替代性与竞争性、同类业务收入或毛利占发行人主营业务收入
或者毛利的比例、未来发展战略安排等，说明相关公司与发行人存在的同业竞
争是否构成重大不利影响；控股股东已作出的避免同业竞争的履行情况，是否
存在承诺变更、延期或违反承诺的情形，避免和解决同业竞争的措施是否明确
可行；（4）发行人向参股公司福建东南花都置业有限公司提供财务资助的原因
及合理性，是否涉及资金占用，结合参股公司的资信状况和相关款项的回收情
况等，说明坏账准备计提是否充分；（5）报告期内关联交易的必要性、合理性
及定价公允性，关联方应收应付款形成的原因及其合理性，是否涉及资金占用，
是否履行相应决策程序和信息披露义务，并结合本次募投项目可能新增关联交
易的性质、定价依据，总体关联交易对应的收入、成本费用或利润总额占发行
人相应指标的比例等，论证本次募投项目实施后是否新增显失公平的关联交易
或严重影响上市公司生产经营的独立性，是否符合《监管规则适用指引——发
行类第 6 号》6-2 的相关规定；（6）发行人最近 36 个月内受到行政处罚的情况，
是否构成重大违法行为，报告期内是否存在闲置土地、捂盘惜售、炒地炒房、
违规融资、违规拿地、违规建设等情况，是否存在因前述事项受到金融监管部
门、住建部门、土地管理部行政处罚等重大违法违规情况；控股股东、实际控
制人最近三年是否存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产等违法行为；报告期
内安全生产及环保方面行政处罚内容及整改情况，发行人相关安全生产制度是
否完善，执行是否有效；（7）报告期内是否存在房地产项目交付困难引发的重
大纠纷争议等情况，如是，是否已妥善解决或已有明确可行的解决方案；（8）
内部控制是否健全有效，是否建立健全资金管控、拿地拍地、项目开发建设、
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                            审核问询函的回复报告
项目销售等相应的内部控制制度并有效执行，发行人是否已建立并执行健全有
效的募集资金运用相关内控制度，能够确保募集资金不变相流入房地产业务，
并作出承诺；（9）是否存在资金筹措、拿地拍地、项目建设、已售楼房交付、
实际控制人声誉等方面重大不良舆情；（10）最近一期末对外股权投资情况，包
括公司名称、认缴金额、实缴金额、投资时点、持股比例、账面价值、占最近
一期末归母净资产比例、相关公司主营业务、是否属于财务性投资；若未认定
为财务性投资的，结合投资后新取得的行业资源或新增客户、订单等，说明发
行人未认定为财务性投资的原因及合理性；对合伙企业的投资未认定为财务性
投资的，结合相关合伙企业的合伙协议约定、合伙人出资金额及对外投资使用
情况、对外（拟）投资企业情况、持股目的、与发行人主营业务的协同性等进
一步说明；（11）发行人自本次发行相关董事会前六个月至今，已实施或拟实施
的财务性投资的具体情况，对前述合伙企业的出资安排，是否涉及扣减的情形。
  请保荐人核查并发表明确意见，对（7）出具专项舆情核查报告，请会计师
核查（1）（2）（3）（4）（5）（6）（8）（10）（11）并发表明确意见，请发行人律
师核查（3）（5）（6）（7）（8）（9）并发表明确意见。
  回复：
  一、结合公司战略变化、市场供需情况、产品价格与销量、成本费用情况、
资产减值情况等，说明发行人最近一年及一期扣非归母净利润下滑的原因，相
关不利影响是否持续
  （一）发行人最近一年及一期扣非归母净利润下滑的原因
  报告期内，发行人 2022 年度、2021 年度的主要经营业绩指标情况如下：
                                                     单位：万元
    项目         2022 年度           2021 年度           变动幅度
营业收入              285,251.83        306,092.06        -20,840.23
营业成本              232,817.46        250,491.12        -17,673.66
营业毛利               52,434.37         55,600.93         -3,166.56
税金及附加               6,915.18          4,617.73         2,297.45
销售费用               15,258.47         17,362.70         -2,104.23
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                               审核问询函的回复报告
     项目           2022 年度           2021 年度           变动幅度
管理费用                  14,505.67         14,849.73          -344.06
财务费用                  -4,153.73         -4,131.15            -22.58
投资收益                   7,587.75          5,610.99         1,976.76
信用减值损失                -5,163.22         -3,478.29         -1,684.93
资产减值损失               -10,133.11         -3,105.53         -7,027.58
资产处置收益                  397.18            -238.98           636.16
所得税费用                  4,233.86          7,205.53         -2,971.67
归母净利润                  7,573.92         13,557.88         -5,983.96
非经常性损益                10,673.14          1,529.37         9,143.77
扣非后的归母净利润             -3,099.21         12,028.51        -15,127.73
  报 告 期 内 ， 发 行 人 2022 年 度 扣 非 归 母 净 利 润 相 较 于 2021 年 度 下 滑
万元，扣除非经常性损益后的投资收益减少 5,557.79 万元，主要由公司战略调
整、房地产市场供需变化和 PPP 项目合同资产减值损失增加导致。具体分析如
下：
  （1）发行人战略变化及市场供需情况分析
工业务收入下滑所致。
  房地产业务收入下滑，一方面系发行人于 2022 年剥离部分房地产项目公司。
根据漳州市国资委《关于全面有序推进市属国有企业布局优化调整工作有关事
项的通知》文件精神，为推进国有企业结构布局优化，结合国资委相关意见及
公司实际情况，发行人转让地产板块 4 家项目公司（漳州市晟发房地产有限公
司、漳州晟达置业有限公司、漳州晟辉房地产有限公司和漳州矩正房地产开发
有限公司）100%股权给福建漳龙集团有限公司的全资子公司福建漳龙地产集团
有限公司，受此战略调整的影响，房地产业务收入下滑，营业毛利相应减少；
另一方面，发行人房地产业务 2022 年度相较于 2021 年度整体处于去库存进程
中，漳发·山水名都（漳州矩正房地产开发有限公司开发的楼盘，发行人已于
盘，发行人已于 2022 年将该公司剥离）尚未开售，同时 2022 年发行人所在地
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                 审核问询函的回复报告
漳州整体楼市低迷，导致房地产业务收入下滑，扣非归母净利润减少。
工程项目和 PPP 项目收入减少。其中房地产开发相关的管网类工程项目 2022 年
度实现收入 2,516.28 万元，相较于 2021 年度减少 4,410.11 万元，毛利相应减少
市场供需变化的影响。2020 年起，为避免房地产市场过热风险，我国出台一系
列政策以加强房地产市场的管控力度。在房地产供给端，针对土地、金融等方
面进行管控，包括设定“三道红线”、“房地产贷款集中度”和“22 城集中供地”
政策；在房地产需求端，针对信贷监管、价格管控、限购限贷等方面进行管控。
在监管政策趋严的背景下，房地产开发商面临债务违约和信贷进一步萎缩的困
境，房地产行业的景气度呈下行趋势。因此依托于房地产开发行业的管网类工
程项目工程量减少，使得该类业务收入下降。PPP 项目收入减少主要受项目进
程影响，内河水环境综合整治 PPP 项目于 2022 年进入收尾阶段，项目收入较
   （2）投资收益情况分析
   在国家房地产调控政策下，房地产业务低迷，同时参股企业大部分建成的
楼盘基本已销售完毕，利润大幅度下降，发行人房地产开发业务长期股权投资
权益法核算 2021 年度确认投资收益 5,916.01 万元，2022 年度确认投资收益-
   （3）资产减值情况分析
   发行人工程施工业务中 PPP 项目按照《企业会计准则 14 号解释》规定，在
建设期内确认收入，但由于尚未达到无条件收款权，对应金额计入合同资产或
其他非流动资产，随着 PPP 项目的建设，合同资产及其他非流动资产余额大幅
增加。由于 2022 年度漳州市区内河水环境综合整治和南靖县农村污水处理设施
建设工程等 PPP 项目因施工方案调整、现场问题协调等原因发生延期，以及工
程施工项目结算周期长，导致回款周期延长，PPP 项目合同资产减值准备系根
据合同现金流与预期未来收取现金流现值的差额测算所得，回款周期延长使得
预期收取现金流的现值减少，资产减值损失计提增加。发行人 2022 年度根据资
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                       审核问询函的回复报告
产减值政策对合同资产计提减值同比增加 6,719.44 万元。
   综上，发行人战略调整、工程项目进度变动、市场供需变化导致房地产业
务毛利及相关投资收益下降、资产减值损失增加导致 2022 年度扣非归母净利润
相较于 2021 年度下滑，产品价格及成本费用对扣非归母净利润下滑影响不大。
   报告期内，发行人 2023 年度 1-6 月、2022 年度 1-6 月的主要经营业绩指标
情况如下：
                                                                单位：万元
        项目              2023 年 1-6 月      2022 年 1-6 月         变动幅度
营业收入                        152,790.96        137,552.25         15,238.71
营业成本                        126,854.89        109,350.89         17,504.00
营业毛利                         25,936.07         28,201.35         -2,265.28
税金及附加                         5,182.11          2,821.16          2,360.95
销售费用                          6,808.69          6,961.59           -152.90
管理费用                          6,459.08          5,763.18            695.90
财务费用                          -5,344.52          - 554.15        - 4,790.37
其他收益                            356.76            220.07            136.69
投资收益                            507.31             94.41            412.90
信用减值损失                        -3,400.65         -3,314.86           -85.79
资产减值损失                         -622.86           -811.75            188.89
资产处置收益                           79.79            338.62           -258.83
所得税费用                         4,269.27          3,011.63          1,257.64
归母净利润                         3,080.22          5,809.93         -2,729.70
非经常性损益                          499.21          1,656.27         -1,157.06
扣非后的归母净利润                     2,581.01          4,153.65         -1,572.64
   注：涉及 2023 年半年度以及 2022 年半年度的财务数据均未经审计，下同。
   报告期内，发行人 2023 年度 1-6 月扣非归母净利润相较于 2022 年度 1-6 月
下 滑 1,572.64 万 元 ， 其 中 营 业 毛 利 减 少 2,265.28 万 元 ， 税 金 及 附 加 增 加
   （1）发行人战略变化分析
   发行人为响应漳州市委、漳州市人民政府关于国有企业结构布局优化调整
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                   审核问询函的回复报告
的有关工作要求，2022 年度转让地产板块 4 家项目公司股权，未出售的子公司
漳州漳发地产有限公司、漳州诏发置业有限公司楼盘基本已销售完毕，本期对
公司整体利润贡献减少，导致 2023 年度 1-6 月扣非归母净利润相较于去年同期
下滑。
     （2）成本费用情况分析
     发行人房地产业务中漳州诏发置业有限公司中漳发·尚水名都（一期）项目
土地增值税清算补缴税款 6,586.00 万元，影响本期损益 4,466.52 万元，从而导
致扣非归母净利润下滑。
     （二）相关不利影响是否持续
目，后续也将通过注销房地产公司、转让房地产公司股权或变更房地产公司经
营范围等方式，退出房地产开发业务。因此导致业绩下滑的房地产项目相关不
利影响不可持续。
司，新增龙文区学校基础设施组团建设工程 PPP 项目、S318（联十四）线靖城
棋盘社至牛崎头段公路工程 PPP 项目，同时发行人在 2022 年末至 2023 年 6 月
期间，工程施工业务通过联合体投标方式中标多个工程项目，中标工程项目如
下：
                                                 单位：亿元
                              联合体中
                                         施工
序号            项目名称            标合同金               开工时间
                                         金额
                                额
     漳州台商投资区厂网河湖一体化生态综合整治项
     目
     漳州高新区绿色发展及产业配套设施项目之生态
     治理项目工程总承包（EPC）
                                                 划开工）
     古雷开发区乡村振兴综合项目一期（不含公路部
     分）
     华安县农村综合性改革试点试验项目勘察设计、
     施工及运营一体化（EPC+O）项目
                                                 划开工）
                                                 （合同计
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                    审核问询函的回复报告
                               联合体中
                                          施工
序号             项目名称            标合同金               开工时间
                                          金额
                                 额
                                                  划开工）
     平和县花山溪流域重点区域污染防控与综合施策
     修复工程一期工程总承包
合计                               88.85    35.06
     随着上述工程业务项目的开展和实施，工程施工业务收入将实现上涨，营
业收入整体回升，抵消因房地产行业景气下行而减少的房地产开发管网类工程
项目带来的影响。
     综上所述，上述导致业绩下滑的事项相关不利影响不可持续。
     （三）核查程序及核查结论
     针对上述事项，保荐机构及发行人会计师执行了以下核查程序：
     （1）获取发行人财务报表、业务构成明细、产品价格及销量等资料，复核
发行人报告期内扣非归母净利润，分析扣非归母净利润波动原因及合理性；
     （2）查阅发行人战略规划文件、国家房地产相关政策，了解发行人战略变
化、市场环境、房地产相关政策变化对公司经营及盈利能力的影响；
     （3）查阅 2022 年末至 2023 年度 6 月末期间，发行人中标工程项目签订的
合同，确认其合同的真实性。
     经核查，保荐机构及发行人会计师认为：
     （1）发行人报告期内扣非归母净利润下滑主要受公司战略调整、市场供需
变化导致房地产业务毛利及相关投资收益下降、资产减值损失增加等因素影响；
     （2）发行人报告期内扣非归母净利润下滑的事项相关不利影响不可持续。
 福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                 审核问询函的回复报告
    二、结合行业特点、信用政策、客户资质、账龄结构、期后回款情况、坏
 账计提比例、同行业可比公司情况、合同资产具体内容等，说明报告期内应收
 账款及合同资产规模大幅增长的原因，信用政策是否发生变化，坏账计提政策
 与同行业可比公司是否存在显著差异，是否存在应按单项计提坏账准备或减值
 准备而未计提的情形，是否存在合同纠纷、项目长期中止、合同终止、客户履
 约能力或意愿发生不利变化等导致应收账款和合同资产存在较大减值风险或影
 响收入确认的情形；结合合同资产中大额已完工未结算项目的名称、内容、具
 体金额、签订时间、完工时点及预计确认收入时点，说明是否存在完工后长期
 未验收的情形，相关合同资产是否存在减值风险
    （一）结合行业特点、信用政策、客户资质、账龄结构、期后回款情况、
 坏账计提比例、同行业可比公司情况、合同资产具体内容等，说明报告期内应
 收账款及合同资产规模大幅增长的原因
    报告期各期末，发行人应收账款、合同资产和其他非流动资产账面价值情
 况如下：
                                                                   单位：万元
         项目
                            金额           金额            金额             金额
        应收账款               77,834.17     64,849.73     46,672.29      38,430.57
        合同资产               55,364.56     38,788.70     30,105.67      13,365.12
      其他非流动资产             391,416.24    342,086.70    216,783.60       9,824.30
应收账款、合同资产和其他非流动资
    产账面价值之和
        资产总额              978,916.80    894,767.81    811,149.07     709,688.74
应收账款、合同资产和其他非流动资
 产账面价值之和占总资产的比例
    报告期内，发行人应收账款、合同资产和其他非流动资产账面价值之和分
 别为 61,619.99 万元、293,561.56 万元、445,725.13 万元和 524,614.97 万元，占
 资产总额的比重分别为 8.68%、36.19%、49.81%和 53.59%，自 2021 年开始占
 比大幅增长。
  福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                               审核问询函的回复报告
        （1）应收账款变动分析
        报告期内，发行人应收账款大幅增长，主要系工程施工业务和污水处理业
  务的客户以政府相关客户为主，该类客户回款受财政拨款进度的影响，款项支
  付周期相对较长，使得应收账款余额逐年增加。
        报告期内，发行人账龄三年以内的应收账款账面余额占比分别为 98.14%、
  和 42,585.58 万元，整体呈现增长趋势，主要系东墩污水二期自 2020 年末投入
  商业试运营导致应收污水处理费大幅增加；1-2 年及 2-3 年的应收账款余额分别
  为 2,539.77 万元、21,859.13 万元、32,314.85 万元和 40,077.48 万元，增长幅度
  较大，主要系应收漳州市住房和城乡建设局漳州市市区第二饮用水源工程款等
  政府相关客户款项回款较慢，导致较长账龄应收账款增加，与发行人业务模式
  及客户特点等相符。
        报告期内，发行人应收账款账龄结构情况如下：
                                                                              单位：万元
 账龄
        账面余额          占比       账面余额         占比       账面余额         占比       账面余额         占比
 合计      88,437.10   100.00%   72,772.48   100.00%   51,048.57   100.00%   41,433.64   100.00%
        报告期各期，发行人前五大应收账款客户的期后回款情况如下：
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                            审核问询函的回复报告
                                                            单位：万元
                                    应收账款        期后回          期后回
  日期             单位名称
                                    期末余额        款金额          款比例
              漳州市住房和城乡建设局           19,309.12           -          -
               漳州市供排水中心             16,872.97    1,200.00     7.11%
             云霄县云陵工业开发区管委会           6,784.68           -          -
              漳浦县住房和城乡建设局            6,750.90     629.19      9.32%
              平和县山格镇人民政府             3,682.83           -          -
                  合计                53,400.51    1,829.19     3.43%
              漳州市住房和城乡建设局           18,783.18           -          -
               漳州市供排水中心             13,779.80    4,620.42    33.53%
             云霄县云陵工业开发区管委会           5,108.04           -          -
              漳浦县住房和城乡建设局            5,024.83     629.19     12.52%
             中国建筑一局（集团）有限公司          3,709.28    3,709.28    100.00%
                  合计                46,405.14    8,958.89    19.31%
              漳州市住房和城乡建设局           15,297.64    2,491.77    16.29%
               漳州市供排水管理处             8,243.60    8,243.60    100.00%
             中国建筑一局（集团）有限公司          4,570.40    4,570.40    100.00%
              漳浦县住房和城乡建设局            3,290.37    1,859.41    56.51%
             云霄县云陵工业开发区管委会           2,744.21           -          -
                  合计                34,146.22   17,165.18    50.27%
              漳州市住房和城乡建设局           15,295.76    2,491.77    16.29%
               漳州市供排水管理处             3,708.84    3,708.84    100.00%
             中国建筑一局（集团）有限公司          3,610.11    3,610.11    100.00%
             福建漳龙建投集团有限公司            2,869.87    2,869.87    100.00%
              平和县山格镇人民政府             1,929.18    1,000.00    51.84%
                  合计                27,413.75   13,680.59    49.90%
   注：各期末期后回款均统计至 2023 年 8 月 31 日。
    报告期内，发行人前五大应收账款客户期后回款比例分别为 49.90%、
财政资金安排、上级专项资金到位情况的影响较大，付款审批流程较为缓慢，
导致应收账款余额较大；另一方面，大型建设类国企应收账款余额较大，主要
系项目施工实施周期长，款项结算一般需要经过施工图预算、竣工验收、第三
方审计、财政终审等多个环节，且受客户内部审批流程影响大，回款情况不理
        福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                           审核问询函的回复报告
        想导致应收账款余额规模不断增加。
           其中，漳州市住房和城乡建没局及云霄县云陵工业开发区管委会自 2022 年
        起尚无回款，主要系其受财政资金安排、上级专项资金到位情况的影响较大，
        付款审批流程较为缓慢所致。但作为政府相关客户，其具有较强的履约能力和
        信用水平，因此应收账款无法回收的风险较小。同时，发行人已根据坏账政策，
        考虑可能发生的违约风险，并结合项目执行情况、客户信用资质、预期回款时
        间等因素计提了坏账准备。
           （2）合同资产和其他非流动资产变动分析
           报告期各期，发行人合同资产和其他非流动资产主要核算的是工程施工业
        务形成的尚未满足无条件收款权的应收款项，且各期末的合同资产和其他非流
        动资产均呈上升趋势，主要系会计政策变更所致。
           报告期各期末，发行人合同资产和其他非流动资产账面余额构成情况如下：
                                                                                   单位：万元
  项目      核算内容
                 账面余额          占比         账面余额          占比       账面余额          占比       账面余额         占比
          工程施工    59,231.45    99.94%      42,377.53    99.74%    32,379.96   100.00%   14,218.30   100.00%
 合同资产      其他        35.63        0.06%      110.40      0.26%            -         -           -         -
           小计     59,267.09   100.00%      42,487.93   100.00%    32,379.96   100.00%   14,218.30   100.00%
          合同资产   393,030.49    97.71%     345,063.29    97.76%   210,194.13    95.68%     950.08      9.62%
其他非流动资产    其他      9,215.45       2.29%     7,904.51     2.24%     9,494.28     4.32%    8,922.10    90.38%
           小计    402,245.94   100.00%     352,967.80   100.00%   219,688.41   100.00%    9,872.18   100.00%
           合同资产和其他非流动资产自 2021 年开始大幅增长，主要系发行人自
        目提供建造服务（含建设和改扩建）或发包给其他方的业务，发行人根据履约
        进度在一段时间内确认收入，同时确认合同资产；并根据项目状态判断建造期
        间确认的合同资产是否具有无条件收款的权利、是否可在一年内变现，将其在
        应收账款（具有无条件收款的权利）、合同资产（一年内可变现）和其他非流动
        资产（一年以上可变现）中列报。由于工程施工业务中 PPP、BOT 项目建设周
            福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                         审核问询函的回复报告
            期较长且建设期内确认的收入发行人尚未取得无条件收款权，从而导致合同资
            产及其他非流动资产逐年增加。
              报告期各期末，发行人合同资产余额（含一年内可变现和一年以上可变现）
            较大的主要项目情况如下：
                                                                               单位：万元
  项目名称                                                                            增加原因
              合同资产余额          同资产余额         同资产余额          同资产余额
                                                                          计准则解释第 14 号》，对于 PPP 项
南靖县农村污水
                                                                          目建造期间确认的合同资产，根据其
处理设施建设工           63,019.37     55,399.67     32,934.68               -
                                                                          预计是否自资产负债表日起一年内变
程 PPP 项目
                                                                          现，在资产负债表“合同资产”或
                                                                          “其他非流动资产”项目中列报。
龙文区学校基础
设施组团建设工           59,646.03     34,477.55              -              -
                                                                          项目
程 PPP 项目
S321（联十四）
线靖城棋盘社至                                                                   2022 年度新增当期并购子公司的 PPP
牛崎头段公路工                                                                   项目
程 PPP 项目
漳州市芗城区城
中村与农村生活                                                                   2022 年度新增当期并购子公司的 PPP
污水收集与处理                                                                   项目
PPP 项目
                                                                          计准则解释第 14 号》，对于 PPP 项
漳州市区内河水
                                                                          目建造期间确认的合同资产，根据其
环境综合整治 PPP       154,157.30    140,500.61    122,376.25               -
                                                                          预计是否自资产负债表日起一年内变
项目
                                                                          现，在资产负债表“合同资产”或
                                                                          “其他非流动资产”项目中列报。
                                                                          计准则解释第 14 号》，对于 BOT 项
漳州市东墩污水
                                                                          目建造期间确认的合同资产，根据其
处理厂（一期）           33,856.95     33,762.44     29,791.71               -
                                                                          预计是否自资产负债表日起一年内变
特许经营项目
                                                                          现，在资产负债表“合同资产”或
                                                                          “其他非流动资产”项目中列报。
漳州市云霄经济                                                                   计准则解释第 14 号》，对于 PPP 项
开发区污水处理                                                                   目建造期间确认的合同资产，根据其
厂管网工程（一                                                                   预计是否自资产负债表日起一年内变
期）PPP 项目                                                                  现，在资产负债表“合同资产”或
                                                                          “其他非流动资产”项目中列报。
          福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                         审核问询函的回复报告
  项目名称                                                                          增加原因
             合同资产余额          同资产余额         同资产余额         同资产余额
                                                                        计准则解释第 14 号》，对于 BOT 项
平和县第二污水
                                                                        目建造期间确认的合同资产，根据其
处理厂特许经营           4,170.64      4,230.55      4,360.71              -
                                                                        预计是否自资产负债表日起一年内变
项目
                                                                        现，在资产负债表“合同资产”或
                                                                        “其他非流动资产”项目中列报。
漳浦万安生态开                                                                 计准则解释第 14 号》，对于 BOT 项
发项目一期县城                                                                 目建造期间确认的合同资产，根据其
区东部污水处理                                                                 预计是否自资产负债表日起一年内变
一厂项目                                                                    现，在资产负债表“合同资产”或
                                                                        “其他非流动资产”项目中列报。
                                                                        计准则解释第 14 号》，对于 BOT 项
南靖县靖城南区
                                                                        目建造期间确认的合同资产，根据其
污水处理 BOT 项        3,994.71      4,122.90      4,353.90              -
                                                                        预计是否自资产负债表日起一年内变
目
                                                                        现，在资产负债表“合同资产”或
                                                                        “其他非流动资产”项目中列报。
    合计          406,625.45    358,337.30    213,011.26              -
占合同资产比例           89.88%        92.49%        87.81%                -
             由上表可知，发行人自 2021 年起合同资产和其他非流动资产大幅增长的主
          要原因系受会计政策变更影响。2022 年度合同资产较 2021 年度大幅增长，主
          要系 2022 年度新增并购子公司的三个 PPP 项目所致。
             （1）主要客户资质与信用政策
             发行人客户以政府相关客户和大型建设类国企为主，如漳州市住房和城乡
          建设局、漳州市供排水中心、漳浦县住房和城乡建设局、云霄县云陵工业开发
          区管委会、南靖县城市建设投资开发有限公司和中国建筑一局（集团）有限公
          司等，具有较强的履约能力和信用水平。
             发行人的工程施工业务在项目工程款收款的过程中不存在严格统一的信用
          政策或信用期概念，其结算进度、结算条件及收款安排是根据不同的合同约定
          及项目实施情况分别确定的。发行人通过招投标方式获取业务的，根据招投标
          文件的约定与前述客户签署工程施工协议，协议中对结算条件、付款条件进行
          了明确的约定。业主方在项目实施过程中根据项目实施情况及合同约定确定结
          算进度及付款安排。
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票          审核问询函的回复报告
  （2）项目实施周期及结算周期较长
  通常，发行人承接的一般项目实施周期在 1-3 年不等，工程质保期在 2 年
左右。除此之外，发行人存在合同金额较大的 PPP、BOT 项目，该类型工程项
目施工量大，施工难度大，项目实施周期一般为 20~30 年（包含建设期及运营
期），实施周期较长。
  发行人的工程施工业务结算包括进度款结算、竣工结算及质保金结算，结
算周期长。
  竣工结算通常由施工单位（发行人）完成竣工验收文件的编制，递交项目
结算资料（含项目结算书、项目施工资料、竣工图等相关资料）至监理，监理
对结算资料的真实性和完整性进行初审，再送至业主方进行审核。业主方审核
完成后再送财政局（财政评审中心）或审计局等结算审计单位。结算审计单位
委托第三方咨询机构进行一审，第三方咨询机构一审后将审计结果返回结算审
计单位进行复审。复审完成后，部分重大工程项目还需要进行国家或地方审计
部门的审核，政府部门最终审核完成后，才进行结算和安排付款。
  项目质保结算系工程质保期满后经客户确认无工程质量问题后，客户分期
或一次性付清的质保金款项。
  此外，政府相关客户付款内部审批流程相对较长，部分项目资金来源于财
政预算时，审批流程与环节可能更多，因此在各完工节点、竣工、质保期届满
各阶段的付款完成前，应收工程款项体现在合同资产、应收账款余额中。
  综上，由于政府相关客户结算流程长，工程施工行业实施周期较长及结算
周期较长，导致发行人的应收账款、合同资产和其他非流动资产的合计规模较
大。
  （3）同行业可比公司情况
  报告期内，发行人应收账款、合同资产和其他非流动资产账面价值之和占
资产总额的比例较高，主要系会计政策变更，发行人污水处理及水环境综合整
治等特许经营项目执行《企业会计准则解释第 14 号》所致。与发行人从事相同
或相近业务（PPP、BOT 业务）的同行业可比公司应收账款、合同资产和其他
非流动资产账面价值之和占资产总额的比例情况如下：
         福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                          审核问询函的回复报告
              公司简称         2023/6/30     2022/12/31        2021/12/31      2020/12/31
              艾布鲁               66.34%            65.25%        60.43%          56.94%
              绿茵生态              47.18%            42.36%        37.78%          49.46%
              瀚蓝环境              37.94%            36.98%        34.24%           5.65%
              深水海纳              35.86%            34.87%        30.85%          15.10%
              首创环保              32.40%            31.04%        25.67%          24.85%
              博世科               30.67%            29.76%        27.25%          24.57%
          行业最高值                66.34%         65.25%            60.43%          56.94%
          行业平均值                41.73%         40.04%            36.04%          29.43%
          行业最低值                30.67%         29.76%            25.67%           5.65%
              发行人               53.59%            49.81%        36.19%           8.68%
              注：同行业可比公司数据来源于定期报告、招股说明书等公开披露文件。
              由上表可知，发行人和行业平均情况均呈现增长趋势，且发行人应收账款、
         合同资产和其他非流动资产账面价值之和占资产总额的比例，整体基本处于行
         业区间值内，与同行业可比公司并无显著差异。发行人自 2021 年开始执行《企
         业会计准则解释第 14 号》，应收账款、合同资产和其他非流动资产账面价值之
         和占资产总额的比例增加，主要系会计政策变更所致。
              （二）信用政策是否发生变化
              报告期内发行人主要客户的主要信用政策及变化情况如下：
                                                                                              报告
                                                                                              期内
                                                                                         付款
客户名称   业务类型    项目名称                                主要收款政策                                     是否
                                                                                         方式
                                                                                              发生
                                                                                              变化
                         本项目分段实施，在本项目协议签订，且取得各段工程可行性研究报告批
                         复之日起一个月内支付该段工程总投资的 5%；后续工程建安费按每半年
                         支付一次进度款，在当年 8 月底和次年 3 月底前各支付一次。前期费用按
               漳州市市
                         季结算，在季后一个月内支付。支付金额为经审核确认后所完成工程量
               区第二饮                                                                      银行
       工程施工              （半年期）和前期费用（季）的 80%。工程通过竣工验收，且工程结算审                                   否
               用水源工                                                                      转账
                         核定案，工程资料完整归档后一个月内支付至经财政审核确认的建安费总
漳州市住             程
                         额 97%加上财政评审中心评审确认的前期费用总额的 100%；预留经财政
房和城乡
                         审核确认的建安费总额的 3%作为工程质量保证金至缺陷责任期满后付清
 建设局
                         （不计利息）。
               漳州市区      乙方通过从甲方获取可用性服务费和运营维护费收入，以收回投资、覆盖
               内河水环      经营成本、税费并取得合理回报。可用性服务费和运营维护费按各子项目
                                                                                         银行
       工程施工    境综合整      计算、支付。可用性服务费根据该半年度绩效考核平均结果确定应付金额                                     否
                                                                                         转账
               治 PPP 项   后与当期运营维护服务费在考核完成后二十（20）个工作日内一并支付：
                  目      此后以此类推：运营期最后一次的可用性服务费应在乙方按照第十一章的
         福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                     审核问询函的回复报告
                                                                     报告
                                                                     期内
                                                                付款
客户名称   业务类型   项目名称                        主要收款政策                     是否
                                                                方式
                                                                     发生
                                                                     变化
                       规定办理完移交手续且完成缺陷修复工作（如有）后的二十（20）个工作
                       日内支付。
                       在运营期内，甲方每月按污水处理项目当月处理后出水水量向乙方支付污
                       水处理服务费。当月污水处理服务费=污水处理单价*当月污水处理厂实际
                       的出水流量。（1）自本协议正式商业运营日开始：第一年（一年按 357
              漳州市东
                       日历天）污水量日均保底 9 万吨计算，第二年日均保底 10 万吨计算，第
       工程施工   墩污水处
                       三年至第五年为日均保底 11 万吨，第六年至第十年为日均保底 12 万吨，    银行
       +污水处   理厂（一                                                   否
                       第十一年及以上日均保底：13 万吨，超过保底水量按实际水量计算。连续       转账
         理    期）特许
                       半年日均水量超过设计规模 10%及以上,或政府认为必须的，应启动二期项
              经营项目
                       目建设；（2）甲方先按乙方实际各个月污水处理量支付乙方污水处理服
                       务费，年终日均低于保底的，按保底结算，保底基本水量污水处理费差额
                       部分的支付期为次年的 3 月份之前，当日拒付或扣减部分除外。
                       在运营期内，甲方每月按东墩污水处理厂当月处理后的出水水量向乙方支
                       付污水处理服务费。当月污水处理服务费=（一期项目污水处理量当量+本
漳州市供
                       项目污水处理量）*污水处理服务费综合单价*K 值。乙方应在每个运营月
排水中心
                       结束后 7 个工作日内按照本协议和一期协议约定计算的污水处理服务费金
                       额向甲方提出支付申请，并同时向甲方提供当月运营报告，包括污水处理
                       量、水质检测情况、设施运行状态情况甲方每月根据对乙方进行现场监督
              漳州市东
       工程施工            和绩效考核的结果，对乙方提交的污水处理服务费金额进行审核，并按照
              墩污水处                                              银行
       +污水处            绩效考核结果进行调整并扣除违约金（如有）。甲方经调整计算的应付金              否
              理厂二期                                              转账
         理             额与乙方申请金额不一致的，应书面告知乙方差异情况（包括违约金、绩
              PPP 项目
                       效考核调整等）。乙方有异议的应在收到甲方通知后 5 个工作日内通知甲
                       方，就争议部分进行协商。乙方对应付金额无异议的或双方对应付金额达
                       成一致后，应及时开具票据办理支付手续。甲方对应付污水处理服务费，
                       应在收到乙方开具票据及财政资金拨付到位后 30 日内向乙方支付。本协
                       议项下任何逾期未付款项，应从到期应付之日起至收款方收到款项之日止
                       按银行同期贷款利率计算并支付违约金。
                       照合同约定的污水处理服务费金额向甲方开具账单或付款通知，并同时向
                       甲方提供当月运营报告，包括处理水量、水质检测情况、设施运行状态等
                       情况；（2）甲方在收到账单 15 个日历日内支付无争议的污水处理服务费
              漳州市云
                       金额；（3）本协议项下任何逾期未付款项，应从到期应付之日起至收款
              霄经济开
云霄县云                   方收到款项之日止按违约利率计息。
       工程施工   发区污水
陵工业开                   2、可用性服务费：自子项目二进入运营期的 10 年间，每 12 个月支付一    银行
       +污水处   处理厂及                                                   否
发区管委                   次。若至服务费支付节点，项目总投资结算价还未最终确定，暂以经云霄         转账
         理    管网工程
  会                    县财政投资评审中心审核确认预算工程费用和经甲方确认的实际发生的工
              （一期）
                       程建设其他费之和为基数计算支付。待项目总投资结算价确定后，根据确
              PPP 项目
                       定的项目总投资结算价重新计算每期需支付的可用性服务费。
                       申请当期应支付的绩效服务费，甲方应确保 1 个月内完成核算后向财政提
                       出付款申请，绩效服务费与可用性服务费一并支付。
漳州高新          马洲污水     1、支付方式：污水处理服务费的计费方式为“按日计量、按季支付”，
       工程施工
技术产业           处理厂     即按日计实际水量，每季度对污水处理服务费进行结算。                银行
       +污水处                                                          否
开发区建          （一期）     2、支付流程：甲方或指定部门在每运营季度末进行日常考核，并完成考         转账
         理
 设局           工程 PPP   核结果整理，以核定本季度应支付的服务费用。服务费由财政拨付至相关
         福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                      审核问询函的回复报告
                                                                      报告
                                                                      期内
                                                                 付款
客户名称   业务类型   项目名称                         主要收款政策                     是否
                                                                 方式
                                                                      发生
                                                                      变化
               项目       主管部门，再由相关主管部门拨付至乙方。
                        府方应在收到乙方提交的付款申请后完成审核时间不超过 15 个工作日，
                        审核无误且收到正规有效发票后完成相关费用支付时间不超过 15 个工作
                        日，总的支付周期不超过 30 个工作日。
                        在甲方收到业主支付的当期工程款后，乙方提出申请，经甲方审核后支付
              漳州市区      乙方当期实际完成工程量的 80%。累计付款达到暂定合同总价的 80%时，
              内河水环      甲方停止支付进度款，剩余部分待分包工程所属子项目竣工验收合格后付
              境综合整      至结算价的 85%，所属子项目竣工验收合格后 28 日内乙方提交结算资      银行
       工程施工                                                           否
