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TCL中环: TCL中环新能源科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订稿）

证券之星 2023-10-11 00:00:00
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股票简称：TCL 中环                      股票代码：002129
   TCL 中环新能源科技股份有限公司
  （天津新技术产业园区华苑产业区（环外）海泰东路 12 号）
    向不特定对象发行可转换公司债券
                募集说明书
                 （修订稿）
              保荐机构（主承销商）
（新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2004 室）
                二〇二三年十月
TCL 中环新能源科技股份有限公司           向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                    声明
  中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请
文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的
盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
  任何投资者一经通过认购、交易、受让、继承或者其他合法方式持有本次债
券，即视作同意《受托管理协议》《债券持有人会议规则》及本募集说明书中其
他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。
  根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承
担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。
TCL 中环新能源科技股份有限公司             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                    重大事项提示
  公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读本募集说明
书正文内容。
一、关于本次可转换公司债券发行符合发行条件的说明
  根据《证券法》和《上市公司证券发行注册管理办法》等相关法规规定，公
司本次向不特定对象发行可转债符合法定的发行条件。
二、本次发行的可转换公司债券的信用评级
  针对本次可转债发行，公司聘请东方金诚国际信用评估有限公司为本次发行
可转债进行信用评级，根据东方金诚国际信用评估有限公司出具的信用评级报告，
公司主体信用等级为“AAA”，评级展望为稳定，本次可转债信用等级为“AAA”。
在本次可转债存续期间，东方金诚将每年至少进行一次跟踪评级。
  如果由于外部经营环境、公司自身情况或评级标准变化等因素，导致可转债
的信用评级降低，将会增大投资者的投资风险，对投资者的利益产生一定影响。
三、本次发行不提供担保
  本次向不特定对象发行可转债不设担保。敬请投资者注意本次可转换公司债
券可能因未设定担保而存在兑付风险。
四、特别风险提示
  （一）光伏行业波动风险
  光伏产业属于战略性新兴产业，受补贴政策调整、宏观经济波动、贸易摩擦、
阶段性产能过剩等多重因素影响，2008 年以来已经历三次大的波动，行业大幅
波动对光伏企业的经营状况和盈利能力均造成了重大影响。虽然经过市场充分竞
争和淘汰，落后产能逐步得到出清，市场供需矛盾得到改善，光伏发电成本也持
续快速下降，行业已逐渐步入“平价上网”阶段，对补贴的依赖大幅减少；同时
新兴市场蓬勃发展，全球应用市场格局更加均衡，行业波动属性已大幅减弱，行
业整体发展呈持续向好态势。基于对行业未来的看好，行业内新竞争者不断涌入，
TCL 中环新能源科技股份有限公司                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
现供需失衡，多晶硅料价格出现显著上涨，并传导至下游硅片、电池片和组件等
各环节，一定程度上抑制终端装机需求的增长；2022 年末起，行业前期建设的
多晶硅料项目陆续建成投产，产能持续释放，产业链主要原材料供需关系得到改
善，多晶硅料价格回落，并引导各环节价格重新进入下降趋势，继续推动度电成
本的下降，有助于进一步恢复或刺激终端需求。截至目前，行业多晶硅料、硅片、
电池片及组件等各环节整体规划产能可能一定程度超过市场短期需求。倘若未来
行业参与者进一步过度扩张，或不能为行业提供高效高品质低成本的先进产品，
从而可能导致短期内同质化、低品质产能增加过快，不排除在行业未来发展过程
中仍可能出现阶段性波动、短期供需失衡等情形，从而对公司经营状况和盈利水
平造成不利影响。
   （二）原材料价格波动和毛利率波动的风险
   报告期内，公司综合毛利率分别为 18.85%、21.69%、17.82%和 23.21%，毛
利率总体有所波动，主要受原材料价格波动、产品销售定价调整、市场竞争情况
等因素综合影响。公司生产所需主要原材料为多晶硅料，多晶硅料价格的波动将
对公司的经营业绩产生一定影响。2021 年以来，光伏产业链中硅料、玻璃、封
装胶膜等原辅料环节出现较为严重的供需紧张情况，特别是多晶硅料，因扩产周
期长，而下游需求旺盛等因素影响，出现了结构性供需关系的不平衡；2022 年
底至 2023 年 6 月末，随着上游厂商的陆续投产，多晶硅料市场供需情况得到有
效改善，多晶硅料市场供应大幅增加。据 PV InfoLink 统计数据，多晶硅料价格
从 2020 年 5 月最低价 59 元/KG 上涨到 2022 年 11 月最高价 303 元/KG，上涨幅
度显著，随后多晶硅料呈现波动下降趋势，2023 年 3 月多晶硅料价格已下降至
况下，以 2022 年公司经营业绩数据为基准，公司采购多晶硅料的成本每上升 1%，
毛利率将下降 0.54 个百分点，净利润下降 5.12 个百分点，测算公司 2022 年盈亏
平衡点的原材料成本变动率为 19.58%。受市场供需情况、光伏产业链博弈等多
种因素的影响，多晶硅料价格容易发生波动，随着多晶硅料上游产能逐步释放，
未来市场可能呈现供大于求的局面，多晶硅料价格可能持续下行。上述多晶硅料
的价格波动亦传导至光伏硅片价格，同时行业内的激烈竞争促使产业内不断通过
TCL 中环新能源科技股份有限公司              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
生产工艺改进以及成本管控等方式提高生产效率降低生产成本，2023 年上半年
硅片价格也出现了较大幅的下降。未来如果多晶硅料价格持续出现大幅波动，而
产品价格不能得到及时匹配调整和反应，将会对公司综合毛利率产生一定的不利
影响，公司将面临毛利率波动或下滑的风险。
  （三）募集资金投资项目风险
  本次发行的募集资金投资项目与公司的主营业务相关，符合国家产业政策和
行业发展趋势且具备良好的发展前景。虽然公司在确定投资项目之前进行了科学
严格的论证，但在项目实施过程中，可能存在不可预测的风险因素，目前本次募
投项目 TCL 中环 25GW N 型 TOPCon 高效太阳能电池工业 4.0 智慧工厂项目实
施土地使用权证尚未取得，如后续相关手续办理进度低于预期将可能影响募集资
金投资项目的顺利实施。另外，如果项目实施后实际产能无法达到当初设计的水
平、原材料大幅上涨或销售价格大幅下降、行业竞争加剧导致产能利用率及产销
率不理想等，从而导致项目最终实现的投资效益低于预期，使得募集资金投资项
目的预期效果不能实现或者不能全部实现。
  本次募投项目达产后，可以更好配套单晶生产和光伏组件业务。年产 35GW
高纯太阳能超薄单晶硅片智慧工厂项目达产后将新增 35GW 硅片产能，相对于
以更好地配套持续扩大的先进晶体产能。目前，公司叠瓦组件产品的核心部件电
池主要系对外采购，随着组件业务迅速发展，自产电池的配套缺口扩大。TCL
中环 25GW N 型 TOPCon 高效太阳能电池工业 4.0 智慧工厂项目产品为 TOPCon
电池，TOPCon 电池属于下一代的市场主流电池，建成投产将有助于公司把握光
伏电池升级换代的历史机遇，为公司迅速发展的叠瓦组件业务形成配套。尽管公
司已经过充分的市场调研和可行性论证，但新增产能的消化需要依托未来光伏整
体市场容量的进一步扩大、G12 大尺寸硅片产品市场占有率的持续提升和组件的
市场开拓，如果相关产业政策发生重大不利调整、行业出现同行业参与者增加、
同质化产能扩产过快或下游需求出现波动而导致竞争加剧、重大技术替代、下游
TCL 中环新能源科技股份有限公司               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
客户需求偏好发生转变或出现其他重大不利变化，则可能导致市场需求增长不及
预期以及产品推广不利，公司如在客户开发、技术发展、经营管理等方面不能与
扩张后的业务规模相匹配，将可能面临新增产能不能完全消化的风险。
  年产 35GW 高纯太阳能超薄单晶硅片智慧工厂项目建成投产可以更好地匹
配晶体产能，为行业提供更多高效低成本产品，进一步发挥领先产品的规模效应；
TCL 中环 25GW N 型 TOPCon 高效太阳能电池工业 4.0 智慧工厂项目属于现有光
伏电池产品迭代而形成的产品，为叠瓦组件产品进行配套。
  对于年产 35GW 高纯太阳能超薄单晶硅片智慧工厂项目，在假设除硅片价
格波动因素外其他因素不发生变化的情况下，测算项目盈亏平衡点的硅片产品价
格变动率为 10.96%；
            对于 TCL 中环 25GW N 型 TOPCon 高效太阳能电池工业 4.0
智慧工厂项目，在假设除硅片和电池片价格波动因素外其他因素不发生变化的情
况下，测算项目盈亏平衡点的原材料硅片价格和产品电池片价格变动率分别为
而，尽管上述两个项目作为现有产品的配套有助于降本增效，但倘若下游光伏装
机市场需求出现波动、行业硅片或电池产能扩产过快导致市场竞争加剧，上述供
需变化导致原材料或产品价格出现显著波动，或者公司市场开拓不理想、产品质
量技术出现不达标的情形，将可能导致上述募投项目经济效益不达预期甚至短期
内无法盈利的风险。
  本次募集资金投资项目建成后，公司固定资产及无形资产土地使用权将大幅
增加。在项目建设达到预定可使用状态后，公司每年将新增大额折旧费和摊销费，
募投项目达产期新增折旧摊销费合计为 135,505.85 万元，但占达产期营业收入和
净利润的比例均较小，募投项目带来的新增收入预计可以覆盖上述折旧摊销费用，
并给公司贡献新增净利润，增强公司盈利能力。倘若如公司募集资金投资项目未
实现预期收益，募集资金投资项目收益未能覆盖相关费用，则公司存在因资产折
旧摊销增加而导致利润下滑、摊薄公司的净资产收益率的风险。
TCL 中环新能源科技股份有限公司             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
尚未取得项目用地的风险
  TCL 中环 25GW N 型 TOPCon 高效太阳能电池工业 4.0 智慧工厂项目地块拟
选址于广州市永和工业区翟洞片区内，用地总面积约 47.6 万平方米，其中，一
期地块面积为 24.2 万平方米，二期地块面积为 23.4 万平方米。该项目用地已通
过预审，并基本平整完毕，正在按规定正常推进项目用地挂牌公示出让程序，相
关主管部门已出具书面文件明确将保障项目用地落实，预计项目用地不存在重大
不确定性，但是后续仍不排除因不可预计因素等原因导致无法顺利取得项目用地
的风险，并可能影响募集资金投资项目的顺利实施。
的风险
  公司 500MW N 型 TOPCon 电池示范线已实现批量试生产，得益于公司差异化
技术，公司目前 TOPCon 电池量产光电转换效率达到行业高水平的 25.7%、产品
良率和非硅成本符合设计预期并持续优化中；由于 TOPCon 电池相比 PERC 具有
较高的量产壁垒，公司在技术储备、人才团队、生产管理等方面已形成了坚实
的基础；全系列采用自主生产 TOPCon 电池的叠瓦组件认证正在进行中，预计于
N 型 TOPCon 高效太阳能电池工业 4.0 智慧工厂项目顺利实施。但是倘若公司在
优化技术工艺、提升良率以及成本控制等方面出现困难，或组件产品认证进度
低于预期，从而影响本次募投项目建成后的投产，将导致出现项目经济效益低
于预期甚至量产失败的风险。
五、公司股利分配政策、现金分红情况
  （一）现行利润分配政策
  根据《TCL 中环新能源科技股份有限公司章程》，公司利润分配政策的具
体规定如下：
  公司应保持利润分配政策的连续性和稳定性，重视对投资者的合理投资回报，
兼顾公司的可持续发展，以可持续发展和维护股东权益为宗旨，并符合法律、法
TCL 中环新能源科技股份有限公司           向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
规的相关规定。在满足公司正常生产经营的资金需求情况下，如无重大投资计划
或重大现金支出等事项发生，公司将积极采取现金方式分配利润。公司董事会和
股东大会对利润分配政策作出调整的具体条件、决策程序和论证过程中应充分听
取独立董事和中小股东的意见，并严格履行信息披露义务。
  （1）公司可采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利，具备
现金分红条件的，应优先采用现金分红的利润分配方式；
  （2）经公司股东大会审议通过，公司可以进行中期利润分配。
  公司根据《公司法》等有关法律、法规及本章程的规定，足额提取法定公积
金、任意公积金后，在公司盈利且现金能够满足公司持续经营和长期发展的前提
下，公司应当采取现金分红方式。公司实施现金分红时应同时满足以下条件：
  （1）在拟定公司利润分配方案的上一月月末，公司货币资金余额较公司拟
分配现金股利的金额多出至少 5,000 万元；
  （2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
  （3）公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。
重大投资计划或重大现金支出指以下情形之一：
  ①公司未来 12 个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超
过公司最近一期经审计净资产的 50%，且超过 5,000 万元；
  ②公司未来 12 个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超
过公司最近一期经审计总资产的 30%。
  根据累计可供分配利润、公积金及现金流状况，在保证足额现金分红及公司
股本规模合理的前提下，公司可以采用发放股票股利方式进行利润分配，具体分
红比例由公司董事会审议通过后，提交股东大会审议决定。
TCL 中环新能源科技股份有限公司             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
     在满足现金分红的条件下，公司最近三年以现金的方式累计分配的利润不少
于最近三年实现的年均可分配利润的 30%。公司董事会可以根据公司的资金需求
状况提议公司进行中期现金分红。
     公司董事会应当综合考虑公司行业特点、发展阶段、经营模式、盈利水平以
及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程规定的程序，
提出差异化的现金分红政策：
     （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
     （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
     （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
     公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
“重大资金支出安排”的标准参照前述“重大投资计划或重大现金支出”标准
执行。现金分红在本次利润分配中所占比例为现金股利除以现金股利与股票股利
之和。
     公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，或者外部经营环境发
生变化，确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会
和证券交易所的有关规定。调整利润分配政策的议案需提交董事会、股东大会审
议。
     有关调整利润分配政策的议案由董事会制定，并经全体独立董事认可后方能
提交董事会审议，独立董事应当对利润分配政策调整发表独立意见。
     调整利润分配政策的议案应在董事会审议通过后提交股东大会批准，公司应
当安排通过证券交易所交易系统、互联网投票系统等网络投票方式为社会公众股
东参加股东大会提供便利。股东大会审议修改利润分配政策的议案时需经出席股
TCL 中环新能源科技股份有限公司           向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。审议修改利润分配政策尤其是现金分
红时，应充分听取股东（特别是中小股东）的意见。
  监事会应对董事会和管理层执行公司利润分配政策的情况及决策程序进行
监督，并应对年度内盈利但未提出利润分配的预案，就相关政策的执行情况发表
专项说明和意见。
  （1）公司董事会结合公司具体经营数据、盈利规模、现金流量状况、发展
阶段及当期资金需求，并结合股东（特别是中小股东）、独立董事、监事的意见，
认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程
序要求等事宜，提出年度或中期利润分配预案；独立董事也可以在征集中小股东
意见的基础上提出利润分配预案，直接提交董事会审议。
  董事会或独立董事提出的利润分配预案需经全体独立董事认可后方能提交
董事会审议。独立董事应当对利润分配预案发表明确意见。
  公司股东大会审议利润分配方案需经出席股东大会的股东所持表决权的 1/2
以上通过。股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应当通过多种渠道主动与
股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时
答复中小股东关心的问题。
  （2）若董事会未做出现金利润分配预案，公司应在定期报告中披露未分红
的原因、未用于分红的资金留存公司的用途和使用计划，独立董事应对此发表独
立意见，并公司披露现金分红政策在本报告期的执行情况。
  （3）公司应当严格按照证券监管部门的有关规定和要求，在定期报告中披
露利润分配方案和现金分红政策在本报告期的执行情况，并且说明是否合法合规。
  （4）公司董事会拟订、审议、执行具体的利润分配预案时，应当遵守国家
有关法律、法规、规范性文件的规定和本章程规定的利润分配政策。
TCL 中环新能源科技股份有限公司                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
东所获分配的现金红利，以偿还其占用的公司资金。
   （二）最近三年分红情况
   公司最近三年利润分配情况如下：
公司以 2020 年 12 月 31 日的公司总股本 3,032,926,542 股为基数，向全体股东每
红股，不进行资本公积金转增股本。
公司以 2021 年 12 月 31 日的公司总股本 3,231,733,699 股为基数，向全体股东每
不送红股，不进行资本公积金转增股本。
利润分配预案的议案》，公司以 2022 年年度权益分派实施时股权登记日的总股
本（扣除公司回购专户的股份）为基数，向全体股东每 10 股派发现金人民币 1.00
元（含税）；不送红股，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 2.5 股。
   此外，根据中国证监会《上市公司股份回购规则》和《深圳证券交易所上市
公司自律监管指引第 9 号——回购股份》规定，公司以现金为对价，采用要约方
式、集中竞价方式回购股份的，当年已实施的股份回购金额视同现金分红，纳入
该年度现金分红的相关比例计算。公司 2022 年度通过集中竞价交易方式回购公
司股份累计支付资金总额 390,937,809.33 元，视同现金分红。
   上述利润分配方案符合《公司法》《公司章程》关于现金分红的有关规定。
TCL 中环新能源科技股份有限公司                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
为 108,899.54 万元、402,961.76 万元和 681,865.38 万元，平均可分配利润为
     公司制定利润分配方案主要是根据《公司法》和《公司章程》，同时考虑公
司的实际经营情况与未来发展需要，在提取盈余公积和年度分红后，当年的剩余
未分配利润结转到下一年度，用于日常生产经营，保持公司的可持续发展。公司
的实际分红情况与《公司章程》及公司的资本支出需求相匹配。
六、向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报的应对措施
     为保护中小投资者的合法权益，降低本次发行可能摊薄即期回报的影响，公
司拟采取多种措施保证本次发行募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄的
风险。公司填补即期回报的具体措施如下：
     （一）加快募投项目实施进度，提高资金使用效率
     董事会已对本次募集资金投资项目的可行性进行了充分论证，募投项目符合
国家产业政策、行业发展趋势及公司未来整体战略发展方向，具有较好的市场前
景和盈利能力。公司本次募投项目的实施，仍将继续做强主营业务，增强公司核
心竞争力以提高盈利能力。本次发行募集资金到位后，公司将加快推进募投项目
建设，提高资金使用效率，争取募投项目早日实现预期效益，为股东创造更好回
报。
     （二）进一步提升公司经营管理水平，提高运营效率、降低运营成本
     公司将结合内外部经营环境变化，持续优化业务流程，加强对研发、采购、
生产、销售各环节的信息化管理，优化客户群体，进一步加强存货、应收账款的
管理等，提高公司资产运营效率，提高营运资金周转效率。同时公司将加强预算
管理，严格执行公司的采购审批制度、费用管理制度等，降低运营成本，全力提
升公司盈利能力。
     （三）优化投资者回报机制
     公司严格遵守中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通
知》《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红（2022 年修订）》等规章
制度，并在《公司章程》《TCL 中环新能源科技股份有限公司未来三年股东回
TCL 中环新能源科技股份有限公司            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
报规划（2023-2025 年）》等文件中明确了分红规划。本次发行完成后，公司将
继续严格执行《公司章程》以及股东回报规划的内容，结合公司经营情况，在符
合条件的情况下积极推动对广大股东的利润分配以及现金分红，努力提升股东回
报水平。
  综上所述，公司将加快募投项目实施进度，提高资金使用效率，进一步提升
公司经营管理水平，提高运营效率、降低运营成本，优化投资者回报机制，在符
合利润分配条件的前提下，积极推动对股东的利润分配，以提高公司对投资者的
回报能力，有效降低原股东即期回报被摊薄的风险。
TCL 中环新能源科技股份有限公司                                                         向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
TCL 中环新能源科技股份有限公司                                                          向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
     十五、最近三年平均可分配利润是否足以支付各类债券一年的利息的情况
     二、控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用公司资金的情况以及公
TCL 中环新能源科技股份有限公司                                                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
TCL 中环新能源科技股份有限公司                            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                              第一节 释义
    在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下涵义：
一、一般释义
TCL 中 环 、 公
                  TCL 中环新能源科技股份有限公司（曾用名：天津中环半导体股份
司、发行人、中       指
                  有限公司）
环股份
TCL 科技、控股
              指   TCL 科技集团股份有限公司
股东
TCL 科 技 （ 天
                  TCL 科技集团（天津）有限公司（曾用名：天津中环电子信息集团
津）、第一大股       指
                  有限公司）
东、中环集团
中环光伏          指   内蒙古中环光伏材料有限公司
                  内蒙古中环晶体材料有限公司（曾用名：内蒙古中环协鑫光伏材料有
中环晶体          指
                  限公司）
环欧国际          指   天津环欧国际硅材料有限公司
中环领先          指   中环领先半导体材料有限公司
内蒙古领先         指   内蒙古中环领先半导体材料有限公司
天津环睿          指   天津环睿电子科技有限公司
宁夏中环          指   宁夏中环光伏材料有限公司
天津环欧          指   天津市环欧半导体材料技术有限公司
环欧新能源         指   天津市环欧新能源技术有限公司
天津环博          指   天津环博科技有限责任公司
张家口环欧         指   张家口环欧国际新能源科技有限公司
中环应材          指   无锡中环应用材料有限公司
环智新能源         指   天津市环智新能源技术有限公司
天津领先          指   天津中环领先材料技术有限公司
中环香港          指   中环香港控股有限公司
                  环晟新能源（江苏）有限公司（曾用名：环立光伏（江苏）有限公司、
环晟江苏          指
                  宜兴市海格士科技发展有限公司）
环晟天津          指   环晟新能源（天津）有限公司
                  环晟光伏（江苏）有限公司（曾用名：东方环晟光伏（江苏）有限公
环晟光伏          指
                  司）
中环新能源         指   天津中环新能源有限公司
SunPower      指   SunPower Corporation
MAXEON        指   MAXEON SOLAR TECHNOLOGIES, LTD.
中环管理          指   江苏中环企业管理有限公司（曾用名：国电光伏有限公司）
新疆协鑫新能
                  新疆戈恩斯能源科技有限公司（曾用名：新疆协鑫新能源材料科技有
源材料科技有        指
                  限公司）
限公司
保荐机构、申万       指   申万宏源证券承销保荐有限责任公司
TCL 中环新能源科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
宏源承销保荐
申万宏源证券     指   申万宏源证券有限公司
               本次 TCL 中环新能源科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公
本次发行       指
               司债券的行为
中国证监会      指   中国证券监督管理委员会
深交所/交易所    指   深圳证券交易所
《公司章程》     指   《TCL 中环新能源科技股份有限公司章程》
股东大会       指   TCL 中环新能源科技股份有限公司股东大会
董事会        指   TCL 中环新能源科技股份有限公司董事会
监事会        指   TCL 中环新能源科技股份有限公司监事会
报告期、最近三
           指   2020 年、2021 年、2022 年、2023 年 1-6 月
年及一期
               TCL 中环新能源科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债
本募集说明书     指
               券募集说明书
交易日        指   深圳证券交易所的正常交易日
《公司法》      指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》      指   《中华人民共和国证券法》
《上市规则》     指   《深圳证券交易所股票上市规则》
《债券持有人         《TCL 中环新能源科技股份有限公司可转换公司债券持有人会议规
           指
会议规则》          则》
               经中国证监会核准向境内投资者发行、在境内证券交易所上市、以人
A股         指
               民币标明股票面值、以人民币认购和交易的普通股
可转债        指   可转换公司债券
元、万元、亿元    指   人民币元、人民币万元、人民币亿元
二、专业释义
                制 作 光 伏 单 晶 或 多 晶 硅 棒 的 原 材 料 纯 度 介 于 99.9999% 和
太阳能级多晶硅    指
                整块硅晶体中的硅原子按周期性排列的单晶硅，是用高纯度多晶硅
单晶硅        指
                为原料，主要通过直拉法和区熔法取得
                以高纯多晶硅料为原料，采用直拉法制备的整块硅晶体中的硅原子
单晶硅棒       指    按周期性排列的棒状的硅单晶体，用于制造太阳能电池、半导体器
                件等
其他硅材料、半导
           指    导电能力介于导体和绝缘体之间的材料
体材料
                切克劳斯基（Czochralski）方法，一种制备单晶硅的主要方法，利
直拉法        指
                用旋转着的籽晶从坩埚中提拉制备出单晶
                一种利用悬浮区熔技术制备单晶硅的方法。该方法制备过程中硅熔
区熔法        指
                体不易受外界物质的污染，容易生产出纯度很高的单晶
                由硅晶棒经过切割、抛光等工序制作成的硅切片，纯度较半导体级
太阳能硅片、太阳
           指    硅片低，是制作太阳能电池片的基础材料。太阳能硅片分为单晶硅
能级硅片
                片和多晶硅片，公司仅生产单晶硅片
                为 12 英寸超大钻石线切割太阳能单晶硅正方片，面积 44,096mm2、
G12 硅片     指
                对角线 295mm、边长 210mm，相较于传统 M2 面积增加 80.5%
钻石线（DW）切   指    将金刚石采用粘接和电镀的方式固定在直拉钢线上对硅棒进行高
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片技术、金刚石线             速往返切削得到硅片的一种切割技术
切片技术
                     以 P 型单晶硅片为原料的太阳能电池。在单晶硅生产过程中掺入三
P 型单晶电池          指
                     价元素（如硼），使之取代硅原子，形成 P 型单晶硅
                     以 N 型单晶硅片为原料的太阳能电池。在单晶硅生产过程中掺入五
N 型单晶电池          指
                     价元素（如磷），使之取代硅原子，形成 N 型单晶硅
PERC 电池          指   一种以 P 型硅片为衬底的高效光伏电池
TOPCon 电池        指   一种以 N 型硅片为衬底的高效光伏电池
                     Manufacturing Execution System 即制造企业生产过程执行系统，是
MES 系统           指
                     一套面向制造企业车间执行层的生产信息化管理系统
                     由若干个太阳能发电单元通过串并联的方式组成，其功能是将功率
                     较小的太阳能发电单元放大成为可以单独使用的光电器件，通常功
太阳电池组件           指
                     率较大，可以单独使用为各类蓄电池充电，也可以多片串联或并联
                     使用，作为离网或并网太阳能供电系统的发电单元
                     一种无焊联接并联发电的光伏电池模块高效率配置，具有更高功率
叠瓦组件             指
                     和效率的组件技术
                     平准化度电成本（Levelized Cost of Energy），是对项目生命周期内
LCOE             指   的成本和发电量先进行平准化，再计算得到的发电成本，即生命周
                     期内的成本现值/生命周期内发电量现值
太阳能电池转换              太阳能电池的最佳输出功率与投射到其表面上的太阳辐射功率之
                 指
效率                   比
平价上网             指   光伏发电成本与火电标杆电价持平
半导体硅片、电子             由硅晶棒经过切割、抛光等工序制作成的硅切片，纯度较高，是制
                 指
级硅片                  作半导体产品的基础材料
抛光片              指   对切割研磨后再经过抛光获得的硅片
                     电子装置的电能转换与电路控制的核心，并可同时具有节能的功
功率半导体            指
                     效，广泛应用于移动通讯、消费电子、新能源交通等领域
兆瓦、MW            指   太阳能电池片的功率单位，1 兆瓦＝1,000 千瓦
吉瓦、GW            指   太阳能电池片的功率单位，1 吉瓦＝1,000 兆瓦
微米、μm            指   太阳能电池片的厚度单位，1 微米＝10-6 米
                     通过植树造林或节能减排等形式去抵消公司、团体或个人产生的二
碳中和              指
                     氧化碳排放量，从而实现二氧化碳“零排放”
                     碳达峰是指碳排放量在某一年度达到历史最大值后平稳下降，或进
碳达峰              指   入“平台期”（即碳排放量在一定范围内波动并出现峰值）再平稳
                     下降
                     第四次工业革命，其特点是自动化程度的提高以及智能机器和智能
工业 4.0           指
                     工厂的使用，数据洞察有助于在整个价值链中更高效地生产商品
Know-how         指   专业技术的积累
Total Solution   指   为客户提供全产品解决方案，推动产品拓展和产业扩张
  注：本募集说明书数值一般保留 2 位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情
况，均为四舍五入原因造成。
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                第二节 本次发行概况
一、发行人基本情况
中文名称：               TCL 中环新能源科技股份有限公司
英文名称：               TCL Zhonghuan Renewable Energy Technology Co.,Ltd.
注册地址：               天津新技术产业园区华苑产业区（环外）海泰东路 12 号
办公地址：               天津新技术产业园区华苑产业区（环外）海泰南道 10 号
法定代表人：              沈浩平
注册资本：               3,231,733, 699 元
邮政编码：               300384
电话号码：               022-23789787
传真号码：               022-23789786
互联网网址：              https://www.tzeco.com
电子信箱：               tze@tzeco.com
股票简称：               TCL 中环
股票代码：               002129
股票上市交易所：            深圳证券交易所
统一社会信用代码：           911200001034137808
                     半导体材料、半导体器件、电子元件的制造、加工、批发、
                     零售；电子仪器、设备整机及零部件制造、加工、批发、零
                     售；房屋租赁；经营本企业自产产品及技术的出口业务和本
经营范围：                企业所需的机械设备、零配件、原辅材料及技术的进口业务；
                     太阳能电池、组件的研发、制造、销售；光伏发电系统及部
                     件的制造、安装、销售；光伏电站运营。（依法须经批准的
                     项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
    注：注册资本信息系来源于公司营业执照，截至 2023 年 6 月 30 日，发行人总股本为
二、本次发行的背景和目的
  （一）本次发行的背景
  目前全球能源结构加快调整，新能源技术水平和经济性大幅提升，绿色产业
已成为重要投资领域，中国、欧盟、美国、日本等 130 多个国家和地区提出了碳
中和目标，世界主要经济体积极推动经济绿色复苏，清洁低碳能源发展迎来新机
遇，太阳能也将成为未来主要的能源方式。根据欧盟联合研究中心预测，到 2100
年，全球一次能源的 60%将来自太阳能。
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       在此背景下，各国相继出台光伏产业扶持政策，提升光伏产业研发和规模化
能力，致力于不断提高光电转换效率和降低 LCOE，增强产业可持续发展能力。
近年来，光伏技术不断更新迭代推动发电成本快速下降，光伏发电相对于传统发
电模式竞争力不断提高，规模持续增长。根据中国光伏行业协会数据，2022 年，
全球光伏新增装机达 230GW，同比增长 35.29%，规模创历史新高。未来，在光
伏发电成本持续下降和全球绿色复苏等有利因素的推动下，全球光伏新增装机仍
将快速增长，预计 2030 年全球新增装机规模有望达到 512GW。
                                  保守情况           乐观情况
   数据来源：中国光伏行业协会（CPIA）
碳排放达峰，并争取 2060 年前实现“碳中和”。作为全球最大的碳排放国，我
国一次能源的资源储量不足，且资源禀赋以煤炭为主，因此转变现有能源结构和
替代化石燃料形势更加严峻、紧迫。太阳能光伏发电具备清洁、安全、可再生等
优势，成为理想的替代能源。因此，我国积极发展包括光伏在内的新能源，加快
推进我国能源绿色低碳转型，实现“碳达峰”和“碳中和”目标。光伏发电技术
的蓬勃发展对于我国实现可持续发展同样具有重大意义。
       从历史结构来看，我国太阳能光伏产业前期发展偏慢，但是后期发展势头迅
猛，经过十几年的发展，我国光伏产品市场占有率已实现弯道超车，光伏制造技
术和产量规模均位居世界前列。
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      产业结构方面，我国已经具备从硅料、硅片、电池片及组件到光伏辅材和设
备以及光伏系统应用等在内的完整产业链。根据“微笑曲线”理论，我国已经实
现从前端设计研发到后端产品销售，完成包括首尾两端高附加值环节在内的全产
业链国产化。光伏产业已成为我国少有的具有国际竞争优势并实现端到端自主可
控的战略性新兴产业，随着研发生产能力的不断提高，我国产业优势将日趋显著，
产业链各环节等新建产能的逐步释放以及组件效率的稳步提升使得光伏系统造
价显著降低，根据国际可再生能源机构（IRENA）数据显示，2011-2021 年全球
光伏平均度电成本（LCOE）降幅超过 83%，预计未来还将进一步下降。度电成
本的快速下降带动光伏行业进入平价上网的市场驱动时期，光伏发电将依靠其经
济性和碳减排优势，开启中长期增长空间。
      近年来，随着我国光伏行业大基地建设及分布式光伏应用稳步提升，我国新
增光伏装机容量再创新高。根据 CPIA 统计数据，2022 年全国新增光伏并网装机
容量同比增长 60.3%至 87.41GW，累计光伏并网装机容量达到 392.6GW，新增和
累计装机容量分别连续 10 年和连续 8 年位居全球第一。
                            根据国家统计局数据，
年 1-6 月，我国新增光伏装机 78.42GW，同比增长 153.95%，延续快速增长势头。
随着碳达峰行动方案的持续推进，预计 2023 年-2030 年，我国每年光伏新增装机
量规模达 95GW-140GW。
                                                GW）
                                         保守情况               乐观情况
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  数据来源：中国光伏行业协会（CPIA）
  （二）本次发行的目的
  公司本次募投项目采用公司国际先进的“金刚石线”切片技术，可以将切割
速度提升至传统工艺的 3 倍并减少硅料切割损耗，同时实现硅片表面质量优越、
翘曲变形小、切片薄、片厚一致性好等技术指标。通过科技创新和效率提升手段，
实施高纯太阳能超薄单晶硅片制造项目，将有效推动公司先进大功率单晶硅片制
造技术进一步升级，巩固公司的技术领先优势，以顺应行业“平价上网”的发展
趋势。
  同时，本次募投项目符合工业 4.0 发展要求，智慧化工厂具备自感知、自学
习、自决策、自执行、自适应等智能特征，可以实现从取料、生产到包装的全自
动化生产流程，将传统光伏产业中的线切、清洗、检验、包装等工序有效地串联
在一起。公司通过 MES 系统进行整体控制，优化生产制造管理模式，强化过程
管理和控制，达到精细化管理的目的。同时通过大数据与相关质量工具的结合，
提高生产数据统计分析的及时性、准确性，避免人为干扰，进一步优化管理标准
化，并有效控制人工成本，提升劳动生产效率。
  本次募投项目的建设将实现年产 35GW 高纯太阳能超薄硅单晶材料产能以
及年产 25GW N 型 TOPCon 太阳能高效电池产能，将有利于发挥“G12+叠瓦”
产业链上下协同优势，进一步夯实公司核心竞争力，为客户提供更低度电成本的
超高功率叠瓦组件等整体方案，提升整个光伏链条的技术能力与商业价值。
  公司本次募投项目的建设有利于实现光伏产业差异化纵深发展，充分发挥
G12 战略产品的规模优势、成本优势及市场优势，最大程度提高效率、降低成本，
稳固竞争优势。公司在硅片领域已经确立行业龙头地位，目前公司拥有硅片大尺
寸化工艺，可以达到 210mm 硅片边距，对于组件和电池制造环节来说，大尺寸
硅片可以在保证光照面积的前提下，降低单块组件电池片数量以及所需硅片数量。
对电站而言，同等规模电站，单块组件面积越大，所需组件数量越少，对应的支
架和相关安装也可以同步减少。此外，硅片面积的扩大也可以增大有效采光面积，
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提高光能利用率和土地利用率。因此大尺寸硅片对于下游产业的利润空间的进一
步扩大有重要意义。本次募投项目实施将进一步发挥公司大尺寸硅片和叠瓦组件
优势，提升公司在产业链上下环节的协同，满足全球光伏产业迅速增长的市场需
求，有效助力下游企业降本增效，进一步增强公司核心竞争力和持续盈利能力。
  本次项目将形成年产 25GW 高效 N 型 TOPCon 电池产能，预计转换效率大于
低的效率衰减，因此相对于 P 型电池具备更高的效率提升潜力，目前已经成为未
来电池技术的主要发展方向。随着 N 型电池新建产线的逐步投产，产能规模不断
扩大，设备和材料的国产化率不断提升、设备价格和生产成本的逐步下降、产品
性能和竞争力的逐步提升，并且相对于其他主要 N 型电池技术，TOPCon 生产技
术的与现有 PERC 生产线兼容性高，生产成本低，随着大规模产业化，预计将有
效助力下游组件生产降本增效。
  由于本次 N 型 TOPCon 电池项目主要应用于公司下游组件环节，基于现有叠
瓦组件技术独特的全并联结构和高密度封装工艺，组件效率将进一步提升。预计
项目投产后，将有效满足光伏发电平价上网后超高功率组件对度电成本进一步降
低的要求。
三、本次发行的基本情况
  （一）本次发行的证券类型
  本次发行证券的种类为可转换为公司股票的可转换公司债券。本次可转债及
未来经本次可转债转换的公司股票将在深圳证券交易所上市。
  （二）发行规模
  根据相关法律法规及规范性文件的要求并结合公司的经营状况、财务状况和
投资计划，本次可转债发行总额不超过人民币 1,380,000 万元（含 1,380,000 万元），
且本次发行完成后公司累计债券余额占公司最近一期期末净资产的比例不超过
度范围内确定。
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     （三）票面金额和发行价格
     本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币 100 元，按面值发行。
     （四）预计募集资金量及募集资金净额
     本次可转换公司债券预计募集资金量为不超过 1,380,000.00 万元 （含
     （五）募集资金专项存储的账户
     公司已经制订了募集资金管理相关制度，本次发行可转换公司债券的募集资
金将存放于公司董事会指定的募集资金专项账户中，具体开户事宜在发行前由公
司董事会或董事会授权的人士确定。
     （六）本次募集资金用途
     本次发行可转债拟募集资金不超过人民币 1,380,000 万元（含 1,380,000 万元），
扣除发行费用后将全部用于以下项目：
                                                          单位：万元
序号              项目名称                    投资总额            拟投入募集资金
      年产 35GW 高纯太阳能超薄单晶硅片智慧
      工厂项目
      TCL 中环 25GW N 型 TOPCon 高效太阳能
      电池工业 4.0 智慧工厂项目
               合计                        1,431,509.00     1,380,000.00
     若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金净额少于上述项目募集资金拟
投入总额，在不改变本次募集资金投资项目的前提下，公司董事会可根据项目的
实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整，募集资金不足
部分由公司自筹解决。在本次发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资
项目进度的实际情况以自有或自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关
法规规定的程序予以置换。
     （七）发行方式与发行对象
     本次可转换公司债券的具体发行方式由公司股东大会授权董事会或董事会
授权人士与保荐机构（主承销商）协商确定。本次可转换公司债券的发行对象为
持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券
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投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。
  （八）承销方式及承销期
  本次发行由保荐机构（主承销商）以余额包销方式承销。本次可转换公司债
券的承销期为【】年【】月【】日至【】年【】月【】日。
  （九）发行费用
  本次发行费用总额预计为【】万元，具体包括：
                                                单位：万元
           项目                            金额
保荐费用及承销费用                                【】
律师费用                                     【】
会计师费用                                    【】
资信评级费用                                   【】
信息披露及发行手续等其他费用                           【】
           合计                            【】
  （十）本次发行时间安排及上市流通
  本次发行的主要日程安排如下：
   交易日          日期            发行安排            停牌、复牌安排
                      刊登募集说明书、发行公告、网上路演
【】年【】月【】日       T-2                            正常交易
                      公告
【】年【】月【】日       T-1   网上路演；原股东优先配售股权登记日        正常交易
                      刊登发行提示性公告；原股东优先配售
【】年【】月【】日       T                              正常交易
                      认购日；网上申购日
                      刊登网上中签率及网下配售结果公告、
【】年【】月【】日       T+1                            正常交易
                      进行网上申购摇号抽签
                      刊登《网上中签结果公告》；网上投资
【】年【】月【】日       T+2                            正常交易
                      者根据中签结果缴款
                      主承销商根据网上网下资金到账情况
【】年【】月【】日       T+3                            正常交易
                      确定最终配售结果和包销金额
【】年【】月【】日       T+4   刊登《发行结果公告》               正常交易
  本次发行结束后，公司将尽快申请本次发行的可转换公司债券在深圳证券交
易所上市交易，具体上市时间将另行公告。
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     （十一）投资者持有期的限制或承诺
     本次可转债无持有期限制。
四、本次发行可转债的基本条款
     （一）债券期限
     根据相关法律法规和公司可转债募集资金拟投资项目的实施进度安排，结合
本次可转债的发行规模及公司未来的经营和财务等情况，本次发行的可转债的存
续期限为自发行之日起 6 年。
     （二）面值
     每张面值为人民币 100.00 元。
     （三）债券利率
     本次可转债的票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，提请公
司股东大会授权公司董事会或董事会授权的人士在发行前根据国家政策、市场状
况和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定，不超过国家限定的利率水
平。
     （四）转股期限
     本次发行的可转债转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日
起至本次可转债到期日止。
     （五）评级及担保情况
     公司聘请东方金诚国际信用评估有限公司为本次发行可转债进行信用评级，
根据东方金诚国际信用评估有限公司出具的信用评级报告，公司主体信用等级为
“AAA”，评级展望为稳定，本次可转债信用等级为“AAA”。该级别反映了
公司偿还债务的能力较强，受不利经济环境的影响较小，违约风险低。在可转债
存续期内，东方金诚国际信用评估有限公司将每年至少进行一次跟踪评级。
     本次发行的可转债不提供担保。
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  （六）保护债券持有人权利的办法及债券持有人会议相关事项
  （1）可转换公司债券持有人的权利：
  ①依照其所持有的可转换公司债券数额享有约定利息；
  ②依照有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《TCL 中环新能源科
技股份有限公司可转换公司债券持有人会议规则》的规定，参与或委托代理人参
与债券持有人会议并行使表决权；
  ③根据募集说明书约定的条件将所持有的可转换公司债券转为公司股份；
  ④根据募集说明书约定的条件行使回售权；
  ⑤依照法律法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的可转换公司
债券；
  ⑥依照法律法规及公司章程的规定获得有关信息；
  ⑦按募集说明书约定的期限和方式，要求公司偿付可转换公司债券本息；
  ⑧法律法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
  （2）可转换公司债券持有人的义务：
  ①遵守公司发行可转换公司债券条款的相关规定；
  ②依其所认购的可转换公司债券数额缴纳认购资金；
  ③遵守债券持有人会议形成的有效决议；
  ④除法律法规规定及募集说明书约定之外，不得要求公司提前偿付本次可转
债的本金和利息；
  ⑤法律法规及公司章程规定应当由可转换公司债券持有人承担的其他义务。
  债券持有人会议的权限范围如下：
  （1）当公司提出变更本次募集说明书约定的方案时，对是否同意公司的建
议作出决议，但债券持有人会议不得作出决议同意公司不支付本次债券本息、变更
TCL 中环新能源科技股份有限公司            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
本次债券利率和期限、取消募集说明书中的赎回或回售条款等；
  （2）当公司未能按期支付可转换公司债券本息时，对是否同意相关解决方
案作出决议，对是否通过诉讼等程序强制公司和担保人（如有）偿还债券本息作出
决议，对是否参与或委托债权人代理人参与公司的整顿、和解、重组或者破产的
法律程序作出决议；
   （3）当公司减资（因公司实施员工持股计划、股权激励或为维护公司价
值及股东权益而进行股份回购导致的减资除外）、合并、分立、解散或者申请破
产时，对是否接受公司提出的建议，以及行使债券持有人依法享有的权利方案作
出决议；
   （ 4）当担保人（如有）、担保物（如有）或其他偿债保障措施发生重
大不利变化时，对行使债券持有人依法享有权利的方案作出决议；
  （5）当发生对债券持有人权益有重大影响的事项时，对行使债券持有人依
法享有权利的方案作出决议；
   （6）在法律规定许可的范围内对《债券持有人会议规则》的修改作出
决议；
   （7）对变更、解聘债券受托管理人或变更债券受托管理协议主要内容（包
括但不限于受托管理事项授权范围、利益冲突风险防范解决机制、与债券持有人
权益密切相关的违约责任）作出决议；
  （8）法律、行政法规和规范性文件规定应当由债券持有人会议作出决议的
其他情形。
  可转换公司债券存续期间，债券持有人会议按照本条约定的权限范围，审议并决定
与债券持有人利益有重大关系的事项。
  （1）债券持有人会议由公司董事会负责召集。公司董事会应在提出或收到
召开债券持有人会议的提议之日起 30 日内召开债券持有人会议。
  公司董事会应在会议召开 15 日前公告会议通知，向全体债券持有人及有关
出席对象发出会议通知。召集人认为需要紧急召集债券持有人会议以有利于债券
TCL 中环新能源科技股份有限公司            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
持有人权益保护的，应最晚于会议召开日前 3 日披露召开债券持有人会议的通知
公告。
  （2）在本次可转债存续期间内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持
有人会议：
  ①公司拟变更募集说明书的约定；
  ②拟修改本次可转债持有人会议规则；
  ③公司未能按期支付本次可转债本息；
  ④公司发生减资（因员工持股计划、股权激励或公司为维护公司价值及股
东权益所必须回购股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债能力发生重大
不利变化，需要决定或者授权采取相应措施；
  ⑤分立、解散、重整、申请破产或者依法进入破产程序；
  ⑥担保人（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施（如有）发生
重大变化；
  ⑦拟变更、解聘本次可转债债券受托管理人或拟变更受托管理协议的主要
内容或拟解除受托管理协议；
  ⑧公司管理层不能正常履行职责，导致公司债务清偿能力面临严重不确定
性，需要依法采取行动；
  ⑨发行人提出债务重组方案的；
  ⑩发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
  ?根据法律法规及《TCL 中环新能源科技股份有限公司可转换公司债券持
有人会议规则》规定或募集说明书约定，应当由债券持有人会议审议并决定的
其他事项。
  （3）下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议：
  ①公司董事会提议；
  ②单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有人
书面提议；
TCL 中环新能源科技股份有限公司            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  ③债券受托管理人提议；
  ④法律法规、中国证监会、深圳证券交易所规定的其他机构或人士。
  （4）本次可转债存续期间，《债券持有人会议规则》第十条规定的事项发
生之日起 15 日内，如公司董事会未能按《债券持有人会议规则》规定履行其职
责，单独或者合计持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有人有
权自行召集债券持有人会议，以公告方式发出召开债券持有人会议的通知。
  （5）债券持有人会议通知发出后，除非因不可抗力，不得变更债券持有人
会议召开时间或取消会议，也不得变更会议通知中列明的议案；因不可抗力确需
变更债券持有人会议召开时间、取消会议或者变更会议通知中所列议案的，召集
人应在原定债券持有人会议召开日前至少 5 个交易日内以公告的方式通知全体
债券持有人并说明原因，但不得因此而变更债券持有人债权登记日。债券持有人
会议补充通知应在刊登会议通知的同一指定媒体上公告。
  债券持有人会议通知发出后，如果召开债券持有人会议的拟决议事项消除的，
召集人可以公告方式取消该次债券持有人会议并说明原因。
  （6）债券持有人会议召集人应在中国证监会指定的媒体上公告债券持有人
会议通知。债券持有人会议的通知应包括以下内容：
  ①会议召开的时间、地点、召集人及表决方式；
  ②提交会议审议的事项；
  ③以明显的文字说明：全体债券持有人均有权出席债券持有人会议，并可以
委托代理人出席会议和参加表决；
  ④确定有权出席债券持有人会议的债券持有人之债权登记日；
  ⑤出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续，包括但不限于代理债券持
有人出席会议的代理人的授权委托书；
  ⑥召集人名称、会务常设联系人姓名及电话号码；
  ⑦召集人需要通知的其他事项。
  （7）债券持有人会议的债权登记日不得早于债券持有人会议召开日期之前
TCL 中环新能源科技股份有限公司            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
记日收市时在中国证券登记结算有限责任公司或适用法律规定的其他机构托管
名册上登记的本次未偿还债券的可转换公司债券持有人，为有权出席该次债券持
有人会议并行使表决权的债券持有人。
  （8）召开债券持有人现场会议的地点原则上应为公司住所地或董事会指定
地点。会议场所由公司提供或由债券持有人会议召集人提供。公司亦可采取网络
或中国证监会认可的其他方式为债券持有人参加会议提供便利。债券持有人通过
上述方式参加会议的，视为出席。
  （9）符合《债券持有人会议规则》规定发出债券持有人会议通知的机构或
人员，为当次会议召集人。
  （10）召集人召开债券持有人会议时应当聘请律师对以下事项出具法律意见：
  ①会议的召集、召开程序是否符合法律、法规、《债券持有人会议规则》的
规定；
  ②出席会议人员的资格、召集人资格是否合法有效；
  ③会议的表决程序、表决结果是否合法有效；
  ④应召集人要求对其他有关事项出具法律意见。
  （11）召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册应载明参加会议人员
姓名（或单位名称）、身份证号码（或统一社会信用代码）、住所地址、持有或
者代表有表决权的债券面额、被代理人姓名（或单位名称）等事项。
  （1）提交债券持有人会议审议的议案由召集人负责起草。议案内容应符合
法律、法规的规定，在债券持有人会议的权限范围内，并有明确的议题和具体决
议事项。
  （2）债券持有人会议审议事项由召集人根据《债券持有人会议规则》第八
条和第十条的规定决定。
  单独或合并代表持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有
人有权向债券持有人会议提出临时议案。公司及其关联方可参加债券持有人会议
TCL 中环新能源科技股份有限公司              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
并提出临时议案。临时提案人应不迟于债券持有人会议召开之前 10 日，将内容
完整的临时提案提交召集人，召集人应在收到临时提案之日起 5 日内发出债券持
有人会议补充通知，并公告提出临时议案的债券持有人姓名或名称、持有债权的
比例和临时提案内容，补充通知应在刊登会议通知的同一指定媒体上公告。
  除上述规定外，召集人发出债券持有人会议通知后，不得修改会议通知中已
列明的提案或增加新的提案。债券持有人会议通知（包括增加临时提案的补充通
知）中未列明的提案，或不符合《债券持有人会议规则》内容要求的提案不得进
行表决并作出决议。
     （ 3） 债券持有人可以亲自出席债券持有人会议并表决，也可以委托债券
受托管理人、其他债券持有人或其他代理人（以下统称“代理人”）代为出席
并表决。债券持有人及其代理人出席债券持有人会议的差旅费用、食宿费用等，
均由债券持有人自行承担。
     （4）债券持有人本人出席会议的，应出示本人身份证明文件和持有本次未
偿还债券的证券账户卡或适用法律规定的其他证明文件，债券持有人法定代表
人或负责人出席会议的，应出示本人身份证明文件、法定代表人或负责人资格
的有效证明和持有本次未偿还债券的证券账户卡或适用法律规定的其他证明文
件。
     债券持有人委托代理人出席会议的，代理人应出示本人身份证明文件、被
代理人（或其法定代表人、负责人）依法出具的授权委托书、被代理人身份证
明文件、被代理人持有本次未偿还债券的证券账户卡或适用法律规定的其他证
明文件。
     债券持有人会议以非现场方式召开的，召集人应当在会议通知中明确债券
持有人或其代理人参会资格确认方式、投票方式、计票方式等事项。
     （ 5） 债券持有人出具的委托他人出席债券持有人会议的授权代理委托书
应当载明下列内容：
     ①代理人的姓名、身份证号码；
     ②代理人的权限，包括但不限于是否具有表决权；
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     ③分别对列入债券持有人会议议程的每一审议事项投赞成、反对或弃权票
的指示；
     ④授权代理委托书签发日期和有效期限；
     ⑤委托人签字或盖章。
     授权委托书应当注明，如果债券持有人不作具体指示，债券持有人代理人是
否可以按自己的意思表决。授权委托书应在债券持有人会议召开 24 小时之前送
交债券持有人会议召集人。
     （ 6）召集人和律师应依据证券登记结算机构提供的、在债权登记日交易结
束时持有本次可转债的债券持有人名册共同对出席会议的债券持有人的资格和
合法性进行验证，并登记出席债券持有人会议的债券持有人及其代理人的姓名或
名称及其所持有表决权的本次可转债的张数。
     上述债券持有人名册应由公司从证券登记结算机构取得，并无偿提供给召集
人。
     （1）债券持有人会议采取现场方式召开，也可以采取通讯等方式召开。
     （2）债券持有人会议应由公司董事会委派出席会议的授权代表担任会议主
席并主持。如公司董事会未能履行职责时，由出席会议的债券持有人（或债券持
有人代理人）以所代表的本次债券表决权过半数选举产生一名债券持有人（或债
券持有人代理人）担任会议主席并主持会议。如在该次会议开始后 1 小时内未能
按前述规定共同推举出会议主持，则应当由出席该次会议的持有本次未偿还债券
表决权总数最多的债券持有人（或其代理人）担任会议主席并主持会议。
     债券持有人会议由会议主持人按照规定程序宣布会议议事程序及注意事项，
确定和公布监票人，然后由会议主持人宣读提案，经讨论后进行表决，经律师见
证后形成债券持有人会议决议。
     会议主席有权经会议同意后决定休会、复会或改变会议地点。经会议决议要
求，会议主席应当按决议修改会议时间及改变会议地点。休会后复会的会议不得
对原先会议议案范围外的事项作出决议。
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  （3）应单独或合并持有本次债券表决权总数 10%以上的债券持有人的要求，
公司应委派一名董事或高级管理人员出席债券持有人会议。除涉及公司商业秘密
或受适用法律和上市公司信息披露规定的限制外，出席会议的公司董事或高级管
理人员应当对债券持有人的质询和建议作出答复或说明。
  会议主持人宣布现场出席会议的债券持有人和代理人人数及所持有或者代
表的本期可转债张数总额之前，会议登记应当终止。
  （4）下列机构和人员可以列席债券持有人会议：债券发行人（公司）或其
授权代表、公司董事、监事和高级管理人员、债券受托管理人、债券担保人（如
有）以及经会议主席同意的本次债券的他重要相关方，上述人员或相关方有权在
债券持有人会议上就相关事项进行说明。除该等人员或相关方因持有公司本次可
转债而享有表决权的情况外，该等人员或相关方列席债券持有人会议时无表决权。
   （ 1） 向会议提交的每一议案应由与会的有权出席债券持有人会议的债券
持有人或其正式委托的代理人投票表决。每一张未偿还的债券（面值为人民币
   （ 2） 公告的会议通知载明的各项拟审议事项或同一拟审议事项内并列的
各项议题应当逐项分开审议、表决。除因不可抗力等特殊原因导致会议中止或
不能作出决议外，会议不得对会议通知载明的拟审议事项进行搁置或不予表决。
  会议对同一事项有不同提案的，应以提案提出的时间顺序进行表决，并作
出决议。债券持有人会议不得就未经公告的事项进行表决。债券持有人会议审
议拟审议事项时，不得对拟审议事项进行变更，任何对拟审议事项的变更应被
视为一个新的拟审议事项，不得在本次会议上进行表决。
   （ 3） 债券持有人会议采取记名方式投票表决。债券持有人或其代理人对
拟审议事项表决时，只能投票表示：同意或反对或弃权。未填、错填、字迹无
法辨认的表决票所持有表决权对应的表决结果应计为废票，不计入投票结果。
未投的表决票视为投票人放弃表决权，不计入投票结果。
  同一表决权只能选择现场、网络或其他表决方式中的一种。同一表决权出
现重复表决的以第一次投票结果为准。
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     （ 4）下述债券持有人在债券持有人会议上可以发表意见，但没有表决权，
并且其代表的本次可转债的张数在计算债券持有人会议决议是否获得通过时不
计入有表决权的本次可转债张数：
     ①债券持有人为持有公司 5%以上股权的公司股东；
     ②上述公司股东、公司及担保人（如有）的关联方。
     确定上述公司股东的股权登记日为债权登记日当日。
     （ 5） 会议设计票人、监票人各一名，负责会议计票和监票。计票人、监票人
由会议主席推荐并由出席会议的债券持有人（或债券持有人代理人）担任。与公司有
关联关系的债券持有人及其代理人不得担任计票人、监票人。
  每一审议事项的表决投票时，应当由至少两名债券持有人（或债券持有人代理人）
同一名公司授权代表参加清点，并由清点人当场公布表决结果。律师负责见证表决过
程。
     （ 6）会议主席根据表决结果确认债券持有人会议决议是否获得通过，并应
当在会上宣布表决结果。决议的表决结果应载入会议记录。
     （ 7）会议主席如果对提交表决的决议结果有任何怀疑，可以对所投票数进
行重新点票；如果会议主席未提议重新点票，出席会议的债券持有人（或债券持
有人代理人）对会议主席宣布结果有异议的，有权在宣布表决结果后立即要求重
新点票，会议主席应当即时组织重新点票。
     （ 8）除《债券持有人会议规则》另有规定外，债券持有人会议作出的决议，
须经出席会议的二分之一以上未偿还债券面值的持有人（或债券持有人代理人）
同意方为有效。
     （ 9）债券持有人会议决议自表决通过之日起生效，但其中需经有权机构批
准的，经有权机构批准后方能生效。依照有关法律、法规、可转换公司债券募集
说明书和《债券持有人会议规则》的规定，经表决通过的债券持有人会议决议对
本次可转债全体债券持有人（包括未参加会议或明示不同意见的债券持有人）具
有法律约束力。
     任何与本次可转债有关的决议如果导致变更公司与债券持有人之间的权利
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义务关系的，除法律、法规、部门规章和可转换公司债券募集说明书明确规定债
券持有人作出的决议对公司有约束力外：
  ①如该决议是根据债券持有人的提议作出的，该决议经债券持有人会议表决
通过并经公司书面同意后，对公司和全体债券持有人具有法律约束力；
  ②如果该决议是根据公司的提议作出的，经债券持有人会议表决通过后，对
公司和全体债券持有人具有法律约束力。
   （ 10） 债券持有人会议召集人应在债券持有人会议作出决议之日后二个交
易日内将决议于监管部门指定的媒体上公告。公告中应列明会议召开的日期、时
间、地点、方式、召集人和主持人，出席会议的债券持有人和代理人人数、出席
会议的债券持有人和代理人所代表表决权的本次可转债张数及占本次可转债总
张数的比例、每项拟审议事项的表决结果和通过的各项决议的内容以及相关监管
部门要求的内容。
   （ 11） 债券持有人会议应有会议记录。会议记录记载以下内容：
  ①召开会议的时间、地点、议程和召集人名称或姓名；
  ②会议主持人以及出席或列席会议的人员姓名，以及会议见证律师、计票人、
监票人和清点人的姓名；
  ③出席会议的债券持有人和代理人人数、所代表表决权的本次可转债张数及
出席会议的债券持有人和代理人所代表表决权的本次可转债张数占公司本次可
转债总张数的比例；
  ④对每一拟审议事项的发言要点；
  ⑤每一表决事项的表决结果；
  ⑥债券持有人的质询意见、建议及公司董事、监事或高级管理人员的答复或
说明等内容；
  ⑦法律、行政法规、规范性文件以及债券持有人会议认为应当载入会议记录
的其他内容。
   （ 12） 会议召集人和主持人应当保证债券持有人会议记录内容真实、准确
和完整。债券持有人会议记录由出席会议的会议主持人、召集人（或其委托的代
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表）、见证律师、记录员和监票人签名。债券持有人会议记录、表决票、出席会
议人员的签名册、授权委托书、律师出具的法律意见书等会议文件资料由公司董
事会保管，保管期限为十年。
   （ 13） 召集人应保证债券持有人会议连续进行，直至形成最终决议。因不
可抗力、突发事件等特殊原因导致会议中止、不能正常召开或不能作出决议的，
应采取必要的措施尽快恢复召开会议或直接终止本次会议，并将上述情况及时公
告。同时，召集人应向公司所在地中国证监会派出机构及深圳证券交易所报告。
对于干扰会议、寻衅滋事和侵犯债券持有人合法权益的行为，应采取措施加以制
止并及时报告有关部门查处。
   （ 14）公司董事会应严格执行债券持有人会议决议，代表债券持有人及时
就有关决议内容与有关主体进行沟通，督促债券持有人会议决议的具体落实。
  （七）转股价格调整的原则及方式
  本次发行的可转债的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易
日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整
的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）
和前一个交易日公司股票交易均价，具体初始转股价格提请公司股东大会授权公
司董事会或董事会授权人士在发行前根据市场状况与保荐机构（主承销商）协商
确定。
  前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该
二十个交易日公司股票交易总量；前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易
日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。
  在本次发行之后，当公司发生送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次
发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况时，公司将按
上述条件出现的先后顺序，依次对转股价格进行累积调整，具体调整办法如下：
  送红股或转增股本：P1=P0/（1+n）；
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  增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
  上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
  派发现金股利：P1= P0-D；
  上述三项同时进行：P1＝（P0－D＋A×k）/（1+n+k）。
  其中：P0 为调整前有效的转股价，n 为该次送股率或转增股本率，k 为该次
增发新股率或配股率，A 为该次增发新股价或配股价，D 为该次每股派送现金股
利，P1 为调整后有效的转股价。
  公司出现上述股份和/或股东权益变化时，将依次进行转股价格调整，并在
中国证监会、深圳证券交易所指定的上市公司信息披露媒体上刊登相关公告，并
于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价格
调整日为本次发行的可转债持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则
该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
  当公司可能发生股份回购或注销、公司合并、分立或任何其他情形使公司股
份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的
债权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以
及充分保护可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操
作办法将依据届时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
  （八）转股价格向下修正条款
  在本次可转债存续期间，当公司股票在任意三十个连续交易日中至少十五个
交易日收盘价格低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转股价格向下
修正方案并提交公司股东大会审议表决，该方案须经出席会议的股东所持表决权
的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有公司本次发行可转债
的股东应当回避；修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易
日公司股票交易均价和前一交易日的公司股票交易均价，同时，修正后的转股价
格不得低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。
  若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日
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按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日（含调整日）按调整后的
转股价格和收盘价格计算。
  公司向下修正转股价格时，须在中国证监会、深圳证券交易所指定的上市公
司信息披露媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转
股期间（如需）等有关信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正
日）起，开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。
  若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申
请应按修正后的转股价格执行。
  （九）赎回条款
  本次发行的可转债到期后五个交易日内，公司将赎回未转股的可转债，具体
赎回价格由股东大会授权董事会或董事会授权人士根据发行时市场状况与保荐
机构（主承销商）协商确定。
  在转股期内，当下述情形的任意一种出现时，公司有权决定按照以面值加当
期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：
  ①在转股期内，如果公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日
收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）；
  ②当本次发行的可转债未转股余额不足 3,000 万元时。
  当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
  IA：指当期应计利息；
  B：指本次发行的可转债持有人持有的将赎回的可转债票面总金额；
  i：指可转债当年票面利率；
  t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
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  若在前述三十个交易日内发生过除权、除息等引起公司转股价格调整的情形，
则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日（含
调整日）按调整后的转股价格和收盘价格计算。
  （十）回售条款
  本次发行的可转债最后两个计息年度，如果公司股票在任意连续三十个交易
日的收盘价格低于当期转股价格的 70%时，可转债持有人有权将其持有的可转债
全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。
  若在上述交易日内发生过转股价格因发生送红股、转增股本、增发新股（不
包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况而
调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整
后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的
情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起重
新计算。
  本次发行的可转债最后两个计息年度，可转债持有人在每年回售条件首次满
足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人
未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应再行使回
售权，可转债持有人不能多次行使部分回售权。
  若公司本次发行的可转债募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明
书中的承诺情况相比出现重大变化，根据中国证监会的相关规定被视作改变募集
资金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转债持有人享有一次回
售的权利。可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加当期应
计利息的价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的
附加回售申报期内进行回售，本次附加回售申报期内不实施回售的，不应再行使
附加回售权。
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  （十一）还本付息期限、方式
  本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还未偿还的本金和
最后一年利息。
  年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每
满一年可享受的当期利息。年利息的计算公式为：
  I=B×i
  I：指年利息额；
  B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）
付息债权登记日持有的可转债票面总金额；
  i：指可转债当年票面利率。
  （1）本次可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转债发行
首日。
  （2）付息日：每年的付息日为本次可转债发行首日起每满一年的当日。如
该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。每相
邻的两个付息日之间为一个计息年度。
  转股年度有关利息和股利的归属等事项，由公司董事会根据相关法律法规及
深圳证券交易所的规定确定。
  （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，
公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）已转换或已申请转换成公司股票的可转债不享受当年及
以后计息年度利息。
  （4）在本次发行的可转换公司债券到期日之后的五个交易日内，公司将偿
还所有到期未转股的可转换公司债券本金及最后一年利息。
  （5）可转债持有人所获得利息收入的应付税项由可转债持有人承担。
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  （十二）转股股数确定方式
  本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为：
Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
  其中：Q：指可转债的转股数量；V 为可转债持有人申请转股的可转债票面
总金额；P 为申请转股当日有效的转股价。
  转股时不足转换为一股的可转债余额，公司将按照中国证监会、深圳证券交
易所等部门的有关规定，在可转债持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付
该部分可转债票面余额及其所对应的当期应计利息。
  （十三）转股年度有关股利的归属
  因本次发行的可转债转股而增加的本公司股票享有与原股票同等的权益，在
股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转债转股形成的
股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
  （十四）向原股东配售的安排
  本次发行的可转换公司债券向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃优
先配售权。具体优先配售的比例、数量提请股东大会授权董事会或董事会授权人
士在本次发行前根据市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定，并在本次发行
的可转换公司债券的发行公告中予以披露。
  原股东优先配售之外的余额和原股东放弃优先配售后的部分采用网下对机
构投资者发售及/或通过深圳证券交易所交易系统网上定价发行相结合的方式进
行。如仍出现认购不足，则不足部分由主承销商包销。具体发行方式由股东大会
授权董事会或董事会授权人士与保荐机构（主承销商）协商确定。
  （十五）发行人违约责任
  （1）在本期可转债到期、加速清偿（如适用）时，发行人未能或预计不能
偿付到期应付本金和/或利息；
  （2）本期可转债存续期间，根据发行人其他债务融资工具发行文件的约定，
发行人未能偿付该等债务融资工具到期或被宣布到期应付的本金和/或利息；
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  （3）发行人不履行或违反受托管理协议项下的任何承诺或义务且将对发行
人履行本期可转债的还本付息产生重大不利影响，在经受托管理人书面通知，或
经单独或合并持有本期可转债未偿还面值总额百分之十以上的可转债持有人书
面通知，该违约在上述通知所要求的合理期限内仍未予纠正；
  （4）发行人在其资产、财产或股份上设定担保以致对发行人就本期可转债
的还本付息能力产生实质不利影响，或出售其重大资产等情形以致对发行人就本
期可转债的还本付息能力产生重大实质性不利影响；
  （5）在债券存续期间内，发行人发生解散、注销、吊销、停业、清算、丧
失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的法律程序；
  （6）任何适用的现行或将来的法律、规则、规章、判决，或政府、监管、
立法或司法机构或权力部门的指令、法令或命令，或上述规定的解释的变更导致
发行人在本协议或本期可转债项下义务的履行变得不合法；
  （7）发行人已经或预计不能按期支付除本次债券以外的其他有息负债，且
可能导致本次债券发生违约的；
  （8）发行人管理层不能正常履行职责，导致发行人偿债能力面临严重不确
定性的；
  （9）在债券存续期间，发行人发生其他对本期可转债的按期兑付产生重大
不利影响的情形。
  上述违约事件发生时，发行人应当承担相应的违约责任，包括但不限于按照
募集说明书的约定向可转债持有人及时、足额支付本金及/或利息以及迟延支付
本金及/或利息产生的罚息、违约金等，并就受托管理人因发行人违约事件承担
相关责任造成的损失予以赔偿。
  （1）本债券发行争议的解决应适用中国法律。
  （2）本期债券发行和存续期间所产生的争议，首先应在争议各方之间协商
解决；协商不成的，向有管辖权的人民法院提起诉讼解决。
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五、本次发行的有关机构
  （一）发行人
发行人名称：       TCL 中环新能源科技股份有限公司
法定代表人：       沈浩平
联系人：         秦世龙、田玲玲
办公地址：        天津新技术产业园区华苑产业区（环外）海泰南道 10 号
电话号码：        022-23789787
传真号码：        022-23789786
  （二）保荐机构（主承销商）、受托管理人
名称：          申万宏源证券承销保荐有限责任公司
法定代表人：       张剑
保荐代表人：       李志文、曾文辉
项目协办人：       刘成峰
             陈子林、盛培锋、林健晖、刘磊、刘祥伟、李璐瑶、张开来、张雪
项目组成员：       晨、卢武习、周慧锋、蔡伟楠、岑哲烽、任成、吴隆泰、周子惟、
             田睿智
办公地址：        深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 A 区 29 楼
电话：          0755-33089896
传真：          0755-33015700
  （三）律师事务所
名称：          广东华商律师事务所
负责人：         高树
经办律师：        黄文表、黄钧宁、郑金汇、倪可媚
办公地址：        深圳市福田区深南大道 4011 号港中旅大厦 21-25 楼
电话：          0755-83025555
传真：          0755-83025058
  （四）审计机构（一）
名称：          普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人：         李丹
经办注册会计师：     倪靖安、杜子牧
             中国上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场 2 座普华永道中心 11
办公地址：
             楼
电话：          021-23238888
传真：          021-23238800
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  （五）审计机构（二）
名称：           中审华会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人：          黄庆林
经办注册会计师：      丁琛、李媛
办公地址：         天津市和平区解放路 188 号信达大厦 52 层
电话：           022-23193866
传真：           022-23193866
  （六）资信评级机构
名称：           东方金诚国际信用评估有限公司
法定代表人：        崔磊
经办人员：         何阳、彭菁菁
办公地址：         北京市朝阳区朝外西街 3 号兆泰国际中心 C 座 12 层
电话：           010-62299897
传真：           010-62299803
  （七）申请上市的证券交易所
交易所名称：        深圳证券交易所
办公地址：         深圳市福田区深南大道 2012 号
电话：           0755-88668888
传真：           0755-82083947
  （八）保荐人（主承销商）收款银行
账号名称：         申万宏源证券承销保荐有限责任公司
账号：           0200291409200028601
开户行：          中国工商银行股份有限公司北京金树街支行
  （九）证券登记机构
名称：          中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
办公地址：        广东省深圳市福田区深南大道 2012 号深圳证券交易所广场 22-28 楼
电话：          0755-21899999
传真：          0755-21899000
六、发行人与本次发行有关中介机构的关系
  截至 2023 年 6 月 30 日，保荐机构控股股东申万宏源证券有限公司管理的账
户持有发行人 TCL 中环共 2,733,747 股，约占 TCL 中环股份总数的 0.07%。申万
宏源证券买卖 TCL 中环股票基于 TCL 中环已公开披露的信息以及自身对证券市
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场、行业发展趋势和 TCL 中环股票投资价值的分析和判断，出于合理安排和资
金需求筹划而进行，从未知悉、探知、获取或利用任何有关 TCL 中环向不特定
对象发行可转换公司债券的内幕信息，也从未有任何人员向申万宏源证券泄漏相
关信息或建议申万宏源证券买卖 TCL 中环股票。保荐机构已经制定并执行信息
隔离管理制度，在存在利益冲突的业务之间设置了隔离墙，确保各业务之间在机
构设置、人员、信息系统、资金账户、业务运作、经营管理等方面的独立隔离及
保密信息的妥善管理，以防范内幕交易及避免因利益冲突产生的违法违规行为，
符合中国证券业协会《证券公司信息隔离墙制度指引》等规定。申万宏源证券持
有 TCL 中环股份已履行了《证券发行上市保荐业务管理办法》第四十一条规定
的利益冲突审查程序。
  除前述情况之外，截至 2023 年 6 月 30 日，发行人与本次发行有关的保荐人、
承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接
或间接的股权关系或其他权益关系。
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                    第三节 风险因素
一、与发行人相关的风险
   （一）经营管理风险
   报告期内，公司综合毛利率分别为 18.85%、21.69%、17.82%和 23.21%，毛
利率总体有所波动，主要受原材料价格波动、产品销售定价调整、市场竞争情况
等因素综合影响。公司生产所需主要原材料为多晶硅料，多晶硅料价格的波动将
对公司的经营业绩产生一定影响。2021 年以来，光伏产业链中硅料、玻璃、封
装胶膜等原辅料环节出现较为严重的供需紧张情况，特别是多晶硅料，因扩产周
期长，而下游需求旺盛等因素影响，出现了结构性供需关系的不平衡；2022 年
底至 2023 年 6 月末，随着上游厂商的陆续投产，多晶硅料市场供需情况得到有
效改善，多晶硅料市场供应大幅增加。据 PV InfoLink 统计数据，多晶硅料价格
从 2020 年 5 月最低价 59 元/KG 上涨到 2022 年 11 月最高价 303 元/KG，上涨幅
度显著，随后多晶硅料呈现波动下降趋势，2023 年 3 月多晶硅料价格已下降至
况下，以 2022 年公司经营业绩数据为基准，公司采购多晶硅料的成本每上升 1%，
毛利率将下降 0.54 个百分点，净利润下降 5.12 个百分点，测算公司 2022 年盈亏
平衡点的原材料成本变动率为 19.58%。受市场供需情况、光伏产业链博弈等多
种因素的影响，多晶硅料价格容易发生波动，随着多晶硅料上游产能逐步释放，
未来市场可能呈现供大于求的局面，多晶硅料价格可能持续下行。上述多晶硅料
的价格波动亦传导至光伏硅片价格，同时行业内的激烈竞争促使产业内不断通过
生产工艺改进以及成本管控等方式提高生产效率降低生产成本，2023 年上半年
硅片价格也出现了较大幅的下降。未来如果多晶硅料价格持续出现大幅波动，而
产品价格不能得到及时匹配调整和反应，将会对公司综合毛利率产生一定的不利
影响，公司将面临毛利率波动或下滑的风险。
   光伏行业属于资金、技术密集型行业，近年来，行业竞争进一步加剧，因此
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要求行业内企业保持高强度的资本投入，方能适应竞争形势。根据 CPIA 数据，
模较大，产能扩张较快。2022 年末，公司硅晶体产能为 140GW，预计 2023 年
末达到 180GW。通过本次募集资金项目的实施，新增 35GW/年的硅片切片能力，
对硅晶体产能形成更好的匹配；同时，新增年产 25GW N 型 TOPCon 高效电池
的生产能力，匹配叠瓦组件产品，进一步推进产业链的纵深化发展。若公司未来
经营业绩不达预期，则较大的投资规模和较快的产能扩张速度可能会对公司的偿
债能力和经营状况产生一定不利影响。
  随着公司资产规模和业务规模的快速增长以及产业链的延伸，将使公司在管
理方面面临较大的挑战与风险，在经营管理、科学决策、资源整合、内部控制、
市场开拓等诸多方面对公司提出了更高的要求。面对复杂多变的经营环境和日趋
激烈的市场竞争，公司如不能有效地进行组织架构调整，持续提升管理水平和市
场应变能力，完善内部控制流程和制度，将对公司的综合竞争能力和经营效益造
成较大不利影响。
  光伏行业具有技术密集的特点，且行业技术更新迭代较快，为保持和提升公
司产品竞争力，公司不断进行技术研发，经过多年努力，公司已自主掌握了拉晶、
硅片、电池片和组件等环节的多项核心技术，且在行业内处于领先地位。公司重
视研发和核心技术的保密工作，建立了较完善的技术管理和保密制度，与核心技
术人员签订了保密协议，同时建立了完善的人才培养机制和有效的研发激励机制。
然而，核心技术人员流失及核心技术失密的风险仍然存在。若公司未来发生大规
模的核心技术人员流失，一方面会影响公司新产品研发的进程，另一方面也将给
公司造成一定的技术失密风险，将会对公司未来创新能力、盈利能力和市场竞争
力造成不利影响。
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   报告期内，公司境外销售收入占比分别为 24.69%、17.26%、13.17%和 11.47%，
占比较低，且呈现下降趋势。在开展境外销售业务过程中，可能会受到汇率波动、
地缘政治、国际贸易政策等不确定因素的影响，可能使公司境外销售面临一定的
经营风险。
   （二）财务风险
   报告期各期末，公司存货余额分别为 218,002.18 万元、340,640.88 万元、
价损失金额分别为 3,124.60 万元、57,841.41 万元、146,382.48 万元和 119,360.76
万元。公司存货主要为原材料、在产品、库存商品，如硅料等主要原材料单价出
现较大幅度下降，硅片、组件等产品销售单价出现较大幅度下调，或出现市场竞
争加剧、产品和技术更新迭代、公司存货管理水平下降，引致公司存货出现积压、
毁损、减值等情况，将增加公司计提存货跌价准备的风险，可能对公司经营业绩
产生不利影响。
   报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为 229,152.51 万元、336,639.64
万元、412,787.25 万元和 568,242.92 万元；报告期各期，公司计提应收账款坏账
损失金额分别为 3,773.40 万元、8,394.83 万元、4,457.03 万元和-2,875.42 万元（转
回）。随着公司业务的发展和规模的扩张，应收账款可能进一步增加，若未来出
现销售回款不顺利或客户财务状况恶化的情况，则可能给公司带来坏账损失，从
而影响公司的资金周转和利润水平。
   报告期各期末，公司资产负债率分别为 52.18%、46.56%、56.88%和 52.25%，
公司资产负债率较高主要是由于公司经营和项目建设融资主要通过银行借款等
债权融资的方式，致使公司资产负债率较高。本次发行可转债后转股前，公司资
产负债率将进一步上升。未来，若公司经营业绩未达预期甚至下滑，导致经营性
现金流入减少，或者难以通过外部融资等方式筹措偿债资金，将对公司资金产生
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一定压力，从而对发行人的经营产生不利影响。
   光伏行业技术更新迭代较快，为应对市场环境变化，顺应行业发展趋势，公
司持续进行技术升级改造，部分生产设备技术迭代淘汰，使用价值下降。报告期
各期末，公司根据行业技术发展路径和下游市场需求情况，并结合固定资产的实
际使用情况，对相关固定资产计提减值准备。报告期各期末，公司固定资产账面
价值分别为 2,527,319.26 万元、2,961,549.95 万元、4,162,386.87 万元和 5,060,660.12
万元；2021 年和 2022 年，固定资产减值准备计提金额分别为 34,832.17 万元和
存在被淘汰进而计提固定资产减值的风险。
例为 1.14%，主要系公司子公司中环领先于 2023 年 2 月以增资扩股方式收购鑫
芯半导体科技有限公司 100%股权，此次收购合计产生商誉 118,000.54 万元。根
据《企业会计准则》的要求，公司已于报告期各期末对商誉进行减值测试。尽管
报告期内公司未对商誉计提减值，但如果本次收购整合后鑫芯半导体未来资产、
业务运营效益未能达到预期，公司将可能面临商誉减值的风险，从而可能降低公
司的盈利水平及归属于母公司股东权益。
   报告期各期末，公司在建工程余额分别为 797,925.30 万元、911,093.33 万元、
分别为 18.72%、17.02%、18.06%和 14.61%。公司所处光伏行业发展前景广阔，
主要在建工程项目均与主营业务密切相关，系投资布局光伏及其他硅材料产业链，
相关项目建设均处于稳步推进过程中。2021 年，公司计提了在建工程减值准备
大不利变化，导致主要在建工程实施进度、效果偏离原计划，甚至项目无法继续
推进，将可能形成在建工程减值的风险。
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  根据战略发展规划，公司在建以及拟建的重大自筹资金项目未来资本支出规
模较大。虽然公司已对上述项目进行了充分的可行性研究与论证，并统筹制定了
项目实施进度与资金筹措安排，但如果在项目实施过程中，受宏观经济形势变化、
融资市场环境恶化、产业政策调整等不可控因素影响，公司不能按计划落实上述
项目资金，将使公司面临较大的资金压力，可能导致上述项目无法按计划顺利实
施和实现预期收益，并且还会对公司的资金周转以及流动性产生较大不利影响。
  公司部分子公司为高新技术企业，按 15.00%的税率计缴企业所得税。如果
国家有关高新技术企业的所得税税收优惠政策发生变化，或由于其他原因导致公
司不再符合高新技术企业的认定条件，公司将不能继续享受上述优惠政策，公司
的盈利水平将受到一定程度影响。同时，公司多家子公司经营范畴被批准为国家
重点扶持的公共基础设施项目，以及为设在西部地区的鼓励类产业企业，享受国
家企业所得税相关税收优惠政策，但若未来税收优惠政策发生不利于公司的变化，
可能会给公司的经营成果带来不利影响。
  此外，公司所属的光伏行业属于国家政策支持的新能源行业，政府部门对于
行业内企业的相关产能建设、研发成果会予以一定的补贴支持。如果国家调整政
府补助政策，可能会减少公司收到的政府补助金额，将会对公司的经营成果产生
不利影响。
二、与行业相关的风险
  （一）光伏行业波动风险
  光伏产业属于战略性新兴产业，受补贴政策调整、宏观经济波动、贸易摩擦、
阶段性产能过剩等多重因素影响，2008 年以来已经历三次大的波动，行业大幅
波动对光伏企业的经营状况和盈利能力均造成了重大影响。虽然经过市场充分竞
争和淘汰，落后产能逐步得到出清，市场供需矛盾得到改善，光伏发电成本也持
续快速下降，行业已逐渐步入“平价上网”阶段，对补贴的依赖大幅减少；同时
新兴市场蓬勃发展，全球应用市场格局更加均衡，行业波动属性已大幅减弱，行
业整体发展呈持续向好态势。基于对行业未来的看好，行业内新竞争者不断涌入，
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现供需失衡，多晶硅料价格出现显著上涨，并传导至下游硅片、电池片和组件等
各环节，一定程度上抑制终端装机需求的增长；2022 年末起，行业前期建设的
多晶硅料项目陆续建成投产，产能持续释放，产业链主要原材料供需关系得到改
善，多晶硅料价格回落，并引导各环节价格重新进入下降趋势，继续推动度电成
