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太阳能: 向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

证券之星 2023-09-11 00:00:00
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    股票简称：太阳能                    股票代码：000591
    中节能太阳能股份有限公司
         （CECEP Solar Energy Co., Ltd.）
 （重庆市渝中区中山三路 131 号希尔顿商务中心 19 楼 G）
向不特定对象发行可转换公司债券并在
                主板上市
               募集说明书
             保荐人（主承销商）
（深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋
              公告日期：2023 年      月
中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                   声 明
  中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申
请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行
人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与
之相反的声明均属虚假不实陈述。
  根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由
发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自
行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资
风险。
中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                重大事项提示
  公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本募集说
明书正文内容，并特别关注以下重要事项。
   一、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级
  本次可转债经大公国际评级，根据大公国际出具的《中节能太阳能股份有
限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》，公司主体信用评级为
AA+，评级展望为稳定，本次可转债信用评级为 AA+。
  本次可转债上市后，在债券存续期内，大公国际将对本次债券的信用状况
进行定期或不定期跟踪评级，并出具跟踪评级报告。定期跟踪评级在债券存续
期内每年至少进行一次。
   二、关于公司本次发行可转换公司债券的担保事项
  公司本次向不特定对象发行可转债不设担保。如果存续期间出现对经营管
理和偿债能力有重大负面影响的事件，本次可转债可能因未设定担保而增加偿
付风险。
   三、公司持股 5%以上股东或董事、监事、高级管理人员参与本
次可转债发行认购情况
  （一）公司持股 5%以上股东及其一致行动人做出承诺如下：
  “1、若本公司在本次可转债发行首日（募集说明书公告日）前六个月内存
在减持太阳能股票情形，本公司承诺将不参与本次可转债发行认购，亦不会委
托其他主体参与本次可转债发行认购；
在减持太阳能股票情形，本公司将根据届时市场情况等决定是否参与本次可转
债发行认购。若成功认购，本公司将严格遵守《中华人民共和国证券法》《可转
换公司债券管理办法》等相关法律法规对短线交易的要求，自本次可转债发行
首日（募集说明书公告日）至本次可转债发行完成后六个月内，本公司不减持
中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
所持太阳能股票及本次发行的可转债；
减持太阳能股票或本次发行的可转债，本公司因违规减持太阳能股票或可转债
所得收益全部归太阳能所有，并依法承担由此产生的法律责任。”
  （二）公司董事、监事、高级管理人员做出承诺如下：
  “1、若本人或本人近亲属（包括配偶、父母、子女，下同）在本次可转债
发行首日（募集说明书公告日）前六个月存在减持太阳能股票情形，本人承诺
将不参与本次可转债的发行认购，亦保证本人近亲属不参与本次可转债的发行
认购，也不会委托其他主体参与本次可转债的认购；
个月不存在减持太阳能股票情形，本人将根据届时市场情况等决定是否参与本
次可转债的发行认购。若成功认购，本人保证本人及近亲属将严格遵守《中华
人民共和国证券法》《可转换公司债券管理办法》等相关法律法规对短线交易的
要求，自本次可转债发行首日（募集说明书公告日）至本次可转债发行完成后
六个月内，本人及本人近亲属不减持所持太阳能股票及本次发行的可转债；
承诺违规减持太阳能股票或本次发行的可转债，本人及本人近亲属因违规减持
太阳能股票或可转债所得收益全部归太阳能所有，并依法承担由此产生的法律
责任。”
   四、特别风险提示
  公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第三节 风险因素”全文，并特别
注意以下风险：
  （一）可再生能源补贴政策变化的风险
生能源发电补贴自查工作的通知》，在全国范围内开展可再生能源发电补贴核查
工作，通过企业自查、现场检查、重点督查相结合的方式，进一步摸清补贴底
数，严厉打击可再生能源发电骗补等行为。本次自查从项目合规性、规模、电
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量、电价、补贴资金、环境保护（仅限于生物质发电）等六个方面开展，由各
发电企业通过国家能源局可再生能源发电项目信息管理系统进行信息填报，中
央企业总部审核、地方政府主管部门审查、省级核查工作组现场核查后将合规
项目分批公示；同年 9 月，国家发改委、国家能源局、财政部联合发布《关于
明确可再生能源发电补贴核查认定有关政策解释的通知》，就补贴核查中存在诸
多疑义的相关内容进行了说明，包括部分特殊光伏项目上网电价的确定、纳入
补贴项目容量的认定、项目备案容量的认定标准等。2022 年 10 月，国家电网
和南方电网发布《关于公示第一批可再生能源发电补贴核查确认的合规项目清
单的公告》。2023 年 1 月，国家电网和南方电网公布了《关于公布第一批可再
生能源发电补贴合规项目清单的公告》，其中，发行人有 77 个项目被纳入第一
批补贴合规项目清单。
  截至本募集说明书签署日，上述补贴核查工作尚未结束，核查结果存在不
确定性，若发行人其他光伏电站项目因未通过补贴核查导致未被列入合规项目
名单，可能会被采取暂停补贴资金发放、核减相关补贴资金、退回已申领的补
贴资金、移出补贴清单等处罚措施，从而对公司生产经营和盈利能力产生不利
影响。
  （二）可再生能源电价补贴滞后风险
  根据相关部门的规定，目前我国光伏发电企业的售电收入可拆分为基础电
价和电价补贴两部分。光伏电站实现并网发电后，基础电价由电网公司直接支
付，可实现及时结算。但国家电价补贴部分则需要上报国家财政部，由国家财
  近年来，国内可再生能源发电项目发展迅速，所有可再生能源的补贴都来
自可再生能源基金，而可再生能源基金的资金来源为工商业电力用户支付的电
价中所包含的可再生能源附加费和可再生能源发展专项资金。鉴于电价补贴实
际来源于财政资金，该项收入无法收回的风险极低。但是，目前光伏电站项目
从投产至进入补贴企业名录间隔时间较长，导致国家财政部发放可再生能源补
贴存在一定的滞后。若这种情况无法得到改善，将会影响公司的现金流，对实
际投资效益产生不利影响。
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   （三）应收账款回收风险
   报告期内，随着光伏装机规模及光伏电池组件产能的扩大，公司销售收入
逐年增长，应收账款也整体呈现增长趋势。报告期各期末，公司应收账款账面
余 额 分 别 为 866,550.30 万 元 、 1,025,940.16 万 元 、 1,046,329.82 万 元 和
万元、974,425.49 万元、929,162.58 万元和 1,027,598.46 万元。虽然公司以前
年度确认的应收可再生能源补贴款历史上未发生过实际损失，且目前正按照可
再生能源基金的拨付进度正常陆续回收，但由于补贴款系由国家财政资金拨
付，无固定发放周期，且回款周期较长，因此会对公司现金流造成较大影响。
   （四）平价上网项目装机规模增加导致平均上网电价下降的风险
   近年来，国内光伏电价的相关政策不断进行调整，光伏电价总体呈下降趋
势。2021 年 6 月，国家发改委发布《关于 2021 年新能源上网电价政策有关事项
的通知》，自 2021 年起，对新备案集中式光伏电站、工商业分布式光伏项目和
新核准陆上风电项目，中央财政不再补贴，实行平价上网。我国光伏行业告别
补贴，正式进入平价时代。尽管随着光伏组件及系统成本的下降，光伏发电成
本逐步下降，但不排除出现阶段性波动，随着公司未来平价上网项目装机规模
增加，可能导致公司未来投资的光伏电站面临售电单价下降进而毛利率下降的
风险。
   （五）光伏发电项目审批风险
   光伏发电项目的设计、建设、并网发电和上网电价等各个环节都需不同政
府部门的审批和许可。公司光伏发电项目开发需要获得地方政府投资主管部门
的核准或备案，同时还需要获得项目所在地地方政府的其他各项批准和许可，
其中包括项目建设用地的审批、环境评价等。如果未来光伏发电项目的审批标
准更加严格，或审批及核准所需时间延长，公司未来可能因为申请程序的拖延
而导致失去项目开发的最佳时机，或者因为建设期延长而对项目的投资回收期
产生不利变化，进而导致公司经营业绩可能受到不利影响。
   （六）“弃光限电”问题风险
   公司已并网光伏项目需服从当地电网公司的统一调度，并按照电网调度指
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令调整发电量。当出现电网输送能力有限、当地用电负荷不足等情况，新增的
发电量无法通过现有电网消纳，公司需要服从电网调度要求，使发电量低于发
电设备的额定发电量，导致光伏电站未能满负荷运行，即“限电”。由于太阳
能资源难以跨期储存、周转，限电使得光伏发电企业无法充分利用项目所在地
的太阳能资源，即“弃光”。2022 年，全国光伏发电平均利用率 98.30%，平均
弃光率为 1.70%。最近几年来，国内甘肃、内蒙、新疆等中西部地区省份出现
过不同程度的“弃光限电”问题，“弃光限电”的核心原因是受当地消纳能力
不强、电网建设滞后、外送输电通道容量有限等因素的影响和制约。
  如果未来“弃光限电”的地区增加，会造成光伏电站投资收益率下降，影
响光伏行业的投资区域布局。同时公司建设的光伏发电站所发电能需并入电网
以实现经济效益，项目建成后，如因电网建设速度缓慢、配套电网不完善、光
伏发电消纳能力不足导致“弃光限电”问题，将影响项目收益。
  （七）募投项目的用地风险
  光伏方阵用地方面，除中节能林城 260 兆瓦光伏发电项目外，其他募投项
目光伏方阵用地均已签署土地租赁协议。中节能林城 260 兆瓦光伏发电项目光
伏方阵用地租赁协议尚未签署，公司已取得出租方出具的相关说明，以保证光
伏方阵用地不存在租赁风险。虽然目前该等募投项目用地手续在按计划办理，
但不排除未来发生不可预见的原因导致后续无法完成用地手续办理或办理流程
出现滞后，从而导致该募投项目存在建设延期的风险。
  升压站等配套设施用地方面，本次募投项目中，尚有部分项目尚未办理完
毕升压站等配套设施相关建设用地手续，察布查尔县 25 万千瓦/100 万千瓦时全
钒液流电池储能+100 万千瓦市场化并网光伏发电项目-一期 300MW 项目、中节
能关岭县普利长田 100MW 农业光伏电站项目、中节能册亨县弼佑秧项 100MW
农业光伏电站项目、中节能册亨县双江秧绕 100MW 农业光伏电站项目尚未完
全取得项目建设用地；中节能林城 260 兆瓦光伏发电项目的升压站用地尚在与
主管部门沟通用地预审与选址手续；中节能关岭县普利长田 100MW 农业光伏
电站项目、中节能册亨县弼佑秧项 100MW 农业光伏电站项目、中节能册亨县
双江秧绕 100MW 农业光伏电站项目、中节能太阳能吉木萨尔县 15 万千瓦“光
伏+储能”一体化清洁能源示范项目的储能设施尚未完全取得项目建设用地。
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   若项目所在地的供地政策发生不利变化，则存在不能取得项目用地的风险
或无法完成用地手续办理或办理流程出现滞后，从而导致该募投项目存在建设
延期的风险。
   （八）土地房产相关风险
   截至 2023 年 6 月 30 日，公司部分用地、房产存在未办理权属证书或暂时
无法办理权属证书的情况。
   租赁国有土地部分，尚有四宗土地正在逐步完善法律程序，面积合计
地部分，尚有 1 宗集体土地的租赁程序存在瑕疵，面积为 1,478.00 亩，占公司
及其子公司使用土地总面积的比例为 0.76%。租赁房屋部分，截至 2023 年 6 月
尚未取得权属证书自有房产面积为 66,909.48 m2 ，占总房产面积的比例为
   公司正在与相关主管部门协商并积极办理审批手续，但由于确权办证工作
受客观因素影响较大，最终能否办理相关权证存在不确定性。因此，可能存在
被相关主管部门处罚或拆除的风险，导致公司无法继续使用该等土地或房产，
进而可能对公司的生产经营产生不利影响。
   （九）可转债在转股期内不能转股的风险
   本次可转债转股情况受转股价格、转股期内公司股票价格、投资者偏好及
预期等诸多因素影响。同时，公司股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的
影响，而且受国家宏观经济形势及政治、经济政策、投资者的偏好、投资项目
预期收益等因素的影响。如果可转债到期时，因公司股票价格低迷或者可转债
持有人的投资偏好问题导致部分或全部可转债未能实现转股，则公司有义务对
未转股的可转债偿还本息，将会相应增加公司的资金负担和生产经营压力。
   （十）可转债转股价格未能向下修正以及修正幅度不确定的风险
   公司在本次可转债发行中已设置可转债转股价格向下修正条款，在本次可
转债存续期间，由于修正后的转股价格应不低于审议向下修正转股价格的股东
大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均
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价，因此本次可转债的转股价格向下修正条款可能无法实施。在触发可转债转
股价格向下修正条款的情况下，公司董事会仍可能基于公司业务发展情况、股
价走势、市场因素、财务状况等多重因素考虑，不提出转股价格向下修正方
案。并且，公司董事会审议通过的本次可转债转股价格向下修正方案可能未能
通过公司股东大会审议。此外，若公司董事会提出转股价格向下修正方案并获
股东大会通过，但修正方案中转股价格向下修正幅度存在不确定性，公司之后
股票价格仍有可能低于修正后的转股价格。上述情况的发生仍可能导致投资者
持有本次可转债不能实施转股的风险。
   五、公司的利润分配政策、现金分红政策的制度及执行情况
  （一）公司现行利润分配政策
  根据公司现行有效的《公司章程》，公司的利润分配政策如下：
  第一百六十七条 公司将根据盈利状况和经营需要实行积极的利润分配政
策，为股东实现较好的收益。公司利润分配政策为：
  （一）公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应
保持连续性和稳定性；
  （二）公司可以采取现金或者股票方式分配股利，可以进行中期现金分
红；公司现金分红优先于股票股利分红。具备现金分红条件，应当采用现金分
红进行利润分配。采用股票股利进行利润分配，应当具有公司成长性、每股净
资产的摊薄等真实合理因素；
  （三）在保证公司能够持续经营和长期发展的前提下，如公司无重大投资
计划或重大现金支出等事项发生，公司应当采用现金方式分配股利。公司最近
三年以现金方式累计分配的利润应不少于最近三年实现的年均可分配利润的
的 10%；公司年度利润分配金额不得超过公司当年末累计未分配利润，不得损
害公司持续经营能力；公司最近三年未进行现金利润分配的，不得向社会公众
公开发行新股、发行可转换公司债券或向原有股东配售股份；
  （四）具体利润分配方案由董事会拟定，提交股东大会进行审议；其中，
公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的
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时机、条件和本章程规定的最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，
独立董事应当发表明确的独立意见；公司董事会未做出现金利润分配预案的，
应当在定期报告中披露未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途，独
立董事应当对此发表独立意见；
  （五）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的
现金红利，以偿还其占用的资金；
  （六）公司调整利润分配政策，应以保护股东特别是中小股东权益为出发
点进行详细论证，并由董事会提交股东大会以特别决议审议通过，独立董事应
当发表明确的独立意见；
  （七）公司提供多种途径（电话、传真、电子邮件、互动平台等）接受所
有股东对公司分红的建议和监督。
     第一百六十八条 利润分配政策的决策机制
  （一）如遇到战争、自然灾害等不可抗力，或者公司外部经营环境发生重
大变化并对公司生产经营造成重大影响，或公司自身经营状况发生较大变化，
或现行的具体股东回报规划影响公司的可持续经营，可对利润分配政策进行调
整；
  （二）调整或变更利润分配政策的相关议案由董事会起草制定，并经独立
董事认可后方能提交董事会审议，独立董事及监事会应当对利润分配政策调整
发表意见；相关议案经董事会审议后提交股东大会，并经出席股东大会的股东
（包括股东代理人）所持表决权的 2/3 以上表决通过。股东大会除现场会议投
票外，公司还应当向股东提供股东大会网络投票系统；股东大会股权登记日登
记在册的所有股东，均有权通过网络投票系统行使表决权；
  （三）公司审议调整或者变更利润分配政策的股东大会，董事会、独立董
事和符合一定条件的股东可以向股东征集其在股东大会上的投票权。
  （二）最近三年现金分红情况
                                                          单位：万元
           分红年度                2022 年度      2021 年度       2020 年度
现金分红金额                          92,648.69             -    37,288.02
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           分红年度                 2022 年度      2021 年度      2020 年度
归属于上市公司股东的净利润                   138,779.19   118,915.93   102,797.48
最近三年累计现金分红合计                                              129,936.71
最近三年年均归属于上市公司股东的净利润                                       120,164.20
最近三年累计现金分红占年均归属于上市公司股东的净利润
的比例
    （三）未分配利润使用安排情况
    最近三年，公司实现的归属于母公司股东的净利润在提取法定盈余公积金
及向股东分红后，滚存未分配利润主要用于公司项目建设、营运资金，以支持
公司业务开展及发展战略的实施。
     六、向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报的应对措
施
    为维护广大投资者的利益，降低即期回报被摊薄的影响，增强股东长期回
报能力，公司将加强募集资金投资项目监管，加快项目实施进度，提高经营管
理和内部控制水平，增强公司的盈利能力，强化投资者的回报机制，具体措施
如下：
    （一）积极稳妥推进募投项目建设，提升经营效率和盈利能力
    本次发行的募集资金用于光伏电站项目建设及补充流动资金，其中光伏电
站项目建设完成并投入运营尚需要一定时间。公司募投项目符合行业发展趋势
及公司未来整体战略发展方向，具有良好的发展前景和经济效益。本次发行募
集资金到位后，公司将努力保障募投项目的实施进度，募投项目的顺利实施和
效益释放将有助于填补本次发行上市对即期回报的摊薄，符合公司股东的长期
利益。
    （二）降低公司财务费用，提升盈利能力
    公司拟将部分本次发行的募集资金用于补充流动资金，进一步改善公司的
财务状况。公司将充分利用该等资金支持公司的日常经营，提高资金使用效
率，减少银行借款等有息债务，降低公司的财务费用，提升公司的整体盈利能
力。
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  （三）加强募集资金管理，确保募集资金规范有效使用
  本次发行的募集资金到位后，公司将严格执行《证券法》《上市公司证券发
行注册管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司
自律监管规则适用指引第 1 号——主板上市公司规范运作》《上市公司监管指引
第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等规定以及公司募集资
金管理制度的要求，对募集资金进行专户存储和使用，保证募集资金按照原定
用途得到充分有效利用，有效防范募集资金使用风险。
  （四）持续完善公司治理，提升公司经营管理水平
  公司将严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律、法规
和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利，
董事会能够按照公司章程的规定行使职权，独立董事能够认真履行职责，监事
会能够独立有效地行使对公司董事、高级管理人员及公司财务的监督权和检查
权，为公司持续稳定发展提供科学、有效的治理结构和制度保障。同时，公司
将持续完善业务流程，提高经营效率，加强对研发、采购、销售等各环节的管
理，进一步提升公司经营管理水平。
  （五）落实利润分配政策，优化投资回报机制
  根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工
作的意见》（国办发[2013]110 号）、中国证监会《关于进一步落实上市公司现金
分红有关事项的通知》（证监发[2012]37 号）和《上市公司监管指引第 3 号——
上市公司现金分红》（证监会公告[2022]3 号）的有关要求，公司制订了《中节
能太阳能股份有限公司未来三年（2023-2025 年）股东分红回报规划》，进一步
明晰和稳定对股东的利润分配，特别是现金分红的回报机制。本次发行完成
后，公司将严格执行公司的分红政策，在主营业务实现健康发展和经营业绩持
续增长的同时，给予投资者持续稳定的合理回报。
  （六）加强人才队伍建设，提升公司市场竞争力
  公司将建立与公司发展相匹配的人才结构，持续加强研发、生产、销售团
队建设，引进优秀的管理人才，建立更为有效的用人激励和竞争机制以及科学
合理和符合实际的人才引进和培训机制，搭建市场化人才运作模式，为公司的
中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
可持续发展提供可靠的人才保障，不断提升公司市场竞争力。
中节能太阳能股份有限公司                                 向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                                                           目 录
三、公司持股 5%以上股东或董事、监事、高级管理人员参与本次可转债发行认
中节能太阳能股份有限公司                                 向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
一、报告期内本公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人
二、报告期内资金占用及为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的
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                      第一节 释义
     在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语或简称具有如下特定含
义：
      一、普通术语
公司、本公司、发行人      指   中节能太阳能股份有限公司
本次发行            指   本次向不特定对象发行可转换公司债券
可转换公司债券、可转债     指   可转换为公司股票的公司债券
                    在境内上市的、以人民币认购和交易的每股面值为人民币 1.00 元的
A股              指
                    普通股股票
                    中节能太阳能股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在
募集说明书、本募集说明书    指
                    主板上市募集说明书
可转债持有人会议规则      指   《中节能太阳能股份有限公司可转换公司债券持有人会议规则》
受托管理协议          指   《中节能太阳能股份有限公司可转换公司债券受托管理协议》
中国节能、控股股东       指   中国节能环保集团有限公司
中节能资本           指   中节能资本控股有限公司
深圳华禹            指   深圳市中节投华禹投资有限公司
                    中节能太阳能科技有限公司，原名“中节能太阳能科技股份有限公
                    司”，公司性质为其他股份有限公司（非上市），2015 年 12 月 24
太阳能科技           指
                    日变更为有限责任公司（法人独资）并更名为“中节能太阳能科技
                    有限公司”
                    重庆桐君阁股份有限公司，公司更名前的名称，公司曾经的证券简
桐君阁             指
                    称
                    中国节能环保集团公司、蹈德咏仁（苏州）投资中心（有限合
                    伙）、中新建招商股权投资有限公司、邦信资产管理有限公司、上
                    海欧擎北源投资管理合伙企业（有限合伙）、南昌西域红业节能投
                    资中心（有限合伙）、上海沃乾润投资管理中心（有限合伙）、谦德
                    咏仁新能源投资（苏州）有限公司、深圳市中节投华禹投资有限公
太阳能有限原 16 名股东   指
                    司、西藏山南锦龙投资合伙企业（有限合伙）、上海欧擎北能投资
                    管理合伙企业（有限合伙）、苏州中节新能股权投资中心（有限合
                    伙）、中核投资有限公司、重庆西证阳光股权投资基金合伙企业
                    （有限合伙）、成都招商局银科创业投资有限公司、北京合众建能
                    投资中心（有限合伙）
镇江公司            指   中节能太阳能科技（镇江）有限公司
国家电网            指   国家电网有限公司
南方电网            指   中国南方电网有限责任公司
潞安公司            指   中节能山西潞安光伏农业科技有限公司
华电新能            指   华电新能源集团股份有限公司
三峡能源            指   中国三峡新能源（集团）股份有限公司
晶科科技            指   晶科电力科技股份有限公司
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浙江新能           指   浙江省新能源投资集团股份有限公司
晶科能源           指   晶科能源股份有限公司
晶澳科技           指   晶澳太阳能科技股份有限公司
天合光能           指   天合光能股份有限公司
隆基绿能           指   隆基绿能科技股份有限公司
阿特斯            指   阿特斯阳光电力集团股份有限公司
东方日升           指   东方日升新能源股份有限公司
中国证监会          指   中国证券监督管理委员会
国务院国资委         指   国务院国有资产监督管理委员会
国家发改委          指   中华人民共和国国家发展和改革委员会
深交所            指   深圳证券交易所
股东大会           指   中节能太阳能股份有限公司股东大会
董事会            指   中节能太阳能股份有限公司董事会
监事会            指   中节能太阳能股份有限公司监事会
《公司法》          指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》          指   《中华人民共和国证券法》
                   《<上市公司证券发行注册管理办法>第九条、第十条、第十一条、
《证券期货法律适用意见第
               指   第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见
                   ——证券期货法律适用意见第 18 号》
《上市规则》         指   《深圳证券交易所股票上市规则》
                   经公司 2022 年第一次临时股东大会审议通过的《中节能太阳能股
《公司章程》         指
                   份有限公司章程》
募投项目           指   募集资金投资项目
保荐人、保荐机构、主承销
               指   华泰联合证券有限责任公司
商、受托管理人
发行人律师          指   北京市高朋律师事务所
评级机构、大公国际      指   大公国际资信评估有限公司
大华             指   大华会计师事务所（特殊普通合伙）
最近三年一期、报告期     指   2020 年、2021 年、2022 年及 2023 年 1-6 月
报告期各期末         指   2020 年末、2021 年末、2022 年末及 2023 年 6 月末
元、万元、亿元        指   人民币元、人民币万元、人民币亿元
      二、专业术语
装机容量、装机规模      指   电厂所有发电机组额定功率的总和
发电机组、机组        指   将其他形式的能源转换成电能的成套机械设备
                   即太阳能电池板，其作用是将太阳能转化为电能，送往蓄电池中存
光伏组件           指
                   储起来，或推动负载工作
电池片            指   太阳能电池的元件，一般分为单晶硅、多晶硅和非晶硅三类
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硅片                       指   用于生产电池片的原材料
                             为推进电价市场化改革，国家在经营期电价的基础上，对新建发电
标杆上网电价                   指
                             项目实行按区域或省平均成本统一制定的电价
平价上网                     指   光伏发电成本与火电标杆电价持平
瓦、W                      指   瓦特，功率单位，用于度量发电能力
                             功率的单位：
吉 瓦 、 兆 瓦 、 千 瓦 、 GW 、
                         指   1GW=1,000MW=1,000,000kW=1,000,000,000W
MW、kW
                             GW 即吉瓦，MW 即兆瓦，kW 即千瓦
千瓦时、kWh                  指   能量量度单位，用于度量消耗的能量
                             碳排放量在某一年度达到历史最大值后平稳下降，或进入“平台
碳达峰                      指
                             期”（即碳排放量在一定范围内波动并出现峰值）再平稳下降
                             通过植树造林或节能减排等形式去抵消公司、团体或个人产生的二
碳中和                      指
                             氧化碳排放量，从而实现二氧化碳“零排放”
                             电站可正常运作，但因电网消纳能力不足、电站发电不稳定、建设
限电                       指
                             工期不匹配等而使得电站机组停止运作的现象
                             当地电网接纳能力不足、电场建设工期不匹配或光电不稳定等自身
弃光                       指
                             特点导致的光伏发电厂（场、站）所发电量无法传输到电网的情况
                             受业主委托，按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工、
EPC                      指
                             试运行等实行全过程或若干阶段的承包模式
                             Balance of System，周边系统成本，用于衡量组件以外的开发、租
BOS 成本                   指
                             金、设备、安装、外线成本
                             渔业养殖与光伏发电相结合，在鱼塘上方架设光伏板阵列，光伏板
渔光互补                     指   下方水域可进行鱼虾养殖，为养鱼提供良好的遮挡作用，形成“上
                             可发电，下可养鱼”的发电新模式
                             在农业生产实践过程中，为了实现一地多用，提高单位土地产出
光伏农业                     指   率，将农业经营设施(或单元)的基础上科学设计、合理嫁接光伏的
                             经营模式
                             对农用地进行复合利用光伏发电项目，包括农光互补、渔光互补、
光伏复合项目                   指
                             牧光互补及其他“光伏+”模式
                             可再生能源发展基金，包括国家财政公共预算安排的专项资金和依
可再生能源基金                  指
                             法向电力用户征收的可再生能源电价附加收入等
                             平准化度电成本（Levelized Cost of Energy），是对项目生命周期内
LCOE                     指   的成本和发电量先进行平准化，再计算得到的发电成本，即生命周
                             期内的成本现值/生命周期内发电量现值
                             一定时期内平均发电设备容量在满负荷运行条件下的运行小时数。
平均利用小时数                  指   平均利用小时数=某一期间内发电量／某一期间内的平均发电设备
                             容量
注：本募集说明书中所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并报表口径的财
务数据和根据合并报表口径财务数据计算的财务指标。本募集说明书中任何表格若出现总
计数与所列数值总和存在尾差，均为四舍五入所致。
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                   第二节 本次发行概况
   一、公司基本情况
  中文名称：中节能太阳能股份有限公司
  英文名称：CECEP Solar Energy Co., Ltd.
  注册地址：重庆市渝中区中山三路 131 号希尔顿商务中心 19 楼 G
  股票上市交易所：深圳证券交易所
  证券简称：太阳能
  证券代码：000591
  成立日期：1993 年 4 月 12 日
  法定代表人：张会学
  注册资本：3,909,227,441 元
  经营范围：太阳能发电及电力储备；太阳能技术及相关配套产品研发、应
用、转让及销售；太阳能应用技术咨询服务；太阳能发电项目开发、设计、组
织建设、维护与经营管理；太阳能发电电子系统设备研发、制造、销售；储能
技术设备和材料的研发、制造、销售；光伏农业、光伏林业、光伏牧业、光伏
渔业项目开发、组织建设与经营管理；分布式光伏项目开发、组织建设及经营
管理；能源智能化经营管理；货物及技术进出口业务；物业管理。（依法须经批
准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
   二、本次发行的背景和目的
重要讲话强调，“中国将提高国家自主贡献力度，采取更加有力的政策和措
施，二氧化碳排放力争于 2030 年前达到峰值，努力争取 2060 年前实现碳中
和”。为落实“碳达峰、碳中和”目标，我国将应对气候变化作为国家战略，
纳入生态文明建设整体布局和经济社会发展全局，降碳减排工作已上升至国家
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战略层面。
  公司作为中国节能环保集团有限公司太阳能业务的唯一平台，明确以“提
供优质产品、奉献清洁能源、造福人类社会”为公司定位，努力为全社会奉献
更多的绿色清洁能源。在“双碳”目标的国家战略背景下，公司认真落实生态
文明建设要求和国家“双碳”战略目标，坚决用实际行动支持“碳达峰、碳中
和”目标的如期实现，力争成为国家实现“碳达峰、碳中和”的重要参与者、
突出贡献者和积极引领者。截至 2023 年 6 月 30 日，公司运营电站约 4.56GW、
在建电站约 1.67GW、拟建设电站或正在进行收购电站规模约 2.87GW，合计约
的政策、市场环境变化，梳理储备项目情况，对于不符合公司需求的储备项目
进行剔除，新纳入符合公司需求的项目，截至本募集说明书签署日，公司在光
资源较好、上网条件好、政策条件好的地区已累计锁定了约 17 吉瓦的优质自
建太阳能光伏发电项目和收购项目规模。
  本次发行的募集资金将主要用于投资建设光伏电站项目，将公司发展战略
与响应国家战略目标、承担社会责任之间形成有机结合，募投项目的实施将进
一步完善公司在光伏电站领域的产业布局，为公司扎实推进发展战略奠定坚实
基础。
   三、本次可转债发行的基本条款
  （一）发行证券的种类
  本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的公司债券。该可转债及未
来转换的公司 A 股股票将在深圳证券交易所上市。
  （二）发行规模
  本次可转债募集资金总额不超过人民币 63 亿元（含本数），扣除发行费用
后预计募集资金净额为【】亿元，具体发行规模由公司股东大会授权公司董事
会及董事会转授权董事长在上述额度范围内确定。
  （三）票面金额和发行价格
  本次可转债每张面值人民币 100 元，按面值发行。
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  （四）发行证券的数量
  本次可转债拟发行数量为不超过 6,300.00 万张（含本数）。
  （五）发行方式与发行对象
  本次可转债的具体发行方式由公司股东大会授权公司董事会及董事会转授
权董事长与保荐机构（主承销商）根据法律、法规的相关规定协商确定。本次
可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户
的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、
法规禁止者除外）。
  （六）向原股东配售的安排
  本次可转债向原股东实行优先配售，原股东有权放弃配售权。具体优先配
售数量由公司股东大会授权公司董事会及董事会转授权董事长与保荐机构（主
承销商）在发行前根据市场情况确定，并在本次可转债的公告文件中予以披
露。
  公司原股东享有的优先配售之外的余额和原股东放弃优先配售部分的具体
发行方式由公司股东大会授权公司董事会及董事会转授权董事长与保荐机构
（主承销商）在发行前协商确定。
  （七）债券期限
  本次可转债期限为发行之日起六年。
  （八）债券利率
  本次可转债票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，由公司
股东大会授权公司董事会及董事会转授权董事长在发行前根据国家政策、市场
状况和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
  （九）付息的期限和方式
  计息年度的利息（以下简称“年利息”）指本次可转债持有人按持有的本
次可转债票面总金额自本次可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。
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  年利息的计算公式为：I=B×i
  I：指年利息额；
  B：指本次可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付
息债权登记日持有的本次可转债票面总金额；
  i：指本次可转债当年票面利率。
  （1）本次可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为本次可转债
发行首日。
  （2）付息日：每年的付息日为本次可转债发行首日起每满一年的当日，如
该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。每
相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
  （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易
日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记
日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司 A 股股票的本次可转债，公司不
再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
  （4）本次可转债持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
  （十）转股期限
  本次可转债转股期自本次可转债发行结束之日满六个月后的第一个交易日
起至本次可转债到期之日止。
  （十一）转股价格的确定及其调整
  本次可转债初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司 A
股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生因除权、除息引起股价调整的情
形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）
和前一个交易日公司 A 股股票交易均价，且不低于最近一期经审计的每股净资
产（若自最近一期经审计的财务报告资产负债表日至募集说明书公告日期间发
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生送股、资本公积金转增股本或配股等除权事项、现金红利分配等除息事项，
则最近一期经审计的每股净资产按经过相应除权、除息调整后的数值确定）和
股票面值，且不得向上修正。具体初始转股价格由公司股东大会授权公司董事
会及董事会转授权董事长在发行前根据市场和公司具体情况与保荐机构（主承
销商）协商确定。
  前二十个交易日公司 A 股股票交易均价=前二十个交易日公司 A 股股票交
易总额/该二十个交易日公司 A 股股票交易总量；前一个交易日公司 A 股股票
交易均价=前一个交易日公司 A 股股票交易总额/该日公司 A 股股票交易总量。
  在本次可转债发行之后，当公司出现因派送股票股利、转增股本、增发新
股（不包括因本次可转债转股而增加的股本）、配股使公司股份发生变化及派送
现金股利等情况时，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，
最后一位四舍五入）：
  派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）
  增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）
  上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）
  派送现金股利：P1=P0－D
  上述三项同时进行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）
  其中：P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新
股或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为调整后
转股价。
  当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调
整，并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登公告，并于公告中载
明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。
  当转股价格调整日为本次可转债持有人转股申请日或之后、转换股票登记
日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
  当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、
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数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次可转债持有人的债权利益或转股
衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本
次可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法
将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制定。
  （十二）转股价格向下修正条款
  在本次可转债存续期间，当公司 A 股股票在任意连续三十个交易日中至少
有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转
股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。若在前述三十个交易日内
发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股
价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和
收盘价计算。
  上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。
股东大会进行表决时，持有本次可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应
不低于前项规定的股东大会召开日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价（若
在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交
易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公
司 A 股股票交易均价，且修正后的价格不低于最近一期经审计的每股净资产
（若自最近一期经审计的财务报告资产负债表日至审议上述方案的股东大会召
开日期间发生送股、资本公积金转增股本或配股等除权事项、现金红利分配等
除息事项，则最近一期经审计的每股净资产按经过相应除权、除息调整后的数
值确定）和股票面值。
  如公司股东大会审议通过向下修正转股价格，公司将在中国证监会指定的
上市公司信息披露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转
股期间（如需）。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）起，开
始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。
  若转股价格修正日为转股申请日或之后、转换股票登记日之前，该类转股
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申请应按修正后的转股价格执行。
  （十三）转股数量的确定方式
  本次可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算公式为：
Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
  其中：V 为可转债持有人申请转股的可转债票面总金额；P 为申请转股当
日有效的转股价格。
  本次可转债持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为一股
的本次可转债余额，公司将按照深圳证券交易所、证券登记机构等部门的有关
规定，在本次可转债持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该余额。该
余额对应的当期应计利息（当期应计利息的计算方式参见赎回条款的相关内
容）的支付将根据证券登记机构等部门的有关规定办理。
  （十四）转股年度有关股利的归属
  因本次可转债转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在利润分
配的股权登记日下午收市后登记在册的所有股东（含因本次可转债转股形成的
股东）均参与当期利润分配，享有同等权益。
  （十五）赎回条款
  在本次可转债期满后五个交易日内，公司将以本次可转债的票面面值上浮
一定比例（含最后一期年度利息）的价格向本次可转债持有人赎回全部未转股
的本次可转债。具体上浮比率由公司股东大会授权公司董事会及董事会转授权
董事长在本次发行前根据市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
  在本次可转债转股期内，如果下述两种情形的任意一种出现时，公司有权
按照本次可转债面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的本次可转
债：
  （1）公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当
期转股价格的 130%（含 130%），若在前述三十个交易日内发生过转股价格调
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整的情形，则在调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在调整
日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算；
  （2）当本次可转债未转股余额不足人民币 3,000 万元时。
  本次可转债的赎回期与转股期相同，即发行结束之日满六个月后的第一个
交易日起至本次可转债到期之日止。
  当期应计利息的计算公式为：
  IA=B×i×t/365；
  IA：指当期应计利息；
  B：指本次可转债持有人持有的将赎回的可转债票面总金额；
  i：指本次可转债当年票面利率；
  t：指计息天数，首个付息日前，指从计息起始日起至本计息年度赎回日止
的实际日历天数（算头不算尾）；首个付息日后，指从上一个付息日起至本计息
年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。
  （十六）回售条款
  若本次可转债募集资金的实施情况与公司在募集说明书中的承诺相比出现
重大变化，且该变化根据中国证监会或深圳证券交易所的相关规定被视作改变
募集资金用途的，本次可转债持有人享有一次以面值加上当期应计利息的价格
向公司回售其持有的全部或部分本次可转债的权利。在上述情形下，本次可转
债持有人可以在公司届时公告的回售申报期内进行回售，在该次回售申报期内
不实施回售的，自动丧失该回售权。当期应计利息的计算方式参见赎回条款的
相关内容。
  在本次可转债最后两个计息年度内，如果公司股票收盘价在任何连续三十
个交易日低于当期转股价格的 70%时，本次可转债持有人有权以面值加上当期
应计利息的价格向公司回售其持有的全部或部分本次可转债。若在上述交易日
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内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次
可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况而调整的情形，则在
调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在调整日及之后的交易
日按调整后的转股价格和收盘价计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则
上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起按修正后
的转股价格重新计算。当期应计利息的计算方式参见赎回条款的相关内容。
  本次可转债最后两个计息年度，本次可转债持有人在每个计息年度回售条
件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而本
次可转债持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息
年度不能再行使回售权。本次可转债持有人不能多次行使部分回售权。
  （十七）保护债券持有人权利的办法，以及债券持有人会议相关事项
  （1）根据募集说明书约定的条件将其所持有的本次可转债转换为公司股
票；
  （2）根据募集说明书约定的条件行使回售权；
  （3）依照法律、行政法规和《公司章程》的规定转让、赠与或质押其所持
有的本次可转债；
  （4）依照法律、行政法规和《公司章程》的规定获取有关信息；
  （5）根据募集说明书约定的期限和方式要求公司偿付本次可转债的本息；
  （6）依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与可转债持有人
会议并行使表决权；
  （7）法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权
利。
  （1）遵守公司发行本次可转债条款的相关规定；
  （2）依其所认购的本次可转债数额缴纳认购资金；
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  （3）除法律、行政法规、《公司章程》及募集说明书约定之外，不得要求
公司提前偿付本次可转债的本金和利息；
  （4）遵守可转债持有人会议形成的有效决议；
  （5）法律、行政法规及《公司章程》规定应当由可转债持有人承担的其他
义务。
  在本次可转债存续期间内，当出现下列情形之一的，应当召集可转债持有
人会议：
  （1）拟变更募集说明书的重要约定：
  ①变更可转债偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率调整机制
等）；
  ②变更增信或其他偿债保障措施及其执行安排；
  ③变更可转债投资者保护措施及其执行安排；
  ④变更募集说明书约定的募集资金用途；
  ⑤其他涉及可转债本息偿付安排及与偿债能力密切相关的重大事项变更。
  （2）拟修改可转债持有人会议规则；
  （3）拟解聘、变更可转债受托管理人或者变更受托管理协议的主要内容
（包括但不限于受托管理事项授权范围、利益冲突风险防范解决机制、与债券
持有人权益密切相关的违约责任等约定）；
  （4）发生下列事项之一，需要决定或授权采取相应措施（包括但不限于与
发行人等相关方进行协商谈判，提起、参与仲裁或诉讼程序，或者其他有利于
投资者权益保护的措施等）的：
  ①发行人已经或预计不能按期支付本次可转债的本金或者利息；
  ②发行人已经或预计不能按期支付除本次可转债以外的其他有息负债，未
偿金额超过 5,000 万元且达到发行人母公司最近一期经审计净资产 10%以上，
且可能导致本次可转债发生违约的；
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  ③发行人合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、净
资产或营业收入占发行人合并报表相应科目 30%以上的子公司）已经或预计不
能按期支付有息负债，未偿金额超过 5,000 万元且达到发行人合并报表最近一
期经审计净资产 10%以上，且可能导致本次可转债发生违约的；
  ④发行人及其合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资
产、净资产或营业收入占发行人合并报表相应科目 30%以上的子公司）发生减
资、合并、分立、被责令停产停业、被暂扣或者吊销许可证、被托管、解散、
申请破产或者依法进入破产程序的；
  ⑤发行人管理层不能正常履行职责，导致发行人偿债能力面临严重不确定
性的；
  ⑥发行人或其控股股东、实际控制人因无偿或以明显不合理对价转让资产
或放弃债权、对外提供大额担保等行为导致发行人偿债能力面临严重不确定性
的；
  ⑦增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生重大不利变化的；
  ⑧发生其他对可转债持有人权益有重大不利影响的事项。
  （5）发行人提出重大债务重组方案的；
  （6）法律、行政法规、部门规章、规范性文件规定或者募集说明书、可转
债持有人会议规则约定的应当由可转债持有人会议作出决议的其他情形。
  （1）可转债持有人会议主要由受托管理人负责召集。
  （2）发行人董事会、单独或者合计持有本次可转债未偿还份额 10%以上的
债券持有人有权提议受托管理人召集可转债持有人会议。
  （1）可转债持有人会议采取记名方式投票表决。
  （2）债券持有人进行表决时，每一张未偿还的债券享有一票表决权，但下
列机构或人员直接持有或间接控制的债券份额除外：
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  ①发行人及其关联方，包括发行人的控股股东、实际控制人、合并范围内
子公司、同一实际控制人控制下的关联公司（仅同受国家控制的除外）等；
  ②债券清偿义务承继方；
  ③其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个人。
  可转债持有人会议表决开始前，上述机构、个人或者其委托投资的资产管
理产品的管理人应当主动向召集人申报关联关系或利益冲突有关情况并回避表
决。
  （1）可转债持有人会议对下列属于可转债持有人会议规则第十一条约定权
限范围内的重大事项之一的议案作出决议，经全体有表决权的债券持有人所持
表决权的三分之二以上同意方可生效：
  ①拟同意第三方承担本次可转债清偿义务；
  ②发行人拟下调票面利率的，债券募集说明书已明确约定发行人单方面享
有相应决定权的除外；
  ③发行人或其他负有偿付义务的第三方提议减免、延缓偿付本次可转债应
付本息的，债券募集说明书已明确约定发行人单方面享有相应决定权的除外；
  ④拟减免、延缓增信主体或其他负有代偿义务第三方的金钱给付义务；
  ⑤拟修改债券募集说明书、可转债持有人会议规则相关约定以直接或间接
实现本款第①至④项目的；
  ⑥拟修改可转债持有人会议规则关于可转债持有人会议权限范围的相关约
定。
  （2）除可转债持有人会议规则第四十三条约定的重大事项外，可转债持有
人会议对可转债持有人会议规则第十一条约定范围内的其他一般事项议案作出
决议，经超过出席可转债持有人会议且有表决权的持有人所持表决权的二分之
一同意方可生效。可转债持有人会议规则另有约定的，从其约定。
  召集人就实质相同或相近的前款一般事项议案连续召集三次可转债持有人
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会议且每次会议出席人数均未达到可转债持有人会议规则第二十九条约定的会
议召开最低要求的，则相关决议经出席第三次可转债持有人会议的债券持有人
所持表决权的三分之一以上同意即可生效。
     提请投资者关注公司于 2023 年 7 月 13 日公告的《中节能太阳能股份有限
公司可转换公司债券持有人会议规则》全文。
     （十八）担保事项
     本次可转债不提供担保。
     （十九）募集资金投向
     本次可转债募集资金不超过 63 亿元（含本数）。本次可转债募集资金在扣
除发行费用后的净额将用于光伏电站项目建设及补充流动资金，具体情况如
下：
                                                     单位：万元
序号               项目名称                项目总投资          拟投入募集资金
     察布查尔县 25 万千瓦/100 万千瓦时全钒液流电池储
     项目
     中节能太阳能吉木萨尔县 15 万千瓦“光伏+储能”一
     体化清洁能源示范项目
                合计                     762,835.15      630,000.00
     项目投资总额高于本次募集资金净额部分由公司自筹解决。为了保证募集
资金投资项目的顺利进行，并保障公司全体股东的利益，在本次可转债募集资
金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况通过自有或自筹资
金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法律、法规规定的程序予以置换。
     在上述募集资金投资项目的范围内，由公司股东大会授权公司董事会及董
事会转授权董事长根据项目实际需求，对上述募集资金投资项目的具体金额进
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行适当调整。
  （二十）募集资金专项存储
  公司已经制定《中节能太阳能股份有限公司募集资金管理办法》。本次可转
债的募集资金将存放于公司董事会批准设立的专项账户（即募集资金专户）
中，具体开户事宜由公司股东大会授权公司董事会及董事会转授权董事长在发
行前确定。
  （二十一）本次发行方案的有效期
  公司本次向不特定对象发行可转债方案的有效期为公司股东大会审议通过
本次发行方案之日起 12 个月。
  本次可转债发行方案尚需按照有关程序向深圳证券交易所申报，并最终以
中国证监会同意注册的方案为准。
  （二十二）受托管理人
  发行人聘请华泰联合证券为受托管理人，并与受托管理人就受托管理相关
事宜签订受托管理协议。
   四、与本次可转债发行相关的其他事项
  （一）评级情况
  公司本次可转债经大公国际评级，根据大公国际出具的《中节能太阳能股
份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》，主体信用等级为
AA+，本次可转债信用等级为 AA+，评级展望稳定。
  本次可转债上市后，在债券存续期内，大公国际将对本次债券的信用状况
进行定期或不定期跟踪评级，并出具跟踪评级报告。定期跟踪评级在债券存续
期内每年至少进行一次。
  （二）承销方式及承销期
  本次发行由保荐人（主承销商）华泰联合证券以余额包销方式承销。承销
期的起止时间：【】年【】月【】日-【】年【】月【】日。
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  （三）发行费用
                                                 单位：万元
                项目                          金额
承销及保荐费用                                     【】
律师费用                                        【】
审计及验资费用                                     【】
资信评级费用                                      【】
信息披露及发行手续等费用                                【】
                合计                          【】
注：以上金额为不含税金额，各项发行费用可能会根据本次发行的实际情况有所增减。
  （四）证券上市的时间安排
       日期      交易日                   发行安排
 【】年【】月【】日
               T-2 日    刊登募集说明书及其摘要、《发行公告》《网上路演公告》
    星期【】
 【】年【】月【】日              网上路演；
               T-1 日
    星期【】                原股东优先配售股权登记日
                        刊登《可转债发行提示性公告》；
 【】年【】月【】日              原股东优先配售认购日（缴付足额资金）
               T日
    星期【】                网上申购（无需缴付申购资金）；
                        确定网上申购摇号中签率
 【】年【】月【】日              刊登《网上中签率及优先配售结果公告》；
               T+1 日
    星期【】                进行网上申购的摇号抽签
                        刊登《网上中签结果公告》；
 【】年【】月【】日
               T+2 日    网上投资者根据中签号码确认认购数量并缴纳认购款（投资者确
    星期【】
                        保资金账户在 T+2 日日终有足额的可转债认购资金）
 【】年【】月【】日              保荐机构（主承销商）根据网上资金到账情况确定最终配售结果
               T+3 日
    星期【】                和包销金额
 【】年【】月【】日
               T+4 日    刊登《发行结果公告》
    星期【】
  以上日期均为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇
重大突发事件影响本次发行，公司和保荐人（主承销商）将协商后修改发行日
程并及时公告。
  （五）本次发行证券的上市流通
  本次可转债发行结束后，公司将尽快向深交所申请上市流通，具体上市时
间将另行公告。本次可转债不设持有期限制。
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   五、发行人违约责任
   （一）违约事件
   发行人未能按期支付本次可转债的本金或者利息，以及本募集说明书、《债
券持有人会议规则》《受托管理协议》或其他相适用法律、法规规定的其他违约
事项。
   （二）违约责任
   上述违约事件发生时，公司应当承担相应的违约责任，包括但不限于按照
募集说明书的约定向可转债持有人及时、足额支付本金及/或利息以及迟延支付
本金及/或利息产生的罚息、违约金等，并就可转债受托管理人因公司违约事件
承担相关责任造成的损失予以赔偿。
   （三）争议解决机制
   本次可转债发行适用于中国法律并依其解释。本次可转债发行和存续期间
所产生的争议，首先应在争议各方之间协商解决；协商不成的，应提交北京仲
裁委员会按照该会届时有效的仲裁规则进行仲裁解决。当产生任何争议及任何
争议正按前条约定进行解决时，除争议事项外，各方有权继续行使本次可转债
发行及存续期的其他权利，并应履行其他义务。
   六、本次发行可转债规模合理性分析
别为 102,797.48 万元、118,915.93 万元和 138,779.19 万元，最近三年平均可分配
利润为 120,164.20 万元。本次可转债按募集资金 630,000.00 万元计算，参考近
期可转换公司债券市场的发行利率水平并经合理估计，公司最近三年平均可分
配利润足以支付本次可转债及已公开发行的公司债券一年的利息。
   截至 2023 年 6 月 30 日，公司累计债券余额为 25 亿元。本次发行可转债
募集资金总额不超过人民币 63 亿元（含本数），本次发行完成后公司累计债券
余额不超过 88 亿元（含本数）。截至 2023 年 6 月 30 日，公司净资产为 222.67
亿元，本次发行完成后累计债券余额占最近一期末净资产比例为 39.52%，未超
过 50%。
中节能太阳能股份有限公司            向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
现金流量净额分别为 211,985.49 万元、205,479.63 万元、509,852.53 万元，资产
负债结构和现金流量符合公司实际经营情况。
     综上，本次发行后，公司最近三年平均可分配利润足以支付可转债一年的
利息，公司具有合理的资产负债结构和正常的现金流量，符合《上市公司证券
发行注册管理办法》等相关规定，发行规模具有合理性。
     七、本次发行符合理性融资，合理确定融资规模
     公司本次发行可转债拟募集资金总额不超过 63 亿元（含本数），用于光伏
电站项目投资建设及补充流动资金，符合国家政策和公司发展战略，投资项目
具有较强的盈利能力和较好的发展前景，项目投产后有利于公司进一步深化主
营业务，扩大产业规模，增强公司竞争力，促进公司的持续发展。
     本次发行属于向不特定对象发行可转换公司债券，不适用《证券期货法律
适用意见第 18 号》第四条中关于融资间隔的规定。
     综上所述，公司本次募集资金符合《上市公司证券发行注册管理办法》
“理性融资，合理确定融资规模”的规定。
     八、本次发行的有关机构
     （一）发行人
名称       中节能太阳能股份有限公司
法定代表人    张会学
住所       重庆市渝中区中山三路 131 号希尔顿商务中心 19 楼 G
董事会秘书    张会学（代）
联系电话     010-83052461
传真号码     010-83052459
     （二）保荐人、主承销商、受托管理人
名称       华泰联合证券有限责任公司
法定代表人    江禹
住所       深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401
中节能太阳能股份有限公司            向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
保荐代表人   许可、孙轩
项目协办人   朱志帅
项目组成员   龙定坤、哈逸飞、何茜、张姗姗、张诺亚、赵昱刚、董玉颖
联系电话    010-56839300
传真号码    010-56839500
     （三）律师事务所
名称      北京市高朋律师事务所
机构负责人   王磊
住所      北京市朝阳区东三环北路霞光里 18 号佳程广场 B 座 7 层
经办律师    鲜瑜、韩冰
联系电话    010-59241188
传真号码    010-59241199
     （四）会计师事务所
名称      大华会计师事务所（特殊普通合伙）
机构负责人   梁春
住所      北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层
签字会计师   刘学传、刘旭燕
联系电话    18611363392
传真号码    010-58350006
     （五）资信评级机构
名称      大公国际资信评估有限公司
法定代表人   吕柏乐
住所      北京市海淀区西三环北路 89 号 3 层-01
经办人员    贾月华、杜碧红
联系电话    010-67413300
传真号码    010-67413555
     （六）申请上市证券交易所
名称      深圳证券交易所
住所      深圳市福田区深南大道 2012 号
联系电话    0755-88668888
传真号码    0755-82083194
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     （七）保荐人（主承销商）收款银行
名称       中国工商银行深圳分行振华支行
开户名称     华泰联合证券有限责任公司
账户号码     4000010209200006013
     九、发行人与本次发行有关的中介机构的关系
     截至 2023 年 8 月 31 日，保荐人控股股东华泰证券股份有限公司持有发行
人 0.0746%的股份。除此以外，发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、
证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的
股权关系或其他利益关系。
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               第三节 风险因素
   一、与发行人相关的风险
  （一）募集资金投资项目风险
  光伏方阵用地方面，除中节能林城 260 兆瓦光伏发电项目外，其他募投项
目光伏方阵用地均已签署土地租赁协议。中节能林城 260 兆瓦光伏发电项目光
伏方阵用地租赁协议尚未签署，公司已取得出租方出具的相关说明，以保证光
伏方阵用地不存在租赁风险。虽然目前该等募投项目用地手续在按计划办理，
但不排除未来发生不可预见的原因导致后续无法完成用地手续办理或办理流程
出现滞后，从而导致该募投项目存在建设延期的风险。
  升压站等配套设施用地方面，本次募投项目中，尚有部分项目尚未办理完
毕升压站等配套设施相关建设用地手续，察布查尔县 25 万千瓦/100 万千瓦时全
钒液流电池储能+100 万千瓦市场化并网光伏发电项目-一期 300MW 项目、中节
能关岭县普利长田 100MW 农业光伏电站项目、中节能册亨县弼佑秧项 100MW
农业光伏电站项目、中节能册亨县双江秧绕 100MW 农业光伏电站项目尚未完
全取得项目建设用地；中节能林城 260 兆瓦光伏发电项目的升压站用地尚在与
主管部门沟通用地预审与选址手续；中节能关岭县普利长田 100MW 农业光伏
电站项目、中节能册亨县弼佑秧项 100MW 农业光伏电站项目、中节能册亨县
双江秧绕 100MW 农业光伏电站项目、中节能太阳能吉木萨尔县 15 万千瓦“光
伏+储能”一体化清洁能源示范项目的储能设施尚未完全取得项目建设用地。
  若项目所在地的供地政策发生不利变化，则存在不能取得项目用地的风险
或无法完成用地手续办理或办理流程出现滞后，从而导致该募投项目存在建设
延期的风险。
  公司本次拟使用募集资金中 44.10 亿元投向光伏发电项目建设。虽然本次
募投项目已经过详细的可行性论证，并且公司在人才、技术、市场等方面做了
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充分的准备，但是在项目实施过程中也可能因为政策环境、自然条件、设备供
应等方面因素的不利变动，产生项目未能按期投入运营或无法实施的风险。
  虽然公司为本次募集资金投资项目进行了审慎的可行性论证，对投资回报
率、投资回收期等做出了相对谨慎的测算和评估，但上述测算和评估是基于当
前宏观经济环境、国家产业政策、自然环境资源等条件作出，在项目实施过程
中仍然可能会遇到如市场竞争加剧、产业政策变化、项目周期延长、自然资源
变化、投资成本提高等情况，从而可能对项目投资收益和公司整体业绩造成不
利影响。
  本次发行募集资金投资项目需要一定的建设期，在此期间相关的募集资金
投入项目尚未产生收益。如可转债持有人在转股期开始后的较短期间内将大部
分或全部可转债转换为公司股票，公司将面临当期每股收益和净资产收益率被
摊薄的风险。
  根据公司本次募集资金投资项目使用计划，项目建成后公司固定资产规模
将出现较大幅度增加，折旧费用也将相应增加。虽然本次募集资金投资项目预
期效益良好，项目顺利实施后预计效益将可以消化新增固定资产折旧的影响，
但由于募集资金投资项目的建设需要一定周期，若因募投项目实施后，市场环
境等发生重大不利变化导致募集资金投资项目产生效益的时间晚于预期或实际
效益低于预期水平，则新增固定资产折旧将对公司未来的盈利情况产生较大不
利影响。
  截至本募集说明书签署日，本次募集资金投资项目“中节能林城 260 兆瓦
光伏发电项目”的环评手续尚在办理中，公司尚未取得环评批复。公司将在依
法取得环保主管部门关于项目环境影响报告表的审查同意及其他相关审批或备
案文件后，再启动该募集资金投资项目的建设施工相关工作。如果公司未来不
能及时取得该项目的环评批复文件，将会对本次募投项目的投资进度、建设进
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度产生一定的不利影响。
   （二）土地房产相关风险
   截至 2023 年 6 月 30 日，公司部分用地、房产存在未办理权属证书或暂时
无法办理权属证书的情况。
   租赁国有土地部分，尚有四宗土地正在逐步完善法律程序，面积合计
地部分，尚有 1 宗集体土地的租赁程序存在瑕疵，面积为 1,478.00 亩，占公司
及其子公司使用土地总面积的比例为 0.76%。租赁房屋部分，截至 2023 年 6 月
尚未取得权属证书自有房产面积为 66,909.48m2 ，占总房产面积的比例为
   公司正在与相关主管部门协商并积极办理审批手续，但由于确权办证工作
受客观因素影响较大，最终能否办理相关权证存在不确定性。因此，可能存在
被相关主管部门处罚或拆除的风险，导致公司无法继续使用该等土地或房产，
进而可能对公司的生产经营产生不利影响。
   （三）与财务相关的风险
   报告期各期末，公司合并口径的资产负债率分别为 63.82%、62.51%、
规模较大，公司通过银行借款、债券融资、融资租赁等方式筹集资金规模较
高。如果公司未来盈利情况出现下滑，导致经营性现金流入减少，或者难以通
过外部融资等方式筹措偿债资金，将可能存在一定程度的偿债风险。
   电力行业是资金密集型行业，公司新项目的开发建设与经营需要依托大量
债务融资。报告期内，公司的利息支出分别为 98,854.13 万元、99,011.59 万
元、85,732.17 万元和 34,060.02 万元，占公司当期利润总额的比重分别为
中节能太阳能股份有限公司          向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
升，公司的利息支出可能相应提高，进而影响公司的盈利能力。
   报告期内，随着光伏装机规模及光伏电池组件产能的扩大，公司销售收入
逐年增长，应收账款也整体呈现增长趋势。报告期各期末，公司应收账款账面
余 额 分 别 为 866,550.30 万 元 、 1,025,940.16 万 元 、 1,046,329.82 万 元 和
万元、974,425.49 万元、929,162.58 万元和 1,027,598.46 万元。虽然公司以前
年度确认的应收可再生能源补贴款历史上未发生过实际损失，且目前正按照可
再生能源基金的拨付进度正常陆续回收，但由于补贴款系由国家财政资金拨
付，无固定发放周期，且回款周期较长，因此会对公司现金流造成较大影响。
   截至 2023 年 6 月末，公司运营电站约 4.56GW，形成的光伏电站资产规模
较大。公司于报告期各年末对光伏电站进行减值测试，并已对存在减值迹象的
光伏电站资产计提减值准备。若未来因宏观经济、行业情况、政策环境等发生
不利变化，存在公司电站资产进一步减值的风险。
   报 告 期 内 ， 发 行 人 太 阳 能 发 电 业 务 毛 利 率 分 别 为 64.15% 、 65.27% 、
件、建设成本和运维费用等因素的影响，如未来新建设或收购的光伏电站的投
资成本上涨或电站发电收入、电价水平不及预期，可能导致阳能发电业务的毛
利率出现下滑的风险。
   （四）其他风险
   本次发行完成后，公司光伏电站装机规模将进一步扩大，资产规模也将相
应增加，进而对公司投资决策、管理方式、运营模式、人才储备等方面提出了
更高的管理要求。公司目前建立了较为健全的管理制度体系和组织运行模式，
但是随着公司规模的扩大、对外投资的增加、组织结构的复杂化，公司面临组
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织模式、管理制度、管理人员的数量和能力不能适应公司规模快速增长的风
险。如果公司内部管理体系不能正常运作，或者下属子公司管理水平不能相应
提高，可能对公司及下属企业开展业务产生不利影响，进而影响公司的经营业
绩。
  随着新《中华人民共和国环境保护法》《中华人民共和国大气污染防治法》
《生态文明体制改革总体方案》《能源行业加强大气污染防治工作方案》《光伏
电站开发建设管理办法》等政策的修订和逐步落实，全国生产节能环保标准日
益严格，能源开发的环保要求不断提高。光伏电站项目在建设及运营过程中可
能对环境造成一定程度不利影响，随着国家加大治理环境的力度，相关部门对
环保关注程度的日趋提高，将可能会造成公司环保改造成本增加。
  此外，公司下属子公司镇江公司属于环境保护部门公布的重点排污单位，
在生产过程中会产生一定的废水、废气和废渣。报告期内，镇江公司对生产或
处理过程中产生的“三废”采取了严格的综合治理措施，涉及的污染物已按照
国家有关规定进行环保合规排放和处理，确保生产经营和污染物排放符合国家
和地方环境质量标准和排放标准。若国家及各级政府出台新的环保法律、法规
及规范性文件，对公司降低能源消耗、减少污染排放提出更高要求，镇江公司
可能需要增加环保设备投入或者支付更高的环保费用。如未来环保投入和治理
措施不能及时符合环保监管的要求，可能受到环保部门的行政处罚，并对镇江
公司的生产经营产生不利影响。
     二、与行业相关的风险
  （一）可再生能源补贴政策变化的风险
生能源发电补贴自查工作的通知》，在全国范围内开展可再生能源发电补贴核查
工作，通过企业自查、现场检查、重点督查相结合的方式，进一步摸清补贴底
数，严厉打击可再生能源发电骗补等行为。本次自查从项目合规性、规模、电
量、电价、补贴资金、环境保护（仅限于生物质发电）等六个方面开展，由各
发电企业通过国家能源局可再生能源发电项目信息管理系统进行信息填报，中
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央企业总部审核、地方政府主管部门审查、省级核查工作组现场核查后将合规
项目分批公示；同年 9 月，国家发改委、国家能源局、财政部联合发布《关于
明确可再生能源发电补贴核查认定有关政策解释的通知》，就补贴核查中存在诸
多疑义的相关内容进行了说明，包括部分特殊光伏项目上网电价的确定、纳入
补贴项目容量的认定、项目备案容量的认定标准等。2022 年 10 月，国家电网
和南方电网发布《关于公示第一批可再生能源发电补贴核查确认的合规项目清
单的公告》。2023 年 1 月，国家电网和南方电网公布了《关于公布第一批可再
生能源发电补贴合规项目清单的公告》，其中，发行人有 77 个项目被纳入第一
批补贴合规项目清单。
  截至本募集说明书签署日，上述补贴核查工作尚未结束，核查结果存在不
确定性，若发行人其他光伏电站项目因未通过补贴核查导致未被列入合规项目
名单，可能会被采取暂停补贴资金发放、核减相关补贴资金、退回已申领的补
贴资金、移出补贴清单等处罚措施，从而对公司生产经营和盈利能力产生不利
影响。
  （二）可再生能源电价补贴滞后风险
  根据相关部门的规定，目前我国光伏发电企业的售电收入可拆分为基础电
价和电价补贴两部分。光伏电站实现并网发电后，基础电价由电网公司直接支
付，可实现及时结算。但国家电价补贴部分则需要上报国家财政部，由国家财
  近年来，国内可再生能源发电项目发展迅速，所有可再生能源的补贴都来
自可再生能源基金，而可再生能源基金的资金来源为工商业电力用户支付的电
价中所包含的可再生能源附加费和可再生能源发展专项资金。鉴于电价补贴实
际来源于财政资金，该项收入无法收回的风险极低。但是，目前光伏电站项目
从投产至进入补贴企业名录间隔时间较长，导致国家财政部发放可再生能源补
贴存在一定的滞后。若这种情况无法得到改善，将会影响公司的现金流，对实
际投资效益产生不利影响。
  （三）平价上网项目装机规模增加导致平均上网电价下降的风险
  近年来，国内光伏电价的相关政策不断进行调整，光伏电价总体呈下降趋
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势。2021 年 6 月，国家发改委发布《关于 2021 年新能源上网电价政策有关事项
的通知》，自 2021 年起，对新备案集中式光伏电站、工商业分布式光伏项目和
新核准陆上风电项目，中央财政不再补贴，实行平价上网。我国光伏行业告别
补贴，正式进入平价时代。尽管随着光伏组件及系统成本的下降，光伏发电成
本逐步下降，但不排除出现阶段性波动，随着公司未来平价上网项目装机规模
增加，可能导致公司未来投资的光伏电站面临售电单价下降进而毛利率下降的
风险。
  （四）光伏发电项目审批风险
  光伏发电项目的设计、建设、并网发电和上网电价等各个环节都需不同政
府部门的审批和许可。公司光伏发电项目开发需要获得地方政府投资主管部门
的核准或备案，同时还需要获得项目所在地地方政府的其他各项批准和许可，
其中包括项目建设用地的审批、环境评价等。如果未来光伏发电项目的审批标
准更加严格，或审批及核准所需时间延长，公司未来可能因为申请程序的拖延
而导致失去项目开发的最佳时机，或者因为建设期延长而对项目的投资回收期
产生不利变化，进而导致公司经营业绩可能受到不利影响。
  （五）“弃光限电”问题风险
  公司已并网光伏项目需服从当地电网公司的统一调度，并按照电网调度指
令调整发电量。当出现电网输送能力有限、当地用电负荷不足等情况，新增的
发电量无法通过现有电网消纳，公司需要服从电网调度要求，使发电量低于发
电设备的额定发电量，导致光伏电站未能满负荷运行，即“限电”。由于太阳
能资源难以跨期储存、周转，限电使得光伏发电企业无法充分利用项目所在地
的太阳能资源，即“弃光”。2022 年，全国光伏发电平均利用率 98.30%，平均
弃光率为 1.70%。最近几年来，国内甘肃、内蒙、新疆等中西部地区省份出现
过不同程度的“弃光限电”问题，“弃光限电”的核心原因是受当地消纳能力
不强、电网建设滞后、外送输电通道容量有限等因素的影响和制约。
  如果未来“弃光限电”的地区增加，会造成光伏电站投资收益率下降，影
响光伏行业的投资区域布局。同时公司建设的光伏发电站所发电能需并入电网
以实现经济效益，项目建成后，如因电网建设速度缓慢、配套电网不完善、光
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伏发电消纳能力不足导致“弃光限电”问题，将影响项目收益。
  （六）光伏组件及硅片价格变动带来的经营风险
  公司光伏电站运营的营业成本主要为发电设备的折旧费用，其中，光伏组
件等原材料的采购成本占电站投资的比重较大，故光伏组件价格对电站的建设
成本及未来的营业成本影响较大。此外，公司控股子公司镇江公司主要从事太
阳能制造业务，主要原料包括硅片、电池片、玻璃、型材、胶膜等。2021 年以
来，由于下游市场的阶段性超预期需求爆发、部分多晶硅料企业发生安全事故
等突发事件以及能耗双控，多晶硅料环节出现短期结构性供需关系的不平衡。
一方面，光伏电站建设的部分组件订单价格因上游原材料涨价进行提价，一定
程度上会影响下游电站建设项目的开工时间和收益率；另一方面，公司太阳能
制造业务所用原材料成本上升，对发行人太阳能制造业务带来一定经营压力。
如果未来光伏组件及硅片价格大幅上升，将导致公司新建项目的投资和光伏组
件生产成本大幅增加，从而对公司未来的经营业绩造成不利影响。
  （七）市场化交易规模提高的风险
明确可再生能源并网发电项目年发电量分为保障性收购电量部分和市场交易电
量部分。其中，保障性收购电量部分通过优先安排年度发电计划、与电网公司
签订优先发电合同保障全额按标杆上网电价收购；市场交易电量部分由发电企
业通过参与市场竞争方式获得发电合同，电网企业按照优先调度原则执行发电
合同。由于我国各地区电力市场化进程和政策各不相同，在参与市场化交易的
区域，公司生产的部分电量由电网公司保障性收购，按项目批复的标杆上网电
价结算，而通过市场化交易实现消纳的电量则按市场化交易电价结算。
网政策影响，公司市场化交易电量占比分别为 26.17%、28.72%、39.15%和
存在市场化交易电价低于按项目批复的标杆上网电价的情形，如果后续电力市
场化交易电量占比进一步提升，则可能会影响公司平均上网电价，进而对公司
经营业绩造成一定不利影响。
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  （八）市场竞争风险
  光伏发电行业作为我国具有巨大发展潜力的产业，近年来发展迅速，各大
央企、民企、各路资本纷纷入局光伏行业，在抢夺优质光照地区、取得地方政
府支持、获得信贷融资等方面的市场竞争日趋激烈。随着越来越多的公司进入
光伏发电行业，光伏发电业务未来可能面临行业竞争加剧的风险。若公司无法
保持技术领先，则有可能被竞争企业抢占市场份额。此外，作为清洁能源，虽
然随着光伏组件转换效率的提升，近年来光伏发电成本整体呈下降趋势，但相
较于其他清洁能源，光伏发电成本仍然较高，光伏发电行业还面临着风电、水
电、核电等其他清洁能源的竞争。
  此外，随着光伏产业的快速发展，产业链不同环节的优势企业依靠资金、
技术、成本和渠道优势，纷纷开始围绕行业上下游延伸产业链，打造“一体化
布局”行业资源向少数光伏企业进一步集中，使得光伏行业的竞争愈发激烈。
随着行业产能的扩张及技术更新迭代，光伏组件价格预计将在一定时期内处于
下降趋势，光伏组件企业在成本管控及产品性能上面临更加激烈的竞争。因
此，产业链的加速淘汰和集中度的进一步提升，以及市场布局的加快将使得公
司面临市场竞争加剧的风险。
  （九）光伏组件技术替代风险
  近年来，技术进步成为光伏产业快速发展的核心驱动力之一，要求产业链
上的企业加大研发投入、提高创新能力。目前光伏电池主要由 P 型多晶、P 型
单晶及 N 型单晶组成，其中，以 TOPCon、HJT、IBC 等技术为代表的 N 型电
池组件以其转换效率高、功率高、双面率高等优良性能成为了目前行业发展方
向，市占率不断提升。同时，半片、双面、叠瓦、多主栅、大尺寸等相关技术
也相继成熟并逐渐被应用。硅片行业主流硅片尺寸从 158.75mm 提升到 166mm
后，182mm 和 210mm 产品也已经开始量产，大硅片能够在太阳能光伏制造和
太阳能光伏应用两个方面降低成本，从而降低太阳能光伏发电的成本。
  公司目前生产产品以 182mm 的 P 型组件为主，考虑到光伏行业整体技术迭
代速度较快，各种类型技术的发展具有不确定性，若公司 N 型高效电池智能制
造项目进度未达预期，或公司不能准确判断技术及产品发展趋势，或未能对最
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具市场潜力的技术投入足够的科研开发力度，则可能出现技术落后的风险，造
成公司相关产品的转换效率及功率落后同行业公司，使得公司的市场占有率下
降，光伏组件业务的经营发展将受到一定不利影响。
  （十）宏观经济波动风险
  我国宏观经济的发展具有周期性波动的特征。电力行业作为国民经济重要
的基础性行业，与宏观经济发展密切相关。宏观经济的周期性波动将导致电力
市场的需求发生变化，进而对公司的业务状况和经营业绩产生一定程度的影
响。根据国家能源局统计，2022 年，全社会用电量 86,372 亿千瓦时，同比增长
势复杂多变，不确定性因素较多，如未来宏观经济出现滞涨甚至下滑，国民电
力总体需求将呈下降态势，从而影响公司电力销售业务，公司经营业绩将可能
受到不利影响。
  （十一）税收优惠政策和政府补助政策变化的风险
  支持光伏行业健康可持续发展是我国推动宏观经济向高质量、低碳化、环
保型方向发展的重要组成部分，是国家政策扶持的重点行业，在财税等方面享
受国家及各地政府统一制定的优惠政策。
  公司下属子公司镇江公司、中节能（乐平）光伏农业科技有限公司、中节
能太阳能科技霍尔果斯有限公司等系经依法认定的高新技术企业，在满足享受
高新技术企业税收优惠的所有条件时可享受高新技术企业所得税税收优惠政
策，减按 15%的税率征收企业所得税。公司下属子公司的光伏发电项目属于国
家重点扶持的公共基础电力项目，享受企业所得税“三免三减半”优惠政策，
自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所
得税，第四年至第六年减半征收企业所得税。公司成立在中西部地区从事光伏
发电的子公司，具备享受“西部大开发”优惠税率的条件，在涉及定期减免税
的减半期内，可以按照 15%税率计算的应纳税额减半征税。未来若上述税收优
惠政策发生变化或者公司不满足税收优惠条件无法继续享受相关的优惠政策，
将导致公司税费上升，从而对公司经营业绩造成不利影响。
  此外，公司所属的光伏行业在目前阶段属于国家政策支持的新能源行业，
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政府部门对于行业内企业的相关生产、研发会予以一定的补贴支持。政府补助
发放的时间及金额存在一定不确定性，如果国家调整政府补助政策，可能会减
少公司收到的政府补助金额，将会对公司的经营情况产生不利影响。
   三、与本次可转债发行相关的主要风险
  （一）可转债在转股期内不能转股的风险
  本次可转债转股情况受转股价格、转股期内公司股票价格、投资者偏好及
预期等诸多因素影响。同时，公司股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的
影响，而且受国家宏观经济形势及政治、经济政策、投资者的偏好、投资项目
预期收益等因素的影响。如果可转债到期时，因公司股票价格低迷或者可转债
持有人的投资偏好问题导致部分或全部可转债未能实现转股，则公司有义务对
未转股的可转债偿还本息，将会相应增加公司的资金负担和生产经营压力。
  （二）本息兑付的风险
  在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债每年偿付利息及到期时兑
付本金。此外，在可转债触发回售条件时，若投资者提出回售，公司将在短时
间内面临较大的现金支出压力，将对企业生产经营产生负面影响。本次发行的
可转债未提供担保。因此，若公司遇到外部经营环境发生重大不利变化、经营
状况及回款情况远低于预期或者其他融资渠道收紧受限等状况，可能影响公司
对可转债本息的按时足额兑付，以及在投资者回售时的承兑能力。
  （三）可转债交易价格波动的风险
  可转债是一种具有债券特性且附有股票期权的混合型证券，其市场价格受
市场利率、债券剩余期限、转股价格、公司股票价格、赎回条款、向下修正条
款、投资者的预期等诸多因素的影响。
  在上市交易、转股等过程中，可转债的价格可能会出现波动甚至低于面值
的风险或与其投资价值严重偏离的现象，从而可能使投资者遭受损失。为此，
公司提醒投资者必须充分认识到债券市场和股票市场中可能遇到的风险，以便
作出正确的投资决策。
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  （四）可转债转换价值降低的风险
  公司股票的交易价格可能因为多方面因素发生变化而出现波动。转股期
内，如果因各方面因素导致公司股票价格不能达到或超过本次可转债的当期转
股价格，则本次可转债投资者的投资收益可能会受到影响。
  公司股价走势取决于公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种
因素影响。本次可转债发行后，公司股价可能持续低于本次可转债的转股价
格，因此可转债的转换价值可能降低，可转债持有人的利益可能受到不利影
响。
  本次发行设置了公司转股价格向下修正条款。如果公司未能及时向下修正
转股价格或者即使公司向下修正转股价格但公司股票价格仍低于转股价格，仍
可能导致本次发行的可转债转换价值降低，可转债持有人的利益可能受到不利
影响。
  （五）可转债转股价格未能向下修正以及修正幅度不确定的风险
  公司在本次可转债发行中已设置可转债转股价格向下修正条款，在本次可
转债存续期间，由于修正后的转股价格应不低于审议向下修正转股价格的股东
大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均
价，因此本次可转债的转股价格向下修正条款可能无法实施。在触发可转债转
股价格向下修正条款的情况下，公司董事会仍可能基于公司业务发展情况、股
价走势、市场因素、财务状况等多重因素考虑，不提出转股价格向下修正方
案。并且，公司董事会审议通过的本次可转债转股价格向下修正方案可能未能
通过公司股东大会审议。此外，若公司董事会提出转股价格向下修正方案并获
股东大会通过，但修正方案中转股价格向下修正幅度存在不确定性，公司之后
股票价格仍有可能低于修正后的转股价格。上述情况的发生仍可能导致投资者
持有本次可转债不能实施转股的风险。
  （六）可转债提前赎回的风险
  本次可转债设置有条件赎回条款，在本次发行的可转债转股期内，如果公
司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期
转股价格的 130%（含 130%）
                 ，或当本次可转债未转股余额不足人民币 3,000 万
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元时，公司有权按照本次可转债面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未
转股的本次可转债。如果公司在获得相关监管部门批准（如需）后，行使上述
有条件赎回的条款，可能促使可转债投资者提前转股，从而导致投资者面临可
转债存续期缩短、未来利息收入减少的风险。
  （七）可转债未担保的风险
  本次可转债为无担保信用债券，无特定的资产作为担保品，也没有担保人
为本次可转债承担担保责任。如果公司受经营环境等因素的影响，经营业绩和
财务状况发生不利变化，本次可转债的投资者可能面临因本次发行的可转债无
担保而无法获得对应担保物补偿的风险。
  （八）评级风险
  本次可转债经大公国际评级，根据大公国际出具的《中节能太阳能股份有
限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》，本次可转债信用等级
为 AA+，太阳能主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定。在本次可转债存续期
限内，大公国际将持续关注公司经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项
等因素，出具跟踪评级报告。如果公司所处经营环境、自身的经营状况、评级
标准发生重大不利变化，有可能会导致公司的资信评级与可转债评级状况出现
不利变化，则将增加本次可转债的投资风险。
   四、自然灾害或其他不可抗力风险
  公司的经营业绩主要依赖于其分布于全国的光伏电站的正常运营。若公司
下属电站所处的区域发生地震、台风、海啸、洪水等自然灾害或其他突发性事
件，则公司下属电站的资产可能会受到损害，从而影响公司下属电站的正常经
营，进而对公司业绩及财务状况造成不利影响。
中节能太阳能股份有限公司       向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                  第四节 发行人基本情况
   一、本次发行前的股本总额及前十名股东持股情况
  截至 2023 年 6 月 30 日，公司的股本总额为 3,909,227,441 股，其中前十
大股东持股情况如下：
                                                           单位：股
                                                 持股比
                                                         持有有限售条
      股东名称           股东性质          持股数量           例
                                                         件的股份数量
                                                 （%）
  中国节能环保集团有限公司       国有法人        1,223,169,548   31.29   282,986,425
 深圳市中节投华禹投资有限公司      国有法人         103,125,264    2.64         -
重庆市涪陵国有资产投资经营集团有
                     国有法人          90,200,000    2.31         -
       限公司
   香港中央结算有限公司        境外法人         80,748,036     2.07         -
   中信证券股份有限公司        国有法人         35,987,091     0.92         -
中国银行股份有限公司－华泰柏瑞
中证光伏产业交易型开放式指数证       其他          31,249,040     0.80        -
     券投资基金
  中节能资本控股有限公司        国有法人         31,040,723     0.79    31,040,723
重庆太极实业(集团)股份有限公司     国有法人         29,725,000     0.76         -
 常州东方锦鸿建设发展有限公司     境内非国有法人       29,607,343     0.76         -
中新互联互通投资基金管理有限公
司－重庆吉曜私募股权投资基金合       其他          27,076,698     0.69         -
   伙企业（有限合伙）
             合计                  1,681,928,743   43.03   314,027,148
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   二、公司的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况
  （一）公司的内部组织结构图
  （二）重要子公司
  截至 2023 年 6 月 30 日，发行人共有 111 家控股子公司。其中，重要子公
司的基本情况如下：
中节能太阳能股份有限公司                                                              向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                                      注册资本              实收资本                                      主要生产经
序号         公司名称         成立时间                                          持有权益比例（%）         主要业务
                                      （万元）              （万元）                                       营地
中节能太阳能股份有限公司                                                                         向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                                             注册资本            实收资本                                                               主要生产经
序号            公司名称           成立时间                                              持有权益比例（%）                       主要业务
                                             （万元）            （万元）                                                                营地
                                                                                                               产、销售
                                            （万港元）
注：重要子公司的筛选标准为报告期各期/各期末的总资产、净资产、营业收入、净利润中的至少一项占公司合并口径相应科目的 3%以上的子公司以及
香港子公司。
      最近一年及一期，上述子公司的财务情况如下，其中 2022 年 12 月 31 日/2022 年度财务数据经大华会计师事务所（特殊普通合
伙）审计，2023 年 6 月 30 日/2023 年 1-6 月财务数据未经审计：
                                                                                                                            单位：万元
序号          公司名称
                          总资产              净资产            营业收入          净利润            总资产            净资产          营业收入          净利润
中节能太阳能股份有限公司                                                                     向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
序号        公司名称
                        总资产             净资产            营业收入          净利润         总资产           净资产          营业收入         净利润
中节能太阳能股份有限公司             向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
      三、控股股东和实际控制人的基本情况及最近三年变化情况
      （一）控股股东和实际控制人
      公司控股股东为中国节能，实际控制人为国务院国资委，报告期内未发生
变更。截至 2023 年 6 月 30 日，公司与控股股东、实际控制人之间控制关系如
下1：
      中国节能的基本情况如下：
    公司名称          中国节能环保集团有限公司
    法定代表人         宋鑫
    成立时间          1989 年 6 月 22 日
    注册资本          810,000 万元
    注册地/主要生产经营地   北京市大兴区宏业东路 1 号院 25 号楼
    股东构成及控制情况     国务院国资委持股 91.46%，全国社会保障基金理事会持股 8.54%
    公司类型          有限责任公司（国有独资）
                  投资开发、经营、管理和综合利用节能、节材、环保、新能源和替代能源的
                  项目、与上述业务有关的物资、设备、产品的销售（国家有专项专营规定的
    经营范围          除外）；节电设备的生产与租赁；建设项目监理、评审、咨询；房地产开发
                  与经营；进出口业务；本公司投资项目所需物资设备的代购、代销（国家有
                  专项规定的除外）。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法
资本控股有限公司的通知》，中国节能拟将深圳华禹持有的公司 103,125,264 股股份无偿划转至中节能资本
持有。深圳华禹与中节能资本已签署了《企业国有股权无偿划转协议书》，本次国有股份无偿划转事宜已
取得深圳华禹与中节能资本的控股股东中国节能批准。本次无偿划转完成前后，中国节能及其一致行动人
合计持股数量及比例不变，不会导致公司控股股东及实际控制人发生变更。截至本募集说明书签署日，本
次无偿划转尚未完成过户。
中节能太阳能股份有限公司                  向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                        须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事
                        国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
 最近一年母公司主要财务数据（单位：万元）
           日期             总资产              净资产            营业收入         净利润
         /2022 年度
注：2022 年 12 月 31 日/2022 年度母公司主要财务数据已经中审众环会计师事务所（特殊
普通合伙）审计。
      （二）控股股东和实际控制人控制的其他企业
      截至 2023 年 6 月 30 日，中国节能合并报表范围内除本公司以外的一级全
资及控股子公司共 26 家，基本情况如下：
序
                   企业名称                  直接持股比例                主营业务性质
号
中节能太阳能股份有限公司           向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
序
              企业名称           直接持股比例         主营业务性质
号
     （三）控股股东所持股份被质押的情况
     截至 2023 年 6 月 30 日，控股股东所持股份无质押、冻结及重大权属纠
纷。
     四、承诺事项及履行情况
     （一）报告期内发行人及相关人员作出的重要承诺及履行情况
     报告期内，发行人、控股股东、实际控制人以及发行人董事、监事、高级
管理人员等相关方涉及的重要承诺主要为 2015 年重大资产重组及 2022 年非公
开发行股票时所作出，相关正在履行的承诺具体情况如下：
承诺            承诺类                           承诺时    承诺   履行情
      承诺方                    承诺内容
事由             型                             间     期限    况
                     已充分知悉置出资产目前存在或潜在的瑕疵
                     （包括但不限于产权不明、权利受到限制、
                     可能存在的减值、无法过户、无法实际交
                     付、或有法律责任、或有负债、未决法律诉
              关于桐
                     讼等，以下简称“置出资产瑕疵”）。本公司
      重庆太     君阁拟
资产                   不会因置出资产瑕疵要求上市公司、交易对
      极实业     置出资
重组                   方承担任何法律责任，亦不会因置出资产瑕
       （集     产法律                           2015   长期   正在履
时所                   疵单方面拒绝签署或要求终止、解除、变更
      团）股     状态及                           年4月    有效    行
作承                   本次交易签署的相关协议（包括但不限于
      份有限     交割事
 诺                   《重大资产置换及发行股份购买资产协议》
       公司     宜的承
                     《股份转让协议》）。如置出资产中的相关资
               诺
                     质等事项未能在资产交割日完成置出过户手
                     续的，在资产交割日后上市公司继续协助本
                     公司办理该等资产的过户手续时，相关费用
                     由本公司承担。
                                                        项目用
                                                        地由基
              关于太    将尽力推动和协助太阳能有限办理部分项目
                                                        本农田
              阳能有    用地由基本农田转为一般农用地手续、办理
                                                        转为一
资产            限部分    土地征用及出让手续、办理划拨用地手续和
      太阳能                                               般农用
重组            项目用    办理房屋产权证书，取得土地使用权证以及
      有限原                                   2015   长期   地的承
时所            地以及    建筑物的房屋产权证，确保光伏电站项目按
作承            房屋建    照原定经营计划持续正常运营。如因前述光
         东                                              履行完
 诺            筑物事    伏电站项目任何用地或房屋建筑物问题导致
                                                        毕，其
              项的承    太阳能有限遭受任何损失或超过相关预计费
                                                        他承诺
               诺     用的支出，本企业将以现金进行足额补偿。
                                                        正在履
                                                         行中
中节能太阳能股份有限公司       向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
承诺         承诺类                            承诺时    承诺   履行情
     承诺方                 承诺内容
事由          型                              间     期限    况
                 限公司（以下简称“新时代集团”）通过其
                 在香港的子公司持有位于希腊的部分光伏电
                 站项目（以下简称“希腊电站项目”），该等
                 项目与太阳能公司主要业务存在同业竞争的
                 可能。本公司承诺在本次重大资产重组完成
                 后的 24 个月内将促使新时代集团将希腊电站
           关于避
                 项目对外转出，若新时代集团未能在上述期
           免同业
                 限内成功将希腊电站项目转出，本公司承诺
           竞争的
                 将在本次重大资产重组完成后的 24 个月内促
            承诺
                 使新时代集团将希腊电站项目委托太阳能公
           （竞争
                 司管理 2 年期，在希腊电站项目托管期间，
           方不包
                 本公司可以通过筹划包括但不限于资产置                    第1项
           括中国
资产               换、资产收购以及资产出售等交易方式逐步                   承诺履
           节能控
重组               消除新时代集团与太阳能公司之间可能的同      2017          行完
     中国节   制的除                                   长期
时所               业竞争。                     年 12         毕，第
      能    发行人                                   有效
作承               2、除上述情形外，本次重大资产重组完成       月          2 项承诺
           及发行
 诺               后，本公司（包括本公司控制的除太阳能公                   正常履
           人下属
                 司及其下属公司（合并报表范围）外的全                     行中
           公司之
                 资、控股企业，下同）不会直接或间接经营
           外的不
                 任何与太阳能公司及其下属公司（合并报表
           构成控
                 范围，下同）经营的主营业务构成竞争或可
           制的其
                 能构成实质性竞争的业务，也不会投资与太
            他公
                 阳能公司及其下属公司经营的主营业务构成
            司）
                 实质性竞争或可能构成实质性竞争的其他企
                 业；如本公司与太阳能公司及其下属公司经
                 营的主营业务产生实质性竞争，则本公司将
                 以停止经营相关竞争业务的方式，或者将相
                 关竞争业务纳入到太阳能公司经营的方式，
                 或者将相关竞争业务转让给无关联关系的第
                 三方的方式避免同业竞争。
                 股集团有限公司（以下简称“新时代集
                 团”）通过其在香港的子公司持有位于希腊
                 的部分光伏电站项目（以下简称“希腊电站
                 项目”），该等项目与太阳能公司主要业务存
                 在同业竞争的可能。本公司控股股东、实际
                 控制人承诺在本次重大资产重组完成后的 24
                 个月内将促使新时代集团将希腊电站项目对
                 外转出，若新时代集团未能在上述期限内成
                 功将希腊电站项目转出，本公司控股股东、
                                                       第1项
                 实际控制人承诺将在本次重大资产重组完成
资产                                                     承诺履
           关于避   后的 24 个月内促使新时代集团将希腊电站项
重组                                        2017          行完
     深圳华   免同业   目委托太阳能公司管理 2 年期，在希腊电站           长期
时所                                        年 12         毕，第
      禹    竞争的   项目托管期间，本公司控股股东、实际控制             有效
作承                                         月          2 项承诺
            承诺   人可以通过筹划包括但不限于资产置换、资
 诺                                                     正常履
                 产收购以及资产出售等交易方式逐步消除新
                                                        行中
                 时代集团与太阳能公司之间可能的同业竞
                 争。
                 后，本公司不会直接或间接经营任何与太阳
                 能公司及其下属公司（合并报表范围，下
                 同）经营的主营业务构成竞争或可能构成实
                 质性竞争的业务，也不会投资与太阳能公司
                 及其下属公司经营的主营业务构成实质性竞
                 争或可能构成实质性竞争的其他企业；如本
                 公司与太阳能公司及其下属公司经营的主营
中节能太阳能股份有限公司        向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
承诺         承诺类                                 承诺时    承诺   履行情
     承诺方                   承诺内容
事由          型                                   间     期限    况
                 业务产生实质性竞争，则本公司将以停止经
                 营相关竞争业务的方式，或者将相关竞争业
                 务纳入到太阳能公司经营的方式,或者将相关
                 竞争业务转让给无关联关系的第三方的方式
                 避免同业竞争。
                 不存在显失公平的关联交易。
                 企业将尽量避免或减少与桐君阁及其下属子
                 公司之间的关联交易，对于无法避免或有合
                 理理由存在的关联交易，将与上市公司依法
资产
           关于规   签订规范的关联交易协议，并按照有关法
重组   中国节
           范关联   律、法规、规章、上市规则和其他规范性文           2015   长期   正在履
时所   能、深
           交易的   件以及上市公司章程的规定履行批准程序；           年4月    有效    行
作承   圳华禹
            承诺   关联交易价格依照与无关联关系的独立第三
 诺
                 方进行相同或相似交易时的价格确定，保证
                 关联交易价格具有公允性；保证按照有关法
                 律、法规、上市公司章程的规定履行关联交
                 易的信息披露义务。本公司保证不利用关联
                 交易非法转移上市公司的资金、利润，不利
                 用关联交易损害非关联股东的利益。
                 资产、机构、人员、财务等方面与本公司及
                 本公司控制的其他企业完全分开，双方的业
资产         关于保
                 务、资产、人员、财务和机构独立，不存在
重组   中国节   持上市
                 混同情况。                         2015   长期   正在履
时所   能、深   公司独
作承   圳华禹   立性的
                 市公司在人员、资产、财务、机构及业务方
 诺          承诺
                 面继续与本公司及本公司控制的其他企业完
                 全分开，保持上市公司在业务、资产、人
                 员、财务和机构方面的独立。
                 东期间，本公司将全力支持上市公司履行于
                 中有关上市公司分红政策及现金分红的规
                 定，包括但不限于：（1）公司的利润分配应
                 重视对投资者的合理投资回报,利润分配政策
                 应保持连续性和稳定性。（2）公司可以采取
                 现金或者股票方式分配股利，可以进行中期
                 现金分红。（3）在保证公司能够持续经营和
                 长期发展的前提下，如公司无重大投资计划
           关于坚
                 或重大现金支出等事项发生，公司应当采用
资产         持桐君
                 现金方式分配股利。公司最近三年以现金方
重组   中国节   阁分红
                 式累计分配的利润应不少于最近三年实现的           2015   长期   正在履
时所   能、深   政策及
                 年均可分配利润的 30%，其中，每年以现金         年4月    有效    行
作承   圳华禹   分红规
                 方式分配的利润原则上不少于当年实现的可
 诺         划的承
                 分配利润的 10%；公司年度利润分配金额不
            诺
                 得超过公司当年末累计未分配利润，不得损
                 害公司持续经营能力；公司最近三年未进行
                 现金利润分配的，不得向社会公众公开发行
                 新股、发行可转换公司债券或向原有股东配
                 售股份。（4）具体利润分配方案由董事会拟
                 定，提交股东大会进行审议；其中，公司在
                 制定现金分红具体方案时，董事会应当认真
                 研究和论证公司现金分红的时机、条件和本
                 章程规定的最低比例、调整的条件及其决策
                 程序要求等事宜，独立董事应当发表明确的
中节能太阳能股份有限公司        向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
承诺         承诺类                                  承诺时    承诺     履行情
     承诺方                    承诺内容
事由          型                                    间     期限      况
                 独立意见；公司董事会未做出现金利润分配
                 预案的，应当在定期报告中披露未分红的原
                 因、未用于分红的资金留存公司的用途，独
                 立董事应当对此发表独立意见。（5）公司调
                 整利润分配政策，应以保护股东特别是中小
                 股东权益为出发点进行详细论证,并由董事会
                 提交股东大会以特别决议审议通过，独立董
                 事应当发表明确的独立意见。
                 期间，本公司将全力支持上市公司严格履行
                 于 2012 年 9 月 14 日公告的《未来三年分红规
                 划的公告》。该等规划到期后，本公司将支持
                 上市公司及时制定接续性的股东回报规划，
                 并确保该等回报规划符合上市公司的分红政
                 策。
                 期间，如上市公司现行的分红政策不符合届
                 时相关监管规则的要求，本公司将全力支持
                 上市公司根据最新的监管要求对分红政策进
                 行修订。
                 在未依照前述《章程》及有关《股东回报规
                 划》进行分红情形，我公司将通过提出股东
                 大会提案、否决有关违反《章程》或有关
                 《股东回报规划》提案等方式，确保上述承
                 诺得到有效实施。
           关于所
           认购公
再融   中国节
           司非公
资时   能、中         通过本次交易认购的本次非公开发行的股份            2022   36 个   正在履
           开发行
所作   节能资         自发行结束之日起 36 个月内不得转让            年8月     月      行
           股票限
承诺    本
           售期的
            承诺
                 本公司承诺不越权干预公司经营管理活动，
                 不侵占公司利益。
                 自本承诺函出具之日至本次非公开发行实施
                 完毕前，若中国证券监督管理委员会及深圳
           填补回
                 证券交易所就填补回报措施及其承诺作出另
           报措施
再融               行规定或提出其他要求的，且上述承诺不能
           能够得
资时   中国节         满足该等规定时，本公司承诺届时将按照最            2021   长期     正在履
           到切实
所作    能          新规定出具补充承诺。                     年9月    有效      行
           履行所
承诺               3、本公司承诺切实履行上述第 1 项、第 2 项
           作出的
                 承诺，若本公司违反上述第 1 项、第 2 项承
            承诺
                 诺或拒不履行上述承诺，本公司同意按照中
                 国证监会和深交所等证券监管机构制定的有
                 关规定，对本公司作出相关处罚或采取相关
                 管理措施。
     全体董         单位或者个人输送利益，也不采用其他方式
           填补回
     事、高         损害公司利益。
           报措施
再融   级管理         2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约
           能够得
资时    人员         束。                             2021   长期     正在履
           到切实
所作   （非公         3、本人承诺不动用公司资产从事与其履行职           年9月    有效      行
           履行所
承诺   开时任         责无关的投资、消费活动。
           作出的
     职的人         4、本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制
            承诺
      员）         定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情
                 况相挂钩。
中节能太阳能股份有限公司        向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
承诺          承诺类                           承诺时   承诺   履行情
      承诺方                 承诺内容
事由           型                             间    期限    况
                  拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填
                  补回报措施的执行情况相挂钩。
     （二）本次发行相关的承诺事项
     截至本募集说明书签署日，针对本次发行，发行人控股股东、实际控制人
及其一致行动人以及董事、监事、高级管理人员作出的承诺情况如下：
承诺类型    承诺方                        承诺内容
               易所就填补回报措施及其承诺作出另行规定或提出其他要求的，且上述承诺不
        控股股东   能满足该等规定时，本公司承诺届时将按照最新规定出具补充承诺。
        中国节能   3、本公司承诺切实履行上述第 1 项、第 2 项承诺，若本公司违反上述第 1
               项、第 2 项承诺或拒不履行上述承诺，本公司同意按照中国证监会和深圳证券
               交易所等证券监管机构制定的有关规定，对本公司作出相关处罚或采取相关管
               理措施。
填补回报
               其他方式损害公司利益。
措施能够
得到切实
履行所作
出的承诺
               施的执行情况相挂钩。
        公司董事
        以及高级
               件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
        管理人员
               易所就填补回报措施及其承诺作出另行规定或提出其他要求的，且上述承诺不
               能满足该等规定时，本人承诺届时将按照最新规定出具补充承诺。
               和深圳证券交易所等证券监管机构制定的有关规定，对本人作出相关处罚或采
               取相关管理措施。
               持太阳能股票情形，本公司承诺将不参与本次可转债发行认购，亦不会委托其
               他主体参与本次可转债发行认购。
        控股股东
        中国节能
               减持太阳能股票情形，本公司将根据届时市场情况等决定是否参与本次可转债
        及其一致
               发行认购。若成功认购，本公司将严格遵守《中华人民共和国证券法》《可转
        行动人中
               换公司债券管理办法》等相关法律法规对短线交易的要求，自本次可转债发行
         节能资
               首日（募集说明书公告日）至本次可转债发行完成后六个月内，本公司不减持
        本、深圳
               所持太阳能股票及本次发行的可转债。
          华禹
参与本次           3、本公司自愿作出上述承诺并接受承诺约束。若本公司违反上述承诺违规减
可转债的           持太阳能股票或本次发行的可转债，本公司因违规减持太阳能股票或可转债所
认购的承           得收益全部归太阳能所有，并依法承担由此产生的法律责任。
  诺            1、若本人或本人近亲属（包括配偶、父母、子女，下同）在本次可转债发行
               首日（募集说明书公告日）前六个月存在减持太阳能股票情形，本人承诺将不
               参与本次可转债的发行认购，亦保证本人近亲属不参与本次可转债的发行认
         公司董   购，也不会委托其他主体参与本次可转债的认购。
         事、监   2、若本人或本人近亲属在本次可转债发行首日（募集说明书公告日）前六个
        事、高级   月不存在减持太阳能股票情形，本人将根据届时市场情况等决定是否参与本次
        管理人员   可转债的发行认购。若成功认购，本人保证本人及近亲属将严格遵守《中华人
               民共和国证券法》《可转换公司债券管理办法》等相关法律法规对短线交易的
               要求，自本次可转债发行首日（募集说明书公告日）至本次可转债发行完成后
               六个月内，本人及本人近亲属不减持所持太阳能股票及本次发行的可转债。
中节能太阳能股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
           诺违规减持太阳能股票或本次发行的可转债，本人及本人近亲属因违规减持太
           阳能股票或可转债所得收益全部归太阳能所有，并依法承担由此产生的法律责
           任。
   五、董事、监事、高级管理人员
  （一）基本情况
  截至本募集说明书签署日，公司现任董事、监事、高级管理人员如下：
  姓名       职务        性别        年龄                     任期
  张会学    董事长、总经理     男             54   2016 年 3 月 17 日至 2024 年 5 月 26 日
  曹子君      董事        男             51   2023 年 5 月 9 日至 2024 年 5 月 26 日