              治 PPP 项   料，工程财审结算审核定案且工程资料完整归档后，甲方应在 15 个工作       转账
              目分包合      日内支付至结算审核总价的 97%，预留 3%作为保修期保证金。2 年保修
中国建筑             同      期满，甲方在收到业主支付的本工程保修金后，扣除相应的维修等费用，
一局（集                    一次性无息支付给乙方。
团）有限          漳州市区
 公司           内河水环      付款方式：月进度款 80%。所属子项目竣工验收合格后，进度款支付至子
              境综合整      项目结算价的 85%；所属子项目竣工验收合格后 28 日内乙方提交结算资
              治 PPP 项   料，工程财审结算审核定案且工程资料完整归档后，甲方应在 30 个工作       银行
       设备销售                                                           否
              目-农污      日内支付至结算审核总价的 95%，剩余合同结算金额的 5%质保金，质保      转账
              一体化处      期满后结清。质保期起算日期以所属子项目竣工验收合格之日在质保期因
              理设备采      自身质量导致的所有问题由乙方负责免费修复或更换，质保两年。
               购合同
              南靖县农
南靖县城   工程施工   村污水处      本项目采用“可用性付费”、“绩效付费”和“处理量付费”的付费机
                                                                 银行
乡规划建   +污水处   理设施建      制。可用性付费和绩效付费每半年支付一次，污水处理费自从试运营之日              否
                                                                 转账
 设局      理     设工程      起每月向乙方支付。
              PPP 项目
                        财政部门以财政拨付方式支付乙方污水处理服务费，每月按实际水量或保
                        底水量支付一次，乙方向财政部门开具污水处理服务费票据乙方应在每个
                        运营月结束后 5 个工作日内按照计算的污水处理服务费、污泥运费及处置
                        费金额向甲方开具账单或付款通知，并同时向甲方提供当月运营报告包括
平和县山          平和县第
                        处理水量、水质检测情况等。甲方在收到账单 5 日内支付无争议的污水处       银行
格镇人民   污水处理   二污水处                                                    否
                        理服务费、污泥运费及处置费金额。如甲方对账单有争议，应先行支付无         转账
 政府           理厂项目
                        争议部分污水处理费；对有争议部分，应在收到付款通知后 3 日内通知乙
                        方，甲乙双方就争议部分进行协商，也可提请有资质的第三方进行确定。
                        如双方请有资质的第三方进行确定，则甲方应依照第三方结果支付污水处
                        理服务费。
                        本项目采取“政府付费”模式，即政府按照“可用性和绩效付费”模式向
              S318（联    项目公司支付项目建设费用和运营维护服务费。
              十四）线      1、可用性服务费：甲方分 13 年按 7%的年综合回报率等额本息方式向项
              靖城棋盘      目公司支付一期可用性服务费，每年一期，付清为止；甲方从一期项目工
南靖县交                                                             银行
       工程施工   社至牛崎      程交工验收合格之日起三个月内付清第一期可用性服务费，之后第二期至              否
通运输局                                                             转账
              头段公路      最后一期的可用性服务费用于每年 3 月 31 日前支付完毕；如甲方在开始
              工程 PPP    支付一期可用性服务费时未能完成须经财政审核的相关费用（含建安费用
                项目      等），则暂以一期签约合同价格作为付费依据。一期付费期至，甲方不得
                        以未经财政审核为由拒付；因财政审核的结果改变一期付费金额，可在之
         福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                      审核问询函的回复报告
                                                                      报告
                                                                      期内
                                                                 付款
客户名称   业务类型   项目名称                         主要收款政策                     是否
                                                                 方式
                                                                      发生
                                                                      变化
                        后最近期数进行调整。
                        前可直接向其认可的第三方支付当年度的维护费用。
                        单、预付款申请表及等额的增值税发票，甲方在接收到申请后 7 个工作日
                        内完成审核，甲方在审核后 7 个工作日内完成审批，并在审批完成且甲方
                        收到项目业主设备预付款后的 15 个工作日内支付至该批次设备费总价的
福建省泷
              MBR 膜     20%（以项目业主实际支付为准）作为设备预付款。
澄建设集                                                             银行
       设备销售   组器设备      2、进度款：设备到现场开箱验收合格且甲方收到项目业主支付的设备到              否
团有限公                                                             转账
              采购合同      货款后的 15 个工作日内支付设备到货款，支付至设备（到货批次）合同
  司
                        价款的 70%（以项目业主实际支付款为准，且应扣除已支付的预付款），
                        竣工验收合格且资料完整归档且甲方收到项目业主支付的设备款后的 15
                        个工作日内支付至合同价款的 97%，缺陷责任期满且甲方收到项目业主退
                        还的质量保证金后的 15 个工作日内后支付至合同价款的 100%。
                        本项目采取“使用者付费+可行性缺口补助”模式向乙方支付可用性服务
                        费。
                        支付可用性服务费（不含甲方负责的前期费用）。因本项目的子项目较
                        多，建设期第一年度先完成建设的项目先交付使用，进入运营期（指运营
                        年度，非日历年度，下同），可用性服务费分 11 年支付其中 2020 年支付
                        的可用性服务费以建设期第一年度完成总投资不超过 50%计算，且不超过
              漳州市芗      《财政承受能力论证报告》中芗城区财政 2020 年度预算统筹安排于本项
              城区城中      目的年度支出责任（即 4636.08 万元）；建设期第二年度建成的项目可用
漳州市芗
              村与农村      性费用分 10 年支付。项目可用性服务费均于项目年度考核完成后三个月
城区住房                                                             银行
       污水处理   生活污水      内支付，付清为止。                                     否
和城乡建                                                             转账
              收集与处      2、运营维护费：自项目运营期开始第一年（指运营年度，非日历年度）
 设局
              理 PPP 项   起，政府方于年度运营考核完成后三个月内根据当年度绩效考核情况支付
                 目      项目维持可用性所需的运营维护费用；若有第一个建设年度年末部分完工
                        子项目经验收或经甲方以书面形式通知可投产运营，则第二个建设年度为
                        已投产运营部分项目的交叉运营年度，该交叉运营年度须提交第一期运营
                        期履约担保，为该交叉运营年度运营费用（污水站以完工验收设计水量为
                        准，确定支付比例；管网以完工验收实际工程量为准，确定支付金额）；
                        交叉运营期运营维护费用，自各子项目工程完成验收后甲方书面通知的运
                        营时间开始计算，交叉运营期运营维护费于年度运营考核完成后三个月内
                        根据当年度绩效考核情况支付。
                        本项目采用“政府付费”模式。
              龙文区学      1、政府付费：甲方按 6.80%的年综合回报率以年金方式每年向项目公司支
漳州市龙          校基础设      付政府付费，项目政府付费均于项目年度考核完成后三个月内支付，付清
                                                                 银行
文区教育   工程施工   施组团建      为止。                                           否
                                                                 转账
  局            设工程      2、运营维护费用：自项目运营期开始第一年（指运营年度，非日历年
              PPP 项目    度）起，政府方于年度运营考核完成后三个月内根据当年度绩效考核情况
                        支付项目维持可用性所需的运营维护费用。
              发行人客户以政府相关客户和大型建设类国企为主，如漳州市住房和城乡
         建设局、漳州市供排水中心、漳浦县住房和城乡建设局、云霄县云陵工业开发
 福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票            审核问询函的回复报告
 区管委会、南靖县城市建设投资开发有限公司和中国建筑一局（集团）有限公
 司等。上述客户与公司基本都是长期稳定的合作关系，且其严格执行预算管理
 制度，受财政资金安排、付款审批流程等影响，付款周期一般相对较长，但此
 类客户信用较高，风险较低。客户付款安排是根据合同约定及双方合意确定的，
 因此报告期内发行人收款政策未发生变化。
       （三）坏账计提政策与同行业可比公司是否存在显著差异
       （1）发行人与可比公司应收账款坏账计提政策对比
公司简称                     坏账计提政策
       本公司基于单项和组合评估应收账款的预期信用损失。对于单独评估信用风险的应收款
       项，包括债务人完全丧失清偿能力、债务人部分丧失清偿能力、已开始相关诉讼程序的
       应收账款等，单项计提坏账准备。除单独评估信用风险的应收款项外，本公司根据信用
艾布鲁    风险特征将其他应收款项划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。按组合方
       式实施信用风险评估时，根据金融资产组合结构及类似信用风险特征（债务人根据合同
       条款偿还欠款的能力），结合历史违约损失经验及目前经济状况、考虑前瞻性信息，以
       预计存续期基础计量其预期信用损失，确认金融资产的损失准备
       本公司基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失，在评估预期信用损失时，考虑有
       关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。对在单项工具层
       面能以合理成本评估预期信用损失的充分证据的应收账款单独确定其信用损失。当在单
绿茵生态
       项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信用损失
       经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将应收账款划分为
       若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。
       本公司基于单项和组合评估金融资产的预期信用损失。对信用风险显著不同的金融资产
       单项评估信用风险。除了单项评估信用风险的金融资产外，本公司基于共同风险特征将
瀚蓝环境   金融资产划分为不同的组别，在组合的基础上评估信用风险。
       对于应收账款，无论是否存在重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期
       信用损失的金额计量其损失准备。
       本公司基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失，在评估预期信用损失时，考虑有
       关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。对单项金额重大
       且在初始确认后已经发生信用减值的应收账款单独确定其信用损失。当在单项工具层面
       无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信用损失经验，结合
深水海纳   当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，
       在组合基础上计算预期信用损失。其中，账龄组合参考历史信用损失经验，结合当前状
       况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照
       表，计算预期信用损失；其他组合参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经
       济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期信用损失率，计算预期信用损失
       本公司基于单项和组合评估金融资产的预期信用损失。当单项金融资产无法以合理成本
       评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征将金融资产分为不同组合，在组
       合基础上计算预期信用损失。
首创环保
       对于划分为组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来
       经济状况的预测，编制应收账款账龄/逾期天数与整个存续期预期信用损失率对照表，
       计算预期信用损失。
 福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                              审核问询函的回复报告
公司简称                           坏账计提政策
     本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以单项或组合的方式对应收账
     款预期信用损失进行估计。如果有客观证据表明某项应收账款已经发生信用减值，则本
     公司对该应收账款单项计提坏账准备并在整个存续确认预期信用损失。对于划分为组合
     的应收账款，其中工程业务组合和其他账龄组合，参考历史信用损失经验，结合当前状
博世科
     况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照
     表，计算预期信用损失；其中合并范围内关联方组合，参考历史信用损失经验，结合当
     前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率计
     算该组合预期信用损失。
     本公司基于单项和组合评估金融资产的预期信用损失。对信用风险显著不同的金融资产
     单项评估信用风险，如：应收关联方款项；应收政府机关单位款项；已有明显迹象表明
     债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。除了单项评估信用风险的金融资产外，
     除了单项评估信用风险的金融资产外，本公司基于共同风险特征将金融资产划分为不同
发行人  的组别，在组合的基础上评估信用风险。对于《企业会计准则第 14 号——收入》所规
     定的、不含重大融资成分（包括根据该准则不考虑不超过一年的合同中融资成分的情
     况）的应收款项，按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，并以
     共同风险特征为依据，按照客户类别等共同信用风险特征将应收账款分为不同组合，在
     组合基础上计算预期信用损失。
    注：同行业可比公司情况来源于定期报告、招股说明书等公开披露文件。
       由上表可知，发行人与同行业可比上市公司坏账计提政策都是基于单项和
 组合评估应收款项预期信用损失，当单项应收账款无法以合理成本评估预期信
 用损失的信息时，则依据信用风险特征将其划分为若干组合，在组合基础上计
 算预期信用损失。发行人应收账款的坏账计提政策与同行业可比公司不存在重
 大差异。
       （2）发行人与可比公司账龄组合下应收账款坏账准备计提标准对比
       发行人与可比公司对于按信用风险特征组合计提的应收账款坏账，具体情
 况如下：
   公司简称    1 年以内     1至2年      2至3年      3至4年      4至5年      5 年以上
   艾布鲁       5.00%    10.00%    20.00%    50.00%    80.00%   100.00%
   绿茵生态      5.00%    10.00%    20.00%    30.00%    50.00%   100.00%
   瀚蓝环境      5.00%    8.00%     10.00%    20.00%    50.00%   100.00%
   深水海纳      5.00%    10.00%    20.00%    30.00%    50.00%   100.00%
  行业最高值     5.00%    10.00%     20.00%   50.00%    80.00%    100.00%
  行业平均值     5.00%     9.50%     17.50%   32.50%    57.50%    100.00%
  行业最低值     5.00%     8.00%     10.00%   20.00%    50.00%    100.00%
   发行人       5.00%    10.00%    20.00%    40.00%    80.00%   100.00%
    注 1：首创环保、博世科未披露按账龄组合的坏账计提比例，故未列示。
    注 2：同行业可比公司数据来源于定期报告、招股说明书等公开披露文件。
 福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                         审核问询函的回复报告
      由上表可知，发行人按账龄分组列示的坏账计提标准位于行业区间值内，
 且略高于同行业平均值，应收账款坏账准备计提充分，与同行业可比公司相比
 更为审慎。
      （3）报告期各期末发行人与同行业可比公司应收账款坏账计提情况对比
      发行人 2020 年末、2021 年末、2022 年末和 2023 年 6 月末应收账款坏账准
 备占期末应收账款余额的比例分别为 7.25%、8.57%、10.89%和 11.99%，同行
 业可比公司该比例的平均值为 10.56%、12.36%、13.42%和 14.58%。具体情况
 如下：
      公司简称      2023/6/30       2022/12/31        2021/12/31      2020/12/31
      艾布鲁              20.73%            17.44%        10.39%          10.65%
      绿茵生态             20.62%            19.57%        23.96%          20.55%
      瀚蓝环境             6.60%             5.92%          6.83%           5.99%
      深水海纳             14.11%            12.98%        11.12%          11.30%
      首创环保             3.97%             4.17%          3.66%           2.75%
      博世科              21.46%            20.44%        18.22%          12.12%
   行业最高值            21.46%           20.44%            23.96%          20.55%
   行业平均值            14.58%           13.42%            12.36%          10.56%
   行业最低值               3.97%             4.17%          3.66%           2.75%
      发行人              11.99%            10.89%         8.57%           7.25%
      注：同行业可比公司数据来源于定期报告、招股说明书等公开披露文件。
      发行人坏账计提比例整体位于行业区间内，但略低于行业平均值，主要系
 报告期内可比公司账龄在 3 年以上的应收账款余额占比较高于发行人。其中报
 告期内，可比公司账龄在 3 年以上的应收账款余额占比平均为 8.87%、7.29%、
      （1）发行人与可比公司合同资产减值准备计提政策对比
公司简称                               减值计提政策
       在资产负债表日，本公司按应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额
艾布鲁    的现值计量合同资产的信用损失。当单项合同资产无法以合理成本评估预期信用损失
       的信息时，本公司根据信用风险特征将合同资产划分为若干组合，参考历史信用损失
 福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票            审核问询函的回复报告
公司简称                     减值计提政策
       经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失。
      本公司基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失，在评估预期信用损失时，考虑
      有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。当在单项工
绿茵生态 具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信用损失经
      验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，以共同信用风险特征为依据，将金融
      工具划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。
      本公司基于单项和组合评估金融资产的预期信用损失。对信用风险显著不同的金融资
      产单项评估信用风险。除了单项评估信用风险的金融资产外，本公司基于共同风险特
      征将金融资产划分为不同的组别，在组合的基础上评估信用风险。
瀚蓝环境
      对于合同资产，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预
      期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减
      值损失或利得计入当期损益。
      本公司基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失，在评估预期信用损失时，考虑
      有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。除单独评估
      信用风险的金融工具外，本公司以共同信用风险特征为依据，将金融工具分为不同组
深水海纳
      合，在组合基础上计算预期信用损失。对由收入准则规范的交易形成的应收款项、合
      同资产以及租赁应收款，本公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内预期信
      用损失的金额计量损失准备。
      对于应收票据、应收账款、合同资产，无论是否存在重大融资成分，本公司始终按照
      相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
      本公司基于单项和组合评估金融资产的预期信用损失。当单项金融资产无法以合理成
      本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征将金融资产分为不同组合，
首创环保
      在组合基础上计算预期信用损失。
      对于划分为组合的合同资产，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未
      来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用
      损失。
      对于不包含重大融资成分的合同资产，本公司采用预期信用损失的简化模型，即始终
      按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；对于包含重大融资成
      分的合同资产，本公司选择采用预期信用损失的简化模型，即始终按照相当于整个存
博世科
      续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金
      额，作为减值损失或利得计入当期损益。本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括
      前瞻性信息，以单项或组合的方式对合同资产预期信用损失进行估计。
      本公司基于单项和组合评估金融资产的预期信用损失。对信用风险显著不同的金融资
      产单项评估信用风险，如：应收关联方款项；应收政府机关单位款项；已有明显迹象
      表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。除了单项评估信用风险的金融资
发行人   产外，除了单项评估信用风险的金融资产外，本公司基于共同风险特征将金融资产划
      分为不同的组别，在组合的基础上评估信用风险。对于合同资产，无论是否包含重大
      融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准
      备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。
    注：同行业可比公司情况来源于定期报告、招股说明书等公开披露文件。
   如上表所示，发行人与同行业可比公司合同资产基本上都采用了与应收账
 款相似的方法，基于单项和组合评估合同资产预期信用损失。当单项合同资产
 无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，则依据信用风险特征将其划分为
 若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。发行人对合同资产减值准备计提
 政策与同行业可比公司不存在重大差异。
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                      审核问询函的回复报告
     （2）报告期各期末发行人与可比公司合同资产减值情况对比
     发行人 2020 年末、2021 年末、2022 年末和 2023 年 6 月末合同资产坏账准
备占期末合同资产余额的比例分别为 2.24%、2.14%、3.76%和 3.26%，同行业
可比公司该比例的平均值为 2.06%、1.76%、1.93%和 2.01%。具体情况如下：
 公司简称         2023/6/30     2022/12/31        2021/12/31      2020/12/31
     艾布鲁            3.93%             3.76%          5.00%           5.00%
 绿茵生态               2.75%             1.97%          0.77%           0.25%
 瀚蓝环境               0.88%             0.63%          0.33%           0.29%
 深水海纳               1.65%             2.76%          2.56%           4.57%
 首创环保               0.82%             0.54%          0.13%           0.19%
 行业最高值              3.93%             3.76%         5.00%           5.00%
 行业平均值              2.01%             1.93%         1.76%           2.06%
 行业最低值              0.82%             0.54%         0.13%           0.19%
     发行人            3.26%             3.76%          2.14%           2.24%
  注 1：可比公司博世科减值计提情况异于同行业可比公司，故未列示。
  注 2：2020 年末的合同资产减值情况系根据会计准则变更后各公司调整后的数据计算
得出。
  注 3：同行业可比公司数据来源于定期报告、招股说明书等公开披露文件。
     发行人合同资产计提减值准备的综合比例整体上处于行业区间值内。其中，
发行人 2020 至 2021 年度合同资产减值计提比例与行业平均值基本一致；而自
要系发行人 2022 年度合同资产减值计提金额大幅增加至 7,733.96 万元，其中一
般类工程施工合同资产按照账龄计提减值准备 880.06 万元，特许经营项目合同
资产按单项计提减值准备 6,853.90 万元。特许经营项目合同资产计提的减值具
体如下：
                                                               单位：万元
                    性质                                当期计提减值损失
漳州市区内河水环境综合整治 PPP 项目                                               2,830.84
南靖县农村污水处理设施建设工程 PPP 项目                                             2,216.60
漳州市东墩污水处理厂一期特许经营项目                                                 1,671.97
其他                                                                  134.49
                    合计                                             6,853.90
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票          审核问询函的回复报告
  特许经营项目合同资产计提较大的减值准备，主要是特许经营项目进度未
达估计的进度导致项目延期或回款延期，预期收取现金流的时间延后，按延后
收取的现金流进行折现测算现值，与期末特许经营项目合同资产账面价值进行
比较，是否产生减值，进行减值准备的计提。减值计提主要项目及原因如下：
  本项目涉及漳州市芗城区、龙文区、高新区及龙海区（程溪镇），面域广、
专业庞杂，征地等相关协调工作较为复杂，在具体建设实施过程中需结合现场
实际情况及时对方案及施工进行调整与完善。因此，本项目边界及具体实施内
容在建设期仍可能变化调整，导致项目建设期延期，影响工程整体验收。目前，
公司正积极与政府及漳州市住建局协调沟通，加快推进项目整体验收。
  本项目涉及南靖县 167 个小型污水处理站点和 2 个污水厂及配套污水收集
管网，涉及村镇多，因村镇没有配备专门人员，现场问题无法及时协调解决，
且南靖县城乡规划建设局组织本项目处理站点、管道路径征（租）进展缓慢，
影响工程进度。
  发行人子公司与漳州市住建局签订的协议约定：“乙方应在每个运营月结束
后 5 个工作日内按照计算的污水处理服务费金额向甲方提出拨付申请，并同时
向甲方提供当月运营报告，包括处理水量、水质检测情况、设施运行状态情况。
甲方在收到乙方应付污水处理服务费的申请后，在 5 个工作日审核无异议后向
财政局申请拨款，30 日内拨付到账并通知乙方开具票据办理支付污水处理服务
费”，实际污水处理服务费回款存在延期。2022 年，污水处理服务费欠款增加、
回款延期，导致合同资产计提减值增加。
  综上所述，发行人合同资产坏账准备计提充分，与同行业可比公司不存在
重大差异。
        福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                   审核问询函的回复报告
             （四）是否存在应按单项计提坏账准备或减值准备而未计提的情形，是否
        存在合同纠纷、项目长期中止、合同终止、客户履约能力或意愿发生不利变化
        等导致应收账款和合同资产存在较大减值风险或影响收入确认的情形
          对于信用风险显著不同的金融资产，发行人按照单项计提预期信用损失。
          报告期各期末，发行人已对应收账款与合同资产余额进行信用风险评估，
        考虑可能发生的违约风险，结合项目执行情况、客户情况、争议及诉讼情况等
        因素确认是否存在客观证据表明应收账款与合同资产中存在信用风险显著不同
        需要单项计提坏账准备、减值准备的情形，并根据评估结果对预计全部或部分
        无法收回的款项，单独计提坏账准备。
          截至 2023 年 6 月 30 日，公司按单项计提方式计提的坏账准备或减值准备
        情况如下：
          （1）一般情形
                                                                       单位：万元
                                                         期末余额
              单位名称               会计科目
                                        账面余额       坏账准备      计提比例      计提理由
                                                                       债务人破产清
        漳州景阳钢业有限公司               应收账款     344.19    344.19   100.00%
                                                                       算无偿还能力
                                                                       债务人破产清
        漳州三川钢管制品有限公司             应收账款      13.54     13.54   100.00%
                                                                       算无偿还能力
               合计                         357.73    357.73
          公司对漳州景阳钢业有限公司、漳州三川钢管制品有限公司的应收账款全
        额计提的坏账，系非报告期内因债务人破产清算无偿还能力所致。
          （2）特许经营项目情况
          截至 2023 年 6 月 30 日，发行人特许经营项目单项计提坏账情况如下表所
        示：
                                                                       单位：万元
                     合同签
客户名称    项目名称                       项目状态               科目                     坏账准备/
                     订日期                                          账面余额                   账面价值
                                                                             减值准备
南靖县城   南靖县农村污水      2018/10/25   配套管网站点大部分          应收账款                 -           -      -
         福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                审核问询函的回复报告
                     合同签
客户名称     项目名称                        项目状态             科目                    坏账准备/
                     订日期                                       账面余额                     账面价值
                                                                            减值准备
乡规划建   处理设施建设工                   已竣工；龙山污水厂           合同资产         838.87        30.34      808.53
 设局     程 PPP 项目                 在建；第二污水厂尚
                                    未开工             其他非流动资产     62,180.50    2,186.26    59,994.25
                                                      小计        63,019.37    2,216.60    60,802.77
                                 龙文区实验小学改扩           应收账款               -           -            -
漳州市龙   龙文区学校基础                   建工程、通源学校、           合同资产               -           -            -
文区教育   设施组团建设工      2021/11/22   龙溪学校三个学校在
 局      程 PPP 项目                 建；丹霞小学尚未开          其他非流动资产     59,646.03           -    59,646.03
                                     工                小计        59,646.03           -    59,646.03
                                                     应收账款               -           -            -
       S318（联十四）
                                 一期项目于 2021 年底       合同资产        3,466.45      192.77     3,273.68
南靖县交   线靖城棋盘社至
通运输局   牛崎头段公路工                                      其他非流动资产     31,202.66    1,626.08    29,576.58
                                    刚启动
         程 PPP 项目
                                                      小计        34,669.11    1,818.86    32,850.25
                                                     应收账款        1,563.08      127.55     1,435.53
       漳州市芗城区城
漳州市芗                                                 合同资产        2,434.72           -     2,434.72
       中村与农村生活                   项目公司被收购时已
城区城乡                2018/10/19
       污水收集与处理                     进入运营期            其他非流动资产     33,767.65           -    33,767.65
建设局
         PPP 项目
                                                      小计        37,765.45      127.55    37,637.90
                                                     应收账款               -           -            -
漳州市住   漳州市区内河水                                       合同资产        3,332.58       67.15     3,265.43
房和城乡   环境综合整治 PPP   2019/6/19         建设期
建设局       项目                                        其他非流动资产    150,824.72    2,763.69   148,061.03
                                                      小计       154,157.30    2,830.84   151,326.46
                                                     应收账款        2,094.81       67.48     2,027.32
漳州市住   漳州市东墩污水                                       合同资产         796.04        97.23      698.80
房和城乡   处理厂一期特许      2015/6/25         运营期
建设局      经营项目                                       其他非流动资产     33,060.91    1,848.12    31,212.79
                                                      小计        35,951.75    2,012.84    33,938.92
                                                     应收账款        5,106.23      245.33     4,860.90
云霄县云   漳州市云霄经济
陵工业开   开发区污水处理                   2020 年 3 月 1 日确认    合同资产        1,873.93      115.40     1,758.53
发区管委   厂管网工程（一                      开始商业运营          其他非流动资产     11,431.17      860.49    10,570.68
 会      期）PPP 项目
                                                      小计        18,411.33    1,221.23    17,190.10
                                                     应收账款        1,371.54       97.36     1,274.19
平和县山                                                 合同资产         453.86        36.51      417.35
       平和县第二污水                   2017 年 1 月 1 日起进
格镇人民                 2014/4/1
        处理厂项目                         入运营期          其他非流动资产      3,716.78      463.15     3,253.63
 政府
                                                      小计         5,542.19      597.02     4,945.16
         福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                               审核问询函的回复报告
                    合同签
客户名称     项目名称                      项目状态              科目                    坏账准备/
                    订日期                                       账面余额                     账面价值
                                                                           减值准备
                                                    应收账款         895.89        29.33      866.56
       漳浦万安生态开                 初步完工时间为 2020
漳浦万安                                                合同资产         346.30        47.99      298.31
       发项目一期县城                 年 9 月 24 日，自 2021
经济发展               2018/9/10
       区东部污水处理                 年 1 月 1 日开始计算       其他非流动资产      3,257.56      265.67     2,991.89
有限公司
         一厂项目                    污水处理服务费
                                                     小计         4,499.75      342.99     4,156.76
                                                    应收账款        1,717.38      195.04     1,522.34
漳州高新
       南靖县靖城南区                                      合同资产         646.27       126.16      520.11
技术产业                           2019 年 10 月 1 日开始
       污水处理厂 BOT   2015/3/19
开发区建                                进入运营期          其他非流动资产      3,348.45      742.08     2,606.37
          项目
 设局
                                                     小计         5,712.09    1,063.28     4,648.82
                                                    应收账款       12,748.92      762.09    11,986.83
                                                    合同资产       14,189.02      713.56    13,475.46
                   总计
                                                   其他非流动资产    392,436.43   10,755.55   381,680.88
                                                     合计       419,374.37   12,231.20   407,143.17
            除此之外，截至报告期末，发行人不存在其他有明显迹象表明债务人很可
         能无法履行还款义务而需要单独计提坏账准备或减值准备的应收账款和合同资
         产。
            综上所述，报告期内，发行人已经根据相关规定制定了应收账款坏账损失、
         合同资产减值准备计提政策，并严格按照企业会计准则的要求对部分客户应收
         款项余额、PPP 项目和 BOT 项目等特许经营项目的合同资产单独计提坏账准备
         或减值准备。同时，发行人的客户以政府相关客户和大型建设类国企为主，具
         备较强的还款能力和信用水平，不存在应计提而未计提坏账或减值准备的应收
         账款和合同资产。
         生不利变化等导致应收账款、合同资产存在较大减值风险的情形
            （1）合同纠纷情况
            截至 2023 年 6 月 30 日，发行人及其控股子公司，与应收账款及合同资产
         相关的重大诉讼情况如下：
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                         审核问询函的回复报告
                                                    单位：万元
  诉讼主体          请求事项           金额            案件经过进展
                                        龙海区人民法院判决被告于
           发行人以被告未支付水费                  判决生效之日起十日内向原
原告：漳州发展水   为由，要求被告支付拖欠                  告支付水费 137.70 万元及违
务集团有限公司    水费 137.70 万元及逾期付             约金。被告未上诉，故应于
被告：龙海市桥南   款违约金，并由被告承担                  4 月 16 日至 4 月 25 日履行
供水有限公司     案件的受理费、保全费及                  支付水费及违约金的义务。
           担保费等。                        由于被告未能依照司法判决
                                        履行义务，公司已向法院申
                                        请强制执行，法院已立案。
           发行人以被告未支付工程
                                        芗城区人民法院判决被告于
原告：漳州发展水   款为由，要求被告支付尚
                                        判决生效之日起十日内向原
务集团有限公司    欠工程款 721.89 万元及逾
被告：漳州市滨水   期违约金，并由被告承担
                                        元以及相应逾期违约金。被
置业有限公司     案件的受理费、保全费及
                                        告未上诉，判决已生效，目
           担保（保函）费等。
                                        前待履行判决。
  （2）项目长期中止、合同终止情况
  报告期内，发行人不存在项目长期中止、合同终止的情形。
  （3）客户履约能力或意愿发生不利变化情况
  报告期内，发行人应收账款欠款方及合同资产涉及客户主要包括漳州市住
房和城乡建设局、漳州市供排水中心、云霄县云陵工业开发区管委会、漳浦县
住房和城乡建设局、漳州高新区建设局、南靖县住房和城乡建设局、漳州龙文
区教育局、漳州市芗城区住房和城乡建设局、南靖县交通局等政府行政事业单
位。发行人主要项目通过中标并签约后进行实施，各层级政府及市场、法律等
监管力度较强，主要项目已纳入政府预算，具备较强的还款能力和信用水平。
因此，除已经披露的情形外，不存在客户履约能力和意愿发生不利变化导致应
收账款、合同资产存在较大的减值风险的其他情形。
  综上所述，报告期内，除已经披露的情形外，发行人不存在合同纠纷、项
目长期中止、合同终止、客户履约能力和意愿发生不利变化等导致应收账款、
合同资产存在较大的减值风险的其他情形。
       福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                   审核问询函的回复报告
          （五）结合合同资产中大额已完工未结算项目的名称、内容、具体金额、
       签订时间、完工时点及预计确认收入时点，说明是否存在完工后长期未验收的
       情形，相关合同资产是否存在减值风险
          截至 2023 年 6 月 30 日，发行人工程施工业务确认的合同资产（含一年内
       可变现和一年以上可变现）情况如下：
                                                                       单位：万元
          类型           项目状态                     合同资产账面余额               占比
                       建设期                               311,491.81      68.87%
       特许经营项目          运营期                                95,133.64      21.04%
                        小计                               406,625.45     89.91%
                       未完工                                20,283.86         4.48%
       一般工程项目       已完工未结算                                25,352.64         5.61%
                        小计                                45,636.50     10.09%
                  合计                                     452,261.95     100.00%
          由上表可知，发行人合同资产账面余额为 452,261.95 万元，其中特许经营
       项目确认的合同资产余额为 406,625.45 万元，占合同资产总余额的比例为
       额的比例为 10.09%。
          （1）特许经营项目情况
          发行人特许经营项目确认的合同资产账面余额为 406,625.45 万元。其中建
       设期项目确认的合同资产余额为 311,491.81 万元，占合同资产总余额的比例为
       的比例为 21.04%。各项目具体情况如下表所示：
                                                                       单位：万元
序号    项目名称       客户名称     合同金额           合同签订时间         合同资产余额         完工时间         项目状态
     漳州市区内河水
                 漳州市住房和
                  城乡建设局
       PPP 项目
     南靖县农村污水
                 南靖县住房和
                  城乡建设局
      程 PPP 项目
       福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                 审核问询函的回复报告
序号     项目名称       客户名称     合同金额         合同签订时间         合同资产余额        完工时间         项目状态
     龙文区学校基础
                  漳州市龙文区
                    教育局
       程 PPP 项目
     漳州市芗城区城
                  漳州市芗城区
     中村与农村生活
     污水收集与处理
                    设局
        PPP 项目
     S321（联十四）
     线靖城棋盘社至      南靖县交通运
     牛崎头段公路工        输局
       程 PPP 项目
     漳州市东墩污水
                  漳州市供排水
                    中心
      特许经营项目
     漳州市云霄经济
     开发区污水处理      云霄云陵工业
     厂管网工程（一      开发区管委会
      期）PPP 项目
     平和县第二污水
                  平和县山格镇
                   人民政府
          项目
     南靖县靖城南区      漳州高新技术
          项目        设局
     漳浦万安生态开
     发项目一期县城      漳浦万安经济
     区东部污水处理      发展有限公司
        一厂项目
                    合计                                  406,625.45
          对于 PPP 项目，发行人依据其制定的坏账计提政策，并考虑项目进度、项
       目状态、预期回款时间等因素，按合同应收的所有合同现金流量与预期收取的
       所有现金流量之间的差额，进行减值准备的计提，具体详见本回复问题 1 之
       “二”之“（三）”之“2、发行人与可比公司合同资产的减值准备计提政策对比