本的下降，有助于进一步恢复或刺激终端需求。截至目前，行业多晶硅料、硅片、
电池片及组件等各环节整体规划产能可能一定程度超过市场短期需求。倘若未来
行业参与者进一步过度扩张，或不能为行业提供高效高品质低成本的先进产品，
从而可能导致短期内同质化、低品质产能增加过快，不排除在行业未来发展过程
中仍可能出现阶段性波动、短期供需失衡等情形，从而对公司经营状况和盈利水
平造成不利影响。
  （二）市场竞争风险
  光伏行业经过市场充分竞争和淘汰，落后过剩产能逐步得到出清，市场和资
源逐步向优势企业集中，市场竞争格局得到重塑，但与此同时也加剧了行业内骨
干企业的竞争程度，且竞争焦点也由原来的规模和成本转向企业的综合竞争力，
包括商业模式创新、技术研发、融资能力、运营管理、市场营销等，市场竞争更
加激烈。目前，经统计从事硅片业务的主要上市公司 2022 年末硅片产能约为
短期需求，这一定程度上加剧市场竞争；N 型 TOPCon 电池是更被看好可以快速
商业化的新一代电池，吸引光伏产业内外众多参与者投资建设，2022 年以来上
市公司披露的 TOPCon 电池新建项目合计超过 400GW，一方面有助于推动
TOPCon 电池的普及，但同时可能导致短期产能增加较快，市场竞争激烈；由于
TOPCon 电池自身技术尚处于发展时期，技术更新迭代快，倘若企业自身掌握的
技术不成熟，无法提供稳定优质、低成本产品，将面临不利的市场竞争地位。公
司作为太阳能单晶硅领域的龙头企业，具有较强的规模优势、技术优势、产品品
质优势、成本优势以及品牌优势，但如果未来行业竞争格局发生重大变化，而公
司不能利用自身的竞争优势进一步巩固和提升现有市场地位，将面临竞争优势丧
失和市场份额下降的风险。
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     （三）技术替代风险
     近年来光伏行业技术快速迭代，特别是 2016 年以来行业新技术不断涌现，
成本下降和转换效率提升的速度明显加快，市场产品需求高效化趋势明显，作为
技术、资本双密集型产业，光伏产业对技术敏感性高，无法持续跟上产业技术进
步节奏的企业将面临淘汰的风险，因此如果行业内出现重大替代性技术而公司无
法及时掌握，则会使公司面临丧失竞争优势甚至被市场淘汰的风险。此外，除太
阳能光伏发电外，可再生能源还包括风能、光热能、水能、地热能、生物质能等
多种形式，如果其他可再生能源技术取得重大突破，且与光伏发电相比具有更为
显著的竞争优势，将对包括公司在内的所有光伏企业的生产经营产生重大不利影
响。
三、其他风险
     （一）募集资金投资项目风险
     本次发行的募集资金投资项目与公司的主营业务相关，符合国家产业政策和
行业发展趋势且具备良好的发展前景。虽然公司在确定投资项目之前进行了科学
严格的论证，但在项目实施过程中，可能存在不可预测的风险因素，目前本次募
投项目 TCL 中环 25GW N 型 TOPCon 高效太阳能电池工业 4.0 智慧工厂项目实
施土地使用权证尚未取得，如后续相关手续办理进度低于预期将可能影响募集资
金投资项目的顺利实施。另外，如果项目实施后实际产能无法达到当初设计的水
平、原材料大幅上涨或销售价格大幅下降、行业竞争加剧导致产能利用率及产销
率不理想等，从而导致项目最终实现的投资效益低于预期，使得募集资金投资项
目的预期效果不能实现或者不能全部实现。
     本次募投项目达产后，可以更好配套单晶生产和光伏组件业务。年产 35GW
高纯太阳能超薄单晶硅片智慧工厂项目达产后将新增 35GW 硅片产能，相对于
以更好地配套持续扩大的先进晶体产能。目前，公司叠瓦组件产品的核心部件电
池主要系对外采购，随着组件业务迅速发展，自产电池的配套缺口扩大。TCL
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中环 25GW N 型 TOPCon 高效太阳能电池工业 4.0 智慧工厂项目产品为 TOPCon
电池，TOPCon 电池属于下一代的市场主流电池，建成投产将有助于公司把握光
伏电池升级换代的历史机遇，为公司迅速发展的叠瓦组件业务形成配套。尽管公
司已经过充分的市场调研和可行性论证，但新增产能的消化需要依托未来光伏整
体市场容量的进一步扩大、G12 大尺寸硅片产品市场占有率的持续提升和组件的
市场开拓，如果相关产业政策发生重大不利调整、行业出现同行业参与者增加、
同质化产能扩产过快或下游需求出现波动而导致竞争加剧、重大技术替代、下游
客户需求偏好发生转变或出现其他重大不利变化，则可能导致市场需求增长不及
预期以及产品推广不利，公司如在客户开发、技术发展、经营管理等方面不能与
扩张后的业务规模相匹配，将可能面临新增产能不能完全消化的风险。
  年产 35GW 高纯太阳能超薄单晶硅片智慧工厂项目建成投产可以更好地匹
配晶体产能，为行业提供更多高效低成本产品，进一步发挥领先产品的规模效应；
TCL 中环 25GW N 型 TOPCon 高效太阳能电池工业 4.0 智慧工厂项目属于现有光
伏电池产品迭代而形成的产品，为叠瓦组件产品进行配套。
  对于年产 35GW 高纯太阳能超薄单晶硅片智慧工厂项目，在假设除硅片价
格波动因素外其他因素不发生变化的情况下，测算项目盈亏平衡点的硅片产品价
格变动率为 10.96%；
            对于 TCL 中环 25GW N 型 TOPCon 高效太阳能电池工业 4.0
智慧工厂项目，在假设除硅片和电池片价格波动因素外其他因素不发生变化的情
况下，测算项目盈亏平衡点的原材料硅片价格和产品电池片价格变动率分别为
而，尽管上述两个项目作为现有产品的配套有助于降本增效，但倘若下游光伏装
机市场需求出现波动、行业硅片或电池产能扩产过快导致市场竞争加剧，上述供
需变化导致原材料或产品价格出现显著波动，或者公司市场开拓不理想、产品质
量技术出现不达标的情形，将可能导致上述募投项目经济效益不达预期甚至短期
内无法盈利的风险。
  本次募集资金投资项目建成后，公司固定资产及无形资产土地使用权将大幅
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增加。在项目建设达到预定可使用状态后，公司每年将新增大额折旧费和摊销费，
募投项目达产期新增折旧摊销费合计为 135,505.85 万元，但占达产期营业收入和
净利润的比例均较小，募投项目带来的新增收入预计可以覆盖上述折旧摊销费用，
并给公司贡献新增净利润，增强公司盈利能力。倘若如公司募集资金投资项目未
实现预期收益，募集资金投资项目收益未能覆盖相关费用，则公司存在因资产折
旧摊销增加而导致利润下滑、摊薄公司的净资产收益率的风险。
尚未取得项目用地的风险
  TCL 中环 25GW N 型 TOPCon 高效太阳能电池工业 4.0 智慧工厂项目地块拟
选址于广州市永和工业区翟洞片区内，用地总面积约 47.6 万平方米，其中，一
期地块面积为 24.2 万平方米，二期地块面积为 23.4 万平方米。该项目用地已通
过预审，并基本平整完毕，正在按规定正常推进项目用地挂牌公示出让程序，相
关主管部门已出具书面文件明确将保障项目用地落实，预计项目用地不存在重大
不确定性，但是后续仍不排除因不可预计因素等原因导致无法顺利取得项目用地
的风险，并可能影响募集资金投资项目的顺利实施。
  公司前次募集资金投资项目中“50GW（G12）太阳能级单晶硅材料智慧工
厂项目”未全部建成达产，截至 2023 年 6 月末募集资金投资进度达到 91.07%，
目前公司正在推动项目的实施，后续项目变更或延期的风险较小，但是未来在项
目实施过程中，仍不排除出现各类因素导致项目实施存在不确定性，进而导致项
目延期或变更的风险。
的风险
  公司 500MW N 型 TOPCon 电池示范线已实现批量试生产，得益于公司差异化
技术，公司目前 TOPCon 电池量产光电转换效率达到行业高水平的 25.7%、产品
良率和非硅成本符合设计预期并持续优化中；由于 TOPCon 电池相比 PERC 具有
较高的量产壁垒，公司在技术储备、人才团队、生产管理等方面已形成了坚实
的基础；全系列采用自主生产 TOPCon 电池的叠瓦组件认证正在进行中，预计于
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N 型 TOPCon 高效太阳能电池工业 4.0 智慧工厂项目顺利实施。但是倘若公司在
优化技术工艺、提升良率以及成本控制等方面出现困难，或组件产品认证进度
低于预期，从而影响本次募投项目建成后的投产，将导致出现项目经济效益低
于预期甚至量产失败的风险。
  （二）本次可转债发行的相关风险
  在可转债存续期限内，本公司需按可转债的发行条款就可转债未转股的部分
每年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能提出的回售要求。如果在可转
债存续期内，公司经营活动未产生预期回报，进而影响公司经营业绩，将有可能
影响到公司对可转换公司债券利息和本金的兑付能力。
  经东方金诚国际信用评估有限公司评级，发行人主体信用等级为 AAA，本
次可转换公司债券信用等级为 AAA。在本次可转换公司债券的存续期限内，评
级机构将持续关注公司经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，出
具跟踪评级报告。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素，导
致本期债券的信用评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资人的利益可能
产生一定影响。
  本次可转债转股情况受转股价格、转股期内公司股票价格、投资者偏好及预
期等诸多因素影响。如因公司股票价格走势低迷或可转债持有人的投资偏好等原
因导致可转债未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本金和利息，
从而增加公司的财务费用负担和资金压力。
  可转债是一种具有债券特性且附有股票期权的混合性证券，其票面利率通常
低于可比公司债券的票面利率，转股价格与正股价格通常也会存在差异，转股期
内可能出现正股价格低于转股价格的情形。可转债二级市场价格受市场利率、债
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券剩余期限、转股价格、正股价格、赎回条款、回售条款、向下修正条款以及投
资者的预期等多重因素影响，因此，可转债在上市交易、转股等过程中，存在着
价格波动，甚至低于面值的风险，从而可能使投资者面临一定的投资风险，乃至
发生投资损失。
  受国民经济总体运行状况、国家财政和货币政策以及国际经济环境变化的影
响，债券市场利率存在波动的可能性。在债券存续期内，当市场利率上升时，可
转债的价值可能会相应降低，从而使投资者遭受损失。本公司提醒投资者充分考
虑市场利率波动可能引起的投资风险，以避免和减少损失。
  本次债券为无担保信用债券，无特定的资产作为担保品，也没有担保人为本
次债券承担担保责任。如果公司受经营环境等因素的影响，经营业绩和财务状况
发生不利变化，债券投资者可能面临因本次发行的可转债无担保而无法获得对应
担保物补偿的风险。
  本次融资规模较大，本次发行完成后，投资者持有的可转债部分或全部转股
后，公司股本总额和净资产将相应增加，整体资本实力得以提升。由于本次募投
项目实现预期收益需要一定时间，短期内可能存在净利润增长幅度低于净资产和
总股本的增长幅度的情况，导致公司的每股收益和净资产收益率等指标出现一定
幅度的下降，公司股东即期回报存在被摊薄的风险。
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               第四节 发行人基本情况
一、本次发行前股本总额及前十名股东持股情况
  （一） 本次发行前公司的股权结构
  截至 2023 年 6 月 30 日，公司股本结构如下：
       股份类别          持股数量（股）                      持股比例（%）
一、有限售条件股份                         3,247,907                       0.08
其中：境内非国有法人持股                              -                          -
   境内自然人持股                        3,247,907                       0.08
其中：境外法人持股                                 -                          -
   境外自然人持股                                -                          -
二、无限售条件流通股                   4,039,421,308                       99.92
三、股份总数                       4,042,669,215                      100.00
  （二）本次发行前公司前十大股东持股情况
  截至 2023 年 6 月 30 日，公司前十名股东持股情况如下：
                                   持股                          股份限售
       股东名称         股东性质                      持股数量（股）
                                   比例                           情况
                    境内非国有
TCL 科技集团（天津）有限公司                   27.37%      1,106,278,267   非限售股
                    法人
香港中央结算有限公司          境外法人            5.00%       202,230,074    非限售股
                    境内非国有
TCL 科技集团股份有限公司                      2.55%       102,999,833    非限售股
                    法人
国电科技环保集团股份有限公
                    国有法人            0.99%        40,196,161    非限售股
司
中国银行股份有限公司－华泰
柏瑞中证光伏产业交易型开放       其他              0.93%        37,635,581    非限售股
式指数证券投资基金
广东正圆私募基金管理有限公
                    其他              0.79%        31,928,225    非限售股
司－正圆壹号私募投资基金
TCL 中环新能源科技股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                     持股                                 股份限售
       股东名称          股东性质                      持股数量（股）
                                     比例                                  情况
中信建投证券股份有限公司－
天弘中证光伏产业指数型发起        其他               0.74%            30,022,752       非限售股
式证券投资基金
澳门金融管理局－自有资金         境外法人             0.62%            25,144,319       非限售股
招商银行股份有限公司－泉果
旭源三年持有期混合型证券投        其他               0.62%            24,962,284           非限售股
资基金
招商银行股份有限公司－睿远
                     其他               0.58%            23,596,573           非限售股
成长价值混合型证券投资基金
合计                                 40.20%      1,624,994,069            -
二、组织结构和对其他企业重要权益投资情况
     （一）公司组织结构
    截至本募集说明书出具日，公司组织结构如下：
     （二）子公司和重要权益投资情况
     截至 2023 年 6 月 30 日，发行人纳入合并报表范围的主要控股子公司的基本
情况如下：
                                              表决权比例
序号            公司名称                                                          取得方式
                                            直接             间接
TCL 中环新能源科技股份有限公司               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                    表决权比例
序号           公司名称                                      取得方式
                                   直接        间接
TCL 中环新能源科技股份有限公司                              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                   表决权比例
序号                  公司名称                                              取得方式
                                                  直接        间接
     Zhonghuan Singapore Investment      and
     Development Pte. Ltd.
TCL 中环新能源科技股份有限公司                  向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                       表决权比例
序号            公司名称                                           取得方式
                                      直接         间接
     LUMETECH    NORTH   AMERICA
     CORPORATION
   注：上表中表决权的计算方式为：如 B 公司为 A 公司控股子公司，B 公司控制 C 公司，
且 B 公司直接持有 C 公司的股权比例为 x%，则将 A 公司通过 B 公司直接持有 C 公司 x%
股权比例的表决权列示为 x%。
     最近 1 年营业收入、净利润、总资产、净资产其中一项占发行人当年合并财
务报表对应项目比例超过 10%以上的主要控股子公司截至 2023 年 6 月 30 日的基
本情况具体如下：
     （1）天津市环欧半导体材料技术有限公司
            项目                             基本情况
           公司名称                    天津市环欧半导体材料技术有限公司
           成立时间                        2000 年 8 月 29 日
           注册资本                       392,552 万元人民币
           实收资本                       327,552 万元人民币
          法定代表人                             武瑞
           注册地                 天津市华苑产业区（环外）海泰东路 12 号
         主要生产经营地               天津市华苑产业区（环外）海泰东路 12 号
       股东构成及控制情况                       发行人持股 100%
           主营业务                         光伏硅片生产
     最近一年，天津市环欧半导体材料技术有限公司主要财务数据如下：
                                                             单位：元
            科目                        2022 年 12 月 31 日
           总资产                                       6,042,808,016.58
           净资产                                       4,753,847,265.28
            科目                             2022 年度
           营业收入                                      2,890,967,451.43
           净利润                                        359,730,323.54
  注：以上数据包含在经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计的 TCL 中环
新能源科技股份有限公司合并财务报表中。
     （2）天津环欧国际硅材料有限公司
TCL 中环新能源科技股份有限公司            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
           项目                        基本情况
         公司名称                 天津环欧国际硅材料有限公司
         成立时间                    2011 年 7 月 14 日
         注册资本                    46,000 万元人民币
         实收资本                    46,000 万元人民币
         法定代表人                        张长旭
                        天津自贸试验区（东疆保税港区）亚洲路 6865
          注册地
                           号金融贸易中心北区 1-1-2208-11
       主要生产经营地               天津市华苑产业园区海泰东路 12 号
                         天津市环欧半导体材料技术有限公司持股
      股东构成及控制情况
         主营业务                  光伏产品销售
  最近一年，天津环欧国际硅材料有限公司主要财务数据如下：
                                                       单位：元
           科目                    2022 年 12 月 31 日
          总资产                                  1,932,002,582.49
          净资产                                     643,377,882.20
           科目                       2022 年度
         营业收入                                 30,159,085,512.35
          净利润                                     182,357,517.91
  注：以上数据包含在经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计的 TCL 中环
新能源科技股份有限公司合并财务报表中。
  （3）天津市环智新能源技术有限公司
          项目                       基本情况
        公司名称                 天津市环智新能源技术有限公司
        成立时间                    2020 年 1 月 21 日
        注册资本                    100,000 万元人民币
        实收资本                    100,000 万元人民币
        法定代表人                        武瑞
         注册地          天津滨海高新区塘沽海洋科技园康祥道 32 号
      主要生产经营地         天津滨海高新区塘沽海洋科技园康祥道 32 号
                    天津市环欧半导体材料技术有限公司持股 62%；
     股东构成及控制情况      天津中环海河智能制造基金合伙企业（有限合
                           伙）持股 38%
        主营业务                     光伏硅片生产
  最近一年，天津市环智新能源技术有限公司主要财务数据如下：
                                                       单位：元
           科目                    2022 年 12 月 31 日
          总资产                                  3,451,919,493.25
TCL 中环新能源科技股份有限公司            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
          净资产                                  1,691,199,137.10
           科目                       2022 年度
         营业收入                                 15,706,336,598.53
          净利润                                     316,773,741.38
  注：以上数据包含在经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计的 TCL 中环
新能源科技股份有限公司合并财务报表中。
  （4）无锡中环应用材料有限公司
           项目                        基本情况
         公司名称                 无锡中环应用材料有限公司
         成立时间                    2017 年 6 月 23 日
         注册资本                   260,000 万元人民币
         实收资本                   260,000 万元人民币
         法定代表人                         武瑞
          注册地           江苏省无锡市宜兴经济技术开发区东氿大道
       主要生产经营地          江苏省无锡市宜兴经济技术开发区东氿大道
                        天津市环欧半导体材料技术有限公司持股
      股东构成及控制情况                98.0769%；
                        宜兴创业园科技发展有限公司持股 1.9231%
         主营业务                      光伏硅片生产
  最近一年，无锡中环应用材料有限公司主要财务数据如下：
                                                       单位：元
           科目                    2022 年 12 月 31 日
          总资产                                  6,127,215,941.76
          净资产                                  2,909,512,561.46
           科目                       2022 年度
         营业收入                                 11,474,655,549.64
          净利润                                     521,662,134.85
  注：以上数据包含在经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计的 TCL 中环
新能源科技股份有限公司合并财务报表中。
  （5）内蒙古中环光伏材料有限公司
          项目                       基本情况
        公司名称                 内蒙古中环光伏材料有限公司
        成立时间                    2009 年 3 月 10 日
        注册资本                   547,290 万元人民币
        实收资本                   547,290 万元人民币
        法定代表人                        武瑞
         注册地         内蒙古自治区呼和浩特市赛罕区宝力尔街 15 号
      主要生产经营地        内蒙古自治区呼和浩特市赛罕区宝力尔街 15 号
TCL 中环新能源科技股份有限公司            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
          项目                      基本情况
                           发行人持股 79.0795% ；
     股东构成及控制情况         天津市环欧半导体材料技术有限公司持股
        主营业务                 光伏硅片生产
  最近一年，内蒙古中环光伏材料有限公司主要财务数据如下：
                                                    单位：元
           科目                   2022 年 12 月 31 日
          总资产                                14,319,754,087.51
          净资产                                 8,195,105,201.66
           科目                      2022 年度
         营业收入                                15,647,675,234.06
          净利润                                 1,368,566,452.97
  注：以上数据包含在经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计的 TCL 中环
新能源科技股份有限公司合并财务报表中。
  （6）宁夏中环光伏材料有限公司
           项目                       基本情况
         公司名称                 宁夏中环光伏材料有限公司
         成立时间                    2021 年 2 月 7 日
         注册资本                   350,000 万元人民币
         实收资本                   220,000 万元人民币
         法定代表人                        江云
                        宁夏回族自治区银川市金凤区银川经济技术
          注册地
                             开发区创新园 58 号
                        宁夏回族自治区银川市金凤区银川经济技术
       主要生产经营地
                             开发区创新园 58 号
      股东构成及控制情况                 发行人持股 100.00%
         主营业务                    单晶硅材料生产
  最近一年，宁夏中环光伏材料有限公司主要财务数据如下：
                                                    单位：元
           科目                   2022 年 12 月 31 日
          总资产                                11,645,283,892.01
          净资产                                 2,706,838,140.27
           科目                      2022 年度
         营业收入                                 7,789,608,070.12
          净利润                                  525,535,209.23
  注：以上数据包含在经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计的 TCL 中环
新能源科技股份有限公司合并财务报表中。
  （7）天津环睿电子科技有限公司
TCL 中环新能源科技股份有限公司            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
           项目                           基本情况
         公司名称                  天津环睿电子科技有限公司
         成立时间                       2009 年 6 月 1 日
         注册资本                       26,320 万元人民币
         实收资本                       26,320 万元人民币
         法定代表人                           张长旭
                        天津华苑产业区（环外）海泰东路 12 号 A 座
          注册地
                                 一层
                        天津华苑产业区（环外）海泰东路 12 号 A 座
       主要生产经营地
                                 一层
      股东构成及控制情况                     发行人持股 100%
         主营业务                          原材料采购
  最近一年，天津环睿电子科技有限公司主要财务数据如下：
                                                         单位：元
           科目                      2022 年 12 月 31 日
          总资产                                      3,233,826,023.77
          净资产                                       353,258,320.74
           科目                           2022 年度
         营业收入                                     32,259,210,447.67
          净利润                                         20,389,455.79
  注：以上数据包含在经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计的 TCL 中环
新能源科技股份有限公司合并财务报表中。
  （8）环晟光伏（江苏）有限公司
           项目                           基本情况
         公司名称                  环晟光伏（江苏）有限公司
         成立时间                       2015 年 8 月 31 日
         注册资本                      144,627 万元人民币
         实收资本                      144,627 万元人民币
         法定代表人                            赵越
          注册地           江苏省无锡市宜兴经济技术开发区文庄路 20 号
       主要生产经营地          江苏省无锡市宜兴经济技术开发区文庄路 20 号
                                发行人持股 83.7337%；
      股东构成及控制情况         SunPower Manufacturing Corporation Limited
                                    持股 16.2663%
                        太阳能电池片、电池组件的研发、生产、销
         主营业务
                                       售和服务
  最近一年，环晟光伏（江苏）有限公司主要财务数据如下：
TCL 中环新能源科技股份有限公司            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                      单位：元
           科目                   2022 年 12 月 31 日
          总资产                                  5,263,811,687.54
          净资产                                     780,162,311.95
           科目                       2022 年度
         营业收入                                 11,770,967,893.18
          净利润                                   -111,430,282.05
  注：以上数据包含在经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计的 TCL 中环
新能源科技股份有限公司合并财务报表中。
  （9）内蒙古中环晶体材料有限公司
          项目                       基本情况
         公司名称                内蒙古中环晶体材料有限公司
         成立时间                   2017 年 11 月 2 日
         注册资本                   630,304 万元人民币
         实收资本                   630,304 万元人民币
        法定代表人                        江云
          注册地         内蒙古自治区呼和浩特市赛罕区阿木尔南街 19 号
       主要生产经营地        内蒙古自治区呼和浩特市赛罕区阿木尔南街 19 号
                           发行人持股 29.9191%；
                      内蒙古中环光伏材料有限公司持股 29.4048%；
                      交银金融资产投资有限公司持股 13.6873%；
      股东构成及控制情况       建信金融资产投资有限公司持股 10.9498%；
                      乐山市仲平多晶硅光电信息产业基金合伙企业
                          （有限合伙）持股 9.6234%；
                        高佳太阳能股份有限公司持股 6.4156%
         主营业务                  光伏单晶硅材料生产
  最近一年，内蒙古中环晶体材料有限公司主要财务数据如下：
                                                      单位：元
           科目                   2022 年 12 月 31 日
          总资产                                 23,209,625,559.91
          净资产                                 12,837,726,299.06
           科目                       2022 年度
         营业收入                                 40,812,702,591.56
          净利润                                  2,198,753,214.84
  注：以上数据包含在经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计的 TCL 中环
新能源科技股份有限公司合并财务报表中。
  （10）中环领先半导体材料有限公司
           项目                       基本情况
         公司名称                 中环领先半导体材料有限公司
TCL 中环新能源科技股份有限公司                  向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
            项目                                基本情况
           成立时间                          2017 年 12 月 14 日
           注册资本                         1,500,000 万元人民币
           实收资本                       1,386,472.3139 万元人民币
         法定代表人                                 沈浩平
            注册地               江苏省无锡市宜兴经济技术开发区东氿大道
       主要生产经营地                江苏省无锡市宜兴经济技术开发区东氿大道
                              发行人持股 36%；锡产投资（香港）有限公
                              司持股 10%；徐州睿芯电子产业基金（有限
                              合伙）持股 11.0279%；无锡产业发展集团有
      股东构成及控制情况               限公司持股 8%；TCL 科技集团股份有限公司
                              持股 7.5%；浙江晶盛机电股份有限公司持股
                              持股 5.6038%；其他股东共计持股 15.8683%
           主营业务                    半导体材料的技术研发、制造和销售
  最近一年，中环领先半导体材料有限公司主要财务数据如下：
                                                               单位：元
            科目                           2022 年 12 月 31 日
            总资产                                         16,042,237,476.50
            净资产                                          9,224,156,212.72
            科目                                2022 年度
           营业收入                                          3,066,330,540.89
            净利润                                           565,874,014.96
  注：以上数据包含在经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计的 TCL 中环
新能源科技股份有限公司合并财务报表中。
  （11）环晟新能源（江苏）有限公司
      项目                               基本情况
     公司名称                    环晟新能源（江苏）有限公司
     成立时间                          2015 年 10 月 20 日
     注册资本                          470,000 万元人民币
     实收资本                          470,000 万元人民币
    法定代表人                                赵越
      注册地                   宜兴经济技术开发区边庄村路西
   主要生产经营地                  宜兴经济技术开发区边庄村路西
                    中环香港控股有限公司持股 66.4894%；环晟光伏（江苏）有
  股东构成及控制情况         限公司持股 22.3404%；TCL 中环新能源科技股份有限公司持
                    股 6.9149%；宜兴创业园科技发展有限公司持股 4.2553%
     主营业务                          光伏组件生产经营
  最近一年，环晟新能源（江苏）有限公司主要财务数据如下：
TCL 中环新能源科技股份有限公司             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                         单位：元
           科目                     2022 年 12 月 31 日
          总资产                                      5,327,795,644.11
          净资产                                      3,596,377,120.87
           科目                         2022 年度
         营业收入                                      6,718,978,552.52
          净利润                                       -537,728,675.53
  注：以上数据包含在经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计的 TCL 中环
新能源科技股份有限公司合并财务报表中。
  （12）中环香港控股有限公司
        项目                         基本情况
       公司名称                    中环香港控股有限公司
       成立时间                     2012 年 11 月 2 日
       股本总数                       50,100 万元
        注册地                        中国香港
     主要生产经营地                       中国香港
    股东构成及控制情况       TCL 中环新能源科技股份有限公司持股 100.00%
       主营业务                   矽材料产品及重型机器贸易
  最近一年，中环香港控股有限公司主要财务数据如下：
                                                         单位：元
           科目                     2022 年 12 月 31 日
          总资产                                      5,987,042,079.24
          净资产                                      2,267,339,429.99
           科目                         2022 年度
         营业收入                                     12,730,266,693.44
          净利润                                       478,205,601.56
  注：以上数据包含在经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计的 TCL 中环
新能源科技股份有限公司合并财务报表中。
三、公司控股股东和实际控制人
  （一）控股股东和实际控制人
  截至 2023 年 6 月 30 日，发行人的股权控制关系情况如下：
TCL 中环新能源科技股份有限公司                             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
            李东生及其一致行动人
                         TCL 科技集团股份有限公司
          TCL 科技集团（天津）有限公司
                     TCL 中环新能源科技股份有限公司
   （1）控股股东基本情况
   截至 2023 年 6 月 30 日，TCL 科技直接持有公司 102,999,833 股，通过全资
子公司 TCL 科技（天津）持有公司 1,106,278,267 股，合计持有公司 1,209,278,100
股，合计占公司总股本的 29.91%，为发行人的控股股东。
   公司控股股东 TCL 科技的基本情况如下：
公司名称        TCL 科技集团股份有限公司
企业性质        股份有限公司（上市公司）
股票上市地       深圳证券交易所
股票简称        TCL 科技
股票代码        000100
法定代表人       李东生
成立日期        1982 年 3 月 11 日
注册地址        广东省惠州市仲恺高新区惠风三路 17 号 TCL 科技大厦
注册资本        18,779,080,767 元
主要经营业务      半导体显示业务、新能源光伏及半导体材料业务
   （2）控股股东财务基本情况
   TCL 科技最近一年的简要财务数据如下：
TCL 中环新能源科技股份有限公司              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                  单位：万元
              项目                        2022.12.31
总资产                                            35,999,623.27
归属于母公司的所有者权益                                      5,067,852.05
              项目                         2022 年
营业收入                                           16,655,278.58
归属于母公司所有者的净利润                                        26,131.95
  注：上表所列 2022 年度数据经大华会计师事务所审计数据。
  发行人控股股东 TCL 科技为深交所主板上市公司，根据其相关公告，TCL
科技无实际控制人。因此，发行人无实际控制人。
  （1）2020 年初至 2020 年 9 月 27 日，发行人控股股东为中环集团，实际控
制人为天津市国资委。
  （2）自 2020 年 9 月 27 日起，原控股股东中环集团完成混合所有制改革，
间接股东 TCL 科技持有中环集团 100%股权，TCL 科技成为发行人控股股东，发
行人变更为无实际控制人，具体过程如下：
运营有限公司（持有中环集团 51%股权）和天津渤海国有资产经营管理有限公司
（持有中环集团 49%股权）将其合计持有的中环集团 100%股权在天津产权交易
中心挂牌转让。
最终受让方。
间接转让获得市国资委批复的通知》，天津市国资委批复同意此次上市公司股权
间接转让。
津）100%股权，并通过 TCL 科技（天津）间接持有 TCL 中环 767,225,207 股股
票，占发行人总股本的 25.30%。本次变动后，天津市人民政府国有资产监督管
理委员会不再为公司实际控制人，控股股东 TCL 科技（天津）及其持股数量不
TCL 中环新能源科技股份有限公司                  向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
变，TCL 科技间接控股公司；TCL 科技无实际控制人，李东生先生及其一致行
动人为 TCL 科技第一大股东。
完成本次混合所有制改革相关的股权转让工商变更登记手续，其股东由天津津智
国有资本投资运营有限公司（持股比例 51%）、天津渤国资（持股比例 49%）
变更为 TCL 科技（持股比例 100%）。
     （3）TCL 科技于 2020 年 11 月 18 日起，通过二级市场等方式增持公司的股
票，截至报告期期末，TCL 科技直接持有公司 102,999,833 股股票，通过全资子
公司 TCL 科技（天津）持有公司 1,106,278,267 股股票，合计持有公司 1,209,278,100
股股票，合计占公司总股本的 29.91%，为发行人的控股股东，发行人无实际控
制人。
     （二）持有的发行人股票质押情况
     截至本募集说明书出具日，发行人控股股东不存在将所持发行人股份进行质
押的情况。
     （三）控股股东和实际控制人对外投资情况
     截至 2023 年 6 月 30 日，控股股东 TCL 科技投资的除发行人及其下属企业
之外的其他主要控股企业如下：
序号              公司名称                        持股比例
    TCL 中环新能源科技股份有限公司                                 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  序号                       公司名称                                    持股比例
                                                         直接持股 82.00%，通过 TCL 华星
                                                         光电技术有限公司持股 18%
                                  直接持股 17.77%，且通过下属公司
                                      间接持股达到控股
   四、报告期内相关主体所作出的重要承诺及履行情况
        （一）本次发行前作出的重要承诺及履行情况
        本次发行前，发行人及相关主体作出的重要承诺及履行情况如下：
                                                                                   履行
 承诺事由         承诺方            承诺类型               承诺内容       承诺时间          承诺期限
                                                                                   情况
TCL 科技收
购 TCL 中环                                     避免同业竞争                                严格
            TCL 科技       同业竞争的承诺                          2020 年 10 月   长期有效
控股权所作                                        承诺                                    履行
出的承诺
                                             关于公司不从
                                                                                   严格
            发行人          涉房业务的承诺             事房地产开发       2021 年 8 月     长期有效
                                                                                   履行
                                             业务的承诺
                                             保障公司填补
                                             被摊薄即期回
            董事、高级                                                                  严 格
                         摊薄相关承诺              报措施能够得       2021 年 4 月    长期有效
            管理人员                                                                   履行
                                             到切实履行的
                                             承诺
                                             保障公司填补
            TCL 科技、                          被摊薄即期回
开发行股票                                                                              严 格
            TCL 科技  摊薄相关承诺                   报措施能够得       2021 年 4 月    长期有效
所作出的承                                                                              履行
            （天津）                             到切实履行的
诺
                                             承诺
                                                                        在本次发行
                                             不新增对类金                     募集资金使
                                                                                   严 格
            发行人          类金融相关承诺             融业务的资金       2021 年 8 月    用完毕前或
                                                                                   履行
                                             投入                         募集资金到
                                                                        位 36 个月内
            TCL 科技、
                                             避免同业竞争                                严格
            TCL 科技  同业竞争的承诺                               2021 年 5 月    长期有效
                                             承诺                                    履行
            （天津）
   TCL 中环新能源科技股份有限公司                  向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                              履行
 承诺事由     承诺方      承诺类型         承诺内容       承诺时间        承诺期限
                                                              情况
         TCL 科技、
                             减少和规范关                           严格
         TCL 科技  关联交易的承诺                  2021 年 5 月   长期有效
                             联交易的承诺                           履行
         （天津）
                               在本次权益变
                               动完成后 18 个            在权益变动
                     关于锁定期的承                               严格
           TCL 科技              月内，不转让所 2023 年 7 月 完成后 18 个
                     诺                                     履行
                               持的上市公司               月内
                               股份
                               收购完成后不
科技增持发                                                      严格
           TCL 科技    独立性相关承诺 影响发行人独      2023 年 7 月 长期有效
行人股份                                                       履行
                               立性
                               避免同业竞争    2021 年 5 月        严格
           TCL 科技    同业竞争的承诺                        长期有效
                               承诺        （注）               履行
                               减少和规范关    2021 年 5 月        严格
           TCL 科技    关联交易的承诺                        长期有效
                               联交易的承诺    （注）               履行
         注：TCL 科技在 2021 年非公开发行股票所作出的关于同业竞争、关联交易的承诺系长
     期有效。
        （二）本次发行所作出的重要承诺及履行情况
        （1）控股股东及第一大股东对公司填补被摊薄即期回报的措施能够得到切
   实履行的承诺
        为维护公司和全体股东的合法权益，公司控股股东及第一大股东作出如下承
   诺：
        “1、本公司承诺不越权干预公司的经营管理活动；
   若中国证监会、深圳证券交易所就填补回报措施及其承诺作出另行规定或提出其
   他要求的，本公司承诺届时将按照中国证监会、深圳证券交易所的最新规定出具
   补充承诺；
   的任何有关填补回报措施的承诺，若本公司违反本承诺并给公司或者投资者造成
   损失的，本公司愿意依法承担对公司或投资者的补偿责任。”
        （2）公司董事、高级管理人员对本次可转债发行摊薄即期回报填补措施出
TCL 中环新能源科技股份有限公司            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
具的相关承诺
  为使公司填补回报措施能够得到切实履行，公司全体董事、高级管理人员承
诺如下：
  “1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不
采用其他方式损害公司利益；
措施的执行情况相挂钩；
条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
成前，若中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所作出关于填补回报措施及其
承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证券监督管理委员会、深
圳证券交易所的相关规定时，本人承诺届时将按照中国证券监督管理委员会、深
圳证券交易所的最新规定出具补充承诺；
何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失
的，本人愿意依法承担对公司或投资者的补偿责任。”
  关于本次发行可转换公司债券，控股股东 TCL 科技承诺如下：
  “TCL 中环新能源科技股份有限公司（以下简称“TCL 中环”）拟向不特
定对象发行可转换公司债券（以下简称“本次发行”）。
  TCL 科技集团股份有限公司（以下简称“本公司”）作为 TCL 中环的控股
股东有权参与本次发行原股东优先配售。若本公司届时参与本次发行的，本公司
特承诺如下：
TCL 中环新能源科技股份有限公司                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
     本公司因认购本次可转换公司债券未来转股取得的股份（含因上市公司送红
股、转增股本等原因而新增获得的上市公司股份），自取得股份之日起 36 个月
内不转让，之后按照中国证监会和深圳证券交易所的有关规定执行。
     如本公司因违反前述承诺，而对 TCL 中环造成损失的，本公司承担相应赔
偿责任。”
     关于本次发行可转换公司债券，公司第一大股东 TCL 科技（天津）承诺如
下：
     “TCL 中环新能源科技股份有限公司（以下简称“TCL 中环”）拟向不特
定对象发行可转换公司债券（以下简称“本次发行”）。
     TCL 科技集团（天津）有限公司（以下简称“本公司”）作为 TCL 中环的
第一大股东有权参与本次发行原股东优先配售。若本公司届时参与本次发行的，
本公司特承诺如下：
     本公司因认购本次可转换公司债券未来转股取得的股份（含因上市公司送红
股、转增股本等原因而新增获得的上市公司股份），自取得股份之日起 36 个月
内不转让，之后按照中国证监会和深圳证券交易所的有关规定执行。
     如本公司因违反前述承诺，而对 TCL 中环造成损失的，本公司承担相应赔
偿责任。”
     发行人持股 5%以上股东或董事、监事、高级管理人员已出具承诺，将根据
具体情况参与本次可转债发行的认购，具体如下：
     （1）公司持股 5%以上股东认购意向
     截至 2023 年 6 月 30 日，公司持股 5%以上股东为 TCL 科技（天津）、香港
中央结算有限公司，其中 TCL 科技（天津）系 TCL 科技的全资子公司，TCL 科
技持有公司 2.55%的股份，香港中央结算有限公司所持股份为深股通非登记股东
持有发行人的股份。除香港中央结算有限公司外，TCL 科技、TCL 科技（天津）
将根据具体情况决定是否参与本次可转债发行的认购，其已出具《关于参与本次
可转债认购的计划与承诺》，具体如下：
TCL 中环新能源科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
 主体名称                             具体内容
            《可转换公司债券管理办法》等法律法规有关规定，根据本次发行时的具体
TCL 科 技 、   情况决定是否参与本次可转债发行的认购。如拟认购，将按照法律法规等规
TCL 科 技     定及要求履行，并自认购本次可转债之日起至本次可转债发行完成后六个月
（天津）        内不减持本次发行的可转债；
            将依法承担由此产生的法律责任。
      （2）公司董事、监事、高级管理人员认购意向
      公司董事、监事、高级管理人员将根据具体情况决定是否参与本次可转债发
行的认购，其已出具《关于参与本次可转债认购的计划与承诺》，具体如下：
      姓名         身份类型                      具体内容
李东生、沈浩平、                1、如TCL中环启动本次可转债发行，本人及本人配偶、父
                 非独立董
廖骞、黎健、安艳                母、子女将按照《中华人民共和国证券法》《可转换公司
                  事
清、张长旭                   债券管理办法》等法律法规有关规定，根据本次发行时的
毛天祥、秦湘灵、                具体情况决定是否参与本次可转债发行的认购。如拟认购，
                  监事
赵春蕾                     将按照法律法规等规定及要求履行，并自认购本次可转债
                        之日起至本次可转债发行完成后六个月内不减持本次发行
                        的可转债；
沈浩平、张长旭、         高级管理
秦世龙               人员
                        由此所得收益归TCL中环所有，并将依法承担由此产生的
                        法律责任。
                        母、子女将按照《中华人民共和国证券法》《可转换公司
                        债券管理办法》《上市公司独立董事规则》等法律法规有
                        关规定，根据本次发行时的具体情况决定是否参与本次可
陈荣玲、周红、毕                转债发行的认购。如拟认购，将按照法律法规等规定及要
                 独立董事
晓方                      求履行，并自认购本次可转债之日起至本次可转债发行完
                        成后六个月内不减持本次发行的可转债；
                        由此所得收益归TCL中环所有，并将依法承担由此产生的
                        法律责任。
五、公司董事、监事、高级管理人员
      （一）董事、监事、高级管理人员简介
      截至本募集说明书出具日，公司现任董事 9 名，其中独立董事 3 名，具体情
况如下：
 序号         姓名          职务                         本届任期
TCL 中环新能源科技股份有限公司                 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号      姓名          职务                         本届任期
     公司董事简历如下：
     （1）李东生：男，1957 年出生，TCL 创始人，现任公司董事长，TCL 科技
董事长、CEO；中共十六大代表，第十届、十一届、十二届、第十三届和第十四
届全国人大代表；全国工商联原副主席，中国国际商会副会长，中国制造业创新
联盟首任理事长，广东省工商业联合会（总商会）名誉会长，华南理工大学教育
发展基金会名誉理事长，华南理工大学校友总会副会长，华南理工大学理事会理
事，武汉大学客座教授，北京理工大学名誉教授。
     （2）沈浩平：男，1962 年出生，本科学历，正高级工程师，享受国务院特
殊津贴专家。现任公司副董事长、总经理，TCL 科技执行董事、高级副总裁。
曾任 TCL 中环副总经理等职务。
     （3）廖骞：男，1980 年出生，现任公司董事，TCL 科技执行董事、高级副
总裁、董事会秘书，硕士研究生学历，持有中国法律职业资格证书。2006 年 8
月至 2014 年 2 月在国泰君安国际控股有限公司从事香港与大陆的投资银行业务。
关工作。廖骞先生同时担任通力科技股份有限公司、华显光电技术控股有限公司
（0334.HK）董事长；天津七一二通信广播股份有限公司（603712.SH）副董事
长以及 TCL 中环（002129.SZ）董事。
     （4）黎健：女，1972 年出生，麻省理工工商管理硕士。现任 TCL 科技集
团财务有限公司董事长、TCL 科技 CFO。
     （5）安艳清：女，1971 年出生，本科学历，双学士学位，正高级工程师。
现任公司董事。曾任公司副总经理、董事会秘书等职务。
     （6）张长旭：女，1975 年出生，本科学历，硕士学位，副高级工程师。近
TCL 中环新能源科技股份有限公司                  向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
五年来一直担任公司董事、副总经理兼财务总监及公司各子公司内部任职。
     （7）陈荣玲：男，1942 年出生，本科学历。现任公司独立董事，大全新能
源公司独立董事等职务。曾任 SEMIChina 顾问董事会董事长、IMEC（比利时高
科技研发中心）执行顾问、美国应用材料公司副总裁、应用材料中国有限公司董
事长、ASML（中国）荷兰光刻设备公司资深顾问、TCL 中环独立董事等职务。
     （8）周红：女，1965 年出生，清华大学建筑学院工学硕士、新西兰 Massey
大学 MBA、金融硕士学位。现任公司独立董事，鹏鼎控股（深圳）股份有限公
司副总经理兼董事会秘书等职务。曾任北京工业大学讲师、深圳市建筑设计院工
程师、研祥智能科技股份有限公司独立董事、深圳基钰投资管理有限公司总裁助
理、香港亚洲环球证券有限公司董事、东方伊健健康产业投资有限公司董事、中
国南玻集团股份有限公司董事会秘书、深圳码联科技有限公司首席执行官等职务。
     （9）毕晓方：女，1978 年出生，博士、教授、博士研究生导师。现任公司
独立董事，天津财经大学会计学院教授等职务。曾任天津财经大学会计学院副教
授等职务。
     公司现任监事 3 名，具体情况如下：
序号       姓名          职务                    本届任期
     公司监事简历如下：
     （1）毛天祥：男，1980 年出生，2003 年 7 月本科毕业。2003 年 7 月至 2005
年 6 月，任中国电信集团广西桂林公司秘书主办；2005 年 7 月至 2007 年 11 月，
先后任公司战略 OEM 事业本部公关传媒主管、总裁办职员；2007 年 11 月至 2014
年 8 月，历任惠州市审计局法制科副科长、综合科科长，惠州市纪委执法效能监
察室正科级副主任，副处级主任；2014 年 9 月起在公司工作，历任党群工作部
副部长、团委书记、泰科立集团电子器件事业部代理总经理、TCL 资源投资公
司总经理、TCL 华星审计长等。2019 年起，先后任天津七一二通信广播股份有
限公司（603712.SH）监事、翰林汇信息产业股份有限公司监事会主席、TCL 科
TCL 中环新能源科技股份有限公司                 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
技集团财务有限公司监事长。2020 年 10 月起任 TCL 中环（002129.SZ）监事会
主席；2020 年 11 月起任天津普林电路股份有限公司（002134.SZ）监事会主席；
纪委书记。
     （2）秦湘灵：女，1972 年出生，博士学位。历任内蒙古电管局托克托电厂
筹建处翻译，内蒙古电力公司岱海电厂与上都电厂筹建处工程部专工，内蒙古电
力集团有限责任公司办公室翻译，内蒙古能源发电投资有限公司总经理工作部副
主任，内蒙古西部天然气股份有限公司重组工作领导小组办公室副主任，内蒙古
能源发电投资有限公司对外经济协作部主任、办公室主任，内蒙古国电能源发电
投资有限公司办公室主任，国电科技环保集团股份有限公司办公室（法律事务部）
副经理、企业管理与法律事务部副经理、证券融资与法律事务部（董事会办公室）
经理。现任公司监事，国电科技环保集团有限责任公司董事会秘书、总法律顾问
兼企业管理与法律事务部（董事会办公室）主任。
     （3）赵春蕾：女，1984 年出生，硕士研究生，高级政工师。现任公司监事，
曾任环欧公司副总经理、天津领先副总经理等职务。
     公司现任高级管理人员 3 名，除上述兼任董事之外的其他高级管理人员情况
具体如下：
序号      姓名          职务                         本届任期
     公司高级管理人员简历如下：
     （1）沈浩平先生：详见本节“公司董事会成员”部分的简历。
     （2）张长旭先生：详见本节“公司董事会成员”部分的简历。
     （3）秦世龙先生：男，1986 年出生，硕士研究生。现任公司副总经理、董
事会秘书。曾任 TCL 科技（天津）资产管理部副部长、法务部副部长等职务。
     （二）董事、监事、高级管理人员的薪酬情况
     公司现任董事、监事及高级管理人员 2022 年度在公司领取薪酬情况如下：
TCL 中环新能源科技股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号            姓名            本公司职务           税前薪酬（万元）
  注：黎健于 2023 年 4 月 18 日当选为公司董事。
      （三）董事、监事、高级管理人员对外投资情况
      截至 2023 年 6 月 30 日，发行人现任董事、监事、高级管理人员的主要对外
投资情况如下：
 姓名                 直接投资企业的名称                    出资比例
         宁波蹊图企业管理有限公司                              100.00%
         宁波辉戈股权投资管理合伙企业（有限合伙）                      83.32%
         宁波砺达致辉企业管理合伙企业（有限合伙）                      60.76%
         宁波砺达致恒企业管理合伙企业（有限合伙）                      25.68%
 李东生     惠州市东旭智岳股权投资管理有限公司                         51.00%
         惠州砺达天成股权投资有限公司                            51.00%
         乌鲁木齐 TCL 股权投资管理有限公司                       20.00%
         雷鸟创新技术（深圳）有限公司                            36.88%
         騰訊控股有限公司                                 0.00026%
         厦门冠得管理咨询有限公司                              55.00%
         惠州晟硕电子科技有限公司                              16.06%
         惠州铁粉投资合伙企业（有限合伙）                          12.50%
         惠州砺达天成股权投资有限公司                             9.00%
 廖骞
         惠州市东旭智岳股权投资管理有限公司                          6.00%
         宁波辉戈股权投资管理合伙企业（有限合伙）                       2.17%
         宁波砺达致捷企业管理合伙企业（有限合伙）                       9.37%
         宁波砺达致辉企业管理合伙企业（有限合伙）                       1.94%
         贵州晶朗眼科医院有限公司                              20.00%
 周红
         北京医健通科技发展有限公司                                  1%
 TCL 中环新能源科技股份有限公司                 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  姓名                 直接投资企业的名称                  出资比例
  毛天祥     宁波砺达致捷企业管理合伙企业（有限合伙）                      2.81%
          宁波砺达致辉企业管理合伙企业（有限合伙）                      1.46%
  黎健
          宁波砺达致捷企业管理合伙企业（有限合伙）                      4.68%
      （四）董事、监事、高级管理人员的兼职情况
      截至 2023 年 6 月 30 日，发行人现任董事、监事、高级管理人员的主要兼职
情况如下：
姓名         兼职单位名称            任职情况          与公司关联关系
       TCL 科技           董事长、CEO        公司控股股东
       TCL 实业控股股份有限公司   董事长、董事         公司董事长担任董事长的公司
       腾讯控股有限公司         独立非执行董事        公司董事长担任独立董事的公司
       宁波九天联成股权投资合伙     执行事务合伙人委       公司董事长担任执行事务合伙人
       企业（有限合伙）         派代表            委派代表的公司
李东生    宁波蹊图企业管理有限公司     执行董事           公司董事长担任执行董事的公司
       惠州市东旭智岳股权投资管                    公司董事长控制并担任董事长的
                        董事长,董事
       理有限公司                           公司
       惠州砺达天成股权投资有限
                        执行董事           公司董事长担任执行董事的公司
       公司
                                       公司控股股东控制、董事长担任董
       TCL 华星光电技术有限公司   董事长
                                       事长的公司
       TCL 科技           董事、高级副总裁       公司控股股东
沈浩平    TCL 微芯科技（广东）有限
                        董事             公司控股股东参股公司
       公司
                        执行董事、董事会秘
       TCL 科技                          公司控股股东
                        书、高级副总裁
       天津七一二通信广播股份有                    公司控股股东参股、董事担任副董
                        副董事长
       限公司                             事长的企业
                                       公司董事担任执行董事、总经理的
       厦门冠得管理咨询有限公司     执行董事、总经理
                                       公司
       惠州市东旭智岳股权投资管                    公司董事长控制并担任董事长的
                        董事
       理有限公司                           公司
       天津硅石材料科技有限公司     经理、执行董事        公司控股股东控制的企业
                                       公司控股股东参股、董事担任董事
廖骞     中新融创资本管理有限公司     董事
                                       的公司
       深圳豪客互联网有限公司      董事长            公司董事长控制企业的附属企业
       深圳市雷鸟网络科技有限公
                        董事             公司董事长控制企业的附属企业
       司
       上海思客琦智能装备科技股
                        董事             公司董事担任董事的公司
       份有限公司
       深圳十分到家服务科技有限
                        董事             公司董事长控制企业的附属企业
       公司
       北京豪客云信息科技有限公                    公司控股股东控制、董事担任执行
                        执行董事,经理
       司                               董事、经理的公司
 TCL 中环新能源科技股份有限公司                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
姓名        兼职单位名称             任职情况         与公司关联关系
      TCL 科技集团（天津）有限
                        董事、总经理        公司第一大股东
      公司
      厦门 TCL 科技产业投资有限                 公司控股股东控制、董事长担任董
                        经理，执行董事
      公司                              事长、总经理的企业的附属企业
      菲鹏生物股份有限公司        独立董事          无关联关系
      通力电子控股有限公司（开                    公司董事长担任董事长、CEO 企
                        非执行董事
      曼）                              业的附属企业
                                      公司独立董事担任独立董事的公
陈荣玲   大全新能源有限公司         独立董事
                                      司
      鹏鼎控股（深圳）股份有限      副总经理、董事会秘
周红                                    公司独立董事担任高管的公司
      公司                书
      天津财经大学会计学院        教授、博士生导师      无关联关系
      天津和平投资发展集团有限
                        董事            公司独立董事担任董事的公司
      公司
      天津津投城市开发股份有限
      公司（曾用名：天津市房地                    公司独立董事担任独立董事的公
                        独立董事
      产发展（集团）股份有限公                    司
      司）
毕晓方                                   公司独立董事担任独立董事的公
      天津汽车模具股份有限公司      独立董事
                                      司
      天津九安医疗电子股份有限                    公司独立董事担任独立董事的公
                        独立董事
      公司                              司
      天津同仁堂集团股份有限公                    公司独立董事担任独立董事的公
                        独立董事
      司                               司
      天津华旭贸易食品集团有限
                        董事            公司独立董事担任董事的公司
      公司
                        职工代表监事，助理
                        总裁兼审计监察部
      TCL 科技                          公司控股股东
                        部长，党委副书记兼
                        纪委书记
      天津七一二通信广播股份有                    公司控股股东参股、董事担任副董
                        监事
      限公司                             事长的企业
      TCL 科技集团（天津）有限
                        监事会主席         公司第一大股东
      公司
      天津硅石材料科技有限公司      监事            公司控股股东控制的企业
      TCL 文化传媒（深圳）有限
                        监事            公司控股股东控制的企业
      公司
毛天祥
      翰林汇信息产业股份有限公
                        监事会主席         公司控股股东控制的企业
      司
      天津普林电路股份有限公司      监事会主席         公司控股股东控制的企业
      鹏天文化发展（广州）有限
                        监事            公司控股股东控制的企业
      公司
      惠州市赛洛特通讯有限责任
                        监事            公司控股股东控制的企业
      公司
      TCL 互联网科技（深圳）有
                        监事            公司控股股东控制的企业
      限公司
      深圳市 TCL 高新技术开发有
                        监事            公司控股股东控制的企业
      限公司
 TCL 中环新能源科技股份有限公司                 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
姓名        兼职单位名称              任职情况                与公司关联关系
       武汉 TCL 集团工业研究院有
                         监事            公司控股股东控制的企业
       限公司
       惠州 TCL 人力资源服务有限
                         监事            公司控股股东参股的企业
       公司
       安徽 TCL 人力资源服务有限
                         监事            公司控股股东参股的企业
       公司
       格创东智科技有限公司        监事            公司控股股东参股的企业
       广州科天视畅信息科技有限
                         监事            公司董事长控制企业的附属企业
       公司
       深圳前海启航国际供应链管
                         监事            公司控股股东参股的企业
       理有限公司
       科天智慧云（广州）信息科
                         监事            公司董事长控制企业的附属企业
       技有限公司
       TCL 科技集团财务有限公司    监事会主席         公司控股股东控制的企业
       乐金电子（惠州）有限公司      监事            公司控股股东参股的企业
       湖北十分共享科技有限公司      监事            公司控股股东参股的企业
                         董事会秘书、总法律
       国电科技环保集团有限责任      顾问兼企业管理与
秦湘灵                                    持有公司股份低于 5%的股东
       公司                法律事务部（董事会
                         办公室）主任
       TCL 科技集团财务有限公司    董事长           公司控股股东控制的企业
       智汇信远商业（惠州）有限
                         董事            公司董事长控制企业的附属企业
       公司
       深圳 TCL 房地产有限公司    董事            公司董事长控制企业的附属企业
       简单汇信息科技（广州）有
黎健                       董事            公司董事长控制企业的附属企业
       限公司
       上海银行股份有限公司        董事            公司控股股东参股公司
       惠州市合志众成投资有限公
                         执行董事          公司董事担任执行董事的公司
       司
       湖北消费金融股份有限公司      董事            公司控股股东参股公司
      （五）董事、监事、高级管理人员持有发行人股份情况
      截至 2023 年 6 月 30 日，发行人现任董事、监事和高级管理人员持有发行人
 股份情况如下：
  姓名             职务            直接持股数量（股）          直接持股比例（%）
  李东生           董事长                   2,941,754         0.0728
  沈浩平        副董事长、总经理                  481,750          0.0119
  黎健             董事                     37,500          0.0009
  廖骞             董事                           -              -
  安艳清            董事                    133,437          0.0033
  张长旭      董事、副总经理、财务总监                133,437          0.0033
  陈荣玲           独立董事                          -              -
TCL 中环新能源科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  姓名                 职务           直接持股数量（股）         直接持股比例（%）
  周红                独立董事                        -                -
 毕晓方                独立董事                        -                -
 毛天祥               监事会主席                        -                -
 秦湘灵                 监事                         -                -
 赵春蕾                 监事                         -                -
 秦世龙             副总经理、董事会秘书                81,062           0.0020
   注：上述股数含报告期行权及转增股本影响。
    同时，截至 2023 年 6 月 30 日，发行人董事、监事、高级管理人员在员工持
股计划中的持股情况如下：
                                            持股数量         占上市公司股
           姓名                 职务
                                            （万股）         本总额的比例
李东生、沈浩平、张长旭、安 董事（不含独立董事）、
艳清、秦世龙、赵春蕾    监事、高级管理人员
  注：上表股数含报告期行权及转增股本影响。
    除上述情况外，截至 2023 年 6 月 30 日，发行人董事、监事、高级管理人员
不存在其他持有发行人股份的情况。
    （六）董事、监事和高级管理人员的变动情况
    报告期初，发行人在任董事为第五届董事会成员，包括沈浩平、王泰、张雄
伟、安艳清、张长旭、毕晓方、张波、陈荣玲。上述董事会成员的后续变动情形
如下：
      时间             事项                    变动情况
                             刘士财、王泰、张永红董事任期届满换届；张波任
                             期届满，不再担任独立董事
                             选举李东生、沈浩平、张长旭、廖骞、于克祥、安
                             周红、毕晓方为独立董事
    除上述变化情形外，报告期内发行人董事未发生过其他变化。
 TCL 中环新能源科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
      报告期初，发行人在任监事为第五届监事会成员，包括盛克发、周弢、赵春
 蕾。上述监事会成员的后续变动情形如下：
       时间              事项                    变动情况
      除上述情形外，报告期内发行人监事未发生过其他变化。
      报告期初，发行人在任高级管理人员为第五届董事会聘请的高管层，包括总
 经理：沈浩平，副总经理：张长旭（兼会计工作负责人）、秦世龙（兼董事会秘
 书）、秦力、王彦君、王岩、江云、徐强。上述高级管理人员的后续变动情形如
 下：
        时间            事项                   变动情况
                             聘任沈浩平为总经理，聘任张长旭（兼财务总监）、王
                             秦力、杨永生为公司副总经理。
                             王彦君先生因公司半导体材料业务发展的需要不再担
                             任公司副总经理职务
                             杨永生先生、江云先生、王岩先生、秦力先生因公司经
                             营管理组织架构变更不再担任公司副总经理职务
      除上述情形外，报告期内发行人高级管理人员未发生过其他变化。
      截至本募集说明书出具日，公司董事、监事、高级管理人员的变动系个人原
 因、届满换届、业务发展及公司经营管理组织架构调整等所致，公司主要经营管
 理团队稳定，该等变动对公司经营及公司治理未产生重大不利影响。报告期内，
 发行人已根据《公司法》《公司章程》等有关规定顺利完成董事、监事、高级管
 理人员的换届工作。报告期内，发行人董事、监事、高级管理人员所发生的变化
 情况符合有关法律法规、规范性文件和《公司章程》的规定，并履行了必要的法
 律程序。
TCL 中环新能源科技股份有限公司                 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
   （七）公司对董事、高级管理人员及其他员工的激励情况
   报告期内，公司共实施了 5 次股权激励或员工持股计划，具体如下：
股计划（草案）及其摘要的议案》等议案，同意公司成立 2021 年员工持股计划，
总金额不超过 9,110.28 万元，以“份”作为认购单位，每份份额为 1 元，员工持
股计划的总份数为不超过 9,110.28 万份，其中，本期员工持股计划拟预留 1,892.20
万份作为预留份额，占本期持股计划份额总数的 20.77%。2021 年 2 月 24 日，公
司 2021 年第一次临时股东大会审议通过了《第二期员工持股计划（草案）及其
摘要的议案》等议案。
   本次员工持股计划实际认购资金总额为 9,110.28 万元，实际认购的份额为
统累计购买公司股票 3,404,400 股，占公司总股本的 0.11%，该员工持股计划所
