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华泰联合证券有限责任公司关于
南京波长光电科技股份有限公司股票上市保荐书
深圳证券交易所：
作为南京波长光电科技股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”、“波长
光电”）首次公开发行股票并在创业板上市的保荐机构，华泰联合证券有限责任
公司及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》
《中华人民共和国证券法》
等法律法规和中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，
严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文
件真实、准确、完整。
现将有关情况报告如下：
一、发行人基本情况
（一）发行人概况
发行人名称：南京波长光电科技股份有限公司
注册地址：南京市江宁区湖熟工业集中区
有限公司设立日期：2008 年 12 月 24 日
股份公司设立日期：2014 年 5 月 15 日
注册资本：8,678.80 万元人民币
法定代表人：吴玉堂
联系方式：025-52657118
经营范围：光机电产品和激光产品及配件的研发、生产、组装、销售；计算
机软件销售；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定公司经营或禁
止进出口的商品和技术除外）；一类医疗器械、仪器仪表的研发、生产、销售。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
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（二）发行人的主营业务、核心技术和研发水平
发行人是国内精密光学元件、组件的主要供应商，长期专注于服务工业激光
加工和红外热成像领域，提供各类光学设备、光学设计以及光学检测的整体解决
方案。公司走自主研发与吸收创新相结合的研发之路，深化与新加坡国立大学、
新加坡先进制造研究院、南京理工大学、江苏科技大学等国内外高校研究所的技
术合作，实现全球范围内科研资源高效整合；公司重视研发人才引进，拥有一批
浙江大学、新加坡南洋理工大学、新加坡国立大学和南京理工大学等光学领域优
秀科研院所为背景的创新研发团队，截至报告期末研发团队中直接从事科研开发
的技术人员有 73 人，约占公司员工总数的 13.83%。公司已通过国家级高新技术
企业、国家级专精特新“小巨人”企业认证，截至本上市保荐书签署日，拥有各项
专利 92 项，其中发明专利 25 项，拥有与核心工艺相关软件著作权 10 项。通过
自主研发，公司掌握了“光学薄膜的设计与制备”、“高功率激光镜头制造技术”、
“红外分级变焦和连续变焦光学系统的设计技术”等多项核心技术，形成了深厚的
技术储备。
发行人的主要产品覆盖紫外、可见和近、中、远红外的波长范围，主要包括
激光光学和红外光学的元件、组件系列以及光学设计与检测系列。公司的产品生
产能力覆盖晶体材料生长、切割、研磨、抛光、镀膜、装配、检测整套工艺流程，
作为下游设备的重要组成部分，公司的产品能够应用于多个科技新兴产业，主要
包括工业激光加工中的新能源汽车锂电池、智能手机与穿戴设备等消费电子、显
示面板与半导体等，红外热成像中的刑侦救援、温度监测、安防监控等。
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报告期内发行人主要客户包括大族激光、华工科技、高德红外、久之洋、美
国 IPG 阿帕奇等行业内众多知名大型企业，公司与上述企业建立了稳定的合作
关系，在行业内赢得良好口碑。多年来，公司以客户为导向，持续进行技术研发
和工艺优化，加大生产投资，经过多年的发展，发行人已成为国内精密光学元件、
组件行业的重要成员，对我国激光制造产业与红外热成像产业的发展起到了积极
推动作用。
自设立以来，发行人主营业务未发生重大变化。
（1）发行人主要产品及服务的核心技术
发行人的核心技术主要来源于自主研发。公司自成立起，专注激光光学与红
外光学行业，努力提升自身的光学设计、研发、生产能力并在行业内取得技术领
先地位；积极配合激光制造产业的快速发展，同时响应《中国制造 2025》发展
战略，推动壮大新兴装备制造业，促进激光与红外制造业转型升级。公司在南京
设立了研发中心及全球技术服务中心，提升技术研发与创新能力。
发行人现有的核心技术具体情况如下：
在主营业务
核心技术 技术 技术介绍与先进性 与相关专利对应
技术先进性指标 与产品中的
名称 来源 说明 关系
应用
主要分为两类：激光 在增透膜方面，表面光洁度 应用于激光 本项核心技术对应 4
光学薄膜 薄膜与红外薄膜。高 水平可达到 S/D=20/10，镀膜 扩束镜﹑反 项发明专利、8 项实
自主
的设计与 功率激光膜的波长 透过率 Tvag＞ 射镜、准直 用新型专利。具体如
研发
制备 范围囊括了紫外波 99.8%@10600nm 或 9400nm 镜﹑激光扫 下：
段﹑可见光波段﹑ 或者 1064nm 等，在 1064nm 描镜头和各 发明专利：
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在主营业务
核心技术 技术 技术介绍与先进性 与相关专利对应
技术先进性指标 与产品中的
名称 来源 说明 关系
应用
近红外与中远红外 波段的激光损伤阈值已经达 类红外镜头 1、一种红外璃
波段，包括增透膜﹑ 到 10ns 脉宽时的 40J/cm^2 的镀膜加工 GASIR1 增透膜及其
高反膜﹑分光膜﹑ 和 6ps 脉宽 1MHZ 时的 12 制备方法
滤光膜﹑偏振和消 J/cm^2； [ZL201410816909.4]
偏振膜﹑衰减膜﹑ 在反射膜方面，表面光洁度 2、一种以硫系红外玻
保护膜等，其中增透 水平可达到 S/D=20/10，镀膜 璃为基底的增透
膜在 1064 纳米波段 反射膜 Rave＞ DLC 膜及其制备方
的激光损伤阈值已 99.8%@355nm 或 1064nm 或 法
经达到 10ns 脉宽时 532nm 或 1550nm 等； [ZL201710570521.4]
的 40J/cm^2 和 6ps 在部分反射膜上，除了达到 3、一种基于碳化硅基
脉宽 1MHZ 时的 12 客户的不同反射要求外，实 底的 CO2 反射膜及
J/cm^2，处于国内外 际应用上比如 CO2 激光管输 其制备方法
先进水平；红外薄膜 出镜，可承受 300℃以上高 [ZL202010322207.6]
中硫系红外玻璃的 温的长时间使用； 4、一种紫外波段超低
宽带增透膜和 DLC 在保护膜上，9400nm 或 吸收双面增透膜及其
膜申请了专利并实 10600nm 波段，研制出类金 制备方法
现量产，成功设计制 刚石保护膜，在不影响激光 [ZL202110141966.7]
作了可见光和中远 波段的使用性能上，很大程 实用新型专利：
红外的多波段增透 度的提升了膜层的耐磨性， 1、一种镀覆在红外玻
膜 耐磨强度达到 GB/T 璃上的增透膜
[ZL201620632323.7]
在红外元件上，如硫系玻璃
外宽带增透膜
上 DLC 膜
[ZL201720849078.X]
（Tvag≥92%@8-12um）和
HD 膜
透膜
（Tvag≥94.5%@8-12um）， [ZL201920499480.9]
以及在锗上镀 HD 膜 4、一种皮秒激光高功
（Tvag≥95%@8-12um），硅 率增透膜
增透膜 [ZL201920499410.3]
（Rvag≤0.3%@3-5um） 5、一种耐高温的 CO2
激光增透膜
[ZL201920499500.2]
率激光增透膜
[ZL202120292990.6]
超硬膜
[ZL202121871397.3]
CO2 激光双面增透膜
[ZL202220151927.5]
公司的高功率激光 应用于高功 本项核心技术对应 2
镜片粗糙度＜0.5nm，装配后
镜头制造技术，主要 率光纤激光 项发明专利、5 项实
高功率激 镜片面型优于 1/4λ，镜片表
自主 包括光学设计、光学 聚焦镜、皮 用新型专利，具体如
光镜头制 面质量 10/5，整体中心偏＜
研发 加工和镀膜技术，在 秒飞秒激光 下：
造技术 1′，损伤阈值＞
光学设计上消除内 器中的激光 发明专利：
反射点、采用无应力 镜头 1、一种基于碳化硅基
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核心技术 技术 技术介绍与先进性 与相关专利对应
技术先进性指标 与产品中的
名称 来源 说明 关系
应用
结构设计及装配工 底的 CO2 反射膜及
艺，加工方面采用超 其制备方法
光滑加工工艺、处理 [ZL202010322207.6]
好亚表面损伤，镀膜 2、一种紫外波段超低
方面采用高功率膜 吸收双面增透膜及其
系，从而使得高功率 制备方法
激光镜头能更好地 [ZL202110141966.7]
散热，解决其应用中 实用新型专利：
发生的温飘和激光 1、一种皮秒激光高功
损伤问题。该技术可 率增透膜
以在使用高功率纳 [ZL201920499410.3]
秒激光器以及超快 2、一种耐高温的 CO2
激光的应用 激光增透膜
[ZL201920499500.2]
学系统安装结构及安
装工具