  谢正武      董事        男             49   2021 年 1 月 8 日至 2024 年 5 月 26 日
  王 黎      董事        男             54   2022 年 9 月 15 日至 2024 年 5 月 26 日
  卜基田      董事        男             59   2016 年 3 月 17 日至 2024 年 5 月 26 日
  陈中一      董事        男             49   2016 年 3 月 17 日至 2024 年 5 月 26 日
  安连锁     独立董事       男             67   2021 年 5 月 27 日至 2024 年 5 月 26 日
  刘纪鹏     独立董事       男             67   2021 年 5 月 27 日至 2024 年 5 月 26 日
  卢建平     独立董事       男             59   2021 年 5 月 27 日至 2024 年 5 月 26 日
  李 芳     监事会主席      女             52   2022 年 9 月 15 日至 2024 年 5 月 26 日
  朱佐宏      监事        男             47   2021 年 5 月 27 日至 2024 年 5 月 26 日
  刘 譞     职工监事       男             37   2020 年 12 月 1 日至 2024 年 5 月 26 日
  郭 毅     副总经理       男             49   2023 年 4 月 11 日至 2024 年 5 月 26 日
  杨忠绪     副总经理       男             49   2017 年 11 月 7 日至 2024 年 5 月 26 日
  程 欣     总会计师       女             46   2020 年 11 月 20 日至 2024 年 5 月 26 日
  杜 虎     总经理助理      男             45   2023 年 4 月 11 日至 2024 年 5 月 26 日
  李菁楠     总经理助理      女             48   2023 年 4 月 11 日至 2024 年 5 月 26 日
  张会学先生，1968 年 10 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，学士学
位，正高级工程师。曾任中国电子科技集团十三研究所十九室（助理）工程
师，河北亚澳通讯电源公司副总经理、总经理，河北汇能电力电子有限公司副
主任、主任、副总经理，中国节能投资公司太阳能事业部副总经理，太阳能科
技副总经理、副总经理兼工会主席，中节能太阳能科技股份有限公司董事、副
总经理、总经理、工会主席。现任公司党委书记、董事长、总经理，太阳能科
中节能太阳能股份有限公司    向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
技董事长、总经理。
     曹子君先生，1972 年 11 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，本科学
历。曾任解放军某部干部，国家经济贸易委员会经济信息中心编辑，国务院国
资委信息中心编辑、项目建设处副处长、网站处副处长（主持工作）、处长、综
合处处长。现任公司党委副书记、董事。
     谢正武先生，1974 年 7 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，博士学
位。曾任中国节能投资公司计划咨询部高级业务经理，中节蓝天投资咨询管理
有限责任公司项目一部主任，中国节能投资公司项目投资部高级业务经理，中
国节能投资公司战略管理部主任助理，中节能环保科技投资有限公司副总经
理，中节能咨询有限公司副总经理，中节能科技投资有限公司副总经理，重庆
中节能实业有限责任公司副总经理。现任中国节能科技管理部副主任，公司董
事。
     王黎先生，1968 年 5 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，学士学位，
高级工程师。曾任吉林省辽源市中药厂业务员，中国环境保护公司干部，中节
投新型建筑材料投资有限公司副总经理，中国节能技术合作与市场部副主任，
中国节能合作发展部副主任兼国内合作处处长，中节能工业节能有限公司副总
经理，中节能华中实业发展有限公司总经理、董事，重庆中节能实业有限公司
董事长（法定代表人）、党委副书记，重庆中节能实业有限公司董事长（法定代
表人）、党委书记，中国节能海东青新材料集团有限公司执行董事、百宏实业控
股有限公司执行董事，公司董事，中节能建设工程设计院有限公司董事，挂职
辽宁环保集团公司副总经理。现任中国节能专职董事、监事，中节能大数据有
限公司董事，中节能环保投资发展（江西）有限公司董事，公司董事。
     卜基田先生，1963 年 9 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，学士学
位。曾任海南省证券投资咨询有限公司副总经理，海南发展银行信贷部副总经
理、总经理，海南省国际信托公司审计部总经理，北京正德达仁投资咨询有限
公司总经理，中节能太阳能科技股份有限公司董事。现任北京抱朴资产管理有
限公司董事长，上海谌朴守仁投资管理中心董事长，谦德咏仁新能源投资（苏
州）有限公司监事，九江抱朴资产管理有限公司董事，安徽地康宝农业科技有
限公司董事兼总经理，北京正德达仁投资咨询有限公司执行董事、总经理，杭
中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
州普济远成生物医药科技有限公司董事长、总经理，北京普成锐思生物科技有
限公司执行董事、总经理，苏州中节新能股权投资中心（有限合伙）执行事务
合伙人委派代表，杭州谨邃科技有限公司执行董事兼总经理、法定代表人，蹈
德咏仁（苏州）投资中心（有限合伙）执行事务合伙人委派代表，苏州谦德实
业投资企业（有限合伙）执行事务合伙人委派代表，苏州谌德实业投资企业
（有限合伙）执行事务合伙人委派代表，北京艾斯生物科技有限公司执行董
事、经理、财务负责人，公司董事。
  陈中一先生，1973 年 6 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，硕士学
位。曾任中节能太阳能科技股份有限公司董事，华融创新投资股份有限公司董
事。现任上海欧擎股权投资管理有限公司董事兼总经理，洛克互娱智能科技有
限公司董事长，公司董事。
  安连锁先生，1956 年 10 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，学士学
位。曾任华北电力大学副校长，华北电力大学能源与动力工程学院教授、博士
生导师，中国高等工程教育专业认证专家委员会委员，中国动力工程学会常务
理事，北京市高等教育学会常务理事，河北省第四届高等教育学会副会长，中
国电力教育协会能源动力工程学科教学委员会副主任。现任河北建投能源投资
股份有限公司独立董事，公司独立董事。
  刘纪鹏先生，1956 年 4 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，硕士学
位。曾任中国社科院工业经济研究所助理研究员、学术秘书，中信国际研究所
室主任、副研究员，首都经济贸易大学公司研究中心主任，中国政法大学法与
经济研究中心教授、博导，中国政法大学资本研究中心主任，中国政法大学商
学院院长、二级教授、博导，重庆长安汽车股份有限公司独立董事。现任中国
政法大学资本金融研究院院长、教授、博导，中国企业改革与发展研究会副会
长，中国上市公司协会独立董事委员会副主任，国务院国资委法律顾问，深交
所法律专业咨询委员会委员，珠海万达商业管理集团股份有限公司董事，大连
万达商业管理集团股份有限公司董事，中国民生银行股份有限公司独立非执行
董事，中泛控股有限公司独立非执行董事，中国通海国际金融有限公司独立非
执行董事，开普云信息科技股份有限公司独立董事，光大金融租赁股份有限公
司监事，公司独立董事。
中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
  卢建平先生，1963 年 12 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，博士学
位。曾任中国人民大学刑事法律科学研究中心执行主任、教授、博导，北京师
范大学刑事法律科学研究院常务副院长、教授、博导，北京师范大学法学院院
长、教授、博导，杭州星建律师事务所主任、律师，北京市海淀区检察院副检
察长，最高人民法院刑三庭副庭长。现任北京师范大学法学院教授，公司独立
董事。
  李芳女士，1971 年 3 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，学士学位，
正高级会计师。曾任邮电部北京通信设备厂干部，北京国投节能公司财务部会
计，中国节能投资公司财务部干部，中节蓝天投资咨询管理有限责任公司副总
会计师，中节能环保科技投资有限公司干部、总会计师，中节能建筑节能公司
总会计师，中国节能财务管理部副主任、审计部副主任，现任中国节能专职董
事、监事，中节能铁汉生态环境股份有限公司监事，中节能节能科技有限公司
董事，公司监事会主席，中节能财务有限公司董事。
  朱佐宏先生，1976 年 2 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，学士学
位，助理经济师。曾任首钢建设集团有限公司第二建筑安装工程公司企业管理
部法务专员，司法部司法研究所科研管理处法律项目管理专员，中国药材集团
公司办公室法律主管，中国药材集团公司法律事务部法律主管，中国药材集团
公司法律事务部经理助理，中国药材集团公司法律事务部经理助理、法律事务
岗，中节能工业节能有限公司综合管理部高级经理，中节能工业节能有限公司
综合管理部法务主管，中节能工业节能有限公司综合管理部副主任，中国节能
法律风控部监督处高级经理。现任中国节能环保法律风控部监督追责处处室负
责人，挂职中节能铁汉生态环境股份有限公司总法律顾问，中节能资本董事，
深圳市铁汉生态修复有限公司执行董事、总经理，公司监事。
  刘譞先生，1985 年 12 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，硕士学
位。曾任职于太阳能科技项目管理部，中国节能战略管理部（借调），太阳能科
技华北区（外派）；曾任太阳能科技运维采购中心业务经理，太阳能科技科技发
展部业务经理，太阳能科技电站效能服务工作组业务经理。现任公司职工监
事，太阳能科技科技发展部业务经理。
中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
  张会学先生的主要从业经历详见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”
之“五、董事、监事、高级管理人员”之“（一）基本情况”之“1、董事主要
从业经历”的相关内容。
  郭毅先生，1974 年 7 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，大专学历，
工程师。曾任河南省大西洋装饰织物公司技术部职员，北京市地矿经贸中心工
程部经理，北京华林新型材料有限公司贸易部副经理，新疆塔城额敏县计委副
主任，新疆塔城地区计委副主任，新疆自治区发改委工业处副处长，中节能风
力发电投资有限公司项目部副经理，中节能风力发电（新疆）有限公司副总经
理、总经理，中节能风力发电股份有限公司总经理助理兼项目开发部经理，中
节能风力发电股份有限公司副总经理兼项目开发部经理。现任公司副总经理。
  杨忠绪先生，1973 年 10 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，硕士学
位，高级工程师、高级政工师。曾任新疆乌鲁木齐市地毯总厂政工办厂办主
任，新疆新能源股份有限公司党工部北京办主任助理、主任，中节能可再生能
源投资有限公司中节能太阳能项目组高级业务经理，中国节能投资公司太阳能
事业部高级业务经理，太阳能科技建设运营部副主任、项目管理部高级业务经
理，中节能太阳能科技股份有限公司总经理助理、西中区负责人，公司总经理
助理。现任公司副总经理、安全总监，太阳能科技副总经理。
  程欣女士，1977 年 3 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，硕士学位，
正高级会计师、注册会计师。曾任北京旅行车股份有限公司会计、北京华林新
型材料有限公司会计、北京国投节能公司会计，中节能风力发电（新疆）有限
公司财务管理部经理，中节能风力发电投资有限公司审计管理部副经理、财务
管理部副经理，中节能风力发电股份有限公司财务管理部经理。现任公司总会
计师。
  杜虎先生，1978 年 5 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，硕士研究
生，工程师。曾任河北汇能欣源电子技术有限公司职员、北京分部主任，太阳
能科技业务拓展部高级业务经理、项目管理部高级业务经理，中节能甘肃武威
太阳能发电有限公司总经理，中节能青海大柴旦太阳能发电有限公司总经理，
中节能太阳能股份有限公司        向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
太阳能科技西北区负责人，公司西北区负责人，期间 2018 年 3 月至 2019 年 9
月兼任公司西中区负责人。现任公司总经理助理、西北区负责人。
  李菁楠女士，1975 年 4 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，本科学
历，学士学位。曾任河北亚奥通信电源有限公司经理部职员、计划部主任、生
产事业部经理，北京亚澳博信通信技术有限公司副总经理，太阳能科技镇江项
目组高级业务经理、采购销售中心副主任、中节能太阳能科技股份有限公司采
购销售中心副主任、主任，公司运维采购中心主任。现任公司总经理助理、镇
江公司董事长。
  （二）兼职情况
  截至本募集说明书签署日，公司现任董事、监事、高级管理人员在除本公
司及其控股子公司以外的其他单位兼职情况如下：
      在本公司
姓名                    兼职单位               兼任职务
      任职情况
谢正武    董事    中国节能                  科技管理部副主任
             中国节能                  专职董事、监事
王 黎    董事    中节能大数据有限公司            董事
             中节能环保投资发展（江西）有限公司     董事
             苏州中节新能股权投资中心（有限合伙）    执行事务合伙人委派代表
             北京抱朴资产管理有限公司          董事长
             上海谌朴守仁投资管理中心          董事长
             九江抱朴资产管理有限公司          董事
             安徽地康宝农业科技有限公司         董事、总经理
             北京正德达仁投资咨询有限公司        执行董事、总经理
             杭州普济远成生物医药科技有限公司      董事长、总经理
卜基田    董事
             北京普成锐思生物科技有限公司        执行董事、总经理
             谦德咏仁新能源投资（苏州）有限公司     监事
             杭州谨邃科技有限公司            执行董事、总经理
             蹈德咏仁（苏州）投资中心（有限合伙）    执行事务合伙人委派代表
             苏州谦德实业投资企业（有限合伙）      执行事务合伙人委派代表
             苏州谌德实业投资企业（有限合伙）      执行事务合伙人委派代表
             北京艾斯生物科技有限公司          执行董事、经理、财务负责人
陈中一    董事    上海欧擎股权投资管理有限公司        董事、总经理
中节能太阳能股份有限公司              向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
       在本公司
姓名                          兼职单位                           兼任职务
       任职情况
                  洛克互娱智能科技有限公司                     董事长
安连锁    独立董事       河北建设能源投资股份有限公司                   独立董事
                  中国企业改革与发展研究会                     副会长
                  中泛控股有限公司                         独立非执行董事
                  中国政法大学资本金融研究院                    院长、教授、博导
                  中国上市公司协会独立董事委员会                  副主任
                  中国民生银行股份有限公司                     独立非执行董事
                  国务院国资委                           法律顾问
刘纪鹏    独立董事
                  光大金融租赁股份有限公司                     监事
                  中国通海国际金融有限公司                     独立非执行董事
                  大连万达商业管理集团股份有限公司                 董事
                  深交所法律专业咨询委员会                     委员
                  珠海万达商业管理集团股份有限公司                 董事
                  开普云信息科技股份有限公司                    独立董事
卢建平    独立董事       北京师范大学法学院                        教授
                  中国节能                             专职董事、监事
                  中节能节能科技有限公司                      董事
李 芳     监事
                  中节能铁汉生态环境股份有限公司                  监事
                  中节能财务有限公司                        董事
                  中国节能                             法律风控部监督追责处处室负责人
                  中节能铁汉生态环境股份有限公司                  挂职总法律顾问
朱佐宏     监事
                  中节能资本                            董事
                  深圳市铁汉生态修复有限公司                    执行董事、总经理
     （三）薪酬情况
     公司现任董事、监事、高级管理人员的 2022 年薪酬情况如下：
                                           从公司获得税前
                                                          截至本募集说明书签署日
序号           姓名              职务             报酬总额（万
                                                          是否在关联方获取薪酬
                                              元）
中节能太阳能股份有限公司          向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                                        从公司获得税前
                                                          截至本募集说明书签署日
序号         姓名            职务              报酬总额（万
                                                          是否在关联方获取薪酬
                                           元）
注 1：从公司获得的税前报酬总额包括基本工资、奖金、津贴、补贴、职工福利费和各项
保险费、公积金、年金以及以其他形式从公司获得的报酬。
注 2：董事曹子君 2023 年开始在公司担任董事，副总经理郭毅、总经理助理杜虎、总经理
助理李菁楠 2023 年开始在公司担任高级管理人员，因此上述人员未披露 2022 年度薪酬。
      （四）持有公司股份情况
      截至 2023 年 6 月 30 日，公司副总经理杨忠绪持有公司股份 47,300 股。
      除上述情况外，公司董事、监事、高级管理人员不存在以任何方式直接或
间接持有公司股份的情况。
      （五）最近三年变动情况
  姓名             职务      变动类型                日期              变动原因
 王 黎             董事       辞任           2020 年 11 月 13 日      工作调整
 谢正武             董事       选举           2021 年 1 月 8 日       股东大会选举
 许 泓             董事       离任           2021 年 5 月 27 日       董事会换届
 王 进         独立董事         离任           2021 年 5 月 27 日       董事会换届
中节能太阳能股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
 姓名        职务        变动类型            日期              变动原因
 黄振中      独立董事        离任        2021 年 5 月 27 日      董事会换届
 许 强      独立董事        离任        2021 年 5 月 27 日      董事会换届
 齐连澎       董事         选举        2021 年 5 月 27 日      董事会换届
 安连锁      独立董事        选举        2021 年 5 月 27 日      董事会换届
 刘纪鹏      独立董事        选举        2021 年 5 月 27 日      董事会换届
 卢建平      独立董事        选举        2021 年 5 月 27 日      董事会换届
 齐连澎       董事         辞任        2022 年 9 月 2 日        工作调整
 王 黎       董事         选举        2022 年 9 月 15 日      股东大会选举
 曹华斌      董事长         辞任        2023 年 4 月 3 日     因组织安排，工作调整
 张会学      董事长         选举        2023 年 4 月 11 日      董事会选举
 曹子君       董事         选举        2023 年 5 月 9 日       股东大会选举
 姓名        职务        变动类型             日期              变动原因
 郑彩霞     职工代表监事       辞任        2020 年 11 月 13 日      工作调整
 刘 譞     职工代表监事       选举        2020 年 12 月 1 日     职工代表大会选举
       非职工代表监事、监事
 许耕红                  离任        2021 年 5 月 27 日      监事会换届
           会主席
 黄 瑞    非职工代表监事       离任        2021 年 5 月 27 日      监事会换届
 党红岗    非职工代表监事       选举        2021 年 5 月 27 日      监事会换届
 朱佐宏    非职工代表监事       选举        2021 年 5 月 27 日      监事会换届
 党红岗     监事会主席        选举        2021 年 5 月 28 日      监事会选举
 党红岗     监事会主席        辞任        2022 年 9 月 2 日        工作调整
        非职工代表监事       选举        2022 年 9 月 15 日      股东大会选举
 李 芳
         监事会主席        选举        2022 年 9 月 28 日      监事会选举
 姓名        职务        变动类型             日期              变动原因
                                                   因工作调整，不再兼任
 张蓉蓉      总会计师        任免        2020 年 11 月 20 日
                                                     总会计师职务
 程欣       总会计师        聘任        2020 年 11 月 20 日     董事会聘任
 黄中化     总经理助理        离任        2021 年 5 月 27 日      任期满离任
 张蓉蓉   副总经理、董事会秘书     离任        2023 年 3 月 29 日    因组织安排，工作调整
 姜利凯   副总经理、总工程师      离任        2023 年 3 月 29 日    因组织安排，工作调整
 郭 毅      副总经理        聘任        2023 年 4 月 11 日      董事会聘任
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 姓名         职务       变动类型            日期           变动原因
 杜 虎      总经理助理       聘任        2023 年 4 月 11 日   董事会聘任
 李菁楠      总经理助理       聘任        2023 年 4 月 11 日   董事会聘任
  （六）公司对董事、高级管理人员及其他员工的激励情况
《关于<中节能太阳能股份有限公司 2020 年股票期权激励计划（草案）>及其摘
要的议案》等与 2020 年股票期权激励计划相关的议案。
届董事会第十七次会议提请审议的《关于<中节能太阳能股份有限公司 2020 年
股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议案》等与 2020 年股票期权激励计划
相关的议案，授权董事会确定公司股票期权激励计划的激励对象、授予数量、
授权日、行权价格等全部事宜。
《关于向 2020 年股票期权激励计划激励对象授予股票期权的议案》，公司董事
会认为 2020 年股票期权激励计划规定的授予条件已经成就，根据公司股东大会
授权，公司董事会以 2021 年 1 月 22 日为首次授予日，向 133 名激励对象授予
《关于向激励对象授予 2020 年股票期权激励计划预留股票期权的议案》，公司
董事会认为 2020 年股票期权激励计划规定的授予条件已经成就，根据公司股东
大会授权，公司董事会以 2021 年 4 月 26 日为授予日，向 4 名激励对象授予
于首次调整 2020 年股票期权激励计划行权价格的议案》，鉴于公司 2020 年度利
润分配方案已实施完毕，同意将公司 2020 年股票期权激励计划的股票期权（含
预留期权）的行权价格由每股 4.76 元调整为每股 4.636 元。
调整 2020 年股票期权激励计划激励对象名单及授予期权数量并注销部分期权的
中节能太阳能股份有限公司        向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
议案》，同意公司 2020 年股票期权激励计划激励对象由 136 名调整为 134 名，
已授予但尚未行权的股票期权数量由 29,726,700 份调整为 29,447,520 份，注销
已授予但尚未行权的 279,180 份股票期权；审议通过了《关于调整 2020 年股票
期权激励计划对标企业的议案》，同意公司剔除 4 家符合调出要求的对标企业，
剔除后不纳入新的对标企业。
的议案》，公司 2020 年股票期权激励计划第一个行权期行权条件未成就，注销
权；审议通过了《关于调整 2020 年股票期权激励计划激励对象名单及授予期权
数量并注销部分期权的议案》，同意公司 2020 年股票期权激励计划的激励对象
总数由 134 人调整为 133 人，已授予但尚未行权的期权总数量由 19,435,405 份
调整为 19,013,005 份。
于调整 2020 年股票期权激励计划激励对象名单及授予期权数量并注销部分期权
的议案》，同意公司 2020 年股票期权激励计划的激励对象总数由 133 人调整为
     六、发行人特别表决权股份或类似安排
   截至本募集说明书签署日，发行人不存在特别表决权股份或类似安排情
形。
     七、发行人协议控制架构情形
   截至本募集说明书签署日，发行人不存在协议控制架构情形。
     八、发行人所处行业的基本情况
   （一）行业概览
   根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），发行人所处行业为太阳能
发电（D4416）行业。
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  电力工业是国民经济发展中重要的基础能源产业之一，同时也是社会公用
事业的重要组成部分，是中国经济发展战略中优先发展的重点领域。近年来，
国内经济的快速发展，带动电力行业迅速发展，装机容量、发电量及用电量均
呈现良好的增长态势。受经济影响，2020 年电力需求和电力供应均承压，但电
力行业作为国民经济的压舱石，展现出了一定的韧性。
  目前国内电力装机结构仍以火电为主，水电、核电、风电、光伏占有一定
比重。截至 2023 年 6 月末，全国累计发电装机容量约 27.1 亿千瓦，其中，太
阳能发电装机容量约 4.7 亿千瓦，占比 16.23%。根据国家能源局数据，截至
          项目               累计装机容量（万千瓦）                       占比
          火电                      135,698                   50.12%
      太阳能发电                        47,067                   17.38%
          水电                       41,793                   15.43%
          风电                       38,921                   14.37%
          核电                       5,676                    2.10%
          其他                       1,617                    0.60%
          合计                      270,772                  100.00%
资料来源：国家能源局
  从新增装机量来看，2022 年和 2023 年上半年，全国新增发电装机容量主
要由风电和太阳能发电贡献，其中太阳能发电装机容量分别新增 8,741 万千瓦
和 7,842 万千瓦、风电装机容量分别新增 3,763 万千瓦和 2,299 万千瓦。根据
国家能源局数据，2022 年和 2023 年上半年，国内新增发电装机容量的构成如
下：
     项目        装机容量（万千                         装机容量（万千
                                       占比                             占比
                  瓦）                             瓦）
  太阳能发电          7,842             55.63%        8,741               43.76%
     风电          2,299             16.31%        3,763               18.84%
     火电          2,602             18.46%        4,471               22.38%
     水电           536                  3.80%     2,387               11.95%
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   核电           119         0.84%     227      1.14%
   其他           698         4.95%     385      1.93%
   合计          14,096      100.00%   19,974   100.00%
资料来源：国家能源局
  新能源发电是指利用传统能源以外的各种能源形式，包括太阳能、风能、
生物质能、地热能、海洋潮汐能等实现发电的过程。其中光伏发电、风力发电
在过去十几年的发展最为显著，产业投资十分活跃，新增装机规模屡创纪录。
  近年来，为进一步推进节能减排和可持续发展，我国政府出台了一系列政
策以鼓励和支持可再生能源行业的发展，对光伏发电、风电行业发展进行规范
与引导。为促进光伏发电、风电等可再生能源的消纳，国家发改委、国家能源
局又相继出台多项政策文件，进一步推进可再生能源消纳，促进行业健康、快
速发展。
五”规划编制工作有关事项的通知》（国能综通新能[2020]29 号）提出，各地
区、各有关部门要高度重视可再生能源发展“十四五”规划编制工作，紧紧围
绕“四个革命、一个合作”能源安全新战略，科学提出可再生能源发展目标，
明确可再生能源发展的主要任务、重大工程、创新方式和保障措施，推动可再
生能源持续降低成本、扩大规模、优化布局、提质增效，实现高比例、高质量
发展，为推动“十四五”期间可再生能源成为能源消费增量主体，实现 2030 年
非化石能源消费占比 20%的战略目标奠定坚实基础。
要》，提出加快发展非化石能源，坚持集中式和分布式并举，大力提升风电、光
伏发电规模，加快发展东中部分布式能源；建设一批多能互补的清洁能源基
地，非化石能源占能源消费总量比重提高到 20%左右。
事项的通知》（国能发新能[2021]25 号）提出，要落实“碳达峰、碳中和”目
标，以及 2030 年非化石能源占一次能源消费比重达到 25%左右、风电太阳能发
电总装机容量达到 12 亿千瓦以上等任务，坚持目标导向，完善发展机制，释放
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消纳空间，优化发展环境，发挥地方主导作用，调动投资主体积极性，推动风
电、光伏发电高质量跃升发展。2021 年，全国风电、光伏发电发电量占全社会
用电量的比重达到 11%左右，后续逐年提高，确保 2025 年非化石能源消费占一
次能源消费的比重达到 20%左右。
进新时代新能源高质量发展实施方案的通知》（国办函[2022]39 号），提出近年
来，我国以风电、光伏发电为代表的新能源发展成效显著，装机规模稳居全球
首位，发电量占比稳步提升，成本快速下降，已基本进入平价无补贴发展的新
阶段。同时，新能源开发利用仍存在电力系统对大规模高比例新能源接网和消
纳的适应性不足、土地资源约束明显等制约因素。要实现到 2030 年风电、太阳
能发电总装机容量达到 12 亿千瓦以上的目标，加快构建清洁低碳、安全高效的
能源体系，必须坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，完整、准
确、全面贯彻新发展理念，统筹发展和安全，坚持先立后破、通盘谋划，更好
发挥新能源在能源保供增供方面的作用，助力扎实做好碳达峰、碳中和工作。
  随着国家政策的支持，以新能源为主体的新型电力系统的构建稳步推进，
未来风电、光伏等新能源在我国发电能源结构中的比重将持续上升。
  我国光伏发电行业于 2005 年左右受欧洲市场需求拉动起步，十几年间经历
了从无到有、从有到强的发展历程，现已成为世界光伏发电行业的佼佼者。
小，且政策支持的力度较弱。因此，每年新增装机量有限，在全国全部发电源
装机中占比低于 1%。2010 年至 2012 年，由于“金太阳示范工程”的刺激，国
内光伏发电行业开始步入市场化的进程，行业快速扩容，2012 年新增装机容量
就较 2010 年增加了 7 倍。
展成为全球最重要的太阳能光伏应用市场之一。根据中国光伏行业协会数据显
示，2013 年，我国新增装机容量 10.95GW，首次超越德国成为全球第一大光伏
应用市场，并在此后保持持续增长。从国内市场来看，光伏累计装机在全部电
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源装机中占比从 2013 年的 1.26%升至 2017 年的 7.33%；光伏发电量在全部发电
源中占比从 2013 年的 0.16%提升至 2017 年的 1.4%。尽管受到 2018 年“5·31 政
策”以及 2019 年竞价政策出台的影响，我国 2018 年和 2019 年新增装机容量同
比有所下降，但仍分别达到 44.26GW 和 30.11GW。
系。其中，提升非化石能源消费占比是实现碳中和的重要手段，提出要“构建
以新能源为主体的新型电力系统”，奠定以光伏、风电为核心的新能源的主体
地位。
   根据中国电力企业联合会数据，我国光伏发电装机容量占全部电源装机总
容量的比例，由 2011 年的 0.24%快速提升至 2022 年的 15.31%；2011-2022 年，
我国光伏发电累计装机容量年均复合增长率高达 58.36%。截至 2023 年 6 月
末，国内光伏发电累计装机容量达 470.67GW。
资料来源：中国电力企业联合会
   （二）行业监管体系
   太阳能发电行业涉及国民经济的多个领域，其经营主要接受以下政府部门
的直接监督管理：
   （1）国家发改委
   国家发改委负责制定我国电力行业发展的整体规划，拟订并组织实施电价
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政策，起草电价管理的相关法律法规或规章、电价调整政策、制定电价调整的
国家计划或确定全国性重大电力项目的电价，并按国务院规定权限履行电力项
目及电价的审批、核准职责。同时，国家发改委负责拟订清洁能源发展规划，
推动清洁能源等高技术产业发展，实施技术进步和产业现代化的宏观指导。
  （2）国家能源局
  国家能源局对全国可再生能源的开发利用实施统一管理，国家能源局由国
家发改委管理，主要负责起草能源发展和有关监督管理的法律法规和规章，拟
订并组织实施能源发展战略、规划和政策，推进能源体制改革，拟订有关改革
方案，组织制定能源产业政策及相关标准，按国务院规定权限，审批、核准、
审核能源固定资产投资项目，组织推进能源重大设备研发及其相关重大科研项
目，监管电力市场运行，同时监督检查有关电价，拟订各项电力辅助服务价格
并承担国家能源委员会具体工作等。
  （3）中国电力企业联合会
  中国电力企业联合会是发行人所处行业最重要的行业自律组织。中国电力
企业联合会是 1988 年经国务院批准成立的全国电力行业企事业单位的联合组
织，为非盈利的全国性行业协会组织，目前其业务主管单位为国家能源局。
  （4）中国循环经济协会可再生能源专业委员会
  中国循环经济协会可再生能源专业委员会于 2002 年获得民政部的正式批准
设立，致力于推动可再生能源领域的技术进步和先进技术的推广应用，积极促
进中国可再生能源产业的商业化发展。
  （5）中国可再生能源学会
  中国可再生能源学会成立于 1979 年，是国内可再生能源领域全国性、学术
性和非营利性的社会团体，业务主管单位为中国科学技术协会。中国可再生能
源学会下设光伏专委会、风能专委会、可再生能源发电并网专委会、太阳能建
筑专委会、太阳能热发电专委会等 14 个专业委员会，致力于促进我国可再生能
源技术的进步，推动可再生能源产业的发展，提升全社会的新能源意识。
  （6）中国光伏行业协会
中节能太阳能股份有限公司         向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
     中国光伏行业协会是由民政部批准成立、工信部为业务主管单位的国家一
级协会，于 2014 年在北京成立。会员单位主要由从事光伏产品、设备、相关辅
配料（件）及光伏产品应用的研究、开发、制造、教学、检测、认证、标准
化、服务的企、事业单位、社会组织及个人自愿组成，是全国性、行业性、非
营利性社会组织。
                                                      发布/修改
类别            法律法规                       发布单位
                                                       时间
        中华人民共和国可再生能源法                   全国人大常委会       2009 年
法律        中华人民共和国电力法                    全国人大常委会       2018 年
         中华人民共和国节约能源法                   全国人大常委会       2018 年
         促进产业结构调整暂行规定                     国务院         2005 年
法规
             电力监管条例                       国务院         2005 年
       国家中长期科学和技术发展规划纲要                   国务院         2005 年
         可再生能源中长期发展规划                    国家发改委        2007 年
     国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的
                                          国务院         2010 年
              决定
       中国的能源政策（2012 年）白皮书                 国务院         2012 年
     国务院关于促进光伏产业健康发展的若干意见                 国务院         2013 年
     关于发挥价格杠杆作用促进光伏产业健康发展
                                         国家发改委        2013 年
              的通知
部    关于进一步优化光伏企业兼并重组市场环境的
                                         国家工信部        2014 年
门              意见
规     关于进一步深化电力体制改革的若干意见                  国务院         2015 年
章
及    关于促进先进光伏技术产品应用和产业升级的            国家能源局、国家工信部、国家
规             意见                           认监委
范     能源生产和消费革命战略（2016-2030）          国家发改委、国家能源局     2016 年
性
     国家能源局关于建立可再生能源开发利用目标
文                                        国家能源局        2016 年
           引导制度的指导意见
件
     关于做好风电、光伏发电全额保障性收购管理
                                      国家发改委、国家能源局     2016 年
             工作的通知
     关于深化能源行业投融资体制改革的实施意见                国家能源局        2017 年
     关于提高主要光伏产品技术指标并加强监管工            国家能源局、国家工信部、国家
             作的通知                          认监委
       太阳能光伏产业综合标准技术体系                   国家工信部        2017 年
      关于打赢脱贫攻坚战三年行动的指导意见                中共中央、国务院      2018 年
     关于完善光伏发电上网电价机制有关问题的通
                                         国家发改委        2019 年
               知
                                     国家工信部、国家住建部、交通
       关于开展智能光伏试点示范的通知                                2019 年
                                     运输部、农业农村部、国家能源
中节能太阳能股份有限公司         向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                                                       发布/修改
类别            法律法规                        发布单位
                                                        时间
                                         局、国务院扶贫办
     关于建立健全可再生能源电力消纳保障机制的
                                       国家发改委、国家能源局     2019 年
               通知
     关于积极推进风电、光伏发电无补贴平价上网
                                       国家发改委、国家能源局     2019 年
            有关工作的通知
       清洁能源发展专项资金管理暂行办法                   国家财政部        2020 年
     关于促进非水可再生能源发电健康发展的若干             财政部、国家发改委、国家能源
                  意见                         局
     关于 2020 年风电、光伏发电项目建设有关事
                                          国家能源局        2020 年
                项的通知
     关于 2020 年光伏发电上网电价政策有关事项
                                          国家发改委        2020 年
                 的通知
     关于印发 2020 年能源工作指导意见的通知               国家能源局        2020 年
     关于加快推进可再生能源发电补贴项目清单审
                                          国家财政部        2020 年
           核有关工作的通知
         “十四五”工业绿色发展规划                    国家工信部        2021 年
        碳排放权交易管理办法（试行）                    生态环境部        2021 年
                                      国家工信部、国家住建部、交通
     智能光伏产业创新发展行动计划（2021-2025
                                      运输部、农业农村部、国家能源   2021 年
              年）
                                             局
                                      国家发改委、国家能源局、财政
                                      部、自然资源局、生态环境部、
         “十四五”可再生能源发展规划                                2021 年
                                      国家住建部、农业农村部、中国
                                       气象局、国家林业和草原局
     关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系
                                           国务院         2021 年
             的指导意见
                                      国家发改委、国家财政部、中国
     关于引导加大金融支持力度促进风电和光伏发
                                      人民银行、银保监会、国家能源   2021 年
         电等行业健康有序发展的通知
                                             局
     第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要               国家发改委        2021 年
     关于 2021 年风电、光伏发电开发建设有关事
                                          国家能源局        2021 年
                 项的通知
     关于公布整县（市、区）屋顶分布式光伏开发
                                          国家能源局        2021 年
               试点名单的通知
     关于积极推动新能源发电项目能并尽并、多发
                                          国家能源局        2021 年
              满发有关工作的通知
     关于印发深入开展公共机构绿色低碳引领行动             国管局、国家发改委、财政部、
           促进碳达峰实施方案的通知                    生态环境部
     贯彻落实碳达峰碳中和目标要求推动数据中心
                                      国家发改委、中央网信办、国家
     和 5G 等新型基础设施绿色高质量发展实施方                            2021 年
                                         工信部、国家能源局
                   案
     关于印发“十四五”节能减排综合工作方案的通
                                           国务院         2021 年
                   知
     关于完善绿色能源低碳转型体制机制和政策措
                                       国家发改委、国家能源局     2022 年
                 施的意见
     关于促进新时代新能源高质量发展实施方案的             国务院办公厅转发国家发改委、   2022 年
中节能太阳能股份有限公司         向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                                                      发布/修改
类别            法律法规                        发布单位
                                                       时间
               通知                        国家能源局
     关于印发加快电力装备绿色低碳创新发展行动            国家工信部、财政部、商务部、
                计划的通知                 国务院国资委、国家市监局
                                         国家能源局        2022 年
                务分工方案
     关于促进光伏产业链健康发展有关事项的通知             国家发改委、国家能源局     2022 年
         光伏电站开发建设管理办法                    国家能源局        2022 年
        “十四五”新型储能发展实施方案               国家发改委、国家能源局     2022 年
     关于享受中央政府补贴的绿电项目参与绿电交            国家发改委、财政部、国家能源
           易有关事项的通知                         局
      工业领域碳达峰碳中和标准体系建设指南
                                         国家工信部        2023 年
         （2023 版）（征求意见稿）
                                     国家能源局、生态环境部、农业
     关于组织开展农村能源革命试点县建设的通知                             2023 年
                                      农村部、国家乡村振兴局
     （三）主营业务涉及的子行业情况
     光伏电站运营位于光伏产业链下游，主要分为集中式光伏发电站和分布式
光伏发电站。集中式光伏电站，是将光伏列阵直接生产的电能，经并网逆变器
转变为交流电，升压后并入电网，由电网公司收购并统一调度分配，与公共电
网相连接并共同承担供电任务的太阳能光伏电站。分布式光伏电站则是利用分
散式资源，将光伏电池、汇流箱、逆变器等设备置于厂房、办公楼等屋顶上，
将光伏电力并入用户侧，自发自用，余量上网。
     自我国光伏产业起步以来，集中式光伏电站长期占据主导地位。随着我国
经济社会不断发展，发用电矛盾愈发突出，分布式光伏的优势不断体现，未来
将逐渐成为主流。相比集中式光伏电站而言，分布式光伏能够降低能源的区域
依赖，模糊发用电边界，大幅增强电力系统的灵活性，将为我国未来的电力结
构优化提供重要支撑。近年来，我国分布式光伏发电呈现稳步提升趋势。2022
年和 2023 年上半年分布式光伏新增装机规模分别为 5,111 万千瓦和 4,096 万千
瓦，占各期光伏新增装机规模的比重分别为 58.47%和 52.23%。
     光伏电池组件生产环节位于产业链中游，是光伏产业的重要基石和支撑，
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具体产品包括光伏电池片和光伏组件。光伏电池片和光伏组件的制作流程如下
所示：
                       光伏电池片制作流程
                        光伏组件制作流程
   随着我国光伏年新增装机规模的不断增加，年组件产量也随之上升，2022
年我国光伏组件产量达 288.7GW，同比增长 58.80%。2023 年上半年，我国光
伏组件产量超过 204GW，同比增长 65%。“十四五”期间，伴随分布式光伏的布
局提速，我国光伏装机将迎来新一波高峰期，年光伏组件产量有望持续增长。
   （四）发行人行业地位
   发行人持续推进光伏电站的投资建设和收购。截至 2023 年 6 月 30 日，公
司运营电站约 4.56GW、在建电站约 1.67GW、拟建设电站或正在进行收购电站
规模约 2.87GW，合计约 9.10GW。公司在全国光伏发电行业的市场份额情况如下
表：
                 期末累计运营装机容量                   上网电量
     年份
               吉瓦          市场份额      亿千瓦时            市场份额
资料来源：中国电力企业联合会、国家统计局
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  当前光伏发电运营行业相对分散、集中度低。发行人是国内第一家以太阳
能发电为主业的上市公司，作为光伏电站业务的领先者，在光伏发电行业名列
前茅。
  光伏电池组件制造业务方面，截至 2023 年 6 月末，发行人产能合计 5 吉
瓦，其中光伏电池年产能 1.5 吉瓦，光伏组件年产能 3.5 吉瓦。2022 年发行人光
伏组件年产量为 2.34 吉瓦。根据中国光伏行业协会发布的《2022 年光伏行业发
展回顾与 2023 年形势展望》，2022 年我国光伏组件总产量约 288.7GW，据此测
算，发行人光伏组件市占率约 0.81%。
  （五）发行人的竞争优势
  公司控股股东中国节能是一家以节能减排、环境保护为主业的中央企业。
目前业务分布在国内各省市及境外约 110 个国家和地区，形成了“3+3+1”的产
业格局（专注节能与清洁供能、生态环保、生命健康三大主业，加快发展绿色
建筑、绿色新材料、绿色工程服务三大业务，铸强战略支持能力），是我国节能
环保领域规模大、专业全、业务覆盖面广、综合实力强的旗舰企业。公司作为
中国节能太阳能业务的唯一平台，积极承担国有企业责任，利用在相关业务领
域的专业经验和资源整合能力，结合控股股东产业集团的优势推进业务快速发
展，为我国生态文明建设作出贡献，进一步夯实企业品牌形象、提升经营业
绩。
  作为最早进入光伏电站领域的企业，公司在项目开发团队、开发模式、项
目类型上具备优势。项目开发团队分布在全国各个省级行政区，积极拓展市
场，利用与地方政府建立的良好合作关系，公司在光资源较好、上网条件好、
收益率好的地区对优质太阳能光伏发电的项目进行提前锁定，确保后续公司光
伏电站规模保持稳定增长。
  截至 2023 年 6 月末，公司光伏电站规模约 9.10 吉瓦（包含运营、在建、
拟建或正在收购的电站规模），并在光资源较好、上网条件好、政策条件好的地
中节能太阳能股份有限公司     向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
区已累计锁定了约 17 吉瓦的优质自建太阳能光伏发电项目和收购项目规模，为
可持续发展提供了有力的保证。
  为更好地统筹电站建设运维工作，公司确立了公司本部、大区和项目公司
的运维管理体系，通过规范各级权责形成了上下贯通的管理制度，建立了运维
人员的培训体系和规范标准化，实现管理模式的可复制性，通过多平台、多层
次、全方位地开展运维人员培训及工作经验的交流，充分发挥公司区域运维管
理的优势，促进运维人员取长补短、共同提高。同时结合公司区域制管理模
式，推进区域运维团队建设工作，通过集中区域将区域内优秀的电站运维人才
集中配置实现专业人才资源共享，因地制宜，不断总结优秀的运维方法和经
验，发挥区域运维管理优势，持续推进公司运维工作标准化、专业化和职业
化。
  通过数字化建设，建设服务于战略决策的智慧管理平台，服务于主业质量
提升的智能运维平台和智能制造平台，服务于数据云计算的大数据平台，并建
立起统揽各数字化板块的门户系统，切实通过数字化建设实现数字化转型，为
公司高质量发展赋能，加速建成管理高效、运营稳健、风险严控、信息快速的
智慧型企业。
  近年来，公司经营业绩持续增长，与各金融机构保持稳定的合作关系，信
用状况良好，并通过资本市场适时开展股权、债权融资，融资渠道和方式多
样，资金成本较低，具有较强的融资能力。
  经过多年的创新发展及技术积累，公司在科技方面形成以下核心竞争力：
     （1）科技人才优势
  公司搭建了以科研专家人才、科研骨干人才、青年精英人才、技工能手组
成的多层次人才梯队。截至 2023 年 6 月末，公司拥有研发人员数量 495 人，科
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技人才队伍持续壮大，科技人才梯队和科研平台进一步完善，为今后人才队伍
培养和人才梯队建设奠定了坚实的基础。
  （2）技术创新优势
  公司坚持科技创新战略行动，在《2020-2025 年科技创新行动方案》《十四
五科技创新子规划》的基础上，编制完成《2022 年科技创新年工作方案》，修
订《关键核心技术重点攻关清单》，确定未来 3-5 年太阳能领域重大技术需求，
同时做到分阶段、分主次开展；其次，公司在认真分析光伏行业技术发展趋势
和市场走势基础上，2022 年规划开展了 110 项科技创新项目。此外，公司与多
家业内知名厂商进行技术交流，注重新技术新工艺引入。以上工作均为未来经
营领域业务的拓展奠定了技术基础、做好了技术储备。
  （3）科技成果优势
  截至 2023 年 6 月 30 日，公司获得有效专利授权 418 项，其中发明专利 54
项，实用新型专利 358 项，外观专利 6 项，共获得授权软件著作权 34 项，共
发表科技论文 67 篇（SCI/EI 共 29 篇）。公司主持或参与编写、修订的国家标
准共 18 项，其中已经印发 8 项；主持或参与行业标准编写 14 项，其中已经印
发 7 项；主持或参与团体标准 29 项，其中已经印发 11 项，目前正在参与编
制、修订的地方标准 4 项。镇江公司的“基于 5G 全连接+大数据云协同的智能
制造”项目成功入围工信部大数据产业发展试点示范项目，镇江公司荣获江苏
省智能制造示范工厂、江苏省 5G 全连接工厂等荣誉称号。
  （4）科技平台优势
  公司持续关注行业发展动态，不断适应新发展趋势，建立较为成熟的科技
管理机制和研发平台体系，公司拥有国家级 CNAS 实验室、TUV 莱茵目击实验
室资质等 15 个研发平台，多家子公司被评为高新技术企业、“专精特新”中小
企业。公司具有良好的科技研发平台和科技成果转化能力。
  （六）发行人的主要竞争对手
  （1）主要竞争对手类型
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  公司在新能源发电行业的竞争对手主要有四大类：
  第一类为“五大发电集团”，包括国家电力投资集团公司、中国华能集团
有限公司、国家能源投资集团有限责任公司、中国华电集团有限公司以及中国
大唐集团有限公司。五大发电集团在我国能源企业中占有绝对的分量，同时也
是我国能源转型舞台上的主角。过去几年，五大发电集团新能源装机呈现较快
增长，煤电巨头逐步降低火电资本开支并大幅增加新能源资本开支，反映了煤
电央企在电源投资方面的转变。在大力发展清洁能源或向清洁能源转型的战略
及思路下，能源巨头拓展新能源的步伐明显提速。
  第二类为“新六小电力”，除发行人的控股股东中国节能环保集团有限公
司外，包括中国三峡新能源（集团）股份有限公司、中国核工业集团有限公
司、中国广核集团有限公司、华润（集团）有限公司及国投电力控股股份有限
公司。“新六小电力”在传统水电、核电等能源业务基础上，正在快速转型，
积极抢占资源布局新能源发电，实现业务飞跃发展。
  第三类为省属能源国企及其他央企投资平台。省属投资公司受益于在新能
源开发过程中享受到更多当地支持政策，装机容量和年发电量逐步上升。
  第四类为民营企业和其他企业等。新能源场站投资和运营属于资本密集型
行业，对资金实力的要求较高，所以大型国企的竞争优势较强，但民营企业依
靠自身灵活多变的机制、强大的执行力，以及资本市场融资平台的资金支持，
也拥有一定从行业竞争中脱颖而出的优势。
  （2）行业主要企业
  国家电力投资集团有限公司是经党中央、国务院批准，由原中国电力投资
集团公司与国家核电技术公司合并重新组建的大型国有企业。国家电力投资集
团有限公司是全国唯一同时拥有水电、火电、核电、新能源资产的综合能源企
业集团，业务涵盖电力、煤炭、铝业、物流、金融、环保、高新产业等领域。
在华东、西北区域市场份额占领先地位，在东北、华中区域也具有一定优势。
截至 2022 年末，国家电力投资集团有限公司装机容量达 2.12 亿千瓦，其中清
洁能源装机容量为 1.4 亿千瓦，占比 65.87%。截至 2022 年末，国家电力投资集
中节能太阳能股份有限公司         向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
团有限公司旗下中国电力国际发展有限公司装机容量为 3,159.92 万千瓦，其中
光 伏 装 机 容 量 为 720.66 万 千 瓦 ； 上 海 电 力 股 份 有 限 公 司 控 股 装 机 容 量 为
装机容量为 1,236.42 万千瓦，其中光伏装机容量为 579.60 万千瓦。
   中国华能集团有限公司是中国五大发电集团之一，其发展战略以电为核
心、多能协同、创新引领、金融支持、全球布局。中国华能集团有限公司子公
司华能国际电力股份有限公司主要在中国全国范围内开发、建设和经营管理大
型发电厂，是中国最大的上市发电公司之一。中国华能集团有限公司子公司华
电新能源集团股份有限公司主要从事新能源项目的投资、建设与经营，以风电
开发与运营为核心，太阳能等其他可再生能源协同发展。2022 年，中国华能集
团有限公司新能源开工 2,407 万千瓦、投产 1,295 万千瓦，新能源装机规模突破
电装机容量为 12,722.8 万千瓦，低碳清洁能源占比为 26.07%，其中光伏装机容
量为 627.6 万千瓦；该集团旗下华能澜沧江水电有限公司已投产装机容量为
   国家能源投资集团有限责任公司拥有煤炭、电力、运输、化工等全产业链
业务，是全球规模最大的煤炭生产公司、火力发电公司、风力发电公司和煤制
油煤化工公司。截至 2022 年，国家能源投资集团有限责任公司可控装机容量达
截至 2022 年，该集团旗下国电电力发展股份有限公司装机容量为 9,738.10 万千
瓦，其中光伏控股装机容量为 313.01 万千瓦；该集团旗下龙源电力集团股份有
限公司装机容量为 3,110.78 万千瓦，其中风电控股装机容量为 2,619.18 万千
瓦，光伏等其他可再生能源控股装机容量为 304.1 万千瓦。
   中国华电集团有限公司是 2002 年底国家电力体制改革时组建的国有独资发
电企业，属于国务院国资委监管的特大型中央企业，也是中央直管的国有重要
中节能太阳能股份有限公司     向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
骨干企业。其旗下的华电新能源集团股份有限公司为其风力发电、太阳能发电
为主的新能源业务最终整合的唯一平台，截至 2022 年末，华电新能源集团股份
有限公司光伏发电装机容量为 1,281.74 万千瓦。
  中国大唐集团有限公司成立于 2002 年 12 月 29 日，是中央直接管理的国有
特大型能源企业，注册资本金 370 亿元，主要业务覆盖电力、煤炭煤化工、金
融、环保、商贸物流和新兴产业。截至 2022 年末，中国大唐集团有限公司发电
装机容量突破 1.7 亿千瓦，其中清洁能源占 42%。截至 2022 年末，中国大唐集
团有限公司旗下大唐国际发电股份有限公司装机容量为 7,102.44 万千瓦，其中
光伏装机容量为 278.85 万千瓦；中国大唐集团新能源股份有限公司装机容量为
  光伏电池组件制造业务方面，发行人主要竞争对手如下：
  （1）晶科能源
  晶科能源成立于 2006 年，于 2022 年 1 月在上海证券交易所科创板上市。
公司主营业务为太阳能光伏组件、电池片、硅片的研发、生产和销售以及光伏
技术的应用和产业化，是一家以光伏产业技术为核心、全球知名的光伏产品制
造 商 。2022 年，晶科能源的电池片和组件 年有效 产能分别 达到 55GW 和
  （2）晶澳科技
  晶澳科技成立于 2000 年，于 2010 年 8 月在深圳证券交易所主板上市。公
司主营业务为硅片、太阳能电池及太阳能组件的研发、生产和销售，以及太阳
能光伏电站的开发、建设、运营等，其中电池组件是核心产品。截至 2022 年
末，晶澳科技的电池片和组件产能分别为近 40GW 和 50GW。
  （3）天合光能
  天合光能成立于 1997 年，于 2020 年 6 月在上海证券交易所科创板上市。
公司主营业务为太阳能光伏电站设备制造、安装，多晶铸锭、单晶硅棒、硅
中节能太阳能股份有限公司    向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
片、太阳能电池片、光伏组件的制造等。截至 2022 年末，天合光能的光伏电池
片和组件产能分别为 50GW 和 65GW。
   （4）隆基绿能
   隆基绿能成立于 2000 年，于 2012 年 4 月在上海证券交易所主板上市。公
司主营业务为单晶硅棒、硅片的研发、生产和销售，已成为全球最大的太阳能
单晶硅光伏产品制造商。截至 2022 年末，隆基绿能的电池片和组件产能分别为
   （5）阿特斯
   阿特斯成立于 2001 年，于 2023 年 6 月在上海证券交易所科创板上市。公
司主营业务为晶硅光伏组件的研发、生产和销售，并提供光伏应用解决方案。
截至 2022 年末，阿特斯的电池片和组件产能分别为 19.8GW 和 32.2GW。
   （6）东方日升
   东方日升成立于 2002 年，于 2010 年 8 月在深圳证券交易所创业板上市。
公司主营业务包括晶体硅料、太阳能电池片、组件、新材料、光伏电站、储能
集成系统及智能灯具等业务。截至 2022 年末，东方日升的组件产能为 25GW。
   （七）进入行业的主要壁垒
   （1）技术壁垒
   光伏电站在投资建造、设计施工、运营管理等方面均需具备较强的技术水
平，涉及到多学科的综合应用。项目开发阶段，需对项目地的光照资源、场地
资源、拟建规模、上网电价等进行综合分析；项目建设阶段，需对系统各组成
部分（如太阳能电池组、逆变器、电缆等）进行精密安装；项目运维阶段，需
实现对光伏电站日常维护、发电监控、故障排查等方面的智能化管理。因此，
对于缺乏经验和技术积累的行业新进入者，光伏电站的投资运营具有一定的技
术壁垒。
   （2）资金壁垒
   光伏电站投资规模较大，属于资金密集型行业。一方面，光伏电站前期建
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造资金需求大。根据公司项目建设经验及市场情况，目前，建造普通大型地面
电站往往需要投入数亿元左右的资金；且根据《国务院关于加强固定资产投资
项目资本金管理的通知》（国发[2019]26 号）规定，光伏电站投资资本金不低
于 20%。另一方面，光伏电站虽收益稳定，但投资回报期较长，光伏电站开发
商需具备较强的资金实力。
  （3）人才壁垒
  光伏发电及运营在我国属新兴行业，需要跨专业、多学科的技术型人才和
高素质、有经验的管理型人才，在光伏电站的设计、建造、运维、管理的全方
面进行综合性高效整合。但近年来我国光伏产业呈现爆发式增长态势，具备专
业技术和丰富经验的人才相对匮乏，客观上形成了较高的人才壁垒。
  （4）政策壁垒
  集中式光伏电站开发建设需要经过相当严格的评估、备案、审批程序。一
是需完成项目备案、环境评估等手续方可开工建设；二是在建造完成后，需获
取电力业务许可证，以及与电网公司签署购售电协议等手续后，方能正式投入
运行。
  （5）市场壁垒
  目前，国内光伏电站开发商以五大六小电力集团为代表的国有企业和以浙
江正泰电器股份有限公司、协鑫新能源控股有限公司为代表的民营企业为主，
市场竞争的行业“头部效应”日趋明显。上述市场参与者凭借资金实力、技术
优势、丰富经验等，已发展成国内光伏发电行业的领先者。
  （1）技术壁垒
  太阳能电池组件制造业属于技术密集型行业，其生产工艺较为复杂，涉及
到设备选择、工艺路线设计、技术人员培训等方面。而在生产过程中原材料的
采购、生产线运维、质量控制、技术操作等方面均会影响到最终产品的质量、
效率、成本，因此技术水平是光伏制造业的核心竞争力。此外，光伏制造业具
有新兴技术产业的特点，产品升级变换快，对研发和前瞻性技术储备要求高，
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因此具有较高的技术壁垒。
  （2）生产能力和工艺壁垒
  光伏电池组件生产企业对生产能力和工艺要求较高。生产制造主要采用自
动化程度较高的生产线，生产企业需要较长时间的生产和工艺经验积累，方能
在光伏电池组件产品的大规模生产过程中保持良好的产品性能，并实现产品品
质的一致性。因此，生产能力和工艺壁垒构成进入本行业的主要障碍。
  （3）客户资源壁垒
  通常情况下，光伏电池组件生产企业需要经过下游客户（EPC 总包商、光
伏电站投资运营商等）的筛选、测试和认证等程序后，才可以最终获得供应商
资格及采购订单。对于大型 EPC 总包商和光伏电站投资运营商而言，与供货商
建立长期稳定的合作关系，有利于其降低供货商开发与维护成本，保证产品质
量的稳定性和一致性。因此，其对供应商选择较为谨慎，合作关系一旦确定后
通常较为稳定，更换合格供应商的成本较高，这对新进入的生产企业构成一定
的客户资源壁垒。
  （4）人才壁垒
  光伏电池组件行业属于新兴行业，技术专业性较强，发展速度较快。同
时，受行业发展政策的影响，业内企业降低生产成本并提高产品性能的压力较
大，生产技术的更新换代速度较快。业内企业只有拥有涵盖研发、设计、生
产、管理等全方位的技术人员，持续开发出成本更低、性能更优异的产品才能
跟随行业发展趋势。新进入者在短期内构建符合产品生产需要技术人才团队的
难度较大，这构成了进入本行业的主要障碍。
  （5）规模壁垒
  EPC 总包商和光伏电站投资运营商选择供应商的重要条件之一是稳定的供
货能力。缺乏足够的产能不仅影响企业对商机的把握能力，也影响企业与下游
生产企业的合作紧密度。从原材料采购角度看，企业生产规模越大，与原材料
供应商的谈判越为有利。企业发展初期规模较小，且上下游合作关系不够紧
密，在与原材料供应商的谈判中往往处于劣势，难以有效控制采购成本，在行
业竞争中处于不利地位，这构成了进入本行业的壁垒。
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  （八）公司所处行业与上、下游产业之间的关联性和影响
  光伏产业链上游为晶硅、晶片、光伏玻璃、铝合金、电子元器件等原材料
的生产，中游为光伏组件、光伏支架、光伏电力电子产品等光伏发电设备的生
产，下游为光伏电站 EPC 承包商及光伏电站，所发电力通过电网传输至企业、
居民等用电终端。
  光伏发电是利用半导体界面的“光生伏特效应”，将光能直接转化为电能
的一种技术。对于光伏发电产业而言，产业上游及中游为晶硅、晶片、光伏组
件（太阳能电池板，即光伏电池）、控制器和逆变器等材料的生产与供应。其
中，光伏组件是光伏电站建设和运营最主要的成本之一。
  根据生产材料的差异，光伏电池大致可以分为晶体硅电池（单晶硅电池、
多晶硅电池）、非晶硅电池（薄膜电池、聚光电池），其中晶体硅电池占据了
绝大多数市场份额，其价格水平直接影响光伏产业链的生产经营状况。而晶硅
太阳能电池的主要原材料为晶硅片。晶硅片的价格则取决于晶硅料的价格。因
此，上游晶硅行业价格的波动将最终影响到整个产业链直至太阳能光伏电站的
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投资成本。
速增长，从而带来整体产量迅速提升。从多晶硅产量市场占有率来看，我国多
晶体硅行业发展迅速，在全球市场份额稳步提升。根据中国有色金属工业协会
统计，2022 年全国多晶硅产量为 82.7 万吨，同比增长 63.76%。随着光伏产业
的快速发展以及优质硅料产能快速投放，中国优质多晶硅料国产替代速度预计
将逐步加快。
  光伏产业的下游为光伏电站运营，并将电力销售给电网公司，以及企业和
居民等电力需求方，其电力销售情况主要由销售电价和销售电量两方面决定。
电价方面，光伏发电的上网电价和补贴金额由各级政府确定，标杆上网电价/指
导价由国家发改委制定；电量方面，电网公司对太阳能电力应优先保障消纳，
因此光伏电力销售市场比较稳定。
  随着产业技术快速发展以及制造业规模效应的凸显，光伏发电成本不断下
降。根据国际可再生能源署（IRENA）公布的全球平准化度电成本（LCOE）
数据，2021 年新投产的并网规模太阳能光伏项目的全球加权平均平准化度电力
成本（LCOE）为 0.048 美元/千瓦时，2010 年至 2021 年期间下降了 88%。相较
全球，中国太阳能光伏度电成本较低，太阳能光伏已经完全具备“平价上网”
条件。2021 年 6 月 11 日，国家发改委出台《关于 2021 年新能源上网电价政策
有关事项的通知》（发改价格[2021]833 号），规定：（1）2021 年起，对新备
案集中式光伏电站、工商业分布式光伏项目和新核准陆上风电项目（以下简称
“新建项目”），中央财政不再补贴，实行“平价上网”；（2）2021 年新建
项目上网电价，按当地燃煤发电基准价执行；新建项目可自愿通过参与市场化
交易形成上网电价。“平价上网”时代的来临，意味着中国光伏产业初步具备
了不再依赖政府补贴、按照能源发展规律、匹配能源消费需求、高质量可持续
发展的条件。
  发行人所处光伏发电行业上游产业包括光伏组件、光伏支架、光伏电力电
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子产品等设备供应商。上游产业提供的设备质量、设计质量直接影响公司的光
伏电站运行质量，上游产品的价格和质量也直接影响公司的新建发电工程项目
建设成本和运营期利润。因此，从技术应用角度，公司与上游行业之间是共同
发展的关系；从经济角度看，公司与上游行业之间是互相依存的供应关系。
  发行人下游主要是电网公司，而最终端的客户则为各类工商业企业、居民
等电力用户。因此，电力行业是与国民经济发展和生活水平紧密相连的，如果
宏观经济发生波动，将直接影响行业整体收入和利润水平。
  （九）影响行业发展的有利因素和不利因素
  （1）世界各国对光伏产业的支持
  以德国为代表的欧洲国家引领了全球光伏产业高速发展的潮流，成熟、完
善的补贴政策为光伏行业在这些国家的健康发展创造了良好的政策环境。近年
来，中国、日本、美国借助一系列光伏产业支持政策，光伏电站装机容量呈爆
发式增长。虽然 2012 年后部分欧洲国家由于财政状况恶化，对光伏行业补贴力
度有所下降，但是从全球范围来看，中国、日本、美国等地区光伏行业发展迅
速，将逐渐成为新的世界光伏中心，全球光伏产业发展趋势依旧十分良好。积
极的补贴政策将带动各国光伏发电市场的发展，以及全球太阳能电池组件制造
产业的繁荣。
  （2）我国政府对光伏产业的政策支持
  我国光伏行业起步较晚，发展过程中受外部需求影响多次起伏，但政府始
终给予产业政策支持，推动行业不断发展。进入“十三五”以来，政府按照
“技术进步、成本降低、扩大市场、完善体系”的原则，引导国内光伏市场合
理有序发展。2018 年后，国家能源局持续推进光伏“平价上网”，以加强补贴
退坡，支持先进技术，同时建立健全可再生能源电力消纳保障等配套机制，促
进产业的长效发展。2021 年，国家发改委出台《第十四个五年规划纲要和 2035
年远景目标纲要》，提出坚持集中式和分布式并举，大力提升光伏发电规模，
为“十四五”期间光伏产业的健康发展奠定基础。2022 年 5 月，国家发改委、
国家能源局发布《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》，提出要实
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现到 2030 年风电、太阳能发电总装机容量达到 12 亿千瓦以上的目标。2022 年
生能源发电量增量在全社会用电量增量中的占比超过 50%，风电和太阳能发电
量实现翻倍。
  （3）我国拥有丰富的太阳能资源
  根据中国气象局风能太阳能资源中心估算，全国陆地太阳能资源理论储量
区青藏高原、黄土高原、冀北高原、内蒙古高原等太阳能资源丰富地区占到陆
地国土面积的三分之二，适合发展大规模地面电站；中东部发达地区潜在可开
发屋顶面积极为可观，发展太阳能分布式电站潜力巨大。目前，已利用光照资
源仍仅占可利用资源的很小比例。我国丰富的潜在太阳能资源为太阳能光伏发
电行业未来发展提供了丰富的资源储备。
  （4）我国太阳能电池组件的充足产能保证了光伏发电业务的上游供给
  根据中国光伏行业协会发布的《2022 年光伏行业发展回顾与 2023 年形势
展望》，2022 年我国光伏组件总产量约 288.7GW，连续 16 年位居全球首位。
巨大的产能给太阳能光伏发电业务的上游带来了充分的竞争与充足的供应，保
证了组件市场的价格透明、供应充足，为发电市场装机容量的未来持续发展提
供了保障。
  （5）光伏电池技术升级提升行业盈利能力
  太阳能光伏发电产业在我国的快速发展与组件价格的快速下降和积极的政
策导向密不可分。在上游产能扩张和技术革新的推动下，我国太阳能光伏企业
在 PERC、TOPCon、HJT、IBC 等高效晶硅电池生产技术上先后取得突破，同
时，半片、双面、叠瓦、多主栅、大尺寸等相关技术也相继成熟并逐渐被应
用。硅片行业主流硅片尺寸从 158.75mm 提升到 166mm 后，182mm 和 210mm
产品也已经开始量产，大硅片能够在太阳能光伏制造和太阳能光伏应用两个方
面降低成本，从而降低太阳能光伏发电的成本。
  我国在太阳能光伏领域的研究能力不断增强，电池技术创新能力大幅提
升，各种类电池转化效率均不断提升，创造了晶硅等新型电池技术转换效率的
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世界纪录，建立了具有国际竞争力的太阳能光伏发电全产业链，光伏组件产量
连续多年全球总产量第一。根据国际可再生能源署（IRENA）公布数据，我国
光伏 2020 年加权平均 LCOE 已实现 0.044 美元/千瓦时，低于全球平均。硅片、
组件等关键零部件价格稳步下降，有效降低光伏发电系统建设成本，提高行业
盈利能力。
  （1）技术更新换代较快
  太阳能电池组件近年来技术更新换代很快，转化效率提高较快，成本不断
降低。光伏制造企业需要保持组件效率和生产工艺，才能跟上行业发展的步
伐。此外，薄膜技术和光热发电技术的不断发展也对目前以晶硅电池技术为主
的光伏产业造成了潜在的替代威胁。
  （2）其他可再生能源行业发展迅速
  近年来，新能源行业发展日新月异，尤其是风力发电，凭借其技术相对成
熟、成本较低、占地面积较小、装机容量较大得到了迅速的发展和广泛的应
用。虽然我国风电行业发展前期由于产能盲目扩张、电网接入的技术问题而出
现了“弃风限电”的情况，但是随着近两年并网技术的提高与海上风电的发
展，以及优先保障消纳的行业利好政策，风力发电未来发展前景仍然良好。除
此之外，生物质能、潮汐能发电、垃圾发电等新环保能源发展也十分迅速。太
阳能光伏发电存在占地面积较大的缺点，存在被风电等其他可再生能源替代的
风险。
  （3）光伏发电对电网公司输电能力有较高的要求
  我国西部地区地广人稀，光照充足，近年来是集中式大型地面太阳能光伏
电站建设的重点区域，未来发展潜力也十分可观。然而，我国主要用电区域位
于东部沿海地区。因此，电网公司的西电东输能力与意愿需与西部太阳能光伏
电站装机容量同步发展，保持匹配，才可保证西部光伏电站生产的太阳能电力
在东部有用武之地。
  （4）国土空间资源制约新能源发电项目建设
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  新能源发电项目，尤其是大型陆上风电、太阳能光伏项目建设需要较大规
模的土地占用，海上风电项目建设需要占用海域。虽然我国目前出台了一系列
支持性用地、用海政策，但鉴于我国适用新能源建设、开发的国土空间资源有
限，导致新能源发电项目用地审批仍存在审批周期长、成本高等问题。为进一
步促进新能源发电行业发展，加快新能源发电项目建设，相关用地政策还需不
断完善。
  （十）行业的周期性、季节性和地域性特点
  （1）光伏电站运营
  近年来，在全球环保共识的推动下，绿色可再生的光伏电力需求增长迅
猛，国内国际光伏发电市场增长处于高速阶段；行业技术水平相对成熟并不断
取得新突破、新进展；行业竞争状况及用户特点已比较明朗；企业进入壁垒受
技术水平、资金实力等因素影响而不断提升；行业产品及服务不断多样化；国
有与民营等社会资本充分发展，市场竞争者增多。
重要讲话，提出中国将提高国家自主贡献力度，采取更加有力的政策和措施，
二氧化碳排放力争于 2030 年前达到峰值，努力争取 2060 年前实现碳中和。
能发电总装机容量达到 12 亿千瓦以上，意味着未来十年间，中国新能源市场每
年将保持至少 70GW 的新增装机容量，光伏发电行业前景依然良好。
  （2）光伏电池组件
  光伏行业整体的发展具有一定的周期性，光伏组件的需求受整体光伏行业
的周期性影响。
  （1）光伏电站运营
  太阳能资源直接影响光伏电站运营状况，而太阳能资源受昼夜时长、太阳
高度、气候状况等自然条件的影响较大，前述因素在固定地理位置上的季节分
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布存在一定差异，故光伏电站运营行业具有相应的季节性特征。通常而言，冬
季昼短夜长、太阳高度角小，太阳辐射能量较少，光伏电站发电量相对较少；
而在其他季节，发电量相对较多。
  （2）光伏电池组件
  光伏电池组件行业受自然季节性因素的影响较小，除较为极端气候环境下
（包括高寒、台风、强降雨等），光伏电站施工进度有所影响外，无其他重大
影响。
  （1）光伏电站运营
  光伏电站设备固定安装于地面、水面、屋顶等处，且其布局与日照资源、
经济条件等密切相关，具有很强的区域性。从全球范围来看，欧洲是传统的光
伏发电市场，而近年来，中国、日本、美国的光伏发电行业增长迅速；从国内
市场来看，伴随分布式光伏电站的迅猛发展，中东部地区装机规模的比重不断
提升。未来伴随行业发展限制因素的逐步消缓，国内光伏新增装机的区域分
布，将与光伏电站建设应用需求更加匹配。
  （2）光伏电池组件
  受行业特性影响，光伏电池组件业务与电站投资运营业务的区域分布基本
一致，因此，光伏电池组件行业的区域特点与光伏电站运营行业相似。
   九、发行人主营业务情况
  （一）发行人的主营业务
  公司业务以太阳能光伏电站的投资运营为主，主要产品为电力，该产品主
要出售给国家电网、南方电网；同时，公司还从事太阳能电池组件的生产销
售，产品主要用于对外销售。报告期内，发行人收入情况如下：
                                                                           单位：万元
   项目
            金额        占比       金额            占比    金额         占比       金额         占比
 太阳能发电   225,778.05   55.99% 435,600.26   47.16% 446,019.13   63.47% 405,594.30   76.46%
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    项目
              金额        占比        金额            占比      金额         占比        金额         占比
太阳能产品制造    176,368.62   43.74% 475,589.59    51.49% 250,066.13     35.59% 109,339.63    20.61%
    其他          10.17    0.00%     107.31       0.01%    244.47     0.03%     458.79    0.09%
主营业务收入合计 402,156.84     99.74% 911,297.17 98.66% 696,329.73 99.10% 515,392.72 97.15%
 其他业务收入      1,055.97    0.26%   12,341.30      1.34%   6,352.17    0.90%   15,107.85   2.85%
 营业收入合计    403,212.81 100.00% 923,638.47 100.00% 702,681.90 100.00% 530,500.57 100.00%
   （二）主要业务经营模式
   太阳能光伏电站投资运营基本业务流程图如下：
   （1）项目前期工作
   项目前期工作主要包括项目考察、现场调研、项目资源获取、可研报告编
制与出具、内部投资决策、项目核准/备案及其他相关前期合规手续办理等工作
内容。其具体业务流程图如下：
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  （2）EPC 招标
  太阳能公司目前所有光伏电站投资项目均通过 EPC 公开招标来建设。太阳
能公司成立了采购领导小组和采购办公室，采购办公室设立在公司本部经营管
理部，新建项目的所有招标工作由采购办公室负责统筹。采购办公室组织相关
单位编写招标文件，经相关部门审核后，由招标代理公司发出招标公告。招标
代理公司负责组织开标等工作，采购办公室负责配合招标代理公司工作。招标
代理公司同时负责组建评标委员会进行评标，并推荐中标候选人、编写评标报
告。采购办公室负责将评标结果以中标单位审批表的形式上报采购领导小组。
采购领导小组确认后，由招标代理机构对外发布中标候选人公示，最终向中标
单位发中标通知书，并进入合同签订流程。
  （3）投资建设
  项目公司作为项目实施主体负责组织项目建设，项目建设前将组建项目管
理团队，其中包括一名项目经理及各岗位专责，对在建项目的投资、质量、进
度、安全等具体工作进行统筹及监督。项目具体的建设工作则由 EPC 负责，发
行人对项目建设进行整体资金控制、进度控制、质量控制、安全控制。目前光
伏电站项目的建设周期根据项目规模一般为 3 到 12 个月。
  EPC 招标和投资建设的流程如下：
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  （4）运营维护和电力销售
  项目公司在项目竣工后的 6 个月内，经公司批准后，完成决算审核报告编
制和竣工验收工作。项目公司负责项目的运营维护和电力销售。公司制定了光
伏电站运维管理制度，从操作管理、巡检管理、变压器运行、并网发电操作、
技术培训、事故处理方案等各个方面对电站日常运营维护进行了全面规范。
  发行人的太阳能电池组件生产运营业务流程包括原材料采购、生产制造、
产品销售。此外，在实际操作过程中，在订单数量较多且镇江公司自身产能阶
段性不足的情况下，发行人也会采用外协代工的方式进行生产。
  （1）原材料采购
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  发行人制定了《供应商管理程序》《采购控制程序》以管理和规范采购流
程。对于日常电池组件生产业务的原材料（硅片、浆料、电池片等），发行人镇
江公司采购部根据成本降低、质量改善、新产品开发及业务发展需要，收集市
场资料，寻找潜在供应商；在和潜在供应商进行初步接触并发出《供应商调查
表》后，发行人对潜在供应商进行初评、现场评价、送样评价、综合评价、审
核合格后，列入合格供应商名录。
  采购员根据公司制定的原材料周期性采购或按单采购计划进行集中采购。
具体来说，采购员根据物资采购需求进行分类询价，在现有合格供应商及新的
供应商中进行询价，一般至少向三家供应商进行询价。通过多渠道了解市场行
情，从而进行物资采购议价，采购员对供应商报价进行综合比较，提出供应商
选择建议。经审批后，采购员与供应商开始洽谈合同细节。签订采购合同后，
供应商向发行人供货，到货后发行人有关部门对产品质量进行检验，如符合质
量标准则按合同约定向供应商支付到货款。
     （2）生产模式
  发行人根据发展战略会在年末制定下一年度的整体年度生产计划。在日常
生产过程中，镇江公司采取以销定产的运营模式，根据营销部的订货情况和产
能情况在年度生产计划的基础上制定月度生产计划，并在生产过程中根据实际
情况进行计划调整。在自身产能不足的情况下，发行人会根据订单情况，采取
外协代工的方式组织生产，以满足订单需求。
  太阳能组件生产业务的代工业务模式主要环节如下：
订单通知下    指定代加工    选定OEM供           签订代工合   分解代工计
                                                   首件准备
  达        计划       应商               同       划
         发货编排成
  结算              成品抽检             批量生产    首件确认    首件生产
          品发货
  公司制定了《中节能外协加工工厂投产条件认定表》，对外协代工厂商有严
格的准入标准和测试流程。公司在外协代工过程中在产前、产中、产后对外协
代工生产进行严格的产品监测和品质控制，确保外协代工产品的质量符合要
求。
     （3）产品销售
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     发行人采用直销的方式进行产品销售，产品主要面对光伏 EPC 承包商、分
布式投资运营商以及部分太阳能组件贸易商。
     （三）销售情况
     发行人是以太阳能发电为主的投资运营商，最近三年及一期分别实现售电
收入 40.56 亿元、44.60 亿元、43.56 亿元、22.58 亿元。
     最近三年及一期，发行人光伏发电业务相关指标如下：
     项目     单位         2023 年 1-6 月              2022 年              2021 年                  2020 年
运营装机容量      GW               4.56                    4.35                4.27                    4.24
其中：分布式      GW               0.11                    0.11                0.11                    0.11
集中式         GW               4.45                    4.24                4.15                    4.13
平均利用小时数     小时              670.90               1,332               1,340                   1,300
销售电量       亿千瓦时             31.74                59.37               59.22                   52.93
     发行人光伏电池和组件制造业务由子公司镇江公司负责，最近三年及一
期，发行人光伏电池及组件制造业务主营业务收入分别为 10.93 亿元、25.01 亿
元、47.56 亿元、17.64 亿元。
     最近三年及一期，发行人光伏电池和组件业务指标如下：
     项目   单位
                  电池         组件          电池            组件       电池         组件           电池         组件
期末产能      MW        1,500      3,500      1,500         3,500    1,500          2,000    1,200          2,000
期间平均产能    MW          750       1750      1,500         2,625    1,500          2,000     767           1,300
产量        MW      744.43 1,734.35 1,401.44 2,343.31 1,030.33 1,668.97                   473.54      882.56
外购量       MW     1,174.93      59.10 1,559.46          826.95   815.76      117.15      602.09      168.60
电池片用于内部
          MW     1,714.10            - 2,193.83             - 1,637.91              -   802.42              -
制造组件的数量
内部电站使用量   MW            -     256.86             -     485.73        -      143.07           -      224.14
销量        MW      229.60 1,081.41        566.78 2,682.19        235.35 1,639.38         269.44      808.13
注：发行人镇江公司生产的组件除主要对外销售外，部分还用于发行人体系内光伏电站项
目；镇江公司生产的电池主要用于镇江公司自身组件生产。期间平均产能为产能的加权平
均值，计算规则为期初产能加新增产能在本期的加权值，由于发行人 2020 年与 2022 年进
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行技改等原因导致期间平均产能变化。
     （1）前五大客户收入情况
体）合计收入占当期年度收入总额比例分别为 49.13%、48.49%、35.32%和
                                                     单位：万元
序号                  客户名称               收入            占收入比例
                合计                     207,477.71       51.46%
                合计                      326,218.48      35.32%
                合计                      340,218.11      48.49%
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 序号                     客户名称                       收入           占收入比例
                   合计                              260,643.10      49.13%
      （2）新增前五大客户情况
      公司 2023 年 1-6 月前五大客户中无新增客户，均于 2022 年与发行人有业
务往来。
      公司 2022 年前五大客户中，中国能源建设集团广西电力设计研究院有限公
司为发行人新增客户。具体情况如下：
      项目        客户名称           成立时间                   经营范围
                                             许可项目：建设工程设计；建设工程勘察；
                                             建设工程监理；建设工程施工；测绘服务；
                                             地质灾害治理工程设计；地质灾害治理工程
                                             勘查；地质灾害危险性评估；地质灾害治理
                                             工程施工；国土空间规划编制；特种设备设
                                             计；供电业务；安全评价业务（依法须经批
                                             准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活
                                             动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可
               中国能源建设集                       证件为准）一般项目：工程管理服务；水文
               团广西电力设计    1994 年             服务；对外承包工程；住房租赁；非居住房
大客户
               研究院有限公司                       地产租赁；建筑工程机械与设备租赁；以自
                                             有资金从事投资活动；企业管理咨询；信息
                                             系统集成服务；信息系统运行维护服务；人
                                             工智能公共服务平台技术咨询服务；大数据
                                             服务；招投标代理服务；土地整治服务；工
                                             程造价咨询业务；安全咨询服务；软件开
                                             发；软件销售；水土流失防治服务（除依法
                                             须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展
                                             经营活动）
      公司 2021 年前五大客户中，阳光新能源开发股份有限公司为发行人新增客
户。其具体情况如下：
      项目        客户名称           成立时间                   经营范围
                                             光伏新能源电站设备的生产、制造与设计；
                                             新能源发电系统及工程的研发、设计、开
                                             发、投资、建设、运营及服务；售电业务；
大客户            股份有限公司
                                             进出口（国家禁止或涉及行政审批的货物和
                                             技术进出口除外）。（依法须经批准的项目,经
                                             相关部门批准后方可开展经营活动）
      报告期内，发行人存在新增前五大客户的情况，新增客户为业务运营中的
中节能太阳能股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
正常现象。产品或服务的定价公允，与新增客户的业务往来具备合理性与可持
续性。上述情况不会对发行人业务的稳定性和持续经营能力产生重大不利影
响。
                                                                                          单位：万元
 项目
         金额         占比         金额             占比         金额             占比         金额             占比
 境内    392,243.61   97.28%     895,296.43     96.93%    699,598.25      99.56% 509,471.43         96.04%
 境外     10,969.20   2.72%       28,342.04      3.07%      3,083.65      0.44%    21,029.14        3.96%
 合计    403,212.81 100.00%      923,638.47 100.00%       702,681.90 100.00% 530,500.57 100.00%
  报告期内，发行人境外销售主要为光伏组件，境外销售金额及占比均较
低。
  （四）采购情况
  发行人在太阳能电站投资建设过程中均采用公开招标的方式确定 EPC 供应
商。在 EPC 总价中，光伏组件的采购成本所占比重最大，故光伏组件价格对电
站的建设成本及未来的营业成本影响较大。光伏发电项目日常运营过程中，所
需要的主要能源为太阳能光伏发电电气设备运作中所消耗电力，电力消耗占发
电业务成本比重较小。
  发行人光伏电池组件制造业务方面，太阳能电池的主要原材料为硅片，其
余原材料包括正银、铝浆、背银等；太阳能组件的主要原材料为太阳能电池，
其余原材料包括基板玻璃、接线盒、铝框、TPT 背板、EVA、硅胶、涂锡铜带
等。
  报告期内，发行人光伏电池组件制造业务采购的主要原材料如下：
       项目                单位         2023年1-6月            2022年             2021年            2020年
      电池片
      总采购量               万片                 15,661.15     20,905.89          12,343.75       11,201.37
      总采购金额              万元             103,771.59       166,678.29          70,705.00       41,473.90
       单价                元/片                     6.63            7.97              5.73             3.70
中节能太阳能股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
       项目                单位         2023年1-6月            2022年             2021年            2020年
       硅片
      总采购量               万片                 10,260.44     14,303.26          16,661.50          8,795.19
      总采购金额              万元                 42,598.37     84,280.44          61,598.44         15,932.70
       单价                元/片                     4.15            5.89              3.70             1.81
       玻璃
      总采购量               万片                    434.07         744.07             561.64           286.39
      总采购金额              万元                 22,099.26     37,676.48          29,746.08         15,583.05
       单价                元/片                    50.91          50.64              52.96            54.41
       型材
      总采购量               万根                 1,260.93       1,796.21           1,222.08          1,040.85
      总采购金额              万元                 19,476.09     27,657.72          18,000.65         12,138.84
       单价                元/根                    15.45          15.40              14.73            11.66
胶膜（EVA/POE/PVB）
      总采购量              万平方米                1,572.99       2,245.61           1,567.58          1,020.99
      总采购金额              万元                 14,002.94     27,147.35          18,933.91          8,608.73
       单价               元/平方米                    8.90          12.09              12.08             8.43
   报告期内，发行人主要原材料采购价格波动受原材料整体市场波动影响。
   报告期内，公司采购按区域划分的情况如下：
                                                                                 单位：万元、含税
 项目
          金额         占比         金额            占比         金额             占比          金额            占比
 境内     320,125.09   99.98%    789,776.73     99.95%    320,409.23      99.98%    233,943.03      99.64%
 境外          73.69   0.02%        364.47       0.05%        49.18       0.02%         851.63      0.36%
 合计     320,198.78 100.00%     790,141.20 100.00%       320,458.41 100.00%        234,794.66 100.00%
   报告期内，发行人境外采购主要为设备、技术服务等，境外采购金额及占
比均较低。
   （1）前五大供应商采购情况
中节能太阳能股份有限公司        向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
（单体）合计采购额占当期年度采购总额比例分别为 47.21%、31.51%、27.14%
和 29.25%，具体情况如下：
                                                 单位：万元、含税
序号             供应商名称                采购额           占采购总额比例
               合计                    93,648.57        29.25%
               合计                    214,417.05       27.14%
               合计                    100,976.44       31.51%
               合计                    110,846.56       47.21%
     （2）新增前五大供应商情况
中节能太阳能股份有限公司           向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
   公司 2023 年 1-6 月前五大供应商中无新增供应商（2023 年 1-6 月供应商
中江苏龙恒新能源有限公司为江苏中润光能科技股份有限公司子公司，公司与
江苏中润光能科技股份有限公司于 2022 年具有业务往来）。
   公司 2022 年前五大供应商中，浙江泰能光电有限公司、江苏瑞晶太阳能科
技有限公司、江苏恒嘉电力集团有限公司为新增供应商。具体情况如下：
    项目          客户名称       成立时间                 经营范围
                                        一般项目：光伏设备及元器件制造；光伏设备
                                        及元器件销售；电子专用材料制造；电子专用
                                        材料研发；电子专用材料销售（除依法须经批
              浙江泰能光电有限                  准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活
              公司                        动）。许可项目：发电、输电、供电业务；货
                                        物进出口（依法须经批准的项目,经相关部门
                                        批准后方可开展经营活动,具体经营项目以审
                                        批结果为准）。
                                        许可项目：货物进出口；技术进出口；进出口
                                        代理；建设工程施工；施工专业作业；住宅室
                                        内装饰装修；输电、供电、受电电力设施的安
                                        装、维修和试验；建设工程设计；发电业务、
                                        输电业务、供（配）电业务（依法须经批准的
                                        项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具
                                        体经营项目以审批结果为准）
              江苏瑞晶太阳能科
              技有限公司
                                        技术交流、技术转让、技术推广；光伏设备及
                                        元器件制造；光伏设备及元器件销售；太阳能
                                        发电技术服务；体育场地设施工程施工；园林
                                        绿化工程施工；土石方工程施工；金属门窗工
供应商
                                        程施工；工程管理服务；专业设计服务（除依
                                        法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开
                                        展经营活动）
                                        工业自动化设备、工业机器人的研发、生产、
                                        加工、销售；光伏分布式电站设备及其配件研
                                        发、生产、销售及相关技术咨询；光伏发电系
                                        统的技术开发、技术咨询、技术转让及技术服
                                        务。（依法须经批准的项目,经相关部门批准后
                                        方可开展经营活动）许可项目：输电、供电、
                                        受电电力设施的安装、维修和试验（依法须经
              江苏恒嘉电力集团                  批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营
              有限公司                      活动,具体经营项目以审批结果为准）一般项
                                        目：金属材料制造；金属材料销售；非金属矿
                                        物制品制造；非金属矿及制品销售；货物进出
                                        口；技术进出口；进出口代理；食品进出口；
                                        太阳能发电技术服务；太阳能热发电产品销
                                        售；太阳能热利用装备销售；光伏发电设备租
                                        赁（除依法须经批准的项目外,凭营业执照依
                                        法自主开展经营活动）
   公司 2021 年前五大供应商中江西宇泰新能源有限公司为新增供应商，其具
体情况如下：
    项目          客户名称        成立时间                经营范围
中节能太阳能股份有限公司        向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                                       一般项目：光伏设备及元器件制造，光伏设
供应商           限公司
                                       法经营法律法规非禁止或限制的项目）
   报告期内，发行人存在新增前五大供应商的情况，供应商的变化主要是随
着业务规模上升，公司为提升议价能力和保障供应链的稳定，根据市场情况对
供应商进行选择，与供应商之间不存在依赖关系，不会对发行人业务的稳定性
和持续经营能力产生重大不利影响
   （五）质量控制情况
   质量控制方面，针对光伏电站的质量，太阳能公司制定了《工程建设项目
质量管理办法》，以指导电站项目工程建设的质量管理。根据该项办法，项目公
司负责具体项目质量管理工作，母公司项目管理部是工程质量执行情况的监督
部门。
   针对光伏电池组件制造的质量控制，发行人镇江公司制定了一系列质量控
制制度以规范产品的质量控制，其中包括《组件成品检验标准》《电池来料检验
规范》《检验管理制度》等一系列规定。发行人镇江公司在生产过程中严格遵守
上述规定，以保证产品质量。
   （六）环境保护情况
   除镇江公司为水环境重点排污单位外，公司及公司下属子公司均不属于环
境保护部门公布的重点排污单位。镇江公司以太阳能光伏电池和组件生产为
主，设有尾气处理塔与污水处理站，处理工艺可有效去除相关污染物，实现达
标排放。镇江公司设立了安环部，负责公司安全生产及环境保护相关事务。安
环部制定了《废水、废气排放管理规定》《固体废物管理规定》等一系列规章制
度以保障生产过程中的环境保护。镇江公司获 得“江苏省绿色发展领军企
业”、“中国招投标领域碳中和承诺示范单位”、“双碳科技创新典型案
例”、“碳中和绿色品牌影响力共建单位”、“节能环保产品服务企业资质一
级”、“绿色环保服务企业资质一级”、“绿色制造服务企业资质一级”荣誉
称号。
   除镇江公司外，公司下属 7 个电站大区的光伏电站项目均属清洁能源生
产，不存在噪声、电磁、废水、废气及固体废弃物等排放超标情况。
中节能太阳能股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
  公司以“提供优质产品、奉献清洁能源、造福人类社会”为企业使命，确
立了“分类管理、分级管理、红线管理”的环境保护工作管理原则，公司本部
设立安全生产部作为公司环境保护工作的归口管理部门，下属各大区子公司均
成立了专门的安全环保管理部门（或管理中心）和专职人员，对光伏电池、光
伏组件、光伏电站等业务活动全生命周期各环节的环境保护工作实施监督管
理。
  （七）安全生产情况
  公司生产过程中不存在高危险情况，但依然高度重视安全生产管理。为确
保安全生产、落实企业主体责任，公司制定了《安全生产监督管理规定》《安全
生产培训管理办法》等一系列安全管理制度，强化对一线员工安全教育，加强
安全生产管理。
  （八）发行人现有业务发展安排及未来发展战略
  公司专注于太阳能综合应用，致力于光伏电站、光伏制造两大主营业务的
投资、建设、运营、生产，通过能效服务和数字化建设的综合应用和科技服
务，有效促进主营业务全面提升。
  在光伏电站方向，快速提升装机规模，保持国内光伏行业的领先地位。坚
持太阳能的综合开发应用，以集中式光伏电站发展为主，结合目前光伏行业政
策变化和市场情况及公司的实际情况，兼顾“光伏+”多业态开发与多元化发
展，因地制宜实现多场景应用，确保公司主营业务稳步、快速发展。
  市场开发方面，公司将加强市场开发团队的人才培养和能力提升，创新市
场开发模式、完善市场化激励机制，不断提升电站资源，尤其是优质电站资源
的获取能力。
  增量电站方面，注重电站降本增效，加强新技术、新产品的及时导入，同
时重视设计、建设阶段的质量管控，全面提升新建电站质量和效率，降低度电
成本，提升增量电站经济效益贡献。
  存量电站方面，加快推进电站运维技术数字化转型和升级工作，推动电站
中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
效能提升和运维精细化管理水平，提高存量电站经济效益贡献。
  在光伏制造方向，抓住电池行业技术升级换代发展机遇，成为行业主流电
池制造商。以大尺寸、高效电池为主要产品，合理布局、提升产能，通过占领
市场跻身行业主流电池制造商。
  市场拓展方面，通过加强与行业头部企业的合作，建立战略层面的长单市
场业务合作机制，在供需两端稳定公司的供销需求，保证产线满产稳产；通过
加强国际化经营力度、市场化引进销售人才强化销售队伍建设拓宽市场范围、
提升渗透率。
  技术进步方面，公司将加大技术研发投入，通过技术人才队伍的培养强化
技术保障能力建设，提升技术攻关能力。
  数字化精细管理方面，公司主动适应数字化变革趋势，结合经营管理精细
化的需要，全面推进数字化信息化建设。十四五期间，公司将建立数字化平台
框架，全面整合内部资源，打通信息壁垒，提高企业运转效率。此外，公司将
打造电池/组件工业互联网平台建设，推动数字化转型升级和智慧工厂建设，积
极探索黑灯工厂应用前景以降低管理及人工成本。同时，公司将深入探索数字
化智能运维手段，构建中节能太阳能智慧运维体系，实现光伏电站提质增效。
  公司专注于太阳能综合应用，致力于光伏电站、光伏制造两大主营业务的
投资、建设、运营、生产，通过能效服务和数字化建设的综合应用和科技服
务，有效促进主营业务全面提升。坚持应用和制造并举，以技术研发为支撑，
提供优质产品和科技服务，推动产业转型升级，成为国内一流的新能源综合利
用的领军企业。
  光伏电站业务公司将聚焦国家重大战略，以加快推动沙漠、戈壁、荒漠地
区大型光伏基地建设为契机，抢抓一批国家重点重大重要项目资源；持续探索
新模式新方案，丰富和创新“光伏+”开发模式，挖掘深层次的资源综合利用，
拓宽项目资源获取渠道，建设零碳项目示范。光伏制造业务将不断提升生产能
力，紧跟行业技术发展趋势，加快推进 N 型高效电池智能制造项目落实落地，
抢占电池技术迭代先机；强化成本和质量管控，对标行业龙头企业，优化产供
中节能太阳能股份有限公司       向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
销联动机制，加强产线精细化管理，推进产数融合，持续提升生产效率，降低
生产成本。
   十、公司技术研发情况
  （一）研发投入情况
  公司持续推进对新技术领域探索，围绕晶硅太阳能电池及组件技术突破、
效率提升、度电成本下降、智能制造等现实需求开展新技术、新工艺、新产品
的研究开发，研发投入包括加强数字化信息化研发，建设太阳能公司云网中
心；TOPCon 电池组件技术、HJT 电池组件技术、全黑组件产品、轻质组件产
品、大尺寸高效率低成本电池组件产品、电站数据采集模块、智能运维管理系
统等。
  报告期内，公司研发投入情况如下：
      项目       2023 年 1-6 月           2022 年           2021 年           2020 年
研发投入金额（万元）            9,558.18             23,271.56      11,734.40       5,979.55
研发投入占营业收入比例              2.37%                2.52%             1.67%       1.13%
  （二）研发形成的重要专利、非专利技术以及其应用情况
  公司持续关注行业发展动态，不断适应新发展趋势，建立较为成熟的科技
管理机制和研发平台体系，公司拥有国家级 CNAS 实验室、TUV 莱茵目击实验
室资质、另拥有江苏省（中节能）晶硅太阳能电池及组件工程技术研究中心、
江苏省企业技术中心、北京市企业技术中心、镇江市晶硅太阳能电池及组件技
术研究院、镇江市企业技术中心、镇江市晶硅太阳能电池及组件工程技术研究
中心、镇江市重点实验室资质等 15 个研发平台。
  截至 2023 年 6 月 30 日，发行人及其境内控股子公司在中国境内拥有的有
效专利授权 418 项，其中发明专利 54 项，实用新型专利 358 项，外观专利 6
项，共获得授权软件著作权 34 项，共发表科技论文 67 篇（SCI/EI 共 29 篇）。
  （1）新型高效光伏电池及组件关键技术
中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
  通过 P 型双面电池技术、纳微绒面倒金字塔技术、先进表面钝化技术、选
择性发射极技术和载流子注入氢钝化技术的开发，研发出在整个电池吸收光谱
范围内均具有高响应的高效 P 型双面晶体硅太阳电池，实验设备与现有产线设
备相结合形成 100MW 高效电池示范线，实现高效多晶电池转化效率达到
率达到 70%。同时采用无损伤激光划片、柔性连接等技术开发出一系列新一代
光伏领跑组件，结合无主栅图形设计、电池片组串新型结构设计、边框功能设
计等，叠加轻质 PVB 双玻组件技术，实现多种组件新产品的量产，并通过对现
有产线技术改造，融入该项目核心技术和工艺，已经形成了 1GW 高效电池和
组件的产业化生产，降低组件单瓦生产成本。
  （2）工业互联网技术
  公司工业互联网技术攻克一批核心工艺智能化、多系统集成运行等核心关
键技术，联合支持单位研发应用一批车间制造核心业务环节的软硬件系统，形
成可推广示范的高效光伏电池与组件的流程型智能工厂新模式，可广泛适用于
国外大多数规模以上光伏电池与组件产品制造工厂，模式进行优化后，可扩大
到相关制造领域。
  （3）智能运维平台
  通过数据化运维方案以提高运维人员的工作效率，提高运营监管水平，确
保生产达标，实现设备效能评估，同时结合组件清洗设备机器人的智能清洗，
达到光伏电站的高效、智能、自动化运维。
  （4）滩涂运载车
  通过新产品研发，研制出一款可以在滩涂地、沼泽地、湿地复杂恶劣地形
条件下，安全、稳定承载运输，检修人员，配件的特种运载工具。同时利用现
有的 AGV 技术并结合目前的清洗机器人或组件清洗机械臂，开发成一种无人
驾驶的水面、滩涂自动清洗平台。
  （5）双玻组件
  公司研发的新型高效高耐候性双玻组件，首先在电池片上采用背面钝化、
高阻密栅、区域铝背场等工艺制备实现更高的发电效率，组件端使用镀膜钢化
中节能太阳能股份有限公司    向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
玻璃，增加透光率，提高双玻整体发电功率，降低生产成本；其次，通过试验
验证 PVB 胶膜的耐湿热、耐紫外、阻水等耐候性能，PVB 与电池片、焊带、硅
胶等材料的匹配性，以及双玻组件使用中的安全性和可靠性，保证双玻组件使
用寿命可达到 30 年；再次，创新性地采用层压预压+高压釜工艺，改进双玻组
件工艺方法，克服了双玻组件成品率低的难题。
  （6）防 PID 组件
  晶硅太阳能光伏组件产品在实际应用过程中，由于长期处于高电势位下，
各封装材料的绝缘性能出现衰减，导致组件功率出现大幅度的降低。为避免这
种现象发生，发行人采取了以下解决方案：一是从电池片和 EVA 入手进行产品
升级，电池方面通过镀膜工艺在提高绝缘性能的前提下，将电池功率的损失降
到最小；EVA 方面主要是通过调整 EVA 的配方，降低 EVA 中醋酸根离子的数
量，同时透光率和粘接强度性能保持不变；二是采用塑料边框或者无边框组件
的设计，从产品结构上阻断产生漏电的途径。
  （7）小绒面多晶、单晶制绒技术
  公司在原有制绒工艺的基础上通过改变溶液的配比、滚轮速度、温度等参
数及使用单晶、多晶制绒添加剂，在单晶硅及多晶硅表面形成均匀的超小绒
面，这种小绒面制绒技术使晶硅太阳电池在不用大幅度增加生产成本的前提下
有效地提高对光的吸收和利用，进而提升电池的转化效率。
  （8）浅结高方阻扩散技术
  通过改变扩散温度、气流量、掺杂时间等技术参数通过低温通源、高温推
进的方式来实现浅结高方阻的发射极，并提高方阻的均匀性，减小方块电阻偏
差。通过浅结高方阻扩散工艺可减少死层效应的影响，从而改善太阳能电池对
太阳能光谱的响应（主要改善短波长的响应），而且也减低了发射结区的载流子
复合，使得电池转换效率大大提升。
  （9）背面抛光技术
  扩散后的硅片在刻蚀过程中通过改变溶液的配比、滚轮速度、温度等参
数，即可实现刻蚀的目的，又可达到抛光的作用。硅片背面抛光后有以下优
点：背面抛光后，因背面反射率提高，部分透射光返回硅片内被吸收，增加了
中节能太阳能股份有限公司       向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
输出电流；抛光后的硅片背表面平坦，粗糙度显著降低，大大减小了背表面面
积，限制了表面复合损失，少子寿命显著提升；背场烧结后，铝会被团聚，由
于团聚尺寸大于绒面尺寸，相当数量的团聚体被“架空”，导致浆料和硅接触
面积减小；而抛光后的硅片背表面平坦，团聚更容易直接与硅接触，使得背场
合金层面积增加。
  （10）氮化硅双层膜技术
  利用管式 PECVD 在太阳电池片上沉积双层折射率和厚度均不同的氮化硅
薄膜。这种双层氮化硅薄膜是采用两个不同的硅烷氨气流量比沉积获得的，其
第一层（靠近硅片）具有较高的折射率和较薄的厚度，而第二层具有较低的折
射率和较厚的厚度。第一层氮化硅的主要作用是起到钝化的作用，第二层氮化
硅膜主要是减反射作用，测试结果表明，这种折射率变化的双层氮化硅薄膜，
相比折射率单一的单层氮化硅薄膜，具有更好的表面钝化效果及减反射作用。
  （11）二次印刷技术
  是在传统丝网印刷的基础之上，采用了新型的高分辨率照相机和新的软件
算法，通过程序的自动调整和印刷初始阶段的额外控制，使第二层印刷物非常
精准地印刷在第一层之上，突破了单次印刷在栅线高宽比、印刷质量等方面的
局限性，有效地减少了遮光面积，进一步提升了电池片效率，实现了硅太阳电
池的丝网印刷技术上的又一突破。镇江公司引进了高精度的印刷设备，成功实
现了二次印刷的批量生产，并通过浆料配方、丝网设计以及其他各工序优势技
术的整合、优化和创新，在降低银浆单耗的基础之上使电池片的效率又提高到
了一个新的台阶，达到了降本和增效的双重效果，使得生产的电池片效率和成
本控制走了同行业的前沿。
  发行人正在从事的主要研发项目情况如下：
                                                    预计对公司未
项目名称     项目目的       项目进展             拟达到的目标
                                                    来发展的影响
                                 通过人工智能技术实现对光伏组
       开发基于人工智能
无人机巡                             件的全自动故障组件检测，并运
       技术的光伏电站无   完成算法的研制，                          提高公司光伏
检智能诊                             用三维模型重建技术，生成电站
       人机人工智能巡检   后期将进行电站试                          电站智能化运
断系统开                             的电子地图，实现光伏电站数字
       系统，提高智能运   点的试飞及建模                           维的技术水平
发及应用                             化、可视化，并形成至 PC 端和
       维水平
                                 APP 终端软件
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                                                         预计对公司未
项目名称     项目目的         项目进展               拟达到的目标
                                                         来发展的影响
       基于云计算、大数    研发阶段，门户系
基于经营   据、物联网、5G、   统完成升级改造和
管理的数   区块链等新科技作    全系统上线运行，         构建一套基于 5G 的数字化信息
                                                         推动公司数字
字化信息   为智慧科技和数据    实现数据互联互          化系统，完成关键设备互联互
                                                         化信息化进
化智慧系   应用新一代技术，    通；智慧管理平台         通；建成全系统上下贯通、左右
                                                         程，打造“平台
统关键技   构建太阳能云平台    各管理模块有序开         衔接、运转协调、便捷高效的信
                                                         +生态”模式
术开发与   生态圈，打造“平    发，部分模块上线         息化体系
示范     台+生态”的模式和   运行云网中心建设
       集成互联技术      顺利推进
       开发新的、符合市                     形成一整套高密度组件的设备、       丰富公司产品
高密度组
       场化需要的产品系    结题验收             工艺及技术方案，技术和产品形       线，提高公司
件
       列                            成专利自主知识产权            市场竞争力
新型高效
                                    围内均具有高响应的高效 P 型双
光伏电池   开发新的、符合市                                          丰富公司产品
                   产业化，已实现量         面晶体硅太阳电池；
及组件关   场化需要的产品系                                          线，提高公司
                   产和销售             2.实现多种组件新产品的量产，
键技术研   列                                                 市场竞争力
                                    提高组件功率及实用性，降低组
发与示范
                                    件单瓦生产成本
                                    通过接线盒/边框的高效分离、
       研究符合政策未来
                                    胶膜和玻璃/电池片/背板的解粘
组件回收   发展趋势的技术产                                          助力公司进军
                                    接、含氟背板的环保无害化处
关键技术   品，并形成量产化                                          组件回收市
                   研发阶段             理、铜/银/硅等材料的回收分
开发及产   技术，填补国内该                                          场，做好技术
                                    离、过程粉尘和烟气处理等技术
业化应用   技术的空白，提供                                          储备和开发
                                    的研究，设计开发出高度自动化
       利润新增长点
                                    的配套回收处理设备与流水线
                   产业化，已在镇江
光伏电池                                构建 1 套基于 5G+光伏电池/组   推动公司数字
                   公司应用，完成车
/组件制   提质增效，推动企                     件制造工业互联网云平台的原型       化信息化进
                   间所有设备的互联
造工业互   业数字化进程、降                     系统，完成关键装备互联互通，       程，提升产品
                   互通，实现制造过
联网管理   低产品生产成本                      实现制造过程全流程质量管控与       竞争力，为公
                   程全流程质量管控
平台                                  分析                   司降本增效