受让股票的锁定期为 2021 年 3 月 15 日至 2022 年 3 月 14 日。
期员工持股计划预留份额分配的议案》，拟向激励对象 47 人分配激励基金 398.70
万元、第二期员工持股计划 797.40 万份。
   截至 2022 年 3 月 25 日，公司第二期员工持股计划持有的公司股票 3,404,400
股，占公司当时总股本的 0.11%，已通过二级市场集中竞价方式全部出售完毕。
期权激励计划（草案）及其摘要的议案》等议案，本激励计划拟向激励对象授予
股票期权 485.68 万份，占本激励计划公告时公司股本总额的 0.16%。
票期权激励计划（草案）及其摘要的议案》等议案。
同意，公司实际向符合条件的 34 名激励对象授予 485.68 万份股票期权。
TCL 中环新能源科技股份有限公司                 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
于调整公司 2021 年股票期权激励计划行权价格的议案》《关于调整公司 2021 年
股票期权激励计划授予激励对象名单及授予期权数量并注销部分股票期权的议
案》《关于 2021 年股票期权激励计划第一个行权期行权条件成就的议案》，因
公司 2021 年第三次临时股东大会授权，董事会同意将行权价格由 30.39 元/股调
整为 30.28 元/股，并同意本次激励计划授予激励对象总数由 34 人调整至 33 人、
授予股票期权的数量相应由 485.68 万份调整为 480.82 万份。
于调整公司 2021 年股票期权激励计划行权价格及数量的议案》《关于 2021 年
股票期权激励计划第二个行权期行权条件成就的议案》，鉴于公司 2022 年度权
益分派将于 2023 年 6 月 16 日实施完毕，根据公司 2021 年第三次临时股东大会
授权，董事会同意将行权价格由 30.28 元/股调整为 24.14 元/股，已授予但尚未行
权的股票期权数量将由 258.44 万份（含第一个行权期尚未行权的 18.03 万份）调
整为 323.05 万份。
于对 2021 年股票期权激励计划第一个行权期到期未行权股票期权进行注销的议
案》，本激励计划第一个行权期已结束，已行权股票期权共 2,449,113 份，占当
期可行权股票期权份数总额的 99.9975%，到期未行权股票期权共 62 份，占当期
可行权股票期权份数总额的 0.0025%。根据本激励计划的相关规定及 2021 年第
三次临时股东大会的授权，董事会决定将上述已获授但未行权的合计 62 份股票
期权予以注销。
持股计划（草案）及其摘要的议案》等议案，同意公司成立 2021 年员工持股计
划，总金额不超过 32,412 万元。2021 年 7 月 6 日，公司 2021 年第三次临时股东
大会审议通过了《2021 年员工持股计划（草案）及其摘要的议案》等议案。
TCL 中环新能源科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
     本次员工持股计划实际认购资金总额为 32,412 万元，实际认购的份额为
购专用证券账户所持公司股票 8,975,906 股（占公司当时总股本的 0.30%）已于
持股计划证券账户”。2021 年员工持股计划所受让股票的锁定期为 2021 年 7 月
工持股计划（草案）及其摘要的议案》等议案，同意公司成立 2022 年员工持股
计划，总金额不超过 39,589.50 万元。2022 年 8 月 30 日，公司 2022 年第二次临
时股东大会审议通过了《2022 年员工持股计划（草案）及其摘要的议案》等议
案。
     本次员工持股计划实际认购资金总额为 39,589.50 万元，实际认购的份额为
司回购专用证券账户所持公司股票 9,654,412 股（占公司当时总股本的 0.30%）
已于 2022 年 9 月 8 日非交易过户至“TCL 中环新能源科技股份有限公司-2022
年员工持股计划证券账户”。2022 年员工持股计划所受让股票的锁定期为 2022
年 9 月 8 日至 2023 年 9 月 7 日。
工持股计划（草案）及其摘要的议案》等议案，同意公司成立 2023 年员工持股
计划，总金额不超过 70,000.00 万元。2023 年 6 月 8 日，公司 2023 年第二次临
时股东大会审议通过了《2023 年员工持股计划（草案）及其摘要的议案》等议
案。
     本次员工持股计划实际认购资金总额为 70,000.00 万元，实际认购的份额为
司回购专用证券账户所持公司股票 14,391,980 股（占公司当时总股本的 0.45%）
已于 2023 年 6 月 9 日非交易过户至“TCL 中环新能源科技股份有限公司-2023
TCL 中环新能源科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
年员工持股计划证券账户”。2023 年员工持股计划所受让股票的锁定期为 2023
年 6 月 9 日至 2024 年 6 月 8 日。
   （八）发行人特别表决权及协议控制情况
   截至本募集说明书出具日，公司不存在特别表决权股份或类似安排，不存在
协议控制架构。
六、公司所处行业基本情况
   公司主要从事光伏硅片、组件、半导体材料的研发、生产和销售以及光伏电
站的建设和运营。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行
业为“光伏设备及元器件制造业”，行业代码为“C3825”。根据《上市公司行
业分类指引》（2012 年修订），公司所属行业为“电气机械和器材制造业”，
行业代码为“C38”。
   （一）行业监管体制及最近三年监管政策的变化
   目前，太阳能光伏产业管理部门包括国家发展和改革委员会、工业和信息化
部、国家能源局、中国光伏行业协会和中国可再生能源学会等。具体职能如下表
所示：
    主管部门                               主要职能
                 从宏观层面，负责拟订并组织实施国民经济和社会发展战略、中
                 长期规划和年度计划；监测宏观经济和社会发展态势，承担预测
                 预警和信息引导的责任，推进经济结构战略性调整；
国家发展和改革委员会
                 从行业角度，负责可持续发展战略的具体实施，推进绿色发展相
                 关战略的实施，其中包括实施能源资源节约和综合利用以及循环
                 经济规划。
                 负责工业、通信行业的相关工作，包括拟订并组织行业规划、产
                 业政策和标准，监测行业日常运行；推动重大技术装备发展和自
                 主创新等。
  工业和信息化部
                 在能源方面，参与拟订能源节约和资源综合利用、清洁生产促进
                 规划，组织协调相关重大示范工程和新产品、新技术、新设备、
                 新材料的推广应用等。
                 主要负责国家能源方面相关工作，由国家发改委管理，例如能源
                 行业节能和资源综合利用、组织推进能源行业重大设备的研发、
    国家能源局
                 监管和维护电力市场的运行与秩序以及制度相关补贴和环保政策
                 等。
                 承担政企间沟通桥梁作用，向政府相关部门提供关于本行业的咨
 中国光伏行业协会
                 询意见和建议；向政府和行业从业者提供行业情况调查、市场趋
TCL 中环新能源科技股份有限公司                         向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
     主管部门                                  主要职能
                     势、经济运行预测等信息；参与并制定光伏行业的行业、国家或
                     国际标准、完善产品认证和质量检测等体系。
                     主要面向新能源和可再生能源研究、开发、应用，开展学术交流，
                     促进新能源和可再生能源学科发展；促进国际科学技术合作；编
 中国可再生能源学会
                     辑、出版、发行新能源和可再生能源科技书籍、报刊及相关的音
                     像制品，传播科学技术信息；编制可再生能源相关章程。
    （1）最近三年主要政策
 颁布时间          文件名称          发布部门                 主要内容
             《关于支持光
             伏发电产业发          自然资源部、      做好光伏发电产业发展规划与国土空间
             理有关工作的            原局等       建设用地发展光伏发电产业。
              通知》
             《加快油气勘
             探开发与新能                      坚持生态优先、因地制宜、多元融合发
             源融合发展行                      展，初期立足于就地就近消纳为主，大
              动方案                        力推进陆上油气矿区及周边地区风电和
             （2023-2025                  光伏发电。
              年）》
                                         意见指出，完善产品设备能效和淘汰标
             《关于统筹节                      准，加强与重点用能产品设备能效先进
             能降碳和回收                      水平、节能水平和准入水平的衔接协调，
                             国家发改委、
             利用加快重点                      合理设 置能 效强制 性国 家标准 各级 指
             领域产品设备                      标。同时，加快填补风电、光伏等领域
                               财政部
             更新改造的指                      发电效 率标 准和老 旧设 备淘汰 标准 空
              导意见》                       白，为新型产品设备更新改造提供技术
                                         依据。
             《国务院办公                      坚持统筹新能源开发和利用，坚持分布式
             厅转发国家发                      和集中式并举，突出模式和制度创新。在
             展改革委国家                      加快推进大型风电光伏发电基地建设、促
             能源局关于促                      进新能源开发利用与乡村振兴融合发展、
             进新时代新能                      推动新能源在工业和建筑领域应用、引导
             源高质量发展                      全社会消费新能源等绿色电力四个方面，
             实施方案的通                      提出了新能源开发利用的举措，推动全民
               知》                        参与和共享发展。
                                         从增强能源供应链安全性和稳定性、推动
             《“十四五”                      能源生产消费方式绿色低碳变革、提升能
                             国家发改委、
                              国家能源局
              规划》                        建现代能源体系，并提出：“到 2025 年
                                         非化石能源发电量比重达到 39%左右。”
              《完善能源消                     完善指标设置及分解落实机制、增强能源
              费强度和总量                     消费总量管理弹性、健全能耗双控管理制
               （ 发改环资                    进节能降耗。同时鼓励地方增加可再生能
             [2021]1310 号）               源。
TCL 中环新能源科技股份有限公司                            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
 颁布时间           文件名称          发布部门                      主要内容
              《关于 2021 年                    2021 年起，对新备案集中式光伏电站、工
               新能源上网电                       商业分布式光伏项目和新核准陆上风电
               价政策有关事                       项目，中央财政不再补贴，实行平价上网。
              项的通知》（发                       新建项可自愿通过参与市场化交易形成
                  改价格                       上网电价，以更好体现光伏发电、风电的
              [2021]833 号）                  绿色电力价值。
               《关于引导加
                             国家发改委、
               大金融支持力
                             财政部、人民         通过九大方面措施，加大金融支持力度，
               度促进风电和
               光伏发电等行
                             会、国家能源         展
               业健康有序发
                                局
                展的通知》
               《关于加快建
                                            意见提出，建立健全绿色低碳循环发展经
               立健全绿色低
                                            济体系，促进经济社会发展全面绿色转
                                            型，提升可再生能源利用比例，大力推动
               济体系的指导
                                            风电、光伏发电发展
                  意见》
                                            （1）首次申报补贴项目清单的集中式项
                                            目，需核对并完善项目基本信息、指标信
                                            息、核准/备案信息、接入系统信息、并网
              《关于加快推                        信息、电价信息和申报承诺书。（2）已
              进可再生能源                        通过电网初审但未公示的集中式项目，需
              清单审核有关                        议，并更新申报承诺书。（3）已纳入补
                                            查的要求，需补充报送电力业务许可证和
                                            并网调度协议。（4）非自然人分布式项
                                            目申报信息要求保持不变。
                                            拟将河北、内蒙古等 15 个省（区、市）
              《 关 于 公 布                     和新疆生产建设兵团的 434 个项目纳入
              贴竞价结果的                        个、装机容量 2562.874 万千瓦，工商业分
              通知》                           布 式 光 伏 发 电 项 目 139 个 、 装 机 容 量
                                            额度为 15 亿元。其中：5 亿元用于户用光
              《关于 2020 年                    伏，补贴竞价项目（包括集中式光伏电站
              风电、光伏发电                       和工商业分布式光伏项目）按 10 亿元补
              项目建设有关                        贴总额组织项目建设。竞争配置工作的总
              事项的通知》                        体思路、项目管理、竞争配置方法仍按照
                                            实行。
    （2）政策变化以及对发行人生产经营的影响
    上述政策变化表明我国大力支持以光伏发电为代表的清洁能源发展，促进能
源结构全面绿色转型，同时全面“平价上网”的到来也标志着光伏发电已经具备
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成本优势，未来产品将进一步向低成本高能效方向发展。以上政策支持将有利于
发行人充分发挥大尺寸硅片技术优势，与下游客户和终端消费者共享公司发展成
果。
     （二）发行人所属行业的发展情况和未来发展趋势
     太阳能属于可再生能源的一种，具有储量大、永久性、清洁无污染、可再生、
就地可取的特点。目前，世界利用太阳能的方式主要为光热和光伏两种，光伏行
业的诞生源自光伏效应，即光照使不均匀半导体或半导体与金属组合的不同部位
之间产生电位差的现象。
     光伏行业是指利用光伏材料的光生伏特效应而将太阳能转化为直流电能的
产业。光伏行业整个产业链涉及太阳能级多晶硅原料生产、多晶硅定向浇铸和单
晶硅拉制及硅片切割、电池芯片及电池组件制造、太阳能发电（系统集成）等多
个生产环节。
                    太阳能产业链示意图
     在光伏发电系统中，太阳能电池组件是光伏发电系统中的核心部分，也是光
伏发电系统中价值最高的部分，其作用是将太阳的辐射能转换为电能，或送往蓄
电池中存储起来，或推动负载工作。
     硅片又是太阳能电池组件的核心部分，利用硅片发电的原理就是由于光子的
能量照射到硅片掺杂后形成的半导体 PN 结构中，电子发生迁跃，在两端的半导
体硅中产生电压，如果该电压形成回路，则产生电流。硅片转换效率和成本的高
低，在很大程度上影响了太阳能光伏产业的技术路径选择和投资规模。
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  （1）光伏将是未来主要的能源形式
  自 20 世纪以来，全球面临气候变暖和化石能源逐渐枯竭等环境和能源问题，
发展可再生能源已经成为解决全球能源危机的重要途径，各国也相继出台扶持政
策，推动绿色经济发展。2016 年，全球近 200 个国家和地区一致通过《巴黎协
定》，截至目前，全球超过 130 个国家和地区相继宣布“碳中和”目标，部分国
家更是采取立法形式明确“碳中和”责任以有效应对气候变化带来的危机和挑战，
清洁低碳能源发展迎来新机遇，太阳能也将成为未来主要的能源形式。
  根据 2022 年 3 月国际可再生能源机构（IRENA）发布的数据：全球升温控
制在 1.5℃以内的情景（即“1.5℃情景”）下，2030 年全球光伏发电累计装机容
量将接近 5,221GW，2050 年将超过 14,036GW；2030 年全球光伏发电量占总发
电量的比例约为 19%，2050 年约为 29%。
  注：RE 为可再生能源；VRE 为可变可再生能源
  （2）光伏度电成本持续下降，带动装机容量快速增长
  相较于其他常规能源，光伏行业因发展时间较短，发展初期相关技术水平和
产业链配套还不够完善，导致发电成本相对较高，并成为制约其大规模发展应用
的主要因素之一。近年来，从材料、结构到系统的优化创新使得光伏产业链各环
节的技术水平均有较大提升；在政府的大力扶持之下，技术进步、产业规模快速
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增长驱动产业链不断完善成熟，共同推动光伏发电成本开始逐步向常规能源发电
成本靠拢，并逐步实现光伏发电“平价上网”的最终目标。
  根据国际可再生能源机构（IRENA）数据显示，2021 年，全球光伏平均度电
成本（LCOE）为 0.048 美元/kwh，较 2010 年下降幅度超过 88%，为发电成本下
降最快的能源形式，并实现低于传统能源燃煤的发电成本，带动光伏产业进入“平
价上网”的时代。IRENA 预计，2022 年全球光伏发电的平均 LCOE 进一步降至
数据来源：《2021 年可再生能源发电成本报告》，IRENA，2022
  在政府政策支持和发电成本下降等共同作用下，全球光伏装机容量迅速上升。
截至 2022 年，全球新增光伏装机总量已从 2011 年的 30.2GW 增长为 2022 年的
色经济发展等有利因素的推动下，全球光伏新增装机仍将快速增长，预计 2030
年全球新增装机规模有望达到 516GW。
TCL 中环新能源科技股份有限公司                               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                  保守情况          乐观情况
      数据来源：中国光伏行业协会（CPIA）
      （3）全球光伏市场多元化格局形成，中国市场多年来全球居首
      以德国为代表的欧洲国家最早开始重视光伏产业，通过出台可再生能源法案
以及启动光伏示范项目、实施光伏上网电价政策等措施，一跃发展成为全球最大
的光伏市场。受欧洲地区“示范效应”影响，世界各国均加大了对光伏产业的扶
持力度，尤其是 2013 年以来，以中国、美国、日本以及印度等为代表的新兴市
场迅速崛起，市场重心加快从欧洲单一市场向全球化市场转移，形成了传统市场
与新兴市场相结合、更加均衡的多元化市场格局。2022 年，新增装机量排名前
十国家的装机量新增总额为 187.4GW，占全球新增装机量的 78.08%，集中度较
多年位居全球首位。
      （1）我国光伏应用市场起步晚，发展迅速
      相比于全球光伏市场，我国太阳能光伏产业和应用市场起步较晚，前期受到
伏产业自身发展潜力，整体规模持续增长，并迅速成为全球主要光伏应用市场之
一。2013 年，我国新增装机容量达 10.95GW，首次超越德国成为全球第一大光
伏应用市场，并持续至今。虽然 2018 年“5.31”政策给行业带来短期扰动，但
TCL 中环新能源科技股份有限公司                                          向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
随着 2019 年-2020 年，我国光伏“竞价”政策的推出以及首批平价项目的落地实
施，市场重拾上述趋势。2022 年，全国新增光伏并网装机容量为 87.41GW，2013
年-2022 年平均复合增长率达 25.96%，累计光伏并网装机容量达到 392.6GW，新
增和累计装机容量分别连续 10 年和连续 8 年位居全球第一。2023 年 1-6 月，我
国新增光伏装机 78.42GW，同比增长 153.95%，延续快速增长势头。
      在“双碳”目标的指引下，随着光伏产业全面进入由市场驱动的“平价上网”
新时代，国家风光大基地、整县推进等规划先后落地实施，未来我国光伏产业应
用市场前景广阔。预计 2023 年-2030 年，我国每年光伏新增装机量规模达
                                          （单位：GW）
                                          保守情况             乐观情况
      数据来源：中国光伏行业协会（CPIA）
      （2）光伏产业是我国为数不多可以同步参与国际竞争的战略性新兴产业
      在国家政策的长期支持下，光伏产业已成为我国为数不多、可以同步参与国
际竞争的战略性新兴产业，拥有从上游原材料到下游光伏发电系统应用的全产业
链，实现了端到端的自主可控。当前，多晶硅料、硅片、电池片以及电池组件等
光伏的关键环节，产能均主要集中在我国企业，我国处于全球市场的主导地位。
根据中国光伏行业协会数据，2021 年，我国多晶硅料、硅片、电池片以及电池
组件产量分别为 50.5 万吨、226.6GW、198GW、182GW，占全球总产量的比例
TCL 中环新能源科技股份有限公司              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
分别为 65.3%、97.3%、88.4%和 82.4%。其中，硅片是全球光伏产业链中产业集
中度最高的环节，产量几乎集中在我国企业。
  ①   硅片
合增长率为 27.60%；
                     全国硅片产量超过 253.4GW，
                                     同比增长 65.8%。
我国企业凭借在连续拉棒和金刚线切割技术、区位布局的电力资源、生产成本等
优势，硅片产能进一步提升，成本逐年下降，已经达到产业领先地位，而海外企
业则受限于资金、成本、技术、产业配套等方能不能及时跟进，其竞争力与国内
企业差距进一步拉大。
  数据来源：中国光伏行业协会（CPIA）
  截至 2022 年，全球前十大主要硅片生产企业的总产能达到 552.5GW，均为
包括发行人在内的中国企业，产业集中度较高。2022 年末发行人硅片产能达到
  ② 电池片
  在电池片方面，我国具备上下游供应链配套、生产要素成本、劳动力等多方
面优势，电池片产业集中度高。2022 年全国电池片产量约为 318GW，同比增长
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五的企业产量占总产量的 56.3%，随着新建产能的逐步释放，规模效益将进一步
体现。
  数据来源：中国光伏行业协会（CPIA）
  ③ 光伏组件
  在组件方面，2022 年全国光伏组件产量达到 288.7GW，同比增长 58.8%，
其中排名前五企业产量占总产量的 61.4%，
                     产量达 5GW 以上的组件企业有 11 家。
件产量将超过 433.1GW。由于我国企业具备全产业链国产化优势，因此在成本
控制端具备稳定的竞争优势，同时叠瓦、小间距等技术也有效地提升了组件的能
量转换效率，使我国光伏组件产品盈利能力有效提升。
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  数据来源：中国光伏行业协会（CPIA）
  由于我国组件产品竞争能力不断提升和世界各国对于能源结构绿色转型的
重视，我国光伏组件出口量连年攀升，2022 年达到 154.8GW，占全年总产量的
示上半年海外市场快速增长。预计未来随着全球能源转型加速，包括乌克兰、阿
联酋在内的新兴市场将不断涌现，传统光伏组件需求大国采购量将进一步扩大，
组件市场前景广阔。
  （1）光伏硅片持续朝着大尺寸和薄片化方向发展
  与半导体集成电路类似，光伏硅片尺寸不断朝更大方向发展，从 1981 年的
更高的产出，从而摊薄单瓦非硅成本；同时，以大尺寸电池封装的组件功率更高，
可有效降低电站投资成本。当前行业已进入大尺寸硅片时代，2022 年 182mm 和
来其占比仍将快速扩大。相较于 182mm，210mm 尺寸由于更大，对促进光伏系
统度电成本下降的优势更明显。
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  数据来源：中国光伏行业协会（CPIA）
  薄片化有利于降低硅耗和硅片成本。2022 年，P 型单晶硅片平均厚度在
厚度为 140μm，用于异质结电池的硅片厚度约 130μm。预计未来，尤其 N 型硅
片的厚度将持续减低，这对硅片供应商的切割技术要求越来越高。
  数据来源：中国光伏行业协会（CPIA）
  （2）主流 PERC 电池效率趋近上限，发展 TOPCon N 型电池是行业趋势
  目前大多数厂商依然以 PERC 技术为主流生产工艺，2022 年 P 型电池市场
占有率达 88%，规模化生产的 P 型电池均采用 PERC 技术，平均转换效率为 23.2%，
较 2021 年提高 0.1%，预计 2024 年以前，依然是市场主流光伏电池技术，但 PERC
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电池效率提升面临瓶颈，发展更高光电转换效率的 N 型电池势在必行。随着 N
型电池转换效率的稳步提升和产业化成熟，预计 2027 年 TOPCon 将成为市场主
要电池片生产工艺。
  数据来源：中国光伏行业协会（CPIA）
  （3）光伏组件功率持续突破新高，高功率组件成为市场主流。
  组件性能持续提升，高功率组件成为市场主流。在平价上网目标的推动下，
全球市场对于高效光伏组件的需求越来越大，光伏组件作为面向发电市场的终端
产品，产品性能也持续提升。随着大尺寸硅片的逐渐应用，以及半片、多主栅、
叠片和叠瓦等高密度封装技术的普及和叠加使用，组件功率得到了明显提升，有
效降低了下游系统的度电成本。2021 年，行业头部企业陆续发布了大尺寸、高
功率组件新产品，量产组件功率陆续突破 600W。未来随着大尺寸技术、高密度
封装等技术在新增产能中更广泛的应用，组件性能将进一步提高，高效组件产能
及产品占比将持续上升。
  （三）行业竞争格局、市场集中情况、发行人产品的市场地位
  随着行业全面进入“平价上网”新阶段，全面去补贴后，光伏产业迎来发展
历程中的重要转折点，下游发电企业需要进一步降低成本，提高对传统能源的竞
争能力，真正实现不依赖补贴的市场化自我持续发展，同时行业竞争格局也将发
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生重大变化，大量无法满足“平价上网”要求的低效落后产能将加速淘汰，而“更
高品质、更高效率、更低成本”的先进光伏产品将占据市场主导。根据中国光伏
行业协会统计数据，2022 年，前五名硅片、电池片和组件等细分领域企业的产
量占比分别为 66.0%、56.3%和 61.4%，强者恒强的效应明显。
  公司是行业内极少数一家以硅材料为基础延伸形成光伏新能源和半导体为
双产业链，并在上述领域均具有领先地位和核心竞争力的上市公司。
  在光伏新能源领域，公司作为领军企业在大尺寸晶体生长、硅片金刚线切割、
N 型单晶硅制造等重大太阳能技术革新领域，始终站在推动技术发展的前沿，成
为全球太阳能单晶硅片的技术引领者，在光伏产业创造了多个历史第一。公司于
拓和引领者；同时，公司围绕设备理论产能提升、产品质量升级和成本下降持续
技术创新，并加速生产全流程的工业 4.0 深入应用，持续提升生产效率和产品品
质，引领光伏产业实现升级。公司硅片对外销售市场占有率多年保持第一；同时，
公司在未来渐成主流的 N 型硅片领域技术开发及产品布局较早，并已占据最大
的市场份额，具有显著的先发优势。
  公司始终秉承“集约创新、集成创新、联合创新、协同创新”的理念，保持
与产业链上下游深度联动，打造具有竞争力的产业生态；通过加速推进 G12、
G12+产品的纵深化发展及规模化生产，以及产品创新、技术创新和工业 4.0 相
结合，深化产品的技术和成本优势，不断推进大尺寸、薄片化、细线化等技术变
革和产业升级，发挥差异化产品、差异化技术、差异化制造的路径优势，助力光
伏产业链可持续降本，并不断打造面向全球化的行业领导地位。
  在其他硅材料领域，公司坚持全球领先战略和 Power+IC 双驱动策略，具备
大尺寸电子级硅片生产能力，其产品广泛应用于逻辑、存储、IGBT 等高附加值
应用产品，具备较高的技术门槛和利润空间，随着国内消费电子产品、汽车电子、
Total Solution 2.0 转型升级，随着新建产能的逐步释放，12 英寸大尺寸电子级硅
片的领先优势得到进一步巩固。
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  （1）人才优势
  公司近 40 年的新能源光伏从业经历赋予企业悠久的文化底蕴，目前已经拥
有了一批具备丰富行业经验、优秀创新能力和积极进取的企业团队。公司架构呈
现出年轻化、专业化特点，为保持产品质量竞争优势和取信于用户奠定了坚实基
础，也为公司长期可持续发展提供了保障。公司管理团队拥有丰富的行业经验和
管理能力， 对行业发展认识深刻，能够基于公司的实际情况、行业发展趋势和
市场需求及时、高效地制定符合公司实际的发展战略。
  公司作为光伏产业的领军企业，始终坚持创新引领产业发展，公司凝聚了全
球的优秀人才，在全球市场进行业务布局，核心团队具备丰富的技术、市场、管
理及丰富的光伏行业生产和研发从业经验和知识储备。拥有专业核心团队的优势
有助于公司在市场竞争中处于有利位置并在行业波动中实现可持续发展。同时，
一大批专家顾问的加入进一步拓展了行业发展前景，提升了公司未来增长潜力，
保证了企业扎实的技术创新能力和稳定的产品质量。
  （2）战略优势
  公司始终坚持“全球领先战略”，在保持光伏硅片技术优势的同时，积极延
伸产业范围，目前已经形成涵盖新能源光伏材料板块、光伏电池及组件板块、其
他硅材料板块和光伏发电板块四大板块的纵深化、延伸化产业布局，拥有 G12
大尺寸化硅片、超高功率叠瓦组件等一系列先进战略产品，随着银川项目产能的
逐步释放，未来公司将继续保持全球领先优势。其中，公司超高功率叠瓦组件实
现全并联电路，具备优秀的抗阴影、抗衰减、抗热斑性能，充分利用组件有限面
积，将最高功率提升至 670W，转换效率达到 21%以上，并已进入量产阶段。
  同时，纵深化发展战略也有助于将现有大尺寸、薄片化 N 型硅片技术优势
导入下游产业链环节，结合现有“G12+叠瓦”技术平台，实现多技术优势有机
协同，大幅提升电池片和组件光能利用率，为公司增厚利润空间提供坚实基础。
  公司通过集中化产能布局，确保地理位置优越、能源供应稳定且具备成本优
势；将产业布局集中化、纵深化优势与工业 4.0 深度融合，凭借自动化、标准化、
信息化、数字化和智慧化助力，进一步提升了生产经营效率，为满足客户柔性需
TCL 中环新能源科技股份有限公司                  向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
求提供保障。
   （3）市场储备优势
   公司牢牢把握全球能源结构转型的历史重大机遇，与客户柔性化协同，积累
了雄厚的客户资源。公司依托光伏行业技术沉淀，具备强大的客户产品和工艺
Design in 能力，硅片对外销售市场占有率多年保持第一。随着大尺寸 N 型产品
产业链的逐步建立，Totalsolution 产品供应体系优势将持续凸显，公司目前已经
与国内外知名光伏厂商建立了稳固的合作关系，可以充分拓展现有销售渠道，扩
大市场份额。
   （4）供应链稳定优势
   在 2022 年全球硅料短缺、价格上涨的背景下，公司通过长期合作等方式，与
包括大全能源、协鑫科技等供应商建立长期合作关系，在保证采购产品质量的前
提下，保障供应渠道稳定畅通。同时，稳定的供应关系也有助于公司合理控制存
货水平，保持高存货周转水平，降低原材料价格波动风险。
   （四）主要竞争对手
   隆基绿能（股票代码：601012.SH）成立于 2000 年，于 2012 年在上海交易
所上市，主要从事单晶硅棒、硅片和电池组件的研发、生产和销售，发展过程中
秉承“产品领先，高效运营，唯实协作，稳健经营”的经营方针，市场占有率高。
亿元、809.32 亿元、1,289.98 亿元和 646.52 亿元，实现归属母公司股东的净利润
分别为 85.52 亿元、90.86 亿元、148.12 亿元和 91.78 亿元。
   弘元绿能（股票代码：603185.SH）成立于 2002 年 9 月，主要从事高端智能
化装备制造及光伏单晶硅生产，始终贯彻“高端装备+核心材料” 双轮驱动业务
模式，已经成为光伏产业的主要参与者之一。2020 年、2021 年、2022 年和 2023
年 1-6 月，弘元绿能实现营业收入分别为 30.11 亿元、109.15 亿元、219.09 亿元
和 71.74 亿元，实现归属母公司股东的净利润分别为 5.31 亿元、17.11 亿元、30.33
亿元和 10.17 亿元。
   京运通（股票代码：601908.SH）成立于 2002 年，于 2011 年在上海交易所
上市，公司主营业务包括高端装备制造、新能源发电、新材料和节能环保四大业
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务，在光伏生产设备的技术水平一贯处于行业领先位置。2020 年、2021 年、2022
年和 2023 年 1-6 月，京运通实现营业收入分别为 40.56 亿元、55.26 亿元、121.99
亿元和 51.37 亿元；实现归属母公司股东的净利润分别为 4.40 亿元、8.28 亿元、
   （五）行业主要壁垒
   光伏行业涉及环节众多，从单晶硅和多晶硅的处理与加工，到硅片的生产，
以及后续制造电池片组件均有较高的技术壁垒。其中在硅片生产环节，需要经过
的流程包括单晶生长、单晶检验、方棒加工、切片检验和晶片检验。其中，单晶
生长和切片加工对于产品质量至关重要。在光伏硅片大尺寸化的背景下，需要在
提升硅片尺寸的同时，保持对硅料利用率的最大化以及产品合格率的提升，从而
降低生产成本，增强竞争优势。对于电池片及组件业务，硅片质量决定了产品的
能量转换效率、耐用性和可靠性，因此各大制造厂商往往对硅片质量有着严格要
求。同时，电池片和组件需要根据下游客户需求进行一定程度的定制化生产，以
满足低温、潮湿等多种使用场景。
   光伏产业具备技术门槛高、资金投入大等特点，属于资本密集型产业。在平
价上网的时代背景下，通过规模化生产摊薄单位成本，已经成为大多数规模化厂
商的发展模式，行业内公司需要通过资金投入，扩大产能和进行技术迭代。同时
首先于扩产项目建设期较长，且需要一定时间进行设备调试和产能爬坡，因此投
资回报期普遍偏高，并且建设期内需要大量人力物力投入，进一步提高了行业的
资金门槛。
   受行业技术快速更新的影响，需要材料学、光学、电磁学等多领域人才为行
业发展提供源动力。规模化企业具备知名度高、薪资水平高、管理体系完善等优
势，可以吸引大量海内外知名院校的专业人才，构建了较高的行业壁垒。此外，
较早进入该行业的企业具备更加完善的多学科综合管理能力，可以充分发挥各学
科人才的科研能力，有助于不同背景同事间的协同配合，提高了新工艺、新技术
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的研发能力，因此不利于新进入者建立技术优势。
  由于光伏行业下游企业需要直接面向包括户用光伏市场和光伏电站市场在内
的终端市场，需要考虑产品可靠性和稳定性等多种因素，确保产品符合客户需求。
因此对于上游原材料厂商设置了严格的供应商准入和质量检测标准，一旦双方建
立合作关系，一般不会进行变动。并且光伏产品具备使用周期长的特点，长久稳
定的合作关系为双方技术沟通和售后问题处理提供了有效保障，因此新入局者很
难在短期内通过相关认证，打开市场空间。
  （六）发行人所处行业与上、下游行业之间的关联性及其发展状况
  发行人主营业务主要处于硅片、电池片和组件等环节，系光伏行业中游位置，
上下游分别为多晶硅料供应商和光伏应用系统。
  上游供应商对多晶硅料的供应量和供应价格将影响发行人及其同行的成本
水平和排产计划，进而影响下游硅片价格及盈利能力。从 2020 年到 2022 年，随
着多晶硅料价格的上涨，硅片价格也呈同步上涨趋势。2023 年上半年，多晶硅
料价格和硅片价格出现明显回落。
                    多晶硅价格（元/千克）
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                     硅片价格（元/片）
  数据来源：PV InfoLink
  随着光伏市场规模扩大，多晶硅料需求不断增加，全球多晶硅产量自 2017
年的 44.1 万吨增长为 2021 年的 64.2 万吨，复合增长率为 9.84%。其中中国多晶
硅产量占比提升迅速，占全球总产量的比例由 2017 年的 54.88%增长至 2021 年
的 78.19%。我国多晶硅料主要用于生产光伏硅片，得益于中国多晶硅企业技术
进步和持续资本投入，中国多晶硅生产企业的产量和产能已经达到全球首位，
应紧张的局面，特别是满足高性能产品生产需要，促使硅料价格将从高位回落。
  发行人的下游产业为光伏应用系统，包括集中式和分布式光伏电站，近年来
各国相继出台光伏产业扶持政策，对光伏发电等清洁能源需求旺盛，产业规模持
续扩大，下游客户对于光伏产品的需求通过产业链逐步向上传导，导致硅片、电
池和组件销量上升。截至 2022 年，全球新增光伏装机总量已从 2011 年的 30.2GW
增长为 2022 年的 230GW，复合增长率达 20.27%，预计未来增长空间巨大。发
展状况具体参见本节“六、（二）发行人所属行业的发展情况和未来发展趋势”
之“2 和 3”。
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      七、发行人主要业务情况
        （一）发行人主营业务概况
        公司主营业务围绕硅材料展开，专注单晶硅的研发和生产，以单晶硅为起点
      和基础，深耕高科技、重资产、长周期的国家战略科技产业，朝着纵深化、延展
      化方向发展。纵向在新能源光伏制造和其他硅材料制造领域延伸，形成新能源光
      伏材料板块、光伏电池及组件板块和其他硅材料板块。
       业务板块             产品分类                                  简介
                                     将多晶硅料通过直拉法制成一定直径的单晶硅棒，再经过
      新能源光伏
                 光伏硅片                切割、抛光等工序制作成硅切片，纯度较半导体级硅片低，
       材料业务
                                     是制作光伏电池片的基础材料。
                                     光伏发电单元，通过在单晶硅片上生长各种薄膜，形成半
                 光伏电池片               导体 P-N 结，把太阳光能转换为电能。公司量产单晶硅电
                                     池片，并制造成电池组件出售。
      光伏电池组                          由若干个太阳能发电单元通过串并联的方式组成，其功能
       件业务                           是将功率较小的太阳能发电单元放大成为可以单独使用
                 太阳能电池组件             的光电器件，通常功率较大，可以单独使用为各类蓄电池
                                     充电，也可以多片串联或并联使用，作为离网或并网太阳
                                     能供电系统的发电单元。
                                     硅片是由高纯度硅晶棒经过切割、抛光等工序制作成的。
      其他硅材料                          硅片是生产制作集成电路、功率器件等半导体产品的基础
                 电子级单晶硅片
        业务                           材料，被广泛应用于计算机、移动互联网、物联网、汽车
                                     电子等领域。
        报告期内，公司各产品收入情况如下：
                                                                                  单位：万元
 产品
            金额           比例          金额          比例          金额          比例          金额          比例
光伏硅片     2,696,590.88    77.27%   5,090,054.47   75.96%   3,179,686.73   77.35%   1,416,072.47   74.31%
光伏组件      520,771.54     14.92%   1,084,183.20   16.18%    611,852.13    14.89%    266,812.00    14.00%
其他硅材料     173,073.06     4.96%     326,492.59    4.87%     212,600.80    5.17%     151,830.46    7.97%
光伏电站       25,799.41     0.74%      61,891.21    0.92%      53,254.45    1.30%      53,130.11    2.79%
 其他        73,544.03      2.11%    138,394.24    2.07%      53,074.40    1.29%      17,832.58    0.93%
 合计      3,489,778.92     100%    6,701,015.70    100%    4,110,468.50    100%    1,905,677.61    100%
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  （二）发行人主要经营模式
  为生产太阳能单晶硅棒及硅片及其他硅材料等主营业务产品，发行人采购的
原材料主要为多晶硅料、耗材和辅料等，均主要通过公司统一采购系统完成。
  发行人建立了合格供应商制度，每年对供应商进行年度考察和评价，由价格
管理委员会对供应商名录和采购价格进行确认。环睿电子会对《合格供应商名录》
和采购价格进行确认，供应商需在符合产品认可（主要对是否符合生产标准进行
考核）和资质认可（主要对生产能力、生产规模、经营业绩等方面进行考核）后，
才能进入《合格供应商名录》并开始供货。
  根据供应商的区域不同，采购分为国内采购和国外采购。国内采购根据行业
景气周期不同和供求状况不同，分别采取预付货款采购和协议账期付款采购。国
外采购则一般需要一定比例的预付款。
  发行人与合作供应商建立定期沟通机制，根据发行人的生产和销售目标进行
计划和预测采购数量，并与供应商进行初步沟通，签订不同期间的供货框架协议。
采购部门每月制订月度生产计划，根据生产计划与供应商协商并确定各月度的具
体采购数量。采购部门和财务部从生产安全性和贬值安全性两个角度对原材料进
行存量控制。
  发行人采用以销定产的生产模式，根据订单的情况安排生产。发行人在组织
生产的过程中，将其自有的先进技术融入到定制化采购的生产设备中，有利于提
高产品品质、提升生产效率、保持其先进技术与生产环节的有效衔接，在市场竞
争中持续保持高品质、低成本的竞争优势。
  发行人的太阳能单晶硅棒以及硅片、其他硅材料等主要产品全部以自行组织
采购、利用自有设备进行生产加工的模式进行生产。发行人的太阳能电池组件主
要以自行组织采购太阳能电池片、利用自有设备进行生产加工的模式进行生产。
为满足客户订单的需求量，部分太阳能组件以外协模式生产。
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       发行人主要采取直接面对客户的销售模式。凭借在硅材料领域多年的技术经
  验和客户积累，发行人具有较为稳定的客户群。对于下游具有行业影响力的客户，
  采取签订框架合作协议锁定长期订单模式，明确合作关系、约定合作模式，限定
  最低购销数量的方式建立长期合作关系。对于销售量较大的客户、长期合作的客
  户，发行人采取较为宽松的付款周期、优先供货保障和双方协议价格。对一般下
  游客户，通常不采取长期订单模式，价格根据市场变化随行就市。
       （三）销售情况
       报告期内，发行人主要产品产销情况如下：
产品      项目      单位     2023 年 1-6 月     2022 年        2021 年       2020 年
        产量      万片        780,732.11   1,084,729.95   824,803.25   619,127.52
        销量      万片        749,901.07   1,064,652.82   821,234.20   607,912.10
光伏硅片
        库存      万片         62,932.82     32,101.78     12,024.66     8,455.61
        产销率      %            96.05          98.15        99.57        98.19
        产量    百万平方英寸         371.31         743.40       751.29       631.33
其他硅     销量    百万平方英寸         340.51         743.80       751.54       627.25
 材料     库存    百万平方英寸          55.29          24.49        24.89        25.14
        产销率      %            91.71         100.05       100.03        99.35
        产量      MW          4,512.02       6,618.85     4,762.57     1,828.21
        销量      MW          3,317.02       6,607.30     4,166.48     1,887.30
光伏组件
        库存      MW          1,834.49        639.49       627.95        31.86
        产销率      %            73.52          99.83        87.48       103.23
    注：①光伏硅片产能、产量统一用 M6 规格折算列示；②光伏硅片、光伏组件以及其他
  硅材料产能是按照设备投产时间加权计算。
       最近三年，发行人太阳能硅片产量、销量持续增长，产销率持续保持很高水
  平，是新能源材料市场需求提升，公司产能持续扩大、产品保持较强市场竞争力
  的结果。发行人其他硅材料产量、销量持续提升，是公司不断优化产品结构，6
  寸、8 寸和 12 寸硅片产能销售规模逐步扩大，大尺寸硅片产量提高的结果。
       报告期内，发行人营业收入按照区域划分情况如下：
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                                                                               单位：万元；%
地区
       金额           比例           金额             比例          金额           金额          金额           比例
国内   3,089,562.72      88.53   5,818,349.53      86.83    3,400,854.42    82.74    1,435,090.82    75.31
国外    400,216.20       11.47    882,666.17       13.17     709,614.08     17.26     470,586.79     24.69
合计   3,489,778.92   100.00     6,701,015.70     100.00    4,110,468.50   100.00    1,905,677.61   100.00
         发行人销售区域主要集中在国内，2020 年、2021 年、2022 年和 2023 年 1-6
     月，发行人国内地区销售收入占营业收入的比例分别为 75.31%、82.74%、86.83%
     和 88.53%。发行人主要销售客户以国内客户为主。
         报告期内，按照同一控制下口径合并计算的前五大客户销售情况列示如下：
                                                                                   单位：万元
                                                                                  占营业收入的
         年份                客户               主要销售内容              销售收入
                                                                                    比例
                    客户一                       太阳能硅片               605,846.49           17.36%
                    客户二                       太阳能硅棒               202,289.06            5.80%
                    客户三                       太阳能硅片               173,549.12            4.97%
                    客户四                       太阳能组件               160,427.47            4.60%
                    客户五                       太阳能硅片               117,160.55            3.36%
                           合计                                   1,259,272.69          36.08%
                    客户一                       太阳能硅片             1,408,067.68           21.01%
                    客户二                       太阳能硅片               535,403.19            7.99%
                    客户三                       太阳能硅棒               422,732.11            6.31%
                    客户四                       太阳能硅片               410,783.78            6.13%
                    客户五                       太阳能硅片               344,481.69            5.14%
                           合计                                   3,121,468.45          46.58%
                    客户一                       太阳能硅片               654,747.40           15.93%
                    客户二                       太阳能硅片               579,826.97           14.11%
                    客户三                       太阳能硅片               447,970.84           10.90%
                    客户四                       太阳能硅棒               348,742.43            8.48%
                    客户五                       太阳能硅片               226,141.94            5.50%
                           合计           -                       2,257,429.58          54.92%
                    客户一                       太阳能硅片               277,560.35           14.56%
                    客户二                       太阳能硅棒               229,879.02           12.06%
                    客户四                       太阳能硅片               180,554.09            9.47%
                    客户五                       太阳能组件               159,151.45            8.35%
     TCL 中环新能源科技股份有限公司                                 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                                                     占营业收入的
        年份               客户               主要销售内容                    销售收入
                                                                                       比例
                         合计                      -                  1,065,704.68            55.92%
        报告期内，公司向前五大客户的销售金额占当期营业收入的比例分别为
     分之五十的情形，主要原因为公司的客户类型相对集中，客户主要为太阳能组件
     生产厂商，因此客户集中度相对较高。公司不存在向单个客户的销售占比超过百
     分之三十的情形，且不存在对客户存在重大依赖的情形。
        除已经披露的关联交易外，发行人的董事、监事、高级管理人员和核心技术
     人员，主要关联方及持有发行人 5%以上股份的股东在上述客户中均未拥有权益。
        （四）采购情况
        报告期内，发行人主要原材料为硅料，硅料的采购金额分别为 73.50 亿元、
    能源种类                         变动                       变动                           变动
                     数额                     数额                           数额                          数额
                                 情况                       情况                           情况
    耗用量（万度）      393,869.22           -   552,883.98      25.89%        439,182.85     32.00%    332,706.68
电
    单价（元/度）               0.39        -         0.33      10.00%              0.30      7.14%             0.28
力
    金额（万元）       152,460.14           -   183,222.12      40.07%        130,805.86     39.97%        93,455.84
    耗用量（万立方米）         1,435.77        -      101.04       302.71%            25.09     160.81%            9.62
燃
    单价（元/立方米）             1.98        -         3.96      17.51%              3.37     10.13%             3.06
气
    金额（万元）            2,849.75        -      400.24       373.32%            84.56     187.72%          29.39
    耗用量（立方米）         96,095.44        -    92,162.44      33.61%         68,979.10     21.81%        56,630.27
蒸
    单价（元/吨）            271.59         -      271.36       15.66%           234.61      15.49%          203.14
汽
    金额（万元）            2,609.88        -     2,500.89      54.54%          1,618.32     40.67%         1,150.40
        报告期内，按照同一控制下口径合并计算的前五大供应商采购情况列示如下：
                                                                                       单位：万元
                                                                                       占年度采购
      年份             供应商名称                    主要采购内容                    采购额
                                                                                        总额比例
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                          多晶硅料、电
         供应商三                                 191,162.31    7.03%
                          池片
         供应商四             多晶硅料                190,425.36    7.00%
         供应商五             多晶硅料                133,475.59    4.91%
                合计                           1,148,221.55    42.20%
         供应商一               多晶硅料             1,168,885.51       19.71%
         供应商二               多晶硅料              632,202.30        10.66%
                          多晶硅料、电
         供应商三                                 432,987.11            7.30%
                            池片
         供应商四               多晶硅料              355,040.53            5.99%
                          多晶硅料、电
         供应商五                                 333,951.42            5.63%
                            池片
                合计                           2,923,066.87      49.28%
         供应商一               多晶硅料              562,606.56        16.88%
                          多晶硅料、电
         供应商二                                 447,705.76        13.43%
                            池片
         供应商四               多晶硅料              265,597.04            7.97%
         供应商五               多晶硅料              205,187.35            6.16%
                合计                           1,844,474.34      55.33%
         供应商一               多晶硅料              256,056.06        15.95%
         供应商二               多晶硅料              207,986.44        12.96%
         内蒙古电力（集团）有限责任
                               燃动              69,636.91            4.34%
         供应商四               多晶硅料               61,785.36            3.85%
         供应商五                  辅料              46,597.78            2.90%
                合计                 -          642,062.56       39.99%
    报告期内，公司向前五大供应商的采购金额占当期采购总金额的比例分别为
之五十的情形，主要原因为发行人向前五大供应商采购的产品主要为多晶硅料等，
供应商类型相对集中，因此供应商集中度较高。公司不存在向单个客户的销售占
比超过百分之三十的情形，且不存在对客户存在重大依赖的情形。报告期内前五
大供应商总体较为稳定。供应商的稳定有利于发行人控制原材料及产品的品质；
同时发行人也建立起具有一定竞争性的供应商体系，以获取较好的原材料品质和
价格优惠。
    除已披露的关联交易外，报告期内发行人前五大供应商中没有发行人董事、
监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有发行人 5%以上股份的
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股东或其所投资的企业。
     （五）生产情况
     主要产品产能、产量和产能利用情况如下：
产品     项目       单位   2023 年 1-6 月     2022 年度       2021 年度      2020 年度
       产能       万片      858,796.46   1,235,471.00   956,909.00   645,131.00
光伏
       产量       万片      749,901.07   1,084,729.95   824,803.25   619,127.52
硅片
      产能利用率     %            87.32         87.80        86.19        95.97
              百万平方
       产能                   530.37        907.00       916.00       789.00
其他             英寸
硅材            百万平方
       产量                   371.31        743.40       751.29       631.33
 料             英寸
      产能利用率     %            70.01         81.96        82.02        80.02
       产能       MW        5,110.00       8,060.00     5,870.00     2,210.00
光伏
       产量       MW        4,512.02       6,618.85     4,762.57     1,828.21
组件
      产能利用率     %            88.30         82.12        81.13        82.72
  注：①光伏硅片产能、产量统一用 M6 规格折算列示；②光伏硅片、光伏组件以及其他
硅材料产能是按照设备投产时间加权计算。
     （六）安全生产和环境保护情况
     发行人已在安全、环保方面按照法律、法规的要求结合自身情况制定了相关
管理制度，并严格执行。
     （1）安全生产管理制度
     为了保证安全生产，发行人制定了《安全生产责任制管理规定》《安全生产
投入管理规定》《安全教育培训管理规定》《特殊作业安全管理规定》《工程项
目建设安全管理规定》《危险化学品管理规定》《特种设备安全管理规定》《危
险源辨识、风险评价和控制措施管理制度》《隐患排查和整治管理规定》《防雷
防静电管理规定》等相关的安全生产管理制度和严格的安全生产操作规范，要求
员工严格按照操作规范按章操作，保证了公司生产的安全性。
     公司严格按照安全环保工作目标，认真贯彻安全生产有关法律法规、规章和
规范性文件要求，有效运行 ISO14001 环境管理体系，全面落实安全生产责任制，
扎实开展安全生产各项工作，对安全环保工作实施“目标+过程”双重考核机制。
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  （2）公司安全生产的合法合规性
  报告期内，发行人及其下属公司不存在安全生产方面的重大违法违规行为。
  （1）发行人环保相关制度及执行情况
  发行人为了对生产过程中产生的废水、废气、噪声等进行有效的预防和治理，
制定了环境保护管理规定，包括建设项目环境保护“三同时”管理、污水处理管
理规定、废气处理管理规定、固体废物管理规定、噪声污染管理规定、环境保护
图形标志管理规定、环境保护宣传教育管理规定、环境污染事故应急管理规定等。
发行人严格按照安全环保工作目标，认真贯彻国家环境保护有关法律法规、规章
和规范性文件要求，有效运行 ISO14001 环境管理体系。
  发行人凡涉及新、改扩的项目均按照环保相关规定聘请第三方资质单位对项
目进行环境影响评价报告的编制、评估并由政府进行审批。发行人按规定编制了
突发环境事件应急预案并由专家评审后报当地环境保护部门进行备案，按照预案
要求及预案内容定期对发行人员工进行培训，以便能够及时、准确地处理突发性
环境污染事故。
  最近三年，公司在环境保护方面的投入情况如下：
                                                           单位：万元
   项目      2023 年 1-6 月        2022 年        2021 年        2020 年
环保投入            12,071.64        32,237.68     16,442.88     29,220.17
  （2）公司环境保护合法合规性
境局行政处罚，具体如下：
受罚主体        无锡中环应用材料有限公司
处罚部门        无锡市生态环境局
处罚编号及文书     锡宜环罚决[2021]234 号《无锡市生态环境局行政处罚决定书》
处罚日期        2021 年 10 月 18 日
处罚原因        未依法对委托处置利用固体废物的单位进行技术能力审核
处罚事项        改正违法行为并处罚款 10 万元
  根据《无锡市生态环境局行政处罚决定书》（锡宜环罚决[2021]234 号）认
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定：“根据 2019 年 3 月《固废法》对固废委托处置利用单位进行技术能力审核，
没有具体要求，2021 年 6 月，中环公司已更换委托宁夏广臻升材料有限公司对
固废进行处置，及时进行了整改，未对环境造成影响，符合从轻处罚的情形。
  依据《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》第一百零二条第一款第九
项、第二款之规定，适用《江苏省生态环境行政处罚裁量基准规定》，我局对你
单位从轻处以罚款壹拾万元整。”
  根据《江苏省生态环境行政处罚裁量基准规定》第十一条规定：“有下列情
形之一的，应当从轻处罚：（一）生态环境违法行为轻微的；……（四）积极采
取整改措施，主动消除或者减轻环境危害后果的；（五）其他符合从轻处罚情形
的。”
  综上，无锡中环应用材料有限公司上述违法违规行为，未对环境造成重大不
利影响，并及时进行了改正，且经主管部门认定属于从轻处罚的情形。因此，无
锡中环应用材料有限公司上述行为不属于重大违法违规行为，不对公司本次向不
特定对象发行可转债构成障碍。
  除上述情形外，报告期内，发行人无其他环保相关的重大违法违规情形。
  （七）现有业务发展安排及未来发展战略
产业迎来高速发展期，给 TCL 中环新能源光伏产业带来重要机遇；但同时，俄
乌冲突、能源危机等事件持续发酵，全球经济面临不确定性风险和下行压力。在
严峻的内外部形势下，TCL 中环保持战略定力，在不断变化的环境中，固本强
基、筑牢底线，秉持“经营提质增效、锻长板补短板、加快全球布局、创新驱动
发展”的经营策略，实现稳健快速发展。公司管理层在本届董事会领导下，全面
落实战略规划，面对上游材料供应紧缺及产业链剧烈波动的挑战，公司坚持重点
项目持续投资，多个工厂相继投产，扎实推进产业建设，拓展全球化业务，核心
竞争力明显增强，光伏晶体和晶片优势产能结构、产销规模全球领先，为公司的
持续发展提供动力。
力加速释放，业绩快速增长。2022 年，公司营业收入 670.10 亿元，同比增长 63.02%；
TCL 中环新能源科技股份有限公司               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
经营性现金流量净额 50.57 亿元，同比增长 18.11%；净利润 70.73 亿元，同比增
长 59.48%；归属于上市公司股东的净利润 68.19 亿元，同比增长 69.21%。2022
年末，公司总资产 1,091.34 亿元，较年初增长 39.95%；归属于上市公司股东的
净资产为 376.18 亿元，较年初增长 18.77%。
  新能源光伏业务板块实现营业收入 623.61 亿元，同比增长 62.2%。2022 年，
新能源光伏业务在上游供应链价格大幅波动的形势下，坚持技术创新与制造方式
转型相结合，保障公司优势产能提升、产品结构升级，制造优势进一步凸显。同
时，发挥在推动行业技术和制造水平提升过程中形成的定义权、定标权、定价权
优势，提升经营质量，降低经营风险。至 2022 年末，公司光伏单晶产能提升至
产能提升、产品质量升级和成本下降，公司开展了多项技术创新活动并形成了一
系列自主知识产权的专利技术和 know-how。随着工业 4.0 及柔性制造智能工厂
生产方式在公司各产业板块的作业流程和作业场景的应用，光伏产品产销规模迅
速提升。依托 G12 与叠瓦双平台技术优势和柔性制造能力，组件制造水平与产
品力显著增强，同时发挥上下游联动消化超规硅片的能力，产品竞争力不断提升。
  展望 2023 年，全球经济复苏仍面临巨大压力，行业周期性变化加剧，产业
格局逐渐走向分化。公司将立足于“高科技、重资产、长周期”的产业特性，坚
持技术创新和工业 4.0 制造方式转型，增强内生竞争力，实现穿越行业周期。
  光伏硅片业务方面，公司将把握战略机遇，坚持以创新引领产业发展，持续
推动先进产能释放、优化升级产品结构与推动全球化业务持续发展。公司作为光
伏产业的创变者与引领者，将秉承集约创新、集成创新、联合创新、协同创新的
理念，立足技术创新与柔性化制造能力，巩固硅片环节定义权、定标权、定价权。
为实现“综合实力全球 TOP1”的全球领先战略目标持续努力。在重点项目中，
将加速实现晶体宁夏银川 50GW（G12）太阳能级单晶硅材料智能工厂、晶片年
产 25GW 高效太阳能超薄硅单晶片智慧工厂项目、年产 35GW 高纯太阳能超薄
单晶硅片智慧工厂项目、25GW N 型 TOPCon 高效太阳能电池工业 4.0 智慧工厂
项目全面建设。上述全部项目设计为工业 4.0 智慧工厂，拥有柔性制造能力，生
产效率与运营效率提升、成本结构将进一步优化，为 G12 产品赋能，并与上下
游产业链协同、共享发展成果。
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  在光伏电池/组件方面，公司将始终高度尊重知识产权，持续专注于具有知
识产权保护的、行业技术领先的叠瓦组件差异化产品的科技投入和工艺创新，坚
定发挥叠瓦技术与工业 4.0 制造方式优势，加速“G12+叠瓦”技术平台全面升级，
推动整个光伏链条的技术能力与商业价值提升，以差异化、定制化保持持续的性
能领先。基于 MAXEON 公司拥有的 IBC 电池-组件、叠瓦组件的知识产权和卓
越的研发能力，公司推动 MAXEON 在全球范围内进一步拓展电池、组件的制造
体系和地面式电站、分布式电站的市场开发业务，快速建立海外产业布局和全球
供应链体系。
  光伏新能源行业在周期性变化中不断成长。2023 年，全球光伏市场上游原
材料供应紧张的情况逐渐得到缓解，装机量持续向好，硅片呈现结构性紧张，以
效、制造能力、以人为本”，加速智能制造转型和技术创新转化，提升柔性制造
能力，缩短产品研发周期，持续高效运营；在 ESG 理念的基础上坚定全球化战
略，加快全球化业务布局，引领行业变革和产业升级，实现经营上台阶，发展高
质量。
八、公司技术水平和研发情况
  （一）公司研发投入构成及占营业收入比例情况
    项目       2023 年 1-6 月            2022 年         2021 年         2020 年
研发投入（万元）            181,451.04        377,052.09    257,653.92      90,921.98
营业收入（万元）        3,489,778.92        6,701,015.70   4,110,468.50   1,905,677.61
研发投入占营业收
入比例
  （二）报告期内研发形成的重要专利及非专利技术以及其应用情况
  截至 2023 年 7 月 31 日，公司拥有授权专利 1,582 项，其中，发明专利 217
项，实用新型专利 1,364 项，外观设计专利 1 项，详见本募集说明书“附件 3：
专利清单”。此外，公司拥有 9 家高新技术企业、6 家省部级研发中心、1 家国
家级技术中心、1 家国家技术创新示范企业及 2 家省部级重点实验室。
  报告期内，公司主要产品的核心技术均为自主研发，公司运用自身核心技术
生产的产品是公司主要收入来源。
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    （三）现有核心技术人员、研发人员占员工总数的比例以及报告期内前述
人员的变动情况
    在光伏领域，公司作为光伏产业的创变者与引领者，始终坚持创新引领产业
发展，40 多年的新能源光伏从业经历，以工程师文化为基础，坚持自主创新，
持续 know how 积累和管理，培育了一大批优秀的科技创新型人才、工程师技
术人才、信息化管理人才和制造一线优秀的“工匠型”人才。
    截至 2023 年 6 月 30 日，公司及其控股子公司共有研发人员 1,335 人，占公
司总人数 7.22%，上述人员中包括具有高级技术专业职称的 69 人、享受国务院
特殊津贴的专家 2 人。
     项目
研发人员数量（人）                1,335             1,252         1,070           886
研发人员数量占比                7.22%              7.20%         8.00%         8.64%
    （四）核心技术来源及其对发行人的影响
    公司坚持自主创新，形成自主知识产权体系，通过持续技术创新及工艺进步、
工业 4.0 制造转型，引领光伏硅片领域技术突破和变革，在大尺寸、薄片化、N
型硅片等方面均形成了独特的领先优势。近几年，公司先后形成“‘G12+叠瓦
        “高品质低氧 n 型硅单晶技术”
组件’双平台技术”              “大尺寸超薄硅片切割技术”
“叠瓦电池电镀技术”等多项核心技术，在公司的生产经营中发挥了关键作用。
    近年来，发行人在光伏领域获得主要技术突破如下：
  年份      序号                                项目
               成功开发 φ223 规格-180μm、175μm、170μm、165μm、160μm、150μm 单
               晶硅片，达到国内领先水平。
               平。
               通过 G12 技术平台与工业 4.0 生产线深度融合，提升了公司生产制造效
               率、工艺技术水平和满足客户柔性化需求的能力。G12 产品规模提升加速、
               产品结构转型顺利。通过一系列技术进步，在晶体环节，单位产品硅料消
               耗率同比下降近 3%，硅棒单台月产提升 30%；在晶片环节，硅片 A 品率大
               幅提升，同时积极推进细线化、薄片化等项目，同硅片厚度下公斤出片数
               显著提升，较大程度改善单位产品毛利。
               “3.5 高效叠瓦组件技术开发”在叠瓦+G12 平台的基础上，引进 MBB，
               同时汲取 MBB 电池电流传输路径短的特点，电池正背面都采用细焊带焊
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 年份       序号                                     项目
                   接，减少电池少子的传输损耗，降低电池的内阻，从而提升组件的功率，
                   维持叠瓦的市场竞争能力。
                   智能远程拉晶技术，以数字化赋能拉晶生产，改变拉晶生产模式，实现拉
                   晶环节远程集控单人操作从 192 台直拉单晶炉提升到 384 台，生产效率达
                   到全球领先水平。将数字价值全面赋能企业管理，实现高效运营，打造全
                   新工业 4.0 管理模式。
                   “叠瓦技术 4.0 技术平台”开发少切电池叠瓦电路，主要针对切 2 及切 3
                   电池进行设计，保证叠瓦组件高密度封装优势；丝线焊带焊接于副删焊接
                   无主栅电池及组件封装技术，可以更好的提升叠瓦产品功率和外观，降低
                   叠瓦产品成本，提升公司产品竞争力。
                   开发 G12+系列太阳能硅片，为客户提供“光伏硅片 Total Solution”，目
                   前已实现厚度 110μm 的 N 型硅片量产，所有产能均支持 N 型产品切换，
                   碳”目标提供强劲动力。满足柔性化、定制化、客制化需求，实现产业链
                   横向拓展，纵向延伸，成就光伏 600W+、700W+时代。
九、主要固定资产、无形资产
     （一）主要固定资产情况
     截至 2023 年 6 月 30 日，公司主要固定资产情况如下：
                                                                       单位：万元
         类别            账面原值             累计折旧           账面净值            成新率
房屋建筑物                  1,145,584.02       136,255.40     932,725.70     81.42%
机器设备                   5,105,799.62     1,119,342.01    3,944,021.93    77.25%
运输设备                       8,533.31         3,168.37        5,362.16    62.84%
电站                      222,685.10         53,603.77     162,875.46     73.14%
电子设备及其他                  29,894.74         12,095.98      15,674.87     52.43%
         合计            6,512,496.79     1,324,465.53    5,060,660.12    77.71%
     截至 2023 年 6 月 30 日，发行人及其子公司拥有的主要生产设备情况如下：
 主要生产设备对应产品分类                                    公司名称                   成新率
                                        宁夏中环光伏材料有限公司
                                       内蒙古中环光伏材料有限公司
              硅棒                       内蒙古中环晶体材料有限公司                    80.64%
                                      内蒙古中环领先半导体材料有限公司
                                       天津中环领先材料技术有限公司
                                       内蒙古中环光伏材料有限公司
              硅片                        无锡中环应用材料有限公司                    79.34%
                                       中环领先半导体材料有限公司
TCL 中环新能源科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
    主要生产设备对应产品分类                      公司名称            成新率
                           天津中环领先材料技术有限公司
                           天津市环智新能源技术有限公司
                       天津市环欧半导体材料技术有限公司
         电池                 环晟光伏（江苏）有限公司              85.09%
         组件                 环晟新能源（江苏）有限公司             84.03%
     （二）发行人拥有的土地和房产
     截至 2023 年 6 月 30 日，发行人及其控制的企业拥有的主要房屋和土地不动
产权情况详见附件 1《房屋和土地不动产权证清单》。
     （三）无形资产
     截至 2023 年 7 月 31 日，发行人及其子公司拥有的商标详见附件 2《商标清
单》。
     截至 2023 年 7 月 31 日，发行人及其子公司拥有的专利具体情况详见本募集
说明书之附件 3《专利清单》。
     截至 2023 年 6 月 30 日，发行人及其控制的公司主要许可专利使用权详见附
件 4《许可专利使用权清单》。
十、公司拥有的经营资质及特许经营权情况
     （一）公司拥有的经营资质
     截至 2023 年 6 月 30 日，公司及其控制的企业拥有的主要业务资质情况如下：
序号     持证主体         许可类别        证书编号         核发单位       有效期
     当雄友豪新能源发                   1073119-              2019.10.25-
       展有限公司                     00818                2039.10.24
                承装等级: 4、承
     内蒙古环兴电力建                   1-5-00045             2021.04.29-
      设工程有限公司                     -2021               2027.04.28
                  等级: 4
    TCL 中环新能源科技股份有限公司                         向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
 序号         持证主体         许可类别         证书编号              核发单位                有效期
           开发有限公司                      01421                               2042.11.23
          葫芦岛市中润能源                    1020720-                             2020.10.12-
           科技有限公司                      00378                               2040.10.11
          陕西润环天宇科技                    1031021-                             2021.12.03-
            有限公司                       01064                               2041.12.02
          葫芦岛市信成新能                    1020720-                             2020.10.12-
           源科技有限公司                     00376                               2040.10.11
          苏尼特左旗环昕新                    1010017-                             2017.12.14-
           能源有限公司                      00004                               2037.12.13
          鄂托克旗环聚新能                    1010517-                             2017.12.14-
            源有限公司                      00358                               2037.12.13
          康保县环聚新能源                    1010317-                             2017.07.13-
            有限公司                       00712                               2037.07.12
          中环能源（内蒙古）                   1010516-                             2016.10.14-
            有限公司                       00212                               2036.10.13
          呼和浩特环聚新能                    1010517-                             2017.05.02-
           源开发有限公司                     00286                               2037.05.01
          翁牛特旗光润新能                    1020518-                             2018.11.03-
            源有限公司                      00197                               2038.11.02
          突泉县光环新能源                    1020518-                             2018.11.03-
            有限公司                       00198                               2038.11.02
                     许可证证号/登记回执登记                核发日期/登
序号        主体名称                                                有效期至          发证单位
                          编号                      记日期
                                                                           天津滨海高
         天津市环欧半导体                                                          新技术产业
         材料技术有限公司                                                          开发区行政
                                                                            审批局
         无锡中环应用材料                                                          无锡市生态
           有限公司                                                             环境局
                                                                           天津滨海高
         天津市环欧新能源                                                          新技术产业
          技术有限公司                                                           开发区行政
                                                                            审批局
                                                                           天津滨海高
         天津市环智新能源                                                          新技术产业
          技术有限公司                                                           开发区行政
                                                                            审批局
         中环领先半导体材                                                          无锡市生态
          料有限公司                                                             环境局
                                                                           呼和浩特市
         内蒙古中环领先半                                                          生态环境局
         导体材料有限公司                                                          呼和浩特市
                                                                           生态环境局
    TCL 中环新能源科技股份有限公司                           向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                       许可证证号/登记回执登记               核发日期/登
序号       主体名称                                                  有效期至         发证单位
                            编号                     记日期
                                                                            天津滨海高
     天津中环领先材料                                                               新技术产业
      技术有限公司                                                                开发区行政
                                                                             审批局
   环晟新能源（江苏）                                                                无锡市生态
      有限公司                                                                   环境局
   环晟光伏（江苏）有                                                                无锡市生态
      限公司                                                                    环境局
   内蒙古中环光伏材                                                                 呼和浩特市
     料有限公司                                                                  生态环境局
   内蒙古中环晶体材                                                                 呼和浩特市
   料有限公司（内蒙古                                                                生态环境局
   中环协鑫光伏材料                                                                 呼和浩特市
     有限公司）                                                                  生态环境局
   宁夏中环光伏材料                                                                 银川市审批
   有限公司                                                                     服务管理局
        （二）特许经营权情况
        报告期内，发行人不存在特许经营权的情况。
    十一、最近三年发生的重大资产重组情况
        报告期内，发行人不存在重大资产重组的情况。
    十二、公司境外经营情况
        截至 2023 年 6 与 30 日，发行人主要有 7 家境外控股子公司。该 7 家境外子
    公司基本情况如下：
            公司名称               设立地点                  在公司中的定位
    中环香港控股有限公司                 中国香港      作为面向境外的原材料采购和产品销售平台
    ZHONGHUAN ADVANCED （                 作为销售平台，主要向东南亚市场销售其他
                               新加坡
    SINGAPORE） PTE. LTD.                 硅材料
    ZHONGHUAN    SINGAPORE
    INVESTMENT           AND   新加坡       作为投资持股平台，投资境外产业链企业
    DEVELOPMENT PTE.LTD.
