证券简称: 楚天高速 证券代码:600035 公告编号:2023-043
湖北楚天智能交通股份有限公司
关于公开发行公司债券预案的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，并对公告中的
任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
湖北楚天智能交通股份有限公司（以下简称“公司”）于 2023 年 8 月 29 日
召开第八届董事会第七次会议，审议通过了关于公开发行公司债券的相关议案。
现将有关内容公告如下：
一、关于公司符合发行公司债券条件的说明
根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证监会
《公司债券发行与交易管理办法（2021 年修订）》等有关法律法规、规范性文件
的规定，经过对公司实际情况与上述有关规定的逐项对照，公司认为：公司符合
现行公司债券政策的规定，具备面向《公司债券发行与交易管理办法（2021 年修
订）》等规定的合格投资者公开发行公司债券的各项要求及条件。
二、本次发行概况
（一）发行规模
本次发行的公司债券总规模不超过人民币40亿元（含40亿元），具体发行规
模提请公司股东大会授权董事会根据公司资金需求和发行时市场情况，在前述范
围内确定。
（二）发行方式
本次发行的公司债券将采用面向合格投资者公开发行的方式，在获得中国证
监会核准后选择一次或分期形式发行。具体发行方式提请公司股东大会授权董事
会根据公司资金需求和发行时市场情况确定。
（三）债券期限及品种
本次发行的公司债券期限不超过5年，可以为单一期限品种，也可以是多种
期限的混合品种。本次公司债券的具体期限构成和各期限品种的发行规模提请公
司股东大会授权董事会根据相关规定及市场情况在发行前确定。
（四）票面金额、发行价格和票面利率
本次发行的公司债券面值100元，按面值平价发行。
本次发行的公司债券票面利率将根据市场询价结果，提请公司股东大会授权
董事会与主承销商根据国家有关规定和发行时市场情况确定。
（五）募集资金用途
本次发行的公司债券募集资金扣除发行费用后拟用于补充营运资金、偿还公
司到期债务及其他符合法律法规规定的用途。具体募集资金用途提请股东大会授
权董事会在发行前根据公司资金需求在上述范围内确定。
（六）担保方式
本次发行的公司债券是否担保及具体担保方式提请公司股东大会授权董事
会根据相关规定及市场情况确定。
（七）偿债保障措施
公司承诺在出现预计不能按期偿付本次公司债券本息或者到期未能按期偿
付债券本息时，根据相关法律法规要求采取相应偿债保障措施，并提请公司股东
大会授权公司董事会办理相关措施的一切事宜。偿债保障措施包括但不限于：
（八）发行对象
本次发行的公司债券发行对象为符合《公司债券发行与交易管理办法（2021
年修订）》规定的合格投资者。
（九）上市安排
在满足上市条件的前提下，本次发行的公司债券将申请在上海证券交易所上
市交易，并提请公司股东大会授权公司董事会在中国证监会核准发行后根据交易
所的相关规定办理本次公司债券上市交易事宜。
（十）本次发行决议的有效期
本次发行债券的决议有效期为自公司股东大会审议通过之日起24个月。
（十一）授权事项
为保证本次发行公司债券工作有序、高效开展，董事会提请公司股东大会授
权董事会并同意董事会转授权公司董事长（或其转授权人士），在有关法律法规
规定范围内全权办理与本次发行公司债券有关的具体事宜，包括但不限于：
司资金需求和发行时市场情况，确定本次公司债券发行方案的具体事宜，包括但
不限于本次公司债券具体发行规模、发行方式、债券期限及品种、债券利率或其
确定方式、发行时机、具体募集资金用途、评级安排、还本付息的期限及方式、
是否设置回售或赎回条款、确定担保相关事项、具体配售安排等与发行方案相关
的一切事宜；
与本次公司债券有关的合同、协议等文件，并进行适当的信息披露；
及有关法律法规及公司章程规定须由公司股东大会重新决定的事项外，可依据监
管机构的意见对本次公司债券发行的具体方案等相关事项作适当调整或根据实
际情况决定是否继续开展本次公司债券发行的工作；
本授权自股东大会审议通过之日起至上述授权事项办理完毕之日止。
三、公司简要财务会计信息
（一）最近三年合并及母公司财务报表
（1）合并资产负债表
单位：万元
项目 2022 年末 2021 年末 2020 年末
流动资产：
货币资金 188,680.06 84,257.95 72,152.37
应收票据 193.04 5,286.22 1,789.87
应收账款 38,351.26 40,712.25 48,944.03
应收款项融资 329.26 1,399.56 62.68
预付款项 2,574.76 2,531.20 1,766.94
其他应收款 1,288.91 1,027.04 1,439.11
合同资产 137.96 215.09 333.42
存货 4,715.80 13,442.92 21,036.35
其他流动资产 5,127.56 5,733.09 6,232.09
流动资产合计 241,398.61 154,605.31 153,756.87
非流动资产：
长期应收款 963.23 450.04 -
项目 2022 年末 2021 年末 2020 年末
长期股权投资 25,375.61 26,577.17 26,487.51