                   与分析
                                    基于 5G+能源互联网云服务的融
                                    合创新应用，通过 AI 云计算数
       实现公司对所有集
光伏云智               产业化，完成电站         采、AGV 智慧巡检、AR 智慧运
       中式光伏电站、分
慧能源互               关键设备数据采集         维、AI 监控安全运营等典型场      实现存量和增
       布式光伏电站等、
联网平台               与边缘计算实施，         景，打造光伏电站“集中监控、       量电站双向提
       组串式光伏电站的
的研究及               目 前 已 经 完 成 39   数据分析、进程诊断、实时维        质增效
       资产设备集中管理
示范                 个试点的接入           护、装备控制”的数据共享、协
       和智能化运维
                                    同联动一体化管控的光伏云智慧
                                    能源互联网平台
                                    研制轻质组件产品，采用高分子
                                                         开发新型产
       开发新的、符合市    中批量试产，推出         柔性材料，提升组件柔韧度，最
轻质组件                                                     品，丰富公司
       场化需要的产品系    新一代柔性组件          大弯曲半径 0.45m，组件重量仅
研究开发                                                     产品线，提升
       列           “飞燕”             为 5.75KG，比常规玻璃组件减
                                                         公司竞争力
                                    重 70%
                                                         开发新型产
       开发新的、符合市    中批量试产，推出         研制黑色组件系列，实现先进技
黑色组件                                                     品，丰富公司
       场化需要的产品系    新一代全黑组件          术与材料满足组件效率与美观双
研究开发                                                     产品线，提升
       列           “青天”             重需求
                                                         公司竞争力
  （三）研发人员情况
  报告期各期末，公司研发人员数量及占员工总数的比例如下：
中节能太阳能股份有限公司        向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                                                                            单位：人
    项目         2023.6.30          2022.12.31         2021.12.31           2020.12.31
  研发人员数量                   495                 444                 449            418
   员工总数                2,042                2,078                 1,859          1,833
    占比                24.24%               21.37%             24.15%           22.80%
   十一、主要资产情况
   发行人的固定资产主要包括房屋及建筑物、各类设备、运输工具等。截至
                                                                          单位：万元
     固定资产类别                  资产原值                    账面价值                 成新率
     房屋及建筑物                       179,541.27           140,601.57              78.31%
      农业设备                          74,331.76            49,521.38             66.62%
      发电设备                       3,051,473.53         2,185,794.69             71.63%
      机器设备                        101,155.91             42,092.60             41.61%
      运输工具                          5,482.51             1,987.49              36.25%
      电子设备                             914.97               331.96             36.28%
      办公设备                          6,074.07             2,134.86              35.15%
         合计                      3,418,974.02         2,422,464.54             70.85%
   （一）发行人拥有的主要设备情况
   发行人主营业务为光伏电站的投资运营、光伏电池组件的制造销售，生产
经营所需设备以发电设备为主，截至 2023 年 6 月 30 日，发行人发电设备账面
价值占固定资产账面价值的比重为 90.23%，分布在下属各光伏电站运营公司；
光伏电池和组件生产所需设备均由镇江公司所有。
   （二）发行人在中国境内拥有的土地使用权
   截至 2023 年 6 月 30 日，发行人及其子公司已经取得权属证书的土地使用
权共计 132 宗，面积合计 2,492.03 万 m2，其中出让土地共计 79 宗，面积合计
宗，面积合计 111.20 万 m2。
   截至 2023 年 6 月 30 日，发行人及其子公司正在办理权属证书的土地使用
权共计 20 宗，该等土地的具体情况如下：
中节能太阳能股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                                   面积                     拟取得土
序号      使用主体         坐落位置                       实际用途
                                  （m2）                    地方式
     中节能（怀来）光伏农   河北省张家口市怀来县
     业科技有限公司      土木镇南侧
                  山东省临沂市河东区汤
     中节能（临沂）光伏农
     业科技有限公司
                  电站
                  山西省汾阳市贾家庄镇
     中节能（汾阳）光伏农
     业科技有限公司
                  伏农业科技有限公司
                  山东省新泰市泉沟镇高
     中节能（新泰）太阳能   崖头和康乐庄
     科技有限公司       山东省新泰市泉沟镇孙
                  家庄
                                               办公楼、升压站、
                                               箱变基础、场内道
     中节能太阳能科技（镇   吉林省白城市镇赉县黑
     赉）有限公司       鱼泡镇报马吐村东侧
                                               基础、光伏方阵基
                                                   础
                  吉林省白城市通榆县向
                  海蒙古族乡梧赫镇
     中节能太阳能科技（通
                                               办公楼、升压站、
     榆）有限公司       吉林省白城市通榆县开
                  通镇永丰村南侧
                                               路、光伏方阵基础
     中节能（阳泉）太阳能   山西省阳泉市盂县仙人
     科技有限公司       乡西峪村
     中节能（运城）太阳能   山西省运城市芮城县大
     科技有限公司       王镇斜坡村
                                               中控楼、办公楼、
     中节能（乐平）光伏农   江西省景德镇市乐平市
     业科技有限公司      鸬鹚乡上脑村
                                                 库、水泵房
     中节能太阳能科技寿县   安徽省淮安市寿县正阳
     有限公司         关镇谭套村
     中节能太阳能科技巢湖   安徽省巢湖市坝镇青山                   综合楼和中控室、
     有限公司         村                              开关室一体
     中节能青海大柴旦发电   青海省海东市互助县红
     有限公司互助分公司    崖子沟乡上寨村
                  内蒙古自治区阿拉善盟
                                               综合楼、配电室、
     中节能腾格里太阳能科   腾格里经济技术开发区
     技有限公司        新能源沙漠公园范围
                                                   设
                  内、葡萄墩片区西侧
                  甘肃省玉门市玉门镇昌
     中节能太阳能（酒泉）
     发电有限公司
                  东
                                               综合楼、配电室、
     中节能大荔光伏农业科   陕西省渭南市大荔县许
     技有限公司        庄镇东汉村
                                                   设
                  内蒙古自治区包头市土                   综合楼、配电室、
     内蒙古香岛宇能农业有
     限公司
                  营村                               设
                  内蒙古自治区赤峰市宁
                                               综合楼、配电室、
     中节能宁城太阳能科技   城县大双庙镇经六路
     有限公司         东、经七路西、新铁仓
                                                   设
                  街北
     中节能青海大柴旦发电
     有限公司
中节能太阳能股份有限公司         向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
      （三）发行人在中国境内拥有的房屋
      截至 2023 年 6 月 30 日，发行人及其境内控股子公司在中国境内共拥有
      截至 2023 年 6 月 30 日，发行人及其子公司尚未取得权属证书的房产 46
处，建筑面积共计约 66,909.48m2，占发行人及其子公司自有总房产面积2的比
例为 23.87%。具体情况详见附表一《发行人及其境内控股子公司尚未取得权属
证书的房产情况》。
      截至本募集说明书签署日，发行人及其子公司继续使用该等房产未遇到障
碍，不存在其他第三方对上述无证房产提出权利请求或异议，该等房产的权属
状况不会对发行人的生产经营造成重大不利影响，不构成发行人本次发行的实
质性障碍。
      （四）发行人在中国境内的租赁土地及房屋
      （1）发行人租赁国有土地的情况
      截至 2023 年 6 月 30 日，发行人及其境内控股子公司在中国境内承租并正
在使用的与生产经营相关的租赁国有土地共计 36 宗，其中 4 宗国有土地的租赁
程序存在瑕疵，具体情况如下：
序     出租方    承租方      面积           位置          租赁期限               租赁程序瑕疵
号
     浙江舒奇                      新疆维吾尔自治                            出租方转租未
            阿克苏融创光
     蒙能源科            257.30    区阿克苏地区阿         2021.01.01-        获得原出租方
     技有限公              亩       克苏经济技术开         2038.06.30         的同意并依约
            司
     司                         发区                                 登记备案
     嘉兴市秀                                                         未取得县级以
            中节能（浙
     洲区油车            800.00    浙江省嘉兴市秀         2015.07.01-        上人民政府土
     港镇人民              亩       洲区油车港镇          2035.06.30         地主管部门批
            技有限公司
     政府                                                           准
     中冶美利   中节能中卫太             内蒙古自治区阿                            未提供出租方
     有限公司   公司                 旗                                  明文件
     山东澳鑫   中节能光伏农             山东省招远市蚕                            未提供原出租
     牧业有限   业科技（招    10.50 亩   庄镇小诸流村东         2020.01.01-        方有权出租的
     公司     远）有限公司             澳鑫牧场            2035.12.31         证明文件
中节能太阳能股份有限公司                    向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
        截至 2023 年 6 月 30 日，对于租赁国有土地，其中绝大部分已经履行了相
关法律程序，符合我国相应法律法规的规定，其中四宗土地正在逐步完善法律
程序，面积合计 713,670.19m2 ，占公司及其子公司使用土地总面积 3 的比例为
生产经营的重大不利影响。截至募集说明书出具之日，发行人及其子公司继续
使用该等土地未受程序瑕疵的影响，不构成发行人本次发行的实质性障碍。
        （2）发行人租赁集体土地的情况
        截至 2023 年 6 月 30 日，发行人及其境内控股子公司在中国境内承租并正
在使用的与生产经营相关的集体土地共计 132 宗，其中 1 宗集体土地的租赁程
序存在瑕疵，具体情况如下：
序       出租方         承租方    面积（亩）               位置         租赁期限               租赁程序瑕疵
号
        丰   镇   市
        黑   土   台   中节能丰
                                        内蒙古自治区丰                          未提供有效的由
        镇   南   瓦   镇光伏农                                  2014.01.01-
        夭   村   村   业科技有                                  2033.12.31
                                        瓦夭村                              托流转协议
        民   委   员   限公司
        会
        截至 2023 年 6 月 30 日，发行人子公司中节能丰镇光伏农业科技有限公司
向丰镇市黑土台镇南瓦夭村村民委员会租赁的 1,478 亩集体土地尚未取得必要
的流转委托文件，占公司及其子公司使用土地总面积的比例为 0.76%，占比极
小，不构成对发行人的生产经营的重大不利影响。
        （3）其他方式使用土地的情况
        截至 2023 年 6 月 30 日，发行人及其子公司通过其他方式使用土地的具体
情况如下：
                                        面积
序号          使用主体       坐落位置                       实际用途                  说明
                                       （m2）
                      酒泉市肃州区
                                                  新能源光   根据酒泉市人民政府出具的《关于肃州
                                                   伏发电   区东洞光伏园区 2 宗光伏列阵用地备案
            阳能（甘         区
                                                          的批复》（酒市农拨字﹝2020﹞72
            肃）科技      酒泉市肃州区
                         区
积+公司及其子公司以其他方式使用土地的总面积，下同
中节能太阳能股份有限公司         向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                        面积
序号   使用主体    坐落位置                  实际用途              说明
                       （m2）
                                             根据德州经济开发区管理委员会于
                                           有限公司签订的《合作协议》，以及德
      中节能                                  州经济开发区抬头寺镇人民政府出具的
     （山东）                                  证明，同意中节能（山东）太阳能科技
            德州市经济开
     太阳能科                          新能源光    有限公司德州分公司（以下简称“德州
     技有限公                           伏发电     分公司”）使用该土地用于建设德州
              毛庄村
     司德州分                                  20MWp 光伏电站建设项目。德州经济
       公司                                  开发区抬头寺镇人民政府已履行了相应
                                           决策程序，该等土地不存在任何第三方
                                           权利，不存在任何权属纠纷或潜在权属
                                                         纠纷。
                                           根据敦煌市自然资源局出具的《关于中
     中节能太   光电产业园区                         节能太阳能（敦煌）科技有限公司敦煌
     阳能（敦    星光大道东                 新能源光    30 兆瓦并网光伏发电项目用地予以备
     煌）科技   侧、午阳路南                  伏发电     案的通知》（敦自然资发﹝2021﹞26
     有限公司      侧                           号），同意以备案方式供中节能太阳能
                                           （敦煌）科技有限公司使用前述土地。
                                           根据《合肥市人民政府办公厅关于印发
                                             合肥市光伏发电用地指导意见的通
                                           知》，光伏发电项目电池组件列阵架设
     中节能太                                  在集体土地上的（包括建设用地、农用
     阳能科技   安徽省巢湖市                 新能源光    地、水面、荒山、滩涂等），经集体建
     巢湖有限     坝镇                    伏发电     设用地使用权人或土地承包经营户同
      公司                                   意，由项目公司与集体建设用地使用权
                                           人或集体土地所有权人（村委会、居委
                                           会）签订《地役权使用合同》，以地役
                                                      权方式用地。
     （4）光伏方阵租赁使用农用地情况
     发行人部分光伏项目系租赁农用地，其中，发行人租赁的前述国有土地和
集体土地中存在农用地的相关情况如下：
     ① 光伏复合项目租赁使用农用地情况
     截至 2023 年 6 月 30 日，发行人及其子公司光伏复合项目租赁使用农用地
的基本情况如下：
序号          项目公司                          项目名称              项目类型
     中节能（汉川）光伏农业科技有限        中节能湖北汉川 10MW 光伏农业科技大棚项
     公司                     目
     中节能（乐平）光伏农业科技有限
     公司
     中节能（监利）太阳能科技有限公        中节能荒湖农场 200MW 渔光互补光伏电站一
     司                      期 100MW 建设项目
                            中节能（监利）太阳能科技有限公司中节能
     中节能（监利）太阳能科技有限公
     司
中节能太阳能股份有限公司     向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
序号        项目公司                    项目名称            项目类型
     中节能（崇阳）太阳能科技有限公   中节能崇阳沙坪 98MW 农光互补光伏发电项
     司                 目
     中节能（永新）太阳能科技有限公   中节能永新芦溪 100MW 林光互补光伏发电项
     司                 目
                       中节能大荔 21.8 兆瓦光伏农业科技大棚电站
                       项目
                       中节能宁城县 20 兆瓦结合设施农业分布式光
                       伏发电项目
                       中节能宁夏平罗 20 兆瓦光伏农业科技大棚电
                       站项目
     中节能（石嘴山）光伏农业科技有   中节能石嘴山农业科技大棚 20MWp 光伏农业
     限公司               电站项目
                       关岭县普利农业光伏电站项目、关岭县普利
                       长田农业光伏电站项目
     中节能（荔波）太阳能科技有限公
     司
                       册亨县弼佑秧项农业光伏电站项目、册亨县
                       双江秧绕农业光伏电站项目
     中节能光伏农业科技（招远）有限
     公司
     中节能（怀来）光伏农业科技有限   中节能怀来 20 兆瓦光伏农业科技大棚电站项
     公司                目
     中节能（临沂）光伏农业科技有限   中节能临沂 20MW 光伏农业科技大棚电站项
     公司                目
     中节能（平原）太阳能科技有限公   中节能平原光伏农业科技大棚一期 20 兆瓦光
     司                 伏发电项目
     中节能（新泰）太阳能科技有限公   中节能新泰 40 兆瓦一期 20 兆瓦光伏农业科
     司                 技大棚电站项目
     中节能（天津）太阳能科技有限公   中节能滨海太平镇 300 兆瓦光伏复合发电项
     司                 目
                       中节能兴化一期 5 兆瓦渔光互补光伏并网发
                       伏发电项目
     中节能（长兴）太阳能科技有限公   中节能复旦长兴 70 兆瓦光伏智慧农业综合示
     司                 范项目
                       嘉善县陶庄镇夏墓荡 70MW 渔光互补光伏发
                       电项目
                       慈溪舒能新能源科技有限公司 100 兆瓦渔光
                       互补光伏发电项目
                       慈溪风凌新能源科技有限公司 100 兆瓦渔光
                       互补发电项目
                       嘉善县南夏墓荡 35MW 渔光互补光伏发电项
                       光伏发电项目
                       兰溪绿能太阳能科技有限公司 20MWp 农光互
                       补光伏电站（一期）、兰溪绿能太阳能科技
                       有限公司 20MWp 农光互补光伏电站（二
                       期）、兰溪绿能太阳能科技有限公司 20MWp
中节能太阳能股份有限公司           向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
序号            项目公司                       项目名称           项目类型
                              农光互补光伏电站（三期）
                              杭州舒能电力科技有限公司 100MWp 渔光互
                              补光伏发电站项目
     扬州江都中节能太阳能发电有限公          中节能扬州真武 150MW 渔光互补光伏发电项
     司                        目
     对于光伏复合项目租赁使用基本农田以外的农用地情况，根据《关于支持
光伏扶贫和规范光伏发电产业用地的意见》（国土资规[2017]8 号）的相关规
定，对于符合本地区光伏复合项目建设要求和认定标准的项目，利用农用地布
设的光伏方阵可不改变原用地性质。
     ② 其他项目租赁使用的农用地情况
     截至 2023 年 6 月 30 日，发行人及其子公司除光伏复合项目以外的其他项
目租赁使用农用地的基本情况如下：
序号     项目公司          项目名称                   地方政策
                              根据青海省国土资源厅和青海省发改委颁布的《关于进一
                              步保障光伏等新能源产业发展用地的意见》，对占用除荒
      中节能青海大    中节能青海大柴旦      漠化草地、林地外的牧草地和林业等农用地的，项目永久
      柴旦太阳能发    太阳能发电有限公      性建（构）筑物、光伏（风电）阵列基座和硬化土地等改
      电有限公司互    司互助 20 兆瓦并    变原土地形态的用地部分，配置年度新增建设用地计划指
       助分公司      网光伏发电项目      标，并依法按建设用地办理手续。不占压土地、不改变地
                              表形态的用地部分，可按原地类认定、管理，在年度土地
                              变更调查时作出标注。
                中节能山西大同采
       中节能（大                  根据《大同采煤沉陷区国家先进技术光伏示范基地项目管
                煤沉陷区国家先进
                技术光伏示范基地
       技有限公司                  方式有偿使用，不改变土地性质。
      中节能莲花太
                中节能莲花 50 兆
                瓦光伏电站项目       根据《江西省人民政府办公厅关于进一步做好光伏发电应
         公司
                              用工作的通知》（（赣）府厅字[2015]92 号），占用非耕
       中节能（南
                中节能罗亭先锋创      地的其他农用地和未利用地的，可由光伏发电企业向集体
      昌）湾里太阳
      能科技有限公
                  发电项目
          司
      中节能宁夏太    中节能石嘴山二期
         公司        发电项目
      宁夏盐池光大    宁夏盐池光大新能
                              根据《宁夏回族自治区人民政府办公厅关于规范新能源产
          司      瓦光伏发电项目
                              业用地的通知》（宁政办发〔2015〕108 号），对电池组
      宁夏盐池兆亿    宁夏盐池兆亿新能
                              件和阵列之间不改变原土地类型、不转用为建设用地的土
                              地，项目单位可与农村集体经济组织或原土地使用者协商
          司      瓦光伏发电项目
                              补偿后，以租赁或承包方式取得土地使用权。
                宁夏江山新能源有
      宁夏江山新能
       源有限公司
                  伏发电项目
      海原县振原光    海原振原三河镇苋
      伏发电有限公    麻村 30MWp 光伏
中节能太阳能股份有限公司             向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
序号     项目公司        项目名称                                地方政策
        司          发电项目
                固原中能振发原州
      固原中能振发    区一期光伏发电项
        公司      原州区二期光伏发
                   电项目
                                《自治区人民政府办公厅关于规范新能源产业用地的通
      中节能吴忠太    中节能太阳山三期        知》（宁政办发〔2015〕108 号）：对电池组件和阵列之
      有限责任公司        项目          位可与农村集体经济组织或原土地使用者协商补偿后，以
                                租赁或承包方式取得土地使用权。
     截至 2023 年 6 月 30 日，发行人及其子公司租赁房屋 81 处，其中有 25 处
房产未取得权属证书，但该等房产主要用作办公室、员工宿舍或库房使用，发
行人及其子公司自租赁上述房屋使用至今，未因租赁事宜发生任何纠纷或受到
政府部门的处罚。因该等租赁房产未取得权属证书不会对其正常的业务经营造
成重大不利影响，不构成发行人本次发行的实质性障碍。
     发行人及其子公司的上述租赁房屋均未办理房屋租赁合同备案。根据《民
法典》相关规定，房屋租赁未办理备案不会影响租赁合同的效力。
     截至 2023 年 6 月 30 日，发行人及其子公司通过租赁的方式获得 6 处建筑
物屋顶的使用权，具体情况如下：
                                            租赁           租赁面积      出租方是否已
序号     出租方      承租方        位置
                                            期限           （m2）      提供房产证
               中节能光伏
       山东澳鑫              山东澳鑫牧
               农 业 科 技                     2020.1.1-               无需办理房产
               （招远）有                      2035.12.31                  证
       公司                棚顶
               限公司
                         武汉市青山
                         区杨春湖东
               中节能湖北
       武汉铁路              侧容家下咀             2009.5-
       局                 附近武汉新             2034.5
               有限公司
                         建火车站屋
                         顶
               中节能（上
       上海铁路
               海）太阳能     虹桥火车站            2022.1.1-
               发电有限公     南北雨棚             2035.6.30
       有限公司
               司
               中节能（上
       上海机场
               海）太阳能     虹桥机场西            2013.4.1-
               发电有限公     货运区屋顶            2033.3.31
       有限公司
               司
中节能太阳能股份有限公司         向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                                        租赁         租赁面积         出租方是否已
序号     出租方    承租方      位置
                                        期限         （m2）         提供房产证
      江苏共创           淮安市淮安
             中节能太阳
      人造草坪           区经济开发            2013.7.1-
      股份有限           区共创工业            2038.6.30
             有限公司
      公司             园
      江阴中远
             中节能太阳
      海运物流           江阴市苏港             2019.1.1-
      供应链有           路 18 号           2038.12.31
             有限公司
      限公司
     上述 6 处屋顶中有 4 处未取得权属证书，考虑到相应屋顶业主均已在租赁
合同中确认了对租赁标的的所有权，因此如该等租赁标的存在权属瑕疵导致发
行人或其子公司受到损失的，发行人或其子公司有权请求屋顶业主承担违约责
任，故以上情形不会对发行人本次发行造成实质不利影响。
     （五）发行人拥有的知识产权
     根据国家知识产权局出具的商标查档文件，截至 2023 年 6 月 30 日，发行
人及其境内控股子公司在中国境内拥有的注册商标共 8 项，均已取得权属证
书，具体情况详见附表二《发行人及其境内控股子公司拥有的境内注册商标情
况》。
国节能以普通许可的形式许可发行人及其全资、控股子公司无偿在其生产的商
品上和提供的服务中使用中国节能商标，许可使用期限为注册商标的有效期
内。发行人通过授权使用的注册商标的具体情况详见附表三《发行人及其境内
控股子公司授权使用的商标情况》。
     根据国家知识产权局出具的专利查档文件，截至 2023 年 6 月 30 日，发行
人及其境内控股子公司在中国境内拥有的已授权专利共 418 项，均已取得权属
证书，具体情况详见附表四《发行人及其境内控股子公司拥有的境内专利情
况》。
     根据中国版权保护中心出具的计算机软件著作权查档文件，截至 2023 年 6
中节能太阳能股份有限公司         向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
月 30 日，发行人及其境内控股子公司在中国境内拥有的软件著作权共 34 项，
均已取得权属证书，具体情况详见附表五《发行人及其境内控股子公司拥有的
境内软件著作权情况》。
     （六）发行人拥有的海域使用权
     截至 2023 年 6 月 30 日，发行人及其子公司共拥有 2 宗海域使用权，均已
取得海域使用权证书，具体情况如下：
                             宗海面积
序号    使用权人     地址    用海类型                  用海方式        登记编号          终止日期
                             （公顷）
      慈溪协能新   慈溪市滨                                    浙（2018）慈
                     电力工业                  透水建筑
                      用海                     物
       限公司    北部海域                                    第 0044464 号
      慈溪百益新   慈溪市滨                                    浙（2018）慈
                     电力工业                  透水建筑
                      用海                     物
       限公司    北部海域                                    第 0044473 号
     十二、发行人及控股子公司业务资质情况
     （一）电力业务许可证
     截至 2023 年 6 月 30 日，发行人下属已实现并网发电的子公司或分支机构
共有 89 家取得了电力业务许可证（发电类），具体情况如下：
                            业务
序号            权利人                       证书编号          颁发机关            有效期
                            类别
                                                      国家能源局西        2014.4.28-
                                                       北监管局         2034.4.27
                                                      国家能源局贵         2020.5.6-
                                                      州监管办公室         2040.5.5
      中节能（山东）太阳能科技有限公
                                                      国家能源局山        2020.12.31-
                                                      东监管办公室        2040.12.30
      阳能科技有限公司费县分公司）
      中节能（山东）太阳能科技有限公
                                                      国家能源局山        2020.12.31-
                                                      东监管办公室        2040.12.30
      阳能科技有限公司德州分公司）
      中节能（怀来）光伏农业科技有限                                 国家能源局华        2017.02.05-
      公司                                               北监管局         2037.02.04
      中节能光伏农业科技（招远）有限                                 国家能源局山        2015.06.11-
      公司                                              东监管办公室        2035.06.10
      中节能（临沂）光伏农业科技有限                                 国家能源局山        2015.07.27-
      公司                                              东监管办公室        2035.07.26
      中节能（汾阳）光伏农业科技有限                                 国家能源局山        2016.04.14-
      公司                                              西监管办公室        2036.04.13
      中节能（平原）太阳能科技有限公                                 国家能源局山        2017.04.07-
      司                                               东监管办公室        2037.04.06
      中节能（新泰）太阳能科技有限公                                 国家能源局山        2015.10.26-
      司                                               东监管办公室        2035.10.25
      中节能太阳能科技（镇赉）有限公                                 国家能源局东        2017.03.17-
      司                                                北监管局         2037.03.16
中节能太阳能股份有限公司       向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                        业务
序号         权利人                      证书编号          颁发机关       有效期
                        类别
     中节能太阳能科技（通榆）有限公                              国家能源局东   2017.03.17-
     司                                              北监管局   2037.03.16
     中节能（大同）太阳能科技有限公                              国家能源局山   2018.08.23-
     司                                            西监管办公室   2038.08.22
     中节能（阳泉）太阳能科技有限公                              国家能源局山   2018.09.17-
     司                                            西监管办公室   2038.09.16
     中节能（运城）太阳能科技有限公                              国家能源局山   2018.10.08-
     司                                            西监管办公室   2038.10.07
                                                  国家能源局山   2017.06.28-
                                                  东监管办公室   2037.06.27
                                                  国家能源局华   2017.07.14-
                                                    北监管局   2037.07.13
     中节能吴忠太阳山光伏发电有限责                              国家电力监管   2010.03.22-
     任公司                                             委员会   2030.03.21
     中节能尚德石嘴山太阳能发电有限                              国家电力监管   2009.12.28-
     责任公司                                            委员会   2029.12.27
     中节能阿拉善盟太阳能发电有限公                              国家能源局华   2011.12.29-
     司                                              北监管局   2031.12.28
                                                  国家能源局西   2013.03.20-
                                                    北监管局   2033.03.19
                                                  国家能源局西   2014.03.28-
                                                    北监管局   2034.03.27
                                                  国家能源局西   2014.03.28-
                                                    北监管局   2034.03.27
                                                  国家能源局华   2014.10.30-
                                                    北监管局   2034.10.29
                                                  国家能源局西   2017.03.30-
                                                    北监管局   2037.03.29
                                                  国家能源局西   2017.03.30-
                                                    北监管局   2037.03.29
                                                  国家能源局西   2017.03.30-
                                                    北监管局   2037.03.29
                                                  国家能源局西   2015.10.29-
                                                    北监管局   2035.10.28
                                                  国家能源局西   2015.10.29-
                                                    北监管局   2035.10.28
     中节能（石嘴山）光伏农业科技有                              国家能源局西   2015.04.28-
     限公司                                            北监管局   2035.04.27
                                                  国家能源局华   2015.07.09-
                                                    北监管局   2034.12.12
                                                  国家能源局西   2017.09.29-
                                                    北监管局   2037.09.28
     中节能达拉特旗太阳能科技有限公                              国家能源局华   2019.05.30-
     司                                              北监管局   2039.05.29
                                                  国家能源局西   2014.04.28-
                                                    北监管局   2034.04.27
                                                  国家能源局浙   2017.09.11-
                                                  江监管办公室   2037.09.10
                                                  国家电力监管   2011.12.26-
                                                     委员会   2031.12.25
                                                  国家能源局浙   2010.03.29-
                                                  江监管办公室   2030.03.28
                                                  国家能源局华   2017.10.12-
                                                   东区监管局   2037.10.11
                                                  国家能源局浙   2016.07.18-
                                                  江监管办公室   2036.07.17
中节能太阳能股份有限公司        向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                         业务
序号         权利人                       证书编号          颁发机关       有效期
                         类别
                                                   国家能源局浙   2018.04.11-
                                                   江监管办公室   2038.04.10
                                                   国家能源局浙   2018.04.11-
                                                   江监管办公室   2038.04.10
                                                   国家能源局浙   2017.08.29-
                                                   江监管办公室   2037.08.28
     中节能（上海）太阳能发电有限公                               国家能源局华   2010.12.07-
     司                                              东区监管局   2030.12.06
                                                   国家能源局浙   2017.06.26-
                                                   江监管办公室   2037.06.25
                                                   国家能源局浙   2016.08.11-
                                                   江监管办公室   2036.08.10
                                                   国家能源局江   2011.01.19-
                                                   苏监管办公室   2031.01.18
     中节能（长兴）太阳能科技有限公                               国家能源局浙   2017.10.19-
     司                                             江监管办公室   2037.10.18
                                                   国家能源局江   2011.12.26-
                                                   苏监管办公室   2031.12.25
                                                   国家能源局江   2018.12.28-
                                                   苏监管办公室   2038.12.27
                                                   国家能源局浙   2018.01.19-
                                                   江监管办公室   2038.01.18
                                                   国家能源局浙   2019.03.04-
                                                   江监管办公室   2039.03.03
                                                   国家能源局浙   2019.03.04-
                                                   江监管办公室   2039.03.03
     中节能太阳能科技（安徽）有限公                               国家能源局华   2018.03.08-
     司                                              东区监管局   2038.03.07
                                                   国家能源局华   2017.07.25-
                                                    东区监管局   2037.07.24
                                                   国家能源局江   2016.02.17-
                                                   苏监管办公室   2036.02.16
                                                   国家能源局浙   2017.08.07-
                                                   江监管办公室   2037.08.06
                                                   国家能源局华   2017.06.29-
                                                     中监管局   2037.06.28
     中节能（汉川）光伏农业科技有限                               国家能源局华   2013.12.31-
     公司                                              中监管局   2033.12.30
     中节能（监利）太阳能科技有限公                               国家能源局华   2020.07.30-
     司                                               中监管局   2040.07.29
     中节能武汉太阳能发电有限公司
                                                   国家能源局华   2010.12.16-
                                                    中监管局    2030.12.15
     技有限公司，见注 1）
     中节能（应城）光伏农业科技有限
     公司（该公司现已被中节能湖北太                               国家能源局华   2014.4.20-
     阳能科技有限公司吸收合并，见注                                中监管局    2034.4.29
                                                   国家能源局华   2017.05.15-
                                                    北监管局    2037.05.14
     中节能（乐平）光伏农业科技有限                               国家能源局华   2014.08.18-
     公司                                             中监管局    2034.08.17
                                                   国家能源局华   2017.07.13-
                                                    中监管局    2037.07.12
                                                   国家能源局华   2017.08.07-
                                                    中监管局    2037.08.06
中节能太阳能股份有限公司        向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                         业务
序号          权利人                      证书编号          颁发机关       有效期
                         类别
     中节能甘肃武威太阳能发电有限公                               国家能源局甘   2012.03.21-
     司                                             肃监管办公室   2032.03.20
     中节能甘肃武威太阳能发电有限公
                                                   国家能源局甘   2017.02.10-
                                                   肃监管办公室   2037.02.09
     阳能发电有限公司民勤分公司）
     中节能甘肃武威太阳能发电有限公
                                                   国家能源局甘   2015.10.29-
                                                   肃监管办公室   2035.10.28
     阳能发电有限公司临泽分公司）
                                                   国家能源局甘   2017.01.23-
                                                   肃监管办公室   2037.01.22
     中节能太阳能（酒泉）发电有限公                               国家能源局甘   2015.04.22-
     司                                             肃监管办公室   2035.04.21
     中节能太阳能（敦煌）科技有限公                               国家能源局甘   2015.05.13-
     司                                             肃监管办公室   2035.05.12
     中节能太阳能（甘肃）科技有限公                               国家能源局甘    2021.7.6-
     司                                             肃监管办公室    2041.7.5
                                                   国家能源局新   2015.08.17-
                                                   疆监管办公室   2035.08.16
                                                   国家能源局新   2015.10.09-
                                                   疆监管办公室   2035.10.08
                                                   国家能源局新   2015.10.09-
                                                   疆监管办公室   2035.10.08
                                                   国家能源局新   2015.10.09-
                                                   疆监管办公室   2035.10.08
                                                   国家能源局新   2015.10.09-
                                                   疆监管办公室   2035.10.08
                                                   国家能源局新   2015.10.09-
                                                   疆监管办公室   2035.10.08
                                                   国家能源局新   2015.10.09-
                                                   疆监管办公室   2035.10.08
                                                   国家能源局新   2017.01.19-
                                                   疆监管办公室   2037.01.18
                                                   国家能源局新   2017.03.17-
                                                   疆监管办公室   2037.03.16
     中节能太阳能科技霍尔果斯有限公                               国家能源局新   2017.11.23-
     司                                             疆监管办公室   2037.11.22
                                                   国家能源局新   2018.02.08-
                                                   疆监管办公室   2038.02.07
     中节能青海大柴旦太阳能发电有限                               国家能源局西   2013.03.20-
     公司                                             北监管局    2033.03.19
     中节能青海大柴旦太阳能发电有限
     公司（登记名称：中节能青海大柴                               国家能源局西   2016.12.30-
     旦太阳能发电有限公司互助分公                                 北监管局    2036.12.29
     司）
                                                   国家能源局西   2014.09.29-
                                                    北监管局     2034.09.28
                                                   国家能源局西   2016.09.30-
                                                    北监管局     2036.09.29
                                                   国家能源局江   2013.09.18-
                                                   苏监管办公室    2033.09.17
     中节能太阳能科技吉木萨尔有限公                 1931423-      国家能源局新
     司                                10160        疆监管办公室
注 1：中节能武汉太阳能发电有限公司吸收合并中节能（应城）光伏农业科技有限公司后
更名为中节能湖北太阳能科技有限公司。截至本募集说明书签署日，相关电力业务许可证
中节能太阳能股份有限公司        向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
变更手续尚在与主管部门协商办理中。
注 2：中节能（应城）光伏农业科技有限公司被吸收合并注销后，其运营的电站由新设立
的中节能湖北太阳能科技有限公司应城分公司承继。截至本募集说明书签署日，相关电力
业务许可证变更手续尚在与主管部门协商办理中。
     （二）其他经营资质情况
     截至 2023 年 6 月 30 日，发行人及其境内控股子公司取得的其他重要的经
营资质情况如下：
序号     公司名称       证书名称          有效期至        发证时间            发证机关
                海关报关单位注册登
                   记证书
                城镇污水排入排水管
                   网许可证
                承装（修、试）电力
                   设施许可证
                建筑业企业资质证书
                     级）
                                                         北京东方纵横认证中心有限
                                                               公司
                                                         杭州汉德质量认证服务有限
                                                               公司
                                                          国家税务总局江苏省税务
                                                             苏省财政厅
                BIPV 幕墙光伏组件                              莱茵检测认证服务（中国）
                    认证证书                                      有限公司
                                                         新疆维吾尔自治区科学技术
     阿克苏融创光电科                                            厅、新疆维吾尔自治区财政
       技有限公司                                             厅、国家税务总局新疆维吾
                                                            尔自治区税务局
                                                         新疆维吾尔自治区科学技术
     中节能太阳能科技                                            厅、新疆维吾尔自治区财政
     霍尔果斯有限公司                                            厅、国家税务总局新疆维吾
                                                            尔自治区税务局
                                                         新疆维吾尔自治区科学技术
     中节能太阳能鄯善                                            厅、新疆维吾尔自治区财政
       有限公司                                              厅、国家税务总局新疆维吾
                                                            尔自治区税务局
     中节能（乐平）光                                            江西省科学技术厅、江西省
         司                                                    省税务局
     十三、发行人的特许经营权情况
     截至本募集说明书签署日，公司未拥有特许经营权。
中节能太阳能股份有限公司    向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
   十四、最近三年重大资产重组情况
  报告期内，公司未发生重大资产重组。
   十五、公司境外经营情况
  截至 2023 年 6 月 30 日，发行人存在一家境外子公司，即中节能太阳能香
港有限公司。该公司除持有 SPI Energy Co., Ltd 0.24%的股权及发行人部分光伏
电站项目运营公司股权外，未开展其他业务活动。
   十六、报告期内的分红情况
  （一）公司现行利润分配政策
  根据公司现行有效的《公司章程》，公司的利润分配政策如下：
  第一百六十七条 公司将根据盈利状况和经营需要实行积极的利润分配政
策，为股东实现较好的收益。公司利润分配政策为：
  （一）公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应
保持连续性和稳定性；
  （二）公司可以采取现金或者股票方式分配股利，可以进行中期现金分
红；公司现金分红优先于股票股利分红。具备现金分红条件，应当采用现金分
红进行利润分配。采用股票股利进行利润分配，应当具有公司成长性、每股净
资产的摊薄等真实合理因素。
  （三）在保证公司能够持续经营和长期发展的前提下，如公司无重大投资
计划或重大现金支出等事项发生，公司应当采用现金方式分配股利。公司最近
三年以现金方式累计分配的利润应不少于最近三年实现的年均可分配利润的
的 10%；公司年度利润分配金额不得超过公司当年末累计未分配利润，不得损
害公司持续经营能力；公司最近三年未进行现金利润分配的，不得向社会公众
公开发行新股、发行可转换公司债券或向原有股东配售股份；
  （四）具体利润分配方案由董事会拟定，提交股东大会进行审议；其中，
中节能太阳能股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的
时机、条件和本章程规定的最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，
独立董事应当发表明确的独立意见；公司董事会未做出现金利润分配预案的，
应当在定期报告中披露未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途，独
立董事应当对此发表独立意见；
  （五）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的
现金红利，以偿还其占用的资金；
  （六）公司调整利润分配政策，应以保护股东特别是中小股东权益为出发
点进行详细论证，并由董事会提交股东大会以特别决议审议通过，独立董事应
当发表明确的独立意见；
  （七）公司提供多种途径（电话、传真、电子邮件、互动平台等）接受所
有股东对公司分红的建议和监督。
     第一百六十八条 利润分配政策的决策机制
  （一）如遇到战争、自然灾害等不可抗力，或者公司外部经营环境发生重
大变化并对公司生产经营造成重大影响，或公司自身经营状况发生较大变化，
或现行的具体股东回报规划影响公司的可持续经营，可对利润分配政策进行调
整；
  （二）调整或变更利润分配政策的相关议案由董事会起草制定，并经独立
董事认可后方能提交董事会审议，独立董事及监事会应当对利润分配政策调整
发表意见；相关议案经董事会审议后提交股东大会，并经出席股东大会的股东
（包括股东代理人）所持表决权的 2/3 以上表决通过。股东大会除现场会议投
票外，公司还应当向股东提供股东大会网络投票系统；股东大会股权登记日登
记在册的所有股东，均有权通过网络投票系统行使表决权；
  （三）公司审议调整或者变更利润分配政策的股东大会，董事会、独立董
事和符合一定条件的股东可以向股东征集其在股东大会上的投票权。
  根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证
中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
监发[2012]37 号）、《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》（证监会
公告[2022]3 号）等相关法律、法规、规范性文件以及《公司章程》的规定，为
进一步完善公司的利润分配政策，明确对股东投资的合理回报，切实维护投资
者合法权益，公司董事会制定了《中节能太阳能股份有限公司未来三年（2023-
  “一、公司制定本规划考虑的因素
  公司着眼于长远和可持续发展，在综合分析公司发展目标、股东要求和意
愿、盈利能力、财务结构、外部融资环境等因素的基础上，按照《中华人民共
和国公司法》《中华人民共和国证券法》以及中国证券监督管理委员会、证券交
易所有关规定，建立对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制，从而对利
润分配做出制度性安排，以保证公司利润分配政策的一致性、合理性和稳定
性，增强利润分配的透明度，确保利润分配方案符合全体股东的整体利益和长
远利益。
  二、公司制定规划的基本原则
  本规划将在符合国家相关法律法规及《公司章程》的前提下，充分重视对
投资者的回报，保持公司利润分配政策的连续性和稳定性，同时兼顾公司的长
远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展。公司在利润分配政策的研
究论证和决策过程中，应充分考虑独立董事和公众投资者的意见，加强独立董
事在利润分配方案决策、政策调整过程中的监督作用，坚持按法定顺序分配的
原则，强化对投资者分红回报的制度保障。
  三、未来三年（2023-2025 年）股东分红回报具体规划
  （一）公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应
保持连续性和稳定性。
  （二）公司可以采取现金或者股票方式分配股利，可以进行中期现金分
红。公司现金分红优先于股票股利分红。具备现金分红条件，应当采用现金分
红进行利润分配。采用股票股利进行利润分配，应当具有公司成长性、每股净
资产的摊薄等真实合理因素。
  （三）在保证公司能够持续经营和长期发展的前提下，如公司无重大投资
中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
计划或重大现金支出等事项发生，公司应当采用现金方式分配股利。公司最近
三年以现金方式累计分配的利润应不少于最近三年实现的年均可分配利润的
的 10%；公司年度利润分配金额不得超过公司当年末累计未分配利润，不得损
害公司持续经营能力；公司最近三年未进行现金利润分配的，不得向社会公众
公开发行新股、发行可转换公司债券或向原有股东配售股份。
  （四）具体利润分配方案由董事会拟定，提交股东大会进行审议；其中，
公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的
时机、条件和《公司章程》规定的最低比例、调整的条件及其决策程序要求等
事宜，独立董事应当发表明确的独立意见；公司董事会未做出现金利润分配预
案的，应当在定期报告中披露未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用
途，独立董事应当对此发表独立意见。
  （五）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的
现金红利，以偿还其占用的资金。
  （六）公司调整利润分配政策，应以保护股东特别是中小股东权益为出发
点进行详细论证，并由董事会提交股东大会以特别决议审议通过，独立董事应
当发表明确的独立意见。
  （七）公司提供多种途径（电话、传真、电子邮件、互动平台等）接受所
有股东对公司分红的建议和监督。
  （八）公司股东大会审议通过利润分配方案后，公司董事会须在股东大会
召开后的 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。
  四、股东分红回报规划制定周期及相关决策机制
  如遇到战争、自然灾害等不可抗力事件，或者公司外部经营环境发生重大
变化并对公司生产经营造成重大影响，或公司自身经营状况发生较大变化，或
现行的具体股东回报规划影响公司的可持续经营，公司可对利润分配政策进行
调整。
  调整或变更利润分配政策的相关议案由董事会起草制定，并经独立董事认
可后方能提交董事会审议，独立董事及监事会应当对利润分配政策调整发表意
中节能太阳能股份有限公司        向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
见；相关议案经董事会审议后提交股东大会，并经出席股东大会的股东（包括
股东代理人）所持表决权的 2/3 以上表决通过。股东大会除现场会议投票外，
公司还应当向股东提供股东大会网络投票系统；股东大会股权登记日登记在册
的所有股东，均有权通过网络投票系统行使表决权。公司审议调整或者变更利
润分配政策的股东大会，董事会、独立董事和符合一定条件的股东可以向股东
征集其在股东大会上的投票权。
   五、附则
   本规划未尽事宜，依据有关法律、法规、规范性文件以及《公司章程》的
规定执行。
   本规划由公司董事会负责解释，自公司股东大会审议通过之日起生效并实
施，修订时亦同。”
   （二）最近三年公司利润分配情况
   （1）公司 2020 年度利润分配方案
   公司以截至 2020 年 12 月 31 日公司总股本 3,007,098,032 股为基数，向全体
股 东 进 行 现 金 分 红 ， 每 10 股 分 配 现 金 1.24 元 （ 含 税 ）， 共 计 分 配 现 金
股。上述利润分配方案已实施完毕。
   （2）公司 2021 年度利润分配方案
剩余未分配利润结转至以后年度。2022 年 1 月 11 日，公司非公开发行股票申请
材料被中国证监会受理。根据中国证监会相关规定，上市公司发行证券，存在
利润分配方案、公积金转增股本方案尚未提交股东大会表决或者虽经股东大会
表决通过但未实施的，应当在方案实施后发行。为保证 2022 年非公开发行股票
的顺利实施，推动公司战略目标的实现，公司决定 2021 年度不进行利润分配。
   （3）2022 年半年度利润分配方案
   公司完成 2022 年非公开发行后，盈利状况良好，为更好的兼顾股东的即期
中节能太阳能股份有限公司         向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
利益和长远利益，积极回报投资者，在符合中国证监会关于分红的相关要求及
《公司章程》中关于分红的相关规定、保证公司正常经营和持续健康长远发展
的前提下，进行了 2022 年半年度利润分配。公司以 2022 年非公开发行之后的
最新总股本 3,909,227,441 股为基数，以母公司可供股东分配的利润向全体股东
进 行 现 金 分 红 ， 每 10 股 分 配 现 金 1.09 元 （ 含 税 ）， 共 计 分 配 现 金
红股。上述利润分配方案已实施完毕。
   （4）2022 年度利润分配方案
   公司以截至 2022 年 12 月 31 日公司总股本 3,909,227,441 股为基数，向全体
股 东 进 行 现 金 分 红 ， 每 10 股 分 配 现 金 1.28 元 （ 含 税 ）， 共 计 分 配 现 金
股。上述利润分配方案已实施完毕。
                                                                单位：万元
              分红年度                   2022 年度      2021 年度       2020 年度
现金分红金额                                92,648.69             -     37,288.02
归属于上市公司股东的净利润                        138,779.19   118,915.93     102,797.48
最近三年累计现金分红合计                                                     129,936.71
最近三年年均归属于上市公司股东的净利润                                              120,164.20
最近三年累计现金分红占年均归属于上市公司股东的净利润
的比例
   最近三年，公司实现的归属于母公司股东的净利润在提取法定盈余公积金
及向股东分红后，滚存未分配利润主要用于公司项目建设、营运资金，以支持
公司业务开展及发展战略的实施。
   在保证公司能够持续经营和长期发展的前提下，如公司无重大投资计划或
重大现金支出等事项发生，公司应当采用现金方式分配股利。公司最近三年以
现金方式累计分配的利润应不少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%，其
中，每年以现金方式分配的利润原则上不少于当年实现的可分配利润的 10%；
 中节能太阳能股份有限公司             向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
 公司年度利润分配金额不得超过公司当年末累计未分配利润，不得损害公司持
 续经营能力；公司最近三年未进行现金利润分配的，不得向社会公众公开发行
 新股、发行可转换公司债券或向原有股东配售股份。
    公司最近三年归属于上市公司股东的净利润分别为 102,797.48 万元、
 属于上市公司股东的净利润和现金及现金等价物余额保持较为良好水平，具备
 较强的现金分红能力。
    公司按照《公司章程》的规定并结合公司的发展阶段及资本支出需求情况
 实施现金分红。最近三年，公司以现金方式累计分配的利润占最近三年年均归
 属于上市公司股东的净利润的 108.13%，发行人将持续严格按照《公司章程》
 的规定实施现金分红。
     十七、最近三年已公开发行的公司债券情况
    （一）最近三年已公开发行的公司债券情况
    最近三年，公司已公开发行的公司债券合计 20 亿元。截至本募集说明书签
 署日，公司存续的公司债券具体情况如下：
                                                            发行规模             还本付息
   债券名称       债券简称       发行日         起息日         到期日                  利率
                                                            （亿元）              方式
中节能太阳能股份有
限公司 2019 年面向                                                                  按年付
                                                                     期后两年票
合格投资者公开发行 19 太阳 G1      2019.3.14   2019.3.18   2024.3.18    5.00            息，到期
                                                                       面利率
绿色公司债券第一期                                                                    一次还本
   （品种一）
中节能太阳能股份有
限公司 2022 年面向
                                                                              按年付
专业投资者公开发行
绿色乡村振兴公司债
                                                                             一次还本
 券（专项用于碳中
  和）（第一期）
中节能太阳能股份有
限公司 2023 年面向
专业投资者公开发行                                                                     按年付
绿色科技创新公司债               2023.5.18   2023.5.22   2025.5.22    2.00    2.50%   息，到期
                GK01
 券（专项用于碳中                                                                    一次还本
和）（第一期）（品种
     一）
中节能太阳能股份有限公司             向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                                                           发行规模            还本付息
   债券名称        债券简称     发行日         起息日         到期日                利率
                                                           （亿元）             方式
中节能太阳能股份有
限公司 2023 年面向
专业投资者公开发行                                                                   按年付
绿色科技创新公司债              2023.5.18   2023.5.22   2028.5.22    8.00   3.13%   息，到期
                GK02
 券（专项用于碳中                                                                  一次还本
和）（第一期）（品种
    二）
    截至本募集说明书签署日，上述债券正常付息，公司不存在违约或延迟支
付本息的情形。
    （二）最近三年平均可分配利润足以支付各类债券一年的利息
别为 102,797.48 万元、118,915.93 万元和 138,779.19 万元，最近三年平均可分配
利润为 120,164.20 万元。
    本次可转债按募集资金 630,000 万元计算，参考近期可转换公司债券市场
的发行利率水平并经合理估计，公司最近三年平均可分配利润足以支付本次可
转债及上述公司债一年的利息。
中节能太阳能股份有限公司     向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
             第五节 财务会计信息与管理层分析
     本章节选用的财务数据引自公司 2020 年、2021 年和 2022 年经审计的财务
报告以及 2023 年半年度未经审计的财务报告。投资者欲对本公司的财务状况、
经营成果等进行更详细地了解，可参阅相关审计报告和财务报告全文。
     公司根据所处行业阶段和业务特征，从财务会计信息相关的性质和金额两
方面判断其重要性。性质方面，公司主要考虑该事项是否属于日常活动、是否
显著影响公司的财务状况、经营成果和现金流量等因素；金额方面，公司选取
了当期利润总额的 5%作为重大事项标准。
     一、最近三年财务报表审计意见
     公司 2020 年度财务报表已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并
出具了无保留意见审计报告。公司 2021、2022 年度财务报表已经大华会计师事
务所（特殊普通合伙）审计，并出具了无保留意见审计报告。
     二、最近三年及一期财务报表
     （一）合并资产负债表
                                                                          单位：万元
        项目        2023.6.30             2022.12.31       2021.12.31       2020.12.31
流动资产：
货币资金                172,861.21             457,243.28       135,983.92       144,237.21
交易性金融资产             248,000.00             270,000.00                 -                -
应收票据                    105.99              10,386.50         3,387.80         8,017.03
应收账款              1,086,747.38            1,015,809.13      990,940.70       842,023.40
应收款项融资                3,952.23               8,068.34        22,784.09        16,567.60
预付款项                 24,464.01              20,549.21        18,949.86        18,951.14
其他应收款                 6,051.41               5,259.59         6,780.13         5,479.76
存货                   74,133.94              28,919.66        17,158.59        15,247.33
一年内到期的非流动资产           1,015.00               1,500.00                 -                -
其他流动资产                1,008.57                 315.65           432.52         5,652.11
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        项目     2023.6.30             2022.12.31       2021.12.31      2020.12.31
流动资产合计         1,618,339.74            1,818,051.36    1,196,417.61    1,056,175.59
非流动资产：
长期应收款                       -               735.00         2,235.00        2,235.00
其他权益工具投资           1,617.77               1,601.22         1,698.66        1,794.32
固定资产           2,422,464.54            2,407,674.21    2,490,814.16    2,638,159.02
在建工程             245,469.46             234,818.74        44,105.41       24,128.12
生产性生物资产              184.67                 196.16           226.87         261.18
使用权资产             98,501.63              89,046.24        84,378.28                -
无形资产              50,782.17              51,250.40        52,607.06       51,836.05
开发支出                        -                     -            7.27                -
长期待摊费用            10,456.86              10,360.33        10,681.23       25,227.78
递延所得税资产           23,220.88               6,388.52         6,868.36        3,099.70
其他非流动资产           47,354.21              29,868.09        86,770.45      112,524.56
非流动资产合计        2,900,052.18            2,831,938.91    2,780,392.74    2,859,265.72
资产总计           4,518,391.93            4,649,990.27    3,976,810.35    3,915,441.31
流动负债：
短期借款              20,012.78              60,050.00        20,020.47      140,155.42
应付票据              40,782.00              60,881.20        15,978.29       28,108.95
应付账款             208,808.52             186,480.99        98,847.52      118,262.86
预收款项                 348.91                 240.19           183.23         126.51
合同负债              19,894.29              11,744.47         5,106.52       18,052.69
应付职工薪酬               259.77                 172.55           159.10           88.25
应交税费              17,985.97              11,079.10         9,491.34        8,398.43
其他应付款             24,385.09              29,805.20        40,518.17       55,127.51
一年内到期的非流动负债      378,000.97             413,767.05       398,122.91      171,234.57
其他流动负债             2,466.14               3,568.54           663.85        2,346.76
流动负债合计           712,944.44             777,789.28       589,091.39      541,901.95
非流动负债：
长期借款           1,207,924.04            1,368,725.22    1,689,259.44    1,788,212.58
应付债券             200,000.00             150,000.00        50,000.00       50,000.00
租赁负债              72,576.52              72,222.24        68,697.78                -
长期应付款             37,343.95              51,727.98        41,094.54       62,974.03
预计负债               2,024.27               1,641.12         1,045.92        7,680.40
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        项目          2023.6.30              2022.12.31          2021.12.31        2020.12.31
递延收益                   41,165.56               42,585.72           45,428.54         47,482.52
递延所得税负债                16,285.89                        -                   -                 -
其他非流动负债                 1,426.70                1,499.87            1,431.68           689.99
非流动负债合计             1,578,746.93             1,688,402.15       1,896,957.90      1,957,039.52
负债合计                2,291,691.36             2,466,191.43       2,486,049.29      2,498,941.47
所有者权益：
股本                    390,922.74              390,922.74          300,709.80        300,709.80
资本公积                1,180,977.77             1,180,980.84         673,380.06        669,336.21
其它综合收益                   -549.78                 -299.49              458.71           410.43
专项储备                    3,522.30                  466.14              213.51           373.12
盈余公积                   28,287.43               28,287.43           22,368.67         17,560.83
未分配利润                 622,372.32              582,138.80          491,182.95        415,194.16
归属于母公司所有者权益合计       2,225,532.78             2,182,496.46       1,488,313.71      1,403,584.54
少数股东权益                  1,167.79                1,302.39            2,447.35         12,915.30
所有者权益合计             2,226,700.56             2,183,798.85       1,490,761.06      1,416,499.84
负债和所有者权益总计          4,518,391.93             4,649,990.27       3,976,810.35      3,915,441.31
     （二）合并利润表
                                                                                 单位：万元
             项目         2023 年 1-6 月            2022 年度          2021 年度          2020 年度
一、营业总收入                     403,212.81            923,638.47        702,681.90      530,500.57
营业收入                        403,212.81            923,638.47        702,681.90      530,500.57
二、营业总成本                     296,460.26            765,692.99        556,622.28      411,846.37
营业成本                        239,707.48            620,963.39        409,296.32      273,645.99
税金及附加                            4,616.86           8,478.94          6,986.76        6,479.20
销售费用                             1,758.62           5,373.81          3,384.62        2,994.41
管理费用                             9,407.08          25,274.40         26,656.25       23,556.07
研发费用                             9,558.18          23,271.56         11,727.12        5,979.55
财务费用                            31,412.04          82,330.88         98,571.22       99,191.13
其中：利息费用                         34,060.02          85,732.17         99,011.59       98,854.13
     利息收入                        2,710.12           2,657.35          1,250.60        1,106.56
加：其他收益                           1,535.87           4,064.34          4,832.75        4,961.99
  投资收益（损失以“－”号填列）                3,133.50           2,900.90           -528.86         692.29
中节能太阳能股份有限公司       向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
            项目          2023 年 1-6 月       2022 年度          2021 年度          2020 年度
  信用减值损失（损失以“－”号填列）           -918.07         4,434.22        -11,117.31         1,123.01
  资产减值损失（损失以“－”号填列）         -3,820.53        -4,014.43        -14,193.41       -10,430.95
  资产处置收益（损失以“－”号填列）               176.51         370.81               0.40         -76.33
三、营业利润（亏损以“－”号填列）          106,859.83       165,701.33        125,053.19       114,924.21
加：营业外收入                      1,225.65         2,778.73         14,235.65         5,505.07
减：营业外支出                           395.22      1,411.13          2,913.84         2,374.64
四、利润总额（亏损总额以“－”号填
列）
减：所得税费用                     17,788.15        27,204.90         18,996.46        16,117.24
五、净利润（净亏损以“－”号填列）           89,902.10       139,864.03        117,378.55      101,937.40
（一）按经营持续性分类
列）
（二）按所有权归属分类
六、其他综合收益的税后净额                 -250.29            -758.20             48.28        685.72
归属母公司所有者的其他综合收益的税后
                              -250.29            -758.20             48.28        685.72
净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益                 15.46         -109.64         -154.98          224.86
（二）将重分类进损益的其他综合收益             -265.74            -648.56         203.26           460.86
归属于少数股东的其他综合收益的税后净
                                       -               -                 -              -
额
七、综合收益总额                    89,651.81       139,105.83        117,426.83      102,623.12
归属于母公司所有者的综合收益总额            89,604.13       138,020.99        118,964.21      103,483.20
归属于少数股东的综合收益总额                     47.68      1,084.84         -1,537.38          -860.08
八、每股收益
（一）基本每股收益                         0.2299         0.4102          0.3955           0.3418
（二）稀释每股收益                         0.2295         0.4088          0.3937           0.3418
   （三）合并现金流量表
                                                                             单位：万元
         项目        2023 年 1-6 月        2022 年度             2021 年度           2020 年度
中节能太阳能股份有限公司     向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
      项目         2023 年 1-6 月        2022 年度         2021 年度        2020 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金      261,691.09         734,754.76      401,658.27    386,425.89
收到的税费返还               5,665.92          65,373.31        7,693.20       2,894.98
收到其他与经营活动有关的现金       11,885.06          19,712.33       19,686.46     18,853.95
经营活动现金流入小计          279,242.08         819,840.39      429,037.94    408,174.82
购买商品、接受劳务支付的现金      122,088.61         159,633.27      114,941.91    102,976.02
支付给职工以及为职工支付的现
金
支付的各项税费              42,984.12          79,118.33       46,725.25     34,027.15
支付其他与经营活动有关的现金       17,331.68          31,785.00       25,117.05     28,968.81
经营活动现金流出小计          198,909.20         309,987.86      223,558.30    196,189.33
经营活动产生的现金流量净额        80,332.87         509,852.53      205,479.63    211,985.49
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金           556,220.00         340,000.00       79,500.00     62,000.00
取得投资收益收到的现金           3,316.51            3,057.11        728.25         417.65
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金                  -        1,955.09         617.16         408.84
投资活动现金流入小计          560,816.45         346,211.08       90,200.46     63,477.72
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产支付的现金
投资支付的现金             534,220.00         611,637.52       74,067.76     61,000.00
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金                  -           16.46           56.25         15.30
投资活动现金流出小计          636,703.86         838,269.80      162,657.47    246,576.50
投资活动产生的现金流量净额       -75,887.42        -492,058.72      -72,457.01    -183,098.78
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金                       -      597,265.41               -        122.20
取得借款收到的现金           251,599.04         580,238.28      439,921.59    855,220.20
收到其他与筹资活动有关的现金                  -       24,000.00       21,633.92     10,000.00
筹资活动现金流入小计          251,599.04        1,201,503.69     461,555.51    865,342.40
偿还债务支付的现金           438,173.04         745,723.06      433,784.01    686,045.10
分配股利、利润或偿付利息支付
的现金
支付其他与筹资活动有关的现金       16,759.69          32,152.94       34,133.14     45,726.27
中节能太阳能股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
      项目          2023 年 1-6 月        2022 年度          2021 年度           2020 年度
筹资活动现金流出小计           538,915.49         900,312.63         597,495.56     859,192.30
筹资活动产生的现金流量净额       -287,316.45         301,191.06         -135,940.05      6,150.09
四、汇率变动对现金及现金等价
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额      -282,851.24         319,009.85           -2,925.64     34,805.42
加：期初现金及现金等价物余额       447,585.48         128,575.63         131,501.27      96,695.86
六、期末现金及现金等价物余额       164,734.25         447,585.48         128,575.63     131,501.27
   三、合并财务报表范围及其变化情况
  （一）合并财务报表范围
  截至 2023 年 6 月 30 日，公司纳入合并财务报表范围且具有实质业务经营
的子公司如下：
                                                     持股比例（%）
        子公司名称                     业务性质                                   取得方式
                                                     直接        间接
中节能太阳能科技有限公司                      太阳能发电              100                 反向收购
中节能尚德石嘴山太阳能发电有限责任公司               太阳能发电                        100       股东投入
中节能太阳能发电江阴有限公司                    太阳能发电                        100       投资设立
中节能（汉川）光伏农业科技有限公司                 太阳能发电                         85       投资设立
中节能太阳能科技（镇江）有限公司                 太阳能组件生产                       100       投资设立
中节能（临沂）光伏农业科技有限公司                 太阳能发电                         90       投资设立
中节能吴忠太阳山光伏发电有限责任公司                太阳能发电                        100       股东投入
中节能光伏农业科技（招远）有限公司                 太阳能发电                        100       投资设立
中节能青海大柴旦太阳能发电有限公司                 太阳能发电                        100       投资设立
中节能甘肃武威太阳能发电有限公司                  太阳能发电                        100       投资设立
中节能太阳能射阳发电有限公司                    太阳能发电                        100       投资设立
中节能（乐平）光伏农业科技有限公司                 太阳能发电                        100       投资设立
中节能太阳能科技南京有限公司                    太阳能发电                        100       投资设立
中节能（上海）太阳能发电有限公司                  太阳能发电                        100       股东投入
中节能太阳能科技轮台有限公司                    太阳能发电                        100       投资设立
中节能宁夏太阳能发电有限公司                    太阳能发电                        100       投资设立
中节能太阳能科技库尔勒有限公司                   太阳能发电                        100       投资设立
中节能太阳能鄯善有限公司                      太阳能发电                        100       投资设立
中节能湖北太阳能科技有限公司                    太阳能发电                        100       股东投入
中节能太阳能股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                                    持股比例（%）
        子公司名称                业务性质                取得方式
                                    直接   间接
中节能太阳能（酒泉）发电有限公司            太阳能发电        100      投资设立
中节能东台太阳能发电有限公司              太阳能发电        100      投资设立
中节能阿拉善盟太阳能发电有限公司            太阳能发电        100      投资设立
中节能太阳能发电淮安有限公司              太阳能发电        100      投资设立
中节能中卫太阳能发电有限公司              太阳能发电        100      投资设立
中节能太阳能（敦煌）科技有限公司            太阳能发电        100      投资设立
中节能太阳能香港有限公司                太阳能发电        100      投资设立
中节能丰镇光伏农业科技有限公司             太阳能发电        100      投资设立
中节能（石嘴山）光伏农业科技有限公司          太阳能发电        100      投资设立
中节能（汾阳）光伏农业科技有限公司           太阳能发电        100      投资设立
中节能太阳能科技德令哈有限公司             太阳能发电        100      投资设立
宁夏中卫长河新能源有限公司               太阳能发电        85.71    投资设立
                                                 非同一控制下
阿克苏舒奇蒙光伏发电有限公司              太阳能发电        100
                                                  的企业合并
                                                 非同一控制下
阿克苏融创光电科技有限公司               太阳能发电        100
                                                  的企业合并
中节能太阳能科技哈密有限公司              太阳能发电        100      投资设立
中节能（怀来）光伏农业科技有限公司           太阳能发电        100      投资设立
中节能大荔光伏农业科技有限公司             太阳能发电        100      投资设立
中节能（平原）太阳能科技有限公司            太阳能发电        100      投资设立
中节能太阳能科技霍尔果斯有限公司            太阳能发电        100      投资设立
                                                 非同一控制下
内蒙古香岛宇能农业有限公司               太阳能发电        100
                                                  的企业合并
中节能腾格里太阳能科技有限公司             太阳能发电        100      投资设立
中节能（新泰）太阳能科技有限公司            太阳能发电        100      投资设立
中节能太阳能科技（镇赉）有限公司            太阳能发电        100      投资设立
                                                 非同一控制下
敦煌力诺太阳能电力有限公司               太阳能发电        100
                                                  的企业合并
中节能平罗光伏农业科技有限公司             太阳能发电        100      投资设立
                                                 非同一控制下
中节能（杭州）光伏发电有限公司             太阳能发电        100
                                                  的企业合并
中节能莲花太阳能科技有限公司              太阳能发电        100      投资设立
中节能贵溪太阳能科技有限公司              太阳能发电        100      投资设立
中节能太阳能科技柯坪有限公司              太阳能发电        100      投资设立
中节能（长兴）太阳能科技有限公司            太阳能发电        100      投资设立
中节能浙江太阳能科技有限公司              太阳能发电        100      投资设立
中节能太阳能股份有限公司     向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                                   持股比例（%）
        子公司名称               业务性质              取得方式
                                   直接   间接
中节能太阳能科技扬州有限公司             太阳能发电        100    投资设立
中节能兴化太阳能发电有限公司             太阳能发电        100    投资设立
中节能太阳能科技巢湖有限公司             太阳能发电        100    投资设立
中节能太阳能科技（通榆）有限公司           太阳能发电        100    投资设立
                                              非同一控制下
乌什风凌电力科技有限公司               太阳能发电        100
                                               的企业合并
                                              非同一控制下
叶城枫霖电力科技有限公司               太阳能发电        100
                                               的企业合并
中节能（大同）太阳能科技有限公司           太阳能发电        100    投资设立
中节能万年太阳能科技有限公司             太阳能发电        100    投资设立
                                              非同一控制下
淄博中阳太阳能科技有限公司              太阳能发电        100
                                               的企业合并
中节能鄂尔多斯市太阳能科技有限公司          太阳能发电        100    投资设立
中节能宁城太阳能科技有限公司             太阳能发电        100    投资设立
                                              非同一控制下
杭州舒能电力科技有限公司               太阳能发电        100
                                               的企业合并
中节能太阳能科技寿县有限公司             太阳能发电        100    投资设立
中节能（南昌）湾里太阳能科技有限公司         太阳能发电        100    投资设立
                                              非同一控制下
南皮新拓太阳能发电有限公司              太阳能发电        100
                                               的企业合并
                                              非同一控制下
奎屯绿能太阳能科技有限公司              太阳能发电        100
                                               的企业合并
                                              非同一控制下
嘉善舒能新能源科技有限公司              太阳能发电        100
                                               的企业合并
                                              非同一控制下
慈溪舒能新能源科技有限公司              太阳能发电        100
                                               的企业合并
中节能（运城）太阳能科技有限公司           太阳能发电        100    投资设立
中节能太阳能科技（安徽）有限公司           太阳能发电        100    投资设立
中节能（阳泉）太阳能科技有限公司           太阳能发电        100    投资设立
                                              非同一控制下
宁夏盐池光大新能源有限公司              太阳能发电        100
                                               的企业合并
                                              非同一控制下
宁夏江山新能源有限公司                太阳能发电        100
                                               的企业合并
                                              非同一控制下
宁夏盐池兆亿新能源有限公司              太阳能发电        100
                                               的企业合并
                                              非同一控制下
慈溪风凌新能源科技有限公司              太阳能发电        100
                                               的企业合并
                                              非同一控制下
青海瑞德兴阳新能源有限公司              太阳能发电        100
                                               的企业合并
中节能达拉特旗太阳能科技有限公司           太阳能发电        100    投资设立
                                              非同一控制下
嘉善风凌新能源科技有限公司              太阳能发电        100
                                               的企业合并
中节能（山东）太阳能科技有限公司           太阳能发电        100    投资设立
中节能太阳能股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                                      持股比例（%）
        子公司名称                 业务性质                    取得方式
                                       直接   间接