    中环领先日本株式会社                 日本        作为销售平台，向日本市场销售其他硅材料
    香港卓芯电子科技有限公司               中国香港      境外业务拓展经营平台
    新加坡卓芯电子科技有限公司              新加坡       境外业务拓展经营平台
    LUMETECH         NORTH
                               美国        境外业务拓展运营平台
    AMERICA CORPORATION
        发行人设立上述 7 家境外子公司，主要是为拓宽采购、销售渠道以及布局境
    外产业链，增强公司全球化的配套能力和综合服务能力。
TCL 中环新能源科技股份有限公司                 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
十三、报告期内的分红情况
   详细内容参见“重大事项提示”之“四、公司股利分配政策、现金分红情况”。
十四、最近三年公司发行债券情况
在公开发行的债券或其他债务违约或者延迟支付本息的情形。上述债券已于
十五、最近三年平均可分配利润是否足以支付各类债券一年的利息的
情况
别为 108,899.54 万元、402,961.76 万元和 681,865.38 万元，平均可分配利润为
算，参考近期可转债市场的发行利率水平并经合理估计，公司最近三年平均可分
配利润足以支付公司各类债券和本次发行的可转债一年的利息。
TCL 中环新能源科技股份有限公司                 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
           第五节 财务会计信息与管理层分析
     本节的财务会计数据反映了公司最近三年及一期的财务状况、经营业绩与现
金流量；如无特别说明，均引自公司 2020 年度、2021 年度、2022 年度已经审计
的财务报告和 2023 年 1-6 月财务报告。
     公司提示投资者关注本募集说明书所附财务报告和审计报告全文，以获取全
部的财务资料。
一、最近三年及一期财务报告审计情况
     （一）审计意见类型
     中审华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2020 年度、2021 年度财务报
告进行了审计，并分别出具了 CAC 证审字[2021]0068 号、CAC 证审字[2022]0238
号无保留意见的审计报告。
     普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2022 年度财务报告进
行了审计，并出具了普华永道中天审字（2023）第 10127 号无保留意见的审计报
告。
     公司 2023 年 1-6 月财务数据未经审计。
     （二）与财务会计信息相关的重要性水平的判断标准
     公司根据自身业务特点和所处行业，从项目性质及金额两方面判断与财务会
计信息相关的重大事项或重要性水平。在判断项目性质重要性时，公司主要考虑
该项目的性质是否显著影响公司财务状况、经营成果和现金流量，是否会引起特
别的风险。在此基础上，公司进一步判断项目金额的重要性，主要综合考虑该项
目金额占总资产、净资产、营业收入、净利润等直接相关项目金额的比重是否较
大或占所属报表单列项目金额的比重是否较大。
二、最近三年及一期财务报表
     公司自 2023 年 1 月 1 日起对符合总额法核算条件的政府补助改按净额法核
算，并对会计政策的相关内容进行调整，相关会计政策的调整情况及对 2023 年
一季度报表数据的影响数详见本节之“五、会计政策、会计估计变更和会计差错”
     TCL 中环新能源科技股份有限公司                            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  之“（一）会计政策变更情况”。本章节中 2020 年度至 2022 年度财务数据均引
  自公司已经审计的年度财务报告，未作调整。
       （一）合并资产负债表
                                                                                   单位：元
        项目            2023.6.30             2022.12.31          2021.12.31           2020.12.31
流动资产：
货币资金                 9,809,171,430.92     10,166,562,880.91   10,746,311,148.54    7,515,854,433.95
交易性金融资产              3,027,772,752.53      4,507,833,753.23    1,232,170,469.43     374,535,025.80
应收票据                    75,554,676.41       119,845,011.78      106,947,508.64      395,861,423.11
应收账款                 5,337,858,511.68      3,812,055,993.01    3,085,252,983.57    2,083,737,993.60
应收款项融资               3,290,065,774.70      1,067,684,984.12    2,177,959,372.47    1,154,520,309.67
预付款项                 2,706,063,333.79      2,885,246,829.35    1,980,861,854.51     838,287,764.32
其他应收款                 683,464,408.00        154,404,088.89       51,784,213.64       93,276,704.20
存货                   6,988,500,381.68      6,430,335,878.41    3,129,245,335.94    2,144,174,858.42
合同资产                  298,866,599.19        315,167,085.11      233,528,785.76      183,650,277.95
一年内到期的非流动资产                         -                     -                   -      15,688,865.75
其他流动资产               2,114,185,555.95      2,370,386,067.75    1,714,781,827.78    1,285,512,431.16
流动资产合计              34,331,503,424.85     31,829,522,572.56   24,458,843,500.28   16,085,100,087.93
非流动资产：
其他债权投资                              -                     -                   -     152,062,600.84
长期应收款                               -                     -                   -      14,203,682.00
长期股权投资               7,423,591,797.52      6,910,512,654.85    5,127,802,133.35    3,173,821,949.69
其他权益工具投资              179,600,000.00        177,880,000.00      173,040,000.00      173,040,000.00
其他非流动金融资产            1,705,116,521.21      1,399,962,373.69                   -                   -
投资性房地产                659,652,916.25        709,222,288.66      590,448,194.94      436,050,312.36
固定资产                50,606,601,158.63     41,623,868,687.51   29,615,499,469.72   25,273,192,558.11
在建工程                12,851,877,133.13     13,961,610,724.33    9,110,933,282.76    7,979,252,992.72
使用权资产                5,042,615,700.42      4,525,354,586.92    1,894,799,669.11                   -
无形资产                 4,330,394,673.73      3,663,862,223.23    2,839,378,089.79    2,612,927,490.38
开发支出                  889,043,299.10       1,006,700,047.89    1,241,445,477.70     720,267,593.49
商誉                   1,394,688,594.05       214,683,196.33      214,683,196.33      214,683,196.33
长期待摊费用                339,083,512.38        320,696,704.62      267,390,052.93      260,309,065.68
递延所得税资产               153,389,299.76        175,107,986.77      217,780,133.25      370,600,002.99
其他非流动资产              2,420,335,153.88      2,614,784,068.71    2,227,315,816.78    1,254,172,319.88
非流动资产合计             87,995,989,760.06     77,304,245,543.51   53,520,515,516.66   42,634,583,764.47
资产总计               122,327,493,184.91    109,133,768,116.07   77,979,359,016.94   58,719,683,852.40
流动负债：
短期借款                  130,000,000.00        650,646,232.60     1,392,526,109.13    1,692,000,000.00
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        项目            2023.6.30              2022.12.31          2021.12.31          2020.12.31
应付票据                 3,098,629,174.57      4,494,791,777.29    2,368,005,380.07    2,686,092,443.72
应付账款                12,092,157,856.27     12,081,289,209.46    6,572,264,327.09    4,512,947,264.68
合同负债                 1,310,330,073.22      1,818,232,721.94    1,949,628,771.63    1,720,761,309.03
应付职工薪酬                464,779,844.32         417,005,269.88      413,055,243.00      23,117,072.34
应交税费                  456,638,160.42         494,863,962.33      462,052,177.50     220,718,497.63
其他应付款                 496,903,786.20         482,596,164.70      393,553,440.63     546,629,660.49
一年内到期的非流动负债          3,093,894,597.04      2,335,764,977.22    6,582,396,392.92    5,919,281,937.35
其他流动负债                232,519,768.51         244,892,168.49      310,178,280.05        8,339,703.36
流动负债合计              21,375,853,260.55     23,020,082,483.91   20,443,660,122.02   17,329,887,888.60
非流动负债：
长期借款                35,645,474,492.75     31,911,171,227.12   12,633,301,160.37    9,225,755,188.49
应付债券                                -                     -                   -    1,998,897,271.46
租赁负债                 4,920,160,032.53      4,384,120,603.72    1,047,341,240.13                   -
长期应付款                 619,531,405.89         886,872,092.60      670,529,318.91    1,254,954,196.51
长期应付职工薪酬              156,134,615.16         155,259,265.15      155,259,265.15                   -
预计负债                    59,352,218.83         47,104,610.14       20,000,000.00                   -
递延收益                  106,105,591.20         871,448,468.05      704,699,876.44     285,378,714.93
递延所得税负债              1,037,567,679.86        797,867,987.87      634,788,813.41     543,417,216.82
非流动负债合计             42,544,326,036.22     39,053,844,254.65   15,865,919,674.41   13,308,402,588.21
负债合计                63,920,179,296.77     62,073,926,738.56   36,309,579,796.43   30,638,290,476.81
所有者权益：
股本                   4,042,669,215.00      3,233,789,449.00    3,231,733,699.00    3,032,926,542.00
资本公积                20,914,899,734.56     21,003,715,106.86   21,134,123,379.91   12,389,469,696.19
减：库存股                1,420,588,869.07        720,867,609.09      329,929,799.76                   -
其他综合收益                    947,348.09                      -                   -         -428,982.71
专项储备                    38,240,205.95         24,157,483.41       22,618,998.84      18,940,917.10
盈余公积                  831,336,735.13         831,336,735.13      359,480,245.35     133,610,213.98
未分配利润               17,458,653,116.87     13,245,567,260.12    7,254,259,663.59    3,632,487,690.38
归属于母公司所有者权益
合计
少数股东权益              16,541,156,401.61      9,442,142,952.08    9,997,493,033.58    8,874,387,298.65
所有者权益合计             58,407,313,888.14     47,059,841,377.51   41,669,779,220.51   28,081,393,375.59
负债和所有者权益总计         122,327,493,184.91    109,133,768,116.07   77,979,359,016.94   58,719,683,852.40
       （二）合并利润表
                                                                                   单位：元
         项目              2023 年 1-6 月             2022 年度           2021 年度           2020 年度
一、营业总收入                  34,897,789,199.80    67,010,157,024.98 41,104,685,048.73 19,056,776,100.59
其中：营业收入                  34,897,789,199.80    67,010,157,024.98 41,104,685,048.73 19,056,776,100.59
     TCL 中环新能源科技股份有限公司                          向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
         项目              2023 年 1-6 月           2022 年度             2021 年度            2020 年度
二、营业总成本                  29,578,431,010.46   60,216,018,497.29 36,181,982,404.54 18,041,623,302.02
其中：营业成本                  26,797,901,799.28   55,066,992,255.46 32,190,397,140.64 15,463,866,270.37
      税金及附加                144,972,134.20      248,939,209.76      170,774,013.55     127,275,656.98
      销售费用                 183,584,854.98      277,203,673.13      130,596,831.20     158,680,508.14
      管理费用                 498,512,104.35      908,138,543.35      991,718,952.95     643,704,176.10
      研发费用                1,506,390,548.53    2,922,823,798.14   1,858,807,314.73     618,747,775.20
      财务费用                 447,069,569.12      791,921,017.45      839,688,151.47    1,029,348,915.23
      其中：利息费用              699,257,580.19     1,040,992,147.23     938,552,307.18    1,089,910,478.47
         利息收入              148,050,488.18       89,541,563.52      111,309,603.89     103,573,072.34
加：其他收益                        5,271,483.40     369,530,572.31      161,755,650.13     369,628,400.80
  投资收益（损失以“－”号填
列）
   其中：对联营企业和合营企业
的投资收益
   公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
   信用减值损失（损失以“-”
                            -29,261,998.76      -59,918,874.15     -92,776,237.96      -80,549,040.95
号填列）
   资产减值损失（损失以“-”
                         -1,197,277,362.87   -1,519,239,813.10   -1,074,060,006.70     -25,311,269.26
号填列）
   资产处置收益（损失以“-”
                            -15,792,839.10      -66,540,610.65     -79,646,007.24      -20,605,963.63
号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填
列）
加：营业外收入                       5,463,463.71     156,336,896.50       22,175,624.77      71,344,597.10
减：营业外支出                     26,415,775.96       32,422,661.71       27,747,571.35      10,498,490.11
四、利润总额（亏损总额以“－”
号填列）
减：所得税费用                    538,527,181.84      376,288,511.46      564,902,638.82     216,595,755.66
五、净利润（净亏损以“－”号填
列）
（一）按经营持续性分类
“－”号填列）
                                         -                   -                   -                  -
“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
六、其他综合收益的税后净额                            -                   -                   -       -428,982.71
（一）归属母公司所有者的其他综
                                         -                   -                   -       -428,982.71
合收益的税后净额
                                         -                   -                   -                  -
益
（二）归属于少数股东的其他综合
                                         -                   -                   -                  -
收益的税后净额
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
         项目           2023 年 1-6 月               2022 年度            2021 年度             2020 年度
七、综合收益总额                4,838,880,186.48      7,073,042,749.54    4,435,128,410.10   1,475,082,048.17
（一）归属于母公司所有者的综合
收益总额
（二）归属于少数股东的综合收益
总额
八、每股收益
（一）基本每股收益                            1.13                 2.12                1.32               0.38
（二）稀释每股收益                            1.13                 2.12                1.32               0.38
    （三）合并现金流量表
                                                                                     单位：元
         项目           2023 年 1-6 月               2022 年              2021 年             2020 年
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金    10,017,935,587.43         24,998,976,530.72 13,906,234,902.49 11,532,655,264.88
收到的税费返还               1,651,836,764.12       2,389,843,073.72    1,201,872,631.04     888,244,685.82
收到其他与经营活动有关的现金        1,215,895,664.36         803,768,239.87      992,642,689.81     649,185,401.95
经营活动现金流入小计        12,885,668,015.91         28,192,587,844.31 16,100,750,223.34 13,070,085,352.65
购买商品、接受劳务支付的现金        6,082,032,785.56      17,880,002,045.19    8,378,229,949.01    7,220,534,989.93
支付给职工以及为职工支付的现
金
支付的各项税费               1,299,894,619.40       1,218,732,063.27      591,365,160.87     342,493,054.62
支付其他与经营活动有关的现金          931,564,554.87       1,314,217,387.87      849,575,723.09    1,411,726,077.35
经营活动现金流出小计        10,025,551,647.69         23,135,748,715.48 11,819,109,167.09 10,211,239,563.50
经营活动产生的现金流量净额         2,860,116,368.22       5,056,839,128.83    4,281,641,056.25    2,858,845,789.15
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金         14,723,965,784.77         26,769,289,171.45    8,864,237,460.87     848,716,415.00
取得投资收益收到的现金             332,338,340.00          87,457,857.09      304,448,798.64     206,384,971.44
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金        1,438,549,948.95                       -       5,849,833.56      22,803,692.62
投资活动现金流入小计        16,497,341,246.93         26,861,554,172.94    9,294,419,542.02    1,128,085,602.63
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
投资支付的现金           14,235,330,739.43         31,938,602,972.88 10,659,018,606.80      3,219,191,101.32
取得子公司及其他营业单位支付
                                                             -                  -     625,222,078.12
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金           53,487,216.99           2,006,014.56      359,414,943.71    1,052,639,646.24
投资活动现金流出小计        21,985,604,098.17         43,153,332,230.17 17,120,752,390.14      8,554,396,767.17
投资活动产生的现金流量净额         -5,488,262,851.24     -16,291,778,057.23   -7,826,332,848.12 -7,426,311,164.54
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金                46,479,480.34         462,423,161.57 10,089,999,997.39      6,551,809,268.52
其中：子公司吸收少数股东投资收
到的现金
 TCL 中环新能源科技股份有限公司                           向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
       项目            2023 年 1-6 月            2022 年             2021 年             2020 年
取得借款收到的现金            7,384,359,204.49   27,388,928,196.36 10,086,836,786.98 10,289,906,788.49
发行债券收到的现金                           -                    -                  -    800,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金          26,295,012.63      231,000,000.00     226,000,000.00     483,000,000.00
筹资活动现金流入小计           7,457,133,697.46   28,082,351,357.93 20,402,836,784.37 18,124,716,057.01
偿还债务支付的现金            2,047,560,946.79   13,110,048,085.46    8,921,970,700.00 10,538,233,513.18
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
其中：子公司支付给少数股东的股
                                    -      339,784,014.72     142,691,795.28      72,539,396.44
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金       2,261,795,386.06    2,679,127,796.05     955,486,260.18    2,295,359,537.32
筹资活动现金流出小计           5,254,267,063.87   17,428,066,107.81 11,132,949,249.67 13,989,822,662.72
筹资活动产生的现金流量净额        2,202,866,633.59   10,654,285,250.12    9,269,887,534.70   4,134,893,394.29
四、汇率变动对现金及现金等价
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额        -422,404,009.12      -382,018,327.34   5,699,574,709.36   -525,784,356.85
加：期初现金及现金等价物余额       9,929,173,362.94   10,311,191,690.28    4,611,616,980.92   5,137,401,337.77
六、期末现金及现金等价物余额       9,506,769,353.82    9,929,173,362.94 10,311,191,690.28     4,611,616,980.92
 三、合并财务报表的编制基础、合并范围及变化情况
    （一）合并财务报表的编制基础
    公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照企业会计准则及
 其应用指南和企业会计准则解释的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报
 表。此外，公司还按照中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规
 则第 15 号—财务报告的一般规定》披露有关财务信息。
    （二）合并财务报表范围
    截至 2023 年 6 月 30 日，公司合并财务报表范围子公司情况参见本募集说明
 书“第四节 发行人基本情况”之“二、组织结构和对其他企业重要权益投资情
 况”之“（二）子公司和重要权益投资情况”。
    （三）合并财务报表范围变化情况
    报告期内，公司合并财务报表范围变化情况如下：
                公司名称                                              变动原因
 增加 15 家
 苏州中环光伏材料有限公司                                       新设
TCL 中环新能源科技股份有限公司                              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
宁夏中环产业园管理有限公司                                    新设
宁夏环欧新能源技术有限公司                                    新设
Lumetech North America Corporation               新设
环晟光伏（广东）有限公司                                     新设
鑫芯半导体科技有限公司                                      购买股权
江苏利芯半导体科技有限公司                                    购买股权
江苏明晶半导体科技有限公司                                    购买股权
中环领先（徐州）半导体材料有限公司                                购买股权
美芯（徐州）硅材料科技有限公司                                  购买股权
江苏华昇半导体材料有限公司                                    购买股权
徐州晶睿半导体装备科技有限公司                                  购买股权
香港卓芯电子科技有限公司                                     购买股权
新加坡卓芯电子科技有限公司                                    购买股权
内蒙古 TCL 光电科技有限公司                                 购买股权
减少 8 家
宜兴环兴新能源有限公司                                      股权转让
天津滨海环能新能源有限公司                                    股权转让
独山安聚光伏科技有限公司                                     股权转让
尚义县晟昕新能源开发有限公司                                   股权转让
耿马环兴新能源有限公司                                      股权转让
沽源县晟聚新能源有限公司                                     股权转让
张家口晟垣新能源有限公司                                     股权转让
秦皇岛市天辉太阳能有限公司                                    股权转让
                      公司名称                              变动原因
增加 10 家
中环领先半导体（天津）有限公司                                  新设
环欧（无锡）新能源材料有限公司                                  新设
天津环睿科技有限公司                                       新设
内蒙古中环电子材料有限公司                                    新设
中环领先日本株式会社                                       新设
淮安市环昕新能源有限公司                                     新设
灵武市环聚新能源有限公司                                     新设
宁夏环能新能源有限公司                                      新设
陕西环煜绿能新能源有限公司                                    新设
陕西环硕绿能新能源有限公司                                    新设
减少 5 家
通辽市光通新能源有限公司                                     注销
惠州市晟耀新能源科技有限公司                                   股权转让
TCL 中环新能源科技股份有限公司                              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
宁津锦辰新能源有限公司                                      股权转让
宁夏中环新能源有限公司                                      股权转让
灵武市环聚新能源有限公司                                     股权转让
                    公司名称                                变动原因
增加 13 家
内蒙古环兴电力建设工程有限公司                                  新设
宁夏中环光伏材料有限公司                                     新设
中环领先半导体（上海）有限公司                                  新设
惠州市晟耀新能源科技有限公司                                   新设
内蒙古环亚酒店管理有限公司                                    新设
Zhonghuan Advanced（Singapore）Pte. Ltd.           新设
陕西环博新能电力工程建设有限公司                                 新设
天津市环欧新能源技术有限公司                                   新设
宁夏中环新能源有限公司                                      新设
山西省娄烦县环硕新能源有限公司                                  新设
陕西润环天宇科技有限公司                                     购买股权
江苏环鑫半导体有限公司（注）                                   购买股权（注）
葫芦岛市信成新能源科技有限公司                                  购买股权
减少 7 家
天津环研科技有限公司                                       股权转让
天津环欧国际新能源科技有限公司                                  注销
康保县晟辉新能源有限公司                                     注销
TCL 环鑫半导体（天津）有限公司（注）                             增资丧失控股权（注）
江苏环鑫半导体有限公司（注）                                   增资丧失控股权（注）
天津中环融资租赁有限公司                                     注销
天津市宝坻区光旭新能源有限公司                                  注销
                    公司名称                                变动原因
增加 9 家
天津市环智新能源技术有限公司                                   新设
环晟新能源（江苏）有限公司                                    购买股权
高青怀源能源科技有限公司                                     购买股权
高青成光能源科技有限公司                                     购买股权
无锡中环应用材料有限公司                                     购买股权
葫芦岛市中润能源科技有限公司                                   购买股权
宁津锦辰新能源有限公司                                      购买股权
天津环海置业发展有限公司                                     新设
环晟新能源（天津）有限公司                                    新设
TCL 中环新能源科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
减少 1 家
中环香港发展有限公司                                 注销
  注：2021 年 3 月，公司原控股子公司天津环鑫科技发展有限公司（2022 年 4 月更名 TCL
环鑫半导体（天津）有限公司）通过增资方式取得无锡中环扬杰半导体有限公司（2021 年 5
月更名江苏环鑫半导体有限公司）控制权，并将其纳入合并报表范围；2021 年 5 月，为进
一步优化公司业务结构，促进半导体功率器件业务发展，公司控股股东的关联方 TCL 微芯
科技（广东）有限公司对从事半导体器件业务的公司原控股子公司天津环鑫科技发展有限公
司（2022 年 4 月更名 TCL 环鑫半导体（天津）有限公司）进行增资并控股，TCL 环鑫半导
体（天津）有限公司成为公司的联营企业。自 2021 年 6 月起，半导体器件业务不再属于发
行人合并报表范围内的业务，TCL 环鑫半导体（天津）有限公司及其控股子公司江苏环鑫
半导体有限公司不再纳入公司合并报表范围。
四、最近三年的主要财务指标及非经常性损益明细表
   （一）主要财务指标
         财务指标         2023.6.30       2022.12.31    2021.12.31   2020.12.31
流动比率（倍）                       1.61           1.38         1.20         0.93
速动比率（倍）                       1.28           1.10         1.04         0.80
资产负债率（合并口径）                52.25%         56.88%       46.56%       52.18%
资产负债率（母公司）                 28.95%         31.31%       27.81%       42.74%
         财务指标       2023 年 1-6 月       2022 年        2021 年       2020 年
应收账款周转率（次/年）                 14.23          17.88        14.53         8.49
存货周转率（次/年）                    6.82           9.96        11.52         8.08
每股经营活动产生的现金流
量（元/股）
每股净现金流量（元/股）                 -0.10          -0.12         1.76        -0.17
  上述财务指标的计算公式如下：
  流动比率＝流动资产÷流动负债
  速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债
  资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%
  应收账款周转率＝营业收入÷应收账款平均账面余额
  存货周转率＝营业成本÷存货平均账面余额
  每股经营活动产生的现金流量＝经营活动的现金流量净额÷年度末普通股份总数
  每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额÷年度末普通股份总数
   （二）净资产收益率和每股收益
   公司按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号-净资产收益率和
每股收益的计算及披露（2010 年修订）》《企业会计准则第 34 号-每股收益》
《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号-非经常性损益》要求计算的
每股收益和净资产收益率如下：
   TCL 中环新能源科技股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                 加权平均净                 每股收益（元/股）
        项目         报告期间
                                 资产收益率          基本每股收益             稀释每股收益
   归属于公司普通股股           2022 年        19.74%                2.12                2.12
   东的净利润               2021 年        17.97%                1.32                1.32
   扣除非经常性损益后           2022 年        18.77%                2.02                2.02
   归属于公司普通股股
   东的净利润               2021 年        17.32%                1.27                1.27
       上述指标的计算公式如下：
       其中：P0 分别对应归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司
   普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东
   的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；
   Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份
   数；Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至报告期期
   末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；
   Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
       S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk
       其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东
   的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金
   转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；
   Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份
   次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
   股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）
       其中，P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股
   股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调
   整。
       公司在计算稀释每股收益时，已考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的
   净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照
   其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
      （三）非经常性损益明细表
      报告期内，公司的非经常性损益明细如下：
                                                                      单位：万元
             项目                   2023 年 1-6 月      2022 年        2021 年        2020 年
非流动资产处置损益                                  623.76   -5,651.95     -4,825.05     10,811.95
计入当期损益的政府补助                            31,703.35    32,395.99     13,527.00     34,904.39
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回                        250.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                     71,114.11    24,705.70     11,955.84      -9,866.36
其他符合非经常性损益定义的损益项目                               -    1,756.41              -             -
   TCL 中环新能源科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
            项目                    2023 年 1-6 月        2022 年     2021 年        2020 年
减：所得税影响额                              17,905.06    10,341.34      3,012.12     12,243.99
  少数股东权益影响额（税后）                       12,968.06       9,311.07    2,958.22       9,975.01
扣除所得税及少数股东权益后的非经常性损益                  72,818.10    33,553.73     14,687.46     13,630.98
   五、会计政策、会计估计变更和会计差错
     （一）会计政策变更情况
     按照财政部于 2017 年 7 月 5 日修订发布的《企业会计准则第 14 号—收入》
   （财会〔2017〕22 号）（以下统称“新收入准则”）的相关规定，进行了会计
   政策变更。
     公司自 2020 年 1 月 1 日起执行新收入准则。采用变更后会计政策编制的 2020
   年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日止期间合并利润表及母公司利润表各项目、2020
   年 12 月 31 日合并资产负债表及母公司资产负债表各项目，与假定采用变更前会
   计政策编制的这些报表项目相比，受影响项目的增减情况如下：
     （1）合并资产负债表各影响项目
                                                                          单位：元
       项目         2019.12.31               2020.1.1                调整数
   应收账款           2,451,158,753.86        2,025,164,876.64        -425,993,877.22
   合同资产                          -         425,993,877.22          425,993,877.22
   预收款项           1,185,398,774.91                               -1,185,398,774.91
   合同负债                                   1,185,398,774.91       1,185,398,774.91
     （2）母公司资产负债表各影响项目
                                                                          单位：元
       项目          2019.12.31              2020.1.1                调整数
   预收款项                5,753,108.43                       -          -5,753,108.43
   合同负债                           -           5,753,108.43           5,753,108.43
     按照财政部于 2018 年 12 月 7 日修订发布的《企业会计准则第 21 号—租赁》
   （财会〔2018〕35 号）（以下统称“新租赁准则”）的相关规定，进行了会计
   政策变更。
TCL 中环新能源科技股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  公司自 2021 年 1 月 1 日起执行新租赁。采用变更后会计政策编制的 2021 年
年 12 月 31 日合并资产负债表及母公司资产负债表各项目，与假定采用变更前会
计政策编制的这些报表项目相比，受影响项目的增减情况如下：
  （1）合并资产负债表各影响项目
                                                                   单位：元
       项目             2020.12.31           2021.1.1             调整数
固定资产                25,273,192,558.11   23,934,721,700.73   -1,338,470,857.38
使用权资产                               -    1,559,458,844.90   1,559,458,844.90
非流动资产合计             42,634,583,764.47   42,855,571,751.99     220,987,987.52
资产总计                58,719,683,852.40   58,940,671,839.92     220,987,987.52
一年内到期的非流动负债          5,919,281,937.35    5,943,678,440.96      24,396,503.61
流动负债合计              17,329,887,888.60   17,354,284,392.21      24,396,503.61
租赁负债                                -    1,023,289,580.82   1,023,289,580.82
长期应付款                1,254,954,196.51     428,256,099.60     -826,698,096.91
非流动负债合计             13,308,402,588.21   13,504,994,072.12     196,591,483.91
负债合计                30,638,290,476.81   30,859,278,464.33     220,987,987.52
负债和所有者权益合计          58,719,683,852.40   58,940,671,839.92     220,987,987.52
  （2）母公司资产负债表各影响项目
  上述会计政策变更对母公司资产负债表无影响项目。
  公司于 2021 年 1 月 1 日实施上线 SAP 系统，并将存货的计价方法由“月末
一次加权平均法”变更为“移动加权平均法”此次会计政策变更由公司第六届董
事会第二十四次会议审议通过，考虑公司存货种类繁多、收发频繁、存货周转快、
价格相对稳定等因素，且本次变更不会对会计核算结果产生实质性影响，亦不会
对公司所有者权益、净利润等指标产生实质性影响，按照《企业会计准则第 28
号—会计政策、会计估计变更和会计差错更正》的规定，本次会计政策变更采用
未来适用法，不涉及对以前年度会计报表进行追溯调整。
  公司于 2022 年 4 月 25 日召开了第六届董事会第二十四次会议，审议通过了
《关于变更会计政策和会计估计的议案》，财政部于 2021 年 12 月 31 日发布了
《企业会计准则解释第 15 号》（财会〔2021〕35 号），就企业将固定资产达到
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预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外销售的会计处理进
行了明确。公司按照财政部调整通知及解释第 15 号的要求，自 2022 年 1 月 1 日
起执行。《企业会计准则解释第 15 号》明确了：将固定资产达到预定可使用状
态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外销售（以下简称试运行销售）的会
计处理，试运行销售前，符合《企业会计准则第 1 号—存货》规定的应当确认为
存货。试运行销售属于日常活动的，在“营业收入”和“营业成本”项目列示，
属于非日常活动的，在“资产处置收益”等项目列示。该会计政策变更对公司财
务状况、经营成果和现金流量无重大影响。
  （1）《关于印发<企业会计准则解释第 16 号>的通知》
的通知》（财会〔2022〕31 号，以下简称“《准则解释第 16 号》”）规定了“关
于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处
理”的问题，并要求自 2023 年 1 月 1 日起施行；“关于发行方分类为权益工具
的金融工具相关股利的所得税影响的会计处理”、“关于企业将以现金结算的股
份支付修改为以权益结算的股份支付的会计处理”等内容自公布之日起施行。
  公司自 2023 年 1 月 1 日起执行《准则解释第 16 号》“关于单项交易产生的
资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”内容，自《准则
解释第 16 号》公布之日起执行“关于发行方分类为权益工具的金融工具相关股
利的所得税影响的会计处理”“关于企业将以现金结算的股份支付修改为以权益
结算的股份支付的会计处理”内容。
  本次会计政策变更不会对公司当期的财务状况、经营成果和现金流量产生重
大影响，不涉及以前年度的追溯调整。
  （2）《企业会计准则第 16 号——政府补助》
的《企业会计准则第 16 号——政府补助》规定，政府补助可以采用总额法和净
额法两种方法进行核算。
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      根据公司业务发展的需要，为使会计核算更加准确，会计披露更符合企业实
际情况，公司决定从 2023 年 1 月 1 日起对符合总额法核算条件的政府补助改按
净额法核算，并对会计政策的相关内容进行调整，本次会计政策变更公司比较期
间的资产负债表和利润表相关财务数据将根据变更后的会计政策进行追溯调整，
总资产、总负债同比减少，但不会对比较期间的净资产及净利润产生影响，不会
导致最近两年已披露的年度财务报告出现盈亏性质改变。对财务报表影响如下表
所示：
                                                                        单位：元
项目     影响报表项目
                           调整前                  影响数                  调整后
           资产项目
           固定资产          41,623,868,687.51    -670,213,595.15    40,953,655,092.36
           在建工程          13,961,610,724.33     -10,403,290.04    13,951,207,434.29
           无形资产           3,663,862,223.23    -140,228,427.73       3,523,633,795.50
政 府        负债项目
补助         递延收益            871,448,468.05     -820,845,312.92         50,603,155.13
       利润表项目
           营业成本          26,089,723,844.70     -36,859,818.45    26,052,864,026.25
           研发费用           1,412,321,275.84      -2,407,800.00       1,409,913,475.84
           其他收益             71,565,237.74      -39,267,618.45         32,297,619.29
      （二）会计估计变更情况
      公司于 2022 年 4 月 25 日召开了第六届董事会第二十四次会议，审议通过了
《关于变更会计政策和会计估计的议案》，根据《企业会计准则第 4 号—固定资
产》相关规定及公司固定资产的实际使用情况，结合公司产业技术发展情况，为
了更加客观、谨慎、真实地反映公司的财务状况和经营成果，使公司会计估计更
加符合实际使用情况，在遵循会计核算谨慎性原则的基础上，调整公司及合并报
表范围内子公司固定资产分类和房屋及建筑物、机器设备、运输设备、办公设备
以及光伏电站折旧年限。
      公司固定资产折旧年限如下：
      类别          折旧方法            折旧年限              残值率              年折旧率
房屋及建筑物        年限平均法               30-50 年                5.00%       1.90%-3.17%
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            类别              折旧方法               折旧年限                 残值率                    年折旧率
       专用设备             年限平均法                   5-18 年             4.00%-5.00%             5.28%-19.20%
       运输设备             年限平均法                   6-8 年              4.00%-5.00%         11.88%-16.00%
       电子设备             年限平均法                   5-22 年                    5.00%            4.32%-19.00%
       办公设备             年限平均法                   5-7 年              4.00%-5.00%         13.57%-19.20%
       电站               年限平均法                    25 年                     5.00%                   3.80%
            公司固定资产折旧年限如下：
            类别                折旧方法             折旧年限                 残值率                    年折旧率
       房屋及建筑物               年限平均法               20-50 年                   5.00%             1.90%-4.75%
       机器设备                 年限平均法               5-10 年                    5.00%            9.50%-19.00%
       运输设备                 年限平均法                3-5 年                    5.00%        19.00%-31.67%
       电子设备及其他              年限平均法                3-5 年                    5.00%        19.00%-31.67%
       电站                   年限平均法               20-25 年                   5.00%             3.80%-4.75%
            本次会计估计变更从 2022 年 1 月 1 日起执行。本次会计估计变更采用未来
       适用法进行会计处理，无需对已披露的财务报告进行追溯调整。
            （三）会计差错更正情况
            报告期内，公司无会计差错更正事项。
       六、财务状况分析
            （一）资产分析
            报告期各期末，公司资产构成情况如下：
                                                                                      单位：万元；%
 项目
                金额            比例           金额            比例         金额          比例              金额          比例
流动资产        3,433,150.34      28.07     3,182,952.26     29.17   2,445,884.35      31.37     1,608,510.01      27.39
非流动资产       8,799,598.98      71.93     7,730,424.55     70.83   5,352,051.55      68.63     4,263,458.38      72.61
 合计         12,232,749.32     100.00   10,913,376.81    100.00   7,797,935.90   100.00       5,871,968.39   100.00
            报告期各期末，公司资产总额分别为 5,871,968.39 万元、7,797,935.90 万元、
       例分别为 72.61%、68.63%、70.83%和 71.93%，公司资产构成以非流动资产为主。
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          公司以非流动资产为主的资产结构主要系公司业务模式及业务状况决定的。
       公司主营业务包括光伏硅片、光伏组件、其他硅材料的研发、生产和销售以及光
       伏电站的建设及运营业务。公司主营业务具有典型的资金密集型特点，固定资产
       投资规模大，导致资产结构中非流动资产比例较大。
          报告期各期末，公司流动资产的构成情况如下：
                                                                                     单位：万元；%
     项目
                金额             比例            金额           比例           金额         比例           金额         比例
货币资金            980,917.14       28.57   1,016,656.29      31.94 1,074,631.11       43.94    751,585.44      46.73
交易性金融资产         302,777.28        8.82      450,783.38     14.16     123,217.05      5.04     37,453.50       2.33
应收票据              7,555.47        0.22       11,984.50      0.38      10,694.75      0.44     39,586.14       2.46
应收账款            533,785.85       15.55      381,205.60     11.98     308,525.30     12.61    208,373.80      12.95
应收款项融资          329,006.58        9.58      106,768.50      3.35     217,795.94      8.90    115,452.03       7.18
预付款项            270,606.33        7.88      288,524.68      9.06     198,086.19      8.10     83,828.78       5.21
其他应收款            68,346.44        1.99       15,440.41      0.49       5,178.42      0.21      9,327.67       0.58
存货              698,850.04       20.36      643,033.59     20.20     312,924.53     12.79    214,417.49      13.33
合同资产             29,886.66        0.87       31,516.71      0.99      23,352.88      0.95     18,365.03       1.14
一年内到期的非
                         -           -               -           -            -         -      1,568.89       0.10
流动资产
其他流动资产          211,418.56        6.16      237,038.61      7.45     171,478.18      7.01    128,551.24       7.99
     合计       3,433,150.34     100.00    3,182,952.26 100.00 2,445,884.35 100.00 1,608,510.01             100.00
          （1）货币资金
          报告期各期末，公司货币资金情况如下：
                                                                                            单位：万元
           项目                2023.6.30         2022.12.31            2021.12.31         2020.12.31
       库存现金                          2.59                 5.34               4.60               21.04
       银行存款                    940,665.89         980,887.77         1,039,035.11           461,140.66
       财务公司存款                   10,008.45          12,024.22                 5.96                    -
       其他货币资金                   30,240.21          23,738.95            35,585.44           290,423.75
           合计                  980,917.14       1,016,656.29         1,074,631.11           751,585.44
       其中：存放在境外的
       款项总额
          报告期各期末，公司货币资金余额分别为 751,585.44 万元、1,074,631.11 万
       元、1,016,656.29 万元和 980,917.14 万元，占流动资产的比例分别为 46.73%、
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   公司货币资金包括库存现金、银行存款和其他货币资金。其中，其他货币资
金具体明细如下：
                                                                        单位：万元
        项目            2023.6.30       2022.12.31       2021.12.31       2020.12.31
银行承兑汇票保证金                         -     6,825.00         2,000.02       120,295.68
不可撤销信用证保证金             20,048.30        6,413.24        30,341.63        18,889.61
贷款保证金                             -            -                -            24.50
履约保函保证金                 1,031.40        1,031.40         2,186.60         6,466.57
资金专户保证金                   268.64          263.11           977.49        49,633.18
定期存单                    5,000.00               -            79.70        79,700.00
定期存款                              -            -                -        15,000.00
冻结资金                    3,876.49        4,868.32                -           249.40
资金监管                       15.38        4,337.89                -           164.81
        合计             30,240.21       23,738.95        35,585.44       290,423.75
   公司所处光伏行业属于资金、技术双密集型行业，报告期内公司持续处于高
速发展阶段，对资本开支和运营流动资金的需求均较大，因此，各期末均需保留
有一定规模的货币资金。报告期各期末，公司货币资金余额较大，主要原因是：
一是在光伏行业整体持续向好的背景下，公司盈利情况稳步提升，公司经营活动
现金流持续正流入；二是募集资金到账原因，为满足公司发展及项目建设需要，
于募投项目的实施存在一定周期，暂时尚未投入募投项目的募集资金导致期末货
币资金余额较大。
   （2）交易性金融资产
   报告期各期末，公司交易性金融资产情况如下：
                                                                        单位：万元
        项目            2023.6.30          2022.12.31      2021.12.31     2020.12.31
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
其中：权益工具投资                     366.86               -                -    37,453.50
   其他                     302,410.42     450,783.38      123,217.05                  -
        合计                302,777.28     450,783.38      123,217.05      37,453.50
TCL 中环新能源科技股份有限公司                            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
业（有限合伙）8.68%的股权，2021 年公司将持有的青岛聚源芯星股权投资合伙
企业（有限合伙）8.68%的股权全部出售。
购买的银行结构性存款产品。
   （3）应收票据及应收款项融资
   报告期各期末，公司应收票据情况如下：
                                                                    单位：万元
    项目           2023.6.30        2022.12.31       2021.12.31      2020.12.31
银行承兑汇票               7,555.47         11,984.50        10,694.75      39,586.14
    合计               7,555.47         11,984.50        10,694.75      39,586.14
   公司应收票据主要为银行承兑汇票，系公司收到的客户采用银行承兑汇票方
式结算的票据。
新金融工具会计准则的要求，列入不同的类别计量和列报，2019 年 1 月 1 日起
公司将拟进行贴现和背书且信用级别较高的银行承兑汇票列入应收款项融资计
量和列报。
   报告期各期末，公司应收款项融资情况如下：
                                                                    单位：万元
   项目        2023.6.30          2022.12.31        2021.12.31       2020.12.31
银行承兑汇票         329,006.58         106,768.50        217,795.94       115,452.03
   合计          329,006.58         106,768.50        217,795.94       115,452.03
   报告期各期末，公司应收票据和应收款项融资合计余额分别为 155,038.17 万
元、228,490.69 万元、118,753.00 万元和 336,562.05 万元；报告期各期末，公司
应收票据主要为银行承兑汇票，基本无回款风险。
   （4）应收账款
   ①应收账款金额及变动情况
   报告期各期末，公司应收账款情况如下：
TCL 中环新能源科技股份有限公司                    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                                         单位：万元
       项目           2023.6.30        2022.12.31     2021.12.31           2020.12.31
应收账款余额               568,242.92       412,787.25     336,639.64           229,152.51
坏账准备                  34,457.07        31,581.65         28,114.34         20,778.71
应收账款账面价值             533,785.85       381,205.60     308,525.30           208,373.80
营业收入                3,489,778.92    6,701,015.70    4,110,468.50         1,905,677.61
应收账款余额占营业收入比例             8.14%             6.16%           8.19%            12.02%
  注：2023 年上半年应收账款余额占营业收入的比例已年化处理。
  报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 208,373.80 万元、308,525.30
万元、381,205.60 万元和 533,785.85 万元，占流动资产的比例分别为 12.95%、
整体呈增长趋势。
账款余额占各年度营业收入比例呈现下降趋势。
  公司应收账款全部来自对客户的销售收入，报告期各期末主要应收账款方与
主要客户是一致的；公司根据业务的不同，给予客户不同的信用期，报告期内，
对主要客户的信用政策保持稳定，不存在重大变化的情况；报告期内，公司应收
账款信用政策稳定，不存在放宽信用政策突击确认收入的情形。公司应收账款期
后回款良好。
  ②应收账款坏账准备计提情况
  报告期各期末，公司应收账款及应收账款坏账准备情况如下所示：
                                                                单位：万元；%
         类别
                    账面余额           比例       坏账准备 计提比例                     账面价值
按单项计提坏账准备的应收账款       17,938.70       3.16    17,938.70      100.00                    -
按组合计提坏账准备的应收账款      550,304.22      96.84    16,518.37         3.00        533,785.85
         合计         568,242.92     100.00    34,457.07               -     533,785.85
         类别
                    账面余额            比例       坏账准备 计提比例                    账面价值
按单项计提坏账准备的应收账款        18,187.68      4.41    18,187.68      100.00                    -
按组合计提坏账准备的应收账款       394,599.57     95.59    13,393.97         3.39        381,205.60
         合计          412,787.25 100.00       31,581.65               -     381,205.60
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       类别
                      账面余额           比例      坏账准备 计提比例                账面价值
按单项计提坏账准备的应收账款          20,933.81     6.22   20,933.81       100.00                -
按组合计提坏账准备的应收账款         315,705.83    93.78    7,180.53         2.27    308,525.30
       合计              336,639.64 100.00     28,114.34            -    308,525.30
       类别
                      账面余额           比例      坏账准备 计提比例                账面价值
按单项计提坏账准备的应收账款           5,993.44     2.62    5,993.44       100.00                -
按组合计提坏账准备的应收账款         223,159.07    97.38   14,785.28         6.63    208,373.80
       合计              229,152.51 100.00     20,778.71            -    208,373.80
  公司应收账款按组合计提坏账准备的情况如下：
                                                                单位：万元；%
      组合
                    账面余额               坏账准备                      账面价值
光伏组件及太阳能产品客
户账款组合
其他硅材料客户组合             66,272.20                1,356.75                64,915.45
海外客户组合                59,506.55                 301.76                 59,204.79
电费客户组合                89,238.79                    6.23                89,232.56
      合计             550,304.22               16,518.37               533,785.85
      组合
                    账面余额               坏账准备                      账面价值
光伏组件及太阳能产品客
户账款组合
其他硅材料客户组合             64,492.32                1,367.54                63,124.78
海外客户组合                60,938.56                 296.97                 60,641.59
电费客户组合               101,199.42                 348.66                100,850.76
      合计             394,599.57               13,393.97               381,205.60
      组合
                    账面余额               坏账准备                      账面价值
光伏组件及太阳能产品客
户账款组合
其他硅材料客户组合             41,693.84                1,365.41                40,328.43
海外客户组合                53,857.61                 296.97                 53,560.64
电费客户组合                94,359.91                          -             94,359.91
      合计             315,705.83                7,180.53               308,525.30
      组合
                    账面余额               坏账准备                      账面价值
光伏组件及太阳能产品客
户账款组合
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其他硅材料客户组合            30,497.35              1,443.24         29,054.10
海外客户组合               33,362.40                   259.16      33,103.25
电费客户组合               80,127.52                        -      80,127.52
         合计         223,159.07             14,785.28        208,373.80
    光伏组件及太阳能产品客户账款组合计提坏账准备的情况如下：
                                                           单位：万元
        账龄
                账面余额                 计提比例                 坏账准备
        合计          335,286.68                4.43%          14,853.63
        账龄
                账面余额                 计提比例                 坏账准备
        合计          167,969.27                6.78%          11,380.79
        账龄
                账面余额                 计提比例                 坏账准备
        合计          125,794.47                4.39%           5,518.15
        账龄
                账面余额                 计提比例                 坏账准备
TCL 中环新能源科技股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
        合计          79,171.81              16.52%      13,082.87
    其他硅材料客户组合计提坏账准备的情况如下：
                                                      单位：万元
        账龄
                账面余额                计提比例             坏账准备
        合计          66,272.20                2.05%      1,356.75
        账龄
                账面余额                计提比例             坏账准备
        合计          64,492.32                2.12%      1,367.54
        账龄
                账面余额                计提比例             坏账准备
        合计          41,693.84                3.27%      1,365.41
        账龄
                账面余额                计提比例             坏账准备
TCL 中环新能源科技股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
        合计          30,497.35                4.73%      1,443.24
    海外客户组合计提坏账准备的情况如下：
                                                      单位：万元
        账龄
                账面余额                计提比例             坏账准备
        合计          59,506.55                0.51%       301.76
        账龄
                账面余额                计提比例             坏账准备
        合计          60,938.56                0.49%       296.97
        账龄
                账面余额                计提比例             坏账准备
        合计          53,857.61                0.55%       296.97
        账龄
                账面余额                计提比例             坏账准备
TCL 中环新能源科技股份有限公司                    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
        合计           33,362.40                0.78%      259.16
    电费客户组合计提坏账准备的情况如下：
                                                       单位：万元
        账龄
                账面余额                 计提比例             坏账准备
        合计           89,238.79                0.01%           6.23
        账龄
                账面余额                 计提比例             坏账准备
        合计          101,199.42                0.34%      348.66
        账龄
                账面余额                 计提比例             坏账准备
        合计           94,359.91                    -              -
        账龄
                账面余额                 计提比例             坏账准备
        合计           80,127.52                    -              -
    TCL 中环新能源科技股份有限公司                                         向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
           公司依据谨慎性原则，结合公司实际情况，制定了合理的坏账准备计提政策，
    并计提了充足的坏账准备。
           报告期内，发行人应收账款坏账准备计提、转回及核销情况如下：
                                                                                                    单位：万元
                                                       本期转回或
        年份              期初余额            本期计提                               核销             其他         期末余额
                                                        收回
           公司各期坏账准备的计提和转回对经营业绩的影响较小。
           公司与同行业公司坏账准备计提比较情况如下：
           公司                 2023.06.30          2022.12.31             2021.12.31             2020.12.31
    发行人                                6.06%              7.65%                 8.35%                    9.07%
    晶澳科技                               3.25%              3.34%                 4.39%                    6.27%
    隆基绿能                               3.69%              5.58%                 3.70%                    3.21%
    京运通                                8.39%              9.92%                 10.62%                11.85%
    晶科能源                               2.00%              2.51%                 4.18%                    9.70%
    弘元绿能                            27.30%               55.93%                 45.90%                42.59%
        数据来源：各上市公司披露的年报、半年报
           从上表可以看出，发行人的坏账准备计提比例高于晶澳科技、隆基绿能、晶
    科能源，低于京运通、弘元绿能，其中弘元绿能坏账准备计提比例较高，其应收
    账款余额明显小于同行业公司，且单项计提占比较高，按组合计提的应收账款中
    账龄在 3 年以上的金额占比较大，因此应收账款整体计提比例较高。综上，发行
    人的坏账准备计提比例与同行业不存在重大差异，发行人坏账准备计提充分、合
    理。
           （5）预付款项
           报告期各期末，公司预付款项情况如下：
                                                                                               单位：万元；%
 账龄
             金额            比例          金额         比例              金额                比例              金额           比例
 TCL 中环新能源科技股份有限公司                                        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
账龄
        金额             比例          金额          比例               金额             比例             金额              比例
合计    270,606.33   100.00     288,524.68       100.00          198,086.19      100.00        83,828.78        100.00
      报告期各期末，公司预付款项金额分别为 83,828.78 万元、198,086.19 万元、
 料采购款，账龄主要集中在 1 年以内。随着发行人生产经营规模的扩大，对原材
 料的需求增加，原材料采购量的提升，致使预付款项有所增长。2022 年末、2021
 年末，公司预付款项较上年同期末增长较多的原因为：2021 年、2022 年公司生
 产所需的多晶硅料市场价格波动持续上升，多晶硅料产能紧张，市场出现供不应
 求的状况，采购价格波动持续上涨；同时，公司下游市场需求旺盛，为满足生产
 和销售需要，公司向多晶硅料供应商预付较多的采购款以保证原材料供应。
      （6）其他应收款
      报告期各期末，公司其他应收款构成情况如下：
                                                                                             单元：万元
      项目               2023.6.30            2022.12.31             2021.12.31               2020.12.31
 应收利息                               -                      -                       -             2,981.78
 应收股利                               -                122.61                        -                      -
 其他应收款                      68,346.44              15,317.80                5,178.42             6,345.89
      合计                    68,346.44              15,440.41                5,178.42             9,327.67
      报告期各期末，公司其他应收款账面价值分别为 9,327.67 万元、5,178.42 万
 元、15,440.41 万元和 68,346.44 万元，占流动资产的比例较低。
      ①其他应收款
      报告期各期末，其他应收款余额按款项性质分类情况如下：
                                                                                             单位：万元
         项目                     2023.6.30             2022.12.31        2021.12.31           2020.12.31
 应收代垫款项                             55,764.61           14,486.81             7,562.93           4,689.53
 应收押金和保证金                               7,261.96         2,511.71             1,706.57           1,621.04
 应收股权转让款                                 996.97          1,084.79                       -                 -
 出口退税                                    637.46            138.49                       -         786.29
 其他                                 13,553.07            6,929.89             4,312.05           6,830.18
         合计                         78,214.08           25,151.68            13,581.55         13,927.04
      报告期各期末，公司其他应收款主要为应收代垫款项、押金和保证金等。其
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      他应收款中不存在控股股东及其附属企业对发行人的违规非经营性占用情况。
        ②其他应收款坏账准备计提情况
        报告期各期末，其他应收款坏账准备计提情况如下：
                                                                                       单位：万元
         项目           2023.6.30             2022.12.31           2021.12.31            2020.12.31
  其他应收款余额                   78,214.08           25,151.68            13,581.55             13,927.04
  坏账准备                       9,867.64               9,833.88          8,403.13              7,581.15
  其他应收款净额                   68,346.44           15,317.80             5,178.42              6,345.89
        公司依据谨慎性原则，结合公司实际情况，制定了合理的坏账准备计提政策，
      并计提了充足的坏账准备。
        （7）存货
        报告期各期末，公司存货构成情况如下：
                                                                                  单位：万元；%
  项目
              账面余额          占比          账面余额          占比       账面余额           占比        账面余额           占比
原材料           220,399.81     27.33   300,081.98        39.20    93,878.32      27.56    83,436.91       38.27
在产品            60,318.11      7.48   121,157.10        15.83    73,849.70      21.68    71,139.33       32.63
库存商品          494,658.02     61.34   236,101.05        30.84   152,670.86      44.82    55,653.43       25.53
发出商品           21,408.84      2.65      90,687.15      11.85     1,494.72       0.44       179.26        0.08
委托加工材料          7,435.18      0.92      14,876.88       1.94    15,915.45       4.67      2,972.23       1.36
低值易耗品            851.80       0.11        828.90        0.11     1,215.14       0.36      4,062.14       1.86
包装物             1,381.04      0.17       1,752.42       0.23     1,616.68       0.47       558.88        0.26
  合计          806,452.80    100.00   765,485.48       100.00   340,640.88     100.00   218,002.18      100.00
        报告期各期末，公司存货账面余额分别为 218,002.18 万元、340,640.88 万元、
      组成。
      因为：一是公司下游光伏装机需求持续增长，公司营业收入逐年增加，为满足生
      产和备货要求，公司存货规模相应有所增加；二是 2021 年以来，硅料市场阶段
      性紧缺，硅料采购价格上涨导致存货价值相应增加。
TCL 中环新能源科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
规模上升，随产能释放存货安全周转量增加；二是组件市场销售好于预期，为光
伏市场电站建设处于迅速抢装期而储备的组件有所增加。
  报告期各期末，公司各类存货跌价准备计提情况如下：
                                                               单位：万元
      项目
               账面余额                   跌价准备                   账面价值
原材料                 220,399.81              23,861.32          196,538.49
在产品                  60,318.11              10,400.82           49,917.29
库存商品                494,658.02              71,704.44          422,953.57
委托加工材料                7,435.18               1,602.27            5,832.92
低值易耗品                  851.80                      33.91            817.89
包装物                   1,381.04                           -       1,381.04
发出商品                 21,408.84                           -      21,408.84
      合计            806,452.80             107,602.76          698,850.04
      项目
               账面余额                   跌价准备                   账面价值
原材料                 300,081.98            41,774.14            258,307.84
在产品                 121,157.10            17,291.08            103,866.02
库存商品                236,101.05            41,805.08            194,295.98
委托加工材料               14,876.88              3,299.78            11,577.10
低值易耗品                  828.90                 33.91                 794.98
包装物                   1,752.42                       -           1,752.42
发出商品                 90,687.15            18,247.91             72,439.25
      合计            765,485.48           122,451.90            643,033.59
      项目
               账面余额                   跌价准备                   账面价值
原材料                  93,878.32            10,035.86             83,842.46
在产品                  73,849.70              5,905.26            67,944.44
库存商品                152,670.86              9,303.54           143,367.32
委托加工材料               15,915.45              2,443.16            13,472.30
低值易耗品                 1,215.14                28.53              1,186.61
包装物                   1,616.68                       -           1,616.68
发出商品                  1,494.72                       -           1,494.72
      合计            340,640.88            27,716.34            312,924.53
      项目
               账面余额                   跌价准备                   账面价值
原材料                  83,436.91                18.96             83,417.95
在产品                  71,139.33               291.28             70,848.05
TCL 中环新能源科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
库存商品                 55,653.43           3,274.45    52,378.98
委托加工材料                2,972.23                  -     2,972.23
低值易耗品                 4,062.14                  -     4,062.14
包装物                    558.88                   -      558.88
发出商品                   179.26                   -      179.26
      合计            218,002.18           3,584.69   214,417.49
   报告期内公司已依据谨慎性原则足额计提存货跌价准备，与存货质量实际状
况相符。
司生产所需的主要原材料多晶硅料价格开始出现持续上涨趋势，根据 wind 资讯
统计数据，国产多晶硅料（一级料）现货价 2021 年 4 季度均价为 41.33 美元/千
克，2022 年一季度多晶硅料市场价格有所下降，国产多晶硅料（一级料）现货
价 2022 年 1 季度均价下降至 38.21 美元/千克，随着上游硅料的价格的下降，下
游硅片、组件的市场销售价格也出现下降的趋势。
司生产所需的主要原材料多晶硅料价格持续上涨，根据 wind 资讯统计数据，国
产多晶硅料（一级料）现货价从 2022 年 1 季度均价 38.21 美元/千克上涨至 2022
年 4 季度均价 42.66 美元/千克，2022 年多晶硅料采购价格高致使期末原材料及
在产品、库存商品账面余额较大。随着行业多晶硅料产能的逐步释放，硅料供需
不平衡的矛盾得到一定缓解，2023 年多晶硅料价格快速下降，国产多晶硅料（一
级料）现货价 2023 年 1 季度均价为 31.68 美元/千克，较 2022 年 4 季度均价下降
降的趋势，2022 年 4 季度公司 G12 硅片公示价格从 10 月份的 10.06 元/片下降至
年上半年对 2022 年末存货进行了销售，部分存货跌价准备转销。
   （8）合同资产
        TCL 中环新能源科技股份有限公司                                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
             报告期各期末，公司合同资产情况如下：
                                                                                                   单位：万元
                   项目                       2023.6.30           2022.12.31         2021.12.31       2020.12.31
        余额                                    31,213.06              32,754.26       23,975.34        18,651.63
        合同资产减值准备                                  1,326.40            1,237.55          622.47             286.60
        账面价值                                  29,886.66              31,516.71       23,352.88        18,365.03
             （9）一年内到期的非流动资产
             报告期各期末，公司一年内到期的非流动资产的金额分别为 1,568.89 万元、
        的子公司天津中环融资租赁有限公司的融资租赁业务产生的一年内到期的租赁
        长期应收款。
             （10）其他流动资产
             报告期各期末，公司其他流动资产情况如下：
                                                                                                   单位：万元
              项目             2023.6.30             2022.12.31             2021.12.31              2020.12.31
        待抵扣增值税                103,495.88              140,764.87               114,228.66           106,654.52
        待摊支出                   15,130.67                2,258.64                  2,132.91                1,871.96
        预缴企业所得税                     95.01                    28.69                    2.00                  24.76
        大额存单                   92,697.00               93,986.41                 55,114.62            20,000.00
              合计              211,418.56              237,038.61               171,478.18           128,551.24
             报告期各期末，公司其他流动资产金额分别为 128,551.24 万元、171,478.18
        万元、237,038.61 万元和 211,418.56 万元，主要为待抵扣增值税进项税和购买的
        大额存单。
             报告期各期末，公司的非流动资产的构成情况如下：
                                                                                                 单位：万元；%
   项目
                        金额            比例               金额             比例           金额            比例           金额         比例
其他债权投资                          -             -                  -         -                 -        -      15,206.26      0.36
长期应收款                           -             -                  -         -                 -        -       1,420.37      0.03
长期股权投资              742,359.18           8.44        691,051.27         8.94     512,780.21       9.58      317,382.19      7.44
其他权益工具投资                17,960.00        0.20         17,788.00         0.23       17,304.00      0.32       17,304.00      0.41
        TCL 中环新能源科技股份有限公司                               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
      项目
                   金额             比例          金额            比例          金额           比例          金额              比例
其他非流动金融资产         170,511.65        1.94    139,996.24       1.81               -         -              -            -
投资性房地产             65,965.29        0.75     70,922.23       0.92       59,044.82      1.10      43,605.03        1.02
固定资产             5,060,660.12      57.51   4,162,386.87     53.84 2,961,549.95        55.33 2,527,319.26         59.28
在建工程             1,285,187.71      14.61   1,396,161.07     18.06      911,093.33     17.02     797,925.30       18.72
使用权资产             504,261.57        5.73    452,535.46       5.85      189,479.97      3.54              -            -
无形资产              433,039.47        4.92    366,386.22       4.74      283,937.81      5.31     261,292.75        6.13
开发支出               88,904.33        1.01    100,670.00       1.30      124,144.55      2.32      72,026.76        1.69
商誉                139,468.86        1.58     21,468.32       0.28       21,468.32      0.40      21,468.32        0.50
长期待摊费用             33,908.35        0.39     32,069.67       0.41       26,739.01      0.50      26,030.91        0.61
递延所得税资产            15,338.93        0.17     17,510.80       0.23       21,778.01      0.41      37,060.00        0.87
其他非流动资产           242,033.52        2.75    261,478.41       3.38      222,731.58      4.16     125,417.23        2.94
      合计         8,799,598.98     100.00   7,730,424.55 100.00 5,352,051.55 100.00 4,263,458.38 100.00
           （1）其他债权投资
           报告期各期末，公司其他债权投资金额分别为 15,206.26 万元、0 万元、0 万
        元和 0 万元，公司其他债权投资为子公司无锡中环应用材料有限公司购买的中徽
        将该理财产品处置完毕。
           （2）长期应收款
           报告期各期末，公司长期应收款账面价值分别为 1,420.37 万元、0 万元、0
        万元和 0 万元。长期应收款为已于 2021 年 8 月注销的子公司天津中环融资租赁
        有限公司的融资租赁业务产生的应收承租方的租赁款项。
           （3）长期股权投资
           报告期各期末，公司长期股权投资账面价值分别为 317,382.19 万元、
        营企业、联营企业的投资，具体情况如下：
                                                                                        单位：万元
             被投资单位名称                           2023.6.30         2022.12.31     2021.12.31       2020.12.31
     张家口棋鑫股权投资基金合伙企业（有限合伙）                            8,697.46       8,697.47        9,268.10      11,580.47
     天津环研科技有限公司                                   13,799.98         14,079.20       14,451.63                -
     四川晟天新能源发展有限公司                                51,656.64         50,849.09       47,826.28      45,718.94
     盐源丰光新能源有限公司                                             -              -        6,252.72       5,841.75
      TCL 中环新能源科技股份有限公司                              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
               被投资单位名称                      2023.6.30         2022.12.31   2021.12.31    2020.12.31
SunPower Systems International Limited             3,008.07     2,834.55      2,779.29     2,636.75
中环艾能（北京）科技有限公司                                      273.32        411.78       684.25           606.67
江苏环鑫半导体有限公司                                               -            -             -     3,384.88
内蒙古中晶科技研究院有限公司                                 13,780.37       13,668.25     12,296.00     8,627.54
湖南国芯半导体科技有限公司                                       973.69        982.53       975.84           996.95
天津环博科技有限责任公司                                       6,081.67     5,428.13      4,212.16     3,247.52
新疆协鑫新能源材料科技有限公司                              424,979.77       391,946.44   169,136.08     46,377.88
Maxeon Solar Technologies, Ltd.              179,775.39       162,041.71   202,019.37    188,362.84
内蒙古盛欧机电工程有限公司                                       101.16        101.16       291.37                -
TCL 环鑫半导体（天津）有限公司                              37,810.62       39,394.58     42,176.19               -
内蒙古环晔材料有限公司                                         616.37        616.37       410.92
江苏集芯半导体硅材料研究院有限公司                                   804.67             -             -               -
                     合计                      742,359.18       691,051.27   512,780.21    317,382.19
      年、2021 年公司联营企业新疆协鑫新能源材料科技有限公司盈利较好，公司确
      认投资收益增加所致。
           （4）其他权益工具投资
           报告期各期末，公司其他权益工具投资情况如下：
                                                                                   单位：万元
                 被投资单位名称                 2023.6.30      2022.12.31    2021.12.31   2020.12.31
      宜兴中环领先工程管理有限公司                     17,940.00       17,768.00     17,304.00    17,304.00
      银川中环工程管理有限公司                           20.00            20.00            -            -
                       合计                17,960.00       17,788.00     17,304.00    17,304.00
           公司其他权益工具投资为对宜兴中环领先工程管理有限公司和银川中环工
      程管理有限公司的投资。
           （5）其他非流动金融资产
      的联营企业 Maxeon Solar Technologies, Ltd.2022 年 8 月发行的 5 年期可转换公司
      债券；
      司认购的联营企业 Maxeon Solar Technologies, Ltd.2022 年 8 月发行的 5 年期可转
      换公司债券和参与认购的绍兴中芯集成电路制造股份有限公司的科创板上市战
TCL 中环新能源科技股份有限公司                             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
略配售股权。
     （6）投资性房地产
     报告期各期末，公司投资性房地产情况如下：
                                                                             单位：万元
            项目                    2023.6.30     2022.12.31      2021.12.31    2020.12.31
房屋、建筑物                            57,574.20      62,240.98       50,635.91     35,147.64
土地使用权                              8,391.09        8,681.25       8,408.91       8,457.39
            合计                    65,965.29      70,922.23       59,044.82     43,605.03
     公司投资性房地产采用成本模式计量。报告期各期末，公司投资性房地产金
额分别为 43,605.03 万元、59,044.82 万元、70,922.23 万元和 65,965.29 万元。
     （7）固定资产
     报告期各期末，公司固定资产的具体情况如下：
                                                                             单位：万元
       项目
                   账面原值               累计折旧              减值准备              期末账面价值
房屋及建筑物             1,145,584.02        136,255.40             76,602.91       932,725.70
机器设备               5,105,799.62      1,119,342.01             42,435.68      3,944,021.93
运输设备                   8,533.31             3,168.37               2.79          5,362.16
电子设备及其他              29,894.74          12,095.98              2,123.90        15,674.87
电站                  222,685.10          53,603.77              6,205.87       162,875.46
       合计          6,512,496.79      1,324,465.53           127,371.14       5,060,660.12
       项目