其他权益工具投资 16,960.07 19,450.96 20,852.10
固定资产 75,960.52 68,776.69 73,088.85
在建工程 12,512.99 10,315.39 248.38
使用权资产 3,690.91 4,664.73 -
无形资产 1,422,349.36 1,466,554.25 1,299,779.99
长期待摊费用 1,820.58 1,916.39 2,012.20
递延所得税资产 1,901.28 1,314.13 5,138.82
其他非流动资产 1,053.84 546.24 27.71
非流动资产合计 1,562,588.39 1,600,565.99 1,427,635.58
资产总计 1,803,987.01 1,755,171.30 1,581,392.45
流动负债：
短期借款 140,105.83 150,849.01 141,702.75
应付票据 - 3,685.70 2,000.00
应付账款 49,234.56 49,682.43 52,805.97
预收款项 359.85 283.22 444.59
合同负债 1,332.64 1,887.09 5,578.99
应付职工薪酬 1,699.34 2,133.55 5,030.19
应交税费 11,937.24 16,499.80 19,646.74
其他应付款 12,409.29 16,690.64 9,974.53
一年内到期的非流动负债 68,316.51 93,746.28 37,959.25
其他流动负债 50,241.26 53,333.02 101,823.00
流动负债合计 335,636.50 388,790.75 376,966.00
非流动负债：
长期借款 442,671.64 381,769.00 308,470.00
应付债券 109,761.60 119,562.42 119,445.91
租赁负债 3,078.75 3,843.72 -
长期应付款 - 6,378.13 -
预计负债 152.07 11.89 12.81
递延所得税负债 1,195.19 951.28 758.09
递延收益 61,206.66 55,513.04 50,663.48
其他非流动负债 6,161.43 5,920.00 -
非流动负债合计 624,227.33 573,949.47 479,350.29
负债合计 959,863.83 962,740.22 856,316.28
股东权益：
股本 161,011.59 161,011.59 161,011.59
资本公积 110,700.29 110,700.29 110,607.42
其他综合收益 1,079.87 1,537.42 626.21
盈余公积 145,752.35 134,557.37 122,458.05
未分配利润 330,502.93 291,974.88 241,324.91
归属于母公司所有者权益合计 749,047.02 699,781.55 636,028.18
少数股东权益 95,076.15 92,649.54 89,047.99
股东权益合计 844,123.17 792,431.08 725,076.17
负债和股东权益总计 1,803,987.01 1,755,171.30 1,581,392.45
（2）合并利润表
单位：万元
项目 2022 年度 2021 年度 2020 年度
一、营业总收入 291,715.12 326,401.16 248,671.24
二、营业总成本 187,792.32 210,472.45 187,532.88
其中：营业成本 142,039.54 164,087.21 138,946.49
税金及附加 1,735.21 1,913.58 1,187.68
销售费用 1,030.86 1,255.34 771.18
管理费用 13,903.11 12,405.16 10,095.34
研发费用 1,563.36 2,336.16 4,004.39
财务费用 27,520.24 28,475.01 32,527.80
其中：利息费用 31,253.23 29,416.75 32,285.05
利息收入 2,498.70 1,323.70 901.81
加：其他收益 3,851.51 3,233.64 3,488.33
投资收益 -375.36 89.66 -1,958.09
其中：对联营企业和合营企业的
-1,201.56 89.66 29.38
投资收益
信用减值损失 -4,054.87 -5,308.40 -3,161.10
资产减值损失 -1,520.40 -2,068.78 -11,126.57
资产处置收益 297.90 - -
三、营业利润 102,121.58 111,874.83 48,380.93
加：营业外收入 199.92 272.12 554.99
减：营业外支出 175.22 125.93 347.30
四、利润总额 102,146.28 112,021.02 48,588.62
减：所得税费用 27,455.02 34,724.33 14,216.96
五、净利润 74,691.26 77,296.69 34,371.66
归属于母公司所有者的净利润 72,264.65 74,020.10 32,444.81
