股票简称：城发环境 股票代码：000885
城发环境股份有限公司
CEVIA Enviro Inc.
（郑州市农业路 41 号投资大厦 9 层）
向不特定对象发行可转换公司债券
募集说明书
（修订稿）
联席保荐机构（主承销商）
中国国际金融股份有限公司 中原证券股份有限公司
住所：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国 住所：河南省郑州市郑东新区商务外环路
贸大厦 2 座 27 层及 28 层 10 号
二零二三年九月
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稿）
声 明
中国证监会、深圳证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申
请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利
能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属
虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自
行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发
行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。
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重大事项提示
本重大事项提示仅对需投资者特别关注的风险因素及其他重要事项进行提醒。敬
请投资者认真阅读本募集说明书“风险因素”一节的全部内容。
一、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级
本次可转换公司债券经中诚信评级，根据中诚信出具的《城发环境股份有限公司向
不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》，发行人主体信用评级为 AA+，本次可
转换公司债券信用评级为 AA+，评级展望为稳定。
公司本次发行的可转换公司债券上市后，中诚信将每年至少进行一次跟踪评级。如
果由于外部经营环境、本公司自身情况或评级标准变化等因素，导致本公司或本次可转
换公司债券的信用评级降低，则可能对投资者的利益造成一定影响。
二、公司本次发行可转换公司债券不提供担保
本次发行可转债不设担保。提请投资者注意本次可转债可能因未设定担保而存在兑
付风险。
三、公司特别提请投资者关注“风险因素”中的下列风险
（一）政策性风险
根据《中华人民共和国可再生能源法》（2009 年修订），国家对可再生能源发电实
行全额保障性收购制度。根据国家发改委《可再生能源发电全额保障性收购管理办法》
（发改能源[2016]625 号），全额收购规划范围内的可再生能源发电项目的上网电量。
根据国家发改委《关于完善垃圾焚烧发电价格政策的通知》（发改价格[2012]801 号），
国家对垃圾焚烧发电上网电价的规定为，吨垃圾上网电量 280 千瓦时以内部分每千瓦时
按 0.65 元结算，其余上网电量执行当地同类燃煤发电机组上网电价。
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发电健康发展的若干意见》（财建[2020]4 号）、《可再生能源电价附加补助资金管理
办法》（财建[2020]5 号），提出以收定支，合理确定新增补贴项目规模，充分保障政
策延续性和存量项目合理收益；2020 年 9 月，财政部、国家发改委、国家能源局印发了
《关于促进非水可再生能源发电健康发展的若干意见》有关事项的补充通知，指出国家
可再生能源基金对生物质发电项目的补贴将只覆盖项目投产后的前 82,500 小时或前 15
年。2021 年 8 月，国家发改委、财政部、国家能源局印发了《2021 年生物质发电项目
建设工作方案》（发改能源[2021]1190 号），确定 2020 年 1 月 20 日（含）以后当年全
部机组建成并网但未纳入 2020 年补贴范围的项目及 2020 年底前开工且 2021 年底前全
部机组建成并网的项目，为非竞争配置项目；2021 年 1 月 1 日（含）以后当年新开工
项目为竞争配置项目。
于开展可再生能源发电补贴自查工作的通知》，在全国范围内开展可再生能源发电补贴
核查工作，电网企业自查范围为截止到 2021 年 12 月 31 日已并网，有补贴需求的全口
径可再生能源发电项目；发电企业自查范围为截止到 2021 年 12 月 31 日已并网，有补
贴需求的风电、集中式光伏发电和生物质发电项目。截至本募集说明书签署日，公司已
通过国家能源可再生能源发电项目信息管理系统完成各发电项目相关自查信息填报工
作。2022 年 9 月，国家发改委办公厅、财政部办公厅、国家能源局综合司联合发布《关
于明确可再生能源发电补贴核查认定有关政策解释的通知》，2023 年 1 月，国家电网
和南方电网公布第一批可再生能源发电补贴合规项目清单，公司有 20 个垃圾发电项目
在第一批合规项目清单，6 个项目已提交合规审查，未来是否列入合规项目清单存在不
确定性。
若国家对垃圾焚烧行业政策进行相应调整、未来环保政策发生不利变动或公司部分
存量项目和新增项目未被纳入补贴清单、合规项目清单，将可能对公司的经营状况产生
不利影响。
高速公路收费业务是公司主营业务之一。根据《收费公路管理条例》等法规的规定，
车辆通行费的收费标准必须由省、自治区、直辖市人民政府交通主管部门会同同级价格
主管部门审核后，报本级人民政府审查批准，并依照相关法律、行政法规的规定进行听
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证。因此，收费价格的调整主要取决于国家相关政策及政府部门的审批。如果目前实行
的通行费收费标准未来出现下调，将影响公司现有路产的通行费收入和业绩。
（二）法律相关风险
截至报告期末，公司子公司拥有的 6 宗土地使用权尚未取得产权证书，其中 2 宗土
地正在办理土地出让手续，4 宗土地规划不符、无用地指标等原因暂无法办理土地权属
证书。截至本募集说明书签署日，前述全部未办证土地均已取得土地主管部门出具的相
关证明，但相关子公司仍存在被土地主管机关责令退还土地、没收地上建筑并被处以行
政罚款的风险。
截至报告期末，公司子公司正在使用的 27 处房屋尚未取得权属证书，其中部分房
产用于相关子公司主营业务。截至募集说明书签署日，上述 27 处房产中，26 项房屋已
取得了房屋主管部门出具的证明，尚有 1 项房屋尚未取得房屋主管部门出具的证明文
件。该等房屋存在被主管机关限期拆除的风险，公司及相应子公司存在被主管机关处以
罚款的法律风险。
截至本募集说明书签署日，公司及其子公司未因上述土地、房产的建设、取得受到
主管机关的处罚。就上述无证土地，发行人及子公司均已取得主管部门出具的相关证明；
就大部分无证房产，发行人及子公司已取得政府或主管部门出具的相关证明。虽然公司
及相关子公司正在积极办理相关产权登记手续，但仍存在因产权手续不完善而导致无
法办理相关权属证书的风险。若最终公司及相关子公司因该等无证土地、房产被政府主
管部门处罚或相关资产被责令收回、拆除或停止使用，可能对公司的生产经营产生不利
影响。
府书面同意而存在被收回的风险
截至本募集说明书签署日，发行人尚有 1 家收购的项目公司未就其股东变更事项与
当地政府授权方签署特许经营权变更协议或取得政府授权方的书面同意，此项目公司持
有的特许经营权存在被政府授权方收回的风险。
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质而暂停开展相关业务、并被处罚的风险
根据《城市生活垃圾管理办法》及各地城市管理部门的管理要求，发行人从事城市
生活垃圾经营性清扫、收集、运输、处置的子公司需要取得城市生活垃圾经营性清扫、
收集、运输、处置服务许可证。
截至本募集说明书签署日，发行人从事城市生活垃圾处理相关业务的子公司中，楚
雄东方新能源环保有限公司、城发环保科技（鹤壁）有限公司、城发城市服务科技（民
权县）有限责任公司尚未根据地方城市管理部门的要求办理城市生活垃圾经营性清扫、
收集、运输、处置服务许可证，或取得城市管理部门出具的垃圾经营性处理服务的同意
函或业务合规证明。该等子公司存在被主管部门责令停止开展相关业务，并被处罚的风
险。
截至报告期末，公司及子公司存在 2 项对外担保，担保余额共计 151,700.00 万元，
占发行人 2022 年末经审计净资产的 20.45%。
针对上述对外担保，虽然河南投资集团已与公司签订代偿协议或与公司子公司签订
了反担保协议，将承担公司或补偿子公司因对外担保可能受到的损失，但在前述对外担
保的解除或到期前，公司及子公司仍然存在履行对外担保义务的可能，具体详见“第六
节 管理层讨论与分析”之“五、重大担保、诉讼、其他或有事项及重要期后事项”之
“（一）重要担保事项”。
（三）财务相关风险
报告期各期末，公司应收账款金额分别为 20,652.90 万元、91,097.04 万元、
万元、22,207.36 万元和 23,457.63 万元；报告期各期，公司应收账款周转率分别为
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未来若公司收入继续增长，公司将面临应收账款、合同资产继续增加及应收账款周
转率进一步下降的风险，公司如不能进行合理的资金管理、投资规划和财务筹划，较低
的应收账款周转率将会使公司面临较大的经营资金周转压力，从而对公司财务状况和
经营成果产生不利影响。
报告期内，随着公司环保业务快速发展，各期末公司应收账款、合同资产持续增长，
其中垃圾焚烧发电业务产生的应收账款占比较高。
公司垃圾焚烧发电业务客户主要为国家电网等大型国有企业，若主要客户的财务
状况或经营发生重大不利变化，或主要客户因审批流程等特定因素导致回款周期大幅
延长，将会影响公司应收账款及合同资产的正常回收，从而对公司财务状况和经营成果
产生不利影响。
截至报告期末，公司合并报表口径总资产为 288.71 亿元，总负债为 209.10 亿元，
资产负债率达 72.43%，其中短期借款余额、长期借款余额及一年内到期的非流动负债
合计为 147.01 亿元，公司有息负债规模较大，偿债压力较高。如果公司未来盈利情况
出现波动或资金回笼速度放缓，将可能存在一定程度的偿债风险和流动性风险。
（四）募集资金运用相关风险
本次募集资金投资项目符合国家相关产业政策，具有较好的发展前景和经济效益，
公司对本次募投项目进行了审慎的可行性分析及市场预测，相关参数如原材料成本、能
耗等设定充分参考市场趋势、公司现有业务，并结合同行业可比公司相关指标，相关测
算合理，该等项目具有良好的技术积累和市场基础。但受外部政策环境的变化、项目所
在地垃圾供需情况、资金到位情况、项目建设和运营能力、财政预算安排、垃圾处理费
调整、垃圾处理政策、财政补贴政策、自然灾害等事项影响，将可能使募投项目面临营
业收入、毛利率、利润总额等经营业绩指标下滑，投资项目无法达到预期收益水平，募
集资金投资项目可能存在未能达到预期建设进度和收益的风险。
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公司本次募投项目垃圾焚烧发电项目、危废综合处置项目、污水处理项目是原有业
务的进一步布局，预计建成投产后将进一步提高公司的盈利能力，巩固公司的市场地位，
增强竞争力。尽管本次募投项目所在地生活垃圾、危废资源储备、废水产出数量充足，
与本次募投项目产能相匹配，但是如果后续产业政策、竞争格局、市场需求等方面出现
重大不利变化，则公司可能面临募投项目新增产能过剩的风险。
截至 2023 年 6 月 30 日，公司 32 个已运营的垃圾发电项目中，有 13 个项目已纳
现发电，依据《2021 年生物质发电项目建设工作方案》（发改能源[2021]1190 号），
该等 13 个项目为非竞争配置项目，获得补贴金额的可能性较大，公司对其确认补贴收
可能导致其对应的已确认补贴收入冲回并影响公司财务、经营的风险。
（六）与本次可转债发行相关的主要风险
在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本金。此外，
在可转债触发回售条件时，若投资者提出回售，则公司将在短时间内面临较大的现金支
出压力，对企业生产经营产生负面影响。本次发行的可转债未提供担保，因此，若公司
经营活动出现未达到预期回报的情况，可能影响公司对可转债本息的按时足额兑付，以
及投资者回售时的承兑能力。
本次可转债在转股期内是否转股取决于转股价格、公司股票价格、投资者偏好等因
素。如果本次可转债未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本金和利息，
从而增加公司的财务费用负担和资金压力。
此外，在本次可转债存续期间，如果发生可转债赎回、回售等情况，公司将面临较
大的资金压力。
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本次募集资金投资项目需要一定的时间才能产生收益，另外，如果本次可转债募集
资金投入所带来的收益不能覆盖利息成本，那么可转债利息支付将降低公司的利润水平。
如可转债持有人在转股期开始后的较短期间内将大部分或全部可转债转换为公司股票，
公司净资产将大幅增加，总股本亦相应增加，公司将面临当期每股收益和净资产收益率
被摊薄的风险。
可转债是一种具有债券特性且附有股票期权的混合型证券，其市场价格受市场利率、
债券剩余期限、转股价格、公司股票价格、赎回条款、向下修正条款、投资者的预期等
诸多因素的影响，这需要可转债的投资者具备一定的专业知识。
可转债在上市交易、转股等过程中，可转债的价格可能会出现波动，从而影响投资
者的投资收益。为此，公司提醒投资者必须充分认识到债券市场和股票市场中可能遇到
的风险，以便作出正确的投资决策。
本次发行设置了公司转股价格向下修正条款，在本次可转债存续期间，当公司股票
在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 80%时，
公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。若在前述三
十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的
转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘
价计算。
上述方案须经参加表决的全体股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东
进行表决时，持有本次可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于前项规定的
股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价。
可转债存续期内，若公司股票触发上述条件则本次可转债的转股价格将向下做调整，
在同等转股规模条件下，公司转股股份数量也将相应增加。这将导致原有股东股本摊薄
程度扩大。因此，存续期内公司原有股东可能面临转股价格向下修正条款实施导致的股
本摊薄程度扩大的风险。
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本次发行设置了公司转股价格向下修正条款，在本次可转债存续期间，由于修正后
的转股价格应不低于股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日
公司股票交易均价，因此本次可转债的转股价格向下修正条款可能无法实施。此外，在
满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，公司董事会仍可能基于公司的实际情况、
股价走势、市场因素等多重考虑，不提出转股价格向下调整方案。并且，公司董事会审
议通过的本次可转债转股价格向下修正方案可能未能通过公司股东大会审议。因此，存
续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不能实施的风险。此外，即使公司
决议向下修正转股价格，修正幅度亦存在不确定性。
本次可转债设有有条件赎回条款，在本次可转债转股期内，如果公司股票连续三十
个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%），
公司有权按照本次可转债面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的本次可
转债；此外，当本次可转债未转股余额不足人民币 3,000 万元时，公司有权决定以面值
加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的本次可转债。如果公司在获得相关监管
部门批准（如需）后，行使上述有条件赎回的条款，可能促使可转债投资者提前转股，
从而导致投资者面临可转债存续期缩短、未来利息收入减少的风险。
公司股票的交易价格可能因为多方面因素发生变化而出现波动。转股期内，如果因
各方面因素导致公司股票价格不能达到或超过本次可转债的当期转股价格，则本次可转
债投资者的投资收益可能会受到影响。
公司股价走势取决于公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种因素影响。
本次可转债发行后，公司股价可能持续低于本次可转债的转股价格，因此可转债的转换
价值可能降低，可转债持有人的利益可能受到不利影响。
本次发行设置了公司转股价格向下修正条款。如果公司未能及时向下修正转股价格
或者即使公司向下修正转股价格，但公司股票价格仍低于转股价格，仍可能导致本次发
行的可转债转换价值降低，可转债持有人的利益可能受到不利影响。
除上述风险外，请投资者认真阅读本募集说明书“第三节 风险因素”等有关章节。
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四、关于公司的股利分配政策
（一）公司现行利润分配政策
根据公司现行有效的《公司章程》第一百五十九条，公司利润分配政策相关规定
如下：
“（一）公司利润分配政策为：
予公司股东合理的投资回报，并保持利润分配政策的连续性和稳定性。
（1）当年度盈利；
（2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。
相结合的方式分红，具备现金分红条件时，应当优先采用现金分红的方式进行利润分
配。公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。
经营规模、盈利增长速度相适应，并考虑对未来债权融资成本的影响，以确保分配方
案符合全体股东的整体利益。
处于发展成长阶段、净资产水平较高以及股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在
满足上述现金股利分配之余，提出并实施股票股利分配预案。
以及是否有重大资金支出安排等因素，按照公司章程规定的决策程序，提出差异化的
现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分
红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
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（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分
红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分
红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
润的 10%。
状况提议进行中期现金分红。
以偿还其占用的资金。
（二）公司对利润分配政策尤其是现金分红政策做出调整的决策程序、机制和具体
条件。
定的现金分红政策进行调整的，应当满足公司章程规定的条件，与独立董事充分讨论，
并充分考虑中小股东的意见。
（1）公司发生亏损或者已发布预亏提示性公告的；
（2）公司除募集资金等专款专用或专户管理资金以外的现金（含银行存款、高流
动性的债券等）余额均不足以支付现金股利；
（3）按照既定分红政策执行将导致公司股东大会或董事会批准的重大投资项目、
重大交易无法按既定交易方案实施的；
（4）董事会有合理理由相信按照既定分红政策执行将对公司持续经营或保持盈利
能力构成实质性不利影响的。
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董事同意，方能提交股东大会审议。在提交股东大会的议案中应详细说明、论证调整原
因，并由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上通过。独
立董事应当就利润分配政策调整的合理性发表独立意见。”
（二）最近三年公司利润分配情况
公司最近三年的利润分配方案如下：
配预案的议案》，以 2020 年 12 月 31 日总股本 642,078,255 股为基数，向全体股东每 10
股派 0.96 元（含税），共计分配现金股利 61,639,512.48 元，已实施。
配预案的议案》，以 2021 年 12 月 31 日总股本 642,078,255 股为基数，向全体股东每 10
股派 1.5 元（含税），共计分配现金股利 96,311,738.25 元，已实施。
配预案的议案》，以 2022 年 12 月 31 日总股本 642,078,255 股为基数，向全体股东每 10
股派 1.65 元（含税），共计分配现金股利 105,942,912.07 元，已实施。
公司最近三年的利润分配情况如下：
单位：万元
项目 2022 年度 2021 年度 2020 年度
现金分红（含税） 10,594.29 9,631.17 6,163.95
归属于上市公司股东的净利润 105,619.38 96,278.71 61,415.74
最近三年累计现金分红合计 26,389.41
最近三年年均可分配利润 87,771.28
最近三年累计现金分红占最近三年实现的年均
可分配净利润的比例
注：报告期内，公司因同一控制下企业合并、执行新会计准则、会计政策变更等原因进行过追溯调
整的，以追溯调整前净利润为现金分红比例的计算基础
公司最近三年累计以现金方式分配的利润为 26,389.41 万元，占最近三年实现的年
均可分配利润的 30.07%，符合《公司法》及《公司章程》关于现金分红的有关规定。
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五、公司持股 5%以上股东、董事、监事及高级管理人员关于本次发行的认
购意向及承诺
公司持股 5%以上的股东河南投资集团及中联水泥将视情况参与本次可转债发行的
认购，并已出具书面承诺，具体承诺内容如下：
“1、自本承诺出具之日起至城发环境启动本次可转换公司债券发行期间，本企业
不存在减持城发环境股票的计划或者安排；
环境股票情形，本企业承诺将不参与本次可转债的发行认购，亦不会委托其他主体参与
本次可转债的认购；
发环境股票情形，本企业将根据届时市场情况等决定是否参与本次可转债的发行认购。
若成功认购，本企业将严格遵守《中华人民共和国证券法》等相关法律法规对短线交易
的要求，自本次可转债发行首日（募集说明书公告日）至本次可转债发行完成后六个月
内，本企业不减持所持发行人股票及本次发行的可转债；
行人股票或本次发行的可转债，本企业因违规减持发行人股票或可转债所得收益全部归
发行人所有，并依法承担由此产生的法律责任。”
公司全体董事（除独立董事外）、监事、高级管理人员已出具关于本次可转债的书
面承诺如下：
“1、如公司启动本次可转债发行，本人将按照《中华人民共和国证券法》《可转
换公司债券管理办法》等相关规定，根据本次可转债发行时的市场情况及资金安排决定
是否参与认购公司本次发行的可转债，并严格履行相应信息披露义务。若公司启动本次
可转债发行之日与本人及本人配偶、父母、子女最后一次减持公司股票的日期间隔不满
六个月（含）的，本人及本人配偶、父母、子女将不参与认购公司本次发行的可转债；
本人及本人配偶、父母、子女将严格遵守相关法律法规关于股票及可转换公司债券交易
的规定；本人保证，本人及配偶、父母、子女将严格遵守《中华人民共和国证券法》关
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于短线交易的规定；
华人民共和国证券法》《可转换公司债券管理办法》等相关规定。若本人及本人配偶、
父母、子女违反上述规定或本承诺，应依法承担由此产生的法律责任。若给公司和其他
投资者造成损失，本人将依法承担赔偿责任；
构的要求发生变化的，本人承诺将自动适用变更后的相关法律、法规、规范性文件、政
策及证券监管机构的要求。”
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目 录
五、公司持股 5%以上股东、董事、监事及高级管理人员关于本次发行的认购意向
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四、报告期内公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员所作出
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第一节 释义
本募集说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
一、一般释义
公司、发行人、城发环境 指 城发环境股份有限公司，曾用名为：河南城发环境股份有限公司
可转债 指 可转换公司债券
城发环境向不特定对象发行可转换为公司A股股票的可转换公司债
本次发行 指
券的行为
中金公司 指 中国国际金融股份有限公司
中原证券 指 中原证券股份有限公司
保荐人、保荐机构、主承
指 中国国际金融股份有限公司、中原证券股份有限公司
销商
发行人会计师、大信所 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）
发行人律师 指 河南仟问律师事务所
资信评级机构、中诚信国
指 中诚信国际信用评级有限责任公司
际、中诚信
国务院 指 中华人民共和国国务院
国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
财政部 指 中华人民共和国财政部
住建部 指 中华人民共和国住房和城乡建设部
科技部 指 中华人民共和国科学技术部
工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部
卫健委 指 中华人民共和国国家卫生健康委员会
国家电监委 指 国家电力监管委员会
市场监管总局 指 国家市场监督管理总局
人民银行 指 中国人民银行
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所、交易所 指 深圳证券交易所
受托管理人 指 中国国际金融股份有限公司
《城发环境股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说
本募集说明书 指
明书》
《城发环境股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评
评级报告 指
级报告》
控股股东、河南投资集团 指 河南投资集团有限公司
实际控制人 指 河南省财政厅
洛阳春都 指 洛阳春都食品股份有限公司，系发行人曾用名
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同力水泥 指 河南同力水泥股份有限公司，系发行人曾用名
城发投资 指 河南城市发展投资有限公司
洛阳设计院 指 洛阳城市建设勘察设计院有限公司
环保能源 指 城发环保能源有限公司
许平南 指 河南省许平南高速公路有限责任公司
沃克曼 指 河南沃克曼建设工程有限公司
城发水务 指 城发水务有限公司
新环卫 指 城发城市服务科技（河南）有限公司，曾用名城发新环卫有限公司
绿色基金 指 中原绿色产业基金管理有限公司
零碳基金 指 城发零碳私募股权投资基金（河南）合伙企业（有限合伙）
民权天楹 指 民权天楹环保能源有限公司
济源霖林 指 济源霖林环保能源有限公司
兰陵兰清 指 兰陵兰清环保能源有限公司
临朐邑清 指 临朐邑清环保能源有限公司
巨鹿聚力 指 巨鹿县聚力环保有限公司
重庆绿能 指 重庆绿能新能源有限公司
青州益源 指 青州益源环保有限公司
双城格瑞 指 双城市格瑞电力有限公司
楚雄东方 指 楚雄东方新能源环保有限公司
魏县德尚 指 魏县德尚环保有限公司
亳州洁能 指 亳州洁能电力有限公司
城发能源（黄冈） 指 城发能源（黄冈）有限公司
环保能源（昌吉） 指 城发环保能源（昌吉）有限公司
郑州零碳 指 郑州零碳科技有限公司
环保能源（滑县） 指 城发环保能源（滑县）有限公司
环保能源（新安） 指 城发环保能源（新安）有限公司
环保能源（宜阳） 指 城发环保能源（宜阳）有限公司
环保能源（邓州） 指 城发环保能源（邓州）有限公司
环保能源（伊川） 指 城发环保能源（伊川）有限公司
环保能源（西平） 指 城发环保能源（西平）有限公司
喀什宝润 指 喀什宝润环保电力有限公司
环保能源（汝南） 指 城发环保能源（汝南）有限公司
环保能源（内黄） 指 城发环保能源（内黄）有限公司
环保能源（辉县） 指 城发环保能源（辉县）有限公司
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稿）
环保能源（鹤壁） 指 城发环保能源（鹤壁）有限公司
环保能源（濮阳） 指 城发环保能源（濮阳）有限公司
环保能源（息县） 指 城发环保能源（息县）有限公司
环保能源（安阳） 指 城发环保能源（安阳）有限公司
环保能源（商水） 指 城发环保能源（商水）有限公司
漯河城发 指 漯河城发环保能源有限公司
大庆城控 指 大庆城控电力有限公司
焦作绿博 指 焦作绿博城发环保能源有限公司
城发水务（上街） 指 城发水务（郑州上街）有限公司
城发水务（驻马店） 指 城发水务（驻马店）有限公司
城发水务（内黄） 指 城发水务（内黄）有限公司
城发水务（获嘉） 指 城发水务（获嘉）有限公司
漯河源发水务 指 漯河源发水务有限公司
港区水务 指 郑州航空港水务发展有限公司
牟源水务 指 郑州牟源水务发展有限公司
生态研究院 指 河南城发水务生态技术研究院有限公司
展达公路 指 郑州航空港展达公路工程有限公司
新环卫（漯河） 指 城发新环卫（漯河）有限公司
城发环境科技（河南）有
指 城发环境科技（河南）有限公司
限公司
环保科技（濮阳） 指 城发环保科技（濮阳）有限公司
环保科技（鹤壁） 指 城发环保科技（鹤壁）有限公司
双丰高速 指 河南双丰高速公路开发有限责任公司
宏路广告 指 河南宏路广告有限公司
周口城发 指 周口城发环境投资有限公司
滑县城发 指 滑县城市发展投资有限公司
西维亚 指 西维亚新能源（北京）有限公司
北京城发 指 北京城发环境科技有限公司
国开行 指 国家开发银行股份有限公司
郑西铁路 指 郑西铁路客运专线有限责任公司
河南铁投 指 河南铁路投资有限责任公司
启迪数字环卫（郑州） 指 启迪数字环卫（郑州）有限公司
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
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《注册管理办法》 指 《上市公司证券发行注册管理办法》
《上市规则》 指 《深圳证券交易所股票上市规则》
《公司章程》 指 《城发环境股份有限公司章程》
《关于城发环境股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之
《受托管理协议》 指
债券受托管理协议》
元/万元/亿元 指 人民币元/万元/亿元
报告期、最近三年及一期 指 2020年、2021年、2022年及2023年1-6月
报告期各期末 指
日
扣非归母净利润 指 归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润
二、专业术语
在生产、生活和其他活动中产生的丧失原有利用价值或者虽未丧失
固废、固体废物、固体废
指 利用价值但被抛弃或者放弃的固态、半固态物品，一般分为生活垃
弃物
圾、工业及医疗危险废弃物、城市污泥和电子垃圾等
生活垃圾 指 在日常生活中或者为日常生活提供服务的活动中产生的固体废弃物
对生活垃圾通过分选、堆肥、焚烧、卫生填埋等手段，实现对生活垃
生活垃圾综合处理 指
圾的无害化、减量化与资源化的综合处理与处置
生活垃圾产量中能够被清运至垃圾消纳场所或转运场所的量生活垃
生活垃圾清运量 指 圾焚烧指使用焚烧炉对生活垃圾进行焚烧，实现生活垃圾的减量化、
资源化和无害化的目的
危废、危险废弃物、危险 列入国家危险废物名录或者根据国家规定的危险废物鉴别标准和鉴
指
废物 别方法认定的具有危险特性的固态、半固态废弃物
通过防渗层、渗滤液与可燃气体收集与处理系统、地下与地表水导排
卫生填埋 指
系统，在除臭、灭蝇后对固体废弃物进行无害化的填埋
利用微生物活性作用，将固体废弃物中有机物在特定受控条件下分
解成为腐殖质含量较高的稳定物质，同时去除有害病原体和毒性物
堆肥 指
质，并加工成为有机肥料或其原料，以实现固体废弃物的无害化及资
源化利用
利用厌氧微生物的活性作用，在无氧或缺氧条件下分解固体废弃物
厌氧堆肥 指
中的有机物质，并生成可利用的甲烷气体的一种堆肥方法
利用好氧微生物的活性作用，在充分供给氧气的条件下分解固体废
好氧堆肥 指
弃物中的有机物质的一种堆肥方法
生活污水 指 居民日常生活中产生的污水
经过磅称重后送入垃圾储坑的垃圾量，是公司与客户结算垃圾处置
垃圾进厂量 指
费的依据
垃圾入炉量 指 经过发酵脱水后送入垃圾焚烧炉进行焚烧处理的垃圾量
发电厂在电量计量点向供电企业（电网）输入的电量，即发电厂向供
上网电量 指
电（电网）企业出售的电量
实际发电量包括上网电量和自用电量，其中自用电量含线损、变压器
实际发电量 指 损耗的电量热值指单位质量（或体积）的燃料完全燃烧时所放出的热
量
炉渣 指 垃圾焚烧过程中，从排渣口排出的残渣
三废 指 废气、废水、固体废弃物的总称
机械炉排炉 指 以机械式炉排块构成炉床，靠炉排间的相对运动使垃圾不断翻动、搅
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拌并推向前进，使垃圾得到充分燃烧
烟气净化系统 指 对烟气进行净化处理所采用的各种处理设施组成的系统
渗滤液 指 垃圾储存过程中渗滤出的液体
BOT 指 Build Operate Transfer，建设－经营－移交
TOT 指 Transfer Operate Transfer，移交－经营－移交
BOO 指 Build Own Operate，建设－拥有－运营
OM 指 Operation & Maintenance，委托运营
EPC 指 Engineering Procurement Construction，设计、采购、建造
PPP 指 Public Private Partnership，政府和社会资本合作
BOOT 指 Build Own Operate Transfer，即建设－拥有－运营－移交
注：本募集说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。本
募集说明书所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并报表口径的财务数据和根据该等
财务数据计算的财务指标。
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第二节 本次发行概况
一、公司基本情况
公司名称 城发环境股份有限公司
英文名称 CEVIA Enviro Inc.
注册地址 郑州市农业路 41 号投资大厦 9 层
注册资本 64,207.8255 万元
法定代表人 白洋
成立时间 1998 年 12 月 31 日
上市时间 1999 年 3 月 19 日
上市板块 深圳证券交易所主板
登记状态 存续（在营、开业、在册）
企业类型 其他股份有限公司（上市）
环境及公用事业项目的投资、建设、运营及管理；城市给排水、污
水综合处理、中水利用、污泥处理；热力生产和供应；垃圾发电；
水污染治理、大气环境治理、土壤治理、固体废弃物治理、餐厨垃
圾处理、资源综合利用、生态工程和生态修复领域的技术研究与科
经营范围
技开发、设备制造与销售、工程设计与总承包建设、项目管理、工
程咨询、技术服务；高速公路及市政基础设施投资、建设、运营；
生态工程和生态修复；苗木种植；园林设计；园林绿化工程和园林
维护；国内贸易。
统一社会信用代码 91410000711291895J
联系电话 0371-69158399
通讯地址 郑州市农业路 41 号投资大厦 16 层
邮政编码 450008
传真 0371-69158837
公司网址 http://www.hncde.cn/
电子信箱 cfhj000885@163.com
二、本次发行概况
（一）本次发行的背景
本次募集资金投资项目主要为垃圾焚烧发电项目、危废综合处置项目以及污水处理
项目。其中垃圾焚烧发电行业属于“环境保护与资源节约综合利用产业”，是我国经济
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发展鼓励类行业。近年来，我国政府高度重视城镇生活垃圾无害化处理工作，国务院等
相关政府主管部门制定了一系列鼓励和扶持性政策，并且出台了相关处理标准和技术规
范，鼓励垃圾焚烧发电行业快速发展。我国政府高度重视危废处置工作，国务院等相关
政府主管部门制定了一系列鼓励和扶持性政策。污水处理项目建设属于《产业结构调整
工程、供水水源及净水厂工程”的范畴，是国家鼓励发展的项目。
（二）本次发行的目的
公司目前业务涉及生活垃圾、餐厨垃圾、城市污泥等各类低值废弃物的无害化处置
和资源化利用；城镇供水、污水、清洁供暖项目的投资、建设及智慧化运营；高速公路
等交通设施及配套产业的投资、建设、运营；工程设计咨询等专业化服务。
自成立以来，公司致力于打造以专业化为引领、市场化为驱动的全国性环保企业。
本次募集资金投资项目的实施，与公司现有经营规模、财务状况、技术水平和管理能力
相适应，将进一步扩大公司产能，快速提高公司市场规模，提升盈利水平。公司具备实
施募集资金投资项目的业务能力，本次募集资金投向为公司主营业务。
（三）本次发行的核准情况
司债券有关事项的批复》，原则同意城发环境股份有限公司可转债发行方案。
并同意授权董事会、董事长或董事长授权人士全权办理公司本次发行相关事宜。
鉴于《上市公司证券发行注册管理办法》等注册制相关法律法规已于 2023 年 2 月
公司向不特定对象发行可转换公司债券方案论证分析报告》。2023 年 3 月 7 日，公司
召开第七届董事会第六次会议，审议通过本次修订后的发行方案。
的发行方案。
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（四）本次可转债基本发行条款
本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。本次可转债及
未来转换的公司股票将在深圳证券交易所上市。
本次拟发行的可转债募集资金总额不超过人民币 230,000.00 万元（含本数），扣除
发行费用后预计募集资金净额为【】万元。具体发行规模将由公司董事会提请公司股东
大会授权董事会及其授权人士在上述额度范围内确定。
本次发行的可转债每张面值 100 元人民币，按面值发行。
本次发行的可转债的存续期限为自发行之日起 6 年。
本次发行的可转债票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，提请公司
股东大会授权董事会在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐机构（主
承销商）协商确定。
本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金并支付最后一年利
息，到期后 5 个工作日内公司将办理完毕偿还本次可转债余额本息的事项。
（1）年利息计算
计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可转债持有人按持有的可转债票面总金
额自可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息
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债权登记日持有的可转债票面总金额。
i：指可转债当年票面利率。
（2）付息方式
日。
日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。
每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权
登记日）申请转换成公司 A 股股票的可转债，公司不再向其持有人支付本计息年度及
以后计息年度的利息。
本次发行的可转债转股期自可转债发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起
至可转债到期日止。
本次发行可转债不提供担保。
（1）初始转股价格的确定依据
本次发行可转债的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司 A
股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则
对调整前交易日的收盘价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公
司 A 股股票交易均价的较高者，且不低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。
具体初始转股价格提请公司股东大会授权公司董事会在发行前根据市场和公司具体情
况与保荐机构（主承销商）协商确定。
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前二十个交易日公司 A 股股票交易均价=前二十个交易日公司 A 股股票交易总额/
该二十个交易日公司 A 股股票交易总量；
前一个交易日公司 A 股股票交易均价=前一个交易日公司 A 股股票交易总额/该日
公司 A 股股票交易总量。
（2）转股价格的调整方式及计算公式
在本次发行之后，当公司因派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派送现金
股利等情况（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）使公司股份发生变化时，
将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现金股利：P1=P0-D；
上述三项同时进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股或配股
率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为调整后转股价。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并在
中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登董事会决议公告，并于公告中载明转股
价格调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）；当转股价格调整日为本次发行的可转
债持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整
后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量和/或
股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益或转股衍生权益
时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转债持
有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据届时国家有关
法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
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稿）
（1）修正权限与修正幅度
在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五
个交易日的收盘价低于当期转股价格的 80%时，公司董事会有权提出转股价格向下修
正方案并提交公司股东大会表决。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会
进行表决时，持有本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于前述
的股东大会召开日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价和前一个交易日公司 A 股股
票交易均价的较高者，且不低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交
易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的
转股价格和收盘价计算。
（2）修正程序
如公司决定向下修正转股价格，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体
上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日和暂停转股期间（如需）等有关信息。从
股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日），开始恢复转股申请并执行修正后
的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股
申请应按修正后的转股价格执行。
本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为：Q=V/P，
并以去尾法取一股的整数倍。
其中：Q 为可转债的转股数量；V 为可转债持有人申请转股的可转债票面总金额；
P 为申请转股当日有效的转股价格。
可转换公司债券持有人申请转换成的股份须为整数股。转股时不足转换 1 股的可转
债余额，公司将按照中国证监会、深圳证券交易所等部门的有关规定，在转股日后的五
个交易日内以现金兑付该部分可转债券的票面余额及该余额对应的当期应计利息。
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稿）
（1）到期赎回条款
在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转债，具体
赎回价格由公司股东大会授权董事会在本次发行前根据发行时市场情况与保荐机构（主
承销商）协商确定。
（2）有条件赎回条款
在本次发行的可转债转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有权决定
按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：
盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）；
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的将赎回的本次可转换公司债券票面
总金额；
i：指本次可转换公司债券当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头
不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过除权、除息等引起公司转股价格调整的情形，则在
转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之
后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
（1）有条件回售条款
在本次发行的可转债最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交易日的
收盘价格低于当期转股价的 70%时，可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分
按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。
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稿）
若在上述交易日内发生过转股价格因发生送红股、转增股本、增发新股（不包括因
本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况而调整
的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日
按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连
续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。
本次发行的可转债最后两个计息年度，可转债持有人在每年回售条件首次满足后可
按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人未在公司届时
公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回售权，可转债持有人
不能多次行使部分回售权。
（2）附加回售条款
在本次发行的可转债存续期内，若公司本次发行的可转债募集资金投资项目的实施
情况与公司在募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化，且该变化根据中国证监会、
深交所的规定被视作改变募集资金用途，或者被中国证监会、深交所认定为改变募集资
金用途的，可转换公司债券持有人享有一次回售的权利。可转债持有人有权将其持有的
可转债全部或部分按债券面值加上当期应计利息价格回售给公司。持有人在附加回售条
件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不
实施回售的，不应再行使附加回售权。
因本次发行的可转债转股而增加的本公司 A 股股票享有与原 A 股股票同等的权益，
在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有 A 股普通股股东（含因 A 股可转换公司
债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
本次可转债的具体发行方式由公司股东大会授权董事会与保荐机构（主承销商）协
商确定。本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券
账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规
禁止者除外）。
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本次发行的可转债向公司原股东实行优先配售，现有股东有权放弃优先配售权。向
原股东优先配售的具体比例由股东大会授权董事会在本次发行前根据市场情况与保荐
机构（主承销商）协商确定，并在本次可转换公司债券的发行公告中予以披露。原股东
享有优先配售之外的余额及原股东放弃优先配售后的部分采用网下对机构投资者发售
和通过深圳证券交易所交易系统网上定价发行相结合的方式进行，余额由主承销商包销。
具体发行方式由公司股东大会授权董事会与保荐机构（主承销商）在发行前协商确
定。
（1）债券持有人的权利
债券持有人会议并行使表决权；
为公司股份；
司债券；
（2）债券持有人的义务
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偿付本次可转换公司债券的本金和利息；
（3）债券持有人会议的召开情形
在本次可转换公司债券存续期间内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持有人
会议：
取相应措施；
人书面提议召开；
的规定，应当由债券持有人会议审议并决定或应当召集债券持有人会议的其他事项。
下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议：
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公司制定了《城发环境股份有限公司可转换公司债券持有人会议规则》，明确了可
转换公司债券持有人的权利与义务，以及债券持有人会议的权限范围、召集召开的程序
及表决办法、决议生效条件等。
全文见公司于巨潮资讯网披露的《城发环境股份有限公司可转换公司债券持有人会
议规则（修订稿）》。
本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额为不超过人民币 230,000.00
万元（含本数），募集资金在扣除相关发行费用后拟全部投资于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目总投资 拟利用募集资金金额
内蒙古东部地区危险废物集中处置中心环保
升级改造项目
张掖危废（固废）综合处置及资源化利用中
心
合计 364,382.07 230,000.00
在本次发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自
筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关规定的程序予以置换。
若实际募集资金金额（扣除发行费用后）少于上述项目拟以募集资金投入金额，在
最终确定的本次募集资金投资项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，结合公司经
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营情况及项目建设实际情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各
项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司自筹解决。
公司已制定募集资金管理相关制度，本次发行可转换公司债券的募集资金将存放于
公司董事会指定的专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会确定。
本次发行可转换公司债券决议的有效期为公司股东大会审议通过本次发行方案之
日起十二个月。
（五）债券评级情况
公司聘请中诚信国际为本次发行的可转债进行信用评级，本次可转债主体信用评级
等级为 AA+，债券信用评级为 AA+。本次发行的可转债上市后，在债券存续期内，中
诚信国际将对本期债券的信用状况进行定期或不定期跟踪评级，并出具跟踪评级报告。
定期跟踪评级在债券存续期内每年至少进行一次。
（六）本次可转债的违约责任
以下事件构成本次可转债项下的违约事件：
（1）公司已经或预计不能按期支付本次可转债的本金或者利息；
（2）公司已经或预计不能按期支付除本次可转债以外的其他有息负债，未偿金额
超过 5,000 万元，且可能导致本次可转债发生违约的；
（3）公司发生减资、合并、分立、被责令停产停业、被暂扣或者吊销许可证且导
致发行人偿债能力面临严重不确定性的，或其被托管/接管、解散、申请破产或者依法进
入破产程序的；
（4）公司管理层不能正常履行职责，导致公司偿债能力面临严重不确定性的；
（5）公司或其控股股东、实际控制人因无偿或以明显不合理对价转让资产或放弃
债权、对外提供大额担保等行为导致公司偿债能力面临严重不确定性的；
（6）增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生重大不利变化的；
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（7）本次可转债存续期内，公司违反《受托管理协议》项下的陈述与保证、未能
按照规定或约定履行信息披露义务、通知义务、信用风险管理职责等义务与职责以致对
公司对本次可转债的还本付息能力产生重大不利影响，且一直持续二十（20）个连续工
作日仍未得到纠正；
（8）公司发生其他对债券持有人权益有重大不利影响的事项。
公司保证按照本次可转债发行条款约定的还本付息安排向债券持有人支付本次可
转债利息及兑付本次可转债本金，若不能按时支付本次可转债利息或本次可转债到期不
能兑付本金，对于延迟支付的本金或利息，公司将根据逾期天数按逾期利率向债券持有
人支付逾期利息，逾期利率为本次可转债票面利率上浮百分之二十（20%）。
当公司未按时支付本次可转债的本金、利息和/或逾期利息，或发生其他违约情况
时，债券持有人有权直接依法向公司进行追索。债券受托管理人将依据相应约定在必要
时根据债券持有人会议的授权，代表债券持有人提起、参加民事诉讼或参与整顿、和解、
重组或者破产的法律程序。
本次可转债发生违约后有关的任何争议，首先应在争议各方之间协商解决。如果协
商解决不成，任何一方可以向受托管理人住所所在地法院提起诉讼。
（七）本次可转债的受托管理人
公司与中金公司签订了《城发环境股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券
之债券受托管理协议》，同意聘任中金公司作为本次可转债的受托管理人。凡通过认购、
交易、受让、继承、承继或其他合法方式取得并持有本次可转债的投资者，均视同同意
《受托管理协议》中关于公司、受托管理人、可转债持有人权利义务的相关约定。
（八）募集资金存放专户
公司已制定《募集资金使用管理办法》，本次发行的募集资金将存放于董事会决定
的专项账户中，具体开户事宜在发行前由公司董事会确定。
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三、承销方式及承销期
本次发行由主承销商以余额包销方式承销，承销期的起止时间：自【】年【】月【】
日至【】年【】月【】日。
四、发行费用
本次发行费用预计总额为【】万元，具体包括：
项目 金额（万元）
保荐及承销费用 【】
律师费用 【】
会计师费用 【】
资信评级费用 【】
发行手续费用 【】
信息披露费用 【】
合计 【】
五、主要日程与停复牌示意性安排
本次发行期间的主要日程示意性安排如下：
日期 事项 停牌时间
T-2 日
刊登募集说明书及摘要、发行公告、网上路演公告 正常交易
（【】月【】日）
T-1 日
网上路演；原 A 股股东优先配售股权登记日 正常交易
（【】月【】日）
T日 刊登发行方案提示性公告；原 A 股股东优先配售日；网上、网下申
正常交易
（【】月【】日） 购日
T+1 日 刊登网上中签率及网下发行配售结果公告；进行网上申购的摇号抽
正常交易
（【】月【】日） 签
T+2 日 刊登网上申购的摇号抽签结果公告；网上投资者根据中签结果缴
正常交易
（【】月【】日） 款；网下投资者根据配售结果缴款；网上、网下到账情况分别验资
T+3 日
根据网上网下资金到账情况确认最终配售结果 正常交易
（【】月【】日）
T+4 日
刊登发行结果公告 正常交易
（【】月【】日）
上述日期均为交易日，如遇重大事项影响本次可转债发行，公司将与保荐人（主承
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销商）协商后修改发行日程并及时公告。
六、本次发行证券的上市流通
本次可转债上市流通，所有投资者均无持有期限制。本次发行结束后，公司将尽快
办理本次可转债在深交所挂牌上市交易。
七、本次发行有关机构
（一）公司：城发环境股份有限公司
法定代表人：白洋
联系人：李飞飞
办公地址：郑州市农业路 41 号投资大厦 16 层
电话：0371-69158399
传真：0371-69158837
（二）保荐机构、主承销商、受托管理人：中国国际金融股份有限公司
法定代表人：沈如军
保荐代表人：刘建森、张宏婷
项目协办人：王扬
项目组成员：宋勇、陆枫、徐晛、李烁、金韬、谷皓影、冯丹迪、朱正宇、韦亨、
姜彦文、戎静、杨曦、金桢栋
办公地址：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层
电话：010-65051166
传真：010-65051156
（三）保荐机构、主承销商：中原证券股份有限公司
法定代表人：鲁智礼
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保荐代表人：耿智霞、李珂
项目协办人：刘阳阳
项目组成员：宋婉莹、夏雨、巩聚朝、何汉、黄金龙、熊宏超、张萌、闫西峰、贾
曦若
办公地址：郑州市郑东新区商务外环路 10 号
电话：0371-65585033
传真：0371-65585639
（四）发行人律师：河南仟问律师事务所
负责人：罗新建
经办律师：高恰、时玉珍、袁凌音
办公地址：郑州市郑东新区平安大道 189 号正商环湖国际 12F
电话：0371-65953550
传真：0371-65953502
（五）承销商律师：北京市嘉源律师事务所
负责人：颜羽
经办律师：谭四军、刘磊
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 F408
电话：010-66413377
传真：010-66413377
（六）审计机构：大信会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人：吴卫星、谢泽敏
经办注册会计师：范金池、王登科
办公地址：北京市海淀区知春路 1 号 22 层 2206
电话：0371-65833239
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传真：0371-65833239
（七）资信评级机构：中诚信国际信用评级有限责任公司
负责人：闫衍
经办人员：余璐、伍双霞
办公地址：北京市东城区南竹杆胡同 2 号 1 幢 60101
电话：010-66428877
传真：010-66426100
（八）收款银行：
账号名称：【】
账号：【】
开户行：【】
（九）申请上市的交易所：深圳证券交易所
办公地址：深圳市福田区莲花街道福田区深南大道 2012 号
电话：0755-88668888
传真：0755-82083667
（十）证券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 2012 号深圳证券交易所广场 25 楼
电话：0755-21899999
传真：0755-21899000
八、认购人承诺
购买本次可转债的投资者（包括本次可转债的初始购买人和二级市场的购买人及以
其他方式合法取得本次可转债的人）被视为作出以下承诺：
（一）接受本募集说明书对本次可转债项下权利义务的所有规定并受其约束。
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（二）同意《受托管理协议》《债券持有人会议规则》及债券募集说明书中其他有
关发行人、债券持有人权利义务的相关约定。
（三）债券持有人会议按照《公司债券发行与交易管理办法》的规定及《债券持有
人会议规则》的程序要求所形成的决议对全体债券持有人具有约束力。
（四）发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并
依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更。
九、发行人与本次发行相关机构的关系
截至 2023 年 6 月 30 日，除中金公司、中原证券与发行人的关联关系外，发行人与
本次发行的其他相关机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接
的股权关系或其他利益关系。具体如下：
左述机构及其负责人、高
级管理人员、经办人员是
证券服务
否与发行人存在直接或间 具体关系
机构名称
接的股权关系或其他利益
关系
账户持有发行人 1,065,801 股；中金公司资管业务管理的
账户持有发行人 452,600 股；中金公司香港子公司 CICC
Financial Trading Limited 持有发行人 213,140 股；中金公司
子公司中金基金管理的账户持有发行人共 29,400 股；中金
公司子公司中国中金财富证券有限公司的融资融券账户持
有发行人共 12,900 股。综上，中金公司及子公司在二级市
场共持有发行人 1,773,841 股，占发行人本次向特定对象
发行前总股本比例为 0.28%。除上述情况外，中金公司及下
属子公司不存在持有公司或其控股股东、实际控制人、重要
关联方股份的情况。
中国国际金
融股份有限 是
制人不存在持有中金公司及下属子公司股份的情况。由于
公司
中金公司为 A 股及 H 股上市公司，截至 2023 年 6 月 30 日，
发行人重要关联方可能存在的少量、正常二级市场证券投
资，但不存在持有中金公司或其子公司 1%以上权益的情况。
偶，董事、监事、高级管理人员不存在持有发行人或其控股
股东、实际控制人及重要关联方股份，以及在发行人或其控
股股东、实际控制人及重要关联方任职的情况。
下简称“中央汇金”或“上级股东单位”），截至 2022 年
时，中央汇金的下属子公司中国建银投资有限责任公司、建
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左述机构及其负责人、高
级管理人员、经办人员是
证券服务
否与发行人存在直接或间 具体关系
机构名称
接的股权关系或其他利益
关系
投投资有限责任公司、中国投资咨询有限责任公司合计持
有中金公司约 0.06%的股权。中央汇金为中国投资有限责任
公司的全资子公司，中央汇金根据国务院授权，对国有重点
金融企业进行股权投资，以出资额为限代表国家依法对国
有重点金融企业行使出资人权利和履行出资人义务，实现
国有金融资产保值增值。中央汇金不开展其他任何商业性
经营活动，不干预其控股的国有重点金融企业的日常经营
活动。截至本保荐书签署日，根据发行人提供的资料及公开
信息资料显示，中金公司上级股东单位与发行人或其控股
股东、实际控制人、重要关联方之间不存在相互持股的情
况，中金公司上级股东单位与发行人控股股东、实际控制
人、重要关联方之间不存在相互提供担保或融资的情况。
其他关联关系。
集团持有城发环境 362,579,146 股，占城发环境总股本的
境的控股股东均为河南投资集团，实际控制人均为河南省
财政厅，中原证券与城发环境存在关联关系。除此之外，中
原证券及其其他重要关联方不存在持有发行人或其重要关
联方股份的情况。
团持有中原证券 1,023,556,847 股，占中原证券总股本的
中原证券股 22.05%，同时也是中原证券的控股股东。除此之外，发行人
是
份有限公司 及发行人其他重要关联方不存在持有中原证券或其控股股
东、实际控制人、重要关联方股份的情况。
偶，董事、监事、高级管理人员不存在拥有发行人权益、在
发行人任职等情况。
人与发行人的控股股东、实际控制人均为河南投资集团、河
南省财政厅，不适用本条关于相互提供担保或融资的情况。
其他可能影响中原证券正常履行职责的情形。
河南仟问律
否 ——
师事务所
北京市嘉源
否 ——
律师事务所
大信会计师
事务所（特
否 ——
殊普通合
伙）
中诚信国际
信用评级有 否 ——
限责任公司
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第三节 风险因素
一、与发行人相关的风险
（一）法律相关风险
截至报告期末，公司子公司拥有的 6 宗土地使用权尚未取得产权证书，其中 2 宗土
地正在办理土地出让手续，4 宗土地规划不符、无用地指标等原因暂无法办理土地权属
证书。截至本募集说明书签署日，前述土地均已取得土地主管部门出具的相关证明。但
相关子公司仍存在被土地主管机关责令退还土地、没收地上建筑并被处以行政罚款的风
险。
截至报告期末，公司子公司正在使用的 27 处房屋尚未取得权属证书，其中部分房
产用于相关子公司主营业务。截至募集说明书签署日，上述 27 处房产中，26 项房屋取
得了房屋主管部门出具的证明，尚有 1 项房屋尚未取得房屋主管部门出具的证明文件。
该等房屋存在被主管机关限期拆除的风险，公司及相应子公司存在被主管机关处以罚款
的法律风险。
截至本募集说明书签署日，公司及其子公司未因上述土地、房产的建设、取得受到
主管机关的处罚。就上述无证土地，发行人及子公司均已取得主管部门出具的相关证明；
就大部分无证房产，发行人及子公司已取得政府或主管部门出具的相关证明。虽然公司
及相关子公司正在积极办理相关产权登记手续，但仍存在因产权手续不完善而导致无
法办理相关权属证书的风险。若最终公司及相关子公司因该等无证土地、房产被政府主
管部门处罚或相关资产被责令收回、拆除或停止使用，可能对公司的生产经营产生不利
影响。
府书面同意而存在被收回的风险
截至本募集说明书签署日，发行人尚有 1 家收购的项目公司未就其股东变更事项与
当地政府授权方签署特许经营权变更协议或取得政府授权方的书面同意，此项目公司持
有的特许经营权存在被政府授权方收回的风险。
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质而暂停开展相关业务、并被处罚的风险
根据《城市生活垃圾管理办法》及各地城市管理部门的管理要求，发行人从事城市
生活垃圾经营性清扫、收集、运输、处置的子公司需要取得城市生活垃圾经营性清扫、
收集、运输、处置服务许可证。
截至本募集说明书签署日，发行人从事城市生活垃圾处理相关业务的子公司中，楚
雄东方新能源环保有限公司、城发环保科技（鹤壁）有限公司、城发城市服务科技（民
权县）有限责任公司尚未根据地方城市管理部门的要求办理城市生活垃圾经营性清扫、
收集、运输、处置服务许可证，或取得城市管理部门出具的垃圾经营性处理服务的同意
函或业务合规证明。该等子公司存在被主管部门责令停止开展相关业务，并被处罚的风
险。
截至报告期末，公司及子公司存在 2 项对外担保，担保余额共计 151,700 万元，占
发行人 2022 年末经审计净资产的 20.45%。
针对上述对外担保，虽然河南投资集团已与公司签订代偿协议或与公司子公司签订
了反担保协议，将承担公司或补偿子公司因对外担保可能受到的损失，但在前述对外担
保的解除或到期前，公司仍然存在履行对外担保义务的可能，具体详见“第六节 管理
层讨论与分析”之“五、重大担保、诉讼、其他或有事项及重要期后事项”之“（一）
重要担保事项”。
报告期内，发行人存在巨鹿县聚力环保有限公司、亳州永康医疗废物处置有限公司、
河南双丰高速公路开发有限责任公司曲沟服务区分别因违规排放大气污染物以及环保
设施未验收使用、未按照技术规范操作导致在线监测设备未能正常运作、篡改在线监测
数据及氯化氢超标排放、废水总磷超标所在地环保主管部门行政处罚，该项行政处罚不
构成重大违法行为，截至本募集说明书出具日，发行人已完成上述事项的整改。发行人
如不能按照《企业内部控制基本规范》等法律法规和其他内控制度的要求，持续加强内
部控制并严格规范执行，将会对发行人的公司治理和规范性造成不利影响。
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（二）财务相关风险
报告期各期末，公司应收账款金额分别为 20,652.90 万元、91,097.04 万元、
万元、22,207.36 万元和 23,457.63 万元；报告期各期，公司应收账款周转率分别为
未来若公司收入继续增长，公司将面临应收账款、合同资产继续增加及应收账款周
转率进一步下降的风险，公司如不能进行合理的资金管理、投资规划和财务筹划，较低
的应收账款周转率将会使公司面临较大的经营资金周转压力，从而对公司财务状况和
经营成果产生不利影响。
报告期内，随着公司环保业务快速发展，各期末公司应收账款、合同资产持续增长，
其中垃圾焚烧发电业务产生的应收账款占比较高。
公司垃圾焚烧发电业务客户主要为国家电网等大型国有企业，若主要客户的财务
状况或经营发生重大不利变化，或主要客户因审批流程等特定因素导致回款周期大幅
延长，将会影响公司应收账款及合同资产的正常回收，从而对公司财务状况和经营成果
产生不利影响。
截至报告期末，公司合并报表口径总资产为 288.71 亿元，总负债为 209.10 亿元，
资产负债率达 72.43%，其中短期借款余额、长期借款余额及一年内到期的非流动负债
合计为 147.01 亿元，公司有息负债规模较大，偿债压力较高。如果公司未来盈利情况
出现波动或资金回笼速度放缓，将可能存在一定程度的偿债风险和流动性风险。
报告期内，公司业务扩张速度较快，为支持业务规模的增长，公司银行借款数额较
大，财务费用快速增长。2020 年、2021 年、2022 年和 2023 年 1-6 月，公司财务费用
分别为 15,639.85 万元、27,483.20 万元、53,532.70 万元和 26,602.02 万元，占净利润的
比例分别为 24.68%、27.31%、46.44%和 40.31%。随着公司经营规模扩张，项目建设所
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需的资金需求加大，预计银行借款将会持续增加，财务成本也将相应提升，如果不能有
效地控制有息负债的规模，公司可能面临财务费用过高的风险。
报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为 150,019.79 万元、1,107,507.99 万元、
生活垃圾清运等项目的特许经营权。若公司运营的特许经营权项目在未来的收益出现较
大波动，收益大幅减少将会影响企业特许经营权的评估价值，进而影响企业的无形资产
价值，公司无形资产将存在减值的风险。
（三）经营风险
截至 2023 年 6 月 30 日，公司 32 个已运营的垃圾发电项目中，有 13 个项目已纳
现发电，依据《2021 年生物质发电项目建设工作方案》（发改能源[2021]1190 号），
该等 13 个项目为非竞争配置项目，获得补贴金额的可能性较大，公司对其确认补贴收
可能导致其对应的已确认补贴收入冲回并影响公司财务、经营的风险。
公司建设和运营的项目具有长期性和复杂性的特征，在建设和运营过程中存在产生
空气污染，噪音污染，有害物质、污水及固体废物排放等环境污染风险。为确保公司垃
圾焚烧发电生产过程符合环保要求，废气、污水和固废等污染物排放达到国家标准，公
司采用了一系列污染防治技术和措施，加强了环境管理制度的建立和落实；在各项目厂
区配备了应急设施和设备，并制定了环境事故应急预案；同时建立了一套由烟气处理系
统、垃圾渗滤液处理系统等多个环保设施系统构成的环保执行体系。在具体执行过程中，
可能由于设备暂时性故障或人为操作失误等原因导致环境保护风险，从而对公司的项目
运营造成不利影响。
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近年来，公司在环保领域的投资项目不断增加，公司的资产规模和经营规模快速扩
大，从而对公司的管理能力、人才资源、组织架构等提出更高的要求，一定程度上增加
了公司的管理与运营难度。如公司管理层的业务素质及管理水平不能适应公司经营规模
快速扩大的需求，或者公司组织模式和管理制度未能随着公司经营规模的扩大而及时调
整与完善，将给公司带来一定的管理风险。
（四）募集资金运用相关风险
本次发行募集资金在扣除发行费用后，拟投资于垃圾焚烧发电项目、危废综合处置
项目、污水处理项目及偿还银行贷款。
本次募集资金投资项目符合国家相关产业政策，具有较好的发展前景和经济效益，
公司对本次募投项目进行了审慎的可行性分析及市场预测，相关参数如原材料成本、能
耗等设定充分参考市场趋势、公司现有业务，并结合同行业可比公司相关指标，相关测
算合理，该等项目具有良好的技术积累和市场基础。但受外部政策环境的变化、项目所
在地垃圾供需情况、资金到位情况、项目建设和运营能力、财政预算安排、垃圾处理费
调整、垃圾处理政策、财政补贴政策、自然灾害等事项影响，将可能使募投项目面临营
业收入、毛利率、利润总额等经营业绩指标下滑，投资项目无法达到预期收益水平，募
集资金投资项目可能存在未能达到预期建设进度和收益的风险。
在本次募集资金投资项目中，鄢陵县第三污水处理工程、郑州市上街区第三污水处
理厂工程已取得《国有建设用地划拨决定书》或《项目用地预审的意见》，土地不动产
权证书办理手续正在履行中。上述项目所在地相关政府部门已出具情况说明，相关项目
用地正在办理划拨或征地手续。但也不排除因政策变动、规划调整、主管部门征地工作
及用地审批程序等出现延迟，导致上述项目存在无法及时取得土地权属证书风险。
在本次募集资金投资项目中，大庆市 2×15MW 生活垃圾焚烧发电项目、郑州市上街
区第三污水处理厂工程项目用地均为划拨用地。上述项目所在地相关政府部门已出具
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手续并缴纳出让金的情形。但也不排除因政策变动、规划调整等事项，导致上述项目划
拨用地程序延迟等风险。
截至本募集说明书签署日，郑州市上街区第三污水处理厂工程项目已纳入财政部
PPP 项目库，已根据项目建设进度取得了相应的政府审批手续，但由于该项目尚未进入
运营期，项目运营期之前政府没有付费支出，因此暂未纳入中期财政规划及获得人大审
议同意列入财政预算。若未来发生极端不利情形，导致项目无法经地方人大审议纳入财
政预算，对项目未来进入运营期后的政府回款可能会带来一定的不利影响，对公司经营
业绩产生不利影响。
本次募集资金投资项目运营需取得的生产经营许可和业务资质包括《城市生活垃
圾经营性处置服务许可证》《电力业务许可证》《排污许可证》《危废经营许可证》等，
虽然公司预计取得相关资质不存在实质性障碍，但未来可能出现行业政策变化、主管部
门审批变化、自身条件发生变化等情况，导致公司存在募集资金投资项目相关生产经营
许可和业务资质不能及时办理的风险。
公司本次募投项目垃圾焚烧发电项目、危废综合处置项目、污水处理项目是原有业
务的进一步布局，预计建成投产后将进一步提高公司的盈利能力，巩固公司的市场地位，
增强竞争力。尽管本次募投项目所在地生活垃圾、危废资源储备、废水产出数量充足，
与本次募投项目产能相匹配，但是如果后续产业政策、竞争格局、市场需求等方面出现
重大不利变化，则公司可能面临募投项目新增产能过剩的风险。
公司的人才、技术、建设及运营经验为本次募投项目的顺利实施提供保障，而且针
对募投项目应用领域的差异化特点，公司培养及引进了专业的人才团队，开展了针对性
的技术研发，且在相关应用领域积累了较为丰富的项目经验。但如果公司未能有效应对
前述募投项目实施过程中产生的新问题或因人员、技术储备及应用情况不及预期，可能
存在募投项目不能按期实施、运营不利的风险。
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本次募投项目在达到预定可使用状态后，将按照相关项目特许经营权年限对相关
资产逐年计提摊销。根据公司测算，前述募投项目运营期内年均摊销金额合计为
期内垃圾处理量、发电量或危废处置量、污水处理量未达预期，相关项目不能获得与新
增摊销规模相匹配的收入规模增长，则公司存在因新增摊销规模较大而导致经营业绩
下滑的风险。
本次募投项目建设期间不涉及从关联方采购工程服务等，预计投产后不涉及新增
从关联方采购原材料或销售商品，预计不会新增关联交易。但若未来因募投项目新增关
联交易，公司将在未来根据实际情况和《深圳证券交易所股票上市规则》及其他相关法
规规定，对新增关联交易履行相应审议程序。本次募投项目的实施不会导致显失公平的
关联交易，亦不会影响上市公司生产经营的独立性。但是，若未来公司出现内部控制有
效性不足、治理不够规范的情况，可能会出现因关联交易价格不公允而损害公司及中小
股东利益的情形。
二、与行业相关的风险
（一）垃圾焚烧发电补贴政策变化的风险
根据《中华人民共和国可再生能源法》（2009 年修订），国家对可再生能源发电实
行全额保障性收购制度。根据国家发改委《可再生能源发电全额保障性收购管理办法》
（发改能源[2016]625 号），全额收购规划范围内的可再生能源发电项目的上网电量。
根据国家发改委《关于完善垃圾焚烧发电价格政策的通知》（发改价格[2012]801 号），
国家对垃圾焚烧发电上网电价的规定为，吨垃圾上网电量 280 千瓦时以内部分每千瓦时
按 0.65 元结算，其余上网电量执行当地同类燃煤发电机组上网电价。
发电健康发展的若干意见》（财建[2020]4 号）、《可再生能源电价附加补助资金管理
办法》（财建[2020]5 号），提出以收定支，合理确定新增补贴项目规模，充分保障政
策延续性和存量项目合理收益；2020 年 9 月，财政部、国家发改委、国家能源局印发了
《关于促进非水可再生能源发电健康发展的若干意见》有关事项的补充通知，指出国家
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可再生能源基金对生物质发电项目的补贴将只覆盖项目投产后的前 82,500 小时或前 15
年。2021 年 8 月，国家发改委、财政部、国家能源局印发了《2021 年生物质发电项目
建设工作方案》（发改能源[2021]1190 号），确定 2020 年 1 月 20 日（含）以后当年全
部机组建成并网但未纳入 2020 年补贴范围的项目及 2020 年底前开工且 2021 年底前全
部机组建成并网的项目，为非竞争配置项目；2021 年 1 月 1 日（含）以后当年新开工
项目为竞争配置项目。
于开展可再生能源发电补贴自查工作的通知》，在全国范围内开展可再生能源发电补贴
核查工作，电网企业自查范围为截止到 2021 年 12 月 31 日已并网，有补贴需求的全口
径可再生能源发电项目；发电企业自查范围为截止到 2021 年 12 月 31 日已并网，有补
贴需求的风电、集中式光伏发电和生物质发电项目。截至本募集说明书签署日，公司已
通过国家能源可再生能源发电项目信息管理系统完成各发电项目相关自查信息填报工
作。2022 年 9 月，国家发改委办公厅、财政部办公厅、国家能源局综合司联合发布《关
于明确可再生能源发电补贴核查认定有关政策解释的通知》，2023 年 1 月，国家电网
和南方电网公布第一批可再生能源发电补贴合规项目清单，发行人有 20 个垃圾焚烧发
电项目在第一批合规项目清单，有 6 个项目已提交合规审查，未来是否列入合规项目清
单存在不确定性。
若国家对垃圾焚烧行业政策进行相应调整、未来环保政策发生不利变动或公司部分
存量项目和新增项目未被纳入补贴清单、合规项目清单，将可能对公司的经营状况产生
不利影响。
（二）高速公路收费政策变动风险
高速公路收费业务是公司主营业务之一。根据《收费公路管理条例》等法规的规定，
车辆通行费的收费标准必须由省、自治区、直辖市人民政府交通主管部门会同同级价格
主管部门审核后，报本级人民政府审查批准，并依照相关法律、行政法规的规定进行听
证。因此，收费价格的调整主要取决于国家相关政策及政府部门的审批。如果目前实行
的通行费收费标准未来出现下调，将影响发行人现有路产的通行费收入和业绩。
（三）行业竞争加剧风险
近年来国内环保投资逐年增加，对污染治理设施运行费用、环保产业、GDP 增长、
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就业等方面具有显著的拉动作用。在固废处理行业，目前国内尚没有出现具有行业支配
地位的主流标准技术和垄断格局，产业化程度和市场集中度较低，但随着央企、地方国
有企业和民间资本进军固废领域，固体废弃物处置市场竞争逐渐加剧。同时国内水务市
场快速增长，污水处理运营市场逐渐形成规模，一、二线大中城市污水处理厂建设基本
完成，水务行业已经度过建设期，进入以服务为主的成熟阶段，行业竞争格局已基本形
成，水务企业将进入品牌和资本的竞争时代，核心竞争力将体现在资本、技术和市场拓
展能力等方面。在国家对市政公用环保行业大力扶持的政策驱动下，预计将会有大量的
潜在竞争者通过项目投资、兼并收购、寻求合作联营等途径进入此领域，市场竞争越来
越激烈，公司将面临较严峻的挑战。如未来行业竞争进一步增强，可能使公司获取新项
目的难度加大，进而对公司经营造成不利影响。
（四）税收政策变动风险
目前公司享受的主要税收优惠政策包括：许平南公司经营、管理的高速公路符合简
易计税条件，减按 3%的征收率缴纳增值税；垃圾焚烧发电、危废综合处置、污水处理
垃圾焚烧发电产生的电力收入在符合条件时享受 100%比例增值税退税优惠政策，发行
人部分项目公司利用垃圾焚烧发电产生的电力收入符合相关条件，享受增值税优惠政策；
公司旗下重庆绿能、兰陵兰清、通辽蒙东等公司取得高新技术企业证书，企业所得税享
受 15%的优惠税率。报告期内税收优惠占公司利润总额的比例较低，但如果公司目前享
受的税收优惠政策发生变化或者优惠政策到期后，公司的经营业绩亦将受到一定影响。
三、与本次可转债发行相关的主要风险
（一）本息兑付风险
在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本金。此外，
在可转债触发回售条件时，若投资者提出回售，则公司将在短时间内面临较大的现金支
出压力，对企业生产经营产生负面影响。本次发行的可转债未提供担保。因此，若公司
经营活动出现未达到预期回报的情况，可能影响公司对可转债本息的按时足额兑付，以
及投资者回售时的承兑能力。
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（二）可转债到期未能转股的风险
本次可转债在转股期内是否转股取决于转股价格、公司股票价格、投资者偏好等因
素。如果本次可转债未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本金和利息，
从而增加公司的财务费用负担和资金压力。
此外，在本次可转债存续期间，如果发生可转债赎回、回售等情况，公司将面临较
大的资金压力。
（三）可转债发行摊薄即期回报的风险
本次发行募集资金投资项目需要一定的时间产生收益，另外，如果本次可转债募集
资金投入所带来的收益不能覆盖利息成本，那么可转债利息支付将降低公司的利润水平。
如可转债持有人在转股期开始后的较短期间内将大部分或全部可转债转换为公司股票，
公司净资产将大幅增加，总股本亦相应增加，公司将面临当期每股收益和净资产收益率
被摊薄的风险。
（四）可转债交易价格波动的风险
可转债是一种具有债券特性且附有股票期权的混合型证券，其市场价格受市场利率、
债券剩余期限、转股价格、公司股票价格、赎回条款、向下修正条款、投资者的预期等
诸多因素的影响，这需要可转债的投资者具备一定的专业知识。
可转债在上市交易、转股等过程中，可转债的价格可能会出现波动，从而影响投资
者的投资收益。为此，公司提醒投资者必须充分认识到债券市场和股票市场中可能遇到
的风险，以便作出正确的投资决策。
（五）可转债存续期内转股价格向下修正导致公司原有股东股本摊薄程度扩大的风险
本次发行设置了公司转股价格向下修正条款，在本次可转债存续期间，当公司股票
在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 80%时，
公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。若在前述三
十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的
转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘
价计算。
上述方案须经参加表决的全体股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东
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进行表决时，持有本次可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于前项规定的
股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价。
可转债存续期内，若公司股票触发上述条件则本次可转债的转股价格将向下做调整，
在同等转股规模条件下，公司转股股份数量也将相应增加。这将导致原有股东股本摊薄
程度扩大。因此，存续期内公司原有股东可能面临转股价格向下修正条款实施导致的股
本摊薄程度扩大的风险。
（六）可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施及修正幅度存在不确定性的风险
本次发行设置了公司转股价格向下修正条款，在本次可转债存续期间，由于修正后
的转股价格应不低于股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日
公司股票交易均价，因此本次可转债的转股价格向下修正条款可能无法实施。此外，在
满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，公司董事会仍可能基于公司的实际情况、
股价走势、市场因素等多重考虑，不提出转股价格向下调整方案。并且，公司董事会审
议通过的本次可转债转股价格向下修正方案可能未能通过公司股东大会审议。因此，存
续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不能实施的风险。此外，即使公司
决议向下修正转股价格，修正幅度亦存在不确定性。
（七）可转债提前赎回的风险
本次可转债设有有条件赎回条款，在本次可转债转股期内，如果公司股票连续三十
个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%），
公司有权按照本次可转债面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的本次可
转债；此外，当本次可转债未转股余额不足人民币 3,000 万元时，公司有权决定以面值
加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的本次可转债。如果公司在获得相关监管
部门批准（如需）后，行使上述有条件赎回的条款，可能促使可转债投资者提前转股，
从而导致投资者面临可转债存续期缩短、未来利息收入减少的风险。
（八）可转债转换价值降低的风险
公司股票的交易价格可能因为多方面因素发生变化而出现波动。转股期内，如果因
各方面因素导致公司 A 股股票价格不能达到或超过本次可转债的当期转股价格，则本
次可转债投资者的投资收益可能会受到影响。
公司股价走势取决于公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种因素影响。
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本次可转债发行后，公司股价可能持续低于本次可转债的转股价格，因此可转债的转换
价值可能降低，可转债持有人的利益可能受到不利影响。
本次发行设置了公司转股价格向下修正条款。如果公司未能及时向下修正转股价格
或者即使公司向下修正转股价格，但公司股票价格仍低于转股价格，仍可能导致本次发
行的可转债转换价值降低，可转债持有人的利益可能受到不利影响。
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第四节 公司基本情况
一、公司股本结构及前十名股东持股情况
截至报告期末，公司总股本为 642,078,255 股，股本结构如下：
股份类别 股数（股） 占总股本比例（%）
有限售条件流通股 0 0
无限售条件流通股 642,078,255 100.00
股份总数 642,078,255 100.00
截至报告期末，公司前十名股东持股情况如下：
占公司总股
持有有限售条件 质押股份数
序号 股东名称 持股数量（股） 本比例 股东性质
股份数量（股） 量（股）
（%）
中国联合水泥集
团有限公司
香港中央结算有
限公司
新乡市经济投资
有限责任公司
申万宏源证券有
限公司
中国工商银行股
份有限公司－南
方稳健成长证券
投资基金
交通银行股份有
限公司－南方产
业升级混合型证
券投资基金
注：河南投资集团持有的 120,000,000 股公司股份已质押给鹤壁丰鹤发电有限责任公司。
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二、公司组织结构及重要权益投资情况
（一）公司的组织结构
截至本募集说明书签署日，公司组织结构如下：
（二）公司的对外投资情况
截至报告期末，公司境内一级控股子公司共有 42 家，该等子公司基本情况如下：
直接持 注册资本
序号 公司名称 成立日期 经营范围
股比例 （万元）
河南省许
组织实施高速公路的开发、经营；基础设施开发、建
平南高速
公路有限
准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
责任公司
许可项目：自来水生产与供应；天然水收集与分配；
城发水务
有限公司
项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经
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直接持 注册资本
序号 公司名称 成立日期 经营范围
股比例 （万元）
营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项
目：污水处理及其再生利用；水环境污染防治服务；
水污染治理；环境保护专用设备销售；专用化学产品
销售（不含危险化学品）；市政设施管理；工程管理
服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、
技术转让、技术推广；软件开发；数据处理服务；信
息系统集成服务（除依法须经批准的项目外，凭营业
执照依法自主开展经营活动）
技术开发；技术转让；技术服务；技术咨询；企业管
理；热力供应；垃圾发电；水污染治理；大气环境治
理；土壤治理；固体废弃物治理；再生资源回收；环
保装备制造；销售机械设备、机电设备、电子产品、
建筑材料；工程项目管理；工程咨询；生活垃圾清扫、
北京城发 收集、运输、处理服务；清洁服务；绿化管理；物业
有限公司 品牌管理；企业营销策划；设计、制作、代理、发布
广告；出租商业用房；施工总承包；专业承包。（市
场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；施工
总承包、专业承包以及依法须经批准的项目，经相关
部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国
家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
垃圾焚烧处理；销售其所生产的电力、灰渣、蒸汽、
热水及相关副产品；垃圾渗滤液处理；污水综合处理；
中水利用；餐厨垃圾处理；建筑垃圾和工业废弃物资
民权天楹
源化利用；垃圾中转站；垃圾运输；垃圾分拣；垃圾
清扫；研究垃圾处理技术；提供相关的处理技术咨询
有限公司
和技术服务。**涉及许可经营项目，应取得相关部门
许可后方可经营（依法须经批准的项目，经相关部门
批准后方可开展经营活动）
许可项目：发电、输电、供电业务；供电业务；餐厨
垃圾处理；城市生活垃圾经营性服务（依法须经批准
济源霖林 的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体
有限公司 项目：热力生产和供应；农村生活垃圾经营性服务；