[ZL201921093463.1]
率激光增透膜
[ZL202120292990.6]
CO2 激光双面增透膜
[ZL202220151927.5]
该技术是利用非球
面透镜系统对光束
进行整形，根据光束
核心光学设计技术，
应用选择光束照度
对应 2 项实用新型专
剖面，考虑透镜有限
利，具体如下：
激光光束 孔径尺寸引起的衍 应用于激光
整形设计 自主 射效应，采用折射非 适用于所有激光波段，整形 准直镜，光
整形光学系统
与制造技 研发 球面整形设计。将输 后光束均匀性＞90% 束整形系列
[ZL201921093478.8]
术 入复振幅分布光束 产品
经过光学系统调制，
光光束整形器件
变换成输出平面均
[ZL201921093466.5]
匀光束的复振幅分
布，消除了能量不均
匀引起的不良效果
搭配不同的红外材 本项核心技术对应 3
料以及非球面技术， 利用公司先进加工工艺设计 项发明专利、1 项实
优化光学系统中产 时加入大口径衍射面，最大 应用于红外 用新型专利，具体如
红外分级
品的尺寸与性能，主 化消除色差提高像质，具体 连续变焦镜 下：
变焦和连
自主 要分为中波和长波 指标有：焦距变倍精度变化 头，可以用 发明专利：
续变焦光
研发 两种波段，在不改变 量≤0.5%，光轴跳动≤1 个像 于灾难预 1、一种紧凑型切换式
学系统的
光学系统内光学零 数，最大变倍比切换时间＜ 警、安防监 三视场中波红外光学
设计技术
件的各表面半径和 2S，跑焦现象为 0，抗冲击 控 系统
材料折射率的情况 ≤3000g [ZL201510994375.9]
下，只是通过改变各 2、一种轻量化小焦距
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核心技术 技术 技术介绍与先进性 与相关专利对应
技术先进性指标 与产品中的
名称 来源 说明 关系
应用
光学零件之间的空 无人机型长波变焦测
气间隔，改变系统的 温镜头
焦距，得到不同的放 [ZL202011258750.0]
大倍数和不同的视
场，能在不更换物镜
波连续变焦制冷红外
的情况下，快速由发
光学系统
现目标到识别或辨
[ZL202110906118.0]
认目标实施切换
实用新型专利：
中波制冷连续变焦镜
头
[ZL201821361688.6]
公司的红外硫系玻
璃提纯生长技术包 核心材料制备技术，
含原料配比提纯和 对应 5 项发明专利，
熔制设备及技术，利 具体如下：
用化学试剂提纯和 1、一种高性能硫系玻
蒸馏提纯相结合的 璃微球的制备方法
方法来对原料的杂 [ZL201310593026.7]
质进行净化处理，自 2、一种硫化物红外玻
制熔制设备及技术 璃及制备方法
外购
红外硫系 工艺，熔制后进行退 折射率 nλ：±3×10-4，υ10.6： [ZL201410558086.X]
取得 应用于红外
玻璃材料 化处理消除内应力。 ±0.8%， 3、一种硫卤玻璃及其
后自 热成像全系
的提纯生 该技术制备的红外 杂质含量 0.05≤S＜0.2 @每 制备方法
主研 列产品
长技术 硫系玻璃生产效率 100cm3 玻璃总横截面积 [ZL201410699174.1]
发 4、一种中红外增益硫
高、周期短、成本低，
并具有优良的温度 化物光纤及制备方法
—粘度特性；最重要 [ZL201510398924.6]
的是具有较低的折 5、一种用于硫系玻璃
射率温度系数，因此 边角料再利用的石英
在红外热成像系统 安瓿及硫系玻璃边角
的热离焦调整和色 料再利用方法
差校正中具有重要 [ZL202010323028.4]
作用
该技术通过激光辐
激光辅助 射加热和软化刀具
应用于红外
超精密单 接触区域，提高材料 以加工 100mm 硅衍射面工
非球面晶
点车加工 的塑性，降低切削 件为例，表面粗糙度
自主 体、红外激 核心材料加工工艺，
硬质材料/ 力，减少刀具磨损及 Rt≤0.2um，Ra≤0.03um，在
研发 光晶体与镜 无专利对应
软质材料 振动。使得金刚石刀 硅上表面光洁度可达到美军
片的加工过
技术与工 具可以切削脆性更 标 20/10
程
艺 高的材料，达到提升
表面光洁度的目的
该装配技术主要为 核心装配工艺，适用
无应力精 应用于所有
自主 装配过程中，合理安 整体中心偏＜1′，镜片面型 于高精度激光和红外
密光机装 主要产品的
研发 排装配镜片顺序，使 几乎无变化 镜头的装配，对应 1
配技术 装配过程
用特制扭力工具，控 项实用新型专利，具
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在主营业务
核心技术 技术 技术介绍与先进性 与相关专利对应
技术先进性指标 与产品中的
名称 来源 说明 关系
应用
制中心偏范围，并利 体如下：
用胶水固化位置。该 实用新型专利：
技术主要消除压圈 1、一种无应力激光光
对镜片边缘产生的 学系统安装结构及安
压力，减小压圈压力 装工具
对镜片面形的影响 [ZL201921093463.1]
该技术采用精细的
抛光粉液在特制的
应用于高功
软胶盘上对光学镜
光学表面 率激光镜片
片进行机械兼化学
亚纳米超 与镜头、紫
自主 抛光，从而达到亚纳 核心抛光工艺，无专
光滑抛光 表面粗糙度＜0.3nm 外深紫外激
研发 米的表明粗糙度，取 利对应
技术与工 光镜头等几
得极少的亚损伤层，
艺 乎所有的激
适合于短波长的激
光系列产品
光应用场景，如
DUV 和 EUV
发行人拥有对核心技术完整的所有权，不存在纠纷或法律问题。
（2）发行人科研实力和成果情况
多年来，发行人以光学设计为核心，积极与国内外优质机构与政府开展科研
项目，在技术研发持续投入，与快速发展的下游市场紧密衔接。公司在光学产品
的原材料生产、加工工艺、产品设计与规格、配套软件以及检测方法等不同光学
领域获得了业界的认可；截至本上市保荐书签署日，公司已获 92 项专利授权，
其中有 25 项发明专利。公司自主研发的核心技术在自产产品上得到了广泛的应
用，报告期内，公司核心技术产品收入占主营业务收入的比例在 80%以上，体现
了公司良好的科研成果转化能力。
计划（工信厅科函〔2020〕181 号），发行人受全国光辐射安全和激光设备标准
化技术委员会邀请，牵头起草《激光加工镜头》行业标准的计划已经立项。2021
年 7 月，发行人被认定为工信部第三批国家级专精特新“小巨人”企业。公司核心
技术及发明专利储备系公司获得行业标准牵头制定机会、取得专精特新企业认证
的重要考量因素。随着工业制造迈向数字化，网络化和智能化，公司在 AI 人工
智能检测等系统上的多项核心技术将会发挥积极作用，推动公司向高附加价值的
光学视觉自动检测和自动化设备领域发展，为提高光学制造效率提供更好的自动
化系统解决方案，未来将继续为国家推动制造业高质量发展助力。
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（3）发行人研发投入情况
①正在从事的研发项目
截至报告期末，发行人正在从事的主要研发项目情况如下：
在研项目 所处 项目负 拟投入
项目目标 技术水平
名称 阶段 责人 费用
近年来随着人眼安全激光
器的使用增多，对人眼安全
公司波长从 400nm 到 1700nm 范
近红外波长 1500nm 的探测
围的宽光谱成像镜头应用消色
宽光谱成 需求激增，宽光谱成像系统
像系统的 中试 王国力 正好可以满足这一使用要
万元 和宽光谱探测器匹配；实现降成
研发 求。该项目在卫生检疫、航
本设计，逐步覆盖多个波段，满
天、军事、森林防火、安防
足多种使用需求
监控等领域有着广泛的应
用前景
随着国内红外光学应用的
公司将硫系玻璃的加工工序合
高速发展，硫系玻璃的需求
并成三步：挤压棒料、切割、压
硫系玻璃 量每年预计增长 20%以上，
型，利用该新技术，可以显著提
压型工艺 小批 600 到 2025 年将达到 40 吨规
王劲 高材料的利用率，并且具有很强
及设备研 量 万元 模；该技术每年可以帮助公
的操作性及先进性，可将材料利
究与开发 司节省至少 0.6 吨材料，减
用率从现在的 40%-70%提升至
少环保风险，助力公司绿色
可持续发展
本项目拟研发具有高激光损伤
本项目通过优化镜片的冷
阈值和超低吸收的飞秒脉冲激
加工工艺，提升超光滑抛光
光镜片，可应用于半导体照明、
表面的粗糙度和光洁度；运
太阳能光伏电池、燃料电池、微
用镀膜前基底酸洗技术，可
创医用器械等领域。通过超光滑
飞秒脉冲 以有效抑制基底缺陷；通过
激光镜片 小试 李全民 优化镀膜工艺有效降低膜
万元 提升表面光洁度和减反射膜的
研发 层吸收，提升减反射膜的抗
抗激光损伤能力，从而保证镜片
激光损伤能力。项目产品的
可承受高功率密度飞秒激光的
技术指标达到较高的水平，
连续照射，保证激光传输光路的
从而有效提升公司激光镜
稳定可靠运行，有效提升激光精
头和激光器的品质。
密加工效果。
公司拟对大口径红外晶体材料 本项目红外晶体材料研发
进行研发，相比原有口径在板材 对现有的物理气相沉积技
宽度和厚度上增加了近一倍，对 术进行改进，优势显著，能
宽度大于 100mm 的产品产量有 整合利用生产中的余料，大
大口径红 2-3 倍的提升，满足大尺寸产品 大降低材料生产成本，且可
外晶体材 的材料需求。 实现大批量生产满足市场
料和高折 200 公司拟研制的高折射率硫系材 需求。
小试 王劲
射率、多 万元 料应用于红外镜头设计，相较其 轻量化、小型化是红外光学
光谱硫系 它材料可进一步缩短光程并缩 器件的发展趋势，本项目通