少数股东损益 2,426.62 3,276.59 1,926.85
六、其他综合收益 -457.55 911.21 494.36
七、综合收益总额 74,233.71 78,207.90 34,866.02
归属于母公司股东的综合收益总额 71,807.10 74,931.31 32,939.17
归属于少数股东的综合收益总额 2,426.62 3,276.59 1,926.85
（3）合并现金流量表
单位：万元
项目 2022 年度 2021 年度 2020 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 303,609.14 322,542.45 262,775.60
收到的税费返还 150.54 596.56 1,537.31
收到其他与经营活动有关的现金 7,836.01 8,076.35 10,784.30
经营活动现金流入小计 311,595.69 331,215.36 275,097.21
购买商品、接受劳务支付的现金 65,836.29 87,041.88 77,638.58
支付给职工以及为职工支付的现金 31,884.55 33,808.16 26,009.37
支付的各项税费 37,075.72 44,809.29 33,815.96
项目 2022 年度 2021 年度 2020 年度
支付其他与经营活动有关的现金 6,255.35 5,011.80 7,814.03
经营活动现金流出小计 141,051.91 170,671.14 145,277.93
经营活动产生的现金流量净额 170,543.78 160,544.22 129,819.28
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 5,051.93 2,442.40 -
取得投资收益收到的现金 826.20 - 1,324.98
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 - - 4,567.23
投资活动现金流入小计 6,732.41 2,442.40 43,892.21
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
投资支付的现金 2,000.00 - 1,666.67
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 - - 0.00
投资活动现金流出小计 25,613.41 48,313.11 13,596.66
投资活动产生的现金流量净额 -18,881.00 -45,870.71 30,295.55
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - 294.00 -
取得借款收到的现金 571,042.68 336,855.94 303,566.80
收到其他与筹资活动有关的现金 590.54 - 0.00
筹资活动现金流入小计 571,633.22 337,149.94 303,566.80
偿还债务支付的现金 548,050.20 393,436.80 366,385.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
支付其他与筹资活动有关的现金 16,501.69 4,840.91 52,084.24
筹资活动现金流出小计 619,057.23 440,147.86 478,426.78
筹资活动产生的现金流量净额 -47,424.01 -102,997.92 -174,859.98
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额 104,367.72 11,635.35 -14,864.53
加：期初现金及现金等价物余额 83,787.72 72,152.37 87,016.90
六、期末现金及现金等价物余额 188,155.43 83,787.72 72,152.37
（1）母公司资产负债表
单位：万元
项目 2022 年末 2021 年末 2020 年末
流动资产：
货币资金 134,511.64 49,912.70 46,256.56
应收账款 23,491.70 18,367.97 11,819.27
预付款项 4,109.76 2,896.95 1,451.84
其他应收款 65,662.27 110,530.47 66,540.52
项目 2022 年末 2021 年末 2020 年末
合同资产 156.02 63.53 -
存货 - 58.64 42.15
其他流动资产 458.60 15.00 670.00
流动资产合计 228,389.99 181,845.26 126,780.35
非流动资产：
长期股权投资 571,398.45 560,083.07 504,167.97
固定资产 54,406.09 49,188.33 53,120.40
在建工程 3,290.84 8,678.74 15.18
使用权资产 3,554.24 4,346.39 -
无形资产 402,370.97 408,909.96 425,028.21
长期待摊费用 1,155.04 1,199.89 1,244.75
递延所得税资产 562.82 371.70 922.25