环保咨询服务；资源再生利用技术研发（除依法须经
批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
许可项目：城市生活垃圾经营性服务；发电业务、输
电业务、供（配）电业务；餐厨垃圾处理；危险废物
经营（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或
城发能源 许可证件为准）一般项目：农村生活垃圾经营性服务；
有限公司 水处理及其再生利用；水环境污染防治服务；水污染
治理；环保咨询服务；建筑砌块制造；技术服务、技
术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广
（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或
限制的项目）
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直接持 注册资本
序号 公司名称 成立日期 经营范围
股比例 （万元）
能源（昌 和供应；水污染治理；固体废物治理；建筑废弃物再
吉）有限 生技术研发；树木种植经营；园林绿化工程施工（依
公司 法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
活动）；许可项目：危险废物经营；城市生活垃圾经
营性服务；餐厨垃圾处理；建设工程施工；发电业务、
输电业务、供（配）电业务（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目
以相关部门批准文件或许可证件为准）
许可项目：城市生活垃圾经营性服务；供电业务；发
电业务、输电业务、供（配）电业务；餐厨垃圾处理；
危险废物经营；废弃电器电子产品处理（依法须经批
准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具
体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一
般项目：园区管理服务；农林牧渔业废弃物综合利用；
郑州零碳 固体废物治理；污水处理及其再生利用；再生资源销
公司 发；电力设施器材销售；电子产品销售；仪器仪表销
售；消防器材销售；机械电气设备销售；五金产品批
发；电线、电缆经营；建筑用钢筋产品销售；工程管
理服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、
技术转让、技术推广；环境保护专用设备制造；环境
保护专用设备销售（除依法须经批准的项目外，凭营
业执照依法自主开展经营活动）
房屋建筑工程、市政公用工程、电力工程、公路工程、
水利水电工程、环保工程、防水防腐保温工程、建筑
河南沃克 装饰装修工程、钢结构工程、幕墙工程、园林绿化工
曼建设工 程、机电设备安装工程的施工；机械设备销售与租赁；
程有限公 招标代理服务；工程咨询、工程管理；新能源产品的
司 研发、销售、技术咨询；货物或技术进出口。（依法
须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
动）
许可项目：城市生活垃圾经营性服务；发电业务、输
电业务、供（配）电业务；餐厨垃圾处理；危险废物
经营；废弃电器电子产品处理；建设工程施工；输电、
供电、受电电力设施的安装、维修和试验（依法须经
批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，
具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
一般项目：园区管理服务；农林牧渔业废弃物综合利
用；固体废物治理；污水处理及其再生利用；再生资
城发环保
源销售；土壤污染治理与修复服务；资源再生利用技
术研发；工程造价咨询业务；货物进出口；技术进出
公司
口；电力设施器材销售；电子产品销售；仪器仪表销
售；消防器材销售；机械电气设备销售；五金产品批
发；电线、电缆经营；建筑用钢筋产品销售；工程管
理服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、
技术转让、技术推广；环境保护专用设备制造；环境
保护专用设备销售；会议及展览服务；充电桩销售；
集中式快速充电站；机动车充电销售；充电控制设备
租赁；电动汽车充电基础设施运营；业务培训（不含
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直接持 注册资本
序号 公司名称 成立日期 经营范围
股比例 （万元）
教育培训、职业技能培训等需取得许可的培训）；信
息系统集成服务；计算机系统服务（除依法须经批准
的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
许可项目：城市生活垃圾经营性服务；道路货物运输
（不含危险货物）（依法须经批准的项目，经相关部
门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部
门批准文件或许可证件为准）一般项目：城乡市容管
理；城市绿化管理；城市公园管理；市政设施管理；
环境卫生公共设施安装服务；信息技术咨询服务；人
城发城市 工智能公共服务平台技术咨询服务；环保咨询服务；
服务科技 安全咨询服务；企业管理咨询；技术服务、技术开发、
（河南） 技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；资源循
有限公司 环利用服务技术咨询；咨询策划服务；软件开发；人
力资源服务（不含职业中介活动、劳务派遣服务）；
工程管理服务；新材料技术推广服务；环境保护专用
设备销售；农村生活垃圾经营性服务；汽车新车销售；
汽车旧车销售；汽车租赁；机械设备租赁；物业管理；
专业保洁、清洗、消毒服务（除依法须经批准的项目
外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
市政污水、工业污水、村镇污水、垃圾渗滤液的处理；
自来水的生产与供应；污水处理的相关技术服务；废
水肥料加工；污泥处理处置；再生水处理、供应和销
城发水务
售；污水厂、泵站的建设和管理；污水水质检测；环
（郑州上
街）有限
养护；污水管网、污水泵站排水设施的运营管理；河
公司
道、泵闸水利设施运营管理。涉及许可经营项目，应
取得相关部门许可后方可经营（依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
许可项目：城市生活垃圾经营性服务；发电业务、输
电业务、供（配）电业务；餐厨垃圾处理；危险废物
经营；城市建筑垃圾处置（清运）（依法须经批准的
城发环保
项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经
能源（新
安）有限
目：污水处理及其再生利用；再生资源销售；固体废
公司
物治理；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、
技术转让、技术推广（除依法须经批准的项目外，凭
营业执照依法自主开展经营活动）
市政污水、工业污水、村镇污水、垃圾渗滤液的处理；
自来水的生产与供应；污水处理的相关技术服务；废
城发水务 水肥料加工；污泥处理处置；再生水处理、供应和销
（驻马 售；污水厂、泵站的建设和管理；污水水质监测；环
店）有限 境污染治理设施运行，市政工程的施工、维修、养护；
公司 污水管网、污水泵站等排水设施的运营管理；河道、
泵闸水利设施运营管理。（依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活动）
城发水务 市政污水、工业污水、村镇污水、垃圾渗滤液的处理；
有限公司 水肥料加工；污泥处理处置；再生水处理、供应和销
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稿）
直接持 注册资本
序号 公司名称 成立日期 经营范围
股比例 （万元）
售；污水厂、泵站的建设和管理；污水水质检测；环
境污染治理设施运行；承接市政工程的施工、维修、
养护；污水管网、污水泵站排水设施的运营管理；河
道、泵闸水利设施运营管理。（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动）
一般项目：新兴能源技术研发；太阳能发电技术服务；
风力发电技术服务；电池销售；蓄电池租赁；资源再
生利用技术研发；合同能源管理；技术服务、技术开
发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；电
城发环境 动汽车充电基础设施运营；集中式快速充电站；信息
科技（河 系统集成服务；智能控制系统集成；5G 通信技术服
南）有限 务；工程管理服务（除依法须经批准的项目外，凭营
公司 业执照依法自主开展经营活动）许可项目：发电业务、
输电业务、供（配）电业务；电气安装服务；建设工
程施工（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件
或许可证件为准）
许可项目：餐厨垃圾处理；道路货物运输（不含危险
货物）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件
城发环保 或许可证件为准）一般项目：技术服务、技术开发、
科技（濮 技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；污水处
阳）有限 理及其再生利用；环境保护专用设备销售；资源再生
公司 利用技术研发；环保咨询服务；资源循环利用服务技
术咨询；非食用植物油加工；非食用植物油销售；固
体废物治理（除依法须经批准的项目外，凭营业执照
依法自主开展经营活动）
许可项目发电业务、输电业务、供（配）电业务；城
市生活垃圾经营性服务；热力生产和供应；危险废物
大庆城控
经营。一般项目市政设施管理；固体废物治理；建筑
材料销售；污水处理及其再生利用；农村生活垃圾经
公司
营性服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交
流、技术转让、技术推广。
一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交
流、技术转让、技术推广；固体废物治理；再生资源
销售；建筑废弃物再生技术研发；工程和技术研究和
郑州城发 试验发展；生态环境材料销售；资源再生利用技术研
生态环保 发；环境保护专用设备销售；信息技术咨询服务（除
科技有限 依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经
公司 营活动）许可项目：城市生活垃圾经营性服务；危险
废物经营；建设工程施工；建设工程设计（依法须经
批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，
具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
许可项目：城市生活垃圾经营性服务；发电业务、输
城发环保
电业务、供（配）电业务；供电业务；餐厨垃圾处理；
能源（宜
阳）有限
准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批
公司
准文件或许可证件为准）一般项目：农村生活垃圾经
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
直接持 注册资本
序号 公司名称 成立日期 经营范围
股比例 （万元）
营性服务；热力生产和供应；大气污染治理；固体废
物治理；发电技术服务；技术服务、技术开发、技术
咨询、技术交流、技术转让、技术推广（除依法须经
批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
许可项目：餐厨垃圾处理；道路货物运输（不含危险
货物）；餐饮服务；住宿服务（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目
以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：技
城发环保
术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、
科技（鹤
壁）有限
备制造；环境保护专用设备销售；资源再生利用技术
公司
研发；环保咨询服务；资源循环利用服务技术咨询；
非食用植物油加工；非食用植物油销售；固体废物治
理；餐饮管理（除依法须经批准的项目外，凭营业执
照依法自主开展经营活动）
生活垃圾焚烧发电、销售其所生产的电力、灰渣、蒸
汽、热水；水污染治理；垃圾渗滤液处理；中水利用；
城发环保
污泥处理；固体废弃物治理；餐厨垃圾处理；废弃物
能源（邓
州）有限
垃圾清扫；研究垃圾处理技术；垃圾处理技术咨询、
公司
服务*（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
开展经营活动）
垃圾焚烧处理；销售其所生产的电力、灰渣、蒸汽、
热水及相关副产品；垃圾渗滤液处理；污水综合处理；
中水利用；餐厨垃圾处理；污泥处理；危废处理；建
城发环保 筑垃圾和工业废弃物资源化利用；垃圾中转站；垃圾
能源（伊 运输；垃圾分拣；垃圾清扫；研究垃圾处理技术；提
川）有限 供相关的处理技术咨询和技术服务。以上经营范围凡
公司 需审批的，未获批前不得经营（以工商登记为准）。
涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
经营活动）
城乡生活垃圾及一般工业固体废物焚烧处理，销售其
所生产的电力、蒸汽、热水、渣及相关副产品；建筑
垃圾及农林废弃物资源化综合利用；生活垃圾的清
扫、分拣、中转、运输；餐厨及厨余垃圾处理；垃圾
城发环保
焚烧废气、污泥处理、垃圾渗滤液、污水综合处理；
能源（西
平）有限
理；危险废物治理；环境卫生管理；垃圾处理技术研
公司
究及提供相关的技术咨询和技术服务；环保工程的技
术开发、咨询、转让、服务（以上经营范围凡需审批
的，未获批前不得经营）（依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活动）
市政污水、工业污水的处理；污水处理的相关技术服
城发水务 务；废水肥料加工；污泥接种技术服务；再生水处理、
有限公司 检测；环境污染治理设施运行，承接市政工程的施工、
维修、养护；污水管网、污水泵站排水设施的运营管
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
直接持 注册资本
序号 公司名称 成立日期 经营范围
股比例 （万元）
理；河道、泵闸水利设施运营管理；承建河湖水系工
程、生态建设工程。（依法须经批准的项目，经相关
部门批准后方可开展经营活动）
固体废弃物治理；垃圾中转站；环境污染治理；环境
喀什宝润 卫生管理；再生资源回收与利用；环保科技领域内的
有限公司 须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
动）
垃圾焚烧处理；销售其生产的电力、灰渣、蒸汽、热
水及相关副产品；垃圾渗滤液处理；污水综合处理；
城发环保
中水利用；餐厨垃圾处理；污泥处理；建筑垃圾和工
能源（汝
南）有限
分捡；垃圾清扫；垃圾处理技术研究；相关处理技术
公司
咨询和技术服务。（依法须经批准的项目，经相关部
门批准后方可开展经营活动）
污水、污泥处理；废水肥料加工；再生水处理、供应
漯河源发 和销售；污水厂、泵站的建设和管理；污水水质检测；
公司 程、河湖整治工程、市政工程施工。（依法须经批准
的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
城乡生活垃圾及一般工业固体废弃物焚烧处理；销售
及处理利用其所生产的电力、灰渣、蒸汽、热水及相
关副产品；建筑垃圾及农林废弃物资源化利用；生活
城发环保 垃圾的清扫、分拣、中转、运输；餐厨及厨余垃圾处
能源（内 理；垃圾焚烧废弃处理；飞灰综合处理及资源化利用；
黄）有限 污泥处理；垃圾渗滤液处理；污水综合处理；中水利
公司 用；固体废弃物治理；危险废物治理；环境卫生管理；
垃圾处理技术研究及提供相关的处理技术咨询和技
术服务；环保工程的技术开发、技术咨询、技术转让
及技术服务。
管理或受托管理非证券类股权投资及相关咨询服务。
中原绿色 涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营
产业基金 （市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；
管理有限 依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内
公司 容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止
和限制类项目的经营活动。）
垃圾焚烧处理；销售其所生产的电力、灰渣、蒸汽、
热水及相关副产品；垃圾渗滤液处理；污水综合处理；
城发环保
中水利用；餐厨垃圾处理；污泥处理；危废处理；建
能源（辉
县）有限
运输；垃圾分拣；垃圾清扫；研究垃圾处理技术；提
公司
供相关的处理技术咨询和技术服务。（依法须经批准
的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
城发环保 垃圾发电；沼气发电；电力供应；热力生产和供应；
能源（鹤 污水处理及其再生利用；固体废物治理；危险废物治
壁）有限 理；环境卫生管理；环保技术推广服务。（依法须经
公司 批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
直接持 注册资本
序号 公司名称 成立日期 经营范围
股比例 （万元）
能源（濮 其所生产的电力、蒸汽、热水、渣及相关副产品；建
阳）有限 筑垃圾及农林废弃物资源化综合利用；生活垃圾的清
公司 扫、分拣、中转、运输；餐厨及厨余垃圾处理；垃圾
焚烧废气处理；飞灰综合处理及资源化利用；污泥处
理；垃圾渗滤液处理；污水综合处理；中水利用；固
体废物治理；危险废物治理；环境卫生管理；垃圾处
理技术研究及提供相关的技术咨询和技术服务；环保
工程的技术开发、技术咨询、技术转让及技术服务。
以上经营范围凡需审批的，未获批前不得经营（以工
商登记为准）。涉及许可经营项目，应取得相关部门
许可后方可经营。
城乡生活垃圾及一般工业固体废弃物焚烧处理；销售
及处理利用其所生产的电力、灰渣、蒸汽、热水及相
关副产品；垃圾渗滤液处理；污水综合处理，污泥处
城发环保 理；飞灰综合处理及资源化利用；固体废弃物处理；
能源（息 危险废弃物处理；建筑垃圾及农林废弃物资源化利
县）有限 用；垃圾中转站建设与管理；生活垃圾的清扫、分拣、
公司 中转、运输；垃圾焚烧废气处理；环境卫生管理；垃
圾处理技术研究及提供相关的技术咨询和技术服务；
环保工程的技术开发、技术咨询、技术转让及技术服
务。
环境及公用事业项目的投资、建设、运营及管理；城
市给排水、污水综合处理、中水利用、污泥处理；热
力生产和供应；垃圾发电；水污染治理、大气环境治
理、土壤治理、固体废弃物治理、餐厨垃圾处理、资
周口城发 源综合利用、生态工程和生态修复领域的技术研究与
有限公司 项目管理、工程咨询、技术服务；高速公路及市政基
础设施投资、建设、运营；生态工程和生态修复；苗
木种植；园林设计；园林绿化工程和园林维护；国内
贸易。（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后
方可经营）
城乡生活垃圾的清扫、收集、运输、处置、管理；再
生资源回收、加工（不含固体废物、危险废物、报废
汽车等需经相关部门批准的项目）；城乡道路冲洗服
务；城乡水域垃圾清理；建筑物清洁服务；市政设施
管理和服务；城市停车场服务；城乡垃圾中转站服务；
城发新环
公共厕所管理服务；园林绿化工程设计及施工；市政
卫（漯
河）有限
汽车及零配件、服装鞋帽、五金交电、日用杂货销售；
公司
环卫专用机械设备销售及租赁；二手车经销；汽车租
赁；广告设计、制作、代理、发布；互联网信息咨询
服务；智慧环卫管理系统技术开发、技术咨询服务；
建筑劳务分包。（依法须经批准的项目，经相关部门
批准后方可开展经营活动）
焦作绿博 许可项目：发电、输电、供电业务；城市生活垃圾经
城发环保 营性服务；城市建筑垃圾处置（清运）；餐厨垃圾处
能源有限 理；危险废物经营（依法须经批准的项目，经相关部
公司 门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
直接持 注册资本
序号 公司名称 成立日期 经营范围
股比例 （万元）
门批准文件或许可证件为准）一般项目：农村生活垃
圾经营性服务；固体废物治理；农林牧渔业废弃物综
合利用；污水处理及其再生利用；再生资源加工；再
生资源销售；热力生产和供应；技术服务、技术开发、
技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广（除依法
须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活
动）
静脉产业园及配套项目（含土地开发整治）的投资建
设及管理；城市绿化的投资建设及管理；地下空间的
滑县城市
投资开发、建设与利用；城市公共服务性项目的投资
建设及管理；公益项目的投资建设及管理；生活垃圾
有限公司
清扫、收集、运输、处理。（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动）
城发零碳
私募股权
一般项目：私募股权投资基金管理、创业投资基金管
投资基金
理服务（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案
后方可从事经营活动）（除依法须经批准的项目外，
合伙企业
凭营业执照依法自主开展经营活动）
（有限合
伙）
许可项目：发电业务、输电业务、供（配）电业务。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可
西维亚新 证件为准）一般项目：风力发电技术服务；太阳能发
能源（北 电技术服务；光伏设备及元器件制造；储能技术服务；
京）有限 技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转
公司 让、技术推广；工程管理服务。（除依法须经批准的
项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）（不得
从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营
活动。）
垃圾焚烧处理；销售其所生产的电力、灰渣、蒸汽、
城发环保
热水及相关副产品；垃圾渗滤液处理；污水综合处理；
能源（安
中水利用；研究垃圾处理技术；提供相关的处理技术
咨询和技术服务。（涉及许可经营项目，应取得相关
公司（注
部门许可后方可经营）（依法须经批准的项目，经相
关部门批准后方可开展经营活动）
城乡生活垃圾及一般工业固体废物焚烧处理及销售
其所生产的电力、蒸汽、热水、渣及相关副产品；建
筑垃圾及农林废弃物资源化综合利用；生活垃圾的清
扫、分拣、中转、运输；餐厨及厨余垃圾处理；垃圾
漯河城发
焚烧废气处理；飞灰综合处理及资源化利用；污泥处
环保能源
有限公司
体废物治理；危险废物治理；环境卫生管理；垃圾处
（注 2）
理技术研究及提供相关的技术咨询和技术服务；环保
工程的技术开发、技术咨询、技术转让及技术服务。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
经营活动）
注 1：公司、重庆三峰环境集团股份有限公司、安阳投资集团有限公司分别持有城发环保能源（安
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
阳）有限公司 50%、30%及 20%的股权，城发环保能源（安阳）有限公司为公司并表子公司；
注 2：公司、漯河城市发展投资有限公司、上海康恒环境股份有限公司、中国水利水电第十一工程
局有限公司分别持有漯河城发环保能源有限公司 49%、49%、1%、1%的股权；公司持有漯河城市发
展有限公司 50%的股权。漯河城发环保能源有限公司为公司并表子公司。
最近一年总资产、净资产、营业收入、净利润指标占发行人相应财务数据 5%以上
的子公司包括环保能源、城发水务、沃克曼、许平南及郑州零碳，该等公司的具体信息
如下：
（1）环保能源
注册地址 郑州市金水区农业路东 41 号投资大厦 A 座 4 楼
注册资本 10,000 万元
实收资本 10,000 万元
成立时间 2018 年 11 月 7 日
经营期限 长期
登记状态 存续（在营、开业、在册）
企业类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
股权结构 公司持股 100%
许可项目：城市生活垃圾经营性服务；发电业务、输电业务、供（配）电
业务；餐厨垃圾处理；危险废物经营；废弃电器电子产品处理；建设工程
施工；输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验（依法须经批准的
项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批
准文件或许可证件为准）一般项目：园区管理服务；农林牧渔业废弃物综
合利用；固体废物治理；污水处理及其再生利用；再生资源销售；土壤污
染治理与修复服务；资源再生利用技术研发；工程造价咨询业务；货物进
出口；技术进出口；电力设施器材销售；电子产品销售；仪器仪表销售；
经营范围
消防器材销售；机械电气设备销售；五金产品批发；电线、电缆经营；建
筑用钢筋产品销售；工程管理服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技
术交流、技术转让、技术推广；环境保护专用设备制造；环境保护专用设
备销售；会议及展览服务；充电桩销售；集中式快速充电站；机动车充电
销售；充电控制设备租赁；电动汽车充电基础设施运营；业务培训（不含
教育培训、职业技能培训等需取得许可的培训）；信息系统集成服务；计
算机系统服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营
活动）
总资产 219,909.93
主要财务数据 净资产 31,210.41
营业收入 74,337.36
净利润 18,323.48
注：以上财务数据已经大信会计师事务所（特殊普通合伙）河南分所审计
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
（2）城发水务
注册地址 河南省郑州市郑州航空港经济综合实验区
注册资本 51,293.80 万元
实收资本 51,293.80 万元
成立时间 2013 年 6 月 25 日
经营期限 长期
登记状态 存续（在营、开业、在册）
企业类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
股权结构 公司持股 100%
许可项目：自来水生产与供应；天然水收集与分配；餐厨垃圾处理；各类
工程建设活动（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：污水
处理及其再生利用；水环境污染防治服务；水污染治理；环境保护专用设
经营范围
备销售；专用化学产品销售（不含危险化学品）；市政设施管理；工程管
理服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推
广；软件开发；数据处理服务；信息系统集成服务（除依法须经批准的项
目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
总资产 258,666.59
主要财务数据 净资产 94,218.77
营业收入 85,379.35
净利润 12,139.92
注：以上财务数据已经大信会计师事务所（特殊普通合伙）河南分所审计
（3）沃克曼
注册地址 郑州经济技术开发区第二十二大街瑞绣小区 3 号楼 1 单元 201 号
注册资本 10,000 万元
实收资本 10,000 万元
成立时间 2016 年 1 月 14 日
经营期限 2016 年 1 月 14 日至 2066 年 1 月 13 日
登记状态 存续（在营、开业、在册）
企业类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
股权结构 公司持股 100%
房屋建筑工程、市政公用工程、电力工程、公路工程、水利水电工程、环
经营范围
保工程、防水防腐保温工程、建筑装饰装修工程、钢结构工程、幕墙工程、
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
园林绿化工程、机电设备安装工程的施工；机械设备销售与租赁；招标代
理服务；工程咨询、工程管理；新能源产品的研发、销售、技术咨询；货
物或技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
营活动）
总资产 161,507.26
主要财务数据 净资产 28,898.80
营业收入 155,766.46
净利润 15,809.52
注：以上财务数据已经大信会计师事务所（特殊普通合伙）河南分所审计
（4）许平南
注册地址 郑州市金水区农业路东 41 号 A 座二十层、二十一层
注册资本 135,717.53 万元
实收资本 135,717.53 万元
成立时间 2000 年 5 月 19 日
经营期限 2000 年 5 月 19 日至 2026 年 5 月 18 日
登记状态 存续（在营、开业、在册）
企业类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
股权结构 公司持股 100%
组织实施高速公路的开发、经营；基础设施开发、建设、运营管理；管理
经营范围 咨询；技术服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
营活动）
总资产 458,263.41
主要财务数据 净资产 263,202.70
营业收入 137,520.45
净利润 46,204.29
注：以上财务数据已经大信会计师事务所（特殊普通合伙）河南分所审计
（5）郑州零碳
河南省郑州市郑东新区龙子湖平安大道 197 号永和龙子湖广场 B 座 8 层
注册地址
注册资本 10,000 万元
实收资本 8,214.50 万元
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
成立时间 2021 年 5 月 14 日
经营期限 长期
登记状态 存续（在营、开业、在册）
企业类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
股权结构 公司持股 100%
许可项目：城市生活垃圾经营性服务；供电业务；发电业务、输电业务、
供（配）电业务；餐厨垃圾处理；危险废物经营；废弃电器电子产品处理
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营
项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：园区管理服务；农
林牧渔业废弃物综合利用；固体废物治理；污水处理及其再生利用；再生
经营范围 资源销售；土壤污染治理与修复服务；资源再生利用技术研发；电力设施
器材销售；电子产品销售；仪器仪表销售；消防器材销售；机械电气设备
销售；五金产品批发；电线、电缆经营；建筑用钢筋产品销售；工程管理
服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；
环境保护专用设备制造；环境保护专用设备销售（除依法须经批准的项目
外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
总资产 722,818.80
主要财务数据 净资产 320,784.16
营业收入 66,354.44
净利润 15,567.72
注：以上财务数据已经大信会计师事务所（特殊普通合伙）河南分所审计
截至报告期末，公司境外控股子公司的基本情况请参见本节“十四、公司的境外经
营情况”。
三、控股股东及实际控制人的基本情况
（一）控股股东
截至报告期末，河南投资集团直接持有公司362,579,146 股 股 份 ， 占 公 司 总 股 本
公司名称 河南投资集团有限公司
注册地址 郑州市农业路东 41 号投资大厦
注册资本 1,200,000 万元
法定代表人 刘新勇
成立时间 1991 年 12 月 18 日
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
经营期限 1991 年 12 月 18 日至 2057 年 11 月 30 日
登记状态 存续（在营、开业、在册）
企业类型 有限责任公司（国有独资）
统一社会信用代码 914100001699542485
投资管理、建设项目的投资、建设项目所需工业生产资料和机械设备、投
资项目分的产品原材料的销售（国家专项规定的除外）；房屋租赁（以上
经营范围
范围凡需审批的，未获批准前不得经营）。（依法须经批准的项目，经相
关部门批准后方可开展经营活动）
总资产 10,785,879.40
母公司主要财务数据 净资产 6,790,419.66
营业收入 47,149.53
净利润 105,190.14
注：以上财务数据为河南投资集团母公司单体报表数据，已经中勤万信会计师事务所（特殊普通合
伙）审计。
报告期内，公司控股股东未发生变更。
（二）实际控制人
截至报告期末，河南省财政厅受河南省人民政府委托，代河南省人民政府履行河南
投资集团出资人职责，为公司的实际控制人。
报告期内，公司实际控制人曾发生变更。2020 年 1 月 10 日，河南投资集团履行出
资人职责的机构由河南省发展和改革委员会变更为河南省财政厅，并办理完成相应工商
变更登记手续。上述河南投资集团出资人的变更属于国有资产监督管理的整体性调整，
城发环境控股股东河南投资集团的最终出资人始终为河南省人民政府，城发环境的实际
控制权未发生变更。除前述情况之外，报告期内公司实际控制人未发生其他变化。
四、报告期内公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员
所作出的重要承诺及履行情况以及本次发行相关的承诺事项
（一）报告期内公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员所作出
的重要承诺及履行情况
公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员所作出的重要承诺及
其履行情况参见公司于 2023 年 4 月 24 日在深圳证券交易所网站（http://www.szee.com.cn）
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
披露的《城发环境股份有限公司 2022 年年度报告（更新后）》之“第六节 重要事项”
之“一、承诺事项履行情况”。
截至本募集说明书签署日，公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管
理人员不存在未履行向投资者作出的公开承诺的情形。
（二）本次发行相关的承诺事项
承诺种类 承诺主体 承诺内容
他方式损害公司利益；
措施的执行情况相挂钩；
与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
公 司 董
事、高级
国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构作出关于填补回报措施及
管理
其承诺的其他新的监管规定，且本承诺相关内容不能满足相关证券监
管机构的该等规定时，本人承诺届时将按照相关证券监管机构的最新
规定出具补充承诺；
公司填补回报措 7、若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意中国证监会和深圳
施能够得到切实 证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对
履行作出的承诺 本人作出相关处罚或采取相关管理措施。若本人违反该等承诺并给公
司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补
偿责任。
若中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构作出关于填补回报措
施及其承诺的其他新的监管规定，且本承诺相关内容不能满足相关证
券监管机构的该等规定时，本公司承诺届时将按照相关证券监管机构
河南投资
的最新规定出具补充承诺；
集团
圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，
对本公司作出相关处罚或采取相关管理措施。本公司违反该等承诺并
给公司或者投资者造成损失的，本公司愿意依法承担对公司或者投资
者的补偿责任。
五、公司董事、监事、高级管理人员基本情况
（一）现任董事、监事、高级管理人员的任职情况及经历
截至本募集说明书签署日，公司董事、监事及高级管理人员的任职情况如下：
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
姓名 职务 性别 年龄 本届任期起始日期 本届任期终止日期
董事
白洋 董事长 男 44 2022.10.28 2025.10.27
张东红 董事 男 48 2022.10.28 2025.10.27
刘宗虎 董事 男 50 2022.10.28 2025.10.27
陈兰 董事 女 39 2022.10.28 2025.10.27
李文强 董事 男 39 2022.10.28 2025.10.27
张国平 职工董事 男 60 2022.10.28 2025.10.27
徐强胜 独立董事 男 56 2022.10.28 2025.10.27
曹胜新 独立董事 男 47 2022.10.28 2025.10.27
海福安 独立董事 男 60 2022.10.28 2025.10.27
监事
潘广涛 监事会主席 男 54 2022.10.28 2025.10.27
许致纲 监事 男 51 2022.10.28 2025.10.27
周晓武 职工监事 男 56 2022.10.28 2025.10.27
高级管理人员
黄新民 总经理 男 53 2022.10.28 2025.10.27
苏长久 总会计师 男 49 2022.10.28 2025.10.27
李飞飞 董事会秘书 男 38 2022.10.28 2025.10.27
易立强 副总经理 男 53 2022.10.28 2025.10.27
李军 副总经理 男 50 2022.10.28 2025.10.27
李卓英 副总经理 男 42 2023.02.03 2025.10.27
白洋，男，1979 年 9 月生，中国国籍，无境外居留权，硕士学历，教育管理、农林
经济管理专业。2002 年 7 月至 2018 年 9 月在河南农业大学先后任党委办公室文秘科科
长、外国语学院党委副书记兼分工会主席、党委办公室副主任、党委办公室副主任兼机
关党委副书记；2018 年 9 月至 2021 年 7 月历任河南投资集团有限公司纪检监察部副主
任、纪检监察部主任、纪检监察部主任兼巡察办公室主任、纪委副书记兼纪检监察部主
任和巡察办公室主任；2021 年 7 月至今历任城发环境股份有限公司总经理、党委副书
记、董事长。
张东红，男，1975 年 2 月生，中国国籍，无境外居留权，中共党员，高级经济师，
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
研究生学历。1995 年 9 月至 1999 年 7 月在中国人民大学档案学专业学习，获历史学学
士学位；1999 年 7 月至 2006 年 4 月历任河南安彩集团公司党委办公室主管、专业技术
人员管理办公室副主任；2006 年 4 月至 2007 年 10 月任安彩液晶显示器件有限公司综
合部部长（其间：2004 年 7 月至 2007 年 7 月在南开大学工商管理专业学习，获工商管
理硕士学位）；2007 年 10 月至 2011 年 3 月历任河南安彩高科股份有限公司人力资源
部部长、企业策划部部长；2011 年 3 月至 2012 年 2 月，任河南投资集团有限公司人力
资源部业务经理；2012 年 2 月至今任河南投资集团有限公司人力资源部副主任，2020
年 3 月至 2022 年 10 月兼任河南投资集团有限公司企业策划部主任。2018 年 8 月至今
担任城发环境股份有限公司董事。
刘宗虎，男，1973 年 12 月出生，中国国籍，无境外居留权，中共党员，高级经济
师，工商管理硕士。1995 年 8 月至 2003 年 1 月历任山东鲁南水泥有限公司营销公司业
务经理、销售部部长；2003 年 1 月至 2008 年 1 月历任鲁南中联水泥有限公司营销公司
副总经理、总经理、物资管理部部长；2008 年 l 月至 2009 年 11 月任泰山中联水泥有限
公司副总经理；2009 年 11 月至 2016 年 6 月历任中国联合水泥山东运营管理区营销中
心总经理、山东运营管理区副总裁、营销中心总经理、淮海运营管理区副总裁、河南运
营管理区总裁；2016 年 6 月至 2021 年 12 月任中国联合水泥总经理助理兼中国联合水
泥河南运营管理区总裁、中国联合水泥副总经理兼中国联合水泥河南运营管理区总裁、
中国联合水泥副总经理、河南中联同力材料有限公司党委书记、董事长；2021 年 12 月
至今任新疆天山水泥股份有限公司副总裁；河南中联同力材料有限公司党委书记、董事
长。2020 年 7 月至今任城发环境股份有限公司董事。
陈兰，女，1984 年 7 月生，中国国籍，无境外居留权，中共党员，经济师，研究生
学历、经济学硕士。2002 年 9 月至 2006 年 6 月在华中科技大学金融学专业、英语专业
学习，获经济学学士、文学学士学位；2006 年 9 月至 2009 年 7 月在山东大学金融学专
业学习，获经济学硕士学位；2009 年 7 月至 2020 年 6 月，历任河南投资集团有限公司
发展计划部业务主管、业务经理、高级业务经理、副主任；2020 年 6 月至今历任河南投
资集团有限公司资本运营部副主任、主任；2020 年 12 月至今任河南投资集团汇融基金
管理有限公司董事、总经理；2022 年 9 月至今任河南创新投资集团有限公司董事、总
经理。2018 年 8 月至今担任城发环境股份有限公司董事。
李文强，男，1984 年 9 月生，中国国籍，无境外居留权，中共党员，博士研究生。
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稿）
士学位；2011 年 7 月至 2015 年 4 月历任中国工商银行总行私人银行部郑州分部投资顾
问、中国工商银行河南省分行私人银行部投资顾问主管；2015 年 4 月至 2015 年 12 月
任中国平安保险（集团）下属企业陆金所 B2B 事业部创新业务总监、2015 年 12 月至
理；2018 年 1 月至 2019 年 6 月任中国农业银行总行私人银行部产品研发部副总经理；
融控股有限公司总经理。现任河南投资集团发展计划部主任兼河南中原金融控股有限公
司总经理。2022 年 10 月至今任城发环境股份有限公司董事。
张国平，男，1963 年 8 月生，中国国籍，无境外居留权，大学本科学历。1985 年
年 10 月至 2018 年 7 月，任河南城市发展投资有限公司纪委书记、工会主席；2018 年 7
月至今任城发环境股份有限公司纪委书记、工会主席、职工董事。
徐强胜，男，1967 年 12 月出生，中国国籍，无境外居留权，经济法博士，九三社
员。1990 年 7 月至 2021 年 11 月历任河南财经学院教师、河南财经政法大学教师。2021
年 11 月至今任中南财经政法大学教师。2022 年 10 月至今任城发环境股份有限公司独
立董事。
曹胜新，男，1976 年 4 月出生，中国国籍，无境外居留权，中共党员，法律硕士，
法学学士，管理学学士。1998 年 7 月至 2016 年 3 月历任焦作市地方税务局科员、副科
长、科长。2016 年 3 月至 2018 年 6 月作为税收领域成熟人才引进国家税务总局税务干
部进修学院任副教授；2018 年 6 月至今任海南师范大学经济与管理学院副教授。2018
年 8 月至今任城发环境股份有限公司独立董事。
海福安，男，1963 年 4 月出生，中国国籍，无境外居留权，研究生，中共党员。
份有限公司独立董事。
潘广涛，男，1969 年 10 月生，中国国籍，无境外居留权，中共党员，高级经济师，
研究生学历。1992 年 7 月至 1993 年 7 月在北京无线电元件六厂、北京工业大学热研所
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进行生产实践；1993 年 7 月至 2001 年 6 月历任白鸽集团公司人事处科员、人事处副科
长、人事处科长、计划发展处副处长、招标采购办公室副主任；2001 年 6 月至 2003 年
祥高速公路有限责任公司副总经理、总经理；2009 年 2 月至 2013 年 7 月任河南投资集
团有限公司资产管理八部主任；2013 年 7 月至今任河南投资集团有限公司工程管理部
主任。2020 年 7 月至今任城发环境股份有限公司监事会主席。
许致纲，男，1972 年 10 月生，中国国籍，无境外居留权，中共党员，高级工程师，
工程硕士。1990 年 7 月至 1994 年 7 月在西南工学院（西南科技大学）硅酸盐工程专业
学习；1994 年 7 月至 2004 年 7 月历任鲁南中联水泥有限公司工程师、混凝土实验室主
任、技术开发部副部长、品质管理部部长；2004 年 7 月至 2005 年 7 月任南阳中联水泥
有限公司总工程师（期间：2002 年 6 月至 2005 年 6 月在南京工业大学材料科学专业学
习获硕士学位）；2005 年 7 月至 2010 年 10 月历任中国联合水泥生产技术部副总经理、
运营管理部副总经理；2010 年 10 月至 2012 年 3 月任中联水泥四川运营管理区生产技
术中心总经理 2012 年 3 月至 2013 年 10 月任西南水泥生产技术部副总经理；2013 年 10
月至 2018 年 4 月任德胜水泥有限公司常务副总经理兼峨眉山西南水泥有限公司副总经
理、通海水泥有限公司副总经理；2018 年 4 月至 2021 年 4 月任四川省生态环境厅大气
环境处副处长（挂职）；2021 年 4 月至 2022 年 3 月任中国联合水泥运营中心副总经理；
任城发环境股份有限公司监事。
周晓武，男，1967 年 11 月生，中国国籍，无境外居留权，汉族，大学本科学历，
高级工程师。1990 年 7 月参加工作，先后在河南第一火电建设公司、南阳鸭河口发电
有限责任公司、南阳天孚实业有限公司、河南投资集团丹阳岛开发有限公司、南阳城市
发展投资有限公司任职，2019 年 10 月至 2020 年 7 月，任河南城发环境股份有限公司
市场开发部副总经理；2020 年 7 月至今，任城发环境股份有限公司党群纪检部总经理、
职工监事。
黄新民，男，1970 年 4 月生，中国国籍，无境外居留权，硕士研究生学历，工程
师。历任商丘桐木制品有限公司综合处处长、总经办主任；河南省建设投资总公司办公
室副主任；河南省许平南高速公路有限责任公司办公室主任、计划经营部主任、许平南
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管理处主任；2015 年 11 月至 2021 年 3 月先后任河南城市发展投资有限公司投资发展
部主任、河南同力水泥股份有限公司党委委员、副总经理、董事会秘书人选、河南城发
环境股份有限公司投资发展部主任、河南城发环境股份有限公司党委委员、副总经理、
董事会秘书、城发环境股份有限公司党委委员、副总经理、城发水务发展有限公司、城
发城市服务科技（河南）有限公司执行董事；2021 年 3 月至 2022 年 5 月任启迪环境科
技发展股份有限公司总裁。2022 年 10 月至今任城发环境有限公司总经理。
苏长久，男，1974 年 3 月生，中国国籍，无境外居留权，硕士研究生学历，高级会
计师。1996 年 7 月至 2001 年 9 月先后在河南快丰收植物制剂有限公司、河南经纬高科
信息产业有限公司、河南经纬会计师事务所有限公司、中勤万信会计师事务所任职；2001
年 9 月至 2004 年 3 月在天津大学管理学院工商管理硕士专业学习；2003 年 8 月至 2004
年 11 月先后在河南省建设投资总公司综合计划部任职员、企业策划部任主任助理；2004
年 11 至 2018 年 8 月先后任深圳豫盛投资发展有限公司总会计师、河南天地置业有限公
司总会计师、河南天地置业有限公司副总经理兼总会计师。2018 年 9 月至今任城发环
境股份有限公司总会计师。
李飞飞，男，1985 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历，经济学硕
士学位，经济师。2007 年 7 月参加工作，历任河南省建设投资总公司证券事务部业务
协管、河南投资集团有限公司证券事务部业务协管、河南投资集团有限公司证券事务部
业务主管、河南投资集团有限公司资本运营部业务主管、河南投资集团有限公司资本运
营部高级业务经理、河南颐城控股有限公司资本运营部主任。2022 年 3 月至今任城发
环境股份有限公司董事会秘书兼证券事务代表。
易立强，男，1970 年 10 月生，中国国籍，无境外居留权，本科学历，工程硕士学
位，高级工程师。1994 年 7 月参加工作，1994 年 7 月至 2005 年 4 月任南阳鸭河口电厂
值长、南阳鸭河口电厂运行部副书记、南阳鸭河口电厂检修部副书记、书记；2005 年 4
月至 2020 年 11 月历任河南省建设投资总公司项目经理，鹤壁同力发电有限责任公司总
工程师，河南龙泉金亨电力有限公司副总经理，新乡中益发电有限公司党委委员、副总
经理，河南城发环保能源有限公司党委书记、副总经理。2020 年 11 月至今任城发环境
股份有限公司副总经理。
李军，男，1973 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，工学学士学位，
高级工程师。1995 年 7 月参加工作，历任南阳鸭河口发电有限责任公司工程部专工、
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南阳鸭河口发电有限责任公司生产技术部专工、南阳鸭河口电厂二期工程筹备处专业负
责人、南阳天益发电有限责任公司工程部部门负责人、副主任（主持工作）、河南新中
益电力有限公司副总工程师、兼扩建项目筹备处主任、新乡中益发电有限公司总经理助
理兼工程部负责人、鹤壁鹤淇发电有限责任公司副总经理、城发环境股份有限公司工程
管理部总经理、河南沃克曼建设工程有限公司党总支委员、书记、总经理。2022 年 3 月
至今任城发环境股份有限公司副总经理。
李卓英，男，1981 年出生，中国国籍，无境外居留权，大专学历。2005 年 11 月参
加工作；2005 年 11 月至 2018 年 5 月，历任河南省许平南高速公路有限公司平顶山收
费站收费员、班长、站长、办公室主任、管理处主任；2018 年 5 月至今，历任濮阳城市
运营投资有限公司总经理、北京新易资源科技有限公司执行董事、武汉启迪生态环保科
技有限公司董事长。现任北京新易资源科技有限公司执行董事、武汉启迪生态环保科技
有限公司董事长。2023 年 2 月至今任城发环境股份有限公司副总经理。
（二）董事、监事、高级管理人员的薪酬、激励计划及兼职情况
公司现任董事、监事、高级管理人员 2022 年度在公司领取薪酬的情况如下：
序号 姓名 公司职务（注） 是否在公司领薪 薪酬（万元）
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序号 姓名 公司职务（注） 是否在公司领薪 薪酬（万元）
截至本募集说明书签署日，公司董事、监事及高级管理人员在公司及其控股子公司
以外的主要兼职情况如下：
兼职单位与公司
姓名 公司职务 兼职单位 兼职职务
关联关系
控股股东控制的
河南城市发展投资有限公司 董事长
白洋 董事长 子公司
河南环境能源服务中心有限公司 董事长 公司的参股公司
持股5%以上股东
河南中联同力材料有限公司 董事长
控制的子公司
持股5%以上股东
新疆天山水泥股份有限公司 副总裁
的母公司
刘宗虎 董事
持股5%以上股东
间接控制、控股
泌阳中联新材料有限公司 董事长
股东间接参股的
子公司
控股股东控制的
河南创新投资集团有限公司 董事兼总经理
子公司
控股股东控制的
河南投资集团汇融基金管理有限公司 董事兼总经理
子公司
陈兰 董事
控股股东控制的
中原豫泽融资租赁（上海）有限公司 监事
子公司
控股股东控制的
河南城市发展投资有限公司 董事
子公司
集团发展计划
河南投资集团 控股股东
部主任
控股股东控制的
河南中原金融控股有限公司 董事、总经理
子公司
控股股东控制的
河南城市发展投资有限公司 董事
子公司
李文强 董事 控股股东控制的
河南资产管理有限公司 董事
子公司
控股股东控制的
河南省天然气管网有限公司 董事
子公司
控股股东控制的
河南创新投资集团有限公司 董事
子公司
河南汇融供应链管理有限公司 监事 控股股东控制的
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兼职单位与公司
姓名 公司职务 兼职单位 兼职职务
关联关系
子公司
润电能源科学技术有限公司 监事 -
集团人力部副
河南投资集团 控股股东
主任
党委书记、董 控股股东控制的
河南省人才集团有限公司
事兼总经理 子公司
控股股东控制的
中原信托有限公司 董事
子公司
控股股东控制的
河南汇融仁达方略管理咨询有限公司 董事长
子公司
控股股东控制的
张东红 董事 河南省人才共享科技集团有限公司 董事长
子公司
控股股东控制的
河南产教一体研究院有限公司 董事长
子公司
控股股东控制的
河南汇融国际猎头有限公司 董事长
子公司
控股股东控制的
河南汇融天润生命科技有限公司 董事长
子公司
控股股东控制的
林州市太行大峡谷旅游开发有限公司 监事
子公司
河南中牟农村商业银行股份有限公司 独立董事 -
徐强胜 独立董事
中南财经政法大学 教师 -
河南大学 副教授 -
海福安 独立董事
华平信息技术股份有限公司 独立董事 -
曹胜新 独立董事 海南师范大学 副教授 -
河南东方锅炉城发环保装备有限公司 董事 公司的参股公司
李军 副总经理 控股股东控制的
洛阳城市建设勘察设计院有限公司 董事长
子公司
集团工程管理
河南投资集团 控股股东
部主任
控股股东控制的
河南颐城控股有限公司 董事
子公司
潘广涛 监事会主席
控股股东控制的
郑州拓洋实业有限公司 监事
子公司
控股股东控制的
郑州豫能热电有限公司 监事
子公司
安全环保部副
中国联合水泥集团有限公司 持股5%以上股东
总经理
持股5%以上股东
滕州中联水泥有限公司 监事
控制的企业
许致纲 监事
持股5%以上股东
新泰中联泰丰水泥有限公司 董事
控制的企业
持股5%以上股东
泰安中联水泥有限公司 董事
控制的企业
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兼职单位与公司
姓名 公司职务 兼职单位 兼职职务
关联关系
持股5%以上股东
平邑中联水泥有限公司 董事
控制的企业
持股5%以上股东
蚌埠中联水泥有限公司 监事
控制的企业
持股5%以上股东
临沂中联水泥有限公司 监事
控制的企业
持股5%以上股东
巴彦淖尔中联水泥有限公司 董事
控制的企业
持股5%以上股东
济南中联新材料有限公司 董事
控制的企业
持股5%以上股东
临沂中联混凝土有限公司 董事
控制的企业
持股5%以上股东
梁山中联混凝土有限公司 董事
控制的企业
持股5%以上股东
成武中联水泥有限公司 监事
控制的企业
控股股东控制的
河南投资集团丹阳岛开发有限公司 总经理
子公司
周晓武 监事
控股股东控制的
北京新易资源科技有限公司 监事
子公司
启迪环境控股、
控股股东控制的
黄新民 总经理 河南城发桑德环保发展有限公司 董事
子公司参股的企
业
控股股东控制的
信阳城市发展投资有限公司 董事 子公司持股50%
的企业
李卓英 副总经理 控股股东控制的
北京新易资源科技有限公司 执行董事
子公司
控股股东控制的
天津新易贸易有限公司 董事长
子公司
控股股东控制的
郑州航空港城市运营有限公司 董事 子公司持股50%
的企业
易立强 副总经理
城发环境新能源（海南）有限公司 董事兼总经理 公司的参股公司
公司的参股公司
城环（海南）光伏发电有限公司 执行董事
的全资子公司
控股股东控制的
河南红旗渠旅游实业有限责任公司 监事
子公司
控股股东控制的
河南颐城真恒教育科技有限公司 董事
子公司
李飞飞 董事会秘书 控股股东控制的
河南颐馨文旅产业有限公司 监事
子公司
河南金颐园林有限责任公司 董事 -
控股股东参股的
北京京工弘元投资管理有限公司 监事
子公司
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兼职单位与公司
姓名 公司职务 兼职单位 兼职职务
关联关系
控股股东控制的
河南颐城安泰养老服务有限公司 董事
子公司
截至本募集说明书签署日，公司不存在股权激励计划、员工持股计划或其他员工激
励措施。
（三）董事、监事、高级管理人员变动情况
报告期内，公司董事变化情况具体如下：
姓名 职务 变动时间 变动情形 变动原因
刘宗虎 董事 2020 年 7 月 15 日 聘任 因工作变动
杨德伟 董事 2020 年 7 月 15 日 聘任 因工作变动
张国平 职工董事 2021 年 1 月 15 日 选举 职工代表大会选举
崔星太 董事 2020 年 7 月 15 日 离任 因工作变动
李明 董事 2020 年 7 月 15 日 离任 因工作变动
庞建祥 董事 2021 年 1 月 15 日 离任 选举产生新的职工董事
朱红兵 董事长 2022 年 10 月 28 日 离任 任期届满
杨德伟 董事 2022 年 10 月 28 日 离任 任期届满
徐步林 独立董事 2022 年 10 月 28 日 离任 任期届满
李伟真 独立董事 2022 年 10 月 28 日 离任 任期届满
白洋 董事长 2022 年 10 月 28 日 聘任 因工作变动
李文强 董事 2022 年 10 月 28 日 聘任 因工作变动
徐强胜 独立董事 2022 年 10 月 28 日 聘任 因工作变动
海福安 独立董事 2022 年 10 月 28 日 聘任 因工作变动
报告期内，公司监事变化情况具体如下：
姓名 职务 变动时间 变动情形 变动原因
潘广涛 监事会主席 2020 年 7 月 15 日 选举 因工作变动
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稿）
姓名 职务 变动时间 变动情形 变动原因
李勇 监事 2020 年 7 月 15 日 聘任 因工作变动
王照生 监事 2020 年 7 月 15 日 离任 因工作变动
刘宗虎 监事 2020 年 7 月 15 日 离任 因工作变动
周晓武 职工监事 2021 年 1 月 15 日 选举 职工代表大会选举
刘瑞军 职工监事 2021 年 1 月 15 日 离任 选举产生新的职工监事
李勇 监事 2022 年 10 月 28 日 离任 任期届满
许致纲 监事 2022 年 10 月 28 日 聘任 因工作变动
报告期内，公司高级管理人员变化情况具体如下：
姓名 职务 变动时间 变动情形 变动原因
常山林 副总经理 2020 年 4 月 20 日 解聘 因工作变动
黄新民 董事会秘书 2020 年 11 月 30 日 解聘 因工作变动
易华 董事会秘书 2020 年 11 月 30 日 聘任 因工作变动
易立强 副总经理 2020 年 11 月 30 日 聘任 因工作变动
陈宇 副总经理 2020 年 11 月 30 日 聘任 因工作变动
李树鑫 副总经理 2020 年 11 月 30 日 聘任 因工作变动
黄新民 副总经理 2021 年 3 月 18 日 解聘 因工作变动
王涛 副总经理 2021 年 6 月 2 日 聘任 因工作变动
何航校 总经理 2021 年 7 月 28 日 解聘 因工作变动
白洋 总经理 2021 年 7 月 28 日 聘任 因工作变动
王涛 副总经理 2021 年 9 月 15 日 解聘 因工作变动
梁丽 副总经理 2022 年 1 月 21 日 聘任 因工作变动
易华 董事会秘书 2022 年 3 月 2 日 解聘 因工作变动
李飞飞 董事会秘书 2022 年 3 月 11 日 聘任 因工作变动
李军 副总经理 2022 年 3 月 11 日 聘任 因工作变动
李树鑫 副总经理 2022 年 9 月 21 日 解聘 因工作变动
白洋 总经理 2022 年 10 月 28 日 解聘 因工作变动
黄新民 总经理 2022 年 10 月 28 日 聘任 因工作变动
李卓英 副总经理 2023 年 2 月 4 日 聘任 因工作变动
梁丽 副总经理 2023 年 2 月 10 日 解聘 到龄退休
陈宇 副总经理 2023 年 6 月 30 日 解聘 因工作变动
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稿）
报告期内，公司董事、监事和高级管理人员的任免、聘用和解聘，均按照法定程序
进行，符合公司《公司章程》规定的任免程序和公司内部人事聘用制度、程序。股东推
荐董事、监事、高级管理人员人选均通过合法程序，不存在控股股东或实际控制人干预
公司董事会和股东大会已经作出的人事任免决定的情况。
（四）董事、监事、高级管理人员持股及其他对外投资情况
报告期初至本募集说明书签署日，公司董事、监事和高级管理人员不持有公司股份。
截至本募集说明书签署日，公司董事、监事及高级管理人员不存在对外投资的情况。
截至本募集说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员没有以其他任何方式直
接或间接持有公司股份。公司高管人员不存在自营或为他人经营与公司同类业务的情况，
亦不存在与公司利益发生冲突的对外投资。
六、公司的主要业务及产品
（一）发行人业务概况
报告期内，公司主营业务为环保业务和高速公路业务两大类。其中，公司环保业务
主要包括固废处理、水处理以及环保方案集成服务；高速公路业务主要是通过对收费高
速公路进行综合开发经营、提供高速公路相关配套服务。
（二）发行人主要产品及用途
截至 2023 年 6 月 30 日，公司生活垃圾焚烧发电领域共有已运营项目 32 个，在建
新项目 2 个。运营项目垃圾处理能力达 2.645 万吨/日，发电装机容量达到 543,000 千
瓦。公司各垃圾焚烧发电项目基本情况如下：
设计日处理垃圾 发电装机容量
序号 项目 项目状态
能力（吨） （千瓦）
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设计日处理垃圾 发电装机容量
序号 项目 项目状态
能力（吨） （千瓦）
周口市商水静脉产业园生活垃圾焚烧发电
项目
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设计日处理垃圾 发电装机容量
序号 项目 项目状态
能力（吨） （千瓦）
截至 2023 年 6 月 30 日，公司污水处理领域共有已运营项目 7 个，在建项目 2 个，
筹建新项目 4 个，运营项目污水处理能力达 29.08 万吨/日。公司各污水处理项目基本
情况如下：
设计日处理污
序号 项目 项目状态 水能力（万
吨）
漯河市马沟污水处理工程（二期）政府和社会资本合
作（PPP）项目
周口市第二污水处理厂、第三污水处理厂建设工程
PPP 项目
注：鄢陵县城区污水处理设施市场化运营项目中一厂、二厂为 TOT 运营，处理能力为 5 万吨
截至 2023 年 6 月 30 日，公司危废处置领域共有已运营项目 2 个，在建新项目 3
个，运营项目危废处理总规模达 3.45 万吨/年。公司各危废处置项目基本情况如下：
单位：万吨
设计年处
设计年焚烧 设计年物化 设计年稳定固 设计年安全
序号 项目 项目状态 理危废总
处置规模 处置规模 化处置规模 填埋规模
规模
内蒙古东部地
区危险废物处
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设计年处
设计年焚烧 设计年物化 设计年稳定固 设计年安全
序号 项目 项目状态 理危废总
处置规模 处置规模 化处置规模 填埋规模
规模
置中心项目
湖北迪晟危废
处置项目
内蒙古东部地
区危险废物处
置中心环保升
级改造项目
辽宁（锦州）再
化 2 万吨，刚
性填埋 3 万
危废项目
吨）
张掖市危（固） 般固废 1.8
固化 6 万吨，
废处置及资源 万吨及铅
化利用中心项 酸电池收
万吨，刚性填
目 集 0.3 万
埋 3 万吨）
吨）
注：表中危废处置总产能=焚烧+物化+安全填埋，稳定固化为安全填埋预处理程序
截至 2023 年 6 月 30 日，公司在环境卫生服务领域已运营项目 20 个，在建新项目
小。
公司高速公路业务主要是通过对收费高速公路进行综合开发经营、提供高速公路相
关配套服务，对运营的高速公路进行养护、维修、路政及交通安全管理以保证高速公路
的通行质量，并按照行业监管部门制定的收费标准对过往车辆收取车辆通行费来回收投
资并获取收益。高速公路业务由许平南负责投资经营。
截至 2023 年 6 月 30 日，公司管理运营许昌至平顶山至南阳高速公路、安阳至林州
高速公路、林州至长治（省界）高速公路，运营里程 255.36 公里。
七、公司所处行业基本情况
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稿）
按照《国民经济行业分类》及当时有效的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订）划
分，公司所属行业为 G54-道路运输业。
近年来，公司通过自建、收购方式快速做大环保业务，截至目前，公司环保业务营
业收入占比已超过 50%，所属行业已向覆盖固体废弃物处理及环卫、水务、环保方案集
成服务等综合性环保产业转型。按照《国民经济行业分类》，目前公司所属行业为 N77-
生态保护和环境治理业和 G54-道路运输业。
（一）行业的监管体系
（1）环保行业
公司致力于打造以专业化为引领、市场化为驱动的全国性环保产业领军企业，公司
环保业务主要围绕固废处理、水处理以及环境卫生服务开展。固废处理、水处理以及环
境卫生服务均属于生态保护和环境治理行业的细分行业，行业主管部门主要为生态环境
部、国家发改委和住建部，以及公司行业自律组织中国环境保护产业协会。此外，固废
处理中垃圾焚烧发电业务还受国家能源局监管，水处理业务还受水利部监管。
生态环境部是国务院直属的环境保护最高行政部门，统管全国的环境保护工作，其
主要职责包括拟定国家环境保护方针、政策、法规和行政规章；制定和发布国家环境质
量标准和污染物排放标准；指导和协调地方、各部门以及跨地区、跨流域的重大环境问
题等。地方环保部门的主要职责是制定地方环境质量标准或污染物排放标准；定期发布
环境状况公告；对管辖范围内的排污单位进行现场检查；对管辖范围内的环境状况进行
调查和评价，以及拟定环境保护规划等。
国家发改委负责提出全社会固定资产投资总规模、规划重大项目和生产力布局；推
进可持续发展战略，负责节能减排的综合协调工作，组织拟订发展循环经济、全社会能
源资源节约和综合利用规划及政策措施并协调实施，参与编制生态建设、环境保护规划，
协调生态建设、能源资源节约和综合利用的重大问题，综合协调环保产业和清洁生产有
关工作等。
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国务院建设主管部门（住建部）负责全国市政公用事业特许经营活动的指导和监督
工作；省、自治区人民政府建设主管部门负责本行政区域内的市政公用事业特许经营活
动的指导和监督工作；直辖市、市、县人民政府市政公用事业主管部门依据人民政府的
授权，负责本行政区域内的市政公用事业特许经营的具体实施。
国家能源局为国家发改委管理的国家局，其主要职责是：拟订并组织实施能源发展
战略、规划和政策，推进能源体制改革，负责能源监督管理等。
地方能源管理部门为地方发改委管理的能源监管办、能源监管局，其主要职责是：
科学分析、细致研究、突出重点，充分发挥地方能源监管职能；激活管辖范围内的行业
活力；促进地方经济发展等。
水利部负责保障水资源的合理开发利用，负责生活、生产经营和生态环境用水的统
筹和保障，按规定制定水利工程建设有关制度并组织实施，指导水资源保护工作，指导
水文工作，指导监督水利工程建设与运行管理，负责水土保持工作，负责重大涉水违法
事件的查处，负责落实综合防灾减灾规划相关要求等。
中国城市环境卫生协会是全国性、行业性的非营利社会组织。协会主要活动包括制
订行业管理、行业自律规范以及服务标准；参与制定国家行业发展规划；开展法律、法
规和行业发展及其技术经济政策研究；评估、审查和推广新技术、新产品、新工艺以及
科研成果。协会下设生活垃圾处理专业委员会、建筑垃圾管理专业委员会、市容环境卫
生管理专业委员会等专业委员会。
中国环境保护产业协会是全国性、行业性的非营利性社会组织。协会主要活动包括
开展全国环保产业调查，环保技术评价与验证，参与制订国家环保产业发展规划、技术
经济政策、行业技术标准等；为企业提供技术、设备、市场信息；组织实施环境保护产
业领域的产品认证、工程示范、技术评估与推广。
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（2）高速公路行业
高速公路监管体制是指高速公路管理机构为确保高速公路顺利建设和运营而建立
的组织制度，按行政隶属关系划分可分为集中管理型、分片管理型和专线管理型三大类
型。其中，集中管理型主要指设置省级高速公路专门机构实行统一管理，将管理重心放
在资金技术和管理力度比较强的省一级，实行人、财、物由省级专门机构统一管理，统
筹协调；分片管理型主要指在省级交通主管部门的统一领导下，按高速公路的不同片区
设立专门的管理机构，各片区的管理机构相互独立；专线管理型主要指在省级交通主管
部门的直接领导下，按高速公路的不同项目分别成立专门的管理机构，每个项目的管理
机构之间相互独立。
高速公路行业涉及的相关监督管理部门主要包括全国人民代表大会及其常务委员
会、国务院、交通运输部、省级人民政府、交通行政主管部门、中国公路建设行业协会、
中国工程建设企业管理协会等，其具体职能如下：
和桥梁的技术标准作出规定，并依照相关法规负责制定国家有关公路行业的规章、政策、
发展规划及具体实施方针。交通运输部除负责制定政策及监管外，也直接参与若干重要
的全国公路项目的建设和投资；
的制定及调整；
路、水路等交通事业的职能部门，在省级人民政府和交通运输部领导及指导下统筹本地
区公路管理工作、制定公路发展规划和具体实施方针，以及负责全国及省级公路的发展、
建设、养护和管理。收费公路所有权归国家所有，公路管理机构对收费公路行使行业管
理和路政执法职能；
业提供行业及市场研究，并代表行业内企业向政府部门提出产业发展建议和意见。
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（1）环保行业法规及政策
公司主要从事环保领域的固废处理、水处理以及环境卫生服务业务，有关法律和行
政法规如下：
序号 法规及政策名称 发布机构 实施日期
《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》
（2020 修正）
《中华人民共和国环境噪声污染防治法》（2018 修
正）
《生活垃圾焚烧发电建设项目环境准入条件（试
行）》
国家发改委、国家能
源局
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序号 法规及政策名称 发布机构 实施日期
财政部、国家发改
委、国家能源局
《关于规范政府和社会资本合作（PPP）综合信息平
台项目库管理的通知》
国家发改委、财政部、
水利部、人民银行
财政部、国家发改委、
住建部
国家发改委、科技
部、外交部、财政部
生态环境部、国家发
运输部、卫健委
国务院与相关部门颁布了一系列与固废处理、水处理及环境卫生服务等紧密相关的
产业政策，对行业给予支持和推动。环保行业有关政策和发展规划如下：
序号 时间 文件 颁布部门 主要相关内容
到 2025 年，清洁生产推行制度体系基本建立，工业领
国家发改
域清洁生产全面推行，农业、服务业、建筑业、交通运
委、生态环
输业等领域清洁生产进一步深化，清洁生产整体水平
境部、工信
大幅提升，能源资源利用效率显著提高，重点行业主
部、科技
要污染物和二氧化碳排放强度明显降低，清洁生产产
《“十四五”全 部 、 财 政
业不断壮大。到 2025 年，工业能效、水效较 2020 年
大幅提升，新增高效节水灌溉面积 6000 万亩。化学需
行方案》 部、交通运
氧量、氨氮、氮氧化物、挥发性有机物（VOCs）排放
输部、农业
总量比 2020 年分别下降 8%、8%、10%、10%以上。
农村部、商
全国废旧农膜回收率达 85%，秸秆综合利用率稳定在
务部、市场
监管总局
新建建筑全面达到绿色建筑标准。
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序号 时间 文件 颁布部门 主要相关内容
鼓励地方建立完善的农林废弃物和生活垃圾“收、储、
国家发改
《 2021 年 生 物 运、处理”体系，通过前端支持，疏导建设运行成本，
委、财政
部、国家能
设工作方案》 圾处理收费制度，逐步推动形成垃圾焚烧发电市场化
源局
运营模式。
到 2025 年底，全国城市生活垃圾资源化利用率达到
《“十四五”城
达到 70 万吨/日左右，基本满足地级及以上城市生活
镇生活垃圾分 国 家 发 改
类 和 处 理 设 施 委、住建部
件的县城推进生活垃圾分类和处理设施建设；到 2025
发展规划》
年底，全国城镇生活垃圾焚烧处理能力达到 80 万吨/
日左右，城市生活垃圾焚烧处理能力占比 65%左右。
全面推进焚烧处理能力建设。生活垃圾日清运量超过
《城镇生活垃 国 家 发 改
圾分类和处理 委 、 住 建
设 施 补 短 板 强 部、生态环
理设施，到 2023 年基本实现原生生活垃圾“零填埋”。
弱项实施方案》 境部
鼓励跨区域统筹建设焚烧处理设施。
《生活垃圾焚
垃圾焚烧厂应当按照生活垃圾焚烧发电厂自动监测数
烧发电厂自动 生 态 环 境
监测数据应用 部
每台焚烧炉工况和自动监测异常情况。
管理规定》
《关于建立健 推动分类减量先行；优化收运处置设施布局，合理安
全农村生活垃 排终端处置设施，鼓励相邻县（市、区、旗）终端处置
处置体系的指 可建设区域性终端处置设施；加强收运处置设施建设；
导意见》 健全运行管护制度。
要加快建立与生活垃圾分类投放、分类收集、分类运
输相匹配的分类处理系统，加强生活垃圾处理设施的
《关于在全国
住建部、国 规划建设，满足生活垃圾分类处理需求。分类收集后
地级及以上城
家发改委、 的有害垃圾，属于危险废物的，应按照危险废物进行
生 态 环 境 管理，确保环境安全。根据分类后的干垃圾产生量及
活垃圾分类工
部等 其趋势，“宜烧则烧”“宜埋则埋”，加快以焚烧为主
作的通知》
的生活垃圾处理设施建设，切实做好垃圾焚烧飞灰处
理处置工作。
到 2020 年，系统构建“无废城市”建设指标体系，探
索建立“无废城市”建设综合管理制度和技术体系，试
点城市在固体废物重点领域和关键环节取得明显进
展，大宗工业固体废物贮存处置总量趋零增长、主要
《“无废城市”
国 务 院 办 农业废弃物全量利用、生活垃圾减量化资源化水平全
公厅 面提升、危险废物全面安全管控，非法转移倾倒固体
方案》
废物事件零发生，培育一批固体废物资源化利用骨干
企业。建设资源循环利用基地，加强生活垃圾分类，推
广可回收物利用、焚烧发电、生物处理等资源化利用
方式。
《打赢蓝天保 绿色环保产业；2、加快调整能源结构，构建清洁低碳
计划》 政策，拓宽投融资渠道，加大经济政策支持力度；4、
强基础能力建设，严格环境执法督察等。
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稿）
序号 时间 文件 颁布部门 主要相关内容
《关于全面加
到 2020 年，实现所有城市和县城生活垃圾处理能力全
强生态环境保
覆盖，推进垃圾资源化利用，大力发展垃圾焚烧发电。
推进农村垃圾就地分类、资源化利用和处理，建立农
染防治攻坚战
村有机废弃物收集、转化、利用网络体系。
的意见》
《关于创新和
完善促进绿色 国 家 发 改
发展价格机制 委
进节能环保的电价机制。
的意见》
以全面实施为核心，在污水、垃圾处理领域全方位引
入市场机制，推进 PPP 模式应用，对污水和垃圾收集、
《关于政府参
转运、处理、处置各环节进行系统整合，实现污水处理
与的污水、垃圾 财政部、住
厂网一体和垃圾处理清洁邻利，有效实施绩效考核和
按效付费，通过 PPP 模式提升相关公共服务质量和效
实施 PPP 模式的 部、环保部
率。以因地制宜为基础，加大引导支持力度，强化按效
通知》
付费机制，政府和社会资本双方按照市场机制原则协
商确定 PPP 模式实现方式。
国家发改
《关于进一步
委、住建部 科学制定生活垃圾焚烧发电中长期专项规划；超前谋
做好生活垃圾
国 家 能 源 划生活垃圾焚烧发电项目选址；加快推进专项规划项
局、生态环 目落地实施；定期实施评估考核和专项规划调整；全
划选址工作的
境部、国土 面公开规划选址相关信息。
通知》
资源部
处理厂污染物排放标准；3、加快城市排水与污水监测
《全国城市市
能力建设；4、强化污泥无害化处理处置；5、推行垃圾
政基础设施建 国 家 发 改
设“十三五”规 委、住建部
利用体系的有效衔接；7、推广垃圾焚烧处理方式，统
划》
筹飞灰、残渣处理处置设施建设，推进区域处理处置
设施共建共享。
加快建立分类投放、分类收集、分类运输、分类处理的
垃圾处理系统，形成以法治为基础、政府推动、全民参
《生活垃圾分 与、城乡统筹、因地制宜的垃圾分类制度。统筹规划建
国家发改
委、住建部
案》 焚烧、餐厨垃圾资源化利用、再生资源回收利用、垃圾
填埋、有害垃圾处置于一体的生活垃圾协同处置利用
基地。
到 2020 年底，全国城镇生活垃圾焚烧处理设施能力占
《“十三五”全 无害化处理总能力的 50.00%以上，东部地区达到
国 城 镇 生 活 垃 国 家 发 改 60.00%；具备条件的直辖市、计划单列市和省会城市
圾 无 害 化 处 理 委、住建部 （建成区）实现原生垃圾“零填埋”。同时，在建设任
设施建设规划》 务中明确：“十三五”期间，规划新增生活垃圾无害化
处理能力 50.97 万吨/日（包含续建能力 12.90 万吨/日）
。
《“十三五”全 1、加快处理设施建设；2、完善垃圾收运体系；3、加
国 城 镇 生 活 垃 国 家 发 改 大存量治理力度；4、推进餐厨垃圾资源化利用与无害
圾 无 害 化 处 理 委、住建部 化处理；5、推行生活垃圾分类；6、加强监管能力建
设施建设规划》 设。
《“十三五”全 国 家 发 改 1、完善污水收集系统；2、提升污水处理设施能力；3、
国 城 镇 污 水 处 委、住建部 重视污泥无害化处理设施；4、推动再生水利用；5、启
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序号 时间 文件 颁布部门 主要相关内容
理及再生利用 动初期雨水污染治理；6、加强城市黑臭水体综合整治；
设施建设规划》 7、强化监管能力建设。
稳步发展城镇生活垃圾焚烧发电。在做好环保、选址
及社会稳定风险评估的前提下，在人口密集、具备条
《生物质能发
国 家 能 源 件的大中城市稳步推进生活垃圾焚烧发电项目建设。
局 鼓励建设垃圾焚烧热电联产项目。加快应用现代垃圾
划》
焚烧处理及污染防治技术，提高垃圾焚烧发电环保水
平。加强宣传和舆论引导，避免和减少邻避效应。
环境保护部依法制订并公布排污许可分类管理名录，
考虑企事业单位及其他生产经营者，确定实行排污许
可管理的行业类别。企事业单位持证排污，按照所在
《控制污染物
地改善环境质量和保障环境安全的要求承担相应的污
染治理责任，多排放多担责、少排放可获益。向企事业
施方案》
单位核发排污许可证，作为生产运营期排污行为的唯
一行政许可，并明确其排污行为依法应当遵守的环境
管理要求和承担的法律责任义务。
将垃圾焚烧处理设施建设作为维护公共安全、推进生
国家发改
《关于进一步 态文明建设、提高政府治理能力和加强城市规划建设
委、生态环
加强城市生活 管理工作的重点。到 2017 年底，建立符合我国国情的
垃圾焚烧处理 生活垃圾清洁焚烧标准和评价体系。到 2020 年底，全
部、国土资
工作的意见》 国设市城市垃圾焚烧处理能力占总处理能力 50%以
源部
上，全部达到清洁焚烧标准。
可再生能源发电全额保障性收购是指电网企业（含电
《可再生能源
力调度机构）根据国家确定的上网标杆电价和保障性
发电全额保障 国 家 发 改
性收购管理办 委
发电制度，在确保供电安全的前提下，全额收购规划
法》
范围内的可再生能源发电项目的上网电量。
健全再生资源回收利用网络，加强生活垃圾分类回收
与再生资源回收的衔接，加快城镇垃圾处理设施建设，
完善收运系统，提高垃圾焚烧处理率，做好垃圾渗滤
《中华人民共
液处理处置；建立全国统一、全面覆盖的实时在线环
和国国民经济
境监测监控系统，推进环境保护大数据建设；完善煤
矸石、余热余压、垃圾和沼气等发电上网政策；加快城
十三个五年规
镇污水处理设施和管网建设改造，推进污泥无害化处
划纲要》
理和资源化利用，实现城镇生活污水、垃圾处理设施
全覆盖和稳定达标运行，城市、县城污水集中处理率
分别达到 95%和 85%。
强化城镇生活污染治理。加快城镇污水处理设施建设
与改造。现有城镇污水处理设施，要因地制宜进行改
造，2020 年底前达到相应排放标准或再生利用要求；
加快发展环保服务业。明确监管部门、排污企业和环
《水污染防治
行动计划》
等机制。鼓励发展包括系统设计、设备成套、工程施
工、调试运行、维护管理的环保服务总承包模式、政府
和社会资本合作模式等。以污水、垃圾处理和工业园
区为重点，推行环境污染第三方治理。
《生态文明体 建立农村环境治理体制机制。采取财政和村集体补贴、
案》 污水和垃圾处理等环保设施建设。采取政府购买服务
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稿）
序号 时间 文件 颁布部门 主要相关内容
等多种扶持措施，培育发展各种形式的农业面源污染
治理、农村污水垃圾处理市场主体。强化县乡两级政
府的环境保护职责，加强环境监管能力建设。财政支
农资金的使用要统筹考虑增强农业综合生产能力和防
治农村污染。
力交易体制改革，完善市场化交易机制；3、建立相对
《关于进一步 独立的电力交易机构，形成公平规范的市场交易平台；
深化电力体制 4、推进发用电计划改革，更多发挥市场机制的作用；
改革的若干意 5、稳步推进售电侧改革，有序向社会资本放开配售电
见》 业务；6、开放电网公平接入，建立分布式电源发展新
机制；7、加强电力统筹规划和科学监管，提高电力安
全可靠水平。
为政府和社会资本合作（PPP）模式的运营提出了一系
《关于开展政
列的指导意见。PPP 模式主要适用于政府负有提供责
府和社会资本 国 家 发 改
合作的指导意 委
燃气、供电、供水、供热、污水及垃圾处理等市政设施
见》
均可推行 PPP 模式。
《关于创新重
二、创新生态环保投资运营机制；四、推进市政基础设
点领域投融资
施投资运营市场化；九、建立健全政府和社会资本合
作（PPP）机制；十、充分发挥政府投资的引导带动作
投资的指导意
用；十一、创新融资方式拓宽融资渠道。
见》
主线，加快形成“厂网并举、泥水并重、再生利用”的
建设格局。优先升级改造落后设施，确保城市污水处
《关于加强城 理厂出水达到国家新的环保排放要求或地表水Ⅳ类标
设的意见》 点，建设生活垃圾分类示范城市（区）和生活垃圾存量
治理示范项目。加大处理设施建设力度，提升生活垃
圾处理能力。提高城市生活垃圾处理减量化、资源化
和无害化水平。
加快城镇环境基础设施建设。以地方政府和企业投入
《关于加快发 为主，中央财政适当支持，加快污水垃圾处理设施和
业的意见》 水再生利用。探索城市垃圾处理新出路，实施协同资
源化处理城市废弃物示范工程。
（2）高速公路行业法规及政策
道路运输行业是国民经济发展的基础行业，为加强行业管理，促进行业的健康发展，
国家和地方相继出台了相关法规。行业有关法律和行政法规如下：
序号 主要法律法规 颁布单位 实施日期
（2017 年修正）》全国人大常委会 1998 年 1 月
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稿）
序号 主要法律法规 颁布单位 实施日期
《中华人民共和国道路交通安全法（2021
年修正）》
河南省人民代表大会常务委
员会
《河南省高速公路载货类汽车计重收费 河南省发改委、河南省财政
实施办法》 厅、河南省交通运输厅
国家发改委、财政部、交通运
输部
《关于进一步完善和落实鲜活农产品运
输绿色通道政策的通知》
《关于批转交通运输部等部门重大节假
日免收小型客车通行费实施方案的通知》
《关于我省高速公路车辆通行费车型分
河南省发改委、河南省财政
厅、河南省交通运输厅
事项的通知》
《关于在收费公路领域推广运用政府和
社会资本合作模式的实施意见》
《全面推广高速公路差异化收费实施方 交通运输部、国家发改委、财
案》 政部
《超限运输车辆行驶公路管理规定（2021
年修正）》
道路运输行业有关政策和发展规划如下：
序 主要法律 颁布
时间 主要内容
号 法规 单位
建立适应交通现代化要求和符合交通科技自身发展规律的创新
《公路水 体系，构筑布局合理、资源共享、配置优化的交通科研基地和科
路交通中 技信息共享平台，建设一支高水平的交通科技队伍，形成强大的
交 通
长期科技 自主创新能力；紧密结合交通建设和发展的实际，突破一批重大
发展规划 关键技术，强化科技成果的转化和应用，全面提升公路水路交通
部
纲要（2006- 的科技含量，为交通全面协调可持续发展提供有力保障。到 2020
公里。
国家级干线公路将形成由“普通国道+国家高速公路”两个层次
共同组成的线网格局，普通国道提供普遍的、非收费的交通基本
《国家公 公共服务，国家高速公路提供高效、快捷的运输服务。空间布局
国 家
路网规划 将更加合理、结构更加清晰、功能更加明确。逐步形成局合理、
（2013 年- 功能完善、覆盖广泛、安全可靠的国家干线公路网络，实现首都
委
高速公路全面连接地级行政中心，城镇人口超过 20 万的中等及
以上城市，重要交通枢纽和重要边境口岸。
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序 主要法律 颁布
时间 主要内容
号 法规 单位
输服务“十 运 输 务市场体系。同时，规划特别指出，综合运输服务应与新一代信
三五”发展 部 息技术实现深度融合，并提出达到 2020 年高速公路 ETC 覆盖率
规划》 达到 85%的规划目标。
旨在构建现代养护管理体系，以专业化、市场化、绿色化养护和
《“十三
交 通 人本化、规范化、智能化管理服务为重点，争取到 2020 年，实现
五”公路养
护管理发
部 路网络；“两个体系”：公众满意的服务体系和高效可靠的保障
展纲要》
体系。
《营造良 针对我国目前运输体系还存在线路与节点配套不足、各运输方式
好市场环 之间衔接不够等问题提出指导意见。充分发挥企业的市场主体作
国 务
境推动交 用，抓住关键环节，强化精准衔接，改革体制机制，创新管理模
通物流融 式，打通社会物流运输全链条，加强现代信息技术应用，推动交
公厅
合发展实 通物流一体化、集装化、网络化、社会化、智能化发展，构建交
施方案》 通物流融合发展新体系。
该计划将深化建筑信息模型（BIM）技术在重大交通基础设施项
《推动智
目规划、涉及、建设、施工、运营、检测维护管理全生命周期的
慧交通发交 通
应用，选取国家高速公路、特大型桥梁、特长隧道等重大基础设
施项目；加快云计算、大数据等现代化信息技术的集成创新与应
划 （ 2017- 部
用，加强公路养护决策、路网运行监测、应急调度指挥等核心业
务系统建设和应用，有效提升路网建管养智能化水平。
统筹推进高速公路建设，加快高等级公路建设。加快推进由 7 条
首都放射线、11 条北南纵线、18 条东西横线，以及地区环线、并
《“十三
行线、联络线等组成的国家高速公路网建设，尽快打通国家高速
五”现代综
国 务 公路主线待贯通路段，推进建设年代较早、交通繁忙的国家高速
院 公路扩容改造和分流路线建设。有序发展地方高速公路。加强高
输体系发
速公路与口岸的衔接；提高全国高速公路 ETC 车道覆盖率。提高
展规划》
ETC 系统安装、缴费等便利性，着重提升在道路客运车辆、出租
汽车等各类营运车辆上的使用率。
加快建设交通强国，构建现代化高质量国家综合立体交通网，支
撑现代化经济体系和社会主义现代化强国建设，到 2035 年，基
《 国 家 综 中 共 本建成便捷顺畅、经济高效、绿色集约、智能先进、安全可靠的
合 立 体 交 中央、现代化高质量国家综合立体交通网，实现国际国内互联互通、全
通 网 规 划 国 务 国主要城市立体畅达、县级节点有效覆盖，有力支撑“全国 123
纲要》 院 出行交通圈”（都市区 1 小时通勤、城市群 2 小时通达、全国主
要城市 3 小时覆盖）和“全球 123 快货物流圈”（国内 1 天送达、
周边国家 2 天送达、全球主要城市 3 天送达）。
《“十四
五”现代综
到 2025 年，综合交通运输基本实现一体化融合发展，智能化、
合交通运国 务
输体系发院
效益显著提升，交通运输发展向世界一流水平迈进。
展规划的
通知》
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（二）行业概况
环保产业是指以防治环境污染、改善生态环境、保护自然资源为目的进行技术开发、
产品生产、资源利用、商业流通、信息服务、设施建设和自然保护开发等所构成的一个
新兴行业，是保护环境、实施可持续发展战略的重要基础与保障，是未来经济发展中最
具潜力的新的经济增长点之一。近年来我国高度重视环境保护，大力倡导经济增长方式
的转变，出台了一系列重要的法律法规和政策，环境保护方面的投资不断增长。经过多
年发展，我国环保产业总体规模迅速扩大，产业领域不断拓展，产业水平有较大提升。
报告期内，公司环保业务收入主要由固废处理、水处理业务及工程业务构成，环境
卫生服务业务营收占比较小，故此部分关于发行人所处行业情况分析主要围绕固废处理
及水处理行业展开。
（1）固废处理行业概况
固废处理业务全称为固体废物及可再生资源利用业务，主要围绕电子废弃物处理、
工业固体废弃物处理、医疗废物处理、再生资源利用和循环经济等领域展开，涉及生活
垃圾、工业危险废物、医疗废物、一般工业固体废物等固废类别。
我国固体废物产量大，固废处理需求大，市场前景广阔。根据生态环境部发布的
《2020 年全国大、中城市固体废物污染环境防治年报》：2019 年，196 个大中城市生活
垃圾产生量 23,560.2 万吨，工业危险废物产生量为 4,498.9 万吨，医疗废物产生量为 84.3
万吨，一般工业固体废物产生量为 13.8 亿吨，固体废物处理需求较大。
我国固体废物的综合利用率仍不高，行业发展潜力较大。2019 年，我国一般工业固
体废弃物综合利用量 8.5 亿吨，处置量 3.1 亿吨，贮存量 3.6 亿吨，倾倒丢弃量 4.2 亿
吨，综合利用量仅占利用处置及贮存总量的 55.9%。工业危险废物综合利用量 2,491.8 万
吨，处置量 2,027.8 万吨，贮存量 756.1 万吨，综合利用量仅占利用处置及贮存总量的
展提供了保障。
随着《固体废物污染环境防治法》《关于“十四五”大宗固体废弃物综合利用的指
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导意见》的修订和提出、垃圾分类政策的全面实施，我国固体污染物防治工作已纳入法
制化管理轨道，政策端的持续利好将保证固废处理行业广阔的市场前景，固废处理领域
将在未来十年甚至更长时间得到高速发展的机会。
公司固废处理业务中，垃圾焚烧发电占据主要地位。近年来，随着我国城市化进程
步伐的加快，城市人口日益增长，城市生活垃圾的产生量也在不断增加，带动垃圾焚烧
业务快速发展，成为行业内企业重要业绩增长点。
①城镇化与经济发展水平日益增长，生活垃圾处理需求持续旺盛
随着我国城镇化的持续推进、人民生活水平的不断提升，我国生活垃圾处理需求也
在不断增长。根据国家统计局的数据，2022 年末，我国城镇人口已达 9.20 亿，城镇人
口比重达 65.22%。而国家统计局的数据显示，2021 年我国城市生活垃圾清运量为 2.49
亿吨，同比增长 5.77%。
根据《国家新型城镇化规划（2021—2035 年）》的要求，到 2025 年，全国常住人
口城镇化率稳步提高，户籍人口城镇化率明显提高，户籍人口城镇化率与常住人口城镇
化率差距明显缩小；根据中国社会科学院发布的《城市蓝皮书：中国城市发展报告 No.12》，
到 2030 年我国城镇化率将达到 70%，2050 年将达到 80%左右，城镇化仍然具有较大的
发展空间和潜力。城镇化进程的提升将使垃圾产量不断增长，扩大城市生活垃圾处理行
业的市场空间。近年来，我国城市生活垃圾无害化处理能力和实际处理量保持稳步提升。
根据住建部《2021 年城乡建设统计年鉴》的数据，至 2021 年底，中国大陆地区共计有
城市生活垃圾无害化处理厂 1,407 座、年处理量 24,839.32 万吨。
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资料来源：《中国城市建设统计年鉴》
②城市生活垃圾无害化处理能力稳步提升，焚烧发电发展迅速
我国的垃圾处理方式主要有卫生填埋、焚烧发电和堆肥等三种方式。其中堆肥处理
可能导致土壤板结及水质变坏，同时也伴随建设成本高、效益低等问题，因此堆肥方式
在我国已逐渐退出。2018 年之前，我国城市生活垃圾的处理方式以卫生填埋为主，但卫
生填埋方式会占用大量土地、重复利用率低，严重耗费土地资源，且会对地下水造成严
重污染。随着政策的导向和环保的要求，焚烧处理已成为我国最主要的垃圾处理方式。
卫生填埋和焚烧两种处理方式的对比情况如下：
项目 卫生填埋 焚烧
困难，需防止地质渗漏；远离市区，运
选址难易程度 较易，可靠近市区建设，运输距离短
输距离远
占地面积 一般为 700-1,000m2/t 一般为 60-100m2/t
无 机 物 >60% ， 含 水 量 <30% ， 密 垃圾低位热值>3,300KJ/kg 时，不需添
适合处理的固废
度>0.50t/m3 加辅助燃料
处理时间 需要至少 100 年自然降解 1-2 天
产生的热能或电能具有较好的经济效
资源利用 有沼气回收的填埋场，沼气可作发电等
益
仅 残 渣 需 作 填 埋 处理 ，为 初 始 量 的
最终处置 无
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项目 卫生填埋 焚烧
地下水污染 渗滤液泄露污染地下水 无
对环境的影响 较大 较小
根据《中国城市建设统计年鉴》数据，2019 年，我国生活垃圾焚烧总量所占无害化
处理总量首次超过 50%，并在 2021 年达到 72.54%，标志着焚烧已成生活垃圾处理的主
要方式。
资料来源：《中国城市建设统计年鉴》
近年来，我国城市生活垃圾焚烧处理厂数量大幅提高，焚烧处理能力呈较快上升趋
势。根据住建部《2021 年城乡建设统计年鉴》数据，截至 2021 年末，我国城市生活垃
圾焚烧处理厂已增加至 583 座，日焚烧处理量为 71.95 万吨。
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资料来源：《中国城市建设统计年鉴》
③国家发布鼓励垃圾焚烧发电相关产业政策，促进行业快速发展
我国“十三五”和“十四五”规划均大力鼓励垃圾焚烧发电行业的发展，我国垃圾
焚烧处理能力具有较大的发展空间。《“十四五”城镇生活垃圾分类和处理设施发展规