材料研发 小镜头的尺寸；多光谱硫系材料 过工艺和配料配比实验，研
适用于多光谱成像系统或制作 制出的高折射率硫系材料
滤光片，可同时对可见/短波红 可设计出更小更轻、成像更
外（0.5~1.7μm）区域以及热红 清晰的红外镜头，多光谱硫
外区域（8~12μm）成像，能满 系材料具有较好的透过性
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在研项目 所处 项目负 拟投入
项目目标 技术水平
名称 阶段 责人 费用
足对可见至中红外区域多波段 能，可以简化多光谱系统。
滤光要求。
本项目产品能广泛运用到
本项目旨在开发一种 OLED 屏激 OLED 激光修复、检测加工
光修复系统，包含多种激光波 中，方便客户使用，提升使
OLED 屏激
光修复系 小试 赵科鹏
万元 统、狭缝成像系统和视觉成像等 公司产品在半导体激光加
统开发
系列子系统。该系统集成了多路 工领域的应用，巩固了公司
光学系统，具有一定的先进性。 在激光光学元器件领域的
领先地位。
本项目拟开发用于镀膜机内积
项目研发成功后可直接应
镀膜机内 层清洗的激光清洗系统，该机器
用于公司现有镀膜设备的
积层激光 研究 200 特别在激光膜层镀膜机器内壁
朱华 维护保养，提升生产效率，
清洗机开 阶段 万元 的厚膜层和电阻丝处细小缝隙
也可以在光学行业内进行
发 内的顽固膜层的清洗方面具有
推广。
显著优势
注：主要研发项目标准为拟投入费用 100 万元以上。
②研发投入情况
报告期内，发行人持续投入研发，研发费用逐年递增，研发费用主要包括研
发用的原材料成本、研发人员的工资、折旧与摊销、合作研发费用等，具体情况
如下：
项目 2022 年度 2021 年度 2020 年度
研发费用（万元） 2,001.32 1,684.99 1,448.13
营业收入（万元） 34,191.50 30,941.71 26,650.16
研发费用占营业收入的比例 5.85% 5.45% 5.43%
报告期内，发行人研发费用的构成情况如下：
单位：万元
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
人工费用 1,426.55 71.28% 1,282.65 76.12% 917.06 63.33%
材料费 428.10 21.39% 252.38 14.98% 373.80 25.81%
折旧与摊销 105.97 5.29% 86.48 5.13% 87.38 6.03%
股份支付 - - 3.47 0.21% 9.22 0.64%
租赁费/使用权资
产摊销
服务费 12.10 0.60% 38.64 2.29% 42.69 2.95%
其他 10.66 0.53% 7.41 0.44% 5.58 0.39%
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项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
合计 2,001.32 100.00% 1,684.99 100.00% 1,448.13 100.00%
报告期内，发行人研发费用分别为 1,448.13 万元、1,684.99 万元及 2,001.32
万元，呈现稳步上升态势。公司研发支出主要以研发人员的薪酬与研发所需的材
料费为主。公司为保持竞争力，储备后续发展动能，持续对新产品及新工艺项目
进行研发投入，持续投资研发团队，聘请海外人才，引入先进工艺，引进高精度
自动化加工设备如单点车和镀膜机等，研发费用持续增长。
（三）发行人主要经营和财务数据及指标
项目
资产总额（万元） 57,192.24 40,611.28 35,579.21
归属于母公司所有者权益（万元） 37,000.54 30,380.15 27,157.74
资产负债率（母公司） 34.26% 22.72% 18.49%
营业收入（万元） 34,191.50 30,941.71 26,650.16
净利润（万元） 6,080.27 5,444.60 4,548.27
归属于母公司所有者的净利润（万元） 6,150.73 5,443.17 4,405.34
扣除非经常性损益后归属于母公司所有者
的净利润（万元）
基本每股收益（元） 0.70 0.63 0.51
稀释每股收益（元） 0.70 0.63 0.51
加权平均净资产收益率（%） 16.33 17.11 17.88
经营活动产生的现金流量净额（万元） 3,912.64 6,036.43 5,472.88
现金分红（万元） 0 2,169.70 1,001.40
研发投入占营业收入的比例 5.85% 5.45% 5.43%
（四）发行人存在的主要风险
报告期内，公司营业收入主要来源于激光、红外光学元件组件等产品。随着
技术进步和下游市场需求的不断变化，不断开发新产品和新技术以适应市场需求
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变化和行业发展趋势，是发行人能够长期健康发展的关键。公司目前正积极开发
更为高端的光学元件组件产品以形成新的收入增长点，但新产品开发需要一定的
开发周期，开发过程不确定因素较多。因此公司存在新产品开发不确定性的风险，
开发成功后还存在不能及时产业化、规模化经营的风险。
在未来发展过程中，如果公司未能准确预测和把握市场和行业发展趋势，未
能紧跟科技发展趋势，及时响应市场对产品的新要求，在技术与工艺升级方面出
现长期停滞，或对新技术、新工艺的研发与应用方面落后于竞争对手，将可能面
临技术升级迭代以及产品被替代、淘汰的风险，从而对公司未来的持续经营能力、
盈利能力产生不利影响。
公司所处的光学元件、组件行业均处于不断发展中，公司也在持续跟踪技术、
工艺与产品的发展趋势并加大相关研发投入，持续提高产品的性能与稳定性以满
足不同客户的需求。如果公司出现重大研发项目未能如期取得突破、新技术应用
不能获得市场认可等情况，将导致公司存在研发失败风险，从而失去技术优势与
竞争力，影响公司的持续发展。
公司下游应用主要为工业激光加工和红外热成像领域，相关应用场景日趋成
熟、市场需求日渐突显、政策扶持力度持续加大，为中国光学产业的发展孕育了
良好的发展前景，从而吸引了一批业内企业布局相关技术并试图进入这一领域，
未来这将导致同行业竞争对手有所扩大。若公司不能紧跟市场发展趋势，满足客
户需求变化，在人才储备、技术研发和客户服务等方面进一步增强实力，则不排
除同行业公司或市场新进入者推出与公司产品类似或具有替代性的产品，公司将
可能面临市场竞争加剧的风险，对公司业绩增长、产品和技术创新持续投入产生
不利影响，并使得公司未来产品市场空间受到同行业公司的挤压。
报告期内，公司境外主营业务收入分别为 4,990.69 万元、8,353.47 万元及
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果因国际贸易摩擦升级导致相关国家或地区对中国光学产品采取限制政策、提高
关税或其他贸易保护措施，将会对国内光学市场产生不利影响，进而可能影响公
司业务发展。
本次公开发行前，公司实际控制人为黄胜弟、朱敏夫妇。黄胜弟担任公司董
事长，朱敏担任公司董事。朱敏直接持有公司 50.37%股份，并担任公司第三大
股东威能投资的执行事务合伙人并持有威能投资 1.00%的份额，间接控制公司
吴玉堂、黄玉梅夫妇系公司实际控制人黄胜弟、朱敏的一致行动人。吴玉堂
担任公司董事、总经理，直接持有公司 24.97%股份，并持有公司员工持股平台
威能投资 34.75%的份额，黄玉梅直接持有公司 0.08%股份。
本次公开发行后，若全部发行新股，黄胜弟、朱敏仍为公司实际控制人。尽
管公司已经建立了较为完善的法人治理结构，然而实际控制人仍有可能通过所控
制的股份行使表决权进而对公司的发展战略、生产经营和利润分配等决策产生重
大影响。如果公司实际控制人通过行使表决权、管理职能或任何其他方式对公司
经营决策、人事等进行不当控制，可能对公司及其他股东的利益产生不利影响。
公司主要致力于光学元件、组件产品的研发、生产和销售，经过多年的经营
与发展，已经拥有一定的行业技术优势，并积累了一批高素质技术人员，为公司
的长远发展奠定了良好基础。
随着国内光学元件、组件行业的发展，具有丰富技术经验的技术人才日益成
为行业竞争的焦点，行业内竞争对手对核心技术人才的争夺不断加剧，一旦重要
技术人员流失或公司技术人员泄露公司技术机密，将可能削弱公司的竞争优势，
给公司的生产经营和发展造成不利影响。
报告期各期末，公司存货账面价值分别为 6,969.53 万元、9,816.76 万元及
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司销售规模的增加，为应对订单需求，公司保持一定的存货规模。若未来因为市
场的变化导致存货发生跌价损失，将影响公司的经营业绩。
报告期内，公司扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率分别为 16.53%、
于募集资金投资项目需要一段时间的建设期，难以在短时间内产生全部效益，募
集资金到位后的短期内，公司净利润增长幅度可能会低于净资产和总股本的增长
幅度，每股收益、净资产收益率等财务指标将可能出现一定幅度的下降，股东即
期回报存在被摊薄的风险。
二、申请上市股票的发行情况
（一）本次发行的基本情况