                                                     非同一控制下
宁夏中利牧晖新能源有限公司                太阳能发电           100
                                                      的企业合并
                                                     非同一控制下
宁波镇海凌光新能源科技有限公司              太阳能发电           100
                                                      的企业合并
                                                     非同一控制下
宁波镇海岚能新能源科技有限公司              太阳能发电           100
                                                      的企业合并
                                                     非同一控制下
慈溪百益新能源科技有限公司                太阳能发电           100
                                                      的企业合并
                                                     非同一控制下
慈溪协能新能源科技有限公司                太阳能发电           100
                                                      的企业合并
中节能（监利）太阳能科技有限公司             太阳能发电           100      投资设立
中节能太阳能关岭科技有限公司               太阳能发电           100      投资设立
                                                     非同一控制下
兰溪绿能太阳能科技有限公司                太阳能发电           100
                                                      的企业合并
中节能太阳能（甘肃）科技有限公司             太阳能发电           100      投资设立
中节能（天津）太阳能科技有限公司             太阳能发电           100      投资设立
                                                     非同一控制下
海原县振原光伏发电有限公司                太阳能发电           100
                                                      的企业合并
                                                     非同一控制下
固原中能振发光伏发电有限公司               太阳能发电           100
                                                      的企业合并
扬州江都中节能太阳能发电有限公司             太阳能发电           100      投资设立
中节能福泉太阳能科技有限公司               太阳能发电           100      投资设立
中节能（永新）太阳能科技有限公司             太阳能发电           100      投资设立
中节能（崇阳）太阳能科技有限公司             太阳能发电           100      投资设立
中节能（荔波）太阳能科技有限公司             太阳能发电           100      投资设立
中节能册亨太阳能科技有限公司               太阳能发电           100      投资设立
中节能太阳能科技吉木萨尔有限公司             太阳能发电           100      投资设立
中节能繁峙太阳能科技有限公司               太阳能发电           100      投资设立
中节能（东平）太阳能科技有限公司             太阳能发电           100      投资设立
扬州仪征中节能太阳能发电有限公司             太阳能发电           100      投资设立
中节能（察布查尔）太阳能科技有限公司           太阳能发电          92.27     投资设立
中节能（漳州）太阳能科技有限公司             太阳能发电           80       投资设立
  （二）合并财务报表范围的变化情况
  序号            子公司名称                变动原因           持股比例（%）
中节能太阳能股份有限公司       向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
  序号             子公司名称                    变动原因              持股比例（%）
  序号             子公司名称                    变动原因              持股比例（%）
  序号             子公司名称                    变动原因              持股比例（%）
        中节能易成（平顶山）太阳能科技有限公
        司
  序号             子公司名称                    变动原因              持股比例（%）
   四、最近三年一期的主要财务指标及非经常性损益情况
  （一）三年一期主要财务指标
         项目
       流动比率（倍）                2.27           2.34           2.03            1.95
中节能太阳能股份有限公司         向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
        项目
     速动比率（倍）                    2.17           2.30           2.00           1.92
   资产负债率（母公司报表）               12.99%        10.05%          9.88%          7.35%
   资产负债率（合并报表）                50.72%        53.04%         62.51%         63.82%
    应收账款周转率（次）                  0.75           0.89           0.74           0.66
     存货周转率（次）                   8.87          25.83          23.96         18.24
     每股净资产（元）                   5.69           5.58           4.95           4.67
 每股经营活动现金流量净额（元）                0.21           1.30           0.68           0.70
   每股现金流量净额（元）                 -0.72           0.82          -0.01           0.12
扣除非经常性损益前    基本每股收益             0.23           0.41           0.40           0.34
每股收益（元/股）    稀释每股收益             0.23           0.41           0.39           0.34
扣除非经常性损益前     全面摊薄             4.04%         6.36%          7.99%          7.32%
  净资产收益率      加权平均             4.05%         7.73%          8.25%          7.53%
扣除非经常性损益后    基本每股收益             0.22           0.38           0.36           0.33
每股收益（元/股）    稀释每股收益             0.22           0.38           0.35           0.33
扣除非经常性损益后     全面摊薄             3.87%         5.93%          7.19%          6.96%
  净资产收益率      加权平均             3.88%         7.21%          7.43%          7.16%
注：上述财务指标的计算公式为：
产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》（中国证券监督管理委员会公告[2010]2
号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》（中国证券监督
管理委员会公告[2008]43 号）要求计算的净资产收益率和每股收益
  （二）非经常性损益
  根据中国证监会颁布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号
－非经常性损益》的规定，发行人编制了非经常性损益明细表。报告期内发行
人非经常性损益明细表及对净利润的影响情况如下：
中节能太阳能股份有限公司       向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                                                                       单位：万元
        项目        2023 年 1-6 月       2022 年度           2021 年度         2020 年度
非流动性资产处置损益（包括已
                         -25.74              -216.85       -2,167.40        -869.62
计提资产减值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与公
司正常经营业务密切相关，符合
国家政策规定、按照一定标准定           297.19             1,256.85       2,031.10        2,363.36
额或定量持续享受的政府补助除
外）
计入当期损益的对非金融企业收
                              -                 6.19               -              -
取的资金占用费
委托他人投资或管理资产的损益                -                    -         130.37         322.81
与公司正常经营业务无关的或有
                              -                    -       7,638.87               -
事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有
效套期保值业务外，持有交易性
金融资产、交易性金融负债产生
的公允价值变动损益，以及处置         2,849.10             2,603.49               -              -
交易性金融资产、交易性金融负
债和可供出售金融资产取得的投
资收益
单独进行减值测试的应收款项减
值准备转回
除上述各项之外的其他营业外收
入和支出
小计                     3,974.08            10,155.16      12,524.62        5,812.08
减：所得税影响额                 264.60              903.71          584.63         609.34
少数股东权益影响额（税后）              0.37                -7.16         100.61         150.39
合计                     3,709.11             9,258.60      11,839.38        5,052.35
占归母净利润比例                  4.13%               6.67%          9.96%           4.91%
税后非经常性损益分别为 5,052.35 万元、11,839.38 万元、9,258.60 万元和
收益为 7,638.87 万元，主要系诉讼事项解决转回原确认预计负债，具体情况见
本章之“七、（六）5、营业外收入”。
     五、重要会计政策和会计估计的变更
     （一）2023 年主要会计政策与会计估计变动情况
     财政部于 2022 年 11 月 30 日发布了《企业会计准则解释第 16 号》（财会
中节能太阳能股份有限公司         向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
〔2022〕31 号）。按照要求，公司于 2023 年 1 月 1 日起施行“关于单项交易产
生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”。
  发行人召开第十届董事会第二十次会议、第十届监事会第十四次会议审议
通过了《关于变更部分会计政策的议案》，同意公司根据财政部发布的《企业会
计准则解释第 16 号》，结合公司的实际情况，对部分会计政策进行变更，调整
首次执行该解释的财务报表列报最早期间的期初至该解释实施日之间发生的适
用该解释的单项交易。
  首次执行《企业会计准则解释第 16 号》调整首次执行当年年初财务报表相
关项目情况：
                                                                     单位：万元
   项目           日
                               重分类        重新计量        小计          /2022 年 1-12 月
          /2022 年 1-12 月
递延所得税资产           6,388.52           -    16,582.79   16,582.79         22,971.31
递延所得税负债                    -         -    16,165.57   16,165.57         16,165.57
 所得税费用           27,330.55           -      -125.65     -125.65         27,204.90
 未分配利润          582,138.80           -      417.21      417.21         582,556.01
  本募集说明书 2022 年财务数据及相关分析采用追溯调整之后的数据。
  本期公司未发生重要的会计估计变更。
  （二）2022 年主要会计政策与会计估计变动情况
  财政部于 2021 年 12 月 31 日发布了《企业会计准则解释第 15 号》
                                         ，按照要
求公司于 2022 年 1 月 1 日开始施行“关于企业将固定资产达到预定可使用状态
前或者研发过程中产出的产品或副产品对外销售的会计处理”。
  发行人召开第十届董事会第十次会议、第十届监事会第七次会议审议通过
了《关于变更部分会计政策的议案》，同意公司根据财政部发布的《企业会计准
则解释第 15 号》，结合公司的实际情况，对部分会计政策进行变更，调整首次
执行本解释的财务报表列报最早期间的期初至本解释实施日之间发生的试运行
中节能太阳能股份有限公司             向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
销售。
   首次执行《企业会计准则解释第 15 号》则调整首次执行当年年初财务报表
相关项目情况：
                                                                            单位：万元
     项目
                /2021 年 1-12 月     重分类            重新计量        小计         /2021 年 1-12 月
   固定资产             2,490,814.16             -      831.27     831.27        2,491,645.43
   未分配利润              491,182.95             -      831.27     831.27         492,014.22
   营业收入               701,577.19             -     1,104.72   1,104.72        702,681.90
   营业成本               409,244.65             -       51.67      51.67         409,296.32
   税金及附加                6,986.72             -         0.04       0.04           6,986.76
   管理费用                26,656.21             -         0.04       0.04          26,656.25
   财务费用                98,349.52             -      221.70     221.70           98,571.22
销售商品、提供劳务
   收到的现金
收到其他与经营活动
   有关的现金
购买商品、接受劳务
   支付的现金
支付给职工以及为职
  工支付的现金
 支付的各项税费               46,725.21             -         0.04       0.04          46,725.25
支付其他与经营活动
  有关的现金
购建固定资产、无形
资产和其他长期资产              77,482.26             -      567.52     567.52           78,049.78
  支付的现金
   本募集说明书 2021 年财务数据及相关分析采用追溯调整之后的数据。
   本期公司会计估计变更情况如下：
                                                                         会计估计变更开
     会计估计变更的内容和原因                                 审批程序
                                                                          始适用的时点
公司对部分固定资产折旧年限进行会计估计                中节能太阳能股份有限公司于 2022
变更,将房屋及建筑物折旧年限由 40-45 年变           年 10 月 27 日召开第十届董事会第十                 部分固定资产折旧
更为 18-45 年，机器设备折旧年限由 10-14 年       七次会议和第十届监事会第十二次会                      年限的会计估计变
变更为 5-10 年，运输设备折旧年限由 10 年          议审议通过了《关于变更部分会计估                      更于 2022 年 7 月
变更为 5-10 年，办公设备折旧年限由 5-10 年        计的议案》，同意本次部分会计估计                      1 日起执行。
变更为 5 年                            变更。
中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
  （三）2021 年主要会计政策与会计估计变动情况
  财政部于 2018 年 12 月 7 日发布了修订后的《企业会计准则第 21 号——租
赁》，按照要求公司于 2021 年 1 月 1 日开始施行，确认使用权资产和租赁负
债。具体会计政策变更内容如下：
  （1）新租赁准则下，除应用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，承
租人不再区分融资租赁和经营租赁，所有租赁将采用相同的会计处理，均须确
认使用权资产和租赁负债。
  （2）承租人应对使用权资产计提折旧。承租人能够合理确定租赁期届满时
取得租赁资产所有权的，应当在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理
确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，应当在租赁期与租赁资产剩余
使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。同时承租人需确定使用权资产是否发生
减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。
  （3）承租人应计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损
益。按照《企业会计准则第 17 号——借款费用》等其他准则规定应当计入相关
资产成本的，从其规定。
  （4）对于短期租赁和低价值资产租赁，承租人可以选择不确认使用权资产
和租赁负债，并在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法计入相
关资产成本或当期损益。
  发行人召开第九届董事会第二十次会议、第九届监事会第十九次会议审议
通过了《关于变更部分会计政策的议案》，同意公司根据财政部修订及颁布的新
会计准则，结合公司的实际情况，对部分会计政策进行变更。在首次执行日，
发行人选择不重新评估此前已存在的合同是否为租赁或是否包含租赁，并将此
方法一致应用于所有合同，因此仅对上述在原租赁准则下识别为租赁的合同采
用本准则衔接规定。公司于 2021 年 1 月 1 日起执行新租赁准则，只调整首次执
行新租赁准则当年年初财务报表相关项目金额，不调整可比期间信息。
  首次执行新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况：
中节能太阳能股份有限公司          向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                                                                      单位：万元
                                         累积影响金额
   项目     2020 年 12 月 31 日                                          2021 年 1 月 1 日
                              重分类        重新计量          小计
  预付款项            18,951.14          -      -712.53      -712.53          18,238.61
  使用权资产                   -          -    90,872.26    90,872.26          90,872.26
 长期待摊费用           25,227.78          -    -14,810.77   -14,810.77         10,417.01
  应付账款           118,262.86          -     -2,823.37    -2,823.37        115,439.49
  其他应付款           55,127.51          -      -370.71      -370.71          54,756.80
  租赁负债                    -          -    78,543.04    78,543.04          78,543.04
  公司根据财政部发布的《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》
的相关规定，结合最新行业政策及公司电力销售应收账款的回收情况，参照同
行业公司坏账准备计提方式，公司重新划分应收款项组合，将电力销售应收账
款（包括标杆电费、可再生能源电价补贴、省补、市补、区补等）作为单独组
合，将按组合计提坏账准备的电力销售应收账款预期损失由不计提变更为根据
电力销售应收账款预期损失情况，计提信用减值准备。
  上述电力销售应收账款预期信用损失率的会计估计变更自 2021 年 9 月 1 日
起执行，主要影响如下：
                                                                会计估计变更
     会计估计变更的内容和原因                           审批程序
                                                                开始适用的时点
本公司重新划分应收款项组合，将电力销售应收账              中节能太阳能股份有限公司于
                                                              电力销售应收账款
款（包括标杆电费、可再生能源电价补贴、省补、              2021 年 10 月 22 日召开第十届董
                                                              预期信用损失率的
市补、区补等）作为单独组合，将按组合计提坏账              事会第四次会议，审议通过了
                                                              会计估计变更于
准备的电力销售应收账款预期损失由不计提变更为              《关于变更部分会计估计的议
根据电力销售应收账款预期损失情况，计提信用减              案》，同意本次部分会计估计变
                                                              执行。
值准备。                                更。
  （四）2020 年主要会计政策与会计估计变动情况
  财政部于 2017 年度修订了《企业会计准则第 14 号——收入》。按照要求公
司于 2020 年 1 月 1 日起开始实施该新收入准则。
  中节能太阳能股份有限公司第九届董事会第十二次会议、第九届监事会第
十二次会议审议通过了《关于变更部分会计政策的议案》，同意公司根据财政部
发布的《企业会计准则第 14 号——收入》，结合公司的实际情况，对部分会计
中节能太阳能股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
政策进行变更，仅对在首次执行日尚未完成的合同的累积影响数调整 2020 年年
初留存收益以及财务报表其他相关项目金额，比较财务报表不做调整。
    首次执行新收入准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况：
                                                                                           单位：万元
       项目
                       /2020 年 1-12 月        重分类         重新计量              小计         /2020 年 1-12 月
    预收款项                          1,983.71   -1,794.66             -    -1,794.66              189.05
    合同负债                                 -   1,589.73              -       1,589.73           1,589.73
  其他流动负债                                 -     204.93              -        204.93             204.93
    营业成本                      269,262.58     4,383.41              -       4,383.41         273,645.99
    销售费用                          7,377.82   -4,383.41             -    -4,383.41             2,994.41
    本期公司未发生重要的会计估计变更。
     六、财务状况分析
    （一）资产构成分析
    报告期各期末，发行人资产结构情况如下：
                                                                                           单位：万元
  项目
               金额            比例        金额         比例        金额          比例            金额       比例
流动资产        1,618,339.74 35.82% 1,818,051.36      39.10% 1,196,417.61   30.08% 1,056,175.59    26.97%
非流动资产 2,900,052.18 64.18% 2,831,938.91            60.90% 2,780,392.74   69.92% 2,859,265.72    73.03%
资产总计        4,518,391.93 100.00% 4,649,990.27 100.00% 3,976,810.35 100.00% 3,915,441.31 100.00%
    报告期各期末，公司资产总额分别为 3,915,441.31 万元、3,976,810.35 万
元、4,649,990.27 万元和 4,518,391.93 万元，整体处于增长趋势，系报告期内
发行人业务持续增长，持续推进光伏电站的投资建设、扩大光伏电池组件产
能，资产规模相应扩张。报告期各期末，发行人流动资产与非流动资产比例相
对保持稳定，以非流动资产为主，符合光伏行业资本密集型特征。2022 年末，
发行人流动资产比重较 2021 年末有所提高，主要是当年发行人完成非公开发行
募集资金 59.69 亿元，募集资金尚未使用完毕所致。
中节能太阳能股份有限公司                  向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
   报告期各期末，发行人流动资产构成情况如下：
                                                                                                   单位：万元
   项目
                金额           占比          金额           占比            金额            占比            金额              占比
  货币资金        172,861.21 10.68%        457,243.28 25.15%          135,983.92      11.37%      144,237.21 13.66%
交易性金融资产       248,000.00 15.32%        270,000.00 14.85%                     -            -                -             -
  应收票据            105.99     0.01%      10,386.50         0.57%      3,387.80      0.28%         8,017.03       0.76%
  应收账款      1,086,747.38 67.15% 1,015,809.13 55.87%               990,940.70 82.83%           842,023.40 79.72%
 应收款项融资         3,952.23     0.24%       8,068.34         0.44%    22,784.09       1.90%        16,567.60       1.57%
  预付款项         24,464.01     1.51%      20,549.21         1.13%    18,949.86       1.58%        18,951.14       1.79%
 其他应收款          6,051.41     0.37%       5,259.59         0.29%      6,780.13      0.57%         5,479.76       0.52%
   存货          74,133.94     4.58%      28,919.66         1.59%    17,158.59       1.43%        15,247.33       1.44%
一年内到期的非流
   动资产
 其他流动资产         1,008.57     0.06%         315.65         0.02%        432.52      0.04%         5,652.11       0.54%
流动资产合计      1,618,339.74 100.00% 1,818,051.36 100.00% 1,196,417.61 100.00% 1,056,175.59 100.00%
   发行人流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收账款等，报告
期各期末，前述各项资产合计占流动资产的比例分别为 93.38%、94.20%、
   （1）货币资金
   报告期各期末，发行人货币资金情况如下：
                                                                                                   单位：万元
  项目
            金额         占比            金额            占比             金额             占比            金额              占比
 库存现金              -          -          0.08       0.00%                -            -                -             -
 银行存款     165,413.99    95.69% 448,265.18          98.04% 129,321.05             95.10%       132,199.74       91.65%
其他货币资金     7,447.22        4.31%     8,978.02       1.96%         6,662.87       4.90%         12,037.47       8.35%
  合计      172,861.21   100.00% 457,243.28         100.00% 135,983.92 100.00%                  144,237.21 100.00%
   报告期各期末，发行人货币资金分别为 144,237.21 万元、135,983.92 万
元、457,243.28 万元和 172,861.21 万元，占流动资产比例分别为 13.66%、
中节能太阳能股份有限公司       向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
汇票保证金。
当年收到可再生能源补贴 36.26 亿元，较 2021 年度增加 21.42 亿元。
主要系发行人利用前次非公开发行募集资金中补流资金部分及收到的可再生能
源补贴款，提前偿还部分借款。
自治区银川市中级人民法院送达的两份执行裁定书，裁定冻结、划拨协助执行
人太阳能科技公司银行存款合计 2,357 万元。该银行账户被冻结的原因为，银
川中院和银川市兴庆区人民法院曾向太阳能科技公司送达《协助执行通知
书》，要求冻结第三方仲裁案的被申请人在太阳能科技公司的到期债权，但太
阳能科技公司与该被申请人事实上并无债权债务关系。太阳能科技公司下属三
家子公司在其未收到法院协助执行文书的情况下基于其自身的合同关系曾向该
案被申请人支付了 2,357 万元，资金来源为太阳能科技公司通过承兑汇票形式
提供的借款。银川中院据此裁定太阳能科技公司追回该 2,357 万元。
  截至本募集说明书出具之日，太阳能科技公司已向最高人民法院提出执行
监督申请，请求撤销对太阳能科技公司的相关裁决。
  （2）交易性金融资产
  报告期各期末，发行人交易性金融资产分别为 0 万元、0 万元、270,000.00
万元和 248,000.00 万元，系公司为提高资金使用效益，将暂时闲置的募集资金
用于购买结构性存款等低风险理财产品。
  （3）应收票据及应收款项融资
  发行人应收票据均为商业承兑汇票，应收款项融资均为银行承兑汇票，报
告期各期末，合计分别为 24,584.63 万元、26,171.89 万元、18,454.84 万元和
较低且逐年下降。
中节能太阳能股份有限公司                 向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
   发行人应收票据及应收款项融资主要为客户以票据形式支付的货款，均有
真实的交易背景。2022 年末及 2023 年 6 月末，应收票据及应收款项融资持续
下降，主要是发行人严格管理货款结算方式，整体控制使用票据结算的情况，
随票据陆续到期承兑，导致应收票据和应收款项融资有所下降。
   （4）应收账款
   报 告 期 各 期 末 ， 发 行 人 应 收 账 款 账 面 价 值 分 别 为 842,023.40 万 元 、
别为 79.72%、82.83%、55.87%和 67.15%，应收账款整体呈上升趋势，与收入
变动基本一致。
   ①发行人应收账款账龄结构
                                                                                 单位：万元
   项目
              金额         占比         金额         占比       金额          占比       金额         占比
 账面余额     1,118,192.50 100.00% 1,046,329.82 100.00% 1,025,940.16 100.00% 866,550.30 100.00%
 坏账准备        31,445.12     2.81%   30,520.69   2.92%    34,999.46   3.41%   24,526.90   2.83%
 账面价值     1,086,747.38 97.19% 1,015,809.13 97.08%      990,940.70 96.59% 842,023.40     97.17%
   发行人应收账款客户主要为发电业务的电网公司，内容主要为标杆电费和
可再生能源补贴。发电项目实现并网发电后，标杆电费部分由电网公司直接支
付，通常在结算的次月支付。可再生能源补贴是国家可再生能源发展基金拨付
相应的电价补贴给电网公司后，电网公司向公司支付的款项，无固定发放周
期，通常受进入可再生能源补贴名录的具体时间以及补贴发放情况影响，发放
周期较长。
   ②发行人应收账款坏账计提情况
      中节能太阳能股份有限公司                 向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                                                                                             单位：万元
      项目
                     金额            占比         金额             占比         金额           占比           金额          占比
按坏账计提方法分类
按单项计提坏账准备            16,001.22     1.43%      16,019.22       1.53%     21,926.28       2.14%     17,448.17       2.01%
按组合计提坏账准备         1,102,191.28     98.57%   1,030,310.59     98.47%   1,004,013.88      97.86%   849,102.14   97.99%
其中：
 个别认定计提坏账准备的
组合
电力销售应收账款组合        1,043,004.66     93.28%    937,540.88      89.60%    982,671.93       97.87%            -           -
账龄组合计提坏账准备           59,096.04     5.28%      92,769.71       8.87%     21,341.95       2.13%     36,221.91       4.18%
单项金额重大并单独计提坏
                             -          -                -        -              -           -            -           -
账准备的应收账款
按信用风险特征组合计提坏
                             -          -                -        -              -           -            -           -
账准备的应收账款
单项金额不重大但单独计提
                             -          -                -        -              -           -            -           -
坏账准备的应收账款
应收账款账面余额          1,118,192.50   100.00%    1,046,329.82 100.00%      1,025,940.16 100.00%       866,550.30 100.00%
坏账准备合计               31,445.12     2.81%      30,520.69      2.92%      34,999.46       3.41%     24,526.90   2.83%
应收账款账面价值          1,086,747.38     97.19%   1,015,809.13     97.08%    990,940.70    96.59%      842,023.40   97.17%
      注：发行人于 2021 年 9 月 1 日起执行变更后的应收账款坏准备计提方法，将电力销售应收
      账款作为单独组合计提坏账准备，并将按组合计提坏账准备的电力销售应收账款预期损失
      由不计提变更为根据电力销售应收账款预期损失情况，计提信用减值准备。具体情况详见
      本章之“五、重要会计政策和会计估计的变更”。
           ③发行人与同行业可比公司坏账准备计提比较情况
           发行人与同行业可比公司应收账款坏账计提政策比较如下：
                           按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法
                       公司依据近期五个完整年度期末应收款项余额和账龄，采用矩阵法并考虑公司实
      组合 1：账龄组合        际情况及前瞻性信息，计算出期末应收款项在整个存续期内各账龄年度预期信用
                       损失率。
      组合 2：个别认定计提      应收电网公司电费、关联方往来、备用金、保证金、押金、职工借款，根据客户
      坏账准备的组合          信用状况及近年的信用损失情况判定其信用风险较低，一般不计提坏账准备。
                           按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法
                       公司依据近期五个完整年度期末应收款项余额和账龄，采用矩阵法并考虑公司实
      组合 1：账龄组合        际情况及前瞻性信息，计算出期末应收款项在整个存续期内各账龄年度预期信用
                       损失率。
      组合 2：个别认定计提      应收电网公司电费、关联方往来、备用金、保证金、押金、职工借款，根据客户
      坏账准备的组合          信用状况及近年的信用损失情况判定其信用风险较低，一般不计提坏账准备。
中节能太阳能股份有限公司                    向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                    包括标杆电费、可再生能源电价补贴、省补、市补、区补等作为单独组合，根据
组合 3：电力销售应收
                    客户信用状况、近年的信用损失情况及资金时间成本因素结合行业政策及同行业
账款组合
                    情况综合确定预期信用损失率，目前适用 1%计提比例。
提对比情况
   发行人电力业务应收账款主要由应收标杆电费和新能源补贴款构成，与同
行业可比公司适用的坏账准备计提政策关键内容总结比较如下：
公司名称    应收标杆电费坏账准备计提政策及比例                               应收新能源补贴款坏账准备计提政策及比例
        标杆电费按账龄分析法计提坏账准备，
                                                  按照预计可回收金额计提坏账准备，可回收金额的
        计提比例为：1 年以内 0.3%、1-2 年
                                                  计算按照报告期一年期 LPR 下浮 10%进行折现,针
三峡能源                                              对账面价值与折现后金额的差额计提坏账准备。
        年末、2022 年末，应收标杆电费实际计
                                                  款计提比例分别为 2.75%、3.06%、3.08%
        提比例分别为 0.3%、0.3%、0.35%
华电新能    未计提坏账准备                                   按照余额的 1%计提
晶科科技    按余额的 1%计提
                                                  应收可再生能源补贴款按照预期信用损失法,计提比
                                                  年回款 2.27%、1 年回款 4.53%、2 年回款 8.86%、
浙江新能    按余额的 0.5%计提                               回 款 14.97% 、 4.5 年 回 款 18.82% 、 5.5 年 回 款
 发行人    2021 年 9 月 1 日前：未计提坏账准备；2021 年 9 月 1 日后：按余额的 1%计提
   发行人发电业务与同行业可比公司应收账款坏账准备计提情况如下：
                                                                                         单位：万元
公司名称    坏账准备 坏账准备 坏账准备 坏账准备 坏账准备                                    坏账准备         坏账准备        坏账准备
         余额  计提比率  余额  计提比率  余额                                     计提比率          余额         计提比率
三峡能源 118,105.12         3.49%   88,654.44       3.21%   62,437.27        3.17%   34,672.91        2.73%
华电新能            -          -    25,838.12       0.96%   30,589.53        0.99%   19,726.58        0.99%
晶科科技    21,507.16       3.66%   19,737.24       3.97%   17,674.93        3.49%    7,708.54        1.95%
浙江新能    78,760.20       9.83%   65,379.60       9.55%   44,828.07        8.75%   29,373.55        8.08%
 发行人    15,984.03       1.52%   14,914.89    1.58%      18,067.06    1.82%        3,397.18        0.42%
注：华电新能未披露 2023 年半年度财务数据。
   整体而言，发行人应收账款坏账计提比率低于三峡能源、晶科科技和浙江
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新能，略高于华电新能，主要受各家公司对应收可再生能源补贴款计提政策差
异所致。根据发行人以前年度确认的应收补贴款历史回款情况，未发生过实际
损失，回收风险极小。
备计提对比情况
  发行人制造业务与同行业可比公司应收账款坏账准备计提政策比较如下：
公司名称                                   应收账款坏账准备计提政策
       管理层根据各项应收账款的信用风险特征，以单项应收账款或应收账款组合为基础，按照相
       当于整个存续期内的预期信用损失金额计量其损失准备。对于以单项为基础计量预期信用损
       失的应收账款，综合考虑有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的
晶科能源
       信息，估计预期收取的现金流量，据此确定应计提的坏账准备；对于以组合为基础计量预期
       信用损失的应收账款，以账龄为依据划分组合，参照历史信用损失经验，并根据前瞻性估计
       予以调整，编制应收账款账龄与预期信用损失率对照表，据此确定应计提的坏账准备。
       对客户群体进行分组，并基于每类应收账款的预期损失率，按照相当于整个存续期内预期信
晶澳科技   用损失的金额计量应收账款坏账准备。预期损失率考虑应收账款账龄、晶澳科技不同信用风
       险特征客户的回收历史、当前市场情况、客户特定情况和前瞻性信息。
       对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的，单独进行减值测试，确认预
       期信用损失，计提单项减值准备。对于不存在减值客观证据无法以合理成本评估预期信用损
天合光能
       失的信息时，依据信用风险特征划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，预期信
       用损失率参考历史信用损失经验确认
       对于已发生信用减值的以及其他适用于单项评估的应收账款，确认预期信用损失，并计提单
       项坏账准备。对于未发生信用减值的应收账款，根据以前年度与之具有类似信用风险特征的
隆基绿能   应收账款组合的历史信用损失率为基础，结合当前状况以及对未来经济状况的前瞻性预测对
       历史数据进行调整，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照模型，计算预期信
       用损失。
       按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量应收账款的减值准备，并以逾期天数与违
 阿特斯
       约损失率对照表为基础计算其预期信用损失。
东方日升   参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预期计量坏账准备
       根据客户信用状况及近年的信用损失情况采用个别认定计提坏账准备的方法；针对其他类型
       客户，按照账龄分析法，依据近期五个完整年度期末应收款项余额和账龄，采用矩阵法并考
 发行人
       虑公司实际情况及前瞻性信息，计算出期末应收款项在整个存续期内各账龄年度预期信用损
       失率。
  发行人太阳能制造业务与同行业可比公司应收账款坏账准备计提情况如
下：
                                                                                       单位：万元
公司名称   坏账准备        坏账准备        坏账准备        坏账准备 坏账准备               坏账准备         坏账准备        坏账准备
        余额         计提比率         余额         计提比率  余额                计提比率          余额         计提比率
晶科能源   43,842.19       2.00%   42,721.01       2.51%   31,343.43        4.18%   49,896.94        9.70%
晶澳科技   34,810.67       3.25%   28,830.29       3.34%   25,891.25        4.39%   22,487.35        7.16%
天合光能   79,229.11       4.42%   70,008.62       5.03%   57,004.39        6.52%   55,764.74    11.64%
隆基绿能   47,900.67       3.69%   53,610.38       5.58%   30,135.16        3.70%   24,126.73        3.21%
中节能太阳能股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
公司名称    坏账准备        坏账准备         坏账准备         坏账准备 坏账准备                坏账准备           坏账准备          坏账准备
         余额         计提比率          余额          计提比率  余额                 计提比率            余额           计提比率
 阿特斯    35,637.28        3.99%    30,857.12       5.12%    26,828.45          6.86%    22,772.29           8.21%
东方日升    89,397.89    15.84%       78,569.85      20.07%    72,143.68      21.65%       67,851.49       15.40%
 发行人    14,386.40    22.01%       14,528.60     14.66%     15,883.29      51.00%       19,553.69       43.54%
   发行人太阳能产品制造业务应收账款坏账计提比例高于同行业可比公司，
主要是报告期之前形成的部分应收账款存在客户违约，虽然发行人通过发起诉
讼等手段追收，但回收风险较大，发行人对此单项计提了坏账准备，使得各期
末计提的坏账准备余额较高。
   ④发行人应收账款按业务类型划分及变动情况分析
   报告期各期末，发行人光伏电站运营业务、光伏电池组件制造业务及其他
业务对应的应收账款情况如下：
                                                                                                 单位：万元
   项目
              金额            占比          金额           占比           金额            占比            金额           占比
 发电业务
应收账款余额
 制造业务
应收账款余额
 其他业务
应收账款余额
   合计    1,118,192.50      100.00% 1,046,329.82 100.00% 1,025,940.16 100.00% 866,550.30 100.00%
   报告期各期末，发行人太阳能发电业务应收账款余额占整体应收账款比例
分别为 94.44%、96.79%、90.32%和 94.00%，占比较高，账龄相对较长，主要
为应收标杆电费和可再生能源补贴款，客户以国家电网为主，信用风险低。
   报告期各期末，发电业务对应的应收账款余额具体构成如下：
                                                                                                 单位：万元
        项目                       2023.6.30           2022.12.31           2021.12.31             2020.12.31
   应收标杆电费余额                         19,696.41              12,668.50              15,187.90          11,384.81
   应收国家补贴余额                        994,933.56             878,376.93            929,436.10          762,056.55
   应收省市区补贴余额                        32,664.90              50,785.65              44,989.39          40,872.08
中节能太阳能股份有限公司       向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
      项目         2023.6.30           2022.12.31        2021.12.31       2020.12.31
  应收分布式发电余额           3,758.90              3,226.70         3,430.10        4,028.50
      合计          1,051,053.76            945,057.78      993,043.49       818,341.94
 发电业务主营业务收入         225,778.05            435,600.26      446,019.13       405,594.30
发电业务应收账款余额增长率                   -            -4.83%           21.35%          28.50%
发电业务主营业务收入增长率                   -            -2.34%            9.97%           8.99%
  报告期各期末，发行人发电业务应收账款以应收可再生能源国家补贴款项
为主，各期占比均超过 92%，可再生能源补贴由国家财政拨付，发生坏账风险
较低，但通常发放周期较长，随着发行人享受可再生能源补贴的光伏电站持续
运营，应收国家补贴款持续增长，具有合理性。其中，2022 年发电业务应收余
额较 2021 年减少 47,985.71 万元，主要系 2022 年公司收到电费补贴共计 36.26
亿元，其中国补 35.01 亿元，较 2021 年度增加 21.42 亿元。
  太阳能产品制造业务应收账款余额情况如下：
                                                                        单位：万元
      项目
                /2023 年 1-6 月         /2022 年           /2021 年          /2020 年
制造业务对应的应收账款余额        65,368.47             99,099.99       31,146.68        44,906.83
制造业务对应的应收票据及应
    收款项融资
      合计             65,678.47            112,643.48       46,791.12        64,361.36
 制造业务主营业务收入         176,368.62            475,589.59      250,066.13       109,339.63
制造业务应收款项合计增长率                   -           140.74%         -27.30%                  -
  制造业务收入增长率                     -            90.19%         128.71%                  -
而 2021 年末应收款项余额较 2020 年末减少 27.30%，主要原因为：1）发行人
报告期前部分客户违约导致应收账款回收周期较久，发行人通过各种措施加强
长账龄应收账款的回收，2021 年取得较好成效，收回账龄超过一年的应收账款
户的信用风险管控也有所加强，在产能规模稳定的情况下，保持收入增长的同
时，应收账款规模得到较好的控制。
中节能太阳能股份有限公司           向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
而 2022 年末应收款项余额较 2021 年末增长 140.74%，主要原因为：发行人新
建 1.5 吉瓦大尺寸高效组件产能于 2022 年 8 月投产，在下游光伏装机规模快速
增长的背景下，四季度组件业务收入大幅增长，处于信用期的客户应收账款规
模相应增加，具有合理性。
  ⑤发行人应收账款期后回款情况
  发行人应收账款期后回款情况如下：
                                                                              单位：万元
业务板块        项目           2023.6.30        2022.12.31      2021.12.31           2020.12.31
         应收账款期末余额       1,051,053.76         945,057.78        993,043.49         818,341.94
太阳能发电业
          期后回款金额                     -        69,938.73        375,047.71         161,497.84
   务
           回款比例                      -           7.40%            37.77%             19.73%
         应收账款期末余额          65,368.47          99,099.99         31,146.68          44,906.83
太阳能产品制
          期后回款金额                     -        81,934.63         16,586.60          22,716.17
  造业务
           回款比例                      -          82.68%            53.25%             50.59%
注：2020 年末、2021 年末期后回款截止时间为各期后 12 个月；2022 年末期后回款截止时
间为 2023 年 6 月 30 日。
  太阳能发电业务应收账款主要为可再生能源补贴款，回收周期相对较久，
因此各期期后回款比例相对较低。
  太阳能产品制造业务 2020 年末和 2021 年末应收账款期后回款比例相对偏
低，主要受部分报告期前拖欠货款的客户影响，随着公司对客户信用风险管控
的加强、客户结构的优化，新增应收账款回款质量得到较大改善。
  ⑥应收账款坏账准备计提和转回对经营业绩的影响
  报告期各期末，发行人应收账款坏账计提、转回金额及占营业利润的比重
情况如下：
                                                                              单位：万元
  项目       2023.6.30       2022.12.31             2021.12.31                2020.12.31
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                占营业利                    占营业利                     占营业利                 占营业利
       金额                    金额                       金额                    金额
                润比重                     润比重                      润比重                  润比重
坏账计提   938.83        0.88%    136.79        0.08%    10,991.71    8.79% -1,401.52        -1.22%
坏账转回    14.40        0.01%   4,615.55       2.79%       45.18     0.04%      224.60       0.20%
  报告期各期末，发行人应收账款坏账计提金额和转回金额占各期营业利润
的比重较低，对公司经营业绩不构成重大不利影响。其中 2021 年因会计估计变
更，将电力销售应收账款作为单独组合计提坏账准备，并将按组合计提坏账准
备的电力销售应收账款预期损失由不计提变更为根据电力销售应收账款预期损
失情况，按照 1%计提信用减值准备，2021 年末计提 9,948.93 万元，使得当期
坏账计提金额占营业利润比重较高。
  ⑦应收账款前五大客户情况
  报告期各期末，发行人前五大应收账款客户如下：
                                                                                  单位：万元
             单位名称                                   账面余额            占比                收入
国网宁夏电力有限公司                                          188,831.55          17.97%        24,580.53
国网甘肃省电力公司                                           177,328.23          16.87%        35,679.45
国网新疆电力有限公司                                          169,765.01          16.15%        24,461.09
国网浙江省电力有限公司                                         158,474.63          15.08%        48,964.00
国网青海省电力公司                                            63,725.64            6.06%        9,493.02
                合计                                  758,125.06          72.13%    143,178.09
                                                                                  单位：万元
             单位名称                                   账面余额            占比                收入
国网宁夏电力有限公司                                           167,943.12         16.05%         52,619.23
国网甘肃省电力公司                                            152,025.36         14.53%         59,885.47
国网浙江省电力有限公司                                          150,930.42         14.42%         99,918.89
国网新疆电力有限公司                                           147,473.73         14.09%         45,881.89
内蒙古电力（集团）有限责任公司                                       73,570.71           7.03%        27,548.55
                合计                                   691,943.34       66.13%          285,854.04
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                                                                                        单位：万元
                    单位名称                               账面余额                占比               收入
国网浙江省电力有限公司                                              226,542.91            22.08%       103,823.85
国网新疆电力有限公司                                               142,649.18            13.90%        49,470.63
国网甘肃省电力公司                                                142,516.59            13.89%        57,363.77
国网宁夏电力有限公司                                               134,204.04            13.08%        51,249.84
国网青海省电力公司                                                 55,613.02             5.42%        17,525.12
                     合计                                  701,525.73            68.38%       279,433.21
                                                                                        单位：万元
                    单位名称                               账面余额                占比               收入
国网浙江省电力有限公司                                              200,724.50            23.16%        94,493.96
国网新疆电力有限公司                                               112,174.16            12.94%        42,417.03
国网甘肃省电力公司                                                108,150.34            12.48%        51,347.31
国网宁夏电力有限公司                                               103,862.21            11.99%        44,306.33
国网青海省电力公司                                                 51,462.75             5.94%        16,350.17
                     合计                                  576,373.97            66.51%       248,914.79
   报告期各期末，发行人前五名应收账款客户均为国家电网下属公司或国有
控股电力公司，与发行人主要客户匹配，不存在异常情形。
   （5）预付款项
   报告期各期末，发行人预付款项情况如下：
                                                                                        单位：万元
 项目
          金额         占比        金额          占比          金额             占比         金额           占比
 合计     24,464.01    100.00%   20,549.21 100.00%       18,949.86   100.00%      18,951.14    100.00%
   报告期各期末，发行人预付款项账面价值分别为 18,951.14 万元、18,949.86
万元、20,549.21 万元和 24,464.01 万元，占流动资产比例分别为 1.79%、
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  发行人预付款项以光伏电池组件制造业务发生的预付原材料采购款为主，
报告期各期末，发行人预付款项持续增长，主要原因为：报告期内，发行人持
续推进光伏电池组件产能扩建，随着产能规模增加及产能逐步释放，发行人预
付原材料采购金额相应增加，符合业务开展情况，具有合理性。
  （6）其他应收款
  报告期各期末，发行人其他应收款情况如下：
                                                                                          单位：万元
  项目
           金额         占比          金额           占比          金额             占比        金额         占比
 应收股利            -          -            -             -          -             -    294.01         5.37%
其他应收款项    6,051.41    100.00%     5,259.59     100.00%     6,780.13       100.00%   5,185.76    94.63%
  合计      6,051.41    100.00%     5,259.59     100.00%     6,780.13       100.00%   5,479.76   100.00%
  报告期各期末，发行人其他应收款分别为 5,479.76 万元、6,780.13 万元、
  其中，其他应收款项主要包括押金、保证金、项目代垫款项、员工借款、
往来款及其他款项，各期末金额相对稳定。
  （7）存货
  报告期各期末，发行人存货构成情况如下：
                                                                                          单位：万元
  项目
             金额         占比          金额            占比        金额             占比        金额        占比
  原材料      7,600.21       9.70% 12,946.31         43.47%   8,404.60        45.92%   3,922.29    24.72%
 周转材料        281.31       0.36%       271.32       0.91%     170.39         0.93%     195.23        1.23%
  在产品      1,195.36       1.53%     1,444.13       4.85%              -         -   1,955.14    12.32%
 库存商品     60,586.56      77.33% 10,439.52         35.06%   8,259.08        45.12%   5,477.58    34.52%
 发出商品      7,831.21      10.00%     1,824.13       6.13%     404.41         2.21%   2,967.71    18.70%
消耗性生物资产      783.15       1.00%       809.16       2.72%   1,064.98         5.82%   1,122.00        7.07%
合同履约成本        19.21       0.02%        49.09       0.16%              -         -          -            -
委托加工物资        48.93       0.06%     1,995.81       6.70%              -         -     226.47        1.43%
中节能太阳能股份有限公司              向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
   项目
           金额        占比        金额        占比        金额         占比        金额        占比
   其他            -         -         -         -          -         -      1.19     0.01%
 账面原值    78,345.94   100.00% 29,779.47   100.00% 18,303.45    100.00% 15,867.62   100.00%
存货跌价准备    4,212.00     5.38%    859.81     2.89%   1,144.86     6.25%    620.30     3.91%
 账面价值    74,133.94    94.62% 28,919.66    97.11% 17,158.59    93.75% 15,247.33    96.09%
   报告期各期末，发行人存货账面价值分别为 15,247.33 万元、17,158.59 万
元、28,919.66 万元和 74,133.94 万元，占流动资产的比例分别为 1.44%、
   ①存货变动分析
   发行人存货以光伏电池组件制造业务相关存货为主，报告期各期末，光伏
电池组件业务相关存货账面价值占发行人合并口径存货账面价值的比重均达到
下游光伏装机需求较大，发行人订单充足，随着产能逐步释放，光伏电池组件
生产和销售规模均大幅提高，带动期末存货增加，符合业务开展情况，具有合
理性。
元，增幅 156.34%，主要原因为随着上游硅料产能的扩大和逐步释放，硅料价
格自 2022 年底开始向下调整，并带动硅料下游组件价格下降及光伏电站业主
装机规模的上涨，2023 年 1-7 月国内新增装机规模同比增长 158%，公司根据
订单情况及市场预期销售情况进行生产和备货，存货余额具有合理性。
   ②存货跌价准备情况
   报告期各期末，发行人对存货进行跌价测试，并对部分账面价值低于可变
现净值的存货计提跌价准备。报告期各期末，发行人存货各项目存货跌价准备
情况如下：
中节能太阳能股份有限公司                  向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                                                                                                   单位：万元
                                                                            消耗性生 合同履 委托加
期间    项目     原材料        周转材料 在产品            库存商品            发出商品                         其他
                                                                            物资产 约成本 工物资
     账面原值 7,600.21       281.31 1,195.36 60,586.56          7,831.21         783.15      19.21      48.93        -
      跌价准备    235.32          -         -     3,833.46              -        143.23            -        -        -
     账面价值 7,364.90       281.31 1,195.36 56,753.10          7,831.21         639.93      19.21      48.93        -
     账面原值 12,946.31      271.32 1,444.13      10,439.52       1,824.13       809.16      49.09                    -
      跌价准备    429.98          -         -          270.19               -    159.64            -         -        -
     账面价值 12,516.33      271.32 1,444.13      10,169.33       1,824.13       649.52      49.09                    -
     账面原值    8,404.60    170.39         -      8,259.08        404.41       1,064.98           -         -        -
      跌价准备    368.63          -         -          616.59               -    159.64            -         -        -
     账面价值    8,035.97    170.39         -      7,642.49        404.41        905.34            -         -        -
     账面原值    3,922.29    195.23 1,955.14       5,477.58       2,967.71      1,122.00           - 226.47        1.19
      跌价准备    287.42          -         -          173.24               -    159.64            -         -        -
     账面价值    3,634.87    195.23 1,955.14       5,304.34       2,967.71       962.36            - 226.47        1.19
     报告期各期末，发行人针对光伏电池组件产品进行跌价测试，因市场需求
变化导致报告期内部分型号组件产品需求减少，对经测算存货成本低于可变现
净值部分计提跌价准备。
     ③存货库龄情况
     报告期各期末，发行人存货库龄情况如下：
                                                                                                   单位：万元
 存货项目           库龄                2023.6.30           2022.12.31            2021.12.31             2020.12.31
             一年以内（含）                  5,474.08              10,983.17            6,936.77               2,556.94
  原材料         一年以上                    2,126.13               1,963.14            1,467.83               1,365.36
                小计                    7,600.21              12,946.31            8,404.60               3,922.29
             一年以内（含）                    222.21                216.35                   90.44                 131.87
 周转材料         一年以上                       59.11                 54.98                   79.95                  63.36
                小计                      281.31                271.32               170.39                    195.23
             一年以内（含）                  1,195.36               1,444.13                      -            1,955.14
  在产品         一年以上                             -                    -                      -                      -
                小计                    1,195.36               1,444.13                      -            1,955.14
             一年以内（含）                 60,585.97              10,439.52            8,226.86               5,477.58
 库存商品
              一年以上                          0.59                    -                  32.22                      -
中节能太阳能股份有限公司              向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
 存货项目       库龄              2023.6.30           2022.12.31          2021.12.31           2020.12.31
            小计                   60,586.56          10,439.52               8,259.08              5,477.58
          一年以内（含）                 7,831.21           1,824.13                404.41               2,967.71
 发出商品      一年以上                          -                     -                   -                     -
            小计                    7,831.21           1,824.13                404.41               2,967.71
          一年以内（含）                    30.02               21.37                40.87                 20.83
消耗性生物资
           一年以上                     753.14              787.79              1,024.11              1,101.17
   产
            小计                      783.15              809.16              1,064.98              1,122.00
          一年以内（含）                    48.93           1,995.81                      -               226.47
委托加工物资     一年以上                          -                     -                   -                     -
            小计                       48.93           1,995.81                      -               226.47
          一年以内（含）                    19.21               49.09                     -                  1.19
  其他       一年以上                          -                     -                   -                     -
            小计                       19.21               49.09                     -                  1.19
          一年以内（含）                75,406.98          26,973.57              15,699.35          13,337.73
  合计       一年以上                   2,938.96           2,805.91               2,604.11              2,529.89
            合计                   78,345.94          29,779.47              18,303.45          15,867.62
  报告期各期末，发行人库龄超过一年的存货主要为原材料（备品备件）和
消耗性生物资产。
  ④退换货情况
  报告期内，发行人不存在因产品质量问题或客户需求变化而导致退换货的
情况。报告期内，发行人存在一笔因产品包装而发生的退换货情况：2023 年 3
月，发行人向阳光新能源开发股份有限公司销售组件，因其产品包装要求变
化，经退回更换包装后重新发货，涉及金额 225 万元。
  报告期各期末，发行人非流动资产构成情况如下：
                                                                                          单位：万元
  项目
            金额         占比         金额          占比          金额            占比             金额           占比
其他权益工具投
   资
中节能太阳能股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
    项目
                   金额          占比         金额            占比            金额            占比         金额            占比
 长期应收款                    -         -       735.00       0.03%         2,235.00      0.08%      2,235.00      0.08%
  固定资产         2,422,464.54 83.53% 2,407,674.21 85.02% 2,490,814.16 89.58% 2,638,159.02 92.27%
  在建工程           245,469.46     8.46%    234,818.74      8.29%        44,105.41      1.59%     24,128.12      0.84%
生产性生物资产              184.67     0.01%       196.16       0.01%          226.87       0.01%       261.18       0.01%
 使用权资产            98,501.63     3.40%     89,046.24      3.14%        84,378.28      3.03%             -              -
  无形资产            50,782.17     1.75%     51,250.40      1.81%        52,607.06      1.89%     51,836.05      1.81%
  开发支出                    -         -             -           -            7.27      0.00%             -              -
 长期待摊费用           10,456.86     0.36%     10,360.33      0.37%        10,681.23      0.38%     25,227.78      0.88%
递延所得税资产           23,220.88     0.80%      6,388.52      0.23%         6,868.36      0.25%      3,099.70      0.11%
其他非流动资产           47,354.21     1.63%     29,868.09      1.05%        86,770.45      3.12%    112,524.56      3.94%
非流动资产合计 2,900,052.18 100.00% 2,831,938.91 100.00% 2,780,392.74 100.00% 2,859,265.72 100.00%
     发行人的非流动资产主要包括固定资产、在建工程和使用权资产，报告期
各期末，前述各项资产合计占非流动资产的比例分别为 93.11%、94.20%、
     （1）固定资产
     报告期各期末，发行人固定资产构成如下：
                                                                                                   单位：万元
      项目              2023.6.30              2022.12.31                  2021.12.31              2020.12.31
    发电设备                3,051,473.53             2,972,845.53               2,933,800.18            2,943,848.43
  房屋及建筑物                  179,541.27                  179,313.12              178,180.22              179,478.55
    机器设备                  101,155.91                  100,860.13                  84,927.27            82,116.40
    农业设备                   74,331.76                   74,319.41                  74,564.37            83,323.86
    办公设备                      6,074.07                  5,411.59                   4,258.76                3,768.35
    运输工具                      5,482.51                  5,025.83                   4,816.47                4,760.13
    电子设备                       914.97                    856.90                    1,256.87                1,200.26
      其他                             -                            -                1,635.51                2,412.35
  固定资产原值                3,418,974.02             3,338,632.52               3,283,439.65            3,300,908.32
    发电设备                  850,519.47                  793,828.66              677,864.28              574,432.66
  房屋及建筑物                   38,872.25                   36,080.61                  34,876.31            29,963.18
    机器设备                   47,570.93                   43,254.00                  27,366.91            19,823.52
中节能太阳能股份有限公司               向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
    项目         2023.6.30        2022.12.31           2021.12.31        2020.12.31
   农业设备            20,560.87          19,238.95           16,610.94         15,305.17
   办公设备             3,882.50           3,620.20             2,530.89          2,193.25
   运输工具             3,462.53           3,323.84             3,030.22          2,689.90
   电子设备               530.39               498.24           1,003.56           937.68
    其他                      -                    -           889.53            825.39
   累计折旧           965,398.93         899,844.51          764,172.65        646,170.75
   发电设备            15,159.38          15,159.38           14,816.72           8,797.78
 房屋及建筑物                67.45                 67.45            20.94                  -
   机器设备            11,492.38          11,492.38           12,151.07           7,780.77
   农业设备             4,249.52           4,249.52             1,368.43                 -
   办公设备                56.71                 56.71            25.26                  -
   运输工具                32.49                 35.73            27.87                  -
   电子设备                52.63                 52.63            14.02                  -
    其他                      -                    -            28.54                  -
固定资产减值准备           31,110.55          31,113.80           28,452.84         16,578.55
   发电设备         2,185,794.69       2,163,857.49         2,241,119.18      2,360,617.99
 房屋及建筑物           140,601.57         143,165.05          143,282.96        149,515.37
   机器设备            42,092.60          46,113.75           45,409.29          54,512.11
   农业设备            49,521.38          50,830.93           56,585.00         68,018.69
   办公设备             2,134.86           1,734.69             1,702.61          1,575.10
   运输工具             1,987.49           1,666.26             1,758.39          2,070.23
   电子设备               331.96               306.03            239.29            262.58
    其他                      -                    -           717.44           1,586.96
固定资产账面价值        2,422,464.54       2,407,674.21         2,490,814.16      2,638,159.02
   报 告 期 各 期 末 ， 公 司 固 定 资 产 账 面 价 值 分 别 为 2,638,159.02 万 元 、
重分别为 92.27%、89.58%、85.02%、83.53%。公司固定资产主要为发电设备、
房屋及建筑物，报告期内各期末占公司固定资产账面价值比例分别为 95.15%、
   ①与同行业可比上市公司的固定资产折旧政策对比情况
   发行人主要固定资产与同行业可比上市公司的折旧方法、折旧年限及年折
中节能太阳能股份有限公司        向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
旧率情况如下：
公司名称                        固定资产折旧政策
       采用年限平均法，各类固定资产残值率均为 5%，折旧年限：房屋及建筑物为 18-45 年、发
 发行人   电设备为 16-35 年（其中太阳能组件为 18-25 年）、机器设备和运输设备为 5-10 年、办公设
       备为 5 年、电子设备为 10 年、农业设备为 5-25 年、其他设备为 5-22 年。
       采用年限平均法，各类固定资产残值率为 0-3%，折旧年限：房屋及建筑物为 8-50 年、机器
三峡能源
       设备为 5-32 年、运输设备为 3-12 年、电子设备及其他为 3-15 年。
       采用年限平均法，各类固定资产残值率均为 0-5%，折旧年限：房屋及建筑物为 10-30 年、发
华电新能
       电及相关设备为 5-30 年、交通运输设备为 5-6 年、办公家具及其他为 5-10 年。
       采用年限平均法，各类固定资产残值率为 5%，折旧年限：房屋及建筑物为 20 年、电站资产
晶科科技
       为 20-25 年、通用设备为 3 年、运输工具为 4 年。
       采用年限平均法，各类固定资产残值率为 0-3%，折旧年限：房屋及建筑物为 20-45 年、机器
浙江新能
       设备为 5-30 年、运输设备为 6 年、电子设备及其他为 4-10 年。
       采用年限平均法，各类固定资产残值率为 10%，折旧年限：房屋及建筑物为 20 年、通用设
晶科能源
       备为 3-5 年、专用设备为 5-10 年、运输工具为 4-5 年。
       采用年限平均法，各类固定资产残值率为 0-10%，折旧年限：房屋及建筑物为 20 年、光伏
晶澳科技
       电站为 20 年、机器设备为 5-10 年、运输设备为 4-5 年、电子及办公设备为 3-5 年。
       采用年限平均法，各类固定资产残值率为 5-10%，折旧年限：房屋及建筑物为 20 年、光伏
天合光能
       电站为 20 年、机器设备为 5-10 年、办公及其他设备为 3-10 年、运输工具为 3-5 年。
       采用年限平均法，各类固定资产残值率为 5%，折旧年限：房屋及建筑物为 20-60 年、光伏
隆基绿能
       电站为 20-25 年、机器设备为 5-10 年、运输工具为 5-10 年、电子设备及其他为 3-5 年。
       采用年限平均法，除境外土地外，其他各类固定资产残值率为 0，折旧年限：房屋及建筑物
 阿特斯   为 10-20 年、机器设备为 5-10 年、电子及办公设备为 5 年、运输设备为 5 年、光伏电站为
       采用年限平均法，各类固定资产残值率为 5%，折旧年限：房屋及建筑物为 20 年、光伏电站
东方日升
       为 20 年、机器设备为 5-10 年、电子设备及其他为 3-5 年、运输设备为 4-5 年。
  ②发行人报告期内固定资产减值情况
                                                                   单位：万元
         公司名称            2023 年 1-6 月    2022 年       2021 年        2020 年
中节能（乐平）光伏农业科技有限公司                    -     2,881.19            -             -
中节能（山东）太阳能科技有限公司                     -       321.90      385.40              -
中节能太阳能科技（镇江）有限公司                     -       312.72     4,460.15     5,708.19
中节能（汉川）光伏农业科技有限公司                    -            -     7,114.26             -
中节能青海大柴旦太阳能发电有限公司                    -            -      446.56              -
中节能太阳能鄯善有限公司                         -            -      388.71              -
中节能甘肃武威太阳能发电有限公司                     -            -      296.84        674.16
中节能太阳能（酒泉）发电有限公司                     -            -      186.24        177.42
青海瑞德兴阳新能源有限公司                        -            -       12.87              -
中节能吴忠太阳山光伏发电有限责任公司                   -            -            -     2,213.90
中节能尚德石嘴山太阳能发电有限责任公司                  -            -            -     1,324.40
          合计                         -     3,515.81    13,291.03    10,098.07
  发行人在资产负债表日判断固定资产是否存在减值迹象，并对存在减值迹
象的固定资产，进行减值测试，减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账
中节能太阳能股份有限公司       向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。2020 年、2021 年和 2022
年，发行人计提的固定资产减值准备金额分别为 10,098.07 万元、13,291.03 万
元和 3,515.81 万元，计提大额减值准备的基本情况如下：
特大洪灾，其运营的光伏农业科技大棚项目相关农业建筑设施和生产设备受损
严重，导致农业项目无法正常生产，发行人对相关农业资产计提减值准备
   中节能（山东）太阳能科技有限公司运营的部分分布式光伏发电项目受场
地出租方原因无法正常发电，发行人对相关发电设备计提减值准备，2021 年和
   中节能太阳能科技（镇江）有限公司主要从事光伏电池组件的生产和销
售，另外还持有少量分布式光伏电站资产。在 2018 年“5.31”政策出台的基础
上，2019 年国家又先后出台多项光伏政策，光伏发电市场进入无补贴平价上网
与享受国家补贴竞争配置、存量项目建设等多种项目模式并存的新阶段。新公
布的政策通过竞价以合理的新增规模支撑上游制造业发展，促进行业的优胜劣
汰，激励降低成本和度电补贴。在相关政策影响下，光伏组件销售价格下降，
镇江公司 2018 年开始出现经营亏损，光伏电池组件相关固定资产存在减值迹
象。发行人对相关电池组件固定资产进行减值测试，2020 年和 2021 年分别计
提减值准备 5,066.42 万元和 3,850.92 万元。镇江公司运营的部分分布式光伏发
电项目受场地出租方原因无法正常发电，发行人对相关发电设备计提减值准
备，2020 年、2021 年和 2022 年分别计提 641.77 万元、609.22 万元和 312.72 万
元。
   中节能（汉川）光伏农业科技有限公司运营农业科技大棚光伏项目，因当
地政府承诺的农业扶持补贴政策未落实，项目运营成本较高，农业生产未达预
期效益，发行人于 2021 年末根据评估结果计提减值准备 7,114.26 万元。
   其他固定资产减值主要是因部分光伏发电设备不满足地区电网公司省调要
求、组件发电转换效率低等减值迹象，相应计提固定资产减值准备。
     （2）在建工程
     中节能太阳能股份有限公司         向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
         报告期各期末，发行人在建工程账面价值分别为 24,128.12 万元、44,105.41
     万 元 、 234,818.74 万 元 和 245,469.46 万 元 ， 占 非 流 动 资 产 的 比 重 分 别 为
     电站。
         报告期内，发行人持续推进光伏电站的投资和建设，2022 年发行人通过非
     公开发行募集资金进一步加大对光伏电站投资，随着电站建设规模的不断扩
     大，在建工程规模整体上呈快速增加的趋势，符合发行人光伏电站运营业务开
     展情况，具有合理性。
         ①报告期各期末，发行人在建工程具体变动情况
         报告期内，重要在建工程变动情况如下：
                                                                         单位：万元
                                                                         本期其他
              项目                   期初余额          本期增加        本期转固                期末余额
                                                                          减少
中节能玉门 50 兆瓦风光互补发电项目                  22,285.14     -588.10   21,697.03      -            -
中节能荒湖农场 200MW 渔光互补光伏电站二期 100MW
建设项目
中节能凉州区五期 100 兆瓦并网光伏发电项目              37,411.40    1,741.68   34,389.53      -     4,763.54
中节能民勤红沙岗二期 70 兆瓦并网光伏发电项目             25,361.43      839.15   22,855.14      -     3,345.44
民勤县整县分布式 96.4 兆瓦光伏发电项目                6,067.03    8,454.42           -      -    14,521.45
中节能滨海太平镇 300 兆瓦并网光伏复合发电项目            21,699.09    2,449.63           -      -    24,148.72
福泉市道坪镇光伏电站项目                         10,937.14    6,625.11           -      -    17,562.24
中节能永新芦溪 100 兆瓦林光互补光伏发电项目             13,901.58    2,800.68           -      -    16,702.26
中节能崇阳沙坪 98MW 农光互补光伏发电项目              18,054.51      800.04           -      -    18,854.55
荔波县甲良 200 兆瓦农业光伏电站项目                 17,488.40    8,330.80           -      -    25,819.20
中节能吉木萨尔 120 兆瓦牧光互补发电项目               23,696.04   19,789.47           -      -    43,485.50
中节能太阳能吉木萨尔县 15 万千瓦“光伏+储能”一体化
清洁能源示范项目
其他                                    1,608.93    5,497.49       99.12      -     7,007.31
              合计                   234,818.74    89,691.55   79,040.83      -   245,469.46
                                                                         单位：万元
                                                                          本期其
              项目                   期初余额          本期增加         本期转固               期末余额
                                                                          他减少
      中节能太阳能股份有限公司        向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                                                                            本期其
                项目                期初余额         本期增加         本期转固                      期末余额
                                                                            他减少
中节能凉州区五期 100 兆瓦并网光伏发电项目             9,957.06    27,454.34               -         -    37,411.40
中节能荒湖农场 200MW 渔光互补光伏电站二期 100MW
建设项目
中节能民勤红沙岗二期 70 兆瓦并网光伏发电项目            7,262.27    18,099.17               -         -    25,361.43
中节能吉木萨尔 120 兆瓦牧光互补发电项目                     -    23,696.04               -         -    23,696.04
中节能玉门 50 兆瓦风光互补发电项目                 7,047.80    15,237.34               -         -    22,285.14
中节能滨海太平镇 300 兆瓦并网光伏复合发电项目           7,135.81    14,563.28               -         -    21,699.09
中节能崇阳沙坪 98MW 农光互补光伏发电项目                    -    18,054.51               -         -    18,054.51
荔波县甲良 200 兆瓦农业光伏电站项目                       -    17,488.40               -         -    17,488.40
中节能永新芦溪 100 兆瓦林光互补光伏发电项目                   -    13,901.58               -         -    13,901.58
福泉市道坪镇光伏电站项目                          479.23    10,457.91               -         -    10,937.14
民勤县整县分布式 96.4 兆瓦光伏发电项目                     -     6,067.03               -         -     6,067.03
中节能太阳能吉木萨尔县 15 万千瓦“光伏+储能”一体化
                                           -     1,521.66               -         -     1,521.66
清洁能源示范项目
中节能敦煌 30 兆瓦并网光伏发电项目                 8,206.91     1,570.61    9,777.52             -            -
中节能贵溪流口 50 兆瓦渔光互补光伏电站项目             2,808.97    15,427.18   18,236.15             -            -
电池车间 182 改造项目                         877.82     1,764.82    2,642.64             -            -
其他                                    114.95     4,250.11    2,618.71        137.40     1,608.94
                合计                 44,105.41   248,549.90   57,699.17        137.40   234,818.74
                                                                            单位：万元
                                                                            本期其
                项目                期初余额         本期增加         本期转固                      期末余额
                                                                            他减少
中节能凉州区五期 100 兆瓦并网光伏发电项目                    -     9,957.06           -             -     9,957.06
中节能敦煌 30 兆瓦并网光伏发电项目                        -     8,206.91           -             -     8,206.91
中节能民勤红沙岗二期 70 兆瓦并网光伏发电项目                   -     7,262.27           -             -     7,262.27
中节能滨海太平镇 300 兆瓦并网光伏复合发电项目             215.26     6,920.54           -             -     7,135.81
中节能玉门 50 兆瓦风光互补发电项目                        -     7,047.80           -             -     7,047.80
中节能贵溪流口 50 兆瓦渔光互补光伏电站项目                    -     2,808.97           -             -     2,808.97
电池车间 182 改造项目                              -      877.82            -             -      877.82
福泉市道坪镇光伏电站项目                               -      479.23            -             -      479.23
中节能肃州区 49 兆瓦并网光伏发电项目               14,433.09      277.59    14,710.68             -            -
中节能肃州区 25 兆瓦并网光伏发电项目                9,092.42      184.59     9,277.01             -            -
     中节能太阳能股份有限公司           向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                                                                                       本期其
              项目                      期初余额               本期增加         本期转固                       期末余额
                                                                                       他减少
生产、消防水池及泵房                                   108.64         251.83      360.47               -           -
中节能荒湖农场 200MW 渔光互补光伏电站二期 100MW
                                                   -         73.41             -             -      73.41
建设项目
其他                                           278.70          76.00      202.04          37.71      114.95
              合计                           24,128.12     44,565.21    24,550.21         37.71    44,105.41
                                                                                       单位：万元
                                                                                       本期其
              项目                       期初余额              本期增加         本期转固                       期末余额
                                                                                       他减少
中节能滨海太平镇 300 兆瓦并网光伏复合发电项目                          -        215.26                 -         -     215.26
白城光伏发电奖励激励基地（2019）5 号项目                     2,574.36      37,331.34    39,905.70             -           -
中节能荒湖农场 200MW 渔光互补光伏电站一期 100MW
建设项目
中节能关岭县普利 100 兆瓦农业光伏电站项目                    29,965.01       4,152.61    34,112.48         5.14            -
电池车间技改项目                                   15,840.66      27,170.16    43,010.83             -           -
中节能肃州区 49 兆瓦并网光伏发电项目                               -      14,433.09                -         -   14,433.09
中节能肃州区 25 兆瓦并网光伏发电项目                               -       9,092.42                -         -    9,092.42
中节能兴化二期 15MWp 渔光互补光伏发电项目                    6,947.67        291.92      7,239.59             -           -
M1 车间技改项目                                     159.62        606.29       765.91              -           -
生产、消防水池及泵房                                         -        108.64                 -         -     108.64
其他                                            403.87       1,377.93     1,475.27        27.83      278.70
              合计                           79,778.02     106,846.26   162,463.20        32.97    24,128.12
         ②最近一期末，发行人重要在建工程具体情况
         截至 2023 年 6 月末，发行人在建的投资预算金额超过 4 亿元的重要在建工
     程账面价值合计为 235,880.16 万元，占期末在建工程余额的比重为 96.09%，
     项目具体情况如下：
                                                                                       单位：万元
                                                           预计达到       资金投入进度             是否存
                       建设                     已累计投
            项目名称             预算金额                          可使用状       是否符合工程             在减值
                       期                      入金额
                                                           态的时点        建设进度               迹象
     中节能滨海太平镇 300 兆瓦                                       2023 年
     并网光伏复合发电项目                                             12 月
     中节能太阳能吉木萨尔县
     化清洁能源示范项目
中节能太阳能股份有限公司               向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                                                         预计达到         资金投入进度            是否存
                   建设                        已累计投
       项目名称                 预算金额                         可使用状         是否符合工程            在减值
                   期                         入金额
                                                         态的时点          建设进度              迹象
福泉市道坪镇光伏电站项目       1.5 年     75,172.51       17,562.24                     是                否
荔波县甲良 200 兆瓦农业光                                          2023 年
伏电站项目                                                     10 月
中节能吉木萨尔 120 兆瓦牧                                          2023 年
光互补发电项目                                                   11 月
中节能崇阳沙坪 98MW 农                                           2023 年
光互补光伏发电项目                                                 12 月
中节能荒湖农场 200MW 渔
光互补光伏电站二期          1.5 年     44,750.35       35,536.83                     是                否
                                                            月
中节能永新芦溪 100 兆瓦林                                          2023 年
光互补光伏发电项目                                                 12 月
民勤县整县分布式 96.4 兆瓦                                         2023 年
光伏发电项目                                                    12 月
弼佑秧项 100MW 农业光伏电                                         2024 年
站项目                                                       12 月
双江秧绕 100MW 农业光伏电                                         2024 年
站项目                                                       12 月
关岭县普利长田 100MW 农业                                         2024 年