划》提到，到 2025 年底全国城镇生活垃圾焚烧处理能力达到 80 万吨/日左右，城市生
活垃圾焚烧处理能力占比 65%左右，较 2020 年的水平分别提高约 23 万吨/日和 6 个百
分点，增长潜力较大。
国家陆续发布鼓励垃圾焚烧发电项目的电力制度及财税制度，进一步支持了垃圾焚
烧发电企业发展。
格[2012]801 号），进一步规范垃圾焚烧发电价格政策，要求“以生活垃圾为原料的垃
圾焚烧发电项目，均先按其入厂垃圾处理量折算成上网电量进行结算，每吨生活垃圾折
算上网电量暂定为 280 千瓦时，并执行全国统一垃圾焚烧发电标杆电价每千瓦时 0.65
元（含税）；其余上网电量执行当地同类燃煤发电机组上网电价”。
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圾为燃料生产的电力或者热力、垃圾用量占发电燃料的比重不低于 80%，并且生产排放
达标的企业可认定为国家鼓励的资源综合利用企业，可以享受增值税即征即退的优惠政
策。对垃圾处理劳务所缴纳的增值税的 70%实行即征即退。根据《企业所得税法》及其
实施条例，从事符合条件的环境保护、节能节水项目的所得，自项目取得第一笔生产经
营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企
业所得税。
（2）水处理行业概况
公司从事的水处理业务包括供水、污水处理业务，同步拓展村镇污水治理、小微水
环境治理等细分领域，主要业务为污水处理。污水处理行业是生态保护和环境治理行业
的核心子行业，是近年来我国生态环境保护的重点领域。
我国水资源较为匮乏，水治理需求迫切。国家统计局数据显示，2021 年我国水资源
总量为 29,638.20 亿立方米，人均水资源量为 2,098.50 立方米/人，远低于世界平均水平，
是全球人均水资源最贫乏的国家之一。同时，随着我国国民经济不断发展，城镇化、工
业化水平不断提高，水资源污染严重，污水排放加剧了我国水资源水质型缺水的矛盾。
《中国城乡建设统计年鉴》数据显示，污水年排放量由 2010 年 378.70 亿立方米增长至
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资料来源：《中国城市建设统计年鉴》
在政府的引导下，我国水环境治理呈快速发展趋势。从 2001 年开始，国家全面加
大水环境治理力度，其中，“十一五”期间，国家开始实施“节能减排”战略，全国水
环境治理步入高速发展轨道。2015 年起，随着国务院出台的“水十条”在全国各地的贯
彻落实，水环境治理需求加速释放。2018 年以来，生态环境部发布《排污许可管理办法
（试行）》、印发《生态环境部贯彻落实〈全国人民代表大会常务委员会关于全面加强
生态环境保护依法推动打好污染防治攻坚战的决议〉实施方案》等通知，进一步加大了
水环境治理整治力度。“十四五”期间，《“十四五”城镇污水处理及资源化利用发展
规划》提出城镇水生态环境建设的主要目标：到 2035 年，城市生活污水收集管网基本
全覆盖，城镇污水处理能力全覆盖，全面实现污泥无害化处置。2021 年，财政部提请十
三届全国人大四次会议审查《2020 年中央和地方预算执行情况与 2021 年中央和地方预
算草案的报告》，报告中提出要支持加强污染防治和生态建设，水污染防治资金安排 217
亿元，增长 10.2%，主要用于长江等重点流域水污染防治。
伴随着政策的大力推动、治理目标的明确提出及资金投入不断增长，我国城市污水
及再生利用设施建设亦不断增速。根据住建部《2021 年城市建设统计年鉴》，截至 2021
年末，全国城市污水处理厂数为 2,827 座，污水处理能力为 612 亿立方米/年。
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资料来源：《中国城市建设统计年鉴》
高速公路行业是国民经济的基础性、服务性产业，是合理配置资源、提高经济运行
质量和效率的重要基础，在交通运输业中起到了主导作用。根据交通运输部《公路工程
技术标准》划分标准，高速公路是指“专供汽车分方向、分车道行驶，全部控制出入的
多车道公路”，主要用于连接政治、经济、文化上重要的城市和地区，是国家公路干线
网络的骨架。高速公路是重要的国家资源，具有行车速度快、通行能力大、运输成本低、
行车安全等特点，对于促进国家经济增长、提高人民生活质量以及维护国家安全有重要
作用。
（1）高速公路行业发展概况
中国高速公路建设相比于西方发达国家较晚但发展迅速，以其速度和便利极大地方
便了居民生活，深刻影响到国计民生的众多领域。随着我国国民经济的快速发展，公路
客货运输量急剧增加，高速公路的广泛建设和快速发展成为解决主要干线公路交通紧张
状况的有效途径，大大缩短了省际、城市之间的交通时间，加快了区域间人员、商品、
技术、信息的交流速度，有效降低了生产运输成本，在更大空间上实现了资源有效配置，
拓展了市场，对提高企业竞争力、促进国民经济发展和社会进步起到了重要作用。
我国高速公路行业起步于二十世纪 80 年代末，并随着改革开放后我国经济建设的
发展浪潮逐渐增长。从 1988 年我国第一条沪嘉高速公路建成通车以来，我国先后建成
了沈大高速公路、京津塘高速、京石高速公路、成渝高速公路、沪宁高速公路等一大批
高速公路，突破了高速公路建设的多项技术瓶颈，在高速公路建设、施工、管理等各个
方面均积累了丰富经验，为高速公路行业的快速发展奠定了坚实基础。
建设投资力度，高速公路建设进入了快速发展期。根据交通运输部《2022 年交通运输行
业发展统计公报》统计数据，截至 2022 年底，我国高速公路总里程达 17.73 万公里。
随着国家相关政策出台，我国高速公路行业进入了以结构调整、转型升级、提质增
效为主要特征的信息化发展阶段。高速公路行业将加快推进智慧交通建设，提高交通运
输信息化发展水平，着力推进落实“互联网+”、“大数据”等国家信息化战略任务，
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全面支撑“一带一路”建设、京津冀协同发展、长江经济带发展规划纲要等三大战略的
实施，并有望继续保持良好的增长势头。
（2）高速公路行业市场情况
①公路运输在综合运输体系中占据重要地位
公路运输作为地区间最直接、最有效的运输方式，是我国综合运输体系的重要组成
部分，在全国客货运输中占据重要地位。目前，我国大力推动基础设施建设，深化交通
运输改革，交通运输行业发展迅速，公路里程长度保持平稳增长。根据国家统计局网站
数据，近年来全国高速公路里程数如下图所示：
②公路运输行业增速放缓，但行业发展依旧保持增长态势
公路运输作为是交通运输系统的组成部分之一，主要承担短途客货运输，具有运输
速度快，适应性强等特点。近年来，受到国内宏观经济不景气的影响，货运需求增长缓
慢，导致公路货运量增速有所下降；与此同时，由于高铁线路网的逐步开通，乘客出行
选择也越加丰富，使得公路客运量的增速也出现一定下滑。虽然公路运输增速放缓，但
公路运输行业总体上保持依旧保持增长态势。
③服务区、户外广告成为高速公路业务拓展点
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高速公路相对于普通公路，具有一定特殊性，具有全线封闭、出入口控制等特征，
运行车辆只能在规定的立体交叉口进出高速公路。作为高速公路的附属行业，其沿线服
务区运营具有独特优势，是来往乘客停车休息、餐饮活动的唯一选择，属于高速公路的
重要拓展业务。对于广告业务，高速公路沿线景致单调、重复、周边视觉障碍物少，是
户外广告投放的理想地点，而且高速公路沿线户外广告能够全天候无间断地向不断变化
着的消费对象们传递发布相应信息，具有较高经济效益，因此，各大高速公路企业正逐
步全面开展户外广告业务的运营。
（三）行业竞争格局及主要竞争对手
（1）环保行业
我国固废处理及水处理行业高度分散，参与者众多，行业呈现较为分散的竞争格局。
同时，在政策扶持、行业需求不断扩张的驱动下，在资金、技术、规模和管理等方面占
有绝对优势的发达国家跨国环保公司以及其他行业资金大量涌入国内固废处理及水处
理行业，加剧了行业的竞争程度。
在产业政策支持和新标准出台背景下，固废处理及水处理行业建设和运行投入逐年
提高，长期来看，随着行业快速发展和市场竞争加剧，行业整体发展趋势将走向规模化、
集约化，行业内各项有利资源将进一步向优势企业集聚，与此同时，由于行业竞争激烈，
未来存在由于竞争而导致新项目中标价格下降的情况，行业利润水平将逐渐稳定在合理
水平。但利用规模优势和通过节约成本、提高生产管理水平和优化项目激励机制等措施，
优势企业的市场占有率将继续扩大并保持利润稳步增长。
（2）高速公路行业
高速公路行业因具有不可移动的典型特征而具有较强的区域性特征，不同区域以及
不同路线的高速公路之间不可相互替代，而且不同区域的经济发展、工业化进程、消费
升级等因素都在一定程度上影响到高速公路需求，即使相同建设标准的高速公路，在不
同区域的车流量也有所不同。
从整个交通运输业上看，交通设施的完善将为公众提供多样化的交通运输选择，一
定程度上对高速公路行业带来更多的竞争和挑战。航空运输行业在长途运输中有着速度
快的优点，但短途运输则具有成本高、受气象条件限制等缺点；高速公路行业在短途运
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输中有着有快捷、省时、服务设施齐全等优势，因此航空运输业对高速公路行业不会产
生实质性影响。铁路运输与高速公路运输两者的承运服务对象和市场，既存在差异又有
所重合，因此高速公路与铁路之间具有一定的竞争关系，特别是近年来迅速发展的高速
铁路对高速公路客运有所分流，但截至本募集说明书签署日，对高速公路货运影响较小。
高速公路相比普通公路具有快捷安全、省时省油、服务设施齐全等优势，但普通公路免
费通行也给高速公路带来一定影响。
（1）环保行业
公司在环保业务中主要竞争对手如下：
上海环境（601200.SH）主营业务为城市固体废弃物和城市污水处理。上海环境拥
有国内首个建设千吨级、进口炉排技术的生活垃圾焚烧发电项目，承担全国城镇环境卫
生标准化技术委员会主任委员、住建部市容环境卫生标准化技术委员会主任委员等职能，
专业技术能力在行业内处于领先地位。
光大环境（00257.HK）主营业务包括垃圾焚烧发电、沼气发电、污水处理等。作为
我国首个环境综合治理服务商，光大环境深耕垃圾焚烧发电和污水处理等领域，重视研
发和自主化生产，具备强大的综合技术研发优势。同时，光大环境背靠香港国际化的市
场环境，融资渠道多样、融资能力突出。
绿色动力于上海证券交易所（证券代码：601330.SH）和香港交易所（证券代码：
核心配套设备的供应。绿色动力项目地理范围广阔，市场网络覆盖多个省/直辖市/自治
区，立足于长三角、环渤海、珠三角并辐射全国，具备较强的规模优势。
伟明环保（603568.SH）业务主要集中在固废处理项目的技术开发、设备制造销售、
项目投资、项目建设、运行管理等领域。伟明环保专注于城市生活垃圾焚烧发电业务，
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在东部沿海发达地区拥有较高市场份额，显著的规模优势降低了其研发成本和管理成本，
也树立了其良好的市场品牌形象。
圣元环保（300867.SZ）主营业务为经营城镇固液废专业化处理，主要包括生活垃
圾焚烧发电和生活污水处理等，公司主要通过取得特许经营权的方式负责生活垃圾焚烧
发电厂和生活污水处理厂的投资建设、运营管理及维护。
旺能环境（002034.SZ）主要采用 BOT、BOO、PPP 等投资运营模式，承接生活垃
圾焚烧发电、餐厨垃圾处理、污泥处理处置及其他固体废物资源综合利用等环保项目，
致力于打造平台型环保企业。
三峰环境（601827.SH）以垃圾焚烧发电项目为主业，业务范围涵盖垃圾焚烧发电
项目投资、EPC 承包、焚烧炉设备供货、项目运营管理等。
创业环保是中国首家以污水处理为主业的 A、H 股上市公司（A 股代码 600874.SH；
H 股代码 01065.HK），主营业务以投资运营污水处理项目为主，同时进行再生水生产
销售及管网接驳、自来水供水、新能源供冷供热服务以及道路收费业务。
首创环保（600008.SH）是国有控股上市公司，专注于供水、污水及固废等环保领
域，业务覆盖供水、污水处理、工程建设、中水回用及再生水、污泥处理、固废处理、
固废收集及储运、海水淡化、环保设备等。
海峡环保（603817.SH）以污水处理业务及垃圾渗沥液处理业务为主，不断向环保
行业相关领域拓展，积极参与污泥处置、危险废物处置、建筑废弃物处置等固废业务，
完善优化产业布局。
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国中水务（600187.SH）的主营业务为污水处理、自来水供应和环保工程技术服务，
是具备全国范围内投资运营能力的水务环保企业。经营模式采用 BOT、TOT、BT、PPP
特许经营等模式。
中原环保（000544.SZ）作为城市生态环境综合服务提供商，业务范围主要包括供
水制水、污水处理、集中供热、中水利用、固废处置、河道生态修复等。
（2）高速公路行业
公司在高速公路业务中主要竞争对手如下：
招商公路（001965.SZ）主要从事经营性收费公路的投资及专业化运营管理。作为
中国投资经营里程最长、覆盖区域最广、产业链最完整的综合性公路投资运营服务商，
招商公路拥有雄厚的公路行业相关科技创新研究实力，而且其所管控和参股路产多数位
于国家主干线，区位优势明显，盈利能力较强。
宁沪高速于上海证券交易所（证券代码：600377.SH）和香港交易所（证券代码：
省境内的收费路桥。宁沪高速经营区域位于长三角地区，具备独特的区位优势。作为在
A 股和 H 股上市的高速公路运营管理公司，其信用评级良好，融资成本较低。
山东高速（600350.SH）主要从事对高等级公路、桥梁、隧道基础设施的投资、管
理、养护及批准的收费、清障等业务。山东高速采用扁平化运营管理方式，不断提高路
桥运营科学化、集约化程度，具备独特的运营管理优势。
深高速于上海证券交易所（证券代码：600548.SH）和香港交易所（证券代码：
式和工程专业领域不断创新，取得多项行业领先的科研成果，技术创新能力较强。
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中原高速（600020.SH）主要从事高等级公路、大型和特大型独立桥梁等交通基础
设施项目投资、经营管理和维护。
（四）行业进入壁垒
（1）特许经营壁垒
固废处理及污水处理项目作为市政公用事业，其投资运营需由政府实施特许经营，
特许经营期限一般在 20-30 年左右。项目建设布局和规模与地方人口、城市规划、社会
经济发展状况等相关，均受到政府严格控制，通常一个城市、县区域内生活垃圾及污水
处理投资运营商较长一段时间内相对较为稳定。因此，一旦投资运营商确定了服务辖区，
并获得了当地政府的特许经营许可，便在该区域市场具有支配性地位，形成自然垄断，
成为新企业进入该市场的壁垒。
（2）资金壁垒
固废处理及水处理行业为资金密集型行业，企业在建设运营 BOT 项目过程中，需
对设备提供商、工程施工商等进行结算，并通过长期运营管理获取收入来收回成本和实
现盈利，因此常常需要占用大量资金；政府在选择企业时，会重点考虑对方资金实力，
以免日后因资金流断裂而影响环保项目进程。固废处理及水处理项目投资额大，对企业
的资金实力要求较高，资金实力成为进入该等行业的重要壁垒之一。
（3）品牌壁垒
固废处理及水处理行业集中度较低，项目分布较为分散，我国从事相关业务的企业
较多，国内竞争较为激烈。目前，地方政府在选择运营企业时难以选取统一标准，在甄
别优秀企业上存在一定难度。同时，固废处理及水处理关系着城镇环境、地方公众利益
和城市地方竞争等。因此，行业内拥有较高品牌知名度、项目运营经验丰富的企业更容
易得到当地政府和其他合作方认同。而起步较晚、运营规模较小、知名度低的企业要想
进入该领域，则需要经过较长时间的认识和了解，短期内很难被认同。因此，固废处理
及水处理行业具有较高的品牌壁垒。
（4）技术壁垒
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固废处理及水处理项目建设涵盖规划、设计、采购、安装、分包、管理、调试、设
施维护等多重工作，垃圾焚烧发电运营过程涉及垃圾收集、储存、焚烧、余热收集、发
电、废水废气废渣处理等环节；污水处理运营过程涉及污水收集、预处理、生化处理、
深度处理等环节，且每一个项目都需要根据不同情况进行技术应用创新，环保达标排放
要求较高，因此技术含量较高、集成难度较大，对环保服务提供商的安全生产、环保达
标、稳定运行的综合专业能力和技术应用能力要求较高。相关能力和技术只有经过长时
间的市场实践和自身的良好总结才能逐渐积累掌握，新入行的企业难以在短时间内完成
积累。
（5）人才壁垒
固废处理及水处理项目涉及热力、水利、锅炉、汽机、化水、电气、环保、工程、
自动控制等多种专业，同时垃圾焚烧发电和污水处理项目投资、建设和运营需要各领域
内富有经验的专业人才协同合作完成。垃圾焚烧发电和污水处理行业作为国内近年来成
长迅速的行业之一，存在着跨学科综合技术人才稀缺等情况。行业内对于相关专业人员
主要以企业内部培养为主，且培养周期较长，新进入企业难以在短时间内获得满足行业
发展需求的专业技术及管理人才。
（1）资金壁垒
高速公路行业属于资本密集型行业，建设周期长、技术标准高、投资巨大，新建或
收购高速公路需要大量外部融资以满足资金需求。为保证行车速度和行车安全，高速公
路的路线线形和建筑材料都有严格的标准和要求；同时，高速公路征地拆迁费用、通讯
监控等交通设施费用在造价中也占有很大比重。一般情况下，高速公路资产从建设完毕
到进入稳定盈利的成熟期通常需要数年，较长的回收期与较大的前期投资规模形成了较
强的行业资金壁垒。
（2）政策性壁垒
高速公路作为社会公共基础设施，其规划决策、立项审批、征地拆迁等环节均需通
过相关政府部门的严格审批，地方政府通常以特许经营的方式控制当地公路企业的数量，
因此高速公路企业在一定区域内处于垄断经营地位，行业有一定的政策性壁垒。另外，
虽然我国法律上对高速公路投资主体并未进行明确限制，但由于我国高速公路基本属于
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国家级或省级规划，一般由政府相关部门等主导进行公开招标，对投标人的资产状况、
资信能力、纳税情况、项目管理能力等均设定了较高的要求，并最终选择有实力的主体
担任。
（3）运营管理经验壁垒
高速公路路产的投资运营对行业公司的政策解读能力、市场掌握能力、竞标能力、
投融资能力以及经营养护能力提出较高的要求。为确保高效率、低成本的平稳运营，高
速公路投资经营需要经过长期的业务探索，才能降低管理成本并形成全产业链的匹配效
应。对行业新进入者而言，在技术研发、投融资、路产经营、养护扩建等方面将存在较
高的管理壁垒。
（五）行业技术水平及技术特点
（1）固废处理行业
目前全球的固废处理指导性原则是“无害化、减量化和资源化”，固废处理技术均
是首先对其进行无害化技术处理，在无害化的基础上进行减量化技术处理，最后达到资
源化利用的目的。固废处理技术的实践性很强，需要不断吸取处置过程中的实践经验来
持续提升并完善，特别是针对我国固体废弃物的特点，需要研究发展适合我国国情的处
置工艺，目前国内固废处理技术仍处于起步阶段。固体废弃物主要包括：生活垃圾、工
业及医疗危险废物、城市污泥等，针对不同的固体废弃物，需采用不同的处置技术：
①垃圾焚烧发电行业
垃圾焚烧发电工艺流程包括垃圾收集、垃圾储存、垃圾焚烧及发电、尾气处理等，
其中关键技术有垃圾焚烧技术、烟气净化处理技术等。垃圾焚烧技术是垃圾焚烧发电的
核心，其工艺合理性和设计优劣决定着垃圾处理效果和运行经济性，也对后续烟气处理
有直接影响，垃圾要在焚烧炉中经充分燃烧后才能达到无害化和减量化目标。目前比较
成熟和普遍应用的垃圾焚烧技术包括机械炉排型焚烧炉技术和流化床焚烧炉技术，两种
技术的区别如下表所示：
项目 炉排型焚烧炉 流化床型焚烧炉
垃圾通过进料斗进入倾斜向下的炉排（炉排 在炉膛内加入大量的石英砂，将石英砂加
工艺简介 分为干燥区、燃烧区、燃尽区），由于炉排之 热到 600℃以上，并在炉底鼓入 200℃以
间的交错运动，使垃圾依次通过炉排上的各 上的热风，使热砂沸腾起来，再投入垃圾，
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项目 炉排型焚烧炉 流化床型焚烧炉
个区域，直至燃尽排出炉膛 同热砂一起沸腾燃烧
热值要求 1,200kcal/kg（5,040kJ/kg）以上 800kcal/kg（3,360kJ/kg）以上
技术成熟，处理规模大，稳定性高-年运行时
占地面积小，燃烧充分，使用寿命长，热
优点 间 8,000 小时以上，飞灰量少，除渣系统稳
效率相对较高
定，运行成本低
单台处理能力小，需预处理，飞灰产生量
初始投资大，占地面积大，对炉排耐热性要 大，故障率相对较高-年运行时间 7000 小
缺点
求高，燃烧不够充分 时，需掺煤-成本受煤价影响，动力消耗
大，运营成本高
在烟气净化处理技术领域，目前普遍应用的技术包括干法、半干法、湿法、循环流
化等除酸技术与静电除尘、布袋除尘等除尘技术以及其他技术形成多种组合的烟气净化
技术。在各种组合烟气净化技术的实践过程中，目前，半干法+布袋除尘为基本组合的
烟气净化技术，被公认为是有效防治大气污染的最优化的技术。为控制二噁英，90 年代
末在上述基本组合技术中，普遍采用喷入活性炭的方法，形成半干法+活性炭吸附+布袋
除尘为基本组合的烟气净化技术。此外为了控制氮氧化物对环境的污染，脱氮技术也成
功应用于烟气净化中。
根据国家建设部、国家环保总局、科技部于 2000 年 5 月发布的《城市生活垃圾处
理及污染防治技术政策》（建成[2000]12 号），目前垃圾焚烧鼓励采用以炉排炉为基础
的成熟技术，审慎采用其它炉型的焚烧炉；烟气处理宜采用半干法加布袋除尘工艺。
②工业及医疗危险废物处置技术
工业及医疗危险废物治理包括处理和安全处置两个方面。其目的都是使其减量化、
无害化和资源化。对工业危险废弃物的处置，主要分为三种方式：综合利用、贮存、处
置（使用填埋、焚烧等手段处理并不再回收）。对医疗废弃物的处置，主要通过高温高
压蒸煮、消毒灭菌后固化填埋。
③城市污泥处置技术
城市污泥处置一般包括污泥浓缩（调理）、脱水、厌氧消化、好氧消化、堆肥和干
化等。具体的处理方法一般需根据项目所在地的规模和特点、污泥的性质和特点、当地
的经济发展水平和污水处理厂技术情况、消纳途径和消纳能力等实际情况确定。目前我
国对污泥的处置仍然停留在简易堆放和厌氧消化处置阶段。按照《城镇污水处理厂污泥
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处理处置技术规范》减量化、稳定化和无害化的最终目标，堆肥和干化焚烧将是城市污
泥的最终处置方向。
（2）污水处理行业
目前，活性污泥法系生活污水、城镇污水以及有机性工业污水的主流处理技术。活
性污泥法是一种以活性污泥为主体的污水处理工艺方法。在曝气充氧条件下，对污水和
各种微生物群体进行连续混合培养，形成活性污泥，同时利用活性污泥的生物凝聚、吸
附和氧化作用，以分解去除污水中的有机污染物，再使污泥与水分离，大部分污泥再回
流到曝气池，多余部分则排出活性污泥系统。
我国生活污水处理技术水平目前基本与国外同步，近二、三十年以来，随着污水排
放量的不断增加，对污水处理要求的日益提高，污水处理技术在传统活性污泥法工艺基
础上有了多样化发展，出现了氧化沟、SBR、A2/O、A/O 等改良工艺。这些新的技术有
许多创新点，例如，A2/O 工艺强化了除磷效果；氧化沟工艺构造相对更简单，运行管
理方便，且处理效果稳定。
社会对通行效率要求的不断提升，对交通信息技术水平的提高有着较强烈诉求，交
通运输领域的信息化、智能化、智慧化正逐步走向产业化发展周期。高速公路行业已进
入“通行服务”时代，根据交通运输部《综合运输服务“十三五”发展规划》，高速公
路行业发展基本原则之一是科技引领、创新驱动，要求高速公路行业全面适应“互联网
+”新趋势，发挥科技进步对提升综合运输服务的引领作用。高速公路企业将加快推进
移动互联网、大数据、云计算、物联网等新一代信息技术的广泛应用，提升信息化智能
化管理水平，构建新时期运营发展管理体系，推进行业公共服务网络建设，加强综合运
输服务领域标准规范的统筹创新，并健全以企业为主体的协同创新体系，以科技创新驱
动转型发展和提质增效升级，积极打造综合交通、平安交通、智慧交通、绿色交通，努
力实现运行一体化、管理数字化、应急常态化、服务智能化、出行高效化的发展目标。
（六）行业特有经营模式
公司环保业务中，由于市政公用环保行业同时兼具环保行业与市政行业双重属性的
特点，随着行业的发展，也形成行业特有的经营模式。根据《市政公用事业特许经营管
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理办法》的规定，该等行业实行特许经营模式：政府按照有关法律、法规规定，通过市
场竞争机制选择项目的投资者和经营者，授予其特许经营权，特许经营期限一般为 20-
近年来，国家制定和实施了多项引导政策，目前行业内主要的经营服务模式可分为
BOT（Build Operate Transfer，建设－经营－移交）模式、TOT（Transfer Operate Transfer，
移交－经营－移交）模式、BOO（Build Own Operate，建设－拥有－运营）模式、OM
（Operation & Maintenance，委托运营）模式、EPC（Engineering Procurement Construction，
设计、采购、建造）模式和 PPP（Public Private Partnership，政府和社会资本合作）模
式。
具有经营性公路资产的企业，通过对取得特许经营权的高速公路进行综合开发经营、
提供高速公路多种服务，并对其运营的高速公路进行养护、维修、路政及交通安全管理
以保证高速公路的通行质量，并按照行业监管部门制定的收费标准对过往车辆收取车辆
通行费来回收投资并获取效益。
（七）行业周期性、区域性或季节性特征
（1）垃圾焚烧发电行业
城市生活垃圾焚烧发电属于生态保护和环境治理业，没有明显的行业周期性，宏观
经济起伏波动不会对本行业造成较大影响。
根据《2020 年全国大、中城市固体废物污染环境防治年报》，200 个大、中城市中，
广东、浙江、江苏、上海、北京等地区的城市生活垃圾产生量位居全国前列，且前述地
区土地资源紧缺且经济发展水平较高，垃圾处理方式以焚烧为主。因此，长江三角洲、
珠江三角洲以及环渤海经济圈等地区是垃圾焚烧发电企业普遍选择的重点发展区域，垃
圾焚烧发电项目也普遍较多。目前来看，城市垃圾处理行业呈现出一定的区域性特征。
相对而言，我国东部地区、各省会城市和计划单列市等经济较发达地区和大城市，由于
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政府财政实力较强、对环保重视程度较高和投资力度较大，城市垃圾处理工作开展较早，
整体效果较好，而其他经济落后地区和中小城市垃圾处理则相对薄弱，无害化处理能力
相对不足，减量化和资源化处理水平较低。这一方面表明加强中小城市垃圾处理的重要
性和紧迫性，另一方面表明中小城市垃圾处理市场空间巨大，为公司的城市垃圾处理业
务的持续快速扩张奠定了良好的基础。行业发展逐步呈现由东部沿海地区向广大中西部
地区辐射发展的区域格局。
城市生活垃圾焚烧发电的原材料以垃圾、废料为主，不存在明显的季节性变化，而
且垃圾焚烧发电项目的运营一般也不受季节影响，所以本行业不存在明显的季节性变化。
（2）污水处理行业
近年来，国家日益重视水生态环境的综合治理，要求深入打好碧水保卫战，行业政
策长期看好。随着产业政策的相继出台，水污染治理标准不断提升，市场需求和投资规
模整体保持增长态势，水污染治理行业不具有明显的周期性。
水污染治理行业与所在地区的水体分布和经济水平关联性较大。一方面，行业集中
度与湖泊、河流、水库等水体分布的区域高度重叠；另一方面，经济发达地区在环保领
域投入相对较大。未来，依托京津冀地区、长江经济带、黄河流域、粤港澳大湾区、长
三角一体化、成渝双城经济圈等国家重大战略区域建设，水污染治理的区域协同特征也
将更为突出。因此，水污染治理行业具有一定的区域性特征。
水污染治理项目的建设具有一定的季节性特征。首先，水污染治理行业下游客户主
要为政府事业单位、政府控制的平台公司及大型环保企业，上述客户在制订环境治理计
划、立项、招标采购等环节具有明显的季节性特征，通常在上半年制定投资计划，下半
年根据项目进度验收、支付款项；此外，新建工程受部分地区环境季节性的影响，例如
北方地区在冬季不具备施工建设条件，导致项目建设呈现季节性特征。水污染治理项目
建设完成并进入运营期后，不具备明显的季节性特征。
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（1）周期性
作为国民经济发展的重要基础设施行业，大部分高速公路运输需求为刚性需求，高
速公路行业的周期性不明显。高速公路行业经营收入以现金收入为主，不存在商品积压
的情况，现金流充沛，从而保障了高速公路行业经营和财务的稳定安全。
（2）地域性
我国高速公路行业具有较强地域性。东部地区高速公路网较为密集，各省市均已形
成较为完善的高速公路网络；中部地区近年来逐渐加大了各省在交通基础设施方面的建
设力度和规模，并在高速公路建设中取得了突破性的进展，同东部地区的差距将逐渐缩
小；西部地区有丰富的资源条件，但由于交通闭塞落后，资源优势无法形成经济优势，
为促进西部地区资源的合理开发利用，其交通基础设施落后的局面亟需改善。
从中西部地区高速公路规划及在建高速公路投资规模来看，未来中西部地区高速公
路建设仍将保持快速发展趋势，而东部地区由于高速公路基础较好，相对饱和，未来发
展趋于缓慢。中西部地区高速公路同东部地区高速公路建设差距会逐渐缩小，各区由于
交通设施建设不平衡给经济增长带来的差异化也将逐渐削弱。
（3）季节性
受自然天气、公路养护周期、节日休假安排等因素的影响，我国高速公路行业呈现
出一定的季节性特征。首先，高速公路的建设与营运管理容易受到季节性强降雨、暴风
雪、冰雹等自然天气情况的影响，严重时可能造成一定范围内高速公路系统出现瘫痪状
况。其次，公路养护工程一般在夏季集中进行，由于养护工程将挤占一定通行道路，对
路段通行能力造成一定影响。最后，在节假日等旅游旺季期间，免费通行的小客车将为
高速公路运营管理造成压力，从而一定程度上影响高速公路盈利能力。同时，农历春节
前后，由于货运车流减少，高速公路行业收入情况将有所减少。
（八）行业与上、下游行业之间的关联性
环保行业产业链上游为环保设备制造，中游为环保基础设施建造，下游为环保设施
运营。其中，环保上游产业的技术和工艺门槛比较高，下游产业投资回报率受到国家政
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策的影响较大。
（1）固废处理业务
公司固废处理业务所处行业上游主要是固废处理设备，下游客户为项目公司所在地
城管局、危废产生方等。垃圾焚烧发电行业的上游主要是生活垃圾收集及供应、生活垃
圾焚烧发电基础设施的建造、设备供应等，下游为授予特许经营权的政府、国网公司和
垃圾渗滤液处理、炉渣回收利用企业等。垃圾焚烧发电企业向地方政府提供垃圾焚烧处
理服务，并收取垃圾处置费；向电力部门提供电力，并收取发电收入。
（2）污水处理业务
污水处理行业的上游主要是污水收集及供应、污水处理基础设施建造以及污水处理
设备制造等，下游为授予特许经营权的政府。生活污水处理企业向地方政府提供生活污
水处理服务，并收取污水处理费。
我国对环境保护重视程度不断提高，社会公众对防治垃圾污染和水污染、保护环境
的要求也日益提高，这将进一步促进生活垃圾焚烧发电行业和生活污水处理行业的发展。
同时，上游设备供应商、工程施工商等行业的技术进步及成本降低也有利于生活垃圾焚
烧发电行业和生活污水处理行业盈利水平的提高。
高速公路行业的上游主要指各种公路建设材料的供应商以及工程服务的提供商，主
要包括水泥、钢铁、混凝土的制造商和土木工程企业等。高速公路建设主要依靠招标完
成，上游行业的企业数量众多，市场竞争相对充分，上游产业的竞争格局有利于高速公
路企业在众多供应商中进行充分比价、择优采购，降低对上游供应商的依赖度。近年来，
由于新建道路的桥隧比上升等带来的施工成本不断增加，以及拆迁成本和人工费用不断
上涨，收费公路单公里造价成本呈上升趋势，预计未来若干年将持续上升。
高速公路行业的下游主要分为小客车主，以及客运、物流企业和对大宗货物运输有
较大需求的企业，交通运输需求据此可分为客运需求和货运需求，衡量交通运输行业运
行状况的指标主要为客货运输量及周转量。其中公路客运量与当地经济水平、居民出行
习惯、交通设施等关联性较大；货运量与货物周转量受工业运行的影响较大，另外，近
年来中国的汽车保有量迅速增长、物流行业加快发展将给高速公路运量提供有效支撑。
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八、公司主营业务的具体情况
（一）公司主营业务的基本情况
报告期内，公司营业收入构成情况如下所示：
单位：万元、%
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
主营业务收入 308,911.38 95.46 603,648.42 94.98 527,168.02 93.36 307,598.02 90.38
其他业务收入 14,703.26 4.54 31,931.01 5.02 37,514.59 6.64 32,741.99 9.62
营业收入合计 323,614.65 100.00 635,579.43 100.00 564,682.61 100.00 340,340.01 100.00
注：发行人在 2023 年半年报中将原主营业务收入中的“其他”业务收入重分类至其他业务收入，
为保持与 2020-2022 年度的一致性及可比性，本募集说明书中统计业务收入分类口径与原口径一致，
下同。
报告期内，公司实现营业收入分别为 340,340.01 万元、564,682.61 万元、635,579.43
万元和 323,614.65 万元，呈持续增长趋势，各期主营业务收入占比在 90%以上，主营
业务稳步向好。
报告期内，公司主营业务包括固体废弃物处理及环卫、环保方案集成服务、水处理
等环保业务的投资、建设及运营，以及高速公路运营，公司按照业务类型划分的营业收
入构成情况如下所示：
单位：万元、%
业务板块
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
主营业务收入 308,911.38 95.46 603,648.42 94.98 527,168.02 93.36 307,598.02 90.38
固体废弃物处
理及环卫业务
环保方案集成
服务业务
水处理业务 14,025.33 4.33 23,409.07 3.68 18,029.26 3.19 12,520.50 3.68
高速公路业务 71,491.59 22.09 134,956.98 21.23 141,313.40 25.03 124,157.77 36.48
其他 943.84 0.29 10,287.86 1.62 5,757.70 1.02 5,336.19 1.57
其他业务收入 14,703.26 4.54 31,931.01 5.02 37,514.59 6.64 32,741.99 9.62
合计 323,614.65 100.00 635,579.43 100.00 564,682.61 100.00 340,340.01 100.00
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（二）公司经营模式及业务流程
（1）经营模式
①垃圾焚烧发电业务
垃圾焚烧发电业务均采用特许经营模式，公司与项目所在地政府或市政管理部门签
订特许经营权协议，在特许经营期限内为特定区域提供相应的服务，并收取服务费，项
目具体实施方式包括 BOT、TOT、托管运营等。运营项目的收入来源为上网电费和垃圾
处理费，具有区域垄断和项目现金流稳定的特点。
公司垃圾焚烧发电项目具体流程包括项目取得、项目筹备、项目建设及项目运营，
通常主要流程如下：
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A.项目取得
公司向地方政府递交标书。地方政府通过市场化招投标等方式，综合考虑项目报价、
技术方案、投资商资本规模和经营业绩等各种因素，并就项目建设运营的具体细节、处
置费定价等商业条款进行谈判，选定最合适的投资商。中标后，公司与特许经营权授予
方签署草签文本，待项目公司成立后，由项目公司与特许经营权授予方签订正式特许经
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营协议，负责项目的投资及后续建设、运营。
B.项目建设
项目建设环节阶段涉及大规模资金投入，除了进行项目设计、工程施工、设备采购
及安装、项目调试、试生产及竣工验收等工作外，还需完成环保方面的审批，主要包括
向主管部门申报《建设项目环境影响报告书》并获得批复、申报试运营并获得通过、申
请项目竣工环境保护验收并获得通过等。当项目全部设备和设施安装完毕后，公司将进
行整套系统的调试及试运行，结合调试结果对系统进行优化完善，确保整套系统的处理
能力和污染控制能力等各项运行技术指标满足测试要求，达到使用状态并完成初步验收。
收到初步验收合格证后，经过一段时间稳定性运营，按相关规定对项目的运营质量进行
测试并完成最终验收。
C.项目运营
垃圾焚烧发电项目在特许经营期间，项目公司通过垃圾焚烧获得垃圾处理收入和发
电收入。运营期间，由于国家环保政策、产业政策调整、物价指数、上网电价等变化使
公司的生产成本和收入发生变化时，可按照相关协议约定相应调整垃圾处理费。项目运
营产生的上网电力由电力部门全额收购，并按相关规定给予电价补贴。
②危废综合处置业务
危废综合处置业务属于无害化处置模式，即通过焚烧、填埋、物化等方式，进行减
量、彻底的性状改变或与环境彻底隔离等方式避免环境危害，各项目公司与产废单位签
订处置合同，办理相应环保手续进行处置，通过收取产废企业处置费用获取利润。危废
综合处置业务结算模式与产废单位的市场化商务合作，与其直接结算，收取处置服务费
用。
公司环保方案集成服务业务主要围绕固废处理、水污染治理、生态修复等领域，提
供设计咨询、先进环保技术装备、系统集成、建设的全生命周期综合解决方案。一般采
用工程总承包（EPC）的模式进行。公司一般通过招投标的形式获取环保工程承包业务，
与业主方签订总包合同，根据履约进度确认收入。设备销售在设备运抵现场经客户验收
后确认收入。
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公司污水处理业务主要通过在特许经营权范围内提供污水处理服务并向相关政府
收取费用，污水处理服务费结算价格由相关政府部门根据有关协议约定核定。服务模式
包括 BOT、BOO、TOT、BOOT 及委托运营等。此外，公司还有部分供水业务。
（2）主要业务流程
①垃圾焚烧发电业务流程
垃圾焚烧发电处理过程为：放入垃圾坑发酵，析出渗沥液，渗沥液经过环保处理后
回用；固态垃圾进入焚烧炉焚烧产生高温烟气，将水加热成水蒸气推动汽轮机发电，低
温烟气经过处理后环保排放。工艺流程图如下：
②危废综合处置业务模式
危废综合处置过程为：经处理处置中心废物鉴定后，适宜焚烧的工业危险废物送至
焚烧车间进行焚烧处理，适宜物化处理的废物送至物化处理车间进行无害化处理；危险
废物焚烧飞灰、含重金属污泥等送稳定固化车间处理；稳定固化按危险废物性质，与金
属螯合剂、硫代硫酸钠、水泥、和其他辅料按不同比例混合搅拌达到稳定固化处理效果。
经稳定固化处理后的固化体、适宜直接安全填埋的危险废物和焚烧车间产生的经检测合
格的灰渣等，用专用运输工具运至本工程配套安全填埋场作业区进行填埋。
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A.焚烧工艺
B.物化处理工艺
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C.稳定/固化处理工艺
环保方案集成服务业务主要采用 EPC 模式，提供工程总承包业务，业务包括设计
咨询、先进环保技术装备、系统集成、建设等。
项目实施前期，公司进行项目信息的收集与跟踪，通过筛选项目和项目论证，结合
自身的状况出具初步方案，协调相关设计研究院制订技术方案和标书，参加项目投标活
动并签订项目合同。项目中标后，公司全面负责项目的设计、采购、施工、调试等工作；
除自产专用设备外，勘查、设计、土建施工等分包商及其他设备供应商通过自主招标方
式确定。项目完工后组织验收并交付业主。
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公司从事的水处理业务包括供水、污水处理业务，主要业务为污水处理。污水处理
工艺流程具体为：将废水导入调节池，调节池内通过曝气均匀水质，调节水量。然后通
过提升泵进入微电解反应塔，通过微电解反应分解污水中的难降解有机物。出水后至二
级芬顿反应，通过强氧化进行分解有机物，再通过处理形成氢氧化铁沉淀，通过沉淀池
进行固液分离。经沉淀后的污水进入水解酸化池，滤饼作为危险废物交给有危险废物处
置资质的单位集中处置。水解酸化出水进入三沉池，三沉池出水进入四沉池，通过生物
处理降低污水的有机物浓度，使之达标排放。进入污泥浓缩池的污泥经过压滤机过滤，
滤液回调节池，固体作为危险废物集中处置。
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公司从事的高速公路开发运营，其业务模式及操作流程具体情况如下：
（1）经营模式及收费结算模式
公司高速公路业务经营模式主要是通过对收费高速公路进行综合开发经营、提供高
速公路相关配套服务，并对其运营的高速公路进行养护、维修、路政及交通安全管理以
保证高速公路的通行质量，并按照行业监管部门制定的收费标准对过往车辆收取车辆通
行费来回收投资并获取收益。
河南省对收费高速公路采用“省收费中心—路段收费中心—收费站”三级管理体制，
省收费中心负责收集、汇总和统计各收费站上报的收费数据和交通数据，进行通行费拆
分、划拨结算。对现金收费数据，采用“车道拆分—收费站结算—省收费中心二次拆分、
汇总校核—银行划拨”的结算模式。对非现金通行费采用“车道记帐—收费站上传—省
收费中心结算、划拨—银行转账”结算模式。
（2）主要服务流程
公司的道路收费系统与河南省高速公路收费系统联网，目前的收费方式包括人工半
自动收费（MTC）和电子不停车收费（ETC）两种收费方式，收取现金或通过全国各省
市发行的非现金卡扣费。其中人工半自动收费车道可以收取现金和非现金卡扣费，ETC
车道只能进行非现金卡扣费。所有车辆进入高速公路时取卡，当离开高速公路时缴费，
应缴金额按行驶里程计算。收费管理业务具体操作流程如下：
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（三）公司销售情况
报告期内，公司对前五大客户销售情况如下：
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序号 前五名客户
销售金额（万元） 占当期营业收入比例
合计 59,660.61 18.44%
序号 前五名客户
销售金额（万元） 占当期营业收入比例
合计 95,160.96 14.97%
序号 前五名客户
销售金额（万元） 占当期营业收入比例
合计 151,022.73 26.74%
序号 前五名客户
销售金额（万元） 占当期营业收入比例
合计 82,731.57 24.31%
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公司一般通过招投标的形式获取环保工程承包业务，与业主方签订总包合同，根据
履约进度确认收入，设备销售在设备运抵现场经客户验收后确认收入。
解答》（2012 年第 1 期）相关规定，公司合并报表范围内的企业（项目公司）自政府承
接 BOT 等项目，并发包给合并范围内的其他企业（承包方），由承包方提供实质性建
造服务的，基于合并报表作为一个报告主体，建造服务的最终提供对象为合并范围以外
的政府部门，有关收入、损益随着建造服务的提供应为已实现，公司的合并财务报表中，
应按照相关规定体现出建造合同的收入与成本。公司提供设备及技术服务达到了实质性
建造的水平，因此，公司在合并报表层面确认建造合同的收入与成本。由此，2020 年公
司项目实施子公司为公司设备销售以及建造服务主要客户。
会资本方提供建造服务或发包给其他方等，应当按照《企业会计准则第 14 号——收入》
确定其身份是主要责任人还是代理人，并进行会计处理，确认合同资产，同时确认主营
业务收入。根据公司与政府公共服务部门签订的协议，公司系主要责任人，应当确认建
造服务相关的合同资产及主营业务收入。沃克曼、环保能源等公司为公司各项目提供设
备及技术等建造服务，为反映该项业务实质，公司接受设备及技术等建造服务的项目实
施子公司为公司主要客户。
报告期内公司前五名客户的终端客户情况如下：
注
册
占当
成 资 合作年 是否
期营
序 2023 年 1-6 月 立 本 项目类 销售金额 限（合 存在
终端客户 销售内容 业收
号 前五名客户 时 （ 型 （万元） 作起始 关联
入比
间 万 日） 关系
例
元
）
工程施工
大庆城控电力 大庆市城市管 BOT 项
有限公司 理综合执法局 目
售
罗田县城市执
- - 工程施工 否
城发能源（黄 法管理局 BOT 项
冈）有限公司 英山县城市执 目
- - 售 否
法管理局
喀什市城乡环 工程施工
喀什宝润环保 BOT 项
电力有限公司 目
心（原喀什市 售
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市容环境卫生
管理局）
博爱县城市管
- - 否
理局
孟州市城市管
焦作绿博城发 - - 工程施工 否
理局 BOT 项
沁阳市城市管 目
公司 - - 售 否
理局
温县城市管理
- - 否
局
工程施工
周口城发水务 周口市城市管 BOOT 项
有限公司 理局 目
售
占当
成 注 是否
期营
序 2022 年度前五 立 册 项目类 销售金额 合作年 存在
终端客户 销售内容 业收
号 名客户 时 资 型 （万元） 限 关联
入比
间 本 关系
例
城发环保能源 周口市淮阳区 工程施工
BOT 项
目
公司 设局 售
博爱县城市管
- - 否
理局
孟州市城市管
焦作绿博城发 - - 工程施工 否
理局 BOT 项
沁阳市城市管 目
公司 - - 售 否
理局
温县城市管理
- - 否
局
工程施工
焦作市绿鑫城 焦作市城市管 BOT 项
发有限公司 理局 目
售
城发环保能源 工程施工
邓州市城市管 BOT 项
理局 目
公司 售
城发环保能源 工程施工
安阳市城市管 BOT 项
理局 目
公司 售
占当
成 注 是否
期营
序 2021 年度前五 立 册 项目类 销售金额 合作年 存在
终端客户 销售内容 业收
号 名客户 时 资 型 （万元） 限 关联
入比
间 本 关系
例
城发环保能源 工程施工
安阳市城市管 BOT 项
理局 目
公司 售
城发环保能源 工程施工
商水县城市管 BOT 项
理局 目
公司 售
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
（伊川）有限 理局 目 及设备销
公司 售
城发环保能源 工程施工
邓州市城市管 BOT 项
理局 目
公司 售
城发环保能源 工程施工
新安县城市管 BOT 项
理局 目
公司 售
占当
成 注 是否
期营
序 2020 年度前五 立 册 项目类 销售金额 合作年 存在
终端客户 销售内容 业收
号 名客户 时 资 型 （万元） 限 关联
入比
间 本 关系
例
城发环保能源 工程施工
安阳市城市管 BOT 项
理局 目
公司 售
城发环保能源 工程施工
商水县城市管 BOT 项
理局 目
公司 售
城发环保能源 工程施工
新安县城市管 BOT 项
理局 目
公司 售
城发环保能源 工程施工
伊川县城市管 BOT 项
理局 目
公司 售
是
（20
漯河城市发展 漯河城市发展 ,00 提标改
投资有限公司 投资有限公司 0.0 造工程
.12 售 环境
参股
）
报告期内，公司前五大销售收入均来源于环保方案集成服务业务，除漯河城市发展
投资有限公司外，终端客户均为政府单位，涉及项目为 BOT 或 PPP 项目，公司根据会计
准则规定确认建造服务相关的合同资产及主营业务收入。项目公司一般在运营期通过
项目运营收入收回前期建设投资，建设期内政府单位无资金支付义务，不涉及信用政策、
期后回款。
根据漯河城市发展投资有限公司与城发水务、洛阳城市建设勘察设计院有限公司
等承包方之间相关总包合同，工程进度款按节点支付，在本节点完成且上一节点工程通
过验收后申请付款，不涉及信用期。截至本募集书出具日，漯河城市发展投资有限公司
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
上述终端客户所涉及项目的验收政策如下表所示：
序
客户 终端客户 项目验收政策
号
竣工验收：政府方或其指定机构全程参与竣工验收。项目公司在项目商
业运营日后的 6 个月内申请项目建设工程竣工验收，竣工验收所发生
的费用由项目公司承担。该费用计入项目总投资。
大庆城控 大庆市城市
移交验收：在移交日期之前不早于 12 个月，项目公司应对本项目进行
一次最后恢复性大修，但此大修应不迟于移交日期 6 个月之前完成。在
公司 法局
最后恢复性大修后并在移交日期之前，政府方应在接收人和项目公司
代表在场时对本项目进行移交验收。经验收的性能参数应符合恢复至
良好正常运行状态，且不低于届时标准。
竣工验收：当本项目达到竣工验收的条件时，项目公司应组织竣工验
收并承担相关费用。在本项目进行竣工验收前十个工作日以书面形式
罗田县城市
通知政府方，告知竣工验收的日期，政府方应及时组织有关部门参与
城发能源 执法管理
竣工验收并对验收过程进行监督，竣工验收费用由项目公司承担，项
目公司须向政府方提交竣工验收报告及各专项验收报告。
有限公司 城市执法管
移交验收：在移交日之前三个月内，政府单位和项目公司共同委派代
理局
表现场对本项目进行移交验收。如发现项目公司所移交的项目设施存
在缺陷、未能达到移交标准的，则项目公司应及时修复或更换。
竣工验收：在项目正式投入运营前应对项目各项设施的土建工程和设
备安装工程组织竣工验收，在项目进行竣工验收前，项目公司应提前 10
喀 什 宝 润 喀 什 市 市 容 日通知政府方正式验收的日期，政府方应派代表参加。项目验收应依据
有限公司 理局 管部门的规定进行，并与勘察、设计、施工、监理单位共同编制竣工验
收报告；该竣工验收报告经备案后将有关部门签发的竣工验收备案表
提交给政府方。
竣工验收：项目公司负有按照验收程序组织验收并确保工程通过验收
博爱县城市 的义务。当本工程达到竣工验收的条件时，项目公司应组织竣工验收
管理局、 并承担相关费用。在本项目进行竣工验收前 10 个工作日以书面形式
焦作绿博 孟州市城市 通知政府方，告知竣工验收的日期，政府方应及时组织有关部门参与
城发环保 管理局、 竣工验收并对验收过程进行监督，竣工验收费用由项目公司承担，项
能源有限 沁阳市城市 目公司须向政府方提交竣工验收报告及各专项验收报告。
公司 管理局、 移交验收：在移交日之前三个月内，政府方或政府指定的其他机构应
温县城市管 和项目公司共同委派代表现场对本项目进行移交验收。如发现项目公
理局 司所移交的项目设施存在缺陷、未能达到移交标准的，则项目公司应
及时修复。
竣工验收：项目公司应及时完成各单项验收，本项目具备相应的竣工
验收条件后，项目公司应在 7 日内根据适用法律以及合同的约定组织
本项目竣工验收，并提前 30 日通知政府方参加项目竣工验收。
周口城发
周口市城市 移交验收：在移交日之前，政府方应在接收人和项目公司代表在场时
管理局 对本项目进行移交验收。移交验收标准为：设备、资料状况符合国家
公司
标准及合同约定标准；资产质量符合国家标准及合同约定标准；如发
现存在缺陷的，则项目公司应及时修复，以满足约定的移交验收标准
要求。
城发环保 周口市淮阳 竣工验收：项目公司负有按照验收程序组织验收并确保工程通过验收
能源（淮 区住房和城 的义务。当本工程达到竣工验收的条件时，项目公司应组织竣工验收
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
序
客户 终端客户 项目验收政策
号
阳）有限 市建设局并承担相关费用。在本项目进行竣工验收前 10 个工作日以书面形式
公司 通知政府方，告知竣工验收的日期，政府方应及时组织有关部门参与
竣工验收并对验收过程进行监督，竣工验收费用由项目公司承担，项
目公司须向政府方提交竣工验收报告及各专项验收报告。
移交验收：在移交日前 3 个月内，政府方应在接收人和项目公司代表
在场时对本项目进行移交验收。移交验收标准为：在移交日，项目公
司应保证本项目处于良好的管理和养护状况（正常损耗除外）、处于
正常使用状态，且符合适用法律和本协议所约定的安全和环境等有关
标准。
竣工验收：项目公司应根据适用法律的规定在垃圾焚烧发电厂建设的
适当阶段组织进行质量、消防、环保、人力社保、卫生计生等政府部门
的验收，并通过相关政府部门的验收。项目公司应当在收到相关职能部
门的验收报告出具之日起 7 个工作日内，提交该等验收报告的一套完
整复印件给市城管局备案，项目公司必须在该复印件上盖章并书面确
焦作市绿
焦作市城市 认与原件核对无误。
管理局 移交验收：在移交日期之前不早于 9 个月，项目公司应对本项目进行
限公司
一次最后恢复性大修，但此大修应不迟于移交日期 6 个月之前完成。
在移交日，项目公司应确保本项目总体设备正常运转，关键性设备的
整体完好率达到百分之百、其他设备的整体完好率达到百分之百，建
筑物和构筑物不存在重大破损。如发现项目公司所移交的项目设施存
在缺陷、未能达到移交标准的，则项目公司应及时修复。
竣工验收：项目建设完成后，政府方应参与项目的预验收；试运营结
束后，政府方参与本项目的正式验收。除非政府方自愿放弃参与预验
城发环保 收和正式验收，否则本项目不能投入正式运营。
能源（安 安阳市城市 移交验收：该项目合作期满而移交的前提下，项目公司经与政府方协
阳）有限 管理局 商并在政府方参与下在移交日前 6 个月内对项目全部设施、设备进行
公司 一次全面检修；在提前终止而移交的前提下，由双方另行商定全面检
修的时间。在移交日时，项目公司应保证项目处于良好运营状况，所
有设备完好率应达到 95%以上。
竣工验收：项目公司负有按照验收程序组织验收并确保工程通过验收
的义务。当本工程达到竣工验收的条件时，项目公司应组织竣工验收
并承担相关费用。在本项目进行竣工验收前 10 个工作日以书面形式
城发环保 通知政府方，告知竣工验收的日期，政府方应及时组织有关部门参与
能 源 （ 伊 伊川县城市 竣工验收并对验收过程进行监督，竣工验收费用由项目公司承担，项
川 ） 有 限 管理局 目公司须向政府方提交竣工验收报告及各专项验收报告。
公司 移交验收：在移交日之前三个月内，政府方或政府指定的其他机构应
和项目公司共同委派代表现场对本项目进行移交验收。如发现项目公
司所移交的项目设施存在缺陷、未能达到移交标准的，则项目公司应
及时修复。
竣工验收：项目公司应根据适用法律的规定在垃圾焚烧发电厂建设的
适当阶段组织进行质量、消防、环保、人力社保、卫生计生等政府部门
城发环保 的验收，并通过相关政府部门的验收。项目公司应当在收到相关职能部
能 源 （ 邓 邓州市城市 门的验收报告出具之日起 7 个工作日内，提交该等验收报告的一套完
州 ） 有 限 管理局 整复印件给市城管局备案，项目公司必须在该复印件上盖章并书面确
公司 认与原件核对无误。
移交验收：在移交日,项目公司应向政府方或其指定机构完好移交项目
公司对项目设施的所有权和所有权益。在移交日，项目公司应确保垃圾
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稿）
序
客户 终端客户 项目验收政策
号
焚烧处理厂达到原设计处理能力，确保垃圾焚烧处理厂的资产均处于
良好状况（即移交委员会确定的最后恢复性大修后资产所应达到的运
行状态），以使垃圾焚烧处理厂在适用法律和谨慎运营惯例运行的情况
下，能够继续稳定可靠地运行。
竣工验收：项目公司负有按照验收程序组织验收并确保工程通过验收
的义务。当本工程达到竣工验收的条件时，项目公司应组织竣工验收
并承担相关费用。在本项目进行竣工验收前 10 个工作日以书面形式
城发环保 通知政府方，告知竣工验收的日期，政府方应及时组织有关部门参与
能 源 （ 新 新安县城市 竣工验收并对验收过程进行监督，竣工验收费用由项目公司承担，项
安 ） 有 限 管理局 目公司须向政府方提交竣工验收报告及各专项验收报告
公司 移交验收：在移交日之前 3 个月内，政府方或政府指定的其他机构应
和项目公司共同委派代表现场对本项目进行移交验收。如发现项目公
司所移交的项目设施存在缺陷、未能达到移交标准的，则项目公司应
及时修复。
竣工验收：项目公司负有按照验收程序组织验收并确保工程通过验收
的义务。当本工程达到竣工验收的条件时，项目公司应组织竣工验收并
承担相关费用。在本项目进行竣工验收前十（10）个工作日以书面形式
城发环保 通知政府方，告知竣工验收的日期，政府方应及时组织有关部门参与竣
能 源 （ 商 商水县城市 工验收并对验收过程进行监督，竣工验收费用由项目公司承担，项目公
水 ） 有 限 管理局 司须向政府方提交竣工验收报告及各专项验收报告。
公司 移交验收：在移交日之前 3 个月内，政府方或政府指定的其他机构应和
项目公司共同委派代表现场对本项目进行移交验收。如发现项目公司
所移交的项目设施存在缺陷、未能达到移交标准的，则项目公司应及时
修复。
漯 河 城 市 漯 河 城 市 发 分阶段验收，包括主体结构完成、主要设备全部到场并验收合格、安装
有限公司 公司 家规范、行业标准和主管部门要求执行竣工验收。
报告期内，公司不存在向单个客户的销售比例超过总额的 50.00%或严重依赖于少
数客户的情况。报告期内，除了提供建设服务的项目公司外，不存在公司董事、监事、
高级管理人员、主要关联方或持有发行人 5%以上股份的股东在前五大客户中持有权益
的情况。
（四）公司采购情况
报告期内，公司对前五大供应商采购情况如下：
序号 前五名供应商 采购内容 采购金额（万 占当期营业
元） 成本比例
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
合计 22,936.55 11.96%
序号 前五名供应商 采购内容 采购金额（万 占当期营业
元） 成本比例
合计 54,654.74 14.21%
序号 前五名供应商 采购内容 采购金额（万 占当期营业
元） 成本比例
合计 115,686.19 31.10%
序号 前五名供应商 采购内容 采购金额（万 占当期营业
元） 成本比例
道路改造、维
护
合计 70,851.43 33.66%
报告期内，除洛阳设计院外，公司董事、监事、高级管理人员、主要关联方或持有
公司 5.00%以上股份的股东未在上述供应商中直接占有权益。公司不存在向单个供应商
的采购比例超过总额的 50.00%或严重依赖于少数供应商的情况。
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稿）
（五）安全生产情况
报告期内，公司依据《中华人民共和国安全生产法》《安全生产事故隐患排查治理
暂行规定》和《河南省生产安全事故隐患排查治理办法》等有关法律、法规规定，结合
公司实际情况，制定、实施《安全管理办法》《安全生产事故隐患排查治理管理办法》
《安全生产应急管理办法》等，对公司日常经营中的安全生产职责、安全教育培训、安
全作业证制度、工艺操作、物资储存、防火防爆、电气安全、施工与检修、安全检查、
事故管理等各方面进行了规范，并确定了相应的安全生产职能部门和岗位，对公司的安
全生产事项进行日常管理和监督检查，确保公司生产经营过程中的人、财、物的安全。
备静止断开电源、急停开关处于停止状态后，在对设备进行清理时因设备异常运转不幸
死亡。事发后，公司第一时间向公安机关、应急管理部门等进行汇报，并对该事故发生
情况进行深刻反思，进一步加强工作现场设备检查等工作，强化全体员工安全意识。
《中华人民共和国安全生产法》《生产安全事故报告和调查处理条例》和《湖北省生产
安全事故报告和调查处理办法》等有关法律法规规定，该起事故属一般生产安全事故，
不构成重大违法行为。依据《行政处罚决定书》，宜昌市伍家岗区应急管理局对涉事公
司及相关责任人分别处于 30 万元、2.45 万元的行政处罚，截至本募集说明书签署日，
涉事公司及相关责任人均已缴纳罚款。
（六）环境保护情况
公司自设立以来，一直高度重视环境保护工作，并通过制定和执行相应的环保制度
规范公司环境保护工作。公司高速公路业务不属于国家环保部门重点监管的重大污染行
业，主要有车辆噪音控制、空气污染物排放控制以及油类和废弃物管理等，日常经营不
会产生重大环保污染物。环保业务涉及相关环保措施情况如下：
公司生产过程中主要产生的污染物包括废气、扬尘、污水、固体废弃物以及噪声等。
报告期内，公司严格遵守国家法律、法规，包括《生活垃圾焚烧污染控制标准》
（GB18485-
发电项目环境影响评价管理工作的通知》
（环发[2008]82 号）、
《恶臭污染物排放标准》
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稿）
（GB14554-93）、《工业企业厂界环境噪声排放标准》（GB12348-2008）、《污水综合
排放标准》
（GB8978-1996）、
《一般工业固体废物贮存、处置场污染控制标准》
（GB18599-
公司采用先进的污染防治技术及严格的污染防治措施，确保公司污染物排放达到国
家标准，同时设立全方位的环境监察岗位。公司现有污染治理设施完备，符合相关法规
的环保要求。
（1）垃圾焚烧发电业务
垃圾焚烧发电项目产生的废气包括有机污染物、酸性气体、重金属及颗粒物等。公
司垃圾焚烧发电运营项目均采取了包括焚烧、脱硝、脱酸、活性炭吸附及布袋除尘器等
处理工序，具体主要采用了“SNCR+半干法（高速旋转雾化反应器）+活性炭喷射+袋式
除尘”组合的烟气净化工艺，处理达标后经烟囱排放。对于区域内的异味，各项目均实
行尽量减少异味的措施，包括密封垃圾卸料口以外地方、安装抽风装置，将垃圾贮池内
的空气抽至炉内助燃，同时使垃圾池内处于负压状态。公司将垃圾渗滤液直接用管道抽
送到渗滤液处理装置处理，防止垃圾渗滤液释出的异味逸散到周围环境中。
为确保垃圾焚烧发电厂污染物达标排放、适应不断完善的企业污染物排放制度，公
司在烟气管道上安装烟气排放连续监测装置，对 NO×、SO2、烟尘、温度、压力、氯化
氢、一氧化碳等重点监测，按照其特性不同进行针对处理，同时控制二噁英及呋喃生成。
垃圾焚烧发电业务中，公司对各环节产生的污水进行分类处理，其中对于垃圾渗滤
液、垃圾卸料区冲洗水、垃圾运输通道初期雨水等高浓度废水收集后送到渗滤液处理站
进行处理，达到《城市污水再生利用工业用水水质》GB/T 19923-2005 中敞开式循环冷
却水系统补水水质指标后回用；生活污水、化验室废水等低浓度废水经预处理后采用污
水一体化处置装置处理后排入污水处理厂排污口；循环水排污水、锅炉排污水、除盐水
制备产生的废水收集至调节池，一部分直接用于炉渣冷却，其余送入中水处理站进行处
理。
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稿）
垃圾焚烧发电业务产生的固体废物主要是炉渣及飞灰。其中炉渣直接送填埋场进行
卫生填埋处理，飞灰固化处理稳定后运至填埋场进行填埋处置。
垃圾焚烧发电业务中主要噪声源为锅炉房、发电机及垃圾仓抽风机及其他配套设施。
噪声防治措施主要从声源上和从噪声传播途径上降低噪声，如选用低噪声及减振设备、
安装隔声门窗及安置消声器等措施降低噪声污染。
（2）水处理业务
污水处理过程中，废气主要为敞开工作环境下污水和污泥的气味，通过设置盖板和
防护绿化带，将产生气味的主要建构筑物隔离或封闭，臭气进行收集处理，达标排放。
污水处理业务中废水主要为沉砂等运行过程的排水，生活污水主要是管理用房等的
厕所冲洗水和洗涤水，上述排水排放后就地用污水泵收集提升至就近池体进入污水处理
系统，不作外排，不会产生水环境污染。
污水处理业务的固体废弃物主要是格栅栅渣、沉砂、污泥及生活垃圾。栅渣经压榨
脱水后与城市垃圾一并处理；沉砂经脱水洗涤后外运，作为建筑材料加以利用；污泥输
送至相应实施的污泥处理工程进行处理和处置。
污水处理业务中，噪声主要来源于污水提升泵房、鼓风机房的机泵设备，属点声源
稳定噪声，公司选用低分贝鼓风机，风机进、出口安装消音器，设置吸音板及采用隔音、
消音材料及减震设施，衰减噪音，减少对厂区声环境及周围居民的影响。
（3）危废综合处置业务
危废综合处置过程中主要涉及预处理产生的挥发性气体、焚烧炉烟气、物化车间废
气等。其中，对焚烧前进行预处理产生的挥发性气体送入二燃室；对焚烧炉烟气，经余
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热锅炉回收热量，经降温的烟气中含有大量的粉尘和酸性气体，需进行除尘酸气脱除等
处理；对物化车间废气，通过尾气吸收塔，进行液碱喷淋吸收。
危废综合处置业务过程中有酸碱废水、含重金属离子废水、有机物含量超标废水、
厂区初期雨水、设备及地面冲洗水和厂区职工生活污水。所有废水废液均经收集，进入
污水处理站生化处理后部分作为中水回用于处置中心。
危废综合处置业务的固体废弃物主要是灰渣、炉渣等。焚烧炉产生的灰渣及粉尘经
专用容器收集后，飞灰送到固化工段进行固化处理，达标后送安全填埋场填埋处置；炉
渣直接送入填埋场进行填埋处置。废石化贵金属催化剂处理的生产中产生废渣，应首先
进行鉴定定性，根据鉴定结果进行安全处置。废渣经过高温煅烧，不含有害物质和致病
病菌，部分也可采用一般填埋处置，除尘尾部净化系统捕捉下的飞灰需固化后送往安全
填埋场填埋。
危废综合处置业务中，主要来源于处置中心的预处理、固化、焚烧厂房、空压机房、
污水处理的机械工作噪声和场内运输车辆噪声，处置规模较小。
报告期内，巨鹿县聚力环保有限公司、亳州永康医疗废物处置有限公司、河南双丰
高速公路开发有限责任公司曲沟服务区分别因违规排放大气污染物以及环保设施未验
收使用、未按照技术规范操作导致在线监测设备未能正常运作、篡改在线监测数据及氯
化氢超标排放、废水总磷超标所在地环保主管部门行政处罚，该项行政处罚不构成重大
违法行为，不构成本次发行的实质性障碍。上述处罚的具体情况请详见本募集说明书之
“第七节 合规经营与独立性”之“一、合规经营情况”之“（二）公司及其子公司受
到的处罚情况”。
（七）现有业务发展安排及未来发展战略
公司核心业务为固体废弃物处理及环卫、环保方案集成服务、水处理等环保业务的
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稿）
投资、建设及运营，以及高速公路运营等。公司坚持标准化、生态化、智能化理念，积
极推进产业与资本市场对接，战略布局固废处理、智慧水务、设计咨询、工程总包等业
务领域。
公司拟通过本次募集资金，进一步扩大公司在环保行业的地位，符合公司整体发展
规划，具有较好的发展前景和经济效益。募投项目实施后，能进一步提高公司的盈利能
力，巩固公司的市场地位，增强竞争力，为公司的可持续发展奠定坚实的基础。
公司将秉承“绿色低碳生活引领者”的企业使命，积极融入“双碳”和黄河流域生
态保护和高质量发展重大国家战略，以科技创新为引领，以资本运营为载体，以精益管
理为基础，凝心聚力，拼搏进取，深耕主业，进一步完善公司治理水平和决策机制，提
升核心竞争力。公司聚焦“打造国际知名环保科技集团”的目标，构建环保项目投资运
营平台、科技成果转化平台、产业综合服务平台，全面提升科技创新、投资并购、管理
协同、文化赋能、数智化应用等方面能力，将公司打造成为具有较强创新能力和全球竞
争力的世界一流环保科技集团。
（1）夯实管理基础，打造“数智化”环保集团
公司不断强化管理优势，抓好管理维度，探索管理深度。内部控制管理上，严格执
行证监会、深交所等监管部门关于上市公司规范运作的有关规定，进一步健全各项规章
制度和内控制度，建立更为科学、高效、合理的决策系统。公司将人工智能、物联网、
大数据等新一代信息技术与内部管理、生产运营各个环节深度融合，打造数智化环保集
团标杆典范；开发建设“AI+智能化控制系统”等技术，加快推进“无人值守、少人值
守”管理方式，用技术赋能管理，为省外海外项目远程高质量管理做好保障；提供优质
高效便利数据服务，输出标准化运营管理方案，降低生产运维成本、提高盈利能力。
（2）提升创新能力，构筑技术壁垒
公司分层设立研究院、研究所、实验室，搭建“1+N+M”研发创新体系。全面加强
战略规划、产业政策、商业模式、管理模式等方面研究创新，加强产业细分领域、新兴
市场的前瞻性研究和技术应用，布局产业“新赛道”，抢占发展“新风口”。积极对接
各级发改、财政、科技、环保等部门，申报高新技术企业、承担国家课题项目、参与政
策标准制定，加强与行业协会、科研院所、咨询机构、龙头企业等交流合作，组建行业
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
高端智库，引领行业持续健康发展。
（3）加强人才培养，提升团队建设
公司开展“蹲苗、育苗、移苗”人才培养计划，快速引进行业精英人才、储备高校
优质人才、培育内部潜力人才，重点落实人才发展战略。创新绩效考核机制，充分利用
好即时性与中长期、精神与物质、晋升与薪酬三种激励有效结合，让能干事的人有平台、
干成事的人有回报。强化团队意识，培育具有大局意识、协作意识、服务意识的高绩效
人才团队，凝聚工作合力。
九、核心技术和研发情况
（一）公司研发投入构成及占营业收入比例情况
报告期内，公司研发费用的具体构成情况如下表所示：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
研发材料 1,645.49 35.89% 3,409.65 44.09% 562.41 52.58% - -
研发人员薪酬 2,007.02 43.78% 2,823.41 36.51% 206.40 19.30% - -
设备租赁费 - - - - 134.85 12.61% - -
委托外部研发
- - 385.54 4.99% 97.09 9.08% 97.09 100.00%
费
折旧及摊销 839.96 18.32% 935.43 12.10% 45.89 4.29% - -
办公费 23.59 0.51% 79.87 1.03% 22.91 2.14% - -
其他 68.52 1.49% 99.06 1.28% - - - -
合计 4,584.57 100.00% 7,732.95 100.00% 1,069.56 100.00% 97.09 100.00%
公司研发费用主要由研发材料、研发人员薪酬、设备租赁费和委托外部研发费组成。
报告期各期研发费用分别为 97.09 万元、
占营业收入的比例分别为 0.03%、0.19%、1.22%和 1.42%。报告期内，公司研发费用呈
上升趋势。
报告期内，公司研发费用占营业收入比例如下表所示：
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
单位：万元
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
研发费用 4,584.57 7,732.95 1,069.56 97.09
营业收入 323,614.65 635,579.43 564,682.61 340,340.01
研发费用占营业收入的比例 1.42% 1.22% 0.19% 0.03%
（二）研发人员情况
报告期各期末，公司研发人员数量分别为 55 人、71 人、197 人和 261 人，占员工
总数比重分别为 2.68%、2.13%、5.25%和 6.94%，呈上升态势。
截至 2023 年 6 月 30 日，公司未认定核心技术人员。
（三）核心技术情况
报告期内，公司坚持自主创新，持续加大研发投入，提升公司在行业内的技术地位。
截至 2023 年 6 月 30 日，公司及其控股子公司持有的与主营业务相关的境内授权专利
共 257 项。报告期内，公司研发形成的授权专利技术详见本节之“十、公司主要固定资
产、无形资产情况”之“（二）主要无形资产”之“4、专利技术”。
十、公司主要固定资产、无形资产情况
（一）主要固定资产情况
截至报告期末，公司主要固定资产情况如下表所示：
单位：万元
序号 资产名称 原值 累计折旧 减值准备 账面价值 成新率
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
序号 资产名称 原值 累计折旧 减值准备 账面价值 成新率
固定资产清理 - - - 103.81 -
合计 952,711.17 452,767.16 531.78 499,516.04 52.43%
（1）已取得权属证书的房产
截至报告期末，公司及其控股子公司拥有的已取得权属证书的房产及建筑物情况共
计 98 项，总建筑面积共计 132,329.17 平方米，如下表所示：
序 房屋面积 房屋 是否
使用权人 不动产权证号 物业位置
号 （㎡） 用途 抵押
渝（2020）开州不动
重庆绿能新能源有 重庆市开州区渠口镇渠口村
限公司 1组2幢
号
渝（2020）开州不动
重庆绿能新能源有 重庆市开州区渠口镇渠口村
限公司 1组3幢
号
渝（2020）开州不动
重庆绿能新能源有 重庆市开州区渠口镇渠口村
限公司 1组4幢
号
重庆绿能新能源有 渝（2020）开州不动 重庆市开州区渠口镇渠口村
限公司 产权 000335152 号 1 组 5 幢
渝（2020）开州不动
重庆绿能新能源有 重庆市开州区渠口镇渠口村
限公司 1组6幢
号
渝（2020）开州不动
重庆绿能新能源有 重庆市开州区渠口镇渠口村
限公司 1组7幢
号
豫（2017）林州市不
河南省许平南高速 林州市陵阳镇林长高速太行
公路有限责任公司 大峡谷收费站 1 幢 101 号
号
豫（2017）林州市不
河南省许平南高速 林州市姚村镇军营村东北林 商业
公路有限责任公司 州服务区南区 2 幢 101 号 服务
号
豫（2017）林州市不
河南省许平南高速 林州市姚村镇军营村东北林 商业
公路有限责任公司 州服务区南区 1 幢 101 号 服务
号
豫（2017）林州市不
河南省许平南高速 林州市姚村镇军营村东北林 商业
公路有限责任公司 州服务区北区 4 幢 101 号 服务
号
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
序 房屋面积 房屋 是否
使用权人 不动产权证号 物业位置
号 （㎡） 用途 抵押
豫（2017）林州市不
河南省许平南高速 林州市姚村镇军营村东北林 商业
公路有限责任公司 州服务区北区 2 幢 101 号 服务
号
豫（2017）林州市不
河南省许平南高速 林州市姚村镇军营村东北林 商业
公路有限责任公司 州服务区北区 1 幢 101 号 服务
号
豫（2017）林州市不
河南省许平南高速 林州市任村镇林长高速红旗
公路有限责任公司 渠收费站 3 幢 101 号
号
豫（2017）林州市不
河南省许平南高速 林州市任村镇林长高速红旗
公路有限责任公司 渠收费站 2 幢 101 号
号
豫（2017）林州市不
河南省许平南高速 林州市任村镇林长高速红旗
公路有限责任公司 渠收费站 1 幢 101 号
号
豫（2017）林州市不
河南省许平南高速 林州市任村镇林长高速南林
公路有限责任公司 豫晋界收费站 3 幢 101 号
号
豫（2017）林州市不
河南省许平南高速 林州市任村镇林长高速南林
公路有限责任公司 豫晋界收费站 2 幢 101 号
号
豫（2017）林州市不
河南省许平南高速 林州市任村镇林长高速南林
公路有限责任公司 豫晋界收费站 1 幢 101 号
号
豫（2017）林州市不
河南省许平南高速 林州市陵阳镇林长高速太行
公路有限责任公司 大峡谷收费站 3 幢 101 号
号
豫（2017）林州市不
河南省许平南高速 林州市陵阳镇林长高速太行
公路有限责任公司 大峡谷收费站 2 幢 101 号
号
豫（2017）林州市不 林州市开元办红旗渠大道西
河南省许平南高速
公路有限责任公司
号 号
豫（2019）林州市不 河南省安阳市林州市姚村镇
河南省许平南高速 商业
公路有限责任公司 服务
号 3幢
豫（2019）林州市不 河南省安阳市林州市姚村镇
河南省许平南高速 商业
公路有限责任公司 服务
号 5幢
豫（2019）林州市不 河南省安阳市林州市姚村镇
河南省许平南高速 商业
公路有限责任公司 服务
号 6幢
豫（2019）林州市不 河南省安阳市林州市姚村镇
河南省许平南高速 商业
公路有限责任公司 服务
号 3幢
豫（2019）林州市不 河南省安阳市林州市姚村镇
河南省许平南高速 商业
公路有限责任公司 服务
号 4幢
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
序 房屋面积 房屋 是否
使用权人 不动产权证号 物业位置
号 （㎡） 用途 抵押
豫（2019）林州市不 河南省安阳市林州市姚村镇
河南省许平南高速 商业服
公路有限责任公司 务
号 5幢
门房、
豫（2017）开发区不
河南省许平南高速 开发区安阳开发区收费站 1 办公、
公路有限责任公司 幢办公楼 1 至 3 层等 3 套 综合用
号
房
门房、
豫（2017）龙安区不 办公、
河南省许平南高速 龙安区安阳西收费站 1 幢办
公路有限责任公司 公楼 1 至 3 层等 4 套
号 房、洗
衣房
殷都区水治收费站 1 幢路政 宿舍、
大队办公楼 1 至 3 层；2 幢 门房、
豫（2017）殷都区不 车库 1 层；3 幢水冶收费站 办公、
河南省许平南高速
公路有限责任公司
号 楼 1 至 3 层；5 幢水泵房-1 综合用
至 1 层；6 幢门房 1 层；7 幢 房等 6
综合用房 1 层 种用途
豫（2017）林州市不
河南省许平南高速 林州市横水镇安林高速林州
公路有限责任公司 收费站 3 幢
号
豫（2017）林州市不
河南省许平南高速 林州市横水镇安林高速林州
公路有限责任公司 收费站 2 幢
号
豫（2017）林州市不
河南省许平南高速 林州市横水镇安林高速收费
公路有限责任公司 站1幢
号
豫（2017）许昌市建
河南省许平南高速
公路有限责任公司
豫（2017）许昌市建
河南省许平南高速
公路有限责任公司
豫（2017）襄城县不
河南省许平南高速 河南省许昌市襄城县茨沟乡 公共
公路有限责任公司 菜孙村茨沟乡蔡孙村 运输
号
河南省平顶山市叶县洪庄杨
河南省许平南高速 豫（2017）叶县不动
公路有限责任公司 产权第 000623 号
楼 101
河南省平顶山市叶县洪庄杨
河南省许平南高速 豫（2017）叶县不动
公路有限责任公司 产权第 000624 号
楼 201
河南省平顶山市叶县洪庄杨
河南省许平南高速 豫（2017）叶县不动
公路有限责任公司 产权第 000625 号
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
序 房屋面积 房屋 是否
使用权人 不动产权证号 物业位置
号 （㎡） 用途 抵押
河南省平顶山市叶县洪庄杨
河南省许平南高速 豫（2017）叶县不动
公路有限责任公司 产权第 000626 号
舍楼 101
河南省平顶山市叶县洪庄杨
河南省许平南高速 豫（2017）叶县不动
公路有限责任公司 产权第 000627 号
办公楼 101
河南省平顶山市叶县洪庄杨
河南省许平南高速 豫（2017）叶县不动
公路有限责任公司 产权第 000628 号
办公楼 201
河南省平顶山市叶县洪庄杨
河南省许平南高速 豫（2017）叶县不动
公路有限责任公司 产权第 000629 号
河南省平顶山市叶县洪庄杨
河南省许平南高速 豫（2017）叶县不动
公路有限责任公司 产权第 000630 号
房 101
河南省平顶山市叶县洪庄杨
河南省许平南高速 豫（2017）叶县不动
公路有限责任公司 产权第 000631 号
舍 101
河南省平顶山市叶县洪庄杨
河南省许平南高速 豫（2017）叶县不动
公路有限责任公司 产权第 000632 号
舍楼 201
河南省平顶山市叶县洪庄杨
河南省许平南高速 豫（2017）叶县不动
公路有限责任公司 产权第 000633 号
舍 201
河南省平顶山市叶县洪庄杨
河南省许平南高速 豫（2017）叶县不动
公路有限责任公司 产权第 000634 号
室 101
河南省平顶山市叶县洪庄杨
河南省许平南高速 豫（2017）叶县不动
公路有限责任公司 产权第 000636 号
河南省平顶山市叶县洪庄杨
河南省许平南高速 豫（2017）叶县不动
公路有限责任公司 产权第 000637 号
舍 401
河南省平顶山市叶县洪庄杨
河南省许平南高速 豫（2017）叶县不动
公路有限责任公司 产权第 000638 号
舍楼 301
河南省平顶山市叶县洪庄杨
河南省许平南高速 豫（2017）叶县不动
公路有限责任公司 产权第 000653 号
楼 301
河南省平顶山市叶县洪庄杨
河南省许平南高速 豫（2017）叶县不动
公路有限责任公司 产权第 000654 号
河南省平顶山市叶县洪庄杨
河南省许平南高速 豫（2017）叶县不动
公路有限责任公司 产权第 000751 号
舍 301
河南省平顶山市叶县田庄乡
河南省许平南高速 豫（2017）叶县不动
公路有限责任公司 产权第 0000639 号
班 101
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
序 房屋面积 房屋 是否
使用权人 不动产权证号 物业位置
号 （㎡） 用途 抵押
河南省平顶山市叶县田庄乡
河南省许平南高速 豫（2017）叶县不动
公路有限责任公司 产权第 000640 号
河南省平顶山市叶县田庄乡
河南省许平南高速 豫（2017）叶县不动
公路有限责任公司 产权第 000641 号
队水泵房 101
河南省平顶山市叶县田庄乡
河南省许平南高速 豫（2017）叶县不动
公路有限责任公司 产权第 000642 号
河南省平顶山市叶县田庄乡
河南省许平南高速 豫（2017）叶县不动
公路有限责任公司 产权第 000643 号
队门卫 101
河南省许平南高速 豫（2017）叶县不动 河南省平顶山市叶县田庄乡
公路有限责任公司 产权第 000644 号 许平南高速叶县站门卫 101
河南省平顶山市叶县田庄乡
河南省许平南高速 豫（2017）叶县不动
公路有限责任公司 产权第 0000645 号
河南省平顶山市叶县田庄乡
河南省许平南高速 豫（2017）叶县不动
公路有限责任公司 产权第 0000646 号
楼 101
河南省平顶山市叶县田庄乡
河南省许平南高速 豫（2017）叶县不动
公路有限责任公司 产权第 0000647 号
楼 201
河南省平顶山市叶县田庄乡
河南省许平南高速 豫（2017）叶县不动
公路有限责任公司 产权第 0000648 号
楼 301
河南省平顶山市叶县田庄乡
河南省许平南高速 豫（2017）叶县不动
公路有限责任公司 产权第 000649 号
河南省平顶山市叶县田庄乡
河南省许平南高速 豫（2017）叶县不动
公路有限责任公司 产权第 000650 号
河南省平顶山市叶县田庄乡
河南省许平南高速 豫（2017）叶县不动
公路有限责任公司 产权第 0000651 号
河南省平顶山市叶县田庄乡
河南省许平南高速 豫（2017）叶县不动
公路有限责任公司 产权第 0000652 号
河南省平顶山市叶县田庄乡
河南省许平南高速 豫（2017）叶县不动
公路有限责任公司 产权第 000655 号
队办公楼 101
河南省平顶山市叶县田庄乡
河南省许平南高速 豫（2017）叶县不动
公路有限责任公司 产权第 000656 号
队办公楼 201
河南省平顶山市叶县田庄乡
河南省许平南高速 豫（2017）叶县不动
公路有限责任公司 产权第 000657 号
队办公楼 301
河南省许平南高速 豫（2017）叶县不动 河南省平顶山市叶县田庄乡
公路有限责任公司 产权第 000659 号 许平南高速叶县站食堂
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
序 房屋面积 房屋 是否
使用权人 不动产权证号 物业位置
号 （㎡） 用途 抵押
河南省平顶山市叶县田庄乡
河南省许平南高速 豫（2017）叶县不动
公路有限责任公司 产权第 000660 号
队食堂 101
河南省平顶山市叶县邓李乡
河南省许平南高速 豫（2018）叶县不动
公路有限责任公司 产权第 0002383 号
司（东区）配电间 101
河南省平顶山市叶县邓李乡
河南省许平南高速 豫（2018）叶县不动
公路有限责任公司 产权第 0002402 号
司（东区）水泵房 101
河南省平顶山市叶县邓李乡
河南省许平南高速 豫（2018）叶县不动
公路有限责任公司 产权第 0002409 号
司（东区）维修服务站 101
河南省平顶山市叶县邓李乡
河南省许平南高速 豫（2018）叶县不动
公路有限责任公司 产权第 0002417 号
司（东区）综合楼 101-201
河南省平顶山市叶县邓李乡
河南省许平南高速 豫（2018）叶县不动
公路有限责任公司 产权第 0002420 号
司（西区）维修服务站 101
河南省平顶山市叶县邓李乡
河南省许平南高速 豫（2018）叶县不动 集体
公路有限责任公司 产权第 0002421 号 宿舍
司（西区）宿舍 101-201
豫（2018）方城县不
河南省许平南高速 河南省南阳市方城县许平南 服务设
公路有限责任公司 高速公路方城段方城服务区 施用房
号
豫（2018）方城县不
河南省许平南高速 河南省南阳市方城县许平南
公路有限责任公司 高速公路方城段方城服务区
号
豫（2018）方城县不
河南省许平南高速 河南省南阳市方城县许平南 服务设
公路有限责任公司 高速公路方城段方城服务区 施用房
号
豫（2018）方城县不
河南省许平南高速 河南省南阳市方城县许平南 服务设
公路有限责任公司 高速公路方城段方城服务区 施用房
号
豫（2018）方城县不
河南省许平南高速 河南省南阳市方城县许平南 服务设
公路有限责任公司 高速公路方城段方城服务区 施用房
号
豫（2018）方城县不
河南省许平南高速 河南省南阳市方城县许平南 服务设
公路有限责任公司 高速公路方城段方城服务区 施用房
号
办公用
房、宿
豫（2019）方城县不
河南省许平南高速 河南省南阳市方城县许平南 舍、附
公路有限责任公司 高速公路方城段 属设
号
施、餐
厅
豫（2017）许昌市建
河南省许平南高速
公路有限责任公司
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
序 房屋面积 房屋 是否
使用权人 不动产权证号 物业位置
号 （㎡） 用途 抵押
豫（2018）方城县不
河南省许平南高速 河南省南阳市方城县清河乡 办公
公路有限责任公司 万岗村 用房
号
豫（2018）方城县不
河南省许平南高速 河南省南阳市方城县清河乡 综合
公路有限责任公司 万岗村 服务楼
号
豫（2018）方城县不
河南省许平南高速 河南省南阳市方城县清河乡 服务设
公路有限责任公司 万岗村 施用房
号
豫（2018）方城县不
河南省许平南高速 河南省南阳市方城县清河乡 办公
公路有限责任公司 万岗村 用房
号
豫（2018）方城县不
河南省许平南高速 河南省南阳市方城县清河乡 综合
公路有限责任公司 万岗村 服务楼
号
豫（2018）方城县不
河南省许平南高速 河南省南阳市方城县清河乡 服务设
公路有限责任公司 万岗村 施用房
号
河南省平顶山市叶县邓李乡
河南省许平南高速 豫（2018）叶县不动
公路有限责任公司 产权第 0002423 号
司（西区）综合楼 101-201
门卫、
配电
室、水
河南省许平南高速 房权证叶房其字第 叶县旧县乡止张村许南路东
公路有限责任公司 00080 号 侧
综合及
综合办
公室
蒙（2023）扎鲁特旗
通辽蒙东固体废弃
物处置有限公司
河南省驻马店市汝南县古塔
工业、
城发环保能源（汝 豫（2023）汝南县不 街道办事处产业集聚区崇德
南）有限公司 动产第 00002128 号 路北侧城发环保能源(汝南)
厂房
有限公司
河南省驻马店市汝南县古塔
门卫
城发环保能源（汝 豫（2023）汝南县不 街道办事处产业集聚区崇德
南）有限公司 动产第 00002129 号 路北侧城发环保能源(汝南)
合楼
有限公司综合楼、门卫
合计 132,329.17 ——
对于上表第 1-6 项房产，2022 年 2 月 18 日，重庆绿能新能源有限公司与中国建设
银行股份有限公司重庆开州支行签订《最高额质押合同》，约定重庆绿能新能源有限公
司将上表第 1-6 项房产及其土地抵押给中国建设银行股份有限公司重庆开州支行，为重
庆绿能新能源有限公司与中国建设银行股份有限公司重庆开州支行在 2022 年 2 月 17
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
日至 2037 年 2 月 16 日期间签订的全部贷款合同下的全部债务提供担保，最高担保责任
限额为 4,581.84 万元。
截至本募集说明书签署日，除前述房产抵押情况外，上述房屋所有权不存在其他对
外抵押情形。
（2）未取得权属证书的房产
截至报告期末，公司及子公司拥有的未取得权属证书的房产及建筑物共计 27 项，
总建筑面积共计 542,577.56 平方米，具体情况如下表所示：
序 所有 物业 建筑面积
用途 办证手续进展 政府证明取得情况
号 权人 位置 （㎡）
一、已完成竣工验收手续，正在办理房屋产权证书的房屋
漯河市 已取得土地证、建设用 已取得漯河市城市管理局出具
漯 河 源 马沟污 地规划许可证、建设工 的证明，相关子公司自设立之日
发 水 务 水处理 污 水 处 理 程规划许可证、建设工 至 2023 年 4 月 12 日未受到漯
有 限 公 工 程 工程用房 程施工许可证，并办理 河市城市管理局做出的住房城
司 （ 二 完成竣工验收手续，正 乡建设领域法律法规规章规定
期） 在办理房屋产权证 的行政处罚。
已取得哈尔滨市双城区住房和
城乡建设局的证明，相关子公司
不会因该房屋建筑物的建设规
划施工等相关手续受到行政处
罚，其可以维持现状继续使用该
已取得土地证、建设用 等房屋建筑物及其涉及土地，不
双 城 市 垃圾焚烧 地规划许可证、建设工 存在可能被拆除的情形。 自 2019
双城市
格 瑞 电 发电项目 程规划许可证、建设工 年 1 月 1 日至 2023 年 2 月 13
力 有 限 的综合楼、 程施工许可证，并办理 日，相关子公司未受到城乡建设
久援村
公司 食堂等 完成竣工验收手续，正 及管理主管部门的行政处罚。
在办理房屋产权证 已取得哈尔滨市自然资源和规
划局双城分局出具的证明，相关
子公司可以维持现状继续使用
该等房屋建筑物及其涉及土地，
不存在可能被拆除的情形，将依
法推动不动产权证书的办理。
二、已取得全部建造手续，正在办理竣工验收手续的房屋
已取得新安县城市管理局出具
的证明，相关子公司不会因该房
屋建筑物的建设规划施工等相
城 发 环 河南省 已取得土地证、建设用
关手续受到行政处罚，其可以维
保 能 源 洛阳市 生 产 经 营 地规划许可证、建设工
持现状继续使用该等房屋建筑
物及其涉及土地，不存在可能被
有 限 公 正村镇 楼 程施工许可证，正在办
拆除的情形。报告期内相关子公
司 白墙村 理竣工验收手续
司未受到城乡建设及管理主管
部门的行政处罚。
已取得新安县自然资源局出具
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
序 所有 物业 建筑面积
用途 办证手续进展 政府证明取得情况
号 权人 位置 （㎡）
的证明，预计取得该房屋的不动
产权证不存在障碍。
已取得亳州市城市管理局出具
的证明，相关子公司不会因该房
屋建筑物的建设规划施工等相
关手续受到行政处罚，其可以维
持现状继续使用该等房屋建筑
亳州市 亳 州 市 生 已取得土地证、建设用
亳 州 洁 物及其涉及土地，不存在可能被
谯城区 活 垃 圾 焚 地规划许可证、建设工
能 电 力 拆除的情形。自 2019 年 1 月 1
有 限 公 日至 2023 年 2 月 23 日，相关子
卞铺行 污 泥 处 理 程施工许可证，正在办
司 公司未受到城乡建设及管理主
政村 项目用房 理竣工验收手续
管部门的行政处罚。
已取得亳州市自然资源与规划
局谯城分局出具的证明，预计取
得该房屋的不动产权证不存在
障碍。
已取得亳州市城市管理局出具
的证明，相关子公司不会因该房
亳州市生
屋建筑物的建设规划施工等相
亳州市 活 垃 圾 焚 已取得土地证、建设用
亳 州 洁 关手续受到行政处罚，其可以维
谯城区 烧 发 电 厂 地规划许可证、建设工
能 电 力 持现状继续使用该等房屋建筑
有 限 公 物及其涉及土地，不存在可能被
卞 铺 行 主厂房区、 程施工许可证，正在办
司 拆除的情形。自 2019 年 1 月 1
政村 渗滤液处 理竣工验收手续
日至 2023 年 2 月 23 日，相关子
理区
公司未受到城乡建设及管理主
管部门的行政处罚。
已取得伊川县城市管理局出具
的证明，相关子公司不会因该房
屋建筑物的建设规划施工等相
关手续受到行政处罚，其可以维
城 发 环 河南省 已取得土地证、建设用 持现状继续使用该等房屋建筑
伊川项目
保 能 源 洛阳市 地规划许可证、建设工 物及其涉及土地，不存在可能被
生产用房、
办公楼、宿
有 限 公 水寨镇 程施工许可证，正在办 年 2 月 23 日，相关子公司未受
舍楼
司 左寨村 理竣工验收手续 到城乡建设及管理主管部门的
行政处罚。
已取得伊川县自然资源局出具
的证明，将依法推进不动产证书
的办理。
河南省
已取得滑县城市管理局出具的
安阳市
证明，相关子公司不会因该房屋
滑县留
城 发 环 已取得土地证、建设用 建筑物的建设规划施工等相关
固镇静 滑 县 项 目
保 能 源 地规划许可证、建设工 手续受到行政处罚，其可以维持
脉 产 业 生产用房、
园 白 马 办公楼、宿
有 限 公 程施工许可证，正在办 及其涉及土地，不存在可能被拆
路 与 宏 舍楼
司 理竣工验收手续 除的情形。报告期内相关子公司
远路交
未受到城乡建设及管理主管部
叉口西
门的行政处罚。
北角
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
序 所有 物业 建筑面积
用途 办证手续进展 政府证明取得情况
号 权人 位置 （㎡）
已取得辉县市城市管理局出具
的证明，相关子公司不会因该房
屋建筑物的建设规划施工等相
百泉镇 关手续受到行政处罚，其可以维
城 发 环 垃圾焚烧 已取得土地证、建设用
上吕村 持现状继续使用该等房屋建筑
保 能 源 发电项目 地规划许可证、建设工
北侧、 物及其涉及土地，不存在可能被
高庄乡 拆除的情形。自 2019 年 1 月 1
有 限 公 职工宿舍 程施工许可证，正在办
火岔沟 日至 2023 年 2 月 20 日，相关子
司 及食堂等 理竣工验收手续
村 公司未受到城乡建设及管理主
管部门的行政处罚。
已取得辉县市自然资源局出具
的办证无障碍的说明。
已取得宜阳县城市管理局出具
的证明，相关子公司不会因该房
屋建筑物的建设规划施工等相
城 发 环 河南省 项 目 生 产 已取得土地证、建设用
关手续受到行政处罚，其可以维
保 能 源 洛 阳 市 用房、综合 地规划许可证、建设工
持现状继续使用该等房屋建筑
物及其涉及土地，不存在可能被
有 限 公 柳 泉 镇 泵房、渗滤 程施工许可证，正在办
拆除的情形。 自设立之日至 2023
司 柳泉村 液处理站 理竣工验收手续
年 2 月 22 日，相关子公司未受
到城乡建设及管理主管部门的
行政处罚。
已取得商水县住房和城乡建设
河南省
局出具的证明，相关子公司不会
周口市
因该房屋建筑物的建设规划施
商水县
工等相关手续受到我单位行政
城 发 环 城关乡 已取得土地证、建设用
处罚，其可以维持现状继续使用
保 能 源 规划支 项 目 生 产 地规划许可证、建设工
该等房屋建筑物及其涉及土地，
不存在可能被拆除的情形。报告
有 限 公 侧 ， 规 楼、宿舍楼 程施工许可证，正在办
期内相关子公司未受到城乡建
司 划一路 理竣工验收手续
设及管理主管部门的行政处罚。
南侧，
已取得商水县自然资源局出具
规划四
的证明，预计取得该房屋的不动
路西侧
产权证不存在障碍。
已取得漯河市城市管理局出具
河南省
的证明，自设立之日至 2023 年
漯河市
已取得土地证、建设用 2 月 27 日，相关子公司未受到
漯 河 城 源汇区
项目生产 地规划许可证、建设工 漯河市城市管理局做出的住房