       分析”之“（2）报告期各期末发行人与可比公司合同资产减值情况对比”和问
       题 1 之“二”之“（四）”之“1、是否存在应按单项计提坏账准备、减值准备而
       未计提的情形”之“（2）特许经营项目情况”。除已经披露的情形外，发行人不
       存在可能导致特许经营项目合同资产存在较大的减值风险的其他情形。
          （2）一般工程项目情况
          发行人一般工程项目确认的合同资产账面余额为 45,636.50 万元。其中未完
       工项目确认的合同资产余额为 20,283.86 万元，占合同资产总余额的比例为
         福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                        审核问询函的回复报告
         总余额的比例为 5.61%。各项目具体情况如下表所示：
            发行人未完工前五大项目合同资产账面余额合计 14,708.93 万元，占发行人
         未完工项目合同资产账面余额的比例为 72.52%，具体情况如下：
                                                                           单位：万元
                                                                        合同签  合同资                 项目
序号          项目名称               客户名称                      合同金额
                                                                        订时间  产余额                 进度
        漳州市医院高新区院区项目
              室外工程
        福建省华安县农村综合性改
        革试点试验项目勘察设计、      华安县市政建设投资开发有
            施工及运营一体化           限公司
         （EPC+O）（仙都镇）
            漳州发展水务集团
                          中国电建集团华东勘测设计
                             研究院有限公司
              项目工程
        平和县花山溪流域重点区域
                          福建兴和投资发展集团有限
                               公司
        程一期工程总承包（EPC）
                             合计                                                      14,708.93
            发行人己完工未结算前五大项目合同资产账面余额合计 18,310.41 万元，占
         发行人己完工未结算项目合同资产账面总余额的比例为 72.22%，具体情况如下：
                                                                           单位：万元
                                             合同签            合同资                 项目验
序号         项目名称      客户名称    合同金额                                        完工时间
                                             订时间            产余额                 收进度
                     中国建筑一
         内河水环境综合                                                                         已完工待验
           整治工程                                                                          收
                      有限公司
                     福建漳龙建
         漳州市健康驿站                                                                         已完工待业
         配电项目配电箱                                                                         主整体验收
                       公司
         漳州市南区污水     福建漳龙建                                                               已 竣 工 验
             工程        公司                                                                决算
         南江滨第四标段     福建漳龙建                                                               客 户 已 验
            改工程        公司                                                                整体验收
     福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                审核问询函的回复报告
                                       合同签        合同资                      项目验
序号    项目名称      客户名称    合同金额                                  完工时间
                                       订时间        产余额                      收进度
     南江滨电力杆线    福建漳龙建                                                     客 户 已 验
        段         公司                                                      整体验收
                 合计                               18,310.41
       由上表可知，发行人存在完工后长期未结算的情形，具体原因分析如下：
       “漳州市南区污水处理厂尾水管道工程”项目于 2018 年 7 月 16 日完工验
     收，但项目尚未结算，主要系发行人承接的是关联方福建漳龙建投集团有限公
     司分包的污水处理厂尾水管道施工工程，由于业主方尚未完成项目决算，使得
     福建漳龙建投集团有限公司尚无法与发行人进行项目最终结算，发行人不具备
     无条件收款的权利。
       “南江滨第四标段 35KV 电力杆线迁改工程”项目和“南江滨电力杆线迁
     改工程第五标段”项目分别于 2021 年 11 月 1 日和 2019 年 1 月 10 日完工，完
     工时间距今较久，且已经客户验收。上述项目是发行人承接的关联方福建漳龙
     建投集团有限公司分包的部分电力工程项目，而业主方需待项目整体完工后才
     进行整体验收，故上述项目已经客户验收而尚未整体验收，从而导致上述项目
     处于完工后长期未结算状态。
       综上所述，截至报告期末，发行人存在完工后长期未结算的情形，主要系
     项目已竣工验收、但最终决算尚未完成或项目尚未达到整体工程验收条件所致。
     上述情形符合行业特点，且发行人完工后长期未结算项目的客户主要为地方国
     资企业，具有较强的履约能力和信用水平，且该部分合同资产账面余额占合同
     资产账面总余额的比例较小，发行人己经根据合同资产减值准备计提政策，对
     合同资产按照整个存续期内预期信用损失的金额确认减值准备，故除已经披露
     的情形外，相关合同资产的其他减值风险较小。
       （六）核查程序及核查意见
       针对上述事项，保荐机构及发行人会计师主要执行了以下核查程序：
       （1）取得发行人财务报表，分析应收账款、合同资产和其他非流动资产规
     模波动的原因；
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票          审核问询函的回复报告
  （2）查阅发行人所处行业研究报告及国家相关政策，了解市场环境、工程
施工行业相关特点对发行人应收账款、合同资产和其他非流动资产规模的影响；
  （3）获取报告期内发行人主要客户的销售合同，了解主要客户的信用政策，
检查报告期内是否发生变动，并分析信用政策对发行人应收账款与合同资产规
模的影响；
  （4）获取报告期各期应收账款、合同资产和其他非流动资产明细表，了解
应收账款、合同资产和其他非流动资产的具体构成，并与主要客户销售合同进
行比对，分析发行人报告期各期末应收账款、合同资产和其他非流动资产主要
客户期末余额变动情况及变动原因；
  （5）获取报告期各期末应收账款的期后回款情况，检查相应回款单；
  （6）查阅同行业上市公司公开披露文件，了解其报告期内应收账款与合同
资产规模波动情况，并与发行人进行对比分析，判断其差异的合理性；
  （7）获取发行人应收账款、合同资产和其他非流动资产明细表，根据坏账
或减值准备计提政策，复核报告期内应收账款坏账准备金额、合同资产减值准
备金额和其他非流动资产减值准备金额，并与财务报表披露金额进行核对；
  （8）检查应收账款坏账准备计提政策、合同资产减值准备计提政策与同行
业可比公司披露的会计政策是否存在重大差异；
  （9）访谈发行人财务金融部负责人、审计风控部负责人和相关业务部门负
责人，了解公司与主要客户是否存在合同纠纷、项目长期中止、合同终止、客
户履约能力或意愿发生不利变化的情形；
  （10）获取发行人工程项目台账，检查分析大额已完工未结算项目的具体
状况和验收情况，检查其是否存在减值风险。
  经核查，保荐机构及发行人会计师认为：
  （1）报告期内，应收账款及合同资产规模较大符合行业特点。2021 年以
来应收账款及合同资产余额上升，主要系会计政策变更和客户结算进度放缓所
致；
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票          审核问询函的回复报告
  （2）报告期内，发行人与主要客户合同约定的信用政策未发生变化；
  （3）报告期内，发行人坏账或减值准备计提政策与同行业相比不存在显著
差异；
  （4）报告期内，发行人已经根据相关规定制定了应收账款、合同资产坏账
或减值准备计提政策，并严格按照企业会计准则的要求对部分客户应收款项余
额单独计提减值准备，不存在应计提而未计提坏账或减值准备的情形；
  （5）报告期内，发行人下属子公司存在合同纠纷，金额较小，且均已被法
院作出对发行人有利的判决；不存在项目长期中止、合同终止；除已经披露的
情形，不存在客户履约能力或意愿发生不利变化等导致应收账款、合同资产存
在较大减值风险或影响收入确认的其他情形；
  （6）截至报告期末，发行人存在完工后长期未结算的情形，主要系项目已
竣工验收、但最终决算尚未完成或项目尚未达到整体工程验收条件所致。上述
情形符合行业特点，且发行人完工后长期未结算项目的客户主要为地方国资企
业，具有较强的履约能力和信用水平，且该部分合同资产账面余额占合同资产
账面总余额的比例较小，发行人己经根据合同资产减值准备计提政策，对合同
资产按照整个存续期内预期信用损失的金额确认减值准备，故除已经披露的情
形外，相关合同资产的其他减值风险较小。
  三、结合发行人、控股股东及其控制的企业经营业务的具体情况、与发行
人业务的替代性与竞争性、同类业务收入或毛利占发行人主营业务收入或者毛
利的比例、未来发展战略安排等，说明相关公司与发行人存在的同业竞争是否
构成重大不利影响；控股股东已作出的避免同业竞争的履行情况，是否存在承
诺变更、延期或违反承诺的情形，避免和解决同业竞争的措施是否明确可行
  （一）结合发行人、控股股东及其控制的企业经营业务的具体情况、与发
行人业务的替代性与竞争性、同类业务收入或毛利占发行人主营业务收入或者
毛利的比例、未来发展战略安排等，说明相关公司与发行人存在的同业竞争是
否构成重大不利影响
  报告期内，发行人主营业务包括汽车销售业务、工程施工业务、水务业务、
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票             审核问询函的回复报告
房地产开发业务、新能源业务等。
  报告期内，发行人的控股股东为漳龙集团。漳龙集团系漳州市国资委下属
的国有独资企业，其主营业务涵盖了综合贸易业务、工程施工业务、水务业务、
房地产开发业务等业务；其中，发行人系其综合贸易业务中的汽车销售业务、
工程施工业务中的水务工程施工和环保及生态环境治理工程施工、水务业务的
经营主体。
的同业竞争
  报告期内，除发行人外，漳龙集团控制的其他企业主要经营基础设施投资、
土地开发、建材、进出口及国内贸易、房屋建设施工、园林景观工程施工、生
物科技、农业等业务，与发行人实质上不存在构成重大不利影响的同业竞争，
具体分析如下：
  （1）综合贸易业务实质上不存在构成重大不利影响的同业竞争
整合重组方案》将贸易业务作为重点扩张板块之一。同年，发行人将涉及进出
口贸易业务的全资子公司福建晟发进出口有限公司转让给控股股东漳龙集团；
转让后，发行人不再参与进出口贸易业务，并逐步减少国内贸易业务。
  报告期内，发行人仅存在零星国内贸易业务，主要经营产品为净水膜、电
子产品等。报告期内，发行人国内贸易业务收入占主营业务收入比重为 1.2%、
  报告期内，除发行人外，漳龙集团及其控制的其他企业不从事汽车销售业
务。
  为避免同业竞争，控股股东漳龙集团于 2014 年 4 月 18 日出具《关于避免
同业竞争的承诺函》，主要内容如下：
  “综合贸易。自 2014 年起，在本公司作为你公司控股股东期间，本公司同
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票          审核问询函的回复报告
年为周期向你公司提供本集团贸易商品收入明细的形式，界定本集团经营的贸
易商品范围，以避免本集团与上市公司之间在贸易领域出现同业竞争情形。本
公司有权以过半数非关联董事表决决定上市公司优先经营；若本集团不经你公
司同意擅自扩大经营贸易商品的种类，本公司须将该产品实现的盈利无偿给予
你公司，或由你公司直接扣除应付本公司的分红款。”
  经核查，漳龙集团作出的避免同业竞争事项承诺现行有效，漳龙集团与发
行人综合贸易业务范围不同，且发行人已进行业务战略调整，现仅存在零星国
内贸易业务，发行人与漳龙集团及其控制的其他企业之间在综合贸易业务已实
质上不存在构成重大不利影响的同业竞争。
  （2）工程施工业务实质上不存在构成重大不利影响的同业竞争
  控股股东漳龙集团及其控制的其他企业主要经营房屋建设施工及园林景观
工程施工，相关企业基本情况如下：
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                          审核问询函的回复报告
序   公司                                                      与发行人业务的替代性与竞
                        经营范围                      主营业务
号   名称                                                           争性
    福建
                                                            发行人主要经营水务工程施
    漳龙
         许可项目：建设工程施工；房地产开发经营；建设工程设计；建设工程勘察。一                工、环保及生态环境治理工
    建投                                         建设工程施工；房屋建
    集团                                         设施工；建设工程设计
         施工；建筑材料销售；土地整治服务；工程管理服务。                           别不同，不存在构成重大不
    有限
                                                            利影响的同业竞争。
    公司
         一般项目：园林绿化工程施工；农业科学研究和试验发展；花卉种植；礼品花卉
         销售；园艺产品销售；农业机械制造；建筑材料销售；工程和技术研究和试验发
         展；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；水污染
         治理；大气污染治理；固体废物治理；土壤污染治理与修复服务；光污染治理服
    福建   务；地质灾害治理服务；环境应急治理服务；室内空气污染治理；土壤环境污染
                                                            发行人主要经营水务工程施
    大农   防治服务；农业面源和重金属污染防治技术服务；生态资源监测；休闲观光活
                                               园林绿化景观设计；园   工、环保及生态环境治理工
    景观   动；旅游开发项目策划咨询；体育场地设施工程施工；土石方工程施工；工程造
    建设   价咨询业务；规划设计管理；房屋建筑和市政基础设施项目工程总承包；农产品
                                               种植及销售        别不同，不存在构成重大不
    有限   初加工服务（不含植物油脂、大米、面粉加工、粮食收购、籽棉加工）；食用农
                                                              利影响的同业竞争。
    公司   产品批发；食用农产品零售；初级农产品收购；普通货物仓储服务（不含危险化
         学品等需许可审批的项目）；粮油仓储服务。许可项目：林木种子生产经营；住
         宅室内装饰装修；建设工程施工；建设工程勘察；建设工程设计；测绘服务；国
         土空间规划编制；建筑劳务分包；道路货物运输（不含危险货物）；食品生产；
         粮食加工食品生产。
         一般项目：水资源管理；水利相关咨询服务；水文服务；建筑材料销售；水泥制
    漳州
         品销售；工程管理服务；工程造价咨询业务；农产品的生产、销售、加工、运
    腾农
         输、贮藏及其他相关服务；城市公园管理；园林绿化工程施工；以自有资金从事
    水利                                                      尚未开展业务，不构成同业
    集团                                                           竞争。
         依法自主开展经营活动）许可项目：建设工程设计；建设工程监理；建设工程勘
    有限
         察；测绘服务；水力发电；自来水生产与供应；水利工程建设监理；建设工程施
    公司
         工。
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                          审核问询函的回复报告
序   公司                                                      与发行人业务的替代性与竞
                        经营范围                      主营业务
号   名称                                                           争性
    漳州   许可项目：测绘服务；检验检测服务；安全评价业务；水利工程建设监理；建设
    市水   工程勘察；建设工程设计；国土空间规划编制；建设工程施工。一般项目：生态
    利水   恢复及生态保护服务；地质灾害治理服务；水环境污染防治服务；水资源管理；
                                               水利工程规划设计、工   发行人不进行水利工程勘察
    电勘   水文服务；水利相关咨询服务；水土流失防治服务；工程管理服务；工程造价咨
    测设   询业务；规划设计管理；环保咨询服务；招投标代理服务；政府采购代理服务；
                                               绘）            大不利影响的同业竞争。
    计有   社会稳定风险评估；劳务服务（不含劳务派遣）；软件开发；信息系统运行维护
    限公   服务；信息技术咨询服务；地理遥感信息服务；与农业生产经营有关的技术、信
     司   息、设施建设运营等服务；园林绿化工程施工。
    福建
    诏安   一般项目：房屋建筑和市政基础设施项目工程总承包；土地整治服务；住房租
    漳龙   赁；非居住房地产租赁；工程管理服务；物业管理；园林绿化工程施工；城市绿
                                                            尚未开展业务，不构成同业
                                                                 竞争。
    集团   销售；建筑用钢筋产品销售；农副产品销售。许可项目：房地产开发经营；建设
    有限   工程施工；建设工程勘察；建设工程设计。
    公司
    漳州
    长福
    建设
    发展
                                                            其主要进行相关项目和子公
    有限
                                                            司的投资经营管理，无建筑
    公司
                                                            业企业资质，不开展工程施
    漳州
         对建筑业的投资；公路工程施工总承包相应资质等级承包工程范围的工程施工；                工业务，与发行人不存在构
    龙华
         桥梁工程专业承包相应资质等级承包工程范围的工程施工；市政公用工程施工总                 成重大不利影响的同业竞
         承包相应资质等级承包工程范围的工程施工；城市及道路照明工程专业承包相应                     争。
    有限
         资质等级承包工程范围的工程施工。
    公司
    福建   许可项目：各类工程建设活动；房屋建筑和市政基础设施项目工程总承包；房地
    漳龙   产开发经营；矿产资源（非煤矿山）开采（依法须经批准的项目，经相关部门批
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                     审核问询函的回复报告
序   公司                                                 与发行人业务的替代性与竞
                        经营范围                    主营业务
号   名称                                                      争性
    东山   准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准） 一
    发展   般项目：市政设施管理；园林绿化工程施工；城市绿化管理；农村民间工艺及制
    集团   品、休闲农业和乡村旅游资源的开发经营；国内贸易代理；游览景区管理。
    有限
    公司
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票           审核问询函的回复报告
  目前发行人主要通过子公司漳发建设、展恒新和漳州市水利电力工程有限
公司经营水务工程施工、环保及生态环境治理工程等施工业务。
  为避免同业竞争，控股股东漳龙集团于 2014 年 4 月 18 日出具《关于避免
同业竞争的承诺函》，主要内容如下：
  “2、工程施工。鉴于在工程施工业务方面，上市公司在漳州地区水务工程
施工拥有绝对优势，盈利能力较高；房屋建设施工业务主要承接上市公司和本
集团的工程，市场竞争能力较弱。经权衡收益与风险后，上市公司决定将 2013
年 12 月 31 日前承接的所有在建以及处于完工扫尾阶段的房屋建设工程自 2014
年起委托给本集团管理，不再继续经营房屋建设施工业务。截至 2013 年末，上
市公司已将房屋建设施工相关人员的劳动关系转移至本集团，上市公司不再承
接房屋建设施工业务，主要经营水务工程施工，本集团将继续开展房屋建设施
工业务，并承诺不得以任何直接或间接方式经营水务工程施工业务。”
  为进一步避免同业竞争，漳龙集团于 2023 年 8 月 10 日出具《关于进一步
避免同业竞争的承诺函》，主要内容如下：
  “3、工程施工业务。鉴于上市公司房屋建设施工业务已自 2014 年起委托
给本集团管理，上市公司不再承接、经营房屋建设施工业务，目前上市公司主
要经营水务工程施工、环保及生态环境治理工程施工业务，本集团主要经营房
屋建设施工及园林景观工程施工，本集团承诺不得以任何直接或间接方式经营
水务工程施工、环保及生态环境治理工程施工业务。”
  经核查，目前上市公司主要经营水务工程施工、环保及生态环境治理工程
施工业务，漳龙集团及其控制的其他企业主要经营房屋建设施工及园林景观工
程施工，漳龙集团与发行人工程施工业务范围不同，且漳龙集团作出的避免同
业竞争事项承诺现行有效，发行人与漳龙集团及其控制的其他企业之间在工程
施工业务实质上不存在构成重大不利影响的同业竞争。
  （3）房地产开发业务实质上不存在构成重大不利影响的同业竞争
  报告期内，漳龙集团主要通过其控制的其他企业（市属国有资产整合过程
中从发行人和其他国资平台收购而来，或者之后新设立的公司）从事房地产开
发经营业务，相关企业基本情况如下：
    福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                                  审核问询函的回复报告
                                                       目前   现有及拟   进入漳龙集团开
序                                                                               与发行人业务的替代
       公司名称                  经营范围              主营业务    经营   建设房地   展房地产业务的
号                                                                                 性与竞争性
                                                       情况    产项目     时间
    漳州市晟发房地产有限公                                房地产开发   正常
         司                                      经营     经营
                  许可项目：房地产开发经营；建设工程施工；建设
                  工程设计；住宅室内装饰装修。一般项目：园区管
                  理服务；房地产咨询；房地产评估；房地产经纪；
                   土地使用权租赁；房屋拆迁服务；住房租赁；柜
                  台、摊位出租；土地整治服务；农业机械服务；物
                  业管理；市政设施管理（除环境质量监测、污染源
                  检查服务）；市政设施管理；房屋建筑和市政基础设
                                               房地产开发   正常
                                                经营     经营
                  具零配件销售；礼品花卉销售；软木制品销售；日
                                                                                发行人2022年下半年
                   用木制品销售；建筑材料销售；轻质建筑材料销
                                                                                 剥离房地产开发业
                  售；建筑防水卷材产品销售；机械设备销售；单位
                                                                                务，不存在构成重大
                  后勤管理服务；公共事业管理服务；企业管理；规
                                                                                 不利影响的同业竞
                  划设计管理；信息咨询服务（不含许可类信息咨询
                                                                                    争。
                  服务）；销售代理；市场营销策划；非居住房地产租
                             赁。
                                                             晟港名
    福建信禾房地产开发有限    许可项目：房地产开发经营。一般项目：物业管       房地产开发   正常
        公司                   理。                 经营     经营
                                                            海悦佳苑
                                               房地产开发   正常
                                                经营     经营
                                               房地产开发   正常
                                                经营     经营
    漳州矩正房地产开发有限                                房地产开发   正常
        公司                                      经营     经营
     福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                                    审核问询函的回复报告
                                                       目前   现有及拟      进入漳龙集团开
序                                                                                  与发行人业务的替代
        公司名称                 经营范围              主营业务    经营   建设房地      展房地产业务的
号                                                                                    性与竞争性
                                                       情况    产项目        时间
     福建旭永房地产开发有限                               房地产开发   正常   2022P19
         公司                                     经营     经营     地块
     福建旭幸房地产开发有限                               房地产开发   正常   2022P16
         公司                                     经营     经营     地块
     福建旭盈房地产开发有限                               房地产开发   正常   九龙江置
         公司                                     经营     经营    地广场
                    许可项目：房地产开发经营。（依法须经批准的项
                   目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经
     福建旭寅房地产开发有限   营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般      房地产开发   正常   2023G01
         公司        项目：柜台、摊位出租；房地产经纪；非居住房地       经营     经营     地块
                   产租赁。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依
                          法自主开展经营活动）
                   物业服务；房地产开发与销售；资本营运、投资；
                   资产管理；对商业、商务、酒店、旅游业投资与管
                                               资本营运、   正常
                                                投资     经营
                   对福建省漳浦县供电有限公司投资）；蔬菜分级、包
                            装、冷藏。
                                                                                   正式开始建设，为办
                   许可项目：各类工程建设活动；房地产开发经营                                            公楼及附属配套建
                   （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开      各类工程建        东山发展                   筑，位于漳州市东山
                   展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或      设活动；房   正常   广场项目                       县；
                   许可证件为准）一般项目：物业管理；非居住房地      地产开发经   经营   （一期工                   2、发行人2022年下
                   产租赁；土地使用权租赁；承接总公司工程建设业        营           程）                    半年剥离房地产开发
                          务；住房租赁。                                                  业务，不存在构成重
                                                                                   大不利影响的同业竞
                                                                                       争。
     福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                           审核问询函的回复报告
       报告期内，发行人母公司未从事房地产开发业务，发行人合并报表范围内
     涉及房地产开发业务的子公司共 6 家，分别为漳发地产、诏发置业、漳州市晟
     发房地产有限公司、漳州晟达置业有限公司、漳州矩正房地产开发有限公司、
     漳州晟辉房地产有限公司。
       根据 2022 年 4 月 1 日发布的《中共漳州市委 漳州市人民政府关于印发<漳
     州市市属国有企业结构布局优化调整实施方案>的通知》（漳委[2022]26 号），发
     行人于 2022 年 11 月已将持有的漳州市晟发房地产有限公司 100%股权、漳州晟
     达置业有限公司 100%股权、漳州晟辉房地产有限公司 100%股权和漳州矩正房
     地产开发有限公司 100%股权转让给控股股东漳龙集团的全资子公司福建漳龙地
     产集团有限公司。转让完成后，发行人尚持有漳州漳发地产有限公司和漳州诏
     发置业有限公司两家房地产公司 100%股权（以下合称“控股房地产公司”）以
     及福建信禾房地产开发有限公司 43%股权、漳州兆赫房地产开发有限公司 30%
     股权、福建兆发房地产有限公司 30%股权、漳州天同地产有限公司 19%股权、
     福建东南花都置业有限公司 10%股权（以下合称“参股房地产公司”）。
       前述控股房地产公司开发的漳发名都项目及漳发·尚水名都项目均已竣工
     且基本销售完毕，尚余车位、商铺。发行人在前述控股房地产公司现有项目开
     发完成后，不再新增房地产开发项目，后续也将通过注销房地产公司、转让房
     地产公司股权或变更房地产公司经营范围等方式，退出房地产开发业务。
       截至 2023 年 6 月 30 日，发行人剩余两家控股房地产项目公司的房地产开
     发业务进展情况如下：
             报告期内           住宅、商业累       存货金额
序号    开发主体           开发状态                                退出方式
             主要项目            计去化比例       （万元）
                             住宅去化率                   注销房地产公司、转让房
                            去化率 40.57%                产公司经营范围等方式
                             住宅去化率                   注销房地产公司、转让房
             漳发·尚水
              名都
                            去化率 49.58%                产公司经营范围等方式
       对于前述参股房地产公司，发行人不实施控制，也未参与经营管理，发行
     人不再新增对于前述参股房地产公司及其他房地产公司的投资。
       为避免同业竞争，发行人于 2023 年 8 月 10 日出具《关于解决与控股股东
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票            审核问询函的回复报告
在房地产开发业务形成的同业竞争问题的声明函》，主要内容如下：
  “2022 年 11 月，我公司及我公司控制的下属企业（以下合称“上市公司”）
已将持有的漳州市晟发房地产有限公司 100%股权、漳州晟达置业有限公司
司 100%股权转让给我公司控股股东福建漳龙集团有限公司的全资子公司福建漳
龙地产集团有限公司。转让完成后，上市公司尚持有漳州漳发地产有限公司和
漳州诏发置业有限公司两家房地产公司 100%股权（以下合称“控股房地产公
司”）以及福建信禾房地产开发有限公司 43%股权、漳州兆赫房地产开发有限公
司 30%股权、福建兆发房地产有限公司 30%股权、漳州天同地产有限公司 19%
股权、福建东南花都置业有限公司 10%股权（以下合称“参股房地产公司”）。
  前述控股房地产公司开发的漳发名都项目及漳发·尚水名都项目均已竣工且
基本销售完毕，尚余车位、商铺；我公司承诺上市公司在前述控股房地产公司
现有项目开发完成后，不再新增房地产开发项目，后续也将通过注销房地产公
司、转让房地产公司股权或变更房地产公司经营范围等方式，退出房地产开发
业务，以解决股权转让后与我公司控股股东福建漳龙集团有限公司及其控制的
除上市公司之外的下属企业在房地产开发业务形成的同业竞争。
  对于前述参股房地产公司，我公司不实施控制，也未参与经营管理，我公
司承诺上市公司不再新增对于前述参股房地产公司及其他房地产公司的投资。”
  漳龙集团于 2023 年 8 月 10 日出具《关于进一步避免同业竞争的承诺函》，
主要内容如下：
  “2、房地产开发业务。2022 年 11 月，上市公司已将持有的漳州市晟发房
地产有限公司 100%股权、漳州晟达置业有限公司 100%股权、漳州晟辉房地产
有限公司 100%股权和漳州矩正房地产开发有限公司 100%股权转让给本集团。
转让完成后，上市公司尚持有漳州漳发地产有限公司和漳州诏发置业有限公司
两家房地产公司 100%股权（以下合称“控股房地产公司”）以及福建信禾房地
产开发有限公司 43%股权、漳州兆赫房地产开发有限公司 30%股权、福建兆发
房地产有限公司 30%股权、漳州天同地产有限公司 19%股权、福建东南花都置
业有限公司 10%股权（以下合称“参股房地产公司”）。前述控股房地产公司开
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                        审核问询函的回复报告
发的漳发名都项目及漳发·尚水名都项目均已竣工且基本销售完毕，尚余车位、
商铺；你公司已承诺上市公司在前述控股房地产公司现有项目开发完成后，不
再新增房地产开发项目，后续也将通过注销房地产公司、转让房地产公司股权
或变更房地产公司经营范围等方式，退出房地产开发业务，以解决股权转让后
与本集团在房地产开发业务形成的同业竞争。对于前述参股房地产公司，你公
司不实施控制，也未参与经营管理，你公司已承诺上市公司不再新增对于前述
参股房地产公司及其他房地产公司的投资。本公司将通过行使股东权利、参与
公司治理等方式督促你公司完成前述承诺措施。”
     经核查，发行人已将漳州市晟发房地产有限公司、漳州晟达置业有限公司、
漳州晟辉房地产有限公司、漳州矩正房地产开发有限公司四家房地产公司转让
给控股股东，并逐步退出房地产开发业务，漳龙集团将通过行使股东权利、参
与公司治理等方式督促发行人完成退出房地产开发业务相关承诺措施，发行人
与漳龙集团及其控制的其他企业之间在房地产开发业务实质上已不存在构成重
大不利影响的同业竞争。
     （4）水务业务实质上不存在构成重大不利影响的同业竞争
     控股股东漳龙集团按照市属国有资产整合要求于 2022 年 6 月取得南靖县水
务有限公司、平和县水务有限公司的控制权。南靖县水务有限公司、平和县水
务有限公司基本情况如下：
序号    公司名称        成立时间                    经营范围
                                  许可项目：自来水生产与供应；各类工程建设活
                                  动；建设工程设计；检验检测服务（依法须经批
                                  准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
      南靖县水务
       有限公司
                                  件为准）一般项目：水资源管理；水资源专用机
                                  械设备制造；工程管理服务（除依法须经批准的
                                  项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
                                  许可项目：自来水生产与供应；各类工程建设活
                                  动；建设工程设计；检验检测服务（依法须经批
                                  准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
      平和县水务
       有限公司
                                  件为准）一般项目：水资源管理；水资源专用机
                                  械设备制造；工程管理服务（除依法须经批准的
                                  项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
     南靖县水务有限公司、平和县水务有限公司原由鑫信建投控股，两家公司
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票           审核问询函的回复报告
分别承接了南靖县城乡供水一体化工程（一期）、平和县城乡供水一体化工程
（一期），进行当地自来水供水管网投建。2022 年 6 月，因漳州市市属国有企
业进行结构布局优化调整，漳龙集团成为鑫信建投控股股东。2022 年 12 月，
发行人收购漳龙集团持有的鑫信建投 100%股权。由于南靖县水务有限公司、平
和县水务有限公司均于 2022 年申请了专项债融资，根据相关规定，专项债的项
目主体只能是国有全资企业，不能为混合所有制的上市公司，因此由漳龙集团
承接了南靖县水务有限公司 65.00%股权及平和县水务有限公司 60.00%股权。
水务业务潜在同业竞争系国有资产划转导致。
  报告期内，南靖县水务有限公司、平和县水务有限公司均在进行当地自来
水供水管网投建，尚未开展供水业务，自成立至今供水业务收入均为 0。报告
期内，南靖县、平和县分别由第三方南靖县城乡供水有限公司、平和县自来水
有限公司提供供水业务。
  为避免同业竞争，控股股东漳龙集团于 2023 年 8 月 10 日出具《关于进一
步避免同业竞争的承诺函》，主要内容如下：
  “1、供水业务。2022 年 5 月 18 日，漳州市人民政府国有资产监督管理委
员会发布《漳州市国资委关于市属国有企业结构布局优化调整涉及漳龙集团有
关事项的通知》，本公司根据前述文件承接南靖县水务有限公司 65%股权及平和
县水务有限公司 60%股权。一方面，前述两家水务公司目前尚在管网建设阶段，
尚未开展供水业务，自成立至今主营业务收入均为 0。另一方面，自来水供水
业务管网的铺设、经营由政府实行特许经营管理，具有典型的区域性和排他性
特征，即使前述两家水务公司日后开展供水业务，也将各自在政府主管部门批
准的特许经营权范围内独立自主经营。其中，南靖县水务有限公司主要向南靖
县区域供水，平和县水务有限公司主要向平和县区域供水，而上市公司供水业
务集中于漳州市区及漳浦县，与南靖县水务有限公司及平和县水务有限公司供
水范围不存在重叠。因此，南靖县水务有限公司及平和县水务有限公司的供水
业务与上市公司的供水业务不存在竞争关系及利益冲突，不构成同业竞争。
  若你公司认为前述两家水务公司日后开展供水业务可能与上市公司构成潜
在同业竞争，我公司承诺届时将采取将前述两家水务公司委托上市公司管理或
者其他可能方式解决。”
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票            审核问询函的回复报告
  经核查，发行人与漳龙集团及其控制的其他企业在水务业务的潜在同业竞
争系国有资产划转导致；报告期内，南靖县水务有限公司、平和县水务有限公
司未开展供水业务，目前实质上不存在同业竞争；控股股东漳龙集团已出具切
实有效的承诺，后续如南靖县水务有限公司、平和县水务有限公司实际开展供
水业务，届时将根据监管要求采取委托上市公司管理或者其他可能方式解决潜
在同业竞争。因此，发行人与漳龙集团及其控制的其他企业之间在水务业务实
质上已不存在构成重大不利影响的同业竞争。
  （二）控股股东已作出的避免同业竞争的履行情况，是否存在承诺变更、
延期或违反承诺的情形，避免和解决同业竞争的措施是否明确可行
  （1）为避免同业竞争，福建漳龙作为发行人的控股股东，为充分履行控股
股东的义务，于 2014 年 4 月 18 日出具《关于避免同业竞争的承诺函》，主要内
容如下：
  “1、综合贸易。自 2014 年起，在本公司作为你公司控股股东期间，本公
每半年为周期向你公司提供本集团贸易商品收入明细的形式，界定本集团经营
的贸易商品范围，以避免本集团与上市公司之间在贸易领域出现同业竞争情形。
你公司有权以过半数非关联董事表决决定上市公司优先经营；若本集团不经你
公司同意擅自扩大经营贸易商品的种类，本公司须将该产品实现的盈利无偿给
予你公司，或由你公司直接扣除应付本公司的分红款。
工拥有绝对优势，盈利能力较高；房屋建设施工业务主要承接上市公司和本集
团的工程，市场竞争能力较弱。经权衡收益与风险后，上市公司决定将 2013 年
起委托给本集团管理，不再继续经营房屋建设施工业务。截至 2013 年末，上市
公司已将房屋建设施工相关人员的劳动关系转移至本集团，上市公司不再承接
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票            审核问询函的回复报告
房屋建设施工业务，主要经营水务工程施工，本集团将继续开展房屋建设施工
业务，并承诺不得以任何直接或间接方式经营水务工程施工业务。
间，本集团将不在中国境内外以任何形式从事与上市公司现有业务构成直接或
间接竞争的业务，包括但不限于在中国境内外投资、收购、兼并、经营与上市
公司现有业务构成或可能构成直接或间接竞争的企业或者其他经济组织。
事新的业务领域，本集团将不在中国境内外以控股或以参股但拥有实质控制权
的方式从事与上市公司新业务构成直接或间接竞争的业务活动，包括但不限于
在中国境内外投资、收购、兼并、经营与上市公司今后从事新业务构成或可能
构成直接或间接竞争的企业或者其他经济组织。
间，若你公司认为本集团出现与上市公司构成直接或间接竞争的经营业务情况
时，本公司同意本集团终止该业务，如你公司认为该业务有利于上市公司发展，
你公司有权采取上市公司优先收购或委托经营的方式将相竞争的业务集中到上
市公司经营。
  本公司承诺不以你公司控股股东的地位谋求不正当利益，进而损害上市公
司的利益。如因本公司违反上述声明与承诺而导致上市公司的权益受到损害的，
本公司同意向你公司承担相应的损害赔偿责任。”
  （2）为进一步避免同业竞争，控股股东漳龙集团于 2023 年 8 月 10 日出具
《关于进一步避免同业竞争的承诺函》，主要内容如下：
  “1、供水业务。2022 年 5 月 18 日，漳州市人民政府国有资产监督管理委
员会发布《漳州市国资委关于市属国有企业结构布局优化调整涉及漳龙集团有
关事项的通知》，本公司根据前述文件承接南靖县水务有限公司 65%股权及平和
县水务有限公司 60%股权。一方面，前述两家水务公司目前尚在管网建设阶段，
尚未开展供水业务，自成立至今主营业务收入均为 0。另一方面，自来水供水
业务管网的铺设、经营由政府实行特许经营管理，具有典型的区域性和排他性
特征，即使前述两家水务公司日后开展供水业务，也将各自在政府主管部门批
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票          审核问询函的回复报告
准的特许经营权范围内独立自主经营。其中，南靖县水务有限公司主要向南靖
县区域供水，平和县水务有限公司主要向平和县区域供水，而上市公司供水业
务集中于漳州市区及漳浦县，与南靖县水务有限公司及平和县水务有限公司供
水范围不存在重叠。因此，南靖县水务有限公司及平和县水务有限公司的供水
业务与上市公司的供水业务不存在竞争关系及利益冲突，不构成同业竞争。
  若你公司认为前述两家水务公司日后开展供水业务可能与上市公司构成潜
在同业竞争，我公司承诺届时将采取将前述两家水务公司委托上市公司管理或
者其他可能方式解决。
产有限公司 100%股权、漳州晟达置业有限公司 100%股权、漳州晟辉房地产有
限公司 100%股权和漳州矩正房地产开发有限公司 100%股权转让给本集团。转
让完成后，上市公司尚持有漳州漳发地产有限公司和漳州诏发置业有限公司两
家房地产公司 100%股权（以下合称“控股房地产公司”）以及福建信禾房地产
开发有限公司 43%股权、漳州兆赫房地产开发有限公司 30%股权、福建兆发房
地产有限公司 30%股权、漳州天同地产有限公司 19%股权、福建东南花都置业
有限公司 10%股权（以下合称“参股房地产公司”）。前述控股房地产公司开发
的漳发名都项目及漳发·尚水名都项目均已竣工且基本销售完毕，尚余车位、商
铺；你公司已承诺上市公司在前述控股房地产公司现有项目开发完成后，不再
新增房地产开发项目，后续也将通过注销房地产公司、转让房地产公司股权或
变更房地产公司经营范围等方式，退出房地产开发业务，以解决股权转让后与
本集团在房地产开发业务形成的同业竞争。对于前述参股房地产公司，你公司
不实施控制，也未参与经营管理，你公司已承诺上市公司不再新增对于前述参
股房地产公司及其他房地产公司的投资。本公司将通过行使股东权利、参与公
司治理等方式督促你公司完成前述承诺措施。
本集团管理，上市公司不再承接、经营房屋建设施工业务，目前上市公司主要
经营水务工程施工、环保及生态环境治理工程施工业务，本集团主要经营房屋
建设施工及园林景观工程施工，本集团承诺不得以任何直接或间接方式经营水
务工程施工、环保及生态环境治理工程施工业务。
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票          审核问询函的回复报告
有控制权期间持续有效。”
延期或违反承诺的情形，避免和解决同业竞争的措施是否明确可行
  报告期内，发行人控股股东漳龙集团积极履行已作出的避免同业竞争的承
诺，不存在承诺变更、延期或违反承诺的情形，不存在利用控股股东地位损害
发行人利益的行为，漳龙集团及其控制的其他企业与发行人之间实质上不存在
构成重大不利影响的同业竞争，避免和解决同业竞争的措施明确可行。
  （三）核查程序及核查结论
  针对上述事项，保荐机构及发行人律师、会计师执行了以下核查程序：
  （1）查阅发行人报告期内的审计报告及财务报表、年度报告、半年度报告、
历次董事会和股东大会会议资料，了解发行人业务情况；
  （2）查阅发行人控股股东及其控制的其他主要企业的营业执照、公司章程、
审计报告或财务报表，了解该等企业的经营范围、实际经营情况，将发行人及
其控股子公司业务范围与该等企业进行核对比较，核查是否存在同业竞争；
  （3）对漳龙集团相关业务负责人进行访谈，了解可能存在同业竞争的子公
司的业务开展情况、未来发展战略安排等；
  （4）取得并查阅发行人控股股东作出的避免同业竞争的承诺；
  （5）取得发行人剥离房地产开发业务的相关资料，了解发行人房地产开发
业务剥离进度；
  （6）取得发行人出具的《关于解决与控股股东在房地产开发业务形成的同
业竞争问题的声明函》。
  经核查，保荐机构、发行人律师及发行人会计师认为：
  （1）发行人与控股股东及其控制的其他企业之间实质上不存在构成重大不
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                 审核问询函的回复报告
利影响的同业竞争；
  （2）发行人控股股东漳龙集团积极履行已作出的避免同业竞争的承诺，不
存在承诺变更、延期或违反承诺的情形，避免和解决同业竞争的措施明确可行。
  四、发行人向参股公司福建东南花都置业有限公司提供财务资助的原因及
合理性，是否涉及资金占用，结合参股公司的资信状况和相关款项的回收情况
等，说明坏账准备计提是否充分
  （一）发行人向参股公司福建东南花都置业有限公司提供财务资助的原因
及合理性，是否涉及资金占用
  截至 2016 年末，福建东南花都置业有限公司为发行人控股子公司，发行人
持有花都置业 60%股权，厦门国贸房地产有限公司（以下简称“国贸地产”）持
有 40%股权。因花都置业项目开发需求，发行人及国贸地产按持股比例共同为
花都置业提供借款，截至 2017 年 11 月 16 日已向花都置业提供 40,620.00 万元
借款本金，其中发行人提供 24,372.00 万元，国贸地产提供 16,248.00 万元。
公司（以下简称“璟德地产”），股权转让完成后，花都置业成为发行人持股比
例 10%的参股公司。根据《股权转让合同书》约定，漳州发展将其享有的
满足花都置业项目开发资金需求，于 2017 年 11 月 20 日召开第七届董事会
务资助的议案》，同意按 10%持股比例以自有资金为花都置业提供 4,062.00 万元
的财务资助，期限至 2018 年 11 月 30 日止。因花都置业当时处于前期开发阶段，
各股东对是否继续提供财务资助未取得一致意见，上述财务资助到期后未按期
续签。2019 年 6 月，股东各方补签了财务资助相关协议；发行人于 2019 年 6 月
公司福建东南花都置业有限公司借款期限的议案》，同意将上述借款期限延长至
计算。2020 年 11 月 27 日，发行人召开第七届董事会 2020 年第六次临时会议，
审议通过《关于延长参股公司福建东南花都置业有限公司借款期限的议案》，同
意将上述借款期限延长至 2021 年 11 月 30 日。2021 年 11 月，因花都置业各股
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                     审核问询函的回复报告
东对是否继续提供财务资助尚未取得一致意见，上述财务资助期限届满逾期，
至今未收回。
  《上市公司监管指引第 8 号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》
第五条规定：“上市公司不得以下列方式将资金直接或者间接地提供给控股股东、
实际控制人及其他关联方使用：（二）有偿或者无偿地拆借公司的资金（含委托
贷款）给控股股东、实际控制人及其他关联方使用，但上市公司参股公司的其
他股东同比例提供资金的除外。前述所称‘参股公司’，不包括由控股股东、实
际控制人控制的公司”。花都置业为发行人持股 10%的参股公司，不是发行人控
股股东、实际控制人控制的公司，且花都置业其他股东璟德地产和国贸地产与
发行人共同按照持股比例向花都置业提供财务资助，因此，发行人向花都置业
提供的财务资助不涉及资金占用。
  综上所述，发行人对花都置业进行财务资助是基于发行人控股花都置业时
期按比例提供借款，股权转让后发行人继续按持股比例提供借款，对其进行财
务资助具有合理性。花都置业为发行人持股 10%的参股公司，不是发行人控股
股东、实际控制人控制的公司，且花都置业其他股东同比例向花都置业提供财
务资助，因此，发行人向花都置业提供的财务资助不涉及资金占用。
  （二）结合参股公司的资信状况和相关款项的回收情况等，说明坏账准备
计提是否充分
  截至 2023 年 6 月 30 日，花都置业总资产 76,144.31 万元，负债 48,129.00
万元，净资产 28,015.31 万元；花都置业取得待开发 21 块宗地土地使用权，土
地总面积为 677,140 平方米，土地规划用途为批发零售用地、其他普通商品住
房用地，土地位置为漳浦县官浔镇溪坂村。因花都置业开发的项目区域范围内
地块多，摘地的时间不一致，且地块所处位置特殊性，区域内控规、规划多次
发生重大调整原因，导致尚未动工，且花都置业项目地块毗邻龙溪山庄，整体
规划存在调整的可能，花都置业 2022 年度暂未产生收益。发行人将持续催收该
笔财务资助款项，但该笔财务资助款项存在最终无法收回的风险。
  截至 2023 年 6 月末，针对该笔财务资助款项，发行人已计提坏账准备情况
如下：
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                            审核问询函的回复报告
    单位名称        款项性质      账面余额（元）              坏账准备期末余额（元）
福建东南花都置业有限公司   其他应收款           52,702,534.13        47,173,258.69
  发行人该笔财务资助账面净值为 5,529,275.44 元，已计提坏账准备的比例
照会计准则对该笔财务资助款项足额计提坏账准备，该项资助款项逾期无法收
回不会对公司经营业绩造成重大不利影响。
  （三）核查程序及核查结论
  针对上述事项，保荐机构及发行人会计师执行了以下核查程序：
  （1）了解发行人向参股公司福建东南花都置业有限公司提供财务资助的背
景，获取并查阅花都置业成立以来至股权转让的相关工商文件；
  （2）获取并查阅董事会、股东大会相关决议、借款协议书、借款原始凭证，
以及发行人独立董事就该事项发表的独立意见；
  （3）获取并查阅发行人制定的《公司章程》《关联交易决策规则》《股东大
会议事规则》《董事会议事规则》《防范股东及关联方占用资金专项制度》等制
度文件；
  （4）查阅对照《上市公司监管指引第 8 号—上市公司资金往来、对外担保
的监管要求》等规范性文件的要求。
  经核查，保荐机构及发行人会计师认为：
  （1）发行人对福建东南花都置业有限公司进行财务资助是基于发行人控股
花都置业时期按比例提供借款，股权转让后发行人继续按持股比例提供借款，
对福建东南花都置业有限公司进行财务资助具有合理性；花都置业为发行人持
股 10%的参股公司，不是发行人控股股东、实际控制人控制的公司，且花都置
业其他股东同比例向花都置业提供财务资助，因此，发行人向花都置业提供的
财务资助不涉及资金占用。
  （2）截至本回复出具日，该笔款项暂未收回，基于参股公司的资信状况和
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                               审核问询函的回复报告
相关款项的回收情况，发行人已按照会计准则对该笔财务资助款项足额计提坏
账准备。
  五、报告期内关联交易的必要性、合理性及定价公允性，关联方应收应付
款形成的原因及其合理性，是否涉及资金占用，是否履行相应决策程序和信息
披露义务，并结合本次募投项目可能新增关联交易的性质、定价依据，总体关
联交易对应的收入、成本费用或利润总额占发行人相应指标的比例等，论证本
次募投项目实施后是否新增显失公平的关联交易或严重影响上市公司生产经营
的独立性，是否符合《监管规则适用指引——发行类第 6 号》6-2 的相关规定
