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高澜股份: 广州高澜节能技术股份有限公司2023年度创业板向特定对象发行股票募集说明书(注册稿)

证券之星 2023-08-30 00:00:00
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   广州高澜节能技术股份有限公司
   （广州市高新技术产业开发区科学城南云五路 3 号）
           募集说明书
           （注册稿）
          保荐人（主承销商）
（新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦
           二零二三年八月
广州高澜节能技术股份有限公司                  募集说明书
                 公司声明
  公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本募集说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，对本募集说明书的真实性、准确性、完整性承担个别和
连带的法律责任。
  公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务
会计资料真实、完整。
  本募集说明书按照《上市公司证券发行注册管理办法》《公开发行证券的公
司信息披露内容与格式准则第 61 号——上市公司向特定对象发行证券募集说明
书和发行情况报告书》等要求编制。
  本次向特定对象发行股票并在创业板上市完成后，公司经营与收益的变化，
由公司自行负责；因本次向特定对象发行股票并在创业板上市引致的投资风险，
由投资者自行负责。
  本募集说明书是公司董事会对本次向特定对象发行股票并在创业板上市的
说明，任何与之不一致的声明均属不实陈述。投资者如有任何疑问，应咨询自己
的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
  深交所和中国证监会及其他政府部门对本次向特定对象发行股票所做的任
何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益做出实质性判断
或保证。
广州高澜节能技术股份有限公司                募集说明书
                 重大事项提示
  本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第六节 与本次发行相关的风险
因素”，并特别注意以下风险：
  一、经营业务与下游应用领域市场景气度密切相关。如果下游市
场需求显著下降，将对发行人的经营状况、营业收入、营业利润产生
重大影响，存在经营业绩大幅下滑甚至亏损的风险。
  公司经营业务与下游应用领域市场景气度密切相关。如果下游市场需求显著
下降，将对发行人的经营状况、营业收入、营业利润产生重大影响，存在经营业
绩下滑的风险。电力电子装置用纯水冷却设备的下游市场来源于发电、输电、配
电及用电的各个环节，是电力工业中必需的基础设备，广泛应用于直流输电、新
能源发电、柔性交流输配电以及大功率电气传动等领域。纯水冷却设备的市场发
展以电力工业投资规模为基础，同时也受宏观经济、能源产业发展政策、电力工
业技术进步以及相关电力电子装备产品发展的影响。近几年，受益于国家产业政
策以及电力工业系统总体投资规模的稳定增长，电气机械及器材相关产业得到了
快速发展。可能影响发行人下游应用领域市场需求变化的主要因素包括：
  （一）经济发展水平和人口规模，其决定了电力能源的整体需求；
  （二）高压输电、新能源发电等领域的国家产业政策；
  （三）不同应用领域发展水平和发展阶段的差异决定了高压直流输电电网建
设、新能源发电等领域的电力投资会呈现一定阶段性波动；
  （四）高压输电、新能源发电领域技术的进步和发展；
  （五）高压直流输电网络建设的投资规模、投资进度；
  （六）风电投资规模、新增装机容量规划的实现；
  （七）光伏发电投资规模、新增装机容量规划的实现以及使用水冷技术逆变
器的数量。
广州高澜节能技术股份有限公司                                                 募集说明书
  报告期内，发行人经营业绩情况如下：
                                                               单位：万元
       项目     2023 年 1-6 月       2022 年度          2021 年度      2020 年度
营业收入             26,017.18           190,434.09   167,925.76    122,823.23
营业利润               294.23             35,454.69    11,182.82     11,493.57
利润总额               291.29             35,153.66    10,908.67     11,331.43
净利润               -256.03             32,723.76     9,843.51     10,034.74
归属于母公司所有者的净
                  -223.35             28,684.30     6,454.81      8,098.26
利润
扣非后归属于母公司所有
                  -618.81             -5,488.14     5,264.05      7,340.78
者的净利润
行人水冷业务造成一定影响，下游市场需求阶段性波动可能会影响发行人主要产
品销售收入结构发生较大变化。如果下游市场持续不景气、不能实现相关规划的
预期目标或国家有关能源产业政策发生重大不利变化，将对发行人的经营状况、
营业收入、营业利润产生重大影响，存在经营业绩大幅下滑甚至亏损的风险。
  二、自 2022 年 12 月 31 日起，东莞硅翔不再为发行人控股子公
司，短期内对发行人营业收入、营业利润、每股收益造成一定的不利
影响。
人收购东莞硅翔 51%股权的目的已基本实现，东莞硅翔 2019 年度-2021 年度业
绩承诺均已达标完成。
  发行人因自身水冷业务经营资金需求以及东莞硅翔因业务快速发展对运营
资金需求大幅上升，继续对东莞硅翔保持控股地位，发行人将面临较大的运营资
金压力。基于上述综合考量，发行人转让东莞硅翔部分股权。
  公司最近一期及对比去年同期业绩情况如下：
                                                               单位：万元
广州高澜节能技术股份有限公司                                          募集说明书
             项目                    2023 年 1-6 月       2022 年 1-6 月
营业收入                                     26,017.18       84,738.63
利润总额                                        291.29         2,622.44
净利润                                        -256.03         2,522.71
其中：归属于母公司所有者的净利润                           -223.35           178.45
       少数股东损益                               -32.68         2,344.26
每股收益                                          -0.01            0.01
  公司存在最近一期业绩下滑情形，具体原因系公司 2022 年 12 月出售东莞硅
翔部分股权，2023 年 1-6 月东莞硅翔不再纳入合并报表范围内，短期内对公司
营业收入、净利润、每股收益造成一定的不利影响。
  发行人 2019 年 10 月收购东莞硅翔 51%的股权，2022 年 12 月转让东莞硅翔
                                                         单位：万元
        项目        2022 年度           2021 年度            2020 年度
营业收入                190,434.09         167,925.76         122,823.23
营业利润                 35,454.69          11,182.82          11,493.57
利润总额                 35,153.66          10,908.67          11,331.43
净利润                  32,723.76           9,843.51          10,034.74
归属于母公司所有者的净利润        28,684.30           6,454.81           8,098.26
归属于上市公司股东的扣除非
                     -5,488.14           5,264.05           7,340.78
经常性损益的净利润
                                                       单位：万元
        项目         2022 年度            2021 年度          2020 年度
营业收入                  53,543.92           84,593.21        89,151.11
营业利润                   -9,626.54           3,135.48         6,843.63
利润总额                   -9,786.34           3,001.49         6,683.12
净利润                    -7,516.90           2,718.04         5,922.28
归属于母公司所有者的净利润          -7,387.13           2,820.82         5,922.28
广州高澜节能技术股份有限公司                                 募集说明书
归属于上市公司股东的扣除非
                        -9,625.91   1,575.02    5,162.17
经常性损益的净利润
   注 1：2022 年营业利润、利润总额、净利润等扣除了公司将持有的控股子公司东莞硅翔
得以及对应的所得税影响。
   注 2：以上财务数据假设资产出售事项已于财务报表最早期初（2020 年 1 月 1 日）前实
施完成，即假设报告期内东莞硅翔不是发行人子公司；2021-2022 年，高澜股份存在销售给
东莞硅翔的情况，视同对外销售，故与年报中披露的水冷业务收入 84,532.27 万元、53,482.59
万元存在差异。
（1）2021 年以来新能源汽车行业的快速发展，动力电池产量和装车量的大幅提
升，东莞硅翔的动力电池热管理产品和汽车电子制造产品的销量增长显著，营业
收入大幅增长；（2）2021 年以来因特高压建设放缓，部分项目投资延缓，招标
推迟，导致公司水冷产品相关订单签署和产品交付随之延迟；（3）2021 年陆上
风电补贴的停止，风电行业遭受到了一定的冲击，对于整机成本产生影响，下游
业务缩减，导致客户采购额下降。同时，新能源发电水冷产品市场竞争激烈，同
行业公司降低价格，抢占了一部分风电的业务市场。基于上述因素的影响，2021
年、2022 年发行人直流水冷业务、新能源水冷业务、柔性交流水冷业务的营业
收入下滑，此三类水冷业务成本承压及项目受阻较大，导致发行人水冷业务收入
下滑，2021 年-2022 年东莞硅翔对发行人经营业绩的贡献程度大幅上升。
例为 3.44%、27.42%、49.66%、71.91%。东莞硅翔的净利润对发行人贡献为 99.99
万元、2,097.35 万元、3,633.99 万元、4,339.41 万元，对发行人合并口径归母净
利润（2022 年发行人扣除了公司将持有的控股子公司东莞硅翔 31%的股权进行
转让取得的投资收益、丧失控制权后剩余股权按公允价值重新计量产生的利得以
及对应的所得税影响）贡献占比为 1.86%、25.90%、56.30%、142.52%。
   发行人转让东莞硅翔所得款项主要用于储能液冷、数据中心液冷、直流水冷
等领域业务发展及研发需求。发行人转让东莞硅翔部分股权对公司主营业务生产
经营产生未造成重大不利影响，但短期内对公司营业收入、营业利润、每股收益
造成一定的不利影响，造成发行人经营业绩下滑。
广州高澜节能技术股份有限公司                                              募集说明书
  三、受客户需求特点及高压直流输电项目的投资安排、工程进度
等因素影响，如果因下游客户推迟发行人直流产品的交付，发行人营
业收入和净利润在各个会计期间内存在较大波动风险。
  公司直流水冷产品最终用户主要是电力系统企业，设备的采购及电力工程建
设一般遵循预算管理制度，投资立项申请与审批集中在年初，相关项目的执行实
施则需要一定的周期，客户对电气机械及器材的需求呈现不均衡性特点。受客户
需求不均衡影响，造成公司直流水冷产品的销售在各会计期间的波动。
  报告期内，发行人直流水冷产品的营业收入如下：
                                                            单位：万元
    项目     2023 年 1-6 月        2022 年度         2021 年度      2020 年度
  直流水冷产品         2,390.80           5,951.32    41,375.30     41,943.79
  公司的直流水冷产品作为高压直流输电工程中换流阀的关键配套设备，产品
的交付时点受高压直流输电项目的投资安排、工程进度等因素影响。由于直流水
冷产品单套价值较高，如果因客户自身原因推迟发行人直流产品的交付，可能造
成公司业绩在各会计期间的波动。
  四、如果未来风电整机终端价格下降、国内直流产品竞争加剧及
拓展新市场的影响，公司不能在未来竞争中继续保持领先的优势，公
司将面临毛利率进一步下降的风险，给公司盈利能力带来不利影响。
  电力电子装置用纯水冷却设备产品是高热流密度电气设备的关键配套设备，
具有定制化设计和制造、系统集成等特点。近年来，随着我国纯水冷却设备产业
的快速成长，行业整体盈利能力较高，产品毛利率维持在较高水平。但随着风电
整机终端价格下降、国内直流产品竞争加剧及拓展新市场的影响，公司产品将面
临毛利率进一步下降的风险。
  报告期内，公司水冷业务毛利率情况如下：
广州高澜节能技术股份有限公司                                          募集说明书
    项目      2023 年 1-6 月      2022 年度       2021 年度     2020 年度
   水冷业务           27.48%           21.57%      28.93%      30.43%
  报告期内，风电整机终端价格下降、国内直流产品竞争加剧及拓展新市场的
影响，2020 年-2022 年发行人水冷业务毛利率呈下降趋势。
  五、公司一直致力于新产品开发和新的应用领域拓展。如果不能
取得成功或者没有达到预期目标，将影响公司未来业务的成长空间。
  公司已成功开发多领域应用的纯水冷却设备，并根据不同应用领域的设备需
求、功率大小、工况环境等，有针对性进行持续的研发设计和制造，不断改进、
提升产品性能，拓展新的应用领域和开发新产品，以提高水冷却设备的适应性。
公司产品的主要应用领域包括高压直流输电、新能源发电、柔性交流输配电以及
大功率传动等。公司已为进入新的应用领域和开发新产品进行了技术储备和市场
调研，正在开拓的应用领域有交通行业大功率驱动、信息电子、储能及大科学等，
公司产品能否迅速进入这些应用领域并取得突破，主要取决于以下因素：
  （一）下游应用领域冷却对象功率的提升，应用水冷技术的成熟程度；
  （二）国产化设备替代进口设备的进程；
  （三）公司持续的技术创新能力、稳定可靠的产品质量以及市场开拓能力。
  目前发行人产品已有冷板式液冷服务器热管理解决方案、浸没式液冷服务器
热管理解决方案。此外，公司目前已有基于锂电池单柜储能液冷产品、大型储能
电站液冷系统、预制舱式储能液冷产品等的技术储备和解决方案。如果公司数据
中心液冷产品及储能液能产品不能在短期内提高市场份额，将制约公司未来的业
务成长空间。
  六、发行人应收账款余额较大，给公司带来较大的资金压力和一
定的经营风险。如果未来下游客户业绩下滑和资金趋紧，可能会导致
进一步延长应收账款收回周期甚至发生坏账，从而给发行人经营业绩
造成不利影响。
广州高澜节能技术股份有限公司                                           募集说明书
   报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 75,248.06 万元、91,282.61 万
元、28,715.82 万元、27,736.63 万元，分别占公司同期总资产的 34.16%、37.79%、
为 93.86%、91.79%、86.97%及 79.27%；应收账款周转率（次/年）分别为 1.72、
统客户，应收账款规模较大主要受分阶段收款的货款结算方式、信用期、客户付
款审批流程较长、验收交付进度、质保金等因素影响。未来随着公司业务规模的
不断扩大，若应收账款规模过快增长，应收账款周转率持续下降，将给公司带来
较大的营运资金压力和一定的经营风险。若未来下游客户资质情况发生不利变化，
可能导致公司应收账款发生坏账或进一步延长应收账款收回周期，从而给公司经
营业绩造成一定程度的影响。
   七、发行人客户相对集中，如果主要客户的生产经营发生重大不
利变化或财务状况出现恶化，将会对发行人的生产经营产生不利影响。
   报告期内，公司向前五名主要客户的销售额占营业收入比例分别为 44.30%、
器材行业的系统设备集成商，大部分客户为上市公司或上市公司下属企业。
   公司所处行业的发展趋势、竞争格局，产品特点和下游应用领域客户较为集
中的特点决定了发行人客户集中度较高。随着业务规模扩大以及产品应用领域拓
展，公司客户数量逐年增加、客户结构不断优化。但目前客户相对集中仍可能给
发行人经营带来一定风险。如果公司主要客户的生产经营发生重大不利变化或财
务状况出现恶化，将会对发行人的生产经营产生不利影响。
   八、受到下游客户需求变动、行业政策、市场环境或市场开拓不
达预期等因素影响，产能利用率存在下滑的风险。
   报告期内，发行人主要产品产能利用率如下：
   产品名称      2023 年 1-6 月   2022 年度          2021 年度     2020 年度
直流水冷产品              5.45%           60.64%      89.06%      88.13%
广州高澜节能技术股份有限公司                                       募集说明书
新能源发电水冷产品         52.00%           71.95%   70.33%    83.51%
柔性交流水冷产品          28.40%           62.90%   91.67%    81.33%
电气传动水冷产品          65.59%           83.14%   89.30%    84.19%
动力电池热管理产品            --            81.67%   94.11%    87.77%
新能源汽车电子制造
                     --            78.85%   96.02%    84.03%
产品
储能液冷产品            73.39%           76.73%       --        --
数据中心液冷产品          50.84%           90.19%       --        --
  注：[1]年度或半年度产能利用率=累计全年或半年度折算产量/累计全年或半年度折算
产能;
  [2]直流水冷折算后的套数不含直流换流阀阀体配水项目和备件；
  [3]2023 年 1-6 月东莞硅翔不再纳入发行人合并报表范围，故 2023 年 1-6 月不再统计东
莞硅翔的产能产量销量；
  [4]发行人的储能液冷产品、数据中心液冷产品在 2022 年形成产量规模，因此从 2022
年度统计其产能利用率。
   受高压直流输电项目的投资安排、工程进度以及风电逐步进入平价时代对新
能源发电风机价格传导、数据中心及储能液冷市场开拓不达预期等因素影响，报
告期内，发行人部分主要产品产能利用率存在下滑的情况。
   如公司在未来生产经营过程中，受到下游客户需求变动、行业政策或市场环
境等方面出现重大不利变化、市场开拓不达预期等因素影响，公司产能利用率可
能存在持续下滑的风险。
广州高澜节能技术股份有限公司                                              募集说明书
                              目     录
 八、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序 181
广州高澜节能技术股份有限公司                                        募集说明书
 三、本次发行完成后，发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人从事的业
 四、本次发行完成后，公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人可
广州高澜节能技术股份有限公司                             募集说明书
                      释义
    在本募集说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下特定含义：
                     常用术语
发行人、公司、本公司、高
               指   广州高澜节能技术股份有限公司
澜股份
                   广州高澜节能技术股份有限公司向特定对象发行股票
本次发行           指
                   拟募集总额不超过 394,132,025.30 元人民币的行为
                   广州高澜节能技术股份有限公司 2023 年度创业板向特
本募集说明书         指
                   定对象发行股票募集说明书
中国证监会          指   中国证券监督管理委员会
深交所            指   深圳证券交易所
保荐人、本保荐人、主承销
               指   申万宏源证券承销保荐有限责任公司
商
                   立信会计师事务所（特殊普通合伙），报告期内发行人
立信、审计机构、会计师    指
                   审计机构未发生变更
北京中伦、发行人律师     指   北京市中伦律师事务所
智网信息           指   广州智网信息技术有限公司
湖南高涵           指   湖南高涵热管理技术有限公司
岳阳高澜           指   岳阳高澜节能装备制造有限公司
东莞硅翔           指   东莞市硅翔绝缘材料有限公司
如东高澜           指   如东高澜节能技术有限公司
高澜创新科技         指   广州高澜创新科技有限公司
海南高澜           指   海南高澜科技有限公司
澜科泵业           指   澜科泵业（上海）有限公司
高澜建华基金         指   青岛高澜建华产业投资基金合伙企业（有限合伙）
慕岚投资           指   海南慕岚投资有限公司
                   全球 500 强企业之一，集团总部位于瑞士苏黎世，是电
ABB（集团）        指
                   力和自动化技术领域的领导厂商
                   隶属于 ABB 集团电力系统部，主要从事纯水冷却设备
Swede Water    指
                   的研发和生产
上海贺德克          指   贺德克液压技术（上海）有限公司
                   许继电气股份有限公司（上市公司，证券代码
许继电气           指
广州高澜节能技术股份有限公司                        募集说明书
国电富通         指   北京国电富通科技发展有限责任公司
上海敏泰         指   上海敏泰液压股份有限公司
上海海鼎         指   上海海鼎实业发展有限公司
                 三河同飞制冷股份有限公司（上市公司，证券代码
同飞股份         指
河南晶锐         指   河南晶锐冷却技术股份有限公司
                 深圳市英维克科技股份有限公司（上市公司，证券代码
英维克          指
                 广东申菱环境系统股份有限公司（上市公司，证券代码
申菱环境         指
                 奥特佳新能源科技股份有限公司（上市公司，证券代码
奥特佳          指
                 上海加冷松芝汽车空调股份有限公司（上市公司，证券
松芝股份         指
                 代码 002454.SZ）
                 海信空调有限公司，海信家电集团股份有限公司（上市
海信空调         指
                 公司，证券代码 000921.SZ）全资子公司
黑盾环境         指   苏州黑盾环境股份有限公司
                 中航光电科技股份有限公司（上市公司，证券代码
中航光电         指
                 新疆金风科技股份有限公司（上市公司，证券代码
金风科技         指
远景能源         指   远景能源有限公司
                 西安西电电力系统有限公司，中国西电电气股份有限公
西安西电         指
                 司（上市公司，证券代码 601179.SH）控股子公司
                 国家电网公司，其下属包括华北电网有限公司、华中电
                 网有限公司、华东电网有限公司、西北电网有限公司、
国家电网         指
                 东北电网有限公司、国家电网公司直流建设分公司等公
                 司
                 中国南方电网有限责任公司，其下属公司包括广东电网
南方电网         指   公司、广西电网公司、云南电网公司、贵州电网公司、
                 海南电网公司和南方电网国际公司等公司
                 中国电力科学研究院有限公司，国家电网有限公司下属
中国电科院        指
                 机构
中电普瑞         指   中电普瑞电力工程有限公司
常州博瑞         指   常州博瑞电力自动化设备有限公司
GE           指   美国通用电气公司及所属企业
股东大会         指   广州高澜节能技术股份有限公司股东大会
董事会          指   广州高澜节能技术股份有限公司董事会
广州高澜节能技术股份有限公司                                        募集说明书
监事会            指   广州高澜节能技术股份有限公司监事会
《公司法》          指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》          指   《中华人民共和国证券法》
《注册管理办法》       指   《上市公司证券发行注册管理办法》
报告期、近三年一期      指   2020 年度、2021 年度、2022 年度、2023 年 1-6 月
报告期各期末         指
                   月 31 日、2023 年 6 月 30 日
元、万元           指   人民币元、人民币万元
                      专业术语
                   电力系统中对发电机、变压器、变流器、电力线路、断
电气设备           指   路器等设备的统称。总体可为发电机及其控制设备、电
                   力输电及其控制设备、用电负荷及其控制设备
                   以电力电子技术变换和开关电力的装置，主要应用于电
                   能变换领域，又称变流装置。它包括整流器、逆变器、
电力电子装置         指   直流变流器、交流变流器、各类电源和开关、电机调速
                   装置、直流输电装置、感应加热装置、无功补偿装置、
                   电镀电解装置、家用电器变流装置等
                   specific rate of heat flow，heat flux，单位时间内通过单
热流密度           指   位面积的热量，热流密度是考察器件或设备散热性能的
                   重要指标
功率密度           指   电气设备单位体积工作功率
                   电气设备或电力电子装置在额定工况或过负荷工况条
耗散热            指
                   件下单位时间内因发热导致的电能损耗
冷却容量           指   cooling capacity，冷却设备系统在额定工况下的散热量
                   用于大功率密度电力电气设备的冷却，利用高绝缘性和
                   高比热容的纯水作为主要冷却媒介，对电能生产、传输、
电力电子装置用纯水冷却设
                   转换和使用过程的大功率密度电气设备进行闭式循环
备、纯水冷却设备、水冷设   指
                   强迫冷却，以提高设备的效率和可靠性，延长其使用寿
备
                   命，从而提高能量转换及传输的效率，从而达到环保节
                   能的一种冷却解决方案
                   发行人从事的纯水冷却设备研发、设计、生产及销售业
水冷业务、水冷        指
                   务
                   发行人目前主要产品之一，直流输电换流阀纯水冷却设
直流水冷           指
                   备
                   发行人目前主要产品之一，新能源发电变流器纯水冷却
新能源发电水冷        指
                   设备
                   发行人目前主要产品之一，柔性交流输配电晶闸管阀纯
柔性交流水冷         指
                   水冷却设备
电气传动水冷         指   发行人目前主要产品之一，大功率电气传动变频器纯水
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                    冷却设备
高压直流输电背靠背系统     指   在同一地点的交流母线之间传输能量的高压直流系统
                    将发电厂发出的交流电，经整流器变换成直流电输送至
直流输电            指   受电端，再用逆变器将直流电变换成交流电送到受端交
                    流电网的一种输电方式
                    High-voltage Direct Current Transmission ， 缩 写 为
高压直流输电（HVDC）    指   HVDC，输电电压等级在直流正负660千伏以下以直流
                    形式输送电能的输电方式
                    Ultra High-voltage Direct Current Transmission，缩写为
特高压直流输电（UHVDC） 指    UHVDC，输电电压等级在直流正负800千伏以上以直流
                    形式输送电能的输电方式
柔性直流输电          指   采用电压源换流器实现换流的直流输电方式
                    以风力作为动力，带动发电机将风能转化为电能的发电
风力发电、风电         指
                    方式
                    Photovoltaic power generation，光伏发电是利用半导体
光伏发电            指   界面的光生伏特效应而将光能直接转变为电能的一种
                    技术
                    Flexible AC Transmission Systems，简称FACTS，基于电
柔性交流输电（FACTS）   指   力电子设备或其他静止控制设备来增加系统可靠性和
                    功率传输能力的交流输电方式
                    Static Var Compensator，简称SVC，指与系统并联连接，
                    无运动或旋转部件的无功功率补偿装置，特指采用晶闸
静止无功补偿器（SVC）    指   管技术控制电抗器和电容器组的静止型动态无功补偿
                    装置，是一种能够为电力系统快速、连续地提供容性和
                    感性无功功率的电力电子装置
                    Static Var Generator, 又称STATCOM，由并联接入系统
静止无功发生器（SVG）    指   的电压源换流器构成，其输出的容性或感性无功电流连
                    续可调且独立于与系统连接点电压的补偿装置
                    DC de-icing devices，为覆冰输电线路提供稳定、可调直
直流融冰装置          指
                    流电流，对线路加热以使覆冰融化的装置
                    Thyristor Controlled Series Compensation，简称TCSC，
晶闸管控制串联补偿器
                指   串联接入交流输电线路中的阻抗补偿器，用以实现串联
（TCSC）
                    电抗的连续调节
                    由BJT（双极型三极管）和MOS（绝缘栅型场效应管）
                    组成的复合全控型电压驱动式功率半导体器件，兼有
绝缘栅双极型晶体管       指
                    MOSFET（金氧半场效晶体管）的高输入阻抗和GTR（电
                    力晶体管）的低导通压降两方面的优点
                    基于晶闸管或其它可关断器件串并联形成的高压阀塔
换流阀             指
                    组成的整流器和逆变器
                    借助电子阀器件使电力系统的一个或多个特性变化（如
变流              指
                    电压、相数或频率）
整流              指   交流到直流的变流
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逆变            指   直流到交流的变流
交流变流          指   交流到交流的变流
直流变流          指   直流到直流的变流
                  由一个或多个阀器件连同变压器、滤波器（如有必要）
变流器           指
                  和辅助装置（如有）所组成的运行单元
变频器           指   用于改变频率的交流变流器
整流器           指   用于整流的交流/直流变流器
逆变器           指   用于逆变的交流/直流变流器
                  由电力电子器件及其附件组成的电气和机械联合体，能
阀             指   实现单向或双向导通，在换流桥中，实现换流桥臂的功
                  能。目前常见的阀有二级管阀，晶闸管阀和IGBT阀
                  晶体闸流管，又称可控硅整流器。一种大功率开关型半
                  导体器件，具有硅整流器件的特性，能在高电压、大电
晶闸管           指   流条件下工作，且其工作过程可以控制，被广泛应用于
                  可控整流、交流调压、无触点电子开关、逆变及变频等
                  电子电路中
                  以晶闸管为主要半导体器件的半导体阀，由多个晶闸管
晶闸管阀          指
                  及其辅助部件组成
                  Insulated Gate Bipolar Transistor，绝缘栅双极型晶体管，
                  是由BJT(双极型三极管)和MOS(绝缘栅型场效应管)组
IGBT          指   成 的复 合 全控 型 电 压驱 动 式功 率 半导 体 器件 , 兼 有
                  MOSFET的高输入阻抗和GTR的低导通压降两方面的
                  优点
                  IGBT单元的电气和机械联合体，配有连接，辅助部件
IGBT阀         指
                  和机械结构
                  Light Triggered Thyristor，一种光触发导通的晶闸管，
光触发晶闸管（LTT）   指   其工作原理类似于光电二极管，常用于高压直流输电、
                  静止无功补偿等方面
                  Electronic Triggered Thyristor，指电控晶闸管，该管在阳
                  极在外加正向电压时，门极被反向偏置，当门极注入控
电触发晶闸管（ETT）   指
                  制电流时，在晶闸管内正反馈作用下促使晶闸管由断态
                  转为通态
                  Polyvinylidene fluoride，简称PVDF，偏氟乙烯均聚物或
                  者偏氟乙烯与其他少量含氟乙烯基单体的共聚物，兼具
聚偏氟乙烯（PVDF）   指   氟树脂和通用树脂的特性，除具有良好的耐化学腐蚀
                  性、耐高温性、耐氧化性、耐候性、耐射线辐射性能外，
                  还具有压电性、介电性、热电性等特殊性
CDU           指   数据中心冷液分配装置
                  通过弱电控制强电，即通过微处理器控制电机转动从而
大功率电气传动变频器    指
                  实现特定功能的电力电子装置。大功率变频设备是其中
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                 的一个应用领域
                 以双馈发电机为核心部件的风力发电系统。双馈发电机
                 指具有定子、转子双套绕组，转子绕组上加有滑环和电
双馈风电机组       指   刷，可以从定、转子两侧回馈能量，是一种绕线式异步
                 感应发电机，与变流器、叶轮、齿轮箱等部件共同组成
                 双馈风力发电机组
                 通过叶轮直接驱动发电机的风力发电系统。直接驱动发
                 电机指采用多极电机与叶轮直接连接进行驱动的方式，
直驱风电机组       指
                 免去齿轮箱这一传统部件，与变流器、叶轮等共同组成
                 直驱风力发电机组
                 电流通过器件或其他介质后流回电源的通路。通常指闭
回路           指
                 合电路
                 国际单位制的功率单位。1焦耳/秒（1J/s），即每秒钟
W            指
                 转换，使用或耗散的（以焦耳为量度的）能量的速率
MW           指   Million Watt的缩写，兆瓦，代表100万瓦特
GW           指   Gigawatt的缩写，代表十亿瓦特，1 GW =1000 MW
                 数据中心总设备能耗/IT设备能耗。PUE是一个比率,基
                 准是2,越接近1表明能效水平越好。PUE的值越小，就说
PUE          指
                 明数据中心的电大部分都被服务器、网络设备、存储设
                 备消耗掉
FLOPS        指   每秒浮点运算次数，用来评估计算机性能
TANK         指   是用于安装服务器/交换机的浸没式箱体
                 产品在施工制造前，需方对相关设计输出施工图纸及文
设计冻结         指   件进行审核确认的过程和结论，是对设计方案的进一步
                 评估确认
                 将不同的系统，根据应用需要，有机地组合成一个一体
系统集成         指
                 化的、功能更加强大的新型系统的过程和方法
                 又称储备技术，是利用系统的并联模型来提高系统可靠
冗余技术         指
                 性的一种手段
                 对电解质杂质含量(常以电阻率表征)和非电解质杂质
纯水           指   （如微粒、有机物、细菌和溶解气体等）含量均有要求
                 的水
                 去除水中电解质杂质和非电解质杂质的水处理技术或
水质纯化         指
                 方法
                 一种电力电子器件中采用强制水冷的换热器。由于电力
水冷板、水冷散热器    指   电子器件与散热器的连接是平面连接，故散热器作成板
                 形，简称水冷板
                 为换流阀或其他被冷却部件分配和输送冷媒的绝缘管
输配水管道        指
                 道，包括主管、干管、母管、支路软管和辅件
                 Programmable Logic Controlle，简称PLC，是专为在工
PLC          指
                 业环境下应用而设计的可编程控制器，一种数字运算操
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                    作的电子系统
                    Digital Signal Processor，简称DSP，一种独特的微处理
DSP             指
                    器，是以数字信号来处理大量信息的器件
                    Failure Mode and Effects Analysis，简称FMEA，是一种
                    可靠性设计的重要方法，是FMA（故障模式分析）和
FMEA            指   FEA（故障影响分析）的组合；对各种可能的风险进行
                    评价、分析，以便在现有技术的基础上消除这些风险或
                    将这些风险减小到可接受的水平
PACK            指   包装、封装和装配
                    Positive Temperature Coefficient，意思是正的温度系数，
PTC             指
                    泛指正温度系数很大的半导体材料或元器件
                    柔性电路板、塑胶结构件、铜铝排组成，铜铝排可将多
集成母排            指   个电芯通过激光焊接进行串并联，FPC 通过与铜铝排、
                    塑胶结构件连接，构成电气连接与信号检测结构部件
                    聚酰亚胺薄膜，具有优良的耐高低温性、电气绝缘性、
PI 膜            指   粘结性、耐辐射性、耐介质性，能在－269℃～280℃的
                    温度范围内长期使用，短时可达到 400℃的高温
                    柔性电路板（Flexible Printed Circuit 简称 FPC）是以聚
                    酰亚胺或聚酯薄膜为基材制成的一种具有高度可靠性，
FPC             指
                    绝佳的可挠性印刷电路板。具有配线密度高、重量轻、
                    厚度薄、弯折性好的特点
                    表面贴装技术，就是 SMT（Surface Mounted Technology
SMT             指   的缩写），是目前电子组装行业里最流行的一种技术和
                    工艺
                    Enterprise Resource Planning，简称ERP，是指建立在信
企业资源计划系统（ERP）   指   息技术基础上，以系统化的管理思想，为企业决策层及
                    员工提供决策运行手段的管理平台
                    Product Lifecycle Management，简称PLM，是指对产品
产品生命周期管理（PLM）   指   从创建到使用，到最终报废等全生命周期的产品数据信
                    息进行管理的管理平台
                    Total Quality Management，简称TQM，组织以质量为中
全面质量管理（TQM）     指   心，以全员参与为基础，目的在于通过让顾客满意和本
                    组织所有成员及社会受益而达到长期成功的管理途径
                    Production material control，简称PMC，是指对生产计划
                    与生产进度的控制，以及对物料的计划、跟踪、收发、
PMC             指
                    存储、使用等各方面的监督与管理和呆滞料的预防处理
                    工作
       募集说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上若有差异，均为四
舍五入所致。
广州高澜节能技术股份有限公司                                                     募集说明书
              第一节 发行人基本情况
一、发行人基本情况
中文名称       广州高澜节能技术股份有限公司
英文名称       Guangzhou Goaland Energy Conservation Tech. Co., Ltd.