发 环 保 白云山
能 源 有路 东
楼、宿舍楼 程施工许可证，正在办 章规定的行政处罚。
限公司 侧 、 规
理竣工验收手续 已取得漯河市自然资源和规划
划路南
局源汇分局的证明，该房产正在
侧
办理该房产的产权证书。
虎岭一 已取得济源产城融合示范区住
已取得土地证、建设用
济 源 霖 号 线 济源市生 房和城乡建设局出具的证明，相
地规划许可证、建设工
林 环 保 西、五 活 垃 圾 焚 关子公司不会因该房屋建筑物
能 源 有 三一铁 烧 发 电 项 的建设规划施工等相关手续受
程施工许可证，正在办
限公司 路 专 线 目用房 到行政处罚，其可以维持现状继
理竣工验收手续
南 续使用该等房屋建筑物及其涉
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
序 所有 物业 建筑面积
用途 办证手续进展 政府证明取得情况
号 权人 位置 （㎡）
及土地，不存在可能被拆除的情
形。自 2019 年 1 月 1 日至 2023
年 2 月 24 日，相关子公司未受
到城乡建设及管理主管部门的
行政处罚。
已取得济源产城融合示范区自
然资源和规划局出具的证明，预
计取得该房屋的不动产权证不
存在障碍。
已取得民权县城市管理局出具
的证明，相关子公司不会因该房
西环路 屋建筑物的建设规划施工等相
已取得土地证、建设用
民 权 天与 民权县生 关手续受到行政处罚，其可以维
地规划许可证、建设工
楹 环 保 G310 活 垃 圾 焚 持现状继续使用该等房屋建筑
能 源 有 交叉口 烧 发 电 项 物及其涉及土地，不存在可能被
程施工许可证，正在办
限公司 西 450 目用房 拆除的情形。自 2019 年 1 月 1
理竣工验收手续
米北侧 日至 2023 年 2 月 13 日，相关子
公司未受到城乡建设及管理主
管部门的行政处罚。
已取得巨鹿县城市管理综合行
政执法局出具的证明，相关子公
司不会因该房屋建筑物的建设
规划施工等相关手续受到行政
处罚，其可以维持现状继续使用
小吕寨
已取得土地证、建设用 该等房屋建筑物及其涉及土地，
巨 鹿 县 邢德公 巨 鹿 市 生
地规划许可证、建设工 不存在可能被拆除的情形。自
聚 力 环 路 南 活垃圾焚
保 有 限 侧、二 烧 发 电 项
程施工许可证，正在办 22 日，相关子公司未受到城乡建
公司 干 渠 北 目用房
理竣工验收手续 设及管理主管部门的行政处罚。
侧
已取得巨鹿县自然资源和规划
局出具的证明，相关子公司预计
于 2023 年 12 月取得该房屋建筑
物的不动产权证书不存在实质
性障碍。
已取得濮阳县住房和城乡建设
局出具的证明，自 2019 年 1 月
河南省
濮阳市
子公司能够遵守和执行国家和
城 发 环 濮阳县 已取得土地证、建设用
濮阳县生 地方有关建设工程方面的法律、
保 能 源 八公桥 地规划许可证、建设工
活垃圾焚 法规、规章及规范性文件的要
烧发电项 求，未发现违反住房和建设方面
有 限 公 一路南 程施工许可证，正在办
目用房 的法律、法规、政策的情形,也不
司 侧、静 理竣工验收手续
存在因违反建设工程方面的法
脉二街
律、法规、规章及规范性文件的
西侧
规定而受到我单位行政处罚、调
查或被追究责任的情形。
城 发 环 息县秋 息 县 生 活 已取得土地证、建设用 已取得息县自然资源局出具的
（息县） 侧 、 北 发 电 项 目 程规划许可证、建设工 及地方城乡建设及管理相关法
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
序 所有 物业 建筑面积
用途 办证手续进展 政府证明取得情况
号 权人 位置 （㎡）
有 限 公 三 环 路 用房 程施工许可证，正在办 律、法规、规章等规范性文件的
司 南侧 理竣工验收手续 规定，自 2020 年 1 月 1 日起至
设及管理主管部门行政处罚。
已取得息县住房和城乡建设局
出具的证明，相关子公司遵守国
家及地方城乡建设及管理的相
关法律、法规、规章等规范性文
件的规定，自 2020 年 1 月 1 日
起至 2023 年 9 月 15 日未受到
住建部门行政处罚。
已取得博爱县住房和城乡建设
局出具的证明，焦作绿博城发环
保能源有限公司不会因该等房
屋建筑物的建设规划施工等相
已 取得建 设用 地规 划
博爱县 关手续受到行政处罚，其可以维
焦 作 绿 焦作市静 许可证、建设工程规划
三栗庄 持现状继续使用该等房屋建筑
博 城 发 脉产业园 许可证、建设工程施工
村 南 物,不存在可能被拆除的情形。
侧、大 除上述情况外，焦作绿博城发环
源 有 限 垃圾焚烧 验 收手续 后和 房产 所
礼元村 保能源有限公司遵守国家及地
公司 发电项目 在 自有土 地一 同办 理
东侧 方住房和城乡建设、房屋管理相
不动产权证
关法律、法规、规章等规范性文
件的规定，自 2020 年 1 月 1 日
至 2023 年 9 月 8 日未受到住房
和城乡建设主管部门行政处罚。
已取得郑州航空港经济综合实
验区建设局（郑州市生态环境局
郑州航空港经济综合试验区分
局）出具的证明，郑州航空港水
郑 州 航 已取得土地证、建设用
滨河东 务发展有限公司自 2019 年 1 月
空 港 水 地规划许可证、建设工
路以北 港 区 二 水 1 日至 2023 年 6 月 30 日，严格
枣庄路 厂 遵守房屋、工程和城乡建设相关
有 限 公 程施工许可证，正在办
以东 法律法规，不存在违反相关法律
司 理竣工验收手续
法规的情形，未受到住房和城乡
建设管理部门的行政处罚，亦不
存在正在被调查或可能受到行
政处罚的情形。
河南省
城 发 环 已取得土地证、建设用
周口市 淮 阳 生 活
保 能 源 地规划许可证、建设工
淮阳区 垃 圾 焚 烧
临蔡镇 发 电 项 目
有 限 公 程施工许可证，正在办
小 孔 楼 用房
司 理竣工验收手续
村境内
三、已办理部分报批报建手续，正在办理后续建设手续的房屋
城 发 环 驻马店 已取得土地证、建设用 已取得西平县住房和城乡建设
项目生产
保 能 源 市西平 地规划许可证、建设工 局出具的证明，自 2019 年 1 月
（西平） 县 产 业 程施工许可证，正在办 1 日至 2023 年 2 月 23 日，相关
楼
有 限 公 集聚区 理其他建设手续 子公司受到西平县住房和城乡
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序 所有 物业 建筑面积
用途 办证手续进展 政府证明取得情况
号 权人 位置 （㎡）
司 金凤大 建设局的行政处罚，预计相关子
道与启 公司取得该房屋建筑物的不动
航路交 产权证书不存在实质性障碍。
叉口西
北角
四、未办理报批报建手续的房屋
已取得许昌市建安区城市综合
执法局出具的证明，自 2019 年
未发现许平南违反住房与城乡
河 南 省 建设管理相关法律、法规、规章
许昌南服
许 平 南 许昌市 情形。许昌市建安区城市综合执
务区的配 因 坐落 在许平 南的 自
高 速 公 蒋李集 法局未对河南省许平南高速公
路 有 限 乡、长 路有限责任公司作出过行政处
间、水泵房 理报批报建手续
责 任 公 村张乡 罚决定。
及主楼
司 已取得许昌市人民政府出具的
证明，许平南在经营期内可以合
法使用经营高速公路项目所拥
有、使用、占有的土地及其地上
建筑物、构筑物和附属设施。
已取得安阳市殷都区人民政府
出具的证明，许平南在经营期内
可以合法使用经营高速公路项
河 南 省 目所拥有、使用、占有的土地及
许 平 南 安林高速 其地上建筑物、构筑物和附属设
因 坐落 在许平 南的 自
高 速 公 安阳县 曲 沟 服 务 施。
路 有 限 水冶镇 区 办 公 楼 已取得殷都区住房和城乡建设
理报批报建手续
责 任 公 和水泵房 局出具的证明，许平南公司，自
司 2020 年 1 月 1 日起 2023 年 8 月
城乡建设局行政处罚，无违规事
项。
已取得林州市住房和城乡建设
局出具的证明，许平南经营期内
可以合法使用经营高速公路项
目所拥有、使用、占有的土地及
其地上建筑物、构筑物和附属设
河 南 省 施。许平南位于林州市陵阳镇林
许 平 南 长养护工区的已建成房屋不存
林长养护 因 坐落 在许平 南的 自
高 速 公 林州市 在权属争议或潜在纠纷，不存在
路 有 限 陵阳镇 可能被责令拆除的情形，其可以
大队）用房 理报批报建手续
责 任 公 维持现状继续使用该等房屋建
司 筑物，不存因该等房屋建筑物的
规划、建设及施工等相关手续问
题受到本单位的行政处罚。
已取得林州市人民政府出具的
证明，许平南在经营期内可以合
法使用经营高速公路项目所拥
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稿）
序 所有 物业 建筑面积
用途 办证手续进展 政府证明取得情况
号 权人 位置 （㎡）
有、使用、占有的土地及其地上
建筑物、构筑物和附属设施。
河 南 省 南阳收费 已取得南阳市城市综合执法局
许 平 南 站的门卫 的证明，自 2019 年 1 月 1 日至
高 速 公 南阳市 房 、 配 电 2023 年 2 月 21 日，许平南不存
路 有 限 新店乡 室 、 水 泵 在违法违规行为，南阳市城市综
责 任 公 房、主楼、 合执法局未对许平南作出过行
司 宿舍楼 政处罚决定。
已取得郑州航空港经济综合实
验区建设局（郑州市生态环境局
郑州航空港经济综合试验区分
局）出具的证明，郑州航空港水
郑 州 航
该 房产 所在的 土地 因 务发展有限公司自 2019 年 1 月
空 港 水
空港六 第 一 加 压 规 划调 整无法 办理 土 1 日至 2023 年 6 月 30 日，严格
路 7 号 泵站 地证，无法办理报批报 遵守房屋、工程和城乡建设相关
有 限 公
建手续 法律法规，不存在违反相关法律
司
法规的情形，未受到住房和城乡
建设管理部门的行政处罚，亦不
存在正在被调查或可能受到行
政处罚的情形。
五、建设在政府及其出资单位的土地上，未办理报批报建手续的房屋
已取得浚县城市管理局出具的
证明，相关子公司不会因该房屋
根 据与 浚县城 市管 理
建筑物的建设规划施工等相关
局 签订 的特许 经营 协
城 发 新 屯子镇 手续受到行政处罚，其可以维持
议，该房产建在浚县城
环卫（浚 省 道 转运车间、 现状继续使用该等房屋建筑物
县）有限 304 北 办公楼 及其涉及土地，不存在可能被拆
此 相关 房屋建 设手 续
公司 侧 除的情形。自 2019 年 1 月 1 日
及 房产 证书无 法办 理
至 2023 年 2 月 20 日，相关子公
在子公司名下
司未受到城乡建设及管理主管
部门的行政处罚。
中牟县
轩兴街
已取得中牟县住房和城乡建设
东、中 该 房产 建在中 牟县 水
局出具的证明，自 2020 年 1 月
郑 州 牟 兴 路 新城水厂 利 局全 资单位 中牟 县
源 水 务 西、郑 供 水 设 备 自 来水 厂的有 证土 地
发 展 有 民高速 房 及 办 公 上，相关房屋建设手续
为，未因违反房产管理方面的法
限公司 辅 道 楼 及 房产 证书无 法办 理
律、法规及规范性文件而受到该
北、轩 在子公司名下
单位给予的行政处罚。
城大道
南
合计 ——
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稿）
上表第 1-2 项房屋，发行人相关子公司已完成竣工验收，正在办理房屋产权登记手
续，且不存在办理房屋产权登记的实质性法律障碍。就第 1 项房屋，漯河源发水务有限
公司已取得房屋主管部门出具的证明，漯河源发水务有限公司未受到漯河市城市管理局
做出的住房城乡建设领域法律法规规章规定的行政处罚；就第 2 项房屋，双城市格瑞电
力有限公司已取得房屋登记主管部门出具的协助办证证明。
上表第 3-19 项房屋，发行人相关子公司已取得全部建造手续，正在办理竣工验收
手续，故尚未办理房产证书。该等房屋尚未组织竣工验收即交付使用，根据《建设工程
质量管理条例》的规定，发行人及相应子公司存在被主管机关责令改正，处工程合同价
款 2%以上 4%以下罚款的法律风险。
截至本募集说明书签署日，除 1 项房产外，发行人已就其他房屋均取得了房屋建设
主管部门出具的证明，具体情况如下：
就上表第 3-10 项、第 12-14 项、第 17 项房屋，发行人相关子公司已取得房屋主管
部门出具的证明，相关子公司不会因该等房屋建筑物的建设规划施工等相关手续受到行
政处罚，其可以维持现状继续使用该等房屋建筑物及其涉及土地，不存在可能被拆除的
情形。相关子公司未受到城乡建设及管理主管部门的行政处罚。
就上表第 11 项房屋，发行人相关子公司已取得房屋主管部门出具的证明，相关子
公司未因该等房屋问题受到房屋主管部门的行政处罚，且该等房屋预计取得不动产权证
书不存在实质性障碍。
就上表第 15 项、第 16 项、第 18 项房屋，发行人子公司已取得房屋主管部门出具
的证明，相关子公司能够遵守和执行国家和地方有关建设工程方面的法律、法规的要求，
未受到城乡建设及管理主管部门行政处罚。
上表第 20 项房屋，目前已取得土地证、建设用地规划许可证和建设工程施工许可
证，正在办理建设工程规划许可证书等后续建设手续，故尚未办理房产证书。根据《中
华人民共和国城乡规划法》的规定，该等房屋存在被主管机关限期拆除的风险，发行人
及相应子公司存在被主管机关处以建设工程造价百分之十以下罚款的法律风险。发行人
子公司已取得房屋主管部门出具的证明，相关子公司未受到住房和城乡建设单位的行政
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稿）
处罚，预计取得上述房屋建筑物的不动产权证书不存在实质性障碍。
上表第 21-27 项房屋，坐落在发行人子公司的自有土地或者政府所有的土地上，发
行人子公司尚未取得建设工程规划许可证等任何建设手续，故无法办理房产证书。根据
《中华人民共和国城乡规划法》的规定，该等房屋存在被主管机关限期拆除的风险，发
行人及相应子公司存在被主管机关处以建设工程造价百分之十以下罚款的法律风险。发
行人已就前述全部无证房屋取得了房屋建设主管部门出具的证明，具体情况如下：
就上表第 21-23 项房屋，许平南已取得房屋所在地的政府、房屋主管部门出具的证
明，许平南在经营期内可以合法使用经营该等高速公路项目所拥有、使用、占有的土地
及其地上建筑物、构筑物和附属设施，许平南未因前述房屋而受到过房屋主管部门的行
政处罚。
就上表第 24 项、第 25 项房屋，相关子公司已取得房屋主管部门或执法部门的证
明，相关子公司不存在违法违规行为，房屋主管部门或执法部门未对该等子公司作出过
行政处罚决定。
就上表第 26 项房屋，根据发行人子公司与浚县城市管理局签订的特许经营协议，
该房屋建造在浚县城市管理局所有的土地上，发行人相关子公司已取得房屋主管部门出
具的证明，相关子公司不会因该等房屋建筑物的建设规划施工等相关手续受到行政处罚，
其可以维持现状继续使用该等房屋建筑物及其涉及土地，不存在可能被拆除的情形。相
关子公司未受到城乡建设及管理主管部门的行政处罚。
就上表第 27 项房屋，根据发行人子公司与中牟县人民政府签订的特许经营协议，
该房屋建造在中牟县人民政府全资单位中牟县水利局所有的土地上，发行人相关子公
司已取得房屋主管部门出具的证明，相关子公司不存在重大违法违规行为，未因违反房
产管理方面的法律、法规及规范性文件而受到行政处罚。
截至报告期末，发行人及其子公司自有有证及无证房屋的建筑总面积共计
权属证明的自有房屋的建筑面积共计 542,577.56 平方米。
截至本募集说明书签署日，就尚未取得权属证书的 27 项自有房屋，发行人及其子
公司已就 26 项房产取得了政府部门出具的合规证明。剩余 1 项（即上表第 19 项）未取
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得权属证书且未取得房屋主管部门合规证明的房屋，建筑面积共计 25,265.99 平方米，
占发行人及子公司自有房屋总面积的 3.74%，占比较小。此外，该 1 项房屋为发行人子
公司城发环保能源（淮阳）有限公司所有的垃圾焚烧发电用房，城发环保能源（淮阳）
有限公司的垃圾焚烧发电项目于 2023 年第一季度转入运营期，2022 年度城发环保能源
（淮阳）有限公司营业收入及净利润均为 0 元，对发行人 2022 年度的营业收入和净利
润不存在影响，对发行人实际经营情况的影响较小。
综上，报告期内发行人及其子公司未因建设、拥有、使用上述无证房产的事宜受到
房屋主管机关的处罚。截至本募集说明书签署日，发行人及其子公司已就 26 项无证房
产取得了房屋主管部门出具的证明；未取得权属证书且未取得房屋主管部门合规证明的
司于 2023 年第一季度实际开始运营，其对发行人的生产经营影响较小。因此，公司及
子公司不能继续使用上述无证房产、因上述无证房产被采取行政处罚或者上述无证房产
被强制拆除的风险较小，该等房屋瑕疵不会对公司持续经营造成重大不利影响。
截至报告期末，发行人及其子公司租赁的面积在 1,000 平方米以上的房产的情况如
下：
租赁面积
序号 承租方 出租方 地址 租赁期限 用途
（m2）
郑州市金水区农业路东
河南投资集
团
座十六层、六层北
河南新发展 郑东新区东风东路东、
城发水务
有限公司
限公司 区新发展大厦第 16 层
河南双丰
高速公路
招商银行股 河南自贸实验区郑州片
开发有限
责任公司
郑州分行 号 1 号楼豫航大厦 13 层
郑州分公
司
针对上表租赁房屋，发行人及其子公司均未办理房屋租赁备案。根据《中华人民共
和国城市房地产管理法》及《商品房屋租赁管理办法》，房屋租赁合同订立后 30 日内，
房屋租赁当事人应当到租赁房屋所在地直辖市、市、县人民政府建设（房地产）主管部
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稿）
门办理房屋租赁登记备案；违反前述规定未办理房屋租赁登记备案的，由前述主管部门
责令限期改正；个人逾期不改正的，处以 1,000 元以下罚款；单位逾期不改正的，处以
纠纷案件具体应用法律若干问题的解释（2020 修正）》和《中华人民共和国民法典》的
规定，未办理房屋租赁备案登记手续不影响租赁合同的有效性。
上述租赁房产不涉及发行人及子公司的主要生产经营用房，如果因上述租赁房屋续
期或未办理租赁登记备案手续导致无法继续租赁关系，需要发行人搬迁时，发行人可以
在相关区域内找到替代性的能够合法租赁的场所，该等搬迁不会对发行人的经营和财务
状况产生重大不利影响。
截至报告期末，公司及其控股子公司拥有的账面原值 200 万元以上机器设备具体情
况如下：
单位：万元
序号 设备名称 数量（台/套） 原值 账面价值
臭氧发生器间及下向流活性炭滤池-臭
氧系统
（二）主要无形资产
（1）已取得权属证明的土地使用权
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截至报告期末，公司及其子公司拥有的已取得权属证明的土地使用权共计 103 宗，
土地总面积共计约 1,979.16 万平方米，具体情况如下：
土地面积 土地 权利终止 是否
序号 使用权人 不动产权证号 土地位置 用途
（㎡） 性质 日期 抵押
济源霖林 豫（2017）济源市 虎岭一号线西、 公共
有限公司 号 线南 用地
亳州洁能 皖（2020）谯城区 公共
亳州市谯城区十
河镇卞铺行政村
公司 0002884 号 用地
亳州洁能 皖（2020）谯城区 公共
亳州市谯城区十
河镇卞铺行政村
公司 0000112 号 用地
亳州洁能 皖（2020）谯城区
亳州市谯城区十 工业
河镇卞铺行政村 用地
公司 0002883 号
河南省驻马店市
城发环保
豫（2022）西平县 西平县产业集聚
能源（西 工业
平）有限 用地
公司
角
漯河城发 豫（2020）漯河市 河南省漯河市源 公共
有限公司 0008878 号 侧、规划路南侧 用地
河南省驻马店市
城发环保 汝南县古塔街道
豫（2020）汝南县
能源（汝 办事处汝南县产 工业
南）有限 业集聚区崇德路 用地
号
公司 北侧、垃圾处理
场西侧
城发环保 河南省信阳市息
能源（息 豫（2021）息县不 县杨店乡息县远 工业
县）有限 动产权 0071182 号 方大道北侧、秋 用地
公司 实路东侧
城发环保
豫（2020）新安县 河南省洛阳市新 公共
能源（新
安）有限
号 村 用地
公司
城发环保
豫（2020）伊川县 河南省洛阳市伊 公共
能源（伊
川）有限
号 村 用地
公司
河南省安阳市内
城发环保
豫（2021）内黄县 黄县张龙乡西张
能源（内 工业
黄）有限 用地
号 与内静中路交叉
公司
口西南角
城发环保 豫（2020）辉县不 辉县市南张线南 工业
能源（辉 动产权 0009529 号 侧 用地
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
土地面积 土地 权利终止 是否
序号 使用权人 不动产权证号 土地位置 用途
（㎡） 性质 日期 抵押
县）有限
公司
城发环保 河南省濮阳市濮
豫（2021）濮阳不
能源（濮 阳县八公桥镇静 工业
阳）有限 脉一路南侧、静 用地
号
公司 脉二街西侧
民权天楹 豫（2020）民权县 民权县三一零国
工业
用地
有限公司 0007277 号 西 450 米处
河南省周口市商
城发环保
豫（2021）商水县 水县城关乡规划
能源（商 工业
水）有限 用地
公司
划四路西侧
城发环保
豫（2020）淮阳区 河南省周口市淮 公用
能源（淮
阳）有限
公司
城发环保
新（2022）昌吉市
能源（昌 昌吉市北部荒漠 工业
吉）有限 办直属 用地
公司
城发能源 鄂（2022）罗田县 公共
罗田县匡河镇莲
花林村
有限公司 0000983 号 用地
渝（2020）开州不 重庆市开州区渠
动产权第 口镇渠口村 1 组
渝（2020）开州不 重庆市开州区渠
动产权第 口镇渠口村 1 组
渝（2020）开州不 重庆市开州区渠
动产权第 口镇渠口村 1 组
重庆绿能
渝（2020）开州不 重庆市开州区渠 用地
限公司
动产权第 口镇渠口村 1 组
渝（2020）开州不 重庆市开州区渠
动产权第 口镇渠口村 1 组
渝（2020）开州不 重庆市开州区渠
动产权第 口镇渠口村 1 组
巨鹿县聚 冀（2017）巨鹿县 小吕寨镇邢德公
工业
用地
限公司 0000049 号 北侧
双城市格 双国用（16）第 双城市幸福乡久 公共
瑞电力有 286 号 援村 设施
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
土地面积 土地 权利终止 是否
序号 使用权人 不动产权证号 土地位置 用途
（㎡） 性质 日期 抵押
限公司
喀什宝润 新（2022）喀什市 喀什市阿克喀什
工业
用地
有限公司 0005815 号 （3）村
城发环保
豫（2022）宜阳县 河南省洛阳市宜 公共
能源（宜
阳）有限
公司
城发环保
豫（2022）宜阳县 河南省洛阳市宜 公共
能源（宜
阳）有限
公司
城发环保
豫（2020）宜阳县 河南省洛阳市宜 公共
能源（宜
阳）有限
公司
河南省安阳市滑
滑县城市 豫（2022）滑县不 县留固镇滑县静 公共
有限公司 号 与经一路交叉口 用地
东北角
河南省安阳市滑
滑县城市 豫（2021）滑县不 县留固镇滑县静 公共
有限公司 号 与宏远路交叉口 用地
西北角
鹤壁市蔡
公共
庄垃圾处 鹤国用（2012）
理有限责 0035 号
用地
任公司
河南省漯河市源
漯河源发 豫（2020）漯河市 公共
汇区 G107 国道
以东、垃圾处理
公司 0021891 号 用地
厂东侧
城发水务 河南省驻马店市
豫（2020）驻马店 公用
（驻马 驿城区马庄路与
店）有限 白云山大道交叉
公司 口东南侧
郑州航空
豫（2020）郑港区 和睦路以北、规 公用
港水务发
展有限公
司
郑州航空
豫（2020）郑港区 公用
港水务发 滨河东路以北、
展有限公 枣庄路以东
司
张掖正清 甘（2021）高台县 高台县盐池工业 工业
环保科技 不动产权第 园区 用地
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稿）
土地面积 土地 权利终止 是否
序号 使用权人 不动产权证号 土地位置 用途
（㎡） 性质 日期 抵押
有限公司 0033441 号
通辽蒙东
蒙（2022）扎鲁特 扎鲁特旗巴彦塔
固体废弃 工业
物处置有 用地
限公司
锦州桑德 辽（2020）义县不
义县地藏寺满族 工业
乡 用地
有限公司 号
豫（2017）开发区
不动产权第
龙安区安阳西收
河南省许 00047841 号、豫
费站、开发区安
平南高速 （2017）龙安区不 公路
公路有限 动产权第 00047839 用地
站、殷都区水冶
责任公司 号、豫（2017）殷
收费站
都区不动产权第
河南省许
豫（2017）林州市 林州市横水镇安
平南高速 公路
公路有限 用地
责任公司
河南省许
豫（2017）林州市 林州市横水镇安
平南高速 公路
公路有限 用地
责任公司
河南省许
豫（2017）林州市 林州市横水镇安
平南高速 公路
公路有限 用地
责任公司
林州市横水镇、
河南省许
豫（2017）林州市 陵阳镇、河顺
平南高速 公路
公路有限 用地
责任公司
长治全线）
河南省许 林州市开元办红
豫（2017）林州市
平南高速 旗渠大道与王相
公路有限 路交叉口西南视
责任公司 角
河南省许
豫（2017）林州市
平南高速 林州市姚村镇军
公路有限 营村东北
责任公司
河南省许
豫（2017）林州市
平南高速 林州市姚村镇军
公路有限 营村东北
责任公司
河南省许 豫（2017）林州市
林州市姚村镇军
营村东北
公路有限 0000195 号
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土地面积 土地 权利终止 是否
序号 使用权人 不动产权证号 土地位置 用途
（㎡） 性质 日期 抵押
责任公司
河南省许
豫（2018）林州市 河南省安阳市林
平南高速 公路
公路有限 用地
责任公司
河南省许
豫（2018）林州市 河南省安阳市林
平南高速 公路
公路有限 用地
责任公司
河南省许 河南省安阳市安
豫（2018）安阳县
平南高速 阳县曲沟镇殷都 公路
公路有限 区曲沟镇东高平 用地
责任公司 村
河南省许
豫（2017）许昌市 交通
平南高速 许昌市建安区榆
公路有限 林乡
责任公司
河南省许
豫（2019）许昌市 交通
平南高速 许昌市建安区蒋
公路有限 李集镇
责任公司
河南省许
豫（2017）许昌市 交通
平南高速
公路有限
责任公司
河南省许
豫（2017）许昌市 交通
平南高速
公路有限
责任公司
河南省许
豫（2017）襄城县 河南省许昌市襄
平南高速 公路
公路有限 用地
责任公司
河南省许
豫（2018）叶县不 河南省平顶山市
平南高速 公路
公路有限 用地
号 庄村
责任公司
河南省许
豫（2018）叶县不 河南省平顶山市
平南高速 公路
公路有限 用地
号 庄村
责任公司
河南省许
豫（2017）叶县不 河南省平顶山市
平南高速 公路
公路有限 用地
号 庄村
责任公司
河南省许 豫（2017）叶县不 河南省平顶山市
公路
用地
公路有限 号 庄村
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土地面积 土地 权利终止 是否
序号 使用权人 不动产权证号 土地位置 用途
（㎡） 性质 日期 抵押
责任公司
河南省许
豫（2017）叶县不 河南省平顶山市
平南高速 公路
公路有限 用地
号 村
责任公司
河南省许
豫（2017）叶县不 河南省平顶山市
平南高速 公路
公路有限 用地
号 村
责任公司
河南省平顶山市
河南省许
豫（2018）叶县不 叶县邓李乡许平
平南高速 公路
动产权第 0002383 南高速公路有限 出让 2058.03.12 否
公路有限 用地
号 责任公司（东
责任公司
区）配电间 101
河南省平顶山市
河南省许 叶县邓李乡许平
豫（2018）叶县不
平南高速 南高速公路有限 公路
公路有限 责任公司（东 用地
号
责任公司 区）维修服务站
河南省平顶山市
河南省许
豫（2018）叶县不 叶县邓李乡许平
平南高速 公路
动产权第 0002402 南高速公路有限 出让 2058.03.12 否
公路有限 用地
号 责任公司（东
责任公司
区）水泵房 101
河南省平顶山市
河南省许 叶县邓李乡许平
豫（2018）叶县不
平南高速 南高速公路有限 公路
公路有限 责任公司（东 用地
号
责任公司 区）综合楼 101-
河南省平顶山市
河南省许 叶县邓李乡许平
豫（2018）叶县不
平南高速 南高速公路有限 公路
公路有限 责任公司（西 用地
号
责任公司 区）维修服务站
河南省平顶山市
河南省许 叶县邓李乡许平
豫（2018）叶县不
平南高速 南高速公路有限 公路
动产权第 0002421 出让 2058.03.12 否
公路有限 责任公司（西 用地
号
责任公司 区）宿舍 101-
河南省平顶山市
河南省许
豫（2018）叶县不 叶县邓李乡许平
平南高速 公路
动产权第 0002423 南高速公路有限 出让 2058.03.12 否
公路有限 用地
号 责任公司（西
责任公司
区）综合楼 101-
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土地面积 土地 权利终止 是否
序号 使用权人 不动产权证号 土地位置 用途
（㎡） 性质 日期 抵押
河南省许
豫（2019）方城县 河南省南阳市方
平南高速 公路
公路有限 用地
责任公司
河南省许
豫（2017）叶县不 河南省平顶山市
平南高速 公路
公路有限 用地
号 王村
责任公司
河南省许 河南省南阳市方
豫（2019）方城县
平南高速 城县杨集乡七峰 公路
公路有限 大道西侧江淮大 用地
责任公司 道北侧
河南省许 河南省南阳市方
豫（2019）方城县
平南高速 城县杨集乡七峰 公路
公路有限 大道西侧、江淮 用地
责任公司 大道北侧
河南省许 河南省南阳市方
豫（2018）方城县
平南高速 城县许平南高速 商业
公路有限 公路方城段方城 用地
责任公司 服务区
河南省许
豫（2017）叶县不 河南省平顶山市
平南高速 公路
公路有限 用地
号 村一村、三村
责任公司
河南省平顶山市
河南省许
豫（2017）叶县不 叶县洪庄杨乡石
平南高速 公路
公路有限 用地
号 村、张集村、白
责任公司
庄村
河南省许
豫（2017）叶县不 河南省平顶山市
平南高速 公路
公路有限 用地
号 乡、龚店乡
责任公司
河南省许
豫（2017）叶县不 河南省平顶山市
平南高速 公路
公路有限 用地
号 村
责任公司
河南省许
豫（2017）叶县不 河南省平顶山市
平南高速 公路
公路有限 用地
号 镇、田庄乡
责任公司
河南省许
豫（2019）方城县 河南省南阳市方
平南高速 公路
公路有限 用地
责任公司
河南省许 豫（2019）南阳不 河南省南阳市宛 公路
平南高速 动产权第 0037529 城区红泥湾镇新 用地
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土地面积 土地 权利终止 是否
序号 使用权人 不动产权证号 土地位置 用途
（㎡） 性质 日期 抵押
公路有限 号 店乡
责任公司
河南省许
豫（2019）南阳不 河南省南阳市宛
平南高速 公路
公路有限 用地
号 店乡
责任公司
河南省许
豫（2020）安阳县 批发
平南高速 河南省安阳市安
公路有限 阳县曲沟镇
责任公司
河南省许
豫（2020）安阳县 批发
平南高速 河南省安阳市安
公路有限 阳县曲沟镇
责任公司
河南省许
豫（2020）安阳县 批发
平南高速 河南省安阳市安
公路有限 阳县曲沟镇
责任公司
河南省许
豫（2020）安阳县 批发
平南高速 河南省安阳市安
公路有限 阳县曲沟镇
责任公司
河南省许
豫（2020）安阳县 批发
平南高速 河南省安阳市安
公路有限 阳县曲沟镇
责任公司
河南省许
豫（2020）安阳县 批发
平南高速 河南省安阳市安
公路有限 阳县曲沟镇
责任公司
河南省许 河南省南阳市方
豫（2018）方城县
平南高速 城县许平南高速 商业
公路有限 公路方城段方城 用地
责任公司 服务区
河南省许 河南省南阳市方
豫（2018）方城县
平南高速 城县许平南高速 商业
公路有限 公路方城段方城 用地
责任公司 服务区
河南省许 河南省南阳市方
豫（2018）方城县
平南高速 城县许平南高速 商业
公路有限 公路方城段方城 用地
责任公司 服务区
河南省许 河南省南阳市方
豫（2018）方城县
平南高速 城县许平南高速 商业
公路有限 公路方城段方城 用地
责任公司 服务区
河南省许 豫（2018）方城县 河南省南阳市方 商业
平南高速 不动产权第 城县许平南高速 用地
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
土地面积 土地 权利终止 是否
序号 使用权人 不动产权证号 土地位置 用途
（㎡） 性质 日期 抵押
公路有限 0000707 号 公路方城段方城
责任公司 服务区
河南省许 河南省南阳市方
豫（2018）方城县
平南高速 城县许平南高速 商业
公路有限 公路方城段方城 用地
责任公司 服务区
河南省许
豫（2018）方城县 河南省南阳市方
平南高速 商服
公路有限 用地
责任公司
河南省许
豫（2018）方城县 河南省南阳市方
平南高速 商服
公路有限 用地
责任公司
河南省许
豫（2018）方城县 河南省南阳市方
平南高速 商服
公路有限 用地
责任公司
河南省许
豫（2018）方城县 河南省南阳市方
平南高速 商服
公路有限 用地
责任公司
河南省许
豫（2018）方城县 河南省南阳市方
平南高速 商服
公路有限 用地
责任公司
河南省许
豫（2018）方城县 河南省南阳市方
平南高速 商服
公路有限 用地
责任公司
河南省许 河南省安阳市林
豫（2019）林州市
平南高速 州市姚村镇军营
公路有限 村东北林州服务
责任公司 区北区 3 幢
河南省许 河南省安阳市林
豫（2019）林州市 其他
平南高速 州市姚村镇军营
公路有限 村东北林州服务
责任公司 区北区 5 幢
河南省许 河南省安阳市林
豫（2019）林州市
平南高速 州市姚村镇军营
公路有限 村东北林州服务
责任公司 区北区 6 幢
河南省许 河南省安阳市林
豫（2019）林州市
平南高速 州市姚村镇军营
公路有限 村东北林州服务
责任公司 区南区 3 幢
用地
河南省许 豫（2019）林州市 河南省安阳市林
平南高速 不动产权第 州市姚村镇军营
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
土地面积 土地 权利终止 是否
序号 使用权人 不动产权证号 土地位置 用途
（㎡） 性质 日期 抵押
公路有限 0000947 号 村东北林州服务
责任公司 区南区 4 幢
河南省许 河南省安阳市林
豫（2019）林州市
平南高速 州市姚村镇军营
公路有限 村东北林州服务
责任公司 区南区 5 幢
河南恒颐 豫（2022）郑州市 零售
动力北路北、嘉
苑路西
有限公司 0306278 号 用地
大庆城控 黑（2023）大庆市 公共
龙凤区红旗二村
南侧
公司 0014305 号 用地
大庆城控 黑（2023）大庆市 公共
龙凤区红旗二村
南侧
公司 0014312 号 用地
大庆城控 黑（2023）大庆市 公共
龙凤区红旗二村
南侧
公司 0014313 号 用地
合计 19,791,589.00 ——
截至本募集说明书签署日，上表第 19 项土地使用权及其地上房屋存在他项权利，
相关情况请见本募集说明书“第四节 公司基本情况”之“十、公司主要固定资产、无
形资产情况”之“（一）主要固定资产情况”之“2、房屋及建筑物”之“（1）已取得
权属证书的房产”，其他土地使用权不存在他项权利。
（2）尚未取得权属证明的土地使用权
截至报告期末，发行人及其子公司拥有 6 宗土地尚未取得权属证书，土地面积共计
序 土地面积 政府说明及土地权属证明取得
使用权人 土地位置 用途 进展说明
号 （㎡） 情况
根据特许经营协议， 博爱县自然资源规划局已出具
博爱县城市管理局应 说明，该土地占地约 109.46 亩，
焦作绿博 向焦作绿博城发环保 土地用途为建设用地，目前正在
博爱县许 生 活垃
城发环保 能源有限公司提供生 办理相关土地的用地规划及出
能源有限 活垃圾转运站项目的 让手续，焦作绿博城发环保能源
头镇 站
公司 合法用地，目前该土 有限公司自设立之日起至 2023
地正在办理土地出让 年 2 月 28 日未受到自然资源及
手续。 规划主管部门的行政处罚。
河南省许 高速公 许昌市自然资源和规划局已出
许昌市建
平南高速 路许昌 商服用地，正在办理 具证明，许平南占有、使用的许
公路有限 南服务 土地出让手续。 昌南服务区土地不存在重大违
集镇
责任公司 区用地 法违规情形，未受到本单位的行
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
序 土地面积 政府说明及土地权属证明取得
使用权人 土地位置 用途 进展说明
号 （㎡） 情况
政处罚，亦不存在正在被调查或
可能受到行政处罚的情形。许平
南可继续保留划拨用地形式，经
营期内可以合法使用经营高速
公路项目所拥有、使用、占有的
土地及其地上建筑物、构筑物和
附属设施。
安阳市殷都区人民政府已出具
河南省许 安林高
安阳市安 该土地超出高速公路 证明，许平南在经营期内可以合
平南高速 速曲沟
公路有限 服务区
镇 能办证。 有、使用、占有的土地及其地上
责任公司 用地
建筑物、构筑物和附属设施。
方城县人民政府已出具证明，许
平南在经营期内可以合法使用
经营高速公路项目所拥有、使
用、占有的土地及其地上建筑
物、构筑物和附属设施。
方城县自然资源局已出具证明，
方城县杨 高 速公
河南省许 17 日，许平南能够遵守国家及
集乡七峰 路 方城 该土地超出高速公路
平南高速 地方国土资源、房产管理的法
公路有限 律、法规、规章、地方法规等规
江淮大道 改 扩建 能办证。
责任公司 范性文件的规定，自觉接受和配
北侧 用地
合相关主管部门的监督，不存在
重大违法违规情形，未受到自然
资源和规划主管部门行政处罚。
许平南在经营期内可以合法使
用经营高速公路项目所拥有、使
用、占有的土地及其地上建筑
物、构筑物和附属设施。
林州市人民政府已出具证明，许
平南在经营期内可以合法使用
经营高速公路项目所拥有、使
用、占有的土地及其地上建筑
物、构筑物和附属设施。
林州市自然资源和规划局已出
河南省许 林长高
土地所在地政府无用 具说明，自 2019 年 1 月 1 日至
平南高速 林州市陵 速 路政
公 路 有 限 阳镇 大队用
土地权属证明。 遵守国家及地方有关土地管理
责任公司 地
法律、法规，自觉接受和配合自
然资源管理部门的监管，不存在
违法违规占地情形，未受到自然
资源管理部门因违法占地的行
政处罚，亦不存在正在被调查或
可能受到行政处罚的情形。
郑州航空 已取得郑州航空港经 郑州市自然资源与规划局郑州
港水务发 空港六路 供 水加 济综合实验区规划与 航空港经济综合实验区分局已
展有限公 7 号 压泵站 国 土 资 源 局 出 具 的 出具证明，自 2019 年 1 月 1 日
司 《关于实验区第二水 至 2023 年 9 月 8 日，郑州航空
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
序 土地面积 政府说明及土地权属证明取得
使用权人 土地位置 用途 进展说明
号 （㎡） 情况
厂、第一给水加压泵 港水务发展有限公司未因违反
站和应急调蓄水库选 土地管理方面的法律、法规及
址规划的批复》，因政 规范性文件而受到本单位给予
府用地规划变更，导 的行政处罚，不存在正在被调
致无法办理相关土地 查 或 可 能 受 到 行 政 处 罚 的 情
权属证明。 形。
合计 166,241.74 ——
公司相关子公司在尚未取得土地权属证书的情况下使用上表 6 宗土地。依据《中华
人民共和国土地管理法》，公司相关子公司存在被责令退还土地、没收地上建筑并被处
以行政罚款的风险。
截至本募集说明书签署日，公司相关子公司已就前述 6 宗尚未取得权属证明土地中
的 5 宗土地取得了土地主管部门出具的专项说明，具体情况如下：
就上表第 1 项土地，为焦作市静脉产业园西部园区生活垃圾焚烧发电特许经营项目
用地，目前正在办理土地出让手续。根据焦作市静脉产业园西部园区生活垃圾焚烧发电
项目特许经营协议，博爱县城市管理局应以挂牌出让的方式为项目提供土地使用权，项
目公司在项目特许经营期内有权根据本协议依法使用项目土地；博爱县城市管理局协助
办理但不限于办理《建设用地规划许可证》《不动产权证》等项目所需土地手续；保证
项目用地保持不设置任何遗留问题和债务纠纷，项目公司在特许经营期内对该场地享有
独家使用权。博爱县自然资源局已出具证明，该土地用途为建设用地，目前正在办理相
关土地的用地规划及出让手续，焦作绿博城发环保能源有限公司自 2020 年 12 月 21 日
起至 2023 年 2 月 28 日未受到自然资源及规划主管部门行政处罚。因此，焦作绿博城发
环保能源有限公司因前述土地情况被责令退还土地、没收地上建筑或被处以行政罚款的
风险较低。
就上表第 2 项土地，为许平南拥有的高速公路许昌南服务区用地，目前正在办理土
地出让手续。许平南已取得许昌市自然资源局出具的证明，许平南占有、使用的许昌南
服务区土地不存在重大违法违规情形，未受到行政处罚，亦不存在正在被调查或可能受
到行政处罚的情形。许平南可继续保留划拨用地形式，经营期内可以合法使用经营高速
公路项目所拥有、使用、占有的土地及其地上建筑物、构筑物和附属设施。因此许平南
因前述土地情况被责令退还土地、没收地上建筑或被处以行政罚款的风险较低。
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
就上表第 3-5 项土地，分别为许平南拥有的安林高速曲沟服务区用地、方城高速公
路收费站扩建及林长养护工区用地，因超出高速公路规划、政府无建设用地指标的原因，
无法办理土地权属证明。许平南已取得安阳市殷都区人民政府、方城县人民政府、方城
县自然资源局、林州市人民政府及林州市自然资源和规划局出具的证明，许平南在经营
期内可以合法使用其经营高速公路项目所拥有、使用、占有的土地及其地上建筑物、构
筑物和附属设施。因此许平南因前述土地情况被责令退还土地、没收地上建筑或被处以
行政罚款的风险较低。
就上表第 6 项土地，为郑州航空港水务发展有限公司的供水加压泵站用地，已取得
郑州航空港经济综合实验区规划与国土资源局出具的《关于实验区第二水厂、第一给水
加压泵站和应急调蓄水库选址规划的批复》，因政府用地规划变更，导致无法办理相关
土地权属证明。郑州市自然资源与规划局郑州航空港经济综合实验区分局已出具证明，
自 2019 年 1 月 1 日至 2023 年 9 月 8 日，郑州航空港水务发展有限公司未因违反土地
管理方面的法律、法规及规范性文件而受到该单位给予的行政处罚，不存在正在被调查
或可能受到行政处罚的情形。因此，该宗土地的建设、取得不属于重大违法违规行为，
不构成本次发行的障碍。
截至报告期末，公司及子公司拥有使用权的自有土地总面积共计 19,957,830.74 平
方米，其中自有有证土地面积共计 19,791,589.00 平方米，尚未取得权属证明的自有土
地共计 166,241.74 平方米。
截至本募集说明书签署日，发行人及其子公司已就尚未取得权属证明的全部 6 宗
土地取得了土地主管部门出具的合规证明，相关子公司未因前述土地的建设、取得而受
到土地主管部门的处罚。
综上，发行人报告期内亦未因占有、使用尚未办理权属证明的土地事宜受到主管机
关的处罚，
相关子公司已就全部 6 宗未办证土地取得了土地主管部门出具的合规证明，
因此公司及相关子公司因上述土地使用权瑕疵事宜不能继续使用该等土地及地上建筑
不会对公司持续经营造成重大不利影响。
截至报告期末，发行人及子公司共计租赁 4 宗土地，具体情况如下：
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稿）
土地面积 实际
序号 承租人 土地权利人 土地位置 规划用途 租赁期限
（㎡） 用途
兰陵兰清环 兰陵县城市 垃圾焚烧
兰陵县国营农场 公共设施 正式运营之日
东南部 用地 起 20 年
公司 法局 用地
楚雄东方新 楚雄市城市 垃圾焚烧
楚雄市苍岭镇黄 公共设施 2015.01.01-
草坪垃圾场北侧 用地 2045.12.30
限公司 政执法局 用地
青州市城市 垃圾焚烧
青州益源环 公共设施 2016.12.16-
保有限公司 用地 2048.12.15
理局 用地
东至魏县经济开
发区创业路；南
河北魏县经 至魏大馆排水 垃圾焚烧
魏县德尚环 公共设施 2015.12.06-
保有限公司 用地 2045.12.05
理委员会 二污水处理厂； 用地
北至开发区天然
气站
上表 4 宗土地，土地权利人及出租人均为政府部门，出租人依据与发行人子公司签
署的特许经营协议及相应的土地租赁协议向发行人提供土地，土地规划用途均为公共设
施用地，实际用途均为垃圾焚烧发电特许经营项目用地。
截至本募集说明书签署日，上表第 4 项土地的土地权利人河北魏县经济开发区管理
委员会尚未办理该土地的不动产权证书。该土地的权利人及主管政府部门河北魏县经济
开发区管理委员会已出具证明，该土地规划用途为公共设施用地，不存在质押、冻结等
受限情况，河北魏县经济开发区管理委员会合法拥有该土地的使用权，并有权向德尚公
司出租，未办理土地权属证书事项不影响德尚公司继续使用该土地。
截至报告期末，发行人及其子公司持有的境内注册商标共 22 个，均在有效期内并
已取得了商标注册证书，具体情况如下：
他项
序号 注册号/申请号 商标标识 专用权人 国际分类号 专用权期限
权利
城发环境股
份有限公司
城发环境股
份有限公司
城发环境股
份有限公司
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稿）
他项
序号 注册号/申请号 商标标识 专用权人 国际分类号 专用权期限
权利
城发环境股
份有限公司
城发环境股
份有限公司
城发环境股
份有限公司
城发环境股
份有限公司
城发环境股
份有限公司
城发环境股
份有限公司
城发环境股
份有限公司
城发环境股
份有限公司
城发环境股
份有限公司
类
城发环境股
份有限公司
城发环境股
份有限公司
城发环境股
份有限公司
城发环境股
份有限公司
河南双丰高
速公路开发
有限责任公
司
郑州航空港
限公司
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稿）
他项
序号 注册号/申请号 商标标识 专用权人 国际分类号 专用权期限
权利
河南沃克曼
限公司
河南省许平
南高速公路
有限责任公
司
河南省许平
南高速公路
有限责任公
司
河南省许平
南高速公路
有限责任公
司
截至报告期末，发行人及其子公司持有的与主营业务相关的境内授权专利共 257 项，
均在有效期内并已取得了专利证书，具体情况如下：
序
专利号 专利名称 类别 专利权人 申请日 授权公告日
号
河南省许平南高速公路有限
一种路面检测 实用
取芯装置 新型
有限公司
一种背负式吹 河南省许平南高速公路有限
实用
新型
装置 有限公司
一种二维码高
实用 河南省许平南高速公路有限
新型 责任公司
标示牌
一种城市生态
化污水处理厂 实用 城发水务有限公司、郑州大
尾水取样检测 新型 学、知和环保科技有限公司
装置
一种原位提标
发明 城发水务有限公司、郑州大
专利 学、知和环保科技有限公司
生态浮岛
具有双重脱水
实用
新型
理装置
污水厂用巴氏
实用
新型
探头安装机构
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稿）
序
专利号 专利名称 类别 专利权人 申请日 授权公告日
号
污泥电破壁调 实用
理脱水装置 新型
叠螺式污泥脱 实用
水装置 新型
一种便于更换
实用
新型
池
一种污泥脱水
干化颗粒用节 实用
能网带输送装 新型
置
一种水母式深 实用 城发水务有限公司、郑州大
水生态种植盘 新型 学、知和环保科技有限公司
一种压力可调
实用
新型
性能评价装置
一种旋流沉砂
实用 河南城发水务生态技术研究
新型 院有限公司
格栅
一种便于清理
发明 河南城发水务生态技术研究
授权 院有限公司
过滤装置
一种污水处理 实用 河南城发水务生态技术研究
用加药装置 新型 院有限公司
一种污水处理 实用 河南城发水务生态技术研究
用污泥浓缩池 新型 院有限公司
连续污泥深度 实用 河南城发水务生态技术研究
脱水装置 新型 院有限公司
一种污水处理
实用 河南城发水务生态技术研究
新型 院有限公司
装置
一种污水处理
实用 河南城发水务生态技术研究
新型 院有限公司
置
一种污水处理
实用 河南城发水务生态技术研究
新型 院有限公司
理罐
一种危险固体
实用 通辽蒙东固体废弃物处置有
新型 限公司
处理装置
一种半固态危
实用 通辽蒙东固体废弃物处置有
新型 限公司
预处理装置
一种废气处理
实用 通辽蒙东固体废弃物处置有
新型 限公司
装置
一种危险废弃 实用 通辽蒙东固体废弃物处置有
物预处理装置 新型 限公司
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序
专利号 专利名称 类别 专利权人 申请日 授权公告日
号
一种有机废弃 实用 通辽蒙东固体废弃物处置有
物脱水装置 新型 限公司
一种危险废弃
实用 通辽蒙东固体废弃物处置有
新型 限公司
置
一种医疗废弃
实用 通辽蒙东固体废弃物处置有
新型 限公司
装置
一种医用废弃
实用 通辽蒙东固体废弃物处置有
新型 限公司
理装置
一种用于高腐
蚀性危险废弃 实用 通辽蒙东固体废弃物处置有
物预处理蒸汽 新型 限公司
加热装置
一种危险废弃
实用 通辽蒙东固体废弃物处置有
新型 限公司
置
一种危险固体
实用 通辽蒙东固体废弃物处置有
新型 限公司
压缩打包装置
一种用于危险
实用 通辽蒙东固体废弃物处置有
新型 限公司
破碎机
一种垃圾焚烧 实用 通辽蒙东固体废弃物处置有
飞灰固化装置 新型 限公司
一种垃圾处理
实用 通辽蒙东固体废弃物处置有
新型 限公司
置
一种用于危险
实用 通辽蒙东固体废弃物处置有
新型 限公司
烟气净化装置
一种医疗废弃
实用 通辽蒙东固体废弃物处置有
新型 限公司
置
一种用于危险
实用 通辽蒙东固体废弃物处置有
新型 限公司
排放装置
一种医疗废弃
实用 通辽蒙东固体废弃物处置有
新型 限公司
置
一种污水废弃
实用 通辽蒙东固体废弃物处置有
新型 限公司
装置
一种危险废弃
实用 通辽蒙东固体废弃物处置有
新型 限公司
器
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稿）
序
专利号 专利名称 类别 专利权人 申请日 授权公告日
号
焚烧炉细渣渣 新型 限公司
斗
一种环境保护
实用 通辽蒙东固体废弃物处置有
新型 限公司
置
一种危废焚烧 实用 通辽蒙东固体废弃物处置有
用进料设备 新型 限公司
一种危险废物
实用 通辽蒙东固体废弃物处置有
新型 限公司
设备
一种新型污水 实用 通辽蒙东固体废弃物处置有
处理格栅 新型 限公司
一种污水处理
实用 通辽蒙东固体废弃物处置有
新型 限公司
备
一种污水处理 实用 通辽蒙东固体废弃物处置有
的曝气装置 新型 限公司
一种污水收集 实用 通辽蒙东固体废弃物处置有
输送装置 新型 限公司
一种污水处理
实用 通辽蒙东固体废弃物处置有
新型 限公司
置
一种垃圾焚烧 实用 通辽蒙东固体废弃物处置有
废气洗涤塔 新型 限公司
一种布袋除尘
实用 通辽蒙东固体废弃物处置有
新型 限公司
置
一种固体垃圾 实用 通辽蒙东固体废弃物处置有
焚烧炉 新型 限公司
一种布袋除尘
实用 通辽蒙东固体废弃物处置有
新型 限公司
护装置
一种固体垃圾 实用 通辽蒙东固体废弃物处置有
高效粉碎机 新型 限公司
一种固体垃圾 实用 通辽蒙东固体废弃物处置有
破碎装置 新型 限公司
一种危险液体
废料及固体废 实用
料装载用填埋 新型
筒
一种切削废液 实用
前置处理装置 新型
一种板框压滤 实用
机 新型
一种化工液体
实用
新型
样装置
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序
专利号 专利名称 类别 专利权人 申请日 授权公告日
号
一种化工液体 实用
废料暂存罐 新型
一种电动切管 实用
套丝机 新型
一种工业废气
发明
专利
气处理设备
一种抽拉式尾 实用
气吸收罐 新型
一种废弃硫酸 实用
暂存罐 新型
一种碱液储存 实用
罐 新型
一种用于尾气
实用
新型
装置
实用
新型
一种焚烧炉炉 实用
渣输送装置 新型
一种方便加药 实用
的固化搅拌罐 新型
一种焚烧烟气 实用
余热利用系统 新型
一种危险废物 实用
固化填埋桶 新型
一种石灰粉储 实用
罐 新型
一种固废破碎 实用
机 新型
一种强反应性
实用
新型
置
一种吨袋固定 实用
装置 新型
一种布袋除尘 实用
器烟气出口 新型
实用
新型
一种 PAM 液配 实用
制槽箱 新型
一种环保型管 实用
材切割装置 新型
一种电动切管 实用
套丝机 新型
一种斜板式沉 实用
降池 新型
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
序
专利号 专利名称 类别 专利权人 申请日 授权公告日
号
一种防溢流配 实用
料罐 新型
一种废液雾化 实用
喷枪 新型
一种斜管式污 实用
水过滤装置 新型
一种焚烧炉返 实用
烟回补系统 新型
一种烟气脱硫 实用
除尘洗涤塔 新型
一种防晃动的 实用
抓斗装置 新型
一种具有散热
实用
新型
芦
实用
新型
一种灰渣下料 实用 城发环保能源（鹤壁）有限
输送装置 新型 公司
一种废气处理 实用 城发环保能源（鹤壁）有限
用过滤装置 新型 公司
一种垃圾处理
实用 城发环保能源（鹤壁）有限
新型 公司
装置
一种垃圾渗沥
实用 城发环保能源（鹤壁）有限
新型 公司
测装置
一种生活污水 实用 城发环保能源（鹤壁）有限
净化装置 新型 公司
一种固废暂存 实用 城发环保能源（鹤壁）有限
装置 新型 公司
一种垃圾焚烧 实用 城发环保能源（鹤壁）有限
炉除渣装置 新型 公司
一种能够自动
实用 城发环保能源（鹤壁）有限
新型 公司
收装置
一种具有余热
实用 城发环保能源（鹤壁）有限
新型 公司
圾焚烧装置
一种渣池冷却
实用
新型
统
一种用于吸附
垃圾焚烧烟道 实用
内二恶英的活 新型
性炭加料装置
一种城市垃圾 实用
焚烧发电用废 新型
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
序
专利号 专利名称 类别 专利权人 申请日 授权公告日
号
气处理装置
一种垃圾焚烧
实用
新型
理设备
一种生活垃圾
焚烧发电厂冬 实用
季垃圾解冻系 新型
统
一种生活垃圾
实用
新型
效换热器
一种垃圾焚烧
实用
新型
烧炉
一种垃圾焚烧
实用
新型
料装置
垃圾焚烧炉清
实用
新型
件
垃圾焚烧发电
实用
新型
化盘清洗设备
垃圾焚烧发电
实用
新型
检修车
垃圾焚烧用垃
圾吊行车抓斗 实用
电缆防扯断机 新型
构
垃圾焚烧用储 实用
渣箱 新型
垃圾燃烧的给 实用
料装置 新型
一种用于卸料
实用
新型
置
一种带有速关
实用
新型
仓
一种用于渣池
实用
新型
施
一种增加污泥
实用
新型
置
一种利用中水 实用
喷淋降温脱酸 新型
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
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专利号 专利名称 类别 专利权人 申请日 授权公告日
号
的系统
一种用于循环
实用
新型
的装置
飞灰暂存库除 实用
氨的设施 新型
一种增加换热
实用
新型
能效的装置
一种具渗滤液
实用
新型
置
一种高效环保
实用
新型
炉
一种多层多腔
实用
新型
炉
一种环境垃圾 实用
焚化装置 新型
一种垃圾焚烧 发明
烟气净化设备 授权
一种垃圾渗滤 实用 2022.12.2 2023.06.0
液废气洗涤塔 新型 6 6
一种垃圾焚烧 实用 2022.12.2 2023.06.0
废气除烟装置 新型 6 6
一种垃圾渗滤
发明 2021.06.0 2023.04.0
专利 7 7
系统
一种用于垃圾
发明
授权
化装置
一种垃圾自动 发明
化粉碎设备 授权
垃圾焚烧发电 实用
烟气净化装置 新型
用于垃圾焚烧
实用
新型
液制备装置
垃圾焚烧烟气
实用
新型
灰装置
一种垃圾焚烧
发明
授权
装置
一种基于机械
实用
新型
垃圾处理装置
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序
专利号 专利名称 类别 专利权人 申请日 授权公告日
号
一种多功能垃
实用
新型
台
一种垃圾处理 实用
用破碎装置 新型
一种方便使用
实用
新型
理设备
一种高效的生
实用
新型
备
一种固废处理
实用
新型
用装置
一种垃圾回收 实用
节能设备 新型
一种环保的新
实用
新型
备
一种新型多功
实用
新型
液分离装置
一种用于食物
实用
新型
的发酵设备
一种生活垃圾
气化与燃烧处 发明
理及热能利用 授权
装置
一种用于垃圾
实用
新型
碎处理装置
一种垃圾发电
实用
新型
积灰清理工具
垃圾发电厂用
实用
新型
保过滤装置
一种适用于垃
实用
新型
仓密封装置
一种环保型城
实用
新型
热锅炉
一种固体废弃
实用
新型
置
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专利号 专利名称 类别 专利权人 申请日 授权公告日
号
焚烧产生的废 新型
气脱硝处理装
置
一种环保型垃 实用
圾发电装置 新型
一种焚烧城市
实用
新型
化床焚烧炉
一种城市垃圾
实用
新型
处理装置
一种城市垃圾
实用
新型
装置
一种节能环保
实用
新型
置
一种环保型城 实用
市垃圾焚烧炉 新型
一种垃圾发电 实用
储能装置 新型
一种环保生活
实用
新型
机
一种固体垃圾
焚烧产生的废 实用
气脱硫处理装 新型
置
一种污泥焚烧 实用
发电装置 新型
一种生活垃圾
实用
新型
处理装置
一种污泥焚烧
实用
新型
理装置
一种污泥焚烧
实用
新型
装置
一种生活垃圾
实用
新型
装置
利用垃圾焚烧
发电烟气余热 实用
焚烧污泥的装 新型
置
一种生活垃圾 实用
焚烧烟气净化 新型
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序
专利号 专利名称 类别 专利权人 申请日 授权公告日
号
装置
一种环保型生
实用
新型
热锅炉
一种垃圾填埋
实用
新型
置
一种垃圾填埋
实用
新型
置
一种环保型生
实用
新型
电装置
一种焚烧污泥
实用
新型
焚烧炉
一种环保型生 实用
活垃圾焚烧炉 新型
一种用于发电
发明 2023.03.2 2023.06.0
专利 7 2
割焚烧装置
一种垃圾焚烧
实用 2022.12.2 2023.05.0
新型 1 9
装置
一种生活垃圾
实用
新型
化处理装置
一种生活垃圾 发明
的发电装置 授权
一种垃圾焚烧
河南沃克曼建设工程有限公
炉 SCR 低温脱 实用 2023.01.0 2023.05.1
硝分仓解析系 新型 6 2
公司
统
一种生活垃圾
发电厂垃圾池 实用 河南沃克曼建设工程有限公 2022.12.2 2023.05.1
防渗施工辅助 新型 司 3 2
装置
一种沉淀池防
实用 河南沃克曼建设工程有限公 2022.12.2 2023.06.0
新型 司 3 2
调节装置
一种垃圾站负
实用 河南沃克曼建设工程有限公 2022.12.2 2023.05.1
新型 司 3 2
装平台
一种垃圾发电
厂小口径管道 实用 河南沃克曼建设工程有限公 2022.12.2 2023.06.0
保温层敷设装 新型 司 3 2
置
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
序
专利号 专利名称 类别 专利权人 申请日 授权公告日
号
一种利用钢渣
实用 河南沃克曼建设工程有限公 2022.12.2 2023.05.1
新型 司 3 9
倒料装置
河南沃克曼建设工程有限公
一种顶管施工 司、洛阳城市建设勘察设计
实用 2022.12.2 2023.06.0
新型 3 2
安装装置 司、洛阳城市建设勘察设计
院有限公司
一种移动式垃
实用 河南沃克曼建设工程有限公 2022.12.2 2023.06.2
新型 司 3 0
喷涂装置
一种污水厂分
布式光伏基础 实用 河南沃克曼建设工程有限公 2022.10.1 2023.04.1
钢结构施工安 新型 司 1 4
装装置
一种利用顶丝
ZL 进行高转速汽 发明 河南沃克曼建设工程有限公 2021.07.3 2023.05.1
装的施工方法
一种应用于垃 河南沃克曼建设工程有限公
实用
新型
硝的喷氨装置 公司
河南沃克曼建设工程有限公
司、洛阳城市建设勘察设计
一种大跨距钢 实用
梁吊装装置 新型
勘察设计院有限公司郑州工
程分公司
一种砌体结构
加固用的拉结 实用 河南沃克曼建设工程有限公
件安装辅助装 新型 司
置
一种改进型聚 实用 河南沃克曼建设工程有限公
乙烯外护管 新型 司、江丰管道集团有限公司
大口径无补偿
式直埋管道敷 发明 河南沃克曼建设工程有限公
设装置的施工 专利 司
方法
一种新型滤池 实用 河南沃克曼建设工程有限公
布水布气滤头 新型 司
沉淀池浮渣挡 实用 河南沃克曼建设工程有限公
板固定装置 新型 司
河南沃克曼建设工程有限公
一种顶管施工 司，洛阳城市建设勘察设计
实用
新型
用装置 勘察设计院有限公司郑州工
程分公司
一种顶管施工 实用 河南沃克曼建设工程有限公
中管道吊装工 新型 司，洛阳城市建设勘察设计
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序
专利号 专利名称 类别 专利权人 申请日 授权公告日
号
具 院有限公司，洛阳城市建设
勘察设计院有限公司郑州工
程分公司
河南沃克曼建设工程有限公
司，洛阳城市建设勘察设计
一种顶管顶进 实用
施工辅助装置 新型
勘察设计院有限公司郑州工
程分公司
河南沃克曼建设工程有限公
司，洛阳城市建设勘察设计
管道焊接对口 实用
辅助装置 新型
勘察设计院有限公司郑州工
程分公司
移动式混凝土
实用 河南沃克曼建设工程有限公
新型 司
防腐施工装置
混凝土防腐防
实用 河南沃克曼建设工程有限公
新型 司
装置
混凝土池体防
实用 河南沃克曼建设工程有限公
新型 司
装置
便于盘柜就位 实用 河南沃克曼建设工程有限公
的调节装置 新型 司
链条式管道紧 实用 河南沃克曼建设工程有限公
固装置 新型 司
垃圾焚烧坑滤
液收集池防
发明 河南沃克曼建设工程有限公
授权 司
定位装置及施
工方法
地埋管道对口
实用 河南沃克曼建设工程有限公
新型 司
支撑装置
大口径供热管
道沟槽内敷设 实用 河南沃克曼建设工程有限公
施工用的固定 新型 司
装置
电钻打孔辅助 实用 河南沃克曼建设工程有限公
工具 新型 司
汽轮机静止持 实用 河南沃克曼建设工程有限公
环防卡涩装置 新型 司
一种适用于粉
煤灰地质条件 实用 河南沃克曼建设工程有限公
下桩基施工用 新型 司
钢护筒
一种方形烟囱 实用 河南沃克曼建设工程有限公
施工用密封装 新型 司
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
序
专利号 专利名称 类别 专利权人 申请日 授权公告日
号
饰条
混凝土浇筑用
实用 河南沃克曼建设工程有限公
新型 司
装置
便于混凝土入 实用 河南沃克曼建设工程有限公
仓的溜筒装置 新型 司
焦作市绿鑫城发有限公司，
垃圾焚烧炉施 发明
工安装方法 授权
司
一种大口径供 河南沃克曼建设工程有限公
实用
新型
热辅助装置 院有限公司郑州工程分公司
一种桥梁上大 河南沃克曼建设工程有限公
实用
新型
辅助装置 院有限公司郑州工程分公司
一种大口径长 河南沃克曼建设工程有限公
实用
新型
预热装置 院有限公司郑州工程分公司
一种供热管网 河南沃克曼建设工程有限公
实用
新型
辅助装置 院有限公司郑州工程分公司
一种新型管中
实用 江丰管道集团有限公司，河
新型 南沃克曼建设工程有限公司
直埋保温管
一种基底表层
实用 河南沃克曼建设工程有限公
新型 司
装置
具有优良保温
实用 江丰管道集团有限公司，河
新型 南沃克曼建设工程有限公司
结构
一种垃圾发电
厂用污水固态 实用
物环保过滤装 新型
置
一种城市市政 实用
垃圾桶 新型
一种智慧物业 实用
垃圾分类装置 新型
一种多项分类 实用
智能垃圾桶 新型
一种垃圾抓斗 实用 城发环保能源（汝南）有限
起重机 新型 公司
一种生活垃圾 实用 城发环保能源（汝南）有限
焚烧发电装置 新型 公司
一种余热锅炉 实用 城发环保能源（汝南）有限
系统 新型 公司
一种焚烧站除 实用 城发环保能源（汝南）有限
尘设备 新型 公司
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
序
专利号 专利名称 类别 专利权人 申请日 授权公告日
号
一种渗滤液回 实用 城发环保能源（汝南）有限
喷系统 新型 公司
一种烟气净化 实用 城发环保能源（汝南）有限
系统 新型 公司
一种垃圾站除 实用 城发环保能源（汝南）有限
臭系统 新型 公司
一种用于垃圾 实用 城发环保能源（汝南）有限
焚烧的烟囱 新型 公司
一种垃圾焚烧 实用 城发环保能源（汝南）有限
系统 新型 公司
一种管道安装 实用 城发环保能源（汝南）有限
支架 新型 公司
一种灰渣抓斗 实用 城发环保能源（汝南）有限
起重机 新型 公司
一种炉渣输送 实用 城发环保能源（汝南）有限
系统 新型 公司
一种飞灰固化 实用 城发环保能源（汝南）有限
系统 新型 公司
一种垃圾回收 实用 城发环保能源（汝南）有限
站滤油系统 新型 公司
一种蒸汽余热 实用 城发环保能源（汝南）有限
回收系统 新型 公司
一种干粉喷射 实用 城发环保能源（汝南）有限
系统 新型 公司
一种垃圾燃烧 实用 河南零碳技术研究院有限公 2022.12.2 2023.06.0
尾气处理系统 新型 司 8 6
一种具有可调
实用 河南零碳技术研究院有限公 2022.12.2 2023.06.0
新型 司 8 6
风分离器
一种具有可调
实用 河南零碳技术研究院有限公 2022.12.2 2023.06.0
新型 司 8 2
酸反应塔
生活垃圾焚烧
实用 河南零碳技术研究院有限公 2022.10.3 2023.04.0
新型 司 1 7
装置
垃圾发电厂锅 实用 河南零碳技术研究院有限公
炉燃烧系统 新型 司
垃圾发电厂脱 实用 河南零碳技术研究院有限公
硝系统 新型 司
垃圾发电厂除 实用 河南零碳技术研究院有限公
灰系统 新型 司
垃圾发电厂助 实用 河南零碳技术研究院有限公
燃点火系统 新型 司
生活垃圾焚烧
实用 河南零碳技术研究院有限公
新型 司
脱硫装置
垃圾发电厂烟 实用 河南零碳技术研究院有限公
气处理系统 新型 司
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
序
专利号 专利名称 类别 专利权人 申请日 授权公告日
号
一种医疗废物
实用 宿州德邦医疗废物处置有限
新型 公司
装置
一种废物焚烧 实用 宿州德邦医疗废物处置有限
烟气降温装置 新型 公司
一种垃圾渗滤 实用 城发环保能源(辉县)有限公 2022.11.2 2023.04.1
液分离装置 新型 司 8 4
一种垃圾烧烟 实用 城发环保能源(辉县)有限公 2022.12.0 2023.05.2
气处理装置 新型 司 7 6
一种高温废气 实用 城发环保能源(辉县)有限公 2023.01.0 2023.04.1
处理装置 新型 司 9 4
注：上表第 223-226 项专利的权属证书登记的权利人“城发新环卫有限公司”为城发城市服务科技
（河南）有限公司曾用名。该等专利尚待完成权属证书证载权利人更名手续的办理，未完成更名手
续不影响该等专利的实际权利归属
十一、公司拥有的特许经营权情况
（一）特许经营权情况
截至报告期末，发行人及其子公司已签署特许经营权协议的特许经营项目共计 55
项，情况如下：
合同签订 特许经营权
序号 项目名称 项目运营主体 项目类型 协议对方
时间 期限
罗田县城市管
罗田县英山县联合生 城发能源（黄 生活垃圾焚 理执法局、英
活垃圾焚烧发电项目 冈）有限公司 烧发电 山县城市管理
月）
执法局
然资源局土
城发环保能源
昌吉市生活垃圾焚烧 生活垃圾焚 昌吉市住房和 地出让协议
发电项目 烧发电 城乡建设局 确定的开工
司
日期作为起
始日期）
大庆市生活垃圾焚烧 大庆城控电力有 生活垃圾焚 大庆市城市管 30 年（不含
发电项目 限公司 烧发电 理综合执法局 建设期）
济源市生活垃圾焚烧 济源霖林环保能 生活垃圾焚 济源市住房和 设期，自开
发电厂 BOT 项目 源有限公司 烧发电 城乡建设局 工日起计
算）
城发环保能源 建设期，自
汝南县生活垃圾焚烧 生活垃圾焚 汝南县城市管
发电项目 烧发电 理局
司 业运营日开
始计算）
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
合同签订 特许经营权
序号 项目名称 项目运营主体 项目类型 协议对方
时间 期限
周口市商水静脉产业 城发环保能源 30 年（含
生活垃圾焚 商水县城市管
烧发电 理局
项目 司 期）
城发环保能源
西平县静脉产业园生 生活垃圾焚 西平县住房和 30 年（不含
活垃圾焚烧发电项目 烧发电 城乡建设局 建设期）
司
设期，建设
城发环保能源
息县静脉产业园生活 生活垃圾焚 息县发展和改 期自 2020
垃圾焚烧发电项目 烧发电 革委员会 年 10 月 1
司
日起 24 个
月）
城发环保能源
新安生活垃圾焚烧发 生活垃圾焚 新安县城市管 30 年（含 2
电项目 烧发电 理局 年建设期）
司
城发环保能源
孟津县生活垃圾焚烧 生活垃圾焚 孟津县城市管 30 年（含 2
发电处理项目 烧发电 理局 年建设期）
司
城发环保能源 30 年（自开
伊川县静脉产业园生 生活垃圾焚 伊川县城市管
活垃圾焚烧发电项目 烧发电 理局
司 算）
城发环保能源
邓州市生活垃圾焚烧 生活垃圾焚 邓州市城市管 30 年（含 2
发电 PPP 项目 烧发电 理局 年建设期）
司
滑县农村生活垃圾清 城发环保能源
生活垃圾焚 滑县城市管理 30 年（含 2
烧发电 综合执法局 年建设期）
焚烧发电一体化项目 司
濮阳县静脉产业园餐 城发环保科技
生活垃圾焚 濮阳县市政园 30 年（含建
烧发电 林管理局 设期 1 年）
目 司
城发环保能源
濮阳县生活垃圾焚烧 生活垃圾焚 濮阳县市政园 30 年（含 2
发电项目 烧发电 林管理局 年建设期）
司
漯河市生活垃圾焚烧 漯河城发环保能 生活垃圾焚 漯河市城市管
发电 PPP 项目 源有限公司 烧发电 理局
期）
巨鹿县生活垃圾处理 巨鹿县聚力环保 生活垃圾焚 巨鹿县人民政
项目 有限公司 烧发电 府
河北魏县生活垃圾焚 魏县德尚环保有 生活垃圾焚 30 年（不含
烧发电项目 限公司 烧发电 建设期）
民权县垃圾焚烧发电 民权天楹环保能 生活垃圾焚 民权县人民政
项目 源有限公司 烧发电 府
城发环保能源 30 年（含
内黄县静脉产业园生 生活垃圾焚 内黄县城市管
活垃圾焚烧发电项目 烧发电 理局
司 期）
周口市淮阳静脉产业 城发环保能源 周口市淮阳区 30 年（减去
生活垃圾焚
烧发电
项目 司 设局 期，即商业
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
合同签订 特许经营权
序号 项目名称 项目运营主体 项目类型 协议对方
时间 期限
运营开始日
起至移交日
止的期间）
孟州市城市管
理局、沁阳市
焦作市静脉产业园西
焦作绿博城发环 生活垃圾焚 城市管理局、 30 年（含 2
保能源有限公司 烧发电 博爱县城市管 年建设期）
发电项目
理局、温县城
市管理局
鹤壁市住房和
鹤壁市静脉产业园一 城发环保能源 城乡建设局
生活垃圾焚 30 年（含 2
烧发电 年建设期）
PPP 项目 司 变更为鹤壁市
城市管理局）
鹤壁市餐厨垃圾和污 城发环保科技 餐厨垃圾和
鹤壁市城市管 30 年（含建
理局 设期 1 年）
利用 PPP 项目 司 置
重庆市开县生活垃圾 重庆绿能新能源 生活垃圾焚 开县市政园林 30 年（不含
处理项目 有限公司 烧发电 管理局 建设期）
兰陵县生活垃圾焚烧 兰陵兰清环保能 生活垃圾焚 兰陵县人民政
发电项目 源有限公司 烧发电 府
期）
楚雄市城市管
楚雄市生活垃圾焚烧 楚雄东方新能源 生活垃圾焚 2015.01.01-
发电项目 环保有限公司 烧发电 2045.12.30
法局
双城市生活垃圾处理 双城市格瑞电力 生活垃圾焚 哈尔滨市双城 30 年（不含
项目 有限公司 烧发电 区人民政府 建设期）
亳州市生活垃圾焚烧 生活垃圾焚
亳州洁能电力有 亳州市城市管 目立项、可
限公司 理行政执法局 研及建设
特许经营项目 泥处理
期）
亳州市生活垃圾焚烧
生活垃圾焚
发电厂及污泥处理厂 亳州洁能电力有 亳州市城市管 30 年（含建
特许经营项目（二 限公司 理局 设期）
泥处理
期）
喀什市生活垃圾焚烧 喀什宝润环保电 生活垃圾焚 喀什市市容环 设期，建设
发电项目 力有限公司 烧发电 境卫生管理局 期暂定 24
个月）
城发环保能源
安阳市生活垃圾焚烧 生活垃圾焚 安阳市城市管 设期起算时
项目 烧发电 理局 点开始计
司
算）
城发环保能源 30 年（自正
宜阳县生活垃圾焚烧 生活垃圾焚 宜阳县城市管
发电项目 烧发电 理局
司 起）
辉县市生活垃圾焚烧 城发环保能源 生活垃圾焚 辉县市城市管 30 年（含建
发电项目 （辉县）有限公 烧发电 理局 设期）
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
合同签订 特许经营权
序号 项目名称 项目运营主体 项目类型 协议对方
时间 期限
司
青州市生活垃圾综合
青州益源环保有 生活垃圾焚 青州市城市环 30 年（不含
限公司 烧发电 境卫生管理局 建设期）
PPP 项目
餐厨废弃物
滑县餐厨废弃物资源 30 年（含建
滑县城市发展投 资源化利用 滑县城市管理
资有限公司 和无害化处 局
项目 工日起）
理
临朐县生活垃圾处理 临朐邑清环保能 生活垃圾处 临朐县人民政
特许经营项目 源有限公司 理 府
获嘉县污水处理厂 城发水务（获 获嘉县住房和 30 年（含 2
PPP 项目 嘉）有限公司 城乡建设局 年建设期）
内黄县城北污水处理 城发水务（内 内黄县住房和
厂特许经营项目 黄）有限公司 城乡建设局
内乡县湍东污水处理
厂、内乡县湍西污水 城发水务（内 内乡县住房和
处理厂、内乡县湍西 乡）有限公司 城乡建设局
起）
第二污水处理厂项目
鄢陵县环保
污水处理
厂、鄢陵县
环保污水处
鄢陵县环保污水处理
理厂第二污
厂、鄢陵县环保污水
水处理厂特
处理厂第二污水处理 城发水务（鄢 鄢陵县住房和
厂、鄢陵县第三污水 陵）有限公司 城乡建设局
年；鄢陵县
处理工程污水处理项
第三污水处
目
理工程特许
经营期 30
年（含 1 年
建设期）
驻马店市第五污水处 城发水务（驻马 驻马店市住房
理厂特许经营项目 店）有限公司 和城乡建设局
起算）
中牟新城水厂 PPP 项 郑州牟源水务发 中牟县人民政 2015.09.30-
目 展有限公司 府 2045.09.30
漯河市马沟污水处理 30 年（含建
工程（二期）政府和 漯河源发水务有 漯河市城市管 设期 1 年，
社会资本合作 限公司 理局 自正式开工
（PPP）项目 之日起算）
郑州市上街区第三污
水处理厂政府和社会 城发水务（郑州 郑州市上街区 30 年（含建
资本合作（PPP）项 上街）有限公司 城市管理局 设期）
目
周口市第二污水处理 30 年（包含
周口城发水务有 周口市城市管
限公司 理局
设工程 PPP 项目 期）
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
合同签订 特许经营权
序号 项目名称 项目运营主体 项目类型 协议对方
时间 期限
浚县日处理能力 450 生活垃圾转
吨生活垃圾转运站及 城发新环卫（浚 运站及垃圾 浚县城市管理 25 年（含 1
垃圾分类科普教育中 县）有限公司 分类科普教 局 年建设期）
心项目 育中心
城发兴舞（舞阳 25 年（含 1
舞阳县城乡生活垃圾 生活垃圾转 舞阳县城市管
转运站项目 运 理局
务有限公司 期）
城发城市服务科 15 年（含 1
内黄县农村生活垃圾 农村生活垃 内黄县住房和
清运项目 圾清运 城乡建设局
公司 期）
宜昌市危险废物集中 湖北迪晟环保科 危险废物集 宜昌市城市管
处置中心 PPP 项目 技有限公司 中处置 理委员会
佳木斯市医疗废物集 佳木斯佳德环保 医疗废物集 佳木斯市环保
中处置中心项目 科技有限公司 中处置 局
宿州市医疗废弃物处
宿州德邦医疗废 医疗废物集
物处置有限公司 中处置
让项目
淮南市康德医疗
淮南市医疗废物集中 医疗废物集 2013.01.01-
处置项目 中处置 2037.12.31
司
亳州市卫生健
康委员会、亳
亳州市医疗废物处置 亳州永康医疗废 医疗废物集
中心委托运营项目 物处置有限公司 中处置
股集团有限公
司
河南省许平南高 建设期 3.5
林州至长治（省界） 高速公路收
高速公路项目 费
公司 营期 30 年
除公司及子公司拥有上述特许经营权外，许平南还拥有 2 项高速公路收费许可，具
体情况如下：
（1）许平南高速公路收费权
家计委关于审批河南许昌至南阳公路可行性研究报告的请示》，将许平南高速公路有关
情况和意见报告如下：拟建公路起自许昌，接京珠国道主干线，经襄城、平顶山、叶县、
方城，止于南阳市王庄北。项目总投资 36.34 亿元，由许平南负责筹资、建设及经营管
理，经营期限为 30 年（含建设期），经营期满后，将该路及相关配套设施无偿移交地
方交通部门。
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
《印发国家计委关于审批河南许昌至南阳公路可行性研究报告的请示的通知》，该通知
载明《国家计委关于审批河南许昌至南阳公路可行性研究报告的请示》（计基础
[2000]2330 号）业经国务院批准。
（2）安林高速公路收费权
号《关于安阳至林州高速公路工程可行性研究报告的批复》，明确该项目估算总投资约
交安阳市政府交通主管部门。
（二）发行人收购的 1 家项目公司的特许经营权未签署特许经营变更协议或取得政府
书面同意
发行人子公司宿州德邦医疗废物处置有限公司运营 1 项特许经营项目，该特许经营
项目协议双方为宿州市环保局与启迪环境（宿州德邦医疗废物处置有限公司的原股东），
该协议约定项目公司股权变更需要取得宿州市环保局的书面同意。具体情况如下：
合同签订 2022 年度 2022 年度
序 特许经营 项目运营 协议对方 特许经营协议对股权
主体 营业收入 营业利润
号 项目 主体 （甲方） 转让的限制
（乙方） （万元） （万元）
宿州市医疗
废弃物处置 宿州德邦医 未经甲方书面同意，乙
宿州市环
保局
营权转让项 有限公司 股权
目
截至本募集说明书签署日，发行人尚未取得该书面同意，存在被宿州市环保局认定
为违约而收回特许经营权的风险。
年度营业收入的 0.27%；2022 年度净利润 250.91 万元，占发行人 2022 年度净利润的
产生重大影响。
（三）相关质押情况
截至报告期末，发行人部分特许经营项目的应收账款、高速公路收费权存在质押情
形，具体情况如下：
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
序号 项目 质押权人 担保事项 质押范围
民权天楹环保能源有限公司生活
民 权 县 生 活 垃 圾 中国银行股份有限公
焚烧发电项目 司民权支行
相关费用 质权人处实际提款金额占出质人
全部银行贷款比例计算）
民权县生活垃圾焚烧发电项目建
中国邮政储蓄银行股 24,000 万 元 借 款 成后的电费收入、垃圾处理费收入
民权县生活垃圾
焚烧发电项目
行 相关费用 出质人在质权人处实际提款金额
占出质人全部银行贷款比例计算）
安阳市生活垃圾焚烧发电项目
安 阳 市 生 活 垃 圾 中国银行股份有限公
焚烧发电项目 司安阳分行
相关费用 款金额占出质人全部银行贷款比
例计算）
安阳市生活垃圾焚烧发电项目建
成后的电费收入、垃圾处理费收入
中国邮政储蓄银行股 60,000 万 元 借 款
安阳市生活垃圾 及其项下全部收益（质押比例根据
焚烧发电项目 出质人在质押权人处实际提款金
行 相关费用
额占出质人全部银行贷款比例计
算）
安阳市生活垃圾焚烧发电项目
安 阳 市 生 活 垃 圾 中国工商银行股份有
焚烧发电项目 限公司安阳永明支行
相关费用 益（质押比例根据出质人在质押权
人处实际提款金额占出质人全部
银行贷款比例计算）
安阳市生活垃圾焚烧发电项目运
营期间产生的电费收入、 垃圾处理
安 阳 市 生 活 垃 圾 中国工商银行股份有 费收入及其项下全部收益。 质押比
焚烧发电项目 限公司安阳永明支行 例为主合同项下贷款余额占安阳
相关费用
市生活垃圾焚烧发电项目所获得
全部项目贷款余额比例。
喀 什 市 生 活 垃 圾 中国建设银行股份有
焚烧发电项目 限公司喀什地区分行
相关费用 押
喀 什 市 生 活 垃 圾 中国建设银行股份有 喀什市生活垃圾焚烧发电项目的
焚烧发电项目 限公司喀什地区分行 电费收费权
相关费用
鹤壁市静脉产业 鹤壁市静脉产业园一期生活垃圾
中国邮政储蓄银行股 41,950 万 元 借 款
园一期生活垃圾 焚烧发电 PPP 项目项下的电费收
焚烧发电 PPP 项 费权及垃圾处理费收费权按贷款
行 相关费用
目 比例质押给质权人
中国邮政储蓄银行股 21,334 万 元 借 款 济源市生活垃圾焚烧发电项目项
济源市生活垃圾
焚烧发电项目
属支行 相关费用 费权
邓 州 市 生 活 垃 圾 中国银行股份有限公 46,200 万 元 借 款 邓州市生活垃圾焚烧发电项目特
焚烧发电 PPP 项 司邓州支行 本 金 及 其 利 息 和 许经营权项下的收益权
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
序号 项目 质押权人 担保事项 质押范围
目 相关费用
邓州市生活垃圾焚烧发电项目电
邓 州 市 生 活 垃 圾 中国邮政储蓄银行股 46,275.8 万元借款
费及垃圾处理费收费权（质押比例
为主合同项下借款金额占本项目
目 行 相关费用
可融资金额的比例）
邓州市生活垃圾焚烧发电项目电
邓州市生活垃圾 15,000 万 元 借 款
中原银行股份有限公 费及垃圾处理费收费权（质押比例
司南阳分行 为主合同项下借款金额占本项目
目 相关费用
可融资金额的比例）
中国邮政储蓄银行股 26,142.2 万元借款 宜阳县生活垃圾焚烧发电项目的
宜阳县生活垃圾
焚烧发电项目
行 相关费用 项目收益
辉 县 市 生 活 垃 圾 中国银行股份有限公
焚烧发电项目 司辉县支行
相关费用 担保
《特许经营协议》项下享有的全部
辉 县 市 生 活 垃 圾 国家开发银行河南省
焚烧发电项目 分行
相关费用 低于 86.25%，具体以该质权实现
时贷款人实际余额占比为准）
昌 吉 市 生 活 垃 圾 中国邮政储蓄银行股 23,612 万 元 借 款 昌吉市生活垃圾焚烧发电项目（一
期） 自治州分行 相关费用 收费权
青州市生活垃圾综合处理改建焚
青州市生活垃圾 39,167.40 万 元 借 烧发电 PPP 项目的垃圾处理费及
中信金融租赁有限公
司
烧发电 PPP 项目 和相关费用 全部应收账款合同项下应收账款
以及相关款项的权利。
中国邮政储蓄银行股 8,500 万元借款本 以《临朐县生活垃圾处理特许经营
临朐县生活垃圾
处理项目
行 关费用 圾处理费收费权
中国邮政储蓄银行股 19,950 万 元 借 款
魏县生活垃圾焚 魏县生活垃圾焚烧发电工程项目
烧发电工程项目 收费权
行 相关费用
中国邮政储蓄银行股 18,000 万 元 借 款
楚雄市生活垃圾 楚雄垃圾焚烧发电项目电费收费
焚烧发电项目 权及垃圾处理费收费权
行 相关费用
浚县日处理能力 浚县日处理能力 450 吨生活垃圾
科普教育中心项 行 相关费用 款人的比例不低于贷款人占项目
目 实际贷款的比例）
中国邮政储蓄银行股 39,800 万 元 借 款 伊川县生活垃圾焚烧发电项目项
伊川县生活垃圾
焚烧发电项目
行 相关费用 权、项目收益等全部收益
西 平 县 生 活 垃 圾 中国工商银行股份有 西平县生活垃圾焚烧发电项目营
焚烧发电项目 限公司驻马店分行 运期产生的所有应收账款
相关费用
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
序号 项目 质押权人 担保事项 质押范围
中国邮政储蓄银行股 30,625 万 元 借 款 新安生活垃圾焚烧发电项目项下
新安生活垃圾焚
烧发电项目
行 相关费用 项目收益等全部收益
汝 南 县 生 活 垃 圾 中国工商银行股份有 “汝南县生活垃圾焚烧发电项目”
焚烧发电项目 限公司驻马店分行 运营期产生的所有应收账款
相关费用
漯 河 市 生 活 垃 圾 中国邮政储蓄银行股 62,880 万 元 借 款 漯河市生活垃圾焚烧发电 PPP 项
目 行 相关费用 收费权（按照贷款比例质押）
《漯河市生活垃圾焚烧发电 PPP
漯河市生活垃圾 35,000 万 元 借 款
中国银行股份有限公 项目合同》及其继承合同约定，出
司漯河分行 质人将所获得的政府付费及相关
目 相关费用
运营收入（按照贷款比例质押）
漯河市生活垃圾焚烧发电 PPP 项
漯河市生活垃圾 50,000 万 元 借 款
中国民生银行股份有 目项下现在及未来产生的电费、 垃
限公司漯河分行 圾处理服务费及其他全部应收账
目 相关费用
款（按照贷款比例质押）
漯河市生活垃圾焚烧发电 PPP 项
漯河市生活垃圾 61,400 万 元 借 款
中国工商银行股份有 目项下现在及未来产生的电费、 垃
限公司漯河分行 圾处理服务费及其他全部应收账
目 相关费用
款（按照贷款比例质押）
濮阳县生活垃圾焚烧发电项目下
中国邮政储蓄银行股 26,300 万 元 借 款
濮阳县生活垃圾 电费收费权及垃圾处理费收费权
焚烧发电项目 质押担保（质押比例不低于贷款比
行 相关费用
例）
濮 阳 县 生 活 垃 圾 中国银行股份有限公
焚烧发电项目 司濮阳分行
相关费用 于贷款比例）
周口市商水静脉 56,000 万 元 借 款
国家开发银行河南省 《特许经营协议》项下的合法享有
分行 的全部权益和收益
焚烧发电项目 相关费用
周口市淮阳静脉 37,000 万 元 借 款
国家开发银行河南省 周口市淮阳静脉产业园生活垃圾
分行 焚烧发电项目的应收账款质押
焚烧发电项目 相关费用
周口市第二污水 周口市第二污水处理厂第三污水
中国邮政储蓄银行股 33,000 万 元 借 款
处理厂第三污水 处理厂建设工程 PPP 项目 PPP 合
处理厂建设工程 同及继承协议项下享有的权益和
行 相关费用
PPP 项目 收益提供质押担保
周口市第二污水 周口市第二污水处理厂第三污水
中国邮政储蓄银行股 3,000 万元借款本
处理厂第三污水 处理厂建设工程 PPP 项目 PPP 合
处理厂建设工程 同及继承协议项下享有的权益和
行 关费用
PPP 项目 收益提供质押担保
周口市第二污水处理厂第三污水
周口市第二污水
处 理 厂 第 三 污 水 中国银行股份有限公
处 理 厂 建 设 工 程 司周口分行
相关费用 发水务有限公司在中国银行周口
PPP 项目
分行授信余额
内 黄 县 静 脉 产 业 中国邮政储蓄银行股 12,600 万 元 借 款 内黄县静脉产业园生活垃圾焚烧
园 生 活 垃 圾 焚 烧 份有限公司安阳市分 本 金 及 其 利 息 和 发电项目特许经营协议及相关补
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
序号 项目 质押权人 担保事项 质押范围
发电项目 行 相关费用 充协议项下合法享有的内黄县静
脉产业园生活垃圾焚烧发电项目
电费收费权和生活垃圾处理费收
费权
息县静脉产业园 28,000 万 元 借 款
国家开发银行河南省 特许经营协议项下享有的全部权
分行 益和收益
电项目 相关费用
获 嘉 县 污 水 处 理 中国银行股份有限公 获嘉县污水处理厂 PPP 项目 PPP
厂 PPP 项目 司新乡分行 合同项下应收账款提供质押担保
相关费用
漯河市马沟污水处理工程（二期）
漯河市马沟污水
处理工程（二期） 中国银行股份有限公
政 府 和 社 会 资 本 司漯河分行
相关费用 运营收入按照贷款比例质押于质
合作（PPP）项目
权人）
漯河市马沟污水处理工程（二期）
漯河市马沟污水
处理工程（二期） 上海浦东发展银行股
政 府 和 社 会 资 本 份有限公司
关费用 运营收入按照贷款比例质押于质
合作（PPP）项目
权人）
鹤壁市餐厨垃圾
鹤壁市餐厨垃圾和污泥集中处置
和 污 泥 集 中 处 置 中国邮政储蓄银行股 8,300 万元借款本
及资源化利用政府和社会资本合
作（PPP）项目下享有的全部权益
府和社会资本合 行 关费用
和收益
作（PPP）项目
亳州市生活垃圾 最高额担保，最高
中国建设银行股份有 特许经营权项下全部应收账款及
限公司亳州市分行 权益
项目 19,779 万元
亳州市生活垃圾 最高额担保，最高
中国建设银行股份有 特许经营权项下全部应收账款及
限公司亳州市分行 权益
项目 20,236.30 万元
巨鹿县生活垃圾焚 巨鹿县生活垃圾焚烧发电、 巨鹿县
烧发电项目、巨鹿 中国建设银行股份有 生活垃圾焚烧发电项目（二期）垃
县生活垃圾焚烧发 限公司河北省分行 圾处理费、电费、供热收入构成的
相关费用
电项目（二期） 基础设施和公共事业项目收益权
开 县 生 活 垃 圾 焚 中国建设银行股份有
烧发电项目 限公司重庆开州支行
相关费用 费权及垃圾处理补贴收入权
出质人因提供服务或货物， 而基于
事实合作关系以及基于各方签署
和履行的交易合同对包括但不限
开 县 生 活 垃 圾 焚 中信金融租赁有限公
烧发电项目 司
和相关费用 人民政府等付款方合法享有的应
收账款收益权、 收取全部应收账款
合同项下应收账款以及相关款项
的权利
双 城 市 生 活 垃 圾 中国邮政储蓄银行股 23,000 万 元 借 款 双城市生活垃圾焚烧发电项目及
焚烧发电项目 份有限公司哈尔滨市 本 金 及 其 利 息 和 扩建项目电费收费权、垃圾处理费
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
序号 项目 质押权人 担保事项 质押范围
分行 相关费用 收费权以及由此产生的全部收益
内黄县城北污水 10,000 万 元 借 款
中国银行股份有限公 内黄县城北污水处理厂特许经营
司安阳分行 项目的收费权益
项目 相关费用
焦作市静脉产业
园 西 部 园 区 生 活 国家开发银行河南省
垃 圾 焚 烧 发 电 项 分行
相关费用 收益
目
内乡县湍东污水
处理厂、内乡县湍 16,000 万 元 借 款 内乡县湍东污水处理厂、 内乡县湍
中国银行股份有限公
司内乡支行
乡县湍西第二污 相关费用 水处理厂特许经营权项下收益权
水处理厂项目
驻 马 店 市 第 五 污 中国工商银行股份有 驻马店市第五污水处理厂特许经
水处理厂 限公司驻马店分行 营项目的应收账款
相关费用
罗 田 县 英 山 县 联 中国邮政储蓄银行股 25,470 万 元 借 款 罗田县英山县联合生活垃圾焚烧
发电项目 行 相关费用 费权
罗田县英山县联合生活垃圾焚烧
发电项目特许经营权项下的垃圾
罗田县英山县联 7,900 万元借款本 处理费及售电收入，出质人本笔
中国工商银行股份有
限公司罗田支行
发电项目 关费用 借贷合同金额占“罗田县英山县
联合生活垃圾焚烧发电项目”总
贷款的比例
滑县农村生活垃
圾 清 运 与 静 脉 产 国家开发银行河南省 特许经营项下享有的本项目全部
业 园 垃 圾 焚 烧 发 分行 收益和权益的 89%提供质押担保
相关费用
电一体化项目
滑县农村生活垃
中国邮政储蓄银行股 3,000 万元借款本
圾清运与静脉产 特许经营项下的全部收益和权益
业园垃圾焚烧发 （按照质权人贷款比例质押）
行 关费用
电一体化项目
滑县农村生活垃 滑县农村生活垃圾清运与静脉产
圾 清 运 与 静 脉 产 中国民生银行股份有 业园垃圾焚烧发电一体化项目及
业 园 垃 圾 焚 烧 发 限公司郑州分行 相关补充协议项下合法享有的全
关费用
电一体化项目 部收益和权益（应收账款）
兰陵县生活垃圾焚烧发电项目的
兰 陵 县 生 活 垃 圾 中信金融租赁有限公 应收账款收益权、收取全部应收账
焚烧发电项目 司 款合同项下应收账款以及相关款
和相关费用
项的权利
鄢陵县环保污水
处理厂、鄢陵县环 中国银行股份有限公
保 污 水 处 理 厂 第 司鄢陵支行
和相关费用 目特许经营权项下的收益权
二污水处理厂
鄢 陵 县 第 三 污 水 中国银行股份有限公 8,952.93 万元及借 鄢陵县第三污水处理工程项目特
处理工程项目 司鄢陵支行 款 本 金 及 利 息 和 许经营权项下的收益权
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稿）
序号 项目 质押权人 担保事项 质押范围
相关费用
中国工商银行股份有
限公司河南省分行营
业部；国家开发银行
林 州 至 长 治 （ 省 股份有限公司；中国 林长高速公路建成后 30 年所享有
界）高速公路项目 建设银行股份有限公 的收费权等全部收益
相关费用
司安阳分行；中国银
行股份有限公司安阳
分行
中国工商银行股份有 13,000 万 元 借 款
许平南高速公路
项目
行 相关费用
内黄县农村生活垃圾清运项目特
中国邮政储蓄银行股 4,500 万元借款本
内黄县农村生活 许经营协议项下权益和收益，按
垃圾清运项目 照不低于质权人提供融资金额占
行 关费用
比质押
十二、公司业务经营资质
截至报告期末，公司及其子公司拥有的主要经营资质具体如下：
（一）发电业务许可证
序号 持证主体 编号 资质内容 颁发机关 有效期至
城发环保能源
国家能源局河南
监管办公室
司
重庆绿能新能源 国家能源局华中
有限公司 监管局
兰陵兰清环保能 国家能源局山东
源有限公司 监管办公室
楚雄东方新能源 国家能源局云南
环保有限公司 监管办公室
双城市格瑞电力 国家能源局东北
有限公司 监管局
城发环保能源
国家能源局河南
监管办公室
司
城发环保能源
国家能源局河南
监管办公室
司
城发环保能源
国家能源局河南
监管办公室
司
城发环保能源
国家能源局河南
监管办公室
司
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
序号 持证主体 编号 资质内容 颁发机关 有效期至
限公司 监管办公室
城发环保能源
国家能源局河南
监管办公室
司
城发环保能源
国家能源局河南
监管办公室
司
民权天楹环保能 国家能源局河南
源有限公司 监管办公室
城发环保能源
国家能源局河南
监管办公室
司
城发环保能源
国家能源局河南
监管办公室
司
亳州洁能电力有 国家能源局华东
限公司 监管局
临朐邑清环保能 国家能源局山东
源有限公司 监管办公室
漯河城发环保能 国家能源局河南
源有限公司 监管办公室
济源霖林环保能 国家能源局河南
源有限公司 监管办公室
魏县德尚环保有 国家能源局华北
限公司 监管局
巨鹿县聚力环保 国家能源局华北
有限公司 监管局
城发环保能源
国家能源局河南
监管办公室
司
城发环保能源
国家能源局河南
监管办公室
司
城发环保能源
国家能源局河南
监管办公室
司
城发环保能源
国家能源局河南
监管办公室
司
焦作绿博城发环 国家能源局河南
保能源有限公司 监管办公室
城发能源（黄 国家能源局华中
冈）有限公司 监管局
城发环保能源
国家能源局河南
监管办公室
司
喀什宝润环保电 国家能源局新疆
力有限公司 监管办公室
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稿）
（二）工程类资质
序号 持证主体 证书名称 编号 资质内容 颁发机关 有效期至
河南沃克
承装（修、 国家能源局
曼建设工 承装类四级、承修类四级、
程有限公 承试类四级
许可证 公室
司
市政公用工程施工总承包贰
级、消防设施工程专业承包
贰级、防水防腐保温工程专
河南沃克
业承包贰级、建筑装修装饰
曼建设工 建筑业企业资 郑州市城乡
程有限公 质证书 建设局
程施工总承包叁级、机电工
司
程施工总承包叁级、隧道工
程专业承包叁级、环保工程
专业承包叁级
河南沃克
建筑幕墙工程设计专项乙
曼建设工 工程设计资质 郑州市城乡
程有限公 证书 建设局
乙级
司
河南双丰
建筑装修装饰工程专业承包
高速公路 建筑业企业资 郑州市城乡
开发有限 质证书 建设局
叁级
责任公司
郑州航空
城发水务 建筑业企业资 环保工程专业承包贰级、施 港经济综 2028.03.