其他非流动资产 825.36 568.51 27.71
非流动资产合计 1,037,563.80 1,033,346.58 984,526.48
资产总计 1,265,953.80 1,215,191.84 1,111,306.83
流动负债：
短期借款 140,105.83 110,112.86 68,063.36
应付账款 33,042.83 26,121.48 19,107.30
预收款项 - 34.29 2.12
合同负债 46.86 879.81 3,374.03
应付职工薪酬 546.99 947.51 3,521.96
应交税费 8,306.20 12,555.93 17,643.22
其他应付款 37,564.13 37,216.97 22,692.05
一年内到期的非流动负债 7,812.32 5,176.71 3,621.37
其他流动负债 50,202.56 52,244.50 101,645.82
流动负债合计 277,627.71 245,290.06 239,671.23
非流动负债：
长期借款 80,250.00 91,800.00 54,550.00
应付债券 109,761.60 119,562.42 119,445.91
租赁负债 2,988.34 3,702.27 -
预计负债 11.04 - 12.81
递延收益 40,460.26 33,415.53 31,351.08
其他非流动负债 24,150.00 24,150.00 18,230.00
非流动负债合计 257,621.24 272,630.22 223,589.81
负债合计 535,248.95 517,920.29 463,261.04
股东权益：
股本 161,011.59 161,011.59 161,011.59
资本公积 110,607.42 110,607.42 110,607.42
盈余公积 145,752.35 134,557.37 122,458.05
未分配利润 313,333.48 291,095.18 253,968.72
股东权益合计 730,704.84 697,271.56 648,045.78
负债和股东权益总计 1,265,953.80 1,215,191.84 1,111,306.83
（2）母公司利润表
单位：万元
项目 2022 年度 2021 年度 2020 年度
一、营业总收入 150,505.33 163,573.54 120,874.86
二、营业总成本 76,826.70 71,034.58 67,348.86
其中：营业成本 59,905.43 52,215.26 46,582.21
税金及附加 1,110.40 1,293.84 754.19
销售费用 60.00 31.13 50.59
管理费用 6,420.66 6,277.21 4,670.21
研发费用 428.12 764.80 -
财务费用 8,902.09 10,452.33 15,291.65
其中：利息费用 11,673.66 10,990.99 15,825.90
利息收入 2,786.01 556.33 542.81
加：其他收益 3,770.97 3,076.34 3,200.73
投资收益 -1,131.31 - -1,987.47
其中：对联营企业和合营企业的
-1,131.31 - -
投资收益
信用减值损失 9.62 - -
资产减值损失 -47.48 -10,965.68 -15,128.98
资产处置收益 -660.97 -432.61 241.57
三、营业利润 75,619.46 84,217.01 39,851.84
加：营业外收入 4.22 0.19 109.28
减：营业外支出 11.72 -2.62 341.81
四、利润总额 75,611.97 84,219.82 39,619.30
减：所得税费用 19,637.06 23,723.23 13,704.16
五、净利润 55,974.91 60,496.58 25,915.14
七、综合收益总额 55,974.91 60,496.58 25,915.14
（3）母公司现金流量表
单位：万元
项目 2022 年度 2021 年度 2020 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 149,199.54 160,234.60 132,965.34
收到的税费返还 94.96 530.97 -
收到其他与经营活动有关的现金 95,127.33 17,953.82 100,654.10
经营活动现金流入小计 244,421.82 178,719.39 233,619.44
购买商品、接受劳务支付的现金 16,717.79 16,977.97 14,069.50
支付给职工以及为职工支付的现金 19,646.60 20,565.88 15,976.47
支付的各项税费 31,522.57 34,653.24 29,954.61
支付其他与经营活动有关的现金 40,472.72 50,666.76 87,306.39
经营活动现金流出小计 108,359.69 122,863.86 147,306.98
经营活动产生的现金流量净额 136,062.14 55,855.54 86,312.46
二、投资活动产生的现金流量：