股票种类 人民币普通股（A 股）
每股面值 1.00 元
占发行后总
发行股数 不超过 2,893.00 万股 不低于 25%
股本比例
占发行后总
其中：发行新股数量 不超过 2,893.00 万股 不低于 25%
股本比例
占发行后总
股东公开发售股份数量 - -
股本比例
发行后总股本 不超过 11,571.80 万股
每股发行价格 【】元
【】倍（按扣除非经常性损益前后净利润的孰低额和发行后总股
发行市盈率
本全面摊薄计算）
发行前每股净资产 【】元 发行前每股收益 【】元
发行后每股净资产 【】元 发行后每股收益 【】元
发行市净率 【】倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产计算）
采用网下向股票配售对象询价配售与网上向社会公众投资者定
发行方式
价发行相结合的方式或中国证监会认可的其他方式
符合资格的询价对象及在深圳证券交易所开户并开通创业板市
场交易账户的境内自然人、法人、证券投资基金及符合法律规定
发行对象
的其他投资者（法律、行政法规、所适用的其他规范性文件及公
司须遵守的其他监管要求所禁止者除外）
承销方式 余额包销
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拟公开发售股份股东名
不适用
称
发行费用的分摊原则 不适用
募集资金总额 【】万元
募集资金净额 【】万元
激光光学产品生产项目
募集资金投资项目 红外热成像光学产品生产项目
波长光学研究院建设项目
本次发行费用总额为【】万元，包括：承销及保荐费【】万元、
发行费用概算 审计及验资费【】万元、评估费【】万元、律师费【】万元、发
行手续费【】万元、路演及其他费用：【】万元
（二）本次发行上市的重要日期
刊登发行公告日期 【】年【】月【】日
开始询价推介日期 【】年【】月【】日
刊登定价公告日期 【】年【】月【】日
申购日期和缴款日期 【】年【】月【】日
股票上市日期 【】年【】月【】日
三、保荐机构工作人员及其保荐业务执业情况、联系方
式
本次具体负责推荐的保荐代表人为吕复星和吴韡。其保荐业务执业情况如
下：
吕复星先生：华泰联合证券投资银行业务线高级经理，保荐代表人，作为项
目核心成员曾参与长龄液压（605389）、神通科技（605228）、江顺科技等多个首
次公开发行股票并上市项目。同时，作为项目负责人完成卓品智能（874050）推
荐挂牌项目。
吴韡先生：华泰联合证券投资银行业务线执行总经理、保荐代表人，作为保
荐代表人参与完成泽宇智能（301179）首次公开发行股票项目、楚江新材（002171）
公开发行可转换公司债券、江苏索普（600746）非公开发行股票、雅克科技
（002409）非公开发行股票项目。其他主要参与或负责的项目包括双一科技
（300690）首次公开发行股票、中利集团（002309）非公开发行股票，江苏银行
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（600919）非公开发行优先股，凤凰传媒集团公开发行可交换公司债券等。
本次波长光电首次公开发行股票项目的协办人为尹航，其保荐业务执业情况
如下：
尹航女士：作为项目组核心成员参与完成北路智控 IPO 项目、南大环境 IPO
项目、苏博特可转债项目、丰山集团可转债项目、雅克科技非公开发行股票项目、
江苏成套新三板挂牌项目等。
其他参与本次波长光电首次公开发行股票保荐工作的项目组成员还包括：刘
惠萍、朱军、梁言、孔乐骏、郑雨曦、周明杰。
联系地址：江苏省南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券一号楼 4 层
电话：025-83388070
传真：025-83388070
联系人：吕复星
四、保荐机构及其关联方与发行人及其关联方之间是否
存在关联关系情况说明
华泰联合证券作为发行人的上市保荐机构，截至本上市保荐书签署日：
（一）保荐机构或其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持有发行人
或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况。
（二）发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持有保荐机构
或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况。
（三）保荐机构的保荐代表人及其配偶，董事、监事、高级管理人员，不存
在持有发行人或其控股股东、实际控制人及重要关联方股份，以及在发行人或其
控股股东、实际控制人及重要关联方任职的情况。
（四）保荐机构的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、
实际控制人、重要关联方不存在相互提供担保或者融资等情况。
（五）保荐机构与发行人之间不存在其他关联关系。
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五、保荐机构承诺事项
（一）保荐机构承诺已按照法律法规和中国证监会及深圳证券交易所的相关
规定，对发行人及其控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查，充分了
解发行人经营状况及其面临的风险和问题，履行了相应的内部审核程序。
（二）保荐机构同意推荐南京波长光电科技股份有限公司在深圳证券交易所
创业板上市，相关结论具备相应的保荐工作底稿支持。
（三）保荐机构承诺，将遵守法律、行政法规和中国证监会、深圳证券交易
所对推荐证券上市的规定，自愿接受深圳证券交易所的自律管理。
六、保荐机构关于发行人是否已就本次证券发行上市履
行了《公司法》《证券法》和中国证监会及深圳证券交易所
规定的决策程序的说明
发行人就本次证券发行履行的内部决策程序如下：
应到董事 9 名，实际出席本次会议 9 名，审议通过了《关于公司首次公开发行人
民币普通股（A 股）股票并在深圳证券交易所创业板上市的议案》等与本次发行
相关的议案，并将该等议案提交发行人股东大会审议。
会议股东代表持股总数 7,243.5551 万股，占发行人股本总额的 83.46%，审议并
通过了关于本次股票发行上市的有关决议。
议应到董事 9 名，实际出席本次会议 9 名，审议通过了《关于更换保荐机构及保
荐代表人的议案》的议案。
依据《公司法》
《证券法》
《首次公开发行股票注册管理办法》及《深圳证券
交易所创业板股票上市规则》等法律法规及发行人《公司章程》的规定，发行人
申请在境内首次公开发行股票并在创业板上市已履行了完备的内部决策程序。
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七、保荐机构针对发行人是否符合创业板定位的核查结
论及依据
（一）发行人具备较强的技术创新性
公司自成立起，专注激光光学与红外光学行业，努力提升自身的光学设计、
研发、生产能力并在行业内取得技术领先地位；积极配合激光制造产业的快速
发展，同时响应《中国制造 2025》发展战略，推动壮大新兴装备制造业，促进
激光与红外制造业转型升级。公司走自主研发与吸收创新相结合的研发之路，
深化与新加坡国立大学、新加坡先进制造研究院、南京理工大学、江苏科技大
学等国内外高校研究所的技术合作，实现全球范围内科研资源高效整合；公司
重视研发人才引进，拥有一批浙江大学、新加坡南洋理工大学、新加坡国立大
学和南京理工大学等光学领域优秀科研院所为背景的创新研发团队，截至 2022
年末研发团队中直接从事科研开发的技术人员有 73 人，约占公司员工总数的
截至本上市保荐书出具日，公司已获 92 项专利授权，其中有 25 项发明专
利，拥有与核心工艺相关软件著作权 10 项，并通过了国家级高新技术企业、国
家级专精特新“小巨人”企业认证。此外，公司受全国光辐射安全和激光设备
标准化技术委员会邀请，牵头起草《激光加工镜头》行业标准。
通过多年的技术钻研与技术创新，公司的技术水平已处于国内较高水平，
掌握了“光学薄膜的设计与制备”、“高功率激光镜头制造技术”、“红外分级变
焦和连续变焦光学系统的设计技术”等多项核心技术，核心技术主要来源于自
主研发，相关具体情况如下：
在主营业务
核心技术 技术介绍与先进性 与相关专利对应
技术先进性指标 与产品中的
名称 说明 关系
应用
光学薄膜 主要分为两类：激光 在增透膜方面，表面光洁度 应用于激光 本项核心技术对应 4
的设计与 薄膜与红外薄膜。高 水平可达到 S/D=20/10，镀 扩束镜﹑反 项发明专利、8 项实
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在主营业务
核心技术 技术介绍与先进性 与相关专利对应
技术先进性指标 与产品中的
名称 说明 关系
应用
制备 功率激光膜的波长 膜透过率 Tvag＞ 射镜、准直 用新型专利。具体如
范围囊括了紫外波 99.8%@10600nm 或 9400nm 或 镜﹑激光扫 下：
段﹑可见光波段﹑ 者 1064nm 等，在 1064nm 波 描镜头和各 发明专利：
近红外与中远红外 段的激光损伤阈值已经达到 类红外镜头 1、一种红外璃 GASIR1
波段，包括增透膜﹑ 10ns 脉宽时的 40J/cm^2 和 的镀膜加工 增透膜及其制备方法
高反膜﹑分光膜﹑ 6ps 脉宽 1MHZ 时的 12 [ZL201410816909.4]
