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航材股份: 航材股份首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书

来源：证券之星 2023-07-14 00:00:00
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本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板
公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资
者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司
所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
北京航空材料研究院股份有限公司
        Baimtec Material Co., Ltd.
       （北京市海淀区永翔北路 5 号）
首次公开发行股票并在科创板上市
           招股说明书
            保荐人（主承销商）
（广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座）
北京航空材料研究院股份有限公司                  招股说明书
                  发行人声明
  中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注
册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人
的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
  根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自
行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法
发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
北京航空材料研究院股份有限公司                                            招股说明书
                      本次发行概况
发行股票类型        人民币普通股（A 股）
              本 次 发 行 股 票 数 量 9,000 万 股 ， 占 发 行 后 公 司 总 股 本 的 比 例 为
发行股数
每股面值          人民币 1.00 元
每股发行价格        人民币 78.99 元
发行日期          2023 年 7 月 10 日
拟上市证券交易所和板块   上海证券交易所科创板
发行后总股本        45,000 万股
保荐人（主承销商）     中信证券股份有限公司
招股说明书签署日期     2023 年 7 月 14 日
北京航空材料研究院股份有限公司                                                                                                                 招股说明书
                                                                 目 录
北京航空材料研究院股份有限公司                                                                                                               招股说明书
      十五、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有发行人股份的
      十七、发行人正在执行的对其董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、员工
北京航空材料研究院股份有限公司                                                                                                                    招股说明书
      十三、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项及重大担保、诉讼等事项
北京航空材料研究院股份有限公司                                                                                                               招股说明书
附件 2：落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建
附件 3：股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行
       一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行
北京航空材料研究院股份有限公司                                             招股说明书
北京航空材料研究院股份有限公司                                  招股说明书
                       第一节 释义
  本招股说明书中，除非文义另有所指，下列缩略语和术语具有如下涵义：
一、一般释义
公司/本公司/发行人/航材
                指   北京航空材料研究院股份有限公司
股份
                    北京航空材料研究院有限公司，系北京航空材料研究院股份有限
航材有限            指
                    公司改制前的法人主体
百慕股份            指   北京百慕航材高科技股份有限公司，系发行人设立时的法人主体
                    北京百慕航材高科技有限公司，系北京百慕航材高科技股份有限
百慕高科            指   公司 2018 年减资后、北京航空材料研究院有限公司 2020 年重组
                    前的法人主体
                    公司本次向证监会申请在境内首次公开发行人民币普通股（A
本次发行            指
                    股）的行为
                    公司本次向证监会申请在境内首次公开发行人民币普通股（A
本次发行并上市         指
                    股）并于科创板上市的行为
                    北京航空材料研究院股份有限公司首次公开发行股票并在科创板
招股说明书/本招股说明书    指
                    上市招股说明书
中国航发集团、中国航发     指   中国航空发动机集团有限公司
航材院             指   中国航发北京航空材料研究院
航发资产            指   中国航发资产管理有限公司
国家产业投资基金        指   国家 XXXX 产业投资基金有限责任公司
制造转型基金          指   国家制造业转型升级基金股份有限公司
国创投资            指   国创投资引导基金（有限合伙）
国发基金            指   北京国发航空发动机产业投资基金中心（有限合伙）
海淀国投            指   北京市海淀区国有资产投资集团有限公司
京国创             指   北京京国创优势产业基金（有限合伙）
中车国创            指   北京中车国创股权投资基金合伙企业（有限合伙）
华舆国创            指   北京华舆国创股权投资基金合伙企业（有限合伙）
航天科工资产          指   航天科工资产管理有限公司
航投融富            指   共青城航投融富优材股权投资合伙企业（有限合伙）
中证投资            指   中信证券投资有限公司
航材壹号            指   共青城航材壹号投资合伙企业（有限合伙），系员工持股平台
航材贰号            指   共青城航材贰号投资合伙企业（有限合伙），系员工持股平台
航材叁号            指   共青城航材叁号投资合伙企业（有限合伙），系员工持股平台
航材伍号            指   共青城航材伍号投资合伙企业（有限合伙），系员工持股平台
航材陆号            指   共青城航材陆号投资合伙企业（有限合伙），系员工持股平台
北京航空材料研究院股份有限公司                             招股说明书
航材柒号          指   共青城航材柒号投资合伙企业（有限合伙），系员工持股平台
航材捌号          指   共青城航材捌号投资合伙企业（有限合伙），系员工持股平台
                  无偿划转至发行人的橡胶与密封材料事业部、飞机座舱透明件事
划转三个事业部       指
                  业部、高温合金熔铸事业部
航材优创          指   北京航材优创高分子材料有限公司，发行人全资子公司
航空工业一集团       指   中国航空工业第一集团公司，发行人前身设立时股东
航空工业二集团       指   中国航空工业第二集团公司，发行人前身设立时股东
航空器材总公司       指   中国航空器材进出口总公司，发行人前身设立时股东
长城测控所         指   北京长城航空测控技术研究所，发行人前身设立时股东
航空工业集团、航空工业   指   中国航空工业集团有限公司
航天科技集团、航天科技   指   中国航天科技集团有限公司
航天科工集团、航天科工   指   中国航天科工集团有限公司
航发动力          指   中国航发动力股份有限公司
成飞公司          指   成都飞机工业（集团）有限责任公司
沈飞集团          指   沈阳飞机工业（集团）有限公司
中航沈飞          指   中航沈飞股份有限公司
哈飞公司          指   哈尔滨哈飞航空工业有限责任公司
昌河工业          指   江西昌河航空工业有限公司
昌河集团          指   昌河飞机工业（集团）有限责任公司
惠阳航空          指   惠阳航空螺旋桨有限责任公司
黎明公司          指   中国航发沈阳黎明航空发动机有限责任公司
黎阳公司          指   中国航发贵州黎阳航空动力有限公司
南方公司          指   中国航发南方工业有限公司
航发控制          指   中国航发动力控制股份有限公司
航发科技          指   中国航发航空科技股份有限公司
中国商飞          指   中国商用飞机有限责任公司
中国航发商发        指   中国航发商用航空发动机有限责任公司
商发制造          指   中国航发上海商用航空发动机制造有限责任公司
范尼韦尔          指   无锡范尼韦尔工程有限公司
无锡卡仕          指   无锡卡仕精密科技有限公司
内蒙红岗          指   内蒙古航天红岗机械有限公司（内蒙古红岗机械厂）
安吉精铸          指   贵州安吉航空精密铸造有限责任公司
贵阳精铸          指   贵阳航发精密铸造有限公司，航材院参股公司
燕飞航空          指   北京燕飞航空服务有限公司，航材院子公司
北京航空材料研究院股份有限公司                                                 招股说明书
青岛高铁材料             指   航材国创（青岛）高铁材料研究院有限公司，航材院子公司
核兴航材               指   核兴航材（天津）科技有限公司，航材院子公司
航发伊萨               指   航发伊萨（北京）科技发展有限公司，航材院子公司
北京石墨烯              指   北京石墨烯技术研究院有限公司，航材院子公司
中航装甲               指   中航装甲科技有限公司，航材院子公司
铜陵铜冠               指   铜陵铜冠优创特种材料有限公司，航材院参股公司
中航新材               指   中航百慕新材料技术工程股份有限公司，航材院参股公司
镇江钛合金公司            指   航发优材（镇江）钛合金精密成型有限公司
中国航发北京公司           指   中国航发北京有限责任公司
空客                 指   Airbus，又称空中客车，是全球领先的民用客机制造商
                       SAFRAN SA（简称：SAFRAN），是法国的航空器与火箭发动
赛峰（SAFRAN）         指
                       机、航空设备与防务设备跨国制造商
                       赛峰集团子公司，主要生产飞机发动机、火箭发动机、航空航天
斯奈克玛（SNECMA）       指
                       部件
                       通用电气公司（General Electric Company，简称 GE），是一家美
GE                 指   国的跨国综合公司，经营产业包括电子工业、能源、运输工业、
                       航空航天、医疗与金融服务
GE 航空              指   GE AVIATION 是世界三大航空发动机制造商之一
                       ROLLS ROYCE Holdings plc（简称：ROLLS ROYCE、RR）, 世
罗罗（RR）             指   界三大航空发动机制造商之一，主要业务包括飞机发动机、轮机
                       工程和能源领域
                       Honeywell International Inc.（简称：Honeywell），是美国一家以
霍尼韦尔（Honeywell）    指   电子消费品生产、工程技术服务和航空航天系统为主的跨国性公
                       司
                       Precision Castparts Corp.（简称：PCC），是一家美国工业产品和
精密铸造（PCC）          指   金属制造公司，生产用于航空航天、工业燃气轮机和国防工业的
                       熔模铸件、锻造部件和紧固件等
                       Howmet Aerosp ace Inc（简称：HWM），主要为包括航空环形锻
豪美特航空（HWM）         指
                       件业务的航空业务
道康宁（Dow Corning）   指   Dow Silicones Corporation，是美国一家化工企业
                       PPG Industries, Inc（简称：PPG），是美国一家涂料和特种材料
PPG                指
                       供应商
                       Hutchinson，是法国一家全球隔振、降噪和动态密封零部件生产
哈金森（Hutchinson）    指
                       商
中国中化集团、中国中化        指   中国中化控股有限责任公司
中国钢研集团、中国钢研        指   中国钢研科技集团有限公司
中航供销公司             指   中国航空工业供销有限公司
忠世高新               指   忠世高新材料股份有限公司
中航国际               指   中国航空技术国际控股有限公司
华盛贵金属              指   北京华盛贵金属材料有限公司
百慕合金               指   北京百慕合金有限责任公司
北京航空材料研究院股份有限公司                                                  招股说明书
洛阳启航必达          指   洛阳启航必达科技有限公司
北京启航必达          指   北京启航必达科技有限公司
金达钛业            指   朝阳金达钛业股份有限公司
遵义钛业            指   遵义钛业股份有限公司
北京航星            指   北京航星机器制造有限公司
航宇科技            指   贵州航宇科技发展股份有限公司
航亚科技            指   无锡航亚科技股份有限公司
钢研高纳            指   北京钢研高纳科技股份有限公司
安泰科技            指   安泰科技股份有限公司
中蓝晨光            指   中蓝晨光化工研究设计院有限公司
西北橡胶院           指   西北橡胶塑料研究设计院有限公司
图南股份            指   江苏图南合金股份有限公司
北冶公司            指   北京北冶功能材料有限公司
西北有色金属院         指   西北有色金属研究院
航发财司            指   中国航发集团财务有限公司
贵州安大            指   贵州安大航空锻造有限责任公司
Wind 资讯         指   万得信息技术股份有限公司
                    在中国境内发行、在境内证券交易所上市并以人民币认购和交易
A股              指
                    的普通股股票
保荐人/保荐机构/主承销商
                指   中信证券股份有限公司
/中信证券
发行人律师/律师/嘉源律师   指   北京市嘉源律师事务所
发行人会计师/会计师/中审
                指   中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
众环会计师
评估机构/中发评估       指   中发国际资产评估有限公司
报告期/最近三年        指   2020 年、2021 年、2022 年
报告期各期末          指   2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日
股东大会            指   北京航空材料研究院股份有限公司股东大会
董事会             指   北京航空材料研究院股份有限公司董事会
监事会             指   北京航空材料研究院股份有限公司监事会
三会              指   股东大会、董事会和监事会
《公司章程》          指   《北京航空材料研究院股份有限公司章程》
《公司章程（草案）》      指   并于本次发行后生效的《北京航空材料研究院股份有限公司章程
                    （草案）》
《公司法》           指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》           指   《中华人民共和国证券法》
北京航空材料研究院股份有限公司                                        招股说明书
《首发注册管理办法》    指   《首次公开发行股票注册管理办法》
《科创板上市规则》     指   《上海证券交易所科创板股票上市规则》
财政部           指   中华人民共和国财政部
国务院国资委        指   国务院国有资产监督管理委员会
上交所           指   上海证券交易所
国家发改委         指   中华人民共和国国家发展和改革委员会
工信部           指   中华人民共和国工业和信息化部
国防科工局         指   国家国防科技工业局
中央军委装备发展部     指   中国共产党中央军事委员会装备发展部
上海产交所         指   上海联合产权交易所
基金业协会         指   中国证券投资基金业协会
元、万元、亿元       指   除特别注明的币种外，指人民币元、人民币万元、人民币亿元
二、专业释义
                  用钛与其他金属制成的合金金属，具有高强度、低密度以及耐高
钛合金           指   温、耐低温、抗强酸、抗强碱等特点，常用于航空航天及其他高
                  端制造领域
                  将液体金属浇铸到与零件形状相适应的铸造空腔中，待其冷却凝
铸造            指
                  固后，以获得零件或毛坯的方法
                  严密地封闭，是防止流体或固体微粒从相邻结合面间泄漏以及防
密封            指
                  止外界杂质如灰尘与水分等侵入机器设备内部的零部件或措施
                  通过减少振动的方式达到降低噪声，是一种标本兼治的主动式噪
减振降噪          指
                  声治理
阻燃            指   能够把燃烧限制在局部范围内，不让火势蔓延
防火            指   在面料深加工工艺中是指一种阻止发生火灾的工艺
                  一种通过增大传热总热阻，借以限制或减弱某些物体之间进行传
隔热            指
                  热的技术措施
                  利用金属等电磁屏蔽材料做成屏蔽体，将需要防护的区域封闭起
电磁屏蔽          指
                  来，把电磁脉冲隔离在屏蔽体外
封严            指   飞机活动面缝隙采用封严结构从而有效提升综合性能
                  涡轮、燃烧室、尾喷管等工作温度很高的发动机部件，同时转速
航空发动机热端部件     指   也很高，承受的压力也很高，在这种环境下，需要采用一系列非
                  常特殊的耐热耐压高性能材料
牌号            指   金属和合金的统一数字编号系统，由字母和数字组成
                  前沿航空推进系统（Leading Edge Aviation Propulsion，简称
                  LEAP），是由赛峰 GE 航空组建的合资公司 CFM International 研
LEAP 系列发动机    指   制的发动机，该发动机可将油耗和二氧化碳排放降低了 15%，氮
                  氧化物排放量减少了 50%，运输可靠率高达 99.98%，满足最严
                  苛的噪音排放要求，还具有的可靠性和低维护成本优势
                  GE 研制的大涵道比涡轮风扇发动机，该发动机由通用电气 GE90
GE9X          指
                  发动机衍生而来，燃油效率将得到约 10%的提升
北京航空材料研究院股份有限公司                                   招股说明书
Trent-XWB     指   是罗罗瑞达系列（Rolls-Royce Trent）涡轮风扇发动机中的一款
                  航空发动机运营体系，是关于各运营类业务流程建立、运行、控
AEOS          指
                  制和持续改进的一整套管理规范
                  全称机械加工，利用加工设备对所需工件的外形尺寸多余材料进
机加            指
                  行去除的过程
锭模            指   把熔融金属浇入并凝固成锭的模或容器，一种浇注金属的铸模
                  使用物理机械或化学药品降低物体表面粗糙度的工艺。主要在精
抛光            指   密机械和光学工业中使用，抛光后的工件表面光滑具有良好的反
                  射效果
                  一种将特定材料披覆于另一材料的方法，以达到特定的目的，比
镀膜            指
                  如提高硬度、耐酸碱、化学盾性、光穿透性等
                  确定制作某个设备或产品所需的材料形状、数量或质量后,从整个
下料            指
                  或整批材料中取下一定形状、数量或质量的材料的操作过程
熔炼            指   将固体金属用加热炉熔化成液体并调质的一种铸造生产工艺
裱边            指   对工件的边缘进行修饰
混炼            指   通过机械作用使生胶或塑料胶与各种配合剂均匀混合的过程
硫化成型          指   把一个或更多的硫原子接在聚合物链上形成桥状结构
二段硫化          指   橡胶制品达到一定硫化程度，去掉热源继续进行加热硫化的工艺
修边            指   从工件边缘上清除溢料或毛刺的一种工艺
                  一种改变材料微结构且进而改变如硬度和强度等机械性质的热处
                  理，是将金属加温到高于再结晶温度的某一温度并维持此温度一
退火            指   段时间，再将其缓慢冷却。其功用在于恢复该金属因冷加工而降
                  低的性质，增加柔软性、延展性和韧性，并释放内部残留应力、
                  以及产生特定的显微结构
脱蜡            指   用加热排出压坯中的有机添加剂
                  将样品放置到密闭的容器中，向各方向施加同等压力，同时施以
热等静压          指
                  高温，使得样品得以烧结和致密化的工艺
                  使用 X 射线进行无损检测的方法，X 射线光量子的能量远大于可
X 射线检测        指   见光，能够穿透可见光不能穿透的物体，且在穿透物体的同时将
                  和物质发生复杂的物理和化学作用，通过不同的变化进行检测
     本招股说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，或部分比例
指标与相关数值直接计算的结果在尾数上有差异，这些差异是由四舍五入造成的。
     本招股说明书所引用的有关行业的统计及其他信息，均来自不同的公开刊物、研
究报告及行业专业机构提供的信息，但由于引用不同来源的统计信息可能其统计口径
有一定的差异，统计信息并非完全具有可比性。
北京航空材料研究院股份有限公司                           招股说明书
                          第二节 概览
   本概览仅对招股说明书全文作扼要提示，投资者作出投资决策前，应认真阅读招
股说明书全文。
一、重大事项提示
   公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必认真阅读本招股说明书正
文内容，并特别关注以下事项。
   （一）特别风险提示
   本公司特别提请投资者注意风险因素中的下列风险，并请认真阅读本招股说明书
“第三节 风险因素”的全部内容。
   公司产品主要应用于国防军工产业，军品业务收入占比约为 70%。根据我国军品
采购价格管理相关制度，公司部分军品销售价格须经军审定价，且可能在确定军审价
格时需就相关产品前期累计销售数量与价差的乘积与客户进行退补差价。由于军品产
品定型和审价周期存在不确定性，难以合理预计完成审价的时间及审价结果。报告期
内，军审定价对公司业绩影响情况为 2020 年和 2021 年公司分别因军审定价冲减营业
收入 13,462.17 万元和 2,398.44 万元。
营业收入比例分别为 21.63%、25.21%和 20.29%。公司四类业务中受军审定价影响较
大的业务为透明件业务和橡胶与密封件业务。未来如公司军品审定价格显著低于暂定
价格将导致公司在取得通知当期大额冲减营业收入及应收账款。报告期内，公司橡胶
与密封件业务、透明件业务涉及审价及暂定价调整事宜，相关产品调整后价格仍能保
持合理毛利率水平。经查询公开披露审价影响的其他军工上市公司，审价影响金额占
当期营业收入比例介于-35.99%至 1.09%之间，预计公司上市后由于军审定价对营业收
入的影响情况不会明显偏离同行业类似上市公司水平。
北京航空材料研究院股份有限公司                                招股说明书
成风险
  截至本招股说明书签署日，发行人向航材院租赁使用的房产共计 22 项合计
用的房产共计 13 项合计面积 26,893.29m2，占发行人目前使用房产总面积的 26.12%。
虽发行人已开始向无关联第三方租赁土地租赁厂房同时计划在募投项目建成后将部分
产能搬迁至自有土地，且航材院承诺保证发行人长期使用该等租赁房产。但若前述房
产租赁情况发生变化而发行人未能及时找到替代厂房，将对发行人生产经营造成不利
影响。
  截至本招股说明书签署日，发行人向航材院租赁的设备共计 616 项，包括厂房配
套设备 465 项、国拨资金项目形成设备 132 项及租赁第三方设备后转租的设备 19 项。
其中 1 项设备大尺寸透明件磁控溅射镀膜机原值 2,320.65 万元，主要用于透明件的功
能膜制造，为目前国内水平最高的镀膜工艺平台。发行人目前不存在替代性设备，若
航材院不再向发行人出租该设备将导致发行人透明件业务多项任务无法完成，国内市
场存在类似设备可供采购。对于其他租赁设备发行人存在替代设备。如航材院不再向
发行人租赁前述设备而发行人未能及时进行产线调整或购置替代设备，可能对发行人
生产能力造成一定不利影响。
  截至本招股说明书签署日，航材院无偿划转注入发行人的资产中尚有 1 项非国防
专利（专利号：ZL201210560558.6）、1 项国防专利申请权新获批授权的国防专利尚
未完成过户至发行人的办理工作。26 项国防专利申请权尚未获得专利授权及尚未启动
过户至发行人的办理工作。虽然航材院已说明该等专利及申请权权属发行人且不影响
发行人实际使用，但仍存在一定办理过户的风险。
  报告期内，公司经常性关联销售金额分别为 51,031.09 万元、54,676.50 万元和
主要为钛合金铸件业务、高温合金母合金业务向中国航发下属单位销售产生，该等业
务军品销售增长可能导致关联销售比例提升。关联销售占比较高主要由于我国航空发
动机产业布局所致，符合行业及业务实际情况。
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  报告期内，公司经常性关联采购金额分别为 8,230.32 万元、17,290.18 万元和
要为向航材院下属单位采购检测、加工及综合服务，向中国航发下属单位采购加工服
务，该等采购预计保持较稳定规模。2021 年和 2022 年，发行人向镇江钛合金公司采
购国际宇航等钛合金铸件产品前后段加工服务分别为 2,006.56 万元和 7,115.77 万元。
随着发行人国际宇航业务规模增长及镇江钛合金公司生产能力提升，存在未来发行人
对镇江钛合金公司关联采购加工服务规模进一步扩大的可能。
  首发上市后公司将按照上市公司关联交易制度进行审议及披露，若公司相关制度
未能有效运行可能对公司造成不利影响。
  报告期内，公司应收账款、应收票据及存货金额较高，对营运资金形成一定占
用，并在一定程度上影响公司经营活动现金流水平，可能导致经营活动现金流量净额
相较于净利润处于较低水平甚至为负的风险。
  截至 2022 年末，公司应收账款账面价值 73,934.71 万元，应收票据账面价值（含
应收款项融资）69,609.29 万元，合计占营业收入的比例为 61.47%，处于较高水平，主
要原因为下游客户回款周期较长。尽管公司主要客户信用资质良好，但大额应收账款
和应收票据对公司营运资金形成一定占用，同时存在回款不及时甚至坏账风险。
  截至 2022 年末，公司存货账面价值为 119,545.82 万元，占总资产的比例为
公司营运资金形成一定占用，同时存在存货减值风险。
合金熔铸业务相关资产无偿划转至公司。划入业务总资产、净资产、营业收入占发行
人划入前一个会计年度相应指标的比例为 97.37%、195.47%、611.76%。公司业务范围
由钛合金精密铸造业务拓展至目前四类业务，资产规模、人员数量显著提升。如未来
公司未能对划入业务进行有效的整合管理，可能对公司经营效率及业务发展产生不利
影响。
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  镇江钛合金公司为江苏大路航空产业发展有限公司根据镇江新区管理委员与航材
院签署的《合作共建协议》出资设立的公司，并将镇江钛合金公司经营管理权托管给
航材院，2021 年 12 月航材院将镇江钛合金公司经营管理权托管给发行人。2021 年和
  截至本招股说明书签署日，中共镇江新区工作委员会已审议通过了将镇江钛合金
公司 77%股权划转至航材院的相关事项，镇江市政府已同意镇江新区按照国有资产无
偿划转有关法规要求启动划转程序。江苏大路航空及航材院已组建联合工作团队启动
了镇江钛合金公司国有资产无偿划转的各项具体工作；航材院将根据具体工作进展择
机完成接收镇江钛合金公司 77%股权的内部决策，并于 2023 年内逐级向中国航发、国
务院国资委申报该项股权划转的请示。航材院承诺在取得镇江钛合金公司控股权后一
年内，在符合法律规定的条件下向发行人提议在履行相关决策审批程序后将镇江钛合
金公司控股权注入发行人，并同意在《委托管理协议》生效之日起至该等股权注入发
行人前由发行人受托经营镇江钛合金公司。镇江钛合金公司控股权划转事宜目前尚未
取得国资监管部门批准，尚存在一定不确定性。
  （二）本次发行相关的重要承诺和说明
  公司及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本
次发行的保荐人及证券服务机构就本次发行作出了相关承诺，该等承诺的具体内容详
见本招股说明书“第十二节 附件”之“附件 1：本次发行相关承诺及未履行承诺的约
束措施”。
  （三）本次发行前滚存利润分配方案及发行后公司股利分配政策
  根据公司 2022 年第二次临时股东大会决议，公司本次发行上市前滚存未分配利润
由本次发行上市完成后的新老股东按发行后的持股比例共同享有。
  本次发行上市后公司的股利分配政策详见本招股说明书“第九节 投资者保护”之
“一、股利分配政策”。
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  （四）经审计财务报表情况
  发行人经审计 2020 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日主要财务数据如下：
                                                                   单位：万元
        项目
资产总额                          406,848.36       331,026.18          165,443.39
所有者权益                         259,079.90       216,984.44           87,831.73
营业收入                          233,537.17       194,692.30          145,251.22
净利润                            44,245.68        37,523.73           28,305.75
扣除非经常性损益后净利润                   44,411.43        37,569.68           28,043.61
经营活动现金流量净额                     17,160.97        14,515.65             342.99
二、发行人及本次发行的中介机构基本情况
  （一）发行人基本情况
发行人名称   北京航空材料研究院股份有限公司                成立日期                 2000年4月10日
注册资本    36,000.00万元人民币                 法定代表人                杨晖
                                                            北京市海淀区永翔
注册地址    北京市海淀区永翔北路5号                   主要生产经营地址
                                                            北路5号
控股股东    航材院                            实际控制人                中国航发
        C37 铁路、船舶、航空航天和其他运             在其他交易场所（申
行业分类                                                        无
        输设备制造业                         请）挂牌或上市情况
  （二）本次发行有关中介机构
保荐人       中信证券股份有限公司             主承销商              中信证券股份有限公司
发行人律师     北京市嘉源律师事务所             其他承销机构            -
          中审众环会计师事务所（特                             中发国际资产评估有限公
审计机构                             评估机构
          殊普通合伙）                                   司
                                                   中国证券登记结算有限责
收款银行      中信银行北京瑞城中心支行           股票登记机构
                                                   任公司上海分公司
发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、
证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经
                                 无
办人员之间存在的直接或间接的股权关系或其
他利益关系
三、本次发行概况
  （一）本次发行基本情况
股票种类               人民币普通股（A股）
每股面值               人民币1.00元
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                                         占发行后总股本
发行股数              9,000.00万股                       20.00%
                                         比例
                                         占发行后总股本
其中：发行新股数量         9,000.00万股                       20.00%
                                         比例
                                         占发行后总股本
股东公开发售股份数量        不适用                              不适用
                                         比例
发行后总股本            45,000.00万股
每股发行价格            78.99元（由公司和主承销商根据询价结果确定）
发行市盈率             除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以发行后
                  总股本计算）
                  月31日经审计的归属于             常性损益前后孰低的
发行前每股净资产                          发行前每股收益
                  母公司所有者权益除以              归属于母公司股东的
                  发行前总股本计算）               净利润除以本次发行
                                          前的总股本计算）
                  后归属于母公司所有者
                  权益除以发行后总股本
                                          审计的扣除非经常性
                  计算，其中，发行后归
                                          损益前后孰低的归属
发行后每股净资产          属于母公司所有者权益      发行后每股收益
                                          于母公司股东的净利
                  按照2022年12月31日经
                                          润除以发行后总股本
                  审计的归属于母公司所
                                          计算）
                  有者权益和本次募集资
                  金净额之和计算）
发行市净率             3.74倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算）
                  本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售、网下向符合条件
发行方式              的投资者询价配售、网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售
                  存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行
                  符合资格的参与战略配售的投资者、询价对象以及已开立上海证券
                  交易所股票账户并开通科创板交易的境内自然人、法人等科创板市
发行对象
                  场投资者，但法律、法规及上海证券交易所业务规则等禁止参与者
                  除外
承销方式              余额包销
拟公开发售股份股东名称       不适用
发行费用的分摊原则         不适用
募集资金总额            710,910.00万元
募集资金净额            690,761.87万元
                  航空高性能弹性体材料及零件产业项目
                  航空透明件研发/中试线项目
募集资金投资项目          大型飞机风挡玻璃项目
                  航空发动机及燃气轮机用高性能高温母合金制品项目
                  航空航天钛合金制件热处理及精密加工工艺升级项目
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                  补充流动资金
                  本次发行费用明细如下（不包含增值税）：
发行费用概算
                  前次披露的发行手续费及其他费用为61.79万元（不含印花税），
                  差异原因系印花税的确定，除上述调整外，发行费用不存在其他调
                  整情况。
高级管理人员、员工参与战
                  不适用
略配售情况
                  保荐人中信证券另类投资子公司中证投资参与本次发行战略配售，
保荐人相关子公司参与战略      最终跟投数量为本次公开发行数量的 2%，即 180 万股，获配金额
配售情况              为 142,182,000.00 元。中证投资获得本次配售的股票限售期限为自
                  发行人首次公开发行并上市之日起 24 个月
  （二）本次发行上市的重要日期
初步询价日期            2023年7月5日
刊登发行公告日期          2023年7月7日
申购日期              2023年7月10日
缴款日期              2023年7月12日
股票上市日期            本次股票发行结束后将尽快申请在上海证券交易所科创板上市
  （三）本次发行上市的战略配售情况
  公司本次公开发行股票的数量为 9,000.00 万股普通股，发行股份占公司发行后股
份总数的比例为 20.00%。其中，初始战略配售发行数量为 1,800.00 万股，占发行总数
量的 20.00%。依据本次发行价格确定的最终战略配售数量为 1,673.6926 万股，约占本
次发行数量的 18.60%，初始战略配售股数与最终战略配售股数的差额 126.3074 万股回
拨至网下发行。
  本次发行中，参与战略配售的投资者的选择在考虑投资者资质以及市场情况后综
合确定，主要包括以下三类：
  （1）中信证券投资有限公司（参与跟投的保荐人相关子公司）；
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    （2）与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企
业；
    （3）具有长期投资意愿的大型保险公司或其下属企业、国家级大型投资基金或其
下属企业。
    （1）跟投主体
    本次发行的保荐人相关子公司按照《证券发行与承销管理办法》和《上海证券交
易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（以下简称“《实施细则》”）的
相关规定参与本次发行的战略配售，跟投主体为中证投资。
    （2）跟投数量
    中证投资按照股票发行价格认购发行人本次公开发行股票数量 2.00%的股票，即
    除参与跟投的保荐人相关子公司之外，其他参与战略配售的投资者获配数量和金
额如下：
                                               获配股
                                    获配股        数占本
序   参与战略配售的投资者                                           获配金额
                       类型            数         次发行                      限售期
号       名称                                               （元）
                                    （股）        数量的
                                                比例
    南方工业资产管理有限
    责任公司
    贵州贵安产业投资有限
    公司
    上海国盛产业赋能私募      务具有战略合作
    限合伙）            愿景的大型企业
    共青城航投融富优材股      或其下属企业
    合伙）
    镇江高新创业投资有限
    公司
    国家 XXXX 产业投资    具有长期投资意
    基金有限责任公司        愿的大型保险公
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                  司或其下属企
    国调创新私募股权投资
                  业、国家级大型
                  投资基金或其下
    （有限合伙）
                  属企业
    中证投资本次跟投获配股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 24 个
月。其他参与战略配售的投资者本次获配股票限售期限为自发行人首次公开发行并上
市之日起 12 个月。
    限售期届满后，参与战略配售的投资者对获配股份的减持适用中国证监会和上交
所关于股份减持的有关规定。
四、发行人主营业务经营情况
    （一）主营业务和产品
    公司是一家主要从事航空、航天用部件及材料研发、生产和销售的高新技术企
业，下设钛合金精密铸造事业部、橡胶与密封材料事业部、飞机座舱透明件事业部、
高温合金熔铸事业部，主要产品分别为钛合金铸件、橡胶与密封件、透明件和高温合
金母合金。除航空、航天领域外，公司产品还广泛应用于船舶、兵器、电子、核工
业、铁路、桥梁、生物工程等领域。
    钛合金精密铸造事业部主要产品为航空、航天钛合金铸件，主要用于航空发动机
中介机匣、压气机、风扇、机翼连接件、垂尾助力支架、防火墙、航天火箭部件、兵
器弹体、进气通道、油箱、骨架部件、炮弹部件、车辆光学部件以及机械泵阀体、重
型卡车叶轮、柴油涡轮增压器等。
    橡胶与密封材料事业部主要产品为弹性元件、减振器、橡胶复合型材等橡胶制
件，航空橡胶密封剂及橡胶胶料等，主要用于直升机旋翼系统、航空航天等各领域减
振器件、高铁车辆转向架及电气吊装减振、重型卡车悬挂；航空发动机橡胶密封、核
工业橡胶密封、化学工业橡胶密封；飞机整体油箱、机身需要高温密封部位、电子电
器灌封、飞机座舱玻璃密封、新能源光伏领域高性能有机硅密封、薄膜电池丁基密
封，复合材料成型真空袋丁基密封等。
    飞机座舱透明件事业部主要产品为有机玻璃透明件和无机玻璃透明件，产品包括
有机整体圆弧风挡、气泡式座舱盖、整体座舱盖、各种观察窗玻璃、灯罩，无机复合
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电加温风挡等，主要用于歼击机座舱，直升机、通用飞机、特种飞机驾驶舱以及观察
窗等。
     高温合金熔铸事业部主要产品为粉末高温合金母合金、单晶高温合金母合金、定
向高温合金母合金、等轴晶高温合金母合金、变形高温合金母合金、大型高温合金铸
件等，主要用于生产航空发动机涡轮叶片、导向叶片、复杂结构件及整铸涡轮，航空
发动机粉末盘、航空航天等各领域结构锻件、饼材、环件，汽车/舰船/燃机用涡轮增压
器用整铸涡轮，核燃料组件，生物医用植入假体等。
     公司主要产品详细介绍参见本招股说明书“第五节 业务与技术”之“一、发行人
主营业务、主要产品、主营业务收入构成及特征”之“（一）公司主营业务、主要产
品基本情况”。
     报告期内，公司主营业务收入构成情况如下：
                                                                             单位：万元
     业务
            金额            占比           金额             占比          金额            占比
钛合金铸件       56,661.79      24.49%     50,313.34        26.18%    36,887.85       25.86%
橡胶与密封件      65,247.36      28.20%     55,483.81        28.87%    34,508.82       24.19%
透明件         38,182.11      16.50%     34,719.10        18.07%    25,812.02       18.10%
高温合金母合金     71,294.78      30.81%     51,652.53        26.88%    45,434.50       31.85%
合计         231,386.04     100.00%    192,168.77       100.00%   142,643.19      100.00%
     （二）主要经营模式
     发行人采用事业部管理模式，各事业部独立开展采购、研发、生产和销售活动。
     研发方面，公司产品下游主要为航空、航天工业领域，基于服务航空军品需要，
公司紧密围绕国家战略，依托国家、省、市级课题或自主立项课题，以国家型号或客
户需求作为研发目标，研制新产品、新工艺，公司研发成果在经过需方技术论证后将
直接应用或指导生产。
     采购方面，公司主要采取“以产定采”模式，除部分原材料存在一定备货外，主
要采购内容依据年度生产大纲编制采购大纲，采购行为依据生产需求和库存情况综合
研判，公司各事业部根据自身订单及备货需求制定独立的采购计划。
     生产方面，公司主要执行中国航发 AEOS（生产制造体系）要求，采取“以销定
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产”的模式组织生产。对于部分订单充足且流转较快产品，采取“以销定产+合理库
存”生产模式。
  销售方面，公司销售模式为直销。军品销售部分，公司主要根据国内各大飞机和
航空发动机主机厂等客户需求，通过招标、集中订货会等方式获取订单。民品销售部
分，公司通过拜访、专业展会、国外驻华商会、客户引荐、外企中国办事处商业联系
等方式获取客户信息，通过商务访问、邮件传真、电话会议等方式建立客户关系，签
订长期合作协议，依靠提供高质量产品及高附加值技术服务拓展业务。
  公司经营模式详细介绍参见本招股说明书“第五节 业务与技术”之“一、发行人
主营业务、主要产品、主营业务收入构成及特征”之“（二）主要经营模式”。
  （三）市场竞争地位
  钛合金铸件业务方面，公司作为中国航发钛合金精密铸件承制单位，可生产国内
绝大部分批产、在研航空发动机型号的钛合金铸件，是国内少数批产国际民用航空钛
合金铸件的供应商，技术处于国内领先，国际先进地位。
  橡胶与密封件业务方面，公司是我国国防工业系统中专业从事航空橡胶与密封材
料研究与应用研究单位，可提供从密封与减振方案设计、材料选型、密封与减振制件
生产、性能考核评定到使用寿命预测的全流程服务，掌握的多项核心技术填补国内空
白，达到国际先进、国内领先水平。
  透明件业务方面，公司在航空用有机玻璃透明件和无机玻璃透明件制造及透明材
料性能分析和应用研究领域拥有较大优势，技术处于国内领先，国际先进地位。
  高温合金母合金业务方面，公司产品覆盖国内全部批产的航空发动机用高温合金
母合金产品，在国内具有较强的竞争优势，技术处于国内领先地位。
  公司市场竞争地位详细介绍参见本招股说明书“第五节 业务与技术”之“二、发
行人所处行业基本情况”之“（四）行业竞争格局及行业内主要企业”。
五、发行人符合科创板定位
  （一）发行人符合科创板支持方向
  公司主要从事航空先进材料及部件的研发制造，根据《战略性新兴产业重点产品
北京航空材料研究院股份有限公司                                                招股说明书
料产业”、“3.2 先进结构材料产业”，公司主营业务发展符合《“十三五”国家战略
性新兴产业发展规划》、《新时代的中国国防》及《中共中央关于制定国民经济和社
会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》等国家战略性产业政策。
  （二）发行人符合行业领域要求
             □新一代信息技术        公司主要从事航空、航天用部件及先进材料的研
                             发、生产与销售，产品主要应用于航空发动机、航
             □高端装备           空飞机、航空直升机、航天导弹等。
             √新材料            根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），
                             公司属于“铁路、船舶、航空航天和其他运输设备
             □新能源            制造业”（代码为 C37）。
             □节能环保           根据《上市公司行业分类指引》（2012 修订），公
                             司属于“制造业”门类，“铁路、船舶、航空航天
公司所属行业领域     □生物医药           和其他运输设备制造业”（代码为 C37）。
                             （2016）》，公司主营业务属于“3 新材料产业”
                             之“3.1 新型功能材料产业”、“3.2 先进结构材料
             □符合科创板定位的       产业”。
                             司产品属于“第一类鼓励类”之“十八、航空航
                             天”之“5、航空航天用新型材料开发生产”的目
                             录范畴。
  （三）发行人符合科创属性要求
   科创属性评价标准一         是否符合                      指标情况
最近三年累计研发投入占最近三
年累计营业收入比例≥5%，或最                2020 年至 2022 年，发行人累计研发投入金额为
                     √是□否
近三年累计研发投入金额≥6,000              41,916.32 万元，大于 6,000 万元
万元
研发人员占当年员工总数的比例                 截至 2022 年 12 月 31 日，发行人研发人员共计
                     √是□否
≥10%                           165 人，占员工总数的比例为 17.24%，大于 10%
                               截至本招股说明书签署日，公司应用于公司主营
应用于公司主营业务的发明专利
                     √是□否      业务的发明专利（包含国防专利）共计 139 项，
（含国防专利）≥5 项
                               大于 5 项
最近三年营业收入复合增长率
                               发行人 2022 年营业收入金额为 23.35 亿元，大于
≥20%，或最近一年营业收入金额     √是□否
≥3 亿
六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标
        项目
资产总额（万元）                     406,848.36       331,026.18       165,443.39
所有者权益（万元）                    259,079.90       216,984.44        87,831.73
资产负债率                           36.32%           34.45%           46.91%
北京航空材料研究院股份有限公司                                                 招股说明书
          项目
营业收入（万元）                 233,537.17         194,692.30          145,251.22
净利润（万元）                   44,245.68          37,523.73           28,305.75
扣除非经常性损益后净利润（万元）          44,411.43          37,569.68           28,043.61
基本每股收益（元）                        1.23                1.04          不适用
稀释每股收益（元）                        1.23                1.04          不适用
加权平均净资产收益率                  18.60%             24.59%              38.59%
经营活动产生的现金流量净额（万
元）
现金分红（万元）                   2,016.00          12,100.00                    -
研发投入占营业收入的比例                 8.01%              6.56%               7.18%
七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况
  （一）主要经营状况
  公司财务报告审计截止日为 2022 年 12 月 31 日。财务报告审计截止日后至本招股
说明书签署日期间，公司经营情况良好，所处行业的产业政策、行业周期、税收政
策、业务模式及竞争趋势，主要原材料的采购规模及采购价格，主要产品的生产、销
售规模及销售价格，主要客户及供应商构成，重大合同条款或实际执行情况均未发生
重大变化，不存在新增对未来经营可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项，不存在重大
安全事故，不存在其他可能影响投资者判断的重大事项。
  （二）主要财务信息
  中审众环会计师对公司 2023 年 3 月 31 日的合并及母公司资产负债表、2023 年 1-
阅，并出具了《审阅报告》（众环阅字(2023)0200009 号）。
  根据经审阅的财务数据，公司主要财务情况如下：
                                                              单位：万元
          项目         2023.3.31          2022.12.31          同比变动
资产总额                    411,165.75         407,972.47               0.78%
负债总额                    139,809.28         148,892.56              -6.10%
所有者权益                   271,356.47         259,079.90               4.74%
北京航空材料研究院股份有限公司                                                       招股说明书
        项目            2023.3.31              2022.12.31              同比变动
归属于母公司所有者权益              271,356.47             259,079.90               4.74%
应付账款、其他流动负债减少。
                                                                     单位：万元
        项目           2023 年 1-3 月           2022 年 1-3 月             同比变动
营业收入                      58,237.99              49,149.25              18.49%
营业利润                      13,621.44              12,950.20               5.18%
利润总额                      13,621.44              12,931.64               5.33%
净利润                       12,094.68              11,363.32               6.44%
归属于母公司所有者的净利润             12,094.68              11,363.32               6.44%
扣除非经常性损益后归属于母公司所
有者的净利润
有者的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润均同比上升，主要
原因包括：(1)国内主要型号任务需求提升，订单量增加。（2）国际宇航业务逐渐恢
复，国外市场需求增长。
                                                                     单位：万元
         项目            2023 年 1-3 月            2022 年 1-3 月           同比变动
经营活动产生的现金流量净额                -21,085.88              -29,641.23         28.86%
投资活动产生的现金流量净额                     -773.92                  -298.99     -158.85%
筹资活动产生的现金流量净额                     -810.25                  -117.75     -588.12%
现金及现金等价物净增加额                 -23,006.86              -30,145.89         23.68%
主要原因为公司在 2023 年营业收入增加下销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期
增加 12,665.45 万元； 2023 年 1-3 月公司投资活动产生的现金流量净额较上年同期减
少 474.93 万元，原因为 2023 公司购置生产设备等固定资产支付现金增加； 2023 年 1-
付与上市相关的中介费用以及租赁款项导致支付其他与筹资活动有关的现金增加。
北京航空材料研究院股份有限公司                                                   招股说明书
                                                                单位：万元
               项目                     2023 年 1-3 月          2022 年 1-3 月
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备
                                                        -            -18.80
的冲销部分
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                      -              0.23
其他符合非经常性损益定义的损益项目                                21.92                 5.62
小计                                               21.92               -12.95
所得税影响额                                               3.29             -1.94
合计                                               18.63               -11.00
     （三）2023 年 1-6 月业绩预计情况
     公司预计 2023 年 1-6 月营业收入为 122,000.00 万元至 132,000.00 万元，同比增长
至 27,000.00 万元，同比增长 5.73%至 18.95%；预计 2023 年 1-6 扣除非经常性损益后
归属于母公司所有者的净利润为 24,100.00 万元至 27,100.00 万元，同比增长 5.35%至
     前述 2023 年 1-6 月业绩情况系公司初步预计数据，未经会计师审计或审阅，不构
成公司的盈利预测或业绩承诺。
八、发行人选择的具体上市标准
     公司本次发行上市选择《上市规则》第 2.1.2 条第一款第（一）项上市标准，即预
计市值不低于人民币 10 亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币
低于人民币 1 亿元。
     本次发行定价为每股 78.99 元，发行后股本总额为 45,000.00 万元，由此计算发行
市值约为 355.46 亿元，不低于 10 亿元。根据中审众环出具的《审计报告》（众环审
字（2023）0202595 号），公司 2021 年、2022 年分别实现净利润（扣除非经常损益前
后孰低）37,523.73 万元、44,245.68 万元，最近两年累计实现净利润（扣除非经常性损
益前后孰低）81,769.41 万元，2022 年营业收入为 233,537.17 万元。
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     综上，公司符合科创板的上市标准。
九、发行人公司治理特殊安排
     公司不存在治理结构方面的特殊安排事项。
十、募集资金运用与未来发展规划
     （一）募集资金用途
     经公司第一届董事会第三次会议及 2022 年第二次临时股东大会审议批准，公司本
次向社会公开发行股票 9,000 万股，本次发行数量占发行后总股本的比例为 20.00%。
本次公开发行股票所募集的资金扣除发行费用后，将根据轻重缓急顺序投入到以下项
目中：
                                                 单位：万元
序号            项目名称        实施主体   项目投资额        拟投入募集资金额
     航空发动机及燃气轮机用高性能高温母
     合金制品项目
     航空航天钛合金制件热处理及精密加工
     工艺升级项目
合计                               362,222.28      362,222.28
     募集资金将存放于公司董事会决定开设的募集资金专户，集中管理、专款专用。
公司将根据有关规定设立募集资金账户，严格管理和使用本次募集资金。
     若本次股票发行实际募集资金不能满足项目的资金需求，不足部分由公司自筹解
决。如本次股票发行实际募集资金超过上述项目的资金需求，超出部分将用于补充公
司营运资金或根据监管机构有关规定使用。在本次募集资金到位前，公司可根据实际
项目需要以自筹资金先期投入，募集资金到位后予以置换。
     关于本次募集资金用途具体内容详见本招股说明书“第七节 募集资金运用与未来
发展规划”及“附件 5：募集资金具体运用情况”。
     （二）未来发展规划
     公司始终坚持国家利益至上，以“引领航空材料技术、打造高新材料产业”为发
北京航空材料研究院股份有限公司                  招股说明书
展愿景，坚持创新驱动、质量制胜、人才强企，不断加大市场开拓、夯实管理基础，
建立以航空新材料、新工艺、新技术为基础的先进钛合金精密铸件、橡胶与密封材
料、航空透明件、高温合金母合金研究发展体系。
  坚持“产学研”一体化发展，推动研究成果向工程批产顺畅转化，全力保障航空
发动机、飞机、直升机等型号配套需求。进一步拓展军民用市场，抢占高端领域市
场，持续巩固和加强公司在各细分领域的龙头地位。
十一、其他对发行人有重大影响的事项
  截至本招股说明书签署日，公司不存在重大诉讼等对发行人有重大影响的事项。
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                  第三节 风险因素
一、与发行人相关的风险
  （一）核心技术人员流失风险
  随着公司经营规模扩大，对技术人才的需求进一步增加，公司可能面临核心技术
人才不足风险。同时，如果公司不能够持续加强技术人才引进、培养、储备，及保证
其薪酬待遇，可能导致公司核心技术人员流失，并对生产经营构成较大不利影响。
  （二）军工资质续期风险
  我国对军品生产和销售采取严格的资质审核和市场准入制度。截至本招股说明书
签署日，公司已取得从事军品业务所需的全部资质。根据国家有关规定，军工资质需
要定期审核或延续审查。如未来公司不能延续相关军工资质，则生产经营将面临重大
风险。
  （三）军审定价风险
  详见本招股说明书“第二节 概览”之“一、（一）特别风险提示”。
  （四）客户集中度较高风险
  公司主要产品应用于航空、航天制造领域，公司主要客户为航空工业集团、中国
航发、航天科工集团下属单位。报告期内，公司来自按照同一控制下合并核算口径前
五名客户的销售收入占当期营业收入的比例分别为 87.41%、86.24%和 85.58%，客户
集中度风险较高。
  （五）产品质量风险
  公司主要产品广泛应用于航空飞行器、航空发动机领域，具有技术范围广、复杂
程度高、管理难度大、型号多、应用工况复杂、性能指标要求较严苛等特点。客户对
产品质量要求标准极高、产品涉及事故容忍度极低。若公司未来产品发生重大质量问
题甚至质量事故，将对公司品牌形象及生产经营造成重大不利影响。
  （六）关联交易占比较高的风险
  详见本招股说明书“第二节 概览”之“一、（一）特别风险提示”。
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  （七）原材料采购价格波动风险
  报告期内，公司原材料成本占主营业务成本的比例较高，且 2021 年及 2022 年，
公司部分原材料采购价格出现上涨。公司原材料广泛应用于多个领域，其供需和价格
受上游供给、下游需求、开采与生产技术发展、大宗商品交易、地缘政治、国家政策
等多种因素影响。若未来公司主要原材料出现供应不及时、价格大幅上涨或供应商中
止、减少对公司的材料供应或大幅提高材料价格，将对公司经营稳定性及盈利能力构
成较大不利影响。
  （八）主要原材料单一供应商风险
  报告期内，锦西化工为公司主要原材料航空有机玻璃和聚硫密封剂用聚硫橡胶的
国内唯一供应商。如其中止、减少对公司的材料供应或大幅提高材料价格，公司寻找
其他供货渠道需要一定时间并存在未能顺利找到替代供应商的风险，将对公司正常生
产经营产生一定不利影响。
  （九）向控股股东租赁部分重要厂房、设备及无偿划转涉及的部分资产交割尚未
完成的风险
  详见本招股说明书“第二节 概览”之“一、（一）特别风险提示”。
  （十）部分营运资产金额较高风险
  详见本招股说明书“第二节 概览”之“一、（一）特别风险提示”。
  （十一）业务重组整合风险
  详见本招股说明书“第二节 概览”之“一、（一）特别风险提示”。
  （十二）镇江钛合金公司控股权划转正在办理中的风险
  详见本招股说明书“第二节 概览”之“一、（一）特别风险提示”。
二、与行业相关的风险
  （一）技术不能保持领先性风险
  公司是一家专注于航空、航天用部件及先进材料研制的高新技术企业，在该等领
域已形成国内领先技术优势。尽管公司一直致力于科技创新，但不排除国内外竞争对
手及潜在竞争对手率先在该等领域取得重大突破或其他新材料技术出现重大突破并对
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现有材料应用技术路线产生颠覆性影响，从而使本公司的产品和技术失去领先优势的
风险。
  （二）市场竞争加剧风险
  随着国家产业政策的调整开放以及我国航空产品整体研发制造水平的提升，未来
可能有更多的竞争对手进入公司所处行业，公司所面临的行业竞争可能加剧，对公司
产品销量、价格、市场占有率、毛利率可能产生不利影响。
三、其他风险
  （一）豁免披露部分信息可能影响投资者对公司价值判断风险
  公司部分信息涉及国家秘密，涉密信息主要包括公司与业务往来方签订的部分销
售、采购、研发合同中的合同对方真实名称、产品具体型号、单价和数量、主要技术
指标等内容。针对上述涉密信息，公司根据相关规定豁免披露或采用打包披露、代码
等方式脱密处理。上述信息的豁免披露或脱密处理可能在一定程度上影响投资者对公
司价值的正确判断，造成投资决策失误的风险。
  （二）发行失败风险
  公司本次拟申请首次公开发行股票并在上交所科创板上市，根据相关股票发行与
承销规定，本次发行将通过向证券公司、基金管理公司、信托公司、财务公司、保险
公司、合格境外机构投资者和私募基金管理人等专业机构投资者询价的方式确定股票
发行价格。如公司的投资价值未能获得足够多投资者的认可，将有可能导致最终发行
认购不足、或因发行定价过低导致未能达到预计市值上市条件等情况发生，从而导致
公司面临发行失败的风险。
  （三）募集资金投资项目风险
  公司已对本次募投项目的必要性、可行性进行充分研究论证，但该等研究论证主
要基于目前的行业、技术、市场等因素作出的。如未来国家政策、客户需求、行业环
境、技术趋势等发生重大变化，公司募集资金投资项目最终产生的效益可能未能达到
公司预期，并对公司经营业绩产生不利影响。
  （四）摊薄即期回报风险
  本次首次公开发行股票完成后，公司股本及净资产规模将明显增长。由于募集资
北京航空材料研究院股份有限公司                  招股说明书
金产生效益需要一定时间，本次发行完成后，公司即期回报在一定期间内存在可能被
摊薄的风险。
  （五）不可抗力风险
  不可抗力是指不能预见、不能避免、不能克服的客观情况，主要包括台风、洪
水、地震等自然灾害，以及战争、动乱等。公司不能确保未来发生不可抗力事件不会
影响公司运营，从而可能对公司的业务财务状况产生不利影响。
  （六）股票价格波动风险
  本次发行的股票拟在上交所科创板上市。除公司经营和财务状况外，公司股票价
格还受到宏观政策、经济形势、资本市场走势、投资者心理等多种因素影响。投资者
在购买公司股票前应对股票市场价格的波动及股票市场投资的风险有充分的了解，并
作出审慎判断。
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                   第四节 发行人基本情况
一、发行人基本信息
中文名称             北京航空材料研究院股份有限公司
英文名称             Baimtec Material Co.,Ltd.