取得投资收益收到的现金 - - 1,324.98
项目 2022 年度 2021 年度 2020 年度
处置固定资产、无形资产和其他长
- - 38,000.00
期资产收回的现金净额
投资活动现金流入小计 - - 39,324.98
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
投资支付的现金 10,997.74 55,007.52 -
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
投资活动现金流出小计 24,610.68 61,136.14 11,559.80
投资活动产生的现金流量净额 -24,610.68 -61,136.14 27,765.18
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金 394,442.68 269,984.34 230,000.00
筹资活动现金流入小计 394,442.68 269,984.34 230,000.00
偿还债务支付的现金 384,209.60 237,950.00 331,485.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
支付其他与筹资活动有关的现金 825.89 877.27 330.95
筹资活动现金流出小计 421,295.19 261,047.60 373,464.99
筹资活动产生的现金流量净额 -26,852.51 8,936.74 -143,464.99
四、现金及现金等价物净增加额 84,598.94 3,656.14 -29,387.35
加：期初现金及现金等价物余额 49,912.70 46,256.56 75,643.91
五、期末现金及现金等价物余额 134,511.64 49,912.70 46,256.56
（二）最近三年合并报表范围变化情况
新纳入合并报表范围的子公司 1 家，情况如下：
合并范围
序号 子公司名称 持股比例 新增/减少
变动原因
新纳入合并报表范围的子公司 3 家，情况如下：
合并范围
序号 子公司名称 持股比例 新增/减少
变动原因
新纳入合并报表范围的子公司 1 家，情况如下：
合并范围
序号 子公司名称 持股比例 新增/减少
变动原因
非同一控
制下合并
（三）最近三年主要财务指标
公司最近三年公司合并报表口径的主要财务指标如下：
项目 2022 年末 2021 年末 2020 年末
流动比率（倍） 0.72 0.40 0.41
速动比率（倍） 0.68 0.34 0.33
资产负债率（%） 53.21 54.85 54.15
项目 2022 年度 2021 年度 2020 年度
销售毛利率（%） 51.31 49.73 44.12
销售净利率（%） 25.60 23.68 13.82
应收账款周转率（次） 7.38 7.28 5.06
加权平均净资产收益率（%） 9.98 11.07 4.96
扣除非经常性损益后的加权
平均净资产收益率（%）
基本每股收益（元/股） 0.45 0.46 0.19
EBITDA（万元） 194,895.21 196,025.72 124,868.58
EBITDA 利息保障倍数（倍） 6.20 6.71 3.90
贷款偿还率（%） 100 100 100
利息偿付率（%） 100 100 100
上述财务指标的计算方法如下：
披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》等规
定计算
出+折旧费用+摊销费用
（四）管理层简明财务分析
公司管理层结合最近三年合并口径的财务资料，对资产负债结构、现金流量、
偿债能力、盈利能力、未来业务目标以及盈利能力的可持续性进行了如下分析。
最近三年公司资产的构成情况如下：
单位：万元
项目 2022 年末 占比 2021 年末 占比 2020 年末 占比
流动资产：
货币资金 188,680.06 10.46% 84,257.95 4.80% 72,152.37 4.56%
应收票据 193.04 0.01% 5,286.22 0.30% 1,789.87 0.11%
应收账款 38,351.26 2.13% 40,712.25 2.32% 48,944.03 3.09%
应收款项融资 329.26 0.02% 1,399.56 0.08% 62.68 0.00%
预付款项 2,574.76 0.14% 2,531.20 0.14% 1,766.94 0.11%
其他应收款 1,288.91 0.07% 1,027.04 0.06% 1,439.11 0.09%
合同资产 137.96 0.01% 215.09 0.01% 333.42 0.02%
存货 4,715.80 0.26% 13,442.92 0.77% 21,036.35 1.33%
其他流动资产 5,127.56 0.28% 5,733.09 0.33% 6,232.09 0.39%
流动资产合计 241,398.61 13.38% 154,605.31 8.81% 153,756.87 9.72%
非流动资产： 0.00%
长期应收款 963.23 0.05% 450.04 0.03% - -
长期股权投资 25,375.61 1.41% 26,577.17 1.51% 26,487.51 1.67%
