东吴证券股份有限公司
关于昆山龙腾光电股份有限公司
东吴证券股份有限公司(以下简称“东吴证券”或“保荐机构”)作为昆山
龙腾光电股份有限公司(以下简称“龙腾光电”或“公司”)首次公开发行股票
并在科创板上市的保荐机构,根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证
券交易所科创板股票上市规则》及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11
号——持续督导》等相关规定,负责龙腾光电上市后的持续督导工作,并出具
一、持续督导工作情况
序号 工作内容 持续督导情况
建立健全并有效执行持续督导工作制度,并针对具 保荐机构已建立健全并有效执行了持续督
体的持续督导工作制定相应的工作计划 导制度,并制定了相应的工作计划
根据中国证监会相关规定,在持续督导工作开始
保荐机构已与龙腾光电签订《保荐协议》
,
前,与上市公司或相关当事人签署持续督导协议,
明确双方在持续督导期间的权利义务,并报上海证
和义务,并报上海证券交易所备案
券交易所备案
保荐机构通过日常沟通、定期或不定期回
通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等 访、现场检查等方式,了解龙腾光电的业
方式开展持续督导工作 务发展情况,对龙腾光电开展持续督导工
作
持续督导期间,按照有关规定对上市公司违法违规
事项公开发表声明的,应于披露前向上海证券交易
所报告,并经上海证券交易所审核后在指定媒体上
明的违法违规情形
公告
持续督导期间,上市公司或相关当事人出现违法违
规、违背承诺等事项的,应自发现或应当发现之日
未发生违法违规或违背承诺等事项
包括上市公司或相关当事人出现违法违规、违背承
诺等事项的具体情况,保荐人采取的督导措施等
在持续督导期间,保荐机构督导龙腾光电
督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员遵守
及其董事、监事、高级管理人员遵守法律、
法律、法规、部门规章和上海证券交易所发布的业
务规则及其他规范性文件,并切实履行其所做出的
业务规则及其他规范性文件,切实履行其
各项承诺
所做出的各项承诺
督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制度, 保荐机构督促龙腾光电依照相关规定健全
以及董事、监事和高级管理人员的行为规范等 董事、监事、高级管理人员遵守行为规范
督导上市公司建立健全并有效执行内控制度,包括 保荐机构对龙腾光电的内控制度的设计、
但不限于财务管理制度、会计核算制度和内部审计 实施和有效性进行了核查,龙腾光电的内
制度,以及募集资金使用、关联交易、对外担保、 控制度符合相关法规要求并得到了有效执
对外投资、衍生品交易、对子公司的控制等重大经 行,能够保证公司的规范运行
营决策的程序与规则等
督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制度,
审阅信息披露文件及其他相关文件,并有充分理由 保荐机构督促龙腾光电严格执行信息披露
确信上市公司向上海证券交易所提交的文件不存 制度,审阅信息披露文件及其他相关文件
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、上海
证券交易所提交的其他文件进行事前审阅,对存在
问题的信息披露文件及时督促公司予以更正或补
充,公司不予更正或补充的,应及时向上海证券交
保荐机构对龙腾光电的信息披露文件进行
易所报告;对上市公司的信息披露文件未进行事前
审阅的,应在上市公司履行信息披露义务后五个交
报告的情况
易日内,完成对有关文件的审阅工作,对存在问题
的信息披露文件应及时督促上市公司更正或补充,
上市公司不予更正或补充的,应及时向上海证券交
易所报告
关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董事、
