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显盈科技: 深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

证券之星 2023-09-28 00:00:00
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股票代码：301067                             股票简称：显盈科技
      深圳市显盈科技股份有限公司
              Fullink Technology Co., Ltd.
（注册地：深圳市宝安区燕罗街道燕川社区红湖东路西侧嘉达工
         业园 7 栋厂房 101（1-4 层、6-8 层））
    向不特定对象发行可转换公司债券
                    募集说明书
                    （申报稿）
                  保荐人（主承销商）
                （四川省成都市东城根上街 95 号）
                    二〇二三年九月
深圳市显盈科技股份有限公司           向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                声明
  中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请
文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的
盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
  根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承
担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。
深圳市显盈科技股份有限公司               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                重大事项提示
  公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并请仔细阅读本募集说
明书中有关风险因素的章节。
一、关于本次可转债发行符合发行条件的说明
  根据《证券法》、《上市公司证券发行注册管理办法》等相关法规规定，公
司本次向不特定对象发行可转换公司债券符合法定的发行条件。
二、关于本次发行的可转换公司债券的信用评级
  本次可转换公司债券已经中证鹏元评级，并于 2023 年 6 月 21 日出具了《深
圳市显盈科技股份有限公司 2023 年向不特定对象发行可转换公司债券信用评级
报告》（中鹏信评【2023】第 Z【716】号 01），根据该评级报告，显盈科技主
体信用级别为 A+，评级展望为稳定，本次可转换公司债券信用级别为 A+。
  本次发行的可转换公司债券上市后，中证鹏元将每年至少进行一次跟踪评
级。如果由于外部经营环境、本公司自身情况或评级标准变化等因素，导致本可
转债的信用评级降低，将会增大投资者的投资风险，对投资者的利益产生一定影
响。
三、公司本次发行可转换公司债券不提供担保
  公司本次发行可转债未提供担保措施，如果可转债存续期间出现对公司经营
管理和偿债能力有重大负面影响的事件，已发行的可转债可能因未提供担保而增
加投资风险。
四、公司的股利分配政策和现金分红情况
  （一）利润分配政策
  根据公司章程规定，公司关于利润分配政策的主要内容如下：
  公司利润分配方案从公司盈利情况和战略发展的实际需要出发，兼顾股东的
即期利益和长远利益，应保持持续、稳定的利润分配制度，注重对投资者稳定、
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合理的回报。
  公司在选择利润分配方式时，相对于股票股利等分配方式优先采用现金分红
的利润分配方式；具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。
  在保证公司股本规模合理的前提下，基于回报投资者和分享企业价值的考
虑，从公司成长性、每股净资产的摊薄、公司股价与公司股本规模的匹配性等因
素出发，可以在实施现金分红的同时进行股票股利分配。
  （1）现金分红条件及比例
  ①公司拟实施现金分红应满足以下条件：
  A、公司在当年盈利、累计未分配利润为正；
  B、公司现金流可以满足公司正常经营和持续发展的需求；
  C、审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。
  ②如无重大投资计划或重大现金支出发生，公司应当采取现金分配股利，公
司每年以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的 15%；
  ③如公司出现以下重大投资计划或重大现金支出情形时，可以不实施现金分
红：
  A、公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或
超过公司最近一期经审计净资产的 20%，且超过 3,000 万元；
  B、公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或
超过公司最近一期经审计总资产的 10%。
  ④在满足分红条件时，公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、
自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，
并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
  A、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
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  B、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
  C、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
  D、公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处
理。
  （2）股票股利分配条件
  在保证公司股本规模合理的前提下，基于回报投资者和分享企业价值的考
虑，从公司成长性、每股净资产的摊薄、公司股价与公司股本规模的匹配性等真
实合理因素出发，当公司股票估值处于合理范围内，公司可以在实施现金分红的
同时进行股票股利分配。
  公司每年度进行一次利润分配，公司董事会可以根据公司盈余情况和资金状
况提议进行中期现金分红。
  公司每年的利润分配方案由董事会结合公司章程的规定、盈余情况、资金情
况等提出、拟订。董事会制订利润分配方案时应当认真研究和论证公司现金分红
的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，利润分配方案
需要经董事会过半数以上表决通过并经三分之二以上独立董事表决通过，独立董
事应对利润分配方案进行审核并发表独立明确的意见。
  独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
  公司监事会应对董事会制订的利润分配方案进行审议并发表审核意见，并且
经半数以上监事表决通过。
  董事会审议通过利润分配方案后应提交公司股东大会审议批准，应当由出席
股东大会的股东所持表决权的二分之一以上通过。独立董事对利润分配方案发表
的意见，应当作为公司利润分配方案的附件提交股东大会。股东大会对现金分红
具体方案进行审议前，公司应当通过接听投资者电话、公司公共邮箱、网络平台、
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召开投资者见面会等多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分
听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。
  若公司外部经营环境发生重大变化或现有的利润分配政策影响公司可持续
经营时，公司董事会可以根据实际情况提出利润分配政策调整议案，由出席股东
大会的股东所持表决权的三分之二以上通过，并在议案中详细论证和说明原因；
调整后的利润分配政策应以股东利益保护为出发点，且不得违反中国证监会和证
券交易所的有关规定；独立董事、监事会应当对此发表审核意见。
  公司董事会应在年度报告中披露利润分配方案的制定及执行情况。对于当年
盈利但未提出现金分红方案或按低于公司章程规定的现金分红比例进行利润分
配的，公司董事会应在定期报告中说明原因以及未分配利润的用途和使用计划。
  公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后
  （二）公司最近三年现金分红情况
  发行人最近三年现金分红具体情况如下：
                                                   单位：万元
        项目          2022 年           2021 年        2020 年
 归属于上市公司股东的净利润          7,289.70        5,350.07     6,640.66
    现金分红（含税）            1,080.40        5,402.00            -
当年现金分红占归属于上市公司股东
     的净利润的比例
  最近三年累计现金分配合计                       6,482.40
  最近三年年均可分配利润                        6,426.81
最近三年累计现金分配利润占年均可
     分配利润的比例
创业板上市，上市后，分红方案由董事会、股东大会审议通过，履行了相应的决
策程序。因公司自建项目“广东显盈高速高清多功能拓展坞建设项目”尚处于建
设期，以项目预算投资总额计算，截至 2022 年年末该项目尚需投入 4,444.06 万
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元，考虑到公司存在重大投资需求，2022 年度以现金方式分配的利润少于当年
度实现的可分配利润的 15%，与公司资本支出需求相匹配。发行人上市以来分红
执行情况符合发行人《公司章程》规定及相关政策要求。
  （三）公司未来三年分红规划（2023-2025 年）
  为完善和健全分红决策和监督机制，积极回报投资者，充分维护公司股东权
益，引导投资者树立长期投资和理性投资理念，公司制定了《未来三年（2023-2025
年）股东回报规划》，已经公司 2023 年第二次临时股东大会审议通过。
  《未来三年（2023-2025 年）股东回报规划》明确了公司未来三年利润分配
的决策程序和机制以及利润分配政策的调整原则，强化了中小投资者权益保障机
制。公司将严格执行现行分红政策，在符合利润分配条件的情况下，积极推动对
股东的利润分配，努力提升对股东的回报。
五、特别风险提示事项
  公司提醒投资者认真阅读本募集说明书的“风险因素”一节的全部内容，并
特别关注下列风险：
  （一）产品被同类产品替代的风险
  发行人产品定位于中高端市场，依托优秀的研发实力、迅速的响应能力和稳
定的生产品质，发行人获得了行业内大部分中高端客户的认可，包括 Belkin、
StarTech.com、茂杰国际等。发行人产品在可靠性、兼容性和发热控制等品质方
面，在功能设计、工业设计等设计方面，在质量管控方面实现了差异化优势。未
来，若竞争对手加大投入，在上述产品指标方面接近或超越发行人，可能导致竞
争加剧，发行人客户选择竞争对手产品，从而导致产品被同类产品替代的风险。
  （二）毛利率下滑的风险
  报告期各期，公司综合毛利率分别为 27.93%、24.46%、24.94%和 22.62%，
高于可比公司佳禾智能。主要原因一是产品不同，二是客户类型、产品研发的主
导方不同。未来，如果公司主营产品、客户类型、对产品研发的主导程度发生重
大变化，将导致公司不能维持较高毛利率。
  另外，公司信号转换拓展产品成本中，原材料占比接近 70%，主要原材料包
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括芯片、被动器件等，因此信号转换拓展产品的单位成本受到主要材料市场价格
变动的影响。此外，公司营业收入外销占比超 50%，且主要以美元进行结算，因
此公司产品单价受到人民币对美元汇率变动的影响。若未来，芯片、被动器件等
材料的采购价格持续上升或者人民币对美元汇率持续升值，公司产品存在毛利率
下滑的风险。
  （三）业绩下滑风险
润增长 36.25%。推动公司 2022 年度营业收入增长的原因，一是 Type-C 接口快
速普及导致输入、输出设备接口不匹配，接口转换需求快速增长；二是笔记本电
脑轻薄化趋势带来的更多接口转换、拓展需求。
万元，同比下降 64.57%。2023 年 1-6 月，国际贸易摩擦持续存在，叠加俄乌冲
突、通货膨胀等因素，对全球经济发展造成负面影响，消费需求受到较大抑制。
受国内外经济环境影响，公司所属行业需求景气度有所降低，终端市场产品需求
下降，3C 市场表现疲软，海外订单亦相应减少，公司营业收入同比下降 13.25%，
其中外销收入同比下降 37.04%。公司自身经营方面，2022 年 11 月部分在建工程
结转固定资产折旧摊销费用增多，同时惠州新建生产基地进入小批量试产阶段，
人员费用增多，经营效率偏低。
  未来若出现国际贸易摩擦升级、宏观经济波动、市场竞争加剧、消费电子增
长不及预期、原材料价格波动、人民币升值等不利因素，叠加在建项目完工后大
额固定资产折旧等影响，公司将面临经营业绩下滑的风险。
  （四）募投项目用地落实的风险
     本次发行募集资金投资项目中，越南生产基地建设项目用地位于越南北宁
省，项目实施主体为显盈科技越南有限公司。越南工业土地出让模式通常为各
省的工业区管理局下设的工业区股份公司与用地企业签署长期租赁合同后，由
土地出租方将土地使用权转租予用地企业，并由该用地企业取得土地使用权证
书。
深圳市显盈科技股份有限公司                  向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
公司（以下简称“出租方”）签署《土地转租原则合同草案》，2023 年 5 月 8
日及 2023 年 8 月 3 日，新加坡显盈与出租方分别签署两份《土地转租原则合同
草案》附录（《土地转租原则合同草案》及其两份附录合称“《土地转租合同》”）。
根据《土地转租合同》，出租方同意将越南北宁省桂武社玉舍乡桂武二工业区
的地块 III-7（以下简称“项目地块”）转租用于建设投资项目，租赁期限至
   目前项目地块出租方 Que Vo IDICO 城市和工业园区投资股份公司正在办理
项目所在的北宁省桂武社玉舍乡桂武二工业区整体土地使用权证书，完成地块
土地使用权公示环节后，预计出租方可于 2023 年 10 月整体取得桂武二工业区
土地使用权证。
   待出租方取得桂武二工业区完整地块土地使用权证后，项目实施主体越南
显盈方可以项目所在的桂武二工业区作为投资所在地，向项目所处的北宁省主
管部门申请办理项目投资许可证。取得项目投资许可证后，按照《土地转租合
同》的约定，越南显盈需于 7 日内与出租方签署正式的土地转租合同，并按《土
地转租合同》的约定相继办理土地款支付、地块移交、项目地块土地使用权证
办理等事项。
   因项目经营范围不属于越南现行投资法律禁止或限制外资投资经营的行
业，预计越南显盈取得项目投资许可证及项目土地使用权无实质性障碍。根据
发行人与出租方及项目所在地主管部门沟通，越南显盈预计可于 2023 年 12 月
前签订正式土地租赁合同，并拟于 2024 年 4 月前取得土地使用权证书。
   如项目用地未能顺利取得，会对前述项目的实施产生不利影响，导致项目
建设时间或者投产时间延后，并对公司的未来业绩的成长性带来一定不利影响。
   （五）境外经营风险
   本次募投项目包括越南生产基地建设项目，项目于越南设立全资子公司作为
募投项目实施主体，上述项目有利于公司拓展国际市场，完善生产基地布局。公
司已建立健全子公司管理制度，并将派驻部分中方员工，在人力资源管理、信息
系统管理、资金活动管理、采购管理、生产管理、质量管理、销售管理、资产管
深圳市显盈科技股份有限公司           向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
理等方面对越南子公司及募投项目提供支持。
  在境外开展业务和设立机构需要遵守所在国家和地区的法律法规，如果境外
业务所在国家和地区的法律法规、产业政策或者政治经济环境发生重大变化，或
者公司未对越南子公司实施有效管理，可能对公司境外业务的正常开展和持续发
展带来潜在不利影响。
深圳市显盈科技股份有限公司                                                             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
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     四、报告期内发行人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员
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深圳市显盈科技股份有限公司                         向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                       第一节 释义
  本募集说明书中，除另有说明外，下列简称具有如下含义：
                         一般词汇
发行人、本公司、
         指         深圳市显盈科技股份有限公司
公司、深圳显盈
珠海凯盈           指   珠海凯盈投资合伙企业（有限合伙），发行人股东
惠州耀盈           指   惠州市耀盈精密技术有限公司，发行人全资子公司
广东显盈           指   广东显盈科技有限公司，发行人全资子公司
广东至盈           指   广东至盈科技有限公司，发行人全资子公司
新加坡显盈          指   显盈科技（新加坡）有限公司，发行人全资子公司
越南显盈           指   显盈科技越南有限公司，新加坡显盈全资子公司
东莞润众           指   东莞市润众电子有限公司，发行人控股子公司
华越正盈           指   深圳市华越正盈科技有限公司，发行人全资子公司
                   惠州市显盈电子科技有限公司，发行人全资子公司，已于 2021
惠州显盈           指
                   年 3 月 18 日注销
中国证监会、证
               指   中国证券监督管理委员会
监会
深交所            指   深圳证券交易所
本募集说明书、            深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债
               指
募集说明书              券募集说明书
保荐人、主承销
               指   国金证券股份有限公司
商、国金证券
天健所            指   天健会计师事务所（特殊普通合伙）
发行人律师          指   北京市中伦律师事务所
发行人评级机
               指   中证鹏元资信评估股份有限公司
构、中证鹏元
《公司法》          指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》          指   《中华人民共和国证券法》
《注册管理办
               指   《上市公司证券发行注册管理办法》
法》
《证券期货法律
                   《上市公司证券发行注册管理办法》第九条、第十条、第十一条、
适 用 意 见 第 18
               指   第十三条、第四十条、 第五十七条、第六十条有关规定的适用
号》、《适用意
                   意见——证券期货法律适用意见第 18 号》
见第 18 号》
《上市规则》         指   《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023 年修订）》
《公司章程》         指   现行适用的《深圳市显盈科技股份有限公司章程》
深圳市显盈科技股份有限公司                              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
报告期              指   2020 年、2021 年、2022 年及 2023 年 1-6 月
报告期各期末           指
                     及 2023 年 6 月 30 日
元、万元、亿元          指   人民币元、万元、亿元
                                专业词汇
                     计算机类、通信类和消费类电子产品，如电脑、手机、无人机
                     等
                     VGA（Video Graphics Array 视频图形阵列），是 IBM 在 1987
VGA              指   年推出的一种模拟信号视频传输标准，目前仍存在于大多数投
                     影仪、台式机和显卡等产品中
                     DVI（Digital Visual Interface 数字视频接口），是数字显示工作
                     小组（Digital Display Working Group）于 1999 年推出了一种数
DVI              指
                     字信号视频传输标准，DVI 接口连接显卡和显示器时实现了内
                     容纯数字信号传输
                     HDMI（High Definition Multimedia Interface 高清多媒体接口），
                     是日立、松下等七家公司于 2002 年 12 月推出了数字信号视频
HDMI             指
                     传输标准，并集成音频信号。HDMI 接口是当前音视频传输领
                     域的主流接口
                     DP（DisplayPort），是视频电子标准协会（VESA）于 2006 年
DP               指
                     视频源与显示器等设备的连接，相比 HDMI 可以实现更加高分
                     辨率的视频传输。Type-C 接口能够集成 DP 协议
                     USB（Universal Serial Bus 即通用串行总线）标准，是一个外部
USB              指   总线标准，USB 接口是当今电脑、智能手机等设备最常见的接
                     口。USB 接口通常指 USB Type-A 接口
                     USB Power Delivery 功率传输协议，是一种快速充电技术，最
PD 协议/USB PD
                 指   大功率 100W；PD 接口指支持 USB PD 协议的 Type-C 接口，主
协议
                     要用于充电
                     USB Type-C 接口，是 2014 年发布的能够传输电力、数据和音
                     视频信号的全能接口，其体积小，使用无需区分正反面。全功
Type-C 接口        指
                     能 Type-C 接口能够同时支持 USB PD 协议、USB 3.X 协议和
                     DP 协议；更高端的 Type-C（雷电 3）接口还支持雷电 3 协议
                     Thunderbolt（雷电）是由 Intel 发布的传输协议，融合了 PCI
                     Express 数据传输和 DisplayPort 视频传输两种通信协议。2015
Thunderbolt/雷电   指
                     年发布的 Thunderbolt3 采用了 Type-C 接口，传输速度最高可达
                     Multi-Stream Transport 多流传输，指操作系统（Windows 或 MAC
MST              指   OS）同时对外输出多个不同的画面，可以实现在多个外接显示
                     设备上显示不同画面
                     Single-Stream Transport 单流传输，指操作系统（Windows 或
SST              指   MAC OS）对外输出一个画面，可以实现在多个外接显示设备
                     上显示相同画面
                     高带宽数字内容保护技术（High-bandwidth Digital Content
HDCP             指   Protection），该技术可以有效防止未经授权的影音内容遭到复
                     制
                     视频电子标准协会，1989 年创立，致力于制订并推广显示相关
VESA             指
                     标准。DisplayPort 标准由 VESA 推出
深圳市显盈科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
           集成产品开发（Integrated Product Development），是一套产品
IPD         指
           开发的模式、理念与方法
注：本募集说明书主要数值保留两位小数，由于四舍五入原因，总数与各分项数值之和
可能出现尾数不符的情况。
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                     第二节 本次发行概况
一、发行人基本情况
   中文名称：深圳市显盈科技股份有限公司
   英文名称：Fullink Technology Co., Ltd.
   注册地址：深圳市宝安区燕罗街道燕川社区红湖东路西侧嘉达工业园 7 栋厂
房 101（1-4 层、6-8 层）
   股票简称：显盈科技
   股票代码：301067
   股票上市地：深圳证券交易所
二、本次发行的背景和目的
   （一）本次发行的背景
业走出去
   公司主要从事计算机、通信和消费电子周边产品及部件的研发、生产和销售，
其所处行业发展情况与消费电子产品行业情况息息相关。近年来，以笔记本电脑、
平板电脑、智能电视、智能手机、投影仪、无线键盘等为代表的消费电子产业蓬
勃发展，功能日益丰富，技术升级层出不穷。为了促进消费电子市场健康、快速
发展，国家先后出台了一系列政策支持消费电子行业的发展。此外，在我国以“一
带一路”建设为重点，坚持引进来和走出去并重，遵循共商共建共享原则背景下，
中越双方亦签订相关友好商贸协议，营造良好商业环境。
展类产品、快充充电器产品需求持续增长
   公司产品主要应用在智能移动通讯、PC、影音设备、智能家具设备及各类
电子终端产品领域，各类电子终端产品市场的持续发展及产品轻薄化带动了信号
转换拓展产品、快充充电器产品市场需求的稳健增长，具有广阔的市场空间。
深圳市显盈科技股份有限公司                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  随着显示技术的不断进步，信号传输速率越来越高，各类 3C 电子产品的信
号传输接口不断更新换代，视频传输方面先后经历了 VGA、DVI、HDMI 和 DP
接口，目前 HDMI 接口是视频传输领域的主流接口，Type-C 接口为后起之秀。
  Type-C 接口在新设备上快速普及，原有设备的 VGA、DVI、HDMI 和 DP、
USB Type-A 等接口在继续使用，导致新老设备间接口不匹配，接口转换需求快
速增长，从而带动信号转换拓展产品市场需求增长。
  随着消费电子周边产品行业市场竞争的日渐激烈，下游应用领域客户对消费
电子设备周边产品的传输稳定性、信号数据处理等综合需求不断提升，技术优势
在消费电子周边产品市场竞争中的地位愈发重要，成为各业内企业拓展业务、抢
占市场份额的重要支撑。拥有核心技术及持续研发能力逐渐成为消费电子周边产
品制造企业长期稳定发展的重要保障。
  （二）本次发行的目的
品竞争力的不利影响
  公司拟在越南北宁省购置土地并自建厂房，通过购置先进的生产设备，建设
高效的信号转换拓展产品生产线、快充充电器生产线。越南生产基地建设项目主
要面向美国业务，以减少美国加征关税对公司产品竞争力的不利影响。通过项目
的实施，公司将进一步优化产能布局，巩固生产制造优势，同时依托越南的区位
优势、人力成本优势等进一步夯实公司盈利能力。此外，越南生产基地的建设将
完善公司国际化布局，减少国际贸易形势变化对公司产生的不利影响，从而提升
公司的抗风险能力，促进公司可持续发展。
提升公司研发能力
  公司计划通过投入先进研发设备，汇聚行业优秀研发人才，打造设施先进、
环境舒适的研发中心，并围绕“高速高频领域”、“新材料领域”、“软件兼容
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性领域”和“电源类产品领域”，开展系列前沿性课题研究。一方面，公司旨在
夯实自身 3C 周边产品及部件的技术储备；另一方面，通过开展相关前沿研究课
题，为后续丰富产品体系奠定基础，实现自身可持续发展。
  公司计划补充部分流动资金，以有效缓解公司业务发展所面临的流动资金压
力，为公司未来经营提供充足的资金支持，从而提升公司的行业竞争力，为公司
的健康、稳定发展夯实基础。
三、本次发行的基本情况
  （一）本次发行证券的种类
  本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券（以下简
称“可转债”）。该可转债及未来转换的 A 股股票将在深圳证券交易所上市。
  （二）发行规模
  本次拟发行可转债募集资金总额不超过人民币 42,000.00 万元（含 42,000.00
万元）。具体募集资金数额由股东大会授权公司董事会在上述额度范围内根据相
关法律、法规规定并结合公司财务状况和投资计划确定。
  （三）票面金额和发行价格
  本次发行的可转债每张面值为人民币 100 元，按面值发行。
  （四）债券期限
  本次发行的可转债的存续期限为自发行之日起 6 年。
  （五）债券利率
  本次发行的可转债票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，由
公司股东大会授权董事会在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保
荐人（主承销商）协商确定。
  （六）付息的期限和方式
  本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和最后一年
利息。
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  年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每
满一年可享受的当期利息。年利息的计算公式为：
  I=B×i
  I：指年利息额；
  B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）
付息债权登记日持有的可转债票面总金额；
  i：指可转债当年票面利率。
  （1）本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转
债发行首日。
  （2）付息日：每年的付息日为本次可转债发行首日起每满一年的当日。如
该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相
邻的两个付息日之间为一个计息年度。
  （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为付息日的前一交易日，公
司将在付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付
息债权登记日）已转换或已申请转换为 A 股股票的可转债，公司不再向其持有
人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
  （4）可转债持有人所获利息收入的应付税项由可转债持有人承担。
  （七）担保事项
  本次发行的可转债不提供担保。
  （八）转股期限
  本次发行的可转债转股期限自可转债发行结束之日起满六个月后的第一个
交易日起至可转债到期日止。债券持有人对转股或者不转股有选择权，并于转股
的次日成为上市公司股东。
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  （九）转股价格的确定及其调整
  本次发行的可转债初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日
公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价
调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格
计算）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价，具体初始转股价格由公司股东
大会授权公司董事会在发行前根据市场和公司具体情况与保荐机构（主承销商）
协商确定。
  前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额÷该
二十个交易日公司股票交易总量；
  前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易额÷该日公司
股票交易量。
  在本次发行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本
次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况，将按下述
公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：
  派送红股或转增股本：P1=P0÷（1+n）；
  增发新股或配股：P1=（P0+A×k）÷（1+k）；
  上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）÷（1+n+k）；
  派送现金股利：P1=P0-D；
  上述三项同时进行：P1=（P0–D+A×k）÷（1+n+k）。
  其中：P1 为调整后转股价；P0 为调整前转股价；n 为派送红股或转增股本率；
A 为增发新股价或配股价；k 为增发新股或配股率；D 为每股派送现金股利。
  当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，
并在中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）指定的上市公司信息
披露媒体上刊登转股价格调整的公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办
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法及暂停转股时期（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转债持有人转股
申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按发行人调整后的
转股价格执行。
  当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使发行人股份类别、
数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益
或转股衍生权益时，发行人将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分
保护本次发行的可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容
及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
  （十）转股价格的向下修正条款
  在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少
十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转股
价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。该方案须经出席会议的股东所持表
决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次发行可转债
的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前 20 个交易
日公司股票交易均价和前一个交易日的公司股票交易均价。
  若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日
按调整前的转股价格和收盘价格计算，在转股价格调整及之后的交易日按调整后
的转股价格和收盘价格计算。
  公司向下修正转股价格时，公司须在中国证监会指定的上市公司信息披露媒
体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间等相关
信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日），开始恢复转股申
请并执行修正后的转股价格。
  若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申
请应按修正后的转股价格执行。
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  （十一）转股股数确定方式
  本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算公式为：
  Q＝V÷P
  其中：Q 为转股数量，并以去尾法取一股的整数倍；V 为可转债持有人申请
转股的可转债票面总金额；P 为申请转股当日有效的转股价。
  可转债持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为一股的可转
债余额，公司将按照深圳证券交易所等部门的有关规定，在可转债持有人转股当
日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转债的票面余额及其所对应的当期应
计利息。
  （十二）赎回条款
  在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转
债，具体赎回价格由股东大会授权董事会根据发行时市场情况与保荐人（主承销
商）协商确定。
  在本次发行的可转债转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司董
事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可
转债：
  （1）在本次发行的可转债转股期内，如果公司 A 股股票连续三十个交易日
中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）。
  （2）当本次发行的可转债未转股余额不足 3,000 万元时。
  当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
  IA：指当期应计利息；
  B：指本次发行的可转债持有人持有的可转债票面总金额；
  i：指可转债当年票面利率；
  t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
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数（算头不算尾）。
  若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日
按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收
盘价格计算。
  （十三）回售条款
  在本次发行的可转债最后两个计息年度，如公司股票在任何连续三十个交易
日的收盘价格低于当期转股价的 70%时，可转债持有人有权将其持有的可转债全
部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。
  若在上述交易日内发生过转股价格因发生送红股、转增股本、增发新股（不
包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况而
调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整
后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的
情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起按
修正后的转股价格重新计算。
  最后两个计息年度可转债持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定
条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人未在公司届时公告
的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应再行使回售权，可转债持有
人不能多次行使部分回售权。
  若公司本次发行的可转债募集资金运用的实施情况与公司在募集说明书中
的承诺情况相比出现重大变化，根据中国证监会的相关规定被视作改变募集资金
用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转债持有人享有一次回售的
权利。可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加上当期应计
利息的价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附
加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，不能再行使附
加回售权。
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  当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
  IA：指当期应计利息；
  B：指本次发行的可转债持有人持有的将回售的可转债票面总金额；
  i：指可转债当年票面利率；
  t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
  （十四）转股后的股利分配
  因本次发行的可转债转股而增加的发行人股票享有与原股票同等的权益，在
股利发放的股权登记日下午收市后登记在册的所有普通股股东（含因可转债转股
形成的股东）均参与当期股利分配并享有同等权益。
  （十五）发行方式及发行对象
  本次可转债的具体发行方式提请股东大会授权董事会与保荐人（主承销商）
协商确定。本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分
公司证券账户的自然人、法人、证券、投资基金、符合法律规定的其他投资者等
（国家法律、法规禁止者除外）。
  （十六）向原股东配售的安排
  本次发行给予公司原股东优先配售权，原股东有权放弃配售权。具体优先配
售数量、比例由股东大会授权董事会在发行前根据市场情况确定，并在本次可转
债的发行公告中予以披露。该等优先配售将须遵守《中华人民共和国公司法》或
任何其它政府或监管机构的所有适用法律、法规及规则（包括但是不限于关联交
易相关的规则和要求），方可落实。优先配售后余额部分（含原 A 股普通股股
东放弃优先配售的部分）采用网上向社会公众投资者通过深圳证券交易所交易系
统发售与网下对机构投资者配售发行相结合或全部采用网上向社会公众投资者
通过深圳证券交易所交易系统发售的方式进行，余额由承销商包销。具体发行方
式由股东大会授权董事会与保荐人（主承销商）在发行前协商确定。
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  （十七）债券持有人及债券持有人会议
  （1）依照其所持有的本次可转债数额享有约定利息；
  （2）根据约定条件将所持有的本次可转债转为公司股份；
  （3）根据约定的条件行使回售权；
  （4）依照法律、行政法规及《深圳市显盈科技股份有限公司章程》（以下
简称“公司章程”）的规定转让、赠与或质押其所持有的本次可转债；
  （5）依照法律、公司章程的规定获得有关信息；
  （6）按约定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本息；
  （7）依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会
议并行使表决权；
  （8）法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
  （1）遵守公司所发行可转债条款的相关规定；
  （2）依其所认购的可转债数额缴纳认购资金；
  （3）遵守债券持有人会议形成的有效决议；
  （4）除法律、法规规定及募集说明书约定之外，不得要求公司提前偿付本
次可转债的本金和利息；
  （5）法律、行政法规及公司章程规定应当由债券持有人承担的其他义务。
  在本次可转债存续期间内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持有人会
议：
  （1）拟变更募集说明书的约定；
  （2）拟修改债券持有人会议规则；
  （3）拟变更债券受托管理人或变更受托管理协议的主要内容；
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  （4）发行人不能按期支付本息；
  （5）发行人减资（因公司实施员工持股计划、股权激励、用于转换公司发
行的可转债或为维护公司价值及股东权益而进行股份回购导致的减资除外）、合
并等可能导致偿债能力发生重大不利变化，需要决定或者授权采取相应措施；
  （6）发行人分立、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序；
  （7）保证人（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施发生重大变
化；
  （8）发行人、单独或合计持有本期债券总额百分之十以上的债券持有人书
面提议召开；
  （9）发行人管理层不能正常履行职责，导致发行人债务清偿能力面临严重
不确定性；
  （10）发行人提出债务重组方案的；
  （11）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
  （12）根据法律、行政法规、中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所及
本规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
  下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议：
  （1）公司董事会提议；
  （2）单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有
人书面提议；
  （3）债券受托管理人；
  （4）法律、法规、中国证监会规定的其他机构或人士。
  （十八）本次募集资金用途
  本次发行可转债拟募集资金总额（含发行费用）不超过人民币 42,000.00 万
元（含本数），本次发行可转债募集的资金总额扣除发行费用后投资于以下项目：
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                                                  单位：万元
序号          项目名称               项目投资总额           本次拟募集资金
           合计                       45,865.10      42,000.00
     本次发行的募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，
以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照规定予以置换，不足部分由公司
以自筹资金解决。
     如本次发行实际募集资金（扣除发行费用后）少于拟投入本次募集资金总额,
公司董事会将根据募集资金用途的重要性和紧迫性安排募集资金的具体使用，不
足部分将以自有资金或自筹方式解决。在不改变本次募集资金投资项目的前提
下，公司董事会可根据项目实际需求对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行
适当调整。
     （十九）募集资金管理及存放账户
     公司已制定募集资金管理相关制度，本次发行可转债的募集资金将存放于公
司董事会指定的募集资金专项账户（即募集资金专户）中，具体开户事宜将在发
行前由公司董事会确定。
     （二十）评级事项
     本次可转换公司债券已经中证鹏元评级，并出具了《深圳市显盈科技股份有
限公司 2023 年向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》（中鹏信评
【2023】第 Z【716】号 01），根据该评级报告，显盈科技主体信用级别为 A+，
评级展望为稳定，本次可转换公司债券信用级别为 A+。本次发行的可转换公司
债券上市后，中证鹏元将每年至少进行一次跟踪评级。
     （二十一）本次决议的有效期
     公司本次向不特定对象发行可转债方案的有效期为十二个月，自发行方案经
公司股东大会审议通过之日起计算。
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  （二十二）受托管理人相关事项
  公司已根据相关法律法规聘请国金证券作为本次向不特定对象发行可转换
公司债券的受托管理人，并就受托管理相关事宜与其签订受托管理协议。
四、违约责任及争议解决机制
  （一）可转换公司债券违约情形
除；
能力产生重大实质性不利影响；
违约情形除外）将实质影响公司对本次可转债的还本付息义务，且经受托管理人
书面或邮件通知，或经单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上
的债券持有人书面通知，该违约持续三十个连续工作日仍未解除；
丧失清偿能力、被法院指定管理人或已开始相关的诉讼程序；
可转债本息偿付产生重大不利影响的情形。
  （二）违约责任及其承担方式
  公司承诺按照本次可转债募集说明书约定的还本付息安排向债券持有人支
付可转债利息及兑付本金，若公司不能按时支付本次可转债利息或本次可转债到
期不能兑付本金，对于逾期未付的利息或本金，公司将根据逾期天数按债券票面
利率向债券持有人支付逾期利息，按照该未付利息对应本次可转债的票面利率另
计利息（单利）；偿还本金发生逾期的，逾期未付的本金金额自本金应支付日起，
按照该未付本金对应本次可转债的票面利率计算利息（单利）。
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  （三）争议解决机制
  本次可转债发行适用于中国法律并依其解释。本次可转债发行和存续期间所
产生的任何争议，首先应在争议各方之间协商解决。如果协商解决不成，争议各
方有权按照本次可转债受托管理协议、本次可转债持有人会议规则的约定，向有
管辖权的人民法院提起诉讼。
  当产生任何争议及任何争议正按前条约定进行解决时，除争议事项外，各方
有权继续行使本次可转债发行及存续期的其他权利，并应履行其他义务。
五、承销方式及承销期
  本次可转换公司债券发行由保荐机构（主承销商）国金证券股份有限公司以
余额包销方式承销，承销期为【】年【】月【】日至【】年【】月【】日。
六、发行费用
  发行费用包括承销及保荐费用、律师费用、会计师费用、资信评级费用、发
行手续费用、信息披露费用等。承销费将根据承销协议中相关条款及发行情况最
终确定，信息披露、专项审核及验资费等将根据实际发生情况增减。
          项目                            金额（万元）
承销及保荐费用                                            【】
律师费用                                               【】
会计师费用                                              【】
资信评级费用                                             【】
信息披露费、发行手续费等其他费用                                   【】
          合计                                       【】
七、承销期间停、复牌安排
  本次可转债发行期间的主要日程安排如下：
  日期       交易日                   发行安排            停复牌安排
                   刊登《募集说明书》、《募集说明书提示性公
  【】       T-2 日                                 正常交易
                   告》、《发行公告》、《网上路演公告》
  【】       T-1 日                                 正常交易
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     日期   交易日                            发行安排           停复牌安排
     【】   T日                                            正常交易
     【】   T+1 日                                         正常交易
     【】   T+2 日                                         正常交易
                   纳认购款（投资者确保资金账户在 T+2 日日终
                   有足额的可转债认购资金）
                   保荐机构（主承销商）根据网上资金到账情况
     【】   T+3 日                                         正常交易
                   确定最终配售结果和包销金额
     【】   T+4 日                                         正常交易
     上述日期均为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重
大突发事件影响发行，发行人将与保荐机构（主承销商）协商后修改发行日程并
及时公告。
八、本次发行可转换公司债券的上市流通
     本次发行结束后，投资者无持有期限制，投资者应遵守《证券法》《可转换
公司债券管理办法》等相关规定。公司将尽快申请可转换公司债券在深圳证券交
易所挂牌上市交易。
九、本次发行的有关机构
（一）发行人          深圳市显盈科技股份有限公司
法定代表人           肖杰
                深圳市宝安区燕罗街道燕川社区红湖东路西侧嘉达工业园 7 栋厂
住所
                房 101（1-4 层、6-8 层）
联系人             陈立
联系电话            0755-29881808
传真              0755-29696621
（二）保荐人、主承销
                国金证券股份有限公司
商、受托管理人
法定代表人           冉云
住所              四川省成都市东城根上街 95 号
联系地址            上海市浦东新区芳甸路 1088 号紫竹国际大厦 23 楼
深圳市显盈科技股份有限公司                            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
保荐代表人           陈海玲、陈坚
项目协办人           曹重远
项目组其他成员         樊松林、王植渊、冯静静、曹云龙
联系电话            021-68826021
传真              021-68826800
（三）律师事务所        北京市中伦律师事务所
负责人             张学兵
注册地址            北京市朝阳区金和东路 20 号院正大中心 3 号楼南塔 22-31 层
经办律师            周江昊、黄超颖
联系电话            010-59572288
传真              010-65681022
（四）会计师事务所       天健会计师事务所（特殊普通合伙）
法定代表人           杨克晶
注册地址            浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号
签字注册会计师         李雯宇、王振、李剑平、周杰
联系电话            020-37600380
传真              020-37606120
（五）资信评级机构       中证鹏元资信评估股份有限公司
法定代表人           张剑文
注册地址            深圳市福田区深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦 3 楼
签字评级人员          蒋晗、刘惠琼
联系电话            0755-82872897
传真              0755-82872090
（六）申请上市的证券
                深圳证券交易所
交易所
办公地址            深圳市福田区深南大道 2012 号
联系电话            0755-88668888
传真              0755-88668888
（七）股票登记机构       中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
                深圳市福田区莲花街道深南大道 2012 号深圳证券交易所广场 25
办公地址
                楼
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联系电话            0755-21899999
传真              0755-21899000
（八）收款银行         【】
户名：             【】
账号：             【】
十、发行人与本次发行有关的中介机构的关系
     截至本募集说明书签署之日，发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、
证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股
权关系或其他利益关系。
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                第三节 风险因素
  投资者在评价发行人此次发行的可转换公司债券时，除本募集说明书提供的
其它资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。下述风险因素根据重要性原
则或可能影响投资者决策的程度大小排序，该排序并不表示风险因素依次发生。
本公司可能存在的风险包括：
一、与发行人相关的风险
  （一）经营风险
  公司生产所需的主要原材料为芯片、被动元器件、连接器、PCB 板等，公
司主营业务成本中直接材料的占比约 70%，因此材料价格变动是公司生产成本及
毛利率变化的主要因素之一。虽然公司产品报价中充分考虑材料成本影响，但若
未来芯片等原材料价格大幅上涨，同时公司产品价格未能及时调整，将直接影响
公司的生产成本和毛利率，对公司的盈利水平会带来不利影响。
  发行人当前主要产品为信号转换拓展产品和模具及精密结构件产品。公司一
方面将继续加大在信号转换拓展产品领域的投入，另一方面，公司将依托现有的
优质客户资源、研发和生产制造优势，开发客户正在销售的其他 3C 周边产品，
实现 3C 周边产品领域的多产品覆盖。同时，继续进行产业链整合，扩大公司模
具及精密结构件对外销售规模。上述产品拓展计划能否顺利实施存在不确定性，
请投资者关注相关风险。
  发行人产品定位于中高端市场，依托优秀的研发实力、迅速的响应能力和稳
定的生产品质，发行人获得了行业内大部分中高端客户的认可，包括 Belkin、
StarTech.com、茂杰国际等。发行人产品在可靠性、兼容性和发热控制等品质方
面，在功能设计、工业设计等设计方面，在质量管控方面实现了差异化优势。未
来，若竞争对手加大投入，在上述产品指标方面接近或超越发行人，可能导致竞
争加剧，发行人客户选择竞争对手产品，从而导致产品被同类产品替代的风险。
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  本公司产品有定制化的特点，产品型号众多，因此产品质量控制一直是公司
的工作重点和难点。报告期内，公司未因质量问题出现过大批量退货、取消订单
或赔偿的情况，但未来如果公司产品出现严重不符合客户质量要求的情况或者其
他质量问题，可能会面临客户要求退货、取消订单甚至要求赔偿的风险。这不仅
将增加公司的成本，还会对公司与客户的合作关系以及今后业务的拓展造成负面
影响
  公司采用自主生产与外协加工相结合的生产模式，在公司自有产能不足的情
况下将信号转换拓展产品的 SMT 贴片、双倍线加工工序、非 Type-C 接口信号转
换器的成品组装工序通过外协方式进行生产。2023 年 1-6 月，公司惠州新建生
产基地进入小批量试产阶段，产能逐步提升，并于 2023 年 8 月达到预定可使用
状态，公司将前期由于自身产能不足而委外生产的工序改为自产，后续委外生
产业务将大幅减少。若未来公司未能保持对外协加工厂商的有效管理，将可能存
在影响公司产品质量、迟滞产品生产进度的风险，给公司的生产经营造成不利影
响。
  经过十余年持续健康发展，公司已建立了成熟的管理制度体系和组织运行模
式，培育了一批理念先进、视野开阔和经验丰富的管理人员。随着募集资金投资
项目的逐步投产，公司的资产和经营规模将持续增长，对公司的战略决策、市场
营销、财务管控、技术创新、内控制度、人才储备等方面提出了更高的要求。若
公司不能及时提高管理能力，充实相关高素质管理人才，或公司的管理制度不能
适应公司的发展需要，将难以适应未来的成长和市场环境的变化，给公司带来相
应的管理风险。
  公司整体的生产经营不仅依赖于技术研发团队，还依赖于生产一线的高素质
技术工人。公司一直注重熟练技术工人的引进和培养，建立并完善了对高素质技
术工人的有效激励机制，为其提供较好的福利待遇。同时，公司将高素质技术工
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人的引进、培训作为一项重要的日常工作内容。目前，公司已经拥有一支稳定的
技术工人队伍。但随着业务规模的不断扩张，如果公司未来不能拥有足够的高素
质技术工人，将使业务发展受到一定的影响。
   （二）财务风险
   报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 14,271.61 万元、15,575.80 万
元、15,522.62 万元和 15,268.78 万元，占资产总额的比例分别为 38.18%、14.48%、
款记录良好，且公司通过购买出口信用保险等方式防范应收账款回收风险，但未
来若客户经营不善或双方存在纠纷等原因，可能存在应收账款无法及时收回的风
险。
   公司存货主要包括原材料、库存商品、发出商品和委托加工物资，报告期各
期末公司存货的账面价值分别为 8,043.46 万元、12,412.48 万元、13,310.16 万元
和 15,305.91 万元，占资产总额的比例分别为 21.52%、11.54%、12.27%和 13.00%。
报告期各期末，公司按照成本与可变现净值孰低原则谨慎计提了存货跌价准备，
未来若原材料采购价格、产品市场需求、生产运营环境等发生改变，公司未能对
存货保持持续有效的管理，则公司面临的存货跌价风险将会提升，进而对公司的
利润水平造成不利影响。
   报告期各期，公司综合毛利率分别为 27.93%、24.46%、24.94%和 22.62%，
高于可比公司佳禾智能。主要原因一是产品不同，二是客户类型、产品研发的主
导方不同。未来，如果公司主营产品、客户类型、对产品研发的主导程度发生重
大变化，将导致公司不能维持较高毛利率。
   另外，公司信号转换拓展产品成本中，原材料占比接近 70%，主要原材料包
括芯片、被动器件等，因此信号转换拓展产品的单位成本受到主要材料市场价格
变动的影响。此外，公司营业收入外销占比超 50%，且主要以美元进行结算，因
此公司产品单价受到人民币对美元汇率变动的影响。若未来，芯片、被动器件等
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材料的采购价格持续上升或者人民币对美元汇率持续升值，公司产品存在毛利率
下滑的风险。
润增长 36.25%。推动公司 2022 年度营业收入增长的原因，一是 Type-C 接口快
速普及导致输入、输出设备接口不匹配，接口转换需求快速增长；二是笔记本电
脑轻薄化趋势带来的更多接口转换、拓展需求。
万元，同比下降 64.57%。2023 年 1-6 月，国际贸易摩擦持续存在，叠加俄乌冲
突、通货膨胀等因素，对全球经济发展造成负面影响，消费需求受到较大抑制。
受国内外经济环境影响，公司所属行业需求景气度有所降低，终端市场产品需求
下降，3C 市场表现疲软，海外订单亦相应减少，公司营业收入同比下降 13.25%，
其中外销收入同比下降 37.04%。公司自身经营方面，2022 年 11 月部分在建工程
结转固定资产折旧摊销费用增多，同时惠州新建生产基地进入小批量试产阶段，
人员费用增多，经营效率偏低。
   未来若出现国际贸易摩擦升级、宏观经济波动、市场竞争加剧、消费电子增
长不及预期、原材料价格波动、人民币升值等不利因素，叠加在建项目完工后大
额固定资产折旧等影响，公司将面临经营业绩下滑的风险。
   （三）技术风险
   信号转换拓展产品属于 3C 电子周边产品，3C 电子产品行业存在技术、产品
更新速度较快的特点，公司需要持续进行新技术、新产品开发。
   公司高度重视研发投入。报告期内，公司研发费用分别为 1,996.19 万元、
将对公司业绩产生不利影响。
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  公司拥有的与主营业务相关的核心技术是公司保持竞争优势的重要原因之
一，虽然公司与主要技术人员签订了保密与竞业禁止协议，且建立健全了各项内
部保密制度，但仍存在核心技术被内部员工泄露或被他人窃取的可能。当发生核
心技术泄露或被窃取时，即便公司借助司法程序寻求保护，也需为此付出大量的
人力、物力与时间成本。因此，如果发生核心技术的泄露，将对公司的竞争优势
带来一定不利影响。
  报告期内，虽然公司采取了良好的人才引入制度和比较完善的激励机制等多
种方式以更好的吸引和留住人才，公司核心技术人员未发生重大变动，但是，随
着行业内主要企业对于技术研发的愈发重视，各公司对骨干技术人员的需求也日
益增加，将导致公司面临核心技术人员流失的风险。若公司核心技术人员发生流
失，将对公司生产经营及竞争优势产生一定的不利影响。
  音视频信号传输技术标准不断演进，导致信号转换拓展产品也需要持续进行
产品升级迭代，发行人需要对传输标准未来发展趋势做出判断从而在开发新产品
时有所侧重。若公司未来未能准确把握传输标准发展趋势或研发速度不及传输标
准演进速度，将会对公司的竞争能力和持续发展产生不利影响。
  （四）募集资金投资项目风险
  本次发行募集资金将分别投向越南生产基地建设项目、研发中心建设项目、
补充流动资金项目。募投项目符合国家相关的产业政策以及公司整体战略发展方
向，具有良好的市场发展前景和经济效益
  公司本次募集资金投资项目中越南生产基地项目达产后预计年产 468.00 万
件信号转换拓展类产品和快充充电器产品。公司募投项目的效益系根据当前公司
及行业市场情况进行测算，预计达产后可实现年营业收入 30,442.23 万元，税后
内部收益率为 18.12%。但募投项目的实施和效益产生均需一定时间，在本次募
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集资金投资项目具体实施过程中，项目可能受政策变化、市场环境变化、募集资
金不能及时到位、项目延期等因素影响，进而导致募集资金投资项目面临效益不
及预期的风险。
   本次募集资金投资项目实施完成后，公司固定资产将大幅增加，相应的折
旧摊销费用亦将大幅增加。根据项目测算，在越南生产基地建设项目、研发中
心建设项目启动后的第一年至第五年，将分别产生折旧摊销费用 93.57 万元、
目的可行性结论是基于当前的政策环境和市场环境得出，而在项目实施过程中，
不排除因市场形势、竞争格局变化、市场开拓不利等因素导致销售不达预期，
从而产生新增盈利无法覆盖新增折旧摊销金额，降低公司利润水平的风险。
   本次募投项目的实施，将有利于公司主营业务的发展，进一步提升公司的可
持续盈利能力和核心竞争力。本次募集资金到位后公司资产规模、人员规模及生
产能力等均有较大幅度提升。本次发行募集资金投资项目达产后，预计将形成信
号转换拓展产品 280.80 万件/年、快充充电器产品 187.20 万件/年，合计 468.00
万件/年的新增产能。项目预计于第三年和第四年逐步投产，并于第五年达到满
产状态。满产后信号转换拓展产品新增产品产能占 2022 年公司信号转换拓展类
产品销量比例为 36.89%。
   公司将积极通过深挖现有客户潜在需求、积极拓展产品应用领域、发掘新客
户、加大产品研发投入等方式提升公司产品的竞争力，扩大公司产品的销售空间。
公司对本次发行募集资金投资项目的新增产能规划和可行性研究是在目前客户
需求、市场环境和公司技术能力等基础上进行的，若上述因素发生重大不利变化，
或宏观经济导致下游消费电子行业市场持续下滑，则公司可能出现无法按原计划
顺利实施该等募集资金投资项目，或该等项目的新增产能无法有效消化的风险。
   本次发行募集资金投资项目中，越南生产基地建设项目用地位于越南北宁
省，项目实施主体为显盈科技越南有限公司。越南工业土地出让模式通常为各
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省的工业区管理局下设的工业区股份公司与用地企业签署长期租赁合同后，由
土地出租方将土地使用权转租予用地企业，并由该用地企业取得土地使用权证
书。
公司（以下简称“出租方”）签署《土地转租原则合同草案》，2023 年 5 月 8
日及 2023 年 8 月 3 日，新加坡显盈与出租方分别签署两份《土地转租原则合同
草案》附录（《土地转租原则合同草案》及其两份附录合称“《土地转租合同》”）。
根据《土地转租合同》，出租方同意将越南北宁省桂武社玉舍乡桂武二工业区
的地块 III-7（以下简称“项目地块”）转租用于建设投资项目，租赁期限至
     目前项目地块出租方 Que Vo IDICO 城市和工业园区投资股份公司正在办理
项目所在的北宁省桂武社玉舍乡桂武二工业区整体土地使用权证书，完成地块
土地使用权公示环节后，预计出租方可于 2023 年 10 月整体取得桂武二工业区
土地使用权证。
     待出租方取得桂武二工业区完整地块土地使用权证后，项目实施主体越南
显盈方可以项目所在的桂武二工业区作为投资所在地，向项目所处的北宁省主
管部门申请办理项目投资许可证。取得项目投资许可证后，按照《土地转租合
同》的约定，越南显盈需于 7 日内与出租方签署正式的土地转租合同，并按《土
地转租合同》的约定相继办理土地款支付、地块移交、项目地块土地使用权证
办理等事项。
     因项目经营范围不属于越南现行投资法律禁止或限制外资投资经营的行
业，预计越南显盈取得项目投资许可证及项目土地使用权无实质性障碍。根据
发行人与出租方及项目所在地主管部门沟通，越南显盈预计可于 2023 年 12 月
前签订正式土地租赁合同，并拟于 2024 年 4 月前取得土地使用权证书。
     如项目用地未能顺利取得，会对前述项目的实施产生不利影响，导致项目
建设时间或者投产时间延后，并对公司的未来业绩的成长性带来一定不利影响。
   本次募集资金投资项目包括研发中心建设项目。若该等研发布局与下游行业
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的技术路线不匹配、研发进度落后于竞争对手，可能导致研发效果不及预期。同
时本项目涉及在公司现有技术层面的突破，因此存在研发失败的风险，进而对公
司的经营情况产生不利影响。
  本次募投项目包括越南生产基地建设项目，项目于越南设立全资子公司作为
募投项目实施主体，上述项目有利于公司拓展国际市场，完善生产基地布局。公
司已建立健全子公司管理制度，并将派驻部分中方员工，在人力资源管理、信息
系统管理、资金活动管理、采购管理、生产管理、质量管理、销售管理、资产管
理等方面对越南子公司及募投项目提供支持。
  在境外开展业务和设立机构需要遵守所在国家和地区的法律法规，如果境外
业务所在国家和地区的法律法规、产业政策或者政治经济环境发生重大变化，或
者公司未对越南子公司实施有效管理，可能对公司境外业务的正常开展和持续发
展带来潜在不利影响。
  截至 2023 年 6 月 30 日，公司合并口径归属于母公司股东净资产为 84,402.96
万元，本次发行前公司未曾发行债券。假定发行前公司合并口径净资产金额不
变，本次发行将新增 42,000.00 万元债券余额，新增后累计债券余额占净资产
比例为 49.76%，符合《证券期货法律适用意见第 18 号》相关要求。
  虽然公司经营情况良好，未来如外部经营环境恶化或公司自身经营出现重
大失误，本次可转债发行上市审核注册期间可能出现经营亏盈的极端情况，公
司将面临不能持续符合《证券期货法律适用意见第 18 号》有关“本次发行完成
后，累计债券余额不超过最近一期末净资产的百分之五十”规定的风险。
二、与行业相关的风险
  （一）贸易政策风险
  报告期内，公司的主营业务收入以出口销售收入为主，产品出口地遍布全球
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香港为主。
口产品所属类别被列入美国实施加征关税清单，加征 10%关税，自 2019 年 5 月
起，相关产品对美国出口关税税率提升至 25%。报告期内，公司对美国出口金额
占主营业务收入比重分别为 18.36%、25.99%、22.28%和 13.93%。受中美贸易摩
擦等因素影响，2022 年公司对美国出口业务占比有所下降，未来如果美国进一
步提升公司主要产品出口美国的关税税率抑或同行业企业在越南、泰国等国家大
规模设立生产基地并出口美国，则可能对公司出口美国的业务规模、利润水平产
生重大不利影响。
   （二）市场竞争加剧的风险
   随着新一代信息技术及消费电子行业快速发展，公司的信号转换拓展类产品
市场空间巨大，但同时也面临着激烈的行业竞争。一方面，行业内国际领先企业
在技术、渠道、知名度等方面具备一定的先发优势，另一方面，随着行业的持续
发展，近年来国内也有部分企业快速成长，进一步加剧了行业的竞争。如果公司
在新产品开发、技术研发或者销售渠道建设等方面出现战略失误，则可能在激烈
竞争中市场份额下降。
三、其他风险
   （一）宏观经济波动风险
   当前公司外部宏观经济环境存在较大不确定性，全球政治、经济形势复杂多
变，全球经济增长也面临着挑战，尤其是 2023 年以来，海外市场需求收缩导致
我国出口增速放缓。另外地缘政治局势紧张，“俄乌冲突”局势尚不明朗，全球
经济的未来发展仍存在着较大的不确定性。若上述宏观事件及地缘政治局势无法
好转或稳定，将对全球经济增长带来负面影响，给公司未来业务增长带来不确定
性。因此，宏观经济的波动风险将对公司的经营业绩带来一定的不利影响。
   （二）汇率风险
   报告期内，公司的外销收入占比较大，且主要以美元进行结算。公司产品出
口地遍布全球 30 余个国家和地区，各期出口销售金额占主营业务收入的比例分
别为 64.66%、64.76%、66.71%和 50.57%。
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  报告期内，公司汇兑损益金额（收益以负数列示）分别为 800.13 万元、257.51
万元、-944.05 万元和-239.81 万元。如果未来人民币对美元汇率大幅升值，将可
能对公司的利润水平造成不利影响。
  （三）未转股可转债的本息兑付风险及偿付未来到期的有息负债的风险
  本 次 拟 发 行 可 转 债 募 集 资 金 总 额 不 超 过 人 民 币 42,000.00 万 元 （ 含
代表公司对票面利率的预期），公司每年支付可转换债券的利息为 840.00 万元。
  本次拟发行可转债之外，截至 2023 年 6 月末，公司有息负债本金合计
盈向上海银行借入生产基地建设的专项长期借款，金额为 4,251.33 万元，借款
期限 5 年，贷款利率 3.6%，每年利息费用 153.05 万元；短期借款以普通流动资
金贷款为主，截至 2023 年 6 月末，公司短期借款本金 7,560.45 万元，若未来
公司保持此短期借款规模，贷款利率按 4%计算（此处为测算需要，并不代表公
司现在及未来的贷款利率），公司每年需要支付的短期借款利息约 302.42 万元，
未来需要归还的本金及利息预计合计 12,267.25 万元。
  虽然公司截至 2023 年 6 月末保持较低的资产负债率，各项偿债指标较为稳
健，同时报告期内公司净利润和经营活动净现金流量良好，未来如外部经营环
境恶化或公司自身经营出现重大失误，公司可能面临不能如期支付本次发行可
转债本息及未来到期的有息负债的风险。
  （四）可转换公司债券价格波动风险
  可转债作为一种复合型衍生金融产品，具有股票和债券的双重特性，其二级
市场价格受到市场利率、票面利率、剩余年限、转股价格、公司股票价格、向下
修正条款、赎回条款及回售条款、投资者的预期等诸多因素的影响，因此价格变
动较为复杂，需要可转债投资者具备一定的专业知识。在上市交易、转股等过程
中，可能会出现异常价格波动或与其投资价值严重背离的现象，从而可能使投资
者不能获得预期的投资收益。
  （五）利率风险
  受国民经济总体运行状况、国家宏观经济政策以及国际环境变化的影响，市
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场利率存在波动的可能性。在债券存续期内，当市场利率上升时，可转债的价值
可能会相应降低，从而使投资者遭受损失。
  （六）可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施的风险
  在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易