其他权益工具投资 16,960.07 0.94% 19,450.96 1.11% 20,852.10 1.32%
固定资产 75,960.52 4.21% 68,776.69 3.92% 73,088.85 4.62%
在建工程 12,512.99 0.69% 10,315.39 0.59% 248.38 0.02%
使用权资产 3,690.91 0.20% 4,664.73 0.27% - -
无形资产 1,422,349.36 78.84% 1,466,554.25 83.56% 1,299,779.99 82.19%
长期待摊费用 1,820.58 0.10% 1,916.39 0.11% 2,012.20 0.13%
递延所得税资产 1,901.28 0.11% 1,314.13 0.07% 5,138.82 0.32%
其他非流动资产 1,053.84 0.06% 546.24 0.03% 27.71 0.00%
非流动资产合计 1,562,588.39 86.62% 1,600,565.99 91.19% 1,427,635.58 90.28%
资产总计 1,803,987.01 100.00% 1,755,171.30 100.00% 1,581,392.45 100.00%
资产规模方面，截至 2020 年末、2021 年末和 2022 年末，公司资产总额分
别为 1,581,392.45 万元、1,755,171.30 万元和 1,803,987.01 万元，近三年公
司资产总额年均增长率为 10.62%，主要系公司先后收购湖北大广北高速公路有
限责任公司 75%股权、河南省豫南高速投资有限公司 100%股权，高速公路资产规
模不断壮大，资产总额持续增长。
资产结构方面，截至 2020 年末、2021 年末和 2022 年末，公司流动资产占
总资产比例分别为 9.72%、8.81%和 13.38%，流动资产主要由现金类资产、应收
账款及存货构成；非流动资产占总资产比例分别为 90.28%、91.19%和 86.62%，
非流动资产主要由无形资产、长期股权投资、固定资产、其他权益工具投资及在
建工程等构成。公司主要资产为所辖高速公路经营权，故非流动资产占比较高，
资产结构与公司行业属性相符。
最近三年公司负债的构成情况如下：
单位：万元
项目 2022 年末 占比 2021 年末 占比 2020 年末 占比
流动负债：
短期借款 140,105.83 14.60% 150,849.01 15.67% 141,702.75 16.55%
应付票据 - - 3,685.70 0.38% 2,000.00 0.23%
应付账款 49,234.56 5.13% 49,682.43 5.16% 52,805.97 6.17%
预收款项 359.85 0.04% 283.22 0.03% 444.59 0.05%
合同负债 1,332.64 0.14% 1,887.09 0.20% 5,578.99 0.65%
应付职工薪酬 1,699.34 0.18% 2,133.55 0.22% 5,030.19 0.59%
应交税费 11,937.24 1.24% 16,499.80 1.71% 19,646.74 2.29%
其他应付款 12,409.29 1.29% 16,690.64 1.73% 9,974.53 1.16%
一年内到期的非流
动负债
其他流动负债 50,241.26 5.23% 53,333.02 5.54% 101,823.00 11.89%
流动负债合计 335,636.50 34.97% 388,790.75 40.38% 376,966.00 44.02%
非流动负债：
长期借款 442,671.64 46.12% 381,769.00 39.65% 308,470.00 36.02%
应付债券 109,761.60 11.44% 119,562.42 12.42% 119,445.91 13.95%
租赁负债 3,078.75 0.32% 3,843.72 0.40% - -
长期应付款 - - 6,378.13 0.66% - -
预计负债 152.07 0.02% 11.89 0.00% 12.81 0.00%
递延所得税负债 1,195.19 0.12% 951.28 0.10% 758.09 0.09%
递延收益 61,206.66 6.38% 55,513.04 5.77% 50,663.48 5.92%
其他非流动负债 6,161.43 0.64% 5,920.00 0.61% - -
非流动负债合计 624,227.33 65.03% 573,949.47 59.62% 479,350.29 55.98%
负债合计 959,863.83 100.00% 962,740.22 100.00% 856,316.28 100.00%
负债规模方面，截至 2020 年末、2021 年末和 2022 年末，公司负债总额分
别为 856,316.28 万元、962,740.22 万元和 959,863.83 万元。近三年公司负债
总额年均增长率为 12.48%，公司负债总额与资产总额基本呈同频增长。
债务构成方面，截至 2020 年末、2021 年末和 2022 年末，公司流动性负债
占负债总额比例分别为 44.02%、40.38%以及 34.97%，主要由短期借款、应付账