滤光膜﹑偏振和消 J/cm^2； 2、一种以硫系红外玻
偏振膜﹑衰减膜﹑ 在反射膜方面，表面光洁度 璃为基底的增透 DLC
保护膜等，其中增透 水平可达到 S/D=20/10，镀 膜及其制备方法
膜在 1064 纳米波段 膜反射膜 Rave＞ [ZL201710570521.4]
的激光损伤阈值已 99.8%@355nm 或 1064nm 或 3、一种基于碳化硅基
经达到 10ns 脉宽时 532nm 或 1550nm 等； 底的 CO2 反射膜及其
的 40J/cm^2 和 6ps 在部分反射膜上，除了达到 制备方法
脉宽 1MHZ 时的 12 客户的不同反射要求外，实 [ZL202010322207.6]
J/cm^2，处于国内外 际应用上比如 CO2 激光管输 4、一种紫外波段超低
先进水平；红外薄膜 出镜，可承受 300℃以上高 吸收双面增透膜及其
中硫系红外玻璃的 温的长时间使用； 制备方法
宽带增透膜和 DLC 在保护膜上，9400nm 或 [ZL202110141966.7]
膜申请了专利并实 10600nm 波段，研制出类金 实用新型专利：
现量产，成功设计制 刚石保护膜，在不影响激光 1、一种镀覆在红外玻
作了可见光和中远 波段的使用性能上，很大程 璃上的增透膜
红外的多波段增透 度的提升了膜层的耐磨性， [ZL201620632323.7]
膜 耐磨强度达到 GB/T 2、一种近红外到中红
在红外元件上，如硫系玻璃 [ZL201720849078.X]
上 DLC 膜 3、一种三波段激光增
（Tvag≥92%@8-12um）和 HD 透膜
膜（Tvag≥94.5%@8-12um）， [ZL201920499480.9]
以及在锗上镀 HD 膜 4、一种皮秒激光高功
（Tvag≥95%@8-12um），硅增 率增透膜
透膜（Rvag≤0.3%@3-5um） [ZL201920499410.3]
激光增透膜
[ZL201920499500.2]
率激光增透膜
[ZL202120292990.6]
超硬膜
[ZL202121871397.3]
CO2 激光双面增透膜
[ZL202220151927.5]
公司的高功率激光 镜片粗糙度＜0.5nm，装配后 应用于高功 本项核心技术对应 2
高功率激
镜头制造技术，主要 镜片面型优于 1/4λ，镜片 率光纤激光 项发明专利、5 项实
光镜头制
包括光学设计、光学 表面质量 10/5，整体中心偏 聚焦镜、皮 用新型专利，具体如
造技术
加工和镀膜技术，在 ＜1′，损伤阈值＞ 秒飞秒激光 下：
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在主营业务
核心技术 技术介绍与先进性 与相关专利对应
技术先进性指标 与产品中的
名称 说明 关系
应用
光学设计上消除内 40J/cm2@10ns，1Hz，1064nm 器中的激光 发明专利：
反射点、采用无应力 镜头 1、一种基于碳化硅基
结构设计及装配工 底的 CO2 反射膜及其
艺，加工方面采用超 制备方法
光滑加工工艺、处理 [ZL202010322207.6]
好亚表面损伤，镀膜 2、一种紫外波段超低
方面采用高功率膜 吸收双面增透膜及其
系，从而使得高功率 制备方法
激光镜头能更好地 [ZL202110141966.7]
散热，解决其应用中 实用新型专利：
发生的温飘和激光 1、一种皮秒激光高功
损伤问题。该技术可 率增透膜
以在使用高功率纳 [ZL201920499410.3]
秒激光器以及超快 2、一种耐高温的 CO2
激光的应用 激光增透膜
[ZL201920499500.2]
学系统安装结构及安
装工具
[ZL201921093463.1]
率激光增透膜
[ZL202120292990.6]
CO2 激光双面增透膜
[ZL202220151927.5]
该技术是利用非球
面透镜系统对光束
进行整形，根据光束
核心光学设计技术，
应用选择光束照度
对应 2 项实用新型专
剖面，考虑透镜有限
利，具体如下：
激光光束 孔径尺寸引起的衍 应用于激光
整形设计 射效应，采用折射非 适用于所有激光波段，整形 准直镜，光
整形光学系统
与制造技 球面整形设计。将输 后光束均匀性＞90% 束整形系列
[ZL201921093478.8]
术 入复振幅分布光束 产品
经过光学系统调制，
光光束整形器件
变换成输出平面均
[ZL201921093466.5]
匀光束的复振幅分
布，消除了能量不均
匀引起的不良效果
搭配不同的红外材 利用公司先进加工工艺设计 本项核心技术对应 3
应用于红外
红外分级 料以及非球面技术， 时加入大口径衍射面，最大 项发明专利、1 项实
连续变焦镜
变焦和连 优化光学系统中产 化消除色差提高像质，具体 用新型专利，具体如
头，可以用
续变焦光 品的尺寸与性能，主 指标有：焦距变倍精度变化 下：
于灾难预
学系统的 要分为中波和长波 量≤0.5%，光轴跳动≤1 个 发明专利：
警、安防监
设计技术 两种波段，在不改变 像数，最大变倍比切换时间 1、一种紧凑型切换式
控
光学系统内光学零 ＜2S，跑焦现象为 0，抗冲 三视场中波红外光学
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在主营业务
核心技术 技术介绍与先进性 与相关专利对应
技术先进性指标 与产品中的
名称 说明 关系
应用
件的各表面半径和 击≤3000g 系统
材料折射率的情况 [ZL201510994375.9]
下，只是通过改变各 2、一种轻量化小焦距
光学零件之间的空 无人机型长波变焦测
气间隔，改变系统的 温 镜 头
焦距，得到不同的放
[ZL202011258750.0]
大倍数和不同的视
场，能在不更换物镜
波连续变焦制冷红外
的情况下，快速由发
光学系统
现目标到识别或辨
[ZL202110906118.0]
认目标实施切换
实用新型专利：
中波制冷连续变焦镜
头
[ZL201821361688.6]
公司的红外硫系玻
璃提纯生长技术包 核心材料制备技术，
含原料配比提纯和 对应 5 项发明专利，
熔制设备及技术，利 具体如下：
用化学试剂提纯和 1、一种高性能硫系玻
蒸馏提纯相结合的 璃微球的制备方法
方法来对原料的杂 [ZL201310593026.7]
质进行净化处理，自 2、一种硫化物红外玻
制熔制设备及技术 璃及制备方法
红外硫系 工艺，熔制后进行退 折射率 nλ：±3×10-4， [ZL201410558086.X]
应用于红外
玻璃材料 化处理消除内应力。 υ10.6：±0.8%， 3、一种硫卤玻璃及其
热成像全系
的提纯生 该技术制备的红外 杂质含量 0.05≤S＜0.2 @每 制备方法
列产品
长技术 硫系玻璃生产效率 100cm3 玻璃总横截面积 [ZL201410699174.1]
高、周期短、成本低， 4、一种中红外增益硫
并具有优良的温度 化物光纤及制备方法
—粘度特性；最重要 [ZL201510398924.6]
的是具有较低的折 5、一种用于硫系玻璃
射率温度系数，因此 边角料再利用的石英
在红外热成像系统 安瓿及硫系玻璃边角
的热离焦调整和色 料再利用方法
差校正中具有重要 [ZL202010323028.4]
作用
该技术通过激光辐
激光辅助 射加热和软化刀具
应用于红外
超精密单 接触区域，提高材料 以加工 100mm 硅衍射面工件
非球面晶
点车加工 的塑性，降低切削 为例，表面粗糙度
体、红外激 核心材料加工工艺，
硬质材料/ 力，减少刀具磨损及 Rt≤0.2um，Ra≤0.03um，在
光晶体与镜 无专利对应
软质材料 振动。使得金刚石刀 硅上表面光洁度可达到美军
片的加工过
技术与工 具可以切削脆性更 标 20/10
程
艺 高的材料，达到提升
表面光洁度的目的
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在主营业务
核心技术 技术介绍与先进性 与相关专利对应
技术先进性指标 与产品中的
名称 说明 关系
应用
该装配技术主要为 核心装配工艺，适用
装配过程中，合理安 于高精度激光和红外
排装配镜片顺序，使 镜头的装配，对应 1
用特制扭力工具，控 项实用新型专利，具
无应力精 应用于所有
制中心偏范围，并利 整体中心偏＜1′，镜片面型 体如下：
密光机装 主要产品的
用胶水固化位置。该 几乎无变化 实用新型专利：
配技术 装配过程
技术主要消除压圈 1、一种无应力激光光
对镜片边缘产生的 学系统安装结构及安
压力，减小压圈压力 装工具
对镜片面形的影响 [ZL201921093463.1]
该技术采用精细的
抛光粉液在特制的
应用于高功
软胶盘上对光学镜
光学表面 率激光镜片
片进行机械兼化学
亚纳米超 与镜头、紫
抛光，从而达到亚纳 核心抛光工艺，无专
光滑抛光 表面粗糙度＜0.3nm 外深紫外激
米的表明粗糙度，取 利对应
技术与工 光镜头等几
得极少的亚损伤层，
艺 乎所有的激
适合于短波长的激
光系列产品
光应用场景，如 DUV
和 EUV
上述多项核心技术的创新性主要体现在：
（1）光学镀膜
公司各类光学产品中，镀膜工艺属于公司生产工艺中的核心环节，是公司
在生产加工方面的核心研发创新成果，直接决定了产品的品质质量。公司主要
的镀膜工艺包括：
膜系类别 细分类别 应用产品 技术特点
·宽带激光增透膜 ·激光扫描镜头 具备了透过率均匀性好、
·高功率激光增透膜 ·激光扩束镜头 激光损伤阈值高和剩余反
增透膜
