中国国际金融股份有限公司
关于江苏菲沃泰纳米科技股份有限公司
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所科创板股票上
市规则》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有
关法律、法规的规定，中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”或“保荐
机构”）作为正在履行江苏菲沃泰纳米科技股份有限公司(以下简称“菲沃泰”、“公
司”)持续督导工作的保荐机构，负责菲沃泰上市后的持续督导工作，并出具本持
续督导半年度跟踪报告。
一、持续督导工作情况
序号 工作内容 持续督导情况
保荐机构已建立健全并有效执行了
建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对具
体的持续督导工作制定相应的工作计划
作计划。
根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始 保荐机构已与菲沃泰签订《保荐协
前，与上市公司或相关当事人签署持续督导协议， 议》，该协议明确了双方在持续督
明确双方在持续督导期间的权利义务，并报上海证 导期间的权利和义务，并报上海证
券交易所备案 券交易所备案。
持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法违规
事项公开发表声明的，应于披露前向上海证券交易
所报告，并经上海证券交易所审核后在指定媒体上
法违规情况。
公告
持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违法违
规、违背承诺等事项的，应自发现或应当自发现之 2023 年上半年，公司及其相关当事
容包括上市公司或相关当事人出现违法违规、违背 项。
承诺等事项的具体情况，保荐人采取的督导措施等
保荐机构通过日常沟通、定期或不
通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等
方式开展持续督导工作
督导工作。
序号 工作内容 持续督导情况
督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员遵守 及其董事、监事、高级管理人员遵
法律、法规、部门规章和上海证券交易所发布的业 守法律、法规、部门规章和上海证
务规则及其他规范性文件，并切实履行其所做的各 券交易所发布的业务规则及其他规
项承诺 范性文件，切实履行其所做出的各
项承诺。
督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制度， 保荐机构督促公司依照相关规定健
以及董事、监事和高级管理人员的行为规范等 公司治理制度。
督导上市公司建立健全并有效执行内控制度，包括 保荐机构对公司内控制度的设计、
但不限于财务管理制度、会计核算制度和内部审计 实施和有效性进行了核查，上市公
对外投资、衍生品交易、对子公司的控制等重大经 得到了有效执行，能够保证公司的
营决策的程序与规则等 规范运行。
督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制度， 保荐机构督促公司依照相关规定健
审阅信息披露文件及其他相关文件，并有充分理由 全和完善信息披露制度并严格执行
确信上市公司向上海证券交易所提交的文件不存 信息披露制度，审阅信息披露文件
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 及其他相关文件。
对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、上海
证券交易所提交的其他文件进行事前审阅，对存在
问题的信息披露文件及时督促公司予以更正或补
充，公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交
保荐机构对公司的信息披露文件进
易所报告；对上市公司的信息披露文件未进行事前
审阅的，应在上市公司履行信息披露义务后五个交
易所报告的情况。
易日内，完成对有关文件的审阅工作，对存在问题
的信息披露文件应及时督促上市公司更正或补充，
上市公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交
易所报告
关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董事、
监事、高级管理人员受到中国证监会行政处罚、上 2023 年上半年，公司及其控股股东、
具监管关注函的情况，并督促其完善内部控制制 理人员未出现该等事项。
度，采取措施予以纠正
