证券代码：002801 证券简称：微光股份 公告编号：2023-026
杭州微光电子股份有限公司
本公司及董事会全体成员保证本公告内容真实、准确、完整，没有虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏。
重要内容提示：
合计持仓合约金额不超过人民币 1 亿元。
险、操作风险、法律风险、政策风险等，公司将积极落实管控制度和风险防范措施，审慎执
行套期保值操作，提醒投资者充分关注投资风险。
杭州微光电子股份有限公司（以下简称“公司”）于 2023 年 7 月 17 日召开第五届董事会
第十次会议，审议通过了《关于继续开展商品期货套期保值业务的议案》，同意公司继续开
展商品期货套期保值业务，12 个月内对合计不超过 10,000 吨铜、铝进行套期保值，铜期货、
铝期货合计持仓合约金额不超过人民币 1 亿元，有效期内前述额度可循环滚动使用，即在任
一时点的交易金额（含前述交易的收益进行再交易的相关金额）不应超过该投资额度。该事
项尚需提交股东大会审议。董事会提请股东大会授权公司董事长在上述数量及金额范围内行
使相关决策权，该业务有效期及授权期限自本议案经股东大会审议通过之日起 12 个月有效。
本次开展商品期货套期保值业务不构成关联交易，有关情况公告如下：
一、开展商品期货套期保值业务的目的和必要性
铜（漆包线）和铝（铝锭）是公司产品电机、风机生产所需的主要原材料，铜和铝的价
格波动会对公司生产经营产生较大影响。当前国际经济形势多变，有色金属市场波动较大，
公司开展铜期货和铝期货套期保值业务，目的是充分利用期货市场的套期保值功能，规避和
减少因铜和铝价格波动引起的产品成本波动带来的经营风险，符合公司日常经营之所需。公
司根据铜和铝计划需求量及相关保证金规则确定了拟投入资金额度，并将合理计划和使用保
证金，开展商品期货套期保值业务不会影响公司主营业务的发展。
二、开展商品期货套期保值业务概述
第 1 页 共 5 页
等级相对较低。
铝期货合计持仓合约金额不超过人民币 1 亿元，有效期内前述额度可循环滚动使用，即在任
一时点的交易金额（含前述交易的收益进行再交易的相关金额）不应超过该投资额度。
经股东大会审议通过之日起 12 个月内。
决策权，该授权期限自本议案经股东大会审议通过之日起 12 个月内有效。
值交易计划，套期保值数量控制在需求量的合理比例，预计将有效控制原材料价格波动风险
敞口。公司设定止损目标，将损失控制在一定的范围内，防止由于市场出现系统性风险造成
严重损失。
三、商品期货套期保值的风险分析
商品期货套期保值操作可以抵御原材料价格波动对公司的影响，使公司专注于生产经
营，在原材料价格发生大幅波动时，仍保持一个稳定的利润水平，但同时也会存在一定风险：
于回归一致，但在极个别的非理性市场情况下，如市场发生系统性风险，期货价格与现货价
格走势相背离等，会对公司的套期保值操作带来影响，甚至造成损失。
市价价格或与之相近的价格平仓所产生的风险；（2）现金流动性风险。期货套期保值交易
采取保证金制度及逐日盯市制度，存在资金流动性风险及因保证金不足、追加不及时被强平
的风险。
第 2 页 共 5 页
易系统非正常运行，使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题，从而带来相应风险。软
件系统不完善或交易员操作失误等原因，导致操作不当而产生的意外损失。
产品信息，导致经营活动不符合法律规定或者外部法律事件而造成的风险。
无法交易的风险。
四、公司采取的风险控制措施
营中的铜、铝、钢材以及塑料等原材料价格风险为目的，不得进行投机交易。上述制度就业
务操作原则、组织机构及职能分工、审批权限、授权制度、交易流程、风险控制、报告制度、
信息保密、责任追究及信息披露等做出了明确规定，该制度符合监管部门的有关要求，满足
实际操作的需要，所制定的风险控制措施是切实有效的。
小组负责人，在董事会、股东大会授权范围内负责指令的下达和监督执行，财务部具体进行
业务操作，采购部、销售部配合工作，内部审计室对交易执行情况进行审计与监督。公司将
根据深圳证券交易所的有关规定，及时履行信息披露义务。
的数量，期货持仓量应不超过需要保值的数量；严格按照公司管理制度中规定权限下达操作
指令，根据规定进行审批后，方可进行操作。
业务所需资金（含临时追加保证金）由财务部在公司董事会或股东大会审议批准的额度内提
出申请，经总经理、董事长签字批准后调拔。
同时建立异常情况报告制度，形成高效的风险处理程序。
五、会计政策及核算原则
公司根据财政部《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第
开展的商品期货套期保值业务进行相应的核算处理，反映资产负债表及损益表相关项目。
六、开展商品期货套期保值业务可行性分析及对公司的影响
第 3 页 共 5 页
公司开展商品期货交易，是为了充分利用期货市场的套期保值功能，达到锁定原材料成
本，保证公司经营业绩的稳定性和可持续性。公司通过加强内部控制，落实风险防范措施，
提高经营管理水平，有利于充分发挥公司竞争优势。
公司开展商品期货套期保值业务是以规避生产经营中原材料价格风险为目的，不做投机
性交易。公司已建立了较为完善的商品期货套期保值业务内部控制和风险控制制度，具有与
开展套期保值业务交易保证金相匹配的自有资金，公司将严格按照《深圳证券交易所上市公
司自律监管指引第 7 号——交易与关联交易》和《期货业务管理制度》等有关规定的要求，
落实风险防范措施，审慎操作。
综上所述，公司继续开展商品期货套期保值业务是切实可行的，有利于公司的生产经营。
七、相关审议程序及审核意见
公司第五届董事会第十次会议审议通过了《关于继续开展商品期货套期保值业务的议
案》。董事会认为，公司继续开展商品期货套期保值业务，有利于锁定公司产品成本，有利
于防范和降低由于原材料价格变动带来的市场风险，董事会同意公司继续开展商品期货套期
保值业务，12 个月内对合计不超过 10,000 吨铜、铝进行套期保值，铜期货、铝期货合计持
仓合约金额不超过人民币 1 亿元。便于业务开展，董事会提请股东大会授权公司董事长在上
述数量及金额范围内行使相关决策权，该业务有效期及授权期限自本议案经股东大会审议通
过之日起 12 个月有效。
公司根据生产经营的需要，继续从事商品期货套期保值业务，有利于公司理性应对原材
料价格的波动对公司带来的影响。公司决策及审议程序符合相关法律法规及公司相关制度规
定，内控程序健全，操作过程合法合规。公司继续开展商品期货套期保值业务是可行的，风
险是可以控制的。因此，全体独立董事同意公司根据《期货业务管理制度》继续开展商品期
货套期保值业务。
公司第五届监事会第九次会议审议通过了《关于继续开展商品期货套期保值业务的议
案》。监事会认为，公司继续开展商品期货套期保值业务，有利于锁定公司产品成本，且设
置了相应的风险控制措施，该事项决策和审议程序合法、合规，不存在损害公司和全体股东
利益的情形，全体监事一致同意公司继续开展商品期货套期保值业务。
第 4 页 共 5 页
八、备查文件
特此公告。
杭州微光电子股份有限公司
董事会
二〇二三年七月十八日
第 5 页 共 5 页
首页
微信公众号
证券之星APP