·宽带红外增透膜 ·长波红外系列 射小的特点，能适用于多
·多波段增透膜 ·多视场镜头 个波段同时增透
·宽角度高反膜 ·激光振镜 具备了入射角度范围大和
反射膜
·高功率高反膜 ·激光腔内镜 激光损伤阈值高的特点
·棱镜偏振分光膜 ·激光隔离器 能够很好地保护激光器并
偏振分光膜
·平镜偏振分光膜 ·激光合束镜 维持激光偏振特性
·类金刚石膜 ·红外镜头保护窗口 具备了耐刮擦耐酸碱等高
类金刚石膜
·高耐久增透膜 ·红外镜头保护透镜 耐受性并具有高透过率
以红外瞄准镜为例，目前公司民用红外瞄准镜主要使用硫系玻璃作为原材
料，能够保障在使用环境不稳定的情况下实现更清晰的成像效果，但硫系玻璃
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自身的特点较软在使用过程中容易表面受损伤。公司针对这一问题，创新性地
使用了类金刚石膜（DLC）技术保护玻璃表面不受损伤，在提升红外瞄准镜成像
质量的同时，保证了瞄准镜的耐用性。该技术也为公司在户外运动和无人机载
荷应用开发提供创新思路。公司的硫系玻璃、硒化锌产品的类金刚石膜（DLC）
技术和锗、硫系产品的硬质膜（HDAR）技术，使得红外光学产品在性能不降低
的状态下，亦能够有较低的集成成本和较高的透过率。
（2）光学设计
光学设计是根据指定的输入达到要求的输出，利用多种光学原理与不同光
学材料的特性，进行整体光学系统的设计过程，统筹考虑人、机、料、法、环
等因素，给出能够满足需求的高性价比光学系统。光学设计是公司各类光学产
品从“0”到“1”的核心环节，也是公司的产品能够满足行业内多种应用场景
的重要基础。公司的多项专利与光学设计紧密相关，主要涉及 355nm 紫外远心
f-theta 镜头、新型激光切割镜头、激光变倍扩束镜、制冷型中波红外定焦镜头、
大幅面长波红外消热差镜头等核心产品。
公司所处光学元器件行业为技术密集型行业，技术升级迭代较快，为提升
研发投入收入转化率，行业内主要企业多以市场需求为导向进行研发。公司采
用为客户提供差异化产品及服务的业务模式，注重对行业发展趋势的研判，以
市场需求为导向进行研发，保持与自身经营需求相匹配的研发投入和技术储备，
通过技术和产品创新在提升生产效率与产品质量和性能指标的同时，不断开拓
新的客户与项目资源，保持自身业务的可持续发展。如 2022 年公司推出光刻机
平行光源系统及 AR 近眼检镜头等产品，成功进入半导体及 AR/VR 领域。随着研
发-生产-销售的良性循环，公司将继续增强科研成果转化能力，积极调配研发
资源，持续的研发投入将进一步提升企业的创新实力和持续经营能力。
综上，公司拥有和应用的技术具备先进性，具备较强的技术创新能力。
（二）发行人具备成长性
近年来，随着中国陆续出台了《“十四五”智能制造发展规划》
《加强“从 0
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到 1”基础研究工作方案》等相关产业支持政策，重点强调了激光加工设备中核
心元器件的技术瓶颈，鼓励提高光学设计及基础的光学光电子制造能力，诸如
光学元件的超精密加工技术等，为重大成套设备制造、智能测控装备制造、先
进医疗设备及器械制造等战略性新兴产业做配套服务。充分体现了国家支持发
展基础光学研究和底层技术的决心，为中国光学元件行业的发展提供了良好的
市场环境，为产业未来的创新发展并实现高端进口替代提供了有力的政策支持。
随着近几年光学产业链在国内发展健全，下游市场应用如工业 4.0、安防监
控、光通讯等技术与光学发展紧密相联，逐步实现现代光学制造与电子信息化
的智能融合。光学产品的应用领域逐渐拓宽，诸如消费电子、半导体制造、智
能工业机床、红外热成像仪、车载镜头等相关产品及技术上都应用了多种不同
规格的光学元件、组件。经过近几年资本与政策推动，激光加工在消费电子、
高端半导体制造等政策推崇的发展领域产业化发展较快，已经形成了较为成熟
且具有较大规模的市场。半导体制造、激光器、光通信等领域都将随着光学技
术产业化的逐步成熟，带动相关上下游对光学元件、组件的市场需求增长。同
时激发创新，为公司所处的光学行业提供广阔的市场空间。
公司是国内精密光学元件、组件的主要供应商，长期专注于服务工业激光
加工和红外热成像领域，提供各类光学设备、光学设计以及光学检测的整体解
决方案。报告期内，公司主营业务收入分别为 26,281.23 万元、30,503.53 万元
及 33,725.26 万元，呈现增长趋势，具备良好的持续经营能力。
公司一贯重视对新市场、新应用的研究和新产品、新技术的开发，随着技
术研发的落地，主要产品的种类与应用领域不断扩大。
在激光光学领域，公司开发了应用于显示面板切割等柔性精密激光微加工
领域的皮秒、飞秒紫外远心场镜，开发了应用于动力电池加工的极耳切割镜头、
高功率焊接镜头以及为 3D 增材制造定制的连续变倍镜头，均已获得市场广泛认
可。公司开发的适用于高密度柔性小型化的 PCB 激光钻孔镜头已取得客户批量
订单。在红外光学领域，公司的大口径硅的衍射面加工技术使得公司红外中波
产品具备较强的市场竞争力。公司的红外材料技术为进入大批量消费类红外产
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品市场奠定了基础。公司新型模压工艺研发的多款红外硫系玻璃模压镜头已实
现批量出货，主要运用于安防监控、红外辅助驾驶、智能家居等领域。
与此同时，公司还围绕半导体行业及其他下游应用领域进行了一定的产品
与技术的布局。在半导体应用领域，公司已具备提供光刻机配套的大孔径光学
镜头的能力。公司成功开发的光刻机平行光源系统可用于国产光刻机领域配套，
并已交付多套系统用于接近式掩膜芯片光刻工序。在激光检测和测量方向，公
司产品目前已进入半导体光刻领域配套检测产业。在其他下游应用领域，精密
多层镀膜可为医疗和生命科学提供高品质的透镜和滤色片反射片等产品；AR 近
眼检镜头可广泛用于 AR 眼镜成像质量检测；消费类精密光学镜头已成功进入机
器人视觉领域。在光学智能检测技术方向，公司通过采用神经网络深度学习技
术与机器人自动化控制技术相结合，开发了用于光学镜片表面缺陷检测的自动
检测上下料一体化设备，目前在 AOI 视觉检测领域已形成较深的技术积累。
综上，公司所处行业市场空间广阔，有良好的产品储备和技术布局，经营
业绩持续增长，具备成长性。
（三）发行人符合创业板行业领域相关要求
公司是国内精密光学元件、组件的主要供应商，长期专注于服务工业激光
加工和红外热成像领域，激光加工技术与红外热成像技术是工业制造前端的技
术方向，是服务于精密工业生产与高端智能应用的重要基础。根据国家统计局
发布的《战略性新兴产业分类（2018）》，激光加工与红外热像设备属于 1.5.2
智能消费相关设备制造、1.5.3 人工智能系统服务、2.1.2 重大成套设备制造、
本）》，发行人主要产品精密光学元件、组件所属的“光电子器件”被列为鼓励
类。
《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022 年修
订）》第五条规定：“属于上市公司行业分类相关规定中下列行业的企业，原则
上不支持其申报在创业板发行上市，但与互联网、大数据、云计算、自动化、
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人工智能、新能源等新技术、新产业、新业态、新模式深度融合的创新创业企
业除外：
（一）农林牧渔业；（二）采矿业；（三）酒、饮料和精制茶制造业；（四）
纺织业；（五）黑色金属冶炼和压延加工业；（六）电力、热力、燃气及水生产
和供应业；
（七）建筑业；
（八）交通运输、仓储和邮政业；
（九）住宿和餐饮业；
（十）金融业；（十一）房地产业；（十二）居民服务、修理和其他服务业。
禁止产能过剩行业、
学前教育、学科类培训、类金融业务的企业在创业板发行上市。”
根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司属于光学仪器制造
（C4040），不属于《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定
（2022 年修订）》第五条中所列举的不支持申报创业板的十二个行业，亦不属于
禁止在创业板发行上市的行业。
综上，公司符合创业板行业领域相关要求。
（四）发行人符合创业板定位相关指标要求
根据《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022 年
修订）》第三条相关规定：“本所支持和鼓励符合下列标准之一的成长型创新创
业企业申报在创业板发行上市：
（一）最近三年研发投入复合增长率不低于 15%，最近一年研发投入金额不
低于 1,000 万元，且最近三年营业收入复合增长率不低于 20%；
（二）最近三年累计研发投入金额不低于 5,000 万元，且最近三年营业收
入复合增长率不低于 20%；
（三）属于制造业优化升级、现代服务业或者数字经济等现代产业体系领
域，且最近三年营业收入复合增长率不低于 30%。
最近一年营业收入金额达到 3 亿元的企业，或者按照《关于开展创新企业
境内发行股票或存托凭证试点的若干意见》等相关规则申报创业板的已境外上
市红筹企业，不适用前款规定的营业收入复合增长率要求。”
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发行人最近三年相关指标与对应适用标准的情况如下：