注册资本       308,620,124 元
实收资本       308,620,124 元
注册地址       广州市高新技术产业开发区科学城南云五路 3 号
办公地址       广州市高新技术产业开发区科学城南云五路 3 号
法定代表人      李琦
设立日期       2001 年 06 月 29 日
上市地点       深圳证券交易所
股票代码       300499.SZ
股票简称       高澜股份
统一社会信用代码   91440101729900257B
邮政编码       510663
电话         86-020-66616248
传真         86-020-66616247
电子信箱       ir@goaland.com.cn
互联网网址      www.goaland.com.cn
           能源技术研究、技术开发服务;节能技术开发服务;环保技术开发服
           务;节能技术转让服务;电气设备零售;电气设备批发;电气机械设备
           销售;通用机械设备销售;货物进出口（专营专控商品除外）;技术进
           出口;电力电子技术服务;工业自动控制系统装置制造;电子、通信与
           自动控制技术研究、开发;信息电子技术服务;通用设备修理;专用设
经营范围       备修理;电气设备修理;纯水冷却技术开发服务;纯水冷却装置制造;
           纯水冷却装置销售;电子自动化工程安装服务;电子设备工程安装服
           务;建筑物空调设备、通风设备系统安装服务;机电设备安装服务;水
           处理安装服务;电力输送设施安装工程服务;参与设立创业投资企业
           与创业投资管理顾问机构;投资管理服务;软件批发;软件开发;软件
           零售;软件测试服务;软件服务;物联网服务;股权投资管理。
二、股权结构、控股股东及实际控制人情况
广州高澜节能技术股份有限公司                          募集说明书
（一）股权结构
  截至 2023 年 6 月 30 日，发行人的股权结构如下：
注：1、“南方高端装备混合”全称为“中国工商银行股份有限公司-南方高端装备灵活配置混
合型证券投资基金”；
一号私募证券投资基金”；
管理计划”；
证券投资基金”；
证券投资基金”。
  本次向特定对象发行股票前，公司无控股股东及实际控制人。本次向特定对象
发行股票后，若按照本次发行股票数量上限计算，慕岚投资和李琦先生将合计持有
公司发行后总股本的 25.81%，公司控股股东将变更为慕岚投资、李琦先生。2023
年 1 月 10 日，慕岚投资与公司董事长李琦先生签署了《一致行动协议》，约定慕
岚投资在其行使高澜股份股东权利时，包括股东提案权、股东表决权时与李琦先生
保持一致；若慕岚投资提名的人员获聘请担任高澜股份的董事（如有），该相关董
事在行使董事权利，包括董事会提案权、董事表决权时与李琦先生保持一致。本次
发行完成后，公司实际控制人将变更为李琦先生、刘艳村女士、李慕牧女士。
  （二）发行人的前十大股东情况
  截至 2023 年 6 月 30 日，发行人前 10 名股东持股数量、股份性质及其股份质
押情况如下：
广州高澜节能技术股份有限公司                                       募集说明书
                                                   质押、标记、或冻
    股东名称         股东性质   持股总数（股）          持股比例
                                                   结的股份数（股）
      李琦        境内自然人       43,386,102    14.06%          -
中国工商银行股份有限公
                基金、理财
司-南方高端装备灵活配                 3,566,404      1.16%          -
                 产品等
 置混合型证券投资基金
     周利敏        境内自然人       3,367,700      1.09%          -
横琴广金美好基金管理有
                基金、理财
限公司-广金美好费米一                 2,685,366      0.87%          -
                 产品等
 号私募证券投资基金
     梁清利        境内自然人       2,228,794      0.72%          -
      黄晨        境内自然人       1,760,100      0.57%          -
     关胜利        境内自然人       1,707,829      0.55%          -
中信建投证券-建设银行-
                基金、理财
中信建投建信 6 号集合资               1,559,830      0.51%          -
                 产品等
   产管理计划
中国银行股份有限公司-
                基金、理财
上投摩根动力精选混合型                 1,460,187      0.47%          -
                 产品等
   证券投资基金
中信建投证券股份有限公
                基金、理财
司-建信新能源行业股票                 1,247,700      0.40%          -
                 产品等
  型证券投资基金
  注：上表前 10 名股东为不包含公司回购账户的前 10 名股东。截至 2023 年 6 月 30 日，公
司回购专户广州高澜节能技术股份有限公司回购专用证券账户持有公司股份 3,371,560 股，占
公司总股本的 1.09%。
   截至 2023 年 6 月 30 日，发行人无控股股东及实际控制人，李琦先生直接持有
发行人 14.06%的股份，其他股东持股较为分散，持股比例均未超过 5.00%。
（三）发行人的控股股东、实际控制人情况
   截至本募集说明书签署日，公司无控股股东、无实际控制人。
   本次向特定对象发行股票前，李琦先生直接持有公司 14.06%的股份，为公司
第一大股东。本次向特定对象发行股票的发行对象为慕岚投资，截至本募集说明书
签署日，慕岚投资的股权结构如下所示：
广州高澜节能技术股份有限公司                       募集说明书
  慕岚投资的股东刘艳村女士与李慕牧女士系母女关系，分别为上市公司董事长
李琦先生的配偶和女儿，慕岚投资由刘艳村女士及李慕牧女士共同控制。李琦先生、
刘艳村女士、李慕牧女士的简历如下所示：
  刘艳村女士，1974 年生，中国国籍，拥有美国居留权，博士研究生，武汉大
学高电压技术专业。最近五年就职于广州高澜节能技术股份有限公司技术中心，任
技术专员；现任海南慕岚投资有限公司执行董事兼总经理。截至本募集说明书签署
日，除投资慕岚投资外，刘艳村女士不存在其他对外投资情况。
  李慕牧女士，2002 年生，中国国籍，拥有美国居留权，本科在读，宾夕法尼
亚大学数据分析和心理科学专业。现任海南慕岚投资有限公司财务总监。截至本募
集说明书签署日，除投资慕岚投资外，李慕牧女士不存在其他对外投资情况。
  李琦先生，1972 年生，中国国籍，拥有美国居留权，研究生学历，武汉水利
电力大学（已合并入武汉大学）经济学专业。曾任广州广重企业集团技术员、广州
高雅实业有限公司总经理、广东振国智慧能源发展有限公司法定代表人。2001 年
创立广州市高澜水技术有限公司，现任广州高澜节能技术股份有限公司董事长，为
公司的创始人、法定代表人。截至本募集说明书签署日，李琦先生除持有高澜股份
股权外，不存在其他对外投资情况。
约定慕岚投资在其行使高澜股份股东权利时，包括股东提案权、股东表决权时与李
琦先生保持一致；若慕岚投资提名的人员获聘请担任高澜股份的董事（如有），该
相关董事在行使董事权利，包括董事会提案权、董事表决权时与李琦先生保持一致。
  本次发行完成后，公司实际控制人将变更为李琦先生、刘艳村女士、李慕牧女
士。
广州高澜节能技术股份有限公司                              募集说明书
  慕岚投资经营范围为一般项目：以自有资金从事投资活动；企业管理咨询；信
息技术咨询服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推
广。（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目），目前无实
际经营业务。慕岚投资尚未开展实际运营，截至 2023 年 6 月 30 日，慕岚投资总资
产 62,136.58 元，总负债 0.00 元，净资产 62,136.58 元。（以上数据未经审计）。
  截至本募集说明书签署日，慕岚投资不存在对外投资情况；亦不存在单独或合
计在境内、境外其他上市公司中拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份 5%
的情况。
三、发行人所处行业的主要特点及行业竞争情况
（一）所属行业概述
  根据国家统计局发布的《国民经济行业分类（GB/T 4754-2017）》，发行人纯
水冷却设备可归属于“C 类制造业”中的“C38 电气机械及器材制造业”之子类“C382
输配电及控制设备制造业”下的细分子行业。发行人主营业务发展与直流输电、风
力发电、新能源汽车、锂电池、大数据中心等相关行业的发展现状和趋势密切相关。
（二）行业管理体制
  公司所属行业由国家发改委、工业和信息化部、国家电力监管委员会、国家质
检总局和科技部等部门监管。行业自律组织主要有中国电力企业联合会、中国电器
工业协会。
  （1）行业的法律法规
  公司所属行业作为“输配电及控制设备制造业”的分支行业，受到“电气机械
及器材制造业”的法律法规的管理和约束。目前国内电力电子装置用纯水冷却设备
产业涉及的相关法规政策情况如下：
 序号     主要涉及的法规政策           相关文号/发布部门    发布/施行时间
广州高澜节能技术股份有限公司                                     募集说明书
序号       主要涉及的法规政策            相关文号/发布部门      发布/施行时间
      《中华人民共和国标准化法实施
      条例》
      《中华人民共和国工业产品生产
      许可证管理条例》
      《中华人民共和国可再生能源
      法》
                           国家 质量监 督检验 检疫
                           总局第 117 号令
      《中华人民共和国专利法》
                 （2008
      年修订）
      《中华人民共和国著作权法》
      （2010 年修订）
      《电力设施保护条例》（2011 年
      修正）
      《中华人民共和国计算机软件保       国务院令第 339 号发布、
      护条例》（2013）           国务院令第 632 号修订
      《中华人民共和国环境保护法》
      （2014 年修正）
      《中华人民共和国商标法实施条       国务院令第 358 号公布、
      例》（2014 修正）          国务院令第 651 号修订
      《中华人民共和国认证认可条
      例》（2016 年修正）
      《能源效率标识管理办法》
                 （2016     国家发展改革委、国家质
      修订）                  检总局第 17 号
      《中华人民共和国标准化法》
      （2017 年修正）
      《中华人民共和国节约能源法》
      （2018 年修订）
      《中华人民共和国节约能源法》
      （2018 年修正）
      《中华人民共和国电力法》
      （2018）
      《中华人民共和国产品质量法》
      （2018 年修正）
      《电力供应与使用条例》（2019     国务院令第 196 号发布、
      年修正）                 国务院令第 709 号修订
      《中华人民共和国反不正当竞争
      法》（2019 年修正）
     （2）相关规范
广州高澜节能技术股份有限公司                                           募集说明书
     公司主要产品主要参照标准如下：
序号      标准名称        标准编号                        标准涉及内容
                                         标准规定了电气控制设备的术语和定义、
                                         使用条件及设计、制造和试验的基本要求，
                                         并规定了设备采用水冷却时的相关要求和
                                         注意事项。
                                         标准规定了对冷却系统的调试应符合“试
                                         验用的介质，其性能、规格和充灌数量，
                                         应符合随机技术文件的规定；在系统工作
                                         压力下，应无渗漏的现象；在定额负荷和
      《机械设备安装工                           工作压力下，连续运行时间不应少于
      规范》                                介质的温度应稳定在规定的范围内；在定
                                         额负荷下，对系统的启动、运行、停止及
                                         其操纵控制，不应少于 5 次重复试验，其
                                         动作应准确无误；温度、压力、流量调节
                                         及其显示，均应正确、灵敏、可靠”。
                                         本规范适用于设计压力不大于 42MPa，设
      《工业金属管道工
      程施工规范》
                                         金属管道工程的施工及验收。
                                         标准规定了电站电气部分集中控制装置技
      《电站电气部分集
                                         术要求、试验方法、检验规则等。本标准
                                         是设计、制造、测试、贮运集控装置有制
      通用技术条件》
                                         订其产品标准的依据。
                                         标准规定了水处理设备性能试验的要求、
                                         适用于水处理设备的性能试验、包括验收
      《水处理设备性能
      试验》
                                         交换设备、热力除氧器、过滤设备及其他
                                         设备”。
      《高压静止无功补
                                         标准规定了 SVC 水冷装置的系统构成、主
      偿装置 第五部分
      密闭式水冷却装
                                         要求等内容。
      置》
      《大型发电机内冷
                                         标准规定了大型发电机的内冷却水水质标
                                         准及系统的清洗处理措施等。
      要求》
                                         标准规定了纯水冷却装置的技术要求和试
      《电力变流器用纯                           验方法。本标准适用于电力变流器用纯水
      水冷却设备》                             冷却装置，也适用于对水质有一定要求的
                                         其它电气设备用纯水冷却装置。
      《水处理设备技术                           标准规定了水处理设备的产品分类，设备
      条件》                                的设计、制造、检验，性能试验方法以及
广州高澜节能技术股份有限公司                                              募集说明书
                                            标志、包装、运输、储存等要求。
                                            标准规定了高压直流输电换流阀的设计原
          《高压直流输电晶                          则，规定了换流阀设计的基本技术要求、
          闸管阀设计导则》                          试验方法、检验规则等。本标准是换流阀
                                            设计、制造、测试、贮运的标准依据。
                                            标准规定了高压直流输电换流阀水冷却设
                                            备设计、制造所需的基本技术要求、试验
          《高压直流输电换
          流阀水冷却设备》
                                            备系统构成、主要技术参数、功能、保护、
                                            工艺等进行了规范与要求。
                                            标准规定了静止无功补偿装置水冷却设备
          《静止无功补偿装                          设计、制造所需的基本技术要求、试验方
          置水冷却设备》                           法、检验规则等，规范了设备的系统构成、
                                            主要技术参数、功能、保护、工艺等内容。
                                            标准规定了电气安装工程中电力变流器等
          《电气装置安装工
                                            施工及验收的技术条件，包含变流器辅助
                                            冷却设备在施工过程中的操作规范、验收
          工及验收规范》
                                            标准等。
         （3）主要行业政策
         ①电力电子热管理
         目前，电力电子装置用纯水冷却设备暂无直接的行业政策。由于电力电子装置
用纯水冷却设备是大功率电力电子装置的配套设备，主要应用领域集中在输配电和
新能源发电领域，与之相关的主要行业政策如下：
序         主要政策                   发布
                     发布部门                          主要涉及内容
号          名称                    时间
         《关于加快推
         进一批输变电
         建设工作的通
         知》
                                            有序建设跨省跨区输电通道重点工程，合理
                                            配套送出电源，优化调度，提高通道运行效
                                            率和非化石能源发电输送占比。调整优化区
                                            域主网架建设规划，加快重点工程建设，提
         《 2020 年 能 源          2020 年
         工作指导意见》               6月
                                            大湾区、深圳社会主义先行示范区、海南自
                                            贸区（港）等区域智能电网建设。加强充电
                                            基础设施建设，提升新能源汽车充电保障能
                                            力。
广州高澜节能技术股份有限公司                                         募集说明书
序     主要政策                 发布
                  发布部门                        主要涉及内容
号      名称                  时间
                                      新建 7 个西北、西南能源基地电力外送特高
                                      压直流工程，总输电容量 5,600 万千瓦。其
                                      中，依托西北大型风光能源基地开发外送，
                                      建设陕北榆林-湖北武汉、甘肃-山东、新疆-
                                      重庆 3 个特高压直流输电工程，总输送容量
                                      达到 2,400 万千瓦；依托西南大型水电基地
                                      开发外送，新建四川雅中-江西南昌、白鹤滩
    《中国“十四       全球能源互
    划研究》         作组织
                                      瓦。到 2025 年，我国特高压直流工程达到
                                      五”期间，将重点加快推进中国-缅甸-孟加
                                      拉国、中国-老挝、中国-尼泊尔、中国-韩国
                                      （日本）、中国-蒙古等电网互联工程。到
                                      工程 5 回）、输电容量约 2,800 万千瓦。
                                      加快发展非化石能源，坚持集中式和分布式
    《中华人民共
                                      并举，大力提升风电、光伏发电规模，加快
    和国国民经济
                                      发展东中部分布式能源，有序发展海上风
    和社会发展第       全国人大、国   2021 年
    十四个五年规       家发改委     3月
                                      沿海核电建设，建设一批多能互补的清洁能
    划和 2035 年远
                                      源基地，非化石能源占能源消费总量比重提
    景目标纲要》
                                      高到 20%左右。
                                      加快建设陕北-湖北、雅中-江西等特高压直
                                      流输电通道，加快建设白鹤滩-江苏、闽粤联
    《 2021 年 能 源          2021 年
    工作指导意见》               4月
                                      项目前期工作；进一步完善电网主网架布局
                                      和结构，提升省间电力互济能力。
    《关于 2021 年
                                      电量的比重达到 11%左右，后续逐年提高，
    风电、光伏发电               2021 年
    开发建设有关                5月
                                      费的比重达到 20%左右；加快推进存量项目
    事项的通知》
                                      建设、项目储备和建设等。
                                      要求大力发展新能源，全面推进风电、太阳
    《 2030 年 前 碳          2021 年      能发电大规模开发和高质量发展，坚持集中
    达峰行动方案》               10 月        式与分布式并举，加快建设风电和光伏发电
                                      基地；到 2030 年，风电、太阳能发电总装
                                      机容量达到 12 亿千瓦以上。
    《关于完善能                            要求推动构建以清洁低碳能源为主体的能
                 国家发改委、 2022 年
                 国家能源局  2月
    型体制机制和                            点，加快推进大型风电、光伏发电基地建设，
广州高澜节能技术股份有限公司                                         募集说明书
序     主要政策                  发布
                  发布部门                        主要涉及内容
号      名称                   时间
     政策措施的意                            对区域内现有煤电机组进行升级改造，探索
     见》                                建立送受两端协同为新能源电力输送提供
                                       调节的机制，支持新能源电力能建尽建、能
                                       并尽并、能发尽发。
                                       积极推进输电通道规划建设，加快建设南阳
                                       —荆门—长沙、驻马店—武汉、荆门—武汉、
     《 2022 年 能 源          2022 年      白鹤滩—江苏、白鹤滩—浙江等特高压通
     工作指导意见》               3月          道，推进重点输电通道配套的电网、电源工
                                       程建设，着力提升输电通道利用效率和可再
                                       生能源电量占比。
     “十四五”规划
                                       建设白鹤滩至华东、金沙江上游外送等特高
     会议第一次会
                                       等特高压输电通道。
     议
     《关于印发扎
                                       推动能源领域基本具备条件今年可开工的
     实稳住经济一                2022 年
     揽子政策措施                5月
                                       基地项目、煤电项目和特高压输电通道。
     的通知》
                                       加快建设黄河上游、河西走廊、黄河几字弯
     《“十四五”可     国家发改委、                等七大陆上新能源基地，统筹推进川滇黔
     规划》         等 9 部门                重点建设山东半岛、长三角、闽南、粤东、
                                       北部湾五大海上风电基地集群。
     《关于促进光      国家工信部、
                                       围绕碳达峰碳中和战略目标，科学规划和管
     伏产业链供应      市 场 监 管 总 2022 年
     链协同发展的      局、国家能源 8 月
                                       全国光伏市场建设。
     通知》         局
                                       大力推动风能、太阳能、水能、核能、生物
     《关于维护国      上海合作组
     声明》         首理事会
                                       要意义。
                                       加快推进一批保供应、调结构、稳增长的重
                                       大工程，预计全年全国重点能源项目完成投
                                       资 2 万亿元左右；夯实电力供应保障基础，
     全国能源工作                2022 年      推进跨省区输电通道规划建设，推动油气增
     会议                    12 月        产增供；着力调整优化能源结构，加强风电
                                       太阳能发电建设，统筹水电开发和生态保
                                       护，积极安全有序发展核电，加强民生用能
                                       工程建设。
     关于公开征求                2023 年      （1）明确新型电力系统建设“三步走”发
     《新型电力系                1月          展路径，即加速转型期（当前至 2030 年，
广州高澜节能技术股份有限公司                                           募集说明书
序      主要政策                  发布
                    发布部门                        主要涉及内容
号       名称                   时间
     统发展蓝皮书                             全国统一电力市场体系基本形成）、总体形
     （征求意见稿）
           》                            成期（2030 年至 2045 年，广泛形成绿色生
     意见的通知                              产生活方式，碳排放由峰值水平平稳降低，
                                        用电需求在 2045 年前后达到饱和）、巩固
                                        完善期（2045 年至 2060 年，新型电力系统
                                        进入成熟期，具有全新形态的电力系统全面
                                        建成）；（2）系统形态由“源网荷”三要
                                        素向“源网荷储”四要素转变，电网多种新
                                        型技术形态并存；（3）推动新能源逐步成
                                        为发电量增量主体，到 2030 年新能源装机
                                        占比超过 40%，发电量占比超过 20%。
                                        健增长，工业高效供热电气化、绿电制氢等
                                        先进工业电能替代技术和新型装备经济性
                                        逐步提升，带动工业部门电气化率达到
                                        体化、电厨炊、智能家电等建筑部门电能替
                                        代技术装备应用规模持续扩大，加上光储直
     《中国电气化
                    中国电力企   2023 年      柔等前沿技术创新应用潜力加速释放，将带
                    业联合会    2月          动建筑部门电气化率达到 51.4%~55.9%；交
                                        通部门电气化趋势持续向好，电动汽车成为
                                        推进交通部门电气化进程的主要驱动因素，
                                        带动交通部门电气化率达到 4.8%~5.5%；农
                                        业农村电气化进程加快推进，农网巩固提升
                                        工程深入实施，分布式清洁能源微电网技术
                                        应用范围逐步扩大，带动农业与乡村居民生
                                        活电气化率达到 42.2%~47.6%。
                                        提升电力生产供应能力,加强各类电源特别
     《关于 2022 年
                                        是煤电等可靠性电源建设,深入推进煤炭与
     国民经济和社
                                        煤电、煤电与可再生能源联营,核定第三监管
     会发展计划执
     年国民经济和
                                        道建设,在全国重点规划、布局一批坚强局部
     社会发展计划
                                        电网,统筹水电开发和生态保护,积极安全有
     草案的报告》
                                        序发展核电。
                                        积极推动能源消费侧转型。加快建设智能配
                                        电网、主动配电网，提高接纳新能源的灵活
     《 2023 年 能 源           2023 年
     工作指导意见》                4月
                                        电气化水平，重点推进工业、建筑、交通等
                                        领域清洁低碳转型。
     ②新能源汽车动力电池热管理
广州高澜节能技术股份有限公司                                               募集说明书
序     主要政策         发布部        发布
                                                    主要涉及内容
号      名称           门         时间
                                            到 2025 年，纯电动乘用车新车平均电耗降
                                            至 12.0 千瓦时/百公里，新能源汽车新车销
                                            售量达到汽车新车销售总量的 20%左右；到
    《新能源汽车                                  2035 年，纯电动汽车成为新销售车辆的主
    产业发展规划                                  流，公共领域用车全面电动化，燃料电池汽
    （ 2021-2035                             车实现商业化应用，高度自动驾驶汽车实现
    年）》                                     规模化应用。2021 年起，国家生态文明试验
                                            区、大气污染防治重点区域的公共领域新增
                                            或更新公交、出租、物流配送等车辆中新能
                                            源汽车比例不低于 80%。
    《关于加快建                                  提出健全绿色低碳循环发展的流通体系，推
    立健全绿色低                                  广绿色低碳运输工具，淘汰更新或改造老旧
    济体系的指导                                  政快递等领域要优先使用新能源或清洁能
    意见》                                     源汽车。
                                            要求加快调整交通能源结构，积极推动新能
                                            源和清洁能源车辆、船舶在运输服务领域应
    《综合运输服
                   交通运                      用，加快充换电、加氢等基础设施规划布局
                   输部                       和建设；预计到 2025 年，城市公交、出租
    展规划》
                                            汽车、城市物流配送领域新能源汽车占比，
                                            分别达到 72%、35%和 20%。
    《关于搞活汽                                  提出支持新能源汽车购买使用，促进跨区域
                   国家商
    车流通扩大汽                                  自由流通，破除新能源汽车市场地方保护；
    车消费若干措                                  同时支持新能源汽车消费，研究免征新能源
    施的通知》                                   汽车车辆购置税政策到期后延期问题。
                                            提出要加大交通运输领域绿色低碳产品供
            国家工
                                            给：大力推广节能与新能源汽车，提高城市
            信部、国
                                            公交、出租汽车、邮政快递、环卫、城市物
    《工业领域碳 家 发 改
    达峰实施方案》 委、国家
                                            汽车个人消费比例；到 2030 年，当年新增
            生态环
                                            新能源、清洁能源动力的交通工具比例达到
            境部
                                            加快发展新产业新产品，发展壮大新能源产
    《扩大内需战                                  业；要持续提升传统消费，推进汽车电动化、
                   中共中
    略 规 划 纲 要                               网联化、智能化，加强停车场、充电桩、换
    （ 2022-2035                             电站等配套设施建设；要大力倡导绿色低碳
                   院
    年）》                                     消费，规范发展汽车、动力电池回收利用行
                                            业。
    《 2022 年 中 国   中国汽
    汽车市场分析         车流通                      预测 2023 年乘用车市场零售约增长 2%，新
    及 2023 年 展     协会汽                      能源乘用车批售 850 万。
    望》             车市场
广州高澜节能技术股份有限公司                                               募集说明书
序      主要政策         发布部       发布
                                                    主要涉及内容
号       名称           门        时间
                    研究分
                    会
                                            试点期为 2023-2025 年。提出充换电服务体
                                            系保障有力。建成适度超前、布局均衡、智
     《关于组织开
                                            能高效的充换电基础设施体系，服务保障能
     展公共领域车         国家工
                                            力显著提升，新增公共充电桩（标准桩）与
                                            公共领域新能源汽车推广数量（标准车）比
     先行区试点工         8 部门
                                            例力争达到 1：1，高速公路服务区充电设施
     作的通知》
                                            车位占比预期不低于小型停车位的 10%，形
                                            成一批典型的综合能源服务示范站。
                                            将新能源汽车关键零部件制造列入先进交
     《绿色产业指
                                            通装备制造类别，包括新能源汽车电池、电
     导 目 录 （ 2023   国家发
     年版）》（征求        改委
                                            专用发动机、机电耦合系统及能量回收系统
     意见稿）
                                            等新能源汽车关键核心零部件装备制造。
     国务院新闻办         国家税                     进一步落实支持新能源汽车等新兴产业发
     公室发布会          务总局                     展的税收优惠政策。
     ③储能热管理
序      主要政策                     发布
                     发布部门                           主要涉及内容
号       名称                      时间
                                            提出“支持企业探索利用退役火电机组的既
                                            有厂址和相关设施建设新型储能设施，鼓励
     《关于推进中
                                            利用废弃矿区开展新能源及储能项目开发
     央企业高质量
     峰碳中和工作
                                            高安全、低成本、高可靠、长寿命的新型储
     的指导意见》
                                            能技术研发和规模化应用”等储能相关要
                                            求。
                                            到 2025 年，新型储能由商业化初期步入规
                                            模化发展阶段，具备大规模商业化应用条
     《“十四五”新
                    国家发改委、 2022 年           件；到 2030 年，新型储能全面市场化发展；
                    国家能源局  1月               加大力度发展电源侧新型储能、因地制宜发
     施方案》
                                            展电网侧新型储能、灵活多样发展用户侧新
                                            型储能。
                                            要求建立完善适应储能参与的市场机制，鼓
     《关于进一步
                                            励新型储能自主选择参与电力市场，坚持以
     推动新型储能
                    国家发改委、 2022 年           市场化方式形成价格，持续完善调度运行机
                    国家能源局  6月               制，发挥储能技术优势，提升储能总体利用
     和调度运用的
                                            水平，保障储能合理收益，促进行业健康发
     通知》
                                            展。
广州高澜节能技术股份有限公司                                          募集说明书
序    主要政策                  发布
                发布部门                           主要涉及内容
号     名称                   时间
    《 工 业 领 域 碳 国家发改委、 2022 年          提出要增强源网荷储协调互动、加快新型储
    达峰实施方案》 国家工信部      8月              能规模化应用。
                                       开发安全经济的新型储能电池，加快攻克产
                                       业化，推进规模化应用能力。加强储能电池
    《关于推动能
                                       的技术研究与创新，尤其是突破超长寿命高
    源电子产业发                2022 年
    展的指导意见                8月
                                       及交通工具移动储能等关键技术，加快研发
    （征求意见稿）
          》
                                       固态电池、钠离子电池、氢储能/燃料电池等
                                       新型电池。
                                       试点期为 2023-2025 年。提出充换电服务体
                                       系保障有力。建成适度超前、布局均衡、智
    《关于组织开
                                       能高效的充换电基础设施体系，服务保障能
    展公共领域车
                国家工信部     2023 年       力显著提升，新增公共充电桩（标准桩）与
                等 8 部门    2月           公共领域新能源汽车推广数量（标准车）比
    先行区试点工
                                       例力争达到 1：1，高速公路服务区充电设施
    作的通知》
                                       车位占比预期不低于小型停车位的 10%，形
                                       成一批典型的综合能源服务示范站。
    《关于加强电                             明确了发电企业、电网企业、供电企业等市
    工作的意见》                             责任。
                                       稳步推进终端储能建设，加快储能、氢能相
    《 2023 年 能 源          2023 年
    工作指导意见》               4月
                                       准体系研究。
    ④数据中心热管理
序    主要政策       发布部      发布
                                               主要涉及内容
号     名称         门       时间
                                       加快推动老旧高耗能设备退网和升级改造，
                                       加快建设绿色数据中心，新建大型、超大型
                                       数据中心电能利用率不高于 1.3，逐步对电
    《贯彻落实碳                             能利用率超过 1.5 的数据中心进行节能降碳
    达峰碳中和目                             改造；鼓励使用高效环保制冷技术降低能
    标要求推动数                             耗，支持数据中心采用新型机房精密空调、
                国家发
                改委等
    新型基础设施                             建设数据中心。到 2025 年，数据中心运行
    绿色高质量发                             电能利用效率和可再生能源利用率明显提
    展实施方案》                             升，全国新建大型、超大型数据中心平均电
                                       能利用效率降到 1.3 以下，国家枢纽节点进
                                       一步降到 1.25 以下，绿色低碳等级达到 4A
                                       级以上。
广州高澜节能技术股份有限公司                                             募集说明书
序     主要政策        发布部       发布
                                                  主要涉及内容
号      名称          门        时间
    家信息化规划》 络 安 全                         约的一体化运行格局。全国数据中心整体
            和信息                           利用率明显提升，西部数据中心利用率由
            化委员                           30%提高到 50%以上，东西部算力供需更为
            会                             均衡；5G 基站能效提升 20%以上；数据中
                                          心、5G 能耗动态监测机制基本形成。
    《国家发展改
                  国家发                     同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成
    革委等部门关
                  改委、中                    渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等 8 地启动
    于同意京津冀
                  央网信                     建设国家算力枢纽节点，并规划了 10 个国
                  办、工信                    家数据中心集群，提出了“数据中心电能利
    全国一体化算
                  部、国家                    用效率指标控制在 1.25 以内，可再生能源使
    力网络国家枢
                  能源局                     用率显著提升”的目标要求。
    纽节点的复函》
                                          提出要持续开展国家绿色数据中心建设、推
                  国家工
    《工业能效提                                动老旧数据中心实施系统节能改造，到 2025
    升行动计划》                                年，新建大型、超大型数据中心电能利用效
                                          率（PUE）优于 1.3。
                                          到 2025 年，信息通信行业绿色低碳发展管
                                          理机制基本完善，节能减排取得重点突破，
                                          行业整体资源利用效率明显提升，助力经济
    《信息通信行                                社会绿色转型能力明显增强，单位信息流量
    业绿色低碳发        国家工                     综合能耗比“十三五”期末下降 20%，单位
    （ 2022-2025   7 部门                    降 15%；展望 2030 年，信息通信行业绿色
    年）》                                   低碳发展总体布局更加完善，信息基础设施
                                          整体能效全球领先，绿色产业链供应链稳定
                                          顺畅，有力支撑经济社会全面绿色转型发
                                          展。
                                          《规划》中明确，要全面赋能经济社会发展。
    《数字中国建                                一是做强做优做大数字经济，二是发展高效
    划》                                    文化，四是构建普惠便捷的数字社会，五是
                                          建设绿色智慧的数字生态文明。
                财政部、
                                          对数据中心 PUE、可再生能源利用、水资源
    《绿色数据中 生 态 环
                                          消耗等提出明确要求，如 2023 年 6 月起数
                                          据中心电能比不高于 1.4，2025 年起数据中
    求标准（试行）》 信 部 等
                                          心电能比不高于 1.3。
    未来，随着国家相关措施的进一步落实，加快特高压通道建设、发展新能源发
电、绿色数据中心等产业相关的产业政策将逐步细化、实施，公司的业务经营将面
临更为有利的法律和政策环境；新能源汽车动力电池热管理业务、储能热管理业务、
广州高澜节能技术股份有限公司                          募集说明书
绿色数据中心服务器液冷业务也将迎来发展的良机。
（三）所属行业市场发展情况
  （1）直流输电换流阀纯水冷却设备市场情况
  电力是国家能源发展战略布局的重要组成部分，自改革开放以来，我国电力工
业及电力电子技术得到了快速发展。在国家加大电力能源总体投资规模的背景下，
电网投资建设规模的持续增长为输配电及控制设备相关装备制造业提供了广阔的
市场空间。直流特高压输电主要包括换流变压器、换流阀等设备，而换流阀都需配
备冷却系统。直流输电换流阀纯水冷却设备市场需求与我国电网投资建设密切相关。
建设工作的通知》，计划核准开工 9 项输变电重点工程，涉及“五直七交”12 条
特高压线路，新一轮特高压建设周期开启。直流特高压输电主要包括换流变压器、
换流阀等设备，而换流阀都需配备冷却系统。
  ①我国电网投资建设及发展趋势情况
  特高压指电压等级为 800 千伏及以上的直流电和 1,000 千伏及以上的交流电。
据国家电网公司数据显示，一回路特高压直流电网可以送 600 万千瓦电量，相当于
现有 500 千伏直流电网的 5 到 6 倍，而且送电距离也是后者的 2 到 3 倍效率显著提
高。此外，据国家电网公司测算，输送同样功率的电量，采用特高压线路输电可以
比采用 500 千伏高压线路节省 60%的土地资源。
  特高压工程能够发挥资源优化配置作用，解决我国能源资源与负荷需求分布配
置矛盾。我国能源中心和负荷中心呈现逆向分布的特点：大型能源基地主要集中在
东北、华北、西北的“三北”地区和西南地区，负荷中心却集中在中东部地区，跨
区送电成了客观需求。相较于传统输电方式，特高压具有传输量大、线损小、输送
距离远的优势，可以有效解决我国能源大规模远距离输送和异地消纳问题。
  国家持续推进特高压建设，相关工程稳步推进。受益于基建刺激叠加环保需求，
特高压工程建设加速。特高压工程累计线路长度从 2017 年的 24,637 公里快速提升
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至 2022 年的 44,613 公里，年复合增长率达到 12.61%。从特高压建设历史进程来看，
整体经历了三轮建设期。2014 年 5 月大气污染防治行动启动了第一轮特高压“4
交 5 直”的密集落地，第二轮是 2018 年 9 月新一轮输变电建设计划提出了“7 交 5
直”的特高压规划目标，但项目核准开工的节奏显著放缓，2017 年后，特高压直
流开工年均 1-2 条，建设节奏趋于平缓，建设周期横跨“十三五”到“十四五”。
发展的主题，以解决清洁能源基地外送的特高压输电工程迎来了第三轮建设期。十
四五”期间，国家电网规划建设特高压工程“24 交 14 直”，2021 年实际核准 2
条特高压直流、开工 1 条特高压直流；2022 年受大环境影响以及沿线核准进度不
及预期，实际无核准和开工的特高压直流。根据国家电网官网披露，2023 年初至
压直流、陇东-山东±800 千伏特高压直流、宁夏-湖南±800 千伏特高压直流”。
随着国家能源局提出“三交九直”特高压规划项目，以及风光大基地外送需求增大，
预计 2023 年-2025 年特高压将迎来新一轮建设高峰期。
    图表：我国特高压直流项目历年核准、开工、投运数量统计（单位：条）
数据来源：国家电网，国家能源局
  ②我国高压直流输电工程及柔性直流输电工程建设及规划情况
  特高压建设具备可持续性：特高压是“新基建”投资的重要组成部分，未来经
济下行压力下，将充分发挥托底作用。我国清洁能源基地外送需求依旧强烈；“十
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四五”非化石能源占比将继续提升，预计新能源基地建设持续推进，带来新的外送
与配套特高压工程需求。国家电网“十四五”期间规划建设特高压工程“24 交 14
直”，2022 年国家电网计划开工“10 交 3 直”共 13 条特高压线路，实际开工“4
交 0 直”（福州-厦门、武汉-南昌、驻马店-武汉、川渝)。“4 交 4 直”规划：武汉
-南昌、川渝交流已开工，张北-胜利已核准待开工，黄石交流预计 2023 年核准开
工；金上-湖北、陇东-山东、宁夏-湖南、哈密-重庆 4 条直流线路已环评公示，预
计 2023 年将核准开工。“1 交 5 直”规划：大同—天津南交流以及陕西—安徽、
陕西—河南、蒙西—京津冀、甘肃—浙江、藏电送粤直流，预计 2023 年起将陆续
核准开工。
  目前，国产化的直流输电换流阀纯水冷却设备已广泛应用于国内超高压及特高
压直流输电工程领域。由于输电电压不同，导致对换流阀的散热要求也不尽相同，
不同的输电电压配套纯水冷却设备的数量也呈现一定差异。“十四五”期间，国家
电网规划建设的“24 交 14 直”共 38 条特高压线路将带来市场前景广阔的纯水冷
却设备需求。
  （2）新能源发电变流器纯水冷却设备市场情况
  新能源发电变流器是电力电子技术在可再生能源发电领域的应用，属于国家加
快培育和发展的战略性新兴产业中的新能源产业，我国颁布了一系列的鼓励发展政
策。新能源发电变流器由于具有较好的对功率因素和无功的调节能力，已逐步发展
成为新能源发电机组不可缺少的能量变换环节，其可靠性、高效性和安全性直接影
响到整个可再生能源发电系统的发电量及运行稳定性，是整个可再生能源发电系统
中的关键设备。作为新能源发电变流器的核心部件之一，新能源发电变流器纯水冷
却设备的市场需求与新能源发电产业的发展密切相关。
有关事项的通知》，提出如下要求：2021 年，全国风电、光伏发电量占全社会用
电量的比重达到 11%左右，后续逐年提高，确保 2025 年非化石能源消费占一次能
源消费的比重达到 20%左右；加快推进存量项目建设、项目储备和建设等。
布《能源蓝皮书：中国能源发展前沿报告(2021)》，预测到 2025 年，全社会用电
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量将达 9.5 万亿千瓦时，非化石能源发电量比重约为 38%，全国非化石能源发电装
机占比将达到 52%。
  根据国家能源局发布的数据，2022 年，全国发电装机容量约 25.6 亿千瓦，同
比增长 7.8%。其中，风电装机容量约 3.7 亿千瓦，同比增长 11.2%；太阳能发电装
机容量约 3.9 亿千瓦，同比增长 28.1%。截至 2023 年 7 月底，全国发电装机容量
约 27.4 亿千瓦，同比增长 11.5%。其中，太阳能发电装机容量约 4.9 亿千瓦，同
比增长 42.9%; 风电装机容量约 3.9 亿千瓦，同比增长 14.3%。
  随着电力结构的调整，风光发电的占比将持续提升，风力发电机组的功率也在
不断提高，其所需的新能源水冷设备数量随之增长。
  在光伏发电方面，逆变器作为太阳能发电系统不可或缺的关键零部件，其市场
需求伴随着光伏装机容量的增长而快速增长。从全球看，根据国际可再生能源署
(IRENA)的报告《可再生能源装机量数据 2021》，2020 年全球光伏新增装机达
据，2020 年中国新增光伏装机同比增长 60.1%达 48.2GW。根据国家能源局数据，
分点，累计达 392.61GW。中国光伏行业协会预计 2023 年国内新增光伏装机容量
为 95-120GW，2025 年国内新增光伏装机容量为 100-125GW。为实现 2030 年中国
非石化能源占一次能源消费占比达 25%的目标，十四五期间我国每年新增光伏装机
需维持在 70-90GW。光伏装机容量的快速增长将为光伏逆变器带来广阔的市场空
间。
  （3）柔性交流输配电变流器纯水冷却设备市场情况
  目前，纯水冷却设备已广泛应用于柔性交流输配电领域中的 SVC、TCSC、SVG、
融冰装置等高压大功率电力电子装置中的核心器件晶闸管或绝缘栅双极型晶体管
等的散热。作为柔性交流输配电变流器的配套设备，柔性交流输配电变流器纯水冷
却设备市场需求与 SVC/TCSC/SVG 等新型无功补偿装置的市场发展密切相关。
  SVC/TCSC/SVG 能实时提供动态的无功供给，并具有稳定电压、滤除谐波、
提高功率因数、增强系统传输能力、减少网损等功能，节电效率可达 30％～70%
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左右，是提供无功支撑，减少谐波危害，实现电力节能和电力环保的最佳方案，是
世界各国重点发展的重大节能技术产品，具有巨大的市场需求（资料来源：《静止
型动态无功补偿（SVC）技术研究报告》）。随着世界能源危机日益严重，节能降
耗技术和产品的推广和应用已经受到国内外有关政府及企业的普遍重视，
SVC/TCSC/SVG 等节能产品的推广应用前景普遍看好，应用领域也将得到进一步
的拓展。纯水冷却设备作为柔性交流输电系统中无功补偿装置（SVC/TCSC/SVG）
的关键配套系统，其市场需求与 SVC/TCSC/SVG 等节能产品市场发展紧密相关。
  （4）大功率电气传动变频器纯水冷却设备市场情况
  随着电力电子技术广泛运用于电力机车、压气站、自动化冶炼、轧制工业、矿
工机械等领域，大功率电气传动变频器应用日益普及，其散热冷却装置的需求也提
上日程。由于电气传动变频器功率密度较大，对冷却效果要求比较高，传统的风冷、
油冷已不能满足其需求，纯水冷却由于冷却效果好，能耗低，安全环保等优点现已
广泛用于大功率电气传动变频器的冷却。
  在工业领域方面，包括“西气东输”的加压气站、“南水北调”泵站、自动化
冶金、轧制工业、矿工机械等，驱动大功率电机运转消耗大量的电能。近年来，随
着国家节能减排的稳步推进，电力电子和微电子技术发展及现代控制理论应用，我
国的变频调速技术得以快速发展，据统计使用变频调速可节电 30%以上（资料来源：
大功率交流电机变频调速技术的研究，《中国工程科学》2009 年第 11 卷第 5 期）。
变频调速装置逐步在自动化冶金、轧制及其他工业领域得以广泛应用，大功率电气
传动变频器的推广应用也带动了配套的纯水冷却设备市场需求的快速增长。我国大
功率电气传动变频器市场中，高压变频器占据了主导地位。由于高压变频器的单台
功率大，对冷却设备要求比较高，一般都需要采用纯水冷却设备进行配套冷却，少
数中压变频器采用纯水冷却设备进行配套冷却。根据近几年我国大功率电气传动变
频器（高压变频器）市场规模的变动趋势，预计未来几年，在国内大功率电气传动
变频器市场需求快速增长的带动下，纯水冷却设备的市场需求仍将保持增长态势。
  新能源汽车热管理系统相对于传统热管理系统是一个从 0-1 的纯增量市场。相
较于传统汽车的热管理，新能源热管理系统的管理对象从座舱延伸到电池、电机、
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电控等领域、其功能从单纯的降温延伸到保温、制热功能。根据中国汽车动力电池
产业创新联盟统计，2022 年，新能源汽车持续逐步进入全面市场化拓展期，迎来
新的发展和增长阶段，新能源汽车产销分别达到 705.8 万辆和 688.7 万辆，同比分
别增长 96.9%和 93.4%。未来新能源汽车热管理及电池热管理市场规模将随新能源
汽车销量的提升持续扩张。
  液冷方案有望成为未来储能温控的主流方式。虽然空冷结构简单、成本较低，
但是空气的低比热容导致空冷散热效率较低，从而更适用于小型电站、通信基站等
热流密度相对较低的领域。热管冷却技术成本高，考虑到性价比，热管冷却技术比
较适合于工作在高倍率工况的锂电池系统，如快充电池系统、调频储能系统等。相
变冷却方案中，相变材料吸收的热量需要依靠液冷系统、风冷系统等导出才可持续
吸收热量，且占用空间大、成本较高。液体冷却介质的换热系数高、比热容大、冷
却速度快，可有效降低电池的温度和提高温度分布的均匀性，同时液冷系统的结构
较为紧凑，占用空间更小，也不易受到海拔和气压的影响，从而适用范围更广。随
着大型风光电站储能等更大电池容量、更高功率密度、运行工况更为复杂的储能系
统的发展，液冷方案有望成为未来储能温控的主流方式。随着大型风光电站储能等
更大电池容量、更高功率密度、运行工况更为复杂的储能系统的发展，液冷方案占
比有望快速提升。
  数据中心是我国新基建的重要组成部分，我国数据中心建设走向大型化和集约
化。我国数字经济的不断发展离不开数据中心的支撑。尤其是随着人工智能、大数
据等技术和应用日渐成熟，实际业务对数据中心等底层基础设施的性能要求越来越
高，建设性能更强的大型数据中心成为未来方向。根据中国信通院的测算，按照数
据中心机架数量计算，我国大型和超大型数据中心占比已经从 2017 年的 50%提升
至 2021 年的 80.77%。数据中心已经成为我国新基建的重要一环，且我国相关政策
引导数据中心向大型化、集群化发展。提升数据中心能效，降低 PUE 已经成为数
据中心发展的必然趋势。数据中心是耗电大户，占全社会用电量的比重亦上升。在
“双碳”背景下，随着数据中心走向大型化和集约化，“绿色”也成为我国数据中
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心发展的关键主题之一。根据《中国数据中心冷却技术年度发展研究报告》的测算，
我国数据中心能耗的 40%是散热能耗。在保障数据中心性能的前提下，降低散热能
耗是必然选择。我国相关政策也致力于建设绿色数据中心，降低 PUE 值，工信部
《新型数据中心发展三年行动计划（2021-2023 年）》提出到 2023 年底，新建大型
及以上数据中心 PUE 降低到 1.3 以下。
  数据中心降 PUE 值，液冷方案有望成为主流选择。随着全球数据中心单机柜
功率不断提升，大型数据中心具有密度大、规模大、单机柜功率更高的特点，从而
散热需求更高。根据中国信通院白皮书，无论是对于局部散热还是整体散热而言，
风冷技术均趋于能力极限，且电力消耗巨大；液冷技术通过液体作为热量传输媒介，
不需要像风冷一样间接通过空气制冷，优势明显；当前，阿里、腾讯、百度等均已
经开始了数据中心液冷应用。根据赛迪顾问 2020 年的评估，液冷方案除了初期投
运成本和承重要求高于传统风冷方案以外，其性能、能效、减噪等方面均优于传统
风冷方案，且 5 年平均运营成本也低于传统风冷方案。因此，液冷方案正在成为数
据中心的主流选择，其市场份额有望保持较高增速。
（四）行业发展趋势
  高压输电和大功率发电机可显著提升能源转换效率，降低能耗，符合节能环保
的发展方向。近年来，各发电及输配电企业显著加大了对高压、特高压电网及大功
率发电机组（如大型风电、光伏发电等）的新增投入，并加大了对低压、低功率设
备的更新换代。
  随着输配电电压和发电机功率的逐步提升、功率密度的越来越高，对器件的散
热效能也提出了更高的要求，传统风冷技术已经不能满足大功率发电和输配电设备
的散热和安全稳定运行需求，水冷技术的优势明显。冷却对象大功率化、高功率密
度发展趋势为纯水冷却设备产业的进一步发展提供契机。
  我国纯水冷却技术起步相对较晚，但随着行业整体技术水平的提升，我国部分
领先企业已逐步掌握了国际先进的纯水冷却技术，并凭借持续的研发设计能力、可
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靠的产品性能、全方位快速响应的售后服务，在国内市场上国产设备逐步替代进口
设备，实现了我国战略性行业关键设备自主化率的持续提升。
  公司产品下游应用行业涉及国民经济的众多领域，包括电力电子、汽车、电化
学储能、数据中心等，随着我国经济处于新的转型增长时期，上述相关行业的升级、
做强将带来新的市场机遇；未来包括工业机器人和半导体加工等行业发展也会带来
更多新的行业机遇。由于纯水冷却设备具有优异的散热性能和高可靠性，且对环境
无污染，国际知名的电气制造公司均将水冷、空气绝缘结构作为高压大功率阀的标
准设计，在各种大功率电力传输和使用系统中广泛应用。
  目前，纯水冷却设备已逐步广泛应用于柔性输配电、高压及特高压直流输电、
风力发电机组、光伏发电及钢铁冶金、电力机车、石化、储能及数据中心等领域的
大功率电力电子装置冷却，并根据不同应用领域的设备需求、功率大小、工况环境
等，有针对性进行持续的研发设计和制造，以提高冷却设备的适用性。
  我国部分领先的纯水冷却设备制造企业已成为包括国家电网、南方电网、西安
西电、金风科技等大型企业的核心或主要供应商。随着这些企业的国际化发展，国
产纯水冷却设备也逐步实现在国际市场上的配套销售。此外，我国部分领先企业还
凭借强大的自主研发设计能力、良好的产品质量和较高的性价比，已逐步实现向国
际市场出口，以扩大企业的市场份额。
  近年来，随着我国电力电子装置用纯水冷却设备产业的快速成长，行业整体盈
利能力较高，行业利润率维持在较高水平。综合来看，由于行业技术壁垒较高，规
模化的从业企业数量有限，产品定制化的生产模式，未来行业的整体利润仍将保持
一定水平。但随着国内产业发展的逐步成熟，设备自主化率的进一步提高，市场竞
争将日趋激烈，行业利润水平将会逐渐趋于平均化和市场化。
  由于在技术水平、企业规模、产品应用领域、成本控制及管理方面的差异，业
内企业的盈利水平也有较大差异。业内拥有领先的技术研发和设计能力，规模较大
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的企业定价能力较强，盈利能力稳定，利润水平一般高于行业内的平均水平。中小
企业必须向更加专业化、规模化方面发展，提高产品技术含量、丰富产品品种，不
断满足客户的需求，才能保持较高的利润水平。
（五）影响行业发展的有利因素和不利因素
  纯水冷却设备行业的上游行业主要有水泵行业、电机行业、管道行业、阀门行
业、电子元器件行业、机械加工行业、电工电器（如电线电缆、开关、柜体）行业、
仪器仪表行业、塑胶行业等。近年来，上游行业的生产与销售呈完全竞争趋势，行
业原材料供应充足，本行业受上游行业的制约较小。
  纯水冷却设备主要用于大功率电力电子装置的冷却，公司历经多年发展逐步成
为电力电子行业热管理整体解决方案提供商，产品应用领域由传统直流输电、新能
源发电、柔性交流输配电及大功率电气传动向石油石化、轨道交通、军工船舶、医
疗设备、数据中心、储能电站等不断扩充。随着纯水冷却技术的不断发展以及下游
各行业大功率电力电子装置的推广应用，公司纯水冷却设备在这些行业中的应用将
不断提高。
  （1）相关产业政策有利于本行业的发展
  持续和稳定的产业政策对本行业未来发展起重要积极作用。公司所处行业属于
《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2016 年度）》中优先发展的先进
制造产业。电力机械及器材行业的产业政策及公司下游应用领域高压直流输电、新
能源发电、新型储能及新型数据中心发展的行业规划及具体政策对行业的发展产生
重要影响。
  随着社会用电总量的逐年提升，以及新能源大基地建设的推进，特高压工程的