                   账面原值               累计折旧              减值准备              期末账面价值
房屋及建筑物              870,300.49         110,194.52             76,602.91       683,503.06
机器设备               4,237,368.41        908,129.03             46,697.27      3,282,542.11
运输设备                   7,210.01             2,317.00               2.79          4,890.23
电子设备及其他              24,957.10              9,910.67           2,128.43        12,918.00
电站                  236,142.95          51,403.60              6,205.87       178,533.48
       合计          5,375,978.96      1,081,954.83           131,637.26       4,162,386.87
       项目
                   账面原值               累计折旧              减值准备              期末账面价值
房屋及建筑物              712,829.21          90,008.24             77,126.97       545,694.00
机器设备               2,824,443.10        548,231.02             59,730.71      2,216,481.36
运输设备                   5,350.05             2,088.04            235.95           3,026.05
电子设备及其他              18,736.89              7,682.87           1,911.27          9,142.76
TCL 中环新能源科技股份有限公司                              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
电站                    236,103.85          42,692.21             6,205.87      187,205.77
        合计           3,797,463.10        690,702.38        145,210.77        2,961,549.95
        项目
                     账面原值               累计折旧              减值准备             期末账面价值
房屋及建筑物                676,959.35          71,423.12            77,126.97      528,409.26
机器设备                 2,372,448.15        535,275.25            49,982.15     1,787,190.76
运输设备                     3,987.09             2,086.70           349.58          1,550.81
电子设备及其他                15,673.35              6,857.42          2,002.12         6,813.81
电站                    236,981.52          33,626.90                    -      203,354.62
        合计           3,306,049.46        649,269.39        129,460.82        2,527,319.26
     报 告 期 各 期 末 ， 公 司 固 定 资 产 账 面 价 值 分 别 为 2,527,319.26 万 元 、
较高。公司的固定资产主要是生产所需的直拉炉、区熔炉、切片机、切方机等专
用生产设备及生产经营所需的房屋建筑物。公司所处光伏行业为重资产属性及资
金密集型行业，项目投资规模较大，导致固定资产规模较大。
     光伏行业技术革新及产品更新换代快，公司近年来逐步向大尺寸的技术路线
演变，而部分生产设备存在无法适配大尺寸硅片的尺寸要求的情形，部分生产设
备技术迭代面临淘汰，使用价值下降。报告期各期末，公司根据行业技术发展路
径和下游市场需求情况，并结合固定资产的实际使用情况，对相关固定资产充分
计提了减值准备。
     ①发行人
     类别         折旧方法            折旧年限                     残值率                年折旧率
房屋及建筑物        年限平均法                   20-50 年                  5.00%         1.90%-4.75%
机器设备          年限平均法                    5-10 年                  5.00%        9.50%-19.00%
运输设备          年限平均法                      3-5 年                 5.00%       19.00%-31.67%
电子设备及其他       年限平均法                      3-5 年                 5.00%       19.00%-31.67%
电站            年限平均法                   20-25 年                  5.00%         3.80%-4.75%
     ②隆基绿能
     类别         折旧方法            折旧年限                     残值率                年折旧率
房屋及建筑物        年限平均法                   20-60 年                  5.00%         1.58%-4.75%
机器设备          年限平均法                    5-10 年                  5.00%        9.50%-19.00%
运输设备          年限平均法                    5-10 年                  5.00%        9.50%-19.00%
TCL 中环新能源科技股份有限公司              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
   类别       折旧方法    折旧年限            残值率           年折旧率
光伏电站       年限平均法          20-25 年      5.00%      3.80%-4.75%
电子设备及其他    年限平均法           3-5 年       5.00%    19.00%-31.67%
  数据来源：隆基绿能 2023 年半年度报告
  ③弘元绿能
   类别       折旧方法    折旧年限            残值率           年折旧率
房屋及建筑物     年限平均法            20 年       5.00%            4.75%
机器设备       年限平均法            10 年       5.00%            9.50%
运输设备       年限平均法             5年        5.00%           19.00%
电子设备及其他    年限平均法           3-5 年       5.00%    19.00%-31.67%
  数据来源：弘元绿能 2023 年半年度报告
  ④京运通
   类别       折旧方法    折旧年限            残值率           年折旧率
房屋及建筑物     年限平均法         20-40 年       5.00%      2.38%-4.75%
机器设备       年限平均法            10 年       5.00%            9.50%
运输设备       年限平均法          5-10 年       5.00%     9.50%-19.00%
办公设备及其他    年限平均法             5年        5.00%           19.00%
新能源电站      年限平均法            20 年       5.00%            4.75%
  数据来源：京运通 2023 年半年度报告
  ⑤晶澳科技
   类别       折旧方法    折旧年限            残值率           年折旧率
房屋及建筑物     年限平均法            20 年      0-5.00%     4.75% -5.00%
机器设备       年限平均法          5-10 年      0-5.00%    9.50% -20.00%
运输设备       年限平均法           4-5 年      0-5.00%   19.00% -25.00%
电子及办公设备    年限平均法           3-5 年      0-5.00%   19.00%-33.33%
光伏电站       年限平均法            20 年     0-10.00%      4.5% -5.00%
  数据来源：晶澳科技 2023 年半年度报告
  ⑥晶科能源
   类别       折旧方法    折旧年限            残值率           年折旧率
房屋及建筑物      年限平均法           20 年      10.00%            4.50%
通用设备        年限平均法          3-5 年      10.00%    18.00%-30.00%
专用设备        年限平均法         5-10 年      10.00%     9.00%-18.00%
运输工具        年限平均法          4-5 年      10.00%    18.00%-22.50%
  数据来源：晶科能源 2023 年半年度报告
  发行人与同行业公司固定资产折旧方法、年限基本一致，折旧年限合理。
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
     （8）在建工程
     报告期各期末，公司在建工程总体情况如下：
                                                                        单位：万元
      项目
                  账面余额                      减值准备                    账面价值
  在建工程                1,283,334.19                          -          1,283,334.19
  工程物资                    1,853.52                          -                    1,853.52
      合计              1,285,187.71                          -          1,285,187.71
      项目
                  账面余额                      减值准备                    账面价值
  在建工程                1,393,685.63                          -          1,393,685.63
  工程物资                    2,475.44                          -                    2,475.44
      合计              1,396,161.07                          -          1,396,161.07
      项目
                  账面余额                      减值准备                    账面价值
  在建工程                 908,960.59                 13,655.21              895,305.38
  工程物资                  16,577.18                    789.23                  15,787.95
      合计               925,537.77                 14,444.44              911,093.33
      项目
                  账面余额                      减值准备                    账面价值
  在建工程                 773,567.96                           -            773,567.96
  工程物资                  24,357.34                           -                24,357.34
      合计               797,925.30                           -            797,925.30
     报告期各期末，公司在建工程的明细情况如下：
                                                                        单位：万元
         项目                  2023.6.30         2022.12.31       2021.12.31        2020.12.31
工厂项目
集成电路用大直径半导体硅片项目                249,241.15        163,050.48      35,518.38                  -
集成电路用 8-12 英寸半导体硅片之生
产线项目
集成电路用半导体硅片项目                   139,843.55                   -                -              -
年产 25GW 高效太阳能超薄硅单晶片智
慧工厂项目
节能型功率器件用半导体单晶硅片项
目
绿色可再生能源太阳能电池用单晶硅
材料产业化工程项目
年产 3GW 高效太阳能叠瓦组件智慧工
厂项目
         TCL 中环新能源科技股份有限公司                                    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                   项目                          2023.6.30            2022.12.31           2021.12.31       2020.12.31
      G12 光伏电池项目                                      50,436.18        50,752.64            9,696.25                -
      天津中环领先半导体硅片项目                                    3,249.83        40,701.01                      -             -
      太阳能电站项目                                         16,485.97        31,038.70          33,303.52        84,277.78
      集成电路用大直径半导体硅单晶项目                                30,735.90        26,423.40            7,802.15                -
      高速低功耗项目                                         42,340.70        20,572.67                      -             -
      高效叠瓦组件 G12 项目                                   54,569.20        19,350.85          27,250.14                 -
      宜兴经济开发区百合大道南侧学府路
      西侧地块项目
      集成电路用大直径半导体硅单晶厂房
      配套项目
      中环维修改造项目                                        14,305.84        10,725.49             305.54           500.16
      集成电路用 8-12 英寸半导体硅片之晶
      体及 12 寸试验线项目
      年产 10GW 高效太阳能电池用超薄硅单
      晶金刚线智能化切片项目
      年产 25GW 高效太阳能电池用超薄硅单
      晶金刚线智能化切片项目
      中环领先硅片项目                                                -                  -        17,664.92                 -
      硅料铸锭提纯项目                                        28,416.53                  -                    -             -
      年产 35GW 高纯太阳能超薄单晶硅片智
      慧工厂项目
      零星工程                                            83,314.35       183,412.02          50,326.76        95,620.47
                   合计                          1,283,334.19         1,393,685.63         895,305.38       773,567.96
             报告期各期末，公司在建工程账面价值分别为 773,567.96 万元、895,305.38
         万元、1,393,685.63 万元和 1,283,334.19 万元。在建工程主要为根据生产经营的
         需要和战略规划进行的项目建设。
             截至 2023 年 6 月 30 日，公司主要在建工程建设情况如下：
                                                                                                 单位：万元
                 开工                    累计已投入            转固                                                到可使           进度是否
    项目名称                预算金额                                                   减值
                 时间                     金额              情况        账面余额                     账面价值           用状态           符合工程
                                                                               准备                         的时点           建设进度
单晶硅材料智慧工厂项              1,097,974.00   1,009,118.19               218,669.29         -     218,669.29      2023 年        是
                  年                                     转固
目
集成电路用大直径半导       2021                                   部分
体硅片项目             年                                     转固
集成电路用 8-12 英寸半   2018                                   部分
导体硅片之生产线项目        年                                     转固
集成电路用半导体硅片       2018                                   部分
项目                年                                     转固
节能型功率器件用半导       2021                                   部分
体单晶硅片项目           年                                     转固
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  （9）使用权资产
  报告期各期末，公司使用权资产构成情况如下：
                                                                        单位：万元
     项目
                账面原值                累计折旧                  减值准备         期末账面价值
   房屋及建筑物           401,890.49         13,224.89                   -    388,665.60
    专用设备            137,257.94         28,690.09                   -    108,567.85
   土地使用权              8,318.65             1,290.53                -      7,028.12
     合计             547,467.08         43,205.51                   -    504,261.57
     项目
                账面原值                累计折旧                  减值准备         期末账面价值
   房屋及建筑物           354,147.25             5,773.53                -    348,373.71
    专用设备            110,772.53         18,941.60                   -     91,830.93
   土地使用权             13,454.04             1,123.22                -     12,330.82
     合计             478,373.82         25,838.36                   -    452,535.46
     项目
                账面原值                累计折旧                  减值准备         期末账面价值
   房屋及建筑物            25,052.70             1,313.26                -     23,739.44
    专用设备            197,964.37         33,548.97                   -    164,415.40
   土地使用权              1,333.46                8.33                 -      1,325.13
     合计             224,350.54         34,870.57                   -    189,479.97
新租赁会计准则进行的相关调整。
  （10）无形资产
  报告期各期末，公司无形资产的具体情况如下：
                                                                        单位：万元
    项目
               账面原值                累计摊销               减值准备             期末账面价值
  土地使用权         149,831.28            18,000.60             2,356.24    129,474.44
    专利权         370,949.57           109,689.85                    -    261,259.72
数据管理系统及其他           52,644.95         10,339.64                    -     42,305.31
    合计          573,425.80           138,030.09             2,356.24    433,039.47
    项目
               账面原值                累计摊销               减值准备             期末账面价值
  土地使用权         143,434.98            15,772.60             2,356.24    125,306.15
    专利权         303,750.28            88,647.29                    -    215,103.00
TCL 中环新能源科技股份有限公司                          向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
数据管理系统及其他           30,851.69         4,874.61                  -     25,977.08
       合计        478,036.95         109,294.49           2,356.24    366,386.22
       项目
                 账面原值             累计摊销              减值准备            期末账面价值
     土地使用权       145,185.12          12,961.28           2,356.24    129,867.60
      专利权        195,509.90          58,741.14                  -    136,768.76
数据管理系统及其他           19,218.26         1,916.80                  -     17,301.45
       合计        359,913.27          73,619.23           2,356.24    283,937.81
       项目
                 账面原值             累计摊销              减值准备            期末账面价值
     土地使用权       141,837.28          10,211.46           2,356.24    129,269.59
      专利权        166,756.13          36,990.97                  -    129,765.16
数据管理系统及其他            3,048.42             790.42                -      2,258.00
       合计        311,641.83          47,992.85           2,356.24    261,292.75
     报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为 261,292.75 万元、283,937.81
万元、366,386.22 万元和 433,039.47 万元。公司无形资产主要是土地使用权和专
利权。公司根据拥有的土地使用权实际情况，对部分土地使用权充分计提了减值
准备。
     公司无形资产摊销年限与同行业公司比较情况如下：
     ①发行人
            项目                                     摊销方法
土地使用权                    按使用年限 50 年平均摊销
专利权                      按法律规定的有效年限 10-20 年平均摊销
数据管理系统                   按外购合同规定的使用年限 3-10 年平均摊销
     ②隆基绿能
            项目                                     摊销方法
土地使用权                    按权证年限厘定平均摊销
ERP/软件                   10 年平均摊销
其他                       3-10 年平均摊销
     数据来源：隆基绿能 2023 年半年度报告
     ③弘元绿能
            项目                                     摊销方法
土地使用权                    50 年平均摊销
软件                       5 年平均摊销
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     数据来源：弘元绿能 2023 年半年度报告
     ④京运通
     年度报告中未披露无形资产摊销具体年限。
     ⑤晶澳科技
         项目                                       摊销方法
土地使用权                  40-50 年平均摊销
专利权                    5-10 年平均摊销
非专利技术                  5-10 年平均摊销
软件                     3-10 年平均摊销
其他                     5-10 年平均摊销
     数据来源：晶澳科技 2023 年半年度报告
     ⑥晶科能源
          项目                                      摊销方法
土地使用权                   50-70 年平均摊销
软件                      5-10 年平均摊销
商标及专利权                  5-10 年平均摊销
     数据来源：晶科能源 2023 年半年度报告
     发行人与同行业公司无形资产摊销方法、年限基本一致，摊销年限合理。
     （11）开发支出
     报告期各期末，公司开发支出情况如下：
                                                                    单位：万元
        项目          2023.6.30       2022.12.31        2021.12.31    2020.12.31
新能源研究开发项目             87,427.40           99,175.73    121,880.00     64,672.56
其他硅材料研究开发项目            1,476.93            1,494.27      2,264.55      7,354.20
        合计            88,904.33       100,670.00       124,144.55     72,026.76
     公司研发支出资本化开始时点及资本化的具体依据情况如下：
     ①资本化开始时点
     公司内部研究开发项目支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是
否具有较大不确定性，被分为研究阶段支出和开发阶段支出。
     作为基础理论类研究项目立项为应用研究提供理论指导或者技术储备，通常
划分为研究阶段，于发生时计入当期损益；作为应用类研究项目立项的，在立项
评审通过后并且取得项目专利受理通知书时，研发投入已进入开发阶段并开始进
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行资本化。
  ②资本化的具体依据
  项目已通过公司相应的可行性评审论证；管理层已批准开发项目的计划和预
算；已有前期市场调研的研究分析说明使用开发项目所生产的产品能够向市场推
广；有足够的技术和资金支持，以进行开发项目的开发活动以及后续的生产；开
发项目的支出能够可靠地归集。
  （12）商誉
  报告期各期末，公司商誉具体情况如下：
                                                                    单位：万元
   形成商誉的事项          2023.6.30     2022.12.31       2021.12.31       2020.12.31
收购天津市环欧半导体材料
技术有限公司 31.38%少数股      21,468.32       21,468.32      21,468.32       21,468.32
东权益
收购鑫芯半导体科技有限公
司 100%股权
      合计            139,468.86        21,468.32      21,468.32       21,468.32
  公司于 2008 年 5 月以发行股份购买资产方式收购公司股东天津中环电子信
息集团有限公司（现已更名为 TCL 科技集团（天津）有限公司）持有的天津市
环欧半导体材料技术有限公司 31.38%的少数股权时形成。收购中实际合并成本
为 39,875.19 万元，根据当时适用的会计准则的规定，在扣除合并日公司享有的
被投资单位可辨认净资产公允价值份额 18,406.87 万元后的余额为公司本次投资
所形成的商誉。
  公司子公司中环领先于 2023 年 2 月以增资扩股方式收购鑫芯半导体科技有
限公司 100%股权，此次收购合计产生商誉 118,000.54 万元。
  每年末，公司都对商誉进行了减值测试。截至 2022 年末，包含商誉在内的
资产组账面价值为 61,663.16 万元，根据公司聘请的天津华夏金信资产评估有限
公司出具的华夏金信评报字〔2023〕069 号资产评估报告，截至 2022 年末，包
含商誉在内的资产组可收回金额不低于 83,234.51 万元，包含商誉在内的资产组
可收回金额大于包含商誉在内的资产组账面价值，截至 2022 年末商誉不存在减
值的情形。
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   （13）长期待摊费用
   报告期各期末，公司长期待摊费用情况如下：
                                                                               单位：万元
       项目            2023.6.30           2022.12.31          2021.12.31        2020.12.31
电站土地租赁费                           -                   -         11,887.35        11,308.80
光伏电站租赁滩涂地管
理费
资源占用补偿金                       12.27              23.31             24.63             25.95
厂房改造                      33,602.26         31,889.37           14,661.25        14,439.37
半导体硅片项目排污费                   136.83                   -                1.91          86.05
       合计                 33,908.35         32,069.67           26,739.01        26,030.91
   报告期各期末，公司长期待摊费用金额分别为 26,030.91 万元、26,739.01 万
元、32,069.67 万元和 33,908.35 万元。公司长期待摊费用主要为电站土地租赁费
和厂房改造支出的摊销。
   （14）递延所得税资产
   报告期各期末，公司递延所得税资产金额分别为 37,060.00 万元、21,778.01
万元、17,510.80 万元和 15,338.93 万元。
   公司的递延所得税资产主要由资产减值准备、可抵扣亏损、递延收益、内部
交易未实现利润等项目形成。
   （15）其他非流动资产
   报告期各期末，公司其他非流动资产情况如下：
                                                                               单位：万元
   项目         2023.6.30          2022.12.31               2021.12.31          2020.12.31
预付工程款            65,497.13              84,333.29            69,605.44           54,626.77
预付设备款           144,847.73             139,939.10           117,592.77           38,458.96
增值税留抵税额           9,688.65              15,206.02            35,533.37           32,331.51
长期大额存单           22,000.00              22,000.00                       -                   -
   合计           242,033.52             261,478.41           222,731.58          125,417.23
   报告期各期末，公司其他非流动资产金额分别为 125,417.23 万元、222,731.58
万元、261,478.41 万元和 242,033.52 万元。公司其他非流动资产主要为预付供应
商的工程款及设备款。报告期各期末，公司预付设备购置款整体呈增长趋势，主
要原因为随着业务规模的增长，公司向供应商采购生产设备所致。
       TCL 中环新能源科技股份有限公司                                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
         公司已制定了具体可行的资产减值及损失准备计提政策，并按照规定及各项
       资产的实际情况，足额地计提了各项资产减值及损失准备。公司的资产减值及损
       失准备计提政策稳健，相关资产的各项减值准备计提充分、比例合理，不存在重
       大不良资产。
         （二）负债分析
         报告期各期末，公司的负债结构情况如下：
                                                                                          单位：万元；%
 项目
             金额             比例              金额         比例                金额        比例               金额             比例
流动负债       2,137,585.33      33.44     2,302,008.25       37.08     2,044,366.01      56.30      1,732,988.79      56.56
非流动负债      4,254,432.60      66.56     3,905,384.43       62.92     1,586,591.97      43.70      1,330,840.26      43.44
 合计        6,392,017.93     100.00     6,207,392.67   100.00        3,630,957.98   100.00        3,063,829.05    100.00
         报告期各期末，公司流动负债构成情况如下：
                                                                                          单位：万元；%
  项目
                金额             比例              金额            比例            金额           比例           金额            比例
短期借款            13,000.00            0.61     65,064.62           2.83   139,252.61       6.81     169,200.00       9.76
应付票据           309,862.92        14.50       449,479.18       19.53      236,800.54      11.58     268,609.24      15.50
应付账款         1,209,215.79        56.57      1,208,128.92      52.48      657,226.43      32.15     451,294.73      26.04
合同负债           131,033.01            6.13    181,823.27           7.90   194,962.88       9.54     172,076.13       9.93
应付职工薪酬          46,477.98            2.17     41,700.53           1.81    41,305.52       2.02        2,311.71      0.13
应交税费            45,663.82            2.14     49,486.40           2.15    46,205.22       2.26      22,071.85       1.27
其他应付款           49,690.38            2.32     48,259.62           2.10    39,355.34       1.93      54,662.97       3.15
一年内到期的
非流动负债
其他流动负债          23,251.98            1.09     24,489.22           1.06    31,017.83       1.52         833.97       0.05
  合计         2,137,585.33      100.00       2,302,008.25     100.00 2,044,366.01 100.00 1,732,988.79 100.00
         （1）短期借款
         为满足经营过程中的流动资金需求，公司向银行取得短期借款。报告期各期
       末，公司短期借款情况如下：
TCL 中环新能源科技股份有限公司                                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                                       单位：万元
 项目        2023.6.30          2022.12.31           2021.12.31        2020.12.31
抵押借款                      -                  -                   -       19,200.00
保证借款                      -                  -         28,474.88         11,000.00
信用借款           13,000.00          65,064.62           110,777.73        139,000.00
 合计            13,000.00          65,064.62           139,252.61        169,200.00
     报告期内，公司不存在已到期尚未偿还的短期借款。
     （2）应付票据
     报告期各期末，公司应付票据情况如下：
                                                                       单位：万元
     项目       2023.6.30         2022.12.31          2021.12.31       2020.12.31
银行承兑汇票           301,862.92        447,154.18          203,958.07       194,218.09
其他                 8,000.00          2,325.00           32,842.47        74,391.16
     合计          309,862.92        449,479.18          236,800.54       268,609.24
     报告期各期末，公司应付票据金额分别为 268,609.24 万元、236,800.54 万元、
模在增加，与供应商结算方式主要采用银行汇票结算，报告期内，公司采购规模
较大，致使应付票据期末余额较高。
     （3）应付账款
     报告期各期末，公司应付账款情况如下：
                                                                       单位：万元
     项目       2023.6.30         2022.12.31          2021.12.31       2020.12.31
材料款             469,923.87         542,236.57          347,989.73       153,387.05
工程、设备款          645,479.01         609,858.53          272,211.44       230,516.53
其他               93,812.90          56,033.81           37,025.26        67,391.15
     合计        1,209,215.79      1,208,128.92          657,226.43       451,294.73
     报告期各期末，公司应付账款余额分别为 451,294.73 万元、657,226.43 万元、
款、设备款、工程款等。公司报告期各期末应付账款余额较大且呈现上升趋势，
主要是报告期内公司业务发展较快以及投资建设项目较多，从而导致公司应付原
材料款、工程款和设备款期末余额较大。
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  （4）合同负债
  合同负债为公司预收客户的销售款。2020 年 1 月 1 日公司开始执行新收入
会计准则，公司将预收款项科目调整至合同负债科目计量和列报。
  报告期各期末，公司合同负债金额分别为 172,076.13 万元、194,962.88 万元、
求持续迅速增长，公司产品销售旺盛，公司预收较多销售货款所致。
  （5）应付职工薪酬
  报告期各期末，应付职工薪酬余额分别为 2,311.71 万元、41,305.52 万元、
公司应支付给员工的工资、奖金、福利费以及为职工缴纳的社会保险费、住房公
积金、股权激励等。随着公司经营规模的增长及员工人数的增加，应付职工薪酬
余额整体呈增长趋势。
  （6）应交税费
  报告期各期末，公司应交税费情况如下：
                                                                   单位：万元
      项目       2023.6.30          2022.12.31       2021.12.31     2020.12.31
增值税                  3,320.61        12,810.64         2,124.74       1,711.49
企业所得税               33,055.69        30,540.78        41,886.17      18,501.38
代扣代缴个人所得税            4,160.50         1,347.29           522.75         279.80
城市维护建设税               506.96              400.16          80.97          78.96
教育费附加                 217.56              171.50          34.70          33.84
地方教育费附加               145.03              114.33          23.13          22.56
房产税                   712.15              399.54         311.52         390.51
印花税                  3,220.02         3,541.92           419.42         322.90
土地使用税                 186.89              142.68         142.68         142.68
环保税                      2.51              17.11           5.78           4.05
水利建设基金                135.90                0.45         653.34         583.68
      合计            45,663.82        49,486.40        46,205.22      22,071.85
  报告期各期末，公司应交税费余额分别为 22,071.85 万元、46,205.22 万元、
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     （7）其他应付款
     报告期各期末，其他应付款构成情况如下：
                                                                                 单位：万元
     项目        2023.6.30            2022.12.31             2021.12.31           2020.12.31
应付利息                        -                     -                      -         11,946.00
其他应付款             48,669.25               48,259.62           39,355.34            42,716.96
应付股利               1,021.13                       -                      -                    -
     合计           49,690.38               48,259.62           39,355.34            54,662.97
     ①应付利息
     ②其他应付款
     报告期各期末，公司其他应付款情况如下：
                                                                                 单位：万元
          项目           2023.6.30            2022.12.31        2021.12.31         2020.12.31
其他往来款                       5,434.68           15,126.98         25,241.59         32,460.89
应付服务费                      19,396.22           13,158.10          5,020.61           3,128.16
应付保证金                       5,672.68            5,251.49          4,567.68           3,264.58
预提费用                        4,846.58            2,164.58            744.96               7.30
代理费                             160.44           124.70                 51.46            0.65
其他                         13,158.64           12,433.76          3,729.04           3,855.38
          合计               48,669.25           48,259.62         39,355.34         42,716.96
     ③应付股利
万元。
     （8）一年内到期的非流动负债
     报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债情况如下：
                                                                                 单位：万元
     项目        2023.6.30            2022.12.31             2021.12.31           2020.12.31
长期借款             270,640.54              196,203.44          375,487.02           376,038.10
应付债券                        -                     -          206,088.58           184,870.98
长期应付款             12,351.04               15,505.23            11,985.00           31,019.11
租赁负债              26,397.88               21,867.83           64,679.04                       -
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        项目             2023.6.30               2022.12.31               2021.12.31          2020.12.31
        合计                   309,389.46             233,576.50            658,239.64               591,928.19
        报告期各期末，一年内到期的非流动负债金额分别为 591,928.19 万元、
        公司一年内到期的非流动负债为一年内应偿还的长期借款、应付债券及租赁
   款项。
        （9）其他流动负债
        报告期各期末，公司其他流动负债情况如下：
                                                                                                  单位：万元
             项目                    2023.6.30           2022.12.31          2021.12.31             2020.12.31
   待转销项税额                            15,875.71              12,674.72         20,702.81                833.97
   其他                                    7,376.27           11,814.50         10,315.02                        -
             合计                      23,251.98              24,489.22         31,017.83                833.97
        公司其他流动负债主要为待转销项税额。
        报告期各期末，公司非流动负债构成情况如下：
                                                                                          单位：万元；%
   项目
                  金额            比例             金额             比例           金额            比例            金额              比例
长期借款         3,564,547.45       83.78      3,191,117.12       81.71 1,263,330.12         79.63       922,575.52        69.32
应付债券                     -           -                  -          -                 -        -      199,889.73        15.02
租赁负债          492,016.00        11.56        438,412.06       11.23      104,734.12       6.60                     -        -
长期应付款          61,953.14         1.46         88,687.21        2.27       67,052.93       4.23       125,495.42         9.43
长期应付职工薪酬       15,613.46         0.37         15,525.93        0.40       15,525.93       0.98                     -        -
预计负债              5,935.22       0.14          4,710.46        0.12        2,000.00       0.13                     -        -
递延收益           10,610.56         0.25         87,144.85        2.23       70,469.99       4.44        28,537.87         2.14
递延所得税负债       103,756.77         2.44         79,786.80        2.04       63,478.88       4.00        54,341.72         4.08
   合计        4,254,432.60      100.00      3,905,384.43 100.00 1,586,591.97 100.00 1,330,840.26 100.00
        （1）长期借款
        报告期各期末，公司长期借款情况如下：
TCL 中环新能源科技股份有限公司                                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                                                    单位：万元
  项目        2023.6.30               2022.12.31               2021.12.31           2020.12.31
保证借款         1,358,109.21            1,245,943.76               566,452.57           187,617.52
信用借款         2,002,330.05            1,674,534.28               411,700.00           666,505.00
质押借款          192,108.19                 247,537.09             257,831.55            44,510.00
抵押借款             12,000.00                23,102.00              27,346.00            23,943.00
  合计         3,564,547.45            3,191,117.12             1,263,330.12           922,575.52
    报告期各期末，公司长期借款金额为 922,575.52 万元、1,263,330.12 万元、
呈增长的趋势，主要是因为：报告期内，公司仍处于业务规模成长阶段，新项目
投资需求量较大，公司主要通过向银行申请贷款融资。
    报告期内，公司不存在逾期未偿还的长期借款。
    （2）应付债券
    报告期各期末，公司应付债券情况如下：
                                                                                    单位：万元
       项目               2023.6.30           2022.12.31           2021.12.31        2020.12.31
       合计                            -                   -                    -      199,889.73
    报告期各期末，公司应付债券金额分别为 199,889.73 万元、0 万元、0 万元
和 0 万元。为满足公司业务发展资金需要，公司向合格投资者发行中期票据、公
司债券融资。
    截至 2023 年 6 月 30 日，公司债券余额为 0 万元。公司本次拟发行可转换公
司债券 138 亿元；截至 2023 年 6 月 30 日，公司净资产为 584.07 亿元，本次发
行后，累计债券余额占最近一期末净资产的比例为 23.63%，不超过最近一期末
净资产的 50%。
    本次发行后，公司资产负债率将会上升，但是可转换公司债券具备债务融资
和股权融资的双属性，在符合条件时投资者可以根据需要进行普通股转化，投资
者转股后公司资产负债率会下降，本次发行对公司资产负债结构影响较小。
    报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 285,884.58 万元、
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产生的现金流量净额保持正数且持续增长，公司经营活动获取现金的能力较强，
公司有足够的现金流来支付本次可转换公司债券的本息。
   （3）租赁负债
   报告期各期末，公司租赁负债情况如下：
                                                                 单位：万元
     项目           2023.6.30       2022.12.31     2021.12.31     2020.12.31
租赁负债               492,016.00       438,412.06     104,734.12                -
     合计            492,016.00       438,412.06     104,734.12                -
长期应付款科目调整至租赁负债科目计量和列报。
   （4）长期应付款
   报告期各期末，公司长期应付款情况如下：
                                                                 单位：万元
     项目           2023.6.30       2022.12.31     2021.12.31     2020.12.31
应付售后回租款             61,953.14        88,687.21      67,052.93     125,495.42
     合计             61,953.14        88,687.21      67,052.93     125,495.42
   报告期各期末，公司长期应付款金额分别为 125,495.42 万元、67,052.93 万
元、88,687.21 万元和 61,953.14 万元。
   长期应付款为公司向融资租赁公司租赁设备业务产生的应付售后回租款。
   （5）长期应付职工薪酬
   报告期各期末，公司长期应付职工薪酬情况如下：
                                                                 单位：万元
     项目           2023.6.30       2022.12.31     2021.12.31     2020.12.31
长期利润分享计划            15,613.46        15,525.93      15,525.93                -
     合计             15,613.46        15,525.93      15,525.93                -
   公司长期应付职工薪酬由公司长期利润分享计划形成。
   （6）预计负债
   报告期各期末，公司预计负债情况如下：
TCL 中环新能源科技股份有限公司                            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                                              单位：万元
      项目          2023.6.30          2022.12.31          2021.12.31           2020.12.31
未决诉讼                 2,000.00             2,000.00              2,000.00                    -
其他                   3,935.22             2,710.46                        -                 -
      合计             5,935.22             4,710.46              2,000.00                    -
     公司预计负债为未决诉讼被法院冻结款项及销售光伏组件产品计提的产品
质量保证金。
     （7）递延收益
     报告期各期末，公司递延收益情况如下：
                                                                              单位：万元
        项目              2023.6.30           2022.12.31         2021.12.31      2020.12.31
政府补助                          10,610.56       87,144.85          70,466.64       28,228.92
其他                                    -                  -            3.35         308.95
        合计                    10,610.56       87,144.85          70,469.99       28,537.87
     递延收益主要为公司收到的政府补助。
     （8）递延所得税负债
     报告期各期末，公司递延所得税负债金额分别为 54,341.72 万元、63,478.88
万元、79,786.80 万元和 103,756.77 万元。
     公司的递延所得税负债主要由一次性税前扣除的固定资产、非同一控制企业
合并资产评估增值等项目形成。
     （三）偿债能力分析
     报告期内，公司主要偿债能力指标情况如下：
      财务指标          2023.6.30         2022.12.31             2021.12.31       2020.12.31
流动比率（倍）                       1.61             1.38                 1.20              0.93
速动比率（倍）                       1.28             1.10                 1.04              0.80
资产负债率（合并口径）             52.25%              56.88%               46.56%            52.18%
     报告期各期末，公司流动比率分别为 0.93、1.20、1.38 和 1.61，速动比率分
别为 0.80、1.04、1.10 和 1.28，公司的短期偿债能力良好。
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  报告期各期末，公司资产负债率分别为 52.18%、46.56%、56.88%和 52.25%。
公司资产负债率较高的原因为：报告期内，公司业务发展较快，由于公司经营和
项目建设融资主要通过银行借款等债权融资的方式，致使公司资产负债率较高。
目前公司资产质量良好，不存在重大偿债风险。
  报告期内，公司的流动比率、速动比率、资产负债率指标与同行业可比上市
公司对比如下：
财务指标       股票简称     2023.6.30    2022.12.31    2021.12.31   2020.12.31
           隆基绿能           1.41          1.50         1.39         1.28
            京运通           1.52          1.69         1.77         1.04
流动比率       弘元绿能           1.03          1.24         1.27         1.21
（倍）        晶澳科技           1.08          1.09         0.97         1.16
           晶科能源           1.23          1.09         1.02         1.17
           TCL 中环         1.61          1.38         1.20         0.93
           隆基绿能           1.10          1.18         1.06         1.01
            京运通           1.19          1.41         1.49         0.89
速动比率       弘元绿能           0.89          1.06         0.91         0.84
（倍）        晶澳科技           0.74          0.75         0.73         0.89
           晶科能源           0.92          0.81         0.74         0.88
           TCL 中环         1.28          1.10         1.04         0.80
           隆基绿能        55.99%        55.39%       51.31%       59.38%
            京运通        50.20%        49.58%       50.43%       54.38%
资产负债率      弘元绿能        42.80%        40.40%       48.65%       45.69%
（合并口径）     晶澳科技        59.14%        58.31%       70.65%       60.21%
           晶科能源        74.40%        74.73%       81.40%       75.24%
           TCL 中环      52.25%        56.88%       46.56%       52.18%
  注：同行业可比上市公司数据来源于 wind 资讯。
  公司流动比率、速动比率、资产负债率与同行业可比上市公司基本一致，不
存在重大差异。
  报告期内，公司主营业务突出，盈利能力较强，回款良好，经营活动产生的
净现金流量较为充足，公司偿债风险较小。同时，公司与多家银行金融机构一直
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保持着稳定的合作关系，通过多年的信贷合作，公司已经建立了良好的融资信用
环境。随着公司经营规模的增加、经营业绩的提高、品牌影响力的扩大，公司将
能获得银行金融机构更高的资金授信额度。
  （四）资产运营能力分析
  报告期内，公司的资产运营能力指标如下：
    财务指标          2023 上半年           2022 年           2021 年          2020 年
应收账款周转率（次/年）           14.23            17.88             14.53            8.49
存货周转率（次/年）              6.82             9.96             11.52            8.08
  注：2023 年上半年指标已年化处理。
  （1）应收账款周转率
  报告期内，公司应收账款周转率分别为 8.49、14.53、17.88 和 14.23。公司
应收账款周转率保持较高水平，公司应收账款管理能力良好，整体回款情况良好。
  （2）存货周转率
  报告期内，公司存货周转率分别为 8.08、11.52、9.96 和 6.82，公司存货周
转率较高，公司存货管理水平良好。
  指标       上市公司       2023.6.30        2022 年           2021 年        2020 年
         隆基绿能                12.01            14.52        10.33          10.93
         京运通                  2.92             3.81            1.99        1.85
应收账款     弘元绿能                38.79        103.02           43.29           8.08
周转率      晶澳科技                 9.05             9.96            8.48        6.50
         晶科能源                 6.49             6.74            6.41        5.96
         TCL 中环              14.23            16.62        13.51           7.46
         隆基绿能                 4.77             6.32            5.02        4.60
         京运通                  3.86             5.27            2.97        3.66
         弘元绿能                 6.95             8.04            5.53        4.06
存货周转率
         晶澳科技                 4.86             6.05            5.25        5.24
         晶科能源                 4.64             4.69            3.20        4.13
         TCL 中环               6.82             9.96        11.52           8.08
  注：同行业可比上市公司数据来源于 wind 资讯，2023 年 6 月末的应收账款周转率及存
货周转率已年化处理。
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  报告期内公司收入主要来自光伏行业的硅片、组件销售及半导体行业的半导
体材料销售；隆基绿能收入主要来自硅棒、硅片、电池片及组件销售，收入全部
来自光伏行业，隆基绿能产品产业链也是最完整的，为光伏行业龙头企业，其收
入规模远超同行业其他上市公司；京运通收入主要来自光伏发电及硅棒、硅锭、
硅片销售，同时拥有设备销售收入；弘元绿能收入几乎全部来自单晶硅块销售，
晶科能源和晶澳科技收入主要来自光伏组件收入。公司与同行业可比上市公司产
品结构有所差异，且每家公司经营规模和管理能力差异较大，隆基绿能销售规模
最大，晶科能源和晶澳科技、TCL 中环次之，京运通和弘元绿能经营规模相对
较小。由于每个公司的具体业务结构差异较大，导致公司与同行业其他可比上市
公司应收账款周转率、存货周转率相比差异较大。
  （五）财务性投资情况
  根据《证券期货法律适用意见第 18 号》的相关规定：财务性投资的类型包
括不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不包括投资前后持股比
例未增加的对集团财务公司的投资）；与公司主营业务无关的股权投资；投资产
业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；购买收益波动大且风险较高的金融产
品等。围绕产业链上下游以获取技术、原料或者渠道为目的的产业投资，以收购
或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的拆借资金、委托贷款，
如符合公司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。财务性投资金额较
大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并报表归属于母公司
净资产的 30%（不包括对合并报表范围内的类金融业务的投资金额）。
  根据上述相关规定，公司认定的财务性投资情况如下：
  截至 2023 年 6 月 30 日，公司可能涉及财务性投资的报表科目情况如下：
                                                单位：万元
      科目            账面价值                   其中：财务性投资金额
交易性金融资产                       302,777.28                 -
其他应收款                          68,346.44                 -
其他流动资产                        211,418.56                 -
长期股权投资                        742,359.18          8,697.47
其他权益工具投资                       17,960.00                 -
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                  科目                   账面价值                      其中：财务性投资金额
           其他非流动金融资产                               170,511.65                      -
           其他非流动资产                                 242,033.52                      -
                            合计                                             8,697.47
           财务性投资占 2023 年 6 月末归属于母公司股东的净资产的比重                                  0.21%
             截至 2023 年 6 月 30 日，公司认定的财务性投资金额为 8,697.47 万元，占
             公司对财务性投资认定金额和依据分析如下：
             （1）交易性金融资产
             截至 2023 年 6 月 30 日，公司交易性金融资产金额为 302,777.28 万元，具体
           构成如下：
                                                                        单位：万元
                       项目                   账面价值                 其中：财务性投资金额
           银行结构性存款                                 289,410.42                      -
           理财产品                                      13,000.00                     -
           权益工具投资                                      366.86                      -
                       合计                          302,777.28                      -
             交易性金融资产主要是公司利用闲置资金购买的银行结构性存款，公司购买
           的上述产品系期限较短、风险较低的保本型产品，不属于收益波动大且风险较高
           的金融产品，不属于财务性投资。
             ①银行结构性存款
             截至 2023 年 6 月末，公司购买的银行结构性存款情况如下：
                                                                        单位：万元
                                                                                         是否属
序                              购买                   产品
    购买单位          产品名称                 期末余额                      产品类型       预期收益率        于财务
号                              日期                   期限
                                                                                         性投资
            挂钩型结构性存款（机构        2023/
            客户）                 3/31
            平安银行对公结构性存款        2023/                                       1.75%/2.77%
            （100%保本挂钩指数）        4/21                                          /2.87%
            兴业银行企业金融人民币        2023/                随存                     1.60%/2.60%
            结构性存款产品（开放式）        6/29                随取                        /3.57%
            TCL 中环新能源科技股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                                                    是否属
序                               购买                  产品
     购买单位         产品名称                  期末余额                 产品类型     预期收益率         于财务
号                               日期                  期限
                                                                                    性投资
             “蕴通财富”定期型结构
             元三段结构
             交通银行蕴通财富定期型
             汇率看涨）
             交通银行蕴通财富定期型
             汇率看涨）
             交通银行蕴通财富定期型
             汇率看涨）
             交通银行蕴通财富定期型
             汇率看跌）
             平安银行结构性存款          2023/
             （100%保本挂钩黄金）         6/2
             兴业银行挂钩上海区间看        2023/
             涨系列 30 天结构性存款       6/28
             招商银行点金系列看涨三        2023/
             层区间 30 天结构性存款       6/28
             挂钩型结构性存款（机构        2023/                120
             客户）                  3/6                 天
             挂钩型结构性存款（机构        2023/
             客户）                 5/18
             招商银行点金系列看涨三        2023/                                 1.85%/2.65%
             层区间 30 天结构性存款       6/12                                    /2.85%
             挂钩型结构性存款（机构        2023/
             客户）                 6/30
             中国工商银行挂钩汇率区
             性存款产品
             平安银行对公结构性存款        2023/                                 1.75%/2.72%
             （100%保本挂钩指数）        5/12                                    /2.82%
             聚赢利率-挂钩中债 10 年
             存款
             定制型结构性存款 2023      2023/
             年第 20230518 期       5/18
             共赢智信汇率挂钩人民币        2023/                                 1.05%/2.57%
             结构性存款 15286 期       5/25                                    /2.97%
             TCL 中环新能源科技股份有限公司                         向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                                                        是否属
序                                购买                    产品
      购买单位         产品名称                    期末余额                 产品类型      预期收益率         于财务
号                                日期                    期限
                                                                                        性投资
              聚赢利率-挂钩中债 10 年
              存款
              聚赢利率-挂钩中债 10 年
              存款
              共赢智信利率挂钩人民币        2023/
              结构性存款 36303 期       6/12
              挂钩型结构性存款（机构        2023/                  183
              客户）                 6/8                    天
              中国工商银行挂钩汇率区
              性存款产品
              招商银行点金系列看涨三        2023/                                    1.85%/2.65%
              层区间 32 天结构性存款       6/29                                       /2.85%
              让大额存单第 1 期          4/20
              平安银行对公结构性存款
              动开放型 7 天产品
              平安银行对公结构性存款
              动开放型 7 天产品
               公司于 2023 年 6 月 30 日持有的结构性存款均购买自国有银行或全国性股份
             制商业银行，风险较低，期限较短，不属于收益风险波动大且风险较高的金融产
             品，不属于财务性投资。
                 ②理财产品
                 截至 2023 年 6 月末，公司购买的理财产品情况如下：
                                                                         单位：万元
                                                                                    是否为财
     序号   购买单位      产品名称       购买日期         期末余额          期限    产品类型    预期收益率
                                                                                    务性投资
                  天天成长 3 号现                                             业绩比较基
                                                         无固定    非保本浮
                                                         期限      动收益
                  净值型理财产品                                               知存款利率
               公司购买的理财产品为平安银行发行的天天成长 3 号现金管理类人民币净值
             型理财产品，风险等级为 R1，具有持有期限短、收益稳定、风险低的特点，不
             属于收益波动大且风险较高的金融产品，不属于财务性投资。
TCL 中环新能源科技股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
    ③权益工具投资
分光伏电站子公司股权并将剩余的股权转入交易性金融资产，光伏电站业务系公
司主营业务之一，不属于财务性投资，具体情况如下：
                                                           单位：万元
序                                                         是否为财务性
       目标公司      转让股权比例       剩余持股比例            期末余额
号                                                           投资
    独山安聚光伏科技
    有限公司
    耿马环兴新能源有
    限公司
    沽源县晟聚新能源
    有限公司
    秦皇岛市天辉太阳
    能有限公司
    尚义县晟昕新能源
    开发有限公司
    张家口晟垣新能源
    有限公司
                合计                               366.86
    （2）其他应收款
    截至 2023 年 6 月 30 日，公司其他应收款账面价值为 68,346.44 万元，主要
为应收代垫款项、保证金、押金及应收股权转让款，均系日常经营活动而形成，
不属于财务性投资。
    （3）其他流动资产
    截至 2023 年 6 月 30 日，公司其他流动资产金额为 211,418.56 万元，具体构
成如下：
                                                           单位：万元
         项目               账面价值                  其中：财务性投资金额
待抵扣增值税                             103,495.88                   -
预缴企业所得税                                95.01                    -
待摊支出                                15,130.67                   -
大额存单                                92,697.00                   -
         合计                        211,418.56                   -
    公司其他流动资产中大额存单具体情况如下：
    TCL 中环新能源科技股份有限公司                                    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                                           单位：万元
                                                                            是否为财
    购买单位                购买日期          期末余额               存款利率       产品风险类型
                                                                            务性投资
  交通银行           2023 年 2 月 24 日           1,854.62   1.75%-3.00%   保本浮动收益型       否
  交通银行           2023 年 3 月 17 日           1,149.21   1.75%-2.95%   保本浮动收益型       否
  兴业银行           2023 年 6 月 6 日            2,131.56        1.34%    银行存款产品        否
  浦发银行           2023 年 6 月 3 日            1,725.99        1.50%    银行存款产品        否
  中国农业
  银行
  中国农业
  银行
  中国民生
  银行
  上海浦东
  发展银行
  上海浦东
  发展银行
  中国进出
  口银行
  中国银行           2023 年 6 月 2 日        10,000.00           3.00%    银行存款产品        否
  上海浦东
  发展银行
         （4）长期股权投资
         截至 2023 年 6 月 30 日，公司长期股权投资为对合营企业、联营企业的投资，
    金额为 742,359.18 万元，具体投资情况如下：
                                                                              单位：万元
   被投资单位名称
                           账面价值                    合作情况                        财务性投资
张家口棋鑫股权投资基                                  为加快新兴产业的战略布局，拓展投资渠
金合伙企业（有限合伙）                                 道，提升综合竞争能力，系产业基金
                                            该公司原为公司全资子公司，主要负责公
天津环研科技有限公司                     13,799.98                                      否
                                            司研发大楼项目建设和管理
                                            该公司主要从事光伏及其他可再生能源
四川晟天新能源发展有
限公司
                                            务下游，公司报告期内与其存在业务往来
                                            该公司主要从事太阳能技术、光电技术的
SunPower Systems
International Limited
                                            公司报告期内组件业务与其存在往来
                                            该公司主要从事光伏电池、新型组件智能
中环艾能（北京）科技
有限公司
                                            内与其存在业务往来
                                            该公司主要从事碳纤维复合材料产业链
内蒙古中晶科技研究院                                  中的碳/碳复合材料研发及生产，主要产
有限公司                                        品为光伏单晶铸锭炉热场件相关产品，其
                                            产品为公司晶体生产环节所需设备，公司
    TCL 中环新能源科技股份有限公司                              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
   被投资单位名称
                       账面价值                    合作情况                   财务性投资
                                     报告期内向其采购光伏单晶铸锭炉热场
                                     件相关产品
                                     该公司主营业务为功率半导体的设计、研
湖南国芯半导体科技有                           发、检测、销售，其业务属于公司半导体
限公司                                  材料业务下游应用领域，与公司主营业务
                                     具有协同效应
                                     该公司主要从事半导体、光伏设备的研
天津环博科技有限责任
公司
                                     报告期公司向其采购光伏设备
                                     该公司主要从事光伏组件的研发、生产和
                                     销售，其产品遍布全球市场，其股票在美
Maxeon Solar                         国纳斯达克证券交易所上市，公司为其大
Technologies, Ltd.                   股东，并向其委派了董事，可参与其经营
                                     管理决策，公司与其在高效叠瓦光伏组件
                                     技术方面存在业务合作
                                     该公司主要为光伏、半导体等行业提供创
内蒙古盛欧机电工程有                           新设备基础管理与设备优化解决方案，报
限公司                                  告期公司向其采购光伏设备的备品备件
                                     及维修服务
                                     该公司原为公司控股子公司，主要从事半
                                     导体器件的研发、生产和销售，2021 年 5
                                     月，为进一步优化公司业务结构，促进半
TCL 环鑫半导体（天津）                        导体功率器件业务发展，公司控股股东的
有限公司                                 关联方 TCL 微芯科技（广东）有限公司
                                     对其进行增资并控股，其成为公司的联营
                                     企业。自 2021 年 6 月起，半导体器件业
                                     务不再属于公司合并报表范围内的业务
                                     该公司主要从事太阳能硅棒和硅片、半导
                                     体材料的制造、电器机械设备的开发、销
内蒙古环晔材料有限公                           售和技术研发及技术服务；单晶硅、多晶
司                                    硅材料来料加工和销售；太阳能光伏项目
                                     技术开发、技术咨询、技术服务，报告期
                                     内，公司与其存在业务往来
                                     该公司主要从事硅料的研发、生产和销
新疆协鑫新能源材料科                           售，为公司光伏行业上游，为公司重要的
技有限公司                                原材料供应商，报告期内，公司向其采购
                                     了较大金额的硅料
                                     该公司主要从事第三代半导体材料——
江苏集芯半导体硅材料                           碳化硅的技术研究和开发，其业务属于公
研究院有限公司                              司其他硅材料业务相关领域，与公司主营
                                     业务具有协同效应
         合计             742,359.18   -                            -
         （5）其他权益工具投资
         截至 2023 年 6 月 30 日，公司其他权益工具投资金额为 17,960.00 万元，具
    体情况如下：
TCL 中环新能源科技股份有限公司                              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                            单位：万元
  被投资单位名称
                      末账面价值                   合作情况          务性投资
                                     该公司系宜兴政府招商引资而为
                                     公司 2019 年非公开发行股票募投
                                     项目“集成电路用 8-12 英寸半导
宜兴中环领先工程管
理有限公司
                                     和配套设施代建服务而设立的公
                                     司，并将代建的厂房租赁给公司使
                                     用，来实施上述募投项目
                                     该公司系银川政府招商引资而为
                                     公司 2021 年非公开发行股票募投
                                     项目“50GW（G12）太阳能级单
银川中环工程管理有
限公司
                                     房和配套设施的代建服务而设立
                                     的公司，并将代建的厂房租赁给公
                                     司使用，来实施上述募投项目
       合计               17,960.00
    （6）其他非流动金融资产
    截至 2023 年 6 月 30 日，公司其他非流动金融资产金额为 170,511.65 万元，
具体情况如下：
                                                           单位：万元
       项目
                        账面价值                  合作情况        财务性投资
                                     该公司主要从事光伏组件的研发、
                                     生产和销售，其产品遍布全球市
                                     场，其股票在美国纳斯达克证券交
认购联营企业 Maxeon
                                     易所上市，公司为其大股东，并向
Solar Technologies,
Ltd.2022 年发行的 5 年
                                     决策；公司与其在高效叠瓦光伏组
期可转换公司债券
                                     件技术方面存在业务合作，公司参
                                     与认购其可转债，主要用于支持该
                                     公司 Maxeon 7 等产品的研发制造
                                     中芯集成是国内领先的特色工艺
                                     晶圆代工企业，主要从事 MEMS
                                     和功率器件等领域的晶圆代工及
                                     封装测试业务，系公司客户之一，
                                     公司向其销售半导体硅片。
认购绍兴中芯集成电路                           公司本次认购中芯集成科创板
制造股份有限公司（中                           IPO 的战略配售，有利于双方依托
芯集成 688469）科创板                       互为头部供应商及客户的长期历
上市战略配售                               史合作关系，展开互信合作，进一
                                     步强化在半导体业务领域的供应
                                     链战略合作关系。公司对中芯集成
                                     的投资能形成上下游业务协同，有
                                     利于丰富公司的供应链资源、扩充
                                     产品品类，符合公司主营业务及战
TCL 中环新能源科技股份有限公司                               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
       项目
                      账面价值                 合作情况                       财务性投资
                                     略发展方向
       合计             170,511.65     -                                -
     （7）其他非流动资产
     截至 2023 年 6 月 30 日，公司其他非流动资产金额为 242,033.52 万元，具体
情况如下：
                                                                          单位：万元
            项目                           账面价值                  其中：财务性投资金额
预付工程款                                           65,497.13                        -
预付设备款                                          144,847.73                        -
增值税留抵税额                                          9,688.65                        -
长期大额存单                                          22,000.00                        -
            合计                                 242,033.52                        -
     公司其他非流动资产中长期大额存单具体情况如下：
                                                                      单位：万元
                                                   存款                   是否为财
 购买单位            购买日期              期末余额                        产品风险类型
                                                   利率                   务性投资
中国民生银行      2022 年 12 月 20 日         3,000.00        2.7%   银行存款产品           否
中国民生银行      2022 年 12 月 20 日         9,000.00        3.3%   银行存款产品           否
中国光大银行      2022 年 12 月 30 日       10,000.00         3.3%   银行存款产品           否
     综上所述，截至 2023 年 6 月末，公司持有的财务性投资明细情况如下：
                                                                          单位：万元
                                         占 2023 年 6 月末归属
  财务性投资明细                                于母公司股东的净资             持有原因
                        末余额                                                计划
                                               产比例
持有张家口棋鑫股权投
                                                               获取相关       暂无处置计
资基金合伙企业（有限合               8,697.47                     0.21%
                                                               投资收益       划
伙）50%的股权
     截至 2023 年 6 月末，公司财务性投资金额为 8,697.47 万元，占 2023 年 6 月
末归属于母公司股东的净资产比例为 0.21%，占比很小，公司最近一期末不存在
金额较大的财务性投资的情形，符合《证券期货法律适用意见第 18 号》相关规
定。
          TCL 中环新能源科技股份有限公司                                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
          七、盈利能力分析
            （一）营业收入分析
            报告期内，公司营业收入构成情况如下：
                                                                                   单位：万元；%
     项目
                 金额           比例           金额            比例         金额          比例          金额          比例
主营业务收入         3,416,234.89    97.89    6,562,621.46     97.93   4,057,394.11    98.71   1,884,050.95    98.87
其他业务收入           73,544.03       2.11    138,394.24       2.07     53,074.40      1.29     21,626.66      1.13
     合计        3,489,778.92   100.00    6,701,015.70   100.00    4,110,468.50   100.00   1,905,677.61   100.00
            报告期内，公司主营业务收入占当期营业收入的比例分别为 98.87%、98.71%、
            （1）营业收入产品构成分析
            报告期内，公司营业收入按产品分类如下：
                                                                                   单位：万元；%
     项目
                 金额           比例           金额            比例         金额           比例         金额           比例
光伏硅片           2,696,590.88     77.27   5,090,054.47     75.96   3,179,686.73    77.35   1,416,072.47    74.31
光伏组件            520,771.54      14.92   1,084,183.20     16.18    611,852.13     14.89    266,812.00     14.00
光伏电站              25,799.41      0.74      61,891.21      0.92      53,254.45     1.30      53,130.11     2.79
其他硅材料           173,073.06       4.96    326,492.59       4.87    212,600.80      5.17    151,830.46      7.97
其他                73,544.03      2.11    138,394.24       2.07      53,074.40     1.29      17,832.58     0.93
     合计        3,489,778.92   100.00    6,701,015.70   100.00    4,110,468.50   100.00   1,905,677.61   100.00
            报告期内，公司营业收入主要来源于光伏硅片、光伏组件的销售。其中，光
          伏硅片销售占比分别为 74.31%、77.35%、75.96%和 77.27%，占比较高，为公司
          核心产品。同时，公司产品向光伏终端组件延伸，报告期内，公司光伏组件业务
          收入规模大幅提升。
            （2）营业收入地区分布分析
            报告期内，公司营业收入的地区分布情况如下：
          TCL 中环新能源科技股份有限公司                                            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                                                                     单位：万元；%
     项目
                   金额                占比           金额            占比              金额           占比           金额            占比
     内销         3,089,562.72         88.53     5,818,349.53      86.83       3,400,854.42     82.74    1,435,090.82      75.31
     外销           400,216.20         11.47      882,666.17       13.17        709,614.08      17.26     470,586.79       24.69
     合计         3,489,778.92      100.00       6,701,015.70    100.00        4,110,468.50    100.00    1,905,677.61     100.00
              报告期内，公司营业收入主要来自国内销售，境内销售占比分别为 75.31%、
          占比逐年下降，三年一期外销收入合计占比为 15.20%。
              （3）营业收入销售模式分析
              报告期内，公司营业收入销售模式分布情况如下：
                                                                                                     单位：万元；%
项目
            金额           比例                  金额             占比                金额             占比            金额              占比
直销        3,465,744.74       99.31     6,625,814.04          98.88       3,883,789.63         94.49      1,802,198.72       94.57
经销          24,034.18         0.69           75,201.66        1.12           226,678.88        5.51       103,478.89         5.43
合计        3,489,778.92   100.00        6,701,015.70         100.00       4,110,468.50        100.00      1,905,677.61      100.00
              （4）营业收入行业分布分析
              报告期内，公司营业收入行业分布情况如下：
                                                                                                     单位：万元；%
     项目
                    金额               比例             金额            占比              金额           占比           金额            占比
新能源光伏
行业
其他硅材料
行业
其他                   73,544.03         2.11       138,394.24          2.07       53,074.40      1.29       17,832.58       0.93
     合计           3,489,778.92       100.00     6,701,015.70      100.00      4,110,468.50    100.00    1,905,677.61     100.00
              （5）营业收入季节性分析
              报告期内，公司营业收入季节性分布情况如下：
                                                                                                     单位：万元；%
     项目
                金额             占比               金额             占比              金额            占比          金额             占比
 一季度          1,761,870.27       50.49       1,336,783.93      19.95         746,283.02      18.16      451,654.08      23.70
 二季度          1,727,908.65       49.51       1,833,049.74      27.35     1,018,158.88        24.77      412,763.53      21.66
      TCL 中环新能源科技股份有限公司                                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
 项目
            金额           占比            金额             占比           金额            占比            金额            占比
三季度                 -         -     1,814,655.08      27.08     1,144,463.41      27.84      473,236.27       24.83
四季度                 -         -     1,716,526.95      25.62     1,201,563.20      29.23      568,023.73       29.81
 合计      3,489,778.92    100.00     6,701,015.70     100.00     4,110,468.50     100.00     1,905,677.61     100.00
         公司营业收入无明显的季节性。
         （6）营业收入变动分析
         报告期内，公司营业收入变动情况如下：
                                                                                              单位：万元
 项目                            变动率
                 金额                            金额             变动率            金额             变动率             金额
                              （同比）
光伏硅片         2,696,590.88         10.22%    5,090,054.47       60.08%    3,179,686.73     124.54%    1,416,072.47
光伏组件           520,771.54         9.34%     1,084,183.20       77.20%       611,852.13    129.32%        266,812.00
光伏电站             25,799.41        46.32%      61,891.21        16.22%        53,254.45       0.23%         53,130.11
其他硅材料          173,073.06         12.51%     326,492.59        53.57%       212,600.80      40.03%       151,830.46
其他               73,544.03        26.41%     138,394.24       160.76%        53,074.40    197.63%          17,832.58
 合计          3,489,778.92     10.09%        6,701,015.70      63.02%     4,110,468.50     115.70%    1,905,677.61
         报告期内，公司营业收入分别为 1,905,677.61 万元、4,110,468.50 万元、
         报告期内，公司营业收入增长主要来自光伏硅片及光伏组件业务。受益于光
      伏市场需求快速增长，以及公司自身的产能规模不断扩大，报告期内，公司光伏
      硅片、光伏组件收入保持了较快的增长速度。公司凭借行业领先的技术积淀、良
      好的产品品质以及品牌和市场渠道等优势，使公司光伏硅片、光伏组件的产能、
      产量和销量一直处于快速增长的态势，已成为公司营业收入的主要来源和增长点。
      随着国家“碳中和碳达峰”战略目标的实施和对清洁能源的需求扩大，以及公司
      产品技术的不断完善以及与国内外光伏企业合作的不断深入，未来公司光伏产品
      业务的销售规模仍将继续扩大。
         报告期内，公司光伏硅片、组件销量和销售单价情况如下：
         项目              单位           2023 年 1-6 月             2022 年          2021 年           2020 年
            销量          万片                  749,901.07       1,064,652.82      821,234.20      607,912.10
      光 伏
            单价          元/片                         3.60             4.78            3.87            2.33
      硅片
            收入          万元                 2,696,590.88      5,090,054.47    3,179,686.73    1,416,072.47
       TCL 中环新能源科技股份有限公司                                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
          项目                单位           2023 年 1-6 月         2022 年             2021 年            2020 年
             销量        MW                      3,317.02            6,607.30        4,166.48         1,887.30
       光 伏
             单价        元/W                         1.57               1.64              1.47            1.41
       组件
             收入        万元                    520,771.54     1,084,183.20        611,852.13        266,812.00
         注：光伏硅片销量统一用 M6 规格折算列示。
         发行人营业收入增长主要来自光伏硅片、光伏组件业务，从上表中可以看出，
       报告期内，光伏硅片、组件销量和单价的提升使得营业收入快速增长。
         发行人营业收入的快速增长是符合行业发展趋势的，与同行业可比公司是一
       致的。
         （二）营业成本分析
         报告期内，公司营业成本构成情况如下：
                                                                                           单位：万元；%
  项目
                 金额              比例           金额            比例           金额             比例           金额           比例
主营业务成本         2,625,670.75      97.98    5,401,010.35      98.08     3,177,598.12       98.71    1,526,008.80     98.68
其他业务成本            54,119.43       2.02      105,688.88       1.92       41,441.60         1.29       20,377.83      1.32
  合计           2,679,790.18    100.00     5,506,699.23    100.00      3,219,039.71      100.00    1,546,386.63    100.00
         报告期内，随着公司业务规模的扩大，公司营业成本整体呈增长趋势，与营
       业收入的变动趋势相匹配。
         报告期内，公司营业成本按产品分类情况如下：
                                                                                           单位：万元；%
  项目
               金额             比例            金额            比例            金额             比例           金额           比例
光伏硅片         2,025,663.96      75.59     4,125,336.31     74.92     2,457,084.56        76.33    1,142,949.38     73.91
光伏组件          457,007.73       17.05     1,004,356.55     18.24       530,750.87        16.48     238,833.15      15.44
光伏电站           13,847.95         0.52       27,110.39       0.49       25,621.50         0.80      22,849.91       1.48
其他硅材料         129,151.11         4.82      244,207.10       4.43      164,141.19         5.10     125,123.61       8.09