财务指标（万元） 适用标准
研发费 2020 年度 1,448.13 20%；
用 （二）最近三年累计研发投入金额不低于
合计 5,134.44 5,000 万元，且最近三年营业收入复合增长率
最近三年复合增长 不低于 20%；
率 最近一年营业收入金额达到 3 亿元的企业，
或者按照《关于开展创新企业境内发行股票
或存托凭证试点的若干意见》等相关规则申
最近一年营业收入 34,191.50
报创业板的已境外上市红筹企业，不适用前
款规定的营业收入复合增长率要求。
因此，公司满足《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规
定（2022 年修订）
》第三条所规定的相关指标要求。
综上所述，发行人具备较强的技术创新性和成长性，符合创业板行业领域
相关要求，符合创业板定位相关指标要求，属于成长型创新创业企业。因此，
发行人符合创业板定位要求。
八、保荐机构关于发行人是否符合《深圳证券交易所创
业板股票上市规则》规定的上市条件的说明
（一）符合《证券法》、中国证监会规定的发行条件
华泰联合证券依据《证券法》第十二条关于首次公开发行新股的条件，对发
行人的情况进行逐项核查，并确认：
（1）发行人具备健全且运行良好的组织机构。
保荐机构取得并查阅了发行人内部组织结构图、发行人相关管理制度和业务
制度，访谈了发行人相关管理人员。经核查，保荐机构认为，发行人已依法设立
了股东大会、董事会和监事会，并建立了独立董事、董事会秘书制度，聘请了高
级管理人员，设置了合理有效的职能部门，具备健全且运行良好的组织机构，符
合《证券法》第十二条第（一）项之规定。
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（2）发行人具有持续经营能力。
保荐机构取得并查阅了报告期各期会计师出具的审计报告，访谈了发行人相
关财务人员。经核查，保荐机构认为，发行人经营状况稳定，2020 年、2021 年
及 2022 年实现归属于母公司所有者的净利润分别为 4,405.34 万元、5,443.17 万
元及 6,150.73 万元，具有持续经营能力，符合《证券法》第十二条第（二）项
之规定。
（3）发行人最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告。
保荐机构取得并查阅了会计师出具的审计报告。经核查，保荐机构认为，发
行人最近三年财务会计报告已由天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具了
标准无保留意见的《审计报告》（天职业字[2023]5455 号），符合《证券法》第
十二条第（三）项之规定。
（4）发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占
财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪。
保荐机构取得并查阅了发行人工商资料、主管部门就发行人出具的合规证明
以及控股股东、实际控制人身份信息和无犯罪记录证明、发行人律师出具的法律
意见书，并对中国裁判文书网等公开网站信息进行了网络核查。经核查，保荐机
构认为，发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财
产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，符合《证券法》第十
二条第（四）项之规定。
（5）经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
保荐机构查阅了国务院证券监督管理机构关于企业公开发行证券的相关规
定。经核查，保荐机构认为，发行人符合经国务院批准的国务院证券监督管理机
构规定的其他条件，符合《证券法》第十二条第（五）项之规定。
的说明
（1）发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司，具备健全且
运行良好的组织机构，相关机构和人员能够依法履行职责。有限责任公司按原账
面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司
成立之日起计算。
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查证过程及事实依据如下：
保荐机构取得了发行人工商档案、发起人协议、公司章程、
《验资报告》
《企
业法人营业执照》等有关资料，核查了发行人设立程序、工商注册登记的合法性、
真实性。
发行人前身为南京波长光电科技有限公司（以下简称“波长有限”），于 2008
年 12 月 24 日成立。2014 年 4 月 9 日，波长有限召开股东会，全体股东一致同
意将波长有限通过整体变更的方式设立股份公司。同日，波长有限的全体发起人
签署了《发起人协议》，同意以公司截至 2013 年 12 月 31 日经审计的净资产
币 1 元，其余净资产 344,781.30 元计入资本公积。2014 年 5 月 15 日，发行人在
江苏省南京市工商行政管理局办理了工商变更登记手续，并领取了注册号为
“320121000132131”的《企业法人营业执照》，企业类型变更为股份有限公司。
经核查，保荐机构认为，发行人为依法设立且合法存续的股份有限公司，发
行人按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司，自波长有限成立之日起计
算，发行人持续经营时间已超过三年；发行人具备健全且运行良好的组织机构，
相关机构和人员能够依法履行职责。
（2）发行人会计基础工作规范，财务报表的编制和披露符合企业会计准则
和相关信息披露规则的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、
经营成果和现金流量，最近三年财务会计报告由注册会计师出具无保留意见的审
计报告。发行人内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证公司运行效率、
合法合规和财务报告的可靠性，并由注册会计师出具无保留结论的内部控制鉴证
报告。
查证过程及事实依据如下：
保荐机构查阅了发行人的相关财务管理制度，与发行人相关财务人员以及申
报会计师进行了沟通，取得了天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审
计报告》
（天职业字[2023]5455 号）并核查发行人的原始财务报表。经核查，保
荐机构认为，发行人会计基础工作规范，财务报表的编制符合企业会计准则和相
关会计制度的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果
和现金流量，注册会计师对发行人近三年的财务报表出具了标准无保留意见的审
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计报告。
保荐机构查阅了发行人的内部控制流程及其运行效果，并取得了天职国际会
计师事务所（特殊普通合伙）出具的《内部控制鉴证报告》（天职业字[2023]
。经核查，保荐机构认为，发行人的内部控制制度健全且被有效执行，
能够合理保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果，并由
注册会计师出具了无保留结论的内部控制鉴证报告。
（3）发行人业务完整，具有直接面向市场独立持续经营的能力：
（一）资产完整，业务及人员、财务、机构独立，与控股股东、实际控制人
及其控制的其他企业间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争，不存在严
重影响独立性或者显失公平的关联交易；
（二）主营业务、控制权和管理团队稳定，最近二年内主营业务和董事、高
级管理人员均没有发生重大不利变化；发行人的股份权属清晰，不存在导致控制
权可能变更的重大权属纠纷，最近二年实际控制人没有发生变更；
（三）不存在涉及主要资产、核心技术、商标等的重大权属纠纷，重大偿债
风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境已经或者将要发生重大变化
等对持续经营有重大不利影响的事项。
查证过程及事实依据如下：
① 发行人资产完整，业务及人员、财务、机构独立
保荐机构查阅了天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》
（天职业字[2023] 5455 号）、发行人主要资产、专利、软件著作权的权属情况、
发行人和控股股东、实际控制人控制的其他企业的工商档案、员工花名册、社会
保险和住房公积金的缴纳证明、财务管理制度、银行开户和税务登记办理资料、
关联交易的相关协议、控股股东、实际控制人出具的避免同业竞争承诺及规范关
联交易的承诺等资料。
经核查，保荐机构认为，发行人资产完整，业务及人员、财务、机构独立，
与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在对发行人构成重大不利影
响的同业竞争，不存在严重影响独立性或者显失公平的关联交易。
②发行人主营业务、控制权、管理团队稳定
保荐机构查阅了发行人的工商档案资料、公司章程、营业执照、销售和采购