建设需求保持旺盛。政策端来看，特高压工程作为我国“新基建”的重点投资领域，
有望在 2022 年进入加速期。“十四五”期间，国家电网规划建设特高压工程“24
交 14 直”，变电换流容量 3.4 亿千伏安，对应投资额约 3,800 亿元，较“十三五”
同比增长 35.7%，这意味着我国特高压投资正迎来大规模重启。此外，“十四五”
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期间，我国计划加快推进中国-缅甸-孟加拉国等跨国电网互联工程，到 2025 年建
成跨国直流工程 9 回（含背靠背工程 5 回）、输电容量约 2,800 万千瓦。
  根据 GGII（高工产研锂电研究所）测算 2022-2025 年中国储能温控市场规模
将从 46.6 亿元增长至 164.6 亿元，复合增长率为 52.3%，未来市场前景广阔。当下
储能温控以风冷为主，液冷作为中长期技术方案与传统风冷技术相比，在散热能力
和响应速度上更具显著优势，未来市场渗透率将逐步提升。
  根据工信部《新型数据中心发展三年行动计划（2021-2023 年）》，到 2023
年底，全国数据中心机架规模年均增速保持在 20%左右，平均利用率力争提升到
数据中心 PUE 降低到 1.3 以下，严寒和寒冷地区力争降低到 1.25 以下。根据中国
信通院白皮书，无论是对于局部散热还是整体散热而言，风冷技术均趋于能力极限，
且电力消耗巨大；液冷技术通过液体作为热量传输媒介，不需要像风冷一样间接通
过空气制冷，优势明显。因此，液冷方案正在成为数据中心的主流选择，其市场份
额有望保持较高增速。
  （2）下游行业的发展将带动本行业的快速发展
  公司产品下游应用行业涉及国民经济的众多领域，包括电力电子、汽车、电化
学储能、数据中心等，随着我国经济处于新的转型增长时期，上述相关行业的升级、
做强将带来新的市场机遇。随着下游行业的技术进步，电力电子装置大功率化及高
功率密度的发展趋势明显，为水冷技术在下游应用领域的应用提供了广阔的市场空
间。
  （1）资金投入需求大
  纯水冷却设备为定制化设备，属于典型的技术、资金密集型产品，其研发、生
产、制造需要投入大量的资金。在生产实施前期，需要投入大量的资金来根据客户
的需求对产品进行研发与设计，同时还需购建各种大功率试验系统、成套的高精度
现代化检测设备、研发硬件设施以及生产设施等。企业的发展需要投入大量的前期
资金，目前资金缺乏已成为制约行业内企业发展的重要因素。
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  （2）专业技术人才短缺
  首先，纯水冷却设备产品从研发设计、生产制造及维修维护涉及到传热学、流
体力学、工程力学、材料力学、建筑环境学、制冷技术、给水工程技术、机械传动
控制技术、电力电子技术、电机、电路、电磁场原理、电力系统继电保护原理、单
片机原理、智能仪表、应用数字信号处理等众多学科，属多学科交叉产品；其次，
各应用领域被冷却对象结构相对复杂，需要根据容量确定器件的串联数量、并联数
量、电气绝缘距离等诸多参数，从而进行不同结构组合设计；再次，我国地域广阔、
季节变化明显，需要根据地域、季节变化调整产品技术参数，上述原因导致纯水冷
却设备的研发设计需要既懂纯水冷却设备自身的设计原理、方法又熟悉用户工艺特
征、被冷却对象结构的综合型人才。专业技术人才的缺乏在一定程度上影响了纯水
冷却设备的开发、推广和应用，一定程度上制约了行业的发展速度，影响了企业核
心竞争力的提高和国际市场的开拓。
（六）行业竞争情况
  （1）随着行业的国产化进程，国内企业逐步占据市场主导地位
  在 2009 年以前，国内输配电系统使用的大功率电力电子装置基本上都是依靠
ABB 和西门子等全球著名电气设备厂商提供，其配套纯水冷却设备一般都由瑞典
的 SwedeWater 等国外公司配套供给，纯水冷却设备市场基本形成了被国外企业垄
断的格局。2004 年，国内直流输电用纯水冷却设备开始实现国产化并逐步推广应
用。目前国内直流输电用系统设备的国产化率较高，直流输电纯水冷却设备基本采
用国内产品。随着国内纯水冷却设备全面步入国产化进程，国内主要企业不论在技
术研发水平、产品性能，还是国内市场的品牌知名度方面都迅速提高，再加上国内
企业具备比较快捷的售后服务和维护保障体系，国内企业逐步在行业竞争中占据主
导地位。
  （2）行业集中度较高
  目前国内纯水冷却设备产业尚处于快速成长阶段。一方面，由于行业存在较高
的技术、品牌及资金壁垒，一般企业难以进入，因此行业企业数量较少，生产规模
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不大且产品的应用领域单一，行业集中度比较高。另一方面，由于设备运行的安全
性、技术性及可靠性要求非常严格，下游用户选用纯水冷却设备态度谨慎，一般会
优先选择业内具有品牌优势的规模企业，这也为我国纯水冷却设备行业后入竞争者
设置了较高的进入门槛。
  预计未来几年，随着纯水冷却技术的提升及产品应用领域的拓展，行业内企业
之间将在技术研发和设计能力、产品的应用领域开拓、规模化生产等方面面临更加
激烈的竞争。一些技术工程实践丰富、产品线齐全、具有先发优势的规模企业将继
续保持领先地位，行业集中度将进一步提高。
  （3）储能温控市场格局较优，目前切入储能热管理赛道的主流企业大多有相
关业务及技术积累
  储能是智能电网、可再生能源高占比能源系统、“互联网+”智慧能源的重要
组成部分和关键支撑技术。储能在电网削峰填谷、新能源发电平滑波动等方面具有
重要作用。目前在多种类型的储能技术中，以抽水蓄能、电化学储能应用最为广泛。
  此前储能温控是一个相对小众的细分领域，整体规模有限，市场参与者主要为
其他温控领域的“跨界”企业。随着下游需求的快速启动，越来越多的厂商开始在
储能温控领域加大投入，从各家企业的背景来看，可大致将目前储能温控市场的参
与者分为数据中心温控厂商、工业领域温控厂商以及车用热管理厂商三大类。
  数据中心与储能集装箱在温控层面存在一定相似性，数据中心温控厂商积极布
局储能市场。与储能电池类似，数据中心中部署的服务器在运行时会产生大量热量，
因此温控系统是数据中心必不可少的关键环节。从系统设计、散热方式、控制精度
等角度出发，数据中心温控与储能系统温控存在一定的相通性，数据中心领域的经
验或可部分移植至储能场景。
  部分具有电力行业经验的工业制冷厂商开始切入储能温控市场。作为电力系统
中的重要环节，储能电站的投资业主一般为发电企业或电网企业，在系统层面往往
会沿用电力系统中的部分要求或标准。考虑到变电站、光伏逆变器、风电变流器、
SVG 等电力电子设备同样涉及到相应的温控系统，具备相关经验的工业制冷厂商
能够在储能温控领域占据一定的先机。
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  车用热管理厂商在技术能力、客户资源等方面具有较多积累，亦正加速布局储
能温控市场。虽然动力电池与储能电池在能量密度、循环寿命等方面差异较大，但
两者在温控技术层面存在较大的共性，车用热管理厂商在技术上具备切入储能温控
领域的条件。与此同时，考虑到当前头部锂电池制造商往往同时覆盖动力与储能两
个市场，储能温控与车用热管理在客户结构上也存在一定的重叠。
  储能温控系统定制化程度高，需要充足的项目经验与客户关系积累，头部厂商
具备较强的先发优势。储能在电力系统中的应用较为广泛，不同场景对于储能系统
的要求往往存在较大差异，即便是对于相似的应用场景，不同储能系统集成商的技
术方案也可能各不相同。因此，储能温控系统并不是标准化的产品，而是通常需要
针对不同项目的具体要求或不同厂商的技术方案进行定制化设计。无论是风冷还是
液冷系统，其所采用压缩机、风扇、管路、泵阀等零部件大多为标准化的器件，储
能温控厂商的核心竞争力在于整体系统的设计与集成能力，与下游电池或集成商客
户之间存在较强的粘性。一方面，储能温控厂商在产品/方案计环节就需要与客户
保持深度沟通，从而充分了解客户需求；另一方面，储能系统集成商也更加倾向于
那些已形成长期合作关系、产品可靠性得到实际项目验证的温控厂商。因此，从技
术积累和客户关系的角度出发，起步较早、项目经验丰富的头部储能温控厂商将具
有较强的先发优势。
  由于电力电子装置用纯水冷却设备属于“电力电子器件及变流装置”行业中的
细分领域，我国相关政府管理部门、行业协会等机构尚未发布国内电力电子装置用
纯水冷却设备总体市场规模以及业内主要企业产值等数据；对于行业竞争地位、市
场占有率等资料、数据缺乏独立、权威的来源。
  目前，国内具有一定规模从事电力电子装置用纯水冷却设备制造的企业按产品
涉及的应用领域主要分两类，一类是综合性纯水冷却设备企业，这类企业产品线齐
全，基本涵盖电能的转换、传输及使用的各个领域；另一类企业的产品基本集中于
某一特定应用领域。按发行人主要产品分类情况，国内市场主要企业情况如下：
       直流输电换   新能源发电   柔性交流输配   大功率电气传   储能热   数据中
企业名称   流阀纯水冷   变流器纯水   电晶闸管阀纯   动变频器纯水   管理系   心液冷
        却设备     冷却设备    水冷却设备    冷却设备     统     系统
广州高澜节能技术股份有限公司                                             募集说明书
             直流输电换   新能源发电   柔性交流输配          大功率电气传   储能热    数据中
 企业名称        流阀纯水冷   变流器纯水   电晶闸管阀纯          动变频器纯水   管理系    心液冷
              却设备     冷却设备    水冷却设备           冷却设备     统      系统
高澜股份           √       √              √          √     √      √
SwedeWater     √                      √          √
上海贺德克                  √
河南晶锐           √       √              √          √
国电富通           √                      √
上海敏泰                   √
上海海鼎                                  √          √
同飞股份                   √              √          √     √
英维克                                                    √      √
申菱环境                                                   √      √
奥特佳                                                    √
松芝股份                                                   √
海信空调                                                   √
黑盾环境                                                   √
中航光电                                                          √
    上述企业基本情况如下：
   企业名称                                   基本情况
               总部位于瑞典，隶属于 ABB 集团电力系统部，主要从事纯水冷却设备的研
  SwedeWater
                   SwedeWater 主要为 ABB 集团配套水冷设备，主要供应国外市场。
               发和生产。
               总部位于德国。该公司冷却技术主要有油/风冷却器、水冷却器以及其他各
  上海贺德克        类冷却装置和供油泵等，其主要业务是生产销售液压冷却产品，主要应用
               于风力发电机组。
               该公司是一家专业研发和生产直流输电纯水冷却设备的企业。主要为直流
   河南晶锐
               换流阀产品配套水冷设备。
               该公司主要有大直径高温高压管件、锅炉干式排渣系统、双套管密相气力
   国电富通        除灰系统、管式皮带输送系统、生物流化床污水处理系统共五大类产品，
               相关产品主要是直流输电纯水冷却设备。
               该公司主要致力于流体污染控制及测控领域的技术及相关产品开发与应
   上海敏泰        用，为用户提供欧美原装产品及基于欧美技术及部件的集成设备，其冷却
               产品主要应用于风力发电机组。
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 企业名称                      基本情况
        该公司长期从事研制、生产高压大功率电力电子冷却装置，为电力系统、
 上海海鼎
        交通、冶金、氯碱及化工等行业提供冷却设备。
        是专业生产制冷空调设备及配套产品的企业，主要产品有：空调用制冷设
 同飞股份
        备、工业制冷设备、洗涤设备、专用制冷机组和换热器系列等系列产品。
        该公司是一家精密温控节能设备的提供商，致力于为云计算数据中心、通
        信网络、物联网的基础架构及各种专业环境控制领域提供解决方案。产品
  英维克
        广泛应用于通信、互联网、智能电网、轨道交通、金融、医疗、新能源车
        等行业。
        该公司以人工环境调节、污染治理、能源利用为服务方向，致力于为数据
 申菱环境   服务产业环境、工业工艺产研环境、专业特种应用环境、公共建筑室内环
        境等应用场景提供人工环境调控整体解决方案的现代化企业。
  奥特佳   公司主要从事各类汽车空调压缩机及汽车空调系统的研发、生产和销售。
        该公司是一家专业的车辆空调制造商，主要产品为各系列大中型客车空调
 松芝股份   和乘用车空调，广泛应用于大中型客车、乘用车、货车、轻型客车和轨道
        车等各类车辆。
 海信空调   该公司以家用空调机及小型商用空调为主导产品。
        该公司积极参与相关行业标准的制定，提供微模块数据中心解决方案、微
        型数据中心解决方案、数据中心温湿度及节能解决方案、中小型机房温湿
 黑盾环境   度解决方案、微模块数据中心温控解决方案、集装箱及模块化数据中心温
        湿度解决方案、基站与接入站点温湿度及节能解决方案、机柜温湿度及节
        能解决方案。
        该公司是中国专业为军工防务及高端制造领域提供互连技术解决方案的高
        科技企业。公司产品广泛应用于航空航天和军事领域、通讯网络与数据中
 中航光电
        心、轨道交通、新能源汽车、电力、石油装备、医疗设备以及智能装备等
        民用高端制造领域。
  以上信息来源于其公司网站及其他公开信息。
  （1）电力电子装置用纯水冷却设备竞争格局
  公司是目前国内电力电子装置用纯水冷却设备专业供应商，水冷业务主要产品
为直流输电换流阀纯水冷却设备、新能源发电变流器纯水冷却设备、柔性交流输配
电晶闸管阀纯水冷却设备、大功率电气传动变频器纯水冷却设备，所属行业为国家
重点支持和鼓励发展的高新技术领域，行业发展受到国家法律、法规和产业政策的
大力支持，市场前景广阔。
  公司自设立以来一直坚持自主创新研发，获得了国家工信部“专精特新”小巨
广州高澜节能技术股份有限公司                     募集说明书
人企业认定、国家制造业单项冠军示范企业认定。公司已建立成熟的产业化研发、
生产和销售业务体系，不断优化主营业务体系，有序推进市场拓展。
  （2）新能源汽车电池热管理竞争格局
  在汽车热管理行业，日本电装、韩国翰昂、法国法雷奥、德国马勒等头部企业
具有先发优势，目前占据了较高的市场份额。国内公司银轮股份、三花智控等本土
厂商凭借响应优势和成本优势抢占头部企业市场份额，国内市场占有率较高。
  目前公司控股子公司高澜创新科技已陆续实现动力电池液冷产品的样件和小
批量供货，正在根据客户端的需求，有序规划产能并推进产线的建设。
  （3）储能热管理和数据中心热管理竞争格局
  目前储能温控行业的市场参与者主要分为三类：数据中心温控系统领域企业、
工业冷却设备领域企业、以及汽车温控企业布局储能。储能作为高速发展的蓝海赛
道，不同技术背景出身的企业相继布局，整体来看从技术上储能温控和新能源车温
控在技术上重合度最高，储能柜和通信机柜在交付形态及应用环境（都是户外耐受
度高的环境）相似度更高，不同出身背景的公司切入有不同优势。
  储能领域，公司已有基于锂电池单柜储能液冷产品、大型储能电站液冷系统、
预制舱式储能液冷产品等的技术储备和解决方案，并签订了少量样机合同。预计随
着我国储能温控行业的迅速发展，公司储能热管理产品将不断拓展市场，充分受益。
  数据中心领域，公司具备一定的技术积累，关键产品涵盖服务器液冷板、流体
连接部件、多种型号和不同换热形式的 CDU、多尺寸和不同功率的 TANK、换热
单元。围绕上述产品，公司形成了冷板液冷数据中心热管理和浸没液冷数据中心热
管理的解决方案，具备从散热架构设计、设备集成到系统调试与运维的一站式综合
解决方案的能力。公司数据中心液冷产品可将 PUE 值控制在 1.2 以内的水平，目
前相关产品逐步进入批量供货阶段。例如，公司研制的服务器浸没式液冷产品已应
用在国内某知名互联网企业数据中心机房。总而言之，预计随着我国绿色数据中心
的建设进程，公司数据中心液冷产品将充分受益。
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  公司为具备自主创新能力，并拥有完整的研究开发、设计、制造、营销、售后
服务体系的电力电子装置用纯水冷却设备供应商，在技术、规模、产品质量、品牌、
服务及企业管理方面形成了较强的竞争优势。
  （1）自主创新的技术优势
  公司依靠技术创新起家，长期致力于纯水冷却技术的研究与开发，主要产品均
拥有自主知识产权。截至 2023 年 6 月 30 日，公司（含各子公司）拥有专利 269
项（其中发明专利 40 项）、软件著作权 132 项、国内商标注册 27 项、国际商标
注册 7 项。
  ①产品的自主创新优势
  公司纯水冷却设备为定制化设备，需要根据用户的工况、环境以及设备的要求
等因素进行定制化设计和制造。公司产品自主创新主要体现在：
  A、设计理念创新
  公司以综合解决高热流密度设备散热保护方案为目标，采用纯水等高效冷却介
质，结合冷却对象的不同工艺路线，确定不同的设计理念。根据项目区域环境数据
库，利用数值计算方法进行严密的模拟仿真测算，得到纯水冷却设备各单元部分的
最佳配置结构。纯水冷却技术不仅在能耗、水耗、环境适应性等方面相比传统冷却
方式先进，而且在设备可靠性、稳定性以及解决高热流密度传热性等综合效能上更
具优势，具体体现在系统集成设计、防低温设计、高海拔设计、在线提纯设计、在
线除氧设计、防噪声设计、防误动设计、电气及控制系统硬件冗余设计、控制系统
软件可靠性设计、模块化设计、防震、防风、防沙设计、管道连接及防护设计、防
盐雾设计等方面。
  B、产品结构创新
  针对不同应用环境及领域，公司采用了定制化和模块化相结合的产品结构。定
制化结构能适合各种应用场合，满足客户不同工况需求，在产品持续运行时间、可
靠性、稳定性、可操作维护性等方面的指标不断提高；模块化结构为产品在批量化、
规模化方面创造了有利条件，产品更标准，产品成本更可控，规模效益明显。
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     C、工艺创新
     公司的创新工艺主要包括不锈钢管道超声波洁净工艺、碳钢器件防盐雾工艺、
配水管道热弯曲成型工艺、橡胶软管密封工艺、热负荷检测技术、PVDF 支撑件注
塑工艺、PVDF 管件注塑工艺、换流阀内部 PVDF 模块管路对焊工艺、半晶体塑料
面面焊技术及工艺、FEP 特氟龙软管弯曲定型技术和工艺、绝缘管道熔接技术及工
艺等。创新工艺和技术的应用，为纯水冷却设备的可靠运行和应用领域的不断扩大
提供了进一步保证。
     ②参加制定国家及行业标准优势
     公司（含各子公司）共参加了 9 项国家标准、7 项行业标准、11 项团体标准的
起草或修订，具体情况如下：
序号            国家标准名称                   编号及发布日期            作用
                                   标准编号：GB/Z30424-2013
                                   发布日期：2013-12-31
                                   标准编号：GB/T30425-2013
                                   发布日期：2013-12-31
                                   标准编号：GB/T29629-2013
                                   发布日期：2013-7-19
     《电气装置安装工程电力变流设备施工及 标准编号：GB50255-2014
     验收规范》              发布日期：2014-1-29
                                   标准编号：GB/T37010-2018
                                   发布日期：2018-12-28
     《电力变压器第23部分：直流偏磁抑制装 标准编号：GBT1094.23-2019
     置》                  发布日期：2019-12-10
     《电力半导体器件用散热器第 1 部分：散 标准编号：GB/T8446.1-2022
     热体》                  发布日期：2022-03-09
     《电力半导体器件用散热器第 2 部分：热 标准编号：GB/T8446.2-2022
     阻和流阻测量方法》            发布日期：2022-03-09
     《电力半导体器件用散热器第 3 部分：绝 标准编号：GB/T8446.3-2022
     缘件和紧固件》              发布日期：2022-03-09
序号            行业标准名称                   编号及发布日期            作用
     《高压静止无功补偿装置第5部分：密闭式 标准编号：DL/T1010.5-2006
     水冷却装置》              发布日期：2006-9-14
                                   标准编号：JB/T5833-2013
                                   发布日期：2013-04-25
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     《高原风力发电机组电气控制设备结构防 标准编号：NB/T31138-2018
     腐技术要求》             发布日期：2018-04-03
     《高原风力发电机组用全功率变流器液体 标准编号：NB/T31139-2018
     冷却散热技术要求》          发布日期：2018-04-03
     《高 原风力发 电机组 主控制系 统技术 规 标准编号：NB/T31140-2018
     范》                     发布日期：2018-04-03
                                   标准编号：DL/T2078.3-2021
                                   发布日期：2021-12-21
                                   标准编号：NB/T 111057-2023
                                   发布日期：2023-02-06
序号           团体标准名称                    编号及发布日期              作用
     《风 力发电机 组水冷 系统冷却 液技术 规 标准编号：T/CEC222-2019
     范》                     发布日期：2019-04-24
     《单 相浸没式 直接液 冷数据中 心设计 规 标准编号：T/CIE087-2020
     范》                     发布日期：2020-10-09
     《非 水冷板式 间接液 冷数据中 心设计 规 标准编号：T/CIE088-2020
     范》                     发布日期：2020-10-09
                                   标准编号：T/CIE089-2020
                                   发布日期：2020-10-09
     《温水冷板式间接液冷数据中心设计规             标准编号：T/CIE090-2020
     范》                            发布日期：2020-10-09
     《数据中心温水冷板式间接液冷设备通用 标准编号：T/CIE091-2020
     技术要求》              发布日期：2020-10-09
     《高压直流换流阀阀塔内冷系统用橡胶制 标准编号：T/CEEIA490-2020
     品技术条件》             发布日期：2020-12-30
                                   标准编号：T/CSEE0187-2021
                                   发布日期：2021-03-11
     《高压直流输电用换流阀及阀冷系统设备 标准编号：T/CSEE0205.2-2021
     技术规范第2部分：阀冷控制保护》   发布日期：2021-03-11
                                   标准编号：T/CSEE0926-2022
                                   发布日期：2022-9-27
                                   标准编号：T/CSEE0342-2022
                                   发布日期：2022-12-5
     ③研发团队优势
     公司具有高效的研发团队，整体人员素质高，公司建立了适应人才特性的事业
平台，制定了具有竞争力的薪酬激励方案，为技术人才提供了一个良好的发展平台，
保障了研发团队稳定性及技术延续性。
     ④创新的交互式研发模式保证了公司的持续创新能力
广州高澜节能技术股份有限公司                          募集说明书
  公司以客户需求为中心，以交互式研发模式为指引，建立了基础技术研究和产
品产业化应用研究相分离的研发机制。技术中心下设高澜节能研究院及各设计室。
高澜节能研究院负责新领域的基础技术和产品研究，建立企业技术创新体系和产品
标准，开展基础性研究，促进企业关键性、前瞻性技术项目的研发及产业化；各设
计室负责技术方案编制、产品和项目设计、工程设计及技术改进与维护等工作，实
现与客户研发环节的技术实现与研发的交互对接等。
  交互式研发模式包含了产品从交互调研、标准认证、方案设计、交互实验、运
行实验、工程化量产、生命周期的全部环节，能够充分提高研发效率，增强客户对
发行人的粘性。
  ⑤较强的软件开发能力
  截至 2023 年 6 月 30 日，公司拥有软件著作权 132 项。根据冷却对象、产品特
性而开发的纯水冷却设备控制系统软件与纯水冷却设备各部件具备高度的协同性
和不可复制性。控制系统软件系根据各机电设备的特性、功能及运行方式等控制策
略，通过特定的机器语言汇编而成的逻辑程序，由于各种纯水冷却设备的作用与特
点不同，其控制程序具有自主化、定制化等显著特点，设备中各部件的控制方法与
步序、数据的数学逻辑计算、参数的定值设置依据等，均具有较高的技术性和专业
性。公司核心研发人员长期致力于纯水冷却设备的研究，对该行业的产品特性、技
术特点、冷却对象技术特点等有长期、深入、全面的理解和完整的把握，能够准确
把握并且满足客户现实或潜在的需求，对行业的专注性、行业背景和知识的累计使
公司具备较强的软件开发能力。
  （2）行业先发及规模化优势
  公司系国内电力电子装置用纯水冷却设备及其控制系统供应商，凭借较强的技
术研发能力和丰富的工程技术实践经验，成功开发并应用于输配电、新能源发电、
柔性输配电以及大功率电气传动等领域的各种水冷设备。公司已发展成为产品线齐
全、规模化生产的纯水冷却设备供应商，在行业中的地位和规模具有显著的竞争优
势。
  （3）产品质量优势
广州高澜节能技术股份有限公司                       募集说明书
  公司已通过 ISO9001:2015 质量管理体系认证，采用预防式的全面质量管理模
式，建立了以“全过程、全员、全组织”为核心标志的全面质量管理体系，覆盖技
术研发、供应链、管理过程、工程现场及售后服务等全过程。
  公司产品品质获得市场广泛认可。公司产品为国内大型企业的核心设备的高效
运转持续提供支持，可靠性要求非常高，若产品质量不合格或者出现质量缺陷，将
导致关键设备工作效率低下甚至停止运转。报告期内，公司未发生过整机产品退回、
重大的产品质量事故或因产品质量问题与客户发生的重大纠纷。
  （4）客户优势及品牌优势
  公司产品及技术应用范围广，经过多年积累和发展，已与西安西电、中电普瑞、
常州博瑞、许继电气、金风科技、远景能源等国内知名客户建立了长期稳定的合作
关系；2012 年，公司正式成为 GE 合格供应商；近几年陆续与西门子、ABB 集团
等国际大型输配电企业展开良好合作。公司与优质客户进行业务合作过程中，依靠
强大的技术实力和可靠的产品质量，逐步形成战略合作关系。与优质客户进行业务
合作，可有效避免低价恶性竞争，为公司产品未来的推广奠定了良好基础。
  （5）服务优势
  公司快速响应客户需求并为其提供个性化解决方案，对客户的订单响应速度快。
公司有较强的研发、设计、制造能力，能够快速响应及满足客户需求。
  公司建立了涵盖售前、售中、售后的全方位客户服务体系，根据客户的特点和
需求，为客户提供个性化服务。如针对直流输电项目客户，其关键设备的高效运转
直接影响电力系统的正常运行，可靠性要求非常高，公司建立了由质管部、工程事
业部、技术中心等多部门协同紧急预案机制，为客户提供应急的个性化服务，具备
  （6）管理优势
  公司管理团队具有在纯水冷却设备行业长期从业的经历以及丰富的行业经验，
对行业、产品技术发展方向的把握有较高的敏感性和前瞻性。在实践中成长的核心
技术团队已成为行业专家、行业标准起草者。
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  同时，公司引进业界先进的管理经验和专业的管理咨询团队，不断优化企业运
营的管理体系和企业人才结构，大力推进公司运营的信息化进程（包括 ERP、PLM、
SAP 等信息系统），不断提升公司内部的管理效率，为企业基业常青打下基础。
四、主要业务模式、产品或服务的主要内容
（一）发行人主营业务概述
  公司自设立以来一直致力于电力电子装置用纯水冷却设备及控制系统的研发、
设计、生产和销售，历经多年发展逐步成为电力电子行业热管理整体解决方案提供
商，产品应用领域由传统直流输电、新能源发电、柔性交流输配电及大功率电气传
动向石油石化、轨道交通、军工船舶、医疗设备、数据中心、储能电站等不断扩充。
根据应用于不同行业和领域的电力电子装置，公司开发和销售的主要产品包括直流
输电换流阀纯水冷却设备及附件（直流水冷产品）、新能源发电变流器纯水冷却设
备及附件（新能源发电水冷产品）、柔性交流输配电晶闸管阀纯水冷却设备及附件
（柔性交流水冷产品）、大功率电气传动变频器纯水冷却设备及附件（电气传动水
冷产品）以及各类水冷设备的控制系统。
  纯水冷却设备是大功率电力电子装置中广泛应用的关键配套设备，其工作原理
是利用高绝缘性和高比热容的纯水作为主要冷却媒介，经循环泵加压，使冷却水沿
主回路流过大功率电力电子装置中电力电子器件所连接的水冷散热器，在水冷散热
器内腔与功率模块进行热交换，将热量带走，形成一个密闭式、循环的强迫冷却系
统，具有换热效率高、几乎不消耗循环水、安全可靠、经济环保等特点。利用纯水
冷却设备，可以大幅提高电力电子装置的工作效率和可靠性，延长其使用寿命，有
效降低电能转换及传输过程的能量损耗，为设备安全、经济运行提供保障。
  公司于 2019 年收购东莞硅翔 51%的股权，主营业务增加新能源汽车动力电池
热管理及汽车电子制造业务。东莞硅翔主要产品包括动力电池热管理产品（加热膜、
隔热棉、缓冲垫）和汽车电子产品（FPC 柔性电路板、线束板集成件 CCS）。2022
年 12 月，公司完成对外转让东莞硅翔 31%的股权，作价 40,920.00 万元。本次股权
转让暨增资完成后，公司继续持有东莞硅翔 18.0645%的股权，东莞硅翔不再为公
司控股子公司，不再纳入公司合并报表范围。
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        公司控股子公司高澜创新科技聚焦新能源热管理和信息与通信（ICT）热管理
     领域。新能源热管理产品主要为液冷板、电池包热管理机组（水泵、压缩机、冷凝
     器、蒸发器、膨胀阀等的集成系统）；信息与通信（ICT）热管理产品主要为冷板
     式液冷服务器热管理解决方案、浸没式液冷服务器热管理解决方案，涵盖了从液冷
     板、多种型号和换热形式的 CDU、多尺寸和不同功率的 TANK、换热单元等部件
     到数据中心设计、设备集成、系统调试、设备运维的系统集成。
        报告期内，公司营业收入及占比情况如下：
                                                                                  单位：万元、%
产品名称
            金额        占比         金额            占比             金额         占比         金额         占比
直流水冷       2,390.80     9.19     5,951.32            3.13    41,375.30    24.64    41,943.79    34.15
新能源发电
水冷
柔性交流水
冷
电气传动水
冷
工程运维服
务
动力电池热
                  -        -    69,776.17        36.64       46,677.08    27.80    19,035.99    15.50
管理产品
新能源汽车
电子制造产             -        -    65,034.75        34.15       35,275.62    21.01    13,186.17    10.74
品
其他         7,143.60    27.46    17,279.19            9.07     4,892.65     2.91     3,069.89     2.50
 合计       26,017.18   100.00   190,434.09      100.00       167,925.76   100.00   122,823.23   100.00
       注：东莞硅翔于 2022 年 12 月 31 日起不再为发行人的控股子公司，2023 年 1-6 月的营业
     收入不再包含东莞硅翔的主营产品动力电池热管理产品、新能源汽车电子制造产品的收入。
     （二）电力电子装置用纯水冷却设备介绍
        在电能转换、传输及使用中，需要对电能进行升压或降压、交流与直流之间的
     相互转换、改变频率等过程，而这个过程主要是通过电力电子装置来完成。电力电
     子装置在工作过程中会有能量损失，这部分能量转化为热量引起器件发热、升温，
     器件的散热问题如果不能得到很好地解决将影响到器件性能的充分发挥，如果温度
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过高还将缩短器件使用寿命，甚至可能导致器件的烧毁。
  冷却设备就是通过不同的冷却方式、应用不同的冷却介质对电力电子装置进行
散热冷却保护，从而充分发挥器件的性能作用，提高器件的使用效能，延长器件的
使用寿命，达到节能冷却的效果。冷却设备是伴随着电力电子装置功率的提高或输
配电电压升高的需求而不断更替的，由最初的自冷式散热设备、强迫风冷式散热设
备、热管散热设备等发展到目前应用最为广泛的液冷（主要是水冷）式散热设备。
虽然强迫风冷和热管冷却方式的采用使散热效率较之自然冷却有了很大提高，但仍
然难以胜任高功率密度器件的冷却。从比热容的角度看，最适合用于高功率密度器
件冷却的方式是液冷，特别是水冷，由于水的比热容（4.2 kJ/kg*℃）是常见物质
中最高的，是煤油（2.1kJ/kg*℃）的两倍，其导热系数比空气高一两个数量级，在
相同条件下热容量是同体积空气的 5,300 倍，散热效率很高。同时，水作为热转移
媒质还有无污染、可循环利用和能耗低的优点，目前被认为是最适合大功率器件、
最节能、也是最有发展前景的冷却方式。纯水冷却技术目前已在输配电、新能源发
电、大功率电气传动领域中广泛应用。
  纯水冷却设备是大功率电力电子装置中广泛应用的关键配套设备。在电能转换、
传输及使用过程中，电力电子装置工作时会产生大量的耗散热，造成温度升高，超
过一定温度后将导致工作效率降低、寿命缩短和故障率显著升高。纯水冷却设备的
工作原理是利用高绝缘性和高比热容的纯水作为主要冷却媒介，经循环泵加压，使
冷却水沿主回路流过大功率电力电子装置中电力电子器件所连接的水冷散热器，在
水冷散热器内腔与功率模块进行热交换，将热量带走，形成一个密闭式、循环的强
迫冷却系统。密闭循环式纯水冷却技术具有换热效率高、几乎不消耗循环水、安全
可靠、经济环保等特点。利用纯水冷却设备，可以大幅提高电力电子装置的工作效
率和可靠性，延长其使用寿命，有效降低电能转换及传输过程的能量损耗，为设备
安全、经济运行提供保障。纯水冷却设备主要由以下几个单元部分组成：
  （1）机械本体单元，包括主循环子系统、水质纯化子系统、稳压子系统及辅
助补液子系统等，即以水泵为纯水提供动力的管道阀门系统及相关设备设施，为纯
水冷却设备的心脏。
  （2）室外散热单元，纯水冷却设备的外冷却系统，属于二次换热部件，是将
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热量散发到大气环境中的换热部件。
  （3）控制柜单元，主要为控制系统（含仪表），系纯水冷却设备的大脑和神
经，对纯水冷却设备运行进行监控，并保持与电力电子装置的信息互通。
  （4）纯水冷却设备附件—阀内配水管道及水冷散热器，属于一次换热部件，
与电力电子装置发热核心器件紧密相连，将发热量传递给纯水。绝缘性、密封性和
高效换热是对其主要要求。
  纯水冷却技术应用的工作原理示意图如下：
  纯水冷却设备的应用领域与大功率电力电子装置的应用密切相关。电力电子装
置用于电能分配、转换、控制，可高效率地变换电能，从而实现节能环保。电力电
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子装置广泛应用于电力、钢铁冶金、机械制造、轨道交通、环保、石油、化工、汽
车制造、船舶、矿山、核工业、军工等领域。由于电力电子技术的广泛渗透性，在
发电、输电、配电、用电场合，都可能应用电力电子装置进行电能优化，功率越大，
对散热保护的要求就越高，对纯水冷却设备的需求就越强。
  目前，纯水冷却设备用于电力工业中的发电、输电、配电及用电各个环节，涉
及直流输电、新能源发电、柔性交流输配电、大功率电气传动、数据中心、储能等
领域。主要应用领域及冷却对象示意图如下：
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（三）主要产品及服务的基本情况
                 机械本体单元外观
                 空冷器、冷却塔外观
基
本
结
构
                  机械本体单元结构
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                   空冷器、冷却塔结构
                    控制柜单元结构
运
行
过
程
    冷却介质（主要为纯水）经主循环泵升压后，通过管道系统进入室外散热单元（空气冷却
    器或闭式冷却塔），与室外空气或水等冷媒进行热交换后进入换流阀，带出换流阀高功率
    密度器件热量，温升冷却介质流经脱气罐，回到主循环泵入口，形成密闭式循环冷却回路。
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    部分冷却介质经离子交换器、膨胀缓冲罐，形成去离子提纯及稳压回路，保持冷却介质绝
    缘性和系统压力稳定。补液泵根据膨胀缓冲罐液位自动进行补水。与膨胀缓冲罐连接的氮
    气稳压系统保持系统管路压力的恒定和冷却介质的充满。
    纯水冷却设备控制单元中的 PLC 对各机电单元及传感器进行自动控制与监测，并与客户
    控制中心进行即时通讯，实现冷却设备与主机的无缝接合。
主
要   直流输电换流阀纯水冷却设备的功能是通过冷却介质的流动带走直流输电换流阀晶闸管
功   或 IGBT 等器件由于功率损耗产生的热量，使这些器件在正常的温度范围内稳定运行。
能
应
用
    高压、超高压、特高压直流输电工程，背靠背高压直流联网工程，柔性直流输电工程等。
领
域
    输电工程）；
    米的直流输电工程）；
    工程）；
典
型
应
    量最大、输送距离最远、技术水平最先进的特高压输电工程）；
用
    备和运行管理一体化“走出去”，中国特高压输电技术、规范和标准在全球范围内进入实
    质应用阶段的工程）；
    首个送端采用常规直流、受端采用柔性直流的特高压混合直流输电工程）；
    带一路”重点工程）；
    首次在电网负荷中心实现分区互联的柔性直流背靠背电网工程）；
产   进行提纯，可适应高温下的长期稳定运行；
品   3、稳定的温度控制技术，密切跟踪换流阀负荷的变化和环境温度的变化，设计了多级温
特   度调控逻辑，使冷却介质温度保持在稳定的范围内；
点   4、较高的抗电磁干扰特性，传感器及自动监测控制系统能适用于换流站等特殊工况条件
    下的复杂电磁干扰，电磁兼容性高；
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    设计的形式，更适用于标准包装与远洋运输；
    计，构成纯水冷却设备的神经中枢，保证设备的安全稳定运行；
                  机械本体单元外观
                   空冷器外观
基
本
结
构
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运
行
过
程   循环冷却介质（主要为纯水+防冻剂）经主循环泵升压后，进入室外散热单元，与室外空
    气等冷媒进行热交换，冷却介质冷却后，再进入低压变流器或发电机，带出 IGBT 等高功
    率密度器件热量，温升冷却介质回到主循环泵入口，形成密闭式主循环冷却回路。气囊式
    膨胀缓冲罐保持系统管路压力的恒定和冷却介质的充满。
    纯水冷却设备控制柜单元的 PLC 对各机电单元及传感器进行自动监控，并与变流器主控
    制器进行通讯和数据交换。
主
要   新能源发电变流器纯水冷却设备的功能是通过冷却介质的流动带走变流器 IGBT、变压器、
功   齿轮箱、发电机等器件由于功率损耗产生的热量。
能
应
用   新能源发电变流器纯水冷却设备目前主要应用于风力发电机组的变流器、变压器、发电机、
领   齿轮箱、光伏发电逆变器等核心设备的冷却。
域
典   2、2.5MW 变频器和发电机纯水冷却设备；
型   3、3MW 直驱变流器纯水冷却设备；
应   4、4MW 风电变流器纯水冷却设备；
用   5、3MW 系列海上风电纯水冷却设备；
产
品
特
点
广州高澜节能技术股份有限公司               募集说明书
                 机械本体单元外观
                  空冷器外观
                  机械本体单元结构
基
本
结
构
广州高澜节能技术股份有限公司                               募集说明书
                         空冷器结构
运
行
过
程
    冷却介质经主循环泵升压后，源源不断流经室外散热单元进行热交换，散热后再进入 SVC、
    TCSC、SVG、STATCOM 等被冷却器件带走热量，温升冷却介质回至主循环泵的进口，
    形成密闭式循环冷却系统主循环回路。部分冷却介质流经离子交换器提纯，经膨胀缓冲罐
    回流至主循环泵入口。补液泵补充密闭系统冷却介质。与膨胀缓冲罐连接的氮气稳压系统
    保持系统管路压力的恒定和冷却介质的充满。
    控制单元 PLC 对各机电单元及传感器进行自动监控。系统运行状态信号通过硬接点传送
    到被冷却器件主控制器，并可通过主控制器远程操控水冷系统。
主
要   柔性交流输配电纯水冷却设备的功能是通过冷却介质的流动带走 SVC、SVG、TCSC、
功   STATCOM、融冰等装置中晶闸管、电阻等器件由于功率损耗产生的热量。
能
应
用   主要应用于静止无功补偿器（SVC）、静止无功发生器（SVG）、晶闸管控制串联补偿器
领   （TCSC）、静止同步补偿器(STATCOM)等装置的冷却。
域
典   1、鞍山红旗堡 220kV 变电站 SVC 纯水冷却设备（应用于电网 SVC 国产化示范工程）；
型   2、甘肃成县变电站 220kVTCSC 纯水冷却设备（应用于 TCSC 国产化示范工程）；
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应   3、上海西郊变电站 50Mvar SVG 纯水冷却设备（应用于国内 SVG 工程）；
用   4、江西金堂变电站 220kV 移动式 SVC 纯水冷却设备（应用于国内移动式静止无功补偿器）；
    移动融冰装置）；
产
品
特
点
                        产品外观
基
本
结
构
广州高澜节能技术股份有限公司                              募集说明书
运
行
过
程
    主循环泵提供循环动力，冷却介质源源不断流经外冷单元（板式换热器、空冷器等）进行
    热交换，散热后再进入被冷却器件带走热量，温升后的冷却介质再回至主循环泵进口，形
    成密闭式循环冷却设备主循环回路。部分冷却介质流经离子交换器提纯回路，经膨胀缓冲
    罐，在主循环泵进口回到主循环回路。与膨胀缓冲罐连接的氮气稳压系统保持系统管路压
    力的恒定和冷却介质的充满。补液泵补充密闭系统冷却介质。
    控制单元 PLC 对各机电单元及传感器进行自动监控。系统运行状态信号通过 485 串口传
    送到被冷却器件主控制器，并可通过主控制器远程操控水冷系统。
主
要   电气传动高中低压大功率变频器纯水冷却设备的功能是通过冷却介质的流动带走变频器
功   由于功率损耗产生的热量。
能
应
用
    主要应用于中大功率变频器、高压电机、发电机、电力机车逆变器等电气传动领域。
领
域
典   3、中车国变、TMEIC 变频器用纯水冷却设备（应用于钢厂变频驱动）；
型   4、中车国变船舶变频器用纯水冷却设备（应用于船舶变频驱动）；
应   5、上海磁悬浮试验线交直交变频装置用纯水冷却设备（应用于磁悬浮变频驱动）；
用   6、库马克防爆变频器用纯水冷却设备（应用于煤矿防爆环境）；
产   2、防爆密封环境下的自动排气功能；
品   3、设置两台主循环泵（1 用 1 备）定期轮换工作，保证系统的可靠、稳定；
特   4、复杂振动环境条件下的防震功能；
点   5、根据上位机情况灵活选择各种通讯方式，实现远程操控和无人值守；
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      配水软管及锁紧接头               配水母管
         U 型管                 多角度弯管
基
本
结
构
                    配水管道结构
运   冷却介质由配水总管通过串联或并联进入各组配水干管，再通过与干管连接的配水母管，
行   经各分支配水软管进入与高功率器件紧密接触的水冷散热器、水电阻、电抗器，带走电力
过   电子器件由于功率损耗产生的热量。通过配水干管、配水母管、配水软管，将冷却介质均
程   匀分配到各个需要进行冷却的器件。
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主
要   配水管道作为纯水冷却设备的重要组成部分，主要是为各种大功率电力电子装置冷却用水
功   冷散热器、水电阻、电抗器进行均匀分配冷却介质。
能
应
用   各种大功率电力电子设备如晶闸管、IGBT、雷达、变流器、变频器、电阻器、电抗器、
领   晶体管及大功率集成电路等。
域
典
型
工
程
应
用
产
品   管道耐腐蚀性强、抗燃性好、绝缘性高，抗拉强度大，柔韧性好，有效抵消大功率电子器
特   件发热过程的振动，管道可焊接性满足大功率电力电子器件各种工况使用。
点
      冷板式数据中心解决方案               浸没式数据中心解决方案
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运
行
过
        服务器在运行过程中会消耗电能并将其中一部分以热能的形式发出，并以热传导的方
程
    式传递给与服务器接触的金属冷板，冷板内置流道通入低温冷却介质，通过热对流将大部
    分热量带出，形成高温冷却介质。高温流体通过二次侧环路流入 CDU（Coolant Distribution
    Unit），并由 CDU 主循环泵升压后流经板式换热器，与冷侧低温介质进行热交换后，形
    成低温冷却介质，并通过主循环泵回到二次侧环路中，进而进入冷板中，如此密闭式往复
    循环。
        一次侧低温冷却介质通过与 CDU 板换进行热交换后，形成高温液体，再由一次侧泵
    站设备主循环泵升压后进入一次侧环管，进而进入外冷设备中与低温环境空气热交换，形
    成低温液体，再次进入 CDU 板换，如此密闭式往复循环。
主
要   1、机房 CDU 作为二次侧循环流体输送动力源，驱动二次侧流体在系统中往复循环
功   2、机房管道作为冷却设备的重要组成部分，均匀分配液体至各数据机房机柜
能
应
用
    各大数据中心机房，如冷板液冷数据中心、浸没液冷数据中心。
领
域
产
品   系统管路流阻小，均流度高，耐腐蚀性强。阀门数配置合理，降低操作复杂性的同时，最
特   大程度的降低了单服务器运维对整系统流场造成的流量波动。
点
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                    产品外观
基
本
结
构
运
行
过
程
      液冷机组采用风冷型制冷系统作为二次换热，冷却介质为乙二醇水溶液，通过乙二醇
    水溶液循环带走电池簇充放电过程中产生的热量，保证电芯工作在最佳温度范围内。
      风冷型制冷循环系统为压缩制冷循环，吸收电池热量的冷却液通过板式蒸发器将热量
    传递给制冷剂，制冷剂蒸发吸收热量进入压缩机，经压缩机升压后进入冷凝器，通过强制
    风冷对冷凝器中的制冷剂进行降温冷凝，再次进入蒸发器形成密闭循环。
主
要   储能液冷机组的主要功能是通过冷却介质的循环流动，带走储能电池由于充放电产生的热
功   量，维持电池在最佳工作温度范围内。
能
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应
用
    主要应用于分布式储能和站房式储能电站。
领
域
典   1、 枣庄山亭 200 兆瓦时储能液冷系统；
型   2、 山东莱州 200 兆瓦时储能液冷系统；
应   3、 湖北新港 100 兆瓦时储能液冷系统；
用   4、 霞浦一期 100MW/200MWh 储能站液冷系统。
产   1、一体化设计，布局紧凑，有效缩小空间尺寸；
品   2、采用高效变频压缩机，制冷效果好，能效比高；
特   3、设置屏蔽泵为主循环泵，无漏水，免维护；
点   4、根据上位机情况灵活选择各种通讯方式，实现远程操控和无人值守。
    公司提供的主要维护服务包括：水冷设备部分的运行维护服务（含常规年检、
不定期维修维护）等技术服务、备品备件销售等。
电子制造产品。2022 年 12 月，公司转让东莞硅翔 31%股权，交易完成后公司继续
持有东莞硅翔 18.0645%的股权，东莞硅翔不再为公司控股子公司，不再纳入公司合
并报表范围。截至目前，公司控股子公司高澜创新科技负责新能源汽车电池液冷技
术的研发和应用。
（四）主要业务模式
    发行人属于制造类企业，采用一般制造业的盈利模式。
    通过个性化设计、定制化制造模式及长期的品牌积累获取不低于行业平均水平
的利润。同时，在实现产业化、规模化的应用过程中，为各应用领域提供整体解决
方案，在扩大市场份额的过程中，实现规模化的合理利润。简言之，公司的盈利模
式是在特定应用领域，将设计、制造出来的产品或服务销售给客户满足客户需求以
获得盈利。
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  （1）采购方式
  公司总体采用“以销定购”的采购模式，同时也会根据市场需求，对通用标准
物料储备一定的库存。
  公司供应链中心战略采购部负责信息收集、市场调研和价格谈判，执行采购部
根据订单需求对外采购。主要物料分为外购原材料、外购标准部件、外协加工部件。
外购原材料、外购标准部件指用于设备集成所用的标准部件以及用于自主生产制造
的原材料。外协加工部件指供应商按照公司提供的图纸、技术参数等要求为公司定
制化生产的零部件。外购原材料主要包括橡胶软管、管材、管道、钢板等；外购标
准部件主要包括电子元器件、仪表、紧固件等；采购外协加工部件指供应商按照公
司提供的图纸、技术参数等要求为公司定制化生产零部件，主要包括空气冷却器、
散热器芯体、散热器风室、风叶、空气散热器等。
  公司采购遵循“好中选优”的原则，建立合格供应商档案，并结合产品质量和
历史信用情况对供应商进行评价，根据评价情况及时更新供应商档案。根据产品的
特点，公司采购方式包括批量采购、定量采购、临时采购及招标采购等。
  公司目前已形成了较为稳定的供货渠道，与主要供应商均建立了长期良好的合
作关系。
  （2）采购流程
  采购流程分为以下四个阶段：
  ①采购需求阶段
  运营中心和生产计划部门依据销售订单和预测情况提出物资需求（数量和到货
的时间）申请，经审批通过后，需求申请至传递采购人员，采购人员依据要求进行
采购。
  ②采购履行阶段
  供应链战略采购部根据供应商的信用状况、供货能力、生产能力、产品质量等
方面评价，并结合相应的资料和现场实地考察，确定多家本次拟采购的合格供应商。
根据收集的市场信息和供应商信息，确定议价底线和价格目标（大宗通用商品按年
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度协议执行），多家询比价后确定供应商。执行采购部负责签订采购合同，根据合
同约定支付货款，跟踪订单的进程，催促供应商在交货期内交货。
  ③采购验收阶段
  物料到货后，由仓储中心负责收货，由质量安全部组织验收货物，验收合格后
办理入库；如发现质量问题或其他问题，按原材料来料不良流程处理。执行采购根
据采购合同约定，核对合同的执行情况，填写付款申请单；根据管理权限审批后，
由财务部安排付款。
  ④采购评价阶段
  执行采购对该采购订单履行情况进行记录作为定期组织对供应商进行评价的依
据，如该采购订单中供应商出现违约情况，执行采购部对供应商进行索赔。
  公司采购模式报告期内不存在重大变化情况，在可预见的未来亦不会发生重大
变化。
  公司的生产模式分为定制化生产、定型产品标准化生产两种。公司主要以定制
化的生产模式为主，在定制化设计和制造的基础上，为满足同一客户对某一类型水
冷设备批量化的需求，在定制化产品定型后进行标准化的生产。
  定制化生产模式：因冷却对象的差异性，需要根据用户的工况、环境以及冷却
容量等因素进行个性化设计和制造，定制化生产模式下，强调客户需求的个性化和
差异化，公司根据客户实际订单需求情况以销定产，采用定制化的生产模式组织生
产。报告期内，发行人直流水冷（含附件配水管道）、新能源发电水冷、柔性交流
水冷、电气传动水冷产品、储能液冷产品、数据中心液冷产品因客户需求的差异性
采取定制化的生产模式。
  定型产品标准化生产模式：在定制化设计和制造的基础上，客户根据其对定制
化产品的使用情况，对不同类别、型号定制产品进行综合评价，选择某种产品或某
型号产品作为定型产品，从而进行批量化采购。标准化生产模式下，公司根据批量
化产品客户需求波动性大的情况，结合销售订单及预测订单推动式生产，并备有一
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定的库存，以标准化的生产模式组织生产。报告期内，公司对同一客户批量化的新
能源发电水冷产品、电气传动水冷产品、储能液冷产品、数据中心液冷产品采取标
准化的生产模式。
  定制化产品生产主要包括物料准备、生产制造、产品调试、检验、入库和发运
阶段。生产工艺流程如下：
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  公司定型产品标准化下的生产模式根据销售订单及预测订单的需求来源，PMC
编制生产计划，下达生产订单和物料需求指令，生产部门根据标准工艺图纸、物料
齐套等生产要素情况，按照生产计划要求下达给生产班组具体生产指令，组织生产，
完成包装入库。在生产关键过程工序中实施过程检验，在生产完毕包装入库前实施
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出厂终检。为了保证生产的有序和应对需求的波动，适当建立标准产品一定的库存。
流程图如下：
  公司生产模式在报告期内未发生重大变化，随着客户某类产品批量化需求增加，
未来将不断提升标准化生产程度。
  （1）获取订单的方式及主要过程
  发行人采取长期技术合作+品牌示范的方式开拓客户。主要从以下途径获取客
户需求信息：1）客户主动发出招标信息；2）从粘性高的客户处获取需求信息、向
客户提供水冷方案辅助其进行系统设备投标获取业务；3）了解粘性高的客户进行产
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品升级换代或技术革新的需求，并进行交互式研发新产品；4）从市场公开渠道（业
主招标信息）获取需求信息后进行分析、跟踪；5）通过参加大型国内外行业内的展
会方式主动展示自身技术和产品，获得与客户接触交流、合作机会。
  整体来说，公司获取订单的方式主要有：1）向粘性较高的客户投标后签署框架
协议，获取框架协议下的持续订单；2）向最终用户（业主）投标取得订单；3）向
系统集成商投标获取订单；4）海外客户一般以进入合格供应商名录的方式获取订单。
  由于纯水冷却设备具有定制化特点，客户对系统设备运行的安全性、技术性及
可靠性要求极为严格，所以下游客户在选择供应商时态度审慎，一般选择业内具有
品牌优势的规模企业，并保持稳定的合作关系。公司凭借技术研发、设计及规模化
生产等优势，与国内主要客户保持长期、稳定的合作关系。
  （2）定价政策及销售方式
  从对客户提供的报价来看，主要采用招投标或协商定价等方式确定销售价格。
从公司内部产品定价政策来看，根据各类产品特点，分类采用“成本加成”定价政
策。根据产品材料成本、制造费用、人工费用等综合生产成本，同时兼顾市场环境、
产品技术附加值、品牌附加值、产品定制化设计和制造特点等因素以成本加成的方
法确定产品的销售价格。由于定制化的特点，公司不同应用领域的产品销售价格差
异较大；同一类产品不同客户之间的销售价格也差异较大。
  发行人产品具有定制化设计和制造的特点，客户主要为系统集成商，部分为最
终用户，销售方式全部采取直销方式，直接与系统集成商或最终用户签订合同。公
司产品的最终用户为电网公司、新能源发电公司、大功率电气设备业主以及海外的
最终用户。
  （3）结算方式及收款进度
  发行人与客户的货款结算方式主要有电汇、票据等方式，根据行业惯例，销售
货款一般实行分阶段收取。公司货款结算进度是由合同约定的收款时点、进度及对
客户的付款信用期决定的。销售货款结算方式及收款时点主要由公司与客户签订的
合同约定，不同客户约定的方式不同、同一客户不同合同约定的方式也不完全相同。
  （4）销售产品的验收依据
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  一般产品发至客户指定交货地点，并取得客户出具的签收单后确认相关收入及
成本；如客户自提则在以客户自提装车完毕，并取得提货单后确认相关收入及成本。
直流水冷产品在通过客户参与并确认的厂内监造和调试程序后，交付至客户指定场
地，经客户现场验收并出具验收单。
（五）公司产品产能、产量、销量和产能利用率情况
  纯水冷却设备产品系根据电力电子装置整体结构、冷却容量、工况等因素进行
定制化设计和制造的产品，差异性较大。冷却容量指电力电子装置在额定工况下的
散热量，约为冷却对象能量转换功率 3%，是影响公司产品定制化设计和制造能力
的关键因素，公司产品的产能以冷却容量为指标设计。公司各类产品在设计、生产
工艺、流程等方面具备通用性，可根据不同应用领域的市场需求状况调整各类产品
的产能。
  发行人产品的产能以冷却容量为指标设计。冷却容量指电力电子装置在额定工
况下的散热量，是影响公司产品定制化设计和制造能力的关键因素。以下表中产能、
产量为各类应用领域的纯水冷却设备冷却容量之和。
  由于冷却对象——电力电子装置的电压等级、变流容量需求、器件生产厂家、
余量设计等具有差异性，因此，公司纯水冷却设备需要根据电力电子装置的冷却容
量进行定制化设计和制造，各类产品的冷却容量不尽相同。为便于直观了解公司各
类产品的产量及销量情况，使各期间的产量、销量更具备可比性，以不同应用领域
典型产品的冷却容量为标准，折算成主要产品标准套数的产量、销量。具体折算标
准如下：
直流输电换流阀耗散热 5,000kW 为标准值；
热 130kW 为标准值；
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  上述折算标准的依据：
的 3%。如风力发电 V12 直驱变流器的耗散功率（发热量）为 126KW 左右，金风科
技设计输出要求为 126KW，设计按 130KW；如±500kV，输送容量 3,000MW 直流
输电工程，单极输送容量为 1,500MW，单套换流阀耗散功率为 4,500kW 左右，客
户为提高直流的可靠性提高了余量设计，常用设计输出为 5,000kW。
  折算后标准的产能、产量、销量情况如下：
产品名称          项目     2023 年 1-6 月   2022 年度      2021 年度      2020 年度
            套（按标准冷
        产
            却容量值折            2.20         7.00       35.00        30.00
        能
            算后）
            套（按标准冷
        产
            却容量值折            0.12         4.24       31.17        26.44
直流水冷产   量
            算后）
  品
        产能利用率               5.45%      60.64%       89.06%       88.13%
        销量（套，按标准冷
        却容量值折算后）
        产销率             1,833.33%      54.75%       98.20%      135.25%
            套（按标准冷
        产
            却容量值折          700.00     3,500.00     5,000.00     9,000.00
        能
            算后）
            套（按标准冷
        产
            却容量值折          364.00     2,518.21     3,516.60     7,515.57
新能源发电   量
            算后）
 水冷产品
        产能利用率              52.00%      71.95%       70.33%       83.51%
        销量（套，按标准冷
        却容量值折算后）
        产销率              210.46%       85.63%       99.34%      102.36%
            套（按标准冷
        产
            却容量值折           45.00      130.00       150.00       230.00
        能
柔性交流水       算后）
 冷产品        套（按标准冷
        产
            却容量值折           12.78       81.77       137.50       187.06
        量
            算后）
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         产能利用率              28.40%            62.90%       91.67%         81.33%
         销量（套，按标准冷
         却容量值折算后）
         产销率             34.04%               99.50%      110.33%         92.46%
             套（按标准冷
         产
             却容量值折       120.00               300.00       350.00         230.00
         能
             算后）
             套（按标准冷
         产
             却容量值折           78.71            249.43       312.54         193.65
电气传动水    量
             算后）
 冷产品
         产能利用率              65.59%            83.14%       89.30%         84.19%
         销量（套，按标准冷
         却容量值折算后）
         产销率             185.64%              65.60%       95.27%         93.86%
         产
             PCS                 --       115,000,000   75,000,000     33,500,000
         能
         产
             PCS                     --    93,920,989   70,583,900     29,403,300
动力电池热    量
 管理产品    产能利用率                       --       81.67%       94.11%         87.77%
         销量（PCS）                     --    94,147,909   66,630,000     29,288,000
         产销率                         --      100.24%       94.40%         99.61%
         产
             PCS                     --    12,700,000    6,500,000      3,100,000
         能
         产
新能源汽车        PCS                     --    10,014,511    6,241,600      2,604,900
         量
电子制造产
         产能利用率                       --       78.85%       96.02%         84.03%
  品
         销量（PCS）                     --     9,963,866    5,975,400      2,545,500
         产销率                         --       99.49%       95.74%         97.72%
注：[1]年度或半年度产能利用率=累计全年或半年度折算产量/累计全年或半年度折算产能;
  [2]直流水冷折算后的套数不含直流换流阀阀体配水项目和备件；
  [3]2023 年 1-6 月东莞硅翔不再纳入发行人合并报表范围，故 2023 年 1-6 月不再统计东莞
硅翔的产能产量销量。
   发行人的储能液冷产品、数据中心液冷产品主要在 2022 年开始形成一定的产量
规模，折算后标准的产能、产量、销量情况如下：
  产品名称                 项目                          2023 年 1-6 月      2022 年度
 储能液冷产品      产     套（按标准冷却容量值折算后）                        750.00        800.00
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  产品名称               项目            2023 年 1-6 月   2022 年度
           能
           产
                 套（按标准冷却容量值折算后）          550.40     613.87
           量
           产能利用率                         73.39%     76.73%
           销量（套，按标准冷却容量值折算后）             427.07     425.00
           产销率                           77.59%     69.23%
           产
                 套（按标准冷却容量值折算后）          170.00     800.00
           能
           产
                 套（按标准冷却容量值折算后）           86.43     721.49
           量
数据中心液冷产品                                             90.19
           产能利用率                         50.84%
                                                        %
           销量（套，按标准冷却容量值折算后）             168.97     262.00
           产销率                          195.50%     36.31%
注：[1]年度或半年度产能利用率=累计全年或半年度折算产量/累计全年或半年度折算产能;
  [2]发行人的储能液冷产品、数据中心液冷产品在 2022 年形成产量规模，因此从 2022 年
度统计其产能利用率。
  报告期内，各类产品产量、销量随着下游不同应用领域市场需求的变化而有所
波动，与公司营业收入、下游应用领域市场需求变动趋势相符。
（六）主要原材料及能源采购情况
  由于产品定制化的特点，公司所用原材料种类及型号繁多，报告期内采购的种
类众多，主要原材料分为外购原材料、外购标准部件、外协加工部件。外购原材料、
外购标准部件指用于设备集成所用的标准部件以及用于自主生产制造的原材料。外
购原材料主要包括橡胶软管、管材、管道、钢板、阀门等；外购标准部件主要包括
电子元器件、仪表、紧固件等。采购外协加工部件指供应商按照公司提供的图纸、
技术参数等要求为公司定制化生产零部件，主要包括空气冷却器、散热器芯体、散
热器风室、风叶、空气散热器等。
  报告期内，公司原材料采购金额情况如下：
                                             单位：万元、%
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 项目
           金额       占比          金额            占比              金额         占比           金额       占比
外购原
材料
外购标
准部件
外协加
工部件
 合计     8,643.19   100.00    142,051.64       100.00    101,997.94      100.00   65,540.32     100.00
  注：东莞硅翔于 2022 年 12 月 31 日起不再纳入合并报表范围，因此 2023 年 1-6 月采购金
额不再包含东莞硅翔采购金额。
   报告期内，公司原材料种类众多，因定制化特点、产品销售结构变化，公司各
期采购的主要原材料具体型号有较大变化。2020 年至 2022 年原材料采购额持续增
加主要系东莞硅翔经营规模增长，采购量不断增加。
   公司主要耗用能源为电力，随着生产规模的扩大，耗用电力逐年增加，电力价
格近几年保持稳定。
   （1）近三年一期，耗用电力度数及电力平均单价如下：
                                                                                 单位：万度，元/度
   项目
                总耗用         单价         总耗用            单价       总耗用           单价       总耗用       单价
   电力           112.17        0.94     2,082.81        0.75       1,077.90    0.69    742.31     0.66
  注：电力价格为平均价（不含增值税）。2022 年 12 月 31 日起，东莞硅翔不再为发行人控
股子公司，2023 年 1-6 月不含东莞硅翔数据。
   （2）近三年一期，电力能源费用的详细情况如下：
                                                                                        单位：万元
      项目                 2023 年 1-6 月            2022 年度              2021 年度          2020 年度
  生产用电费用                             33.78             1,272.51              554.55            378.45
  实验用电费用                             7.92                60.73                36.67             23.33
  后勤用电费用                             63.34              237.25               150.72             90.14
      合计                         105.03                1,570.49              741.94            491.92
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   注：电费由基本电费、电量电费（峰平谷电费）、附加电费（功率调整电费及市政建设附
加费）构成，不包含增值税。2022 年 12 月 31 日起，东莞硅翔不再为发行人控股子公司，2023
年 1-6 月不含东莞硅翔数据。
五、发行人主要固定资产和无形资产
（一）主要固定资产
   截至 2023 年 6 月 30 日，公司固定资产账面价值为 18,029.64 万元，主要包括
房屋建筑物、机器设备、运输车辆、办公设备等，具体明细如下：
 固定资产类型         账面原值（万元）           账面净值（万元）                   成新率
房屋建筑物                21,668.89             14,130.88                65.21%
机器设备                  8,746.16                 3,032.39             34.67%
办公设备                  1,694.82                   428.31             25.27%
运输设备                  1,896.60                   438.06             23.10%
     合计              34,006.46             18,029.64                     --
   公司主要固定资产包括房屋建筑物、机器设备、办公设备和运输设备，目前均
由发行人及子公司占有和使用，主要分布在高澜股份、岳阳高澜、湖南高涵、高澜
创新科技，澜科泵业，使用状况良好，资产权属清晰，不存在纠纷或潜在风险。
   截至 2023 年 6 月 30 日，发行人及子公司的房屋建筑物情况如下：
                取得                        土地    房屋建筑面积
 房地产权证号                  地址                                     权利截至日期
                方式                        用途      （㎡）
粤房地权证穗字第             广州开发区科学城
                自建                        工业      14,194.34   2056 年 12 月 30 日
                     岳阳市城陵矶临港
岳房权证云溪区字
                自建   产业新区云港路 8            工业      14,050.81   2062 年 09 月 29 日
第 385329 号
                     号
                     岳阳市城陵矶临港
岳房权证云溪区字
                自建   产业新区云港路 8            工业      5,042.61    2062 年 09 月 29 日
第 385330 号
                     号
                     岳阳临港新区云港