其他             54,119.43         2.02      105,688.88       1.92       41,441.60         1.29      16,630.57       1.08
  合计         2,679,790.18     100.00     5,506,699.23    100.00     3,219,039.71       100.00    1,546,386.63    100.00
         报告期内，公司营业成本分别为 1,546,386.63 万元、3,219,039.71 万元、
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营业收入不断增长，相应的营业成本也随之增长。
     （三）毛利和毛利率分析
     报告期内，公司毛利和毛利率情况如下：
                                                                           单位：万元
  项目      2023 年 1-6 月           2022 年               2021 年               2020 年
营业收入        3,489,778.92         6,701,015.70         4,110,468.50         1,905,677.61
营业成本        2,679,790.18         5,506,699.23         3,219,039.71         1,546,386.63
毛利            809,988.74         1,194,316.47           891,428.79          359,290.98
毛利率              23.21%              17.82%                 21.69%             18.85%
     报告期内，公司主要产品毛利和毛利率具体情况如下：
                                                                           单位：万元
     项目      项目            2023 年 1-6 月     2022 年           2021 年          2020 年
          毛利                  670,926.91    964,718.16       722,602.17     273,123.09
光伏硅片
          毛利率                    24.88%           18.95%         22.73%        19.29%
          毛利                   63,763.81        79,826.65      81,101.26     27,978.85
光伏组件
          毛利率                    12.24%            7.36%         13.26%        10.49%
          毛利                   11,951.46        34,780.82      27,632.95     30,280.20
光伏电站
          毛利率                    46.32%           56.20%         51.89%        56.99%
          毛利                   43,921.96        82,285.49      48,459.61     26,706.85
其他硅材料
          毛利率                    25.38%           25.20%         22.79%        17.59%
光伏硅片单价较 2020 年上升 66.22%，2021 年单位成本较 2020 年上升 59.14%，
单价的上升超过单位成本的上升，使得 2021 年毛利率较 2020 年增加。2021 年
公司硅片单价上升的原因：一是生产硅片的多晶硅料价格上升，公司根据生产成
本的变化，相应的提高了公司硅片的销售价格，二是公司产品结构优化，以 G12
为代表的大尺寸硅片销售占比提高，大尺寸硅片较中小尺寸硅片具有价格和附加
值优势，大尺寸硅片销售单价高，大尺寸硅片销量的增长，提升了硅片整体销售
单价和毛利率。
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单价较 2021 年上升 23.48%，单位成本较 2021 年上升 29.51%，单位成本的上升
幅度超过单价的上升，使得 2022 年光伏硅片毛利率较 2021 年减少。2022 年多
晶硅料的价格较 2021 年持续上升，2022 年公司光伏多晶硅料采购均价较 2021
年公司光伏多晶硅料采购均价同比增幅为 64.96%，受原材料价格上涨，公司生
产成本提高，公司虽然提高了产品销售单价，未将原材料成本的提高完全向下游
转移，硅片环节的利润空间被压缩，产品毛利率下降。
单位成本的下降幅度超过单价的降幅，使得 2023 年上半年光伏硅片毛利率较
降影响的同时，公司持续提高生产效率，降低单位成本，因此硅片产品毛利率有
所上升。
件单价较 2020 年上涨 4.26%，使得毛利率增加。2021 年组件业务规模扩大，2021
年组件产能达到 5,870MW，产量为 4,762.57MW；2020 年组件产能为 2,210MW，
产量为 1,828.21MW，2021 年组件产能、产量较 2020 年都增长较多，随着业务
规模效应的体现，有效降低了公司光伏组件的非硅料成本，使得综合单位成本没
有上升。
组件单价较 2021 年上升 11.56%，而单位成本同比上升 19.33%，2022 年除硅料
价格继续上涨外，组件其他原辅材料如玻璃、EVA 胶膜等价格也大幅上涨，使
得组件单位生产成本上升，公司虽然提高了组件销售单价，未将原材料成本的提
高完全向下游转移，组件环节的利润空间被压缩，产品毛利率下降。
年上半年光伏组件单价较 2022 年基本稳定略有下降，而单位成本较 2022 年下降
运行，对公司部分新能源电站进行了限电，上网电量不足导致单位发电成本较高；
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    同时，受天气影响，2021 年公司部分电站发电相对不足，导致上网电量较低，
    进而导致单位发电成本较高。2023 年上半年光伏电站业务毛利率有所下降，主
    要系随着国补政策逐步退坡，平价上网量增加导致拉低整体毛利率，同时公司对
    部分光伏电站进行了处置，该部分电站的毛利率较高。
       公司其他硅材料包括半导体材料和半导体器件。2021 年其他硅材料毛利率
    较 2020 年上升的主要的原因为：2020 年其他硅材料业务中的半导体器件业务亏
    损较大，致使 2020 年其他硅材料毛利率较低；2021 年 6 月之后，公司剥离了半
    导体器件业务，减少了业务亏损，毛利率有所上升。剔除半导体器件业务的影响，
    报告期内，公司其他硅材料业务毛利率分别为 23.07%、24.20%、25.20%和 25.38%，
    毛利率变化较小。
       报告期内，公司光伏材料（包括光伏硅片、光伏组件）毛利率与同行业上市
    可比公司同类业务比较如下：
      股票简称            2023 年 1-6 月            2022 年              2021 年              2020 年
    隆基绿能                       未披露                   14.88%            19.43%              23.48%
    京运通                        未披露                   9.67%             25.18%              16.66%
    弘元绿能                       未披露                   21.41%            19.73%              26.04%
    晶澳科技                       19.16%                14.31%            14.15%              16.09%
    晶科能源                       未披露                   10.47%            13.47%              22.71%
    TCL 中环                     23.02%                16.92%            21.20%              17.89%
      注：同行业上市公司数据来源于 wind 资讯。
       最近三年，公司与同行业可比上市公司营业收入产品构成情况如下：
                                                                                    单位：万元；%
公               2023 年 1-6 月               2022 年                  2021 年              2020 年
     产品
司               金额          比例           金额           比例        金额          比例        金额          比例
    光伏硅
    片
    光伏组
    件
TCL 光伏电
中 站        25,799.41          0.74       61,891.21      0.92    53,254.45    1.30     53,130.11     2.79
环 其他硅
    材料
    其他     73,544.03          2.11      138,394.24      2.07    53,074.40    1.29     17,832.58     0.93
     合计      3,489,778.92   100.00   6,701,015.70 100.00 4,110,468.50 100.00 1,905,677.61 100.00
    TCL 中环新能源科技股份有限公司                               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
公            2023 年 1-6 月            2022 年                  2021 年                2020 年
     产品
司            金额        比例          金额          比例         金额          比例        金额          比例
    太阳能
    组件及 4,826,604.38    74.65   8,484,898.86   65.78 5,845,449.32     72.23 3,623,871.43    66.39
    电池
    硅片及
    硅棒
隆   电站建
基   设及服    59,359.48     0.92    264,259.12       2.05   194,227.53    2.40    132,518.64    2.43
绿   务
能   电力     26,615.86     0.41     55,443.77       0.43   176,318.68    2.18     69,367.34    1.27
    受托加
                   -        -     75,915.41       0.59    56,218.94    0.69             -        -
    工
    其他    100,806.74     1.56    199,560.69       1.55   118,242.47    1.46     81,309.09    1.49
     合计 6,465,238.31   100.00 12,899,811.16 100.00 8,093,225.11 100.00 5,458,318.36 100.00
    硅棒、
                        未披
    硅锭、      未披露                 912,915.56    83.08     316,288.87   67.18    181,450.56   48.23
                         露
    硅片
                        未披
    电力        未披露                128,391.30    11.68     138,731.48   29.47    122,307.56   32.51
                         露
京                       未披
    设备        未披露                 47,042.05       4.28     2,163.62    0.46     61,203.22   16.27
运                        露
通   脱硝催                 未披
              未披露                 10,520.91       0.96    12,872.93    2.73     11,046.02    2.94
    化剂                   露
    环保工                 未披
              未披露                          -         -      720.96     0.15       205.81     0.05
    程                    露
                        未披
     合计       未披露               1,098,869.82 100.00      470,777.87 100.00     376,213.17 100.00
                         露
                        未披
    单晶硅       未披露               2,161,530.75   98.66 1,075,347.25     98.52    272,979.42   90.66
                         露
    光伏专                 未披
              未披露                  5,851.66       0.27     8,597.75    0.79     21,528.62    7.15
    用设备                  露
    通用磨                 未披
              未披露                  2,545.80       0.12     4,380.50    0.40      4,194.01    1.39
    床                    露
弘
    蓝宝石
元                       未披
    专用设       未披露                          -         -            -        -      617.30     0.21
绿                        露
    备
能
    半导体                 未披
              未披露                   5,421.24      0.25            -        -            -        -
    设备                    露
                        未披
    其他        未披露                 15,594.21       0.71     3,206.29    0.29      1,781.21    0.59
                          露
                        未披
     合计       未披露               2,190,943.66 100.00 1,091,531.80 100.00        301,100.55 100.00
                          露
    硅片     21,407.34    0.40      46,620.38       0.57   115,205.55    2.93     45,214.14    1.36
晶
    光伏电
科         105,358.80     1.97    102,411.40       1.26    53,707.85    1.36     21,281.60    0.64
    池片
能
源   光伏组
    件
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     产品
司              金额         比例          金额          比例         金额          比例       金额          比例
    其他        96,184.67     1.79         13.83       0.00       12.17     0.00         4.69    0.00
     合计 5,361,612.48      100.00   8,129,344.00 100.00 3,935,226.06 100.00 3,319,014.48 100.00
    光伏组
晶   件
澳   光伏电
科   站运营
技   其他    123,824.30        3.03    222,177.80       3.04   140,504.85    3.40   121,997.19    4.72
     合计 4,084,272.39 100.00 7,298,940.06 100.00 4,130,175.36 100.00 2,584,652.09 100.00
      注：同行业上市公司数据来源于 wind 资讯，同行业上市公司未披露一季度数据。
       从上表可以看出，报告期内公司收入主要来自光伏行业的硅片、组件销售；
    隆基绿能收入主要来自硅棒、硅片、电池片及组件销售，收入全部来自光伏行业，
    隆基绿能产品产业链也是最完整的，为光伏行业龙头企业，其收入规模远超同行
    业其他上市公司；京运通收入主要来自光伏发电及硅棒、硅锭、硅片销售，同时
    拥有设备销售收入；弘元绿能收入主要来自单晶硅块销售；晶科能源和晶澳科技
    收入主要来自光伏组件收入。
       公司与同行业上市公司产品结构有所差异，且每家公司经营规模差异较大，
    隆基绿能销售规模最大，晶科能源和晶澳科技、TCL 中环次之，弘元绿能和京
    运通销售规模相对较小。
       公司光伏材料（包括光伏硅片、光伏组件）的毛利率与同行业上市公司差异
    的原因为：一是各公司光伏产品结构有所差异，而各个具体产品毛利率会有所差
    异，致使公司与同行业上市公司比较会有所差异，公司光伏材料主要是硅片、组
    件；隆基绿能光伏产品涵盖硅棒、硅片、电池片、组件，产品齐全，其产业链最
    为完整，为行业龙头企业；京运通光伏产品主要为硅棒、硅锭、硅片；弘元绿能
    光伏产品主要为单晶硅块；晶科能源和晶澳科技光伏产品主要为光伏组件；二是
    各个公司经营规模、经营能力、成本控制能力有所差异。总体来看，公司光伏材
    料（包括光伏硅片、光伏组件）的毛利率与同行业上市公司同类业务毛利率相比，
    差异较小。
       （四）期间费用分析
       报告期内，公司各项期间费用金额及其占当期营业收入比例情况如下：
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 项目
            金额          比例          金额             比例           金额          比例         金额          比例
销售费用        18,358.49   0.53       27,720.37       0.41        13,059.68     0.32     15,868.05     0.83
管理费用        49,851.21   1.43       90,813.85       1.36        99,171.90     2.41     64,370.42     3.38
研发费用       150,639.05   4.32   292,282.38          4.36       185,880.73     4.52     61,874.78     3.25
财务费用        44,706.96   1.28       79,192.10       1.18        83,968.82     2.04    102,934.89     5.40
 合计        263,555.71   7.55   490,008.70          7.31       382,081.13     9.30    245,048.14    12.86
      报告期内，公司期间费用分别为 245,048.14 万元、382,081.13 万元、490,008.70
 万元和 263,555.71 万元，占营业收入的比重分别为 12.86%、9.30%、7.31%和 7.55 %。
 公司期间费用增长与业务收入规模增长趋势相匹配，2020 年至 2022 年期间费用
 占营业收入的比重随公司收入规模的快速增长呈逐年下降趋势。
      报告期内，公司销售费用明细情况如下：
                                                                                     单位：万元；%
     项目
             金额         比例             金额          比例            金额         比例         金额         比例
人工费用        5,094.96      27.75      8,041.05       29.01       3,636.06     27.84    1,770.73     11.16
差旅费           557.97       3.04        518.47        1.87         473.12      3.62     235.41       1.48
业务招待费         584.29       3.18        768.74        2.77         554.47      4.25     156.20       0.98
办公费            69.60       0.38        218.12        0.79         117.20      0.90       45.51      0.29
代理服务费       1,015.45       5.53      1,815.98        6.55       2,446.99     18.74     998.66       6.29
广告宣传费         217.79       1.19        487.15        1.76         732.72      5.61     535.19       3.37
服务配套费用        754.53       4.11      1,679.99        6.06              -         -     326.01       2.05
保险费           880.47       4.80      1,050.87        3.79       1,368.78     10.48           -         -
检测费                -           -               -          -       435.53      3.33           -         -
股权激励          768.88       4.19        201.76        0.73       1,853.77     14.19           -         -
租赁仓储费       4,028.64      21.94      5,524.08       19.93              -         -           -         -
运输费                -           -               -          -            -         -   10,310.31     64.98
其他          4,385.93      23.89      7,414.14       26.75       1,441.05     11.03    1,490.03      9.39
     合计    18,358.49    100.00      27,720.37      100.00      13,059.68   100.00    15,868.05    100.00
 为 0 元，原因为，公司与客户签订合同时约定公司承担相关产品运输费用，公司
 承担的运输费用属于合同履约成本，根据新收入会计准则，自 2021 年 1 月 1 日
 起，公司将与合同履约相关的运输费用计入营业成本科目计量和列报。
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     费、保险费用、服务配套费用、租赁仓储费以及股权激励费用。
       报告期内，公司管理费用明细情况如下：
                                                                                单位：万元；%
     项目
               金额           比例          金额          比例          金额         比例         金额          比例
人工费用         14,819.25       29.73    31,094.75      34.24    35,055.98     35.35   19,369.06     30.09
折旧             5,144.09      10.32     8,503.44       9.36    10,222.62     10.31   10,523.97     16.35
办公费            3,052.81       6.12    10,108.10      11.13     9,246.13      9.32    6,374.64      9.90
动力服务费             24.21       0.05     3,509.03       3.86     1,630.77      1.64    1,815.18      2.82
业务招待费           526.77        1.06       636.19       0.70       627.39      0.63      252.86      0.39
物料消耗            539.10        1.08       799.70       0.88       549.19      0.55    3,813.24      5.92
差旅费             706.35        1.42       935.85       1.03       863.02      0.87      664.33      1.03
无形资产摊销         1,522.75       3.05    10,376.50      11.43     7,257.06      7.32    4,044.42      6.28
维修费             437.70        0.88       719.79       0.79       991.47      1.00    1,870.61      2.91
运输费               38.23       0.08        24.95       0.03         8.94      0.01       86.61      0.13
聘请中介机构费        8,648.93      17.35     7,271.63       8.01     4,067.80      4.10    8,866.32     13.77
财务保险           1,118.26       2.24     1,152.31       1.27     1,243.67      1.25    1,335.32      2.07
车辆费用              76.62       0.15       112.50       0.12        65.80      0.07       58.93      0.09
培训费             143.67        0.29       609.86       0.67       369.07      0.37      186.35      0.29
股权激励           1,277.85       2.56     1,562.22       1.72    18,429.04     18.58      166.50      0.26
其他            11,774.61      23.62    13,397.03      14.75     8,543.94      8.62    4,942.08      7.68
     合计      49,851.21      100.00    90,813.85     100.00    99,171.90   100.00    64,370.42   100.00
       公司管理费用主要为人工费用、折旧费用、办公费用、无形资产摊销费用、
     安全生产费、员工激励费用、聘请中介机构费用等。
       报告期内，公司研发费用明细情况如下：
                                                                                单位：万元；%
 项目
             金额           比例          金额          比例           金额          比例         金额        比例
物料消耗        92,437.21     61.36   179,139.23      61.29      126,377.45    67.99    28,371.75     45.85
人工费用        25,697.33     17.06      38,270.62    13.09       21,993.55    11.83     8,197.85     13.25
折旧与摊销       19,526.42     12.96      35,999.93    12.32       25,404.18    13.67    20,226.80     32.69
燃动费         12,888.88      8.56      19,352.73      6.62       4,011.74     2.16     3,326.48      5.38
     TCL 中环新能源科技股份有限公司                                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
 项目
                 金额           比例             金额          比例          金额           比例         金额           比例
其他                  89.21      0.06       19,519.88       6.68       8,093.80       4.35    1,751.90          2.83
 合计             150,639.05   100.00    292,282.38       100.00     185,880.73     100.00   61,874.78     100.00
          报告期内，为了更好地促使公司业务发展，公司不断加大了研发投入。公司
     研发费用主要为公司持续投入进行硅片、电池片、组件等主营业务相关项目研发。
          报告期内，公司财务费用明细情况如下：
                                                                                            单位：万元
          项目           2023 年 1-6 月               2022 年               2021 年               2020 年
     利息费用                    69,925.76             104,099.21            93,855.23           108,991.05
     减：利息收入                  14,805.05                 8,954.16           11,130.96           10,357.31
     汇兑损益                    -11,876.73            -21,545.06             -2,523.06             3,135.88
     手续费                      1,751.01                 5,447.82            4,247.60             1,200.10
     其他                        -288.02                  144.29              -480.00               -34.83
          合计                 44,706.96                79,192.10          83,968.82           102,934.89
          报告期内，公司财务费用主要是利息支出费用，利息费用较高主要是因为公
     司新项目的不断开拓和经营规模的快速扩大，公司银行贷款规模较大，相应的利
     息支出费用金额较大。
          （五）利润表其他科目分析
          报告期内，公司税金及附加情况如下：
                                                                                            单位：万元
           项目            2023 年 1-6 月              2022 年               2021 年              2020 年
     城市维护建设税                    1,208.20               1,997.83            2,366.64             1,077.23
     教育费附加                        518.82                 858.97            1,014.27               461.79
     地方教育费附加                      345.88                 572.64                 676.18            307.83
     土地使用税                      1,110.00               1,927.66            1,410.16             1,142.03
     车船使用税                            2.51                  2.38                  2.34                 2.63
     房产税                        3,586.43               5,509.46            4,938.82             4,126.36
     印花税                        7,387.51              13,384.73            5,883.35             2,739.33
     资源税                              0.24                  0.61                  1.19                 1.67
     环保税                              6.94                 36.58                 15.52             14.66
 TCL 中环新能源科技股份有限公司                          向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
       项目        2023 年 1-6 月     2022 年                2021 年               2020 年
 水利建设基金                 313.80         518.29                768.92                2,854.04
 土地增值税                   16.57             84.77                     -                    -
 其他                       0.33                 -                     -                    -
       合计            14,497.21       24,893.92             17,077.40              12,727.57
      报告期内，公司税金及附加主要是缴纳的房产税、印花税、土地使用税、城
 市维护建设税以及教育费附加。
      报告期内，公司其他收益分别为 36,962.84 万元、16,175.57 万元、36,953.06
 万元和 527.15 万元。其他收益主要为公司收到的计入当期损益的政府补助。
      报告期内，公司投资收益情况如下：
                                                                             单位：万元
            项目                   2023 年 1-6 月           2022 年           2021 年       2020 年
权益法核算的长期股权投资收益                        38,187.47        184,869.21    128,547.91       -7,208.23
处置长期股权投资产生的投资收益                        2,287.94          1,203.56        3,143.47      4,379.19
处置交易性金融资产取得的投资收益                      72,353.36                  -        -328.61              -
其他权益工具投资在持有期间取得的股利
                                                   -             -                -     348.00
收入
处置其他权益工具投资取得的投资收益                                  -             -                -    8,599.98
其他债权投资在持有期间取得的利息收入                                 -             -         580.44              -
处置其他债权投资取得的投资收益                                    -             -         -13.77              -
其他                                         628.00      -10,922.59    -15,166.75       24,194.24
            合计                       113,456.78        175,150.18    116,762.70       30,313.17
      报告期内，公司投资收益金额分别为 30,313.17 万元、116,762.70 万元、
 业净利润的投资收益。
 协鑫新能源材料科技有限公司主要从事多晶硅料的研发、生产和销售，2021 年
 以来，国内多晶硅料产能紧缺，多晶硅料的市场价格持续走高，新疆协鑫新能源
 材料科技有限公司 2021 年、2022 年实现的净利润分别为 453,598.84 万元、
TCL 中环新能源科技股份有限公司                        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
扩产，未来供应大幅增加后，多晶硅料价格将有所回落。总体而言，多晶硅料
期不具有持续性。新疆协鑫新能源材料科技有限公司未来盈利能力可能会下降，
公司享有的投资收益也会随之下降。
蒙古进行产业投资，于 2018 年获得当地政府配置的煤炭资源，上述资源需通过
确权变现方式落地。在当地政府部门与各方协调推动下，公司于 2023 年上半年
利用相关煤矿所属企业债务及股权重组契机，实现了资源确权及变现，获得投资
收益。
  报告期内，公司公允价值变动收益金额分别为 6,981.40 万元、0.00 万元、
资产和其他非流动金融资产公允价值变动。
  报告期内，公司信用减值损失情况如下：
                                                                       单位：万元
       项目           2023 年 1-6 月          2022 年           2021 年        2020 年
应收账款坏账损失                 -2,875.42         -4,457.03       -8,394.83     -3,773.40
其他应收款坏账损失                   -50.78         -1,534.86        -882.80      -4,281.50
       合计                -2,926.20         -5,991.89       -9,277.62     -8,054.90
  应收账款和其他应收款坏账计提对公司经营业绩影响较小。
  报告期内，公司资产减值损失情况如下：
                                                                       单位：万元
         项目          2023 年 1-6 月          2022 年           2021 年       2020 年
存货跌价损失                  -119,360.76       -146,382.48       -57,841.41   -3,124.60
固定资产减值损失                             -      -4,926.41       -34,832.17            -
在建工程减值损失                             -                 -    -13,655.21            -
工程物资减值损失                             -                 -       -789.23            -
TCL 中环新能源科技股份有限公司                         向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
          项目           2023 年 1-6 月         2022 年        2021 年        2020 年
合同资产减值损失                      -366.97         -615.09       -287.97       593.47
          合计               -119,727.74     -151,923.98   -107,406.00    -2,531.13
     公司资产减值损失主要为存货跌价损失、固定资产及在建工程减值损失。
     报告期内，公司资产处置收益分别为-2,060.60 万元、-7,964.60 万元、-6,654.06
万元和-1,579.28 万元。公司资产处置收益主要是处置长期资产产生的损失。
     报告期内，公司营业外收入情况如下：
                                                                       单位：万元
         项目            2023 年 1-6 月         2022 年        2021 年        2020 年
与企业日常活动无关的政府补助                        -        232.94        504.39      1,084.61
非流动资产报废利得                             -          11.08         0.03                 -
违约金及罚款收入                       352.81         1,071.07       216.26        176.96
赔付金                            137.30         3,729.53       257.59                 -
废品收入                            11.73             4.26        24.44        106.90
无法支付的应付账款                             -      10,326.80             -                -
其他                              44.51          258.01      1,214.86      5,765.99
         合计                    546.35        15,633.69     2,217.56      7,134.46
     报告期内，公司营业外支出情况如下：
                                                                       单位：万元
         项目           2023 年 1-6 月          2022 年        2021 年         2020 年
固定资产报废损失                       53.12             77.66         3.95         182.67
对外捐赠                        3,566.20          2,228.56        19.00          37.22
违约金、赔偿金及罚款支出                   38.36            543.31        30.89         180.32
其他                          -1,016.11           392.73     2,720.92         649.65
         合计                 2,641.58          3,242.27     2,774.76       1,049.85
     报告期内，公司所得税费用情况如下：
 TCL 中环新能源科技股份有限公司                         向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                                        单位：万元
         项目          2023 年 1-6 月          2022 年         2021 年         2020 年
 按税法及相关规定计算的当
 期所得税
 递延所得税费用                  11,727.22         20,575.13     24,426.96       2,538.47
 调整上期所得税费用                   75.90            110.83      -1,064.34         850.78
         合计               53,852.72         37,628.85     56,490.26      21,659.58
      报告期内，随着公司利润总额的快速增长，所得税费用也随之增长。
      （六）非经常性损益对公司盈利的影响分析
                                                                        单位：万元
          项目             2023 年 1-6 月         2022 年       2021 年         2020 年
净利润                           483,888.02    707,304.27    443,512.84     147,551.10
归属于母公司股东的净利润                  453,648.04    681,865.38    402,961.76     108,899.54
归属于母公司股东的非经常性损益                72,818.10      33,553.73    14,687.46      13,630.98
扣非后归属于母公司股东的净利润               380,829.94     648,311.65   388,274.30      95,268.56
      报告期内，公司归属于母公司股东的非经常性损益金额分别为 13,630.98 万
 元、14,687.46 万元、33,553.73 万元和 72,818.10 万元，占当期归属于母公司股东
 净利润的比例分别为 12.52%、3.64%、4.92%和 16.05%，占比较低，非经常性损
 益对公司盈利能力影响较小。发行人对非经常性损益、税收优惠等不存在重大依
 赖。
      报告期内，公司净利润分别为 147,551.10 万元、443,512.84 万元、707,304.27
 万元和 483,888.02 万元，呈现快速增长的趋势。随着光伏市场需求的快速增长，
 报告期内公司营业收入、营业毛利快速增长，在营业收入、营业毛利快速增长的
 同时，期间费用并没有同比增长，报告期内期间费用占当期营业收入的比重分别
 为 12.86%、9.30%、7.31%和 7.55%，整体呈现下降的趋势，上述原因使得公司
 净利润报告期内呈现逐年稳步增长的态势，公司具备较强的持续盈利能力。
 八、现金流量分析
      报告期内，公司现金流量情况如下：
                                                                        单位：万元
        项目           2023 年 1-6 月          2022 年         2021 年          2020 年
经营活动产生的现金流量净额            286,011.64        505,683.91     428,164.11       285,884.58
投资活动产生的现金流量净额           -548,826.29     -1,629,177.81     -782,633.28     -742,631.12
 TCL 中环新能源科技股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
       项目            2023 年 1-6 月        2022 年        2021 年       2020 年
筹资活动产生的现金流量净额            220,286.66     1,065,428.53   926,988.75   413,489.34
    （一）经营活动产生的现金流量分析
    报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 285,884.58 万元、
 流量净额保持正数且持续增长，公司经营活动获取现金的能力较强。公司经营活
 动产生的现金流量净额较高的原因为：报告期内，随着公司业务规模上升，盈利
 能力不断提升，公司注重应收账款账期和应付账款账期的管理，使得经营活动现
 金流入大于经营活动现金流出。
    （二）投资活动产生的现金流量分析
    报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-742,631.12 万元、
 -782,633.28 万元、-1,629,177.81 万元和-548,826.29 万元。报告期内，公司投资活
 动产生的现金流量净额一直为负。主要是因为：报告期内，公司经营业务发展较
 快，为满足下游客户需求，公司投资了多个新项目，项目投资金额较大致使公司
 投资活动产生的现金流量净额一直为负。
    （三）筹资活动产生的现金流量分析
    报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为 413,489.34 万元、
 动产生的现金流量净额较大。主要是因为，报告期内，公司新建和改扩建项目增
 加较多，公司加大了项目投资，公司自有资金无法满足项目投资需要。报告期内，
 公司主要通过银行借款、融资租赁、发行公司债券、非公开发行股票等方式筹集
 资金。公司不断加大项目投资，致使相应的项目筹资金额也不断加大。
 九、资本性支出分析
    （一）最近三年重大资本性支出
    公司重大资本性支出主要为固定资产、无形资产和其他长期资产投资。报告
 期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支出现金分别为 365,734.39
 万元、610,231.88 万元、1,121,272.32 万元和 769,678.61 万元。
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      报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产投资支出较大，资
本性支出有助于提升公司生产能力和研发实力，提高公司整体竞争力。
      （二）未来可预见的重大资本性支出计划
      公司未来可预见的重大资本性支出项目主要有 2020 年非公开发行股票募集
资金投资项目之“年产 30GW 高纯太阳能超薄硅单晶材料智慧工厂项目”、2021
年非公开发行股票募集资金投资项目之“50GW（G12）太阳能级单晶硅材料智
慧工厂项目”以及本次发行募集资金拟投资的项目等，具体内容参见本募集说明
书“第七节 本次募集资金运用”及“第八节 历次募集资金运用”。
十、技术创新分析
      （一）技术先进性及具体表现
      发行人主要产品生产技术先进性相关情况参见本募集说明书“第四节 发行
人基本情况”之“八、公司技术水平和研发情况”之“（四）核心技术来源及其
对发行人的影响”。
      （二）正在从事的研发项目及进展情况
      截至报告期末，公司正在从事的主要研发项目及进展情况如下：
序号       在研项目                   主要内容或目标             目前进展
      大尺寸单晶硅工艺过                                  实现 218.2 单晶硅
      程及技术开发                                     片的量产
      大热场硅单晶的制备   研究拉制大尺寸单晶的热场技术，提高投料量，进一        36 寸热场技术已
      方法及产业化研究    步降低成本                          开发，持续优化
                  开发满足高效 N 型电池的硅片，满足电池端质量要       已交付量产并在
                  求，实现产业化                        研发持续优化
                  开发颗粒料拉制太阳能硅单晶技术，满足太阳能电池        实验验证通过，并
                  的质量要求，并实现产业化                   在研发持续优化
                  开发满足多品种硅料在单晶技术的应用，满足太阳能        实验验证通过，并
                  电池的质量要求，并实现产业化                 在研发持续优化
                                                 已经研制成功
      大尺寸硅片切割工艺                                  己开始小批量测
      提速降耗研发                                     试
                  电镀技术开发，降低贵金属的使用，实现电池技术的
                  进一步降本。
      （三）保持持续技术创新的机制和安排
      公司始终坚持自主创新，专注于光伏行业的深耕发展，不断构筑自己的核心
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竞争力和技术壁垒。公司已经形成了完善的技术管理体系，依托国家级技术中心
等创新平台，在研发体系、技术创新思路、研发激励机制、技术保护和人才培养、
研发投入等方面明确了创新机制。
     公司注重产品创新和技术开发，在多年的发展中积累了雄厚的研发实力并保
持持续的创新能力，拥有行业内经验丰富的研发和技术人员，公司以国家企业技
术中心、省部级研究开发中心及重点实验室为依托，建立了全面、高效的研发组
织体系。
     公司设立了技术中心负责公司研发工作，同时成立了技术委员会及知识产权
委员会，与公司技术创新体系的形成、公司制度创新和产业结构调整相结合。
                                 “十
三五”期间，公司进行了全国化的产业布局，在天津、内蒙古、江苏三地建立三
大研发制造基地：半导体材料研发制造中心、半导体/光伏晶体及新材料研发制
造中心、集成电路级抛光片/光伏材料制造中心。
     公司研发部门通过专业技术人员对产品以及市场趋势的分析、评估、升级来
促进产品正向的更新迭代。新技术通常从“探索”可行性开始，通过不断突破瓶
颈的“研发”和“开发”，逐步实现产品的“量产”。在整个过程中，技术中心
不断更新、完善新技术的开发过程，在追求产品的“高效率、低成本”的同时，
实现生产过程的“智能化、信息化”，以高效、快速、准确的途径完成新技术开
发。
     公司所处行业属于技术密集型行业，为提升研发水平、保持自身创新能力，
公司高度重视研发投入，研发投入持续保持较高水平，为公司研发体系建设、研
发人才的引进和培养、研发设备的升级以及研发环境的改善奠定了坚实的基础。
未来，公司将继续加大研发投入，为公司持续创新和技术储备提供保障。
     公司高度重视技术创新的管理与保护，积极通过专利申请和非专利技术保密
相结合的方式保护公司的核心技术。此外，公司高度重视人才培养，不断完善员
工培训机制、薪酬奖金分配制度政策，加强研发部门文化建设，鼓励团队之间的
TCL 中环新能源科技股份有限公司             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
技术交流，并定期组织与外部行业专家进行研讨交流，保持研发团队对市场趋势
和行业新技术发展的敏感度。同时，为鼓励新技术、新产品的开发、推广与应用，
公司制定了合理的研发工作考核及奖惩机制、有效的研发激励机制，将创新成果
作为研发人员绩效考核的重要指标，对技术革新、新产品开发、优质专利申请均
明确了奖励政策。
十一、重大担保、诉讼、仲裁、其他或有事项和期后事项
  （一）重大担保事项
  截至本募集说明书签署日，公司不存在为合并报表范围以外的主体提供担保
的情形。
  （二）重大诉讼、仲裁事项
  根据《深圳证券交易所股票上市规则》（2023 年修订）的规定，重大诉讼、
仲裁披露标准为：涉案金额超过 1,000 万元，且占上市公司最近一期经审计净资
产绝对值 10%以上。截至本募集说明书签署日，公司不存在达到上述标准的尚未
了结的或可以合理预见的重大诉讼、仲裁案件，也不存在报告期内发生或虽在报
告期外发生但仍对公司产生较大影响的诉讼或仲裁。
  （三）其他重大事项
  截至本募集说明书签署日，公司不存在影响正常经营活动的其他重大事项。
  （四）重大期后事项
  截至本募集说明书签署日，公司不存在影响正常经营活动的重大期后事项。
十二、本次发行对公司的影响
  （一）本次发行完成后，上市公司业务及资产的变动或整合
  本次发行募集资金运用符合国家相关的产业政策以及公司战略发展方向。募
集资金到位后，能够进一步提升公司的资金实力，有助于解决公司业务不断拓展
和升级过程中对资金的需求，提升公司主营业务的竞争力，进一步提高公司市场
地位；同时增强公司风险防范能力，巩固公司的行业地位，提高盈利水平，逐步
实现公司未来战略目标，有利于公司的可持续发展。
TCL 中环新能源科技股份有限公司             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  公司本次向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金投资项目均基于公司
现有业务基础及技术储备而确定，本次发行不会导致公司业务发生变化，也不会
产生资产整合事项。
  （二）本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化
  本次发行不会导致上市公司控制权发生变化。
TCL 中环新能源科技股份有限公司                        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
               第六节 合规经营与独立性
一、合法经营情况
  （一）发行人重大违法违规行为
  报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市规则》《深圳证券交
易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》及《公司章程》
等规定和要求，不断完善公司法人治理结构，提高公司规范运作水平，促进企业
持续、稳定、健康发展。
  报告期内，发行人及下属子公司受到行政处罚金额 1 万元以上或证券监督管
理部门监管措施的情况如下：
治县自然资源和规划局行政处罚
  秦皇岛市天辉太阳能有限公司收到的处罚情况如下：
受罚主体        秦皇岛市天辉太阳能有限公司
处罚部门        青龙满族自治县自然资源和规划局
处罚编号及文书     青资规罚字【2020】4036 号《行政处罚决定书》
处罚日期        2020 年 10 月 14 日
处罚原因        未经批准占用 2,308.91 平方米土地建砖混结构房屋
            占用 124.79 平方米灌木林地上新建的建筑物及其他设施；3、处以违法
处罚事项        占用灌木林地每平方米 15 元罚款（罚款金额人民币 8,121.75 元），荒
            草地每平方米 10 元罚款（罚款人民币 17,674.60 元），共计罚款人民
            币 25,796.35 元
  根据青资规罚字【2020】4036 号《行政处罚决定书》的处罚内容，秦皇岛
市天辉太阳能有限公司的违法行为根据《秦皇岛市国土资源局行政处罚自由裁量
权基准》规定，属于“1、违法占用土地”中的“非法占用耕地以为其他土地的”，
轻重等级为“一般”，而非“较重”或“严重”的情形；同时，根据违法行为“可
处以非法占用土地每平方米 10 元以上 20 元以下的罚款”的执行处罚标准来看，
秦皇岛市天辉太阳能有限公司所受到的罚款金额，属于处罚幅度范围内较低限额
的情形。
  秦皇岛市天辉太阳能有限公司该违法违规行为未对社会造成重大损失或重
TCL 中环新能源科技股份有限公司                        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
大不利影响，且积极完成了整改和缴纳了罚款，公司已取得相应地块的不动产权
证书，相关违法违规事项已得到妥善解决。
  因此，秦皇岛市天辉太阳能有限公司的上述情况不属于重大违法违规行为，
不会对公司本次向不特定对象发行可转债构成障碍。
环境局行政处罚
  无锡中环应用材料有限公司收到行政处罚的具体情况如下：
受罚主体        无锡中环应用材料有限公司
处罚部门        无锡市生态环境局
处罚编号及文书     锡宜环罚决[2021]234 号《无锡市生态环境局行政处罚决定书》
处罚日期        2021 年 10 月 18 日
处罚原因        未依法对委托处置利用固体废物的单位进行技术能力审核
处罚事项        改正违法行为并处罚款 10 万元
  根据《无锡市生态环境局行政处罚决定书》（锡宜环罚决[2021]234 号）认
定：“根据 2019 年 3 月《固废法》对固废委托处置利用单位进行技术能力审核，
没有具体要求，2021 年 6 月，中环公司已更换委托宁夏广臻升材料有限公司对
固废进行处置，及时进行了整改，未对环境造成影响，符合从轻处罚的情形。
  依据《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》第一百零二条第一款第九
项、第二款之规定，适用《江苏省生态环境行政处罚裁量基准规定》，我局对你
单位从轻处以罚款壹拾万元整。”
  根据《江苏省生态环境行政处罚裁量基准规定》第十一条规定：“有下列情
形之一的，应当从轻处罚：（一）生态环境违法行为轻微的；……（四）积极采
取整改措施，主动消除或者减轻环境危害后果的；（五）其他符合从轻处罚情形
的。”
  综上，无锡中环应用材料有限公司上述违法违规行为，未对环境造成重大不
利影响，并及时进行了改正，且经主管部门认定属于从轻处罚的情形。因此，无
锡中环应用材料有限公司上述行为不属于重大违法违规行为，不对公司本次向不
特定对象发行可转债构成障碍。
TCL 中环新能源科技股份有限公司                        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
北监管局行政处罚
  陕西润环天宇科技有限公司收到的处罚情况如下：
受罚主体        陕西润环天宇科技有限公司
处罚部门        国家能源局西北监管局
处罚编号及文书     西北监能罚决字〔2021〕48 号《行政处罚决定书》
处罚日期        2021 年 11 月 19 日
            在投资建设的汉中市西乡县 50MW 农光互补光伏发电项目工程实施
处罚原因
            中，未按照国家规定办理工程质量监督手续
处罚事项        罚款 20 万元
  根据国家能源局西北监管局出具的西北监能罚决字〔2021〕48 号《行政处
罚决定书》认定，公司上述违法违规行为属于从轻处罚的情形，并按照从轻处罚
的情形给予了处罚。此外，公司上述行为未对社会造成重大经济损失、重大安全
事故或其他重大不利影响，且积极完成了整改和缴纳了罚款，相关违法违规事项
已得到妥善解决。
  因此，陕西润环天宇科技有限公司的上述情况不属于重大违法违规行为，不
会对公司本次向不特定对象发行可转债构成障碍。
蒜沟镇人民政府行政处罚
  尚义县展昕新能源开发有限公司收到的处罚情况如下：
受罚主体       尚义县晟昕新能源开发有限公司
处罚部门       义县小蒜沟镇人民政府
处罚编号及文书    尚小罚决（2022）5 号《行政处罚决定书》
处罚日期       2022 年 8 月 15 日
处罚原因       未经土地部门批准，擅自占用尚义县小蒜沟镇北朝碾村土地建设升压站
           米土地退还给尚义县小蒜沟镇北朝碾村；
处罚事项
  根据《<上市公司证券发行注册管理办法>第九条、第十条、第十一条、第十
三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见—证券期货法律适
用意见第 18 号》第二条“二、关于第十条‘严重损害上市公司利益、投资者合
法权益、社会公共利益的重大违法行为’、第十一条‘严重损害上市公司利益或
TCL 中环新能源科技股份有限公司               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
者投资者合法权益的重大违法行为’和‘严重损害投资者合法权益或者社会公共
利益的重大违法行为’的理解与适用”第一款第三项规定“发行人合并报表范围
内的各级子公司，如对发行人主营业务收入和净利润不具有重要影响（占比不超
过 5%），其违法行为可不视为发行人存在重大违法行为，但违法行为导致严重
环境污染、重大人员伤亡或者社会影响恶劣等的除外。”
  尚义县晟昕新能源开发有限公司为发行人全资子公司天津中环新能源有限
公司的全资子公司，尚义县晟昕新能源开发有限公司 2022 年营业收入和归属于
母公司股东的净利润分别为 3,694.77 万元和-479.59 万元，占发行人 2022 年合并
报表主营业收入和归属于母公司股东净利润的比例分别为 0.06%和-0.07%。尚义
县晟昕新能源开发有限公司作为发行人的下属子公司，且其 2022 年主营业务收
入和利润均未超过发行人合并报表主营业务收入和利润比例的 5%，对发行人主
营业务收入和净利润不具有重要影响，且其违法行为不存在导致严重环境污染、
重大人员伤亡或者社会影响恶劣等情形。
  同时，根据义县小蒜沟镇人民政府 2023 年 4 月 12 日出具的《证明》：“我
镇于 2022 年 8 月 15 日向尚义县晟盺新能源开发有限公司出具尚小罚决[2022]5
号《行政处罚决定书》，对其未经土地部门批准，擅自占用尚义县小蒜沟镇北朝
辗村土地建设升压站的行为处以 242.4802 万元罚款。尚义县晟听新能源开发有
限公司已按照我镇的要求改正并缴纳罚款。我镇认为尚义县晟盺新能源开发有限
公司此次处罚不属于重大处罚，其受到处罚的行为不属于重大违法违规行为。”
  综上，尚义县晟昕新能源开发有限公司的上述情况不属于发行人的重大违法
违规行为，不会对发行人本次向不特定对象发行可转债构成障碍。
  （二）发行人董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人的合法
合规情况
  发行人以及发行人现任董事、监事和高级管理人员最近三年未受到中国证监
会行政处罚，最近一年未受到证券交易所公开谴责，也不存在因涉嫌犯罪正在被
司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查的情形。
  发行人控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用
财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，也不存在严重损害上市公司利
TCL 中环新能源科技股份有限公司             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
益、投资者合法权益、社会公共利益的重大违法行为的情形。
二、控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用公司资金的情况
以及公司为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况
  报告期内，公司已具备与经营有关的业务体系及相关资产，公司资产与股东
资产严格分开，并完全独立运营，公司目前业务和生产经营必需资产的权属由公
司独立享有。公司对所有资产拥有完全的控制和支配权，不存在被控股股东占用
而损害公司利益的情形。
  报告期内，发行人不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业
以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，亦不存在为控股股东、
实际控制人及其控制的其他企业担保的情况。
三、同业竞争情况
     （一）公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业
竞争
  公司主营业务围绕硅材料展开，专注单晶硅的研发和生产，以单晶硅为起点
和基础，深耕高科技、重资产、长周期的国家战略科技产业，朝着纵深化、延展
化方向发展，在新能源光伏制造和其他硅材料制造领域延伸，形成新能源光伏材
料板块、光伏电池及组件板块和其他硅材料板块。
  除发行人新能源光伏材料板块、光伏电池及组件板块和其他硅材料板块外，
TCL 科技及其控制的其他企业的主要业务包括半导体显示业务、产业金融和其
他业务。
  综上，TCL 中环未从事与 TCL 科技及其控制的其他企业相同或相似的业务，
与控股股东及其控制的其他企业不存在同业竞争。
     （二）公司控股股东、实际控制人作出的避免同业竞争的承诺
  TCL 科技、TCL 科技（天津）分别专项出具《关于避免同业竞争的承诺函》
TCL 中环新能源科技股份有限公司              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
如下：
     （1）本企业及本企业控制的企业与 TCL 中环及其附属企业主营业务之间不
存在同业竞争。
     （2）本企业将采取积极措施避免发生与 TCL 中环及其附属企业主营业务有
竞争或可能构成竞争的业务或活动，并促使本企业控制企业避免发生与 TCL 中
环及其附属企业主营业务有竞争或可能构成竞争的业务或活动。
     （3）如本企业及本企业控制企业获得从事新业务的机会，而该等业务与 TCL
中环及其附属企业主营业务构成或可能构成同业竞争时，本企业将在条件许可的
前提下，以有利于 TCL 中环的利益为原则，将尽最大努力促使该业务机会按合
理和公平的条款和条件首先提供给 TCL 中环或其附属企业。
     （4）如果因本企业投资需要或 TCL 中环业务发展，而导致本企业及本企业
控制的企业的业务与 TCL 中环的业务发生重合而可能构成同业竞争时，本企业
及本企业控制的企业同意在届时确定的具体期限内解决由此产生的同业竞争问
题。
     （5）在作为 TCL 中环控股股东/第一大股东期间，前述承诺是无条件且不
可撤销的。本企业违反前述承诺将对 TCL 中环因此所受到的损失作出全面、及
时和足额的连带赔偿。
四、关联交易情况
     （一）关联方及关联关系
     根据《公司法》《企业会计准则第 36 号—关联方披露》《深圳证券交易所
股票上市规则》等文件的有关规定，经核查，截至 2023 年 6 月 30 日，发行人的
主要关联方包括：
     发行人的关联企业主要如下：
         关联方名称                      与发行人关系
一、控股股东
TCL 科技                    控股股东
TCL 中环新能源科技股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
            关联方名称                            与发行人关系
二、其他持有发行人 5%以上股份的法人
TCL 科技（天津）                         第一大股东、控股股东的全资子公司
三、控股股东控制的除 TCL 科技（天津）、发行人及下属企业之外的其他主要法人
具体参见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”之“三、公司控股股东和实际控制人”
之“（三）控股股东和实际控制人对外投资情况”
四、TCL 科技（天津）控制的除发行人外的其他主要法人
天津普林电路股份有限公司                       第一大股东控制的其他企业
天津市中环投资有限公司                        第一大股东控制的其他企业
天津市中环高科技有限公司                       第一大股东控制的其他企业
天津市中环电子计算机有限公司                     第一大股东控制的其他企业
天津中环产业园有限公司                        第一大股东控制的其他企业
天津真美电声器材有限责任公司                     第一大股东控制的其他企业
天津市天磁有限公司                          第一大股东控制的其他企业
五、董事李东生控制的主要的其他法人
TCL 实业控股股份有限公司及其下属子公司              李东生控制的其他企业
六、发行人的全资及控股子公司
具体参见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”之“二、组织结构和对其他企业重要权
益投资情况”之“（二）子公司和重要权益投资情况”
七、发行人的主要合营及联营公司
华夏聚光（内蒙古）光伏电力有限公司                  合营企业
天津环研科技有限公司                         合营企业
张家口棋鑫股权投资基金合伙企业（有限合
                                   合营企业
伙）
四川晟天新能源发展有限公司                      联营企业
晟博迩太阳能系统国际有限公司                     联营企业
中环艾能（北京）科技有限公司                     联营企业
内蒙古中晶科技研究院有限公司                     联营企业
湖南国芯半导体科技有限公司                      联营企业
天津环博科技有限责任公司                       联营企业
MAXEON SOLAR TECHNOLOGIES, LTD.    联营企业
内蒙古盛欧机电工程有限公司                      联营企业
TCL 环鑫半导体（天津）有限公司                  联营企业
内蒙古环晔材料有限公司                        联营企业
新疆协鑫新能源材料科技有限公司                    联营企业
张家口中环棋鑫企业管理服务有限公司                  联营企业
盐源丰光新能源有限公司                        报告期内曾经的联营企业
江苏集芯半导体硅材料研究院有限公司                  联营企业
内蒙古和曙新能源有限公司                       联营企业
八、其他关联自然人控制或施加重大影响的除发行人及其附属企业以外的法人或者其他组织
具体参见本募集说明书“第四节”之“五、公司董事、监事、高级管理人员”之“（三）董
TCL 中环新能源科技股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
         关联方名称                           与发行人关系
事、监事、高级管理人员对外投资情况”中关联自然人担任董事、高级管理人员的其他企业，
以及“第四节”“五、公司董事、监事、高级管理人员”之“（四）董事、监事、高级管理
人员的兼职情况”
  上述关联企业在作为关联方期间内控制的各级子公司构成公司关联方。
  发行人关联自然人主要包括公司董事、监事、高级管理人员及其关系密切的
家庭成员。其中，关系密切的家庭成员包括其配偶、年满 18 周岁的子女及其配
偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母。
  截至 2023 年 6 月 30 日，发行人的董事、监事、高级管理人员如下：
   关联自然人名称                            关联关系
      李东生                              董事长
      沈浩平                            副董事长、总经理
       黎健                               董事
       廖骞                               董事
      安艳清                               董事
      张长旭                      董事、副总经理、财务总监
      陈荣玲                              独立董事
       周红                              独立董事
      毕晓方                              独立董事
      毛天祥                             监事会主席
      秦湘灵                               监事
      赵春蕾                               监事
      秦世龙                           副总经理、董事会秘书
  报告期内，曾任发行人董事、监事及高级管理人员情况如下：
   关联自然人名称                            关联关系
      张雄伟           报告期内曾担任公司董事，于 2020 年 01 月 14 日离任
      刘士财           报告期内曾担任公司董事，于 2020 年 10 月 29 日离任
      张永红           报告期内曾担任公司董事，于 2020 年 10 月 29 日离任
      王泰            报告期内曾担任公司董事，于 2020 年 10 月 29 日离任
      张波            报告期内曾担任公司董事，于 2020 年 10 月 29 日离任
      于克祥           报告期内曾担任公司董事，于 2022 年 8 月 12 日离任
      盛克发           报告期内曾担任公司监事，于 2020 年 03 月 06 日离任
      刘增辉           报告期内曾担任公司监事，于 2020 年 10 月 29 日离任
      周弢            报告期内曾担任公司监事，于 2020 年 10 月 29 日离任
     TCL 中环新能源科技股份有限公司                                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
           关联自然人名称                                             关联关系
                徐强                报告期内曾担任公司副总经理，于 2021 年 6 月 20 日离任
                王彦君               报告期内曾担任公司副总经理，于 2021 年 11 月 12 日离任
                杨永生               报告期内曾担任公司副总经理，于 2022 年 4 月 25 日离任
                江云                报告期内曾担任公司副总经理，于 2022 年 4 月 25 日离任
                王岩                报告期内曾担任公司副总经理，于 2022 年 4 月 25 日离任
                秦力                报告期内曾担任公司副总经理，于 2022 年 4 月 25 日离任
                王成                报告期内曾担任公司董事，于 2023 年 4 月 6 日离任
           （二）关联交易
           报告期内，公司的经常性关联交易主要为采购商品、销售产品、支付关联方
     薪酬，偶发性关联交易主要为与关联方共同投资等。
           公司将金额超过人民币 3,000 万元，且占公司最近一期经审计净资产绝对值
     的对外担保认定为重大关联交易，不符合重大关联交易认定标准的为一般关联交
     易。
           （1）重大经常性关联交易
           ①重大经常性关联销售
                                                                                          单位：万元
           关联                                             占当                    占当
                定价                                                                                    占当期
 关联方       交易                     占当期营                    期营                    期营
                方式      金额                    金额                    金额                     金额         营业收
           内容                     业收入比                    业收                    业收
                                                                                                      入比
                                                          入比                    入比
Sunpower   光伏   市场
 Systems              88,071.56    2.52%    191,242.36    2.85%   143,422.42    3.49%     32,133.02     1.69%
           组件   定价
   Sarl
无锡中环       新能
                市场
应用材料       源材                 -         -            -                     -         -   421,302.68   22.11%
                定价
有限公司        料
  合计       -     -    88,071.56    2.52%    191,242.36   2.85%    143,422.42   3.49%     453,435.70   23.79%
         注 1：Sunpower Systems Sarl 为发行人联营企业 MAXEON SOLAR TECHNOLOGIES,
     LTD.的下属企业，2020 年及 2023 年 1-6 月向 Sunpower Systems Sarl 销售的产品金额分别未
     达到最近一期经审计的净资产的 5%，未构成重大经常性关联交易。
         注 2：无锡中环应用材料有限公司于 2020 年 11 月 30 日由发行人购买取得，成为发行
     人子公司。
 TCL 中环新能源科技股份有限公司                                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
      报告期内，发行人向关联方 Sunpower Systems Sarl 销售光伏组件，销售金额
 占发行人对应各期营业收入的比例分别为 1.69%、3.49%、2.85%和 2.52%，占比
 均未超过 4%，占比较低，发行人不对其构成重大依赖。
      报告期内，发行人 2020 年对关联方无锡中环应用材料有限公司销售新能源
 材料硅棒，2020 年 11 月，发行人完成了对其收购成为发行人控股子公司，提升
 了发行人产能和对客户需求的响应能力。
      报告期各期末，公司应收 Sunpower Systems Sarl 款项的余额如下：
                                                                                    单位：万元
      关联方            2023 年 6 月末           2022 年末             2021 年末              2020 年末
 Sunpower Systems
       Sarl
      ②重大经常性关联采购
      报告期内，发行人向新疆协鑫新能源材料科技有限公司采购生产用原材料构
 成重大经常性关联交易，具体如下：
                                                                                    单位：万元
      关联                                                                     占当                   占当
             定价                  占当期                  占当期
关联方   交易                                                                     期营                   期营
             方式       金额         营业成       金额         营业成        金额                   金额
      内容                                                                     业成                   业成
                                  本比                  本比
                                                                             本比                   本比
新疆协
鑫新能   新能
             市场
源材料   源材            189,077.30   7.06%   574,128.54   10.43%   244,012.81   7.58%   95,697.58   6.19%
             定价
科技有    料
限公司
      合计            189,077.30   7.06%   574,128.54   10.43%   244,012.81   7.58%   95,697.58   6.19%
   注：2023 年上半年，新疆协鑫新能源材料科技有限公司更名为新疆戈恩斯能源科技有
 限公司。
      报告期内，发行人向新疆协鑫新能源材料科技有限公司采购的材料主要为多
 晶硅料，多晶硅料市场价格较为透明，双方按照市场价格确定交易价格。报告期
 内，发行人向新疆协鑫新能源材料科技有限公司采购的多晶硅料金额占发行人对
 应各期营业成本的比例分别为 6.19%、7.58%、10.43%和 7.06%，发行人不存在
 向单一供应商采购金额占比超过 50%的情形，对新疆协鑫新能源材料科技有限公
 司不存在重大依赖。
      报告期各期末，公司应付新疆协鑫新能源材料科技有限公司款项的余额如下：
      TCL 中环新能源科技股份有限公司                                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                                                     单位：万元
           关联方           2023 年 6 月末       2022 年末              2021 年末             2020 年末
      新疆协鑫新能源材
                                       -                -                 0.35                0.35
       料科技有限公司
           （2）一般经常性关联交易
           ①一般经常性关联销售
                                                                                     单位：万元
       关联方               关联交易内容                                 2022 年           2021 年       2020 年
Sun Power Malaysia
Manufacturing           光伏硅片                  64,386.72         48,256.17         4,140.33                -
Sdn.Bhd.
惠州 TCL 光伏科技有
                        光伏组件                  68,680.85         40,812.20                 -               -
限公司
晟博迩太阳能系统国
                        光伏组件                   7,953.68         19,507.71        32,397.34     59,248.46
际有限公司
广西汇能云数字科技
                        光伏组件                     139.42         15,092.57                 -               -
有限公司
深圳市 TCL 环境科技
                        废品销售                   4,475.15          5,675.04         1,755.84                -
有限公司
TCL 环鑫半导体（天             半导体材料、燃动费、
津）有限公司                  服务费等
内蒙古环晔材料有限
                        燃动费、服务费                2,175.70          1,315.11             7.87                -
公司
内蒙古中晶科技研究
                        燃动费、服务费                  507.19          1,226.43         1,154.91           425.26
院有限公司
内蒙古盛欧机电工程
                        服务费、备品备件                 801.19           469.88            530.34                -
有限公司
惠州华星光电显示有
                        电费                                  -     322.04            145.81                -
限公司
天津环研科技有限公
                        燃动费                      188.02           292.69              7.80                -
司
TCL 王牌电器（惠州）
                        电费                                  -     234.05                  -               -
有限公司
MAXEON SOLAR
                        光伏硅片、服务费                            -     169.12                  -               -
PTE.LTD
天津环博科技有限责
                        燃动费、服务费                      46.47         81.82             48.40            35.99
任公司
TCL 科技集团财务有
                        利息收入                         25.53         44.12              5.96                -
限公司
华夏聚光（内蒙古）光
                        燃动费、服务费                      10.70         19.48             37.33             9.86
伏电力有限公司
中环艾能（北京）科技
                        服务费                           1.20         16.74             18.56           362.18
有限公司
Sun Power Corporation   材料款                                 -        3.70                 -               -
TCL 实业控股股份有
                        光伏组件                                -        1.21                 -               -
限公司
    TCL 中环新能源科技股份有限公司                             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
    关联方               关联交易内容                              2022 年         2021 年             2020 年
Sunpower Phils.
                   光伏硅片                             -           1.03                 -                   -
ManufactureLtd
江苏环鑫半导体有限
                   加工费、半导体器件                        -               -         88.52           2,512.19
公司
TCL 科技集团（天津）
                   服务费                           0.26               -          0.14                   0.36
有限公司
TCL 科技集团股份有
                   服务费                              -               -          0.06                      -
限公司
四川晟天新能源发展
                   新能源材料                            -               -                -          14.04
有限公司
天津市中环系统工程
                   服务费、燃动费                          -               -                -         105.69
有限责任公司
TCL 光伏科技（深圳）有
                   光伏组件                    2,796.91                 -                -                   -
限公司
                合计                       157,338.55       138,516.23      43,864.72          62,714.03
           占营业收入比例                           4.51%           2.07%           1.07%             3.29%
         注：Sun Power Malaysia Manufacturing Sdn.Bhd.、MAXEON SOLAR PTE.LTD、Sunpower
    Phils. ManufactureLtd、Sun Power Corporation 均为发行人联营企业 MAXEON SOLAR
    TECHNOLOGIES, .LTD.的下属公司。
        ②一般经常性关联采购
                                                                              单位：万元
        关联方             关联交易内容          2023 年 1-6 月       2022 年       2021 年           2020 年
   天津环博科技有限责
               设备款、备品备件                     33,421.91     126,660.26    54,582.05        17,528.49
       任公司
   内蒙古盛欧机电工程
               维修费、备品备件                     17,251.31      22,812.67    14,286.55                 -
       有限公司
   内蒙古中晶科技研究    新能源材料、
      院有限公司       服务费
   内蒙古环晔材料有限
                  加工费                       13,336.74        8,987.73     285.00                  -
        公司
  TCL 科技集团股份有
                  服务费                        4,371.64        4,201.30        5.66                 -
       限公司
   广州科天视畅信息科
                设备款、服务费                          110.94      3,135.86        7.36                 -
      技有限公司
  TCL 环鑫半导体（天
                燃动费、服务费                      1,302.14        2,262.80     836.42                  -
     津）有限公司
  格创东智（深圳）科技
                设备款、服务费                      1,010.91        1,339.20            -                -
       有限公司
   深圳聚采供应链科技
                 新能源材料                       2,625.09         468.19             -                -
       有限公司
  TCL 建设管理（深圳）
                  服务费                            658.43       331.86      919.81                  -
       有限公司
  TCL 商用信息科技（惠
                  设备款                             28.62       294.89       40.34                  -
    州）有限责任公司
  深圳市 TCL 环境科技
                  服务费                             22.15       129.96             -                -
       有限公司
 TCL 中环新能源科技股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
   关联方         关联交易内容      2023 年 1-6 月       2022 年       2021 年       2020 年
TCL 科技集团财务有
               利息支出、服务费              52.04      193.32       543.98              -
     限公司
 天津智宇视清科技有
               设备款、服务费                   -       41.45              -            -
     限公司
TCL 智能科技（宁波）
               设备款、备品备件              57.42       17.73          6.71             -
     有限公司
广东 TCL 智能暖通设
                 设备款                 52.56         3.91             -            -
    备有限公司
 翰林汇信息产业股份
                 服务费                     -         0.77             -            -
     有限公司
 惠州华星光电显示有
                 燃动费                     -         0.13             -            -
     限公司
陕西 TCL 光伏工程有
                 服务费                     -         0.02             -            -
     限公司
 江苏环鑫半导体有限      加工费、
                                         -             -     206.48      2,296.92
      公司        半导体器件
格创东智（天津）科技
                 服务费                     -             -      74.30              -
     有限公司
 广东通创联新技术有
                 设备款                     -             -        0.61             -
     限公司
华夏聚光（内蒙古）光     租赁费、备品备件
                                         -             -            -     716.26
  伏电力有限公司          等
中环艾能（北京）科技
                 服务费                     -             -            -     337.73
     有限公司
  中环天仪股份有限
               设备款、备品备件                  -             -            -     202.51
      公司
中环天仪（天津）气象
                工程设备                     -             -            -        1.45
   仪器有限公司
 内蒙古晶环电子材料
                 服务费                     -             -            -        3.51
     有限公司
 天津六 0 九电缆有限
                 电缆                      -             -            -      19.67
      公司
 天津光电安辰信息技
                 服务费                     -             -            -      15.81
  术股份有限公司
  天津环研科技有限
                 服务费                205.45             -            -            -
      公司
安徽 TCL 人力资源服
                 服务费                 69.37             -            -            -
    务有限公司
茂佳科技（广东）有限
                 设备款                  2.34             -            -            -
      公司
          合计                   86,562.19     188,734.39    93,187.56    32,673.21
     占当期营业成本比例                      3.23%       3.43%        2.89%        2.11%
    ③向关键管理人员支付薪酬
    最近三年，发行人向关键管理人员支付薪酬情况如下：
TCL 中环新能源科技股份有限公司                           向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                                      单位：万元
       项目              2022 年                  2021 年                2020 年
关键管理人员薪酬                   1,961.63                1,174.63                425.86
   注：关键管理人员薪酬不包含股份支付。
   （1）重大偶发性关联交易
   ①发行人与 TCL 科技集团财务有限公司签署《金融服务框架协议》
于与 TCL 科技集团财务有限公司签订<金融服务框架协议>暨关联交易的议案》，
同意发行人与 TCL 科技集团财务有限公司于 2020 年 11 月 30 日签订《金融服务
框架协议》，TCL 科技集团财务有限公司将为发行人及下属子公司提供存款、
结算、信贷以及经中国银监会批准的可从事的其他业务，其中每日存款余额不得
超过 20 亿元、每日信贷余额不得超过 30 亿元，该协议的有效期为协议生效之日
起三年。公司与关联方之间的交易遵循市场化定价原则，不存在利益输送及价格
操纵行为，没有损害公司和股东的利益。该事项已于 2020 年 12 月 30 日经发行
人 2020 年第三次临时股东大会审议通过。
   A、存款业务
   报告期内，发行人在 TCL 科技集团财务有限公司存款情况如下：
                              本期发生额
            关联     期初余额                                                期末余额
  关联方
            关系     （万元） 本期合计存入金额 本期合计取出金额                              （万元）
                          （万元）     （万元）
TCL 科技集团财 同受一
  务有限公司   方控制
                                             本期发生额
              关联   期初余额                       期末余额
   关联方                      本期合计存入金额 本期合计取出金额 （万元）
              关系   （万元）
                              （万元）     （万元）
TCL 科技集团财   同受一
  务有限公司     方控制
TCL 中环新能源科技股份有限公司                                          向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                              本期发生额
                 关联         期初余额                             期末余额
  关联方                                      本期合计存入金额 本期合计取出金额 （万元）
                 关系         （万元）
                                             （万元）     （万元）
TCL 科技集团财        同受一
                                   -             99,649.94                  99,643.98              5.96
  务有限公司          方控制
                                                              本期发生额
                 关联         期初余额                             期末余额
  关联方                                      本期合计存入金额 本期合计取出金额 （万元）
                 关系         （万元）
                                             （万元）     （万元）
TCL 科技集团财        同受一
                                   -                   -                         -                  -
  务有限公司          方控制
   报告期内，公司在 TCL 科技集团财务有限公司的存款获取的利息收入及占
当期利润总额的比例如下：
                                                                                              单位：万元
 利息      占利润          利息               占利润         利息              占利润               利息        占利润
 收入      总额比          收入               总额比         收入              总额比               收入        总额比
   由上表可知，报告期各期，公司存入 TCL 科技集团财务有限公司的存款获
取的利息收入及占当期利润总额的比例均较小，对发行人经营业绩影响较小。
   B、授信业务
   报告期内，发行人在 TCL 科技集团财务有限公司贷款情况如下：
                                                                  本期发生额
                     关联      期初余额                            期末余额
   关联方                                     本期合计贷款金额 本期合计还款金额 （万元）
                     关系      （万元）
                                             （万元）     （万元）
TCL 科技集团财务 同受一
    有限公司   方控制
                                                                  本期发生额
                     关联      期初余额                            期末余额
   关联方                                     本期合计贷款金额 本期合计还款金额 （万元）
                     关系      （万元）
                                             （万元）     （万元）
TCL 科技集团财务 同受一
    有限公司   方控制
TCL 中环新能源科技股份有限公司                                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                        本期发生额
                     关联    期初余额                         期末余额
   关联方                                本期合计贷款金额 本期合计还款金额 （万元）
                     关系    （万元）
                                        （万元）     （万元）
TCL 科技集团财务 同受一
                               -              45,300                 23,800            21,500
    有限公司   方控制
                                                        本期发生额
                     关联    期初余额                         期末余额
   关联方                                本期合计贷款金额 本期合计还款金额 （万元）
                     关系    （万元）
                                        （万元）     （万元）
TCL 科技集团财务 同受一
                               -                   -                     -                 -
    有限公司   方控制
   报告期内，公司向 TCL 科技集团财务有限公司贷款支付的利息金额及占当
期利润总额的比例如下：
                                                                                      单位：万元
 利息      占利润          利息           占利润         利息           占利润              利息        占利润
 支出      总额比          支出           总额比         支出           总额比              支出        总额比
   由上表可知，报告期各期，公司向 TCL 科技集团财务有限公司贷款支付的
利息及占当期利润总额的比例均较小，对发行人经营业绩影响较小。
   ②与关联方共同进行的重大对外投资
   A、共同投资设立天津市环智新能源技术有限公司
半导体材料技术有限公司与天津中环海河智能制造基金合伙企业（有限合伙）共
同投资设立天津市环智新能源技术有限公司，注册资本 76,000 万元，其中天津
市环欧半导体材料技术有限公司出资 62,000 万元，持股比例 81.58%；天津中环
海河智能制造基金合伙企业（有限合伙）出资 14,000 万元，持股比例 18.42%。
   天津中环海河智能制造基金合伙企业（有限合伙）为当时 TCL 科技的控股
股东 TCL 科技（天津）的子公司天津中环投资有限公司作为 LP、天津中环海河
股权投资基金管理有限公司作为 GP 出资的基金，为公司关联法人。因此，本次
共同投资行为构成关联交易。
   上述关联交易于 2020 年 1 月 14 日经第五届董事会第三十三次会议审议通过，
根据相关规则不需要提交发行人股东大会审议。
TCL 中环新能源科技股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
   根据公司新能源材料产业规划，合资公司将作为运营主体承接并继续开展
“年产 10GW 高效太阳能电池用超薄硅单晶金刚线智能化切片项目”，通过智
能管理系统、智能物流、智能仓储运输及自动生产设备有机结合，打造光伏材料
制造智慧化工业 4.0 的新一代智慧工厂，合资公司太阳能硅片的生产运营将促进
公司 G12 大尺寸硅片产能释放，有利于降低光伏发电度电成本、加速平价上网
进程。2020 年至 2023 年 6 月，天津市环智新能源技术有限公司净利润分别为
利润比例为 5.79%、3.79%、4.48%和 2.55%，对发行人当期经营成果影响较小。
   B、共同投资设立环晟新能源（天津）有限公司
的全资子公司环晟光伏（江苏）有限公司与天津中环海河智能制造基金合伙企业
（有限合伙）共同投资设立环晟新能源（天津）有限公司。合资公司注册资本为
天津中环海河智能制造基金合伙企业（有限合伙）出资 37,000 万元，其中 28,000
万元计入注册资本，其余 9,000 万元计入资本公积，持股比例为 34.57%。
   因 TCL 科技（天津）子公司天津中环投资有限公司作为本次共同投资方天
津中环海河智能制造基金合伙企业（有限合伙）的有限合伙人、天津中环海河股
权投资基金管理有限公司作为其普通合伙人出资的基金，因此，该合伙企业系发
行人的关联方，本次共同投资行为构成关联交易。
   上述关联交易于 2020 年 6 月 18 日经第五届董事会第四十二次会议审议通过，
并于 2020 年 10 月 13 日得到发行人 2020 年第二次临时股东大会审议通过。
   本次投资是根据差异化叠瓦组件技术实施的需要，将公司 G12 光伏大硅片
技术优势与叠瓦组件技术优势相结合，提升产品转换效率、降低制造成本，服务
行业客户。投资环晟新能源（天津）有限公司实施高效叠瓦太阳能电池组件项目，
有利于光伏行业提效降本，提升光伏发电对其他能源形式的竞争力，推动人与自
然和谐共生的环境友好。2021 年至 2023 年 6 月，环晟新能源（天津）有限公司
净利润分别为-347.86 万元、-36,025.93 万元和-3,243.47 万元，占当期公司净利润
比例为-0.08%、-5.09%和-0.67%，对发行人当期经营成果影响较小。
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
       （2）一般偶发性关联交易
       ①关联租赁
       报告期内，发行人作为出租方发生的关联租赁情况如下：
                                                                          单位：万元
        承租方名称         租赁资产种类                         2022 年      2021 年      2020 年
   内蒙古环晔材料有限公司        房屋及建筑物              820.80     1,266.52       34.73            -
  TCL 环鑫半导体（天津）有
                      房屋及建筑物              275.18      432.28      194.94             -
        限公司
  天津环博科技有限责任公司        房屋及建筑物              101.18      185.08      122.62       77.66
  格创东智（深圳）科技有限
                      房屋及建筑物                 7.32       8.54            -            -
       公司
   江苏环鑫半导体有限公司        房屋及建筑物                    -           -           -        1.63
  天津市中环系统工程有限责
                      房屋及建筑物                    -           -           -      71.96
      任公司
                      房屋及建筑物、设
  无锡中环应用材料有限公司                                  -           -           -    1,160.02
                        备租赁
   内蒙古环晔材料有限公司          设备租赁              146.05      339.73        16.20            -
  广州科天视畅信息科技有限
                      房屋及建筑物                 0.41           -           -            -
       公司
       报告期内，发行人作为承租方发生的关联租赁情况如下：
                                                                          单位：万元
       出租方名称          租赁资产种类                         2022 年         2021 年       2020 年
华夏聚光（内蒙古）光伏电力有限
                       房屋租赁               492.60        514.65         23.24              -
      公司
TCL 环鑫半导体（天津）有限公司      房屋租赁                37.15        133.25         47.85              -
TCL 环鑫半导体（天津）有限公司      设备租赁                33.12         59.49         35.57              -
       ②关联担保
       报告期内，发行人不存在为合并报表范围外的关联方提供担保的情况。
       报告期内，TCL 科技（天津）向发行人及发行人子公司提供担保的情况如
  下：
                                                                          单位：万元
          项目           2023.6.30     2022.12.31        2021.12.31       2020.12.31
  对发行人及其子公司提供实
  际担保的期末余额
       截至 2023 年 6 月 30 日，TCL 科技（天津）为发行人及发行人子公司提供
TCL 中环新能源科技股份有限公司                           向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
担保的情况如下：
                                                               单位：万元
序号     担保金额            担保起始日                担保到期日         担保是否已经履行完毕
合计      14,529.00          -                  -               -
     ③与关联方共同进行对外投资及增资
     A、向天津市环智新能源技术有限公司增资
运资金需求，降低资产负债率，天津中环海河智能制造基金合伙企业（有限合伙）
拟向环智新能增资 36,000 万元，其中 24,000 万元计入环智新能注册资本，其余
元，其中天津市环欧半导体材料技术有限公司持股比例 62%，天津中环海河智能
制造基金合伙企业（有限合伙）持股比例 38%。
     上述关联交易于 2020 年 11 月 30 日经第六届董事会第二次会议审议通过，
根据相关规则不需要提交发行人股东大会审议。
     B、控股子公司中环领先增资扩股
工持股平台天津寰宇领先一号企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、天津寰宇领
先三号企业管理咨询合伙企业（有限合伙）和天津寰宇领先二号企业管理咨询合
伙企业（有限合伙）对中环领先增资，增资后，天津寰宇领先一号企业管理咨询
合伙企业（有限合伙）持有中环领先股权比例为 3.33%、天津寰宇领先二号企业
管理咨询合伙企业（有限合伙）持有中环领先股权比例为 2.22%、天津寰宇领先
三号企业管理咨询合伙企业（有限合伙）持有中环领先股权比例为 5.56%，三个
主体合计持股中环领先股份比例合计 11.11%。鉴于增资实施时，合伙企业中有
限合伙人存在包括 TCL 中环董事、总经理沈浩平、董事安艳清，以及因职务调
整离任公司副总经理职务未满 12 个月的王彦君，因此基于形式及谨慎性原则认
TCL 中环新能源科技股份有限公司              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
定，本次增资构成关联交易。
    本次增资扩股事项已于 2022 年 1 月 21 日经公司第六届董事会第二十三次会
议审议通过，公司独立董事对该交易提交了事前认可意见，并发表了同意该交易
的独立意见，关联董事已回避表决。本议案已经公司 2022 年 2 月 10 日召开的
    上述关联交易已经履行了必要的董事会、股东大会决策程序，符合相关法律
法规及公司关联交易制度的规定，不存在损害发行人及全体股东利益的情形。
    ④其他关联交易
    A、TCL 微芯科技（广东）有限公司增资 TCL 环鑫半导体（天津）有限公
司
发行人控股股东的关联方 TCL 微芯科技（广东）有限公司对从事半导体器件业
务的发行人原控股子公司 TCL 环鑫半导体（天津）有限公司进行增资并控股，
增资金额为 56,700 万元，增资完成后，TCL 微芯科技（广东）有限公司与 TCL
中环分别持有 TCL 环鑫半导体（天津）有限公司股权比例分别为 55%和 45%，
TCL 环鑫半导体（天津）有限公司成为发行人的联营企业。
    上述关联交易于 2021 年 5 月 21 日经第六届董事会第十二次会议审议通过，
根据相关规则不需要提交股东大会审议。
    B、发行人下属公司认购 MAXEON 发行的可转换债券
司与 MAXEON 签署了《可转换债券认购协议》，发行人以自有资金 2.0079 亿
美元认购参股公司 MAXEON 发行的 5 年期可转债，认购主体为中环新加坡投资
发展私人有限公司。因公司部分管理层和董事在 MAXEON 担任董事，因此该项
交易构成关联交易。
    上述关联交易于 2022 年 8 月 12 日经第六届董事会第二十七次会议审议通过，
根据相关规则不需要提交股东大会审议。
    C、对外捐赠
TCL 中环新能源科技股份有限公司                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
用于助力抗疫救灾，助力乡村振兴，面向新能源公司分布式整县开发及在未来拟
开展地面项目的目标地区开展光伏助学计划；通过助学项目关心关爱关注困难师
生、留守青少年群体等。该捐赠时发生时，深圳市 TCL 公益基金会的执行理事
长由公司董事的直系亲属担任，因此本次捐赠事项构成关联交易。
     本次捐赠已于 2022 年 5 月 25 日召开的第六届董事会第二十五次会议审议通
过。
     D、中环领先收购鑫芯半导体
收购。本次交易中环领先新增注册资本 487,500 万元，鑫芯半导体股东以其所持
鑫芯半导体 100%股权出资认缴中环领先本次新增注册资本。交易完成后，鑫芯
半导体原股东合计持有中环领先 32.50%的股权，同时，鑫芯半导体成为中环领
先全资子公司。本次交易前，公司控股股东 TCL 科技持有鑫芯半导体 23.08%股
权，本次交易构成关联交易。
易相关议案，关联董事已回避表决，公司独立董事对该交易提交了事前认可意见，
并发表了同意该交易的独立意见。2023 年 2 月 17 日，公司 2023 年第一次临时
股东大会审议通过了本交易议案。
     E、2023 年 8 月，发行人控股子公司收购关联方企业
州）有限公司（以下简称“TCL 王牌惠州”）的全资子公司内蒙古 TCL 光电科
技有限公司（以下简称“内蒙古 TCL 光电”）100%股权（以下简称“本次交易”），
并拟在股权交割完成后，以自有资金向内蒙古 TCL 光电增资 10,000 万元。
     本次交易构成关联交易，但不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定
的上市公司重大资产重组。本次交易已于 2023 年 5 月 10 日公司第六届董事会第
三十七次会议审议通过。由于本次股权转让及后续增资事项在董事会权限范围内，
无需提交公司股东大会审议。
     F、2023 年 5 月，认购参股公司增发股份
 TCL 中环新能源科技股份有限公司                        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
   发行人以自有资金 4,200 万美元参与认购发行人参股公司 MAXEON SOLAR
 TECHNOLOGIES, LTD.定增发行的股票，本次投资后，MAXEON 仍为公司的参
 股子公司，本次发行不会导致公司合并范围发生变更。
   本次交易已于 2023 年 5 月 15 日召开的第六届董事会第三十八次会议审议通
 过。由于本次交易在董事会权限范围内，无需提交公司股东大会审议。
   G、2023 年 5 月，对外捐赠
   公司以自有资金向深圳市 TCL 公益基金会（以下简称“基金会”）捐助
 于扶贫济困、救灾、关爱扶持弱势群体、通过助学项目关心关爱困难师生、留守
 青少年群体等重点领域公益慈善事业。由于公司董事的直系亲属在基金会担任执
 行理事长，本次交易构成关联交易。
   本次交易已于 2023 年 5 月 10 日公司召开第六届董事会第三十七次会议通过，
 无需提交公司股东大会审议。
   综上，上述偶发性关联交易事项均已经履行了必要的董事会、股东大会决策
 程序，关联董事、关联股东已回避表决，独立董事予以了事前认可，并在认真审
 核后发表了独立意见，相关决策程序符合法律法规、《公司章程》《关联交易内
 部决策规则》的规定。
   （1）关联方应收项目
   报告期各期末，发行人关联方应收项目账面余额情况如下：
                                                                     单位：万元
项目名称               关联方
                                             月末           年末         年末    年末
应收账款        Sunpower Systems Sarl          31,083.33    25,844.26   28,116.31   16,637.65
应收账款     晟博迩太阳能系统国际有限公司                      1,258.89    7,674.85   11,981.68    9,979.12
应收账款   华夏聚光（内蒙古）光伏电力有限公司                    2,748.55     2,764.38    2,761.76    2,755.68
应收账款     TCL 环鑫半导体（天津）有限公司                  2,223.51     1,210.87    2,522.84           -
应收账款       内蒙古环晔材料有限公司                      1,356.72      639.84       50.69            -
应收账款     内蒙古中晶科技研究院有限公司                         0.18       96.87       94.63      214.85
应收账款      深圳市 TCL 环境科技有限公司                     69.90       32.82            -           -
   TCL 中环新能源科技股份有限公司                         向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
 项目名称                 关联方
                                                月末         年末          年末          年末
 应收账款          天津环研科技有限公司                             -     28.90             -           -
          MAXEON SOLAR TECHNOLOCIES
 应收账款                                                 -     10.37             -           -
                       ,LTD
 应收账款        天津环博科技有限责任公司                          6.97      2.70        0.31         2.38
           SunPower Malaysia Manufacturing
 应收账款                                              0.23      0.24      218.34             -
                     Sdn.Bhd.