  （一）报告期内关联交易的必要性、合理性及定价公允性
  报告期内，发行人向关联方采购情况如下：
                                                               单位：万元
  关联方      关联交易内容   2023 年 1-6 月       2022 年度     2021 年度     2020 年度
一道新能源科技
           光伏组件          1,435.81        170.02            -           -
（漳州）有限公司
太阳海缆（东山）
           电线电缆            621.32       2,475.12           -           -
有限公司
漳州市漳龙物业服
           保安保洁                    -      50.19      561.73      355.68
务有限公司
漳州市水利水电勘
           施工图审查                   -        8.02           -           -
测设计有限公司
福建漳农发农业科
           宣传礼品                    -        1.56           -           -
技有限公司
福建漳龙建投集团   房地产开发建
                                   -     -481.25     -146.56     353.25
有限公司       设
福建漳龙管业科技
           钢筋                      -           -     307.07       14.02
有限公司
福建大农景观建设   房地产景观工
                                   -           -     217.46      148.44
有限公司       程
福建漳龙漳州味运
           装修及水电费                  -           -        6.21      12.96
营有限公司
漳州市漳龙人力资
           劳务派遣                    -           -        8.19      27.09
源服务有限公司
福建省漳州市建筑   建设工程设计
                                   -           -      12.57      150.57
设计有限公司     和勘察
海峡生物科技股份
           室外绿化布置                  -           -        0.94           -
有限公司
漳州新镇宇生物科
           绿植采购                    -           -        0.45           -
技有限公司
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                             审核问询函的回复报告
  关联方      关联交易内容   2023 年 1-6 月       2022 年度   2021 年度   2020 年度
福建漳龙商贸集团   电梯采购及安
                                   -         -         -     180.90
有限公司       装
漳州双菱建材有限
           租金及水电费                  -         -         -       8.92
公司
  （1）采购商品
  报告期内，发行人向关联方采购商品主要包括钢筋、电线电缆以及光伏组
件等。其中，钢筋主要用于马洲污水处理厂（一期）工程 PPP 项目的建设，电
线电缆主要用于漳州市医院高新区院区项目室外工程以及分布式光伏项目工程，
光伏组件主要用于分布式光伏发电项目工程。
  一道新能源科技（漳州）有限公司和太阳海缆（东山）有限公司分别为漳
州地区具有竞争力的光伏组件和电线电缆供应商，其母公司均为行业内知名企
业，发行人向其采购商品可充分利用地理位置优势，降低运输成本，保证电线
电缆以及光伏组件的质量，增加工程效率；福建漳龙管业科技有限公司在漳州
经营多年，具有良好的知名度和可靠的质量，且能提供定制化的服务，发行人
向其采购商品为正常的业务往来。因此，发行人向关联方采购商品具有必要性
和合理性。
  （2）接受服务
  报告期内，发行人接受关联方服务主要系漳州市漳龙物业服务有限公司为
发行人自来水厂及污水处理厂等提供保安保洁服务。漳州市漳龙物业服务有限
公司在漳州服务多年，具有自来水厂和污水处理厂服务的经验，且能提供更专
业化的服务，接受关联方服务系开展正常经营活动所需，发行人接受关联方服
务具有必要性和合理性。
  综上，报告期内发行人前述关联采购金额占主营业务成本比例分别为
工程施工和劳务服务均系开展正常经营活动所需，具有必要性和合理性。
  关联采购的定价公允性方面，公司与福建漳龙管业科技有限公司之间大额
关联采购钢筋的单价与公司向非关联方采购钢筋的平均单价具体比价情况如下：
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                    审核问询函的回复报告
   采购方             供应商名称                  内容      数量（吨）          单价（元）
漳州发展水务集团     福建漳龙管业科技有限公司                 钢筋          5,050.00       3,900.00
漳发建设         福建漳码厦贸易有限公司                  钢筋             43.19       4,100.00
漳发建设         漳州市韩兴工贸有限公司                  钢筋              8.50       4,050.00
漳发建设         漳州市煜华钢铁制品有限公司                钢筋             21.40       4,074.77
   报告期内，公司与福建漳龙管业科技有限公司之间大额关联采购单价与公
司向非关联方采购的平均单价存在较小差异，主要系钢材细分规格型号存在差
异，且公司向福建漳龙管业科技有限公司采购钢材用于马洲污水处理厂（一期）
工程 PPP 项目，采购钢筋量大，因此供应商给予一定合理折扣。关联交易定价
是以邀请比选方式确定，与第三方市场价格一致，发行人关联采购定价具有公
允性。
   报告期内，公司向参股公司太阳海缆（东山）有限公司采购电线电缆，根
据合同约定，采购单价以基准铜价为基础考虑采购下单日上海有色网 1#电解铜
现货单价的变动核定结算价格，该价格随着市场电解铜价格波动而波动，与第
三方市场价格一致，发行人关联采购定价具有公允性。
   报告期内，公司向参股公司一道新能源科技（漳州）有限公司采购光伏组
件，采购价格数量及价格如下：
   采购方       供应商名称    采购时间          内容         数量（W）          单价（元/W）
            一道新能源科
漳州市水利电力               2022 年 9
            技（漳州）有                光伏组件            3,082,520              1.965
工程有限公司                月 29 日
            限公司
                                                                 单位：元/W
            组件                    高点      低点         均价          数据来源
   如上表所示，公司向参股公司一道新能源科技（漳州）有限公司采购光伏
组件的单价为 1.965 元/W，同期光伏组件市场价格在 1.930 元/W-2.050 元/W 之
间，关联采购价格与市场价格基本一致，关联定价具有公允性。
   综上所述，发行人与关联方之间的大额关联采购定价具有公允性。
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                审核问询函的回复报告
  报告期内，发行人主要向关联方销售情况如下：
                                                                单位：万元
  关联方      关联交易内容   2023 年 1-6 月        2022 年度     2021 年度      2020 年度
福建大农景观建设
           工程施工           1,713.29       5,713.12           -            -
有限公司
福建漳龙建投集团
           工程施工                325.40    1,033.22    3,445.04     3,664.15
有限公司
漳州晟达置业有限
           工程施工                 20.07           -           -            -
公司
漳州漳龙物流园区
           工程施工                 16.77       0.77       20.45        97.82
开发有限公司
漳州农业发展集团
           工程施工                  0.66           -           -      147.89
有限公司
漳州双菱建材有限
           工程施工                     -     132.35            -        1.02
公司
漳州腾农水利集团
           工程施工                     -      75.12       70.84             -
有限公司
漳州矩正房地产开
           工程施工                     -      66.33            -            -
发有限公司
漳州人才发展集团
           工程施工                     -      52.63            -            -
有限公司
漳州市龙江进出口
           工程施工                     -      42.73            -            -
有限公司
福建省泷澄建筑工
           工程施工                     -      28.44            -            -
业有限公司
福建漳龙地产集团
           工程施工                     -       8.89            -            -
有限公司
漳州市水利水电勘
           工程施工                     -       5.05            -            -
测设计有限公司
福建兆发房地产有
           工程施工                     -           -     371.82             -
限公司
福建信禾房地产开
           工程施工                     -           -     277.22       476.50
发有限公司
福建漳龙建投集团
有限公司漳州高新   工程施工                     -           -       0.83             -
区分公司
福建信禾房地产开
           利息收入                     -           -     416.48             -
发有限公司
福建东南花都置业
           利息收入                     -           -     169.01             -
有限公司
福建漳龙工程机械
           汽车租赁                     -           -           -        2.25
有限公司
漳州矩正房地产开
           维修服务                  1.91           -           -            -
发有限公司
海峡生物科技股份
           维修服务                  1.03       0.83            -        0.24
有限公司
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                             审核问询函的回复报告
  关联方      关联交易内容   2023 年 1-6 月      2022 年度    2021 年度   2020 年度
漳州市漳龙物业服
           维修服务                0.62      13.34         -          -
务有限公司
福建漳龙商贸集团
           维修服务                0.57       1.37         -       0.99
有限公司
闽荷花卉合作（漳
           维修服务                0.55       0.66         -          -
州）有限公司
漳州公路交通实业
           维修服务                0.40          -         -          -
有限公司
福建漳龙集团有限
           维修服务                0.23       0.06         -          -
公司
漳州圆山开发有限
           维修服务                0.22       0.36         -          -
公司
福建漳龙管业科技
           维修服务                0.22          -         -          -
有限公司
海峡（福建）花卉
进出口服务有限公   维修服务                0.19       0.29         -       0.27
司
福建晟成新型建材
           维修服务                0.16          -         -          -
有限公司
漳州市祥泰食品有
           维修服务                0.12       0.41         -          -
限公司
福建漳龙漳州味运
           维修服务                0.06       0.05         -          -
营有限公司
漳州市漳龙划转企
业资产管理有限公   维修服务                   -       1.84         -          -
司
漳州海门岛运营有
           维修服务                   -       0.55         -          -
限公司
漳州新镇宇生物科
           维修服务                   -          -         -       0.30
技有限公司
福建漳龙工程机械
           销售商品                   -          -         -       1.59
有限公司
  报告期内，发行人的主要关联销售内容为向关联方提供工程施工服务，包
括电力杆线迁改工程、配电工程、照明工程及夜景工程等。发行人与福建漳龙
建投集团有限公司、福建大农景观建设有限公司等公司存在多年合作经验，发
行人能够高质量、高效率、高标准的完成业主交付的任务，业内口碑较好，以
上业务系发行人开展正常经营活动所需，且关联交易规模较小，报告期内，发
行人关联销售金额占主营业务收入比例分别为 1.45%、1.58%、2.58%和 1.41%。
综上，发行人向关联方工程施工具有必要性和合理性。
  关联销售的定价公允性方面，上述工程施工合同的定价主要参照漳州市建
设工程交易中心统计数据，在工程预算造价的基础上分类适当下浮；部分工程
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                  审核问询函的回复报告
施工合同根据招标结果，合同价款采用固定总价加风险包干的方式确定。但此
类施工项目因根据工程情况提供非标准化服务，缺乏公开市场报价，不同施工
项目间价格可比性也较低。
   报告期内，公司存在租赁关联方房产用于生产经营的情况，关联租赁交易
可以充分发挥相关资产的效能，有利于合理配置和利用资源，降低成本、提高
效率，具有商业必要性和合理性。关联租赁交易规模较小，定价系参考市场价
格基础上由公司与关联方协商确定，交易定价公允，不涉及损害公司利益的情
况。具体情况如下：
                                                                单位：万元
 出租方名称      租赁资产种类   2023 年 1-6 月       2022 年度       2021 年度       2020 年度
漳州商贸企业资产
            房屋              12.95           25.66         23.31        37.93
管理运营有限公司
漳州漳龙物流园区
            房屋                   3.50       10.50         10.24            -
开发有限公司
漳州市漳龙物业服
            房屋                      -       22.51         12.55        11.95
务有限公司
福建漳龙漳州味运
            房屋                      -             -       11.86        54.95
营有限公司
漳州双菱建材有限
            房屋                      -             -             -       7.09
公司
漳州新镇宇生物科
            绿植                      -             -             -       2.94
技有限公司
   报告期内，公司与关联方存在转让地产项目公司股权、收购鑫信建投 100%
股权、购买办公楼等资产或股权交易，上述交易均已聘请符合《证券法》规定
的评估机构进行评估，评估机构与公司及公司关联人员不存在任何关联关系，
具有独立性；交易价格以评估结果确定，公允合理。会议决策程序符合《公司
法》《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规、规范性文件以及《公司章程》
的有关规定，且公司关联董事回避表决，不存在损害公司及股东特别是中小股
东利益的情形。具体情况如下：
       福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                                    审核问询函的回复报告
                         关联                                                    转让资产的
               关联                关联交易                                                            转让价格
       关联方               交易                        关联交易定价原则                    账面价值
               关系                 内容                                                             （万元）
                         类型                                                    （万元）
              控股                              依据中联国际评估咨询
   福建漳龙
              股东         股权     转让地产项         有限公司以 2022 年 4 月
   地产有限                                                                         36,463.38         41,442.60
              下属         出售     目公司股权         30 日为基准日对标的企
   公司
              公司                              业权益进行评估的结果
                                              依据厦门均和房地产土
                                收购鑫信建         地评估咨询有限公司以
              控股         股权
   漳龙集团                         投 100%股       2022 年 8 月 31 日为基准                28,966.42         31,443.32
              股东         收购
                                权             日对标的企业股东全部
                                              权益进行评估的结果
                                              依据厦门乾元资产评估
                                购买发展广
                                              与房地产估价有限责任
              控股         资产     场 8、9、
   漳龙集团                                       公司以 2022 年 12 月 15                     1,679.61       2,569.73
              股东         收购     10 及 20 层
                                              日为基准日对房产价值
                                办公房产
                                              进行评估的结果
         （二）关联方应收应付款形成的原因及其合理性，是否涉及资金占用
         报告期内，发行人对关联方的应收款情况如下：
                                                                                             单位：万元
 项目名称
             账面余额        坏账准备          账面余额        坏账准备            账面余额        坏账准备             账面余额       坏账准备
应收账款          1,799.16        168.93    1,649.85          118.17     548.74          34.27      2,940.18       172.79
合同资产          9,517.05        810.39           -               -    4,278.69     326.42         1,762.60       125.26
其他非流动资产        421.34          56.71     437.13            41.98     292.77          28.33       315.79         16.16
其他应收款        15,393.00    5,236.20     25,319.82     5,640.28      11,601.33   4,304.72         4,857.58   2,658.76
预付款项                 -             -     115.95                -        1.48             -             -            -
  合计         27,130.55    6,272.24     27,522.75     5,800.44      16,723.00   4,693.75         9,876.15   2,972.97
         报告期内，发行人与关联方之间的关联销售主要为提供工程施工服务，应
       收账款、合同资产以及其他非流动资产形成的原因系发行人按照工程施工合同
       进行施工，同时根据施工进度确认合同资产和其他非流动资产，其中对于企业
       拥有的无条件向客户收取对价的权利的部分确认为应收账款，以上事项均按合
       同条款执行，关联方往来余额的形成具备合理性，不涉及资金占用。
         其他应收款形成的原因主要为发行人按持股比例向参股公司福建东南花都
       置业有限公司以及福建信禾房地产开发有限公司提供财务资助，以及应收福建
        福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                                         审核问询函的回复报告
        漳龙地产集团有限公司的地产公司股权转让款。报告期内各期末余额明细如下：
                                                                                                    单位：万元
  关联方
          账面余额         坏账准备           账面余额             坏账准备           账面余额          坏账准备             账面余额           坏账准备
福建东南花都置
业有限公司
福建信禾房地产
开发有限公司
福建漳龙地产集
团有限公司
其他关联方        107.63          18.11        69.42               8.34       84.70               7.92       53.67          5.68
  合计       15,393.00   5,236.20       25,319.82          5,640.28     11,601.33       4,304.72        4,857.58      2,658.76
          发行人于 2022 年收回对福建信禾房地产开发有限公司的借款；对福建漳龙
        地产集团有限公司的股权转让款已于 2023 年 3 月收回 1 亿元，并于 2023 年 9
        月收回剩余的 1 亿股权转让款。以上事项均按照相关合同执行，关联往来余额
        合理，不涉及资金占用。
          报告期内，发行人对关联方的应付款情况如下：
                                                                                                    单位：万元
          项目名称               2023/6/30               2022/12/31         2021/12/31             2020/12/31
        应付账款                         496.59               1,522.13           2,876.19                7,013.91
        其他应付款                   66,765.98               45,017.70           33,566.11               19,810.39
        合同负债                         227.12                   88.67               320.63              112.64
           合计                   67,489.69               46,628.50           36,762.93               26,936.94
          报告期内，发行人与关联方之间的关联采购主要为采购商品和接受劳务，
        应付账款以及预付账款形成的原因系根据合同条款预付工程款、收到商品或接
        受劳务后确认应付款项，以上事项均按合同条款执行，关联方往来余额合理，
        不涉及资金占用。
          其他应付款形成的原因主要为发行人参股的漳州天同地产有限公司、福建
        兆发房地产有限公司以及漳州兆赫房地产开发有限公司在经营活动过程中有盈
        余资金的，按照权益比例借款给股东使用，以上事项均按照相关合同执行，关
        联往来余额合理，不涉及资金占用。报告期内，对关联方其他应付款各期末余
     福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                        审核问询函的回复报告
     额明细如下：
                                                                             单位：万元
             关联方            2023/6/30       2022/12/31       2021/12/31      2020/12/31
     漳州天同地产有限公司                  6,120.49        6,120.49       6,690.49        7,317.49
     福建兆发房地产有限公司                24,900.00    25,800.00        26,400.00       12,000.00
     漳州兆赫房地产开发有限公司              35,290.20    12,640.20                   -             -
     其他关联方                         455.29         457.01         475.62          492.91
               合计               66,765.98    45,017.70         33,566.11      19,810.40
       （三）是否履行相应决策程序和信息披露义务
       报告期内，发行人各年度关联担保已履行了相应的决策审议程序和信息披
     露义务，具体情况如下：
序号           议案       董事会日期                 董事会             股东大会日期              股东大会
      《关于全资子公司福建
      漳发新能源投资有限公司                     第八届董事会
                                                                             临时股东大会
      科技（漳州）有限公司提                     临时会议
      供担保额度的议案》
      《关于为参股公司福建                      第七届董事会
                                                                             临时股东大会
      担保额度的议案》                        临时会议
      《关于为参股公司福建                      第七届董事会
                                                                             临时股东大会
      担保额度的议案》                        临时会议
       报告期内，发行人各年度关联交易以及关联往来已履行了相应的决策审议
     程序和信息披露义务，具体情况如下：
序
          议案        董事会日期                  董事会              股东大会日期             股东大会
号
     《关于公司本次向特定                    第八届董事会
                                                                             临时股东大会
      及关联交易的议案》                    时会议
     《关于购买房产暨关联                    第八届董事会第               本次关联交易在董事会权限内，
     交易的议案》                        七次会议                  无需提交公司股东大会审议
     《关于全资子公司福建
                                   第八届董事会第               本次关联交易在董事会权限内，
                                   七次会议                  无需提交公司股东大会审议
     司与关联方签署<合同
     福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                              审核问询函的回复报告
序
           议案          董事会日期                董事会   股东大会日期         股东大会
号
     能 源 管 理 协 议>的 议
     案》
     《关于收购漳州鑫信建
                                    第八届董事会
     设投资有限公司 100%                                              2022 年 第 六 次
     股权暨关联交易的议                                                 临时股东大会
                                    时会议
     案》
     《关于签署转让地产项                     第八届董事会
                                                               临时股东大会
     暨关联交易的议案》                      时会议
     《关于转让地产项目公                     第八届董事会
                                                               临时股东大会
     案》                             时会议
     《关于子公司福建漳发
                                    第八届董事会
     新能源投资有限公司与                                                2022 年 第 四 次
     关联方签署<合同能源                                                临时股东大会
                                    时会议
      管理协议>的议案》
     《关于下属公司漳州市
     水利电力工程有限公司                     第八届董事会
                                                               临时股东大会
     署<建筑工程施工专业                     时会议
      分包合同>的议案》
     《关于子公司参与设立
                                    第八届董事会
     漳州高新区站前股权投                                   本次关联交易在董事会权限内，
     资基金暨关联交易的议                                   无需提交公司股东大会审议
                                    时会议
     案》
     《关于子公司参与设立
                                    第八届董事会
     漳州高新区一药一智股                                   本次关联交易在董事会权限内，
     权投资基金暨关联交易                                   无需提交公司股东大会审议
                                    时会议
     的议案》
     《关于延长参股公司福                     第七届董事会
                                                  本次关联交易在董事会权限内，
                                                  无需提交公司股东大会审议
     公司借款期限的议案》                     时会议
     《关于延长参股公司福                     第七届董事会
                                                  本次关联交易在董事会权限内，
                                                  无需提交公司股东大会审议
      司借款期限的议案》                     时会议
     《关于为参股公司福建
                                    第七届董事会
     信禾房地产开发有限公                                                2020 年 第 四 次
     司提供借款额度的议                                                 临时股东大会
                                    时会议
     案》
                                    第七届董事会
     《关于公司与关联方共                                   本次关联交易在董事会权限内，
     同投资的议案》                                      无需提交公司股东大会审议。
                                    时会议
     《关于全资子公司漳州
     发展水务集团有限公司                     第七届董事会第       本次关联交易在董事会权限内，
     与关联方签署关联交易                     二十二次会议        无需提交公司股东大会审议
     合同的议案》
     《关于漳州市水利电力                     第七届董事会第                    2019 年 第 一 次
     工程有限公司与关联方                     三次临时会议                     临时股东大会
    福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                            审核问询函的回复报告
序
          议案          董事会日期              董事会   股东大会日期        股东大会
号
    签署关联交易合同的议
    案》
       公司报告期内发生的关联交易、关联往来均已经按照《深圳证券交易所股
    票上市规则》《公司章程》《关联交易决策规则》等制度履行了审议和披露程序。
    报告期内，公司发生的关联交易定价公允，遵循了公平、公开、公正的市场原
    则，不存在损害公司及其他非关联股东利益的情况，不存在利用关联交易进行
    利益输送的情形，且关联交易金额相对较小，对公司的财务状况和经营成果未
    产生重大不利影响。
       （四）结合本次募投项目可能新增关联交易的性质、定价依据，总体关联
    交易对应的收入、成本费用或利润总额占发行人相应指标的比例等，论证本次
    募投项目实施后是否新增显失公平的关联交易或严重影响上市公司生产经营的
    独立性，是否符合《监管规则适用指引——发行类第 6 号》6-2 的相关规定
       本 次 向 特 定 对 象 发 行 股 票 募 集 资 金 总 额 不 超 过 166,500.00 万 元 （ 含
    屋顶光伏发电建设项目以及补充流动资金。
       本次募投项目主要为光伏发电项目，项目的建设开发需要使用电线电缆和
    光伏组件。根据《福建漳发新能源投资有限公司招标采购管理办法（试行）》的
    规定，除依法必须进行招标的项目外，公司可以通过公开招标、公开比选、供
    方资源比选、邀请比选、竞争性谈判等多种方式进行招标采购，项目建设可能
    会新增关联采购交易。电线电缆的采购一般按照基准铜价为基础考虑采购下单
    日铜现货单价的变动进行定价，光伏组件采购一般以光伏组件当日的市场价格
    的均价进行定价，如新增关联采购交易也将按以上方式进行定价。
       发行人前述关联采购电线电缆以及光伏组件主要用于募投项目中的资本化
    支出部分，不会影响发行人收入、成本费用、利润总额及其占发行人相应指标
    的比例。
       本次募投项目实施后预计新增关联交易主要为采购电线电缆和光伏组件，
    两者定价均按第三方市场价格定价。发行人制订了《公司章程》《股东大会议事
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票          审核问询函的回复报告
规则》《董事会议事规则》以及《关联交易决策规则》等制度，对关联人和关联
交易的定义、关联交易的原则、关联交易回避制度、关联交易的决策权限等作
出了明确的规定，严格规范关联交易的范围、审议程序、审批权限，确保关联
交易的规范性及交易价格的公允性，并确保相关关联交易不影响公司生产经营
的独立性。
  本次募投项目项目建设预计涉及关联采购交易，届时交易定价原则为市场
公允价格，不会严重影响上市公司生产经营的独立性，募投项目预计新增的关
联交易不属于显失公平的关联交易，符合《监管规则适用指引——发行类第 6
号》中“6-2 关联交易”的相关规定。
  （五）核查程序及核查结论
  针对上述事项，保荐机构及发行人律师、会计师执行了以下核查程序：
  （1）获取发行人关联方及关联交易情况的资料，了解发行人主要关联交易
的背景，核查发行人关联交易的必要性、合理性及定价公允性；
  （2）查阅《深圳证券交易所股票上市规则》《监管规则适用指引——发行
类第 6 号》及发行人《公司章程》《关联交易决策规则》等制度文件中关于关联
交易的规范要求，发行人报告期内审议与关联交易相关的董事会、监事会、股
东大会决议文件和独立董事意见以及相关公告的披露文件；
  （3）查阅本次募投项目可行性分析报告等资料，了解并核查本次募投项目
是否新增关联交易情况。
  经核查，保荐机构及发行人律师、会计师认为：
  （1）报告期内，发行人与关联方之间发生的关联交易具有合理性、必要性，
关联交易定价公允；
  （2）报告期内，发行人与关联方之间形成的关联方应收应付款余额合理，
不涉及资金占用；
  （3）报告期内，发行人关联交易决策程序合法，信息披露规范，不存在违
    福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                  审核问询函的回复报告
    规决策、违规披露等情形；
      （4）本次募投项目项目建设预计涉及关联采购交易，届时交易定价原则为
    市场公允价格，不会严重影响上市公司生产经营的独立性，募投项目预计新增
    的关联交易不属于显失公平的关联交易；
      （5）发行人符合《监管规则适用指引——发行类第 6 号》中“6-2 关联交
    易”的相关规定。
      六、发行人最近 36 个月内受到行政处罚的情况，是否构成重大违法行为，
    报告期内是否存在闲置土地、捂盘惜售、炒地炒房、违规融资、违规拿地、违
    规建设等情况，是否存在因前述事项受到金融监管部门、住建部门、土地管理
    部行政处罚等重大违法违规情况；控股股东、实际控制人最近三年是否存在贪
    污、贿赂、侵占财产、挪用财产等违法行为；报告期内安全生产及环保方面行
    政处罚内容及整改情况，发行人相关安全生产制度是否完善，执行是否有效
      （一）发行人最近 36 个月内受到行政处罚的情况，是否构成重大违法行为
      发行人最近 36 个月内受到单笔罚款 1 万元以上行政处罚的情况如下：
序   被处罚    处罚    处罚决定                 处罚金额
                          处罚事由                     处罚时间           整改情况
号    主体    机关    书文号                   （元）
                                                                及时足额缴纳罚款；
                                                                组织全员安全生产整
                                                                顿学习工作；开展各
                                                                部门、班组安全生产
                          预处理车间                                 隐患排查工作；完善
                  （漳龙     发生一起人                                 安全生产各项管理制
           漳州市
                 文）应急     员掉入曝气                                 度；完善安全操作规
    漳发生态   龙文区
     科技    应急管
                 〔2020〕   亡人事故，                                 个人防护用品佩戴监
            理局
                  S1 号    造成 1 人死                               督管理和个人防护用
                          亡                                     品领用管理；完善车
                                                                间安防设施；委托第
                                                                三方机构对公司范围
                                                                内进行全面的安全风
                                                                险排查治理。
                          位于南靖县                                 及时足额缴纳罚款；
                 （靖）应
           南靖县            龙山镇东爱                                 开展安全隐患大排查
                  急罚
                 〔2021〕
            理局            网施工项目                                 准化管理，严格按照
                          发生一名工                                 规范施工；规范作业
    福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                审核问询函的回复报告
序   被处罚    处罚    处罚决定                处罚金额
                           处罚事由                   处罚时间            整改情况
号    主体    机关    书文号                  （元）
                           人在沟槽内                              报备审批制度；加强
                           铺设污水管                              应急预案的培训和演
                           道时因坍塌                              练；加强现场围挡防
                           掩埋致死事                              护和个人劳动防护；
                           故                                  加强安全教育培训。
                           污水处理项
                                                              及时足额缴纳罚款；
                           目配套建设
    漳发生态   漳州市   闽漳环罚                                         2022 年 4 月取得排污
                           的环境保护
                           设施未经验
     霄）     境局    13 号                                        月运营的污水处理厂
                           收即投入生
                                                              完成竣工环保验收。
                           产
    厦门市东   厦门市   （厦湖）                                         及时足额缴纳罚款；
                           电焊工作业
    南汽车贸   湖里区    应急罚                                         电焊工作业人员已于
    易有限公   应急管   〔2022〕                                       2022 年 7 月 1 日取得
                           岗作业
      司     理局    39 号                                        特种作业操作证。
                                                              及时足额缴纳罚款；
                                                              开展供水安全隐患排
                                                              查整治工作，减少安
                                                              全事故发生；加强全
                                                              员学习培训力度，提
                                                              升履职尽职能力；严
                                                              格落实值班制度，严
                                                              肃值班工作纪律；开
                           供应的饮用                              展原水水质异常应急
           漳浦县   浦卫水罚
                           水不符合国                              演练，提升应急处置
                           家卫生标准                              能力；根据漳州漳发
            康局   07C01 号
                           和卫生规范                              环境检测技术研究有
                                                              限公司于 2023 年 7 月
                                                              告》（ZFHJ（2023）
                                                              托的出厂水检测项目
                                                              均 符 合 GB5749-2022
                                                              《生活饮用水卫生标
                                                              准》标准限值。
      （1）第 1 项漳发生态科技的行政处罚
      漳发生态科技已及时足额缴纳罚款。
      根据漳州市龙文区应急管理局作出的《行政处罚决定书（单位）》（（漳龙文）
    应急罚〔2020〕S1 号）及于 2023 年 7 月 11 日出具的《关于福建漳发生态科技
    有限公司安全守法情况的说明》，该事故为一般生产安全责任事故。
      根据《中华人民共和国安全生产法（2014 修正）》第一百零九条第（一）
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票               审核问询函的回复报告
项规定，发生生产安全事故，对负有责任的生产经营单位除要求其依法承担相
应的赔偿等责任外，由安全生产监督管理部门依照下列规定处以罚款：（一）发
生一般事故的，处二十万元以上五十万元以下的罚款。漳发生态科技上述罚款
金额为处罚幅度范围内的较低金额。
  综上所述，漳发生态科技已及时足额缴纳罚款，处罚机关漳州市龙文区应
急管理局出具的文件确认该事故为一般生产安全责任事故，罚款金额为处罚幅
度范围内的较低金额且受处罚行为未导致严重环境污染、重大人员伤亡或社会
影响恶劣，对发行人生产经营不存在重大不利影响；因此，不构成《证券期货
法律适用意见第 18 号》规定的严重损害上市公司利益、投资者合法权益、社会
公共利益的重大违法行为。
  （2）第 2 项漳发建设的行政处罚
  漳发建设已及时足额缴纳罚款。
  根据南靖县应急管理局作出的《行政处罚决定书（单位）》（（靖）应急罚
〔2021〕15 号）及于 2023 年 7 月 18 日出具的《证明》，该事故为一般生产安全
事故。
  根据《中华人民共和国安全生产法（2021 修正）》第一百一十四条第一款
第（一）项规定，发生生产安全事故，对负有责任的生产经营单位除要求其依
法承担相应的赔偿等责任外，由应急管理部门依照下列规定处以罚款：（一）发
生一般事故的，处三十万元以上一百万元以下的罚款。漳发建设上述罚款金额
为处罚幅度范围内的较低金额。
  综上所述，漳发建设已及时足额缴纳罚款，处罚机关南靖县应急管理局出
具的文件确认该事故为一般生产安全事故，罚款金额为处罚幅度范围内的较低
金额且受处罚行为未导致严重环境污染、重大人员伤亡或社会影响恶劣，对发
行人生产经营不存在重大不利影响；因此，不构成《证券期货法律适用意见第
违法行为。
  （3）第 3 项漳发生态科技（云霄）的行政处罚
  漳发生态科技（云霄）已及时足额缴纳罚款。
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票            审核问询函的回复报告
  根据漳州市云霄生态环境局于 2023 年 7 月 12 日出具的《证明》，该案件不
属于《生态环境行政处罚办法》第五十二条规定的情节复杂或者重大违法行为
的情形。
  根据《建设项目环境保护管理条例》第二十三条第一款，违反本条例规定，
需要配套建设的环境保护设施未建成、未经验收或者验收不合格，建设项目即
投入生产或者使用，或者在环境保护设施验收中弄虚作假的，由县级以上环境
保护行政主管部门责令限期改正，处 20 万元以上 100 万元以下的罚款。漳发生
态科技（云霄）上述罚款金额为处罚幅度范围内的较低金额。
  综上所述，漳发生态科技（云霄）已及时足额缴纳罚款，漳州市云霄生态
环境局出具的文件确认该案件不属于情节复杂或者重大违法行为的情形，罚款
金额为处罚幅度范围内的较低金额且受处罚行为未导致严重环境污染、重大人
员伤亡或社会影响恶劣，对发行人生产经营不存在重大不利影响；因此，不构
成《证券期货法律适用意见第 18 号》规定的严重损害上市公司利益、投资者合
法权益、社会公共利益的重大违法行为。
  （4）第 4 项厦门市东南汽车贸易有限公司的行政处罚
  厦门市东南汽车贸易有限公司已及时足额缴纳罚款。
  根据《中华人民共和国安全生产法（2021 修正）》第九十七条第（七）项
规定，生产经营单位有下列行为之一的，责令限期改正，处十万元以下的罚款；
逾期未改正的，责令停产停业整顿，并处十万元以上二十万元以下的罚款，对
其直接负责的主管人员和其他直接责任人员处二万元以上五万元以下的罚款：
（七）特种作业人员未按照规定经专门的安全作业培训并取得相应资格，上岗
作业的。厦门市东南汽车贸易有限公司上述罚款金额为处罚幅度范围内的较低
金额，
  综上所述，厦门市东南汽车贸易有限公司已及时足额缴纳罚款，罚款金额
为处罚幅度范围内的较低金额且受处罚行为未导致严重环境污染、重大人员伤
亡或社会影响恶劣，对发行人生产经营不存在重大不利影响；因此，不构成
《证券期货法律适用意见第 18 号》规定的严重损害上市公司利益、投资者合法
权益、社会公共利益的重大违法行为。
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                      审核问询函的回复报告
     （5）第 5 项漳浦水务的行政处罚
     漳浦水务已及时足额缴纳罚款。
     根据漳浦县卫生健康局于 2023 年 9 月 11 日出具的《证明》，该处罚为一般
行政处罚。
     综上所述，漳浦水务已及时足额缴纳罚款，处罚机关漳浦县卫生健康局出
具的文件确认该处罚为一般行政处罚，且受处罚行为未导致严重环境污染、重
大人员伤亡或社会影响恶劣，对发行人生产经营不存在重大不利影响。因此，
不构成《证券期货法律适用意见第 18 号》规定的严重损害上市公司利益、投资
者合法权益、社会公共利益的重大违法行为。
     （二）报告期内是否存在闲置土地、捂盘惜售、炒地炒房、违规融资、违
规拿地、违规建设等情况，是否存在因前述事项受到金融监管部门、住建部门、
土地管理部行政处罚等重大违法违规情况
     报告期内，发行人母公司未从事房地产开发业务，房地产项目公司共 6 家，
分别为漳州漳发地产有限公司、漳州诏发置业有限公司、漳州市晟发房地产有
限公司、漳州晟达置业有限公司、漳州矩正房地产开发有限公司、漳州晟辉房
地产有限公司，涉及拟建、在建和已完工的房地产开发项目共 6 个，具体情况
如下表所示：
序号    项目名称    所在区域    开发主体              开发状态
              漳州市龙   漳州漳发地产有
               文区      限公司
      漳发·尚水   漳州市诏   漳州诏发置业有
       名都      安县      限公司
              漳州市南   漳州市晟发房地    截至 2022 年 4 月 30 日评估基准日，
               靖县     产有限公司     一期已完工，二期在建，三期拟建
                                截至 2022 年 4 月 30 日评估基准日，
              漳州市南   漳州晟达置业有
               靖县      限公司
                                    期第二批次及三期拟建
              漳州市诏   漳州矩正房地产    截至 2022 年 4 月 30 日评估基准日，
               安县     开发有限公司                 在建
              漳州市南   漳州晟辉房地产    截至 2022 年 4 月 30 日评估基准日，