                                          工业      17,099.69   2062 年 09 月 29 日
                     路旁 101
岳阳市云溪区不动             岳阳临港新区云港
                自建                        办公      7,551.28    2062 年 09 月 29 日
产权第 0001428 号        路旁 301
                     岳阳临港新区云港
                                          工业      4,954.29    2062 年 09 月 29 日
                     路旁 WD01
广州高澜节能技术股份有限公司                                                   募集说明书
                取得                       土地   房屋建筑面积
 房地产权证号                   地址                                 权利截至日期
                方式                       用途     （㎡）
                     岳阳临港新区云港
                                         工业    13,092.16   2062 年 09 月 29 日
岳阳市云溪区不动             路旁 6#厂房 101
                自建
产权第 0002085 号        岳阳临港新区云港
                                         工业    1,034.12    2062 年 09 月 29 日
                     路旁 6#厂房 201
粤房地权证穗字第             广州市天河区兴民
                自购                       住宅     315.09     2076 年 03 月 19 日
                     广州市天河区兴民
粤房地权证穗字第
                自购   路 225 号地下二层         车位     12.50      2056 年 3 月 19 日
                     B201 房
                     岳阳市南湖新区湖
湘（2016）岳阳市
                     滨大道 59 号棠溪
不动产权第           自购                       住宅     395.64     2079 年 4 月 20 日
                     人家沁园春 28 栋
                     -102、202、302
                     岳阳市南湖新区湖
湘（2016）岳阳市
                     滨大道 59 号棠溪
不动产权第           自购                       住宅     395.64     2079 年 4 月 20 日
                     人家沁园春 29 栋
                     -101、201、301
                     长沙市雨花区芙蓉
湘（2019）长沙市
                     中路三段 569 号陆         商业
不动产权第           自购                              116.81     2046 年 10 月 11 日
                     都小区湖南商会大            用地
                     厦 2613
                     长沙市雨花区芙蓉
湘（2019）长沙市
                     中路三段 569 号陆         商业
不动产权第           自购                              124.45     2046 年 10 月 11 日
                     都小区湖南商会大            用地
                     厦 2614
                     长沙市雨花区芙蓉
湘（2019）长沙市
                     中路三段 569 号陆         商业
不动产权第           自购                              127.51     2046 年 10 月 11 日
                     都小区湖南商会大            用地
                     厦 2615
                     长沙市雨花区芙蓉
湘（2019）长沙市
                     中路三段 569 号陆         商业
不动产权第           自购                              103.84     2046 年 10 月 11 日
                     都小区湖南商会大            用地
                     厦 2616
                     长沙市雨花区芙蓉
湘（2019）长沙市
                     中路三段 569 号陆         商业
不动产权第           自购                              82.20      2046 年 10 月 11 日
                     都小区湖南商会大            用地
                     厦 2617
                     长沙市雨花区芙蓉
湘（2019）长沙市
                     中路三段 569 号陆         商业
不动产权第           自购                              82.21      2046 年 10 月 11 日
                     都小区湖南商会大            用地
                     厦 2618
                     长沙市雨花区芙蓉
湘（2019）长沙市
                     中路三段 569 号陆         商业
不动产权第           自购                              103.56     2046 年 10 月 11 日
                     都小区湖南商会大            用地
                     厦 2619
湘（2019）长沙市           长沙市雨花区芙蓉
                                         商业
不动产权第           自购   中路三段 569 号陆                127.51     2046 年 10 月 11 日
                                         用地
广州高澜节能技术股份有限公司                                                            募集说明书
              取得                           土地    房屋建筑面积
 房地产权证号                 地址                                           权利截至日期
              方式                           用途      （㎡）
                   厦 2620
                   长沙市雨花区芙蓉
湘（2019）长沙市
                   中路三段 569 号陆             商业
不动产权第         自购                                      124.45       2046 年 10 月 11 日
                   都小区湖南商会大                用地
                   厦 2621
                   长沙市雨花区芙蓉
湘（2019）长沙市
                   中路三段 569 号陆             商业
不动产权第         自购                                      117.09       2046 年 10 月 11 日
                   都小区湖南商会大                用地
                   厦 2622
                   长沙市雨花区芙蓉
湘（2019）长沙市
                   中路三段 569 号陆             商业
不动产权第         自购                                      82.21        2046 年 10 月 11 日
                   都小区湖南商会大                用地
                   厦 2623
                   长沙市雨花区芙蓉
湘（2019）长沙市
                   中路三段 569 号陆             商业
不动产权第         自购                                      82.21        2046 年 10 月 11 日
                   都小区湖南商会大                用地
                   厦 2624
  截至 2023 年 6 月 30 日，发行人及子公司主要机器设备情况如下：
                    数量                账面原值               账面净值
 序号     设备名称                                                              成新率
                   （台、套）              （万元）               （万元）
      钣金加工设备及
         模具
      研发试验检测计
        量设备
      调试、装配、搬
        运设备
      车间办公设备及
         其他
             合计                            8,746.16            3,032.39         --
（二）无形资产
  公司无形资产主要包括土地使用权、管理软件等。截至 2023 年 6 月 30 日，发
行人无形资产账面价值为 5,197.13 万元。
广州高澜节能技术股份有限公司                                                      募集说明书
    截至 2023 年 6 月 30 日，发行人及子公司拥有的土地使用权如下表所示：
序                       土地性   土地面积
          产权证号                                   坐落位置               权利截止日
号                        质     （㎡）
    粤房地权证穗字第            国有出                 广州开发区科学城南云              2056 年 12
    岳港国用（2013）第 002     国有出                 岳阳市临港新区永济乡              2062 年 9 月
    号                    让                  杨树港村、凌泊湖村                  29 日
    岳市国用（2016）第 GL645   国有出                 岳阳市云溪区永济乡凌              2066 年 7 月
    号                    让                  泊湖村                        28 日
    截至 2023 年 6 月 30 日，发行人及子公司以注册人身份申请取得注册商标详细
情况如下表所示：
序
      注册号             商标               分类      注册有效期限                 申请人
号
广州高澜节能技术股份有限公司                                             募集说明书
序
      注册号       商标            分类      注册有效期限                申请人
号
广州高澜节能技术股份有限公司                                                                  募集说明书
序
         注册号             商标                   分类          注册有效期限                 申请人
号
        截至 2023 年 6 月 30 日，发行人以注册人身份申请取得马德里商标国际注册 7
项，详细情况如下表所示：
序       申请
               注册号       商标             分类                 注册有效期限                申请人
号        国
        俄罗
         斯
        截至 2023 年 6 月 30 日，发行人及子公司拥有专利 269 项（其中发明专利 40
项）。专利详细情况如下表所示：
 编
             专利名称             专利号             专利类型             专利申请日            法律状态
 号
广州高澜节能技术股份有限公司                                               募集说明书
编
         专利名称            专利号             专利类型   专利申请日        法律状态
号
     器                                                       持
     静止无功补偿器晶
                                                             专利权维
                                                             持
     管道系统
     晶闸管阀组密闭式
                                                             专利权维
                                                             持
     控制系统
     一种高压直流输电
                                                             专利权维
                                                             持
     置控制系统
     高压直流输电阀冷                                                专利权维
     软启动装置                                                   持
     一种用于 IGBT 模块                                            专利权维
     的水冷测试装置                                                 持
                                                             专利权维
                                                             持
     直流输电换流阀纯
                                                             专利权维
                                                             持
     统
     直流输电阀冷系统                                                专利权维
     仪表综合检测装置                                                持
     换流阀器件冷却试                                                专利权维
     验系统                                                     持
     一种直流换流阀用
                                                             专利权维
                                                             持
     统及其操作方法
     高压直流输电阀冷
                                                             专利权维
                                                             持
     回路
     一种直流换流阀用
                                                             专利权维
                                                             持
     置
     一种调频用锂离子
                                                             专利权维
                                                             持
     方法及储能系统
     一种基于传感器电
                                                             专利权维
                                                             持
     统
     一种管道压力控制                                                专利权维
     方法及系统                                                   持
广州高澜节能技术股份有限公司                                               募集说明书
编
        专利名称             专利号             专利类型   专利申请日        法律状态
号
     却系统稳定装置及                                                持
     控制方法
     一种动力装置的数                                                专利权维
     据采集方法及系统                                                持
     直流换流阀冷却用
                                                             专利权维
                                                             持
     工艺
     晶闸管阀组配水母                                                专利权维
     管及其制造工艺                                                 持
     小口径 PVDF 管弯                                             专利权维
     管成型工艺                                                   持
     大口径 PVDF 管弯                                             专利权维
     管成型工艺                                                   持
     用于风力双馈发电                                                专利权维
     机的循环冷却装置                                                持
     一种法兰盘自动焊                                                专利权维
     接机                                                      持
     一种晶闸管阀组配
                                                             专利权维
                                                             持
     置
     一种罐体封头抛光                                                专利权维
     机                                                       持
     一种电缆线蛇形螺                                                专利权维
     旋束保护带缠绕机                                                持
     一种精密可调圆管                                                专利权维
     自动抛光机                                                   持
     一种螺旋配水管道                                                专利权维
     熔焊划线检测装置                                                持
     一种等离子焊接设                                                专利权维
     备                                                       持
     一种线缆定长切断、                                               专利权维
     套膜设备                                                    持
     一种用于管件内孔                                                专利权维
     的悬壁式倒角工装                                                持
                                                             专利权维
                                                             持
     一种管道折弯加工                                                专利权维
     的保护移送装置                                                 持
     一种套筒式热缩管                                                专利权维
     用加热系统                                                   持
广州高澜节能技术股份有限公司                                             募集说明书
编
       专利名称           专利号              专利类型   专利申请日        法律状态
号
     控系统及调控方法                                              持
     一种余热利用 TEC
                                                           专利权维
                                                           持
     理系统及控制方法
                                                           专利权维
                                                           持
     一种高压变频水冷                                              专利权维
     柜                                                     持
     一种高压变频水冷                                              专利权维
     装置                                                    持
     一种海岛用的柔性
                                                           专利权维
                                                           持
     冷系统
     水冷散热器电导率                                              专利权维
     试验装置                                                  持
     一种热电制冷辅助
                                                           专利权维
                                                           持
     冷却系统
                                                           专利权维
                                                           持
     一种潜水泵式水冷                                              专利权维
     系统                                                    持
     水蓄冷空调系统水                                              专利权维
     槽平稳布水器                                                持
     直流输电换流阀水
                                                           专利权维
                                                           持
     密封冲洗冷却结构
     一种具有扰流交错
                                                           专利权维
                                                           持
     板
     电机和变频器的复                                              专利权维
     合式水冷却系统                                               持
     一种具有扰流交错                                              专利权维
     台阶直流道水冷板                                              持
     一种变压器中性点
                                                           专利权维
                                                           持
     地系统
     一种变压器中性点                                              专利权维
     电阻式抑直装置                                               持
     一种变压器中性点                                              专利权维
     电阻式抑直装置接                                              持
广州高澜节能技术股份有限公司                                              募集说明书
编
        专利名称           专利号              专利类型   专利申请日        法律状态
号
     地系统
     一种变压器中性点                                               专利权维
     电容式隔直装置                                                持
     直流输电换流阀冷
                                                            专利权维
                                                            持
     变频控制回路
     一种变压器中性点                                               专利权维
     直流电流监测系统                                               持
     一种变压器中性点
                                                            专利权维
                                                            持
     系统
                                                            专利权维
                                                            持
                                                            专利权维
                                                            持
     一种变压器中性点                                               专利权维
     直流消除容阻装置                                               持
     一种企业云水冷数                                               专利权维
     据中心冷却系统                                                持
     自然风冷管束散热                                               专利权维
     器                                                      持
     直流换流站阀冷系
                                                            专利权维
                                                            持
     模块
     直流换流站阀冷系
                                                            专利权维
                                                            持
     系统
     一种适用于海上风                                               专利权维
     电的双泵水冷系统                                               持
     一种包含 EDI 水处
                                                            专利权维
                                                            持
     冷却系统
     一种大丝堵式空冷                                               专利权维
     器管箱                                                    持
     大功率光伏逆变器                                               专利权维
     液体冷却装备                                                 持
     波纹管膨胀水箱缓                                               专利权维
     冲装置                                                    持
                                                            专利权维
                                                            持
广州高澜节能技术股份有限公司                                           募集说明书
编
       专利名称         专利号              专利类型   专利申请日        法律状态
号
                                                         持
     一体式服务器水冷                                            专利权维
     散热器                                                 持
     密闭式循环冷却系                                            专利权维
     统多支路实验平台                                            持
     一种进出水口带有
                                                         专利权维
                                                         持
     器
     一种服务器液冷散                                            专利权维
     热器                                                  持
     一种调频用锂离子                                            专利权维
     电池储能系统                                              持
     一种应用于海上风                                            专利权维
     电的液冷泵站                                              持
     一种变压器用背包                                            专利权维
     散热装置                                                持
                                                         专利权维
                                                         持
     一种直流输电用混
                                                         专利权维
                                                         持
     却塔
     一种套片式空冷器                                            专利权维
     用强化换热翅片                                             持
     一种服务器抽屉式                                            专利权维
     换热系统                                                持
                                                         专利权维
                                                         持
     一种海上柔性直流
                                                         专利权维
                                                         持
     系统
     一种风电干式变压
                                                         专利权维
                                                         持
     装置
                                                         专利权维
                                                         持
     一种应用于去离子                                            专利权维
     水输送的水泵系统                                            持
     一种基于渐缩流道
                                                         专利权维
                                                         持
     液冷服务器
广州高澜节能技术股份有限公司                                               募集说明书
编
        专利名称             专利号             专利类型   专利申请日        法律状态
号
      水冷装置                                                   持
                                                             专利权维
                                                             持
      一种微压差的海水                                               专利权维
      冷却系统                                                   持
      一种位于水冷系统
                                                             专利权维
                                                             持
      块及装置
      一种换流阀外冷却                                               专利权维
      系统                                                     持
      一种换流阀冷却塔                                               专利权维
      废水处理系统                                                 持
      一种用于循环水冷                                               专利权维
      却的集成泵站                                                 持
      一种泵噪音监测系                                               专利权维
      统                                                      持
      一种主泵在线监测                                               专利权维
      系统                                                     持
      一种机车冷却装置
                                                             专利权维
                                                             持
      器
      一种强抗拔脱柔性                                               专利权维
      连接快速拔插接头                                               持
      一种 AGV 自动引导
      车辆液冷系统及具                                               专利权维
      有该系统的电动汽                                               持
      车
                                                             专利权维
                                                             持
                                                             专利权维
                                                             持
      一种变压器中性点
                                                             专利权维
                                                             持
      交流快速保护装置
      一种换流阀冷却系
                                                             专利权维
                                                             持
      装置
      一种水冷系统的在                                               专利权维
      线电导率检测装置                                               持
      一种换流阀冷却系                                               专利权维
      统主泵模拟测试装                                               持
广州高澜节能技术股份有限公司                                               募集说明书
编
          专利名称          专利号              专利类型   专利申请日        法律状态
号
      置
      一种应用于高压直
                                                             专利权维
                                                             持
      电去离子除盐装置
      一种海上换流站冷
                                                             专利权维
                                                             持
      置
      一种风电用冷却液                                               专利权维
      回收再利用系统                                                持
      一种纯水冷却装置
                                                             专利权维
                                                             持
      的检测装置
      一种海上换流站冷
                                                             专利权维
                                                             持
      置
      一种适用于大兆瓦
                                                             专利权维
                                                             持
      水冷系统
      一种应用螺旋扁管
                                                             专利权维
                                                             持
      备
      一种 6kW 储能电池                                            专利权维
      簇的冷却装置                                                 持
      用于膨胀罐的氮气
                                                             专利权维
                                                             持
      环利用系统
      一种应用于硼中子
                                                             专利权维
                                                             持
      置
      一种管道加热过滤                                               专利权维
      一体化装置                                                  持
      一种高压直流输电
                                                             专利权维
                                                             持
      统
      一种磁力驱动反冲                                               专利权维
      洗轴的电动滤水器                                               持
      一种电力电子冷却                                               专利权维
      系统的除气装置                                                持
      一种大功率电力电
                                                             专利权维
                                                             持
      冲装置
广州高澜节能技术股份有限公司                                             募集说明书
编
        专利名称          专利号              专利类型   专利申请日        法律状态
号
      一种无弹簧无阀杆                                             专利权维
      的止回阀                                                 持
      一种适用于风力发
                                                           专利权维
                                                           持
      系统装置
      一种大功率变频器                                             专利权维
      冷却装置                                                 持
      一种大功率电力电
                                                           专利权维
                                                           持
      机驱动系统
      一种储能冷却配水                                             专利权维
      管路系统                                                 持
      一种应用于换流阀
                                                           专利权维
                                                           持
      置
      一种小型的冲压成                                             专利权维
      型空冷器结构                                               持
      一种水冷系统元器
                                                           专利权维
                                                           持
      式包装箱
      一种用于海上室外
                                                           专利权维
                                                           持
      冷系统柜体
      一种带电信号反馈                                             专利权维
      的蝶阀装置                                                持
      一种应用于碳离子
                                                           专利权维
                                                           持
      置
      用于储能电站电池                                             专利权维
      房的多级冷却结构                                             持
      一种用于电力电子
                                                           专利权维
                                                           持
      制器电路
      一种大功率电机冷                                             专利权维
      却系统                                                  持
                                                           专利权维
                                                           持
      一种带定长套管的                                             专利权维
      波纹补偿器                                                持
                                                           专利权维
                                                           持
广州高澜节能技术股份有限公司                                               募集说明书
编
         专利名称            专利号             专利类型   专利申请日        法律状态
号
                                                             专利权维
                                                             持
      一种管道焊接与检                                               专利权维
      测平台                                                    持
      一种管道自动开孔                                               专利权维
      机                                                      持
      一种用于 PVDF 管                                            专利权维
      的弯管成型装置                                                持
      一种新型 PVDF 弯                                            专利权维
      管模芯                                                    持
      一种用于不锈钢管
                                                             专利权维
                                                             持
      装置
      一种圆管自动夹装                                               专利权维
      与检测控制机构                                                持
      一种圆管切口装置                                               专利权维
      中的切割臂                                                  持
                                                             专利权维
                                                             持
      一种圆管切割机中                                               专利权维
      的夹紧机构                                                  持
      一种圆管切割机中                                               专利权维
      的夹紧控制机构                                                持
      一种机加工翻转平                                               专利权维
      台                                                      持
      一种自动旋转加工                                               专利权维
      平台                                                     持
      一种圆管自动夹紧                                               专利权维
      与输送机构                                                  持
                                                             专利权维
                                                             持
      一种线缆外层保护                                               专利权维
      层自动缠绕装置                                                持
      一种自动抓取栈板                                               专利权维
      机构                                                     持
      一种用于线缆缠绕
                                                             专利权维
                                                             持
      装置
      一种锥管接头自动
                                                             专利权维
                                                             持
      置
广州高澜节能技术股份有限公司                                              募集说明书
编
        专利名称            专利号             专利类型   专利申请日        法律状态
号
      一种弹簧卡箍自动                                              专利权维
      下料及卡紧装置                                               持
      一种电缆护套切割                                              专利权维
      系统                                                    持
                                                            专利权维
                                                            持
                                                            专利权维
                                                            持
      一种 U 型管切割装                                            专利权维
      置                                                     持
      一种罐体封头对口                                              专利权维
      器                                                     持
                                                            专利权维
                                                            持
      一种焊接管件用酸                                              专利权维
      洗装置                                                   持
                                                            专利权维
                                                            持
      一种线缆输送用辅                                              专利权维
      助送料装置                                                 持
      一种具有补偿功能                                              专利权维
      的线缆拖动装置                                               持
      一种热缩管用加热                                              专利权维
      环套装置                                                  持
      一种管道折弯加工                                              专利权维
      的保护套件                                                 持
                                                            专利权维
                                                            持
                                                            专利权维
                                                            持
                                                            专利权维
                                                            持
      一种变频器的船用                                              专利权维
      水冷装置                                                  持
      一种对船用励磁装
                                                            专利权维
                                                            持
      装置以及船
      一种移动式动态流                                              专利权维
      量冷板测试平台                                               持
      一种船用电机及变                                              专利权维
      频器水冷装置                                                持
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         专利名称            专利号              专利类型   专利申请日        法律状态
号
                                                              专利权维
                                                              持
      一种基于 7U 标准机
                                                              专利权维
                                                              持
      柜
      一种耐高压多支路                                                专利权维
      流量分配装置                                                  持
      一种船用服务器多                                                专利权维
      媒介冷却装置                                                  持
      一种绿色数据中心                                                专利权维
      浸没液冷系统                                                  持
      一种抗冲击振动的
                                                              专利权维
                                                              持
      统
                                                              专利权维
                                                              持
      一种电子产品浸没
                                                              专利权维
                                                              持
      构
      一种微型便携式自
                                                              专利权维
                                                              持
      装置
      一种流体连接器多                                                专利权维
      功能试验机                                                   持
      一种耐盐雾型半开                                                专利权维
      式缓冲稳压装置                                                 持
      多级屏蔽泵及应用                                                专利权维
      其的输水系统                                                  持
                                                              专利权维
                                                              持
                                                              专利权维
                                                              持
                                                              专利权维
                                                              持
                                                              专利权维
                                                              持
      海上风电中压变频
                                                              专利权维
                                                              持
      装置
      海上风电中压变频                                                专利权维
      器和变压器内水冷                                                持
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           专利名称        专利号              专利类型   专利申请日        法律状态
号
      装置
                                                            专利权维
                                                            持
      海上风电柔直平台                                              专利权维
      物模系统                                                  持
                                                            专利权维
                                                            持
      风力发电装置的水                                              专利权维
      冷设备                                                   持
      风力发电冷却系统                                              专利权维
      （170kW）                                               持
      风力发电冷却系统                                              专利权维
      （150kW）                                               持
      风力发电冷却系统                                              专利权维
      （100kW）                                               持
      风力发电冷却系统                                              专利权维
      （260kW）                                               持
      便携式包装箱(模块                                             专利权维
      化)                                                    持
      高压变频器冷却系                                              专利权维
      统（能传水风换热）                                             持
                                                            专利权维
                                                            持