 应收账款       内蒙古盛欧机电工程有限公司                        528.61           -      4.51             -
 应收账款        惠州华星光电显示有限公司                             -           -    164.77             -
 应收账款         江苏环鑫半导体有限公司                             -           -           -    698.31
 应收账款      天津市中环系统工程有限责任公司                            -           -           -       6.01
 应收账款        惠州 TCL 光伏科技有限公司                   8,078.62           -           -           -
 应收账款      TCL 光伏科技（深圳）有限公司                    1,264.20           -           -           -
应收款项融资       天津环博科技有限责任公司                         41.93     20.44        6.38             -
应收款项融资     TCL 环鑫半导体（天津）有限公司                          -           -     50.00             -
 应收票据      TCL 环鑫半导体（天津）有限公司                          -           -   1,344.06            -
 预付款项          天津环研科技有限公司                      3,043.78   3,043.78            -           -
 预付款项      新疆协鑫新能源材料科技有限公司                         0.02    838.65     7,467.23    2,852.02
 预付款项        天津环博科技有限责任公司                         26.07      4.74             -           -
 预付款项      TCL 智能科技（宁波）有限公司                       71.44      0.10        0.10             -
 预付款项     华夏聚光（内蒙古）光伏电力有限公司                      104.33           -           -           -
 预付款项      格创东智（深圳）科技有限公司                        917.46           -           -           -
          TCL 商用信息科技（惠州）有限责任公
 预付账款                                             44.32           -           -           -
                    司
其他流动资产    华夏聚光（内蒙古）光伏电力有限公司                           -           -           -       4.22
其他非流动资产      天津环博科技有限责任公司                     13,280.12   7,829.59    9,834.37    7,222.31
其他非流动资产    广州科天视畅信息科技有限公司                        307.50     67.46             -           -
其他非流动资产    TCL 智能科技（宁波）有限公司                      108.52     11.98             -           -
其他非流动资产    广东 TCL 智能暖通设备有限公司                          -      0.00             -           -
其他非流动资产   天津光电安辰信息技术股份有限公司                            -           -           -       1.87
其他非流动资产    格创东智（深圳）科技有限公司                         18.45           -           -           -
 其他应收款    华夏聚光（内蒙古）光伏电力有限公司                    3,564.54   3,564.54    3,564.54    3,564.54
 其他应收款     中环艾能（北京）科技有限公司                        310.07    310.07      309.86      309.86
 其他应收款     TCL 环鑫半导体（天津）有限公司                     681.26    205.75      151.39             -
 其他应收款        内蒙古环晔材料有限公司                        981.91    406.07             -           -
 其他应收款       陕西 TCL 光伏工程有限公司                      10.00     10.00             -           -
 其他应收款       天津环博科技有限责任公司                         46.80      9.09             -           -
 其他应收款     内蒙古中晶科技研究院有限公司                         85.63      1.51       52.42         6.59
 其他应收款      深圳市 TCL 环境科技有限公司                       3.00      1.50             -           -
 其他应收款     格创东智（深圳）科技有限公司                          1.33      1.33             -           -
  TCL 中环新能源科技股份有限公司               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目名称              关联方
                                     月末             年末               年末               年末
其他应收款       茂佳科技（广东）有限公司                   -           5.00             5.00                 -
其他应收款      内蒙古盛欧机电工程有限公司               74.30               -            7.41                 -
其他应收款      乌兰察布市新元新能源有限公司                  -               -                -          65.22
          武汉华星光电半导体显示技术有限公
其他应收款                                      -               -                -          80.00
                  司
其他应收款       江苏环鑫半导体有限公司                    -               -                -            0.24
其他应收款      TCL 科技集团（天津）有限公司                -               -                -            0.15
其他应收款      广州科天视畅信息科技有限公司               0.45               -                -                -
             合计                    72,342.91      54,637.70        68,708.60        44,401.02
       （2）关联方应付项目
       报告期各期末，发行人关联方应付项目账面余额情况如下：
                                                                    单位：万元
项目名称              关联方
                                     月末             年末               年末   年末
应付账款       天津环博科技有限责任公司            50,362.47      36,261.54         11,398.92          750.86
应付账款      内蒙古中晶科技研究院有限公司            8,988.58       6,381.79           619.21         3,111.50
应付账款       内蒙古盛欧机电工程有限公司            6,077.93       5,784.72          3,007.41                -
应付账款        内蒙古环晔材料有限公司              6,112.89      2,509.04           196.43                 -
应付账款       深圳聚采供应链科技有限公司            2,050.85         560.60                     -            -
应付账款      广州科天视畅信息科技有限公司              290.05         394.08                     -            -
应付账款      TCL 环鑫半导体（天津）有限公司            44.28          87.31            99.57                 -
应付账款      深圳市 TCL 环境科技有限公司                    -       40.13                     -            -
应付账款    TCL 商用信息科技（惠州）股份有限公司            0.69          13.47                     -            -
应付账款       天津智宇视清科技有限公司                       -        4.41                     -            -
应付账款      TCL 建设管理（深圳）有限公司            100.00                   -      212.26                 -
应付账款      格创东智（天津）科技有限公司                      -                -       55.13                 -
应付账款     华夏聚光（内蒙古）光伏电力有限公司                    -                -       15.57                 -
应付账款       TCL 科技集团股份有限公司                     -                -         0.75                -
应付账款        江苏环鑫半导体有限公司                       -                -                -      136.55
应付账款        中环天仪股份有限公司                        -                -                -       23.24
应付账款       天津中环信息技术有限公司                       -                -                -        0.02
应付账款     中环天仪（天津）气象仪器有限公司                     -                -                -        7.41
应付账款        天津六 0 九电缆有限公司                     -                -                -        2.68
应付账款     天津光电安辰信息技术股份有限公司                     -                -                -       18.25
应付账款      TCL 王牌电器（惠州）有限公司          8,768.79                   -                -            -
应付账款      广东 TCL 智能暖通设备有限公司            15.27                   -                -            -
应付账款      格创东智（深圳）科技有限公司               90.73                   -                -            -
   TCL 中环新能源科技股份有限公司               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目名称               关联方
                                      月末           年末          年末          年末
合同负债        惠州 TCL 光伏科技有限公司                    -   3,544.10           -           -
合同负债       深圳市 TCL 环境科技有限公司            600.36       321.87     286.50             -
合同负债       TCL 王牌电器（惠州）有限公司             34.11        34.11      34.11       34.11
合同负债        TCL 科技集团股份有限公司              15.85        15.85            -           -
合同负债      TCL 环鑫半导体（天津）有限公司              6.69             -           -           -
其他应付款      深圳市 TCL 环境科技有限公司            251.70       296.70     171.20             -
其他应付款     TCL 环鑫半导体（天津）有限公司            209.14       192.43      85.07             -
其他应付款      内蒙古盛欧机电工程有限公司               437.78       144.41        1.00            -
其他应付款       TCL 科技集团股份有限公司           4,245.28        66.90        3.00            -
其他应付款       天津环博科技有限责任公司                93.16        21.95      11.54         7.20
其他应付款       陕西 TCL 光伏工程有限公司             10.00        10.00            -           -
其他应付款      内蒙古中晶科技研究院有限公司                5.50          5.50           -   1,183.61
其他应付款    华夏聚光（内蒙古）光伏电力有限公司               4.49          4.49       4.49        4.49
其他应付款      格创东智（天津）科技有限公司                0.50          0.50       0.50            -
其他应付款      格创东智（深圳）科技有限公司                0.62          0.12           -           -
其他应付款      广州科天视畅信息科技有限公司                4.52          0.02           -           -
其他应付款     新疆协鑫新能源材料科技有限公司                      -          -       0.35        0.35
其他应付款     天津市中环系统工程有限责任公司                      -          -           -    113.95
其他应付款    天津光电安辰信息技术股份有限公司                      -          -           -       1.00
其他应付款        盐源丰光新能源有限公司                       -          -           -       2.84
其他应付款        天津环研科技有限公司                198.24             -           -           -
其他应付款       茂佳科技（广东）有限公司                 1.57             -           -           -
租赁负债     华夏聚光（内蒙古）光伏电力有限公司             598.75       125.98     624.17             -
租赁负债      TCL 环鑫半导体（天津）有限公司                    -          -     27.51             -
一年内到期的
         华夏聚光（内蒙古）光伏电力有限公司             764.64       497.22     464.82             -
非流动负债
一年内到期的
          TCL 环鑫半导体（天津）有限公司            120.97        95.71      95.71             -
非流动负债
              合计                    90,506.39      57,414.9   17,415.3    5,398.07
       综上，报告期内，发行人关联交易金额相对较小，对发行人独立经营能力影
   响较小。根据发行人独立董事对大额关联交易发表的意见认为，报告期内的关联
   交易系公司经营活动的组成部分，是正常的商业经营行为，交易内容符合公司实
   际需要，遵循了公平、公正、公开的原则，交易定价公允合理，不存在损害公司
   及其他股东合法利益的情形。
       （三）关联交易必要性、公允性及其对公司财务状况和经营成果的影响
       报告期内的关联交易系公司经营活动的组成部分，为正常的商业经营行为，
TCL 中环新能源科技股份有限公司             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
交易内容符合公司实际需要，均按照市场定价原则进行，没有损害公司及股东的
合法权益，已履行了必要的关联交易决策程序，且关联交易金额相对较小，对公
司财务状况和经营成果不构成重大影响。
  （四）关联交易履行的决策程序及独立董事意见
  为进一步规范关联交易，发行人在《公司章程》《股东大会议事规则》《董
事会议事规则》及《关联交易内部决策规则》中规定了关联交易公允决策程序，
包括但不限于发行人审议关联交易事项时董事会上关联董事回避、股东大会上关
联股东回避及关联交易的审批权限、关联交易的表决程序等，上述规定有效保障
了发行人关联交易的规范性。
  为了减少和规范关联交易，维护上市公司及中小股东的合法权益，保持上市
公司的独立性，TCL 科技、TCL 科技（天津）已出具《关于减少和规范关联交
易的承诺函》，主要内容如下：
  （1）本企业将尽量减少本企业及本企业控制的企业与 TCL 中环及其附属企
业之间的关联交易。
  （2）对于无法避免或者合理存在的关联交易，本企业及本企业控制的企业
与 TCL 中环及其附属企业将按公平的市场原则和正常的商业条件进行，保证关
联交易价格的公允性，并依法履行关联交易决策程序，保证不利用关联交易非法
转移 TCL 中环的资金、利润，保证不利用关联交易损害 TCL 中环及其股东的合
法权益。
  （3）本企业及本企业控制的企业将不会要求 TCL 中环及其附属企业给予其
在任何一项市场公平交易中给予独立第三方所能给予的条件相比更优惠的条件。
  （4）在作为 TCL 中环控股股东/第一大股东期间，前述承诺是无条件且不
可撤销的。本企业违反前述承诺将对 TCL 中环因此所受到的损失作出全面、及
时和足额的连带赔偿。
  公司独立董事认为，报告期内的关联交易系公司经营活动的组成部分，是正
TCL 中环新能源科技股份有限公司             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
常的商业经营行为，交易内容符合公司实际需要，遵循了公平、公正、公开的原
则，交易定价公允合理，不存在损害公司及其他股东合法利益的情形。
TCL 中环新能源科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                 第七节 本次募集资金运用
一、本次募集资金投资项目的基本情况
     （一）本次募集资金投资项目的基本情况
     本次发行可转债拟募集资金总额不超过 1,380,000.00 万元（含 1,380,000.00
万元），扣除发行费用后将全部用于以下项目：
                                                          单位：万元
序号              项目名称                   投资总额           拟投入募集资金金额
      年产 35GW 高纯太阳能超薄单晶硅片智慧
      工厂项目
      TCL 中环 25GW N 型 TOPCon 高效太阳能
      电池工业 4.0 智慧工厂项目
               合计                      1,431,509.00       1,380,000.00
     若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金净额少于上述项目募集资金拟
投入总额，在不改变本次募集资金投资项目的前提下，公司董事会可根据项目的
实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整，募集资金不足
部分由公司自筹解决。在本次发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资
项目进度的实际情况以自有或自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关
法规规定的程序予以置换。
     （二）募集资金投资项目不产生同业竞争，也不新增关联交易
     本次募集资金项目拟生产的产品与现有业务相配套，有助于提升现有业务的
上下环节协同，增强公司的核心市场竞争力及抗风险能力。本次募集资金投资项
目不会导致公司与控股股东、实际控制人及其下属企业之间产生同业竞争，亦不
会导致新增关联交易。
二、本次募集资金投资项目的经营背景
     （一）行业发展背景
     大力发展可再生能源已经成为世界各国家和地区共识，目前已经有 130 多个
国家和地区相继宣布“碳中和”目标，部分国家更是采取立法形式明确“碳中和”
责任有效应对气候变化带来的危机和挑战。随着可持续发展观念的深入人心，太
阳能光伏发电已经成为重要的绿色能源组成部分。
TCL 中环新能源科技股份有限公司                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  我国同样积极承担全球环境保护义务，承诺用不到 10 年时间实现“碳达峰”，
再用 30 年左右时间实现“碳中和”。随着光伏发电效率的逐步提升，度电成本
进一步降低，我国将加快推进以光伏发电为代表的清洁能源替代，逐步降低对于
化石能源的依赖。
  （二）国家产业政策背景
  光伏产业一直以来是国家重点鼓励发展的产业。随着光伏产业进入平价上网
新阶段，为推动光伏产业持续健康发展和社会顺利实现“碳达峰”“碳中和”目
标，近年来，国家及相关部门推出了一系列鼓励和支持政策，为光伏产业的发展
营造了良好的政策环境。
号），到 2025 年非化石能源消费比重达到 20%左右，到 2030 年非化石能源消费
比重达到 25%左右，实现碳达峰。2022 年 3 月，国家发改委、能源局印发了《“十
四五”现代能源体系规划》，指出我国能源低碳转型进入重要窗口期，提出到
面推进风光发电大规模开发和高质量发展。2022 年 5 月，国务院办公厅发布《国
务院办公厅转发国家发展改革委国家能源局关于促进新时代新能源高质量发展
实施方案的通知》，要求“坚持统筹新能源开发和利用，坚持分布式和集中式并
举，突出模式和制度创新。在加快推进大型风电光伏发电基地建设、促进新能源
开发利用与乡村振兴融合发展、推动新能源在工业和建筑领域应用、引导全社会
消费新能源等绿色电力四个方面，提出了新能源开发利用的举措，推动全民参与
和共享发展”。
三、与现有业务或发展战略的关系
  （一）本次募投项目与现有业务的关系
  公司主要产品包括新能源光伏硅片、光伏电池及组件、其他硅材料及高效光
伏电站项目开发及运营。本次募集资金将投资于年产 35GW 高纯太阳能超薄单
晶硅片智慧工厂项目、TCL 中环 25GW N 型 TOPCon 高效太阳能电池工业 4.0
智慧工厂项目。其中，年产 35GW 高纯太阳能超薄单晶硅片智慧工厂项目拟生
产 G12 大尺寸硅片，TCL 中环 25GW N 型 TOPCon 高效太阳能电池工业 4.0 智
TCL 中环新能源科技股份有限公司             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
慧工厂项目拟生产 N 型 TOPCon 高效太阳能电池，与公司现有业务一致，N 型
TOPCon 高效太阳能电池将用于内部配套组件产品生产，不单独对外销售。
  （二）本次募投项目与前次募集资金项目的联系与区别
TCL 中环新能源科技股份有限公司                                             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
       项目          集成电路用 8-12 英寸半导体硅片之   年产 30GW 高纯太阳能超薄硅单晶   50GW（G12）太阳能级单晶硅材料智
                         生产线项目                材料智慧工厂项目                慧工厂项目
            本募投项
            目与前次
                    项目产品均为公司主营业务。           项目产品均为光伏硅片。          项目产品均属于光伏领域。
年产 35GW     募集项目
高纯太阳能        的联系
超薄单晶硅              处于不同行业领域，本次募投项目生
            本募投项                                              处于不同的产业链环节，50GW（G12）
片智慧工厂              产的产品属于光伏行业，集成电路用
            目与前次                                              太阳能级单晶硅材料智慧工厂项目产品
  项目               8-12 英寸半导体硅片之生产线项目的   实施地点和产能规模有所区别。
            募集项目                                              为单晶硅材料，为本募投项目产品的上
                   产品为半导体硅片，属于半导体材料
             的区别                                                     游环节。
                            领域。
            本募投项
 TCL 中环     目与前次
                    项目产品均为公司主营业务。          项目产品均属于光伏领域。          项目产品均属于光伏领域
TOPCon 高     的联系
效太阳能电            处于不同行业领域，本次募投项目生
            本募投项                       处于光伏领域不同产业链环节，年 处于不同的产业链环节，50GW（G12）
池工业 4.0          产的产品属于光伏行业，集成电路用
            目与前次                       产 30GW 高纯太阳能超薄硅单晶材 太阳能级单晶硅材料智慧工厂项目产品
智慧工厂项            8-12 英寸半导体硅片之生产线项目的
            募集项目                       料智慧工厂项目产品为硅片，为本 为单晶硅材料，为本募投项目产品的上
   目             产品为半导体硅片，属于半导体材料
             的区别                          募投项目产品的上游环节。          游环节。
                          领域。
  注：经发行人第六届董事会第二十五次会议及 2021 年度股东大会审议通过，原募投项目“集成电路用 8-12 英寸半导体硅片之生产线项目”
剩余未使用募集资金 97,589.94 万元变更为投向“年产 30GW 高纯太阳能超薄硅单晶材料智慧工厂项目”。
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  （三）本次募投项目与公司未来发展战略的关系
  公司围绕“实施光伏材料全球领先战略，保持综合实力全球 TOP1”，坚持
贯彻“上坡加油，追赶超越，全球领先”的理念，持续推动技术创新与制造方式
变革，强化核心竞争优势，加速全球化产业布局进程，推动公司高质量发展。
  本次募投项目均围绕公司主营业务展开，符合国家产业政策和公司整体经营
发展战略，具有良好的市场前景。其中，年产 35GW 高纯太阳能超薄单晶硅片
智慧工厂项目的实施将有助于公司扩大公司战略产品 G12 的产能和经营规模，
巩固和提高公司在新能源材料领域的市场地位，助推公司发展成为全球领先的新
能源材料供应商；TCL 中环 25GW N 型 TOPCon 高效太阳能电池工业 4.0 智慧工
厂项目的实施有助于进一步推动公司在光伏产业链实现纵深化发展，有利于发挥
“G12+叠瓦”产业链上下协同优势，进一步夯实公司核心竞争力。
  本次募集资金投资项目的实施有利于提高公司的核心竞争力，增强公司盈利
能力，符合公司中长期发展规划及股东利益，有助于公司实现业务发展目标。
  （四）关于两符合
  公司主营业务围绕硅材料展开，专注单晶硅的研发和生产，以单晶硅为起点
和基础，深耕高科技、重资产、长周期的国家战略科技产业，朝着纵深化、延展
化方向发展。纵向在新能源光伏制造和其他硅材料制造领域延伸，形成新能源光
伏材料板块、光伏电池及组件板块和其他硅材料板块。
  根据国家统计局颁布的《战略型新兴产业分类（2018）》，公司主营业务及本
次募投项目属于“6 新能源产业”之“6.3 太阳能产业”之“6.3.2 太阳能材料制
造”项目。
项目属于第一类“鼓励类”第二十八条“信息产业”中第 51 项“先进的各类太
本）》中淘汰类、限制类产业。
  因此，本次募投项目符合国家产业政策要求，不存在需要取得主管部门意见
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  的情形。
        本次募集资金主要投向主业，本次发行募集资金投向与主业的关系如下：
            年产 35GW 高纯太阳能超薄单晶硅片智       TCL 中环 25GW N 型 TOPCon 高效
       项目
                     慧工厂项目              太阳能电池工业 4.0 智慧工厂项目
                                       是，本项目产品为新增 N 型 TOPCon
业务（包括产品、    是，本项目产品为 G12 硅片，有助于进
                                       高效太阳能电池，项目实施有助于新
服务、技术等，下     一步提高战略产品 G12 的经营规模
                                          增扩大电池片业务规模
同）的扩产
            是，本项目产品为 G12 硅片，进一步提
            升公司优质产品产能；通过建设智慧化          是，本项目产品为 N 型 TOPCon 高
            工厂，进一步与工业 4.0 深度融合，提升      效太阳能电池，进一步推动公司纵深
业务的升级
            公司生产制造效率、工艺技术水平和满                化发展
                足客户柔性化需求能力
有业务在其他应用              否                           否
领域的拓展
链上下游的（横向/             否                           否
纵向）延伸
                      否                           否
投资
        公司主要产品包括新能源光伏硅片、光伏电池及组件、其他硅材料及高效光
  伏电站项目开发及运营。年产 35GW 高纯太阳能超薄单晶硅片智慧工厂项目拟
  生产 G12 大尺寸硅片，TCL 中环 25GW N 型 TOPCon 高效太阳能电池工业 4.0
  智慧工厂项目拟生产 N 型 TOPCon 高效太阳能电池，上述产品与公司主营业务
  产品一致。
        年产 35GW 高纯太阳能超薄单晶硅片智慧工厂项目的实施将有助于公司扩
  大公司战略产品 G12 的产能和经营规模，巩固和提高公司在新能源材料领域的
  市场地位，助推公司发展成为全球领先的新能源材料供应商；TCL 中环 25GW N
  型 TOPCon 高效太阳能电池工业 4.0 智慧工厂项目的实施有助于进一步推动公司
  在光伏产业链实现纵深化发展，有利于发挥“G12+叠瓦”产业链上下协同优势，
  进一步夯实公司核心竞争力。
        综上，本次发行满足《上市公司证券发行注册管理办法》第三十条关于符合
  国家产业政策和板块定位的规定。
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四、发行人的实施能力及资金缺口的解决方式
  （一）发行人实施能力
  本次募集资金项目均围绕公司现有的主营业务进行，与公司现有的主营业务
保相关，与公司生产经营、技术水平以及管理水平相适应。发行人具备实施募集
资金投资项目的人员、技术、市场等方面储备。
  公司近 40 年的新能源光伏从业经历赋予企业悠久的文化底蕴，目前已经拥
有了一批具备丰富行业经验、优秀创新能力和积极进取的企业团队。公司架构呈
现出年轻化、专业化特点，为保持产品质量竞争优势和取信于用户奠定了坚实基
础，也为公司长期可持续发展提供了保障。公司管理团队拥有丰富的行业经验和
管理能力， 对行业发展认识深刻，能够基于公司的实际情况、行业发展趋势和
市场需求及时、高效地制定符合公司实际的发展战略。
  公司作为光伏产业的领军企业，始终坚持创新引领产业发展，公司凝聚了全
球的优秀人才，在全球市场进行业务布局，核心团队具备丰富的技术、市场、管
理及丰富的光伏行业生产和研发从业经验和知识储备。拥有专业核心团队的优势
有助于公司在市场竞争中处于有利位置并在行业波动中实现可持续发展。
项，外观设计专利 1 项。此外，公司拥有 9 家高新技术企业、6 家省部级研发中
心、1 家国家级技术中心、1 家国家技术创新示范企业及 2 家省部级重点实验室。
公司以保持全球领先为战略目标，通过持续技术创新及工艺进步、工业 4.0 制造
转型，引领光伏硅片领域技术突破和变革，在大尺寸、薄片化、N 型硅片等方
面均形成了独特的领先优势。
  光伏的可再生、清洁、低碳、经济性等优势显著，是目前最重要的可再生能
源之一。在全球化石能源危机和气候治理的背景下，能源结构转型升级进一步加
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快，发展光伏为代表的可再生能源已经成为全球绝大部分国家实现“零碳”“碳
中和”可持续发展目标的重要途径。在此背景下，全球光伏市场需求激增，预计
规模。其中，中国新增光伏装机容量连续 10 年位居全球首位。
    公司坚定实施“全球领先战略”，发展“G12+叠瓦”双平台差异化技术＆
产品路线，与客户柔性化协同，积累了雄厚的客户资源。公司依托深厚的硅材料
技术沉淀，具备强大的客户产品和工艺 Design in 能力，硅片对外销售市场占有
率多年保持第一。随着大尺寸 N 型产品产业链的逐步建立，Total solution 产品供
应体系优势将持续凸显，未来凭借工业 4.0 自动化、标准化、信息化、数字化和
智慧化助力，市场地位将进一步巩固。在叠瓦组件业务方面，公司利用光伏材料
与电池组件专利技术协同创新优势，发挥差异化产品、差异化技术、差异化制造
的路径优势，全面开启了全球化布局，促进组件业务规模快速成长。2022 年，
公司光伏组件销售收入 1,084,183.20 万元，同比增长 77.20%。
    综上所述，公司具有较强的人员、技术及市场积累，具备实施本次募集资金
投资项目的能力。
    （二）资金缺口的解决方式
    本次募集资金投资项目总投资额为 1,431,509.00 万元，拟使用募集资金金额
为 1,380,000.00 万元。本次募集资金到位之前，公司可根据募集资金拟投资项目
实际进度情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程
序予以置换。
五、本次募集资金投资项目的必要性和可行性
    （一）年产 35GW 高纯太阳能超薄单晶硅片智慧工厂项目
    （1）把握绿色清洁能源转型重大发展机遇，响应“双碳”国家重要战略政
策
    随着各国逐步降低对光伏产业的补贴力度，行业步入“平价上网”时代，光
伏发电已经具备成本优势，成为全球诸多国家和地区最便宜的能源来源；同时为
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了完成《巴黎协议》目标，世界各国和各地区积极推进能源转型，预计可再生能
源占一次能源供应总量的份额从 2017 年的 14%提高到 2050 年的 65%，届时，
太阳能将成为全球最主要的一次能源。
  同时，中国作为世界第二大经济体，也积极履行“双碳”承诺，将光伏发电
作为能源结构转型升级的重要抓手，通过建设东西部两大同步电网，实现太阳能
资源的合理调配。2022 年，全国新增发电装机容量 2.0 亿千瓦，其中新增非化石
能源发电装机容量 1.6 亿千瓦，占新增发电装机容量比重达到 80%；截至 2022
年底，中国非化石能源发电装机容量 12.7 亿千瓦，占总装机比重上升至 49.6%，
其中太阳能发电增量显著。习近平总书记提出，到 2030 年中国单位国内生产总
值二氧化碳排放将比 2005 年下降 65%以上，非化石能源占一次能源消费比重将
达到 25%左右。
  本次募投项目有助于公司充分把握行业发展的这一重大战略机遇，从而进一
步巩固和提升公司行业领先地位。
  （2）巩固大尺寸硅片技术优势，扩大产能满足国内外市场对 G12 先进产能
的需求
  中国光伏产业蓬勃发展，市场空间巨大，硅片作为光伏产业链的核心环节之
一，未来的市场需求将继续保持高速增长态势，为公司本次募投项目新增产能消
化提供良好的市场基础。
  公司具有多年从事太阳能单晶硅材料研发和生产的经验，拥有先进的金刚石
线切割技术，且有着具有丰富的全球性市场资源，建立了广泛的客户群，N 型硅
片全球外销市占率多年保持第一，向国内外光伏产业链下游各环节知名企业提供
产品服务。公司拥有齐全的光伏硅片门类，特别是在大尺寸硅片的生产方面已经
确立了行业领头羊地位。因此，公司在市场、人才、技术、管理、生产实力等各
方面具备了承担该项目的能力。
  随着光伏材料进入大尺寸硅片时代，公司 G12 产品的技术优势逐步凸显。相
比于传统尺寸硅片，210mm 大尺寸硅片可以摊薄电池和组件的单位生产成本，对
于提高光电转换效率，降低度电成本和优化 BOS 成本具有重要意义。除大尺寸化
外，薄片化也是公司目前的核心技术，可以在保证光照面积的前提下，降低硅耗
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和成本，公司依托公司国际先进的“金刚石线”切片技术，可以实现薄片化的同
时，保证较高的良品率。
  随着智慧工厂建成投产，产品结构将进一步升级，G12 技术平台与工业 4.0
深度融合，将提升公司生产制造效率、工艺技术水平和满足客户柔性化需求能力，
保障公司行业领先地位和盈利能力。同时，单位产品硅料消耗率进一步降低，单
炉月产能力再创新高；大尺寸化和薄片化能力持续领先，硅片 A 品率大幅提升。
  因此，项目顺利实施后，将有助于公司发展巩固大尺寸硅片技术优势，满足
国内外市场对高端产品的需求，进一步巩固公司市场地位。
  （1）公司具备深厚的技术沉淀，拥有 G12 大尺寸硅片金刚石线（钻石线）
切割技术
未来其占比仍将快速扩大，大尺寸化硅片技术将迅速取代其他电池技术成为未来
主流。
  数据来源：中国光伏行业协会（CPIA）
  本项目采用钻石线工艺的多线切割技术，上述技术的应用提高切片效率、降
低了切片过程中对硅晶体的损伤，有利于降低硅片厚度，实现 100um 的突破，
并且由于金刚石的硬度更高，切割过程中产生的金刚线损耗也更低，不仅降低了
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相应的维护替换成本，也减少了由于维护替换造成的设备停工等问题。此外，钻
石线切割技术可以大幅提高切割效率，对于公司提高产能，满足日益增长的市场
需求具有重要意义。最后，钻石线切割技术采用水基冷却液，可以优化作业环境
并简化洗净等后道加工程序，并且水基冷却液可以实现循环利用，减轻环保处理
压力，进一步控制生产成本。
    （2）公司具备工业 4.0 基础，已实现硅片生产全流程自动化
    公司目前已经具备智慧工厂建设基础，可以实现 G12 大尺寸硅片从取料端到
包装的全自动化批量生产。目前大尺寸硅片供应仍处于阶段性偏紧状态，本次募
投项目将进一步扩大工厂产能，有利于公司在行业激烈竞争中保持相对竞争优势，
把握大尺寸硅片主流化的新方向和新趋势。
    项目将购置蒸煮粘接一体机，能实现大尺寸树脂板与料座的自动粘接和分离，
并实现废料剔除和自动清胶，全程无需人工介入。机械手和自动化流水线将各环
节设备相连接，设备可以自动上料，并且下料端直接对接自动包装线，大幅节约
劳动力成本。同时，RCM 控制系统可以通过各项设备提供的数据，进行实时汇总
分析，根据生产情况进行动态调整，提高产品 A 品率。
    （二）TCL 中环 25GW N 型 TOPCon 高效太阳能电池工业 4.0 智慧工厂项
目
    （1）夯实“G12+叠瓦”双平台差异化发展路线，增强产业链上下环节协同
    公司坚持“G12+叠瓦”双平台差异化技术＆产品路线，已实现了“G12+叠
瓦”3.0 产品的全面迭代，并利用公司光伏材料与电池组件专利技术协同创新优
势，发挥差异化产品、差异化技术、差异化制造的路径优势，全面开启了全球化
布局。2022 年，公司通过江苏地区 G12 高效叠瓦组件项目和天津地区投建的 G12
高效叠瓦组件项目（一期）等项目的实施建设形成 12GW 叠瓦组件产能，实现
光伏组件销售收入 1,084,183.20 万元，同比增长 77.20%。未来，公司将保持对具
有知识产权保护的、行业技术领先的叠瓦组件差异化产品的科技投入和工艺创新，
扩大先进叠加组件产能建设，推进大尺寸高功率组件市场扩张。随着叠瓦组件规
模的扩大，为更好地发挥叠瓦核心差异化竞争力，打通硅片与组件环节形成上下
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游产业协同，公司积极布局电池技术和产品。基于对于下一代差异化电池技术拓
展的思考，在江苏地区建设完成自动化、智能化水平行业领先的年产能 2GW G12
电池工程示范线，并已具备可拓展条件。本项目实施将有助于进一步夯实“G12+
叠瓦”双平台差异化发展路线，充分发挥大硅片和叠瓦组件优势，提升产业链上
下环节协同，进一步降低产业链综合成本，提升公司整体盈利能力。
  （2）主流 PERC 电池效率趋近上限，发展 TOPCon N 型电池是行业趋势
  目前大多数厂商依然以 PERC 技术为主流生产工艺，2022 年 P 型电池市场占
有率达 88%，规模化生产的 P 型电池均采用 PERC 技术，平均转换效率为 23.2%，
较 2021 年提高 0.1%，预计 2024 年以前，依然是市场主流光伏电池技术，但 PERC
电池效率提升面临瓶颈，发展更高效率的 N 型电池势在必行。随着 N 型电池转换
效率的稳步提升，预计 2027 年 TOPCon 将成为市场主要电池片生产工艺，因此公
司需要在兼顾 PERC 工艺的同时，
                 发展以 TOPCon 技术为代表的大尺寸 N 型电池。
  数据来源：中国光伏行业协会（CPIA）
  与 P 型电池以空穴为载流子不同的是，N 型电池以电子为载流子，具备更高
的基体载流子寿命，使得采用 TOPCon 等技术的电池具备更高的能量转换效率。
根据实验数据，TOPCon 的能量转换效率为 26%，理论极限效率高达 28.7%，目
前量产型 TOPCon 电池片的平均能量转换效率在 24.4%到 25%之间，技术提升空
间大，未来前景广阔。此外，TOPCon 技术还具备双面率高、抗隐裂能力强和温
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度系数低和发电量高的特点，能够提高光能利用率和野外极端环境适应性。未来
TOPCon 技术还可以与 IBC 等技术结合，发展叠层电池，提升在弱光条件下的光
电转换效率。
     近年来，随着 TOPCon 等技术的逐步成熟，N 型光伏产品产能不断提升。自
年 TOPCon 产能将超过 55GW。本次项目将有助于抓住技术迭代历史性机遇，将
已有 210mm 大尺寸单晶硅片技术与叠瓦组件技术相结合，提升全产业链盈利能
力。
     （1）公司前瞻性提前布局 N 型 TOPCon 电池生产技术，产品技术可达性高
     公司长期专注于新能源光伏产业，具备深厚行业经验，持续自主创新和
Know-how 工艺积累，已经实现“G12+叠瓦”3.0 产品的全面迭代，并且融合工
业 4.0 生产方式，满足客户柔性化需求。本次项目采用技术可达性高、指标领先
的 N 型硅片和遂穿氧化层钝化接触技术，可将公司大尺寸技术优势导入 N 型
TOPCon 电池制造过程，充分发挥上下游联动消化超规硅片的能力，在降低生产
成本的同时，保证电池具备较高的能量转换效率；将 N 型 TOPCon 电池与叠瓦
衰减率等性能优势，进一步发挥超高功率叠瓦组件产品具有高能量密度、抗阴影
遮挡的优势，显著提高单串组件容量及降低支架、桩基础及线缆用量，节省光伏
建设的 BOS 成本。
     因此项目在建设、生产制造、产品先进性等方面具有可行性，并有助于项目
建成后将技术优势转化为可持续盈利能力，保持产品的市场竞争力。
     （2）拥有经验丰富的人才团队保障项目成功实施
     公司核心团队具有多年电池技术研发和生产管理经验，工艺和设备负责人具
备多年一线光伏太阳能电池制造企业工作经验和担任工艺和设备总监的技术和
管理经验。同时，公司以工程师传帮带文化为基础，加大对优秀毕业人才的内部
培养力度，培养了一批具备扎实专业知识、创新研发能力的年轻化“工匠型”人
才团队，推动公司人才结构向年轻化、专业化的“橄榄型”方向发展，充分激发
    TCL 中环新能源科技股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
    公司开拓进取活力。
      因此，依靠公司人才团队在技术、生产制造、运营管理等方面的丰富专业知
    识和从业经验，可以将现有技术优势与本次项目充分融合，发挥“1+1>2”的技
    术协同优势，为项目的顺利实施提供坚实基础。
    六、本次募集资金投资项目的具体情况
      （一）年产 35GW 高纯太阳能超薄单晶硅片智慧工厂项目
      本项目将建成 35GW 高纯太阳能超薄硅单晶材料项目所需的厂房及其他配
    套设施等，并购置生产所需的线切机、自动粘棒机、脱胶机、蒸煮粘板一体机等
    及配套自动化设备。本项目实施后，预计将形成年产 35GW 高纯太阳能超薄硅
    单晶硅片的生产能力。
      本项目总投资 365,005.00 万元，其中拟使用募集资金 350,000.00 万元。
                                                                    单位：万元
序                                     投资金额           募集资金投入          是否为资本
         项目名称           投资金额
号                                      占比              金额             性支出
         合计              365,005.00        100.00%     350,000.00      -
      注：本项目实施用地已经取得。
      本项目由公司全资子公司宁夏环欧新能源技术有限公司（以下简称“宁夏环
    欧”）具体实施，建设地点位于宁夏回族自治区银川市经济开发区光明路以北、
    银巴路以东、规划三路以西、宝湖西路以南，位于 50GW（G12）太阳能级单晶
    硅材料智慧工厂配套装备制造项目地块内。
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  本项目建设整体周期约 18 个月，包括前期筹备、设备采购、厂房及室外施
工工程、设备到场、安装调试、试运行、验收等阶段。
  经测算，本项目内部收益率 56.81%，投资回收期 3.00 年（含建设期），具
有较好的经济效益。
  假设宏观经济环境、光伏行业市场情况及公司经营情况没有发生重大不利变
化。本项目财务评价计算期 6 年，其中建设期为 1.5 年，运营期 4.5 年，项目计
算期第 3 年为达产年，实现达产 100%。
  项目详细测算过程如下：
  （1）收入测算
  项目产品为硅片、销售单价是参考行业市场数据，结合公司近年来单位售价
数据和未来产品定价策略，综合考虑而确定本项目投产后产品售价，预计达产后
年平均营业收入为 1,629,750 万元。
  （2）税金及附加
  按照我国税法规定，本项目税金及附加包括城市建设维护税、教育费附加，
依据中国现行税率进行估算。
  （3）成本测算
  原辅材料、燃料及动力成本根据产品材料消耗量进行测算。
  工资及附加，达产年后人员总数约 1,300 人，每人每年平均约 24.56 万元估算；
  折旧与摊销：采用平均年限法计算，其中：房屋、建筑物按 20 年折旧，残
值率为 5%；生产设备按 7 年折旧，残值率为 5%；其他固定资产（预备费、建
设期利息）按 5 年折旧，残值率为 5%；土地使用费按 50 年摊销，无残值；其他
资产（工程建设其他费用）按 40 年摊销，无残值；
  修理费用：按照当年折旧的 10%估算；
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     （4）费用率
     财务费用：财务费用为长期贷款利息和短期流动资金借款利息，长期贷款利
率按照 3.75%考虑，短期流动资金借款利率按照 3.65%考虑；
     管理费用、销售费用：按照企业以往实际运营经验估算。
     （5）所得税
     本项目为设在西部地区鼓励类产业企业减按 15%的税率征收企业所得税，项
目计算期按“三免三减半”享受企业所得税税收优惠。
     （6）项目效益总体情况
     本项目效益测算情况如下：
                                                             单位：万元
                 项目                                   达产期内平均
              营业收入（不含税）                                      1,629,750
                 净利润                                          165,987
         项目投资内部收益率（所得税后）                                       56.81%
      项目投资静态回收期（所得税后，含建设期）                                        3.00
     （二）TCL 中环 25GW N 型 TOPCon 高效太阳能电池工业 4.0 智慧工厂项
目
     本项目围绕高效太阳能电池片生产进行布局，拟新建 25GW 电池车间及其
配套基础设施，并购置制绒一体机等各类生产工艺设备及仪器仪表。本项目实施
后，预计将形成年产 25GW N 型 TOPCon 高效太阳能电池片产能。
     本项目总投资 1,066,504.00 万元，其中拟使用募集资金 1,030,000.00 万元。
                                                             单位：万元
                                  投资金额        募集资金投入        是否为资本性
序号      项目名称      投资金额
                                   占比           金额            支出
TCL 中环新能源科技股份有限公司                          向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                  投资金额           募集资金投入          是否为资本性
序号     项目名称      投资金额
                                   占比              金额              支出
       合计       1,066,504.00              100%    1,030,000.00     -
     本项目由公司全资子公司环晟光伏（广东）有限公司（以下简称“环晟光伏
（广东）”），项目建设地点位于广州市永和工业区翟洞片区内，广州市黄埔区
永安大道与禾丰四街交汇处。
     本项目建设整体周期约 24 个月，分两期实施，各期包括前期筹备、施工图
设计、土建施工、设备采购及安装调试、生产及验收等工作。
     本项目产品为 N 型 TOPCon 高效电池，主要配套公司组件产品的生产制造，
不直接对外销售，不直接形成 N 型 TOPCon 高效电池产品营业收入、净利润等
经济效益，相关效益体现在组件产品的降本增效中。本项目效益系以市场价格为
基础的内部采购、销售结算价格进行测算。为方便理解项目效益，亦相当于假设
本项目产品全部对外销售。经测算，本项目内部收益率 17.31%，投资回收期 5.99
年（含建设期），具有较好的经济效益。
     假设宏观经济环境、光伏行业市场情况及公司经营情况没有发生重大不利变
化。本项目财务评价计算期 10 年，其中建设期为 2 年，运营期 8 年，项目计算
期第 3 年为达产年，实现达产 100%。
     项目详细测算过程如下：
     （1）收入测算
     项目产品为电池片、销售单价是参考行业市场数据，结合公司近年来单位售
价数据和未来产品定价策略，综合考虑而确定本项目投产后产品售价，预计达产
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后年平均营业收入为 1,464,614 万元。
  （2）税金及附加
  按照我国税法规定，本项目税金及附加包括城市建设维护税、教育费附加，
依据中国现行税率进行估算。
  （3）成本测算
  原辅材料、燃料及动力成本根据产品材料消耗量进行测算；
  工资及附加，达产年后人员总数约 2,969 人，每人每年平均约 19.59 万元估算；
  折旧与摊销：固定资产折旧采用平均年限法计算，其中：房屋建筑物按 30
年折旧，新增设备按 5 年折旧，其他固定资产按 5 年折旧，残值率为 5%；土地
按 50 年摊销，其他资产按 5 年摊销，无残值；
  修理费用：按照当年折旧的 10%估算。
  （4）费用率
  财务费用：财务费用为长期贷款利息和短期流动资金借款利息，项目无长期
贷款，项目短期流动资金借款利率按照 4.00%考虑；
  研发费用：按照企业当年营业收入的 3%估算；
  管理费用、销售费用：按照企业以往实际运营经验估算。
  （5）所得税
  项目计算期内企业所得税率按照 25%估算。
  （6）项目效益总体情况
  本项目效益测算情况如下：
                                             单位：万元，%
               项目                         达产期内平均
           营业收入（不含税）                           1,464,614
               净利润                              130,897
       项目投资内部收益率（所得税后）                           17.31%
    项目投资静态回收期（所得税后，含建设期）                            5.99
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七、募集资金投资项目涉及的审批进展情况
     （一）募集资金投资项目涉及立项、土地、环保等有关审批、批准或备案
情况
   本项目已取得《宁夏回族自治区企业投资项目备案证》（项目代码：
智慧工厂项目环境影响报告表的函》（银审服（环）函发[2023] 77 号）。
   公司已取得项目用地的不动产权证书“宁（2023）西夏区不动产权第 0074121
号”（原不动产权证号为“宁（2023）西夏区不动产权第 0059094 号”）。
  本项目已取得《广东省企业投资项目备案证》（项目代码：
电池工业 4.0 智慧工厂新建项目环境影响报告书的批复》
                           （穗开审批环评〔2023〕
     （二）尚需履行的程序
  公司拟选取广州市黄埔区永和工业区翟洞片区内永安大道与禾丰四街交汇
处地块为 TCL 中环 25GW N 型 TOPCon 高效太阳能电池工业 4.0 智慧工厂项目
实施用地，用地总面积约 47.6 万平方米，其中，一期地块面积为 24.2 万平方米，
二期地块面积为 23.4 万平方米，截至本募集说明书签署日，尚未取得上述土地
的不动产权证。
  公司已与广州市人民政府、广州开发区管理委员会就本项目建设投资相关事
宜已达成合作协议，项目用地已通过预审，并基本平整完毕，正在按规定正常推
进项目用地挂牌公示出让程序，相关政府主管部门已出具书面文件明确将保障项
目用地落实，且如因不可抗力因素导致未能取得项目用地，将另行协调合适地块，
后续公司将积极推进募投项目所用地块的招拍挂流程，预计取得项目用地不存在
障碍。
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八、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响
  （一）本次募集资金对公司经营管理的影响
  本次募集资金投资项目紧密围绕企业发展规划，符合国家相关的产业政策和
行业发展方向，有助于公司推进 G12 大尺寸硅片产能的进一步扩大，以适应未
来市场对于高品质硅片的需求，同时也有效推进了公司产业结构的拓展，增强战
略产品的生产能力，为未来企业发展、进一步巩固领先的市场地位奠定扎实基础，
对于把握行业发展契机具有重要意义。
  （二）本次募集资金对公司财务状况的影响
  本次发行后，公司资产规模将有所上升，同时也将扩大业务规模，进一步增
强公司资本实力。可转换公司债券转股之前，公司使用募集资金的财务成本较低，
利息偿付风险较小。随着可转换公司债券被陆续转股，公司的资产负债率将逐步
降低，有利于优化公司的资本结构、提升公司的抗风险能力。
  本次发行募集资金到位后，由于募集资金投资项目的建成投产并产生效益需
要一定时间，短期内公司净资产收益率及每股收益可能有所下降；但本次募投项
目均有良好的经济效益，随着募投项目建设完毕并逐步释放效益，公司的经营规
模和盈利能力将得到进一步提升，进一步增强公司综合实力，促进公司持续健康
发展，为公司股东贡献回报。
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               第八节 历次募集资金运用
一、最近五年内募集资金运用的基本情况
     （一）2018 年度发行股份购买资产及非公开发行股票
账时间
     公司经中国证监会证监许可[2018]1005 号文核准，向国电科技环保集团股份
有限公司发行股份合计 83,983,137 股，收购其持有的中环管理 90%股权。上述股
权已于 2018 年 7 月 2 日在工商行政管理部门变更登记至公司名下。根据中国证
券登记结算有限责任公司深圳分公司的有关规定，公司递交了新增股份登记申请，
并于 2018 年 8 月 3 日收到了中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的
《股份登记申请受理确认书》。本次非公开发行新股数量为 83,983,137 股，相关
股份登记到账后正式列入上市公司的股东名册。
     公司经中国证监会证监许可[2018]1005 号文核准，非公开发行人民币普通股
收到非公开发行人民币普通股 56,936,870 股，募集资金总额 396,849,983.90 元，
减除承销及保荐费用、发行登记费以及其他交易费用共计人民币 17,636,577.27
元，实际募集资金净额为人民币 379,213,406.63 元，其中，计入注册资本人民币
集资金于 2018 年 7 月 18 日到位，业经中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）
予以验证并出具了中兴财光华审验字（2018）第 303004 号验资报告。
放情况
     截至 2023 年 6 月 30 日止，2018 年度非公开发行股票尚未使用的募集资金
存放专项账户的余额如下：
                                                           单位：元
序号       开户人        银行名称                  账号               余额
      TCL 中环新能源科   大连银行股份有限          147202209002261
       技股份有限公司      公司天津分行             （已销户）
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序号      开户人         银行名称                  账号              余额
        有限公司      银行股份有限公司             （已销户）
                    城东支行
     （二）2019 年度非公开发行股票
     公司经中国证监会证监许可[2020]1293 号文核准，公司非公开发行人民币普
通股 247,770,069 股，每股发行价格为人民币 20.18 元，募集资金总额为人民币
人民币 4,913,489,612.09 元，其中，计入注册资本人民币 247,770,069.00 元，计
入资本公积（股本溢价）人民币 4,665,719,543.09 元。上述资金于 2020 年 7 月
验字[2020]0141 号验资报告。
     截至 2023 年 6 月 30 日止，2019 年度非公开发行股票尚未使用的募集资金
存放专项账户的余额如下：
                                                          单位：元
序号      开户人           银行名称                账号              余额
     TCL 中环新能源科   平安银行股份有限
      技股份有限公司      公司天津分行
                  上海浦东发展银行
     TCL 中环新能源科
      技股份有限公司
                     分行
     中环领先半导体材     中国光大银行股份
       料有限公司      有限公司无锡分行
                  中国建设银行股份
     无锡中环应用材料
       有限公司
                    营业部
                  上海浦东发展银行
     天津市环欧半导体
     材料技术有限公司
                     分行
合计                                                               -
     注：以上银行账户均已注销。
     （三）2021 年度非公开发行股票
     公司经中国证监会证监许可[2021]3085 号文核准，公司非公开发行人民币普
    TCL 中环新能源科技股份有限公司                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
 通股 198,807,157 股，每股发行价格为人民币 45.27 元，募集资金总额为人民币
 人民币 8,909,238,481.22 元，其中，计入注册资本人民币 198,807,157.00 元，计
 入资本公积（股本溢价）人民币 8,710,431,324.22 元。上述资金于 2021 年 10 月
 验字[2021]0197 号验资报告。
      截至 2023 年 6 月 30 日日止，2021 年度非公开发行股票尚未使用的募集资
 金存放专项账户的余额如下：
                                                                 单位：元
序号       开户人            银行名称                 账号                    余额
                    中国建设银行股份有限
      TCL 中环新能源科
      技股份有限公司
                    支行
      TCL 中环新能源科    上海浦东发展银行股份
      技股份有限公司       有限公司天津分行
      宁夏中环光伏材料      中国建设银行股份有限
      有限公司          公司银川开发区支行
      宁夏中环光伏材料      中国工商银行股份有限
      有限公司          公司银川西夏支行
          合计                                                   6,881,458.90
 二、前次募集资金实际使用情况
      （一）2018 年度发行股份购买资产及非公开发行股票募集资金
      截至 2023 年 6 月 30 日止，公司实际投入所涉及使用 2018 年度非公开发行
 股票募集资金投资项目款项共计人民币 37,921.34 万元，公司 2018 年度非公开发
 行股票募集资金使用情况如下：
                                                                 单位：元
               项目                                金额
 募集资金总额                                                  396,849,983.90
 减：支付的发行费用                                                    17,636,577.27
 募集资金净额                                                  379,213,406.63
 减：直接投入募投项目                                                  358,850,732.38
 减：临时性补充流动资金                                                 205,000,000.00
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           项目                        金额
加：收回临时性补充流动资金                             205,000,000.00
加：募集资金利息收入扣减手续费净额                            581,013.42
减：置换前期募集项目投入                               13,557,487.67
减：永久性补充流动资金                                 7,386,200.00
募集资金专户余额                                               -
尚未使用的募集资金余额                                            -
    TCL 中环新能源科技股份有限公司                                                                  向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                                                                             单位：万元
募集资金总额：                                                 39,685.00    已累计使用募集资金总额：                                 39,685.00
                                                                     各年度使用募集资金总额：
变更用途的募集资金总额：                                               738.62    2019 年：                                       8,993.56
变更用途的募集资金总额比例：                                              1.86%    2020 年：                                       3,481.66
                                                                     截至 2023 年 6 月 30 日止募集资金累
            投资项目                     募集资金投资总额                                                             实际投资金   项目预计
                                                                                计投资额
                                                                                                          额与募集后   达到可使
                             募集前承                                               募集后承
序                                        募集后承诺          实际投资         募集前承诺               实际投资             承诺投资金    用状态
      承诺投资项目        实际投资项目    诺投资                                                诺投资
号                                         投资金额           金额          投资金额                 金额              额的差额     日期
                               金额                                                 金额
    国电光伏有限公     国电光伏有限公司
    施的修复与维护     修复与维护
    支付本次交易的
                支付本次交易的中
    中介机构费用、交
                介机构费用、交易税
                费、人员安置费用等
    费用等并购整合
                并购整合费用
    费用
                结余募集资金永久
                补充流动资金
               合计            41,616.00    39,685.00      39,685.00    41,616.00   39,685.00   39,685.00       -
TCL 中环新能源科技股份有限公司               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  经公司第六届董事会第二次会议及 2020 年第三次临时股东大会审议通过了
《关于变更部分募集资金用途、部分募集资金投资项目结项并将节余募集资金永
久补充流动资金的议案》，将该募投项目结项，并将剩余募集资金 738.62 万元
永久补充流动资金，用于公司日常生产经营。
的差异说明
  具体情况参见本节“二、（一）1、2018 年度非公开发行股票募集资金使用
情况”。
集资金置换已投入募集资金项目投资的议案》，同意公司使用募集资金 1,355.75
万元置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金。中审华会计师事务所（特殊
普通合伙）已对公司募集资金投资项目预先已投入资金的实际投资情况进行了审
核，并出具了 CAC 证专字[2018]0370 号《募集资金置换鉴证报告》。
  （1）2018 年 8 月 22 日，公司第五届董事会第十四次会议审议通过了《关
于用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过 11,000 万
元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过
金的募集资金已全部归还至募集资金专项账户。
  （2）2019 年 8 月 21 日，公司第五届董事会第二十八次会议审议通过了《关
于用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在确保发行股份购买资
产配套募集资金项目按进度实施的前提下，使用不超过 9,500 万元闲置募集资金
暂时用于补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过 12 个月。截
至 2020 年 8 月 20 日止，公司累计 9,500 万元用于暂时补充流动资金的募集资金
已全部归还至募集资金专项账户。
TCL 中环新能源科技股份有限公司                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  公司经中国证监会证监许可[2018]1005 号文核准，向国电科技环保集团股份
有限公司发行股份合计 83,983,137 股，收购其持有的中环管理 90%的股权。中环
管理 90%的股份已于 2018 年 7 月 2 日在工商行政管理部门变更登记至公司名下。
根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司的有关规定，公司递交了新增股
份登记申请，并于 2018 年 8 月 3 日收到了中国证券登记结算有限责任公司深圳
分公司出具的《股份登记申请受理确认书》，本次非公开发行新股数量为
  截至 2023 年 6 月 30 日，公司持有中环管理股权的账面价值为 644,150,670.72
元，中环管理处于正常经营状况。
  （二）2019 年度非公开发行股票募集资金
  截至 2023 年 6 月 30 日，公司实际投入所涉及使用 2019 年度非公开发行股
票募集资金投资项目款项共计人民币 492,715.01 万元，公司 2019 年度非公开发
行股票募集资金使用情况如下：
                                                    单位：元
            项目                           金额
募集资金总额                                        4,999,999,992.42
减：支付的发行费用                                        86,510,380.33
募集资金净额                                        4,913,489,612.09
减：直接投入募投项目                                    2,390,724,852.32
减：临时性补充流动资金及现金管理                              5,969,000,000.00
加：收回临时性补充流动资金及现金管理返还                          5,969,000,000.00
加：募集资金利息收入扣减手续费净额                                13,660,477.97
减：置换前期募集项目投入                                  2,110,909,972.11
减：永久性补充流动资金                                     413,489,612.09
减：结余资金永久补流                                       12,025,653.54
募集资金专户余额                                                     -
     TCL 中环新能源科技股份有限公司                                                                           向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                                                                                           单位：万元
募集资金总额：                                                     500,000.00 已累计使用募集资金总额：                                            492,715.01
                                                                        各年度使用募集资金总额：
变更用途的募集资金总额：                                                 97,589.94 2021 年：                                                  80,329.22
变更用途的募集资金总额比例：                                                 19.52% 2022 年：                                                   94,610.36
                                                                        截至 2023 年 6 月 30 日止募集资金累计 实际投资金
          投资项目                              募集资金投资总额                                                    项目预计达到
                                                                                     投资额          额与募集后
                                                                                                         可使用状态
      承诺投资                    募集前承诺投资 募集后承诺投               实际投资         募集前承诺 募集后承诺投资 实际投资 承诺投资金
序号               实际投资项目                                                                                   日期
       项目                       金额      资金额                 金额          投资金额          金额      金额  额的差额
                 集成电路用 8-12
                                                                                                                  （注 2）
      用 8-12 英     线项目
      寸硅片之       年产 30GW 高纯    450,000.00                                450,000.00
       生产线       太阳能超薄硅单
        项目       晶材料智慧工厂
                     项目
      补充流动
       资金
                 结余资金永久
                   补流
        合计                     500,000.00      492,715.01 500,000.00 491,348.96 492,715.01 163.48
                                     （注 1）
       注 1：公司本次非公开发行股票募集资金总额 500,000.00 万元，扣减相关发行费用后，募集资金净额 491,348.96 万元。
       注 2：公司于 2022 年 5 月 25 日召开第六届董事会第二十五次会议审议通过《关于变更募集资金投资项目、变更募集资金专户及向子公司增
     资和提供借款以实施募投项目的议案》，并于 2022 年 6 月 15 日召开 2021 年度股东大会审议通过，将原计划投入“集成电路用 8-12 英寸半导体
     硅片之生产线项目”中的剩余募集资金 97,589.94 万元全部用于年产 30GW 高纯太阳能超薄硅单晶材料智慧工厂项目，后续中环领先半导体材料
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有限公司使用自有资金投资于集成电路用 8-12 英寸半导体硅片之生产线项目。由于在项目实施过程中实际投资总额超过承诺投资总额，该部分差
额由募集资金账户产生的累计利息净收入 163.54 万元进行支付。
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  公司于 2022 年 5 月 25 日召开第六届董事会第二十五次会议，审议通过了《关
于变更募集资金投资项目、变更募集资金专户及向子公司增资和提供借款以实施
募投项目的议案》，并经于 2022 年 6 月 15 日召开的 2021 年度股东大会批准。
结合公司在光伏材料产业规划布局，匹配 12 英寸超大钻石线切割太阳能单晶硅
正方片（G12）产品的性价比优势在终端体现明显、产业化应用发展迅速、日益
增长的差异化客制化产品订单需求，为最大化募集资金效益，公司结合现阶段及
未来产业发展趋势，决定对原募投项目及部分募集资金用途进行调整，公司拟将
原计划投入“集成电路用 8-12 英寸半导体硅片之生产线项目”中的剩余募集资
金 97,589.94 万元，全部用于年产 30GW 高纯太阳能超薄硅单晶材料智慧工厂项
目（DW 四期项目）的建设，此次变更募集资金金额占本次非公开发行股票募集
资金总额的 19.52%。
的差异说明
  具体情况参见本节“二、（二）1、2019 年度非公开发行股票募集资金使用
情况”。
募集资金置换已投入募集资金项目投资的议案》，同意公司使用募集资金
务所（特殊普通合伙）已对公司募集资金投资项目预先已投入资金的实际投资情
况进行了审核，并出具了 CAC 证专字[2020]0458 号《募集资金置换鉴证报告》。
  （1）2020 年 7 月 23 日，公司第五届董事会第四十四次会议审议通过了《关
于用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在确保募集资金项目按
进度实施的前提下，使用不超过 180,000.00 万元的闲置募集资金暂时补充流动资
金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过 12 个月；审议通过了《关于使用
部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保募集资金项目按进度
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实施的前提下，使用最高额不超过 200,000.00 万元的闲置募集资金进行现金管理，
使用期限自董事会审议通过之日起不超过 12 个月。
  自董事会审议通过之日起 12 个月内，公司使用募集资金购买的现金管理产
品本金及收益均全部按期收回。
  （2）2021 年 8 月 6 日，公司第六届董事会第十六次会议审议通过了《关于
使用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过 160,000.00
万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超
过 12 个月。
  截至 2022 年 8 月 5 日，上述闲置募集资金暂时补充流动资金的累计使用金
额为 150,000.00 万元，公司已将上述用于暂时补充流动资金的闲置募集资金全部
归还至募集资金专项账户。
  （3）2022 年 10 月 19 日公司第六届董事会第二十九次会议审议通过了《关
于归还前次闲置募集资金后继续使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议
案》，同意公司使用不超过 50,000.00 万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，
使用期限为公司董事会批准该议案之日起不超过 12 个月。
  截至 2023 年 6 月 30 日，上述闲置募集资金暂时补充流动资金的累计使用金
额为 50,000.00 万元，已归还至募集资金专项账户。
  （4）在募投项目建设过程中，公司从项目的实际情况出发，本着合理、节
约、有效的原则，在保证项目质量的前提下，坚持谨慎节约的原则，加强项目建
设各个环节费用的控制、监督和管理，合理降低项目总支出。截至 2023 年 6 月
投入。该专户节余 1,202.57 万元均为募集资金产生的利息收益。为更合理地使用
募集资金，提高募集资金使用效率，公司将上述募集资金投资项目结项后的节余
募集资金（含利息收入）永久补充流动资金，用于公司日常生产经营。节余募集
资金转出后对应募集资金专户不再适用，办理销户手续。
TCL 中环新能源科技股份有限公司                                                                 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                                                                          单位：万元
     实际投资项目         截至 2023 年 6 月                             最近三年实际效益                       截至 2023 年 6
                                                                                                         是否达到预
序号      项目名称                                 2020 年       2021 年     2022 年                               计效益
                    累计产能利用率                                                        1-6 月       实现效益
                    项目已于 2022 年
     集成电路用 8-12 英   6 月变更，截至        税后内部                                         不适用，项
                                                                                             不适用，项目已
                                                                                               变更
     目              能 利 用 率 为       12.64%                                        （注 2）
     年产 30GW 高纯太
                                    利润率为
     料智慧工厂项目
         合计                                  10,327.97    8,622.54   30,787.52   25,318.14    49,839.46
  注 1：投资项目累计产能利用率为实际产量和设计产能之比。
  注 2：经公司 2022 年 6 月召开的 2021 年度股东大会审议通过，公司已将原计划投入“集成电路用 8-12 英寸硅片之生产线项目”中的剩余募
集资金 97,589.94 万元全部变更用于“年产 30GW 高纯太阳能超薄硅单晶材料智慧工厂项目”。
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  公司不存在用资产认购股份的情况。
  （三）2021 年度非公开发行股票募集资金
  截至 2023 年 6 月 30 日，公司实际投入所涉及使用 2021 年非公开发行股票
募集资金投资项目款项共计人民币 811,366.21 万元，公司 2021 年度非公开发行股
票募集资金使用情况如下：
                                                  单位：元
           项目                         金额
募集资金总额                                      8,999,999,997.39
减：支付的发行费用                                      90,761,516.17
募集资金净额                                      8,909,238,481.22
减：直接投入募投项目                                  8,029,775,009.08
减：临时性补充流动资金及现金管理                           12,770,000,000.00
加：收回临时性补充流动资金及现金管理返还                       11,955,000,000.00
加：募集资金利息收入扣减手续费净额                             26,305,119.26
减：置换前期募集项目投入                                   83,887,132.50
募集资金专户余额                                        6,881,458.90
尚未使用的募集资金余额                                  795,576,339.64
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                                                                                                     单位：万元
募集资金总额：                                        900,000.00 已累计使用募集资金总额：                                  811,366.21
                                                           各年度使用募集资金总额：
变更用途的募集资金总额：                                           -         2021 年：                                 46,299.71
变更用途的募集资金总额比例：                                         -         2022 年：                                573,324.80
                                            截至 2023 年 6 月 30 日止募集资金累计投
         投资项目                     募集资金投资总额
                                                          资额           实际投资金额与 项目预计达到
                           募集前承诺 募集后承诺                                 募集后承诺投资 可使用状态
序    承诺投资      实际投资                    实际投资 募集前承诺 募集后承诺          实际投资
                            投资     投资                                   金额的差额    日期
号     项目        项目                      金额   投资金额       投资金额      金额
                            金额     金额
  （G12）太 50GW（G12）太阳
                                   （注 1）                                                  （注 2）
  硅材料智慧     慧工厂项目
  工厂项目
   注 1：公司本次非公开发行股票募集资金总额 900,000.00 万元，扣减相关发行费用后，募集资金净额 890,923.85 万元。
   注 2：截至 2023 年 6 月 30 日止，50GW（G12）太阳能级单晶硅材料智慧工厂项目尚在建设期，差异金额为尚未使用的募集资金。
TCL 中环新能源科技股份有限公司              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  不适用
差异说明
  具体情况参见本节“二、（三）1、2021 年度非公开发行股票募集资金使用
情况对照表”。
于用募集资金置换已投入募集资金项目投资的议案》，同意公司使用募集资金
所（特殊普通合伙）已对公司募集资金投资项目预先已投入资金的实际投资情况
进行了审核，并出具了 CAC 证专字[2021]0605 号《募集资金置换鉴证报告》。
  （1）公司于 2021 年 10 月 25 日召开第六届董事会第二十次会议审议通过了
《关于用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过
之日起不超过 12 个月；审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理
的议案》，同意使用闲置募集资金最高额不超过 180,000.00 万元进行现金管理，
使用期限自董事会审议通过之日起不超过 12 个月，在上述额度可以滚动使用。
  自董事会审议通过之日起 12 个月内，公司使用募集资金购买的现金管理产
品本金及收益均全部按期收回。
  （2）2022 年 10 月 19 日公司第六届董事会第二十九次会议审议通过了《关
于归还前次闲置募集资金后继续使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议
案》，同意公司使用不超过 400,000.00 万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，
使用期限均为公司董事会批准该议案之日起不超过 12 个月。
TCL 中环新能源科技股份有限公司                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  截至 2023 年 6 月 30 日止，上述闲置募集资金暂时补充流动资金的累计使用
金额为 350,000.00 万元，已归还 268,500.00 万元至募集资金专项账户。
TCL 中环新能源科技股份有限公司                                                             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                                                                    单位：万元
     实际投资项目     截至 2023 年 6 月                        最近三年实际效益                        截至 2023 年 6
                                                                                                   是否达到预计
序号      项目名称                           2020 年      2021 年   2022 年      2023 年 1-6 月 计实现效益           效益
                累计产能利用率
                  （注 1）
      慧工厂项目               38.44%
    注 1：投资项目累计产能利用率为实际产量和设计产能之比。
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  公司不存在用资产认购股份的情况。
三、会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论
前次募集资金使用情况报告的鉴证报告》（普华永道中天特审字(2023)第 2177
号），鉴证结论为：“我们认为，上述前次募集资金使用情况报告在所有重大方
面已经按照中国证券监督管理委员会颁布的《监管规则适用指引——发行类第 7
号》编制，并在所有重大方面如实反映了 TCL 中环截至 2022 年 12 月 31 日止前
次募集资金的使用情况。”
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                    第九节 声明
一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承
担相应的法律责任。
  全体董事签名：
       李东生             沈浩平                   廖   骞
       黎 健             安艳清                   张长旭
       陈荣玲             周       红             毕晓方
  全体监事签名：
       毛天祥             秦湘灵                   赵春蕾
  高级管理人员签名：
       沈浩平             张长旭                   秦世龙
                               TCL 中环新能源科技股份有限公司
                                         年       月   日
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二、控股股东声明
  本公司承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
  控股股东：TCL 科技集团股份有限公司
  法定代表人：
                    李东生
                                              年   月   日
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三、保荐人（主承销商）声明
  本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
项目协办人：
                    刘成峰
保荐代表人：
                    李志文                      曾文辉
法定代表人：
                    张   剑
              保荐机构（盖章）：申万宏源证券承销保荐有限责任公司
                                            年   月   日
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四、保荐机构（主承销商）法定代表人、董事长、总经理声明
  本人已认真阅读 TCL 中环新能源科技股份有限公司向不特定对象发行可转
换公司债券募集说明书的全部内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对募集说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法
律责任。
保荐机构法定代表人、
董事长、总经理：
                    张剑
              保荐机构（盖章）：申万宏源证券承销保荐有限责任公司
                                           年   月   日
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五、发行人律师声明
  本所及经办律师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的法律
意见书不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意见书
的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
广东华商律师事务所
负责人：                      经办律师：
        高   树
                                       年    月   日
TCL 中环新能源科技股份有限公司                  向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
六、发行人会计师声明
           关于 TCL 中环新能源科技股份有限公司
         向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书的
                  会计师事务所声明
TCL 中环新能源科技股份有限公司董事会：
  本所及签字注册会计师已阅读 TCL 中环新能源科技股份有限公司向不特定
对象发行可转换公司债券募集说明书(以下简称“募集说明书”)，确认募集说明
书中引用的有关经审计的 2022 年度财务报表，内部控制审计报告所针对的发行
人于 2022 年 12 月 31 日的财务报告内部控制及经核对的发行人 2022 年度的非
经常性损益明细表的内容，与本所出具的上述审计报告、内部控制审计报告及非
经常性损益明细表专项报告的内容无矛盾之处。本所及签字注册会计师对发行人
在募集说明书中引用的上述审计报告、内部控制审计报告及非经常性损益明细表
专项报告的内容无异议，确认募集说明书不致因完整准确地引用上述报告而导致
在相应部分出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本所出具的上述报告依
据有关法律法规的规定承担相应的法律责任。
签字注册会计师                            签字注册会计师
                    倪靖安                              杜子牧
会计师事务所负责人
                    李丹
                              普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
                                             年   月    日
TCL 中环新能源科技股份有限公司             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  本所及签字注册会计师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具
的审计报告等文件不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书中
引用的审计报告等文件的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
签字会计师：
会计师事务所负责人：
                        中审华会计师事务所（特殊普通合伙）
                                       年    月   日
TCL 中环新能源科技股份有限公司             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
七、信用评级机构声明
  本机构及签字资信评级人员已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本机
构出具的资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字资信评级人员对发行人在募集
说明书中引用的资信评级报告的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容
而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
签字评级人员：
债券信用评级机构负责人：
                                       年    月   日
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八、董事会声明
     根据公司于 2023 年 4 月 7 日召开的第六届董事会第三十五次会议、于 2023
年 4 月 18 日召开的 2022 年年度股东大会审议通过的关于本次发行可转债摊薄
即期回报、采取填补措施及相关承诺的相关议案，公司拟采取多种措施保证本次
发行可转债募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄的风险，且包括全体董
事在内的相关主体为填补回报措施能够得到切实履行作出承诺。
     （一）应对本次发行摊薄即期回报的具体措施
     董事会已对本次募集资金投资项目的可行性进行了充分论证，募投项目符合
国家产业政策、行业发展趋势及公司未来整体战略发展方向，具有较好的市场前
景和盈利能力。公司本次募投项目的实施，仍将继续做强主营业务，增强公司核
心竞争力以提高盈利能力。本次发行募集资金到位后，公司将加快推进募投项目
建设，提高资金使用效率，争取募投项目早日实现预期效益，为股东创造更好回
报。
     公司将结合内外部经营环境变化，持续优化业务流程，加强对研发、采购、
生产、销售各环节的信息化管理，优化客户群体，进一步加强存货、应收账款的
管理等，提高公司资产运营效率，提高营运资金周转效率。同时公司将加强预算
管理，严格执行公司的采购审批制度、费用管理制度等，降低运营成本，全力提
升公司盈利能力。
     公司严格遵守中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通
知》《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红（2022 年修订）》等规
章制度，并在《公司章程》《TCL 中环新能源科技股份有限公司未来三年股东
回报规划（2023-2025 年）》等文件中明确了分红规划。本次发行完成后，公司
将继续严格执行《公司章程》以及股东回报规划的内容，结合公司经营情况，在
符合条件的情况下积极推动对广大股东的利润分配以及现金分红，努力提升股东
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回报水平。
  （二）公司董事、高级管理人员所做出的承诺
  为维护公司和全体股东的合法权益，保障公司填补被摊薄即期回报措施能够
得到切实履行，公司全体董事、高级管理人员作出以下承诺：
  “1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不
采用其他方式损害公司利益；
措施的执行情况相挂钩；
条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
成前，若中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所作出关于填补回报措施及其
承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证券监督管理委员会、深
圳证券交易所的相关规定时，本人承诺届时将按照中国证券监督管理委员会、深
圳证券交易所的最新规定出具补充承诺；
何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失
的，本人愿意依法承担对公司或投资者的补偿责任。”
                     TCL 中环新能源科技股份有限公司董事会
                                          年   月   日
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                    第十节 备查文件
一、备查文件内容
  除本募集说明书披露的资料外，公司将整套发行申请文件及其他相关文件作
  （一）发行人最近三年的财务报告及审计报告；
  （二）保荐机构出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；
  （三）法律意见书及律师工作报告；
  （四）董事会编制、股东大会批准的关于前次募集资金使用情况的报告以及
会计师出具的鉴证报告；
  （五）资信评级机构出具的资信评级报告；
  （六）公司关于本次发行的董事会决议和股东大会决议；
  （七）其他与本次发行有关的重要文件。
二、查阅地点、时间
  投资者可以在本公司证券部和保荐机构处查阅本募集说明书的备查文件，募
集说明书全文会在深圳证券交易所网站上披露。
  （一）发行人：TCL 中环新能源科技股份有限公司
  办公地址：天津新技术产业园区华苑产业区（环外）海泰南道 10 号
  联系人：秦世龙、田玲玲
  电话：022-23789787
  传真：022-23789786
  （二）保荐机构（主承销商）：申万宏源证券承销保荐有限责任公司
  办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 A 区 29 楼
  联系人：李志文、曾文辉
  联系电话：0755-33089896
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  传真：0755-33015700
        TCL 中环新能源科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
        附件 1：房屋和土地不动产权证清单
                                               土地情况             房屋情况          终止      是否
            房地产权证号
序                                                                             日期/     存在
     权利人    （土地使用证             坐落          土地面积        土地   建筑面积
号                                                                       用途    登记      质押、
              号）                           （㎡）         用途    （㎡）
                                                                              时间      抵押
            津（2022）滨海
                           天津滨海高新区华苑
            高新区不动产                                     工业                     2051.