有限公司 质证书 工劳务不分等级 合实验区 31
建设局
注：根据河南省住房和城乡建设厅于 2022 年 11 月 18 日签发的《河南省住房和城乡建设厅关于建
设工程企业资质有关事宜的通知》（豫建市[2022]276 号），河南省各级住房城乡建设主管部门核发
的工程勘察、工程设计、建筑业企业、工程监理企业资质，资质证书有效期于 2023 年 12 月 30 日前
期满的，统一延期至 2023 年 12 月 31 日。根据前述规定，河南沃克曼建设工程有限公司、河南双丰
高速公路开发有限责任公司的建筑业企业资质证书统一延期至 2023 年 12 月 31 日。
（三）安全生产许可证
序号 持证主体 证书名称 编号 资质内容 颁发机关 有效期至
河南双丰高
速公路开发 （豫）JZ 安许证 河南省住房和
有限责任公 字[2022]197382 城乡建设厅
司
河南沃克曼
（豫）JZ 安许证 河南省住房和
字[2018]180238 城乡建设厅
限公司
城发水务有 （豫）JZ 安许证 河南省住房和 2026.06.
限公司 字[2023]005131 城乡建设厅 25
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
（四）取水许可证
序
持证主体 编号/备案号 资质内容 颁发机关 有效期至
号
水源类型：地表水
郑州航空港
B410173S2021- 取水类型：基础设施或公用事业 河南省水
限公司
年取水量：3,133.3 万立方米
水源类型：地下水；地表水
城发环保能 取水类型：自备水源
D410329G2021- 伊川县水
有限公司 其它电力生产用水
年取水量：90.85 万立方米
水源类型：地下水
锦州桑德环 取水（辽锦义）
取水方式：井群 义县水利
取水用途：生活用水，工业用水 局
公司 号
年取水量：7.2527 万立方米
水源类型：地下水
通辽蒙东固 通辽市扎
取水（扎水）字 取水方式：单井
[2020]第 004 号 取水用途：生产及生活用水
有限公司 利局
年取水量：3.21 万立方米
水源类型：地下水；地表水
取水类型：基础设施或公用事业；自
郑州牟源水
C410122S2022- 备水源 郑州市水
公司
急供水热备）
年取水量：2,796 万立方米
取水地点：服务区院内
河南双丰高
取水方式：凿井
速公路开发 安阳市殷
D410505G2021- 取水量：2.1 万立方米/年
司曲沟服务 局
水
区
水源类型：地下水
河南双丰高 取水地址：河南省许昌市建安区长村
速公路开发 张乡黄庄村 许昌市建
D411003G2021-
司许昌南服 年取水量：1.5 万立方米 局
务区 取水用途：生活用水
取水地点：河南省方城县清河镇万岗
河南双丰高
村西 100 米方城服务区内
速公路开发
D411322G2021- 取水类型：自备水源 方城县水
司方城服务
取水用途：生活用水
区
水源类型：地下水
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
（五）卫生类资质
序
持证主体 证书名称 编号/备案号 资质内容 颁发机关 有效期至
号
郑州牟源水
牟卫水证字[2021] 中牟县卫生
第 049 号 健康委员会
公司
郑州航空港
郑州航空港
郑港卫水证字 经济综合试
[2021]第 0271 号 验区卫生健
限公司
康委员会
河南双丰高
速公路开发 平顶山市叶
公共场所卫生许 叶卫公证字
可证 （2020）第 138 号
司平顶山服 会
务区
（六）城市生活垃圾经营性清扫、收集、运输、处理服务许可证
序
持证主体 证书名称 编号/备案号 资质内容 颁发机关 有效期至
号
城发城市服 城市生活垃圾经
务科技（河 营性清扫、收 郑州市城市
南）有限公 集、运输、处理 管理局
司 服务许可证
城市生活垃圾经
城发新环卫 浚县生活垃圾清
营性清扫、收 浚县城市管
集、运输、处理 理局
限公司 输、处理服务
服务许可证
城市生活垃圾经
城发新环卫 漯城管卫运（生活 城市生活垃圾经
营性清扫、收 漯河市城市 2024.08.
集、运输、处理 管理局 01
限公司 202307 第 001 号 服务
服务许可证
城市生活垃圾经 生活垃圾及餐厨
重庆绿能新
营性清扫、收 渝城管环 垃圾处置服务 重庆市城市
集、运输、处理 202101080001 （废弃食用油脂 管理局
司
服务许可证 处置除外）
城市生活垃圾经
城发环保能
营性清扫、收 生活垃圾焚烧发 濮阳县城市
集、运输、处理 电处理 管理局
有限公司
服务许可证
城市生活垃圾经
亳州洁能电 生活垃圾焚烧发 亳州市城市
力有限公司 电 管理局
可证
城市生活垃圾经 城市生活垃圾
漯河城发环 漯城管卫运（餐厨
营性清扫、收 （餐厨垃圾）经 漯河市城市
集、运输、处理 营性收集、运输 管理局
公司 [202302]第 001 号
服务许可证 服务许可
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
序
持证主体 证书名称 编号/备案号 资质内容 颁发机关 有效期至
号
（商水县） 营性清扫、收 清扫、收集、运 市管理局 03
有限公司 集、运输、处理 输、处理服务
服务许可证
城市生活垃圾经
城发新环卫 城市生活垃圾经
营性清扫、收 长垣市城 2024.04.
集、运输、处理 市管理局 07
有限公司 集、运输服务
服务许可证
城发环保能 城市生活垃圾经
辉县市生活垃圾 辉县市城 2023.10.
焚烧发电项目 市管理局 15
有限公司 可证
城市生活垃圾经
城发环保能
营性清扫、收 邓城管许准字 城市生活垃圾经 邓州市城 2024.05.
集、运输、处理 [2023]第 073 号 营性处理服务 市管理局 16
有限公司
服务许可证
滑县城市生活垃
城发环保能
圾经营性清扫、 许字 生活垃圾焚烧处 滑县城市 2024.06.
收集、运输、处 （2023JY001） 理 管理局 07
有限公司
理服务许可证
济源霖林环 济源市城市生活 济源市住
济建许字 城市生活垃圾经 2024.05.
（23002） 营性处理服务 17
公司 服务许可证 建设局
城市生活垃圾经
城发环保能 息城市政
营性清扫、收 生活垃圾焚烧发 息县城市 2024.06.
集、运输、处理 电处理 管理局 11
有限公司 号
服务许可证
新安县城市生活
城市生活垃圾经
城发环保能 垃圾经营性清
营性清扫、收 新安县城 2033.05.
集、运输、处理 市管理局 12
有限公司 输、处理服务许
服务
可证
民权天楹环 民权县城市生活
许准字[2023]第 城市生活垃圾经 民权县城 2028.04.
公司 服务许可证
城发环保能 城市生活垃圾经
城市生活垃圾经 汝南县城 2024.05.
营性处理服务 市管理局 23
有限公司 可证
城发环保能 城市生活垃圾经
商城管[2023]第 城市生活垃圾经 商水县城 2026.05.
有限公司 可证
（七）道路运输许可证
序
持证主体 证书名称 编号/备案号 经营范围 颁发机关 有效期至
号
通辽蒙东运输 道路运输经 内蒙古交运管许可通 危险货物运输（医 通辽市交通
有限公司 营许可证 字 150500001071 号 疗废物） 运输局
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
序
持证主体 证书名称 编号/备案号 经营范围 颁发机关 有效期至
号
科技有限公司 营许可证 420503101748 号
物运输（医疗废 运输局
物）（剧毒化学品
除外）
淮南市康德医 经营性道路危险货
道路运输经 皖交运管许可淮南字 淮南市交通
营许可证 340400400023 号 运输局
限公司 物）
（八）危险废物经营资质
序 证书
持证主体 编号 危险废物类别 颁发机关 有效期至
号 名称
通辽蒙康环 危险废
公司 许可证
HW02、HWO3、HW06、HW07、
HW08、HW09、HW11、HW12、
HW13、HW14、HW16、HW17、
HW18、HW19、HW20、HW21、
HW22、HW23、HW24、HW25、
HW26、HW31、HW34、HW35、
湖北迪晟环 危险废
S42-05- HW36、HW37、HW39、HW40、 湖北省生
公司 许可证
HW49（900-039-49、900-040-49、
HW50（271-006-50、276-006-50、
湖北迪晟环 危险废 HW01（841-001-01.841-002-01、
YC-05-03- 宜昌市生
公司 许可证 01）
亳州永康医 危险废
D3416010 亳州市生
有限公司 许可证
佳木斯佳德 危险废 佳木斯市
限公司 许可证 局
通辽蒙东固 危险废 内蒙古自
置有限公司 许可证 环境区
宿州德邦医 危险废 HW01 医疗废物（841-001-01、841-
D3422010 宿州市生
有限公司 许可证 841-005-01）
淮南市康德 危险废
置有限公司 许可证
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
（九）城镇污水排入排水管网许可证
序
公司 证书名称 证书编号 发证机关 有效期至
号
宜昌市伍家
湖北迪晟环保科技有 城镇污水排入排
限公司 水管网许可证
理执法局
喀什宝润环保电力有 城镇污水排入排 喀什市城市
限公司 水管网许可证 管理局
（十）排污许可证/固定污染源排污登记回执
序号 公司 证书名称 证书编号 发证机关 有效期至
城发环保能源（鹤 鹤壁市生态
壁）有限公司 环境局
城发环保能源（汝 驻马店市生
南）有限公司 态环境局
重庆市开州
重庆绿能新能源有限
公司
局
兰陵兰清环保能源有 临沂市行政
限公司 审批服务局
楚雄彝族自
楚雄东方新能源环保
有限公司
境局
城发水务（获嘉）有 91410724MA46ADDA4N001 新乡市生态
限公司 R 环境局
漯河源发水务有限公 漯河市生态
司 环境局
安阳市生态
城发水务（内黄）有
限公司
分局
安阳市生态
滑县城市发展投资有 91410526MA9FW2HPXW001
限公司 U
分局
城发环保能源（滑 鹤壁市生态
县）有限公司 环境局
通辽蒙东固体废弃物 通辽市生态
处置有限公司 环境局
湖北迪晟环保科技有 宜昌市生态
限公司 环境局
通辽蒙康环保科技有 91150591MA0NG7M206001 通辽市生态
限公司 V 环境局
民权天楹环保能源有 商丘市生态
限公司 环境局
城发环保能源（安 91410506MA471WBB36001 安阳市生态
阳）有限公司 V 环境局
鹤壁市蔡庄垃圾处理 鹤壁市生态
有限责任公司 环境局
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
序号 公司 证书名称 证书编号 发证机关 有效期至
济源霖林环保能源有 济源市生态
限公司 环境局
城发环保能源（邓 邓州市环境
州）有限公司 保护局
城发环保能源（宜 洛阳市生态
阳）有限公司 环境局
城发环保能源（辉 新乡市生态
县）有限公司 环境局
焦作绿博城发环保能 焦作市生态
源有限公司 环境局
亳州洁能电力有限公 亳州市生态
司 环境局
巨鹿县聚力环保有限 邢台市生态
公司 环境局
双城市格瑞电力有限 哈尔滨市生
公司 态环境局
青州益源环保有限公 潍坊市生态
司 环境局
临朐邑清环保能源有 潍坊市生态
限公司 环境局
魏县德尚环保有限公 邯郸市行政
司 审批局
城发环保能源（伊 洛阳市生态
川）有限公司 环境局
城发环保能源（西 91411721MA472NW24A001 驻马店市生
平）有限公司 V 态环境局
城发环保能源（新 新安县环境
安）有限公司 保护局
漯河城发环保能源有 漯河市生态
限公司 环境局
城发环保能源（濮 濮阳市生态
阳）有限公司 环境局
周口市生态
城发环保能源（商
水）有限公司
分局
周口市生态
城发环保能源（淮 91411626MA9FGK3C6A001
阳）有限公司 V
分局
城发环保能源（息 息县环境保
县）有限公司 护局
城发环保科技（鹤 91410611MA9G8CQP4L001 鹤壁市生态
壁）有限公司 V 环境局
佳木斯佳德环保科技 佳木斯市生
有限公司 态环境局
宿州德邦医疗废物处 宿州市生态
置有限公司 环境局
淮南市康德医疗废物 淮南市生态
处置有限公司 环境局
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
序号 公司 证书名称 证书编号 发证机关 有效期至
亳州永康医疗废物处 亳州市生态
置有限公司 环境局
喀什宝润环保电力有 喀什地区生
限公司 态环境局
郑州牟源水务发展有 固定污染源排污
限公司 登记回执
城发能源（黄冈）有 黄冈市生态
限公司 环境局
根据《城市生活垃圾管理办法》及各地城市管理部门的管理要求，发行人在部分地
区从事城市生活垃圾经营性清扫、收集、运输、处置的子公司需要取得城市生活垃圾经
营性清扫、收集、运输、处置服务许可证。
报告期内，发行人从事该类业务的部分子公司未取得该资质。截至本募集说明书签
署日，这些子公司中大部分公司已取得该项资质，具体情况如下：
序
持证主体 证书名称 编号/备案号 资质内容 颁发机关 发证日期 有效期至
号
巨鹿县城
巨鹿县聚 城市生活垃圾 从事城市生活
冀邢 市管理综
限公司 务许可证 置服务
法局
城发环保 城市垃圾经营 城市垃圾经营
能源（西 性清扫、收 性清扫、收 西平县城
平）有限 集、运输、处 集、运输、处 市管理局
公司 理服务 理
城发环保 安阳市城市垃
安城许准字
能源（安 圾经营性清 城市垃圾经营 安阳市城
阳）有限 扫、收集、运 性处理服务 市管理局
号
公司 输、处理服务
双城市格 城市生活垃圾 城市生活垃圾 哈尔滨市
黑 23-
限公司 务许可证 圾） 局
城发能源 城市生活垃圾 城市生活垃圾 罗田县城
有限公司 务许可证 务 法局
截至报告期末，发行人从事该业务的子公司中，楚雄东方新能源环保有限公司、城
发环保科技（鹤壁）有限公司、城发城市服务科技（民权县）有限责任公司截至本募集
说明书签署日尚未取得城市生活垃圾经营性清扫、收集、运输、处置服务许可证，或取
得城市管理部门出具的垃圾经营性处理服务的同意函或业务合规证明。上述 3 家子公司
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的合并营业收入及净利润比例分别为 1.00%及 1.33%，占比较低。即使这 3 家子公司因
为未取得相关资质而被停业，也不会对发行人整体经营造成重大影响。
截至报告期末，除前述子公司尚需根据城市管理局的要求取得城市生活垃圾经营性
清扫、收集、运输、处置服务许可证外，发行人及子公司已取得其他生产经营所必须的
资质。
十三、公司重大资产重组情况
报告期内，公司不存在重大资产重组情况。
十四、公司的境外经营情况
截至报告期末，公司拥有 2 家境外子公司，基本信息如下：
序 持股比例 注册 经营范围/
公司名称 注册地 成立时间
号 （%） 资本 主营业务
香港（中 10 万港
国） 币
城发环境（香港）集团有限 香港（中
公司 国）
民币
注：因中国城发环境集团有限公司无实际经营，截至本募集说明书签署日已完成公司注销登记。
境外子公司最近一年的财务数据如下：
序 2022 年度/2022 年 12 月 31 日
公司名称
号 总资产 净资产 营业收入 净利润
中国城发环境集
团有限公司
城发环境（香
司
注：以上财务数据已经审计。
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十五、公司的股利分配政策
（一）公司现行利润分配政策
根据公司现行有效的《公司章程》第一百五十九条，公司利润分配政策相关规定
如下：
“（一）公司利润分配政策为：
予公司股东合理的投资回报，并保持利润分配政策的连续性和稳定性。
（1）当年度盈利；
（2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。
相结合的方式分红，具备现金分红条件时，应当优先采用现金分红的方式进行利润分
配。公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。
经营规模、盈利增长速度相适应，并考虑对未来债权融资成本的影响，以确保分配方
案符合全体股东的整体利益。
处于发展成长阶段、净资产水平较高以及股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在
满足上述现金股利分配之余，提出并实施股票股利分配预案。
以及是否有重大资金支出安排等因素，按照公司章程规定的决策程序，提出差异化的
现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分
红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分
红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
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（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分
红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
润的 10%。
状况提议进行中期现金分红。
以偿还其占用的资金。
（二）公司对利润分配政策尤其是现金分红政策做出调整的决策程序、机制和具
体条件。
定的现金分红政策进行调整的，应当满足公司章程规定的条件，与独立董事充分讨
论，并充分考虑中小股东的意见。
（1）公司发生亏损或者已发布预亏提示性公告的；
（2）公司除募集资金等专款专用或专户管理资金以外的现金（含银行存款、高流
动性的债券等）余额均不足以支付现金股利；
（3）按照既定分红政策执行将导致公司股东大会或董事会批准的重大投资项目、
重大交易无法按既定交易方案实施的；
（4）董事会有合理理由相信按照既定分红政策执行将对公司持续经营或保持盈利
能力构成实质性不利影响的。
董事同意，方能提交股东大会审议。在提交股东大会的议案中应详细说明、论证调整原
因，并由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上通过。独
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立董事应当就利润分配政策调整的合理性发表独立意见。”
（二）最近三年公司利润分配情况
公司最近三年的利润分配方案如下：
配预案的议案》，以 2020 年 12 月 31 日总股本 642,078,255 股为基数，向全体股东每 10
股派 0.96 元（含税），共计分配现金股利 61,639,512.48 元，已支付完毕。
配预案的议案》，以 2021 年 12 月 31 日总股本 642,078,255 股为基数，向全体股东每 10
股派 1.5 元（含税），共计分配现金股利 96,311,738.25 元，已支付完毕。
配预案的议案》，以 2022 年 12 月 31 日总股本 642,078,255 股为基数，向全体股东每 10
股派 1.65 元（含税），共计分配现金股利 105,942,912.07 元，已支付完毕。
公司最近三年的利润分配情况如下：
单位：万元
项目 2022 年度 2021 年度 2020 年度
现金分红（含税） 10,594.29 9,631.17 6,163.95
归属于上市公司股东的净利润 105,619.38 96,278.71 61,415.74
最近三年累计现金分红合计 26,389.41
最近三年年均可分配利润 87,771.28
最近三年累计现金分红占最近三年实现的年均
可分配净利润的比例
注：报告期内，公司因同一控制下企业合并、执行新会计准则、会计政策变更等原因进行过追溯调
整的，以追溯调整前净利润为现金分红比例的计算基础
公司最近三年累计以现金方式分配的利润为 26,389.41 万元，占最近三年实现的年
均可分配利润的 30.07%，符合《公司法》及《公司章程》关于现金分红的有关规定。
（三）公司未来三年的分红规划
为了进一步完善和健全公司利润分配的决策程序和机制，增强利润分配政策的透明
度，保证利润分配的连续性和稳定性，给予投资者合理的投资回报，切实保护中小股东
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的合法权益，引导投资者树立长期投资和理性投资理念，公司根据《中华人民共和国公
司法》 《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红（2022
《中华人民共和国证券法》
年修订）》《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》等相关法律法规和规
范性文件以及《城发环境股份有限公司章程》等有关规定，结合公司实际情况，制定了
《城发环境股份有限公司未来三年（2023-2025 年）股东分红回报规划》，具体内容如
下：
“一、制定本规划考虑的因素
公司着眼于公司的长远和可持续发展，在综合分析企业经营发展实际、发展战略、
企业盈利能力、股东要求和意愿、社会资金成本及外部融资环境等因素的基础上，充分
考虑公司所处行业特点、目前及未来盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段、项目投
资资金需求、本次发行融资、银行信贷及债权融资环境等情况，统筹考虑股东的短期利
益和长期利益，对利润分配做出制度性安排，从而建立对投资者持续、稳定、科学的分
红回报规划与机制，以保证公司利润分配政策的连续性和稳定性，兼顾全体股东的整体
利益和公司的长远利益及可持续发展。
二、本规划的制定原则
公司制定本规划符合相关法律法规及公司章程的规定。公司重视对投资者的合理投
资回报，以及股东的要求和意愿并兼顾公司的可持续发展，结合公司的财务结构、盈利
能力、现金流状况、未来投资等实际情况，以及外部融资环境等因素，保持利润分配政
策的一致性、合理性和稳定性。公司应当充分考虑和听取股东（特别是中小股东）、独
立董事、监事的意见。
三、公司未来三年（2023-2025 年）股东回报的具体规划
（一）利润分配的形式
公司采取现金或者股票方式分红，也可以采用二者相结合的方式分红，具备现金分
红条件时，应当优先采用现金分红的方式进行利润分配。
（二）利润分配的期间间隔
公司原则上每年度进行一次现金分红，董事会也可以根据盈利情况及资金需求状况
提议进行中期现金分红。
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（三）利润分配的条件和比例
在符合《中华人民共和国公司法》等法律法规规定的利润分配条件时，公司以现金
方式分红时，每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的 10%。
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及
是否有重大资金支出安排等因素，按照公司章程规定的决策程序，提出差异化的现金分
红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分
红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分
红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分
红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
若公司营业收入和净利润增长快速，且董事会认为公司处于发展成长阶段、净资产
水平较高以及股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在满足上述现金股利分配之余，
提出并实施股票股利分配预案。
四、利润分配的决策程序、机制
（一）公司管理层、董事会根据既定的利润分配政策并结合公司盈利情况、资金需
求和股东回报规划提出合理的分红建议和预案，在考虑对全体股东持续、稳定、合理的
回报基础上，由董事会制订年度利润分配方案。
董事会在决策和形成分红预案时，要详细记录管理层建议、参会董事的发言要点、
董事会投票表决情况等内容，独立董事应对利润分配预案发表独立意见，并将所有书面
记录作为公司档案妥善保存。
独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。董事
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会制订的利润分配方案需经全体董事过半数同意，并经三分之二以上独立董事同意，方
能提交公司股东大会审议。
股东大会应依法依规对董事会提出的利润分配方案进行表决。公司应切实保障股东
参与股东大会的权利，董事会、独立董事和符合条件的股东可以向上市公司股东征集其
在股东大会上的投票权。
股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股东特别
是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心
的问题。
公司股东大会对利润分配方案做出决议后，公司董事会须在股东大会召开后 2 个月
内完成股利（或股份）的派发事项。
（二）如公司不进行现金分红的，应在定期报告中说明原因及未分配的现金利润留
存公司的用途，独立董事应当对此发表独立意见。
（三）公司切实保障股东特别是中小股东的利益，公司应当在年度报告中详细披露
现金分红政策的制定及执行情况，并对下列事项进行专项说明：
充分保护等。
对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合规和透
明等进行详细说明。
公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后 2 个月
内完成股利（或股份）的派发事项。
五、利润分配方案的制定或调整程序
公司章程规定公司对利润分配政策尤其是现金分红政策做出调整的决策程序、机制
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如下：
定的现金分红政策进行调整的，应当满足公司章程规定的条件，与独立董事充分讨论，
并充分考虑中小股东的意见。
（1）公司发生亏损或者已发布预亏提示性公告的；
（2）公司除募集资金等专款专用或专户管理资金以外的现金（含银行存款、高流
动性的债券等）余额均不足以支付现金股利；
（3）按照既定分红政策执行将导致公司股东大会或董事会批准的重大投资项目、
重大交易无法按既定交易方案实施的；
（4）董事会有合理理由相信按照既定分红政策执行将对公司持续经营或保持盈利
能力构成实质性不利影响的。
董事同意，方能提交股东大会审议。在提交股东大会的议案中应详细说明、论证调整原
因，并由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上通过。独
立董事应当就利润分配政策调整的合理性发表独立意见。
公司应该以三年为一个周期，制定股东回报规划。公司应当在总结之前三年股东回
报规划执行情况的基础上，积极听取全体股东（特别是中小股东），独立董事及监事会
的意见和建议，确定未来三年的股东回报规划。
公司根据行业监管政策、自身经营情况、投资规划和长期发展的需要，或者根据外
部经营环境发生重大变化而确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反
中国证监会和证券交易所的有关规定，有关调整利润分配政策议案由董事会根据公司经
营状况和中国证监会的有关规定拟定，独立董事、监事会应当发表意见，经董事会、监
事会审议通过后提交股东大会审议决定，股东大会审议时应提供网络投票系统进行表决，
并经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。”
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十六、公司及子公司最近三年及一期发行的债券和债券偿还情况
（一）公司最近三年及一期发行债券的情况
最近三年及一期，公司及控股子公司发行债券情况如下：
发行 债券
存续及
序 债券 债券 债券 规模 发行 余额 募集资金
发行日期 到期日期 偿还
号 简称 类型 期限 （万 利率 （万 用途
情况
元） 元）
超短期
融资券
SCP001 借款
偿还发行人
超短期 20 河南城发
融资券 SCP001 债
SCP001
券本金
绿色短 偿还绿色产
D1 付
债券 息负债
偿还发行人
超短期 及其合并范 尚未兑
融资券 围内子公司 付
SCP001
有息债务
截至 2023 年 6 月 30 日，公司存续债券余额为 110,000 万元；公司无公开发行的
公司债或企业债，累计公开发行的公司债及企业债债券余额为 0 万元，净资产为
重为 28.89%，未超过 50%。
（二）公司最近三年及一期主要偿债指标
公司最近三年及一期主要偿债能力指标如下：
期间 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
利息保障倍数（倍） 3.92 3.53 5.32 5.72
贷款偿还率 100% 100% 100% 100%
利息偿付率 100% 100% 100% 100%
注：1、利息保障倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出）/（计入财务费用的利息支出+资本化
利息）；
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（三）本次可转债资信评级情况
本次可转换公司债券经中诚信国际评级，根据中诚信国际出具的《城发环境股份有
限公向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》，发行人主体信用评级为 AA+，
本次可转换公司债券信用评级为 AA+，评级展望为稳定。
（四）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息
元。本次向不特定对象发行可转债按募集资金 230,000 万元计算，参考近期可转换公司
债券市场的发行利率并经合理估计，公司最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一
年的利息。
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第五节 财务会计信息
一、财务报告及相关财务资料
公司 2020 至 2022 年财务报告已经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并分
别出具了大信审字[2021]第 16-10005 号、大信审字[2022]第 16-00003 号、大信审字[2023]
第 16-00003 号标准无保留意见的审计报告。公司 2023 年 1-6 月财务报表未经审计。
公司 2021 年完成了对城发水务（获嘉）有限公司的收购，该收购为同一控制下的
企业合并，因此公司对 2020 年度的财务报告进行了追溯调整。
公司因执行《企业会计准则解释第 15 号》（财会〔2021〕35 号），对 2021 年度的
财务报表进行了追溯调整。
投资者欲对公司进行更详细的了解，请阅读财务报告及审计报告全文。
二、最近三年及一期财务报表
（一）最近三年及一期合并报表
单位：万元
项目
流动资产：
货币资金 279,277.82 143,300.04 127,122.58 186,432.96
交易性金融资产 - - - -
衍生金融资产 - - - -
应收票据 162.00 757.93 197.51 95.00
应收账款 234,716.60 165,360.38 91,097.04 20,652.90
应收款项融资 80.90 90.60 - -
预付款项 7,236.12 3,287.67 2,296.97 932.53
其他应收款 5,243.09 9,666.87 3,303.10 11,229.21
存货 7,552.21 6,399.57 3,579.11 1,232.28
合同资产 23,457.63 22,207.36 7,290.62 2,242.89
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项目
持有待售资产 - - - -
一年内到期的非流动资产 5,600.00 6,000.00 8,300.00 19,000.00
其他流动资产 90,574.50 82,014.67 168,179.58 26,936.59
流动资产合计 653,900.87 439,085.08 411,366.52 268,754.36
非流动资产：
债权投资 - - - -
其他债权投资 - - - -
长期应收款 31,931.44 31,839.82 34,212.46 29,244.37
长期股权投资 58,983.87 56,242.91 13,515.70 3,583.28
其他权益工具投资 - - - -
其他非流动金融资产 - - - -
投资性房地产 387.94 401.85 429.68 457.51
固定资产 499,516.04 518,639.62 545,726.00 579,323.00
在建工程 79,358.24 45,916.27 20,006.93 13,220.03
生产性生物资产 - - - -
使用权资产 71.11 94.81 - -
油气资产 - - - -
无形资产 1,535,896.85 1,415,284.58 1,107,507.99 150,019.79
开发支出 - - - -
商誉 732.18 732.18 511.85 -
长期待摊费用 10,376.24 10,159.12 9,423.05 9,688.99
递延所得税资产 4,086.11 6,393.23 3,241.44 2,940.40
其他非流动资产 11,854.88 25,949.64 29,535.90 291,843.27
非流动资产合计 2,233,194.90 2,111,654.03 1,764,111.01 1,080,320.64
资产总计 2,887,095.76 2,550,739.11 2,175,477.53 1,349,074.99
流动负债：
短期借款 154,588.06 77,817.22 112,262.69 15,175.95
交易性金融负债 - - - -
衍生金融负债 - - - -
应付票据 11,248.52 10,147.29 - 836.29
应付账款 310,268.92 275,361.74 227,248.38 193,380.15
预收款项 601.70 404.92 293.65 356.12
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稿）
项目
合同负债 22,474.61 12,539.87 22,504.85 11,249.78
应付职工薪酬 13,915.05 16,115.17 14,900.15 9,563.72
应交税费 11,511.64 17,008.67 12,347.26 14,662.03
其他应付款 46,629.40 38,105.81 38,006.27 17,312.49
其中：应付利息 - - - -
应付股利 12,235.20 1,675.33 449.40 411.95
持有待售负债 - - - -
一年内到期的非流动负债 59,026.73 66,654.57 75,660.04 31,856.36
其他流动负债 117,707.27 75,098.02 3,332.10 60,708.47
流动负债合计 747,971.92 589,253.28 506,555.38 355,101.36
非流动负债：
长期借款 1,256,451.55 1,181,934.79 924,932.92 409,013.85
应付债券 - - - -
租赁负债 - 24.99 - -
长期应付款 59,284.21 10,207.74 83,921.44 21,492.58
长期应付职工薪酬 - - - -
预计负债 - - - -
递延收益 16,440.47 16,567.66 15,148.66 12,871.16
递延所得税负债 3,075.26 3,170.39 1,842.99 164.84
其他非流动负债 7,770.63 7,704.05 7,704.05 20,192.06
非流动负债合计 1,343,022.12 1,219,609.62 1,033,550.06 463,734.49
负债合计 2,090,994.04 1,808,862.90 1,540,105.44 818,835.85
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 64,207.83 64,207.83 64,207.83 64,207.83
其他权益工具 - - - -
资本公积 102,159.54 102,159.54 106,044.48 109,681.70
减：库存股 - - - -
其他综合收益 - - - -
专项储备 773.94 196.33 246.50 316.06
盈余公积 65,240.08 65,240.08 60,334.71 55,099.61
未分配利润 469,793.37 421,022.75 329,934.30 244,511.94
归属于母公司所有者权益（或股
东权益）合计
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项目
少数股东权益 93,926.97 89,049.69 74,604.27 56,422.00
所有者权益（或股东权益）合计 796,101.73 741,876.22 635,372.09 530,239.14
负债和所有者权益（或股东权
益）总计
单位：万元
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
一、营业总收入 323,614.65 635,579.43 564,682.61 340,340.01
其中：营业收入 323,614.65 635,579.43 564,682.61 340,340.01
二、营业总成本 244,947.75 493,039.14 438,044.64 253,632.39
其中：营业成本 191,820.26 384,623.31 372,018.82 210,478.26
税金及附加 3,795.24 6,079.96 4,378.48 2,839.98
销售费用 1,123.38 3,031.27 2,230.20 1,798.17
管理费用 17,022.27 38,038.95 30,864.38 22,779.06
研发费用 4,584.57 7,732.95 1,069.56 97.09
财务费用 26,602.02 53,532.70 27,483.20 15,639.85
其中：利息费用 27,935.51 58,766.68 30,769.22 18,142.47
利息收入 1,386.08 5,342.19 3,418.42 2,592.43
加：其他收益 1,330.00 2,024.80 932.08 1,250.02
投资收益（损失以“－”号填列） 2,323.93 6,746.56 5,902.46 1,117.65
其中：对联营企业和合营企业的投
资收益
以摊余成本计量的金融资产终止确
- -13.95 - -
认收益
净敞口套期收益（损失以“－”号填
- - - -
列）
公允价值变动收益（损失以“－”号
- - - -
填列）
信用减值损失（损失以“－”号填列） -933.61 -2,119.44 60.69 -379.31
资产减值损失（损失以“－”号填列） 36.50 -286.00 -156.16 -
资产处置收益（损失以“－”号填列） - 8.29 - -
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 81,423.72 148,914.49 133,377.04 88,695.98
加：营业外收入 214.35 836.22 631.92 116.01
减：营业外支出 50.83 1,045.95 1,215.57 2,910.54
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稿）
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
四、利润总额（亏损总额以“－”号
填列）
减：所得税费用 15,594.20 33,433.20 32,170.21 22,543.58
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 65,993.04 115,271.56 100,623.18 63,357.87
（一）按经营持续性分类
号填列）
- - - -
号填列）
（二）按所有权归属分类
损以“－”号填列）
填列）
六、其他综合收益的税后净额
（一）归属母公司所有者的其他综
- - - -
合收益的税后净额
（二）归属于少数股东的其他综合
- - - -
收益的税后净额
七、综合收益总额 65,993.04 115,271.56 100,623.18 63,357.87
（一）归属于母公司所有者的综合
收益总额
（二）归属于少数股东的综合收益
总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股） 0.92 1.65 1.51 1.13
（二）稀释每股收益（元/股） 0.92 1.65 1.51 1.13
单位：万元
项目 2023年1-6月 2022年度 2021年度 2020年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 197,537.45 417,844.98 291,246.25 190,535.19
收到的税费返还 638.62 2,942.38 196.95 24.00
收到其他与经营活动有关的现金 30,001.84 30,333.11 35,479.22 14,256.09
经营活动现金流入小计 228,177.91 451,120.48 326,922.42 204,815.28
购买商品、接受劳务支付的现金 53,685.96 123,668.12 56,496.81 34,135.44
支付给职工及为职工支付的现金 35,106.68 67,199.21 41,733.57 26,626.16
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稿）
项目 2023年1-6月 2022年度 2021年度 2020年度
支付的各项税费 33,537.62 52,612.35 51,549.00 25,050.26
支付其他与经营活动有关的现金 36,490.45 43,128.47 49,845.23 23,121.21
经营活动现金流出小计 158,820.70 286,608.14 199,624.60 108,933.06
经营活动产生的现金流量净额 69,357.20 164,512.34 127,297.82 95,882.22
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 400.00 105,984.73 12,100.00 16,940.00
取得投资收益收到的现金 742.65 4,555.84 5,977.11 3,466.04
处置固定资产、无形资产和其他长期
- 20.24 - 0.24
资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
- - 8,274.26 -
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 - 43.61 4.18 -
投资活动现金流入小计 1,142.65 110,604.42 26,355.55 20,406.28
购建固定资产、无形资产和其他长期
资产支付的现金
投资支付的现金 2,213.67 44,746.52 129,313.57 10,488.10
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 531.06 87.52 5,037.02 -
投资活动现金流出小计 142,163.67 348,822.08 641,516.65 271,271.37
投资活动产生的现金流量净额 -141,021.02 -238,217.66 -615,161.10 -250,865.09
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 100.00 6,073.69 19,394.39 133,614.86
其中：子公司吸收少数股东投资收到
的现金
取得借款收到的现金 326,831.78 643,962.08 676,461.87 350,601.04
收到其他与筹资活动有关的现金 39,400.00 12,619.78 70,000.00 7,708.49
筹资活动现金流入小计 366,331.78 662,655.55 765,856.26 491,924.39
偿还债务支付的现金 124,804.00 372,737.57 228,698.14 189,108.66
分配股利、利润或偿付利息支付的现
金
其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 7,423.76 141,972.71 67,284.67 14,449.15
筹资活动现金流出小计 159,675.16 579,034.72 340,114.54 229,474.16
筹资活动产生的现金流量净额 206,656.62 83,620.83 425,741.72 262,450.23
四、汇率变动对现金及现金等价物的
- - - -
影响
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稿）
项目 2023年1-6月 2022年度 2021年度 2020年度
五、现金及现金等价物净增加额 134,992.81 9,915.50 -62,121.56 107,467.36
加：期初现金及现金等价物余额 133,347.37 123,431.87 185,553.43 78,086.07
六、期末现金及现金等价物余额 268,340.17 133,347.37 123,431.87 185,553.43
（二）最近三年及一期母公司报表
单位：万元
项目
流动资产：
货币资金 211,607.70 69,842.76 82,323.60 102,271.90
交易性金融资产 - - - -
衍生金融资产 - - - -
应收票据 - - - -
应收账款 403.20 491.30 662.32 175.35
应收款项融资 - - - -
预付款项 55.51 51.52 191.84 96.85
其他应收款 11,307.25 32,015.80 12.08 3,322.78
其中：应收利息 - - - -
应收股利 11,154.84 29,316.66 - -
存货 - - - -
合同资产 - - - -
持有待售资产 - - - -
一年内到期的非流动资产 - - - -
其他流动资产 122,443.04 113,997.11 218,454.91 76,438.48
流动资产合计 345,816.70 216,398.50 301,644.75 182,305.36
非流动资产：
债权投资 - - - -
其他债权投资 - - - -
长期应收款 - - - -
长期股权投资 763,525.39 749,519.25 618,129.65 402,505.80
其他权益工具投资 - - - -
其他非流动金融资产 - - - -
投资性房地产 - - - -
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稿）
项目
固定资产 133.76 146.51 152.87 141.28
在建工程 - - - -
生产性生物资产 - - - -
使用权资产 - - - -
油气资产 - - - -
无形资产 78.25 26.34 30.07 34.45
开发支出 - - - -
商誉 - - - -
长期待摊费用 28.64 63.01 141.10 239.81
递延所得税资产 - - - -
其他非流动资产 - - - -
非流动资产合计 763,766.05 749,755.11 618,453.69 402,921.35
资产总计 1,109,582.74 966,153.60 920,098.44 585,226.71
流动负债：
短期借款 125,762.63 55,173.62 96,691.23 5,327.07
交易性金融负债 - - - -
衍生金融负债 - - - -
应付票据 - - - -
应付账款 36.44 129.94 32.84 35.64
预收款项 - - - -
合同负债 - - - -
应付职工薪酬 1,506.55 1,507.64 569.81 815.06
应交税费 8.71 69.04 195.66 12.00
其他应付款 224,526.75 175,487.99 275,732.32 93,237.48
其中：应付利息 - - - -
应付股利 10,594.29 - - -
持有待售负债 - - - -
一年内到期的非流动负债 14,084.83 11,402.60 1,100.00 -
其他流动负债 111,477.65 70,772.21 - 60,495.94
流动负债合计 477,403.56 314,543.03 374,321.86 159,923.20
非流动负债：
长期借款 103,890.00 109,100.00 74,331.04 -
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稿）
项目
应付债券 - - - -
租赁负债 - - - -
长期应付款 - - - -
长期应付职工薪酬 - - - -
预计负债 - - - -
递延收益 - - - -
递延所得税负债 - - - -
其他非流动负债 - - - -
非流动负债合计 103,890.00 109,100.00 74,331.04 -
负债合计 581,293.56 423,643.03 448,652.90 159,923.20
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 64,207.83 64,207.83 64,207.83 64,207.83
其他权益工具 - - - -
资本公积 171,563.02 171,563.02 174,329.32 174,374.39
减：库存股 - - - -
其他综合收益 - - - -
专项储备 - - - -
盈余公积 32,103.91 32,103.91 27,198.54 21,963.44
未分配利润 260,414.43 274,635.81 205,709.86 164,757.86
所有者权益（或股东权益）合
计
负债和所有者权益（或股东权
益）总计
单位：万元
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
一、营业收入 - 555.76 1,001.43 1,674.87
减：营业成本 - - - -
税金及附加 49.42 66.50 101.95 7.60
销售费用 - - - -
管理费用 2,477.11 6,647.16 5,001.10 4,304.61
研发费用 - - - -
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稿）
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
财务费用 3,057.90 4,165.52 800.06 -466.81
其中：利息费用 5,413.66 9,459.85 5,372.28 2,228.71
利息收入 2,359.50 5,297.52 4,620.06 2,702.66
加：其他收益 31.33 23.68 5.84 31.48
投资收益（损失以“－”号填
列）
其中：对联营企业和合营企业
的投资收益
以摊余成本计量的金融资产
- - - -
终止确认收益
净敞口套期收益（损失以“－”
- - - -
号填列）
公允价值变动收益（损失以
- - - -
“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号
-13.54 0.41 212.60 -188.92
填列）
资产减值损失（损失以“-”号
- - - -
填列）
资产处置收益（损失以“－”
- - - -
号填列）
二、营业利润（亏损以“－”
-3,627.09 83,462.13 52,351.06 60,369.27
号填列）
加：营业外收入 0.00 0.00 0.00 -
减：营业外支出 - 5.24 - -
三、利润总额（亏损总额以
-3,627.09 83,456.89 52,351.06 60,369.27
“－”号填列）
减：所得税费用 - - - -
四、净利润（净亏损以“－”
-3,627.09 83,456.89 52,351.06 60,369.27
号填列）
（一）持续经营净利润（净亏
-3,627.09 83,456.89 52,351.06 60,369.27
损以“－”号 填列）
（二）终止经营净利润（净亏
- - - -
损以“－”号 填列）
五、其他综合收益的税后净额 - - - -
（一）不能重分类进损益的其
- - - -
他综合收益
（二）将重分类进损益的其他
- - - -
综合收益
六、综合收益总额 -3,627.09 83,456.89 52,351.06 60,369.27
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稿）
单位：万元
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 76.19 761.85 712.14 1,596.76
收到的税费返还 - - - -
收到其他与经营活动有关的现
金
经营活动现金流入小计 613.62 4,425.33 7,360.31 5,765.13
购买商品、接受劳务支付的现金 - - - -
支付给职工及为职工支付的现
金
支付的各项税费 536.90 362.91 288.37 65.57
支付其他与经营活动有关的现
金
经营活动现金流出小计 3,371.26 9,101.85 7,511.98 7,089.53
经营活动产生的现金流量净额 -2,757.65 -4,676.52 -151.68 -1,324.40
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 25,500.00 97,984.73 - -
取得投资收益收到的现金 18,212.60 62,359.55 57,061.19 62,627.87
处置固定资产、无形资产和其他
- - - -
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收
- - - -
到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现
金
投资活动现金流入小计 140,874.08 253,350.68 156,519.62 91,318.81
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产支付的现金
投资支付的现金 37,617.39 132,560.64 323,920.22 63,023.39
取得子公司及其他营业单位支
- - - -
付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现
金
投资活动现金流出小计 141,543.77 212,636.35 452,667.44 155,287.10
投资活动产生的现金流量净额 -669.69 40,714.33 -296,147.81 -63,968.29
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - - - 115,097.72
取得借款收到的现金 174,500.00 207,532.00 250,818.00 134,981.36
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
收到其他与筹资活动有关的现
金
筹资活动现金流入小计 375,777.87 444,973.87 719,295.20 518,238.22
偿还债务支付的现金 66,452.00 133,969.00 144,119.00 86,200.00
分配股利、利润或偿付利息支付
的现金
支付其他与筹资活动有关的现
金
筹资活动现金流出小计 230,505.01 493,563.29 442,953.82 364,715.91
筹资活动产生的现金流量净额 145,272.86 -48,589.42 276,341.38 153,522.31
四、汇率变动对现金及现金等价
- - - -
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 141,845.52 -12,551.61 -19,958.11 88,229.63
加：期初现金及现金等价物余额 69,762.18 82,313.79 102,271.90 14,042.28
六、期末现金及现金等价物余额 211,607.70 69,762.18 82,313.79 102,271.90
三、合并财务报表范围变化情况
最近三年及一期合并财务报表范围主要变化情况如下：
（一）2020 年度合并范围的主要变化
序号 名称 纳入合并报表范围原因
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
序号 名称 纳入合并报表范围原因
无。
（二）2021 年度合并范围的主要变化
序号 名称 纳入合并报表范围原因
城发零碳私募股权投资基金（河南）合伙企业
（有限合伙）
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
序号 名称 不再纳入合并报表范围原因
（三）2022 年度合并范围的主要变化
序号 名称 纳入合并报表范围原因
无。
（四）2023 年 1-6 月合并范围的主要变化
序号 名称 纳入合并报表范围原因
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
序号 名称 不再纳入合并报表范围原因
四、最近三年及一期主要财务指标及非经常性损益明细表
（一）主要财务指标表
项目
/2023 年 1-6 月 日/2022 年度 /2021 年度 /2020 年度
流动比率（倍） 0.87 0.75 0.81 0.76
速动比率（倍） 0.86 0.73 0.81 0.75
资产负债率（合并）
（%）
资产负债率（母公
司）（%）
应收账款周转率
（次/年）
存货周转率（次/
年）
每股净资产（元） 12.40 11.55 9.90 8.26
每股经营活动现金
净流量（元）
每股净现金流量
（元）
归属于母公司所有
者的净利润（万 59,364.91 105,619.38 96,821.41 61,722.36
元）
息税折旧摊销前利
润（万元）
利息保障倍数
（倍）
研发费用占营业收
入的比重
注 1：上述指标除资产负债率（母公司）外均依据合并报表口径计算。
注 2：上述 2023 年 1-6 月的应收账款周转率、存货周转率、每股经营活动现金净流量、每股净现金
流量、归属于母公司所有者的净利润、息税折旧摊销前利润等数据未经年化。
各指标的具体计算公式如下：
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
待摊费用摊销
（二）公司最近三年及一期净资产收益率及每股收益
公司按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号
——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》（中国证券监督管理委员
会公告[2010]2 号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性
损益》（中国证券监督管理委员会公告[2008]43 号）要求计算的净资产收益率和每股收
益如下：
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
基本每股收益（元/股） 0.92 1.65 1.50 1.13
扣除非经常损益前
稀释每股收益（元/股） 0.92 1.65 1.50 1.13
扣除非经常损益前加权平均净资产收益率（%） 8.72 17.35 18.56 16.62
基本每股收益（元/股） 0.91 1.57 1.42 1.16
扣除非经常损益后
稀释每股收益（元/股） 0.91 1.57 1.42 1.16
扣除非经常损益后加权平均净资产收益率（%） 8.61 16.59 17.61 16.95
（三）公司最近三年及一期非经常性损益明细表
单位：万元
非经常性损益项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
非流动资产处置损益，包括已计提资
产减值准备的冲销部分
计入当期损益的政府补助（与企业业
务密切相关，按照国家统一标准定额 777.36 1,415.86 932.08 1,250.02
或定量享受的政府补助除外）
企业取得子公司、联营企业及合营企
业的投资成本小于取得投资时应享
- 394.70 - -
有被投资单位可辨认净资产公允价
值产生的收益
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稿）
非经常性损益项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
同一控制下企业合并产生的子公司
- 325.03 - 1.31
期初至合并日的当期净损益
对外委托贷款取得的损益 - 1,993.50 4,485.60 -
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而
- - -156.16 -
计提的各项资产减值准备
除上述各项之外的其他营业外收入
和支出
其他符合非经常性损益定义的损益
- 1,473.97 - -
项目
非经常性损益对利润总额的影响的
合计
减：所得税影响额 139.25 225.15 123.50 -392.48
减：少数股东权益影响额 36.61 145.48 58.99 80.60
归属于母公司所有者的非经常性损
益
扣除非经常性损益后归属于母公司
所有者的净利润
五、报告期会计政策和会计估计变更情况
（一）重要的会计政策变更情况
财政部于 2017 年颁布了修订后的《企业会计准则第 14 号——收入》（以下简称
“新收入准则”）。公司于 2020 年 1 月 1 日起执行新收入准则以及通知，对会计政策
相关内容进行调整。
新收入准则取代了财政部于 2006 年颁布的《企业会计准则第 14 号——收入》及
《企业会计准则第 15 号——建造合同》（统称“原收入准则”）。在原收入准则下，
公司以风险报酬转移作为收入确认时点的判断标准。新收入准则引入了收入确认计量的
“五步法”，并针对特定交易或事项提供了更多的指引，在新收入准则下，公司以控制
权转移作为收入确认时点的判断标准。
公司根据首次执行新收入准则的累计影响数，调整 2020 年 1 月 1 日的留存收益及
财务报表相关项目金额，对可比期间信息不予调整，公司仅对在首次执行日尚未完成的
合同的累计影响数进行调整。
公司执行新收入准则对 2020 年 1 月 1 日合并资产负债表各项目的影响汇总如下：
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单位：元
会计政策变更前 2019 年 会计政策变更后 2020
合并资产负债表项目 新收入准则影响
资产：
存货 7,930,603.78 -1,561,890.44 6,368,713.34
合同资产 1,561,890.44 1,561,890.44
负债：
预收款项 174,809,029.43 -172,308,652.03 2,500,377.40
合同负债 170,616,203.08 170,616,203.08
其他流动负债 2,412,877.58 1,692,448.95 4,105,326.53
公司执行新收入准则对 2020 年 1 月 1 日母公司资产负债表无影响。
（1）财政部于 2018 年 12 月发布了修订后的《企业会计准则第 21 号——租赁》
（以下简称“新租赁准则”）。对于首次执行日前已存在的合同，公司选择不重新评估
其是否为租赁或者包含租赁。公司根据首次执行的累计影响数，调整首次执行当年年初
留存收益及财务报表其他相关项目金额，不调整可比期间信息。公司于 2021 年 1 月 1
日起执行新租赁准则。
（2）财政部于 2021 年 2 月发布了《企业会计准则解释第 14 号》
（财会[2021]1 号，
以下简称“解释第 14 号”）自公布之日起实施。
财政部于 2021 年 8 月发布了《社会资本方执行<企业会计准则解释第 14 号>时，
社会资本方在 PPP 项目建造期间形成的合同资产应当如何列报？》
（以下简称“问答”）。
公司于 2021 年 1 月 1 日起执行问答的解释，对会计政策相关内容进行调整。
问答说明根据《企业会计准则第 14 号——收入》（财会[2017]22 号）和《关于修
订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2019]6 号）的相关规定，对于
社会资本方将相关 PPP 项目资产的对价金额或确认的建造收入金额确认为无形资产的
部分，在相关建造期间确认的合同资产应当在资产负债表“无形资产”项目中列报；对
于其他在建造期间确认的合同资产，应当根据其预计是否自资产负债表日起一年内变现，
在资产负债表“合同资产”或“其他非流动资产”项目中列报。
公司根据首次执行本问答的累计影响数，调整 2021 年 1 月 1 日的留存收益及财务
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稿）
报表相关项目金额，对可比期间信息不予调整，公司仅对在首次执行日尚未完成的合同
的累计影响数进行调整。
公司于 2021 年 1 月 1 日起执行解释第 14 号、问答，对会计政策相关内容进行调
整。
①本公司执行新租赁准则对 2021 年 1 月 1 日合并及母公司财务报表无影响。
②执行解释第 14 号、问答的影响
单位：元
会计政策变更前 2020 年 会计政策变更后 2021
合并资产负债表项目 影响数
资产：
无形资产 1,500,197,884.82 2,609,551,745.09 4,109,749,629.91
其他非流动资产 2,918,432,693.58 -2,609,551,745.09 308,880,948.49
（1）财政部于 2021 年 12 月发布了《企业会计准则解释第 15 号》（财会[2021]35
号）（以下简称“解释第 15 号”）。
解释第 15 号明确了关于企业将固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产
出的产品或副产品对外销售的会计处理、关于亏损合同的判断以及关于资金集中管理相
关列报问题。其中“关于企业将固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的
产品或副产品对外销售的会计处理”、“关于亏损合同的判断”内容自 2022 年 1 月 1
日起施行，“关于资金集中管理相关列报”内容自公布之日起施行。
公司对财务报表列报最早期间的期初至施行日期间试运行销售相关处理进行追溯
调整。
（2）财政部于 2022 年 11 月发布了《企业会计准则解释第 16 号》（财会[2022]31
号，以下简称“解释第 16 号”）。
解释第 16 号三个事项的会计处理中：“关于单项交易产生的资产和负债相关的递
延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”自 2023 年 1 月 1 日起施行，允许企业自发
布年度提前执行，公司自 2023 年 1 月 1 日起施行该事项相关的会计处理；“关于发行
方分类为权益工具的金融工具相关股利的所得税影响的会计处理”及“关于企业将以现
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金结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的会计处理”内容自公布之日起施行。
①执行解释第 15 号的影响
单位：元
会计政策变更前 2021 年 会计政策变更后 2022
合并资产负债表项目 影响数
资产：
无形资产 11,068,062,945.31 7,016,984.11 11,075,079,929.42
归属于母公司股东权益合计 3,293,915,965.83 5,427,058.82 3,299,343,024.65
少数股东权益 744,452,729.79 1,589,925.29 746,042,655.08
单位：元
会计政策变更前 2021 会计政策变更后 2021
合并利润表项目 影响数
年度 年度
营业收入 5,631,402,442.79 15,423,648.99 5,646,826,091.78
营业成本 3,711,781,502.25 8,406,664.88 3,720,188,167.13
净利润 999,214,859.69 7,016,984.11 1,006,231,843.80
归属于母公司股东的净利润 962,787,084.06 5,427,058.82 968,214,142.88
少数股东损益 36,427,775.63 1,589,925.29 38,017,700.92
②执行解释第 16 号未对公司财务状况和经营成果产生重大影响。
无。
（二）重要的会计估计变更情况
无。
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第六节 管理层讨论与分析
一、财务状况分析
（一）资产情况
截至报告期各期末，公司资产构成情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动资产 653,900.87 22.65% 439,085.08 17.21% 411,366.52 18.91% 268,754.36 19.92%
非流动资
产
合计 2,887,095.76 100.00% 2,550,739.11 100.00% 2,175,477.53 100.00% 1,349,074.99 100.00%
截至 2020 年末、2021 年末、2022 年末及 2023 年 6 月末，公司资产总额分别为
产规模随着经营规模扩大呈增长趋势。2021 年末较 2020 年末资产总额增加 826,402.54
万元、2022 年末较 2021 年末资产总额增加 375,261.58 万元、2023 年 6 月末较 2022 年
末增加 336,356.65 万元，主要系应收账款和无形资产随公司经营规模增长快速增加所
致。
截至报告期各期末，公司流动资产构成及变化情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
货币资金 279,277.82 42.71% 143,300.04 32.64% 127,122.58 30.90% 186,432.96 69.37%
应收票据 162.00 0.02% 757.93 0.17% 197.51 0.05% 95.00 0.04%
应收账款 234,716.60 35.89% 165,360.38 37.66% 91,097.04 22.14% 20,652.90 7.68%
应收款项融资 80.90 0.01% 90.60 0.02% - - - -
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项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
预付款项 7,236.12 1.11% 3,287.67 0.75% 2,296.97 0.56% 932.53 0.35%
其他应收款 5,243.09 0.80% 9,666.87 2.20% 3,303.10 0.80% 11,229.21 4.18%
存货 7,552.21 1.15% 6,399.57 1.46% 3,579.11 0.87% 1,232.28 0.46%
合同资产 23,457.63 3.59% 22,207.36 5.06% 7,290.62 1.77% 2,242.89 0.83%
一年内到期的
非流动资产
其他流动资产 90,574.50 13.85% 82,014.67 18.68% 168,179.58 40.88% 26,936.59 10.02%
流动资产合计 653,900.87 100.00% 439,085.08 100.00% 411,366.52 100.00% 268,754.36 100.00%
公司流动资产由货币资金、应收票据、应收账款、预付款项、其他应收款、存货、
合同资产、一年内到期的非流动资产和其他流动资产构成，其中货币资金、应收账款、
其他流动资产占比较高。报告期内各期末，公司主要流动资产的变动情况及原因如下：
（1）货币资金
截至报告期各期末，公司货币资金的具体构成情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
库存现金 3.32 0.00% 2.95 0.00% 5.84 0.00% 1.95 0.00%
银行存款 268,260.98 96.06% 133,269.64 93.00% 123,330.99 97.02% 185,511.90 99.50%
其他货币资金 11,013.52 3.94% 10,027.44 7.00% 3,785.75 2.98% 919.10 0.50%
合计 279,277.82 100.00% 143,300.04 100.00% 127,122.58 100.00% 186,432.96 100.00%
公司货币资金主要由库存现金、银行存款和其他货币资金构成，其中其他货币资金
主要为使用受限的保函保证金、履约保证金和银行承兑汇票保证金等。截至 2020 年末、
元，降幅为 31.81%，主要系①公司 2021 年业务持续拓展，获得了内乡县污水处理特许
经营权，向当地住房和城乡建设局支付特许经营权转让费用；②公司向启迪环境、启迪
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稿）
数字环卫（郑州）拆借资金增加；③公司环保业务快速发展，安阳、伊川、漯河、西平、
邓州、新安等地垃圾焚烧发电项目建设投入、设备购入增加，使得货币资金减少。2022
年末，公司货币资金较 2021 年末增加 16,177.46 万元，增幅为 12.73%。2023 年 6 月末，
公司货币资金较 2022 年末增加 135,977.78 万元，增幅为 94.89%，主要原因为公司经
营活动现金流量净额增加以及融资产生的银行借款金额增加。
（2）应收账款
截至报告期各期末，公司应收账款具体情况如下表所示：
单位：万元
项目 2023 年 6 月 30 日
日 日 日
应收账款账面余额 238,692.14 168,395.08 92,083.87 20,929.85
坏账准备 3,975.53 3,034.71 986.83 276.94
应收账款账面价值 234,716.60 165,360.38 91,097.04 20,652.90
营业收入 323,614.65 635,579.43 564,682.61 340,340.01
应收账款账面价值占
营业收入比重
注：2023 年 6 月末应收账款账面价值占营业收入比重已年化。
截至 2020 年末、2021 年末、2022 年末及 2023 年 6 月末，公司应收账款账面价值
分别为 20,652.90 万元、91,097.04 万元、165,360.38 万元及 234,716.60 万元，占流动资
产的比例分别为 7.68%、22.14%、37.66%及 35.89%。
报告期内，公司应收账款呈上升趋势。2021 年末、2022 年末及 2023 年 6 月末，公
司应收账款分别较上期末增加 70,444.14 万元、74,263.34 万元及 69,356.22 万元，同比
增长 341.09%、81.52%及 41.94%，主要系①公司多个垃圾焚烧发电项目投入运营，垃
圾处理量和发电量持续增加，项目收入增加，相关的应收款有所增加；②发行人自外部
收购垃圾焚烧发电业务等项目公司，纳入合并报表后导致相关应收账款增加；③项目公
财政资金预算、安排等因素的影响，补贴款账期较长，同行业企业的应收电费补贴普遍
账期较长。随着项目运营时间积累，相关应收的补助款项积累，使得应收账款有所增加，
应收账款占营业收入的比例增加。
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截至报告期各期末，公司应收账款余额账龄分布情况如下：
单位：万元
项目 日 日
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
（含 1 年）
合计 238,692.14 100.00% 168,395.08 100.00% 92,083.87 100.00% 20,929.85 100.00%
截至 2020 年末、2021 年末、2022 年末及 2023 年 6 月末，公司 1 年以内（含 1 年）
的应收账款余额占比分别为 95.87%、75.72%、80.07%及 81.70%。从账龄上看，报告期
各期末，公司 1 年以内应收账款为主要组成部分，占应收账款总额的比重均在 75%以
上。2021 年以来，公司 1 年以上应收账款金额及占比较 2020 年末有所增加，主要是电
费应收款项增加所致。公司的电费收入一方面是标杆电费，项目公司向电网公司发出核
对数据，一般电网公司会在核对无误后的 1-2 个月左右支付标杆电费；另一方面是国补、
过一定时间审核，审核后拨付的时间受到财政资金预算、安排等的影响，补贴款账期较
长。随着项目运营时间积累，相关应收的补助款项积累，使得 1 年以上应收账款有所增
加。
截至报告期各期末，公司应收账款余额前五名的情况如下：
单位：万元
占期末应收账款 坏账准备
单位名称 余额 账龄
余额的比例 期末余额
郑州航空港区国有资产管理有 1 年以内
限公司 1-2 年
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
国网河北省电力有限公司 7,915.67 3.32% -
国网河南省电力公司洛阳供电 1 年以内
公司 1-2 年
国网山东省电力公司潍坊供电 1-2 年
公司 2-3 年
国网安徽省电力有限公司亳州
供电公司
合计 37,385.68 - 15.66% 211.24
占期末应收账款 坏账准备
单位名称 余额 账龄
余额的比例 期末余额
郑州航空港区国有资产管理有 1 年以内
限公司 1-2 年
国网河南省电力公司滑县供电
公司
国网河南省电力公司 5,970.46 1 年以内 3.55% -
国网山东省电力公司潍坊供电 1-2 年
公司 2-3 年
国网安徽省电力有限公司亳州
供电公司
合计 31,231.05 - 18.56% 202.28
占期末应收账款 坏账准备
单位名称 余额 账龄
余额的比例 期末余额
国网河北省电力有限公司 9,334.93 10.14% -
国网山东省电力公司潍坊供电
公司
东方电气集团东方锅炉股份有 1 年以内
限公司 1-2 年
国网山东省电力公司临沂供电 1 年以内
公司 1-2 年
国网重庆市电力有限公司 4,068.98 1-2 年 4.42% -
合计 27,849.39 - 10.14% 73.52
占期末应收账款 坏账准备
单位名称 余额 账龄
余额的比例 期末余额
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
河南省高速公路联网监控收费
通信服务有限公司
国网河南省电力公司济源供电 1 年以内
公司 1-2 年
内黄县住房和城乡建设局 1,633.17 1 年以内 7.80% -
济源市住房和城乡建设局 1,632.57 1 年以内 7.80% -
漯河城市发展投资有限公司 1,497.20 1-2 年 7.15% 14.97
合计 11,752.37 - 56.15% 56.42
截至报告期各期末，公司应收账款前五名客户主要为国家电网下属公司、地方政府
下属住房和城乡建设局等大型央企及下属子公司、地方政府机构及地方国企等，客户资
信状况良好，信誉较好，已与公司建立了稳定的合作关系，坏账风险较小。
截至报告期各期末，公司应收账款余额分类情况如下表所示：
单位：万元
账面余额 坏账准备
种类 账面价值
金额 占比 金额 计提比例
按单项计提坏账准备 - - - - -
按组合计提坏账准备 238,692.14 100.00% 3,975.53 1.67% 234,716.60
其中：账龄组合 144,191.00 60.41% 3,975.53 2.76% 140,215.47
应收生物质发电电
费补贴组合
合计 238,692.14 100.00% 3,975.53 1.67% 234,716.60
账面余额 坏账准备
种类 账面价值
金额 占比 金额 计提比例
按单项计提坏账准备 - - - - -
按组合计提坏账准备 168,395.08 100.00% 3,034.71 1.80% 165,360.38
其中：账龄组合 95,141.97 56.50% 3,034.71 3.19% 92,107.27
应收生物质发电电
费补贴组合
合计 168,395.08 100.00% 3,034.71 1.80% 165,360.38
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
账面余额 坏账准备
种类 账面价值
金额 占比 金额 计提比例
按单项计提坏账准备 - - - - -
按组合计提坏账准备 92,083.87 100.00% 986.83 1.07% 91,097.04
其中：账龄组合 48,297.10 52.45% 986.83 2.04% 47,310.27
应收生物质发电电
费补贴组合
合计 92,083.87 100.00% 986.83 1.07% 91,097.04
账面余额 坏账准备
种类 账面价值
金额 占比 金额 计提比例
按单项计提坏账准备 - - - - -
按组合计提坏账准备 20,929.85 100.00% 276.94 1.32% 20,652.90
其中：账龄组合 20,929.85 100.00% 276.94 1.32% 20,652.90
合计 20,929.85 100.00% 276.94 1.32% 20,652.90
截至 2020 年末、2021 年末、2022 年末及 2023 年 6 月末，公司应收账款全部按组
合计提坏账准备。
报告期内，公司主营业务客户信用政策具体如下：
业务类别 主要客户 信用政策
费。根据交通运输部发布的《收费公路联网收费运营和服务规则
河南省高速公路 （2020）》：通行费收费按各省级人民政府批准的标准执行，对
高速公路业
联网监控收费通 所有通行车辆分段计费。通行费应以车辆实际通行路段为依据，
务
信服务有限公司 根据实际通行路径以省为单位累加计算。河南省高速公路联网监
控收费通信服务有限公司提供实收月结算报表，并于 1-2 月内支付
款项。
发行人与当地政府部门的垃圾处理费的结算模式为：一般由项目
地方政府部门 公司每月或每季度向当地政府发出上月的垃圾结算单，当地政府
核对无误后，1-2 个月内支付垃圾处理费。
发行人与电网公司的结算模式分标杆电费款、补贴电费款。
固体废弃物
标杆电费部分由项目公司于月初向电网公司发出上月的上网电量
处理业务
国有电网公司下 核对数据，电网公司核对无误后，一般 1-2 个月内支付标杆电费
属企业 款；
补贴电费部分由地方和国家财政负担，相关款项需在相关项目纳
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稿）
业务类别 主要客户 信用政策
业应收电费补贴款账期普遍较长。
地方政府部门/市 发行人按照月与地方政府部门确认服务费用，当地政府部门对环
环卫业务
政管理部门 卫服务考核后，根据考核结果 1-2 个月内支付费用。
发行人投资建设
的内部特许经营 发行人根据销售合同约定的具体付款条件收取款项，付款条件一
环保方案集 权项目及向发行 般分为预付款、发货款、到货进度款、工程进度款、调试验收款
成服务业务 人采购环保类设 和质保金等，主要依据各类购销合同约定的付款条款来执行，并
备及服务的外部 根据实际进度安排收取相应款项。
客户
供水业务：住宅
每月根据供水水量与客户进行结算，住宅业主一般都为预存水
业主、第三方公
费，其他第三方客户在供水水量结算后 1 个月内支付
司等
水处理业务
发行人与当地政府部门的污水处理费的结算模式为：一般由项目
污水处理业务：
公司每月向当地政府发出上月的污水处理结算单，当地政府核对
地方政府部门
无误后，1-2 个月内支付污水处理费。
报告期内，发行人各类业务与客户的结算模式及信用政策未发生变化，结算模式、
回款周期一般在合同中约定，发行人不存在因为放宽对客户的信用政策从而导致客户延
期支付的情形。
公司各类业务主要客户为国有大中型企业、地方政府机构及地方国有企业等，报告
期内客户结构及客户信用状况未发生重大变化。公司主营业务客户的整体质量较高，信
用良好，回款情况良好。
报告期内，公司所计提、转回的坏账准备金额如下表所示：
单位：万元
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
当期计提 868.59 2,047.88 709.89 59.87
当期转回 - - - -
报告期内，公司不存在转回的应收账款坏账准备。各期计提的金额逐年上升，主要
原因系公司业务规模扩张较快，应收账款快速增加所致。
综上，报告期内公司不存在转回的应收账款坏账准备，各期计提金额对经营业绩整
体不存在重大影响。
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根据公开披露信息，公司与同行业可比上市公司按组合计提坏账的应收账款的坏账
计提政策比较情况如下：
公司 组合 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 5 年以上
环保行业
关联企业、签署特许
经营权协议的政府
未计提坏账
上海环境 机 构 及 国 网 电 力 企
业
第三方 未明确披露，实际计提比例为 4.13%
应收可再生能源补
未明确披露，实际计提比例为 1.54%
绿色动力 助电费及应收电费
应收垃圾处理费 未明确披露，实际计提比例为 3.66%
按本年度该等组合的迁徙率、以前年度相同组合的实际损失率及
应收补贴电费组合 前瞻性因素为基础，确定账龄组合本年应计提坏账准备的预期信
伟明环保 用损失率
其他应收账款组合 5.00% 10.00% 20.00% 50.00% 80.00% 100.00%
旺能环境 账龄组合 5.00% 10.00% 50.00% 100.00%
三峰环境 账龄组合 5.00% 10.00% 20.00% 50.00% 80.00% 100.00%
未逾期：计提 1.84%；
政府客户组合 逾期 1-180 日：计提 3.19%
逾期超过 180 日：计提 9.36%
创业环保
未逾期：计提 1.04%；
其他客户组合 逾期 1-90 日：计提 1.53%；
逾期超过 90 日：计提 9.50%
零售业务 7.02% 65.09% 86.55% 96.15% 99.00% 99.00%
环境业务 0.84% 3.84% 6.55% 8.84% 27.36% 92.48%
首创环保
工程业务 3.21% 8.03% 17.84% 35.67% 64.86% 93.00%
其他业务 0.17% 0.66% - - - -
应收政府客户款项 9.50% 14.25% 19.00% 23.75% 100.00%
日：2.18%
日：4.35%
海峡环保
应 收 非 政 府 客 户 款 90-180
项 日：2.18%
日：4.35%
国中水务 水务类应收账款 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 100.00%
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公司 组合 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 5 年以上
非水务类应收账款 3.00% 5.00% 10.00% 20.00% 50.00% 100.00%
中原环保 账龄组合 未明确披露，实际计提比例为 7.91%
高速公路行业
低风险组合 未明确披露，实际计提比例为 0.66%
招商公路
高风险组合 未明确披露，实际计提比例为 12.79%
通行业务及其他 0.00% 5.00% 10.00%
宁沪高速
销售电力 0.32% 3.18% 6.26% 9.24% 12.13%
关联方组合 - - - - - -
政府机构组合 1.30% 4.52% 11.26% 15.00% - -
山东高速
国有企业组合 3.00% 8.00% 25.00% 30.00% 40.00% 50.00%
第三方组合 4.32% 10.00% 30.00% 50.00% 80.00% 100.00%
组合一 -
组合二 1.72% 3.28% 6.33% 56.01%
深高速
组合三 3.12% 19.08% 31.92% 94.76%
组合四 0.25% -
中原高速 账龄组合 5.00% 10.00% 20.00% 50.00% 80.00% 100.00%
账龄组合 公司参考历史信用损失经验,结合当前状况及对未来经济状况的预
城发环境 应 收 生 物 质 发 电 电 测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算
费补贴组合 预期信用损失
注：数据来源为各公司 2020-2022 年年度报告，部分未披露账龄计提比例的同行业可比公司实际计
提比例依据 2022 年年度报告数据计算。
收账款计提坏账准备情况对比如下：
公司 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
环保行业
上海环境 0.73% 0.83% 0.63% 0.80%
绿色动力 2.59% 2.33% 6.35% 5.54%
伟明环保 6.72% 7.84% 10.70% 5.15%
旺能环境 6.10% 6.34% 6.16% 5.62%
三峰环境 8.59% 9.22% 9.20% 10.89%
创业环保 6.60% 7.25% 7.11% 4.82%
首创环保 3.97% 4.17% 3.66% 2.75%
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公司 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
海峡环保 7.43% 7.15% 6.23% 3.91%
国中水务 7.47% 8.25% 8.17% 7.90%
中原环保 1.70% 8.21% 7.74% 6.96%
环保行业平均值 5.18% 6.16% 6.60% 5.43%
高速公路行业
招商公路 11.60% 11.68% 9.54% 10.89%
宁沪高速 1.78% 1.27% 1.04% 0.08%
山东高速 6.94% 7.87% 12.43% 1.32%
深高速 11.26% 9.56% 4.76% 1.88%
中原高速 5.06% 5.18% 5.14% 5.21%
高速公路行业平均
值
平均值 5.90% 6.48% 6.59% 4.91%
城发环境 1.67% 1.80% 1.07% 1.32%
提比例低于可比公司平均值，主要是由于发行人应收账款相较于可比公司账龄偏短。发
行人环保行业、高速公路行业业务的账龄分布分别与上海环境、宁沪高速分布情况相近。
具体而言，截至 2020 年末、2021 年末、2022 年末及 2023 年 6 月末，发行人与同行业
可比公司应收账款账龄情况对比如下：
年份 公司 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 5 年以上
环保行业
上海环境 71.02% 17.46% 4.43% 7.09%
绿色动力 61.78% 31.28% 5.35% 1.18% 0.42% -
伟明环保 86.78% 9.99% 1.52% 0.37% 0.07% -
旺能环境 90.17% 8.25% 1.26% 0.32% - -
三峰环境 71.54% 21.05% 4.65% 1.44% 0.35% 0.79%
创业环保 74.42% 15.76% 4.79% 2.22% 1.51% 1.30%
首创环保 78.44% 12.49% 5.41% 1.65% 1.05% 0.72%
海峡环保 51.43% 44.32% 2.01% 1.40% 0.38% 0.44%
国中水务 25.62% 22.67% 12.16% 16.27% 5.11% 14.96%
中原环保 87.88% 9.72% 1.74% 0.58% 0.02% 0.05%
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年份 公司 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 5 年以上
高速公路行业
招商公路 75.80% 12.30% 4.70% 2.64% 1.11% 3.44%
宁沪高速 65.86% 26.00% 4.92% 3.16% 0.06%
山东高速 70.70% 13.77% 8.37% 4.12% 1.49% 1.28%
深高速 39.54% 18.11% 12.91% 7.24%
中原高速 99.90% 0.00% - 0.03% 0.07% 0.00%
平均值 70.06% 17.54% 5.30% 3.31% 0.97% 2.55%
城发环境 81.70% 15.26% 2.39% 0.49% 0.02% 0.14%
环保行业
上海环境 80.09% 10.48% 2.68% 6.75%
绿色动力 66.81% 28.58% 3.74% 0.58% 0.29% -
伟明环保 82.41% 14.18% 2.83% 0.54% 0.04% -
旺能环境 89.24% 9.18% 1.24% 0.34% - -
三峰环境 74.27% 16.99% 5.27% 1.39% 0.31% 1.77%
创业环保 79.88% 11.36% 3.76% 2.13% 1.44% 1.44%
首创环保 76.11% 14.90% 4.90% 1.74% 1.28% 1.07%
海峡环保 50.74% 45.75% 2.39% 0.60% 0.30% 0.23%
国中水务 51.81% 14.55% 11.66% 10.81% 5.82% 5.35%
末
中原环保 86.12% 10.83% 1.64% 1.31% 0.05% 0.07%
高速公路行业
招商公路 73.83% 15.21% 4.29% 2.66% 0.63% 3.38%
宁沪高速 71.69% 23.09% 2.93% 2.22% 0.07%
山东高速 70.78% 14.99% 5.79% 5.10% 2.20% 1.13%
深高速 49.34% 20.94% 23.18% 6.54%
中原高速 99.07% 0.71% - 0.07% 0.15% -
平均值 73.48% 15.58% 5.21% 6.53% 5.79% 7.55%
城发环境 80.07% 16.68% 2.43% 0.61% 0.18% 0.03%
环保行业
上海环境 71.80% 13.98% 6.88% 7.33%
末 伟明环保 75.17% 10.04% 9.48% 2.56% 2.76% -
旺能环境 81.93% 17.66% 0.23% 0.18% - -
三峰环境 75.99% 16.95% 3.59% 1.13% 0.18% 2.16%
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
年份 公司 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 5 年以上
创业环保 84.84% 7.63% 2.85% 2.27% 1.66% 0.74%
首创环保 76.14% 13.94% 4.77% 2.85% 1.50% 0.79%
海峡环保 68.70% 28.15% 2.11% 0.58% 0.44% 0.02%
国中水务 46.13% 17.40% 21.95% 7.86% 1.67% 4.99%
中原环保 87.21% 8.68% 3.88% 0.09% - 0.13%
高速公路行业
招商公路 79.92% 7.48% 4.45% 1.31% 1.63% 5.21%
宁沪高速 98.54% 1.46% - - - -
山东高速 56.75% 23.51% 11.38% 4.60% 3.30% 0.46%
深高速 66.45% 26.27% 3.45% 3.83%
中原高速 99.61% - 0.12% 0.26% 0.01% -
平均值 76.45% 15.18% 5.57% 2.51% 2.03% 2.57%
城发环境 75.72% 16.31% 5.21% 2.70% 0.05% -
环保行业
上海环境 72.70% 14.00% 6.69% 6.61%
绿色动力 89.75% 8.96% 1.26% 0.03% 0.00% 0.00%
伟明环保 97.09% 2.91% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
旺能环境 95.97% 3.39% 0.33% 0.31%
三峰环境 71.16% 14.28% 10.00% 1.31% 0.00% 3.25%
创业环保 87.11% 6.55% 3.26% 2.15% 0.50% 0.44%
首创环保 79.48% 10.04% 6.13% 3.43% 0.31% 0.61%
海峡环保 95.30% 3.24% 0.82% 0.61% 0.02% -
国中水务 49.63% 28.65% 13.37% 2.09% 0.26% 6.00%
末
中原环保 87.93% 11.73% 0.14% 0.00% - 0.20%
高速公路行业
招商公路 68.73% 11.21% 2.31% 2.31% 0.47% 14.95%
宁沪高速 98.56% 1.44% - - - -
山东高速 97.46% 2.08% 0.12% 0.18% 0.13% 0.03%
深高速 77.12% 10.96% 9.26% 2.65%
中原高速 99.34% 0.09% 0.42% 0.01% - 0.14%
平均值 84.85% 13.26% 4.14% 1.74% 0.53% 2.53%
城发环境 95.87% 3.49% 0.11% 0.52% - -
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综上所述，截至 2020 年末、2021 年末、2022 年末及 2023 年 6 月末，发行人 3 年
以上应收账款占比分别为 0.52%、2.75%、0.82%及 0.65%，可比公司平均占比为 4.81%、
发行人应收账款坏账准备计提比例具有合理性及充分性，与同行业可比公司应收账款坏
账计提比例不存在显著差异。
报告期内各期，公司前五名应收账款方期末应收账款余额及销售收入具体情况如下
表所示：
单位：万元
销售收入 应收账款
占应收账
序号 客户名称 款余额合
销售金额 占比 账面余额
计数的比
例
合计 19,304.78 100.00% 37,385.68 15.66%
合计 38,352.21 6.03% 31,231.06 18.56%
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
销售收入 应收账款
占应收账
序号 客户名称 款余额合
销售金额 占比 账面余额
计数的比
例
合计 10,642.60 1.89% 27,849.39 10.15%
河南省高速公路联网监控收费通信服务有
限公司
合计 134,158.21 39.42% 11,752.37 56.14%
报告期各期末，公司应收账款前五名客户占应收账款总额比例分别为 56.14%、
客户应收补贴款账期较长。
报告期内，随着业务收入结构调整，公司主要应收账款客户有一定变化，但公司主
要应收账款客户的历史信用记录良好，且应收账款前五名客户占应收账款总额的比例有
所降低。
综上，公司报告期内主要应收账款方与主要客户不存在重大不一致情形，二者具有
匹配性。
（3）存货
截至报告期各期末，公司存货的明细情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
原材料 5,914.14 78.31% 5,109.65 79.84% 2,581.63 72.13% 910.04 73.85%
库存商品 311.45 4.12% 879.37 13.74% 274.92 7.68% 234.80 19.05%
合同履约
成本
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
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项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
其它 - - - - 1.29 0.04% 9.89 0.80%
合计 7,552.21 100.00% 6,399.57 100.00% 3,579.11 100.00% 1,232.28 100.00%
截至 2020 年末、2021 年末、2022 年末及 2023 年 6 月末，公司存货账面价值分别
为 1,232.28 万元、3,579.11 万元、6,399.57 万元及 7,552.21 万元，占流动资产的比重分
别为 0.46%、0.87%、1.46%及 1.15%。公司存货主要是生产所需原材料、库存商品和合
同履约成本。2020 年末至 2023 年 6 月末，公司存货账面价值呈上升趋势。2021 年末，
公司存货账面价值较 2020 年末增加 2,346.84 万元，增幅为 190.45%；2022 年末，公司
存货账面价值较 2021 年末增加 2,820.45 万元，增幅为 78.80%；2023 年 6 月末，公司存
货账面价值较 2022 年末增加 1,152.63 万元，增幅为 18.01%。报告期各期末，公司存
货账面价值快速增长，一方面主要系随着公司运营垃圾焚烧发电项目的增加，垃圾焚烧
发电厂的柴油、氢氧化钙、氨水、活性炭及备品备件等原材料有所增加；另一方面，随
着公司在建项目的快速增加，合同履约成本增加。
报告期各期末，公司存货库龄均为 1 年以内，不存在大量的残次冷备品，不涉及滞
销或大量的销售退回。公司存货未计提存货跌价准备，符合《企业会计准则》的相关规