      直流输电换流阀冷                                              专利权维
      却泵站                                                   持
                                                            专利权维
                                                            持
      海上柔性直流换流                                              专利权维
      站冷却系统                                                 持
      风力发电冷却系统                                              专利权维
      （70、130kW）                                            持
                                                            专利权维
                                                            持
                                                            专利权维
                                                            持
                                                            专利权维
                                                            持
                                                            专利权维
                                                            持
                                                            专利权维
                                                            持
广州高澜节能技术股份有限公司                                                募集说明书
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         专利名称            专利号              专利类型   专利申请日        法律状态
号
                                                              专利权维
                                                              持
                                                              专利权维
                                                              持
                                                              专利权维
                                                              持
      储能水冷却系统                                                 专利权维
      （6kW）                                                   持
                                                              专利权维
                                                              持
                                                              专利权维
                                                              持
      模块化框架式水冷                                                专利权维
      装置                                                      持
                                                              专利权维
                                                              持
      水处理一级反渗透                                                专利权维
      装置（12T、24T）                                             持
                                                              专利权维
                                                              持
                                                              专利权维
                                                              持
                                                              专利权维
                                                              持
                                                              专利权维
                                                              持
                                                              专利权维
                                                              持
      紧凑型算力服务器                                                专利权维
      用集装箱                                                    持
      包装箱（紧凑型算力
                                                              专利权维
                                                              持
      用补水罐）
      紧凑型算力服务器                                                专利权维
      用框架                                                     持
      水冷却装置（车载微                                               专利权维
      型）                                                      持
                                                              专利权维
                                                              持
      一种水冷板热阻与                                                专利权维
      流阻测试平台                                                  持
广州高澜节能技术股份有限公司                                               募集说明书
编
        专利名称            专利号              专利类型   专利申请日        法律状态
号
                                                             专利权维
                                                             持
                                                             专利权维
                                                             持
      一种适用于高低温                                               专利权维
      储能液冷装置
      基于换流站阀片间                                               专利权维
      散热性能试验平台
      一种用于浮球液位                                               专利权维
      动试验装置
      一种适用于海水的                                               专利权维
      补偿器                                                    持
      一种换流阀冷却系                                               专利权维
      统反渗透装置                                                 持
      一种高压直流输电                                               专利权维
      质净化系统
      换流阀外冷却废水                                               专利权维
      MVR 预处理装置                                              持
      一种适用于海水的                                               专利权维
      检漏罐                                                    持
      一种适用于直驱型                                               专利权维
      变冷却系统
      SVG 纯水冷却系统用                                            专利权维
      补水箱                                                    持
      集成式储能液冷机                                               专利权维
      组                                                      持
      高压直流输电换流                                               专利权维
      化系统
      天然气压气站压缩                                               专利权维
      置
      高压直流输电换流                                               专利权维
      装置
      集成式蒸发冷却机                                               专利权维
      组                                                      持
广州高澜节能技术股份有限公司                                            募集说明书
编
        专利名称         专利号              专利类型   专利申请日        法律状态
号
      高压直流输电换流                                            专利权维
      化系统
      紧凑型算力服务器                                            专利权维
      补水箱
      算力服务器紧凑型                                            专利权维
      水冷却系统装置                                             持
      高压直流输电换流                                            专利权维
      环装置
      高压变频器水平型                                            专利权维
      管路冷却装置                                              持
      煤矿高压电机变频                                            专利权维
      器冷却装置                                               持
      电力电子空气冷却                                            专利权维
      器                                                   持
      纯水冷却系统离子                                            专利权维
      罐                                                   持
      静止无功发生器冷                                            专利权维
      却装置                                                 持
      静止无功发生器冷                                            专利权维
      却装置                                                 持
      高压直流输电换流                                            专利权维
      设备
      一种液压驱动型直                                            专利权维
      动三通阀                                                持
      一种制冷水箱的焊                                            专利权维
      接机器人                                                持
      一种超大型激光设                                            专利权维
      备的蓄冷冷却装置                                            持
      一种医用活化水箱                                            专利权维
      吸水排气装置                                              持
      一种移动式可调节                                            专利权维
      装置
      流体连接器用多功                                            专利权维
      能试验机                                                持
     广州高澜节能技术股份有限公司                                                      募集说明书
           上述专利中有 25 项（第 1、2、3、9、11、13、14、15、16、17、18、30、51、
     有。
           截至 2023 年 6 月 30 日，发行人及子公司拥有计算机软件著作权 132 项，具体
     情况如下表所示：
编                                               首次发表日                            取得
            软件名称          证书编号        登记号                    颁证日期        著作权人
号                                                 期                              方式
                          软著登字第       2009SR0                2009.07.2           原始
                          软著登字第       2009SR0                2009.06.2           原始
                          软著登字第       2009SR0                2009.06.0           原始
                          软著登字第       2009SR0                2009.06.2           原始
     电网 TCSC 纯水循环冷        软著登字第       2009SR0                2009.06.2           原始
     却装置控制系统 1.0          0151743 号    24744                    4                取得
     器水冷却控制系统 1.0         0151741 号    24742                    4                取得
     移动式风力变流器实验           软著登字第       2009SR0                2009.07.2           原始
     水冷平台控制系统 1.0         0156204 号    29205                    4                取得
     ±500kV 背 靠 背 换 流 站
                          软著登字第       2009SR0                2009.06.2           原始
     一体化供水装置软件            软著登字第       2010SR0                2010.03.0           原始
     V1.0                 0198022 号    09749                    4                取得
     热负荷（高温）试验装           软著登字第       2010SR0                2010.03.0           原始
     置软件 V1.0             0198017 号    09744                    4                取得
     ±800kV 直 流 换 流 阀 试
                          软著登字第       2011SR0                2011.02.1           原始
     统 V1.0
     纯水冷却装置外部冷却           软著登字第       2011SR0                2011.02.1           原始
     系统风机控制系统 V1.0        0270038 号    06364                     4               取得
     广州高澜节能技术股份有限公司                                                      募集说明书
     应用于电网融冰的水冷           软著登字第       2011SR0                2011.03.0           原始
     却设备控制系统 V1.0         0274422 号    10748                     8               取得
     直流阀冷系统离子交换                                                          南电试验
                          软著登字第       2013SR0                2013.05.1           原始
     V1.0                                                                 股份
                                                                         南电试验
     直流阀冷系统仪表综合           软著登字第       2013SR0                2013.05.1           原始
     检测装置控制系统 V1.0        0549555 号    43793                    3                取得
                                                                          股份
                                                                         高澜股份，
                                                                         广州中浩
     特高压直流输电纯水冷
                          软著登字第       2013SR0                2013.06.2   控制技术  原始
     维护系统 V1.0
                                                                         广东工业
                                                                          大学
     高澜纯水冷却产品选型           软著登字第       2014SR1                2014.08.2           原始
     系统 V1.0              0798235 号    28992                    8                取得
     变流器复合高温水冷控           软著登字第       2014SR1                2014.12.1           原始
     制系统 V1.0             0868490 号    99257                    8                取得
     电机及其变流器复合低           软著登字第       2014SR2                2014.12.1           原始
     温水冷控制系统 V1.0         0869559 号    00326                    8                取得
     冷却装置用远程检测数           软著登字第       2015SR1                2015.08.2           原始
     据分析处理系统 V1.0         1049546 号    62460                    1                取得
     针对 MODBUS 协议的
                          软著登字第       2015SR1                2015.08.2           原始
     件 V1.0
     水冷却设备用嵌入式远           软著登字第       2016SR0                2016.05.0           原始
     程智能控制系统 V1.0         1276791 号    98174                    9                取得
     ±500kV 换 流 阀 水 冷 却   软著登字第       2016SR2                2016.09.0           原始
     设备控制系统 V1.0          1432198 号    53581                    8                取得
     模块化变流器水冷却设           软著登字第       2016SR2                2016.09.0           继受
     备控制系统 V2.0           1432204 号    53587                    8                取得
     应用于监控保护两套循
                          软著登字第       2016SR2                2016.09.0           继受
     统 V1.0
     智网阵列滤波器控制软           软著登字第       2016SR2                2016.09.0           继受
     件 V1.0               1432091 号    53474                    8                取得
     智网变压器中性点直流
                          软著登字第       2016SR2                2016.09.0           继受
     V1.0
     智网工业用大容量动态
                          软著登字第       2016SR2                2016.09.0           继受
     软件 V1.0
     广州高澜节能技术股份有限公司                                          募集说明书
     智网换流阀水冷却设备      软著登字第       2016SR2         2016.09.0           继受
     冷却塔控制软件 V1.0    1432109 号    53492             8                取得
     智网换流阀水冷却设备      软著登字第       2016SR2         2016.09.0           继受
     喷淋泵控制软件 V1.0    1432107 号    53490             8                取得
     智网换流阀水冷却设备      软著登字第       2016SR2         2016.09.0           继受
     水处理控制软件 V1.0    1432195 号    53578             8                取得
     智网工业用小容量动态
                     软著登字第       2016SR2         2016.09.0           继受
     软件 V1.0
     智网换流阀水冷却设备
                     软著登字第       2016SR2         2016.09.0           继受
     V1.0
     智网电网用小容量动态
                     软著登字第       2016SR2         2016.09.0           继受
     软件 V1.0
     智网电网用大容量动态
                     软著登字第       2016SR2         2016.09.0           继受
     软件 V1.0
     智网换流阀水冷却设备      软著登字第       2016SR2         2016.09.0           继受
     装置本体控制软件 V1.0   1432114 号    53497             8                取得
     智网工业用超大容量动
                     软著登字第       2016SR2         2016.09.0           继受
     制软件 V1.0
     智网工业用小容量动态
                     软著登字第       2016SR2         2016.09.0           继受
     软件 V2.0
     智网工业用大容量动态
                     软著登字第       2016SR2         2016.09.0           继受
     软件 V2.0
     智网工业用超大容量动
                     软著登字第       2016SR2         2016.09.0           继受
     制软件 V2.0
     智网超大容量模块化变
                     软著登字第       2016SR2         2016.09.0           继受
     件 V1.0
     智网大容量模块化变流
                     软著登字第       2016SR2         2016.09.0           继受
     V1.0
     智网小容量模块化变流
                     软著登字第       2016SR2         2016.09.0           继受
     V1.0
     广州高澜节能技术股份有限公司                                                      募集说明书
                                                                         高澜股份，
     锂离子电池组串并联电
                         软著登字第        2020SR0                2020.05.2   中国科学  原始
     V1.0
                                                                         源研究所
     AGV 自 动 引 导 车 辆 液   软著登字第        2020SR0                2020.05.2           原始
     冷系统控制软件 V1.0        5387453 号     508757                   6                取得
     变压器中性点直流偏磁          软著登字第        2020SR1                2020.09.1           原始
     抑制装置控制软件 V1.0       5976539 号     097843                   5                取得
     换流阀冷却系统 EDI 电
                         软著登字第        2021SR0                2021.02.2           原始
     V1.0
     一种压力自动焊接机控          软著登字第        2022SR0                2022.03.0           原始
     制软件 V1.0            9270407 号     316208                   7                取得
     一种用于冷却系统的数          软著登字第        2022SR0                2022.03.0           原始
     据录波软件 V1.0          9270408 号     316209                   7                取得
     一种风冷和水冷联合冷          软著登字第        2022SR0                2022.04.0           原始
     却的温度控制软件 V1.0       9387233 号     433034                   6                取得
     一种用于电力电子冷却
                         软著登字第        2022SR0                2022.04.2           原始
     V1.0
     储能 40kW（20 尺柜）      软著登字第        2023SR0                2023.03.2           原始
     控制软件 V1.0           10980433 号    393262                   4                取得
     储能冷却 8KW 系统软        软著登字第        2023SR0                2023.03.2           原始
     件 V1.0              10980434 号    393263                   4                取得
     SVG 无功补偿水冷设备        软著登字第        2023SR0                2023.03.2           原始
     控制软件 V1.0           10980435 号    393264                   4                取得
     储能 40kW（40 尺柜）      软著登字第        2023SR0                2023.03.2           原始
     控制软件 V1.0           10980436 号    393265                   4                取得
     电气传动水平型（水水）         软著登字第        2023SR0                2023.03.2           原始
     软件 V1.0             10980437 号    393266                   4                取得
     电气传动水平型（水风）         软著登字第        2023SR0                2023.03.2           原始
     软件 V1.0             10980479 号    393308                   4                取得
     储能热负荷装置控制软          软著登字第        2023SR0                2023.03.2           原始
     件 V1.0              10980480 号    393309                   4                取得
     储能冷却 96KW 系统软       软著登字第        2023SR0                2023.03.2           原始
     件 V1.0              10980481 号    393310                   4                取得
     储能冷却 15KW 系统软       软著登字第        2023SR0                2023.03.2           原始
     件 V1.0              10980482 号    393311                   4                取得
     一种电机冷却装置控制          软著登字第        2023SR0                2023.03.2           原始
     软件 V1.0             10980483 号    393312                   4                取得
     电气传动垂直型（水水）         软著登字第        2023SR0                2023.03.2           原始
     软件 V1.0             10980559 号    393387                   4                取得
     广州高澜节能技术股份有限公司                                                    募集说明书
     电气传动垂直型（水风）       软著登字第        2023SR0                2023.03.2           原始
     软件 V1.0           10980558 号    393388                   4                取得
     干式复合型水冷控制系        软著登字第        2023SR0                2023.03.2           原始
     统软件 V1.0          10980560 号    393389                   4                取得
     基础型变频水冷设备控        软著登字第        2023SR0                2023.03.2           原始
     制软件 V1.0          10980561 号    393390                   4                取得
     中广核物模系统软件         软著登字第        2023SR0                2023.03.2           原始
     V1.0              10980562 号    393391                   4                取得
     智网柔性交流输变电融
                       软著登字第        2011SR0                2011.09.2           原始
     制软件 V1.0
     智网柔性交流输变电
                       软著登字第        2011SR0                2011.09.2           原始
     软件 V1.0
     智网直流输电换流阀水        软著登字第        2011SR0                2011.09.2           原始
     冷却设备控制软件 V2.0     0334177 号     70503                     8               取得
     智网电动汽车充电桩控        软著登字第        2013SR1                2013.11.0           原始
     制软件 V1.0          0624110 号     18348                    2                取得
     新能源汽车充电运营管        软著登字第        2016SR3                2016.12.2           原始
     理平台 V1.0          1570874 号     92258                    4                取得
     新能源汽车充电应用软
                       软著登字第        2017SR1                2017.04.1           原始
     智云充（安卓版）〕V1.0
     新能源汽车充电应用软
                       软著登字第        2017SR1                2017.04.1           原始
     智云充（iOS 版）〕V1.0
     智网换流阀水冷却设备        软著登字第        2017SR2                2017.06.0           原始
     控制系统 V1.0         1810221 号     24937                    2                取得
     智网群充群控交流充电        软著登记第        2017SR7                2017.12.2           原始
     桩控制软件 V1.0        2322790 号     37506                    7                取得
     智网电动汽车直流桩信
                       软著登记第        2017SR7                2017.12.2           原始
     集器）V1.0
     智网单相交流充电桩软        软著登记第        2018SR1                2018.02.1           原始
     件 V1.0            2440867 号     11772                    3                取得
     智网三相交流充电桩管        软著登记第        2018SR1                2018.02.2           原始
     理软件 V1.0          2456018 号     26923                    6                取得
     智网交通运输新能源车        软著登记第        2018SR1                2018.03.1           原始
     辆动态监测软件 V1.0      2502593 号     73498                    6                取得
     智网交通运输新能源充
                       软著登记第        2018SR3                2018.05.0           原始
     V1.0
     广州高澜节能技术股份有限公司                                                      募集说明书
     智 网 基 于 TCP/IP 协 议
                          软著登记第       2018SR3                2018.05.0           原始
     V1.0
     智网交通运输新能源充
                          软著登记第       2018SR3                2018.05.0           原始
     交换软件 V1.0
     智网交通运输新能源车           软著登记第       2018SR3                2018.05.2           原始
     辆动态监测软件 V2.0         2697126 号    68031                    2                取得
     高涵换流阀水冷却设备           软著登记第       2016SR3                2016.12.2           原始
     喷淋泵控制软件 V2.0         1561399 号    82783                    0                取得
     高涵换流阀水冷却设备           软著登记第       2016SR3                2016.12.2           原始
     冷却塔控制软件 V2.0         1561462 号    82846                    0                取得
     高涵换流阀水冷却设备           软著登记第       2016SR3                2016.12.2           原始
     水处理控制软件 V2.0         1561594 号    82978                    0                取得
     高涵小容量模块化变流
                          软著登记第       2016SR3                2016.12.2           原始
     V1.0
     高涵直流输电换流阀水           软著登记第       2016SR3                2016.12.2           原始
     冷却设备控制软件 V1.0        1562320 号    83704                    1                取得
     高涵换流阀水冷却设备           软著登记第       2016SR3                2016.12.2           原始
     装置本体控制软件 V2.0        1562611 号    83995                    1                取得
     高涵换流阀水冷却设备
                          软著登记第       2017SR0                2017.01.0           原始
     V2.0
     高涵智网工业用大容量
                          软著登记第       2016SR3                2016.12.2           原始
     控制软件 V1.0
     高涵工业用小容量动态
                          软著登记第       2017SR0                2017.01.0           原始
     软件 V1.0
     高涵电网用小容量动态
                          软著登记第       2017SR0                2017.01.0           原始
     软件 V1.0
     高涵电网用大容量动态
                          软著登记第       2017SR0                2017.01.1           原始
     软件 V1.0
     高涵工业用超大容量动
                          软著登记第       2017SR0                2017.01.1           原始
     制软件 V1.0
     高涵换流阀水冷却设备           软著登字第       2018SR2                2018.04.1           原始
     水处理控制软件 V3.0         2591405 号    62310                    8                取得
     高涵直流输电换流阀水           软著登字第       2018SR2                2018.04.1           原始
     冷却设备控制软件 V2.0        2591410 号    62315                    8                取得
      广州高澜节能技术股份有限公司                                                 募集说明书
      高涵小容量模块化变流
                      软著登字第       2018SR2                2018.04.1           原始
      V2.0
      高涵工业用小容量动态
                      软著登字第       2018SR2                2018.04.1           原始
      软件 V2.0
      高涵工业用大容量动态
                      软著登字第       2018SR2                2018.04.1           原始
      软件 V2.0
      高涵工业用超大容量动
                      软著登字第       2018SR2                2018.04.1           原始
      制软件 V2.0
      高涵换流阀水冷却设备
                      软著登字第       2018SR2                2018.04.1           原始
      V3.0
      高涵电网用小容量动态
                      软著登字第       2018SR2                2018.04.1           原始
      软件 V2.0
      高涵电网用大容量动态
                      软著登字第       2018SR2                2018.04.1           原始
      软件 V2.0
      高涵换流阀水冷却设备      软著登字第       2018SR2                2018.04.1           原始
      装置本体控制软件 V3.0   2592079 号    62984                    8                取得
      高涵换流阀水冷却设备      软著登字第       2018SR2                2018.04.1           原始
      冷却塔控制软件 V3.0    2593103 号    64008                    8                取得
      高涵换流阀水冷却设备      软著登字第       2018SR2                2018.04.1           原始
      喷淋泵控制软件 V3.0    2593108 号    64013                    8                取得
      高涵直流输电换流阀水      软著登字第       2020SR0                2020.04.3           原始
      冷却设备控制软件 V3.0   5281078 号    402382                   0                取得
      高涵换流阀水冷却设备
                      软著登字第       2020SR0                2020.04.3           原始
      V4.0
      高涵换流阀水冷却设备      软著登字第       2020SR0                2020.04.3           原始
      装置本体控制软件 V4.0   5281440 号    402744                   0                取得
      高涵换流阀水冷却设备      软著登字第       2020SR0                2020.04.3           原始
      水处理控制软件 V4.0    5282067 号    403371                   0                取得
      高涵换流阀水冷却设备      软著登字第       2020SR0                2020.04.3           原始
      喷淋泵控制软件 V4.0    5282073 号    403377                   0                取得
      高涵换流阀水冷却设备      软著登字第       2020SR0                2020.04.3           原始
      冷却塔控制软件 V4.0    5281066 号    402370                   0                取得
      高涵工业用小容量动态
                      软著登字第       2020SR0                2020.04.3           原始
      软件 V3.0
      广州高澜节能技术股份有限公司                                                  募集说明书
      高涵电网用小容量动态
                      软著登字第        2020SR0                2020.04.3           原始
      软件 V3.0
      高涵工业用大容量动态
                      软著登字第        2020SR0                2020.04.3           原始
      软件 V3.0
      高涵工业用超大容量动
                      软著登字第        2020SR0                2020.04.3           原始
      制软件 V3.0
      高涵电网用大容量动态
                      软著登字第        2020SR0                2020.04.3           原始
      软件 V3.0
      高涵小容量模块化变流
                      软著登字第        2020SR0                2020.04.3           原始
      V3.0
      分体式恒温冷热水供液      软著登字第        2022SR0                2022.03.3           原始
      平台 V1.0         9372737 号     418538                   1                取得
                      软著登字第        2023SR0                2023.01.0           原始
      直流输电水冷却设备装      软著登字第        2021SR1                2021.11.0           原始
      置本体控制软件 V1.0    8367283 号     644657                   5                取得
      直流输电水冷却设备水      软著登字第        2021SR1                2021.11.0           原始
      处理设备软件 V1.0     8367282 号     644656                   5                取得
      直流输电水冷却设备喷      软著登字第        2021SR1                2021.11.0           原始
      淋泵控制软件 V1.0     8367207 号     644581                   5                取得
      直流输电水冷却设备冷      软著登字第        2021SR1                2021.11.0           原始
      却塔控制软件 V1.0     8367371 号     644745                   5                取得
      直流输电水冷却设备控      软著登字第        2021SR1                2021.11.0           原始
      制软件 V1.0        8367192 号     644566                   5                取得
      直流输电水冷却设备空      软著登字第        2021SR1                2021.11.0           原始
      气换热控制软件 V1.0    8367440 号     644814                   5                取得
      增强型无功补偿装置水      软著登字第        2021SR1                2021.10.0           原始
      冷却设备控制软件 V1.0   8200518 号     477892                   9                取得
      基础型无功补偿装置水      软著登字第        2021SR1                2021.10.0           原始
      冷却设备控制软件 V1.0   8200523 号     477897                   9                取得
      标准型无功补偿装置水      软著登字第        2021SR1                2021.10.1           原始
      冷却设备控制软件 V1.0   8232812 号     510186                   4                取得
      换流阀外冷却废水 MVR    软著登字第        2023SR0                2023.06.            原始
      系统 V1.0         11171997 号    584826                   07               取得
      一种算力服务器水冷系      软著登字第        2023SR0                2023.06.            原始
      统软件 V1.0        11172154 号    584983                   07               取得
广州高澜节能技术股份有限公司                           募集说明书
  根据《计算机软件保护条例》，上述计算机软件著作权保护期限为 50 年，截止
于软件首次发表后第 50 年的 12 月 31 日，但软件自开发完成之日起 50 年内未发表
的不再保护。
  上述软件著作权中有 4 项（第 14、15、16、44 项）与他人共有。
六、公司核心技术情况
  公司拥有从事水冷业务相关的核心技术。截至 2023 年 6 月 30 日，公司拥有纯
水冷却通用技术与工艺 14 项；直流输电换流阀纯水冷却设备产品相关的专用技术
与工艺 23 项；新能源发电变流器纯水冷却设备产品相关的专用技术与工艺 12 项；
柔性交流输配电纯水冷却设备产品相关的专用技术与工艺 6 项；大功率变频器纯水
冷却设备产品相关的专用技术与工艺 5 项；配水管道专用技术与工艺 14 项；水冷
散热器专用技术与工艺 3 项；储能、数据中心、新能源汽车液冷专用技术与工艺 3
项。
广州高澜节能技术股份有限公司                                                             募集说明书
（一）拥有的核心技术及来源、与专利的对应关系
     发行人拥有的核心技术及工艺、与专利的对应关系如下表所示：
      通用技术及工艺名
序号                      技术来源及主要特点                对应专利名称      专利类型    专利号/证书号
         称
                                              一种服务器液冷散热器     实用新型   ZL201922233156.5
                 集成创新技术。基于各种电压、电场环境的大功率电
     大功率器件散热系统   力电子装置的散热，并根据被冷却器件的要求，进行      一种应用螺旋扁管的管式蒸
     集成设计技术      自主化集成设计，将各机电设备一体化集成，适用于      发冷却设备
                 不同类型的大功率电力电子装置散热。            一种管道加热过滤一体化装
                                                             实用新型   ZL202123289435.7
                                              置
                                              磁力三通阀          实用新型   ZL201520580677.7
                                              一种三通止回阀        实用新型   ZL201922314296.5
                 原始创新技术。采用先进的流体测量、检测、试验技 一种磁力驱动反冲洗轴的电
                                                             实用新型   ZL202123293067.3
                 术手段，在发热体负荷变化、环境变化下自适应控制， 动滤水器
                 流量、温度、压力控制精度高，适用于各种工况的纯 一种外滤型过滤器            实用新型   ZL202123267594.7
                 水冷却设备，延长被冷却器件的使用寿命。
                                          一种带定长套管的波纹补偿
                                                             实用新型   ZL202221669357.5
                                          器
                                              一种液压驱动型直动三通阀    发明    ZL202110783652.7
                 原始创新技术。通过研究流体液力梯度、浓度梯度、
                 设计出适应高电压、高电场、高寒等环境条件下密闭
广州高澜节能技术股份有限公司                                                                    募集说明书
     通用技术及工艺名
序号                      技术来源及主要特点                  对应专利名称          专利类型      专利号/证书号
        称
                 循环系统的密封方式，扩大了产品应用范围。
                 原始创新技术。通过专用热负荷装置，等效模拟热负
                 荷，实现换热单元风机等参数精确测量与控制，运用
                 模糊控制 PID 逻辑计算，精准实现温度调节，保护被
                 冷却器件。
                 原始创新技术。由于冷却水与高电压过流元件直接接
                 触，冷却设备采用特殊配比的核级阴阳混合离子交换
                 树脂对介质进行在线纯化处理，保持介质极低的电导
                 率，保证了冷却水在高电压下良好的绝缘性能。
                 原始创新技术。内循环冷却部分采用高纯氮气及脱氧
                 膜技术，控制冷却水的含氧量，降低冷却介质对内部
                 金属的腐蚀率；外循环冷却部分采用特殊配比的防护
                 涂层，可抵御高盐雾环境，防腐等级高。
                 原始创新技术。采用对流、紊流等强化传热方式，对
                 换热翅片、流道进行优化设计，提高换热效率，减小
                 投资成本和设备占地面积，适应热带环境，扩展纯水
                 冷却设备的使用地域。
                 原始创新技术。冷却设备从电源回路、控制系统、机       冷却装置用远程检测数据分        软件著作
                                                                          软著登字第 1049546 号
                 械结构到机电执行设备，实现 100%冗余设计，其中控    析处理系统 V1.0          权
                 制系统硬件冗余配置，采用热备用模式主动冗余原理，      针对 MODBUS 协议的 CPU   软件著作
     冗余控制与可靠性设                                                            软著登字第 1049840 号
     计技术                                       水冷却设备用嵌入式远程智        软件著作
                 号保持，信息、报警不会丢失，自动控制、监测及保                                  软著登字第 1276791 号
                 护，与客户控制中心进行远程通讯，实现无人值守。       能控制系统 V1.0          权
                 可靠性和可利用率较高。                   一种基于传感器电池的控制         发明     ZL202010496063.6
广州高澜节能技术股份有限公司                                                              募集说明书
     通用技术及工艺名
序号                      技术来源及主要特点                 对应专利名称      专利类型    专利号/证书号
        称
                                               方法及系统
                                               一种管道压力控制方法及系
                                                               发明    ZL202010621015.5
                                               统
                 原始创新技术。冷却设备控制系统具备错误识别和错
                 误定位功能，能实时自诊断元件故障并采用隔离技术
     故障自隔离与热拔插   对定位的故障元件进行钝化；元件冗余配置，采用插
     技术          槽式安装方式，通过背板总线供电与数据交换，具备
                 即插即用功能，支持在线热插拔，能实现系统工作状
                 态下进行维修维护。
                 原始创新技术。可满足环境温度-48℃到＋44℃、海拔
                 高度达 4000m 的特殊环境，设备噪声低。
                 原始创新技术。冷却设备控制系统抗电磁干扰和射频
                 干扰性强，满足高电压、强磁场环境下的稳定运行。
                 原始创新技术。采用超声波原理，研制出对不锈钢管
     不锈钢管道、部件、   道、部件器件进行自动清洗洁净的生产工艺，去除氧
     器件清洗洁净工艺    化物、油脂等可能污染冷却介质的杂质，洁净度达到
                 食品级要求，确保冷却水长期低电导率。
                                               一种开孔工装         实用新型   ZL2018218993296
                 原始创新技术。可以实现生产过程中开孔、焊接、抛
                                               一种法兰盘自动焊接机     发明专利   ZL201610584255.6
     生产线一体化自动供   光、清洗液浓度自动配比，洁净水、纯水贮存制备，
     水技术及工艺      水质自动检测，介质稳压自动输送等，提高劳动生产                      发明专利   ZL201610584723.X
                 率，提高产品质量。                     带缠绕机
                                               一种罐体封头抛光机      发明专利   ZL201610585203.0
广州高澜节能技术股份有限公司                                                      募集说明书
     通用技术及工艺名
序号               技术来源及主要特点                对应专利名称      专利类型    专利号/证书号
        称
                                       一种精密可调圆管自动抛光
                                                      发明专利   ZL201610587590.1
                                       机
                                       一种管道自动开孔机      实用新型   ZL201721011752.3
                                       一种管道焊接与检测平台    实用新型   ZL201721001104.X
                                       一种用于不锈钢管道焊接的
                                                      实用新型   ZL201721001127.0
                                       充气密封装置
                                       一种圆管切口装置中的切割
                                                      实用新型   ZL201821890681.3
                                       臂
                                       一种圆管切口装置       实用新型   ZL201821890683.2
                                       一种圆管自动夹装与检测控
                                                      实用新型   ZL201821890666.9
                                       制机构
                                       一种圆管切割机中的夹紧机
                                                      实用新型   ZL201821890684.7
                                       构
                                       一种圆管切割机中的夹紧控
                                                      实用新型   ZL201821891468.4
                                       制机构
                                       一种圆管自动夹紧与输送机
                                                      实用新型   ZL201821891449.1
                                       构
                                       一种自动旋转加工平台     实用新型   ZL201821890662.0
                                       一种机加工翻转平台      实用新型   ZL201821890654.6
                                       一种等离子焊接设备      发明专利   ZL202010959219.X
                                       一种线缆定长切断、套膜设
                                                      发明专利   ZL202010959618.6
                                       备
广州高澜节能技术股份有限公司                                                      募集说明书
     通用技术及工艺名
序号               技术来源及主要特点                对应专利名称      专利类型    专利号/证书号
        称
                                       一种锥管接头自动下料及对
                                                      实用新型   ZL201920964100.4
                                       接装配装置
                                       一种弹簧卡箍自动下料及卡
                                                      实用新型   ZL201920964131.X
                                       紧装置
                                       一种电缆护套切割系统     实用新型   ZL201920963236.3