日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权
提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。上述方案须经出席会
议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有
公司本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于该
次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日交易均价。
  未来在触发转股价格修正条款时，公司董事会可能基于公司的股票情况、市
场因素、业务发展情况和财务状况等多重因素考虑，不提出转股价格向下修正方
案，或董事会虽提出转股价格向下修正方案但方案未能通过股东大会表决。因此，
存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不实施的风险。
  （七）可转债信用评级风险
  中证鹏元对本次发行可转债的信用评级为 A+。在本次发行的可转债存续期限
内，中证鹏元将持续关注公司经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，
出具跟踪评级报告。若公司外部经营环境、自身或评级标准等因素发生变化，导致
本次可转债的信用评级级别发生不利变化，将增加本次可转债的投资风险。
  （八）未提供担保的风险
  公司本次发行可转债未提供担保措施。如果可转债存续期间出现对公司经营
管理和偿债能力有重大负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而增加风险。
  （九）可转债转股后每股收益、净资产收益率被摊薄风险
  本次可转换公司债券发行完成后、转股前，公司需按照预先约定的票面利率
对未转股的可转换公司债券支付利息，并记录财务费用。正常情况下公司对可转
换公司债券募集资金运用带来的盈利增长会超过可转换公司债券增加的利息费
用，不会摊薄每股收益。但公司募投项目的实施需要一定的周期，其预期效益需
逐步体现，如公司对可转换公司债券募集资金运用带来的盈利增长无法覆盖需承
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担的财务费用，则将使公司的税后利润面临下降的风险，将摊薄公司每股收益。
同时投资者持有的可转换公司债券部分或全部转股后，公司股本总额将相应增
加，可能对公司每股收益及净资产收益率及产生一定的摊薄作用。
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                  第四节 发行人基本情况
一、本次发行前发行人股本总额及前十名股东的持股情况
     （一）发行人股本结构
     截至 2023 年 6 月 30 日，发行人总股本为 97,236,000.00 股，股本结构如下：
         股份类型               持股数量（股）                  持股比例（%）
一、有限售条件股份                          52,034,850.00                  53.51
二、无限售条件股份                          45,201,150.00                  46.49
三、股份总数                             97,236,000.00                 100.00
     （二）发行人前十名股东持股情况
     截至 2023 年 6 月 30 日，发行人前十名股东持股情况如下：
                                                               单位：万股
                                   持股比例
序号       股东名称        股东性质                          持股总数        其中限售股数
                                    （%）
      中国建设银行股份
      有限公司－信澳新
      能源产业股票型证
       券投资基金
       中国工商银行
       股份有限公司
       －大成中证 3
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                               持股比例
序号      股东名称      股东性质                    持股总数       其中限售股数
                                （%）
        大数据 100
       指数型证券投
         资基金
            合计                    67.25    6539.07     5,203.49
二、发行人组织结构图及重要权益投资情况
     （一）发行人组织结构图
     截至本募集说明书签署之日，发行人组织结构图如下：
     （二）发行人重要权益投资情况
     截至本募集说明书签署之日，发行人重要权益投资情况如下：
     截至本募集说明书签署之日，发行人拥有 6 家全资子公司，1 家控股子公司。
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其中东莞润众为发行人于 2023 年 4 月收购 51%股权，并纳入合并报表；越南显
盈于 2023 年 6 月于越南设立；华越正盈于 2023 年 8 月于深圳设立。具体情况如
下：
  （1）基本情况
     公司名称       惠州市耀盈精密技术有限公司
     成立时间       2017 年 4 月 28 日
     注册资本       6,000 万元人民币
     实收资本       6,000 万元人民币
发行人持有的权益比例      100.00%
                研发、生产、加工、销售：精密模具、精密部件、塑胶制品、五
                金制品、电子产品、信号转换器、信号拓展坞、信号连接线、移
     主要业务
                动通讯产品、通讯用天线、电脑周边配件；精密技术咨询；货物
                或技术进出口，国内贸易
                惠州市惠城区水口街道荔城工业大道 31 号厂房 1 栋 7-8 层，2 栋
  主要生产经营地       1 层，3 栋 1-3 层，4 栋 1-2 层，5 栋 1-6 层，6 栋宿舍 5 层、7 层、
  （2）主要财务数据
  惠州耀盈最近一年的主要财务数据如下：
                                                         单位：万元
      项目                              2022 年 12 月 31 日
     总资产                                                  11,239.63
     净资产                                                   6,040.29
      项目                                 2022 年度
     营业收入                                                15,725.57
     净利润                                                   -255.57
  注：上述财务数据经天健所审计。
  （1）基本情况
     公司名称       广东显盈科技有限公司
     成立时间       2019 年 10 月 31 日
深圳市显盈科技股份有限公司                          向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
   注册资本         3,000 万元人民币
   实收资本         2,350 万元人民币
发行人持有的权益比例      100.00%
                生产、研发、销售：信号转换器、信号转换线、信号分配器、数
                据转换线、数据连接线、充电器、精密模具、精密结构件、五金
   主要业务
                制品、电子产品；精密技术咨询服务；国内贸易；货物或技术进
                出口
  主要生产经营地       龙门县惠州产业转移工业园办公楼 545 号
  （2）主要财务数据
  广东显盈最近一年的主要财务数据如下：
                                                         单位：万元
     项目                               2022 年 12 月 31 日
    总资产                                                   7,813.60
    净资产                                                   2,267.60
     项目                                  2022 年度
   营业收入                                                          -
    净利润                                                     -16.78
  注：上述财务数据经天健所审计。
  （1）基本情况
   公司名称         广东至盈科技有限公司
   成立时间         2020 年 11 月 18 日
   注册资本         7,000 万元人民币
   实收资本         6,841 万元人民币
发行人持有的权益比例      100.00%
                模具制造；模具销售；塑料制品制造；塑料制品销售；五金产品
                制造；五金产品零售；五金产品批发；电子产品销售；通信设备
                制造；通信设备销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交
   主要业务
                流、技术转让、技术推广；计算机软硬件及外围设备制造；计算
                机软硬件及辅助设备零售；计算机软硬件及辅助设备批发；国内
                贸易代理；货物或技术进出口
  主要生产经营地       惠州市惠城区水口街道荔城工业大道 31 号厂房
深圳市显盈科技股份有限公司                             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  （2）主要财务数据
  广东至盈最近一年的主要财务数据如下：
                                                            单位：万元
     项目                                  2022 年 12 月 31 日
    总资产                                                     34,859.69
    净资产                                                      6,828.82
     项目                                      2022 年度
    营业收入                                                      256.25
    净利润                                                        -28.51
  注：上述财务数据经天健所审计。
  （1）基本情况
   中文名称         显盈科技（新加坡）有限公司
   英文名称         Fullink Technology(S.G.) PTE. LTD
   成立时间         2021 年 11 月 24 日
   注册资本         260 万美元
   实收资本         260 万美元
发行人持有的权益比例      100.00%
   主要业务         信号转换拓展类产品的研发、生产、销售及进出口
  主要生产经营地       新加坡
  （2）主要财务数据
  新加坡显盈最近一年的主要财务数据如下：
                                                            单位：万元
    项目                                  2022 年 12 月 31 日
   总资产                                                              -
   净资产                                                              -
    项目                                     2022 年度
   营业收入                                                             -
   净利润                                                              -
  注：新加坡显盈 2022 年未实际开展业务。
深圳市显盈科技股份有限公司                           向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  （1）基本情况
   中文名称         显盈科技越南有限公司
   成立时间         2023 年 6 月 26 日
   注册资本         2,360,600 万越南盾
   实收资本         2,360,600 万越南盾
发行人持有的权益比例      通过新加坡显盈间接持股 100.00%
   主要业务         电子产品的生产制造
  主要生产经营地       越南
  （2）主要财务数据
  越南显盈于 2023 年 6 月设立，无最近一年的财务数据。
  （1）基本情况
   中文名称         东莞市润众电子有限公司
   成立时间         2012 年 12 月 5 日
   注册资本         1,000 万元
   实收资本         1,000 万元
发行人持有的权益比例      51.00%
   主要业务         快充充电器产品生产销售
  主要生产经营地       东莞市塘厦镇科苑城沙苑一路 3 号 BC 栋二楼
  （2）主要财务数据
  东莞润众于 2023 年 4 月由发行人收购 51%股权，其 2022 年的主要财务数据
如下：
                                                         单位：万元
      项目                              2022 年 12 月 31 日
   总资产                                                   10,679.03
   净资产                                                    2,207.14
深圳市显盈科技股份有限公司                         向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
    项目                                2022 年度
   营业收入                                              17,132.94
   净利润                                                1,598.67
  注：上述财务数据经天健所审计。
  （1）基本情况
   公司名称         深圳市华越正盈科技有限公司
   成立时间         2023 年 8 月 14 日
   注册资本         50 万元
   实收资本         0元
发行人持有的权益比例      100.00%
   主要业务         货物进出口贸易
                深圳市南山区西丽街道西丽社区打石一路深圳国际创新谷六栋 B
  主要生产经营地
                座 1110
  （2）主要财务数据
  华越正盈于 2023 年 8 月设立，无最近一年的财务数据。
三、发行人控股股东和实际控制人基本情况
  （一）控股股东、实际控制人的基本情况
  发行人控股股东、实际控制人为林涓。截至本募集说明书签署之日，林涓直
接持有发行人 32.20%的股份，通过珠海凯盈间接持有发行人 4.52%的股份，通
过珠海凯盈控制发行人 11.11%的股份，合计控制发行人 43.31%的股份，合计持
有发行人 36.72%的股份。其控股情况如下图所示：
深圳市显盈科技股份有限公司                 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  林涓先生，1977 年生，中国国籍，无永久境外居留权，高中学历。1997 年
部经理、厂长、采购经理、总经理特助；2006 年 6 月至 2010 年 12 月就职于深
圳市联业和实业有限公司，担任总经理；2011 年 1 月至 2011 年 6 月，为自由职
业者；2011 年 7 月创立显盈科技，先后担任总经理兼执行董事、董事长；2022
年 9 月至今，担任发行人董事、战略发展顾问。
  （二）发行人上市以来控股权变化情况
  发行人自上市以来，林涓为发行人的控股股东和实际控制人。发行人控制权
未发生变化。
  （三）控股股东及实际控制人持有发行人股份的质押情况
  截至本募集说明书签署之日，发行人控股股东、实际控制人林涓直接或间接
持有发行人的股份不存在质押或其他有争议的情况。
  （四）实际控制人控制的其他企业
  截至本募集说明书签署之日，除发行人及其子公司、发行人股东珠海凯盈外，
发行人控股股东和实际控制人不存在控制的其他企业。
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四、报告期内发行人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管
理人员及其他核心人员作出的重要承诺及履行情况
   （一）本次发行前所作出的重要承诺及履行情况
   发行人首次公开发行股票并在创业板上市时作出的重要承诺及其履行情况
参见公司于 2023 年 4 月 11 日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的
《2022 年年度报告》之“第六节 重要事项”之“一、承诺事项履行情况”。
   （二）本次发行相关方所作出的重要承诺及履行情况
   （1）发行人控股股东、实际控制人关于摊薄即期回报采取填补措施的承诺
   公司的控股股东、实际控制人根据中国证监会相关规定，对公司本次向不特
定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报采取填补措施事宜作出以下承诺：
   “1、不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。
何有关填补回报措施的承诺。若本人违反上述承诺或拒不履行承诺，将在股东大
会及中国证监会指定报刊公开作出解释并道歉，给公司或者投资者造成损失的，
本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任”。
   （2）发行人董事、高级管理人员关于摊薄即期回报采取填补措施的承诺
   公司董事、高级管理人员根据中国证监会的相关规定，对公司本次向不特定
对象发行可转换公司债券摊薄即期回报采取填补措施事宜作出以下承诺：
   “1、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用
其他方式损害公司利益；
情况相挂钩；
深圳市显盈科技股份有限公司               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
员会、深圳证券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，
且上述承诺不能满足中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所发布的该等新的
监管规定的，本人承诺届时将按照中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所最
新规定出具补充承诺；
何有关填补回报措施的承诺。若本人违反上述承诺或拒不履行承诺，将在股东大
会及中国证监会指定报刊公开作出解释并道歉，给公司或者投资者造成损失的，
本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任”。
  （1）持股 5%以上的自然人股东、董事、监事、高级管理人员关于本次可转
债认购及减持的承诺
  持股 5%以上的自然人股东、董事、监事、高级管理人员林涓、肖杰、宋煜、
祁丽、蒋培登、杨佳俊、李云、刘玲香、陈立、陈英滟、Mao Danyun 承诺如下：
  “①若在本次可转债发行首日前六个月内本人存在减持显盈科技股票的情
形，本人承诺将不参与本次可转债发行认购，亦不会委托其他主体参与本次可转
债发行认购。
  ②若在本次可转债发行首日前六个月内本人不存在减持显盈科技股票的情
形，本人将根据市场情况决定是否参与本次可转债发行认购。若认购成功，本人
承诺将严格遵守《证券法》等法律法规关于股票及可转债交易的规定，即自可转
债发行首日起至本次可转债发行完成后六个月内不减持显盈科技股票及本次发
行的可转债。
  ③本人保证本人之配偶、父母、子女将严格遵守《证券法》等法律法规关于
短线交易的规定。
  ④本人自愿作出上述承诺，并自愿接受本承诺函的约束。若本人违反上述承
诺发生减持显盈科技股份或可转债的情况，本人因此所得收益全部归显盈科技所
深圳市显盈科技股份有限公司                    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
有，并依法承担由此产生的法律责任。若给显盈科技和其他投资者造成损失的，
本人将依法承担赔偿责任。”
  （2）持股 5%以上的法人股东关于本次可转债认购及减持的承诺
  持股 5%以上的法人股东珠海凯盈承诺如下：
  “①若在本次可转债发行首日前六个月内本企业存在减持显盈科技股票的
情形，本企业承诺将不参与本次可转债发行认购，亦不会委托其他主体参与本次
可转债发行认购。
  ②若在本次可转债发行首日前六个月内本企业不存在减持显盈科技股票的
情形，本企业将根据市场情况决定是否参与本次可转债发行认购。若认购成功，
本企业承诺将严格遵守《证券法》等法律法规关于股票及可转债交易的规定，即
自可转债发行首日起至本次可转债发行完成后六个月内不减持显盈科技股票及
本次发行的可转债。
  ③本企业自愿作出上述承诺，并自愿接受本承诺函的约束。若本企业违反上
述承诺发生减持显盈科技股份或可转债的情况，本企业因此所得收益全部归显盈
科技所有，并依法承担由此产生的法律责任。若给显盈科技和其他投资者造成损
失的，本企业将依法承担赔偿责任。”
五、董事、监事和高级管理人员及其他核心人员
  （一）现任董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的基本情况
  截至本募集说明书签署之日，发行人共有 5 名董事，其中 2 名独立董事。全
体董事会成员均由公司股东大会选举产生，每届任期 3 年。公司现任董事如下：
    姓名             职位                         任期
    肖杰           董事长、总经理             2022 年 9 月至 2025 年 9 月
    林涓          董事、战略发展顾问            2022 年 9 月至 2025 年 9 月
    宋煜           董事、副总经理             2022 年 9 月至 2025 年 9 月
    祁丽            独立董事               2022 年 9 月至 2025 年 9 月
   蒋培登            独立董事               2022 年 9 月至 2025 年 9 月
深圳市显盈科技股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  公司现任董事会成员简历如下：
  肖杰 先生，1981 年生，中国国籍，无永久境外居留权，本科学历。2003 年
运营总监、副总经理；2009 年 3 月至 2011 年 6 月，为自由职业者；2011 年 7 月
创立显盈科技，先后担任监事、董事、总经理；2022 年 9 月至今，担任发行人
董事长、总经理。
  林涓 先生，1977 年生，中国国籍，无永久境外居留权，高中学历。1997 年
部经理、厂长、采购经理、总经理特助；2006 年 6 月至 2010 年 12 月就职于深
圳市联业和实业有限公司，担任总经理；2011 年 1 月至 2011 年 6 月，为自由职
业者；2011 年 7 月创立显盈科技，先后担任总经理兼执行董事、董事长；2022
年 9 月至今，担任发行人董事、战略发展顾问。
  宋煜 先生，1981 年生，中国国籍，无永久境外居留权，本科学历。2003 年
制造部主管、资材部 PMC 主管、采购部副经理；2006 年 9 月至 2011 年 2 月就
职于信佶（深圳）深圳电脑配件有限公司，历任总经理特别助理、副总经理；2011
年 3 月至 2013 年 2 月就职于手足潮州牛肉坊，担任总经理；2013 年 2 月至 2015
年 4 月就职于创盛国际（香港）有限公司，担任总经理；2015 年 6 月起就职于
显盈科技，历任公司资材部经理、副总经理、董事会秘书、董事；2019 年 9 月
至今，发行人董事、副总经理。
  祁丽 女士，1981 年生，中国国籍，无永久境外居留权，硕士学历。2007 年
年 1 月至 2012 年 4 月就职于中国联合网络通信有限公司深圳市分公司，担任法
律事务室负责人；2012 年 4 月至今就职于国浩律师（深圳）事务所，担任合伙
人；2022 年 9 月至今担任深圳市易天自动化设备股份有限公司独立董事。2019
年 9 月至今，担任发行人独立董事。
  蒋培登 先生，1982 年生，中国国籍，无永久境外居留权，本科学历。2011
年 8 月至 2018 年 4 月就职于深圳日浩会计师事务所（普通合伙），担任合伙人、
深圳市显盈科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
常务副所长；2017 年 7 月至 2022 年 8 月就职于深圳前海睿浩人力资源顾问有限
公司，担任监事；2018 年 4 月至 2018 年 12 月就职于致同会计师事务所（特殊
普通合伙）深圳分所，担任总监；2018 年 12 月至 2021 年 6 月就职于深圳天晨
会计师事务所（普通合伙），担任主任会计师、所长；2022 年 5 月至 2023 年 2
月就职于深圳卓成能管理咨询有限公司，担任执行董事、总经理；2021 年 6 月
至今就职于鹏盛会计师事务所（特殊普通合伙），担任合伙人；2021 年 8 月至
今担任深圳市哈德胜精密科技股份有限公司独立董事；2021 年 10 月至今就职于
深圳天晨致信税务师事务所有限公司，担任执行董事、总经理；2021 年 12 月至
今担任深圳市优博讯科技股份有限公司独立董事；2022 年 9 月至今，担任发行
人独立董事。
  截至本募集说明书签署之日，发行人共有 3 名监事，其中职工代表监事 1 名。
职工代表监事由职工代表大会选举产生，其余监事由公司股东提名并经股东大会
选举产生，每届任期 3 年，任期届满可连选连任。公司现任监事如下：
    姓名              职位                         任期
   刘玲香          监事会主席、销售部经理           2022 年 9 月至 2025 年 9 月
    李云           监事、组织发展专员            2022 年 9 月至 2025 年 9 月
   杨佳俊      监事、产品开发部助理经理              2022 年 9 月至 2025 年 9 月
  公司现任监事会成员简历如下：
  刘玲香 女士，1987 年生，中国国籍，无永久境外居留权，本科学历。2010
年 1 月至 2011 年 3 月就职于唯晶电脑设备（深圳）有限公司，担任 PMC 助理；
理；2014 年 2 月起就职于显盈科技，历任公司销售员、销售部经理；2022 年 9
月至今，担任发行人监事会主席、销售部经理。
  李云 女士，1998 年生，中国国籍，无永久境外居留权，本科学历。2019 年
员；2022 年 9 月至今，担任发行人监事、组织发展专员。
  杨佳俊 先生，1991 年生，中国国籍，无永久境外居留权，大专学历。2011
深圳市显盈科技股份有限公司                         向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
年 10 月起就职于显盈科技，历任公司产品工程部职员、产品开发部职员、产品
开发部助理经理；2022 年 9 月至今，担任发行人监事、产品开发部助理经理。
   截至本募集说明书签署之日，公司共有高级管理人员 5 名。公司现任高级管
理人员如下：
      姓名                职位                         任期
      肖杰            董事长、总经理               2022 年 9 月至 2025 年 9 月
      宋煜            董事、副总经理               2022 年 9 月至 2025 年 9 月
     陈英滟          财务总监、副总经理               2022 年 9 月至 2025 年 9 月
      陈立         董事会秘书、副总经理               2022 年 9 月至 2025 年 9 月
   Mao Danyun         副总经理                2022 年 9 月至 2025 年 9 月
   肖杰 先生，总经理，简历请参见本节“五、（一）现任董事、监事、高级
管理人员及其他核心人员的基本情况”之“1、董事会成员”。
   宋煜 先生，副总经理，简历请参见本节“五、（一）现任董事、监事、高
级管理人员及其他核心人员的基本情况”之“1、董事会成员”。
   陈英滟 女士，1987 年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2009
年 10 月至 2011 年 3 月就职于瑞腾贸易（深圳）有限公司，担任会计主管；2011
年 4 月至 2011 年 6 月，为自由职业者；2011 年 7 月起就职于显盈科技，历任财
务经理、财务总监、董事会秘书；2022 年 9 月至今，担任发行人财务总监、副
总经理。
   陈立 先生，1992 年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历；2016 年
总经理助理、副总经理；2018 年 4 月起就职于显盈科技，历任公司证券事务代
表、总经理助理、监事、行政部经理；2022 年 9 月至今，担任发行人董事会秘
书、副总经理。
   Mao Danyun 女士，1981 年生，加拿大国籍，加拿大永久居留权，本科学历。
月至 2013 年 6 月，任 OBAMA CORP. JAPAN 大客户经理；2013 年 9 月至 2017
深圳市显盈科技股份有限公司                    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
年 3 月，任 STARTECH.COM CANADA 供应链管理专家；2017 年 3 月至 2018
年 1 月，任 CANADIAN BEARINGS CANADA 产品类别专家；2018 年 3 月起就
职于显盈科技，历任公司产品中心总监；2022 年 9 月至今，担任发行人副总经
理。
   截至本募集说明书签署之日，公司共有其他核心人员 3 名，为核心技术人员，
其基本情况如下：
          姓名                          职位
          肖杰                       董事长、总经理
          林涓                     董事、战略发展顾问
       Mao Danyun                   副总经理
   公司其他核心人员简历如下：
   肖杰 先生，董事长、总经理，简历请参见本节“五、（一）现任董事、监
事、高级管理人员及其他核心人员的基本情况”之“1、董事会成员”。
   林涓 先生，董事、战略发展顾问，简历请参见本节“五、（一）现任董事、
监事、高级管理人员及其他核心人员的基本情况”之“1、董事会成员”。
   Mao Danyun 女士，副总经理，简历请参见本节“五、（一）现任董事、监
事、高级管理人员及其他核心人员的基本情况”之“3、高级管理人员”。
   （二）董事、监事、高级管理人员兼职情况
   截至本募集说明书签署之日，发行人董事、监事、高级管理人员在除发行人
及其控股公司以外的其他单位的任职情况如下：
                    发行人及控股子公司以外的其他单位
 姓名       发行人任职                               担任职务
                           名称
         董事、战略发展
 林涓                        珠海凯盈              执行事务合伙人
            顾问
                      国浩律师（深圳）事务所             合伙人
 祁丽        独立董事
                    深圳市易天自动化设备股份有限公司          独立董事
                    鹏盛会计师事务所（特殊普通合伙）          合伙人
 蒋培登       独立董事
                    深圳市哈德胜精密科技股份有限公司          独立董事
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                       发行人及控股子公司以外的其他单位
 姓名          发行人任职                                      担任职务
                              名称
                          深圳天晨致信税务师事务所有限公司            执行董事、总经理
                           深圳市优博讯科技股份有限公司               独立董事
   除上述情况外，发行人董事、监事、高级管理人员不存在于发行人及其控股
公司以外的其他单位任职的情况。
   （三）董事、监事、高级管理人员薪酬情况
   发行人现任董事、监事以及高级管理人员 2022 年度在公司领取薪酬情况如
下：
                                                          单位：万元
                                            税前薪酬
   姓名          在本公司主要任职           任职状态                     备注
                                             总额
   肖杰          董事长、总经理                 现任     92.16
   林涓         董事、战略发展顾问                现任     28.00
   宋煜          董事、副总经理                 现任     51.01
   祁丽            独立董事                  现任      9.31
  蒋培登            独立董事                  现任      3.33    2022 年 9 月聘任
  刘玲香        监事会主席、销售部经理               现任      8.67    2022 年 9 月聘任
   李云         监事、组织发展专员                现任      3.43    2022 年 9 月聘任
  杨佳俊        监事、产品开发部助理经理              现任      6.82    2022 年 9 月聘任
  陈英滟         财务总监、副总经理                现任     55.06
   陈立         董事会秘书、副总经理               现任     15.63    2022 年 9 月聘任
Mao Danyun       副总经理                  现任     27.45    2022 年 9 月聘任
   郝颖            独立董事                  离任      5.98    2022 年 9 月离任
  唐海纯           监事会主席                  离任     12.62    2022 年 9 月离任
  刘小娟                监事                离任     55.44    2022 年 9 月离任
   林望                监事                离任      9.87    2022 年 9 月离任
  陈盈梅            副总经理                  离任     26.35    2022 年 9 月离任
  注：2022 年 9 月 13 日，公司完成第三届董事会、监事会等人员的换届选举。上述薪酬
为董事、监事、高级管理人员在 2022 年任职期间税前薪酬。
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  （四）董事、监事、高级管理人员持股情况
  （1）直接持股情况
  截至本募集说明书签署之日，肖杰和林涓直接持有本公司股份，直接持股情
况如下表所示：
                                      持股数量         直接持股比例
 股东名称      任职情况      持股方式
                                      （万股）           （%）
  肖杰      董事长、总经理    直接持股               1,323.18       13.61
  林涓    董事、战略发展顾问    直接持股               3,131.10       32.20
  （2）间接持股情况
  截至本募集说明书签署之日，公司董事、监事、高级管理人员通过珠海凯盈
间接持有本公司股份，其间接持股情况如下表所示：
                     持股数量            在珠海凯盈持        间接持本公司
股东名称       任职情况
                     （万股）            股比例（%）        股份比例（%）
 肖杰      董事长、总经理         270.00           25.00         2.78
 林涓     董事、战略发展顾问        439.20           40.67         4.52
 宋煜      董事、副总经理             18.00         1.67         0.19
 陈英滟    财务总监、副总经理            18.00         1.67         0.19
  除上述持股情况外，公司其他董事、监事、高级管理人员不存在直接或间接
持有公司股份的情况。
  （五）董事、监事、高级管理人员近三年的变动情况
届董事会董事。同日，公司召开第三届董事会第一次会议、审议通过《关于选举
董事长的议案》。公司董事会成员由林涓、肖杰、宋煜、祁丽、郝颖变更为肖杰、
林涓、宋煜、祁丽、蒋培登。
  截至本募集说明书签署之日，公司董事不存在除上述情况外的其他变化。
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届监事会非职工代表监事，与 2022 年 8 月 17 日职工代表大会选举产生的第三届
监事会职工代表监事共同组成公司第三届监事会。公司监事会成员由唐海纯、林
望、刘小娟变更为刘玲香、李云、杨佳俊。
  截至本募集说明书签署之日，公司监事不存在除上述情况外的其他变化。
次会议，审议通过《关于聘任高级管理人员的议案》。公司高级管理人员由肖杰、
宋煜、陈盈梅、陈英滟变更为肖杰、宋煜、陈英滟、陈立、Mao Danyun。
  截至本募集说明书签署之日，公司高级管理人员不存在除上述情况外的其他
变化。
  （六）发行人对董事、高级管理人员及其他员工的激励情况
第十次会议，2022 年 1 月 5 日召开了 2022 年第一次临时股东大会，审议通过了
《关于公司<2021 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》、《关于
公司<2021 年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》、《关于提请公
司股东大会授权董事会办理股权激励相关事宜的议案》等相关议案，同意向符合
授予条件的 25 名激励对象授予 100.00 万股限制性股票。
十一次会议，审议通过了《关于向 2021 年限制性股票激励计划激励对象授予限
制性股票的议案》，确定了以 2022 年 1 月 14 日为授予日，向符合授予条件的
股的 1.85%。本次授予为一次授予，无预留权益。
  本激励计划限制性股票的授予价格为每股 27.14 元，即满足归属条件后，激
励对象可以每股 27.14 元的价格购买公司向激励对象增发的公司限制性股票。
  本次激励计划授予限制性股票的分配情况如下表所示：
     深圳市显盈科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                        获授的限制       占授予限制      占本计划公
序号      姓名         国籍        职务         性股票数量       性股票总数      告日股本总
                                         (万股)        的比例        额的比例
                           财务总监、副总
                             经理
        Mao
       Danyun
                  惠州耀盈战略
                    发展顾问
中层管理人员、核心业务（技术）骨干及董事会认为
    应当激励的其他核心人员（21 人）
                合计（25 人）                   100.00    100.00%     1.85%
       由于公司经营所面临的内外部环境与制定本激励计划时相比发生了较大变
     化，导致本激励计划中设定的业绩考核指标已不能和当前公司经营情况相匹配，
     预计无法达成激励计划中设定的业绩考核要求，若继续实施本激励计划将难以达
     到预期的激励目的和效果。经审慎研究后，公司分别于 2023 年 4 月 27 日召开第
     三届董事会第七次会议及第三届监事会第七次会议，2023 年 5 月 16 日召开 2023
     年第三次临时股东大会，审议通过了《关于终止实施 2021 年限制性股票激励计
     划的议案》，决定终止实施 2021 年限制性股票激励计划。对于已授予但尚未归
     属的限制性股票全部作废，与之配套的《2021 年限制性股票激励计划（草案）》
     及其摘要、《2021 年限制性股票激励计划实施考核管理办法》等相关配套文件
     一并终止。
     六、发行人所处行业的基本情况
       （一）所属行业及确定所属行业的依据
       公司主要从事信号转换拓展产品和模具及精密结构件的研发、生产和销售。
     根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司所属行业为“C39 计算机、
     通信和其他电子设备制造业”，细分行业为“C3913 计算机外围设备制造”。
       （二）行业管理及行业政策
       公司所处行业的管理体制主要为国家宏观指导及协会自律管理下的市场竞
     争体制，各企业面向市场自主经营。行业主管部门为中华人民共和国工业和信息
     深圳市显盈科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
    化部，自律组织为中国电子商会。
       工信部主要负责拟定并实施行业规划、产业政策和技术标准；推动重大技术
    装备发展和自主创新；指导推进信息化建设等。此外，工信部亦承担行业宏观调
    控及行政管理职能，不定期发布行业产业政策及对本行业的发展进行宏观调控。
       中国电子商会系全国从事消费电子及信息化产品生产销售的企业及团体自
    愿组成的社团性行业组织，受工信部指导。中国电子商会主要负责执行国家电子
    信息行业发展的有关方针与政策，按照发展社会主义市场经济的原则，促进消费
    电子及信息化产品生产的不断发展，维护会员的合法权益，为消费电子行业的生
    产经营培育良好的市场环境。
        国家相关部门制定了一系列支持 3C 电子产品行业发展的法律法规政策，列
     示如下：
                               颁布
序号        名称           部门                       相关内容
                               时间
                                       规定了移动通信充电设备终端、电源供应设
       《移动终端融合                         备与连接线之间实施快速充电的接口及融
                     中国通信标准
                       化协会
         范》                            设备与线缆在该快速充电系统中的交互流
                                       程规范。
       《移动终端融合                         规定了移动通信充电设备终端、电源供应设
                     中国通信标准
                       化协会
         法》                            合快速充电测试方法。
                                       到 2023 年，优势产品竞争力进一步增强，
      《基础电子元器                          产业链安全供应水平显著提升，面向智能终
      件产业发展行动                          端、5G、工业互联网等重要行业，推动基础
      计划（2021-2023                     电子元器件实现突破，增强关键材料、设备
        年）》                            仪器等供应链保障能力，提升产业链供应链
                                       现代化
                     广东省工业和
       《广东省发展超                         保持产业规模全国领先优势。超高清视频显
                     信息化厅、广
       高清视频显示战                         示产业不断发展壮大，上下游产业营业收入
                     东省发展和改
       略性支柱产业集                         超过 1 万亿元，建成 3 个以上超高清视频产
                     革委员会、广
       群加快建设超高                         业集群。4K/8K 电视机年产量达 5000 万台，
       清视频产业发展                         4K/8K 电视终端占比超过 80%，超高清节目
                     厅、广东省广
       试验区行动计划                         内容储备超过 3 万小时，成为全球重要的超
                     播电视局、广
        （2021—2025                     高清视频全产业链生产制造基地、超高清视
                     东省通信管理
          年）》                          频内容制作交易集散地。
                        局
       《超高清视频标       工业和信息化            超高清视频是具有 4K（3840×2160 像素）或
       （2020 版）》      电视总局             高位深、广色域、高动态范围等技术要求的
     深圳市显盈科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                               颁布
序号        名称           部门                       相关内容
                               时间
                                       新一代视频。超高清视频具有更精细的图像
                                       细节、更强的信息承载能力和更广泛的应用
                                       范围，为消费升级、行业创新、社会治理提
                                       供了新工具、新要素、新场景，有力推动经
                                       济社会各领域的深刻变革。
                                       超高清视频的技术演进不仅催生了芯片、内
                                       容制播、显示、传输等产业各环节的升级换
                                       代，还驱动了广播电视、安防监控、教育医
                                       疗、工业制造等行业以视频为核心的服务转
                                       型。超高清视频产业具有产业链长、涉及范
                                       围广、跨领域综合性强等特性，正在形成全
                                       新复杂的产业生态体系。预计到 2022 年，
                                       我国超高清视频产业总体规模将超过 4 万亿
                                       元。
       《推动重点消费
                                       聚焦汽车、家电、消费电子产品领域，进一
       品更新升级 畅
                     国家发展改革            步巩固产业升级势头，增强市场消费活力，
       通资源循环利用
         实施方案
                      部、商务部            进形成强大国内市场，实现产业高质量发
        （2019-2020
                                       展。
          年）》
       《超高清视频产       工信部、国家            重点任务包括突破核心关键器件、推动重点
       业发展行动计划       广电总局、中            产品产业化、提升网络传输能力、丰富超高
        （2019-2022   央广播电视总            清电视节目供给、加快行业创新应用、加强
          年）》           局              支撑服务保障。
                                       升级智能化、高端化、融合化信息产品，重
       《关于完善促进
                                       点发展适应消费升级的中高端移动通信终
       消费体制机制，
                                       端、可穿戴设备、超高清视频终端、智慧家
                                       庭产品等新型信息产品，以及虚拟现实、增
       消费潜力的若干
                                       强现实、智能汽车、服务机器人等前沿信息
         意见》
                                       消费产品。
                                       将推动智能家居、可穿戴设备、虚拟现实等
                                       热点产品及服务创新研发，加快消费电子智
                                       能化转型升级，在超高清视频、智能汽车、
      《扩大和升级信
                                       智慧交通、智慧医疗等领域开展重点项目，
      息消费三年行动        工信部、发改
      计划（2018-2020      委
                                       大推广数字家庭产品的力度，鼓励企业发展
        年）》
                                       面向定制化应用场景的智能家居“产品+服
                                       务”模式，推广智能电视、智能音响、智能
                                       安防等新型数字家庭产品。
       最近三年，监管部门对发行人所属的“计算机、通信和其他电子设备制造业”
    及其细分行业“计算机外围设备制造”的支持政策未发生变化。
       发行人所处行业的监管体制鼓励充分的市场竞争，法律法规保护企业的合法
    合规经营，国务院、各主管部门出台的一系列扶持鼓励本行业发展的规划、政策
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或指导意见，为我国 3C 电子产品行业带来了良好的发展机遇。作为长期专注于
各种信号转换拓展产品和模具及精密结构件的企业，国家政策对 3C 电子产品行
业的扶持有助于发行人业务的进一步快速发展。《超高清视频标准体系建设指南
（2020 版）》、《超高清视频产业发展行动计划（2019-2022 年）》等行业政策
法规促进了超高清视频的推广和普及，能够推动信号转换拓展产品升级换代，提
高行业准入门槛，有利于具备超高清信号转换拓展产品研发能力的中高端厂商扩
大市场份额；对经营资质和运营模式等方面不存在重大影响。
   （三）行业在新技术、新产业、新业态、新模式方面的发展及未来发展趋势
   公司主要从事计算机、通信和消费电子周边产品及部件的研发、生产和销售，
产品通常作为笔记本、智能手机、台式电脑、平板电脑等信息终端类 3C 电子产
品以及智能电视、投影仪、扬声器等音视频类 3C 电子产品的周边产品，因此公
司所在行业情况、市场规模等与 3C 电子产品行业情况息息相关。
   近年来，一方面，以笔记本电脑为代表的 3C 电子产品日益轻薄化，接口数
量不断精简，新设备接口数量不足问题日益突出，接口转换、拓展需求快速增长；
另一方面，随着显示技术的不断进步，信号传输速率越来越高，各类 3C 电子产
品的信号传输接口不断更新换代，尤其是 Type-C 接口在新设备上的快速普及，
导致新老设备间接口不匹配，接口转换需求快速增长。上述因素推动信号转换拓
展产品市场需求旺盛，行业得到快速发展。
时，亦对快充充电产品产生了较大的需求。发行人顺应市场发展，在原有细分产
品基础上，将业务拓展至同属 3C 周边产品的快充充电器产品。
   （1）笔记本电脑轻薄化趋势带来更多接口转换、拓展需求
   近年来，笔记本电脑整体呈现出轻薄化的发展趋势，计算机厂商在产品设计
上不断追求轻薄化、简约化，导致接口不断精简。例如：2022 年苹果公司新推
出的 13.6 寸 MacBook Air 产品线，仅配备了两个 Type-C 接口、一个 MagSafe 充
电口和一个 3.5mm 耳机接口，没有配置常规的 USB 接口、HDMI 和 SD 卡等接
口。
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                  不同代际 MacBook Air 接口对比
                miniDP（雷电 2）接口
    Air 接口                                        MagSafe3 充电口
                   SD 卡插槽
    Windows 笔记本方面，2022 年，戴尔推出新一代 XPS 13 9315 微边框系列产
品，相较于 2016 年的 XPS 13 9360 产品，放弃了常规的 USB 接口，仅保留了两
个 Type-C 接口。
                戴尔 XPS 13 系列产品不同代际接口对比
    型号              XPS13 9360                     XPS13 9315
    上市时间             2016 年                          2022 年
                 Type-C（雷电 3）接口
     接口                                       2 个 Type-C（雷电 4）接口
                    SD 卡插槽
    上述产品在使用传统 U 盘、移动硬盘、有线网络、显示器、投影仪、智能
电视、键盘、鼠标等大量非 Type-C 接口外设时，以及使用超过设备自带 Type-C
接口数量的外设时，必须通过转换器、拓展坞产品进行转换、拓展。目前来看，
笔记本电脑轻薄化是大势所趋，预计未来将有更多产品配置 Type-C 接口，减少
配置常规 USB 接口并逐渐放弃配置 HDMI、DP、RJ45 有线网络等接口，因此笔
记本电脑的轻薄化趋势将带来更多接口转换、拓展需求，从而带动信号转换拓展
产品市场的快速发展。
    （2）Type-C 接口快速普及导致新老设备接口不匹配，接口转换需求快速增
长
    随着显示技术的不断进步，信号传输速率越来越高，各类 3C 电子产品的信
号传输接口不断更新换代，视频传输方面先后经历了 VGA、DVI、HDMI 和 DP
接口，目前 HDMI 接口是视频传输领域的主流接口，Type-C 接口为后起之秀。
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其体积小，使用无需区分正反面，支持 USB PD 协议（快速充电技术，最大功率
Type C 接口拥有更多的引脚，能够支持更快的数据传输，在 Thunderbolt 3 协议
下，最高传输速度为 40Gb/s。凭借众多优秀的技术指标和技术特点，自 2014 年
发布以来，Type-C 接口在笔记本电脑、安卓手机、显示器、高端显卡等 3C 电子
领域快速普及，逐渐替代常规 USB 接口、HDMI 和 DP 接口。根据 Credence
Research 数据，预计 2019-2027 年，全球 Type-C 接口市场规模将以 25.7%年复合
增长率持续增长。
   Type-C 接口在新设备上快速普及，原有设备的 VGA、DVI、HDMI 和 DP、
USB Type-A 等接口在继续使用，导致新老设备间接口不匹配，接口转换需求快
速增长，从而带动信号转换拓展产品市场的快速发展。
   （3）3C 电子产品的轻薄化、便携化、高清化催生对快充充电器产品的市场
需求
以手机为例，随着手机轻薄化发展，电池容量扩展受限。同时手机产品高分辨率
与高响应速度，以及多镜头相机、3D 感测、人工智能运算等核心功能的增加，
手机功耗持续增加，手机续航时间不断缩短。受限于当前的电池技术和手机体积，
智能手机电池容量难以大幅扩充，因此缩短充电时长的快充充电器产品成为解决
消费者痛点的关键，市场潜力巨大。根据 Strategy Analytics 数据，2022 年全球快
充充电器市场规模约为 573.95 亿元，预计 2025 年市场规模将达 1,023.97 亿元。
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                                       数据来源：Strategy Analytics
   （4）信息终端类 3C 电子产品更新换代推动信号转换拓展产品需求增长
   ①智能手机
   在电子信息技术和互联网通信技术快速发展的背景下，作为移动设备中销售
规模最大的电子产品，智能手机经过不断的技术升级，已深入渗透到人们的生活。
根据 IDC 数据显示，2022 年全球智能手机出货量约 12 亿部，虽然同比 2021 年
有所下降，但仍保持逾 10 亿部的年出货量。通信技术的不断发展、成熟，信号
的传输能力大幅提升，网络延迟大幅减少，新一代 5G 通信技术的应用及高速通
信网络覆盖率的提升将对智能手机的数据传输速度、应用场景等提出新的要求。
同时，高清屏幕、光学防抖拍摄、NFC、可弯曲柔性屏幕、高性能电池、双操作
系统搭载等新兴技术将进一步推动智能手机的发展。
   作为智能手机的周边产品，智能手机周边产品市场既受智能手机增量市场推
动，亦受益于智能手机庞大的存量市场。虽然 2022 年全球手机出货量有所下降，
但参照国内三大运营商移动用户数据，国内在用手机存量仍在持续增长。2022
年中国移动、中国电信、中国联通三大通信运营商移动用户数量分别为 975.00
百万户、391.18 百万户、320.00 百万户，同比增长分别为 1.89%、5.03%和 0.91%、。
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                                        数据来源：WIND
  ②平板电脑、笔记本电脑
  平板电脑以其便携性及娱乐、学习等功能在消费电子市场占得一席之地。
记本电脑出货量的增长。IDC 数据显示，2020 年全球平板电脑出货量达到 1.64
亿部，同比增长 13%。笔记本电脑作为兼顾现代数字化办公以及电子游戏娱乐的
消费电子产品，是互联网信息时代的重要生产力工具，亦是目前主流的个人便携
式办公、学习、娱乐设备。2021 年全球笔记本电脑出货量达到 2.46 亿部，同比
增长 19%，亦创下新高。虽受消费电子整体需求疲软影响，2022 年平板电脑、
笔记本电脑全年出货量有所下滑，但根据 Canalys 的预测，到 2025 年平板电脑
出货量有望达到 1.82 亿台、笔记本电脑出货量有望约至 3 亿台，销量回暖。
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                                           数据来源：Wind
  办公场景的广泛化、办公时间的碎片化以及办公的时空与日常生活的边界模
糊，使消费者对平板电脑、笔记本电脑的轻薄性要求提高。平板电脑、笔记本电
脑轻薄化虽然提高了便携性，但也导致传统 VGA 及 DVI 视频输出端口、USB
接口、SD 卡槽、网线接口等外设接口的减少，不利于数据传输、读取及处理。
笔记本电脑的轻薄性能、便携化特质，以牺牲外接口为代价，其功能受到一定限
制。而信号转换拓展产品等配件有效解决了平板电脑及笔记本电脑轻薄化带来的
痛点，市场前景广阔。
  ③音视频设备
  随着移动互联网的普及和智能终端设备的广泛应用，音视频已在社交娱乐、
电商等领域得到广泛应用，应用场景逐渐增加。目前，音视频市场已经进入网络
音视频时代，在全球 4G、5G 网络覆盖范围大幅增加及互联网用户数量快速增长
的影响下，音视频市场规模呈上升趋势。其中，亚太地区成为音视频市场增长最
快的区域。
  作为全球互联网使用人口最多的国家，我国音视频用户规模增长迅速，已成
为世界上主要的音视频消费大国之一。根据中国互联网络信息中心数据，截至
音频用户规模达到 6.90 亿，同比增长 7.81%。同时，在网络直播的快速发展及
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求的持续提升，带动了智能电视机、投影仪、扬声器等音视频设备市场的快速增
长。音视频设备市场的增长，将带动与之配套的信号转换拓展产品、快充充电器
产品等周边产品市场需求。
  （1）信号转换拓展产品行业紧随数据视频传输标准演进而不断向前发展
  由于信号转换拓展产品主要是用于解决不同设备间数据视频传输接口不匹
配的问题，行业内企业需要紧随数据视频传输标准的发展变化推出新产品，行业
技术特点与数据视频传输标准和接口的发展息息相关。
  由于消费者不断追求更高画质水平，视频分辨率不断提升，曾经辉煌的 480P
和 720P 分辨率视频逐渐落后，1080P 分辨率视频已成为主流，4K 分辨率
（3840*2160P）视频也已经大量存在；而显示面板分辨率发展速度则更为迅猛，
目前京东在售电视产品最高分辨率已达 8K，京东在售笔记本产品最高分辨率也
达到 4K 水平。视频分辨率的提升推动着数据视频传输标准的持续演进，使其不
断推出更高传输速率的标准及接口，导致信号转换拓展产品行业也需要不断推出
新产品，解决新接口与老接口不兼容的问题。消费者对于更高画质的追求不会停
止，数据视频传输标准演进不会停止，信号转换拓展产品更新也不会停止。
  数据视频传输主要技术标准的发展过程如下：
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   （2）信号转换拓展产品行业呈现出 Type-C 产品占比持续上升趋势
   近十年来，数据视频信号传输技术飞速发展，传输接口不断更新换代，导致
不同设备间的数据视频传输接口不匹配问题突出，信号转换拓展产品紧随数据视
频传输标准和接口更新换代，产品种类越来越多；笔记本轻薄化趋势导致接口数
量不足，信号拓展需求旺盛，导致拓展坞产品接口数量越来越多，功能越来越强
大。
   在 Type-C 接口普及之前，信号转换拓展产品以视频传输接口之间相互转换
的产品为主，主要产品包括：DP/Mini DP 转 HDMI、DP/Mini DP 转 DVI、DP/Mini
DP 转 VGA；HDMI 和 DVI 双向互转，HDMI 转 VGA；DVI 转 VGA 等。
   在 Type-C 接口普及之后，Type-C 在接口规范上几乎兼容目前市面上所有的
传输协议，然而，接口形式上的不兼容导致配备 Type-C 的新设备与老设备之间
的交互矛盾，同时轻薄化趋势导致设备往往接口数量较少。由此，信号转换拓展
产品行业迎来旺盛的 Type-C 接口转换、拓展需求。
   目前，信号转换拓展产品行业形成了以 Type-C 信号转换拓展产品为主的结
构，主要产品包括：Type-C 转 DP、HDMI、VGA、USB Type-A、有线网口、3.5mm
耳机口、SD 卡槽、M.2 固态硬盘盒等产品，原有 DP、HDMI 等视频传输接口之
间相互转换的信号转换拓展产品占比下降。未来，随着 Type-C 接口进一步普及，
Type-C 信号转换拓展产品比例将进一步提高。这种趋势下，部分在 Type-C 信号
转换拓展产品领域有着深厚积累的企业将获得竞争优势。
   （3）信号转换拓展产品呈现出多口化趋势
   目前，多口信号拓展坞产品凭借其多功能、多应用场景的优势，获得终端消
费者更多认可，产品出货量持续增长；同时由于多口产品组合样式丰富，多口产
品也成为行业内企业主要创新领域，使得多口产品种类越来越多，产品接口越来
越多，功能越来越丰富。在需求端和供给端共同作用下，信号转换拓展产品行业
呈现出明显的多口化趋势。
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  （四）行业竞争格局与公司的行业地位
  经过多年的发展，信号转换拓展产品行业形成了品牌商和 ODM 制造商两类
厂商，品牌商专注于品牌和销售渠道的打造，ODM 制造商负责产品的研发、制
造。
  品牌商的竞争集中在销售渠道、市场推广等方面上，线上线下渠道更广、品
牌形象 更 好的品 牌 商竞争 力 更强， 目 前市场 上 知名品 牌 商包括 ： Belkin 、
StarTech.com、安克创新、绿联科技等。
  信号转换拓展产品 ODM 供应商的竞争集中在研发能力、客户资源、响应速
度、产品品质等方面。得益于劳动力成本优势和产业链优势，我国已成为信号转
换拓展产品的主要制造国之一。国内大部分信号转换拓展产品 ODM 供应商集中
于中低端产品的生产，凭借一定的生产、业务经验，获取一部分中低端市场，但
缺乏自主研发能力。相比之下，国内小部分信号转换拓展产品 ODM 供应商，依
托较强的研发能力和生产能力，已经摆脱了同质化的中低端产品竞争，进入到国
际知名品牌商客户的供应链当中，形成了竞争地位。
  信号转换拓展产品行业内形成了品牌商和 ODM 供应商两种不同分工的主
体，故行业内主要企业也分为品牌商与 ODM 供应商两类，其中品牌商多数为公
司客户，ODM 供应商为公司竞争对手。
  （1）品牌商
  ①Belkin
  Belkin 于 1983 年在美国成立，3C 周边产品全球性高端品牌，是美国 3C 周
边产品销量第一的公司，在亚太、欧洲、南美地区具有较高的知名度，属于全球
性品牌，在线上销售和线下销售均有广泛布局，2018 年被富士康旗下鸿腾精密
（6088.HK）收购。
  ②StarTech.com
  StarTech.com 于 1985 年在加拿大成立，是全球著名电脑周边产品品牌，其
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主要线上销售渠道为亚马逊、新蛋等网站，也通过百思买等实体店进行线下销售，
业务覆盖美国、加拿大和欧洲等地，其美国子公司连续 12 年入选全美 5000 家成
长最快私营企业名单，StarTech.com 曾被评为“加拿大最佳管理企业”。
  ③绿联科技
  深圳市绿联科技股份有限公司成立于 2012 年 3 月，是一家专业从事数码周
边相关产品的设计、生产与销售的高新技术企业，3C 周边产品全球性品牌。绿
联科技产品主要包括：手机周边、电脑周边、影音周边、车载周边、居家生活周
边及工控配件等品类，其产品以“绿联”品牌行销诸多国家和地区，且在亚洲、
欧美等国际市场赢得了良好的口碑。
  （2）ODM 供应商
  公司是专业从事信号转换拓展产品研发、生产和销售的 ODM 供应商，行业
内存在一些部分业务是信号转换拓展产品的公众公司和主营其他 3C 周边产品的
ODM 供应商，主要情况如下：
  ①海能实业（股票代码：300787）
  安福县海能实业股份有限公司成立于 2009 年 7 月，2019 年 8 月在深交所创
业板上市。海能实业是一家专业从事电子信号传输适配产品及其他消费电子产品
的定制化设计生产的高新技术企业，主要产品是线束类产品和信号转换拓展产
品。2022 年海能实业实现营业收入 23.86 亿元，净利润 3.26 亿元，其中信号转
换拓展产品销售收入 10.98 亿元。
  ②佳禾智能（股票代码：300793）
  佳禾智能科技股份有限公司成立于 2013 年 10 月，2019 年 10 月在深交所创
业板上市。佳禾智能专业从事电声产品的设计研发、制造、销售，是国内领先的
电声产品 ODM 供应商。2022 年佳禾智能营业收入为 21.72 亿元，净利润 1.74
亿元。
  ③奥海科技（股票代码：002993）
  东莞市奥海科技股份有限公司成立于 2012 年 2 月，2020 年 8 月在深交所中
小板上市（现深交所主板）。奥海科技主要从事充电器、移动电源等智能终端充
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储电产品的设计、研发、生产和销售，是手机充电器行业重要的 ODM 供应商。
  ④贸联控股公司（股票代码：3665.TW）
  贸联控股公司（Bizlink）创立于 2000 年 6 月，总部位于美国加州，主要产
品包括扩充基座（即发行人所述信号转换拓展产品）、连接线组、电子线、电源
线和光通讯组件等，客户遍及信息、消费性、通讯、仪器设备、医疗、汽车与太
阳能等产业。2022 年贸联控股营业收入为 537.57 亿元新台币，净利润 38.31 亿
元新台币。
  ⑤致伸科技股份有限公司（股票代码：4915.TW）
  致伸科技股份有限公司于 2006 年 3 月成立于中国台湾，主要产品包括电脑
周边产品（含信号转换拓展产品）、视觉影像产品、声学产品等。2022 年致伸
科技营业收入为 792.41 亿元新台币，净利润 28.69 亿元新台币。
  （1）发行人同行业可比公司的选取标准
  信号转换拓展产品行业属于细分行业，A 股上市公司中主营业务从事信号转
换拓展产品 ODM 生产的同行业可比公司仅有海能实业一家，为方便投资者理解
公司所处 3C 电子产品 ODM 行业情况，公司适当延伸了同行业可比公司选择标
准，选取标准为：A 股上市公司中其主营业务与公司从事同种（信号转换拓展产
品）或类似的 3C 电子产品 ODM 生产的企业。发行人按照前述标准选取的同行
业可比公司为：海能实业、佳禾智能和奥海科技，其中，海能实业为从事信号转
换拓展产品业务的 ODM 供应商，佳禾智能和奥海科技为从事类似的 3C 电子产
品业务的 ODM 供应商。因此，发行人已选取的同行业可比公司全面、具有可比
性。
  ①海能实业的可比性
  海能实业主要从事消费电子产品，包括线束类、信号适配器（即发行人所述
信号转换拓展产品）等产品的设计及生产，其营业收入按产品分类构成情况列示
如下：
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                                                        单位：万元
    产品名称
                 金额              占比         金额             占比
     线束类         65,697.44        27.54%    55,668.73       26.76%
    信号适配器       109,814.45        46.03%    86,128.42       41.40%
     其他          63,082.21        26.44%    66,235.99       31.84%
     合计         238,594.09       100.00%   208,033.14      100.00%
  海能实业信号适配器（即发行人所述信号转换拓展产品）业务占主营业务收
入比例较高，主要应用于笔记本电脑、智能手机等设备的周边领域，与发行人存
在直接竞争关系。因此，发行人选取的同行业可比公司海能实业具有可比性。
  ②佳禾智能的可比性
  佳禾智能专业从事电声产品的设计研发、制造、销售，是国内领先的电声产
品制造商，其营业收入按产品分类构成情况列示如下：
                                                        单位：万元
    产品名称
                 金额              占比         金额             占比
     耳机         167,346.38        77.04%   239,505.44       87.61%
     音频线            55.01          0.03%      767.40         0.28%
     音箱          41,843.91        19.26%    27,961.49       10.23%
  耳机部品及其他         7,917.76         3.64%     5,024.14        1.84%
    其他业务            62.03          0.03%      113.17         0.04%
     合计         217,225.08       100.00%   273,371.64      100.00%
  佳禾智能主要产品包括耳机、音频线、音箱和耳机部品等各类电声产品，与
发行人主要产品存在差异，但都属于 3C 电子产品大类；佳禾智能是国内领先的
电声产品 ODM 供应商，经营模式与发行人类似。综上，发行人将佳禾智能列为
可比公司具有合理性和可比性。
  ③奥海科技的可比性
  奥海科技主要从事充电器、移动电源等智能终端充储电产品的设计、研发、
生产和销售，其主营业务收入按产品分类构成情况列示如下：
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                                                         单位：万元
    产品名称
                  金额              占比         金额             占比
   充电器及适配器       351,210.24        78.63%   391,266.43       92.17%
    储能及其他         59,062.54        13.22%    33,261.14        7.83%
      其他          36,412.02         8.15%         0.00        0.00%
      合计         446,684.80       100.00%   424,527.57      100.00%
  奥海科技以充电器产品为主，主要面向手机充电领域，属于 3C 电子产品
ODM 生产的企业，与发行人经营模式类似。因此，发行人选取的同行业可比公
司奥海科技具有可比性。
  （2）发行人行业地位
  ①产能规模比较
  信号转换拓展产品种类繁多，不同产品内部结构和具体生产工艺上的不同会
导致生产设备产能弹性较大，而且最后组装阶段主要依靠人工完成，因此行业企
业不存在标准产能；行业企业信号转换拓展产品实际产能数据均没有公开，因此