注册资本             36,000.00 万元人民币
法定代表人            杨晖
成立日期             2000.4.10
公司住所             北京市海淀区永翔北路 5 号
邮政编码             100094
联系电话             010-62457705
传真号码             010-62497510
互联网网址            www.baimtec.com.cn
电子信箱             info@baimtec.com
负责信息披露和投资者关
                 董事会办公室
系的部门
负责信息披露和投资者关
                 马兴杰
系的负责人
负责信息披露和投资者关
系的负责人联系方式
二、公司的设立情况
     （一）发行人前身百慕股份设立情况
权管理有关问题的批复》（财管字[2000]77 号）、国家经济贸易委员会《关于同意设
立北京百慕航材高科技股份有限公司的批复》（国经贸企改[2000]270 号），航材院、
航空工业一集团、航空工业二集团、航空器材总公司和长城测控所作为发起人，以发
起设立的方式设立百慕股份，股本总额为 5,000 万元。
     百慕股份设立时的股权结构如下：
                                                           单位：万股
 序号              股东名称                        持股数量         持股比例
北京航空材料研究院股份有限公司                                                  招股说明书
 序号                   股东名称                持股数量               持股比例
合计                                            5,000.00           100.00%
         （二）航材股份设立情况
号），截至 2021 年 6 月 30 日，航材有限经审计的净资产为 201,976.35 万元，其中专
项储备 916.24 万元，扣除专项储备后经审计的净资产值为 201,060.11 万元。
字[2021]第 202 号），截至 2021 年 6 月 30 日，航材有限经评估的净资产值为
变更为股份有限公司的议案》等议案，同意航材有限整体变更为股份有限公司。
制改造的批复》（航发资[2021]592 号），由航材有限全体股东以 2021 年 6 月 30 日经
审计的净资产值折股为 36,000 万股，共同发起设立股份有限公司。
京航空材料研究院有限公司”依法整体变更为“北京航空材料研究院股份有限公
司”，并取得了注册号为 911100007226033647 号《企业法人营业执照》。
验证相关发起人出资实缴到位。
         航材股份变更设立时的股权结构如下：
                                                                 单位：股
序号               股东名称                  股权类型        持股数量          持股比例
北京航空材料研究院股份有限公司                                                    招股说明书
序号             股东名称                  股权类型        持股数量              持股比例
合计                           -                    360,000,000       100.00%
     针对发行人历史沿革，实际控制人中国航发已出具确认函，确认“北京航空材料
研究院股份有限公司及其前身北京百慕航材高科技有限公司的设立、历次股权变动等
情况属实，履行了必要的国资批准或确认程序，不存在潜在问题及风险隐患，合法、
合规。”
三、公司报告期内股本和股东变化情况
     （一）报告期初情况
为航材院，出资结构如下：
                                                                   单位：万元
序号              股东名称                    出资额                   出资比例
合计                                          8,077.20                100.00%
     （二）2021 年 6 月，航材有限增资
     根据中国航发《关于北京航空材料研究院有限公司增资扩股的批复》（航发资
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[2021]166 号），并经航材有限股东会审议通过，航材有限通过上海产交所公开挂牌征
集意向投资人。
号、航材伍号、航材陆号、航材柒号、航材捌号、国家产业投资基金、制造转型基
金、国创投资、国发基金、海淀国投、京国创、中车国创 1 、航天科工资产、航投融
富、中证投资签署《增资协议》，以上海产交所的公开挂牌结果每一元注册资本 38.75
元增资合计 103,385.78 万元，其中，新增注册资本 2,668.02 万元，新增资本公积
         增资完成后，航材有限出资结构如下：
                                                       单位：万元
    序号               股东名称                出资额           出资比例
 中车国创于 2021 年 11 月 8 日更名为“北京华舆国创股权投资基金合伙企业（有限合伙）”，即发行人现股东华舆
国创。
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序号                股东名称                出资额          出资比例
合计                                     10,745.22    100.00%
四、公司成立以来的重要事件
     公司成立以来发生一次重要事件，系报告期内的重大资产重组，具体情况如下：
     （一）重大资产重组的具体内容
     报告期内，发行人实施了一次同一控制下的业务及资产重组，航材院将其下属事
业部橡胶与密封研究所、透明件研究所及熔铸中心业务相关的资产、权益及负债及铸
钛中心部分知识产权（以下简称“标的资产”）无偿划转至发行人（以下简称“本次
无偿划转”）。根据《上市公司重大资产重组管理办法》和《科创板上市公司重大资
产重组特别规定》规定构成重大资产重组的标准。
     （二）重大资产重组所履行的法定程序
相关的资产、权益及负债以及铸钛中心部分知识产权无偿划转给全资子公司百慕高
科。
慕高科。
号），原则同意实施本次无偿划转。
同意中国航发北京航空材料研究院将其所属橡胶与密封研究所、透明件研究所、熔铸
中心业务相关除土地、房产以外的全部产业化资产和负债及铸钛中心部分知识产权无
偿划转至北京百慕航材高科技有限公司。
产以截至 2020 年 12 月 31 日经审计的账面净资产为依据交割，自交割日起，划转资产
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及与该等资产相关的债权、债务、业务及其他一切权利与义务均由公司享有和承担。
[2021]0211097 号），本次无偿划转总资产 83,256.59 万元、净资产 73,015.72 万元。
产交割。
   （三）对公司管理层的影响
   本次无偿划转完成后，2021 年 6 月 3 日，航材有限第二届第二次董事会会议审议
通过了《关于审议聘任公司总经理的议案》《关于审议聘任公司高管的议案》《关于
审议聘任公司董事会秘书议案》，聘任原航材院橡胶与密封研究所所长刘嘉为公司总
经理，原航材院透明件研究所所长颜悦、原百慕高科总经理张爱斌、原航材院熔铸中
心主任孟宇为公司副总经理，原百慕高科副总经理马兴杰为董事会秘书，相关高级管
理人员简历详见本节之“十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况简
介”之“（三）高级管理人员”。原百慕高科总经理张爱斌、副总经理张志国、唐
辉、季守栋、马兴杰、殷振乾、周广银不再担任原职务。
   本次管理层变动系基于航材院资产划入、航材有限采用事业部制管理的实际情况
的结果，高级管理人员聘任符合《公司法》和《公司章程》的规定，并履行了必要的
法律程序。新增高级管理人员均系航材院划转三个研究所内部培养，根据《上海证券
交易所科创板股票发行上市审核问答》第六条不构成重大不利变化。
   （四）对公司控制权的影响
   本次重大资产重组前后股权结构不变，公司的实际控制人均为中国航发，未发生
变化，对公司控制权无影响。
   （五）对公司业务发展的影响
   本次无偿划转前，公司主要从事航空、航天钛合金精密铸件的生产研发。划转完
成后，公司下设四个事业部：钛合金精密铸造事业部（即原百慕高科）、橡胶与密封
材料事业部、飞机座舱透明件事业部、高温合金熔铸事业部，成为我国航空先进材料
综合性产业化平台，持续发挥科研成果的产业化作用，进一步提升公司技术研发能力
和服务保障能力。
北京航空材料研究院股份有限公司                                                招股说明书
     划转三个事业部主要业务与发行人原业务均属于航空器、航空发动机结构件及材
料业务，且与发行人同受航材院控制。按照《〈首次公开发行股票并上市管理办法〉
第十二条发行人最近 3 年内主营业务没有发生重大变化的适用意见——证券期货法律
适用意见第 3 号》（简称“《适用意见 3 号》”）不视为主营业务发生重大变化。
     截至 2019 年 12 月 31 日，划转的三个事业部经审计的主要财务指标情况及占划转
前公司的比例情况如下：
                                                              单位：万元
            项目            总资产             营业收入               利润总额
划转三个事业部合计                   69,085.95         87,632.27         32,725.85
划转前发行人                      70,949.86         44,831.68          5,349.47
占比                            97.37%          195.47%           611.76%
     截至本招股说明书签署日，公司完成重组后已运行超过一个完整会计年度，符合
《首发注册管理办法》及《证券期货法律适用意见第 17 号》首发上市条件。
     （六）对公司经营业绩的影响
会计师出具的《审阅报告》（众环阅字[2022]0210065 号），重组前后发行人主要财务
指标变化情况如下：
                                                              单位：万元
       项目
                   重组前                  重组后               指标变动情况
营业收入                  39,112.50           145,251.22            271.37%
营业利润                   4,036.21            32,010.36            693.08%
净利润                    3,717.52            28,305.75            661.41%
毛利率                      35.58%               34.81%      减少 0.77 个百分点
加权平均净资产收益率               31.31%               38.75%      增加 7.44 个百分点
     划转完成后，发行人业务范围扩大，与盈利能力相关的主要财务指标有所提升，
盈利能力增强，进一步提升了公司在航空、航天先进材料领域的综合实力与核心竞争
力。
     除上述重大资产重组外，公司成立以来无其他重要事件。
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五、发行人在其他证券市场的上市及挂牌情况
  公司不存在在其他证券市场上市及挂牌的情况。
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六、发行人的股权结构
  截至本招股说明书签署日，发行人股权结构图如下：
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      截至本招股说明书签署日，公司各股东持股数量及持股比例如下：
                                                        单位：股
 序号       股东名称               股权类型       股份数量           持股比例
合计                    -                  360,000,000     100.00%
七、发行人重要子公司、其他子公司及参股公司情况
      （一）发行人子公司情况
      截至本招股说明书签署日，公司有 1 家全资控股子公司航材优创。
      航材优创基本情况如下：
企业名称             北京航材优创高分子材料有限公司
统一社会信用代码         91110113MA7FEAMP1A
成立日期             2022.1.27
住所               北京市顺义区顺兴路 21 号院 4 号楼 6 层 601
北京航空材料研究院股份有限公司                                                 招股说明书
法定代表人          刘嘉
注册资本           15,000 万元人民币
实收资本           15,000 万元人民币
股东构成           航材股份持有 100%股权
               发动机用材料、飞机用材料、直升机用材料、航天器用材料、兵器用
经营范围           材料、船舶用材料的研制和销售；制造航空橡胶、密封剂、胶黏剂、
               弹性元件；技术开发、技术推广、技术服务、技术咨询
与发行人主营业务关系     发行人橡胶与密封材料事业部研发生产基地
     航材优创主要财务指标如下：
                                                               单位：万元
       项目                 2022.12.31/2022 年            占发行人同期对应指标的比例
总资产                                        15,016.80              3.69%
净资产                                        15,016.80              5.80%
营业收入                                               -                   -
净利润                                             16.8              0.04%
是否审计                                             是                     -
     航材优创是发行人橡胶与密封材料事业部研发生产基地，目前尚未开展经营业
务，未来发行人拟以航材优创作为募投项目航空高性能弹性体材料及零件产业项目的
实施主体。目前对发行人经营业务、资质等方面无重要影响，截至本招股说明书披露
日，航材优创非发行人重要子公司。
     （二）发行人参股公司情况
     截至本招股说明书签署日，公司无参股公司。
     报告期内，发行人存在 1 家已注销参股公司北京航材百慕进出口有限公司（以下
简称“百慕进出口”）。注销前发行人持有其 10.00%股权，发行人控股股东航材院持
有其 90.00%股权。
     百慕进出口基本情况如下：
企业名称           北京航材百慕进出口有限公司（注销）
统一社会信用代码       911101081020177001
成立日期           1993.3.4
住所             北京市海淀区海淀西大街 36 号
法定代表人          陈美符
北京航空材料研究院股份有限公司                                 招股说明书
注册资本             1,000 万元人民币
                 磁性材料、高分子材料、金属制品、电子产品、仪器仪表、通信设
                 备、电力直流设备的技术开发、技术服务、销售；自营和代理各类商
经营范围
                 品和技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术
                 除外。
     百慕进出口主要从事贸易业务，2017 年资不抵债，申请破产清算。
进出口有限公司实施破产清算的批复》（航发资[2018]512 号），同意百慕进出口实施
破产清算。
宣布百慕进出口破产财产已分配完毕，终结破产程序。
八、主要股东和实际控制人情况
     （一）控股股东及持有公司 5%以上股份的其他股东情况
     截至本招股说明书签署日，公司控股股东为航材院，持有本公司 5%以上股份的其
他股东为航发资产。控股股东及持有公司 5%以上股份的其他股东情况如下：
     （1）基本情况
事业单位名称           中国航发北京航空材料研究院
住所               北京市海淀区温泉镇环山村
法定代表人            杨晖
统一社会信用代码         12100000400003358H
举办单位             中国航空发动机集团有限公司
成立日期             1956.5.26
开办资金             36,919 万元人民币
                 航空材料研制与工程应用研究，航空材料加工工艺及检测与分析研
业务范围             究，相关设备研制与技术开发，计算机软件研制，相关继续教育与专
                 业培训
     （2）业务情况
     中国航发北京航空材料研究院成立于 1956 年 5 月 26 日，开办资金 36,919 万元，
举办单位为中国航发，主要从事航空先进材料应用基础研究、材料研制与应用技术研
究和工程化技术研究的综合性科研机构，是国家科技创新体系的重要组成部分。现有
北京航空材料研究院股份有限公司                                                  招股说明书
与工艺，材料性能检测、表征与评价，提供标准化、失效分析和材料数据库等行业服
务，拥有完整的材料、制造、检测技术体系和丰富的技术积累；持续实施科技创新和
工程应用双轮驱动，现拥有 9 个国家级重点实验室和工程中心，13 个省部级重点实验
室和工程中心，6 个海外联合研究中心，4 条国家级生产示范线。
         航材院是国务院最早批准具有多学科硕博士授予权的科研单位，60 多年来持续打
造“科学家的摇篮，工程师的沃土”，先后培养产生 4 名院士、上百名国内知名材料
专家和学术带头人，积累了 2,500 多项科研成果和千余项专利。
         航材院与发行人主营业务的关系参见本招股说明书“第八节 公司治理与独立性”
之“五、同业竞争”。
         （3）出资结构
         截至 2022 年 12 月 31 日，航材院股东情况如下：
                                                               单位：万元
序号                 股东名称                  出资金额                 出资比例
合计                                          36,919.00             100.00%
         （4）主要财务数据
         最近一年，航材院主要财务数据如下：
                                                               单位：万元
                   项目                            2022.12.31
总资产                                                            1,409,701.00
净资产                                                             849,284.00
                   项目                             2022 年
营业收入                                                            744,232.00
净利润                                                              62,961.00
注：上表数据为未经审计的合并口径财务数据。
         （5）控制的其他企业
         除发行人外，航材院控制的其他企业情况如下：
 序号                     子公司名称                           持股比例
北京航空材料研究院股份有限公司                                        招股说明书
    序号                    子公司名称                 持股比例
企业名称                北京燕飞航空服务有限公司
企业类型                有限责任公司（法人独资）
注册地点                北京市海淀区环山村
法定代表人               王立成
统一社会信用代码            91110108101937038M
成立日期                1987.10.7
注册资本                100 万元人民币
                    航空客运票务代理服务；航空技术培训；销售日用百货、自行开发的产
                    品；会议服务；承办展览展示活动；房屋的清扫、消毒；出租办公用
                    房；物业管理；汽车租赁（不含九座以上客车）；机动车公共停车场服
                    务；体育运动项目经营（高危险性体育项目除外）；建筑物清洁服务；
经营范围
                    销售食品；餐饮服务；住宿；零售烟草。（市场主体依法自主选择经营
                    项目，开展经营活动；餐饮服务、零售烟草、销售食品、住宿以及依法
                    须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得
                    从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
企业名称                核兴航材（天津）科技有限公司
企业类型                有限责任公司
注册地点                天津市东丽开发区三经路 18 号办公楼 402 室
法定代表人               陈军洲
统一社会信用代码            91120110075905103Y
成立日期                2013.8.12
注册资本                960 万元人民币
                    铝合金、合金精密挤压件、锻件及相关材料的技术研发、技术咨询、技
经营范围                术服务、生产、销售；代收水电费、暖气费；厂房租赁经营。（依法须
                    经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
    航材院在北京石墨烯增资引入战略投资者后在增资协议中约定继续主导北京石墨烯的生产经营。
北京航空材料研究院股份有限公司                                 招股说明书
企业名称         航发伊萨（北京）科技发展有限公司
企业类型         有限责任公司（中外合资）
             北京市海淀区永翔北路航空材料园 A 区 628 号四层 408、409 室及五层
注册地点
法定代表人        李兴无
统一社会信用代码     91110108080505083A
成立日期         2013.11.15
注册资本         1,000 万元人民币
             虚拟工程软硬件技术开发、技术咨询、技术服务；销售自行研发的产
             品。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准
经营范围
             的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家
             和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
企业名称         北京石墨烯技术研究院有限公司
企业类型         其他有限责任公司
注册地点         北京市海淀区丰智东路 3 号院 1 号楼一层 108 号
法定代表人        王旭东
统一社会信用代码     91110108MA00CQ038G
成立日期         2017.3.20
注册资本         64,089.448068 万元人民币
             从事石墨烯等新材料技术、环保技术、电子电气设备技术、机械设备技
             术、专用设备技术、电池（包括电源、电芯及附属材料和产品）、改性
             环境净化材料、改性复合材料、改性塑料、膜材料、先进导体电缆材
             料、耐磨钢、密封材料、传感器、智能穿戴、润滑油、纳米弹性体、涂
             层、有色合金、催化剂、化妆品、中医药保健品领域内的技术开发、技
经营范围         术服务、技术转让、技术咨询；知识产权服务；生产口罩（非医用）、
             医疗器械Ⅱ类（本次新增生产产能仅限疫情期间生产）；销售口罩（非
             医用）、医疗器械Ⅱ类、自行开发的产品；机械设备租赁（不含汽车租
             赁）；出租办公用房。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活
             动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活
             动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
企业名称         航材国创（青岛）高铁材料研究院有限公司
企业类型         其他有限责任公司
注册地点         山东省青岛市城阳区锦宏西路 188 号
法定代表人        宋晓辉
统一社会信用代码     91370214MA3R2QNPXR
北京航空材料研究院股份有限公司                           招股说明书
成立日期         2019.11.26
注册资本         1,000 万元人民币
             新材料技术推广服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技
             术转让、技术推广；会议及展览服务；高铁设备、配件销售；锻件及粉
             末冶金制品销售；金属基复合材料和陶瓷基复合材料销售；高性能纤维
             及复合材料销售；轨道交通绿色复合材料销售；有色金属合金销售；自
             然科学研究和试验发展；工程和技术研究和试验发展；信息技术咨询服
经营范围
             务；标准化服务；石墨烯材料销售；金属材料销售；橡胶制品销售；软
             件销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活
             动）许可项目：检验检测服务；货物进出口；技术进出口。（依法须经
             批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相
             关部门批准文件或许可证件为准）
企业名称         中航装甲科技有限公司
企业类型         有限责任公司
注册地点         天津市东丽经济开发区二纬路 22 号东谷园 1 号楼
法定代表人        齐长见
统一社会信用代码     91120110MA07G6867W
成立日期         2016.1.29
注册资本         1,500 万元人民币
             一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技
             术推广；高性能纤维及复合材料制造；高性能纤维及复合材料销售；金
             属基复合材料和陶瓷基复合材料销售；特种陶瓷制品制造；特种陶瓷制
             品销售；新型陶瓷材料销售；玻璃制造；功能玻璃和新型光学材料销
             售；合成材料制造（不含危险化学品）；合成材料销售；安防设备制
             造；安防设备销售；特种劳动防护用品生产；特种劳动防护用品销售；
经营范围
             金属链条及其他金属制品制造；金属链条及其他金属制品销售；石墨及
             碳素制品制造；石墨及碳素制品销售；玻璃纤维及制品制造；非金属矿
             及制品销售；模具制造；模具销售；新材料技术研发；石墨烯材料销
             售；工业自动控制系统装置制造；工业自动控制系统装置销售；非居住
             房地产租赁。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经
             营活动）
  （1）基本情况
企业名称         中国航发资产管理有限公司
企业类型         有限责任公司（法人独资）
注册地点         北京市海淀区蓝靛厂南路 5 号
法定代表人        高炳欣
统一社会信用代码     91110108MA008Q140F
北京航空材料研究院股份有限公司                                            招股说明书
成立日期            2016.10.12
注册资本            170,000 万元人民币
                股权投资；投资项目管理；资本运营；受托资产管理（不得从事信托、
                金融资产管理、证券资产管理等业务）；投资管理、商务信息咨询、企
                业管理咨询、投资咨询、财务信息咨询、经济信息咨询。（“1、未经
                有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产
经营范围            品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以
                外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者
                承诺最低收益”；市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依
                法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不
                得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
     （2）股权结构
     截至 2022 年 12 月 31 日，航发资产股东情况：
                                                           单位：万元
序号             股东名称                      出资金额            出资比例
合计                                          170,000.00      100.00%
实际控制人                                中国航发
     （二）公司实际控制人情况
     报告期内，中国航发通过航材院、航发资产和国发基金合计控制发行人 86.595%
的股份，为公司实际控制人。公司股权结构稳定，控股股东、实际控制人均未发生变
化。
     （1）基本情况
企业名称            中国航空发动机集团有限公司
企业类型            有限责任公司（国有控股）
注册地点            北京市海淀区蓝靛厂南路 5 号
法定代表人           曹建国
统一社会信用代码        91110000MA005UCQ5P
成立日期            2016.5.31
注册资本            5,000,000 万元人民币
                军民用飞行器动力装置、第二动力装置、燃气轮机、直升机传动系统的
                设计、研制、生产、维修、销售和售后服务；航空发动机技术衍生产品
经营范围
                的设计、研制、开发、生产、维修、销售、售后服务；飞机、发动机、
                直升机及其他国防科技工业和民用领域先进材料的研制、开发；材料热
北京航空材料研究院股份有限公司                                           招股说明书
                加工工艺、性能表征与评价、理化测试技术研究；经营国务院授权范围
                内的国有资产；技术开发、技术服务、技术转让、技术咨询；货物进出
                口、技术进出口、代理进出口；经营国家授权、委托的其他业务。（企
                业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相
                关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止
                和限制类项目的经营活动。）
     （2）股权结构
     截至 2022 年 12 月 31 日，中国航发股东情况如下：
                                                        单位：万元
序号                  股东名称               出资金额            出资比例
合计                                     5,000,000.00        100.00%
     （3）业务情况
     中国航发是国家批准的国有资产授权投资机构之一，于 2016 年 8 月 28 日正式挂
牌成立，主要从事航空发动机、辅助动力、燃气轮机、飞机和直升机传动系统的研
制、生产、维修和服务，从事航空材料及其他先进材料的研发与制造。中国航发设计
生产的涡喷、涡扇、涡轴、涡桨、活塞发动机和燃气轮机等产品，广泛配装于各类军
民用飞机、直升机和大型舰艇、中小型发电机组，客户涉及航空、航天、船舶、能源
等多个领域，是国内具备完整军民用航空发动机研发制造试验保障能力的企业。
     中国航发下属除航材院及其下属单位外的其他单位主营业务均与发行人存在显著
差异，不构成同业竞争。
     （4）主要财务数据
     最近一年，中国航发主要财务数据如下：
                                                        单位：万元
               项目                         2022.12.31
总资产                                                    21,063,243.05
净资产                                                    12,237,504.06
               项目                          2022 年
营业收入                                                    6,915,121.89
    北京航空材料研究院股份有限公司                                           招股说明书
    净利润                                                      315,250.80
      截至 2022 年 12 月 31 日，中国航发合并报表范围内一级下属单位基本情况如下：
                                                             单位：万元
序                        持股        控股         实收
          企业/事业单位名称                                          主营业务
号                        比例        比例         资本
    中国航发通化吉发航空发动机科技有限责
    任公司
                                                           其他航空航天器制
                                                           造
      （三）控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份是否存在被质押、冻
    结或发生诉讼纠纷等情形及上述情形产生的原因及对发行人可能产生的影响
      截至本招股说明书签署日，公司控股股东和实际控制人持有的本公司股份不存在
北京航空材料研究院股份有限公司                                               招股说明书
质押、冻结或发生诉讼纠纷等情形。
     （四）控股股东、实际控制人报告期内是否存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财
产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，是否存在欺诈发行、重大信息披露违
法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的
重大违法行为
     报告期内，发行人控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财
产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪的情形，不存在欺诈发行、重大信息披
露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领
域的重大违法行为。
九、发行人特别表决权股份情况
     截至本招股说明书签署日，公司不存在特别表决权股份或类似安排的情况。
十、发行人协议控制架构情况
     截至本招股说明书签署日，公司不存在协议控制架构情况。
十一、发行人股本情况
     （一）本次发行前后股本情况
     本次发行前，公司总股本为 36,000.00 万股。本次公开发行股份数量为 9,000 万
股，本次发行数量占发行后总股本的比例为 20.00%。公司发行前后股权结构如下：
                                                               单位：股
                            发行前                         发行后
序号           股东
                    持股数量             持股比例       持股数量          持股比例
北京航空材料研究院股份有限公司                                                 招股说明书
                            发行前                           发行后
序号           股东
                    持股数量             持股比例        持股数量           持股比例
合计                  360,000,000       100.00%    450,000,000     100.00%
     （二）本次发行前的前十名股东持股情况
     截至本招股说明书签署日，公司前五名股东分别为航材院、航发资产、航材贰
号、航材壹号和航材捌号。公司第六至第十五名股东持股比例相等，具体如下：
                                                                 单位：股
序号                股东名称                          持股数量           持股比例
北京航空材料研究院股份有限公司                                         招股说明书
序号                  股东名称                持股数量           持股比例
合计                                       350,083,032     97.246%
      （三）本次发行前的前十名自然人股东及其在发行人担任的职务
      截至本招股说明书签署日，公司不存在直接持股的自然人股东。
      （四）发行人股份中国有股份及外资股份情况
      截至本招股说明书签署日，公司股本中国有股情况如下：
                                                        单位：股
         股东名称              股权性质       持股数量             持股比例
航材院                   国有股              270,612,608       75.170%
航发资产                  国有股               38,130,449       10.592%
国家产业投资基金              国有股                2,998,777        0.833%
制造转型基金                国有股                2,998,777        0.833%
海淀国投                  国有股                2,998,777        0.833%
航天科工资产                国有股                2,998,777        0.833%
合计                                     320,738,165       89.094%
      发行人股东航材院、航发资产、国家产业投资基金、制造转型基金、海淀国投及
航天科工资产符合《上市公司国有股权监督管理办法》第三条规定的情形，属于发行
人的国有股东，在证券登记结算公司开立的证券账户上应加注“SS”标识。
万股，其中：国家产业投资基金持有 299.8777 万股，持股比例 0.833%，证券账户标注
“SS”标识。
本 36,000 万股，其中：航材院（国有股东）持有 27,061.2608 万股，持股比例为
型基金（国有股东）持有 299.8777 万股，持股比例为 0.833%；海淀国投（国有股东）
持有 299.8777 万股，持股比例为 0.833%；航天科工资产（国有股东）持有 299.8777
万股，持股比例为 0.833%，证券账户标注“SS”标识。
北京航空材料研究院股份有限公司                                                    招股说明书
     截至本招股说明书签署日，公司不存在外资股份。
     （五）发行人申报前十二个月新增股东情况
     截至本招股说明书签署日，公司最近一年新增股东 18 家，分别为航发资产、航材
贰号、航材壹号、航材捌号、国家产业投资基金、制造转型基金、国创投资、国发基
金、海淀国投、京国创、华舆国创、航天科工资产、航投融富、中证投资、航材伍
号、航材陆号、航材柒号、航材叁号（以下简称“新增 18 家股东”），该等股东新增
股份情况如下：
                                                                   单位：万元
               取得股份        取得股份        认缴注册                   入股
序号     股东名称                                       入股价格             定价依据
                时间          方式          资本                    原因
                                                             看好发
                                                             展前景
                                                                   参考上海
                                                             工 入   牌结果
                                                             股，员
      国家产业投资                                      38.75 元/
      基金                                          注册资本
                                                                   参考经备
                                                                   案的评估
                                                             看好发
                                                             行人发
                                                                   海产交所
                                                                   挂牌结果
北京航空材料研究院股份有限公司                                                 招股说明书
     （1）航发资产
     航发资产的基本情况详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“八、主要
股东和实际控制人情况”之“（一）控股股东及持有公司 5%以上股份的其他股东情
况”。
     截至本招股说明书签署日，航发资产出资结构及实际控制人如下：
                                                               单位：万元
序号                股东名称                     出资额               出资比例
合计                                               170,000            100.00%
实际控制人                                 中国航发
     （2）员工持股平台
企业名称               共青城航材壹号投资合伙企业（有限合伙）
企业类型               有限合伙企业
注册地点               江西省九江市共青城市基金小镇内
执行事务合伙人            颜悦
统一社会信用代码           91360405MA3ADTUN0D
成立日期               2021.6.18
注册资本               4,050 万元人民币
                   一般项目：项目投资，实业投资。（未经金融监管部门批准，不得从
                   事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）资等金融业
经营范围
                   务）（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项
                   目）
     截至本招股说明书签署日，航材壹号出资结构及实际控制人如下：
                                                               单位：万元
序号          合伙人                出资额           出资比例              类别
北京航空材料研究院股份有限公司                               招股说明书
序号         合伙人    出资额         出资比例           类别
北京航空材料研究院股份有限公司                                                    招股说明书
序号           合伙人               出资额                出资比例            类别
合计                                   4,050          100.00%   -
实际控制人                                        颜悦
      航材壹号普通合伙人、实际控制人颜悦基本情况详见本招股说明书本节之“十
二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况简介”之“（三）高级管理人
员”。
企业名称               共青城航材贰号投资合伙企业（有限合伙）
企业类型               有限合伙企业
注册地点               江西省九江市共青城市基金小镇内
执行事务合伙人            刘嘉
统一社会信用代码           91360405MA3ADTTJ1N
成立日期               2021.6.18
注册资本               5,520 万元人民币
                   一般项目：项目投资，实业投资。（未经金融监管部门批准，不得从
                   事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）资等金融业
经营范围
                   务）（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项
                   目）
      截至本招股说明书签署日，航材贰号出资结构及实际控制人如下：
                                                                  单位：万元
序号           合伙人               出资额                出资比例            类别
北京航空材料研究院股份有限公司                                       招股说明书
序号          合伙人   出资额                出资比例            类别
合计                      5,520          100.00%   -
实际控制人                           刘嘉
      航材贰号普通合伙人、实际控制人刘嘉基本情况详见本招股说明书本节之“十
二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况简介”之“（三）高级管理人
员”。
北京航空材料研究院股份有限公司                                            招股说明书
企业名称               共青城航材叁号投资合伙企业（有限合伙）
企业类型               有限合伙企业
注册地点               江西省九江市共青城市基金小镇内
执行事务合伙人            刘刚
统一社会信用代码           91360405MA3ADTWU08
成立日期               2021.6.18
注册资本               2,120 万元人民币
                   一般项目：项目投资，实业投资。（未经金融监管部门批准，不得从
                   事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）资等金融业
经营范围
                   务）（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项
                   目）
      截至本招股说明书签署日，航材叁号出资结构及实际控制人如下：
                                                          单位：万元
序号           合伙人               出资额         出资比例           类别
北京航空材料研究院股份有限公司                                                招股说明书
序号           合伙人           出资额                出资比例            类别
合计                               2,120          100.00%   -
实际控制人                                    刘刚
注：因持股员工高元峰、王胜强离职，其所持航材叁号合伙份额需按照《股权激励实
施方案》的要求退伙，退伙价格为离职时点上一财年末经审计的每股净资产。上述合
伙份额（共计 40 万元）经员工持股管理委员会决定由航材叁号的现有合伙人任宗文受
让，受让价格为“转让方实际出资价格+受让方入股时点前一会计年度末每股净资产-
转让方入股时点上一会计年度末公司每股净资产”。
      航材叁号普通合伙人、实际控制人刘刚基本情况如下：
      刘刚，男，1982 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，西北工业大学理学硕
士，高级工程师。历任航材院橡胶与密封研究所副所长、副所长兼党支部书记。2021
年 6 月至今担任发行人橡胶与密封材料事业部党支部书记兼副总经理。
企业名称               共青城航材伍号投资合伙企业（有限合伙）
企业类型               有限合伙企业
注册地点               江西省九江市共青城市基金小镇内
执行事务合伙人            孟宇
统一社会信用代码           91360405MA3ADTRG48
北京航空材料研究院股份有限公司                                           招股说明书
成立日期              2021.6.18
注册资本              3,430 万元人民币
                  一般项目：项目投资，实业投资。（未经金融监管部门批准，不得从
                  事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）资等金融业
经营范围
                  务）（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项
                  目）
      截至本招股说明书签署日，航材伍号出资结构及实际控制人如下：
                                                         单位：万元
序号          合伙人               出资额         出资比例           类别
北京航空材料研究院股份有限公司                                                    招股说明书
序号           合伙人               出资额                出资比例            类别
合计                                   3,430          100.00%   -
实际控制人                                        孟宇
      航材伍号普通合伙人、实际控制人孟宇基本情况详见本招股说明书本节之“十
二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况简介”之“（三）高级管理人
员”。
企业名称               共青城航材陆号投资合伙企业（有限合伙）
企业类型               有限合伙企业
注册地点               江西省九江市共青城市基金小镇内
执行事务合伙人            张爱斌
统一社会信用代码           91360405MA3ADTU535
成立日期               2021.6.18
注册资本               3,250 万元人民币
                   一般项目：项目投资，实业投资。（未经金融监管部门批准，不得从
                   事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）资等金融业
经营范围
                   务）（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项
                   目）
      截至本招股说明书签署日，航材陆号出资结构及实际控制人如下：
北京航空材料研究院股份有限公司                               招股说明书
                                             单位：万元
序号         合伙人    出资额         出资比例           类别
北京航空材料研究院股份有限公司                                                    招股说明书
序号           合伙人               出资额             出资比例               类别
合计                                   3,250         100.00%   -
实际控制人                                        张爱斌
      航材陆号普通合伙人、实际控制人张爱斌基本情况详见本招股说明书本节之“十
二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况简介”之“（三）高级管理人
员”。
企业名称               共青城航材柒号投资合伙企业（有限合伙）
企业类型               有限合伙企业
注册地点               江西省九江市共青城市基金小镇内
执行事务合伙人            唐辉
统一社会信用代码           91360405MA3ADTWT2D
成立日期               2021.6.18
注册资本               2,670 万元人民币
                   一般项目：项目投资，实业投资。（未经金融监管部门批准，不得从
                   事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）资等金融业
经营范围
                   务）（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项
                   目）
      截至本招股说明书签署日，航材柒号出资结构及实际控制人如下：
                                                                  单位：万元
序号           合伙人               出资额             出资比例              合伙人类别
北京航空材料研究院股份有限公司                               招股说明书
序号         合伙人    出资额         出资比例         合伙人类别
北京航空材料研究院股份有限公司                                                   招股说明书
序号        合伙人               出资额                 出资比例            合伙人类别
合计                                 2,670          100.00%   -
实际控制人                                      唐辉
      航材柒号普通合伙人、实际控制人唐辉基本情况如下：
      唐辉，男，1972 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，清华大学工程硕士，高
级工程师。历任航材院团委书记、工会副主席、职能四支党支部书记兼产品发展部副
部长、物资供应中心党支部书记兼副主任、熔铸中心党支部书记兼副主任、百慕高科
党总支书记兼副总经理。2021 年 6 月至今担任发行人党委副书记、工会主席，钛合金
精密铸造事业部党总支副书记兼副总经理。
企业名称            共青城航材捌号投资合伙企业（有限合伙）
企业类型            有限合伙企业
注册地点            江西省九江市共青城市基金小镇内
执行事务合伙人         马兴杰
统一社会信用代码        91360405MA3ADTT57U
成立日期            2021.6.18
注册资本            3,560 万元人民币
                一般项目：项目投资，实业投资。（未经金融监管部门批准，不得从
                事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）资等金融业
经营范围
                务）（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项
                目）
      截至本招股说明书签署日，航材捌号出资结构及实际控制人如下：
                                                                 单位：万元
序号        合伙人               出资份额                出资比例             类别
北京航空材料研究院股份有限公司                                招股说明书
序号         合伙人    出资份额         出资比例           类别
北京航空材料研究院股份有限公司                                                 招股说明书
序号           合伙人            出资份额             出资比例              类别
合计                                 3,560         100.00%   -
实际控制人                                      马兴杰
      航材柒号普通合伙人、实际控制人马兴杰基本情况详见本招股说明书本节之“十
二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况简介”之“（三）高级管理人
员”。
      （3）其他新增股东
企业名称               国家 XXXX 产业投资基金有限责任公司
企业类型               其他有限责任公司
注册地点               北京市海淀区清河路 135 号 D 座 2 层（东升地区）
法定代表人              龙红山
统一社会信用代码           91110108MA01GC0U3L
成立日期               2018.12.24
注册资本               5,100,000 万元人民币
                   股权投资；投资咨询；项目投资；资产管理。（“1、未经有关部门
                   批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金
                   融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的
经营范围               其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承
                   诺最低收益”；市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依
                   法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；
                   不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
      截至本招股说明书签署日，国家产业投资基金出资结构及实际控制人如下：
北京航空材料研究院股份有限公司                                   招股说明书
                                                  单位：万元
序号            股东名称                 出资额           出资比例
合计                                   5,100,000     100.00%
实际控制人                            无实际控制人
北京航空材料研究院股份有限公司                                         招股说明书
企业名称              国家制造业转型升级基金股份有限公司
企业类型              其他股份有限公司（非上市）
注册地点              北京市北京经济技术开发区荣昌东街甲 5 号 3 号楼 2 层 201-2
法定代表人             王占甫
统一社会信用代码          91110302MA01NQHG3J
成立日期              2019.11.18
注册资本              14,720,000 万元人民币
                  非证券业务的投资；股权投资；投资管理、咨询；资产管理。（“1、
                  未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券
                  类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资
经营范围              企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损
                  失或者承诺最低收益”；企业依法自主选择经营项目，开展经营活
                  动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营
                  活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
      截至本招股说明书签署日，制造转型基金出资结构及实际控制人如下：
                                                       单位：万元
序号                股东名称                  出资额            出资比例
       重庆战略性新兴产业股权投资基金合伙企业
       （有限合伙）
北京航空材料研究院股份有限公司                                                       招股说明书
序号             股东名称                           出资额                 出资比例
合计                                               14,720,000            100.00%
实际控制人                                   无实际控制人
企业名称            国创投资引导基金（有限合伙）
企业类型            有限合伙企业
注册地点            北京市顺义区中关村科技园顺义园临空二路 1 号
执行事务合伙人         国创基金管理有限公司
统一社会信用代码        91110000MA00GG3U24
成立日期            2017.7.20
注册资本            11,390,000 万元人民币
                非证券业务的投资、投资管理；投资咨询。（企业依法自主选择经营
                项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批
经营范围
                准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的
                经营活动。）
      截至本招股说明书签署日，国创投资出资结构及实际控制人如下：
                                                                      单位：万元
序号             合伙人                      出资额            出资比例            类别
       国新国同（浙江）投资基金合伙企业（有
       限合伙）
合计                                       11,390,000     100.00%   -
实际控制人                                 航天投资控股有限公司
      国创投资普通合伙人基本信息如下：
北京航空材料研究院股份有限公司                                            招股说明书
企业名称          国创基金管理有限公司
企业类型          其他有限责任公司
注册地点          北京市顺义区中关村科技园区顺义园临空二路 1 号
法定代表人         韩树旺
统一社会信用代码      91110113MA00FAW502
成立日期          2017.6.15
注册资本          30,000 万元人民币
              非证券业务的投资管理、咨询；股权投资管理；企业管理咨询。
              （“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开
              开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得
              对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资
经营范围
              本金不受损失或者承诺最低收益”；企业依法自主选择经营项目，开
              展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容
              开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活
              动。）
  国创投资实际控制人基本信息如下：
企业名称          航天投资控股有限公司
企业类型          其他有限责任公司
注册地点          北京市西城区平安里西大街 31 号 6 层 601
法定代表人         韩树旺
统一社会信用代码      91110108797554210H
成立日期          2006.12.29
注册资本          1,200,000 万元人民币
              投资与资产管理；企业管理；咨询服务；航天科技成果的转化开发、
              技术咨询、技术服务；卫星应用系统产品、电子通讯设备、软件产品
              的开发及系统集成；物业管理。（“1、未经有关部门批准，不得以
              公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易
经营范围          活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供
              担 保 ； 5 、 不 得 向 投 资 者承 诺 投 资 本 金 不 受 损 失或 者 承 诺 最 低 收
              益”；企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的
              项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市
              产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
企业名称          北京国发航空发动机产业投资基金中心（有限合伙）
企业类型          有限合伙企业
注册地点          北京市海淀区西三环北路 87 号 7 层 2-701A
执行事务合伙人       航发基金管理有限公司
统一社会信用代码      91110108MA01EWB52D
北京航空材料研究院股份有限公司                                                  招股说明书
成立日期              2018.9.28
注册资本              634,320 万元人民币
                  非证券业务的投资管理、咨询。（不得从事下列业务：1、发放贷
                  款；2、公开交易证券类投资或金融衍生品交易；3、以公开方式募集
                  资金；4、对除被投资企业以外的企业提供担保）。（“1、未经有关
                  部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品
                  和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以
经营范围
                  外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或
                  者承诺最低收益”；下期出资时间为 2026 年 09 月 27 日；企业依法自
                  主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门
                  批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限
                  制类项目的经营活动。）
      截至本招股说明书签署日，国发基金出资结构及实际控制人如下：
                                                                 单位：万元
序号                合伙人                   出资额        出资比例           类别
       北京市海淀区政府投资引导基金（有限合
       伙）
合计                                       634,320   100.00%   -
实际控制人                                  中国航发
注：国发基金各合伙人于 2021 年 11 月 1 日签订《补充协议六》，约定株洲市国有资产投资控股集
团有限公司向中国信达资产管理股份有限公司转让其所持国发基金 60,000 万元合伙份额，向北京
京国盛投资基金（有限合伙）转让其所持国发基金 20,000 万元合伙份额。国发基金尚未就本次合
伙人变更情况办理工商变更登记。
      国发基金普通合伙人基本信息如下：
企业名称              航发基金管理有限公司
企业类型              其他有限责任公司
注册地点              北京市海淀区西三环北路 87 号 7 层 2-701A
法定代表人             刘颖
北京航空材料研究院股份有限公司                                         招股说明书
统一社会信用代码        91110108MA01BPP210
成立日期            2018.4.26
注册资本            10,000 万元人民币
                股权投资基金管理；投资管理；资产管理；实业投资；经济贸易咨
                询。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批
经营范围
                准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事
                国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
     国发基金实际控制人为中国航发，具体参见本招股说明书本节之“八、主要股东
和实际控制人情况”之“（二）公司实际控制人情况”。
企业名称            北京市海淀区国有资产投资集团有限公司
企业类型            有限责任公司（法人独资）
注册地点            北京市海淀区西四环北路 9 号鑫泰大厦三层
法定代表人           张国斌
统一社会信用代码        91110108599642586E
成立日期            2012.7.6
注册资本            1,000,000 万元人民币
                投资管理；资产管理。（未取得行政许可的项目除外）（“1、未经
                有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类
                产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企
经营范围            业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损
                失或者承诺最低收益”；企业依法自主选择经营项目，开展经营活
                动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营
                活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
     截至本招股说明书签署日，海淀国投出资结构及实际控制人如下：
                                                       单位：万元
序号            股东名称                      出资额           出资比例
合计                                        1,000,000      100.00%
实际控制人                            北京市海淀区人民政府国有资产监督管理委员会
企业名称            北京京国创优势产业基金（有限合伙）
企业类型            有限合伙企业
注册地点            北京市北京经济技术开发区科创十三街 18 号院 6 号院 1 层 111
执行事务合伙人         北京京国创基金管理有限公司
北京航空材料研究院股份有限公司                                                 招股说明书
统一社会信用代码      91110302MA01WRBW82
成立日期          2020.10.28
注册资本          228,460 万元人民币
              非证券业务的投资；股权投资；投资管理、咨询。（“1、未经有关
              部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品
              和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以
              外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或
经营范围
              者承诺最低收益”；市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活
              动；下期出资时间为 2023 年 11 月 15 日；依法须经批准的项目，经相
              关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业
              政策禁止和限制类项目的经营活动。）
     截至本招股说明书签署日，京国创出资结构及实际控制人如下：
                                                                单位：万元
序号         合伙人                 出资额             出资比例             类别
     北京京国创创辉股权投资中心（有
     限合伙）
合计                                   228,460     100.00%    -
实际控制人                       北京市人民政府国有资产监督管理委员会
     京国创普通合伙人基本信息如下：
企业名称          北京京国创基金管理有限公司
企业类型          其他有限责任公司
注册地点          北京市朝阳区利泽西街 6 号院 3 号楼 18 层 1801-7
法定代表人         何京伟
统一社会信用代码      91110105MA01MX0WXC
成立日期          2019.9.27
注册资本          1,000 万元人民币
              非证券业务的投资管理、咨询；股权投资管理。（“1、未经有关部
              门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和
              金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外
经营范围
              的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者
              承诺最低收益”；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的
              内容开展经营活动。）
北京航空材料研究院股份有限公司                                               招股说明书
     京国创实际控制人为北京市人民政府国有资产监督管理委员会，是根据中共中
央、国务院批准的北京市人民政府机构改革方案和《北京市人民政府关于机构设置的
通知》（京政发[2009]2 号）以及市委市政府《关于印发〈北京市机构改革实施方案〉
的通知》（京发[2018]31 号）设立的、市政府授权代表国家履行国有资产出资人职责
的市政府直属特设机构。
企业名称          北京华舆国创股权投资基金合伙企业（有限合伙）
企业类型          有限合伙企业
注册地点          北京市海淀区西四环中路 16 号院 5 号楼 802 室
执行事务合伙人       中车国创（北京）私募基金管理有限公司
统一社会信用代码      91110108MA01C0N18G
成立日期          2018.5.8
注册资本          400,000 万元人民币
              非证券业务的投资、投资管理；投资咨询。（“1、未经有关部门批
              准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融
              衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其
              他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺
经营范围
              最低收益”；下期出资时间为 2026 年 5 月 8 日；企业依法自主选择经
              营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依
              批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目
              的经营活动。）
     截至本招股说明书签署日，华舆国创出资结构及实际控制人如下：
                                                              单位：万元
序号            合伙人                    出资额        出资比例          类别
合计                                    400,000   100.00%   -
实际控制人                               无实际控制人
     华舆国创普通合伙人基本信息如下：
企业名称          中车国创（北京）私募基金管理有限公司
企业类型          其他有限责任公司
注册地点          北京市海淀区西四环中路 16 号院 5 号楼 611 室
法定代表人         张鹏
北京航空材料研究院股份有限公司                                          招股说明书
统一社会信用代码         91110108MA01A9RL0X
成立日期             2018.2.6
注册资本             5,000 万元人民币
                 一般项目：私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务（须在中
                 国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）；以自有
                 资金从事投资活动；企业管理咨询；以私募基金从事股权投资、投资
                 管理、资产管理等活动（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案
经营范围
                 后方可从事经营活动）；私募证券投资基金管理服务（须在中国证券
                 投资基金业协会完成登记备案登记后方可从事经营活动）。（除依法
                 须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）（不得从事
                 国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
企业名称             航天科工资产管理有限公司
企业类型             其他有限责任公司
注册地点             北京市海淀区阜成路甲 8 号
法定代表人            赵康
统一社会信用代码         91110000717825819X
成立日期             2009.10.29
注册资本             213,404.1207 万元人民币
                 投资及资产投资咨询；资本运营及资产管理；市场调查及管理咨询服
                 务；产权经纪服务；财务顾问。（市场主体依法自主选择经营项目，
经营范围             开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内
                 容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的
                 经营活动。）
      截至本招股说明书签署日，航天科工资产出资结构及实际控制人如下：
                                                         单位：万元
序号               股东名称                    出资额            出资比例
北京航空材料研究院股份有限公司                                                         招股说明书
序号              股东名称                           出资额                    出资比例
合计                                                 213,404.1207            100.00%
实际控制人                                    航天科工集团
企业名称             共青城航投融富优材股权投资合伙企业（有限合伙）
企业类型             有限合伙企业
注册地点             江西省九江市共青城市基金小镇内
执行事务合伙人          中航航空产业投资有限公司
统一社会信用代码         91360405MA3ACMNB33
成立日期             2021.4.30
注册资本             12,001 万元人民币
                 一般项目：项目投资，实业投资，股权投资。（未经金融监管部门批
                 准，不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）
经营范围
                 资等金融业务）（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或
                 限制的项目）
      截至本招股说明书签署日，航投融富出资结构及实际控制人如下：
                                                                       单位：万元
                                                       出资比例
序号             合伙人                      出资额                             类别
                                                        （%）
合计                                        12,001             100.00   ——
实际控制人                            航空工业集团
      航投融富普通合伙人基本信息如下：
企业名称             中航航空产业投资有限公司
企业类型             有限责任公司（法人独资）
注册地点             北京市朝阳区望京东园四区 2 号中航资本大厦 42 层 4220 室
法定代表人            陶国飞
统一社会信用代码         9111000006728196XK
成立日期             2013.4.25
北京航空材料研究院股份有限公司                                   招股说明书
注册资本          190,000 万元人民币
              项目投资；投资咨询。（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式
              募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、
              不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、
经营范围          不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；企业依法
              自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部
              门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和
              限制类项目的经营活动。）
  航投融富实际控制人基本信息如下：
企业名称          中国航空工业集团有限公司
企业类型          有限责任公司（国有独资）
注册地点          北京市朝阳区曙光西里甲 5 号院 19 号楼
法定代表人         谭瑞松
统一社会信用代码      91110000710935732K
成立日期          2008.11.6
注册资本          6,400,000 万元人民币
              经营国务院授权范围内的国有资产；军用航空器及发动机、制导武
              器、军用燃气轮机、武器装备配套系统与产品的研究、设计、研制、
              试验、生产、销售、维修、保障及服务等业务；金融、租赁、通用航
              空服务、交通运输、医疗、工程勘察设计、工程承包与施工、房地产
              开发等产业的投资与管理；民用航空器及发动机、机载设备与系统、
              燃气轮机、汽车和摩托车及发动机（含零部件）、制冷设备、电子产
经营范围          品、环保设备、新能源设备的设计、研制、开发、试验、生产、销
              售、维修服务；设备租赁；工程勘察设计；工程承包与施工；房地产
              开发与经营；与以上业务相关的技术转让、技术服务；进出口业务；
              船舶的技术开发、销售；工程装备技术开发；新能源产品的技术开
              发。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的
              项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市
              产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
企业名称          中信证券投资有限公司
企业类型          有限责任公司
注册地点          青岛市崂山区深圳路 222 号国际金融广场 1 号楼 2001 户
法定代表人         方浩
统一社会信用代码      91370212591286847J
成立日期          2012.4.1
注册资本          1,700,000 万元人民币
              金融产品投资，证券投资，股权投资（以上范围需经中国证券投资基
经营范围          金业协会登记，未经金融监管部门依法批准，不得从事向公众吸收存
              款、融资担保、代客理财等金融服务）。（依法须经批准的项目，经
北京航空材料研究院股份有限公司                                   招股说明书
                相关部门批准后方可开展经营活动）
     截至本招股说明书签署日，中证投资出资结构及实际控制人如下：
                                                 单位：万元
序号          股东名称                 出资额           出资比例
合计                                 1,700,000      100.00%
实际控制人                   无实际控制人
     新增 18 家股东与发行人的其他股东、董事、监事、高级管理人员的关联关系情况
如下：
                                                  其他利
     股东名称                   关联关系
                                                  益安排
            发行人实际控制人中国航发全资子公司，董事张敬国担任航发资
航发资产                                              无
            产副总经理
航材壹号        发行人员工持股平台，副总经理颜悦为航材壹号的合伙人             无
            发行人员工持股平台，副董事长骞西昌、总经理刘嘉为航材贰号
航材贰号                                              无
            合伙人
航材叁号        发行人员工持股平台                             无
            发行人员工持股平台，副总经理孟宇、董事刘晓光配偶李爱兰为
航材伍号                                              无
            航材伍号合伙人
航材陆号        发行人员工持股平台，副总经理张爱斌为航材陆号合伙人             无
            发行人员工持股平台，副总经理颜悦的配偶刘耀文为航材柒号合
航材柒号                                              无
            伙人
            发行人员工持股平台，副总经理、财务总监兼董事会秘书马兴杰
航材捌号                                              无
            为航材捌号合伙人
国家产业投资基金    无                                     无
制造转型基金      无                                     无
            持有新增股东华舆国创 75.00%的合伙份额，国创投资的有限合
国创投资                                              无
            伙人中车资本管理有限公司持有华舆国创 24.00%的合伙份额
            发行人实际控制人中国航发持有 15.7649%的合伙份额并实际控
国发基金                                              无
            制国发基金
海淀国投        无                                     无
京国创         无                                     无
            新增股东国创投资持有 75.00%的合伙份额，国创投资的有限合
华舆国创                                              无
            伙人中车资本管理有限公司持有华舆国创 24.00%的合伙份额
航天科工资产      无                                     无
航投融富        无                                     无
中证投资        无                                     无
北京航空材料研究院股份有限公司                     招股说明书
  截至本招股说明书签署日，除上述情况外，新增 18 家股东与发行人其他股东、董
事、监事、高级管理人员之间不存在关联关系。
存在关联关系
  截至本招股说明书签署日，新增股东中证投资为保荐人中信证券全资子公司，中
证投资与保荐人中信证券的负责人、高级管理人员存在关联关系。除上述情况外，新
增股东与本次发行的中介机构的负责人、高级管理人员、经办人员不存在其他关联关
系、委托持股、信托持股或其他利益输送安排。
  截至本招股说明书签署日，新增 18 家股东不存在股份代持情形。
  新增 18 家股东已分别出具《关于股份锁定期的承诺函》:
  航发资产、国发基金承诺自发行人本次发行上市之日起 36 个月内、自取得股份之
日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理其已直接或间接持有的发行人公开发行股票
前已持有的股份，也不由公司回购该部分股份；
  国家产业投资基金、制造转型基金、国创投资、海淀国投、京国创、华舆国创、
航天科工资产、航投融富、中证投资承诺自发行人本次发行上市之日起 12 个月内、自
公司发行人取得股份之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理其已直接或间接持有
的发行人公开发行股票前已持有的股份（包括由该部分派生的股份，如送红股、资本
公积金转增等），也不提议由公司回购该部分股份；
  航材壹号、航材贰号、航材叁号、航材伍号、航材陆号、航材柒号、航材捌号承
诺自发行人本次发行上市之日起 36 个月内、自公司取得发行人股份之日起 60 个月
内，不转让或者委托他人管理本企业直接和间接持有的发行人首次公开发行股票前已
发行股份（包括由该部分派生的股份，如送红股、资本公积金转增等），也不提议由
发行人回购该部分股份。
  前述承诺详见本招股说明书“第十二节 附件”之“附件 1：本次发行相关承诺及
未履行承诺的约束措施”。
北京航空材料研究院股份有限公司                                    招股说明书
     （六）本次发行前各股东间的关联关系、一致行动关系及关联股东各自持股比例
     截至本招股说明书签署日，公司各股东之间关联关系及关联股东的持股情况如下：
序号     股东名称                            关联关系
                发行人实际控制人中国航发持股 15.7649%并实际控制国发基金，是中国
                航发的一致行动人
                持有新增股东华舆国创 75.00%的合伙份额，国创投资的有限合伙人中车
                资本管理有限公司持有华舆国创 24.00%的合伙份额
                新增股东国创投资持有 75.00%的合伙份额，国创投资的有限合伙人中车
                资本管理有限公司持有 24.00%的合伙份额
     （七）发行人股东履行私募基金备案情况
     截至本招股说明书签署日，发行人共有 19 家机构股东，其中 6 家股东为私募投资
基金，其备案情况如下：
                 私募基金                          私募基金管理
序号      股东名称                         私募基金管理人
                 备案号                           人登记备案号
                          中车资本（天津）股权投资基金管理有
                          限公司
     发行人其余股东不属于《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金管
理人登记和基金备案办法（试行）》规定的私募投资基金，无需办理私募投资基金备
案手续。
     （八）发行人股东公开发售股份情况
     本次发行不涉及公司原有股东公开发售股份的情况。
十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况简介
     （一）董事会成员
     公司董事会由 9 名董事组成，包括 3 名独立董事。公司董事全部由股东大会选举
产生，任期三年，任期届满可连选连任。董事会成员基本情况如下：
北京航空材料研究院股份有限公司                                              招股说明书
序号          姓名         职位            提名人         本届任职期间
     公司现任董事简历如下：
     杨晖，男，1968 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，西北工业大学导航、制
导与控制专业博士，研究员。历任中航工业西安飞行自动控制研究所飞控部十一室副
主任、中航工业西安飞行自动控制研究所飞控部副部长、中航工业航空动力控制系统
研究所副所长、中国航发航空动力控制系统研究所所长、党委副书记，现任航材院院
长、党委副书记。2023 年 3 月至今担任发行人董事长。
     骞西昌，男，1965 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，北京航空航天大学管
理学硕士，研究员。历任航材院第一研究室副主任、党支部书记，开发处党支部书
记、副处长、处长，产品发展部部长、党支部书记，院长助理，党委副书记兼副院
长，副院长，中国航发资产管理部副部长。2021 年 5 月至今担任发行人副董事长。
     唐斌，男，1968 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，清华大学工程硕士，研
究员。历任航材院院部副部长兼档案中心主任，综合管理部副部长兼党支部书记，综
合管理部部长，副总工程师。2012 年至今任航材院副院长，2021 年 5 月至今担任发行
人董事。
     郑成哲，男，1972 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，东北师范大学管理学
硕士，高级会计师。历任长春航空机载设备公司财务处副处长，长春航空液压控制有
限公司财务审计部部长，长春航空机载设备公司副总会计师、总会计师兼长春航空液
压控制有限公司财务审计部部长，长春航空液压控制有限公司总会计师，中航精密铸
造科技有限公司筹备组成员，副总经理、总会计师。2016 年 10 月至今任航材院副院
长、总会计师，2021 年 5 月至今担任发行人董事。
北京航空材料研究院股份有限公司                         招股说明书
  刘晓光，男，1976 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中国航空材料研究院
材料学博士，研究员。历任航材院产品发展部副部长，高温材料研究所党支部书记兼
副所长，副院长兼高温材料研究所党支部书记。2018 年 3 月至今任航材院副院长，
  张敬国，男，1975 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中央财经大学会计学