定。
（4）合同资产
截至报告期各期末，公司合同资产明细如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
未结算服务 23,272.92 99.21% 22,022.65 99.17% 7,290.62 100.00% 2,242.89 100.00%
质保金 184.71 0.79% 184.71 0.83% - - - -
合计 23,457.63 100.00% 22,207.36 100.00% 7,290.62 100.00% 2,242.89
%
截至报告期各期末，公司合同资产按照业务类型划分情况如下：
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
固体废弃物处
- - 688.06 3.10% 552.46 7.58% 2,003.18 89.31%
理及环卫业务
环保方案集成
服务业务
水处理业务 275.82 1.18% 180.54 0.81% 283.30 3.89% 239.70 10.69%
高速公路业务 - - - - - - - -
其他 - - - - - - - -
合计 23,457.63 22,207.36 7,290.62 100.00% 2,242.89 100.00%
% %
截至 2020 年末、2021 年末、2022 年末及 2023 年 6 月末，公司合同资产账面价值
分别为 2,242.89 万元、7,290.62 万元、22,207.36 万元及 23,457.63 万元，占流动资产的
比重分别为 0.83%、1.77%、5.06%及 3.59%。公司合同资产主要是环保方案集成服务业
务的未结算工程。报告期内，公司环保方案集成服务业务能力全面提升，成为公司重要
收入来源，随着环保方案集成服务项目的增加，相应的未结算工程增加，合同资产增加。
（5）其他应收款
截至报告期各期末，公司其他应收款具体情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
应收股利 - - 742.65 7.68% 742.65 22.48% 1,152.65 10.26%
其他应收款 6,185.96 117.98% 9,802.05 101.40% 3,145.60 95.23% 10,657.65 94.91%
坏账准备 -942.87 -17.98% -877.84 -9.08% -585.16 -17.72% -581.09 -5.17%
合计 5,243.09 100.00% 9,666.87 100.00% 3,303.10 100.00% 11,229.21
%
截至 2020 年末、2021 年末、2022 年末及 2023 年 6 月末，公司其他应收款分别为
股利系许平南投资的河南中石化鑫通高速石油有限责任公司年度利润分配。2020 年末，
公司其他应收款较高主要系公司受内乡县政府协议委托，在过渡期运营内乡县三座市政
所属污水处理厂，根据协议公司向县政府缴纳项目保证金所致，该项目保证金已于 2021
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年收回。2022 年末，公司其他应收款较 2021 年末增加 6,363.77 万元，增幅为 192.66%，
主要系公司为开封市污泥和餐厨废弃物综合利用 EPC 总承包项目支付保证金所致。2023
年 6 月末，公司其他应收款较 2022 年末减少 4,423.77 万元，降幅为 45.76%，主要系
收回部分往来欠款及应收股利款所致。报告期内，其他应收款中包括公司为关联方代垫
工资、社保等款项，主要系日常经营中，因员工关系变动而社保缴纳地未变动产生的代
相关方代垫工资社保等情形。
（6）一年内到期的非流动资产
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
一年内到期的
长期应收款
合计 5,600.00 100.00% 6,000.00 100.00% 8,300.00 100.00% 19,000.00 100.00%
截至 2020 年末、2021 年末、2022 年末及 2023 年 6 月末，公司一年内到期的非流
动资产分别为 19,000.00 万元、8,300.00 万元、6,000.00 万元及 5,600.00 万元，占流动
资产比例分别为 7.07%、2.02%、1.37%和 0.86%。2020 年末至 2023 年 6 月末，公司一
年内到期的非流动资产主要是一年内到期的应收梅河治理项目和会展路二期项目的回
购款。
（7）其他流动资产
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
一年内到期的
- - - - 97,296.49 57.85% - -
债权投资
增值税待抵扣
及待认证进项 90,264.73 99.66% 81,633.90 99.54% 70,523.65 41.93% 26,642.14 98.91%
税额
预缴税金 309.76 0.34% 253.69 0.31% 256.57 0.15% 38.23 0.14%
待摊费用 - - 114.97 0.14% 102.86 0.06% 243.68 0.90%
其他 - - 12.11 0.01% - - 12.55 0.05%
合计 90,574.50 100.00% 82,014.67 100.00% 168,179.58 100.00% 26,936.59 100.00%
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截至 2020 年末、2021 年末、2022 年末及 2023 年 6 月末，公司其他流动资产分别
为 26,936.59 万元、168,179.58 万元、82,014.67 万元及 90,574.50 万元，占流动资产比
例分别为 10.02%、40.88%、18.68%及 13.85%。2021 年末，公司其他流动资产较 2020
年末增加 141,242.99 万元，增幅为 524.35%，主要系一方面公司向启迪环境及其子公司
提供财务资助，使得一年内到期的债权投资大幅增加；另一方面随着公司投入建设的垃
圾焚烧发电项目、污水处理项目增加，建设期支出形成的待抵扣进项税额增加。2022 年
末，公司其他流动资产较 2021 年末减少 86,164.91 万元，降幅为 51.23%，主要系公司
将对启迪环境的债权及债权项下的担保权一并转让给城发投资所致。2023 年 6 月末，
公司其他流动资产较 2022 年末增加 8,559.83 万元，增幅为 10.44%，主要系随着公司经
营规模扩大，增值税待抵扣及待认证进项税额增加，带动其他流动资产增加。
截至报告期各期末，公司非流动资产构成及变化情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
长 期 应
收款
长 期 股
权投资
投 资 性
房地产
固 定 资
产
在 建 工
程
使 用 权
资产
无 形 资
产
商誉 732.18 0.03% 732.18 0.03% 511.85 0.03% - -
长 期 待
摊费用
递 延 所
得 税 资 4,086.11 0.18% 6,393.23 0.30% 3,241.44 0.18% 2,940.40 0.27%
产
其 他 非
流 动 资 11,854.88 0.53% 25,949.64 1.23% 29,535.90 1.67% 291,843.27 27.01%
产
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项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
非 流 动
资 产 合 2,233,194.90 100.00% 2,111,654.03 100.00% 1,764,111.01 100.00% 1,080,320.64 100.00%
计
公司的非流动资产主要由长期应收款、长期股权投资、投资性房地产、固定资产、
在建工程、无形资产、商誉、长期待摊费用、递延所得税资产和其他非流动资产组成，
其中固定资产、无形资产占比较高。
（1）固定资产
截至报告期各期末，公司固定资产具体情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
固定资产
账面原值
公路及构筑
物
房屋及建筑
物
机器设备 33,386.38 3.50% 31,272.35 3.30% 28,174.54 2.99% 26,861.61 2.89%
运输工具 10,247.78 1.08% 9,884.33 1.04% 8,037.99 0.85% 7,114.70 0.76%
安全设施 34,465.19 3.62% 34,465.19 3.63% 31,547.75 3.35% 31,540.75 3.39%
通讯设施 4,499.81 0.47% 4,498.21 0.47% 4,326.79 0.46% 4,303.83 0.46%
监控设施 6,366.44 0.67% 6,356.96 0.67% 5,968.55 0.63% 5,942.31 0.64%
收费设施 17,121.73 1.80% 16,872.35 1.78% 16,829.96 1.79% 16,287.14 1.75%
其他设备 16,542.79 1.74% 15,778.11 1.66% 12,522.22 1.33% 10,982.38 1.18%
固定资产
累计折旧
公路及构筑
物
房屋及建筑
物
机器设备 10,422.65 2.30% 9,498.36 2.21% 7,115.45 1.80% 5,416.89 1.54%
运输工具 5,594.60 1.24% 5,106.59 1.19% 4,106.13 1.04% 3,362.50 0.96%
安全设施 24,439.25 5.40% 23,715.23 5.52% 22,496.45 5.70% 20,545.67 5.85%
通讯设施 2,718.44 0.60% 2,618.71 0.61% 2,487.01 0.63% 2,265.31 0.65%
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项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
监控设施 5,705.30 1.26% 5,440.28 1.27% 4,957.60 1.26% 4,465.65 1.27%
收费设施 7,303.80 1.61% 6,617.85 1.54% 5,261.30 1.33% 4,774.34 1.36%
其他设备 10,063.95 2.22% 8,883.04 2.07% 7,451.32 1.89% 6,112.52 1.74%
固定资产
减值准备
公路及构筑
- - - - - - - -
物
房屋及建筑
- - - - - - - -
物
机器设备 - - - - - - - -
运输工具 26.28 4.94% 26.28 4.94% 26.28 4.94% 26.28 4.94%
安全设施 70.48 13.25% 70.48 13.25% 70.48 13.25% 70.48 13.25%
通讯设施 - - - - - - - -
监控设施 358.76 67.46% 358.76 67.46% 358.76 67.46% 358.76 67.46%
收费设施 72.06 13.55% 72.06 13.55% 72.06 13.55% 72.06 13.55%
其他设备 4.21 0.79% 4.21 0.79% 4.21 0.79% 4.21 0.79%
固定资产
账面价值
固定资产清
理
公路及构筑
物
房屋及建筑
物
机器设备 22,963.73 4.60% 21,773.99 4.20% 21,059.10 3.86% 21,444.72 3.70%
运输工具 4,626.90 0.93% 4,751.46 0.92% 3,905.58 0.72% 3,725.91 0.64%
安全设施 9,955.46 1.99% 10,679.48 2.06% 8,980.83 1.65% 10,924.60 1.89%
通讯设施 1,781.36 0.36% 1,879.51 0.36% 1,839.78 0.34% 2,038.52 0.35%
监控设施 302.39 0.06% 557.92 0.11% 652.19 0.12% 1,117.90 0.19%
收费设施 9,745.86 1.95% 10,182.43 1.96% 11,496.59 2.11% 11,440.74 1.97%
其他设备 6,474.64 1.30% 6,890.86 1.33% 5,066.70 0.93% 4,865.66 0.84%
截至 2020 年末、2021 年末、2022 年末及 2023 年 6 月末，公司固定资产的账面价
值分别为 579,323.00 万元、545,726.00 万元、518,639.62 万元和 499,516.04 万元，占非
流动资产的比例分别为 53.63%、30.93%、24.56%及 22.37%。公司固定资产由公路及构
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筑物、房屋及建筑物、机器设备、运输工具、安全设施、通讯设施、监控设施、收费设
施和其他设备组成，其中，公路及构筑物、房屋及建筑物和机器设备占比较高。
公司固定资产折旧年限政策如下：
固定资产类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
公路及构筑物 年限平均法 5-30 - 3.33-20.00
房屋建筑物 年限平均法 10-45 5 2.11-9.50
安全设施 年限平均法 3-15 5 6.33-31.67
监控设施 年限平均法 5-10 5 9.50-19.00
收费设施 年限平均法 8-10 5 9.50-11.88
通讯设施 年限平均法 5-15 5 6.33-19.00
运输设备 年限平均法 5-10 5 9.50-19.00
机器设备 年限平均法 12-28 5 3.39-7.92
其他设备 年限平均法 5-10 5 9.50-19.00
报告期内，公司主要固定资产折旧政策与同行业可比公司对比如下：
单位：年
房屋及建 通用设 专用设
公司名称 机器设备 运输设备 办公设备 电子设备 其他设备
筑物 备 备
上海环境 20-40 5-10 - - 5-10 - 3-10 -
绿色动力 20-50 3-15 - - 3-10 - - 3-20
伟明环保 25 5-10 - 15-20 5-10 - 5 -
旺能环境 15-25 - 3-5 3-15 4-10 - - -
三峰环境 30-35 5-20 - - 8 5 5
创业环保 10-50 10-20 - - 5-10 - - -
首创环保 5-50 3-20 - - - - 3-22
海峡环保 15-40 5-18 - - 5-10 - 5 5
国中水务 20-40 - 5-20 10-30 5-15 - - 3-5
中原环保 30-40 7-28 - - 6-12 - 5-12 5-12
光大环境 - - - - - - - -
招商公路 10-50 3-20 - - - - - 3-20
宁沪高速 10-30 9-33 - - 8 - 5 5
山东高速 3-40 3-25 - - 3-15 - 3-30 1-15
深高速 20-30 5-20 - - 5-6 3-5 - 3-5
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房屋及建 通用设 专用设
公司名称 机器设备 运输设备 办公设备 电子设备 其他设备
筑物 备 备
中原高速 15-30 5-10 - - 5-10 - - 5
城发环境 10-45 12-28 - - 5-10 - 5-15 5-10
注 1：因可比公司固定资产分类存在差异，此表仅列示主要固定资产的折旧政策；
注 2：同类固定资产的名称存在一定差异。对于“机器设备”类别固定资产，山东高速、深高速和中
原高速在年度报告中列示为“机械设备”；对于“运输设备”类别固定资产，创业环保列示为“运
输车辆及其他”；对于“电子设备”类别固定资产，上海环境列示为“电子设备、器具及家具”、
山东高速列示为“电子电气及通信设备”、城发环境为“通讯设施”。
报告期内，公司的固定资产折旧年限与同行业可比上市公司不存在显著差异，处于
相对合理水平。报告期各期末，公司固定资产状况良好，计提的固定资产减值主要来自
公司少量监控设施、安全设施和收费设施的减值。截至 2023 年 6 月末，公司无重大闲
置或待处置的固定资产。
（2）无形资产
截至报告期各期末，公司无形资产具体情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
无形资产 1,619,389.3 1,476,073.8 100.00 1,125,643.2 100.00 154,146.2 100.00
原值 1 5 % 8 % 5 %
土地使用
权
特 许 经 营 1,581,695.2 1,438,586.6 1,103,351.7 139,825.4
权 0 7 4 2
其他 4,804.79 0.30% 4,738.89 0.32% 4,519.55 0.40% 4,602.23 2.99%
累计摊销 83,492.46 100.00% 60,789.26 18,135.29 4,126.47
% % %
土地使用
权
特许经营
权
其他 2,503.78 3.00% 2,291.42 3.77% 1,883.61 10.39% 1,474.68 35.74%
减值准备 - - - - - - - -
土地使用
- - - - - - - -
权
特许经营 - - - - - - - -
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项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
权
其他 - - - - - - - -
无形资产 1,535,896.8 1,415,284.5 100.00 1,107,507.9 100.00 150,019.7 100.00
账面价值 5 8 % 9 % 9 %
土地使用
权
特 许 经 营 1,502,574.2 1,381,551.6 1,087,852.5 137,690.9
权 6 6 5 8
其他 2,301.02 0.15% 2,447.48 0.17% 2,635.94 0.24% 3,127.55 2.08%
公司无形资产主要由土地使用权、特许经营权和其他组成。截至 2020 年末、2021
年末、2022 年末及 2023 年 6 月末，公司无形资产账面价值分别为 150,019.79 万元、
为 13.89%、62.78%、67.02%及 68.78%。2020 年末至 2023 年 6 月末，公司无形资产大
幅提升，主要系新获取的垃圾焚烧发电项目、污水处理项目以及新环卫项目的特许经营
权。
公司无形资产的摊销年限政策如下：
单位：年
类别 预计使用寿命依据 期限
土地使用权 土地使用权剩余年限 直线法
特许经营权 特许经营权经营期限 直线法
软件 2-10 年 直线法
公司无形资产摊销政策与同行业可比公司对比如下：
单位：年
公司名称 土地使用权 特许经营权 软件 专利权 非专利技术 其他
特许经营权
上海环境 30-50 2-15 - - 5
经营期限
特许经营权
绿色动力 50 10 - - -
经营期限
土地证登记使 特许经营权 专利权证规定
伟明环保 5-10 - -
用年限 经营期限 的年限
合同约定经 排污权：按
旺能环境 50 10 - -
营期限 照实际用量
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公司名称 土地使用权 特许经营权 软件 专利权 非专利技术 其他
或使用期限
摊销
合同约定特
三峰环境 25-50 2-10 5-10 - 商标权：6-8
许经营年限
特许经营权 预计可使用
创业环保 25-50 - - -
经营期限 年限
首创环保 - - - - - -
特许经营权 预计使用年 预计使用年
海峡环保 出让年限 - -
经营期限 限 限
国中水务 - - - - - -
中原环保 - - - - - -
光大环境 - - 5 6-20 - -
特许经营权
招商公路 - - - - -
经营期限
海域使用
宁沪高速 22-30 25-35 5 - -
权：28
合同约定的 车位使用
山东高速 18-50 2-10 10 -
经营期限 权：10-30
特许经营权
深高速 50 2-10 5-10 - -
经营期限
特许经营权
中原高速 24-30 5 - - 商标：10
经营期限
特许经营权
土地使用权剩
城发环境 协议约定年 2-10 年 - - -
余年限
限
注：同类无形资产的名称存在一定差异。对于“特许经营权”类别无形资产，宁沪高速在年度报告
中列示为“公路经营权”；对于“软件”类别无形资产，伟明环保列示为“计算机软件”、山东高
速和深高速列示为“办公软件”；对于“专利权”类别无形资产，光大环境列示为“专利、商标及
牌照”。
报告期内，公司无形资产摊销政策与同行业可比上市公司基本保持一致，无形资产
摊销政策具有合理性。
截至 2023 年 6 月末，公司无形资产的情况参见“第四节 公司基本情况”之“十、
公司主要固定资产、无形资产情况”之“（二）主要无形资产”。报告期内，发行人无
形资产不存在减值迹象，未计提减值准备。
（3）在建工程
报告期各期末，公司在建工程明细情况如下：
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
单位：万元
项目 日 日 日
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
（K125+150-K146+989）
铣刨回铺及加铺罩面工
程（许平南公司）
（ K97+522-K125+150 ）
加铺罩面工程（许平南公
司）
郑州航空港区道路给水
管网工程（港区水务公 17.10% 11,602.61 25.27% 9,543.90 47.70% 96.12%
司）
第二加压泵站（港区水务
公司）
郑州中牟县道路给水管
网工程（牟源水务公司）
安阳市生活垃圾焚烧发
电项目炉渣综合利用项 1,737.34 2.19% 1,737.34 3.78% 1,252.81 6.26% - -
目
城发环境研发大楼项目 5,092.73 6.42% 1,542.01 3.36% - - - -
辽宁（锦州）再生资源产
业园危废项目
张掖市危废（固废）处置 25,363.5 12,529.5
及资源化利用中心项目 3 8
内蒙古东部地区危险废
物集中处置中心技改项 2,775.11 3.50% 2,519.35 5.49% 587.67 2.94% - -
目
通辽市医疗废弃物集中
- - - - 250.80 1.25% - -
处置中心特许经营项目
间、综合楼改扩建工程 - - - - - - 168.03 1.27%
（许平南公司）
仿古改造工程（许平南公 - - - - - - 53.18 0.40%
司）
路面提升工程（许平南公 - - - - - - 31.43 0.24%
司）
应急调蓄水库（港区水务
- - - - - - 22.50 0.17%
公司）
二水厂安全控制系统（港
- - - - 102.35 0.51% 20.66 0.16%
区水务公司）
智慧水务二期（港区水务
公司）
- - - - 1,993.11 9.96% - -
改造工程
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项目 日 日 日
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
重点路段波形梁护栏整
- - - - 453.37 2.27% - -
治专项工程
西平生活垃圾焚烧发电
供热改造项目
水厂分布式光伏发电项
目
许昌南服务区分布式光
伏项目
控平台（一期）
基层单位值班休息室升
级改造项目
控平台（二期）
改造项目
期工程
安林管理处综合楼接入
集中供暖项目
智慧隧道 1,355.42 1.71% - - - - - -
固及路面病毒处治项目
足处治项目
港区第一加压泵站 6.98 0.01% - - - - - -
微波消毒生产线 69.27 0.09% - - - - - -
其他 114.15 0.14% 11.46 0.02% - - - -
合计
截至 2020 年末、2021 年末、2022 年末及 2023 年 6 月末，公司在建工程账面价值
分别为 13,220.03 万元、20,006.93 万元、45,916.27 万元及 79,358.24 万元，占非流动资
产的比例分别为 1.22%、1.13%、2.17%及 3.55%。
报告期内，公司在建工程呈上升趋势，由于报告期内公司持续聚焦环保业务投资，
新投入的在建项目增加；同时，公司所属的高速公路行业需要定期养护和新技术的开发
运营，因此报告期内公司高速公路养护、通信系统改造、机电系统技改等在建项目增加。
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截至报告期末，公司主要在建工程具体情况如下：
单位：万元
预计达到
度是否符合
项目名称 建设期 预算金额 减值 可使用状
账面余额 账面价值 工程建设进
准备 态的时点
度
（ K125+150-
K146+989）铣刨回铺 9,331.45 5,658.35 - 5,658.35 2023.11 是
及加铺罩面工程（许
平南公司）
（ K97+522- 2022.10-
K125+150）加铺罩面 2023.9
工程（许平南公司）
郑州航空港区道路 根据港区
给水管网工程（港区 2016.1 65,413.56 13,566.64 - 13,566.64 市政建设 是
水务公司） 进度执行
第二加压泵站（港区 2015.1-
水务公司） 2024-12
安阳市生活垃圾焚
烧发电项目炉渣综 2,000.00 1,737.34 - 1,737.34 2023.8 是
合利用项目
城发环境研发大楼 2022.10-
项目 2024.10
辽宁（锦州）再生资 2021.3-
源产业园危废项目 2024.4
张掖市危废（固废）
处置及资源化利用 50,750.00 25,363.53 - 25,363.53 2024.2 是
中心项目
内蒙古东部地区危
险废物集中处置中 15,054.00 2,775.11 - 2,775.11 2023.9 是
心技改项目
智慧水务二期（港区 2018.9-
水务公司） 2023.7
西平生活垃圾焚烧 2022.2-
发电供热改造项目 2023.1
水厂分布式光伏发 2022.1-
电项目 2024.3
许昌南服务区分布 2022.12-
式光伏项目 2023.7
合管控平台（一期） 2023.7
基层单位值班休息 2022.10-
室升级改造项目 2023.12
合管控平台（二期） 2023.7
设施改造项目 2023.8
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预计达到
度是否符合
项目名称 建设期 预算金额 减值 可使用状
账面余额 账面价值 工程建设进
准备 态的时点
度
智慧隧道 1,340.00 1,355.42 - 1,355.42 2023.8 是
桥加固及路面病毒 653.00 134.72 - 134.72 2023.12 是
处治项目
能不足处治项目 2023.11
合计 - - 78,971.97 - 78,971.97 - -
截至报告期末，发行人在建工程均在正常建设中，不存在非正常的停工项目，均为
满足生产经营项目等建设需要，相关项目建设均处于稳步推进过程中，不存在证据表明
存在长期闲置、终止使用或者计划提前处置等情况；在建工程转固后预计可以扩充业务
规模、提高经营业绩，相关在建工程预计未来经济效益不存在低于预期的情形，不存在
其他表明资产可能已经发生减值的迹象。公司报告期末在建工程未计提减值准备符合
《企业会计准则》的规定。
（4）长期应收款
报告期各期末，公司长期应收款具体情况如下：
单位：万元
项目 2023 年 6 月 30 日
日 日 日
梅河治理项目 14,881.69 14,864.12 19,000.56 16,919.18
会展路二期项目 17,049.74 16,975.70 15,211.90 12,325.19
合计 31,931.44 31,839.82 34,212.46 29,244.37
公司的 BT 项目，即公司作为 BT 业务承接方与政府签订市政工程项目 BT 投资建
设回购协议，并授权公司代理政府实施投融资职能进行市政工程建设，工程完工后移交
政府，政府根据回购协议在规定的期限内支付回购资金（含投资回报）。公司对提供建
造服务的 BT 业务，建造期间，对于所提供的建造服务按照《企业会计准则第 14 号—
—收入》确认相关的收入和成本，同时确认长期应收款；公司未提供建造服务的，按照
建造过程中支付的工程价款等考虑合同规定，确认长期应收款。
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万元、34,212.46 万元、31,839.82 万元及 31,931.44 万元，占非流动资产的比例分别为
梅河治理项目和会展路二期项目按照建造合同确认应收款项。上述款项系公司子公司城
发水务投资的郑州航空港实验区（以下简称“港区”）的梅河治理项目、会展路二期道
路工程项目。上述项目实际建设时，通过成立的项目公司生态研究院、展达公路执行，
并与港区国资公司签订了梅河综合治理工程项目投资建设合同、会展路二期道路工程
BT 投资建设合同。根据公司关于 BT 业务的会计政策相关规定，公司将梅河治理项目、
会展路二期项目建造过程中支付的工程价款等确认为长期应收款。
（5）长期待摊费用
报告期各期末，公司长期待摊费用具体情况如下：
单位：万元
项目 2023 年 6 月 30 日
日 日 日
安阳文明大道建设支出 1,293.70 1,356.77 1,482.92 1,609.07
南阳大桥改扩建支出 591.40 636.89 727.88 818.86
服务区装修改造支出 1,691.99 1,847.50 2,390.21 3,248.85
收费站设施维护及标杆
收费站项目
服务区加油站出租预收
租金预缴税费
弃渣场防护工程 195.23 212.98 248.48 283.97
装修费 521.61 634.41 482.54 512.83
垃圾桶 296.71 198.11 375.35 449.89
车辆租赁费 624.38 687.38 806.86 -
高速公路中间分割带项
目
平顶山东连接线改造支
出
上跨京港澳桥下净空不
足顶升改造项目
安林高速下行增设声屏
障工程
内砼路面提升工程
垃圾中转站工程 509.76 412.96 - -
医废项目支出 343.08 342.66 - -
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项目 2023 年 6 月 30 日
日 日 日
特许经营权项目支出 1,799.03 1,330.95 - -
其他 221.39 48.17 133.73 12.98
合计 10,376.24 10,159.12 9,423.05 9,688.99
截至 2020 年末、2021 年末、2022 年末及 2023 年 6 月末，公司长期待摊费用分别
为 9,688.99 万元、9,423.05 万元、10,159.12 万元及 10,376.24 万元，占非流动资产的比
例分别为 0.90%、0.53%、0.48%及 0.46%。报告期内，公司长期待摊费用变动幅度较小。
（6）长期股权投资
报告期各期末，公司长期股权投资具体情况如下：
单位：万元
项目 2023 年 6 月 30 日
日 日 日
合营企业：
漯河城市发展投资有
限公司
Most Treasure
Investment Limited
联营企业：
河南东方锅炉城发环
保装备有限公司
焦作市绿鑫城发有限
公司
河南环境能源服务中
心有限公司
河南中石化鑫通高速
石油有限责任公司
河南省发展能源有限
公司
河南颐城科技生活服
务有限公司
合计 58,983.87 56,242.91 13,515.70 3,583.28
截至 2020 年末、2021 年末、2022 年末及 2023 年 6 月末，公司长期股权投资分别
为 3,583.28 万元、13,515.70 万元、56,242.91 万元及 58,983.87 万元，占非流动资产的
比例分别为 0.33%、0.77%、2.66%及 2.64%。报告期内，公司长期股权投资呈增长趋势。
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截至 2023 年 6 月末，公司长期股权投资明细如下：
被投资单 出资 投资 持股
经营范围
位 时间 金额 比例
一般项目：环境保护专用设备制造；生活垃圾处理装备制
造；污水处理及其再生利用；污泥处理装备制造；机械电
气设备制造；机械电气设备销售；工业设计服务；工业工
程设计服务；专用设备制造（不含许可类专业设备制
造）；普通机械设备安装服务；技术服务、技术开发、技
术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；环境保护专用
河南东方
设备销售；资源再生利用技术研发；机械设备研发；机械 2019
锅炉城发 496.00 万
设备销售；农林废物资源化无害化利用技术研发；生活垃 年8 20.00%
环保装备 元
圾处理装备销售；大气环境污染防治服务；水环境污染防 月
有限公司
治服务；货物进出口；特种设备销售；光伏设备及元器件
制造；新兴能源技术研发（除依法须经批准的项目外，凭
营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：建设工程施
工；特种设备制造；特种设备设计（依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目
以相关部门批准文件或许可证件为准）
一般项目：一般项目：固体废物治理；农林牧渔业废弃物
综合利用；污水处理及其再生利用；再生资源加工；再生
资源销售；热力生产和供应；技术服务、技术开发、技术
焦作市绿 2021
咨询、技术交流、技术转让、技术推广许可项目：城市生 22,764.31
鑫城发有 年1 40.00%
活垃圾经营性服务；农村生活垃圾经营性服务；城市建筑 万元
限公司 月
垃圾处置（清运）；餐厨垃圾处理；危险废物经营；发
电、输电、供电业务（除依法须经批准的项目外，凭营业
执照依法自主开展经营活动）
一般项目：社会经济咨询服务；新兴能源技术研发；新能
源原动设备销售；碳减排、碳转化、碳捕捉、碳封存技术
研发；节能管理服务；市场调查（不含涉外调查）；温室
河南环境
气体排放控制技术研发；大数据服务；数据处理服务；软 2021
能源服务 800.00 万
件开发；计算机软硬件及辅助设备零售；业务培训（不含 年8 40.00%
中心有限 元
教育培训、职业技能培训等需取得许可的培训）；技术服 月
公司
务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推
广；市场营销策划（除依法须经批准的项目外，凭营业执
照依法自主开展经营活动）
河南中石
零售：车用乙醇汽油，柴油，煤油，润滑油，燃料油，石 2004
化鑫通高
油天然气制品，日用百货；石油化工产品销售，储存，运 年 1260.00 万
速石油有 41.01563%
输；广告；电子商务、（以上经营范围仅供办理分支机构 11 元
限责任公 月
使用，分支机构凭有效许可证经营）。
司
许可项目：燃气汽车加气经营；燃气经营；成品油零售
（不含危险化学品）；供电业务；烟草制品零售；道路货
物运输（不含危险货物）；住宿服务（依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目
河南省发 2022
以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：高速公 4,900.00
展能源有 年3 49%
路服务区燃气汽车加气站经营；石油天然气技术服务；工 万元
限公司 月
程技术服务（规划管理、勘察、设计、监理除外）；技术
服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术
推广；工程管理服务；集中式快速充电站；机动车充电销
售；电动汽车充电基础设施运营；电车销售；充电桩销
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被投资单 出资 投资 持股
经营范围
位 时间 金额 比例
售；新能源汽车电附件销售；光伏发电设备租赁；信息咨
询服务（不含许可类信息咨询服务）；站用加氢及储氢设
施销售；食品销售（仅销售预包装食品）；日用百货销
售；洗车服务；国内贸易代理；润滑油销售；单用途商业
预付卡代理销售；日用杂品销售；运输设备租赁服务；停
车场服务；消防器材销售；新鲜水果批发；新鲜水果零
售；新鲜蔬菜批发；新鲜蔬菜零售；餐饮管理（除依法须
经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
一般项目：物业管理；酒店管理；家政服务；会议及展览
服务；建筑物清洁服务；园林绿化工程施工；家具销售；
工程管理服务；企业管理咨询；餐饮管理；日用百货销
售；新鲜水果零售；水产品零售；住房租赁；城市绿化管
理；建筑材料销售；办公设备销售；办公服务；停车场服
务；洗染服务；教育咨询服务（不含涉许可审批的教育培
训活动）；厨具卫具及日用杂品批发；通信设备销售；健
康咨询服务（不含诊疗服务）；护理机构服务（不含医疗
服务）；化妆品批发；医院管理；病人陪护服务；城乡市
容管理；广告制作；文艺创作；企业形象策划；市场营销
河南颐城
策划；礼仪服务；电影摄制服务；商务代理代办服务；票 2023
科技生活 1,000.00
务代理服务；日用电器修理；代驾服务；水污染治理；大 年 1 20%
服务有限 万元
气污染治理；污水处理及其再生利用；环保咨询服务；专 月
公司
业保洁、清洗、消毒服务；外卖递送服务；固体废物治
理；物联网应用服务；房地产经纪；养老服务；组织文化
艺术交流活动；非居住房地产租赁；翻译服务；信息系统
集成服务；商业综合体管理服务；物联网技术研发；电子
产品销售；房地产咨询；健身休闲活动；日用杂品销售；
信息技术咨询服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执
照依法自主开展经营活动）许可项目：城市生活垃圾经营
性服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证
件为准）
城市基础设施及配套项目的建设及管理；城市绿化的建设
漯河城市 及管理；地下空间的开发、建设与利用；城市公共服务性
年 100,000.00
发展投资 项目的建设及管理；对公益项目的建设及管理。漯河城市 50.00%
有限公司 发展投资有限公司目前的经营状态为存续（在营、开业、
月
在册）。
Most 2022
Treasure 年 1,532.23
境外项目投资工作 50.00%
Investment 10 万元
Limited 月
（7）其他非流动资产
报告期各期末，公司其他非流动资产具体情况如下：
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稿）
单位：万元
项目 2023 年 6 月 30 日
日 日 日
预付的长期资产项目款项 10,863.95 21,853.99 24,513.61 30,851.78
预付的股权转让款 - - 5,022.29 -
PPP 项目建设及前期支出 990.93 4,095.65 - -
BOT 项目建设及前期支
- - - 260,776.39
出
预付的固定资产采购款项 - - - 36.32
合计 11,854.88 25,949.64 29,535.90 291,843.27
截至 2020 年末、2021 年末、2022 年末及 2023 年 6 月末，公司其他非流动资产分
别为 291,843.27 万元、29,535.90 万元、25,949.64 万元及 11,854.88 万元，占非流动资
产的比例分别为 27.01%、1.67%、1.23%及 0.53%。公司其他非流动资产主要系预付的
工程设备款和 BOT 项目建设及前期支出。2021 年末，公司其他非流动资产较 2020 年
末减少 262,307.37 万元，降幅为 89.88%，主要系执行《企业会计准则解释第 14 号》对
报表列报由其他非流动资产调整至无形资产影响所致。2022 年末，公司其他非流动资
产较 2021 年末减少 3,586.26 万元，降幅为 12.14%，主要系减少预付的工程项目款项所
致。2023 年 6 月末，公司其他非流动资产较 2022 年末减少 14,094.76 万元，降幅为
所致。
（二）负债情况
报告期各期末，公司负债的构成情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动负债：
短期借款 154,588.06 7.39% 77,817.22 4.30% 112,262.69 7.29% 15,175.95 1.85%
应付票据 11,248.52 0.54% 10,147.29 0.56% - - 836.29 0.10%
应付账款 310,268.92 14.84% 275,361.74 15.22% 227,248.38 14.76% 193,380.15 23.62%
预收款项 601.70 0.03% 404.92 0.02% 293.65 0.02% 356.12 0.04%
合同负债 22,474.61 1.07% 12,539.87 0.69% 22,504.85 1.46% 11,249.78 1.37%
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
应付职工薪酬 13,915.05 0.67% 16,115.17 0.89% 14,900.15 0.97% 9,563.72 1.17%
应交税费 11,511.64 0.55% 17,008.67 0.94% 12,347.26 0.80% 14,662.03 1.79%
其他应付款 46,629.40 2.23% 38,105.81 2.11% 38,006.27 2.47% 17,312.49 2.11%
其中：应付股
利
一年内到期的
非流动负债
其他流动负债 117,707.27 5.63% 75,098.02 4.15% 3,332.10 0.22% 60,708.47 7.41%
流动负债合计 747,971.92 35.77% 589,253.28 32.58% 506,555.38 32.89% 355,101.36 43.37%
非流动负债：
长期借款 1,256,451.55 60.09% 1,181,934.79 65.34% 924,932.92 60.06% 409,013.85 49.95%
租赁负债 - 24.99 0.00% - - - -
长期应付款 59,284.21 2.84% 10,207.74 0.56% 83,921.44 5.45% 21,492.58 2.62%
递延收益 16,440.47 0.79% 16,567.66 0.92% 15,148.66 0.98% 12,871.16 1.57%
递延所得税负
债
其他非流动负
债
非流动负债合
计
负债合计 2,090,994.04 100.00% 1,808,862.90 100.00% 1,540,105.44 100.00% 818,835.85 100.00%
公司负债主要由短期借款、应付账款、一年内到期的非流动负债、长期借款和长期
应付款组成。截至 2020 年末、2021 年末、2022 年末及 2023 年 6 月末，公司负债金额
分别为 818,835.85 万元、1,540,105.44 万元、1,808,862.90 万元及 2,090,994.04 万元。
（1）短期借款
报告期各期末，公司短期借款具体分为：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
保证借款 500.00 0.32% 500.72 0.64% 1,401.12 1.25% - -
质押借款 500.00 0.32% - - - - - -
信用借款 153,588.06 99.35% 77,296.72 99.33% 110,861.56 98.75% 15,175.95 100.00%
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
未终止确
认应收票 - - 19.78 0.03% - - - -
据贴现
合计 154,588.06 100.00% 77,817.22 100.00% 112,262.69 100.00% 15,175.95 100.00%
截至 2020 年末、2021 年末、2022 年末及 2023 年 6 月末，公司短期借款余额分别
为 15,175.95 万元、112,262.69 万元、77,817.22 万元及 154,588.06 万元，短期借款占负
债总额的比例分别为 1.85%、7.29%、4.30%及 7.39%。2021 年末，公司短期借款较 2020
年末增加 97,086.74 万元，增幅为 639.74%，主要系因项目建设需要增加银行借款融资
所致。2022 年末，公司短期借款较 2021 年末减少 34,445.47 万元，降幅为 30.68%，主
要系公司偿还部分银行借款。2023 年 6 月末，公司短期借款较 2022 年末增加 76,770.84
万元，增幅为 98.66%，主要系公司信用借款增加所致。
（2）应付账款
万元、227,248.38 万元、275,361.74 万元及 310,268.92 万元，占负债总额的比例分别为
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
（含 1 215,680.01 69.51% 171,379.75 62.24% 149,344.11 65.72% 139,041.89 71.90%
年）
合计 310,268.92 100.00% 275,361.74 100.00% 227,248.38 100.00% 193,380.15 100.00%
截至 2020 年末、2021 年末、2022 年末及 2023 年 6 月末，公司账龄在 1 年以内（含
报告期内，商水、焦作东、伊安、淮阳、焦作西、邓州等多处垃圾焚烧发电项目和高速
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路段、服务区改修建项目处于建设阶段，公司向供应商采购了焚烧炉、余热炉、汽轮发
电、烟气净化系统、渗滤液处理系统等设备和工程建设服务，根据公司与供应商的协议，
在满足设备交付条件、达到工程进度阶段要求并经审验后一定时期内，公司向供应商结
算设备款和工程款。由于大型垃圾焚烧发电项目建设工期相对较长，部分款项未达到结
算条件或未到结算时点，因此形成应付账款余额较高。
（3）一年内到期的非流动负债
报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
长期借款
长期应付款
租赁负债
融资租赁应付
- - - - - - - -
款
- - - - - - - -
其他长期负债
合计 59,026.73 100.00% 66,654.57 100.00% 75,660.04 100.00% 31,856.36 100.00%
债金额分别为 31,856.36 万元、75,660.04 万元、66,654.57 万元及 59,026.73 万元，占负
债总额的比例分别为 3.89%、4.91%、3.68%及 2.82%，主要系一年内到期的长期借款和
长期应付款。
（4）长期借款
报告期各期末，公司长期借款具体分为：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
质押借款 92.45% 90.22% 733,289.70 79.28% 318,399.75 77.85%
抵押借款 3,003.46 0.24% - - - - - -
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项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
信用借款 78,704.40 6.26% 78,259.67 6.62% 87,240.74 9.43% 72,869.26 17.82%
质押+保
- - 23,530.50 1.99% 84,167.97 9.10% 17,744.84 4.34%
证借款
质押+抵
押+保证 13,197.00 1.05% 13,797.00 1.17% 12,593.00 1.36% - -
借款
保证借款 - - - - 7,191.50 0.78% - -
抵押+保
- - - - 450.00 0.05% - -
证借款
合计 100.00% 924,932.92 409,013.85
负债总额的比例分别为 49.95%、60.06%、65.34%和 60.09%。报告期各期末，公司长期
借款逐期上升，主要系因新项目投建带来的项目贷增加所致。
（5）长期应付款
报告期各期末，公司长期应付款具体分为：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
应付融资租
赁款
合计 59,284.21 100.00% 10,207.74 100.00% 83,921.44 100.00% 21,492.58 100.00%
的比例分别为 2.62%、5.45%、0.56%和 2.84%。2020 年末，公司长期应付款主要是经营
相关的应付融资租赁款。2021 年末，公司长期应付款较 2020 年末增加 62,428.86 万元，
增幅为 290.47%，主要系公司收购郑州启迪零碳科技有限公司后，其融资租赁债务使公
司长期应付融资款增加。2022 年末，公司长期应付款较 2021 年末减少 73,713.70 万元，
降幅为 87.84%，系公司偿还应付融资租赁款所致。2023 年 6 月末，公司长期应付款较
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致。
（三）偿债能力分析
项目 31 日/2021 年 31 日/2020 年
/2023 年 1-6 月 /2022 年度
度 度
流动比率（倍） 0.87 0.75 0.81 0.76
速动比率（倍） 0.86 0.73 0.81 0.75
资产负债率（合并） 72.43% 70.92% 70.79% 60.70%
资产负债率（母公司） 52.39% 43.85% 48.76% 27.33%
息税折旧摊销前利润（万
元）
利息保障倍数（倍） 3.92 3.53 5.32 5.73
每股净现金流量（元/股） 2.10 0.15 -0.97 1.67
注 1：上述指标除资产负债率（母公司）外均依据合并报表口径计算。
注 2：上述 2023 年 1-6 月的息税折旧摊销前利润、利息保障倍数未经年化。
各指标的具体计算公式如下：
待摊费用摊销
截至 2020 年末、2021 年末、2022 年末和 2023 年 6 月末，公司合并口径资产负债
率分别为 60.70%、70.79%、70.92%和 72.43%，公司流动比率分别为 0.76 倍、0.81 倍、
报告期各期末，公司与可比上市公司的偿债能力指标比较情况如下：
项目
流动比率（倍） 环保行业
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项目
上海环境 1.07 0.87 0.69 0.54
绿色动力 1.23 1.21 0.86 0.70
伟明环保 1.66 1.86 1.15 1.78
旺能环境 1.03 1.01 1.06 1.47
三峰环境 1.22 1.22 1.20 1.24
创业环保 1.75 1.90 1.51 1.08
首创环保 0.95 0.84 0.71 0.65
海峡环保 1.32 1.34 1.01 0.95
国中水务 2.77 2.49 2.45 2.50
中原环保 0.83 0.96 0.68 0.94
光大环境 1.14 1.07 1.24 1.33
平均值 1 1.36 1.34 1.15 1.21
高速公路行业
招商公路 1.02 1.24 1.19 0.99
宁沪高速 0.69 0.69 0.65 0.54
山东高速 0.69 0.78 0.68 0.70
深高速 0.38 0.40 0.72 0.72
中原高速 0.91 0.65 0.88 0.46
平均值 2 0.74 0.75 0.82 0.68
平均值 3 1.17 1.24 1.05 1.05
行业平均值 2.85 1.76 1.56 1.37
行业中位数 1.51 1.37 1.42 1.20
公司 0.87 0.75 0.81 0.76
环保行业
上海环境 0.81 0.66 0.67 0.46
绿色动力 1.10 1.08 0.84 0.70
伟明环保 1.35 1.46 1.09 1.68
速动比率（倍） 旺能环境 0.88 0.89 1.05 1.46
三峰环境 0.83 0.83 1.00 1.09
创业环保 1.66 1.80 1.50 1.07
首创环保 0.85 0.74 0.67 0.62
海峡环保 1.26 1.27 0.99 0.92
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项目
国中水务 2.52 2.15 2.36 2.33
中原环保 0.81 0.94 0.67 0.93
光大环境 1.11 1.05 1.21 1.29
平均值 1 1.20 1.17 1.09 1.14
高速公路行业
招商公路 0.97 0.89 1.17 0.96
宁沪高速 0.45 0.41 0.35 0.24
山东高速 0.53 0.59 0.62 0.62
深高速 0.27 0.31 0.61 0.65
中原高速 0.36 0.14 0.33 0.14
平均值 2 0.52 0.47 0.94 0.96
平均值 3 0.98 0.89 0.95 0.96
行业平均值 4 2.50 1.53 1.30 1.14
行业中位数 5 1.29 1.08 1.13 0.96
公司 0.86 0.73 0.81 0.75
环保行业
上海环境 57.30% 58.50% 59.47% 58.96%
绿色动力 64.81% 65.55% 65.78% 66.87%
伟明环保 48.85% 47.86% 44.10% 47.02%
旺能环境 56.05% 56.70% 57.34% 60.13%
三峰环境 56.18% 56.50% 56.30% 56.57%
创业环保 58.77% 58.63% 61.53% 59.68%
首创环保 62.44% 63.29% 64.35% 64.81%
资产负债率
海峡环保 52.63% 52.10% 56.02% 54.36%
（合并）
国中水务 18.78% 20.90% 31.19% 26.64%
中原环保 76.69% 71.65% 66.01% 57.61%
光大环境 65.19% 67.16% 67.87% 64.89%
平均值 1 56.15% 56.26% 57.40% 56.52%
高速公路行业
招商公路 43.13% 41.12% 35.60% 36.46%
宁沪高速 51.72% 51.63% 47.74% 45.91%
山东高速 62.44% 61.87% 62.83% 60.94%
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项目
深高速 60.78% 60.46% 54.18% 52.35%
中原高速 71.34% 74.61% 73.51% 74.81%
平均值 2 57.88% 57.94% 54.77% 54.09%
平均值 3 56.69% 41.12% 56.62% 55.80%
行业平均值 4 48.75% 46.33% 46.62% 45.59%
行业中位数 5 49.32% 47.67% 46.97% 46.71%
公司 72.43% 70.92% 70.79% 60.70%
注 1：平均值指环保行业可比公司的指标平均值；
报告期内，公司流动比率、速动比率低于可比上市公司平均水平，主要公司处于业
务快速发展阶段，报告期内公司多数垃圾焚烧发电项目正处于建设期，形成了较高的应
付工程款和设备款项。
报告期内，资产负债率高于可比上市公司平均水平，主要由于公司为支持业务发展，
短期借款、长期借款规模较大。随着业务的发展和资产负债结构的优化，公司整体资产
负债水平基本稳定，本次发行融资后，主要偿债指标将得到较大改善。
截至 2023 年 6 月末，公司货币资金为 279,277.82 万元，同时公司信用情况良好，
融资渠道顺畅，获得了较高额度的银行授信，能够保障未来的偿付能力。
（四）资产周转能力分析
报告期各期末，公司与可比上市公司的资产周转能力比较情况如下：
项目 2023 年 1-6 月 2022 年 2021 年 2020 年
环保行业
应收账款周 上海环境 1.09 2.59 3.67 3.48
转率（次/
年） 绿色动力 1.28 3.00 4.37 3.68
伟明环保 1.97 4.21 4.93 5.70
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项目 2023 年 1-6 月 2022 年 2021 年 2020 年
旺能环境 1.66 4.17 5.29 4.42
三峰环境 1.58 3.61 4.68 4.90
创业环保 0.73 1.78 2.12 1.51
首创环保 0.83 2.76 4.16 4.50
海峡环保 0.53 1.33 1.92 1.72
国中水务 0.35 0.97 1.52 1.70
中原环保 1.27 6.28 10.92 5.17
光大环境 - 2.63 5.17 8.80
平均值 1 1.03 3.03 4.35 4.04
高速公路行业
招商公路 2.40 5.25 6.66 5.12
宁沪高速 5.90 16.89 36.72 30.12
山东高速 5.09 11.70 16.09 43.21
深高速 4.13 9.16 12.14 10.56
中原高速 5.83 33.91 26.13 19.95
平均值 2 4.67 15.38 19.55 21.79
平均值 3 2.17 4.98 9.16 9.66
行业平均值 4 1.03 11.50 21.75 19.14
行业中位数 5 0.80 6.65 13.76 11.66
公司 1.62 4.96 10.11 18.83
环保行业
上海环境 7.09 20.61 5.31 4.16
绿色动力 27.60 63.80 8.57 2.08
伟明环保 7.76 15.73 5.87 4.88
旺能环境 5.01 22.60 7.63 4.69
三峰环境 1.87 4.27 4.62 4.99
存货周转率
创业环保 43.98 112.74 162.30 135.45
（次/年）
首创环保 4.22 11.58 5.96 10.30
海峡环保 10.03 18.16 1.55 3.13
国中水务 0.90 2.01 2.30 1.62
中原环保 41.88 102.10 24.46 18.81
光大环境 8.65 20.20 28.85 30.62
平均值 1 14.45 35.80 25.12 20.35
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
项目 2023 年 1-6 月 2022 年 2021 年 2020 年
高速公路行业
招商公路 6.95 20.42 2.33 2.32
宁沪高速 1.57 2.73 2.19 1.13
山东高速 17.27 13.57 4.94 4.87
深高速 1.86 4.79 4.69 4.24
中原高速 0.22 1.37 0.86 0.94
平均值 2 5.58 8.58 18.98 15.45
平均值 3 11.68 7.91 17.03 14.64
行业平均值 4 8.71 98.75 118.92 80.54
行业中位 5 4.13 8.42 10.34 7.33
公司 27.50 77.09 154.64 225.21
注 1：平均值指环保行业可比公司的指标平均值；
/年、10.11 次/年、4.96 次/年和 1.62 次/年。2020 年，公司应收账款周转率高于可比公
司平均值，主要由于高速公路业务资金流较好，应收账款周转相对较快，2020 年，同属
于高速公路业务的可比公司应收账款周转率与公司应收账款周转率水平相近。2021 年、
收账款对手方主要为国网、各地政府等，其中电费补贴收入产生的应收账款有所提升，
进而导致公司应收账款周转率下降，与可比公司水平逐渐相近。
年、154.64 次/年、77.09 次/年和 27.50 次/年。报告期内，随着公司运营垃圾焚烧发电
项目的增加，垃圾焚烧发电厂的柴油、氢氧化钙、氨水、活性炭及备品备件等原材料有
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所增加；另一方面，随着公司在建项目的快速增加，合同履约成本增加，因此公司存货
账面价值快速增长且增速超过营业成本增幅，存货周转率有所下降。
（五）财务性投资
《上市公司证券发行注册管理办法》第九条规定，“除金融类企业外，最近一期末
不存在金额较大的财务性投资”；《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 60
号——上市公司向不特定对象发行证券募集说明书》第四十七条规定，“发行人应披露
其截至最近一期末，持有财务性投资余额的具体明细、持有原因及未来处置计划，不存
在金额较大的财务性投资的基本情况”；《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准
则第 61 号——上市公司向特定对象发行证券募集说明书和发行情况报告书》第八条规
定，“截至最近一期末，不存在金额较大的财务性投资的基本情况”。
根据《<上市公司证券发行注册管理办法>第九条、第十条、第十一条、第十三条、
第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第 18
号》，“（一）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务
（不包括投资前后持股比例未增加的对集团财务公司的投资）；与公司主营业务无关的
股权投资；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；购买收益波动大且风险较
高的金融产品等。
（二）围绕产业链上下游以获取技术、原料或者渠道为目的的产业投资，以收购或
者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的拆借资金、委托贷款，如符合公
司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。
金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并报表归属于母
公司净资产的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务的投资金额）。”
资（包括类金融投资）情况
本次发行董事会决议日为 2022 年 12 月 21 日。自本次发行相关董事会决议日前六
个月（即 2022 年 6 月 21 日至今），公司实施或拟实施的财务性投资（包括类金融投
资）具体情况如下：
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（1）类金融业务
公司为一家致力于成为全产业链环保产业集团，全面布局固废处理、城市运营服务、
生态水务、环保方案集成服务、高速公路运营等业务领域。自本次发行相关董事会决议
日前六个月至今，公司不属于类金融机构，未进行类金融业务，亦无拟实施类金融业务
的计划。
（2）投资产业基金、并购基金
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司不存在对外投资产业基金、并
购基金的情况。2021 年城发环境合并报表范围内子公司包括城发零碳私募股权投资基
金（河南）合伙企业（有限合伙）（以下简称“零碳基金”）、中原绿色产业基金管理
有限公司。零碳基金成立于 2021 年 5 月，执行事务合伙人为中原绿色产业基金管理有
限公司，主要围绕公司环保相关产业进行投资，拓展公司业务，目前已收购资产包括湖
北迪晟环保科技有限公司、通辽蒙东固体废弃物处置有限公司等以废弃物处理业务为主
业的公司，符合公司主营业务及战略发展方向。
根据《<上市公司证券发行注册管理办法>第九条、第十条、第十一条、第十三条、
第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第 18
号》，围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，以收购或整合为
目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的委托贷款，如符合公司主营业务及战略发
展方向，不界定为财务性投资。
（3）拆借资金
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司未新增资金拆借，亦无拟实施
资金拆借的计划。
（4）委托贷款
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司不存在将资金以委托贷款的形
式借予他人的情况，亦无拟实施委托贷款的计划。
（5）以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司不存在集团财务公司，不存在
以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资情形，亦无以超过集团持股比例向集团
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财务公司出资或增资的计划。
（6）购买收益波动大且风险较高的金融产品
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司不存在购买收益波动大且风险
较高的金融产品的情形，亦无拟购买收益波动大且风险较高的金融产品的计划。
（7）非金融企业投资金融业务
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司不存在投资金融业务的情况，
亦无拟投资金融业务的计划。
综上所述，自本次发行相关董事会决议日前六个月至今，公司不存在实施或拟实施
的财务性投资（包括类金融投资）。
情形
截至 2023 年 6 月 30 日，公司对可能涉及财务性投资的资产方会计科目具体分析
如下：
单位：万元
财务性投资占归属于母
项目 金额 财务性投资金额
公司净资产比例
交易性金融资产 - - -
其他应收款 5,243.09 - -
其他流动资产 90,574.50 - -
长期股权投资 58,983.87 - -
其他非流动资产 11,854.88 - -
合计 166,656.34 - -
（1）交易性金融资产
截至 2023 年 6 月 30 日，公司交易性金融资产为 0.00 元。
（2）其他应收款
截至 2023 年 6 月 30 日，公司其他应收款为 5,243.09 万元，具体情况如下：
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
单位：万元
项目
金额 占比
应收股利 - -
其他应收款 6,185.96 117.98%
坏账准备 -942.87 -17.98%
合计 5,243.09 100.00%
资。
（3）其他流动资产
截至 2023 年 6 月 30 日，公司其他流动资产具体情况如下：
单位：万元
项目
金额 金额
增值税待抵扣及待认证进项税额 90,264.73 99.66%
预缴税金 309.76 0.34%
合计 90,574.50 100.00%
截至 2023 年 6 月 30 日，公司其他流动资产由增值税待抵扣及待认证进项税额和
预缴税金组成，系公司正常经营产生，不属于财务性投资。
（4）长期股权投资
截至 2023 年 6 月 30 日，公司长期股权投资为 58,983.87 万元，具体情况如下：
单位：万元
项目
金额 持股比例
漯河城市发展投资有限公司 31,104.58 50%
Most Treasure Investment Limited 1,567.27 50%
河南东方锅炉城发环保装备有限公司 562.21 20%
焦作市绿鑫城发有限公司 17,577.34 40%
河南环境能源服务中心有限公司 231.38 40%
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稿）
项目
金额 持股比例
河南中石化鑫通高速石油有限责任公司 5,537.92 41.01563%
河南省发展能源有限公司 2,010.74 49%
河南颐城科技生活服务有限公司 392.43 20%
合计 58,983.87 -
漯河城市发展投资有限公司经营范围包括：城市基础设施及配套项目的建设及管
理；城市绿化的建设及管理；地下空间的开发、建设与利用；城市公共服务性项目的建
设及管理；对公益项目的建设及管理。为扩大垃圾发电、污水处理等相关业务体量，提
升行业竞争力，2022 年 12 月，城发环境以现金人民币 30,450 万元收购关联方河南城
市发展投资有限公司持有的漯河城市发展投资有限公司 50%股权，同步参与其目前正在
运营、建设的漯河沙南污水处理厂和沙北一期污水处理厂、漯河马沟一期污水处理厂、
马沟二期污水处理厂、漯河垃圾发电等项目，其主营业务属于城发环境主营业务之一，
符合发行人主营业务及战略发展方向，不属于财务性投资。
Most Treasure Investment Limited（滿寶投資有限公司）系城发环境系 2021 年
初经匈牙利驻华大使馆推介，与匈牙利国家重大经济建设项目组织开发总代表吉富投
资有限公司共同为投资匈牙利光伏发电项目在香港成立的合资公司。为实现欧盟减排
目标，匈牙利大力发展清洁能源，规划在 2021 至 2030 年期间减排温室气体 40%、提高
可再生能源比例至 20%。为了更好的开拓境外环保业务，城发环境选择与吉富投资有限
公司在匈牙利环保和新能源领域开展合作，希望通过这一合作为未来开拓匈牙利及欧
洲的环保业务打下良好基础，属于公司开拓海外业务的战略布局，与海外合作伙伴开展
常态化合作，建立起“一带一路”国家多个垃圾发电和新能源项目储备库。目前匈牙利
光伏发电项目处于在建阶段、尚未运营，符合城发环境在境外开拓环保业务的战略布局，
不属于财务性投资。
河南东方锅炉城发环保装备有限公司是国内固体废弃物处置行业的环保装备制造
商，围绕垃圾发电项目，提供炉排技术及设备，与公司主营业务属于同一行业，是公司
垃圾发电业务的上游供应商。公司投资河南东方锅炉城发环保装备有限公司，帮助公司
获取垃圾发电产业链上游的技术及设备，因此，不属于财务性投资。
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稿）
焦作市绿鑫城发有限公司专业负责焦作市静脉产业园东部园区的投资、建设、运营，
业务涵盖生活垃圾、餐厨垃圾、城市污泥等废弃物的无害化处置和资源化利用，建设内
容包括生活垃圾焚烧发电、污泥处理、园区管理、垃圾转运和填埋等，与公司主营业务
属于同一行业，城发环境通过投资焦作市绿鑫城发有限公司切入并获取焦作市静脉产
业园西部园区垃圾焚烧发电项目，公司对其投资不属于财务性投资。
河南环境能源服务中心有限公司系公司投资设立的，为响应国家“做好碳达峰、碳
中和工作”的战略部署，完善河南省绿色产业链，为河南省相关企业提供全方位碳资产
管理和交易服务，城发环境未来择机将下属及相关企业涉及碳中和、碳排放、碳交易等
业务导入合资公司，并协调相关政策支持，适时争取开展省内排污权、用能权、水权等
环境能源交易业务，属于公司从事的环保行业产业链上的一环，符合公司的发展战略规
划和实际经营需要，因此，不属于财务性投资。
河南中石化鑫通高速石油有限责任公司主要从事石油化工产品销售，储存，运输，
与公司主营业务属于同一行业，是公司高速公路业务的上游供应商。公司投资河南中石
化鑫通高速石油有限责任公司，帮助公司获取高速公路业务链上游的技术及设备，因此，
不属于财务性投资。
河南省发展能源有限公司主营业务包括高速公路服务区燃气汽车加气站经营、石
油天然气技术服务等，与公司主营业务属于同一行业，是公司高速公路业务的上游供应
商。为拓展许平南公司多元化经营，提升经营效益与综合实力，根据公司发展规划，2022
年 3 月，城发环境与河南省天然气管网有限公司协商一致，成立合资公司河南省发展能
源有限公司，开展加气、加油、加氢、充（换）电、电供、分布式能源等综合能源业务，
协助公司获取高速公路业务链上游的技术及设备，共同发展高速公路服务区燃气汽车
加气站经营等业务合作，为许平南进一步提升服务区收入，因此，不属于财务性投资。
河南颐城科技生活服务有限公司主要从事物业管理、酒店管理服务。城发环境下属
子公司河南省许平南高速公路有限责任公司在经营高速公路收费权的同时还从事高速
服务区相关的后勤业务。为了提高专业化服务水平、节约成本、提高效益，许平南计划
将该类业务由专业化机构负责，因此，许平南参股成立了河南颐城科技生活服务有限公
司。该对外投资有利于许平南进一步提高高速公路服务区的后勤业务的服务质量，该投
资与许平南存在业务协同，因此，不属于财务性投资。
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综上，公司上述投资均系围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业
投资，不属于财务性投资。
（5）其他非流动资产
截至 2023 年 6 月 30 日，公司其他非流动资产为 11,854.88 万元，系公司预付的长
期资产项目款项及 PPP 项目合同资产，系公司正常经营产生，不属于财务性投资。
综上所述，截至最近一期末，公司不存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资
产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。
二、经营成果分析
（一）营业收入分析
报告期内，公司营业收入构成情况如下所示：
单位：万元、%
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
主营业务收入 308,911.38 95.46 603,648.42 94.98 527,168.02 93.36 307,598.02 90.38
其他业务收入 14,703.26 4.54 31,931.01 5.02 37,514.59 6.64 32,741.99 9.62
营业收入合计 323,614.65 100.00 635,579.43 100.00 564,682.61 100.00 340,340.01 100.00
注：发行人在 2023 年半年报中将原主营业务收入中的“其他”业务收入重分类至其他业务收入，
为保持与 2020-2022 年度的一致性及可比性，本募集说明书中统计业务收入分类口径与原口径一致，
下同。
报告期内，公司实现营业收入分别为 340,340.01 万元、564,682.61 万元、635,579.43
万元和 323,614.65 万元，呈持续增长趋势，各期主营业务收入在 90%以上，主营业务
稳步向好。
报告期内，公司按照业务结构划分的营业收入构成情况如下所示：
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单位：万元、%
业务板块
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
主营业务收入 308,911.38 95.46 603,648.42 94.98 527,168.02 93.36 307,598.02 90.38
固体废弃物处
理及环卫业务
环保方案集成
服务业务
水处理业务 14,025.33 4.33 23,409.07 3.68 18,029.26 3.19 12,520.50 3.68
高速公路业务 71,491.59 22.09 134,956.98 21.23 141,313.40 25.03 124,157.77 36.48
其他 943.84 0.29 10,287.86 1.62 5,757.70 1.02 5,336.19 1.57
其他业务收入 14,703.26 4.54 31,931.01 5.02 37,514.59 6.64 32,741.99 9.62
合计 323,614.65 100.00 635,579.43 100.00 564,682.61 100.00 340,340.01 100.00
报告期内，公司主要业务为固体废弃物处理及环卫业务、环保方案集成服务业务、
水处理业务和高速公路业务。
报告期内，公司固体废弃物处理及环卫业务收入分别为 18,859.14 万元、72,423.52
万元、209,618.12 万元和 129,086.20 万元，占营业收入的比例分别为 5.54%、12.83%、
环卫等子行业得到快速发展。报告期内，随着垃圾焚烧发电项目逐步运营投产，发电收
入快速增长，进而使得固体废弃物处理及环卫业务收入相应增长。
报告期内，公司环保方案集成服务业务收入分别为 146,724.42 万元、289,644.14 万
元、225,376.39 万元和 93,364.41 万元，占营业收入的比例分别为 43.11%、51.29%、
建设进度变动所致。2021 年，随着公司发力环保行业，垃圾焚烧发电、污水处理项目不
断投资建设，带动环保方案集成服务业务快速发展，当年此类业务收入较上年增加
案集成服务业务有所下滑。
报告期内，公司水处理业务收入分别为 12,520.50 万元、18,029.26 万元、23,409.07
万元和 14,025.33 万元，占营业收入的比例分别为 3.68%、3.19%、3.68%和 4.33%。公
司水处理业务主要包括供水、污水处理业务，报告期内公司通过污水处理厂 BOT、TOT
等运营方式以及建设项目转运营，污水处理收入稳步增长，水处理业务收入相应增长。
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稿）
报告期内，公司高速公路业务收入分别为 124,157.77 万元、141,313.40 万元、
和 22.09%。报告期内，高速公路业务是公司重要收入来源，公司核心路桥资产许平南高
速作为河南省内主要高速公路，路产质量良好，车流量和通行费，为公司带来了稳定的
高速公路业务收入。报告期内，公司高速公路业务较为稳定。
报告期内，公司营业收入季节性变动情况如下表所示：
单位：万元
季度
金额 比重 金额 比重 金额 比重 金额 比重
一季度 152,051.45 46.99% 119,215.73 18.76% 73,416.48 13.00% 19,006.20 5.58%
二季度 171,563.20 53.01% 156,201.01 24.58% 142,786.29 25.29% 53,079.33 15.60%
三季度 - - 147,880.72 23.27% 142,172.46 25.18% 91,821.79 26.98%
四季度 - - 212,281.98 33.40% 206,307.38 36.54% 176,432.69 51.84%
合计 323,614.65 100.00% 635,579.43 100.00% 564,682.61 100.00% 340,340.01 100.00%
分季度来看，公司一季度营业收入占比相对较低，主要因为农历春节假期因素货运
车流减少，同时小客车免费通行。
日期间免收全国收费公路车辆通行费，减收通行费，以及受到外部环境因素影响出行减
少，使得公司高速公路收入减少。
报告期内，发行人营业收入增幅变化与同行业可比公司对比如下：
公司 2023 年 1-6 月 2022 年 2021 年 2020 年
环保行业
上海环境 14.21% -11.50% 57.41% 23.72%
绿色动力 -5.35% -9.69% 122.03% 29.97%
伟明环保 27.99% 6.23% 34.00% 53.25%
旺能环境 5.12% 12.87% 74.75% 49.63%
三峰环境 4.30% 2.54% 19.16% 12.95%
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公司 2023 年 1-6 月 2022 年 2021 年 2020 年
创业环保 -0.95% -0.30% 34.83% 17.97%
首创环保 -10.97% -0.34% 15.65% 28.96%
海峡环保 0.40% 17.43% 21.39% 14.40%
国中水务 -17.51% -25.20% 1.42% -29.51%
中原环保 2.01% 1.24% 185.64% 23.57%
光大环境 -24.02% -18.81% 13.14% 7.16%
环保行业平均值 -0.43% -2.32% 52.67% 21.10%
高速公路行业
招商公路 20.23% -3.81% 22.03% -13.64%
宁沪高速 46.37% -3.89% 71.71% -20.30%
山东高速 20.93% 14.09% 42.57% 52.66%
深高速 0.75% -13.79% 35.45% 29.76%
中原高速 -40.34% 32.17% 10.44% -20.50%
高速公路行业平均值 9.59% 4.95% 36.44% 5.60%
平均值 2.70% -0.05% 47.60% 16.25%
城发环境 17.50% 12.56% 65.92% 50.39%
报告期内各期，发行人营业收入增幅与同行业可比公司存在一定差异，一方面系因
发行人主要业务包括固体废弃物处理及环卫业务、环保方案集成服务业务、水处理业务
和高速公路业务，与可比公司业务结构存在一定差异；另一方面系因各公司项目的建设、
投产运营时点不同，营业收入变动存在一定差异，具有合理性。
（二）营业成本分析
报告期内，公司营业成本构成情况如下所示：
单位：万元、%
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
主营业务成本 185,982.34 96.96 371,493.66 96.59 354,459.49 95.28 195,122.53 92.70
其他业务成本 5,837.93 3.04 13,129.65 3.41 17,559.32 4.72 15,355.72 7.30
营业成本合计 191,820.26 100.00 384,623.31 100.00 372,018.82 100.00 210,478.26 100.00
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报告期内，公司营业成本分别为 210,478.26 万元、372,018.82 万元、384,623.31 万
元和 191,820.26 万元，主营业务成本占营业成本的比例均在 90%以上。
报告期内公司营业成本按业务板块构成情况如下所示：
单位：万元、%
业务板块
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
主营业务成本 185,982.34 96.96 371,493.66 96.59 354,459.49 95.28 195,122.53 92.70
固体废弃物处
理及环卫业务
环保方案集成
服务业务
水处理业务 9,314.08 4.86 16,231.64 4.22 14,628.61 3.93 9,229.10 4.38
高速公路业务 31,562.92 16.45 58,304.82 15.16 59,848.43 16.09 58,666.95 27.87
其他 74.04 0.04 13.87 0.00 1,030.93 0.28 3,971.33 1.89
其他业务成本 5,837.93 3.04 13,129.65 3.41 17,559.32 4.72 15,355.72 7.30
合计 191,820.26 100.00 384,623.31 100.00 372,018.82 100.00 210,478.26 100.00
报告期内，公司主营业务成本分别为 195,122.53 万元、354,459.49 万元、371,493.66
万元及 185,982.34 万元。报告期各期，按照业务板块划分的营业成本构成与营业收入
构成基本一致。
（三）毛利率分析
单位：万元
业务板块
毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率
固体废弃物处
理及环卫业务
环保方案集成
服务业务
水处理业务 4,711.25 33.59% 7,177.43 30.66% 3,400.65 18.86% 3,291.40 26.29%
高速公路业务 39,928.67 55.85% 76,652.16 56.80% 81,464.97 57.65% 65,490.82 52.75%
其他 9,735.14 62.22% 29,075.35 68.87% 24,682.04 57.04% 18,751.13 49.24%
合计 131,794.38 40.73% 250,956.12 39.48% 192,663.79 34.12% 129,861.75 38.16%
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（1）整体情况分析
要来自于主营业务。
公司各期综合毛利率分别为 38.16%、34.12%、39.48%及 40.73%，整体呈上升趋势。
务业务快速发展，收入占比提升，但由于其毛利率相对较低，进而拉低整体毛利率；2022
年及 2023 年 1-6 月，随着垃圾焚烧发电项目逐渐转入运营，发电收入快速增长，由于
其毛利率相应较高，进而整体毛利率有所提升。
（2）固体废弃物处理及环卫业务毛利率分析
报告期内，公司固体废弃物处理及环卫业务毛利率分别为 32.57%、40.31%、42.88%
和 45.62%，整体来看公司固体废弃物处理及环卫业务毛利率逐年升高。2020 年，公司
固体废弃物处理及环卫业务收入来源由环卫项目和初投入运营的两处垃圾焚烧发电项
目构成；2021 年以来，固体废弃物处理及环卫业务毛利率进一步上升，主要系垃圾焚烧
发电业务毛利率相较高于环卫业务，随着 2021 年以来更多垃圾焚烧发电项目顺利运营
投产，毛利率较高的垃圾焚烧发电业务毛利贡献占比增加。2022 年以来，随着公司项目
经验积累及运营管理能力提升，垃圾焚烧发电项目经营成本有所下降，带动公司固体废
弃物处理及环卫业务毛利率上升。
（3）环保方案集成服务业务毛利率分析
报告期内，公司环保方案集成服务业务毛利率分别为 24.66%、18.62%、21.37%和
成服务业务毛利率有所下降；2022 年，国内主要建材价格呈下降趋势，公司环保方案集
成服务业务毛利率上升；2023 年 1-6 月，公司环保方案集成服务业务毛利率略有降低
但相对稳定。
（4）水处理业务毛利率分析
报告期内，公司水处理业务毛利率分别为 26.29%、18.86%、30.66%和 33.59%。2020
年、2021 年，公司污水处理厂处于投入运营初期，污水处理量较小，毛利率相对较低。
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
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形成规模效应，同时通过不断强化运营管理和技术研发改进，各类生产经营指标持续优
化，千吨水处理成本有所下降，带动水处理业务毛利率增加。
（5）高速公路业务毛利率分析
报告期内，公司高速公路业务毛利率分别为 52.75%、57.65%、56.80%和 55.85%。
日期间免收全国收费公路车辆通行费，公司下辖高速公路一段时间免征、减收通行费，
使得公司高速公路收入减少，但公司的高速公路业务作为民生保障行业，员工坚持在岗，
保证高速公路通行服务质量，产生相关通行成本及道路养护成本，因此 2020 年毛利率
略低；2021 年以来，随着国内出行恢复，公司高速公路业务持续发展，2021 年公司高
速公路业务毛利率上升；2022 年、2023 年 1-6 月，公司高速公路业务毛利率相对稳定。
同行业上市公司毛利率水平如下表所示：
可比公司销售毛利率
可比公司
环保行业
上海环境 28.41% 26.44% 23.66% 28.43%
绿色动力 35.95% 34.38% 34.24% 57.51%
伟明环保 48.20% 47.22% 47.74% 54.11%
旺能环境 40.10% 36.38% 36.92% 49.83%
三峰环境 31.97% 31.19% 31.71% 31.20%
创业环保 37.27% 33.97% 29.70% 35.04%
首创环保 35.04% 32.79% 30.82% 29.94%
海峡环保 37.96% 39.79% 42.53% 41.71%
国中水务 20.75% 23.69% 15.30% 33.59%
中原环保 32.71% 23.19% 21.36% 37.86%
光大环境 44.14% 38.49% 33.00% 32.86%
平均值 1 35.68% 33.41% 31.54% 39.28%
高速公路行业
招商公路 38.71% 35.06% 41.45% 34.91%
宁沪高速 44.97% 33.30% 36.33% 41.65%
山东高速 36.75% 34.67% 43.32% 33.48%
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
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可比公司销售毛利率
可比公司
深高速 39.86% 32.21% 34.87% 35.04%
中原高速 56.66% 20.48% 41.21% 32.40%
平均值 2 43.39% 31.14% 39.44% 35.50%
平均值 3 38.09% 32.70% 34.01% 38.10%
行业平均值 4 28.43% 25.62% 30.76% 27.59%
行业中位数 5 28.61% 27.67% 29.17% 27.81%
发行人综合 40.73% 39.48% 34.12% 38.16%
资料来源：Wind 资讯，上市公司季度报告。
注 1：平均值指环保行业可比公司的指标平均值；
报告期内，公司毛利率水平与同行业可比上市公司平均水平较为接近。
（1）固体废弃物处理及环卫业务毛利率对比分析
公司与同行业可比公司固体废弃物处理及环卫业务的毛利率水平对比情况如下：
可比公司固体废弃物处理及环卫业务毛利率
可比公司
上海环境 未披露 34.13% 24.45% 37.22%
绿色动力 未披露 50.70% 59.29% 57.51%
旺能环境 未披露 48.53% 46.58% 50.11%
首创环保 未披露 31.94% 26.74% 32.63%
海峡环保 未披露 10.54% -26.04% -26.25%
圣元环保 未披露 37.40% 54.25% 55.57%
可比公司平均值 - 35.54% 42.26% 46.61%
公司固体废弃物处理及
环卫业务
注：因海峡环保 2020 年、2021 年固废处理业务毛利率为负数，计算可比公司平均值时剔除海峡环
保。
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由于 2020 年公司大部分垃圾焚烧发电项目处于建设阶段还未投入运营。2021 年以来，
随着公司垃圾焚烧发电项目投入运营，固体废弃物处理及环卫业务毛利率上升，与可比
公司平均水平差距缩小。2022 年度，公司固体废弃物处理及环卫业务的毛利率高于可
比公司平均水平，主要由于可比公司中海峡环保的毛利率普遍低于其他公司，剔除海峡
环保后可比公司平均毛利率为 40.54%，与公司固体废弃物处理及环卫业务毛利率水平
接近。
（2）环保方案集成服务业务
公司与同行业可比公司环保方案集成服务业务的毛利率水平对比情况如下：
可比公司环保方案集成服务业务毛利率
可比公司
上海环境 未披露 13.68% 11.80% 13.92%
伟明环保 未披露 33.89% 33.04% 48.82%
三峰环境 未披露 9.42% 8.80% 10.03%
首创环保 未披露 15.65% 19.83% 14.64%
可比公司平均值 - 18.16% 18.37% 21.85%
公司环保方案集成
服务业务
如上表，公司报告期内环保方案集成服务业务的毛利率有所波动，系各期项目有所
差异。公司该项业务毛利率与可比公司平均值不存在较大差异。
（3）水处理业务
公司与同行业可比公司水处理业务的毛利率水平对比情况如下：
可比公司水处理业务毛利率
可比公司
中原环保 未披露 47.78% 47.50% 54.34%
上海环境 未披露 54.01% 56.12% 60.93%
创业环保 未披露 35.11% 29.51% 34.39%
首创环保 未披露 35.42% 36.87% 36.94%
海峡环保 未披露 44.98% 47.32% 44.22%
圣元环保 未披露 37.67% 38.71% 38.75%
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可比公司水处理业务毛利率
可比公司
国中水务 未披露 22.10% 15.30% 33.59%
可比公司平均值 - 39.58% 38.76% 43.31%
公司水处理业务 33.59% 30.66% 18.86% 26.29%
报告期内，公司水处理业务的毛利率低于可比公司平均水平，主要由于公司水处理
业务于报告期内逐步投入运营，且公司水处理项目规模低于可比公司，公司固定的折旧
摊销、人工等单位成本较高，导致毛利率偏低。
（4）高速公路业务
公司与同行业可比公司高速公路业务的毛利率水平对比情况如下：
可比公司高速公路业务毛利率
可比公司
首创环保 未披露 -3.91% 58.61% 48.00%
招商公路 未披露 46.61% 53.49% 45.75%
宁沪高速 未披露 53.97% 55.94% 48.53%
山东高速 未披露 54.26% 56.68% 45.98%
深高速 未披露 49.75% 49.06% 44.78%
中原高速 未披露 38.84% 40.82% 30.89%
可比公司平均值 - 48.69% 52.43% 43.99%
公司高速公路业务 55.85% 56.80% 57.65% 52.75%
注：因首创环保 2022 年快速路业务毛利率为负数，计算可比公司平均值时剔除首创环保。
公司高速公路业务毛利率高于可比公司平均水平，较招商公路、宁沪高速、山东高
速毛利率水平接近。主要由于公司高速公路段建造时间较早，建造成本较低，另一方面，
公司高速公路段主要为平原地区，桥隧少，建造成本较低，因此折旧、维护成本较低所
致。
（四）利润主要来源及经营成果变化分析
最近三年及一期，公司利润表主要项目构成如下：
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单位：万元、%
项目 营业收 营业收 营业收 营业收
金额 金额 金额 金额
入占比 入占比 入占比 入占比
营业总收入 323,614.65 100.00 635,579.43 100.00 564,682.61 100.00 340,340.01 100.00
营业总成本 244,947.75 75.69 493,039.14 77.57 438,044.64 77.57 253,632.39 74.52
其中：营业成
本
税金及附加 3,795.24 1.17 6,079.96 0.96 4,378.48 0.78 2,839.98 0.83
销售费用 1,123.38 0.35 3,031.27 0.48 2,230.20 0.39 1,798.17 0.53
管理费用 17,022.27 5.26 38,038.95 5.98 30,864.38 5.47 22,779.06 6.69
研发费用 4,584.57 1.42 7,732.95 1.22 1,069.56 0.19 97.09 0.03
财务费用 26,602.02 8.22 53,532.70 8.42 27,483.20 4.87 15,639.85 4.60
其中：利息费
用
利息收入 1,386.08 0.43 5,342.19 0.84 3,418.42 0.61 2,592.43 0.76
加：其他收益 1,330.00 0.41 2,024.80 0.32 932.08 0.17 1,250.02 0.37
投资收益（损
失以“-”号 2,323.93 0.72 6,746.56 1.06 5,902.46 1.05 1,117.65 0.33
填列）
其中：对联营
企业和合营企 2,323.93 0.72 2,762.55 0.43 1,024.23 0.18 1,117.65 0.33
业的投资收益
公允价值变动
收益（损失以
- - - - - - - -
“-”号填
列）
信用减值损失
（损失以
-933.61 -0.29 -2,119.44 -0.33 60.69 0.01 -379.31 -0.11
“-”号填
列）
资产减值损失
（损失以
“-”号填
列）
资产处置收益
（损失以
- - 8.29 0.00 - - - -
“—”号填
列）
营业利润（亏
损以“-”号 81,423.72 25.16 148,914.49 23.43 133,377.04 23.62 88,695.98 26.06
填列）
加：营业外收
入
减：营业外支 50.83 0.02 1,045.95 0.16 1,215.57 0.22 2,910.54 0.86
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项目 营业收 营业收 营业收 营业收
金额 金额 金额 金额
入占比 入占比 入占比 入占比
出
利润总额（亏
损总额以
“-”号填
列）
减：所得税费
用
净利润（净亏
损以“-”号 65,993.04 20.39 115,271.56 18.14 100,623.18 17.82 63,357.87 18.62
填列）
归属于母公司
所有者的净利
润（净亏损以 59,364.91 18.34 105,619.38 16.62 96,821.41 17.15 61,722.36 18.14
“-”号填
列）
报告期内，公司营业收入的变动情况及分析参见本节之“二、经营成果分析”之“（一）
营业收入分析”的相关内容。
报告期内，公司营业成本的变动情况及分析参见本节之“二、经营成果分析”之“（二）
营业成本分析”的相关内容。
（1）期间费用整体占比及变动情况
报告期内，公司各项期间费用金额及其营业收入占比情况如下：
单位：万元
项目 营业收 营业收 营业收 营业收
金额 金额 金额 金额
入占比 入占比 入占比 入占比
销售费用 1,123.38 0.35% 3,031.27 0.48% 2,230.20 0.39% 1,798.17 0.53%
管理费用 17,022.27 5.26% 38,038.95 5.98% 30,864.38 5.47% 22,779.06 6.69%
研发费用 4,584.57 1.42% 7,732.95 1.22% 1,069.56 0.19% 97.09 0.03%
财务费用 26,602.02 8.22% 53,532.70 8.42% 27,483.20 4.87% 15,639.85 4.60%
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项目 营业收 营业收 营业收 营业收
金额 金额 金额 金额
入占比 入占比 入占比 入占比
合计 49,332.24 15.24% 102,335.87 16.10% 61,647.34 10.92% 40,314.17 11.85%
公司期间费用包括销售费用、管理费用、研发费用及财务费用，各期分别为
例分别为 11.85%、10.92%、16.10%和 15.24%。报告期内，公司期间费用呈上升趋势，
主要由于公司处于业务快速发展、经营规模扩大阶段，公司管理费用增加；此外，为支
持业务发展公司借款快速增加，使得财务费用有所增加。
（2）销售费用
报告期内，公司各期销售费用主要项目及所占比例情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
人工成本 890.94 79.31% 2,007.74 66.23% 1,306.83 58.60% 760.60 42.30%
广告、宣传及
市场开发费 25.24 2.25% 505.08 16.66% 511.56 22.94% 494.26 27.49%
用
办公、差旅及
招待费用
折旧摊销及
维护费
其他费用 68.12 6.06% 222.27 7.33% 134.90 6.05% 146.40 8.14%
合计 1,123.38 100.00% 3,031.27 100.00% 2,230.20 100.00% 1,798.17 100.00%
公司销售费用主要由人工成本、广告宣传及市场开发费用、办公差旅及招待费用、
折旧摊销及维护费和其他费用等组成，各期销售费用分别为 1,798.17 万元、2,230.20 万
元、3,031.27 万元和 1,123.38 万元，占营业收入的比例分别是 0.53%、0.39%、0.48%
和 0.35%。报告期内，公司销售费用呈增长趋势，主要系公司业务规模快速增加带来的
销售人员增加导致人工成本增加所致。报告期内，公司广告、宣传及市场开发费用主要
是高速公路服务区的广告宣传及环卫等公司的宣传教育活动产生的费用。
（3）管理费用
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报告期内，公司各期管理费用情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
人工成本 11,469.97 67.38% 24,154.40 63.50% 19,486.73 63.14% 14,415.10 63.28%
办公、差旅及
招待费用
折旧及摊销 840.16 4.94% 2,209.78 5.81% 2,191.26 7.10% 1,927.53 8.46%
保安保洁及
中介服务费
租赁及财产
保险费
劳保费用 175.77 1.03% 341.78 0.90% 638.55 2.07% 333.23 1.46%
修理费 229.09 1.35% 511.84 1.35% 353.49 1.15% 281.06 1.23%
其他费用 1,298.64 7.63% 2,150.13 5.65% 1,167.03 3.78% 896.63 3.94%
合计 17,022.27 100.00% 38,038.95 100.00% 30,864.38 100.00% 22,779.06 100.00%
报告期内，各期管理费用分别为 22,779.06 万元、30,864.38 万元、38,038.95 万元和