无法就产能情况进行比较。
  ②营收规模比较
  海能实业信号适配器（即发行人所述信号转换拓展产品）业务 2022 年营业
收入为 10.98 亿元；发行人信号转换拓展产品 2022 年营业收入为 5.73 亿元。贸
联控股、致伸科技因产品线众多，未披露信号转换拓展产品营收规模。
  公司在信号转换拓展产品营收规模方面与贸联控股存在较大差距，与海能实
业基本处于同一量级。
  ③发行人行业地位
  通过持续的研发投入和技术积累，公司逐步在行业内确立了技术优势，能够
开发和制造可靠性高、兼容性好、品质过硬的中高端信号转换拓展产品。公司在
Type-C 接口推出早期即开展相关产品的研发工作，是行业内较早推出 Type-C 信
号转换器产品的企业，产品系列完整度、工艺成熟度以及产品稳定性受到客户广
泛认可，已被全球知名 3C 周边品牌商 Belkin、StarTech.com、绿联科技、安克创
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新等公司采用。公司在 Type-C 信号转换拓展产品 ODM 供应商中具备先发优势
和客户优势，随着 Type-C 接口的进一步普及，公司在行业中的影响力将进一步
扩大。
  （1）产品研发壁垒
  信号转换拓展产品作为 3C 周边产品，产品更新换代速度较快；同时由于信
号传输接口种类较多，导致信号转换拓展产品种类繁多；笔记本产品等 3C 电子
产品品牌、型号繁多，对信号转换拓展产品兼容性要求高；信号转换拓展产品面
向终端消费者，对产品的工业设计、外观、散热情况等要求高。上述因素要求企
业具备较强的产品研发、工业设计、市场捕捉及把握产品发展趋势的能力。
  （2）优质客户壁垒
  信号转换拓展产品为终端消费产品，产品质量直接关系到终端消费者的消费
体验，Belkin、StarTech.com 和绿联科技等大部分知名品牌商客户在选择 ODM
供应商时均有严格的准入机制和较长的认证周期，会对其产品品质、技术实力、
响应速度、生产条件、质量保证体系、组织管理能力、环境保护、社会责任等各
个方面进行全面考核。对于已经通过认证的 ODM 供应商，品牌商为保证产品品
质及稳固的采购关系，通常不会轻易更换。同时，行业优质客户对产品安规、设
计和品质等方面一般有着更为严格的要求，这又促使 ODM 供应商进一步提升研
发能力，从而不断推出更优质的产品，形成一种良性循环。严格的供应商资质认
证机制以及长期的战略合作关系，对拟进入行业的企业形成了较强的壁垒。
  （3）快速响应壁垒
  信号转换拓展产品是 3C 电子产品周边产品，受 3C 电子产品生命周期短、
更新换代快的影响，信号转换拓展产品行业内企业必须对消费者偏好、技术发展
趋势等保持高度敏感并快速反应，才能保证产品持续具备竞争力。这种快速反应
能力要求企业具备快速研发能力、快速量产能力、柔性制造能力、高效的内外部
协调和整合能力等，具有一定壁垒。
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   （4）认证壁垒
   除来自客户的供应商认证机制外，还有各行业协会的认证：如 VESA 协会认
证、USB 协会认证、HDMI 协会认证、Intel Thunderbolt 3 认证、HDCP 认证等；
以及各国政府对产品安全性的强制认证要求，如：美国 FCC 认证和欧盟 CE 认
证等标准；对产品环保性的强制认证要求，如：欧盟 RoHS 标准和 REACH 法规
等。上述认证要求企业具备优秀的研发、生产能力，新进入者在短期内无法达到
部分或全部要求，从而导致无法生产部分领域产品或无法进入部分地区市场。
   （五）公司所处行业与上下游行业之间的关联性及发展状况
   公司信号转换拓展产品的上游行业主要为电子元器件行业，包括芯片、被动
器件、连接器件、PCB 板、精密结构件等细分行业，模具及精密结构件产品的
上游行业主要为工程塑料行业。
   公司信号转换拓展产品、模具及精密结构件产品，对应的下游行业主要为消
费电子类行业品牌企业。
   公司信号转换拓展类产品、模具及精密结构件产品的主要原材料为芯片、被
动器件、连接器件、PCB 板、工程塑料等。原材料来源较为广泛，一般不存在
供不应求的情况。
   信号转换拓展类产品、模具及精密结构件产品的下游主要为 3C 周边品牌商，
其发展主要与 3C 行业的发展相关。具体情况请参见本节之“六、（三）、1、行
业基本情况和发展概况”。
七、发行人主营业务情况
   （一）主营业务及产品介绍
   公司是计算机、通信和消费电子（3C）周边产品及部件专业 ODM 供应商，
主要从事信号转换拓展产品的研发、生产和销售。公司早在 2015 年即前瞻性地
深圳市显盈科技股份有限公司                  向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
推出 Type-C 信号转换拓展产品，公司 Type-C 产品系列完整度、工艺成熟度、产
品稳定性受到客户广泛认可，主要客户包括全球知名 3C 周边品牌商 Belkin、
StarTech.com、绿联科技、安克创新等。
  信号转换拓展产品通常作为笔记本电脑、台式电脑、平板电脑、智能手机等
智能终端以及数字电视、显示器、投影仪、VR 设备等显示终端的周边配套产品，
主要用于解决设备间信号传输协议不一致、接口不匹配或接口数量不足的问题。
例如：戴尔 XPS 13 9315 系列产品仅配置了两个 Type-C 接口，无法使用 HDMI、
DP、VGA 等非 Type-C 接口的显示器和 U 盘等传统 USB 接口外设，需要使用信
号转换拓展产品进行信号转换和连接，使得不同传输协议的接口之间实现信号转
换和传输；同时，信号转换拓展产品具有接口拓展的功能，将一个数据接口拓展
为多个不同类型的数据接口，实现终端设备与多个设备之间的信号转换和传输。
  经过多年的发展，信号转换拓展产品行业形成了品牌商和 ODM 供应商两类
厂商，品牌商专注于品牌和销售渠道的打造，ODM 供应商负责产品的研发、制
造。公司依托优秀的研发实力、迅速的响应能力和稳定的生产品质，为全球品牌
商客户提供信号转换拓展产品的研发和制造。公司产品定位中高端市场，已与全
球龙头 3C 周边品牌商建立长期合作关系，主要客户包括：Belkin（3C 周边产品
全球性高端品牌，美国公司）、StarTech.com（全球著名电脑周边产品品牌，加
拿大公司）、绿联科技（3C 周边产品全球性品牌，中国公司）、安克创新（全
球性消费电子品牌，创业板上市公司）、茂杰国际（电脑周边产品及 USB 相关
芯片制造商，中国台湾公司）等。
  为掌握核心生产环节、实现快速反应、提高产品工业设计水平并保护商业机
密，2017 年起，公司开始自行设计、生产模具及精密结构件，作为信号转换拓
展产品的部件，同时逐步对外销售，用于大疆创新、罗马仕等少数对模具及精密
结构件品质要求较高的品牌，公司业务开始向 3C 电子产品部件拓展。
  聚焦于公司计算机、通信和消费电子（3C）周边产品及部件的主营业务，
基于相同的销售渠道、相似的生产工艺，经过较长时间的积累，2022 年起公司
将业务进一步拓展至同属消费电子周边产品的电源适配器细分市场。
深圳市显盈科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
     公司主要产品分为：信号转换拓展产品、模具及精密结构件产品和电源适配
器产品。
     信号转换拓展产品是一种用于解决电子设备间信号传输协议不一致、接口不
匹配或接口数量不足问题的产品，通常作为笔记本电脑、台式电脑、平板电脑、
智能手机等智能终端以及数字电视、显示器、投影仪、VR 设备等显示终端的周
边配套产品。
     模具及精密结构件产品是用于大疆创新、罗马仕等消费电子品牌的塑壳部件
产品，用于组装生产无人机、充电宝等消费电子产品。
     电源适配器是一种将电源的电压和电流转换为特定的输出电压和电流，以供
应其他电子设备使用的产品。公司的电源适配器产品包括快充充电器、无线充电
器、旅行充电器、智能排插等。
     （1）信号转换拓展产品
     公司信号转换拓展产品按功能可分为信号转换器、数字信号拓展坞。
     ①信号转换器
     信号转换器指专用于音视频信号转换的产品，主要用于不同协议的接口
（Type-C、DisplayPort、MiniDisplayPort、HDMI、DVI 和 VGA）之间的音视频
信号转换，具有代表性的部分产品如下：
序      产品
                产品展示               产品规格          应用场景
号      名称
                                             适用于最新的
                                             DP1.4(DSC1.2 功
     DisplayP                                能)的电脑/笔记
                          支持最新标准 HDMI2.1、
     ort to                                  本等主机设备或
                          DSC1.2a、HDCP2.3，输出
                                             HDMI2.1 8K 的
     器                                       电视/显示器等显
                                             示设备，实现高清
                                             大屏观赏。
     Type-C                可支持以 8K（7680*4320） 主要用于电脑与
     换器                    率。                 连接。
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序    产品
              产品展示            产品规格            应用场景
号    名称
                      HDMI2.1 接口（向下兼容
                      HDMI2.0,1.4 版本）的 PC/
                      笔记本/游戏主机（如
                      XBOX,PS5 等）等主机设
                      备；                     主要用于电脑与
    HDMI to
                      DP1.2 版本协议）通过 DP       影仪等产品的连
    接器
                      线（或 DP to HDMI/VGA     接。
                      等线）连接到 8K 电视机、
                      投影仪、显示器等显示设
                      备上进行大屏超高清显
                      示，分辨率最高可达
                     面亮度和效果，还原真实色
    USB-C            彩；                      主要用于手机、电
    转接器              最 高 输 出 8K/60Hz 、       品的连接。
                     高刷新率。
    HDMI-V                                   主要用于电脑与
                      可支持以 1920*1080 分辨
                      率运行 60Hz 刷新频率。
    器                                        产品的连接。
    ②数字信号拓展坞
    数字信号拓展坞指具有音视频、数据信号转换功能，并且能够拓展更多接口
的产品，基于消费电子产品轻薄化而产生。产品追求高性能和多功能，主要表现
为能够进行超高清视频传输、超高速数据传输和大功率电力传输等。公司数字信
号拓展坞具有代表性的部分产品如下：
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序    产品
              产品展示            产品规格                应用场景
号    名称
                      共 11 个接口，分别为：
                                               主要面向对具
                                               有超高清、超高
                      一个作为输入接口，另一个
                                               速需求的多外
                      输出接口；
                                               设用户（如专业
    Thunde                                     IT 用户、电竞玩
    rbolt 3                                    家等），适用于
    （雷电                                        苹果、微软、戴
    型拓展                                        具 备 完 整
                      输速度为 10Gb/s；
    坞                                          Thunderbolt 3 功
                                               能接口的笔记
                      输速度为 5Gb/s；
                                               本电脑产品。基
                                               座型拓展坞一
                      卡插槽、1 个 Micro SD 卡插
                                               般较少移动。
                      槽和 1 个 Audio 音频接口
                      共 11 个接口，分别为：
                                               主要面向多外
    Type-C            输速度为 5Gb/s；
                                               设的专业用户。
                                               基座型拓展坞
    拓展坞               接口、1 个 RJ45 网络接口、
                                               一般较少移动。
                      SD 卡插槽和 1 个 Audio 音
                      频接口；
                      协议，充电最大功率 100W；
                      带支架，方便使用。
                      共 7 个接口，分别为：
    Type-C                                     主要面向有一
    便携式                                        定便携性要求、
    多功能                                        多外设的商务、
    拓展坞                                        办公用户。
                      输速度为 10Gb/s；
                      卡插槽。
                     USB-C/Thunderbolt 接口的电
                     脑/主机设备；
                                               适用于居家，办
    双显拓              2、9 个输出口，HDMI 和 DP
                                               公，商用，教育
                                               等不同应用场
    支架               达 4K/60Hz，双显可支持不同
                                               景。
                     画面显示；
                     口可供 5Gbps 高速数据传输，
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序    产品
             产品展示               产品规格               应用场景
号    名称
                       如硬盘，U 盘，键盘，鼠标，
                       读卡器等；
                       环境；
                       进行充电，保证长时间工作
                       不断电。
                                                 面向手机的拓
                        共 5 个接口，分别为：             展坞产品，可实
    Type-C              4K@30Hz；                 输出到显示设
    手机支                 2 个 USB 3.0 接口，最高传       备中，部分手机
    架型拓                 输速度为 5Gb/s；              （ 如 三 星
    展坞                  1 个 Type-C 接口，支持 PD3.0   Galaxy S10）还
                        协议，充电最大功率 100W；          可以输出电脑
                                                 办公。
    （2）模具及精密结构件产品
    公司以 ODM 模式为客户研制信号转换拓展产品，产品定制化程度高。为掌
握部件生产环节、实现快速反应、提高产品工业设计水平并保护商业机密，2017
年，公司开始自行设计、生产模具及精密结构件，为公司信号转换拓展产品提供
塑料外壳及内部结构件。此后，公司模具及精密结构件设计、制造能力持续提升，
并开始对外销售，产品获得大疆创新、罗马仕等外部品牌认可。2019 年下半年，
公司开始为大疆创新批量供应无人机、手持云台和可编程教育机器人等产品的塑
壳、轮毂等精密结构件。公司产品开始向 3C 电子产品部件拓展。
    公司模具及精密结构件产品具有代表性的部分产品如下：
序    产品
                产品展示                     产品介绍
号    名称
    机身上
    盖
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序    产品
                产品展示                      产品介绍
号    名称
                                可编程教育机器人轮毂组件，双色注塑
                                成型。
    充电宝
    外壳
    （3）电源适配器产品
    聚焦于公司计算机、通信和消费电子（3C）周边产品及部件的主营业务，
基于相同的销售渠道、相似的生产工艺，经过较长时间的积累，2022 年起公司
将业务进一步拓展至同属消费电子周边产品的电源适配器细分市场。2023 年 4
月公司完成对东莞润众收购后，电源适配器占公司收入比例增大。
    公司电源适配器代表性的部分产品如下：
序    产品
                产品展示                       产品规格
号    名称
                                  可以充到 97%以上的电量；
    氮化
    镓充
    电器
                                  同时充电。
                                  持单口/双口/三口模式输出，支
                                  持笔记本电脑，平板，手机等设
    氮化                            2、最多可满足三台设备同时充
    镓充                            电；
    电器                            3、兼容
                                  PD3.1/PD3.0/QC3.0/SCP/FCP/A
                                  FC/Apple 2.4 充电协议，适用大
                                  部分家用 3C 类产品。
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序    产品
                产品展示                      产品规格
号    名称
    氮化                            频传输；
    镓充                            3、2A1C 接口支持 5Gbps 传输
    电器                            速率和 BC1.2 快充，并向下兼
    拓展                            容 USB2.0，可用于连接键盘、
    坞                             鼠标、游戏手柄，U 盘、相机等
                                  设备。
                                  USB-C、1 个 USB-A 接口和 3
    氮化                            个交流电源插座，最多可同时为
    镓智                            7 台设备充电；
    能魔                            2、支持 USB1、USB2，支持
    盒                             PD3.0、100W 和 PPS 63W 快充
                                  协议，兼容多种手机、平板、电
                                  脑。
    （二）主要经营模式
    经济全球化导致了 3C 电子产品行业各企业间不同的分工，经过多年的发展，
信号转换拓展产品行业形成了品牌商和 ODM 供应商两类厂商。品牌商专注于品
牌和销售渠道的打造，ODM 供应商负责产品的研发、制造。
    显盈科技是计算机、通信和消费电子（3C）周边产品及部件专业 ODM 供应
商，依托优秀的研发实力、迅速的响应能力和稳定的生产品质，公司已成为国内
外知名 3C 周边品牌商的重要 ODM 合作方。
    公司自成立以来，一直高度重视研发工作，公司已建立完善的研发管理体系，
并引入了 IPD 集成开发系统；公司研发团队在产品研发领域积累了丰富的经验；
公司拥有安规认证实验室和工业级 3D 打印实验室，具备各类信号转换拓展产品
的技术开发能力，能够研发、生产全规格的信号转换拓展产品。
    （1）产品技术难点
    虽然信号转换拓展产品属于较为常见的 3C 电子周边产品，但做好做精一款
信号转换拓展产品存在较高的技术难度。消费者在使用时碰到的很多问题都是产
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品质量欠缺的体现，如需要多次拔插才能使用、大容量文件传输缓慢、接通后画
面出现缓慢、经转换后画面质量下降、闪烁、消失、视频画面与声音不同步、使
用时产品发热过高、信号中断等。优秀的产品需要通过研发设计、高标准的产品
测试避免上述问题。
  信号转换拓展产品的技术难点在于不断优化以下技术指标，全球知名的品牌
商客户也主要通过技术指标的考察来甄选供应商：
 技术指标                       说明
         产品追求更高性能指标，如更高传输速率、更高画面分辨率和帧率等。
  性能     性能不足，会导致大容量文件传输缓慢、接通后画面出现缓慢、经转换
         后画面质量下降、闪烁、消失、视频画面与声音不同步等。
         产品追求更多转换口和转换功能，同时产品体积更小。随着笔记本电脑
         等设备的输出端口减少，需要配备足够功能、数量的转换口，但同时又
  集成度
         需要控制产品成本、体积、重量，方便携带。同时，随时端口的增加，
         产品在兼容性、可靠性、发热控制、安规等方面的设计难度会大幅增加
         市场上需要使用信号转换拓展产品的设备众多，需要兼容各种品牌、型
         号、尺寸的消费电子产品，满足互相之间连接转换的需要，使产品在接
  兼容性
         入各种不同设备时均能够正常工作。兼容性不好，会导致在部分型号电
         脑、显示器上使用时无法使用，导致退货发生
         产品追求更好可靠性，使产品在各种不同温度、湿度、振动、压力环境
  可靠性    中均能够稳定工作。可靠性不好，会导致产品在特定环境下无法使用，
         需要多次拔插才能使用，使用过程中信号中断等，影响用户体验
         产品追求更好的发热控制，以使产品在使用时温升更小。温升过高，会
 发热控制
         导致产品使用寿命缩短、可靠性下降、产品中止工作等
  美观性    产品追求更好的美观度，使产品外观更有吸引力。
         产品追求更高安规指标，如电磁场辐射抗干扰能力、防静电能力等。随
  安规
         着产品集成度的提升，安规指标的设计难度会大幅增加
  上述指标之间存在互相制约关系，研发的技术难点在于实现上述技术指标的
平衡。例如：当产品输出端增加接口时，集成度增加，但发热量上升，并可能带
来新的兼容性、可靠性、安规问题，需要通过优化 PCBA 布图和内部结构设计、
选用更合理的元器件以及进行更多的兼容性测试等措施，在控制产品体积的情况
下，实现更好的发热控制和产品兼容性。产品集成度增加时也会带来美观性问题，
研发团队需要与模具结构件团队密切合作，实现更好的产品工业设计、外观设计，
同时保证产品的实用性和美观性。
  公司始终坚持自身战略定位，结合市场变化和客户的需求，持续进行技术创
新和研发投入，不断提升产品品质，满足客户的多样化需求。
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  （2）研发组织模式
  基于上述产品技术特点，公司建立了针对性的研发组织模式。公司研发团队
从布图技术、结构技术、工艺技术三方面进行产品技术架构设计，并在此基础上
进行音视频模块开发、数据模块开发、充电模块开发，实现新产品的快速开发和
客户需求的高速响应，进一步丰富公司产品系列完整度。
  （3）产品开发流程
  在新产品开发之前，公司会进行深入的行业调研，了解市场情况，掌握终端
用户核心功能需求，结合公司对行业技术发展趋势的判断，决定新产品所需配置
的接口类型及数量，然后从公司现有技术模块中调用所需配置的接口设计方案，
进行 PCBA 布图设计和内部结构设计，并从生产工艺角度考虑产品量产可行性；
初步设计方案形成后，制作样品，并对样品进行性能、兼容性、可靠性、安规和
发热情况等测试，同时根据测试结果修改产品设计方案；经反复多轮验证后，新
产品定型。
  新产品开发成功后，会向公司客户进行推介，客户往往会提出个性化的需求，
例如：要求独特的外观，不同的接口等，公司会在新产品原设计方案的基础上根
据客户的要求对产品方案进行修改，形成一套个性化定制的新产品方案。对于个
性化定制的新产品，公司只会销售给对应的客户，不会销售给其他客户；同时，
由于该个性化定制的新产品方案和结构件模具等都由公司完成，客户与公司深度
绑定。
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  公司日常采购主要实行按需采购，以客户订单或需求计划为基础，生产部门
根据采购周期和需求数量确定所需物料数量，然后发出采购需求，采购部门按需
求进行采购。对于个别物料，如芯片等，由于订货周期较长，公司会针对该类产
品提前备料，同时每次采购量相对较大，采购价格上也有一定优势。
  在供应商的选择上，公司制定了详细的供应商管理程序，由采购部、资材部、
产品开发部、品质部、工程部等多个部门对供应商的技术实力、产品品质、交期、
生产能力等条件进行综合评审，并视需求对供应商进行现场考察，严格筛选供应
商。对通过筛选的合格供应商，公司与其签订《采购合同》和《品质合约》等协
议，规定采购产品类别、质量责任、账期等；公司对供应商的日常订货以采购单
的形式进行；公司严格执行来料检验制度，采购的原材料经验收合格后入库。
  （1）“以销定产”的生产模式
  公司遵循“以销定产”为主的生产模式。客户以订单的形式订购产品或提供
需求计划，公司根据客户订单或需求计划安排生产。公司产品的技术方案及样品
经客户验证和确认后，公司根据客户订单或需求计划，按照客户要求的性能、产
品规格、数量和交货期组织生产。“按订单生产”模式避免了公司自行制定生产
计划可能带来的盲目性，也使得原材料采购和生产更有计划性，既有利于控制原
材料和产成品库存规模，提高资金周转效率，又可以降低存货跌价风险。
  （2）自主生产与外协加工相结合的生产模式
  公司采用自主生产与外协加工相结合的生产模式，公司以自主生产为主，同
时将部分标准工序外协生产。公司生产工序中，塑料结构件加工、激光前处理、
自动焊、半成品检测、成品总装、功能质检、外观全检和包装入库等工序主要由
公司自主完成。在公司自有产能不足的情况下将信号转换拓展产品的 SMT 贴片工
序、双倍线加工工序、非 Type-C 接口信号转换器的成品组装工序通过外协方式
进行生产。
  在生产中，公司制定并执行全面的质量管理制度，通过制程检验、成品检验，
及时排除生产过程中出现的异常问题，确保产品质量符合要求。
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  （1）采用直销模式
  公司采用的销售模式为直销模式，公司作为 ODM 制造商将产品直接销售给
品牌商和贸易商客户等。在直接销售模式下，公司销售、技术人员能够与客户开
展直接的交流与互动，公司能够更加准确地把握客户需求，紧紧围绕客户需求开
展研发、生产工作，有利于双方建立长期稳定的合作关系。
  （2）产品定位于中高端市场
  公司产品定位于中高端市场，依托优秀的研发实力、迅速的响应能力和稳定
的生产品质，公司获得了行业内大部分中高端客户的认可，其中高端客户对产品
设计、品质和安规等方面的严格要求又促使公司进一步提升研发能力、工业设计
能力和生产管理能力，从而不断推出更优质的产品，形成良性循环。
  （3）外销为主的市场分布
  公司产品以外销为主，报告期内公司产品外销收入占主营业务收入的比例分
别为 64.66%、64.76%、66.71%和 50.57%，主要出口欧洲、美国、中国台湾及中
国香港、日本等国家或地区。这些国家或地区经济实力较强，消费能力和消费水
平较高，是中高端电子产品及其周边产品的主要消费市场。
  经过多年发展，公司已与众多境内外知名品牌商建立了长期、稳定的合作关
系，主要客户包括 Belkin（3C 周边产品全球性高端品牌，美国公司）、StarTech.com
（全球著名电脑周边产品品牌，加拿大公司）、绿联科技（3C 周边产品全球性
品牌，中国公司）、安克创新（全球性消费电子品牌，创业板上市公司）、茂杰
国际（电脑周边产品及 USB 相关芯片制造商，中国台湾公司）等。多年境外市
场运作经验、优质的境内外客户、良好的客户关系共同保证了公司销售的稳定性。
  （4）以参加展会等形式拓展客户
  客户拓展方面，公司销售人员通过参加 CES（国际消费类电子产品展览会）、
香港环球资源消费电子展、IFA（柏林国际电子消费品展览会）、GITEX（迪拜
信息技术展）等国际性展会与客户面对面交流，向现有客户推介公司新产品，并
有针对性地与信誉良好、产品定位中高端并具有一定规模的潜在目标客户建立联
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系，经送样测试、工厂评审之后，与客户签订销售合同和订单，并依照双方约定
备料、生产、发货和结算。
  （5）品牌商认证程序保证了公司客户的稳定性
  品牌商为维护自身品牌，对 ODM 供应商有着严格的准入机制和较长的认证
周期，对于已经通过认证的 ODM 供应商，品牌商与其保持紧密合作关系。该机
制保证了公司客户的稳定性。
  发行人是计算机、通信和消费电子（3C）周边产品及部件专业 ODM 供应商，
主要从事信号转换拓展产品的研发、生产和销售。发行人凭借研发和生产能力为
品牌商客户研发、生产信号转换拓展产品，并将最终产品销售给品牌商客户，通
过获取产品销售收入与自身经营成本（主要包括生产成本和研发费用等）之间的
差额盈利。
  发行人经营模式在报告期内不存在重大变化，在可预见的未来也不会发生重
大变化。
  （三）生产、销售和主要客户情况
  （1）报告期内主要产品的产能、产量及销售情况
  公司主要产品信号转换拓展产品种类繁多，不同产品内部结构和具体生产工
艺操作上的不同会导致公司设备产能弹性较大，而且最后组装阶段主要依靠人工
手工完成，因此公司不存在标准产能。
  报告期内，发行人主要产品的产销情况如下：
 产品类别      项目     2023 年 1-6 月    2022 年度     2021 年度     2020 年度
         产量（万个）        297.6917      752.96       865.6      936.17
信号转换拓展
         销量（万个）        293.7117      761.19      880.92      930.28
  产品
           产销率          98.66%     101.09%     101.77%      99.37%
 深圳市显盈科技股份有限公司                                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
             产量（万个）                   4,327.98             8,939.02       8,373.04          9,118.55
 模具及精密结
             销量（万个）                   3,921.47             8,735.21       7,751.22          8,806.28
   构件
                 产销率                  90.61%               97.72%          92.57%              96.58%
             产量（万个）                        172.60                 -                -                 -
  电源适配器      销量（万个）                        140.19                 -                -                 -
                 产销率                  81.22%                      -                -                 -
       报告期内各期，公司信号转换拓展产品的产销率均在 95%以上，产销量基本
 平衡，与公司“以销定产”的生产模式相匹配。
       （2）主营业务收入按产品类别划分
       目前，公司已经形成信号转换拓展产品为主，模具及精密结构件、电源适配
 器为辅的主营业务格局。报告期内，公司主营业务收入的具体构成情况如下：
  项目       金额          占比       金额         占比               金额        占比            金额          占比
          (万元)        （%）      (万元)        （%）             (万元)       （%）          (万元)         （%）
 信号转换
 拓展产品
 模具及精
 密结构件
 电源适配
   器
  合计      28,751.40   100.00 68,299.92      100.00      56,623.90 100.00 52,768.79               100.00
       （3）主营业务收入按地区划分
       报告期内，公司主营业务收入按地区划分构成情况如下：
  项目      金额          占比        金额             占比   金额  占比                           金额             占比
         （万元）         （%）      （万元）            （%） （万元） （%）                         （万元）            （%）
  内销      14,212.18    49.43    22,739.23          33.29 19,954.42         35.24       18,651.08      35.34
  出口      14,539.22    50.57    45,560.69          66.71 36,669.48         64.76       34,117.70      64.66
  欧洲       4,483.02    15.59    15,645.64          22.91     9,079.44      16.03        8,383.28      15.89
  美国       4,006.17    13.93    15,219.47          22.28 14,717.38         25.99        9,690.62      18.36
中国台湾及中
  国香港
  其他       1,722.78     5.99     3,629.28           5.31     5,643.83       9.97        4,974.66         9.43
深圳市显盈科技股份有限公司                                  向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目        金额          占比        金额         占比   金额  占比                     金额          占比
         （万元）         （%）      （万元）        （%） （万元） （%）                   （万元）         （%）
合计        28,751.40   100.00     68,299.92 100.00 56,623.90    100.00     52,768.79     100.00
     报告期内，公司的主营业务收入以出口为主，产品出口地遍布全球 30 余个
国家和地区，各期出口销售金额占主营业务收入的比例分别为 64.66%、64.76%、
主要原因为上述区域属于全球经济领先地区，居民消费能力以及对生活品质要求
较高。
     公司主要产品信号转换拓展产品行业形成了品牌商和 ODM 供应商两类厂
商，品牌商专注于品牌和销售渠道的打造，ODM 供应商负责产品的研发、制造。
公司作为 ODM 供应商，依托优秀的研发实力、迅速的响应能力和稳定的生产品
质，为全球品牌商客户提供信号转换拓展产品研发、制造服务。报告期内，公司
信号转换拓展产品的客户以行业内知名品牌商客户为主，公司已与众多行业知名
品牌商建立了长期、稳定的合作关系，行业知名品牌商客户主要包括：Belkin、
StarTech.com、绿联科技、安克创新等。
     公司模具及精密结构件产品在满足自身信号转换拓展产品的需求外，亦向大
疆创新、罗马仕等少数对模具及精密结构件品质要求较高的外部消费电子品牌销
售。
     报告期内，公司对前五大客户的销售情况如下所示：
                                                         销售金额              占营业收入
 期间      序号      客户名称             主要销售内容
                                                         （万元）              比例（%）
                            合计                                15,569.09           53.70
深圳市显盈科技股份有限公司                                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                   销售金额         占营业收入
 期间      序号    客户名称               主要销售内容
                                                   （万元）         比例（%）
  度      2    StarTech.com        信号转换拓展产品           8,115.07     11.81
                             合计                     35,365.32     51.49
  度      4     绿联科技               信号转换拓展产品           5,811.50     10.21
                             合计                     32,676.09     57.40
  度      4     绿联科技               信号转换拓展产品           5,296.17      9.98
                             合计                     32,809.30     61.84
   注：客户之间存在关联关系的已合并计算销售金额。
   最近三年及一期，发行人向前五大客户的销售金额占当期营业收入的比例分
别为 61.84%、57.40%、51.49%和 53.70%，向第一大客户的销售比例分别为
   发行人以 ODM 模式开展业务，依托自身优秀的研发实力、迅速的响应能力
和稳定的生产品质为品牌商提供优质产品，公司下游客户以国内外知名 3C 周边
品牌商为主。因 3C 周边产品高端市场相对集中，报告期内公司对前五大客户销
售占比稳定在 50%至 65%以内的区间。
   报告期内，公司前五大客户较为稳定，2020 年至 2022 年前五大客户保持不
变，2023 年 1-6 月安克创新进入公司前五大客户。安克创新为全球性消费电子品
 深圳市显盈科技股份有限公司                                 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
 牌，创业板上市公司，其 2020 年至 2022 年均属公司前 10 大客户。
   发行人董事、监事、高级管理人员和其他核心人员，主要关联方或持有发行
 人 5%以上股份的股东在上述客户中无权益，亦无其他关联关系。
   报告期内，公司主营业务收入按地区划分构成情况如下：
 项目       金额         占比        金额  占比   金额  占比                           金额         占比
         （万元）        （%）      （万元） （%） （万元） （%）                         （万元）        （%）
 内销      14,212.18    49.43 22,739.23       33.29 19,954.42     35.24   18,651.08    35.34
 出口      14,539.22    50.57 45,560.69       66.71 36,669.48     64.76   34,117.70    64.66
  欧洲      4,483.02    15.59 15,645.64       22.91   9,079.44    16.03    8,383.28    15.89
  美国      4,006.17    13.93 15,219.47       22.28 14,717.38     25.99    9,690.62    18.36
中国台湾及中
 国香港
  其他      1,722.78     5.99   3,629.28       5.31   5,643.83     9.97    4,974.66     9.43
 合计      28,751.40   100.00 68,299.92 100.00 56,623.90         100.00   52,768.79   100.00
   报告期内，公司的主营业务收入以出口为主，产品出口地遍布全球 30 余个
 国家和地区，各期出口销售金额占主营业务收入的比例分别为 64.66%、64.76%、
 主要原因为上述区域属于全球经济领先地区，居民消费能力以及对生活品质要求
 较高。
   报告期内，公司外销占销售总额的比例分别为 64.66%、64.76%、66.71%和
 和地区对信号转换拓展类产品有相应的标准化认证要求，公司的主要产品均满足
 现有客户市场相关标准。
   除美国外，公司产品的主要出口国家和地区对从中国进口信号转换拓展类产
 品无其他限制。自 2018 年 9 月起，公司出口产品所属类别被列入美国实施加征
 关税清单，加征 10%关税，自 2019 年 5 月起，相关产品对美国出口关税税率提
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升至 25%。报告期内，公司对美国出口金额占主营业务收入比重分别为 18.36%、
口业务占比有所下降，未来如果美国进一步提升公司主要产品出口美国的关税税
率抑或同行业企业在越南、泰国等国家大规模设立生产基地并出口美国，则可能
对公司出口美国的业务规模、利润水平产生重大不利影响。
    （四）采购情况和主要供应商
    公司信号转换拓展产品的主要原材料包括芯片、被动器件、连接器件、PCB
板、精密结构件等，模具及精密结构件产品的主要原材料为工程塑料。报告期各
期，公司的主要原材料采购情况如下：
 材料
 名称      金额  占比   金额                      占比         金额   占比  金额   占比
        （万元） （%） （万元）                     （%）       （万元） （%） （万元） （%）
 芯片      5,392.30      36.91 19,798.06      51.11 16,852.81       49.18 11,391.08       42.85
 被动
 器件
 连接
 器件
PCB 板        558.47     3.82   1,804.59      4.66    1,638.85      4.78    1,317.86         4.96
精密结
 构件
 工程
 塑料
 其他      2,229.21      15.26   5,994.99     15.47    5,074.30     14.80    3,753.03     14.12
 合计     14,610.71     100.00 38,738.53     100.00 34,266.79     100.00 26,582.39       100.00
    报告期内，公司原材料采购金额分别为 26,582.39 万元、34,266.79 万元、
    报告期内，公司向前五大供应商的采购情况如下所示：
                                                      采购金额         采购占            采购的主要
期间      序号                 供应商名称
                                                      （万元）         比（%）             内容
年 1-6                                                                              子元器件
深圳市显盈科技股份有限公司                    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                  采购金额        采购占      采购的主要
期间     序号       供应商名称
                                  （万元）        比（%）      内容
 月     2      丰艺电子股份有限公司            697.14      4.16     芯片
                合计                 3,027.05    18.06      -
                                                       芯片、被动电
                                                        子元器件
年度                                                     SMT 贴片外
                                                         协服务
                合计                10,674.67    24.12           -
                                                       芯片、被动电
                                                        子元器件
                                                       SMT 贴片外
                                                         协服务
年度                                                     芯片、电容、
                                                          电阻
                合计                 9,575.86    24.27           -
                                                       芯片、被动电
                                                        子元器件
年度                                                     SMT 贴片外
                                                         协服务
                合计                 8,772.04    27.18           -
     注：供应商之间存在关联关系的已合并计算采购金额。
     最近三年及一期，发行人向前五大供应商的采购金额占当期采购总额的比例
分别为 27.18%、24.27%、24.12%和 18.06%，向第一大供应商的采购比例分别为
深圳市显盈科技股份有限公司              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
或严重依赖于少数供应商的情形。
  报告期内发行人前五大供应商基本稳定，新增前五大供应商除友合电子有限
公司外均与发行人存在长期的业务合作关系。友合电子有限公司主要向发行人供
应芯片，受 2021 年芯片供应紧张的影响，为保证芯片供应，发行人拓展了芯片
供应商。友合电子有限公司代理的芯片种类较为丰富，同时产品具有较大的综合
竞争力，2022 年发行人与其建立业务合作关系后成为发行人主要供应商之一。
  发行人董事、监事、高级管理人员和其他核心人员，主要关联方或持有发行
人 5%以上股份的股东在上述供应商中无权益，亦无其他关联关系。
  （五）安全生产和环境保护
  报告期内，公司未发生重大安全生产事故。报告期内，发行人及合并报表范
围内的子公司不存在安全生产行政处罚事项。
  公司主要从事信号转换拓展产品的生产经营，不属于重污染行业。报告期内，
发行人及合并报表范围内的子公司不存在环境保护行政处罚事项。
  （六）现有业务发展安排及未来发展战略
  公司自 2011 年成立以来，一直专注于信号转换拓展产品的研发、生产与销
售。公司坚持技术创新与产品创新，不断加大新产品的研发力度，目前已成为国
内主要的信号转换拓展产品 ODM 供应商，产品系列完整度、工艺成熟度、产品
稳定性受到客户广泛认可。
  未来，公司一方面将继续加大在信号转换拓展产品领域的投入，通过募集资
金投资项目的实施，继续提升在信号转换拓展产品领域的技术优势和生产制造优
势，扩大发行人 Type-C 信号转换拓展产品生产规模，并继续加大研发投入力度，
开发能够支持最新接口标准的超高速信号转换拓展产品。另一方面，公司将依托
现有的优质客户资源、研发和生产制造优势，开发客户正在销售的其他 3C 周边
产品，实现 3C 周边产品领域的多产品覆盖。同时，继续进行产业链整合，在已
经实现塑壳模具及结构件内部供应的基础上，扩大公司模具及精密结构件对外销
 深圳市显盈科技股份有限公司                                        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
 售规模，满足客户高价值订单需求。
 八、发行人技术和研发情况
      （一）研发投入情况
      公司高度重视研发投入。报告期内，公司研发费用分别为 1,996.19 万元、
 发领用材料投入、折旧及摊销费等，具体明细如下表所示：
 项目         金额         占比        金额             占比         金额           占比        金额          占比
           （万元）       （%）       （万元）           （%）        （万元）         （%）       （万元）        （%）
职工薪酬       1,429.12    74.75    2,257.85         56.15    1,654.27       61.70   1,078.71      54.04
直接投入        254.24     13.30       580.34        14.43     577.21        21.53    471.02       23.60
折旧及摊销       158.03      8.27       252.38          6.28    237.96         8.88     94.92        4.76
 设计费         45.61      2.39        73.44          1.83     54.05         2.02     38.03        1.91
房租水电         28.93      1.51        46.06          1.15     39.28         1.46    125.47        6.29
股份支付        -187.43    -9.80       187.43          4.66      0.00         0.00      0.00        0.00
协会专利费       146.91      7.68       565.41        14.06      49.77         1.86     47.66        2.39
 其他          36.41      1.90        58.47          1.45     68.76         2.56    140.38        7.03
 合计        1,911.82   100.00    4,021.39        100.00    2,681.29      100.00   1,996.19     100.00
 力度，扩展与深化产品的广度与深度。公司在拓宽现有产品的运用场景的同时，
 也不断研发新产品，如蓝牙键盘、支架扩展坞等。与公司业务规模增长和发展战
 略相匹配，报告期内公司研发投入持续增长。
      报告期内，公司研发费用占营业收入比例如下：
      项目         2023 年 1-6 月           2022 年                2021 年度             2020 年度
 研发费用（万元）              1,911.82                4,021.39              2,681.29          1,996.19
 营业收入（万元）             28,995.03               68,685.25          56,929.23            53,051.27
   所占比例                    6.59%                 5.85%                 4.71%                3.76%
深圳市显盈科技股份有限公司                          向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
     （二）报告期内研发形成的重要专利及非专利技术以及其应用情况
     发行人报告期内研发形成的研发成果均应用于公司主要产品。
     报告期内，公司研发形成的授权专利技术参见本募集说明书“第四节 发行
人基本情况”之“九、主要固定资产及无形资产”之“（二）主要无形资产”之
“3、专利”。
     （三）核心技术人员、研发人员情况
     公司现有核心技术人员为肖杰、林涓和 Mao Danyun。报告期内公司核心技
术人员基本稳定，2020 年初公司核心技术人员为肖杰、林涓、Mao Danyun 和陈
盈梅，因工作岗位调整，2022 年 9 月起陈盈梅不再作为公司核心技术人员，除
此之外，报告期内公司核心技术人员无变动。核心技术人员简历情况参见本募集
说明书“第四节 发行人基本情况”之“五、董事、监事、高级管理人员及其他
核心人员”之“（一）现任董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的基本情
况”之“4、其他核心人员”。
     报告期各期末，公司研发人员占员工总数的比例情况如下：
     项目
研发人员数量（人）            205               157             128           100
员工总数（人）             1,753             1,189            828           969
 研发人员占比           11.69%          13.20%            15.46%        10.32%
     报告期内，公司技术研发人员数量随公司经营规模的扩大整体呈逐期增长趋
势。2023 年 6 月 30 日公司研发人员数量较年初增长 48 人，主要受 2023 年 4 月
公司收购东莞润众影响。
     （四）核心技术来源及其对发行人的影响
     经过多年的技术研发与经验积累，公司目前已形成了 8 项核心技术，每项核
心技术均已申请知识产权保护，核心技术权属清晰，列示如下：
序号    技术名称        技术简介与用途                     技术先进性及具体表征         专利情况
      多屏切割   该技术能够实现在 SST 单流传                 该技术将单一视频画面        ZL201921
      显示技术   输模式下，通过识别数字信号拓                   切割成多个画面，解决        303343.X
深圳市显盈科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号    技术名称       技术简介与用途            技术先进性及具体表征      专利情况
             展坞输出端连接的显示设备数          了 Mac 系统使用信号转
             量，在数字信号拓展坞内部将          换拓展产品连接的多个
             Mac 系统输出的单一视频画面        显示设备只能显示相同
             切割成多个画面重新排列，每个         画面的难题。
             显示器对应一个切割后的画面，
             互不相同。
             该技术能够实现在 MST 多流传                       ZL201920
             输模式下，通过数字信号拓展坞         该技术使信号转换拓展      748211.1
      多屏独立                                          ZL201920
      显示技术                                          680671.5
             独显示一路视频信号，各画面相         视频信号。           ZL201920
             互独立。                                   682494.4
                                    该技术解决了无线充电
             在数字信号拓展坞上增加无线          与 PD 快充在功率分配
      数字信号   充电功能，使得信号拓展坞可以         方面的难题。当放上无      ZL201820
      拓展坞无   同时实现视频信号转换功能、数         线充电设备时，无线充      133618.9
      线充电技   据传输功能、PD 快充和无线充        芯片会与 PD 芯片通信    ZL201721
      术      电功能，集成度高，携带方便，         请求调整 PD 输出功率，   434650.2
             满足人们多样化的需求。            预留一定功率供无线充
                                    使用。
             主体组件以一个 Type-C 实现音
      模块化分
             视频信号转换及数据传输等多          该技术属于行业创新，
      体、组合
             种功能；分体组件可通过磁性或         通过分体式结构设计，      ZL201920
             物理接口连接至主体组件，扩展         使信号转换拓展产品具      936910.9
      视频转换
             出更多接口，且分体组件可以单         备了可扩展性。
      技术
             独使用，兼容性强，方便携带。
      手机接显                                          ZL201721
             部分品牌手机通过 Type-C 信号                     148019.6
      示设备输                          该技术能够拓展手机的
             转换器产品接入显示器后，可输                         ZL201621
             出独立的电脑桌面模式，接入鼠                         300573.7
      面模式技                          作效率。            ZL201820
             标键盘后，可满足轻办公需求。
      术                                             172888.0
             在产品电路设计环节应用待机                          ZL201921
                                    该技术能够降低信号转
      待机低功   低功耗技术，使产品能够做到在                         021300.2
      耗技术    输出端没有接入设备时，将输入                         ZL201821
                                    的功率占用。          227796.4
             端功率占用保持在较低水平。
             该技术能够实现数据传输接口                          ZL201720
      数据、音                          该技术使数字信号拓展
             和音视频传输接口独立工作，互                         355368.9
             不影响，使得产品可以同时进行                         ZL201520
      传输技术                          输和音视频传输。        608945.1
             数据传输和音视频传输。
      塑壳产品                                          ZL201920
             通过塑料模具顶出系统的优化，         该技术能够提升塑壳产
      外观顶针                                          097434.6
      印解决技                                          ZL201920
             塑后顶出表面有顶针印问题。          产品比例。           097560.1
      术
     公司核心技术在公司信号转换拓展产品中广泛应用，例如：公司信号转换拓
展产品均采用了待机低功耗技术，在产品输出端没有接入设备时，将产品输入端
深圳市显盈科技股份有限公司                            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
功率占用保持在较低水平。公司核心技术为公司部分产品贡献了独特的竞争优
势，如：公司部分高端数字信号拓展坞产品能够同时支持多屏独立显示技术和多
屏切割显示技术，既能够在 Windows 系统下独立输出多个不同画面，也能在 Mac
系统下让多个显示器显示同一画面的不同部分，间接实现独立输出。
九、主要固定资产及无形资产
     （一）主要固定资产
     公司经营使用的主要固定资产为生产经营、研发用的房屋及建筑物、专用设
备、办公设备及家具和运输工具。截至 2023 年 6 月 30 日，公司固定资产净值为
                                                                单位：万元
      项目         原值              累计折旧              净值            成新率
 房屋及建筑物           12,429.39              150.27    12,279.13      98.79%
     专用设备         10,763.95             4,138.36    6,625.59      61.55%
 办公设备及家具            794.65               419.45      375.20       47.22%
     运输工具           273.29               143.82      129.48       47.38%
      合计          24,261.30             4,851.90   19,409.40      80.00%
     截至本募集说明书签署之日，发行人及其子公司未拥有已取得产权证书的房
屋建筑物。
     截至本募集说明书签署之日，发行人及子公司正在办理房屋所有权证书的房
产情况如下：
序号    权利人        坐落位置             建筑面积（m2）         用途          土地使用权证号
                                       粤（2021）惠州
            惠州市惠城区水口荔枝                             厂房、办
             城区 JD-141-05 地块                        公
    注 1：实际建筑面积以最终办理完成的房屋所有权证书上记载的为准；
    注 2：2022 年末，发行人子公司广东至盈部分在建工程达到可使用状态，转入固定资产
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      截至本募集说明书签署之日，发行人及子公司的主要房产租赁情况如下：
序                                   面积
       承租方          房屋坐落                              期限              用途
号                                  （m2）
             深圳市宝安区燕罗街道燕
              园 7 栋 1-4 层、6-8 层
             深圳市宝安区燕罗街道燕
                                   宿舍 90           2019.12.10-
                                    间              2025.12.09
               园 10 栋宿舍 1-5 层
             深圳市宝安区燕罗街道燕
             川社区红湖东路嘉达工业                            2020.6.1-
              园 10 栋宿舍 701-704、                    2025.12.31
             深圳市宝安区燕罗街道燕
              园 10 栋宿舍 705-708
             深圳市宝安区燕罗街道燕
             川社区红湖东路嘉达工业                           2020.11.1-
              园 10 栋宿舍 709-710、                    2025.12.31
             深圳国际创新谷 6 栋 B 座                       2022.2.16-
             东莞市塘厦镇科苑城沙苑                                              厂房、
              一路 2 号之一 5 栋 201                                        宿舍
                                     间
             东莞市塘厦镇科苑城沙苑          及宿舍 45                              厂房、
             一路 2 号之一 B 栋 2 楼     间、套房                                宿舍
             东莞市塘厦镇科苑城沙苑          及宿舍 13                              厂房、
             一路 2 号之一 B 栋 4 楼     间、套房                                宿舍
             东莞市塘厦镇科苑城沙苑
              一路 2 号之一 B 栋 5 楼
             越南北宁省桂武社玉舍乡
                                                                      厂房、
                                                                      办公
                     块
      （二）主要无形资产
      截至本募集说明书签署之日，发行人及子公司拥有的已取得权属证书的自有
 土地使用权如下：
     深圳市显盈科技股份有限公司                              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                权利            土地面积 使用权                                地类    他项
序号     土地坐落          土地证号              取得时间             使用期限
                 人           （平方米） 类型                                （用途）   权利
                     粤（2020）
      惠州产业转移 广东 龙门县不动                                 2020.2.28-
         工业园      显盈   产权第                            2070.2.27
                     粤（2021）
      惠州市惠城区
                  广东 惠州市不动                            2021.3.17-
                  至盈   产权第                            2071.3.17
     JD-141-05 地块
          注：截至本募集说明书签署之日，上述广东显盈持有的土地使用权证书已抵押给上海银
      行股份有限公司深圳分行（以下简称“上海银行深圳分行”），担保的主债权为 2022 年 12
      月 30 日起至债权清偿完毕，主债权额度为 8,000 万元整，实际贷款日为 2023 年 3 月和 4 月，
      截至本募集说明书签署之日，主债权余额为 4,251.33 万元。上海银行深圳分行依据与发行人
      签订的固定资产借款合同、借款保证合同、房地产抵押合同以及其他文件等而对广东显盈享
      有的债权。
          截至本募集说明书签署之日，发行人及子公司共拥有商标 60 个，其中境内
     商标 46 个，境外商标 14 个，具体情况如下：
          （1） 境内商标
     序号       商标图像          注册号         类别       权利人   专用权期限         取得方式
深圳市显盈科技股份有限公司                        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号    商标图像      注册号          类别       权利人   专用权期限         取得方式
深圳市显盈科技股份有限公司                        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号    商标图像      注册号          类别       权利人   专用权期限         取得方式
深圳市显盈科技股份有限公司                                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号          商标图像        注册号          类别       权利人    专用权期限         取得方式
         （2）境外商标
序                  注册                           注册      注册
           商标            注册证号           注册人                        取得方式
号                  类别                           地     有效期限
                         UK009152                    2016.03.16-
                                                澳大   2016.03.17-
                                                利亚   2026.03.16
      深圳市显盈科技股份有限公司                              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
     序                注册                            注册         注册
             商标                 注册证号        注册人                           取得方式