持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等履行 2023 年上半年，公司及其控股股东、
未履行承诺事项的，及时向上海证券交易所报告 情况。
关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针对市场
传闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应披露 2023 年上半年度，
经保荐机构核查，
及时督促上市公司如实披露或予以澄清；上市公司 所报告的情况。
不予披露或澄清的，应及时向上海证券交易所报告
序号 工作内容 持续督导情况
发现以下情形之一的，督促上市公司做出说明并限
期改正，同时向上海证券交易所报告：（一）涉嫌
违反《上市规则》等相关业务规则；（二）证券服
务机构及其签名人员出具的专业意见可能存在虚假 2023 年上半年，公司未出现该等事
记载、误导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或其 项。
他不当情形；（三）公司出现《保荐办法》第七十
条规定的情形；
（四）公司不配合持续督导工作；
（五）
上海证券交易所或保荐人认为需要报告的其他情形
保荐机构制定了对公司的现场检查
查工作要求，确保现场检查工作质量 求。
上市公司出现下列情形之一的，保荐机构、保荐代
表人应当自知道或者应当知道之日起十五日内进行
专项现场核查：
（一）存在重大财务造假嫌疑；（二）
控股股东、实际控制人、董事、监事或者高级管理 2023 年上半年，公司未出现需要进
人员涉嫌侵占上市公司利益；（三）可能存在重大 行专项现场检查的情形。
违规担保；（四）资金往来或者现金流存在重大异
常；（五）上海证券交易所或者保荐机构认为应当
进行现场核查的其他事项。
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
三、重大风险事项
（一）核心竞争力风险
纳米镀膜产品和纳米镀膜设备的研发需要经过概念研发、小试、中试、量产等
多个环节，具有开发环节多、生产工艺难度大、生产线自主定制化程度高等特点，
公司在纳米薄膜产品上已投入了较多资源。公司的下游市场如消费电子等行业领域
产品迭代速度快，对产品防护的需求变化较快，如出现综合性能更优秀的防护技术
方案，可能导致公司的技术路线落后，公司将面临现有技术被新技术迭代的风险，
从而对公司的经营业绩和长期发展产生不利影响。
报告期内，公司的主要收入来源于消费电子领域，公司未来将在现有业务的基
础上，积极布局汽车电子、安防设备、医疗器械等领域。公司已经开始新产品的研
发工作，进行了一定的资金、人员和技术投入。由于对行业发展趋势的判断可能存
在偏差，并考虑到新产品的研发、生产和市场推广存在一定的不确定性，公司可能
面临新产品研发失败或销售不及预期的风险，从而对公司业绩产生不利的影响。
（二）经营风险
（1）下游应用领域较为集中的风险
报告期内，公司产品主要的下游应用领域仍为消费电子行业，在医疗器械、汽
车电子、光学材料等领域实现的收入较小，短期内消费电子行业领域仍是公司主要
的业务领域和收入来源。若公司在消费电子行业以外的其他应用领域业务拓展不顺
利，或未来下游消费电子行业发生重大变化，将对公司未来经营业绩产生不利影响。
（2）客户集中度较高的风险
截至报告期末，来自公司前五大客户的销售收入占当期营业收入的比重较大，
客户集中度较高，主要是由于下游消费电子行业的集中度较高。
如未来公司与客户的合作项目受国际政治经济环境、行业政策等因素影响出现
重大不利变化；或新项目开发以及拓展新客户时受行业环境、客户规划、市场竞争
等多重因素的影响，出现拓展工作进展缓慢或者失败的情况，都将对公司未来经营
业绩产生不利影响。
（3）经营业绩因主要客户对应产品出货量下降、与其他技术路线的成本对比等
因素而下降的风险
如未来主要客户因地缘政治影响、芯片等核心原材料短缺或市场竞争力下降等
原因导致其产品出货量下降，或者与其他技术路线的成本对比后改变其产品防护技
术手段，或者经营情况或业务结构出现重大不利变化，都将对公司未来经营业绩产
生不利影响。
影响以及客户需求不足时无法调配产能的风险
截至报告期末，驻外生产模式收入占纳米薄膜产品收入的比例较高，公司纳米
薄膜产品的主要生产模式是驻外生产模式，具体包括驻外融合生产模式和驻外独立
生产模式。驻外融合生产模式下公司根据经客户确认的技术标准提前设定 PECVD
镀膜设备的工艺参数，并根据客户需求预测将设备投放于客户工厂或 EMS 厂商处进
行生产，公司需要安排驻外技术支持人员负责设备中的原材料投放、开机点检、清
洗等日常运营，并为客户提供技术指导。另外在驻外独立生产模式下，公司需要在
上述基础上安排人员实施部分加工工序。