               靖县      有限公司                  在建
漳州晟达置业有限公司 100%股权、漳州晟辉房地产有限公司 100%股权和漳州
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票          审核问询函的回复报告
矩正房地产开发有限公司 100%股权转让给控股股东福建漳龙集团有限公司的全
资子公司福建漳龙地产集团有限公司。中联国际评估咨询有限公司以 2022 年 4
月 30 日为基准日对漳州市晟发房地产有限公司、漳州晟达置业有限公司、漳州
晟辉房地产有限公司和漳州矩正房地产开发有限公司全部权益进行了评估。
  关于闲置土地认定的法律依据主要有《中华人民共和国城市房地产管理法》
《闲置土地处置办法》以及《证监会调整上市公司再融资、并购重组涉及房地
产业务监管政策》等。其中，《闲置土地处置办法》规定：“本办法所称闲置土
地，是指国有建设用地使用权人超过国有建设用地使用权有偿使用合同或者划
拨决定书约定、规定的动工开发日期满一年未动工开发的国有建设用地。已动
工开发但开发建设用地面积占应动工开发建设用地总面积不足三分之一或者已
投资额占总投资额不足百分之二十五，中止开发建设满一年的国有建设用地，
也可以认定为闲置土地。”《证监会调整上市公司再融资、并购重组涉及房地产
业务监管政策》规定：“对于是否存在土地闲置等问题认定，以国土资源部门公
布的行政处罚信息为准。”
  根据上述法律法规，并经核查报告期内发行人的财务报表、审计报告等财
务文件，纳入核查范围的房地产开发项目相关的土地成交确认书、土地出让合
同、土地使用权证等权属证明资料，纳入核查范围的房地产开发项目的立项批
文、建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、建筑工程施工许可证等文件，
报告期内发行人及房地产项目公司在上述房地产开发项目开发过程中不存在收
到有关自然资源主管部门出具《闲置土地认定书》《征缴土地闲置费决定书》或
《调查通知书》的情形。另，根据自然资源主管部门出具的相关合规证明文件，
以及查询发行人及房地产项目公司所在地各级自然资源主管部门网站，报告期
内发行人及房地产项目公司在上述房地产开发项目开发过程中不存在因闲置土
地而被征收土地闲置费、土地使用权被收回或因闲置土地被自然资源主管部门
行政处罚或正在被（立案）调查的情况。
  关于捂盘惜售、炒房行为认定的法律依据主要有《中华人民共和国房地产
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票          审核问询函的回复报告
管理法》《国务院关于坚决遏制部分城市房价过快上涨的通知》《国务院办公厅
关于促进房地产市场平稳健康发展的通知》《国务院办公厅关于进一步做好房地
产市场调控工作有关问题的通知》《住房和城乡建设部关于进一步加强房地产市
场监管完善商品住房预售制度有关问题的通知》等。
  关于炒地行为，现行法律、法规、规章及规范性文件均未对“炒地”的含
义、内容或适用条件作出具体明确的规定，根据对上述规定的理解，通常认为
“炒地”行为是指开发主体违反关于土地使用权转让的法律、法规、规章及规
范性文件的规定非法直接对外转让土地使用权的行为。
  根据上述法律法规，并经核查报告期内发行人的财务报表、审计报告等财
务文件，纳入核查范围的房地产开发项目相关的土地成交确认书、土地出让合
同、土地使用权证等权属证明资料，纳入核查范围的房地产开发项目的立项批
文、建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、建筑工程施工许可证、竣工
验收备案文件以及商品房预售许可证等文件，报告期内发行人及房地产项目公
司在上述房地产开发项目开发过程中不存在因违反上述规定而被有关行政主管
部门认定为捂盘惜售、炒地炒房的情形。另，根据自然资源主管部门、住房与
建设主管部门出具的相关合规证明文件，以及查询发行人及房地产项目公司所
在地各级自然资源主管部门网站、住房与建设主管部门网站，报告期内发行人
及房地产项目公司在上述房地产开发项目开发过程中不存在因捂盘惜售、炒地
炒房被自然资源主管部门、住房与建设主管部门行政处罚或正在被（立案）调
查的情况。
  关于违规融资认定的法律依据主要有《中国人民银行、中国银行业监督管
理委员会关于加强商业性房地产信贷管理的通知》《国务院关于调整固定资产投
资项目资本金比例的通知》以及《国务院关于调整和完善固定资产投资项目资
本金制度的通知》等。
  根据上述法律法规，并经核查报告期内发行人的财务报表、审计报告等财
务文件，纳入核查范围的房地产开发项目相关的土地成交确认书、土地出让合
同、土地使用权证等权属证明资料，纳入核查范围的房地产开发项目的立项批
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票          审核问询函的回复报告
文、建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、建筑工程施工许可证、竣工
验收备案文件以及商品房预售许可证等文件，报告期内发行人及房地产项目公
司在上述房地产开发项目开发过程中不存在违规融资行为。另，经查询发行人
及房地产项目公司所在地各级金融监督管理部门网站，报告期内发行人及房地
产项目公司在上述房地产开发项目开发过程中不存在因违规融资行为被金融监
管部门行政处罚的情形。
  关于违规拿地认定的法律依据主要有《中华人民共和国城市房地产管理法》
《招标拍卖挂牌出让国有建设用地使用权规定》等。
  根据上述法律法规，并经核查报告期内发行人的财务报表、审计报告等财
务文件，纳入核查范围的房地产开发项目相关的土地成交确认书、土地出让合
同、土地使用权证等权属证明资料，报告期内发行人及房地产项目公司在上述
房地产开发项目开发过程中不存在违规拿地行为。另，根据自然资源主管部门
出具的相关合规证明文件，以及查询发行人及房地产项目公司所在地各级自然
资源主管部门网站，报告期内发行人及房地产项目公司在上述房地产开发项目
开发过程中不存在因违规拿地行为被自然资源主管部门行政处罚的情形。
  关于违规建设认定的法律依据主要有《中华人民共和国建筑法》《中华人民
共和国城乡规划法》《建设工程质量管理条例》《建筑工程施工许可管理办法》
以及《中华人民共和国消防法》等。
  根据上述法律法规，并经核查报告期内发行人的财务报表、审计报告等财
务文件，纳入核查范围的房地产开发项目相关的土地成交确认书、土地出让合
同、土地使用权证等权属证明资料，纳入核查范围的房地产开发项目的立项批
文、建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、建筑工程施工许可证、竣工
验收备案文件等文件，报告期内发行人及房地产项目公司在上述房地产开发项
目开发过程中不存在违规建设的情况。另，根据住房与建设主管部门出具的相
关合规证明文件，以及查询发行人及房地产项目公司所在地各级住房与建设主
管部门网站，报告期内发行人及房地产项目公司在上述房地产开发项目开发过
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                       审核问询函的回复报告
程中不存在因违规建设被住房与建设主管部门行政处罚的情形。
    综上所述，报告期内发行人及房地产项目公司在上述房地产开发项目开发
过程中不存在闲置土地、捂盘惜售、炒地炒房、违规融资、违规拿地、违规建
设等情况，不存在因前述事项受到金融监管部门、住建部门、土地管理部行政
处罚等重大违法违规情况。
    （三）控股股东、实际控制人最近三年是否存在贪污、贿赂、侵占财产、
挪用财产等违法行为
    根据控股股东出具的承诺并经保荐机构、发行人律师、会计师在国家企业
信 用 信 息 公 示 系 统 （https://www.gsxt.gov.cn/） 、 信 用 中 国
（http://www.creditchina.gov.cn/home）、 证 券 期 货 市 场 失 信 记 录 查 询 平 台
（https://neris.csrc.gov.cn/shixinchaxun/） 、     中   国   裁   判   文   书   网
（https://wenshu.court.gov.cn/） 、    中       国   执   行   信   息   公   开   网
（http://zxgk.court.gov.cn/zhzxgk/）等网站公开核查，发行人的控股股东漳龙集
团、实际控制人漳州市国资委最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财
产等违法行为。
    （四）报告期内安全生产及环保方面行政处罚内容及整改情况，发行人相
关安全生产制度是否完善，执行是否有效
    发行人报告期内安全生产及环保方面行政处罚内容及整改情况详见本回复
问题 1 之“六”之“（一）”之“1、发行人最近 36 个月内受到行政处罚的情况”。
    安全生产管理机构设置方面，发行人成立了安全生产委员会，是发行人安
全生产和消防管理工作的领导机构，负责发行人各项安全生产管理工作的决策
部署。发行人安全生产委员会下设安全生产办公室，挂靠在公司建设管理部，
是发行人安全生产管理工作的执行机构，负责安全生产管理工作的具体实施，
按照国家相关规定配备相应的安全生产管理人员。
    安全生产制度方面，发行人制定了《安全生产管理制度》《安全生产培训教
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票          审核问询函的回复报告
育制度》《全员安全生产责任制》《全员消防安全责任制》《工程造价管理办法》
《工程建设监管办法》等安全生产制度。
  安全生产设施方面，发行人根据行业特点和自身安全生产需求，配置的安
全生产设施主要包括安全生产监控系统、生产设备防护设施、安全生产标识等，
上述设施运行情况良好，发行人定期对安全设施进行维护、保养，能够保障发
行人安全生产。
  安全生产执行层面，发行人对各类生产作业制定了安全操作规程、生产安
全事故应急救援预案，定期对员工进行安全生产相关教育和培训，保证了各项
安全规范制度的落实。
  综上所述，针对报告期内的两起安全事故，发行人吸取安全生产相关经验
教训，积极支付补偿款、缴纳罚款并采取了相关的安全生产整改措施，进一步
完善了相关安全生产制度及安全生产防护措施，同时加强安全生产教育培训，
提高安全生产意识，杜绝安全生产事故再次发生。经查阅公司安全生产相关制
度、对员工进行安全教育和培训的会议纪要等资料、发行人安全生产设施的运
行台账及维护、保养记录等，保荐机构、发行人律师、会计师认为，发行人目
前针对安全生产的制度较为完善，并得到了有效执行。
  （五）核查程序及核查结论
  针对上述事项，保荐机构及发行人律师、会计师执行了以下核查程序：
  （1）查阅发行人及其控股子公司报告期内的行政处罚决定书及涉及的罚款
缴纳凭证及所涉行为整改情况的相关资料；
  （2）取得相关主管部门出具的合法合规证明；
  （3）查询国家企业信用信息公示系统、信用中国、证券期货市场失信记录
查询平台，及发行人及其重要子公司所在地主管市场监督、税务、应急、环保、
公积金、社保、住建等政府部门网站；
  （4）查阅发行人及房地产项目公司提供的房地产项目资料，包括：报告期
内发行人的财务报表、审计报告等财务文件，纳入核查范围的房地产开发项目
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票          审核问询函的回复报告
相关的土地成交确认书、土地出让合同、土地使用权证等权属证明资料，纳入
核查范围的房地产开发项目的立项批文、建设用地规划许可证、建设工程规划
许可证、建筑工程施工许可证、竣工验收备案文件以及商品房预售许可证等文
件；
  （5）查询发行人及房地产项目公司所在地各级自然资源主管部门、住房与
建设主管部门及金融监督管理部门等网站；
  （6）通过国家企业信用信息公示系统、信用中国、证券期货市场失信记录
查询平台、中国裁判文书网、中国执行信息公开网等网站查询控股股东、实际
控制人是否存在违法行为；
  （7）取得控股股东出具的最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财
产等违法行为的承诺函；
  （8）对发行人安全生产合规情况进行了网络核查；
  （9）查阅了发行人制定的安全生产管理制度和安全操作规程；
  （10）查阅了发行人对员工进行安全教育和培训的会议纪要等文件；
  （11）查阅发行人安全生产设施的运行台账，维护、保养记录，核查发行
人安全设施及其运行情况；
  （12）取得发行人出具的关于发行人及其控股子公司报告期内安全生产情
况的确认文件。
  经核查，保荐机构及发行人律师、会计师认为：
  （1）发行人及其控股子公司最近 36 个月内受到的行政处罚不构成重大违
法行为；
  （2）报告期内，发行人不存在闲置土地、捂盘惜售、炒地炒房、违规融资、
违规拿地、违规建设等情况，不存在因前述事项受到金融监管部门、住建部门、
土地管理部行政处罚等重大违法违规情况；
  （3）发行人的控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                审核问询函的回复报告
产、挪用财产等违法行为；
   （4）报告期内，发行人安全生产及环保方面受到的行政处罚均已完成整改，
发行人目前针对安全生产的制度较为完善，并得到了有效执行。
    七、报告期内是否存在房地产项目交付困难引发的重大纠纷争议等情况，
如是，是否已妥善解决或已有明确可行的解决方案
    （一）报告期内是否存在房地产项目交付困难引发的重大纠纷争议等情况，
如是，是否已妥善解决或已有明确可行的解决方案
   保 荐 机 构 、 发 行 人 律 师 在 国 家 企 业 信 用 信 息 公 示 系 统
（https://www.gsxt.gov.cn/）、信用中国（http://www.creditchina.gov.cn/home）、中
国 裁 判 文 书 网 （https://wenshu.court.gov.cn/）、 中 国 执 行 信 息 公 开 网
（http://zxgk.court.gov.cn/zhzxgk/）、自然资源主管部门及住房与建设主管部门官
方 网 站 、 百 度 搜 索 引 擎 （https://www.baidu.com/）、 必 应 搜 索 引 擎
（https://cn.bing.com/）等网站公开核查，经核查，报告期内发行人不存在房地
产项目交付困难引发的重大纠纷争议等情况。
    （二）核查程序及核查结论
   针对上述事项，保荐机构及发行人律师执行了以下核查程序：
   （1）取得发行人出具的关于报告期内不存在房地产项目交付困难引发的重
大纠纷争议等情况的说明；
   （2）查询国家企业信用信息公示系统、信用中国、中国裁判文书网、中国
执行信息公开网、自然资源主管部门及住房与建设主管部门官方网站等网站；
   （3）结合交付困难及发行人名称等关键词，通过百度搜索引擎、必应搜索
引擎等，对发行人房地产项目交付困难及相关纠纷争议进行公开检索。
   经核查，保荐机构及发行人律师认为：
   报告期内，发行人不存在房地产项目交付困难引发的重大纠纷争议等情况。
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票          审核问询函的回复报告
  八、内部控制是否健全有效，是否建立健全资金管控、拿地拍地、项目开
发建设、项目销售等相应的内部控制制度并有效执行，发行人是否已建立并执
行健全有效的募集资金运用相关内控制度，能够确保募集资金不变相流入房地
产业务，并作出承诺
  （一）内部控制是否健全有效
  发行人已按照《公司法》《证券法》等法律、法规及《公司章程》的规定建
立了法人治理结构及内部控制管理机构。
  发行人设置了股东大会、董事会、监事会并在董事会下设了战略委员会、
审计委员会、提名委员会和薪酬与考核委员会等法人治理结构。其中，董事会
审计委员会主要负责监督发行人的内部审计制度及其实施、负责内部审计与外
部审计之间的沟通、审核发行人的财务信息及其披露、审查发行人内控制度并
对重大关联交易进行审计等。
  发行人根据内部管理需求，设置了综合部（董事会办公室、党委办公室、
监事会工作办公室）、企业管理部、财务金融部、审计风控部、投资发展部、证
券事务部、建设管理部（安全生产办公室）等职能部门，涵盖了发行人业务流
程中的各个环节，建立了相应的职责分工制度体系，相关部门各司其职。
  在公司治理和规范运作方面，发行人主要建立了《股东大会议事规则》《董
事会议事规则》《监事会议事规则》《独立董事制度》《战略委员会实施细则》
《审计委员会实施细则》《提名委员会实施细则》《薪酬与考核委员会实施细则》
《关联交易决策规则》《防范控股股东及关联方占用公司资金制度》《内部控制
制度》《信息披露管理制度》等制度。
  在财务管理方面，发行人主要制定了《现金管理制度》《银行账户及资金管
理制度》《备用金管理制度》《应收款项管理制度》《对外担保管理制度》《对外
提供财务资助管理制度》《资产减值准备计提和核销管理制度》《财务报告管理
制度》《往来资金管理制度》等制度。
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票               审核问询函的回复报告
  在投资经营方面，发行人主要制定了《招标采购管理办法》《投资管理制度》
《募集资金使用管理办法》《违规经营投资责任追究实施细则（暂行）》《母子公
司管理制度》《安全生产管理制度》《资产出租管理办法》等制度。
  此外，发行人根据发展战略、业务特点和管理要求等因素，在人力资源、
法务与风控、行政事务、内部监督、工程管理等方面建立了完善的内部控制相
关制度，并建立了内部控制评价体系。
  发行人已根据《企业内部控制基本规范》及相关配套指引，结合中国证监
会、深圳证券交易所相关要求以及发行人自身内部控制机制建设情况，形成发
行人内部控制监督评价体系。每年度，发行人开展内部控制自我评价，形成内
部控制自我评价报告，评价范围涵盖发行人组织架构、发展战略、人力资源、
社会责任、资金活动、采购业务、资产管理、对外担保、财务报告、全面预算、
合同管理、内部信息传递、信息系统、行政管理、关联交易、内部监督、母子
公司管理等，形成内部的监督评价体系。
发展股份有限公司 2020 年度内部控制审计报告》（华兴审字[2021]21000500040
号），审计了发行人 2020 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性，认为发
行人于 2020 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重
大方面保持了有效的财务报告内部控制。
发展股份有限公司 2021 年度内部控制审计报告》（华兴审字[2022]22003200026
号），审计了发行人 2021 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性，认为发
行人于 2021 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重
大方面保持了有效的财务报告内部控制。
发展股份有限公司 2022 年度内部控制审计报告》（华兴审字[2023]23000900025
号），审计了发行人 2022 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性，认为发
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票            审核问询函的回复报告
行人于 2022 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重
大方面保持了有效的财务报告内部控制。
  综上所述，发行人内部控制健全有效。
  （二）是否建立健全资金管控、拿地拍地、项目开发建设、项目销售等相
应的内部控制制度并有效执行
  针对资金管控事宜，发行人制定了《财务管理制度》《现金管理制度》《银
行账户及资金管理制度》《备用金管理制度》《应收款项管理制度》《对外担保管
理制度》《对外提供财务资助管理制度》《全面预算管理制度》《往来资金管理制
度》等制度，设置了相关环节的机构及岗位。发行人通过该等制度在现金管理、
银行账号及存款管理、应收账款管理、融资及担保管理、预算管理等主要相关
方面对资金管控事宜进行管理，保障资金管控合法合规。报告期内，发行人及
房地产项目公司按照相关制度规定及相关权限标准执行资金管控有关事宜，相
关内部控制得到有效执行。
  针对拿地拍地事宜，发行人制定了《投资管理制度》《国有资产交易管理制
度》《违规经营投资责任追究实施细则（暂行）》等制度，设置了相关环节的机
构及岗位。发行人通过该等制度在项目立项和初评、调研论证、项目决策等主
要相关方面对拿地拍地事宜进行管理，保障拿地拍地有序进行。报告期内，发
行人及房地产项目公司按照相关内部管理制度的规定统筹拿地拍地各项执行工
作，相关内控制度得到有效执行。
  针对项目开发建设事宜，发行人和漳发资产运营制定了《安全生产管理制
度》《工程建设监管办法》《漳州发展地产集团工程管理制度》等制度，设置了
相关环节的机构及岗位。发行人通过该等制度在工程招标、合同管理、设计变
更、工程质量保证、安全生产、项目公司考核等关键业务方面对项目开发建设
事宜进行管理，保障项目开发建设规范运行。报告期内，发行人及房地产项目
公司按照相关内部管理制度的规定统筹项目开发建设各项执行工作，相关内控
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票          审核问询函的回复报告
制度得到有效执行。
  针对项目销售事宜，发行人和漳发资产运营制定了《漳州发展地产集团营
销管理制度》等制度，设置了相关环节的机构及岗位。发行人通过该等制度在
售前的销售计划管理、销售定价管理、销售文本管理、营销方案管理，售中及
售后的房源换/更/退管理、销售回款管理、客户服务管理，日常营销的营销费用
管理、营销物料采购管理、品牌管理等主要相关方面对项目销售事宜进行管理，
保障项目销售有序运行。报告期内，发行人及房地产项目公司按照相关内部管
理制度的规定统筹项目销售各项执行工作，相关内控制度得到有效执行。
  综上所述，发行人已针对资金管控、拿地拍地、项目开发建设、项目销售
等建立健全了相应的内部控制制度并有效执行。
  （三）发行人是否已建立并执行健全有效的募集资金运用相关内控制度，
能够确保募集资金不变相流入房地产业务，并作出承诺
募集资金不流入房地产业务
  为规范募集资金的管理和使用，提高募集资金使用的效率和效果，防范资
金使用风险，确保资金使用安全，切实保护投资者利益，发行人已根据《公司
法》《证券法》《管理办法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金
管理和使用的监管要求》等法律、法规及规范性文件的规定，结合发行人实际
情况，制定了《募集资金使用管理办法》，对募集资金的存放、使用、用途变更
和使用情况监督进行了明确的规定。
  发行人《募集资金使用管理办法》中关于募集资金存放与使用的主要条款
如下：
  “第六条 公司审慎选择商业银行并开设募集资金专项账户（以下简称“专
户”），募集资金应当存放于经董事会批准设立的专户集中管理，专户不得存放
非募集资金或用作其它用途。公司存在两次以上融资的，应当分别设置募集资
金专户。
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票           审核问询函的回复报告
  第八条 公司应当审慎使用募集资金，保证募集资金的使用与招股说明书或
者募集说明书的承诺相一致，不得随意改变募集资金的投向。
  公司应当真实、准确、完整地披露募集资金的实际使用情况。出现严重影
响募集资金投资计划正常进行的情形时，公司应当及时公告。
  第九条 募投项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予
他人、委托理财等财务性投资，不得直接或者间接投资于以买卖有价证券为主
要业务的公司。
  公司不得将募集资金用于质押、委托贷款或其他变相改变募集资金用途的
投资。
  第十条 公司应当确保募集资金使用的真实性和公允性，防止募集资金被控
股股东、实际控制人等关联人占用或挪用，并采取有效措施避免关联人利用募
投项目获取不正当利益。”
  发行人本次发行所募集资金在扣除发行费用后将投向漳浦盐场 100MW
（128.6MWp）渔光互补光伏发电项目、漳州高新区靖圆片区 196MWp 屋顶光
伏发电建设项目和补充流动资金。上述项目的建设内容不属于房地产开发，项
目投资主要包括光伏电站建造、设备购置及安装，均与房地产业务无关，不存
在将募集资金投入房地产业务的情况。
  对于募集资金用途，发行人于 2023 年 10 月 8 日出具《关于募集资金不用
于房地产开发业务的承诺》，具体内容如下：
  “1、本公司将严格按照《上市公司证券发行注册管理办法》《上市公司监
管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等相关法律法规、
规范性文件的要求使用募集资金，本次向特定对象发行股票募集资金拟投向漳
浦盐场 100MW（128.6MWp）渔光互补光伏发电项目、漳州高新区靖圆片区
或变相用于房地产开发、经营、销售等业务，不会通过其他方式直接或间接流
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票          审核问询函的回复报告
入房地产开发领域，亦不会用于增加从事房地产业务的子公司的资本金或对其
借款。”
  综上所述，发行人已建立并执行健全有效的募集资金运用相关内控制度，
能够确保募集资金不流入房地产业务，并作出切实有效的承诺。
  （四）核查程序及核查结论
  针对上述事项，保荐机构及发行人律师、会计师执行了以下核查程序：
  （1）获取并查阅了发行人的工商登记资料、现行各项内部控制制度、发行
人的组织结构图；
  （2）查阅发行人报告期内的历次董事会、监事会和股东大会会议资料，了
解发行人的公司治理组织机构、各项治理机制运行情况；
  （3）查阅发行人最近三年《内部控制审计报告》和《内部控制鉴证报告》，
了解发行人内部控制制度及执行情况；
  （4）查阅发行人有关资金管控、拿地拍地、项目开发建设、项目销售的内
部控制制度，对发行人的相关内部控制进行评价；
  （5）查阅发行人制定的《募集资金使用管理办法》，华兴会计师事务所各
年度出具的募集资金使用鉴证报告，发行人各年度出具的募集资金使用情况专
项说明，确认发行人募集资金管理制度是否有效执行；
  （6）取得发行人出具的《关于募集资金不用于房地产开发业务的承诺》。
  经核查，保荐机构及发行人律师、会计师认为：
  （1）发行人内部控制健全有效；
  （2）发行人已建立健全资金管控、拿地拍地、项目开发建设、项目销售等
相应的内部控制制度，并有效执行；
  （3）发行人已建立并执行健全有效的募集资金运用相关内控制度，能够确
保募集资金不变相流入房地产业务，并作出切实有效的承诺。
     福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                       审核问询函的回复报告
        九、是否存在资金筹措、拿地拍地、项目建设、已售楼房交付、实际控制
     人声誉等方面重大不良舆情
        （一）发行人不存在资金筹措、拿地拍地、项目建设、已售楼房交付、实
     际控制人声誉等方面重大不良舆情
        保荐机构、发行人律师结合资金筹措、拿地拍地、项目建设、已售楼房交
     付、实际控制人声誉相关关键词，通过百度搜索引擎（https://www.baidu.com/）、
     必应搜索引擎（https://cn.bing.com/）、微信公众号、企查查网站对房地产项目公
     司、发行人及其实际控制人进行检索，2020 年 1 月 1 日至本回复出具日，媒体
     报道的主要情况如下：
序号     日期         媒体名称            报道标题                        链接
                   微信公众号   上市公司子公司收税务事项通知        https://mp.weixin.qq.com/s/uS
                  “陇上税语”    书，需补缴土增税 6,585 万元      yejezOUV2Co7JaV5uwkw
                                                 https://www.jiemian.com/articl
                                                          e/7517122.html
                                                  https://finance.sina.cn/2023-
                           漳州发展公告 18 亿定增计划 吹响
                             新能源业务转型冲锋号             imytmnhu7346945.d.html
                                                 https://finance.sina.com.cn/stoc
                           漳州发展联合福建兆和 7.22 亿元     k/estate/integration/2022-01-
                             竞得漳州芗城区 1 宗地块                    13/doc-
                                                     ikyakumy0161016.shtml
                           漳州发展超 4,000 万元财务资助逾   https://wap.peopleapp.com/arti
                             期收回，发生了什么？                 cle/rmh25090151/0
                           漳州芗城区 2019 年纳税额超千万    http://house.mnw.cn/zhangzho
                               元的房企有 14 家             u/20200326/52714.html
        其中 2 条关于公司经营情况，1 条关于拿地拍地情况，3 条关于公司财务状
     况。上述媒体报道未引发舆论普遍关注，不属于重大舆情，且未产生重大不利
     后果，亦未对公司正常生产经营及财务状况产生重大不利影响。综上所述，公
     司不存在资金筹措、拿地拍地、项目建设、已售楼房交付以及实际控制人声誉
     等方面的重大不良舆情。
        （二）核查程序及核查结论
        针对上述事项，保荐机构及发行人律师执行了以下核查程序：
        （1）取得并查阅发行人出具的说明文件；
         福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                               审核问询函的回复报告
              （2）结合相关关键词通过百度搜索引擎、必应搜索引擎、微信公众号、企
         查查网站对房地产项目公司、发行人及其实际控制人进行检索。
              经核查，保荐机构及发行人律师认为：
              报告期内发行人不存在资金筹措、拿地拍地、项目建设、已售楼房交付、
         实际控制人声誉等方面重大不良舆情。
              十、最近一期末对外股权投资情况，包括公司名称、认缴金额、实缴金额、
         投资时点、持股比例、账面价值、占最近一期末归母净资产比例、相关公司主
         营业务、是否属于财务性投资；若未认定为财务性投资的，结合投资后新取得
         的行业资源或新增客户、订单等，说明发行人未认定为财务性投资的原因及合
         理性；对合伙企业的投资未认定为财务性投资的，结合相关合伙企业的合伙协
         议约定、合伙人出资金额及对外投资使用情况、对外（拟）投资企业情况、持
         股目的、与发行人主营业务的协同性等进一步说明
              （一）最近一期末对外股权投资情况，包括公司名称、认缴金额、实缴金
         额、投资时点、持股比例、账面价值、占最近一期末归母净资产比例、相关公
         司主营业务、是否属于财务性投资；
              截至 2023 年 6 月 30 日，发行人对外股权投资基本情况及财务性投资认定
         如下：
                                                                                 单位：万元
                                                                             占最近一
                                         最近一                核算                                 是否认定
投资公司                            投资                  持股             账面        期末归母
       认缴金额        实缴金额                  次出资                会计                      主营业务       为财务性
 名称                             时点                  比例             价值         净资产
                                          时点                科目                                  投资
                                                                               比例
福建华兴
                                                            长期
漳发创业                                                                                    创业投资
投资有限                                                                                     业务
                                                            投资
 公司
福建信禾
                                                            长期
房地产开                                                                                    房地产开
发有限公                                                                                      发
                                                            投资
 司
福建东南                                                        长期
                                                                                        房地产开
花都置业    4,000.00    4,000.00   2012.11   2012.11   10.00%   股权    2,620.14      1.00%           否
                                                                                          发
有限公司                                                        投资
         福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                               审核问询函的回复报告
                                                                             占最近一
                                         最近一                核算                                 是否认定
投资公司                            投资                  持股             账面        期末归母
       认缴金额        实缴金额                  次出资                会计                          主营业务   为财务性
 名称                             时点                  比例             价值         净资产
                                          时点                科目                                  投资
                                                                               比例
福建省泷
                                                            长期
澄建筑工                                                                                    建设工程
业有限公                                                                                     施工
                                                            投资
 司
福建省漳
州福化水                                                        长期                          污水处理
务发展有    6,800.00    3,400.00   2019.7    2020.11   34.00%   股权    3,203.69      1.22%   及其再生    否
限责任公                                                        投资                           利用
 司
福建兆发                                                        长期
                                                                                        房地产开
房地产有   24,000.00   24,000.00   2019.11   2023.1    30.00%   股权   24,828.17      9.45%           否
                                                                                          发
限公司                                                         投资
漳州兆赫
                                                            长期
房地产开                                                                                    房地产开
发有限公                                                                                      发
                                                            投资
 司
太阳海缆                                                        长期
                                                                                        电线、电
（东山）   10,000.00   10,000.00   2022.2    2023.6    20.00%   股权    9,957.71      3.79%           否
                                                                                        缆制造
有限公司                                                        投资
一道新能
                                                            长期                          光伏设备
源科技
（漳州）
                                                            投资                           制造
有限公司
                                                                                         发电业
                                                                                        务、输电
云霄县汇                                                        长期
                                                                                        业务、供
发新能源    1,000.00     554.00    2023.3    2023.5    20.00%   股权     554.00       0.21%           否
                                                                                        （配）电
有限公司                                                        投资
                                                                                        业务；供
                                                                                         电业务
漳州高新
区一药一
智投资合                                                        债权
伙企业                                                         投资
（有限合
 伙）
漳州高新
区站前投
                                                            债权
资合伙企    5,000.00     100.00    2022.7    2022.7    1.25%           103.21       0.04%   投资业务    否
                                                            投资
业（有限
合伙）
福建省展                                                        其他
信股权投                                                        非流
资合伙企    2,000.00     285.30    2020.11   2022.9    4.00%    动金     284.32       0.11%   投资业务    是
业（有限                                                        融资
合伙）                                                          产
        福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                  审核问询函的回复报告
                                                               占最近一
                             最近一              核算                               是否认定
投资公司                  投资           持股                  账面      期末归母
       认缴金额   实缴金额           次出资              会计                        主营业务   为财务性
 名称                   时点           比例                  价值       净资产
                              时点              科目                                投资
                                                                 比例
                                              其他
漳州天同
                                              权益                房地产开
地产有限   3,800.00 3,800.00 2012.1 2014.9 19.00%    5,132.30 1.95%                 是
                                              工具                  发
 公司
                                              投资
                                              其他
漳州人才
                                              权益                创业投资
发展集团   1,000.00 1,000.00 2020.9 2021.6  2.00%    1,104.25 0.42%                 是
                                              工具                 业务
有限公司
                                              投资
             注：发行人为初始投资者的，投资时点按照被投资公司成立时点确认；发行人非初始
        投资者的，按照发行人受让股权时点确认。
          截至 2023 年 6 月 30 日，发行人对福建华兴漳发创业投资有限公司、福建
        省展信股权投资合伙企业（有限合伙）、漳州天同地产有限公司、漳州人才发展
        集团有限公司的投资属于财务性投资，占最近一期末归属于母公司净资产的比
        例合计为 2.87%。
          （二）若未认定为财务性投资的，结合投资后新取得的行业资源或新增客
        户、订单等，说明发行人未认定为财务性投资的原因及合理性；
          （1）基本情况
           公司名称                    福建信禾房地产开发有限公司
         统一社会信用代码                         91350681064119406F
              住所           福建省漳州开发区南滨大道 399 号漳发晟港名都 17 幢 01 号
           成立日期                               2013-03-26
          法定代表人                                 杨坤明
           注册资本                           32,000.00 万人民币
                       许可项目：房地产开发经营（依法须经批准的项目，经相关部门
                       批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或
           经营范围
                        许可证件为准）一般项目：物业管理（除依法须经批准的项目
                            外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
                                   股东名称                           持股比例
                              福建漳龙地产集团有限公司                         45.00%
           股权结构
                              福建漳发资产运营有限公司                         43.00%
                             漳州市通发房地产开发有限公司                        12.00%
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                           审核问询函的回复报告
  （2）未认定为财务性投资的原因及合理性
  福建信禾房地产开发有限公司成立于 2013 年 3 月 26 日，初始注册资本
使用权并进行开发。发行人为进一步拓展房地产开发业务，于 2013 年 6 月收购
福建信禾房地产开发有限公司 51%股权，并于当年将其纳入合并报表范围，于
  期间发行人积极推进并主导信禾地产开发的“晟港名都”项目前期建设工
作。截至 2016 年 7 月，“晟港名都”一期已办理施工许可证，并已基本完成桩
基工程；二期建设备案工作也已展开。2016 年，发行人基于调整优化各业务板
块之间的资源、业务配置结构，加强水务业务及环保产业链等领域的投入，优
化财务状况等因素，转让持有的信禾地产 57%股权。交易完成后，发行人仍为
信禾地产重要股东，并对其保持重大影响。
  综上所述，发行人对信禾地产的投资系前期为拓展房地产业务进行，与公
司前期主业相关，不以获取投资收益为主要目的，因此不属于财务性投资。
  （1）基本情况
   公司名称                 福建东南花都置业有限公司
统一社会信用代码                   9135060005434882X8
    住所                  漳州市漳浦县官浔镇溪坂村
   成立日期                           2012-10-19
  法定代表人                            林彬煌
   注册资本                        40,000.00 万人民币
             房地产投资、开发、经营与管理；建筑材料（危险化学品除
   经营范围     外）、金属材料、百货销售；物业服务；自有房屋租赁。（依法
              须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
                        股东名称                       持股比例
                安徽璟德房地产开发有限公司                       50.00%
   股权结构
                  厦门国贸房地产有限公司                       40.00%
                 福建漳州发展股份有限公司                       10.00%
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                           审核问询函的回复报告
  （2）未认定为财务性投资的原因及合理性
公司签订合作协议，协议约定通过设立合资公司的方式共同进行房地产开发业
务。2012 年 8 月，发行人与厦门国贸集团股份有限公司以联合竞买方式在漳浦
县国地资源局竞得八幅国有建设用地使用权，用地总面积为 609.4 亩，土地使
用性质为住宅用地。
南花都置 业有限公 司，初始 注册资本 为 40,000.00 万元， 其中发行 人认缴
围，并积极主导推进相关项目开发工作。期间由于政府用地规划变更等外部因
素，花都置业项目开发进度较为缓慢。2017 年，发行人将业务重心逐步转移到
水务、生态等领域，通过公开挂牌的方式转让了花都置业的 50%股权。
  综上所述，发行人对花都置业的投资系前期为拓展房地产业务进行，与公
司前期主业相关，不以获取投资收益为主要目的，因此不属于财务性投资。
  （1）基本情况
   公司名称                 福建省泷澄建筑工业有限公司
统一社会信用代码                  91350681MA32U24N73
    住所             福建省漳州市龙海区浮宫镇圳兴路 37 号
   成立日期                           2015-09-07
  法定代表人                            吴荣坤
   注册资本                        22,000.00 万人民币
            建设工程施工；施工专业作业；道路货物运输（不含危险货
            物）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
            活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般
            项目：砼结构构件制造；砼结构构件销售；建筑砌块制造；建筑
            砌块销售；楼梯制造；楼梯销售；水泥制品制造；水泥制品销
   经营范围
            售；非金属矿物制品制造；非金属矿及制品销售；轻质建筑材料
            制造；轻质建筑材料销售；建筑材料销售；工程管理服务；工业
            设计服务；专业设计服务；工业工程设计服务；模具制造；模具
            销售；五金产品批发。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照
            依法自主开展经营活动）
   股权结构                 股东名称                       持股比例
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                          审核问询函的回复报告
                福建省泷澄建设集团有限公司                      55.00%
                  福建漳发建设有限公司                       45.00%
  （2）未认定为财务性投资的原因及合理性
  福建省泷澄建筑工业有限公司（以下简称“泷澄工业”）成立于 2015 年 9
月 7 日，初始注册资本为 22,000.00 万元，主营业务包括预制构件、商品混凝土、
沥青、地下综合管廊生产等，并与中国国家标准设计研究院、厦门合立道工程
设计集团有限公司合作，具备建厂咨询、产品研发、方案设计、二次设计、部
品生产、检测及施工安装等一体化综合能力，同时建设了生产车间，包括 PC
自动化生产车间、搅拌站、市政管廊生产车间、构件堆场等。
建筑工业 20%股权）签署《一致行动人协议》，对其实现控制并纳入合并报表范
围。2019 年 1 月，郭黎明转让其持有的泷澄工业 20%股权，发行人对泷澄工业
失去控制。工程施工业务长期以来为发行人的重要收入来源之一，发行人对泷
澄工业进行投资系为进一步加强自身业务实力及竞争力。一方面，泷澄工业设
有工程施工业务必需的预制件、混凝土等材料生产车间，有利于发行人获取上
游资源；另一方面，泷澄工业的预制装配技术运用现代化的组织和生产手段，
发展建筑产品工业化，有助于提高发行人的业务效率的同时，也符合发行人绿
色建筑的发展战略。此外泷澄工业与发行人工程施工业务的潜在客户群体存在
重叠，也有助于发行人进一步获取业务订单。2022 年度，发行人向泷澄工业提
供工程施工业务，交易金额为 28.44 万元。
  综上所述，发行人对泷澄工业的投资属于公司围绕产业链上下游以获取技
术、原料或渠道为目的的产业投资，不以获取投资收益为主要目的，不属于财
务性投资。
  （1）基本情况
   公司名称            福建省漳州福化水务发展有限责任公司
统一社会信用代码                  91350623MA3322FK0R
             福建省漳州市古雷港经济开发区杜浔镇北坂村二龙埔自然村 127
    住所
                          号
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                           审核问询函的回复报告
   成立日期                           2019-07-18
  法定代表人                            周晓冰
   注册资本                        20,000.00 万人民币
            污水处理及其再生利用；其他水的处理、利用与分配；对水利、
            环境和公共设施管理业的投资；水资源保护服务；水利设施管理
            咨询服务；节水管理与技术咨询服务；水利工程研究服务；水污
   经营范围     染治理；水资源管理；管道工程建筑；海底管道运输（不含危险
            品及易制毒化学品）；陆地管道运输（不含危险品及易制毒化学
            品）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
            活动）
                        股东名称                       持股比例
                 福建省福化环保科技有限公司                      51.00%
   股权结构
                  福建漳发生态科技有限公司                      34.00%
               漳州市古雷港建设发展集团有限公司                     15.00%
  （2）未认定为财务性投资的原因及合理性
  福建省漳州福化水务发展有限责任公司（以下简称“福化水务”）成立于
州发展水务集团有限公司持股 34%。
  福化水务系为开展漳州市古雷经济开发区南部污水处理厂一期及北部污水
处理厂一期项目，由福建省福化环保科技有限公司、漳州发展水务集团有限公
司及漳州市古雷港建设开发有限公司共同出资设立。污水处理业务为发行人的
重要收入来源，报告期内发行人参与漳州市城区及平和、漳浦、南靖、云霄等
区域污水处理业务，拥有 8 家污水处理厂，日处理能力达 41.2 万吨，污水处理
量占漳州市区污水处理总量的 90%以上，公司整体污水处理能力在漳州市位于
前列，福化水务主营业务与发行人主业相符，有助于接力。此外，漳州市古雷
港经济开发区为全国唯一的台湾石化产业园区，被国务院纳入了《海峡西岸经
济区发展规划》重点打造的海西两大石化基地之一，2020-2021 连续两年，获评
中国化工园区 30 强并荣获“ 十三五”化工园区发展进步奖，经济地位突出，
其快速发展过程中开发区自身建设及其招商引资企业将带来工程施工业务机会。
中标了古雷开发区乡村振兴综合项目一期（不含公路部分）设计、施工及招商
运营一体化（EPC+O）工程，中标金额为 90,709.79 万元，协同效应已初步体现。
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                           审核问询函的回复报告
  综上所述，发行人对福化水务的投资与主业相关，属于公司围绕产业链上
下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，不以获取投资收益为主要目
的，不属于财务性投资。
  （1）基本情况
   公司名称                  福建兆发房地产有限公司
统一社会信用代码                  91350603MA33DJRT79
    住所          福建省漳州市龙文区迎宾大道 36 号办公大楼 501 室
   成立日期                           2019-11-21
  法定代表人                             陈文
   注册资本                        80,000.00 万人民币
            房地产开发经营；自有商业房屋租赁服务；物业服务；建材批
   经营范围     发。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
            动）
                        股东名称                       持股比例
   股权结构           福建兆和房地产有限公司                       70.00%
                 福建漳发资产运营有限公司                       30.00%
  （2）未认定为财务性投资的原因及合理性
有限公司达成协议，合作开发漳州市自然资源局挂牌出让的 2019P12 地块，并
成立合资公司福建兆发房地产有限公司，注册资本 80,000.00 万元，其中发行人
出资 24,000 万元，持有 30%股权，福建兆和房地产有限公司出资 56,000 万元，
持有 70%股权。
  发行人已在漳州市成功开发“晟发名都”、“尚水名都”、“漳发名都”等大
型房地产项目，在漳州市积累了一定的口碑及品牌影响力。福建兆和房地产有