     号                类别                            地        有效期限
                                                    新西      2017.03.10-
                                                     兰      2027.03.09
                                                    新西      2017.03.10-
                                                     兰      2027.03.09
                      ,42         79P                坡       2032.04.22
                                                    中国
                                                    台湾
                                                    中国
                                                    台湾
                                                    中国
                                                    台湾
           截至本募集说明书签署之日，发行人及其子公司拥有已授权的专利共 272
      项，其中发明专利 8 项，实用新型 166 项，外观专利 98 项，具体如下：
                                                  专利                             取得
序号          专利名称                   专利号                    有效期限            权利人
                                                  类型                             方式
                                                  发明     自 2012.09.20            原始
                                                  专利       起 20 年                取得
                                                  发明     自 2012.11.26            原始
                                                  专利       起 20 年                取得
                                                  发明     自 2012.11.26            原始
                                                  专利       起 20 年                取得
                                                  发明     自 2021.01.29            原始
                                                  专利       起 20 年                取得
                                                  发明     自 2021.02.09            原始
                                                  专利       起 20 年                取得
                                                  发明     自 2021.02.09            原始
                                                  专利       起 20 年                取得
     一种可使电子装置表面无明显                                发明     自 2014.06.08            原始
     凹槽的连接器                                       专利       起 20 年                取得
                                                  发明     自 2018.10.26            受让
                                                  专利       起 20 年                取得
     一种具有 VGA 接口的 USB 多                           实用     自 2015.08.13            原始
     功能接口电路                                       新型       起 10 年                取得
     一种具有 HDMI 接口的 USB 多                          实用     自 2015.08.13            原始
     功能接口电路                                       新型       起 10 年                取得
                                                  实用     自 2016.05.23            原始
                                                  新型       起 10 年                取得
                                                  实用     自 2016.11.30            原始
                                                  新型       起 10 年                取得
     深圳市显盈科技股份有限公司                        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                           专利                        取得
序号         专利名称             专利号                  有效期限          权利人
                                           类型                        方式
                                           实用   自 2017.04.06         原始
                                           新型     起 10 年             取得
                                           实用   自 2017.04.06         原始
                                           新型     起 10 年             取得
                                           实用   自 2017.06.27         原始
                                           新型     起 10 年             取得
                                           实用   自 2017.09.06         原始
                                           新型     起 10 年             取得
                                           实用   自 2017.10.09         受让
                                           新型     起 10 年             取得
     一种可调节连接长度的信号转                         实用   自 2017.10.09         受让
     换器                                    新型     起 10 年             取得
                                           实用   自 2017.10.09         受让
                                           新型     起 10 年             取得
     一种具有快速转换功能的 USB                       实用   自 2017.10.09         受让
     接口                                    新型     起 10 年             取得
                                           实用   自 2017.10.09         受让
                                           新型     起 10 年             取得
     一种可检测空气质量的信号转                         实用   自 2017.10.09         受让
     换器                                    新型     起 10 年             取得
                                           实用   自 2017.10.09         受让
                                           新型     起 10 年             取得
     一种带有充电功能的信号转换                         实用   自 2017.10.09         受让
     器                                     新型     起 10 年             取得
                                           实用   自 2017.10.31         原始
                                           新型     起 10 年             取得
                                           实用   自 2017.11.03         原始
                                           新型     起 10 年             取得
                                           实用   自 2017.11.03         原始
                                           新型     起 10 年             取得
     一种移动设备的转接电路及装                         实用   自 2018.01.30         原始
     置                                     新型     起 10 年             取得
                                           实用   自 2018.03.07         原始
                                           新型     起 10 年             取得
                                           实用   自 2018.03.01         原始
                                           新型     起 10 年             取得
                                           实用   自 2018.01.25         原始
                                           新型     起 10 年             取得
                                           实用   自 2018.08.01         原始
                                           新型     起 10 年             取得
     一种多功能数据接口的转换电                         实用   自 2019.05.23         原始
     路及多功能数据通信系统                           新型     起 10 年             取得
                                           实用   自 2019.05.09         原始
                                           新型     起 10 年             取得
                                           实用   自 2019.05.09         原始
                                           新型     起 10 年             取得
                                           实用   自 2019.06.19         原始
                                           新型     起 10 年             取得
      深圳市显盈科技股份有限公司                        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                            专利                        取得
序号         专利名称              专利号                  有效期限          权利人
                                            类型                        方式
     一种多功能信号转换电路及多                          实用   自 2019.07.01         原始
     功能信号转换系统                               新型     起 10 年             取得
                                            实用   自 2019.07.01         原始
                                            新型     起 10 年             取得
     一种信号扩展转换电路及信号                          实用   自 2019.08.09         原始
     扩展转换系统                                 新型     起 10 年             取得
     一种多功能信号扩展转换电路                          实用   自 2019.08.09         原始
     及具有分屏功能的显示装置                           新型     起 10 年             取得
                                            实用   自 2019.05.13         原始
                                            新型     起 10 年             取得
     信号接收转化设备及其多功能                          实用   自 2019.05.13         原始
     转轴支撑装置                                 新型     起 10 年             取得
     一种扩展坞的控制电路和扩展                          实用   自 2019.11.25         原始
     坞                                      新型     起 10 年             取得
                                            实用   自 2019.11.25         原始
                                            新型     起 10 年             取得
                                            实用   自 2020.04.10         原始
                                            新型     起 10 年             取得
                                            实用   自 2020.04.09         原始
                                            新型     起 10 年             取得
     一种高清信号转换电路及信号                          实用   自 2020.04.02         原始
     转换器                                    新型     起 10 年             取得
     与 M.2 内存条搭配的硬盘盒、                       实用   自 2020.04.28         原始
     M.2 移动硬盘                               新型     起 10 年             取得
                                            实用   自 2020.09.01         原始
                                            新型     起 10 年             取得
                                            实用   自 2020.07.30         原始
                                            新型     起 10 年             取得
                                            实用   自 2020.09.02         原始
                                            新型     起 10 年             取得
                                            实用   自 2020.10.27         原始
                                            新型     起 10 年             取得
                                            实用   自 2020.10.19         原始
                                            新型     起 10 年             取得
                                            实用   自 2020.10.19         原始
                                            新型     起 10 年             取得
                                            实用   自 2020.10.15         原始
                                            新型     起 10 年             取得
                                            实用   自 2020.12.22         原始
                                            新型     起 10 年             取得
                                            实用   自 2021.01.29         原始
                                            新型     起 10 年             取得
                                            实用   自 2021.03.24         原始
                                            新型     起 10 年             取得
                                            实用   自 2021.02.09         原始
                                            新型     起 10 年             取得
                                            实用   自 2021.02.09         原始
                                            新型     起 10 年             取得
     深圳市显盈科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                         专利                        取得
序号         专利名称           专利号                  有效期限          权利人
                                         类型                        方式
                                         实用   自 2021.01.29         原始
                                         新型     起 10 年             取得
                                         实用   自 2021.01.29         原始
                                         新型     起 10 年             取得
                                         实用   自 2021.02.09         原始
                                         新型     起 10 年             取得
                                         实用   自 2021.08.26         原始
                                         新型     起 10 年             取得
                                         实用   自 2021.10.19         原始
                                         新型     起 10 年             取得
                                         实用   自 2021.12.29         原始
                                         新型     起 10 年             取得
                                         实用   自 2021.12.29         原始
                                         新型     起 10 年             取得
                                         实用   自 2021.12.29         原始
                                         新型     起 10 年             取得
                                         实用   自 2022.02.28         原始
                                         新型     起 10 年             取得
                                         实用   自 2022.02.28         原始
                                         新型     起 10 年             取得
                                         实用   自 2021.12.29         原始
                                         新型     起 10 年             取得
                                         实用   自 2022.03.08         原始
                                         新型     起 10 年             取得
                                         实用   自 2022.04.13         原始
                                         新型     起 10 年             取得
                                         实用   自 2022.08.26         原始
                                         新型     起 10 年             取得
                                         实用   自 2022.05.31         原始
                                         新型     起 10 年             取得
                                         实用   自 2022.05.18         原始
                                         新型     起 10 年             取得
     一种信号转换器、拓展坞及电                       实用   自 2022.06.22         原始
     子设备                                 新型     起 10 年             取得
                                         实用   自 2022.05.07         原始
                                         新型     起 10 年             取得
                                         实用   自 2022.07.05         原始
                                         新型     起 10 年             取得
                                         实用   自 2022.08.24         原始
                                         新型     起 10 年             取得
                                         实用   自 2022.02.25         原始
                                         新型     起 10 年             取得
     具有扩展及支撑功能的平板电                       实用   自 2022.07.14         原始
     脑保护装置                               新型     起 10 年             取得
                                         实用   自 2022.10.17         原始
                                         新型     起 10 年             取得
                                         实用   自 2021.02.09         原始
                                         新型     起 10 年             取得
       深圳市显盈科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                           专利                          取得
序号           专利名称           专利号                   有效期限          权利人
                                           类型                          方式
                                           实用   自 2022.12.27           原始
                                           新型     起 10 年               取得
                                           实用   自 2022.12.27           原始
                                           新型     起 10 年               取得
                                           实用   自 2022.11.14           原始
                                           新型     起 10 年               取得
      一种多功能转换器、拓展坞及                        实用   自 2022.12.27           原始
      电子设备                                 新型     起 10 年               取得
                                           实用   自 2022.10.13           原始
                                           新型     起 10 年               取得
      可旋转扩展坞及扩展坞安装结                        实用   自 2023.01.31           原始
      构                                    新型     起 10 年               取得
                                           实用   自 2023.05.29           原始
                                           新型     起 10 年               取得
                                           实用   自 2023.02.17           原始
                                           新型     起 10 年               取得
                                           实用   自 2017.10.31           原始
                                           新型     起 10 年               取得
      一种电子产品的防水连接器结                        实用   自 2017.10.18           原始
      构                                    新型     起 10 年               取得
      一种干式变压器的冷却降温结                        实用   自 2017.11.13           原始
      构                                    新型     起 10 年               取得
                                           实用   自 2017.10.18           原始
                                           新型     起 10 年               取得
                                           实用   自 2017.10.31           原始
                                           新型     起 10 年               取得
                                           实用   自 2019.01.22           原始
                                           新型     起 10 年               取得
                                           实用   自 2019.01.22           原始
                                           新型     起 10 年               取得
                                           实用   自 2019.01.22           原始
                                           新型     起 10 年               取得
                                           实用   自 2019.1.22 起          原始
                                           新型       10 年               取得
                                           实用   自 2019.01.22           原始
                                           新型     起 10 年               取得
                                           实用   自 2019.01.22           原始
                                           新型     起 10 年               取得
                                           实用   自 2019.01.22           原始
                                           新型     起 10 年               取得
                                           实用   自 2019.01.22           原始
                                           新型     起 10 年               取得
                                           实用   自 2019.01.22           原始
                                           新型     起 10 年               取得
                                           实用   自 2019.11.14           原始
                                           新型     起 10 年               取得
                                           实用   自 2019.09.25           原始
                                           新型     起 10 年               取得
      深圳市显盈科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                          专利                         取得
序号           专利名称          专利号                  有效期限          权利人
                                          类型                         方式
                                          实用   自 2020.03.16          原始
                                          新型     起 10 年              取得
      一种适用于注塑材料的回收装                       实用   自 2020.04.26          原始
      置                                   新型     起 10 年              取得
      一种适用于塑胶粉末干燥的装                       实用   自 2020.04.26          原始
      置                                   新型     起 10 年              取得
                                          实用   自 2020.04.26          原始
                                          新型     起 10 年              取得
                                          实用   自 2020.04.26          原始
                                          新型     起 10 年              取得
                                          实用   自 2020.04.26          原始
                                          新型     起 10 年              取得
                                          实用   自 2020.03.31          原始
                                          新型     起 10 年              取得
                                          实用   自 2020.03.31          原始
                                          新型     起 10 年              取得
                                          实用   自 2020.03.31          原始
                                          新型     起 10 年              取得
      一种节省空间的简易二次顶出                       实用   自 2021.03.26          原始
      装置                                  新型     起 10 年              取得
                                          实用   自 2021.03.26          原始
                                          新型     起 10 年              取得
                                          实用   自 2021.03.31          原始
                                          新型     起 10 年              取得
                                          实用   自 2021.08.18          原始
                                          新型     起 10 年              取得
                                          实用   自 2022.01.21          原始
                                          新型     起 10 年              取得
                                          实用   自 2022.03.11          原始
                                          新型     起 10 年              取得
                                          实用   自 2022.01.29          原始
                                          新型     起 10 年              取得
                                          实用   自 2022.03.11          原始
                                          新型     起 10 年              取得
                                          实用   自 2022.03.14          原始
                                          新型     起 10 年              取得
                                          实用   自 2022.01.21          原始
                                          新型     起 10 年              取得
                                          实用   自 2022.03.11          原始
                                          新型     起 10 年              取得
                                          实用   自 2023.01.19          原始
                                          新型     起 10 年              取得
                                          实用   自 2023.02.21          原始
                                          新型     起 10 年              取得
                                          实用   自 2018.12.29          受让
                                          新型     起 10 年              取得
                                          实用   自 2022.09.28          受让
                                          新型     起 10 年              取得
      深圳市显盈科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                          专利                         取得
序号          专利名称           专利号                   有效期限         权利人
                                          类型                         方式
                                          实用   自 2022.10.10          受让
                                          新型     起 10 年              取得
                                          实用   自 2022.10.18          受让
                                          新型     起 10 年              取得
      一种用于保护电子器件的转换                       实用   自 2023.02.14          原始
      器及其形成的电子器件                          新型     起 10 年              取得
                                          实用   自 2023.04.18          原始
                                          新型     起 10 年              取得
                                          实用   自 2023.05.10          原始
                                          新型     起 10 年              取得
                                          实用   自 2023.05.12          原始
                                          新型     起 10 年              取得
                                          实用   自 2023.05.18          原始
                                          新型     起 10 年              取得
                                          实用   自 2016.06.27          原始
                                          新型     起 10 年              取得
                                          实用   自 2019.05.28          原始
                                          新型     起 10 年              取得
                                          实用   自 2019.08.01          原始
                                          新型     起 10 年              取得
                                          实用   自 2019.08.01          原始
                                          新型     起 10 年              取得
                                          实用   自 2019.08.01          原始
                                          新型     起 10 年              取得
                                          实用   自 2019.08.01          原始
                                          新型     起 10 年              取得
                                          实用   自 2019.08.01          原始
                                          新型     起 10 年              取得
                                          实用   自 2019.08.01          原始
                                          新型     起 10 年              取得
                                          实用   自 2019.08.03          原始
                                          新型     起 10 年              取得
                                          实用   自 2019.08.03          原始
                                          新型     起 10 年              取得
                                          实用   自 2019.08.03          原始
                                          新型     起 10 年              取得
                                          实用   自 2019.08.05          原始
                                          新型     起 10 年              取得
                                          实用   自 2019.08.05          原始
                                          新型     起 10 年              取得
                                          实用   自 2019.08.05          原始
                                          新型     起 10 年              取得
                                          实用   自 2019.08.05          原始
                                          新型     起 10 年              取得
                                          实用   自 2020.10.23          原始
                                          新型     起 10 年              取得
                                          实用   自 2020.10.23          原始
                                          新型     起 10 年              取得
       深圳市显盈科技股份有限公司                              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                   专利                         取得
序号           专利名称                   专利号                  有效期限          权利人
                                                   类型                         方式
                                                   实用   自 2020.10.23          原始
                                                   新型     起 10 年              取得
                                                   实用   自 2020.10.23          原始
                                                   新型     起 10 年              取得
      一种可转换电源插头的电源供                                实用   自 2020.10.23          原始
      应器                                           新型     起 10 年              取得
                                                   实用   自 2021.12.25          原始
                                                   新型     起 10 年              取得
      一种方便散热的旅行快速充电                                实用   自 2021.12.25          原始
      器                                            新型     起 10 年              取得
      一种扩展插孔的折叠插脚充电                                实用   自 2021.12.29          原始
      器                                            新型     起 10 年              取得
                                                   实用   自 2021.12.29          原始
                                                   新型     起 10 年              取得
      一种防误碰触电的安全型充电                                实用   自 2022.10.09          原始
      器                                            新型     起 10 年              取得
                                                   实用   自 2022.10.20          原始
                                                   新型     起 10 年              取得
                                                   实用   自 2022.10.28          原始
                                                   新型     起 10 年              取得
      充电器及支撑系统、充电器收                                实用   自 2022.11.04          原始
      纳系统、数据线收纳系统                                  新型     起 10 年              取得
                                                   实用   自 2022.11.17          原始
                                                   新型     起 10 年              取得
      一种单边扣即固定导光板结构                                实用   自 2022.12.05          原始
      的魔方插座                                        新型     起 10 年              取得
      一种旋转卡扣固定移动魔方插                                实用   自 2022.12.05          原始
      座结构                                          新型     起 10 年              取得
      一种便于成型组装的三插接口                                实用   自 2023.01.10          原始
      插座保护门                                        新型     起 10 年              取得
      一种采用 L、N、E 极导电体安                             实用   自 2022.12.30          原始
      全叠式结构的魔方插座                                   新型     起 10 年              取得
      一种强弱电之间做隔热结构的                                实用   自 2022.12.30          原始
      魔方插座                                         新型     起 10 年              取得
      一种外壳内置式固定结构的魔                                实用   自 2023.01.05          原始
      方插座                                          新型      起 10               取得
      转接线                      ZL201530079854.9    外观   自 2015.03.30          原始
      （MDPtoHDMI+VGA+DVI）                          设计     起 10 年              取得
                               ZL201530079787.0    外观   自 2015.03.30          原始
                                                   设计     起 10 年              取得
                               ZL201530079796.X    外观   自 2015.03.30          原始
                                                   设计     起 10 年              取得
                               ZL201530500471.4    外观   自 2015.12.03          受让
                                                   设计     起 10 年              取得
                                                   外观   自 2016.05.23          原始
                                                   设计     起 10 年              取得
      转接线                                          外观   自 2017.01.10          原始
      （C577?C?TO?3USB+SD+TF）                       设计     起 10 年              取得
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                                                  专利                        取得
序号             专利名称                专利号                  有效期限          权利人
                                                  类型                        方式
      转接线
                                                  外观   自 2017.01.10         原始
                                                  设计     起 10 年             取得
      USB+SD）
                              ZL201730102653.5    外观   自 2017.03.31         原始
                                                  设计     起 10 年             取得
                              ZL201730102582.9    外观   自 2017.03.31         原始
                                                  设计     起 10 年             取得
                                                  外观   自 2017.03.31         原始
                                                  设计     起 10 年             取得
                                                  外观   自 2017.10.09         原始
                                                  设计     起 10 年             取得
                                                  外观   自 2018.02.08         原始
                                                  设计     起 10 年             取得
                                                  外观   自 2018.01.25         原始
                                                  设计     起 10 年             取得
                                                  外观   自 2018.10.26         原始
                                                  设计     起 10 年             取得
                                                  外观   自 2018.12.24         原始
                                                  设计     起 10 年             取得
                                                  外观   自 2018.12.24         原始
                                                  设计     起 10 年             取得
                                                  外观   自 2019.01.24         原始
                                                  设计     起 10 年             取得
                                                  外观   自 2019.05.16         原始
                                                  设计     起 10 年             取得
                                                  外观   自 2019.05.20         原始
                                                  设计     起 10 年             取得
                                                  外观   自 2019.06.27         原始
                                                  设计     起 10 年             取得
                                                  外观   自 2019.10.09         原始
                                                  设计     起 10 年             取得
                                                  外观   自 2019.10.09         原始
                                                  设计     起 10 年             取得
                                                  外观   自 2019.09.20         原始
                                                  设计     起 10 年             取得
                                                  外观   自 2019.10.09         原始
                                                  设计     起 10 年             取得
                                                  外观   自 2019.11.12         原始
                                                  设计     起 10 年             取得
                                                  外观   自 2020.01.02         原始
                                                  设计     起 10 年             取得
                                                  外观   自 2020.01.08         原始
                                                  设计     起 10 年             取得
                                                  外观   自 2020.01.08         原始
                                                  设计     起 10 年             取得
                                                  外观   自 2020.03.17         原始
                                                  设计     起 10 年             取得
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序号            专利名称              专利号                  有效期限          权利人
                                               类型                        方式
                                               外观   自 2020.03.27         原始
                                               设计     起 10 年             取得
                                               外观   自 2020.04.21         原始
                                               设计     起 10 年             取得
                                               外观   自 2020.07.31         原始
                                               设计     起 10 年             取得
                                               外观   自 2020.07.31         原始
                                               设计     起 10 年             取得
                                               外观   自 2020.08.07         原始
                                               设计     起 10 年             取得
                                               外观   自 2020.08.10         原始
                                               设计     起 10 年             取得
                                               外观   自 2020.11.19         原始
                                               设计     起 10 年             取得
                                               外观   自 2020.11.19         原始
                                               设计     起 10 年             取得
                                               外观   自 2020.11.19         原始
                                               设计     起 10 年             取得
                                               外观   自 2020.11.19         原始
                                               设计     起 10 年             取得
                                               外观   自 2020.11.19         原始
                                               设计     起 10 年             取得
                                               外观   自 2020.12.22         原始
                                               设计     起 10 年             取得
                                               外观   自 2021.02.02         原始
                                               设计     起 10 年             取得
                                               外观   自 2021.05.21         原始
                                               设计     起 10 年             取得