硕士。历任中国运载火箭技术研究院职员，中国精密机械进出口总公司会计处业务经
理、天津公司财务总监、总公司综合处副处长，华西证券股份有限公司投资银行部董
事经理，青海通乾钾肥有限公司常务副总裁，航发资产投资管理部部长，现任航发资
产副总经理。2021 年 12 月至今担任发行人董事。
  黄进，男，1958 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，武汉大学法学博士，教
授。历任武汉大学国际法研究所所长、法学院副院长、校长助理兼教务部部长、高等
教育研究所所长、副校长，中国政法大学校长。现任中国政法大学教授，中国国际法
学会会长，中国国际私法研究会会长，最高人民法院国际商事专家委员会委员，中国
人权发展基金会第三届理事会副理事长，最高人民检察院专家咨询委员，2021 年 12
月至今担任发行人独立董事。
  叶忠明，男，1968 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，天津财经大学会计学
硕士，教授，注册会计师。历任郑州航空工业管理学院会计系副主任、科研处处长、
研究生处处长、学科办主任。现任郑州航空工业管理学院会计系教授，河南省审计发
展研究中心主任（兼职），郑州安图生物工程股份有限公司、河南翔宇医疗设备股份
有限公司独立董事，2021 年 12 月至今担任发行人独立董事。
  于浩，男，1957 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，东北工学院学士，研究
员级高级工程师。历任沈飞集团冶金科主管工程师、责任高级工程师、制造工程副部
长、副总冶金师、总冶金师等职，2022 年 2 月至今担任发行人独立董事。
  （二）监事会成员
  公司监事会由 5 名监事组成，包括 2 名职工代表监事。股东代表监事由股东大会
选举产生，职工代表监事由职工代表大会选举产生。监事任期三年，任期届满可连选
连任。监事会成员基本情况如下：
北京航空材料研究院股份有限公司                                             招股说明书
序号          姓名        职位            提名人         本届任职期间
     公司现任监事简历如下：
     吴文生，男，1971 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，南京航空航天大学工
程硕士，研究员级高级政工师。历任中国航发沈阳发动机研究所（以下简称“沈阳发
动机所”）所（党）办副主任，党委宣传部部长，党委委员、组织部部长，党委副书
记、纪委书记、工会主席，党委书记、副所长，所长、党委副书记。2020 年 3 月至今
任航材院党委书记、副院长，2021 年 5 月至今担任发行人监事
     李兴无，男，1973 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，北京科技大学工学博
士，研究员。历任航材院第十五研究室党支部书记兼副主任，总工程师办公室主任，
副院长。2020 年 4 月至今任航材院总工程师、副院长，2021 年 5 月至今担任发行人监
事。
     张晓，女，1984 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，天津财经大学会计学硕
士。历任中航世新燃气轮机股份有限公司财务部主管业务经理，中航动力科技工程有
限责任公司财务部主管业务经理、高级业务经理，航发资产计划财务部主管业务经
理，航发资产风险合规/纪检监察部副部长，现任航发资产风险合规/纪检监察部部长。
     安娜，女，1972 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，云南师范大学管理学硕
士，高级会计师，2001 年进入发行人财务部工作。曾任发行人税务会计、总账会计、
财务部副部长、稽核专责、稽核主管，2021 年 4 月至今担任发行人内审部负责人、职
工代表监事。
     姜良宝，男，1983 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，中国科学院物理研究
所凝聚态物理专业博士，航材院透明件研究所博士后，英国帝国理工学院机械工程系
访问学者。2014 年 9 月至 2020 年 9 月任航材院透明件研究所高级工程师，2020 年 9
月至 2021 年 5 月任航材院透明件研究所研究员，2021 年 5 月至今担任发行人飞机座舱
北京航空材料研究院股份有限公司                                 招股说明书
透明件事业部生产部副部长，2021 年 12 月至今担任发行人职工代表监事。
     （三）高级管理人员
     截至本招股说明书签署日，公司共 5 名高级管理人员，具体情况如下：
序号    姓名               职位               本届任职期间
     公司现任高级管理人员简历如下：
     刘嘉，男，1963 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，同济大学工学学士，研
究员。1986 年 8 月进入航材院工作，从事航空橡胶与密封技术研究。历任航材院橡胶
与密封研究所副主任、主任兼党支部书记，橡胶与密封研究所所长兼党支部书记。
     颜悦，男，1966 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，北京航空材料研究院材
料学博士，研究员。1998 年 6 月进入航材院工作，从事航空透明件技术研究。历任航
材院透明件研究所所长，北京市先进运载系统透明件工程技术研究中心主任。2021 年
     张爱斌，男，1973 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，清华大学工程硕士，
工程师。历任航材院产品发展部领导助理、副部长，职能四支党支部书记，百慕高科
常务副总经理、总经理。现任镇江钛合金公司总经理。2021 年 6 月至今担任发行人副
总经理兼钛合金精密铸造事业部总经理。
     孟宇，男，1977 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，清华大学材料工程硕
士，高级工程师。2000 年 7 月进入中国航发北京航空材料研究院工作，从事熔炼技术
研究。历任熔铸中心技术员，助理工程师，工程师，高级工程师，领导助理，副主
任，主任。2021 年 6 月至今担任发行人副总经理兼高温合金熔铸事业部总经理。
     马兴杰，男，1977 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，山东经济学院经济学
学士，高级会计师。历任百慕高科财务部副部长，财务部部长，计划部部长，计划财
北京航空材料研究院股份有限公司                                招股说明书
务部部长，副总经理、财务负责人、董事会秘书、计划财务部部长。2021 年 6 月至今
担任发行人董事会秘书，2021 年 12 月至今担任发行人副总经理、财务总监、董事会
秘书。
      （四）其他核心人员
      截至本招股说明书签署日，公司其他核心人员包括 10 名未担任董事、监事或高级
管理人员的核心技术人员，具体情况如下：
      （1）拥有深厚且与公司业务匹配的资历背景；
      （2）目前在公司研发部门担任重要职务或具有相应技术能力或经验；
      （3）对公司主要产品的研发具有重要、突出的贡献。
      截至本招股说明书签署日，公司共 13 名核心技术人员，具体情况如下：
序号          姓名                    职务及职称
      公司核心技术人员简历如下：
      南海，男，1968 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，华中科技大学材料科学
与工程专业博士，研究员。1998 年 10 月至 2010 年 10 月担任航材院钛合金铸造专业组
北京航空材料研究院股份有限公司                                招股说明书
长，2010 年 10 月至 2021 年 4 月担任航材院铸造钛合金技术中心副主任，2021 年 5 月
至今担任发行人钛合金精密铸造事业部副总经理。
  张美娟，女，1982 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，吉林大学材料学博
士，北京航空航天大学材料学博士后，研究员。2013 年 4 月至今担任发行人钛合金精
密铸造事业部产品工程师。
  贾志伟，男，1982 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，西北工业大学材料学
硕士，高级工程师。2008 年 4 月至 2020 年 12 月担任发行人产品工程师，2021 年 1 月
至今担任发行人钛合金精密铸造事业部专业学术带头人。
  丁贤飞，男，1980 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，北京科技大学材料学
博士，北京科技大学力学博士后，高级工程师，研究生导师。2011 年 10 月至 2017 年
工作，2017 年 10 月至 2021 年 4 月担任航材院新材料新工艺专业组长，2021 年 5 月至
今担任发行人钛合金精密铸造事业部技术三室主任、科技委主任。
  吴松华，男，1971 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，中国航空研究院材料
学博士，研究员。2016 年 8 月至 2021 年 4 月担任航材院航空密封剂材料研制与工程技
术中心主任，2021 年 5 月至今担任发行人橡胶与密封材料事业部航空密封剂材料研制
与工程技术中心主任。
  范召东，男，1969 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，中科院高分子化学专
业博士，研究员，1999 年 10 月至 2016 年 8 月担任航材院橡胶与密封研究所功能材料
组组长，2017 年 11 月至 2021 年 4 月担任航材院有机功能材料研究与工程技术中心主
任，2021 年 5 月至今担任发行人橡胶与密封材料事业部有机功能材料研究与工程技术
中心主任。
  钱黄海，男，1975 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，北京航空材料研究院
工学博士，研究员。2017 年 2 月至 2021 年 4 月担任航材院橡胶与密封研究所特种橡胶
材料研究与工程技术中心主任，2021 年 5 月至今担任发行人橡胶与密封材料事业部特
种橡胶材料研究与工程技术中心主任。
  颜悦，参见本节之“十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况简
介”之“（三）高级管理人员”。
北京航空材料研究院股份有限公司                                 招股说明书
  张官理，男，1966 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，北京服装学院精细化
工专业硕士，研究员。1996 年 4 月至 2002 年 10 月担任航材院工程师，2002 年 10 月
至 2012 年 10 月担任航材院高级工程师，2012 年 10 月至 2021 年 4 月担任航材院研究
员，2021 年 5 月至今担任发行人飞机座舱透明件事业部主任工艺师。
  姜良宝，参见本节之“十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况简
介”之“（二）监事会成员”。
  孟宇，参见本节之“十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况简
介”之“（三）高级管理人员”。
  马国宏，男，1989 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，北京科技大学冶金工
程博士。2017 年至 2021 年 4 月担任航材院熔铸中心单晶/定向高温合金主管，2021 年
  于昂，男，1988 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，东北大学钢铁冶金专业
硕士。2013 年 7 月至 2021 年 5 月担任航材院熔铸中心项目主管，2021 年 5 月至今担
任发行人高温合金熔铸事业部研发部副部长。
  （五）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况
  截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在处
发行人及其子公司外的其他单位兼职情况如下：
  姓名   公司职务       兼职单位      兼职单位职务    兼职单位与发行人的关系
              航材院        院长兼党委副书记     发行人控股股东
              江苏省航空航天
 杨晖    董事长               副理事长         -
              学会
              江苏省军工学会    理事           -
              航材院        副院长          发行人控股股东
                                      发行人控股股东控制的其
              核兴航材       董事长
                                      他企业
 唐斌    董事                             发行人控股股东控制的其
              中航装甲       董事长
                                      他企业
                                      发行人控股股东参股、关
              铜陵铜冠       董事
                                      联自然人担任董事的企业
              航材院        副院长、总会计师     发行人控股股东
                                      发行人控股股东控制的其
 郑成哲   董事     核兴航材       董事
                                      他企业
              镇江钛合金公司    董事           发行人关联自然人担任董
北京航空材料研究院股份有限公司                                招股说明书
  姓名   公司职务       兼职单位      兼职单位职务   兼职单位与发行人的关系
                                     事的企业
              航发优材（镇
                                     发行人关联自然人担任董
              江）增材制造有    董事
                                     事的企业
              限公司
              航材院        副院长         发行人控股股东
 刘晓光   董事                            发行人控股股东参股、关
              贵阳精铸       董事长兼总经理
                                     联自然人担任董事的企业
              航发资产       副总经理        发行人股东
              东方蓝天钛金科                发行人关联自然人担任董
                         董事
              技有限公司                  事的企业
 张敬国   董事     无锡航亚科技股                发行人关联自然人担任董
                         董事
              份有限公司                  事的企业
              孚迪斯石油化工
                                     发行人关联自然人担任董
              科技（葫芦岛）    董事
                                     事的企业
              股份有限公司
              中国政法大学     教授          -
              巨子生物控股有                发行人关联自然人担任董
                         独立董事
              限公司                    事的企业
              中国国际法学会    会长          -
              中国国际私法学
                         会长          -
              会
 黄进    独立董事   最高人民法院国
              际商事专家委员    委员          -
              会
              中国人权发展基
              金会第三届理事    副理事长        -
              会
              中华人民共和国
                         专家咨询委员      -
              最高人民检察院
              郑州航空工业管
                         教授          -
              理学院
              河南省发展研究
                         主任          -
              中心
 叶忠明   独立董事
              郑州安图生物工                发行人关联自然人担任独
                         独立董事
              程股份有限公司                立董事的企业
              河南翔宇医疗设                发行人关联自然人担任独
                         独立董事
              备股份有限公司                立董事的企业
              航材院        党委书记、副院长    发行人控股股东
       监事会主
 吴文生                                 发行人控股股东参股、关
       席      贵阳精铸       监事会主席
                                     联自然人担任董事的企业
              航材院        总工程师、副院长    发行人控股股东
              中国航空发动机                发行人实际控制人控制的
 李兴无   监事                副院长
              研究院                    其他事业单位
                                     发行人控股股东控制的其
              航发伊萨       董事
                                     他企业
北京航空材料研究院股份有限公司                                   招股说明书
  姓名   公司职务       兼职单位      兼职单位职务        兼职单位与发行人的关系
                                          发行人控股股东控制的其
              北京石墨烯      董事
                                          他企业
                         风 险合 规 /纪 检监 察
              航发资产                        发行人股东
                         部部长
              航发基金管理有                     发行人实际控制人控制的
                         监事会主席
              限公司                         其他企业
 张晓    监事                                 发行人控股股东参股、关
              铜陵铜冠       监事会主席
                                          联自然人担任董事的企业
              孚迪斯石油化工
                                          发行人关联自然人担任董
              科技（葫芦岛）    监事
                                          事的企业
              股份有限公司
                                          发行人关联自然人担任高
 张爱斌   副总经理   镇江钛合金公司    总经理
                                          管的企业
  （六）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间的亲属关系
  本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间不存在亲属关系。
  （七）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近三年涉及行政处罚、监督
管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查
情况
  截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近
三年不存在涉及行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立
案侦查、被中国证监会立案调查的情况。
  （八）发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所签定的对投资者作
出价值判断和投资决策有重大影响的协议，以及有关协议履行情况
  公司与在公司领取薪酬的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签署了《劳
动合同书》、《独立董事聘任合同》，对双方的权利义务进行了约定。公司与核心技
术人员签署了《保密协议》和《竞业限制协议》。
  截至本招股说明书签署日，上述人员与公司签订的协议履行情况正常，不存在违
约情形。
十三、最近两年董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的变动情况
  （一）董事变动情况
  最近两年，公司董事变动情况如下：
北京航空材料研究院股份有限公司                                                招股说明书
     时间                    人员                        变动原因
                     戴圣龙、王亚军、唐斌             -
                     戴圣龙、骞西昌、唐斌、刘晓
                     光、郑成哲、张敬国、黄进、叶         设立股份有限公司选举董事
                     忠明、倪先平
                                            原独立董事倪先平因个人原因辞去独立董事
                     戴圣龙、骞西昌、唐斌、刘晓
                     光、郑成哲、张敬国、黄进、叶
                     忠明、于浩
                                            于浩
                                            原董事长戴圣龙因职务调整辞去董事职务，
                     杨晖、骞西昌、唐斌、刘晓光、
                                            经发行人2023年第一次临时股东大会、第一
                                            届第八次董事会、第一届第九次董事会重新
                     明、于浩
                                            选举杨晖为公司董事长
     截至本招股说明书签署日，公司董事为杨晖、骞西昌、唐斌、刘晓光、郑成哲、
张敬国、黄进、叶忠明、于浩。其中，杨晖为董事长，骞西昌为副董事长，黄进、叶
忠明、于浩为独立董事。
人治理结构的完善，公司调整了部分董事及新增了独立董事。2022 年更换独立董事系
原独立董事倪先平个人原因辞职，增选独立董事完善治理结构。最近两年公司董事未
发生重大不利变化。2023 年更换董事长系原董事长戴圣龙由于职务调整申请辞职，不
再在公司任职。本次更换董事长系国有企业正常的人事调动，同时，公司管理层、核
心技术人员未发生变化，不构成董事的重大不利变化，不会对发行人产生重大不利影
响。
     （二）监事变动情况
     最近两年，公司监事变动情况如下：
              时间                  人员                  变动原因
                                                航材院2020年无偿划转三个事业部业
                                                务性资产至航材有限，调整监事
                          吴文生、李兴无、张晓、
                          安娜、姜良宝
     截至本招股说明书签署日，公司监事为吴文生、李兴无、张晓、安娜、姜良宝。
其中，吴文生为监事会主席，安娜、姜良宝为职工代表监事。
北京航空材料研究院股份有限公司                                      招股说明书
     最近两年公司监事未发生重大不利变化。
     （三）高级管理人员变动情况
     最近两年，公司高级管理人员变动情况如下：
       时间                  人员                 变动原因
                    张爱斌、张志国、唐辉、季守栋、马兴
                    杰、殷振乾、周广银
                                         随三个事业部划转更换高级管理人
                                         员
     截至本招股说明书签署日，公司高级管理人员为刘嘉、颜悦、孟宇、张爱斌、马
兴杰，刘嘉为总经理，颜悦、张爱斌、孟宇、马兴杰为副总经理，马兴杰兼任财务总
监及董事会秘书。
     最近两年公司高级管理人员未发生重大不利变化。
     （四）其他核心人员变动情况
司核心技术人员的议案》，确认南海、张美娟、贾志伟、丁贤飞、吴松华、范召东、
钱黄海、颜悦、张官理、姜良宝、孟宇、马国宏、于昂为核心技术人员。
     最近两年内，公司其他核心人员未发生重大不利变化。
     综上，公司最近两年内董事、监事、高级管理人及其他核心人员的变动为根据业
务范围、股权结构、公司形式的变化以及法人治理结构的完善导致的正常人员调整，
未发生重大不利变化。
十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外投资情况
     截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员通过
员工持股平台间接持有公司股权，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的
上述对外投资情况与公司不存在利益冲突。
     截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员不存
在与发行人及其业务相关的其他对外投资或相关承诺和协议。
北京航空材料研究院股份有限公司                              招股说明书
十五、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有发行人
股份的情况
      （一）公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员直接持股情况
      截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员不存
在直接持有公司股份的情况。
      （二）公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员间接持股情况
      截至本招股说明书签署日，公司部分董事、高级管理人员及其他核心人员通过员
工持股平台间接持有公司股份，具体情况如下：
序号      姓名          职务            间接持股主体   间接持股比例
             总经理、党委副书记兼橡胶与密封
             材料事业部总经理
             党委书记、副总经理兼飞机座舱透
             明件事业部总经理
             副总经理兼高温合金熔铸事业部总
             经理
             副总经理兼钛合金精密铸造事业部
             总经理
             钛合金精密铸造事业部专业学术带
             头人
             钛合金精密铸造事业部技术三室主
             任、科技委主任
             橡胶与密封材料事业部航空密封剂
             材料研制与工程技术中心主任
             橡胶与密封材料事业部有机功能材
             料研究与工程技术中心主任
             橡胶与密封材料事业部特种橡胶材
             料研究与工程技术中心主任
      （三）近亲属持有公司股份的情况
      截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之配
北京航空材料研究院股份有限公司                                                招股说明书
偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶直接或间接持有公司股份的情形如下：
                      与公司董事、监事、高级管理人                    间接持股   间接持股
序号    姓名     职务
                       员及核心技术人员的亲属关系                     主体     比例
           高温合金熔铸事业
           部科研主管
           钛合金精密铸造事
           业部生产人员
     （四）所持股份质押或冻结情况
     截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其
近亲属直接或间接持有的公司股份不存在质押或冻结情况。
十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况
     （一）薪酬组成和确定依据
     公司独立董事在公司领取独立董事津贴，在公司担任实际职务的董事、监事、高
级管理人员及核心技术人员薪酬主要由基本工资（根据具体职务按公司相关薪酬政策
确定）、绩效工资（根据绩效考核结果确定）和年终奖金（根据年度表现、绩效考核
和公司经营情况确定）等组成。
     （二）履行的程序
     在公司任职并领薪的董事、监事、高级管理人员的薪酬需根据《董事会提名与薪
酬考核委员会工作细则》等制度报董事会批准通过后方可实施；独立董事津贴的标准
由董事会制订方案，股东大会审议通过。公司的职工代表监事、其他核心人员的薪酬
根据《薪酬管理办法》等制度履行内部审议程序。
     （三）薪酬占利润总额的比例
     报告期内，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬总额及占公司利
润总额比例情况如下：
                                                               单位：万元
      项目          2022 年               2021 年              2020 年
薪酬总额                   1,465.87             1,269.15                430.40
利润总额                  48,844.92            42,081.41            4,047.03
占比                         3.00%                3.02%               10.63%
北京航空材料研究院股份有限公司                                             招股说明书
     （四）最近一年从发行人及其关联企业领取薪酬的情况
领取薪酬情况（包含公司为该等人员支付的薪酬和福利，缴纳的社保、公积金、企业
年金等）如下：
                                                         单位：万元
序
      姓名          职务            公司领取薪       公司领取薪       否在关联企
号
                                 酬金额           酬金额       业领薪
           职工代表监事、稽核主管兼工会经费
           审查委员会主任
           职工代表监事、核心技术人员、飞机
           座舱透明件事业部生产部副部长
           总经理、党委副书记兼橡胶与密封材
           料事业部总经理
           党委书记、副总经理兼飞机座舱透明
           件事业部总经理、核心技术人员
           副总经理兼高温合金熔铸事业部总经
           理、核心技术人员
           副总经理兼钛合金精密铸造事业部总
           经理
           核心技术人员、钛合金精密铸造事业
           部副总经理
           核心技术人员、钛合金精密铸造事业
           部产品工程师
           核心技术人员、钛合金精密铸造事业
           部专业学术带头人
北京航空材料研究院股份有限公司                                                         招股说明书
序
      姓名            职务                  公司领取薪        公司领取薪           否在关联企
号
                                         酬金额            酬金额           业领薪
            核心技术人员、钛合金精密铸造事业
            部技术三室主任、科技委主任
            核心技术人员、橡胶与密封材料事业
            心主任
            核心技术人员、橡胶与密封材料事业
            主任
            核心技术人员、橡胶与密封材料事业
            主任
            核心技术人员、飞机座舱透明件事业
            部主任工艺师
            核心技术人员、高温合金熔铸事业部
            研发部部长
            核心技术人员、高温合金熔铸事业部
            研发部副部长
     公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员除在公司领取工资奖金及享受社
会保险、住房公积金、企业年金计划外，不存在其他待遇和退休金计划。
十七、发行人正在执行的对其董事、监事、高级管理人员、其他核心人
员、员工实行的股权激励及其他制度安排和执行情况
     截至本招股说明书签署日，除公司员工持股计划外，公司不存在正在执行的对董
事、监事、高级管理人员、其他核心人员、员工实行的股权激励或其他制度安排。
十八、发行人员工及其社会保障情况
     （一）员工人数及构成
     报告期各期末，公司员工人数情况如下表所示，2021 年末员工较 2020 年末员工
人数明显增加原因为三个事业部业务划转入公司所致。
           项目            2022.12.31          2021.12.31             2020.12.31
员工人数                                  957                 949                    625
     截至 2022 年 12 月 31 日，公司员工构成情况如下：
北京航空材料研究院股份有限公司                               招股说明书
          专业              人数             比例
生产与技术人员                         668            69.80%
研发人员                            165            17.24%
管理与行政人员                          95             9.93%
销售人员                             29             3.03%
合计                              957           100.00%
          学历              人数             比例
博士及以上                            42             4.39%
研究生                             216            22.57%
本科                              183            19.12%
专科及以下                           516            53.92%
合计                              957           100.00%
          年龄              人数             比例
合计                              957           100.00%
     （二）社会保障制度、住房公积金制度执行情况
     公司根据国家和地方的有关规定实行劳动合同制，按照国家有关规定和省、市关
于建立和完善社会保障制度的配套文件，为正式员工办理了养老保险、医疗保险、失
业保险、工伤保险和生育保险等社会保险，建立了住房公积金制度。
     公司按照国家法律法规及当地的相关规定，为员工办理了养老、医疗、失业、工
伤、生育等社会保险。截至 2022 年 12 月 31 日，公司员工数量为 957 人，上述员工社
会保险缴纳情况如下：
北京航空材料研究院股份有限公司                                 招股说明书
        类别             参保人数              参保比例
养老保险                             957            100.00%
医疗保险                             957            100.00%
失业保险                             954             99.69%
工伤保险                             954             99.69%
生育保险                             957            100.00%
住房公积金                            957            100.00%
  截至 2022 年 12 月 31 日，公司已为 957 名员工缴纳了基本养老保险、基本医疗保
险和生育保险，为 954 名员工缴纳失业保险和工伤保险，2 名员工因职业病、1 名员工
因上班途中出现非本人主要责任交通事故分别被核定为工伤肆级和工伤叁级，根据
《工伤保险条例》第三十五条无需缴纳工伤和失业保险。
  截至 2022 年 12 月 31 日，公司已为 957 名员工缴纳住房公积金。
  发行人及其境内控股子公司已为其符合条件的全部员工按相关规定缴纳了社会保
险和住房公积金。
  公司已取得北京市海淀区人力资源和社会保障局、中央国家机关住房资金管理中
心、北京住房资金管理中心出具的合规证明，证明发行人报告期内不存在因违反社会
保险和住房公积金方面的法律法规而受到行政处罚的情况。
  发行人控股股东航材院、实际控制人中国航发出具《承诺函》，承诺：“如果发
行人及其控股子公司因在公司首次公开发行股票并上市之前未按中国有关法律、法
规、规章的规定为员工缴纳社会保险费和住房公积金，而被有关政府主管部门、监管
机构要求补缴社会保险费和住房公积金或者被处罚的，本单位/公司承诺对发行人及其
控股子公司因补缴社会保险费和住房公积金或者受到处罚而产生的经济损失或支出的
费用予以全额补偿，以保证发行人及其控股子公司不会遭受损失。”
  （三）劳务派遣情况
  报告期内，公司劳务派遣人数及占用工比例情况如下：
北京航空材料研究院股份有限公司                                                       招股说明书
    项目            2022.12.31               2021.12.31           2020.12.31
劳务派遣人数                            97                      103                  -
总用工人数                          1,054                    1,052                625
劳务派遣比例                         9.20%                    9.79%                  -
  公司劳务派遣人员非公司生产经营的重要岗位，主要为电工、包装工及粘接工
等，符合临时性、替代性和辅助性的要求，劳务派遣用工人数占用工总量的比例低于
  报告期内，向公司提供劳务派遣服务的单位北京东方慧博劳务派遣有限公司持有
有效的《劳务派遣经营许可证》，具备劳务派遣相关资质。按照国家规定和劳务派遣
协议的约定，由劳务派遣单位为派遣员工缴纳社会保险费、住房公积金。劳务派遣用
工岗位性质符合《劳务派遣暂行规定》规定的在临时性、辅助性或者替代性的工作岗
位上使用被派遣劳动者的规定。
北京航空材料研究院股份有限公司                     招股说明书
                  第五节 业务与技术
一、发行人主营业务、主要产品、主营业务收入构成及特征
  （一）公司主营业务、主要产品基本情况
  公司是一家主要从事航空、航天用部件及材料研发、生产和销售的高新技术企
业，下设钛合金精密铸造事业部、橡胶与密封材料事业部、飞机座舱透明件事业部、
高温合金熔铸事业部，主要产品分别为钛合金铸件、橡胶与密封件、透明件和高温合
金母合金。除航空、航天领域外，公司产品还广泛应用于船舶、兵器、电子、核工
业、铁路、桥梁等领域。
  公司钛合金精密铸造事业部的前身是航材院钛合金研究室，创建于 1956 年，是国
内最早从事钛合金铸造研究的机构，目前已成为国内领先、国际一流的钛合金铸造生
产基地。产品覆盖了我国目前军用航空发动机的绝大部分型号，并成为空客、赛峰、
罗罗、GE 航空、霍尼韦尔等世界知名航空器、航空发动机制造商的主要供应商或战略
合作伙伴，深度融入国际航空制造业供应链。
  公司橡胶与密封材料事业部的前身是航材院橡胶与密封研究所，创建于 1956 年，
是国内专业从事航空橡胶与密封材料研究及应用的机构，是我国国防工业系统中专业
从事航空橡胶与密封材料研究与应用研究单位，可提供从密封与减振方案设计、材料
选型、密封与减振制件生产、性能考核评定到使用寿命预测的全流程服务，掌握的多
项核心技术填补国内空白，达到国际先进、国内领先水平。橡胶与密封材料事业部致
力于军民用飞机、直升机和发动机用特种橡胶和密封技术研究，提供密封、减振降
噪、阻燃、防火隔热、电磁屏蔽、封严等综合解决方案。同时，利用航空领域积累的
技术基础，为航天、船舶、兵器、电子、核工业等国防军工领域，提供橡胶密封与减
振的解决方案；为高铁车辆、重型卡车、新能源光伏电池、复合材料成型等领域提供
技术解决方案。
  公司飞机座舱透明件事业部的前身是航材院透明件研究所，创建于 1962 年，是我
国最早从事航空座舱透明材料应用研究与研制的专业化研究机构，是国防科工局定点
航空透明件研发生产的核心基地。承担了战斗机、教练机、运输机、特种飞机、直升
北京航空材料研究院股份有限公司                                   招股说明书
机、航天器、车辆等各种复杂外形、多功能复合透明件的研制工作，产品广泛应用于
航空航天等高端装备领域，掌握的多项技术填补国内空白，达到国际先进、国内领先
水平。
  公司高温合金熔铸事业部的前身为航材院熔铸中心，创建于 1997 年，是国内专业
的高温合金母合金研发、生产基地之一，拥有完整的铸造、粉末、变形等高温合金母
合金研发、生产制造体系，承担各种高温合金母合金产品的技术研发、规模化生产，
涉及主要高温合金牌号六十余种（其中含航空发动机用高温合金牌号 40 余种），覆盖
国内全部批产的航空发动机高温合金母合金产品，同时为核电、汽车、燃机、生物工
程等领域提供高温合金母合金产品，是国内技术领先的高温合金母合金和大型等温锻
造用高温合金铸件的研发生产中心。
  截至本招股说明书签署日，公司拥有 139 项发明专利（含国防专利 75 项），承担
了国家科技部、工信部、科工局等多个国家级重大科研项目，是国家“两机重大专
项”关键材料及制件研制任务的主要承接单位之一。公司及下属事业部曾累计主持编
制了 4 项国家标准、10 项行业标准。曾荣获国家科学技术进步奖二等奖、国防科技进
步奖二等奖及三等奖、中国机械工业科学技术奖一等奖、中国航空工业集团科技进步
二等奖及三等奖、中国航空发动机集团科技进步三等奖等多项荣誉。
  经过多年发展，公司与中国航发、航空工业、中国商飞、航天科工等国内航空、
航天产业主要生产单位以及空客、赛峰、罗罗、GE 航空、霍尼韦尔等国际知名航空产
业公司建立了长期良好的合作关系，并获得了罗罗、赛峰等公司的优秀供应商称号。
  公司下属四个事业部主要产品如下：
主管事   主要产
                  产品图片             主要性能         主要用途
 业部   品分类
                              发动机主承力框架、与      航空发动机中介机
                              发动机同寿命。薄壁       匣、压气机或风扇用
钛合金
      航空军                     （最小 2.5mm），复杂   钛合金精密铸件；飞
精密铸
      品钛合                     结构，高尺寸精度        机机身框架、机翼连
造事业
      金铸件                     （CT6 级），轻质、高    接件、垂尾助力支
部
                              强，抗腐蚀能力强，耐      架、防火墙等钛合金
                              高温              铸件
北京航空材料研究院股份有限公司                                      招股说明书
主管事   主要产
                  产品图片             主要性能            主要用途
 业部   品分类
                              主 要 采 用 ZTA15 、
                              ZTC4 钛 合 金 ， 高 强
                              度，耐高温，壁厚薄，         航天火箭部件，兵器
      非航军                     尺 寸 精 确 高 （ CT7    弹体、进气通道、油
      品钛合                     级）、大长宽比，高近         箱、骨架部件、炮弹
      金铸件                     净成形，加工余量少，         部件、车辆光学部件
                              重量控制严格，应用在         等钛合金铸件
                              高压力、高应力、强腐
                              蚀环境
                              高冶金质量、高性能，         航空发动机主承力框
      国际宇
                              长寿命，高可靠性，低         架、吊挂、安装座、
      航钛合
                              周疲劳性能达到 10,000     发动机用壳体等钛合
      金铸件
                              次以上                金铸件
                              具有优良的耐腐蚀性，
                              在许多介质，包括各类         泵阀体用于机械泵，
      其他国                     酸、碱、盐、有机物、         叶轮用于重型卡车、
      外民品                     水溶液中具有良好的稳         矿山机械等领域的柴
                              定性，应用领域为石          油涡轮增压器
                              油、化工领域
                              产品结构设计简单，使
                              用过程中安全系数高，
      弹性元                                        直升机旋翼系统、重
                              维护保养成本较低，适
      件                                          型卡车悬挂
                              用范围广泛，可实现按
                              需设计
                                                 用于飞机整体油箱、
                              优异的耐候性和耐高低
                                                 飞机结构密封、机身
                              温，使用温域宽，满足
                                                 需要高温密封部位、
                              航空飞行器的各种使用
                                                 电子电器灌封、飞机
                              温度；功能多样、品种
                                                 座舱密封，以及新能
橡胶与   密封剂                     齐全：高强度、高硬
                                                 源光伏领域高性能有
密封材                           度、耐高温、导电、导
                                                 机硅密封、薄膜电池
料事业                           热、防火、绝缘密封或
                                                 丁基密封等，复合材
部                             减振封严等不同功能多
                                                 料成型真空袋丁基密
                              种类型产品
                                                 封等
                              耐介质、耐高低温、耐
                                                 航空、航天、兵器、
                              老化等综合性能，可在
                                                 船舶、化工、电子、
      橡胶胶                     燃油、液压油、滑油系
                                                 车辆等设备的密封、
      料                       统使用温度范围内、空
                                                 防火、电磁屏蔽、
                              气系统使用温度范围内
                                                 “三防”等
                              长期使用
北京航空材料研究院股份有限公司                                   招股说明书
主管事   主要产
                  产品图片             主要性能         主要用途
 业部   品分类
                              工作温度范围较宽，能
                                              填补飞机动静翼面之
                              抵抗飞机机体气动载
                                              间空挡及间隙，起到
      橡胶复                     荷，与飞机机体翼面全
                                              封严联接作用，同时
      合型材                     时封严，具有电连续、
                                              赋予该部位特定的电
                              吸波、形状记忆、耐磨
                                              磁特性
                              等特定功能
                              结构简单，便于安装，
                              优异的耐高低温性能，      航天、航天、兵器、
      减振器                     可在较温度范围内性能      船舶、电子等各领域
                              稳定，寿命大于 10 年，   精确控制系统减振
                              与设备同寿命
                                              飞机座舱盖透明件能
                              风挡为整体圆弧风挡，      保护飞行员免受迎面
                              舱盖为气泡式结构的分      高速气流的吹袭和外
                              体式结构            部环境的威胁，免于
                                              外来物撞击，为飞行
                                              员提供舒适密闭、宽
                                              敞明亮、视觉清晰的
      有机玻
                                              活动空间。同时，飞
      璃透明
                                              机座舱盖透明件应具
      件
                                              备一定的强度和刚
                              风挡/舱盖一体化整体座
                                              度，能够承受气动载
                              舱盖透明件
                                              荷、座舱增压载荷和
飞机座                                           高低温交变热载荷的
舱透明                                           作用，也是飞行员地
件事业                                           面进出座舱和应急弹
部                                             射救生通道
                                              无机玻璃透明件主要
                              光学性能：高透光度、
                                              用于维持气动外形，
                              低光学畸变、低光学角
                                              满足驾驶舱采光要
                              偏差、低雾度
                                              求，实现风挡玻璃全
                              力学性能：足够的强
                                              视野的除雾和防冰、
      无机玻                     度、刚度，能承受以最
                                              宽频高屏蔽效能的电
      璃透明                     大功率加热带来的热载
                                              磁屏蔽及抗鸟撞等特
      件                       荷影响；
                                              殊功能和性能。在各
                              还需符合电热性能、环
                                              种工况下为驾驶员提
                              境适应性、可靠性、维
                                              供清晰的外部视野，
                              修性、测试性、保障
                                              保护驾驶员免受外界
                              性、安全性等方面要求
                                              环境影响
北京航空材料研究院股份有限公司                                    招股说明书
主管事   主要产
                  产品图片             主要性能          主要用途
 业部   品分类
                              粉末高温合金具有晶粒
                              细小，组织均匀，无宏
                              观偏析，合金化程度
      粉末高
                              高，屈服强度高，疲劳
      温合金                                      航空发动机粉末盘
                              性能好等优点，是制造
      母合金
                              大推重比先进军用飞机
                              发动机涡轮盘的最佳材
                              料
                              可在高温范围使用，并
      单晶高
                              且在此温度范围内具有
      温合金                                      航空发动机涡轮叶片
                              优良的综合性能和抗氧
      母合金
                              化、抗热腐蚀性能
                              可在较高温度范围内使
      定向高                     用，并且在此温度范围
      温合金                     内具有优良的综合性能       航空发动机涡轮叶片
      母合金                     和抗氧化、抗热腐蚀性
                              能
高温合
金熔铸                           在高温下有较高的力学
事业部                           性能及抗热腐蚀性能。
      等轴晶                     不同牌号的等轴晶高温
                                               航空发动机涡轮叶
      高温合                     合金母合金可在不同温
                                               片、导向叶片及整铸
      金母合                     度下呈现不同的拉伸强
                                               涡轮
      金                       度、拉伸塑形及持久强
                              度极限，满足多种应用
                              场景的性能需要
                              可以在较宽温度范围内
                              工作，进行热、冷变形
                              加工，包括盘、板、
      变形高                                      航天、航空等领域的
                              棒、丝、带、管等产
      温合金                                      结构锻件、饼材、环
                              品，具有良好的力学性
      母合金                                      件等
                              能和综合的强、韧性指
                              标，具有较高的抗氧
                              化、抗腐蚀性能
                              大尺寸、精密成型，使
      大型铸                                      航空涡轮盘等温锻造
                              用温度超过 1,000℃的等
      件                                        用高温合金模具
                              温锻造模具铸件
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  报告期初，公司主要从事钛合金铸造业务。根据财政部《XXXX 的通知》（财防
[2020]XXX 号），以 2019 年 12 月 31 日为划转基准日，航材院将其所属橡胶与密封研
究所、透明件研究所、熔铸中心业务相关除土地、房产以外的全部产业化资产和负债
及铸钛中心部分知识产权无偿划转至航材有限。划转完成后，公司主营业务包括钛合
金铸件、橡胶与密封件、透明件和高温合金母合金业务。
  报告期内，公司主营业务收入按业务分类构成情况如下：
                                                                              单位：万元
      业务
              金额            占比           金额             占比         金额           占比
 钛合金铸件       56,661.79      24.49%      50,313.34       26.18%    36,887.85     25.86%
 橡胶与密封件      65,247.36      28.20%      55,483.81       28.87%    34,508.82     24.19%
 透明件         38,182.11      16.50%      34,719.10       18.07%    25,812.02     18.10%
 高温合金母合金     71,294.78      30.81%      51,652.53       26.88%    45,434.50     31.85%
 合计         231,386.04   100.00%       192,168.77   100.00%      142,643.19   100.00%
  报告期内，公司主营业务收入由钛合金铸件、橡胶与密封件、透明件、高温合金
母合金四个业务板块构成，各业务板块均衡发展、收入占比虽有所波动但收入规模总
体呈上涨趋势。
  （二）主要经营模式
  发行人采用事业部管理模式，各事业部独立开展研发、采购、生产和销售活动。
  （1）研发机制
  公司下游主要面向航空工业领域，基于服务航空军品需要，公司紧密围绕国家战
略，坚持贯彻“探索一代、预研一代、研制一代、生产一代、保障一代”的技术研发
方针。
  公司坚持研发与生产紧密结合，研发人员贴近生产一线，通过组织针对性的研发
活动解决产品需求，同时重视研发技术的产业化应用。公司依托国家、省、市级课题
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或自主立项课题，以国家型号或客户需求作为研发目的，研制新产品、新工艺，公司
研发成果在经过需方技术论证后将直接应用或指导生产。公司已形成研发带动销售、
销售保障研发的良性循环模式，坚持技术进步和市场需求的“双轮驱动”发展。
  公司的研发项目根据任务来源分为三类，一是由包括中国人民解放军装备发展
部、陆/海/空军兵种、工业和信息化部、国家国防科技工业局、国家科学技术部、北京
市科学技术委员会和中国航空发动机集团有限公司等在内的上级机关立项的课题；二
是客户以合同/协议形式委托的科研任务；三是公司自主投入经费立项的课题。
  公司现有研发人员 165 人，其中硕士及以上学历的研发人员 122 人，博士及以上
学历的研发人员 28 人。下属事业部在各自专业领域贯彻技术创新机制，保持并进一步
扩大技术领先优势。
  （2）研发流程
  公司根据《科研项目管理规定》、《科研预算财务管理办法》、《科研经费核算
管理办法》以及各事业部《科研过程管理》等研发制度的相关规定，推进公司的研发
活动。公司研发活动采用项目管理方式进行，针对不同的研发项目成立项目团队，作
为研发活动的承担主体。各事业部分别设立研发部，是研发项目管理的责任部门，负
责研发项目的组织、立项、运行（含计划、经费、外包、质量、保密、风险、沟
通）、验收、成果以及检查考核等。其他各相关部门（如质量安全部、运营保障部、
综合管理部等）按照职责分工对研发项目的全过程实施项目监督管理和配合。公司研
发活动具体流程如下：
  为规范供应商管理，公司建立了《采购管理规定》、《供应商管理规定》、《比
质比价管理办法》、《招标投标管理办法》等内部控制制度，在供应商开发、评价、
准入、管理等方面执行严格的控制程序。在供应商开发阶段，对供应商实施基本调
查、样品验证、小批量试用等流程，由技术、生产、质量等部门对产品质量、生产资
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质、样品测试结果、履约能力等因素进行评审确认，经事业部分管领导及公司领导审
批后方可纳入合格供应商名录。此外，公司每年度综合考虑价格、交期、质量、服务
等因素，对供应商进行动态考核评价并实施分类管理。
  公司采购计划主要采取“以产定采”模式，除部分原材料存在一定备货外，主要
采购内容依据年度生产大纲编制采购大纲，采购行为依据生产需求和库存情况综合研
判。公司各事业部根据自身订单及备货需求制定独立的采购计划，采购计划经事业部
负责人、总经理审批后，各事业部的采购负责人根据公司质量标准、供应商库存、产
品品质要求等情况，对合格供应商进行询价、比价，采购完成后依次执行验收、入
库、入账及付款工作。针对部分多品种小批量产品生产要求以及对于部分订货量小、
规格多、供应渠道相对单一的原材料，保持有一定的原材料安全库存。
  公司主要执行中国航发 AEOS 生产制造体系要求，采用“以销定产”模式组织生
产。对于部分订单充足且流转较快产品，采取“以销定产+合理库存”生产模式。
  销售部门将订单或市场预测信息传递至生产部门，生产部门根据销售订单、交货
期和库存情况，结合产品的生产工序和主要设备生产能力，对订单进行分解，编制生
产计划并组织生产。质量部门根据公司产品质量技术要求对生产过程进行监督，并按
照产品要求对产品进行检验。库管对成品入库产品进行管理和包装。生产部门根据销
售部门回馈的预期订单，适度备货，保障产品的合理库存。
  为高效利用生产资源、提高效率，公司在核心工艺环节全部自主生产，部分非核
心工艺环节采取外协方式组织生产。
  公司销售模式为直销。军品销售部分，公司主要根据国内各大航空、航空发动机
和航天等领域内客户需求，通过招标、集中订货会等方式获取订单。民品销售部分，
公司通过拜访、专业展会、国外驻华商会、客户引荐、外企中国办事处商业联系等方
式获取客户信息，通过商务访问、邮件传真、电话会议等建立客户关系，签订长期合
作协议，依靠提供高质量产品及高附加值技术服务拓展业务。
  公司军品定价主要包括军审定价、暂定价、协商定价、竞争性谈判定价、投标定
价等方式；民品定价方式主要包括协商定价、竞争性谈判定价、投标定价等方式。
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和未来发展趋势
  公司的经营模式是根据行业发展特点、上下游发展情况、市场供需关系、公司自
身情况等因素不断发展形成的，符合行业发展及公司实际情况。影响公司经营模式的
主要关键因素包括国家相关的政策法规、市场竞争情况、市场供需关系以及公司的发
展战略等。
  报告期内，影响公司经营模式的关键因素未发生重大变化，预计未来一定期间内
公司的经营模式不会发生重大变化。
  （三）公司设立以来主营业务、主要产品、主要经营模式的演变情况
  公司设立于 2000 年，成立初期主要从事钛合金高尔夫球头的生产并成为亚洲最大
的钛合金高尔夫球头 OEM，产品主要销往欧美、日本和中国台湾。公司同时从事航空
钛合金材料和铸造技术研究，研制出国内第一个飞机发动机钛合金中介机匣铸造件。
公司于 2002 年进入国际民用航空制造业，开始为法国赛峰集团研制生产 CFM56 发动
机机匣支板。此后，公司航空钛合金铸件业务占比上升，高尔夫球头业务占比下降。
焦航空航天用钛合金铸件业务，终止高尔夫球头业务。
  国内业务方面，公司主要从事国产发动机、飞机钛合金铸造结构件以及导弹零部
件的研制和生产，主要客户为中国航发、航空工业集团、航天科工集团等军工集团。
国际业务方面，公司主要生产国际民用航空发动机钛合金中介机匣、发动机套件等。
心业务相关除土地、房产以外的全部产业化资产和负债及铸钛中心部分知识产权无偿
划转至航材有限。划转完成后，公司主营业务包括钛合金铸件、橡胶与密封件、透明
件和高温合金母合金四类业务。
  （四）主营业务经营情况和核心技术产业化情况
  公司主要从事航空、航天用部件及先进材料的研发、生产与销售，产品主要应用
于航空发动机、航空飞机、航空直升机、航天导弹等，主要产品分别为钛合金铸件、
橡胶与密封件、透明件和高温合金母合金。公司根据飞机和发动机设计单位的需求，
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专注于突破先进飞机和发动机型号研制过程中的技术瓶颈。主要包括：针对国产飞机
和发动机材料技术瓶颈、产业化等需求，开展相关技术攻关并实现工程化应用；建立
并不断完善满足航空材料制造工艺标准和技术管控标准；借鉴标杆企业设计、制造、
质量等方面先进经验，服务飞机和发动机研发体系建设；突破航空材料相关开发和制
造瓶颈技术，不断提升技术成熟度和产品质量稳定性，保障稳定批产交付能力。
  经过多年积累，公司拥有核心技术 27 项，已取得授权发明专利 139 项（含国防专
利 75 项）。公司已将核心技术和专利应用于现有产品和募投项目拟开发的产品中，发
挥公司研发能力和技术积累的优势，实现了科技成果与产业的深度融合。报告期各期
公司依靠核心技术产品（服务）产生的营业收入分别为 142,643.19 万元、192,168.77
万元和 231,386.04 万元，占营业收入的比例分别为 98.20%、98.70%和 99.08%。
  公司产品已批量应用于国产各类军、民用飞机和发动机，目前公司在研和已实现
批产的航空先进材料及制备件已覆盖大部分型号的国产军用飞机及发动机是航空工业
集团、中国航发等客户的重要供应商之一。同时，公司产品也已应用于中国商飞、空
客、赛峰、罗罗、GE 航空、霍尼韦尔等国内外知名航空产业公司。从技术成果转化及
市场地位来看，公司核心技术应用与产业深度融合。
   （五）主要产品或服务的工艺流程
  目前公司钛合金铸件、橡胶与密封件、透明件和高温合金母合金四类主营业务分
别由四个事业部承担，并在公司层面统一管理。各事业部之间人员、资产、业务相对
独立。
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    成形      机加    抛光             粘接   镀膜   检验
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              原材料
     配料计算           锭模准备      合金熔炼
              处理
                    合成锭表               力学性
     成品       终检              浇注合成锭
                    面加工                能检测
                              化学成分检测
  发行人核心技术主要应用于航空钛合金铸件生产工艺中的蜡模制备、型壳制造、
型壳脱蜡、合金制备、铸造成型、脱壳、铸件表面处理、X 射线检测、荧光检测等环
节，橡胶与密封件生产工艺中的配料、混炼、坯料制造、金属骨架或织物处理、硫化
成型、二段硫化等环节，透明件生产工艺中的成型、机加、抛光、粘接、镀膜等环
节，高温合金母合金生产工艺流程中的配料计算、原材料处理、合金熔炼、浇注合成
锭、合成锭表面加工、化学成分检测、检测检验等环节。发行人核心技术的具体使用
情况和效果详见本节“七、（一）、1、核心技术情况”。
  （六）发行人所属行业的代表性业务指标情况
  报告期内，发行人产品包括钛合金铸件、橡胶与密封件、透明件、高温合金母合
金，由于不同行业不同应用场景对相关产品的需求及关注方向差异较大，代表性业务
指标需基于细分产品类型进行列示。
  具体业务指标详见本节之“二、（四）行业竞争格局及行业内主要企业”。
  （七）产业政策和国家经济发展战略情况
  公司主要从事航空、航天用部件及先进材料的研发、生产与销售，产品主要应用
于航空发动机、航空飞机、航空直升机、航天导弹等。
  具体产业政策及国家经济发展战略情况详见本节之“二、（一）发行人所属行业
及确定所属行业的依据”和“二、（二）、3、行业主要法律法规和政策”。
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二、发行人所处行业基本情况
     （一）发行人所属行业及确定所属行业的依据
  发行人主要从事航空、航天用部件及先进材料的研发、生产与销售，产品主要应
用于航空发动机、航空飞机、航空直升机、航天导弹等。
  根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于“铁路、船舶、航空
航天和其他运输设备制造业”（代码为 C37）。
  根据中国证监会 2012 年 10 月 26 日发布的《上市公司行业分类指引》（2012 修
订），公司属于“制造业”门类，“铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”
（代码为 C37）。
“3 新材料产业”之“3.1 新型功能材料产业”、“3.2 先进结构材料产业”。
  根据《战略性新兴产业分类（2018）》，公司属于“3 新材料产业”之“3.1 先进
钢铁材料”、“3.2 先进有色金属材料”、“3.3 先进石化化工新材料”、“3.4 先进无
机非金属材料”。
     （二）行业主管部门、监管体制、主要法律法规、行业政策及其影响
  公司所处行业为航空、航天用部件及先进材料制造业，行业主管部门及职能如
下：
 主管部门                          机构职能
         综合研究拟订经济和社会发展政策，进行总量平衡，指导总体经济体制改革的宏
国家发改委
         观调控部门
         负责工业行业和信息化产业的监督管理，组织制订行业的产业政策、产业规划，
工信部      组织制订行业的技术政策、技术体制和技术标准，并对行业的发展方向进行宏观
         调控
         负责国防科技工业计划、政策、标准及法规的制定和执行情况的监督，以及对武
国防科工局    器装备科研生产实行资格审批；对行业内企业的监管采用严格的行政许可制度，
         主要体现在军工科研生产的准入许可及军品出口管理等方面
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  主管部门                                  机构职能
           指导、协调党、政、军、人民团体及企事业单位的保密工作；会同国防科工局、
国家保密局      装备发展部等部门组成国防武器装备科研生产单位保密资格审查认证委员会，负
           责对武器装备科研和生产单位保密资格的审查认证
           负责全军武器装备建设的集中统一领导，对全国的武器装备科研生产许可实施监
中央军委装备
           督管理；履行全军装备发展规划计划、研发试验鉴定、采购管理、信息系统建设
发展部
           等职能
务院国防科技工业主管部门会同装备发展部等共同制定，并适时调整。
    国际上，公司所在行业具有统一的航空航天工业系统质量管理体系要求，公司涉
及的主要国际质量管理体系认证包括：国际航空航天和国防组织质量管理体系认证
（ AS9100D ） 、 国 际 航 空 质 量 组 织 （ IAQG ） 对 航 空 航 天 工 业 的 特 种 工 艺 认 证
（NADCAP）。
    （1）行业主要法律法规
    发行人所处行业涉及的主要法律法规如下：
颁布时间     颁布机构        法律法规                      主要内容
                  《武器装备科研      科研生产活动，需取得武器装备科研生产许可。申
         国务院、中
         央军委
                  例》           评定合格的质量管理体系，并具有相应的安全生产
                               条件
                  《武器装备科研
         工信部、原                 对武器装备科研生产许可证的申请与受理、审查与
         总装备部                  批准、变更与延续以及监督和管理的规定
                  法》
                               要求武器装备论证、研制、生产、实验和维修单位
         国务院、中    《武器装备质量
         央军委      管理条例》
                               研制、生产、实验和维修任务实行有效的质量管理
                  《中华人民共和
                               国家秘密的范围和密级的划分；国家秘密载体的管
                               理、销毁等秘密制度；对涉密机关单位的监督管理
                  法实施条例》
         全国人大常    《中华人民共和      维护国家安全的任务和职责，国家安全制度及保
         委会       国国家安全法》      障，公民、组织的权利义务等方面的有关规定
北京航空材料研究院股份有限公司                                 招股说明书
颁布时间      颁布机构     法律法规               主要内容
          国家保密
                  《武器装备科研
          局、国防科              适用于承担涉密武器装备科研生产任务企业事业单
          工局、装备              位的保密资格认证工作
                  格认定办法》
          发展部
                             仅保留对国家战略安全、社会公共安全有重要影响
                             的许可项目，大幅度缩减了武器装备科研生产许可
          国防科工               的管理范围。进一步规范了许可专业的名称，大范
                  《武器装备科研
          展部                 机装备和电子元器件项目，取消武器装备专用机电
                             设备类、武器装备专用材料及制品类和武器装备重
                             大工程管理类的许可
                             国防科工局对列入《武器装备科研生产备案专业
                             装备科研生产活动实行备案管理。《武器装备科研
                  行办法》       理和备案管理方式，掌握从事武器装备科研生产活
                             动的企事业单位科研生产能力保持情况，实现对我
                             国武器装备科研生产体系完整性、先进性、安全性
                             的有效监控
          全国人大常   《中华人民共和
          委会      国国防法》
    （2）行业主要政策
    发行人所处行业涉及的主要政策如下：
颁布时间      颁布机构     行业政策               具体内容
                             革上取得突破性进展，在优化规模结构、完善政策
                  《关于深化国防
                             制度、推动深度发展等方面改革上取得重要成果，
                             努力构建能够打赢信息化战争、有效履行使命任务
                  见》
                             的中国特色现代军事力量体系，进一步完善中国特
                             色社会主义军事制度
                             突破航空发动机和燃气轮机核心技术，加快大型飞
                             机研制，推进干支线飞机、直升机、通用飞机和无
                  《国民经济和社
                             人机产业化。开发先进机载设备和系统，提高民用
                             飞机配套能力。实施工业强基工程，重点突破关键
                  五年规划纲要》
                             基础材料、核心基础零部件（元器件）、先进基础
                             工艺、产业技术基础等“四基”瓶颈
                             推动军工技术向国民经济领域的转移转化，实现产
          中共中央、   《关于经济建设
                             业化发展，积极参与发展战略性新兴产业和高技术
                             产业。推进军工企业专业化重组，扩大引入社会资
          央军委     发展的意见》
                             本
                             加强科技领域统筹，在国家研发任务安排中贯彻国
                  《“十三五”国
                             防需求，把研发布局调整同国防布局完善有机结合
                             起来，推进国家科技和国防科技在规划、计划层面
                  划》
                             的统筹协调，为国防建设提供更加强大的技术支撑
北京航空材料研究院股份有限公司                                  招股说明书
颁布时间      颁布机构     行业政策                具体内容
                              依托航空发动机及燃气轮机重大专项，突破大涵道
                 《“十三五”国
                              比大型涡扇发动机关键技术，支撑国产干线飞机发
                              展；提高航空材料和基础元器件自主制造水平，掌
                 业发展规划》
                              握铝锂合金、复合材料等加工制造核心技术
                              确保到2020年基本实现机械化，信息化建设取得重
                              大进展，战略能力有大的提升；力争到2035年基本
                              实现国防和军队现代化，到本世纪中叶把人民军队
                              全面建成世界一流军队
                              推动军品科研生产能力结构调整。打破军工和民口
                              界限，不分所有制性质，制定军品科研生产能力结
                 《国务院办公厅
                              构调整方案，对全社会军品科研生产能力进行分类
                 关于推动国防科
                 技工业XXXX深
                              装备科研生产体系。核心能力由国家主导；重要能
                 度发展的意见》
                              力发挥国家主导和市场机制作用，促进竞争，择优
                              扶强；一般能力完全放开，充分竞争。
                              构建现代化武器装备体系。完善优化武器装备体系
                              结构，统筹推进各军兵种武器装备发展，统筹主战
                 《新时代的中国      装备、信息系统、保障装备发展，全面提升标准
                 国防》          化、系列化、通用化水平。加大淘汰老旧装备力
                              度，逐步形成以高新技术装备为骨干的武器装备体
                              系
                              提出深化科技强训，强化科技是核心战斗力思想，
                              加强新装备新力量新领域训练和融入作战体系训
                              练，探索“科技+”“网络+”等训练方法，大幅提
                              高训练科技含量
                 《中华人民共和      加快国防和军队现代化，实现富国和强军相统一。
                 国国民经济和社      加快军事理论现代化、加快军队组织形态现代化、
                 会发展第十四个      加快军事人员现代化、加快武器装备现代化，提高
                 五年规划和2035    国防和军队现代化质量效益。促进国防实力和经济
                 年远景目标纲       实力同步提升，推动重点区域、重点领域、新兴领
                 要》           域协调发展，集中力量实施国防领域重大工程
    （3）对发行人经营发展的影响
    近年来，行业主管部门出台了一系列涉及我国国防工业科研生产与配套保障体系
改革的政策，旨在推动行业更快、更好发展。公司产品下游主要为军用发动机、军用
飞机等，与我国国防军工产业建设密切相关，是国家政策重点鼓励发展的产业。一系
列政策的出台为公司发展提供了良好的政策环境。
    同时，国家积极推动军工配套保障体系的市场化改革，鼓励社会资本参与军工产
业竞争，竞争性采购的推进将使军品准入向更多符合条件、具有资质的民营企业放
开。公司的军品业务经营将面临新的发展机遇和挑战。一方面，军工领域向体制、机
制相对更灵活的民营企业逐步放开给公司带来一定竞争压力；另一方面，公司可以依
靠自身科研技术优势，开发军民两用技术，向民用领域拓展。
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   （三）行业概况与发展态势
   （1）航空制造业发展情况
   国防军费投入是军工产业发展的基础，我国 2021 年国防支出预算总额为 1.38 万
亿元，同比增长 6.80%，高于 2021 年国内生产总值 6%以上的增长目标。根据全球火
力指数（GFP）公布的全球各国 2021 年国防开支预算可知，2021 年中国国防开支占国
内生产总值比重约为 1.0%，美国约为 4.1%、俄罗斯约为 1.2%、英国约为 2.1%、法国
约为 1.8%、日本约为 1.0%、德国约为 1.5%，我国国防开支占比是联合国安理会常任
理事国中最低的。
   ①我国军机总体数量存在较大增长空间
   在国防航空领域，相较于发达国家军机装备情况，我国军机总体数量仍有较大增
长空间。与美国对比为例，我国军机总体及各类机型数量远低于美国军机数量。根据
Flight global 发布的《World air forces 2022》，截至 2021 年底美国军机数量为 13,246
架，排名全球第一位 ，我国军机数量相比美国差距较大。根据《 World air forces
飞机服役数目将呈现不断增长态势；此外随着我国军用飞机的升级换代，以及国家对
于军费支出的增加，国防军工对于航空材料制品需求将相应增长。
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注：上图数据来源为 Flight global 发布的《World air forces 2022》
    ②政策推动力度升级
    空军的高速机动特性，强大的快速战略投送能力和猛烈的精确打击能力使其在支
撑国家安全战略中的地位与作用迅速上升，并成为了重要支柱。21 世纪以来，国家军
事战略竞争的制高点也转向航空航天领域，空军逐渐成为构建一国海陆空现代化防御
体系的核心，国内军用航空领域也频繁出台利好政策，持续释放政策红利：有关部门
相继颁布了《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020 年）》《中国的军事战
略》《关于深化国防和军队改革的意见》等一系列中长期发展规划，对军用航空领域
产生深度的积极影响，其中 2015 年中国国防白皮书《中国的军事战略》首次提出空军
按照空天一体、攻防兼备的战略要求，实现“国土防空”向“攻防兼备”转变并在
倾斜。2017 年党的十九大更是为中国军队标定了醒目的强军兴军目标，力争到 2035
年基本实现国防和军队现代化，2050 年全面建成世界一流军队。
    在前述政策的推动下，预计我国军用航空制造业的将持续保持高景气度，助力我
国向航空强国迈进。根据前瞻产业研究院测算，随着未来我国空军建设相关政策的倾
斜，军用飞机预期增幅前景可观，以 2%复合增速预测，到 2026 年我国军机行业市场
规模突破 1.1 万亿。
    ①航运市场景气度提升
    由于亚洲地区航运需求快速增长，亚洲的航空公司盈利水平目前居全球领先地
位，相应提升亚洲地区对飞机数量的需求。波音公司预计亚太地区需求占到未来 20 年
全球新增飞机数量的 39.62%，为世界第一大民用飞机市场。根据中国商用飞机有限责
任公司发布的《中国商飞公司市场预测年报（2020-2039）》，到 2039 年我国货机机
队规模将达到 659 架，客机机队规模将达到 9,641 架，市场价值约 1.3 万亿美元。
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数据来源：Boeing《Current Market Outlook 2018-2037》
   ②国产化发展趋势
机有限责任公司在上海成立，作为实施国家大型飞机重大专项中大型客机项目的主
体，目前主要承担中国大型客机 C919 和新支线飞机 ARJ21 的研制工作。根据第一财
经的报道，作为完全按照最新国际适航标准研制的单通道涡扇喷气客机，C919 大型客
机已于 2017 年 5 月 5 日正式实现首飞。截至 2021 年 8 月，C919 订单量已经超过
年 12 月 30 日，国产新支线飞机 ARJ21 完成适航取证，迈出投入商业运营前的最后一
步；2016 年 6 月 28 日，ARJ21-700 完成首航。
   经过 70 多年的探索发展，我国已基本掌握航空产品设计、试制、试验和批量生产
的关键技术，并已形成具有自主研制能力、相关产品配套比较齐全的工业体系，为航
空制造业未来可持续发展奠定坚实基础。目前，我国航空制造业体系形成以航空工
业、中国航发和中国商飞三大央企集团为龙头，以国家新型化工业产业示范基地为依
托，众多地方企业、外资企业、合资合营企业、航空高校和科研院所广泛参与的航空
制造业产业格局。
   （2）航空先进材料行业发展情况
   航空材料是制造飞机、发动机各组部件、仪表及随机设备的必备材料。通常材料
性能水平决定了发动机和飞机的性能水平，即“一代材料、一代装备”。随着现代航
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空技术的发展，各国对新技术、新工艺在航空材料领域的开发应用均高度重视。航空
材料行业的特点如下：
  ①资质准入壁垒
  在航空航天领域，基于产品质量可靠性、安全性、稳定性等要求的考虑，相关企
  在军用航空材料领域，供应商首先须取得军工业务相关资质，并通过国防组织质
量管理体系认证。之后须通过目标客户对公司的文件资质审核、现场审核、样品试制
  在民用航空材料领域，波音、空客、中国商飞等要求从事民用航空产品转包生产
的供方通过 AS9100 质量管理体系认证，并通过相应的供应商综合能力评审，企业取
得第三方质量管理体系认证是市场准入的先决条件之一。
  前述资质的取得不仅需要企业具备较强的研发、技术、装备实力，且要求企业具
有较高的过程管理能力，因此对企业的考察周期较长，成为进入本行业的主要前提条
件之一。
  ②技术人才壁垒
  航空材料既是研制生产航空产品的物质保障，又是推动航空产品更新换代的技术
基础，属于高技术含量的精密制造领域。行业内主要参与者在航空新材料领域深耕多
年，聚集和培养了大量专业技术人才，积累了深厚的研发能力和工艺技术能力。进入
航空先进材料领域，必须具有相当程度的专业人才、技术储备和研发实力。
  ③资金壁垒
  航空先进材料的研发投入高、周期长，研制生产所需设备要求高、价值昂贵，要
求相关参与方大额资金投入。同时，航空航天用军、民品研发、生产投资回报具有较
高不确定性。以上因素导致进入航空先进材料领域需要相当的资金规模。
  军用航空材料属于典型的订单生产模式。军方客户会根据需求制定飞机采购计
划，并与总体单位签订采购合同，总体单位根据军方合同分解生产计划，并按该计划
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向配套供应商进行采购。配套供应商在产品定型前就需对必须解决的关键性技术问题
进行研究，研发阶段所需时间较长，期间需进行大量的测评试验和返工总结，若下游
客户整机验收进度有所调整，也会增加项目开发时长；同时，相应产品在正式批量投
产前需经客户全面考核。因此军用航空材料及产品具有定型周期长、不确定性高的特
点。
  军品具有个性化、小批量、多批次的特点。军工客户对产品的应用环境、指标、
参数、性能等具有特殊要求，作为配套供应商需要根据客户要求进行工艺改进。同
时，由于军工客户对产品的需求可能出现时间段、数量不确定的情况，要求供应商具
有快速应变能力，充分理解军工客户的需求特性，在短的时间内做出准确反应，并具
备相应的协调、生产能力。
  一旦成为某产品的配套供应商，由于军品定制化程度高、稳定性要求高的特点，
供应商通常与军工客户保持长期合作关系。军品一旦列装批产，如无重大技术更新或
产品问题，原则上不会轻易更换该类产品的供应商。
  由于行业下游属于重点国防军工产业，特别是预研、在研及生产阶段中，均可能
涉及国家秘密或商业秘密，因此航空材料研制企业须满足较高的保密要求。
     （3）发行人从事的具体行业情况
  钛元素具有密度小、比强度高、导热系数低、耐高温、耐低温、耐腐蚀能力强、
生物相容性好等突出特点，广泛应用于航空、航天、舰船、兵器等领域，是当代飞机
和发动机的主要结构材料之一。根据前瞻产业研究院报告数据，中国钛材消费结构与
全球相比最主要的差别在航空领域，全球范围内航空用钛材始终占据钛材总需求的
新增型号列装，以及国产商用飞机通过适航认证后的需求释放，未来高端钛合金材料
市场空间广阔。
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  公司钛合金精密铸造事业部主要研制航空发动机用大型复杂钛合金精密铸件，主
要产品如钛合金中介机匣位于航空发动机中部，是发动机最重要的承力结构件，承受
发动机的整体重量、振动、机动过载等复杂应力。也是发动机与飞机吊装的心脏部
位，将发动机载荷传递给飞机，与发动机同寿命，具有大型、复杂、薄壁、精度高的
特性，其整体成型对钛合金精密铸造技术的要求极高，直接影响航空发动机的性能。
  公司钛合金铸件业务的主要产品包括航空军品钛合金铸件、非航军品钛合金铸件
和其他民品等。下游客户主要为国内外军民用航空发动机、飞机和航天器主机厂、船
舶、兵器等高端武器装备加工单位。上游供应商主要为海绵钛、钛锭等工业原料的生
产企业，辅料厂家及模具工装设计制造单位。
  橡胶与密封材料具有弹性优异、耐受高低温及工作介质性能好等特点，可以满足
飞机、直升机和发动机等装备的燃油、滑油、液压、空气介质系统的密封工况要求。
以橡胶为基体，通过适当的配方、结构设计及复合成型，可以赋予橡胶材料导电、吸
波、导热、阻燃、防火、阻尼、形状记忆、耐气动载荷、偏转疲劳等特殊功能，进而
满足电磁屏蔽、隐身、防火、阻燃、减振降噪、动静机翼结构封严等特种应用要求。
橡胶与密封材料技术水平是保证航空装备正常工作和整机可靠性、安全性的关键。
  经过几十年发展，当前国内航空橡胶密封材料的技术和应用水平基本能够满足国
产军用飞机的需求，原材料基本实现自主保障。在民用飞机领域，国内技术水平与国
际先进水平间的差距不断缩小，在制造工艺控制手段和理论研究方面取得了较大发
展，部分产品已在 C919 飞机等型号上的装机应用。
  公司橡胶与密封件业务主要产品包括橡胶胶料、密封剂以及各种形式的橡胶制品
（如橡胶密封圈、密封垫、橡胶板、密封型材、减振器、橡胶弹性元件等）。下游客
户主要为军民用飞机主机厂、航空发动机主机厂以及航天、船舶、兵器、电子、核工
业、高铁、重卡、新能源光伏电池等高端武器装备和民用装备的加工单位。上游供应
商主要为聚硫橡胶、氟醚橡胶、弹性轴承接头、弹性轴承隔片等生产单位。
  透明件产品主要包括无机玻璃透明件和有机玻璃透明件，是结构承载部件，同时
须具备为飞行员/驾驶员提供清晰的视野、保护飞行员/驾驶员人身安全等功能，是战斗
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机、直升机、运输机、特种飞机等的关键结构功能件。随着技术发展，透明件产品还
需具备防弹、电磁屏蔽、防眩光、减少镜面反射等功能。
  经过几十年的发展，当前国内透明件的技术和应用水平基本能够满足国产军用飞
机的需求，原材料基本实现自主保障。
  公司透明件业务主要产品包括航空用有机和无机玻璃透明件产品，下游客户主要
为国内军民用飞机主机厂，上游供应商主要为原板材生产、胶片生产、靶材生产、设
备生产等生产单位。
  高温合金母合金是制造航空航天发动机热端部件的关键材料，在先进的航空发动
机中，高温合金用量占发动机总重量的 40%-60%。发动机的性能水平在很大程度上取
决于高温合金材料的性能水平。高温合金一般以镍、钴、铁为基，在约 600℃以上高
温环境下抗氧化或腐蚀，并在一定应力作用下长期工作的合金。高温合金自诞生以来
从传统的铸造高温合金和变形高温合金，发展出粉末高温合金、氧化物弥散强化合
金、金属间化合物等新型高温合金。
  全球范围内能够生产航空航天用高温合金的国家主要包括美国、俄罗斯、英国、
法国、德国、日本和中国等。通过数十年的发展，我国自主研发的航空发动机用粉末
高温合金、铸造高温合金基本实现国产化，变形高温合金的国产替代率亦大幅提升。
  公司高温合金母合金业务主要产品包括等轴晶高温合金母合金、定向高温合金母
合金、单晶高温合金母合金、粉末高温合金母合金等。下游客户主要为国内航空发动
机用涡轮叶片、导向叶片、涡轮盘等产品制造单位。上游供应商主要为电解镍、电解
钴、金属铬、钨条、钼条、熔炼铌条、钽条、金属铪、重熔用精铝锭、海绵钛等金属
原材料供应商。
  航空发动机、航空飞机、航空直升机、及零部件对可靠性、性能及使用环境等要
求较严格，对于航空材料要求较高，需具备良好的耐热性、韧性、耐腐蚀性、抗疲劳
性等，航空材料行业未来发展趋势如下：
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  （1）材料性能要求不断提升
  高性能是指轻质量、高强度、高模量、高韧性、耐高温、耐低温，抗氧化、耐腐
蚀等。材料的高性能对减轻飞行器结构质量和提高结构效率、提高服役可靠性及延长
使用寿命极为重要，是航空航天材料研究不断追求的目标。
  （2）重视新技术、新工艺应用
  航空材料属于知识密集、技术密集学科，依靠传统工艺技术难以满足现代航空产
品要求。各国对新技术、新工艺在航空材料领域的开发应用都非常重视，将信息技
术、新材料技术等高新技术相互融合，跨学科融合发展，实现先进材料成型制造技术
和制造工艺突破，推动产品优化升级。
  信息化技术、数字控制技术可以缩短设计、制造周期及提高精度。相关新技术、
新工艺主要包括定向凝固技术，机械合金化、快速凝固、复合裁剪技术，电子束、等
离子束及激光束技术，真空电弧重熔、细晶铸锭技术及相应发展的热等静压技术，超
塑成型技术，固态焊接技术等。
  （3）跨学科一体化发展
  材料工程涉及领域十分广泛，包括成分设计、配制及成型工艺、选材、加工制
造、使用维护、失效分析等。各学科相互交叉、相互渗透、相互促进的现象越来越
多。工艺和性能、设计、制造和材料都越来越趋向一体化。必须把设计、材料、工
艺、检测技术很好地结合起来，对受力状态、应用场景、设计参数等方面进行综合考
虑，才能获得最佳性能。
  （4）行业集中度提升
  航空材料领域专业发展集中度逐步提升，国际先进的技术和产品主要集中在少数
几个大公司。如钛合金铸件和高温合金母合金领域的 PCC 公司、HWM 公司、Cannon
Muskegon Corporation（以下简称“CM”）；橡胶与密封件和透明件领域的 PPG 公
司、Dow Corning 公司、Hutchinson 公司等，行业领先企业不仅技术先进、实力雄厚，
并针对市场需求形成了系列化产品服务，占领全球主要市场。
  公司所处行业不存在明显的周期性特征。
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  （四）行业竞争格局及行业内主要企业
  （1）行业地位
  公司作为中国航发钛合金精密铸件承制单位，可生产国内绝大部分批产、在研航
空发动机型号的钛合金铸件，是国内少数批产国际民用航空钛合金铸件的供应商，技
术处于国内领先，国际先进地位。
  公司是国产军用发动机钛合金结构件的研制和生产主承制单位，生产的发动机钛
合金中介机匣、压气机机匣、发动机组件等产品，覆盖了在研及在制国产军用发动机
的大部分型号。此外，公司与中国航发商发合作，为两型发动机研制生产钛合金中介
机匣及发动机套件，为我国自主研制窄体及宽体客机发动机钛合金结构件的国产化提
供了有力保障。
  公司在国际航空钛合金铸件方面与赛峰、GE 航空、罗罗、霍尼韦尔、空客等建立
了长期战略合作关系，是国内少数为全球民用航空提供钛合金铸件的供应商。与 PCC
公司及 HWM 公司等同为国际主要航空钛合金铸件生产商。主要产品应用于国际主流
型号发动机，如已批产的 LEAP 系列发动机钛合金机匣、发动机套件，正在研制的直
径超 1.5 米的宽体客机发动机 GE9X、Trent-XWB 的钛合金中介机匣等大型复杂薄壁结
构件，以及中俄合作的 PD35 宽体客机发动机中介机匣等。此外，公司为空客持续交
付钛合金发动机吊舱挂架肋板等产品，是空客全球钛合金铸件三家供应商之一。
  （2）技术水平及特点
  公司掌握的钛合金近净成形技术是融合多材料、多工艺、多学科的成型技术，是
目前航空航天用钛合金铸件的主要制备技术，可实现复杂钛合金铸件的高精度整体成
型，具有较高的减重效益和整体强度，目前世界上只有 PCC 和公司等极少数公司掌握
大型复杂整体钛合金机匣研制技术。公司是国内唯一能够承制新一代 LEAP 发动机中
介机匣的单位。公司还承担了国内外各类发动机 20 余种机匣和 600 余种各类中小结构
件技术攻关和产品研发任务。
  公司进一步开展钛合金铸件用高强度易溃散型壳/型芯制备技术研究、轻质合金精
确成型过程计算机模拟仿真技术研究、TiAl 合金材料及熔铸技术研究，建立钛合金、
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钛铝系金属间化合物铸造过程计算机模拟、数据库、专家系统的数字化研究平台，推
动科研、生产科学化、标准化，以坚实的科研基础持续推进技术进步。
  （3）行业内主要企业基本情况
  PCC 创建于 1956 年，是全球综合性复杂金属零部件及产品制造商。PCC 主要产
品包括大型、复杂结构熔模铸件，机翼铸件，锻制零部件，飞机结构构件及工艺先进
的紧固件。主要客户为波音、空客、GE 航空、古德里奇、普惠、罗罗等。
  HWM 创建于 1888 年，是由美国铝业公司 2016 年将航天、机动车和运输等产业
拆分出来的高性能原材料和工程产品制造商。HWM 公司主要产品包括飞机发动机和
燃气轮机部件、航空航天紧固系统、航空航天钛结构部件等。主要客户为 GE、雷神公
司、波音等。
  安吉精铸创建于 1966 年，是航空工业下属的专业化铸造企业。安吉精铸现在已发
展成为以钛、铝、镁、高温合金铸造为核心，以航空、航天等国防军工产品为主的专
业化铸造企业。主要产品包括大型钛、铝、高温合金机匣体、箱体类铸件；飞机结构
件、支线飞机系列铸件、涡壳类铸件；高速机车齿轮箱铸件、自走式采棉机铸件。其
主要客户集中在国内航空航天领域。
  沈阳铸造研究所有限公司（以下简称“沈阳铸造”）钛合金技术产业部组建于