光伏电站项目                                                    12 月
     报告期各期末，发行人各项在建工程均按照建设计划实施，处于正常建设
阶段，待达到预定可使用状态后转固，不存在减值迹象。在宏观经济形势、国
家产业政策、行业竞争情况等未发生重大不利变动的情况下，上述在建工程转
固后，将进一步提升发行人光伏装机规模，预计将提升公司经营业绩。
     （3）使用权资产
     使用权资产为公司 2021 年执行新租赁准则进行的相关调整，具体参见
“五、重要会计政策和会计估计的变更”。
产变动较小，具体情况如下：
                                                                                  单位：万元
       项目
                     金额             占比           金额          占比           金额            占比
土地                  79,783.91       72.17%       72,082.95       73.20%   62,441.82     70.23%
水面                  20,479.59       18.53%       20,642.08       20.96%   20,450.42     23.00%
机器设备                 6,095.71       5.51%         1,544.24       1.57%     1,544.24         1.74%
房屋及建筑物               4,185.92       3.79%         4,210.97       4.28%     4,477.68         5.04%
使用权资产账面原值          110,545.12    100.00%         98,480.25   100.00%      88,914.16   100.00%
中节能太阳能股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
       项目
                          金额               占比             金额            占比           金额          占比
土地                        8,036.96           7.27%         6,257.71        6.35%      2,957.91       3.33%
水面                        2,993.53           2.71%         2,411.38        2.45%      1,192.39       1.34%
机器设备                        248.92           0.23%          147.34         0.15%         73.67       0.08%
房屋及建筑物                      764.08           0.69%          617.58         0.63%        311.91       0.35%
使用权资产累计折旧                12,043.50         10.89%          9,434.01        9.58%      4,535.88       5.10%
土地                       71,746.94         64.90%         65,825.24       66.84%     59,483.90    66.90%
水面                       17,486.06         15.82%         18,230.70       18.51%     19,258.03    21.66%
机器设备                      5,846.79           5.29%         1,396.90        1.42%      1,470.57       1.65%
房屋及建筑物                    3,421.84           3.10%         3,593.40        3.65%      4,165.76       4.69%
使用权资产账面价值                98,501.63         89.11%         89,046.24       90.42%     84,378.28   94.90%
     （4）无形资产
     报告期各期末，发行人无形资产构成情况如下：
                                                                                           单位：万元
  项目
         账面价值        占比         账面价值            占比         账面价值           占比         账面价值        占比
土地使用权    39,208.08    77.21%     39,383.29      76.84%      39,935.65      75.91%    38,321.33    73.93%
海域使用权    11,142.43    21.94%     11,509.77      22.46%      12,244.43      23.28%    12,979.10    25.04%
  软件        417.64    0.82%        341.18         0.67%        413.74        0.79%     520.03        1.00%
 专利权         12.14    0.02%          14.12        0.03%         10.80        0.02%      14.86        0.03%
 商标权          1.52    0.00%           1.61        0.00%          1.85        0.00%           -           -
  其他          0.36    0.00%           0.44        0.00%          0.59        0.00%        0.74       0.00%
  合计     50,782.17   100.00%     51,250.40    100.00%       52,607.06     100.00%    51,836.05   100.00%
     报告期各期末，发行人无形资产账面价值分别为 51,836.05 万元、52,607.06
万元、51,250.40 万元和 50,782.17 万元，占非流动资产的比重分别为 1.81%、
使用权，报告期内各期末占无形资产账面价值比例分别为 98.97%、99.19%、
     （5）长期待摊费用
     报告期各期末，发行人长期待摊费用构成情况如下：
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                                                                                                单位：万元
     项目
                账面价值          占比          账面价值         占比         账面价值          占比       账面价值          占比
    租赁费                   -           -            -          -            -            - 14,239.49    56.44%
    装修费            404.74         3.87%      461.11       4.45%    245.70        2.30%        66.16       0.26%
  技术检测费                1.47       0.01%         3.78      0.04%        11.13     0.10%         0.76       0.00%
租赁地上建筑物          2,964.56     28.35%        3,045.08   29.39%     3,205.10      30.01%     4,095.41    16.23%
  土地划拨费            316.39         3.03%      324.44       3.13%    340.54        3.19%       356.64       1.41%
  耕地占用税          5,182.92     49.56%        5,224.63   50.43%     5,497.75      51.47%     5,388.69    21.36%
     其他          1,586.78     15.17%        1,301.28   12.56%     1,381.00      12.93%     1,080.63       4.28%
     合计         10,456.86     100.00% 10,360.33 100.00% 10,681.23 100.00% 25,227.78 100.00%
    报告期各期末，发行人长期待摊费用分别为 25,227.78 万元、10,681.23 万
元、10,360.33 万元和 10,456.86 万元，占非流动资产的比例分别为 0.88%、
    因发行人于 2021 年 1 月 1 日开始执行新租赁准则，将部分长期待摊费用重
新划分至使用权资产科目，使得 2021 年末长期待摊费用余额下降较多。
    （二）负债构成分析
    报告期各期末，发行人负债结构如下：
                                                                                                单位：万元
 项目
            金额           比例          金额            比例             金额           比例          金额          比例
流动负债      712,944.44     31.11%     777,789.28     31.54%     589,091.39       23.70%     541,901.95   21.69%
非流动负
  债
负债总计 2,291,691.36 100.00% 2,466,191.43 100.00% 2,486,049.29 100.00% 2,498,941.47 100.00%
    报告期各期末，发行人负债总额分别为 2,498,941.47 万元、2,486,049.29 万
元、2,466,191.43 万元和 2,291,691.36 万元。从负债结构上来看，公司负债以
非流动负债为主。报告期各期末，非流动负债占负债总额的比例分别为
    报告期各期末，公司流动负债构成情况如下：
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                                                                                         单位：万元
   项目
             金额        比例          金额            比例         金额            比例         金额            比例
 短期借款      20,012.78      2.81%    60,050.00       7.72%    20,020.47      3.40%   140,155.42   25.86%
 应付票据      40,782.00      5.72%    60,881.20       7.83%    15,978.29      2.71%    28,108.95      5.19%
 应付账款     208,808.52   29.29%     186,480.99      23.98%    98,847.52     16.78%   118,262.86   21.82%
 预收款项         348.91      0.05%      240.19        0.03%        183.23     0.03%       126.51      0.02%
 合同负债      19,894.29      2.79%    11,744.47       1.51%     5,106.52      0.87%    18,052.69      3.33%
应付职工薪酬        259.77      0.04%      172.55        0.02%        159.10     0.03%        88.25      0.02%
 应交税费      17,985.97      2.52%    11,079.10       1.42%     9,491.34      1.61%     8,398.43      1.55%
其他应付款      24,385.09      3.42%    29,805.20       3.83%    40,518.17      6.88%    55,127.51   10.17%
一年内到期的
 非流动负债
其他流动负债      2,466.14      0.35%     3,568.54       0.46%        663.85     0.11%     2,346.76      0.43%
流动负债合计 712,944.44 100.00%         777,789.28    100.00%    589,091.39 100.00%      541,901.95 100.00%
    发行人流动负债主要包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款及
一年内到期的非流动负债等。报告期各期末，前述各项负债合计占流动负债的
比例分别为 94.64%、97.35%、96.56%和 94.26%。
     （1）短期借款
    报告期各期末，发行人短期借款分别为 140,155.42 万元、20,020.47 万元、
式等合理安排短期借款规模，报告期各期末短期借款存在一定变动，具有合理
性。
     （2）应付票据
    报告期各期末，公司应付票据情况如下：
                                                                                         单位：万元
   项目
            金额         比例         金额           比例          金额            比例        金额           比例
商业承兑汇票     9,650.00    23.66%            -             -          -            -   6,698.81     23.83%
银行承兑汇票 31,132.00       76.34% 60,881.20        100.00% 15,978.29      100.00% 21,410.14         76.17%
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     项目
                 金额         比例          金额           比例           金额       比例           金额          比例
     合计        40,782.00    100.00% 60,881.20     100.00% 15,978.29       100.00% 28,108.95        100.00%
      报告期各期末，发行人应付票据分别为 28,108.95 万元、15,978.29 万元、
  方式结算部分采购款。
  光伏装机意愿增强，发行人结合订单及市场情况加大原材料采购，以票据结算
  的原材料采购款相应增加。
  年末减少 20,099.20 万元，降幅 33.01%，主要系部分应付票据已到期承兑，发
  电业务使用票据结算需求减少。
      （3）应付账款
      报告期各期末，发行人应付账款按账龄分类情况如下：
                                                                                              单位：万元
    项目
                  金额         比例          金额           比例           金额            比例          金额          比例
    年）
    合计         208,808.52 100.00%       186,480.99 100.00%         98,847.52    100.00% 118,262.86       100.00%
      报告期各期末，发行人应付账款分别为 118,262.86 万元、98,847.52 万元、
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电站于 2020 年建设完成，发行人 2021 年按合同约定支付较多工程结算款项。
产，由于下游光伏装机需求较高，发行人结合订单及市场情况加大原材料采
购，应付原材料采购款相应增加；2）2022 年新建光伏电站项目较多，相应的
应付工程款增加。
幅 11.97%，一方面系制造业务随销售端形势见长，采购相应增加以备货；另一
方面系发电业务本期建设尚未达结算周期，根据建设进度暂估入账。
   （4）合同负债
   发行人合同负债主要为预收客户销售款，报告期各期末，合同负债账面价
值分别为 18,052.69 万元、5,106.52 万元、11,744.47 万元和 19,894.29 万元，占
各期流动负债的比重分别为 3.33%、0.87%、1.51%和 2.79%，占比较低。
   （5）应交税费
   报告期各期末，发行人应交税费情况如下：
                                                                             单位：万元
     项目
               金额        比例       金额           比例       金额       比例       金额       比例
    增值税       5,380.63   29.92%   2,972.51     26.83% 1,302.05   13.72% 2,043.92   24.34%
   企业所得税     10,977.10   61.03%   5,211.91     47.04% 6,278.47   66.15% 4,494.17   53.51%
 城市维护建设税        147.23   0.82%      74.54       0.67%    50.62    0.53%    78.89    0.94%
    房产税         142.26   0.79%     156.10       1.41%   152.90    1.61%   158.60    1.89%
   土地使用税      1,018.52   5.66%    1,058.68      9.56% 1,064.04   11.21% 1,060.36   12.63%
   个人所得税         37.66   0.21%    1,198.40     10.82%   520.80    5.49%   405.41    4.83%
   教育费附加
（含地方教育费附加）
   其他税费         126.54   0.70%     328.35       2.96%    69.45    0.73%    63.80    0.76%
     合计      17,985.97 100.00% 11,079.10 100.00% 9,491.34 100.00% 8,398.43 100.00%
 中节能太阳能股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
       报告期各期末，发行人应交税费分别为 8,398.43 万元、9,491.34 万元、
       （6）其他应付款
       报告期各期末，发行人其他应付款情况如下：
                                                                                                 单位：万元
       项目
                    金额          比例          金额         比例           金额             比例            金额            比例
应付股利                 220.53       0.90%      220.53     0.74%                 -           -              -           -
其他应付款项            24,164.56      99.10%    29,584.67   99.26% 40,518.17           100.00% 55,127.51 100.00%
 其中：借款                    -            -           -           -              -           -       156.00       0.28%
       保证金、押金      4,125.38      44.85%     4,279.55   14.36%       3,698.63        9.13%       3,452.57       6.26%
 待支付股权收购价款 10,936.70             37.33%    16,288.13   54.65% 30,138.41            74.38% 43,342.44           78.62%
       其他          9,102.48      16.92%     9,016.99   30.25%       6,681.13       16.49%       8,176.50      14.83%
       合计         24,385.09     100.00%    29,805.20 100.00% 40,518.17 100.00% 55,127.51 100.00%
       报告期各期末，发行人其他应付款分别为 55,127.51 万元、40,518.17 万
 元、29,805.20 万元和 24,385.09 万元，占流动负债的比重分别为 10.17%、
 目公司所需支付的价款。
       （7）一年内到期的非流动负债
       报告期各期末，发行人一年内到期的非流动负债情况如下：
                                                                                                 单位：万元
        项目
                      金额          比例        金额         比例          金额             比例          金额         比例
 一年内到期的长期借款 308,349.72 81.57% 394,434.18 95.33% 379,963.89 95.44% 154,823.06 90.42%
 一年内到期的应付债券         51,950.85 13.74%        4,130.32   1.00%       1,660.08       0.42%       1,622.33       0.95%
 一年内到期的长期应付
 款
 一年内到期的其他长期
 负债
        合计         378,000.97 100.00% 413,767.05 100.00% 398,122.91 100.00% 171,234.57 100.00%
       报告期各期末，发行人一年内到期的非流动负债分别为 171,234.57 万元、
中节能太阳能股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
为 31.60%、67.58%、53.20%和 53.02%。
   发行人一年内到期的非流动负债主要为需要在一年内偿还的长期借款及应
付债券。
   报告期各期末，发行人非流动负债构成情况如下：
                                                                                                      单位：万元
  项目
                金额           比例         金额             比例          金额              比例            金额             比例
 长期借款      1,207,924.04      76.51% 1,368,725.22       81.07% 1,689,259.44        89.05% 1,788,212.58           91.37%
 应付债券        200,000.00      12.67%   150,000.00        8.88%     50,000.00        2.64%        50,000.00        2.55%
 租赁负债         72,576.52       4.60%    72,222.24        4.28%     68,697.78        3.62%                   -         -
长期应付款         37,343.95       2.37%    51,727.98        3.06%     41,094.54        2.17%        62,974.03        3.22%
 预计负债           2,024.27      0.13%      1,641.12       0.10%         1,045.92     0.06%          7,680.40       0.39%
 递延收益         41,165.56       2.61%    42,585.72        2.52%     45,428.54        2.39%        47,482.52        2.43%
递延所得税负
   债
其他非流动负
   债
  合计       1,578,746.93 100.00% 1,688,402.15 100.00% 1,896,957.90 100.00% 1,957,039.52 100.00%
   报告期内，发行人非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债
等。报告期各期末，前述各项负债合计占非流动负债的比例分别为 93.92%、
   （1）长期借款
   报告期各期末，发行人长期借款情况如下：
                                                                                                      单位：万元
 项目
           金额           比例         金额          比例                金额          比例                金额              比例
质押借款     497,516.03 41.19%       417,918.46   30.53%        376,986.59           22.32%       447,047.48        25.00%
保证借款     204,905.33 16.96%       239,939.03   17.53%        468,116.83           27.71%       574,394.18        32.12%
信用借款     505,502.67 41.85%       710,867.73   51.94%        844,156.03           49.97%       766,770.92        42.88%
 合计    1,207,924.04 100.00% 1,368,725.22 100.00% 1,689,259.44               100.00% 1,788,212.58               100.00%
中节能太阳能股份有限公司           向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
        报告期各期末，发行人长期借款分别为 1,788,212.58 万元、1,689,259.44 万
元、1,368,725.22 万元和 1,207,924.04 万元，占非流动负债的比例分别为
到可再生能源补贴 36.26 亿元，提前偿还部分长期借款。报告期内，发行人结
合资金使用规划、资金筹措渠道及融资方式等合理安排长期借款规模，长期借
款的变动具有合理性。
        （2）应付债券
        报告期各期末，发行人应付债券分别为 50,000.00 万元、50,000.00 万元、
        （3）租赁负债
        租赁负债为公司 2021 年执行新租赁准则进行的相关调整，具体参见“五、
重要会计政策和会计估计的变更”。
动较小，具体情况如下：
                                                                             单位：万元
         剩余租赁年限
                       金额         占比          金额         占比           金额          占比
租赁付款额总额小计            110,925.43   100.00%    110,686.11 100.00%      104,845.29   100.00%
减：未确认融资费用             34,964.75    31.52%    35,274.52   31.87%       32,012.77       30.53%
租赁付款额现值小计             75,960.68    68.48%    75,411.59   68.13%       72,832.52   69.47%
减：一年内到期的租赁负债           3,384.17      3.05%    3,189.35       2.88%     4,134.74       3.94%
           合计         72,576.52    65.43%    72,222.24   65.25%       68,697.78   65.52%
        （4）长期应付款
中节能太阳能股份有限公司              向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
   报告期各期末，发行人长期应付款情况如下：
                                                                                             单位：万元
    项目
              金额        比例            金额        比例             金额        比例              金额        比例
  统借统贷借款            -          -            -           -            -             -     132.50     0.21%
应付融资租赁方式下
   的借款
 应付土地租金款       963.06    2.58%         963.06      1.86%       987.76     2.40%         1,012.45    1.61%
 应付海域出让金    11,252.88   30.13% 10,987.65        21.24% 11,525.09         28.05% 12,037.43          19.11%
    合计      37,343.95   100.00% 51,727.98 100.00% 41,094.54 100.00% 62,974.03 100.00%
注：统借统贷借款指发行人向其控股股东中国节能的借款；应付融资租赁方式下的借款主
要为发行人下属控股子公司与中节能（天津）融资租赁有限公司开展的融资租赁业务。
   报告期各期末，发行人长期应付款分别为 62,974.03 万元、41,094.54 万
元、51,727.98 万元和 37,343.95 万元，占非流动负债的比重分别为 3.22%、
   （5）递延收益
   报告期各期末，发行人递延收益分别为 47,482.52 万元、45,428.54 万元、
   （三）偿债能力分析
   报告期各期末，发行人主要偿债能力指标情况如下：
     项目            2023.6.30               2022.12.31               2021.12.31              2020.12.31
  流动比率（倍）                      2.27                     2.34                      2.03                  1.95
  速动比率（倍）                      2.17                     2.30                      2.00                  1.92
资产负债率（合并）                   50.72%                   53.04%                  62.51%                63.82%
   报告期各期末，发行人与同行业可比公司流动比率、速动比率和资产负债
率的比较如下：
                                                                                               单位：倍
    证券简称            2023.6.30              2022.12.31               2021.12.31             2020.12.31
    三峡能源                        1.14                    0.91                     0.91                   0.70
中节能太阳能股份有限公司       向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
   证券简称        2023.6.30            2022.12.31          2021.12.31          2020.12.31
   华电新能                      -                   0.54                0.68                0.53
   晶科科技                    1.80                  1.49                1.94                1.26
   浙江新能                    1.65                  1.28                0.72                0.69
   晶科能源                    1.23                  1.09                1.02                1.17
   晶澳科技                    1.08                  1.09                0.97                1.16
   天合光能                    1.27                  1.11                1.19                1.17
   隆基绿能                    1.41                  1.50                1.39                1.28
    阿斯特                    1.19                  1.02                1.03                1.12
   东方日升                    1.05                  0.96                0.93                0.97
    平均值                    1.31                  1.10                1.08                1.01
    发行人                    2.27                  2.34                2.03                1.95
   三峡能源                    1.13                  0.90                0.91                0.69
   华电新能                      -                   0.54                0.68                0.53
   晶科科技                    1.50                  1.35                1.92                1.24
   浙江新能                    1.64                  1.28                0.72                0.69
   晶科能源                    0.92                  0.81                0.74                0.88
   晶澳科技                    0.74                  0.75                0.73                0.89
   天合光能                    0.86                  0.77                0.83                0.87
   隆基绿能                    1.10                  1.18                1.06                1.01
    阿斯特                    0.94                  0.73                0.73                0.90
   东方日升                    0.79                  0.70                0.75                0.86
    平均值                    1.07                  0.90                0.91                0.86
    发行人                    2.17                  2.30                2.00                1.92
   三峡能源               66.84%                66.44%             64.73%              67.43%
   华电新能                      -              71.26%             71.32%              75.92%
   晶科科技               63.06%                66.55%             57.92%              61.95%
   浙江新能               64.71%                69.35%             71.11%              65.99%
   晶科能源               74.40%                74.73%             81.40%              75.24%
   晶澳科技               59.14%                58.31%             70.65%              60.21%
   天合光能               70.29%                68.00%             71.41%              65.56%
   隆基绿能               55.99%                55.39%             51.31%              59.38%
中节能太阳能股份有限公司       向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
   证券简称        2023.6.30         2022.12.31        2021.12.31            2020.12.31
    阿斯特               69.50%             75.70%             72.25%              67.32%
   东方日升               69.84%             72.82%             67.73%              65.63%
    平均值               65.97%             67.86%             67.98%              66.46%
    发行人               50.72%             53.04%             62.51%              63.82%
注：数据来源为各上市公司定期报告、招股说明书；华电新能尚未披露 2023 年半年度财务
报表。
  报告期各期末，发行人流动比率分别为 1.95、2.03、2.34 和 2.27，速动比
率分别为 1.92、2.00、2.30 和 2.17，2020 年至 2022 年整体呈上升趋势且优于
同行业可比公司水平，主要原因系随着公司业务规模持续扩大，应收账款等流
动资产增长较快，同时偿还了部分短期借款，流动负债减少；2023 年 6 月 30
日流动比率和速动比率较 2022 年末略有下降，仍优于同行业可比公司。
  报告期各期末，发行人资产负债率分别为 63.82%、62.51%、53.04%和
明显，一方面系非公开发行股票募集资金到位，降低了资产负债率；另一方面
公司业务规模扩大，盈利能力和偿债能力有所提升。
  （四）资产周转能力分析
  报告期内，发行人主要资产周转指标情况如下：
                                                                         单位：次/年
          项目                                    2022 年度      2021 年度         2020 年度
                                 化）
应收账款周转率（次/年）                             0.75        0.89             0.74            0.66
其中：应收账款周转率-发电业务（次/
年）
   应收账款周转率-制造业务（次/
年）
存货周转率（次/年）                               8.87       25.83            23.96        18.24
其中：存货周转率-制造业务（次/年）                       6.18       20.89            16.54            8.63
注 1：太阳能发电业务和太阳能产品制造业务应收账款周转率分别进行计算，并与同行业
可比上市公司进行比较分析，各业务应收账款周转率=各业务营业收入/各业务应收账款期
初期末平均余额。
注 2：发行人存货主要由太阳能产品制造相关存货构成，太阳能发电业务存货规模较低，
为提高数据分析的比较性，本募集说明书仅对太阳能产品制造业务的存货周转率与同行业
可比公司进行比较分析，制造业务存货周转率=制造业务营业成本/制造业务存货期初期末
平均余额。
中节能太阳能股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
  （1）应收账款周转率—发电业务
  报告期内，发行人太阳能发电业务的应收账款周转率与同行业可比公司比
较情况如下：
                                                                          单位：次/年
   证券简称    2023 年 1-6 月（年化）          2022 年度            2021 年度           2020 年度
   三峡能源                 0.89                   1.01               0.96              1.00
   华电新能                   -                    0.84               0.85              0.91
   晶科科技                 0.65                   0.64               0.81              0.69
   浙江新能                 0.60                   0.77               0.66              0.74
   平均值                  0.71                   0.82               0.82              0.83
   发行人                  0.45                   0.45               0.49              0.56
注：数据来源为各上市公司定期报告、招股说明书；华电新能尚未披露 2023 年半年度财务
报表。
  发行人发电业务应收账款周转率低于同行业可比公司，发行人发电业务均
为光伏发电，各期末应收新能源补贴款较高，使得应收账款周转率相对偏低。
三峡能源主要从事风电、光伏和水电，以风电为主；华电新能主要从事风电和
光伏，以风电为主；晶科科技主要从事光伏电站运营、光伏电站 EPC 业务，浙
江新能主要从事光伏、风电和水电，以光伏为主。其中，水电不涉及新能源补
贴，光伏补贴电价整体高于风电，受新能源补贴回款周期影响更大。与上述可
比公司相比，发行人光伏发电业务占比为 100%，导致发电业务应收账款周转率
低于可比公司平均水平，具有合理性。
  （2）应收账款周转率—制造业务
  报告期内，发行人太阳能制造业务的应收账款周转率与同行业可比公司比
较情况如下：
                                                                          单位：次/年
    证券简称                               2022 年度           2021 年度          2020 年度
                     化）
    晶科能源                      5.51               6.74             10.81             5.96
    晶澳科技                      8.44              10.05              8.57             6.58
    天合光能                      6.21               7.51              6.58             5.92
中节能太阳能股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
    证券简称                               2022 年度           2021 年度          2020 年度
                     化）
    隆基绿能                  11.44                 14.52             10.33             9.45
     阿特斯                      6.98               9.57              8.38             7.10
    东方日升                      7.37               8.11              4.87             4.03
     平均值                      7.66               9.42              8.26             6.51
     发行人                      4.30               7.46              6.70             1.73
注：数据来源为各上市公司定期报告、招股说明书。
  发行人太阳能制造业务应收账款周转率变动趋势与同行业可比公司基本一
致，但周转略水平整体低于同行业可比公司，主要是因为：1）发行人报告期初
主要为 166 尺寸及以下的多晶产品，2020 年进行单晶技改，并逐步转向 182 大
尺寸产品，且 2022 年新投产 1.5 吉瓦大尺寸组件产能，因此相比其他可比公
司，发行人在产品技术路线、产能布局方面存在滞后和不足；2）发行人在报告
期之前形成的部分应收账款存在客户违约，虽然发行人通过发起诉讼等手段追
收，但回收金额较低，使得应收账款周转率相对较低。
  报告期内，发行人太阳能制造业务的存货周转率与同行业可比公司比较情
况如下：
                                                                          单位：次/年
   证券简称    2023 年 1-6 月（年化）          2022 年度            2021 年度           2020 年度
   晶科能源                 4.64                   4.69               5.21              4.13
   晶澳科技                 4.86                   6.05               5.25              5.24
   天合光能                 3.55                   4.57               3.77              3.81
   隆基绿能                 4.77                   6.32               5.02              4.60
   阿特斯                  4.62                   5.26               4.75              3.51
   东方日升                 4.17                   5.38               7.43              8.33
   平均值                  4.44                   5.38               5.24              4.94
   发行人                  6.18               20.89              16.54                 8.63
注：数据来源为各上市公司定期报告、招股说明书。
  报告期内，发行人太阳能产品制造存货周转率分别为 8.63 次/年、16.54 次/
年、20.89 次/年、6.18 次/年，整体高于同行业可比公司，主要原因为：发行人
太阳能产品制造主要为光伏电池和组件，其中电池主要用于进一步加工成组
中节能太阳能股份有限公司       向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
件；而同行业可比公司纷纷进行垂直一体化布局，其光伏制造产业链条更长，
产业链各环节均有对应的存货，使得同业公司整体存货周转率相对偏低。
  （五）有息负债期限结构
  截至 2023 年 6 月末，发行人一年内到期的有息负债为 1,912,410.20 万
元，占总负债的 83.45%。有息负债结构情况如下：
                                                      单位：万元
         项目              2023.6.30               占比
        短期借款                         20,000.00          1.05%
   一年内到期的非流动负债                     374,565.69           19.59%
        长期借款                      1,207,924.04          63.16%
        应付债券                       200,000.00           10.46%
   长期应付款（有息部分）                       37,343.95          1.95%
      租赁负债（有息部分）                     72,576.52          3.80%
       有息负债合计                     1,912,410.20         100.00%
        负债总额                      2,291,691.36
         占比                             83.45%
  截至 2023 年 6 月 30 日，发行人共获得授信额度为 487.77 亿元，已使用
逾期、展期及减免等情况。报告期内，发行人也积极通过股权、公司债等多种
渠道融资支持业务发展。总体而言，发行人融资渠道畅通，资产负债率总体较
为合理，资产负债结构相对稳定，对未来到期有息负债的偿还风险较低。
  （六）财务性投资
  根据《上市公司证券发行注册管理办法》规定，申请向不特定对象发行证
券，除金融类企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资。
  关于“金额较大的财务性投资”，根据《证券期货法律适用意见第 18
号》：
  “（一）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金
融业务（不包括投资前后持股比例未增加的对集团财务公司的投资）；与公司主
中节能太阳能股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
营业务无关的股权投资；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；购
买收益波动大且风险较高的金融产品等。
     （二）围绕产业链上下游以获取技术、原料或者渠道为目的的产业投资，
以收购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的拆借资金、委
托贷款，如符合公司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。
     （三）上市公司及其子公司参股类金融公司的，适用本条要求；经营类金
融业务的不适用本条，经营类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。
     （四）基于历史原因，通过发起设立、政策性重组等形成且短期难以清退
的财务性投资，不纳入财务性投资计算口径。
     （五）金额较大指的是，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司
合并报表归属于母公司净资产的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金
融业务的投资金额）。”
     （1）投资金融业务、类金融业务
     最近一期末，发行人不存在已实施或拟实施的对金融业务、类金融业务的
投资。
     （2）与公司主营业务无关的股权投资
     本公司持有下列公司股票作为其他权益工具投资，截至 2023 年 6 月 30
日，公司其他权益工具投资情况如下表：
             账面价值                   是否属于财
  项目                    投资时间                                投资背景
             （万元）                   务性投资
                                              被投资公司主营新能源、新材料系列产品的研发制造、
                                              新能源投资运营等业务，是太阳能光伏产品和系统集成
特变电工新
疆新能源股        1,499.19                 否
份有限公司
                                              公司将下属中国环境保护集团有限公司所持特变电工新
                                              疆新能源公司股权于 2011 年划转至太阳能公司。
SPI Energy              2015 年 1              SPI 公司是太阳能开发商和 EPC 承建商，2016 年 1 月太
 Co., Ltd.                 月                  阳能香港公司通过股权置换取得 SPI 股票。
                                              该公司为甘肃国家电网公司牵头组建的市场化电力交易
                                              平台，根据国家发改委、国家能源局 2020 年 2 月印发
甘肃电力交
易中心有限         67.75                   否
                           月                  （发改体改〔2020〕234 号）要求，甘肃省发改委将电
  公司
                                              力交易机构股份中电网企业持股比例降至 50%以下。参
                                              股该公司可提高太阳能公司在甘肃电力交易市场的话语
中节能太阳能股份有限公司            向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
        账面价值             是否属于财
 项目              投资时间                         投资背景
        （万元）             务性投资
                                 权，提前了解电力交易情况，提高发电收益。
   上述投资除 SPI Energy Co., Ltd.外，其他均围绕太阳能发电业务布局的投
资。截至 2023 年 6 月 30 日，发行人对 SPI Energy Co., Ltd.投资的账面价值仅为
     （3）投资产业基金、并购基金
   最近一期末，发行人不存在已实施或拟实施的投资产业基金、并购基金的
情况。
     （4）拆借资金和委托贷款
   最近一期末，发行人不存在已实施或拟实施的资金拆借、委托贷款的情
况。
     （5）购买收益波动大且风险较高的金融产品
   截至 2023 年 6 月 30 日，发行人交易性金融资产金额为 248,000.00 万元，
主要系发行人购买的低风险银行结构性存款，不存在购买收益波动大且风险较
高的金融产品的情况。低风险结构性存款具体如下：
                                        购买金额
      产品名称        产品类型        发行机构                   起始日期        到期日
                                        （万元）
“添利宝”结构性存款（挂     保本浮动收益    杭州银行股份有限公司
   钩汇率 B 款）         型         北京分行
聚盈利率-挂钩中债 10 年
                 保本浮动收益    民生银行股份有限公司
期国债到期收益率结构性                              50,000.00   2023.6.8   2023.8.3
                    型        北京三元支行
      存款
挂钩型结构性存款（机构      保本保最低收    中国银行股份有限公司
     客户）           益型        北京雅宝路支行
挂钩型结构性存款（机构      保本保最低收    中国银行股份有限公司
     客户）           益型        北京雅宝路支行
 法人人民币结构性存款-     保本浮动收益    中国工商银行股份有限                           七天滚动
    七天滚动型           型       公司北京翠微路支行                             型
      合计                                248,000.00
   综上，最近一期末，发行人不存在金额较大的财务性投资情况。
     七、盈利能力分析
   （一）盈利情况总体分析
   报告期内，发行人主要盈利情况如下：
中节能太阳能股份有限公司                向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                                                                                         单位：万元
    项目          月
               金额            金额         同比变动            金额          同比变动           金额          同比变动
  营业收入       403,212.81    923,638.47      31.44%      702,681.90     32.46%      530,500.57    5.87%
  营业成本       239,707.48    620,963.39      51.71%      409,296.32     49.57%      273,645.99    5.21%
  营业利润       106,859.83    165,701.33      32.50%      125,053.19       8.81%     114,924.21    9.54%
  利润总额       107,690.25    167,068.93      22.51%      136,375.01     15.52%      118,054.64    17.45%
   净利润        89,902.10    139,864.03      19.16%      117,378.55     15.15%      101,937.40    12.60%
归属于母公司所
 有者的净利润
   报告期内，随着发行人光伏装机规模增加、光伏电池组件产能扩大及逐步
释放，发行人收入及归属于母公司所有者净利润保持持续增长，与业务开展情
况相匹配。
   （二）营业收入分析
   报告期内，公司营业收入按业务类型划分如下：
                                                                                         单位：万元
    项目
              金额          占比          金额         占比          金额          占比          金额         占比
  太阳能发电    225,778.05     55.99% 435,600.26      47.16% 446,019.13       63.47% 405,594.30      76.46%
太阳能产品制造    176,368.62     43.74% 475,589.59      51.49% 250,066.13       35.59% 109,339.63      20.61%
    其他          10.17     0.00%         107.31      0.01%     244.47      0.03%        458.79    0.09%
主营业务收入合计 402,156.84       99.74%    911,297.17   98.66% 696,329.73       99.10% 515,392.72      97.15%
 其他业务收入      1,055.97     0.26%      12,341.30      1.34%    6,352.17     0.90%     15,107.85    2.85%
 营业收入合计    403,212.81 100.00% 923,638.47 100.00% 702,681.90 100.00% 530,500.57 100.00%
为 530,500.57 万元、702,681.90 万元、923,638.47 万元和 403,212.81 万元，其
中各期主营业务收入占比均超过 97%。
   报告期内，公司营业收入分管理区域划分情况如下：
中节能太阳能股份有限公司                    向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                                                                                             单位：万元
   项目
             金额            比例         金额          比例          金额          比例            金额          比例
  西北区     45,206.29        11.21% 78,845.70          8.54% 75,473.11       10.74% 68,091.86         12.84%
  华东区     65,906.74        16.35% 134,678.13       14.58% 138,983.04       19.78% 126,326.61        23.81%
  华北区     27,343.84         6.78% 53,146.16          5.75% 59,064.36        8.41% 56,149.54         10.58%
  西中区     36,686.27         9.10% 79,065.43          8.56% 77,350.18       11.01% 73,377.12         13.83%
  华中区     17,487.06         4.34% 30,560.05          3.31% 30,614.89        4.36% 26,368.92           4.97%
  新疆区     28,667.53         7.11% 51,464.97          5.57% 56,057.86        7.98% 49,616.45           9.35%
   镇江     179,847.91       44.60% 491,708.14       53.24% 260,816.33       37.12% 126,721.44        23.89%
  华南区      2,067.19         0.51%    4,169.88        0.45%    4,322.13      0.62%       3,689.78      0.70%
  其他地区             -            -             -          -           -            -       158.85      0.03%
   合计     403,212.81     100.00% 923,638.47       100.00% 702,681.90      100.00% 530,500.57       100.00%
其中：境外销售 10,969.20           2.72% 28,342.04          3.07%    3,083.65      0.44% 21,029.14           3.96%
注 1：公司太阳能产品制造业务主体为镇江公司，同时镇江公司亦有太阳能发电业务，表
中分管理大区数据中镇江的数据包含太阳能产品制造业务和镇江公司发电业务；
注 2、华东区数据不包含镇江；
注 3、西北区数据不包含新疆区。
    报告期内，公司营业收入季节性分布情况如下：
                                                                                             单位：万元
   项目
              金额                金额            比例             金额          比例            金额          比例
  第一季度        170,742.27      139,645.82      15.12%    158,275.48       22.52%       101,420.45   19.12%
  第二季度      232,470.54        213,992.27      23.17%    178,803.54       25.45%       134,031.55   25.27%
  第三季度                 -      235,344.80      25.48%    184,529.55       26.26%       141,463.03   26.67%
  第四季度                 -      334,655.58      36.23%    181,073.33       25.77%       153,585.54   28.95%
   合计       403,212.81        923,638.47    100.00%     702,681.90   100.00%          530,500.57 100.00%
    报告期内，发行人发电业务受一定的季节性影响，制造业务主要受行业周
期性影响，综合分析发行人收入不存在明显的季节性分布，2022 年四季度收入
占比较高，主要是发行人新建光伏组件 1.5 吉瓦产能于 2022 年 8 月建成投产，
发行人订单充足，随着产能陆续释放和订单交付，当年四季度组件销售大幅增
加。受光伏行业下游装机需求持续走高、发行人装机规模的提升，2023 年上半
中节能太阳能股份有限公司         向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
年销售收入较去年同期有所增长。
业快速发展情况基本吻合，具体分业务说明如下：
   （1）太阳能发电业务主营收入变动原因
   太阳能发电业务的产品为电力，用于向电网供电，满足国民用电需求。报
告期内，发行人太阳能发电业务主营收入分别为 405,594.30 万元、446,019.13
万元、435,600.26 万元和 225,778.05 万元。
幅 9.97%，主要原因为 2021 年发行人光伏装机并网规模有所增加，且通过提升
电站运行效率，发电量相应增加，当年上网电量较 2020 年增加 6.3 亿千瓦时。
幅 2.34%，主要原因为 2022 年发行人上网电量虽略有增长，但平均上网电价下
降 2.69%所致。
   （2）太阳能产品制造业务主营收入变动原因
   太阳能产品制造业务的产品为组件和电池，其中电池以组件生产自用为
主，组件对外销售占比 90%以上。报告期内，太阳能产品制造业务主营收入分
别为 109,339.63 万元、250,066.13 万元、475,589.59 万元和 176,368.62 万元。
   一方面营业收入增长受到组件销售价格上涨影响，2020 年-2022 年，组件
销售单价年均增长率约 17.83%。另一方面组件销量也呈现逐年增长趋势，具体
原因如下：
   ①2021 年度，发行人太阳能产品制造业务主营收入较 2020 年度增长
PERC 技改，实现了 182 大尺寸 PERC+单晶高效电池产业化和 182 大尺寸多主
栅半片高效组件批量，太阳能组件产品销量大幅增长，2021 年较 2020 年销量
增长 831.24MW，同比提高 102.86%。
   ②2022 年度收入较 2021 年度增长 225,523.46 万元，增幅 90.19%，主要系
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光伏下游市场情况继续向好，发行人持续加大对光伏电池组件业务研发投入和
产能扩建，新建 1.5 吉瓦高效组件项目于 2022 年 8 月建成投产，随着产能释
放，发行人订单充足，销量大幅增长 1,042.81MW，同比提高 63.61%。
   （三）营业成本分析
   报告期内，公司营业成本构成情况如下表所示：
                                                                                单位：万元
    项目
              金额         占比        金额           占比        金额        占比        金额         占比
  太阳能发电     77,498.51    32.33% 152,746.01      24.60% 154,902.63   37.85% 145,421.92    53.14%
 太阳能产品制造    160,630.19   67.01% 454,866.34      73.25% 244,905.93   59.84% 111,637.63    40.80%
    其他         200.16     0.08%     961.00       0.15%   1,822.17    0.45%    1,938.22   0.71%
主营业务成本合计 238,328.85      99.42% 608,573.35      98.00% 401,630.73   98.13% 258,997.77 94.65%
 其他业务成本      1,378.63     0.58%   12,390.04      2.00%   7,665.58    1.87%   14,648.23   5.35%
 营业成本合计     239,707.48 100.00% 620,963.39 100.00% 409,296.32 100.00% 273,645.99 100.00%
为 273,645.99 万元、409,296.32 万元、620,963.39 万元和 239,707.48 万元，与
营业收入变动趋势基本保持一致。
   各报告期内，公司太阳能制造业务主营成本金额分别为 111,637.63 万元、
分别为 40.80%、59.84%、73.25%和 67.01%，2020 年至 2022 年，发行人太阳能
产品制造成本占发行人营业成本的比重呈上升趋势，主要系太阳能产品制造组
件产销量增加，同时单位成本也呈上升趋势：（1）公司 2020 年 9 月完成单晶电
池技改，2021 年产量较技改完成前大幅提升；（2）2022 年度公司新建 1.5 吉瓦
高效组件项目投产，折旧费用增加；（3）公司订单充足，采购量大增；（4）原
材料采购中，主材电池片和硅片单价呈上升趋势。发行人产品制造业务总成本
上升，与收入变动趋势基本匹配。
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   （四）毛利和毛利率分析
   报告期内，公司的毛利和毛利率情况如下：
                                                                                        单位：万元
   项目
               金额             金额           增长率            金额          增长率          金额           增长率
  营业收入        403,212.81     923,638.47    31.44%        702,681.90   32.46%       530,500.57   5.87%
  营业成本        239,707.48     620,963.39    51.71%        409,296.32   49.57%       273,645.99   5.21%
   毛利         163,505.33     302,675.08     3.17%        293,385.59   14.22%       256,854.58   6.57%
   毛利率            40.55%                   32.77%                     41.75%                    48.42%
   报告期内，公司主营业务分为太阳能发电业务和太阳能产品制造业务，其
毛利及毛利率情况如下：
                                                                                        单位：万元
     项目           2023 年 1-6 月             2022 年度               2021 年度               2020 年度
一、太阳能发电业务
  主营业务收入                  225,778.05            435,600.26            446,019.13           405,594.30
  主营业务成本                   77,498.51            152,746.01            154,902.63           145,421.92
     毛利                   148,279.54            282,854.25            291,116.50           260,172.39
    毛利率                       65.67%                  64.93%             65.27%                 64.15%
二、太阳能产品制造业
    务
  主营业务收入                  176,368.62            475,589.59            250,066.13           109,339.63
  主营业务成本                  160,630.19            454,866.34            244,905.93           111,637.63
     毛利                    15,738.44                20,723.26           5,160.20            -2,298.00
    毛利率                        8.92%                   4.36%              2.06%                 -2.10%
毛利率分别为 48.42%、41.75%、32.77%和 40.55%。2020 年至 2022 年期间公司
毛利率呈下降趋势，主要原因系毛利率水平相对较低的太阳能产品制造业务收
入占比持续上升。2023 年 1-6 月公司毛利率有所提升，主要受太阳能产品制造
业务毛利率提升影响，具体分析如下：
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  报告期内，发行人太阳能发电业务毛利率分别为 64.15%、65.27%、64.93%
和 65.67%，各期相对稳定。
  报告期内，发行人太阳能产品制造业务毛利率分别为 -2.10%、2.06%、
成电池车间 PERC 技改，实现了 182 大尺寸 PERC+单晶高效电池产业化和 182
大尺寸多主栅半片高效组件批量生产，更为符合下游市场需求；2）镇江公司新
建的 1.5GW 大尺寸高效组件项目于 2022 年 8 月投产，进一步满足了市场对主
流产品的需求；3）2020 年-2022 年，组件销售价格呈上涨趋势，发行人制造业
务组件销售单价年均增长率约 17.83%；4）随着报告期内镇江公司技术升级和
产量快速提升，规模效应有所增强，单位人工成本有所降低；5）2023 年上半
年上游硅料、硅片价格下降幅度较大，下游装机规模不减的情况下，大尺寸
PERC 等产品盈利情况较好，符合光伏行业情况。
  （1）太阳能发电业务方面，发行人与同行业可比公司毛利率情况如下：
    证券简称       2023 年 1-6 月             2022 年度      2021 年度      2020 年度
    三峡能源               53.48%               53.20%       55.52%       54.18%
    华电新能                       -            54.84%       59.80%       56.47%
    晶科科技               54.04%               48.37%       41.61%       45.84%
    浙江新能               52.69%               54.53%       56.65%       55.17%
     平均值               53.40%               52.74%       53.40%       52.92%
   发行人发电业务             65.67%               64.93%       65.27%       64.15%
注 1：资料来源为同行业可比公司定期报告、招股说明书、募集说明书等公开资料；
注 2：同行业可比公司数据均为光伏发电毛利率；浙江新能 2023 年半年度数据使用综合毛
利率；华电新能未披露 2023 年半年度毛利率相关数据。
  报告期内，发行人发电业务毛利率高于同行业可比公司，主要原因为发行
人进入光伏发电行业更早，运营的光伏发电项目整体平均电价相对较高所致。
  （2）太阳能产品制造业务方面，发行人与同行业可比公司毛利率情况如
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下：
       证券简称               2023 年 1-6 月              2022 年度         2021 年度              2020 年度
       晶科能源                         6.17%               10.53%            13.25%                22.81%
       晶澳科技                         18.81%              14.31%            14.15%                16.09%
       天合光能                         16.45%              11.87%            12.43%                14.90%
       隆基绿能                         18.81%              13.65%            17.06%                20.53%
       阿特斯                          14.97%              11.65%               8.11%              17.48%
       东方日升                         11.36%               5.02%               1.13%               9.11%
       平均值                          13.62%              11.17%          11.02%                  16.82%
     发行人制造业务                        8.92%                4.36%            2.06%                 -2.10%
注 1：资料来源为同行业可比公司定期报告、招股说明书、募集说明书等公开资料；
注 2：可比公司选择光伏组件业务毛利率，2023 年半年度数据根据披露情况选用综合毛利
率。
  报告期内，发行人太阳能产品制造业务毛利率低于同行业可比公司，主要
原因为：1）发行人产品技术升级较同行业可比公司起步较晚，发行人自 2020
年 9 月起才转向大尺寸单晶路线，而同行业可比公司大尺寸单晶产品更早投入
市场；2）光伏组件产品境外销售价格一般高于境内，发行人境外销售占比较
低，而同行业可比公司境外销售占比高于发行人；3）同行业可比公司纷纷进行
垂直一体化布局，一方面受原材料市场价格上涨的影响减弱，另一方面规模效
应更强，毛利率相对更高。
  （五）期间费用
  报告期内，公司期间费用情况如下：
                                                                                         单位：万元
 项目                 占收入                   占收入                       占收入                         占收入
         金额                    金额                       金额                       金额
                     比例                    比例                       比例                          比例
销售费用     1,758.62    0.44%     5,373.81    0.58%         3,384.62    0.48%           2,994.41    0.56%
管理费用     9,407.08    2.33%    25,274.40    2.74%        26,656.25    3.79%       23,556.07       4.44%
研发费用     9,558.18    2.37%    23,271.56    2.52%        11,727.12    1.67%           5,979.55    1.13%
财务费用    31,412.04    7.79%    82,330.88    8.91%        98,571.22   14.03%       99,191.13      18.70%
 合计     52,135.91   12.93% 136,250.65 14.75%           140,339.21   19.97%      131,721.16 24.83%
  最近三年及一期，公司期间费用合计分别为 131,721.16 万元、140,339.21
中节能太阳能股份有限公司                 向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
万元、136,250.65 万元和 52,135.91 万元，占同期营业收入的比例分别为
   报告期内，公司销售费用构成如下：
                                                                                        单位：万元
   项目
              金额            占比         金额         占比            金额        占比       金额        占比
   运输费           93.31        5.31%    187.72        3.49%        82.58    2.44%     42.94   1.43%
  职工薪酬          339.43       19.30%    781.70        14.55%     657.29    19.42%    663.66   22.16%
   保险费          255.38       14.52%    252.19        4.69%        88.86    2.63%    332.30   11.10%
样品及产品损耗         412.61       23.46%   1,043.59       19.42%    1,184.00   34.98%    957.02   31.96%
 销售服务费           54.50        3.10%   2,413.00       44.90%     729.38    21.55%    485.21   16.20%
 仓储保管费          229.84       13.07%    112.79        2.10%      175.42     5.18%    179.21   5.98%
 业务招待费                 -          -    155.36        2.89%        67.44    1.99%     41.37   1.38%
   差旅费                 -          -    188.31        3.50%      134.60     3.98%    114.49   3.82%
   展览费           79.56        4.52%    117.57        2.19%      131.33     3.88%     72.18   2.41%
   其他           294.00       16.72%    121.57        2.26%      133.71     3.95%    106.04   3.54%
   合计         1,758.62      100.00%   5,373.81 100.00%         3,384.62 100.00%    2,994.41 100.00%
   公司销售费用主要由职工薪酬、保险费、样品及产品损耗、销售服务费和
仓储保管费及其他等构成，主要是由光伏电池组件业务销售需要而发生。各报
告期内，公司销售费用分别为 2,994.41 万元、3,384.62 万元、5,373.81 万元和
   报告期内，公司管理费用构成如下：
                                                                                        单位：万元
    项目
             金额            占比         金额         占比           金额          占比       金额        占比
  职工薪酬      5,616.39       59.70% 16,033.49      63.44% 14,502.45         54.41% 12,656.87   53.73%
  股票期权             -                  243.56      0.96%       3,708.37    13.91%         -        -
中节能太阳能股份有限公司              向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
   项目
            金额        占比        金额          占比       金额          占比       金额         占比
  折旧费       741.52      7.88%   1,837.69     7.27%   1,300.79     4.88%   2,232.71     9.48%
 技术服务费      169.87      1.81%   1,055.67     4.18%   1,018.45     3.82%   1,041.05     4.42%
 租赁物管费      442.46      4.70%    876.02      3.47%    905.91      3.40%   1,609.92     6.83%
  差旅费        400.93     4.26%    559.39      2.21%    726.25      2.72%    576.84      2.45%
  咨询费        245.28     2.61%    995.54      3.94%    647.57      2.43%    831.66      3.53%
聘请中介机构费      327.50     3.48%    441.89      1.75%    648.69      2.43%    688.89      2.92%
  办公费        201.73     2.14%    421.39      1.67%    392.86      1.47%    462.09      1.96%
  修理费         79.30     0.84%    200.26      0.79%    347.91      1.31%    651.67      2.77%
 无形资产摊销      176.33     1.87%    321.99      1.27%    318.34      1.19%    353.43      1.50%
  会议费        140.35     1.49%     70.84      0.28%    270.65      1.02%    228.18      0.97%
 业务招待费       111.46     1.18%    265.86      1.05%    245.15      0.92%    197.08      0.84%
 车辆使用费      154.05      1.64%    292.47      1.16%    242.39      0.91%     67.34      0.29%
  诉讼费用        18.17     0.19%    170.64      0.68%    132.34      0.50%    667.72      2.83%
  通讯费         53.70     0.57%    125.88      0.50%    131.71      0.49%    115.46      0.49%
  水电暖费        81.99     0.87%    148.54      0.59%    128.71      0.48%    140.15      0.59%
   其他       446.06      4.74%   1,213.28     4.80%    987.72      3.71%   1,035.01     4.39%
   合计      9,407.08   100.00% 25,274.40    100.00% 26,656.25    100.00% 23,556.07    100.00%
  公司的管理费用主要由职工薪酬、折旧费、技术服务费、租赁物管费及咨
询费等构成。最近三年及一期，公司管理费用分别为 23,556.07 万元、26,656.25
万元、25,274.40 万元和 9,407.08 万元，占当期营业收入的比例分别为 4.44%、
理效率，在保持业务规模扩大的同时，管理费用规模保持相对稳定。
  报告期内，公司研发费用情况如下：
                                                                               单位：万元
   项目
             金额        占比        金额         占比       金额          占比       金额         占比
 人员人工费用    1,854.24    19.40%   4,530.60    19.47%   3,775.91    32.20%   2,430.56    40.65%
 直接投入费用    6,296.04    65.87% 15,829.33     68.02%   5,734.17    48.90%   2,497.98    41.78%
固定资产折旧费用     605.22     6.33%     777.69     3.34%    462.98      3.95%    184.59      3.09%
中节能太阳能股份有限公司                  向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
   项目
              金额          占比           金额           占比         金额         占比         金额        占比
与长期待摊费用
装备调试费用与试
   验费用
  其他费用        775.27         8.11%     2,127.86      9.14%    1,750.71     14.93%     866.41    14.49%
   合计       9,558.18     100.00% 23,271.56 100.00% 11,727.12 100.00%                5,979.55 100.00%
   公司的研发费用主要由直接投入费用、人员人工费用、固定资产折旧费用
与长期待摊费用及其他费用等构成。报告期内，公司持续推进对新技术领域的
探索，围绕晶硅太阳能电池及组件技术突破、效率提升、度电成本下降、智能
制造等现实需求开展新技术、新工艺、新产品的研发。最近三年及一期，公司
研发费用分别为 5,979.55 万元、11,727.12 万元、23,271.56 万元和 9,558.18 万
元，2020 年至 2022 年度研发费用整体上呈增长趋势。
   其中，2022 年度研发费用较 2021 年度增加 11,544.44 万元，主要系 2022 年
直接投入费用增加 10,095.16 万元。2022 年在研科技项目 110 项，相较 2021 年
研发项目增加 20 项，主要研发投入包括加强数字化信息化研发，建设太阳能公
司云网中心；TOPCon 电池组件技术、HJT 电池组件技术、全黑组件产品、轻
质组件产品、大尺寸高效率低成本电池组件产品、电站数据采集模块、智能运
维管理系统等开发，使得研发费用投入增长。
   报告期内，公司财务费用情况如下：
                                                                                          单位：万元
  项目
           金额           占比           金额           占比         金额          占比         金额         占比
 利息费用    34,060.02   108.43% 85,732.17            104.13% 99,011.59      100.45% 98,854.13      99.66%
减：利息收入    2,710.12      8.63%        2,657.35       3.23%    1,250.60      1.27%    1,106.56     1.12%
 汇兑损益      -240.45      -0.77%       -646.80       -0.79%     230.31       0.23%    1,223.96     1.23%
  手续费       273.53      0.87%         466.64        0.57%     405.26       0.41%     441.57      0.45%
 现金折扣       -42.65      -0.14%       -734.08       -0.89%      -21.97     -0.02%    -460.89     -0.46%
  担保费        71.70      0.23%         170.31        0.21%     196.63       0.20%     238.91      0.24%
  合计     31,412.04   100.00% 82,330.88            100.00% 98,571.22      100.00% 99,191.13     100.00%
中节能太阳能股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
  最近三年及一期，公司财务费用分别为 99,191.13 万元、98,571.22 万元、
公司债发行，并归还部分财务成本相对较高的贷款，使得当期财务费用有所下
降。
  报告期内，同行业可比公司期间费用率情况如下：
      证券简称      2023 年 1-6 月             2022 年度       2021 年度       2020 年度
      三峡能源                      -                  -             -             -
      华电新能                      -                  -             -             -
      晶科科技                3.74%               3.19%         1.83%         1.32%
      浙江新能                      -                  -             -             -
      晶科能源                2.12%               2.62%         2.20%         2.66%
      晶澳科技                1.49%               1.44%         1.78%         2.17%
      天合光能                3.11%               2.82%         3.16%         3.45%
      隆基绿能                0.88%               2.54%         2.21%         1.97%
      阿特斯                 2.04%               2.39%         2.79%         3.27%
      东方日升                1.17%               0.95%         1.21%         1.19%
      平均值                 2.08%               2.23%         2.17%         2.29%
      发行人                 0.44%               0.58%         0.48%         0.56%
      三峡能源                5.34%               5.84%         6.45%         4.91%
      华电新能                      -             3.99%         3.54%         3.17%
      晶科科技               11.75%               9.56%         8.57%         8.77%
      浙江新能                4.14%               5.25%         6.09%         6.09%
      晶科能源                2.09%               2.32%         2.79%         2.50%
      晶澳科技                2.61%               2.34%         2.73%         3.14%
      天合光能                2.75%               2.60%         3.33%         3.77%
      隆基绿能                3.31%               2.27%         2.24%         2.69%
      阿特斯                 2.75%               2.36%         4.33%         4.21%
      东方日升                3.01%               3.41%         3.97%         3.18%
中节能太阳能股份有限公司     向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
    证券简称       2023 年 1-6 月             2022 年度       2021 年度       2020 年度
     平均值                 4.19%               4.11%         4.47%         4.38%
     发行人                 2.33%               2.74%         3.79%         4.44%
    三峡能源                 0.00%               0.06%         0.05%         0.01%
    华电新能                       -                  -             -             -
    晶科科技                 0.16%               0.27%         0.19%         0.14%
    浙江新能                 0.04%               0.45%         0.70%         0.21%
    晶科能源                 1.53%               1.45%         1.77%         2.10%
    晶澳科技                 1.38%               1.38%         1.39%         1.31%
    天合光能                 1.66%               1.44%         2.08%         1.24%
    隆基绿能                 1.51%               0.99%         1.06%         0.91%
     阿特斯                 1.07%               0.98%         1.33%         1.34%
    东方日升                 2.78%               2.73%         4.57%         5.14%
     平均值                 1.13%               0.98%         1.31%         1.24%
     发行人                 2.37%               2.52%         1.67%         1.13%
    三峡能源                14.44%              16.74%        18.37%        18.48%
    华电新能                       -            16.65%        18.48%        18.68%
    晶科科技                22.94%              26.86%        23.77%        24.83%
    浙江新能                23.15%              25.46%        24.25%        24.62%
    晶科能源                -1.77%              -0.28%         2.62%         2.79%
    晶澳科技                -1.32%              -0.73%         1.97%         2.67%
    天合光能                -0.42%               0.32%         0.65%         1.83%
    隆基绿能                -2.10%              -1.43%         1.12%         0.69%
     阿特斯                -0.68%              -0.56%         1.60%         3.43%
    东方日升                -1.12%              -0.25%         3.32%         2.65%
     平均值                 5.90%               8.28%         9.63%        10.07%
     发行人                 7.79%               8.91%        14.03%        18.70%
注 1：同行业可比公司数据根据定期报告、招股说明书相关数据计算整理；
注 2：华电新能未披露 2023 年半年度数据；
注 3：三峡能源、华电新能、浙江新能无销售费用，华电新能无研发费用。
  报告期内，发行人期间费用率整体介于发电业务可比公司与太阳能产品制
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造业务可比公司区间值内，具有一定合理性。
   （六）利润表其他项目
   公司其他收益主要为与日常活动相关的政府补助。报告期内，公司其他收
益情况如下：
                                                                                             单位：万元
   项目      2023 年 1-6 月        2022 年度                        2021 年度                    2020 年度
 政府补助             1,527.12            4,040.63                      4,818.64                   4,961.04
   其他                 8.74                    23.71                         14.11                  0.95
   合计             1,535.87            4,064.34                      4,832.75                   4,961.99
   报告期内，计入其他收益的政府补助主要包含金太阳示范工程财政补助资
金等项目，明细如下：
                                                                                             单位：万元
         补助项目                                   2022 年         2021 年         2020 年
                                 月                                                           与收益相关
金太阳示范工程财政补助资金摊销                 1,188.65        2,377.31       2,377.31        2,377.31      与资产相关
太阳能光电建筑应用示范补助                      65.25         130.51         130.51              130.51   与资产相关
工业投资补贴                             40.00              80.00      80.00               80.00   与资产相关
怀来项目土地租金补助摊销                              -               -             -            55.86   与资产相关
稳岗补贴                                2.44         148.47          55.45               48.42   与收益相关
科技补助                                      -               -             -            22.00   与收益相关
长兴县吕山乡人民政府清洁能源示范
县专项资金
晋德 6.83 兆瓦分布式项目补贴                   8.34              16.68      16.68               16.68   与资产相关
高效电池技改项目摊销                         11.40              17.40      12.00               12.00   与资产相关
怀来项目育苗棚政府补助摊销                       5.56              11.12      11.12               11.12   与资产相关
阿拉善盟基础设施补助                          5.09              10.19      10.19               10.19   与资产相关
可再生能源专项发展基金                         4.72               9.44        9.44               9.44   与资产相关
大学生就业补贴                                   -               -             -             5.84   与收益相关
施蔬菜建设补助
政府清淤款补贴摊销                           3.39               6.78        6.78               6.78   与资产相关
外线电缆沟工程费用补助                               -               -             -             4.86   与资产相关
五优一新产业集群扶持发展资金补贴                    1.75               3.50        3.50               2.63   与资产相关
中节能太阳能股份有限公司        向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
         补助项目                          2022 年       2021 年       2020 年
                          月                                                   与收益相关
怀来项目滴管项目补助摊销                 0.53         1.06          1.06         1.06     与资产相关
土地出让金补助                            -            -    101.37                   与收益相关
                                   -            -     22.00                   与收益相关
目的补贴
产业前瞻与共性关键技术的补贴                     -            -     27.00                   与收益相关
项资金
以工代训补贴                             -            -     44.15                   与收益相关
首都知识产权服务业协会创新专项资
                                   -            -            -       0.08     与收益相关
金
电力、研发补贴                            -            -   1,200.00     1,491.00     与收益相关
森林植被恢复费                            -            -            -    272.79      与收益相关
“两大高地”项目资助资金                       -            -     88.78        81.94      与收益相关
市工信项目--技改                          -            -            -     80.00      与收益相关
出口信用保险补助                           -            -            -     62.66      与收益相关
新区职业技能提升行动专项资金                     -            -            -     32.10      与收益相关
省工程技术研究中心绩效评价                      -            -            -     30.00      与收益相关
两化融合贯标                             -            -            -     18.00      与收益相关
科技创新十强奖励                           -            -            -     10.00      与收益相关
镇江市开放发展专项--认证奖励                    -            -            -       7.00     与收益相关
疫情管控补贴                             -            -            -       6.00     与收益相关
新型学徒制补贴                            -            -            -       5.80     与收益相关
AA 级质量信用企业                         -            -            -       5.00     与收益相关
吸纳高校生社保补贴                          -            -            -       1.95     与收益相关
税收返还                               -            -            -       1.60     与收益相关
工业经济奖励                             -            -            -       1.00     与收益相关
招用自主就业退役士兵享受增值税优
                                   -            -            -       0.90     与收益相关
惠政策
人才工作服务站建站补贴                        -            -            -       0.50     与收益相关
节能验收奖补                             -            -            -       0.24     与收益相关
失业维稳金                              -            -            -       0.15     与收益相关
专利补助                               -            -            -       0.05     与收益相关
商务发展专项资金                           -     30.56        21.63        24.60      与收益相关
科技计划及产业转型专项基金设备补
                                   -     37.92          5.00         5.00     与资产相关
贴摊销
中节能太阳能股份有限公司            向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
         补助项目                                2022 年         2021 年          2020 年
                                月                                                        与收益相关
设备补贴
                                         -     500.00                -               -   与收益相关
项资金
                                         -     300.00                -               -   与收益相关
项资金
科研项目补助                               7.50       15.00                -               -   与资产相关
临沂光伏农业外线电缆沟工程费用补
助
设施蔬菜集中连片建设项目补助
科技创新型企业奖励                           10.00       22.00                -               -   与收益相关
应届毕业生一次性扩岗补助                             -        0.90               -               -   与收益相关
工信局奖励入库税收企业                              -      40.00                -               -   与收益相关
                                         -              -     24.80                  -   与收益相关
资金项目
                                         -              -     24.00                  -   与收益相关
经费
怀来项目土地租金补助                               -              -     13.97                  -   与资产相关
税企业奖励
武威市凉州区科技局奖补资金                       10.00                                                与收益相关
杆奖励
其他                                   8.75       76.78         70.28                  -   与收益相关
            合计                   1,527.12     4,040.63      4,818.64        4,961.04
     公司投资收益主要由其他权益工具投资持有期间取得的股利收入和银行理
财产品收益构成。报告期内，公司投资收益情况如下：
                                                                                         单位：万元
       项目         2023 年 1-6 月       2022 年度                2021 年度                  2020 年度
持有交易性金融资产期间
  取得的投资收益
处置长期股权投资产生的
                          -12.07                    -                -955.28                    -
    投资收益
中节能太阳能股份有限公司             向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
其他权益工具投资持有期
  间取得的股利收入
       合计                3,133.50                2,900.90             -528.86              692.29
  发行人持有交易性金融资产取得的投资收益主要为公司利用暂时闲置的募
集资金用于购买结构性存款等低风险理财产品产生的利息，2022 年度较 2021
年度增加 2,473.12 万元，主要为公司将暂时闲置的募集资金用于购买结构性存
款等低风险理财产品。
  公司资产减值损失主要由存货跌价损失和固定资产减值损失构成。报告期
内，公司资产减值损失构成情况如下：
                                                                                      单位：万元
 资产减值损失          2023 年 1-6 月           2022 年度                 2021 年度              2020 年度
 存货跌价损失               -3,820.53                  -498.63             -902.38              -332.88
固定资产减值损失                        -            -3,515.80             -13,291.03           -10,098.07
   合计                 -3,820.53              -4,014.43             -14,193.41           -10,430.95
  公司信用减值损失主要由应收账款和其他应收款的坏账损失构成。报告期
内，公司资产减值损失构成情况如下：
                                                                                      单位：万元
 信用减值损失          2023 年 1-6 月           2022 年度                 2021 年度              2020 年度
应收账款坏账损失                -924.43              4,478.76              -10,946.53            1,626.12
其他应收款坏账损失                  6.36                   -44.54             -170.78              -503.11
   合计                   -918.07              4,434.22              -11,117.31            1,123.01
  报告期内，公司营业外收入情况如下：
                                                                                      单位：万元
            项目           2023 年 1-6 月        2022 年度              2021 年度             2020 年度
收前股东补偿款                             92.39             307.25              2,997.16       1,014.12
保险理赔                                835.48          1,888.89               920.73          465.22
接受捐赠                                    -                   -              532.38          150.02
中节能太阳能股份有限公司       向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
         项目        2023 年 1-6 月    2022 年度        2021 年度          2020 年度
与企业日常活动无关的政府补助           190.22          89.05          66.45          153.74
罚款利得                       0.40          16.57              9.50        65.53
违约赔偿收入                   -15.80         250.90          90.77          167.88
无需支付的应付款项                     -          22.58        1,126.11        1,492.88
非流动资产损毁报废利得                0.47            2.15         84.71                -
总包赔偿款                     12.00          60.00         560.77                -
诉讼事项解决转回原确认预计负债               -               -       7,638.87               -
其他                       110.49         141.34         208.20         1,995.68
         合计            1,225.65        2,778.73      14,235.65        5,505.07
     公司收前股东补偿款金额主要为公司收购项目公司后，原股东根据相关股
权转让协议约定的卖方补偿义务，向发行人支付的各类补偿款确认的补偿款收
入。
如下：
司”）与商洛比亚迪实业有限公司（下称“比亚迪公司”）、中海阳能源集团股
份有限公司（下称“中海阳公司”）签订了《中节能玉门昌马三期 25 兆瓦并网
光伏发电项目电池组件购销合同》，酒泉公司为中海阳公司从比亚迪公司采购组
件提供连带责任担保，合同总金额为人民币 9,874.98 万元。目前，中海阳公司
尚欠比亚迪公司货款 6,899.98 万元。
     酒泉公司仲裁案件代理律师于 2019 年 8 月 20 收到北京仲裁委员会《裁决
书》（（2019）京仲裁字 1898 号），本案裁决结果为：酒泉公司向比亚迪公司支
付中海阳拖欠的货款 6,899.98 万元、逾期付款违约金 655.50 万元、比亚迪律师
费 30 万元、仲裁费 53.38 万元，款项共计 7,638.87 万元。公司于 2019 年确认预
计负债 7,638.87 万元。
     酒泉案件发生后，酒泉公司多次与商洛比亚迪实业有限公司（下称“比亚
迪公司”）沟通，意向协商和解。经持续谈判，双方近日就本案的执行和解达
成一致，并签署《执行和解协议书》。《执行和解协议书》约定，双方基于互惠
互利的合作关系，将继续发挥各自优势，资源互补，按照市场化原则，加强业
中节能太阳能股份有限公司          向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
务合作。2020 年 7 月 6 日酒泉市中级人民法院送达《执行裁定书》
                                   ，终结案件的
执行。
（（2021）甘 09 执恢 11 号），根据该通知，申请人执行人商洛比亚迪实业有限
公司已书面确认酒泉公司已完全履行了和解协议内容，未发生任何违约情形，
至此，比亚迪公司申请执行的（2019）京仲裁字第 1898 号仲裁裁决一案已结
案。公司冲回原计提的预计负债 7,638.87 万元。
     报告期内，公司营业外支出情况如下：
                                                                            单位：万元
     项目     2023 年 1-6 月       2022 年度                2021 年度             2020 年度
对外捐赠                       -             244.25             301.01                 547.69
非流动资产毁损报
废损失
滞纳金、罚款及赔
偿金、违约金支出
非常损失                       -              85.46                 18.78                 4.71
原股东结算款                     -                  -                     -              485.13
支付超发电量补偿                   -                  -                     -              289.71
盘亏损失                       -             129.95                     -               17.12
其他                   10.64                 0.33                 19.16                 4.60