款、一年内到期的非流动负债构成；非流动负债占负债总额比例分别为 55.98%、
组成。近年来，公司负债结构以中长期债务为主，整体负债结构稳定，符合收费
公路行业特性。
最近三年公司现金流量的构成情况如下：
单位：万元
项目 2022 年末 2021 年末 2020 年末
流入 311,595.69 331,215.36 275,097.21
经营活动产生的现金流量 流出 141,051.91 170,671.14 145,277.93
净额 170,543.78 160,544.22 129,819.28
投资活动产生的现金流量 流入 6,732.41 2,442.40 43,892.21
项目 2022 年末 2021 年末 2020 年末
流出 25,613.41 48,313.11 13,596.66
净额 -18,881.00 -45,870.71 30,295.55
流入 571,633.22 337,149.94 303,566.80
筹资活动产生的现金流量 流出 619,057.23 440,147.86 478,426.78
净额 -47,424.01 -102,997.92 -174,859.98
汇率变动对现金的影响 128.95 -40.24 -119.37
现金及现金等价物净增加额 104,367.72 11,635.35 -14,864.53
（1）经营活动产生的现金流量分析
别为 129,819.28 万元、160,544.22 万元和 170,543.78 万元。公司主要收入来
源为高速公路通行费收入、智能科技产品销售收入，公司所辖高速公路车流量
较大，每年可获得较为稳定的通行费收入。2021 年度，公司经营性现金流净额
为 160,544.22 万元，同比增加 30,724.94 万元，主要系持续恢复的经济环境
带动了交通运输经济的恢复，公司通行费收入同比增长幅度较大，导致经营性
现金流净额相应增长。2022 年度，公司经营性净现金流为 170,543.78 万元，
同比增加 9,999.56 万元，主要系调整智能科技业务方向，持续压降资金占用
较高的代工业务，当期经营性现金流流出较去年同期大幅减少，整体经营性现
金流量净额呈增长趋势。
（2）投资活动产生的现金流量分析
金支出主要系购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加，以及支
付股权转让款。2022年，公司投资活动现金流净额为-18,881.00万元，主要系当
期在建工程投入及支付前期收购股权款项所形成现金流流出。
（3）筹资活动产生的现金流量分析
为-174,859.98 万元、-102,997.92 万元和-47,424.01 万元。2021 年公司筹资活
动现金流量净额较 2020 年同期减少 71,862.06 万元，主要系公司提前清偿部分
借款所致。2022 年公司筹资活动产生的现金流量净额为-47,424.01 万元，系当
期公司以自有资金偿还到期债务所致。
公司管理层认为：得益于经营活动形成的稳定现金流以及畅通的融资渠道，
公司近年来现金流总体状况良好。公司将持续探索多渠道融资方式，与项目建设
所需资金周期相匹配。本次债券的发行，将为公司有息负债偿付提供有力的资金
支持，为公司经营活动提供保障。
最近三年公司偿债能力主要指标如下：
项目 2022 年末 2021 年末 2020 年末
流动比率（倍） 0.72 0.40 0.41
速动比率（倍） 0.68 0.34 0.33
资产负债率（%） 53.21 54.85 54.15
项目 2022 年度 2021 年度 2020 年度
EBITDA（万元） 194,895.21 196,025.72 124,868.58
EBITDA 利息保障倍数（倍） 6.20 6.71 3.90
贷款偿还率（%） 100 100 100
利息偿还率（%） 100 100 100
（1）短期偿债能力分析
截至 2020 年末、2021 年末和 2022 年末，公司的流动比率分别为 0.41、0.40
和 0.72，速动比率分别为 0.35、0.36 和 0.71。公司流动比率偏低，主要系高速
公路特许经营权所占比重较高，流动资产以货币资金为主、占比较低，公司流动
比率偏低符合所处行业特征。公司路桥运营业务产生的现金流入较为稳定，每年
经营活动产生的现金流足以覆盖当期债务本息。2022 年，公司流动比率及速动
比率较 2021 年上升，主要系当期公司货币资金余额大幅增加所致。
（2）长期偿债能力分析
截至 2020 年末、2021 年末和 2022 年末，公司的资产负债率分别为 54.15%、
公司管理层认为：公司具有良好的银行资信状况，最近三年借款均按照借款
协议及时、足额偿还本金和利息，未发生借款逾期情形。公司始终坚持健康、稳
健发展原则，按期偿还有关债务，与商业银行等金融机构建立了长期良好的合作
关系，基于公司良好的品牌形象、经营状况和资信状况，公司具有较强的间接与
直接融资能力，为本次公司债券的按期足额偿付提供了进一步的保障。
最近三年公司盈利情况如下：
单位：万元
项目 2022 年度 2021 年度 2020 年度
一、营业总收入 291,715.12 326,401.16 248,671.24
二、营业总成本 187,792.32 210,472.45 187,532.88
项目 2022 年度 2021 年度 2020 年度