随着公司经营规模的扩大，管理费用总额呈上升趋势，主要系公司人员增加带来的人工
成本增加所致。
（4）研发费用
报告期内，公司各期研发费用主要项目及所占比例情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
研发材料 1,645.49 35.89% 3,409.65 44.09% 562.41 52.58% - -
研发人员薪酬 2,007.02 43.78% 2,823.41 36.51% 206.40 19.30% - -
设备租赁费 - - - - 134.85 12.61% - -
委托外部研发
- - 385.54 4.99% 97.09 9.08% 97.09 100.00%
费
折旧及摊销 839.96 18.32% 935.43 12.10% 45.89 4.29% - -
办公费 23.59 0.51% 79.87 1.03% 22.91 2.14% - -
其他 68.52 1.49% 99.06 1.28% - - - -
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项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
合计 4,584.57 100.00% 7,732.95 100.00% 1,069.56 100.00% 97.09 100.00%
公司研发费用主要由研发材料、研发人员薪酬、设备租赁费和委托外部研发费组成。
各期研发费用分别为 97.09 万元、1,096.56 万元、7,732.95 万元和 4,584.57 万元，占营
业收入的比例分别为 0.03%、0.19%、1.22%和 1.42%。报告期内，公司研发费用呈上升
趋势。
（5）财务费用
报告期内，公司各期财务费用明细情况如下：
单位：万元
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
利息费用 27,935.51 58,766.68 30,769.22 18,142.47
减：资本化利息费用 - - - -
减：利息收入 1,386.08 5,342.19 3,418.42 2,592.43
手续费支出 52.60 87.65 119.40 59.06
其他支出 - 20.56 13.01 30.75
合计 26,602.02 53,532.70 27,483.20 15,639.85
报告期内各期，公司财务费用分别为 15,639.85 万元、27,483.20 万元、53,532.70 万
元和 26,602.02 万元，占营业收入的比例分别为 4.60%、4.87%、8.42%和 8.22%。报告
期内，公司处于快速发展阶段，多个垃圾焚烧发电项目、污水处理厂等均处于项目建设
投入阶段，导致公司借款增加、财务费用增加。
单位：万元
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
取消高速公路省界收费站工
程资金补助
保障性安居工程配套基础设
施建设中央基建投资
增值税返还 552.64 608.94 186.90 -
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项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
财政经营奖励 19.84 134.67 108.00 50.00
获嘉县污水处理厂扩建项目
专项资金补贴
增值税加计抵减 120.07 170.08 51.26 517.19
免征增值税 - - 22.18 85.37
开县发电项目外排水工程补
贴款
个税代扣代缴手续费及其他
代收费
蒙东危废处理项目专项补贴 30.44 125.66 10.47 -
智慧水务一期科技计划经费 3.50 7.00 7.00 7.00
无害化处理设施建设项目专
项资金
渗滤液工程项目财政拨款 1.85 3.70 6.17 -
稳岗补贴 19.45 143.98 3.51 24.57
智能化改造在线监测设备补
贴款
橡胶沥青技术在高速公路路
面更新改造工程中的应用补 - - - 78.68
贴
规上企业经营奖励 21.50 26.94 - 20.00
纳税奖励款 - - 25.90
科技创新引导奖励资金 - 102.20 - -
污染治理和节能减碳专项资
金
蔡庄垃圾坝工程补助 7.08 7.39 - -
生活垃圾焚烧发电及污泥处
理项目补贴
防护期间防护补贴 173.00 100.00 - -
其他 45.82 17.48 26.57 2.01
合计 1,330.00 2,024.80 932.08 1,250.02
公司其他收益主要是政府补助。报告期内，公司其他收益金额分别为 1,250.02 万元、
报告期各期，公司取得的投资收益金额分别为 1,117.65 万元、5,902.46 万元、6,746.56
万元和 2,323.93 万元，主要系对外投资公司的损益和公司对外债权的利息收益。
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报告期内，公司信用减值损失分别为-379.31 万元、60.69 万元、-2,119.44 万元和
值损失。报告期内主要信用减值损失是对应收账款计提的减值损失，具体情况及分析参
见本节之“一、财务状况分析”之“（一）资产情况”之“2、流动资产的构成及分析”
之“（2）应收账款”的相关内容。
报告期内，公司资产减值损失分别为 0 万元、-156.16 万元、-286.00 万元和 36.50
万元，均为固定资产及合同资产减值损失。
报告期内，公司营业外收入和营业外支出的情况如下：
（1）营业外收入
单位：万元
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
罚款收入 87.92 168.26 378.62 81.45
赔偿款收入 3.50 82.30 178.24 -
捐赠收入 - - 50.00 -
与日常活动无关的政府补助 66.16 84.20 10.30 -
非流动资产损坏报废利得 0.55 394.70 - -
其他 56.22 106.76 14.77 34.56
合计 214.35 836.22 631.92 116.01
较小，对公司净利润影响较小。
（2）营业外支出
单位：万元
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
非流动资产损坏报废损失 - 722.36 670.67 2,903.99
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项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
对外捐赠 1.79 48.18 408.00 -
滞纳金 3.33 66.64 0.32 0.55
赔偿款 - 172.54 - -
罚款 44.82 - - -
其他 0.89 36.22 136.58 6.00
合计 50.83 1,045.95 1,215.57 2,910.54
金额较小，对公司净利润影响较小。
（五）非经常性损益情况
单位：万元
非经常性损益项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
非流动资产处置损益，包括已计提资
产减值准备的冲销部分
计入当期损益的政府补助（与企业业
务密切相关，按照国家统一标准定额 777.36 1,415.86 932.08 1,250.02
或定量享受的政府补助除外）
企业取得子公司、联营企业及合营企
业的投资成本小于取得投资时应享
- 394.70 - -
有被投资单位可辨认净资产公允价
值产生的收益
同一控制下企业合并产生的子公司
- 325.03 - 1.31
期初至合并日的当期净损益
对外委托贷款取得的损益 - 1,993.50 4,485.60 -
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而
- - -156.16 -
计提的各项资产减值准备
除上述各项之外的其他营业外收入
和支出
其他符合非经常性损益定义的损益
- 1,473.97 - -
项目
非经常性损益对利润总额的影响的
合计
减：所得税影响额 139.25 225.15 123.50 -392.48
减：少数股东权益影响额 36.61 145.48 58.99 80.60
归属于母公司所有者的非经常性损
益
扣除非经常性损益后归属于母公司
所有者的净利润
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非经常性损益分别为-1,231.32 万元、4,888.01 万元、4,636.27 万元及 765.02 万元。2020
年度、2021 年度、2022 年度及 2023 年 1-6 月，公司扣除非经常性损益后归属于母公司
所有者的净利润分别为 62,953.68 万元、91,933.40 万元、100,983.11 万元及 58,599.90
万元，公司业绩主要由日常经营活动构成，归属于母公司所有者的净利润扣除非经常性
损益后仍具备较强盈利能力，非经常性损益不会对公司盈利能力的稳定性产生重大影响。
（六）纳税情况
税种 计税依据 税率
增值税 应税营业收入 3%、5%、6%、9%、13%
城市维护建设税 应纳流转税额 1%、5%、7%
企业所得税 应纳税所得额 15%、25%
（1）高速公路业务
根据财政部国家税务总局《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税
[2016]36 号），自 2016 年 5 月 1 日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点。
公路经营企业中的一般纳税人收取试点前开工的高速公路的车辆通行费，可以选择适用
简易计税方法，减按 3%的征收率计算应纳税额。许平南公司经营、管理的高速公路符
合简易计税条件，2022 年度继续减按 3%的征收率缴纳增值税。
（2）垃圾焚烧发电、危废综合处置、污水处理业务
通知》（财税[2015]78 号）规定：利用垃圾焚烧发电产生的电力收入在符合条件时享受
惠政策，污水处理劳务收入享受 70%比例增值税退税优惠政策。焦作绿博、环保能源
（息县）、环保能源（淮阳）、环保能源（宜阳）、环保能源（伊川）、环保能源（新
安）、环保能源（安阳）、济源霖林、环保能源（滑县）、滑县城发、环保能源（鹤壁）、
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稿）
漯河城发、环保能源（西平）、环保能源（汝南）、环保能源（辉县）、环保科技（鹤
壁）、环保能源（濮阳）、环保能源（邓州）、民权天楹、环保能源（商水）、兰陵兰
清、临朐邑清、巨鹿聚力、重庆绿能、青州益源、双城格瑞、楚雄东方、魏县德尚、亳
州洁能 2023 年 1-6 月利用垃圾焚烧发电产生的电力收入符合相关条件，享受 100%比
例增值税退税优惠政策，提供垃圾处理劳务收入享受 70%比例增值税退税优惠政策；湖
北迪晟、通辽蒙东提供垃圾处理、污泥处置收入享受 70%比例增值税退税优惠政策；获
嘉水务、漯河源发水务、内乡水务、鄢陵水务 2023 年 1-6 月提供污水处理劳务收入享
受 70%比例增值税退税优惠政策。
根据财政部、税务总局《关于完善资源综合利用增值税政策的公告》（财政部 税
务总局公告 2021 年第 40 号）规定，从 2022 年 3 月 1 日起，对垃圾处理、污水处理劳
务所缴纳的增值税既可适用增值税即征即退政策，也可以选择适用免征增值税政策。一
经选定，36 个月内不得变更。兰考水务、内黄水务提供污水处理劳务收入选择享受免征
增值税政策。
《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十八条规定：企业从事符合条件的
环境保护、节能节水项目的所得，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第
一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税。环保能源（宜阳）、
环保能源（伊川）、环保能源（新安）、环保能源（安阳）、济源霖林、环保能源（滑
县）、滑县城发、环保能源（鹤壁）、漯河城发、环保能源（西平）、环保能源（汝南）、
环保能源（辉县）、环保科技（鹤壁）、环保能源（濮阳）、环保能源（邓州）、民权
天楹、环保能源（商水）、兰陵兰清、重庆绿能、巨鹿聚力、双城格瑞、楚雄东方、魏
县德尚、亳州洁能、湖北迪晟、通辽蒙东、获嘉水务、源发水务、内黄水务、内乡水务、
兰考水务 2022 年度享受上述税收优惠。
（3）高新技术企业情况
《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条第二款规定，国家需要重点扶持的高
新技术企业，减按 15%的税率征收企业所得税。2020 年 10 月 9 日，重庆绿能取得重庆
市科学技术局、重庆市财政局、国家税务总局重庆市税务局联合颁发的高新技术企业证
书，有效期为三年，2021 年度、2022 年度、2023 年 1-6 月该公司企业所得税享受 15%
的优惠税率。2021 年 12 月 7 日，兰陵兰清取得山东省科学技术厅、山东省财政厅、国
家税务总局山东省税务局联合颁发的高新技术企业证书，有效期为三年，2022 年度、
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取得内蒙古自治区科学技术厅、内蒙古自治区财政局、国家税务总局内蒙古自治区税务
局联合颁发的高新技术企业证书，有效期为三年，2022 年度、2023 年 1-6 月该公司企
业所得税享受 15%的优惠税率。2020 年 12 月 1 日，魏县德尚取得河北省科学技术厅、
河北省财政厅、国家税务总局河北省税务局联合颁发的高新技术企业证书，有效期为三
年，2023 年 1-6 月该公司企业所得税享受 15%的优惠税率。
三、现金流量分析
（一）经营活动现金流
报告期内，公司经营活动产生的现金流量情况如下：
单位：万元
项目 2023年1-6月 2022年度 2021年度 2020年度
经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 197,537.45 417,844.98 291,246.25 190,535.19
收到的税费返还 638.62 2,942.38 196.95 24.00
收到其他与经营活动有关的现金 30,001.84 30,333.11 35,479.22 14,256.09
经营活动现金流入小计 228,177.91 451,120.48 326,922.42 204,815.28
购买商品、接受劳务支付的现金 53,685.96 123,668.12 56,496.81 34,135.44
支付给职工及为职工支付的现金 35,106.68 67,199.21 41,733.57 26,626.16
支付的各项税费 33,537.62 52,612.35 51,549.00 25,050.26
支付其他与经营活动有关的现金 36,490.45 43,128.47 49,845.23 23,121.21
经营活动现金流出小计 158,820.70 286,608.14 199,624.60 108,933.06
经营活动产生的现金流量净额 69,357.20 164,512.34 127,297.82 95,882.22
报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 95,882.22 万元、127,297.82
万元、164,512.34 万元和 69,357.20 万元，其中销售商品、提供劳务收到的现金分别为
的产生现金流情况较好。
公司 2021 年、2022 年公司经营活动产生的现金流量净额增加，主要是公司在夯实
高速公路运营的基础上，大力发展垃圾焚烧发电业务，拓展生活污水处理和新环卫业务，
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销售商品、提供劳务收到的现金增加。
（二）投资活动现金流
报告期内，公司投资活动产生的现金流量情况如下：
单位：万元
项目 2023年1-6月 2022年度 2021年度 2020年度
投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 400.00 105,984.73 12,100.00 16,940.00
取得投资收益收到的现金 742.65 4,555.84 5,977.11 3,466.04
处置固定资产、无形资产和其他长期
- 20.24 - 0.24
资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
- - 8,274.26 -
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 - 43.61 4.18 -
投资活动现金流入小计 1,142.65 110,604.42 26,355.55 20,406.28
购建固定资产、无形资产和其他长期
资产支付的现金
投资支付的现金 2,213.67 44,746.52 129,313.57 10,488.10
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 531.06 87.52 5,037.02 -
投资活动现金流出小计 142,163.67 348,822.08 641,516.65 271,271.37
投资活动产生的现金流量净额 -141,021.02 -238,217.66 -615,161.10 -250,865.09
报 告 期各 期 ，公 司投资 活 动产 生 的现 金流量 净 额分 别 为 -250,865.09 万 元 、 -
报告期内，投资活动的现金流量净额变化主要系收回投资、购建固定资产、无形资
产和其他长期资产支付的现金和取得子公司及其他营业单位支付的现金净额的收支波
动所致。随着公司的生产经营规模不断扩张，报告期内投资活动的现金流量流出均大于
流入金额。报告期内，由于购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加，
投资活动产生的现金净流出增加。
（三）筹资活动现金流
报告期内，公司筹资活动产生的现金流量情况如下：
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单位：万元
项目 2023年1-6月 2022年度 2021年度 2020年度
吸收投资收到的现金 100.00 6,073.69 19,394.39 133,614.86
其中：子公司吸收少数股东投资收到
的现金
取得借款收到的现金 326,831.78 643,962.08 676,461.87 350,601.04
收到其他与筹资活动有关的现金 39,400.00 12,619.78 70,000.00 7,708.49
筹资活动现金流入小计 366,331.78 662,655.55 765,856.26 491,924.39
偿还债务支付的现金 124,804.00 372,737.57 228,698.14 189,108.66
分配股利、利润或偿付利息支付的现
金
其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 7,423.76 141,972.71 67,284.67 14,449.15
筹资活动现金流出小计 159,675.16 579,034.72 340,114.54 229,474.16
筹资活动产生的现金流量净额 206,656.62 83,620.83 425,741.72 262,450.23
报告期各期，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为 262,450.23 万元、425,741.72
万元、83,620.83 万元和 206,656.62 万元。2021 年筹资活动产生的现金流量净额较 2020
年筹资活动产生的现金流量净额增加 163,291.49 万元，主要系银行借款增加。2022 年
筹资活动产生的现金流量净额下降，主要系公司新增加的银行借款减少，及到期偿还银
行借款所致。2023 年 1-6 月筹资活动产生的现金流量净额较去年同期增长，主要系公
司发行了超短融资券并加大了银行借款，同时，偿还债务支付的现金未显著增长所致。
四、资本性支出
（一）报告期内重大资本性支出情况
报告期内，公司重大资本性支出主要用于购建固定资产、无形资产和其他长期资产，
用途为建设厂房、购买生产设备等与公司主营业务相关的资产和特许经营权购建。公司
各期重大资产性支出分别为 260,756.63 万元、427,545.68 万元、259,184.66 万元及
模相匹配。
（二）未来重大资本性支出计划及资金需求情况
未来，公司重大资本性支出主要是本次募集资金投资项目。本次募集资金投资项目
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详细情况请见本募集说明书“第八节 本次募集资金运用”部分。除上述事项外，公司
目前其他未来可预见的重大资本性支出为郑州航空港区道路给水管网工程、第二加压泵
站工程、城发环境研发大楼项目、西平生活垃圾焚烧发电供热改造项目等。
五、重大担保、诉讼、其他或有事项及重要期后事项
（一）重要担保事项
截至报告期末，公司及控股子公司对合并报表范围外主体提供担保的情况如下：
担保额度 反担保情
担保对象 担保额度 实际发生 担保余额 是否为关
相关公告 担保类型 况（如 担保期
名称 （万元） 日期 （万元） 联方担保
披露日期 有）
洛阳巨龙
通信设备 1,700.00 1,700 一般保证 无 2年 否
有限公司
河南投资
河南投资
集团有限 150,000.00 150,000 18 年 是
公司
反担保
担保限额为 1 亿元。截至本募集说明书签署日，公司为洛阳巨龙通信设备有限公司提供
担保的余额为 1,700 万元，未有债权人就该笔担保债务向公司主张权利。
此外，2007 年重大资产重组时，公司与河南投资集团签署《代偿债务协议书》，该
协议约定对未取得债权人同意转移由洛阳春都投资股份有限公司承担的债务，如债权人
仍向公司主张债权的，该债务由河南投资集团承担，河南投资集团清偿该等债务后，不
向公司追偿。
（1）该担保事项形成原因及履行的程序
省分行（以下简称“国开行”）为该笔企业债券的兑付出具了《担保函》，向债券投资
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人 提 供 担 保 。 2007 年 4 月 9 日 ， 河 南 投 资 集 团 与 国 开 行 签 订 了 编 号 为
铁路客运有限公司（以下简称“郑西铁路”）股权、河南投资集团控股子公司天益发电
有限公司（以下简称“天益发电”）和河南丰鹤发电有限公司（以下简称“丰鹤发电”）
以其收益权为国开行提供连带责任保证反担保，反担保金额均为 20 亿元，担保期限：
元）为 2007 年 5 月 17 日至 2029 年 5 月 17 日。
开行提供反担保。2009 年 6 月 19 日，许平南与国开行签订《担保协议》。
于 2017 年 8 月 18 日，召开第五届董事会第七次会议，审议通过了《关于为河南投资集
团提供潜在担保的议案》，同意许平南置入上市公司后，作为上市公司控股子公司的许
平南继续为河南投资集团提供 20 亿元反担保。
南投资集团提供潜在担保的议案》，河南投资集团作为关联股东回避表决。
为解除许平南提供的上述反担保事项，2018 年 8 月 27 日，河南投资集团与河南铁
投、国开行签署了《国家开发银行企业债券担保委托担保协议、委托担保协议变更协议
之变更协议》（以下简称《变更协议》），各方同意将河南投资集团为国开行提供的反
担保措施变更为由河南铁投拥有的郑西铁路股权、河南投资集团拥有的 36,935 万股豫
能控股股票作质押担保、由河南投资集团拥有的位于金水区农业路东 41 号的 A、B 座
地产作抵押担保；同时约定，待河南投资集团、河南铁投与国开行办理抵（质）押登记
后，许平南提供的上述反担保责任解除。
供郑西铁路针对该事项的股东会决议。由于河南铁投仅持有郑西铁路的少数股权,至今
仍未能协调推动其他多位股东出具相关股东会决议，暂未完成许平南反担保的解除。
（2）投资集团提供担保情况
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稿）
团为许平南提供无条件的、不可撤销的、连带责任的反担保，保证范围为许平南因承担
担保责任而代投资集团支出的债务本金、利息等所有相关款项，包括但不限于许平南垫
支的债务本金、利息、违约金、实现债权的费用（包括但不限于律师费、诉讼费、拍卖
费、保险费、审计评估费等）和其他应支付的费用，以及许平南因承担担保责任而支出
的其他一切相关费用。
（3）对外担保解除进展
完毕内部决策流程且同意《变更协议》，国开行愿意继续配合推动办理反担保主体的变
更程序。2023 年 7 月，河南投资集团亦对该等事项出具说明：“本公司为河南省财政厅
控股的省属国有资本运营集团，持续稳健经营、整体资信情况良好，债券主体评级 AAA
级，账面现金充裕，在信贷系统中不存在不良类的借贷交易，不存在逾期未偿还的债务。
许平南反担保债券余额已由 20 亿元降至 15 亿元，将于 2027 年到期，未发现任何违约
风险。综合考虑多年来郑西铁路仍无法取得股东会决议的客观问题，反担保债券金额降
低且期限缩短等因素，本公司持续稳健经营、整体资信情况良好，亦未发现反担保相关
风险迹象，本公司在持续推动反担保替换事项的同时，也将积极落实相关债券还本付息
安排，全力履行上市公司控股股东职责，确保上市公司利益不受损害。”
综上，截至报告期末，公司及控股子公司对合并报表范围外主体提供担保的余额共
计 151,700 万元，占公司 2022 年末经审计净资产 741,876.22 万元的 20.45%。河南投资
集团已出具相关承诺或与发行人子公司签订协议，将代公司承担相关担保债务，或承担
公司及子公司因上述担保债务而产生的损失。因此，前述担保事项预计不会对公司的生
产经营产生重大不利影响。
（二）重大诉讼、仲裁及其他或有事项等
截至报告期末，公司及其控股子公司不存在尚未了结的或可预见的标的金额在
截至本募集说明书签署日，公司不存在其他对公司财务状况、盈利能力及持续经营
产生影响的或有事项。
（三）资产负债表日后事项
截至本募集说明书签署日，公司不存在需要披露的重大的资产负债表日后事项。
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（四）其他重大事项
截至本募集说明书签署日，公司不存在其他对公司财务状况、盈利能力及持续经营
产生影响的重大事项。
六、技术创新分析
（一）技术先进性及具体表现
报告期内，公司通过分层设立研究院、研究所、实验室，搭建了“1+N+M”研发创
新体系，成功通过“郑州市科技型企业”认定与“郑州市固废处理垃圾发电工程技术研
究中心”公示。
截至 2023 年 6 月 30 日，公司拥有的与主营业务相关的专利 257 项。报告期内，公
司子公司重庆绿能公司、兰陵兰清公司、通辽蒙东公司成功取得高新技术企业证书。
（二）正在从事的主要研发项目及进展情况
序号 具体研发项目 拟达到的目标 进展
在循环水系统加装电导率、PH、浊度、硬度、氯离子等在线表计，
循 环 水 智 慧 监 控 实时对循环水水质进行在线检测，并将数据传输至 DCS 和公司智
技术 能监控平台。设置指标智能预警系统，并根据在线指标设置加药
泵自动加药和排污
对汽水加药系统进行升级改造，增加磷酸根和电导率等重要表计
数量，提升在线检测表计检测可靠性。设置指标智能预警系统，
汽水智慧监控技
术
运营监控中心建立汽水在线检测智能监控平台，远程对试点项目
汽水品质进行实时监督
渗 滤 液 智 慧 监 控 增加前端预进水、厌氧和生化处理单元在线检测表计，设置智能
技术 预警系统，实现重要指标实时在线检测和智能监控
环 保 智 慧 化 控 制 正常运行期间 SNCR、SO2 自动全程投入，氨水、消石灰单耗分
技术 别降低 3%，氨逃逸控制在 8mg/Nm?以下
进入厂区的车辆自主注册信息、自主识别车牌、车辆自动限流、
地磅无人值守技
术
守
结合之前的项目经验，缩短滚筒前端工艺路线，降低整体投资额。
污泥连续好氧高
温发酵技术
公司发展需求且成熟的“好氧发酵—土地利用”技术路线
一是，通过对现有的不同形式的水处理填料的优选，对优选出的
填料进行改性。通过不同的改性基团的作用，在工艺流程优化下，
花 园 式 生 态 反 应 提高填料表面具备特定功能的微生物菌群的丰度，进而培养出具
器工艺研究 备特定功能的高效微生物系统，提高花园式生态反应器的处理能
力。二是，基于不同水生植物的植物特征和生长环境需求，结合
当地的全年气候变化情况进行植物选型。充分考虑不同水生植物
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序号 具体研发项目 拟达到的目标 进展
景观布置、根系分布特点，构建立体水生植物体系，提高花园式
生态反应器的微生物总量，延长反应器内部微生物群落的食物链
通过对除臭反应器进行设计优化，突破生物滤池除臭技术的两大
一体化生物滤池
核心要素，研发出独有高效的填料和系列活化菌种，结合物联网
除臭设备集成及
高活化菌剂开发
池除臭设备集成装备，为市政污水处理厂等行业提供一种高效、
的研究
经济、环境友好及绿色发展的新型生物除臭技术
主要围绕水污染处理剂及其制备方法进行研发，研发一种水污染
水 污 染 处 理 剂 及 处理剂，该水污染处理剂比表面积大，活性高，吸附能力强，可
发 该方法操作简单，条件温和，制得的污水处理剂分散性好，对水
体二次污染
主要围绕污有机改性聚合硫酸铁净水剂进行研发，提供改性聚合
有 机 改 性 聚 合 硫 硫酸铁的制备方法，以求在处理工业废水时具有快速去除废水中
发 及重金属等功效的同时，且处理后的出水颜色不再出现“泛黄”
现象
主要围绕污水污泥处理技术及设备进行研发，主要包括污泥处理
污水污泥处理技
术及设备的研发
砂池用砂水分离装置、污泥处理潜水排污泵、污水处理设备等
固体垃圾焚烧处
应用
垃圾焚烧发电烟
发
环保型城市垃圾
与应用
（三）保持持续技术创新的机制和安排
公司将持续加大对人才投入力度，推进行业前瞻性研究和技术储备。公司在加强自
主创新的同时，加强研发人员队伍建设，加大研发资金投入力度，全面提升公司技术实
力。
公司分层设立研究院、研究所、实验室，搭建“1+N+M”研发创新体系。全面加强
战略规划、产业政策等方面研究创新，加强产业细分领域、新兴市场的前瞻性研究和技
术应用。
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稿）
公司开展“蹲苗、育苗、移苗”人才培养计划，快速引进行业精英人才、储备高校
优质人才、培育内部潜力人才，重点落实人才发展战略。创新绩效考核机制，让能干事
的人有平台、干成事的人有回报。强化团队意识，培育具有大局意识、协作意识、服务
意识的高绩效人才团队，凝聚工作合力。
七、本次发行的影响
（一）本次发行完成后，上市公司业务及资产的变动或整合计划
本次发行募集资金投资项目符合公司整体发展规划，具有较好的发展前景和经济效
益。募投项目实施后，能进一步提高公司的盈利能力，巩固公司的市场地位，增强竞争
力。本次可转债发行完成后，在可转债未完成转股前公司的总资产、负债规模均将有所
提升。在可转债存续期内，公司按照预先约定的票面利率对未转股的可转债支付利息，
而本次可转债募集资金拟投资项目将逐渐为公司带来经济效益，正常情况下公司对可转
债募集资金运用带来的盈利增长会超过可转债需支付的债券利息，公司营业收入规模及
利润水平将随着募投项目的实施有所增加。本次发行是公司保持可持续发展、巩固行业
地位的重要战略措施，通过本次募投项目的顺利实施，公司的财务状况将得到进一步的
优化与改善，为公司和投资者带来较好的投资回报。
（二）本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化
本次发行不会导致上市公司控制权发生变化。
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稿）
第七节 合规经营与独立性
一、合规经营情况
（一）公司生产经营相关违法违规行为情况
报告期内，公司不存在与生产经营相关的重大违法违规行为。
（二）公司及其子公司受到的处罚情况
报告期内，发行人受到 5,000 元以上的行政处罚共计 7 起，具体情况如下：
是否属于严
重环境污
序 处罚 处罚决定 是否完成 染、重大人
处罚对象 处罚事由 处罚内容 处罚时间
号 机关 文书号 整改 员伤亡或社
会影响恶劣
等情形
未依法取得
巨鹿县聚 邢台市
邢环支罚 排污许可证 罚款 50 万
[2019]19 号 排放大气污 元
限公司 境局
染物
建设项目配
套建设的固
巨鹿县聚 河北省
冀环罚 体废物污染 罚款 5 万
[2020]500 号 环境防治设 元
限公司 境厅
施未经验收
投入使用
亳州永康 篡改在线监 责令立即
亳州市
医疗废物 亳环罚字 测数据，氯 整改，罚
处置有限 [2021]68 号 化氢超标排 款 64.9 万
境局
公司 放 元
河南双丰
曲沟服务区
高速公路 安阳市 安环殷（水
南北两区污 责令整
开发有限 生态环 冶）罚字
责任公司 境局殷 [2021]第 007
口废水总磷 万元
曲沟服务 都分局 号
超标
区
河南沃克 民权县 未根据不同 责令立即
曼建设工 住房和 施工阶段采 改正，处
程有限公 城乡建 取相应的安 罚金 1 万
司 设局 全房屋措施 元
亳州永康 涡阳县
涡市监处 责令整
医疗废物 市场监 收费文件过
处置有限 督管理 期
号 15 万元
公司 局
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稿）
是否属于严
重环境污
序 处罚 处罚决定 是否完成 染、重大人
处罚对象 处罚事由 处罚内容 处罚时间
号 机关 文书号 整改 员伤亡或社
会影响恶劣
等情形
环保科技 伍家岗 罚[2023]11 确认设备静 元 9
有限公司 区应急 号 止断开电
管理局 源、急停开
关处于停止
状态后，在
对设备进行
清理时因设
备异常运转
死亡。
气污染物”，违反了《中华人民共和国大气污染防治法》第十九条的规定，于 2020 年
力环保有限公司作出邢环支罚[2019]19 号《行政处罚决定书》，对巨鹿县聚力环保有限
公司罚款 50 万元。巨鹿县聚力环保有限公司收到上述《行政处罚决定书》后，于 2020
年 6 月 30 日缴纳了上述罚款，并于 2021 年 4 月 6 日办理了排污许可证。
根据《中华人民共和国大气污染防治法》第九十九条规定，未依法取得排污许可证
排放大气污染物的，由县级以上人民政府生态环境主管部门责令改正或者限制生产、停
产整治，并处十万元以上一百万元以下的罚款；情节严重的，报经有批准权的人民政府
批准，责令停业、关闭。邢台市生态环境局对巨鹿县聚力环保有限公司本次违法行为处
以罚款的行政处罚，并未对其处以责令停业、关闭的处罚；且裁量金额不属于较高或者
顶格处罚，不属于情节严重的情形。
司上述行为不构成重大违法行为。
综上，巨鹿县聚力环保有限公司已及时足额缴纳了全部罚款并取得排污许可证，取
得了邢台市生态环境局出具的专项证明，且前述违法行为未造成严重的环境污染或社会
影响恶劣等情形，故前述违法行为不属于重大违法行为。
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稿）
套建设的固体废物污染环境防治设施未经验收投入使用”，违反了《中华人民共和国固
体废物污染环境防治法（2016 年修正）》第十四条的规定，于 2020 年 1 月 20 日依据
《中华人民共和国固体废物污染环境防治法（2016 年修正）》第六十九条和《河北省生
态环境厅环境行政处罚自由裁量权裁量标准（试行）》的规定对巨鹿县聚力环保有限公
司作出冀环罚[2020]500 号《行政处罚决定书》，责令聚力环保改正上述违法行为，并
处以罚款 5 万元。
巨鹿县聚力环保有限公司收到上述《行政处罚决定书》后立即进行整改，相关罚款
业已及时足额缴纳，相关固体废物污染环境防治设施验收合格。
巨鹿县聚力环保有限公司为发行人于 2021 年 5 月收购的子公司，前述违法及处罚
行为均发生在收购之前，同时巨鹿县聚力环保有限公司对发行人主营业务收入和净利润
不具有重要影响。综上，在发行人收购巨鹿县聚力环保有限公司之前，巨鹿县聚力环保
有限公司已就前述违法行为及时足额缴纳罚款，相关违法行为已经改正，巨鹿县聚力环
保有限公司不属于发行人的重要子公司，且前述违法行为未造成严重生态污染或社会影
响恶劣等情形，故上述违法行为不属于发行人的重大违法行为。
污染物”、“氯化氢超标排放”，违反了《中华人民共和国大气污染防治法》第十八条、
第二十条第二款和《环境监测数据弄虚作假行为判定及处理办法》等规定，于 2021 年
亳环罚字[2021]68 号《行政处罚决定书》，对亳州永康篡改数据逃避监管的行为罚款 45
万元，对其超标排放行为罚款 19.9 万元。
亳州永康收到上述《行政处罚决定书》后立即进行整改，并向亳州市生态环境局缴
纳了上述罚款。
大违法行为，且亳州永康已及时足额缴纳了全部罚款，故上述行政处罚不构成重大行政
处罚。
此外，《中华人民共和国大气污染防治法》第九十九条规定，超标排放或逃避监管
排放的，由县级以上人民政府生态环境主管部门责令改正或者限制生产、停产整治，并
处十万元以上一百万元以下的罚款；情节严重的，报经有批准权的人民政府批准，责令
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停业、关闭。亳州市生态环境局对亳州永康本次违法行为处以罚款的行政处罚，并未对
其处以限产停产、停业关闭的处罚；且裁量金额在法定区间中偏低，不属于情节严重的
情形。
亳州永康为发行人收购的子公司，前述违法及处罚行为均发生在发行人收购亳州永
康之前，且亳州永康对发行人主营业务收入和净利润不具有重要影响。综上，在发行人
收购亳州永康之前，亳州永康已及时足额缴纳罚款，并改正了相关违法行为。亳州永康
不属于发行人的重要子公司，已取得了亳州市生态环境局出具的专项证明，且前述违法
行为未造成严重的环境污染或社会影响恶劣等情形，故前述违法行为不属于重大违法行
为。
水总磷超标，违反了《河南省水污染防治条例》第四十八条的规定，于 2021 年 8 月 31
日依据《河南省水污染防治条例》第七十九条等规定对双丰公司曲沟服务区做出安环殷
（水冶）罚字[2021]第 007 号《行政处罚决定书》，责令双峰公司曲沟服务区改正违法
行为，并处 3 万元罚款。
曲沟服务区收到上述《行政处罚决定书》后立即进行整改，并缴纳了上述罚款。
服务区上述行为不构成重大违法行为，且双丰曲沟服务区已及时足额缴纳了全部罚款，
故上述行政处罚不构成重大行政处罚。
综上，双丰公司曲沟服务区已及时足额缴纳罚款并完成整改，取得了安阳市生态环
境局殷都分局出具的专项证明，且前述违法行为未造成严重的环境污染或社会影响恶劣
等情形，故前述违法行为不属于重大违法行为。
扯；3、施工现场个别人员未配戴安全帽”，于 2021 年 12 月 8 日对沃克曼下发民住建
安改字（2021）第 12-8-1 号《安全隐患限期整改通知书》，要求沃克曼将上述安全隐患
和问题认真整改到位。2021 年 12 月 9 日，沃克曼就未根据不同施工阶段采取相应的安
全防护措施，向民权县住建局缴纳罚款 1 万元。
不构成重大违法行为，且沃克曼已及时足额缴纳了全部罚款并完成整改，故上述处罚不
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构成重大行政处罚。
综上，沃克曼已及时足额缴纳罚款并完成整改，取得了民权县住房和城乡建设局出
具的专项证明，且前述违法行为未造成人员伤亡或社会影响恶劣等情形，故前述违法行
为不属于重大违法行为。
物处置收费标准进行收费”，违反了《中华人民共和国价格法》第十二条的规定，于 2021
年 8 月 6 日依据《价格违法行为行政处罚规定》第九条等规定对亳州永康做出涡市监处
[2021]22014 号《行政处罚决定书》，给予亳州永康从轻处罚，责令改正，并处 15 万元
罚款。
亳州永康收到上述《行政处罚决定书》后立即进行整改，并于 2021 年 11 月 18 日
缴纳了上述罚款。2022 年 9 月 6 日，亳州永康取得了亳州市发展和改革委员会颁发的
《服务价格登记证》。
不构成重大违法行为，且亳州永康已及时足额缴纳了全部罚款并取得了《服务价格登记
证》，故上述行政处罚不构成重大行政处罚。
综上，亳州永康已及时足额缴纳罚款并完成整改，取得了涡阳县市场监督管理局出
具的专项证明，且前述违法行为未造成社会影响恶劣等情形，故前述违法行为不属于重
大违法行为。
位的安全生产规章制度和安全操作规程，未组织作业人员针对搅拌机检修、清理作业存
在危险因素、防范措施及事故应急措施等内容开展专项安全教育培训，对事故发生负有
管理责任”，违反了《中华人民共和国安全生产法》第二十八条第一款的规定，于 2023
年 6 月 9 日依据《中华人民共和国安全生产法》第一百一十四条规定对湖北迪晟做出
[宜伍]应急罚[2023]11 号《行政处罚决定书》，给予湖北迪晟 30 万元罚款的行政处罚。
湖北迪晟收到上述《行政处罚决定书》后立即进行整改，并于 2023 年 6 月 12 日
缴纳了上述罚款。
一般生产安全事故，不构成重大违法行为。
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综上，湖北迪晟已及时足额缴纳罚款并完成整改，取得了宜昌市伍家岗区应急管理
局出具的专项证明，且前述违法行为未造成社会影响恶劣等情形，故前述违法行为不属
于重大违法行为。
报告期内，除前述处罚情况外，公司及其控股子公司不存在其他行政处罚。
（三）公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人违法违规行为情
况
报告期内，公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人不存在被
证监会行政处罚或采取监管措施及整改情况，不存在被证券交易所公开谴责的情况，亦
不存在因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被证监会立案调查
的情况。
（四）关联资金占用和对控股股东、实际控制人的担保情况
报告期内，公司存在为关联方垫付工资、社保以及往来款情形，主要系公司为开展
业务进行人员调配所致，该等往来款金额占资产比重较低、影响较小，报告期内各期末
公司为关联方垫付余额如下：
单位：万元
关联方 2023/6/30 2022/12/31 2021/12/31 2020/12/31
城发交建 - - 146.70 -
启迪数字环卫（合肥）
集团有限公司
咸宁市兴源物资再生利
- 15.00 - -
用有限公司
其他关联方 20.35 31.92 5.66 0.01
合计 47.33 87.20 152.36 0.01
公司总资产 2,887,095.76 2,550,739.11 2,175,477.53 1,349,074.99
占公司总资产比重 0.0016% 0.0034% 0.0070% 0.0000%
注：其他关联方余额较小，合并统计
截至本募集说明书签署日，前述资金垫付情况均已清理，公司不存在资金被控股股
东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的
情况。
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除本募集说明书第六节“五、重大担保、诉讼、其他或有事项及重要期后事项”之
“（一）重要担保事项”披露的对外担保事项外，不存在为控股股东、实际控制人及其
控制的其他企业担保的情况。
二、同业竞争
（一）关于避免同业竞争的承诺
作出了如下承诺：“一、本公司将不从事与本次交易完成后同力水泥或其下属全资或控
股子公司主营业务相同或相近的业务，以避免对同力水泥的生产经营构成可能的直接或
间接的业务竞争。本公司亦将促使下属直接或间接控股企业不直接或间接从事任何在商
业上对同力水泥或其下属全资或控股子公司主营业务构成竞争或可能构成竞争的业务
或活动。
二、如本公司或本公司下属直接或间接控股企业存在任何与同力水泥或其下属全资
或控股子公司主营业务构成或可能构成直接或间接竞争的业务或业务机会，本公司将放
弃或将促使下属直接或间接控股企业放弃可能发生同业竞争的业务或业务机会，或将促
使该业务或业务机会按公平合理的条件提供给同力水泥或其全资及控股子公司优先选
择权。
三、同力水泥将按照有关规定履行相关决议程序确定是否从事上述新业务机会。对
于暂不适合同力水泥或其全资及控股子公司实施的业务机会，同力水泥或其全资及控股
子公司可决定放弃该等业务机会。
四、对于暂不适合上市公司实施的业务机会，本公司从支持上市公司发展角度考虑，
将代为培育相关业务；待条件成熟后，将优先转让给上市公司。若届时上市公司仍决定
放弃该等业务，本公司将转让给无关联第三方，避免与上市公司的同业竞争。
五、本公司将严格遵守中国证监会、深交所有关规定及同力水泥《公司章程》等有
关规定，与其他股东平等地行使股东权利、履行股东义务，不利用大股东的地位谋取不
当利益，不损害同力水泥和其他股东的合法权益。
六、自本承诺函出具日起，同力水泥如因本公司违反本承诺任何条款而遭受或产生
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损失的，本公司将予以全额赔偿。”
声明》，作出了如下承诺：“一、截至本声明出具日，本单位不存在从事或参与城发环
境主营业务构成竞争关系的业务或活动。二、本次收购后，本单位将不直接或间接从事
与城发环境主营业务相同的业务。三、如本单位未来从任何第三方获得的任何商业机会
与城发环境主营业务有竞争或可能存在竞争，本单位将立即通知城发环境，并尽力将该
商业机会让渡于城发环境。四、若该商业机会未让渡，则本单位将在上述业务成熟后择
机将其以公允价格转让给城发环境，城发环境在同等条件下有优先购买的权利。”
公司与其控股股东、实际控制人之间不存在同业竞争的情况。公司控股股东、实际
控制人已就避免同业竞争事项向公司出具了承诺函，相关承诺内容合法有效，对公司控
股股东、实际控制人具有约束力。
（二）公司与控股股东及其控制的企业间的同业竞争情况
公司的经营范围为“环境及公用事业项目的投资、建设、运营及管理；城市给排水、
污水综合处理、中水利用、污泥处理；热力生产和供应；垃圾发电；水污染治理、大气
环境治理、土壤治理、固体废弃物治理、餐厨垃圾处理、资源综合利用、生态工程和生
态修复领域的技术研究与科技开发、设备制造与销售、工程设计与总承包建设、项目管
理、工程咨询、技术服务；高速公路及市政基础设施投资、建设、运营；生态工程和生
态修复；苗木种植；园林设计；园林绿化工程和园林维护；国内贸易。”
报告期内，公司及其子公司的主营业务为固体废弃物处理及环卫、环保方案集成服
务、水处理等环保业务的投资、建设及智慧化运营，以及高速公路运营等。
公司控股股东河南投资集团的成立于 1991 年 12 月，经营范围为：“投资管理、建
设项目的投资、建设项目所需工业生产资料和机械设备、投资项目分的产品原材料的销
售（国家专项规定的除外）；房屋租赁（以上范围凡需审批的，未获批准前不得经营）。”
河南投资集团作为投资平台公司，主要从事股权管理，本身无实际业务经营。因此，河
南投资集团自身与城发环境不存在同业竞争。
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（1）城发环保能源（郑州）有限公司（曾用名河北雄安启迪零碳科技有限公司，
以下简称“郑州环保能源”）与发行人的业务竞争情况
河南投资集团下属郑州环保能源，主要通过下属公司从事生活垃圾焚烧发电项目的
投资运营业务，与发行人存在业务竞争。河南投资集团收购郑州环保能源事项已履行内
部决策及信息披露程序如下：
行人的收购意向。郑州环保能源 2020 年度及 2021 年 1-9 月的经审计的净利润额分别为
工作进展情况，发行人决定放弃本次优先收购机会。
收购机会暨关联交易的议案》，独立董事发表了同意的独立意见。2021 年 12 月 6 日，
公司 2021 年第四次临时股东大会审议通过《关于放弃股权收购机会暨关联交易的议案》。
前述事项已依法公开披露。
根据河南投资集团于 2017 年 7 月出具的《关于避免同业竞争的承诺函》，待条件
成熟后，河南投资集团在符合发行人利益且发行人有能力的前提下，择机通过股权转让、
资产注入或其他合法方式，将相关项目优先转让给发行人。郑州环保能源 2021 年度及
年度盈利较少，盈利状况不稳定。待条件成熟后，在符合发行人利益且发行人有能力的
前提下，河南投资集团控股子公司城发投资将择机把郑州环保能源优先转让给发行人。
下属 9 个垃圾焚烧发电项目委托发行人子公司城发环保能源有限公司代为管理。
综上，河南投资集团已按照《关于避免同业竞争的承诺》履行了相应的通知程序；
发行人就前述放弃优先收购权已履行了相应的内部审议程序并依法进行了披露；郑州环
保能源目前盈利状况不稳定，河南投资集团控股子公司城发投资将在条件成熟后优先将
郑州环保能源转让给发行人，且郑州环保能源已将其下属的 9 个垃圾焚烧发电项目委托
给发行人管理。河南投资集团子公司收购郑州环保能源的相关事宜不违反《关于避免同
业竞争的承诺》。
（2）河南投资集团控制的除郑州环保能源以外的其他企业与发行人不存在同业竞
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争
截至报告期末，除城发环境及其控股子公司外，公司控股股东直接控制的企业情况
如下：
序 注册资本 持股比例
企业名称 主营业务
号 （万元） （%）
河南城市发展投资有限
公司
河南豫能控股股份有限 投资管理以电力生产为主的能源项
公司 目
濮阳龙丰热电有限责任
公司
运营
批 发、零售：粉煤灰及制品等；电
机变压器修理
河南创业投资股份有限
公司
北京新安财富创业投资有限
责任公司
河南中原海云股权投资基金 管理或受托管理非证券类股权投资及相
管理有限公司 关咨询服务
河南投资集团丹阳岛开发有
限公司
河南省立安实业有限责任公 普通机械、电器设备、建筑材料等的销
司 售
河南扬智电子科技有限公司 林木测评及信息咨询；活立木中介服务
（原物资站） ；权证托管；林木托管
农林产品种植、批发、零售；房地产租
赁经营
委托资产管理、土地收购、土地资产管
理与处置
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序 注册资本 持股比例
企业名称 主营业务
号 （万元） （%）
河南投资集团汇融基金管理 管理或受托管理非证券类股权投资及相
有限公司 关咨询服务
河南豫投政府与社会资本合
从事非证券类股权投资活动及相关咨询
服务
）
职业中介，就业指导，职业供求信息服
务，人力资源管理
中原豫泽融资租赁（上海）
有限公司
河南省战略新兴产业投资基
金有限公司
河南省战新产业投资基金（
有限合伙）
河南省豫投军民融合产业投
资基金（有限合伙）
天然气、甲烷、液化石油气、煤层气批
发、燃气经营与服务
科技研发、推广、咨询，企业管理咨询
，房地产投资策划
河南汇融供应链管理有限公
司
河南汇融创业投资基金合伙 以私募基金从事股权投资、投资管理、
企业（有限合伙） 资产管理
河南省中原石油天然气集团 石油、天然气项目建设管理、煤炭批发
有限公司 经营
科技研发、推广、咨询，企业管理咨询
，房地产投资策划
科技研发、推广、咨询，企业管理咨询
，房地产投资策划
河南投资集团汇融共享服务
有限公司
河南颐城科技生活服务有限
公司
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序 注册资本 持股比例
企业名称 主营业务
号 （万元） （%）
根据上表情况，截至报告期末，除郑州环保能源从事垃圾焚烧发电业务外，公司控
股股东控制的其他企业主要从事基础设施建设、电力、供热、造纸、证券信托、投资咨
询、天然气、玻璃制造、股权投资、房地产开发经营、林木、食品、养老、人力资源等
业务，与发行人的主营业务不存在重合。因此，除郑州环保能源外，发行人与控股股东
河南投资集团控制的其他企业不存在同业竞争。
综上，发行人控股股东收购郑州环保能源已履行了相关通知程序，发行人放弃收购
郑州环保能源已履行相应的内部决策程序，河南投资集团控股子公司城发投资将在条件
成熟时，在符合发行人利益且发行人有能力的前提下，将郑州环保能源优先转让给发行
人，且郑州环保能源已将其下属的 9 个垃圾焚烧发电项目委托给发行人管理。因此郑州
环保能源与发行人之间的同业竞争不会对发行人的经营产生重大不利影响，公司控股股
东控制的其他企业从事业务与发行人不存在同业竞争，河南投资集团未违反其作出的
《关于避免同业竞争的承诺》。
（三）避免同业竞争承诺的履行和实施情况
截至本募集说明书签署日，上述关于避免同业竞争的承诺正常履行中，公司控股股
东及实际控制人不存在违背关于避免同业竞争承诺的情况。
三、关联交易
（一）关联方和关联关系
根据《公司法》《企业会计准则第 36 号——关联方披露》和《深圳证券交易所股
票上市规则》的相关规定，结合公司实际情况，公司主要关联方包括：
序号 关联方 关联关系
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关于公司控股股东和实际控制人的具体情况请参见本募集说明书“第四节 公司基
本情况”之“三、控股股东及实际控制人的基本情况”。
公司的关联方包括公司合并报表范围内的子公司。截至报告期末，公司的一级控股
子公司的基本情况请参见本募集说明书“第四节 公司基本情况”之“二、公司组织结
构及重要权益投资情况”之“（二）公司的对外投资情况”。
公司的关联方包括公司参股公司。
截至报告期末，除公司控股股东及实际控制人外，其他持有公司 5%以上股份的股
东情况如下：
序号 关联方 关联关系
控股股东控制的除公司以外的其他企业为公司的关联方。截至报告期末，河南投资
集团控制的除上市公司及其子公司以外的其他主要企业情况请参见本募集说明书“第七
节 合规经营与独立性”之“二、同业竞争”之“（二）公司与控股股东及其控制的企
业间的同业竞争情况”。
（1）关联自然人
公司的董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员，以及离任的董事、监
事、高级管理人员及其关系密切的家庭人员，自上述董事、监事、高级管理人员在任职
期间及离任之日起 12 个月内为公司关联方。发行人现任董事、监事、高级管理人员的
基本情况详见本募集说明书“第四节 公司基本情况”之“五、公司董事、监事、高级
管理人员基本情况”。
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公司控股股东的董事、监事和高级管理人员，以及公司控股股东离任的董事、监事、
高级管理人员，自上述董事、监事、高级管理人员在任职期间及离任之日起 12 个月内
亦属于公司的关联人。
（2）关联自然人控制或具有重大影响的企业
上述关联自然人控制或具有重大影响的企业为公司的关联方。截至本募集说明书签
署日，公司的董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员及/或担任董事、高级
管理人员的其他企业具体情况如下：
序号 关联方 关联关系及备注
白洋担任董事长，李文强担任董事，陈兰担任董
事
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序号 关联方 关联关系及备注
（3）公司的其他关联方
除前述关联方外，报告期内其他与公司发生过关联交易的主要关联方及其关联关系
如下：
序号 关联方姓名/名称 关联关系
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序号 关联方姓名/名称 关联关系
中国联合水泥集团有限公司控股、河南投资集
团参股的企业的控股子公司
河南投资集团控股子公司的参股企业，过去 12
个月内曾为河南投资集团控股子公司
河南投资集团控股子公司的参股企业，过去 12
个月内曾为河南投资集团控股子公司
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序号 关联方姓名/名称 关联关系
董事的企业
河南城市发展投资有限公司持股 50%的企业的
控股子公司
（二）报告期内的关联交易
根据公司《关联交易管理制度》规定：
“第十五条 董事会有权决定以下标准的关联交易事项并及时予以披露：
（一）公司与关联自然人发生的交易金额在 30 万元人民币以上的关联交易；
（二）公司与关联法人发生的交易金额在 300 万元人民币以上，且占公司最近一期
经审计净资产绝对值 0.5%以上的关联交易。
上述关联交易应经二分之一以上独立董事事先认可后方可提交董事会审议，独立董
事应当发表独立意见。
公司不得直接或者通过子公司向董事、监事、高级管理人员提供借款。
第十六条 下列关联交易由公司董事会审议通过后，应提交股东大会审议通过：
（一）公司与关联人发生的交易（公司获赠现金资产、提供担保除外）金额在 3,000
万元人民币以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值 5%以上的关联交易；
（二）公司为关联人提供担保的；
（三）根据本制度第十四条规定，因关联董事回避后出席董事会的非关联董事人数
不足三人时，该关联交易由公司股东大会审议决定。”
根据公司《独立董事制度》规定：
“第十三条 独立董事除应当具有公司法和其他相关法律、法规赋予董事的职权外，
还具有以下特别职权：
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（一）重大关联交易（指公司拟与关联自然人发生的交易金额在 30 万元以上的关
联交易；公司拟与关联法人发生的交易金额在 300 万元以上，且占公司最近一期经审计
净资产绝对值 0.5%以上的关联交易）应由独立董事事先认可后，提交董事会讨论；独
立董事作出判断前，可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告，作为其判断的依据；”
结合公司上述规定，确定公司重大关联交易的标准为：（1）公司与关联自然人发
生的交易金额在 30 万元以上的关联交易；（2）公司与关联法人发生的交易金额在 300
万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值 0.5%以上的关联交易。
报告期内公司净资产持续提升，谨慎起见选取公司 2020 年初经审计净资产作为确
定标准。2020 年期初净资产为 342,447.56 万元，因此选取 1,712.24 万元以上的交易以
及关联担保为重大关联交易。
（1）采购商品/接受劳务情况
报告期内，发行人采购商品/接受劳务的重大关联交易情况如下：
单位：万元
关联交 占营业 占营业 占营业 占营业
关联方
易内容 金额 成本 金额 成本 金额 成本 金额 成本
比重 比重 比重 比重
河南省人才
劳务服 2,610.5
集团有限公 5,781.56 3.01% 0.68%
务等 7
司
启迪环境科 设备及
技发展股份 原材料 - - - - 0.93% - -
有限公司 采购
洛阳城市建 总包服
设勘察设计 务、项 - - - - - - 6.61%
院有限公司 目设计
合计 5,781.56 3.01% 0.68% 0.93% 6.61%
注：表中仅列示与该等关联方交易金额达到重大标准情形，若某期数据未达标准，则在其他一般关
联交易列示
报告期内，公司与关联方之间重大采购类交易的采购金额分别为 13,913.92 万元、
务及垃圾清运服务，交易价格参照市场价格确定，相关审批程序符合有关法律法规和公
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稿）
司章程规定，未损害公司及公司全体股东的利益。
（2）出售商品/提供劳务情况
报告期内，发行人出售商品/提供劳务的重大关联交易情况如下：
单位：万元
关联交 占营业 占营业 占营业 占营业
关联方
易内容 金额 收入 金额 收入 金额 收入 金额 收入
比重 比重 比重 比重
焦作市绿鑫城 建筑安
- - 17,882.31 2.81% 13,956.31 2.48% - -
发有限公司 装服务
合计 - - 17,882.31 2.81% 13,956.31 2.48% - -
注：表中仅列示与该等关联方交易金额达到重大标准情形，若某期数据未达标准，则在其他一般关
联交易列示
收入比重较小，交易价格参照市场价格确定，相关审批程序符合有关法律法规和公司章
程规定，未损害公司及公司全体股东的利益。
（1）关联担保
报告期内，发行人作为担保方的重大关联担保情况如下：
单位：万元
担保是否已履行
被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
完毕
河南投资集团 50,000.00 2009 年 6 月 19 日 2022 年 5 月 17 日 是
河南投资集团 150,000.00 2009 年 6 月 19 日 2027 年 5 月 17 日 否
报告期内，发行人作为被担保方的关联担保情况如下：
单位：万元
担保是否已履行
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
完毕
启迪环境科技发展股
份有限公司
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
担保是否已履行
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
完毕
启迪环境科技发展股
份有限公司
启迪环境科技发展股
份有限公司
重庆开城环保科技有
限公司
启迪环境科技发展股
份有限公司
启迪环境科技发展股
份有限公司
启迪环境科技发展股
份有限公司
启迪环境科技发展股
份有限公司
启迪环境科技发展股
份有限公司、北京合 9,196.50 2017 年 2 月 4 日 2022 年 11 月 25 日 是
加环保有限责任公司
启迪环境科技发展股
份有限公司
启迪环境科技发展股
份有限公司
除上表中公司作为被担保方的信息外，2020 年 1 月 6 日，河南投资集团与许平南
公司签署《反担保保证合同》，河南投资集团为许平南公司提供无条件的、不可撤销的、
连带责任的反担保，保证范围为：“许平南因承担担保责任而代投资集团支出的债务本
金、利息等所有相关款项，包括但不限于许平南垫支的债务本金、利息、违约金、实现
债权的费用（包括但不限于律师费、诉讼费、拍卖费、保险费、审计评估费等）和其他
应支付的费用，以及许平南因承担担保责任而支出的其他一切相关费用。
（2）关联方资金拆借
报告期内，公司根据自身资金需求，存在向关联方拆入或拆出资金的情况，具体如
下：
单位：万元
关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明
拆入
河南城市发展投资有限公司 5,000.00 2015 年 12 月 31 日 2034 年 8 月 30 日 借款
河南城市发展投资有限公司 2,700.00 2016 年 1 月 25 日 2034 年 8 月 30 日 借款
河南城市发展投资有限公司 240.00 2019 年 12 月 19 日 2020 年 3 月 18 日 借款
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明
河南城市发展投资有限公司 1,350.00 2022 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 30 日 借款
洛阳城市建设勘察设计院有限
公司
中富数字科技有限公司 2,000.00 2021 年 6 月 29 日 2022 年 6 月 29 日 借款
中富数字科技有限公司 2,000.00 2021 年 7 月 29 日 2021 年 9 月 6 日 借款
中富数字科技有限公司 500.00 2022 年 4 月 18 日 2022 年 10 月 17 日 借款
中富数字科技有限公司 300.00 2022 年 4 月 20 日 2022 年 6 月 10 日 借款
中富数字科技有限公司 500.00 2022 年 7 月 22 日 2022 年 8 月 5 日 借款
中富数字科技有限公司 300.00 2022 年 12 月 19 日 2023 年 1 月 13 日 借款
中富数字科技有限公司 1,000.00 2022 年 12 月 19 日 2023 年 2 月 18 日 借款
中富数字科技有限公司 500.00 2023 年 1 月 4 日 2023 年 3 月 6 日 借款
中原信托有限公司 10,308.96 2022 年 8 月 1 日 2022 年 12 月 20 日 借款
拆出
启迪环境科技发展股份有限公
司
启迪数字环卫（郑州）有限公
司
启迪数字环卫（郑州）有限公
司
启迪数字环卫（郑州）有限公
司
启迪数字环卫（郑州）有限公
司
启迪数字环卫（郑州）有限公
司
启迪数字环卫（郑州）有限公
司
启迪数字环卫（郑州）有限公
司
启迪数字环卫（郑州）有限公
司
河南城市发展投资有限公司 68,097.67 2022 年 5 月 30 日 2022 年 6 月 30 日 有息债权
河南城市发展投资有限公司 887.06 2022 年 5 月 30 日 2022 年 6 月 30 日 有息债权
河南城市发展投资有限公司 47,668.37 2022 年 7 月 1 日 2022 年 12 月 30 日 有息债权
河南城市发展投资有限公司 620.94 2022 年 7 月 1 日 2022 年 12 月 30 日 有息债权
（3）其他重大偶发性关联交易
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
保能源（漯河）有限公司股东出资协议暨关联交易的议案》。公司拟与上海康恒环境股
份有限公司、中国水电十一局、漯河城发签订《股东出资协议》，约定以货币形式共同
出资 15,720.08 万元，设立城发环保能源（漯河）有限公司，公司占比 49%。
市发展投资有限公司持有的城发环保能源（安阳）有限公司 50%股权暨关联交易的议
案》，同意城发环境、城发投资、环保能源（安阳）签署《股权转让协议》，约定由城
发环境以现金人民币 2,833.27 万元收购城发投资持有的环保能源（安阳）50%的股权。
受公司委托，大信会计师事务所（特殊普通合伙）对环保能源（安阳）进行了审计，
并出具了《城发环保能源有限公司审计报告（大信豫审字[2019]第 00319 号）》，截至
北京亚太联华资产评估有限公司以 2019 年 9 月 30 日为基准日，根据国家有关资产评估
的规定，本着独立、客观、公正、科学的原则，采用资产基础法对环保能源（安阳）的
股东全部权益价值进行了评估，以上述经审计的净资产值为基础，根据评估报告，拟股
权收购涉及的环保能源（安阳）股东全部权益的评估价值为人民币 5,666.53 万元，增值
本次标的股权的转让价款为人民币 2,833.27 万元。
务（漯河）有限公司股东出资协议>暨关联交易的议案》《关于子公司河南城发水务发
展有限公司与漯河城市发展投资有限公司签订<漯河市沙北污水处理厂（一期）提标改
造项目设备总承包合同>暨关联交易的议案》《关于子公司河南城发水务发展有限公司
与漯河城市发展投资有限公司签订<漯河市沙南污水处理厂提标改造项目设备总承包合
同>暨关联交易的议案》，同意公司与中持水务股份有限公司、漯河城市发展投资有限
公司签订《股东出资协议》，共同出资设立城发水务（漯河）有限公司；同意漯河城发
接受城发水务提供上述货物和服务的价格分别为 1,859.58 万元、4,490.38 万元。
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
市马沟污水处理工程（二期）项目工程总承包合同暨关联交易的议案》。关联董事朱红
兵、杨德伟、张东红、陈兰回避表决，独立董事对本次关联交易事前认可并发表了独立
意见。2020 年 8 月 21 日，发行人董事会发布了《第六届董事会第二十六次会议决议公
告》《关于签订漯河市马沟污水处理工程（二期）项目工程总承包合同暨关联交易的公
告》。
市发展投资有限公司持有的城发水务（获嘉）有限公司 89.50%股权暨关联交易的议案》，
同意城发环境、城发投资、获嘉水务签署《股权转让合同》，约定由城发环境以现金人
民币 3,938 万元收购城发投资持有的获嘉水务 89.50%的股权。本次收购完成后，获嘉水
务成为城发环境控股子公司，纳入公司合并财务报表范围内。
受公司委托，大信会计师事务所（特殊普通合伙）对获嘉水务进行了审计，并出具
了《城发水务（获嘉）有限公司审计报告（大信审字[2020]第 16-00126 号）》，截至 2019
年 9 月 30 日，获嘉水务经审计的净资产为 4,178.81 万元。
受公司委托，中联资产评估集团有限公司以 2020 年 6 月 30 日为基准日，根据国家
有关资产评估的规定，本着独立、客观、公正、科学的原则，采用收益法对获嘉水务进
行整体评估，经实施清查核实、实地查勘、市场调查和询证、评定估算等评估程序，拟
股权收购涉及的获嘉水务股东全部权益的评估价值为人民币 4,400.00 万元，增值 221.19
万元，增值率为 5.29%。
收购启迪环境科技发展股份有限公司所持郑州启迪零碳科技有限公司 100%股权、收购
武汉启迪生态环保科技有限公司所持下属公司 95%股权
署鹤壁市餐厨垃圾和污泥集中处置及资源化利用项目 EPC 工程总承包合同暨关联交易
的议案》，关联董事朱红兵、张东红、陈兰、杨德伟回避表决；审议了《关于收购启迪
环境科技发展股份有限公司所持郑州启迪零碳科技有限公司 100%股权暨关联交易的议
案》《关于公司下属企业收购武汉启迪生态环保科技有限公司所持下属公司 95%股权暨
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
关联交易的议案》，该议案不涉及关联董事回避表决。独立董事对本次关联交易事前认
可并发表了独立意见。
大信会计师事务所（特殊普通合伙）对郑州启迪零碳进行了审计，并出具了《郑州
启迪零碳科技有限公司模拟财务报表审计报告》（大信审字[2021]第 16-10020 号），截
至 2021 年 5 月 14 日，启迪零碳经审计的净资产为 108,363.17 万元。中联资产评估集团
有限公司以 2021 年 5 月 14 日为基准日，采用资产基础法对郑州启迪零碳的股东全部权
益价值进行了评估，并出具了中联评报字[2021]第 1568 号《城发环境股份有限公司拟收
购郑州启迪零碳科技有限公司股权涉及其股东全部权益项目资产评估报告》（以下简称
“评估报告”），根据评估报告，拟股权收购涉及的郑州启迪零碳股东全部权益的评估
价值为 100,800.90 万元。
大信会计师事务所（特殊普通合伙）对目标公司进行了审计，并出具了《湖北迪晟
环保科技有限公司审计报告》（大信审字[2021]第 2-00785 号）、《锦州桑德环保科技
有限公司审计报告》（大信审字[2021]第 2-00851 号）、《张掖正清环保科技有限公司
审计报告》（大信审字[2021]第 2-00860 号）、《通辽蒙东固体废弃物处置有限公司审
计报告》（大信审字[2021]第 2-00938 号）和《通辽蒙康环保科技有限公司审计报告》
（大信审字[2021]第 2-00844 号），同时中联资产评估集团有限公司以 2020 年 12 月 31
日为基准日，以上述经审计的净资产值为基础，对目标公司的股东全部权益价值进行了
评估。依据中联资产评估集团有限公司出具的中联评报字[2021]第 1544 号、1541 号、
万元，对应标的股权评估值为 28,147.80 万元。经交易各方协商确定，标的股权交易价
格为 28,147.80 万元。
股份有限公司换股吸收合并启迪环境科技发展股份有限公司暨关联交易符合相关法律
法规规定的议案》《关于城发环境股份有限公司换股吸收合并启迪环境科技发展股份有
限公司并募集配套资金构成关联交易的议案》等换股吸收合并启迪环境的相关议案，该
议案不涉及关联董事回避表决。独立董事对本次关联交易事前认可并发表了独立意见。
《独立董事关于公司第六届董事会第三十九次会议审议相关事项的事前认可意见及独
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稿）
立意见》。
经交易双方审慎研究，为切实维护公司及全体股东利益，双方协商决定终止该重大
资产重组事项。2022 年 7 月 22 日，城发环境披露终止吸收合并交易的公告。
G312 线西峡内乡界至丁河段公路新建工程 PPP 项目股权的议案》。关联董事朱红兵、
张东红、陈兰、杨德伟回避表决，独立董事对本次关联交易事前认可并发表了独立意见。
《关于拟转让 G312 线西峡内乡界至丁河段公路新建工程 PPP 项目股权暨关联交易的
公告》《独立董事关于公司第六届董事会第四十二次会议审议相关事项的事前认可意见
及独立意见》。
权收购机会暨关联交易的议案》。关联董事朱红兵、张东红、陈兰、杨德伟回避表决，
独立董事对本次关联交易事前认可并发表了独立意见。2021 年 11 月 19 日，发行人董
事会发布了《第六届董事会第四十三次会议决议公告》《关于放弃股权收购机会暨关联
交易的公告》《独立董事关于公司第六届董事会第四十三次会议审议相关事项的事前认
可意见及独立意见》。
南省天然气管网有限公司共同投资设立参股孙公司
启迪环境科技发展股份有限公司提供的财务资助进行展期暨关联交易的议案》《关于子
公司与关联方共同投资设立参股孙公司暨关联交易的议案》，同意许平南与河南省天然
气管网有限公司共同出资设立河南省发展能源有限公司；同意将公司对启迪环境及其子
公司提供的财务资助进行展期，担保措施不变。
认缴出资份额
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让城发零碳私募股权投资基金（河南）合伙企业（有限合伙）48.8%认缴出资份额暨关
联交易的议案》，其中认缴零碳基金的 48.8%出资份额交易对价为 106.14 万元（壹佰零
陆万壹仟四百元整）。大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本次收购的审计机构，中
联资产评估集团河南有限公司出具了《河南城市发展投资有限公司拟受让北京城发环境
科技有限公司持有城发零碳私募股权投资基金（河南）合伙企业（有限合伙）100 万实
缴份额项目资产评估报告》（中联豫评报字[2022]第 021 号）。
南城市发展投资有限公司转让对启迪环境科技发展股份有限公司债权暨关联交易的议
案》，城发环境股份有限公司拟将所持对启迪环境科技发展股份有限公司的债权及债权
项下的担保权一并转让给河南城市发展投资有限公司，转让价格：人民币陆亿捌仟零玖
拾柒万陆仟柒佰元整（小写：68,097.67 万元）。2022 年 5 月 23 日，公司 2022 年第三
次临时股东大会审议通过了《关于向控股子公司漯河源发水务有限公司提供借款暨关联
交易的议案》《关于向河南城市发展投资有限公司转让对启迪环境科技发展股份有限公
司债权暨关联交易的议案》。
公司收到河南投资集团有限公司书面通知，就其控股子公司河南城市发展投资有限
公司拟通过北京产权交易所竞价购买相关资产征询公司的收购意向，经过仔细研究，综
合考虑目前公司实际生产经营情况以及相关资产状况，决定放弃本次股权投资机会。
投资机会暨关联交易的议案》。
公司 50%股权
迪生态环保科技有限公司 100%股权暨关联交易的议案》《关于收购漯河城市发展投资
有限公司 50%股权暨关联交易的议案》。
大信会计师事务所（特殊普通合伙）对武汉启迪生态 2021 年度及 2022 年 1-9 月的
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
财务报表进行审计，并出具了《武汉启迪生态环保科技有限公司模拟财务报表审计报告》
（大信审字[2022]第 16-00071 号）。根据中联资产评估集团有限公司出具的《城发环境
股份有限公司拟收购北京新易资源科技有限公司持有的武汉启迪生态环保科技有限公
司股权项目资产评估报告》（中联评报字[2022]第 3962 号），以 2022 年 9 月 30 日为评
估基准日，采用资产基础法对武汉启迪生态进行整体评估，出具评估结论：武汉启迪生
态环保科技有限公司股东全部权益评估值为 15,387.84 万元，与母公司净资产账面价值
款为人民币 15,387.84 万元。
大信会计师事务所（特殊普通合伙）对漯河城发 2021 年度及 2022 年 1-8 月的财务
报表进行审计，并出具了《漯河城市发展投资有限公司审计报告》（大信审字[2022]第
股权所涉及漯河城市发展投资有限公司股东全部权益项目资产评估报告》（中联评报字
[2022]第 3963 号），以 2022 年 8 月 31 日为评估基准日，漯河城市发展投资有限公司
股东全部权益评估值为 60,900.00 万元，与母公司净资产 53,049.19 万元比较，评估增值
启迪生态环保科技有限公司 100%股权暨关联交易的议案》《关于收购漯河城市发展投
资有限公司 50%股权暨关联交易的议案》，关联股东河南投资集团有限公司回避表决。
子公司河南沃克曼建设工程有限公司与参股子公司焦作市绿鑫城发有限公司签署总承
包合同及施工合同等暨关联交易的议案》，其中《焦作市静脉产业园东部园区项目 PC
总承包合同》《焦作市静脉产业园东部园区垃圾焚烧发电项目主厂房室内精装修施工合
同》《焦作市静脉产业园东部园区垃圾焚烧发电项目厂区形象提升工程施工承包合同》
合同金额分别为 4.65 亿元、0.04 亿元、0.42 亿元。2023 年 6 月 29 日，公司 2023 年第
四次临时股东大会审议通过上述议案。
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
除前述重大关联交易外，报告期内，发行人与关联方发生的一般关联交易情况如下：
（1）关键管理人员薪酬
报告期内，发行人向关键管理人员发放薪酬情况如下表所示：
单位：万元
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
关键管理人员报酬 206.67 876.76 728.84 480.73
（2）关联租赁
报告期内，发行人作为承租方的关联租赁情况如下：
单位：万元
出租方名称 租赁资产种类 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
河南投资集团有限公司 房屋租赁 152.77 480.93 617.08 682.39
漯河城市发展投资有限公司 房屋租赁 2.75 5.50 6.42 -
河南天地酒店有限公司 房屋租赁 25.32 - - -
河南城发桑德环保发展有限公司 房屋租赁 7.20 - - -
滑县城发桑德环保发展有限公司 车辆租赁 121.17 - - -
廊坊启城城市环境服务有限公司 房屋租赁 6.81 - - -
报告期内，公司向关联方租赁房屋等，公司与关联方的关联租赁价格参考当地市场
平均租赁价格水平，租赁房产价格以市场价格为定价依据，与周边可比房产市场租赁价
格基本相同，租赁价格公允。
报告期内，发行人作为出租方的关联租赁情况如下：
单位：万元
出租方名称 租赁资产种类 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
河南省天然气管网有限公司 场地租赁 - - 128.44 -
河南省发展燃气有限公司 场地租赁 45.87 91.74 55.05 139.90
林州市太行大峡谷旅行社有限
房屋租赁 1.49 2.97 2.92 2.51
公司
叶县豫能新能源有限公司 房屋租赁 3.85 5.39 - -
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
出租方名称 租赁资产种类 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
河南投资集团及关联公司 车辆租赁 247.87 276.15 - -
重庆市开州区桑德环境工程有
车辆租赁 - 13.27 - -
限公司
（3）向关联方收付利息
报告期内，由于关联方拆入资金、垫付款项，公司支付利息分别为 267.09 万元、
单位：万元
关联方 关联交易内容 2021 年度 2020 年度
月 度
中原信托有限公司 支付利息 - 243.98 - -
启迪环境科技发展股份有限公
支付利息 - 530.50 - -
司
河南城市发展投资有限公司 支付利息 66.59 205.77 134.28 138.89
中富数字科技有限公司 支付利息 27.28 89.39 71.00 -
洛阳城市建设勘察设计院有限
垫付款项利息 - - - 128.19
公司
合计 - 93.87 1,069.63 205.28 267.09
占同期收入比重分别为 0.80%、0.63%，占比较低。
单位：万元
关联交易 2023 年
关联方 2022 年度 2021 年度 2020 年度
内容 1-6 月
河南城市发展投资有限公司 收到利息 - 2,004.46 - -
启迪环境科技发展股份有限公司 收到利息 - 132.23 1,513.84 -
启迪数字环卫（郑州）有限公司 收到利息 - 1,861.26 2,971.77 -
合计 - - 3,997.96 4,485.60 -
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
（4）其他一般关联交易
单位：万元
关联方名称 关联交易内容 2022 年度 2021 年度 2020 年度
采购商品、接受劳务
一、关联采购：
林州豫能综合能源有限公司 电费 12.87 - - -
安阳人才发展集团有限公司 劳务费 7.41 - - -
安徽汇融人力资源管理有限公
服务费 0.67 - - -
司
安徽启洁环境循环科技有限公
劳务服务 - 0.62 - -
司
安阳汇融恒生数字科技有限公
劳务服务 12.34 8.72 - -
司
北京新易资源科技有限公司 劳务服务 325.43 1.53 - -
茶陵县洁丽环卫工程有限公司 劳务服务 - 31.01 - -
河南城发桑德环保发展有限公
劳务服务 16.11 49.62 - -
司
河南省人才教育控股有限公司 劳务服务 - 4.40 - -
河南投资集团有限公司 物业服务、担保服务 - 49.87 4.41 -
河南投资集团汇融共享服务有
劳务服务 123.38 132.69 - -
限公司
河南汇融资产经营有限公司 劳务服务 - 84.91 - -
河南信产软件有限公司 采购设备 - 473.68 - -
河南豫能新能源有限公司 劳务服务 - 5.97 - -
济宁启洁城市服务有限公司 劳务服务 - 1.91 - -
廊坊启城城市环境服务有限公
劳务服务 13.61 16.31 - -
司
廊坊启洁城市服务有限公司 劳务服务 2.93 28.59 - -
立安卓越保险经纪有限公司 劳务服务 - 20.45 - -
漯河城发水务有限公司 劳务服务 - 20.22 - -
漯河汇融恒生数字科技有限责
劳务服务 - 2.66 - -
任公司
汤阴城发桑德环保发展有限公
劳务服务 0.50 2.60 - -
司
天津新易贸易有限公司 劳务服务 - 396.23 - -
新乡市桑德环境工程有限公司 劳务服务 4.87 3.57 - -
兴平金源环保有限公司 劳务服务 - 8.70 - -
运城运洁丽环保科技有限公司 劳务服务 24.43 67.57 - -
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
关联方名称 关联交易内容 2022 年度 2021 年度 2020 年度
浙江启迪生态科技有限公司 采购设备 - 948.30 - -
郑州高屋置业有限公司 劳务服务 110.38 17.82 - -
中原招采信息科技（河南）有
劳务服务 69.52 9.52 - -
限公司
安阳益和工程有限公司 供暖费 31.65 - - -
河南城市发展投资有限公司 劳务服务、咨询服务 17.27 0.75 23.00 -
河南环境能源服务中心有限公
咨询服务 1.46 23.84 37.99 -
司
河南汇融皇甲保安服务有限公
劳务服务 287.71 316.48 - -
司
办公用品采购、购入
河南汇融科技服务有限公司 资产、商品采购、咨 1,112.21 340.24 78.04 95.64
询服务
河南汇融国际猎头有限公司 招聘服务 2.30 0.12 6.11 -
河南汇融仁达方略管理咨询有
咨询服务 - 63.61 28.80 19.48
限公司
河南汇融融资担保有限公司 担保服务 7.69 25.96 17.81 4.44
河南省科技投资有限公司 采购福利、劳保 125.99 - - -
河南省立安实业有限责任公司 采购福利、劳保 7.78 - - -
商品采购、车辆租
河南省人才集团有限公司 赁、劳务服务、培 - - 898.62 412.42
训、咨询服务
河南省投智慧能源有限公司 设备采购 - 212.39 283.19 -
河南天地酒店有限公司 物业管理、餐饮等 94.74 272.56 247.02 148.25
河南颐城新天地酒店物业管理 餐饮、办公用品、劳
有限公司 务服务
河南豫煤数字港科技有限公司 办公用品等 151.52 487.37 273.33 -
河南中原生态发展有限公司 劳务服务 297.71 127.16 - -
滑县城发桑德环保发展有限公
垃圾清运、车辆租赁 242.82 566.07 609.25 787.82
司
洛阳城市建设勘察设计院有限 咨询、设计、建筑安
公司 装服务
建筑安装服务、劳务
漯河城市发展投资有限公司 26.85 20.75 23.23 -
服务
启迪环境科技发展股份有限公
设备及原材料采购 5.46 78.14 - -
司
西平县美洁环境工程有限公司 劳务服务 27.30 34.15 - -
新疆华美德昌环保科技有限公
车辆租赁 - - 4.00 -
司
新乡市人才集团有限公司 劳务及物业服务 1,278.83 84.80 153.47 -
郑州高屋物业服务有限公司 物业服务 38.00 112.24 76.00 76.00
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
关联方名称 关联交易内容 2022 年度 2021 年度 2020 年度
重庆市开州区桑德环境工程有
车辆租赁 - 3.17 5.28 -
限公司
驻马店市白云纸业有限公司 商品采购 5.83 10.22 - -
河南煤炭储配交易中心有限公 办公用品、网站建设
- - 45.67 30.97
司 与维护
漯河马沟城发水务有限公司 水电采购 - 85.94 21.05 -
河南中原云大数据集团有限公
通讯咨询服务 - - 4.26 1.37
司
大河纸业有限公司 办公用品 - - 0.89 -
河南中石化鑫通高速石油有限
采购燃油 - - 0.51 -
责任公司
长垣城发桑德环保发展有限公
垃圾清运、车辆租赁 - - 89.04 -
司
润电能源科学技术有限公司 建筑安装服务 - 56.89 17.45 -
禹城恒洁环卫工程有限公司 车辆租赁 - 20.86 13.91 -
河南省人才共享科技集团有限
咨询服务 - - 0.21 -
公司
中原证券股份有限公司 技术服务 - - - 362.87
合计 5,505.85 5,906.05 4,024.60 1,939.26
销售商品、提供服务
二、关联销售：
建筑安装服务、餐饮
河南汇融油气技术有限公司 147.86 - - -
服务
郑州清水苑置业有限公司 建筑安装服务 58.46 - - -
郑州航空港环保能源有限公司 服务费 38.56 - - -
河南颐城新天地酒店物业管理
餐饮服务 3.86 - - -
有限公司
豫投国际能源（北京）有限公司 餐饮服务 1.29 - - -
河南省天然气管网伊薛有限公
餐饮服务 0.87 - - -
司
豫投（北京）实业有限公司 餐饮服务 0.53 - - -
河南投资集团汇融共享服务有
餐饮服务 0.37 - - -
限公司
河南中原生态发展有限公司 服务费 0.30 - - -
河南省天然气管网濮鹤有限公
餐饮服务 0.12 - - -
司
河南省天然气管网镇邓有限公
餐饮服务 0.08 - - -
司
河南省天然气管网周柘有限公
餐饮服务 0.08 - - -
司
河南省天然气管网开周有限公 餐饮服务 0.04 - - -
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
关联方名称 关联交易内容 2022 年度 2021 年度 2020 年度
司
河南省天然气管网三伊有限公
餐饮服务 0.04 - - -
司
河南北豫康养产业发展有限公
建筑安装服务 351.17 - - -
司
洛阳颐城养老服务有限公司 建筑安装服务 318.32 - - -
平顶山颐城养老服务有限公司 建筑安装服务 291.24 - - -
中钊建设集团有限公司 建筑安装服务 804.75 - - -
河南和畅高速公路开发有限公
物业服务 58.87 - - -
司
河南颐城科技生活服务有限公
餐饮服务 3.38 - - -
司
工程总承包服务、劳
安阳颐城养老服务有限公司 876.49 0.30 - -
务服务
劳务服务、工程总承
白城市东嘉环保有限公司 512.45 17.97 - -
包收入
餐饮服务、劳务服务、
北京新易资源科技有限公司 30.56 43.45 - -
服务区经营
桶装水销售、零售、餐
大河纸业有限公司 - 2.16 1.17 -
饮服务
哈尔滨群勤环保科技有限公司 垃圾处理 1.04 0.28 - -
河南安彩能源股份有限公司 跨线补偿 - 334.65 - -
零售、餐饮服务、广告
河南产教一体研究院有限公司 0.93 5.23 0.24 -
收入
河南城发利浦环保科技有限公
垃圾处理、物业服务 247.32 299.18 - -
司
河南城市发展投资有限公司 餐饮服务 4.60 7.79 3.70 -
河南恒昌再生资源有限公司 垃圾处理费 - - 4.04 -
河南环境能源服务中心有限公
建筑安装服务等 - 69.47 - -
司
桶装水销售及餐饮服
河南汇融国际猎头有限公司 - 0.83 2.54 -
务
河南汇融皇甲保安服务有限公
餐饮服务 2.36 4.27 0.60 -
司
河南汇融科技服务有限公司 桶装水销售 0.43 - 0.06 -
河南汇融仁达方略管理咨询有 桶装水销售及餐饮服
限公司 务
河南汇融融资担保有限公司 建筑安装服务等 - 46.82 - -
河南汇融天润生命科技有限公
零售、餐饮服务 3.10 0.32 - -
司
河南康养集团有限公司 建筑安装服务 55.18 1,155.38 - -
河南启迪零碳能源环保科技有
零售、餐饮服务 0.65 0.16 - -
限公司
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
关联方名称 关联交易内容 2022 年度 2021 年度 2020 年度
河南省发展能源有限公司 零售、餐饮服务 2.27 1.39 - -
劳务服务、电费收入
河南省发展燃气有限公司 - 11.59 7.72 -
及餐饮服务
河南省科技投资有限公司 社保服务 - 253.00
河南省立安实业有限责任公司 零售、餐饮服务 19.56 1.80 - -
河南省人才共享科技集团有限 桶装水销售及餐饮服
- 1.50 2.05 -
公司 务
桶装水销售、工程总
河南省人才集团有限公司 1,014.99 88.02 16.65 1.12
承包收入及餐饮服务
河南省人才教育控股有限公司 零售、餐饮服务 14.66 6.28 - -
工程总承包收入、建
河南省天然气管网有限公司 19.61 288.99 - -
筑安装服务等
河南省同力水泥有限公司 广告收入 - - 19.75 42.28
河南省豫鹤同力水泥有限公司 广告收入 - - 25.01 41.47
河南投资集团丹阳岛开发有限
建筑安装服务等 - 93.79 - -
公司
河南投资集团汇融基金管理有
桶装水销售 0.13 0.19 - -
限公司
桶装水销售、建筑安
河南投资集团有限公司 - 225.39 120.87 -
装服务等
河南投资集团资产管理有限公
桶装水销售 - 0.55 0.13 -
司
河南颐城控股有限公司 桶装水销售 - 1.09 0.11 -
河南豫煤数字港科技有限公司 零售、餐饮服务 22.63 151.08 89.60 -
河南豫能控股股份有限公司 餐饮服务 - - 0.12 -
河南豫能新能源有限公司 车辆租赁 - 1.09 24.04 -
河南中石化鑫通高速石油有限 车辆租赁、提供服务，
- 15.31 19.06 8.49
责任公司 电费收入及物业服务
洪湖林清环保能源有限公司 建筑安装服务等 184.42 144.36 - -
焦作市绿鑫城发有限公司 总包收入 92.86 - - -
开封市豫清环保有限公司 劳务收入、培训收入 - 60.65 25.78 -
库车景胜新能源环保有限公司 劳务服务 20.17 24.24 - -
林州市太行大峡谷旅游开发有
广告收入 - 1.14 13.25 21.36
限公司
林州豫能抽水蓄能有限公司 物业服务 13.00 21.08 - -
洛阳城市建设勘察设计院有限 桶装水销售、零售、餐
公司 饮服务
清运服务、电力销售、
漯河城发水务有限公司 26.46 29.74 2.83 -
劳务服务
清运服务、电力销售、
漯河马沟城发水务有限公司 19.28 27.71 0.85 -
劳务服务
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
关联方名称 关联交易内容 2022 年度 2021 年度 2020 年度
工程总承包收入、建
南阳城市运营发展有限公司 1,469.99 635.68 - -
筑安装服务等
濮阳同力水泥有限公司 广告收入 - - 14.91 22.22
劳务服务、物业收入、
迁安德清环保能源有限公司 492.30 58.52 - -
工程总承包收入
三门峡腾跃同力水泥有限公司 广告收入 - - 11.21 13.53
上海汇智融商务服务有限公司 零售、餐饮服务 - 0.06 - -
省科投（淇县）生态科技有限公 工程总承包收入、建
司 筑安装服务等
劳务服务、工程总承
通辽华通环保有限责任公司 538.75 22.91 - -
包收入
桐柏豫能凤凰风电有限公司 零售、餐饮服务 - 0.18 - -
魏县绿环循环经济产业园有限
物业服务 39.17 32.64 - -
公司
西平县美洁环境工程有限公司 车辆租赁 - - 5.31 -
新乡平原同力水泥有限责任公
广告收入 - - 26.75 39.72
司
新乡益通实业有限公司 零售、餐饮服务 3.24 15.28 - -
新乡中益发电有限公司 餐饮服务 6.05 29.65 - -
兴平金源环保有限公司 劳务服务 42.62 16.48 - -
溆浦鹏程环保有限公司 劳务服务 34.76 26.64 - -
长垣益通生物质热电有限公司 零售、餐饮服务 0.52 2.30 - -
长垣豫能风电有限公司 零售、餐饮服务 - 0.10 - -
浙江启迪生态科技有限公司 桶装水销售 - 0.09 - -
郑州高屋物业服务有限公司 销售自来水 - - - 14.07
中原物流控股（郑州）供应链管
餐饮服务 - - 4.34 -
理有限公司
中原物流控股有限公司 餐饮服务 - - 3.76 3.01
中原招采信息科技（河南）有限
零售、餐饮服务 46.94 2.43 - -
公司
重庆市开州区桑德环境工程有
车辆租赁 - - 17.70 -
限公司
驻马店市白云纸业有限公司 污泥处理 7.30 18.04 - -
驻马店市豫龙同力水泥有限公 建筑安装服务、广告
- 117.00 307.80 67.80
司 收入
安阳城市发展投资有限公司 物业服务 11.10 - - -
咸宁市兴源物资再生利用有限
代垫费用 - 15.00 - -
公司
河南城发交通建设开发有限公
代垫费用 12.71 58.87 146.70 -
司
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
关联方名称 关联交易内容 2022 年度 2021 年度 2020 年度
启迪数字环卫（合肥）集团有限
代垫费用 - 40.28 - -
公司
河南城市发展投资有限公司 代垫费用 12.54 30.90 10.72 2.44
鹤壁城发公路工程有限公司 代垫费用 - - 42.05 -
安阳城市发展投资有限公司 代垫费用 - - 35.93 -
许昌城发公路开发建设有限公
代垫费用 - - 29.91 -
司
许昌许鄢城际快速通道开发建
代垫费用 - - 27.64 3.51
设有限公司
启迪再生资源科技发展有限公
代垫费用 - - 3.26 -
司
河南投资集团下属其他关联方 代垫费用 11.10 27.82 46.95 11.55
合计 8,002.22 4,364.71 1,376.36 292.57
（1）应收关联方款项
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
单位：万元
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
关联方 6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
余额 余额 余额 余额
洛阳颐城养老服务有限公司 698.68 - - -
中钊建设集团有限公司 499.23 - - -
河南北豫康养产业发展有限公
司
河南汇融油气技术有限公司 112.28 - - -
郑州清水苑置业有限公司 81.80 - - -
平顶山颐城养老服务有限公司 60.76 - - -
北京新易资源科技有限公司 40.80 - - -
中原招采信息科技（河南）有限
公司
固始县豫能综合能源有限公司 15.00 - - -
河南颐城科技生活服务有限公
司
城发绿环塑业（河北）有限公司 8.04 - - -
河南省立安实业有限责任公司 7.13 - - -
河南省投智慧能源有限公司 5.99 - - -
项目名称 河南创新投资集团有限公司 4.80 - - -
河南城市发展投资有限公司 2.57 - - -
湖北东江环保有限公司 0.91 - - -
河南中原生态发展有限公司 0.72 - - -
河南颐城新天地酒店物业管理
有限公司
新乡市人才集团有限公司 0.10 - - -
南阳城市运营发展有限公司 265.92 1,552.01 - -
迁安德清环保能源有限公司 811.14 443.13 - -
通辽华通环保有限责任公司 540.90 401.92 - -
河南城发利浦环保科技有限公
司 668.43
郑州航空港区航程天地置业有
- 236.92 - -
限公司
河南康养集团有限公司 115.85 70.94 - -
库车景胜新能源环保有限公司 15.00 36.38 - -
驻马店市白云纸业有限公司 - 19.12 - -
溆浦鹏程环保有限公司 39.62 12.00 - -
长垣市豫能综合能源有限公司 4.26 4.26 - -
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
白城市东嘉环保有限公司 433.66 3.42 - -
大河纸业有限公司 - 0.47 - -
哈尔滨群勤环保科技有限公司 0.08 - -
焦作市绿鑫城发有限公司 2,764.76 1,972.61 - -
漯河城市发展投资有限公司 643.93 677.85 634.15 -
河南投资集团有限公司 16.70 16.70 3.75 -
驻马店市豫龙同力水泥有限公
司
启迪浦华水务有限公司 110.08 - -
保定善美环境卫生服务有限公
司 106.16
洪湖林清环保能源有限公司 77.24 77.24 - -
河南豫能新能源有限公司 14.48 9.00 - -
安阳城市发展投资有限公司 37.46 25.69 273.29 -
漯河城发水务有限公司 35.65 6.76 1.26 -
漯河马沟城发水务有限公司 25.36 7.42 - -
重庆市开州区桑德环境工程有
- - 5.00 -
限公司
河南省发展燃气有限公司 - - - 60.00
魏县绿环循环经济产业园有限
公司
新乡中益发电有限公司 31.80 6.00 - -
河南省人才集团有限公司 32.41 20.90 0.23 -
河南省天然气管网有限公司 10.01 9.45 - -
林州豫能抽水蓄能有限公司 17.32 7.27 - -
濮阳同力水泥有限公司 - - 9.18 -
河南省同力水泥有限公司 - - 8.15 -
郑州丰元电力工程设备有限公 18.09
司
河南环境能源服务中心有限公
司
河南豫煤数字港科技有限公司 - 49.48 101.24 -
洛阳城市建设勘察设计院有限 1.61
- 2.39 -
公司
河南汇融资产经营有限公司 0.82 4.70 0.82 -
开封市豫清环保有限公司 - 57.50 27.32 -
河南省豫鹤同力水泥有限公司 - - 22.77 1.26
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
新乡平原同力水泥有限责任公
- - 16.49 -
司
林州市太行大峡谷旅游开发有
- - 4.38 1.46
限公司
河南颐城控股有限公司 - - 0.12 -
河南汇融融资担保有限公司 1.25 - - -
溆浦鹏程环保有限公司 0.54 - - -
河南汇融职业技能培训学校有
限公司
安阳汇融恒生数字科技有限公
司
北京新易资源科技有限公司 3.78 4.00 - -
河南省投智慧能源有限公司 - 2.03 - -
立安卓越保险经纪有限公司 5.81 1.21 - -
预付账款 中原招采信息科技（河南）有限
- 0.60 0.60 0.60
公司
河南省人才集团有限公司 50.21 58.94 0.40 16.84
河南省立安实业有限责任公司 - - 7.05 -
南阳城发高铁快速通道运营有
- - 2.94 -
限公司
漯河城市发展投资有限公司 4.59 - 1.83 -
河南汇融科技服务有限公司 - - - 8.28
河南天地酒店有限公司 1.11 0.30 0.84 0.72
新乡中益发电有限公司 - - 0.53 0.53
中原招采信息科技（河南）有限
公司
咸宁市兴源物资再生利用有限
- 15.00 - -
公司
安徽汇融人力资源管理有限公
- 3.85 - -
司
魏县绿环循环经济产业园有限
公司
通辽华通环保有限责任公司 - 1.83 - -
其他应收款 启迪再生资源科技发展有限公
- 668.69 3.26 -
司
河南城市发展投资有限公司 13.43 18.16 - -
启迪环境科技发展股份有限公
- 3,011.79 - -
司
河南中石化鑫通高速石油有限
- 0.00 -
责任公司
河南城发交通建设开发有限公
- - 146.70 -
司
河南省人才集团有限公司 - 44.58 38.35 25.26
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
启迪数字环卫（合肥）集团有限
公司
北京新易资源科技有限公司 6.92 1.23 - -
许昌许鄢城际快速通道开发建
- - - 0.01
设有限公司
漯河城市发展投资有限公司 1.00 2.40 2.40 -
漯河马沟城发水务有限公司 0.50 0.50 0.50 -
河南省同力水泥有限公司 - 0.40 0.40 0.40
河南天地酒店有限公司 - - - 0.45
河南投资集团有限公司 - - - 0.22
北京启迪零碳科技有限公司 - 0.06 - -
启迪数字环卫（郑州）有限公司 - - 145.65 -
其他流动资产
（应收利息） 启迪环境科技发展股份有限公 - - 53.17 -
司
其他非流动资
巨鹿县北零能源技术有限公司 1,729.62 1,280.00 - -
产
河南省人才集团有限公司 795.63 - - -
中钊建设集团有限公司 346.74 - - -
河南北豫康养产业发展有限公 - - -
司
河南汇融油气技术有限公司 0.00 - - -