     合计             395.22          1,411.13               2,913.84               2,374.64
     八、现金流量分析
     报告期内，公司的现金流量情况如下：
                                                                            单位：万元
           项目                    2023 年 1-6 月         2022 年度     2021 年度       2020 年度
一、经营活动产生的现金流量净额                          80,332.87 509,852.53 205,479.63        211,985.49
二、投资活动使用的现金流量净额                      -75,887.42 -492,058.72        -72,457.01 -183,098.78
三、筹资活动取得/（使用）的现金流量净额                -287,316.45 301,191.06 -135,940.05            6,150.09
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                            19.76       24.98         -8.22      -231.39
五、现金及现金等价物净增加/（减少）额                 -282,851.24 319,009.85          -2,925.64    34,805.42
加：年初现金及现金等价物余额                       447,585.48 128,575.63 131,501.27            96,695.86
中节能太阳能股份有限公司         向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
            项目                2023 年 1-6 月     2022 年度     2021 年度     2020 年度
六、期末现金及现金等价物余额                    164,734.25 447,585.48 128,575.63 131,501.27
   （一）经营活动产生的现金流量
   报告期内，发行人经营活动现金流量情况如下：
                                                                       单位：万元
           项目              2023 年 1-6 月      2022 年度      2021 年度      2020 年度
销售商品、提供劳务收到的现金                 261,691.09    734,754.76   401,658.27    386,425.89
收到的税费返还                          5,665.92     65,373.31     7,693.20      2,894.98
收到其他与经营活动有关的现金                  11,885.06     19,712.33    19,686.46     18,853.95
经营活动现金流入小计                     279,242.08    819,840.39   429,037.94    408,174.82
购买商品、接受劳务支付的现金                 122,088.61    159,633.27   114,941.91    102,976.02
支付给职工以及为职工支付的现金                 16,504.80     39,451.26    36,774.10     30,217.35
支付的各项税费                         42,984.12     79,118.33    46,725.25     34,027.15
支付其他与经营活动有关的现金                  17,331.68     31,785.00    25,117.05     28,968.81
经营活动现金流出小计                     198,909.20    309,987.86   223,558.30    196,189.33
经营活动产生的现金流量净额                   80,332.87    509,852.53   205,479.63    211,985.49
   报告期内，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为 211,985.49 万元、
到增值税留抵退税。
年减少 429,519.66 万元，降幅 84.24%，主要原因为：1）制造业务根据市场销
售情况采购原材料并备货；2）2023 年上半年较 2022 年度产生的税费返还下
降。
   （二）投资活动产生的现金流量
   报告期内，发行人投资活动现金流量情况如下：
中节能太阳能股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                                                                         单位：万元
            项目         2023 年 1-6 月        2022 年度         2021 年度           2020 年度
收回投资收到的现金                 556,220.00        340,000.00      79,500.00          62,000.00
取得投资收益收到的现金                 3,316.51          3,057.11         728.25            417.65
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额           107.76            681.58       9,235.51                  -
收到其他与投资活动有关的现金                     -          1,955.09         617.16            408.84
投资活动现金流入小计                560,816.45        346,211.08      90,200.46          63,477.72
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
的现金
投资支付的现金                   534,220.00        611,637.52      74,067.76          61,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额         5,351.43          9,273.32      10,483.68          36,467.37
支付其他与投资活动有关的现金                     -             16.46          56.25              15.30
投资活动现金流出小计                636,703.86        838,269.80     162,657.47         246,576.50
投资活动产生的现金流量净额             -75,887.42       -492,058.72      -72,457.01       -183,098.78
   报告期内，发行人投资活动产生的现金流量净额分别为-183,098.78 万元、-
产生的现金流量净额均为负值，2022 年投资活动产生的现金流量净额较 2021
年减少 419,601.71 万元，主要原因系发行人围绕主业持续推进光伏电站投资、
光伏电池组件产能扩张，投资支出有所增加；2023 年上半年投资活动产生的现
金流量净额较 2022 年增加 416,171.30 万元，一方面系发行人 2022 年新增了
对结构性存款性质的理财产品的投资，2023 年上半年持续持有，另一方面系发
行人 2023 年上半年在建工程支出较 2022 年有所下降。
   （三）筹资活动产生的现金流量
   报告期内，发行人筹资活动现金流量情况如下：
                                                                         单位：万元
            项目          2023 年 1-6 月        2022 年度         2021 年度          2020 年度
吸收投资收到的现金                              -     597,265.41                  -       122.20
取得借款收到的现金                  251,599.04        580,238.28      439,921.59       855,220.20
收到其他与筹资活动有关的现金                         -      24,000.00       21,633.92        10,000.00
筹资活动现金流入小计                 251,599.04       1,201,503.69     461,555.51       865,342.40
偿还债务支付的现金                  438,173.04        745,723.06      433,784.01       686,045.10
中节能太阳能股份有限公司       向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
分配股利、利润或偿付利息支付的现金             83,982.76   122,436.64   129,578.40    127,420.93
支付其他与筹资活动有关的现金                16,759.69    32,152.94    34,133.14     45,726.27
筹资活动现金流出小计                  538,915.49    900,312.63   597,495.56    859,192.30
筹资活动产生的现金流量净额              -287,316.45    301,191.06   -135,940.05     6,150.09
   报告期内，发行人筹资活动产生的现金流量净额分别为 6,150.09 万元、-
现金流量净额明显增加，较 2021 年增加 437,131.11 万元，主要原因为 2022 年
度非公开发行募集资金净额 59.69 亿元，发行绿色公司债券募集资金 10 亿元，
所募集资金陆续到账所致。2023 年上半年筹资活动产生的现金流量净额下降明
显，较 2022 年减少 588,507.51 万元，主要系 2023 年吸收投资减少且利用前
次非公开发行募集资金中补流资金部分及收到的可再生能源补贴款，提前偿还
部分借款。
     九、资本性支出
   （一）最近三年一期重大资本性支出情况
   公司重大资本性支出主要为在建工程及固定资产投资。最近三年及一期，
公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为 149,093.84 万
元、78,049.78 万元、217,342.50 万元、97,132.43 万元。报告期内，公司投入
在建工程和固定资产支出较大，资本性支出有助于提升公司生产能力和产品效
率，提高公司整体竞争力。
   （二）未来可预见的资本性支出
   公司未来可预见的资本性支出项目主要为前次非公开发行募集资金投资项
目的继续投入以及本次募集资金计划投资的项目等，具体内容参见本募集说明
书“第七节 本次募集资金运用”及“第八节 历次募集资金运用”。
     十、重大担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和重大期后事项
   （一）对外担保
   报告期期初，公司子公司曾存在一起报告期外违规对外担保事项，具体如
下：
中节能太阳能股份有限公司       向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
司”）、中海阳能源集团股份有限公司（以下简称“中海阳公司”）签订了《中
节能玉门昌马三期 25 兆瓦并网光伏发电项目电池组件购销合同》，酒泉公司为
中海阳公司从比亚迪公司采购组件提供连带责任担保，合同总金额为人民币
程》、《对外担保管理制度》，上述担保事项应当经过发行人总经理办公会审议批
准后，报董事会审议批准并披露，酒泉公司未履行公司规定的上报及审批程
序。
   发行人梳理公司及合并报表范围内的子公司对外担保的情况时，发现酒泉
公司存在违规对外担保的行为，并于 2019 年 3 月 27 日披露《关于子公司违规
对外担保的风险提示公告》。截至公告日违规担保余额为 6,899.98 万元，占发行
人最近一期（2017 年度）经审计净资产的比例为 0.57%。
（作为被申请人一）、酒泉公司（作为被申请人二）签订的《购销合同》所引起
的争议的仲裁申请，比亚迪公司请求中海阳公司支付货款人民币 6,899.98 万元
及其违约金并承担律师费、仲裁费用，酒泉公司承担连带保证责任（以下简称
“酒泉公司合同纠纷案”）。
海阳能源集团股份有限公司的（2018）京仲案字第 3947 号仲裁案。2019 年 8 月
字 1898 号《裁决书》，裁决酒泉公司向比亚迪公司支付中海阳拖欠的货款
   酒泉公司分别于 2019 年 8 月 29 日、2019 年 11 月 4 日向北京市第四中级人
民法院递交了撤销仲裁裁决的申请书，申请撤销北京仲裁委员会作出的
（2019）京仲裁字 1898 号《裁决书》。2019 年 12 月 27 日，酒泉公司收到北京
市第四中级人民法院作出的（2019）京 04 民特 591 号《民事裁定书》，裁定驳
回酒泉公司的申请。
中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
泉公司多次与比亚迪公司沟通，意向协商和解。经持续谈判，双方就本案的执
行和解达成一致，并签署《执行和解协议书》。《执行和解协议书》约定，双方
基于互惠互利的合作关系，将继续发挥各自优势，资源互补，按照市场化原
则，加强在光伏产品采购以及光伏电站收购等方面的业务合作。2020 年 7 月 6
日，酒泉市中级人民法院送达《执行裁定书》，终结案件的执行。
酒泉公司已完全履行了和解协议内容，未发生任何违约情形，至此，比亚迪公
司申请执行的（2019）京仲裁字第 1898 号仲裁裁决一案已结案，酒泉公司违规
担保及涉及诉讼的事项已经解除。
  除上述情形外，发行人报告期内不存在对合并报表范围以外主体提供担保
的情况。
  （二）重大诉讼、仲裁
  截至 2023 年 6 月 30 日，公司及其控股子公司尚未了结的、标的涉案金额
在 1,000 万元以上的诉讼、仲裁情况如下：
中节能太阳能股份有限公司                                                                               向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
序   原告/申   被告/被申   案   标的金额
                                            基本案情                          诉讼/仲裁请求               判决/裁决情况                     执行情况
号    请人     请人     由   （万元）
                                                                货款共计 25,373,214.40 元；
           四川隆欣                   双方于 2015 年 12 月 18 日签署《光
                   买                                            2、被告向原告支付违约金，              2017 年 11 月 20 日，成都中
           新能源设                   伏组件采购合同》，镇江公司依约供
                   卖                                            违约金计算至被告实际支付               院出具（2017）川 01 民初
           备有限公                   货，四川隆欣未按约定期限支付到                                                                    截至报告期末，镇江公司执
    镇江公            合                                            之 日 止 ， 暂 计 4,053,466.88   号《民事调解书》，四川隆
     司             同                                            元；3、被告赔偿原告因主张              欣应于 2018 年 5 月 31 日前
           简称“四                   12,029,821.44 元，镇江公司遂向四                                                            元。
                   纠                                            权利而支出的合理费用（包               向镇江公司支付全部款项
            川隆                    川省成都市中级人民法院（以下简
                   纷                                            括但不限于保全费、担保费               25,373,214.40 元。
            欣”）                   称“成都中院”）提起诉讼。
                                                                等）；4、被告承担本案的全
                                                                部诉讼费用。
           江苏孟弗                                                 件销售合同》约定，向原告               2018 年 7 月 12 日 作 出
                                  苏孟弗斯签订《组件销售合同》，约                                                                   作出（2020）苏 0903 破 9-2
           斯新能源                                                 支付拖欠合同款 37,943,819.2       （2018）苏 1191 民初 366
                                  定镇江公司向江苏孟弗斯销售                                                                      号民事裁定书，裁定宣告江
           工程有限                                                 元；2、被告江苏孟弗斯按照              号《民事判决书》，判决如
           公司（以                                                 《组件销售合同》违约条款               下：一、被告江苏孟弗斯于
            下简称    买                                            的约定，向原告支付违约赔               判决生效后十日内支付原告
                                  又签订了《太阳能光伏组件技术协                                                                    难度较大向管理人作出说
           “江苏孟    卖                                            偿金暂计 8,857,244.4 元；3、      镇江公司货款 37,943,819.2
                                  议》；2016 年 11 月 2 日双方签订                                                             明，申请不再参与清收工
    镇江公    弗斯”）、   合                                            被告江苏孟弗斯承担出具保               元；二、被告江苏孟弗斯于
     司     上海孟弗    同                                            函 费 用 37,480 元 、 保 全 费     判决生效后十日内支付原告
                                  合同对《组件销售合同》的部分内                                                                    弗斯应对江苏孟弗斯的债务
           斯新能源    纠                                            5,000 元、诉讼费、律师费 35         镇 江 公 司 违 约 金
                                  容进行了细化。镇江公司依约提供                                                                    承担连带责任，镇江公司已
           科技有限    纷                                            万元等实现债权的费用；4、              6,084,285.37 元；三、被告
                                  了价值为 6,021.78 万元的货物，但                                                              委托法院保全上海孟弗斯的
           公司（以                                                 被告上海孟弗斯在未出资范               江苏孟弗斯于判决生效后十
                                  江苏孟弗斯仅支付货款 2,227.40 万                                                              相关财产，以推进后续执行
            下简称                                                 围内对被告江苏孟弗斯拖欠               日内支付原告镇江公司诉讼
                                  元。后镇江公司多次向被告江苏孟                                                                    工作。截至本募集说明书签
           “上海孟                                                 原告的货款及利息和实现债               担保保险费 37,480 元和律
                                  弗斯催要货款无果，遂向镇江经济                                                                    署日，本案执行回款合计
           弗斯”）                                                 权的费用承担补充赔偿责                师费 350,000 元；四、驳回
                                  开发区人民法院提起民事诉讼。                                                                     6,869,346.58 元。
                                                                任。                         镇江公司其他诉讼请求。
           浙江昱辉                   2018 年 2 月至 12 月，昱辉公司、昱       1、昱辉公司和昱辉江苏向镇              2019 年 12 月 4 日，镇江经       2019 年 12 月 8 日，浙江省嘉
                   买
           阳光能源                   辉江苏与镇江公司签订《电池委托               江公司支付货款人民币                 济开发区人民法院作出                善县人民法院裁定受理昱辉
                   卖
           有限公司                   加工合同》5 份，委托镇江公司加工             17,635,432.83 元；2、昱辉公      （2019）苏 1191 民初 2367      公司破产清算案并指定管理
    镇江公            合
     司             同
           称“昱辉                   同》1 份，向镇江公司采购铝边框和             迟 延 付 款 损 失 人 民 币          意昱辉公司于 2019 年 12 月        2020 年 9 月 5 日裁定宣告昱
                   纠
           公司”）、                  接线盒等货物。镇江公司已经履行               1,377,172.27 元；3、昱辉公司      10 日前付清镇江公司价款             辉公司正式破产，并于 2021
                   纷
           浙江昱辉                   完毕加工和供货义务，但昱辉公                和昱辉江苏支付镇江公司诉               本 金 17,635,432.83 元 及 利   年 12 月 22 日出具《民事裁
中节能太阳能股份有限公司                                                                         向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
序   原告/申   被告/被申   案   标的金额
                                          基本案情                         诉讼/仲裁请求            判决/裁决情况                    执行情况
号    请人      请人    由   （万元）
           阳光能源                   司、昱辉江苏仍拖欠货款 1,763.54       讼责任保险费用。                息 1,370,000 元。            定书》认可财产分配方案。
           江苏有限                   万元，镇江公司遂提起诉讼。                                                                2022 年 1 月 20 日，镇江公司
           公司（以                                                                                                取得分配款项 778,946.11 万
            下简称                                                                                                元。
           “昱辉江
            苏”）
                                  双方于 2016 年 12 月 10 日签署《组
                                  件采购合同》。采购合同签订后，镇
                                  江公司按约交付采购合同项下全部
                                  组件，且已开具相应金额发票。合
                                                                                     镇江经济开发区人民法院于
                                  肥流明按照采购合同约定支付了预
                                  付款、到货款及部分验收款共计
                                                                                     （2022）苏 1191 民初 1191
           合肥流明                   35,960,475.95 元。经镇江公司多次    1、被告支付货款人民币
                   买                                                                 号《民事调解书》，确认合
           新能源科                   敦促，合肥流明表示在收到案外人            25,573,213.05 元及违约金（违                             合肥流明取得的山东雅博科
                   卖                                                                 肥流明应付镇江公司光伏组
           技有限公                   山东雅百特科技有限公司（以下简            约金以 25,573,213.05 元为基                             技股份有限公司股票已部分
    镇江公            合                                                                 件 合 同 款 25,573,213.05 元
     司             同                                                                 及违约金 426,786.95 元，合
           简称“合                   付镇江公司。后因雅百特公司拖欠            自 2022 年 1 月 5 日起计算至                              署日，本案执行回款合计
                   纠                                                                 计 26,000,000.00 元 ， 于
            肥流                    合同款，合肥流明向法院起诉并在            实际付清之日止）；2、被告                                     14,559,030.95 元。
                   纷                                                                 2024 年 6 月 16 日前付清；
            明”）                   雅百特公司破产重整案中获得山东            赔付原告律师费损失。
                                                                                     案件受理费和诉讼财产保全
                                  雅博科技股份有限公司股票
                                                                                     费共计 89,833 元由镇江公
                                                                                     司承担。
                                  欠合同款 25,573,213.05 元未付，镇
                                  江公司遂于 2022 年 3 月 7 日起诉至
                                  镇江经济开发区人民法院。
    中节能            破              酒泉公司与中海阳于 2016 年 4 月 13
    太阳能    中海阳能    产              日签订《EPC 工程总承包合同》，合         1、确认原告酒泉公司对被告
     （酒    源集团股    债              同总金额为人民币 159,766,624 元。    中 海 阳 享 有 破 产 债 权
    泉）发    份有限公    权              2016 年至 2019 年间，酒泉公司多次     11,811,000 元；2、确认上述
    电有限    司（以下    确              发函要求中海阳处理工程项目存在            破产债权与项目质保金进行
     公司    简称“中    认              的系列缺陷，但中海阳拒不履行合            抵扣；3、本案诉讼费由被告
    （以下    海阳”）    纠              同义务，酒泉公司于 2019 年 11 月 1    承担。
     简称            纷              日起诉中海阳及中国电子工程设计
中节能太阳能股份有限公司                                                                             向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
序   原告/申   被告/被申   案   标的金额
                                            基本案情                          诉讼/仲裁请求             判决/裁决情况                    执行情况
号    请人     请人     由   （万元）
    “酒泉                           院有限公司建设工程合同纠纷一
      公                           案，但以中海阳已宣告破产、不得
    司”）                           个别清偿为由驳回所有诉讼请求。
                                  中海阳已于 2019 年 2 月 26 日经北
                                  京市昌平区人民法院以（2019）京
                                  进入破产清算程序，酒泉公司于
                                  申报文件清单，包括本案中主张的
                                  质量损失金额及律师费 150,000 元，
                                  但申报债权尚未经确认，酒泉公司
                                  遂于 2022 年 7 月 8 日向北京市昌平
                                  区人民法院提起诉讼。
                                  双方于 2013 年 3 月和 2015 年 5 月签   1、确认中海阳应向乐平公司            2021 年 4 月 9 日，北京仲裁
                                  订《EPC 总承包合同》及《EPC 总           支付整改及损失的费用共计             委出具（2021）京仲裁字第
                                  承包合同补充协议》。                    820.77 万元；2、确认中海阳        0954 号《裁决书》，裁决如
    中节能                           单位对总承包单位经济处罚等的约               继保工程技术有限公司 设备            海阳享有农业部分维保费用
     （乐                           定》，约定乐平公司在支付工程结算              整改费用共计 200 万元；3、         80 万元的债权；2、确认乐
                   建
    平）光                           款时扣除经济处罚和发电损失赔                确认上述 1-2 项目与电站质保         平公司对中海阳享有代为支
                   设
    伏农业                           偿；2017 年 5 月 5 日，中海阳签署        金 863.969162 万元及农业质      付的 252 万元维保费用的债          乐平公司已于 2021 年 9 月 18
                   工
    科技有                           《关于审计费用的承诺函》，同意支              保 金 370.2725 万 元 进 行 抵   权；3、确认乐平公司对中             日根据《裁决书》向中海阳
                   程
                   合
    （以下                           结算款时直接扣除；2018 年 11 月          公司支付已经代为支付的农             154.229024 万 元 的 债 权 ；   6,056,733.41 元，尚余 6 万元
                   同
     简称                           12 日，双方签署《工程款及电站部             业部分维保的费用 197.1164        4、确认乐平公司对中海阳             律师费未执行完毕。
                   纠
    “乐平                           分质保金支付的约定》，因中海阳履              万元和电站部分维保费用              享有经济处罚和发电损失补
                   纷
      公                           行义务存在困难，乐平公司垫资采               54.8836 万元；5、确认第 4 项     偿 135 万元的债权；5、确
    司”）                           购物资、委托服务、维修费用、履               仲裁请求按照协议的约定，             认乐平公司对中海阳享有已
                                  行未完成的电站部分质保义务的费               在乐平公司释放质保金时直             向第三方代付增项工程款
                                  用在支付工程款尾款及电站部分质               接扣除；6、确认中海阳应向            263.45214 万元的债权；6、
                                  保金时予以扣除。根据乐平公司、               乐平公司支付工程审计的费             确认乐平公司对中海阳享有
                                  中海阳和乐平市福胜水电安装队签               用 154.2290 万元；7、确认中      违约及赔偿发电量损失费用
中节能太阳能股份有限公司                                                                         向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
序   原告/申   被告/被申   案   标的金额
                                          基本案情                        诉讼/仲裁请求             判决/裁决情况                  执行情况
号    请人     请人     由   （万元）
                                  订的《维护打包合同》，约定乐平公          海阳应向乐平公司支付建设             221.8715 万元的债权；7、
                                  司向乐平市福胜水电安装队支付的           期罚款及赔偿共计 135 万元；         确认乐平公司对中海阳享有
                                  农业质保金和发电部分质保金均视           8、确认中海阳应向乐平公司            违约及赔偿发电量损失费用
                                  为乐平公司向中海阳履行工程质保           支付乐平公司代付的增项合             210 万元的债权；8、上述
                                  金付款义务。因中海阳未向南京南           同工程款共计 265.5765 万元       确认乐平公司对中海阳享有
                                  瑞继保工程技术有限公司支付工程           和乐平公司依据三方支付协             的债权合计为 1,316.552664
                                  款项，后者对光伏发电相关设备不           议代中海阳向第三方未付的             万元，可直接与申请人尚欠
                                  履行维保义务，导致乐平公司另行           工程款 186.928 万元，合计共       被 申 请 人 的 工 程 款
                                  进行设备更换。农业项目发生增项           452.5045 万元；9、确认中海       704.813264 万 元 、 质 保 金
                                  费用，乐平公司、中海阳及案外第           阳应向乐平公司支付已经代             1,234.24166 万 元 （ 包 括 电
                                  三方签署三方支付协议，乐平公司           中海阳垫付购买物料及代为             站 部 分 质 保 金 863.969162
                                  需代中海阳向第三方支付工程款。           质 保 费 用 221.8715 万 元 ；   万元和农业部分质保金
                                  在建设期及质保期内，工程存在部           10、确认上述 6-9 项仲裁请求        370.272498 万 元 ） 抵 消 ；
                                  分设施和设备发生故障、缺陷及损           根据协议的约定，在乐平公             9、被申请人向申请人支付
                                  失，至今中海阳未解决，相应产生           司支付工程尾款 704.81 万元        申请人因本案支出的律师费
                                  整改及损失费用。                  时直接扣除，仲裁请求 9 中未          6 万元；10、驳回申请人的
                                  因中海阳已于 2019 年 2 月 26 日被   扣除金额与质保金进行直接             其他仲裁请求；11、本案仲
                                  裁定进入破产程序，相应的权利主           扣除；11、确认中海阳应当向           裁费 42.072297 万元由乐平
                                  张无法通过破产管理人处理解决，           乐平公司支付质保期发电量             公司承担 60%，中海阳承担
                                  乐平公司为保护自身合法权益，追           未 到 承 诺 值 的 损 失          40%，中海阳应直接向乐平
                                  索应收工程款并追究中海阳的违约           1,034.294512 万元，并与质保     公司支付代为垫付的仲裁费
                                  责任，于 2020 年 6 月 29 日向北京   金和工程款予以抵销；12、            16.828919 万元。
                                  仲裁委提出仲裁申请。                确认中海阳应向乐平公司承
                                                            担本案律师费用 12 万元和全
                                                            部仲裁费用。
    中节能            建              2014 年 4 月，双方签署关于实施 20    1、北京泰豪赔偿因质量问题
           北京泰豪
     （怀            设              兆瓦光伏农业大棚并网发电项目的           整改而给怀来公司造成的损
           新能源科
    来）光            工              《EPC 总承包合同》。项目竣工后，        失 5,283,717.6 元；2、北京泰
           技有限公
    伏农业            程              怀来公司发现农业大棚保温墙有陆           豪赔偿怀来公司工程质量损
    科技有            施              续坍塌问题，但北京泰豪自 2018 年       失暂计 800 万元（具体金额待
           简称“北
    限公司            工              12 月起拒绝履行维修义务。怀来公         鉴定机构出具鉴定结论后明
            京泰
    （以下            合              司自行委托第三方对农业大棚存在           确）；3、北京泰豪自裁决生
            豪”）
     简称            同              的问题进行维修和更换。此外，怀           效之日起继续履行质量保修
中节能太阳能股份有限公司                                                                       向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
序   原告/申   被告/被申   案   标的金额
                                          基本案情                        诉讼/仲裁请求           判决/裁决情况                执行情况
号    请人     请人     由   （万元）
    “怀来            纠              来项目存在大量严重的质量问题给           义务至保修期满；4、北京泰
      公            纷              怀来公司造成巨额经济损失。怀来           豪赔偿律师费 80,000 元 5、本
    司”）                           公司认为，北京泰豪作为总承包            案仲裁费用由北京泰豪承
                                  商，在怀来项目设计施工过程中存           担。
                                  在巨大过错，在质保期内拒绝履行
                                  质量维修义务，遂于 2021 年 4 月 14
                                  日向北京仲裁委员会提出仲裁申
                                  请。
                                  能科技、宁夏江山新能源有限公司
           太阳能科
                                  （目标公司）、宁夏昊能电力有限公
           技、宁夏
                                  司（设备供货方）、宁夏中新能电力
           江山新能
                                  建设有限公司（总包方）、宁夏盐池
           源有限公
    宁夏九                           多司得滩羊股份有限公司（土地出
           司、宁夏
    华新能                           租方）、余正权（实际控制人）签订
           昊能电力    股
    源有限                           《股权收购合作协议》，宁夏九华将                                 太阳能科技提出管辖权异议
            有限公    权                                        1、依法解除原、被告于 2017
     公司                           其拥有的宁夏江山新能源有限公司                                  申请，北京市石景山区人民
           司、宁夏    转                                        年 6 月 6 日签订的《股权收购
           中新能电    让                                        合作协议》2、本案诉讼费用
     简称                           收购价款为 1,603 万元。太阳能科技                             目前本案正在向北京市海淀
           力建设有    纠                                        由被告承担。
    “宁夏                           在 2017 年至 2019 年期间仅支付三                           区人民法院移送过程中。
           限公司、    纷
      九                           笔款合计 961.8 万元，仍欠付原告股
           宁夏盐池
    华”）                           权转让款 641.2 万元。宁夏九华认为
           多司得滩
                                  其履行了相应义务，但太阳能科技
           羊股份有
                                  未支付剩余股权转让价款的行为导
           限公司、
                                  致合同目的无法实现，因此宁夏九
            余正权
                                  华于 2022 年 8 月 12 日向北京市石
                                  景山区人民法院提起诉讼。
    宁夏亿            股              2017 年 6 月 7 日，宁夏亿兆与太阳    1、太阳能科技向宁夏亿兆支          太阳能科技提出管辖权异议
    兆新能            权              能科技签订《宁夏盐池兆亿新能源           付股权转让款 9,916,000 元，    申请，银川市金凤区法院作
    源股份    太阳能科    转              有限公司股权转让协议》并经工商           逾期付款损失 1,901,526 元，    出 （ 2022 ） 宁 0106 民 初
    有限公      技     让              登记备案，协议约定宁夏亿兆将其           共计 11,817,526 元；2、本案   15921 号《民事裁定书》认
    司（以            纠              在宁夏盐池兆亿新能源有限公司的           的诉讼费、保全费由被告承           为管辖权异议成立，案件移
    下简称            纷              100%股权作价 2,479 万元转让给太     担。                     送北京市海淀区人民法院处
中节能太阳能股份有限公司                                                             向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
序   原告/申   被告/被申   案   标的金额
                                     基本案情                      诉讼/仲裁请求       判决/裁决情况           执行情况
号    请人     请人     由   （万元）
    “宁夏                       阳能科技。后太阳能科技分三次共                            理。宁夏亿兆不服提出上
      亿                       计向宁夏亿兆支付股权转让款                              诉，银川市金凤区法院作出
    兆”）                       1,487.4 万元，尚欠宁夏亿兆尚欠股                       （2023）宁 01 民辖终 11 号
                              权转让款 991.6 万元未付，原告多次                       《民事裁定书》驳回上诉，
                              催要未果，遂向银川市金凤区人民                            维持原裁定。目前该案件正
                              法院提起诉讼。                                    在移送过程中。
中节能太阳能股份有限公司         向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
   截 至 2023 年 6 月 30 日 ， 公 司 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 资 产 为
以上的未决诉讼、仲裁所涉标的金额合计为 2,881.75 万元，占净资产、净利润
的比例较小，不会对公司的生产经营、财务状况、未来发展产生重大不利影
响，不会对本次发行构成实质性障碍。
   （三）其他或有事项
   截至本募集说明书签署日，公司及其控股子公司无需要披露的其他重大或
有事项。
   （四）重大期后事项
   截至本募集说明书签署日，公司及其控股子公司无其他应披露的重大期后
事项。
    十一、本次发行的影响
   （一）本次发行完成后，公司业务及资产的变动或整合计划
   公司本次向不特定对象发行可转换公司债券，拟将募集资金投入光伏电站
项目建设以及补充流动资金，相关募投项目均基于公司现有业务基础而确定，
本次发行不会导致公司业务发生重大变化，亦不产生资产整合事项。
   （二）本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化情况
   本次发行不会导致上市公司控制权发生变化。
中节能太阳能股份有限公司    向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
               第六节 合规经营与独立性
    一、报告期内本公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股
东、实际控制人的合法合规情况
    （一）公司受到与生产经营相关的重大违法违规行为及受到处罚的情况
    报告期期初至本募集说明书签署日，发行人及控股子公司受到的行政处罚
如                      下                     ：
中节能太阳能股份有限公司                                                                        向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
     处罚            处罚       处罚决定书                                                   罚款金额         相应采取的整改      不构成重大违法违规行为
序号          处罚机关                            处罚事项及原因                处罚内容
     对象            日期        文号                                                     （元）           措施情况         的证明或法律依据
                                                             地 4,092 平方米；
                                                             上新建的建筑物 363 平方
                                          未经有批准权的人民政         米和其他设施，拆除在非
                                          府批准，擅自占用寿县         法占用的土地上新建的建
     中节能太                                                                                                     寿县自然资源和规划局已
                                          正阳关镇谭套村集体土         筑物 433.7 平方米和其他
     阳能科技   寿县国土   2016/1    寿国土资处                                                               罚 款 已缴 纳，正   出具《证明》，确认相关
     寿县有限    资源局    1/21    [2016]120 号                                                          在整改中。        违法行为不属于处罚事项
                                          能寿县正阳关镇一期          3、处以非法占用的耕地
      公司                                                                                                      中情节严重的情形。
                                          部和增压站。             元的罚款，计 69,460 元；
                                                             处以非法占用的建设用地
                                                             的罚款，计 6,190 元，合
                                                             计罚款 75,650 元。
      中节能                                                    2、没收在非法占用的
                                          未经依法批准，非法占
     （新泰）   新泰市综            新执行处字                            3,851.46 平 方米 土 地上 建
     技有限公    法局                  号                           3、并处非法占用采矿用地
                                          平方米建升压站。                                                            新泰市综合行政执法局已
       司                                                     3,851.46 平方米*15 元/平
                                                                                                              出具《证明》，证明相关
                                                             方 米 =57,771.90 元 的 罚
                                                                                                              行为未造成严重后果，不
                                                             款。
                                                                                                              构成重大违法违规行为，
                                                                                                              相关处罚不属于重大行政
      中节能                                                                                                     处罚。
                                          未经依法批准，非法占         2、没收在非法占用的
     （新泰）   新泰市综            新执行处字
     技有限公    法局                  号
                                          升压站。               3、并处非法占用采矿用地
       司
                                                             方米=47,080.65 元的罚款
中节能太阳能股份有限公司                                                                     向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
     处罚            处罚       处罚决定书                                                罚款金额         相应采取的整改          不构成重大违法违规行为
序号          处罚机关                            处罚事项及原因                处罚内容
     对象            日期        文号                                                  （元）           措施情况             的证明或法律依据
     中节能太                                 擅自在巢湖市坝镇湖东                                          土 地 的不 动产权       已出具《证明》，确认相
            巢湖市自            巢自然资规罚                           上新建的 1,242.51 平方米
     阳能科技          2020/0                 行政村龙王山占用 5.28                                       证 书 ，土 地用地       关违法行为不属于重大违
     巢湖有限           1/10                  亩（3,520.03 平方米）土                                    手续已经合法           法违规行为，相关行政处
             规划局                 号                           3、对非法占用的 3,520.03
      公司                                  地进行建设。                                              化 ， 完成 整改；       罚不属于情节严重的处罚
                                                             平方米土地处以 10 元/平
                                                                                              剩余 688.19 平方     事项。
                                                             方米共计人民币 35,200 元
                                                             的罚款。                             米 所 占土 地正在
                                                                                              整改中。
                                          在宁夏中利牧晖同心
     宁夏中利                                                                                     罚 款 已缴 纳，并
            同心县住            同住建罚字         95MW 光伏项目升压站
     牧晖新能          2020/0                                                                     取 得 建筑 工程施
     源有限公           4/15                                                                      工 许 可证 ，已整
             建设局            （014）号        《施工许可证》，擅自开                                                          已出具《宁夏中利牧晖新
       司                                                                                      改完毕。
                                          工建设。                                                                 能源有限公司合规情况的
                                          在宁夏中利牧晖同心                                                            说明》，确认相关行政处
     宁夏中利                                                                                     罚 款 已缴 纳，并
            同心县住            同住建罚字         95MW 光伏项目升压站                                                         罚不属于情节严重的处罚
     牧晖新能          2020/0                                                                     取 得 建筑 工程施
     源有限公           4/15                                                                      工 许 可证 ，已整
             建设局            （015）号        《施工许可证》，擅自开
       司                                                                                      改完毕。
                                          工建设。
                                                                                              已 根 据中 节能兴
                                                                                              化 二 期 15MWp
                                                                                              渔 光 互补 光伏发
                                          项目建设方案未经有管
                                                                                              电 项 目防 洪后评
     中节能兴                                 理权限的河道主管机关                                                           兴化市水利局已出具《证
                                                                                              价 报 告咨 询意见
     化太阳能   兴化市水   2020/0      兴水罚        审查同意，在里下河湖         责令于 45 日内纠正违法行                                    明》，确认相关违法行为
     发电有限    利局     9/08     [2020]1 号    泊湖荡之一东潭的管理         为、采取补救措施。                                         不属于处罚事项中情节严
                                                                                              项 目 建设 补偿方
      公司                                  范围内建成光伏发电设                                                           重的违法行为。
                                                                                              案 及 实施 设计图
                                          施。
                                                                                              纸 ， 并已 完成补
                                                                                              偿 措 施验 收，已
                                                                                              整改完毕。
中节能太阳能股份有限公司                                                                      向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
     处罚            处罚       处罚决定书                                                 罚款金额         相应采取的整改      不构成重大违法违规行为
序号          处罚机关                            处罚事项及原因                    处罚内容
     对象            日期        文号                                                   （元）           措施情况         的证明或法律依据
                                                                                                            德令哈市水利局已出具
     中节能太                                                                                      罚 款 已缴 纳，并
                             德罚决字         未经水行政主管部门批                                                        《证明》，确认根据《水
     阳能科技   德令哈市   2021/0                                                                      已 取 得取 水许可
     德令哈有    水利局    2/26                                                                       证，已整改完
                                号         活用水。                                                              规定，该行政处罚不属于
      限公司                                                                                      毕。
                                                                                                            重大行政处罚。
                                                                                                            德令哈市水利局已出具
     青海瑞德                                 未经水行政主管部门批                                           罚 款 已缴 纳，并
                             德罚决字                                                                           《证明》，确认根据《水
     兴阳新能   德令哈市   2021/0                 准非法打井 1 眼用于生                                         已 取 得取 水许可
     源有限公    水利局    2/26                  活用水、光伏组件清                                            证，已整改完
                                号                                                                           规定，该行政处罚不属于
       司                                  洗。                                                   毕。
                                                                                                            重大行政处罚。
                                                                                                            怀来县水务局已出具《证
      中节能                                                                                                   明》，确认相关行为未造
                                                                                               罚 款 已缴 纳，并
     （怀来）                     怀水罚字        取用地下水未办理取水                                                        成严重后果，不构成重大
            怀来县水   2021/0                                                                      停 止 违法 取用地
             务局     4/01                                                                       下 水 ，已 整改完
     科技有限                        号        擅自取水的行为。                                                          北省重大行政处罚备案办
                                                                                               毕。
       公司                                                                                                   法》，相关行政处罚不属
                                                                                                            于重大行政处罚。
                                                                                                            阿拉善腾格里经济技术开
            阿拉善腾
     中节能阿                                                                                      罚 款 已缴 纳，并   发区综合行政执法局已出
            格里经济            腾综执罚决字
     拉善盟太          2021/0                 未经批准非法使用草                                            已 取 得草 原用地   具《证明》，该违法行为
     阳能发电           8/15                  原。                                                   征 占 批复 ，已整   不属于重大违法违规行
            区综合行             04006 号
     有限公司                                                                                      改完毕。         为，该行政处罚不属于情
            政执法局
                                                                                                            节严重的处罚事项。
                                          未取得建设工程规划许
     慈溪协能                                                                                      罚 款 已缴 纳，并   慈溪市综合行政执法局已
            慈溪市综              慈溪综执        可证擅自建设配电装置           责令改正违法行为，并处
     新能源科          2021/1                                                                      取 得 建设 工程规   出具《证明》，确认该违
     技有限公           0/18                                                                       划 许 可证 ，已整   法行为不属于重大违法违
             法局             第 08-0200 号   防泵房，共计总建筑面           人民币 225,000 元罚款。
       司                                                                                       改完毕。         规行为。
                                          积 2,746.79 平方米。
     中节能吴                                 2011-2021 年期间，在红                                     罚 款 已缴 纳，并   吴忠市红寺堡区综合执法
            吴忠市红            红综执（太阳
     忠太阳山          2022/0                 寺堡区太阳山镇林小庄                                           已 取 得取 水许可   局已出具《证明》，确认
     光伏发电           8/10                  中节能吴忠太阳山光伏                                           证，已整改完       该违法行为不属于重大违
            合执法局            [2022]051 号
     有限责任                                 发电有限责任公司东北                                           毕。           法违规行为。
中节能太阳能股份有限公司                                                                         向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
     处罚            处罚       处罚决定书                                                    罚款金额         相应采取的整改      不构成重大违法违规行为
序号          处罚机关                             处罚事项及原因                处罚内容
     对象            日期        文号                                                      （元）           措施情况         的证明或法律依据
      公司                                   侧约 200 米处未经批准
                                           擅自取用 13.6694 万立方
                                           米黄河水。
                                                                                                               根据《中华人民共和国固
                                                                                                               体废物污染环境防治法》
                                                                                                  已 设 置危 险废物   《新疆维吾尔自治区新疆
                                                                                                  标 志 标识 ；已设   生产建设兵团生态环境部
                                                              责令建设规范的危险废物                                      门规范适用行政处罚裁量
     中节能太   巴音郭楞                           物识别标志；                                                 场 所 ，设 置标识
                                                              贮存场所同时规范设置危                                      权实施办法》，该违法行
     阳能科技   蒙古自治   2023/0    巴环责改字         2、未按国家规定建设危                                            牌 ； 根据 公司产
     轮台有限   州生态环    5/19    [2023]1-26 号   险废物贮存场所；                                               生 危 险废 物的实
                                                              险废物管理计划申报工                                       关法律规定罚款金额区间
      公司     境局                            3、未申报危险废物管理                                            际 情 况， 已申报
                                                              作。                                               的最低水平，且《责令改
                                           计划。                                                    危 险 废物 年度管   正违法行为决定书》亦未
                                                                                                  理 计 划， 已整改   认定该违法行为属于情节
                                                                                                  完毕。          严重情形，故该项行政处
                                                                                                               罚不构成重大行政处罚。
                                                                                                               该项行政处罚的处罚金额
      中节能                                                                                                      处于处罚依据《中华人民
     （荔波）                                  未取得合法用地批复手         1、责令退还非法占用的土                                     共和国土地管理法实施条
     太阳能科                                  续，擅自在荔波县甲良         地；2、对非法占用                                        例》第五十七条规定的罚
                            荔自然资行处
     技有限公   荔波县自   2023/0                  镇新场村占用集体农用         8,746.71 平 方米 的 集体 农                罚 款 已缴 纳，正   款金额区间“每平方米
     司、荔波   然资源局    5/29                   地 8,746.71 平方米建设   用地处以每平方米 100 元                      在整改中。        100 元以上 1,000 元以下”
                               号
     县开合新                                  荔波县甲良农业光伏电         的罚款，共计人民币                                        的最低档位，因此该项行
     能源有限                                  站升压站。              874,671 元。                                       政处罚所涉违法行为不属
       公司                                                                                                      于情节严重的情形，不构
                                                                                                               成重大违法行为。
                                                                                                  罚 款 已缴 纳，质   1、未办理工程质量监督
      中节能
                                           未办理工程质量监督手                                             量 监 督手 续已获   手续擅自开工建设罚款
     （荔波）   国家能源
     技有限公   管办公室
                                           训情况。                                                   产教育培训情       《建设工程质量管理条
       司
                                                                                                  况，已整改完       例》第五十六条规定的罚
中节能太阳能股份有限公司                                                                    向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
     处罚            处罚       处罚决定书                                               罚款金额         相应采取的整改      不构成重大违法违规行为
序号          处罚机关                            处罚事项及原因                  处罚内容
     对象            日期        文号                                                 （元）           措施情况         的证明或法律依据
                                                                                             毕。           款金额区间“二十万元以
                                                                                                          上五十万元以下”的最低
                                                                                                          档；2、未如实记录安全
                                                                                                          生产教育培训情况罚款 8
                                                                                                          万元，该项行政处罚依据
                                                                                                          为《中华人民共和国安全
                                                                                                          生产法》第九十七条“生
                                                                                                          产经营单位有下列行为之
                                                                                                          一的，责令限期改正，处
                                                                                                          十万元以下的罚款；逾期
                                                                                                          未改正的，责令停产停业
                                                                                                          整顿，并处十万元以上二
                                                                                                          十万元以下的罚款…”，
                                                                                                          罚款金额处于规定的较低
                                                                                                          档。综上，该项行政处罚
                                                                                                          所涉违法行为不属于情节
                                                                                                          严重的情形，不构成重大
                                                                                                          违法行为。
      中节能                                                                                                 芮城县自然资源局已出具
                                          未办理用地审批手续占         一、没收在非法占用土地
     （运城）                                                                                                 《证明》，确认相关违法
            芮城县自   2023/0   芮自然资罚字        用大王镇小花村土地          上新建建筑物和其他设                      罚 款 已缴 纳，正
            然资源局    7/18     [2023]08 号   3,360 平方米，进行升压     施；二、处以每平方米 25                   在整改中。
     技有限公                                                                                                 行为，该项行政处罚不属
                                          站建设                元罚款，共计 84,000 元。
       司                                                                                                  于情节严重的处罚。
                                                                                                          根据《中华人民共和国消
                                                                                                          防法（2021 年修订）》第
     中节能                                                                                                  五十八条第三款规定，建
                            新建(消)简
     （新泰）   新泰市住                                                                                          设单位未依照本法规定在
     技有限公   建设局                                                                                           主管部门备案的，由住房
                                号
      司                                                                                                   和城乡建设主管部门责令
                                                                                                          改正，处五千元以下罚
                                                                                                          款。本项行政处罚位于前
中节能太阳能股份有限公司                                              向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
      处罚          处罚   处罚决定书                              罚款金额   相应采取的整改   不构成重大违法违规行为
序号         处罚机关                处罚事项及原因             处罚内容
      对象          日期    文号                                （元）     措施情况      的证明或法律依据
                                                                           述范围的最低档位，因此
                                                                           该项行政处罚所涉违法行
                                                                           为不属于情节严重的情
                                                                           形，不构成重大违法行
                                                                           为。
注 1：序号 1/2/3 项为报告期外收到的行政处罚，截至本募集说明书签署日，尚未完成整改。
注 2：关于序号 15 所涉行政处罚，系因中节能（荔波）太阳能科技有限公司（发行人全资子公司）和荔波县开合新能源有限公司（天合光能全资子公
司）光伏电站因共建的升压站违规占地，其中中节能（荔波）太阳能科技有限公司按协议应分摊 2/3，即 583,114.00 元。
     根据相关法律法规、裁量标准及主管机构出具的证明文件，上述相关行政处罚所涉及的违法行为不属于严重损害投资者合法权益
和社会公共利益的情形，不会对本次发行造成重大不利影响。
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  （二）公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人被证
券监督管理部门和证券交易所采取行政处罚或监管措施的情况
  截至本募集说明书签署日，公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股
东、实际控制人不存在被证监会行政处罚或采取监管措施的情况，被证券交易
所公开谴责的情况，以及因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违
规正在被证监会立案调查的情况。
   二、报告期内资金占用及为控股股东、实际控制人及其控制的
其他企业担保的情况
  报告期内，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业
占用的情形，且不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业提供担保
的情形。
   三、同业竞争情况
  （一）公司主营业务情况
  公司业务以太阳能光伏电站的投资运营为主，主要产品为电力，该产品主
要出售给国家电网、南方电网；同时，公司还从事太阳能电池组件的生产销
售，产品主要用于对外销售。
  （二）公司控股股东及其控制的企业从事业务情况
  中国节能为发行人控股股东，发行人为中国节能集团内太阳能光伏发电相
关业务的唯一平台。控股股东中国节能部分下属公司从事风力发电、余热发
电、生物质能发电、天然气分布式能源发电等发电业务，但未从事太阳能光伏
发电业务，与发行人不存在同业竞争关系。
  根据《中华人民共和国电力法》（2018 年 12 月 29 日修订）规定，电价实行
统一政策，统一定价原则，分级管理。电网运行实行统一调度、分级管理。任
何单位和个人不得非法干预电网调度。发行人与控股股东中国节能部分下属公
司均不能影响电价定价原则和电网调度。因此，发行人在主营业务上与中国节
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能及其控制的其他企业不存在同业竞争。
  为解决曾为公司控股子公司的潞安公司持有的“中节能山西潞安 50 兆瓦光
伏农业大棚项目”占用基本农田问题，太阳能科技通过非公开协议转让方式，
于 2021 年 12 月将其持有的潞安公司的股权全部转让给中国节能全资子公司中
节能资产经营有限公司。为避免因该交易造成的同业竞争，公司与中节能资产
经营有限公司签署了《关于中节能山西潞安光伏农业科技有限公司之股权托管
协议》，中节能资产经营有限公司自愿将所持潞安公司股权委托给公司管理，在
股权托管期间内，公司对于潞安公司在太阳能发电业务（包括但不限于光伏发
电）具有决策权。
  综上所述，截至本募集说明书签署日，公司控股股东中国节能及其控制的
公司与公司不存在同业竞争或潜在同业竞争。
  （三）关于避免同业竞争的承诺
  在公司 2015 年重大资产置换、发行股份购买资产及股份转让并募集配套资
金（以下统称“2015 年重大资产重组”）时，为避免未来可能发生的同业竞
争，公司控股股东中国节能及其一致行动人深圳华禹出具了关于避免同业竞争
的承诺，具体情况如下：
  针对中国节能就其控制的除发行人及发行人下属公司之外的其他主体是否
存在同业竞争情形，2015 年 10 月 9 日，中国节能出具《中国节能环保集团公司
关于避免同业竞争的承诺函》。后经公司第八届董事会第二十五次会议、第八届
监事会第十九次会议及 2017 年第二次临时股东大会审议通过，中国节能就避免
同业竞争承诺的相关内容进行了变更。变更后的承诺内容如下：“1、本公司下
属子公司中国新时代控股（集团）公司（以下简称‘新时代集团’）通过其在香
港的子公司持有位于希腊的部分光伏电站项目（以下简称‘希腊电站项目’），
该等项目与太阳能公司主要业务存在同业竞争的可能。本公司承诺在本次重大
资产重组完成后的 24 个月内将促使新时代集团将希腊电站项目对外转出，若新
时代集团未能在上述期限内成功将希腊电站项目转出，本公司承诺将在本次重
中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
大资产重组完成后的 24 个月内促使新时代集团将希腊电站项目委托太阳能公司
管理 2 年期，在希腊电站项目托管期间，本公司可以通过筹划包括但不限于资
产置换、资产收购以及资产出售等交易方式逐步消除新时代集团与太阳能公司
之间可能的同业竞争。
除太阳能公司及其下属公司（合并报表范围）外的全资、控股企业，下同）不
会直接或间接经营任何与太阳能公司及其下属公司（合并报表范围，下同）经
营的主营业务构成竞争或可能构成实质性竞争的业务，也不会投资与太阳能公
司及其下属公司经营的主营业务构成实质性竞争或可能构成实质性竞争的其他
企业；如本公司与太阳能公司及其下属公司经营的主营业务产生实质性竞争，
则本公司将以停止经营相关竞争业务的方式，或者将相关竞争业务纳入到太阳
能公司经营的方式，或者将相关竞争业务转让给无关联关系的第三方的方式避
免同业竞争。”
免同业竞争的承诺函》。后经公司第八届董事会第二十五次会议、第八届监事会
第十九次会议及 2017 年第二次临时股东大会审议通过，深圳华禹就避免同业竞
争承诺的相关内容进行了变更。变更后的承诺内容如下：“1、本公司同一控制
人下属公司中国新时代控股（集团）公司（以下简称‘新时代集团’）通过其在
香港的子公司持有位于希腊的部分光伏电站项目（以下简称 ‘希腊电站项
目’），该等项目与太阳能公司主要业务存在同业竞争的可能。本公司控股股
东、实际控制人承诺在本次重大资产重组完成后的 24 个月内将促使新时代集团
将希腊电站项目对外转出，若新时代集团未能在上述期限内成功将希腊电站项
目转出，本公司控股股东、实际控制人承诺将在本次重大资产重组完成后的 24
个月内促使新时代集团将希腊电站项目委托太阳能公司管理 2 年期，在希腊电
站项目托管期间，本公司控股股东、实际控制人可以通过筹划包括但不限于资
产置换、资产收购以及资产出售等交易方式逐步消除新时代集团与太阳能公司
之间可能的同业竞争。
中节能太阳能股份有限公司     向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
任何与太阳能公司及其下属公司（合并报表范围，下同）经营的主营业务构成
竞争或可能构成实质性竞争的业务，也不会投资与太阳能公司及其下属公司经
营的主营业务构成实质性竞争或可能构成实质性竞争的其他企业；如本公司与
太阳能公司及其下属公司经营的主营业务产生实质性竞争，则本公司将以停止
经营相关竞争业务的方式，或者将相关竞争业务纳入到太阳能公司经营的方
式，或者将相关竞争业务转让给无关联关系的第三方的方式避免同业竞争。”
  （四）关于避免同业竞争的承诺的履行情况
  截至本募集说明书签署日，中国节能及深圳华禹未出现违反或超期未履行
其所出具的上述关于避免同业竞争的承诺的情形，具体如下：
  中国节能及深圳华禹出具的关于避免同业竞争的承诺所涉及的希腊光伏电
站项目，系指新时代集团通过其在香港的子公司中新国际（香港）有限公司
（以下简称“中新香港”）控制的 Waydot Consultants Limited 持有的位于希腊
的部分光伏电站项目。
  对于上述希腊光伏电站项目，新时代集团与本公司于 2017 年 12 月 15 日签
署了《股份托管协议》，新时代集团将其持有的中新香港 51%的股份托管给本公
司，本公司接受该等委托，成为托管股份的唯一受托人。根据《股份托管协
议》，新时代集团委托本公司代表其根据法律及公司章程的规定出席中新香港股
东大会并按照本公司的意志就与中新香港太阳能发电业务相关的事项、与本公
司业务存在直接或间接竞争关系的事项、中新香港其他可能会损害本公司利益
的事项行使表决权；在托管期间，本公司对中新香港在太阳能发电业务（包括
但不限于光伏发电）具有决策权；托管费用为 10 万元/年；托管期自托管协议
生效日起至发生下列情形（孰早为准）的当日自动终止：
  （1）新时代集团将所持中新香港 51%股份或希腊电站项目转让给本公司，
完成正式协议签署且完成股份变更或权属变更登记；（2）新时代集团将所持中
新香港全部股份或希腊电站项目转让给与中国节能无关联关系的第三方，完成
正式协议签署且完成股份变更或权属变更登记；（3）希腊电站项目发生业务变
更，不再涉及太阳能发电业务与本公司不再存在同业竞争；（4）托管期自生效
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日（包括）计算满 2 年。《股份托管协议》终止后，《股份托管协议》将失效并
不再具有法律效力，但不影响协议解除前已形成的权利；新时代集团有权通知
中新香港终止根据《股份托管协议》赋予本公司的授权并采取其认为适合的其
他行动终止《股份托管协议》赋予本公司的授权。
Shares and Claims Deed》，将其持有的 Waydot Consultants Limited 的股权及债权
转让给 SERGIORE LIMITED。SERGIORE LIMITED 与中国节能、深圳华禹及
本公司不存在关联关系。2019 年 10 月 13 日，中新香港与 SERGIORE LIMITED
签署了《Private Agreement》及《Deed of Amendment of Private Agreement》。
办理完毕工商登记手续，SERGIORE LIMITED 成为 Waydot Consultants Limited
登记在册的唯一股东。至此，《股份托管协议》项下的托管期自动终止，中国节
能、深圳华禹所出具的关于对外转出希腊电站项目的相关承诺已履行完毕。
   根据上述安排，在 2015 年重大资产重组完成后的 24 个月内新时代集团与
本 公 司 签 署 了 《 股 份 托 管 协 议 》， 且 中 新 香 港 在 托 管 期 内 将 所 持 Waydot
Consultants Limited 的股权转让给了与中国节能、深圳华禹及本公司不存在关联
关系的第三方。因此，中国节能及深圳华禹按期履行了其在避免同业竞争的承
诺中作出的关于希腊电站项目的相关承诺事项。
履行情况
   报告期内，控股股东及其控制的其他企业与公司之间不存在同业竞争或潜
在同业竞争，中国节能及深圳华禹履行了其出具的关于避免同业竞争的承诺。
   （五）独立董事对同业竞争发表的意见
   公司独立董事对公司同业竞争发表意见如下：“公司与控股股东中国节能
环保集团有限公司及其控制的其他企业不存在同业竞争或潜在同业竞争，且本
次向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金投资项目的实施亦不会新增同
业竞争。公司控股股东及一致行动人均已出具关于避免同业竞争的承诺函，能
够有效地避免将来产生同业竞争行为，避免同业竞争的有关措施具体有效，有
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利于维护上市公司及中小股东的利益。”
     四、关联交易情况
  （一）主要关联方
  截至 2023 年 6 月 30 日，发行人的主要关联方如下：
  发行人控股股东为中国节能、实际控制人为国务院国资委，中国节能的相
关情况参见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”之“三、控股股东和实际
控制人的基本情况及最近三年变化情况”之“（一）控股股东和实际控制人”。
  发行人控股股东控制的除发行人及其下属子公司外的其他企业为发行人关
联方，其中发行人控股股东中国节能合并报表范围内控制的除发行人外的其他
一级控股子公司相关情况参见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”之
“三、控股股东和实际控制人的基本情况及最近三年变化情况”之“（二）控股
股东和实际控制人控制的其他企业”。
  截至 2023 年 6 月 30 日，除发行人控股股东中国节能及其一致行动人中节
能资本、深圳华禹外，不存在其他持有发行人 5%以上股份的股东及其一致行动
人。
  截至 2023 年 6 月 30 日，发行人拥有 111 家控股子公司，其中重要子公司
相关情况参见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”之“二、公司的组织结
构及对其他企业的重要权益投资情况”之“（二）重要子公司”。
  发行人董事、监事和高级管理人员的相关情况参见本募集说明书“第四节
发行人基本情况”之“五、董事、监事、高级管理人员”。
  发行人董事、监事和高级管理人员的关系密切的家庭成员亦为发行人的关
中节能太阳能股份有限公司       向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
联方。前述“关系密切的家庭成员”包括配偶、年满十八周岁的子女及其配
偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父
母。
  发行人控股股东中国节能的董事、监事及高级管理人员亦为发行人关联
方。
  其他关联法人包括上述关联自然人直接或间接控制的，或担任董事、高级
管理人员的，除发行人及其控股子公司以外的企业或其他组织。
具有上述情形的法人或自然人为发行人关联方
  （二）报告期内发生的关联交易
  报告期内，发行人一般关联交易的简要汇总表如下：
                                                                     单位：万元
          项目          2023.6.30      2022.12.31     2021.12.31       2020.12.31
经常性关联交易
采购商品/接受劳务发生的关联交易             88.91        553.42          436.95         5,837.45
出售商品/提供劳务发生的关联交易            284.44        108.00                 -         124.13
关联租赁                        277.95        540.19          569.37           496.17
关键管理人员薪酬                    252.54       1,184.88         899.75           944.39
偶发性关联交易
关联担保                参照本节“（二）报告期内发生的关联交易/3、偶发性关联交易
与关联方发生的金融服务交易       参照本节“（二）报告期内发生的关联交易/3、偶发性关联交易
关联方许可发行人无偿使用商标      参照本节“（二）报告期内发生的关联交易/3、偶发性关联交易
向关联方出售股权及债权         参照本节“（二）报告期内发生的关联交易/3、偶发性关联交易
其他偶发性关联交易           参照本节“（二）报告期内发生的关联交易/3、偶发性关联交易
关联方应收应付款项
应收关联方款项                  97,422.86    249,220.57        77,936.67       76,953.05
应付关联方款项                 231,511.09    366,507.31       424,072.75      505,083.05
中节能太阳能股份有限公司         向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
  （1）采购商品/接受劳务发生的关联交易
接受劳务的关联交易情况如下：
                                                                单位：万元、含税
       关联方              交易内容                       2022 年       2021 年        2020 年
                        电站建设、咨
中国启源工程设计研究院有限公司                               -         6.00      44.24       5,456.80
                          询费
中节能（甘肃）风力发电有限公司          运维费               10.00    213.31       206.73        213.16
兰州有色冶金设计研究院有限公司          咨询费                  -             -     82.78         45.87
                        监理费、服务
甘肃蓝野建设监理有限公司                                8.67     21.67               -      43.79
                           费
中节能咨询有限公司                咨询费                  -      70.00               -      35.00
中节能衡准科技服务（北京）有限公司       咨询服务费                 -      22.78        89.45         24.08
中节能物业管理有限公司             组件清洗费                 -         9.80       9.80           9.56
中节能建设工程设计院有限公司杭州分
                        咨询服务费                 -             -            -        3.50
公司
中节能（句容）会议服务有限公司         培训会议费                 -             -            -        2.90
中节能（杭州）环保投资有限公司           电费                1.24        4.03       3.03           2.78
中节能环保（南京）有限公司            水电费                  -             -      0.41                -
中国节能环保集团有限公司绿色供应链
                        平台服务费               0.25        0.85       0.50                -
管理服务分公司
北京聚合创生商务服务有限公司          服务费、电费             68.75    204.98               -             -
            关联采购合计                         88.91    553.42       436.95       5,837.45
  最近三年及一期，公司向关联方采购商品及服务的合计金额（含税）占各
期营业成本的比例分别为 2.13%、0.11%、0.09%和 0.04%，比例较低。公司与
上述关联方的交易，因公司正常的业务需要而进行，并根据市场化原则运作，
采购参考市场价格或招投标价格，价格公允。
  （2）出售商品/提供劳务发生的关联交易
提供劳务的关联交易情况如下：
                                                                单位：万元、含税
      关联方             交易内容                    2022 年度       2021 年度          2020 年度
中节能太阳能股份有限公司           向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
        关联方               交易内容                           2022 年度        2021 年度           2020 年度
中国启源工程设计研究院有限公司           销售商品                     -               -                -        124.13
中节能资产经营有限公司              股权托管费                  8.00          8.00                  -             -
中节能山西潞安光伏农业科技有限
                           代维费                50.00         100.00                  -             -
公司
固镇中环水务有限公司                组件销售                226.44               -                -             -
              合计                              284.44        108.00                  -        124.13
  最近三年及一期，发行人关联销售金额及占收入的比重极低，上述关联交
易因公司正常的业务需要而进行，并根据市场化原则运作，价格公允。
  （3）关联租赁
  报告期内发行人作为承租方的关联租赁情况如下：
                                                                                        单位：万元
                     租赁资产                          2022 年度             2021 年度          2020 年度
   出租方名称                               月
                      种类                           确认租赁费               确认租赁费            确认租赁费
                                   确认租赁费
中国节能                 办公楼               265.41             540.19            535.5            446.77
中节能环保（南京）有限公
                     办公楼                       -               -            33.87             49.40
司
中节能（甘肃）风力发电有
                     升压站                12.54                  -                -                 -
限公司
       合计                              277.95             540.19          569.37             496.17
  （4）关键管理人员薪酬
                                                                                        单位：万元
       项目          2023 年 1-6 月        2022 年度               2021 年度                    2020 年度
关键管理人员薪酬                  252.54              1,184.88                 899.75                944.39
  （1）关联担保
  报告期内，发行人除为合并范围内子公司进行担保外，不存在对合并范围
外的其他公司进行担保的情形。
  报告期内，控股股东中国节能为发行人提供担保，截至 2023 年 6 月末，关
联担保余额为 78,000.00 万元，具体情况如下：
                                                                                        单位：万元
 担保方          担保金额          担保起始日                  担保到期日                 担保是否已经履行完毕
中节能太阳能股份有限公司               向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
 中国节能      5,500.00            2013/8/28            2028/8/27                 否
 中国节能      5,600.00            2013/8/28            2028/8/27                 否
 中国节能      5,500.00            2013/8/28            2028/8/27                 否
 中国节能      2,400.00            2014/3/24            2025/1/27                 否
 中国节能      2,000.00            2014/3/24            2025/3/17                 否
 中国节能      7,000.00            2014/3/24            2026/12/15                否
 中国节能      50,000.00           2019/3/18            2024/3/18                 否
  合计       78,000.00
  报告期内，因中国节能为发行人提供担保而发生的担保费用情况如下：
                                                                              单位：万元
 担保方     2023 年 1-6 月            2022 年度              2021 年度               2020 年度
中国节能                   71.70               170.31                196.63              238.91
  （2）与关联方发生的金融服务交易
  ①与中节能财务有限公司发生的金融服务交易
  报告期内，中节能财务有限公司向发行人及下属子公司提供存贷款服务，
基本情况如下：
                                                                              单位：万元
 项目名称    2023 年期初余额              当期增加                   当期减少              2023 年 6 月末余额
在中节能财务
有限公司存款
向中节能财务
有限公司借款
 项目名称    2022 年期初余额              当期增加                   当期减少               2022 年末余额
在中节能财务
有限公司存款
向中节能财务
有限公司借款
 项目名称    2021 年期初余额              当期增加                   当期减少               2021 年末余额
在中节能财务
有限公司存款
向中节能财务
有限公司借款
 项目名称    2020 年期初余额              当期增加                   当期减少               2020 年末余额
在中节能财务
有限公司存款
向中节能财务
有限公司借款
  报告期内，中节能财务有限公司向发行人及下属子公司提供存贷款服务发