其中：营业成本 142,039.54 164,087.21 138,946.49
税金及附加 1,735.21 1,913.58 1,187.68
销售费用 1,030.86 1,255.34 771.18
管理费用 13,903.11 12,405.16 10,095.34
研发费用 1,563.36 2,336.16 4,004.39
财务费用 27,520.24 28,475.01 32,527.80
其中：利息费用 31,253.23 29,416.75 32,285.05
利息收入 2,498.70 1,323.70 901.81
加：其他收益 3,851.51 3,233.64 3,488.33
投资收益 -375.36 89.66 -1,958.09
其中：对联营企业和合营企业的
-1,201.56 89.66 29.38
投资收益
信用减值损失 -4,054.87 -5,308.40 -3,161.10
资产减值损失 -1,520.40 -2,068.78 -11,126.57
资产处置收益 297.90 - -
三、营业利润 102,121.58 111,874.83 48,380.93
加：营业外收入 199.92 272.12 554.99
减：营业外支出 175.22 125.93 347.30
四、利润总额 102,146.28 112,021.02 48,588.62
减：所得税费用 27,455.02 34,724.33 14,216.96
五、净利润 74,691.26 77,296.69 34,371.66
万元和 74,691.26 万元。2020 年，公司营业收入同期减少 38,625.61 万元，降
低 13.44%，主要系经济下行及免收通行费政策影响。2021 年公司营业收入同期
增加 77,729.92 万元，增长 31.26%，主要系持续恢复的经济环境带动了交通运
输经济的恢复，公司通行费收入较上年增加 57,888.43 万元，智能科技业务较上
年增加 18,907.06 万元。2022 年度，公司营业收入同比减少 34,686.04 万元，
降低 10.63%，净利润同比减少 2,605.43 万元，降低 3.37%，主要系经济下行叠
加四季度货车通行费减免政策影响，导致整体营业收入下降。总体而言，近三年
公司营业收入及净利润持续保持较高水平，表明公司具有较强的业务持续发展能
力和持续盈利能力。
四、本次债券发行的募集资金用途
本次发行的公司债券募集资金扣除发行费用后拟用于补充营运资金、偿还公
司到期债务及其他符合法律法规规定的用途。具体募集资金用途提请股东大会授
权董事会在发行前根据公司资金需求在上述范围内确定。
本次发行公司债券募集资金的运用计划实施后，假设其他条件不发生变化，
将有利于优化公司债务结构，提高资金使用的灵活性。同时，通过发行本次公司
债券，公司可有效拓宽融资渠道，为未来业务发展提供稳定的中长期资金支持，
增强公司整体资金使用的稳定性，进一步提升公司盈利能力和核心竞争力。
五、其他重要事项
（一）对外担保情况
截至本公告披露日，公司及控股子公司对外担保及已审批但尚未签订合同的
担保金额合计为人民币 338,489 万元，占公司最近一期经审计净资产的 42.72%；
担保余额为人民币 176,447.20 万元。公司及控股子公司未发生逾期担保事项。
具体情况如下：
公司”)担保总额为人民币 82,500 万元，其中已签订担保合同金额为人民币
（1）已向工商银行麻城支行对大广北公司提供人民币 48,000
万元担保，担保余额为人民币 33,712.50 万元；（2）已向兴业银行武汉分行对
大广北公司提供人民币 12,000 万元担保，担保余额为人民币 11,812.50 万元。
担保总额为人民币 243,569 万元，其中已签订担保合同金额为人民币 189,571 万
元，包括：（1）已向进出口银行湖北省分行对豫南公司提供人民币 50,000 万元
担保，担保余额为人民币 33,780 万元；（2）已向建设银行信阳分行对豫南公司
提供人民币 105,000 万元担保，担保余额为人民币 56,030 万元；（3）已向工商
银行信阳分行对豫南公司提供人民币 34,571 万元担保，担保余额为人民币
担保总额为人民币 12,420 万元，其中已签订担保合同金额为人民币 10,800 万
元，包括：已向进出口银行湖北省分行对鄂东公司提供人民币 10,800 万元担保，
担保余额为人民币 10,800 万元。
（二）重大未决诉讼及仲裁情况
截至本公告披露日，公司已披露的未决诉讼 1 项，系公司全资子公司湖北楚
天高速投资有限责任公司诉天风天睿投资有限公司关于合伙企业财产份额转让
纠纷的民事诉讼案件，该案已获武汉东湖新技术开发区人民法院立案受理，但尚
未审理。详情请参见公司 2023 年 7 月 6 日、2023 年 7 月 11 日在上海证券交易
所网站（www.sse.com.cn）发布的相关公告。
六、风险提示
本次公开发行公司债券有关事项尚需提交公司 2023 年第二次临时股东大会
审议，并经上海证券交易所审核、中国证券监督管理委员会注册后方可实施。敬
请广大投资者注意投资风险。
特此公告。
湖北楚天智能交通股份有限公司董事会
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