墨型工艺、改善石墨型工艺、捣实型工艺、金属型工艺、复合铸型工艺等。该公司主
要为国内航天市场供应钛合金铸件。
  洛阳双瑞精铸钛业有限公司（以下简称“双瑞精铸”）成立于 2005 年 10 月，前
身为中船重工七二五所第七研究室。双瑞精铸在船舶领域占据主导优势，几乎垄断了
船舶领域钛合金铸件市场。
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     （1）行业地位
  公司橡胶与密封材料事业部是我国国防工业系统中专业从事航空橡胶与密封材料
研究与应用研究单位，可提供从密封与减振方案设计、材料选型、密封与减振制件生
产、性能考核评定到使用寿命预测的全流程服务，掌握的多项核心技术填补国内空
白，达到国际先进、国内领先水平。主要产品包括特种橡胶、航空密封剂、橡胶弹性
元件等，主要应用于航空各大主机/附件厂，同时应用于航天、船舶、兵器、电子、核
工业等国防领域和高铁、重卡、新能源光伏电池等高端民品领域。
  公司参与研制了国内大部分飞机型号的多种用途（整体油箱密封、飞机防腐密
封、口盖密封、座舱密封和电气系统密封等）的密封剂和配套材料，完成了大量航空
密封剂预研任务，具有丰富的航空密封剂研制、生产、应用的经验和雄厚的技术储
备。拥有完整的航空密封剂研制、生产和检测设备与手段。公司研制的民机用密封剂
产品已进入中国商飞合格物料清单，应用于 C919 国产大飞机整体油箱和机身通用密
封。
  公司实现国内军用飞机封严结构材料首次批量装机应用，填补了我国在该领域的
材料及制造技术空白，能够实现封严材料从研发、关键技术突破、批量供应及装机应
用的全流程服务。公司进一步推广应用于其他多种飞机。
  公司参与大部分军用直升机弹性元件的立项研制，成功研制出抗疲劳天然橡胶材
料和宽温域高阻尼硅橡胶材料等减振降噪关键材料，率先在国内研制直升机旋翼弹性
元件，填补了国内空白，使中国成为世界第三个掌握该项技术的国家。目前，公司的
橡胶弹性元件产品的生产技术和工艺流程已应用于多种型号军用和民用直升机。
  公司于 1999 年与美国 K-TA 公司合作，建立符合国际宇航标准的橡胶紧箍件生产
线，合作生产了满足波音、空客、普惠、斯奈克玛等民机和发动机制造商规范要求系
列紧箍件，并大批量应用于国外各种民机。目前已形成年产 600 万件的专业化生产能
力，产品主要出口美国，符合 MS21919、AS21919、MIL-C-85052 等要求。
     （2）技术水平及特点
  特种橡胶方面，公司相关业务经过六十多年积淀，氟、氟醚、硅、氟硅、导电、
电磁屏蔽、防火隔热等特种橡胶材料及制品的核心技术处于国内领先地位，产品已实
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现规范化、标准化和系列化，可提供各类复杂工况系统下密封解决方案，除应用于军
工领域之外，公司产品在高性能橡胶材料民用市场的应用也起到引领作用。
  封严结构材料方面，公司在国内首次实现了高刚度、高弹性、形状记忆这一结构
材料功能一体化材料突破，打破了国外在该材料领域的技术封锁和垄断，同时开辟了
橡胶功能材料与结构材料集成复合应用的新模式。
  弹性元件方面，公司经过三十年橡胶弹性元件的研发投入和技术积累，已掌握多
项达到国际先进或国内领先水平的核心技术，打破了国外长期以来的技术封锁，使得
我国成为继美国、法国之后第三个掌握直升机旋翼弹性元件制造技术的国家，实现自
主保障。
  航空密封剂方面，公司是集密封剂研究与生产为一体的成果孵化与转化基地。实
现了研制、小批试制、中试到批产全流程发展，促进了航空密封剂技术的快速升级换
代，为密封剂产品的质量稳定和技术成熟度的提高提供了强有力的支撑，竞争优势明
显。
     （3）行业内主要企业基本情况
  Dow Corning 成立于 1943 年，在有机硅材料领域居于世界领先地位。该公司现已
为全球 25,000 多家客户提供 7,000 余种有机硅产品以及相关服务。道康宁（中国）投
资有限公司是该公司在中国境内的全资子公司，主要从事有机硅胶粘剂（密封胶、有
机硅橡胶）的生产以及相关技术服务的提供。
  PPG 成立于 1883 年，是世界领先的涂料和特种材料供应商。其生产的产品包括油
漆、涂料、密封剂及特殊材料，主要应用于建筑、消费品、工业、交通运输等领域及
其售后市场，是波音公司的主要供应商。PPG 公司在中国上海设立分公司，现已拥有
十四家工厂和四个研发中心，主要从事航空材料、建筑涂料、汽车涂料、汽车修补
漆、工业涂料、包装涂料，工业防护及船舶涂料，汽车原厂涂料，特种涂料和材料等
的生产和销售。
  Hutchinson 成立于 1843 年，为 TotalEnergies SE 集团子公司，拥有 PAUSTRA、
VIBRACHOC、BARRY CONTROLS、STOP-CHOC、TECHLAM 等知名品牌，是全球
领先的非轮胎橡胶制品生产供应商，在全球 25 个国家拥有生产基地，生产产品包括军
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用产品、减振产品、车身密封系统、流体传动系统、传动带、密封件及医用手套和婴
儿用品等。
  Trelleborg AB（以下简称“Trelleborg”）公司，是工程聚合物领域世界领先的跨
国集团公司，经营业务主要是为交通、能源、机械工程等多个行业应用环境提供密
封、减振和防护相关技术产品。Trelleborg 在聚合物工程应用和特种材料技术方面具有
一定的技术优势。在航空航天领域内，其相关产品主要应用于飞机发动机、飞行控制
系统、起落架、机身等部位的密封、减振和防护，以及机场地面系统中的旅客登机
桥、加油软管、航站楼内饰和牵引车轮系等。
  中蓝晨光化工研究设计院有限公司（以下简称“中蓝晨光”）和中昊晨光化工研
究院有限公司（以下简称“中昊晨光”）分别成立于 1988 年 8 月和 1965 年 2 月，两
家公司均隶属中国蓝星（集团）股份有限公司，专业从事有机硅、氟硅等产品的生产
开发。中蓝晨光在飞机现用的单组份有机硅密封剂领域占据较高的市场份额。
  西北橡胶塑料研究设计院有限公司（以下简称“西北橡胶研究院”）成立于 2001
年 6 月，其前身是西北橡胶工业制品研究所。西北橡胶研究院主要从事橡胶材料配合
及应用技术研究，橡胶物化性能分析测试，橡胶材料及制品老化贮存期研究，橡胶密
封制品、特种橡胶制品、橡塑制品及粒料、工程橡胶制品、橡胶防腐衬里、高分子涂
料、混炼胶料等产品的研发生产。配套领域涉及隧道工程、煤炭、油田、化纤、电
力、建筑、交通运输等众多领域。
  （1）行业地位
  经过六十多年的积累，飞机座舱透明件事业部在航空用有机玻璃透明件和无机玻
璃透明件制造及透明材料性能分析和应用研究领域拥有较大优势，已成为国内该领域
的领军企业。有机玻璃透明件方面，飞机座舱透明件事业部承担着我国几乎全部第三
代和第四代歼击机透明件的研制和生产任务，并且在新型透明材料研制应用、新型制
造工艺研究方面处于国内领先地位。无机玻璃透明件方面，飞机座舱透明件事业部在
主力新型直升机前风挡透明件研制方面竞争优势明显，参与了新研直升机的研制和生
产任务，在新研直升机透明件市场市占率较高。
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  （2）技术水平及特点
  在有机玻璃透明件方面，飞机座舱透明件事业部可实现大曲率复杂外形透明件的
结构、外形、电磁屏蔽等功能的设计、制造、评估。创造性的将数控加工引入到透明
件的切割、研磨及边缘加工工序中去，实现了接口指标的一致性，保证了产品的互换
性。在有机玻璃透明件维修方面，事业部可以对透明件的各类故障，如划伤、磕碰、
光学问题，进行现场研判和外场修复。
  无机玻璃透明件方面，飞机座舱透明件事业部通过超轻薄型风挡玻璃的制造技术
攻关，实现了该技术在目前国内主力直升机机型装机验证和批产交付，在功能如抗鸟
撞、电磁屏蔽等不减反增的情况下，显著降低了风挡的重量。并逐步将透明件由单一
产品升级为一个整合电磁屏蔽等跨结构多功能系统，扩展了透明件的外沿。
  （3）行业内主要企业基本情况
  PPG 创建于 1883 年，是世界领先的涂料和特种材料供应商，生产及经营涂料、玻
璃、玻璃纤维及化学品。PPG 的全球航空航天业务提供涂料、密封剂、透明材料、包
装和应用系统、透明装甲，以及化学品管理和其他服务。主要客户为空中客车公司、
波音公司、庞巴迪公司、巴西航空工业公司、达索公司、比奇飞机公司、塞纳斯飞机
公司、湾流宇航公司、阿古斯塔公司、贝尔直升机公司、西科斯基飞机公司等。
  Saint-Gobain S.A.（以下简称“Saint-Gobain”）成立于 1665 年，公司生产、加工
并销售高技术材料并提供相应服务，是全球最大的建筑材料生产和分销商之一，世界
工业百强企业。Saint-Gobain 设计生产并分销量子膜、高功能塑料、安全玻璃、石膏建
材、玻璃纤维等。公司旗下的业务部门 Sully，专门为各种交通工具提供玻璃解决方
案，其中包括飞机、高铁、大巴、卡车、装甲车以及军舰等，它服务的航空客户包括
空中客车公司、庞巴迪公司、达索公司、ATR 公司等。
  Guest, Keen & Nettlefolds Ltd（以下简称“GKN”）创建于 1759 年，是英国第二
大工程技术型生产商。主要产品包括大型民航客机和运输机结构件、航空玻璃，汽车
传动系统，粉末冶金等。GKN 是现今世界领先的一级航空航天零部件供应商，生产飞
机结构、发动机系统和航空特殊用品，与全球著名的航空公司，如空中客车公司、波
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音公司、柯林斯宇航公司、洛克希德马丁公司、塞纳斯飞机公司、达索公司等皆有合
作。
  北京航玻新材料技术有限公司（以下简称“航玻新材”）成立于 2000 年 4 月，航
玻新材主要从事飞机透明件和舰船电磁屏蔽玻璃的研制、生产。公司主营业务以无机
层合玻璃为主，主要为大型运输机、轰炸机和部分直升机型号配套。
  江苏铁锚玻璃股份有限公司（以下简称“铁锚玻璃”）成立于 2001 年 12 月，是
汽车玻璃和特种玻璃的专业生产厂家，具有 19 年汽车安全玻璃的生产历史，是国内生
产安全玻璃的骨干企业。其产品主要以汽车玻璃和轨道交通玻璃为主，近几年，也进
入航空玻璃领域，参与了部分运输机与直升机的研制。
     （1）行业地位
  公司是中国航发下属航空发动机用高温母合金唯一批产单位，承担了我国涡扇、
涡喷、涡轴、涡桨系列在研在役发动机型号任务，产品覆盖国内全部批产的航空发动
机用高温合金母合金产品，在行业内有较强的竞争优势。目前，高温合金熔铸事业部
可供应高温合金牌号 60 余种（其中航空发动机用高温合金牌号 40 余种），满足航空
航天、燃气轮机、汽车涡轮增压器、医疗人工关节、核电、化工、石油等多个领域的
需求。公司高温合金熔铸事业部开发了数十种镍基、钴基、铁基高温合金的独特熔炼
方法，前期预研、在研的先进牌号合金陆续得到批产应用；得益于合金纯洁度的持续
改善行动，制备的合金纯净度水平显著提高，叶片合格率稳步上升，在国内同行中占
据明显优势。
     （2）技术水平及特点
  公司高温合金熔铸事业部专注于高温合金熔炼技术和应用研究。拥有完整的铸
造、粉末高温合金母合金制备技术体系，高温合金母合金、等温锻造模具铸件技术居
于国内领先水平。目前，事业部在国内独家研制并批产了国内先进发动机所用的定向
高温合金母合金、单晶高温合金母合金、金属间化合物合金、粉末高温合金母合金。
此外，可根据用户的要求定制各类规格的高温合金母合金产品。
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  高温合金母合金技术方面，公司高温合金熔铸事业部生产的高温合金母合金产品
批量用于几乎所有在役、在研多型号航空发动机高/低压工作叶片、导向叶片、结构
件、涡轮盘等多种关键件、重要件。同时，可批产国内所有真空熔炼铸造高温合金母
合金及大部分变形高温合金母合金。通过开展合金纯净化熔炼技术研究和返回料纯净
化研究，突破单晶、定向、变形、粉末高温合金母合金锭纯净度控制技术瓶颈、纯净
度评价方法、冶金质量控制等关键技术，并经工程化稳定性研究，形成高纯净度、高
品质高温合金母合金制备能力。
  （3）行业内主要企业基本情况
  CM 公司成立于 1952 年，是 PCC 的下属企业，主要产品为用于等轴晶、定向凝固
和单晶重熔应用的镍基和钴基合金，同时生产不锈钢产品。
  钢研高纳成立于 2002 年 11 月，是高温合金材料及制品重要的研发生产基地。钢
研高纳隶属于中国钢研集团，主要从事镍基、钴基、铁基等高温合金材料、铝（镁、
钛）轻质合金材料及制品、高均质超纯净合金的研发、生产和销售，现投产高温合金
产品超过几十种。
  北京北冶功能材料有限公司（以下简称“北冶公司”）成立于 1981 年 6 月，是中
关村科技园区内国家高新技术企业，其前身是北京冶金研究所。该公司专门从事电力
机车、电力电子、汽车工业等行业所需的精密合金、高温合金和特殊不锈钢等特种功
能金属材料和高性能结构材料的研制、开发和生产，现拥有 8 条生产线，生产 180 多
个牌号的特种功能金属材料，2,000 余种规格的带材、丝材、棒材、铁芯、冲制件及电
子元器件。
  安泰科技成立于 1998 年 12 月，以先进金属材料为主业，在非晶/纳米晶带材及制
品、难熔材料及制品、粉末材料及制品、磁性材料及制品、焊接材料及制品、过滤材
料及环保工程、高速工具钢及人造金刚石工具等领域，提供先进金属材料、制品及解
决方案。旗下有十余种牌号的高温合金产品。
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     （五）发行人主要竞争优劣势
     （1）市场先入优势
  在技术领域，公司在国内最早开始钛合金精铸技术研究、最早掌握直升机旋翼弹
性元件技术、最早从事航空座舱透明材料应用研究与研制、从上世纪 60 年代开始从事
高温合金熔炼技术研究；在产品领域，公司生产了国内航空发动机用第一批钛合金铸
件，研制的氟橡胶、全氟橡胶、聚硫密封剂、改性聚硫密封剂、低密度密封剂、防火
密封剂、导电密封剂、高强度高硬度密封剂等填补了国内空白。公司具有市场先入优
势。
     （2）参与重点型号产品研制
  公司的技术研发紧密围绕国家军用航空新材料需求，技术谱系广泛，产品涵盖多
个军用航空材料关键领域。公司研制的钛合金铸造产品覆盖了国内绝大部分航空发动
机型号；公司承担了国内几乎所有飞机型号的多种用途橡胶密封材料及制品的研制任
务，生产的百余个橡胶牌号基本满足我国军工领域武器装备需求，生产的航空密封剂
产品占据我国航空密封剂主干材料的全部牌号，承担着国内几乎全部三代、四代在役
空军海军飞机、教练机的透明件制造和新型透明件的研制任务，承担着我国几乎全部
歼击机透明件研制等；公司承担航空发动机热端部件用各类铸造高温母合金以及大型
等温锻造模具用高温母合金的研发及生产，覆盖国内全部批产的航空发动机高温母合
金产品。
     （3）品牌与客户优势
  公司在所在行业经过多年积累取得了大量客户认同，与客户建立了长期、深入的
合作关系，使公司能够及时了解到航空新材料各领域的最新进展及设计、制造要求，
能够提前就行业未来发展趋势进行针对性布局和储备，确保公司业务长期、稳定、持
续增长。
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  （4）专业化管理及人才队伍优势
  公司拥有具备丰富行业经验及专业背景的管理团队，核心管理团队具有大型国企
多年的管理、生产和技术经验，在战略、研发、运营、生产、质量、市场等方面配备
了专家管理人员，管理团队分工协作，形成了专业高效、稳健进取的管理风格。
  公司拥有各类不同专业学科背景的高素质人才。基于公司战略发展需要和专业化
发展路径，公司采取外部引进与内部培养并举的方式，持续加强公司人才队伍建设，
打造人才梯队，服务于公司长期持续发展。
  （1）国际竞争力不足
  国外供应商具备市场先发优势以及与全球飞机发动机制造商多年稳定的合作基
础，市场影响力较强，目前仍占有较大的市场份额。发行人作为国内领先的航空先进
材料供应商，尽管在国内市场具备一定优势，部分领域与国际先进企业主要竞争对手
在技术、生产工艺、制造能力方面尚存一定差距。
  （2）融资渠道单一，资金实力较弱
  公司主要通过内部利润积累和外部银行贷款融资等方式筹集资金，后续研发及经
营规模扩张可能带来一定的资金压力。公司当前的资金实力在一定程度上限制了公司
研发活动和生产经营的大规模增长，亟需拓展融资渠道提高可持续发展能力。
  （六）行业面临的机遇与挑战
  （1）军用航空市场及航空发动机市场迎来快速发展期
  在当前富国强军的背景下，中国的航空零部件厂商的工艺和技术水平不断提高，
质量稳定、及时交付率高。越来越多的客户将部件生产转移到中国供应商。一方面，
在建设战略空军的背景下，军用飞机升级换代，带动军机配套航空材料市场的快速发
展。另一方面，国家启动“两机专项”，将航空发动机和燃气轮机列为战略新兴产业
重点发展方向之一，航空发动机相关产业进入快速发展期。
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  （2）民用航空领域景气度回升
  据波音公司 2021 年 9 月 14 日发布的航空运量趋势预测（见下图），乘机旅行将
在 2023 年至 2024 年恢复到 2019 年的水平，并持续向上。
  波音公司预测，未来 20 年，民航运输业对窄体和宽体客货机的总需求量约为
飞机继续占据 75%的交付?。
  同时，随着国内民用飞机制造行业发展，C919、ARJ21 等国产民用飞机相继量
产，出于自主创新和降低制造维修成本的需求迫切，未来几年内民用航空材料将逐步
开展国产化替代工作，对国产航空材料需求也将大幅增长。
  （3）国际航空零部件转包业务转移
  国际航空零部件主要采用转包生产模式，一方面，中国的航空零部件厂商的工艺
和技术水平不断提高，质量稳定、及时交付率高。越来越多的客户将部件生产转移到
中国供应商；另一方面，出于降低成本、提高盈利能力的考虑，国际航空发动机零部
件转包业务逐渐向中国及亚太地区转移，为中国及亚太地区领先的航空、航天用部件
及材料研制及生产企业带来了发展机遇。
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     （1）行业竞争加剧
  国家持续深化国防科技工业改革，构建一体化的国家战略体系和能力。“民参
军”让中国民营企业进入军用产品和技术市场、军工资本市场和人才市场，在军工生
产体系中引入了民营企业的竞争。
     （2）产业化程度有待提升
  智能制造技术已开始深入航空制造业，波音、洛克希德马丁等世界先进航空制造
企业已经开始实施智能工厂建设，旨在实现数字技术与机器人技术在制造领域深度融
合。
  目前公司对生产经营的管理仍主要依赖经验丰富的员工，难以保证需求不断扩大
后生产线的流畅运转。要改变这一现状，需要解决工艺装备、生产线、生产车间智能
化，完善物理环境，建立生产信息和数据采集系统，推进从数控、管理到决策的分析
决策系统应用，建立智能车间，缩小与国外先进企业的差距。
三、发行人的生产情况和主要客户
     （一）主要产品的产销情况
  报告期内，公司主要产品产能、产量、销量情况如下：
       产品              指标       2022 年           2021 年       2020 年
                  产量                   108.38        175.22       144.63
                  销量                    91.42        184.46       121.54
        航空军民品
航空高端钛
        及国际宇航     产能                   118.00        179.72       156.91
合金铸件
        （千件）
                  产销率                 84.35%       105.27%       84.03%
                  产能利用率               91.85%        97.50%       92.18%
                  产量                  6,064.32     2,962.83     2,682.47
        弹性元件、
                  销量                  5,984.16     2,493.98     2,685.95
        气动密封型
橡胶密封材
        材、减振器     产能                  6,113.90     2,595.50     2,254.00
料及制品
        及其他（千
                  产销率                 98.68%        84.18%      100.13%
        件）
                  产能利用率               99.19%       114.15%      119.01%
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      产品               指标       2022 年           2021 年          2020 年
                  产量                   356.17        254.64          254.69
        橡胶胶料、
        密封剂、胶     销量                   357.58        231.18          247.76
        粘剂及其他
                  产能                   280.00        240.00          240.00
        以重量计密
        封产品       产销率                 100.40%       90.79%          97.28%
        （吨）
                  产能利用率               127.20%      106.10%         106.12%
                  产量                     1.24             1.24            0.89
                  销量                     1.19             1.18            0.83
        有机与无机
透明件     玻璃（千      产能                     1.32             1.31            0.91
        件）
                  产销率                 95.65%        95.20%          93.64%
                  产能利用率               93.86%        94.75%          97.28%
                  产量                  3,415.28     4,237.11        3,898.20
                  销量                  3,564.42     3,711.60        3,120.06
        高温合金母
高温合金母
        合金及大型     产能                  4,500.00     4,500.00        4,275.00
合金材料
        铸件（吨）
                  产销率                 104.37%       87.60%          80.04%
                  产能利用率               75.90%        94.16%          91.19%
注 1：公司航空高端钛合金铸件中国际宇航产品订单减少，公司从 2020 年开始将部分产能转换用
于生产其他产品，由于产品存在差异，产能未能等量转换，导致 2021 年航空高端钛合金铸件产能
有所下降。2022 年钛合金铸件中单价较高的大件产品销量上升，由于蜡模制备、型壳制造、铸造
成型、X 光检测等环节耗时较长，导致按件统计的产能、产量和销量下降。
注 2：2022 年公司密封罩产品销量较 2021 年全年增加 2,457.52 千件，该产品生产可以通过增加模
具中密封罩的数量从而提高设备使用效率，在单位时间内生产更多产品，因此体现为产能、产量
显著提升。
注 3：2022 年高温合金母合金产能利用率下降主要因高温合金熔铸事业部于 2021 年底开始进行生
产工艺升级，包括原材料、辅助材料、工装制件的选型与优化，更加严格的设备维保与定期检
修，流程与工序再造，现场精益改善与推进并进行生产工艺试验。该等工艺升级占用部分产能，
导致 2022 年产量下降。
  报告期内，公司各类产品的平均单价、销量情况具体见本招股说明书“第六节 财
务会计信息与管理层分析”之“九、（一）4、主要产品价格及销量变化情况分析”。
  公司销售模式为直销，不存在经销情况。
  （二）报告期内主要客户情况
  报告期内，公司前五大客户情况如下：
北京航空材料研究院股份有限公司                                     招股说明书
                                                    单位：万元
   时间    序号            客户名称         销售收入          占比营业收入
         合计                          199,867.05      85.58%
         合计                          167,906.94      86.24%
         合计                          126,957.96      87.41%
    报告期内，除中国航发集团下属公司与公司同受中国航发集团控制，导致公司与
中国航发集团下属公司存在关联关系外，公司与其他前五大客户不存在关联关系。除
前述关联关系外，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持有公司 5%以上
股份的股东、公司的其他关联方未在上述客户中拥有权益。关于公司与中国航发集团
下属公司交易的具体情况参见本招股说明书之“第八节 公司治理与独立性”之“六、
关联方及关联交易”之相关内容。
    报告期内，公司前五大客户占当期营业收入比例为 87.41%、86.24%和 85.58%。
发行人报告期内客户集中度较高，主要由于我国航空航天产业布局及配套供应关系特
征所致。
    报告期内，公司各业务前五大客户情况如下：
北京航空材料研究院股份有限公司                                    招股说明书
                                                   单位：万元
                                                占比该业务板块
    时间   序号             客户名称        销售收入
                                                  营业收入
         合计                         54,318.90       92.47%
         合计                         45,614.37       90.66%
         合计                         33,468.26       90.73%
                                                   单位：万元
                                                占比该业务板块
    时间   序号             客户名称        销售收入
                                                  营业收入
         合计                         59,419.19       91.07%
北京航空材料研究院股份有限公司                                      招股说明书
                                                  占比该业务板块
    时间      序号            客户名称        销售收入
                                                    营业收入
            合计                        50,954.85       91.84%
            合计                        30,716.18       89.01%
                                                     单位：万元
                                                  占比该业务板块
    时间      序号            客户名称        销售收入
                                                    营业收入
            合计                        38,182.11      100.00%
                 航空航天工业沈阳六〇一科技装备制
                 造有限公司
            合计                        34,719.10      100.00%
            合计                        25,812.02      100.00%
北京航空材料研究院股份有限公司                                             招股说明书
                                                            单位：万元
                                                         占比该业务板块
    时间        序号          客户名称             销售收入
                                                           营业收入
              合计                            68,724.60        96.39%
              合计                            50,501.95        97.77%
              合计                            43,764.11        96.32%
    报告期内，公司各业务军、民品主要产品收入构成情况见本招股说明书“第六节
财务会计信息与管理层分析”之“九、经营成果分析”之“（一）营业收入分析”之
“3、主营业务按照军、民品不同业务板块主要产品收入波动原因”。
四、发行人的采购情况和主要供应商
    （一）主要原材料及能源采购情况
    公司主要采购原材料种类如下：
         类别                             具体原材料
金属原材料                海绵钛、钛锭、电解镍、高温合金返回料、钴、金属铪、钽条
橡胶与密封材料              橡胶胶料、密封剂用橡胶
北京航空材料研究院股份有限公司                                                                                       招股说明书
            类别                                                 具体原材料
涤纶增强丙烯酸酯板材和航空
                              涤纶增强丙烯酸酯板材、航空有机玻璃
有机玻璃
      报告期内，公司主要原材料采购情况如下：
                                                                                                  单位：万元
     采购项目                     占比采购                             占比采购                                   占比采购
                 采购金额                        采购金额                               采购金额
                               总额                               总额                                     总额
金属原材料             63,851.68    37.45%            37,673.75          30.32%        29,478.13            31.86%
其中：海绵钛             2,614.65         1.53%         1,631.08           1.31%            1,982.95          2.14%
钛锭                 8,613.41         5.05%         6,454.22           5.20%            4,563.64          4.93%
电解镍               23,912.41     14.03%           13,602.90           10.95%           8,823.52          9.54%
高温合金返回料            6,241.93         3.66%         5,734.32           4.62%            4,965.38          5.37%
钴                 11,658.23         6.84%         3,733.30           3.01%            2,599.88          2.81%
铪                  2,676.09         1.57%         3,186.57           2.56%            2,663.63          2.88%
钽条                 8,134.96         4.77%         3,331.36           2.68%            3,879.12          4.19%
橡胶与密封材料            8,907.39     5.23%             3,242.84           2.61%            3,221.58          3.48%
涤纶增强丙烯酸
酯板材和航空有            6,679.29     3.92%             6,166.86           4.96%            4,223.35          4.57%
机玻璃
合计                79,438.36    46.60%            47,083.45          37.90%        36,923.05            39.91%
      报告期内，公司主要能源采购情况如下：
 采购能源                 项目                           2022 年                2021 年                   2020 年
            数量（万千瓦时）                                   5,784.85                4,159.18                3,362.51
电           单价（元/千瓦时）                                        0.83                     0.78                 0.77
            采购总额（万元）                                   4,809.38                3,228.04                2,581.90
      （二）发行人主要原材料价格变动情况
      报告期内，公司主要原材料采购价格变动情况如下：
                                                                                 单位：元/千克（张）
主要原材料
             单价         变动                  单价            变动             单价                  变动          单价
海绵钛           72.02        28.86%            55.89        -9.34%              61.65          -2.90%        63.49
钛锭           118.07        15.13%           102.55           5.16%            97.52          -0.42%        97.93
 北京航空材料研究院股份有限公司                                                                     招股说明书
主要原材料
              单价          变动         单价            变动          单价           变动         单价
电解镍           189.31        44.04%     131.43      23.70%      106.25       2.19%       103.97
高温合金返
回料
钴             393.86        10.77%     355.55      45.19%      244.88       -4.05%      255.21
铪            5,918.76       -0.62%   5,955.75       2.26%     5,823.96      -4.79%     6,117.13
钽条           2,632.67       3.53%    2,543.02       -5.84%    2,700.87      -3.29%     2,792.67
橡胶胶料          667.73        94.82%     342.75      -20.73%     432.38       22.01%      354.38
密封剂用橡
胶
涤纶增强丙
烯酸酯板材
航空有机玻
璃
 注：2022 年橡胶胶料采购单价明显提升主要由于增加采购了单价较高的全氟橡胶生胶所致。
      报告期内，发行人主要原材料采购价格波动主要由于市场价格波动影响。
      （三）报告期内主要供应商情况
      报告期内，公司前五大供应商情况如下：
                                                                                 单位：万元
     时间      序号                  供应商                         采购金额             占比当期采购
             合计                                                 81,494.63             47.80%
             合计                                                 55,560.36             44.72%
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 时间        序号            供应商                采购金额                 占比当期采购
          合计                                       38,717.11        41.85%
     报告期内，除中国航发下属公司与公司同受中国航发集团控制，导致公司与中国
航发下属公司存在关联关系外，公司与其他前五大供应商不存在关联关系。除前述关
联关系外，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持有公司 5%以上股份的
股东、公司的其他关联方未在上述供应商中拥有权益。
     报 告 期 内 ， 公 司 前 五 大 供 应 商 占 当 期 采 购 总 额 比 例 为 41.85% 、 44.72% 和
     报告期内，公司前五大供应商中，中国中化、范尼韦尔报告期内均为公司前十大
供应商，公司因有新供方引入以及部分原供方提供更有竞争力的价格减少了对北京华
盛贵金属材料有限公司的采购，增加对北京东方昌物资有限公司、中国有色集团下属
公司的采购。
五、发行人的主要固定资产及无形资产情况
     （一）主要固定资产
     （1）自有生产设备
     公司主要设备包括机械设备、动力设备、测试设备等。截至 2022 年 12 月 31 日，
公司单台账面净值 100 万元以上主要机器设备情况如下：
                                                                  单位：万元
序号                 设备名称                   数量（台）      账面净值         综合成新率
北京航空材料研究院股份有限公司                                                      招股说明书
序号                   设备名称                  数量（台）       账面净值        综合成新率
        （2）租赁生产设备
        截至 2022 年 12 月 31 日，公司租赁用机器设备情况如下：
                                                                    单位：万元
                                 数量
序号               租赁设备                       年租金                租赁期限
                                （台）
         办公家具
        （1）发行人自有房屋情况
        截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日 ， 公 司 自 有 产 权 房 产 共 18 项 ， 建 筑 面 积 合 计
序       权利                                             建筑面积
              不动产权证书证号                坐落                            证载用途
号        人                                             （m2）
        航材   京央（2021）市不动     海淀区温泉镇环山村六二一
        有限   产权 0000885 号    研究所厂区东区 128 号楼
        航材   京央（2021）市不动     海淀区温泉镇环山村六二一
        有限   产权 0000885 号    研究所厂区东区 129 号楼
        航材   京央（2021）市不动     海淀区温泉镇环山村六二一
        有限   产权 0000885 号    研究所厂区东区 127 号楼
        航材   京央（2021）市不动     海淀区温泉镇环山村六二一
        有限   产权 0000885 号    研究所厂区东区 126 幢
        航材   京央（2021）市不动     海淀区温泉镇环山村六二一
        有限   产权 0000886 号    研究所厂区东区 132 号楼
                             海淀区温泉镇环山村 205 号
        航材   京央（2021）市不动
        有限   产权 0000887 号
                             层
                             海淀区温泉镇环山村 205 号
        航材   京央（2021）市不动
        有限   产权 0000887 号
                             层
                             海淀区温泉镇环山村 205 号
        航材   京央（2021）市不动
        有限   产权 0000887 号
                             层
        航材   京央（2021）市不动     海淀区温泉镇环山村 205 号
        有限   产权 0000887 号    钛合金科研试验厂房 4 层 4
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序    权利                                         建筑面积
              不动产权证书证号             坐落                           证载用途
号    人                                          （m2）
                          层
     航材                   海淀区永翔北路 5 号 1 幢 1 至
     有限                   5 层 101
     航材                   海淀区永翔北路 5 号 2 幢 1 层
     有限   京央（2021）市不动     101
     航材   产权第 000634 号    海淀区永翔北路 5 号 3 幢 1 层
     有限                   101
     航材                   海淀区永翔北路 5 号 4 幢-1                 地下水池、泵
     有限                   层-101                             房
     航材   京央（2022）市不动     海淀区环山村 8 号院 142 号
     有限   产权第 4000235 号   楼 101
     航材                                                     蜡膜车间（辅
     股份                                                     助设施）
     航材                                                     荧光耳房（辅
     股份                                                     助设施）
     航材                                                     门斗（辅助设
     股份                                                     施）
     航材                                                     清壳生产线
     股份                                                     （辅助设施）
合计        -               -                     54,011.57   -
     （2）发行人租赁房屋情况
     截至本招股说明书签署日，公司及其子公司共租赁 28 处厂房及办公楼用于生产经
营活动，租赁面积合计 48,952.41m2。另租赁 4 处公租房、公寓作为员工宿舍，共 91
间。具体如下：
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序                                面积（㎡）
     房屋名称       出租方     租赁地址                      租赁期限         租赁用途     不动产权属
号                                 /间数
                      海淀区温泉镇环山                                          京 央 （ 2020 ） 市 不 动 产 权 第
                      村                        2025.12.31               0001196 号
北京航空材料研究院股份有限公司                                                                                招股说明书
序                                     面积（㎡）
      房屋名称      出租方       租赁地址                         租赁期限             租赁用途   不动产权属
号                                      /间数
                        昌平区温南路 550
               北京合鑫创达                               2021.11.16-                京 （ 2020 ） 昌 不 动 产 权 第
               科技有限公司                               2024.11.15                 0023935 号
                        施
                        昌平区温南路 550
               北京合鑫创达                               2021.12.20-                京 （ 2020 ） 昌 不 动 产 权 第
               科技有限公司                               2024.12.19                 0023962 号
                        施
                        昌平区马池口镇神
               北京快运供应
                        牛路 18 号神雾集                  2021.12.20-
                        团园区内库房及附                    2024.12.19
               司
                        属设备设施
                        顺义区顺兴路 21
      航材优创     中国航发北京                               2022.1.27-                 京 央 （ 2019 ） 市 不 动 产 权 第
      办公楼      公司                                   2023.1.263                 0001389 号
      镇江 806   航发优材（镇   江苏省镇江市大港                    2022.7.1-                  苏 （ 2020 ） 镇 江 市 不 动 产 权
      号厂房      江）高温合金   港南路 328 号                   2024.12.31                 0075492 号
    截至本招股说明书签署日，该租赁合同已到期，正在办理续签中。
北京航空材料研究院股份有限公司                                                                                招股说明书
序                                     面积（㎡）
     房屋名称    出租方        租赁地址                               租赁期限          租赁用途     不动产权属
号                                      /间数
            有限公司
                     江苏省镇江市大港
     镇江大港   江苏宇威电气                                      2023.3.15-
     银河厂房   有限公司                                        2029.3.14
                     层北侧厂房
            北京市海淀区
     苏家坨公            海淀区苏家坨同泽                           2021.1.1-
     租房              园小区 36 套房屋                         2023.12.31
            展有限公司
                     海淀区中关村环保
     环保园公   北京实创环保                                      2013.4.23-                京海国用（2012 租）第 00122
     租房     发展有限公司                                      2025.4.22                 号
                     套房屋
            北京星晨盛业
                     海淀区西北旺镇屯                           2022.12.15-
                     田村西口 35 套房                         2023.12.14
            公司
            北京环都人工   海淀区韩家川村
     环都科技                                               2022.11.22-
     园公寓                                                2023.11.21
            公司       10 间房
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     （二）无形资产
截至本招股说明书签署日，公司自有产权土地 3 宗，面积合计 100,846.67m2，具体如
下：
序                 证载权            土地用         取得                       使用权         他项
      权证编号               地址                          面积（㎡）
号                  利人             途          方式                       终止日期        权利
     京央（2021）
                  航材股   海淀区永翔
                  份     北路 5 号
     京央（2021）
     市不动产权第             海淀区温泉
     第 0000886    份     二一研究所              营
     号、第                厂区东区
     京央（2023）
                  航材优   顺义区汽车
                  创     生产基地
     截至本招股说明书签署日，公司共拥有 49 项中国注册商标，不存在质押或其他权
利限制，具体如下：
序号      注册号        商标      国际分类            专用权期限                  取得方式           他项权利
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序号    注册号      商标   国际分类           专用权期限              取得方式   他项权利
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序号    注册号      商标   国际分类           专用权期限              取得方式   他项权利
北京航空材料研究院股份有限公司                                             招股说明书
序号     注册号      商标   国际分类           专用权期限            取得方式   他项权利
     截至本招股说明书签署日，公司拥有境内专利 176 项、境外专利 2 项，其中境内
发明专利 139 项（含国防专利 75 项）、实用新型 39 项、境外发明专利 2 项，前述专
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利不存在质押或其他权利限制，非国防专利具体明细如下：
     （1）境内非国防专利
                                                               他项
序号        专利号                专利名称         类型     权利期限
                                                               权利
                        树脂基复合材料踝足矫形器成           2008.12.9-
                        型方法                     2038.12.8
                        一种球面弹性轴承及成型球面           2010.11.19-
                        弹性轴承的注胶方法               2030.11.18
                        一种阻燃乙丙橡胶棚布的制备           2011.12.14-
                        方法                      2031.12.13
                        钛铝基及铌硅基合金定向凝固           2012.6.19-
                        熔模精铸模壳的制备方法             2032.6.18
                        一种电加温层合玻璃的电极引           2012.9.27-
                        出方法                     2032.9.26
                        高剥离强度聚硫密封胶及密封           2013.10.11-
                        方法                      2033.10.10
                        一种通过温度调制降低化学强           2013.11.5-
                        化玻璃强度分散性的方法             2033.11.4
                        铸造高温合金标准物质中痕量           2013.12.10-
                        元素砷的均匀性控制方法             2033.12.9
                        一种含细长内腔的钛及钛合金           2013.9.7-
                        精密铸件的制备方法               2033.9.6
                        单组分高透明脱醇型室温硫化           2014.10.23-
                        有机硅密封胶及其制备方法            2034.10.22
                        单组分阻燃脱酮肟.醇室温硫化          2014.10.23-
                        有机硅密封胶及制备方法             2034.10.22
                        一种液体聚硫代醚橡胶和制备
                        封方法
                        一种用于飞机整体油箱密封的           2015.11.30-
                        氟硅密封剂                   2035.11.29
                        一种航空有机透明制件的表面           2015.12.11-
                        研抛方法                    2035.12.10
                        一种室温硫化双组分聚硫醚密           2015.12.8-
                        封剂、其制备和使用方法             2035.12.7
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                                                                 他项
序号        专利号                 专利名称           类型     权利期限
                                                                 权利
                        带有异形内孔的钛或钛合金铸              2015.5.15-
                        件砂型铸造方法                    2035.5.14
                        一种带有异形内孔的钛或钛合              2015.5.15-
                        金铸件的铸造方法                   2035.5.14
                        带有异形内孔的钛或钛合金铸              2015.5.15-
                        件的铸造方法                     2035.5.14
                        一种 ZTG6 合金铸件冷却过程           2015.5.25-
                        中预防裂纹缺陷的方法                 2035.5.24
                        一种预防 ZTG6 合金铸件焊接           2015.5.25-
                        裂纹缺陷的方法                    2035.5.24
                        一种钛及钛合金铸造用复合型              2015.9.10-
                        芯及其制备方法                    2035.9.9
                        用于压制紧固件密封罩的胶料              2015.9.16-
                        和制备密封罩的方法                  2035.9.15
                        一种曲面玻璃上均匀加热透明              2016.12.6-
                        导电薄膜的热处理方法                 2036.12.5
                        一种针对透明材料的悬臂梁试              2016.6.23-
                        验装置                        2036.6.22
                        一种三自由度无角位移抗冲击              2017.1.12-
                        平台                         2037.1.11
                        用于在薄壁零件补焊修复过程              2017.1.20-
                        中防止薄壁零件变形的方法               2037.1.19
                        一种防止大型高温合金铸件变              2017.10.31-
                        形的方法                       2037.10.30
                        一种用于飞机口盖密封的耐压              2018.1.10-
                        缩密封剂                       2038.1.9
                        一种钛合金中介机匣支板及流              2018.1.31-
                        道的制造方法                     2038.1.30
                        一种应用于水下光学电子设备              2018.10.10-
                        密封的密封胶及其制备方法               2038.10.9
                        一种钛及钛合金铸件及其成型              2018.10.23-
                        方法                         2038.10.22
                        一种钛及钛合金铸造用砂芯及              2018.10.23-
                        其制备方法                      2038.10.22
                        一种具有可设计长施工期的聚              2018.8.22-
                        硫密封剂                       2038.8.21
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                                                                 他项
序号        专利号               专利名称            类型     权利期限
                                                                 权利
                        耐辐照添加剂及其合成和制备             2019.4.9-
                        耐辐照硅橡胶材料的方法               2039.4.8
                        一种降低钛合金熔模精密铸件             2019.7.16-
                        表面粗糙度的制备方法                2039.7.15
                        一种高表面光洁度钛合金熔模             2019.7.16-
                        精密铸件的制备方法                 2039.7.15
                        降低钛合金熔模精密铸件表面
                        备方法
                        单组分高强度脱酸型室温硫化             2019.8.2-
                        有机硅密封胶及其制备方法              2039.8.1
                        一种飞机整体油箱表面保护密             2019.8.27-
                        封涂料                       2039.8.26
                        一种低成本钛合金及其均匀化             2016.1.26-
                        制备方法                      2036.1.25
                        一种变刚度导电复合材料及其             2019.12.05-
                        制备方法                      2039.12.04
                        一种可调节式熔模精铸用熔模             2020.12.14-
                        修理模具                      2040.12.14
                        一种用于熔模精铸蜡模的可调             2020.12.14-
                        节式校型模具                    2042.12.13
                        一种校形钛合金构件的模具定             2014.12.19-
                        位机构                       2024.12.18
                        一种用于钛合金构件的校形模             2014.12.19-
                        具                         2024.12.18
                        一种可变更钛合金构件定位位             2014.12.19-
                        置的校形模具                    2024.12.18
                        一种用于钛合金构件内外校形             2014.12.19-
                        的模具                       2024.12.18
                        一种用于提高钛合金构件曲面             2014.12.19-
                        贴合度的校形模具                  2024.12.18
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                                                                 他项
序号        专利号                  专利名称          类型     权利期限
                                                                 权利
                        一种方框形钛合金构件的校形              2016.12.30-
                        卡具                         2026.12.29
                        一种能连续调整校形间隙的卡              2016.12.30-
                        具                          2026.12.29
                        一种用于多边形框架的校形工              2016.12.30-
                        装                          2026.12.29
                        一种蜡模在矫形工装上进行冷              2017.1.20-
                        却的装置                       2027.1.19
                        一种砂带机水帘除尘冷却回收              2017.3.28-
                        系统                         2027.3.27
                        定位装置及包含其的型芯组件              2018.12.19-
                        和精密铸造蜡模模具                  2028.12.18
                        一种熔模精铸工艺用熔模修理              2020.12.14-
                        工装                         2030.12.13
                        一种齿条定位脱模机构及模具              2020.2.3-
                        结构                         2030.2.2
                        钛合金铸造砂型用模具组件及              2020.11.18-
                        砂型铸模                       2030.11.17
                        一种用于熔模精铸蜡模的校形              2020.12.14-
                        工装                         2030.12.13
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                                                                                     他项
序号          专利号                      专利名称                   类型           权利期限
                                                                                     权利
                           钛合金浇注可重复使用的分体                               2021.5.13-
                           式漏斗                                         2031.5.12
      （2）境外专利
                                                      类
序号          专利号                      专利名称                      权利期限              他项权利
                                                      型
      此外，航材院向发行人无偿划转的 1 项非国防专利（专利号：
ZL201210560558.6）、1 项国防专利申请权获批授权的 1 项国防专利正在办理权利人
变更登记手续。上述专利自 2020 年 12 月 31 日起即归属发行人并由发行人享有使用
权、收益权等权益。
      截至本招股说明书签署日，公司拥有软件著作权 1 项，具体如下：
                                                                                     他项
序号         软件著作权名称                   著作权人           首次发表日                证书号
                                                                                     权利
       基于西门子 PLC 的进气
                                 武汉理工大学、                            软著登字第
                                 百慕股份                               2909818 号
       V1.0
      截至本招股说明书签署日，公司拥有 2 项已备案的主要域名，具体如下：
序号      互联网域名             注册时间        取得方式              ICP 网站备案号                他项权利
      （三）业务许可或资质
      截至本招股说明书签署日，发行人已取得中国法律法规所规定的从事其经营范围
北京航空材料研究院股份有限公司                                                          招股说明书
内业务所必需的主要资质和许可，具体如下：
序号     资质名称          证书编号            核发机构        有效期限               资质内容
                                                              航空钛铸件、零件的
     AS9100D 质量                    必维认证（北        至
     体系认证                          京）有限公司        2023.6.30
                                                              准
                                   北京市生态环境       至
                                   局             2024.12.02
     职业健康安全                        中联认证中心
                                                 至            职业健康安全管理体
     证书                            司
                                   中联认证中心
     环境管理体系                                      至            环境管理体系符合相
     认证证书                                        2023.12.20   关标准
                                   司
序号                  核发单位                         证书编号                 有效期限
     北京市科学技术委员会、北京市财政局、国家税
     务总局
     北京市科学技术委员会、北京市财政局、国家税
     务总局
     截至本招股说明书签署日，公司及境内子公司所拥有的进出口业务资质如下：
序号          证照名称                       经营类别              取得日期             有效期
     截至本招股说明书签署日，发行人已取得军工业务相关全部资质。
六、发行人特许经营权情况
     截至本招股说明书签署日，公司不存在特许经营情况。
七、发行人核心技术及研发情况
     （一）核心技术及技术来源
     公司核心技术主要应用于钛合金铸件、橡胶与密封件、透明件、高温合金母合
金，其中应用于钛合金铸件的相关技术来源于航材院钛合金研究室及发行人于 2000 年
北京航空材料研究院股份有限公司                    招股说明书
设立后的自主研发，应用于其他领域的核心技术主要来源于发行人相应业务领域 3 个
事业部的前身航材院橡胶与密封研究所、航材院透明件研究所、航材院熔铸中心，相
关核心技术随事业部划转一同注入发行人。经过多年自主研发和技术积累，公司形成
了较为完善的技术体系和深厚的技术储备，公司主要核心技术如下：
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序
    应用领域   核心技术名称   主要应用产品             相关专利保护               技术来源    先进性   所处阶段        具体表征
号
                                 一种型芯组件及精密铸造模具
                                 ZL201920314620.0、定位装置
                                 及包含其的型芯组件和精密铸                                   采用国内材料、自主技术
                                 造     蜡     模    模  具                           进行钛合金精铸产品用型
           高强易溃散型   全部钛合金精铸                                               大批量生
           壳制备技术    产品                                                    产
                                 铸 造 用 型 壳 制 备 方 法                               满足直径 1,500mm，壁厚
                                 ZL201810555102.8、一种钛合                           2.5mm 钛合金产品使用
                                 金 精 铸 型 壳 的 壳 盖
                                 ZL201721777067.1
                    航空发动机用钛
                                 一种带有异形内孔的钛或钛合
                    合金中介机匣、                                                      可研制直径 1,500mm，高
           大型复杂整体                金 铸 件 的 铸 造 方 法
                    前承力机匣、内                                               大批量生   500mm 钛合金机匣；可研
                    机匣等；国际宇                                               产      制国际新一代 LEAP 发动
           备技术                   内孔的钛或钛合金铸件的铸造
                    航 LEAP 发动机                                                   机钛合金机匣
                                 方法 ZL201510250731.6
    钛合金铸            机匣
    件                            一种用于钛合金构件的校形模
           复杂整体钛合                具 ZL201420821347.8 ； 一 种
                    全部钛合金精铸                                               大批量生   钛合金铸件尺寸精度达到
                    产品                                                    产      CT6 级
           精度控制技术                装 置 ZL201720081552.9 ； 检
                                 测工装 ZL201721010188.3
           复杂整体钛合                一种检测轮类零件的数字射线                                   钛合金铸件成型后内外部
                    全部钛合金精铸                                               大批量生
                    产品                                                    产
           质量控制技术                ZL201820312100.1                                局部处理去除
                                 一种含细长内腔的钛及钛合金
                                                                                 可 研 制 外 形 尺 寸
                                 精 密 铸 件 的 制 备 方 法
           薄壁框梁结构   飞机用钛合金肋      ZL201310404404.2、一种低成
                                                                          大批量生   壁框梁钛合金铸件，实现
                                                                          产      飞机结构件由不锈钢材质
           制备技术     合金进气道等       ZL201610053494.9、一种用于
                                                                                 升级替换为钛合金材质，
                                 多边形框架的校型工装
                                                                                 实现铸件减重 40%以上
                                 ZL201621480544.3
北京航空材料研究院股份有限公司                                                                                   招股说明书
序
    应用领域   核心技术名称       主要应用产品            相关专利保护               技术来源    先进性    所处阶段          具体表征
号
                                    一 种 射 线检 测胶 片 支撑工 装                              在热等静压、热处理、酸
                                    ZL201521087003.X 、 射 线 检                         洗、补焊、荧光渗透检
                                    测     辅     助     工    装                         测、X 射线无损检测等六
                        航空航天系列钛
           钛合金铸件特                   ZL201720483989.5、用于在薄                            项工艺方面获得美国航空
                        合金精铸产品、                                               大批量生
                        国际宇航钛合金                                               产
           术                        壁 零 件 变 形 的 方 法                                  天工艺的特殊产品和工艺
                        产品
                                    ZL201710046089.9、一种补焊                            的 NADCAP 认证，具备国
                                    系 统 及 智 能 补 焊 方 法                                际标准的钛合金产品特殊
                                    ZL201811557959.X                                 过程处理技术
                                    一种钛及钛合金铸件及其成型
                                    方 法 ZL201811234962.8 、 一
                                    种钛及钛合金铸造用砂芯及其
                                    制       备        方     法
                                                                                     特种砂型技术制备的钛合
                                    ZL201811234820.1、一种砂芯
                                                                                     金铸件可用于船体潜望
                                    及 其 制 备 方 法 和 铸 模
           钛合金铸件特                                                                    镜、航天发动机的尾喷管
                        民用大尺寸大重     ZL201910944223.6、一种铸件                     大批量生
                        量钛合金产品      及 其 成 型 方 法                               产
           术                                                                         件       尺     寸      达
                                    ZL201910944251.8、带有异形
                                    内孔的钛或钛合金铸件砂型铸
                                                                                     达到 650kg
                                    造 方 法 ZL201510249997.9 、
                                    一种钛及钛合金铸造用复合型
                                    芯 及 其 制 备 方 法
                                    ZL201510575719.2
           高温 TiAl 合金               钛铝基及铌硅基合金定向凝固
                                                                              大批量生   研制国内最大的 Ti2AlNb 铸
                                                                              产      件，技术国内领先
           备技术                      ZL201210209569.X
           高承载高可靠       多个直升机型号     一 种 汽 车悬 架减 振 橡胶弹 簧               突破国外技          研制一系列低损耗因子橡
    橡胶与密   弹性元件和长       旋翼弹性轴承、     PCT/CN2013/082462、汽车悬             术垄断填补   大批量生   胶材料和橡胶减振元件用
    封件     寿命高阻尼橡       支撑轴承、粘弹     架 辅 助 橡 胶 弹 簧                     国内空白、   产      宽温域橡胶材料，完善的
           胶减振元件制       阻尼器传动系统     PCT/CN2013/082463、一种球             国内领先           弹性元件结构设计、成型
北京航空材料研究院股份有限公司                                                                           招股说明书
序
     应用领域   核心技术名称   主要应用产品          相关专利保护               技术来源    先进性   所处阶段        具体表征
号
            造技术      弹性前轴套重卡   面弹性轴承及成型球面弹性轴                                   制造、评价考核平台,广泛
                     减振橡胶元件飞   承 的 注 胶 方 法                                     应用于直升机球柔性旋翼
                     控系统减振器航   ZL201010550506.1、一种刚度                           系统、飞机飞控/发控系统
                     空发动机控制系   可 匹 配 橡 胶 支 撑 轴 承                               减振器、航空发动机薄壁
                     统减振器等     ZL201210311010.8、一种橡胶                           系统减振等
                               支       撑       轴      承
                               ZL201220432358.8、一种汽车
                               悬 架 减 振 橡 胶 弹 簧
                               ZL201220432375.1、一种长寿
                               命 橡 胶 支 撑 轴 承
                               ZL201521010048.7、一种三自
                               由度无角位移抗冲击平台
                               ZL201710021452.1、一种直升
                               机 旋 翼 板 式 阻 尼 器
                               ZL201010550498.0、一种板式
                               阻 尼 器 及 其 制 备 方 法
                               ZL201110362162.6、一种板式
                               阻 尼 器 ZL201120452083.X 、
                               另有国防发明专利 14 项
                               一种室温硫化双组分聚硫醚密                                   在国内先进型号飞机设计
                               封剂及其制备和使用方法                                     和应用需求牵引下，形成
                               ZL201510897566.3、一种用于                           了 耐 温 等 级 从 150℃ 至
                               飞机整体油箱密封的氟硅密封                                   180℃，工艺规格完备的低
            高性能低密度             剂 ZL201510892087.2 、 一 种                        密度航空密封剂体系，涵
                     整体油箱和机身                                            大批量生
                     防腐蚀                                                产
            备技术                ZL201510697773.4、一种用于                           缓蚀密封剂、低粘附力硫
                               飞机口盖密封的耐压缩密封剂                                   密封剂等子系列，密度最
                               ZL201810024684.7、一种具有                           低达到 1.05g/cm3 以下，材
                               可设计长施工期的聚硫密封剂                                   料性能与国际先进水平相
                               ZL201810963881.5、另有国防                           当，满足了新一代武器装
北京航空材料研究院股份有限公司                                                                            招股说明书
序
     应用领域   核心技术名称    主要应用产品           相关专利保护               技术来源    先进性    所处阶段       具体表征
号
                                 发明专利 3 项                                         备的减重和密封需求。另
                                                                                  外，民机用低密度密封剂
                                                                                  通过了适航符合性验证，
                                                                                  与美国 PPG 公司以及德国
                                                                                  CHEMETALL 公司的航空
                                                                                  密封剂共同进入中国商飞
                                                                                  产商用大飞机密封剂材料
                                                                                  自主保障。
                                                                                  依托型号任务，突破了室
                                                                                  温硫化硅橡胶低增粘高补
                                                                                  强、耐高温老化降解扥、
                                 单组分高透明脱醇型室温硫化
                                                                                  高温导电等关键技术，制
                                 有 机 硅 密封 胶及 其 制备方 法
                                                                                  备了高强度、耐高温、高
            耐高温高强度               ZL201410573335.2、单组分阻
                      有机硅密封剂产                                      国内领先、   大批量生   硬度、高导电等系列高功
                      品                                            国际先进    产      能室温硫化硅橡胶产品，
            胶制备技术                密 封 胶 及 其 制 备 方 法
                                                                                  满足了飞机高温部位密
                                 ZL201410573436.X 、 另 有 国
                                                                                  封、飞机座舱玻璃密封、
                                 防发明专利 9 项
                                                                                  飞机蒙皮电连续、电子电
                                                                                  器密封等多种部位的密封
                                                                                  需求
                                                                                  依托型号任务，突破了
                      XG-5 系列隔 热                                                  高效隔热材料可重复使
            轻质耐高温高    垫、XG-6 蜗 壳 一种发动机隔热罩的成型方法                                    用、抗振动不开裂等关键
                                                                   国内领先、   大批量生
                                                                   国际先进    产
            料制备技术     板、防火密封剂 发明专利 8 项                                            列、蜗壳组件、隔热板、
                      等产品                                                         防火密封剂等隔热/防火产
                                                                                  品，满足飞机不同部位高
                                                                                  效隔热/防火需求，提高了
北京航空材料研究院股份有限公司                                                                                招股说明书
序
     应用领域   核心技术名称    主要应用产品               相关专利保护               技术来源    先进性   所处阶段      具体表征
号
                                                                                     飞机安全可靠性
                                                                                     相关特种橡胶密封材料具
                      FX 系 列 氟 橡                                                     有耐介质、耐高低温、耐
                      胶、FM 系列氟                                                       老化等优异的综合性能，
                      醚 橡 胶 、 FS 系                                                   满足航空装备燃油、液
                      列氟硅橡胶、                                                         压、滑油、空气等系统的
                      SE 系 列 硅 橡                                                     介质密封、电磁防护、阻
                      胶、（H）NBR                                                       燃防火等性能要求，在国