巨鹿县北零能源技术有限公司 1,729.62 - - -
安阳颐城养老服务有限公司 644.65 - - -
河南康养集团有限公司 31.92 - - -
合同资产 洛阳颐城养老服务有限公司 188.27 - - -
南阳城市运营发展有限公司 871.27 - - -
省科投（淇县）生态科技有限公
司
河南颐城康养产业集团有限公
- 208.87 - -
司
焦作市绿鑫城发有限公司 210.84 164.15 - -
河南投资集团丹阳岛开发有限
公司
郑州航空港区航程天地置业有
限公司
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
（2）应付关联方款项
单位：万元
项目名称 关联方
郑州高屋置业有限公司 68.99 - - -
通辽华通环保有限责任公司 28.89 - - -
中原招采信息科技（河南）有
限公司
河南汇融融资担保有限公司 7.77 - - -
郑州高屋物业服务有限公司 6.33 - - -
安阳益和工程有限公司 6.90 - - -
北京新易资源科技有限公司 198.63 - - -
河南城发利浦环保科技有限公
司
林州豫能抽水蓄能有限公司 1.51 - - -
天津新易贸易有限公司 - 420.00 - -
河南信产软件有限公司 39.50 197.50 - -
河南投资集团汇融共享服务有
限公司
运城运洁丽环保科技有限公司 92.30 67.57 - -
应付账款 河南城发桑德环保发展有限公
司
廊坊启洁城市服务有限公司 31.51 28.59 - -
廊坊启城城市环境服务有限公
司
茶陵县洁丽环卫工程有限公司 13.96 13.96 - -
河南豫能新能源有限公司 - 5.97 - -
禹城恒洁环卫工程有限公司 - 5.22 - -
河南省人才教育控股有限公司 - 4.80 - -
新乡市桑德环境工程有限公司 8.44 3.57 - -
汤阴城发桑德环保发展有限公
司
漯河汇融恒生数字科技有限责
- 0.56 - -
任公司
启迪环境科技发展股份有限公
司
滑县城发桑德环保发展有限公
司
启迪再生资源科技发展有限公 - 828.00 828.00 -
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
项目名称 关联方
司
洛阳城市建设勘察设计院有限
公司
河南省人才集团有限公司 1,953.34 603.01 212.92 17.13
合加新能源汽车有限公司 145.54 145.54 1.86 -
河南省投智慧能源有限公司 175.80 39.00 85.25 -
北京合加环保有限责任公司 550.00 550.00 50.00 -
河南中原生态发展有限公司 95.03 76.70 - -
长垣城发桑德环保发展有限公
司
河南汇融皇甲保安服务有限公
司
西平县美洁环境工程有限公司 61.44 34.15 - -
巨鹿县聚洁环卫工程有限公司 - 10.00 10.00 -
河南省立安实业有限责任公司 - - - 0.20
河南颐城新天地酒店物业管理
有限公司
河南天地酒店有限公司 1.28 2.27 1.37 0.40
河南豫煤数字港科技有限公司 34.89 28.31 1.75 -
南阳城市发展投资有限公司 - - 4.71 -
河南汇融科技服务有限公司 1,002.23 118.35 12.65 -
重庆市开州区桑德环境工程有
- 4.77 1.19 -
限公司
安阳城市发展投资有限公司 - - 0.41 -
新乡市人才集团有限公司 549.50 44.44 66.39 -
浙江启迪生态科技有限公司 - 557.33 - -
润电能源科学技术有限公司 - 395.69 17.45 -
新疆华美德昌环保科技有限公
- - 4.00 -
司
漯河马沟城发水务有限公司 - 9.21 2.68 -
河南投资集团 - - 1.19 -
河南煤炭储配交易中心有限公
- - - 29.88
司
河南汇融仁达方略管理咨询有
- - - 2.98
限公司
通辽华通环保有限责任公司 132.49 - - -
合同负债、其 河南中金汇融私募基金管理有
他流动负债 限公司
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
项目名称 关联方
白城市东嘉环保有限公司 68.54 - - -
平顶山颐城养老服务有限公司 35.47 - - -
郑州清水苑置业有限公司 16.59 - - -
北京新易资源科技有限公司 16.51 - - -
兴平金源环保有限公司 0.38 - - -
河南省人才教育控股有限公司 0.14 - - -
河南城市发展投资有限公司 31.15 - - -
河南康养集团有限公司 6.20 - - -
河南投资集团有限公司 2.51 - - -
河南汇融资产经营有限公司 3.57 - - -
洪湖林清环保能源有限公司 37.98 - - -
洛阳颐城养老服务有限公司 105.69 - - -
南阳城市运营发展有限公司 698.63 - - -
迁安德清环保能源有限公司 485.45 - - -
驻马店市豫龙同力水泥有限公
司
河南省人才集团有限公司 0.13 - - -
焦作市绿鑫城发有限公司 3,116.18 5,324.46 -
河南省人才集团有限公司 13.81 - - -
南阳天益发电有限责任公司 13.38 - - -
南阳鸭河口发电有限责任公司 8.28 - - -
北京新易资源科技有限公司 5.56 - - -
城发绿环塑业（河北）有限公司 4.15 - - -
河南创新投资集团有限公司 3.54 - - -
河南康养集团有限公司 3.13 - - -
新郑城市发展投资有限公司 1.77 - - -
预收账款
洛阳颐城养老服务有限公司 1.59 - - -
襄城县豫能综合能源有限公司 0.97 - - -
河南颐城科技生活服务有限公
司
河南煤炭储配交易中心有限公
司
河南投资集团丹阳岛开发有限
公司
叶县汇融供应链管理有限公司 0.00 2.02 -
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
项目名称 关联方
新乡中益发电有限公司 2.65 1.77 -
长垣市豫能综合能源有限公司 3.14 1.26 -
河南省发展燃气有限公司 50.00 23.90 - -
河南豫能新能源有限公司 16.81 27.85 10.07 -
林州豫能抽水蓄能有限公司 14.34 4.78 - -
南阳城市运营发展有限公司 9.91 3.72 - -
叶县豫能新能源有限公司 11.06 4.42 - -
固始县豫能综合能源有限公司 11.06 4.42 - -
河南中原能建工程有限公司 9.56 3.19 - -
郑州豫能热电有限公司 0.00 2.65 - -
南阳城发高铁快速通道运营有
- 1.86 - -
限公司
南阳城市发展投资有限公司 - 1.86 - -
鹤壁圣益电力服务有限公司 0.00 1.73 - -
河南中石化鑫通高速石油有限
责任公司
河南省发展能源有限公司 0.00 1.59 - -
大河智运物流（河南）有限公司 4.03 0.58 - -
鹤壁国金环保科技有限公司 - - 0.90 -
河南省同力水泥有限公司 - - - 5.11
新乡平原同力水泥有限责任公
- - - 4.75
司
三门峡腾跃同力水泥有限公司 - - - 4.26
濮阳同力水泥有限公司 - - - 2.65
驻马店市豫龙同力水泥有限公
- - - 2.03
司
林州市太行大峡谷旅游开发有
- - - 1.67
限公司
林州市太行大峡谷旅行社有限
公司
河南省同力水泥有限公司 39.91 - - -
天津新易贸易有限公司 3.63 - - -
河南汇融供应链管理有限公司 0.75 - - -
其他应付款 河南省人才共享科技集团有限
公司
河南省天然气管网有限公司 1.12 - - -
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
项目名称 关联方
新乡中益发电有限公司 12.28 - - -
合加新能源汽车有限公司 - 880.00 - -
河南环境能源服务中心有限公
- 498.79 - -
司
清远市东江环保技术有限公司 - 195.00 - -
溆浦鹏程环保有限公司 180.37 180.37 - -
河南投资集团汇融共享服务有
限公司
哈尔滨群勤环保科技有限公司 - 1.00 - -
启迪数字环卫（郑州）有限公司 - 0.57 - -
河南豫煤数字港科技有限公司 0.21 0.21 - -
启迪环境科技发展股份有限公
司
河南省发展燃气有限公司 12.14 12.14 10.69 10.00
河南投资集团有限公司 90.19 84.07 90.09 75.32
河南省人才集团有限公司 72.60 21.14 25.87 18.40
洛阳城市建设勘察设计院有限
公司
河南安彩能源股份有限公司 29.66 29.66 - -
河南颐城控股有限公司 5.79 1.30 - -
河南平原同力建材有限公司 11.72 11.72 11.72 11.72
河南省立安实业有限责任公司 23.54 1.71 - -
河南汇融资产经营有限公司 - 5.75 5.75 5.75
叶县豫能新能源有限公司 2.50 2.50 - -
河南城市发展投资有限公司 0.93 0.93 48.79 -
新乡益通实业有限公司 2.00 2.00 2.00 2.00
河南汇融科技服务有限公司 0.96 0.96 - -
武汉启迪生态环保科技有限公
- - 4,772.30 -
司
北京合加环保有限责任公司 - 70.00 70.00 -
亳州洁能电力有限公司 - - 46.22 -
北京新易资源科技有限公司 65.18 104.87 24.82 -
河南省科技投资有限公司 - 6.85 8.27 27.08
淮南淮清环保有限公司 - - 2.71 -
漯河城市发展投资有限公司 - 0.47 0.47 -
河南中石化鑫通高速石油有限 1.10 - 0.25 3.40
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
项目名称 关联方
责任公司
河南天地酒店有限公司 - 11.49 - 0.34
中富数字科技有限公司 - 5.30 4.00 -
其他流动负
债 （ 应 付 利 河南城市发展投资有限公司 70.63 4.05 4.05 4.05
息）
（三）关联交易的合规性
公司关联交易的决策程序严格遵守《公司章程》《关联交易管理制度》《董事会议
事规则》《股东大会议事规则》等制度规定，合法合规。公司与关联方之间销售、采购、
接受劳务、提供劳务、关联租赁、委托贷款等交易的价格均以市场价格为基础协商确定，
并按公司与关联方签订的条款和协议执行，没有损害公司及非关联股东利益的情况发生，
相关信息披露及时、准确和完整。公司与关联方进行的交易是基于正常经营活动而产生
的，并遵循公平、公正的原则签订了有关协议，对公司财务状况及经营成果不构成实质
性影响。上市以来，未发生过影响公司独立性的关联交易。
（四）关联交易的制度安排
公司按照《公司法》等法律法规，建立了规范健全的法人治理结构，公司的控股股
东及公司自身均按照有关法律法规的要求规范运作。公司按照《公司法》《上市公司章
程指引》《深圳证券交易所股票上市规则》等有关法律法规及相关规定，制定了《城发
环境股份有限公司章程》《城发环境股份有限公司股东大会议事规则》《城发环境股份
有限公司董事会议事规则》《城发环境股份有限公司监事会议事规则》《城发环境股份
有限公司总经理办公会议事规则》《城发环境股份有限公司关联交易管理制度》等规章
制度，建立了一系列措施有效规范关联交易的决策权限和决策程序，确保关联交易的公
允性，切实保护中小股东的利益。聘请了独立董事，制订了《独立董事制度》，以确保
董事会的独立性和法人治理结构的完善。
第八十一条股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其
所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东大会决议的公告应当充分披露非
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稿）
关联股东的表决情况。第一百一十四条董事会应当确定对外投资、收购出售资产、资产
抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易的权限，建立严格的审查和决策程序；重大
投资项目应当组织有关专家、专业人员进行评审，并报股东大会批准。董事会的经营决
策权限为：（二）决定单笔交易金额在 3,000 万元以下，或占公司最近一期经审计净资
产绝对值 5％以下的关联交易。
第六十条（五）提案属于关联交易事项，应当披露关联股东名称、存在的关联关系、
所持表决权股份数量及其回避表决情况，该提案的表决情况和表决结果。
第十六条委托和受托出席董事会会议应当遵循以下原则：（一）在审议关联交易事
项时，非关联董事不得委托关联董事代为出席；关联董事也不得接受非关联董事的委托。
第二十三条董事会应当确定对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、
委托理财、关联交易、对外捐赠的权限，建立严格的审查和决策程序；公司所有对外捐
赠事项董事会审议通过后均需提交股东大会审议批准;重大投资项目应当组织有关专
家、专业人员进行评审，并报股东大会批准。董事会的经营决策权限为：（三）公司与
关联方发生的以下关联交易（提供担保、提供财务资助除外），应当经董事会审议并及
时披露：1.公司与关联自然人发生的交易金额在 30 万元以上的关联交易。2.公司与关
联法人发生的交易金额在 300 万元以上，且占上市公司最近一期经审计净资产绝对值
上，且占上市公司最近一期经审计净资产绝对值超过 5%的交易（公司获赠现金资产和
提供担保除外），应当及时披露并提交股东大会审议，还应当披露具有从事证券、期货
相关业务资格的中介机构出具的审计报告或者评估报告。
（与日常经营相关的关联交易
所涉及的交易标的，可以不进行审计或者评估）4.连续十二个月内发生的以下关联交易，
应当按照累计计算的原则分别适用本条第（四）项第 1 目、第 2 目、第 3 目的规定：
（1）与同一关联人进行的交易；（2）与不同关联人进行的与同一交易标的的交易。上
述同一关联人包括与该关联人受同一主体控制或者相互存在股权控制关系的其他关联
人。（四）公司发生有关交易未达到本条第（一）项、第（三）项所列任一标准的，公
司董事会授权总经理办公会决定。
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稿）
第三十七条监事会监督公司的关联交易，如果关联交易方与公司大股东或监事有直
接利害关系，监事会可以建议委托一个独立的咨询机构审查交易，以获取公正意见来决
定是否批准该项关联交易，同时检查关联交易是否公正，有无损害公司利益。
第八条总经理办公会的决策权限：（三）关联交易事项 1.公司与自然人发生的交
易金额在 30 万元以下的关联交易。2.与关联法人发生的交易金额在 300 万元以下或占
公司最近一期经审计净资产绝对值 0.5％以下的关联交易，或连续 12 个月内达成的关
联交易累计金额占公司最近一期经审计净资产绝对值 0.5％以下的关联交易（公司获赠
现金资产和提供担保除外），由总经理决定。3.公司与自然人发生的交易金额在 30 万
元以上的关联交易，与关联法人发生的交易金额在 300 万元以上且占公司最近一期经
审计净资产绝对值 0.5％以上的关联交易，连续 12 个月内达成的关联交易累计金额占
公司最近一期经审计净资产绝对值 0.5％以上的关联交易（公司获赠现金资产和提供担
保除外），总经理须在相关文件备齐后的 3 个工作日内向公司董事会作出书面报告。
第十三条独立董事除应当具有公司法和其他相关法律、法规赋予董事的职权外，还
具有以下特别职权：（一）重大关联交易（指公司拟与关联自然人发生的交易金额在 30
万元以上的关联交易；公司拟与关联法人发生的交易金额在 300 万元以上，且占公司最
近一期经审计净资产绝对值 0.5%以上的关联交易）应由独立董事事先认可后，提交董
事会讨论；独立董事作出判断前，可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告，作为其判
断的依据。
公司第七届董事会第九次会议修订了《关联交易管理制度》，对关联方与关联关系、
关联关系和各方职责、关联交易审议、日常关联交易、关联交易披露等内容作出了详细
的规定。
（五）关联交易履行的决策程序
公司已按照《公司章程》《上市规则》规定的标准及程序，就其与关联方之间发生
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
的重大关联交易提交董事会/股东大会批准；公司独立董事已对公司该等关联交易事项
按照《公司章程》《上市规则》等有关规定发表了独立意见，不存在认为关联交易不合
理、不公允，或侵犯中小股东利益的独立意见；公司已根据上市公司信息披露的要求对
相关关联交易事项进行了公告和披露，履行了信息披露程序。
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
第八节 本次募集资金运用
一、募集资金使用计划
（一）项目基本情况
本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过 230,000.00 万元，所
募集资金（扣除发行费用后）将全部投入到以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目总投资 拟利用募集资金金额
内蒙古东部地区危险废物集中处置中心环保
升级改造项目
张掖危废（固废）综合处置及资源化利用中
心
合计 364,382.07 230,000.00
在本次发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自
筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关规定的程序予以置换。
若实际募集资金金额（扣除发行费用后）少于上述项目拟以募集资金投入金额，在
最终确定的本次募集资金投资项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，结合公司经
营情况及项目建设实际情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各
项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司自筹解决。
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
（二）项目备案基本情况
本次募集资金投资项目不属于产能过剩行业或限制类、淘汰类行业，相关项目已获
得相关主管部门的批准，具体情况如下表所示：
序号 项目名称 核准、备案文件 环评批复
罗田县英山县联合生活
垃圾焚烧发电项目
昌吉市生活垃圾焚烧发
电项目
大庆市 2×15MW 生活垃 黑发改新能源函[2023]271 号
圾焚烧发电项目 黑发改新能源[2020]689 号
辽宁（锦州）再生资源
产业园危废项目
内蒙古东部地区危险废
级改造项目
高发改函字[2021]78 号
张掖危废（固废）综合
处置及资源化利用中心
码：2018-620724-77-03-017285
鄢陵县第三污水处理工 《河南省企业投资项目备案证明》项
程 目代码：2206-411024-04-01-598964
郑州市上街区第三污水
处理厂工程
二、本次募集资金项目的必要性和可行性
（一）垃圾焚烧发电项目
（1）垃圾焚烧发电行业处于高速成长阶段，增长空间巨大
随着人民生活水平提高，城镇化进程加快，生活垃圾量相应增加。根据国家统计局
数据，2011-2022 年，我国城镇化率从 51.27%增长至 65.22%，年复合增长率 2.21%。
合增长率 4.26%。根据中国社会科学院城市发展与环境研究所及社会科学文献出版社共
同发布的《城市蓝皮书：中国城市发展报告 No.12》预计，到 2030 年我国城镇化率将达
到 70%，2050 年将达到 80%左右，城镇化仍然具有较大的发展空间和潜力。因此，城
镇化率的不断提高使得生活垃圾处理需求持续旺盛。
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
“十三五”期间，全国城镇生活垃圾焚烧处理率约为 45%，《“十四五”城镇生活
垃圾分类和处理设施发展规划》指出，到 2025 年底，全国城镇生活垃圾焚烧处理能力
达到 80 万吨/日左右，城市生活垃圾焚烧处理能力占比 65%左右。到 2030 年我国将基
本建成垃圾焚烧型社会，实现原生垃圾“零填埋”。因此，垃圾焚烧发电存在较大的市
场发展前景。
（2）垃圾焚烧发电项目区域不均衡，行业具有较大发展空间
我国垃圾焚烧发电项目主要集中于长三角和珠三角一带，一方面该地区人口数量众
多，生活垃圾产生量相应较大，另一方面当地经济发达，投资压力对地方政府来说相对
较小。2021 年，广东、山东、浙江、江苏的垃圾焚烧处理能力均超过 50,000 吨/日，而
宁夏、新疆、内蒙古、甘肃、黑龙江焚烧处理能力发展较为滞后，处理能力还不足 10,000
吨/日，垃圾焚烧处理能力区域分布呈现严重不均状态，从而给垃圾焚烧发电行业带来
潜在发展机遇。
（3）促进垃圾资源化，推动循环经济发展
垃圾是放错了地方的资源，并且是一种可贵的战略资源。目前我国城市生活垃圾的
处理方式以填埋、高温堆肥和焚烧发电为主，其中填埋方式占用大量土地、重复利用率
低，严重耗费土地资源，同时容易对地下水造成污染；高温堆肥方式具有建设成本高、
效益低等缺点；而垃圾焚烧发电可有效控制污染，经济效益更高，具有可持续性、安全
性等优势。本次募投项目具有较好的社会经济效益，有利于实现城市生活垃圾处理设施
的标准化、规范化，推动循环经济方式的打造和进一步发展。
（1）垃圾焚烧发电行业符合国家政策导向与发展目标
垃圾焚烧发电行业属于“环境保护与资源节约综合利用产业”，是我国经济发展鼓
励类行业。近年来，我国政府高度重视城镇生活垃圾无害化处理工作，国务院等相关政
府主管部门制定了一系列鼓励和扶持性政策，并且出台了相关处理标准和技术规范，鼓
励垃圾焚烧发电行业快速发展。
和处理设施建设工作，加快建立分类投放、分类收集、分类运输、分类处理的生活垃圾
处理系统，印发了《“十四五”城镇生活垃圾分类和处理设施发展规划》。规划分析总
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
结了目前生活垃圾处理的现状形势，提出了坚持统筹规划、坚持因地制宜、坚持市场导
向、坚持多方共治的基本原则，制定了“到 2025 年底，垃圾资源化利用率达 60%左右、
全国生活垃圾分类收运能力达到 70 万吨/日左右、全国城镇生活垃圾焚烧处理能力达到
来各省市生活垃圾焚烧中长期规划纷纷出台，多地明确指出要新增垃圾焚烧厂以提高焚
烧处理能力，并设置了较高的焚烧占比规划目标。例如河南省发展和改革委员会等相关
部门于 2018 年 11 月 20 日印发了《河南省生活垃圾焚烧发电中长期专项规划（2018-
机规模约 160 万千瓦，垃圾焚烧处理能力占无害化处理能力比例达 70%左右；湖北省发
展和改革委员会等相关部门于 2020 年 10 月 26 日印发了《湖北省生活垃圾焚烧发电中
长期专项规划（2020-2030）》，规划指出预计到 2025 年，全省城市生活垃圾焚烧处理
率（焚烧发电处理垃圾量占总处理量的比重）达到 70%以上；到 2030 年，达到 80%以
上。
因此，国家及各省市在城市生活垃圾处理方面支持政策的出台和实施为从业企业带
来重大发展机遇。
（2）专业化管理优势保证项目建设的顺利推进
公司具有丰富的基础设施资源，尤其是环保设施的投资运营经验。近年来，公司垃
圾焚烧业务快速发展，已取得河南省内 20 余个垃圾焚烧发电项目的特许经营权，在华
中地区拥有较高市场份额，并积极介入全国市场，显著的规模优势有利于公司实现规模
经济，降低研发成本和管理成本，进一步提升盈利水平。公司将继续把握发展机遇，按
照建设标准化、管理规范化、运营专业化、合作市场化推进垃圾焚烧发电项目的建设、
投资和运营。
本次募投项目的实施，将与公司现有经营规模、财务状况、技术水平和管理能力相
适应，进一步做大做强公司垃圾处理焚烧发电业务，扩大产能。公司具备实施募集资金
投资项目的业务能力。
（3）垃圾焚烧发电行业预期向上，预计经济效益良好
随着我国城镇化水平不断提高，城市垃圾清运量快速增长。根据《“十四五”城镇
生活垃圾分类和处理设施发展规划》，“十三五”期间，焚烧设施处理能力为 58 万吨/
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稿）
日，目标到 2025 年底，全国城镇生活垃圾焚烧处理能力达到 80 万吨/日左右，垃圾焚
烧发电设施处理能力新增 22 万吨/日，即规划五年垃圾焚烧日处理能力增长 37%以上，
即五年内垃圾焚烧处理量将大幅增加。“十四五”期间，我国垃圾焚烧发电处理能力预
期将快速增长。本次募投项目的实施，将进一步提高公司核心竞争力，提升盈利水平，
预计经济效益良好。
（二）危废综合处置项目
（1）危废处置规模持续扩张，市场需求较大
我国危险废物主要来自工业废物、医疗废物及其它废物，其中产生量最大的为工业
危险废物，占全部危险废物产生量的 70%以上，其次为医疗废物，约占 14%。根据生态
环境部发布的《2021 年中国生态环境统计年报》，2021 年，我国工业危险废物产生量
为 8,653.60 万吨。
随着经济发展和工业产值增长，2022 年我国工业增加值已达到 40.16 万亿，危废产
生量也呈现逐年上升态势。目前危废处置市场参与企业众多，但整体规模和生产能力偏
小，危废处置范围有待扩大，处置技术有待提升，危废处置能力和危废产量存量之间存
在较大缺口。根据生态环境部发布的《2020 年全国大、中城市固体废物污染环境防治年
报》：2019 年，全国 196 个大、中城市工业危险废物产生量达 4,498.90 万吨，综合利用
量 2,491.80 万吨，处置量 2,027.80 万吨，贮存量 756.10 万吨。工业危险废物综合利用
量占利用处置及贮存总量的 47.20%，处置量、贮存量分别占比 38.50%和 14.30%。因此，
工业产值持续增长将使得危废处置行业规模扩张，危废处置需求较大。
（2）危废处置标准提升，行业迎来更大发展
近年来我国危废处置相关法律不断健全、管控制度逐步完善，不少废物产生单位废
物贮存量持续增加、面临着处置危险废物的压力，迫切需要地方建设危险废物集中处理
设施，并进行集中处理，减少企业负担。目前危废处置市场较为分散，技术积累、处理
能力薄弱。随着各级政府和全社会日益重视危险废物的无害化处理和最终安全处置问题，
行业内危废处置标准需要不断提升，有利于提高危险废物的综合利用水平、提高资源利
用效率。因此，随着危废处置日益受到关注，相关标准提升，有利于行业规模化发展，
危废处置行业将迎来更大发展。
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稿）
（3）拓展危废领域业务，优化公司业务布局
“十四五”以来，我国生态文明建设进入以降碳为重点战略方向的时期，“双碳”
目标推动下的环保行业竞争激烈，减污降碳协同增效、加大资源循环利用，丰富和提高
环保产业的附加值成为行业发展的新要求。在国家环保政策力度加大、环保行业竞争日
益激烈的背景下，募投项目建设有助于完善公司在危废综合处置领域的业务布局，提升
公司在危废综合处置市场的行业影响力，优化公司多细分领域的战略布局，进一步增强
公司的经营能力。
（1）符合国家环保产业政策导向
近年来，我国政府高度重视危废处置工作，国务院等相关政府主管部门制定了一系
列鼓励和扶持性政策。2021 年 5 月，国务院发布《强化危险废物监管和利用处置能力
改革实施方案》，强调分行业领域、分区域地域补齐医疗废物、危险废物收集处理设施
节约综合利用”中的第 8 项“危险废物（医疗废物）及含重金属废物安全处置技术设备
开发制造及处置中心建设及运营”和第 15 项“三废综合利用与治理技术、装备和工程”。
因此，本次募投项目符合国家相关环保政策引导。
（2）拓宽危废处置业务，提升盈利水平
近年来，公司积极拓展危废综合处置业务，通过收购方式完成多个危废综合处置项
目，并已逐步建立起固废处理相关专业团队，具备危险废弃物综合处置利用领域的市场
拓展、项目建设、运营及管理等业务经验，可为本次募投项目建设和运营提供有力的技
术支撑。本次募投项目的实施，将有助于公司拓宽危废综合处置业务，提高公司核心竞
争力、提升盈利水平，提升行业竞争力，预计经济效益良好。
（三）污水处理项目
（1）项目建设符合经济建设和生态发展的需要
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随着城市社会经济的快速发展以及城市开发建设，污水产生量急剧上升，不少城市
现有污水处理厂无法满足处理需求。地面污水的排放，不仅导致河道水体的污染日益严
重，还对居民饮用水和环境卫生造成较大危害。近年来，各级政府对环保问题加强关注，
水污染所引发的各种问题日益受到全社会重视，甚至对社会的安定、国民经济的持续稳
定发展产生重要影响。因此，本次募投项目的实施，可以提高项目所在地城市基础设施
水平，对城市建设和经济的发展将产生巨大的社会效益，具有深远的意义和影响。
（2）水污染治理日益重要，污水处理行业保持高速增长
随着我国经济发展和人口增长，我国污水排放总量呈上升趋势，对我国环境构成巨
大压力。水污染问题已经成为我国经济社会发展的最重要制约因素之一，水污染治理也
被列入国家长期战略发展规划。截至 2021 年底,全国城市污水处理能力 2.02 亿立方米/
日，根据国家发改委等四部门于 2022 年 02 月 09 日下发的《关于加快推进城镇环境基
础设施建设的指导意见》，到 2025 年，新增污水处理能力 2,000 万立方米/日，新增和
改造污水收集管网 80,000 公里，新建、改建和扩建再生水生产能力不少于 1,500 万立方
米/日，县城污水处理率达到 95%以上，地级及以上缺水城市污水资源化利用率超过 25%，
城市污泥无害化处置率达到 90%。因此，污水处理行业具有广阔的市场前景与发展机
遇。
（1）符合国家产业政策引导
近年来，政府部门出台多项有利于污水处理行业相关政策，对城镇污水处理设施建
设投资力度亦不断加大，同时积极引入市场机制，建立健全政策法规和标准体系，城市
（2019 年本）》鼓励类第二十二条“城市基础设施”第九款“城镇供排水管网工程、供
水水源及净水厂工程”的范畴，是国家鼓励发展的项目。因此，各项政策出台为污水处
理行业带来了新的发展机遇，为本次募投项目的实施提供政策可行性。
（2）着力污水处理业务，拓宽业绩增长点
本次募投项目是公司在污水处理业务领域获得的特许经营项目，有助于公司污水处
理业务扩大市场占有率，增加公司收入和盈利。污水处理项目将对公司增加影响力以及
提升整体规模有着重要的意义，符合公司的发展战略。募投项目的顺利运营，将使公司
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能够充分发挥自身的管理及技术人员资源优势，为公司进一步开拓项目创造便利条件。
三、本次募集资金投资项目情况
（一）罗田县英山县联合生活垃圾焚烧发电项目（以下简称“罗田英山联合项目”）
罗田英山联合项目日焚烧处理生活垃圾 600 吨/日。项目占地面积 66,612.5 平方米，
总建筑面积 19,935.8 平方米。主要建设内容为新建一座日处理 600 吨的生活垃圾焚烧发
电厂，规模 1×600 吨/日，配置 1 台 600 吨/天炉排焚烧炉+1×15MW 凝气式汽轮发电
机组。
罗田英山联合项目由城发能源（黄冈）有限公司（以下简称“城发能源（黄冈）”）
负责实施，公司控制城发能源（黄冈）100%股权。项目建设地点为罗田县匡河镇莲花
林，武英高速公路南侧。项目设计、设备采购、场地准备、土建施工、设备安装、调试
总进度为 24 个月。
罗田英山联合项目估算总投资为总投资 36,387.08 万元，其中建筑工程费用为
生产家具购置费为 125.98 万元，工程建设其他费用为 6,239.54 万元，基本预备费为
资金额 5,900.00 万元，全部用于项目建设中的资本性支出。罗田英山联合项目投资概算
具体构成情况如下：
序号 项目 投资金额（万元） 占投资比例
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稿）
序号 项目 投资金额（万元） 占投资比例
合计 36,387.08 100.00%
经测算，罗田英山联合项目税后财务内部收益率为 6.12%，经济效益良好。
（1）测算假设、依据
本项目测算主要假设、依据如下：
项目 假设 测算依据
垃圾处理量 21.90 万吨/年 所在地垃圾供应量及项目垃圾处理能力
年发电量 8,252.91 万度 年运行 7,446 小时测算
年上网电量 6,767.39 万度 发电量扣除厂区自用部分后全部上网销售
建设期 24 个月 可行性研究报告约定
特许经营期 30 年 特许经营协议约定
格 0.65 元/千瓦时（含税）；超过
《关于完善垃圾焚烧发电价格政策的通知》
电价上网价格 部分上网价格按最新的湖北省脱
（发改价格[2012]801 号）
硫机组标杆电价 0.4161 元/千瓦时
（含税）
垃圾处理费 76 元/吨 特许经营协议约定
（2）测算过程
①主要收入测算
A.垃圾处理费收入：罗田英山联合项目达产后可处理垃圾 21.90 万吨/年，项目特许
经营协议约定垃圾处理费为 76 元/吨；
B.售电收入：根据国家发改委《关于完善垃圾焚烧发电价格政策的通知》（发改价
格[2012]801 号），280 千瓦时/吨垃圾内电力上网价格 0.65 元/千瓦时（含税）；超过部
分上网价格按最新的湖北省脱硫机组标杆电价 0.4161 元/千瓦时（含税）。
经测算，罗田英山联合项目达满产后平均营业收入约 5,914.58 万元（含税）每年。
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②主要成本费用测算
A.物料消耗量：根据各设计专业提供的物料消耗资料；
B.外购原材料、辅助材料、燃料等按现行市场价格计算；
C.成本部分增值税税率：原材料增值税税率按照 13%测算，燃料类柴油增值税按照
D.垃圾渗沥液/污水处理费（药剂及膜清洗、更换费用等，不含电费及人工费用）按
人工费用）按 3 元/吨计算；
E.飞灰稳定化物运输费按 75 元/吨计算，政府无偿接收填埋；
F.固定资产折旧：建筑物按 28 年计提折旧，机器设备按 15 年计提折旧，净残值率
为 0%，其他资产按 10 年摊销；
G.全厂定员 90 人，年人均工资及福利费按 7.5 万元估算（包含人员社会保险等全
部工资福利费用），工资及福利费总额为 675 万元；
H.修理费用按固定资产原值的 1.6%估算，包括大修、年修及日常维护、设备重置
费用等，每年修理费平均估算为 484.51 万元，其中除尘布袋更换费用平均估算为 81.41
万元；
I.其他费用主要包括保险费（固定资产原值 0.25%/年计、管理费按 8%计）；
J.土地使用税根据《湖北省人民政府办公厅关于印发湖北省城镇土地使用税税额标
准的通知》（鄂政办发[2007]37 号）的要求：本项目取 2.0 元/m2；
K.房产税根据《湖北省房产税施行细则》的要求，按照房产原值一次减除百分之三
十后的余值乘以 1.2%计算缴纳。
本项目生产运营期平均每年总成本费用 3,877.14 万元，年均经营成本 2,414.08 万
元。
③主要税金测算
项目 具体内容 测算依据
增值税 13% 现行增值税税率
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稿）
项目 具体内容 测算依据
财政部、国家税务总局《关于部分资源综
售电收入增值税：退税 100%
合利用产品增值税的优惠政策》（财税
垃圾处理费收入增值税：退税 70%
[2015]78 号）
《中华人民共和国企业所得税法实施条
所得税 25%（三免三减半）
例》
城市维护建设税 5% 按照相关税收法律法规征收
教育费附加 3% 按照相关税收法律法规征收
地方教育费附加 2% 按照相关税收法律法规征收
（3）测算结果
经测算，罗田英山联合项目税后内部收益率为 6.12%。
罗田英山联合项目现已取得罗田县发展和改革局批复文件（罗发改环资[2020]339
号、罗发改能源[2021]191 号、罗发改审批服务[2022]226 号）、黄冈市生态环境局环评
批复（黄环审[2022]66 号）。罗田英山联合项目属于《国民经济行业分类》（GB/T 4754-
根据该项目的特许经营协议，项目实施主体城发能源（黄冈）以出让的方式取得项
目土地使用权，在本项目特许经营期内有权根据本协议依法使用项目土地，项目用地土
地使用权期限与特许经营协议期限一致。本项目特许经营期为 30 年。
《国有建设用地使用权出让合同》，约定城发能源（黄冈）以出让方式取得面积为
第 0000983 号”《不动产权证书》。
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（二）昌吉市生活垃圾焚烧发电项目（以下简称“昌吉项目”）
昌吉项目规划日处理生活垃圾 1,200 吨，项目一期设计配置 1 条 600t/d 垃圾焚烧线
+1 台 12MW 凝汽式汽轮机+15MW 发电机组，并预留二期建设场地。
主要建设内容包括：新建一座焚烧线主厂房（接收大厅跨、垃圾贮坑跨、焚烧炉/余
热锅炉跨、烟气处理跨）；中控楼（配电室、电子设备间、集中控制室）、汽机房、升
压站、飞灰稳定固化养护间等；厂区内各工艺及相关系统：垃圾接收、储存与进料系统、
焚烧系统、烟气净化系统、垃圾热能利用系统（汽轮发电机组系统）、灰渣处理系统（不
包括炉渣综合利用）、除盐水系统、仪表及自动化控制系统、电气系统、消防、给排水
系统、渗滤液处理系统、通风及空调系统、物流输送及计量系统等其他辅助系统。
昌吉项目由城发环保能源（昌吉）有限公司（以下简称“城发能源（昌吉）”）负
责实施，公司控制城发能源（昌吉）100%股权。项目建设地点为昌吉市庙尔沟乡和谐二
村向北 1.8km。项目从初设到竣工验收所需时间拟定为 25 个月。
昌吉项目估算总投资为 33,732 万元，其中工程静态投资 32,409 万元（工程费用
铺底流动资金 208 万元。拟使用募集资金额 6,200.00 万元，全部用于项目建设中的资本
性支出。昌吉项目投资概算具体构成情况如下：
序号 项目 投资金额（万元） 占投资比例
合计 33,732.00 100.00%
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稿）
经测算，昌吉项目税后财务内部收益率为 7.37%，经济效益良好。
（1）测算假设、依据
本项目测算主要假设、依据如下：
项目 假设 测算依据
垃圾处理量 21.90 万吨/年 所在地垃圾供应量及项目垃圾处理能力
年发电量 9,615.70 万度 年运行 8,000 小时测算
年上网电量 8,269.50 万度 发电量扣除厂区自用部分后全部上网销售
建设期 25 个月 可行性研究报告约定
特许经营期 30 年 特许经营协议约定
项目吨垃圾发电上网量未超过 280
（kw·h）电价按 0.65 元/度（含 《关于完善垃圾焚烧发电价格政策的通
电价上网价格
税）计算，超过 280（kw·h）按 知》（发改价格[2012]801 号）
垃圾处理费 69 元/吨 特许经营协议约定
（2）测算过程
①主要收入测算
A.垃圾处理费收入：昌吉项目达产后可处理垃圾 22.45 万吨/年，项目特许经营协议
约定垃圾处理费为 69 元/吨（含税）；
B.售电收入：根据国家发改委《关于完善垃圾焚烧发电价格政策的通知》（发改价
格[2012]801 号）规定，项目吨垃圾发电上网量未超过 280（kw·h）电价按 0.65 元/度
（含税）计算，超过 280（kw·h）按 0.26 元/度（含税）计算。
按不含税价格测算，昌吉项目投产后，正常年营业收入约为 5,805 万元（不含税）。
②主要成本费用测算
昌吉项目主要成本费用测算如下：
项目 具体内容 测算依据
熟石灰、活性炭、磷酸三钠、
外购原材料 价格参照市场价格选取
尿素、阻垢缓蚀剂、飞灰固化
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项目 具体内容 测算依据
水泥、透平油、润滑用油、螯
合剂
外购燃料及水费 工业取水费、自来水、轻柴油 价格参照市场价格选取
渗滤液处理药剂等 渗滤液处理药剂等 价格参照市场价格选取
飞灰运输费 飞灰运输费 价格参照市场价格选取
土地使用税 土地使用税 按相关规定估算
房产税 房产税 按相关规定估算
环境检测费 环境检测费 按相关规定估算
排污权费 排污权费 按相关规定估算
项目正常运行期间，需生产、辅助及管理
工资及附加 工资及福利费 工人 65 人，年人均工资、保险及福利等
附加成本按 8 万元计
固定资产按照特许经营权合同规定的项目
制造费用 制造费用 生产年限进行摊销；修理费按扣除建设期
利息后的固定资产原值的 1.0%估算
前进厂费计入无形和其它资产。项目生产
职工培训费和提前进厂费按特许经营权合
同规定的项目生产年限等额摊销计入管理
费用。
管理费用 管理费用
理费和其它销售费。根据国家发改委颁发
的《建设项目经济评价方法与参数》第三
版、中华人民共和国住房和城乡建设部颁
发的《市政公用设施建设项目经济评价方
法与参数》和项目具体情况，年其它费用
按 180 万元计入估算
项目的财务费用主要指固定资产投资贷款
财务费用 财务费用 在生产期各年发生的利息和流动资金贷款
发生的利息之和
经测算，昌吉项目投产后，正常年总成本 3,391 万元（不含税），其中经营成本 2,275
万元（不含税）。
③主要税金测算
项目 具体内容 测算依据
增值税 财政部、国家税务总局《关于部分资
售电收入增值税：退税 100%
源综合利用产品增值税的优惠政策》
垃圾处理费收入增值税：退税 70%
（财税[2015]78 号）
《中华人民共和国企业所得税法实施
所得税 25%（三免三减半）
条例》
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
项目 具体内容 测算依据
城市维护建设税 7% 按照相关税收法律法规征收
教育费附加 3% 按照相关税收法律法规征收
地方教育费附加 2% 按照相关税收法律法规征收
（3）测算结果
经测算，昌吉项目税后内部收益率为 7.37%。
昌吉项目现已取得新疆维吾尔自治区发展和改革委员会批复文件（新发改批复
[2021]155 号）、新疆维吾尔自治区生态环境厅环评批复（新环审[2021]62 号）。昌吉项
目属于《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017）中的“D4417 生物质能发电”类别，
能审批手续。
根据该项目的特许经营协议，项目实施主体城发能源（昌吉）以“招拍挂”方式获
得项目土地使用权，土地使用年限初步定为 30 年（特许年限），最终应以国有土地使
用权出让协议约定的年限为准。
设用地使用权出让合同》，约定城发能源（昌吉）以出让方式取得面积为 58,543.68 平
方米的项目土地使用权。
第 0007563 号”《不动产权证书》。
昌吉项目未来还需办理《城市生活垃圾经营性处置服务许可证》
《电力业务许可证》
《排污许可证》，该等资质需在正式投产前办理，项目公司目前尚处于在建阶段，将按
照进度申请办理。
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稿）
（三）大庆市 2×15MW 生活垃圾焚烧发电项目（以下简称“大庆项目”）
大庆项目主要处理大庆市城区（包括萨尔图区、让胡路区、龙凤区、红岗区、大同
区等五个行政区和高新区，不含大同区乡镇）的全部生活垃圾，包括城乡居民产生的生
活垃圾、道路清扫垃圾、商业垃圾、集贸市场垃圾、公共场所垃圾，机关、学校、团体、
企事业单位等的生活垃圾。同时兼顾处理该厂址原项目大庆市生活垃圾综合处理厂中填
埋场的陈腐垃圾。
项目规模：新建规模为日处理生活垃圾 1,500 吨的生活垃圾焚烧发电项目，年处理
垃圾 54.75 万吨，配置 3×500 吨/日机械炉排焚烧炉+2×15MW 凝汽式汽轮发电机组。
大庆项目由大庆城控电力有限公司（以下简称“大庆城控”）负责实施，公司控制
大庆城控 100%股权。项目建设地点为大庆市龙凤区红旗二村南侧，东干线和东部排水
干渠东侧。项目实施进度共 24 个月。
大庆项目估算总投资 79,981.32 万元，其中项目建设投资 76,739.23 万元，项目建设
期利息 2,901.74 万元，
铺底流动资金为 340.36 万元。拟使用募集资金额 50,000.00 万元，
全部用于项目建设中的资本性支出。大庆项目投资概算具体构成情况如下：
序号 项目 投资金额（万元） 占投资比例
合计 79,981.32 100.00%
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
经测算，大庆项目税后财务内部收益率为 6.03%，经济效益良好。
（1）测算假设、依据
本项目测算主要假设、依据如下：
项目 假设 测算依据
垃圾处理量 54.75 万吨/年 所在地垃圾供应量及项目垃圾处理能力
年发电量 19,838.00 万度 年运行 8,000 小时测算
年上网电量 16,267.00 万度 发电量扣除厂区自用部分后全部上网销售
建设期 24 个月 可行性研究报告约定
特许经营期 30 年 特许经营协议约定
元/kWh（含税），超过部分上网价 《关于完善垃圾焚烧发电价格政策的通
电价上网价格
格按最新的黑龙江省脱硫机组标杆电 知》（发改价格[2012]801 号）
价 0.374 元/kWh（含税）
垃圾处理费 69 元/吨 特许经营协议约定
（2）测算过程
①主要收入测算
A.垃圾处理费收入：大庆项目达产后可处理垃圾 54.75 万吨/年，项目特许经营协议
约定垃圾处理费为 69 元/吨；
B.售电收入：根据国家发改委《关于完善垃圾焚烧发电价格政策的通知》发改价格
[2012]801 号规定，280kWh/吨垃圾内电力上网价格 0.65 元/kWh（含税），超过部分上
网价格按最新的黑龙江省脱硫机组标杆电价 0.374 元/kWh 计算。
经测算，大庆项目投产后，正常年垃圾处理补贴收入为 3,777.75 万元，正常年年售
电收入 10,314.94 万元。
②主要成本费用测算
大庆项目主要成本费用测算如下：
项目 具体内容 测算依据
消石灰（半干法）、消石灰
外购原材料、辅助材
（干法）、活性炭、整合剂、 按现行市场价格计算
料、燃料费
氨水、透平油、阻塘剂、0#柴
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
项目 具体内容 测算依据
油、外购电
用水费 自来水 结合市场价格，按 4.2 元/吨计算
垃圾渗沥液处理费 垃圾渗沥液处理费 结合市场价格和处理成本，按 30 元/吨计算
一般生产、生活污水
一般生产、生活污水处理费 结合市场价格和处理成本，按 3 元/吨计算
处理费
飞灰稳定化后运输及 飞灰稳定化后运输及填埋处理
结合市场价格和处理成本，按 180 元/吨计算
填埋处理费 费
建筑物按 30 年计提折旧，机器设备按 15 年
固定资产折旧和无 固定资产折旧和无形、递延资
计提折旧，净残值率为 0%，其他资产按 10
形、递延资产摊销费 产摊销费
年摊销
全厂定员 113 人，其中垃圾焚烧发电厂定员
工资福利费 工资及福利费 及福利费按 8 万元估算（包含人员社会保险
等全部工资福利费用），工资及福利费总额
为 904 万元
修理费用按固定资产原值的 2.4%估算，包括
大修、年修及日常维护、设备
维修费 大修、年修及日常维护、设备重置费用等，
重置费用
每年修理费平均估算为 1663.79 万元
保险费按固定资产原值 0.25%/年计、管理费
其他费用 保险费、管理费
按 10%计
根据《大庆市人民政府关于调整市区城镇土
地使用税税额标准和等级范围的通知》（庆
土地使用税 土地使用税
政规[2018]16 号）的要求：本项目取 15.0 元
/m2
根据《黑龙江省房产税施行细则》的要求，
房产税 房产税 按照房产原值一次减除百分之三十后的余值
乘以 1.2%计算缴纳
经测算，大庆项目生产运营期平均每年总成本费用 9,612.62 万元，年均经营成本
③主要税金测算
项目 具体内容 测算依据
增值税 财政部、国家税务总局《关于部分资源综
售电收入增值税：退税 100%
合利用产品增值税的优惠政策》（财税
垃圾处理费收入增值税：退税 70%
[2015]78 号）
《中华人民共和国企业所得税法实施条
所得税 25%（三免三减半）
例》
城市维护建设税 7% 按照相关税收法律法规征收
教育费附加 3% 按照相关税收法律法规征收
地方教育费附加 2% 按照相关税收法律法规征收
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
（3）测算结果
经测算，大庆项目税后内部收益率为 6.03%。
大庆项目现已取得黑龙江省发展和改革委员会批复文件（黑发改新能源[2020]689
号）、黑龙江省生态环境厅环评批复（黑环审[2022]18 号）。
为推进大庆市城市污泥处理工作，经研究，大庆市城市管理综合执法局（简称“大
庆市城管局”）拟通过协同方式将污泥进行焚烧处理，将在大庆垃圾焚烧发电项目中增
加污泥协同焚烧功能。据此，大庆市城管局向大庆市发展与改革委员会申请对大庆垃圾
焚烧发电项目核准部分内容进行变更。
司大庆市 2X15MW 生活垃圾焚烧发电项目核准变更的复函》(黑发改新能源函[2023]271
号),“同意将原核准文件(黑发改新能源[2020]689 号)中项目的主要建设内容和建设规模
由‘建设 3 台 500 吨/日机械炉排炉，配套 2 台 15MW 凝汽式汽轮发电机组’变更为‘建
设 3 台 500 吨/日机械炉排炉，配套 2 台 15MW 凝汽式汽轮发电机组，另配套 300 吨/日
（含水率 80%污泥计）污泥干化系统及干污泥入炉设备’”；“同意将‘项目总投资由
万元，污泥处理系统总投资为 10,718 万元’。其余核准事项仍按黑发改新能源[2020]689
号文件执行。”
公司已取得黑龙江省生态环境厅环境影响评价处出具的《关于大庆市生活垃圾焚烧
发电项目环境影响报告书的批复的说明》,“根据环境影响评价相关要求，新增建设内容
需要论证是否需补充环评手续。鉴于新增建设内容相对独立，在环评手续补充完善前，
环评批复内容要求依然有效。”
大庆项目属于《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017）中的“D4417 生物质能发
需办理节能审批手续。
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
根据该项目的特许经营协议及承继协议，大庆市城市管理综合执法局以划拨方式提
供项目用地给项目实施主体大庆城控使用。本项目土地使用期限按照国家相关规定执行。
大庆城控在获得大庆市城市管理综合执法局书面批准的特许经营期延长后，继续使用本
项目土地，用于处理生活垃圾。
号），以划拨方式向大庆城控提供面积为 99,051.05 平方米的项目土地使用权。
号”、“黑（2023）大庆市不动产权第 0014312 号”、“黑（2023）大庆市不动产权第
大庆项目未来还需办理《城市生活垃圾经营性处置服务许可证》
《电力业务许可证》
《排污许可证》，该等资质需在正式投产前办理，项目公司目前尚处于在建阶段，将按
照进度申请办理。
（四）辽宁（锦州）再生资源产业园危废项目（以下简称“锦州项目”）
锦州项目危险废物处置规模为 10 万吨/年，其中：危险废物焚烧处理规模为 3 万吨
/年（一期 2 万吨/年、二期 1 万吨/年）；物化处理规模为 2 万吨/年（一期、二期均为 1
万吨/年）；稳定化/固化规模 2 万吨/年；安全填埋 3 万吨/年。
主要建设内容包括：办公楼、生产辅助楼；废物收集、运输、接收、计量设施；废
物暂存设施；焚烧设施；物化设施；稳定化/固化设施；安全填埋设施；废水处理设施。
配套建设供配电系统、仪表自动化系统、监控系统、信息管理与通信系统、给排水系统、
消防系统、暖通系统、除臭系统、维修设施等公用工程。
锦州项目由锦州桑德环保科技有限公司（以下简称“锦州桑德”）负责实施，公司
控制锦州桑德 100%股权。项目建设地点为辽宁省锦州市义县地藏寺乡。项目建设周期
为 24 个月。
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稿）
锦州项目估算总投资为 49,209.30 万元，其中工程费用为 33,612.84 万元，其他费用
为 15,596.46 万元。拟使用募集资金额 29,300.00 万元，全部用于项目建设中的资本性支
出。锦州项目投资概算具体构成情况如下：
序号 项目 投资金额（万元） 占投资比例
合计 49,209.30 100.00%
经测算，锦州项目税后财务内部收益率为 12.73%，经济效益良好。
（1）测算假设、依据
本项目测算主要假设、依据如下：
项目 假设 测算依据
焚烧处置量 24,000 吨/年 所在地危废供应量及项目危废处理能力
稳定固化量 16,000 吨/年 所在地危废供应量及项目危废处理能力
安全填埋量 8,000 吨/年 所在地危废供应量及项目危废处理能力
物化处置量 16,000 吨/年 所在地危废供应量及项目危废处理能力
项目计算期按 20 年计算，其中建
项目计算期 可行性研究报告约定
设期 2 年，生产经营期 18 年
焚烧处置价格 2,900 元/吨 按市场价格测算
稳定固化价格 1,900 元/吨 按市场价格测算
安全填埋价格 3,100 元/吨 按市场价格测算
物化处置价格 2,300 元/吨 按市场价格测算
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（2）测算过程
①主要收入测算
锦州项目投产后，正常年收入测算如下表：
序号 项目名称 数量（吨） 价格（元/吨） 收入（万元）
总计 16,160
②主要成本费用测算
总成本费用是建设项目投产运行后一年内为生产营运而花费的全部成本和费用，包
括外购原材料、燃料和动力，工资及福利费，修理费，摊销，利息支出以及其他费用。
年经营费用是项目总成本扣除固定资产折旧费，无形及递延资产摊销费和利息支出
后的全部费用。
锦州项目正常年成本费用估算如下表：
序号 项目名称 费用（万元）
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序号 项目名称 费用（万元）
总成本费用 10,457
经营成本 4,986
注：工资及福利费、制造费用、管理费用、财务费用每年不同，选取达产后第一年列示
③主要税金测算
项目 具体内容 测算依据
增值税 13% 现行增值税税率
《中华人民共和国企业所得税法实施条
所得税 25%
例》
城市维护建设税 7% 按照相关税收法律法规征收
教育费附加 3% 按照相关税收法律法规征收
地方教育附加 2% 按照相关税收法律法规征收
（3）测算结果
经测算，锦州项目税后内部收益率为 12.73%。
锦州项目现已取得锦州市发展和改革委员会批复文件（锦发改发[2018]179 号）、
锦州市行政审批局环评批复（锦行审批[2019]147 号）、锦州市发展和改革委员会节能
审查意见（锦发改发[2020]243 号）。
用地使用权出让合同》，约定锦州桑德以出让方式取得面积为 200,000 平方米的项目土
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地使用权。
号”《不动产权证书》。
锦州项目未来还需办理《危废经营许可证》《排污许可证》，该等资质需在正式投
产前办理，项目公司目前尚处于在建阶段，将按照进度申请办理。
（五）内蒙古东部地区危险废物集中处置中心环保升级改造项目（以下简称“蒙东项
目”）
蒙东项目将现有厂区原规划建设的二期柔性填埋场（未建）改为建设刚性结构填埋
场，设计填埋规模为 1.4 万 t/a，库容 10 万 m3（分三期建设：一期建设库容 2.4 万 m3，
二期建设库容 4 万 m3、三期建设库容 3.6 万 m3），服务期 10 年。
主要建设内容为刚性填埋场，包括填埋单元池工程、雨棚及吊装机械工程、防渗工
程、渗滤液导排工程、道路工程、雨水导排工程及辅助设施等工程；预处理车间 1032.3m2；
预处理车间废气治理设备、码垛设备；填埋库区上料吊装设备、渗滤液导排设备、气体
导排设备。
蒙东项目由通辽蒙东固体废弃物处置有限公司（以下简称“通辽蒙东”）负责实施，
公司控制通辽蒙东 100%股权。项目建设地点为通辽市扎鲁特旗巴彦塔拉苏木平安村内
蒙古东部地区危险废物集中处置中心厂区内。项目建设期为 36 个月。
蒙东项目估算总投资 18,305.51 万元，其中建设投资 17,198.43 万元，建设期利息
建设中的资本性支出。蒙东项目投资概算具体构成情况如下：
序号 项目 投资金额（万元） 占投资比例
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稿）
序号 项目 投资金额（万元） 占投资比例
合计 18,305.51 100.00%
经测算，蒙东项目税后财务内部收益率为 8.51%，经济效益良好。
（1）测算假设、依据
本项目测算主要假设及依据如下：
项目 假设 测算依据
安全填埋量 14,000 吨/年 所在地危废供应量及项目危废处理能力
项目计算期按 13 年计算，其中建设期
项目计算期 可行性研究报告约定
安全填埋价格 2,300 元/吨 按市场价格测算
（2）测算过程
①主要收入测算
经测算，蒙东项目投产后，正常年危废处置量 1.4 万吨，每吨按 2,300 元收取费用，
本项目销售总收入年均值约 3,220.00 万元。
②主要成本费用测算
A.外购燃料动力费用：原辅材料及燃料动力费年均值合计约为 87.12 万元；
B.封场成本费和二次包装成本费：封场成本费和二次包装成本费年均值合计约
C.工资及福利费：项目建成后需配置员工 12 人，其技术人员 2 人，平均工资 10 万
元/人·年；生产人员 10 人，平均工资 5 万元/（人·年），薪酬总额合计年均值 70 万
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元；
D.折旧费：项目建成后年均折旧费约为 896.30 万元；
E.修理费：结合同行业修理费用按固定资产原值计提，年均估算值约为 120.37 万
元。
经估算年均总成本费用约为 1,722.78 万元。经营成本包含外购燃料动力费、职工薪
酬、修理费、其他管理费用、营业费用，经估算年均经营成本费用约为 456.62 万元。
③主要税金测算
项目 具体内容 测算依据
增值税 6% 现行增值税税率
《中华人民共和国企业所得税法实施条
所得税 25%
例》
城市维护建设税 5% 按照相关税收法律法规征收
教育费附加 3% 按照相关税收法律法规征收
地方教育附加 2% 按照相关税收法律法规征收
（3）测算结果
经测算，蒙东项目税后内部收益率为 8.51%。
蒙东项目现已取得内蒙古自治区发展和改革委员会批复文件（内发改环资字
[2022]857 号）、通辽市生态环境局环评批复（通环审[2021]13 号），并已对固定资产投
资项目节能声明表进行备案。
地使用权出让合同》，约定通辽蒙东以出让方式取得面积为 117,945.24 平方米的项目土
地使用权。2014 年 11 月，通辽蒙东已取得该项目用地的“扎国用（2014）第 1927 号”
《国有土地使用证》；2022 年 1 月，该证更换为“蒙（2022）扎鲁特旗不动产权第 0000009
号”《不动产权证书》。
根据《内蒙古自治区发展和改革委员会关于内蒙古东部地区危险废物集中处置中心
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环保升级改造项目核准的批复》（内发改环资字[2022]857 号），本项目建设地点位于
通辽市扎鲁特旗巴彦塔拉苏木平安村内蒙古东部地区危险废物集中处置中心厂区内，将
现有厂区原规划建设的二期柔性填埋场（未建）改为建设刚性结构填埋场。
本项目建设地点位于内蒙古东部地区危险废物集中处置中心厂区内，属于原址内建
设，通辽蒙东已取得项目用地使用权，无需重新办理用地手续。
蒙东项目未来还需办理《危废经营许可证》，该等资质需在正式投产前办理，项目
公司目前尚处于在建阶段，将按照进度申请办理。
（六）张掖危废（固废）综合处置及资源化利用中心（以下简称“张掖项目”）
张掖项目固废总处置规模 15.1 万吨/年，其中焚烧处置 2 万吨/年，物化处置 1 万吨
/年（0.4 万吨/年废乳化液，0.3 万吨/年废酸溶液和 0.3 万吨/年废碱溶液），固化稳定化
及填埋处理 10 万吨/年，废铅酸电池收集 0.3 万吨/年，工业固废安全填埋规模 1.8 万吨
/年。
本工程建设危废（固废）综合处置及资源化利用中心一座，包含焚烧处理工艺段、
物化处理工艺段、固化处置工艺段、柔性安全填埋场一座，刚性填埋场一座，一般工业
固废填埋场一座，废铅酸电池收集及转运系统一套。
张掖项目由张掖正清环保科技有限公司（以下简称“张掖正清”）负责实施，公司
控制张掖正清 100%股权。项目建设地点为甘肃省张掖市高台工业园区盐池工业园东北
五公里。项目建设周期为 24 个月。
张掖项目估算总投资为 50,750.05 万元，其中工程费用为 40,906.28 万元，工程建设
其它费用为 4,168.22 万元，基本预备金为 1,979.81 万元，铺底流动资金为 938.83 万元，
建设期利息为 2,756.91 万元。拟使用募集资金额 36,300.00 万元，全部用于项目建设中
的资本性支出。张掖项目投资概算具体构成情况如下：
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稿）
序号 项目 投资金额（万元） 占投资比例
合计 50,750.05 100.00%
经测算，张掖项目税后财务内部收益率为 13.37%，经济效益良好。
（1）测算假设、依据
本项目测算主要假设及依据如下：
项目 假设 测算依据
焚烧处置量 20,000 吨/年 所在地危废供应量及项目危废处理能力
固化处理量 90,000 吨/年 所在地危废供应量及项目危废处理能力
安全填埋量 10,000 吨/年 所在地危废供应量及项目危废处理能力
物化处置量 10,000 吨/年 所在地危废供应量及项目危废处理能力
工业固废填埋量 18,000 吨/年 所在地危废供应量及项目危废处理能力
废铅酸处理量 3,000 吨/年 所在地危废供应量及项目危废处理能力
项目计算期按 25 年计算，其中建
项目计算期 可行性研究报告约定
设期 2 年，生产经营期 23 年
焚烧处置价格 2,500 元/吨 按市场价格测算
固化处理价格 2,000 元/吨 按市场价格测算
安全填埋价格 3,500 元/吨 按市场价格测算
物化处置价格 2,000 元/吨 按市场价格测算
工业固废填埋价格 200 元/吨 按市场价格测算
废铅酸处理价格 2,000 元/吨 按市场价格测算
（2）测算过程
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稿）
①主要收入测算
张掖项目投产后，正常年收入测算如下表：
项目名称 数量（吨/年） 单价（元/吨） 总收入（万元/年）
焚烧处理 20,000.00 2,500.00 5,000.00
物化处理 10,000.00 2,000.00 2,000.00
固化处理 90,000.00 2,000.00 18,000.00
安全填埋 10,000.00 3,500.00 3,500.00
工业固废填埋 18,000.00 200.00 360.00
废铅酸处理 3,000.00 2,000.00 600.00
合计 29,460.00
②主要成本费用测算
A.原材料及燃料动力费用：本项目原材料主要包括尿素、NaOH、Ca（OH）2、螯
合剂、水泥、PAM、PAC 等及其它原料，经计算负荷达到 100%时，年原材料及燃料动
力费用为 10,398.01 万元。
总价
费用名称
（万元/年）
原材料费
尿素 14.52
氢氧化钠 9.24
氢氧化钙 79.20
螯合剂 4,950.00
水泥 2,970.00
活性炭 66.00
硫代硫酸钠 46.20
PAM 8.86
PAC 23.04
小计 8,167.07
燃料动力费
柴油 949.94
电 1,225.20
水 55.80
小计 2,230.94
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总价
费用名称
（万元/年）
合计 10,398.01
B.工资及福利费：企业职工 180 人，人均年工资 15 万元，总计 2,700 万元；
C.大修理费及维护费：大修理费及维护费合计金额为 1,263.84 万元；
D.折旧费：采用分类折旧法，折旧年限分别为建筑工程 23 年，设备 10 年，残值率
经计算，本项目 23 年运营期年平均总成本为 18,658.05 万元，其中平均固定成本
③主要税金测算
项目 具体内容 测算依据
增值税 6% 现行增值税税率
《中华人民共和国企业所得税法实施条
所得税 25%
例》
城市维护建设税 5% 按照相关税收法律法规征收
教育费附加 3% 按照相关税收法律法规征收
地方教育附加 2% 按照相关税收法律法规征收
（3）测算结果
经测算，张掖项目税后内部收益率为 13.37%
张掖项目现已取得高台县发展和改革局批复文件（高发改函字[2021]78 号）、《甘
肃省投资项目备案证》（项目代码：2018-620724-77-03-017285）、甘肃省生态环境厅环
评批复（甘环审发[2020]19 号），张掖市发展和改革委员会节能审查意见（张发改能审
书[2020]4 号）。
使用权出让合同》，约定张掖正清以出让方式取得面积为 266,555 平方米的项目土地使
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用权。
号”《不动产权证书》。
张掖项目未来还需办理《危废经营许可证》，该等资质需在正式投产前办理，项目
公司目前尚处于在建阶段，将按照进度申请办理。
（七）鄢陵县第三污水处理工程（以下简称“鄢陵项目”）
鄢陵项目新建一座 2025 年近期建设规模为 2.0 万 m3/d，远期 2035 年扩建至 5.0 万
m3/d 的污水处理厂，采用改良型巴顿甫（AAO/AO）+高效沉淀池+转盘滤池+紫外消毒
工艺，出水指标将执行《地表水环境质量标准》（GB3838-2002）的 IV 类水（其中 TN
≤15mg/L）标准。
鄢陵项目由城发水务（鄢陵）有限公司（以下简称“城发水务（鄢陵）”）负责实
施，公司控制城发水务（鄢陵）100%股权。项目建设地点为河南省鄢陵县产业集聚区的
东南角，位于马栏镇未来路与大浪沟交汇处西北角。项目建设工期 1 年。
鄢陵项目估算总投资为 12,789.90 万元，第一部分工程费用 7,499.07 万元，第二部
分工程建设其他费用 4,402.10 万元，工程预备费 595.06 万元，建设期贷款利息 274.89
万元，铺底流动资金为 18.78 万元。拟使用募集资金额 11,900.00 万元，全部用于项目
建设中的资本性支出。鄢陵项目投资概算具体构成情况如下：
序号 项目 投资金额（万元） 占投资比例
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
序号 项目 投资金额（万元） 占投资比例
合计 12,789.90 100.00%
经测算，鄢陵项目税后财务内部收益率为 4.80%，经济效益良好。
（1）测算假设、依据
本项目测算主要假设及依据如下：
项目 假设 测算依据
年污水处理量 730 万吨/年 所在地污水供应量及项目污水处理能力
建设期 22 个月 可行性研究报告约定
特许经营期 30 年 特许经营协议约定
污水处理价格 1.92 元/吨 特许经营协议约定
（2）测算过程
①主要收入测算
经测算，按污水处理价格为 1.92 元/吨，年污水处理量为 730 万吨，达到设计能力
时的年污水处理收入为 1,401.60 万元。
②主要成本费用测算
A.药剂费：阳离子聚丙烯酰胺 4 吨，价格为 2.5 万元/吨：阴离子聚丙烯酰胺 7 吨，
价格为 2 万元/吨；PAC 溶液 410 吨，价格为 0.07 万元/吨；液体乙酸钠 100 吨，价格为
B.动力费：电价为 0.7 元/度，每千吨污水电耗不超过 250 度；
C.工资及福利费。设计定员 10 人，工资及福利费按每人每年 7.2 万元估算，全年工
资及福利费为 72 万元；
D.土地使用税：按 2 元/m2 计入；
E.污泥外运费用：年外运污泥 6935t，价格按 50 元/t；
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稿）
F.固定资产折旧率：厂区按综合折旧率 3.34%进行折旧，折旧年限 29 年；计提折旧
的固定资产原值为 12,771 万元，年折旧费用为 427 万元；
G.修理费按固定资产原值的 1%计入成本。
经计算年均总成本为 861.93 万元，单位总成本为 1.18 元/吨。
③主要税金测算
项目 具体内容 测算依据
增值税 财政部、国家税务总局《关于部分资源综
污水处理费收入增值税：退税 70% 合利用产品增值税的优惠政策》（财税
[2015]78 号）
《中华人民共和国企业所得税法实施条
所得税 25%（三免三减半）
例》
城市维护建设税 5% 按照相关税收法律法规征收
教育费附加 3% 按照相关税收法律法规征收
地方教育附加 2% 按照相关税收法律法规征收
（3）测算结果
经测算，鄢陵项目税后内部收益率为 4.80%。
鄢陵项目现已取得鄢陵县发展和改革委员会批复文件（鄢发改城市审[2021]53 号）、
河南省企业投资项目备案证明（项目代码：2206-411024-04-01-598964），许昌市生态环
境局鄢陵分局环评批复（鄢环建审[2022]31 号）。鄢陵项目未达到节能审查的标准，按
照《河南省固定资产投资项目节能审查实施细则》无需进行节能审查。
截至本募集说明书签署日，该募投项目土地已完成土地征收工作，正在办理土地权
属证明。鄢陵县自然资源局已于 2023 年 2 月 13 日出具《情况说明》：“城发水务（鄢
陵）有限公司（统一社会信用代码：91411024MA9LAF9T24）在鄢陵县辖区内拟建设第
三污水处理厂项目，该项目占地 58,224 平方米。该项目已在鄢陵县先进制造业开发区
完成备案，目前土地手续正在组卷报批，土地不动产权证书办理不存在实质性障碍。”
河南省人民政府于 2023 年 6 月出具豫政土[2023]787 号《关于鄢陵县 2023 年度第四批
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稿）
城市建设用地的批复》，河南省政府同意征收该土地，作为鄢陵县 2023 年度第四批城
市建设用地。因此，该土地征收工作已经完成，预计城发水务（鄢陵）有限公司办理该
土地的不动产权证不存在实质性障碍。
鄢陵项目未来还需办理《不动产权证》
《建设用地规划许可》
《建设工程规划许可》
《建设工程施工许可》
《排污许可证》，项目公司目前尚未开工，将按照进度申请办理。
（八）郑州市上街区第三污水处理厂工程（以下简称“上街项目”）
上街项目第三污水处理厂一期计划日处理规模为 3 万吨，远期设计规模为 6 万吨/
日，出水水质标准拟为地表水准Ⅲ类。
上街项目由城发水务（郑州上街）有限公司（以下简称“城发水务（郑州上街）”）
负责实施，公司控制城发水务（郑州上街）100%股权。项目建设地点为河南省郑州市上
街区西北部，陇海铁路以南、昆仑路以西。项目实施进度共 35 个月。
上街项目估算总投资为 23,026.91 万元，其中第一部分工程费用 16,245.62 万元，工
程建设其他费用 4,922.56 万元，预备费 1,058.41 万元，建设期利息 732.55 万元，铺底
流动资金 67.78 万元。拟使用募集资金额 21,100.00 万元，全部用于项目建设中的资本
性支出。上街项目投资概算具体构成情况如下：
序号 项目 投资金额（万元） 占投资比例
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
序号 项目 投资金额（万元） 占投资比例
合计 23,026.91 100.00%
经测算，上街项目税后财务内部收益率为 6.09%，经济效益良好。
（1）测算假设、依据
本项目测算主要假设及依据如下：
项目 假设 测算依据
年污水处理量 1,095 万吨/年 所在地污水供应量及项目污水处理能力
建设期 24 个月 可行性研究报告约定
特许经营期 30 年 特许经营协议约定
污水处理价格 2.97 元/吨 特许经营协议约定
（2）测算过程
①主要收入测算
经测算，按污水处理价格为 2.97 元/吨，年污水处理量为 1,095 万吨，达到设计能
力时的年污水处理收入为 3,252.15 万元。
②主要成本费用测算
A.燃料动力费：电度电价为 0.616 元/KWh，基本电价为 20 元/KVA 月，预计每千
吨污水电耗不超过 250 度；
B.原材料费：PAC（固体）单价按 1500 元/吨计算，PAM（阳）单价按 30000 元/吨
计算，PAM（阴）单价按 20000 元/吨计算，次氯酸钠溶液（10%）单价按 900 元/吨计
算，液氧单价按 600 元/吨计算，磁粉单价按 3000 元/吨计算；
C.自来水费按 5.35 元/m3 计算；
D.污泥处置费按 60 元/吨计算；
E.职工工资、福利费按 60000 元/人•年计算；
F.固定资产原值由固定资产投资内的第一部分工程费用、预备费用、建设期利息及
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第二部分其它建设费用（不含职工培训费）组成。折旧年限为 28 年，残值回收率为 2%，
折旧率为 3.5%；
G.生产职工培训费作为无形及递延资产，摊销时间按 10 年计算，摊销率为 10%；
H.大修理及维护费用按固定资产原值扣除建设期贷款利息后的 2%计提；
I.财务费用：包括长期贷款利息和流动资金贷款利息；
J.管理费及其它费用按以上各项费用之和的 8%计算。
经测算，本项目正常生产年份年总成本费用年均成本为 1,782.06 万元，单位成本为
③主要税金测算
项目 具体内容 测算依据
增值税 财政部、国家税务总局《关于部分资源综
污水处理费收入增值税：退税 70% 合利用产品增值税的优惠政策》（财税
[2015]78 号）
《中华人民共和国企业所得税法实施条
所得税 25%（三免三减半）
例》
城市维护建设税 7% 按照相关税收法律法规征收
教育费附加 3% 按照相关税收法律法规征收
地方教育附加 2% 按照相关税收法律法规征收
（3）测算结果
经测算，上街项目税后内部收益率为 6.09%。
（1）项目立项批复
上街项目现已取得郑州市上街区发展和改革委员会批复文件（上发改统[2018]67
号）。
（2）环评批复
上街项目已取得郑州市生态环境局上街分局环评批复（郑上环建[2022]24 号）
（3）安全方面审批
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根据《中华人民共和国安全生产法》第二十九条规定，“矿山、金属冶炼建设项目
和用于生产、储存、装卸危险物品的建设项目，应当按照国家有关规定进行安全评价。”
因此，上街项目无需进行安全评价手续亦无需取得安全管理部门审批手续。
（4）能源管理审批
（发改环资规[2017]1975 号），
上街项目已经聘请了工程咨询机构进行编制，按照规定节能审查需要在开工前取得，预
计动工前完成评审。
（5）其他政府审批手续
根据财政部政府和社会资本合作中心网站公示信息，上街项目已被纳入财政部政府
和社会资本合作中心 PPP 项目库。
郑州市上街区财政局于 2019 年 8 月出具《关于对<郑州市上街区第三污水处理厂
PPP 项目物有所值评价报告>进行审核的复函》（上财函[2019]11 号），于 2019 年 9 月
出具《关于对<郑州市上街区第三污水处理厂 PPP 项目实施方案>进行财政承受能力论
证及审核的复函》（上财函[2019]12 号），该项目通过财政承受能力论证和物有所值评
价。
郑州市上街区人民政府于 2019 年 9 月出具《关于郑州市上街区第三污水处理厂 PPP
项目实施方案的批复》（上[2019]108 号），同意该项目实施方案。
郑州市上街区发改委于 2022 年 1 月出具《关于对郑州市上街区第三污水处理厂项
目初步设计的批复》（上发改[2022]6 号），同意该项目初步设计。
上街项目目前处于建设阶段，尚未产生政府支出责任，因此暂未经人大批准纳入财
政预算。待项目竣工验收进入运营期后，将由行业主管部门按照预算编制程序将协议约
定的符合预算管理要求的下一年度财政资金收支纳入预算管理，报请财政部门审核后纳
入预算草案，经本级政府同意后报本级人民代表大会审议。
公司已在《募集说明书》“第三节 风险因素/一、与发行人相关的风险/（四）募集
资金运用相关风险”中揭示相关风险：
“截至本募集说明书签署日，郑州市上街区第三污水处理厂工程项目已纳入财政部
PPP 项目库，已根据项目建设进度取得了相应的政府审批手续，但由于该项目尚未进入
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运营期，项目运营期之前政府没有付费支出，因此暂未纳入中期财政规划及获得人大审
议同意列入财政预算。若未来发生极端不利情形，导致项目无法经地方人大审议纳入财
政预算，对项目未来进入运营期后的政府回款可能会带来一定的不利影响，对公司经营
业绩产生不利影响。”
根据《郑州市上街区第三污水处理厂政府和社会资本合作（PPP）项目合同》及其
承继协议，项目实施主体城发水务（郑州上街）以划拨方式获得项目土地使用权，根据
适用法律规定和 PPP 合同约定在项目合作期限（暂定 30 年）内合理使用。该项目已取
得《用地预审意见》《郑州市上街区人民政府关于上街区昆仑路以西陇海铁路以南地块
控制性详细规划的批复》，公司将尽快推进土地权属办理流程。2023 年 1 月 29 日，郑
州市上街区自然资源和规划局出具《证明》：“城发水务（郑州上街）有限公司（统一
社会信用代码：91410106MA9FKPLC6R）在上街区内拟建设第三污水处理厂项目，该项
目占地 49,003.31 平方米。该项目已经郑州市上街区发展和改革委员会批准，目前正在
履行项目土地审批手续，不动产权证书办理不存在实质性障碍。”
上街项目未来还需办理《不动产权证》
《建设用地规划许可》
《建设工程规划许可》
《建设工程施工许可》
《排污许可证》，项目公司目前尚未开工，将按照进度申请办理。
（九）偿还银行贷款
公司本次拟将不超过 60,200.00 万元募集资金用于偿还银行贷款，从而优化资本结
构、降低利息费用、提升公司经营业绩。
截至 2023 年 6 月 30 日，公司总资产 2,887,095.76 万元，总负债 2,090,994.04 万
元，资产负债率达到 72.43%。其中，公司短期借款为 154,588.06 万元、一年内到期的
非流动负债为 59,026.73 万元，公司短期内偿债规模较大。报告期内公司利息费用分别
为 18,142.47 万元、30,769.22 万元、58,766.68 万元和 27,935.51 万元。近年来，公司财
务成本较高，对公司利润水平造成一定影响。
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因此，通过本次发行募集资金部分用于偿还有息债务，一方面，有效降低公司负债
水平，缓解公司短期内的偿债压力，改善公司财务结构；另一方面，有利于降低公司的
财务费用水平，提高盈利水平，增强抗风险能力。
四、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响
（一）对公司经营管理的影响
本次发行募集资金投资项目符合公司整体发展规划，具有较好的发展前景和经济效
益。募投项目实施后，能进一步提高公司的盈利能力，巩固公司的市场地位，增强竞争
力，为公司的可持续发展奠定坚实的基础，符合公司长期发展需求及股东利益。
（二）对公司财务状况的影响
本次可转债发行完成后，短期内公司的总资产、负债规模均将有所提升。在可转债
存续期内，公司需按照预先约定的票面利率对未转股的可转债支付利息，而本次可转债
募集资金拟投资项目将逐渐为公司带来经济效益，正常情况下公司对可转债募集资金运
用带来的盈利增长会超过可转债需支付的债券利息，公司营业收入规模及利润水平将随
着募投项目的实施有所增加。
投资者持有的可转债部分或全部转股后，公司总股本和净资产将会有一定幅度的增加，
对公司原有股东持股比例、公司净资产收益率及公司每股收益产生一定的摊薄作用。另外，
本次可转债设有转股价格向下修正条款，在该条款被触发时，公司可能申请向下修正转股价
格，导致因本次可转债转股而新增的股本总额增加，从而扩大本次发行的可转债转股对公司
原普通股股东的潜在摊薄作用。因此，公司本次发行可转债后即期回报存在被摊薄的风险。
（三）对公司未来经营业绩的影响
本次发行募集资金投资项目垃圾焚烧发电项目、危废综合处置项目、污水处理项目
总投资额较大，其实施将增加固定资产、无形资产的投入，项目建成达产后公司固定资
产及无形资产规模将出现一定幅度的增加。本次募投项目投产进入稳定期后年固定资产
折旧和无形资产摊销对公司现有经营业绩的影响如下：
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单位：万元
项目 金额
募投项目新增年营业收入 79,305.02
募投项目新增年折旧摊销 15,436.88
新增年营业收入占 2022 年营业收入的比重 12.48%
新增折旧摊销占 2022 年营业成本的比重 4.01%
本次发行募投项目达产后，预计每年新增收入 79,305.02 万元，新增折旧摊销金额
为 15,436.88 万元，占公司 2022 年收入、成本的比重分别为 12.48%、4.01%。因此预
计未来新增募投项目折旧摊销对发行人未来经营业绩的影响较小。
五、本次募集资金投资项目符合国家产业政策
公司所属行业为生态保护和环境治理业（N77）和道路运输业（G54），主营业务为固
体废弃物处理及环卫业务、环保方案集成服务业务、水处理业务和高速公路业务，本次募集
资金投向垃圾焚烧发电项目、危废综合处置项目、污水处理项目及偿还银行贷款，均符合国
家产业政策，具体如下：
（一）垃圾焚烧发电项目
垃圾焚烧发电行业属于“环境保护与资源节约综合利用产业”，是我国经济发展鼓励类
行业。近年来，我国政府高度重视城镇生活垃圾无害化处理工作，国务院等相关政府主管部
门制定了一系列鼓励和扶持性政策，并且出台了相关处理标准和技术规范，鼓励垃圾焚烧发
电行业快速发展。
（二）危废综合处置项目
本）》，危废处置项目属于鼓励类中第四十三条“环境保护与资源节约综合利用”中的第 8
项“危险废物（医疗废物）及含重金属废物安全处置技术设备开发制造及处置中心建设及运
营”和第 15 项“三废综合利用与治理技术、装备和工程”。
（三）污水处理项目
近年来，政府部门出台多项有利于污水处理行业相关政策，对城镇污水处理设施建设投
资力度亦不断加大，同时积极引入市场机制，建立健全政策法规和标准体系，城市污水处理
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鼓励类第二十二条“城市基础设施”第九款“城镇供排水管网工程、供水水源及净水厂工程”
的范畴，是国家鼓励发展的项目。
六、本次募投项目与公司既有业务的区别和联系
报告期内，公司主营业务包括固体废弃物处理及环卫、环保方案集成服务、水处理
等环保业务的投资、建设及运营，以及高速公路运营。本次募集资金投向垃圾焚烧发电
项目、危废综合处置项目、污水处理项目及偿还银行贷款。上述项目中，垃圾焚烧发电
项目、危废综合处置项目、污水处理项目属于现有业务的扩产，偿还银行贷款不涉及新
增产能。
本次发行募集资金投资项目符合公司整体发展规划，具有较好的发展前景和经济效
益。募投项目实施后，能进一步提高公司的盈利能力，巩固公司的市场地位，增强竞争
力，为公司的可持续发展奠定坚实的基础，符合公司长期发展需求及股东利益。
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第九节 历次募集资金运用
一、最近五年内募集资金运用的基本情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准河南城发环境股份有限公司配股的批复》
（证
监许可[2020]740 号），公司配股有效认购数量为 145,696,272 股，配股价格为 8.00 元/
股 ， 募 集 资 金 总 额 1,165,570,176.00 元 ， 扣 除 发 行 费 用 后 ， 募 集 资 金 净 额 为
并出具了大信验字[2020]第 16-00003 号验资报告。
截至 2023 年 3 月 31 日，公司本次配股募集资金已使用完毕，募集资金账户已注
销。
二、前次募集资金运用
（一）前次募集资金使用情况
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截至 2023 年 3 月 31 日，前次募集资金实际使用情况如下表所示：
单位：万元
募集资金总额： 116,557.02 已累计使用募集资金总额：115,170.69
变更用途的募集资金总额： - 各年度使用募集资金总额：115,170.69
变更用途的募集资金总额比例： - 2020 年：115,170.69
投资项目 募集资金投资总额 截止日募集资金累计投资额 实际投资金额与 项目达到预定
序 承诺 实际 募集前承诺 募集后承诺 实际 募集前承诺 募集后承诺 实际 募集后承诺投资 可使用状态
号 投资项目 投资项目 投资金额 投资金额 投资金额 投资金额 投资金额 投资金额 金额的差额 日期
合 计 120,000.00 115,151.53 115,170.69 120,000.00 115,151.53 115,170.69 19.16 -
注 1：募集前承诺投资金额 120,000.00 万元为募集资金拟投入金额，募集后承诺投资金额为募集资金净额（已扣除发行费用）。
注 2：实际投资金额比募集后承诺投资金额高，系募集资金存款利息收入用于募投项目所致。
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（二）募集资金变更情况
一致，无实际投资项目变更情况。
（三）前次募集资金投资项目已对外转让或置换情况
本次配股公开发行股票募集资金到位前，本公司根据实际情况以自筹资金先行投入
本次募集资金投资项目。在本次配股公开发行股票募集资金到位后，本公司于 2020 年
本公司不存在前次募集资金投资项目置换情况。
（四）暂时闲置募集资金的使用
本公司 2020 年度配股公开发行股票募集资金不存在闲置情况。
（五）前次募集资金尚未使用资金结余情况
截至 2023 年 3 月 31 日，公司 2020 年度配股公开发行股票募集资金已使用完毕，
无资金结余。
（六）前次募集资金后的预期利润及实现情况
效益体现为公司债务结构的优化、公司融资渠道的拓宽和财务费用的降低，未有承诺效
益。
三、前次募集资金使用情况专项报告的结论
根据大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《城发环境股份有限公司前次募集
资金使用情况审核报告》（大信专审字[2023]第 16-00038 号），会计师认为：“公司编
制的前次募集资金使用情况专项报告符合相关规定，在所有重大方面公允反映了截至
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第十节 董事、监事、高级管理人员和有关中介机构的声明
一、董事、监事、高级管理人员声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律
责任。
董事签名：
白 洋
城发环境股份有限公司
年 月 日
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稿）
董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
董事签名：
张东红
城发环境股份有限公司
年 月 日
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
董事签名：
李文强
城发环境股份有限公司
年 月 日
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
董事签名：
陈 兰
城发环境股份有限公司
年 月 日
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
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董事、监事、高级管理人员声明
公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
董事签名：
刘宗虎
城发环境股份有限公司
年 月 日
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
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董事、监事、高级管理人员声明
公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
董事签名：
张国平
城发环境股份有限公司
年 月 日
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
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董事、监事、高级管理人员声明
公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
董事签名：
徐强胜
城发环境股份有限公司
年 月 日
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
董事、监事、高级管理人员声明
公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
董事签名：
曹胜新
城发环境股份有限公司
年 月 日
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董事、监事、高级管理人员声明
公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
董事签名：
海福安
城发环境股份有限公司
年 月 日
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
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董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
监事签名：
潘广涛
城发环境股份有限公司
年 月 日
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
监事签名：
许致纲
城发环境股份有限公司
年 月 日
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
监事签名：
周晓武
城发环境股份有限公司
年 月 日
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
高级管理人员签名：
黄新民
城发环境股份有限公司
年 月 日
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
高级管理人员签名：
李飞飞
城发环境股份有限公司
年 月 日
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
高级管理人员签名：
李军
城发环境股份有限公司
年 月 日
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
高级管理人员签名：
易立强
城发环境股份有限公司
年 月 日
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
高级管理人员签名：
李卓英
城发环境股份有限公司
年 月 日
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
高级管理人员签名：
苏长久
城发环境股份有限公司
年 月 日
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二、发行人控股股东、实际控制人声明
发行人控股股东、实际控制人声明
本集团承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
河南投资集团有限公司
年 月 日
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
发行人控股股东、实际控制人声明
本厅承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
河南省财政厅
年 月 日
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
三、保荐人声明
本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、完整，不
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
法定代表人： ___________________
沈如军
保荐代表人： ___________________ __________________
刘建森 张宏婷
项目协办人： ___________________
王 扬
中国国际金融股份有限公司
年 月 日
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稿）
本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、完整，不
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
法定代表人： ___________________
鲁智礼
保荐代表人： ___________________ __________________
耿智霞 李 珂
项目协办人： ___________________
刘阳阳
中原证券股份有限公司
年 月 日
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保荐人董事长声明
本人已认真阅读城发环境股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说
明书的全部内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对募集
说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任。
董事长：__________________
沈如军
中国国际金融股份有限公司
年 月 日
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
保荐人董事长声明
本人已认真阅读城发环境股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说
明书的全部内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对募集
说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任。
董事长：__________________
鲁智礼
中原证券股份有限公司
年 月 日
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
保荐人首席执行官声明
本人已认真阅读城发环境股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说
明书的全部内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对募集
说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任。
首席执行官：__________________
黄朝晖
中国国际金融股份有限公司
年 月 日
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
保荐人总经理声明
本人已认真阅读城发环境股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说
明书的全部内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对募集
说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任。
总经理： __________________
李昭欣
中原证券股份有限公司
年 月 日
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
四、公司律师声明
本所及经办律师已阅读城发环境股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券
募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘要与本所出具的法律意见书和律师工作报
告不存在矛盾。本所及签字的律师对发行人在募集说明书及其摘要中引用的法律意见书
和律师工作报告的内容无异议，确认该募集说明书不致因所引用内容出现虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏，并对法律意见书和律师工作报告的真实性、准确性和完整性承担
相应的法律责任。
经办律师：
高 恰 时玉珍
袁凌音
律师事务所负责人：
罗新建
河南仟问律师事务所
年 月 日
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稿）
五、会计师事务所声明
本所及签字注册会计师已阅读城发环境股份有限公司向不特定对象发行可转换公
司债券募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的大信审字[2021]第 16-10005 号
审计报告、大信审字[2022]第 16-00003 号审计报告、大信审字[2023]第 16-00003 号
审计报告、大信专审字[2023]第 16-00038 号《前次募集资金使用情况审核报告》、大
信专审字[2023]第 16-00010 号《非经常性损益审核报告》、大信审字[2023]第 16-
限公司在募集说明书中引用的上述审计报告的内容无异议，确认募集说明书不因引用上
述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担
相应的法律责任。
会计师事务所负责人：
谢泽敏
签字注册会计师：
张美玲 范金池
王登科
大信会计师事务所（特殊普通合伙）
年 月 日
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
六、资信评级机构声明
本机构及签字的评级人员已阅读城发环境股份有限公司向不特定对象发行可转换
公司债券募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘要与本机构出具的资信评级报告
不存在矛盾。本机构及签字的评级人员对发行人在募集说明书及其摘要中引用的评级报
告的内容无异议，确认募集说明书不致因所引用内容而出现虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
经办人员：
余 璐
伍双霞
法定代表人：
闫 衍
中诚信国际信用评级有限责任公司
年 月 日
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
七、董事会关于本次发行的相关声明及承诺
（一）关于未来十二个月内其他股权融资计划的声明
自本次向不特定对象发行可转换公司债券方案被公司股东大会审议通过之日起，公
司未来十二个月将根据业务发展情况确定是否实施其他再融资计划。
（二）关于应对本次发行可转债摊薄即期回报采取的措施
本次募集资金到位后，公司流动性将有所提高，资本结构更为合理，财务费用得以
下降，公司将持续推进主营业务的开拓和发展，积极提高公司整体竞争实力和盈利能力，
尽快产生更多效益回报股东。
公司已按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规、
规范性文件及《公司章程》的规定制定《募集资金管理办法》，对募集资金专户存放、
募集资金使用、募集资金用途变更、募集资金管理与监督等进行了详细的规定。根据《募
集资金管理办法》，公司董事会将持续监督公司对募集资金进行专项存放和专项使用，
并积极配合监管银行和保荐机构对募集资金的使用进行检查和监督，严格管理募集资金，
以保证募集资金规范使用，合理防范募集资金使用风险，提高募集资金使用效率。
公司将严格遵循《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律、法规和规范
性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够
按照法律、法规和公司章程的规定行使职权，作出科学、迅速和谨慎的决策，确保独立
董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，确保监事会
能够独立有效地行使对董事、经理和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，
为公司发展提供制度保障。
《公司章程》中关于利润分配政策、尤其是现金分红的具体条件、比例、分配形式
和股票股利分配条件的规定，符合中国证监会《关于进一步落实上市公司分红相关规定
的通知》（证监发[2012]37 号）、《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
（证监会公告[2013]43 号）等规定以及《上市公司章程指引》的要求。此外，公司制定
了《城发环境股份有限公司未来三年（2023-2025 年）股东分红回报规划》。公司将严
格执行相关规定，切实维护投资者合法权益，强化中小投资者权益保障机制，并将结合
公司经营情况与发展规划，在符合条件的情况下积极推动对广大股东的利润分配，努力
提升股东回报水平。
上述填补回报措施的实施，有利于增强公司的核心竞争力和持续盈利能力，增厚未
来收益，填补股东回报。由于公司经营所面临的风险客观存在，上述填补回报措施的制
定和实施，不等于对公司未来利润做出保证。
城发环境股份有限公司董事会
年 月 日
城发环境股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订
稿）
第十一节 备查文件
一、备查文件
（一）本公司报告期的财务报告及审计报告；
（二）保荐机构出具的发行保荐书及发行保荐工作报告；
（三）法律意见书和律师工作报告；
（四）资信评级机构出具的资信评级报告；
（五）注册会计师关于前次募集资金使用的专项报告；
（六）公司关于本次发行的董事会决议和股东大会决议；
（七）中国证监会核准本次发行的文件；
（八）其他与本次发行有关的重要文件。
二、查阅地点和查阅时间
自本募集说明书公告之日起，除法定节假日以外的每日 9:30-11:30，13:30-16:30，
投资者可至本公司、保荐人（主承销商）住所查阅相关备查文件。
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