监事、高级管理人员受到中国证监会行政处罚、上 2023 年半年度,龙腾光电及其控股股东、
具监管关注函的情况,并督促其完善内部控制制 发生该等事项
度,采取措施予以纠正
持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等履行
实际控制人不存在未履行承诺的情况
未履行承诺事项的,及时向上海证券交易所报告
关注公共传媒关于上市公司的报道,及时针对市场
传闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应披露 2023 年半年度,经保荐机构核查,龙腾光
时督促上市公司如实披露或予以澄清;上市公司不 情况
予披露或澄清的应及时向上海证券交易所报告
发现以下情形之一的,督促上市公司做出说明并限
期改正,同时向上海证券交易所报告(一)涉嫌违
反《上市规则》等相关业务规则;(二)证券服务
机构及其签名人员出具的专业意见可能存在虚假
他不当情形;(三)公司出现《保荐办法》第七十
一条、第七十二条规定的情形;(四)公司不配合
持续督导工作;(五)上海证券交易所或保荐人认
为需要报告的其他情形
制定对上市公司的现场检查工作计划,明确现场检 保荐机构已制定了现场检查的相关工作计
查工作要求,确保现场检查工作质量 划,并明确了现场检查工作要求
上市公司出现下列情形之一的,保荐机构、保荐代
表人应当自知道或者应当知道之日起 15 日内进行
专项现场核查:(一)存在重大财务造假嫌疑;(二)
控股股东、实际控制人及其关联人涉嫌资金占用;
实际控制人及其关联人、董事、监事或者高级管理
人员涉嫌侵占上市公司利益;(五)资金往来或者
现金流存在重大异常;(六)本所或者保荐人认为
应当进行现场核查的其他事项
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
无。
三、重大风险事项
(一)技术更新迭代导致市场竞争力下降的风险
公司产线技术成熟稳定,可在所有尺寸产品上实现较高的良率,是目前市场
主流显示技术。随着市场需求变化,显示技术处于不断发展变化中,各面板厂商
都在洞察消费者需求,发力 AMOLED、MLED、金属氧化物等新型显示技术。a-
Si、LTPS、金属氧化物、AMOLED 等面板显示技术将在未来的很长一段时间,
在不同的应用领域共存发展,但不排除 a-Si 技术路线可能面临技术更新迭代。公
司持续密切关注行业技术发展趋势及客户需求,加大研发投入,进行技术、产品、
工艺升级。若公司未来不能在新材料、新技术等方面持续投入研发资源,不断进
行技术升级、对市场做出快速反应,可能会导致市场竞争力下降。
(二)核心技术泄密和技术人员流失风险
显示行业的技术优势在于产品的工艺技术、新产品的研发创新能力,未来能
否持续保持高素质的技术团队、研发并制造具有行业竞争力的高附加值产品,对
于公司的可持续发展至关重要。
公司十分重视对技术人才的培养和引进,严格落实保密措施,并实施了股权
激励计划以增强骨干团队的稳定性,保证各项研发工作的有效组织和成功实施。
若公司未来无法继续做好核心技术保密工作或无法继续提供富有竞争力的薪酬
水平和激励机制,公司可能会面临行业竞争带来的核心技术泄密、技术人员流失
风险。
(三)行业风险
显示面板行业受市场供需关系影响较大,是一个依托于技术创新、供给驱动
的周期性行业。2023 年上半年受宏观环境影响,终端消费需求疲软,显示面板行
业仍处于底部盘整期,虽然当前面板行业电视产品价格触底反弹,中小尺寸产品
价格已企稳,公司亦实施产品差异化、高值化、定制化策略抵御行业景气波动影
响,但行业波动影响仍存在不确定性,未来可能给公司经营带来风险。
(四)客户流失风险
长期来看,万物互联已成为大势所趋,笔记本电脑、新能源汽车、智能手机、
智慧互联等领域显示需求将不断增长,且对高分辨率、高刷新率、节能健康的需
求趋势明显。随着显示领域的创新产品、高端产品市场规模不断扩大,差异化产
品市场需求空间不断增长。公司坚持差异化发展,与客户保持密切合作与沟通,
以准确把握各终端细分应用市场需求状况,积极开拓和布局新兴市场。若未来公