中节能太阳能股份有限公司        向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
生的利息收入和利息支出情况如下：
                                                                     单位：万元
    交易内容       2023 年 1-6 月        2022 年度           2021 年度         2020 年度
    利息收入             1,175.42              864.70          716.31           598.29
    利息支出             3,946.08         11,859.95          13,831.66        13,517.93
   ②与中节能（天津）融资租赁有限公司发生的关联融资租赁服务
   报告期内，中节能（天津）融资租赁有限公司向发行人及下属子公司提供
融资租赁服务，相关情况如下：
                                                                     单位：万元
     项目         2023.6.30         2022.12.31         2021.12.31      2020.12.31
   租赁本金余额           37,640.00         44,390.00          21,740.00        22,040.00
     项目        2023 年 1-6 月        2022 年度           2021 年度         2020 年度
   融资租赁利息              891.06             1,309.74        1,125.98          874.12
分摊的融资租赁手续费             135.41              193.30          165.58           135.62
   ③与中节能亚行蔚蓝产业投资基金（天津）合伙企业（有限合伙）发生的
关联借款
（ 天 津）合伙企业（有限合伙）申请委托贷款 16,000.00 万元， 年化利 率
   （3）关联方许可发行人无偿使用商标
国节能以普通许可的形式许可发行人及其全资、控股子公司无偿在其生产的商
品上和提供的服务中使用中国节能商标，许可使用期限为注册商标的有效期
内。发行人通过授权使用的注册商标的具体情况详见附表三《发行人及其境内
控股子公司授权使用的商标情况》。
   （4）向关联方出售股权及债权
   发行人全资子公司太阳能科技公司原持有中节能山西潞安光伏农业科技有
限公司 60%股权，该公司项目涉及使用基本农田事宜。
中节能太阳能股份有限公司     向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
  发行人 2015 年重大资产重组时控股股东中国节能签署《关于收购涉及基本
农田相关资产的承诺函》，并于 2019 年变更为：如发行人在 2021 年底之前未能
将光伏电站所涉基本农田转为一般农田，且届时太阳能光伏农业项目使用基本
农田的相关法规政策未进行实质性修订或调整，在发行人履行内部程序同意相
关交易后，中国节能同意通过资产置换、现金收购等方式从发行人收购涉及基
本农田的相关项目或项目公司股权。中国节能在收购标的资产后，可以委托发
行人代为管理标的资产，并在条件成熟时择机转让给与发行人无关联关系的第
三方，彻底消除同业竞争。
  发行人为解决相关资产涉及使用基本农田事宜，中国节能为落实《关于收
购涉及基本农田相关资产的承诺函》承诺事宜，双方商议，发行人于 2021 年向
中国节能全资子公司中节能资产经营有限公司转让太阳能科技所持中节能山西
潞安光伏农业科技有限公司 60%股权，转让价格为 11,172.23 万元；同时，太阳
能科技将对中节能山西潞安光伏农业科技有限公司 2,944.32 万元的债权一并转
让给中节能资产经营有限公司。
  （5）其他偶发性关联交易
相应债权一并转让给中节能资产经营有限公司，2022 年度，发行人与中节能山
西潞安光伏农业科技有限公司发生前述转让债权相关的利息收入 6.19 万元。
云单额度 10,000 万元，以丰富对外支付方式，期限一年，年化利率不超过
申请云单额度 10,000 万元，期限一年，年化利率不超过 3.5%，2023 年 1-6 月
份未发生云单业务。
  （1）应收关联方款项
  报告期各期末，发行人应收关联方款项余额如下：
中节能太阳能股份有限公司         向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                                                                                 单位：万元
 项目            关联方        2023.6.30        2022.12.31           2021.12.31       2020.12.31
货币资金    中节能财务有限公司          97,322.16           249,220.57         75,282.29        76,940.91
        中国地质工程集团有限公司                  -                 -                    -          2.82
应收账款
        固镇中环水务有限公司             90.58                    -                    -             -
        中节能环保（南京）有限公司                 -                 -                    -          9.32
        中节能资产经营有限公司                   -                 -          2,654.38                -
其他应收款
        甘肃蓝野建设监理有限公司            0.12                    -                    -             -
        烟台新时代健康产业有限公司          10.00                    -                    -             -
  （2）应付关联方款项
  报告期各期末，发行人应付关联方款项余额如下：
                                                                                 单位：万元
项目名称           关联方             2023.6.30        2022.12.31       2021.12.31       2020.12.31
        中国启源工程设计研究院有限公司             2,672.13       2,672.13        6,035.95        17,161.04
        中国第四冶金建设有限责任公司               471.70         471.70           471.70         1,053.13
应付账款
        甘肃蓝野建设监理有限公司                  22.54                 -          3.87            81.04
        兰州有色冶金设计研究院有限公司               22.64           22.64           22.64            26.64
合同负债    怀远中环水务有限公司                    51.98                 -                -             -
其他应付    中国节能                    2,061.90           1,988.63        1,816.51         1,619.88
  款     中节能（杭州）环保投资有限公司                1.24                 -                -             -
短期借款    中节能财务有限公司                         -       10,009.17                  -    140,155.42
        中节能财务有限公司              57,822.56         121,467.13      123,926.49        14,383.24
一年内到
期的非流    中节能（天津）融资租赁有限公司        11,878.00           4,361.80          161.80           300.00
 动负债    中节能亚行蔚蓝产业投资基金（天
        津）合伙企业（有限合伙）
其他流动
        怀远中环水务有限公司                     6.76                 -                -             -
 负债
        中节能财务有限公司             115,283.81         170,161.85      270,474.77       309,007.54
长期借款    中节能亚行蔚蓝产业投资基金（天
        津）合伙企业（有限合伙）
长期应付    中节能（天津）融资租赁有限公司        25,128.01          39,264.44       21,159.02        21,162.62
  款     中国节能                               -                -                -        132.50
  （三）关联交易公允性、合理性的保障机制
  为保证关联交易的公允性，发行人制定了《公司章程》《股东大会议事规
则》《董事会议事规则》《独立董事工作细则》《关联交易管理办法》等对关
中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
联交易的决策权限和程序等事项作了相应规定。
  《公司章程》第八十三条规定：“股东大会审议有关关联交易事项时，关
联股东不应当参与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总
数；股东大会决议的公告应当充分披露非关联股东的表决情况。
  股东大会审议关联交易事项的具体表决程序如下：
  （一）关联股东应当在股东大会召开前主动向股东大会召集人说明其关联
关系。股东大会召集人如认为拟提交股东大会审议的事项构成关联交易但该关
联股东未主动说明，应以书面形式事先通知该关联股东。
  （二）股东大会召开时，关联股东应主动提出回避申请，其他股东也有权
向召集人要求该股东回避。召集人应依据有关规定审查该股东是否属关联股
东，并有权决定该股东是否回避。
  （三）关联股东对召集人的决定有异议，有权向有关证券主管部门反映。
也可就是否构成关联关系，是否享有表决权事宜提起诉讼。
  （四）关联股东可以参加股东大会对关联交易的审议，并可就该关联交易
是否合法、公平及进行该关联交易的原因等向股东大会进行解释和说明，但关
联股东无权参与股东大会对该关联交易的表决。
  （五）关联股东回避表决后，由出席股东大会的非关联股东按照本章程的
规定对该关联交易事项进行表决，表决结果与股东大会通过的其他决议具有同
等法律效力。
  （六）股东大会决议公告应当充分披露非关联股东的表决情况，股东大会
会议记录及决议应注明关联股东回避表决的情况。
  （七）关联股东未就关联事项按上述程序进行关联信息披露或回避表决，
股东大会有权撤销有关关联事项的相关决议。
  股东大会对关联交易事项做出的决议必须经出席股东大会的非关联股东所
持表决权的过半数通过，方为有效。但是，该关联交易事项涉及本章程规定的
需要以特别决议通过的事项时，股东大会决议必须经出席股东大会的非关联股
中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
东所持表决权的 2/3 以上通过，方为有效。”
  《公司章程》第一百二十九条规定：“董事与董事会会议决议事项所涉及
的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使
表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议
所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足
  《公司章程》第一百三十一条规定：“董事会有关联关系的董事的回避和
表决程序为：
  （一）董事会审议的某一事项与某董事有关联关系，该关联董事应当在董
事会会议召开前向公司董事会披露其关联关系；
  （二）董事会在审议关联交易事项时，会议主持人明确宣布有关联关系的
董事和关联交易事项的关系，并宣布关联董事回避并由非关联董事对关联交易
事项进行审议表决；
  （三）董事会就关联事项形成决议须由非关联董事的半数以上通过，关联
董事不应当计入表决通过所需的法定人数，但在计算出席董事会法定人数时，
该董事应被计入，在此情况下，董事会应当在决议通过后详细披露表决情况；
  （四）关联董事未就关联事项按以上程序进行关联信息披露或回避，公司
股东大会有权撤消有关该关联交易事项的一切决议。”
  《股东大会议事规则》第五十六条规定：“股东与股东大会拟审议事项有
关联关系时，应当回避表决，其所代表的有表决权的股份数不计入出席股东大
会有表决权的股份总数；股东大会决议的公告应当充分披露非关联股东的表决
情况。”
  《董事会议事规则》第四十九条规定：“出现下述情形的，董事应当对有
关提案回避表决：（一）《上市规则》规定董事应当回避的情形；（二）董事本人
认为应当回避的情形；（三）《公司章程》规定的因董事与会议提案所涉及的当
事方有关联关系而须回避的其他情形。在董事回避表决的情况下，有关董事会
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会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，形成决议须经无关联关系董事
过半数通过。出席会议的无关联关系董事人数不足三人的，不得对有关提案进
行表决，而应当将该事项提交股东大会审议。”
  《独立董事工作细则》第二十三条规定：“独立董事除具有公司董事享有
的职权外，还具有以下特别职权：（一）重大关联交易（指上市公司拟与关联人
达成的总额高于 300 万元或高于上市公司最近经审计净资产值的 5％的关联交
易）应由独立董事事前认可后，提交董事会讨论；独立董事作出判断前，可以
聘请中介机构出具独立财务顾问报告，作为判断的依据；……”
  《独立董事工作细则》第二十六条规定：“独立董事除履行上述职责外，
还应当对以下事项向董事会或股东大会发表独立意见：需要披露的关联交易、
提供担保（不含对合并报表范围内子公司提供担保）、委托理财、提供财务资
助、募集资金使用相关事项、股票及衍生品投资等重大事项。”
  《关联交易管理办法》第二十七条规定：“公司董事会审议关联交易事项
时，关联董事应当回避表决，也不得代理其他董事行使表决权。会议主持人应
当在会议表决前提醒关联董事须回避表决，关联董事未主动声明并回避的，知
悉情况的董事应当要求关联董事予以回避。
  该董事会会议由过半数的非关联董事出席即可举行，董事会会议所作决议
须经非关联董事过半数通过。出席董事会会议的非关联董事人数不足 3 人的，
公司应当将交易提交股东大会审议。”
  《关联交易管理办法》第二十八条规定：“股东大会应对董事会提交的有
关关联交易事项进行审议并表决。在进行表决时，会议主持人及见证律师应在
股东投票前，提醒关联股东须回避表决。公司股东大会审议关联交易事项时，
关联股东应当回避表决，也不得代理其他股东行使表决权。”
  （四）报告期关联交易对发行人的影响
  公司与关联方之间发生的关联采购和关联销售系出于日常经营所需，关联
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采购及关联销售金额较小，对生产经营及财务状况不构成重大影响；关联方为
发行人提供的金融服务，有利于满足公司资金需求，以更好地支持业务发展；
控股股东通过为公司借款提供担保，为公司生产经营提供了资金支持。公司日
常关联交易的存续，有利于保证公司生产经营的稳定性和持续性。报告期内，
发生的关联交易对公司经营成果和财务状况未产生重大影响，关联交易均具有
必要性，定价公允、合理。
  （五）独立董事对关联交易的意见
  针对报告期内的关联交易，独立董事发表如下意见：
  公司最近三年的关联交易均履行了相应的决策流程，关联交易事项符合公
司情况，定价公允。公司预计的 2023 年日常经营关联交易符合公司业务的实际
需要，关联交易价格按市场化原则确定，定价公允，关联交易行为不影响公司
的独立性，不存在损害公司和中小股东利益的行为，符合公司整体利益。
  （六）减少和规范关联交易的措施
  发行人依照《公司法》《证券法》以及中国证监会及深交所的相关规定，建
立了规范、健全的法人治理结构，发行人制定的《公司章程》《股东大会议事规
则》《董事会议事规则》《关联交易管理办法》等规章制度，对关联交易决策权
力和程序作出了详细的规定，有利于公司规范和减少关联交易，保证关联交易
的公开、公平、公正。
  同时，发行人建立健全了独立董事工作制度，董事会成员中有 3 名独立董
事，有利于发行人董事会的独立性和公司治理机制的完善，发行人独立董事将
在避免同业竞争、规范和减少关联交易方面发挥重要作用，积极保护公司和中
小投资者的利益。
  在发行人 2015 年重大资产置换、发行股份购买资产及股份转让并募集配套
资金时，为避免、减少和规范与公司之间的关联交易，发行人控股股东中国节
能及其一致行动人深圳华禹出具了《关于规范关联交易的承诺》，承诺和保证：
  “1、本公司及本公司控制的企业与桐君阁之间不存在显失公平的关联交
易。
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阁及其下属子公司之间的关联交易，对于无法避免或有合理理由存在的关联交
易，将与上市公司依法签订规范的关联交易协议，并按照有关法律、法规、规
章、上市规则和其他规范性文件以及上市公司章程的规定履行批准程序；关联
交易价格依照与无关联关系的独立第三方进行相同或相似交易时的价格确定，
保证关联交易价格具有公允性；保证按照有关法律、法规、上市公司章程的规
定履行关联交易的信息披露义务。本公司保证不利用关联交易非法转移上市公
司的资金、利润，不利用关联交易损害非关联股东的利益。”
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                第七节 本次募集资金运用
     一、本次募集资金使用计划
     （一）本次募集资金用途及金额
     本次可转债募集资金不超过人民币 63 亿元（含本数），扣除发行费用后的
净额将用于光伏电站项目建设及补充流动资金，具体如下：
                                                     单位：万元
序号               项目名称                项目总投资          拟投入募集资金
     察布查尔县 25 万千瓦/100 万千瓦时全钒液流电池储
     项目
     中节能太阳能吉木萨尔县 15 万千瓦“光伏+储能”一体
     化清洁能源示范项目
                合计                     762,835.15      630,000.00
     项目投资总额高于本次募集资金净额部分由公司自筹解决。为了保证募集
资金投资项目的顺利进行，并保障公司全体股东的利益，在本次可转债募集资
金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况通过自有或自筹资
金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法律、法规规定的程序予以置换。
     在上述募集资金投资项目的范围内，由公司股东大会授权公司董事会及董
事会转授权董事长根据项目实际需求，对上述募集资金投资项目的具体金额进
行适当调整。
     （二）募投项目符合国家产业政策及投向主业
     当下，我国能源资源约束条件日益收紧，生态环境问题日趋突出，调结
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构、提能效、进一步保障能源安全是我国能源发展战略的必由之路，2020 年 9
月 22 日，国家主席习近平在第七十五届联合国大会一般性辩论上发表重要讲话
强调，“中国将提高国家自主贡献力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳
排放力争于 2030 年前达到峰值，努力争取 2060 年前实现碳中和”。为落实“碳
达峰、碳中和”目标，我国将应对气候变化作为国家战略，纳入生态文明建设
整体布局和经济社会发展全局，降碳减排工作已上升至国家战略层面。
  本次募集资金将主要用于投资建设光伏电站建设项目，将公司发展战略与
响应国家战略目标、承担社会责任之间形成有机结合，有利于进一步提高我国
可再生能源消费比重及效能，促进国家“双碳”目标的实现，为国家构建现代
能源体系添砖加瓦，助力国家提升能源安全保障能力，募投项目非产能过剩行
业或限制类、淘汰类行业。
  公司所属行业为电力、热力生产和供应业（D44），主营业务为光伏电站运
营业务和光伏电池组件制造业务，本次募集资金投向光伏电站建设运营及补充
流动资金，符合国家产业政策要求，不存在需要取得主管部门意见的情形。
  公司主营业务为光伏电站运营业务和光伏电池组件制造业务。基于公司发
展战略规划、项目建设资金需求等因素，本次可转债拟募集资金不超过人民币
充流动资金。本次发行募投项目符合新能源行业发展趋势，突出上市公司主营
业务未来发展方向。本次发行募集资金中补充流动资金的金额不超过 18.90 亿
元（含本数），系结合公司业务规模、现金流、资产构成及营运资金需求等多方
面因素确定，其余募集资金均投向项目建设的资本性支出，不用于支付人员工
资、货款、预备费、市场推广费、铺底流动资金等非资本性支出，未超过募集
资金总额的 30%，补充流动资金规模符合公司经营需要，具有合理性。
  综上，本次募投项目符合产业政策和板块定位，主要投向主业，符合《上
市公司证券发行注册管理办法》及《证券期货法律适用意见第 18 号》等相关法
律法规的规定。
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   二、募集资金投资项目的必要性和可行性
  （一）募集资金投资项目的必要性
  当下，我国能源资源约束条件日益收紧，生态环境问题日趋突出，调结
构、提能效、进一步保障能源安全是我国能源发展战略的必由之路，2020 年 9
月 22 日，国家主席习近平在第七十五届联合国大会一般性辩论上发表重要讲话
强调，“中国将提高国家自主贡献力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化
碳排放力争于 2030 年前达到峰值，努力争取 2060 年前实现碳中和”。为落实
“碳达峰、碳中和”目标，我国将应对气候变化作为国家战略，纳入生态文明
建设整体布局和经济社会发展全局，降碳减排工作已上升至国家战略层面。
  发行人作为中国节能太阳能业务的唯一平台，围绕公司定位和主业，明确
以“提供优质产品、奉献清洁能源、造福人类社会”为公司定位，力争成为国
家实现“碳达峰、碳中和”的重要参与者、突出贡献者和积极引领者。本次募
集资金将主要用于投资建设光伏电站项目，将发行人发展战略与响应国家战略
目标、承担社会责任之间形成有机结合，有利于进一步提高我国可再生能源消
费比重及效能，促进国家“双碳”目标的实现，为国家构建现代能源体系添砖
加瓦，助力国家提升能源安全保障能力。
碳能源体系的转变，最终进入以可再生能源为主的可持续能源时代。太阳能作
为可再生能源的重要组成部分，具有普遍性、清洁性、长久性等优点，将是引
领全球能源革命的主力军。在全球能源转型全面加速的背景下，光伏电站行业
的快速发展系大势所趋。通过本次募集资金投资项目的实施，发行人将继续顺
应全球能源转型的发展趋势，进一步丰富在光伏电站领域的产业布局，适时扩
大经营规模，及时抓住市场快速发展的红利期，进一步提高市场占有率，加速
推进公司高质量发展。
  发行人光伏电站业务将聚焦国家重大战略，以加快推动沙漠、戈壁、荒漠
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地区大型光伏基地建设为契机，抢抓一批国家重点重大重要项目资源；持续探
索新模式新方案，丰富和创新“光伏+”开发模式，挖掘深层次的资源综合利
用，拓宽项目资源获取渠道，建设零碳项目示范。
  本次募集资金投资项目的规划经过发行人管理层审慎的研究与科学论证。
募投项目实施后公司光伏电站业务累计装机容量将稳健提升，将进一步完善公
司在光伏电站领域的产业布局，深刻贯彻光伏电站业务发展战略，有利于实现
“天更蓝、山更绿、水更清、环境更优美”的美好愿景，充分彰显公司的社会
责任和担当。
  发行人专注于太阳能综合应用，致力于探索以光伏发电带动相关业务领域
协同的多元发展之路，坚持以光伏电站和光伏制造为主的传统业务与相关新型
业务协调发展的相关多元化发展战略。发行人具备强大项目开发建设与运营管
理能力，积累了丰富的投资经验，目前已开发并运营包括地面、滩涂、沙漠、
分布式及光伏建筑一体化项目、光伏农业等多种光伏电站模式的项目，项目遍
布中国的 24 个省、市、自治区。
  光伏行业属于资本密集型行业，呈现明显的规模效应，本次发行能够为发
行人发展提供资金保障，募投项目有助于提升运营端光伏装机容量，促进公司
各项业务的长期健康发展，并提升公司核心竞争力，巩固市场竞争优势。
  （二）本次募集资金投资项目的可行性
  为进一步推进节能减排和可持续发展，我国政府出台了一系列政策以鼓励
和支持可再生能源行业的发展，对光伏发电发展进行规范与引导。近年来为促
进光伏发电等可再生能源的消纳，国家发改委、国家能源局相继出台多项政策
文件，进一步推进可再生能源消纳，促进行业健康、快速发展。
  在供给端，积极构建以清洁低碳能源为主体的能源供应体系，支持新能源
发电基地建设。2022 年 1 月，国家发改委和国家能源局联合印发的《关于完善
能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的意见》提出，推动构建以清洁低碳能
源为主体的能源供应体系，以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点，加快推进大型风
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电、光伏发电基地建设，支持新能源电力能建尽建、能并尽并、能发尽发。
环[2022]53 号）提出，坚持降碳、减污、扩绿、增长协同推进，积极构建有利
于促进资源高效利用和绿色低碳发展的财税政策体系。其中，以构建清洁低碳
安全高效的能源体系为重点支持方向和领域，优化清洁能源支持政策，支持光
伏、风电、生物质能等可再生能源，以及出力平稳的新能源替代化石能源。
  在消纳端，国家发改委和国家能源局联合印发《关于建立健全可再生能源
电力消纳保障机制的通知》（发改能源[2019]807 号），提出在电力市场化交易总
体框架下，促进各省级行政区域优先消纳可再生能源，同时促使各类承担消纳
责任的市场主体公平承担消纳可再生能源电力责任，形成可再生能源电力消费
引领的长效发展机制。此外，通过配置储能、能耗双控政策等途径推进新能源
电力进一步消纳，提升新能源电力利用率，促进行业健康、快速发展。储能配
置具有平抑波动、削峰填谷等多重功能，可保证电力系统安全稳定运行，助力
新能源电力消纳。根据国家发改委和国家能源局印发的《关于加快推动新型储
能发展的指导意见》（发改能源规[2021]1051 号），新型储能是实现“碳达峰、
碳中和”的重要技术和基础装备，到 2025 年新型储能装机规模达到 3,000 万瓦
以上。能耗双控政策上，国家发改委印发的《完善能源消费强度和总量双控制
度方案》（发改环资[2021]1310 号）鼓励地方增加可再生能源消费，对于超额完
成激励性可再生能源电力消纳责任权重的地区，实行能耗双控考核奖励。
  本次募集资金投资项目主要用于光伏电站投资建设，非产能过剩行业或限
制类、淘汰类行业。在国家政策的大力支持下，未来光伏在我国电力能源结构
中的比重仍有进一步上升的空间，行业市场规模将继续增长，为本次募集资金
投资项目的实施和投资效益的实现提供了良好的支持。
  发行人光伏电站遍布中国 24 个省、市、自治区，通过持续推进光伏电站高
质量投资建设和收购，截至 2023 年 6 月 30 日，公司运营电站约 4.56GW、在建
电 站 约 1.67GW 、拟建设电站或正在进行收购电站规模约 2.87GW，合计约
及光伏建筑一体化项目、光伏农业等多种光伏电站。
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  经过多年发展，发行人积累了丰富的光伏电站投资建设及运营管理经验，
能够有效保障项目的发电安全与经济收益，并可以快速将现有业务的运营管理
经验运用到本次募投项目中，有效保障项目的顺利实施。
     三、本次募投项目经营前景及与发行人现有业务、发展战略的
关系
  公司业务以太阳能光伏电站的投资运营为主，本次发行的募投项目均为光
伏发电项目，与公司主要从事的电力生产和销售业务密切相关，是在公司现有
主营业务各生产环节产能的基础上进行的产能扩张。公司本次募投项目与 2022
年度非公开发行股票募投项目性质相同。
  太阳能光伏发电业务是公司业绩主要来源之一，公司的主业光伏电站业务
始终保持在行业第一梯队。2020 年 12 月，习近平主席在气候雄心峰会上宣
布，到 2030 年中国风电、太阳能发电总装机容量达到 12 亿千瓦以上，光伏市
场仍增长空间较大。
  通过实施募投项目，公司将进一步扩大光伏电站装机规模，有利于增厚公
司发电业务收入及收益，不断提升公司经营的可持续性和抗风险能力，具有良
好的经营前景。
  本次募投项目预计新增装机规模为 1,160MW，占发行人截至 2023 年 6 月
末累计运营装机容量的 25.42%，与发行人的现有业务规模相匹配，属于规模合
理扩张。
     四、本次募集资金投资项目的具体情况
  （一）察布查尔县 25 万千瓦/100 万千瓦时全钒液流电池储能+100 万千瓦
市场化并网光伏发电项目-一期 300MW 项目
  察布查尔县 25 万千瓦/100 万千瓦时全钒液流电池储能+100 万千瓦市场化
并网光伏发电项目-一期 300MW 项目位于新疆伊犁州察布查尔锡伯自治县内。
项目规划装机规模 300MW，投资总额为 170,832.72 万元。
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   （1）项目投资构成及拟用募集资金投入金额
   本项目投资总额 170,832.72 万元，其中资本性支出 166,091.40 万元，本次
发行董事会前尚未投入，本次拟使用募集资金投入 152,000.00 万元，均用于资
本性支出。具体如下：
                                                     单位：万元
  序号             工程或费用名称             投资金额          是否为资本性支出
   一     设备及安装工程                      149,260.45
   二     建筑工程                           8,366.45
   三     其他费用                           9,444.50
   四     建设期利息                          2,861.32      否
   五     流动资金                            900.00       否
            总投资合计                     170,832.72
   （2）项目投资构成测算依据
   ①《光伏发电工程设计概算编制规定及费用标准》（B/T 32027-2016）、《光
伏发电工程概算定额》（NB/T 32035-2016）、《关于调整陆上、海上风电场工程
及光伏发电工程计价依据中建筑安装工程增值税税率及相关系数的通知》(可再
生定额[2018] 18 号)、《关于调整水电工程、风电场工程及光伏发电工程计价依
据中安全文明施工措施费费用标准的通知》、《光伏发电工程可行性研究报告编
制规程》（NB∕T32043-2018）；
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   ②本项目工程设计成果；
   ③工程所在地材料、人工价格水平；
   ④设备价格按厂家询价或市场价格水平。
     （3）项目投资构成的测算过程及合理性
   本项目投资构成金额的测算过程如下：
   ①设备及安装工程
   设备及安装工程包括发电设备及安装工程、通信设备、储能系统、其他设
备及安装工程、汇集站及线路，合计投资额 149,260.45 万元，具体测算过程如
下：
   本项目包括光伏发电设备、汇流及变配电设备、集电线路、接地、电缆防
火、分系统调试、35kv 电力电缆交流耐压试验、视屏监控系统扩容，合计投资
额 96,353.32 万元。
   本项目包括通信光缆、485 铠装屏蔽双绞线等，本项目投资额 588.36 万
元。
   本项目采用全钒液流电池储能方案，投资额 40,500.00 万元。
   本项目包括采暖通风系统、维稳监控系统、门禁系统、照明系统、消防系
统、生产车辆，合计投资额 126.00 万元。
   本项目包括汇集站及送出费用等，合计投资额 11,692.77 万元。
   ②建筑工程
   建筑工程包括发电场工程、交通工程、其他建筑工程，合计投资额
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   本项目包括光伏场区、发电设备基础工程、逆变升压一体机及油坑基础、
集电线路工程（直埋）、接地工程、光伏电站栅栏、大门等工程，合计投资额
   本项目包括进场道路场内道路、导流坝等，本项目分摊投资额 1,081.04 万
元。
   本项目包括供水工程、供电工程、环境保护工程、水土保持工程、劳动安
全与工业卫生工程等，合计投资额 301.89 万元。
   ③其他费用
   其他费用主要包括项目建设用地费、项目建设管理费、生产准备费、勘察
设计费，合计投资 9,444.50 万元。
   ④建设期利按照预计贷款额及央行贷款利率测算，合计 2,861.32 万元。
   ⑤补充流动资金
   补充流动资金按照 30 元/kw 测算。
   本项目全部投资财务内部收益率 5.30%（所得税后），投资回收期（所得税
后）为 14.14 年，经济效益良好。
     （1）收入
   本次项目收入根据电价和上网电量计算。
   本项目为平价上网项目，含税电价为 0.256 元/kWh，经营期预测电价符合
当地政策要求。
   本次项目装机容量为 300MW，项目运行期 25 年。电站建设正常发电后上
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网电量逐年递减，运行期内年平均上网电量为 59,685.83 万 kWh，运行期年均
有效利用小时数为 2,141.9h，符合当地光伏发电站利用小时数平均水平。
   据此测算，该项目运行期内发电收入总额为 338,043.66 万元。
     （2）成本费用
   本项目总成本费用包括经营成本、折旧费、摊销费和利息支出，其中经营
成本包括修理费、职工工资及福利费、材料费、保险费和其它费用，主要测算
依据及过程如下：
   折旧费方面，本项目采用直线折旧法，残值率取 6.5%，折旧年限取 25
年。
   维修费方面，自计算期第 2 年开始计提，第 2-6 年设备维修费率为 0.1% ，
第 7-11 年设备维修费率按照 0.2%计，第 12-16 年按照 0.3%计，第 17-21 年按照
   职工工资及福利费、劳保统筹和住房基金方面，本项目定员按 5 人考虑，
人年均工资按 9 万元计算，职工福利费按工资总额的 41%计算。
   保险费按固定资产原值的 0.08%计算。
   材料费按 8 元/kW 计算，管理费、清洗费、试验费用、防雷费、线路费、
考核费用按 350 万元/年计算；
   利息支出方面，利息支出为固定资产和流动资金在生产期应从成本中支付
的借款利息，固定资产投资借款利息依各年还贷情况而不同。
   据测算，运营期内，本项目总成本费用为 238,309.35 万元。
     （3）税金
   税金方面，根据国家税收政策，本项目交纳的税金包括增值税、销售税金
附加（城建税和教育费附加）、企业所得税。
   根据增值税相关规定，本项目产品适用增值税税率 13%。
   城建税和教育费附加以增值税税额为基础计征，适用税率分别为 5%、
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  所得税方面，本项目处于新疆，根据《关于延续西部大开发企业所得税政
策的公告》，自 2021 年 1 月 1 日至 2030 年 12 月 31 日，对设在西部地区的鼓励
类产业企业减按 15%的税率征收企业所得税。太阳能发电场建设及运营属于西
按照 25%计算。同时，太阳能发电新建项目属于公共基础设施项目，为企业所
得税优惠的项目，根据国税发[2009]80 号《国家税务总局关于实施国家重点扶
持的公共基础设施项目企业所得税优惠问题的通知》，其投资经营的所得，自该
项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得
税，第四年至第六年减半征收企业所得税，六年后所得税照常征收。
  所得税额＝利润总额×所得税税率。
  据测算，本项目运营期内销售税金附加总额为 2,760.82 万元。
  （4）利润总额
  项目预测期内，年利润总额=年营业收入-年总成本费用-年销售税金附加。
  经测算，本项目运营期内利润总额为 96,973.49 万元。
  （5）效益测算
  根据上述收益预测，全部投资财务内部收益率 5.30%（所得税后），投资回
收期（所得税后）为 14.14 年。
  本项目计划建设总工期 12 个月，总目标为光伏电站全部设备安装调试完
成、全部光伏阵列并网发电。
  项目实施主体为中节能（察布查尔）太阳能科技有限公司（以下简称“察
布查尔公司”），为发行人的非全资控股子公司。
  （1）项目公司的基本情况
  察布查尔公司由中节能太阳能科技有限公司（公司全资子公司）与察布查
尔锡伯自治县城市建设投资经营集团有限公司（以下简称“察县城投公司”）共
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同设立，截至本募集说明书签署日，中节能太阳能科技有限公司持股 92.27%，
察县城投公司持股 7.73%。
  （2）通过控股子公司实施募投项目的原因及合理性
  察县城投公司为国有控股企业，隶属察布查尔锡伯自治县国有资产管理中
心管理，为伊犁州察布查尔锡伯自治县地区专业从事地方投资合作的平台公
司。本项目位于新疆伊犁州察布查尔锡伯自治县内，与察布查尔锡伯自治县城
市建设投资经营集团有限公司合作有利于促进募投项目顺利开展。
  发行人对察布查尔公司的持股比例超过 50%，对该公司拥有较强掌控力，
可以有效控制募投项目的实施进程和合规性，确保不损害上市公司利益。
  （3）小股东已承诺同比例增资
  察县城投公司承诺将按照同比例增资，已出具承诺函：“我司……基于自身
资金及投资计划的考虑同步与中节能太阳能股份有限公司（间接持股察布查尔
公司）按照各自持股比例向察布查尔公司增资，我司承诺按照该项目实施进展
和资金使用计划提前履行我司内部审批程序，与中节能太阳能股份有限公司增
资保持同步，不会影响该项目实施。”
  （4）增资价格相关条款
  本项目增资价格将按照评估报告或审计报告确定。
  综上，本项目的小股东已承诺同比例增资，发行人可以有效控制本募投项
目的实施进程，能够规范管理和使用募集资金，不存在损害上市公司及其中小
股东的利益的情形。
  （1）项目备案情况
克自治州企业投资项目登记备案证》（2022016-能源），本项目已完成备案。
  本项目备案装机规模 1,000MW，分三期进行建设，本次募投项目为一期，
装机规模 300MW。
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  （2）项目环评情况
出具《关于察布查尔县 25 万千瓦/100 万千瓦时全钒液流电池储能+100 万千瓦
市场化并网光伏发电项目环境影响报告表的批复》（察环审函[2023]03 号），本
项目已完成环评手续。
  （3）项目用地情况
  ①升压站等配套设施用地
  本项目升压站等配套设施用地按建设项目用地进行管理。
审与选址意见书》（用字第 654000202200018 号），项目申请用地总面积 13.5624
公顷，其中农用地 0.6193 公顷（均为农村道路），未利用地 12.9449 公顷。
  截至本募集说明书签署日，上述配套设施用地手续尚在沟通办理过程中。
  针对升压站等配套设施用地，察布查尔锡伯自治县自然资源局出具《关于
中节能（察布查尔）太阳能科技有限公司察布查尔县 25 万千瓦/100 万千瓦时电
化学储能+100 万千瓦市场化并网光伏发电项目（一期 30 万千瓦）用地及建设
情况的说明》：“新疆伊型州察布查尔锡伯自治县投资建设察布查尔县 25 万千瓦
/100 万千瓦时电化学储能+100 万千瓦市场化并网光伏发电项目（一期 30 万千
瓦）……该项目用地符合本区域的相关土地政策、城乡规划等要求……本区域
用地指标充足，项目用地落实不存在风险，项目公司取得拟建项目所占用土地
的不动产权证书不存在实质性障碍。……在符合国家及地方相关法律法规规定
的前提下，本单位将协调相关政府职能部门依法协助项目公司尽快取得项目用
地的不动产权证书，确保拟建项目整体建设进度不受影响。”
  根据前述说明，本项目升压站等配套设施用地不存在重大不确定性，不会
对本项目实施造成重大不利影响。
  ②光伏方阵用地
  本项目光伏方阵用地采用租赁土地方式解决。本项目光伏方阵用地已与出
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租方签署了土地租赁协议，具体租赁用地情况如下：
               租赁面
                                    土地     租用年
 出租方     承租方    积         土地性质                     租金           到期后处置计划
                                    用途      限
               （亩）
察布查尔
         中节能             国有未利用
锡伯自治                                                        租赁期满后，同等条件
        （察布查             其他草地，                     822.85
县城市建                                光伏                       下，承租方享有续租
        尔）太阳     3,500    不涉及耕             20 年    元/亩/
设投资经                                方阵                      权，首次续租不低于 5
        能科技有             地、基本农                       年
营集团有                                                             年
         限公司                田
 限公司
     本项目及以下其他募投项目的光伏方阵用地均采用租赁方式，一方面，由
于光伏电站项目用地面积较大且普遍为偏远地区，采用租赁用地的形式可节省
用地成本，光伏电站项目普遍使用租赁用地；另一方面，国家陆续出台了一系
列政策为光伏用地给予了政策便利，光伏电站用地以采取租赁的方式取得不存
在政策障碍。因此，使用租赁土地具备合理性。
     （二）中节能林城 260 兆瓦光伏发电项目
     中节能林城 260 兆瓦光伏发电项目位于浙江省湖州市长兴县。项目规划装
机规模 260MW，投资总额为 117,207.30 万元。
     （1）项目投资构成及拟用募集资金投入金额
     本项目投资总额 117,207.30 万元，其中资本性支出 108,604.74 万元，本次
发行董事会前尚未投入，本次拟使用募集资金投入 97,000.00 万元，均用于资本
性支出。具体如下：
                                                                  单位：万元
 序号              工程或费用名称                          投资金额          是否为资本性支出
 一     升压变电站工程                                       6,846.41
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 序号              工程或费用名称             投资金额          是否为资本性支出
 二     光伏主体工程                          88,118.53
 三     送出及场地工程                          8,789.80
 四     其他费用                             8,402.13
 五     基本预备费                            2,243.14      否
 六     建设期利息                            2,027.30      否
 七     流动资金                              780.00       否
               总投资合计                  117,207.30
     （2）项目投资构成测算依据
     ①《光伏发电工程设计概算编制规定及费用标准》（NB/T 32027-2016）、
《光伏发电工程概算定额》（NB/T 32035-2016）、《光伏发电工程可行性研究报
告编制规程》（NB∕T 32043-2018）、《关于调整水电工程、风电场工程及光伏发
电工程计价依据中建筑安装工程增值税税率及相关系数的通知》（可再生定额
[2019]14 号）、《光伏发电工程勘察设计费计算标准》（NB/T 32030-2016）；
     ②本项目工程设计成果；
     ③工程所在地人工价格水平；
     ④设备、材料价格按有关厂家提供的主要设备、材料报价和同类工程设备
等。
     （3）项目投资构成的测算过程及合理性
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  本项目投资构成金额的测算过程如下：
  ①升压变电站工程
  升压变电站工程包括升压设备及安装工程、控制保护设备及安装工程、其
他设备及安装工程、升压站构筑物、升压站建筑物、交通工程，合计投资额
  本项目包括主变系统、200kv 配电装置、35kv 配电装置、无功补偿系统、
电力电缆及母线等，合计投资额 3,577.09 万元。
  本项目包括监控及控制保护设备、交直流系统、通信系统、远程自动控制
及电量计量系统等，合计投资额 510.06 万元。
  本项目包括采暖通风及空调系统、室外照明系统、水工系统、消防系统、
接地、运行平台建设等，合计投资额 173.32 万元。
  本项目包括 200kv 出现构筑部分、200kv 支架部分、35kv 支架部分、主变
基础部分、主变构架部分、SVG 变压器基础部分、接地变接地电阻基础部分、
独立避雷针部分、生活污水处理设施等，合计投资额 60.31 万元。
  本项目包括生活楼、生产楼、35kv 开关室、SVG 控制室桩 PC500/300、冲
洗水泵房、室外工程、科普基地等，合计投资额 2,491.63 万元。
  本项目包括混凝土道路及广场等，合计投资额 34.00 万元。
  ②光伏主体工程
  光伏主体工程包括发电设备及安装工程、光伏主体土建工程，合计投资额
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   本项目包括光伏组件、直流汇流箱、箱逆变一体化装置、低压交直流电
缆、集电线路、电缆桥架、电缆保护管、接地、光伏场区通讯、光伏场区图像
监控、分系统调试、整套系统调试等，合计投资额 63,243.13 万元。
   本项目包括预制管桩、固定支架等，合计投资额 24,875.40 万元。
   ③送出及场地工程
   送出及场地工程包括送出工程、场地工程、施工辅助工程，合计投资额
   本项目包括 220kv 送出线路及场内 35kv 联络线、对侧 220kv 间隔改造等，
合计投资额 7,189.80 万元。
   本项目包括光伏场区泥结石道路、进场混凝土道路、车辆、运维船、劳动
安全与工业卫生设备、环保工程、水保工程等，合计投资额 920.00 万元。
   本项目包括施工临时电源和临时水源等，合计投资额 80.00 万元。
   ④其他费用
   其他费用主要包括项目建设用地费、项目建设管理费、生产准备费、勘察
设计费等，合计投资 8,402.13 万元。
   ⑤基本预备费
   基本预备费按照升压变电站工程、光伏主体工程、送出及场地工程、其他
费用合计的 2%计算，合计 2,243.14 万元。
   ⑥建设期利息
   建设期利按照预计贷款额及央行贷款利率测算，合计总额为 2,027.30 万
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元。
   ⑦补充流动资金
   补充流动资金按照 30 元/kw 测算。
   本项目全部投资财务内部收益率 6.46%（所得税后），投资回收期（所得税
后）为 12.59 年，经济效益良好。
     （1）收入
   本次项目收入根据电价和上网电量计算。
   本项目为平价上网项目，含税电价为 0.4153 元/kWh，经营期预测电价符合
当地政策要求。
   本次项目装机容量为 260MW，项目运行期 25 年。电站建设正常发电后上
网电量逐年递减，运行期内年平均上网电量为 29,063.65 万 kWh，运行期年均
有效利用小时数为 1,162.53h，符合当地光伏发电站利用小时数平均水平。
   据此测算，该项目运行期内发电收入总额为 267,035.74 万元。
     （2）成本费用
   本项目总成本费用包括经营成本、折旧费、摊销费和利息支出，其中经营
成本包括修理费、职工工资及福利费、材料费、保险费和其它费用，主要测算
依据及过程如下：
   折旧费方面，本项目采用直线折旧法，残值率取 5%，折旧年限取 25 年。
   维修费方面，运营期第 1-5 年 0.1%，第 6-10 年 0.2%，第 11-15 年 0.3%，
第 16-20 年 0.4%，其余年度 0.5%。
   职工工资及福利费方面，本项目定员按 6 人考虑，人年均工资按 7 万元计
算，职工福利费按工资总额的 50%计算。
   保险费按固定资产原值的 0.08%计算。
   材料费和其它费用方面，材料费按 10 元/kW、管理清洗费按 185 万元/年计
算；
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  利息支出方面，利息支出为固定资产和流动资金在生产期应从成本中支付
的借款利息，固定资产投资借款利息依各年还贷情况而不同。
  据测算，运营期内，本项目总成本费用为 178,759.84 万元。
  （3）税金
  税金方面，根据国家税收政策，本项目交纳的税金包括增值税、销售税金
附加（城建税和教育费附加）、企业所得税。
  根据增值税相关规定，本项目产品适用增值税税率 13%。
  城建税和教育费附加以增值税税额为基础计征，适用税率分别为 5%、
  所得税方面，根据财税[2010]110 号《关于促进节能服务产业发展增值税营
业税和企业所得税政策问题的通知》，对符合条件的节能服务公司实施合同能源
管理项目，符合企业所得税税法有关规定的，自项目取得第一笔生产经营收入
所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年按照 25%
的法定税率减半征收企业所得税。
  所得税额＝利润总额×所得税税率。
  据测算，本项目运营期内销售税金附加总额为 2,352.76 万元。
  （4）利润总额
  项目预测期内，年利润总额=年营业收入-年总成本费用-年销售税金附加。
  经测算，本项目运营期内利润总额为 85,923.14 万元。
  （5）效益测算
  根据上述收益预测，本项目全部投资财务内部收益率 6.46%（所得税后），
投资回收期（所得税后）为 12.59 年。
  本项目计划建设总工期 12 个月，总目标为光伏电站全部设备安装调试完
成、全部光伏阵列并网发电。
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  项目实施主体为公司全资子公司中节能太阳能科技（湖州）有限公司。
     （1）项目备案情况
（赋码）信息表》，本项目已完成备案，备案代码 2206-330522-04-01-819195。
  上述备案证载的项目法人单位为中节能太阳能科技有限公司，中节能太阳
能科技（湖州）有限公司为其全资子公司，发行人后续将按照相关规定申请备
案证变更，将项目法人单位变更为中节能太阳能科技（湖州）有限公司。
     （2）项目环评情况
  截至本募集说明书签署日，本项目尚未完成环评手续。
     （3）项目用地情况
  ①升压站等配套设施用地
  本项目升压站等配套设施用地按建设项目用地进行管理。
  截至本募集说明书签署日，本项目配套设施用地手续尚在沟通办理过程
中。
  针对升压站等配套设施用地，长兴县自然资源和规划局出具《关于中节能
太阳能科技（湖州）有限公司中节能林城 260 兆瓦光伏发电项目用地及建设情
况的说明》：“中节能林城 260 兆瓦光伏发电项目……用地符合本区域的相关土
地政策、城乡规划等要求，本区域土地储备及用地指标充足，项目用地落实在
符合土地政策和城乡规划的前提下不存在风险，项目公司取得拟建项目所占用
土地的不动产权证书不存在实质性障碍。……在符合国家及地方相关法律法规
规定的前提下，本单位将协调相关政府职能部门依法协助项目公司尽快取得项
目用地的不动产权证书。”
  根据前述说明，本项目升压站等配套设施用地不存在重大不确定性，不会
对本项目实施造成重大不利影响。
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      ②光伏方阵用地
      本项目光伏方阵用地拟通过租赁集体土地方式解决。截至本募集说明书签
署日，本项目光伏方阵租赁用地协议尚未签署。
      根据项目规划，本项目拟建地点位于长兴县林城镇桥南村、长兴县林城镇
向阳村、长兴县林城镇姚洪斗村。
      长兴县林城镇桥南村股份经济合作社、长兴县林城镇向阳村股份经济合作
社、长兴县林城镇姚洪斗股份经济合作社已出具说明：“中节能林城 260 兆瓦光
伏发电项目（以下简称‘拟建项目’）拟租赁本集体组织部分土地用于铺设光伏
组件……本集体组织有充足的集体土地资源，已为拟建项目预留租赁地块，该
等地块不涉及永久基本农田、生态红线保护区等相关法律法规规定不得用于光
伏项目建设的情形，项目公司就租赁本集体土地不存在实质性障碍，拟建项目
用地落实不存在风险。本集体将优先保证拟建项目的用地需要，并就出租集体
土地事宜取得合法、有效的流转手续、授权文件，确保出租土地手续合法。”
      （三）中节能太阳能吉木萨尔县 15 万千瓦“光伏+储能”一体化清洁能源
示范项目
      中节能太阳能吉木萨尔县 15 万千瓦“光伏+储能”一体化清洁能源示范项
目 位 于新疆昌吉州吉木萨尔县。项目规划装机规模 150MW ，投资总额为
      （1）项目投资构成及拟用募集资金投入金额
      本项目投资总额 87,566.11 万元，其中资本性支出 84,959.25 万元，本次发
行董事会前已投入 31,729.51 万元，本次拟使用募集资金继续投入 38,000.00 万
元，均用于资本性支出。具体如下：
                                                      单位：万元
 序号               工程或费用名称             投资金额          是否为资本性支出
  一     设备及安装工程                         74,446.02
中节能太阳能股份有限公司            向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
 序号               工程或费用名称              投资金额          是否为资本性支出
  二     建筑工程                              3,999.70
  三     其他费用                              7,203.53
  四     建设期利息                             1,466.86      否
  五     流动资金                               450.00       否
                总投资合计                    87,566.11
      （2）项目投资构成测算依据
      ①《光伏发电工程设计概算编制规定及费用标准》（NB/T 32027-2016）、
《光伏发电工程概算定额》（NB/T 32035-2016）、《光伏发电工程可行性研究报
告编制规程》（NB/T 32043-2018）、《关于调整水电工程、风电场工程及光伏发
电工程计价依据中建筑安装工程增值税税率及相关系数的通知》（可再生定额
[2019]14 号）；
      ②本项目工程设计成果；
      ③工程所在地人工价格水平；
      ④设备、材料价格按有关厂家提供的主要设备、材料报价和同类工程设备
等。
      （3）项目投资构成的测算过程及合理性
中节能太阳能股份有限公司    向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
  本项目投资构成金额的测算过程如下：
  ①设备及安装工程
  设备及安装工程包括发电设备及安装工程、储能系统、其他设备及安装工
程，合计投资额 74,446.02 万元，具体测算过程如下：
  本项目包括光伏发电设备、汇流及变配电设备、集电线路、接地、通信设
备、分系统调试、监控系统，合计投资额 53,400.75 万元。
  本项目合计投资额 21,000.00 万元。
  本项目包括消防系统、生产车辆，合计投资额 45.27 万元。
  ②建筑工程
  建筑工程包括发电场工程、储能区工程、交通工程、其他建筑工程，合计
投资额 3,999.70 万元，具体测算过程如下：
  本项目包括场地平整、发电设备基础工程、箱变基础、集电线路工程、接
地、围栏工程，合计投资额 3,419.89 万元。
  本项目包括场地平整、电缆沟、避雷针、室外工程，合计投资额 114.59 万
元。
  本项目包括进站道路、场内道路，合计投资额 275.23 万元。
  本项目包括供水工程、供电工程、环境保护工程、水土保持工程、劳动安
全与工业卫生工程，合计投资额 190.00 万元。
中节能太阳能股份有限公司    向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
   ③其他费用
   其他费用主要包括建设用地费和赔偿补偿费、项目建设管理费、生产准备
费、勘察设计费、 220kV 汇集站分摊费用、 35k 送出工程费用， 合计投资
   ④建设期利息
   建设期利按照预计贷款额及央行贷款利率测算，合计总额为 1,466.86 万
元。
   ⑤补充流动资金
   补充流动资金按照 30 元/kw 测算。
   本项目全部投资财务内部收益率 5.31%（所得税后），投资回收期（所得税
后）为 14.05 年，经济效益良好。
     （1）收入
   本次项目收入根据电价和上网电量计算。
   本项目为平价上网项目，含税电价为 0.256 元/kWh，经营期预测电价符合
当地政策要求。
   本次项目装机容量为 150MW，项目运行期 25 年。电站建设正常发电后上
网电量逐年递减，运行期内年平均上网电量为 29,465.37 万 kWh，运行期年均
有效利用小时数为 1,964.36h，符合当地光伏发电站利用小时数平均水平。
   据此测算，该项目运行期内发电收入总额为 166,883.49 万元。
     （2）成本费用
   本项目总成本费用包括经营成本、折旧费、摊销费和利息支出，其中经营
成本包括修理费、职工工资及福利费、材料费、保险费和其它费用，主要测算
依据及过程如下：
   折旧费方面，本项目采用直线折旧法，残值率取 5%，折旧年限取 25 年。
   维修费方面，本项目保修期内不计取，自计算期第 5 年开始计提，第 5-6
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年设备维修费率为 0.1%，第 7-11 年设备维修费率按照 0.2%计提，第 12-16 年
按照 0.3%计提，第 17-21 年按照 0.4%计提，其余年度按照 0.5%计提。
  职工工资及福利费、劳保统筹和住房基金方面，本项目定员按 3 人考虑，
人年均工资按 4 万元计算，职工福利费及其他按工资总额的 41%计算。
  保险费按固定资产原值的 0.08%计算。
  材料费和其它费用方面，材料费按 8 元/kW、管理费、定检费、线路费、
汇集站维护费等其他费用按 100 万元/年计算；
  利息支出方面，利息支出为固定资产和流动资金在生产期应从成本中支付
的借款利息，固定资产投资借款利息依各年还贷情况而不同。
  据测算，运营期内，本项目总成本费用为 117,453.93 万元。
  （3）税金
  税金方面，根据国家税收政策，本项目交纳的税金包括增值税、销售税金
附加（城建税和教育费附加）、企业所得税。
  根据增值税相关规定，本项目产品适用增值税税率 13%。
  城建税和教育费附加以增值税税额为基础计征，适用税率分别为 5%、
  所得税方面，本项目处于新疆，根据《关于延续西部大开发企业所得税政
策的公告》，自 2021 年 1 月 1 日至 2030 年 12 月 31 日，对设在西部地区的鼓励
类产业企业减按 15%的税率征收企业所得税。太阳能发电场建设及运营属于西
按照 25%计算。同时，太阳能发电新建项目属于公共基础设施项目，为企业所
得税优惠的项目，根据国税发[2009]80 号《国家税务总局关于实施国家重点扶
持的公共基础设施项目企业所得税优惠问题的通知》，其投资经营的所得，自该
项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得
税，第四年至第六年减半征收企业所得税，六年后所得税照常征收。
  所得税额＝利润总额×所得税税率。
  据测算，本项目运营期内销售税金附加总额为 1,331.94 万元。
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  （4）利润总额
  项目预测期内，年利润总额=年营业收入-年总成本费用-年销售税金附加。
  经测算，本项目运营期内利润总额为 48,097.62 万元。
  （5）效益测算
  根据上述收益预测，本项目全部投资财务内部收益率 5.31%（所得税后），
投资回收期（所得税后）为 14.05 年。
  本项目计划建设总工期 12 个月，总目标为光伏电站全部设备安装调试完
成、全部光伏阵列并网发电。
  项目实施主体为公司全资子公司中节能太阳能科技吉木萨尔有限公司。
  （1）项目备案情况
州企业投资项目登记备案证》（昌州发改工[2022]106 号），本项目已完成备案。
  中节能太阳能科技吉木萨尔有限公司（公司全资子公司）和吉木萨尔县立
新光电有限公司（公司未参与投资，非关联方）作为联合体开发“中节能太阳
能、新疆立新能源吉木萨尔县 30 万千瓦“光伏+储能”一体化清洁能源示范项
目”，双方各自建设装机规模均为 150MW，本项目为中节能太阳能科技吉木萨
尔有限公司建设对应的部分。
  （2）项目环评情况
新疆立新能源吉木萨尔县 30 万千瓦“光伏+储能”一体化清洁能源示范项目
（中节能 15 万千瓦）环境影响报告表的批复》（昌州环评[2022]191 号），本项
目已完成环评手续。
  （3）项目用地情况
中节能太阳能股份有限公司            向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
   ①升压站等配套设施用地
   本项目升压站等配套设施用地按建设项目用地进行管理。
   如前所述，中节能太阳能科技吉木萨尔有限公司和吉木萨尔县立新光电有
限公司作为联合体、各自建设 150MW 光伏电站及配套储能，双方共建升压
站，升压站建设用地由吉木萨尔县立新光电有限公司办理，截至本募集说明书
签署日，吉木萨尔县立新光电有限公司已签署《国有建设用地使用权出让合
同》，不动产权证书尚在办理过程中，项目用地不存在风险。
   本项目储能设施单独申请办理建设用地手续。2022 年 9 月 18 日，昌吉回族
自 治 州 自 然 资 源 局 出 具 《 建 设 项 目 用 地 预 审 与 选 址 意 见 书 》（ 用 字 第
有限公司和吉木萨尔县立新光电有限公司作为联合体进行开发，该用地面积为
上述两家公司合计使用面积。2022 年 12 月 9 日，新疆维吾尔自治区林业和草原
局出具《征收使用草原审核同意书》（新林草许准（昌）[2022]053 号），中节能
太阳能科技吉木萨尔有限公司使用草原 0.942 公顷用于建设本项目。截至本募
集说明书签署日，上述用地已完成招拍挂程序并已签署《国有建设用地使用权
出让合同》，不动产权证书尚在办理过程中，项目用地不存在风险。
   ②光伏方阵用地
   本项目光伏方阵用地采用租赁土地方式解决。本项目光伏方阵用地已与出
租方签署了土地租赁协议，具体租赁用地情况如下：
            租赁面
                       土地性   土地      租用年
出租方   承租方    积                                 租金         到期后处置计划
                        质    用途       限
            （亩）
                                                        租赁期满后，同等条件下，
      中节能              国有农
                                                        承租方享有优先承租权。承
吉木萨   太阳能              用地，
                                                        租方需要办理续租手续，签
尔县自   科技吉              不涉及   光伏
然资源   木萨尔              耕地、   方阵
                                                        超过合同法规定租赁时限，
 局    有限公              基本农
                                                        租金标准按照届时国家规定
       司                田
                                                             执行
中节能太阳能股份有限公司          向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
  （四）中节能扬州真武 150MW 渔光互补光伏发电项目
  中节能扬州真武 150MW 渔光互补光伏发电项目位于江苏省扬州市江都区
真武镇境内。项目规划装机规模 150MW，投资总额为 67,482.41 万元。
  （1）项目投资构成及拟用募集资金投入金额
  本项目投资总额 67,482.41 万元，其中资本性支出 64,118.82 万元，本次发
行董事会前尚未投入，本次拟使用募集资金投入 54,000.00 万元，均用于资本性
支出。
                                                      单位：万元
 序号             工程或费用名称              投资金额          是否为资本性支出
  一    发电设备及安装工程                       48,626.84
  二    建筑工程                            14,295.62
  三    其他费用                             2,576.47
  四    基本预备费                             651.07       否
  五    建设期利息                             882.39       否
  六    流动资金                              450.02       否
          总投资合计                        67,482.41
中节能太阳能股份有限公司       向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
     （2）项目投资构成测算依据
   ①《光伏发电工程设计概算编制规定及费用标准》（NB/T32027-2016）、《光
伏发电工程概算定额》（NB/T32035-2016）、《光伏发电工程勘察设计计算标准》
（NB/T32030-2016）、《电力建设工程概算定额（2013 年版）》、《关于建筑业营
业税改征增值税后光伏发电工程计价依据调整实施意见》。
   ②本项目工程设计成果；
   ③工程所在地材料、人工价格水平；
   ④设备价格按厂家询价或市场价格水平。
     （3）项目投资构成的测算过程及合理性
   本项目投资构成金额的测算过程如下：
   ①设备及安装工程
   设备及安装工程包括 110kV 光伏设备工程、10kV 光伏设备工程、3 兆瓦项
目及调试工程，合计投资额 48,626.84 万元，具体测算过程如下：
   本项目包括光伏组件、逆变器、箱式变压器（干变）、电缆、升压站工程、
储能工程、其他工程、110kV 送出线路、二次设备等，合计投资额 43,874.08 万
元。
   本项目包括单晶硅组件（立柱支架）、逆变器及箱变、低压电缆、10kV 设
备及低压配电装置、全场防雷接地、10kV 送出线路、二次设备等，合计投资额
   本项目包括模块化逆变器 3300kw、直流智能汇流箱 20 汇 1、箱式升压变
箱、35kV 电缆头、电缆中间头等，合计投资额 184.40 万元。
中节能太阳能股份有限公司     向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
   本项目包括变电站整套系统调试 110kV、子方阵调试、电气特殊项目调
试、电力电缆交流耐压试验 35kV、变电站整体调试 10kV 等，合计投资额
   ②建筑工程
   建筑工程包括光伏区建筑工程、升压站建筑工程、储能建筑工程、生活楼
（集装式 2 层）、其他工程，合计投资额 14,295.62 万元，具体测算过程如下：
   本项目包括支架基础、桥架支撑、漂浮支架系统、箱变基础、场地平整、
场区围栏、围栏基础、涵洞、混凝土通勤桥、桥梁加固等，合计投资额
   本项目包括场地平整、综合配电楼、室外工程、升压站基础工程，合计投
资额 516.78 万元。
   本项目包括桩基础、混凝土 C30、钢筋 HRB400、光伏顶棚 Q235、避雷针
Q235，合计投资额 368.12 万元。
   本项目合计投资额 264.00 万元。
   本项目包括施工用水、施工用电、环境保护工程、水土保持工程、劳动安
全与工业卫生工程等，合计投资额 251.81 万元。
   ③其他费用
   其他费用主要包括项目建设用地费、项目建设管理费、生产准备费、勘察
设计费，合计投资 2,576.47 万元。
   ④基本预备费
中节能太阳能股份有限公司       向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
   基本预备费按照设备及安装工程、建筑工程及其他费用总额的 0.99%测
算，金额为 651.07 万元。
   ⑤建设期利息
   建设期利按照预计贷款额及央行贷款利率测算，合计金额 882.39 万元。
   ⑥补充流动资金
   补充流动资金按照 30 元/kw 测算。
   本项目全部投资财务内部收益率 6.32%（所得税后），投资回收期（所得税
后）为 12.76 年，经济效益良好。
   （1）收入
   本次项目收入根据电价和上网电量计算。
   本项目为平价上网项目，含税电价为 0.391 元/kWh，经营期预测电价符合
当地政策要求。
   本次项目装机容量为 150MW，项目运行期 25 年。电站建设正常发电后上
网电量逐年递减，运行期内年平均上网电量为 17,853.01 万 kWh，运行期年均
有效利用小时数为 1,190.13h，符合当地光伏发电站利用小时数平均水平。
   据此测算，该项目运行期内发电收入总额为 154,436.16 万元。
   （2）成本费用
   本项目发电总成本费用包括经营成本、折旧费、摊销费和利息支出，其中
经营成本包括修理费、职工工资及福利费、劳保统筹、住房基金、材料费、保
险费和其他费用。主要测算依据及过程如下：
   折旧费方面，本项目采用直线折旧法，残值率取 5%，折旧年限取 25 年。
   维修费方面，本项目按 1-5 年修理费占固定资产原值比例为 0.1%、6-10 年
为 0.2%、11-15 年为 0.3%、16-20 年为 0.4%、其余年份取 0.5%进行计算。
   职工工资及福利费、劳保统筹和住房基金方面，本项目定员按 5 人考虑，
人年均工资按 10 万元计算，辅助及附加工资按工资总额的 60%计算。
中节能太阳能股份有限公司    向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
  保险费按固定资产原值的 0.08%计算。
  材料费和其它费用方面，材料费按 10 元/kW 计算，其他费用中管理清洗费
按 150 万元/年计算。
  利息支出方面，利息支出为长期贷款、流动资金贷款和短期贷款在生产期
应从成本中支付的借款利息。
  据测算，运营期内，本项目总成本费用为 98,511.97 万元。
  （3）税金
  根据国家税收政策，本项目应交纳的税金包括增值税、销售税金附加和所
得税。
  根据增值税相关规定，本项目产品适用增值税税率 13%。
  城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加以增值税税额为基础计
征，适用税率分别为 5%、3%、2%。
  所得税方面，本项目所得税率取 25%。根据财税（2008）46 号《关于执行
减半”的所得税优惠政策，即自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度
起，第 1 年至第 3 年免征企业所得税，第 4 年至第 6 年减半征收企业所得税。
  所得税额＝利润总额×所得税税率。
  据测算，本项目运营期内销售税金附加总额为 1,360.81 万元。
  （4）利润总额
  项目预测期内，年利润总额=年营业收入-年总成本费用-年销售税金附加。
  经测算，本项目运营期内利润总额为 54,563.69 万元。
  （5）效益测算
  根据上述收益预测，全部投资财务内部收益率为 6.32%（所得税后），投资
回收期（所得税后）为 12.76 年，经济效益良好。
中节能太阳能股份有限公司        向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
  本项目计划建设总工期 12 个月，总目标为光伏电站全部设备安装调试完
成，全部光伏组件并网发电。
  项目实施主体为公司全资子公司扬州江都中节能太阳能发电有限公司。
  （1）项目备案情况
（扬江行审备[2023]35 号），本项目已完成备案。
  （2）项目环评情况
电有限公司中节能扬州真武 150MW 渔光互补光伏发电项目环境影响报告表的
批复》（扬环审批[2023]04-21 号）
                     ，本项目已完成环评手续。
  （3）项目用地情况
  ①升压站等配套设施用地
  本项目与中节能太阳能科技扬州有限公司已运营的 20MWp“渔光互补”光
伏发电项目（一期 10MW，二期 5MW）共用配套设施用地，已取得不动产权
证书（苏（2018）江都区不动产权第 0018427 号）。
  ②光伏方阵用地
  本项目光伏方阵用地采用租赁集体土地方式解决。本项目光伏方阵用地已
与村民委员会（出租方）签署了土地租赁协议，租赁事宜已履行必要的集体经
济组织内部决策程序，具体租赁用地情况如下：
           租赁面
      承租           土地   土地       租赁
出租方         积                                    租金             到期后处置计划
      方            性质   用途       期限
           （亩）
扬州市   中节           村集   中节                租赁土地租金为每亩每年           租赁期届满后，
江都区   能太           体坑   能扬                人 民 币 1,200 元 （ 不 含   双方无其他异
真武镇   阳能   约 740   塘水   州真       20 年     税）；租金第一年年付，从          议，则租期自动
（乡）   科技           面，   武 150             第二年开始，后续每五年           续签 6 年。出租
曹桥村   扬州           不涉   兆瓦                支付一次，每次支付五年           方保证本轮土地
中节能太阳能股份有限公司            向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
村委会     有限             及耕   渔光             租金；土地租金价格从第          租赁期到期后，
        公司             地、   互补             二年开始以 1,200 元/亩为     将负责完成在下
                       基本   光伏             基数，每隔五年调整一           一轮的土地租赁
                       农田   发电             次，租金调整标准是以上          期内新的土地所
扬州市                          项             一轮五年租金每亩每年为          有权人或使用权
江都区                         （光             基数上涨 8%（注：土地租        人的土地流转工
真武镇                         伏方             金以每亩 800 斤水稻产量为      作，以保证承租
             约 1,150        阵）             基础，价格基数为 1200 元/     方项目用地 26 年
（乡）
滨湖村                                        亩，如粮食价格在后续 25        不变。
村委会                                        年内涨幅超过 25%，合同
                                           签约主体以涨幅后每亩 800
                                           斤水稻产量为基础另行协
                                           商土地租金价格）
注：本项目实施主体为扬州江都中节能太阳能发电有限公司，由于合同签署时扬州江都中
节能太阳能发电有限公司尚未成立，因此由中节能太阳能科技有限公司先行签署，同时合
同约定扬州江都中节能太阳能发电有限公司成立后按照该协议约定的内容重新签署合同，
截至本募集说明书签署日，重签协议事项尚在沟通办理过程中。
      （五）中节能关岭县普利长田 100MW 农业光伏电站项目
      中节能关岭县普利长田 100MW 农业光伏电站项目位于贵州省安顺市关岭
布依族苗族自治县境内。项目规划装机规模 100MW，投资总额为 44,336.74 万
元。
      （1）项目投资构成及拟用募集资金投入金额
      本项目投资总额 44,336.74 万元，其中资本性支出 41,030.09 万元，本次发
行董事会前已投入 2,611.20 万元，本次拟使用募集资金继续投入 35,000.00 万
元，均用于资本性支出。具体如下：
                                                                  单位：万元
 序号                工程或费用名称                      投资金额           是否为资本性支出
 一       设备及安装工程                                   36,149.72
 二       建筑工程                                       2,472.52
中节能太阳能股份有限公司            向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
 序号               工程或费用名称              投资金额           是否为资本性支出
  三      其他费用                             2,856.50
  四      基本预备费                             846.51        否
  五      220kv 送出线路工程、对侧间隔扩建工程             970.00        是
  六      建设期利息                             741.49        否
  七      流动资金                              300.00        否
                总投资合计                    44,336.74
      （2）项目投资构成测算依据
      ①《光伏发电工程设计概算编制规定及费用标准》（B/T 32027-2016）、《光
伏发电工程概算定额》（NB/T 32035-2016）、《关于发布<关于建筑业营业税改征
增值税后光伏发电工程计价依据调整实施意见>的通知》、《光伏发电工程勘察设
计计算标准》（NB/T32030-2016）；
      ②本项目工程设计成果；
      ③工程所在地材料、人工价格水平；
      ④设备价格按厂家询价或市场价格水平。
      （3）项目投资构成的测算过程及合理性
      本项目投资构成金额的测算过程如下：
      ①设备及安装工程
      设备及安装工程包括发电设备及安装工程、升压站变配电设备及安装工
程、控制保护设备及安装工程、其他设备及安装工程，合计投资额 36,149.72 万
元，具体测算过程如下：
中节能太阳能股份有限公司     向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
   本项目包括光伏发电设备、汇流及变配电设备、集电线路、电力电缆、电
缆终端、35kv 架空线路、接地、分系统调试、电气特殊项目调试等设备及安装
工程，合计投资额 33,719.39 万元。
   本项目包括主变压器、220kv/35kv 配电装置设备、无功率补偿系统、站用
电设备、电力电缆、预埋管、接地、预制舱、分系统调试、整套系统调试、电
气特殊项目调试等设备及安装工程，合计投资额 1,676.05 万元。
   本项目包括光伏区图像监控系统、计算机监控系统、元件保护及自动装
置、直流及 UPS 系统、SF6 在线监测系统、升压站接地、调度自动化设备及电
量计量系统、通信系统、系统调试光缆及电缆敷设等设备及安装工程，合计投
资额 665.91 万元。
   本项目包括采暖通风系统、消防系统、给排水系统、生产车辆、室外照明
等设备及安装工程，合计投资额 88.37 万元。
   ②建筑工程
   建筑工程包括发电场工程、升压变电站工程、房屋建筑工程、交通工程、
其他建筑工程，合计投资额 2,472.52 万元，具体测算过程如下：
   本项目包括场地平整、光伏组件基础、逆变升压箱变工程、直埋集电线
路、场区防雷接地、光伏场区低压电缆工程、浆砌石排洪沟、光伏场围墙及大
门等工程，合计投资额 1,596.81 万元。
   本项目包括独立避雷针、主变基础、小电阻接地变基础、SCG 无功补偿装
置基础、GIS 基础、35kv 配电装置预制舱基础、二次设备预制舱基础、GIS 出
线构架、主变出线构架基础、事故油池、隔油池、室外电缆沟、围墙、铁艺大
门等工程，合计投资额 139.97 万元。
中节能太阳能股份有限公司    向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
   本项目包括生产建筑工程、辅助生产建筑工程、现场办公及生活建筑工
程、站内道路等工程，合计投资额 158.75 万元。
   本项目主要为新建道路，合计投资额 251.99 万元。
   本项目包括施工用水、施工用电、环境保护工程、水土保持工程、劳动安
全与工业卫生工程等，合计投资额 325.00 万元。
   ③其他费用
   其他费用主要包括项目建设用地费、项目建设管理费、生产准备费、勘察
设计费、水土保持补偿及植被恢复费，合计投资 2,856.50 万元。
   ④基本预备费
   基本预备费按照设备及安装工程、建筑工程及其他费用总额的 2%测算，金
额为 846.51 万元。
   ⑤220kv 送出线路工程、对侧间隔扩建工程
   本项目包括 220kv 升压站送出线路建设及对侧间隔改造，金额为 970.00 万
元。
   ⑥建设期利息
   建设期利按照预计贷款额及央行贷款利率测算，合计金额 741.49 万元。
   ⑦补充流动资金
   补充流动资金按照 30 元/kw 测算。
   本项目全部投资财务内部收益率 6.05%（所得税后），投资回收期（所得税
后）为 13.00 年。
     （1）收入
中节能太阳能股份有限公司       向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
   本次项目收入根据电价和上网电量计算。
   本项目为平价上网项目，含税电价定为 0.3515 元/kWh，经营期预测电价与
省能源局项目备案文件规定的电价一致，符合当地政策要求。
   本次项目装机容量为 100MW,项目运行期 25 年。电站建设正常发电后上网
电量逐年递减，运行期内年平均上网电量为 12,353.309 万 kWh，运行期年均有
效利用小时数为 1,235.33h，符合当地光伏发电站利用小时数平均水平。
   据此测算，该项目运行期内发电收入总额为 96,066.11 万元。
     （2）成本费用
   本项目总成本费用包括经营成本、折旧费、摊销费和利息支出，其中经营
成本包括修理费、职工工资及福利费、材料费、保险费和其它费用，主要测算
依据及过程如下：
   折旧费方面，本项目采用直线折旧法，残值率取 5%，折旧年限取 25 年。
   维修费方面，本项目按 1-5 年修理费占固定资产原值（扣除建设期利息）
比例为 0.1%、6-10 年为 0.2%、11-15 年为 0.3%、16-20 年为 0.4%、其余年度取
   职工工资及福利费、劳保统筹和住房基金方面，本项目定员按 6 人考虑，
人年均工资按 6.5 万元计算，职工福利费及其他按工资总额的 50%计算。
   保险费按固定资产原值的 0.08%计算。
   材料费和其它费用方面，材料费和其他费用分别按 9 元/kW、10 元/kW 计
算；
   利息支出方面，利息支出为固定资产和流动资金在生产期应从成本中支付
的借款利息，固定资产投资借款利息依各年还贷情况而不同。
   据测算，运营期内，本项目总成本费用为 66,430.49 万元。
     （3）税金
   税金方面，根据国家税收政策，本项目交纳的税金包括增值税、销售税金
附加（城建税和教育费附加）、企业所得税。
中节能太阳能股份有限公司     向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
  根据增值税相关规定，本项目产品适用增值税税率 13%。
  城建税和教育费附加以增值税税额为基础计征，适用税率分别为 5%、
  所得税方面，本项目处于贵州省，根据《关于延续西部大开发企业所得税
政策的公告》，自 2021 年 1 月 1 日至 2030 年 12 月 31 日，对设在西部地区的鼓
励类产业企业减按 15%的税率征收企业所得税。太阳能发电场建设及运营属于
后按照 25%计算。同时，太阳能发电新建项目属于公共基础设施项目，为企业
所得税优惠的项目，根据国税发[2009]80 号《国家税务总局关于实施国家重点
扶持的公共基础设施项目企业所得税优惠问题的通知》，其投资经营的所得，自
该项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所
得税，第四年至第六年减半征收企业所得税，六年后所得税照常征收。
  所得税额＝利润总额×所得税税率。
  据测算，本项目运营期内销售税金附加总额为 825.49 万元。
  （4）利润总额
  项目预测期内，年利润总额=年营业收入-年总成本费用-年销售税金附加。
  经测算，本项目运营期内利润总额为 28,810.13 万元。
  （5）效益测算
  根据上述收益预测，本项目运全部投资财务内部收益率 6.05%（所得税
后），投资回收期（所得税后）为 13.00 年。
  本项目计划建设总工期 12 个月，总目标为光伏电站全部设备安装调试完
成、全部光伏阵列并网发电。
  项目实施主体为公司全资子公司中节能太阳能关岭科技有限公司。
中节能太阳能股份有限公司       向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
   （1）项目备案情况
农业光伏电站项目备案的通知》（黔能源审[2021]318 号），本项目已完成备案。
   （2）项目环评情况
普利长田农业光伏电站环境影响报告表的批复》（安环表批复[2022]147 号），本
项目已完成环评手续。
   （3）项目用地情况
   ①升压站等配套设施用地
   本项目升压站等配套设施用地按建设项目用地进行管理。
长田农业光伏电站项目用地预审的复函》（黔自然资预审函[2022]59 号），项目
用地符合供地政策，同意用地预审，项目拟用地 1.0727 公顷，均为农用地，其
中耕地 0.7199 公顷、林地 0.3158 公顷、其他农用地 0.037 公顷。2023 年 1 月 13
日，贵州省林业局出具《使用林地审核同意书》（黔林资地许准[2023]安顺 002
号），同意本项目使用集体林地 0.3724 公顷。截至本募集说明书签署日，上述
升压站配套设施用地手续尚在沟通办理过程中。
   针对升压站等配套设施用地，关岭自治县人民政府出具《关于中节能太阳
能关岭科技有限公司中节能关岭县普利长田 100MW 农业光伏电站项目用地及
建设情况的说明》：“……项目公司拟申请建设用地用于该项目升压站等光伏发
电配套设施建设，该项目用地符合本区域相关土地政策、城乡规划等要求，本
区域土地储备及用地指标充足，项目用地落实不存在风险，项目公司取得拟建
项目所占用土地的不动产权证书不存在实质性障碍。……在符合国家及地方相
关法律法规规定的前提下，我县相关职能部门将依法依规协助项目公司尽快取
得项目用地不动产权证书，确保拟建项目整体建设进度不受影响。”
   本项目与中节能册亨县弼佑秧项 100MW 农业光伏电站项目、中节能册亨
中节能太阳能股份有限公司            向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
县双江秧绕 100MW 农业光伏电站项目共建储能设施，并单独申请储能设施用
地 。 2023 年 6 月 12 日 ， 册 亨 县 自 然 资 源 局 出 具 《 关 于 中 节 能 册 亨 县
号），项目用地符合供地政策，同意用地预审，项目拟用地 3.2423 公顷，均为
农用地，其中园地 1.0569 公顷、林地 2.1854 公顷。截至本募集说明书签署日，
上述储能设施用地手续尚在沟通办理过程中。
   针对储能设施用地，册亨县人民政府出具《关于中节能册亨太阳能科技有
限公司中节能册亨县 100MW/200MWh 共享储能电站项目用地及建设情况的说
明》：“……该项目用地符合相关产业政策及供地政策，不占永久基本农田、生
态保护红线、自然保护地、水源保护区等敏感因素。……该项目正在组织建设
用地报件上报省人民政府，待省人民政府批复后，及时按照相关规定协助项目
公司尽快办理项目用地不动产权证书，确保拟建项目整体建设进度不受影
响。”
   根据前述说明，本项目升压站等配套设施用地不存在重大不确定性，不会
对本项目实施造成重大不利影响。
   ②光伏方阵用地
   本项目光伏方阵用地采用租赁集体土地方式解决。本项目光伏方阵用地已
与村民委员会（出租方）签署了土地租赁协议，租赁事宜已履行必要的集体经
济组织内部决策程序，具体租赁用地情况如下：
            租赁面
       承租              土地性   土地用    租赁
出租方          积                                   租金            到期后处置计划
       方                质     途     期限
            （亩）
关岭布依                                       一般耕 地及田 地初始         鉴于项目的运营
族苗族自                                       租地费用为 350 元/亩/      期限为自项目并
治县沙营                                       年，在此基础上每隔 5         网发电之日起不
镇养牛村                                       年递增 10%；荒山荒         低 于 25 年 ， 20
村民委员                                       坡（现 场地形 地貌表         年租期届满后，
       中节
  会                    集体林                 现为荒草、岩石出            发行人预计将续
       能太
                       地，不                 露、一 般灌木 及杂木         租，合同已约定
       阳能
                       涉及耕   光伏方           等）初 始租地 费用为         在同等条件下享
       关岭                           20 年
关岭布依                   地、永    阵            350 元/亩/年，在此基       有优先承租权。
       科技
族苗族自                   久基本                 础上每隔 5 年递增          续租期限、租金
       有限
治县沙营                    农田                 10% ， 租 地 费 用 为 实   等事宜及双方权
       公司   1,277.45
镇前进村                                       际交付 土地面 积乘以         利义务，按届时
村民委员                                       350 元。场区内土地流        国家政策规定经
  会                                        转按 350 元/亩/年。其      双方商议后确
                                           他补偿 按照当 地政府         定，具体以双方
                                           标准进 行赔付 ，按合         就续租事宜签订
中节能太阳能股份有限公司          向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                                      同约定面积计算。          的土地租赁合同
                                                        为准。
注：经关岭县林业局《关于关岭县普利长田农业光伏电站临时使用林地的批复》（关岭县
[2023]临时 2 号）审批同意，本项目光伏方阵使用集体林地 141.0952 公顷，本项目在该批
复用地范围内建设。
      （六）中节能册亨县弼佑秧项 100MW 农业光伏电站项目
      中节能册亨县弼佑秧项 100MW 农业光伏电站项目位于贵州省黔西南布依
族苗族自治州册亨县境内。项目规划装机规模 100MW，投资总额为 43,256.30
万元。
      （1）项目投资构成及拟用募集资金投入金额
      本项目投资总额 43,256.30 万元，其中资本性支出 39,647.81 万元，本次发
行董事会前已投入 3,241.11 万元，本次拟使用募集资金继续投入 32,000.00 万
元，均用于资本性支出。具体如下：
                                                          单位：万元
 序号               工程或费用名称               投资金额            是否为资本性支出
 一       设备及安装工程                          33,091.04
 二       建筑工程                              2,650.77
 三       其他费用                              3,016.13
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 序号                 工程或费用名称                    投资金额            是否为资本性支出
  四      基本预备费                                        825.06      否
  五                                               2,650.00        是
         （分摊）
  六      建设期利息                                        723.30      否
  七      流动资金                                         300.00      否
                总投资合计                            43,256.30
      （2）项目投资构成测算依据
      ①《光伏发电工程设计概算编制规定及费用标准》（B/T 32027-2016）、《光
伏发电工程概算定额》（NB/T 32035-2016）、《光伏发电工程概算定额》（NB/T
据调整实施意见>的通知》、《光伏发电工程勘察设计计算标准》（NB/T32030-
      ②本项目工程设计成果；
      ③工程所在地材料、人工价格水平；
      ④设备价格按厂家询价或市场价格水平。
      （3）项目投资构成的测算过程及合理性
      本项目投资构成金额的测算过程如下：
      ①设备及安装工程
      设备及安装工程包括发电设备及安装工程、升压站变配电设备及安装工程
（分摊）、控制保护设备及安装工程（分摊）、其他设备及安装工程，合计投资
额 33,091.04 万元，具体测算过程如下：
      本项目包括光伏发电设备、汇流及变配电设备、集电线路、接地、光伏区
图像监控系统、分系统调试、整套系统启动调试、储能系统等设备及安装工
程，合计投资额 30,700.94 万元。
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   本项目与双江秧绕项目、弼佑秧佑一期项目、岩架风电场项目共建公用设
施，本项目分摊投资额 1,095.00 万元。
   本项目与双江秧绕项目、弼佑秧佑一期项目、岩架风电场项目共建公用设
施，本项目分摊投资额 225.00 万元。
   本项目包括生产车辆、光伏电站运行管理信息系统，合计投资额 60 万元。
   ②建筑工程
   建筑工程包括发电场工程、升压变电站工程（分摊）、房屋建筑工程（分
摊）、交通工程、其他建筑工程，合计投资额 2,650.77 万元，具体测算过程如
下：
   本项目包括场地平整、支架基础、箱变工程、直埋集电线路、场区防雷接
地、光伏场区低压电缆工程、浆砌石排洪沟、光伏场围墙及大门等工程，合计
投资额 1,806.40 万元。
   本项目与双江秧绕项目、弼佑秧佑一期项目、岩架风电场项目共建公用设
施，本项目分摊投资额 60.00 万元。
   本项目与双江秧绕项目、弼佑秧佑一期项目、岩架风电场项目共建公用设
施，本项目分摊投资额 120.00 万元。
   本项目主要为新建道路，合计投资额 274.37 万元。
   本项目包括施工用水、施工用电、环境保护工程、水土保持工程、劳动安
全与工业卫生工程等，合计投资额 390.00 万元。
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  ③其他费用
  其他费用主要包括项目建设用地费、项目建设管理费、生产准备费、勘察
设计费，合计投资 3,016.13 万元。
  ④基本预备费
  基本预备费按照设备及安装工程、建筑工程及其他费用总额的 2.13%测
算，金额为 825.06 万元。
  ⑤220kv 送出线路工程、对侧间隔扩建工程
  本项目包括 220kv 升压站送出线路建设及对侧间隔改造，金额为 2,650.00
万元。
  ⑥建设期利息
  建设期利按照预计贷款额及央行贷款利率测算，合计金额 723.30 万元 。
  ⑦补充流动资金
  补充流动资金按照 30 元/kw 测算。
  本项目全部投资财务内部收益率 6.00%（所得税后），投资回收期（所得税
后）为 13.11 年，经济效益良好。
  （1）收入
  本次项目收入根据电价和上网电量计算。
  本项目为平价上网项目，含税电价为 0.3515 元/kWh，经营期预测电价与省
能源局项目备案文件规定的电价一致，符合当地政策要求。
  本次项目装机容量为 100MW，项目运行期 25 年。电站建设正常发电后上
网电量逐年递减，运行期内年平均上网电量为 11,905.85 万 kWh，运行期年均有
效利用小时数为 1,190.59h，符合当地光伏发电站利用小时数平均水平。
  据此测算，该项目运行期内发电收入总额为 92,586.40 万元。
  （2）成本费用
中节能太阳能股份有限公司       向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
   本项目总成本费用包括经营成本、折旧费、摊销费和利息支出，其中经营
成本包括修理费、职工工资及福利费、材料费、保险费和其它费用，主要测算
依据及过程如下：
   折旧费方面，本项目采用直线折旧法，残值率取 5%，折旧年限取 25 年。
   维修费方面，本项目按 1-5 年修理费占固定资产原值（扣除建设期利息）
比例为 0.1%、6-10 年为 0.2%、11-15 年为 0.3%、16-20 年为 0.4%、其余年度按
   职工工资及福利费、劳保统筹和住房基金方面，本项目定员按 5 人考虑，
人年均工资按 8 万元计算，职工福利费及其他按工资总额的 50%计算。
   保险费按固定资产原值的 0.08%计算。
   材料费和其它费用方面，材料费和其他费用分别按 9 元/kW、12 元/kW 计
算；
   利息支出方面，利息支出为固定资产和流动资金在生产期应从成本中支付
的借款利息，固定资产投资借款利息依各年还贷情况而不同。
   据测算，运营期内，本项目总成本费用为 64,138.19 万元。
     （3）税金
   税金方面，根据国家税收政策，本项目交纳的税金包括增值税、销售税金
附加（城建税和教育费附加）、企业所得税。
   根据增值税相关规定，本项目产品适用增值税税率 13%。
   城建税和教育费附加以增值税税额为基础计征，适用税率分别为 5%、
   所得税方面，本项目处于贵州省，根据《关于延续西部大开发企业所得税
政策的公告》，自 2021 年 1 月 1 日至 2030 年 12 月 31 日，对设在西部地区的鼓
励类产业企业减按 15%的税率征收企业所得税。太阳能发电场建设及运营属于
后按照 25%计算。同时，太阳能发电新建项目属于公共基础设施项目，为企业
所得税优惠的项目，根据国税发[2009]80 号《国家税务总局关于实施国家重点
中节能太阳能股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
扶持的公共基础设施项目企业所得税优惠问题的通知》，其投资经营的所得，自
该项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所
得税，第四年至第六年减半征收企业所得税，六年后所得税照常征收。
  所得税额＝利润总额×所得税税率。
  据测算，本项目运营期内销售税金附加总额为 790.64 万元。
     （4）利润总额
  项目预测期内，年利润总额=年营业收入-年总成本费用-年销售税金附加。
  经测算，本项目运营期内利润总额为 27,657.57 万元。
     （5）效益测算
  根据上述收益预测，本项目全部投资财务内部收益率 6.00%（所得税后），
投资回收期（所得税后）为 13.11 年。
  本项目计划建设总工期 12 个月，总目标为光伏电站全部设备安装调试完
成、全部光伏阵列并网发电。
  项目实施主体为公司全资子公司中节能册亨太阳能科技有限公司。
     （1）项目备案情况
项农业光伏电站项目备案的通知》（黔能源审[2021]323 号），本项目已完成备
案。
     （2）项目环评情况
亨县弼佑秧项农业光伏电站项目的核准意见》（州环核[2022]131 号），本项目已
完成环评手续。
中节能太阳能股份有限公司       向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
  （3）项目用地情况
  ①升压站等配套设施用地
  本项目升压站等配套设施用地按建设项目用地进行管理。
许准[2023]黔西南州 020 号），同意永久使用集体林地 0.2832 公顷。2023 年 5 月
业光伏电站项目升压站、册亨县双江秧绕农业光伏电站项目升压站项目用地预
审的复函》（州自然资审批函[2023]25 号），项目拟用地 1.3579 公顷，用于建设
田。截至本募集说明书签署日，上述配套设施用地手续尚在沟通办理过程中。
  针对升压站等配套设施用地，册亨县人民政府出具《关于中节能册亨县弼
佑秧项 100MW 农业光伏电站项目用地及建设情况的说明》：“……该项目用地
符合相关产业政策及供地政策，不占永久基本农田、生态保护红线、自然保护
地、水源保护区等敏感因素。……该项目正在组织建设用地报件上报省人民政
府，待省人民政府批复后，及时按照相关规定协助项目公司尽快办理项目用地
不动产权证书，确保拟建项目整体建设进度不受影响。”
  本项目与中节能册亨县弼佑秧项 100MW 农业光伏电站项目、中节能册亨
县双江秧绕 100MW 农业光伏电站项目共建储能设施，并单独申请储能设施用
地，具体内容详见本节“四、（五）中节能关岭县普利长田 100MW 农业光伏电
站项目”。
  根据前述说明，本项目升压站等配套设施用地不存在重大不确定性，不会
对本项目实施造成重大不利影响。
  ②光伏方阵用地
  本项目光伏方阵用地采用租赁集体土地方式解决。本项目光伏方阵用地已
与村民委员会（出租方）签署了土地租赁协议，租赁事宜已履行必要的集体经
济组织内部决策程序，具体租赁用地情况如下：
                                 租
            租赁面积   土地   土地
出租方   承租方                        用     租金   到期后处置计划
            （亩）    性质   用途
                                 年
中节能太阳能股份有限公司               向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                                         限
                                                             鉴于项目的运营期限为自
                                                             项目并网发电之日起不低
                           集体
                                                             于 25 年，20 年租期届满
                            林                  按照耕地每亩每
                                                             后，发行人预计将续租，
册亨县     中节能                地，   光伏             年 300 元，荒山
                                                             合同已约定在同等条件下
弼佑镇     册亨太                不涉   方阵             荒地荒坡等每亩
秧项村     阳能科   1,760.7138   及耕   及施             每年 300 元。其
                                         年                   限、租金等事宜及双方权
村民委     技有限                地、   工便             他补偿按照当地
                                                             利义务，按届时国家政策
 员会      公司                永久    道             政府标准进行补
                                                             规定经双方商议后确定，
                           基本                  偿。
                                                             并重新签订土地租赁合同
                           农田
                                                             书。另约定，期满后自动
                                                             续期 6 年。
注：经册亨县林业局《册亨县林业局关于册亨县弼佑秧项农业光伏电站临时占用林地的批
复》（册亨县[2023]临时 01 号）审批同意，项目光伏方阵使用集体林地 115.5640 公顷，本
项目在该批复用地范围内建设。
      （七）中节能册亨县双江秧绕 100MW 农业光伏电站项目
      中节能册亨县双江秧绕 100MW 农业光伏电站项目位于贵州省黔西南布依
族苗族自治州册亨县境内。项目规划装机规模 100MW，投资总额为 43,153.57
万元。
      （1）项目投资构成及拟用募集资金投入金额
      本项目投资总额 43,153.57 万元，其中资本性支出 39,801.51 万元，本次发
行董事会前已投入 3,233.54 万元，本次拟使用募集资金继续投入 33,000.00 万
元，均用于资本性支出。具体如下：
                                                                    单位：万元
 序号                  工程或费用名称                        投资金额          是否为资本性支出
  一      设备及安装工程                                      33,169.66
  二      建筑工程                                          2,745.85
中节能太阳能股份有限公司         向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
 序号                工程或费用名称             投资金额         是否为资本性支出
  三      其他费用                            2,829.93
  四      基本预备费                            736.56       否
  五                                      2,650.00      是
         摊）
  六      建设期利息                            721.57       否
  七      流动资金                             300.00       否
                 总投资合计                  43,153.57
      （2）项目投资构成测算依据
      ①《光伏发电工程设计概算编制规定及费用标准》（B/T 32027-2016）、《光
伏发电工程概算定额》（NB/T 32035-2016）、《光伏发电工程概算定额》（NB/T
据调整实施意见>的通知》、《光伏发电工程勘察设计计算标准》（NB/T32030-
      ②本项目工程设计成果；
      ③工程所在地材料、人工价格水平；
      ④设备价格按厂家询价或市场价格水平。
      （3）项目投资构成的测算过程及合理性
      本项目投资构成金额的测算过程如下：
      ①设备及安装工程
      设备及安装工程包括发电设备及安装工程、升压站变配电设备及安装工
程、控制保护设备及安装工程、其他设备及安装工程，合计投资额 33,169.66 万
元，具体测算过程如下：
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   本项目包括光伏发电设备、汇流及变配电设备、集电线路、接地、光伏区
图像监控系统、分系统调试、整套系统启动调试、储能系统等设备及安装工
程，合计投资额 31,391.79 万元。
   本项目与弼佑秧项项目共建公用设施，包括主变压器、110kv 配电装置、
预制舱、分系统调试、整套系统调试、电气特殊项目调试等，本项目分摊投资
额 1,175.10 万元。
   本项目与弼佑秧项项目共建公用设施，包括计算机监控系统、元件保护及
自动装置、不停电电源系统、环境监测系统、SF6 在线监测系统、通信设备、
调度自动化设备及电量计量系统、光缆及电缆敷设等分系统调试等，本项目分
摊投资额 478.40 万元。
   本项目包括采暖通风系统、消防系统、给排水系统、生产车辆、光伏电站
运行管理信息系统、室外照明等设备及安装工程，合计投资额 124.37 万元。
   ②建筑工程
   建筑工程包括发电场工程、升压变电站工程、房屋建筑工程、交通工程、
其他建筑工程，合计投资额 2,745.85 万元，具体测算过程如下：
   本项目包括场地平整、支架基础、箱变工程、直埋集电线路、场区防雷接
地、光伏场区低压电缆工程、浆砌石排洪沟、光伏场围墙及大门、新建道路等
工程，合计投资额 2,039.29 万元。
   本项目与弼佑秧项项目共建公用设施，包括主变基础、SCG 无功补偿装置
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基础、GIS 基础、小电阻接地变基础、35kv 一次预制舱基础、二次设备预制舱
基础、GIS 出线架构、主变进线架构基础、事故油池、隔油池、室外电缆沟
等，本项目分摊投资额 95.80 万元。
   本项目与弼佑秧项项目共建公用设施，包括生产建筑工程、辅助生产建筑
工程、现场办公及生活建筑工程，本项目分摊投资额 198.00 万元。
   本项目主要为站内道路，合计投资额 7.76 万元。
   本项目包括施工用水、施工用电、环境保护工程、水土保持工程、劳动安
全与工业卫生工程等，合计投资额 405.00 万元。
   ③其他费用
   其他费用主要包括项目建设用地费、项目建设管理费、生产准备费、勘察
设计费，合计投资 2,829.93 万元。
   ④基本预备费
   基本预备费按照设备及安装工程、建筑工程及其他费用总额的 1.9%测算，
金额为 736.56 万元。
   ⑤220kv 送出线路工程、对侧间隔扩建工程
   本项目包括 220kv 升压站送出线路建设及对侧间隔改造，金额为 2,650.00
万元。
   ⑥建设期利息
   建设期利按照预计贷款额及央行贷款利率测算，合计金额 721.57 万元。
   ⑦补充流动资金
   补充流动资金按照 30 元/kw 测算。
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   本项目全部投资财务内部收益率 6.02%（所得税后），投资回收期（所得税
后）为 13.08 年，经济效益良好。
     （1）收入
   本次项目收入根据电价和上网电量计算。
   本项目为平价上网项目，含税电价为 0.3515 元/kWh，经营期预测电价与省
能源局项目备案文件规定的电价一致，符合当地政策要求。
   本次项目装机容量为 100MW，项目运行期 25 年。电站建设正常发电后上
网电量逐年递减，运行期内年平均上网电量为 11,905.85 万 kWh，运行期年均有
效利用小时数为 1,190.59h，符合当地光伏发电站利用小时数平均水平。
   据此测算，该项目运行期内发电收入总额为 92,586.40 万元。
     （2）成本费用
   本项目总成本费用包括经营成本、折旧费、摊销费和利息支出，其中经营
成本包括修理费、职工工资及福利费、材料费、保险费和其它费用，主要测算
依据及过程如下：
   折旧费方面，本项目采用直线折旧法，残值率取 5%，折旧年限取 25 年。
   维修费方面，本项目按 1-5 年修理费占固定资产原值（扣除建设期利息）
比例为 0.1%、6-10 年为 0.2%、11-15 年为 0.3%、16-20 年为 0.4%、其余年度按
   职工工资及福利费、劳保统筹和住房基金方面，本项目定员按 5 人考虑，
人年均工资按 8 万元计算，职工福利费及其他按工资总额的 50%计算。
   保险费按固定资产原值的 0.08%计算。
   材料费和其它费用方面，材料费和其他费用分别按 9 元/kW、12 元/kW 计
算；
   利息支出方面，利息支出为固定资产和流动资金在生产期应从成本中支付
的借款利息，固定资产投资借款利息依各年还贷情况而不同。
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  据测算，运营期内，本项目总成本费用为 64,004.18 万元。
  （3）税金
  税金方面，根据国家税收政策，本项目交纳的税金包括增值税、销售税金
附加（城建税和教育费附加）、企业所得税。
  根据增值税相关规定，本项目产品适用增值税税率 13%。
  城建税和教育费附加以增值税税额为基础计征，适用税率分别为 5%、
  所得税方面，本项目处于贵州省，根据《关于延续西部大开发企业所得税
政策的公告》，自 2021 年 1 月 1 日至 2030 年 12 月 31 日，对设在西部地区的鼓
励类产业企业减按 15%的税率征收企业所得税。太阳能发电场建设及运营属于
后按照 25%计算。同时，太阳能发电新建项目属于公共基础设施项目，为企业
所得税优惠的项目，根据国税发[2009]80 号《国家税务总局关于实施国家重点
扶持的公共基础设施项目企业所得税优惠问题的通知》，其投资经营的所得，自
该项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所
得税，第四年至第六年减半征收企业所得税，六年后所得税照常征收。
  所得税额＝利润总额×所得税税率。
  据测算，本项目运营期内销售税金附加总额为 791.62 万元。
  （4）利润总额
  项目预测期内，年利润总额=年营业收入-年总成本费用-年销售税金附加。
  经测算，本项目运营期内利润总额为 27,790.59 万元。
  （5）效益测算
  根据上述收益预测，全部投资财务内部收益率 6.02%（所得税后），投资回
收期（所得税后）为 13.08 年。
  本项目计划建设总工期 12 个月，总目标为光伏电站全部设备安装调试完
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成、全部光伏阵列并网发电。
  项目实施主体为公司全资子公司中节能册亨太阳能科技有限公司。
     （1）项目备案情况
绕农业光伏电站项目备案的通知》（黔能源审[2021]324 号），本项目已完成备
案。
     （2）项目环评情况
亨县双江秧绕农业光伏电站项目的核准意见》（州环核[2022]130 号），本项目已
完成环评手续。
     （3）项目用地情况
  ①升压站等配套设施用地
  本项目升压站等配套设施用地按建设项目用地进行管理。
亨县弼佑秧项农业光伏电站项目升压站、册亨县双江秧绕农业光伏电站项目升
压站项目用地预审的复函》（州自然资审批函[2023]25 号），项目拟用地 1.3579
公顷，用于建设 220kv 变电站和运行管理中心，土地性质为农用地，不涉及耕
地和永久基本农田。2023 年 4 月 10 日，贵州省林业局出具《使用林地审核通知
书》（黔林资地许准[2023]黔西南州 027 号），同意永久使用集体林地 1.3727 公
顷。截至本募集说明书签署日，上述配套设施用地手续尚在沟通办理过程中。
  针对升压站等配套设施用地，册亨县人民政府出具《关于中节能册亨县双
江秧绕 100MW 农业光伏电站项目用地及建设情况的说明》：“……该项目用地
符合相关产业政策及供地政策，不占永久基本农田、生态保护红线、自然保护
地、水源保护区等敏感因素。……该项目正在组织建设用地报件上报省人民政
府，待省人民政府批复后，及时按照相关规定协助项目公司尽快办理项目用地
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不动产权证书，确保拟建项目整体建设进度不受影响。”
  本项目与中节能册亨县弼佑秧项 100MW 农业光伏电站项目、中节能册亨
县双江秧绕 100MW 农业光伏电站项目共建储能设施，并单独申请储能设施用
地，具体内容详见本节“四、（五）中节能关岭县普利长田 100MW 农业光伏电
站项目”。
  根据前述说明，本项目升压站等配套设施用地不存在重大不确定性，不会
对本项目实施造成重大不利影响。
  ②光伏方阵用地
  本项目光伏方阵用地采用租赁集体土地方式解决。本项目光伏方阵用地已
与村民委员会（出租方）签署了土地租赁协议，租赁事宜已履行必要的集体经
济组织内部决策程序，具体租赁用地情况如下：
                                       租
            租赁面积         土地   土地       用
出租方   承租方                                       租金          到期后处置计划
            （亩）          性质   用途       年
                                       限
                                                          鉴于项目的运营期限为自
                                                          项目并网发电之日起不低
                         集体
                                                          于 25 年，20 年租期届满
                          林                  按照耕地每亩每
                                                          后，发行人预计将续租，
册亨县   中节能                地，                  年 300 元，荒山
                                                          合同已约定在同等条件下
八渡镇   册亨太                不涉                  荒地荒坡等每亩
                              光伏       20                 享有优先承租权。续租期
八达村   阳能科   1,530.1002   及耕                  每年 300 元。其
                              方阵       年                  限、租金等事宜及双方权
村民委   技有限                地、                  他补偿按照当地
                                                          利义务，按届时国家政策
 员会    公司                永久                  政府标准进行补
                                                          规定经双方商议后确定，
                         基本                  偿。
                                                          并重新签订土地租赁合同
                         农田
                                                          书。另约定，期满后自动
                                                          续期 6 年。
                                                          鉴于项目的运营期限为自
                                                          项目并网发电之日起不低
                         集体
                                                          于 25 年，20 年租期届满
                          林                  按照耕地每亩每
                                                          后，发行人预计将续租，
册亨县   中节能                地，   光伏             年 300 元，荒山
                                                          合同已约定在同等条件下
弼佑镇   册亨太                不涉   方阵             荒地荒坡等每亩
秧项村   阳能科    443.601     及耕   及施             每年 300 元。其
                                       年                  限、租金等事宜及双方权
村民委   技有限                地、   工便             他补偿按照当地
                                                          利义务，按届时国家政策
 员会    公司                永久    道             政府标准进行补
                                                          规定经双方商议后确定，
                         基本                  偿。
                                                          并重新签订土地租赁合同
                         农田
                                                          书。另约定，期满后自动
                                                          续期 6 年。
注：经册亨县林业局《册亨县林业局关于册亨县双江秧绕农业光伏电站临时占用林地的批
复》（册亨县[2023]临时 02 号）审批同意，项目光伏方阵使用集体林地 110.6244 公顷，本
项目在该批复用地范围内建设。
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  （八）本次募投项目收益率测算具备合理性
  本次募投项目与发行人前次募投项目、同行业可比上市公司实施光伏发电
投项目的收益率对比情况如下：
                                                     内部收益率
  公司      公告时间       项目地址               项目名称         （所得税
                                                      后）
                            一、同行业公司
                              湖北能源宜城东湾 100MW 光伏发电项
                      湖北省                             6.86%
                              目
                              冼马综电浠水县洗马 100MW 农光互补
                      湖北省                             6.49%
                              光伏发电项目
                              首义新能源石首市南口镇 100MW 农光
                      湖北省                             6.48%
湖北能源集团股   2023 年 5            互补发电项目
 份有限公司       月                高锐达新能源潜江市高石碑镇 100MW
                      湖北省                             6.36%
                              渔光互补光伏发电项目
                              汉江能源公司襄州峪山一期 100MW 农
                      湖北省                             6.02%
                              光互补电站项目
                              湖北能源集团监利汪桥 100MW 光储渔
                      湖北省                             5.97%
                              业一体化电站项目
                      甘肃省     金塔县晶亮 200MW 光伏发电项目      9.39%
晶科电力科技股   2022 年 7            金昌市金川区西坡 300MW 光伏发电项
                      甘肃省                             7.87%
 份有限公司       月                目
                              广东农垦红十月农场 300MW 农光互补
                      广东省                             7.45%
                              光伏发电项目（一期）
                              潮阳和平 150MW“渔光互补”光伏发电
                      广东省                             8.06%
广州恒运企业集   2022 年 7            项目
团股份有限公司      月                潮南陇田 400MWp 渔光互补光伏发电
                      广东省                             7.94%
                              项目
新疆天富能源股   2022 年 3   新疆维吾尔自   兵团北疆石河子 100 万千瓦光伏基地项
 份有限公司       月         治区     目天富 40 万千瓦光伏发电项目
甘肃电投能源发   2022 年 2    甘肃省     瓜州干河口 200MW 光伏项目        6.92%
展股份有限公司      月        甘肃省     永昌河清滩 300MW 光伏发电项目      6.70%
                     广西壮族自治   贵港市港南桥圩镇 200MWp 农光储互
                        区     补平价上网光伏发电复合项目
                              湖北昌昊新能源科技有限公司监利市黄
                      湖北省     歇口镇马嘶湖渔场（西片）100MW 渔     6.40%
                              光互补光伏电站项目
                              天津市西青区大寺镇 120MW 集中式渔
金开新能源股份   2022 年 2    天津市                             6.38%
                              光互补光伏项目
  有限公司       月
                              湖北开奥光伏发电有限公司石首市团山
                      湖北省                             6.20%
                              寺镇 70MW 渔光互补光伏发电项目
                              峄城区 20MW 综合立体开发光伏发电
                      山东省                             6.20%
                              项目
                              君能新能源公安县狮子口镇 100MWp
                      湖北省                             6.20%
                              渔光互补光伏发电项目
                       二、发行人前次募投项目
                              中节能滨海太平镇 300 兆瓦光伏复合发
  发行人     2021 年 9    天津市                             7.04%
                              电 项目
             月
  发行人                 甘肃省     中节能敦煌 30 兆瓦并网光伏发电项目     7.01%
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                                                       内部收益率
     公司   公告时间       项目地址               项目名称           （所得税
                                                        后）
                              中节能贵溪流口 50MW 渔光互补光伏
  发行人                 江西省                               6.70%
                              电站 项目
  发行人                 贵州省     福泉市道坪镇农业光伏电站项目            6.68%
                              中节能太阳能（酒泉）发电有限公司玉
  发行人                 甘肃省                               6.65%
                              门 50 兆瓦风光互补发电项目
  发行人                 贵州省     荔波县甲良农业光伏电站项目             6.68%
                              中节能崇阳沙坪 98MW 农光互补光伏
  发行人                 湖北省                               6.65%
                              发电 项目
                              中节能（监利）太阳能科技有限公司中
                      湖北省
  发行人                         节 能荒湖农场 200MW 渔光互补光伏电     6.66%
                              站二 期 100MW 建设项目
                              中节能永新芦溪 100MW 林光互补光伏
  发行人                 江西省                               6.65%
                              发 电项目
                       三、发行人本次募投项目
                              中节能扬州真武 150MW 渔光互补光伏
  发行人                 江苏省                               6.32%
                              发电项目