未来，如因政策变化、安全生产、环境保护等原因导致上述工厂出现停工、停
产等情形，公司在该生产场所的生产将无法继续开展；而且，由于驻外生产模式的
客户均固定，在对应客户需求不足时公司无法适时调配产能用于其他客户的产品生
产，且驻外独立生产模式投入的场地、设备和人员等固定成本较高，客户需求不足
时将对毛利率影响较大，并对整体经营业绩产生不利影响；另外，如毛利率较低的
驻外独立生产模式的销售收入占比提升，或毛利率较高的驻外融合生产模式的收入
占比下降，也将导致毛利率存在下降的风险。
公司业绩与下游行业的市场需求、终端应用产品销量以及新产品的开发能力等
密切相关。消费电子、无人机等下游电子设备行业产品迭代周期短、技术更新快，
产品功能可能在短期内发生较大变化。如未来各类设备使用环境、用户使用习惯发
生改变，导致产品对防水防尘等防护功能的需求减弱，可能致使公司纳米薄膜产品
的市场空间缩小。此外，上述下游行业受宏观经济影响较大，若未来宏观经济增速
放缓甚至下降，相关电子产品行业景气度亦将随之下降，终端产品厂商的生产及采
购计划亦将相应削减，导致公司订单减少。上述下游市场需求变化情况可能对公司
业务开展及经营业绩造成不利影响。
（三）财务风险
截至 2023 年 6 月 30 日，公司母公司报表累计未分配利润为-2,277.21 万元。公
司累计未分配利润为负的主要原因包括两部分：一方面为收购荣坚五金 PECVD 镀
膜设备业务形成同一控制下业务合并，合并过程中抵消公司固定资产账面价值中未
实现内部交易损益导致未分配利润减少；另一方面为股改基准日 2020 年 10 月 31 日
后确认股份支付费用金额较大。若公司未来经营业绩出现下滑，盈利能力受限，短
期内无法覆盖未弥补亏损，公司将存在短期内无法向股东现金分红的风险，将对股
东的投资收益造成不利影响。
报告期内，公司综合毛利率为 40.18%，处于较高水平。如下游消费电子厂商面
临产品价格下降或者销量下滑的情形，可能通过降低采购价格或其他方式加强成本
管控，将影响公司产品的销售价格。如未来市场竞争对手研发出具有竞争力的产品
导致市场竞争加剧，也将对公司产品的定价产生不利影响。
因此，如公司无法持续推出具备核心竞争优势的新产品、无法保证生产效率或
有效管控生产成本，则未来毛利率可能无法维持在目前水平，面临毛利率波动或下
滑的风险。
报告期末，公司固定资产账面价值为 33,260.93 万元，占期末资产总额的比例为
上述固定资产存在由于损坏、技术升级和运营效率降低等原因存在资产减值的
风险。未来，若下游市场重大变化、制备纳米薄膜的工艺发生重大变革，或出现其
他更为领先的工艺，亦会导致公司固定资产出现减值的风险。由于固定资产规模较
大，上述情况将对公司的生产经营产生较大不利影响。
（四）行业风险
近年来，基于纳米薄膜为电子产品提供综合防护这一产业的市场关注度持续提
升，部分传统防护领域公司或具有相应行业背景的其他机构尝试进入这一领域，在
技术研发和市场拓展方面投入一定资源，其产品及服务方案可能对公司的地位造成
冲击。如若友商数量增多，行业供求关系可能会发生变化，导致竞争加剧，从而影
响到公司的盈利水平，对公司经营产生不利影响。
公司经营业绩很大程度上受到下游终端产品市场环境的影响，而该市场环境具
有较强的行业周期性。若未来受到宏观环境、重大突发事件及各种因素的综合影响，
造成终端产品市场低迷或发生重大变化，将影响到公司业务的稳定发展，可能导致
公司业务收入下滑。
（五）宏观环境风险
当前国际形势错综复杂，经济环境波动起伏，未来经济增长仍将面临很大的不
确定性，国际政治关系及贸易政策的不稳定性可能对公司造成不利影响。
四、重大违规事项
五、主要财务指标的变动原因及合理性
单位：万元
本期比上年同期
主要会计数据 2023年1-6月 2022年1-6月
增减(%)
营业收入 11,936.80 18,697.88 -36.16
归属于上市公司股东的净利润 -2,145.38 471.40 -555.10
归属于上市公司股东的扣除非经常
-4,487.31 -462.65 不适用
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 981.66 6,033.90 -83.73
剔除股份支付后归属于母公司所有
者的净利润
本期末比上年度
主要会计数据 2023年6月30日 2022年12月31日
末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 199,281.70 198,490.42 0.40
总资产 204,954.26 209,254.58 -2.06
本期比上年同期增减
主要财务指标 2023年1-6月 2022年1-6月
(%)
基本每股收益（元／股） -0.06 0.02 -400.00
稀释每股收益（元／股） -0.06 0.02 -400.00