司无法满足客户增量需求或不能持续根据客户需求推陈出新,可能面临客户资源
流失风险,导致公司市场力及产业地位下降。
(五)知识产权风险
半导体显示与材料行业竞争日益白热化,随着公司及产业的发展,知识产权
风险日渐明显。长期以来,公司高度重视知识产权保护,建立了较为完善的知识
产权保护体系,但由于市场竞争日趋激烈,若公司知识产权布局不能持续满足公
司的发展需求,或侵犯公司知识产权的行为不能得到及时制止,将对公司业务发
展造成不利影响。
(六)应收账款回收风险
报告期末,公司应收账款期末余额为 56,512.51 万元,占总资产 7.94%。公
司多数客户已合作多年,信用状况良好,应收账款可回收性较强;同时公司强化
应收账款管理,对应收账款的坏账风险进行充分预估,提前采取有针对性的预防
措施,控制风险。但如果未来市场环境发生剧烈变动,客户的经营状况可能发生
重大不利变化,可能出现现金流紧张而支付困难的情形,则会导致公司存在一定
的应收账款回收风险。
(七)存货跌价的风险
报告期末,公司存货期末余额为 99,745.20 万元,占总资产 14.02%。公司采
取以产定购、以销定产为主的生产经营模式,精细化管理生产及存货,以降低存
货跌价的风险,但公司所处平板显示行业因供求关系呈周期波动,若显示面板市
场价格走低,则公司将面临存货减值风险;同时,公司产品主要为消费类等电子
产品,若公司产品不能适应快速变化的市场需求,也将面临存货减值风险,进而
对公司经营造成不利影响。
(八)宏观环境风险
国内经济活力和需求有望逐渐回暖,但国际政治冲突和中美贸易摩擦仍存在
变数,给全球经济的发展带来较大的不确定性,随着公司业务的国际化发展,公
司境外收入占有一定比重。公司广泛收集宏观政治经济和行业政策信息并进行分
析研究,以做好风险应对,同时通过持续的研发投入保持核心竞争优势,巩固细
分市场份额。但目前国际环境日趋复杂,若国际贸易争端进一步加剧,国际形势
的不确定性持续增强,可能对公司业务和经营带来不利影响。
(九)汇率风险
公司境外销售主要使用美元等外币结算,公司相应持有美元等外币货币性资
产及负债,因此受到美元等外币兑人民币的汇率波动影响,公司已持续平衡外币
货币性资产及负债规模以降低汇兑损益对经营业绩的影响,但如果相关外币兑人
民币的汇率短期内出现大幅波动,仍将对公司的经营业绩产生较大影响。
(十)环境保护风险
公司建立全面的环境保护机制且持续投入较多资金用于环境保护,公司生产
过程中产生的废水、废气等污染物,经处理达标后排放,但随着国家加大对环境
保护的监管力度,未来可能提高环保治理标准或出台更严厉的环保政策,若公司
无法达到相应的环保要求或出现重大环保事故,将可能产生因违反环境保护法律、
法规而受到相关部门处罚的风险。此外,目前国内碳排放管理机制不断完善,公
司亦积极响应国家“双碳”政策,开发低碳产品,切实降低碳排放,同时欧盟等
正建立碳排放与商品成本相关联的国际贸易新规则,欧盟碳关税政策实施后仍可
能会影响公司产品出口,提高公司的产品成本,对公司生产经营造成不利影响。
四、重大违规事项
五、主要财务指标的变动原因及合理性
(一)主要会计数据
单位:万元
主要会计数据 2023 年 1-6 月
调整后 调整前 (%)
营业收入 175,699.51 246,468.65 246,468.65 -28.71
归属于上市公司股东
-18,926.75 24,080.43 24,078.35 -178.60
的净利润
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 -19,249.45 23,784.48 23,782.40 -180.93
的净利润
经营活动产生的现金
流量净额
主要会计数据 2023 年 6 月 30 日
调整后 调整前 (%)
归属于上市公司股东
的净资产
总资产 711,525.54 687,789.87 687,577.99 3.45
(二)主要财务指标
主要财务指标 2023 年 1-6 月
调整后 调整前 期增减(%)
基本每股收益(元/股) -0.057 0.072 0.072 -179.17