                      系列（氢化）丁                                                        内各型航空发动机/飞机型
            航空发动机/飞
                      腈橡胶、EC/EF      一种阻燃乙丙橡胶棚布的制备                                   号中获得广泛应用；研发
            机用特种橡胶                                                            大批量生
            密封材料及制                                                            产
                      FH 系列防火橡       有国防发明专利 14 项                                    结构一体化材料，具有密
            备技术
                      胶、橡胶封严结                                                        封、电连续、吸波、高弹
                      构、橡胶密封型                                                        性、形状记忆、高强高模
                      材、橡胶封边                                                         等突出特性，具有自主知
                      套、橡胶薄膜、                                                        识产权，在国内多个航空
                      橡胶卡箍、橡胶                                                        航天型号中获得批量应
                      油封、橡胶密封                                                        用，其中若干材料达到国
                      件等                                                             际先进水平，同时填补了
                                                                                     国内空白。
                                                                                     设计出适用于定向有机玻
                                                                                     璃整体圆弧风挡的成形装
                                                                                     置，开展高光学质量和外
            整体圆弧风挡    歼击机座舱透明                                                 大批量生
            制造技术      件                                                       产
                                                                                     究，实现了歼击机风挡由
     透明件
                                                                                     三块式向整体式的跨代发
                                                                                     展
                                                                                     设计出适用于定向有机玻
            气泡式舱盖制    歼击机座舱透明                                                 大批量生
            造技术       件                                                       产
                                                                                     开展高光学质量和外形精
北京航空材料研究院股份有限公司                                                                       招股说明书
序
     应用领域   核心技术名称   主要应用产品          相关专利保护                技术来源    先进性   所处阶段      具体表征
号
                                                                                度的舱盖成形工艺、高表
                                                                                面质量和高精度制孔工
                                                                                艺、高性能光电功能薄膜
                                                                                设计制备工艺研究，实现
                                                                                了定向有机玻璃在气泡式
                                                                                舱盖上的应用，推动了舱
                                                                                盖透明件跨代发展
                                                                                设计出适用于非定向有机
                                                                                玻璃整体舱盖成形装置，
                                                                                开展了高光学质量和外形
            整体座舱盖制   歼击机座舱透明                                             大批量生   精度的舱盖成形工艺、变
            造技术      件                                                   产      厚度实现技术、边缘连接
                                                                                技术研究，实现了整体座
                                                                                舱盖透明件在国内的首次
                                                                                应用
                               一 种 高 强度 玻璃 的 制造方 法
                               ZL.201611113810.3 、 一 种 电
                               加温层合玻璃的电极引出方法
                               ZL.201210365282.6 、 一 种 通                        开展了高性能无机玻璃应
                               过温度调制降低化学强化玻璃                                    用研究、高精度成形技
                               强 度 分 散 性 的 方 法                                  术、高性能强化技术、高
                               ZL.201310540928.4 、 一 种 对                        光学质量复合技术、高性
            直升机电加温   直升机座舱透明                                             大批量生
            风挡制造技术   件                                                   产
                               ZL.201210365582.4 、 一 种 曲                        究，实现了高性能无机玻
                               面玻璃上均匀加热透明导电薄                                    璃在直升机电加温风挡上
                               膜 的 热 处 理 方 法                                    的应用，推动了直升机电
                               ZL.201611111505.0 、 一 种 提                        加温风挡的跨代发展
                               高铝硅酸盐玻璃断裂韧性和强
                               度       的        方      法
                               ZL.201611111495.0 、 一 种 通
北京航空材料研究院股份有限公司                                                                              招股说明书
序
     应用领域   核心技术名称   主要应用产品          相关专利保护                技术来源    先进性   所处阶段         具体表征
号
                               过高温离子交换诱导玻璃表面
                               析     晶     的      方    法
                               ZL.201611111941.8 、 另 有 国
                               防专利 2 项
                                                                                设计了适用于定向有机玻
                                                                                璃舱门玻璃成形装置，开
                               一种直升机驾驶舱门滑动窗 U                                   展了高光学质量和外形精
            直升机舱门玻   直升机座舱透明   型 导 轨 的 成 型 方 法                           大批量生   度的舱门玻璃成形和加工
            璃制造技术    件         201710696401.9、另有国防专                      产      工艺、高可靠应急观察窗
                               利2项                                              设计和制造技术研究，推
                                                                                动了直升机舱门玻璃向高
                                                                                可靠、轻量化进步
                                                                                设计了适用于定向有机玻
                                                                                璃观察窗玻璃成形装置，
                                                                                开展了高光学质量和外形
            直升机观察窗   直升机座舱透明                                             大批量生
            玻璃制造技术   件                                                   产
                                                                                加工工艺研究，推动了直
                                                                                升机观察窗玻璃向高可
                                                                                靠、轻量化进步
                                                                                HB/Z131 《 高 温 合 金 母 合
            原料优化使用   全部高温合金制                                             大批量生   金选用原材料技术要求》
            技术体系     品                                                   产      负责单位，指导行业内高
                                                                                温合金用料选材
                               一种多孔式浇注分流器
     高温合金                      201420787826.2、一种圆钢铸
     母合金    纯净化真空感   单晶、粉末、等                                                    通过纯净化真空感应熔炼
                               造方法、铸造钢模及其支架装                             大批量生
                               置 201610056144.8、一种简易                     产
            技术       合金                                                         O/N/S 等杂质元素的合金
                               全 自 动 铜 辊 打 磨 装 置
北京航空材料研究院股份有限公司                                                                           招股说明书
序
     应用领域   核心技术名称   主要应用产品          相关专利保护             技术来源    先进性   所处阶段         具体表征
号
            多联纯净化熔             方法 ZL201910665073.5                    产      技术，可制备低杂质元
            炼技术                                                              素、低偏析合金锭，在航
                                                                             空、航天、核能等领域广
                                                                             泛应用
                                                                             区别于国内传统切割方
                                                                             式，采用本技术后能有效
                                                                             防止切割过程中的污染，
            无污染切割技   高温合金母合金                                          大批量生
            术        锭                                                产
                                                                             晶、定向、粉末、等轴合
                                                                             金的切割过程中广泛应
                                                                             用，填补国内空白
                                                                             自主开发了高温合金返回
                     单晶、粉末、等                                                 料净化回收利用技术，并
            返回料净化回                                                    大批量生
            收利用技术                                                     产
                     合金返回料                                                   中广泛应用，提高了合金
                                                                             的综合利用率，降低成本
                               一种高强度大尺寸精密铸造壳
                                                                             自主研发了 1,000℃以上的
                               型制造方法 20010029091.8、
            大尺寸高温合                                                           等温锻模具用合金，并掌
                     高温合金模具材   一种镍基高温模具材料及其制                          大批量生
                     料         备方法 200510117816.3、一种                  产
            术                                                                寸的大型等温锻模具的铸
                               防止大型高温合金铸件变形的
                                                                             造技术
                               方法
                                                                             通过本技术，实现了
                                                                             GDMS 、 ICP 、 ICP-MS 等
                               铸造高温合金标准物质中痕迹                                 设备用的单晶、定向、粉
            高温合金标准   高温合金标准物                                          大批量生
            物质制备技术   质                                                产
                                                                             GDMS 、 ICP 、 ICP-MS 等
                                                                             设备的检测精度和能力
北京航空材料研究院股份有限公司                                                      招股说明书
序
    应用领域   核心技术名称   主要应用产品   相关专利保护        技术来源   先进性   所处阶段      具体表征
号
           度评价技术体                                       产      浮渣试验方法》起草单
           系                                                   位，负责标准的撰写及航
                                                               班，行业内唯一通用浮渣
                                                               判别标准
     北京航空材料研究院股份有限公司                                                                招股说明书
          报告期内，公司核心技术产品收入占营业收入的比例情况如下：
                                                                                  单位：万元
      项目
               金额            占比              金额            占比        金额              占比
     核心技术产
     品收入
     其他收入       2,151.13       0.92%         2,523.53        1.30%     2,608.03       1.80%
     合计       233,537.17     100.00%    194,692.30         100.00%   145,251.22     100.00%
          （二）科研实力和成果情况
          截至本招股说明书签署日，公司及各事业部因从事相关科研生产任务获得国防科
     学技术进步奖二等奖 3 项、军队科学技术进步奖二等奖 1 项、国防科学技术进步奖三
     等奖 5 项、国防科学技术奖三等奖 3 项。除上述奖项外，获得的其他主要奖项如下：
序号            项目名称                     级别         颁奖单位               奖项等级             授予时间
      复杂零件整体铸造的型（芯）激                                            国家科学技术进步奖二
      光烧结材料制备与控形控性技术                                            等奖
      羟基封端液体含氟苯撑硅橡胶及
                                               国家科学技术
                                               委员会
      HM1001
                                                                中国航空发动机集团有
      大尺寸双曲率超轻薄直升机电加
      温风挡综合制造技术
                                                                奖
                                                                中国航空发动机集团有
      先进航空涡轴发动机 FGH95 高强
      粉末涡轮盘制备技术
                                                                奖
      制与应用研究                                                    学技术奖三等奖
      航空发动机进气机匣止裂和延寿                                            中国航空发动机集团科
      阻尼处理关键技术研究                                                学技术奖二等奖
      复杂薄壁下颌式钛进气道制造技                                            中国航空工业集团有限
      术                                                         公司科学技术奖二等奖
      新型改性聚硫橡胶基耐高温整体                                            中国航空发动机集团科
      油箱密封材料体系研究与应用                                             学技术奖三等奖
      海军直升机项目 1 用 JWZ-1 尾桨                                      中航工业集团科学技术
      粘弹阻尼器研制                                                   奖三等奖
      先进航空发动机 FGH96 粉末高温                                        中航工业集团科学技术
      合金涡轮盘技术                                                   奖一等奖
                                                                中航工业集团科学技术
                                                                奖三等奖
     北京航空材料研究院股份有限公司                                         招股说明书
序号            项目名称              级别         颁奖单位      奖项等级         授予时间
                                                  中航工业集团科学技术
                                                  奖三等奖
      舱外头盔双层压力面窗充氮、密                              中国航空工业第一集团
      封及装配工艺技术研究                                  公司科学技术奖二等奖
      XY-931S 和 XY-516S 橡胶胶粘剂           航空工业一集    中国航空工业第一集团
      研制及应用研究（20071255）                 团         公司科学技术奖三等奖
      耐 350℃的 HM306 有机硅密封剂
                                        航空工业一集    中国航空工业第一集团
                                        团         公司科学技术奖二等奖
      研究
      FX-16 氟橡胶胶料及其配套胶粘                 航空工业一集    中国航空工业第一集团
      剂的研制与应用研究                         团         公司科学技术奖三等奖
      飞机油箱用 RJZ-30 网状聚氨酯泡               航空工业一集    中国航空工业第一集团
      沫塑料的研制及应用                         团         公司科学技术奖三等奖
      用研究                               团         公司科学技术奖三等奖
      HM302、HM308 室温硫化泡沫有               航空工业一集    中国航空工业第一集团
      机硅密封剂研制及应用研究                      团         公司科学技术奖三等奖
      HM311 耐 800℃高温有机硅密封               航空工业一集    中国航空工业第一集团
      材料的研制及应用研究                        团         公司科学技术奖三等奖
      耐高温改性聚硫密封剂和粘接底                    航空工业一集    中国航空工业第一集团
      涂研制及应用研究                          团         公司科学技术奖三等奖
      耐高温耐极低温硅橡胶的研制及                    航空工业一集    中国航空工业第一集团
      应用研究                              团         公司科学技术奖三等奖
      氧气面罩系统用硅橡胶胶料及其                    航空工业一集    中国航空工业第一集团
      制品的研制与应用研究                        团         公司科学技术奖二等奖
                                        航空工业一集    中国航空工业第一集团
                                        团         公司科学技术奖三等奖
      业优秀青年人才奖                          学会铸造分会
                                                  才奖
      提高航空发动机用 FGH96 合金成                          中国质量协会质量技术
      品率                                          奖优秀六西格玛项目
      发动机复杂铸件工业优化与精密                    中国产学研合    中国产学研合作创新成
      成形关键技术                            作促进会      果奖一等奖
                                        中国机械工业
      高性能复杂铸件形性调控关键技                              中国机械工业科学技术
      术及应用                                        奖一等奖
                                        机械工程学会
                                        中国机械工业
      高性能复杂零件的增材/铸造复合                             中国机械工业科学技术
      整体成形技术及应用                                   奖一等奖
                                        机械工程学会
                                                  中国质量协会质量技术
      提高 YIDP 炉 φ80mm 高温合金锭                       奖优秀六西格玛项目
      成品率                                         2015 年度全国精益六西
                                                  格玛项目发表赛优秀奖
       公司及各事业部因从事相关科研生产任务而承担的重大科研项目情况如下：
    北京航空材料研究院股份有限公司                                            招股说明书
     序号              项目/课题名称              项目来源               时间
          截至 2022 年 12 月 31 日，公司预算 500 万元以上的在研项目情况如下：
                                                             单位：万元
序号          名称             主要目标           项目预算               所处阶段
                   开发满足航空、航天、汽车、轨道交
                   通、工程机械等 5 大领域的熔模精密铸
         复杂铸件制造
                   件和砂型铸件的质量大数据分析平台，
         过程质量大数                                        通 过项 目中期 检查 ；完
         据分析平台软                                        成指标第三方测试报告
                   监控、质量控制和预测、形成质量行业
         件及应用
                   解决方案，实现我国重点领域关键产品
                   的质量提升
                   夯实钛合金熔模精密铸造工艺基础，逐
                   步完善钛合金机匣类铸件成形工艺技术                   完成了最新 1 吨熔炼浇
                   体系，实现新工艺、新技术的创新应                    铸 炉超 大尺寸 机匣 整体
                   用，建立国内大型两机钛合金机匣研究                   精 密铸 造技术 ，形 成了
         航空发动机中
                   与工程技术中心，包括钛合金机匣应用                   水溶型芯制备技术体
                   基础研究、工程化研究、全生命周期数                   系 ，制 备出了 机匣 用高
         性技术研究
                   据库和完整新型钛合金机匣研发技术体                   质量高惰性可水溶型
                   系，各类技术指标达到超越国际水平，                   芯 ；实 现两种 钛合 金机
                   技术成熟度达到 7 级以上，实现钛合金                 匣的完整成型
                   机匣品质世界一流
                   突破大型构件铸造完整成形技术、大型
                                                       突 破机 体用钛 合金 精铸
                   构件全流程控形优化技术、关键区域冶
                                                       件 性能 调控技 术研 究；
                   金质量控制及检测技术等关键技术，提
         大型框梁结构                                        取 得钛 合金真 空校 型工
         件技术研究                                         艺 技术 ；获得 框梁 类典
                   服役寿命，降低铸件废品率，满足批量
                                                       型 结构 件的变 形机 理及
                   生产需求，将技术成熟度提高至 7 级以
                                                       控制方法
                   上
                   系统研究并解决特种砂型铸件表面外观                   完 成砂 型铸型 成型 及铸
         特种铸型铸造
         技术研究
                   术问题，突破大型薄壁复杂结构件的低                   应用技术研究-复杂、大
    北京航空材料研究院股份有限公司                                招股说明书
序号       名称           主要目标          项目预算          所处阶段
               成本高精度特种砂型铸造技术，建立特              型结构件成型技术;开展
               种砂型铸件表面、荧光及尺寸精确控制              了新技术探索研究-3D 打
               方法，工艺适用范围推广至大型薄壁复              印砂型(芯)技术
               杂结构件。系统研究并解决石墨加工型
               铸型选材、铸件表面外观差、荧光问题
               突出等共性技术问题，突破大型复杂薄
               壁结构件的高精度短流程的石墨加工型
               铸造技术，建立石墨加工型铸件的表
               面、荧光质量控制方法，并将工艺适用
               范围推广至大型薄壁复杂结构件
      钛合金熔模铸
                                              开 展蜡 料的成 分及 规格
      造冶金缺陷形   掌握铸造钛合金熔模铸造缺陷机理、形
                                              对 铸件 质量影 响规 律的
                                              试 验验 证；完 成机 械粘
      过程控制技术   制方法、对生产过程进行 SPC 控制
                                              砂子研究相关内容
      研究
               确定合金熔炼工艺路线和工艺标准，解
               决高纯净度、均质化的锭材制备问题；
               明确组织性能关系，优化合金成分，确
               定合金成分控制范围和热处理热等静压
      铸造钛基合金
               制度；揭示成形界面处组织性能和冶金              研 制出 典型件 ，并 实现
               缺陷规律；明确元素扩散和组织形成规              完整成形
      艺研究
               律；开展定向凝固钛铝合金组织性能研
               究，掌握工艺-组织-性能关系，获得大
               尺寸定向凝固钛铝合金组织性能控制方
               法
                                              完 成弹 性杆端 轴承 用天
                                              然 橡胶 材料耐 屈挠 疲劳
               跟踪国外先进技术，根据某型直升机应              技 术研 究、高 强度 金属
      弹性杆端轴承
               用需求，开展弹性杆端轴承抗疲劳结构              隔 片高 精度成 形技 术研
      抗疲劳结构设
      计与制造工艺
               机旋翼系统可靠性，降低其使用维护成              涂 覆技 术和抗 冲刷 处理
      技术研究
               本                              工 艺研 究和弹 性杆 端轴
                                              承 高温 低压注 射成 型工
                                              艺研究
                                              完 成离 心弹性 轴承 、中
                                              心 弹性 轴承成 型工 艺研
               通过开展直升机高承载组合弹性轴承结
                                              究，经 CT 检测轴承内部
               构与工艺优化技术研究，突破复杂结构
      直升机高承载                                  隔 片分 布均匀 ，无 明显
               组合弹性轴承的抗疲劳匹配优化设计、
      组合弹性轴承                                  变 形叠 层现象 ，基 本满
      结构与工艺优                                  足 工艺 要求； 完成 离心
               国内组合结构弹性轴承技术成熟度，为
      化技术研究                                   弹 性轴 承、中 心弹 性轴
               未来组合弹性轴承在国产直升机上的研
                                              承 样件 试制与 刚度 性能
               制应用奠定基础
                                              试 验， 各项性 能满 足技
                                              术指标要求
               为了满足飞机防火设计要求，飞机发动              完 成了 防火密 封剂 批量
               机短舱和防火墙部位需要采用防火密封              的 稳定 性控制 研究 ，完
      防火墙密封剂
      应用研究
               件的湿安装和封包密封、填缝/孔密封、             面 性能 测试； 完成 密封
               贴合面密封和填角密封。完成单组份和              剂 规范 符合性 验证 试验
     北京航空材料研究院股份有限公司                                   招股说明书
序号        名称            主要目标            项目预算          所处阶段
                双组份缩合型自粘接两种防火密封剂的                 大纲评审，开展 3 批次
                研制和应用研究，通过适航认证，满足                 适 航符 合性验 证试 验；
                大飞机应 用需求，替代目 前 C919 和             完 成防 火墙密 封剂 工艺
                ARJ21 等民用飞机上使用的国外防火密              试验和典型件验证
                封剂
                针对某型主风挡透明件自主可控需求，
                完成承载式主风挡玻璃的研究工作，包
                括厚高铝硅酸盐玻璃成形、化学强化、
                镀膜、层合、边缘加工、连接密封、可                 突 破透 明件片 层外 形尺
                靠性评价等应用研究，突破透明件片层                 寸 精确 控制技 术和 两步
                外形尺寸精确控制、层合结构优化、可                 化 学强 化技术 ，完 成风
       某型主风挡透
                靠性控制等关键技术，并通过工程化应                 挡 单片 热弯成 形、 化学
                用研究和综合验证考核，达到光学、鸟                 强 化、 数控加 工等 工艺
       攻关
                撞、电加温、重量等设计要求，满足某                 技术研究，已完成 2 件
                型主风挡透明件的设计寿命和使用需                  风 挡制 件的加 工， 并开
                求，实现某型主风挡透明件自主保障，                 展气密性考核试验
                建立具有自主知识产权风挡知识体系，
                最终为某型主风挡用透明材料、主风挡
                透明件制造工艺提供技术支撑
                以某型侧风挡透明件为典型件，开展某
                型侧风挡透明件结构设计、双曲面高定
                向度有机玻璃成形、定向有机玻璃电加
                温设计技术、有机玻璃层合、密封连                  开 展定 向有机 玻璃 电加
       某型侧风挡透   接、边缘数控精密加工、可靠性评价等                 温 膜镀 制工作 ，进 行膜
       明件关键技术   应用研究，突破有机玻璃层合结构界面                 相关考核和可靠性提
       攻关和工程应   粘接可靠性评价及提升、双曲有机复合                 升 ；完 成了不 同材 料界
       用研究      结构透明件的光学优化设计与光学性能                 面 粘接 可靠性 研究 ，开
                提升技术、经复合热工艺后有机玻璃电                 展层合工艺研究
                加温功能层可靠性考核与提升等关键技
                术，研制出侧风挡透明件，满足某型侧
                风挡透明件的设计寿命和使用需求
                针对某型观察窗适航认证和生产制造的
                需求，完成某型观察窗强度耐久性试验
                                                  已 完成 透明件 强度 耐久
                研究，突破数字化制造和检测技术，实
       某型观察窗制                                     性考核试验和验证工
       造技术研究                                      作 ，完 成了材 料级 性能
                标，为产品顺利纳入客户合格供应商名
                                                  补充试验的测试工作
                录提供基础，为产品的量产提供制造技
                术支撑
                开展某型技术在低压注射成型制备的飞
                机观察窗中的应用研究。突破调光波段
                范围宽、变色性能优异的电致变色观察
                窗的高效率、低成本制造技术，实现飞                 针对两种电致变色材料
                机旅客电致变色观察窗典型件的研制及                 体系组装的器件开展了
       某型技术的应
       用研究
                能电致变色制备、电源驱动设计、高性                 寸电致变色器件全流程
                能观察窗玻璃制备、电致变色器件与观                 制备技术验证
                察窗玻璃组合、性能测试考核等制备电
                致变色观察窗的主要流程及性能评价体
                系，为电致变色技术在飞机观察窗中的
     北京航空材料研究院股份有限公司                                               招股说明书
序号        名称                   主要目标                项目预算           所处阶段
                     应用提供技术支持
                     采用高温合金粗粉等作为返回料，开展
                                                             完 成返 回料粗 粉洁 净化
                     返回料粗粉洁净化熔炼控制技术研究，
       粉末高温合金                                                熔 炼控 制技术 研究 ，通
                     通过纯洁熔炼、粗粉预成型烧结等工艺
                     研究，解决“粉末高温合金返回料熔炼
       熔炼技术研究                                                型 烧结 等工艺 试验 ，完
                     过程杂质去除机理”问题，建立适合粉
                                                             成阶段认证
                     末涡轮盘用粉末高温合金返回熔炼工艺
                                                             已 完成 几种痕 量元 素对
                                                             合 金性 能的影 响研 究，
                                                             经 过成 分调整 ，合 金的
                     研究高延伸率 N3A 合金，提高模具使
       N3A 合 金 锭 制                                           1,100℃/70MPa 持久寿命
       备技术研究                                                 有 较大 幅度提 高， 已完
                     等温锻造模具要求
                                                             成 N3A 合金 1,100℃抗拉
                                                             强 度增 强的预 期技 术指
                                                             标
                                                             完成多炉次 FGH96 合金
                     在 VIM3T 真 空 感 应 炉 进 行 低 偏 析
                                                             锭在 VIM3T 真空感应炉
       FGH96 合 金 锭   FGH96 合金锭制备技术研究，满足系列
       制备技术研究        发动机粉末盘的技术要求，提高母合金
                                                             好 ，完 成不同 材质 坩埚
                     纯净度，降低生产成本
                                                             反应实验
                     主要围绕军用、民用发动机高温合金零                       完 成烘 烤炉初 装调 试，
       高温合金锭表
                     部件需求，研究高温合金锭表面质量缺                       减 少钢 模烘烤 的温 降，
                     陷形成机理，研制出表面质量优异、少                       减 少冷 隔发生 ，提 升表
       究
                     加工量的优质母合金锭                              面质量
                                                             表 征分 析了不 同坩 埚用
                                                             耐 火材 料，通 过实 验研
                                                             究 了不 同坩埚 材料 对多
       坩埚材料改进        主要以 K6509 和 K4125 合金为研究对                种 合金 界面反 应情 况，
       技术研究          象，降低氧化夹杂，提高合金纯净度                        分析界面夹杂产生原
                                                             因 ，初 步掌握 了坩 埚材
                                                             料 对合 金纯净 度影 响的
                                                             规律
                                                             通 过优 化原材 料， 达到
                                                             提 升纯 洁度的 目的 ；通
                                                             过 K4169 合金中微量元
                                                             素 的控 制研究 ，改 善合
       优 质 K4169 合   本项目以 K4169 合金锭为研究对象，提
                                                             金 的持 久性能 ，提 高了
                                                             持久性能水平和稳定
       研究            性，制备优质 K416B 合金锭
                                                             性；开展铸造工艺研
                                                             究 ，采 用细化 工艺 铸造
                                                             后 ，持 久寿命 和拉 伸强
                                                             度均有所提升
                                                             已 完 成 微 量 元 素 对
                                                             K416B 合金显微组织和
                     本项目以高钨 K416B 合金为研究对象，
       K416B 合 金 锭                                           力 学性 能的影 响研 究，
       制备技术研究                                                掌握了 K416B 合金微量
                     能的影响规律，制备优质 K416B 合金锭
                                                             元 素精 确控制 技术 ， 明
                                                             确了 B 对 K416B 合金组
     北京航空材料研究院股份有限公司                                       招股说明书
序号        名称             主要目标               项目预算          所处阶段
                                                     织 性能 的影响 机理 ，制
                                                     备 出了 高持久 寿命 的优
                                                     质 K416B 合金锭
                针对下一代先进 XX 直升机技术需求，
                开展 XX 无人直升机旋翼配套研制的组
                合弹性轴承技术研究，完成弹性元件在
                结构设计技术、橡胶材料技术、精准制
       两型无人直升
                造工艺等研究，研制出内侧柱形弹性轴                    完 成交 付装机 备件 的试
                承、外侧柱形弹性轴承、推力弹性轴                     制和交付
       制
                承，保证直升机在大承载、高速度的同
                时显著降低了机身的振动水平，大幅提
                高直升机的整体寿命和舒适性，满足未
                来直升机应用发展需求
                针对涡浆支线飞机机翼、尾翼和机身等
                部位结构密封、隔振、减磨、降低气动
                阻力、减少油耗和提高乘坐舒适性等需
       涡浆支线飞机                                        跟 踪型 号项目 进展 ，接
                求，开展先进的气动密封结构研制，形
       气动密封件研                                        收到首批共 5 个系列机
       制与工程化研                                        械 接口 、开展 了联 合设
                物异形复合件成型工艺技术、模拟考核
       究                                             计工作
                验证等整套技术，提升民用飞机气动密
                封件的整体技术水平，并为后续其他民
                用飞机气动密封件的研制打下坚实基础
                通过封严结构的材料、结构、工艺及环
                境模拟分析设计，研究环境条件对封严
                结构材料的影响，建立封严结构材料模
       封严结构模拟
                拟设计方法和手段，以及环境试验的评                    完 成环 境试验 数据 分析
                价方法、环境使用指南，为封严结构材                    和总结
       验与评价
                料的持续优化改进提供技术支持和方
                向，从而有效提升飞机的环境适用性水
                平
                针对涡浆支线飞机空气系统用密封件及
                型材用高强度、高弹性、高抗撕硅橡胶
                的国产化研制生产需求，开展高性能多                    完成 40 度、50 度、60 度
       涡浆支线飞机   功能性硅橡胶的研制，研制出符合涡浆                    和 70 度硅胶研制与全面
       用不同硬度等   支线飞机空气系统用密封件及型材的硬                    性 能研 究、批 次稳 定性
       级硅橡胶的研   度等级为 30 度、40 度、50 度、60 度及            研 究， 性能满 足指 标要
       制及应用研究   70 度的国产化硅橡胶胶料，并形成批量                  求 ；完 成典型 件制 造，
                供应能力，满足涡浆支线飞机批量装备                    通过典型件试验验证
                的使用要求，并为其他民用飞机的批量
                装机使用提供技术支持
                针对新型武装直升机风挡透明件的防弹
                需求，完成武装直升机用轻质透明装甲
                                                     完 成研 究方案 制订 ，完
       武装直升机用   的工程化研制及防弹性能考核评价，突
                                                     成 层合 装甲的 结构 设计
       轻质透明陶瓷   破透明陶瓷基防弹层合装甲的结构设计
       防弹装甲工程   与仿真、装甲综合性能考核评价技术，
                                                     果 开展 抗弹性 能测 试和
       化研制      实现透明件事业部在该领域的突破，为
                                                     结构优化
                今后新型武装直升机的竞争择优工作提
                前积累研制与工程化经验
     北京航空材料研究院股份有限公司                                        招股说明书
序号        名称                 主要目标            项目预算          所处阶段
                     所以开展新型光辐射硫化聚硫代醚密封
                                                       完 成多 种粘度 液体 聚硫
       新型光辐射硫        剂的研制，解决双组分混合问题，实现
                                                       代 醚橡 胶的合 成； 开展
                                                       性 能研 究，筛 选出 适用
       封剂研制          进辐射硫化密封剂系列化、实用化，满
                                                       于项目的聚硫代醚橡胶
                     足整机无差别使用需求
       民机维修市场        针对民机维修市场，完善国内现有航空
                                                       开 展仲 巯基封 端聚 硫代
       用密封剂分析        密封材料体系，提升现有材料防腐蚀、
                                                       醚 橡胶 合成、 高稳 定性
                                                       “硫醇-烯”反应体系研
       研制和性能验        与国外产品技术对标，促进国内民机维
                                                       究
       证             修专业技术提升
                     针对新型直升机风挡功能和结构要求，
                     在已有型号产品的基础上，对主体风挡
                                                       完 成全 机透明 件结 构设
       某型风挡玻璃        玻璃结构、中间层胶片、边缘连接胶黏
       研制            剂材料进行技术改进，突破风挡用材料
                                                       行工装制造
                     和工艺、玻璃表面镀制导电膜，进行结
                     构设计可靠性评估
                                                       已 完成 电子束 熔炼 炉工
                     本项目通过高温合金纯净度评价方法的
                                                       艺参数探索研充，及
       高温合金纯净        研究，系统阐述各类型评价方法对于高
       度评价研究         温合金纯净度评价的适用性，开展评价
                                                       和 夹具 制作。 正在 进行
                     新方法的研究
                                                       实验方案设计及验证
                     本项目以 GH4169 合金为研究对象，通             已 完成 工艺方 案评 审。
       GH4169 丝材制
       备工艺研究
                     GH4169 合金丝材                       泰稳定控制研充
                     本项目 K417G 合金锭为研究对象，提
       K417G 合 金 锭                                     正 在进 行合金 熔体 与坩
       制备技术研究                                          埚材料的界面反应硏究
                     性，制备优质 K417G 合金锭
       大型高温合金        采用数值模拟的方式，对高温合金铸件                 已 完成 系统近 似参 数方
       研究            条件对于铸件缺陷的形成机制                     热物性参数测量
       高温合金锭二        采用数值模拟的方式，对高温合金凝固
                                                       正 在进 行高温 合金 凝热
                                                       物性參数研充
       拟研究           艺实践
                                                       正在进行坩埚微观形
       K6509 合金熔炼    通过研究坩埚材质及组分，探究一种适
       坩埚评价研究        用于熔炼 K6509 合金的坩埚材料
                                                       研究
       报告期内，公司研发投入具体详见“第六节财务会计信息与管理层分析”之
     “九、（四）3、研发费用”。
       报告期内，公司合作研发项目情况如下：
     北京航空材料研究院股份有限公司                                                                 招股说明书
            合作协议
序号   事业部              项目名称        合作方           合作协议主要内容               权利义务约定          保密措施
            签署年份
                              华中科技大学、西安航天发
                              动机有限公司、中国铁建高   针对航空、航天等行业重大
                                                                  各承担单位间实行数据与成果共享机
                     复杂铸件制造   新装备股份有限公司、安徽   装备用机匣、叶片等复杂铸
                                                                  制；多个单位共同研究课题产出的知
                     过程质量大数   合力股份有限公司、一汽铸   件制造过程（含铸造、机加                            在合同中约定保
     钛合金精            据分析平台软   造有限公司、贵阳精铸、上   等），开展模型方法、关键                            密条款
                                                                  广应用与转化时，以合同或协议的形
     密铸造事            件及应用     海交通大学、武汉益模科技   技术、软件平台、示范应用
                                                                  式约定成果效益的分配等有关事宜
     业部                       股份有限公司、武汉华铸信   的系统研究开发
                              息技术有限公司
                     钛合金精密成
                              临沂高新区双航材料科技有   开发适用于复杂内腔钛合金         共同遵守保密责任、共同享有知识成   双方在合同中约
                              限公司            铸件的高强易溃散型壳型芯         果                  定保密条款
                     化钙型芯
                                             针对民机口盖密封需求，以
                                             中国商飞 CMS-SL-107 低粘
                                             附力密封剂规范及适航要求
                                             为依据，开展低粘附力密封
                     低粘附力密封                                       共同遵守保密责任、共同享有知识成   双方在合同中约
                     剂应用研究                                        果                  定保密条款
                                             料同等水平，以及开展材料
                                             的工程化研究、生产过程控
                                             制、适航符合性验证等工
     橡胶与密                                    作。
                              中国商用飞机有限责任公司   针对民航飞机用聚硫密封剂
     封材料事
                              上海飞机设计研究院      存在低温硫化时间长、使用
     业部
                                             受环境条件限制等问题，以
                     油箱和机身快                  中国商飞 CMS-SL-401 规范
                                                                  共同遵守保密责任、共同享有知识成   双方在合同中约
                                                                  果                  定保密条款
                     应用研究                    补用快速硫化密封剂的适应
                                             性研究、工程化研究、适应
                                             性研究、生产过程控制、适
                                             航符合性验证等工作。
     北京航空材料研究院股份有限公司                                                        招股说明书
           合作协议
序号   事业部             项目名称    合作方      合作协议主要内容                权利义务约定          保密措施
           签署年份
                    应用研究           自粘接两种防火密封剂的研          果                  定保密条款
                                   制和应用研究，通过适航认
                                   证，满足大飞机应用需求，
                                   替代目前 C919 和 ARJ21 等
                                   民用飞机上使用的国外防火
                                   密封剂。
                                   以聚硫代醚橡胶为基体，开
                                   展防雷击和导电密封剂研究
                                   工作，完成配方优化及全面
                    防雷击和导电
                                   性能、工艺适用性和使用性          共同遵守保密责任、共同享有知识成   双方在合同中约
                                   能评价，开展生产稳定性控          果                  定保密条款
                    究
                                   制工艺以满足民用飞机要求
                                   的接收标准，为在 C919 飞机
                                   上装机使用。
                                   针对民机需求，开展飞机防
                                   燃油蒸汽密封剂研制、工艺
                    防燃油蒸汽扩         适用性和使用性能评价及工
                                                         共同遵守保密责任、共同享有知识成   双方在合同中约
                                                         果                  定保密条款
                    研究             控制工艺以满足民用飞机要
                                   求的接收标准，为在 C919 飞
                                   机上装机使用。
                                   针对大型民用飞机降噪需
                                   求，自主开展阻尼层材料工
                                   程研制，针对国内制造的阻
                    民机防火耐高         尼层材料性能、工艺性能开
                                                         共同遵守保密责任、共同享有知识成   双方在合同中约
                                                         果                  定保密条款
                    层应用研究          层材料在国产大型客机上早
                                   日装机应用，打破国外阻尼
                                   层材料长期占据民航客机市
                                   场的垄断地位，保证大型客
     北京航空材料研究院股份有限公司                                                                       招股说明书
            合作协议
序号   事业部              项目名称        合作方            合作协议主要内容                    权利义务约定          保密措施
            签署年份
                                             机的供应链安全。
                                             对 双 组 份 密 封 剂 CMS-SL-
                                             SL-201 、 CMS-SL-110 、
                     温湿梯度下密                  CMS-SL-106 、 CMS-SL-
                                                                        共同遵守保密责任；双方同意就履行
                     封剂施工工艺                  109 、 CMS-SL-208 ， 开 展 温                      双方在合同中约
                     参数的测试分                  湿梯度下密封剂施工工艺参                                  定保密条款
                                                                        上海飞机制造有限公司独家所有
                     析                       数的测试分析，为装配制造
                                             场地全年温湿度范围内的密
                                             封剂施工提供参数参考及择
                                             优选用支持。
                                             通过封严板运动轨迹分析，
                     高隐身封严板   中国航空工业集团公司沈阳                              共同遵守保密责任、共同享有知识成   双方在合同中约
                     综合性能优化   飞机设计研究所                                   果                  定保密条款
                                             形成封严板优化方案
                     排气管尾喷口
                                                                                           双方按照各自保
                     用轻质高效隔                  完成合同规定的轻质高效隔
                     热材料工程化                  热材料工程化研制工作
                                                                                           管理
                     研制
                                                                        独自完成的科技成果及获得的知识产
                                                                        权归各方独自所有，相关成果被授予
     高温合金            粉末高温合金                                             的奖励归各方独自所有。各方共同完
                                             开展粉末高温合金返回料洁                                  双方在合同中约
                                             净化熔炼技术的研究                                     定保密条款
     部               熔炼技术研究                                             完成各方共有，共同享有知识产权使
                                                                        用权，相关成果获得的荣誉和奖励归
                                                                        完成各方共有
北京航空材料研究院股份有限公司                                                         招股说明书
  （三）核心技术人员情况
   项目
            人数         占比           人数            占比          人数         占比
研发人员          165       17.24%           150      15.81%           76    12.16%
核心技术人员            13       1.36%          13          1.37%         2       0.32%
员工总数          957      100.00%           949     100.00%       625      100.00%
  （1）核心技术人员认定标准
  公司核心技术人员的认定标准为在具有大学本科及以上学历基础上，符合如下条
件之一：策划与组织能力强，主持过或正在主持重大项目或者子项目；技术攻关能力
强，作为主要技术负责人或为主要参与者，在已承担的重大项目中，发挥重要作用并
取得重大技术突破或显著成就；科研成果显著，作为专利发明人有多项发明专利且取
得的科研成果对公司核心产品的研发有重要贡献。
  （2）核心技术人员构成及介绍
  综合考虑上述指标，公司核心技术人员为南海等人，公司核心技术人员的简历详
见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“十二、董事、监事、高级管理人员及
其他核心人员情况简介”。
  公司核心技术人员学历背景、专业资质、重要科研成果、所获奖项以及研发贡献
情况如下：
     北京航空材料研究院股份有限公司                                                                            招股说明书
                  专业        本专业领域
序号     职务   姓名         学历           职称            重要科研成果                 获奖情况            对公司的研发贡献
                  领域        工作经验
                                          ①国防科技工业“511 人才工程”学
     公司党委                                 术技术带头人，航空工业首席技术专          获得国防科学技术进
     书记、副                                 家、973 技术首席                步奖 3 项、授权国家 把控飞机座舱透明件事业部发展
                  透明件 博士研
                  制造  究生
     事业部总                                 目十余项，带领科研团队实现了新材          项，发表论文 40 余 发展规划的编制和执行
     经理                                   料研制与应用、透明件制造等多个关          篇
                                          键技术的突破
                                          ①熟悉透明件制造领域，具备独立组
                                          织完成透明件制造技术研究能力，负          获 得 集 团 科 技 奖 3 一直从事透明件研发和批量试制
     主任工艺 张 官 透明件 硕士研
     师    理   制造  究生
                                          ②指导本专业领域技术发展规划的编          余项              把控透明件制造技术发展方向。
                                          制和执行
                                                                       获得国防科学技术进
     职工代表     透明材                         ①熟悉无机玻璃深加工领域；                               一直从事电加温风挡透明件技术
                                                                       步奖 1 项，集团科技
     监事、生 姜 良 料与透 博士研                     ②作为负责人承担国家自然科学基                             开发工作，主持完成了多项型号
     产部副部 宝   明 件 制 究生                    金、国防科工局重大专项、集团重点                            研制和技术攻关项目，为公司透
                                                                       利 20 项，发表论文
     长        造                           型号等项目 10 余项。                                明件技术发展做出了关键贡献
                                          ①研制了航空及发动机领域耐温性能
                                          最优的室温硫化硅橡胶和硅树脂密封
                                                                       获得国防科学技术进
              航空密                         及胶粘材料，技术居于国际先进水平
     有机功能                                                              步奖、集团科学技术
              封高分                         ②研制了高导电、高强度、灌封型、                            把控有机功能材料研究与工程技
     材料研究                                                              奖等 9 项，装备型号
          范 召 子材料 博士研                     可磨耗型等多型功能化室温硅橡胶，                            术中心发展方向，负责研究中心
          东   和 轻 质 究生                    技术居于国际先进水平                                  的规划编制和指导执行，负责本
     术中心主                                                              和 国 防 专 利 30 余
              隔热防                         ③研制了轻质高效隔热材料及制品、                            专业的技术研发
     任                                                                 项，发表论文 50 余
              护材料                         防火隔热材料及制品、可重复和长期
                                                                       篇
                                          高温使用的隔热材料及制品，技术居
                                          于国际先进水平
     航空密封                                 ①发明了液体聚硫橡胶改性技术，实 获得国防科学技术进 负 责 过 多 项 国 家 级 重 大 科 研 项
          吴 松 密封剂 博士研
          华   材料  究生
     制与工程                                 局 ， 使 密 封 剂 耐 温 等 级 从 130℃ 至 科技奖二等奖 2 项、 现 了 新 材 料 、 新 技 术 探 索 和 应
     北京航空材料研究院股份有限公司                                                          招股说明书
                 专业         本专业领域
序号     职务   姓名         学历           职称         重要科研成果           获奖情况      对公司的研发贡献
                 领域         工作经验
     技术中心                                180℃的跨越，大幅提升密封剂使用寿 三等奖 1 项    用，满足了国内先进型号发展的
     主任                                  命                             迫切需求。在橡胶密封材料领域
                                         ②研发新型改性聚硫橡胶基耐高温整              具有深厚的学术造诣，专业研究
                                         体油箱密封材料体系，符合美国宇航              接近世界先进水平，引领了国内
                                         标准的密封材料体系，建立国内在功              航空密封剂材料新的发展，填补
                                         能和工艺规格方面完整的整体油箱密              了多项技术空白。在橡胶密封新
                                         封材料体系，为国内航空密封工艺国              材料、新技术领域培养了多名硕
                                         际化发展奠定重要基础                    士、博士研究生，规划和建设了
                                         ③研发系列低密度改性聚硫密封剂，              新型自动化密封剂研发和生产设
                                         成为国内先进军民型号飞机的主流密              备，为航空密封剂材料专业发展
                                         封材料，解决了型号迫切减重问题，              和公司密封剂材料研发做出突出
                                         突破国外技术封锁，效益显著，材料              贡献
                                         性能与国际先进材料水平相当
                                         ④研发液体聚硫代醚橡胶，突破了聚
                                         硫代醚密封剂研制的技术关键，使我
                                         国在高温耐油密封剂领域达到了国际
                                         先进水平，为我国未来型号的整体油
                                         箱密封提供材料保障
                                         ⑤研发高性能脱氢型氟硅密封材料体
                                         系，解决型号飞机高温耐油密封问
                                         题，进一步拓宽密封剂材料服役温域
                                         ⑥研发多种特种功能密封剂材料，包
                                         括吸波密封剂、导电密封剂、无铬缓
                                         蚀密封剂、低粘附力密封剂等，填补
                                         多项国内空白，满足型号发展对密封
                                         功能的特殊需求
                                         ⑦以密封剂材料为基础，研发、推广
                                         系列密封帽制品，满足国内航空精细
                                         密封工艺发展需求
     北京航空材料研究院股份有限公司                                                       招股说明书
                 专业         本专业领域
序号     职务   姓名         学历           职称          重要科研成果       获奖情况      对公司的研发贡献
                 领域         工作经验
                                          ①负责承担功能结构一体化封严结构
                                          材料研究，填补了我国在该领域的材
                                          料及制造技术技术空白，首次实现在
                                          国内飞机的批量装机应用
                                                                     担任航空特种橡胶材料研究及功
                                          ②主导负责橡胶卡箍用国产橡胶材料
                                                                     能复合制件研发领域的学术带头
                                          研发，达到了与国外材料同等水平，
     橡胶与密     高分子                                                    人、专业方向引领者，橡胶材料
                                          促进我国橡胶卡箍材料的技术提升，
     封材料事 钱 黄 材料及 博士研                                      获得集团科技奖三等 及功能复合制件的科研成果转化
     业部橡胶 海   复 合 材 究生                                     奖1项       产业化负责人。作为项目负责
                                          应用
     中心主任     料                                                      人、项目牵头人、研发负责人、
                                          ③作为项目负责人、专业牵头人在航
                                                                     科研转化生产负责人，带领橡胶
                                          空橡胶型材、航空防火橡胶材料、航
                                                                     中心团队实现多项产品工程化
                                          空功能隐身护套、航空耐高温橡胶、
                                          航空耐油橡胶研发等多个领域引领着
                                          材料技术发展方向，多项材料总体水
                                          平达到国内领先、国际先进
                                                                     带领高温合金熔铸技术团队，在
                                                                     铸造和粉末高温合金纯净度提
                                                                     升，等温锻模具材料研发和制备
                                          ①作为团队负责人完成多项型号研制
                                                                     技术，特种熔炼技术的开发和储
                                          和工程化项目
                                                                     备，铸造高温合金感应熔炼的工
                                          ②作为团队负责人主持完成多套高温
                                                                     艺设备改进和提升等专业方向系
     公司副总                                 合金熔炼设备的改造和升级     省部级管理创新成果
                                                                     统研究，建立了相关研发体系，
     经理          材料工 硕士研                  ③申请多项专利，参与编制多项标 奖 1 项
     事业部总        程   究生                   准。               省部级奖励 2 项
                                                                     团队，
     经理                                   ④任第九届中国真空学会真空冶金专
                                                                     实现了公司目前铸造高温合金产
                                          业委员会副主任
                                                                     能和产量为国内前列，合金成份
                                          ⑤任河北工业大学兼职研究生指导教
                                                                     控制和纯净度处于国内先进水
                                          师
                                                                     平，研制生产的母合金应用到国
                                                                     内外航空工业、交通运输业、生
                                                                     物工程、核工业等多个领域
     北京航空材料研究院股份有限公司                                                               招股说明书