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合同、审计报告、历次三会记录、控股股东、实际控制人、董事及高级管理人员
提供的调查表、一致行动人吴玉堂、黄玉梅与实际控制人朱敏、黄胜弟签署的《一
致行动协议》等资料，并对发行人控股股东、实际控制人及其他股东进行了访谈。
经核查，保荐机构认为，发行人主营业务、控制权和管理团队稳定，最近二
年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大不利变化；发行人的股份权
属清晰，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷，最近二年实际控制人没有
发生变更。
② 发行人不存在对持续经营有重大不利影响的事项
保荐机构查阅了发行人主要资产、专利、软件著作权的权属情况、天职国际
会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》（天职业字[2023] 5455 号）
等资料，访谈了发行人核心技术人员，并对知识产权主管部门进行了走访；网络
检索了发行人的诉讼、仲裁等或有事项，核查了发行人的征信报告并函证了主要
银行；核查了发行人的销售和采购合同，并对发行人所处行业的发展情况进行了
行业研究。
经核查，保荐机构认为，发行人不存在主要资产、核心技术、商标等的重大
权属纠纷，重大偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境已经或
者将要发生重大变化等对持续经营有重大不利影响的事项
（4）发行人生产经营符合法律、行政法规的规定，符合国家产业政策。
最近三年内，发行人及其控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财
产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重
大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众
健康安全等领域的重大违法行为。
董事、监事和高级管理人员不存在最近三年内受到中国证监会行政处罚，或
者因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立
案调查且尚未有明确结论意见等情形。
查证过程及事实依据如下：
保荐机构查阅了发行人所处行业相关法律法规及国家产业政策，取得了发行
人主管政府部门出具的合规证明，实地查看了发行人生产经营场所；查阅了发行
人股东大会、董事会、监事会的运营记录、发行人实际控制人、董事、监事和高
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级管理人员填写的调查表与户籍地公安机关出具的无犯罪证明，并结合网络查询
等手段，核查了发行人及其控股股东、实际控制人，董事、监事和高级管理人员
是否存在被处罚的情况。
经核查，保荐机构认为，发行人生产经营符合法律、行政法规的规定，符合
国家产业政策。最近三年内，发行人及其控股股东、实际控制人不存在贪污、贿
赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺
诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产
安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。发行人董事、监事和高级管理人员
不存在最近三年内受到中国证监会行政处罚，或者因涉嫌犯罪被司法机关立案侦
查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查且尚未有明确结论意见等情形。
（二）发行后股本总额不低于 3000 万元
截至本上市保荐书签署日，发行人注册资本为 8,678.80 万元，发行后股本总
额不低于 3,000 万元。综上，保荐机构认为，发行人符合上述规定。
（三）公开发行的股份达到公司股份总数的 25%以上；公司股本
总额超过 4 亿元的，公开发行股份的比例为 10%以上
本次公开发行不超过 2,893.00 万股，本次发行后股本总额不超过 11,571.80
万元（未超过 4 亿元），公开发行股份的比例不低于 25%。综上，保荐机构认为，
发行人符合上述规定。
（四）市值及财务指标符合《上市规则》规定的标准
发行人为境内企业且不存在表决权差异安排的，市值及财务指标应当至少符
合下列标准中的一项：
（一）最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于 5000 万元；
（二）预计市值不低于 10 亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于 1
亿元；
（三）预计市值不低于 50 亿元，且最近一年营业收入不低于 3 亿元。
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查证过程及事实依据如下：
根据天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具的天职业字[2023]5455
号标准无保留意见《审计报告》，2021 及 2022 年度，归属于发行人母公司股东
净利润（扣除非经常性损益前后孰低）分别为 5,251.26 万元、5,603.51 万元。
经核查，保荐机构认为，发行人符合上市标准中的“（一）最近两年净利润
均为正，且累计净利润不低于 5000 万元”。
九、保荐机构关于发行人证券上市后持续督导工作的具
体安排
持续督导事项 具体安排
控制度和信息披露制度，以及督导上市公司按照《上市规则》
的规定履行信息披露及其他相关义务，审阅信息披露文件及
其他相关文件，并保证制作、出具的文件真实、准确、完整，
没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
制人、董事、监事和高级管理人员遵守《上市规则》及深圳
证券交易所其他相关规定，并履行其所作出的承诺。
内对上市公司进行持续督导。
保荐机构在上市公司向深圳证券交易所报送信息披露文件及
其他文件，或者履行信息披露义务后，完成对有关文件的审
阅工作。发现信息披露文件存在问题的，及时督促公司更正
或者补充。
常波动时履行信息披露义 异常波动情形的，保荐机构、保荐代表人督促上市公司及时
务 按照《上市规则》履行信息披露义务。
关联交易、委托理财、提供担保、对外提供财务资助等重大
事项的，保荐机构按照中国证监会和深圳证券交易所相关规
定发表意见。
核心竞争力面临重大风险 项的，保荐机构就相关事项对公司日常经营的影响以及是否
情形等事项发表意见 存在其他未披露重大风险发表意见并披露。
竞争力面临重大风险情形的，保荐机构就相关事项对公司核
心竞争力和日常经营的影响以及是否存在其他未披露重大风
险发表意见并披露。
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持续督导事项 具体安排
或者理应知悉之日起十五日内进行专项现场核查：（一）存在
重大财务造假嫌疑；（二）控股股东、实际控制人、董事、监
事或者高级管理人员涉嫌侵占公司利益；（三）可能存在重大
深圳证券交易所或者保荐机构认为应当进行现场核查的其他
事项。
核查结束后十个交易日内披露现场核查报告。
十五个交易日内按照中国证监会和深圳证券交易所相关规定
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
规则规定的行为的，应当督促公司作出说明和限期纠正，并
向深圳证券交易所报告。
的，于披露前向深圳证券交易所书面报告，经深圳证券交易
所审查后在符合条件媒体公告。
保荐机构有充分理由确信相关证券服务机构及其签字人员出
具的专业意见可能存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
等违法违规情形或者其他不当情形的，及时发表意见并向深
圳证券交易所报告。
完成持续督导期满后尚完 2、持续督导期届满，上市公司募集资金尚未使用完毕的，保
结的保荐工作 荐机构继续履行募集资金相关的持续督导职责，并继续完成
其他尚未完结的保荐工作。
十、其他说明事项
无。
十一、保荐机构对发行人本次股票上市的保荐结论
保荐机构华泰联合证券认为南京波长光电科技股份有限公司申请其股票上
市符合《证券法》
《首次公开发行股票注册管理办法》
《深圳证券交易所创业板股
票上市规则》等法律、法规的有关规定，发行人股票具备在深圳证券交易所上市
上市保荐书
的条件。华泰联合证券愿意保荐发行人的股票上市交易，并承担相关保荐责任。
（以下无正文）
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(本页无正文，为《华泰联合证券有限责任公司关于南京波长光电科技股份有限
公司股票上市保荐书》之签章页)
项目协办人：
尹航
保荐代表人：
吕复星 吴 韡
内核负责人：
邵年
保荐业务负责人：
唐松华
法定代表人
（或授权代表）：
江禹
保荐机构： 华泰联合证券有限责任公司
年 月 日
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