                                               外观   自 2021.09.14         原始
                                               设计     起 15 年             取得
                                               外观   自 2021.11.02         原始
                                               设计     起 15 年             取得
                                               外观   自 2021.11.02         原始
                                               设计     起 15 年             取得
                                               外观   自 2021.11.02         原始
                                               设计     起 15 年             取得
                                               外观   自 2021.09.14         原始
                                               设计     起 15 年             取得
                                               外观   自 2021.11.02         原始
                                               设计     起 15 年             取得
                                               外观   自 2021.09.14         原始
                                               设计     起 15 年             取得
                                               外观   自 2021.09.14         原始
                                               设计     起 15 年             取得
                                               外观   自 2021.11.02         原始
                                               设计     起 15 年             取得
                                               外观   自 2021.11.02         原始
                                               设计     起 15 年             取得
      深圳市显盈科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
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序号           专利名称          专利号                  有效期限          权利人
                                          类型                        方式
                                          外观   自 2021.11.02         原始
                                          设计     起 15 年             取得
                                          外观   自 2021.11.02         原始
                                          设计     起 15 年             取得
                                          外观   自 2021.11.02         原始
                                          设计     起 15 年             取得
                                          外观   自 2021.12.29         原始
                                          设计     起 15 年             取得
                                          外观   自 2021.12.29         原始
                                          设计     起 15 年             取得
                                          外观   自 2022.02.25         原始
                                          设计     起 15 年             取得
                                          外观   自 2022.02.28         原始
                                          设计     起 15 年             取得
                                          外观   自 2022.02.16         原始
                                          设计     起 15 年             取得
                                          外观   自 2022.02.23         原始
                                          设计     起 15 年             取得
                                          外观   自 2022.02.28         原始
                                          设计     起 15 年             取得
                                          外观   自 2022.02.23         原始
                                          设计     起 15 年             取得
                                          外观   自 2022.03.08         原始
                                          设计     起 15 年             取得
                                          外观   自 2022.02.28         原始
                                          设计     起 15 年             取得
                                          外观   自 2022.03.28         原始
                                          设计     起 15 年             取得
                                          外观   自 2022.03.29         原始
                                          设计     起 15 年             取得
                                          外观   自 2022.04.21         原始
                                          设计     起 15 年             取得
                                          外观   自 2022.02.28         原始
                                          设计     起 15 年             取得
                                          外观   自 2022.07.26         原始
                                          设计     起 15 年             取得
                                          外观   自 2022.07.14         原始
                                          设计     起 15 年             取得
                                          外观   自 2022.08.03         原始
                                          设计     起 15 年             取得
                                          外观   自 2022.07.05         原始
                                          设计     起 15 年             取得
                                          外观   自 2022.11.16         原始
                                          设计     起 15 年             取得
                                          外观   自 2022.12.05         原始
                                          设计     起 15 年             取得
                                          外观   自 2022.12.05         原始
                                          设计     起 15 年             取得
       深圳市显盈科技股份有限公司                             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                  专利                         取得
序号           专利名称                 专利号                   有效期限          权利人
                                                  类型                         方式
                                                  外观   自 2022.11.23          原始
                                                  设计     起 15 年              取得
                                                  外观   自 2023.04.06          原始
                                                  设计     起 15 年              取得
                                                  外观   自 2022.11.14          原始
                                                  设计     起 15 年              取得
                                                  外观   自 2022.12.21          原始
                                                  设计     起 15 年              取得
                                                  外观   自 2022.12.21          原始
                                                  设计     起 15 年              取得
                                                  外观   自 2023.01.09          原始
                                                  设计     起 15 年              取得
                                                  外观   自 2022.10.31          原始
                                                  设计     起 15 年              取得
                                                  外观   自 2023.02.09          原始
                                                  设计     起 15 年              取得
                                                  外观   自 2022.12.30          原始
                                                  设计     起 15 年              取得
                                                  外观   自 2020.12.29          原始
                                                  设计     起 10 年              取得
                                                  外观   自 2021.02.09          原始
                                                  设计     起 10 年              取得
                                                  外观   自 2021.07.20          原始
                                                  设计     起 10 年              取得
                                                  外观   自 2021.07.20          原始
                                                  设计     起 10 年              取得
                                                  外观   自 2021.07.19          原始
                                                  设计     起 10 年              取得
                                                  外观   自 2015.06.12          原始
                                                  设计     起 10 年              取得
      充电器（旅行 S-TR-PD 美规系                          外观   自 2018.01.15          原始
      列）                                          设计     起 10 年              取得
                                                  外观   自 2018.01.15          原始
                                                  设计     起 10 年              取得
                                                  外观   自 2018.01.17          原始
                                                  设计     起 10 年              取得
      旅行充电器（S-TR-150 英规/                          外观   自 2019.05.28          原始
      美规）                                         设计     起 10 年              取得
                                                  外观   自 2022.11.18          原始
                                                  设计     起 15 年              取得
                                                  外观   自 2022.11.22          原始
                                                  设计     起 15 年              取得
            截至本募集说明书签署之日，发行人及其子公司共持有 6 项计算机软件著作
       权，1 项作品著作权，具体情况如下：
深圳市显盈科技股份有限公司                               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
    （1）计算机软件著作权
序                     著作                                                     取得
         著作权名称                    证书号              登记号          登记日期
号                     权人                                                     方式
     智能安全充电系统                   软著登字第                                        原始
          V1.0                  0510391 号                                    取得
     HDMI 高清视频转
                                软著登字第                                        原始
       控制软件 V1.0
     显盈 DP 高清视频
                                软著登字第                                        原始
      及控制软件 V1.0
       显盈 VGA 转
                                软著登字第                                        原始
       控制软件 V1.0
       显盈 RCA 转
                                软著登字第                                        原始
       控制软件 V1.0
       显盈 HDMI 转
                                软著登字第                                        原始
       控制软件 V1.0
    （2）作品著作权
序   权利                                 创作完成        首次发表                      取得
          作品名称         登记号                                      登记日期
号    人                                  日期          日期                       方式
    惠州                 国作登字                                                  原始
    耀盈             -2020-F-01167445                                          取得
    公司所拥有的上述土地使用权、商标权、专利技术、著作权等无形资产不存
在纠纷或者潜在纠纷，不存在对发行人生产经营造成重大不利影响的情况。
十、报告期内重大资产重组情况
    报告期内，发行人不存在重大资产重组的情况。
十一、境外经营情况
    报告期内，公司的主营业务收入以出口销售收入为主，产品出口地遍布全球
无实际生产经营业务。通过新加坡显盈发行人于越南投资设立了越南显盈，拟将
其作为本次募投项目“越南生产基地建设项目”的实施主体。新加坡显盈、越南
显盈基本情况请参见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”之“二、发行人
组织结构图及重要权益投资情况”。
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十二、报告期内利润分配情况
  （一）利润分配政策
  根据公司章程规定，公司关于利润分配政策的主要内容如下：
  公司利润分配方案从公司盈利情况和战略发展的实际需要出发，兼顾股东的
即期利益和长远利益，应保持持续、稳定的利润分配制度，注重对投资者稳定、
合理的回报。
  公司在选择利润分配方式时，相对于股票股利等分配方式优先采用现金分红
的利润分配方式；具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。
  在保证公司股本规模合理的前提下，基于回报投资者和分享企业价值的考
虑，从公司成长性、每股净资产的摊薄、公司股价与公司股本规模的匹配性等因
素出发，可以在实施现金分红的同时进行股票股利分配。
  （1）现金分红条件及比例
  ①公司拟实施现金分红应满足以下条件：
  A、公司在当年盈利、累计未分配利润为正；
  B、公司现金流可以满足公司正常经营和持续发展的需求；
  C、审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。
  ②如无重大投资计划或重大现金支出发生，公司应当采取现金分配股利，公
司每年以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的 15%；
  ③如公司出现以下重大投资计划或重大现金支出情形时，可以不实施现金分
红：
  A、公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或
超过公司最近一期经审计净资产的 20%，且超过 3,000 万元；
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  B、公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或
超过公司最近一期经审计总资产的 10%。
  ④在满足分红条件时，公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、
自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，
并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
  A、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
  B、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
  C、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
  D、公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处
理。
  （2）股票股利分配条件
  在保证公司股本规模合理的前提下，基于回报投资者和分享企业价值的考
虑，从公司成长性、每股净资产的摊薄、公司股价与公司股本规模的匹配性等真
实合理因素出发，当公司股票估值处于合理范围内，公司可以在实施现金分红的
同时进行股票股利分配。
  公司每年度进行一次利润分配，公司董事会可以根据公司盈余情况和资金状
况提议进行中期现金分红。
  公司每年的利润分配方案由董事会结合公司章程的规定、盈余情况、资金情
况等提出、拟订。董事会制订利润分配方案时应当认真研究和论证公司现金分红
的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，利润分配方案
需要经董事会过半数以上表决通过并经三分之二以上独立董事表决通过，独立董
事应对利润分配方案进行审核并发表独立明确的意见。
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  独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
  公司监事会应对董事会制订的利润分配方案进行审议并发表审核意见，并且
经半数以上监事表决通过。
  董事会审议通过利润分配方案后应提交公司股东大会审议批准，应当由出席
股东大会的股东所持表决权的二分之一以上通过。独立董事对利润分配方案发表
的意见，应当作为公司利润分配方案的附件提交股东大会。股东大会对现金分红
具体方案进行审议前，公司应当通过接听投资者电话、公司公共邮箱、网络平台、
召开投资者见面会等多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分
听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。
  若公司外部经营环境发生重大变化或现有的利润分配政策影响公司可持续
经营时，公司董事会可以根据实际情况提出利润分配政策调整议案，由出席股东
大会的股东所持表决权的三分之二以上通过，并在议案中详细论证和说明原因；
调整后的利润分配政策应以股东利益保护为出发点，且不得违反中国证监会和证
券交易所的有关规定；独立董事、监事会应当对此发表审核意见。
  公司董事会应在年度报告中披露利润分配方案的制定及执行情况。对于当年
盈利但未提出现金分红方案或按低于公司章程规定的现金分红比例进行利润分
配的，公司董事会应在定期报告中说明原因以及未分配利润的用途和使用计划。
  公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后
  （二）公司最近三年利润分配情况
  （1）根据 2022 年 4 月 15 日公司第二届董事会第十四次会议审议通过，并
经 2022 年 5 月 9 日召开的 2021 年年度股东大会审议批准的《关于公司<2021 年
度利润分配预案>的议案》，向全体在册股东每 10 股派发现金股利 10.00 元（含
税），截至 2021 年 12 月 31 日，公司总股本 54,020,000 股，以此计算合计派发
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 现金红利 54,020,000.00 元（含税）。本年度公司现金分红占当年归属于公司股
 东净利润的比例为 100.97%。本次利润分配不进行资本公积转增股本，不送红股，
 剩余未分配利润结转以后年度分配。
    （2）根据 2023 年 4 月 10 日公司第三届董事会第六次会议和第三届监事会
 第六次会议审议通过，并经 2023 年 5 月 9 日召开的 2022 年年度股东大会审议批
 准的《关于公司〈2022 年度利润分配及资本公积金转增股本预案〉的议案》，
 公司向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 2 元（含税），合计派发现金股利
 人民币 10,804,000 元（含税），不送红股。本次利润分配后剩余利润将结转至以
 后年度分配。以截至 2022 年 12 月 31 日公司总股本 54,020,000 股为基数，以资
 本公积金向全体在册股东每 10 股转增 8 股，合计转增 43,216,000 股，转增后公
 司总股本为 97,236,000 股。
    发行人最近三年现金分红具体情况如下：
                                                           单位：万元
             项目                    2022 年        2021 年       2020 年
     归属于上市公司股东的净利润                   7,289.70      5,350.07    6,640.66
         现金分红（含税）                    1,080.40      5,402.00            -
当年现金分红占归属于上市公司股东的净利润的比例              14.82%        100.97%             -
      最近三年累计现金分配合计                              6,482.40
       最近三年年均可分配利润                              6,426.81
最近三年累计现金分配利润占年均可分配利润的比例                         100.86%
 票并在深交所创业板上市，公司上市前留存的未分配利润作为业务发展资金的一
 部分，用以保障公司日常经营运作，确保公司的可持续发展，实现公司未来的发
 展规划目标，最终实现股东利益最大化。
    现行《公司章程》规定的分红政策于公司上市后执行，公司自上市以来按照
 《公司章程》的规定实施了现金分红。因公司自建项目“广东显盈高速高清多功
 能拓展坞建设项目”尚处于建设期，以项目预算投资总额计算，截至 2022 年年
 末该项目尚需投入 4,444.06 万元，考虑到公司存在重大投资需求，2022 年度以
 现金方式分配的利润少于当年度实现的可分配利润的 15%，与公司资本支出需求
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相匹配。今后将继续严格遵守《公司章程》的规定实施现金分红。
  综上，公司最近三年现金分红情况符合中国证监会及《公司章程》关于现金
分红的规定，符合公司的实际情况和全体股东利益。
十三、报告期内债券发行情况
  报告期内，公司不存在对外发行债券的情形。公司不存在债务违约或者延迟
支付本息的情形。
  报告期，公司实现的归属于母公司所有者的净利润分别为 6,640.66 万元、
元，票面利率 2%计算（此处为测算需要，并不代表公司对票面利率的预期），
公司每年支付可转换债券的利息为 840.00 万元，公司最近三年平均可分配利润
足以支付公司债券每年的利息。
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            第五节 财务会计信息与管理层分析
   本节的财务会计数据及有关分析引用的财务数据，非经特别说明，均引自
 财务报告。投资者欲对公司的财务状况、经营成果、现金流量和会计政策进行详
 细的了解，应认真阅读公司的财务报告及审计报告全文。
   本节讨论与分析所指的数据，除非特别说明均指合并口径。
 一、审计意见类型及重要性水平
   （一）审计意见类型
   公司 2020 年度、2021 年度和 2022 年报财务报告经天健会计师事务所（特
 殊普通合伙）审计，并分别出具天健审[2021]7-10 号、天健审[2022]7-183 号、天
 健审[2023]7-143 号，标准无保留意见的审计报告。公司 2023 年 1-6 月财务报告
 未经审计。
   （二）与财务信息相关的重要性水平的判断标准
   公司根据自身业务特点和所处行业，从项目性质及金额两方面判断与财务会
 计信息相关的重大事项或重要性水平。在判断项目性质重要性时，公司主要考虑
 该项目的性质是否显著影响公司财务状况、经营成果和现金流量，是否会引起特
 别的风险。在判断项目金额大小的重要性时，具体标准为扣除非经常性损益的利
 润总额的 5%。
 二、最近三年及一期财务报表
   （一）合并财务报表
                                                                单位：元
   项目        2023/6/30       2022/12/31       2021/12/31       2020/12/31
流动资产：
货币资金        117,750,409.84   235,558,062.43   370,172,725.65   76,579,372.53
交易性金融资产      90,626,459.26    37,582,847.76   200,381,069.44
 深圳市显盈科技股份有限公司                            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
     项目      2023/6/30         2022/12/31        2021/12/31         2020/12/31
衍生金融资产                   -                  -        361,415.14       106,999.00
应收票据                     -        469,383.00                   -                 -
应收账款       152,687,784.64     155,226,151.41     155,758,049.38    142,716,142.08
应收款项融资         586,791.08       1,393,773.10         611,570.00       355,454.00
预付款项         3,572,602.72       2,493,612.77       2,435,670.87      4,463,137.69
其他应收款        5,948,502.62       5,508,811.34      11,500,783.95      9,327,254.63
存货         153,059,114.64     133,101,568.88     124,124,803.82     80,434,638.19
合同资产           118,837.11         138,719.60          78,878.76       251,674.03
其他流动资产      31,086,986.54      27,520,243.11       2,609,746.99       114,296.70
流动资产合计     555,437,488.45     598,993,173.40     868,034,714.00    314,348,968.85
非流动资产：                   -
其他债权投资      10,007,222.22
长期应收款                    -                  -                  -      202,000.00
固定资产       194,093,950.58     183,953,138.20      39,862,602.38     35,563,327.67
在建工程       195,972,583.48     172,965,983.98      49,324,620.01                  -
使用权资产       28,582,848.43      22,273,005.75      30,924,239.69                  -
无形资产        83,259,183.18      84,955,867.68      78,393,009.67     13,737,865.59
商誉          42,573,345.64
长期待摊费用       7,130,138.61       6,363,400.55       7,220,755.19      8,339,458.94
递延所得税资产      1,547,359.14       1,726,115.63       1,277,212.52      1,075,284.01
其他非流动资产     58,953,015.20      13,148,805.07         749,296.00       562,383.00
非流动资产合计    622,119,646.48     485,386,316.86     207,751,735.46     59,480,319.21
资产总计      1,177,557,134.93   1,084,379,490.26   1,075,786,449.46   373,829,288.06
流动负债：                    -
短期借款        75,732,017.33      35,385,838.74      39,542,179.71     37,094,340.91
衍生金融负债                   -                  -                  -                 -
应付账款       133,799,865.63     148,965,949.26     147,007,101.97    128,375,588.48
预收款项           153,444.67                   -                  -                 -
 深圳市显盈科技股份有限公司                                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
   项目          2023/6/30           2022/12/31          2021/12/31             2020/12/31
合同负债           7,634,313.13         6,460,607.13        15,575,127.76          6,279,934.77
应付职工薪酬        14,628,742.36        13,019,119.64        10,489,453.03          7,969,126.11
应交税费           1,416,951.60         3,504,974.06         4,625,213.40          3,687,919.68
其他应付款         14,062,919.25         4,340,287.25         4,628,373.50          3,041,379.90
一年内到期的非流
动负债
其他流动负债           226,370.12            67,461.92           282,566.81             32,234.62
流动负债合计       257,282,716.62       218,591,924.06       230,637,927.99        187,126,361.47
非流动负债：                     -                                                                -
长期借款          42,513,341.30                     -
租赁负债          20,042,046.26        15,944,266.96        22,331,308.85                       -
长期应付款                      -                    -                      -                    -
递延所得税负债          129,331.53                     -                      -          16,049.85
非流动负债合计       62,684,719.09        15,944,266.96        22,331,308.85             16,049.85
负债合计         319,967,435.71       234,536,191.02       252,969,236.84        187,142,411.32
所有者权益：                     -
实收资本(或股本)     97,236,000.00        54,020,000.00        54,020,000.00         40,510,000.00
资本公积         557,061,259.57       608,426,296.42       600,277,259.57         31,157,633.50
其他综合收益           709,035.92                     -                                           -
盈余公积          27,010,000.00        27,010,000.00        22,631,424.14         17,477,523.68
未分配利润        162,013,259.35       160,387,002.82       145,888,528.91         97,541,719.56
归属于母公司所有
者权益合计
少数股东权益        13,560,144.38                     -                      -                    -
所有者权益合计      857,589,699.22       849,843,299.24       822,817,212.62        186,686,876.74
负债和所有者权益
总计
                                                                                单位：元
       项目      2023 年 1-6 月           2022 年度           2021 年度              2020 年度
 一、营业收入         289,950,332.86       686,852,507.73   569,292,340.80       530,512,695.41
深圳市显盈科技股份有限公司                            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
   项目       2023 年 1-6 月        2022 年度            2021 年度          2020 年度
减：营业成本      224,352,498.89     515,528,259.11    430,058,996.36   382,342,840.87
税金及附加           1,702,203.86      2,789,434.30     3,214,604.67     3,257,658.20
销售费用            8,097,757.79    14,270,504.55      9,683,825.05     6,610,584.72
管理费用         22,791,786.64      47,015,469.05     37,354,154.26    29,119,443.25
研发费用         19,118,243.39      40,213,893.92     26,812,928.06    19,961,902.70
财务费用          -1,713,445.52    -10,306,048.50      4,707,276.68     9,486,472.30
其中：利息费用         1,493,662.35      2,028,406.37     3,609,368.32     1,410,838.59
利息收入             965,053.73       3,117,587.87     1,723,239.28      166,496.35
加：其他收益           918,072.28       8,845,844.94     2,806,917.61     1,562,520.90
投资收益（损失以
“-”号填列）
公允价值变动收益
（损失以“-”号填        682,975.86        -233,577.33      742,484.58       106,999.00
列）
信用减值损失（损失
以“-”号填列）
资产减值损失（损失
              -2,096,088.99      -1,904,517.55      -825,597.60    -1,771,086.78
以“-”号填列）
资产处置收益（损失
                  -17,314.78       -439,882.05       -97,447.15         9,891.00
以“-”号填列）
二、营业利润（亏损
以“-”号填列）
加：营业外收入          371,857.76          93,158.30      126,726.74         42,241.24
减：营业外支出          243,373.11       1,286,419.57      134,020.74       733,723.24
三、利润总额（亏损
总额以“-”号填     15,907,604.93      82,980,797.49     60,018,609.11    76,539,019.34
列）
减：所得税费用         2,140,162.14    10,083,747.72      6,517,899.30    10,132,375.20
四、净利润（净亏损
以“-”号填列）
（一）按经营持续性
分类：
（净亏损以“-”号    13,767,442.79      72,897,049.77     53,500,709.81    66,406,644.14
填列）
（净亏损以“-”号                  -                 -                -                -
填列）
（二）按所有权归属
分类：
 深圳市显盈科技股份有限公司                            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
    项目        2023 年 1-6 月        2022 年度             2021 年度          2020 年度
 有者的净利润（净亏      12,430,256.53     72,897,049.77      53,500,709.81    66,406,644.14
 损以“-”号填列）
 亏损以“-”号填        1,337,186.26                    -               -                -
 列）
 五、其他综合收益的
 税后净额
 六、综合收益总额       14,476,478.71     72,897,049.77      53,500,709.81    66,406,644.14
 归属于母公司所有
 者的综合收益总额
 归属于少数股东的
 综合收益总额
 七、每股收益：
 （一）基本每股收益               0.13              0.75               0.68             0.91
 （二）稀释每股收益               0.13              0.75               0.68             0.91
                                                                         单位：元
   项目         2023 年 1-6 月       2022 年度              2021 年度           2020 年度
一、经营活动产生的
现金流量：
销售商品、提供劳务
收到的现金
收到的税费返还        10,246,408.79     48,294,371.50        30,613,102.44     28,500,750.48
收到其他与经营活动
有关的现金
经营活动现金流入
小计
购买商品、接受劳务
支付的现金
支付给职工以及为职
工支付的现金
支付的各项税费         8,566,740.66     22,470,909.08        15,713,413.15     21,055,816.83
支付其他与经营活动
有关的现金
经营活动现金流出
小计
经营活动产生的现
金流量净额
二、投资活动产生的
                                             -                                        -
现金流量：
 深圳市显盈科技股份有限公司                             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
   项目       2023 年 1-6 月          2022 年度           2021 年度         2020 年度
收回投资收到的现金   651,741,250.00     1,793,665,830.00    50,000,000.00                 -
取得投资收益收到的
现金
处置固定资产、无形
资产和其他长期资产                  -        102,250.00        210,746.00       328,993.53
收回的现金净额
处置子公司及其他营
业单位收到的现金净                  -                  -                 -                -
额
收到其他与投资活动
                           -        252,749.15                  -                -
有关的现金
投资活动现金流入
小计
购建固定资产、无形
资产和其他长期资产     96,622,078.11     317,362,985.06    133,007,609.97    34,304,662.60
支付的现金
投资支付的现金     714,000,000.00     1,631,077,330.00   250,000,000.00                 -
取得子公司及其他营
业单位支付的现金净     30,754,794.63                   -                 -                -
额
支付其他与投资活动
                           -        252,749.15       1,899,000.00                -
有关的现金
投资活动现金流出
小计
投资活动产生的现
            -189,065,581.87    -152,942,709.46    -333,909,656.48   -33,948,643.07
金流量净额
三、筹资活动产生的
现金流量：
吸收投资收到的现金                  -                  -   601,324,013.27                 -
其中：子公司吸收少
数股东投资收到的现                  -                  -                 -                -
金
取得借款收到的现金     97,337,435.23      58,470,923.69     47,958,356.41    40,482,005.14
收到其他与筹资活动
有关的现金
筹资活动现金流入
小计
偿还债务支付的现金     25,535,904.28      63,457,368.46     45,636,276.31    38,025,423.87
分配股利、利润或偿
付利息支付的现金
其中：子公司支付给
少数股东的股利、利                  -                  -                 -                -
润
支付其他与筹资活动
有关的现金
 深圳市显盈科技股份有限公司                               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
      项目     2023 年 1-6 月         2022 年度            2021 年度            2020 年度
筹资活动现金流出
小计
筹资活动产生的现
金流量净额
四、汇率变动对现金
及现金等价物的影          351,857.45         493,850.82        -794,964.91      -3,580,799.91
响
五、现金及现金等价
              -117,807,652.59   -133,775,663.22     291,694,353.12      20,284,358.18
物净增加额
加：期初现金及现金
等价物余额
六、期末现金及现金
等价物余额
      （二）母公司财务报表
                                                                          单位：元
      项目     2023/6/30          2022/12/31         2021/12/31         2020/12/31
 流动资产：                                        -
 货币资金        87,148,930.42      228,904,504.65     193,061,361.28     73,280,282.44
 交易性金融资产     90,626,459.26       37,582,847.76     150,215,409.72                  -
 衍生金融资产                  -                    -       361,415.14        106,999.00
 应收票据                    -                    -                 -                  -
 应收账款       110,632,733.74      116,241,986.40     127,174,395.80    113,435,163.70
 应收款项融资        150,607.56                     -                 -                  -
 预付款项         2,977,636.01        2,028,886.73       2,071,133.39      4,211,830.80
 其他应收款      346,791,322.04      331,103,427.76     283,587,521.52      7,804,430.61
 存货          58,735,103.92      103,444,444.90      99,726,783.27     64,457,986.92
 合同资产            93,264.20         108,087.49           50,000.00                  -
 其他流动资产          15,347.27                    -      2,576,884.61       114,296.70
 流动资产合计     697,171,404.42      819,414,185.69     858,824,904.73    263,410,990.17
 非流动资产：                  -                    -
 其他长期债权投
 资
 长期应收款                   -                    -                 -                  -
深圳市显盈科技股份有限公司                             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  项目       2023/6/30         2022/12/31          2021/12/31        2020/12/31
长期股权投资    215,310,515.24    154,109,006.19      121,910,000.00     73,510,000.00
固定资产       14,613,748.86     18,311,946.99       17,174,751.74     15,124,938.70
在建工程                   -                   -                  -                 -
使用权资产      17,575,574.49     21,029,336.79       26,438,857.86                  -
无形资产        8,505,822.36      9,439,869.82        1,460,742.08      1,090,564.97
长期待摊费用      4,360,787.49      5,225,761.93        6,613,322.49      7,236,806.23
递延所得税资产     1,218,640.19      1,665,246.21        1,124,301.53      1,071,558.30
其他非流动资产    25,650,116.70      3,076,429.65          503,020.00       388,607.00
非流动资产合计   297,242,427.55    212,857,597.58      175,224,995.70     98,422,475.20
资产总计      994,413,831.97   1,032,271,783.27    1,034,049,900.43   361,833,465.37
流动负债：
短期借款       54,512,110.90     35,385,838.74       39,542,179.71     37,094,340.91
应付账款       58,664,941.54    101,926,361.83      116,119,786.04    112,938,341.97
预收款项                   -                   -                  -                 -
合同负债        3,254,825.97      6,458,837.22       14,013,145.39      6,119,235.73
应付职工薪酬      5,766,945.63      8,380,901.71        7,458,043.66      5,207,360.97
应交税费         492,123.05       2,321,993.93        3,311,609.94      3,383,486.31
其他应付款        493,668.71       2,070,679.44        2,410,028.83      7,815,053.16
一年内到期的非
流动负债
其他流动负债         38,856.50          66,207.98          79,509.10         11,343.74
流动负债合计    130,570,049.15    163,458,506.91      189,143,545.26    172,569,162.79
非流动负债：
租赁负债       12,078,675.12     15,944,266.96       21,489,471.73                  -
长期应付款                  -                   -                  -                 -
递延所得税负债                -                   -                  -        16,049.85
非流动负债合计    12,078,675.12     15,944,266.96       21,489,471.73         16,049.85
负债合计      142,648,724.27    179,402,773.87      210,633,016.99    172,585,212.64
所有者权益：                 -
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    项目       2023/6/30            2022/12/31           2021/12/31           2020/12/31
 实收资本(或股
 本)
 资本公积       557,061,259.57        608,426,296.42       600,277,259.57       31,157,633.50
 其他综合收益           7,222.22                      -                   -                    -
 盈余公积        27,010,000.00         27,010,000.00        22,631,424.14       17,477,523.68
 未分配利润      170,450,625.91        163,412,712.98       146,488,199.73      100,103,095.55
 所有者权益合计    851,765,107.70        852,869,009.40       823,416,883.44      189,248,252.73
 负债和所有者权
 益总计
                                                                                单位：元
       项目       2023 年 1-6 月           2022 年度             2021 年度             2020 年度
一、营业收入          214,908,630.88       576,203,346.14       480,283,560.82     431,593,090.22
减：营业成本          169,903,110.22       432,044,980.69       364,213,021.39     304,679,292.09
税金及附加               848,127.22          1,579,395.85        2,201,134.13       2,042,568.03
销售费用              5,734,256.70        11,929,363.46         8,366,382.54       5,430,141.79
管理费用             13,358,404.25        31,130,609.87        26,009,072.20      19,469,653.12
研发费用              9,932,765.12        29,895,118.95        18,817,088.84      14,866,552.40
财务费用              -1,510,732.29        -8,610,642.47        5,025,441.52       9,290,107.92
其中：利息费用           1,167,865.51          1,893,693.76        3,375,843.41       1,189,476.13
利息收入                939,439.02          1,378,905.00        1,141,251.05         128,641.74
加：其他收益            1,002,107.64          7,961,246.34        2,762,110.03       1,441,262.08
投资收益（损失以“-”号
填列）
公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
信用减值损失（损失以
“-”号填列）
资产减值损失（损失以
                   -144,436.12           -511,812.90         -257,291.28      -1,298,568.25
“-”号填列）
资产处置收益（损失以
                    -17,314.78           -388,747.91         -197,303.18          13,569.25
“-”号填列）
二、营业利润（亏损以
“-”号填列）
加：营业外收入             339,622.64                  1.34                0.06             500.00
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       项目      2023 年 1-6 月         2022 年度         2021 年度         2020 年度
减：营业外支出             87,792.27         194,488.89      122,424.36      650,917.81
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
减：所得税费用           1,449,737.00       9,963,531.47    6,667,084.58    9,855,632.64
四、净利润（净亏损以
“-”号填列）
损以“-”号填列）
                             -                  -
损以“-”号填列）
五、其他综合收益的税后
                             -                  -
净额
（一）不能重分类进损益
                             -                  -
的其他综合收益
                             -                  -
变动额
                             -                  -
其他综合收益
                             -                  -
价值变动
                             -                  -
价值变动
（二）将重分类进损益的
                             -                  -
其他综合收益
                             -                  -
他综合收益
                             -                  -
变动
                             -                  -
他综合收益的金额
                             -                  -
准备
六、综合收益总额         17,841,912.93     75,323,089.11    51,539,004.64   63,204,752.42
七、每股收益：                      -                  -
（一）基本每股收益                    -                  -
（二）稀释每股收益                    -                  -
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                                                                          单位：元
    项目        2023 年 1-6 月           2022 年度             2021 年度          2020 年度
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务收到
的现金
收到的税费返还            9,060,388.73      48,294,371.50       30,613,102.44    28,500,750.48
收到其他与经营活动有关
的现金
经营活动现金流入小计       244,023,254.29     661,863,841.82      514,964,765.69   413,201,603.63
购买商品、接受劳务支付
的现金
支付给职工以及为职工支
付的现金
支付的各项税费            3,383,529.94      13,305,657.27        9,073,739.04    10,353,816.81
支付其他与经营活动有关
的现金
经营活动现金流出小计       216,579,846.96     563,975,684.26      473,287,496.52   337,451,158.65
经营活动产生的现金流量
净额
二、投资活动产生的现金
                              -                     -
流量：
收回投资收到的现金        651,741,250.00   1,693,665,830.00       50,000,000.00                -
取得投资收益收到的现金         570,040.87        1,345,133.27         786,207.49         27,026.00
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的现                   -             22,850.00      114,746.00       220,970.23
金净额
处置子公司及其他营业单
                              -                     -      474,798.94                 -
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流入小计       682,811,290.87   1,695,286,562.42       51,375,752.43      247,996.23
购建固定资产、无形资产
和其他长期资产支付的现       26,694,924.93      17,184,213.98       11,965,777.24    16,527,274.04
金
投资支付的现金          778,800,515.24   1,609,677,330.00      268,400,000.00    13,310,000.00
取得子公司及其他营业单
                              -                     -                -                -
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流出小计       854,806,744.71   1,679,532,587.39      550,537,777.24    29,837,274.04
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    项目        2023 年 1-6 月           2022 年度           2021 年度          2020 年度
投资活动产生的现金流量
              -171,995,453.84        15,753,975.03   -499,162,024.81   -29,589,277.81
净额
三、筹资活动产生的现金
                              -                  -
流量：
吸收投资收到的现金                     -                  -   601,324,013.27                 -
取得借款收到的现金         35,000,000.00      46,493,608.44    47,958,356.41    40,482,005.14
收到其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流入小计        36,000,000.00      48,333,608.44   649,282,369.68    40,482,005.14
偿还债务支付的现金         15,915,904.28      61,480,488.70    45,636,276.31    32,585,516.48
分配股利、利润或偿付利
息支付的现金
支付其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流出小计        32,357,993.57     125,785,855.29    71,221,570.29    54,058,036.12
筹资活动产生的现金流量
净额
四、汇率变动对现金及现
                    -845,534.15         493,257.63      -794,964.91     -3,605,473.86
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
              -141,755,574.23        36,683,143.37   119,781,078.84    28,979,662.32
增加额
加：期初现金及现金等价
物余额
六、期末现金及现金等价
物余额
 三、发行人财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况
   （一）财务报表的编制基础
   公司根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基
 本准则》和具体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其
 他相关规定（以下合称“企业会计准则”）进行确认和计量，在此基础上，结合
 中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一
 般规定》（2014 年修订）的规定，编制财务报表。
   （二）公司合并报表范围
   截至 2023 年 6 月 30 日，公司合并范围的子公司情况如下：
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  子公司                          业务      持股比例（%）           取得