限公司股东为厦门益悦置业有限公司，是建发房地产集团有限公司下属公司，
具备较强的业务能力，发行人可借鉴其先进管理理念和成功的开发经验，实现
更好的经济效益和社会效益。截至本回复报告出具日，兆发地产开发的“文昌
府”项目可售面积为 71,692.82 平方米，已全部实现销售。
  综上所述，发行人对兆发地产的投资与公司前期房地产开发业务相关，通
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                            审核问询函的回复报告
过积累的市场影响力等推进项目开发，不以获取投资收益为主要目的，因此不
属于财务性投资。
  （1）基本情况
   公司名称                 漳州兆赫房地产开发有限公司
统一社会信用代码                  91350602MA8UJKUT5T
    住所               福建省漳州市芗城区苍园路 9-5 号
   成立日期                           2022-01-26
  法定代表人                             陈文
   注册资本                        100,000.00 万人民币
            许可项目：房地产开发经营（依法须经批准的项目，经相关部门
            批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或
   经营范围
            许可证件为准）一般项目：物业管理；非居住房地产租赁（除依
            法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
                        股东名称                        持股比例
   股权结构           漳州兆庆房地产有限公司                        70.00%
                  福建漳发资产运营有限公司                       30.00%
  （2）未认定为财务性投资的原因及合理性
有限公司达成合作协议，合作开发 2021P15 地块，并成立合资公司福建兆赫房
地产有限公司，注册资本 100,000.00 万元，其中发行人出资 30,000.00 万元，持
有 30%股权，福建兆和房地产有限公司（其于 2022 年 4 月将持有股份转让给漳
州兆庆房地产有限公司）出资 70,000.00 万元，持有 70%股权。
  发行人已在漳州市成功开发“晟发名都”、“尚水名都”、“漳发名都”等大
型房地产项目，在漳州市积累了一定的口碑及品牌影响力。福建兆和房地产有
限公司股东为厦门益悦置业有限公司，是建发房地产集团有限公司下属公司，
具备较强的业务能力，发行人可借鉴其先进管理理念和成功的开发经验，实现
更好的经济效益和社会效益。截至本回复报告出具日，兆赫开发的“养云”项
目可售面积为 68,516.36 平方米，已全部实现销售。
  综上所述，发行人对兆赫地产的投资与公司前期房地产开发业务相关，通
过积累的市场影响力等推进项目开发，不以获取投资收益为主要目的，因此不
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                           审核问询函的回复报告
属于财务性投资。
  （1）基本情况
   公司名称                 太阳海缆（东山）有限公司
 统一社会信用代码                 91350626MA8ULXB382
    住所            福建省漳州市东山县西埔镇白石街泽园路 342 号
   成立日期                           2022-02-23
  法定代表人                            李文凤
   注册资本                        50,000.00 万人民币
             许可项目：电线、电缆制造（依法须经批准的项目，经相关部门
             批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或
             许可证件为准）一般项目：海上风电相关装备销售；海上风电相
   经营范围
             关系统研发；光缆销售；光缆制造；港口货物装卸搬运活动；电
             线、电缆经营；货物进出口；技术进出口（除依法须经批准的项
             目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
                        股东名称                       持股比例
                 福建南平太阳电缆股份有限公司                     55.00%
   股权结构          福建漳发新能源投资有限公司                      20.00%
                长江三峡集团福建能源投资有限公司                    20.00%
                   东山开投集团有限公司                       5.00%
  （2）未认定为财务性投资的原因及合理性
  太阳海缆（东山）有限公司（以下简称“太阳海缆”）成立于 2022 年 2 月
源投资有限公司认缴 10,000.00 万元，持股比例 20%；福建南平太阳电缆股份有
限公司认缴 27,500.00 万元，持股比例 55%；长江三峡集团福建能源投资有限公
司认缴 10,000.00 万元，持股比例 20%；东山开投集团有限公司认缴 2,500.00 万
元，持股比例 5%。
  太阳海缆控股股东福建南平太阳电缆股份有限公司（以下简称“太阳电缆”）
为福建省内最大的综合性电线电缆生产基地，其主营产品被广泛运用在电力、
通信、交通、国防等行业，主要客户包括国家电网、南方电网、鞍钢集团、福
州地铁、深圳地铁等，为福建省电线电缆制造龙头企业。一方面，发行人自确
认新能源为战略发展方向以来，围绕“光、风、储”新能源产业领域大力开展
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                           审核问询函的回复报告
新能源业务，截至本回复报告出具日，发行人已建成 10 个分布式光伏项目，已
签约或在建 27 个分布式光伏项目，其中电力电缆为建设光伏项目必需材料。发
行人投资太阳电缆系为开展新能源业务提前布局上游产业，符合公司主营业务
及战略发展方向；另一方面，发行人的工程施工业务包括部分电力工程施工，
电力电缆采购为其必要环节，与太阳电缆建立良好合作关系，有利于发行人充
分利用其行业影响力获取电力工程合同。完成投资后，发行人已与太阳海缆签
订电线电缆战略采购合作协议，并签订采购合同金额超过 5,500.00 万元，主要
用于分布式光伏发电建设项目、电力建设工程项目等，2022 年、2023 年 1-6 月
关联采购金额分别为 2,475.12 万元、621.32 万元，协同效应已初步体现。
  综上所述，发行人对太阳海缆的投资与主业相关，属于公司围绕产业链上
下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，不以获取投资收益为主要目
的，不属于财务性投资。
  （1）基本情况
   公司名称             一道新能源科技（漳州）有限公司
统一社会信用代码                 91350626MA8UFGJW7U
    住所                  福建省东山县兴才三路 1 号
   成立日期                           2021-12-27
  法定代表人                            马兆延
   注册资本                        10,000.00 万人民币
            一般项目：新能源原动设备制造；半导体器件专用设备制造；电
            子元器件与机电组件设备制造；电子专用设备制造；新能源汽车
            整车销售；光伏设备及元器件制造；光伏设备及元器件销售；光
            伏发电设备租赁；玻璃制造；机械电气设备制造；电子专用材料
            制造；电子专用材料销售；机械电气设备销售；半导体器件专用
   经营范围
            设备销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转
            让、技术推广；太阳能发电技术服务；电子专用材料研发；技术
            推广服务；科技推广和应用服务；进出口代理；货物进出口；国
            内贸易代理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主
            开展经营活动）
                        股东名称                       持股比例
               一道新能源科技（衢州）有限公司                      70.00%
   股权结构
                福建漳发新能源投资有限公司                       20.00%
                  东山开投集团有限公司                        10.00%
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                            审核问询函的回复报告
  （2）未认定为财务性投资的原因及合理性
  一道新能源科技（漳州）有限公司（以下简称“一道漳州”）成立于 2021
年 12 月 27 日，注册资本为 10,000.00 万元，其中发行人通过全资子公司福建漳
发新能源投资有限公司认缴 2,000.00 万元，持股比例 20%；一道新能源科技
（衢州）有限公司认缴 7,000.00 万元，持股比例 70%；东山开投集团有限公司
认缴 100.00 万元，持股比例 10%。
  一道漳州控股股东一道新能源科技（衢州）有限公司（以下简称“一道新
能”）主要从事高效太阳电池、光伏组件及系统应用的研发、制造和销售等，拥
有 N 型组件与轻质组件两大核心产品，产品应用场景包括生态光伏、城市光伏、
海上光伏，为光伏行业的新一线品牌。发行人自确认新能源为战略发展方向以
来，围绕“光、风、储”新能源产业领域大力开展新能源业务，截至本回复报
告出具日，发行人已建成 7 个分布式光伏项目，已签约或在建 35 个分布式光伏
项目，其中光伏组件为建设光伏项目必需材料。发行人投资一道漳州系为开展
新能源业务提前布局上游产业，符合公司主营业务及战略发展方向。完成投资
后，发行人已与一道漳州签订采购合同金额超过 1,700.00 万元，主要用于各类
分布式光伏建设项目，2022 年、2023 年 1-6 月关联采购金额分别为 170.02 万元、
  综上所述，发行人对一道漳州的投资与主业相关，属于公司围绕产业链上
下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，不以获取投资收益为主要目
的，不属于财务性投资。
  （1）基本情况
   公司名称                   云霄县汇发新能源有限公司
 统一社会信用代码                   91350622MACBJUT25L
    住所                   福建省云霄县陈岱镇聚星路 48 号
   成立日期                            2023-03-17
  法定代表人                              张航
   注册资本                          5,000.00 万人民币
   经营范围      许可项目：发电业务、输电业务、供（配）电业务；供电业务。
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                            审核问询函的回复报告
                （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，
                具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：
                太阳能发电技术服务；储能技术服务；风力发电技术服务；发电
                技术服务；节能管理服务；新兴能源技术研发；技术服务、技术
                开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广。（除依法须
                经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
                              股东名称                    持股比例
    股权结构               福建中核汇能能源有限公司                   80.00%
                       漳发新能源（云霄）有限公司                  20.00%
   （2）未认定为财务性投资的原因及合理性
   云霄县汇发新能源有限公司（以下简称“云霄汇发”）成立于 2023 年 3 月
缴 1,000.00 万元，持股比例 20%。
   云霄汇发的设立主要为建设运营中核云霄陈岱 5 万千瓦渔光互补项目，截
至本回复报告出具日，项目一期已完工并网发电。发行人参与设立云霄汇发系
为开发云霄县境内新能源项目积累项目经验，积极获取市场份额，符合发行人
围绕 “光、风、储”开展新能源业务的主业及战略方向。
   综上所述，发行人对云霄汇发的投资与主业相关，符合发行人的战略发展
方向，不以获取投资收益为主要目的，不属于财务性投资。
   （三）对合伙企业的投资未认定为财务性投资的，结合相关合伙企业的合
伙协议约定、合伙人出资金额及对外投资使用情况、对外（拟）投资企业情况、
持股目的、与发行人主营业务的协同性等进一步说明；
   截至 2023 年 6 月 30 日，发行人对外投资的合伙企业中漳州高新区一药一
智投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“一药一智”）及漳州高新区站前投资
合伙企业（有限合伙）（以下简称“站前投资”）为发行人为开展主业进行，与
公司主营业务关联较强，未认定为财务性投资。具体情况如下：
成员取得中标通知书，福建漳龙建投集团有限公司作为联合体牵头人，中标漳
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票           审核问询函的回复报告
州九龙江圆山投资有限公司（以下简称“招标人”）“靖圆“一药一智”产业园
项目股权投资+工程总承包一体化项目”。项目投资建设内容包括漳州市高新区
靖圆“一药一智”产业园内由招标人或项目公司投资自持的产业项目（包括但
不限于工业厂房、医疗用房、粮食产业园、信息产业园等）、配套基础设施项目
（包括但不限于园区市政道路及管网、过境公路、供排水设施、污水处理站、
停车场、固废处理设施、配套学校等）、生态环境提升项目（包括但不限于片内
河环境治理工程、水渠工程、水体整治工程、园林景观工程等）。其中，展恒新
具备建筑工程施工总承包壹级、市政公用工程施工总承包壹级资质，主要拟承
接园区管网、供排水设施、污水处理厂站等配套基础设施建设项目，以及内河
环境治理工程等生态环境提升项目，属于公司开展的主营业务。
员需与漳州九龙江圆山投资有限公司、漳州靖益投资有限公司共同出资设立项
目公司从事园区建设及运营，全体中标人共同出资设立合伙企业并通过合伙企
业向该项目公司投资，按照投资金额的 10 倍杠杆率承接园区内工程建设项目。
合作协议约定，“若其中某一施工单位所承接的工程累计概算投资额的工程费用
小于其对项目公司的项目资本金出资额的 10 倍即投资-施工杠杆率??,则甲方
按其出资额回收该方的股权（或其成立或委托的财务出资人的出资份额）并支
付投资回报”;“投资回报率按《项目合同》签订当月中国人民银行授权全国银
行间同业拆借中心公布的 5 年期以上贷款市场报价利率 （LPR）下浮 20 %计取，
投资回报率计算天数以各笔注资的实际到位天数计算，该投资回报率为项目资
本金出资额回报率的上限”，不足部分由漳州九龙江圆山投资有限公司补足。
企业（有限合伙），根据《漳州高新区一药一智投资合伙企业（有限合伙）合伙
协议》，该合伙企业作为中标联合体的共同出资主体，专项投资于漳州高新区一
药一智片区项目公司，项目公司仅从事漳州市高新区靖圆“一药一智”产业园
建设及运营。合伙企业具体情况如下：
        福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                 审核问询函的回复报告
                                                                   单位：万元
                      合伙人出资金额
 名称                                                             对外（拟）投资企业情况
            合伙人名称       认缴金额          认缴比例         实缴金额
        福建漳龙建投集团有限公司     100,000.00       22.81%    100.00
        成都川商投兴创股权投资基
           金管理有限公司
        国铁建信（青岛）资产管理
            有限公司
        福建省通邦交通建设有限公
              司
        中建（福建）城市开发运营                                          根据《漳州高新区一药一智投资
            有限公司                                              合伙企业（有限合伙）合伙协
         中电建路桥集团有限公司      30,000.00       6.84%     100.00    议》载明“本合伙企业专项投资
                                                              于漳州高新区一药一智片区项目
           中清阖源有限公司       25,000.00       5.70%     100.00    公司。”
漳州高新区   广东省南方资本运营有限公                                          一药一智已出资设立项目公司漳
一药一智投         司                                               州智健投资有限公司，认缴出资
资合伙企业   中国水利水电第十工程局有                                          17,000 万，持股 34%，根据建设
 （有限合        限公司                                              进度进行实缴出资。根据合作协
  伙）    国兴建信（山东）资产管理                                          议约定“项目公司的经营范围仅
            有限公司                                              限于本项目的投融资、项目前期
        福建展恒新建设集团有限公                                          工作、工程总承包（含勘察、设
              司                                               计、施工、采购）和招商经营及
        中国电建集团成都勘测设计                                          相关事项”，不会对外进行股权
           研究院有限公司                                            投资。
        中国电建集团华东勘测设计
           研究院有限公司
        福建省建筑设计研究院有限
             公司
        漳州漳龙创业投资基金管理
            有限公司
              合计         438,400.00   100.00%      1,500.00
          因此，发行人投资合伙企业一药一智的主要目的是以股权投资+工程总承包
        的模式承接工程施工业务，属于公司围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠
        道为目的产业投资，该合伙企业资金专项用于产业园项目公司成立及建设项目
        资本金出资，不会对外直接进行股权投资。展恒新拟承接项目均为公司主营业
        务工程施工项目，同时若承接工程概算投资不足 10 倍投资-施工杠杆率时，对
        该合伙企业的出资由漳州九龙江圆山投资有限公司支付固定回报作为兜底，因
        此发行人将其作为债权投资进行核算且未认定为财务性投资具有合理性。
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票           审核问询函的回复报告
成员取得中标通知书，福建省通邦交通建设有限公司作为联合体牵头人，中标
漳州九龙江圆山投资有限公司（以下简称“招标人”） “漳州高新区站前总部
经济产业园项目股权投资+工程总承包一体化项目”。项目投资建设内容包括投
资建设内容包括园区内的由招标人或项目公司投资自持的产业项目（包括但不
限于工业产房、安置房、医疗康养用房、职业学校、信息化项目等）、配套基础
设施项目（包括但不限于园区市政道路及管网、过境公路、供排水设施、污水
处理厂站、停车场、固废处理设施、配套学校等）、生态环境提升项目（包括但
不限于片内河环境治理工程、水系改造工程、水体整治工程、园林景观工程等）。
其中，展恒新具备建筑工程施工总承包壹级、市政公用工程施工总承包壹级资
质 ，主要拟承接园区管网、供排水设施、污水处理厂站等配套基础设施建设，
及内河环境治理工程等生态环境提升项目，属于公司开展的主营业务。
员需与漳州九龙江圆山投资有限公司、漳州圆新运营管理有限公司共同出资设
立项目公司从事园区建设及运营，全体中标人共同出资设立合伙企业并通过合
伙企业智向该项目公司投资，按照投资金额的 10 倍杠杆率承接园区内工程建设
项目。 合作协议约定，“若其中某一施工单位所承接的工程累计概算投资额的
工程费用小于其对项目公司的项目资本金出资额的 10 倍即投资-施工杠杆
率??，则甲方按其出资额回收该方的股权（或其成立或委托的财务出资人的
出资份额）并支付投资回报”；“投资回报率按《项目合同》签订当月中国人民
银行授权全国银行间同业拆借中心公布的 5 年期以上贷款市场报价利率 （LPR）
下浮 20 %计取，投资回报率计算天数以各笔注资的实际到位天数计算，该投资
回报率为项目资本金出资额回报率的上限”，不足部分由漳州九龙江圆山投资有
限公司补足。
（有限合伙），根据《漳州高新区站前投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，
该合伙企业作为中标联合体的共同出资主体，专项投资于漳州高新区站前片区
项目公司，项目公司仅从事漳州市高新区站前片区产业园建设及运营。合伙企
业具体情况如下：
      福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                    审核问询函的回复报告
                                                                    单位：万元
                  合伙人出资金额
名称                                                              对外（拟）投资企业情况
          合伙人名称       认缴金额           认缴比例          实缴金额
      漳州圆铁创业投资合伙企业
      （有限合伙）
                                                              根据《漳州高新区站前投资合伙
       中电建路桥集团有限公司     50,000.00       12.50%       100.00
                                                              企业（有限合伙）合伙协议》载
       漳州市建筑工程有限公司     50,000.00       12.50%       100.00    明“本合伙企业专项投资于漳州
                                                              高新区站前片区项目公司。
漳州高   福建漳龙建投集团有限公司     50,000.00       12.50%       100.00
                                                              站前投资已出资设立项目公司漳
新区站
       福建七建集团有限公司      50,000.00       12.50%       100.00    州龙新投资有限公司，认缴出资
前投资
合伙企   漳州大自然园林工程有限公司    50,000.00       12.50%       100.00
                                                              进度进行实缴出资。根据合作协
业（有
       漳州圆新投资有限公司      45,000.00       11.25%       100.00    议约定“项目公司的经营范围仅
限 合
                                                              限于本项目的投融资、项目前期
伙）    福建省通邦交通建设有限公司    30,000.00           7.50%    100.00
                                                              工作、工程总承包（含勘察、设
      福建展恒新建设集团有限公司     5,000.00           1.25%    100.00    计、施工、采购）和招商经营及
      漳州漳龙创业投资基金管理有                                           相关事项”，不会对外进行股权
           限公司
            合计        400,100.00      100.00%      1,000.00
        因此，发行人投资合伙企业站前投资的主要目的是以股权投资+工程总承包
      的模式承接工程施工业务，属于公司围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠
      道为目的产业投资，该合伙企业资金专项用于产业园项目公司成立及建设项目
      资本金出资，不会对外直接进行股权投资。展恒新拟承接项目均为公司主业工
      程施工项目，对该合伙企业的出资为固定投资回报率，同时若承接工程概算投
      资不足 10 倍投资-施工杠杆率时，对该合伙企业的出资由漳州九龙江圆山投资
      有限公司支付固定回报作为兜底，因此发行人将其作为债权投资进行核算且未
      认定为财务性投资具有合理性。
        （四）核查程序及核查结论
        针对上述事项，保荐机构及发行人会计师执行了以下核查程序：
        （1）查阅《<上市公司证券发行注册管理办法>第九条、第十条、第十一条、
      第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期
      货法律适用意见第 18 号》《监管规则适用指引——发行类第 7 号》等文件中对
      于财务性投资、类金融业务的定义；
        （2）查阅发行人报告期各期末财务报表，对发行人相关报表项目明细进行
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票              审核问询函的回复报告
逐项分析；
  （3）查阅发行人对外投资公司的相关资料，包括投资协议、营业执照、公
司章程等，确认被投资企业的基本情况，对发行人的投资背景、投资目的、形
成过程等进行分析；
  （4）获取发行人与被投资公司相关的交易资料，对发行人业务与对外投资
的协同性进行分析。
  经核查，保荐机构及发行人会计师认为：
  （1）公司最近一期末不存在持有金额较大、期限较长的财务性投资（包括
类金融业务）情形；
  （2）最近一期末持有的对外投资，对福建华兴漳发创业投资有限公司、福
建省展信股权投资合伙企业（有限合伙）、漳州天同地产有限公司及漳州人才发
展集团有限公司的投资构成财务性投资。除此外，其余对外投资与发行人的与
主业相关，属于公司围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业
投资，不以获取投资收益为主要目的，公司未认定为财务性投资具有合理性。
  十一、发行人自本次发行相关董事会前六个月至今，已实施或拟实施的财
务性投资的具体情况，对前述合伙企业的出资安排，是否涉及扣减的情形。
  （一）发行人自本次发行董事会决议日前六个月起至今，公司已实施或拟
实施的财务性投资具体情况
  公司于 2023 年 5 月 11 日召开第八届董事会 2023 年第一次临时会议审议通
过本次发行相关事项，自本次发行董事会决议日前六个月起至本回复报告出具
日，公司已实施或拟实施的财务性投资及类金融业务具体情况如下：
  自本次发行董事会决议日前六个月起至今，公司不存在从事类金融业务的
情形。
     福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                           审核问询函的回复报告
          自本次发行董事会决议日前六个月起至今，公司不存在新设立或投资产业
     基金、并购基金的情形。
          自本次发行董事会决议日前六个月起至今，公司不存在新增实施借予他人
     款项、拆借资金的情形。
          自本次发行董事会决议日前六个月起至今，公司不存在委托贷款情形。
          自本次发行董事会决议日前六个月起至今，公司不涉及集团财务公司情形。
          自本次发行董事会决议日前六个月起至今，公司不存在购买收益波动大且
     风险较高的金融产品的情形。
          自本次发行董事会决议日前六个月起至今，公司不存在投资金融业务的情
     形。
          自本次发行董事会决议日前六个月起至今，公司对外出资或拟实施对外出
     资的具体情况如下：
                                                                         单位：万元
                                  截至        2022 年
            最近一                  2022 年     11 月 11     尚未支
序                      认缴
     项目     次出资                  11 月 11    日至今         付的认           是否为财务性投资
号                      金额
             时间                  日已实        已实缴         缴出资
                                 缴出资         出资
    福建省漳州
    福化水务发                                                          否，与发行人污水处理的主业相
    展有限责任                                                          关，不属于财务性投资
     公司
    漳州高新区                                                          否，该合伙企业主要系参与“靖圆
    一药一智投                                                          “一药一智”产业园项目股权投资
     福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                             审核问询函的回复报告
                                  截至         2022 年
            最近一                  2022 年      11 月 11     尚未支
序                      认缴
     项目     次出资                  11 月 11     日至今         付的认            是否为财务性投资
号                      金额
             时间                  日已实         已实缴         缴出资
                                 缴出资          出资
    资合伙企业                                                           +工程总承包一体化”项目投标，
    （有限合                                                            为满足业主方对于多项不同投标资
     伙）                                                             质要求而成立，与发行人主业相
                                                                    关，不属于财务性投资。详细论述
                                                                    参见本回复问题 1 之“十”之
                                                                    “（三）对合伙企业的投资未认定
                                                                    为财务性投资的…”
                                                                    否，该合伙企业主要系参与“漳州
                                                                    高新区站前总部经济产业园项目股
                                                                    权投资+工程总承包一体化”项目
    漳州高新区
                                                                    投标，为满足业主方对于多项不同
    站前投资合
    伙企业（有
                                                                    业相关，不属于财务性投资。详细
    限合伙）
                                                                    论述参见本回复问题 1 之“十”之
                                                                    “（三）对合伙企业的投资未认定
                                                                    为财务性投资的…”
                                                                    是，投资方向主要为电子信息产业
    福建省展信
                                                                    （包括但不限于人工智能、 5G、
    股权投资合
    伙企业（有
                                                                    汽车电子等），与发行人主业关联
    限合伙）
                                                                    性较弱，属于财务性投资
    福建兆发房                                                           否，系发行人开展房地产业务期间
      司                                                             属于财务性投资
                                                                    否，系发行人为建设、运营中核云
    云霄县汇发                                                           霄陈岱 5 万千瓦渔光互补项目与福
     公司                                                             设立，与发行人新能源主业相符，
                                                                    不属于财务性投资
                                                                    否，系发行人与福建南平太阳电缆
                                                                    股份有限公司共同出资设立，投建
                                                                    海底电缆生产基地，符合发行人的
                                                                    战略业务规划。发行人子公司漳州
    太阳海缆
                                                                    市水利电力工程有限公司已与太阳
                                                                    海缆（东山）有限公司签署了《电
     限公司
                                                                    线电缆购销合同合同》，采购电缆
                                                                    商品，属于围绕产业链上下游以获
                                                                    取技术、原料或渠道为目的的产业
                                                                    投资，不属于财务性投资
                                                                    否，系发行人为建设、运营福建华
    华电（漳                                                            电漳州漳浦盐场一期 100MW 渔光
    有限公司                                                            限公司共同出资设立，与发行人新
                                                                    能源主业相符，不属于财务性投资
               福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                                          审核问询函的回复报告
                                                   截至           2022 年
                         最近一                      2022 年        11 月 11      尚未支
     序                                认缴
               项目        次出资                      11 月 11       日至今          付的认               是否为财务性投资
     号                                金额
                          时间                      日已实           已实缴          缴出资
                                                  缴出资            出资
          州）太阳能                                                                         漳浦旧镇 300MW 渔光互补项目与
          科技有限公                                                                         中节能太阳能科技有限公司共同出
            司                                                                           资设立，与发行人新能源主业相
                                                                                        符，不属于财务性投资
                                                                                        否，系发行人为建设、运营三峡集
                                                                                        团东山杏陈 180MW 海上光伏电站
          三峡东山能
                                                                                        项目与长江三峡集团福建能源投资
                                                                                        有限公司共同出资设立，与发行人
           公司
                                                                                        新能源主业相符，不属于财务性投
                                                                                        资
                                                                                        否，系发行人为建设、运营诏安西
          大唐漳发                                                                          山 44MW 渔光互补光伏电站项目、
          （诏安）新                                                                         诏安西山 100MW 渔光互补光伏电
          能源有限公                                                                         站项目与福建大唐国际新能源有限
            司                                                                           公司共同出资设立，与发行人新能
                                                                                        源主业相符，不属于财务性投资
                    在上述股权投资中，公司对福建省展信股权投资合伙企业（有限合伙）的
               投资构成财务性投资，未实缴出资部分纳入拟投入的财务性投资计算口径。除
               此外，自本次发行董事会决议日前六个月起至今，公司不存在其他已实施或拟
               实施财务性投资的相关安排。
                    （二）对前述合伙企业的出资安排，是否涉及扣减的情形
                    截至本回复报告出具日，发行人对前述合伙企业具体出资及扣减情况如下：
                                                                                                    单位：万元
                                                                                                                是否
                     设立           发行人认缴                          月 11 日至        尚未支付的
序号        名称                                    月 11 日已                                          出资安排           为财   涉及
                     时间            出资                            今已实缴           认缴出资
                                                实缴出资                                                            务性   扣减
                                                                   出资
                                                                                                                投资
      福建省展                                                                                    协议约定合伙人
      信股权投                                                                                    认缴出资应于
      业（有限                                                                                    前完成缴纳，暂
       合伙）                                                                                    无明确出资时点
      漳州高新                                                                                    合伙协议约定合
      区一药一                                                                                    伙人认缴出资应
      智投资合                                                                                    于合伙企业成立 8
       伙企业                                                                                    年内到位；合伙
      （有限合                                                                                    企业签订的合作
       伙）                                                                                     协议约定按项目
           福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                             审核问询函的回复报告
                                                                                          是否
               设立      发行人认缴                        月 11 日至     尚未支付的
序号    名称                              月 11 日已                                  出资安排       为财   涉及
               时间       出资                          今已实缴        认缴出资
                                      实缴出资                                                务性   扣减
                                                      出资
                                                                                          投资
                                                                             建设进度注入资
                                                                             本金，暂无明确
                                                                             出资时点
                                                                             合伙协议约定合
                                                                             伙人认缴出资应
     漳州高新                                                                    于合伙企业成立 8
     区站前投                                                                    年内到位；合伙
     业（有限                                                                    协议约定按项目
      合伙）                                                                    建设进度注入资
                                                                             本金，暂无明确
                                                                             出资时点
      合计                  14,000.00       485.30            -    13,514.70
              上述对合伙企业的股权投资中，发行人尚未完成全部实缴出资，具体出资
           计划需根据项目进展及其他合伙方出资安排协调，近期暂无明确出资时点。
              其中对漳州高新区一药一智投资合伙企业（有限合伙）、漳州高新区站前投
           资合伙企业（有限合伙）的投资不构成财务性投资，具体情况参见本回复问题
           企业的合伙协议约定、合伙人出资金额及对外投资使用情况、对外（拟）投资
           企业情况、持股目的、与发行人主营业务的协同性等进一步说明”，不纳入拟投
           入的财务性投资计算口径。综上所述，发行人对福建省展信股权投资合伙企业
           （有限合伙）已认缴尚未出资部分涉及财务性投资扣减，扣减金额合计
              （三）核查程序及核查结论
              针对上述事项，保荐机构及发行人会计师执行了以下核查程序：
              （1）查阅发行人对外投资的水单，检查是否存在尚未实缴出资、出资时间
           为自本次发行相关董事会前六个月至今，结合对外投资性质的认定，判断是否
           涉及募集资金扣减；
              （2）查阅发行人相关公告，了解是否存在后续财务性投资计划等情况；
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                    审核问询函的回复报告
   经核查，保荐机构及发行人会计师认为：
   自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，发行人存在已实施或拟实
施的财务性投资，对福建省展信股权投资合伙企业（有限合伙）已认缴尚未出
资部分涉及财务性投资扣减，扣减金额合计 1,714.70 万元，已从本次募集资金
总额中扣除。
    问题 2
   本次发行拟募集资金总额不超过 180,000.00 万元（含本数），发行对象包括
控股股东漳龙集团在内的不超过 35 名特定投资者。漳龙集团同意认购不低于本
次发行股票总数的 10%，且本次发行结束后直接或间接持股比例合计应不超过
本次发行前其直接或间接持有漳州发展股份比例合计数。本次募集资金用于漳
浦盐场 100MW（128.6MWp）渔光互补光伏发电项目（以下简称项目一）、漳
州高新区靖圆片区 196MWp 屋顶光伏发电建设项目（以下简称项目二）、漳州
台商投资区灿坤工业园区分布式光伏发电项目（一期 20MWp）（以下简称项目
三）和补充流动资金。本次募投项目属于发行人拟转型的业务领域，建成后预
计每年新增收入 1.65 亿元，净利润 0.3 亿元。发行人于 2022 年启动新能源业务，
别占比 0.14%和 0.56%。根据申报材料，项目一涉及光伏区用地及升压站用地，
其中光伏区用地涉及租用集体土地，升压站用地尚未取得土地使用权证。项目
一环评批复尚未取得。项目二和项目三分别拟在漳州市高新技术开发区靖圆
“一药一智”产业园和漳州市龙海区台商投资区灿坤工业园建设分布式光伏电
站。分布式光伏项目后续涉及租赁相关片区众多企事业单位屋顶资源，能否租
赁到足够屋顶资源关系到项目的顺利实施，截至 2023 年 7 月底，项目二已签约
发新能源（漳州高新区）有限公司。项目三拟通过与台商投资区当地政府下属
国有企业成立合资公司实施，目前项目备案和环评的办理主体与未来拟实施主
体不一致。发行人拟通过借款方式向项目二和项目三投入募集资金，少数股东
拟不按同比例提供借款。发行人 2014 年度非公开发行中的“漳州第二自来水厂
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票             审核问询函的回复报告
扩建工程项目”于 2021 年终止并将剩余资金 16,773.41 万元变更永久补流，募
集资金实际用于补充流动资金比例超出 30%。发行人 2014 年和 2016 年非公开
发行的多个募投项目存在募集资金用途变更、延期及未达预期效益的情形。
  请发行人补充说明：（1）明确控股股东承诺认购股票数量区间的上限，以
及本次认购资金的具体来源；（2）结合发行人报告期内新能源业务收入、利润
及对应占比、在手订单、在技术、人才、运营能力等方面的储备情况等，谨慎
论证集中式及分布式光伏电站的投建和运营是否属于发行人主营业务，本次募
投项目是否符合《上市公司证券发行注册管理办法》“募集资金主要投向主业”
的要求；发行人是否有足够能力建设及运营募投项目，募投项目是否存在重大
不确定性；（3）项目一租赁使用集体土地是否合法合规，取得升压站用地的具
体安排及进度，如无法取得募投项目用地拟采取的替代措施以及对募投项目的
影响；（4）项目三实施主体设立进展，项目三备案和环评办理主体与未来拟实
施主体不一致是否合法合规，是否会对募投项目的实施产生重大不利影响；项
目二和项目三均由控股子公司实施的原因及合理性，少数股东不按同比例提供
借款的原因，是否存在损害发行人利益的情形；（5）项目二和项目三屋顶租赁
合同签订方式、租赁期限、租赁价格、已取得的屋顶租赁合同情况，发行人是
否具备实施多个募投项目的人员、管理能力，是否存在租赁屋顶面积不及预期
等风险，发行人拟采取的应对措施；（6）列示各募投项目售电的定价依据、项
目效益的具体计算过程，并就电价变动对各募投项目效益测算结果的影响做敏
感性分析；结合历史运维成本、同行业可比公司情况，说明效益测算中毛利率、
运维费用确认的依据及合理性，本次募投项目效益测算是否谨慎、合理；（7）
量化分析本次募投项目新增折旧摊销对发行人业绩的影响；（8）前次募集资金
实际补充流动资金金额、占当次募集资金总额的比例，是否符合《证券期货法
律适用意见第 18 号》，是否涉及调减的情形；（9）前次募集资金用途多次变更
和延期、前次募投项目未达到预期效益的原因及合理性，发行人募投项目规划
是否严谨合理，是否具备实施本次募投项目的能力，是否存在延期风险。
  请保荐人核查并发表明确意见，请发行人律师核查（3）（4）（8）并发表明
确意见，请会计师核查（6）（7）并发表明确意见。
  回复：
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                          审核问询函的回复报告
    一、明确控股股东承诺认购股票数量区间的上限，以及本次认购资金的具
体来源
    （一）明确控股股东承诺认购股票数量区间的上限，以及本次认购资金的
具体来源
    根据发行人与控股股东漳龙集团于 2023 年 5 月 11 日签署的《附生效条件
的股份认购协议》相关规定：漳龙集团同意认购不低于本次发行股票总数的
或间接持有漳州发展股份比例合计数，即不超过 37.76%。同时根据本次发行预
案 ， 本 次 发 行 股 票 的 数 量 为 不 超 过 本 次 发 行 前 公 司 总 股 本 的 30%， 即
量区间的上限为 112,270,880 股。同时，根据控股股东漳龙集团于 2023 年 6 月
象发行 A 股股票事项的批复》（闽漳龙[2023]80 号）相关规定：本次发行后，控
股股东漳龙集团直接和间接持有发行人股份比例不低于合理持股比例。
参与认购本次向特定对象发行的股票
    报告期内漳龙集团主要财务数据如下：
                                                                   单位：万元
   项目            2023/6/30        2022/12/31      2021/12/31      2020/12/31
  总资产              9,590,626.66    8,106,831.48    6,439,387.18    5,875,957.52
  净资产              3,167,090.24    2,575,476.56    2,000,025.61    1,881,952.09
   项目           2023 年 1-6 月      2022 年度         2021 年度         2020 年度
 营业收入              2,161,791.82    3,503,294.13    2,937,122.97    1,273,935.33
 利润总额                 50,129.32       14,234.69       64,610.79       80,052.64
  净利润                 27,555.26        4,226.38       50,891.29       70,954.95
   注：以上财务数据来自漳龙集团年报及半年报。
    报告期内漳龙集团资产和收入规模较大，报告期各期末，总资产及净资产
规模不断增长。截至 2023 年 6 月末，漳龙集团货币资金余额为 489,492.76 万元，