                  专业        本专业领域
序号     职务   姓名         学历           职称          重要科研成果            获奖情况        对公司的研发贡献
                  领域        工作经验
                                          ①承担多项单晶合金的型号预研和型
              高温合                         号工程项目，达到与国外材料同等水
                                                                          一直从事高温合金预研试制和批
              金熔炼                         平
     事业部研 马 国     博士研                                           省部级管理创新成果 产工作，致力于合金纯净度的提
     发部部长 宏       究生                                            奖1项       升，把控事业部高温合金制造技
              装备技                         民机高温合金适航项目，率先在国内
                                                                          术发展方向
              术                           开展高温合金适航工作。
                                          ③参与国资委科研项目 1 项
                                          ①熟悉高温合金特种熔炼工艺，作为
                  高温合
                                          主要负责人，为航空、航天、核领域
     事业部研         金熔炼                                                     能够把关管控公司技术发展方
                      硕士研                 提供多种高端高温合金材料，承担省      省部级管理创新成果
                      究生                  部级科研项目                奖1项
     长            加工工                                                     划的编制和执行
                                          ②指导本专业领域技术发展规划的编
                  艺
                                          制和执行
                                                                        一直从事航空航天飞行器用复杂
                                                                        结构件的技术研发工作，先后完
                                          ①参与国家重点研发计划项目一项
     学术带头 贾 志 铸造钛 硕士研                                                   成飞机机身钛合金支持框架、发
     人    伟   合金  究生                                                    动机进气道等产品技术研发，为
                                          ③发表论文 3 篇、发明专利 1 项
                                                                        复杂框梁结构件的研制做出重要
                                                                        贡献
                                                                        丁贤飞先生是铸造钛合金新材料
                                                                        研究方向的学术带头人。带领团
                                                                        队开展了铸造 Ti2AlNb、第二代
                                                                        TiAl、第三代 TiAl 合金和新型纳
                                          负责和承担国家重大专项项目、863
     技术三室     钛基金                                             获得中国机械工程学 米复合钛铝合金的设计开发，突
          丁 贤     博士研                     计划项目、国家自然基金等 20 余项
          飞       究生                      ②发表高水平论文 80 余篇、申报专利
     技委主任     材料                                              年人才奖”     TiAl 旋流器、叶片、机匣等完整
                                                                        成形技术、大尺寸液态金属冷却
                                                                        定向凝固 TiAl 合金工艺技术和粉
                                                                        末钛合金/Ti-Al 系合金进气道、壳
                                                                        体等复杂结构件近净成形技术攻
     北京航空材料研究院股份有限公司                                                                               招股说明书
                 专业         本专业领域
序号     职务   姓名         学历           职称             重要科研成果                      获奖情况           对公司的研发贡献
                 领域         工作经验
                                                                                          关，突破了高合金化钛系合金熔
                                                                                          炼制备技术，实现了国内最大尺
                                                                                          寸的 Ti-Al 系机匣精铸完整成形，
                                                                                          研制出粉末热等静压壳体产品
                                                                                          领导铸造钛合金及其精确成型科
                                          ①带领团队承担和参加了工信部、科                                研团队在钛合金等轴晶精铸成型
                                          技部等 30 多项航空科研任务                                 技术、钛铝合金定向凝固成型技
                                          ②在国内外重要期刊发表了 100 多篇                             术、钛合金粉末精确成型技术、
                                          技术论文，编写了多项钛合金铸造标                                成型过程模拟仿真技术等专业方
                                          准和技术文件，申请了多项专利，目                                向系统研究，建立了相关研发体
                                          前授予一项发明专利                                       系，形成了国内规模最大的钛合
                                                                            获得国防科学技术进
                 材料科                      ③参与了中国航空工程大典等书籍编                                金技术团队，确保了公司达到了
     事业部副            博士研                                                    步奖二等奖 1 次，中
     总经理             究生                                                     国机械工业科学技术
                 程                        ④担任北京市先进钛合金精密成型工                                用基础研究、工程化研究和批生
                                                                            奖一等奖 2 次
                                          程技术研究中心主任，中国铸造协会                                产研究的一条龙技术发展模式，
                                          理事，中国铸造协会精铸分会副主任                                研制的钛合金铸件不但应用到国
                                          委员，中国铸造标准化委员会精铸分                                内航空航天飞行器及其发动机
                                          会 副 主 任 委 员 ， 《 ChiaFoundry 》 、                 上，同时也应用到了空客飞机、
                                          《铸造》、《特种铸造与合金》期刊                                赛峰发动机、罗罗发动机等国际
                                          编委                                              航空装备上，是其亚洲唯一的国
                                                                                          际航空钛合金铸件供应商
                                                             获得 2019 年中国产                 带领先进钛合金精密成型工程技
                                                             学研合作创新成果奖                    术研究中心秘书长连续获得三年
     钛合金精                                 ①承担国家项目 1 项，参与国家级项 一等奖、中国航发青                    绩效考评优秀，在工程中心新材
     密铸造事 张 美          博士研                目3项                年创新大赛“百团大                    料领域排名第一；长期从事钛合
     业部产品 娟            究生                 ②发表论文 20 余篇        战”中部战区优秀                     金精铸技术研究，完成某型号系
     工程师                                  ③申请和授权专利 20 余项     奖、领跑者 5000 中                 列机匣关键技术突破，组织钛合
                                                             国精品科技期刊顶尖                    金精铸件质量大数据分析平台建
                                                             学术论文                         设等
北京航空材料研究院股份有限公司                 招股说明书
  公司通过提供优质的技术研发工作环境、具有市场竞争力的薪酬、体系化
的研发项目和课题，设立专项技术奖项，搭建员工持股平台等方式对核心技术
人员进行激励。
  同时，公司通过签署保密协议、竞业禁止协议、对核心技术和产品申请知
识产权保护、加强员工保密意识培训等一系列技术保护措施，对核心技术人员
实行严格约束，防止核心技术泄密，保护公司合法权益。
  报告期内，公司核心技术人员稳定，未发生重大不利变化。
  （四）保持技术不断创新的机制、技术储备及技术创新的安排
  公司将技术研发创新作为公司重要的发展战略。为保证研发优势，鼓励技
术突破，公司在人员激励和人才引进、研发投入和环境、技术合作与储备等方
面作了详细安排。
  在人员激励方面，公司制定了科学的绩效评估体系，对员工和项目组的技
术创新进行奖励，保证科研人员可以充分调动并发挥研究的积极性。公司积极
组织员工参加国家和省部级的科技奖、专利奖等奖项评选，并定期组织内部创
新类的奖项比赛，提高员工的积极性和归属感，保证科研人员的稳定。
  在优秀人才引进方面，公司完善人才储备机制，利用有竞争力的薪酬体系
吸引优秀人才，并且充分考虑技术人才的个人职业规划。同时，公司提倡资深
研发人员老带新的培养模式，定期组织科研分享会，供科研人员交流想法，促
进合作。
  公司高度重视研发投入，保证研发资金充裕，能够满足科研的物质需求。
积极推进项目的进行，保证资金供给，促进科研成果进一步产业化。
北京航空材料研究院股份有限公司               招股说明书
  公司完善了研发项目流程，项目从储备、立项到验收、产业化有更为详细
的阶段划分，保证研发项目可以按照更为系统的流程稳步推进，进一步提升研
发项目管理的规范化水平。同时，公司确立了以战略发展目标及战略投资方向
作为指导的研发-产业化-销售-研发的循环研发体系，确保充足的研发资金、明
确的研发目标、有效的研发成果，进一步提升公司科研优势。
  公司为技术研究投资基础设施、升级先进设备，积极营造平等交流的研究
氛围，建立相应的技术保护体系和保密规则，充分保障并发挥科研设施以及科
研人员的优势，促进公司科研水平的提升。
  公司建立了完整的专业团队，保证现有技术水平的领先。同时，根据公司
的发展目标和规划，结合现有的航空材料方向的新技术，鼓励专业团队进行项
目开发和创新。
  公司与多家高校和研究机构建立长期合作，实现资源共享、优势互补，将
理论研究与产业相结合，引入新技术对公司的现有产品进行创新性研发，巩固
公司的技术优势。同时，鼓励公司员工与高校人才积极交流，补充专业知识，
促进公司对关键和前沿性技术的掌握，并提升相应的能力和研发水平，把握公
司未来的行业发展路线，为未来业务产品的发展和创新奠定技术基础。
  公司重视与产业链内的企业间的合作，捕获新的产品需求和研发方向，提
升公司的创新效率，加强前瞻性产品的开发和应用能力。
八、发行人生产经营涉及的环境污染及处理情况
  公司生产过程中涉及的污染物排放主要包括大气污染物、废液污染物、固
体废物和噪音，公司采取的主要防治措施如下：
  （一）大气污染防治措施
  公司涉及的大气污染主要来源于粉料称量及混合、橡胶硫化过程产生橡胶
废气、熔炼浇筑产生的油烟废气、铸钛产品生产过程中产生的蜡烟、粉尘等。
北京航空材料研究院股份有限公司                招股说明书
  粉料经布袋除尘器处理后通过排气筒达标排放；橡胶废气经前置过滤及活
性炭吸附净化后 15 米排气筒排放；油烟废气、蜡烟和粉尘经相应设备处理后排
放。公司废气排放符合排放标准要求，对环境影响甚微。
  （二）废液污染防治措施
  公司涉及的废液污染物主要来源于透明件表面涂层涂覆和化学试验室试验
过程中产生的废有机溶剂、设备使用中产生的废油和荧光检测废水等。
  公司所有废液均在使用过程中专门收集，放置在暂存点储存，由有处理资
质的单位定期处置；荧光检测废水经废水处理设备处置后排放。经处理后，废
水符合排放标准要求，对环境影响甚微。
  （三）噪声污染防治措施
  公司涉及的噪声源主要为清模过程中使用的短暂压缩空气及设备运行噪声。
  公司对噪声源采取消声、隔声等措施来降低噪声影响。经处理后，公司噪
声符合标准要求，对环境影响甚微。
  （四）固体废料防治措施
  公司涉及的固体废料主要包括除尘器收灰、废容器、原材料包装物等一般
工业固体废物。
  公司对除尘器收灰、废容器等进行规范化收集、临时贮存和送有资质的单
位处置；一般固体废物在公司室外暂存场所暂存收集后综合利用。经处理后，
固体废物符合环保要求，对环境影响甚微。
  报告期内，公司严格遵守国家和地方相关环保法律法规要求。根据北京市
海淀区生态环境局出具的《企业上市合法合规信息查询告知书》，发行人在报
告期内未受到北京市海淀区生态环境局作出的处罚。
九、发行人境外经营情况
  截至本招股说明书签署日，发行人未在境外开展经营活动，除拥有两项境
外专利外，未拥有其他境外资产。
 北京航空材料研究院股份有限公司                                              招股说明书
            第六节 财务会计信息与管理层分析
     中审众环会计师对公司 2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日及 2022 年
 利润表、现金流量表、所有者权益变动表以及相关财务报表附注进行审计，出
 具了《审计报告》（众环审字（2023）0202595 号）。
     本节引用的财务会计数据及相关财务信息，若非经特别说明，均引自于经
 审计财务报告。公司提示投资者阅读本招股说明书所附财务报告和审计报告全
 文，以获取全部的财务资料。
 一、财务报表
     （一）合并资产负债表
                                                                 单位：元
       项目           2022.12.31             2021.12.31         2020.12.31
货币资金                 857,618,171.45         918,175,538.61      57,955,100.70
应收票据                 663,325,462.11         349,294,599.37     186,181,959.93
应收账款                 739,347,080.39         741,263,173.01     323,457,805.55
应收款项融资                32,767,467.66         103,776,876.17        4,314,120.71
预付款项                  37,525,199.69          17,128,267.47        4,790,541.50
其他应收款                    765,105.61             821,920.05     145,434,566.55
存货                  1,195,458,213.25        839,608,175.22     677,769,050.40
其他流动资产                  9,640,006.49           5,083,579.17       7,947,562.28
流动资产合计              3,536,446,706.65       2,975,152,129.07   1,407,850,707.62
投资性房地产                16,910,393.44          15,251,800.55      13,938,353.53
固定资产                 165,154,188.59         174,403,237.68     197,126,063.80
在建工程                  24,084,790.76            8,014,245.43        694,690.24
使用权资产                 75,497,003.23          88,833,480.02                   -
无形资产                 186,606,515.06          13,863,717.34      14,674,307.72
递延所得税资产               26,037,446.55          22,065,731.29      16,100,979.90
其他非流动资产               37,746,569.76          12,677,469.53        4,048,810.34
非流动资产合计              532,036,907.39         335,109,681.84     246,583,205.53
资产总计                4,068,483,614.04       3,310,261,810.91   1,654,433,913.15
 北京航空材料研究院股份有限公司                                             招股说明书
       项目          2022.12.31             2021.12.31          2020.12.31
短期借款                               -                     -     303,547,395.13
应付票据                203,804,483.97         317,789,943.85        35,659,992.95
应付账款                736,346,432.76         448,192,282.71      184,619,172.24
预收账款                               -                     -                      -
合同负债                 14,006,600.00          14,725,413.22        77,834,425.01
应付职工薪酬               28,786,935.93          39,662,094.17        24,490,851.54
应交税费                 10,783,124.41          54,415,301.27         9,044,750.99
其他应付款                32,267,214.79          28,232,052.98        27,508,107.63
一年内到期的非流动负债          62,237,918.73          24,053,529.12                       -
其他流动负债              307,528,103.59         146,684,615.41      109,665,163.55
流动负债合计             1,395,760,814.18       1,073,755,232.73     772,369,859.04
租赁负债                 46,651,683.41          65,271,853.44                       -
长期应付款                34,347,568.63            1,390,307.30        3,746,802.66
递延所得税负债                 924,500.51
非流动负债合计              81,923,752.55          66,662,160.74         3,746,802.66
负债合计               1,477,684,566.73       1,140,417,393.47     776,116,661.70
股本                  360,000,000.00         360,000,000.00        80,772,000.00
资本公积               1,650,601,091.61       1,650,601,091.61     204,668,385.02
其他综合收益                             -                     -       -1,596,383.33
专项储备                   8,680,402.61         10,022,565.85         6,590,473.47
盈余公积                 59,150,956.86          14,922,076.00         5,705,510.56
未分配利润               512,366,596.23         134,298,683.98      582,177,265.73
股东权益合计             2,590,799,047.31       2,169,844,417.44     878,317,251.45
负债和股东权益总计          4,068,483,614.04       3,310,261,810.91    1,654,433,913.15
     （二）合并利润表
                                                                 单位：元
        项目            2022 年                2021 年             2020 年
一、营业收入              2,335,371,696.59      1,946,923,006.00   1,452,512,243.80
减：营业成本              1,546,303,399.24      1,279,394,835.90    946,914,072.27
税金及附加                   3,175,797.84          3,998,577.66       4,089,013.95
销售费用                  13,235,899.40         11,029,535.03        9,519,685.83
管理费用                  68,156,723.21         53,091,054.55      49,469,037.37
 北京航空材料研究院股份有限公司                                              招股说明书
       项目          2022 年                 2021 年               2020 年
研发费用               187,104,068.84         127,758,561.90      104,300,575.99
财务费用               -14,834,009.09           8,152,093.92        13,332,444.57
加：其他收益                378,440.64             379,967.84          2,719,072.45
信用减值损失             -38,022,243.33         -23,842,104.16        -4,002,052.48
资产减值损失              -3,874,215.92         -18,296,785.87        -3,587,267.71
资产处置收益                  28,969.42            154,564.86             86,436.38
二、营业利润             490,740,767.96         421,893,989.71      320,103,602.46
加：营业外收入               535,273.37             340,979.47           109,244.89
减：营业外支出              2,826,863.52           1,420,914.03             1,033.47
三、利润总额             488,449,177.81         420,814,055.15      320,211,813.88
减：所得税费用             45,992,384.70          45,576,735.34        37,154,277.39
四、净利润              442,456,793.11         375,237,319.81      283,057,536.49
五、综合收益总额           442,456,793.11         375,237,319.81      283,057,536.49
   （三）合并现金流量表
                                                                  单位：元
         项目              2022 年              2021 年             2020 年
销售商品、提供劳务收到的现金        1,893,752,593.98     1,118,151,747.50   1,313,576,437.64
收到的税费返还                  15,248,357.97        10,334,968.65     16,901,202.99
收到其他与经营活动有关的现金           12,697,912.87        14,762,296.39     15,446,842.67
经营活动现金流入小计            1,921,698,864.82     1,143,249,012.54   1,345,924,483.30
购买商品、接受劳务支付的现金        1,292,014,999.49       645,817,892.34    879,449,159.74
支付给职工以及为职工支付的现金         345,540,453.74       322,304,057.10    243,786,257.11
支付的各项税费                  98,307,970.69        18,101,655.43     53,184,379.36
支付其他与经营活动有关的现金           14,225,783.06        11,868,923.28    166,074,791.48
经营活动现金流出小计            1,750,089,206.98       998,092,528.15   1,342,494,587.69
经营活动产生的现金流量净额           171,609,657.84       145,156,484.39       3,429,895.61
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
投资活动现金流入小计                  160,870.00          214,900.00         161,800.00
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
投资活动现金流出小计              190,291,141.10        22,209,043.28     11,312,220.38
投资活动产生的现金流量净额          -190,130,271.10       -21,994,143.28     -11,150,420.38
吸收投资收到的现金                             -    1,033,857,753.80                     -
 北京航空材料研究院股份有限公司                                              招股说明书
        项目                2022 年             2021 年            2020 年
取得借款收到的现金                              -                  -   303,727,978.00
收到其他与筹资活动有关的现金                         -    118,328,167.26      1,400,000.00
筹资活动现金流入小计                             -   1,152,185,921.06   305,127,978.00
偿还债务支付的现金                              -    270,000,000.00    270,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
支付其他与筹资活动有关的现金            34,815,021.62      16,281,402.69                 -
筹资活动现金流出小计                54,975,021.62     414,132,152.69    281,662,500.00
筹资活动产生的现金流量净额             -54,975,021.62    738,053,768.37     23,465,478.00
汇率变动对现金及现金等价物的影
响
现金及现金等价物净增加额              -60,471,767.41    859,999,912.85     15,764,246.41
期初现金及现金等价物余额             917,943,688.95      57,943,776.10     42,179,529.69
期末现金及现金等价物余额             857,471,921.54     917,943,688.95     57,943,776.10
 二、审计意见及关键审计事项
    （一）审计意见
    中审众环会计师对公司 2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日及 2022 年
 者权益变动表进行审计，并出具了《审计报告》（众环审字（2023）0202595
 号），认为财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映
 了公司 2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日及 2022 年 12 月 31 日的财务状
 况以及 2020 年、2021 年及 2022 年的经营成果和现金流量。
    （二）关键审计事项
    关键审计事项是中审众环根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重
 要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背
 景，中审众环不对这些事项单独发表意见。中审众环在审计中识别出的关键审
 计事项如下：
北京航空材料研究院股份有限公司                                   招股说明书
         关键审计事项                         审计应对
的营业收入分别为 2,335,371,696.59 元、 2.选取样本，检查航材股份公司与客户签订的
元。航材股份根据与客户签订的合同或订 同类别的营业收入确认的会计政策是否符合企
单组织发货，国内客户收到货物并验收合 业会计准则的要求；
格，确认将商品控制权转移给客户，且产 3.执行分析性复核程序，对比 2022 年、2021 年
品销售收入金额已确定，因转让商品而取 度、2020 年度各类别收入及毛利率的变动情
得的对价很可能收回时确认收入；国外客 况，并与同行业可比公司进行对比分析；
户根据合同或订单约定将产品装运报关离 4.就报告期的销售收入，选取样本，检查其销
岸，取得报关单或签收单时确认收入。航 售合同和订单、发票、出库单及客户收货、验
材股份公司提供技术服务收入确认的具体 收记录以评价收入记录金额是否准确；
方法：根据合同或订单约定提供相关劳 5.根据客户交易的特点和性质，选取样本实施
务，得到客户认可并收到款项或获取收款 函证程序，并执行走访核查程序以确认销售的
权利时，确认销售收入。由于营业收入是 真实性、准确性；
航材股份关键业绩指标之一，收入的发 6.就资产负债表日前后确认的收入执行截止性
生、截止性可能存在重大错报的固有风 测试，与相关支持性文件进行核对，以评价相
险，因此我们将航材股份公司收入确认识 关收入是否记录于恰当的会计期间；
别为关键审计事项。                             7.检查在财务报表中有关收入确认的披露是否
                                      符合企业会计准则的要求。
         关键审计事项                         审计应对
                                    相关的关键内部控制的设计及运行的有效性；
日、2020 年 12 月 31 日航材股份公司应收 理性，包括确定应收账款组合的依据，单独计
账款账面原值分别为 800,717,643.10 元、 提坏账准备的应收账款，管理层对预计未来可
账 准 备 分 别 为 61,370,562.71 元 、 险特征组合计提坏账准备的应收账款，我们复
股份公司管理层（以下简称“管理层”） 3.了解管理层预期信用损失模型中所运用的关
采用预期信用损失模型对金融资产进行减 键参数及假设，包括测试管理层预期损失率中
值计量。管理层对预期信用损失的估计会 包含的历史违约数据的准确性，评估历史违约
考虑所有合理且有依据的信息，包括航材 率是否考虑并适当对当前经营状况及前瞻信息
股份公司的历史违约率及其他具体因素 进行调整，评价管理层对坏账准备估计的合理
（如客户类型、期末余额的账龄、历史回 性；
款及坏账核销情况等），并结合预期宏观 4.复核以前年度已计提坏账准备的应收账款的
经济环境等因素考虑前瞻性信息。管理层 后续实际核销或转回情况，评价管理层过往预
需要对应收账款不同的信用风险特征组合 测的准确性；
类别的划分、预期信用损失率的估计等领 5.根据应收账款坏账准备计提政策，检查应收
域进行重大的判断和估计。鉴于应收账款 账款坏账准备金额的计算；
可回收性涉及管理层重大判断和估计，因 6.检查应收账款的期后回款情况，评价管理层
此我们将该事项识别为关键审计事项。                   计提应收账款坏账准备的合理性；
                                    披露的充分性和完整性。
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  （三）重要性水平的具体判断标准
  公司根据自身所处的行业特点和发展阶段，从项目的性质和金额两方面判
断财务信息的重要性。在判断项目性质的重要性时，公司主要考虑该项目在性
质上是否属于日常活动、是否显著影响公司的财务状况、经营成果和现金流量
等因素；在判断项目金额大小的重要性时，公司主要考虑该项目金额占总资
产、净资产、营业收入、净利润等直接相关项目金额情况或所属报表项目金额
的比例情况。公司与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的具体判断标
准为当年营业利润总额的 5%。
三、财务报表的编制基础
  公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照
财政部发布的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第 33 号发布、财政部
令第 76 号修订）、于 2006 年 2 月 15 日及其后颁布和修订的 42 项具体会计准
则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称
“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信
息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》（2014 年修订）的披露规
定编制。
四、合并报表范围及变化情况
合并范围。
与密封研究所、透明件研究所业务相关除土地、房产以外的全部产业化资产和
负债及铸钛中心部分知识产权无偿划转至公司并签署划转协议。依据企业会计
准则讲解（2010）第二十一章企业合并准则，划转三个事业部非独立法人主
体，但具备相应资产、业务、人员，其产出可以直接对外销售，因此符合前述
准则讲解中的“业务”定义。
  航材院为公司控股股东，本次划转构成同一控制下企业合并，视同在报告
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期初就完成划转，报告期内发行人将三个事业部纳入合并报表范围。
  除前述情形外，报告期内不存在其他合并范围变化。
五、重要会计政策及会计估计
     （一）会计期间
  公司会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
     （二）营业周期
  公司以 12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产、负债流动性划分标
准。
     （三）记账本位币
  记账本位币为人民币。
     （四）现金及现金等价物的确定标准
  现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及公司持有
的期限短（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金
额现金、价值变动风险很小的投资。
     （五）外币业务和外币报表折算
  公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人
民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额。
  资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由
此产生的汇兑差额，除下述几项外均计入当期损益：（1）属于与购建符合资本
化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则
处理；（2）对于分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的外币货币
性项目，除摊余成本（含减值）之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入
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其他综合收益。
  以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算
的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值
确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差
额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合
收益。
  （六）金融工具
  在公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
  金融资产中以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量
为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特
定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支
付。公司对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，
其摊销或减值产生的利得或损失计入当期损益。
  金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债和其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初
始确认金额。
  （七）金融资产减值
  公司需确认减值损失的金融资产为以摊余成本计量的金融资产、以公允价
值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具、租赁应收款，主要包括应收票
据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、债权投资、其他债权投资、长期
应收款、合同资产及部分财务担保合同等。
  关于“减值准备的确认方法”、“信用风险自初始确认后是否显著增加的
判断标准”、“以组合为基础评估预期信用风险的组合方法”、“金融资产减
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值的会计处理方法”详见《审计报告》（众环审字（2023）0202595 号）附
注。
  各类金融资产信用损失的确定方法如下：
  （1）应收票据
  公司对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失
准备。基于应收票据的信用风险特征，将其划分为不同组合：
     项目                        组合确定依据
银行承兑汇票 1     承兑人为信用风险较低的银行、账龄作为信用风险特征
银行承兑汇票 2     本组合以承兑人信用风险较高的银行、账龄作为信用风险特征
商业承兑汇票       本组合以承兑人为企业、账龄作为信用风险特征
  （2）应收账款及合同资产
  对于不含重大融资成分的应收款项和合同资产，公司按照相当于整个存续
期内的预期信用损失金额计量损失准备。
  对于包含重大融资成分的应收款项、合同资产和租赁应收款，公司选择始
终按照相当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。
  除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为
不同组合：
     项目                        组合确定依据
              按不同客户和款项性质的信用风险特征，以账龄组合为基础评估预
应收账款-账龄组合
              期信用损失
              按不同客户和款项性质的信用风险特征，以账龄组合为基础评估预
合同资产-账龄组合
              期信用损失
  （3）应收款项融资
  公司应收款项融资计量自初始确认日起到期期限在一年内（含一年）且承
兑人为信用风险较低的银行的应收票据（银行承兑汇票组合 1），公司采用整
个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。除了单项评估信用风险的应收
款项融资外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：
     项目                        确定组合的依据
银行承兑汇票组合 1    承兑人为信用风险较低的银行
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  （4）其他应收款
  公司依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当
于未来 12 个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。除了单
项评估信用风险的其他应收款外，计入账龄组合。
  （八）存货
  存货主要包括原材料、在产品及自制半成品、库存商品、发出商品等，摊
销期限不超过一年或一个营业周期的合同履约成本也列报为存货。
  存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他
成本。领用和发出时按加权平均法计价。
  可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发
生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值
时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后
事项的影响。
  在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值
低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高
于其可变现净值的差额提取。
  计提存货跌价准备后，如果前期减记存货价值的影响因素已经消失，导致
存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以
转回，转回的金额计入当期损益。
  低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊
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销。
  （九）投资性房地产
  投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。
包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建
筑物等。
  投资性房地产按成本进行初始计量。公司采用成本模式对投资性房地产进
行后续计量，具体值测试方法和减值准备计提方法详见“（十四）长期资产减
值”。
  当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经
济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁
损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。
  （十）固定资产
  固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿
命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流
入公司，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计
弃置费用因素的影响进行初始计量。
  固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内
计提折旧。各类固定资产使用寿命、预计净残值和折旧率如下：
     类别    折旧方法   折旧年限（年）           残值率（%）     年折旧率（%）
房屋及建筑物    直线法            30-35          1.00       3.30-2.83
机器设备      直线法            10-12          3.00       9.70-8.08
电子设备      直线法                  6        3.00          16.17
运输设备      直线法                 10        3.00            9.70
其他设备      直线法                 5-8       3.00     19.40-12.13
  预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的
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预期状态，公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
  （3）固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法
  固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见“（十四）长期资产减
值”。
  （4）其他说明
  与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流
入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账
面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。
  当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终
止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面
价值和相关税费后的差额计入当期损益。
  公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行
复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。
  （十一）在建工程
  在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出以
及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。
  在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见“（十四）长期资产减
值”。
  （十二）使用权资产
赁”。
  （十三）无形资产
  无形资产是指公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
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     无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济
利益很可能流入公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外
的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。
     取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，
相关的土地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核
算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行
分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。
     使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值在其预计使用寿命内
采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
     无形资产项目的使用寿命及摊销方法如下：
        项目        使用寿命                  摊销方法
土地使用权                        50 年   平均年限法
软件                           3年     平均年限法
专有技术                         10 年   平均年限法
     报告期末对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如
发生变更则作为会计估计变更处理。对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命
进行复核，如有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，
则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。
     无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见“（十四）长期资产减
值”。
     （十四）长期资产减值
     对于固定资产、在建工程、使用权资产（适用于执行新租赁准则的年
度）、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对子公
司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，公司于资产负
债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进
行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形
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资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
  减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减
值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额
与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平
交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值
按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取
的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律
费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资
产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生
的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资
产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额
进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够
独立产生现金流入的最小资产组合。
  上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
     （十五）合同负债
  合同负债，是指公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如
果在公司向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或公司已经取得了无
条件收款权，公司在客户实际支付款项和到期应支付款项孰早时点，将该已收
或应收款项列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，
不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。
     （十六）职工薪酬
  公司职工薪酬主要包括短期职工薪酬、离职后福利、辞退福利。其中：
  短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、
生育保险费、工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性
福利等。公司在职工为公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确
认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计
量。
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  离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险以及年金等。离职后福利计
划包括设定提存计划。采用设定提存计划的，相应的应缴存金额于发生时计入
相关资产成本或当期损益。
  在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受
裁减而提出给予补偿的建议，在公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁
减建议所提供的辞退福利时，和公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成
本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退
福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪
酬处理。
  职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。公司将自职工停
止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费
等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。
  公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提
存计划进行会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。
  （十七）租赁负债
  （十八）收入
  收入，是公司在日常活动中形成的、会导致股东权益增加的、与股东投入
资本无关的经济利益的总流入。公司与客户之间的合同同时满足下列条件时，
在客户取得相关商品（含劳务，下同）控制权时确认收入：合同各方已批准该
合同并承诺将履行各自义务；合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务相
关的权利和义务；合同有明确的与所转让商品相关的支付条款；合同具有商业
实质，即履行该合同将改变公司未来现金流量的风险、时间分布或金额；公司
因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。其中，取得相关商品控制
权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。
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  在合同开始日，公司识别合同中存在的各单项履约义务，并将交易价格按
照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。
在确定交易价格时考虑了可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对
价、应付客户对价等因素的影响。
  本公司的收入包括销售商品收入、提供劳务收入、建造合同收入和让渡资
产使用权收入。
  （1）销售商品收入
  销售对象为国内军方的军品销售业务中，军品产出后经驻厂军方代表验收
合格后取得军方代表出具的《产品验收合格证》，送货并取得对方签收单后确
认收入。
  销售对象为军方企业、军工企业的军品销售业务中，军品产出后经驻厂军
方代表验收合格后取得军方代表出具的《产品验收合格证》，送货并取得对方
验收单后确认收入。
  针对军方已审价的产品，在符合收入确认条件时，按照审定价确认销售收
入和应收账款，同时结转成本。针对尚未审价或无需审价的产品，符合收入确
认条件时按照“暂定价格”确认收入和应收账款，同时结转成本。公司在执行
军品暂定价格过程中若取得相关证据显示暂定价调整时，公司于取得证据当期
按照军品多退少补原则将累计价差调整当期营业收入，后续在收到军方审价批
复文件后再次根据与客户协商情况按暂定价与审定价的累计差异调整当期营业
收入。
  民品业务，则在与产品所有权相关的风险和报酬发生转移，取得产品移交
证明单或者产品验收单后确认收入。
  国外客户根据合同约定的不同成交方式分别确认：货交承运人（FCA）模
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式为按约定将货物在指定的地点交给客户指定的承运人，并办理出口清关手
续，取得报关单时确认收入；船上交货（FOB）模式为按约定将产品装运报关
离岸，取得报关单时确认收入；交付指定地点（DAP）模式为按约定将产品运
送至指定港口取得签收单时确认收入；工厂交货（EXW）模式为将产品交付指
定货运公司取得签收单时确认收入。
  （2）提供服务收入
  公司技术服务收入按照技术服务合同条款完成相应的服务内容，并经客户
确认无误后，收到价款或取得价款的证据时确认收入。公司代理业务收入按照
客户要求完成进、出口报关手续时确认代理服务收入。
  （1）商品销售收入
  公司在履行了合同中履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收
入，具体时点如下：
  业务板块             收入确认时点                  收入确认依据
                                      销售对象为国内军方：
          军品产出后经驻厂军方代表验收合格后取
                                      签收单
国内军品销售    得军方代表出具的《产品验收合格证》，
                                      销售对象为军方企业、
          送货并取得对方签收单或验收单后
                                      军工企业：验收单
国内民品销售    取得产品移交证明单或者产品验收单后           验收单
  公司钛合金铸件存在境外销售情形，根据与国外客户签订合同约定的成交
方式不同，采用不同的收入确认方式，具体如下：
  模式          收入确认原则             收入确认时点     收入确认依据
         按 约 定， 将货 物在 指定的 地点
货交承运人    交 给 客户 指定 的承 运人， 并办     报关单载明的出
                                            报关单
（FCA）    理 出 口清 关手 续， 取得报 关 单    口时间
         时确认收入
船上交货     按 约 定将 产品 装运 报关离 岸，     报关单载明的出
                                            报关单
（FOB）    取得报关单时确认收入              口时间
交付指定地点   按 约 定将 产品 运送 至指定 港口
                                 客户签收时间     签收单
（DAP）    取得签收单时确认收入
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     模式         收入确认原则             收入确认时点    收入确认依据
工厂交货      产 品 交付 指定 货运 公司取 得签      客户指定运输公
                                             签收单
（EWX）     收单时确认收入。                 司签收时间
     （2）提供服务收入
  公司技术服务收入按照技术服务合同条款完成相应的服务内容，并经客户
确认无误后，收到价款或取得价款的证据时确认收入。公司代理业务收入按照
客户要求完成进、出口报关手续时确认代理服务收入。
     （十九）政府补助
  与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按
照合理、系统的方法分期计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以
后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或
损失的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关成本费用或损失的，直接
计入当期损益。
  同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分
别进行会计处理；难以区分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。
  与公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益或
冲减相关成本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
  已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延
收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损
益。
     （二十）递延所得税资产/递延所得税负债
  资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），
以按照税法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所
得税费用所依据的应纳税所得额系根据有关税法规定对本报告期税前会计利润
作相应调整后计算得出。
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  某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资
产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基
础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产
及递延所得税负债。
     对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣
可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资
产。
     资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，
按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
     于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可
能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延
所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予
以转回。
  所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
  除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得
税和递延所得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得
税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期
损益。
  当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债
同时进行时，公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
  当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延
所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所
得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得
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税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产
和负债或是同时取得资产、清偿负债时，公司递延所得税资产及递延所得税负
债以抵销后的净额列报。
  （二十一）租赁
  （1）公司作为承租人
  公司租赁资产的类别主要为房屋建筑物、机器设备、运输设备、电子设
备、其他设备。
  在租赁期开始日，公司将可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权
资产，将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。在计算租赁付款额的
现值时，公司采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用
承租人增量借款利率作为折现率。
  对于租赁负债，公司按照固定的周期性利率计算其在租赁期内各期间的利
息费用，计入当期损益或计入相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁
付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。
  租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额
发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选
择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的
租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。使
用权资产账面价值已调减至零但租赁负债仍需进一步调减的，公司将剩余金额
计入当期损益。
  （2）公司作为出租人
  经营租赁方式下，公司采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租赁期
内各期间的租金收入。与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款
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额，于实际发生时计入当期损益。
     （1）公司作为承租人记录经营租赁业务
  经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或
当期损益。初始直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损
益。
     （2）公司作为出租人记录经营租赁业务
  经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对
金额较大的初始直接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认
租金收入相同的基础分期计入当期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生
时计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
  关于公司会计政策的更详细情况参见《审计报告》（众环审字（2023）
     （二十二）同一控制下企业合并的处理方法
  参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制
并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日
取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合
并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
  合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方
取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的
差额，调整资本公积（股本溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调
整留存收益。
     （二十三）会计政策变更
  报告期内，公司法定财务报表适用会计政策情况如下：
新金融工具准则、新收入准       新金融工具准则、新收入     新金融工具准则、新收
则、新租赁准则            准则、新租赁准则        入准则
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  公司于 2020 年 1 月 1 日起开始执行新收入准则。
  （1）对 2020 年 1 月 1 日财务报表影响
                                                           单位：万元
       项目            2019.12.31（变更前）              2020.1.1（变更后）
预收账款                                1,121.52                        -
合同负债                                       -                 1,115.82
其他流动负债                             10,513.11                10,518.80
  （2）对 2020 年 12 月 31 日/2020 年影响
  采用变更后会计政策编制的 2020 年 12 月 31 日资产负债表各项目、2020 年
利润表各项目，与假定采用变更前会计政策编制的这些报表项目相比，受影响
项目对比情况如下：
                                                           单位：万元
       项目           2020.12.31 新收入准则             2020.12.31 旧收入准则
预收账款                                       -                 7,880.39
合同负债                                7,783.44                        -
其他流动负债                             10,966.52                10,869.57
                                                           单位：万元
       项目           2020 年新收入准则下金额               2020 年旧收入准则下金额
销售费用                                   951.97                1,550.77
主营业务成本                              94,691.41               94,092.61
  公司于 2021 年 1 月 1 日起开始执行新租赁准则。
  上述会计政策变更对 2021 年 1 月 1 日财务报表的影响如下：
                                                           单位：万元
       报表项目           2020.12.31（变更前）              2021.1.1（变更后）
预付款项                                    479.05                 455.20
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       报表项目          2020.12.31（变更前）           2021.1.1（变更后）
其他非流动资产                             404.88                     325.35
使用权资产                                     -                   9,916.42
一年内到期的非流动负债                               -                   1,762.01
租赁负债                                      -                   8,051.02
  公司于 2021 年 1 月 1 日计入资产负债表的租赁负债所采用的增量借款利率
的加权平均值为 4.75%。
  上述会计政策及其关键判断、会计估计及其假设的衡量标准、会计政策及
会计估计的具体执行标准及选择依据均符合一般会计原则。
六、非经常性损益
  报告期内，公司非经常性损益金额整体较小，具体如下：
                                                           单位：万元
               项目                  2022 年      2021 年       2020 年
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准
备的冲销部分
计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业
务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准                 69.22       34.23       268.74
定额或定量持续享受的政府补助除外
单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准
备转回
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                   -234.55       -2.16         6.00
其他符合非经常性损益定义的损益项目                       5.62        3.77         3.17
小计                                   -151.32      -54.06      308.40
所得税影响额                                14.43        -8.11       46.26
合计                                   -165.75      -45.95      262.14
扣除非经常性损益后归属于股东的净利润                 44,411.43   37,569.68    28,043.61
七、报告期内执行的主要税收政策及缴纳的主要税种
  （一）报告期内公司适用的主要税种情况
  报告期内，公司适用的主要税种情况如下：
      税种                          税率情况
增值税           应税收入按 0%、3%、5%、6%、9%、13%的税率计算销项税，并按
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      税种                             税率情况
              扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额计缴增值税
城市维护建设税       按实际缴纳的流转税的 5%计缴
企业所得税         按应纳税所得额的 15%、25%计缴
教育费附加         按实际缴纳的流转税的 3%计缴
地方教育费附加       按实际缴纳的流转税的 2%计缴
              从价计征：按房产原值扣除 30%后 1.2%的税率计缴；从租计征：按
房产税
              租金收入 12%税率计缴
土地使用税         按照 3 元/㎡计缴
  不同纳税主体具体所得税率情况如下：
           纳税主体名称                           所得税税率
发行人                                                     15%
航材优创                                                    25%
  （二）税收优惠
  根据财政部、国家税务总局和国防科工局相关规定，公司销售武器装备以
及为武器装备提供的加工修理修配劳务免征增值税。
  公司于 2017 年 10 月 25 日通过高新技术企业认定，获发《高新技术企业证
书》（证书编号 GR201711001785，有效期三年）；公司于 2020 年 10 月 21 日
通过高新技术企业认定，获发《高新技术企业证书》（证书编号
GR202011001465，有效期三年）。报告期内，公司享受高新技术企业 15%企业
所得税优惠税率。
  根据财政部、国家税务总局和科技部《关于提高研究开发费用税前加计扣
除比例的通知》（财税[2018]99 号）等规定，公司开展研发活动中实际发生的
研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，
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税前加计扣除政策的公告》（2021 年第 13 号），激励企业加大研发投入。根
据前述规定，公司开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入
当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，2021 年、2022 年再按照实际发生额
的 100%在税前加计扣除。
  根据国家税务总局关于《出口货物退（免）税管理办法（试行）》（国税
发[2005]51 号）规定，公司享有出口货物免征增值税、相应的进项税额予以退
还。2019 年 1-6 月，享有 16%的出口退税率。根据《关于深化增值税改革有关
政策的公告》（财政部税务总局海关总公告 2019 年第 39 号）规定，自 2019 年
  报告期内，公司享受的税收优惠金额及对利润总额的影响如下：
                                              单位：万元
       项目         2022年         2021年         2020年
研发费用加计扣除优惠           4,677.60      3,193.96      1,955.64
增值税出口退税优惠            1,524.84      1,033.50      1,690.12
高新技术企业所得税率优惠         3,231.64      3,436.10      2,788.70
税收优惠总额               9,434.08      7,663.56      6,434.46
利润总额                48,844.92     42,081.41     32,021.18
税收优惠占比利润总额            19.31%        18.21%        20.09%
注：上述税收优惠金额不包括军品增值税优惠。
  报告期内，税收优惠对公司的业绩具有一定影响，公司具有较强的盈利能
力，对税收优惠不存在重大依赖。
八、主要财务指标
  （一）公司主要财务指标
  报告期内，主要财务指标如下：
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          项目
流动比率（倍）                            2.53           2.77           1.82
速动比率（倍）                            1.68           1.99           0.95
资产负债率（合并口径）                     36.32%         34.45%         46.91%
资产负债率（母公司口径）                    36.32%         34.45%         46.91%
应收账款周转率（次/年）                       3.15           3.66           4.21
存货周转率（次/年）                         1.52           1.69           1.61
利息保障倍数（倍）                        65.19          38.19          28.08
息税折旧摊销前利润（万元）                 58,336.97     47,970.50      36,113.54
归属于母公司股东的净利润（万元）              44,245.68     37,523.73      28,305.75
扣除非经常性损益后归属于母公司股东
的净利润（万元）
研发投入占营业收入的比例                     8.01%          6.56%          7.18%
每股经营活动产生的现金净流量（元）                  0.48           0.40           0.01
每股净现金流量（元）                        -0.17           2.39           0.04
归属于母公司股东的每股净资产（元）                  7.20           6.03           2.44
注 1：上述财务指标计算公式如下：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产﹣存货）/流动负债
资产负债率=（总负债/总资产）×100%
应收账款周转率＝营业收入/（（期初应收账款净额﹢期末应收账款净额）/2）
存货周转率=营业成本/（（期初存货净额﹢期末存货净额）/2）
利息保障倍数=（利润总额﹢利息支出）/（利息支出）
息税折旧摊销前利润=净利润﹢所得税费用﹢利息支出﹢折旧费用﹢无形资产摊销﹢使用权
资产折旧费用
研发投入占营业收入的比例=（研发费用/营业收入）×100%
因公司股改后公司股本显著扩大，下列指标计算均以股改后总股本为基准计算：
每股经营活动产生的现金净流量=经营活动产生的现金流量净额/股改后总股本
每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/股改后总股本
归属于母公司股东的每股净资产=期末归属于母公司股东的净资产/股改后总股本
  （二）净资产收益率与每股收益
  根据证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收
益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订），报告期内，公司加权平均净
资产收益率和每股收益情况如下：
 北京航空材料研究院股份有限公司                                                              招股说明书
                                    加权平均净资产                      每股收益（元）
           项目
                                      收益率               基本每股收益               稀释每股收益
 归属于公司普通
 股股东的净利润
 扣除非经常性损         2022年                       18.67%                  1.23                 1.23
 益后归属于公司
 普通股股东的净
 利润              2020年                       38.23%              不适用                  不适用
 注：2021 年 12 月 30 日，发行人整体变更为“北京航空材料研究院股份有限公司”，股本
 数为 360,000,000 股。2021 年，每股收益视同上述 360,000,000 股普通股自 2021 年 1 月 1 日
 即已发行的基础上计算所得，下同。
 九、经营成果分析
      （一）营业收入分析
      报告期内，公司主营业务收入占比超过 90%，其他业务收入主要为废料销
 售收入。
                                                                                  单位：万元
  项目
           金额            占比             金额             占比             金额             占比
 主营业
 务收入
 其他业
 务收入
 合计      233,537.17      100.00%     194,692.30       100.00%        145,251.22      100.00%
      （1）主营业务收入按业务类别构成分析
      报告期内，公司主营业务收入按业务分类构成如下：
                                                                                  单位：万元
   业务
                金额             占比            金额             占比              金额            占比
钛合金铸件           56,661.79      24.49%      50,313.34        26.18%       36,887.85        25.86%
 北京航空材料研究院股份有限公司                                                                   招股说明书
     业务
                   金额             占比           金额             占比           金额               占比
橡胶与密封件            65,247.36       28.20%      55,483.81       28.87%       34,508.82        24.19%
透明件               38,182.11       16.50%      34,719.10       18.07%       25,812.02        18.10%
高温合金母合金           71,294.78       30.81%      51,652.53       26.88%       45,434.50        31.85%
合计               231,386.04    100.00%       192,168.77     100.00%      142,643.19     100.00%
 收入增加 8,545.37 万元，国际宇航产品收入增加 3,713.74 万元。2022 年，钛合
 金铸件业务收入较 2021 年增加 6,348.45 万元，主要为军品及国际宇航产品收入
 增加。
 由于 2020 年取得客户差价确认函，根据调价价差与前期累计销量的乘积冲减收
 入 11,063.74 万元。若剔除该事项影响， 2020 年橡胶与密封件业务收入为
 元，主要为军品收入增加。
 的乘积分别冲减收入 2,398.43 万元、2,398.44 万元。若剔除该事项影响，2020
 年、2021 年透明件主营业务收入为 28,210.45 万元、37,117.53 万元。报告期
 内，公司透明件业务收入保持增长主要为军品收入增加。
 致。
      （2）主营业务收入按产品类别构成分析
      报告期内，公司主营业务收入主要为军品收入，具体情况如下：
                                                                                    单位：万元
 项目
           金额             占比            金额             占比              金额              占比
 军品       172,267.14      74.45%       138,691.36         72.17%   102,678.37          71.98%
 民品        59,118.90      25.55%        53,477.42         27.83%       39,964.82       28.02%
北京航空材料研究院股份有限公司                                                                   招股说明书
项目
        金额              占比             金额               占比             金额              占比
合计     231,386.04     100.00%         192,168.77        100.00%      142,643.19      100.00%
     报告期内，公司四类业务军、民品收入金额及占比如下：
                                                                                    单位：万元
 业务       项目
                     金额            占比              金额          占比         金额            占比
     军品             40,349.18      71.21%     37,204.99       73.95%     28,659.62     77.69%
钛合金铸
     民品             16,312.61      28.79%     13,108.35       26.05%      8,228.23     22.31%
件
     小计             56,661.79     100.00%     50,313.34      100.00%     36,887.85     100.00%
         军品         55,024.92      84.33%     43,205.49       77.87%     25,897.06     75.04%
橡胶与密
     民品             10,222.44      15.67%     12,278.32       22.13%      8,611.76     24.96%
封件
     小计             65,247.36     100.00%     55,483.81      100.00%     34,508.82     100.00%
         军品         37,641.76      98.58%     34,543.87       99.50%     25,515.11     98.85%
透明件      民品             540.35     1.42%           175.22      0.50%        296.92      1.15%
         小计         38,182.11     100.00%     34,719.10      100.00%     25,812.02     100.00%
     军品             39,251.28      55.05%     23,737.00       45.96%     22,606.59     49.76%
高温合金
     民品             32,043.49      44.95%     27,915.53       54.04%     22,827.90     50.24%
母合金
     小计             71,294.78     100.00%     51,652.53      100.00%     45,434.50     100.00%
     （3）主营业务收入按市场区域构成分析
     报告期内，公司主营业务收入主要为境内收入。
                                                                                    单位：万元
 地区
             金额              占比             金额              占比           金额            占比
大陆地区       216,959.16        93.77%      182,067.73         94.74%     136,096.99      95.41%
港澳台             36.59        0.02%            57.39         0.03%            2.37       0.00%
海外          14,390.29        6.22%        10,043.65         5.23%        6,543.83       4.59%
合计         231,386.04      100.00%       192,168.77      100.00%       142,643.19    100.00%
     （1）军品收入
     报告期内，公司主营业务中军品收入分业务板块构成如下：
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                                                                            单位：万元
     项目
             金额            占比           金额             占比          金额            占比
钛合金铸件       40,349.18      23.42%      37,204.99       26.83%     28,659.62     27.91%
橡胶与密封件      55,024.92      31.94%      43,205.49       31.15%     25,897.06     25.22%
透明件         37,641.76      21.85%      34,543.87       24.91%     25,515.11     24.85%
高温合金母合金     39,251.28      22.79%      23,737.00       17.11%     22,606.59     22.02%
合计         172,267.14     100.00%     138,691.36    100.00%      102,678.37    100.00%
      报告期内，公司军品收入保持增长趋势。2021 年、2022 年军品收入增长
军品收入增长。
      报告期内，公司各类业务军品收入中主要产品构成如下：
      报告期内，公司钛合金铸件军品主要包括航空军品和非航军品，2021 年军
品收入增长 8,545.37 万元主要由于非航军品收入增长 6,537.64 万元；2022 年军
品增长 3,144.19 万元，主要由于航空军品收入增长 4,186.33 万元。
                                                                            单位：万元
     项目
           金额            占比          金额            占比           金额            占比
航空军品       28,727.69      71.20%     24,541.36      65.96%      22,533.63      78.63%
非航军品       11,621.48      28.80%     12,663.63      34.04%       6,125.99      21.37%
军品合计       40,349.18     100.00%     37,204.99     100.00%      28,659.62     100.00%
      报告期内，公司橡胶与密封件军品主要包括弹性元件及产品 34、密封剂及
减振器等。2021 年军品收入增加 17,308.43 万元主要由于弹性元件及产品 34 收
入增长 23,351.72 万元；2022 年军品收入增加 11,819.43 万元，主要由于密封剂
及减振器收入增加 17,554.29 万元。
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                                                                                    单位：万元
      项目
                   金额             占比              金额           占比         金额           占比
弹性元件及产品 34        20,683.13       37.59%        35,086.83      81.21%    11,735.11     45.31%
密封剂及减振器           23,345.34       42.43%          5,791.05     13.40%     8,895.28     34.35%
橡胶胶料及型材            5,694.47       10.35%           549.08       1.27%     3,104.63     11.99%
密封件/罩及卡箍           5,301.97       9.64%           1,756.93      4.07%     1,972.34     7.62%
技术服务                       -             -          21.60       0.05%       189.70     0.73%
军品合计              55,024.92 100.00%             43,205.49 100.00%        25,897.06 100.00%
     报告期内，公司透明件军品主要包括有机透明件、无机透明件。报告期内
收入增长主要由于有机透明件收入增长所致。
                                                                                    单位：万元
     项目
             金额            占比                金额              占比         金额            占比