           主要经营地   注册地
  全称                           性质      直接       间接       方式
惠州市耀盈精密
            惠州市    惠州市         制造业     100.00   0        设立
技术有限公司
广东显盈科技有
            惠州市    惠州市         制造业     100.00   0        设立
  限公司
广东至盈科技有
            惠州市    惠州市         制造业     100.00   0        设立
  限公司
显盈科技（新加
            新加坡    新加坡         批发业     100.00   0        设立
坡）有限公司
                                                       非同一控
东莞市润众电子
             东莞    东莞          制造业     51.00    0      制下企业
 有限公司
                                                        合并
显盈科技越南有
             越南    越南          制造业     100.00   0        设立
  限公司
  （三）报告期内合并财务报表范围变化情况
          公司名称                 变更原因              变更日期
广东至盈科技有限公司                     新设子公司            2020.11.18
          公司名称                 变更原因              变更日期
显盈科技（新加坡）有限公司                  新设子公司            2021.11.24
惠州市显盈电子科技有限公司                  注销子公司            2021.03.18
          公司名称                 变更原因              变更日期
                          非同一控制下企业
东莞市润众电子有限公司                                     2023 年 4 月
                             合并
显盈科技越南有限公司                     新设子公司             2023.6.26
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四、最近三年一期的主要财务指标及非经常性损益明细表
   （一）主要财务指标
      项目           2023/6/30       2022/12/31    2021/12/31    2020/12/31
流动比率（倍）                   2.16            2.74          3.76          1.68
速动比率（倍）                   1.56            2.13          3.23          1.25
资产负债率（母公司）             14.35%          17.38%        20.37%        47.70%
资产负债率（合并）              27.17%          21.63%        23.51%        50.06%
归属于发行人股东的每股净资
产（元/股）
      项目         2023 年 1-6 月      2022 年度       2021 年度       2020 年度
应收账款周转率（次）                3.64            4.25          3.67          4.36
存货周转率（次）                  2.88            3.96          4.13          4.73
利息保障倍数（倍）                11.65          41.91         17.63         55.25
归属于发行人股东的净利润（万
元）
归属于发行人股东扣除非经常
性损益后的净利润（万元）
研发投入占营业收入的比例            6.59%           5.85%         4.71%         3.76%
每股经营活动产生的现金流量
（元/股）
每股净现金流量（元/股）              -1.21          -2.48          5.40          0.50
  注：主要财务指标计算说明：
深圳市显盈科技股份有限公司                        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
   （二）公司最近三年一期净资产收益率及每股收益
                                     加权平均       每股收益（元/股）
           报告期利润                     净资产收      基本每股     稀释每股
                                      益率        收益       收益
          归属于公司普通股股东的净利润              1.46%      0.13       0.13
          普通股股东的净利润
          归属于公司普通股股东的净利润              8.76%      0.75       0.75
          普通股股东的净利润
          归属于公司普通股股东的净利润              14.90%     0.68       0.68
          普通股股东的净利润
          归属于公司普通股股东的净利润              42.89%     0.91       0.91
           普通股股东的净利润
    注：上述财务指标，若无特别说明，均以合并财务报表口径计算。
    上述指标的计算公式如下：
Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
    其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股
股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的期初
净资产；Ei 为当期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为当
期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为当期月份数；Mi 为新
增净资产次月起至当期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至当期期末的累计月数；
Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk 为发生其他
净资产增减变动次月起至当期期末的累计月数。
    基本每股收益=P0÷SS=S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk
    其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东
的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为当期因公积金转
增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为当期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为
当期因回购等减少股份数；Sk 为当期缩股数；M0 当期月份数；Mi 为增加股份次月起至当
期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至当期期末的累计月数。
    稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk+认股权证、股份期权、可转债
等增加的普通股加权平均数）
    其中：P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股
股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调
整；其他字母指代的意义同本注释“2、基本每股收益”中各字母的意义。
   （三）公司最近三年一期非经常性损益明细表
   根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号
——非经常性损益》的规定，公司最近三年及一期的非经常性损益明细如下表所
深圳市显盈科技股份有限公司                  向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
示：
                                                          单位：万元
         项目                         2022 年度    2021 年度    2020 年度
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
                           -1.73      -43.99      -9.74      -20.36
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享         80.74      884.35     273.07     185.72
受的政府补助除外）
债务重组损益                          -                            36.18
除同公司正常经营业务相关的有效套期
保值业务外，持有交易性金融资产、交易
性金融负债产生的公允价值变动损益，以        102.52      115.84     142.17      13.40
及处置交易性金融资产、交易性金融负债
和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备
                                -       5.00
转回
除上述各项之外的其他营业外收入和支
出
其他符合非经常性损益定义的损益项目          11.06        4.91       7.63       1.07
         合计               205.44      846.78     412.39     168.21
减：所得税影响额                   30.80      129.21      66.08      18.70
少数股东权益影响额（税后）              -5.62           -          -           -
扣除所得税影响后的非经常性损益           180.26      717.56     346.31     149.51
五、会计政策变更、会计估计变更和会计差错更正
  （一）会计政策变更
  公司自 2020 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的《企业会计准则第 14 号——
收入》（以下简称新收入准则）。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息
不予调整，首次执行日执行新准则的累积影响数追溯调整本报告期期初留存收益
及财务报表其他相关项目金额。
  执行新收入准则对公司 2020 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下：
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                                                                  单位：元
                                        资产负债表
       项目
应收账款                 90,787,764.47           -360,941.73       90,426,822.74
合同资产                             -            360,941.73         360,941.73
预收款项                  2,824,699.46          -2,824,699.46                  -
合同负债                             -          2,782,407.87        2,782,407.87
其他流动负债                           -             42,291.59          42,291.59
  公司自 2021 年 1 月 1 日（以下称首次执行日）起执行经修订的《企业会计
准则第 21 号——租赁》（以下简称新租赁准则）。
  ①对于首次执行日前已存在的合同，公司选择不重新评估其是否为租赁或者
包含租赁。
  ②对本公司作为承租人的租赁合同，公司根据首次执行日执行新租赁准则与
原准则的累计影响数调整本报告期期初留存收益及财务报表其他相关项目金额，
对可比期间信息不予调整。具体处理如下：
  对于首次执行日前的融资租赁，公司在首次执行日按照融资租入资产和应付
融资租赁款的原账面价值，分别计量使用权资产和租赁负债。
  对于首次执行日前的经营租赁，公司在首次执行日根据剩余租赁付款额按首
次执行日公司增量借款利率折现的现值计量租赁负债，按照假设自租赁期开始日
即采用新租赁准则的账面价值（采用首次执行日公司增量借款利率作为折现率）
/与租赁负债相等的金额，并根据预付租金进行必要调整计量使用权资产。
  A、执行新租赁准则对公司 2021 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下：
                                                                  单位：元
                                         资产负债表
       项目                               新租赁准则
                                         调整影响
固定资产                  35,563,327.67      -1,599,003.29         33,964,324.38
使用权资产                                    39,334,787.86         39,334,787.86
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                                    资产负债表
       项目                           新租赁准则
                                     调整影响
一年内到期的非流动负债          645,837.00      7,964,638.45      8,610,475.45
租赁负债                                29,771,146.12     29,771,146.12
  B、对首次执行日前的经营租赁采用的简化处理
  对于首次执行日后 12 个月内完成的租赁合同，公司采用简化方法，不确认
使用权资产和租赁负债；
  上述简化处理对公司财务报表无显著影响。
  （1）公司自 2022 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第
品或副产品对外销售的会计处理”规定，该项会计政策变更对公司财务报表无影
响。
  （2）公司自 2022 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第
  （3）公司自 2022 年 11 月 30 日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第
处理”规定，该项会计政策变更对公司财务报表无影响。
  （4）公司自 2022 年 11 月 30 日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第
计处理”规定，该项会计政策变更对公司财务报表无影响。
  公司自 2023 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第 16 号》
“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会
计处理”规定，该项会计政策变更对公司财务报表无影响。
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       （二）会计估计变更
       公司报告期内无会计估计变更。
       （三）会计差错更正
       公司报告期内无会计差错更正。
  六、财务状况分析
       （一）资产结构分析
       报告期内，公司资产构成如下：
                                                                                    单位：万元
 项目
          金额         比例           金额           比例           金额           比例         金额          比例
流动资产     55,543.75       47.17% 59,899.32       55.24%      86,803.47    80.69% 31,434.90       84.09%
非流动资产    62,211.96       52.83% 48,538.63       44.76%      20,775.17    19.31% 5,948.03        15.91%
资产总计    117,755.71   100.00% 108,437.95       100.00% 107,578.64 100.00% 37,382.93 100.00%
       报告期内公司资产规模整体呈逐期增长的态势，各期末资产总额分别为
  司完成首次公开发行，募集资金净额 58,262.96 万元，公司 2021 年末资产规模大
  幅增长。
       报告期内，公司以流动资产为主的资产结构，与公司柔性化生产的特征相匹
  配。随着首次公开发行募投项目实施，公司构建了部分自有厂房，报告期内公司
  非流动资产占比持续提升。
       报告期内，公司流动资产构成如下：
                                                                                    单位：万元
  项目
              金额            比例        金额              比例       金额          比例       金额           比例
 货币资金        11,775.04      21.20% 23,555.81          39.33% 37,017.27     42.64% 7,657.94       24.36%
交易性金融资产       9,062.65      16.32%   3,758.28          6.27% 20,038.11     23.08%           -            -
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  项目
              金额         比例           金额             比例           金额        比例           金额         比例
衍生金融资产               -           -            -             -      36.14     0.04%        10.70       0.03%
 应收票据                -           -        46.94        0.08%           -           -           -          -
 应收账款      15,268.78      27.49% 15,522.62            25.91% 15,575.80      17.94% 14,271.61        45.40%
应收款项融资          58.68        0.11%       139.38        0.23%       61.16     0.07%        35.55       0.11%
 预付款项          357.26        0.64%       249.36        0.42%      243.57     0.28%       446.31       1.42%
其他应收款          594.85        1.07%       550.88        0.92% 1,150.08        1.32%       932.73       2.97%
  存货       15,305.91      27.56% 13,310.16            22.22% 12,412.48      14.30% 8,043.46         25.59%
 合同资产           11.88        0.02%        13.87        0.02%        7.89     0.01%        25.17       0.08%
其他流动资产        3,108.70       5.60%   2,752.02          4.59%      260.97     0.30%        11.43       0.04%
流动资产合计     55,543.75     100.00% 59,899.32           100.00% 86,803.47 100.00% 31,434.90 100.00%
       报告期各期末，公司流动资产总额分别为 31,434.90 万元、86,803.47 万元、
 产、应收账款和存货构成。2021 年公司完成首次公开发行，募集资金净额
 产负债表中分别体现为货币资金和交易性金融资产，受此影响 2021 年末公司货
 币资金、交易性金融资产金额大幅增长，占比提高；2022 年，随着募投项目的
 稳步实施，募集资金余额减少，2022 年末公司货币资金、交易性交融资产金额
 减少，占比下降。
       公司报告期内流动资产各主要项目构成及变动分析如下：
       （1）货币资金
       公司的货币资金主要为银行存款，各期末余额分别为 7,657.94 万元、
                                                                                        单位：万元
         项目                  2023/6/30            2022/12/31       2021/12/31          2020/12/31
        库存现金                         17.69                15.62            14.38               6.68
        银行存款                    11,567.45             23,350.18      36,729.00             7,567.25
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       项目         2023/6/30          2022/12/31        2021/12/31     2020/12/31
     其他货币资金            189.90                 190.01       273.90            84.00
       合计            11,775.04             23,555.81    37,017.27         7,657.94
到的募集资金所致。受持有交易性金融资产、东莞润众收购款支付、现金分红、
在建项目投入等因素影响，2023 年 6 月末公司货币资金下降。公司的其他货币
资金主要为贷款保证金和保函保证金。
     （2）交易性金融资产
     报告期各期末，公司交易性金融资产分别为 0 万元、20,038.11 万元、3,758.28
万元和 9,062.65 万元，占流动资产的比例分别为 0%、23.08%、6.27%和 16.32%。
公司交易性金融资产均为理财产品。
     购买及持有理财产品是公司日常资金管理行为，旨在确保资金安全、不影响
公司日常资金正常周转需要、不影响公司主营业务正常发展的前提下，提高公司
闲置资金使用效率，增加股东和公司的收益。公司所购买的理财产品具有风险低、
安全性高、流动性好等特点，对发行人资金安排不存在重大不利影响，不属于收
益波动大且风险较高的金融产品，不属于财务性投资的情形。
     （3）应收账款
     报告期各期末，公司应收账款相关情况如下：
                                                                       单位：万元
       项目
应收账款余额               15,911.04            16,116.98       16,176.73      14,820.28
坏账准备                    642.27              594.36           600.93         548.67
应收账款净额               15,268.78            15,522.62       15,575.80      14,271.61
营业收入                 28,995.03            68,685.25       56,929.23      53,051.27
占比                     27.44%               23.46%          28.42%         27.94%
  注：计算占比时，2023 年 1-6 月营业收入已年化计算。
     报告期各期末，公司应收账款净额分别为 14,271.61 万元、15,575.80 万元、
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    公司应收账款余额占营业收入比例较低，体现了公司较好的应收账款质量。
受益于公司应收账款管理进一步改善及客户结构变化，2022 年、2023 年 1-6 月，
公司应收账款余额占当期营业收入比例略有下降。
    ①应收账款余额占同期销售额比例与同行业可比公司对比分析
        项目
海能实业                          25.53%              18.30%             28.80%            25.68%
佳禾智能                          28.97%              20.77%             18.09%            29.37%
奥海科技                          32.12%              28.73%             34.00%            33.80%
发行人                           27.44%              23.46%             28.42%            27.94%
    报告期各期末，公司应收账款占营业收入的比例处于同行业可比公司的中间
水平。可比公司该指标的细微差异主要受不同公司客户结构差异影响。
    ②应收账款账龄分析
    报告期各期末，公司应收账款账龄情况如下表所示：
                                                                                 单位：万元
  项目
             金额       比例          金额          比例       金额           比例        金额        比例
（含 1 年）
  合计      15,911.04 100.00% 16,116.98 100.00% 16,176.73 100.00% 14,820.28 100.00%
    报告期各期末，公司约 99%的应收账款账龄均为 1 年以内。公司应收账款账
龄较短，主要受益于较高的客户质量及公司与客户建立了良好的业务合作关系，
报告期内公司大部分客户的信用期在 60 天-120 天。公司账龄结构合理，应收账
款质量良好。
    ③应收账款主要客户
    截至报告期末，公司应收账款余额前五名客户情况如下表所示：
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                                                          单位：万元
                                                        占应收账款期
             客户名称                    应收账款期末余额
                                                        末余额的比例
茂杰国际                                        2,697.61          16.95%
安克创新                                        2,225.42          13.99%
深圳市喜微科技有限公司                                 1,888.48          11.87%
大疆创新                                        1,845.48          11.60%
Belkin                                      1,420.33           8.93%
              合计                           10,077.33          63.34%
    注：同一控制下的客户已合并计算应收账款余额。
     报告期末，公司应收账款前五名客户占应收账款余额的比例为 63.34%。公
司应收账款前五位均为报告期内公司主要客户，与主要客户基本匹配。公司应收
账款 1 年以内账龄占比高，应收账款质量较好。
     ④坏账计提准备分析
     公司坏账计提方法为预期信用损失法，按单项及组合计提坏账准备。组合计
提下，不同账龄具体计提比例如下：
                   账龄                                  计提比例
     报告期内，公司实际核销的应收账款金额较小，未出现由于以前年度计提坏
账准备不充分导致近期会计报表出现大额计提坏账准备的情况。
     公司已按《企业会计准则》要求及时足额计提坏账准备，坏账准备计提政策
较为稳健。公司坏账准备计提充分，能够有效覆盖坏账损失的风险。
     （4）存货
     报告期各期末，公司存货余额明细情况如下：
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  项目
           金额         比例       金额          比例       金额         比例       金额       比例
原材料        7,209.84   46.29%    5,735.00   42.48%   5,714.36   45.58% 3,015.96   36.47%
在产品        1,940.14   12.46%    1,072.15    7.94%   1,051.83    8.39%   805.13   9.74%
库存商品       3,207.27   20.59%    2,471.78   18.31%   2,176.09   17.36% 1,549.86   18.74%
发出商品       3,144.12   20.19%    2,359.12   17.48%   2,981.74   23.78% 2,033.83   24.59%
委托加工物资       40.33    0.26%     1,838.26   13.62%    614.30     4.90%   865.53   10.47%
低值易耗品        32.74    0.21%       23.44     0.17%          -    0.00%        -   0.00%
  合计      15,574.43 100.00%    13,499.74 100.00% 12,538.32 100.00% 8,270.31 100.00%
      报告期各期末，公司存货余额分别为 8,270.31 万元、12,538.32 万元、13,499.74
 万元和 15,574.43 万元。2020 年至 2022 年，公司存货余额增长与公司营业收入
 增长相匹配。2023 年 6 月末，公司存货余额增长主要受 2023 年 4 月公司收购东
 莞润众，并将其纳入合并范围的影响。
      ①存货构成及变动
      公司存货主要由原材料、库存商品、发出商品和委托加工物资构成，各主要
 存货项在报告其内变动情况如下：
      A、原材料
      公司原材料分为信号转换拓展产品制造所需的原材料以及模具及精密结构
 件制造所需的原材料，其中信号转换拓展产品制造所需的原材料包括芯片、被动
 器件、连接器件、PCB 板、精密结构件以及已完成 SMT 贴片的 PCBA 板、已组
 装完成的双倍线；模具及精密结构件制造所需原材料包括工程塑料、模具钢料等。
 具体执行采购计划时，公司以客户订单或客户确定的产品需求计划为基础，综合
 库存情况，下达采购订单，对采购周期较长或市场价格波动较大的的物料亦可能
 根据实际需求进行提前备货。
      报告期各期末，公司原材料金额占存货金额的比重较大，主要系为保证生产
 的连续性，公司需对原材料保有一定的库存储备。以主要产品信号转换拓展产品
 为例，外购的电子料需满足 20 天左右 SMT 贴片、双倍线加工物料需求，精密结
 构件、PCBA 板、双倍线等需满足 20 天左右成品组装生产需求。对芯片类关键
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原器件，为保证生产、供应连续性，公司亦会根据市场行情变化情况，适当备货。
   报告期各期末，公司原材料库存余额分别为 3,015.96 万元、5,714.36 万元、
公司经营规模变动相匹配。2023 年 6 月末，公司原材料余额增长主要受东莞润
众纳入合并范围及公司惠州新建生产基地逐步投产后将前期由于自身产能不足
委外生产的工序改为自产两因素影响。
   B、在产品、委托加工物资
   公司在产品指自有产线上在制的信号转换拓展成品、PCBA、模具及精密结
构件等；委托加工物资为发往外协厂商的原材料和外协厂商线上在制的 PCBA、
信号转换拓展成品等。公司根据客户产品交付要求，在自身生产能力之外，将部
分工序委托加工厂商生产。
   公司在产品、委托加工物资期末余额变化主要受业务规模影响。2022 年末，
公司委托加工物资同比增长较大，主要受两方面因素影响。一是 2022 年公司营
业收入同比增长 20.65%，收入金额增加 11,756.02 万元；二是 2022 年 12 月中上
旬为规避委外厂商可能面临的不能连续生产的可能性，公司增加了物料外发数
量，安排委外厂商加紧排产。2022 年 12 月下旬部分委外厂商出现了减厂或停工
的情况，截至 2022 年末尚有较多委外物料未成完成加工入库。相应的 2022 年末
公司在产品加委托加工物资较 2021 年末增加 1,244.28 万元。
公司将前期由于自身产能不足而委外生产的工序改为自产。因委外加工业务减
少，2023 年 6 月末，公司委托加工物资余额减少至 40.33 万元。
   C、库存商品
   库存商品指公司已经完工入库、但尚未销售出库的信号转换拓展成品、模具
及精密结构件等，报告期各期末金额分别为 1,549.86 万元、2,176.09 万元、2,471.78
万元和 3,207.27 万元。2021 年末、2022 年末，公司库存商品期末余额增长除因
业务规模增长之外，亦受海运运力紧张部分订单未能及时发货的影响。2023 年 6
月末，公司库存商品余额增长主要受东莞润众纳入合并范围影响。
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   D、发出商品
   公司发出商品为已经销售出库但尚未满足收入确认条件的信号转换拓展成
品、模具及精密结构件等。报告期各期末，公司发出商品金额分别为 2,033.83 万
元、2,981.74 万元、2,359.12 万元和 3,144.12 万元。2021 年末，公司发出商品余
额增加，主要受外销产品清关速度影响，外销产品发出后至取得提单的等待期延
长。
   ②存货周转率
   报告期内，公司存货周转率如下：
        项目           2023 年 1-6 月         2022 年度         2021 年度           2020 年度
     存货周转率（次）                   2.88            3.96                4.13          4.73
   报告期内，公司的存货周转率分别为 4.73 次、4.13 次、3.96 次和 2.88 次。
报告期内，公司存货保持较高的周转率。2023 年 1-6 月，存货周转率下降，主要
受收入季节性影响，公司所在行业通常上半年收入占比偏小，存货周转率经年化
计算后，周转次数有所下降。
   ③存货跌价准备计提情况
   对于原材料、自制半成品和库存商品，公司于资产负债表日对存货进行全面
核查，结合库龄和存货状态、残次呆滞等因素，合理估计存货的可变现净值并计
提存货跌价准备。
   报告期各期末，公司存货跌价准备计提情况如下：
                                                                           单位：万元
      项目          2023/6/30       2022/12/31           2021/12/31          2020/12/31
     存货余额           15,574.43           13,499.74         12,538.32           8,270.31
     跌价准备              268.52             189.59            125.84              226.85
     账面价值           15,305.91           13,310.16         12,412.48           8,043.46
     计提比例               1.72%              1.40%             1.00%              2.74%
   公司存货周转速度较快，原材料采购及产品生产主要由客户订单驱动，且公
司产品毛利率较为稳定，存货跌价风险小，存货跌价准备计提充分。
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       （5）其他流动资产
       报告期各期末，公司其他流动资产分别为 11.43 万元、260.97 万元、2,752.02
  万元和 3,108.72 万元。其他流动资产主要为待抵扣进项税额和少量预缴企业所得
  税。因公司在建项目所属的广东显盈、广东至盈尚未开展生产经营或处于生产经
  营的初期，厂房建设及设备购置形成的增值税进项税额大部分处于待抵扣状态。
       报告期内，公司非流动资产构成情况如下：
                                                                                 单位：万元
  项目
            金额         比例           金额               比例        金额       比例       金额       比例
其他债权投资      1,000.72        1.61%
 长期应收款             -            -     -                    -    -            -    20.20   0.34%
 固定资产      19,409.40    31.20% 18,395.31              37.90% 3,986.26   19.19% 3,556.33   59.79%
 在建工程      19,597.26    31.50% 17,296.60              35.63% 4,932.46   23.74%        -        -
 使用权资产      2,858.28        4.59% 2,227.30             4.59% 3,092.42   14.89%        -        -
 无形资产       8,325.92    13.38% 8,495.59               17.50% 7,839.30   37.73% 1,373.79   23.10%
  商誉        4,257.33        6.84%
长期待摊费用       713.01         1.15%   636.34             1.31%   722.08    3.48%   833.95   14.02%
递延所得税资产      154.74         0.25%   172.61             0.36%   127.72    0.61%   107.53   1.81%
其他非流动资产     5,895.30        9.48% 1,314.88             2.71%    74.93    0.36%    56.24   0.95%
非流动资产合计    62,211.96   100.00% 48,538.63             100.00% 20,775.17 100.00% 5,948.03 100.00%
       报告期各期末，公司非流动资产总额分别为 5,948.03 万元、20,775.17 万元、
  无形资产。报告期内，为扩大产能满足不断增长的下游需求，公司购置土地使用
  权、新建厂房、购买机器设备，对应资产科目金额相应增长，非流动资产增加。
  万元，主要为预付的设备款。
       （1）其他债权投资
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大额银行存单。
   （2）固定资产
   ①固定资产明细
   公司固定资产主要包括生产所需的房屋及建筑物、专用设备、办公设备及家
具、运输工具。各报告期末，固定资产的净值构成如下：
                                                                     单位：万元
     项目           2023/6/30     2022/12/31         2021/12/31       2020/12/31
房屋及建筑物              12,279.13       12,407.93                   -                -
专用设备                 6,625.59        5,512.93           3,610.42        3,242.76
办公设备及家具                375.20             323.70         208.59          235.27
运输工具                   129.48             150.75         167.24            78.30
     合计             19,409.40       18,395.31           3,986.26        3,556.33
   报告期各期末，公司固定资产净额分别为 3,556.33 万元、3,986.26 万元、
增加。2022 年末，子公司广东至盈部分在建工程达到可使用状态，转入固定资
产 12,429.39 万元。
   公司固定资产属正常生产经营所必需的资产，且资产使用状况良好，报告期
内不存在固定资产减值。
   ②公司固定资产折旧年限与同行业可比公司对比
   公司固定资产折旧年限与同行业可比公司对比情况如下：
     项目           佳禾智能           奥海科技              海能实业              发行人
房屋及建筑物            20 至 40 年                20 年           20 年          48.25 年
办公设备及家具                  5年                 3年         3至5年            2至5年
专用设备               5 至 10 年        3 至 10 年               10 年        2 至 10 年
运输工具                     5年                 4年              5年              5年
                             数据来源：各公司年度报告
  注 1：上表中的“办公设备及家具”对应奥海科技“电子设备”，“专用设备”对应奥
海科技“机器设备”；
  注 2：上表中的“专用设备”对应佳禾智能“机器设备”；
  注 3：上表中的“办公设备及家具”对应海能实业“电子设备和办公设备”。
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    如上表，公司主要固定资产折旧年限与同行业可比公司相比不存在重大差
异。
    （3）在建工程
    ①在建工程明细
    报告期各期末，公司在建工程分别为 0 万元、4,932.46 万元、17,296.60 万元
和 19,597.26 万元。公司在建工程明细如下：
                                                                       单位：万元
           项目              2023/6/30       2022/12/31    2021/12/31    2020/12/31
Type-C 信号转换器产品扩产项目            6,376.66        5,800.45      2,780.61                -
高速高清多功能拓展坞建设项目                6,153.72        5,536.83      2,114.88                -
广东显盈高速高清多功能拓展坞
建设项目
           合计                19,597.26       17,296.60      4,932.46                -
    Type-C 信号转换器产品扩产项目、高速高清多功能拓展坞建设项目为公司
首次公开发行股票并上市募投项目，随着募投项目的投资建设逐步推进，公司在
建工程规模增大。
    ②在建工程预算投入及进展
    截至 2023 年 6 月 30 日，公司在建项目投入及具体进展如下：
                                                                   单位：万元
                                                              已结转固 列示于在
                                       预算投资        已投入
      项目               建设期                                     定资产   建工程
                                        总额          金额
                                                                金额    金额
Type-C 信号转换器产 2021 年 8 月开工，
品扩产项目                 建设期为 18 个月
高速高清多功能拓展           2021 年 8 月开工，
坞建设项目                 建设期为 18 个月
广东显盈高速高清多           2022 年 6 月开工，
功能拓展坞建设项目             建设期为 18 个月
     注 1：Type-C 信号转换器产品扩产项目、高速高清多功能拓展坞建设项目，其预算投资
 总额为 2023 年 3 月调整后的预算金额；
     注 2：2022 年 11 月，Type-C 信号转换器产品扩产项目和高速高清多功能拓展坞建设项
 目部分建筑物已完成装修，并投入使用。虽然项目整体尚未竣工并办理竣工验收和房产证书，
 公司基于部分建筑物已实际投入使用的情况，将对应已完成装修的建筑物结转固定资产。
    截至本募集说明书签署之日，Type-C 信号转换器产品扩产项目和高速高清
多功能拓展坞建设项目已完成产线安装、调试和小批量试产阶段，达到预定可使
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用状态。公司自建的广东显盈高速高清多功能拓展坞建设项目已封顶，预计 2025
年可达到可使用状态，建成后按计划将承接公司于深圳的生产职能。
   公司各在建项目实际建设进度与计划进度基本相符，受施工进度等影响实际
进度较计划略有延迟。
   ③在建工程完工后新增折旧摊销金额与公司 2022 年物业租赁费用基本相当
室等均为租赁。公司在建工程建成后，将陆续退租相应的租赁物业。以公司 2022
年的物业租赁费用计算，公司年物业租赁费用为 887.73 万元，待公司在建工程
全部转固后，租赁物业退出。
   公司现有在建项目完工投入使用后，预计将增加折旧摊销费用 888.10 万元/
年，与公司 2022 年物业租赁费用基本相当，不会对公司生产经营产生不利影响。
   截至 2023 年 6 月 30 日，公司各在建项目均按计划推进中，不存在减值情况。
   （4）使用权资产
   公司使用权资产构成如下：
                                                              单位：万元
    项目         2023/6/30      2022/12/31      2021/12/31     2020/12/31
 房屋及建筑物            2,742.80        2,102.93       2,950.29                -
  专用设备               115.48          124.37         142.13                -
    合计             2,858.28        2,227.30       3,092.42                -
   报告期各期末，公司使用权资产为 0 万元、3,092.42 万元、2,227.30 万元和
   公司自 2021 年 1 月 1 日起实施《企业会计准则 21 号——租赁》
                                        （财会[2018]35
号），将符合条件的租赁资产确认为使用权资产，公司使用权资产主要由租赁的
房屋及建筑物构成。
   （5）无形资产
   ①无形资产构成情况
   报告期各期，公司无形资产净值分别为 1,373.79 万元、7,839.30 万元、8,495.59
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万元和 8,325.92 万元。公司的无形资产由土地使用权和软件构成。公司无形资产
账面价值明细构成如下：
                                                                            单位：万元
        项目               2023/6/30         2022/12/31        2021/12/31     2020/12/31
土地使用权                         7,409.78         7,487.77          7,643.76      1,256.52
软件                             916.14          1,007.82            195.54       117.26
        合计                    8,325.92         8,495.59          7,839.30      1,373.79
     ②无形资产摊销年限对比
     报告期内，公司无形资产摊销年限与同行业可比公司对比如下：
      项目               佳禾智能          奥海科技                 海能实业              发行人
土地使用权                    50 年            38 至 90 年           45 至 50 年           50 年
软件                        5年              2至5年              7.5 至 10 年       3 至 10 年
                                                             数据来源：各公司年度报告
     如上表，公司无形资产摊销年限与同行业可比公司相比不存在重大差异。
     （6）商誉
众 2022 年扣除非经常性损益后净利润 1,594.44 万元为基础，按 6.8 倍市盈率进
行估值，确定标的公司的整体估值为 10,842.19 万元，收购对价为人民币 5,529.52
万元。本次收购形成商誉 4,257.33 万元。
     （7）长期待摊费用
     报告期各期末，公司长期待摊费用分别为 833.95 万元、722.08 万元、636.34
万元和 713.01 万元，公司长期待摊费用主要为装修费用，及少量软件许可使用
费等构成。
     （二）负债结构分析
     报告期各期末，公司负债构成如下：
                                                                            单位：万元
项目
         金额       比例      金额              比例            金额        比例        金额            比例
   深圳市显盈科技股份有限公司                                         向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  项目
           金额         比例             金额             比例             金额             比例        金额         比例
 短期借款      7,573.20    23.67%        3,538.58        15.09%        3,954.22       15.63%    3,709.43   19.82%
 应付账款     13,379.99    41.82% 14,896.59              63.52%       14,700.71       58.11%   12,837.56   68.60%
 预收款账        15.34         0.05%
 合同负债       763.43         2.39%      646.06          2.75%        1,557.51        6.16%     627.99     3.36%
应付职工薪酬     1,462.87        4.57%     1,301.91         5.55%        1,048.95        4.15%     796.91     4.26%
 应交税费       141.70         0.44%      350.50          1.49%         462.52         1.83%     368.79     1.97%
 其他应付款     1,406.29        4.40%      434.03          1.85%         462.84         1.83%     304.14     1.63%
一年内到期的非
 流动负债
其他流动负债       22.64         0.07%        6.75          0.03%          28.26         0.11%        3.22    0.02%
流动负债合计    25,728.27    80.41% 21,859.19             93.20%        23,063.79       91.17%   18,712.64   99.99%
 长期借款      4,251.33    13.29%               -             -               -                        -
 租赁负债      2,004.20        6.26%     1,594.43         6.80%        2,233.13        8.83%           -        -
递延所得税负债      12.93         0.04% -              -             -               -                 1.60    0.01%
非流动负债合计    6,268.47    19.59%        1,594.43        6.80%         2,233.13       8.83%         1.60   0.01%
 负债合计     31,996.74   100.00% 23,453.62             100.00%       25,296.92 100.00%        18,714.24 100.00%
       报告期各期末，公司负债总额分别为 18,714.24 万元、25,296.92 万元、
   压力较小。
       公司负债以流动负债为主，2020 年末、2021 年末、2022 年末，公司流动负
   债占负债总额比例均为 90%以上。公司以流动负债为主的负债结构，与公司以流
   动资产为主的资产结构相匹配，负债结构合理，规模适度。
       为推进子公司广东显盈在建项目，2023 年 1-6 月子公司广东显盈向上海银行
   借入专项长期借款，2023 年 6 月末，公司长期借款金额为 4,251.33 万元。
       公司流动负债中，短期借款、应付账款和应付职工薪酬合计占公司流动负债
   比例均为 85%以上，为公司主要的流动负债。具体如下：
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  （1）短期借款
  报告期各期末，公司短期借款分别为 3,709.43 万元、3,954.22 万元、3,538.58
万元和 7,573.20 万元。报告期内公司短期借款规模基本稳定，随着各项在建工程
的实施、东莞润众收购及研发中心场地购置款的分期支付，公司货币资金余额减
少，为支撑公司稳健经营，2023 年 1-6 月公司增加了部分短期借款。
  （2）应付账款
  报告期各期末，公司应付账款分别为 12,837.56 万元、14,700.71 万元、
资产款、应付费用构成。报告期各期末公司应付账款明细如下：
                                                                   单位：万元
      项目        2023/6/30     2022/12/31         2021/12/31       2020/12/31
应付货款              13,032.66       13,434.43         14,621.07        12,611.51
应付长期资产款              340.90        1,447.82             79.65          226.05
应付费用                   6.43              14.34                -                -
      合计          13,379.99       14,896.59         14,700.71        12,837.56
  报告期内公司应付账款金额变动与经营规模基本匹配。因公司所在行业存在
一定的季节性，通常上半年业务占比会小于下半年业务占比，相应的公司上半年
采购规模亦通常小于下半年，受此影响 2023 年 6 月末公司应付账款金额较 2022
年末减少。
  （3）应付职工薪酬
  报告期各期末，公司应付职工薪酬分别为 796.91 万元、1,048.95 万元、1,301.91
万元和 1,462.87 万元，随着公司业务规模增长，公司应付职工薪酬逐期增长。
  （4）应交税费
  报告期各期末，公司应交税费分别为 368.79 万元、462.52 万元、350.50 万
元和 141.70 万元，应交税费主要由增值税和企业所得税构成。具体构成如下：
                                                                   单位：万元
      项目        2023/6/30     2022/12/31         2021/12/31       2020/12/31
增值税                   23.45             104.13         112.35            22.67
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      项目        2023/6/30     2022/12/31         2021/12/31       2020/12/31
企业所得税                  9.65             136.96         279.34          317.81
个人所得税                 17.69              39.58          19.47            10.13
城市维护建设税               17.28              36.06          27.64             9.07
房产税                   50.53                  -                -                -
土地使用税                  2.07                  -                -                -
教育费附加                  7.49              15.46          11.85             3.89
地方教育附加                 5.77              10.30           7.90             2.59
印花税                    7.78               8.00           3.97             2.64
      合计             141.70             350.50         462.52          368.79
     （5）其他应付款
     报告期各期末，公司其他应付款余额分别为 304.14 万元、462.84 万元、434.03
万元和 1,406.29 万元。主要为应付股权收购款、预提费用、预提水电房租、应付
定增中介费。2023 年 6 月末应付股权收购款为公司 2023 年 4 月对东莞润众收购
应支付的尾款。具体构成如下：
                                                                   单位：万元
      项目        2023/6/30     2022/12/31         2021/12/31       2020/12/31
应付股权收购款            1,106.17                  -                -                -
预提费用                 284.05             322.35         359.78          201.79
预提水电房租                 6.88              77.71          69.09            68.39
其他                     9.18              33.96          33.96            33.96
      合计           1,406.29             434.03         462.84          304.14
     （6）一年内到期的非流动负债
     公司一年内到期的非流动负债主要为需在一年内支付的租赁负债。报告期内
各期末分别为 64.58 万元、848.79 万元、684.77 万元和 962.81 万元。
     公司自 2021 年 1 月 1 日起实施《企业会计准则 21 号——租赁》
                                          （财会[2018]35
号），将符合条件的租赁资产确认为使用权资产，同时确认租赁负债。受会计政
策变动影响，2021 年起公司存在较大金额的一年内到期租赁负债。
深圳市显盈科技股份有限公司                               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
   公司的非流动负债主要由长期借款和租赁负债构成。
   （1）长期借款
   为推进子公司广东显盈在建项目，2023 年 1-6 月子公司广东显盈向上海银行
借入专项长期借款，2023 年 6 月末，公司长期借款余额为 4,251.33 万元。
   （2）租赁负债
   公司自 2021 年 1 月 1 日起执行新租赁准则，在租赁开始日，公司将尚未支
付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。2021 年末、2022 年末和 2023 年 6 月末，
公司确认的租赁负债金额分别为 2,233.13 万元 1,594.43 万元和 2,004.20 万元。
                                                                              单位：万元
     项目         2023/6/30         2022/12/31            2021/12/31           2020/12/31
尚未支付的租赁付款额         2,108.45               1,668.47           2,382.04                     -
减：未确认融资费用            104.25                 74.04             148.91                      -
     合计            2,004.20               1,594.43           2,233.13                     -
   （三）偿债能力分析
   报告期内，公司主要偿债能力指标如下：
          项目                2023/6/30        2022/12/31      2021/12/31       2020/12/31
流动比率（倍）                            2.16               2.74            3.76           1.68
速动比率（倍）                            1.56               2.13            3.23           1.25
资产负债率（母公司）                      14.35%           17.38%          20.37%           47.70%
资产负债率（合并）                       27.17%           21.63%          23.51%           50.06%
          项目           2023 年 1-6 月           2022 年度         2021 年度          2020 年度
利息保障倍数（倍）                         11.65              41.91           17.63          55.25
经营活动产生的现金流量净额
（万元）
  注[1]：流动比率=流动资产/流动负债；
  注[2]：速动比率=（流动资产-存货）/流动负债；
  注[3]：资产负债率=总负债/总资产；
  注[4]：利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出。
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  报告期各期末，公司流动比率分别为 1.68 倍、3.76 倍、2.74 倍和 2.16 倍，
速动比率分别为 1.25 倍、3.23 倍、2.13 倍和 1.56 倍。公司应收账款质量良好、
存货周转速度快、金融机构信用良好，始终保持着适度的流动资金水平，短期偿
债能力较强。
等流动资产大幅增长，公司 2021 年末、2022 年末、2023 年 6 月末流动比率和速
动比率较 2020 年末显著改善。
  报告期各期末，母公司资产负债率分别为 47.70%、20.37%、17.38%和 14.35%，
合并报表资产负债率分别为 50.06%、23.51%、21.63%和 27.17%。2021 年公司完
成首次公开股票发行并上市后，公司资产负债率维持较低的水平。
  此外，公司负债以经营负债为主，有息负债规模相对较小，利息费用较少，
财务风险较小，公司在银行的资信状况良好，无不良信用记录。
  综上公司长期偿债能力良好。
  报告期各期，公司利息保障倍数分别为 55.25 倍、17.63 倍、41.91 倍和 11.65
倍。2020 年、2021 年、2022 年，公司均保持较高的利息保障倍数。受芯片价格
上涨及人民币升值对产品毛利率的影响，2021 年公司息税前利润同比下降，利
息保障倍数相应降低；受国内外经济环境、行业季节性，及惠州新建生产基地进
入小批量试产阶段，人员费用增多，经营效率偏低等因素影响，2023 年 1-6 月公
司息税前利润同比下降，利息保障倍数相应降低，但仍保持较高水平。
  报告期内，公司经营活动产生现金流量净额为 7,814.70 万元、5,216.48 万元、
  公司资信状况优良，信誉度较高。截至 2023 年 6 月 30 日，公司已从多家商
业银行取得银行授信额度以满足营运资金和资本开支需求。
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  （四）营运能力分析
  报告期内，公司营运能力指标如下：
    项目       2023 年 1-6 月     2022 年度         2021 年度      2020 年度
应收账款周转率（次）            3.64             4.25         3.67         4.36
存货周转率（次）              2.88             3.96         4.13         4.73
  报告期各期，公司应收账款周转率分别为 4.36 次、3.67 次、4.25 次和 3.64
次，整体维持较高的周转率。2021 年公司 4 季度收入占比高于 2020 年及 2022
年，期末应收账款余额占年度收入比例大于 2020 年和 2022 年，应收账款周转率
相应下降。2023 年 1-6 月公司应收账款周转率低于其他年度，主要受收入季节性
影响，上半年收入占比通常小于下半年，经年化后的应收账款周转率下降。报告
期内，公司保持了较稳健的销售信用政策，公司主要客户均为行业知名企业，资
质良好，合作时间长，回款风险较小，应收账款周转快，资产质量良好。
  报告期内，公司的存货周转率分别为 4.73 次、4.13 次、3.96 次和 2.88 次。
海运运力紧张等因素影响，公司主动或被动的增加了部分库存。2023 年 1-6 月，
公司存货周转率下降，主要受业务季节性影响，上半年收入占比通常小于下半年。
  报告期内公司存货周转率整体维持较高的周转水平，反映出公司存货资产质
量良好，体现了公司较好的运营能力。
  （五）财务性投资情况
  根据《注册管理办法》，上市公司向不特定对象发行可转债的：“除金融类
企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资”，“除金融类企业外，本次
募集资金使用不得为持有财务性投资，不得直接或者间接投资于以买卖有价证券
为主要业务的公司。”
  根据《证券期货法律适用意见第 18 号》，财务性投资是指：
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  “（一）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融
业务（不包括投资前后持股比例未增加的对集团财务公司的投资）；与公司主营
业务无关的股权投资；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；购买收
益波动大且风险较高的金融产品等。（二）围绕产业链上下游以获取技术、原料
或者渠道为目的的产业投资，以收购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、
渠道为目的的拆借资金、委托贷款，如符合公司主营业务及战略发展方向，不界
定为财务性投资。（三）上市公司及其子公司参股类金融公司的，适用本条要；
经营类金融业务的不适用本条，经营类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并
报表。（四）基于历史原因，通过发起设立、政策性重组等形成且短期难以清退
的财务性投资，不纳入财务性投资计算口径。（五）金额较大是指，公司已持有
和拟持有的财务性投资金额超过公司合并报表归属于母公司净资产的百分之三
十（不包括对合并报表范围内的类金融业务的投资金额）。”
  公司与财务性投资相关的报表项目可能涉及货币资金、交易性金融资产、其
他应收款、其他流动资产、其他债权投资、其他非流动资产。截至 2023 年 6 月
                                              单位：万元
          报表项目                          金额
货币资金                                           11,775.04
交易性金融资产                                         9,062.65
其他应收款                                            594.85
其他流动资产                                          3,108.70
其他债权投资                                          1,000.72
其他非流动资产                                         5,895.30
           合计                                  31,437.26
  （1）货币资金
  截至 2023 年 6 月 30 日，公司货币资金账面价值为 11,775.04 万元，主要为
银行存款及较小金额的贷款保证金、保函保证金。不属于《注册管理办法》及《证
券期货法律适用意见第 18 号》关于财务性投资的定义。因此，公司银行存款不
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     构成财务性投资。
         （2）交易性金融资产
         截至 2023 年 6 月 30 日，公司存在 9,062.65 万元交易性金融资产，均为理财
     产品。报告期内，为提高资金使用效率，降低公司财务成本，公司存在使用自有
     资金和暂时闲置的募集资金购买短期低风险理财产品进行现金管理的情况。公司
     购买及持有理财产品是公司日常资金管理行为，以安全性、流动性为主要考量，
     截至 2023 年 6 月 30 日，公司持有的理财产品到期期限短，对公司资金安排不存
     在重大不利影响，在保证资金安全性、流动性的前提下提高了暂时闲置资金的收
     益，报告期末，交易性金融资产明细如下：
                                                                      单位：万元