            权 第 1351050                                用地                     06.19
                             东路 12 号
            号
            津（2022）滨海
                           天津滨海高新区华苑
            高新区不动产                                     工业                     2055.
            权 第 1350162                                用地                     02.24
                             华科大街 3 号
            号
            津（2022）滨海
                           天津滨海高新区华苑
            高新区不动产                                     工业                     2069.
            权 第 1350203                                用地                     11.17
                             华科大街 1 号
            号
            房地证津字第         天津滨海高新区华苑
                                                       工业                     2051.
                                                       用地                     06.19
            号                发展一路 8 号
            津（2018）滨海
                           天津滨海高新区华苑
            高新区不动产                                     工业                     2051.
            权 第 1004466                                用地                     06.19
                             东路 12 号
            号
            津（2021）滨海
                           滨海高新区华苑产业
            高新区不动产                                     工业                     2051.
            权 第 7162085                                用地                     06.19
            号
            蒙（2020）呼和      赛罕区宝力尔街内蒙
            浩特市不动产         古中环光伏材料有限                   工业                     2061.
            权 第 0015438    公司单晶硅材料生产                   用地                     05.04
            号                 厂房及办公楼
            蒙（2020）呼和      赛罕区宝力尔街内蒙
            浩特市不动产         古中环光伏材料有限                   工业                     2061.
            权 第 0042682    公司单晶硅材料铸锭                   用地                     05.04
            号               炉及坩埚生产车间
            蒙（2020）呼和      赛罕区宝力尔街内蒙
            浩特市不动产         古中环光伏材料有限                   工业                     2061.
            权 第 0042684    公司单晶硅材料 2 号                 用地                     05.04
            号                   生产厂房
                           内蒙古赛罕区阿木尔
            蒙（2020）呼和      街可再生能源太阳能
            浩特市不动产         电池和半导体集成电                   工业                     2063.
            权 第 0080212    路用单晶硅材料产业                   用地                     09.08
            号                化工程三期项目       79,461.63
                           E-480 台直拉炉车间
            蒙（2020）呼和      内蒙古赛罕区阿木尔
                                                       工业                     2063.
                                                       用地                     09.08
            权 第 0079913    电池和半导体集成电
        TCL 中环新能源科技股份有限公司                    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                             土地情况             房屋情况         终止      是否
            房地产权证号
序                                                                          日期/     存在
     权利人    （土地使用证            坐落         土地面积        土地   建筑面积
号                                                                     用途   登记      质押、
              号）                         （㎡）         用途    （㎡）
                                                                           时间      抵押
            号             路用单晶硅材料产业
                          化工程三期项目 J-动
                              力站
                          赛罕区阿木尔街可再
                          生能源太阳能电池和
                          半导体集成电路用单                  工业                    2063.
                          晶硅材料产业化工程                  用地                    09.08
                          三期项目 A-甲类仓
                              库
                          内蒙古赛罕区阿木尔
            蒙（2020）呼和     街可再生能源太阳能
            浩特市不动产        电池和半导体集成电                  工业                    2063.
            权 第 0079927   路用单晶硅材料产业                  用地                    09.08
            号             化工程三期项目 B-
                            锅炉房垃圾站
                          赛罕区阿木尔街可再
            蒙（2020）呼和     生能源太阳能电池用
            浩特市不动产        单晶硅材料和超薄高                  工业
            权 第 0079932   效太阳能电池用硅单                  用地
            号             晶切片产业化工程四
                          期项目方棒加工车间
                          赛罕区阿木尔街可再
            蒙（2020）呼和     生能源太阳能电池用
            浩特市不动产        单晶硅材料和超薄高                  工业
            权 第 0079939   效太阳能电池用硅单                  用地
            号             晶切片产业化工程四
                           期项目化学品库等
                          赛罕区阿木尔街可再
                          生能源太阳能电池用
            蒙（2020）呼和
                          单晶硅材料和超薄高
            浩特市不动产                                   工业                    2066.
            权 第 0080332                              用地                    08.31
                          晶切片产业化工程四
            号
                          期项目清洗及大循环
                             回收车间
                          赛罕区阿木尔街可再
            蒙（2020）呼和     生能源太阳能电池用
            浩特市不动产        单晶硅材料和超薄高                  工业
            权 第 0080149   效太阳能电池用硅单                  用地
            号             晶切片产业化工程四
                            期项目水泵房
                          赛罕区阿木尔街可再
            蒙（2020）呼和     生能源太阳能电池用
            浩特市不动产        单晶硅材料和超薄高                  工业
            权 第 0080167   效太阳能电池用硅单                  用地
            号             晶切片产业化工程四
                           期项目污水处理
        TCL 中环新能源科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                              土地情况              房屋情况          终止      是否
             房地产权证号
序                                                                             日期/     存在
     权利人     （土地使用证            坐落         土地面积        土地   建筑面积
号                                                                       用途    登记      质押、
               号）                         （㎡）         用途    （㎡）
                                                                              时间      抵押
                            赛罕区阿木尔街可再
                            生能源太阳能电池用
             蒙（2020）呼和
                            单晶硅材料和超薄高
             浩特市不动产                                   工业
             权 第 0080193                              用地
                            晶切片产业化工程四
             号
                            期项目直拉切片车间
                                房
                            赛罕区阿木尔街可再
             蒙（2021）呼和      生能源太阳能电池用
             浩特市不动产         单晶硅材料和超薄高                 工业
             权 第 0234265    效太阳能电池用硅单                 用地
             号              晶切片产业化工程四
                            期项目化学品库甲类
             蒙（2020）呼和
             浩特市不动产         赛罕区阿木尔北街以                 工业                      2070.
             权 第 0087316     南、天平路以东                  用地                      05.10
             号
     江苏中环企                                                              工业、
       公司                                                               仓储
     江苏中环企                                                              工业、
       公司                                                               仓储
     江苏中环企                                                              工业、
       公司                                                               仓储
     江苏中环企   苏（2022）宜兴                                                  工业、
                            宜兴市屺亭街道腾飞                 工业                      2060.
                               路2号                    用地                      12.22
       公司    0062381                                                    仓储
     江苏中环企                                                              工业、
       公司                                                               仓储
     江苏中环企                                                              工业、
       公司                                                               仓储
     江苏中环企                                                              工业、
       公司                                                               仓储
     江苏中环企   苏 2021 宜兴不
                            宜兴市屺亭街道腾飞                 工业                      2061.
                               路2号                    用地                      08.11
       公司    0043185 号
     江苏中环企                                                              工业、
                            宜兴市屺亭街道腾飞                 工业                      2061.
       公司    不动产权第                        32,030.00        24,327.32    仓储            无
                               路2号                    用地                      05.06
     江苏中环企   0000043184 号                                               工业、
     业管理有限                                                              交通、
           TCL 中环新能源科技股份有限公司                  向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                              土地情况             房屋情况          终止      是否
              房地产权证号
序                                                                            日期/     存在
     权利人      （土地使用证           坐落         土地面积        土地   建筑面积
号                                                                      用途    登记      质押、
                号）                        （㎡）         用途    （㎡）
                                                                             时间      抵押
      公司                                                               仓储
     江苏中环企                                                             工业、
       公司                                                              仓储
     江苏中环企                                                             工业、
       公司                                                              仓储
     江苏中环企                                                             工业、
       公司                                                              仓储
     江苏中环企                                                             工业、
       公司                                                              仓储
     江苏中环企                                                             工业、
       公司                                                              仓储
     江苏中环企                                                             工业、
       公司                                                              仓储
     江苏中环企                                                             工业、
       公司                                                              仓储
     江苏中环企                                                             工业、
       公司                                                              仓储
     江苏中环企                                                             工业、
       公司                                                              仓储
              苏（2022）宜兴
     江苏中环企                宜兴市屺亭街道腾飞                   工业               工业、   2060.
              市不动产权证                     207,084.00                                  无
       公司                                                              仓储
     江苏中环企                                                             工业、
       公司                                                              仓储
     江苏中环企                                                             工业、
       公司                                                              仓储
     江苏中环企                                                             工业、
       公司                                                              仓储
     江苏中环企                                                             工业、
       公司                                                              仓储
     江苏中环企                                                             工业、
     业管理有限                                                             交通、
           TCL 中环新能源科技股份有限公司                  向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                              土地情况               房屋情况          终止      是否
              房地产权证号
序                                                                              日期/     存在
     权利人      （土地使用证           坐落         土地面积        土地    建筑面积
号                                                                        用途    登记      质押、
                号）                        （㎡）         用途     （㎡）
                                                                               时间      抵押
      公司                                                                 仓储
     江苏中环企                                                               工业、
       公司                                                                仓储
     江苏中环企    苏 2021 宜兴不
                            宜兴市屺亭街道腾飞                 工业                       2062.
                               路2号                    用地                       08.20
       公司     0043186 号
     江苏中环企    苏（2021）宜兴
                            宜兴市屺亭街道腾飞                 工业                       2061.
                               路2号                    用地                       08.11
       公司     0071353 号
                                                      商服
              苏（2019）宜兴     宜兴经济技术开发区
     无锡环众置                                            用地、                      2088.   抵押
     业有限公司                                            城镇                       08.06    中
                                                      住宅
                                                      商服
              苏（2019）宜兴     宜兴经济技术开发区
     无锡环众置                                            用地、                      2088.   抵押
     业有限公司                                            城镇                       08.06    中
                                                      住宅
                                                      商服
              苏（2019）宜兴     宜兴经济技术开发区
     无锡环众置                                            用地、                      2088.   抵押
     业有限公司                                            城镇                       08.06    中
                                                      住宅
                                                      商服
              苏（2019）宜兴     宜兴经济技术开发区
     无锡环众置                                            用地、                      2088.
     业有限公司                                            城镇                       08.06
                                                      住宅
              苏 2019 宜兴不
                            宜兴市屺亭街道文庄                 工业                       2061.   抵押
                               路 20 号                 用地                       01.11    中
              苏（2019）宜兴
                            宜兴市屺亭街道文庄                 工业                       2059.   抵押
                               路 20 号                 用地                       02.07    中
              苏（2019）宜兴
                            宜兴市屺亭街道东梅                 工业                       2061.   抵押
                                村                     用地                       01.12    中
              苏（2022）宜兴
                            宜兴市屺亭街道腾飞                 工业                       2066.
                               路 28 号                 用地                       03.14
     天津中科环    津（2018）滨湖     滨海新区塘沽滨海高
                                                      工业                       2068.
                                                      用地                       09.29
      限公司     产权第 1041362   祥道以北，海平路以
        TCL 中环新能源科技股份有限公司                          向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                    土地情况             房屋情况          终止      是否
             房地产权证号
序                                                                                  日期/     存在
     权利人     （土地使用证             坐落            土地面积         土地   建筑面积
号                                                                            用途    登记      质押、
               号）                             （㎡）          用途    （㎡）
                                                                                   时间      抵押
             号                  西
                                                           其他
             房地证津字第         和平区大沽北路 2 号                                            2056.
                                                           用地
                                                           其他
             房地证津字第         和平区大沽北路 2 号                                            2056.
                                                           用地
     呼和浩特环   蒙（2017）武川      武川县上秃亥乡东房
                                                           工业                      2065.
                                                           用地                      10.15
     发有限公司   0000438 号      新能源开发有限公司
     鄂托克旗环   蒙（2019）鄂托
                            鄂托克旗敖伦淖尔嘎                      工业                      2067.
                                查                          用地                      03.12
      限公司    第 0001524 号
     苏尼特左旗   蒙（2019）苏左
                            苏尼特左旗满都拉图                      工业                      2066.
                             镇 S309 省道南                    用地                      12.20
      有限公司   0000202 号
             蒙 2020 呼和浩
                            赛罕区阿木尔南街以                      工业                      2069.
                             北、规划路以西                       用地                      09.15
             第 0015925 号
     突泉县光环   蒙（2023）突泉
                                                           工业                      2070.
                                                           用地                      08.31
       公司      0003127 号
     宁夏环欧新   宁（2023）西夏
                            西夏区宝湖西路以                       工业                      2072.
                            南、银巴路以东                        用地                      05.29
      限公司      0074121 号
             宁（2023）西夏
                            西夏区宝湖西路以                       工业                      2072.
                            南、银巴路以东                        用地                      05.29
             苏（2022）徐州
                                                           工业                      2058.
                                                           用地                      04.15
TCL 中环新能源科技股份有限公司                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
附件 2：商标清单
序                       注册                   注册
     商标名称      权利人               注册号                     专用权期限
号                       类别                  公告日期
              天津市环欧半
               有限公司
              天津市环欧半
               有限公司
              天津市环欧半
               有限公司
              天津市环欧半
               有限公司
              天津市环欧半
               有限公司
              天津市环欧半
               有限公司
              天津市环欧半
               有限公司
              环晟光伏（江                                     2017.11.07-
              苏）有限公司                                     2027.11.06
              环晟光伏（江                                     2017.11.07-
              苏）有限公司                                     2027.11.06
              环晟光伏（江                                     2017.09.14-
              苏）有限公司                                     2027.09.13
              环晟光伏（江                                     2017.09.14-
              苏）有限公司                                     2027.09.13
              环晟光伏（江                                     2017.11.07-
              苏）有限公司                                     2027.11.06
              环晟光伏（江                                     2017.11.07-
              苏）有限公司                                     2027.11.06
              环晟光伏（江                                     2017.11.07-
              苏）有限公司                                     2027.11.06
              环晟光伏（江                                     2017.11.07-
              苏）有限公司                                     2027.11.06
              环晟光伏（江                                     2022.11.14-
              苏）有限公司                                     2032.11.13
              天津市环欧半
               有限公司
              天津市环欧半
               有限公司
TCL 中环新能源科技股份有限公司                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序                       注册                   注册
     商标名称      权利人               注册号                     专用权期限
号                       类别                  公告日期
              天津市环欧半
               有限公司
              天津市环欧半
               有限公司
              天津市环欧半
               有限公司
              环晟光伏（江                                     2022.12.07-
              苏）有限公司                                     2032.12.06
              环晟光伏（江                                     2022.12.07-
              苏）有限公司                                     2032.12.06
TCL 中环新能源科技股份有限公司                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序                       注册                   注册
     商标名称      权利人               注册号                     专用权期限
号                       类别                  公告日期
              环晟光伏（江                                     2023.01.21-
              苏）有限公司                                     2033.01.20
              环晟光伏（江                                     2023.04.21-
              苏）有限公司                                     2033.04.20
              环晟光伏（江                                     2023.02.14-
              苏）有限公司                                     2033.02.13
    TCL 中环新能源科技股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
    附件 3：专利清单
序号        专利号              发明名称                申请人     授权公告日
                       一种适用于外置复投装置的防漏
                         热装置及单晶炉系统
                       一种可提高硅晶体拉速的水冷屏
                         及制备该水冷屏的模具
                       一种适用于大尺寸单晶拉制的内
                            镶式埚托
                       一种适用于大尺寸单晶拉制的内
                           嵌式大轴托杆
                       一种用于拼接大尺寸单晶硅圆棒
                           的可调装置
                       一种适用于大尺寸单晶硅感光快
                          速收尾的单晶炉盖
                       一种适用于大尺寸单晶的排气系
                             统
                       一种提高直拉单晶硅轴向电阻率
                           均匀性的装置
                       一种降低硅料铸锭功耗的热场结
                             构
                       用于直拉炉与真空泵之间的双层
                          油滤式空气过滤器
 TCL 中环新能源科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号      专利号               发明名称                申请人     授权公告日
                          工艺流程
                     一种除去复投硅原料上附着的碎
                       末和粉尘的装置及方法
                     一种用于提高单晶拉速的冷却设
                           备
                     一种用于直拉炉的锥形水冷套装
                           置
                     一种用于粘接晶棒的全自动粘棒
                           机组
                     一种用于粘接晶棒的全自动粘棒
                           机组
                     一种发光二极管的保护器件芯片
                         及生产工艺
                     一种高电压瞬态电压抑制器芯片
                         及生产工艺
                     一种快恢复二极管 FRD 芯片及
                         其生产工艺
                     一种双向稳压二极管 DB3 芯片
                         的生产工艺
                     一种切片下料收样装置及设有该
                        收样装置的截料机
                     一种关于机械加工宽度测量的装
                          置及系统
                     一种适用于大尺寸单晶提拉速及
                         散热的装置
 TCL 中环新能源科技股份有限公司                    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号      专利号              发明名称                申请人     授权公告日
                     一种适用于大尺寸单晶增加投料
                         量的热场结构
                     一种太阳能硅片线切机用槽轮槽
                          型及槽轮
                     一种新型可固化胶水流动性测量
                           装置
                     一种硅片清洗电控机构中的净化
                           系统
                     一种单晶硅片厚度测量装置及包
                       括该测量装置的脱胶机
                     一种新型太阳能硅片线切机张力
                           机构
                     一种钻石线切割机硅片预清洗装
                           置
                     一种新型太阳能电池硅片运输包
                           装盒
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序号         专利号                发明名称                申请人     授权公告日
                        一种多线切割机冷却液自动补液
                              系统
                        一种利用直拉区熔法制备太阳能
                           级硅单晶的方法
                        一种控制 CFZ 硅单晶挥发物沉积
                          的炉腔辅助装置及其方法
                        一种带有防护功能的硅片用线切
                              机
                        一种可快速调节宽度的辊筒式输
                              送架
                        一种单晶硅生产用插片清洗一体
                              机
                        一种单晶硅生产用脱胶插片清洗
                             一体机
                        一种单晶硅生产用晶棒固化回温
                              库
                        一种柔性保护层不易脱落的硅片
                              弹夹
                        一种 M10 线切机用高效喷淋装
                                 置
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序号       专利号               发明名称                 申请人     授权公告日
                      硅棒粘棒车间自动化人员安全检
                            测装置
                      一种切割 M10 硅片线切割机线
                              筒
                      一种硅片泡沫包装盒自动打包缠
                            绕机构
                      一种线切割用不易胀线的硅片料
                            座
                      一种不易损坏的插片机输送机构
                           用电机
                      一种硅片分选仪用多工位上料装
                            置
                      一种晶棒粘接固定整形装置及设
                        有该整形装置的生产线
                      一种大容量大尺寸兼容的硅片清
                           洗承载器
                      一种适应于高线速的密封性轴箱
                            结构
                      一种减少跳线的 Y 型滤芯晃动的
                            堵头装置
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序号       专利号                发明名称                申请人     授权公告日
                      一种加装在线切机台储备单晶提
                        高自动化运行的装置
                      一种插片机插片溢流水温循环加
                           热装置
                      一种降低硅片入篮粘片追片的装
                            置
                      一种冷却装置及含有冷却装置的
                          中空粘接板
                      一种 55μm 金刚线切割硅片的方
                                法
                      硅片切割生产线冷却液在线循环
                               系统
                      一种硅片切割用料板安装防呆结
                            构
                      一种新型金刚线切割硅片用绕线
                            轮
                      金刚石线切割硅片冷却液回收系
                            统
                      一种使用超高密度金刚石线切割
                        太阳能级硅片的方法
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序号       专利号              发明名称                申请人      授权公告日
                      一种储液槽及设有该储液槽的清
                            洗机
                      一种慢提拉控制系统及设有该控
                         制系统的清洗机
                      一种气流引导装置、烘干系统及
                           烘干箱
                      一种硅片分选机构及设有该分选
                          机构的分选机
                      一种清洗用供液系统及采用该供
                        液系统的硅片清洗机
                      一种硅片移转辅助装置及采用该
                        移转辅助装置的分片机
                      一种用于硅片检测系统的接片机
                            构
                      一种光伏组件生产加工流水线用
                           返修台
                      一种光伏组件生产加工升降检验
                            台
                      一种用于大尺寸组件的电池片加
                         工用组件清洗装置
                      一种大尺寸电池组件生产加工用
                           固化设备
                      一种光伏组件生产过程中的除尘
                            装置
                      一种具有除尘的效果的光伏组件
                           输送机
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序号       专利号              发明名称                申请人      授权公告日
                      一种适用于太阳能电池板上汇流
                         条焊接的定位夹具
                      一种深孔交错背接触太阳能电池
                         结构及其制造方法
                      一种线网辊轮及设有该辊轮的切
                            片机
                                          天津环博,烟台大视工
                      一种线网监控器用清洗装置及设
                        有该清洗装置的切片机
                                            环智新能源
                      一种硅单晶金刚线切片用冷却液      环智新能源,中国矿业
                          回收处理系统              大学
                      一种片篮承载装置及设有该承载
                        装置的满提拉清洗系统
                      一种限位装置及设有该限位装置
                         的满提拉清洗系统
                      一种太阳能硅片及其粗糙度控制
                            方法
                      单晶硅片、单晶硅棒、太阳能电
                       池、太阳能电池条及组件
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号       专利号               发明名称                申请人      授权公告日
                      一种大尺寸单晶硅片、电池及组
                            件
                      一种提高金刚线切割寿命和稳定
                         性的槽结构及槽轮
                      一种脱胶工艺中用的硅片卸料装
                            置
                      一种提高金刚线切割稳定性的槽
                            结构
                      一种切割太阳能硅片线切机用的
                           放线轮
                      一种用于超薄硅片切割的新型槽
                            轮
                      一种用于单晶炉复投筒的稳定设
                            备
                      一种抑制单晶炉观察窗氧化物堆
                           积的装置
                      一种降低直拉单晶复投碳含量的
                            装置
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号       专利号               发明名称                 申请人      授权公告日
                      一种单晶炉 CUSP 磁场零磁面和
                        磁场强度的测量装置
                      一种可以稳定不同尺寸石英坩埚
                          的装料小车
                      一种方便无蜡抛光取片避免产品
                          蹭伤的工装
                      一种大直径硅片包装袋自动打包
                             结构
                      一种大直径硅片包装袋储存和抽
                            取结构
                      用于外延预清洗设备的热氮吹干
                              槽
                      一种集搬运储存硅单晶的多用途
                            小车
                      一种减少外延尾气管路堵塞和气
                         体反灌腔体的结构
                      一种提高 CZ 法高阻半导体单晶
                       轴向电阻率均一性的装置
                      用于减少外延水洗尾气处理宕机
                         维护时间的结构
                      一种改善圆片接触损伤的圆片承
                           载部件
                      一种便捷式片盒清洗机片篮专用
                            架
                      一种〈100〉晶向硅单晶研磨片表
                        面损伤层厚度的测试方法
                      一种便捷式大直径硅片片盒清洗
                            设备
                      一种便捷式片盒清洗机片盒专用
                            架
                      一种便捷式大直径硅片片盒清洗
                            工艺
                      一种改善绝缘体上硅晶圆的器件
                        硅层厚度均匀性的方法
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号       专利号               发明名称                 申请人      授权公告日
                      一种可控制硅单晶的体微缺陷密
                          度的单晶炉
                      一种远程控制自动拉制区熔硅单
                           晶的系统
                      一种拉制单晶的加热器装置及单
                          晶炉热场结构
                      一种提高使用寿命的热处理石英
                            管
                      一种解决直拉单晶炉排气口堵塞
                           的装置
                      一种磨片机下料全自动水道运输
                            线
                      一种单晶炉运行过程中清理管道
                           的工具
                      一种改善直拉半导体单晶品质的
                           液位探针
                      一种测试单晶硅电阻率的辅助装
                            置
                      一种单晶硅快速退火辅助降温装
                            置
                      一种适用于 12 寸半导体晶棒线
                         切工序翻转机装置
                      一种区熔单晶硅自动打磨及测试
                             装置
                      一种模块化 12 寸半导体晶圆倒
                         片机的机械结构
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号       专利号               发明名称                申请人      授权公告日
                      基于滑台机器人的 12 寸半导体
                          晶圆倒片机
                      一种带绝缘埋层的硅衬底的制备
                             工艺
                      一种模块化 12 寸半导体晶圆设
                        备前端模块机械结构
                      一种功率绝缘体上的硅衬底的制
                           备工艺
                      一种硅片背封机用兼容托盘及兼
                          容顶针托板
                      一种新型区熔单晶炉内轴及夹持
                            结构
                      一种基于激光打标机的晶棒和晶
                          片定位装置
                      一种晶圆片及用于该晶圆片的抛
                           光机构
                      一种提高晶圆片边缘平坦度的抛
                           光方法
                      一种半导体线切机上料前全适应
                         料座搬运翻转小车
                      一种大直径硅单晶降温冷却及运
                           输设备
                      一种区熔单晶炉高频加热掺杂线
                              圈
                      一种半导体单晶硅棒等径长度测
                           量装置
                      一种平衡重力的半导体磨片机大
                         盘沟槽清理装置
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号       专利号                发明名称                 申请人      授权公告日
                      一种在线切料座上晶棒固化的缓
                           存装置
                      一种在线切料座上晶棒固化的料
                        框式自动化仓储设备
                      一种平衡重力的半导体磨片机大
                         盘沟槽清理设备
                      一种用于测试大直径硅片背面金
                        属含量的新型机械手
                      一种基于硅片研磨设备的磨盘损
                           耗算法
                      一种用于测试大直径硅片背面金
                         属含量的机械手
                      一种晶圆片检测上载台及与该上
                        载台相配合的上载装置
                      一种晶圆片检测安装座及与该安
                         装座相配合的片篮
                      一种晶片边缘抛光机边抛液自动
                        供液和 PH 自动调整系统
                      一种拆卸晶圆边缘加工装置载具
                           的扳手工具
                      基于色散共轭聚焦测量的半导体
                          打标深度检测仪
                      一种适用于 12 寸半导体晶棒粘
                           接缓存台装置
                      一种基于 NTC3050 型线切机单
                        晶料座的回流对接装置
                      一种基于 NTC3050 型线切机单
                         晶料座的夹取装置
                      一种基于 4508 型倒角机的硅片
                            传递装置
   TCL 中环新能源科技股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号         专利号               发明名称                 申请人      授权公告日
                        一种 8 英寸硅片抛光前有蜡贴片
                              位置检测装置
                        一种基于 Fz 法的楔形滑落晶棒
                               夹持装置
                        一种半导体硅片抛光用上载暂存
                              机构
                        一种半导体硅片抛光用下载暂存
                              机构
                        一种适用于 12 寸半导体晶圆双
                        面抛光设备的 EFAM 控制装置
                        一种硅片寿命测试时的氧化和检
                             测装置
                        一种降低直拉单晶氧、碳含量的
                             排气装置
                        一种改善直拉半导体拉晶后氧化
                             的结构
                        一种磨后清洗机中抽测硅片外观
                             的装置
                        一种堵头及设有该堵头的排气装
                              置
                        一种单晶炉导流筒固定装置及运
                             输机构
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                         向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号       专利号                 发明名称                  申请人      授权公告日
                      一种双面抛光中用于放置晶圆片
                          的放置机构
                      一种改善区熔硅单晶电阻率均匀
                          性的掺杂线圈
                      一种提高区熔硅单晶熔区热稳定
                           的导流筒
                      一种抛光机所用的新型抛光头及
                           其治具
                      一种半导体硅圆片清洗用分离装
                            置
                      一种硅片抛光机所用的陶瓷盘上
                              载车
                      一种基于 WaferIDReader 的自动
                            读码装置
                      一种提高边抛大直径硅片表面洁
                          净度的清洗系统
                      一种提高边抛大直径硅片表面洁
                          净度的清洗工艺
                      一种重掺产品抛光后厚度控制的
                             方法
                      一种单晶炉热场石墨件清理打磨
                            平台
                      一种单晶与金属隔离专用防护装
                            置
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号       专利号              发明名称                申请人      授权公告日
                      一种用于生长掺杂直拉晶体的掺
                       杂器定位装置及掺杂装置
                      一种避免拆清过程中发生爆燃的
                          方法及装置
                      一种用于降低单晶电阻率的重掺
                           掺杂装置
                      一种用于单晶样片的热处理防护
                            装置
                      一种基于无蜡抛光工艺的半自动
                           下片装置
                      一种基于高质量无规则晶棒的搬
                           运系统
                      一种便于拆装区熔线圈的辅助装
                            置
                      一种提高区熔单晶均匀性的气掺
                            线圈
                      一种大尺寸硅圆片清洗机所用的
                           毛刷结构
                      一种制备单面高亮度酸腐片的工
                           艺方法
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号       专利号              发明名称                申请人      授权公告日
                      一种去除硅片表面二氧化硅膜的
                            装置
                      一种优化型大直径区熔硅单晶收
                           尾方法
                      一种大直径区熔硅单晶自动收尾
                          方法及系统
                      一种六轴机器人辅助目检硅片装
                            置
                      一种直拉法单晶炉取单晶保护装
                            置
                      一种用于生长掺杂直拉晶体的掺
                            杂罩
                      一种适用于一级洁净室的片盒清
                         洗机自动传输装置
                      一种磨片清洗上料安全防掉落装
                            置
                      一种区熔单晶硅棒的电阻率测试
                            台
                      一种优化的区熔硅单晶的预热装
                            置
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号       专利号                发明名称                申请人      授权公告日
                             装置
                      一种提高区熔气相掺杂稳定性的
                           掺杂装置
                      一种提高区熔真空泵利用率的装
                            置
                      一种提升 8 英寸硅晶圆片几何参
                             数的工艺
                      一种用于硅片倒角机自动收料装
                            置
                      一种多线切割机二次切割硅片用
                            工装
                      一种新型半导体硅片割圆技术设
                            备
                      一种改善区熔径向电阻率均匀性
                          的线圈结构
                      一种用于改善区熔硅单晶成晶的
                          新型保温筒
                      一种用于区熔硅单晶炉单晶夹持
                         系统的夹持装置
                      一种提高区熔硅单晶轴向与径向
                        电阻率均匀性的反射环
                      一种改善区熔硅单晶硅生长的热
                            场
                      一种用于拉制区熔 8－12 寸硅单
                          晶的热场结构
                      一种用于区熔硅单晶炉拆装炉系
                          统的清炉装置
                      用于改善直拉硅单晶电阻率均匀
                         性的导流筒结构
                      一种用于直拉硅单晶炉排气系统
                          的排气管道
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号       专利号                发明名称                申请人      授权公告日
                      一种用于硅晶圆片薄膜制备的退
                            火炉
                      一种提高直拉硅单晶生长速度的
                           导流筒
                      一种快速提高直拉硅单晶生长速
                          度的热场结构
                      一种大直径区熔用多晶棒料的清
                        洗装置及其清洗方法
                      一种大直径区熔用多晶棒料的清
                           洗装置
                      区熔热场线圈冷却水压力及流量
                           测试台
                      一种减少单晶硅晶圆抛光片化学
                        灼伤的有蜡抛光方法
                      一种 IGBT 用高产能单晶硅晶圆
                             片加工方法
                      一种用于无蜡抛光设备的配液供
                           液装置
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号       专利号                发明名称                申请人      授权公告日
                                方法
                      一种硅片自动化学腐蚀机的控制
                                系统
                      提高中子嬗变掺杂或去应力硅单
                        晶退火后少子寿命的方法
                      一种拉制 8 英寸重掺砷硅单晶的
                               热系统
                      一种超高清洗能力的单晶硅晶圆
                              片清洗方法
                      一种保持硅晶圆抛光片少数载流
                          子高寿命的抛光工艺
                      一种提高单晶硅晶圆抛光片保质
                             期的包装工艺
                      一种使用普通砂料的单晶硅晶圆
                           片背损伤加工方法
                      一种可获得高抛光速率的单晶硅
                            晶圆片抛光工艺
                      一种采用挤压方式去除 IGBT 用
                      硅晶圆抛光片边缘氧化膜的方法
                      一种在单晶硅晶圆上实现高速率
                        沉积 SiO2 薄膜的背封工艺
                      一种提高直拉硅单晶电阻率均匀
                            性的行波磁场法
                      IGBT 用区熔单晶硅双面抛光片
                            的有蜡贴片工艺
                      采用划磨方式去除 IGBT 用抛光
                        片晶圆边缘氧化膜的方法
                      一种感应加热线圈温度分布的表
                             征方法
                      一种使用异形多晶料生产硅单晶
                      的区熔炉控制系统及控制方法
                      一种用于生产直拉重掺磷单晶的
                        防爆装置及防爆方法
                      一种拉制 8 英寸区熔硅单晶热系
                             统及工艺
                      一种生产 Φ6 英寸区熔气掺硅单
                         晶的热系统及工艺
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号       专利号                发明名称                 申请人      授权公告日
                      一种采用直径法控制区熔晶体自
                         动生长方法及系统
                      一种控制直拉硅单晶头部电阻率
                           的方法
                      一种用于生产直拉硅单晶的双石
                         英坩埚装置及方法
                      一种提高重掺砷单晶轴向电阻率
                            均匀性的方法
                      磨片机砂浆流量自动调节装置及
                              其方法
                      磨片机循环再生砂的过滤装置及
                               方法
                      一种 Ф8 英寸＜110＞直拉硅单晶
                         的制造方法及其热系统
                      一种采用循环再生砂研磨硅片的
                               工艺
                      超薄区熔硅抛光片的无蜡抛光工
                               艺
                      一种气相重掺磷区熔硅单晶的生
                           产方法
                      一种气相重掺硼区熔硅单晶的制
                           备方法
                      一种制备＜110＞区熔硅单晶的
                            方法
                      高平整度区熔硅抛光片的抛光工
                            艺
                      直拉重掺锑单晶的掺杂方法及掺
                              杂装置
                      掺镓元素太阳能硅单晶的生产方
                               法
                      气相预掺杂和中子辐照掺杂组合
                       的区熔硅单晶的生产方法
                      区熔气相掺杂太阳能电池硅单晶
                          的生产方法
                      区熔气相掺杂太阳能电池硅单晶
                          的制备方法
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号       专利号                发明名称                申请人     授权公告日
                                            义柏科技（深圳）有
                                             限公司,天津领先
                                            义柏科技（深圳）有
                                             限公司,天津领先
                                            天津领先,义柏科技
                                             （深圳）有限公司
                      一种降低区熔 POLY 背封单抛片
                         边缘晶孔的加工工艺
                      一种检测硅片背面软损伤密度的
                             方法
                      一种用于硅片倒角机自动收料装
                           置及实现方法
                      一种新型助焊剂涂覆结构及涂覆
                            装置
                      一种解决光伏组件二次溢胶的边
                            框
                      一种叠焊切片粉尘的收集处理设
                            备
                      一种适用于光伏组件的条形码自
                          动贴附机构
                      一种适用于边框移栽机的传输机
                            构
                      一种叠瓦组件、印刷网版及电池
                           切片结构
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号       专利号               发明名称                申请人     授权公告日
                      一种太阳能电池组件叠片定位系
                            统
                      一种太阳能电池片、叠瓦组件和
                           印刷网版
                      一种光伏组件包装及拆包的辅助
                             工装
                      一种电池片组件 90°翻转机减少
                         边框划伤的装置
                      一种适用于大尺寸硅片的传输钢
                              带
                      一种大尺寸叠瓦电池片激光切割
                            平台
                      一种适用于大尺寸电池片的激光
                           划片装置
                      用于生产太阳能电池组件用单晶
                         硅棒的双层坩埚
                      一种光伏电池片、叠瓦电池串和
                           光伏组件
                      一种叠瓦电池串、光伏组件、光
                        伏电池片和印刷钢板
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号       专利号               发明名称                 申请人     授权公告日
                      改善电池片用硅片的制绒、碱抛
                       光中药液循环方式的结构
                      一种叠瓦电池串、光伏电池片和
                           光伏组件
                      一种用于运输光伏组件的包装组
                            件
                      一种用于汇流条自动折弯及自动
                         调整引出线的装置
                      一种用于点锡膏机喷射阀喷嘴的
                           清理装置
                      一种适用于提高电池片良率的装
                            置
                      一种单面电镀工艺中印刷掩膜后
                          开槽的设备
                      一种太阳能级硅片净化系统、移
                           动装置
                      一种适用于石英舟上下料机限位
                        光电传感器的保护装置
                      一种太阳能电池片清洗装置、刻
                            蚀机
                      一种适用于单多晶硅片扩散合理
                       利用三氯氧磷的收集装置
                      一种光伏组件的 EL 精准拍照测
                           试装置
                      含提效胶膜的太阳能组件结构及
                           提效胶膜
                      一种适用于大尺寸电池片的裂片
                            机构
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号       专利号               发明名称                申请人     授权公告日
                      一种适用于大尺寸电池组件的防
                         溢胶铝合金边框
                      一种适用于大尺寸电池组件均匀
                         加热的高温布结构
                      一种太阳能电池 SE 分布印刷网
                           版结构
                      一种电池片正面三次印刷网版结
                            构
                      一种适用于大尺寸电池片的下料
                            机构
                      一种具备叠瓦电池片小条回收功
                         能的叠瓦焊接机
                      一种电池片激光机真空吸附平台
                            装置
                      一种自动匹配和检测电池组件的
                           AI 装置
                      一种改善大尺寸电池片的激光定
                           位机构
                      一种适用于大尺寸硅片的传输装
                             置
                      一种适用于大尺寸电池片端子自
                          动焊接装置
                      一种接线盒自动焊接使用下压机
                             构
                      一种适用于大尺寸硅片炉管的进
                           排气装置
                      一种适用于大尺寸硅片槽体化学
                       品均匀性搅拌的制绒设备
                      一种适用于大尺寸电池片接线盒
                          自动焊接装置
                      一种大尺寸电池片一体式分离机
                           月桥工装
                      一种大尺寸叠瓦电池片焊接机的
                           上料盒
                      一种适用于单晶硅片切割损伤层
                          去除的生产线
                      一种提升叠瓦组件 CTM 的电池
                           片结构
                      一种提升叠瓦电池效率的电池背
                         面结构及组件结构
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号       专利号               发明名称                申请人     授权公告日
                      应用于太阳能光伏电池组件的包
                           装结构
                      一种用于硅片清洗的刻蚀风刀结
                            构
                      一种大尺寸硅片印刷偏移的控制
                            机构
                      一种满足整体区域温度均匀的灯
                            管
                      适用于叠瓦电池的背极镂空图形
                            结构
                      一种与轴承紧固连接的焊机皮带
                           传动轴
                      一种电池组件的绝缘条模组备料
                            工装
                      一种适用于大尺寸电池片的背电
                           场结构
                      一种硅片电池镀膜用石墨舟片及
                           石墨舟
                      一种用于叠瓦、半片大尺寸硅片
                          扩散用石英舟
                      一种适用于大尺寸硅片的炉腔温
                           控装置
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号       专利号                发明名称                申请人     授权公告日
                      一种适用于大尺寸硅片的自动化
                            吸盘
                      一种适用于大尺寸硅片的烧结防
                          止变形的结构
                      一种应用于大尺寸电池组件的层
                           压装置
                      一种可以传输大尺寸硅片的焊机
                           传输机构
                      一种适用于大尺寸硅片插片且防
                        止硅片弯曲粘片的花篮
                      一种适用于大尺寸花篮传输及位
                         置保持的传送装置
                      一种竖排叠瓦双玻光伏组件及光
                             伏系统
                      一种太阳能 RENA 链式机台滚轮
                           改造结构
                      一种太阳能电池降翘曲铝背场结
                              构
                      高效叠瓦组件的电池层及高效叠
                           瓦组件
                      适用于六面形硅片的紧凑型石墨
                           载板结构
                      六边形硅片镀膜设备的石墨载板
                            结构
                      用于提高丝网印刷产能的机台结
                               构
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号       专利号                发明名称                 申请人     授权公告日
                             结构
                      适用于圆形焊带的电池片铝背场
                           印刷结构
                      一种 POE 双玻组件边缘溢胶改
                              善结构
                      减少双玻组件气泡问题的层压结
                                构
                      板式等离子体气相沉积上下镀膜
                       一体设备的石墨载板结构
                      背钝化太阳能电池的激光开槽结
                                构
                      发射极和背面钝化太阳能电池片
                            激光开槽结构
                      板式 PECVD 上下镀膜一体设备
                           的石墨载板结构
                      一种光伏硅片扩散后蓝黑点的去
                              除方法
                      一种湿法刻蚀工艺中去磷硅玻璃
                            槽的配置方法
                      一种可精确控制湿法刻蚀工艺的
                              配液装置
                      一种测试高温条件下光照强度的
                            光强仪及方法
                      一种 PERC 电池片的石墨框单元
                              及石墨框
                      一种光伏电池降低钝化膜应力激
                          光图形结构
                      一种晶体硅太阳能电池制掩膜的
                            设备
                      一种高效晶体硅太阳电池背面钝
                           化的方法
                      一种湿法氧化制备二氧化硅掩膜
                           的方法
                      一种提高叠瓦组件拉力和功率的
                          电池镂空结构
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号       专利号                发明名称                 申请人     授权公告日
                      P 型 PERC 双面太阳电池的制作
                                方法
                      自动擦网版结构及太阳能电池正
                           银的断栅解决方法
                      一种便于观察维修的太阳能板支
                            架
                      一种用于光伏支架钢管桩基础沉
                          陷修复的组件
                                             内蒙古环兴电力建设
                                               工程有限公司
                      一种光伏电缆接头运行状态监测         内蒙古环兴电力建设
                            装置                 工程有限公司
                                             内蒙古环兴电力建设
                                               工程有限公司
                                             内蒙古环兴电力建设
                                               工程有限公司
                                             内蒙古环兴电力建设
                                               工程有限公司
                                             内蒙古环兴电力建设
                                               工程有限公司
                      一种用于光伏组件的可调节边压         内蒙古环兴电力建设
                            块                  工程有限公司
                                             内蒙古环兴电力建设
                                               工程有限公司
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                                             内蒙古环兴电力建设
                                               工程有限公司
                      一种采用塔式太阳能发电技术的         内蒙古环兴电力建设
                         太阳能发电系统               工程有限公司
                                             天津环宇阳光新能源
                                               科技有限公司
                                             天津环宇阳光新能源
                                               科技有限公司
                                             天津环宇阳光新能源
                                               科技有限公司
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号       专利号              发明名称                申请人      授权公告日
                                          天津环宇阳光新能源
                                            科技有限公司
                                          天津环宇阳光新能源
                                            科技有限公司
                                          天津环宇阳光新能源
                                            科技有限公司
                                          天津环宇阳光新能源
                                            科技有限公司
                                          天津环宇阳光新能源
                                            科技有限公司
                                          天津环宇阳光新能源
                                            科技有限公司
                                          天津环宇阳光新能源
                                            科技有限公司
                                          天津环宇阳光新能源
                                            科技有限公司
                                          天津环宇阳光新能源
                                            科技有限公司
                                          国家能源集团新能源
                                          技术研究院有限公司
                                          有限公司,江苏中环企
                                           业管理有限公司
                                          国家能源集团新能源
                      一种改进的晶硅太阳能电池铜电      技术研究院有限公司
                           镀方法            有限公司,江苏中环企
                                           业管理有限公司
                      一种防止太阳能单晶硅片清洗漂
                           片的系统
                      一种具有过滤性能的切割液回收
                            装置
                      一种加工超大尺寸单晶硅片线切
                        机供液喷管的溢流结构
                      一种切片机金刚线工作异常检测
                            装置
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号       专利号               发明名称                申请人      授权公告日
                      一种直拉单晶石英坩埚用承载装
                            置
                      一种加工超大尺寸单晶硅片插片
                          机的阻挡结构
                      一种加快大尺寸单晶降温的副室
                             装置
                      一种适用于红外测温仪的单晶炉
                          观察窗装置
                      一种单晶炉 CCD 摄像机安装装
                              置
                      一种提升速度可调的晶体提升装
                            置
                      一种加工超大尺寸硅片插片弹夹
                            装置
                      一种提高大尺寸单晶硅寿命的单
                           晶防护套
                      一种降低直拉单晶硅氧含量提高
                         成晶率的主加热器
                      一种新型直拉硅单晶炉直壁式水
                            冷套
                      一种大尺寸直拉单晶用上斜下直
                           式水冷套
                      一种防止硅片叠片用插片分离机
                            构
                      一种加工超大尺寸单晶硅片包装
                            盒
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号       专利号              发明名称                申请人      授权公告日
                      一种用于硅片插片的传送装置、
                         片篮以及插片机构
                      一种提高大尺寸直拉单晶效率的
                            方法
                      一种用于加工大直径太阳能硅片
                          的新型槽辊
                      一种清洗超大尺寸单晶硅片的清
                          洗溢流系统
                      一种提升切割能力的钻石线颗粒
                           分布钢线
                      一种改变水冷氩气进气方式的喉
                           口法兰
                      一种适用于大口径喉口的复投装
                            置
                                          江阴龙源石英制品有
                      一种低变形率石英坩埚及其制备      限公司,中环光伏,内
                            方法            蒙古欧晶科技股份有
                                             限公司
                      一种钻石线切割设备间距可调的
                           主辊装置
                      一种提高单晶少子寿命的石英坩
                            埚
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号        专利号               发明名称                申请人     授权公告日
                       一种超大尺寸单晶硅片的清洗方
                             法
                       一种超大尺寸单晶硅片的清洗系
                             统
                       一种大尺寸单晶硅圆棒切割钢线
                           用冷却装置
                       一种大尺寸硅片切割液硅粉浓度
                            检测装置
                       一种装载超大尺寸单晶硅片的片
                             架
                       一种降低单晶炉运行功耗电极柱
                             装置
                       一种大尺寸单晶硅方棒磨削加工
                             装置
                       一种 DW 线切机提料过程中的自
                             动喷淋装置
                       一种适合多种直径单晶硅棒的上
                              料装置
                       一种切断设备用单晶硅棒夹紧装
                               置
                       一种大尺寸单晶的收尾工艺及大
                         尺寸单晶的制备工艺
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号        专利号              发明名称                申请人     授权公告日
                             工艺
                       一种便于测试硅单晶参数的工装
                             设备
                       一种适应不同尺寸硅片的片篮装
                             置
                       一种容纳多种太阳能硅单晶片的
                            包装盒
                       一种新型直拉硅单晶炉底部加热
                             器
                       一种降低硅片切割过程中金刚线
                          温度的导轮装置
                       一种传送硅片水道线用阻挡截停
                             机构
                       一种多级缩径籽晶的加工方法及
                           多级缩径籽晶
                       一种降低单晶氧含量提高长晶速
                           度的加热器
                       一种新型分体式加热器的连接装
                             置
                       一种降低硅片切割过程中胀片现
                            象的装置
                       一种直拉硅单晶炉防漏硅的排气
                            管道装置
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号        专利号              发明名称                申请人     授权公告日
                            加热器
                       一种改善籽晶氧化的新型籽晶夹
                             头
                       一种提高单晶炉投料量的石英坩
                             埚
                       一种硅片清洗进料处的推力辅助
                             装置
                       一种满足装载大尺寸超薄硅片的
                             片架
                       一种满足多边形硅片切割的收集
                             装置
                       一种用于单晶硅拉制过程的氮气
                            控制配盘
                       一种单晶炉拉晶生产工艺及单晶
                         炉极限真空值获得方法
                       一种提高复投单晶硅成晶率的方
                             法
                       一种用于钻石线切割设备的布线
                            网的工具
                       一种防导流筒挂杆悬挂销脱落的
                            锁扣装置
                       一种热炉内用于直拉单晶时的液
                           面定位装置
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号        专利号               发明名称                  申请人     授权公告日
                       一种提高直拉单晶硅轴向电阻率
                         均匀性的方法及装置
                       一种用于太阳能硅片线切割的槽
                             轮
                       一种应用低颗粒电镀金刚线切割
                           硅片的方法
                       一种兼容多种清洗工艺的超声波
                            清洗系统
                       一种用于单晶炉真空系统的防爆
                         口隔离机构及真空管道
                       一种可提升换热效率的单晶炉水
                             冷套
                       一种导流筒提升组件及含有该组
                         件的新型悬挂式导流筒
                       一种降低单晶炉功耗的炉底结构
                         和设有该结构的单晶炉
                       一种单晶方棒表面平整度检测装
                             置
                       一种降低直拉法单晶炉功率的石
                            英盖板
                       一种适用于多种尺寸石英坩埚的
                            真空埚盖
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号        专利号              发明名称                申请人     授权公告日
                       一种单晶成品方棒清洁装置及磨
                             削机
                       一种用于圆棒开方喷淋的装置及
                           硅棒开方机
                       一种自动测量磨削后单晶边长的
                             装置
                       一种副室清理装置及单晶炉副室
                             系统
                       一种提高直拉单晶硅棒整棒率的
                         热场结构及单晶炉系统
                       一种适用于单晶硅降功耗的热场
                          结构及单晶炉系统
                       一种防止石墨坩埚变形导致漏硅
                          的装置及石墨坩埚
                       一种可改善硅单晶纵向电阻率石
                            英坩埚
                       一种吸料筒盖的过渡连接块及吸
                            料筒盖
                       一种通气流量控制箱及气体通气
                             系统
                       一种提升埚底料纯度及改善单晶
                         成晶品质的吸料装置
                       一种提高单晶少子寿命的高纯石
                           英吸料装置
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号        专利号              发明名称                申请人     授权公告日
                       一种石英坩埚及制备该石英坩埚
                            的模具
                       一种单晶炉中用于收取坩埚中的
                           剩料的装置
                       一种导向套及设有该导向套的复
                             投筒
                       一种单晶晶线检测装置及线切割
                            一体机
                       一种单晶晶线自动检测装置及线
                           切割一体机
                       一种防止提拉钢线晃动的稳固装
                             置
                       一种单晶磨削装置、单晶磨削一
                             体机
                       一种自动稳定籽晶的单晶炉定位
                          机构及单晶炉系统
                       自动稳定籽晶的单晶炉定位机
                          构、单晶炉系统
                       自动稳定籽晶的单晶炉定位机
                          构、单晶炉系统
                       自动稳定籽晶的单晶炉定位机
                          构、单晶炉系统
                       一种副室定位机构、副室自动回
                           旋定位系统
                       一种快速判断石英坩埚尺寸满足
                           规格的装置
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号        专利号              发明名称                申请人     授权公告日
                       一种直拉单晶硅复投筒用自动装
                            料装置
                       一种新型直拉单晶炉用组合加热
                             器
                       一种直拉单晶用导流筒及设有该
                          导流筒的单晶炉
                       一种单晶炉底部加热器电极柱隔
                             热帽
                       一种单晶炉主加热器电极柱防护
                             罩
                       一种单晶拉制过程中用于吸取埚
                        底料装置的配套防护装置
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号        专利号              发明名称                申请人      授权公告日
                            助装置
                       一种切割单晶后取边皮的转运装
                             置
                       一种防止晶圆棒拼缝处磕损的模
                            板结构
                       一种可提高单晶硅棒拼接质量的
                            涂胶结构
                       一种用于太阳能硅棒切割后边皮
                           的回收装置
                       一种用于提升单晶品质的导流筒
                            提升装置
                       一种硅晶体生长用碳碳复合材料
                             埚帮
                       一种直拉法硅单晶生产炉台副室
                           自动定位机构
                       一种降低直拉单晶硅氧含量的导
                             流筒
                                           中环晶体,杭州中为光
                                            电技术有限公司
                                           中环晶体,杭州中为光
                                            电技术有限公司
                                           中环晶体,杭州中为光
                                            电技术有限公司
                                           中环晶体,杭州中为光
                                            电技术有限公司
                                           中环晶体,杭州中为光
                                            电技术有限公司
                       一种晶体硅棒自动上下料截断系      中环晶体,杭州中为光
                             统              电技术有限公司
                                           杭州中为光电技术有
                                            限公司,中环晶体
                       可实现方棒自动堆垛的工装夹具      中环晶体,杭州中为光
                          及方棒堆垛机器人          电技术有限公司
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号        专利号               发明名称                申请人      授权公告日
                                             电技术有限公司
                                            中环晶体,杭州中为光
                                             电技术有限公司
                       一种用于提升中保温热系统的装
                             置
                       一种用于单晶硅片运输载具的抽
                            水机构
                       一种大尺寸单晶硅棒切割装置及
                            控制方法
                       一种适用于电镀电池片工艺的正
                           面开槽方法
                       一种简易式的开合自动化晶圆传
                            送盒装置
                       一种磨片在线回收的浆液利用方
                             法
                       一种脱胶高温和溢流浸泡两用结
                             构
                                            内蒙古环兴电力建设
                                              工程有限公司
                       隔离阀组件和具有其的晶体生长
                             设备
                       限流结构、分水器及单晶炉的水
                            排系统
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号        专利号              发明名称                申请人      授权公告日
                       清扫装置、连接管组件和晶体生
                            长设备
                       抽真空系统和具有其的晶体生产
                             装置
                       用于晶体生长设备的导流导热组
                          件和晶体生长设备
                       用于晶体生长设备的清扫用具和
                           晶体生长设备
                       用于晶体生长炉的加热器组件及
                           晶体生长炉
                       晶体生长炉的冷却装置和晶体生
                            长炉组件
                       硅片清洗台及具有其的硅片清洗
                             装置
                       用于单晶炉的导流筒、单晶炉及
                          导流筒的加工方法
                       用于长晶炉的校准组件和长晶炉
                             组件
                       安装支架、监测装置和晶体生长
                             设备
                       用于单晶炉的石英坩埚、坩埚组
                           件及单晶炉
                       晶体生长装置的控制系统和晶体
                            生长装置
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号        专利号                发明名称                申请人      授权公告日
                       用于加料装置的下料导管及其加
                          工方法、加料装置
                       用于晶体生长过程中温度控制的
                           方法和系统
                       清洗抛光陶瓷盘的装置及具有其
                           的抛光设备
                       制备砷掺杂剂的方法、应用氧化
                         炉以及砷掺杂单晶硅
                       适用于硬轴单晶炉内置加料器的
                            转移系统
                       适用于硬轴单晶炉内置加料器的
                            转移工装
                       漏液引流组件、漏液收集装置和
                           晶体生长装置
                       电极防护组件和具有其的晶体生
                            长设备
                       清洗机自动调节腔体内部洁净度
                            的系统
                       用于氧化炉管路的支架和具有其
                         的氧化炉管路维护系统
                       一种多线切割机用切削液导流装
                          置及多线切割机
                       用于边缘轮廓仪的顶针组件及边
                            缘轮廓仪
                       适用于抛光机的管路组件的扩口
                             装置
                       一种基于半导体清洗设备的颗粒
                              控制装置
                       吊渣装置和具有其的晶体生长设
                                 备
                       碘蒸气钝化硅片装置及测量少子
                          寿命的预处理系统
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号        专利号               发明名称                申请人      授权公告日
                       用于坩埚的挡板组件和晶体生长        徐州领先,中环领先
                             设备
                       一种外延机用尾气处理器及其风        徐州领先,中环领先
                             机
                       线切割工件板夹紧装置及线切割        徐州领先,中环领先
                             机
                       可混合多种抛光液且实时调节多        徐州领先,中环领先
                        种抛光液配比的供液系统
                       用于晶体生长设备的清扫用具和        徐州领先,中环领先
                           晶体生长设备
                       快速测试高温单晶硅表面张力的
                             装置
                       加料组件及具有其的单晶生长装
                             置
                       可竖移止晃的提拉机构及其使用
                              方法
                       提高高温 RTA 制程硅片接触点
                        处少数载流子寿命的装置
                       多线切割机砂浆喷嘴流量控制装
                          置及多线切割机
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号        专利号                发明名称                 申请人      授权公告日
                       片盒包装袋内气体含量及密封性
                            检测装置
                       用于单面抛光机的机械手臂及具
                          有其的单面抛光机
                       具有定位功能的单面抛光机上料
                         托盘及上料提醒装置
                       铲刀组件、退料装置以及单面抛
                             光机
                       用于边缘抛光设备的保湿喷液装
                             置
                       一种晶片盒信息 RFID 自动读取
                             装置
                       消除间隙型缺陷 B-swirl 的方法、
                           硅片及电子器件
                       半导体清洗设备化学药液快速加
                             热系统
                       半导体清洗机化学品浓度控制系
                              统
                       制备单晶硅的坩埚组件以及制备
                             炉
                       晶体生长炉的装料称重装置及其
                            称量方法
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号        专利号              发明名称                申请人      授权公告日
                         料器和晶体生长设备
                       单晶炉的石墨坩埚及其制造方
                         法、坩埚组件和单晶炉
                       用于长晶炉的支撑组件和长晶炉
                             组件
                       用于单晶炉的加热器组件和单晶
                             炉
                       用于单晶炉的加热器组件和单晶
                             炉
                       清洗机清洗能力的检测方法和检
                            测装置
                       单晶炉、确定该单晶炉在单晶硅
                          制备单晶硅的方法
                       用于单晶炉的石英坩埚及具有其
                            的单晶炉
                       晶圆盒清洗装置和晶圆盒清洗装
                           置的控制方法
                       砂浆供应方法、砂浆供应设备及
                           晶棒切割系统
                       线切割机的晶向偏差检测方法、
                         粘棒方法和存储介质
                       硅片的清洗方法及硅片的清洗设
                             备
                       单晶硅生长装置及单晶硅生长方
                             法
                       用于半导体单晶生长中的温度控
                          制的系统和方法
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号        专利号               发明名称                申请人      授权公告日
                                            徐州领先,江苏集芯半
                                               限公司
                                            徐州领先,江苏集芯半
                                               限公司
                       控制半导体晶圆片表面形貌的方
                          法和半导体晶片
                       硅晶圆的最终抛光方法和最终抛
                            光装置
                       机械手臂及具有其的机械手和抛
                            光设备
                       预防晶棒坠落的保护装置及拉晶
                             炉
                       适用于硬轴单晶炉副室的波纹管
                            提升装置
                       适用于硬轴硅单晶生长炉的无动
                           力取晶棒装置
                       用于硬轴单晶炉的取棒工装、单
                          晶炉组件及取棒车
                       适用于硬轴单晶炉内置加料的自
                           动连接装置
                       硬轴单晶炉内置加料自动化接头
                             装置
                       适用于承载硬轴单晶炉内置加料
                            器的推车
                       适用于硬轴单晶炉内置加料器的
                            夹持工装
                       一种单晶炉多次加料系统及加料
                             方法
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                         向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号        专利号                 发明名称                 申请人     授权公告日
                              料装置
                       氮气供给系统及具有该氮气供给
                           系统的氮气柜
                       一种用于硅单晶体生长炉的视觉
                               校准靶盘
                       一种新型单晶炉坩埚旋转及升降
                                 机构
                       适用于 Loadport 的均匀气流场发
                                生装置
                       用于晶体生长设备的坩埚升降机
                          构和晶体生长设备
                       用于晶体生长设备的坩埚升降旋
                         转机构和晶体生长设备
                       晶体生长设备的提拉系统及晶体
                            生长设备
                       籽晶轴组件、提拉系统及晶体生
                            长设备
                       基于 Dotnet 上位机与下位机的设
                           备控制方法和系统
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                          向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号        专利号                  发明名称                 申请人       授权公告日
                       用于硅晶锭生长的换热器、硅晶
                           锭的生长炉
                       通过化学热沉强化冷却技术实现
                         晶体快速生长的单晶炉
                       一种在熔体区域具有搅拌环的直
                         拉法单晶硅生长装置
                       METHODANDAPPARATUSFO
                               NWAFER
                       一种降低单晶硅棒裂纹位错的收
                                尾结构
                       一种用于单晶硅片切割的温控机
                                  构
                       一种脱胶机用不易卡死的料框输
                            送机构
                       一种硅片不易散开的规整机构及
                            输送带
                       一种带有升温功能的自动化粘棒
                             机
                       一种粘接用抹胶头、抹胶机构以
                            及粘接机
                                                  环智新能源,天津环
                       一种线网监控装置及设有该监控
                          装置的监控系统
                                                   科技有限公司
                       一种改善热氧化背封片去边吸附
                           不掉落的吸盘
                       一种外延片加工补液系统、加工
                             设备
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号        专利号              发明名称                申请人      授权公告日
                       一种硅片清洗用的载具与硅片分
                            离单元
                       单晶提拉装置和具有其的晶体生
                            长设备
                       支撑装置和具有其的晶体生长设
                             备
                       防晶棒坠落装置和具有其的晶体
                            生长设备
                       检测晶棒晃动的系统和晶体生长
                             炉
                       坩埚的支撑组件和具有其的晶体
                            生长设备
                       多段式外延炉排气管道及管道加
                           热报警装置
                       一种用于检测陶瓷盘上硅片位置
                            的机构
                       加料组件及具有其的单晶生长装
                           置、加料方法
                       一种提升减薄机稼动率的新型工
                             艺
                       一种实现滚磨设备定位开槽复检
                          自检一体化的方法
                       冷却组件及其控制方法、晶体生
                            长装置
                       一种单晶炉提拉头校准装置及校
                            准方法
                       一种半导体硅片干法自动插篮设
                             备
                       一种改善区熔硅单晶径向电阻率
                          分布的掺杂装置
                       一种用于区熔硅单晶炉单晶夹持
                          系统的夹持装置
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号        专利号              发明名称                申请人     授权公告日
                       用于光伏组件的机械载荷测试装
                             置
                       一种适用于太阳能光伏组件的包
                            角设备
                       一种电池片分片结构及设有该分
                          片结构的分片机
                       一种电池焊接用焊带结构、叠瓦
                         组件、生产加工系统
                       一种适用于各种尺寸叠瓦组件的
                            周转托盘
                       一种用于多种尺寸硅片生产的湿
                            法花篮
                       一种大尺寸叠瓦电池制绒装置及
                           其控制方法
                       一种适用于大尺寸单晶增加投料
                           量的热场结构
                       一种单晶炉冷却设备水路优化结
                             构
                       一种导流筒卸重封气环及含有该
                         卸重封气环的导流筒
                       一种改善直拉单晶炉副室的定位
                             装置
                       一种硅棒拼接及边皮回收料脱胶
                             系统
  TCL 中环新能源科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号        专利号               发明名称                申请人      授权公告日
                       一种晶圆 V 槽定位装置及倒角装
                               置
                       一种用于自动翻转加粉装置的夹
                            紧机构
                       导流筒组件和具有其的晶体生长
                             装置
                       控制生长完美硅晶体的方法及硅
                             晶体
                       一种太阳能光伏组件生产线搓边
                           区用防尘罩
                       一种汇流带打拱结构及设有该结
                         构的汇流带焊接装置
                       一种直拉硅单晶用炉盖及其制作
                             方法
        TCL 中环新能源科技股份有限公司                              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
        附件 4：许可专利使用权清单
                                                                                      被许可
序号    专利权人            名称        专利号          类型        申请日       公告日          状态
                                                                                      使用方
     Maxeon Solar                            发明                                      环晟光伏、
      Pte.Ltd.,                              专利                                       环晟江苏
     Maxeon Solar 叠盖式太阳                      发明                                      环晟光伏、
      Pte.Ltd.,   能电池模块                      专利                                       环晟江苏
     Maxeon Solar 叠盖式太阳                      发明                                      环晟光伏、
      Pte.Ltd.,   能电池模块                      专利                                       环晟江苏
     Maxeon Solar 叠盖式太阳                      发明                                      环晟光伏、
      Pte.Ltd.,   能电池模块                      专利                                       环晟江苏
     Maxeon Solar 叠盖式太阳                      发明                                      环晟光伏、
      Pte.Ltd.,   能电池模块                      专利                                       环晟江苏
     Maxeon Solar 叠盖式太阳                      发明                                      环晟光伏、
      Pte.Ltd.,   能电池模块                      专利                                       环晟江苏
     Maxeon Solar 光伏模块互                      发明                                      环晟光伏、
      Pte.Ltd.,    连接头                       专利                                       环晟江苏
                  用于光伏电
     Maxeon Solar                            发明                                      环晟光伏、
      Pte.Ltd.,                              专利                                       环晟江苏
                  操作工具
     Maxeon Solar                            发明                                      环晟光伏、
      Pte.Ltd.,                              专利                                       环晟江苏
                  沿非直线边
     Maxeon Solar 缘重叠的叠                      发明                                      环晟光伏、
      Pte.Ltd.,   盖式太阳能                      专利                                       环晟江苏
                   电池
     Maxeon Solar                            外观                                      环晟光伏、
      Pte.Ltd.,                              设计                                       环晟江苏
     Maxeon Solar  太阳能                       外观                                      环晟光伏、
      Pte.Ltd.,    电池组                       设计                                       环晟江苏
     Maxeon Solar                            外观                                      环晟光伏、
      Pte.Ltd.,                              设计                                       环晟江苏
     Maxeon Solar  太阳能                       外观                                      环晟光伏、
      Pte.Ltd.,    电池板                       设计                                       环晟江苏
     Maxeon Solar  太阳能                       外观                                      环晟光伏、
      Pte.Ltd.,    电池片                       设计                                       环晟江苏
     Maxeon Solar                      发明                                            环晟光伏、
       Pte.Ltd.                        专利                                             环晟江苏
     Maxeon Solar                      发明                                          环晟光伏、
       Pte.Ltd.                        专利                                           环晟江苏
     Maxeon Solar                      发明                                          环晟光伏、
       Pte.Ltd.                        专利                                           环晟江苏
     Maxeon Solar 叠盖式太阳                发明                                          环晟光伏、
       Pte.Ltd.   能电池模块                专利                                           环晟江苏
                  用于叠盖式
     Maxeon Solar 太阳能电池                发明                                            环晟光伏、
       Pte.Ltd.   模块返工的                专利                                             环晟江苏
                  系统和方法
TCL 中环新能源科技股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  注：2021 年 2 月，Maxeon Solar Pte.Ltd.,分别与环晟光伏、环晟江苏签署了《知识产权
许可协议》，Maxeon Solar Pte.Ltd.,将其叠瓦组件相关专利知识产权授权给环晟光伏、环晟
江苏使用。

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