有机透明件        37,293.77      99.08%           31,119.47       90.09%     22,425.11      87.89%
无机透明件          347.99          0.92%          3,424.40        9.91%      3,015.00      11.82%
技术服务                 -              -                -             -       75.00       0.29%
军品合计         37,641.76    100.00%            34,543.87    100.00%       25,515.11    100.00%
     报告期内，公司高温合金母合金军品主要为定向和等轴高温合金母合金产
品，二者收入规模均显著提升。
                                                                                    单位：万元
     项目
               金额              占比             金额              占比         金额           占比
定向            25,035.15        63.78%        15,222.58        64.13%    14,306.82      63.29%
等轴            14,216.13        36.22%          8,514.42       35.87%     8,299.77      36.71%
军品合计          39,251.28    100.00%           23,737.00       100.00%    22,606.59    100.00%
     （2）民品收入
     报告期内，公司主营业务中民品收入分业务板块构成如下：
北京航空材料研究院股份有限公司                                                              招股说明书
                                                                               单位：万元
   项目
                金额            占比             金额              占比         金额           占比
钛合金铸件          16,312.61      27.59%        13,108.35        24.51%     8,228.23     20.59%
橡胶与密封件         10,222.44      17.29%        12,278.32        22.96%     8,611.76     21.55%
透明件              540.35        0.91%          175.22          0.33%      296.92      0.74%
高温合金母合金        32,043.49      54.20%        27,915.53        52.20%    22,827.90     57.12%
民品合计           59,118.90     100.00%        53,477.42       100.00%    39,964.82   100.00%
   报告期内，公司各类业务民品收入中主要产品构成如下：
   报告期内，公司钛合金铸件民品主要为国际宇航及国外民品，报告期内该
业务收入呈增长趋势。
                                                                               单位：万元
      项目
                    金额          占比               金额           占比        金额          占比
国际宇航及国外民品         14,418.39     88.39%        10,096.98       77.03%    6,546.20    79.56%
国内民品               1,781.02     10.92%           2,851.24     21.75%    1,667.51    20.27%
技术服务                 113.21         0.69%         160.13       1.22%       14.53     0.18%
民品合计              16,312.61    100.00%        13,108.35      100.00%    8,228.23   100.00%
   报告期内，公司橡胶与密封件民品主要包括弹性元件、密封剂及减震器、
橡胶胶料及型材等。2021 年收入增长主要为密封剂及减震器、橡胶胶料及型材
增长。受市场需求变动及公司产能主要用于军品生产影响，产品密封剂及减振
器、橡胶胶料及型材收入减少致使 2022 年民品收入减少。
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                                                                                       单位：万元
      项目
                   金额             占比               金额              占比           金额          占比
弹性元件及产品 34             516.72        5.05%              37.43        0.30%        25.25      0.29%
密封剂及减振器            5,744.06        56.19%          7,624.39        62.10%      4,637.06     53.85%
橡胶胶料及型材            2,991.91        29.27%          3,353.05        27.31%      2,236.45     25.97%
密封件/罩及卡箍               969.76        9.49%         1,229.75        10.02%      1,543.64     17.92%
技术服务                        -              -                -             -      155.66      1.81%
加工及测试                       -              -            33.70        0.27%        13.69      0.16%
民品合计              10,222.44      100.00%         12,278.32        100.00%      8,611.76   100.00%
     报告期内，公司透明件民品收入较低，收入波动主要由于有机透明件收入
波动所致。
                                                                                       单位：万元
     项目
             金额            占比                  金额               占比            金额          占比
有机透明件        540.35             100%           175.22           100.00%       284.56        95.84%
无机透明件              -                 -              -                 -        12.36         4.16%
民品合计         540.35             100%           175.22       100.00%           296.92      100.00%
     报告期内，公司高温合金母合金民品主要为等轴、粉末高温合金母合金，
要来自等轴、粉末及大型铸件收入增长。
                                                                                       单位：万元
     项目
              金额                占比              金额               占比           金额            占比
等轴            23,630.71         73.75%         20,377.11         73.00%       14,454.79     63.32%
定向              324.54          1.01%           2,352.67          8.43%         730.10       3.20%
粉末             4,891.39         15.26%          3,984.48         14.27%        4,754.69     20.83%
大型铸件           2,940.74         9.18%            863.33           3.09%        2,495.43     10.93%
其他              256.11          0.80%            337.94           1.21%         392.90       1.72%
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     项目
                  金额            占比           金额                占比           金额            占比
民品合计             32,043.49     100.00%      27,915.53      100.00%       22,827.90        100.00%
     报告期内，公司四类业务主要产品销量及平均售价情况如下：
               项目                             2022年                 2021年            2020年
                销售收入（万元）                           56,661.79         50,313.34        36,887.85
钛合金铸件           销量（件）                              97,381.50        184,456.40       121,535.50
                销售均价（万元/件）                              0.58              0.27               0.30
                销售收入（万元）                           65,247.36         55,483.81        34,508.82
橡胶与密封件          销售量（件、千克）                    6,341,741.04       2,725,168.26        2,933,709.56
                销售均价（万元/件、
                万元/千克）
                销售收入（万元）                           38,182.11         34,719.10        25,812.02
透明件             销售量（件、套）                            1,189.00          1,175.00             831.00
                销售均价（万元/件、
                万元/套）
                销售收入（万元）                           71,294.78         51,652.53        45,434.50
高温合金母合金         销售量（吨）                              3,564.42          3,711.60            3,120.06
                销售均价（万元/吨）                            20.00             13.92               14.56
注：统计销量时未含技术服务、加工及测试业务。
     报告期内公司产品单价波动主要由于销售产品结构变化及原材料价格上涨
所致。
     报告期内，公司主营业务收入不存在明显季节性波动。
                                                                                    单位：万元
 项目
            金额            占比             金额              占比              金额               占比
第一季度       42,216.05      18.24%         42,101.20        21.91%        20,873.31          14.63%
第二季度       67,660.17      29.24%         51,963.62        27.04%        61,465.11          43.09%
第三季度       70,568.56      30.50%         36,464.74        18.98%        39,886.78          27.96%
第四季度       50,941.26      22.02%         61,639.21        32.08%        20,417.99          14.31%
合计        231,386.04    100.00%      192,168.77         100.00%        142,643.19         100.00%
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    报告期内，公司不存在现金销售情况，存在少量现金采购情形，具体情况
如下：
                                                            单位：万元
          项目              2022 年            2021 年           2020 年
现金采购                                   -             0.16            5.88
现金采购额占主营业务成本的比例                        -         0.0001%       0.0062%
    报告期内，公司少量现金采购主要为零星支付小额材料费。
    报告期内，发行人存在第三方回款，具体情况如下：
                                                            单位：万元
         项目            2022 年              2021 年           2020 年
第三方回款金额                            -                1.63             2.09
第三方回款占营业收入的比例                      -         0.0008%           0.0014%
付款方是否是发行人关联方                       -         否                否
是否存在货款归属纠纷                         -         否                否
    报告期内，公司第三方回款金额及占营业收入的比例整体较低。第三方回
款的主要原因为公司销售废品、废料或交易金额较小的零星货款等，部分客户
为自然人控制的企业、或客户基于交易的便捷性，实际付款时由客户的法定代
表人、实际控制人或其亲属、业务员代为支付所致。
                                                            单位：万元
   期间             原因                                   金额
         代收货款                                                        1.40
         合计                                                          1.50
    产生前述员工代收款的原因为付款方现场将货款交付给发行人员工更便捷
所致。2021 年以来，发行人已规范上述行为并未再发生员工代收款情形。
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     报告期内，不存在发行人员工代发行人支付供应商款项情形。
     （二）营业成本分析
     报告期内，公司营业成本构成如下：
                                                                                    单位：万元
     项目
                金额              占比            金额            占比           金额            占比
主营业务成本       154,456.19         99.89%      127,743.56      99.85%      94,535.32      99.84%
其他业务成本           174.15          0.11%          195.93         0.15%      156.09        0.16%
合计           154,630.34     100.00%         127,939.48     100.00%      94,691.41    100.00%
     报告期内，公司主营业务成本按业务分类构成如下：
                                                                                    单位：万元
     业务
                 金额              占比            金额              占比          金额           占比
钛合金铸件          44,039.00         28.51%       37,580.57        29.42%    25,040.98      26.49%
橡胶与密封件         28,404.41         18.39%       25,986.76        20.34%    18,194.10      19.25%
透明件            19,754.64         12.79%       19,890.10        15.57%    12,600.01      13.33%
高温合金母合金        62,258.14         40.31%       44,286.12        34.67%    38,700.23      40.94%
合计            154,456.19        100.00%      127,743.56     100.00%      94,535.32    100.00%
     报告期内，公司主营业务成本结构较为稳定，按性质分类构成如下：
                                                                                    单位：万元
成本项目
            金额            占比              金额              占比            金额             占比
直接材料       95,362.10      61.74%          76,710.30       60.05%        56,232.60      59.48%
直接人工       15,746.04      10.19%          15,820.36       12.38%        10,876.41      11.51%
制造费用       43,348.05      28.07%          35,212.90       27.57%        27,426.32      29.01%
合计        154,456.19    100.00%       127,743.56         100.00%        94,535.32    100.00%
     报告期内，公司分业务板块主营业务成本料工费构成情况如下：
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     （1）钛合金铸件
                                                                            单位：万元
  项目
            金额            占比          金额               占比        金额             占比
直接材料      26,027.05       59.10%    21,907.93          58.30%   15,482.05       61.83%
直接人工       6,790.81       15.42%      6,675.70         17.76%    3,912.71       15.63%
制造费用      11,221.14       25.48%      8,996.94         23.94%    5,646.21       22.55%
合计        44,039.00     100.00%     37,580.57      100.00%      25,040.98      100.00%
     （2）橡胶与密封件
                                                                            单位：万元
 项目
           金额             占比         金额             占比           金额             占比
直接材料     15,562.77        54.79%    13,951.70          53.69%    9,507.19       52.25%
直接人工      3,766.42        13.26%     3,990.01          15.35%    2,877.54       15.82%
制造费用      9,075.22        31.95%     8,045.06          30.96%    5,809.36       31.93%
合计       28,404.41      100.00%     25,986.76      100.00%      18,194.10      100.00%
     （3）透明件
                                                                            单位：万元
 项目
            金额             占比         金额               占比         金额            占比
直接材料        7,682.58       38.89%     7,661.05         38.52%    4,804.16       38.13%
直接人工        3,314.83       16.78%     3,601.19         18.11%    2,452.93       19.47%
制造费用        8,757.23       44.33%     8,627.86         43.38%    5,342.92       42.40%
合计         19,754.64      100.00%    19,890.10      100.00%     12,600.01      100.00%
     （4）高温合金母合金
                                                                            单位：万元
 项目
          金额            占比          金额              占比           金额             占比
直接材料     46,089.70      74.03%      33,189.63       74.94%      26,439.19       68.32%
直接人工      1,873.97        3.01%      1,553.46          3.51%     1,633.22        4.22%
制造费用     14,294.47      22.96%       9,543.03       21.55%      10,627.82       27.46%
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 项目
           金额            占比            金额             占比              金额             占比
合计        62,258.14     100.00%        44,286.12      100.00%        38,700.23      100.00%
     （三）营业毛利变动分析
     报告期内，公司毛利构成如下：
                                                                                  单位：万元
  项目
             金额            占比            金额             占比            金额            占比
主营业务        76,929.85       97.49%     64,425.22        96.51%       48,107.87       95.15%
其他业务         1,976.97        2.51%       2,327.60           3.49%     2,451.94        4.85%
合计          78,906.83      100.00%     66,752.82       100.00%       50,559.82      100.00%
     报告期内，公司主营业务毛利金额整体呈增长趋势，主要系公司经营良
好、业务规模持续扩张所致。
     报告期内，公司主营业务毛利分业务构成情况如下：
                                                                                  单位：万元
     项目
                 金额           占比           金额               占比         金额            占比
钛合金铸件          12,622.80      16.41%      12,732.76         19.76%   11,846.87       24.63%
橡胶与密封件         36,842.95      47.89%      29,497.05         45.78%   16,314.72       33.91%
透明件            18,427.47      23.95%      14,828.99         23.02%   13,212.01       27.46%
高温合金母合金         9,036.64      11.75%       7,366.41         11.43%     6,734.27      14.00%
合计             76,929.85     100.00%      64,425.22     100.00%      48,107.87      100.00%
胶与密封件业务、透明件业务接到客户通知，调整前期累计销售价差分别冲减
主营业务收入 11,063.74 万元、2,398.43 万元，导致 2020 年毛利较低。2022 年
毛利较 2021 年增加 12,504.63 万元，主要由于收入增长。
     报告期内，公司各业务主营业务毛利率情况如下：
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      业务          2022 年                 2021 年             2020 年
钛合金铸件                     22.28%                 25.31%              32.12%
橡胶与密封件                    56.47%                 53.16%              47.28%
透明件                       48.26%                 42.71%              51.19%
高温合金母合金                   12.68%                 14.26%              14.82%
主营业务毛利率                   33.25%                 33.53%          33.73%
     报告期内，公司主营业务毛利率保持稳定。其中，2021 年，钛合金铸件业
务毛利率较 2020 年下降 6.81 个百分点，主要由于当年未享受社保减免政策、
人工成本上升以及外协工序采购成本上升等原因合计增加成本约 7,470.44 万元
所致。2022 年钛合金铸件毛利率较 2021 年下降 3.03 个百分点，主要由于部分
原材料涨价所致。2022 年高温合金母合金业务毛利率较 2021 年下降 1.58 个百
分点，主要由于产品销售结构变化及原材料价格波动所致。
     （1）钛合金铸件
     报告期内，公司钛合金铸件产品种类约 860 余种，整体销量、平均单价、
单位成本情况如下：
                                                          单位：件、万元/件
     项目         2022 年                  2021 年              2020 年
销量                  97,381.50              184,456.40          121,535.50
平均单价                       0.58                    0.27                0.30
单位成本                       0.45                    0.20                0.21
毛利率                      22.28%                  25.31%              32.12%
下降的主要原因为上年度 2020 年销售实验件时产品价格较高及低价处置复材存
货所致。
平均单价明显提升，主要由于单价较高产品销售占比提升，单价 10 万以上及 1
万以上产品销量占比较 2021 年提升。各单价区间产品销量及占比情况如下：
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                                                                                 单位：件
   价格         2022 年                      2021 年                       2020 年
   区间    数量            占比           数量             占比            数量               占比
合计       97,381.50   100.00%       184,456.40      100.00%     121,535.50        100.00%
①产品销售结构变化导致平均单价由 0.30 万元/件下降至 0.27 万元/件；②由于
当年未享受社保减免政策、人工成本上升以及外协工序采购成本上升等原因合
计增加成本约 7,470.44 万元，导致单位成本仅下降 0.01 万元/件，小于平均单价
降幅。
因主要原材料海绵钛、钛锭价格上涨，产品平均单价涨幅低于单位成本。
   报告期内，公司钛合金铸件产品二级分类毛利占比、平均单价、单位成本
及毛利率情况如下：
                                                                          单位：万元/件
 二级分类       项目                  2022 年                2021 年                   2020 年
         毛利占比                            75.22%              79.20%                80.24%
航空及非航    平均单价                              0.86                0.65                     0.52
军品       单位成本                              0.66                0.47                     0.35
         毛利率                             23.53%              27.11%                33.17%
         毛利占比                            23.70%              17.19%                16.38%
国际宇航及    平均单价                              0.78                0.52                     0.46
国外民品     单位成本                              0.62                0.41                     0.32
         毛利率                             20.75%              21.68%                29.64%
         毛利占比                            0.78%               3.09%                  3.31%
         平均单价                              0.06                0.03                     0.03
国内民品
         单位成本                              0.05                0.02                     0.02
         毛利率                             5.50%               13.82%                23.49%
技术服务     毛利占比                            0.30%               0.51%                  0.08%
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 二级分类       项目                 2022 年                 2021 年           2020 年
           毛利率                          33.75%             40.78%          62.57%
     （2）橡胶与密封件
     报告期内，公司橡胶与密封件产品类型约 41 大类，含 1,000 多种牌号或细
分种类，整体销量、平均单价、单位成本情况如下：
                                                  单位：件、千克、万元/件（千克）
      项目              2022 年                     2021 年               2020 年
销量                     6,341,741.04               2,725,168.26         2,933,709.56
平均单价                            0.01                      0.02                  0.01
单位成本                           0.004                      0.01                  0.01
毛利率                        56.47%                     53.16%               47.28%
     报告期内，橡胶与密封件主要产品单价整体较为稳定，销售收入在 100 万
以上的 33 类产品中单价波动达到 20%为 23 类产品，其中 7 类为军审调价或客
户根据军审调价预期与公司协商调整价格所致，其余产品均为该种类内部产品
销售结构变化所致，具体产品单价波动未达到 20%。
项影响，2020 年橡胶与密封件产品平均单价为 0.02 万元，毛利率为 60.08%。
所下降，主要由于执行审定后较低价格销售及产品销售结果波动所致。
为接近。
     报告期内，公司橡胶与密封件产品二级分类毛利占比、平均单价、单位成
本及毛利率情况如下：
                                                                 单位：万元/件、千克
 二级分类            项目             2022 年               2021 年            2020 年
            毛利占比                       32.87%             61.82%           18.58%
弹性元件及产
            平均单价                         4.99                  6.39             3.13
品 34
            单位成本                         2.14                  3.07             2.32
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  二级分类          项目            2022 年               2021 年             2020 年
              毛利率                     57.13%             51.92%           25.77%
              毛利占比                    49.79%             28.14%           55.27%
密封剂及减振        平均单价                      0.07                0.05                0.05
器             单位成本                      0.02                0.02                0.02
              毛利率                     63.06%             61.87%           66.64%
              毛利占比                    8.70%               4.89%           14.04%
橡胶胶料及型        平均单价                      0.06                0.07                0.06
材             单位成本                      0.04                0.04                0.04
              毛利率                     36.90%             36.98%           42.89%
              毛利占比                    8.63%               5.02%           10.81%
密 封 件 /罩及 卡   平均单价                     0.001               0.001               0.001
箍             单位成本                     0.001               0.001               0.001
              毛利率                     50.72%             49.60%           50.18%
              毛利占比                         -              0.12%               1.30%
技术服务
              毛利率                          -             66.46%           58.91%
     （3）透明件
     报告期内，公司透明件产品种类约 48 种，整体销量、平均单价、单位成本
情况如下：
                                                                   单位：件、万元/件
      项目             2022 年                    2021 年                2020 年
销量                       1,189.00                  1,175.00                   831.00
平均单价                          32.11                     29.55                  31.06
单位成本                          16.61                     16.93                  15.16
毛利率                       48.26%                    42.71%                51.19%
     报告期内，透明件具体产品单价整体较为稳定，销售收入在 100 万以上的
与公司协商调整价格所致。除审价影响外，报告期内平均单价波动主要由于各
期产品销售结构变化所致。
销量的乘积分别冲减收入 2,398.43 万元、2,398.44 万元。若剔除该事项影响，
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平均单价为 33.95 万元/件、31.59 万元/件，毛利率为 55.34%、46.41%。
     报告期内，公司透明件产品二级分类毛利占比、平均单价、单位成本及毛
利率情况如下：
                                                            单位：万元、万元/件
 二级分类        项目            2022 年              2021 年              2020 年
           毛利占比                99.87%               100.00%            99.81%
有机及无机透     平均单价                    32.11               29.55               30.97
明件         单位成本                    16.61               16.93               15.10
           毛利率                 48.26%                42.71%            51.24%
           毛利占比                    0.13%                    -              0.19%
技术服务
           毛利率                         -                    -          32.78%
     （4）高温合金母合金
     报告期内，公司高温合金母合金产品种类约 176 类，整体销量、平均单
价、单位成本情况如下：
                                                                单位：吨、万元/吨
      项目          2022 年                   2021 年                 2020 年
销量                    3,564.42                 3,711.60               3,120.06
平均单价                       20.00                    13.92                  14.56
单位成本                       17.47                    11.93                  12.40
毛利率                    12.68%                   14.26%                 14.82%
     报告期内，高温合金母合金具体产品单价整体较为稳定，销售收入在 100
万以上的 72 类产品中单价波动达到 20%为 13 类产品，单价波动原因为随主要
原材料镍采购价格波动调整产品价格及部分产品客户规模较高协商适当下调售
价所致。
     报告期内，高温合金母合金单位成本波动主要随原材料采购价格波动。
幅度超过产品价格上涨幅度所致。
     报告期内，公司高温合金母合金产品二级分类毛利占比、平均单价、单位
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成本及毛利率情况如下：
                                                     单位：万元/吨
二级分类       项目        2022 年          2021 年          2020 年
        毛利占比             50.11%          40.03%          33.78%
        平均单价               19.19          12.33           12.64
等轴
        单位成本               16.89          11.07           11.37
        毛利率              11.96%          10.21%          10.00%
        毛利占比             42.63%          55.22%          52.08%
        平均单价               63.63          45.45           46.97
定向
        单位成本               53.96          34.93           36.02
        毛利率              15.19%          23.14%          23.32%
        毛利占比              3.77%           3.23%           4.15%
        平均单价                  4.50            4.50            5.49
粉末
        单位成本                  4.19            4.23            5.17
        毛利率               6.97%           5.96%           5.87%
        毛利占比              3.37%           1.12%           9.39%
        平均单价               58.00          41.44           39.87
大型铸件
        单位成本               51.99          37.48           29.77
        毛利率              10.36%           9.57%          25.35%
        毛利占比              0.12%           0.41%           0.60%
        平均单价                  4.57            4.50            5.58
其他
        单位成本                  4.38            4.10            5.01
        毛利率               4.12%           8.96%          10.26%
     公司产品主要应用于国防军工产业，军品业务收入占比约为 70%。根据我
国军品采购价格管理相关制度，公司部分军品销售价格须经军审定价，且可能
在确定军审价格时需就相关产品前期累计销售数量与价差的乘积与客户进行退
补差价。由于军品产品定型和审价周期存在不确定性，难以合理预计完成审价
的时间及审价结果。报告期内，军审定价对公司业绩影响情况为 2020 年和
     报告期内，根据公司判断需要审价但尚未取得审价批复的产品的收入及占
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营业收入比例情况如下：
                                                       单位：万元
      项目           2022 年              2021 年         2020 年
钛合金铸件                 12,763.65            7,769.31       7,745.78
橡胶与密封件                16,013.21           26,434.94       9,407.09
透明件                   18,617.22           14,869.42      14,265.62
合计                    51,384.71           49,175.47      31,418.49
占比营业收入                  20.29%              25.21%         21.63%
     公司四类业务中受军审定价影响较大的业务为透明件业务和橡胶与密封件
业务，2020 年，公司橡胶与密封件业务产品 1 至产品 6 收到军审定价批复冲减
前期累计价差，冲减后该六项产品整体毛利率 2021 年约为 40.63%。透明件业
务 2020 年和 2021 年产品 8 至产品 10 收到客户调价通知冲减前期累计价差，冲
减后该三项产品整体毛利率 2022 年约为 37.87%。公司产品价格下调后由于产
销量提升及成本控制等因素，毛利率仍维持在合理水平。
     经查询其他披露军审定价影响的类似上市公司，其军审定价影响金额及占
当期营业收入的比例情况如下：
序号     证券简称                           收入调整事项
              始执行审定价，审定价较暂定价降低了约 22.00%。北摩高科依据
              产品暂定价与审定价格的差异，调减 2016 年营业收入 2,569.97 万
              元。
              期收入的调整金额分别为 159.84 万元、-30.15 万元、171.78 万元。
              调 23.10%，并对应调减营业收入 3,996.24 万元。
     上表所示军工行业上市公司审价影响金额占当期营业收入比例介于-35.99%
至 1.09%之间，预计公司上市后由于军审定价对营业收入的影响情况不会明显
偏离同行业类似上市公司水平。
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     报告期内，公司与可比上市公司主营业务毛利率比较情况如下：
      证券简称                  2022 年                 2021 年                2020 年
航发动力                             10.40%                12.01%                 14.49%
航宇科技                             尚未披露                  33.15%                 29.24%
航亚科技                             尚未披露                  31.49%                 45.51%
钢研高纳                             尚未披露                  28.03%                 34.54%
平均值                                       -            26.17%                 30.94%
公司                               33.25%                33.53%                 33.73%
注：数据来源为 Wind 公开信息，可比上市公司主营业务毛利率。
     报告期内，公司主营业务毛利率高于可比上市公司平均水平，主要由于公
司橡胶与密封件、透明件业务毛利率较高。公司钛合金铸件业务毛利率与从事
航空用金属材料锻件的航宇科技较为接近。公司高温合金母合金业务毛利率与
其主要应用下游企业航发动力较为接近。
     （四）期间费用分析
     报告期内，公司期间费用情况如下：
                                                                          单位：万元
  项目                 占比营业                      占比                          占比
          金额                         金额                      金额
                      收入                      营业收入                        营业收入
销售费用      1,323.59       0.57%    1,102.95          0.57%       951.97        0.66%
管理费用      6,815.67       2.92%    5,309.11          2.73%    4,946.90         3.41%
研发费用     18,710.41       8.01%   12,775.86          6.56%   10,430.06         7.18%
财务费用     -1,483.40      -0.64%       815.21         0.42%    1,333.24         0.92%
合计       25,366.27      10.86%   20,003.12         10.27%   17,662.17       12.16%
     报告期内，公司期间费用整体保持上升趋势。2021 年、2022 年，公司期间
费用占营业收入比例下降主要由于收入规模上升。
     （1）销售费用明细
     报告期内，公司销售费用构成如下：
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                                                                                单位：万元
     项目
               金额            占比          金额              占比            金额            占比
职工薪酬           1,147.34      86.68%       966.61         87.64%        824.79        86.64%
包装仓储费            59.70       4.51%            58.70      5.32%          51.49         5.41%
业务宣传费            36.35       2.75%            34.15      3.10%          27.84         2.92%
差旅出国费            22.92       1.73%            23.97      2.17%          16.17         1.70%
会议办公劳保
费
车辆使用及电
话费
折旧费               2.73       0.21%             2.89      0.26%           2.61         0.27%
保险费              23.12       1.75%             2.86      0.26%          14.14         1.49%
其他                8.42       0.64%             3.23      0.29%           6.28         0.66%
合计             1,323.59   100.00%        1,102.95     100.00%          951.97    100.00%
     报告期内，公司销售费用主要为职工薪酬。公司于 2020 年起开始执行新收
入准则，将销售费用中的运输装卸费转入主营业务成本中核算。报告期内，公
司运输装卸费金额及与占主营业务收入比例情况如下：
                                                                                单位：万元
          项目                  2022 年                  2021 年                 2020 年
运输装卸费                                 837.06                716.38                   598.80
占比主营业务收入                              0.36%                   0.37%                   0.42%
     公司销售费用中的其他主要包括投标文件制作费等。
     （2）销售费用率和可比上市公司比较
     报告期内，公司销售费用率与可比上市公司比较情况如下：
      证券简称                   2022 年                   2021 年                 2020 年
航发动力                                  1.23%                    1.42%                  1.06%
航宇科技                              尚未披露                         1.83%                  1.62%
航亚科技                              尚未披露                         3.11%                  3.18%
钢研高纳                              尚未披露                         1.42%                  1.14%
平均值                                       -                    1.95%                 1.75%
公司                                    0.57%                    0.57%                  0.66%
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     报告期内，公司销售费用率低于可比公司平均水平，主要由于公司与主要
客户长期合作、关系良好。
     （1）管理费用明细
     报告期内，公司管理费用构成如下：
                                                                          单位：万元
      项目
              金额          占比          金额            占比         金额            占比
职工薪酬          5,313.25      77.96%   4,106.91         77.36%   2,848.75      57.59%
中介机构费          265.46       3.89%      319.93         6.03%      38.38       0.78%
折旧摊销           359.28       5.27%      307.15         5.79%     319.15       6.45%
业务招待费          112.54       1.65%      107.40         2.02%     113.21       2.29%
差旅出国费          123.88       1.82%      108.33         2.04%      43.87       0.89%
办公会议费          188.13       2.76%      127.55         2.40%     297.97       6.02%
残疾人就业保障金       185.54       2.72%          68.55      1.29%      92.43       1.87%
保洁劳务费          113.33       1.66%          70.01      1.32%      77.15       1.56%
车辆使用费           49.61       0.73%          46.44      0.87%      45.89       0.93%
修理费                  -           -             -           -   1,028.46      20.79%
其他             104.66       1.54%          46.85      0.88%      41.65       0.84%
合计            6,815.67   100.00%     5,309.11      100.00%     4,946.90    100.00%
     报告期内，公司管理费用主要为职工薪酬、中介机构费和折旧摊销等。
     根据财政部会计司发布的 2021 年第五批企业会计准则实施问答，不符合固
定资产资本化后续支出条件的固定资产日常修理费用，在发生时应当按照受益
对象计入当期损益或计入相关资产的成本。与存货生产加工相关的固定资产日
常修理费用按照存货成本确定原则进行处理。2021 年、2022 年，公司该部分修
理费 964.54 万元、1,246.94 万元计入制造费用。
     报告期内，公司管理费用中的其他主要为公司支付的公租房房租、物业
费、办公系统软件续保服务费等。
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     （2）管理费用率和可比上市公司比较
     报告期内，公司管理费用率与可比上市公司比较情况如下：
      证券简称                   2022 年                2021 年                   2020 年
航发动力                                  3.71%                 5.53%                  5.85%
航宇科技                             尚未披露                       6.08%                  5.71%
航亚科技                             尚未披露                       10.95%                 8.17%
钢研高纳                             尚未披露                       8.37%                  8.97%
平均值                                       -                 7.73%                  7.18%
公司                                    2.92%                 2.73%                  3.41%
     报告期内，公司管理费用率低于可比公司平均水平，主要由于公司精简管
理机构人员所致。
     （1）研发费用明细
     报告期内，公司研发费用构成如下：
                                                                                单位：万元
  项目
              金额        占比              金额             占比            金额            占比
职工薪酬         7,370.05       39.39%      6,715.81       52.57%        5,449.45      52.25%
加工及检测        3,912.72       20.91%      2,920.87       22.86%        1,416.57      13.58%
材料耗用         6,370.82       34.05%      2,541.75       19.89%        2,818.01      27.02%
折旧摊销          358.29        1.91%        402.32        3.15%          398.80       3.82%
模具费           615.35        3.29%        106.19        0.83%          270.24       2.59%
其他             83.17        0.44%         88.93        0.70%           76.98       0.74%
合计       18,710.41      100.00%        12,775.86   100.00%       10,430.06       100.00%
     报告期内，公司研发费用主要为职工薪酬、加工及检测费和材料耗用费，
研发费用呈上升趋势。公司不存在研发费用资本化情况。
     加工及检测费主要为委托其他单位提供辅材加工、材料性能检测、化学成
分检测等费用。模具费为钛合金精密铸造事业部、橡胶与密封材料事业部的项
目模具加工制造费。
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          研发费用中的其他主要为日常差旅费、印资费等。
          （2）主要研发项目
          报告期内，公司前十大研发项目情况如下：
                                                                           单位：万元
序号           项目名称           2022 年           2021 年       2020 年       预算数            进度
      某型主风挡透明件关键技术攻
      关
      超大尺寸狭长孔道舰用燃机机
      匣研制
      优质 K4169 合金锭制备技术研
      究
      基于复合铸型工艺的超大型复                                   -
      杂钛合金转向架成形技术研究
      究
合计                          5,701.11         3,964.07      424.14      12,492.50           -
          （3）研发费用率和可比上市公司比较
          报告期内，公司研发费用率与可比上市公司比较情况如下：
           证券简称           2022 年                   2021 年                 2020 年
     航发动力                          1.92%                    1.39%                  1.56%
     航宇科技                    尚未披露                           5.07%                  4.03%
     航亚科技                    尚未披露                         16.40%               10.26%
     钢研高纳                    尚未披露                           6.07%                  5.91%
     平均值                                -                  7.23%                   5.44%
     公司                            8.01%                    6.56%                  7.18%
          报告期内公司研发费用率整体高于可比公司均值，主要由于公司重视科研
     投入，通过深化开展科研工作，不断夯实自身核心竞争力。
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     报告期内，公司财务费用构成如下：
                                                                                单位：万元
     项目
              金额        占比              金额               占比          金额              占比
利息支出          760.94    -51.30%         1,131.42        138.79%     1,182.28         88.68%
减：利息收入        573.34    -38.65%           530.93         65.13%        26.07         1.96%
汇兑损益       -1,679.59    113.23%           206.64         25.35%       172.83         12.96%
银行手续费           8.58        -0.58%             8.08       0.99%         4.20         0.32%
合计         -1,483.40    100.00%           815.21        100.00%     1,333.24      100.00%
     报告期内，公司财务费用主要为利息支出和汇兑损益。2022 年，公司财务
费用为负，主要由于美元升值产生汇兑净收益。
     （五）利润表其他项目分析
     报告期内，公司其他收益构成如下：
                                                                                单位：万元
               项目                                     2022 年       2021 年        2020 年
农转非劳动力补贴                                                 31.71        20.73           24.31
稳岗补贴                                                           -       9.11           75.93
个税代扣代缴手续费                                                 5.62         3.77            3.17
社保补贴                                                      0.07         3.63            9.88
岗位补贴                                                      0.44         0.76            1.48
北京市商务局高质量发展基金                                                  -            -        153.19
北京市商务委员会 2019 年第一批支持外贸企业提
                                                               -            -          3.65
升国际化经营能力项目计划资金
中关村提升创新能力优化创新环境支持资金                                            -            -          0.30
合计                                                       37.84        38.00          271.91
     报告期内，公司其他收益主要为政府补贴，该等补贴均由公司在对应政策
框架下依法享有，且合计金额较低，对公司经营业绩不构成重大影响。
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     报告期内，公司信用减值损失、资产减值损失构成情况如下：
                                                                单位：万元
       项目         2022 年                    2021 年             2020 年
应收票据坏账损失             -3,384.85                  -829.81             165.48
应收账款坏账损失              -416.24                  -2,308.51            190.62
其他应收款坏账损失                  -1.13                 754.11            -756.30
存货跌价损失                -387.42                  -1,829.68           -358.73
合计                   -4,189.65                 -4,213.89           -758.93
收款按照账龄计提坏账，于次年收回后转回。
     报告期内，公司营业外收入金额较低，2019 年主要为公司转让报告期外业
务，开展俱乐部会员资格所得。
                                                                单位：万元
        项目           2022 年                    2021 年           2020 年
非流动资产毁损报废利得                        40.57             15.92               4.82
清产核资                                   -                   -             1.51
其他                                 12.95             18.18               4.60
合计                                 53.53             34.10              10.92
     报告期内，公司营业外支出金额较低，主要为非流动资产毁损报废损失及
滞纳金等。
                                                                单位：万元
         项目            2022 年                  2021 年          2020 年
非流动资产毁损报废损失                         35.18            121.75                -
滞纳金                                247.51             20.34             0.10
合计                                 282.69            142.09             0.10
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  （六）报告期内非经常性损益情况
  报告期内，公司非经常性损益占净利润的比例分别为 0.93%、-0.12%和-
                                                                      单位：万元
            项目                 2022 年               2021 年            2020 年
净利润                                44,245.68         37,523.73        28,305.75
非经常性损益净额                              -165.75              -45.95        262.14
扣除非经常性损益后的净利润                      44,411.43         37,569.68        28,043.61
非经常性损益占比净利润                           -0.37%           -0.12%            0.93%
  报告期内，公司不存在累计未弥补亏损。
  （七）纳税情况分析
  （1）增值税
  报告期内，公司增值税缴纳情况如下：
                                                                      单位：万元
       项目         2022 年                 2021 年                     2020 年
期初未交数                      74.61                   23.74                       7.67
本期应交数                  120.43                      79.98                1,078.99
本期已交数                      98.76                   29.10                1,062.93
其中：模拟缴纳                        -                       -                1,041.41
法定缴纳                       98.76                   29.10                      21.52
期末未交数                      96.28                   74.61                      23.74
  （2）企业所得税
  报告期内，公司企业所得税缴纳情况如下：
                                                                      单位：万元
       项目         2022 年                  2021 年                    2020 年
期初未交数                 4,561.56                     816.22                    479.58
本期应交数                 4,903.96                  5,154.15                 4,183.06
本期已交数                 9,398.31                  1,408.81                 3,846.42
其中：模拟缴纳                        -                        -                3,726.44
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       项目                 2022 年                       2021 年                   2020 年
法定缴纳                               9,398.31                  1,408.81                     119.98
期末未交数                                  67.21                 4,561.56                     816.22
  （3）税收优惠影响
  税收优惠的明细及分析参见本节“七、报告期内执行的主要税收政策及缴
纳的主要税种”之“（二）税收优惠”。
十、资产质量分析
  （一）资产构成分析
  报告期各期末，公司资产构成情况如下：
                                                                                    单位：万元
  项目
              金额          占比              金额             占比              金额           占比
流动资产        353,644.67    86.92%       297,515.21        89.88%      140,785.07       85.10%
非流动资产        53,203.69    13.08%         33,510.97       10.12%         24,658.32     14.90%
资产总计        406,848.36   100.00%       331,026.18       100.00%      165,443.39      100.00%
资者及员工入股合计资金投入 10.34 亿元所致。报告期内，公司流动资产占资
产总额的比例较高，公司整体呈轻资产运营模式。
  报告期各期末，公司流动资产构成情况如下：
                                                                                    单位：万元
  项目
              金额              占比           金额            占比               金额          占比
货币资金         85,761.82        24.25%     91,817.55          30.86%       5,795.51          4.12%
应收票据         66,332.55        18.76%     34,929.46          11.74%      18,618.20         13.22%
应收账款         73,934.71        20.91%     74,126.32          24.92%      32,345.78         22.98%
应收款项融资        3,276.75        0.93%      10,377.69           3.49%         431.41          0.31%
预付款项          3,752.52        1.06%       1,712.83           0.58%         479.05          0.34%
其他应收款            76.51        0.02%            82.19         0.03%      14,543.46         10.33%
北京航空材料研究院股份有限公司                                                                     招股说明书
     项目
                 金额          占比               金额             占比               金额          占比
存货             119,545.82    33.80%         83,960.82        28.22%       67,776.91       48.14%
其他流动资产            964.00         0.27%         508.36            0.17%        794.76         0.56%
流动资产合计         353,644.67   100.00%        297,515.21       100.00%      140,785.07      100.00%
     报告期内，公司流动资产主要为货币资金、应收票据、应收账款及存货。
主要科目情况如下：
     （1）货币资金
                                                                                       单位：万元
          项目                     2022.12.31               2021.12.31               2020.12.31
库存现金                                            -                         -                  0.23
银行存款                                  85,747.19                   91,794.37              5,794.15
活期存款应收利息                                    14.62                    23.18                   1.13
合计                                    85,761.82                   91,817.55              5,795.51
     报告期内，公司货币资金主要为银行存款。2021 年末货币增长主要由于公
司于 2021 年 6 月引入战略投资者和员工入股合计取得股东认购款 103,385.78 万
元。
     报告期各期末，公司受限货币资金均为活期存款应收利息，原因为银行于
每月 22 日结算截至 21 日利息计入账户，每月 22 日至月末利息于下月结算。
     （2）应收票据及应收款项融资
     报告期内，公司应收票据情况如下：
                                                                                       单位：万元
          项目                      2022.12.31              2021.12.31               2020.12.31
银行承兑汇票                                    1,901.05                  245.01                220.00
商业承兑汇票                                   69,996.85               36,864.95              19,748.88
应收票据账面余额                                 71,897.90               37,109.96              19,968.88
减：坏账准备                                    5,565.35                2,180.50               1,350.69
应收票据账面价值                                 66,332.55               34,929.46              18,618.20
账面价值占比总资产                                 16.30%                   10.55%                11.25%
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     报告期内，公司应收票据主要为商业承兑汇票，开票、承兑单位主要为国
有军工企业或科研单位，票面期限均为一年以内，信用风险整体较低。
                                                                             单位：万元
项目     终止确认        未终止确认        终止确认           未终止确认         终止确            未终止确认
        金额          金额           金额              金额          认金额             金额
银行承
兑汇票
商业承
               -    26,137.51              -    10,880.43             -        14,092.37
兑汇票
合计      3,576.09    27,499.15    1,838.24       11,053.51        475.70        14,242.37
     公司根据《中国银保监会办公厅关于进一步加强企业集团财务公司票据业
务监管的通知》（银保监办发[2019]133 号），将银行承兑汇票的承兑银行划分
为信用级别较高的银行和信用级别一般的银行，信用级别较高的银行包括 6 家
大型商业银行和 9 家全国性股份制银行。对于信用级别较高的银行承兑汇票在
背书或贴现时终止确认，对于信用等级一般的银行承兑汇票以及商业承兑汇票
在背书或贴现时未终止确认，到期兑付后终止确认。
     报告期各期末，公司不存在应收票据到期未兑付情况。
     从 2019 年起，公司根据新金融工具准则将承兑人为信用级别较高的银行的
应收票据划分至以公允价值计量且其变动计入其他综合收益金融资产，列报为
应收款项融资。
                                                                             单位：万元
       项目                2022.12.31            2021.12.31                 2020.12.31
应收票据                            3,276.75             10,377.69                    431.41
     （3）应收账款
     报告期内，公司应收账款及占营业收入比例情况如下：
北京航空材料研究院股份有限公司                                                                        招股说明书
                                                                                      单位：万元
         项目
应收账款余额                                   80,071.76                80,155.21              36,209.99
坏账准备                                       6,137.06                6,028.89               3,864.21
应收账款账面价值                                 73,934.71                74,126.32              32,345.78
增长率                                         -0.26%                 129.17%                -11.79%
账面价值占比营业收入                                  31.66%                  38.07%                 22.27%
     ①账龄结构
                                                                                       单位：万元
  账龄
              金额           占比              金额             占比             金额               占比
合计           80,071.76    100.00%         80,155.21      100.00%        36,209.99        100.00%
     报告期内，公司应收账款账龄主要为 1 年以内，账龄结构整体合理。
     ②坏账准备计提情况
     报告期内，公司应收账款坏账准备计提情况如下：
                                                                                       单位：万元
        类别                     账面余额                           坏账准备
                                                                                       账面价值
                         金额              比例            金额          计提比例
单项计提坏账准备的
应收账款
按账龄组合计提坏账
准备的应收账款
合计                       80,071.76      100.00%       6,137.06                 -         73,934.71
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        类别         账面余额                      坏账准备
                                                                     账面价值
                金额          比例           金额           计提比例
单项计提坏账准备的
应收账款
按账龄组合计提坏账
准备的应收账款
合计             80,155.21   100.00%       6,028.89            -         74,126.32
        类别         账面余额                      坏账准备
                                                                     账面价值
                金额          比例           金额           计提比例
单项计提坏账准备的
应收账款
按账龄组合计提坏账
准备的应收账款
合计             36,209.99   100.00%       3,864.21            -         32,345.78
     组合中，按账龄组合计提坏账准备的应收账款账龄分布情况如下：
                                                                     单位：万元
        项目     账面余额         占比           坏账准备          账面价值            占比
合计             79,771.48    100.00%        5,836.78    73,934.71       100.00%
        项目     账面余额         占比           坏账准备          账面价值            占比
合计             79,521.33    100.00%        5,395.01    74,126.32       100.00%
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        项目        账面余额        占比           坏账准备             账面价值             占比
合计                35,428.02   100.00%         3,082.24      32,345.78        100.00%
     截至 2022 年 12 月 31 日，公司账龄在五年以上的应收账款为 1,172.75 万
元，其中应收金额在 50 万元以上的客户如下：
                                                                        单位：万元
             客户                          余额                             占比
北京百慕合金有限责任公司                                       643.66                     54.88%
顺合贸易有限公司(宏伟达)                                      197.13                     16.81%
东莞高步高龙运动用品有限公司                                     111.15                      9.48%
小计                                                 951.94                     81.17%
其他客户小计                                             220.81                     18.83%
合计                                               1,172.75                    100.00%
     公司对上述客户应收账款长期未收回的原因如下：
     北京百慕合金有限责任公司：2017 年前航材院持有北京百慕合金有限责任
公司股权 51%股权，于 2017 年将所持股权全部转让给自然人刘刚先生。北京百
慕合金有限责任公司于 2022 年回款 210 万元，2023 年 1-3 月回款 130 万元，其
余款项将根据其自身资金状况陆续回款。截至 2022 年末，公司已对其账款 5 年
以上应收账款全额计提坏账准备。
     顺合贸易有限公司有限公司(宏伟达)、东莞高步高龙运动用品有限公司：
公司对其应收账款形成于前期对其销售高尔夫产品。由于对方资金周转困难未
对公司付款。截至 2022 年末，公司已对其应收账款全额计提坏账准备。
     报告期内，公司对账龄在 5 年以上的应收账款均全额计提坏账准备。
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   报告期内，公司应收账款余额前五名情况如下：
                                                             单位：万元
         单位名称       账面余额            占比        坏账准备            账龄
哈飞公司                 8,663.69        10.82%    631.65
                                                         年，2-3 年
成飞公司                 8,357.50        10.44%    417.87    1 年以内
范尼韦尔                 4,833.00        6.04%     241.65    1 年以内
南方公司                 4,468.31        5.58%     281.51    1 年以内，1-2 年
贵州安大                 4,269.83        5.33%     282.91    1 年以内，1-2 年
         合计         30,592.33       38.21%    1,855.60         -
南方公司                13,027.22        16.25%    651.36    1 年以内
航材院                 12,783.99        15.95%    639.58
                                                         以上
范尼韦尔                 6,613.61        8.25%     330.68    1 年以内
成飞公司                 3,715.06        4.63%     185.75    1 年以内
哈飞公司                 3,380.91        4.22%     196.11    1 年以内，1-2 年
         合计         39,520.79       49.30%    2,003.49   -
客户 002               4,888.61        13.50%    244.43    1 年以内
范尼韦尔                 3,296.39        9.10%     164.82    1 年以内
南方公司                 3,149.84        8.70%     157.49    1 年以内
成飞公司                 2,449.82        6.77%     122.49    1 年以内
黎明公司                 1,893.98        5.23%      94.70    1 年以内
         合计         15,678.64       43.30%     783.93    -
   报告期内，公司前五大客户应收账款余额占比分别为 43.30%、49.30%和
年末，公司对哈飞公司应收账款账龄 1 年以内金额为 6,906.91 万元、1-2 年金额
为 1,604.80 万元，2-3 年金额为 151.95 万元。 2023 年 1-3 月哈飞公司已回款
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回款情况
     ①2021 年应收账款余额大幅增加的主要原因
     报告期内公司应收账款各期末账面余额及增长率如下：
                                                                   单位：万元
      项目         2022.12.31              2021.12.31            2020.12.31
应收账款                   80,071.76               80,155.21              36,209.99
增长率                      -0.10%                 121.36%                -11.09%
     公司应收账款账面余额 2021 年末较 2020 年末增长 121.36%，增长主要原
因为 2021 年末公司名称由“航材有限”变更为“航材股份”，部分客户需要重
新进行供应商系统重新认证，认证完成后方可接收公司开具的发票，并一般为
收到发票或挂账后 3-6 个月付款，公司军品业务规模逐年增长且军工行业存在
下半年集中结算特点，导致公司应收账款回款周期较长。
     ②报告期内各期逾期情况以及截至目前期后回款情况
     报告期内，公司按照不同客户的信用等级给予不同的信用期如下：
信用等级                      客户类型                                    信用期
           航发集团及其下属企业、中航工业集团及其下属企业、中
           国航天科技集团及其下属企业、中国航天科工集团及其下
A类         属企业、中国兵器工业集团及下属企业，中国电子科技集                           12 个月