扣除非经常性损益后的基本每股收益
-0.13 -0.02 不适用
（元／股）
加权平均净资产收益率（%） -1.08 1.00 减少2.08个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资
-2.26 -0.99 减少1.27个百分点
产收益率（%）
研发投入占营业收入的比例（%） 34.61 12.75 增加21.86个百分点
截至 2023 年 6 月 30 日，公司资产总额为 204,954.26 万元，与上年末基本持平。
报告期内，公司实现营业收入 11,936.80 万元，同比减少 36.16%；实现归属于
母公司所有者的净利润-2,145.38 万元，同比减少 555.10%；实现剔除股份支付影响
后归属于母公司所有者的净利润 775.91 万元，同比减少 77.79%，主要是由于：1、
目前公司纳米镀膜技术主要应用于消费电子领域，2023 年上半年受消费电子行业终
端需求疲软的影响，终端客户智能手机、TWS 耳机出货量下滑，客户对纳米薄膜产
品的采购数量有所减少，公司产能利用率降低，整体毛利率有所降低，2、随着公司
业务发展，公司在销售费用、研发费用等方面的投入较上年同期有所增长。上述情
况使得公司当期基本每股收益下降至-0.06 元／股。
报告期内，经营活动产生的现金流量净额 981.66 万元，较上年同期减少 83.73%，
主要系由于 2023 年上半年销售规模有所下降，销售商品、提供劳务收到的现金下降
所致。
综上，公司 2023 年 1-6 月主要财务数据及指标变动具备合理性。
六、核心竞争力的变化情况
公司始终重视自主创新，报告期内不断加大研发投入，创新成果频出，逐步构
建完善的知识产权体系。公司在高分子材料、等离子体物理、化学气相沉积、机械
制造工艺等方面掌握多项核心技术，能够自主设计生产纳米镀膜设备，掌握具有自
主知识产权的材料配方及制备工艺，所制备的纳米薄膜具有功能丰富、适用基材范
围广以及产品质量稳定等技术优势。公司目前已成为苹果、华为、小米、亚马逊等
国内外智能终端龙头厂商纳米薄膜产品的直接或间接供应商，具有重要的市场地位。
同时，公司着眼于全球化发展蓝图，制定了全方位、可持续的发展战略。
PECVD 镀膜技术方面的研发投入，在上述领域持续开展技术研发和产品开发，保持
原有竞争优势。
综上所述，公司 2023 年度上半年核心竞争力未发生重大不利变化。
七、研发支出变化及研发进展
（一）研发支出及变化情况
公司作为国家重点专精特新“小巨人”企业、高新技术企业，始终聚焦技术创新
和产品创新，持续加大产品研发投入和技术创新力度，始终坚持紧贴市场需求和技
术发展趋势进行前瞻式研发。报告期内，公司研发投入 4,130.86 万元，同比增长
（二）研发进度
公司新申请知识产权共 45 项，其中发明专利 36 项，实用新型专利 4 项；累计获得
知识产权共 281 项，其中发明专利 148 项，实用新型专利 73 项。
八、新增业务进展是否与前期信息披露一致（如有）
不适用。
九、募集资金的使用情况及是否合规
截至 2023 年 6 月 30 日，公司累计使用募集资金投入募投项目人民币 96,898.57
万元，募集资金账户余额为人民币 2,505.94 万元。截至报告期末，公司募集资金使
用具体情况如下：
单位：万元
项目 金额
募集资金总额 155,491.44
发行费总额 11,852.83
募集资金净额 143,638.61
减：募投项目先期投入置换金额 31,548.41
减：募投项目支出 65,350.16
其中：总部园区项目 20,578.89
深圳产业园区建设项目 2,255.01
补充流动资金 42,516.25
减：使用暂时闲置募集资金进行现金管理余额 45,100.00
加：尚未支付的发行费用（注） 372.55
加：累计利息收入和投资收益扣除手续费净额 493.35
募集资金专户账户期末余额 2,505.94
注：本表中截至 2023 年 6 月 30 日募集资金专户余额与应结余募集资金余额差异为公司尚未支
付的发行费用 372.55 万元
截至 2023 年 6 月 30 日，公司募集资金专户余额情况如下：
单位：万元
账户名称 开户银行名称 银行账号 存放方式
日余额
江苏菲沃泰纳米科 招商银行股份有限公
技股份有限公司 司无锡锡惠支行
江苏菲沃泰纳米科 宁波银行股份有限公
技股份有限公司 司无锡惠山支行
菲沃泰纳米科技 中信银行股份有限公
（深圳）有限公司 司无锡惠山支行
合计 2,505.94
截至 2023 年 6 月 30 日，公司使用暂时闲置的募集资金购买理财产品余额为
单位：万元
预期年化
账户名称 银行名称 产品名称 金额 起息日 到期日 收益类型
收益率
共赢智信
菲沃泰纳 中信银行 汇率挂钩
米科技 股份有限 人民币结 保本浮动
（深圳） 公司无锡 构性存款 型收益