                              中节能关岭县普利长田 100MW 农业光
  发行人                 贵州省                               6.05%
                              伏电站项目
                              中节能册亨县双江秧绕 100MW 农业光
  发行人                 贵州省                               6.02%
                              伏电站项目
  发行人                 贵州省                               6.00%
             月                伏电站项目
                     新疆维吾尔自   中节能太阳能吉木萨尔县 15 万千瓦“光
  发行人                                                   5.31%
                       治区     伏+储能”一体化清洁能源示范项目
                              察布查尔县 25 万千瓦/100 万千瓦时全
                     新疆维吾尔自
  发行人                         钒液流电池储能+100 万千瓦市场化并       5.30%
                       治区
                              网光伏发电项目-一期 300MW 项目
  发行人                 浙江省     中节能林城 260 兆瓦光伏发电项目        6.46%
  根据上述可比同行业上市公司公开披露信息，光伏发电项目内部收益率波
动 范 围在 5.00%-9.39% 之间 ， 发行人前 次募投项 目内部收 益率 波动 范围在
各项目内部收益率存在不同程度的差异。发行人本次募投项目内部收益率波动
范围在 5.30%-6.46%之间，整体略低于前次募投项目及同行业可比公司同类项
目，主要由于发行人本次募投项目预测电价整体略低，具有合理性。
  综上，发行人本次发行募投项目效益测算较为谨慎，测算结果具有合理
性。
  （九）补充流动资金
  发行人本次拟使用不超过 18.90 亿元募集资金用于补充流动资金。
中节能太阳能股份有限公司       向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
   受益于“碳达峰、碳中和”的顶层设计规划，以及建设以新能源为主体的
新型电力系统的产业政策，新能源发电运营商行业预计迎来新一轮高速增长阶
段。结合新能源领域的行业特点，光伏电站运营和光伏电池组件制造业务均存
在流动资金需求。
   光伏电站运营方面，公司光伏并网装机将进一步增长，带动光伏发电收入
增长，同时也会带动应收款项的提高，流动资金需求相应增加。
   光伏电池组件制造业务方面，受到光伏行业装机增长的推动，同时由于制
造业的特点，需要一定流动资金支持业务运营。
   因此，在“碳达峰、碳中和”目标引领下，随着构建新型电力系统进程的
不断深入，光伏发电和电池组件制造都将受到行业推动，获得发展的空间，进
而需要流动资金的支持为发展提供保障。使用本次可转债募集资金补充业务运
营资金将有利于优化资本结构、降低偿债风险、减轻财务压力，从而提升整体
经营绩效，使公司紧跟能源行业发展的步伐，有利于公司股东的长期价值，具
有必要性。
   公司本次计划使用不超过 18.90 亿元的募集资金用于补充流动资金，以满
足公司业务发展带来的流动资金需求，为公司未来经营发展提供必要的资金支
持，有利于优化资产结构，增强抵御风险能力。
   公司本次补充流动资金的测算系在公司报告期内经营情况的基础上，根据
销售百分比法测算未来营业收入增长所导致的相关经营性流动资产和经营性流
动负债的变化，进而测算公司未来期间生产经营对流动资金的需求量。最近三
年，公司营业收入分别为 530,500.57 万元、702,681.90 万元和 923,638.47 万元。
公司 2020 年至 2022 年营业收入年均复合增长率为 31.95%。本次测算以 2022
年为基础，以公司 2020-2022 年 31.95%的营业收入年均复合增长率对公司
诺。
   本次测算选取应收票据、应收账款、应收款项融资、预付款项及存货作为
中节能太阳能股份有限公司          向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
经营性流动资产测算指标，应付票据、应付账款、预收款项以及合同负债作为
经营性流动负债测算指标。根据销售百分比法，假设 2023-2025 年各项经营性
流动资产/营业收入、各项经营性流动负债/营业收入的比例与 2022 年的比例相
同，则对公司 2023-2025 年流动资金缺口的测算过程如下：
                                                                          单位：万元
     单位
               金额           占收入比例            2023E           2024E         2025E
营业收入           923,638.47      100.00%      1,218,737.27   1,608,118.95   2,121,906.53
应收票据            10,386.50        1.12%        13,704.94      18,083.62      23,861.26
应收账款        1,015,809.13       109.98%      1,340,356.08   1,768,594.50   2,333,653.37
应收款项融资           8,068.34        0.87%        10,646.15      14,047.55      18,535.69
预付款项            20,549.21        2.22%        27,114.61      35,777.61      47,208.42
存货              28,919.66        3.13%        38,159.38      50,351.14      66,438.13
经营性流动资产合
计
应付票据            60,881.20        6.59%        80,332.50     105,998.41     139,864.48
应付账款           186,480.99       20.19%       246,060.92     324,676.40     428,409.22
预收款项              240.19         0.03%           316.93         418.19         551.79
合同负债            11,744.47        1.27%        15,496.78      20,447.94      26,980.98
经营性流动负债合
计
流动资金占用额
（经营性资产-经营      824,386.00      89.25%       1,087,774.03   1,435,313.48   1,893,890.41
性负债）
注：上述增长率仅为本次补充流动资金测算的假设，不代表公司对未来的盈利预测，也不
构成业绩承诺。
     如上述流动资金缺口测算表格，在不考虑募投项目实施影响的情况下，公
司因自身业务发展及营业收入增加将产生持续的流动资金需求，公司 2025 年末
的流动资金占用额预计将达到 189.39 亿元，未来三年（2023-2025 年）的流动
资金缺口为 106.95 亿元。公司本次计划使用不超过 18.90 亿元的募集资金用于
补充流动资金，补充流动资金金额未超过公司实际营运资金的需求。
     公司本次募集资金投资项目中，光伏电站投资建设项目拟投入的募集资金
均为资本性支出，不涉及非资本性支出。公司本次募集资金总额为不超过 63 亿
中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
元（含本数），其中拟投入不超过 18.90 亿元补充流动资金，占本次发行募集资
金总额的比例为 30%，符合《证券期货法律适用意见第 18 号》的要求。
   五、本次发行对公司的影响分析
  （一）本次发行对公司经营管理的影响
  本次募集资金投资项目符合国家相关的产业政策以及公司战略发展方向，
具有良好的市场发展前景和经济效益。本次募集资金投资项目的建设是公司实
施发展战略的需要，有利于增强公司光伏装机规模和竞争优势，从而提升公司
盈利能力和综合竞争力，符合公司及全体股东的利益。
  （二）本次发行对公司财务状况的影响
  本次发行完成后，公司总资产、净资产规模均将有所增加，有助于增强公
司资金实力，为公司后续发展提供有力保障。本次可转债转股前，公司使用募
集资金的财务成本较低，利息偿付风险较小。本次可转债的转股期开始后，若
本次发行的可转债大部分转换为公司股票，公司的净资产将进一步增加，资本
结构将得到进一步改善。
  本次募集资金主要用于光伏电站的投资建设，新增固定资产投资金额较
大，转固后每年将新增固定资产折旧。本次募投项目盈利前景良好，预计每年
新增销售收入能够抵消年新增固定资产折旧，新增固定资产折旧预计对公司总
体经营业绩影响较小。
  （三）本次发行对同业竞争及关联交易的影响
  本次募集资金投资项目的实施预计不会导致公司新增关联交易。如因项目
建设需要而产生关联交易，公司将按照中国证监会、深交所及其他有关法律、
法规要求履行相应的审批程序，并进行相应的信息披露。
  公司与控股股东及其控制的关联方之间不存在同业竞争，也不会因本次发
行或募投项目的实施而与控股股东及其控制的关联方之间产生同业竞争。
中节能太阳能股份有限公司        向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                 第八节 历次募集资金运用
     一、最近五年内募集资金运用的基本情况
     （一）2022 年度非公开发行股票募集资金到位情况
     经中国证券监督管理委员会《关于核准中节能太阳能股份有限公司非公开发行股
票的批复》（证监许可[2022]1045 号）核准，公司委托主承销商中国国际金融股份有限
公司，以非公开发行的方式向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票 90,212.94 万
股，每股面值 1 元，每股发行价格人民币 6.63 元。截至 2022 年 7 月 18 日，公司共募
集资金 598,111.80 万元，扣除与发行有关的费用 1,173.98 万元（不含税），募集资金净
额为 596,937.82 万元。上述发行募集的资金已全部到位，经大华会计师事务所（特殊
普通合伙）“大华验字[2022]000441 号、大华验字[2022]000442 号”验资报告验证确
认。
     （二）2022 年非公开发行股票募集资金在专项账户的存放情况
     公司按照《上市公司证券发行管理办法》规定在以下银行开设募集资金的存储专
户，并签订募集资金三方监管协议。截至 2022 年 12 月 31 日，募集资金存储情况如
下：
                                                                      单位：万元
                                                 初始                     存储
  开户主体         开户银行名称      募集资金专户账号                          截止日余额
                                                存放金额                    方式
中节能太阳能股份
            中国银行雅宝路支行        324672415563       100,000.00    631.73    活期
  有限公司
中节能太阳能股份   中国工商银行股份有限公
  有限公司       司北京公主坟支行
中节能太阳能股份   中国民生银行股份有限公
  有限公司        司北京三元支行
中节能太阳能股份   招商银行股份有限公司北
  有限公司         京分行营业部
中节能太阳能股份   杭州银行股份有限公司北
  有限公司         京分行营业部
中节能太阳能股份   国家开发银行直营业务中
  有限公司            心
中节能太阳能科技   中国工商银行股份有限公
  有限公司       司北京公主坟支行
中节能（监利）太   中国工商银行股份有限公
阳能科技有限公司     司北京公主坟支行
中节能（荔波）太   中国工商银行股份有限公
阳能科技有限公司     司北京公主坟支行
中节能太阳能股份有限公司           向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                                                   初始                      存储
  开户主体         开户银行名称        募集资金专户账号                          截止日余额
                                                  存放金额                     方式
中节能（天津）太   中国工商银行股份有限公
阳能科技有限公司     司北京公主坟支行
中节能（崇阳）太   中国工商银行股份有限公
阳能科技有限公司     司北京公主坟支行
中节能贵溪太阳能   中国工商银行股份有限公
 科技有限公司      司北京公主坟支行
中节能（永新）太   中国工商银行股份有限公
阳能科技有限公司     司北京公主坟支行
中节能太阳能（敦   中国工商银行股份有限公
煌）科技有限公司     司北京公主坟支行
中节能福泉太阳能   中国工商银行股份有限公
 科技有限公司      司北京公主坟支行
中节能太阳能（酒   中国工商银行股份有限公
泉）发电有限公司     司北京公主坟支行
                  合计                              597,265.41   10,022.25
   二、前次募集资金的实际使用情况
  截至 2022 年 12 月 31 日，公司前次募集资金使用情况如下表：
中节能太阳能股份有限公司                                                                                          向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                                                                                                                                                单位：万元
募集资金总额：                                598,111.80                                          已累计使用募集资金总额：                                            321,111.02
                                                                                           各年度使用募集资金总额：                                            321,111.02
           变更用途的募集资金总额：                                     不适用
          变更用途的募集资金总额比例：                                     不适用
              投资项目                                   募集资金投资总额                                         截止日募集资金累计投资额                              项目达到预定
                                                                                                                                  实际投资金额        可使用状态日
序                                       募集前承诺投            募集后承诺           实际投资金          募集前承诺        募集后承诺          实际投资金        与募集后承诺        期（或截止日
      承诺投资项目            实际投资项目                                                                                                                  项目完工程
号                                        资金额              投资金额              额             投资金额        投资金额             额          投资金额的差
                                                                                                                                    额             度）
    中节能滨海太平镇          中节能滨海太平镇
    电项目               电项目
    中节能敦煌 30 兆瓦并      中节能敦煌 30 兆瓦
    网光伏发电项目           并网光伏发电项目
    中 节 能 贵 溪 流 口     中节能贵溪流口
    电站项目              伏电站项目
    福泉市道坪镇农业光         福泉市道坪镇农业
    伏电站项目             光伏电站项目
    中节能太阳能（酒          中节能太阳能（酒
    泉）发电有限公司玉         泉）发电有限公司
    门 50 兆瓦风光互补发      玉门 50 兆瓦风光互
    电项目               补发电项目
    荔波县甲良农业光伏         荔波县甲良农业光
    电站项目              伏电站项目
    中 节 能 崇 阳 沙 坪     中节能崇阳沙坪
    发电项目              伏发电项目
    中节能（监利）太阳         中节能（监利）太
    能科技有限公司中节         阳能科技有限公司
    能 荒 湖 农 场 200MW   中节能荒湖农场
    渔光互补光伏电站二         200MW 渔光互补光
中节能太阳能股份有限公司                                                                                 向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
     期 100MW 建设项目      伏电站二期 100MW
                       建设项目
     中 节 能 永 新 芦 溪     中节能永新芦溪
     伏发电项目             伏发电项目
     合计                —             598,111.80   598,111.80       321,111.02   598,111.80   598,111.80   321,111.02   -277,000.78       —
中节能太阳能股份有限公司       向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
     三、前次募集资金实际投资项目变更情况
     截至 2022 年 12 月 31 日，公司前次募集资金实际投资项目未发生变更。
     四、前次募集资金投资项目对外转让或置换情况
     截至 2022 年 12 月 31 日，公司前次募集资金投资项目不存在对外转让或置换情
况。
     五、前次募集资金投资项目先期投入及置换情况
用募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金的议案》，同意公司使用 55,635.55 万
元募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金。
     大华于 2022 年 8 月出具《中节能太阳能股份有限公司以自筹资金预先投入募集资
金投资项目的鉴证报告》（大华核字[2022]0011553 号），对上述置换情况进行了鉴证。
     六、募集资金投资项目产生的经济效益情况
     （一）前次募集资金投资项目实现效益情况
     截至 2022 年 12 月 31 日，公司前次募集资金投资项目实现效益情况如下：
中节能太阳能股份有限公司                                                             向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                                                                                                        单位：万元
       实际投资项目            截止日投资项           最近三年承诺效益                             最近三年实际效益            截止日累     是否达
                                                                  截止日累计
序                        目累计产能利                                                                    计实现效     到预计
          项目名称                                                     承诺效益
号                        用率（注 1）   2020   2021             2022             2020   2021   2022      益        效益
    中节能滨海太平镇 300 兆瓦光伏复
    合发电项目
                                                  可研报告预计运行
    中节能敦煌 30 兆瓦并网光伏发电项
    目（注 2）
                                                  可研报告预计运行
    中节能贵溪流口 50MW 渔光互补光
    伏电站项目（注 3）
    中节能太阳能（酒泉）发电有限公
    司玉门 50 兆瓦风光互补发电项目
    中节能崇阳沙坪 98MW 农光互补光
    伏发电项目
    中节能（监利）太阳能科技有限公
    补光伏电站二期 100MW 建设项目
    中节能永新芦溪 100MW 林光互补
    光伏发电项目
注 1：截止日投资项目累计产能利用率是指投资项目达到预计可使用状态至截止日期间，投资项目的实际产量与设计产量之比，即投资项目达到预定可
使用状态后至截止日期间累计发电量/（当年对应月份*月平均设计发电量）。
注 2：中节能敦煌 30 兆瓦并网光伏发电项目于 2022 年 1 月份开始试运行，2022 年 4 月份达到预定可使用状态，从 2022 年 1 月开始计算实现的效益，从
注 3：中节能贵溪流口 50MW 渔光互补光伏电站项目于 2022 年 6 月开始试运行，2022 年 11 月份达到预定可使用状态，从 2022 年 6 月开始计算实现的效
益，由于项目达到预定可使用状态后至截止日期间仅正常运营一个月，且项目运行期是在冬季太阳辐射量较少，因此，这期间产能利用率不能反应项目
实际情况。
中节能太阳能股份有限公司           向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
     （二）前次募集资金投资项目无法单独核算效益的说明
     前次募集资金投资项目不存在无法单独核算效益的情况。
     （三）按时前次募集资金投资项目的累计实现收益与承诺累计收益的差异情况
     截至 2022 年 12 月 31 日，前次募集资金投资项目不存在累计实现的收益低于承诺
的累计收益 20%（含 20%）以上的情况。
     七、前次发行涉及以资产认购股份的相关资产运行情况
     公司不存在前次募集资金涉及以资产认购股份的情况。
     八、闲置募集资金使用情况
闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意在公司董事会审议通过之后的 12 个月内，
按照董事会审议通过的投资额度、期限和投资品种，授权公司董事长按公司内部相关
流程决定任一日不超过 35 亿元（含），单笔产品不超过 10 亿元（含）使用暂时闲置募
集资金进行现金管理的事宜，其权限包括但不限于：选择合适的合作机构、投资产品
品种、明确投资金额、投资期限、签署合同或协议等，由公司财务管理部负责具体组
织实施。在该投资现金管理额度内，资金可以在一年内滚动进行使用。
     截至 2022 年 12 月 31 日，公司使用暂时闲置的募集资金购买结构性存款的情况如
下：
                                                                              单位：万元
                                                                      剩余结构
                 产品类   现金管理                               实际收回本                   实际投
 银行      产品名称                       起始日期       到期日                    性存款本
                  型     金额                                  金                     资收益
                                                                       金
中国工商银
        法人人民币    保本浮
行股份有限                               2022 年 8   七天滚动
        结构性存款-   动收益   100,000.00                         30,000.00   70,000.00   766.55
公司北京翠                               月 10 日       型
        七天滚动型     型
 微路支行
中国银行股
        挂钩型结构    保本保                           2022 年
份有限公司                               2022 年 8
        性存款（机    最低收   50,000.00               11 月 10    50,000.00       -       409.75
北京雅宝路                               月 10 日
         构客户）     益型                              日
  支行
        “添利宝”结
杭州银行股            保本浮
         构性存款                       2022 年 8   2022 年 9
份有限公司            动收益   60,000.00                          60,000.00       -       127.40
        （挂钩汇率                       月 10 日     月 12 日
 北京分行             型
          B 款）
中节能太阳能股份有限公司             向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                                                                         剩余结构
                   产品类   现金管理                               实际收回本                     实际投
  银行     产品名称                         起始日期       到期日                     性存款本
                    型     金额                                  金                       资收益
                                                                          金
         聚盈利率-挂
民生银行股
          钩中债 10   保本浮                           2022 年
份有限公司                                 2022 年 8
         年期国债到     动收益   50,000.00               11 月 14    50,000.00                 376.80
北京三元支                                  月 11 日
         期收益率结      型                               日
  行
          构性存款
         聚盈利率-挂
民生银行股
          钩中债 10   保本浮                           2022 年
份有限公司                                 2022 年 8
         年期国债到     动收益   50,000.00               11 月 21    50,000.00        -        392.08
北京三元支                                 月 18 日
         期收益率结      型                               日
  行
          构性存款
民生银行股    “添利宝”结
                   保本浮                           2022 年
份有限公司     构性存款                        2022 年 9
                   动收益   100,000.00              12 月 23    100,000.00       -        687.12
北京三元支    （挂钩汇率                        月 26 日
                    型                               日
   行       B 款）
中国银行股
         挂钩型结构     保本保                 2022 年
份有限公司                                            2023 年 2
         性存款（机     最低收   50,000.00     11 月 16               未到期         50,000.00
北京雅宝路                                            月 15 日
          构客户）      益型                    日
  支行
         聚盈利率-挂
民生银行股
          钩中债 10   保本浮                 2022 年
份有限公司                                            2023 年 2
         年期国债到     动收益   50,000.00     11 月 25               未到期         50,000.00
北京三元支                                            月 24 日
         期收益率结      型                     日
  行
          构性存款
         “添利宝”结
杭州银行股              保本浮                 2022 年
          构性存款                                   2023 年 2
份有限公司              动收益   100,000.00    12 月 28               未到期         100,000.00
         （挂钩汇率                                    月1日
 北京分行               型                     日
           B 款）
   截至 2022 年 12 月 31 日，公司使用闲置募集资金购买保本型结构性存款余额为
    九、前次募集资金尚未使用情况
   截至 2022 年 12 月 31 日，公司前次募集资金已累计投入募集资金投资项目的金额
为 321,111.02 万元，扣除使用暂时闲置募集资金购买保本型结构性存款产品金额
存款利息和理财收益扣除银行手续费的净额 3,867.86 万元），占前次募集资金总额的比
例为 1.68%。前次募集资金投资项目大部分尚处于建设阶段，尚未使用的前次募集资
金将继续用于前次募集资金投资项目。
    十、会计师对前次募集资金运用出具的专项报告结论
   大华对公司《关于前次募集资金使用情况的报告》进行了鉴证，并出具了《中节
能太阳能股份有限公司前次募集资金使用情况鉴证报告》（大华核字[2023]0013580
中节能太阳能股份有限公司     向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
号），大华认为：“太阳能公司董事会编制的《前次募集资金使用情况专项报告》符合
中国证监会《监管规则适用指引——发行类第 7 号》的规定，在所有重大方面公允反
映了太阳能公司截止 2022 年 12 月 31 日前次募集资金的使用情况。”
中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                 第九节 声明
中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
   一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应
的法律责任。
全体董事签字：
      张会学
                               中节能太阳能股份有限公司
                                       年    月   日
中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
   一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应
的法律责任。
全体董事签字：
      曹子君
                               中节能太阳能股份有限公司
                                       年    月   日
中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
   一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应
的法律责任。
全体董事签字：
      谢正武
                               中节能太阳能股份有限公司
                                       年    月   日
中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
   一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应
的法律责任。
全体董事签字：
       王 黎
                               中节能太阳能股份有限公司
                                       年    月   日
中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
   一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应
的法律责任。
全体董事签字：
      卜基田
                               中节能太阳能股份有限公司
                                       年    月   日
中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
   一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应
的法律责任。
全体董事签字：
      陈中一
                               中节能太阳能股份有限公司
                                       年    月   日
中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
   一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应
的法律责任。
全体董事签字：
      安连锁
                               中节能太阳能股份有限公司
                                       年    月   日
中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
   一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应
的法律责任。
全体董事签字：
      刘纪鹏
                               中节能太阳能股份有限公司
                                       年    月   日
中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
   一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应
的法律责任。
全体董事签字：
      卢建平
                               中节能太阳能股份有限公司
                                       年    月   日
中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
   一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应
的法律责任。
全体监事签字：
       李 芳
                               中节能太阳能股份有限公司
                                       年    月   日
中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
   一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应
的法律责任。
全体监事签字：
      朱佐宏
                               中节能太阳能股份有限公司
                                       年    月   日
中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
   一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应
的法律责任。
全体监事签字：
       刘 譞
                               中节能太阳能股份有限公司
                                       年    月   日
中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
   一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应
的法律责任。
全体非董事高级管理人员签字：
       郭 毅
                               中节能太阳能股份有限公司
                                       年    月   日
中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
   一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应
的法律责任。
全体非董事高级管理人员签字：
      杨忠绪
                               中节能太阳能股份有限公司
                                       年    月   日
中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
   一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应
的法律责任。
全体非董事高级管理人员签字：
       程 欣
                               中节能太阳能股份有限公司
                                       年    月   日
中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
   一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应
的法律责任。
全体非董事高级管理人员签字：
       杜 虎
                               中节能太阳能股份有限公司
                                       年    月   日
中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
   一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应
的法律责任。
全体非董事高级管理人员签字：
      李菁楠
                               中节能太阳能股份有限公司
                                       年    月   日
中节能太阳能股份有限公司           向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
   二、发行人控股股东、实际控制人声明
  本公司承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
                                       中国节能环保集团有限公司（盖章）
                                       法定代表人：
                                                宋 鑫
               年   月     日
中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
   三、保荐人（主承销商）声明
  本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
  项目协办人：
                  朱志帅
  保荐代表人：
                  许 可             孙 轩
  法定代表人（或授权代表）：
                                  江   禹
                               华泰联合证券有限责任公司
                                      年     月   日
中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
  本人已认真阅读中节能太阳能股份有限公司募集说明书的全部内容，确认募集说
明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对募集说明书真实性、准确性、
完整性、及时性承担相应法律责任。
   保荐人总经理：
                              马   骁
   保荐人董事长（或授权代表）：
                              江   禹
                                  华泰联合证券有限责任公司
                                       年    月   日
中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
   四、律师事务所声明
  本所及经办律师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的法律意见
书不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意见书的内容无
异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并承担相应的法律责任。
                律师事务所负责人：
                                    王 磊
                经办律师：
                                    鲜 瑜
                                    韩 冰
                                 北京市高朋律师事务所
                                     年      月   日
中节能太阳能股份有限公司       向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
   五、会计师事务所声明
                                         大华特字[2023]003184 号
  本所及签字注册会计师已阅读《中节能太阳能股份有限公司向不特定对象发行可
转换公司债券募集说明书》，确认募集说明书内容与本所出具的 2021 年度审计报告
（大华审字[2022]001664 号）、2022 年度审计报告（大华审字[2023]001418 号）、前次
募集资金使用情况鉴证报告（大华核字[2023]0013580 号）、内部控制鉴证报告（大华
内字[2023]000163 号）、非经常性损益专项审核报告（大华核字[2023]0013755 号）不
存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人 2020 年度财务报表进行了核对，确认募集
说明书与提交的发行人审计报告（信会师报字[2021]第 ZG11044 号）不存在矛盾。本
所及签字注册会计师对发行人在募集说明书中引用的审计报告等文件的内容无异议，
确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担
相应的法律责任。
  会计师事务所负责人：
                         梁春
  签字注册会计师：
                         刘学传                   刘旭燕
                        大华会计师事务所（特殊普通合伙）
                                     中国·北京
                                   二〇二三年 月 日
中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
   六、资信评级机构声明
  本机构及签字资信评级人员已阅读募集说明书，确认募集说明书与本机构出具的
资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字资信评级人员对发行人在募集说明书中引用
的资信评级报告的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
签字资信评级人员：
                   贾月华              杜碧红
资信评级机构负责人/授权
代理人：
                   霍霄
                               大公国际资信评估有限公司
                                        年   月   日
中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
中节能太阳能股份有限公司   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
七、发行人董事会关于本次发行的声明及承诺
  本次发行摊薄即期回报的，发行人董事会按照国务院和中国证监会有关规定作出
的承诺并兑现填补回报的具体措施。
                              中节能太阳能股份有限公司董事会
                                        年   月   日
中节能太阳能股份有限公司        向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                    第十节 备查文件
     一、备查文件内容
  （一）发行人最近三年的财务报告及审计报告，以及最近一期的财务报
告；
  （二）保荐人出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；
  （三）法律意见书和律师工作报告；
  （四）董事会编制、股东大会批准的关于前次募集资金使用情况的报告以
及会计师出具的鉴证报告；
  （五）资信评级报告；
  （六）中国证监会对本次发行予以注册的文件；
  （七）其他与本次发行有关的重要文件。
     二、备查文件查询时间及地点
  投资者可在发行期间每周一至周五上午九点至十一点、下午三点至五点，
于下列地点查阅上述文件：
  （一）发行人：中节能太阳能股份有限公司
  办公地址：北京市海淀区西直门北大街 42 号节能大厦 7 层
  联系人：田帅
  电话：010-83052461
  传真：010-83052459
  （二）保荐人（主承销商）：华泰联合证券有限责任公司
  办公地址：北京市西城区丰盛胡同 22 号丰铭国际大厦 A 座 6 层
  联系人：许可、孙轩、朱志帅、龙定坤、哈逸飞、何茜、张姗姗、张诺
亚、赵昱刚、董玉颖
中节能太阳能股份有限公司        向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
  电话：010-56839300
  传真：010-56839400
  投资者亦可在公司的指定信息披露网站（http：//www.szse.com.cn）查阅本
募集说明书全文。
中节能太阳能股份有限公司                                           向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
附表一：发行人及其境内控股子公司尚未取得权属证书的房产情况
      截至 2023 年 6 月 30 日，发行人及其子公司尚未取得权属证书的自有房产共计 46 处，建筑面积共计 66,909.48 平方米，具体情
况如下：
序号            使用主体                    坐落位置                 房屋用途         建筑面积（m2）
        中节能（山东）太阳能科技有限公司德州
                分公司
                                                       综合楼、库房、综合配电室及泵
                                                              房
中节能太阳能股份有限公司                                           向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
序号          使用主体                     坐落位置                   房屋用途         建筑面积（m2）
                                                       水泵房、综合楼、门卫房、配电
                                                              楼
                                                       综合办公楼、门卫房、设备检修
                                                            室、篮球馆
       中节能太阳能科技（通榆）有限公司
      中节能青海大柴旦发电有限公司互助分公
               司
                                                        升压站、电控楼、生产用配电
                           内蒙古包头市土默特右旗苏波盖乡有房营村香岛宇能光伏
                                       厂区
                                                          室、暂存库及设备间
                                                        配电室、办公楼、冷藏库、门
                           宁城县大双庙镇中节能宁城太阳能科技有限公司厂前区东
                                       侧
                                                            下污水收集池
                                                       电控室、综合办公楼、仓库、包
                                                              冷库
                           陕西省渭南市大荔县许庄镇东汉村中节能大荔光伏农业科   电控楼、综合办公楼、门卫室、
                                    技有限公司厂区            粗加工车间、包装车间、备用库
中节能太阳能股份有限公司                                              向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
序号          使用主体                      坐落位置                    房屋用途         建筑面积（m2）
                                                              房及附属车棚
                                                          电控楼、综合办公楼、暂存仓
                                                            库、包装厂、门卫室
                           惠农区河滨工业园区中节能尚德石嘴山太阳能发电有限责
                                    任公司厂区西南角
       中节能阿拉善盟太阳能发电有限公司
                           腾格里经济技术开发区中节能腾格里太阳能科技有限公司      办公楼、生产楼、警卫室、水泵
                                       厂区                        房
      中节能尚德石嘴山太阳能发电有限责任公   惠农区河滨工业园区中节能尚德石嘴山太阳能发电有限责
               司                    任公司厂区西北角
                                                          综合楼、生产用房、车库、柴油
                                                              发电机房、警卫室
                                                           综合楼、配电室、车库、门卫
                                                                室、水泵房
                           乌鲁木齐高新技术产业开发区（新市区）河北东路 430 号
                                  上海大厦 A 座地下车库
                           乌鲁木齐高新技术产业开发区（新市区）河北东路 431 号
                                  上海大厦 A 座地下车库
中节能太阳能股份有限公司             向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
中节能太阳能股份有限公司                                             向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
附表二：发行人及其境内控股子公司拥有的境内注册商标情况
序号       商标          权利人                     申请/注册号        核定商品/服务类别               有效期限
                                                         谷（谷类）；新鲜的园艺草本植
                                                        菜；鲜食用菌；菌种 31 类 饲料种
                                                                 籽
                                                        园艺草本植物；植物；活动物；
                                                        菌；菌种；动物食品 31 类 饲料种
                                                                 籽
                                                        蔬菜；干蔬菜；蛋；食用油；以
                                                        菌；豆腐制品；以水果为主的零
                                                              食小吃 29 类 食品
                                                        蔬菜；干蔬菜；蛋；食用油；以
                                                        菌；豆腐制品；以水果为主的零
                                                              食小吃 29 类 食品
                                                        蔬菜；干蔬菜；蛋；食用油；以
                                                        菌；豆腐制品；以水果为主的零
                                                              食小吃 29 类 食品
中节能太阳能股份有限公司                                              向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
序号       商标           权利人                     申请/注册号        核定商品/服务类别               有效期限
                                                         园艺草本植物；植物；活动物；
                                                         菌；菌种；动物食品 31 类 饲料种
                                                                  籽
                                                         艺草本植物；植物；籽苗；新鲜
                                                         蘑菇；新鲜蔬菜；鲜食用菌；蘑
                                                          菇繁殖菌；菌种 31 类 饲料种籽
                                                         医用药膏；医用营养品；中药袋
中节能太阳能股份有限公司                                                              向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
附表三：发行人及其境内控股子公司授权使用的商标情况
序号     商标样稿    类别     注册号       注册日期/申请日期               截止日期                       使用商品
                                                                      闪光灯（信号灯）；计算机；光通讯设备；光学品；电子笔（视觉演
                                                            日
                                                                             延片；石英晶体；多晶硅；太阳能电池；
                                                                       建筑用砂石；砖；硅石（石英）；水泥；非金属建筑材料；建筑石
                                                            日
                                                                                  防火水泥涂料；
                                                            日            料）；发生炉煤气；灯芯；电；电能；核聚变产生的能源
                                                                      广告；工商管理辅助；数据通讯网络上的在线广告；贸易业务的专业
                                                                      咨询；商业信息代理；商业管理和组织咨询；特许经营的商业管理；
                                                            日         息；组织商业或广告交易会；组织商业或广告展览；组织技术展览；
                                                                      办公机器和设备出租；饭店商业管理；进出口代理；替他人推销；替
                                                                         他人釆购（替其他企业购买商品或服务）；演员的商业管理
                                                                      典当；经纪；保险；公共基金；资本投资；基金投资；金融咨询；有
                                                                               产业；受托管理；租金托收
                                                                       建筑施工监督；建筑结构监督；建筑信息；维修信息；建筑设备出
                                                                                    矿；采石
                                                                      电视播放；信息传输设备出租；光纤通讯；调制解调器出租；电讯设
                                                                      计算机网络用户接入服务（服务商）；电子公告牌服务（通讯服务）
中节能太阳能股份有限公司                                                             向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
序号     商标样稿    类别     注册号       注册日期/申请日期               截止日期                      使用商品
                                                                       技术研究；科研项目研究；工程；工程绘图；研究与开发（替他
                                                            日
                                                                             设项目的开发；环境保护领域的研究
                                                            日           源；气体燃料；照明燃料；照明用气体燃料；照明用油脂
                                                                      非金属建筑材料；非金属建筑嵌板；硅石（石英）；混凝土；建筑石
                                                            日
                                                                       （建筑材料）；石英；水泥；太阳能电池组成的非金属屋顶板；砖
                                                                       办公机器和设备出租；公共关系；广告；广告空间出租；进出口代
                                                                      理；商业管理辅助；商业管理和组织咨询；商业管理咨询；商业管理
                                                            日
                                                                      析；市场研究；替他人采购（替其他企业购买商品或服务）；替他人
                                                                      推销；组织技术展览；组织商业或广告交易会；组织商业或广告展览
中节能太阳能股份有限公司                                                                 向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
序号     商标样稿    类别      注册号        注册日期/申请日期                截止日期                       使用商品
                                                                          城市规划；工程；工程绘图；工业品外观设计；环境保护领域的研
                                                               日
                                                                                 项目研究；研究与开发（替他人）
                                                                                        统用）；电子笔
                                                                         （视觉演示装置）；电子出版物（可下载）；程控电话交换设备；单晶
                                                                                       筑；釆矿；釆石。
                                                                          他人）；环境保护领域的研究；节能领域的咨询；城市规划；机械研
                                                                                 究；工业品外观设计；建设项目的开发。
                                                                           体（燃料）；发生炉煤气；灯芯；电；电能；核聚变产生的能源。
                                                                         理；商业管理和组织咨询；商业管理咨询；市场分析：公共关系；商
                                                               日
                                                                                          管理。
                                                                         行；租金托收；不动产出租；不动产管理；商品房销售；担保；代管
                                                                                  产业；受托管理；典当；经纪；保险。
中节能太阳能股份有限公司                                                                 向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
序号     商标样稿    类别      注册号        注册日期/申请日期                截止日期                       使用商品
                                                                          筑用嵌砖；建筑用非金属砖瓦；防火水泥涂料；非金属耐火建筑材
                                                                          料；混凝土；石英；硅石（石英）；水泥；非金属建筑材料；非金属
                                                                          备出租；医疗器械的安装和修理；照明设备的安装和修理；砖石建
                                                                                       筑；釆矿；釆石。
                                                                           体（燃料）；发生炉煤气：灯芯；电；电能；核聚变产生的能源。
                                                                         理；简业管理和组织咨询，商业管理咨询；市场分析；公共关系；商
                                                               日
                                                                                          管理。
                                                                         行；租金托收；不动产出租；不动产管理；商品房销售；担保；代管
                                                                                  产业；受托管理；典当；经纪；保险。
                                                                         闪光灯（信号灯）；灯箱；光通讯设备；电子笔（荧屏显示系统用）；
                                                               日
                                                                            备；单晶硅；硅外延片；石英晶体；多晶硅；太阳能电池。
                                                                         技术研究；科研项目研充；工程；工程绘图：研究与开发（替他
                                                               日
                                                                               究；工业品外观设计；建设项目的开发
中节能太阳能股份有限公司                                                                 向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
序号     商标样稿    类别      注册号        注册日期/申请日期                截止日期                       使用商品
                                                                          筑用嵌砖；建筑用非金属砖瓦；防火水泥涂料；非金属耐火建筑材
                                                                          料；混凝土；石英；硅石（石英）；水泥；非金属建筑材料；非金属
                                                                                建筑嵌板；太阳能电池组成的非金属屋顶板。
                                                              日           备出租；医疗器械的安装和修理；照明设备的安装和修理；砖石建
                                                                                       筑；釆矿；釆石。
                                                                          他人）；环境保护领域的咨询；节能领域的咨询；城市规划；机械研
                                                                                  究；工业品外观设计；建设项目的开发
                                                                           体（燃料）；发生炉煤气：灯芯；电；电能；核聚变产生的能源。
                                                                         理；简业管理和组织咨询，商业管理咨询；市场分析；公共关系；商
                                                               日
                                                                                          管理。
                                                                         行；租金托收；不动产出租；不动产管理；商品房销售；担保；代管
                                                                                  产业；受托管理；典当；经纪；保险。
                                                                         闪光灯（信号灯）；灯箱；光通讯设备；电子笔（荧屏显示系统用）；
                                                               日
                                                                            备；单晶硅；硅外延片；石英晶体；多晶硅；太阳能电池。
中节能太阳能股份有限公司                                                             向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
序号     商标样稿    类别   注册号        注册日期/申请日期               截止日期                       使用商品
                                                                     闪光灯（信号灯）；计算机；光通讯设备；光学品；电子笔（视觉演
                                                           日
                                                                            延片：石英晶体；多晶硅；太阳能电池。
                                                                     闪光灯（信号灯）；计算机；光通讯设备；光学品；电子笔（视觉演
                                                           日
                                                                            延片：石英晶体；多晶硅；太阳能电池。
                                                                     闪光灯（信号灯）；计算机；光通讯设备；光学品；电子笔（视觉演
                                                           日
                                                                            延片：石英晶体；多晶硅；太阳能电池。
中节能太阳能股份有限公司                                                      向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
附表四：发行人及其境内控股子公司拥有的境内专利情况
序号             专利名称               专利号           专利类别      专利权人           申请日          授权日         取得方式
      一种应用可调整角度的太阳能光伏固定支架及
             太阳能光伏系统
中节能太阳能股份有限公司                                                        向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
      一种为太阳能电池双玻组件边缘安装夹子的设
                备
      一种太阳能组件汇流条的直角焊接设备及其焊
               接方法
中节能太阳能股份有限公司                                                        向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
      快速改善 P 型晶硅电池光致衰减的量产装置及
               其使用方法
      一种 PECVD 沉积低表面复合太阳电池介电层
                  的方法
中节能太阳能股份有限公司                                                        向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
中节能太阳能股份有限公司                                                        向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
      一种 PERC 电池片的石墨框装置及电池片镀膜
                  设备
      一种用于光伏行业串焊设备互联条卷轴固定装
                置
中节能太阳能股份有限公司                                                         向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
       一种用于太阳能组件 IV 测试机的多功能滚轮组
                  件
中节能太阳能股份有限公司                                                      向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
       一种用于制作玻璃纤维板刮胶的半自动上胶装
                 置
中节能太阳能股份有限公司                                                         向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
       一种用于太阳能光伏组件功率测试机的标准板
               自动升降机
       一种适用于 DEK 丝网印刷机的可调式斜角刮刀
                   装置
中节能太阳能股份有限公司                                                      向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
       一种用于电池片测试分选机的横向位置自动校
                准装置
       一种用于光伏丝网印刷工序的短途运输网版推
                车装置
中节能太阳能股份有限公司                                                         向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
       一种太阳能电池生产过程中的石英器件快速吹
                干装置
中节能太阳能股份有限公司                                                         向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
       一种基于激光刻蚀预解粘技术的光伏组件回收
             方法及其后剥离装置
中节能太阳能股份有限公司                                                               向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                                                                中节能光伏农业科技（招远）
                                                                     有限公司
                                                                中节能光伏农业科技（招远）
                                                                     有限公司
                                                                中节能光伏农业科技（招远）
                                                                     有限公司
       一种太阳能电池板屋面的喷水量可调节的清洗                                     中节能光伏农业科技（招远）
                装置                                                   有限公司
中节能太阳能股份有限公司                                                        向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                                                           中节能光伏农业科技（招远）
                                                                有限公司
                                                           中节能（汾阳）光伏农业科技
                                                                有限公司
                                                           中节能（汾阳）光伏农业科技
                                                                有限公司
                                                           中节能（汾阳）光伏农业科技
                                                                有限公司
                                                           中节能（怀来）光伏农业科技
                                                                有限公司
                                                           中节能（怀来）光伏农业科技
                                                                有限公司
                                                           中节能（怀来）光伏农业科技
                                                                有限公司
                                                           中节能（怀来）光伏农业科技
                                                                有限公司
                                                           中节能（怀来）光伏农业科技
                                                                有限公司
                                                           中节能（新泰）太阳能科技有
                                                                 限公司
                                                           中节能（新泰）太阳能科技有
                                                                 限公司
                                                           中节能（新泰）太阳能科技有
                                                                 限公司
       一种用于安装维护光伏电站组件的安全防滑登                                中节能（山东）太阳能科技有
                 梯                                            限公司德州分公司
                                                           中节能（山东）太阳能科技有
                                                              限公司德州分公司
                                                           中节能（山东）太阳能科技有
                                                              限公司德州分公司
                                                           中节能（山东）太阳能科技有
                                                              限公司青岛分公司
                                                           中节能（山东）太阳能科技有
                                                              限公司青岛分公司
中节能太阳能股份有限公司                                                        向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                                                           中节能（山东）太阳能科技有
                                                              限公司青岛分公司
                                                           中节能（山东）太阳能科技有
                                                              限公司青岛分公司
                                                           中节能太阳能科技（通榆）有
                                                                 限公司
                                                           中节能太阳能科技（通榆）有
                                                                 限公司
                                                           中节能（阳泉）太阳能科技有
                                                                 限公司
                                                           中节能（运城）太阳能科技有
                                                                 限公司
                                                           中节能（运城）太阳能科技有
                                                                 限公司
       一种用于山地太阳能光伏电站冬季除霜融雪系
                 统
                                                           中节能（新泰）太阳能科技有
                                                                限公司
                                                           中节能（新泰）太阳能科技有
                                                                限公司
                                                           中节能（汉川）光伏农业科技
                                                                有限公司
                                                           中节能（汉川）光伏农业科技
                                                                有限公司
                                                           中节能（汉川）光伏农业科技
                                                                有限公司
中节能太阳能股份有限公司                                                        向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                                                           中节能（汉川）光伏农业科技
                                                                有限公司
                                                           中节能（汉川）光伏农业科技
                                                                有限公司
                                                           中节能（乐平）光伏农业科技
                                                                有限公司
                                                           中节能（乐平）光伏农业科技
                                                                有限公司
                                                           中节能（乐平）光伏农业科技
                                                                有限公司
                                                           中节能（乐平）光伏农业科技
                                                                有限公司
                                                           中节能（乐平）光伏农业科技
                                                                有限公司
                                                           中节能（乐平）光伏农业科技
                                                                有限公司
                                                           中节能（乐平）光伏农业科技
                                                                有限公司
                                                           中节能（乐平）光伏农业科技
                                                                有限公司
                                                           中节能（乐平）光伏农业科技
                                                                有限公司
                                                           中节能（乐平）光伏农业科技
                                                                有限公司
                                                           中节能（乐平）光伏农业科技
                                                                有限公司
                                                           中节能（乐平）光伏农业科技
                                                                有限公司
                                                           中节能贵溪太阳能科技有限公
                                                                  司
                                                           中节能贵溪太阳能科技有限公
                                                                  司
       一种用以清除太阳能组件缝隙内长出的树枝装                                中节能贵溪太阳能科技有限公
                 置                                                司
中节能太阳能股份有限公司                                                        向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                                                           中节能莲花太阳能科技有限公
                                                                  司
                                                           中节能莲花太阳能科技有限公
                                                                  司
                                                           中节能莲花太阳能科技有限公
                                                                  司
                                                           中节能莲花太阳能科技有限公
                                                                  司
                                                           中节能湖北太阳能科技有限公
                                                               司应城分公司
                                                           中节能湖北太阳能科技有限公
                                                               司应城分公司
                                                           中节能万年太阳能科技有限公
                                                                  司
                                                           中节能万年太阳能科技有限公
                                                                  司
                                                           中节能万年太阳能科技有限公
                                                                  司
                                                           中节能宁夏太阳能发电有限公
                                                                  司
                                                           中节能宁夏太阳能发电有限公
                                                                  司
                                                           中节能宁夏太阳能发电有限公
                                                                  司
                                                           中节能宁夏太阳能发电有限公
                                                                  司
                                                           中节能宁夏太阳能发电有限公
                                                                  司
                                                           中节能宁夏太阳能发电有限公
                                                                  司
       一种全地形自主移动太阳能光伏组件清洁机器                                中节能宁夏太阳能发电有限公
                 人                                                司
                                                           中节能宁夏太阳能发电有限公
                                                                  司
中节能太阳能股份有限公司                                                       向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                                                          中节能宁夏太阳能发电有限公
                                                                司
                                                          中节能宁夏太阳能发电有限公
                                                                司
                                                          中节能阿拉善盟太阳能发电有
                                                               限公司
                                                          中节能阿拉善盟太阳能发电有
                                                               限公司
                                                          中节能阿拉善盟太阳能发电有
                                                               限公司
                                                          中节能阿拉善盟太阳能发电有
                                                               限公司
                                                          中节能阿拉善盟太阳能发电有
                                                               限公司
                                                          中节能（石嘴山）光伏农业科
                                                              技有限公司
                                                          中节能（石嘴山）光伏农业科
                                                              技有限公司
                                                          中节能（石嘴山）光伏农业科
                                                              技有限公司
                                                          中节能（石嘴山）光伏农业科
                                                              技有限公司
                                                          中节能吴忠太阳山光伏发电有
                                                              限责任公司
                                                          中节能吴忠太阳山光伏发电有
                                                              限责任公司
                                                          中节能吴忠太阳山光伏发电有
                                                              限责任公司
                                                          中节能中卫太阳能发电有限公
                                                                司
                                                          中节能中卫太阳能发电有限公
                                                                司
中节能太阳能股份有限公司                                                       向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                                                          中节能丰镇光伏农业科技有限
                                                                公司
                                                          中节能丰镇光伏农业科技有限
                                                                公司
                                                          中节能平罗光伏农业科技有限
                                                                公司
                                                          中节能平罗光伏农业科技有限
                                                                公司
                                                          中节能东台太阳能发电有限公
                                                                司
                                                          中节能东台太阳能发电有限公
                                                                司
                                                          中节能东台太阳能发电有限公
                                                                司
                                                          中节能东台太阳能发电有限公
                                                                司
                                                          中节能东台太阳能发电有限公
                                                                司
                                                          中节能东台太阳能发电有限公
                                                                司
                                                          中节能东台太阳能发电有限公
                                                                司
                                                          中节能东台太阳能发电有限公
                                                                司
                                                          中节能东台太阳能发电有限公
                                                                司
中节能太阳能股份有限公司                                                       向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                                                          中节能太阳能科技巢湖有限公
                                                                司
                                                          中节能太阳能科技巢湖有限公
                                                                司
                                                          中节能太阳能科技巢湖有限公
                                                                司
                                                          中节能太阳能科技巢湖有限公
                                                                司
                                                          中节能太阳能科技巢湖有限公
                                                                司
                                                          中节能太阳能科技巢湖有限公
                                                                司
                                                          中节能太阳能发电淮安有限公
                                                                司
                                                          中节能太阳能发电淮安有限公
                                                                司
                                                          中节能太阳能发电淮安有限公
                                                                司
                                                          中节能太阳能发电淮安有限公
                                                                司
中节能太阳能股份有限公司                                                        向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                                                           中节能太阳能科技轮台有限公
                                                                 司
                                                           中节能太阳能科技轮台有限公
                                                                 司
                                                           中节能太阳能科技轮台有限公
                                                                 司
                                                           中节能太阳能科技轮台有限公
                                                                 司
中节能太阳能股份有限公司                                                        向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                                                           中节能太阳能科技轮台有限公
                                                               斯有限公司
                                                           阿克苏舒奇蒙光伏发电有限公
                                                                 司
                                                           阿克苏舒奇蒙光伏发电有限公
                                                                 司
                                                           中节能太阳能科技哈密有限公
                                                               斯有限公司
       一种基于光伏电站使用的可调节光伏板安装支
                 架
                                                           乌什风凌电力科技有限公司、
                                                                限公司
                                                           中节能太阳能鄯善有限公司、
                                                                限公司
中节能太阳能股份有限公司                                                        向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
       高效双面组件及使用高效双面组件组建的接网                                中节能太阳能科技霍尔果斯有
                 树                                               限公司
                                                           中节能太阳能科技霍尔果斯有
                                                                有限公司
                                                           中节能太阳能科技霍尔果斯有
                                                                 限公司
                                                           中节能太阳能科技霍尔果斯有
                                                                 限公司
       蜂窝式光伏电站和用于蜂窝式光伏电站的节点                                中节能太阳能科技霍尔果斯有
                逆变器                                              限公司
                                                           中节能太阳能科技霍尔果斯有
                                                                 限公司
       一种基于跟随光伏电站出力波动的逆变器谐波                                中节能太阳能科技霍尔果斯有
               抑制装置                                              限公司
                                                           中节能太阳能科技霍尔果斯有
                                                                 限公司
                                                           中节能太阳能科技霍尔果斯有
                                                                 限公司
                                                           中节能太阳能科技霍尔果斯有
                                                                 限公司
                                                           中节能太阳能科技霍尔果斯有
                                                                 限公司
                                                           中节能太阳能科技霍尔果斯有
                                                                 限公司
                                                           中节能太阳能科技霍尔果斯有
                                                                 限公司
中节能太阳能股份有限公司                                                          向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
                                                           中节能太阳能关岭科技有限公
                                                                  司
                                                           中节能太阳能关岭科技有限公
                                                                  司
                                                           中节能（怀来）光伏农业科技
                                                                有限公司
                                                           中节能（怀来）光伏农业科技
                                                                有限公司
       一种防断栅的晶硅太阳能电池正电极网版图形
                结构
                                                           中节能（临沂）光伏农业科技
                                                                有限公司
                                                 国内实用
                                                 新型专利
                                                 国内实用
                                                 新型专利
                                                 国内实用      中节能（长兴）太阳能科技有
                                                 新型专利           限公司
                                                 国内实用      中节能（汾阳）光伏农业科技
                                                 新型专利           有限公司
中节能太阳能股份有限公司                                                   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
中节能太阳能股份有限公司                                                                 向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
附表五：发行人及其境内控股子公司拥有的境内软件著作权情况
序号           软件名称及版本号                 登记号          首次发表时间       登记批准日期              著作权人         权利取得方式
      中节能组件清洗设备控制平台移动端软件
              V1.0.4
中节能太阳能股份有限公司                                                                   向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
序号            软件名称及版本号                  登记号          首次发表时间       登记批准日期              著作权人         权利取得方式
                                                                               中节能（山东）太阳能科技有限公司青
                                                                                     李超，刘浩
      中节能电站运维两票系统 web 端软件[简称：
           电站运维两票系统]V1.0
中节能太阳能股份有限公司                                                          向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
序号          软件名称及版本号             登记号          首次发表时间     登记批准日期              著作权人        权利取得方式
      中节能项目管理系统客户信息管理模块—WEB
              端软件

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