稀释每股收益(元/股) -0.057 0.072 0.072 -179.17
扣除非经常性损益后的基本每股收
-0.058 0.071 0.071 -181.69
益(元/股)
减少9.12个百分
加权平均净资产收益率(%) -4.05 5.07 5.07
点
扣除非经常性损益后的加权平均净 减少9.13个百分
-4.12 5.01 5.01
资产收益率(%) 点
增加2.60个百分
研发投入占营业收入的比例(%) 6.26 3.66 3.66
点
(三)主要会计数据和财务指标的说明
按照财政部发布的《企业会计准则解释第 16 号》内容要求,公司执行相关
规定对上年同期财务报表相关项目进行追溯调整,上述会计政策变更对公司财务
状况、经营成果和现金流量无重大影响。
报告期内,公司营业收入 175,699.51 万元,较上年同期减少 28.71%,主要
原因是全球经济增长放缓,外部环境复杂多变,终端需求疲软,显示行业整体处
于周期底部盘整期,行业利润率处于低位,中小尺寸显示产品市场均价大幅低于
去年同期,公司整体营业收入有所下滑,但第二季度营业收入环比增加 28.85%,
市场需求呈温和回升趋势。
归属于上市公司股东的净利润较上年同期减少 178.60%,归属于上市公司股
东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期减少 180.93%,基本每股收益较上年
同期减少 179.17%,稀释每股收益较上年同期减少 179.17%,扣除非经常性损益
后的基本每股收益较上年同期减少 181.69%,主要原因是营业收入及毛利率下降,
研发投入增加等因素影响。
经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 1003.55%,主要原因是报告
期内实施降本增效等优化管理工作,购买商品、接受劳务支付的现金以及支付的
各项税费减少。
六、核心竞争力的变化情况
(一)公司的核心竞争力
公司坚持以技术创新为企业的发展根本,设有产品研发中心,负责前沿性技
术的规划、研究和储备,以及关键技术的工程化开发和研究,多年来始终坚持对
研发的持续投入,形成了健全的研发体系和研发队伍,截至 2023 年 6 月 30 日,
研发技术人员 1,236 人,占公司员工总数比例为 38.56%。在创新载体方面,建有
国家企业技术中心、国家博士后科研工作站、江苏省(龙腾)平板显示技术研究
院等,支撑公司前沿技术和产品研发,确保公司行业技术引领和市场竞争力,彰
显科创板企业创新特质。
公司根据行业发展趋势,以及自身发展规划,在动态隐私防窥、触控一体化、
护眼显示、氧化物、TED 低功耗等技术上持续进行研究优化以及整合创新,形成
差异化技术优势。动态隐私防窥技术在全球高端商务防窥笔电面板市场市占率第
一。金属网格 On-cell 触控技术解决了莫尔条纹、噪声高、大尺寸无法生产等诸
多技术难题,达到行业先进水平。为响应市场健康节能的消费趋势,公司开发的
护眼显示技术已在多款量产笔记本电脑面板中应用,获得 T?V 莱茵 Eyesafe 显
示认证;TED 技术已应用于笔记本电脑面板,实现全球首家量产供应。同时公司
积极布局 Mini LED、反射式、电子纸等新技术赛道,全力拓宽发展空间,力争
以创新驱动为引擎,以生态布局为支撑,实现高质量、差异化发展。截至 2023 年
公司精准把握显示领域终端市场需求变化,持续关注各细分市场及新兴应用
市场的发展,坚持以客户为中心,为客户创造价值,在各应用领域积累了丰富的
客户资源。在消费显示应用领域,公司与惠普、联想、戴尔、宏碁、传音、TCL
等知名品牌客户建立长期策略合作;在车载产品显示领域,公司与松下、JVCK、
华阳、德赛等系统集成商形成了稳定的合作关系,车载产品终端客户包括上汽、
丰田、比亚迪等汽车生产大厂;在医疗工控产品显示领域,终端客户包括迈瑞、
研华、京瓷、Stanley、STS、日本精机等厂商。公司依托自主研发创新能力、丰
富的产品矩阵、高品质的制造实力、可靠的供应链、先进的质量保证体系及弹性
的服务,满足客户差异化的显示解决方案需求,获得国内外众多知名品牌客户的