                                       一种软管组装设备       实用新型   ZL201920963214.7
                                       一种管件试压工装       实用新型   ZL202021970492.4
                                       一种 U 型管切割装置    实用新型   ZL202021970518.5
                                       一种罐体封头对口器      实用新型   ZL202021972307.5
                                       一种穿孔式倒角刀       实用新型   ZL202021972321.5
                                       一种焊接管件用酸洗装置    实用新型   ZL202021972318.3
                                       一种线缆套膜装置       实用新型   ZL202021997859.1
                                       一种线缆输送用辅助送料装
                                                      实用新型   ZL202021996885.2
                                       置
                                       一种具有补偿功能的线缆拖
                                                      实用新型   ZL202021997860.4
                                       动装置
                                       一种热缩管用加热环套装置   实用新型   ZL202121597404.5
                                       一种管道折弯加工的保护套
                                                      实用新型   ZL202121534934.5
                                       件
                                       一种管道密封工装       实用新型   ZL202121536273.X
广州高澜节能技术股份有限公司                                                                 募集说明书
     通用技术及工艺名
序号                     技术来源及主要特点                 对应专利名称         专利类型      专利号/证书号
        称
                                             一种用于管件内孔的悬壁式
                                                                发明专利    ZL202010948369.0
                                             倒角工装
                                             一种制冷水箱的焊接机器人        发明     ZL202110811928.8
                                             一种用于 PVDF 管的弯管成型
                                                                 发明     ZL201710689807.4
                                             装置
                                             管路试压装置             实用新型    ZL201320822141.2
                                             水冷散热器电导率试验装置       实用新型    ZL201320824542.1
                                             热负荷试验装置            实用新型    ZL201320828982.4
                                                                软件著作
                                             一体化供水装置软件 V1.0            软著登字第 0198022 号
                                                                权
                                             热负荷（高温）试验装置软       软件著作
                                                                       软著登字第 0198017 号
                                             件 V1.0             权
                原始创新技术。自主研发试验设备，对设计参数和设      一种螺旋配水管道熔焊划线
                备性能进行验证                      检测装置
                                             一种水冷系统的在线电导率
                                                                实用新型    ZL202120128711.2
                                             检测装置
                                             一种纯水冷却装置电导率值
                                                                实用新型    ZL202121529847.0
                                             异常问题的检测装置
                                             一种泵噪音监测系统          实用新型    ZL202021167821.1
                                             一种主泵在线监测系统         实用新型    ZL202021169462.3
                                             一种移动式动态流量冷板测
                                                                实用新型    ZL202120098896.7
                                             试平台
广州高澜节能技术股份有限公司                                                              募集说明书
      通用技术及工艺名
序号                      技术来源及主要特点                对应专利名称      专利类型     专利号/证书号
         称
                                              一种微型便携式自动补液及
                                                             实用新型    ZL202222141583.2
                                              密封测试装置
                                              液位开关检测装置       外观设计    ZL202230407749.3
                                              一种水冷板热阻与流阻测试
                                                             实用新型    ZL202223251718.7
                                              平台
                                              基于换流站阀片间的水冷板
                                                             实用新型    ZL202223285556.9
                                              散热器的散热性能试验平台
                                              一种用于浮球液位开关寿命
                                                             实用新型    ZL202223402053.5
                                              评估的摆动试验装置
                                              流体连接器用多功能试验机   外观设计    ZL202230757329.8
                                              分体式恒温冷热水供液平台   软件著作
                                                                    软著登字第 9372737 号
                                              V1.0             权
      核心技术及工艺名
序号                      技术来源及主要特点               对应专利名称       专利类型     专利号/证书号
          称
                                              一种海岛用的柔性直流输
                                                             实用新型    ZL201320822955.6
                                              电换流阀水冷系统
                 国际先进水平，集成创新技术。通过各机电设备的有
                                              一种热电制冷辅助式直流
     直流输电换流阀纯水   机组合，并且对关键机电设备完全冗余设计，实现对                     实用新型    ZL201320825263.7
     冷却技术        大流量冷却流体的稳定控制及水质控制，并提供足够
                 的冷却容量，保证了换流阀的稳定冷却。           一种潜水泵式水冷系统     实用新型    ZL201320821643.3
                                              一种海上换流站冷却系统     发明     ZL202110457508.4
广州高澜节能技术股份有限公司                                                            募集说明书
     核心技术及工艺名
序号                      技术来源及主要特点               对应专利名称      专利类型    专利号/证书号
         称
                                              稳定装置及控制方法
                                              一种海上柔性直流输电换
                                                            实用新型   ZL202020517374.1
                                              流站外冷却系统
                                              调相机冷却系统       实用新型   ZL202020550105.5
                                              一种换流阀外冷却系统    实用新型   ZL202020435441.5
                                              一种高压直流输电换流阀
                                                            实用新型   ZL202123293058.4
                                              无水冷却系统
                                              直流输电换流阀冷却泵站   外观设计   ZL202130856592.8
                                              高压直流输电换流阀冷却
                                                            外观设计   ZL202330005218.6
                                              系统动力循环装置
                 集成创新技术。利用压缩制冷技术进行水蓄冷，在高
     利用波峰波谷环境温
                 温环境时通过串联在密闭冷却回路的蓄冷介质进行冷
                 量释放，低温环境时蓄冷储存，解决高温且无水源环
     纯水冷却技术
                 境工况下换流阀的散热问题，处于工程应用推广阶段。
                 原始创新技术。代替现有的管道式过滤器，能够在过
     海上换流站冷却系统   滤罐体内产生旋涡式过滤，使得冷却水得到充分的过      一种海上换流站冷却系统
     过滤技术        滤，避免颗粒堆积在过滤芯体某一位置，处于工程应      的过滤器装置
                 用推广阶段。
                 原始创新技术。能方便快捷的搬运外部补水水源，作
                 为海上换流站冷却系统的配套产品能极大简化海上平
     海上换流站冷却系统                                一种海上换流站冷却系统
     运维补水技术                                   运维补水装置
                 工作量，尤其适合海上平台这种占地紧凑、人力紧缺
                 的应用场景，处于工程应用推广阶段。
广州高澜节能技术股份有限公司                                                               募集说明书
     核心技术及工艺名
序号                       技术来源及主要特点                 对应专利名称      专利类型    专利号/证书号
         称
                  集成创新技术。密闭循环纯水冷却设备冷却单位时间
     超大换热容量纯水冷    流量高，热交换容量大，恒温控制精度高，解决核电
     却技术          外围辅助装置的超大散热问题，已应用到中科院“人
                  造小太阳”试验装置。
                  原始创新技术。利用气体溶解平衡，降低冷却介质中        用于膨胀罐的氮气缓存装
                                                               实用新型    202123231469.0
     直流输电换流阀纯水    氧浓度，减缓器件腐蚀速率，有效脱除冷却介质中溶        置及氮气循环利用系统
     冷却设备的脱氧、稳    解的空气，并利用气体可压缩特性控制密闭系统压力
     压、脱气等防腐蚀控    稳定在运行范围内，保证了冷却设备稳定可靠运行，        一种电力电子冷却系统的
                                                               实用新型    202123293082.8
     制技术          主要应用于直流输电换流阀纯水冷却设备机械本体         除气装置
                  中。
                  原始创新技术。特殊管路、阀门、热补偿及模块化散
     直流输电换流阀纯水    热设计，通过 PID 模糊控制理论，响应速度快，自动
     恒压流体控制技术     特别适用于检测实验室，已应用于特高压大功率电力
                  电子实验室及直流输电工程换流阀纯水冷却设备。
     直流输电换流阀纯水    原始创新技术。通过特殊配比的离子交换树脂，自动
     缘控制技术        稳定，并在参数超出设定值时输出保护。
     直流输电换流阀纯水
                  原始创新技术。蝶阀等流体控制阀门锁止技术，保证
     冷却设备流体控制阀
     门防误动和误操作技
                  动和人为误操作造成阀位变动。
     术
     直流输电换流阀纯水    引进消化吸收再创新技术。通过对流体及热负荷仿真
                                                 直流换流阀冷却用空气冷
                                                 却器的制造工艺
     元--空冷器设计及制   阻，提高换热系数；空冷器内部特殊洁净清洗工艺保
广州高澜节能技术股份有限公司                                                              募集说明书
     核心技术及工艺名
序号                      技术来源及主要特点               对应专利名称      专利类型      专利号/证书号
         称
     造工艺技术       证冷却介质的不受污染，常应用于北方环境温度低缺
                 水地区的换流阀纯水冷却设备室外换热单元中。
                                              一种大丝堵式空冷器管箱   实用新型     ZL201720337622.2
                 原始创新技术。通过对传统干式空冷器进行水雾喷淋      一种套片式空冷器用强化
                                                            实用新型     ZL201922024262.2
     直流输电换流阀纯水   设计，以及采用空冷器与闭式冷却塔组合设计技术，      换热翅片
     冷却设备室外散热单   为夏季高温时段且水资源紧张地区，室外散热单元能      一种直流输电用混流式低
     元复合冷却及强化传   够少量的水蒸发消耗来提高空气的传热能力，适用于      噪声闭式冷却塔
     热技术         短时间的极端高温环境使用，用水量少，辅助降温效      一种直流输电用逆流式低
                                                            实用新型     ZL202021696691.0
                 果明显。                         噪音闭式冷却塔
                                              一种小型的冲压成型空冷
                                                            实用新型     ZL202123288684.4
                                              器结构
                 原始创新技术。依据换流阀阀厅换流阀布置，对纯水
     直流输电换流阀纯水
                 冷却设备进入各组换流阀内部的输配水管道进行流体
                 仿真设计，使流体沿程管道水阻最小，各换流阀阀组
     流体输配控制技术
                 流量、压力分布均匀，并保证与换流阀的绝缘距离。
                                              一种高压直流输电换流阀
                                                            发明专利     ZL200910037134.X
                 集成创新技术。对纯水冷却设备各机电部件通过关键      纯水冷却装置控制系统
                 电气元件、控制元件、传感元件等硬件冗余有机组合，     直流输电换流阀纯水冷却
                                                            发明专利     ZL201210008063.2
     直流输电换流阀纯水   形成一套统一的控制与监测硬件控制系统，并与由各      装置控制系统
     监测技术        辑程序共同构成纯水冷却设备的大脑控制中枢，以稳      装置远程监测与智能维护   软件著作权   软著登字第 0567060 号
                 定的热备份最大程度的保证了纯水冷却设备的可靠       系统 V1.0
                 性，防止设备的误动和拒动。                智网换流阀水冷却设备冷
                                                            软件著作权   软著登字第 1432109 号
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                                       高涵换流阀水冷却设备空气
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                                       高涵换流阀水冷却设备喷淋
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                                       控制软件 V1.0
                                       直流输电水冷却设备冷却塔
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                                       控制软件 V1.0
                                       直流输电水冷却设备控制软
                                                        软件著作权   软著登字第 8367192 号
                                       件 V1.0
                                       直流输电水冷却设备空气换
                                                        软件著作权   软著登字第 8367440 号
                                       热控制软件 V1.0
                                       特高压直流输电纯水冷却
                                       装置远程监测与智能维护      软件著作权   软著登字第 0567060 号
                                       系统 V1.0
                                       智网换流阀水冷却设备冷
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                                       高涵换流阀水冷却设备喷
                                                       软件著作权   软著登记第 1561399 号
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                                                      软件著作权   软著登字第 8367192 号
                                       件 V1.0
广州高澜节能技术股份有限公司                                                                           募集说明书
     核心技术及工艺名
序号                            技术来源及主要特点                  对应专利名称          专利类型       专利号/证书号
         称
                                                     直流输电水冷却设备空气换
                                                                         软件著作权   软著登字第 8367440 号
                                                     热控制软件 V1.0
                       原始创新技术。纯水冷却设备的两台主循环泵交流供
     直流输电换流阀纯水
                       电分别取自两段不同母线，经过双电源切换装置分别
                       供电，不受电源切换装置故障导致的影响，切换时间
     换供电技术
                       可调，切换不对流量压力产生影响。
                       原始创新技术。纯水冷却设备的两台主循环泵启动过       高压直流输电阀冷软启动
     直流输电换流阀纯水                                                           发明专利     ZL201110300790.1
                       程中为避免冲击电流过大以及流体水锤影响，采用软       装置
                       启动器控制主泵启停，并设置专用的旁路控制回路，       高压直流输电阀冷主循环
     术                                                                   发明专利     ZL201510451854.6
                       提高水泵运行可靠性。                    泵工频控制回路
     直流输电换流阀纯水         原始创新技术。纯水冷却设备控制系统中关键部件
     件冗余控制技术           制系统无扰动切换，不因单一部件造成系统故障。
     直流输电换流阀纯水         原始创新技术。便捷安全的压板设计，提供控制系统
     离技术               免误操作引起的跳闸保护事故，提高系统运行可靠性。
                       原始创新技术。纯水冷却设备控制系统根据系统冷却
     直流输电换流阀纯水
                       介质容量的变化，自动对冷却介质进行补充，防止冷
                       却介质损失影响系统稳定运行，减少人工补液的误操
     制技术
                       作风险和劳动强度。
                       原始创新技术。换流阀纯水冷却设备控制系统根据各       ±500kV 背靠背换流站 ETT
     直流输电换流阀纯水                                                           软件著作权   软著登字第 0151750 号
                       机电设备的特性、功能及运行方式等控制策略，通过       阀冷却控制系统 1.0
                       特定的机器语言汇编成逻辑程序，设备中各部件的控       ±800kV 直流换流阀试验用
     辑软件设计技术                                                             软件著作权   软著登字第 0270037 号
                       制方法与步序，数据的数学逻辑计算，参数的定值设       水冷却设备控制系统 V1.0
广州高澜节能技术股份有限公司                                                                  募集说明书
     核心技术及工艺名
序号                      技术来源及主要特点                对应专利名称         专利类型       专利号/证书号
         称
                 置依据等，均具有较高的技术性和专业性。          ±500kV 换流阀水冷却设备
                                                                软件著作权   软著登字第 0227997 号
                                              控制系统 V1.0
                                              智网直流输电换流阀水冷
                                                                软件著作权   软著登字第 0334177 号
                                              却设备控制软件 V2.0
                                              智网换流阀水冷却设备控
                                                                软件著作权   软著登字第 1810221 号
                                              制系统 V1.0
                 原始创新技术。该软件技术分别应用于纯水冷却设备      直流阀冷系统离子交换树       软件著作权   软著登字第 0549553 号
     直流输电换流阀纯水
                 中离子交换树脂的检测试验平台、仪表综合检测平台      脂检测装置控制系统 V1.0
     冷却设备试验、检测
                 中，通过友好的人机界面，自动计算和输出离子交换      直流阀冷系统仪表综合检
                 树脂、各种仪表传感器的各种特性参数，并判断其有      测装置控制系统 V1.0
     控制程序逻辑软件设
                 效性、准确性，自动打印输出相应的检测报告，为定      直流输电阀冷系统仪表综
     计技术                                                        发明专利     ZL201210519828.9
                 制化软件技术。                      合检测装置
     直流输电纯水冷却设
                 原始创新技术。该技术作为单独设计的模块化软件，
     备室外散热单元—空                                纯水冷却装置外部冷却系
     冷器风机控制程序逻                                 统风机控制系统 V1.0
                 对温度精确调节控制。
     辑软件设计技术
                                              直流输电换流阀水冷系统
                                              用水泵机械密封冲洗冷却       实用新型     ZL201420170541.4
                                              结构
                 原始创新技术。通过系统、机械机构优化及控制系统      直流换流站阀冷系统模拟
                 优化，解决出现的问题，提高设备的可靠性          及水质监控系统
                                              直流换流站阀冷系统内循
                                                                实用新型     ZL201620473625.4
                                              环水 pH 调节模块
                                              一种包含 EDI 水处理模块    实用新型     ZL201720333210.1
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      核心技术及工艺名
序号                     技术来源及主要特点                对应专利名称        专利类型    专利号/证书号
          称
                                             的密闭循环冷却系统
                                             直流输电换流阀冷却系统
                                                              实用新型   ZL201420754320.1
                                             冷却塔风机变频控制回路
                                             一种应用于换流阀冷却的
                                                              实用新型   ZL202123311537.4
                                             双止回阀装置
                                             一种换流阀冷却系统反渗
                                                              实用新型   ZL202223306207.0
                                             透装置
                                             一种高压直流输电换流阀
                                                              实用新型   ZL202320053710.5
                                             冷却系统水质净化系统
                                             换流阀外冷却废水 MVR 预
                                                              实用新型   ZL202320126486.8
                                             处理装置
                 原始创新技术。高压直流输电换流阀冷却系统水质净
     换流阀冷却系统水                                高压直流输电换流阀冷却
     处理技术                                    系统水质净化系统
                 统的使用寿命及可靠性提供保障。
                                             高压直流输电换流阀冷却
                                                              外观设计   ZL202330013311.1
                                             系统水处理装置
                                             高压直流输电换流阀冷却
                                                              外观设计   ZL202330013302.2
                                             系统水质净化系统
                                             高压直流输电换流阀冷却
                                                              外观设计   ZL202330012521.9
                                             系统水处理设备
      核心技术及工艺名
序号                     技术来源及主要特点                对应专利名称        专利类型    专利号/证书号
          称
广州高澜节能技术股份有限公司                                                                募集说明书
     核心技术及工艺名
序号                      技术来源及主要特点                对应专利名称         专利类型    专利号/证书号
         称
                                              风力发电水冷装置          外观设计   ZL201530289171.6
                                              风力发电水冷装置          外观设计   ZL201530289279.5
                                              风力发电水冷装置          外观设计   ZL201530289484.1
                                              风力发电水冷装置          外观设计   ZL201830646217.9
                                              波纹管膨胀水箱缓冲装置       实用新型   ZL201720999458.1
                                              一种适用于大兆瓦级风力
                                                                实用新型   ZL202122425783.6
                                              发电装置的水冷系统
                 集成创新技术。通过各机电设备的有机组合，采用纯      一种适用于风力发电机组
                                                                实用新型   ZL202123273670.5
                 水为主要冷却介质，将风力发电变流器产生的热量散      变流器水冷系统装置
     风力发电变流器纯水   除到自然环境，完成冷却流体的稳定、密封和温度控
     冷却技术        制，流阻小，温度响应快，稳压时间长。采用标准化
                 柜式结构设计，结构紧凑，与变流器并柜，便于维护，     风力发电装置的水冷设备       外观设计   ZL202130593100.0
                 批量化制作。                       风 力 发 电 冷 却 系 统
                                                                外观设计   ZL202130856594.7
                                              （170kW）
                                              风 力 发 电 冷 却 系 统
                                                                外观设计   ZL202130854463.5
                                              （150kW）
                                              风 力 发 电 冷 却 系 统
                                                                外观设计   ZL202130854492.1
                                              （100kW）
                                              风 力 发 电 冷 却 系 统
                                                                外观设计   ZL202130857084.1
                                              （260kW）
                                              风力发电冷却系统（70、
                                                                外观设计   ZL202130859336.4
广州高澜节能技术股份有限公司                                                              募集说明书
     核心技术及工艺名
序号                      技术来源及主要特点                 对应专利名称      专利类型    专利号/证书号
         称
                                                一种适用于直驱型风力发
                                                              实用新型   ZL202223175040.9
                                                电机组的相变冷却系统
                 集成创新技术。采用纯水为主要冷却介质，将风力发
                 电机以及变流器产生的热量散除到自然环境，完成冷
     风电发电双馈电机及                                  用于风力双馈发电机的循
     变流器纯水冷却技术                                  环冷却装置
                 快，稳压时间长。与双馈电机等同步布置在风电机舱
                 内，结构紧凑，抗震性高，批量化制作。
                 集成创新技术。采用纯水为主要冷却介质，将光伏逆
                 变变流器产生的热量散除到自然环境，完成冷却流体
     光伏发电变流器纯水                                  大功率光伏逆变器液体冷
     冷却技术                                       却装备
                 压时间长。与变流器并柜安装，结构紧凑，批量化制
                 作。
                 原始创新技术。解决高温环境温度达 45℃的散热问
     新能源变流器纯水冷
     却设备环境适应技术
                 高湿环境防腐要求的适应性问题。
                 原始创新技术。应用于新能源纯水冷设备橡胶管道与
     橡胶软管总成及密封
     技术
                 运行而不发生介质泄漏。
     新能源变流器纯水冷
                 原始创新技术。通过对流体及热负荷仿真分析设计，
     却设备室外散热单元
     —空冷器设计与制造
                 净清洗工艺及防冻工艺保证空冷器洁净和冻裂。
     技术
                 原始创新技术。采用纳滤膜对风电用乙二醇/丙二醇冷
     风力发电用冷却液回                                  一种风电用冷却液回收再
     收再利用技术                                     利用系统
                 理，同时搭配离子交换树脂，提高产液的回收率，同
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     核心技术及工艺名
序号                      技术来源及主要特点               对应专利名称      专利类型    专利号/证书号
         称
                 时大大提升了系统的可靠性。
     新能源变流器纯水冷
                 原始创新技术。特殊的风道结构设计用于防止沙尘飞
     却设备室外散热单元
     —空冷器防风防尘保
                 向多变、风沙干旱环境。
     护技术
                                              自然风冷管束散热器     外观设计   ZL201620303678.1
                                              一种适用于海上风电的双
                                                            实用新型   ZL201720198689.2
                                              泵水冷系统
                                              海上风电中压变频器和变
                                                            实用新型   ZL2018306462164
                                              压器外水冷装置
                                              海上风电中压变频器和变
                                                            实用新型   ZL201830646215X
                                              压器内水冷装置
                                              一种应用于海上风电的液
                                                            实用新型   ZL201922189827.2
                 原始创新技术。开发适用于海上风电场景应用的冷却      冷泵站
                 技术，结构紧凑，可靠性高，耐腐蚀。            一种海上风力发电水冷装
                                                            实用新型   ZL202020765302.9
                                              置
                                              一种微压差的海水冷却系
                                                            实用新型   ZL202020618584.X
                                              统
                                              一种海水冷却系统      实用新型   ZL202020618585.4
                                              一种用于海上室外高防护
                                                            实用新型   ZL202123273691.7
                                              全密封的液冷系统柜体
                                              海上风电柔直平台物模系
                                                            外观设计   ZL202030694071.2
                                              统
广州高澜节能技术股份有限公司                                                                 募集说明书
     核心技术及工艺名
序号                      技术来源及主要特点                对应专利名称        专利类型       专利号/证书号
         称
                                              海上柔性直流换流站冷却
                                                               外观设计     ZL202130859168.9
                                              系统
                                              一种适用于海水的补偿器      实用新型     ZL202223174656.4
                                              一种适用于海水的检漏罐      实用新型     ZL202320020022.9
                 原始创新技术。自动切割、自动焊接、自动化超声波
     新能源变流器纯水冷
                 洁净、全方位装配，自动实现压力测试、供水特性、
                 控制检测、产品标识、自动打码、参数自动打印保存、
     产、清洗、检测技术
                 自动拍照等一体化全自动生产。
                                                               软件著作权   软著登字第 0151741 号
                                              冷却控制系统 1.0
                                              模块化变流器水冷却设备
                                                               软件著作权   软著登字第 1432204 号
                                              控制系统 V2.0
                                              智网超大容量模块化变流
                                              器水冷却设备控制软件       软件著作权   软著登字第 1432103 号
     变流器纯水冷却设备   原始创新技术。该技术通过对新能源变流器纯水冷却      V1.0
                                                               软件著作权   软著登字第 1432113 号
     计技术         运行。                          水冷却设备控制软件 V1.0
                                              智网小容量模块化变流器
                                                               软件著作权   软著登字第 1432202 号
                                              水冷却设备控制软件 V1.0
                                              高涵小容量模块化变流器
                                                               软件著作权   软著登记第 1561597 号
                                              水冷却设备控制软件 V1.0
                                              高涵小容量模块化变流器
                                                               软件著作权   软著登字第 2591416 号
                                              水冷却设备控制软件 V2.0
广州高澜节能技术股份有限公司                                                                     募集说明书
      核心技术及工艺名
序号                         技术来源及主要特点                 对应专利名称        专利类型       专利号/证书号
          称
                                                  高涵小容量模块化变流器水
                                                                   软件著作权   软著登字第 5280929 号
                                                  冷却设备控制软件 V3.0
     实验室变流器试验平
                    原始创新技术。该技术能对试验平台中变流器冷却设
     台纯水冷却设备控制                               移动式风力变流器实验水
     程序逻辑软件设计技                               冷平台控制系统 1.0
                    温度及压力等重要参数，为定制化开发软件。
     术
序号   核心技术及工艺名称              技术来源及主要特点               对应专利名称         专利类型       专利号/证书号
                                                       一种水冷系统      实用新型     ZL202023281377.9
                    集成创新技术。各机电设备一体化设计，根据行业定制
     柔性 交流输 配电 晶闸
     管阀纯水冷却技术
                    类型的无功补偿装置冷却。
                                                       一种主过滤器      实用新型     ZL202221669230.3
                                                    水冷装置           外观设计     ZL202030824426.5
                                                    模块化框架式水冷装
                                                                   外观设计     ZL202230410930.X
                    原始创新技术。通过 3D 建模，合理的进行结构及布局设     置
     柔性 交流输 配电 晶闸                                   SVG 纯水冷却系统用补
                    计、表面处理与颜色搭配渲染，在满足使用性能的前提                       外观设计     ZL202230796227.7
                    下，让水冷却设备的视觉外观更符合环境衬托，让水冷
     观结构设计技术                                        静止无功发生器冷却
                    却设备形成良好的视觉外观。                                  外观设计     ZL202330005229.4
                                                    装置
                                                    静止无功发生器冷却
                                                                   外观设计     ZL202330005253.8
                                                    装置
广州高澜节能技术股份有限公司                                                                      募集说明书
序号   核心技术及工艺名称              技术来源及主要特点             对应专利名称            专利类型       专利号/证书号
                                                  三风室散热器            外观设计     ZL202230399245.1
     柔性 交流输 配电 晶闸
                    原始创新技术。充分利用较低环境温度优势，采用管翅      双风室散热器            外观设计     ZL202230399248.5
     管阀 纯水冷 却设 备室
     外散 热单元 —空冷 器                                 单风室散热器            外观设计     ZL202230398533.5
                    器内部特殊洁净清洗工艺保证冷却介质的不受污染。
     设计及制造技术
                                                  电力电子空气冷却器         外观设计     ZL202330016906.2
                                                  循环冷却装置控制系         软件著作权   软著登字第0156203号
                                                  统 1.0
                                                  纯水循环冷却控制系         软件著作权   软著登字第0151747号
                                                  统 1.0
                                                  纯水循环冷却控制系         软件著作权   软著登字第0148355号
     柔性交流输配电 SVC    原始创新技术。通过特定的机器语言将各机电设备的特      统 1.0
     用纯 水冷却 设备 控制   性、功能及运行方式等控制策略汇编成逻辑程序，满足      500kV 变电站 SVC 纯
     程序 逻辑软 件设 计技   不同电压等级变电站 SVC 用纯水冷却设备自动控制需    水循环冷却装置控制         软件著作权   软著登字第0151745号
     术              要，系统运行的可靠性和自动化程度高。            系统 1.0
                                                  智网柔性交流输变电
                                                  SVC 纯水循环冷却控       软件著作权   软著登字第0334174号
                                                  制软件 V1.0
                                                  应用于监控保护两套
                                                  循环水冷却装置的控         软件著作权   软著登字第 1432085 号
                                                  制系统 V1.0
                                                  智网工业用大容量动         软件著作权   软著登字第 1432142 号
广州高澜节能技术股份有限公司                                                     募集说明书
序号   核心技术及工艺名称   技术来源及主要特点             对应专利名称       专利类型       专利号/证书号
                                       态无功补偿水冷设备
                                       控制软件 V1.0
                                       智网工业用小容量动
                                       态无功补偿水冷设备    软件著作权   软著登字第 1432138 号
                                       控制软件 V1.0
                                       智网电网用小容量动
                                       态无功补偿水冷设备    软件著作权   软著登字第 1432072 号
                                       控制软件 V1.0
                                       智网电网用大容量动
                                       态无功补偿水冷设备    软件著作权   软著登字第 1432080 号
                                       控制软件 V1.0
                                       智网工业用超大容量
                                       动态无功补偿水冷设    软件著作权   软著登字第 1432089 号
                                       备控制软件 V1.0
                                       智网工业用小容量动
                                       态无功补偿水冷设备    软件著作权   软著登字第 1432094 号
                                       控制软件 V2.0
                                       智网工业用大容量动
                                       态无功补偿水冷设备    软件著作权   软著登字第 1432097 号
                                       控制软件 V2.0
                                       智网工业用超大容量
                                       动态无功补偿水冷设    软件著作权   软著登字第 1432101 号
                                       备控制软件 V2.0
                                       高涵智网工业用大容
                                                    软件著作权   软著登记第 1572841 号
                                       量动态无功补偿水冷
广州高澜节能技术股份有限公司                                                      募集说明书
序号   核心技术及工艺名称   技术来源及主要特点             对应专利名称        专利类型       专利号/证书号
                                       设备控制软件 V1.0
                                       高涵工业用小容量动
                                       态无功补偿水冷设备     软件著作权   软著登记第 1592265 号
                                       控制软件 V1.0
                                       高涵电网用小容量动
                                       态无功补偿水冷设备     软件著作权   软著登记第 1592602 号
                                       控制软件 V1.0
                                       高涵电网用大容量动
                                       态无功补偿水冷设备     软件著作权   软著登记第 1593810 号
                                       控制软件 V1.0
                                       高涵工业用超大容量
                                       动态无功补偿水冷设     软件著作权   软著登记第 1595438 号
                                       备控制软件 V1.0
                                       高涵工业用小容量动
                                       态无功补偿水冷设备     软件著作权   软著登字第 2591420 号
                                       控制软件 V2.0
                                       高涵工业用大容量动
                                       态无功补偿水冷设备     软件著作权   软著登字第 2591772 号
                                       控制软件 V2.0
                                       高涵工业用超大容量
                                       动态无功补偿水冷设     软件著作权   软著登字第 2591829 号
                                       备控制软件 V2.0
                                       高涵电网用小容量动
                                       态无功补偿水冷设备     软件著作权   软著登字第 2592042 号
                                       控制软件 V2.0
广州高澜节能技术股份有限公司                                                     募集说明书
序号   核心技术及工艺名称   技术来源及主要特点             对应专利名称       专利类型       专利号/证书号
                                       高涵电网用大容量动
                                       态无功补偿水冷设备    软件著作权   软著登字第 2592072 号
                                       控制软件 V2.0
                                       高涵工业用小容量动
                                       态无功补偿水冷设备    软件著作权   软著登字第 5282079 号
                                       控制软件 V3.0
                                       高涵电网用小容量动
                                       态无功补偿水冷设备    软件著作权   软著登字第 5280833 号
                                       控制软件 V3.0
                                       高涵工业用大容量动
                                       态无功补偿水冷设备    软件著作权   软著登字第 5282091 号
                                       控制软件 V3.0
                                       高涵工业用超大容量
                                       动态无功补偿水冷设    软件著作权   软著登字第 5282061 号
                                       备控制软件 V3.0
                                       高涵电网用大容量动
                                       态无功补偿水冷设备    软件著作权   软著登字第 5282085 号
                                       控制软件 V3.0
                                       增强型无功补偿装置
                                       水冷却设备控制软件    软件著作权   软著登字第 8200518 号
                                       V1.0
                                       基础型无功补偿装置
                                       水冷却设备控制软件    软件著作权   软著登字第 8200523 号
                                       V1.0
                                       标准型无功补偿装置    软件著作权   软著登字第 8232812 号
广州高澜节能技术股份有限公司                                                                      募集说明书
序号   核心技术及工艺名称               技术来源及主要特点              对应专利名称          专利类型      专利号/证书号
                                                    水冷却设备控制软件
                                                    V1.0
     柔性交流输配电 TCSC
                    原始创新技术。满足电网大容量 TCSC 装置用纯水冷却
     用纯 水冷却 设备 控制                                电 网 TCSC 纯 水 循 环
     程序 逻辑软 件设 计技                                冷却装置控制系统 1.0
                    主要应用于 TCSC 装置用各纯水冷却设备的控制柜单元。
     术
                                                    应用于电网融冰的水
     柔性 交流输 配电 融冰                                   冷却设备控制系统        软件著作权   软著登字第0274422号
     装置 用纯水 冷却 设备   原始创新技术。解决冰冻环境条件下电网融冰装置的冷        V1.0
     控制 程序逻 辑软 件设   却设备自动控制技术，提升了融冰装置的效率。           智网柔性交流输变电
     计技术                                            融冰装置纯水循环冷       软件著作权   软著登字第0334175号
                                                    却控制软件 V1.0
序号    核心技术及工艺名称              技术来源及主要特点                对应专利名称        专利类型      专利号/证书号
                                                    一种高压变频水冷装