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票           审核问询函的回复报告
拥有充足的资金认购发行人本次发行的股份。
  此外，通过中国执行信息公开网、信用中国等公开渠道查询，漳龙集团不
存在被列入失信被执行人名单的情形，信用情况良好。
  漳龙集团出具了《福建漳龙集团有限公司关于本次向特定对象发行股票认
购资金来源的承诺》：“本公司用于认购本次向特定对象发行股票的资金来源于
自有或自筹资金，不存在对外募集、代持、结构化安排或直接、间接使用福建
漳州发展股份有限公司及其关联方（不包括本公司及合并报表范围内除福建漳
州发展股份有限公司及其控股公司的其他子公司）资金用于本次认购的情形；
本公司不存在接受发行人或利益相关方提供财务资助或补偿的情形；本公司不
存在将持有的股票质押后用于本次认购的情形或计划。”
     （二）核查程序及核查结论
  针对上述事项，保荐机构执行了以下核查程序：
  （1）获取并查阅发行人《2023 年度向特定对象发行 A 股股票预案》；
  （2）获取并查阅福建漳龙集团有限公司《关于福建漳州发展股份有限公司
向特定对象发行 A 股股票事项的批复》；
  （3）获取并查阅福建漳龙集团有限公司《附条件生效的股份认购协议》
《关于本次向特定对象发行股票认购资金来源的承诺》；
  （4）获取并查阅漳龙集团《福建漳龙集团有限公司 2023 年半年度报告》
《福建漳龙集团有限公司 2022 年年度报告》《福建漳龙集团有限公司 2021 年年
度报告》《福建漳龙集团有限公司 2020 年年度报告》；
  （5）通过中国执行信息公开网、信用中国等公开渠道查询漳龙集团信用情
况。
  经核查，保荐机构认为：
  （1）控股股东漳龙集团已明确承诺认购本次发行股票数量区间的上限为
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                             审核问询函的回复报告
     （2）漳龙集团财务状况、信用状况良好，其拟以自有资金或自筹资金参与
认购本次向特定对象发行的股票，对于本次发行的认购资金具备足够的支付能
力，参与本次认购的资金来源合法合规，不存在对外募集、代持、结构化安排
或直接、间接使用福建漳州发展股份有限公司及其关联方（不包括本公司及合
并报表范围内除福建漳州发展股份有限公司及其控股公司的其他子公司）资金
用于本次认购的情形。
     二、结合发行人报告期内新能源业务收入、利润及对应占比、在手订单、
在技术、人才、运营能力等方面的储备情况等，谨慎论证集中式及分布式光伏
电站的投建和运营是否属于发行人主营业务，本次募投项目是否符合《上市公
司证券发行注册管理办法》“募集资金主要投向主业”的要求；发行人是否有
足够能力建设及运营募投项目，募投项目是否存在重大不确定性
     （一）结合发行人报告期内新能源业务收入、利润及对应占比、在手订单、
在技术、人才、运营能力等方面的储备情况等，谨慎论证集中式及分布式光伏
电站的投建和运营是否属于发行人主营业务，本次募投项目是否符合《上市公
司证券发行注册管理办法》“募集资金主要投向主业”的要求
     发行人本次向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过 166,500.00 万元
（含 166,500.00 万元），扣除发行费用后全部用于以下投资项目：
                                                      单位：万元
序号               项目名称             项目投资总额         拟投入募集资金金额
     漳浦盐场 100MW（128.6MWp）渔光
     互补光伏发电项目
     漳州高新区靖圆片区 196MWp 屋顶光
     伏发电建设项目
                 合计                 188,332.67        166,500.00
     报告期内，光伏业务已经成为发行人的主要业务，本次募集资金大额投向
光伏领域，符合发行人的发展战略，符合《上市公司证券发行注册管理办法》
第 40 条关于“本次募集资金主要投向主业”的规定，具体原因如下：
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票            审核问询函的回复报告
  发行人于 2021 年 10 月 12 日召开了第七届董事会第二十八次会议，审议通
过了《关于调整<公司发展战略规划纲要>的议案》，就漳州发展战略规划作出调
整，新增新能源业务板块，贯彻落实国家“碳达峰、碳中和”部署，开启业务
转型升级。根据发行人《发展战略规划》，在新能源业务板块，发行人积极构建
绿色、生态的新能源产业布局，充分利用漳州的光伏及风电资源禀赋，加快开
展光伏发电、海上风电等业务，并逐步向上下游产业链拓展。
  具体而言，发行人根据资源禀赋、业务成熟度和相关产业政策，规划近期、
中期、远期三个业务发展步骤。近期推进整县屋顶分布式光伏开发；通过利用
合适的近海养殖渔光互补、已完成生态修复的废弃矿区等，进行集中式光伏电
站的开发。中期配合地方政府能源管理部门，谋划争取外海浅滩海上风电项目，
并推动、参与示范项目以及未来外海浅滩风电资源集中连片开发。远期参与筹
划抽水蓄能、氢能源等项目的研究、投资和建设，作为支撑海上风电平稳接入
电力系统的重要技术和基础装备。
  发行人 2022 年的年度报告已经将新能源业务作为主营业务披露。发行人以
全市工业园区厂房屋顶光伏项目、沿海地区渔光互补集中式光伏项目、光伏组
件等装备制造项目为主，形成新能源业务的三大项目支撑体系，支持新能源业
务有序发展。在产业链延伸上，发行人结合地方深远海装备制造、玻璃新材料
等产业园区相关发展规划，综合利用地方资源优势，引进有实力的光伏组件、
风电设备、电气设备等装备制造企业和能源管理运维企业在相应的产业园区落
地，实现公司业务向光伏发电和风电的装备制造、运维等上下游产业链的进一
步拓展。
  因此，集中式及分布式光伏电站的投建和运营是公司开展新能源主业的突
破点和重要支撑，符合公司以新能源业务为主业的发展战略规划。
要作用
  （1）漳州市新能源资源丰富，未来发展空间广阔
  福建省漳州市沿海地区年太阳辐射总量 4,800-5,400MJ/m2，平均日辐射总
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票              审核问询函的回复报告
量可达 20MJ/m2，是福建省内太阳能资源最丰富的地区，得天独厚的地理位置
为其发展光伏发电业务提供了良好的基础。2021 年 6 月，国家能源局综合司发
布《关于报送整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》，鼓励各县
（市、区）积极申报屋顶分布式光伏开发试点工作，福建省 24 个试点单位中漳
州地区占 8 个，数量及装机规模均居福建省第一位。2022 年 10 月，福建省发改
委发布《福建省发展和改革委员会关于公布 2022 年集中式光伏试点项目名单的
通知》，名单中福建省 2022 年集中式光伏试点项目装机容量共 1.77GW，漳州地
区达 1.24GW，占比 70%以上。
  漳州市的外海浅滩，水深浅、风速高，年平均风速 9 米/秒，年可利用时间
大于 4,000 小时，可开发海上风电的海域面积 8,800 平方公里，规划开发容量
期间最具大规模连片开发海上风电条件的区域之一。根据国家发改委、国家能
源局等九部委发布的《“十四五”可再生能源发展规划》，闽南地区属于政策大
力推动建设的千万千瓦级海上风电基地。2022 年，福建省重点建设风电项目共
大基地的首个示范引领项目，也是全国首个批量化采用 16 兆瓦及以上大容量海
上风电机组的项目。
  截至 2020 年底，漳州市光伏电力装机容量 39.6 万千瓦，风电装机容量
用电量增长速度较高。根据《漳州市“十四五”能源发展专项规划》，“十四五”
期间，预计漳州市风电装机容量将达约 291 万千瓦，新增约 240 万千瓦，占
赋的基础上，加上政策的大力推动，漳州市新能源产业处于快速发展阶段。
  （2）政策支持漳州市新能源产业快速发展
  国家、省、市出台一系列新能源支持政策，漳州市新能源产业的发展驶入
快车道。发行人积极贯彻落实国家“碳达峰、碳中和”部署，进一步深入学习
国家、省、市相关文件精神指示，就发展战略规划作出调整，作为漳州市国资
委下属重点国有上市公司，将有望从漳州市新能源产业的高速发展中受益。
              福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                  审核问询函的回复报告
 发布时间          发布单位        政策名称                      主要内容
                                       推动山东半岛、长三角、闽南、粤东、北部湾等千万千瓦级海上
             国家发改委、国家   《“十四五”可再生      风电基地开发建设，推进一批百万千瓦级的重点项目集中连片开
             能源局等九部委    能源发展规划》        发，结合基地开发建设推进深远海海上风电平价示范和海上能源
                                       岛示范工程。
                                       持续提升能源高效利用水平，大力发展新能源和可再生能源；积
                                       极推进整县屋顶分布式光伏试点；结合创建国家新能源产业示范
                                       区，支持国家机关、学校、医院、工业园区、大型商场、交通场
                                       站等建设屋顶太阳能光伏分布式发电，积极发展光照资源较好地
                        《福建省“十四五”
                        能源发展专项规划》
                                       试点农光互补项目，力争“十四五”全省光伏发电新增装机容量
                                       工程规划》内省管海域海上风电项目建设，新增开发规模 1030 万
                                       千瓦。
                                       因地制宜发展太阳能资源，推进整县分布式光伏试点工作，适度
                                       建设各类符合政策的集中式光伏项目，力争光伏发电项目新增投
                        《漳州市“十四五”      产 210 万千瓦以上，其中，分布式光伏 150 万千瓦以上、集中式
                        能源发展专项规划》      光伏 60 万千瓦以上；大力发展海上风电建设，闽南外海浅滩借助
                                       国家级千万千瓦级海上风电基地优势，争取在“十四五”期间实
                                       施 500 万千瓦左右的示范性工程并投产 200 万千瓦。
                                       新能源产业集群将发展海上风电、核电、抽水蓄能、光伏发电、
                        《漳州市千百亿产业
                                       LNG 等产业，完善可再生能源电力消纳保障机制，促进新能源逐
                                       步替代，打造东南沿海重要的清洁能源基地和研发制造基地，争
                                       取 2025 年实现产值 500 亿元。
                                       围绕“核、储、风、氢、光”五大能源，努力探索核光风储氢一
                        《漳州市国民经济和
                                       体化发展路径；推动发展光伏发电产业，构建形成从太阳能电池
                        社会发展第十四个五
                        年规划和二 O 三五年
                                       海浅滩风电，打造国家级海上风电产业基地；至 2025 年，新能源
                        远景目标纲要》
                                       产业产值达 500 亿元，打造东南沿海最大的清洁能源基地。
                （3）发行人在漳州市新能源产业发展中的重要作用
                《漳州市国企改革三年行动实施方案（2020-2022 年》要求推动漳州市国有
              资本更多投向“三大三新”产业，提高国有资本配置效率，其中新能源产业围
              绕“核、光、风、储、氢”产业项目建设，更好发挥特殊关键时期国有企业在
              畅循环、保民生和稳增长等方面的引领支撑作用。
              市属国有企业结构布局优化调整实施方案>的通知》（漳委[2022]26 号）要求国
              有企业推进专业化整合、突出主责主业；以业务做强做精做大为目标、以优势
              企业为主体，从行业分布、业务链条、工程资质等方面进行专业化整合，减少
              无序竞争和同质化经营，使企业发展战略更加清晰，主业优势更加突出，产业
              竞争更加有序，资源配置更加优化，引领担当作用更加明显。其中，要求发行
              人剥离地产等业务板块，做强做优水务板块，聚焦新能源、生态环保等领域，
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票           审核问询函的回复报告
在光伏发电和海上风电等新能源，以及生态环保领域寻找新的增长点，并将新
能源、生态环保、水务板块定位为公司主营业务。
  作为漳州市国资委下属重点国有上市公司，随着漳州市新能源产业的高速
发展，发行人新能源业务将借助独特的区位和竞争优势，实现跨越式发展。一
方面，发行人的属地优势及国有上市平台资本优势有利于获取本地光伏资源，
同时更好地为客户提供高质量服务；另一方面，新能源产业作为漳州市定位的
“三大三新”新兴产业集群，更需要发行人作为本地国有企业在新兴产业发展
中发挥骨干、示范、支撑和引领作用。发行人坚持自主开发及与能源央企合作
开发相结合，加快推进 2022 年福建省集中式光伏电站试点项目；与区县国企合
作，积极拓展区域公共机构、国有物业及工商企业的分布式光伏电站建设；以
资本赋能产业发展模式，将新能源产业链上下游知名企业引入漳州，打造东南
沿海重要的清洁能源基地和研发制造基地。发行人与一道新能源科技（衢州）
有限公司合作打造福建省光伏组件制造示范性基地，与电缆生产龙头企业福建
南平太阳电缆股份有限公司合作投建福建省首家海底电缆生产基地，与特来电
新能源股份有限公司合作布局漳州市域充电基础设施网络建设，在漳州市新能
源产业发展中承担了重要角色。
应漳州市国有企业改革及布局优化调整，遵循公司以新能源业务为主业的战略
规划，积极开展新能源业务。发行人以集中式及分布式光伏电站为突破口，逐
步在新能源上下游进行产业布局，新能源业务开展的具体情况如下：
  （1）集中式光伏
  发行人坚持自主开发及与能源央企合作开发相结合，加快推进集中式光伏
电站项目建设。一方面，公司自主开发的“漳浦盐场 100MW（128.6MWp）渔
光互补光伏发电项目”于 2022 年获批福建省集中式光伏试点项目，并于 2023
年被福建省发改委列为省级重点项目；同时，公司 2023 年申报的“漳发新能源
漳浦六鳌 100MW 渔光互补光伏电站项目”尚在履行审批程序；另一方面，公
司积极与大唐、华电、中节能、三峡等能源央企合作，共同成立合资公司，大
          福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                               审核问询函的回复报告
          力发展集中式光伏项目，其中公司参股比例均不低于 20%。
             发行人集中式光伏电站项目具体情况如下：
 项目公司                                                     规划装机               项目进展
            股东及股权结构        注册资本             项目名称
  名称                                                       容量           （截至本回复出具日）
福建漳发新                                  漳 浦 盐 场 100MW                 已完成可研报告、光伏区土地
          福建漳州发展股份有限公
能源投资有                      40,000 万元   （ 128.6MWp ） 渔 光     100MW    租赁，取得升压站选址报告的
          司 100%
限公司                                    互补光伏发电项目                      批复，前期建设准备中
                                       诏安西山 44MW 渔                   已 召 开 股东会 通 过 大唐诏 安
大 唐 漳 发   福建大唐国际新能源有限                                        44MW
                                       光互补光伏电站项目                     44MW 渔 光 互 补 光 伏 项 目
（诏安）新     公司 80%
能源有限公     福建漳发新能源投资有限                  诏安西山 100MW 渔
司         公司 20%                       光互补光伏电站项目
                                                                     序推进项目建设事宜中
          华电（厦门）新能源有限
华 电 （ 漳                                福建华电漳州漳浦盐
          公司 80%
浦）新能源                      15,000 万元   场一期 100MW 渔光         100MW    周边区域另行选址
          福建漳发新能源投资有限
有限公司                                   互补项目
          公司 20%
中节能（漳     中节能太阳能科技有限公
                                       中节能漳浦旧镇
州）太阳能     司 80%                                                      完成可研报告与升压站选址报
科技有限公     福建漳发新能源投资有限                                                告，推进租地工作中
                                       目
司         公司 20%
          长江三峡集团福建能源投
          资有限公司 71%
三峡东山能                                  三峡集团东山杏陈
          福建漳发新能源投资有限                                                正进行三峡东山杏陈 180MW
源投资有限                        995 万元    180MW 海上光伏电          180MW
          公司 20%                                                     项目融资
公司                                     站项目
          东山经济技术开发区临港
          光伏产业有限公司 9%
                                                                     中核云霄陈岱渔光互补项目分
          福建中核汇能能源有限公
云霄县汇发                                                                岱山和前江两个片区建设，岱
          司 80%                        中核云霄陈岱 5 万千
新能源有限                       5,000 万元                         50MW    山片区于 2023 年 5 月开工建
          漳发新能源（云霄）有限                  瓦渔光互补项目
公司                                                                   设，8 月实现首次并网发电，
          公司 20%
                                                                     前江片区正在筹备阶段
                      合计                                    874MW
              按照持股权益穿透计算合计                                254.80MW
             截至本回复出具之日，发行人已获批集中式光伏电站 100MW，已申报待批
          的集中式电站 100MW，按持股权益穿透计算，参股集中式光伏电站 154.80MW，
          合计 354.80MW（含申报已批和待批）。
             （2）分布式光伏
             发行人以“优化存量，拓展增量，做大总量”为原则，深入挖掘各县区域
          清洁能源开发潜力，通过与县（区）属国有平台成立合资公司的模式，加快区
          域屋面资源的快速高效开发。发行人与各县（区）属国有平台成立的合资公司
          及项目具体情况如下表所示：
          福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                              审核问询函的回复报告
项目公司                                              规划装
        股东及股权结构     注册资本          项目名称                        项目进展（截至本回复出具日）
 名称                                               机规模
漳发新能    福建漳发新能源投
                              漳州高新区靖圆片区                     1.已签订合同能源管理协议项目装机
源（漳州    资有限公司 51%   7,000 万
高新区）    漳州圆山发展有限       元
                              设项目                           2.签订意向协议规模约 104.48MWp
有限公司      公司 49%
漳州台商
投资区漳    福建漳发新能源投
发新能源    资有限公司 51%
                              漳州台商投资区灿坤工业
投资有限    漳州台商投资区城       -                         63.52MWp   合资公司成立尚在进行中
                              园区分布式光伏发电项目
公司（预    市运营集团有限公
核 准 名     司 49%
称）
                          福建汉晶光电科技有限公
        福建漳发新能源投          司分布式光伏发电项目
漳发新能
        资有限公司 51%         漳州和聚建材有限公司分
源 （ 云             2,000 万             1.9MWp  已签订合同，待施工
        福建云霄圣城投资          布式光伏发电项目
霄）有限                 元
        集团有限责任公司          恩吉（福建）工业装备有
公司
                          电项目
            注：公司正在推进与漳州市龙文区、长泰区、漳浦县当地区（县）属国有企业成立合
          资公司相关工作，共同开发当地新能源业务。
             截至本反馈意见回复出具之日，发行人已并网分布式光伏电站项目约
             （3）新能源产业链上下游
             发行人以资本赋能产业发展模式，将新能源产业链上下游知名企业引入漳
          州，打造东南沿海重要的清洁能源基地和研发制造基地，与新能源产业链上下
          游合作情况如下：
         合资公司                                               项目进展（截至本回复
                  股东及股权结构        注册资本         主营业务简介
          名称                                                   出具日）
                 一道新能源科技
                 （衢州）有限公司                     主营业务为光伏       一期 3GW 项目已于
         一道新能
         源 科 技
                 福建漳发新能源投        10,000 万元    为福建省光伏组       投产，二期 4GW 高效
         （漳州）
                 资有限公司 20%                    件制造示范性基       组件项目已于 2023 年 6
         有限公司
                 东山开投集团有限                     地             月 8 日正式投产。
                 公司 10%
                 福建南平太阳电缆                     主营业务为海底       业务覆盖福建及周边海
         太阳海缆
                 股份有限公司 55%                   电缆生产，业务       上风电场，该项目的投
         （东山）                    50,000 万元
                 长江三峡集团福建                     覆盖福建及周边       建将填补福建海上风电
         有限公司
                 能源投资有限公司                     海上风电场，该       供应链上游环节的空
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                      审核问询函的回复报告
合资公司                                      项目进展（截至本回复
       股东及股权结构      注册资本        主营业务简介
 名称                                          出具日）
       福建漳发新能源投                 补福建海上风电   日成功试生产。
       资有限公司 20%                供应链上游环节
       东山开投集团有限                 的空白
       公司 5%
                                          截至 2023 年 9 月，已
                                          上线运营充电站项目
       福建漳发新能源投
漳州漳发   资有限公司 35%                主营业务为建
特来电充   福建漳州发展汽车                 设、运营漳州地
电科技有   集团有限公司 35%               区电动汽车充电
                                          充充电终端 196 个，慢
限公司    特来电新能源股份                 基础设施
                                          充充电终端 32 个；在
       有限公司 30%
                                          跟项目 17 个，充电终
                                          端 220 个。
  发行人立足本地资源禀赋，深挖潜在资源，积蓄发展新动能，已构建涵盖
投资、设计、建设、运维全生命周期的业务体系。
  （1）明确新能源业务实施板块
  发行人于 2021 年 8 月设立子公司福建漳发新能源投资有限公司，明确了新
能源主业的实施主体。漳发新能源的经营范围如下：（1）一般项目：以自有资
金从事投资活动；风力发电机组及零部件销售；风力发电技术服务；光伏发电
设备租赁；太阳能发电技术服务；工程管理服务；余热发电关键技术研发；光
伏设备及元器件销售；新兴能源技术研发；合同能源管理；充电控制设备租赁；
电气设备销售；节能管理服务；电力行业高效节能技术研发；生物质能技术服
务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）；（2）许可
项目：发电业务、输电业务、供（配）电业务；输电、供电、受电电力设施的
安装、维修和试验（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）。
  （2）齐全的业务架构和业务资质
  漳发新能源下属子公司拥有电力行业设计、施工等多项资质。其中，漳州
市水利电力工程有限公司拥有水利电力工程施工总承包三级、承装（修试）类
四级资质，主要从事建设和安装输变电专业工程；福建漳发电力科技有限公司
拥有电力行业（变电工程、送电工程）专业丙级资质，主要从事电力工程设计
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票              审核问询函的回复报告
业务；漳州国昌茂新能源有限公司系光伏电站建设服务商，主要负责光伏并网
电站建设项目。
  （3）发行人持续扩充新能源产业的专业人才，建立了市场化的激励机制
  公司重视人才队伍的建设，通过多年的发展与积淀，积累了一批业务骨干
和技术人员；通过校园招聘与社会招聘，储备了有学历、有培养潜质的人才；
通过内外部培训制度，不断促进人员队伍的更新、壮大。发行人光伏业务现有
员工 74 人；其中，本科及以上学历人员共计 66 人，具有中高级工程师职称人
员共计 12 人。公司将根据业务发展计划，继续加快推进新能源产业人员的招聘
培养工作，不断增强人员储备，保障新能源业务的顺利开展。
  公司针对新能源业务制定了市场化的薪资待遇体系，建立了涵盖绩效考核、
福利待遇、员工晋升等各个方面的管理制度并设置了多元化的奖励机制，包括
与年度签约装机容量、并网装机容量及年度经营目标完成率挂钩的年度经营激
励以及与项目装机容量挂钩的项目奖励基金，为公司的可持续发展提供保障。
  综上所述，新能源业务板块是公司“十四五”发展战略规划重要的业务单
元，也是公司践行绿色低碳发展战略，助力实现国家“碳达峰、碳中和”目标
的重大举措。2021 年以来，公司一直开展光伏新能源业务，其中光伏电站投建
及运营成为公司重要主营业务。截至本回复出具之日，发行人已获批集中式光
伏电站 100MW，已申报待批的集中式电站 100MW，按持股权益穿透计算，参
股集中式光伏电站 154.80MW，合计 354.80MW（含申报已批和待批）；发行人
已并网分布式光伏电站项目约 35.34MWp，已签署《合同能源管理协议》的在
建及拟建分布式光伏电站项目约 53.32MWp，已签署《分布式光伏发电项目意
向协议》的分布式电站项目约 104.48MWp，合计共 193.15MWp。
  本次募集资金投资项目投向集中式及分布式光伏电站，属于对公司现有主
业的扩产，项目的实施将大幅提升公司光伏发电的装机规模及占比，提升公司
的市场份额及竞争地位，项目的推进将有助于公司快速积累光伏发电项目的建
设运营经验，为公司推进新能源上下游产业链延伸布局、做大做强新能源产业
奠定良好基础，加速实现公司业务转型。因此，本次募集资金大额投向发行人
目前大力发展的光伏新能源领域，符合《上市公司证券发行注册管理办法》第
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票           审核问询函的回复报告
     （二）发行人是否有足够能力建设及运营募投项目，募投项目是否存在重
大不确定性
  （1）光伏产业链成熟，募投项目配套及实施方案成熟
  目前，我国已经形成成熟且具有强大竞争力的光伏产业链，在国际上处于
领先地位。经过多年的技术迭代和产业升级后，中国光伏产业已跨越了粗放型
的增长阶段，逐渐步入集约型增长的健康发展阶段，同时通过持续的研发投入
和技术进步，使得整体产业格局发生了深刻的变化，在产业链各个环节技术水
平、市场应用、生产产能等方面均保持明显的竞争优势和举足轻重的话语权，
已经成为我国具有明显国际竞争优势的战略性新兴产业。募投项目作为光伏产
业链下游环节，国内产业配套成熟，光伏组件、光伏支架、逆变器等核心设备
市场化程度高，技术成熟，价格透明且供应充足，并且漳州市已初步形成光伏
产业集群，区域内光伏组件、光伏支架等已有成熟配套。
  （2）募投项目技术路线成熟，技术风险极低
  本次发行募投项目建设拟采取的技术路线是目前主流技术路线，光伏组件
的选型采用市场主流的 N 型 TOPCon 电池，配套储能采用市场主流的磷酸铁锂
储能电池，光伏支架选择固定式光伏支架为主，部分试点柔性光伏支架，逆变
器选择市场主流品牌。因此，募投项目技术路线成熟，技术风险及实施难度极
低。
  发行人新能源业务板块主营业务为光伏电站的投建及运营，截至本报告出
具日，发行人已并网分布式光伏电站约 35.34MW。在项目投资运营过程中，发
行人积累了丰富的业务经验，通过专业化自主运营，打造了一支从业经验丰富、
专业构成互补、凝聚力强的专业团队，制定了成熟高效的市场开拓、项目核准
备案、工程管理、运营维护等业务流程，使得工程管理标准化、程序化、流程
化，强化了公司的项目管理能力。成功的光伏电站建设运营经验使公司能够迅
速、灵活和高效地进行光伏发电项目的建设，确保项目按时并网，同时保证后
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票           审核问询函的回复报告
续运营稳定高效。
  详见本回复问题 2 之“三”之“（一）”之“4、发行人构建了光伏电站全链
条业务体系”。
  综上所述，发行人有足够能力建设及运营募投项目，募投项目不存在重大
不确定性。
  （三）核查程序及核查结论
  针对上述事项，保荐机构执行了以下核查程序：
  （1）查阅发行人定期报告、本次向特定对象发行股票预案、募集说明书等
公开披露文件，了解发行人新能源业务开展情况，分析发行人新能源主营业务
与本次发行募投项目的关系；
  （2）查阅发行人《公司发展战略规划纲要》《公司发展战略规划》等相关
决策文件，了解发行人对于主营业务的战略规划及规划的决策程序；
  （3）查阅《漳州市国企改革三年行动实施方案（2020-2022 年》《漳州市市
属国有企业结构布局优化调整实施方案》（漳委[2022]26 号）等文件，了解发行
人在漳州市的业务定位；
  （4）查阅《“十四五”可再生能源发展规划》《福建省“十四五”能源发展
专项规划》《漳州市“十四五”能源发展专项规划》《漳州市千百亿产业培育行
动计划（2022-2025 年）》《漳州市国民经济和社会发展第十四个五年规划和二
O 三五年远景目标纲要》等国家、省、市级能源规划文件及产业支持文件，了
解新能源产业支持政策；
  （5）查阅行业研究报告及相关新闻报道，了解漳州市光伏资源禀赋及光伏
产业发展现状及前景；
  （6）查阅发行人新能源板块下属控股及参股公司工商资料、发行人与屋顶
业主签订的《合同能源管理协议》及《分布式光伏发电项目意向协议》等基础
资料，了解发行人集中式、分布式光伏项目进展及产业链上下游业务布局；
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票           审核问询函的回复报告
  （7）查阅发行人新能源板块下属控股公司资质证书、员工名册、人员资质
证书等，了解发行人新能源板块业务架构、团队、人员及技术储备；查阅行业
研究报告及募投项目可行性研究报告，了解募投项目技术路线及设备选型，评
估募投项目实施难度；实地走访发行人已建成并网的分布式光伏项目，了解项
目建设及后续运维情况，全面评估发行人是否有能力实施募投项目。
  经核查，保荐机构认为：
  （1）本次募集资金投资项目投向集中式及分布式光伏电站，属于对公司现
有主业的扩产，项目的实施将大幅提升公司光伏发电的装机规模及占比，提升
公司的市场份额及竞争地位；项目的推进将有助于公司快速积累光伏发电项目
的建设运营经验，为公司推进新能源上下游产业链延伸布局、做大做强新能源
产业奠定良好基础，加速实现公司业务转型。因此，本次募集资金大额投向发
行人目前大力发展的光伏新能源领域，符合《上市公司证券发行注册管理办法》
第 40 条关于“本次募集资金主要投向主业”的相关规定；
  （2）发行人有足够能力建设及运营募投项目，募投项目不存在重大不确定
性。
     三、项目一租赁使用集体土地是否合法合规，取得升压站用地的具体安排
及进度，如无法取得募投项目用地拟采取的替代措施以及对募投项目的影响
     （一）项目一租赁使用集体土地是否合法合规
  根据《中华人民共和国民法典》《中华人民共和国土地管理法》《中华人民
共和国农村土地承包法》等相关法律、法规的规定，村集体出租未发包土地应
当履行的程序包括：1、签订用地协议；2、未承包到户土地出租给村集体以外
成员的，村集体应完成内部民主决策程序，即事先经本集体经济组织成员的村
民会议三分之二以上成员或者三分之二以上村民代表的同意；3、未承包到户土
地出租给村集体以外成员的，应经乡（镇）及以上人民政府批准。
议向漳发新能源漳浦分公司出租土地事宜。村党支部委员会、村民委员会及村
民代表共 63 人参加了会议，超过村民代表总数的三分之二。经举手表决，参会
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票            审核问询函的回复报告
的村党支部委员会、村民委员会及村民代表一致同意将港内盐场、社头盐场出
租给漳发新能源漳浦分公司用于建设集中式渔光互补光伏发电项目。因地方国
营福建省漳浦盐场属漳浦县乡镇一级，代管漳浦县漳浦盐场竹屿居民委员会，
盐场竹屿居民委员会将漳浦县漳浦盐场竹屿居民委员会集体资产港内盐场土地
出租给漳发新能源漳浦分公司开发建设渔光互补光伏发电项目。2023 年 5 月 15
日，漳浦县漳浦盐场竹屿居民委员会与漳发新能源漳浦分公司签署了《土地租
赁合同》；2023 年 5 月 29 日，双方就《土地租赁合同》签署了《补充协议》。
  综上所述，项目一租赁使用集体土地合法合规。
  （二）取得升压站用地的具体安排及进度，如无法取得募投项目用地拟采
取的替代措施以及对募投项目的影响
  项目一已完成投资项目备案，根据漳浦县人民政府办公室于 2023 年 7 月
纪要》（〔2023〕35 号），会议原则上同意各开发企业提交的用地需求，并明确
国昌茂漳浦盐场 100MW 渔光互补光伏发电项目在漳浦盐场用地约 19 亩用于建
设升压站，采用出让方式供地，出让价款不低于成本价。升压站用地已于 2023
年 9 月 5 日完成专家组原则予以通过《国昌茂漳浦盐场 100MW 渔光互补光伏
发电升压站用地选址论证报告》的拟核准论证结果公示，并于 2023 年 9 月 27
日取得《漳浦县人民政府关于国昌茂漳浦盐场 100MW 渔光互补光伏发电升压
站用地选址论证报告的批复》。截至本回复出具之日，项目一升压站用地尚未进
入正式的出让程序，尚未签署土地出让合同。
  发行人承诺将积极、主动与相关主管部门保持沟通，推进募投项目用地的
取得工作，及时、充分了解募投项目用地的具体进展情况，严格按照相关法律
法规履行相关程序并积极配合办理相关手续，以确保及时取得募投项目用地，
保证募投项目正常推进以及项目投产后生产经营用地的稳定性，避免对募投项
目的整体进度产生重大不利影响。
  综上所述，发行人升压站用地审批进度正常，符合相关法律、法规及规范
性文件的规定；募投项目用地落实不存在重大不确定性或实质性障碍，无法取
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票           审核问询函的回复报告
得募投项目用地的风险较小，不会对本次募投项目的实施造成重大不利影响。
  （三）核查程序及结论
  针对上述事项，保荐机构及发行人律师执行了以下核查程序：
  （1）查阅漳浦县漳浦盐场竹屿居民委员会村民代表会议决议文件、项目一
租赁集体土地的《土地租赁合同》及《补充协议》；
  （2）查阅地方国营福建省漳浦盐场印发的《关于漳浦盐场竹屿居委会港内
盐场出租事宜的会议纪要》；
  （3）查阅漳浦县发展和改革局作出的《福建省投资项目备案证明（内资）》
（闽发改备[2023]E040064 号）、漳浦县自然资源局作出的《〈国昌茂漳浦盐场
公（2023）37 号）、漳浦县人民政府办公室印发的《关于漳浦县 2022 年集中式
光伏项目升压站建设用地有关问题的纪要》（〔2023〕35 号）、《漳浦县人民政府
关于国昌茂漳浦盐场 100MW 渔光互补光伏发电升压站用地选址论证报告的批
复》（政浦文〔2023〕155 号）等文件；
  （4）实地走访募投项目拟实施地块，了解土地情况，确认不存在需要拆迁
的地上建筑物或其他情形；
  （5）取得并查阅发行人出具的说明文件。
  经核查，保荐机构及发行人律师认为：
  （1）项目一租赁使用集体土地合法合规；
  （2）发行人升压站用地审批进度正常，符合相关法律、法规及规范性文件
的规定；募投项目用地落实不存在重大不确定性或实质性障碍，无法取得募投
项目用地的风险较小，不会对本次募投项目的实施造成重大不利影响。
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票           审核问询函的回复报告
  四、项目三实施主体设立进展，项目三备案和环评办理主体与未来拟实施
主体不一致是否合法合规，是否会对募投项目的实施产生重大不利影响；项目
二和项目三均由控股子公司实施的原因及合理性，少数股东不按同比例提供借
款的原因，是否存在损害发行人利益的情形
  （一）项目三实施主体设立进展，项目三备案和环评办理主体与未来拟实
施主体不一致是否合法合规，是否会对募投项目的实施产生重大不利影响
  目前项目三实施主体尚在办理设立程序，基于谨慎性考虑，2023 年 10 月
本次向特定对象发行股票募集资金总额并调减募集资金投资项目数量，已取消
使用本次发行募集资金实施项目三。为满足项目开展需要，公司将根据项目实
际进度以自筹资金投入项目三。
  （二）项目二和项目三均由控股子公司实施的原因及合理性，少数股东不
按同比例提供借款的原因，是否存在损害发行人利益的情形
  项目三经发行人第八届董事会 2023 年第三次临时会议审议通过，不作为募
集资金投资项目实施，由发行人根据项目实际进度以自筹资金投入。项目三实
施主体尚在办理设立程序，其少数股东除项目资本金之外的后续资金投入方式
由合资双方届时商定，不影响本次募集资金投资项目的实施。
  项目二（漳州高新区靖圆片区 196MWp 屋顶光伏发电建设项目）的实施主
体为公司控股子公司漳发新能源（漳州高新区）有限公司。漳发新能源（漳州
高新区）有限公司由公司全资子公司漳发新能源与漳州圆山发展有限公司合资
设立，漳发新能源持股 51%，漳州圆山发展有限公司持股 49%。
  漳州圆山发展有限公司系募投项目实施地漳州高新技术产业开发区当地政
府下属国有企业，由漳州高新技术产业开发区财政局 100%控股，主要承担综合
性投融资任务，主要经营范围包括对建筑业、贸易业、金融业、房地产业、租
赁和商贸服务业、公共设施管理业等行业投资；从事城市基础设施的投资、建
设和运营；科技金融、招商服务等。圆山发展在漳州市高新区的项目建设方面
具有丰富的经验和优势的资源，上市公司通过与圆山发展合作可以顺利切入当
地市场，有利于公司获取当地光伏屋顶资源，提高项目投建的效率。
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票           审核问询函的回复报告
  发行人向实施主体提供借款的利率将以银行同期贷款利率为基准确定，具
有公允性。一方面，发行人向募投项目实施主体提供借款不会导致实施主体无
偿或以明显偏低成本占用上市公司资金的情形；另一方面，发行人全资子公司
持有实施主体股权比例超过 50%，且具有实际控制力，可以通过对子公司的管
理有效控制募投项目的实施进程和资金使用。同时，为规范募集资金使用管理、
保证募集资金安全，实施主体亦将在借款资金到位时开立募集资金专户，并与
发行人、开户银行、保荐机构签署《募集资金四方监管协议》，多方监管募集资
金的合理合规使用，确保不损害上市公司利益。
  （三）核查程序及结论
  针对上述事项，保荐机构及发行人律师执行了以下核查程序：
  （1）查阅发行人第八届董事会 2023 年第三次临时会议会议文件；
  （2）查阅漳州圆山发展有限公司公司章程、财务报表及其出具的《承诺
函》，访谈漳州圆山发展有限公司相关人员。
  经核查，保荐机构及发行人律师认为：
  （1）发行人已履行相关决策程序，取消以募集资金投入项目三；
  （2）项目二由控股子公司实施及少数股东不按同比例提供借款具备合理性，
不存在损害发行人利益的情形。
  五、项目二和项目三屋顶租赁合同签订方式、租赁期限、租赁价格、已取
得的屋顶租赁合同情况，发行人是否具备实施多个募投项目的人员、管理能力，
是否存在租赁屋顶面积不及预期等风险，发行人拟采取的应对措施
  （一）项目二和项目三屋顶租赁合同签订方式、租赁期限、租赁价格、已
取得的屋顶租赁合同情况
  项目三经发行人第八届董事会 2023 年第三次临时会议审议通过，不作为募
集资金投资项目实施，由发行人根据项目实际进度以自筹资金投入。
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                审核问询函的回复报告
  项目二的实施主要采用“自发自用、余电上网”模式。采用“自发自用、
余电上网”的电站项目通常采用合同能源管理方式，不涉及屋顶租赁，在此模
式下发行人与屋顶资源业主签订《合同能源管理协议》，发行人在业主屋顶投资
建设分布式光伏电站，光伏电站所发电量供屋顶业主使用，发行人以节能效益
分享的方式取得收益，即屋顶业主按照当地电网公司同一时段电价的一定折扣
向发行人支付电费，节能效益分享期限为项目并网发电之日起 25 年，屋顶业主
未消纳电量由国家电网按照脱硫煤标杆电价收购。截至本报告出具日，发行人
项目二已签订《合同能源管理协议》9.10MWp，已签订《分布式光伏发电项目
意向协议》104.48 MWp，合计 113.58 MWp，占项目预计装机容量的 57.95%。
  （二）发行人是否具备实施多个募投项目的人员、管理能力
  详见本回复问题 2 之“二”之“（二）发行人是否有足够能力建设及运营募
投项目，募投项目是否存在重大不确定性”。
  （三）是否存在租赁屋顶面积不及预期等风险，发行人拟采取的应对措施
  公司本次募投项目二是在国家及地方政策大力支持、市场规模增长迅速的
背景下，综合考虑建设地点市场容量巨大、当地工商业用电需求较高、分布式
光伏电站建设周期短、建设较为便捷等因素而规划的。截至本回复出具日，公
司募投项目二的签约进度符合预期，已签约屋顶对应的户用分布式光伏电站装
机容量占项目二规划装机总容量的比例达到 57.95%，具有较强的可行性。
  为确保本次募投项目二的顺利推进，公司将成立专门小组，加快与屋顶业
主的签约进度，同时，进一步完善目标市场区域的项目开发体系。公司已在募
集说明书“重大事项提示”和“第五节 与本次发行相关的风险因素”中对项目
二租赁屋顶面积不及预期的风险进行披露。
  （四）核查程序及结论
  针对上述事项，保荐机构执行了以下核查程序：
  （1）查阅发行人第八届董事会 2023 年第三次临时会议会议文件；
  （2）取得发行人分布式光伏电站项目清单，查阅发行人与屋顶资源业主签
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票           审核问询函的回复报告
订的《合同能源管理协议》及《分布式光伏发电项目意向协议》，并实地走访，
了解项目二进展情况。
  经核查，保荐机构认为：
  （1）发行人已履行相关决策程序，取消以募集资金投入项目三；
  （2）公司募投项目二的签约进度符合预期，已签约屋顶对应的户用分布式
光伏电站装机容量占项目二规划装机总容量的比例达到 57.95% ，具有较强的可
行性，发行人具备实施多个募投项目的人员、管理能力。发行人已在募集说明
书“重大事项提示”和“第五节 与本次发行相关的风险因素”中对项目二租赁
屋顶面积不及预期的风险进行披露。
  六、列示各募投项目售电的定价依据、项目效益的具体计算过程，并就电
价变动对各募投项目效益测算结果的影响做敏感性分析；结合历史运维成本、
同行业可比公司情况，说明效益测算中毛利率、运维费用确认的依据及合理性，
本次募投项目效益测算是否谨慎、合理
  由于项目三经发行人第八届董事会 2023 年第三次临时会议审议通过，不作
为募集资金投资项目实施，由发行人根据项目实际进度以自筹资金投入，本题
仅论证项目一及项目二，具体论证如下：
  （一）列示各募投项目售电的定价依据、项目效益的具体计算过程，并就
电价变动对各募投项目效益测算结果的影响做敏感性分析
  本项目建成达产后，预计实现年均营业收入 6,045.21 万元，全部投资财务
内部收益率为（所得税后）6.03%，投资回收期（所得税后）12.94 年，经济效
益可行。
  （1）收入测算
  本项目的收入为电费收入及少量鱼塘转租收入，其中，电费收入=上网电量
×上网电价。根据《国家发展改革委关于 2020 年光伏发电上网电价政策有关事
项的通知（发改价格〔2020〕511 号）》规定，集中式光伏上网指导价按当地燃
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                          审核问询函的回复报告
煤发电基准价执行，因此，上网电价预测按现行福建省脱硫燃煤标杆上网电价
Solargis 气象数据库中当地太阳能辐射数据，同时参考系统存续年限、发电效率
以及预计系统年衰减率等因素综合计算得出预计发电量，上网电量由于发电机
组设备随年份出现折损而逐年降低。本项目收入具体测算过程如下：
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                                                                                               审核问询函的回复报告
       项目                  年均                第1年            第2年                 第3年              …       第 22 年               第 23 年           第 24 年
   上网电量（万 kWh）            170,236.86         176,806.98      177,889.47         177,167.81       …           163,456.25       162,734.59       162,012.93
 不含税上网电价（元/kWh）                 0.348              0.348            0.348              0.348     …               0.348            0.348            0.348
   电费收入（万元）                 5,923.64           6,152.26           6,189.92           6,164.81    …             5,687.70         5,662.59         5,637.48
   其他收入（万元）                    121.57              98.82            98.82              98.82     …              144.68           144.68           144.68
   销售收入（万元）                 6,045.21           6,251.08           6,288.75           6,263.63    …             5,832.38         5,807.27         5,782.16
  注：第 1 年为运营期首年，下同
  （2）总成本费用测算
  本项目发电成本主要包括折旧费、运维费用（修理费、职工工资及福利费等）、其他费用（租金、保险费、利息支出）等。
  折旧费：光伏折旧年限 20 年；储能设备折旧年限 12 年，固定资产残值比例 5%。
  运维费用：光伏运维费用按 45 元/kW；储能运维费用按储能总投资的 3%计列。
  租金：年租金成本预计为 2,000 元/亩，用地面积预计为 2,095 亩，租金收入、成本每 5 年递增 10%。
  保险费：按固定资产原值 0.15%；
  主要成本费用计算过程如下：
                                                                                                                                               单位：万元
 项目      年均         第1年            第2年               第3年                  第4年         …         第 21 年          第 22 年          第 23 年         第 24 年
 折旧费     2,112.92   2,617.71            2,617.71       2,617.71           2,617.71     ?                 -                -                -            -
      福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                                                                                      审核问询函的回复报告
       项目       年均          第1年          第2年         第3年                  第4年           …    第 21 年           第 22 年        第 23 年        第 24 年
      运维费用         665.19     665.19      665.19        665.19                 665.19   ?        665.19          665.19         665.19           665.19
      其他费用      1,240.70    2,384.48     2,259.65      2,134.81           2,009.98      ?        706.43          706.43         706.43           706.43
      总成本费用     4,018.81    5,667.38     5,542.55      5,417.71           5,292.88      ?      1,371.62        1,371.62       1,371.62      1,371.62
        （3）税金
        税金及附加：电力工程缴纳的税金包括增值税、销售税金附加、所得税，其中：增值税为价外税，增值税率 13%，附加税有城市
      维护建设税 5％、教育附加费 5％，以上附加税以增值税为基础征收。所得税享受三免三减半优惠政策，税率在 2030 年以前按 15%计
      列， 2030 年以后按 25%计列。
        （4）项目效益测算
        根据上述产生的电费收入、发电成本费用及税收预计本项目未来各年度现金流情况计算，项目全部投资财务内部收益率为（所得
      税后）6.03%，测算如下表所示：
                                                                                                                                         单位：万元
序                                                                                                  运营期
              项目              合计         建设期
号                                                   第1年           第2年             第3年        第4年          …   第 21 年       第 22 年     第 23 年       第 24 年
      福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                                                                                          审核问询函的回复报告
序                                                                                                     运营期
             项目          合计           建设期
号                                                     第1年           第2年           第3年          第4年         …   第 21 年        第 22 年       第 23 年        第 24 年
        （5）电价变动敏感性分析
        敏感性分析的变动幅度区间取值为-10%至+10%，上网电价变动对本项目的效益测算结果的敏感性分析如下：
      燃煤标杆上网电价变动幅度            -10%        -8%          -6%          -4%          -2%          0        2%         4%           6%           8%         10%
      燃煤标杆上网电价（元/kWh）       0.3539      0.3617       0.3696       0.3775    0.3853       0.3932     0.4011     0.4089       0.4168       0.4247       0.4325
      项目年均新增收入（万元）            5,232      5,348        5,464        5,581        5,694     5,814      5,931      6,046        6,162        6,279        6,395
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                                                                   审核问询函的回复报告
项目年均新增收入变化幅度      -10.01%    -8.01%    -6.01%    -4.01%    -2.06%            2.01%    4.00%    6.00%     8.00%    10.00%
项目年均新增净利润（万元）       1,032     1,125     1,218     1,312     1,409    1,501    1,598    1,693    1,786     1,878    1,970
项目年均新增净利润变化幅度     -31.25%   -25.04%   -18.83%   -12.60%    -6.14%            6.49%    12.79%   19.03%    25.14%   31.26%
项目税后投资内部收益率        4.84%     5.09%     5.34%     5.58%     5.83%    6.06%    6.31%    6.55%    6.79%     7.03%    7.27%
项目税后投资内部收益率变化幅度    -1.22%    -0.97%    -0.72%    -0.48%    -0.23%            0.25%    0.49%    0.73%     0.97%    1.21%
项目年均毛利率            37.99%   39.30%    40.55%    41.75%     42.91%   43.99%   45.08%   46.11%   47.28%    48.05%   48.97%
项目年均毛利率变化幅度        -6.00%    -4.69%    -3.44%    -2.24%    -1.08%            1.09%    2.12%    3.29%     4.06%    4.98%
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                          审核问询函的回复报告
    本项目建成达产后，预计实现年均营业收入 8,914.28 万元，全部投资财务
内部收益率为（所得税后）7.84%，投资回收期（所得税后）11.48 年，经济效
益可行。
    （1）收入测算
    本项目实施采用“自发自用、余电上网”或“全额上网”模式，其中工商
业、学校、医院及党政机关等屋顶预计采用“自发自用、余电上网”模式，装
机容量占比预计为 82.79%，农村居民屋顶预计采用“全额上网”模式，装机容
量占比预计为 17.21%。如采用“自发自用、余电上网”模式，则分布式光伏电
站所发电量优先供屋顶资源业主使用，所发电量未被使用部分由国家电网公司