认可。
公司深耕中小尺寸显示领域,产品种类多元化,单一产线生产产品种类在行
业中处于较高水平,产品生产工艺成熟,产线运营经验丰富,产品切换快速,能
够根据市场和客户需求灵活调动产能,可多产品同时生产达成客户紧急需求。公
司具备高效的组织运营能力、灵活的产品配置能力和弹性生产交付能力,能及时
满足多元化的市场需求。
公司拥有行业经验丰富的职业经理人管理团队,具备 15 年以上专业经验,
能够对行业趋势进行深入判断,面对错综复杂的外部环境,研拟适合公司发展的
战略方向及经营规划,高素质的管理团队构成了公司突出的管理经验优势,为公
司的长期发展奠定了基础。公司着力构建“引才、育才、用才、留才”的人才发
展体系,制定了长效的人才发展与激励机制,通过优化组织架构、推行股权激励、
优化薪酬管理体系、建立多维度训练体系等措施,充分调动员工的积极性,不断
提升公司团队凝聚力和创新力,为公司整体核心竞争力的快速提升提供了保障。
公司秉持顾客第一、卓越品质、全员参与的品质政策与理念,优化质量管理
体系,实施全面质量管理,从产品设计、生产到销售,均对产品质量和安全进行
精细化管控,通过制程风险识别、运用大数据进行风险系统评判等方式建立完善
的厂内风险识别与管控体系,进行预防管理。同时,持续开展品质改善专案及
QCC、QIT、提案改善等活动,实现产品质量不断提升,为客户提供高品质的产
品和服务。公司产品具有高标准、高质量、高可靠性的特点,凭借过硬的产品品
质获众多客户的认可与好评,连续多年获得日本最大汽车电子系统厂颁发的最佳
供应商品质奖,树立了良好的品牌形象。
公司聚焦全要素、全流程、全生态数字化转型,不断加大自动化投入与信息
化建设,配备了适应现代企业管理运营要求的自动化、智能化、高技术的软硬件
设施,健全信息化管理体系,实现全流程信息化管控与信息资源共享,极大地提
高了企业的管理效率。公司具备高度智能化制造能力,核心工艺制程自动化率达
品质;通过数字化赋能,将新一代信息技术与工业制造深度融合,实时共享数据,
对需求数据及生产数据进行智能分析,精确控制产量,实现柔性制造。未来,公
司将持续探索数字化转型新路径,实现智能制造的全面升级,为公司高质量发展
提供重要支撑。
公司持续强化供应链韧性,积极扩展原材料供应链渠道,并建立原材料供应
链资源池,大力推进原材料供应商的多元化,以保持原材料采购弹性和供应韧性,
降低关键材料单一化采购的各种风险,提升对上游原材料资源供需发生波动的反
应速度和应变能力,及时准确的进行原材料的需求预测及库存优化;与供应商保
持密切沟通,创建供应链共享平台,通过信息分享,掌握供应商产能、库存、物
流、原材料供应状况信息,进行风险的预警、解析与控制,实现供应链的有效管
控。此外,公司积极推动供应商提升材料品质,与供应商展开策略合作,稳定关
键原材料供应的同时协同开发新技术,建立良好的上下游供应链生态系统。
(二)核心竞争力变化情况
七、研发支出变化及研发进展
(一)研发支出及变化情况
研发投入占营业收入比例为 6.26%,较上年同期增加 2.60 个百分点,未发生重大
变化。
(二)研发进展
技术行业领先,同时不断完善专利布局,为公司创新发展护航。报告期内公司新
获授权发明专利 33 项,实用新型专利 79 项,软件著作权 3 项,并获得首届江苏
专利优秀奖。
截至 2023 年 6 月 30 日,在研项目进展情况如下:
预计总投 本期投入 累计投入
序 项目 技术 具体应
资规模 金额 金额 进展或阶段性成果 拟达到目标
号 名称 水平 用前景
(元) (元) (元)
实现由液晶显示面板单
一视角显示模式向多视
既可根据分享
角显示模式转变,可应
需求切换为广
用于笔记本电脑、桌上 笔记本
四向 视角显示,也
型显示器、车载产品 电脑、
动态 可以根据防窥
中,其中车载产品实现 行业 车载、
四向动态隐私防窥与中 先进 手机、
防窥 方向即上下左
大尺寸In-cell技术相结 桌上型
技术 右四向防窥的
合,可解决车窗倒影, 显示器
窄视角显示模
提升安全驾驶,持续根
式
据客户需要进行样品优
化调整。
目前笔记本向薄型化发