                                                                    实用新型     ZL201320825249.7
                                                    置
                                                    一种高压变频水冷柜       实用新型     ZL201320822454.8
     大功 率电气 传动 变频   集成创新技术。各机电设备一体化设计，箱式结构，部        电机和变频器的复合
     器纯水冷却技术        件布局紧凑，占地面积小，抗震动性强。              式水冷却系统
                                                    一种大功率电力电子
                                                    冷却用自适应缓冲装       实用新型     ZL202123311531.7
                                                    置
广州高澜节能技术股份有限公司                                                             募集说明书
序号   核心技术及工艺名称             技术来源及主要特点              对应专利名称     专利类型    专利号/证书号
                                                 一种大功率变频器冷
                                                             实用新型   ZL202123311482.7
                                                 却装置
                                                 一种大功率电力电子
                                                 冷却用不间断电机驱   实用新型   ZL202123294059.0
                                                 动系统
                                                 一种大功率电机冷却
                                                             实用新型   ZL202123342908.5
                                                 系统
                                                 一种变频器的船用水
                                                             实用新型   ZL201921785653.X
                                                 冷装置
                                                 一种船用电机及变频
                                                             实用新型   ZL202120098900.X
                                                 器水冷装置
                                                 高压变频器冷却系统
                                                             外观设计   ZL202130865891.8
                                                 （能传水风换热）
                                                 天然气压气站压缩机
                                                             外观设计   ZL202330007882.4
                                                 驱动电机冷却装置
                                                 高压变频器水平型管
                                                             外观设计   ZL202330008329.2
                                                 路冷却装置
                                                 煤矿高压电机变频器
                                                             外观设计   ZL202330008328.8
                                                 冷却装置
     应用 于硼中 子医 疗装   原始创新技术。本体全封闭结构设计，包括有辐射和无     一种应用于硼中子医
     置的冷却技术         辐射被冷却器件，应用于硼中子医疗装置的冷却。       疗装置的水冷装置
                    原始创新技术。能够同时满足较低供液温度、极低的供
     应用 于碳离 子医 疗装                                一种应用于碳离子医
     置的冷却技术                                      疗装置的水冷装置
                    设备末端多支路流量控制。
广州高澜节能技术股份有限公司                                                                       募集说明书
序号    核心技术及工艺名称                 技术来源及主要特点                对应专利名称      专利类型      专利号/证书号
     水排气装置              活化水箱内部气压情况，进行充气与放气，有助于保持       水排气装置
                        活化水箱内部气压平衡，同时，有效杜绝活化水箱内部
                        的有害水汽外泄，防止环境污染。
                                                       模块化变流器水冷却
                                                                     软件著作权   软著登字第0229293号
                                                       设备控制系统 V2.0
                                                       应用于监控保护两套
     大功 率电气 传动 变频                                      循环水冷却装置的控     软件著作权   软著登字第0329687号
                        原始创新技术。适用于大功率变频器纯水冷却设备自动
     器纯 水冷却 设备 控制                                      制系统 V1.0
     程序 逻辑软 件设 计技                                 变流器复合高温水冷
                        能适应颠簸、震动、防爆等特殊环境时的稳定安全运行。                    软件著作权   软著登字第 0868490 号
     术                                            控制系统 V1.0
                                                       电机及其变流器复合
                                                       低温水冷控制系统      软件著作权   软著登字第 0869559 号
                                                       V1.0
序号    核心技术及工艺名称                 技术来源及主要特点                对应专利名称      专利类型      专利号/证书号
                        原始创新技术。高绝缘性，电压等级高达 1100kV，漏电
     换 流 阀 内 部 PVDF 管
     道设计与制造技术
                        换流阀内部冷却介质的均匀分配。
                        原始创新技术。采用阻流接头进行流量分配，结构简单，
     多兆 瓦变流 器内 部配       分配精确；蝶阀及快速接头的应用使得该系统维护、检
                                                    密闭式循环冷却系统
                                                    多支路实验平台
     造技术                器件增加时可以使用；采用 PVDF 绝缘管道替代橡胶管
                        道应用到风电变流器内部配水，引领风电变流器冷却技
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序号   核心技术及工艺名称                 技术来源及主要特点                 对应专利名称          专利类型    专利号/证书号
                      术升级，应用于风电变流器等内部冷却介质的均匀分配。
     SVC、TCSC、SVG 晶   原始创新技术。利用 PVDF、PPH 等材料高绝缘、耐化学
                                                      晶闸管阀组配水母管
                                                      及其制造工艺
     设计与制造技术          冲击性，耐电压等级高。
                      原始创新技术。通过结构优化，实现 PVDF 材料管道管
                      件的密封
                      原始创新技术。采用可控硅调温工艺和热风搞拌工艺，
     PVDF 螺旋管道热弯成     确保温度调节可靠，冷却定型反弹小、尺寸稳定，定型        大 口 径 PVDF 管 弯 管
     型技术及工艺           精确，有效改善管道弯曲时产生截面形状畸变、起皱、        成型工艺
                      截面厚度误差大的缺陷。
                                                      小 口 径 PVDF 管 弯 管
                                                                         发明专利   ZL200910194195.7
                                                      成型工艺
     PVDF 异型弯管成型技     原始创新技术。多个不同角度弯曲一次成型，定型精确， 一 种 用 于 PVDF 管 的
     术及工艺             用于换流阀内部不规则区域冷却介质的分布。      弯管成型装置
                                                      一 种 新 型 PVDF 弯 管
                                                                         实用新型   ZL201721008458.7
                                                      模芯
     PVDF 模块管路对焊工
     艺
     半晶 体塑料 面面 焊技
     术及工艺
     半晶 体塑料 管端 对焊     原始创新技术。非接触式熔接，熔融物洁净，焊接强度
     技术及工艺            等同母材，提高了阀组配水管可靠性。
     PVDF 支撑件注塑成型     原始创新技术。原料采用再生料降低成本、缩短生产周
     工艺               期、减少进口依赖。
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序号    核心技术及工艺名称                 技术来源及主要特点              对应专利名称       专利类型      专利号/证书号
     PVDF 管件注塑成型工        原始创新技术。管件注塑模具研制，高洁净注塑，无气
     艺                   泡，高可焊性；缩短生产周期，降低材料成本。
     FEP 特 氟 龙 软 管 弯 曲   原始创新技术。在有效空间内达到弯曲尺寸精度，形状
     定型技术和工艺             可根据用户需要定型。
                         原始创新技术。塑料绝缘配水管道与配水螺母熔接，彻
     绝缘 管道熔 接技 术及                                     一种晶闸管阀组配水
     工艺                                               母管自动焊接装置
                         确保熔口可靠长期运行。
序号    核心技术及工艺名称                 技术来源及主要特点                对应专利名称       专利类型      专利号/证书号
                                                      一种具有扰流交错台阶直流
                                                                      实用新型     ZL201420660760.0
                                                      道水冷板
                                                      一种具有扰流交错台阶回型
                                                                      实用新型     ZL201420660641.5
                                                      流道水冷板
                         原始创新技术。通过对均匀发热源模块和多芯片式模块     一体式服务器水冷散热器     实用新型     ZL201721674946.1
     水冷 散热器 设计 及加        发热源的比较研究，选择肋片型、翅片型等不同流道设     一种进出水口带有保护套的
     工技术                 计，采用定制化和标准化制造，热阻、流阻小，散热性     水冷散热器
                         能高，密封性好，方便安装、拆卸。
                                                      一种变压器用背包散热装置    实用新型     ZL201922481402.9
                                                      浸没式散热系统         实用新型     ZL201922498483.3
                                                      一种风电干式变压器用背包
                                                                      实用新型     ZL202020450668.7
                                                      变频散热装置
广州高澜节能技术股份有限公司                                                                  募集说明书
序号    核心技术及工艺名称             技术来源及主要特点                对应专利名称         专利类型    专利号/证书号
                                                  一种机车冷却装置的板翅式
                                                                    实用新型   ZL202021275826.6
                                                  复合散热器
                                                  散热器（V 型）          外观设计   ZL202130859164.0
                    原始创新技术。设计均匀发热源模块和多芯片式模块发      换流阀器件冷却试验系统       发明专利   ZL201210518293.3
     IGBT、晶闸管功率器    热源，用于动态模拟 IGBT、晶闸管等工况，测试不同工
     件及 模块模 拟发 热与   况下水冷散热器的散热能力，解决了水冷散热性能测试      一种用于 IGBT 模块的水冷
     冷却测试技术         技术，为系统设计提供试验支持，提高系统设计的可靠                        发明专利   ZL201110300747.5
                                                  测试装置
                    性。
                    原始创新技术。利用先进数控机床，控制各加工参数、
     水冷 散热器 粗加 工及
     精加工工艺
                    格率。
序号    核心技术及工艺名称             技术来源及主要特点                对应专利名称         专利类型    专利号/证书号
                                                  一种 6kW 储能电池簇的冷却
                                                                    实用新型   ZL202123274150.6
                                                  装置
                                                  一种储能冷却配水管路系统      实用新型   ZL202123331771.3
                    集成创新技术。储能液冷机组的主要功能是通过冷却介      用于储能电站电池房的多级
                                                                    实用新型   ZL202221361200.6
                    维持电池在最佳工作温度范围内。               储能电池冷却系统          外观设计   ZL202130862639.1
                                                  储能装置（40kW）        外观设计   ZL202230410926.3
                                                  储能水冷却系统（6kW）      外观设计   ZL202230411826.2
广州高澜节能技术股份有限公司                                                              募集说明书
序号   核心技术及工艺名称             技术来源及主要特点                对应专利名称      专利类型    专利号/证书号
                                                 一种适用于高低温环境的中
                                                                实用新型   ZL202223173953.7
                                                 大型热泵储能液冷装置
                                                 集成式储能液冷机组      外观设计   ZL202230809976.9
                                                 一种企业云水冷数据中心冷
                                                                实用新型   ZL201620303677.7
                                                 却系统
                                                 一种绿色数据中心浸没液冷
                                                                实用新型   ZL202122207493.4
                                                 系统
                                                 一种服务器液冷散热器     实用新型   ZL201922233156.5
                    集成创新技术。主要是将服务器产生的热量与冷却介质
     数据中心液冷技术       进行充分交换。同时具备结构紧凑、温度均衡、传热效
                    率高、防腐、耐压及可靠性高等特性。            一种基于渐缩流道设计的高
                                                                实用新型   ZL202020744310.5
                                                 效浸没式液冷服务器
                                                 紧凑型算力服务器水冷却系
                                                                外观设计   ZL202230802597.7
                                                 统装置用补水箱
                                                 算力服务器紧凑型水冷却系
                                                                外观设计   ZL202330015933.8
                                                 统装置
                    原始创新技术。适用于有较大冲击振动的恶劣环境；通
                    过采用活塞式缓冲罐作为缓冲稳压，解决了半开式液冷
     抗冲 击振动 的车 载密   系统的液面稳定性不足及与空气接触问题；尤其是当车     一种抗冲击振动的车载密闭
     闭式液冷技术         辆在颠簸剧烈、受到较大冲击振动的情况下，有效抵消     式液冷系统
                    或减弱冲击振动影响，让液冷系统始终保持冷却介质充
                    满，从而解决冲击振动对液冷系统不良影响的问题。
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       （二）拥有的核心技术在主要产品中的应用情况
         公司拥有的核心技术在主要产品中的应用情况见“第一节 发行人基本情况”
     之“四、主要业务模式、产品或服务的主要内容”之“（三）主要产品及服务的
     基本情况”。
     七、发行人经营资质情况
         发行人未拥有任何特许经营权。
         截至 2023 年 6 月 30 日，公司及主要控股子公司取得与生产经营相关的主要
     资质证书情况如下：
                      注册登记编码/
序号      证书名称                                   有效期        证书持有人        发证机关
                   证书编码/许可证编号
     城镇污水排入排水 穗开审批排水[2019]第                                       广州开发区行政
     管网许可证        42 号                                            审批局
                                          月 19 日
     固定污染源排污登 91440101729900257B001
     记回执          W
                                          月 25 日
                  （粤）JZ 安许证字                                      广东省住房和城
                  [2020]013798 延                                  乡建设厅
     中华人民共和国海
     记证书
                                                                  对外贸易经营者
     对外贸易经营者备
     案登记表
                                                                  州）
                                                                  中华人民共和国
     自理报检企业备案
     登记证明书
                                                                  检疫局
                  Q                                               局
                                          月 16 日
                  （岳）排污权证（2015） 2015 年 1 月 1                      岳阳市环境保护
                  第 2605 号                日起                      局
     广州高澜节能技术股份有限公司                                       募集说明书
                    注册登记编码/
序号     证书名称                             有效期       证书持有人     发证机关
                 证书编码/许可证编号
     关报关单位注册登
     记证书
                                                          对外贸易经营者
     对外贸易经营者备
     案登记表
                                                          南）
                                                          中华人民共和国
     出入境检验检疫报
     检企业备案表
                                                          检疫局
     中华人民共和国海
     关报关单位备案
                                  月 24 日
     八、现有业务发展安排及未来发展战略
     （一）发行人未来二至三年的发展目标
       公司将持续紧跟国家战略步伐，持续部署全场景热管理技术创新和产业化，
     致力于成为全球领先的热管理行业方案提供商。战略规划如下：
       公司将持续通过营销与设计的有机结合，深化事业部为作战单元的组织。夯
     实各事业部产品线，以专业聚焦不同热管理赛道，大力推进各主营业务的市场拓
     展。
       通过集团化的财务体系更好地监督和促进各项业务的发展，用数据为分析业
     务、指导业务良性发展、最优决策、改善经营管理、提高公司效益服务；集合公
     司强大的研发力量帮助各分子公司、事业部不断获得技术进步，保持产品优质、
     技术领先，保证公司市场核心竞争优势；将岳阳高澜打造成低成本、高质量、快
     交付的生产基地，成为各产品线的坚强后盾。
广州高澜节能技术股份有限公司                  募集说明书
  一方面，发挥技术基因优势，加大技术投入，开发新产品，加快推进信息与
通信热管理以及储能热管理的研发及迭代工作，研发具备较高市场竞争力的产品；
另一方面，充分利用数据中心节能降耗以及储能领域的发展，持续开拓相关液冷
市场，实现从研发到量产到市场大面积投放。
  优化核心零部件供应商的合作模式，提高供应链响应度，物料供应和生产计
划有效匹配，持续推进精益运营生产改善，高质量完成交付工作。
  在保持传统领域市场优势的同时，重点投入资源开拓新兴战略业务领域。消
化、吸收先进经验，主动出击，提升公司产品的市场影响力。
（二）未来发展战略
  发行人以“聚焦全场景热管理技术创新和产业化”为使命，聚焦电力电子热
管理、新能源汽车热管理、信息与通信热管理、特种行业热管理及综合能源能效
管理，为可再生能源发电、直流输电、柔性直流输电、柔性交流输变电、新能源
汽车、信息与通信、边缘计算、轨道交通、油气输送、钢铁化工、医疗、舰船等
应用场景保驾护航。
  公司积极响应政策号召，依托国家制定的“以国内大循环为主体、国内国际
双循环相互促进”的新发展格局的牵引，以电力电子热管理、信息与通信热管理、
储能电池热管理、新能源汽车热管理为核心战略的业务架构逐步成型，整体市场
拓展得以持续良好的推进、内部管理深度的持续提升。
  公司将加快落实公司“聚焦全场景热管理技术创新和产业化”发展战略，聚
焦电力电子热管理、信息与通信热管理、储能热管理、新能源汽车热管理及综合
能源能效管理，并在储能电池热管理、数据中心液冷技术方面持续投入研发，进
一步扩大经营规模，提升公司的盈利能力和经营业绩，提高股东回报。
九、财务性投资（包括类金融业务）情况
广州高澜节能技术股份有限公司                       募集说明书
  （一）财务性投资（包括类金融业务）的认定依据
  《证券期货法律适用意见第 18 号》规定：“财务性投资包括但不限于：投
资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不包括投资前后持股比例未增加的对
集团财务公司的投资）；与公司主营业务无关的股权投资；投资产业基金、并购
基金；拆借资金；委托贷款；购买收益波动大且风险较高的金融产品等。”，“围
绕产业链上下游以获取技术、原料或者渠道为目的的产业投资，以收购或者整合
为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的拆借资金、委托贷款，如符合公
司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。”
  《监管规则适用指引——上市类第 1 号》规定：“对上市公司募集资金投资
产业基金以及其他类似基金或产品的，如同时属于以下情形的，应当认定为财务
性投资：（一）上市公司为有限合伙人或其投资身份类似于有限合伙人，不具有
该基金（产品）的实际管理权或控制权；（二）上市公司以获取该基金（产品）
或其投资项目的投资收益为主要目的。”
  《监管规则适用指引——发行类第 7 号》规定：“除人民银行、银保监会、
证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构外，其他从事金融活动的机构均
为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资租赁、融资担保、商业保理、典
当及小额贷款等业务”“与公司主营业务发展密切相关，符合业态所需、行业发
展惯例及产业政策的融资租赁、商业保理及供应链金融，暂不纳入类金融业务计
算口径。”
  （二）公司最近一期末财务性投资（包括类金融业务）的情况
  截至报告期末，公司合并财务报表中可能涉及财务性投资（包括类金融业务）
的主要科目如下：
                           账面价值   其中财务性投资金
序号         项目
                           （万元）    额（万元）
广州高澜节能技术股份有限公司                                        募集说明书
                                账面价值            其中财务性投资金
序号              项目
                                （万元）                 额（万元）
      截至报告期末，公司其他应收款具体如下：
                                                       单位：万元
            项目                           2023.6.30
其他应收款账面余额                                              1,037.87
其中：保证金及押金                                               461.18
      代垫社保公积金                                            90.11
      员工借支备用金                                           476.73
      其他                                                   9.84
减：坏账准备                                                  127.55
其他应收款账面价值                                               910.32
      上述款项均系公司日常经营过程中产生，不存在拆借资金、委托贷款等财务
性投资性质的款项。
      截至报告期末，公司一年内到期的非流动资产 1,112.21 万元，为一年以内
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质保期的应收质量保证金，不属于财务性投资。
     截至报告期末，公司其他流动资产 101.97 万元，主要为留抵进项税额，不
属于财务性投资，具体如下：
                                              单位：万元
           项目                     2023.6.30
企业所得税                                              0.07
留抵进项税额                                          101.91
           合计                                   101.97
     截至报告期末，公司其他债权投资 10,208.63 万元，为购买银行可转让大额
存单产品，不属于收益波动大且风险较高的金融产品。
     截至报告期末，公司长期股权投资具体如下：
序号               公司名称                账面价值（万元）
     上述投资具体情况如下：
     （1）青岛高澜建华产业投资基金合伙企业（有限合伙）
     为更好地借助专业投资机构的专业力量及资源优势，推进热管理领域服务及
节能方案的快速实施，加快打通下游业务场景，公司作为有限合伙人以自有资金
与专业投资机构深圳市建华同源私募股权投资基金管理有限公司共同投资设立
青岛高澜建华产业投资基金合伙企业（有限合伙），该合伙企业投资方向限定为
热管理领域上下游及相关创新企业。符合公司未来战略发展的方向，与公司主营
业务协同，具有积极的战略意义，公司不以获取中短期财务价值为目的，亦不计
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划通过溢价退出等方式实现资本增值，故该投资不属于财务性投资。
  （2）东莞硅翔绝缘材料有限公司
  公司的主要产品包括直流输电换流阀纯水冷却设备、新能源发电变流器纯水
冷却设备、柔性交流输配电晶闸管阀纯水冷却设备、大功率电气传动变频器纯水
冷却设备以及各类水冷设备的控制系统，公司在高热流密度电气设备行业具有较
高的知名度；东莞硅翔的产品主要为集成母排、柔性电路板（含 SMT 片）、动
力电池液冷散热系统产品等，产品用于宁德时代、国轩高科、比亚迪、亿纬锂能
等新能源汽车锂电池行业及新能源整车行业客户，东莞硅翔与公司在车载动力电
池热管理战略布局存在协同性，发行人继续持有东莞硅翔 18.0645%的股权为与
公司主营业务相关的股权，具有积极的战略意义，该投资不属于财务性投资。
  截至报告期末，公司其他非流动资产具体如下：
           项目                        账面价值（万元）
预付工程、设备款                                             632.23
合同资产                                               5,022.58
           合计                                      5,654.81
  上述预付工程、设备款均系公司日常经营过程中产生，合同资产为一年以上
质保期的应收质量保证金，不属于财务性投资。
  综上，截至 2023 年 6 月 30 日，公司最近一期末不存在持有金额较大、期限
较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务
性投资（包括类金融业务）的情形。
  （三）自本次发行相关董事会决议日前六个月至今，发行人实施或拟实施
的财务性投资及类金融业务的具体情况
  公司于 2023 年 1 月 10 日及 2023 年 4 月 26 日、2023 年 7 月 13 日分别召开
第四届董事会第二十四次会议及第四届董事会第二十五次会议、第四届董事会第
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二十七次会议，审议通过本次向特定对象发行股票的相关事项。自本次发行相关
董事会首次决议日前六个月（2022 年 7 月 10 日）起至今，经过逐项对照核查，
公司不存在已实施或拟实施的财务性投资，具体分析如下：
  自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司不存在已实施或拟实施
的类金融业务。
同源私募股权投资基金管理有限公司共同投资设立青岛高澜建华产业投资基金
合伙企业（有限合伙），公司认缴 8,000.00 万元，同比例实缴 800.00 万元，持
有份额占比 80.00%。
  公司投资的青岛高澜建华产业投资基金合伙企业（有限合伙）投资方向限定
为发行人所处热管理领域上下游及相关创新企业，该项投资属于围绕公司产业链
上下游以获取技术、原料或渠道为目的产业投资，符合公司主营业务及战略发展
方向，故该产业基金不属于财务性投资。
  自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司不存在已实施或拟实施
的向合并范围外主体拆借资金的情况。
  自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司不存在已实施或拟实施
的委托贷款。
  自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司不存在已实施或拟实施
的以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资。
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  自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司使用自有资金购买了人
民币大额存单产品，主要系为提高临时闲置资金的使用效率，以现金管理为目的，
所购买的理财产品具有收益稳定、风险低的特点，不属于“收益波动大且风险较
高的金融产品”，不属于财务性投资。公司不存在拟购买收益波动大且风险较高
的金融产品的计划。
  自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司不存在已实施或拟实施
的投资金融业务的情形。
  综上，自本次发行相关董事会决议日前六个月（2022 年 7 月 10 日）起至今
公司不存在实施或拟实施的财务性投资及类金融业务。
十、最近一期业绩下滑的原因及合理性
  （一）最近一期业绩下滑的原因与合理性分析
  发行人最近一期及对比上年同期业绩情况如下：
                                               单位：万元
          项目                 2023 年 1-6 月     2022 年 1-6 月
营业收入                              26,017.18      84,738.63
利润总额                                 291.29       2,622.44
净利润                                 -256.03       2,522.71
其中：归属于母公司所有者的净利润                    -223.35         178.45
少数股东损益                               -32.68       2,344.26
每股收益                                  -0.01           0.01
  发行人存在最近一期业绩下滑情形，具体原因系公司 2022 年 12 月出售东莞
硅翔部分股权，2023 年 1-6 月东莞硅翔不再纳入合并报表范围内，短期内对公
司营业收入、净利润、每股收益造成一定的不利影响。
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的原因具体如下：
的营业收入存在下滑情形。2023 年 1-6 月公司营业收入为 26,017.18 万元，较
去年同期不含东莞硅翔之营业收入 23,098.35 万元未出现下滑。发行人 2023 年
                                                       单位：万元
          项目             2023 年 1-6 月
                                               （不含东莞硅翔）
营业收入                               26,017.18           23,098.35
利润总额                                 291.29            -2,819.13
净利润                                 -256.03            -2,474.31
其中：归属于母公司所有者的净利
                                    -223.35            -2,369.90
润
      少数股东损益                         -32.68             -104.41
相对较多对 2023 年 1-6 月净利润有一定影响；
响较大；
款账龄跨期原因，坏账计提比例上升，计提总额增加；
汇算清缴申报时，因税务部门认定的 2022 年度公司高新技术产品收入占同期总
收入的比例未达 60%，国家税务总局广州市黄埔区税务局调整公司 2022 年适用
的企业所得税为 25%。因税率调整，公司本期所得税应缴纳额增加，此外，受税
率调整影响，公司对于递延所得税的计算也进行了调整。
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  （二）与同行业可比公司对比情况
                                                                单位：万元
                             营业收入                        归母净利润
公司简称     股票代码
                        金额           同比变动率           金额         同比变动率
同飞股份     300990.SZ      70,513.65        75.65%      6,703.37      38.85%
 英维克     002837.SZ    123,886.81         41.96%      9,190.40      75.58%
申菱环境     301018.SZ     114,946.25         6.34%      8,692.11     -15.56%
金风科技     002202.SZ   1,900,081.33        14.03%    125,132.83     -34.82%
四方股份     601126.SH              -             -             -           -
       平均值            552,357.01         34.50%    37,429.68       16.01%
高澜股份     300499.SZ      26,017.18        -69.30%      -223.35    -225.16%
  公司转让东莞硅翔后，短时间内对公司的经营业绩造成一定的不利影响，
在较大差异，其主要原因系：1、2022 年 12 月，公司转让东莞硅翔部分股权，
润造成较大影响；2、公司与上述公司产品内容、业务结构、应用场景、下游客
户等存在一定差异；3、公司上半年一般收入确认较少，2023 年 1-6 月与上年同
期（不含东莞硅翔）未出现下滑。
  （三）相关不利影响是否持续、是否将形成短期内不可逆转的下滑
  公司转让东莞硅翔后，短期内对公司经营业绩造成一定的不利影响。
  发行人依靠技术创新起家，长期致力于纯水冷却技术的研究与开发，主要产
品均拥有自主知识产权、营销体系、管理体系，不存在因转让东莞硅翔部分股权
对公司主营业务持续经营造成重大的不利影响：1、截至 2023 年 6 月 30 日，公
司自主拥有专利 269 项（其中发明专利 40 项）、软件著作权 132 项；2、经过多
年积累和发展，发行人已与西安西电、中电普瑞、常州博瑞、许继电气、金风科
技、远景能源、GE、西门子、ABB 集团等国内外大型输配电企业展开良好合作；
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陆续实现动力电池液冷、热管理机组产品的样件及小批量供货，并有自主的客
户渠道，公司将持续新能源汽车动力电池热管理产品的研发及市场拓展；4、报
告期内，发行人电气传动水冷产品、数据中心液冷产品及储能液冷产品大幅增
长，公司积极拓展业务市场，力求主动发力改善经营情况。2022 年，发行人数
据中心液冷产品及储能液冷产品已经形成量产规模，确认收入金额为 1.40 亿元。
截至 2023 年 6 月 30 日，发行人数据中心液冷及储能液冷在手订单（未确认收
入）金额为 19,233.10 万元，公司将充分利用转让东莞硅翔股权转让款，持续
加大储能液冷、数据中心液冷研发、生产及市场拓展；5、公司核心研发人员长
期致力于纯水冷却设备的研究，对该行业的产品特性、技术特点、冷却对象技术
特点等有长期、深入、全面的理解和完整的把握，能够准确把握并且满足客户现
实或潜在的需求，对行业的专注性、行业背景和知识的累计使公司具备较强研发
创新能力。
  公司转让东莞硅翔部分股权所得款项主要用于满足公司营运资金需求和未
来储能液冷、数据中心液冷、直流水冷等领域业务及研发需求，推动公司产品的
市场占有率，有利于公司更好推动主营业务发展，提高持续经营能力，改善经营
业绩，符合公司长期业务规划和发展战略。因此，公司 2023 年 1-6 月业绩下滑
对公司的持续经营能力不会产生重大不利影响，不构成本次向特定对象发行股票
的障碍。
十一、行政处罚情况
  报告期内，发行人及其子公司受到的行政处罚情况如下：
  公司于 2019 年 12 月 30 日申报所属期 2017 年至 2018 年城镇土地使用税，
其中所属期 2017 年城镇土地使用税的申报期限为 2018 年 2 月 28 日，逾期 670
日。国家税务总局广州市天河区税务局第一税务所税务行政处罚决定书（穗天税
一所处罚[2020]378 号），对公司作出罚款 2,000 元的处罚决定。公司已经缴纳
了该笔罚款，该处罚不会对公司经营造成重大影响。
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  如东高澜于 2021 年 1 月至 2022 年 12 月未经批准跨规定的使用区域开具发
票 29 份。国家税务总局如东县税务局洋口税务分局税务行政处罚决定书（简易）
（东税洋口简罚[2022]1 号），对如东高澜作出罚款 300 元的处罚决定。公司已
经缴纳了该笔罚款，该处罚不会对公司经营造成重大影响。
现公司二楼实验室东面的安全出口使用卷闸门，位于一楼生产车间安全出口外的
疏散通道被杂物占用堵塞，疏散通道未能保持畅通。广州市黄埔区应急管理局认
定公司生产经营场所未设置符合紧急疏散要求的出口及占用生产经营场所疏散
通道，其行为违反了《中华人民共和国安全生产法》第四十二条第二款之规定，
对公司作出罚款 25,000 元的行政处罚决定。公司已经进行了整改并缴纳了罚款。
应急复查（2021）执二-14 号）），证明公司已经完成整改。该处罚不会对公司
经营造成重大影响。
  截至本募集说明书签署日，发行人已针对上述违规行为进行了规范，上述受
到处罚的相关违法行为不属于严重损害投资者合法权益或社会公共利益的重大
违法行为，不会对本次发行构成实质障碍。除上述行政处罚外，报告期内，发行
人及其下属公司不存在其他受到行政处罚的情形。
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           第二节 本次证券发行概要
一、本次向特定对象发行股票的背景和目的
（一）本次向特定对象发行股票的背景
  发行人设立以来一直致力于电力电子装置用纯水冷却设备及控制系统的研
发、设计、生产和销售，逐步成为电力电子行业热管理整体解决方案提供商，产
品应用领域由传统直流输电、新能源发电、柔性交流输配电及大功率电气传动向
石油石化、轨道交通、军工船舶、医疗设备、数据中心及储能电站等不断扩充。
在储能电池热管理技术方面，公司目前已有基于锂电池单柜储能液冷产品、大型
储能电站液冷系统、预制舱式储能液冷产品等的技术储备和解决方案。
  我国特高压工程由国家电网和南方电网投资建设，“十四五”期间，国家电
网规划建设特高压工程“24 交 14 直”，总投资 3,800 亿元。根据国家电网公司
重大项目建设推进会议，2022 年下半年再开工建设“四交四直”特高压工程，
加快推进“一交五直”等特高压工程前期工作争取早核准早开工。在碳达峰碳中
和、构建新型电力系统的大背景下，特高压有望迎来新一轮建设高峰，相较于“十
三五”规划结束时“14 交 12 直”，“十四五”特高压投资规模大幅增长，预计
特高压将迎来新一轮加速建设周期。
  公司是国内电力电子装置用纯水冷却设备专业供应商，其产品及服务技术广
泛应用于发电、输电、配电及用电各个环节电力电子装置的冷却。“十四五”期
间，特高压骨干通道建设加快，清洁能源促进配套特高压工程需求提升，公司积
极参与特高压直流工程换流站冷却系统、换流站调相机冷却系统等项目的研发和
制造，受益于特高压的规划建设，公司的纯水冷却设备业务将迎来快速增长期。
施方案》，明确提及到 2025 年，新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段，
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具备大规模商业化应用条件。到 2030 年，新型储能全面市场化发展。国家政策
对储能行业予以广泛支持，涵盖行业发展、机制完善、项目落地等内容，受益于
政策支持，储能行业实现了快速发展。
  国内储能电池主要应用于大型储能（电力系统储能）、通信系统储能、家庭
储能和便携式储能，其中大型储能是储能电池的主要应用场景，出货量占比达到
同比增速达 170%。根据弗若斯特沙利文数据显示，全球储能电池装机量到 2026
年将达到 526.1GWh，2022 年至 2026 年期间预计按复合年增长率 53.5%增长，
续提升，带动储能温控市场发展。根据 GGII 测算 2022-2025 年中国储能温控市
场规模将从 46.6 亿元增长至 164.6 亿元，复合增长率为 52.3%，未来市场前景广
阔。当下储能温控以风冷为主，液冷作为中长期技术方案与传统风冷技术相比，
在散热能力和响应速度上更具显著优势，未来市场渗透率将逐步提升。
（二）本次向特定对象发行股票的目的
  “十四五”期间，国家电网规划建设特高压工程“24 交 14 直”，总投资 3,800
亿元，相较于“十三五”特高压投资规模大幅增长。“十四五”期间特高压建设
提速，直流纯水冷却设备行业景气程度提升明显，迎来快速增长期。根据 GGII
测算 2022-2025 年中国储能温控市场规模将从 46.6 亿元增长至 164.6 亿元，复合
增长率为 52.3%。中国储能电池出货量保持高速增长态势，装机规模持续提升，
下游储能温控市场需求旺盛。
  公司的纯水冷却设备、储能液冷温控设备等具有设备要求高，合同标的大、
合同周期长等特点，公司对制造设备、加工设备、试验和检测设备的要求较高，
采购原材料和日常生产经营需要占用大量流动资金。在“双碳”战略引领绿色发
展的新形势下，储能温控、直流水冷等领域将迎来蓬勃发展机遇，为紧抓发展机
遇，公司业务持续扩张，可能导致营运资金紧张，面临一定的资金压力。
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  截至本募集说明书签署日，李琦先生在高澜股份的持股比例为 14.06%，是
高澜股份的第一大股东，担任高澜股份的董事长。本次发行的认购对象为慕岚投
资，李琦的配偶刘艳村女士、女儿李慕牧女士各持有慕岚投资 50%的股权。2023
年 1 月 10 日，李琦与慕岚投资签署了《一致行动协议》，约定慕岚投资在其行
使高澜股份股东权利时，包括股东提案权、股东表决权时与李琦先生保持一致；
若慕岚投资提名的人员获聘请担任高澜股份的董事（如有），该相关董事在行使
董事权利，包括董事会提案权、董事表决权时与李琦先生保持一致。通过本次认
购，慕岚投资、李琦先生将成为高澜股份的控股股东，高澜股份由无实际控制人
变更为李琦先生、刘艳村女士、李慕牧女士共同控制，上市公司的控制权及资金
实力将得到进一步加强，有利保障公司长期持续稳定发展。
高抗风险能力
  随着公司发展战略的实施以及业务规模的扩张，公司的资金需求逐步增加，
产品研发及市场开拓亦将进一步提升资金需求。本次向特定对象发行股票募集资
金将有效地缓解公司发展过程中所产生的资金压力，为公司未来业务发展提供有
力的资金支持；为加快公司在储能产业的布局，公司拟开展全场景热管理研发与
储能高端制造项目投资，有利于缓解公司储能项目流动资金需求。本次向特定对
象发行股票募集资金有利于公司优化资本结构，降低资产负债率，公司资本实力
和抗风险能力进一步增强，提高公司盈利能力，提升公司的核心竞争力；同时，
补充流动资金可以减少公司的短期贷款需求，从而降低财务费用，减少财务风险
和经营压力，进一步增强公司长期可持续发展能力和核心竞争力。
二、发行对象及与发行人的关系
（一）发行对象基本情况
  本次向特定对象发行股票的发行对象为慕岚投资。发行对象以现金方式认购
本次向特定对象发行的股票。慕岚投资基本情况如下：
广州高澜节能技术股份有限公司                            募集说明书
公司名称       海南慕岚投资有限公司
统一社会信用代码   91460200MAA916HF6F
注册地址       海南省三亚市海棠湾区亚太金融小镇南11号楼8区21-08-26号
企业类型       有限责任公司
注册资本       1,000万元人民币
成立日期       2021年8月27日
营业期限       2021年8月27日至无固定期限
           一般项目：以自有资金从事投资活动；企业管理咨询；信息技术咨询服
经营范围       务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广。
           （除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）
  截至本募集说明书签署日，慕岚投资的股权结构如下所示：
  慕岚投资的股东刘艳村女士与李慕牧女士系母女关系，分别为上市公司董事
长李琦先生的配偶和女儿，慕岚投资由刘艳村女士及李慕牧女士共同控制。
                                  《一致行动协议》，
约定慕岚投资在其行使高澜股份股东权利时，包括股东提案权、股东表决权时与
李琦先生保持一致；若慕岚投资提名的人员获聘请担任高澜股份的董事（如有），
该相关董事在行使董事权利，包括董事会提案权、董事表决权时与李琦先生保持
一致。
（二）发行对象及其控股股东、实际控制人与上市公司之间的重大交易情况
  本募集说明书披露前十二个月内，慕岚投资及其控股股东、实际控制人与上
市公司之间不存在重大交易情况。
（三）认购对象的认购资金来源
  根据发行对象出具的说明，本次认购资金来源均系慕岚投资合法自有资金或
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自筹资金，不存在对外募集、代持、结构化安排或直接、间接使用发行人及其关
联方（李琦先生、刘艳村女士、李慕牧女士除外）资金用于认购的情形。
  截至本募集说明书签署日，李琦先生持有高澜股份 43,386,102 股且未进行质
押。慕岚投资本次认购股份的部分资金系通过金融机构借款或通过质押股权向金
融机构融资借款。未来若公司股价出现大幅下跌的极端情况，而慕岚投资及李琦
先生又未能及时作出相应调整安排，其质押公司股份可能面临处置，则可能会对
公司控制权的稳定带来不利影响。
  根据慕岚投资及李琦先生、刘艳村女士、李慕牧女士的征信报告，前述相关
方诚信情况良好，不存在违约、违规等情形。
  本次发行对象慕岚投资已承诺不存在以下情形：
  （一）法律法规规定禁止持股；
  （二）本次发行的中介机构或其负责人、高级管理人员、经办人员等通过本
公司违规直接或间接持有发行人股份；
  （三）以发行人股权进行不当利益输送的情形；
  （四）本公司穿透后各层股东违规持股、不当利益输送等情况；
  （五）本公司穿透后各层股东存在中国证监会系统离职人员、存在中国证监
会离职人员不当入股的情形。
  （四）附生效条件的认购合同内容摘要
  公司与慕岚投资签署了《附条件生效的股份认购合同》《附条件生效的股份
认购合同之补充合同》，合同的主要内容如下：
  甲方：高澜股份
  乙方：慕岚投资
  《附条件生效的股份认购合同》签订时间：2023 年 1 月 10 日
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  《附条件生效的股份认购合同之补充合同》签署时间：2023 年 7 月 13 日
  本次发行股票的定价基准日为甲方第四届董事会第二十四次会议决议公告
日。本次发行价格为 8.18 元/股，不低于定价基准日前 20 个交易日股票交易均价
的 80%（定价基准日前二十个交易日股票交易均价=定价基准日前二十个交易日
股票交易总额/定价基准日前二十个交易日股票交易总量）（计算结果保留至两
位小数并向上取整）。若甲方股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、
资本公积金转增股本等除权、除息事项，发行价格将进行相应调整，调整方式如
下：
  （1）派发现金股利：P1=P0-D
  （2）送红股或转增股本：P1=P0/(1+N)
  （3）两项同时进行：P1=(P0-D)/(1+N)
  其中，P0 为调整前发行价格，D 为每股分红派息金额，N 为每股资本公积
转增股本或送股数，P1 为调整后发行价格。
  鉴于甲方 2022 年年度权益分派方案已实施完毕，根据本次发行股票定价原
则，对本次发行股票的发行价格做出调整，本次发行股票的发行价格由 8.18 元/
股调整为 8.06 元/股。
  甲方拟向乙方发行、乙方拟向甲方认购的标的股份的股票数量为 48,899,755
股，乙方以 8.06 元/股价格认购。如因募集资金总额调整，导致发行人本次发行
最终发行数量减少的，则在符合法律法规及中国证监会等监管要求的前提下，发
行对象最终认购的股份数量同比例进行调减或由发行人与发行对象届时协商确
定。
  若发行人股票在定价基准日至发行日期间发生送股、资本公积金转增股本除
权、除息导致本次发行前公司总股本发生变动，发行对象认购的本次发行的股票
广州高澜节能技术股份有限公司                         募集说明书
数量将作相应调整。如调整后的股数如有尾数，则作向下取整处理。最终发行股
票数量以深交所审核通过及中国证监会同意注册批复的数量为准。
  认购对象慕岚投资出具了《关于认购股票数量及金额的承诺函》，作出承诺
如下：
  “本公司拟认购广州高澜节能技术股份有限公司本次向特定对象发行股票
的全部股份 48,899,755 股（含本数），由于广州高澜节能技术股份有限公司 2022
年年度权益分派已实施完毕，根据本次发行方案的定价原则，对本次发行的认购
价格做出相应调整，认购价格由 8.18 元/股调整为 8.06 元/股，根据认购股份数量
及认购价格相应计算的认购资金为 394,132,025.30 元。最终发行股票数量及金额
以深交所审核通过及中国证监会同意注册批复为准。本公司承诺认购的本次发行
股份数量与广州高澜节能技术股份有限公司本次发行股份数量一致，且认购数量
与广州高澜节能技术股份有限公司本次拟募集的资金金额匹配。”
  乙方以支付现金的方式参与本次向特定对象发行，在本合同约定的生效条
件全部满足的前提下，乙方应在甲方本次向特定对象发行获得深交所审核通过、
完成中国证监会注册批复的有效期内，按照甲方和甲方为本次发行聘请的保荐人
（主承销商）发出的认购款缴纳通知之日起 10 个工作日内，以现金方式一次性
足额支付至保荐人（主承销商）指定的为本次发行专门开立的银行账户。
  上述认购资金在会计师事务所完成验资并扣除相关费用后，再行划入发行人
的募集资金专项存储账户。
  乙方认购的股份自本次发行结束之日起十八（18）个月内不得转让。本次发
行结束后，由于甲方送红股、资本公积金转增股本等原因增加的公司股份，亦应
遵守上述限售期安排。
  乙方应根据相关法律法规和中国证监会、深交所的相关规定按照甲方的要求
就本次发行中认购的股份出具相关锁定承诺（如需），并办理相关股份锁定事宜。
广州高澜节能技术股份有限公司                   募集说明书
  本合同为附条件生效的合同。本合同在下列条件全部达成的情况下即应生效：
  本合同签署后，任何一方未能按约定遵守或履行其在本合同项下的全部或部
分义务，或者违反全部或部分声明、保证或承诺的，视为违约。违约方应当向守
约方赔偿因其违约而给守约方造成的相关损失（包括为了避免损失而进行的合理
费用支出）。
  除本合同另有约定外，若认购人未按照本合同约定在甲方及其保荐人（主承
销商）向认购人出具的缴款通知书规定的时间内足额支付本合同项下认购价款的，
则构成认购人违约，认购人认购无效。自应缴纳认购款而未缴纳之日起每延迟一
日的，乙方应向甲方支付其未缴纳认购款金额之万分之五的迟延履行违约金。
  在发行结束日前的任何时间，如果（1）一方严重违反本合同项下的任何规
定，且（2）在守约一方向违约一方发出书面通知，要求违约一方立即采取行动
对该等违约进行补救后的 20 个工作日内，违约一方没有对该等违约进行补救，
则守约一方可向违约一方发出书面通知，终止本合同。
  如发生甲方违反本合同相关约定的声明、保证及承诺，则乙方有权立即以书
面通知的形式终止或解除本合同，甲方应在收到书面通知后 10 工作日内向乙方
返还已经支付认购价款，并赔偿乙方的损失。
  本合同的权利义务终止，不影响本合同第四条的效力。如有违反约定，违约
方应赔偿守约方的一切损失以及守约方为防止遭受损失而支付的费用。
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  甲乙双方一致同意，因下列原因导致本次向特定对象发行股票被终止的，甲
乙双方均不承担违约责任：
监会同意注册；
三、发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期
  若国家法律、法规、规章、规范性文件及证券监管机构对向特定对象发行股
票有最新规定、监管意见或审核要求的，公司将根据最新规定、监管意见或审核
要求进行相应的调整。
（一）发行股票的种类和面值
  本次发行的股票种类为人民币普通股（A 股），每股面值为人民币 1.00 元。
（二）发行方式及发行时间
  本次发行采取向特定对象发行 A 股股票的方式，在经深交所审核通过以及
获得中国证监会同意注册批复文件的有效期内择机发行。
（三）定价基准日、发行价格和定价原则
  本次向特定对象发行股票的定价基准日为公司第四届董事会第二十四次会
议决议公告日。本次向特定对象发行股票的发行价格为 8.18 元/股，不低于定价
基准日前 20 个交易日股票交易均价的 80%（即 8.18 元/股）。定价基准日前 20
个交易日股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日股票交易总额/定价基准日前
  若公司股票在定价基准日至发行日期间发生送股、资本公积转增股本除权、
除息导致本次发行前公司总股本发生变动，本次发行价格将进行相应调整，调整
方式如下：
广州高澜节能技术股份有限公司                                        募集说明书
    派发现金股利：P1=P0-D
    送股或转增股本：P1=P0/（1+N）
    两项同时进行：P1=（P0-D）/（1+N）
    其中，P0 为调整前发行价格，P1 为调整后发行价格，D 为每股派发现金股
利，N 为每股送股或转增股本数。
    公司 2022 年年度权益分派已实施完毕。公司 2022 年年度权益分派方案：以
截止 2022 年 12 月 31 日公司总股本 308,620,124 股扣除公司回购专用证券账户持
有股份 3,371,560 股后的股本 305,248,564 股为基数，按每 10 股派发现金股利人
民币 1.20 元（含税），共计派发现金红利 36,629,827.68 元（含税）不送红股，
不以资本公积金转增股本。按照上述分红总额，以公司总股本 308,620,124 股折
算后的分红比例为每 10 股派发现金红利 1.186890 元。根据公司 2023 年第一次
临时股东大会授权和公司 2022 年度权益分派实施情况，本次发行股票的发行价
格由 8.18 元/股调整为 8.06 元/股，本次向特定对象发行数量不超过 48,899,755
股 （ 含 本 数 ） ， 募 集 资 金 总 额 由 不 超 过 400,000,000.00 元 调 整 为 不 超 过
（四）发行数量
    本次向特定对象发行数量不超过 48,899,755 股（含本数），不超过本次发行
前公司总股本的 30%。根据公司与发行对象签署的《附条件生效的股份认购合同》
《附条件生效的股份认购合同之补充合同》，本次向特定对象发行股票由慕岚投
资全额认购。
    在定价基准日至发行日期间，若公司发生送股、资本公积金转增股本除权、
除息导致本次发行前公司总股本发生变动，本次发行数量及发行对象认购本次向
特定对象发行的股份数量将作相应调整。最终发行股票数量将在本次发行经深交
所审核通过并取得中国证监会同意注册的批复后，由公司董事会根据公司股东大
会的授权及发行时的实际情况，与本次发行的保荐人（主承销商）协商确定。
（五）限售期安排
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  本次发行对象认购的本次向特定对象发行的股票自发行结束之日起 18 个月
内不得转让。
  本次向特定对象发行股票结束后，上述股份由于公司送红股、资本公积转增
股本等原因增加的公司股份，亦应遵守上述限售期安排。法律法规对限售期另有
规定的，依其规定。限售期届满后发行对象减持认购的本次向特定对象发行的股
票须遵守中国证监会、深交所等监管部门的相关规定。
四、募集资金金额及投向
  本次向特定对象发行股票的募集资金总额为不超过人民币 394,132,025.30 元
（含本数），扣除发行费用后全部用于补充公司流动资金和偿还银行贷款。
（一）偿还银行贷款的可行性
  截至 2023 年 3 月 31 日，上市公司尚还有银行借款 17,250.00 万元，银行借
款余额较大。本次拟使用募集资金中的 10,000.00 万元用于偿还银行贷款，未超
过公司实际需要量，符合公司目前的实际财务状况和未来业务发展的资金需求；
有利于优化公司资本结构，减轻公司财务负担，能够促进公司的长远健康发展，
具备可行性。2023 年 4 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日，公司已使用自有资金先行
偿还银行借款 6,250.00 万元。
（二）补充流动资金的可行性
  公司流动资金占用金额一方面来源于营运资金占用（即经营过程中产生的经
营性流动资产与经营性流动负债的差额）。另一方面，公司未来大额资金支出项
目（长期资产建设项目及相关研发项目投入）也对公司流动资金形成了占用。
  报告期内，公司营业收入增长率情况如下：
                                                       单位：万元
   项目       2022 年       2021 年         2020 年         2019 年
营业收入        190,434.09     167,925.76     122,823.23    81,682.50
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营业收入增长率           13.40%                   36.72%                  50.37%        25.03%
平均增长率                                           31.38%
复合增长率                                           32.60%
   上述营业收入增长率的测算未剔除东莞硅翔数据，剔除东莞硅翔数据后上市
公司 2019 年至 2021 年平均收入增长率为 9.55%，复合收入增长率为 3.56%；剔
除东莞硅翔数据后 2022 年上市公司营业收入为 53,543.92 万元，较上年同期（剔
除东莞硅翔）下降 36.70%。具体情况如下：
        项目                  2022 年             2021 年         2020 年          2019 年
营业收入（剔除东莞硅翔）                53,543.92          84,593.21         89,151.11     78,872.89
营业收入增长率                      -36.70%             -5.11%           13.03%         20.73%
速放缓。2021 年、2022 年，公司直流水冷业务受国家电网投资需求波动以及受
新能源风电下游客户压价，公司直流水冷和新能源水冷业务均呈下滑趋势，剔除
东莞硅翔后公司营业收入呈负增长。考虑到影响公司报告期内经营业绩不利因素
已经减小，下游客户投资恢复正常，行业政策为公司发展提供契机，不利因素已
基本消除或逐步得到控制。公司在结合现有在手订单情况、下游市场复苏情况及
未来储能水冷业务、数据中心液冷业务较高增长率的情况，合理预计，公司 2023
年度至 2025 年度营业收入选择以 2022 年剔除东莞硅翔的上市公司营业收入作为
基数，以剔除东莞硅翔后的 2019 年至 2021 年平均增长率 9.55%作为 2023 年至
                                                                             单位：万元
  项目
         （剔除东莞硅翔）              （测算）                  （测算）                    （测算）
营业收入            53,543.92          58,657.36               64,259.14           70,395.89
营业收入
                        -              9.55%                  9.55%               9.55%
增长率
  注：上述 2023 年至 2025 年预测数据仅用于本次补充流动资金测算，不构成盈利预测或
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承诺。
     剔除东莞硅翔后，按照公司预计的营业收入进行测算，上市公司未来三年运
营资金缺口为 8,741.21 万元。
                                                                      单位：万元
     项目                                                              （2025/12/31
            /2022-12-31    2023/12/31     2024/12/31   2025/12/31    减 2023/12/31）
应收账款           28,715.82    31,458.18      34,462.44     37,753.60        6,295.42
应收票据             951.63      1,042.51       1,142.07      1,251.13          208.63
预付账款            1,159.30     1,270.01       1,391.29      1,524.16          254.15
存货             34,403.16    37,688.66      41,287.93     45,230.93        7,542.26
应收款项融资         17,736.42    19,430.25      21,285.84     23,318.64        3,888.39
合同资产             280.96        307.79         337.18       369.38            61.59
经营性流动资产合
计
应付票据及应付账
款
应交税费             371.26        406.71         445.55       488.10            81.39
应付职工薪酬          1,173.23     1,285.27       1,408.01      1,542.48          257.21
合同负债           11,046.33    12,101.26      13,256.93     14,522.97        2,421.71
经营性流动负债合
计
经营性流动资产-经
营性流动负债
累计流动资金缺口                                                                  8,741.21
流动资金占用金额       39,872.00    43,679.77      47,851.19     52,420.98        8,741.21
     公司未来明确的大额资金需求总额约 100,000.00 万元，其中一期项目资金需
求约为 36,642.00 万元，具体情况如下：
                                                                      单位：万元
             项目                                         一期投资总额
