证券代码：000877 证券简称：天山股份 公告编号：2023-063
新疆天山水泥股份有限公司
关于子公司拟开展应收账款资产证券化业务
并提供差额补足的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚
假记载，误导性陈述或重大遗漏。
新疆天山水泥股份有限公司（以下简称“公司”）于 2023 年 10
月 9 日召开第八届董事会第二十六次会议,以 7 票同意，0 票反对，0
票弃权审议通过了《关于子公司拟开展应收账款资产证券化业务并提
供差额补足的议案》
。现将有关情况公告如下：
为加强子公司应收账款管理，提高应收账款周转率，加快资金回
流，公司各下属子公司拟开展应收账款资产证券化业务，由合格管理
人设立应收账款资产支持专项计划，分期发行资产支持证券进行融资。
一、专项计划概述
公司各下属子公司拟作为原始权益人/资产服务机构，通过合格
证券公司、证券公司的资产管理子公司作为管理人，以各下属子公司
受让取得的应收账款债权及其附属权益（若有）作为基础资产设立专
项计划，并发行资产支持证券。
公司各下属子公司申请发行资产证券化产品额度合计不超过 40
亿元（含）人民币，实际以各下属子公司申请时交易所最终批准为准。
各下属子公司取得的资产证券化产品额度自交易所无异议函出具之
日起 24 个月内有效，首期发行应当在自无异议函出具之日起 12 个月
内完成。具体每期规模根据各下属子公司需求和基础资产规模确定，
每一子公司发行的各期专项计划预计存续期限不超过 2 年（含）。
拟发行的资产支持证券分为优先级资产支持证券和次级资产支
持证券。
专项计划的实施不构成关联交易，亦不构成重大资产重组，不存
在重大法律障碍。
二、专项计划基本情况
（一）基础资产
基础资产为拟开展应收账款资产证券化业务的公司各下属子公
司受让取得的应收账款债权及其附属权益（若有）
。基础资产符合法
律法规规定，权属明确，可以产生独立、可预测的现金流且可特定化。
（二）交易结构
由合格证券公司、证券公司的资产管理子公司作为管理人成立专
项计划，专项计划募集资金用于向原始权益人购买合格基础资产。
在专项计划存续期间，资产服务机构为专项计划提供与基础资产
及其回收有关的管理服务。基础资产产生的现金流最终将按约定划入
专项计划账户。
公司或下属子公司作为专项计划的差额支付承诺人，按照专项计
划文件的要求，在出现任一一期基础资产现金流不足以支付专项计划
费用和优先级资产支持证券本息的情况下进行差额补足。
（三）拟发行的资产支持证券情况
持证券，优先级资产支持证券向符合法律法规规定的合格投资者销售，
次级资产支持证券由第三方合格投资者认购；
相关要素可能因监管机构要求或市场需求进行调整；
律法规及政策要求的企业经营活动；
三、专项计划各方情况
（一）管理人
由合格证券公司、证券公司的资产管理子公司作为管理人，设立
专项计划发行资产支持证券。
（二）差额支付承诺人
公司或下属子公司拟作为专项计划的差额支付承诺人，承诺在出
现任一一期基础资产现金流不足以支付专项计划费用和优先级资产
支持证券本息的情况下进行差额补足。具体内容以公司或下属子公司
出具的差额支付承诺函为准。
（三）原始权益人
公司各下属子公司拟作为专项计划的原始权益人，开展应收账款
资产证券化业务。
（四）初始债权人
原始权益人（公司各下属子公司）之子公司及/或继承人拟作为
专项计划的初始债权人向原始权益人转让其所持有的应收账款债权
及其附属权益（若有）。
（五）资产服务机构、归集服务机构
原始权益人及初始债权人拟共同作为资产服务机构为资产支持
专项计划提供管理服务。初始债权人拟作为归集服务机构，为专项计
划提供基础资产回收资金归集、协助债权管理和催收等基础资产归集
服务。
四、专项计划的授权事项
根据公司各下属子公司应收账款资产证券化业务的安排，为高效、
有序地完成发行工作，根据适用法律以及届时公司和市场的具体情况，
公司董事会同意公司及下属子公司经营管理层在上述发行方案内，全
权办理与应收账款资产证券化业务相关的全部事宜，包括但不限于：
配其作为原始权益人可发行的资产证券化产品额度；
决议，制定并调整专项计划产品的交易结构以及相关交易方案细节；
持证券发行有关的一切协议和法律文件；
人及其他中介机构；
条件发生变化，除涉及有关法律、法规及公司章程规定须由董事会重
新表决的事项外，依据监管部门的意见对专项计划的相关事项进行相
应调整，或根据实际情况决定是否继续实施；
上述授权自董事会审议通过之日起至上述事项办理完毕之日止。
五、对公司的影响
公司各下属子公司利用应收账款进行资产证券化，可以将应收账
款转变为流动性较高的现金资产，达到盘活资产存量的目的。同时，
资产证券化作为股权融资、债券融资之外的融资形式，可成为公司现
有融资方式的有益补充，拓宽其融资渠道，提高资金使用效率。
六、独立董事意见
公司各下属子公司利用应收账款进行资产证券化，可以将应收账
款转变为流动性较高的现金资产，达到盘活资产存量的目的；同时，
资产证券化作为股权融资、债券融资之外的融资形式，可成为公司现
有融资方式的有益补充，拓宽其融资渠道，有助于提高公司资金使用
效率，符合公司和全体股东的利益，对公司及中小股东公平、合理，
不会损害公司、公司股东的利益。
七、风险提示
资产证券化发行时的市场利率将随宏观经济环境的变化而波动，
因此存在市场利率波动较大而影响融资成本、进而影响发行窗口选择
的情形。
专项计划中优先级、次级资产支持证券的规模、期限、产品结构
等项目相关要素可能因监管机构要求或市场需求进行调整，专项计划
存在因宏观环境、市场条件、监管要求终止设立的风险。
八、备查文件
第八届董事会第二十六次会议决议
特此公告。
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