按照当地脱硫煤标杆电价收购，如采用“全额上网”模式，分布式光伏电站所
发电量全部由国家电网收购按照当地脱硫煤标杆电价收购。因此，本项目收入
以自用电量及上网电量分别进行预测，具体测算过程如下：
    ①电量测算过程
    本项目发电量系采用行业内运用较为广泛的 Solargis 气象数据库中当地太
阳能辐射数据，同时参考系统存续年限、发电效率以及预计系统年衰减率等因
素综合计算得出预计发电量。
    总发电量中自用电量按照预计发电量乘以当地工商业消纳率预计，当地工
商业消纳率采用 Solargis 气象数据库中的当地光照数据预计全年日均峰平谷全
时段光伏发电量，同时预计当地工商业全年日均峰平谷全时段用电量，将发电
量与用电量拟合确定整区工商业消纳率，消纳率具体测算如下：
                         全年日均分时段计算
   时段         日用电量（kWh）        日发电量（kWh）       消纳量（kWh）
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                            审核问询函的回复报告
                               全年日均分时段计算
   时段         日用电量（kWh）              日发电量（kWh）                   消纳量（kWh）
   日均                  478,705.92               495,622.43            242,796.31
   年总               146,005,306.97           180,902,187.35         74,052,873.57
              消纳率                                       40.94%
    根据总发电量×总发电量中“自发自用，余电上网”模式占比×工商业预
计消纳率可计算得出自用电量，总发电量减去自用电量则为上网电量，电量计
算过程如下：
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                                                                     审核问询函的回复报告
      项目             年均           第1年         第2年             第3年          …            第 23 年        第 24 年      第 25 年
   发电量（万 kWh）        21,851.923   23,429.85   23,298.36        23,166.86       …        20,536.98     20,405.49   20,273.99
 自发自用电量（万 kWh）       7,405.2874    7,940.02    7,895.46         7,850.90       …           6,959.67    6,915.11    6,870.55
  上网电量（万 kWh）        14,446.636   15,489.83   15,402.90        15,315.96       …        13,577.31     13,490.38   13,403.44
  ②电价及收入测算过程
  本项目上网电价预测按现行福建省脱硫燃煤标杆上网电价 0.3932 元/kWh，自发自用电价按照当地预计工商业平均电价乘以 75%
电价折扣进行预计。当地工商业平均电价根据国家电网福建省电力有限公司公布的漳州地区 2022 年 1-12 月代理购电工商业用户峰平
谷各时段平均电价以前述各时段预计消纳电量为权重加权平均计算得出。自用电价具体计算过程如下：
                时段                            消纳量（kWh）                     权重                    当地工商业平均电价（元）
                 峰                                        42,924,684.03          57.96%                             0.9209
                 平                                        29,934,194.83          40.42%                             0.6231
                 谷                                         1,193,994.70            1.61%                            0.3254
                年总                                        74,052,873.57            100%                             0.7909
           自用电量平均电价                                                            0.5249
  根据上述电量及电价预测，销售收入的预测采用公式：销售收入=自用电量×自用电价+上网电量×上网电价，收入具体测算过程
如下：
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                                                        审核问询函的回复报告
      项目           年均            第1年         第2年         第3年         …       第 23 年      第 24 年      第 25 年
   发电量（万 kWh）      21,851.92     23,429.85   23,298.36   23,166.86       …   20,536.98   20,405.49   20,273.99
 自发自用电量（万 kWh）      7,405.29      7,940.02    7,895.46    7,850.90       …    6,959.67    6,915.11    6,870.55
 不含税自发自用电价（元
     /kWh）
  上网电量（万 kWh）      14,446.64     15,489.83   15,402.90   15,315.96       …   13,577.31   13,490.38   13,403.44
不含税上网电价（元/kWh）          0.3480     0.3480      0.3480      0.3480        …      0.3480      0.3480      0.3480
自发自用电费收入（万元）        3,887.36      4,168.07    4,144.68    4,121.28       …    3,653.44    3,630.05    3,606.66
  上网电费收入（万元）        5,026.92      5,389.91    5,359.66    5,329.41       …    4,724.42    4,694.17    4,663.92
   销售收入（万元）         8,914.28      9,557.98    9,504.34    9,450.70       …    8,377.86    8,324.22    8,270.58
  （2）总成本费用测算
  本项目发电成本主要包括折旧费、运维费用（维修费、职工工资及福利费、管理等其他费用、一次性拆装费等）、其他费用（保
险费、利息支出等）。主要成本费用计算过程如下：
  固定资产折旧：本项目固定资产折旧采用直线法，折旧年限 20 年，残值率取 5%。
  维修费：按项目静态总投资的 0.4%暂估。
  工资及福利：全场定员按 25 人计，标准 15 万元/人•年。
  管理等其他费用：按营业收入的 2%暂估。
  工程保险费用：按总投资的 0.25%暂估。
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                                                                    审核问询函的回复报告
  主要成本费用计算过程如下：
                                                                                                               单位：万元
  项目        年均          第1年         第2年            第3年             第4年         …   第 22 年     第 23 年     第 24 年     第 25 年
  折旧费        3,140.74    3,925.92    3,925.92           3,925.92    3,925.92   …          -          -          -          -
 运维费用        1,215.05     979.41      978.34             977.27      976.20    …    956.88     955.81     954.74     953.67
 其他费用        1,080.26    2,719.22    2,591.86           2,459.66    2,322.44   …    206.63     206.63     206.63     206.63
 总成本费用       5,436.05    7,624.55    7,496.12           7,362.85    7,224.56   …   1,163.51   1,162.44   1,161.37   1,160.29
  （3）税费及其他
  税金及附加：电力工程缴纳的税金包括增值税、销售税金附加、所得税，其中：增值税为价外税，增值税率 13%，附加税有城市
维护建设税 5％、教育附加费 5％，以上附加税以增值税为基础征收。所得税享受三免三减半优惠政策，税率在 2030 年以前按 15%计
列，2030 年以后按 25%计列。
  （4）项目效益测算
  根据上述产生的电费收入、发电成本费用及税收预计本项目未来各年度现金流情况计算，项目全部投资财务内部收益率为（所得
税后）7.84%，测算如下表所示：
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                                                                               审核问询函的回复报告
                                                                                                                             单位：万元
                                                                                 运营期
序号           项目      建设期
                                  第1年          第2年             第3年        第4年          …   第 22 年      第 23 年       第 24 年        第 25 年
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                                                                                    审核问询函的回复报告
  （5）电价变动敏感性分析
  敏感性分析的变动幅度区间取值为-10%至+10%，电价变动对本项目的效益测算结果的敏感性分析如下：
  项目折后综合电价变动幅度          -10%       -8%        -6%        -4%        -2%         -         2%         4%         6%         8%        10%
  项目折后综合电价（元/kWh）       0.4149   0.4241     0.4333     0.4425     0.4518     0.4610     0.4702     0.4794     0.4886      0.4979    0.5071
   年均新增收入（万元）       8,022.85     8,201.14   8,379.42   8,557.71   8,735.99   8,914.28   9,092.57   9,270.85   9,449.14   9,627.42   9,805.71
   年均新增收入变动幅度       -10.00%      -8.00%     -6.00%     -4.00%     -2.00%        -        2.00%      4.00%      6.00%      8.00%     10.00%
   年均新增净利润（万元）      2,511.15     2,683.09   2,855.03   3,026.97   3,198.91   3,370.85   3,542.78   3,714.72   3,886.66   4,058.60   4,230.54
   年均新增净利润变动幅度      -25.50%      -20.40%    -15.30%    -10.20%    -5.10%        -        5.10%     10.20%     15.30%     20.40%     25.50%
    税后投资内部收益率           6.55%     6.81%      7.07%      7.33%      7.58%      7.84%      8.09%      8.35%      8.60%      8.85%      9.10%
  税后投资内部收益率变动幅度     -1.29%       -1.03%     -0.77%     -0.51%     -0.26%        -        0.25%      0.51%      0.76%      1.01%      1.26%
      年均毛利率         43.35%       44.54%     45.68%     46.77%     47.82%     48.82%     49.78%     50.71%     51.60%     52.46%     53.29%
    年均毛利率变动幅度       -5.46%       -4.28%     -3.14%     -2.05%     -1.00%        -        0.96%      1.89%      2.78%      3.64%      4.47%
 福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                         审核问询函的回复报告
   （二）结合历史运维成本、同行业可比公司情况，说明效益测算中毛利率、
 运维费用确认的依据及合理性，本次募投项目效益测算是否谨慎、合理
   本次发行募投项目测算毛利率与同行业可比公司募投项目对比如下：
公司简称         融资事项                       募投项目           测算毛利率
能辉科技   2023 年向不特定对象发行可转债            分布式光伏电站建设项目        53.22%
                              河北省 159.00MW 分布式光伏电
锦浪科技    2022 年向特定对象发行股票                                41.55%
                                     站建设项目
                              山东省 83.66MW 分布式光伏电
锦浪科技    2022 年向特定对象发行股票                                41.55%
                                     站建设项目
                              宝丰县 100MW 分布式光伏电站
易成新能    2023 年向特定对象发行股票                                58.71%
                                        项目
                              卫东区 50MW 分布式光伏电站项
易成新能    2023 年向特定对象发行股票                                58.66%
                                         目
华银电力    2022 年向特定对象发行股票            冷水江市分布式光伏发电项目       43.64%
                              湘潭石坝口水库 50MW 渔光互补
华银电力    2022 年向特定对象发行股票                                51.36%
                                   光伏项目
金开新能    2022 年向特定对象发行股票            公安县 100MWp 渔光互补项目   46.64%
金开新能    2022 年向特定对象发行股票            监利市 100MW 渔光互补项目    53.42%
金开新能    2022 年向特定对象发行股票            石首市 70MW 渔光互补项目     46.63%
                    行业平均                               49.54%
                       漳浦盐场 100MW（128.6MWp）
漳州发展    2023 年向特定对象发行股票                                44.14%
                         渔光互补光伏发电项目
                       漳州高新区靖圆片区 196MWp 屋
漳州发展   2023 年向特定对象发行股票                                 48.82%
                          顶光伏发电建设项目
   注：同行业可比公司数据来源于定期报告、招股说明书等公开披露文件。
   由上表可见，公司本次发行募投项目一及项目二预测毛利率在同行业可比
 公司再融资募投项目预测毛利率合理区间之内，与同行业可比公司无重大差异，
 毛利率测算谨慎、合理。
   公司已并网分布式光伏发电项目并网时间较短，尚无无可参考的整年运维
 费用数据，因此仅将本次发行募投项目测算单位年均运维费用与同行业可比公
 司募投项目对比如下：
 福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                   审核问询函的回复报告
                                                  单位年均运
公司简称        融资事项                  募投项目             维费用
                                                  （元/瓦）
                         河北省 159.00MW 分布式光伏电站建设
锦浪科技   2022 年向特定对象发行股票                             0.030
                                     项目
                         山东省 83.66MW 分布式光伏电站建设
锦浪科技   2022 年向特定对象发行股票                             0.030
                                     项目
易成新能   2023 年向特定对象发行股票    宝丰县 100MW 分布式光伏电站项目      0.067
易成新能   2023 年向特定对象发行股票    卫东区 50MW 分布式光伏电站项目       0.067
晶科科技   2022 年向特定对象发行股票   金昌市川区西坡 300MW 光伏发电项目      0.041
晶科科技   2022 年向特定对象发行股票     金塔县晶亮 200MW 光伏发电项目      0.039
                         广东农垦红十月场 300MW 农光互补伏
晶科科技   2022 年向特定对象发行股票                             0.030
                             发电项目（一期）
                   行业平均                            0.043
                      漳浦盐场 100MW（128.6MWp）渔光
漳州发展   2023 年向特定对象发行股票                             0.052
                          互补光伏发电项目
                      漳州高新区靖圆片区 196MWp 屋顶光
漳州发展  2023 年向特定对象发行股票                              0.062
                            伏发电建设项目
    注：同行业可比公司数据来源于定期报告、招股说明书等公开披露文件。
    由上表可见，公司本次发行募投项目一及项目二预测年均运维费用在同行
 业可比公司再融资募投项目预测单位年均运维费用合理区间之内，且较多数可
 比公司更为谨慎，与同行业可比公司无重大差异，运维费用测算谨慎、合理。
    （三）核查程序及结论
    针对上述事项，保荐机构及发行人会计师执行了以下核查程序：
    （1）查阅发行人本次向特定对象发行股票预案、募集说明书等公开披露文
 件，了解本次发行募投项目的基本情况；
    （2）查阅发行人本次发行募投项目可行性研究报告及其效益测算底稿，复
 核关键指标预测的依据及合理性；
    （3）查阅同行业可比公司再融资预案、问询回复等信息披露文件，摘录关
 键指标与本次募投项目效益测算关键指标对比，验证募投项目测算的合理性。
    经核查，保荐机构及发行人会计师认为：
    福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                        审核问询函的回复报告
       公司本次发行募投项目一及项目二电量及电价等关键指标预测依据合理，
    预测毛利率及年均运维费用在同行业可比公司再融资募投项目预测合理区间之
    内，与同行业可比公司无重大差异，募投项目效益测算谨慎、合理。
       七、量化分析本次募投项目新增折旧摊销对发行人业绩的影响
       （一）量化分析本次募投项目新增折旧摊销对发行人业绩的影响
       本次发行募投项目为光伏电站投建，电站建成并网达到预定可使用状态后
    将形成公司的固定资产，上述固定资产折旧采用直线法，折旧年限 20 年，残值
    率取 5%。根据公司可行性研究报告测算，本次发行募投项目年均收入及折旧情
    况如下：
                                                                     单位：万元
                                                                        年均其他
                                                       年均折旧       运营期年
                        运营期年均         运营期年                              成本费用
       项目名称                                            对营业收       均其他成
                          收入           均折旧                              对营业收
                                                        入占比       本费用
                                                                         入占比
漳浦盐场 100MW（128.6MWp）渔
光互补光伏发电项目
漳州高新区靖圆片区 196MWp 屋顶
光伏发电建设项目
       如上表所示，光伏电站年均新增折旧支出在年均新增营业收入中占比较低，
    同时，其他成本费用低于年均折旧费用，在年均新增营业收入中占比也较低。
    因此，本次发行募投项目预计效益良好，年均收入可以有效覆盖年均折旧及其
    他成本费用，新增大额固定资产折旧对发行人未来经营业绩无重大不利影响。
       （二）核查程序及结论
       针对上述事项，保荐机构及发行人会计师执行了以下核查程序：
       （1）查阅发行人募投项目可行性研究报告；
       （2）复核发行人募投项目效益测算过程，复核关键指标选取的合理性；
       经核查，保荐机构及发行人会计师认为：
       本次发行募投项目预计效益良好，光伏电站年均新增折旧支出在年均新增
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                 审核问询函的回复报告
营业收入中占比较低，年均收入可以有效覆盖年均折旧，新增大额固定资产折
旧对发行人未来经营业绩无重大不利影响。
   八、前次募集资金实际补充流动资金金额、占当次募集资金总额的比例，
是否符合《证券期货法律适用意见第 18 号》，是否涉及调减的情形
   （一）前次募集资金补流基本情况
  公司前次募集资金实际补充流动资金的情况如下：
                                                              单位：万元
                                                补充流动资金
  年份       发行方式   募集资金总额                        变更用途进         占募集资金
                                初始补流金额
                                                行补流金额         总额比例
            竞价      59,999.93       13,000.00     16,773.41     49.62%
开发行股票
            定价      60,000.00       14,500.00      8,320.12     38.03%
开发行股票
  根据《证券期货法律适用意见第 18 号》的相关规定，“通过配股、发行优
先股或者董事会确定发行对象的向特定对象发行股票方式募集资金的，可以将
募集资金全部用于补充流动资金和偿还债务。通过其他方式募集资金的，用于
补充流动资金和偿还债务的比例不得超过募集资金总额的百分之三十”。
  公司 2014 年非公开发行股票募集资金实际补充流动资金金额为 29,773.41
万元，占前次募集资金总额的比例为 49.62%，超出当次募集资金总额 30%的金
额为 11,773.43 万元，超出部分需在本次发行募集资金总额中扣减，发行人已于
《关于调整公司向特定对象发行 A 股股票方案的议案》，同意对公司本次发行
的募集资金总额进行调减，调减金额为 13,500 万元；公司 2015 年非公开发行
股票募集资金实际补充流动资金金额为 22,820.12 万元，占前次募集资金总额的
比例为 38.03%，发行人 2015 年向特定对象发行股票符合“通过董事会确定发
行对象”募集资金的情形，可以将募集资金全部用于补充流动资金，无需扣减。
  综上所述，发行人前次募集资金实际补充流动资金金额超过募集资金总额
 福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                    审核问询函的回复报告
    （二）核查程序及核查结论
    针对上述事项，保荐机构及发行人律师执行了以下核查程序：
    查阅发行人前次募集资金变更有关的董事会决议、股东大会决议及公告等
 文件，结合分析前募资金中用于补流资金占比是否符合《证券期货法律适用意
 见第 18 号》相关规定。
    经核查，保荐机构及发行人律师认为：
    发行人前次募集资金实际用于补充流动资金的比例超过 30%，公司已将前
 次募集资金实际补流金额超出部分 11,773.43 万元从本次募集资金总额中扣减，
 符合《证券期货法律适用意见第 18 号》的要求。
    九、前次募集资金用途多次变更和延期、前次募投项目未达到预期效益的
 原因及合理性，发行人募投项目规划是否严谨合理，是否具备实施本次募投项
 目的能力，是否存在延期风险
    （一）前次募集资金用途多次变更和延期、前次募投项目未达到预期效益
 的原因及合理性
    截至本回复报告出具日，公司 2014 年非公开发行股票募投项目中“诏安县
 污水处理厂配套污水管网扩建工程 BT 项目”、“漳州第二自来水厂扩建工程项
 目”及 2015 年非公开发行股票募投项目“金峰水厂改扩建项目”存在变更情况，
 除此之外不存在其他前次募投项目变更的情形。具体变更内容及金额如下：
             变更                        变更后实施    变更金额
   年份                     原实施项目
             时间                          项目     （万元）
                                       漳州市云霄经
    行股票                  扩建工程 BT 项目
                                        处理厂工程
                                       漳州市云霄经
    行股票                  扩建工程 BT 项目
                                        处理厂工程
    行股票
 福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                    审核问询函的回复报告
    行股票
      注 ：2019 年的变更为将诏安县污水处理厂配套污水管网扩建工程 BT 项目节余募集资
  金用于漳州市云霄经济开发区污水处理厂工程项目建设
    公司 2014 年非公开发行股票募投项目中“漳州市云霄经济开发区污水处理
 厂工程”、“漳州第二自来水厂扩建工程项目”及 2015 年非公开发行股票募投项
 目“金峰水厂改扩建项目”、“南靖县靖城南区污水处理厂 BOT 项目”存在延期
 情况，除此之外不存在其他前次募投项目延期的情形。具体延期情况如下：
                           原定达到预定可使用状     实际达到预定可使
    年份         募投项目
                              态时间           用状态时间
   发行股票     区污水处理厂工程
   发行股票      建工程项目
           金峰水厂改扩建项目    2018 年 12 月   尚未建成
   发行股票
   发行股票     处理厂 BOT 项目
    注 ：截至本回复报告出具日，金峰水厂改扩建项目尚未建成，预计 2023 年 12 月达到
 预定可使用状态。
    （1）诏安县污水处理厂配套污水管网扩建工程 BT 项目变更
    诏安县污水处理厂配套污水管网扩建工程 BT 项目包括西区和东区建设，
 西区于 2016 年 5 月竣工并交付使用，东区管网及泵站建设至变更前尚未收到业
 主诏安县城市建设投资开发有限公司的开工通知，项目建设由于非发行人原因
 进度缓慢。
    发行人为提高募集资金的使用效率，分别于 2018 年 4 月召开的第七届董事
 会第十三次会议、第七届监事会第十次会议及 2018 年 5 月召开的 2017 年年度
 股东大会审议通过《关于变更部分募集资金用途的议案》，将原用于诏安县污水
 处理厂配套污水管网扩建工程 BT 项目部分募集资金 7,314.58 万元变更为漳州
 市云霄经济开发区污水处理厂工程项目；2019 年 4 月召开的第七届董事会审议
 通过第十七次会议审议通过《关于使用部分节余募集资金用于其他募投项目的
 议案》，同意将募投项目诏安县污水处理厂配套污水管网扩建工程 BT 项目节余
 募集资金 1,002.61 万元用于漳州市云霄经济开发区污水处理厂工程。发行人变
 更募集资金用途系为保证募集资金的投资回报、提高募集资金使用效率，具有
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                审核问询函的回复报告
合理性。
  （2）漳州第二自来水厂扩建工程项目变更及延期
  漳州第二自来水厂扩建工程总投资概算为 34,646.90 万元，其中募集资金投
入金额为 34,500.00 万元，建设内容包括旧泵房改造、新建取水泵房、两路原水
管建设、净水厂区建设、取水口及水厂电源第二回路建设等，原建设期 2 年，
预计于 2016 年 12 月达到预定可使用状态。
  自开工建设以来，由于建设所涉及北仓路规划调整及征地拆迁进度较慢，
项目整体工程规划设计及后续工作受到影响，项目主体工程延期至 2020 年 11
月达到预定可使用状态。截至 2021 年 4 月，除部分进厂原水管及供电回路尚未
实施外，其他项目已全部完工待验收，发行人于 2021 年 4 月召开的第七届董事
会第二十五次会议、第七届监事会第十九次会议审议通过《关于变更部分募集
资金用途的议案》，将剩余募集资金 16,773.41 万元用途变更为永久补充流动资
金。
  漳州第二自来水扩建工程项目延期及变更主要受政府用地征收工作进度迟
缓影响，非发行人原因导致。发行人为提高募集资金使用效率，进行募集资金
用途变更具有合理性。
  （3）漳州市云霄经济开发区污水处理厂工程延期
  漳州市云霄经济开发区污水处理厂工程原预计达到可使用状态时间为 2020
年 1 月，实际达到预定可使用状态时间为 2020 年 8 月。截至 2019 年 12 月，云
霄经济开发区污水处理厂主体工程已完工，出于进水水质调试处理阶段，由于
进水水质可生化性较差影响调试进度，项目进度略有延期，具有合理性。
  （4）金峰水厂改扩建项目变更及延期
  金峰水厂扩建工程计划投资总额 24,796.41 万元，其中使用募集资金投入
设、净水厂区建设、取水口及水厂电源第二回路建设等工程，原计划建设项目
周期为 2 年，其中项目一期生物预处理工程建设于 2017 年 9 月 22 日竣工验收
投入使用；原水管道工程于 2021 年 11 月 1 日完成验收。
   福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                 审核问询函的回复报告
     根据上海市政工程设计研究总院（集团）有限公司对金峰水厂扩建工程出
   具的项目编号为 2015FJ061QZ 可行性研究报告，项目原建设计划为原址改造，
   且申报时原地块已取得“漳芗国用（2003）第 0084 号”的《国有土地使用权
   证》，使用权面积 19,341.10 平方米，并于 2015 年 9 月取得《福建省企业投资项
   目备案表》（闽发改备[2015]E01017 号），2015 年 10 月取得《漳州市芗城区环境
   保护局关于漳州市金峰水厂扩建工程（一期）的环境意见保护函》，项目建设不
   存在重大不确定性。2017 年，漳州市政府根据河岸生态保护蓝线要求，提出金
   峰水厂扩建工程东侧河段需预留不少于 50 米的区域，金峰水厂扩建工程建设地
   点由原址变更为依托原厂址向南改扩建，由漳州市芗城区政府进行规划范围内
   征迁工作，但征迁进展工作进度较为缓慢。公司根据项目进展情况及施工进度，
   经过审慎评估，将该项目达到可使用状态的时间调整为 2023 年 12 月，并于
   过《关于变更部分募集资金用途的议案》，将剩余募集资金 8,320.12 万元变更为
   永久补充公司流动资金。
     金峰水厂改扩建项目延期及变更主要受政府变更建设用地规划及相关征收
   工作进度迟缓影响，非发行人原因导致。发行人为提高募集资金使用效率，进
   行募集资金用途变更具有合理性。
     （5）南靖县靖城南区污水处理厂 BOT 项目延期
     南靖县靖城南区污水处理厂 BOT 项目原预计达到可使用状态时间为 2017
   年 12 月，一期项目于 2016 年 12 月完成监理及综合楼施工单位公开招标，因建
   设用地存在征迁问题导致施工场地不具备施工建设条件，无法按原计划进行开
   工建设，导致项目建设进度不及预期，实际于 2018 年 12 月达到预定可使用状
   态。项目延期系用地征收进度不及预期，非发行人原因导致，具有合理性。
     （二）前次募集资金未达到预期效益的原因及合理性
   未达到预期效益的原因如下：
                                             单位：万元
募投项目名称          效益实现情况             预计   实际   未达到效益原因
    福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                           审核问询函的回复报告
                                                                          用；
漳州市第二自                                                      10    5万
                                                                          及扩建工程基础水价均
来水厂扩建工        -5.17      23.55      -329.55       -140.35   万吨    吨/
                                                                          为 1.6 元/吨，该价格系
  程项目                                                       /天     天
                                                                          扩建项目开工前制定，
                                                                          未考虑扩建部分运营成
                                                                          本导致盈利能力较差
                                                                          污水与偏向生活污水的
                                                                          工艺不匹配，导致污水
漳州市云霄经                                                      30    14.52
                                                                          处理产能尚未完全利
济开发区污水       -45.83     -143.27      -40.69       -629.32   万吨    万吨
                                                                          用；
 处理厂工程                                                      /月     /月
                                                                          考核之后支付，相应计
                                                                          提坏账损失导致
                                                                          全利用；
漳州市东墩污                                                      390   282
水处理厂（一       932.84     940.36     2,521.20      1,691.00   万吨    万吨
                                                                          收回，相应计提信用减
期）BOT 项目                                                    /月    /月
                                                                          值损失影响盈利表现导
                                                                          致
南靖县靖城南                                                      30    3.62
区污水处理厂        62.98     156.33      196.76        198.24    万吨    万吨
                                                                          产能，产能尚未完全利
 BOT 项目                                                     /月    /月
                                                                          用；
平和县第二污                                                      60    12.9
水处理厂 BOT     777.79     168.95       66.64         -26.85   万吨    万吨
                                                                          提坏账损失导致
   项目                                                       /月    /月
       综上，前次募投项目尚未实现预期效益原因主要系 1、受当地管网限制，
    产能尚未得到全部利用；2、部分定价未考虑扩建部分运营成本；3、对政府应
    收款项尚未收回，相应计提信用减值损失导致，非发行人运营能力导致，具有
    合理性。
       （三）发行人募投项目规划是否严谨合理，是否具备实施本次募投项目的
    能力，是否存在延期风险
       本次募投项目为漳浦盐场 100MW（128.6MWp）渔光互补光伏发电项目、
    漳州高新区靖圆片区 196MWp 屋顶光伏发电建设项目及补充流动资金，项目投
    资额、经济效益等与同行业募投项目对比如下：
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                     审核问询函的回复报告
  （1）漳浦盐场 100MW（128.6MWp）渔光互补集中式光伏发电项目
                                预计装机      投资内部       项目
公司简称      项目名称          实施地点     容量        收益率       投资
                                （MW）      （税后）      回收期
      漳浦盐场 127MWp 渔光 福建省漳州市漳
发行人                            100.00 6.03%         12.94 年
      互补项目             浦县
      湘潭石坝口水库 50MW 湖南省湘潭县谭
华银电力                            50.00 8.73%         未披露
      渔光互补光伏项目         家山镇
      公安县 100MWp 渔光互 湖北省荆州市公
金开新能                           100.00 6.20%         未披露
      补项目              安县狮子口镇
      监利市 100MW 渔光互 湖北省荆州市监
金开新能                           100.00 6.40%         未披露
      补项目              利市黄歇口镇
      石首市 70MW 渔光互补 湖北省荆州市石
金开新能                            70.00 6.20%         未披露
      项目               首市团山寺镇
      丰城市同田乡 200MW 江西省丰城市同
晶科科技                           200.00 7.03%         12.13 年
      渔光互补光伏电站项目 田乡
      铜陵市义安区西联镇渔 安徽省铜陵市义
晶科科技 光 互 补 光 伏 发 电 项 目 安区西联镇东湖 110.00 8.27%         10.70 年
      （110W）           养殖区
      中节能（监利）太阳能
      科技有限公司中节能荒
                       湖北省监利市荒
 太阳能  湖农场 200MW 渔光互            100.00 6.66%         12.27 年
                       湖管理区
      补 光 伏 电 站 二 期
  注 1：华银电力所披露投资收益率为税前投资收益率。
  注 2：同行业可比公司数据来源于定期报告、招股说明书等公开披露文件。
  （2）漳州高新区靖圆片区 196MWp 屋顶光伏发电建设项目
                                预计装机      投资内部      所得税后
公司简称      项目名称          实施地点     容量        收益率        投资
                                （MW）      （税后）       回收期
        漳发新能源（漳州高新
        区）有限公司靖圆片区
 发行人                  漳州市高新区     196.00    7.84%     11.48 年
        建设项目
        宝丰县 100MW 分布式 河南省平顶山市
易成新能                             100.00    8.44%      未披露
        光伏电站项目          宝丰县
        卫东区 50MW 分布式 于河南省平顶山
易成新能                              50.00    8.43%      未披露
        光伏电站项目         市卫东区
        冷水江市分布式光伏发
华银电力                  湖南省冷水江市     17.70    6.74%      未披露
        电项目
        分布式光伏电站建设项
锦浪科技                   河北、山东     242.66    6.00%      未披露
        目
        分布式光伏电站建设项    河南省、上海
能辉科技                              58.60    8.36%      未披露
        目              市、广东省
中天科技                             110.00    12.60%     7.53 年
        目               东县
   注 1：华银电力所披露投资收益率为税前投资收益率。
     福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                                  审核问询函的回复报告
       注 2：同行业可比公司数据来源于定期报告、招股说明书等公开披露文件。
        综上所述，本次募投项目投资内部收益率略低于已实施同类型募投项目平
     均收益率，所得税后投资回收期略高于同类型募投项目平均回收期，发行人已
     充分考量各项成本支出，本次募投项目效益规划具有严谨性和合理性。
        （1）发行人具备实施本次募投项目的能力
        详见本回复问题 2 之“二”之“（二）发行人是否有足够能力建设及运营募
     投项目，募投项目是否存在重大不确定性”。
        （2）募投项目进展符合预期，延期风险较低
        截至本回复报告出具日，本次募投项目最新实施进展如下：
序
       项目名称         立项备案情况             环评备案情况                    实施进展
号
                                                            截至本回复报告出具日，项目
                                                            升压站用地已取得《漳浦县人
                    已完成，备案                                   民政府关于国昌茂漳浦盐场
     漳浦盐场 100MW
                      号闽发改备                                100MW 渔光互补光伏发电升压
                    [2023]E040064                             站用地选址论证报告的批
      补光伏发电项目
                          号                                 复》，待完成环评公示。项目
                                                            进展整体符合预期，延期风险
                                                                   较低。
                                                            截至本回复报告出具日，已签
                                                            约屋顶对应的户用分布式光伏
                    已完成，备案                                  电站装机容量占募投项目规划
     漳州高新区靖圆片区
                      号闽发改备            已完成，备案号             装机总容量的比例为 57.95% ，
                    [2023]E150032   20233506000400000012    项目进展整体符合预期。公司
         建设项目
                          号                                 将成立专门小组，加快与屋顶
                                                            业主的签约进度，项目延期风
                                                                  险较低。
        综上所述，本次募投项目进展整体符合预期，延期风险较低。
        （四）核查程序及核查结论
        针对上述事项，保荐机构执行了以下核查程序：
        （1）查阅前次募投项目的合同、可行性研究报告，了解发行人前次募投项
     目的建设内容、效益测算情况等；
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票           审核问询函的回复报告
  （2）查阅会计师出具的年度募集资金使用鉴证报告及发行人出具的募集资
金使用报告，实地查看前次募投项目的建设情况、了解实际运营情况及收益情
况、未达预计效益的原因等；
  （3）查阅发行人前次募投项目变更、延期有关的董事会决议、股东大会决
议及公告等文件，了解历次募集资金变更的背景及原因，评估其合理性；
  （4）查阅发行人本次募投项目可行性研究报告、人员储备等资料，分析了
发行人是否具备实施本次募投项目的能力；
  （5）查阅本次募投项目效益测算相关资料和同行业同类或类似项目公开资
料，比较分析了本次募投项目的内部收益率、投资回收期等指标与行业可比公
司同类或类似项目情况；
  （6）查阅发行人投资项目备案表、环评批复表、及发行人就募投项目与出
租方签订的土地租赁框架协议、相关部门出具的关于发行人取得本次募投项目
建设用地说明文件等，并实地查看募投项目的建设情况，分析募投项目推进是
否存在延期风险。
  经核查，保荐机构认为：
  （1）前次募集资金用途历次变更及延期主要系政府规划变更、土地征收不
及预期等外部因素导致，发行人为提高募集资金使用效率进行用途变更，具有
合理性；
  （2）前次募投项目尚未达到效益，系受到①受当地管网限制，项目产能尚
未得到全部利用；②部分定价未考虑扩建部分运营成本；③对应收款项计提信
用减值损失影响，非发行人运营能力导致，具有合理性；
  （3）本次募投项目规划及效益测算等与同行业同类型项目相比，具有谨慎
性。发行人已积累了实施本次募投项目相关的人才、技术等，具备保障本次募
投项目顺利实施的能力，截至本回复报告出具日，募投项目建设正在有序推进
中，延期风险较低。
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票           审核问询函的回复报告
   其他问题
  请发行人在募集说明书扉页重大事项提示中，按重要性原则披露对发行人
及本次发行产生重大不利影响的直接和间接风险。披露风险应避免包含风险对
策、发行人竞争优势及类似表述，并按对投资者作出价值判断和投资决策所需
信息的重要程度进行梳理排序。
  同时，请发行人关注社会关注度较高、传播范围较广、可能影响本次发行
的媒体报道情况，请保荐人对上述情况中涉及本次项目信息披露的真实性、准
确性、完整性等事项进行核查，并于答复本审核问询函时一并提交。若无重大
舆情情况，也请予以书面说明。
  回复：
  一、请发行人在募集说明书扉页重大事项提示中，按重要性原则披露对发
行人及本次发行产生重大不利影响的直接和间接风险。披露风险应避免包含风
险对策、发行人竞争优势及类似表述，并按对投资者作出价值判断和投资决策
所需信息的重要程度进行梳理排序。
  发行人已在募集说明书扉页重大事项提示中，按重要性原则披露对发行人
及本次发行产生重大不利影响的直接和间接风险，并按对投资者作出价值判断
和投资决策所需信息的重要程度进行梳理排序。披露的相关风险未包含风险对
策、发行人竞争优势及类似表述。
  二、同时，请发行人关注社会关注度较高、传播范围较广、可能影响本次
发行的媒体报道情况，请保荐人对上述情况中涉及本次项目信息披露的真实性、
准确性、完整性等事项进行核查，并于答复本审核问询函时一并提交。若无重
大舆情情况，也请予以书面说明。
  （一）发行人自查情况
  发行人本次向特定对象发行股票申请于 2023 年 8 月 23 日获得深圳证券交
易所受理，截至本回复出具日，发行人持续关注媒体报道，通过网络检索等方
式对本次发行相关的媒体报道情况进行了自查，主要媒体报道及关注事项如下：
     福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票                           审核问询函的回复报告
序号    日期        主要关注问题        报道标题           媒体名称             文章链接
                         漳州发展中标土壤治理修                 https://www.p5w.net/roll/co
                               新业态                            746129.htm
                         漳州发展：2023 年上半年              https://www.toutiao.com/artic
                              下降 46.98%                   id=1694523612066
                         漳州发展拟向不超过 35 名
                              资 18 亿元
         通过梳理发行人本次向特定对象发行股票申请受理以来的舆情情况，分析
     主要报道内容、文章引发的关注度、公司舆情环境等，不存在媒体质疑公司或
     质疑公司本次再融资相关事项的情况。因此，自发行人本次向特定对象发行股
     票申请受理以来，公司不存在有关本次再融资项目的重大舆情。
         （二）保荐机构履行的核查程序及核查意见
         针对上述事项，保荐机构执行了以下核查程序：
         通过网络检索的方式核查发行人自本次发行申请受理日至本回复出具之日
     相关媒体报道，查看是否存在与发行人相关的重大舆情或媒体质疑的情况，并
     与发行人本次发行相关申请文件进行对比。
         经核查，保荐机构认为：
         发行人自本次发行申请获得深圳证券交易所受理以来，不存在属于社会关
     注度较高、传播范围较广、可能影响本次发行的重大舆情或媒体质疑。发行人
     本次发行申请文件中与媒体报道相关的信息披露真实、准确、完整，不存在应
     披露未披露事项。
         保荐机构将持续关注与发行人本次发行相关的媒体报道等情况，如果出现
     媒体对该项目信息披露真实性、准确性、完整性提出质疑的情形，保荐机构将
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票           审核问询函的回复报告
及时进行核查。
  （以下无正文）
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票               审核问询函的回复报告
  （本页无正文，为福建漳州发展股份有限公司关于《福建漳州发展股份有
限公司与兴业证券股份有限公司关于向特定对象发行股票申请文件审核问询函
的回复》之盖章页）
                                福建漳州发展股份有限公司
                                        年 月 日
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票             审核问询函的回复报告
  （本页无正文，为兴业证券股份有限公司关于《福建漳州发展股份有限公
司与兴业证券股份有限公司关于向特定对象发行股票申请文件审核问询函的回
复》之签章页）
  保荐代表人：
              熊炎辉          刘锐
                                兴业证券股份有限公司
                                     年   月 日
福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票             审核问询函的回复报告
           保荐人（主承销商）法定代表人声明
  本人已认真阅读福建漳州发展股份有限公司向特定对象发行股票申请文件
审核问询函回复的全部内容，了解报告涉及问题的核查过程、本公司内核和风
险的控制流程，确认本公司按照勤勉尽责原则履行核查程序，本次审核问询函
回复报告不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对上述文件的真实性、
准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
  法定代表人：
             杨华辉
                                兴业证券股份有限公司
                                  年   月   日

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
相关股票：
漳州发展
好投资评级：
好价格评级：
证券之星估值分析提示漳州发展盈利能力较差，未来营收成长性一般。综合基本面各维度看，股价偏高。 更多>>
下载证券之星
郑重声明：以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息，证券之星对其观点、判断保持中立，不保证该内容（包括但不限于文字、数据及图表）全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议，据此操作，风险自担。股市有风险，投资需谨慎。如对该内容存在异议，或发现违法及不良信息，请发送邮件至jubao@stockstar.com，我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星！请点此与我们联系 版权所有： Copyright © 1996-年