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全场景热管理研发与储能高端制造项目                               36,642.00
     由于公司未来资金支出需求较大，且公司现有筹资渠道较为有限，未来项目
建设和研发投入将耗用公司大量销售回款等自有资金，导致公司日常经营活动需
要的原材料采购款和人工薪酬等经营性支出无法满足，存在资金缺口，公司可自
由支配货币资金无法满足公司经营发展的需求。
     （1）可自由支配货币资金
     截至 2023 年 6 月 30 日，公司货币资金情况如下：
               项目                      余额（万元）
货币资金（包含库存现金、银行存款、其他货币资金）                        41,357.66
其中：保证金                                          5,853.78
被冻结的存款                                                 --
其他                                                   0.45
可自由支配余额                                         35,503.43
     截至 2023 年 6 月 30 日，实际可供公司自由支配的货币资金余额为 35,503.43
万元。
     （2）最低货币资金保有量
     最低货币资金保有量为企业为维持其日常营运所需要的最低货币资金（即
“最低现金保有量”），根据最低货币资金保有量=年付现成本总额÷货币资金
周转次数计算。货币资金周转次数（即“现金周转率”）主要受净营业周期（即
“现金周转期”）影响，净营业周期系外购承担付款义务，到收回因销售商品或
提供劳务而产生应收款项的周期，故净营业周期主要受到存货周转期、应收款项
周转期及应付款项周转期的影响。净营业周期的长短是决定公司流动资产需要量
的重要因素，较短的净营业周期通常表明公司维持现有业务所需货币资金较少。
     根据公司 2022 年度财务数据（剔除东莞硅翔），充分考虑公司日常经营付
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现成本、费用等，并考虑现金周转效率等因素，公司在现行运营规模下日常经营
需要保有的货币资金约为 49,011.02 万元，具体测算过程如下：
             财务指标                     计算公式          计算结果（万元）
 最低货币资金保有量（最低现金保有量）①                  ①=②÷③                    49,011.02
 货币资金周转次数（现金周转率）③（次）                 ③=365÷⑦                         1.28
         现金周转期⑦（天）                  ⑦=⑧+⑨-⑩                       286.16
         存货周转期⑧（天）                       ⑧                        222.60
应收账款（含应收账款融资、应收票据、预付账款）
                                         ⑨                        437.97
        周转期⑨（天）
应付账款（含应付票据、合同负债）周转期⑩（天）                  ⑩                        374.41
  注：上述数据剔除东莞硅翔影响。
  （1）期间费用包括管理费用、研发费用、销售费用；
  （2）非付现成本总额包括当期固定资产折旧、无形资产摊销以及长期待摊费用摊销；
  （3）存货周转期=365*平均存货账面余额/营业成本；
  （4）应收账款周转期=365*（平均应收账款账面余额+平均应收票据账面余额+平均应
收款项融资账面余额+平均预付款项账面余额）/营业收入；
  （5）应付账款周转期=365*（平均应付账款账面余额+平均应付票据账面余额+平均合
同负债账面余额）/营业成本。
  报告期内，公司现金流情况如下：
                                                              单位：万元
     项   目          2023 年 1-6 月    2022 年度      2021 年度       2020 年度
经营活动产生的现金流量净额             -870.37    -1,699.21     1,206.02     -7,154.93
投资活动产生的现金流量净额             -749.70    10,735.87    -7,154.83     -5,492.76
筹资活动产生的现金流量净额           -9,995.87    19,045.24   -10,239.79    26,590.79
现金及现金等价物净增加额           -11,568.95    28,125.01   -16,289.80    13,937.40
  报告期内，依据公司目前的现金流情况，公司经营活动现金流量难以满足未
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来大额资金需求。
   根据公司可自由支配货币资金、未来发展所需的营运资金需求及未来支出计
划，公司资金缺口的测算情况如下：
                                                        单位：万元
            项目                      计算公式            计算结果
截至 2023 年 6 月 30 日可供公司自由支配的
                                           ①             35,503.43
货币资金余额
最低货币资金保有量                                  ②              49,011.02
运营资金追加额                                    ③              8,741.21
                                               月 1 日至 2023 年 6 月
归还有息负债                                     ④   30 日，公司已使用自
                                                有资金先行偿还银行
                                               借款 6,250.00 万元）
未来大额资金支出计划                                 ⑤              36,642.00
资金需求                          ⑥=②+③+④+⑤-①                62,640.80
   根据上表测算公司未来资金缺口为 62,640.80 万元，公司本次募集资金不超
过 39,413.20 万元，未超过公司资金缺口，募集资金规模合理。本次募集资金用
于补充流动资金，可以有效缓解公司资金紧张的局面、降低银行信贷的需求以及
公司的经营风险，符合公司未来经营发展对流动资金需要，未超过公司实际需要
量。
五、本次发行系投向公司主业且符合国家产业政策
   公司所属行业为电气机械及器材制造业中输配电及控制设备制造业下的细
分子行业，主营业务为电力电子装置用纯水冷却设备及控制系统的研发、设计、
生产和销售，不属于产能过剩行业或限制类、淘汰类行业。
   本次募集资金投向全部用于补充流动资金，符合国家产业政策要求，不存在
需要取得主管部门意见的情形。公司本次募集资金将全部用于补充流动资金，将
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围绕公司主营业务开展，为公司未来业务发展提供资金支持，为公司核心业务发
展，实现战略目标提供有力保障。本次募集资金主要投向主业：
             项目                 相关情况
                                 否
术等，下同）的扩产
                                 否
展
                                 否
延伸
                         补充流动资金，将围绕公司主营业务开展，
                         为公司未来业务发展提供资金支持
     综上所述，本次发行满足系投向公司自身主业，且符合国家产业政策。
六、本次发行是否构成关联交易
     慕岚投资的实际控制人为刘艳村女士、李慕牧女士。刘艳村女士系公司第一
大股东、董事长李琦先生之妻，李慕牧女士系公司第一大股东、董事长李琦先生
之女，慕岚投资为董事长李琦先生一致行动人；截至本募集说明书签署日，李琦
先生直接持有公司 14.06%的股份，为公司第一大股东、董事长。因此，本次向
特定对象发行股票构成关联交易。
     公司严格遵照法律法规以及公司内部规定履行关联交易的审批程序。公司董
事会在表决本次向特定对象发行股票事宜时，关联董事已回避表决，独立董事对
本次关联交易发表了事前认可意见和独立意见。股东大会在对涉及本次向特定对
象发行的相关议案进行表决时，关联股东已回避表决。
七、本次发行是否导致公司控制权变化
     本次向特定对象发行股票前，公司无控股股东及实际控制人。本次向特定对
象发行股票后，若按照本次发行股票数量上限计算，慕岚投资将持有公司
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  慕岚投资由刘艳村女士、李慕牧女士实际控制。刘艳村女士系公司第一大股
东、董事长李琦先生之妻，李慕牧女士系公司第一大股东、董事长李琦先生之女。
其主要内容如下：
  慕岚投资在其行使高澜股份股东权利时，包括股东提案权、股东表决权时与
李琦先生保持一致；若海南慕岚投资有限公司提名的人员获聘请担任高澜股份的
董事（如有），该相关董事在行使董事权利，包括董事会提案权、董事表决权时
与李琦先生保持一致。
  本次向特定对象发行股票完成后，若按照本次发行股票数量上限计算，慕岚
投资将持有公司 48,899,755 股股票，慕岚投资与李琦合计持有公司发行后总股本
的 25.81%。公司控股股东变更为慕岚投资、李琦先生，实际控制人将变更为李
琦先生、刘艳村女士、李慕牧女士。
  由于李琦先生担任高澜股份的董事长，刘艳村女士系高澜股份员工，慕岚投
资通过认购本次发行的股票，李琦先生、刘艳村女士、李慕牧女士成为高澜股份
的实际控制人构成《上市公司收购管理办法》第五十一条规定的管理层收购，公
司已履行《上市公司收购管理办法》规定的管理层收购相关程序。
  除慕岚投资认购公司本次向特定对象发行的股票外，慕岚投资及实际控制人、
李琦先生在本次向特定对象发行股票事项首次披露之日前 6 个月不存在通过证
券交易所的证券交易买卖公司股票的情况。慕岚投资及李琦先生已出具了《关于
特定期间不减持广州高澜节能技术股份有限公司股票的承诺》。
  李琦先生承诺：“1、自高澜股份本次发行定价基准日（即2023年1月11日）
前6个月至本承诺函出具日，本人未减持持有的公司股票。2、自本承诺函出具之
日起至高澜股份本次发行完成后18个月内，本人将不会以任何方式减持持有的公
司股票，也不存在减持公司股票的计划。3、本次发行完成后，由于高澜股份送
红股、资本公积金转增股本等原因所衍生的股票，亦应遵守上述限售期安排。4、
本承诺函的上述内容真实、准确、完整，本承诺函自签署之日起对本人具有约束
力，若本人违反上述承诺发生减持情况，则减持所得全部收益归高澜股份所有，
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同时本人将依法承担由此产生的法律责任。”
  慕岚投资承诺：“1、本次发行完成后18个月内，慕岚投资将不会以任何方
式减持持有的公司股票，也不存在减持公司股票的计划。2、本次发行完成后，
慕岚投资取得的由于高澜股份送红股、资本公积金转增股本等原因所衍生的股票，
亦将遵守上述限售期安排。3、本承诺函的上述内容真实、准确、完整，本承诺
函自签署之日起对慕岚投资具有约束力，若慕岚投资违反上述承诺发生减持情况，
则减持所得全部收益归高澜股份所有，同时慕岚投资将依法承担由此产生的法律
责任。”
  慕岚投资实际控制人刘艳村、李慕牧于 2023 年 8 月出具了《关于特定期间
不转让海南慕岚投资有限公司股权的承诺》。
  刘艳村、李慕牧承诺：“在慕岚投资通过高澜股份本次发行获得高澜股份股
票的锁定期内（本次发行完成后18个月内），本人不会促使慕岚投资以任何方式
转让其持有的高澜股份的股票或权益；本人亦不会以任何方式转让慕岚投资的股
权；本人亦不会以任何方式转让或者约定由其他主体以任何方式享有本人通过慕
岚投资所间接享有的与高澜股份有关的权益。本承诺经本人签署即生效且不可撤
销。”
八、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的
程序
（一）本次发行方案已取得的批准
案提交公司股东大会审议；2023 年 4 月 24 日、2023 年 7 月 13 日，公司召开第
四届董事会第二十五次会议、第四届董事会第二十七次会议，审议通过了本次向
特定对象发行股票预案修订稿等相关议案。前次募集资金到位（2020 年 12 月 16
日）至本次发行董事会决议日的时间间隔已超过 6 个月，前次募集资金已使用完
毕、募集资金投向未发生变更且按计划投入。
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次向特定对象发行股票的相关议案。
有限公司申请向特定对象发行股票的审核中心意见告知函》，深交所发行上市
审核机构对公司向特定对象发行股票的申请文件进行了审核，认为公司符合发
行条件、上市条件和信息披露要求。
（二）本次发行方案尚需呈报批准的程序
  本次向特定对象发行股票尚需经中国证监会作出同意注册决定。在完成上述
审批手续之后，公司将向深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司深圳
分公司申请办理股票发行、登记和上市事宜，完成本次向特定对象发行股票全部
呈报批准程序。
  上述呈报事项能否获得同意注册，以及获得同意注册的时间，均存在不确定
性。提请广大投资者注意审批风险。
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   第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析
一、本次向特定对象发行股票募集资金使用计划
  本次向特定对象发行股票的募集资金总额为不超过人民币 394,132,025.30 元，
全部用于补充公司流动资金和偿还银行贷款，不涉及投资于产能过剩行业或限制
类、淘汰类行业。
  如本次向特定对象发行募集资金到账时间与公司实际偿还相应借款进度不
一致，公司可以使用自有资金先行偿还，待本次向特定对象发行募集资金到账后
予以置换，或对相关借款进行续借，待募集资金到账后再归还。在相关法律法规
允许及公司股东大会决议授权范围内，公司董事会有权对募集资金偿还的每笔借
款及金额等具体使用安排进行确定或调整。
二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性分析
（一）本次募集资金用于补充流动资产的必要性
  “十四五”期间，国家电网规划建设特高压工程“24 交 14 直”，总投资 3,800
亿元，相较于“十三五”特高压投资规模大幅增长。“十四五”期间特高压建设
提速，直流纯水冷却设备行业景气程度提升明显，迎来快速增长期。根据 GGII
测算 2022-2025 年中国储能温控市场规模将从 46.6 亿元增长至 164.6 亿元，复合
增长率为 52.3%。中国储能电池出货量保持高速增长态势，装机规模持续提升，
下游储能温控市场需求旺盛。
  公司的纯水冷却设备、储能液冷温控设备等具有设备要求高，合同标的大、
合同周期长等特点，公司对制造设备、加工设备、试验和检测设备的要求较高，
采购原材料和日常生产经营需要占用大量流动资金。在“双碳”战略引领绿色发
展的新形势下，储能温控、直流水冷等领域将迎来蓬勃发展机遇，为紧抓发展机
遇，公司业务持扩张，可能导致营运资金紧张，面临一定的资金压力。
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  截至本募集说明书签署日，李琦在高澜股份的持股比例为 14.06%，是发行
人的第一大股东，担任发行人的董事长。本次发行的认购对象为慕岚投资，李琦
先生之妻刘艳村女士、之女李慕牧女士各持有慕岚投资 50%的股权。2023 年 1
月 10 日，李琦与慕岚投资签署了《一致行动协议》，约定慕岚投资在其行使高
澜股份股东权利时，包括股东提案权、股东表决权时与李琦先生保持一致；若慕
岚投资提名的人员获聘请担任高澜股份的董事（如有），该相关董事在行使董事
权利，包括董事会提案权、董事表决权时与李琦先生保持一致。通过本次认购，
慕岚投资、李琦先生将成为发行人的控股股东，发行人由无实际控制人变更为李
琦先生、刘艳村女士、李慕牧女士共同控制，上市公司的控制权及资金实力将得
到进一步加强，有利保障公司长期持续稳定发展。
高抗风险能力
  随着公司发展战略的实施以及业务规模的扩张，公司的资金需求逐步增加，
产品研发及市场开拓亦将进一步提升资金需求。本次向特定对象发行股票募集资
金将有效地缓解公司发展过程中所产生的资金压力，为公司未来业务发展提供有
力的资金支持；为加快公司在储能产业的布局，公司拟开展全场景热管理研发与
储能高端制造项目投资，有利于缓解公司储能项目流动资金需求。本次向特定对
象发行股票募集资金有利于公司优化资本结构，降低资产负债率，公司资本实力
和抗风险能力进一步增强，提高公司盈利能力，提升公司的核心竞争力；同时，
补充流动资金可以减少公司的短期贷款需求，从而降低财务费用，减少财务风险
和经营压力，进一步增强公司长期可持续发展能力和核心竞争力。
（二）本次募集资金用于补充流动资金的可行性
  本次向特定对象发行股票所募集资金将用于补充流动资金和偿还银行贷款，
符合相关政策和法律法规，具有可行性。本次向特定对象发行股票募集资金到位
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后，公司的资本结构将得到优化，营运资金有所增加，有助于增强公司资金实力，
强化公司抗风险能力，为公司未来的持续健康发展提供保障。
  公司依据中国证监会、深交所等监管部门关于上市公司规范运作的有关规定，
建立了规范的公司治理体系，健全了各项规章制度和内控制度，并在日常生产经
营过程中不断地改进和完善。
  在募集资金管理方面，公司按照监管要求建立了《募集资金管理制度》，对
募集资金的存储、使用、管理和监督等进行了明确规定。本次向特定对象发行募
集资金到位后，公司董事会将持续监督公司对募集资金的存储及使用，以保证募
集资金合理规范使用，防范募集资金使用风险。
三、本次向特定对象发行对公司经营管理和财务状况的影响
（一）本次向特定对象发行对公司经营管理的影响
  本次向特定对象发行股票的募集资金在扣除发行费用后，将全部用于补充公
司流动资金和偿还银行贷款。本次发行不会对公司主营业务结构产生重大影响，
亦不涉及对公司现有业务及资产的整合。本次发行有利于扩大公司净资产规模，
提升公司营运能力，充实营运资金，加强公司抗风险能力，增强公司的持续经营
能力。
（二）本次向特定对象发行对公司财务状况的影响
  本次发行完成后，公司的资产总额与净资产总额将相应增加，公司的资金实
力进一步增强，公司资产负债结构更趋合理，有利于增强公司抵御财务风险的能
力，为公司的持续发展提供良好的保障，符合公司的实际情况和战略需求。
四、募集资金投资项目可行性结论
  经审慎分析，董事会认为：本次向特定对象发行募集资金使用计划符合相关
政策和法律法规，符合公司的现实情况和战略需求，具有实施的必要性，募集资
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金的使用有利于公司的长远可持续发展，有利于增强公司的核心竞争力，符合全
体股东的根本利益。
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  第四节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析
一、本次发行后，公司业务及资产的变动或整合计划
（一）本次发行对公司业务及资产结构的影响
   本次向特定对象发行股票的募集资金在扣除发行费用后，将全部用于补充公
司流动资金和偿还银行贷款。本次发行不会对公司主营业务结构产生重大影响，
亦不涉及对公司现有业务及资产的整合。本次发行有利于扩大公司净资产规模，
提升公司营运能力，充实营运资金，加强公司抗风险能力，增强公司的持续经营
能力。
（二）本次发行对公司章程的影响
   本次发行完成后，公司的股本和股东结构情况将发生变化，公司将根据本次
发行的实际发行结果对公司章程中的相应条款进行修改，并办理工商变更登记。
（三）本次发行对公司股东结构的影响
   截至本募集说明书签署日，公司无控股股东、实际控制人。
   本次发行的发行对象为慕岚投资，为发行人董事长李琦先生之妻刘艳村、之
女李慕牧共同控制。截至本募集说明书签署日，慕岚投资未持有公司股份，李琦
先 生 持 有 公 司 43,386,102 股 股 票 。 本 次 向 特 定 对 象 发 行 股 票 数 量 不 超 过
定对象发行完成后，慕岚投资将持有公司 48,899,755 股股票，李琦先生持有公司
先生占公司股东大会表决权比例为 25.81%。
   本次发行完成后，公司控股股东将变更为慕岚投资、李琦先生，公司实际控
制人变更为李琦先生、刘艳村女士、李慕牧女士。
   综上，本次向特定对象发行将导致公司的控制权发生变化。本次发行的实施
不会导致公司股权分布不具备上市条件。
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（四）本次发行对高级管理人员结构的影响
  本次向特定对象发行股票不会对公司的高级管理人员结构造成重大影响，截
至本募集说明书签署日，公司暂无对高级管理人员进行调整的计划。公司若后续
计划调整高管人员结构，将根据有关规定，履行必要的法律程序和信息披露义务。
（五）发行后对公司业务收入结构的影响
  本次向特定对象发行股票的募集资金在扣除发行费用后，将全部用于补充公
司流动资金和偿还银行贷款，公司业务结构不会发生重大变化。本次发行完成后，
公司的资金实力将得到加强，将有利于提升公司长期的市场竞争力。
二、本次发行后完成后，公司控制权结构的变化
  截至本募集说明书签署日，公司无控股股东、实际控制人。
  本次发行完成后，公司控股股东将变更为慕岚投资、李琦先生，实际控制人
将变更为李琦先生、刘艳村女士、李慕牧女士。
三、本次发行完成后，发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人
从事的业务存在同业竞争或潜在同业竞争的情况
  公司自设立以来一直致力于电力电子装置用纯水冷却设备及控制系统的研
发、设计、生产和销售，发行对象及其控股股东、实际控制人与上市公司之间不
存在业务相类似的情况。本次发行完成后，发行对象及其控股股东、实际控制人
所从事的业务与上市公司的业务不存在新增同业竞争或者潜在同业竞争的情形。
  为避免在未来产生同业竞争或潜在的同业竞争，慕岚投资、李琦先生、刘艳
村女士、李慕牧女士出具了《关于避免与广州高澜节能技术股份有限公司同业竞
争的承诺函》。
四、本次发行完成后，公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际
控制人可能存在的关联交易的情况
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  本次向特定对象发行股票构成关联交易。除此之外，本次发行完成后，发行
对象及其控股股东、实际控制人与公司不会因本次发行而增加新的关联交易。若
未来公司与发行对象及其控股股东、实际控制人产生关联交易，公司将严格遵照
法律法规以及公司内部规定履行关联交易的审批程序，继续遵循法律法规及关联
交易相关管理制度的定价原则，依法签订关联交易协议并按照有关法律、法规履
行信息披露义务和办理有关报批程序，严格按照法律法规及关联交易相关管理制
度的定价原则进行，不会损害公司及全体股东的利益。
  为减少和规范与上市公司未来可能发生的关联交易，慕岚投资、刘艳村女士、
李慕牧女士、李琦出具了《关于规范与广州高澜节能技术股份有限公司关联交易
的承诺》。
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           第五节 前次募集资金运用情况
  截至2023年6月30日止，公司前次募集资金使用情况具体如下：
一、前次募集资金基本情况
（一）前次募集资金的数额、资金到账时间
  经中国证券监督管理委员会《关于同意广州高澜节能技术股份有限公司向不
特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2020]3067号）同意注册，
向不特定对象发行可转换公司债券2,800,000.00张，每张面值人民币100元，按面
值发行，募集资金总额为人民币280,000,000.00元，扣除与发行有关的费用人民币
  上述募集资金已于2020年12月16日全部到账，并经立信会计师事务所（特殊
普通合伙）审验，出具了信会师报字[2020]第ZC10606号《可转换公司债券实际募
集资金验资报告》。公司已对募集资金采取了专户存储管理。
（二）募集资金的管理情况
  为了规范公司募集资金的管理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资
者权益，公司按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳
证券交易所创业板股票上市规则（2020年12月修订）》及《深圳证券交易所上市
公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等有关法律、法规和规范
性文件的规定，结合公司实际情况，制定了《广州高澜节能技术股份有限公司募
集资金管理制度》（以下简称《募集资金管理制度》）。根据《募集资金管理制
度》，公司对募集资金实行专户存储，在银行设立募集资金专户，并连同华金证
券股份有限公司、中国工商银行股份有限公司广州花城支行签订了《可转换公司
债券募集资金三方监管协议》，明确了各方的权利和义务。《可转换公司债券募
集资金三方监管协议》符合《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》及
其他相关规定，协议的履行不存在问题。
  截至2023年6月30日，公司已注销在中国工商银行股份有限公司广州花城支行
开立的募集资金专户。
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   由于募集资金已按规定用于购买东莞市硅翔绝缘材料有限公司51%股权项目
和补充流动资金项目，公司于2021年9月10日将中国工商银行股份有限公司广州花
城支行开立的募集资金专户办理注销，并将该专户中的余额689,203.28元（系利息
收入）全部转入公司结算账户，用于永久补充流动资金。公司与华金证券股份有
限公司、中国工商银行股份有限公司广州花城支行签订了《可转换公司债券募集
资金三方监管协议》随之终止。
（三）募集资金专户存储情况
   截至2023年6月30日，公司募集资金使用金额和当前余额如下
                                             单位：元
                 项目                    金额
募集资金总额                                  280,000,000.00
减：发行费用                                    7,222,328.67
募集资金净额                                  272,777,671.33
减：截至期末累计已使用募集资金                         272,777,671.33
减：募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金                    689,203.28
加：截至期末银行利息扣除手续费净额                           689,203.28
截至 2023 年 6 月 30 日募集资金专户余额                        0.00
二、前次募集资金的实际使用情况
（一）前次募集资金使用情况对照表
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                                                         前次募集资金使用情况对照表
                                                                                                                            单位：万元
募集资金总额：                                 27,277.77                 已累计使用募集资金总额：                                              27,277.77
                                                                  各年度使用募集资金总额：                                               27,277.77
变更用途的募集资金总额：                            不适用
变更用途的募集资金总额比例：                          不适用
       投资项目                      募集资金投资总额                                         截止日募集资金累计投资额                             项目达到预定
                                                                                                                可使用状态日
                                                                                                       实际投资金额与募 期（或截止日
     承诺投资 实际投资项 募集前承诺 募集后承诺 实际投资金                                  募集前承诺          募集后承诺
序号                                                                                              实际投资金额 集后承诺投资金额 项目完工程
       项目          目       投资金额         投资金额           额           投资金额           投资金额
                                                                                                              的差额            度）
     购买东莞
               购买东莞市
     市硅翔绝
               硅翔绝缘材
     缘材料有
     限 公 司
               目
     项目
     补 充 流 动 补充流动资
     资金        金
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  合计             27,277.77   27,277.77   27,277.77      27,277.77   27,277.77   27,277.77   0.00       --
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（二）前次募集资金实际投资项目变更情况
     截至2023年6月30日止，公司不存在变更募集资金投资项目的实施地点、实施
主体、实施方式的情况。
（三）前次募集资金投资项目置换情况
金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意使用募集
资金置换预先投入募投项目的自筹资金133,145,414.85元和已支付发行费用的自
筹资金1,722,328.67元。
序号        项目名称      自筹资金预先投入金额（元）                  已置换金额（元）
      购买东莞市硅翔绝缘材
      料有限公司 51%股权
序号        费用类别      自筹资金预先投入金额（元）                  已置换金额（元）
      信息披露及发行手续费
      等
          合计                        1,722,328.67       1,722,328.67
     公司以募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金已经立
信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《关于广州高澜节能技术股份有限公司
以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的鉴证报告》（信会师
报字[2021]第ZC10343号）鉴证。公司上述以自筹资金预先投入募投项目的自筹资
金133,145,414.85元和已支付发行费用的自筹资金1,722,328.67元于2021年5月完成
置换。
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（四）前次募集资金投资项目对外转让情况
  公司已于2022年11月6日分别召开第四届董事会第二十三次会议、第四届监事
会第十四次会议，审议通过《关于转让控股子公司部分股权暨其增资的议案》并
提交股东大会，2022年第四次临时股东大会于2022年11月22日召开并通过了该议
案。公司与交易各方签订附条件生效的《关于东莞市硅翔绝缘材料有限公司之股
权转让暨增资合同书》，拟将持有的控股子公司东莞市硅翔绝缘材料有限公司31%
的股权进行转让，转让价款为40,920.00万元。本次股权转让于2022年12月31日完
成，公司继续持有东莞硅翔18.0645%的股权，东莞硅翔不再为公司控股子公司，
不再纳入公司合并报表范围。
（五）暂时闲置募集资金使用情况
  公司不存在用闲置募集资金暂时补充流动资金情况。
三、前次募集资金投资项目产生的经济效益情况
（一）前次募集资金投资项目实现效益情况对照表、投资项目无法单独核算效
益的原因及其情况
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                                   前次募集资金投资项目实现效益情况对照表
                                                                                                              单位：万元
          实际投资项目                                                    最近三年一期实际效益
                               截止日投资项目累计                                                               截止日         是否达
                                              承诺效                                         2023 年
序                                   产能                                                                累计实现效        到预计
              项目名称                               益       2020 年     2021 年     2022 年     1-6 月
号                                  利用率                                                                  益          效益
                                                                                          未经审计
    购买东莞市硅翔绝缘材料有限公司 51%                       不适用                                                                  不适用
              股权项目                             [注 1]                                                               [注 1]
  注 1：2019 年 10 月 18 日，高澜股份与严若红、戴智特、马文斌、王世刚签署《关于东莞市硅翔绝缘材料有限公司 51%股权之购买资产协议之补偿
协议》（以下简称“《购买资产协议之补偿协议》”），业绩承诺期间为 2019 年度、2020 年度、2021 年度。严若红、戴智特、马文斌、王世刚承诺，
东莞硅翔在业绩承诺期间经审计的合并财务报表中每年实现的归属母公司股东的扣除非经常性损益后的税后净利润分别不低于 3,200.00 万元、4,300.00
万元、5,200.00 万元，东莞硅翔 2019 年度-2021 年度业绩承诺口径净利润分别为 3,661.58 万元、4,443.90 万元、8,296.60 万元，合计 16,402.08 万
元，超出累计业绩承诺总额的金额为 3,702.08 万元，业绩承诺完成率为 129.15%。东莞硅翔的业绩承诺超额完成。
  注 2：补充流动资金无法单独核算效益的原因：通过募集资金补充营运资金缺口，有效缓解公司营运资金压力，有利于增强公司的营运能力以及市场
竞争能力。本项目不直接产生经济效益，因此其经济效益无法通过独立实施主体或独立产品等进行独立核算。
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（二）前次募集资金投资项目的累计实现收益与承诺累计收益的差异情况
  公司前次募集资金用于“购买东莞市硅翔绝缘材料有限公司51%股权项目”。
根据公司与严若红、戴智特、马文斌、王世刚签署《购买资产协议之补偿协议》，
本次交易的业绩承诺期间为2019年度、2020年度、2021年度。严若红、戴智特、
马文斌、王世刚承诺，东莞硅翔在业绩承诺期间经甲方聘请的具有证券期货业务
资格的会计师事务所审计的合并财务报表中每年实现的归属母公司股东的扣除非
经常性损益后的税后净利润均不低于以下承诺净利润数：
                                                         单位：万元
    项目        2019 年度     2020 年度           2021 年度      合计
  承诺净利润数          3,200             4,300        5,200        12,700
  东莞硅翔2019年度-2021年度业绩承诺口径净利润分别为3,661.58万元、
为3,702.08万元，业绩承诺完成率为129.15%。东莞硅翔的业绩承诺超额完成。
  公司不存在募集资金投资项目的累计实现收益与承诺累计收益的差异情况。
四、前次募集资金投资项目的资产运行情况
  截至2023年6月30日止，公司不存在涉及以资产认购股份的资产运行情况。
五、前次募集资金实际使用情况的信息披露对照情况
  公司上述募集资金实际使用情况与公司定期报告和其他信息披露文件中披露
的有关内容不存在差异。
六、会计师事务所对前次募集资金运用所出具的报告结论
  根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《关于广州高澜节能技术股
份有限公司截至2023年6月30日止前次募集资金使用情况报告的鉴证报告》（信会
师报字[2023]第ZC10384号），该报告鉴证结论如下：
  高澜股份截至2023年6月30日止前次募集资金使用情况报告在所有重大方面
按照中国证券监督管理委员会《监管规则适用指引——发行类第7号》的相关规定
编制，如实反映了高澜股份截至2023年6月30日止前次募集资金使用情况。
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        第六节 与本次发行相关的风险因素
一、发行人经营与业务风险
（一）经营业务与下游应用领域市场景气度密切相关。如果下游市场需求显著
下降，将对发行人的经营状况、营业收入、营业利润产生重大影响，存在经营
业绩大幅下滑甚至亏损的风险。
  公司经营业务与下游应用领域市场景气度密切相关。如果下游市场需求显著
下降，将对发行人的经营状况、营业收入、营业利润产生重大影响，存在经营业
绩下滑的风险。电力电子装置用纯水冷却设备的下游市场来源于发电、输电、配
电及用电的各个环节，是电力工业中必需的基础设备，广泛应用于直流输电、新
能源发电、柔性交流输配电以及大功率电气传动等领域。纯水冷却设备的市场发
展以电力工业投资规模为基础，同时也受宏观经济、能源产业发展政策、电力工
业技术进步以及相关电力电子装备产品发展的影响。近几年，受益于国家产业政
策以及电力工业系统总体投资规模的稳定增长，电气机械及器材相关产业得到了
快速发展。可能影响发行人下游应用领域市场需求变化的主要因素包括：
  （1）经济发展水平和人口规模，其决定了电力能源的整体需求；
  （2）高压输电、新能源发电等领域的国家产业政策；
  （3）不同应用领域发展水平和发展阶段的差异决定了高压直流输电电网建
设、新能源发电等领域的电力投资会呈现一定阶段性波动；
  （4）高压输电、新能源发电领域技术的进步和发展；
  （5）高压直流输电网络建设的投资规模、投资进度；
  （6）风电投资规模、新增装机容量规划的实现；
  （7）光伏发电投资规模、新增装机容量规划的实现以及使用水冷技术逆变
器的数量。
  报告期内，发行人经营业绩情况如下：
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                                                                  单位：万元
       项目        2023 年 1-6 月    2022 年度          2021 年度          2020 年度
营业收入               26,017.18      190,434.09        167,925.76       122,823.23
营业利润                  294.23          35,454.69      11,182.82        11,493.57
利润总额                  291.29          35,153.66      10,908.67        11,331.43
净利润                  -256.03          32,723.76       9,843.51        10,034.74
归属于母公司所有者的净
                     -223.35          28,684.30       6,454.81         8,098.26
利润
扣非后归属于母公司所有
                     -618.81          -5,488.14       5,264.05         7,340.78
者的净利润
行人水冷业务造成一定影响，下游市场需求阶段性波动可能会影响发行人主要产
品销售收入结构发生较大变化。如果下游市场持续不景气、不能实现相关规划的
预期目标或国家有关能源产业政策发生重大不利变化，将对发行人的经营状况、
营业收入、营业利润产生重大影响，存在经营业绩大幅下滑甚至亏损的风险。
（二）自 2022 年 12 月 31 日起，东莞硅翔不再为发行人控股子公司，短期内对
发行人营业收入、营业利润、每股收益造成一定的不利影响。
人收购东莞硅翔 51%股权的目的已基本实现，东莞硅翔 2019 年度-2021 年度业
绩承诺均已达标完成。
  发行人因自身水冷业务经营资金需求以及东莞硅翔因业务快速发展对运营
资金需求大幅上升，继续对东莞硅翔保持控股地位，发行人将面临较大的运营资
金压力。基于上述综合考量，发行人转让东莞硅翔部分股权。
  公司最近一期及对比去年同期业绩情况如下：
                                                                  单位：万元
            项目                            2023 年 1-6 月           2022 年 1-6 月
营业收入                                              26,017.18         84,738.63
利润总额                                                 291.29           2,622.44
净利润                                                -256.03            2,522.71
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             项目                    2023 年 1-6 月       2022 年 1-6 月
其中：归属于母公司所有者的净利润                           -223.35           178.45
       少数股东损益                               -32.68         2,344.26
每股收益                                          -0.01            0.01
  公司存在最近一期业绩下滑情形，具体原因系公司 2022 年 12 月出售东莞硅
翔部分股权，2023 年 1-6 月东莞硅翔不再纳入合并报表范围内，短期内对公司营
业收入、净利润、每股收益造成一定的不利影响。
  发行人 2019 年 10 月收购东莞硅翔 51%的股权，2022 年 12 月转让东莞硅翔
                                                         单位：万元
        项目        2022 年度           2021 年度            2020 年度
营业收入                190,434.09         167,925.76         122,823.23
营业利润                 35,454.69          11,182.82          11,493.57
利润总额                 35,153.66          10,908.67          11,331.43
净利润                  32,723.76           9,843.51          10,034.74
归属于母公司所有者的净利润        28,684.30           6,454.81           8,098.26
归属于上市公司股东的扣除非
                     -5,488.14           5,264.05           7,340.78
经常性损益的净利润
                                                       单位：万元
        项目         2022 年度            2021 年度          2020 年度
营业收入                  53,543.92           84,593.21        89,151.11
营业利润                   -9,626.54           3,135.48         6,843.63
利润总额                   -9,786.34           3,001.49         6,683.12
净利润                    -7,516.90           2,718.04         5,922.28
归属于母公司所有者的净利润          -7,387.13           2,820.82         5,922.28
归属于上市公司股东的扣除非
                       -9,625.91           1,575.02         5,162.17
经常性损益的净利润
广州高澜节能技术股份有限公司                               募集说明书
  注 1：2022 年营业利润、利润总额、净利润等扣除了公司将持有的控股子公司东莞硅翔
得以及对应的所得税影响。
  注 2：以上财务数据假设资产出售事项已于财务报表最早期初（2020 年 1 月 1 日）前实
施完成，即假设报告期内东莞硅翔不是发行人子公司；2021-2022 年，高澜股份存在销售给
东莞硅翔的情况，视同对外销售，故与年报中披露的水冷业务收入 84,532.27 万元、53,482.59
万元存在差异。
（1）2021 年以来新能源汽车行业的快速发展，动力电池产量和装车量的大幅提
升，东莞硅翔的动力电池热管理产品和汽车电子制造产品的销量增长显著，营业
收入大幅增长；（2）2021 年以来因特高压建设放缓，部分项目投资延缓，招标
推迟，导致公司水冷产品相关订单签署和产品交付随之延迟；（3）2021 年陆上
风电补贴的停止，风电行业遭受到了一定的冲击，对于整机成本产生影响，下游
业务缩减，导致客户采购额下降。同时，新能源发电水冷产品市场竞争激烈，同
行业公司降低价格，抢占了一部分风电的业务市场。基于上述因素的影响，2021
年、2022 年发行人直流水冷业务、新能源水冷业务、柔性交流水冷业务的营业
收入下滑，此三类水冷业务成本承压及项目受阻较大，导致发行人水冷业务收入
下滑，2021 年-2022 年东莞硅翔对发行人经营业绩的贡献程度大幅上升。
例为 3.44%、27.42%、49.66%、71.91%。东莞硅翔的净利润对发行人贡献为 99.99
万元、2,097.35 万元、3,633.99 万元、4,339.41 万元，对发行人合并口径归母净
利润（2022 年发行人扣除了公司将持有的控股子公司东莞硅翔 31%的股权进行
转让取得的投资收益、丧失控制权后剩余股权按公允价值重新计量产生的利得以
及对应的所得税影响）贡献占比为 1.86%、25.90%、56.30%、142.52%。
   发行人转让东莞硅翔所得款项主要用于储能液冷、数据中心液冷、直流水冷
等领域业务发展及研发需求。发行人转让东莞硅翔部分股权对公司主营业务生产
经营产生未造成重大不利影响，但短期内对公司营业收入、营业利润、每股收益
造成一定的不利影响，造成发行人经营业绩下滑。
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（三）受客户需求特点及高压直流输电项目的投资安排、工程进度等因素影响，
如果因下游客户推迟发行人直流产品的交付，发行人营业收入和净利润在各个
会计期间内存在较大波动风险。
  公司直流水冷产品最终用户主要是电力系统企业，设备的采购及电力工程建
设一般遵循预算管理制度，投资立项申请与审批集中在年初，相关项目的执行实
施则需要一定的周期，客户对电气机械及器材的需求呈现不均衡性特点。受客户
需求不均衡影响，造成公司直流水冷产品的销售在各会计期间的波动。
  报告期内，公司直流水冷产品的营业收入如下：
                                                               单位：万元
    项目     2023 年 1-6 月         2022 年度          2021 年度       2020 年度
  直流水冷产品         2,390.80             5,951.32     41,375.30     41,943.79
  公司的直流水冷产品作为高压直流输电工程中换流阀的关键配套设备，产品
的交付时点受高压直流输电项目的投资安排、工程进度等因素影响。由于直流水
冷产品单套价值较高，如果因客户自身原因推迟发行人直流产品的交付，可能造
成公司业绩在各会计期间的波动。
（四）如果未来风电整机终端价格下降、国内直流产品竞争加剧及拓展新市场
的影响，公司不能在未来竞争中继续保持领先的优势，公司将面临毛利率进一
步下降的风险，给公司盈利能力带来不利影响。
  电力电子装置用纯水冷却设备产品是高热流密度电气设备的关键配套设备，
具有定制化设计和制造、系统集成等特点。近年来，随着我国纯水冷却设备产业
的快速成长，行业整体盈利能力较高，产品毛利率维持在较高水平。但随着风电
整机终端价格下降、国内直流产品竞争加剧及拓展新市场的影响，公司产品将面
临毛利率进一步下降的风险。
  报告期内，发行人水冷业务毛利率情况如下：
    项目      2023 年 1-6 月         2022 年度         2021 年度       2020 年度
   水冷业务             27.48%            21.57%         28.93%        30.43%
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   报告期内，风电整机终端价格下降、国内直流产品竞争加剧及拓展新市场的
影响，2020 年-2022 年发行人水冷业务毛利率呈下降趋势。
（五）公司一直致力于新产品开发和新的应用领域拓展。如果不能取得成功或
者没有达到预期目标，将影响公司未来业务的成长空间。
   公司已成功开发多领域应用的纯水冷却设备，并根据不同应用领域的设备需
求、功率大小、工况环境等，有针对性进行持续的研发设计和制造，不断改进、
提升产品性能，拓展新的应用领域和开发新产品，以提高水冷却设备的适应性。
公司产品的主要应用领域包括高压直流输电、新能源发电、柔性交流输配电以及
大功率传动等。公司已为进入新的应用领域和开发新产品进行了技术储备和市场
调研，正在开拓的应用领域有交通行业大功率驱动、信息电子、储能及大科学等，
公司产品能否迅速进入这些应用领域并取得突破，主要取决于以下因素：
   （1）下游应用领域冷却对象功率的提升，应用水冷技术的成熟程度；
   （2）国产化设备替代进口设备的进程；
   （3）公司持续的技术创新能力、稳定可靠的产品质量以及市场开拓能力。
   目前公司产品已有冷板式液冷服务器热管理解决方案、浸没式液冷服务器热
管理解决方案。此外，公司目前已有基于锂电池单柜储能液冷产品、大型储能电
站液冷系统、预制舱式储能液冷产品等的技术储备和解决方案。如果公司数据中
心液冷产品及储能液能产品不能在短期内提高市场份额，将制约公司未来的业务
成长空间。
（六）发行人应收账款余额较大，给公司带来较大的资金压力和一定的经营风
险。如果未来下游客户业绩下滑和资金趋紧，可能会导致进一步延长应收账款
收回周期甚至发生坏账，从而给发行人经营业绩造成不利影响。
   报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 75,248.06 万元、91,282.61 万
元、28,715.82 万元、27,736.63 万元，分别占公司同期总资产的 34.16%、37.79%、
为 93.86%、91.79%、86.97%及 79.27%；应收账款周转率（次/年）分别为 1.72、
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统客户，应收账款规模较大主要受分阶段收款的货款结算方式、信用期、客户付
款审批流程较长、验收交付进度、质保金等因素影响。未来随着公司业务规模的
不断扩大，若应收账款规模过快增长，应收账款周转率持续下降，将给公司带来
较大的营运资金压力和一定的经营风险。若未来下游客户资质情况发生不利变化，
可能导致公司应收账款发生坏账或进一步延长应收账款收回周期，从而给公司经
营业绩造成一定程度的影响。
（七）发行人客户相对集中，如果主要客户的生产经营发生重大不利变化或财
务状况出现恶化，将会对发行人的生产经营产生不利影响。
  报告期内，公司向前五名主要客户的销售额占营业收入比例分别为 44.30%、
器材行业的系统设备集成商，大部分客户为上市公司或上市公司下属企业。
  公司所处行业的发展趋势、竞争格局，产品特点和下游应用领域客户较为集
中的特点决定了发行人客户集中度较高。随着业务规模扩大以及产品应用领域拓
展，公司客户数量逐年增加、客户结构不断优化。但目前客户相对集中仍可能给
发行人经营带来一定风险。如果公司主要客户的生产经营发生重大不利变化或财
务状况出现恶化，将会对发行人的生产经营产生不利影响。
（八）受到下游客户需求变动、行业政策、市场环境或市场开拓不达预期等因
素影响，产能利用率存在下滑的风险。
  报告期内，发行人主要产品产能利用率如下：
  产品名称      2023 年 1-6 月    2022 年度           2021 年度     2020 年度
直流水冷产品             5.45%             60.64%      89.06%      88.13%
新能源发电水冷产品         52.00%             71.95%      70.33%      83.51%
柔性交流水冷产品          28.40%             62.90%      91.67%      81.33%
电气传动水冷产品          65.59%             83.14%      89.30%      84.19%
动力电池热管理产品             --             81.67%      94.11%      87.77%
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新能源汽车电子制造
                        --              78.85%   96.02%    84.03%
产品
储能液冷产品               73.39%             76.73%       --        --
数据中心液冷产品             50.84%             90.19%       --        --
     注：[1]年度或半年度产能利用率=累计全年或半年度折算产量/累计全年或半年度折算
产能;
     [2]直流水冷折算后的套数不含直流换流阀阀体配水项目和备件；
     [3]2023 年 1-6 月东莞硅翔不再纳入发行人合并报表范围，故 2023 年 1-6 月不再统计东
莞硅翔的产能产量销量；
     [4]发行人的储能液冷产品、数据中心液冷产品在 2022 年形成产量规模，因此从 2022
年度统计其产能利用率。
     受高压直流输电项目的投资安排、工程进度以及风电逐步进入平价时代对新
能源发电风机价格传导、数据中心及储能液冷市场开拓不达预期等因素影响，报
告期内，发行人部分主要产品产能利用率存在下滑的情况。
     如公司在未来生产经营过程中，受到下游客户需求变动、行业政策或市场环
境等方面出现重大不利变化、市场开拓不达预期等因素影响，公司产能利用率可
能存在持续下滑的风险。
（九）如果公司供应链方面出现问题，将影响公司产品的交付及时率，对公司
生产经营和盈利能力造成不利影响。
     供应链是公司实现经营业绩的重要保障。公司从计划、采购、生产、物流、
订单管理等各个方面制订了严格的规范制度并得到有效执行，不断提高供应链管
理水平。影响公司供应链交付及时率的主要因素有：
     （1）客户要求的交付时点；
     （2）客户订单需求的不均衡性；
     （3）供应商的供应能力、物料的质量、物料成本的考量；
     （4）生产过程中的质量控制；
     （5）由于定制化特点，公司部分工序取决于工人的熟练程度。
     在客户需求不均衡的情况下，发行人供应链压力较大。个别项目的变动对产
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品交付及时性、供应链排产计划等生产经营活动有一定的影响。如果上述因素发
生重大不利变化，将影响公司产品的交付能力和交付及时率，从而对发行人生产
经营和盈利能力造成不利影响。
（十）因下游应用领域技术革新或技术路线改变，现有冷却技术有被改变或被
新技术取代的可能性，从而影响公司的持续经营能力。
  核心技术是公司取得市场竞争优势的关键因素。如果下游电力电子装置行业
或技术发生重大变化，或者公司不能及时准确把握行业关键技术的发展趋势、持
续的进行技术创新、不排除因技术革新或技术路线的改变替代现有冷却技术的可
能性，从而对公司未来的市场竞争力及业务发展造成不利影响。
（十一）如果未来技术人才流失，将影响发行人的持续创新能力。
  拥有稳定、高素质的技术人才队伍对公司未来的发展至关重要。公司注重对
于技术人员的科学管理，建立了适应人才特性的事业平台，制定了具有竞争力的
薪酬激励方案，为技术人才提供了一个良好的发展平台。但随着行业竞争日趋激
烈，如果发行人未来不能在薪酬、福利及个人职业发展规划等方面为技术人才持
续提供具有竞争力的发展平台，可能会造成技术人才队伍的不稳定，从而对发行
人的生产经营造成一定影响。
（十二）若未来公司产品出现重大质量缺陷而导致安全事故的情形，将会给发
行人声誉和业务造成严重的损害，从而影响公司的持续经营能力。
  公司产品作为关键配套设备为用户核心设备的持续高效运转提供保障。用户
对产品长时间运行的可靠性、稳定性和对产品的密封性、导热性、绝缘性要求都
非常高。若产品质量不合格或者出现质量缺陷，可能直接导致其关键设备运转效
率低下甚至停止运行。
  公司已通过 ISO9001:2015 质量管理体系认证，建立了全面质量控制体系，
对所有产品进行完整的性能检测来保障产品质量。报告期内，未发生任何重大的
产品质量事故和因产品质量问题与客户的纠纷。若未来公司产品出现质量缺陷而
导致安全事故的情形，将会给公司声誉造成较大损害，从而影响公司的生产经营。
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（十三）如果未来税收优惠政策和财政补贴发生重大变化，或者公司及子公司
不符合税收优惠和取得财政补贴的条件，不能取得或持续取得税收优惠和财政
补贴，将对公司的经营业绩造成一定不利影响。
   公司于 2020 年 12 月 9 日取得广东省科学技术厅、广东省财政厅、国家税务
总局广东省税务局审核发的高新技术企业证书，有效期自取得之日起三年。发行
人报告期内企业所得税适用税率为 15%。
   公司 2022 年度已按适用税收优惠的企业所得税适用税率 15%进行预缴，并
在《2022 年度报告》中披露了 2022 年度适用的企业所得税税率、所得税费用以
及应缴所得税税额。2023 年 5 月，公司在税务系统进行 2022 年度企业所得税汇
算清缴申报时，因税务部门认定的 2022 年度公司高新技术产品收入占同期总收
入的比例未达 60%，国家税务总局广州市黄埔区税务局调整公司 2022 年适用的
企业所得税为 25%，由此计算的 2022 年应缴企业所得税金额为 43,243,587.57 元，
较公司《2022 年度报告》应缴企业所得税金额增加 15,218,214.65 元。截至 2023
年 6 月 1 日，公司已完成 2022 年度所得税汇算清缴，全额缴纳企业所得税金额
为 43,243,587.57 元。
   根据公司 2023 年 6 月 5 日披露的《广州高澜节能技术股份有限公司关于因
适用税收优惠政策不被税务部门认可致公司 2022 年度企业所得税汇算清缴适用
的所得税税率调整的公告》，公司已按照国家税务总局广州市黄埔区税务局认定
的企业所得税适用税率 25%完成 2022 年度的企业所得税汇算清缴。
   公司《高新技术企业证书》将于 2023 年 12 月到期，存在《高新技术企业证
书》在有效期内被取消或到期后无法重新取得风险。若公司不能持续满足享受高
新技术企业 15%所得税税收优惠的条件或者其他税收优惠政策，将面临税费上升、
净利润下降的风险，并将会对公司的经营业绩和盈利水平造成一定不利影响。
（十四）认购对象未来可能存在股权高比例质押风险和债务偿还风险，对公司
控制权的稳定带来不利影响。
   本次发行对象为慕岚投资，全部为现金认购，认购所需资金最高为
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投资本次认购股份的部分资金系通过金融机构借款或通过质押股权向金融机构
融资借款。未来若慕岚投资、李琦先生及家庭财务状况严重恶化、清偿能力大幅
下降等意外情形，外部借款有可能无法及时偿还，存在一定的债务偿还风险。未
来若公司股价出现大幅下跌的极端情况，而慕岚投资及李琦先生又未能及时作出
相应调整安排，其质押公司股份可能面临处置，则可能会对公司控制权的稳定带
来不利影响。
二、本次发行相关的风险
（一）即期回报被摊薄的风险
  本次向特定对象发行募集资金到位后，公司的总股本和净资产将有所提高，
若募集资金使用效益短期内难以全部显现，或短期内公司利润增长幅度小于净资
产和股本数量的增长幅度，公司的每股收益和净资产收益率存在短期内被摊薄的
风险。
（二）二级市场波动的风险
  股票市场投资收益与风险并存。股票的价格不仅受公司盈利水平和公司未来
发展前景的影响，还受投资者心理、股票供求关系、公司所处行业的发展与整合、
国家宏观经济状况以及政治、经济、金融政策等诸多因素的影响。同时，公司本
次发行尚需履行多项审批程序，需要一定的时间方能完成。在此期间，公司股票
的市场价格可能会出现波动，直接或间接对投资者造成损失。
（三）本次发行审批的风险
  公司本次向特定对象发行股票已通过深圳证券交易所审核，尚未完成中国证
监会注册，能否取得有关主管部门的批准注册，以及最终取得上述批准注册的时
间存在不确定性。
（四）发行失败或募集资金不足的风险
  本次发行对象拟以自有资金或自筹资金作为认购资金的来源，受融资渠道、
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宏观经济、资本市场环境变化影响，可能存在发行对象无法及时筹措足够资金，
从而存在不能足额认购公司本次发行所需的募集资金甚至导致发行失败的风险。
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           第七节 与本次发行相关的声明
       发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承
担相应的法律责任。
  全体董事：
   李   琦         方水平                 关胜利
   李治国           宋小宁                 梁丹妮
  全体监事：
   陈惠军           黎    乐              杨   锐
  高级管理人员：
   关胜利           黄光明                 王杨阳
                               广州高澜节能技术股份有限公司
                                      年      月   日
广州高澜节能技术股份有限公司                        募集说明书
         发行人控股股东、实际控制人声明
  本人承诺本募集说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
第一大股东：
   李 琦
                           广州高澜节能技术股份有限公司
                                  年   月   日
广州高澜节能技术股份有限公司                            募集说明书
            保荐人（主承销商）声明
  本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
  项目协办人：
           胡鸿滨
  保荐代表人：
           郭雪莹               吴卫华
  法定代表人：
           张   剑
                             申万宏源证券承销保荐有限责任公司
                                      年   月   日
广州高澜节能技术股份有限公司                          募集说明书
           保荐人董事长、总经理声明
  本人已认真阅读广州高澜节能技术股份有限公司募集说明书的全部内容，确
认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对募集说明书的真
实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
  保荐人董事长、总经理：
                 张    剑
                           申万宏源证券承销保荐有限责任公司
                                    年   月   日
广州高澜节能技术股份有限公司                          募集说明书
                 发行人律师声明
  本所及经办律师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的法律
意见书不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意见书
的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
  经办律师：
          邹云坚              黄楚玲
  律师事务所负责人：
                 张学兵
                                 北京市中伦律师事务所
                                    年   月   日
广州高澜节能技术股份有限公司                               募集说明书
                    审计机构声明
  本所及签字注册会计师已阅读《广州高澜节能技术股份有限公司 2023 年度
创业板向特定对象发行股票募集说明书》（以下简称“募集说明书”），确认募
集说明书内容与本所出具的审计报告（信会师报字[2021]第 ZC10154 号、信会师
报字[2022]第 ZC10178 号、信会师报字[2023]第 ZC10250 号）等文件不存在矛盾。
本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书中引用的审计报告等文件的内容
无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并承担相应的法律责任。
  签字注册会计师：
                 滕海军               吴泽敏
                 梁肖林
  会计师事务所负责人：
                    杨志国
                                 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
                                         年   月   日
广州高澜节能技术股份有限公司                    募集说明书
                 发行人董事会声明
  （一）董事会关于除本次发行外未来十二个月内是否有其他股权融资计划
的声明
  除本次发行外，在未来十二个月内，公司董事会将根据公司资本结构、业务
发展情况，并考虑公司的融资需求以及资本市场发展情况确定是否安排其他股权
融资计划。若未来公司根据业务发展需要及资产负债状况安排股权融资，将按照
相关法律法规履行审议程序和信息披露义务。
  （二）关于应对本次向特定对象发行股票摊薄即期回报采取的措施
  根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作
的意见》（国办发[2013]110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展
的若干意见》（国发[2014]17 号）以及《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄
即期回报有关事项的指导意见》（中国证监会公告[2015]31 号）等法律、法规、
规范性文件的相关要求，为保障中小投资者利益，公司就本次发行事项对即期回
报摊薄的影响进行了认真分析，并制定了具体的填补回报措施，相关主体对公司
填补回报措施能够得到切实履行做出了承诺，具体如下：
  （1）加强募集资金管理，保证募集资金合理合法使用
  公司将按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》《上市
公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等法律、法规、
规范性文件及《公司章程》的有关规定管理和使用本次发行募集资金。为保障公
司规范、有效使用募集资金，本次向特定对象发行募集资金到位后，公司董事会
将监督公司对募集资金的存储及使用，以保证募集资金合理规范使用，防范募集
资金使用不当的风险。
  （2）加强完善公司治理，提高管理水平
  目前公司已建立了一整套内部控制制度，涵盖《公司章程》《股东大会议事
广州高澜节能技术股份有限公司                    募集说明书
规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》《总经理工作细则》《独立董事
工作制度》《董事会秘书工作细则》《信息披露事务管理制度》《关联交易管理
办法》《募集资金管理制度》《对外投资管理办法》《对外担保决策管理制度》
《内部审计制度》等内容。
  公司未来将持续完善治理机制，落实主体责任。充分发挥董事会、监事会职
能作用，在重大事项决策、重大资金使用、重要人事安排等方面发挥决策和监督
检查作用，提升科学治理水平，继续提升基于依法合规和风险防控的公司治理能
力，提升经营管理水平、运营能力、信息化管理能力，持续提高公司基础管理水
平。
  （3）降低财务费用，提升盈利能力
  公司拟将本次发行的募集资金用于补充流动资金和偿还银行借款，进一步改
善公司的财务状况。公司将充分利用该等资金支持公司的日常经营，提高资金使
用效率，降低公司的财务费用，提升公司的整体盈利能力。
  （4）进一步完善并执行利润分配政策，强化投资者回报机制
  为更好地保护投资者合法权益，实现股东价值，提高利润分配决策的透明度
和可操作性，便于股东对公司经营及利润分配进行监督，公司制定了《未来三年
（2022-2024 年）股东分红回报规划》。本次发行结束后，公司将在严格执行现
行分红政策的基础上，综合考虑未来的收入水平、盈利能力等因素，在条件允许
的情况下，进一步提高对股东的利润分配，重视对投资者的合理回报，兼顾全体
股东的整体利益及公司的可持续发展。
  上述填补回报措施的实施，将有利于增强公司的核心竞争力和持续盈利能力，
增厚未来收益，填补股东回报。然而，由于公司经营面临的内外部风险的客观存
在，上述措施的实施不等于对公司未来利润做出保证，投资者不应据此进行投资
决策，特此提示。
广州高澜节能技术股份有限公司                募集说明书
作出的承诺
  公司的董事、高级管理人员承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股
东的合法权益，并对公司填补即期回报措施能够得到切实履行作出承诺：
  “1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不
采用其他方式损害公司利益。
补回报措施的执行情况相挂钩。
权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不满足中
国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。
失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。”
采取填补措施的承诺
  本次向特定对象发行股票前，公司无控股股东和实际控制人；本次发行实施
完成后，慕岚投资、李琦先生将成为公司控股股东，李琦先生、刘艳村女士、李
慕牧女士将成为公司实际控制人。为维护公司和全体股东的合法权益，保障公司
填补被摊薄即期回报措施能够得到切实履行，李琦先生、刘艳村女士、李慕牧女
士就其成为实际控制人之后作出以下承诺：
  “1、继续保证上市公司的独立性，不越权干预上市公司的经营管理活动，
广州高澜节能技术股份有限公司                  募集说明书
不侵占上市公司的利益。
监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足
中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承
诺。
何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失
的，本人愿意依法承担对公司或投资者的补偿责任。若违反上述承诺或拒不履行
上述承诺，本人同意按照中国证监会和深交所等证券监管机构按照其制定或发布
的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。”
  （以下无正文）
广州高澜节能技术股份有限公司                     募集说明书
（本页无正文，为《发行人董事会声明》之盖章页）
                     广州高澜节能技术股份有限公司董事会
                               年    月   日

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