展,利用金属网格材料
薄型 替代传统ITO导电薄膜
金属 材料,可达到低阻抗、
量产薄型化触
网格 低噪声、穿透率高等效
控(金属网格 行业 笔记本
On-cell)笔记 先进 电脑
cell触 脑等中型尺寸面板,解
本显示产品
控技 决了薄型触控一体化面
术 板设计以及制程技术问
题。技术已就绪,小批
量试产中。
目前笔记本/平板向薄型
化发展,利用高硬度、
市场
轻薄 高耐磨的高分子树脂材 进一步提升In-
同类 笔记本
型盖 料代替传统的玻璃材 cell及On-cell等
板技 料,可以实现触控一体 产品的轻/薄化
主流 平板
术 化产品的轻量化、薄型 性能
水平
化。样品持续送客户评
估。
实现液晶显示器分区动
态防窥显示,通过对指
向性背光和调光液晶盒
的分区控制,根据用户
需求选择左右分区工作
模式,实现左右全宽视
分区 完成分区样机
角、左右全窄视角、左 笔记本
动态 的开发,提升
宽视角右窄视角、左窄 行业 电脑、
视角右宽视角,四种工 先进 桌上型
防窥 与共享显示性
作模式满足用户对防窥 显示器
技术 能
和分享的需求。广视角
模式上下左右视角均可
达85度;窄视角模式,
视角可以控制在45度以
内。样品持续送客户评
估。
实现在环境光、无需背
光的液晶显示技术,反
射显示技术具有低功
耗、节能、护眼等优
势。目前已成功点亮,
市场
通过对反射微结构的调
反射 同类 学习
整,提升反射率,优化 完成反射和透
CF设计和材料,进一步 射显示技术
术 主流 子书
提升了色彩饱和度。未
水平
来持续开发反射式和透
射式结合的技术,达到
使用者不受环境光限
制,在环境光较弱的情
况下能正常使用。
目前笔记本向窄边框趋
势发展,利用倒装技术
结合On-Cell产品,可达
进一步提升On-
倒装 到缩小面板边框的目 行业 笔记本
技术 的,可应用于笔记本电 先进 电脑
争力
脑等中型尺寸面板。技
术已就绪,小批量试产
中。
利用电子纸显示超低功 标签、
耗、长续航、舒适护 办公
市场
眼、可重复使用等特 完成项目开发 本、学
电子 同类
点,为用户带来舒适悦 实现量产,拓 习本、
目的视觉体验,同时契 展创新业务市 阅读
示 主流
合全球绿色低碳、节能 场 器、公
水平
环保的发展趋势。目前 交站牌
产品开发中。 等
触控 利用调光液晶盒和调光
增加防窥产品
防窥 液晶盒盒内触控技术,
附加功能,以 行业 笔记本
增强产品市场 先进 电脑
化技 功能的结合,在满足用
竞争力
术 户防窥需求的同时也享
受触控的便利。
合计/ 34,455,463 4,302,295 16,660,571 / / / /
八、新增业务进展是否与前期信息披露一致(如有)
不适用。
九、募集资金的使用情况及是否合规
经中国证券监督管理委员会《关于同意昆山龙腾光电股份有限公司首次公开
发行股票注册的批复》
(证监许可〔2020〕1536 号)同意,并经上海证券交易所
同意,公司于 2020 年 8 月向社会公众公开发行人民币普通股(A 股)股票
截至 2023 年 6 月 30 日,募集资金已使用完毕,账户已全部注销。募集资金
使用不存在违反相关法律法规的情形。
十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员和核心技术
人员的持股、质押、冻结及减持情况
截至 2023 年 6 月 30 日,公司控股股东昆山国创投资集团有限公司直接持有
公司 45.90%的股份,公司实际控制人、董事、监事、高级管理人员与核心技术人
员不存在直接持有公司股份的情况。
存在质押、冻结及减持股份情况。
十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项
截至本持续督导跟踪报告出具之日,不存在保荐机构认为应当发表意见的其
他事项。
(以下无正文)
(本页无正文,为《东吴证券股份有限公司关于昆山龙腾光电股份有限公司 2023
年半年度持续督导跟踪报告》之签字盖章页)
保荐代表人:_____________ _____________
左道虎 曹飞
东吴证券股份有限公司
年 月 日