                                                   收益（截至         到期     收益  风险
序号       产品类型        资金来源       受托方    购买金额
     固定收益类集合资                                                   可随时
      产管理计划                                                      赎回
合计   -           -          -           9,000.00        62.65
         公司购买上述固定收益类集合资产管理计划产品及结构性存款，不属于收益
     波动大且风险较高的金融产品，不属于财务性投资。
         （3）其他应收款
         截至 2023 年 6 月 30 日，公司其他应收款余额为 594.85 万元，主要为出口
     退税款、押金、保证金，与公司日常经营相关，不属于财务性投资的范围。
         （4）其他流动资产
         截至 2023 年 6 月 30 日，公司其他流动资产余额 3,108.70 万元，主要为待抵
     扣进项税额和少量预缴企业所得税，与正常生产经营相关，不属于财务性投资的
     范围。
         （5）其他债权投资
     大额银行存单，不属于财务性投资的范围。
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   （6）其他非流动资产
   截至 2023 年 6 月 30 日，公司其他非流动资产 5,895.30 万元，主要为预付设
备款。
   综上，公司不存在持有金额较大的财务性投资的情形。公司符合《注册管理
办法》第九条“（五）除金融类企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投
资”的规定。
七、经营成果分析
   报告期内，公司主要盈利能力指标如下：
                                                                    单位：万元
       项目        2023 年 1-6 月      2022 年度            2021 年度       2020 年度
营业收入                 28,995.03         68,685.25        56,929.23     53,051.27
营业成本                 22,435.25         51,552.83        43,005.90     38,234.28
营业利润                  1,577.91             8,417.41      6,002.59      7,723.05
利润总额                  1,590.76             8,298.08      6,001.86      7,653.90
净利润                   1,376.74             7,289.70      5,350.07      6,640.66
归属于母公司股东的净
利润
   报告期内公司营业收入分别为 53,051.27 万元、56,929.23 万元、68,685.25 万
元和 28,995.03 万元。2021 年、2022 年公司营业收入分别同比增长 7.31%和
不同设备传输不匹配导致接口转换需求持续增加；二是笔记本电脑不断轻薄化，
带来更多接口转换、拓展需求；三是终端消费者对更高性能产品的需求增长。
   公司作为 3C 周边产品及部件专业 ODM 供应商，坚持以研发创新为驱动力。
报告期内归属于母公司股东的净利润分别为 6,640.66 万元、5,350.07 万元、
万元，同比下降 64.57%。2023 年 1-6 月，国际贸易摩擦持续存在，叠加俄乌冲
突、通货膨胀等因素，对全球经济发展造成负面影响，消费需求受到较大抑制。
受国内外经济环境影响，公司所属行业需求景气度有所降低，终端市场产品需求
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 下降，3C 市场表现疲软，海外订单亦相应减少，公司营业收入同比下降 13.25%，
 其中外销收入同比下降 37.04%。公司自身经营方面，2022 年 11 月部分在建工程
 结转固定资产折旧摊销费用增多，同时惠州新建生产基地进入小批量试产阶段，
 人员费用增多，经营效率偏低。
    （一）营业收入
    报告期内，公司营业收入构成如下：
                                                                        单位：万元
  项目
          金额         比例       金额        比例        金额         比例        金额        比例
主营业务收入   28,751.40   99.16% 68,299.92   99.44% 56,623.90     99.46% 52,768.79    99.47%
其他业务收入     243.63     0.84%    385.33    0.56%     305.34     0.54%    282.48     0.53%
  合计     28,995.03 100.00% 68,685.25 100.00% 56,929.23 100.00% 53,051.27 100.00%
    报告期各期，公司主营业务收入占营业收入的比重均超过了 98%，主营业务
 突出，其他业务收入主要为材料销售收入、设备租赁收入以及改模服务收入，占
 比较小。
    目前，公司已经形成信号转换拓展产品为主，模具及精密结构件、电源适配
 器为辅的主营业务格局。报告期内，公司主营业务收入的具体构成情况如下：
                                                                        单位：万元
  项目
          金额         比例       金额        比例        金额        比例        金额        比例
 信号转换拓
 展类产品
 模具及精密
 结构件
 电源适配器    4,136.93   14.39%         -         -        -          -        -         -
  合计     28,751.40 100.00% 68,299.92 100.00% 56,623.90 100.00% 52,768.79 100.00%
    聚焦于公司计算机、通信和消费电子（3C）周边产品及部件的主营业务，
 基于相同的销售渠道、相似的生产工艺，经过较长时间的积累，2022 年起公司
深圳市显盈科技股份有限公司                    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
将业务进一步拓展至同属消费电子周边产品的电源适配器细分市场。2023 年 4
月公司完成对东莞润众收购后，电源适配器占公司收入比例增大。
  （1）主营业务收入总体变动趋势
  在 Type-C 接口快速普及、不同设备传输不匹配导致接口转换需求持续增加，
笔记本电脑不断轻薄化带来更多接口转换、拓展需求，终端消费者对更高性能产
品的需求增长等因素驱动下，2020 年至 2022 年发行人主营业收入持续增长。
  （2）信号转换拓展类产品
  信号转换拓展类产品系公司成立即投入研发的产品，也系公司最主要收入来
源，公司已形成了覆盖 Type-C、DP、HDMI、VGA、DVI、USB 等全部主流信
号传输协议或接口类型的丰富产品系列，是行业内少数具备完整信号转换、信号
拓展产品解决方案能力的 ODM 供应商，并与 StarTech.com、茂杰国际、绿联科
技、安克创新等行业知名客户建立了稳定的合作关系。
  报告期内，公司信号转换拓展类产品收入分别为 44,609.19 万元、47,789.13
万元、57,254.47 万元和 19,785.78 万元，占主营业务收入的比例分别为 84.54%、
  ① Type-C 接口快速普及，不同设备传输不匹配导致接口转换需求持续增加
  自 Type-C 接口发布以来，其在笔记本电脑、安卓手机、显示器、高端显卡
等消费电子领域的应用快速普及。但由于应用场景、对传输要求不同等，不同传
输标准各有优势，原有设备的 VGA、DVI、HDMI 和 DP、USB Type-A 等传输接
口也将长期共存，因新老设备间接口不匹配，接口转换需求也在不断增长。
  Type-C 接口不仅为电脑和手机等终端电子的最佳信号数据传输和充电解决
方案，同时在可穿戴设备、AR/VR 设备以及汽车领域均有所渗透，因此 Type-C
类相关拓展产品的未来增量空间较大。
  ②笔记本电脑不断轻薄化，带来更多接口转换、拓展需求
  近年来，笔记本电脑整体呈现出轻薄化的发展势头，导致接口不断精简，越
来越多的笔记本电脑开始配置 Type-C 接口，减少配置 USB Type-A 接口并逐渐
放弃配置 HDMI、DP、RJ45 有线网络等接口。当用户在使用传统 U 盘等非 Type-C
深圳市显盈科技股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
接口外设时，以及使用超过设备自带接口数量的外设时，必须通过信号转换拓展
产品进行转换、拓展。因此，笔记本电脑的轻薄化趋势会带来更多接口转换、拓
展需求。
   ③终端消费者对更高性能产品的需求增长
   随着近年 5G 通信的升级及智能设备的不断更新迭代，消费者对高清影音的
需求愈发强烈，视频分辨率由过去的 480P、720P 演变到 1080P 为主，再到目前
据视频传输标准不断更新迭代，视频传输接口先后经历了 VGA、DVI、HDMI、
DP 等接口。终端消费者希望产品能够进行超高清视频传输、满足多屏显示、超
高速数据传输和大功率电力传输等需求。公司的多功能数字信号扩展坞产品配备
足够多功能及转换接口，可满足消费者的娱乐、工作等多方位需求。
   （3）模具及精密结构件
平并保护商业机密，开始自行设计、生产模具及精密结构件，为公司信号转换拓
展产品提供外壳及内部结构件，并逐步面向消费电子行业客户进行销售。
   报告期内，公司模具及精密结构件的收入分别为 8,159.60 万元、8,834.77 万
元、11,045.45 万元和 4,828.49 万元，占主营业务收入的比例分别为 15.46%、
客户导入及主要客户收入增大，报告期内模具及精密结构件产品收入持续增长。
   （4）电源适配器
   聚焦于公司计算机、通信和消费电子（3C）周边产品及部件的主营业务，
基于相同的销信渠道、相似的生产工艺，经过较长时间的积累，2022 年起公司
将业务进一步拓展至同属消费电子周边产品的电源适配器细分市场。2023 年 4
月公司完成对东莞润众收购后，电源适配器占公司收入比例增大。2023 年 1-6
月，公司电源适配器产品实现销售收入 4136.93 万元，占公司主营业务收入的比
例为 14.39%。
 深圳市显盈科技股份有限公司                                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
   报告期内，公司主营业务收入按地区划分构成情况如下：
 项目       金额           占比        金额           占比   金额  占比                        金额           占比
         （万元）         （%）       （万元）          （%） （万元） （%）                      （万元）          （%）
 内销       14,212.18     49.43   22,739.23      33.29 19,954.42         35.24     18,651.08      35.34
 出口       14,539.22     50.57   45,560.69      66.71 36,669.48         64.76     34,117.70      64.66
 欧洲        4,483.02     15.59   15,645.64      22.91     9,079.44      16.03      8,383.28      15.89
 美国        4,006.17     13.93   15,219.47      22.28 14,717.38         25.99      9,690.62      18.36
中国台湾及
中国香港
 其他        1,722.78      5.99     3,629.28        5.31   5,643.83       9.97      4,974.66       9.43
 合计       28,751.40    100.00   68,299.92 100.00 56,623.90            100.00     52,768.79     100.00
   报告期内，公司的主营业务收入以出口销售收入为主，产品出口地遍布全球
 香港为主，主要原因为上述区域属于全球经济领先地区，居民消费能力以及对生
 活品质要求较高，历来属于全球高端电子产品的主要消费市场。
   报告期内，公司营业收入季度分布如下：
 项目      金额          占比  金额             占比           金额   占比                 金额           占比
        （万元）        （%） （万元）            （%）         （万元） （%）                （万元）          （%）
 一季度    12,204.97     42.09 13,210.19        19.23 11,002.13        19.33      8,311.09       15.67
 二季度    16,790.07     57.91 20,212.55        29.43 12,182.07        21.40   13,463.84         25.38
 三季度                        19,731.02        28.73 14,384.48        25.27   14,574.09         27.47
 四季度                        15,531.48        22.61 19,360.55        34.01   16,702.25         31.48
 合计     28,995.03 100.00 68,685.25       100.00 56,929.23       100.00      53,051.27        100.00
   公司主营业务收入存在一定的季节性，通常一季度收入占比较低，四季度收
 入占比略高。公司主要产品信号转换拓展产品属消费电子产品，在节日或者主要
 促销周期的需求较为旺盛，由于国内外的主要节日、电商及线下平台促销周期相
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对集中在四季度，因此各年第四季度公司的销售占比通常会高于其他季度。2022
年，受年末通关速度及海运运力紧张影响，四季度收入占比有所下降。
  （二）毛利及毛利率分析
综合毛利率的变动由公司主营业务毛利率的变动决定。具体情况如下：
       项目              2023 年 1-6 月       2022 年度              2021 年度           2020 年度
 综合毛利额（万元）                  6,559.78         17,132.42           13,923.33          14,816.99
其中：主营业务毛利额
   （万元）
 主营业务毛利贡献率                  98.16%               99.15%            99.80%            100.03%
      综合毛利率                 22.62%               24.94%           24.46%                 27.93%
  主营业务毛利率                   22.40%               24.87%            24.54%                28.09%
  报告期各期，公司主营业务毛利构成情况及毛利率如下：
 项目    毛利额         毛利率 毛利额             毛利率        毛利额           毛利率       毛利额             毛利率
       （万元）        （%） （万元）            （%）        （万元）          （%）       （万元）            （%）
信号转换
拓展产品
模具及精
密结构件
电源适配
  器
 合计     6,439.05    22.40 16,986.75       24.87 13,895.48         24.54      14,821.75      28.09
  当前公司已经逐步形成信号转换拓展产品为主，模具及精密结构件、电源适
配器为辅的主营业务格局。
  公司的主营业务毛利额主要来源于信号转换拓展产品，各期信号转换拓展产
品毛利额贡献率均在 75%以上。
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  （1）信号转换拓展产品
  报告期内公司信号转换拓展产品毛利率分别为 30.93%、26.29%、26.70%和
材料市场价格、公司产品结构等因素影响。
拓展产品毛利率较 2020 年下降 4.64%。
毛利率较 2021 年小幅上升 0.41%。
主要国家通货膨胀等多因素影响，国外市场对发行人信号转换拓展产品采购需
求减少，公司外销收入占比下降。因发行人外销业务毛利率高于内销业务，外
销收入占比下降拉低了公司信号转换拓展产品整体毛利率。
  （2）模具及精密结构件
  报告期内公司模具及精密结构件毛利率分别为 12.54%、15.06%、15.39%和
单价差异较大。因此，报告期内模具及精密结构件产品的毛利率变动主要受客户
及产品结构变化影响。
利客户及产品的导入。
响。一是个别大客户推进降本行动，与上游供应商协商降价，以共同应对终端
市场竞争；二是上半年为行业淡季，房屋、设备、人工等成本费用未能充分摊
薄。
  公司主要产品为信号转换拓展产品，报告期内公司信号转换拓展产品毛利率
与同行业可比公司毛利率对比情况如下：
        项目        2023 年 1-6 月       2022 年度   2021 年度   2020 年度
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      项目          2023 年 1-6 月       2022 年度    2021 年度    2020 年度
     佳禾智能               19.34%         18.18%      8.86%     11.80%
     奥海科技               23.26%         21.75%     18.22%     23.14%
     海能实业               27.56%         39.12%     34.82%     34.28%
发行人信号转换拓展产品            24.49%          26.70%     26.29%     30.93%
  注 1：为增加可比性，海能实业毛利率为其信号适配器产品毛利率，佳禾智能毛利率为
其耳机产品的毛利率，奥海科技毛利率为其营业收入毛利率；
  注 2：因海能实业未披露 2023 年 1-6 月分产品毛利率，其 2023 年 1-6 月毛利率为其营
业收入毛利率。
    如上表，公司信号转换拓展产品毛利率位于同行业中间水平，低于海能实业，
高于佳禾智能、奥海科技，主要原因为：
    （1）产品差异、单一订单金额差异：公司产品定制化程度高且生产以“小
批量、多批次”为主，毛利率高于佳禾智能、奥海科技
    佳禾智能、奥海科技生产的耳机、充电器产品的功能相对单一，且客户规模
更大，更易大批量生产。而公司的信号转换拓展产品定制化程度较高，产品生产
以“小批量、多批次”为主，导致公司信号转换拓展产品毛利率相对较高。
    （2）所面向客户的专业程度不同，公司主导新产品的开发，毛利率相对较
高
    公司客户产品经营种类丰富，以主要客户全球知名的 3C 周边产品品牌商
“Belkin 贝尔金”为例，其经营产品包括移动电源、充电器、手机数据线、手机
保护膜、耳机、信号转换拓展产品等多个品类。奥海科技、佳禾智能的客户经营
产品相对单一、对相关产品的技术研究亦较为深入。因公司客户经营的产品线较
为广泛，其核心更偏向于 3C 产品的品牌经营和销售，因此对具体产品的开发、
生产技术主要依赖制造商，导致 ODM 制造商毛利率更高。
    （3）受客户、产品结构等因素影响，公司信号转换拓展产品毛利率低于海
能实业同类产品
    其他制造商中，海能实业也生产信号转换拓展产品，其产品分类中的“信号
适配器”产品与发行人信号转换拓展产品相似。受客户、产品结构等因素影响，
公司信号转换拓展产品毛利率低于海能实业同类产品。
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      （三）利润表其他项目分析
      报告期内，公司各项期间费用及其占营业收入的比例情况如下表所示：
  项目      金额          占比  金额        金额        金额
                              占比（%）     占比（%）     占比（%）
         （万元）        （%） （万元）      （万元）      （万元）
 销售费用      809.78      2.79 1,427.05             2.08      968.38       1.70      661.06       1.25
 管理费用     2,279.18     7.86 4,701.55             6.85     3,735.42      6.56     2,911.94      5.49
 研发费用     1,911.82     6.59 4,021.39             5.85     2,681.29      4.71     1,996.19      3.76
 财务费用     -171.34     -0.59 -1,030.60           -1.50      470.73       0.83      948.65       1.79
 期间费用
  合计
      报告期内，公司期间费用合计分别为 6,517.84 万元、7,855.82 万元、9,119.38
 万元和 4,829.43 万元，呈增长趋势，主要系公司业务规模扩大、研发投入增加所
 致。报告期内，公司期间费用占营业收入的比例分别为 12.29%、13.80%、13.28%
 和 16.66%。2020 年至 2022 年，公司期间费用率相对较低，且基本保持稳定。
      因上半年收入占比通常小于下半年，2023 年 1-6 月期间费用率高于其他年
 度。
      报告期内，公司销售费用分别为 661.06 万元、968.38 万元、1,427.05 万元和
 销售人员职工薪酬、业务招待费、广告宣传费和保险费构成，明细情况如下：
 项目       金额          占比          金额            占比          金额         占比           金额         占比
         （万元）        （%）         （万元）          （%）         （万元）       （%）          （万元）       （%）
职工薪酬       612.61      75.65       985.82        69.08       627.42      64.79      402.85      60.94
业务招待费       92.05      11.37       107.43          7.53      138.67      14.32        89.15     13.49
广告宣传费       56.26        6.95       22.38          1.57       34.85       3.60        46.33      7.01
 保险费        26.52        3.27       43.90          3.08       39.45       4.07        49.45      7.48
认证测试费       21.59        2.67       91.32          6.40      113.43      11.71        18.70      2.83
股份支付      -122.24     -15.09       122.24          8.57        0.00       0.00         0.00      0.00
  深圳市显盈科技股份有限公司                                             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  项目       金额            占比           金额             占比            金额         占比        金额         占比
          （万元）          （%）          （万元）           （%）           （万元）       （%）       （万元）       （%）
  其他       122.99        15.19         53.96           3.78        14.57       1.50     54.57       8.25
  合计       809.78       100.00       1,427.05       100.00        968.38     100.00    661.06     100.00
       报告期内，公司销售费用保持在较低的水平。2021 年起，随着公司完成首
  次公开发行股票并上市，公司加大了市场拓展力度，职工薪酬、业务招待费、认
  证测试费有所增长。销售费用变动情况与公司业务规模变动基本匹配。
       报告期内，公司管理费用分别为 2,911.94 万元、3,735.42 万元、4,701.55 万
  元和 2,279.18 万元，占营业收入的比例分别为 5.49%、6.56%、6.85%和 7.86%，
  主要由管理人员薪酬、折旧及摊销费、中介费和办公及招待费等构成。报告期内
  公司管理费用明细如下：
  项目        金额           占比            金额            占比            金额         占比        金额         占比
           （万元）         （%）           （万元）          （%）           （万元）       （%）       （万元）       （%）
 职工薪酬      1,828.77       80.24       2,881.89            61.30   2,158.45     57.78   1,749.50     60.08
折旧及摊销费      453.80        19.91         511.49            10.88    457.66      12.25    171.70       5.90
 中介费        191.69         8.41        273.70              5.82    295.64       7.91    230.10       7.90
办公及招待费      138.50         6.08        237.44              5.05    252.56       6.76    320.52      11.01
 房租水电        42.58         1.87          66.15             1.41     64.92       1.74    264.61       9.09
交通及差旅费       72.77         3.19        101.84              2.17     90.44       2.42     82.00       2.82
 股份支付       -505.24      -22.17        505.24             10.75      0.00       0.00      0.00       0.00
上市宣传费               -            -              -             -    283.43       7.59      0.00       0.00
  其他         56.31         2.47        123.80              2.63    132.32       3.54     93.50       3.21
  合计       2,279.18      100.00       4,701.55       100.00       3,735.42    100.00   2,911.94    100.00
       报告期内，公司管理费用率基本稳定。随着公司业务规模增加，公司引进更
  多管理人员，并增加了部分生产经营场地，职工薪酬、折旧摊销费用等相应增长，
  管理费用增长幅度与收入增长幅度基本匹配。
       因上半年收入占比通常低于下半年，2023 年 1-6 月，管理费用率有所提升。
 深圳市显盈科技股份有限公司                                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
      报告期内，公司研发费用分别为 1,996.19 万元、2,681.29 万元、4,021.39 万
 元和 1,911.82 万元，占营业收入的比例分别为 3.76%、4.71%、5.85%和 6.59%，
 主要包括为新产品、新工艺研发而发生的职工薪酬、研发领用材料投入、折旧及
 摊销费等，具体明细如下表所示：
 项目       金额                   金额            占比         金额         占比        金额         占比
                    占比（%）
         （万元）                 （万元）          （%）        （万元）       （%）       （万元）       （%）
职工薪酬     1,429.12     74.75   2,257.85        56.15    1,654.27    61.70    1,078.71    54.04
直接投入      254.24      13.30    580.34         14.43     577.21     21.53     471.02     23.60
折旧及摊销     158.03       8.27    252.38           6.28    237.96       8.88     94.92       4.76
 设计费       45.61       2.39     73.44           1.83     54.05       2.02     38.03       1.91
房租水电       28.93       1.51     46.06           1.15     39.28       1.46    125.47       6.29
股份支付      -187.43     -9.80    187.43           4.66      0.00       0.00      0.00       0.00
协会专利费     146.91       7.68    565.41         14.06      49.77       1.86     47.66       2.39
 其他        36.41       1.90     58.47           1.45     68.76       2.56    140.38       7.03
 合计      1,911.82    100.00   4,021.39       100.00    2,681.29   100.00    1,996.19   100.00
      公司以产品研发为驱动，高度重视研发工作，目前公司已建立完善的研发管
 理体系，并引入了 IPD 集成开发系统；公司拥有安规认证实验室、高频信号测试
 实验室和工业级 3D 打印实验室，具备各类信号转换拓展产品的技术开发能力，
 能够研发、生产全规格的信号转换拓展产品。
 力度，扩展与深化产品的广度与深度。公司在拓宽现有产品的运用场景的同时，
 也不断研发新产品，如快充充电器、蓝牙键盘、支架扩展坞等。与公司业务规模
 增长和发展战略相匹配，报告期内公司研发投入持续增长。
      报告期内，公司财务费用分别为 948.65 万元、470.73 万元、-1,030.60 万元
 和-171.34 万元，主要为利息支出和汇兑损益，具体情况如下：
  深圳市显盈科技股份有限公司                                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
 项目       金额        占比       金额          占比            金额         占比         金额         占比
         （万元）      （%）      （万元）        （%）           （万元）       （%）        （万元）       （%）
利息支出      149.37   -87.17     202.84        -19.68      360.94     76.68      141.08    14.87
减：利息收入     96.51   -56.32     311.76        -30.25      172.32     36.61       16.65      1.76
汇兑损益     -239.81   139.96    -944.05         91.60      257.51     54.70      800.13    84.34
银行手续费      15.61    -9.11      22.36         -2.17       24.61       5.23      24.09      2.54
 合计      -171.34   100.00   -1,030.60   100.00          470.73    100.00      948.65   100.00
      报告期内公司财务费用的变动主要受汇兑损益的影响，报告期内，公司汇兑
  损益金额（收益以负数列示）分别为 800.13 万元、257.51 万元、-944.05 万元和
  -239.81 万元。其变动的主要原因为：公司外销收入主要以美元结算，2020 年、
  值。
  行新租赁准则影响。
  自外销，持有较大金额的以应收账款、银行存款体现的美元资产，该年公司实现
  汇兑收益 944.05 万元，财务费用为-1,030.60 万元。
      （四）归属于发行人股东的净利润
      报告期内，公司归属于发行人股东的净利润如下：
           项目                                  2022 年度           2021 年度       2020 年度
 归属于发行人股东的净利润（万元）                1,243.03            7,289.70      5,350.07       6,640.66
      报告期内公司归属于发行人股东的净利润较为稳定。其变动主要受汇率、芯
  片等原材料市场价格等因素影响。
  比下降；2022 年公司净利润增长主要受益于收入规模增长及汇率因素。
  同比下降 64.57%。主要原因如下：
深圳市显盈科技股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
元
万元，同比下降 13.25%；综合毛利率为 22.62%，同比下降 1.32%。
对全球经济发展造成负面影响，消费需求受到较大抑制。受国内外经济环境影响，
公司所属行业需求景气度有所降低，终端市场产品需求下降，3C 市场表现疲软，
海外订单亦相应减少，公司营业收入同比下降 13.25%。
因素影响。一是毛利率相对较高的外销业务占比下降；二是 2022 年 11 月部分在
建工程结转固定资产折旧摊销费用增多，同时惠州新建生产基地进入小批量试产
阶段，人员费用增多，经营效率阶段性偏低。
费用、研发费用、财务费用分别同比增加 192.87 万元、118.93 万元、116.86 万
元和 305.96 万元。期间费用同比增加主要受三方面因素影响。一是公司收购的
东莞润众于 2023 年 4 月纳入公司合并报表，各项期间费用相应增多；二是为拓
展市场，公司参展费用及差旅费用相应增多；三是受汇率波动影响，2023 年 1-6
月公司汇兑收益为 239.81 万元，较 2022 年同期减少 152.39 万元。
    公司其他收益减少主要受政府补助下降影响。2023 年 1-6 月，公司确认的政
府补助为 80.74 万元，较 2022 年同期的 246.34 万元下降 165.60 万元。
    综上，2023 年 1-6 月，公司经营业绩的同比下降主要受国内外经济环境、自
身经营情况等因素综合影响。
    （五）非经常性损益分析
    报告期内，公司归属于母公司的非经常性损益占归属于母公司股东的净利润
比例如下：
 深圳市显盈科技股份有限公司                           向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                                      单位：万元
     项目          2023 年 1-6 月           2022 年           2021 年          2020 年
非经常性损益                 205.44               846.78            412.39         168.21
减：所得税影响                 30.80               129.21             66.08          18.70
扣除所得税影响后的非经常
性损益
归属于母公司股东的非经常
性损益净额
归属于母公司股东的净利润          1,243.03             7,289.70         5,350.07       6,640.66
非经常性损益净额占归属于
母公司股东净利润的比例
扣非后归属于母公司股东净
利润
   报告期各期，公司归属于母公司股东的非经常损益净额分别为 149.51 万元、
 构成。报告期内，公司非经常性损益净额占归属于母公司股东净利润的比例均在
 公开发行股票并上市，2022 年公司收到当地政府上市奖励。
 八、现金流量分析
   报告期内，公司现金流量情况如下：
                                                                      单位：万元
          项目          2023 年 1-6 月        2022 年度        2021 年度       2020 年度
  经营活动产生的现金流量净额            1,580.99          8,846.95     5,216.48      7,814.70
  投资活动产生的现金流量净额          -18,906.56         -15,294.27   -33,390.97    -3,394.86
  筹资活动产生的现金流量净额            5,509.62          -6,979.63   57,423.42     -2,033.32
  汇率变动对现金及现金等价物
       的影响
  现金及现金等价物净增加额           -11,780.77         -13,377.57   29,169.44      2,028.44
  期初现金及现金等价物余额            23,365.81         36,743.37     7,573.94      5,545.50
  期末现金及现金等价物余额            11,585.04         23,365.81    36,743.37      7,573.94
   报告期内，公司经营活动现金流各项目构成如下：
深圳市显盈科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                              单位：万元
        项目          2023 年 1-6 月    2022 年度       2021 年度      2020 年度
销售商品、提供劳务收到的现金          32,938.97    70,507.65    57,694.97    48,227.04
收到的税费返还                  1,024.64     4,829.44     3,061.31     2,850.08
收到其他与经营活动有关的现金             254.54     1,411.67      575.82       372.69
经营活动现金流入小计              34,218.15    76,748.75    61,332.10    51,449.80
购买商品、接受劳务支付的现金          22,615.66    51,721.05    43,277.29    30,971.60
支付给职工以及为职工支付的现金          7,115.34    11,817.78     9,887.20     8,285.52
支付的各项税费                    856.67     2,247.09     1,571.34     2,105.58
支付其他与经营活动有关的现金           2,049.48     2,115.88     1,379.79     2,272.40
经营活动现金流出小计              32,637.16    67,901.80    56,115.62    43,635.10
经营活动产生的现金流量净额            1,580.99     8,846.95     5,216.48     7,814.70
  报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 7,814.70 万元、5,216.48
万元、8,846.95 万元和 1,580.99 万元，经营活动现金净额持续为正，现金流总体
状况良好。
是在原材价涨价预期及芯片等关键零部件供应紧张的情况下，公司主动增加了部
分原材料备货；二是部分客户受全球经济形势的影响，回款速度减缓，期末应收
余额增加。
流量净额持续大于公司净利润。
  报告期内，公司投资活动现金流各项目构成如下：
                                                              单位：万元
        项目        2023 年 1-6 月      2022 年度       2021 年度      2020 年度
收回投资收到的现金             65,174.13      179,366.58     5,000.00               -
取得投资收益收到的现金              57.00           172.95        78.62         2.70
处置固定资产、无形资产和其他长
                              -           10.23        21.07        32.90
期资产收回的现金净额
深圳市显盈科技股份有限公司                          向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
        项目             2023 年 1-6 月     2022 年度            2021 年度        2020 年度
处置子公司及其他营业单位收到
                                   -                 -               -                 -
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金                     -             25.27               -                 -
投资活动现金流入小计                 65,231.13      179,575.04         5,099.70         35.60
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
投资支付的现金                    71,400.00      163,107.73       25,000.00                   -
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金                     -             25.27        189.90                   -
投资活动现金流出小计                 84,137.69      194,869.31       38,490.66       3,430.47
投资活动产生的现金流量净额             -18,906.56      -15,294.27       -33,390.97      -3,394.86
   报告期内，公司投资活动现金流量净额分别为-3,394.86 万元、-33,390.97 万
元、-15,294.27 万元和-18,906.56 万元。
票的募集资金，并利用闲置募集资金进行现金管理，购买了较大金额理财产品。
   报告期内，公司筹资活动现金流各项目构成如下：
                                                                     单位：万元
         项目            2023 年 1-6 月    2022 年度       2021 年度             2020 年度
吸收投资收到的现金                         -              -       60,132.40                 -
其中：子公司吸收少数股东投资
                                  -              -               -                 -
收到的现金
取得借款收到的现金                  9,733.74     5,847.09          4,795.84        4,048.20
收到其他与筹资活动有关的现金              100.00        184.00                 -                 -
筹资活动现金流入小计                 9,833.74     6,031.09         64,928.24        4,048.20
偿还债务支付的现金                  2,553.59     6,345.74          4,563.63        3,802.54
分配股利、利润或偿付利息支付
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
                                  -              -               -                 -
股利、利润
深圳市显盈科技股份有限公司                             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
          项目           2023 年 1-6 月       2022 年度        2021 年度      2020 年度
支付其他与筹资活动有关的现金                 586.65        1,145.98      2,736.40      478.24
筹资活动现金流出小计                 4,324.13         13,010.73      7,504.82    6,081.52
筹资活动产生的现金流量净额              5,509.62         -6,979.63     57,423.42    -2,033.32
  注[1]：收到其他与筹资活动有关的现金为收回的银行贷款保证金；
  注[2]：支付其他与筹资活动有关的现金主要为银行贷款保证金、IPO 中介服务费、租赁
款等。
   报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为 -2,033.32 万元、
金流入主要为公开发行股票和银行借款；筹资活动产生的现金流出主要为分配股
利、归还借款和支付利息等。
募集资金到账。2022 年公司筹资活动现金流量净额为负，主要是当期公司进行
了利润分配，支付了现金股利。
九、资本性支出分析
   （一）报告期内资本性支出的情况
   报告期内，公司资本性支出主要系满足公司业务发展需要，购买固定资产、
无形资产和其他长期资产的支出。报告期各期，公司重大资本性支出如下：
                                                                      单位：万元
     项目         2023 年 1-6 月            2022 年          2021 年        2020 年
购建固定资产、无形资
产和其他长期资产支             9,533.41           31,736.30       13,300.76     3,430.47
付的现金
   （二）未来可预见的重大资本性支出计划
   公司未来可预见的资本性支出项目除当前在建项目外主要为本次募集资金
计划投资的项目，具体内容参见本募集说明书“第七节本次募集资金运用”部
分。
十、技术创新分析
   （一）技术先进性及具体表现
   公司技术先进性及具体表现参见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”
深圳市显盈科技股份有限公司                             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
之“八、发行人技术和研发情况”之“（四）核心技术来源及其对发行人的影响”
部分。
     （二）正在从事的研发项目及进展情况
     截至 2023 年 6 月 30 日，公司正在从事的主要研发项目如下：
序号       研发项目名称                  研发内容/预期成果               项目进度
                          随着职场人员使用电脑的时间越来越长，
                          一款符合人体工程学的显示器支臂可以
                          缓解疲劳问题，支臂可以上下调整高度，
                          前后调整距离。随着 Thunderbolt 端口的
                          设备市场普及度越来越大，人们对于
       具有 Thunderbolt 4
                          Thunderbolt 端口的拓展坞需求也在逐渐
                          加大。两样产品的有机结合，不但可以优
       臂
                          化我们的办公空间，还大大提升了办公的
                          效率。人们对于健康越来越注重，不同的
                          产品组合，可以帮助我们开拓新的细分市
                          场，同时提升了 thunderbolt 4 的市场占有
                          率
                          随着 USB4 标准的发布，传输带宽进一步
                          得到了提升，满足了消费者对数据传输速
                          率、视频的解析度及刷新率更高的要求，
                          USB4 系列产品的研发，可以更好满足消
                          费者对产品高性能的诉求，使公司的产品
                          及时跟上市场的的标准变化
                          随着消费者对电源产品性能以及尺寸大
                          小的极致追求，高效率，小体积，低发热
                          的氮化镓 PD 电源成了消费者的首选。提
                                                        小 批量 试 产阶
                                                        段
                          及生产制造能力，扩充公司电源产品线，
                          增加公司在电源产品线的知名度以及市
                          场占有率
                          灵活办公已经成为了新的办公形式，对于
                          设备的增加，也带来了新的需求。如何优
                          化桌面空间，成了很大的需求。居家办公
                          时，公用电脑主机或笔记本电脑与个人电
                          脑主机如何进行转换？在公司时多台电
                          脑主机同时使用时，如何进行快捷的切
                          换？KVM DOCK 能很好的解决用户二者
                          共用的需求，他们可以共用一整套键盘、
                          鼠标、显示器，一键即可切换。随着欧美
                          消费者移动办公及居家办公的用户习惯
                          培养，KVM DOCK 的销量有望迎来大的
                          增长点，对公司未来的业绩有一定的提升
                          苹果设备及周边产品的销量在全球电子
       苹果配件产品 Mac         产品中占比非常大，但是官方的周边产品
       Studio Base        价格或设备的升级服务价格常常让人望
                          而却步。开发出能兼容苹果设备的配件产
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序号       研发项目名称         研发内容/预期成果             项目进度
                  品可以大大降低用户的升级成本，同时也
                  能开拓苹果配件产品的市场，增加了市场
                  的占有率
                  随着支持无线充电的设备越来越多，无线
                  充的便捷使用也越来越受用户喜欢，尤其
                  在办公区域，集成的产品不但可以优化我
       带无线充电的拓展
       坞
                  置了各种功能端口的拓展坞满足了音视
                  频、数据交互、快速充电等功能，大大提
                  升了我们的工作效率。
                  随着拓展坞可以增加的功能和端口数量
                  越来越多，不可避免地带来了体积增加的
                  问题，虽然满足了用户的功能需求，但是
                  在空间利用和便携性上带来了影响，所以
                  开发可折叠可收纳的拓展坞，可以满足了
                  用户的双重需求。
     （三）保持持续技术创新的机制和安排
     发行人处于 3C 电子产品行业，持续创新能力是企业生存的关键。发行人坚
持以创新驱动公司发展，高度重视技术创新。发行人保持技术不断创新的机制如
下：
     公司以专业 ODM 供应商身份，为品牌商客户提供信号转换拓展产品的研发
和制造，主要客户包括全球知名 3C 周边品牌商 Belkin、StarTech.com、绿联科技、
安克创新等。行业知名品牌商客户往往对安规、品质和外观等方面有个性化需求，
发行人在产品研发设计时，始终坚持以客户需求为导向，并结合公司对产品和行
业发展方向的理解，确保最终产品符合客户的各项要求、符合行业发展趋势。
     发行人高度重视同上游芯片厂商的交流与合作，VIA、Synaptics 和 ITE 等上
游芯片原厂建立了合作伙伴关系，帮助其对新芯片展开测试、试用，公司能够较
早获得新型芯片供应，提前进行产品研发，从而取得先发优势。同时，发行人定
期安排相关研发人员参加行业高水平展会、技术交流会，与同行业人员开展交流
研讨，加强对行业发展趋势的理解。
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   发行人作为信号转换拓展产品专业 ODM 供应商，研发能力是企业发展的关
键。公司作为国家高新技术企业，高度重视研发投入，报告期内，公司研发费用
分别为 1,996.19 万元、2,681.29 万元、4,021.39 万元和 1,911.82 万元，保持快速
增长势头；截至本募集说明书签署日，公司已取得 272 项授权专利。发行人始终
坚持以研发驱动发展，持续进行研发投入，保证公司技术不断创新。
   发行人坚持内部人才培养与外部人才引进并重，发行人对外部人才持包容开
放态度，欢迎外部优秀人才通过社会招聘进入公司。研发部门可根据研发项目情
况，招聘具备特定技术知识的外部人员，推动公司科研项目的开展。截至 2023
年 6 月 30 日，公司已形成了一支拥有 205 人的研发团队，占公司员工比例 11.69%。
十一、重大担保、仲裁、诉讼、其他或有和重大期后事项
   （一）担保事项
   截至本募集说明书签署之日，公司及其子公司无对合并范围外担保。
   （二）仲裁、诉讼情况
   截至本募集说明书签署之日，公司及其子公司不存在尚未了结的或可预见的
重大诉讼和仲裁的情况。
   （三）其他或有事项
   截至本募集说明书签署之日，公司及其子公司不存在影响正常经营活动的其
他重要事项。
   （四）重大期后事项
   截至本募集说明书签署之日，公司及其子公司不存在其他需披露的重大期后
事项。
十二、本次发行对上市公司的影响
   （一）本次发行完成后，上市公司业务及资产的变动或整合计划
   本次募集资金投资项目是立足于公司发展战略目标、围绕现有主营业务进
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行。公司对募集资金投资项目的可行性进行了充分的科学论证。公司本次募集资
金的运用是以现有主营业务为基础，结合未来市场需求及自身发展规划，提升公
司技术能力及核心竞争力的重大战略举措。本次发行完成后，公司业务未发生重
大变动，不存在因本次向不特定对象发行可转债而导致的主营业务变动及资产的
整合计划。
  本次发行前，公司不存在已发行任何形式的债券，本次发行后累计债券余额
占最近一期末净资产的比例为 49.76%，未超过 50%，符合相关法律法规的要求。
  （二）本次发行完成后，上市公司新旧产业融合情况变化
  公司本次募集资金投资项目紧密围绕公司的主营业务进行开展，符合公司主
营业务的未来发展方向及战略规划。
  本次发行募集资金将分别投向越南生产基地建设项目、研发中心建设项目、
补充流动资金项目。募投项目具有良好的市场发展前景和经济效益，有利于促进
公司长期稳定可持续发展。随着本次发行可转债的完成及募集资金投资项目的实
施，公司的综合竞争力将进一步得到提升，为公司未来的持续发展奠定坚实的基
础，符合公司长远发展目标。
  （三）本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化
  发行人控股股东、实际控制人为林涓。截至 2023 年 6 月 30 日，林涓直接持
有发行人 32.20%的股份，通过珠海凯盈间接持有发行人 4.52%的股份，通过珠
海凯盈控制发行人 11.11%的股份，合计控制发行人 43.31%的股份，合计持有发
行人 36.72%的股份。本次可转债向公司现有股东实行优先配售，预计不会导致
上市公司控制权发生变化。
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             第六节 合规经营与独立性
一、合规经营情况
  （一）行政处罚情况
  报告期内，发行人存在受到行政处罚的情况，其具体情况如下：
（二）栋 119 在建筑物外墙张贴招聘广告一处，深圳市宝安区城市管理和综合执
法局于 2020 年 11 月 17 日向发行人出具“（2020）深宝燕城行罚决字第 1182 号”
《行政处罚决定书》，依据《深圳经济特区市容和环境卫生管理条例》第三十五
条第二款的规定对发行人处以人民币两百元的罚款。
  （1）根据《深圳经济特区市容和环境卫生管理条例》第三十五条规定，在
建筑物外墙张贴广告的每处并处二百元罚款，发行人仅张贴广告一处，违法行为
较为轻微，罚款金额较小；（2）发行人在收到上述《行政处罚决定书》后及时
缴纳罚款并对张贴广告进行了清理；（3）深圳市宝安区城市管理和综合执法局
作出的《行政处罚决定书》未将上述违法行为认定属于情节严重的情形，且上述
违法行为并未导致严重环境污染、重大人员伤亡或社会影响恶劣情形，故上述行
政处罚不构成严重损害上市公司利益、投资者合法权益、社会公共利益的重大违
法违规行为，不构成本次发行的实质性障碍。
  除上述情况外，报告期内发行人不存在其他与生产经营相关的重大违法违规
行为及受到处罚的情况。
  （二）发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人的合
法合规情况
  报告期内，发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人
不存在被中国证监会行政处罚或采取监管措施及整改的情况；不存在被证券交易
所公开谴责的情况；不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被
证监会立案调查的情况。
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二、资金占用和对外担保情况
  报告期内，发行人不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业
以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式进行非经营性占用的情况，亦不存在
为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况。
三、同业竞争情况
  （一）发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争
  本公司控股股东、实际控制人为林涓。截至本募集说明书签署之日，林涓未
直接或间接从事与发行人相同或相似的业务，未拥有与发行人业务相同或相似的
其他控股公司、联营公司及合营公司，发行人不存在与控股股东、实际控制人及
其控制的其他企业从事相同、相似业务的情况。因此发行人控股股东、实际控制
人与发行人不存在同业竞争的情形。
  发行人上市以来不存在发生新的同业竞争的情况。
  （二）控股股东、实际控制人关于避免同业竞争的承诺
  为避免同业竞争，维护发行人及其他股东的利益，保证发行人的长期稳定发
展，发行人的实际控制人林涓出具了《关于避免同业竞争的承诺》，承诺如下：
在其他企业任职）任何与公司经营的业务构成竞争或可能构成竞争的业务。
份额，在其他企业任职）任何与公司经营的业务构成竞争或可能构成竞争的业务。
来的主营业务构成竞争的业务，本人会将该等商业机会让予公司及其子公司。
述 1-3 项承诺。
  本人如违反上述任何承诺，将赔偿公司及公司股东因此遭受的一切经济损
失，该等责任是连带责任。
  在本人为公司控股股东或实际控制人期间，上述承诺持续有效。
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     报告期内，发行人控股股东、实际控制人严格履行了避免同业竞争的承诺，
不存在违反同业竞争相关承诺的情况。
四、关联方及关联交易情况
     （一）关联方与关联关系
     根据《公司法》、《企业会计准则第 36 号——关联方披露》、《深圳证券
交易所创业板股票上市规则（2023 年修订）》等法律、法规和规范性文件相关
规定，发行人的关联方及关联关系如下所示：
     发行人控股股东、实际控制人为林涓。林涓的具体情况请参见本募集说明书
“第四节 发行人基本情况”之“三、发行人控股股东和实际控制人基本情况”
之“（一）控股股东、实际控制人的基本情况”。
     截至本募集说明书签署之日，除珠海凯盈、发行人及其控股公司外，发行人
控股股东、实际控制人林涓不存在直接或者间接控制的其他企业。
     截至本募集说明书签署之日，持有发行人 5%以上股份的其他股东情况如下：
                持股数量       持股比例
序号      股东                                   关联关系
                （万股）        （%）
     （1）肖杰
     截至本募集说明书签署之日，肖杰直接持有发行人 13.61%的股份，通过珠
海凯盈间接持有发行人 2.78%的股份，合计持有发行人 16.39%的股份。
     肖杰的具体情况请参见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”之“五、
董事、监事和高级管理人员及其他核心人员”之“（一）现任董事、监事、高级
管理人员及其他核心人员的基本情况”。
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     （2）珠海凯盈
     截至本募集说明书签署之日，珠海凯盈直接持有发行人 11.11%的股份。
     ①基本情况
公司名称               珠海凯盈投资合伙企业（有限合伙）
执行事务合伙人            林涓
成立日期               2015年12月17日
出资额                400万元人民币
注册地                珠海市横琴新区宝华路6号105室-10537
主营业务及其与发行          珠海凯盈合伙人主要为发行人员工，除持有发行人股份外，不存
人主营业务的关系           在其他经营业务
     ②出资人构成和出资比例
     序号            股东名称             出资金额（万元）               出资比例（%）
             合计                                   400.00        100.00
     截至本募集说明书签署之日，发行人拥有的子公司情况如下：
序号            名称                           持股情况              关联关系
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    序号         名称                  持股情况          关联关系
         发行人子公司的具体情况请参见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”
 之“二、发行人组织结构图及重要权益投资情况”。
         （1）发行人董事、监事及高级管理人员，请参见本募集说明书“第四节 发
 行人基本情况”之“五、董事、监事和高级管理人员及其他核心人员”之“（一）
 现任董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的基本情况”。
         （2）与上述发行人董事、监事和高级管理人员及其他核心人员关系密切的
 家庭成员，包括配偶、父母、子女及其配偶、兄弟姐妹及其配偶，配偶的父母、
 兄弟姐妹，子女配偶的父母。
 员的，除上市公司及其控股子公司以外的法人或者其他组织
序号           关联企业名称                       关联关系
                            发行人实际控制人林涓妹妹的配偶持有该公司
                            发行人独立董事蒋培登持有该公司 60%股权并担
                            任执行董事、总经理
                            发行人独立董事祁丽母亲担任该公司执行董事、
                            发行人董事会秘书、副总经理陈立姐姐的配偶担
                            任该公司总经理
                            发行人董事会秘书、副总经理陈立配偶及其弟弟
                            司执行董事、经理
                            发行人董事会秘书、副总经理陈立配偶及其弟弟
                            经理
 深圳市显盈科技股份有限公司                        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号            关联企业名称                        关联关系
                               发行人董事会秘书、副总经理陈立配偶持有该公
                               司 100%股权并担任执行董事、总经理
                               发行人董事会秘书、副总经理陈立配偶的父亲持
                               有该公司 100%股权并担任执行董事、经理
                               发行人董事会秘书、副总经理陈立配偶的父母合
                               该公司执行董事、经理
                               发行人监事李云配偶的母亲持有该公司 100%股
                                            司
          发行人董事、监事、高级管理人员在除发行人及其控股子公司以外的其他单
 位的任职情况请参见“第四节 发行人基本情况”之“五、董事、监事和高级管
 理人员及其他核心人员”之“（二）董事、监事、高级管理人员兼职情况”。
          报告期内，发行人曾经存在关联关系的其他关联方情况如下：：
     序号         名称              关联关系               目前状态
                         发行人独立董事蒋培登曾担
            深圳天晨会计师事务所                        蒋培登已于 2021 年 6 月
              （普通合伙）                           离任并对外转让股权
                            有其 55%股权
            深圳卓成能管理咨询有   蒋培登持有其 100%股权并       2023 年 2 月离任并对外
                限公司      担任其执行董事、总经理                转让股权
                         蒋培登配偶持有其 100%股
            深圳市平祥科技有限公
                 司
                               理
            宁波北仑平祥贸易有限   蒋培登配偶持有其 70%股权
                公司       并担任其执行董事、总经理
            成都银科创业投资有限                        2022 年 9 月，郝颖离任
                公司                                显盈科技董事
            重庆进出口融资担保有                        2022 年 2 月，郝颖离任
                限公司                                  其董事
            四川九天真空科技股份                        2022 年 9 月，郝颖离任
               有限公司                               显盈科技董事
 深圳市显盈科技股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  序号        名称                 关联关系                      目前状态
                         发行人独立董事祁丽配偶担
        深圳市广和元信息咨询       任该公司执行董事、总经理，
        有限公司             祁丽母亲及祁丽配偶合计持
                         有该公司 100%股权
       （二）关联交易具体内容
       报告期内，公司无经常性关联交易。
       报告期内，公司偶发性关联交易均为实际控制人及其配偶、主要股东及配偶
 为公司提供担保，具体如下：
                                                              单位：万元
                                                               担保是否已
 担保方      被担保方   债权人      担保金额              担保期限
                                                               经履行完毕
                 招商银行
林涓、廖超平    本公司               595.00     2020.2.25-2021.1.25       是
                 深圳分行
林涓、廖超平    本公司    民生银行       420.00     2020.12.3-2021.12.3       是
                 花旗银行       316.46     2020.9.18-2021.3.17       是
林涓、肖杰     本公司
                 深圳分行       647.71     2020.9.28-2021.3.26       是
                 星展银行       377.52     2020.7.30-2021.1.29       是
林涓、肖杰     本公司
                 深圳分行       304.81     2020.8.28-2021.2.26       是
林涓、廖超平、
          本公司    工商银行       500.00     2020.12.1-2021.11.29      是
肖杰、曹晓英
林涓、廖超平、
          本公司    中国银行       530.00     2020.8.26-2021.8.26       是
肖杰、曹晓英
                 深圳市嘉
                 达合成树
                 脂功能新
                         租赁厂房、
                 材料有限
  林涓      本公司            宿舍的租               租赁期间                 否
                 公司、深圳
                         金、物业费
                 市天源富
                 物业管理
                 有限公司
肖杰、曹晓英    惠州耀盈   海通恒信       128.30     2019.12.9-2021.12.9       是
                 招商银行
林涓、廖超平    本公司                90.00     2019.9.26-2020.6.22       是
                 深圳分行
                 招商银行
林涓、廖超平    本公司               365.00     2019.9.26-2020.9.26       是
                 深圳分行
 深圳市显盈科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                            担保是否已