有限公司 惠山支行 14550 期
共赢智信
菲沃泰纳 中信银行 汇率挂钩
米科技 股份有限 人民币结 保本浮动
（深圳） 公司无锡 构性存款 型收益
有限公司 惠山支行 10061 期
共赢智信
菲沃泰纳 中信银行 汇率挂钩
米科技 股份有限 人民币结 保本浮动
（深圳） 公司无锡 构性存款 型收益
有限公司 惠山支行 15325 期
江苏菲沃 宁波银行
泰纳米科 股份有限 保本浮动
位结构性 3,000.00 2023/2/22 2023/8/7 3.20%
技股份有 公司无锡 型收益
存款
限公司 惠山支行
江苏菲沃 宁波银行 2022 年单 9,500.00 2022/8/19 2023/8/8 3.40% 保本浮动
泰纳米科 股份有限 位结构性 型收益
技股份有 公司无锡 存款
限公司 惠山支行
江苏菲沃 宁波银行
泰纳米科 股份有限 7 天通知
技股份有 公司无锡 存款
限公司 惠山支行
江苏菲沃 宁波银行
泰纳米科 股份有限 保本浮动
位结构性 10,000.00 2022/8/24 2023/8/8 3.40%
技股份有 公司无锡 型收益
存款
限公司 惠山支行
江苏菲沃 宁波银行
泰纳米科 股份有限 保本浮动
位结构性 15,200.00 2022/9/5 2023/8/8 3.40%
技股份有 公司无锡 型收益
存款
限公司 惠山支行
总计 45,100.00
公司 2023 年度 1-6 月份募集资金存放和使用符合《证券发行上市保荐业务管理
办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法规和文件的规定，对募集资金
进行了专户存放和专项使用，不存在损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资
金的情形。
十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、
冻结及减持情况
截至本持续督导跟踪报告出具之日，公司控股股东、实际控制人、董事、监事
和高级管理人员所持股份不存在质押、冻结及减持等情况。
公司控股股东 Favored Tech（香港）直接持有公司股份数量为 208,533,334 股，
持股比例为 62.16%，报告期内，上述股份不存在质押、冻结情形，控股股东持有的
股份不存在减持情形，不存在违反减持承诺的情形。
公司实际控制人、董事、监事、高级管理人员的直接和间接持股具体情况如下：
持股数量（股） 持有公司股份的比例（%）
序号 姓名 职务
直接 间接 直接 间接
实际控制人、董
经理
持股数量（股） 持有公司股份的比例（%）
序号 姓名 职务
直接 间接 直接 间接
董事、副总经
理、董事会秘书
监事会主席、核
心技术人员
职工代表监事、
核心技术人员
注：以上间接持股情况的计算方式为直接股东对公司的持股比例（包括期末转融通借出的
股份）乘以上述人员持有的直接股东合伙企业份额。
公司实际控制人、部分董事及高级管理人员通过中金菲沃泰 1 号员工参与科创
板战略配售集合资产管理计划（以下简称“中金菲沃泰 1 号”）认购公司首发股份
年修订）》等有关规定，中金菲沃泰 1 号通过转融通方式出借所持限售股份 230,600
股，截至本报告期末其持有的股份数余额为 2,093,271 股。
报告期内，实际控制人、董事、监事和高级管理人员持有的股份均不存在质押、
冻结情形。实际控制人、董事、监事和高级管理人员持有的股份均不存在减持情形；
上述自然人不存在违反减持承诺的情形。
十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项
属于母公司所有者的净利润-2,145.38 万元，同比减少 555.10%。公司 2023 年上半年
亏损主要是由于股份支付费用较高，剔除股份支付影响后，归属于母公司所有者的
净利润为 775.91 万元。
公司归属于母公司所有者的净利润较上年同期下降幅度较大，
主要是由于：1、目前公司纳米镀膜技术主要应用于消费电子领域，2023 年上半年
受消费电子行业终端需求疲软的影响，终端客户智能手机、TWS 耳机出货量下滑，
客户对纳米薄膜产品的采购数量有所减少，公司产能利用率降低，整体毛利率有所
降低，2、随着公司业务发展，公司在销售费用、研发费用等方面的投入较上年同期
有所增长。
大研发投入，叠加公司股份支付费用金额较高的影响，公司当期净利润由盈转亏。
保荐机构已在本报告之“三、重大风险事项”之“（二）经营风险”对相关风险进行提
示。
未来，保荐机构将督促公司做好相关信息披露工作，及时、充分地揭示经营风
险，切实保护投资者利益，亦提醒投资者特别关注行业周期波动及市场环境变化带
来的投资风险。
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