 担保方      被担保方   债权人    担保金额              担保期限
                                                            经履行完毕
                 招商银行
林涓、廖超平    本公司             748.00      2020.2.25-2021.1.25    是
                 深圳分行
                 花旗银行
林涓、肖杰     本公司             395.67      2021.7.26-2022.1.21    是
                 深圳分行
                 花旗银行
林涓、肖杰     本公司             309.84      2021.8.25-2022.2.21    是
                 深圳分行
                 花旗银行
林涓、肖杰     本公司             637.57      2021.8.30-2022.2.25    是
                 深圳分行
林涓、肖杰     本公司    中国银行     344.29       2021.9.1-2022.9.1     是
林涓、廖超平、
          本公司    工商银行    1,000.00     2021.2.26-2022.2.25    是
肖杰、曹晓英
                 民生银行
林涓、廖超平    本公司             580.00      2021.1.26-2022.1.26    是
                 宝安支行
                 招商银行
林涓、廖超平    本公司             670.00      2021.1.15-2022.1.15    是
                 深圳分行
林涓、廖超平、
          本公司    工商银行    1,000.00     2022.4.28-2023.4.27    是
肖杰、曹晓英
    报告期内，关联方为公司提供担保未收取费用，也未因担保承担实际损失。
 以上关联担保存在必要性和合理性，不影响发行人的经营独立性，不存在利益输
 送的情形。
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                第七节 本次募集资金运用
一、本次募集资金投资项目计划
     本次向不特定对象发行可转债拟募集资金不超过人民币 42,000.00 万元，本
次发行可转债募集的资金总额扣除发行费用后拟投资于以下项目：
                                                      单位：万元
序号             项目名称                项目投资总额           本次拟募集资金
              合计                        45,865.10      42,000.00
     本次发行的募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，
以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照规定予以置换，不足部分由公司
以自筹资金解决。
     如本次发行实际募集资金（扣除发行费用后）少于拟投入本次募集资金总额,
公司董事会将根据募集资金用途的重要性和紧迫性安排募集资金的具体使用，不
足部分将以自有资金或自筹方式解决。在不改变本次募集资金投资项目的前提
下，公司董事会可根据项目实际需求对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行
适当调整。
二、本次募集资金投资项目具体情况
     （一）越南生产基地建设项目
     公司拟在越南北宁省桂武二工业区购置土地并自建厂房，通过购置先进的生
产设备，建设高效的信号转换拓展产品生产线、快充充电器生产线。该项目主要
面向美国业务，以应对美国加征关税对公司产品竞争力的不利影响。项目的实施，
将完善公司国际化布局，减少国际贸易形势变化对公司产生的不利影响，提升公
司的抗风险能力，促进公司可持续发展。同时该项目的实施，将进一步优化公司
产能布局，巩固公司生产制造优势，依托越南的区位优势、人力成本优势等进一
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步夯实公司盈利能力。
  （1）提升公司抗风险能力及经营稳定性，实现可持续发展
  近年来，国内外宏观经济环境复杂多变，加大了经济的波动及不确定性。同
时，各国之间的贸易摩擦情况有所加剧，对消费、进出口贸易产生不同程度冲击。
公司产品主要销往欧洲、美国、中国台湾及中国香港、日本等国家及地区。其中，
美国由于经济发展水平高、消费能力强，是公司出口的重要市场之一。然而，自
对公司产品在美国市场竞争力产生不利影响。
  随着 2018 年《全面与进步跨太平洋伙伴关系协议》及 2020 年《欧盟越南自
由贸易协定》的落地，越南出口关税大幅度降低。在上述背景下，公司计划在越
南北宁省桂武二工业区购置土地并自建厂房，扩大自身产能，并将越南基地生产
的产品，出口至美国市场，以此实现产品产地的多元化，规避因贸易摩擦造成的
关税增加对公司产生的不利影响。同时，随着《关于进一步加强和深化中越全面
战略合作伙伴关系的联合声明》的出台，提出“积极推进中越两国发展战略对接：
越方愿为两国加强经贸投资合作创造便利条件。中方鼓励符合条件的中国企业按
照市场化、商业化原则赴越投资”的方针，越南将具备良好的投资营商环境。综
上，项目的实施，将有助于打破贸易壁垒并减少贸易摩擦，减少因经济政治因素
所带来的风险，增强公司的抗风险能力。
  （2）增加产能、优化产能布局，奠定业绩增长基础
  公司产品主要应用于各类消费电子终端产品领域，随着消费电子终端产品市
场的持续发展，信号转换拓展产品、快充充电器产品市场需求呈现稳健增长态势。
  目前，公司仅在惠州设有生产基地，随着公司海外业务规模持续增长，公司
现有产能布局已无法满足公司不断增长的业务需求，产能问题或将成为公司持续
发展的掣肘。
  为增加产能，并进一步优化产能布局，本项目中，公司将在越南建设生产基
地，生产信号转换拓展产品及快充充电器。藉此，公司将有效缓解产能紧张问题，
为夯实公司市场地位、保障公司未来业绩持续增长奠定基础。
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  （3）落实全球化发展战略，加速海外业务布局
  公司自成立以来，深耕消费电子设备周边制造行业十余年，凭借优异的产品
质量以及专业的服务意识，于业内形成较强的市场竞争地位。报告期内，公司已
与众多境内外知名品牌商建立了长期、稳定的合作关系，品牌知名度不断提高。
随着对行业内国际知名客户覆盖率的提升，公司外销业务占比超过内销业务，海
外市场成为公司主要的收入来源地。
  随着智能移动设备普及率及应用场景增加，消费者对充电、多显示器连接和
高速数据传输等附加功能需求持续增加，将进一步驱动全球扩展坞及快充充电市
场的高速发展。根据 IMARC Group 数据显示，2022 年全球信号扩展坞市场规模
约为 72 亿美元，预计到 2028 年，全球扩展坞市场规模将达到 96 亿美元，年均
复合增长率为 4.75%。
            同时，全球快充充电器市场规模预计将在 2025 年达 1,023.97
亿元，市场潜力巨大。
  在上述背景下，公司的战略之一，是积极开展产能建设工作，充分利用公司
现有生产资源，进一步夯实自身生产制造技术及柔性制造能力。同时，公司将以
本项目为契机，在越南建设高标准、自动化、智能化的现代化生产车间，加速全
球业务布局。
  （1）客户及品牌优势明显，为项目后期产能消化奠定基础
  公司依托优秀的研发实力、迅速的响应能力和稳定的生产品质，为全球品牌
商客户提供信号转换拓展产品的研发和制造。公司产品定位中高端市场，已与全
球龙头 3C 周边品牌商建立长期合作关系，主要客户包括：Belkin（3C 周边产品
全球性高端品牌，美国公司）、StarTech.com（全球著名电脑周边产品品牌，加
拿大公司）、绿联科技（3C 周边产品全球性品牌，中国公司）、安克创新（全
球性消费电子品牌，创业板上市公司）、茂杰国际（电脑周边产品及 USB 相关
芯片制造商，中国台湾公司）等。
  得益于在高端信号转换器及拓展坞领域积淀的客户及品牌优势，公司新增产
能的消化将具备良好的客户及市场基础。
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  （2）完善的产品质量控制体系，助力项目有序开展
  自成立以来，公司精耕 3C 周边产品及部件领域，产品已销往欧洲、美国、
中国台湾、日本等国家及地区。随着消费电子产品市场蓬勃发展，信号转换器、
数字信号拓展坞、快充充电器等产品的应用场景逐渐丰富，下游客户在进行采购
时，一般会选择行业内具有一定品牌知名度和良好口碑且具有产品认证标准的产
品供应商。因此，公司需具备丰富的生产经验和健全的管理体系，保障产品质量，
为项目有序开展奠定基础。
  在供应商管理方面，公司制定了《采购管理程序》、《供应商管理程序》等
系列制度监控整个原材料采购流程，并辅以针对性的程序文件深化质控流程的规
范性、可操作性。
  在生产过程管理方面，公司制定了《生产过程控制程序》、《标识与追溯管
理程序》，对所使用的设备、设施能力（包括精确度、安全性、可用性等要求）
及维护保养有严格要求，在科学严谨的生产管理流程的基础上，公司对产品的生
产流程的各道工序进行具体的质量控制，严控系统产品质量。此外，公司能够灵
活调整生产计划，具备小批次、多品类产品的柔性化生产经验能力，可有效优化
产品生产流程，在降低生产成本的同时提升订单的响应能力，夯实自身服务效能。
  在产品检测管理方面，公司制定了《内部审核管理程序》、《出货检验控制
程序》来规范来料检查、成品检查、出货检查，控制公司产成品的合格率，确保
出货产品满足客户的要求。
  凭借丰富的生产经验和健全的管理体系，公司通过了 IntelThunderbolt3 认证、
VESA 协会认证、USB 协会认证、HDMI 协会认证、HDCP 认证等行业协会认证；
公司出口美国产品均取得美国 FCC 认证，出口欧洲产品均取得欧盟 CE 认证，
并符合欧盟 RoHS 标准和 REACH 法规等产品环保强制性规定。
  （3）核心产品技术积累深厚，为本项目实施保驾护航
  目前，终端消费者在选择信号转换拓展产品时，通常会考虑的因素主要包括
接口数量及类别、便携性、传输速率、兼容性等。公司信号转换拓展产品能支持
超高清视频传输、多屏显示、超高速数据传输和大功率电力传输等功能。
  自成立以来，公司坚持在技术领域探索，在信号转换拓展方面积累了丰富的
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技术经验。优质的信号转换拓展产品的技术难点在于需要不断优化如性能、集成
度、兼容性、可靠性、发热控制、美观性、安全规范等技术指标。上述指标存在
相互制约的关系，因此需研发团队具备强大的工业设计和外观设计能力，通过不
断地技术改进从而实现各技术指标的平衡。例如：当产品输出端增加接口时，集
成度增加，但发热量上升，并可能带来新的兼容性、可靠性、安规问题，需要通
过优化 PCBA 布图和内部结构设计、选用更合理的元器件以及进行更多的兼容性
测试等措施，在控制产品体积的情况下，实现更好的发热控制和产品兼容性。产
品集成度增加时也会带来美观性问题，研发团队需要与模具结构件团队密切合
作，实现更好的产品工业设计、外观设计，同时保证产品的实用性和美观性。
  本项目中，公司将依托于现有核心技术生产高端信号转换拓展产品，以此确
保公司产品的生产质量、安全性及稳定性。公司对核心技术的深厚积累，为项目
顺利实施提供了有力的技术保障。
  本项目计划投资总额为 13,265.41 万元，其中 12,035.28 万元用于建设投资，
工程建设费用 5,581.69 万元，设备购置费用 3,036.35 万元，项目预备费 235.99
万元。具体金额及资金使用计划如下：
                                                      单位：万元
  序号          项目构成         金额             比例        拟使用募集资金
         合计                13,265.41      100.00%      12,312.39
  本项目由越南子公司显盈科技越南有限公司实施，项目位于越南北宁省桂武
二工业区。
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     本项目将建设启动时间节点设为 T，预计整体建设期为 2 年。本项目建设期
主要包括土地购置、设计规划及报批、土建装修、设备采购、设备安装调试、人
员招募及培训等内容。具体如下：
                    T+1 年                 T+2 年                               T+5 年
序号    实施步骤                                                 T+3 年    T+4 年
               H1           H2       H1           H2                         -T+10 年
      设计规划
      及报批
      设备安装
       调试
      人员招募
      及培训
      产能利用
      率 60%
      产能利用
      率 80%
      产能利用
      率 100%
     （1）营业收入测算
     本项目的产品销售收入按照产品的各年预计销售单价及预计销售量测算。产
品的销售单价主要参考各产品历史销售价格，并结合对未来客户群体、市场行情、
行业竞争状况的判断等因素预测得出。销售量主要结合各产品的未来市场需求、
设计产能及产能达产情况等因素，项目预计于第 3 年达产 60%，第 4 年达产 80%，
第 5 年达产 100%。具体如下：
                                                                            单位：万元
     产品类别      T+1 年         T+2 年         T+3 年            T+4 年        T+5 年至 T+10 年
信号转换拓展产品            -            -             12,636.00     17,690.40         23,218.65
 快充充电器              -            -              3,931.20      5,503.68          7,223.58
      合计            -            -             16,567.20     23,194.08         30,442.23
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           （2）成本和费用测算
           本项目成本费用主要包括生产成本和期间费用。其中，生产成本包括原材料、
       直接人工、折旧摊销、其他制造费用等，期间费用包括销售费用、管理费用、研
       发费用、财务费用。其中：
           生产成本除折旧摊销外，本项目生产成本采用销售百分比法进行估算，各项
       成本金额参考公司 2020 至 2022 年各项目成本构成占当期营业收入比重的平均值
       进行估算。
           本项目期间费用中销售费用、管理费用、研发费用参考公司 2020 至 2022 年
       各项费用构成占当期营业收入比重，采用销售百分比法进行估算。财务费用为测
       算的流动资金借款利息。
           成本费用构成明细和测算方法详见下表：
                                                                                                     单位：万元
         项目      T+1 年 T+2 年      T+3 年       T+4 年     T+5 年      T+6 年       T+7 年     T+8 年     T+9 年      T+10 年
       生产成本        -     -       12,432.42 17,405.39 22,844.57 22,844.57 22,844.57 22,844.57 22,844.57 22,844.57
       销售费用        -     -        321.25      449.75     590.30    590.30      590.30    590.30     590.30     590.30
       管理费用        -     -       1,033.32 1,446.64 1,898.72 1,898.72 1,898.72 1,898.72 1,898.72 1,898.72
       研发费用        -     -        774.36     1,084.11 1,422.89 1,422.89 1,422.89 1,422.89 1,422.89 1,422.89
       财务费用        -     -         81.20      135.08     194.02    194.02      194.02    194.02     194.02     194.02
           （3）项目盈利测算
           基于项目主营业务收入、成本费用的测算，项目各年度利润测算如下：
                                                                                                     单位：万元
  项目     T+1 年   T+2 年   T+3 年          T+4 年          T+5 年       T+6 年         T+7 年       T+8 年           T+9 年       T+10 年
主营业务收入     -       -     16,567.20      23,194.08      30,442.23   30,442.23     30,442.23   30,442.23       30,442.23   30,442.23
减：主营业务
           -       -     12,432.42      17,405.39      22,844.57   22,844.57     22,844.57   22,844.57       22,844.57   22,844.57
  成本
减：销售费用     -       -          321.25        449.75       590.30      590.30         590.30        590.30       590.30      590.30
减：管理费用     -       -         1,033.32      1,446.64     1,898.72    1,898.72      1,898.72    1,898.72        1,898.72    1,898.72
减：研发费用     -       -          774.36       1,084.11     1,422.89    1,422.89      1,422.89    1,422.89        1,422.89    1,422.89
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  项目     T+1 年     T+2 年   T+3 年       T+4 年       T+5 年      T+6 年       T+7 年       T+8 年       T+9 年       T+10 年
减：财务费用     -         -       81.20       135.08      194.02     194.02       194.02     194.02       194.02     194.02
 利润总额      -         -     1,924.65    2,673.11    3,491.73    3,491.73    3,491.73   3,491.73     3,491.73    3,491.73
减：所得税      -         -             -           -     349.17     349.17       349.17     349.17       698.35     698.35
 净利润       -         -     1,924.65    2,673.11    3,142.56    3,142.56    3,142.56   3,142.56     2,793.38    2,793.38
 净利率       -         -      11.62%      11.52%      10.32%     10.32%       10.32%     10.32%        9.18%       9.18%
 毛利率       -         -      24.96%      24.96%      24.96%     24.96%       24.96%     24.96%       24.96%     24.96%
           注：项目所在地企业所得税率为 20%，并实行两免四减半的优惠政策。
           （4）项目内部收益率、投资回收期测算
           以 12%的折现率，同时结合项目利润表测算及现金流量表测算，项目内部收
        益率、投资回收期等指标如下：
          序号                           指标                          所得税前                 所得税后
           （1）项目土地使用权取得情况
           本项目位于越南北宁省，项目实施主体为显盈科技越南有限公司。越南工
        业土地出让模式通常为各省的工业区管理局下设的工业区股份公司与用地企业
        签署长期租赁合同后，由土地出租方将土地使用权转租予用地企业，并由该用
        地企业取得土地使用权证书。
        公司（以下简称“出租方”）签署《土地转租原则合同草案》，2023 年 5 月 8
        日及 2023 年 8 月 3 日，新加坡显盈与出租方分别签署两份《土地转租原则合同
        草案》附录（《土地转租原则合同草案》及其两份附录合称“《土地转租合同》”）。
        根据《土地转租合同》，出租方同意将越南北宁省桂武社玉舍乡桂武二工业区
        的地块 III-7（以下简称“项目地块”）转租用于建设投资项目，租赁期限至
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   截至本《募集说明书》签署之日项目地块出租方 Que Vo IDICO 城市和工业
园区投资股份公司正在办理项目所在的北宁省桂武社玉舍乡桂武二工业区整体
土地使用权证书，完成地块土地使用权公示环节后，预计出租方可于 2023 年 10
月整体取得桂武二工业区土地使用权证。
   待出租方取得桂武二工业区完整地块土地使用权证后，项目实施主体越南
显盈方可以项目所在的桂武二工业区作为投资所在地，向项目所处的北宁省主
管部门申请办理项目投资许可证。取得项目投资许可证后，按照《土地转租合
同》的约定，越南显盈需于 7 日内与出租方签署正式的土地转租合同，并按《土
地转租合同》的约定相继办理土地款支付、地块移交、项目地块土地使用权证
办理等事项。
   因项目经营范围不属于越南现行投资法律禁止或限制外资投资经营的行
业，预计越南显盈取得项目投资许可证及项目土地使用权无实质性障碍。根据
发行人与出租方及项目所在地主管部门沟通，越南显盈预计可于 2023 年 12 月
前签订正式土地租赁合同，并拟于 2024 年 4 月前取得土地使用权证书。
   如极端情况下，公司未能及时取得募投项目土地使用权，公司拟采取的相关
措施如下：
   ①加快土地使用权的办理进度
   为加快土地使用权办理相关工作，公司将持续加快资料准备进度、加强与中
介机构、项目所在园区及当地主管部门沟通等方式，加快土地使用权的办理进度，
以便尽快实施募投项目。
   ②寻找其他备选募投用地，在募投用地未取得前公司亦可通过租赁厂房的形
式先行投入生产
   为避免极端情况下无法取得土地使用权，公司同步了解其他备选募投用地实
施方案，以保证募投项目顺利实施。在募投用地未取得前，公司亦可通过租赁厂
房的形式先行投入募投项目产品的生产。
   综上，公司未能最终获得土地使用权的可能性较低。级端情况下，公司亦可
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通过寻找替代地块等措施来保证募投项目的顺利实施，预计不会对本次募投项目
实施产生重大不利影响。
  （2）项目备案申批情况
  本项目已取得深圳市商务局颁发的《企业境外投资证书》（境外投资证第
N4403202300123 号）、深圳市发展和改革委员会颁发的《境外投资项目备案通
知书》（深发改境外备【2023】0231 号）。
  通过对该项目的实施可行性分析、经济效益分析和财务评价，本项目具有较
好的盈利前景，项目建设可行。
  （二）研发中心建设项目
  本项目的实施主体为显盈科技。公司计划在深圳购置办公场地，投入先进研
发设备，汇聚行业优秀研发人才，打造设施先进、环境优越的研发中心。并围绕
“高速高频领域”、“新材料领域”、“软件兼容性领域”和“电源类产品领域”，
开展系列前沿性课题研究。一方面，公司旨在夯实自身 3C 周边产品及部件的技
术储备；另一方面，公司通过开展相关前沿研究课题，为后续丰富产品体系奠定
基础，实现自身可持续发展。
  （1）公司在深圳物业均为租赁，大部分将于 2025 年到期，考虑到深圳的研
发环境、人才吸引力及留用现有研发人员的需求，在租赁物业到期后，有必要继
续将深圳作为研发中心。通过构建设施先进、环境舒适的研发中心，强化对优秀
研发人才吸引力，提升产品研发设计效率
  随着公司发展规模日益扩大，产品品类日益丰富，知名客户及高端产品的持
续拓展，对公司研发能力、研发人才队伍、研发设备设施提出了更高的要求。目
前公司主要研发场地为位于深圳某工业区及东莞市塘厦镇的租赁物业，区位较为
偏僻，办公环境不利于行业优秀研发人才的汇聚。同时公司现有研发设备已逐渐
无法满足公司研发创新需求。为强化公司对优秀研发人才吸引力，提升公司研发
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设计效率，公司亟需打造更优的研发软硬件环境。
  本项目中，公司计划在深圳购置办公场地，投入先进研发设备，汇聚行业优
秀研发人才，打造设施先进、环境舒适的研发中心。一方面，舒适的办公环境，
利于招聘高端技术人才，壮大公司研发团队。另一方面，通过先进研发设备的购
置，公司研发能力及产品开发效率将进一步提升。本项目公司将购置业内先进的
专业化研发检测设备，如：高频数字信号示波器，激光导热仪等，上述设备到位
后，公司整体评测能力将大幅度提升。同时，部分检测设备用于辅助制程，可提
高实验效率，加快项目进度和产品验证，缩短产品研发周期，为进一步抢占未来
市场先机创造有利条件。
  （2）开展前沿性课题研究，夯实公司现有业务研发实力
  随着消费电子周边产品行业市场竞争的日渐激烈，下游应用领域客户对消费
电子设备周边产品的传输稳定性、信号数据处理等综合需求不断提升，技术优势
在消费电子设备周边产品市场竞争中的地位愈发重要，成为各业内企业开拓业务
市场、抢占市场份额的重要因素。拥有核心技术及持续创新研发能力逐渐成为消
费电子设备周边产品制造企业长期稳定发展的重要保障。
  公司深耕消费电子周边产品行业十余年，始终高度重视研发技术的推进。近
年来，公司研发投入持续攀升。2021 年、2022 年，公司研发费用分别同比增长
室，购置高端研发设备，引进相关技术人才，将开展“高速高频领域”、“新材
料领域”、“软件兼容性领域”等方向前沿性课题研究。待上述课题研发成功，
公司现有消费电子周边产品领域的技术领先地位将得到进一步夯实，在日趋激烈
的市场竞争中保持技术先发优势，巩固公司市场竞争地位。
  （3）丰富产品体系，培育新业务盈利增长点
  随着智能电子终端产品日益普及，用户对便携电源的需求不断提升。同时户
外应用场景的继续拓宽和消费习惯的逐步培养，市场对便携电源类产品需求将不
断增大，行业发展前景良好。当前便携电源类产品市场规模持续增长，行业呈现
蓬勃的发展态势，便携电源类产品面临广阔的市场发展空间。
  显盈科技是一家专业从事计算机、通信和消费电子（3C）周边产品及部件
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的消费电子产品制造商、高新技术企业，发展至今已形成信号转换拓展类产品为
主，模具及精密结构件、电源适配器为辅的主营业务格局。未来，公司将凭借自
身在消费电子周边产品领域所积淀的技术实力、运营经验、客户基础、服务口碑，
积极布局延伸新的产品领域。
  本项目“电源类产品领域”研发课题中，公司将针对“电源研发”、“电源
节能高效软件编写”、“新能源模块”等细分课题展开研究，以扩充公司在电源
等产品领域的技术储备，培育新的盈利增长点，为公司长期可持续发展奠定坚实
基础。
  （1）成熟的产品开发体系为项目顺利实施奠定基础
  近年来，随着人们日常生活中涉及的终端从传统的电视、PC、笔记本、智
能手机延伸至投影仪、智能家居、AR/VR、游戏竞技设备、可穿戴设备、影音娱
乐设备、显示扩延设备、音视听采集设备（如直播）等，各类消费电子终端产品
领域实现较为快速发展。消费电子终端产品的使用场景和生态愈发丰富，使其对
消费电子周边产品的传输稳定性、信号数据处理的要求逐步提升。为提升产品研
发效率，研发课题从立项到研发，再到试验生产，最后到市场化，需经过多道管
控及试验工序。在上述环节中，公司需投入大量时间及研发资源。
  目前，公司成熟的研发体系为研发项目顺利开展提供了有力的体系保障。一
方面，公司与 VIA、Synaptics 和 ITE 等上游芯片原厂建立了紧密的合作关系，
协助新芯片的测试及试用。通过上述举措，公司不仅能较早获得新型芯片的供应，
且能够提前进行产品研发，抢占市场先机。另一方面，为持续提升技术开发能力，
公司建立了完善的研发管理体系，引入了 IPD 集成开发系统，并建设安全规范认
证实验室和工业级 3D 打印实验室。此外，公司严控产品的概念策划阶段、产品
开发阶段，产品验证阶段，并形成《产品结构设计标准》、《试产作业规范》、
《记录管制程序》等规范程序。
  综上，公司成熟的研发体系为本次项目顺利开展提供了坚实的基础。
  （2）专业的研发管理团队助力项目有序开展
  随着各类智能产品及应用的推出，智能设备应用需求日渐增长。智能设备对
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画质、音质、实时传输和快速充电的要求极高，因此全功能一体化的信号转换拓
展产品便成为了最佳方案。下游客户对产品质量、运行稳定性、技术性能均有严
格的标准要求。因此，公司需专业的研发管理团队，为公司未来发展制定研发战
略、敲定科研方向、开展关键技术攻关。
  历经多年发展，公司在消费电子周边设备领域树立了良好的专业形象。公司
自成立以来建立起一支以专业技术为主导的管理团队，其核心研发管理团队从事
计算机外围设备制行业多年。目前公司形成了肖杰先生、林涓先生、Mao Danyun
女士为核心的，超 200 人的研发团队。发展至今，凭借敏锐的洞察力和预判能力，
研发管理团队及时把控下游发展趋势，并结合自身发展情况迅速做出调整，为公
司发展制定出正确的战略。报告期内，公司准确预判下游产业对消费电子设备周
边产品的需求，及时调整发展方向，实现了企业业绩的显著增长。
  综上，在未来的研发布局中，公司专业的研发管理团队将助力项目有序开展。
  （3）扎实的技术积累是项目开展的核心保障
  本项目中，公司拟通过建设研发中心，扩大目前研发团队规模，并结合自身
产品对“高速高频领域”、“新材料领域”、“软件兼容性领域”、“电源类产
品领域”开展技术研究。“高速高频领域”、“新材料领域”、“软件兼容性领
域”、“电源类产品领域”产品具有产品种类多样、产品定制化程度高、产品迭
代速度快等特点。
  自成立以来，公司一直在技术研发方面予以高度重视，并将技术创新作为增
强核心竞争力的关键要素之一。依托自身技术优势，公司报告期内开展一系列前
沿性课题研究，包括但不限于“视频编解码显示效果提升技术”、“低压高功率
闪充解决技术”、“基于会议系统通讯降噪解决技术”、“视频解码、数据传输
及智能充电解决技术”、“多屏显示、数据传输及智能充电解决技术”、“无线
传输采集一体解决技术”等。公司扎实的技术积累能够为本项目的顺利开展提供
可靠的技术保障，待研发中心建成投入运营后，公司可将丰富的技术储备广泛应
用于日常产品设计，进而积极推动科技创新与自身产品的深度融合。
  本项目计划投资总额为 20,839.69 万元，其中场地购置费用 7,249.54 万元，
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装修工程费用 541.57 万元，设备购置费用 7,966.50 万元，软件购置费用 2,170.00
万元，研发费用 2,503.46 万元，项目预备费 408.62 万元。具体金额及资金使用
计划如下表所示：
                                                                    单位：万元
 序号            项目构成                  金额                 比例         拟使用募集资金
          合计                            20,839.69       100.00%       17,927.61
      本项目由母公司显盈科技实施，项目位于深圳市宝安区。
      本项目将建设启动时间节点设为 T，预计整体建设期为 3 年，其中建设期 1
年，研发期 2 年。具体如下所示：
                                    T+1 年              T+2 年        T+3 年
序号         实施步骤
                                 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
                   PCIe 7.0
                 Thunderbolt 5
                 散热涂料开发
                 散热添加材料
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                            T+1 年        T+2 年            T+3 年
序号         实施步骤
                         Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
                  开发
                 热仿真技术
      软件兼容性领 电磁兼容仿真
        域
             信号完整性仿
              真技术
                 电源研发
      电源类产品领 电源节能高效
        域     软件编写
                 新能源模块
     本项目为研发中心建设项目，将不直接产生经济效益。项目建成后，将显著
提升公司技术水平和研发能力。
     本项目建设地址位于深圳市宝安区，公司已与房地产投资开发主体深圳市润
雪实业有限公司，就项目所在的润智研发中心 1 栋 903 房、904 房签订《深圳市
房地产买卖合同》（预售）。该项目无需单独购买土地使用权。
     截至本募集说明书签署之日，本项目已取得深圳市宝安区发展和改革局出具
的《深圳市社会投资项目备案证》（备案编号：深宝安发改备案【2023】0708
号），及深圳市生态环境局宝安管理局出具的《告知性备案回执》
                            （深环宝备【2023】
     公司研发中心建设项目构成及预计资本化情况如下：
                                                          单位：万元
项目
          项目构成           金额            使用募集资金             是否资本化
名称
研发中
心建设    2、装修工程费用               541.57             541.57     是
 项目
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项目
        项目构成          金额            使用募集资金          是否资本化
名称
         小计             20,839.69       17,927.61     -
  公司研发中心建设项目投入主要内容包括场地购置费用、装修工程项目、设
备购置费用、软件购置费用、研发费用和预备费。其中场地购置费用、装修工程
项目、设备购置费用和软件购置费用为资本性支出，对研发费用和预备费公司计
划费用化处理，不存在研发费用资本化的情形。
  公司对研发中心建设项目中研发费用的处理符合《企业会计准则》的规定。
  本项目符合国家产业政策及环境保护政策，亦符合公司主营业务的发展方向
和发展战略，其在技术和和管理上具有可行性，同时能显著提升公司产品开发能
力，为公司业务发展提供有力技术支撑。因此，本项目的建设实施具有必要性和
可行性。
  （三）补充流动资金项目
  公司拟使用本次募集资金中的 11,760.00 万元补充公司流动资金。本次募集
资金补充流动资金的规模综合考虑了公司现有的资金情况、实际流动资金需求缺
口以及公司未来发展战略和研发需要，补充流动资金规模适当。
亿元、5.69 亿元、6.87 亿元和 2.90 亿元，业务规模呈现持续增长趋势。随着业
务规模和营业收入的不断增长，公司对营运资金的需求也随之扩大。
  根据公司 2020 年-2022 年营业收入增长情况，假设公司 2023 年-2025 年营
业收入增长率不变，为 17.72%；假设公司经营性流动资产（应收票据、应收账
款、预付款项、存货）和经营性流动负债（应付票据、应付账款、合同负债）与
   深圳市显盈科技股份有限公司                            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
   公司的销售收入比例与 2022 年一致，未来三年公司新增营运资金需求测算如下：
                                                                      单元：万元
         项目        2022 年        占营收比例          2023 年预测      2024 年预测      2025 年预测
营业收入                 68,685.25     100.00%        80,856.28     95,184.01    112,050.62
应收票据余额                  48.39        0.07%           56.96         67.06         78.94
应收账款余额               16,116.98      23.46%        18,972.91     22,334.91     26,292.65
应收款项融资余额               139.38        0.20%          164.07        193.15        227.38
预付款项                   249.36        0.36%          293.55        345.56        406.80
存货账面余额               13,499.74      19.65%        15,891.90     18,707.94     22,022.99
经营性流动资产合计（A）         30,053.85      43.76%        35,379.39     41,648.62     49,028.76
应付票据                 14,896.59      21.69%        17,536.27     20,643.70     24,301.76
应付账款                      0.00       0.00%                -             -             -
合同负债                   646.06        0.94%          760.54        895.31       1,053.96
经营性流动负债合计（B）         15,542.66      22.63%        18,296.81     21,539.01     25,355.72
流动资金占用额（A-B）         14,511.19      21.13%        17,082.58     20,109.61     23,673.03
当期新增流动资金占用                   -              -      2,571.38      3,027.03      3,563.42
流动资金需求合计                                                                       9,161.84
         经测算，预计未来三年公司新增营运资金需求 9,161.84 万元。同时公司扩大
   研发投入、防范生产经营中可能出现的不确定性，提高公司抗风险能力等均需增
   量营运资金支持。综上，公司有必要补充一定规模的营运资金以保障发行人的业
   务发展。
         公司通过本次发行所募集的部分资金补充相应流动资金，可以有效缓解公司
   业务发展所面临的流动资金压力，为公司未来经营提供充足的资金支持，从而提
   升公司的行业竞争力，为公司的健康、稳定发展夯实基础。
         （四）本次募集资金投资项目非资本性支出的比例未超过募集资金总额的
         公司本次募集资金投资项目构成及项目投入内容如下：
                                                                      单位：万元
                                                                      是否属资本
  项目名称        项目构成                金额               使用募集资金
                                                                       性支出
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                                                 是否属资本
项目名称     项目构成       金额            使用募集资金
                                                  性支出
越南生产
基地建设    1.3 设备购置费      3,036.35       3,036.35    是
 项目
            小计        13,265.41      12,312.39     -
研发中心
建设项目
            小计        20,839.69      17,927.61     -
   补充流动资金项目           11,760.00      11,760.00     -
       合计             45,865.10      42,000.00     -
       资本性支出                  -      29,726.90     -
       非资本性支出                 -      12,273.10     -
其中：
       资本性支出占比                -       70.78%       -
       非资本性支出占比               -       29.22%       -
  注：越南生产基地建设项目“基本预备费”系对应项目建设过程中所需建设投入的不确
定性预估项，出于谨慎性上表将其划分为非资本性支出。
  经计算，本次募集资金投资项目非资本性支出未超过募集资金总额的 30%，
符合《证券期货法律适用意见第 18 号》)的相关规定。
三、本次发行对公司经营、财务状况的影响
  （一）对公司经营状况的影响
  本次发行募集资金将分别投向越南生产基地建设项目、研发中心建设项目、
补充流动资金项目。本次募投项目符合国家相关的产业政策以及未来公司整体战
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略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益，促进公司长期稳定可持续发
展。随着本次发行可转债的完成及募集资金投资项目的实施，公司的综合竞争力
将进一步得到提升，符合公司长远发展。
  （二）对公司财务状况的影响
  本次可转换债券发行有利于优化公司资本结构、改善公司的财务状况、进一
步降低财务风险，为公司后续发展提供有力保障。
四、募集资金专户存储的相关措施
  为规范公司使用募集资金，保证募集资金安全，提高募集资金使用效率，公
司根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《创业板股票
上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公
司规范运作》等法律法规和公司章程的有关规定，结合公司实际情况，制定了《募
集资金管理制度》，对募集资金存储、使用、用途变更、管理与监督进行了明确
规定。
  公司将严格遵循《募集资金管理制度》的规定建立专项账户，并在本次募集
资金到位后及时存入公司董事会指定的专项账户，严格按照募集资金使用计划确
保专款专用。
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                  第八节 历次募集资金运用
一、最近五年内募集资金基本情况
     （一）前次募集资金的数额、资金到账时间以及资金专户存储情况
     根据中国证券监督管理委员会《关于同意深圳市显盈科技股份有限公司首次
公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕2685 号），本公司由主承销商
华林证券股份有限公司采用包销方式，向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）
股票 1,351 万股，发行价为每股人民币 47.58 元，共计募集资金 64,280.58 万元，
坐扣承销和保荐费用 4,148.18 万元后的募集资金为 60,132.40 万元，已由主承销
商华林证券股份有限公司于 2021 年 9 月 10 日汇入本公司募集资金监管账户。另
减除上网发行费、招股说明书印刷费、申报会计师费、律师费、评估费等与发行
权益性证券直接相关的新增外部费用 1,869.44 万元后，公司本次募集资金净额为
审验，并由其出具《验资报告》（天健验〔2021〕7-96 号）。
     公司按照规定对募集资金采取了专户存储管理，并与保荐机构、募集资金专
户银行签订了募集资金三方监管协议。
     （二）前次募集资金在专项账户中的存放情况
     截至 2023 年 6 月 30 日，本公司前次募集资金在银行账户的存放情况如下：
                                                       单位：万元
序号             开户银行                    银行账号          募集资金余额
       中国民生银行股份有限公司深圳
       宝安支行
       中国工商银行股份有限公司深圳
       塘尾支行
       中国银行股份有限公司深圳沙井
       支行
       招商银行股份有限公司深圳向西
       支行
             合计                                          8,031.11
     注：账号 755930073710889 余额包含截至 2023 年 6 月 30 日未到期的结构性存款余额
     截至 2023 年 6 月 30 日，公司募集资金累计投入 51,196.36 万元，尚未使用
深圳市显盈科技股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
的募集资金总额为 8,031.11 万元。
二、前次募集资金使用情况
   （一）前次募集资金使用情况对照表
   截至 2023 年 6 月 30 日，公司募集资金累计投入 51,196.36 万元。其中：于
集资金人民币 29,385.88 万元；于 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日使用募集
资金 8,981.34 万元；截止 2023 年 6 月 30 日，募集资金余额为人民币 8,031.11 万
元。
   截至 2023 年 6 月 30 日，前次募集资金使用情况对照表如下:
深圳市显盈科技股份有限公司                                                                                        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                                                                                           单位：万元
募集资金总额：58,262.96                                                  已累计使用募集资金总额：51,196.36
                                                                  各年度使用募集资金总额：
变更用途的募集资金总额：                                                      2021 年：12,829.14
变更用途的募集资金总额比例：                                                    2022 年：29,385.88
       投资项目                      募集资金投资总额                                        截止日募集资金累计投资额                            项目达到预定
                                                                   募集前承                                   实际投资金额与        可使用状态日
序   承诺投资       实际投资       募集前承诺        募集后承诺        实际投资                         募集后承诺        实际投资                       期（或截止日项
                                                                    诺投资                                   募集后承诺投资
号    项目         项目         投资金额         投资金额         金额                           投资金额         金额                        目完工程度）
                                                                     金额                                    金额的差额
    Type-C 信   Type-C 信
    号转换器       号转换器                                                                                                      2023 年 8 月 31
    产品扩产       产品扩产                                                                                                                 日
    项目         项目
    高速高清       高速高清
    多功能拓       多功能拓                                                                                                      2023 年 8 月 31
    展坞建设       展坞建设                                                                                                                 日
    项目         项目
    补充流动       补充流动
    资金         资金
               永久补充
                               ——       13,860.00    8,460.07             ——      13,860.00    8,460.07      -5,399.93         61.04%
               流动资金
               Type-C 信
               号转换器
               产品扩产
               项目
               高速高清
                               ——        2,100.00    1,430.00             ——       2,100.00    1,430.00       -670.00          68.10%
               多功能拓
深圳市显盈科技股份有限公司                                                                             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
         展坞建设
         项目
         收购东莞
         润众公司          ——       4,565.76    4,423.35             ——     4,565.76    4,423.35     -142.41     -
  小 计              35,037.20   58,262.96   51,196.36       35,037.20   58,262.96   51,196.36    -7,066.60
    注 1：承诺投资项目之补充流动资金对应的募集资金已全部使用，实际投资金额超过募集资金承诺投资总额部分系使用的利息收入，故截至 2023 年
    注 2：截至 2023 年 6 月 30 日，公司已将超募资金 3,100.00 万元转至募投项目专用账户，超募资金投向中的具体使用情况亦已包含在承诺投资项目中，
上表列示的实际投资金额小计数已剔除重复列示的影响。
深圳市显盈科技股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  （二）募集资金投资项目先期投入及置换情况
  本公司不存在对先期投入进行置换的情况。
  （三）闲置募集资金的使用情况
  本公司 2021 年 9 月 24 日第二届董事会第十次会议、第二届监事会第八次会
议和 2021 年 10 月 13 日公司 2021 年第二次临时股东大会审议通过了公司《关于
使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司及下属子公司在不影响
募投项目投资计划和公司正常经营的情况下，使用额度不超过人民币 55,000.00
万元（含本数）的闲置募集资金进行现金管理，额度期限自股东大会审议通过之
日起 12 个月内有效，在前述额度和期限范围内，资金可循环滚动使用，单笔现
金管理的资金使用期限不超过 12 个月。
  本公司 2022 年 8 月 25 日第二届董事会第十六次会议和第二届监事会第十四
次会议审议通过了公司《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》,同
意公司及下属子公司在不影响募投项目投资计划和公司正常经营的情况下，使用
额度不超过人民币 30,000 万元（含本数）的闲置募集资金进行现金管理，额度
期限自董事会和监事会审议通过之日起 12 个月内有效。在前述额度和期限范围
内，资金可循环滚动使用，单笔现金管理的资金使用期限不超过 12 个月。
  本公司 2023 年 8 月 24 日第三届董事会第九次会议和第三届监事会第九次会
议审议通过了公司《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意在
确保公司募投项目日常运营和资金安全的前提下，使用不超过人民币 6,000.00 万
元暂时闲置募集资金进行现金管理，额度期限自董事会审议通过之日起 12 个月
内有效，在前述额度和期限范围内，资金可循环滚动使用，单笔现金管理的资金
使用期限不超过 12 个月。
  （四）超募资金的使用
  经 2021 年 12 月 16 日公司第二届董事会第十二次会议决议和 2022 年 1 月 5
日公司 2022 年第一次临时股东大会决议通过，同意公司自 2022 年 1 月 5 日起十
二个月内可使用超募资金 6,960.00 万元永久补充流动资金。
  经 2023 年 1 月 9 日公司第三届董事会第三次会议、第三届监事会第三次会
深圳市显盈科技股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
议决议和 2023 年 2 月 2 日公司 2023 年第一次临时股东大会决议通过，同意公司
自 2023 年 2 月 2 日起十二个月内可使用超募资金 6,900.00 万元永久补充流动资
金。
  经 2023 年 1 月 9 日公司第三届董事会第三次会议、第三届监事会第三次会
议决议通过，同意使用超募资金 4,800.00 万元增加募投项目投资额。截至 2023
年 3 月 31 日，公司已使用超募资金 1,000.00 万元增加募投项目投资额。
  经 2023 年 3 月 30 日公司第三届董事会第五次会议、第三届监事会第五次会
议决议通过，同意公司使用剩余超募资金 4,565.76 万元及部分自有资金 963.76
万元，合计 5,529.52 万元购买东莞润众公司 51%股权。
  （五）闲置募集资金暂时补充流动资金情况
  公司不存在募集资金暂时补充流动资金的情况。
  （六）前次募集资金中用于认购股份的资产运行情况说明
  经 2023 年 3 月 30 日公司第三届董事会第五次会议、第三届监事会第五次会
议决议通过，同意公司使用剩余超募资金 4,565.76 万元及部分自有资金 963.76
万元，合计 5,529.52 万元购买东莞市润众电子有限公司（以下简称东莞润众公司）
年 4-6 月东莞润众实现净利润 272.90 万元。
  （七）募集资金投资项目变更情况
  经 2021 年 9 月 24 日公司第二届董事会第十次会议、第二届监事会第八次会
议及 2021 年第二次临时股东大会决议通过，同意公司将首次公开发行股票募集
资金投资项目 Type-C 信号转换器产品扩产项目和高速高清多功能拓展坞建设项
目的实施主体由公司全资子公司广东显盈科技有限公司变更为广东至盈科技有
限公司，实施地点由“广东省惠州市龙门县惠州产业转移工业园”变更为“广东
省惠州市惠城区水口荔枝城工业区”。
  经 2023 年 1 月 9 日公司第三届董事会第三次会议、第三届监事会第三次会
议决议通过，同意使用超募资金 4,800.00 万元增加募投项目投资额。具体情况如
下：
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                                                                                单位：万元
                                       调整后承诺投
     序号       投资项目      承诺投资金额                            差异金额                 变动原因
                                        资金额
           Type-C 信 号
                                                                       建筑成本上升导致项
           产项目
                                                                       目建设成本增加，需
           高速高清多功
                                                                       追加投资金额
           项目
          小   计            26,537.20       31,337.20       4,800.00
          （八）募集资金投资项目进展情况
          公司募集资金投资项目进展良好。补充流动资金项目已实施完毕，Type-C
     信号转换器产品扩产项目和高速高清多功能拓展坞建设项目，已于 2023 年 8 月
     底达到预定可使用状态。
          （九）尚未使用的募集资金的后续使用计划
          截至 2023 年 6 月 30 日，公司募集资金余额为人民币 8,031.11 万元。公司尚
     未使用的募集资金均有明确的用途，随着募投项目实施的持续推进，尚未使用的
     募集资金将投入至既定项目或用途。
          综上，公司前次募集资金投向符合《证券期货法律适用意见第 18 号》的相
     关规定。
     三、前次募集资金实现效益情况
          截至 2023 年 6 月 30 日，发行人前次募集资金投资项目实现效益情况如下：
    承诺投资项目        截止日投资                             最近三年实际效益                    截止日
                                                                                      是否达到
序                 项目累计产        承诺效益              2023 年                         累计实
      项目名称                                                2022 年      2021 年          预计效益
号                 能利用率                            1-6 月                         现效益
                             项目建成并经
    Type-C 信号转               三年产能爬坡
         目                     现净利润
                             项目建成并经
                             三年产能爬坡
    高速高清多功能
    拓展坞建设项目
                               现净利润
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  注 1：截至 2023 年 6 月 30 日，Type-C 信号转换器产品扩产项目和高速高清多功能拓
展坞建设项目尚未完工，尚无法计算效益；
  注 2：补充流动资金项目及超募资金项目无法单独核算效益，其项目成果体现在缓解公
司资金压力，降低财务风险。
四、前次募集资金运用专项报告结论
   天健会计师事务所（特殊普通合伙）于 2023 年 7 月 17 日出具的天建审
[2023]7-571 号《前次募集资金使用情况鉴证报告》认为，显盈科技管理层编制
的《前次募集资金使用情况报告》符合中国证券监督管理委员会《监管规则适用
指引——发行类第 7 号》的规定，如实反映了显盈科技截至 2023 年 3 月 31 日的
前次募集资金使用情况。
深圳市显盈科技股份有限公司               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                第九节 声明
一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承
担相应的法律责任。
公司全体董事签字：
   肖杰             林涓                      宋煜
   祁丽             蒋培登
公司全体监事签字：
   刘玲香            杨佳俊                     李云
除董事以外的高级管理人员签字：
   陈英滟            陈立                   Mao Danyun
                            深圳市显盈科技股份有限公司
                                   年    月      日
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二、发行人控股股东、实际控制人声明
  本人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
                  控股股东、实际控制人：
                                        林   涓
                            深圳市显盈科技股份有限公司
                                    年       月   日
深圳市显盈科技股份有限公司                        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
三、保荐机构（主承销商）声明
  本公司已对本募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
  保荐代表人：
                陈海玲                      陈   坚
  项目协办人：
                曹重远
  保荐机构总经理：
                  姜文国
  保荐机构董事长：
   （法定代表人）            冉云
                                      国金证券股份有限公司（公章）
                                                 年   月   日
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四、保荐机构（主承销商）管理层声明
  本人已认真阅读深圳市显盈科技股份有限公司募集说明书的全部内容，确认
募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对募集说明书真实性、
准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
保荐机构总经理：
                姜文国
保荐机构董事长：
（法定代表人）         冉   云
                                   国金证券股份有限公司（公章）
                                         年    月   日
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五、发行人律师声明
  本所及经办律师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的法律
意见书不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意见书
的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
  经办律师：
                周江昊
                黄超颖
  律师事务所负责人：
                张学兵
                                北京市中伦律师事务所
                                    年   月   日
深圳市显盈科技股份有限公司                 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
六、审计机构声明声明
  本所及签字注册会计师已阅读《深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象
发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称募集说明书），确认募集说明书内
容与本所出具的《审计报告》（天健审〔2021〕7-10 号、天健审〔2022〕7-183
号、天健审〔2023〕7-143 号）、《前次募集资金使用情况鉴证报告》（天健审
〔2023〕7-571 号）、《内部控制的鉴证报告》（天健审〔2023〕7-144 号）以
及《最近三年非经常性损益的鉴证报告》（天健审〔2023〕7-572 号）不存在矛
盾之处。本所及签字注册会计师对深圳市显盈科技股份有限公司在募集说明书中
引用的上述报告的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
签字注册会计师：
                  李雯宇                王   振
                  李剑平                周   杰
天健会计师事务所负责人：
                  杨克晶
                        天健会计师事务所（特殊普通合伙）
                              二〇二三年      月   日
深圳市显盈科技股份有限公司              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
七、信用评级机构声明
  本机构及签字的资信评级人员已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本
机构出具的《深圳市显盈科技股份有限公司 2023 年向不特定对象发行可转换公
司债券信用评级报告》（以下简称“《信用评级报告》”）不存在矛盾。本机构
及签字的资信评级人员对发行人在募集说明书中引用的《信用评级报告》的内容
无异议，确认募集说明书不致因所引用内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
  签字资信评级人员：
                     蒋晗
                     刘惠琼
  信用评级机构负责人：
                     张剑文
                            中证鹏元资信评估股份有限公司
                                     年   月   日
深圳市显盈科技股份有限公司              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
八、发行人董事会关于本次发行的相关声明及承诺
  本次发行摊薄即期回报的，公司董事会按照国务院和中国证监会有关规定作
出的承诺并兑现填补回报的具体措施。
  （一）关于应对本次发行可转换公司债券摊薄即期回报采取的措施
  董事会已对本次可转债募集资金投资项目的可行性进行了充分论证，募投项
目符合国家产业政策、行业发展趋势及公司未来整体战略发展方向，具有较好的
市场前景和盈利能力。通过本次募投项目的实施，公司将不断优化业务结构，继
续做大、做强、做优主营业务，增强公司核心竞争力以提高盈利能力。本次发行
募集资金到位后，公司将加快推进募投项目建设，提高资金使用效率，争取募投
项目早日竣工并实现预期效益，增强以后年度的股东回报，降低发行导致的即期
回报摊薄的风险。
  为规范募集资金的管理和使用，确保募集资金的使用规范、安全、高效，公
司将严格遵循《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所上市
公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》、《上市公司监管指引
第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》及公司《募集资金管理制
度》的有关规定。公司董事会将持续监督对募集资金进行专户存储、保障募集资
金用于规定的用途、配合保荐机构等对募集资金使用的检查和监督，以保证募集
资金合理规范使用，防范募集资金使用风险，提高募集资金使用效率。
  公司将严格遵循《公司法》、《证券法》等法律、法规和规范性文件的要求，
不断完善公司的治理结构，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法
律、法规和公司章程的规定行使职权，做出决策；确保独立董事能够认真履行职
责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益；确保监事会能够独立有效
地行使对董事、总经理和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公
司发展提供制度保障。
深圳市显盈科技股份有限公司               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
进
    公司已建立了完善的经营管理体系，随着本次募集资金的到位和募集资金投
资项目的逐步开展，公司的资产和业务规模将得到进一步扩大。公司将在此基础
上，积极提高公司经营水平与管理能力，优化公司运营模式。公司将加强公司智
能制造体系建设；持续加大人力资源培养力度，完善薪酬和激励机制；壮大充实
研发中心人员队伍，提高研发能力，吸取国外先进经验，推广使用先进生产技术，
为提质增效奠定坚实基础；进一步优化治理结构，根据发展战略及市场需要，充
分发挥资本优势，以增强公司中长期战略竞争能力为目的，围绕自身核心业务，
积极寻求在产业上的稳步扩张；合理运用各种融资工具和渠道，控制资金成本，
提升资金使用效率，在保证满足公司业务快速发展对流动资金需求的前提下，节
省公司财务费用支出，全面有效控制经营风险和资金管控风险，提升公司整体经
营业绩。
    公司将持续根据国务院《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护
工作的意见》、中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》
和《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红（2022 年修订）》的有关
要求，严格执行《公司章程》明确的现金分红政策，在公司主营业务健康发展的
过程中，给予投资者持续稳定的回报。
    同时，公司将根据外部环境变化及自身经营活动需求，综合考虑中小股东的
利益，对现有的利润分配制度及现金分红政策及时进行完善，保障中小股东的利
益。
    （二）公司董事会关于填补措施能够得到切实履行的承诺
他方式损害公司利益；
深圳市显盈科技股份有限公司             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
情况相挂钩；
件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
员会、深圳证券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，
且上述承诺不能满足中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所发布的该等新的
监管规定的，本人承诺届时将按照中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所最
新规定出具补充承诺；
何有关填补回报措施的承诺。若本人违反上述承诺或拒不履行承诺，将在股东大
会及中国证监会指定报刊公开作出解释并道歉，给公司或者投资者造成损失的，
本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。
                          深圳市显盈科技股份有限公司董事会
                                      年   月   日
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                 第十节 备查文件
  一、发行人最近三年的财务报告及审计报告，以及最近一期的财务报告
  二、保荐人出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告
  三、法律意见书和律师工作报告
  四、董事会编制、股东大会批准的关于前次募集资金使用情况的报告以及会
计师出具的鉴证报告
  五、资信评级报告
  六、其他与本次发行有关的重要文件
  自本募集说明书公告之日起，投资者可至发行人、主承销商住所查阅募集说
明书全文及备查文件，亦可在中国证监会指定网站（http://www.cninfo.com.cn）
查阅本次发行的《募集说明书》全文及备查文件。

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