           团及下属企业，中国船舶集团及下属企业及军方采购部
           等，资产及信用有保证并有长期合作计划的客户
B类         长期合作业务量较大、评估信誉较好的民营企业                               9 个月
           出口业务客户，及业务量较小、经业务部门评估并领导审
C类                                                             6 个月
           批可以先货后款客户
D类         一次性及临时合同的客户                                         先款后货
     报告期内，公司应收账款逾期情况如下：
                                                                   单位：万元
        项目             2022.12.31           2021.12.31          2020.12.31
A 类逾期                         6,945.93            2,545.80             1,901.45
B 类逾期                         2,328.40            1,404.06             1,433.69
C 类逾期                          637.67                 553.19           1,536.91
逾期合计                          9,911.99            4,503.06             4,872.06
占比应收账款账面余额                    12.38%                  5.62%             13.46%
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             项目                     2022.12.31           2021.12.31               2020.12.31
逾期应收账款坏账准备                               2,629.07                2,246.28                2,297.31
逾期应收账款账面价值                               7,282.93                2,256.77                2,574.74
     截至 2023 年 3 月 31 日，该等逾期应收账款期后回款情况如下：
                                                                                        单位：万元
        截止日                逾期金额                        期后回款额                   期后回款比例
     公司应收账款采用账龄分析法计提的坏账准备与可比公司不存在重大差
异，计提政策较为谨慎，具体对比情况如下：
                                                                                         单位：%
                                                                 钢研高纳
  账龄         航发动力        航宇科技          航亚科技             中央企业             其他企业组           公司
                                                         组合                合
                                      不计提（6 个
                                      月以内）；
                                      个月）
注：数据来源为可比公司定期报告。
     （4）预付款项
     报告期内，公司预付款项主要为预付原材料采购款，账龄主要为一年以
内，具体情况如下：
                                                                                        单位：万元
        账龄               2022.12.31                 2021.12.31                  2020.12.31
北京航空材料研究院股份有限公司                                                                  招股说明书
        账龄          2022.12.31              2021.12.31                     2020.12.31
合计                         3,752.52                    1,712.83                     479.05
发展有限公司的设备款，因公司收到的设备不能满足生产要求已退回，2021 年
对方已将设备整改后运回公司，公司已完成验收入库。
     报告期内，公司预付款项前五名情况如下：
                                                                                 单位：万元
             单位名称                      账面余额                  占比                   账龄
深圳深远贸易有限公司                                    659.92              17.59%     1 年以内
中航国际                                          515.01              13.72%     1 年以内
中信锦州金属股份有限公司                                  308.58               8.22%     1 年以内
遵义钛业                                          237.00               6.32%     1 年以内
宁夏中色新材料有限公司                                   206.47               5.50%     1 年以内
合计                                          1,926.97              51.35%     -
金达钛业                                          488.77              28.54%     1 年以内
北京实惠建筑装饰工程公司                                  103.75               6.06%     1 年以内
北京申启建筑发展有限公司                                   95.00               5.55%     1 年以内
湘潭市雨湖区新思路功能材料研究所                               93.50               5.46%     1 年以内
南京拜特创讯材料有限公司                                   80.36               4.69%     1 年以内
合计                                            861.37              50.30%     -
金达钛业                                          208.00              43.42%     1 年以内
遵义钛业                                          157.50              32.88%     1 年以内
常州中钢精密锻材有限公司                                   20.00               4.17%     1 年以内
北京环都人工环境科技有限公司                                 14.39               3.00%     1 年以内
北京实创环保发展有限公司                                   23.86               4.98%     1 年以内
合计                                            423.75              88.45%     -
北京航空材料研究院股份有限公司                                                                   招股说明书
业部餐厅改造工程向对方支付的合同工程款。
管理需要建设库房，向对方支付的基建改造费，主要包括篷房基础、地面及路
面施工费用等。
限公司的预付款均为公司为员工住宿租赁公租房向出租房预付的租金。
     （5）其他应收款
     报告期内，公司其他应收款构成情况如下：
                                                                                     单位：万元
        款项性质             2022.12.31                   2021.12.31                 2020.12.31
往来款                              1,095.36                     1,105.54                 1,121.60
备用金                                    5.17                          5.00                     1.50
保证金及押金                                46.63                         49.71                 50.02
其他                                    66.38                         57.84             15,281.24
小计                               1,213.53                     1,218.08                16,454.36
减：坏账准备                           1,137.02                     1,135.89                 1,910.90
合计                                    76.51                         82.19             14,543.46
基准日至实施日期间三个事业部对外销售及采购均以航材院为合同主体及收付
款主体，于 2020 年末资产划转时针对该等款项轧差净额形成为公司对航材院的
其他应收款。
     报告期各期末，公司其他应收款账龄分布如下:
                                                                                  单位：万元
   账龄
               余额         占比             余额             占比                  余额         占比
北京航空材料研究院股份有限公司                                                              招股说明书
     账龄
             余额           占比             余额            占比             余额           占比
账面余额         1,213.53     100.00%        1,218.08     100.00%        16,454.36    100.00%
坏账准备                       1,137.02                   1,135.89                     1,910.90
账面价值                           76.51                        82.19                 14,543.46
     截至 2022 年 12 月 31 日，公司其他应收款前五名情况如下：
                                                                                 单位：万元
                                                                    占比其他应收
     单位名称           款项性质         期末余额                 账龄                          坏账准备
                                                                     款余额
北京优材京航生物                                          4-5 年、5 年
                往来款                1,093.67                             90.12%      1,093.67
科技有限公司                                                  以上
北京实创环保发展
                押金                     28.24          5 年以上              2.33%         28.24
有限公司
中国航发资产 管理
                保证金                    12.00          1 年以内              0.99%          0.60
有限公司
北京环都人工环境
                押金                      3.90          1 年以内              0.32%          1.95
科技有限公司
北京市海淀区 保障
性住房发展有 限公       押金                      1.19            3-4 年              0.1%         0.59
司
合计              -                  1,139.00                    -        93.86%      1,125.06
为 2014 年北京优材京航生物科技有限公司从公司剥离，改制分立时分账形成对
公司欠款 848.00 万元；以及因新设北京优材京航生物科技有限公司经营及业务
能力薄弱，公司在 2014 年底及 2015 年初为其垫付采购款约 221.86 万元。上述
款项收回可能性较小，已全额计提坏账准备。
     公司对中国航发资产管理有限公司的其他应收款为因其代理铸钛事业部参
与中国航发商用航空发动机有限责任公司招标项目而支付的投标保证金。
     公司对北京实创环保发展有限公司、北京环都人工环境科技有限公司及北
北京航空材料研究院股份有限公司                                                           招股说明书
京市海淀区保障性住房发展有限公司的其他应收款为租赁员工宿舍支付的押金
款。
     （6）存货
     报告期内，公司存货构成情况如下：
                                                                              单位：万元
 项目
           余额              占比            余额           占比           余额          占比
原材料        13,275.30        10.96%      10,170.70      11.81%      6,008.11        8.79%
在产品        40,544.20        33.48%      23,526.63      27.31%     11,580.46     16.95%
库存商品       13,665.72        11.29%       9,702.04      11.26%     10,789.40     15.79%
发出商品       53,107.93        43.86%      42,474.19      49.31%     39,634.12     58.01%
委托加工
物资
合计        121,082.27       100.00%      86,144.87     100.00%     68,321.67    100.00%
     报告期内，公司发出商品金额及占比较高，主要由于公司产品发送至客户
处验收周期较长所致。
     报告期内，公司发出商品期末余额按照事业部划分情况如下：
                                                                              单位：万元
     项目
                余额            占比            余额           占比         余额          占比
钛合金铸件         23,188.10        43.66%     15,101.31      35.55%    9,245.51     23.33%
橡胶与密封件        16,533.53        31.13%     15,464.71      36.41%   13,080.43     33.00%
透明件             1,186.40        2.23%        376.43       0.89%    1,155.17        2.91%
高温合金母合金       12,199.90        22.97%     11,531.73      27.15%   16,153.01     40.76%
合计            53,107.93      100.00%      42,474.19    100.00%    39,634.12    100.00%
     报告期内，公司各类存货库龄分布如下：
 北京航空材料研究院股份有限公司                                                       招股说明书
                                                                         单位：万元
   时点         类别    1 年以内        1-2 年       2-3 年                  合计
                                                         以上                     占比
             原材料    12,845.23     316.04       49.11      64.92    13,275.30    10.96%
             在产品    40,543.49            -           -     0.71    40,544.20    33.48%
             库存商品   12,037.11    1,200.99     326.85     100.77    13,665.72    11.29%
             委托加工
             物资
             合计     114,112.46   5,105.21    1,488.77    375.83   121,082.27   100.00%
             库龄占比     94.24%       4.22%       1.23%     0.31%      100.00%          -
             原材料      9,581.47    469.69       77.70      41.83    10,170.70    11.81%
             在产品    23,523.53            -           -     3.09    23,526.63    27.31%
             库存商品     8,733.81    637.51      278.67      52.05     9,702.04    11.26%
             委托加工
             物资
             合计     77,925.80    7,095.81     940.61     182.65    86,144.87   100.00%
             库龄占比     90.46%       8.24%       1.09%     0.21%      100.00%          -
             原材料      5,581.14    373.42       27.55      26.00     6,008.11     8.79%
             在产品    11,576.81            -      0.55       3.10    11,580.46    16.95%
             库存商品   10,012.71     705.44       71.25          -    10,789.40    15.79%
             委托加工
             物资
             合计     65,004.05    2,890.63     264.86     162.13    68,321.67   100.00%
             库龄占比     95.14%       4.23%       0.39%     0.24%      100.00%          -
       报告期内，公司库龄 1 年以上存货主要为发出商品。发出商品库龄超过 1
 年的主要为橡胶与密封件业务和钛合金铸件业务，具体原因为：①橡胶与密封
 件产品单价整体较高、品类及数量较多，客户一般会批量采购提前备货，根据
 生产需要领用时才进行验收。验收时需按照产品技术标准取样进行复验，复验
 合格后方提供验收单，验收周期一般为 6-14 个月。②钛合金铸件业务产品在生
 产交付过程中存在铸件成型，处理和检验等多个特殊过程，客户要对产品无
 损、尺寸等多个检验项目进行全面验收，以及由于部分产品的复杂程度较高，
 需客户完成机加工生产、最终尺寸检验确认产品能够使用后方提供验收单。以
北京航空材料研究院股份有限公司                                           招股说明书
及钛合金铸件客户多按订单或生产批次验收，进一步加长产品验收周期。
     报告期内，公司对存在减值迹象的存货进行减值测试，按照存货成本高于
可变现净值的差额计提存货跌价准备，具体计提情况如下：
                                                          单位：万元
      项目
                账面余额                 跌价准备                账面价值
原材料                13,275.30                  36.89         13,238.41
在产品                40,544.20                      0.71      40,543.49
库存商品               13,665.72                 520.71         13,145.01
发出商品               53,107.93                 978.13         52,129.80
委托加工物资               489.12                          -          489.12
合计                121,082.27               1,536.45        119,545.82
      项目
                账面余额                 跌价准备                账面价值
原材料                10,170.70                  39.73         10,130.97
在产品                23,526.63                  23.71         23,502.92
库存商品                9,702.04                 504.84          9,197.20
发出商品               42,474.19               1,615.78         40,858.41
委托加工物资                 271.33                        -          271.33
合计                 86,144.87               2,184.06         83,960.82
      项目
                账面余额                 跌价准备                账面价值
原材料                 6,008.11                  53.83          5,954.28
在产品                11,580.46                  11.15         11,569.31
库存商品               10,789.40                 210.88         10,578.52
发出商品               39,634.12                 268.90         39,365.22
委托加工物资                 309.58                        -          309.58
合计                 68,321.67                 544.77         67,776.91
北京航空材料研究院股份有限公司                                                                    招股说明书
     （7）其他流动资产
                                                                                     单位：万元
          项目                     2022.12.31              2021.12.31               2020.12.31
待抵扣税金                                     234.96                   508.36                 794.76
预缴税款                                         6.36                        -                       -
中介费                                       722.68                         -                       -
合计                                        964.00                   508.36                 794.76
     报告期各期末，公司其他流动资产分别为 794.76 万元、508.36 万元和
扣税金、预缴税款和中介费。
     报告期内，公司非流动资产构成如下：
                                                                                     单位：万元
     项目
                金额          占比                金额            占比                金额          占比
投资性房地产          1,691.04         3.18%       1,525.18            4.55%        1,393.84         5.65%
固定资产           16,515.42     31.04%         17,440.32        52.04%          19,712.61     79.94%
在建工程            2,408.48         4.53%        801.42             2.39%          69.47          0.28%
使用权资产           7,549.70     14.19%          8,883.35        26.51%                  -               -
无形资产           18,660.65     35.07%          1,386.37            4.14%        1,467.43         5.95%
递延所得税资产         2,603.74         4.89%       2,206.57            6.58%        1,610.10         6.53%
其他非流动资产         3,774.66         7.09%       1,267.75            3.78%         404.88          1.64%
非流动资产合计        53,203.69   100.00%          33,510.97      100.00%           24,658.32   100.00%
     报告期内，公司非流动资产主要包括固定资产、使用权资产、无形资产和
其他非流动资产。主要科目具体情况如下：
     （1）投资性房地产
     报告期内，公司将对外出租的房产计入投资性房地产，采用成本法核算，
具体情况如下。2022 年 12 月 31 日投资性房地产原值增加主要由于出租房产增
加所致。
北京航空材料研究院股份有限公司                                                                  招股说明书
                                                                                 单位：万元
        项目                     2022.12.31           2021.12.31               2020.12.31
投资性房地产原值                             4,565.49                3,738.64               3,519.80
累计折旧                                 2,874.45                2,213.46               2,125.97
投资性房地产净值                             1,691.04                1,525.18               1,393.84
   （2）固定资产
   报告期内，公司固定资产构成如下：
                                                                                 单位：万元
   项目
             金额        占比              金额           占比             金额              占比
房屋及建
筑物
机器设备      38,625.98     73.14%       37,513.36       71.80%       37,957.85         71.82%
运输工具         647.78         1.23%       641.41           1.23%          641.77         1.21%
电子设备         785.69         1.49%       622.22           1.19%          526.80         1.00%
其他设备         239.41         0.45%       180.59           0.35%          186.23         0.35%
原值合计      52,808.10   100.00%        52,250.09     100.00%        52,848.19       100.00%
累计折旧                  35,984.36                    34,348.18                      32,658.41
减值准备                        308.32                       461.59                        477.18
净额合计                  16,515.42                    17,440.32                      19,712.61
   报告期内，公司固定资产运行正常，资产质量整体良好。
   （3）在建工程
   公司在建工程主要为设备安装款，报告期各期末，在建工程金额分别为
炼炉支出 1,097.41 万元，以及钛合金精密铸造事业部新建型壳制备自动化系统
工程支出 343.72 万元。
   （4）无形资产
   报告期内，公司无形资产构成情况如下：
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                                                                             单位：万元
  项目
            金额              占比           金额            占比         金额           占比
土地使用权      12,463.29        47.05%      1,863.80        32.33%    1,863.80      32.67%
专有技术       12,929.41        48.81%      3,102.00        53.80%    3,102.00      54.37%
软件          1,097.11         4.14%        799.96        13.87%     739.37       12.96%
账面原值       26,489.80       100.00%      5,765.76      100.00%     5,705.17    100.00%
累计摊销                       7,829.15                    4,379.39                4,237.73
账面价值                      18,660.65                    1,386.37                1,467.43
     报告期内，公司无形资产主要为土地使用权、专有技术。2022 年末，公司
土地使用权较上年末增加 10,599.49 万元，为公司子公司航材优创购置顺义区顺
义新城土地使用权所致。公司为解决同业竞争问题，2022 年 5 月公司与控股股
东航材院签署知识产权许可协议，向航材院购买 6 个高温合金母合金牌号相关
知识产权，2022 确认无形资产 10,528.30 万元
     报告期内，公司不存在研发费用资本化的情形，无形资产不存在重大减值
迹象，未计提减值准备。
     （5）使用权资产
                                                                             单位：万元
     项目
               账面原值                   累计折旧               减值准备                账面净值
房屋建筑物                  7,697.37          2,880.89                  -           4,816.48
机器设备                   4,297.11          1,563.89                  -           2,733.22
合计                11,994.48              4,444.78                  -           7,549.70
     公司于 2021 年 1 月 1 日执行新租赁准则，采用增量借款利率的加权平均值
厂房，租赁期为 5 年；公司承租北京市海淀区保障性住房发展有限公司、北京
实创环保发展有限公司的房屋，租赁期为 3 至 12 年。
     （6）递延所得税资产
     报告期内，公司递延所得税资产主要为各项资产减值准备、待退军品价差
及公允价值变动产生的暂时性纳税差异，具体如下：
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                                                                                      单位：万元
     项目      可抵扣暂        递延所得          可抵扣暂              递延所         可抵扣暂              递延所
             时性差异        税资产           时性差异             得税资产         时性差异              得税资产
资产减值准备       14,684.19   2,202.63       11,990.93        1,798.64        8,147.75       1,222.16
使用权资产          121.48         18.22        166.93           25.04                 -               -
公允价值变动               -            -              -               -         187.81            28.17
待退军品价差        2,552.63    382.89         2,552.63          382.89        2,398.43           359.76
合计           17,358.30   2,603.74       14,710.49        2,206.57       10,733.99       1,610.10
     （7）其他非流动资产
     公司其他非流动资产主要为预付的设备购买款，报告期各期末，其他非流
动资产金额分别为 404.88 万元、1,267.75 万元及 3,774.66 万元。
     （二）资产周转能力分析
     报告期内，公司资产周转能力指标情况如下：
          项目                            2022 年               2021 年                   2020 年
应收账款周转率（次/年）                                     3.15                   3.66                   4.21
存货周转率（次/年）                                       1.52                   1.69                   1.61
注 1：应收账款周转率=营业收入/（期初应收账款净额+期末应收账款净额）*2
注 2：存货周转率=营业成本/（期初存货净额+期末存货净额）*2
     报告期内，公司应收账款周转率及存货周转率波动主要由于订单及排产计
划、发货及验收进度、下游客户回款情况等因素影响所致。
     （1）应收账款周转率
     报告期内，公司与可比公司应收账款周转率比较情况如下：
      证券简称                    2022 年                    2021 年                    2020 年
航发动力                                   2.52                      3.23                          3.26
航亚科技                             尚未披露                            2.05                          3.46
钢研高纳                             尚未披露                            4.33                          3.35
航宇科技                             尚未披露                            2.69                          2.22
北京航空材料研究院股份有限公司                                                                招股说明书
      证券简称                   2022 年                     2021 年                 2020 年
平均值                                          -                    3.08                    3.07
公司                                        3.15                    3.66                    4.21
     报告期内，发行人应收账款周转率高于可比公司平均水平。
     （2）存货周转率
     报告期内，公司与可比公司存货周转率比较情况如下：
  证券简称                  2022 年                      2021 年                    2020 年
航发动力                             1.43                           1.52                      1.31
航亚科技                         尚未披露                               2.47                      2.29
航宇科技                         尚未披露                               1.32                      1.26
钢研高纳                         尚未披露                               1.98                      1.92
平均值                                   -                         1.82                      1.70
公司                               1.52                           1.69                      1.61
     报告期内，发行人存货周转率略低于可比公司平均水平。
十一、偿债能力、流动性与持续经营能力分析
     （一）负债构成分析
     报告期内，公司负债构成情况如下：
                                                                                   单位：万元
  项目
             金额            占比              金额             占比             金额          占比
流动负债     139,576.08        94.46%     107,375.52          94.15%       77,236.99       99.52%
非流动负债        8,192.38        5.54%         6,666.22           5.85%      374.68          0.48%
负债总计     147,768.46       100.00%     114,041.74         100.00%       77,611.67    100.00%
     报告期内，公司负债主要为流动负债，整体规模保持增长，与公司资产构
成情况较为匹配。
     报告期内，公司流动负债构成如下：
北京航空材料研究院股份有限公司                                                               招股说明书
                                                                              单位：万元
 项目
          金额           占比             金额            占比            金额             占比
短期借款              -             -               -           -    30,354.74        39.30%
应付票据      20,380.45        14.60%    31,778.99       29.60%       3,566.00          4.62%
应付账款      73,634.64        52.76%    44,819.23       41.74%      18,461.92        23.90%
合同负债       1,400.66        1.00%      1,472.54          1.37%     7,783.44        10.08%
应付职工
薪酬
应交税费       1,078.31        0.77%      5,441.53          5.07%        904.48         1.17%
其他应付
款
一年内到
期的非流       6,223.79        4.46%      2,405.35          2.24%             -             -
动负债
其他流动
负债
流动负债
合计
     公司流动负债主要科目具体情况如下：
     （1）短期借款
     报告期内，公司短期借款构成如下：
                                                                              单位：万元
        项目                    2022.12.31            2021.12.31           2020.12.31
信用借款                                        -                    -              27,000.00
未到期贴现票据                                     -                    -               3,322.56
短期借款应付利息                                    -                    -                  32.18
合计                                          -                    -              30,354.74
     报告期内，2020 年公司信用借款 27,000.00 万元为在航发财司的短期借
款，于 2021 年底前全额清偿。
开票人为黎明公司、航材院、中国航空制造技术研究院、北京动力机械研究所
等军工企业或科研院所。
北京航空材料研究院股份有限公司                                                                  招股说明书
     （2）应付票据
                                                                                     单位：万元
        项目                2022.12.31                 2021.12.31                 2020.12.31
商业承兑汇票                          14,389.07                     23,161.25                3,566.00
银行承兑汇票                           5,991.38                      8,617.74                        -
合计                              20,380.45                     31,778.99                3,566.00
     报告期内，公司票据主要为用于支付供应商货款的商业承兑汇票，票据承
兑方均为公司。报告期内，公司不存在已到期未支付的应付票据。
     （3）应付账款
     报告期内，公司应付账款主要为应付货款、设备采购款，具体如下：
                                                                                     单位：万元
      项目              2022.12.31                   2021.12.31                  2020.12.31
货款                           72,664.10                   43,526.21                    17,636.47
设备款                             970.55                    1,293.01                        825.45
合计                           73,634.64                   44,819.23                    18,461.92
     报告期内，公司应付账款账龄主要为 1 年以内，账龄超过 1 年的应付账款
均为未到结算期的应付款项，账龄分布情况如下：
                                                                                     单位：万元
     项目
               金额           占比              金额           占比               金额          占比
年）
年）
合计            73,634.64    100.00%       44,819.23      100.00%       18,461.92      100.00%
     （4）合同负债
     报告期各期末，公司合同负债余额分别为 7,783.44 万元、1,472.54 万元、
北京航空材料研究院股份有限公司                                                         招股说明书
     （5）应付职工薪酬
     报告期内，公司应付职工薪酬构成如下：
                                                                         单位：万元
           项目                    2022.12.31         2021.12.31          2020.12.31
短期薪酬                                  2,580.70             3,559.46          2,449.09
离职后福利-设定提存计划                              297.99             406.75                    -
合计                                    2,878.69             3,966.21          2,449.09
     （6）应交税费
     报告期内，公司应交税费主要为应交企业所得税、个人所得税，具体如
下：
                                                                         单位：万元
      项目         2022.12.31                 2021.12.31                2020.12.31
增值税                           96.28                      74.61                     23.74
城市维护建设税                        1.20                       3.73                      1.66
企业所得税                         67.21                4,561.56                   816.22
个人所得税                    883.13                     769.13                         55.89
教育费附加                          0.72                       2.24                      0.71
地方教育附加                         0.48                       1.49                      0.47
印花税                           29.30                      28.78                      5.78
合计                      1,078.31                   5,441.53                   904.48
     （7）其他应付款
     报告期内，公司其他应付款构成如下：
                                                                         单位：万元
      项目         2022.12.31                 2021.12.31                2020.12.31
其他往来款                    393.31                     165.77                    259.97
应付员工款项                        44.94                      22.40                     14.35
保证金                           58.30                          -                      4.20
代扣个人款项                   177.54                          82.40                     73.86
待退军品价差款                 2,552.63                   2,552.63                  2,398.43
合计                      3,226.72                   2,823.21                  2,750.81
北京航空材料研究院股份有限公司                                               招股说明书
DarchemEngineeringLimited 多支付的货款 107.54 万元，公司尚未返还给对方。
     应付员工款项为公司收取的押金，主要包括员工出国押金，公租房、宿舍
及车证押金等。
     代扣个人款项为公司代扣个人养老保险、失业保险及医疗保险等。
     待退军品价差款为公司根据 2021 年 1 月 8 日收到的成飞公司采购认证部出
具的《关于*飞机舱盖成型、风挡镀膜价格的函》，对产品舱盖、风挡透明件镀
膜进行单价调整。公司根据该调价函按照对应产品前期累计销量与价差的乘积
冲减 2020 年营业收入 2,398.43 万元。由于成飞公司未通知公司开具红字增值税
发票及退还累计差价，因此未冲减应收账款而计入其他应付款。2021 年销量与
价差的乘积冲减当年收入 154.20 万元，同步计入其他应付款。
     （8）一年内到期的非流动负债
     报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债为长期应付款及根据新租赁
准则确认的租赁负债，具体如下：
                                                               单位：万元
           项目                2022.12.31      2021.12.31       2020.12.31
长期应付款                             3,273.45                -                -
租赁负债                              2,950.34       2,405.35                  -
合计                                6,223.79       2,405.35                  -
     长期应付款 3,273.45 万元为支付给航材院的知识产权许可费，具体参见
“2、非流动负债结构分析”之“（2）长期应付款”。
     （9）其他流动负债
     报告期各期末，公司其他流动负债主要为已背书未终止确认的应收票据对
应的负债，具体如下：
                                                               单位：万元
           项目                2022.12.31      2021.12.31       2020.12.31
合同负债待转销项税额                         182.09          135.93            96.95
未终止确认的应收票据对应的负债                 27,499.15       11,053.51        10,869.57
北京航空材料研究院股份有限公司                                                             招股说明书
           项目                        2022.12.31          2021.12.31          2020.12.31
未终止确认的应收账款-航信对应的
负债
合计                                      30,752.81           14,668.46             10,966.52
                                                                                 单位：万元
     项目
                金额          占比            金额            占比             金额          占比
租赁负债            4,665.17    56.95%       6,527.19       97.91%               -            -
长期应付款           3,434.76    41.93%        139.03         2.09%         374.68     100.00%
递延所得税负债           92.45      1.13%                -           -              -            -
非流动负债合计         8,192.38   100.00%       6,666.22      100.00%         374.68     100.00%
     （1）租赁负债
     公司自 2021 年 1 月 1 日起执行新租赁准则，新增租赁负债科目。2021 年
末、2022 年末，公司租赁负债金额为 6,527.19 万元、4,665.17 万元，涉及租赁
资产为向航材院租赁的房产和设备，及向北京市海淀区保障性住房发展有限公
司、北京实创环保发展有限公司等公司租赁的公租房。
     （2）长期应付款
     报告期内，公司长期应付款金额如下：
                                                                                 单位：万元
          项目                     2022.12.31           2021.12.31            2020.12.31
专利使用费                                6,702.39                      -                      -
减：一年内到期部分                            3,273.45                      -                      -
合计                                   3,428.94                      -                      -
金母合金知识产权的许可使用协议》，许可费用为评估基准日的含税许可使用
价值（年许可使用费）3,720.00 万元，许可期限为 2022 年 1 月 1 日至 2024 年
使用费 6,702.39 万元，一年内到期的非流动负债-长期应付款 3,273.45 万元。
北京航空材料研究院股份有限公司                                                           招股说明书
     报告期内，公司专项应付款金额为国家拨款研发项目的专项应付款，报告
期各期末具体情况如下：
                                                                           单位：万元
            项目                       2022.12.31          2021.12.31        2020.12.31
某发动机自主保障生产定型技术                                    -                   -        -292.00
钛合金异形复杂弹体结构件成型技术研究                                -                   -        -228.32
复杂铸件制造过程质量大数据分析平台软件及
                                          -69.47                 -79.47         895.00
应用
低粘附力密封剂应用研究                                -3.19                  19.50                 -
油箱和机身快速修补密封剂应用研究                           -2.41                  17.00                 -
防雷击和导电密封剂应用研究                              -4.38                  20.00                 -
防燃油蒸汽扩散密封剂应用研究                            18.49                   12.00                 -
民机防火耐高温材料之阻尼层应用研究                          2.56                   50.00                 -
防火墙密封剂应用研究                                -32.18                 100.00                 -
低成本高纯粉末高温合金研制及应用                           1.84                       -                 -
课题 4 航空、航天应用示范                            94.56                       -                 -
合计                                         5.82                  139.03         374.68
     报告期内，公司存在专项应付款科研项目为负值情形，主要由于承接国家
科研任务并根据项目进度投入垫付的科研经费金额大于已取得的拨款金额所
致。对于预计难以收回的垫支部分，公司转入“研发费用”科目核算。
     报告期内，公司专项应付款周转情况如下：
                                                                           单位：万元
       项目         2022 年                  2021 年                          2020 年
期初余额                   139.03                          374.68                  -555.04
当期新增投入                 363.66                          297.62                   530.33
当期收到拨款                 266.20                          921.50                 1,179.00
当期转付给合作单位                  35.75                      1,124.00                  150.00
当期转入研发费用                       -                       264.47                   431.05
期末余额                        5.82                       139.03                   374.68
     转付的合作单位为西安航天发动机股份有限公司、安徽合力股份有限公
司、华中科技大学、中国铁建高新装备股份有限公司。
北京航空材料研究院股份有限公司                                                         招股说明书
  航空行业上市公司亦存在专项应付款为负的类似情况，具体如下：
                                                                         单位：万元
       上市公司            2022.12.31                  2021.12.31          2020.12.31
航发动力                      -249,982.74                 -182,148.08         -297,296.63
中航机电                                        -         -204,214.01         -128,789.17
中航电子                          -94,965.23               -73,352.68          -43,543.33
中航沈飞                          尚未披露                      52,300.66           -6,320.65
 注：2022 年中航电子吸并中航机电，不再单独披露中航机电年报。
     （二）偿债能力分析
  报告期内，公司主要偿债能力及资本结构指标情况如下：
                                                                         单位：万元
       项目             2022.12.31                  2021.12.31          2020.12.31
流动比率（倍）                              2.53                      2.77                1.82
速动比率（倍）                              1.68                      1.99                0.95
资产负债率（合并）                       36.32%                       34.45%           46.91%
资产负债率（母公司）                      36.32%                       34.45%           46.91%
       项目              2022 年                       2021 年              2020 年
息税折旧摊销前利润                     58,336.97                 47,970.50           36,113.54
利息保障倍数（倍）                        65.19                        38.19              28.08
注 1：上述其他指标的计算公式参见本招股说明书“第六节财务会计信息与管理层分析”
之“八、主要财务指标”之“（一）公司主要财务指标”。
  报告期内，公司流动比率、速动比率指标整体呈优化趋势，资产负债率持
续下降，利息保障倍数处于较高水平，长短期偿债风险整体较低。
  报告期内，公司与可比公司流动比率、速动比率、资产负债率比较情况如
下：
                                                流动比率
     证券简称
航发动力                          1.23                           1.23                  1.39
航亚科技                   尚未披露                                  2.93                  3.49
北京航空材料研究院股份有限公司                                             招股说明书
航宇科技                 尚未披露                          1.52                1.45
钢研高纳                 尚未披露                          2.26                2.01
平均值                            -                   1.99                2.09
公司                          2.53                   2.77                1.82
                                      速动比率
     证券简称
航发动力                        0.70                   0.83                0.71
航亚科技                 尚未披露                          2.59                3.15
航宇科技                 尚未披露                          0.91                0.89
钢研高纳                 尚未披露                          1.66                1.49
平均值                            -                   1.50                1.56
公司                          1.68                   1.99                0.95
                              资产负债率（合并）（%）
     证券简称
航发动力                    54.11                  55.94               41.73
航亚科技                 尚未披露                      26.22               22.32
航宇科技                 尚未披露                      52.70               61.30
钢研高纳                 尚未披露                      39.55               34.76
平均值                            -               43.60               40.03
公司                      36.32                  34.45               46.91
股权融资渠道受限所致。2021 年通过增资扩股后，公司偿债能力指标有所提
升。
     报告期末，公司主要债项为应付账款、应付票据、应付职工薪酬及合同负
债，具体情况见本章之“十一、偿债能力、流动性与持续经营能力分析”之
“（一）负债构成分析”之“1、流动负债结构分析”。
     截至 2022 年末，公司可预见的未来需偿还的负债主要为应付票据、应付账
款、合同负债、应付职工薪酬、应交税费等经营性负债。报告期内，公司借款
北京航空材料研究院股份有限公司                                      招股说明书
本金及利息均已按期归还，银行资信状况良好，且公司经营规模逐年扩大，具
有较强的偿债能力，可预见的未来发生无法偿还负债的风险较低。
  （三）报告期内股利分配的实施情况
院有限公司专项分红的议案》，将公司可供分配的未分配利润中的 12,100 万元
以现金方式全部分配给公司原股东航材院。截至 2021 年末，前述专项分红已实
施完毕。
  （四）现金流量分析
  报告期内，公司现金流量情况如下：
                                                     单位：万元
          项目            2022 年         2021 年         2020 年
经营活动产生的现金流量净额             17,160.97      14,515.65       342.99
投资活动产生的现金流量净额            -19,013.03      -2,199.41     -1,115.04
筹资活动产生的现金流量净额             -5,497.50      73,805.38      2,346.55
汇率变动对现金及现金等价物的影响           1,302.39        -121.62            1.93
现金及现金等价物净增加额              -6,047.18      85,999.99      1,576.42
  报告期，公司经营活动现金流情况如下：
                                                     单位：万元
       项目            2022 年           2021 年         2020 年
销售商品、提供劳务收到的现金        189,375.26       111,815.17     131,357.64
收到的税费返还                  1,524.84        1,033.50       1,690.12
收到其他与经营活动有关的现金           1,269.79        1,476.23       1,544.68
经营活动现金流入小计            192,169.89       114,324.90     134,592.45
购买商品、接受劳务支付的现金        129,201.50        64,581.79      87,944.92
支付给职工以及为职工支付的现金         34,554.05       32,230.41      24,378.63
支付的各项税费                  9,830.80        1,810.17       5,318.44
北京航空材料研究院股份有限公司                                              招股说明书
         项目            2022 年               2021 年           2020 年
支付其他与经营活动有关的现金            1,422.58             1,186.89        16,607.48
经营活动现金流出小计              175,008.92            99,809.25       134,249.46
经营活动产生的现金流量净额            17,160.97            14,515.65          342.99
  （1）经营活动现金流入分析
  报告期内，公司销售商品收到的现金与营业收入的变动及匹配情况如下：
                                                             单位：万元
          项目             2022 年               2021 年          2020 年
销售商品、提供劳务收到的现金             189,375.26          111,815.17     131,357.64
当期应收票据背书/转让未到期                31,075.24         12,891.75      14,718.07
其中：终止确认                         3,576.09         1,838.24        475.70
不终止确认                         27,499.15         11,053.51      14,242.37
营业收入                       233,537.17          194,692.30     145,251.22
（销售商品、提供劳务收到的现金+当
期应收票据背书/转让未到期）/营业收              94.40%              64.05%     100.57%
入
  报告期内，公司销售商品、提供劳务收到的现金整体低于营业收入，主要
原因为：收入规模增长但下游客户回款周期较长，未在收入当期回款；部分回
款采用承兑汇票方式，公司将收到的在报告期末尚未到期的承兑汇票背书转
让，该部分对应的业务未计入经营活动现金流入。
  （2）经营活动现金流量净额与净利润匹配关系分析
  报告期内，公司间接现金流量表如下表，经营活动产生的现金流量净额与
净利润的差异主要为存货、经营性应收项目增加所致。
                                                             单位：万元
         项目          2022 年                2021 年            2020 年
净利润                    44,245.68             37,523.73         28,305.75
加：资产减值准备                 387.42               1,829.68           358.73
信用减值损失                  3,802.22              2,384.21           400.21
固定资产折旧                  2,550.86              2,685.98          2,725.52
使用权资产折旧                 2,730.49              1,930.04                    -
无形资产摊销                  3,449.77               141.65            184.56
处置固定资产、无形资产和其他                -2.90             -15.46                -8.64
北京航空材料研究院股份有限公司                                               招股说明书
        项目        2022 年               2021 年                 2020 年
长期资产的损失
固定资产报废损失                   -5.39              105.83                   -4.82
财务费用                  -504.44                1,253.04            1,180.36
递延所得税资产减少             -397.17                 -624.65             -467.63
递延所得税负债增加              92.45                        -                      -
存货的减少              -34,937.39           -17,479.99             -18,270.42
经营性应收项目的减少         -32,371.53           -72,048.76              -7,838.28
经营性应付项目的增加          28,120.91               56,830.34           -6,222.34
经营活动产生的现金流量净额       17,160.97               14,515.65             342.99
  报告期内，公司投资活动现金流情况如下：
                                                              单位：万元
        项目          2022 年               2021 年               2020 年
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
投资活动现金流入小计                    16.09              21.49             16.18
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
投资活动现金流出小计             19,029.11              2,220.90           1,131.22
投资活动产生的现金流量净额         -19,013.03              -2,199.41         -1,115.04
  报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为负，主要为根据生产经营
需要购置设备支出所致。
  报告期内，公司筹资活动现金流情况如下：
                                                              单位：万元
             项目               2022 年            2021 年          2020 年
吸收投资收到的现金                               -       103,385.78                 -
取得借款收到的现金                               -                 -     30,372.80
收到的其他与筹资活动有关的现金                         -        11,832.82        140.00
筹资活动现金流入小计                              -       115,218.59      30,512.80
偿还债务支付的现金                               -        27,000.00      27,000.00
北京航空材料研究院股份有限公司                                         招股说明书
          项目                  2022 年        2021 年       2020 年
分配股利、利润或偿付利息支付的现金               2,016.00    12,785.08      1,166.25
支付其他与筹资活动有关的现金                  3,481.50     1,628.14             -
筹资活动现金流出小计                      5,497.50    41,413.22     28,166.25
筹资活动产生的现金流量净额                   -5,497.50   73,805.38      2,346.55
入。
     （五）重大资本性支出计划及资金需求量
  截至本招股说明书签署日，公司未来可预见的重大资本性支出主要为本次
募集资金投资项目投入，募集资金投资项目情况参见本招股说明书“第七节募
集资金运用与未来发展规划”。
     （六）流动性风险分析
  报告期各期末，公司负债主要为流动负债，与公司资产构成结构一致，负
债规模与公司资产及业务体量相匹配。公司流动性风险整体处于较低水平，具
体详见“第六节财务会计信息与管理层分析”之“十一、偿债能力、流动性与
持续经营能力分析”之“（二）偿债能力分析”。
  截至本招股说明书签署日，公司不存在影响现金流量的重要事件或承诺事
项。
  未来，公司将通过公开发行股票、提高应收账款回款速度、提高存货周转
速度等方式降低财务杠杆、优化债务结构和改善经营活动现金流，控制和降低
公司流动性风险。
     （七）持续经营能力分析
  公司在所处行业已形成了较为全面的技术、经验积累，掌握了一系列发明
专利和核心技术，专业人才储备充分，构建了较高的技术壁垒。
  在境内市场，公司所处军工航空、航天产业属于快速发展阶段，公司与中
国航发集团、航空工业集团、航天科技集团、航天科工集团等大型集团的下属
单位建立了长期良好的合作关系，并参与大量境内客户的前期产品研制。结合
北京航空材料研究院股份有限公司                             招股说明书
军工资质准入及合格供应商考核准入等机制，公司已成为国内军用航空、航天
产业链的重要组成部分之一，具有较强的竞争优势，持续获取订单能力较强。
   在 海外市场，公司已成为 GE 航空、空客、赛峰（ SAFRAN）、罗罗
（RR）、霍尼韦尔（Honeywell）等客户的合格供应商并对其长期稳定供货，
未来仍将积极融入全球航空产业链，提高国际市场份额。
   截至本招股说明书签署日，公司在持续经营能力方面不存在重大不利变
化，不存在重大持续经营风险。
十二、报告期重大投资或资本性支出等事项的基本情况
   最近三年，公司“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”
分别为 1,131.22 万元、2,220.90 万元和 19,029.11 万元。该等支出为生产经营所
需的必要投资，有利于公司扩大业务规模和提升核心竞争力。
十三、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项及重大担
保、诉讼等事项
     （一）资产负债表日后事项
   截至本招股说明书签署日，公司不存在需要披露的重大资产负债表日后事
项。
     （二）或有事项
   截至本招股说明书签署日，公司不存在需要披露的重大或有事项。
     （三）其他重要事项及重大担保、诉讼等事项
   截至本招股说明书签署日，公司不存在需要披露的重大担保、诉讼事项。
十四、盈利预测
   公司未编制盈利预测报告。
北京航空材料研究院股份有限公司              招股说明书
十五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况
  公司财务报告审计截止日后主要经营状况参见“第二节概览”之“七、发
行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况”。
 北京航空材料研究院股份有限公司                                招股说明书
          第七节 募集资金运用与未来发展规划
 一、募集资金使用管理制度
 金管理制度》。按照该制度，公司募集资金将存放于募集资金专户集中管理，
 其存储、使用、变更、管理与监督将根据公司募集资金管理制度进行，做到专
 款专用。公司将根据实际经营活动及发展规划，合理投入募集资金。
 二、募集资金运用基本情况
     （一）本次募集资金投资项目计划
     经公司第一届董事会第三次会议及 2022 年第二次临时股东大会审议批准，
 本次公开发行股票所募集的资金扣除发行费用后，将根据轻重缓急顺序投入以
 下项目：
                                                单位：万元
序号            项目名称         实施主体   项目投资额        拟投入募集资金额
     航空发动机及燃气轮机用高性能高温母
     合金制品项目
     航空航天钛合金制件热处理及精密加工
     工艺升级项目
合计                                362,222.28      362,222.28
     （二）实际募集资金量与项目投资需求出现差异时的安排
     在本次发行募集资金到位前，公司根据项目的实际付款进度，利用自有资
 金或银行贷款进行先期投入。在本次发行募集资金到位后，部分募集资金将用
 于置换募集资金到位前预先投入的自筹资金。
     若本次实际募集资金净额（扣除发行费用后）不能满足以上投资项目的资
 金需求，则不足部分由公司通过银行贷款或自有资金等方式解决。如果本次发
北京航空材料研究院股份有限公司                         招股说明书
行实际募集资金净额满足上述项目需求后尚有结余，超出部分将用于补充公司
营运资金或根据监管机构有关规定使用。
  （三）募集资金投资项目对同业竞争和独立性的影响
  本次募投项目的实施主体均为公司及公司全资子公司，募集资金投资项目
均为公司主营业务，其实施不会导致公司与控股股东、实际控制人及其控制的
其他企业新增同业竞争，亦不会对公司独立性产生不利影响。
  （四）募集资金投资项目投向科技创新领域的具体安排，对发行人主营业
务发展的贡献、未来经营战略的影响
  本次募集资金投资项目均围绕公司主营业务进行，为公司现有业务的延伸
和扩展，募集资金投资项目的顺利实施将有助于增强公司科技创新实力和生产
能力，提升可持续发展能力，符合公司长期发展战略。本次募集资金重点投向
科技创新领域的具体安排及对发行人主营业务发展的贡献、未来经营战略的影
响请参见本节“三、募集资金投资项目具体情况”。
三、募集资金投资项目具体情况
  （一）航空高性能弹性体材料及零件产业项目
  本项目瞄准现役及下一代航空发动机、飞机及其他重要装备对橡胶与密封
材料的研发和保障需求，建设数字化、智能制造系统，建成国内领先的航空特
种橡胶与密封剂研发与生产基地，明显提升对航空发动机、军民用飞机、直升
机相关产品的保障能力。项目建成后，公司将新增自动化程度较高的航空高性
能弹性体材料及零件生产线，显著增强橡胶与密封件技术和产品在飞机、航空
发动机及其他相关市场的竞争力。
  本项目总投资 64,700.00 万元，拟使用募集资金投入 64,700.00 万元，项目
投资构成情况如下：
北京航空材料研究院股份有限公司                                    招股说明书
                                                    单位：万元
序号        投资类别                 金额              占项目总投资的比例
合计                              64,700.00            100.00%
     （1）契合国家安全战略，为国防建设提供有力支撑
     橡胶与密封材料作为飞机各系统功能实现和保障必需的基础和关键材料，
是航空武器装备的重要组成材料。公司橡胶与密封材料事业部承担了我国几乎
全部新研飞机橡胶与密封材料的研制及小批量生产任务。随着航空材料技术水
平的发展，公司现有研制和生产能力已不能满足航空装备的发展需要，本项目
的实施契合国家安全战略需要。
     （2）适应国内市场发展需求
     本项目产品主要为直升机用弹性元件及各类飞机用减振器、橡胶制品和密
封剂。近年，我国对直升机需求显著增长，且直升机用弹性元件是寿命件，未
来直升机弹性元件存量维修更换市场将与新造市场规模匹配，呈高速增长势
头。在军用和民航飞机方面，均存在总量提升需求。
     （3）满足自身发展的迫切需求，提升核心竞争力
     橡胶与密封件当前科研生产面积仅 2 万平方米，随着近几年橡胶与密封材
料事业部部分产品由研制阶段转入小批量生产阶段，现有生产面积和设备设施
难以满足交付需求，且缺乏自动化辅助设备和信息化系统，急需增加关键生产
设备，并进行自动化和信息化改造升级，以解决当前生产面积和设备设施不足
及研制、生产能力受限问题。
北京航空材料研究院股份有限公司                  招股说明书
  （1）项目建设取得国家政策支持
  国家相继出台《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》、《产业结
划》等一系列政策措施，鼓励提高我国橡胶与密封材料的自主研制水平，本项
目建成后，将大幅提升对航空发动机、军民用飞机、直升机相关产品的保障能
力，符合国家政策需求。
  （2）公司具备实施项目的基础
  公司橡胶与密封材料事业部专业从事特种橡胶、密封剂等功能材料及其理
化测试等方面的应用研究并具有批量生产能力、高难度关键部件的设计与制造
能力，具有完整的橡胶与密封材料制造技术体系和材料体系，突破了众多关键
技术。本项目依托于事业部专业技术和人才队伍进行建设，具有雄厚的技术积
累，能够保证项目顺利实施。
  本项目已取得《北京市非政府投资工业和信息化固定资产投资项目备案证
明》（京顺经信局备[2022]9 号）的项目备案和北京市顺义区环境保护局的环评
批复（顺环保审字密[2022]XXXX 号）。
  本项目补充和提升了公司直升机用弹性元件及各类飞机用减振器、橡胶制
品和密封剂产能、研发及技术能力，以夯实和增强公司市场地位及竞争优势，
符合公司长期发展战略。
  （二）航空透明件研发/中试线项目
  本项目针对军用飞机座舱透明件的保障和研发需求，打造信息化系统，提
升智能制造能力，建成国际一流、国内规模最大的航空座舱透明件研发中试基
地，提升研发中试能力。项目建成后，公司将建成透明件研发中试线 4 条，增
北京航空材料研究院股份有限公司                                    招股说明书
加先进座舱透明件交付能力，切实保障飞机对座舱透明件的研发和需求。同时
完善现有科研设备和资源，建立国内领先的透明件考核试验室，提高公司在透
明件行业内的试验评价技术水平。
     本项目总投资 70,649.11 万元，拟使用募集资金投入 70,649.11 万元，项目
投资构成情况如下：
                                                    单位：万元
 序号            投资类别               金额            占项目总投资的比例
合计                                 70,649.11         100.00%
     （1）提升军用飞机座舱透明件研发和生产能力
     公司透明件事业部经过几十年的发展，承担了一系列国内重点科研项目以
及大部分飞机和直升机透明件保障任务，代表着我国在航空透明件领域的先进
水平。随着事业部批产任务和新研型号的不断增加，设备资源、厂房资源不足
等问题日益突出，亟需提升研发中试生产能力，保障型号任务交付。
     （2）完善透明件试验体系建设
     公司飞机座舱透明件事业部深入开展了透明件材料的应用研究、典型件制
造工艺技术和透明件强度考核分析等一系列研究工作，初步建设了一批试验手
段和技术平台。但仍面临着试验经验缺乏、新兴试验设备平台不足等问题。公
司通过本项目的建设将搭建先进软硬件试验平台，建立透明件考核试验室，提
高试验技术水平和考核评价能力。
北京航空材料研究院股份有限公司                  招股说明书
  （1）项目建设取得国家政策支持
  座舱透明件性能直接决定了飞行员的人身安全和飞机的作战性能，是航空
装备中战斗机、直升机上为数不多的关键功能结构件，其发展受到《中国制造
造技术领域科技创新专项规划》、《增强制造业核心竞争力三年行动计划》、
发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》等政策文件的支持。
  （2）公司具备实施项目的基础
  公司飞机座舱透明件事业部作为科工局定点的我国先进座舱透明件技术的
研究、制造基地，主要承担我国航空座舱透明件的材料应用研究、透明件研发
和小批量供应，同时为设计部门的选材、结构设计和用户维修、使用提供技术
服务和技术支持，具有先进透明件设计研发和小批量制造能力。该项目依托于
事业部的专业技术和人才资源建设，为项目实施提供了雄厚的技术保障。
  本项目已取得《北京市非政府投资工业和信息化固定资产投资项目备案证
明》（京海科信局备[2022]3 号）的项目备案和北京市海淀区环境保护局的环评
批复（海环审密字[2022]X 号）。
  本项目将建造 4 条透明件研发中试线，并建设透明件考核实验室，完善试
验体系建设，弥补现存的研发生产能力不足问题，并为公司透明件业务长期发
展奠定基础，符合公司长期发展战略。
  （三）大型飞机风挡玻璃项目
  本项目针对民用大型飞机风挡透明件的研制需求，建设大型飞机风挡透明
材料、透明件制造工艺的成套技术体系，实现高质量国产化客机风挡玻璃的国
北京航空材料研究院股份有限公司                                    招股说明书
产化。项目建成后，公司将新增大型飞机风挡玻璃透明件研制线 1 条，切实保
障大型飞机风挡玻璃透明件的研发和制造需求。
     本项目总投资 26,881.76 万元，拟使用募集资金投入 26,881.76 万元，项目
投资构成情况如下：
                                                    单位：万元
 序号            投资类别               金额            占项目总投资的比例
合计                                 26,881.76         100.00%
     （1）打破国际垄断，填补国内空白
     目前国内尚无能够为大型民用飞机配套生产风挡玻璃的单位，我国的 C919
大飞机采用的是美国 PPG 公司知识产权保护的承载式主风挡玻璃组件。为实现
我国大型飞机风挡透明件设计、选材、定制与批生产等需求，实现风挡玻璃组
件国产化和自主保障，需进行大型飞机风挡透明材料、透明件制造工艺的成套
技术体系研究。
     （2）抓住行业发展机遇，推动公司战略发展
     大型飞机的国产化制造是我国重大科技专项，飞机风挡玻璃为其中的重要
关键部件之一。截至 2020 年底，我国民航客机数量有 3,700 余架，每年飞机风
挡玻璃的维修更换费用高达数亿元。本项目瞄准 C919 大型飞机市场需求，发挥
公司透明件专业优势，结合已有应用研究成果，推动工程化技术发展，实现从
军机向民机领域的跨越。
北京航空材料研究院股份有限公司                   招股说明书
  （1）项目建设符合国家政策
  《国民经济和社会发展第十四个五年规划纲要》、《中国制造 2025 技术路
线图》等政策文件中均对航空业的发展提出明确要求及目标，国务院在 2006 年
颁发的《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020 年）》中将大型飞机
重大专项确定为 16 个重大科技专项之一。飞机风挡玻璃作为其中的重要关键部
件之一，其国产化制造是大型飞机国产化中的重要一环。本项目聚焦大型飞机
风挡玻璃的研制与生产，符合国家政策。
  （2）公司具备实施项目的基础
  公司飞机座舱透明件事业部作为科工局定点的我国先进座舱透明件技术的
研究、制造基地，具有先进透明件设计制造能力和小批量供应能力。近年来，
飞机座舱透明件事业部在大型飞机风挡玻璃研制领域积累了一定的技术基础，
解决了制造大型飞机风挡玻璃的主干材料的国产化研制和批量生产。本项目可
利用事业部已有技术和生产资源，具备实施条件。
  本项目已取得《北京市非政府投资工业和信息化固定资产投资项目备案变
更证明》（京海科信局备[2022]9 号）的项目备案和北京市海淀区环境保护局的
环评批复（海环审密字[2022]X 号）。
  本项目为飞机座舱透明件事业部补充建设大型飞机风挡玻璃透明件研制线
展战略。
  （四）航空发动机及燃气轮机用高性能高温母合金制品项目
  本项目针对航空发动机的研发和保障需求，打造信息化智能制造能力，建
成国内领先的航空高温合金母合金研发与中试线基地。项目建成后，公司将新
北京航空材料研究院股份有限公司                                   招股说明书
增 3 条母合金研发中试线，1 条大型复杂高温结构件模具研发中试线，提升航
空高温合金母合金研发中试能力，保障研发与交付需求。
     本项目总投资 45,288.19 万元，拟使用募集资金投入 45,288.19 万元，项目
投资构成情况如下：
                                                   单位：万元
 序号            投资类别               金额           占项目总投资的比例
合计                                 45,288.19        100.00%
     （1）公司现有能力难以满足“两机专项”需求
     公司事业部现有高温合金母合金研发和生产条件均不能满足国家实施“两
机专项”的自主研发和自主保障要求。为确保满足后期型号保障需求，亟需实
施先进航空高温合金母合金保障基地建设，加快投入产线，同时提升信息化及
智能制造能力。
     （2）加快实现先进高温合金材料国产化
     欧美国家对高温合金材料及构件核心技术实行严格保密和禁止转让政策，
我国航空发动机的综合性能与欧美发达国家相比还存在一定差距。需要在高端
高温合金材料及构件的制造技术方面取得实质性突破，开发新一代先进镍基高
温合金及其构件的制造工艺技术。本项目投产后将可生产高性能、高纯净度的
航空发动机先进航空高温合金母合金，推进先进高温合金材料的国产化步伐。
北京航空材料研究院股份有限公司                   招股说明书
  （1）项目符合国家政策
  高温合金材料在航空发动机、燃气轮机等多个领域应用广泛，其性能、品
质直接决定了航空发动机的服役性能和可靠性。2015 年 8 月，中央正式决定实
施航空发动机及燃气轮机科技重大专项，在《国民经济和社会发展第十三个五
年规划纲要》、《中国制造 2025 技术路线图》、《“十三五”先进制造技术领
域科技创新专项规划》、《增强制造业三年行动计划关键技术产业化实施方
案》、《2018 年工业转型升级资金工作指南》、《增材制造产业发展行动计划
中，均对高温合金材料及航空发动机的发展提出明确的要求及目标。项目实施
受到国家政策支持。
  （2）公司具备实施项目的基础
  公司高温合金熔铸事业部一直致力于铸造高温合金母合金研究的生产与研
发，保障了国家在研、在役、在产型号的合金材料需求与技术服务需求的基
础。先后研制出系列先进航空高温合金母合金材料及其工艺装备，处于国内高
温合金研发领域排头兵位置。本项目将充分利用现有的技术资源和人才资源，
建设航空发动机及燃气轮机用高性能高温合金母合金制品保障基地。
  本项目已取得《北京市非政府投资工业和信息化固定资产投资项目备案证
明》（京海科信局备[2022]4 号）的项目备案和北京市海淀区环境保护局的环评
批复（海环审密字[2022]X 号）。
  本项目将新增 3 条母合金研发中试线，1 条大型复杂高温结构件模具研发
中试线，为新一代先进镍基高温合金及其构件的制造工艺技术研制提升奠定基
础，符合公司长期发展战略。
北京航空材料研究院股份有限公司                                   招股说明书
     （五）航空航天钛合金制件热处理及精密加工工艺升级项目
     本项目针对国内外航空航天飞机、发动机对高性能钛合金精密制件的需
求，提升现有研发及中试能力和自动化水平，建设成品中心、热等静压研发中
试线和酸洗研发中试线，建成国家级钛合金精密成型技术研究中心和国际先进
的钛合金精密制件科研及中试生产基地。项目建成后，将大幅提升型号任务保
障能力，促进新型钛合金研制及其精密成型技术的发展。
     本项目总投资 54,703.22 万元，拟使用募集资金投入 54,703.22 万元，项目
投资构成情况如下：
                                                  单位：万元
 序号            投资类别               金额              占比
合计                                 54,703.22           100.00%
     （1）适应快速增长的市场需求
     国内市场，航空航天装备为国防和军队改革的重点领域，各大型号任务量
明显提升，相应增加了钛合金精密铸件需求。海外市场，国际客户“双流水”
供应商制度的提出为公司提供了更多市场机遇，同时也对产品研发、生产能力
提出了更高的要求。公司需快速提升相应能力，适应市场需求。
     （2）实现毛坯交付向精加交付转化
     近年来钛合金精密制件已经由毛坯状态交付逐步向零件精加状态交付、甚
北京航空材料研究院股份有限公司                   招股说明书
至总包装配交付转化。公司现有主要航天各大型号产品及大部分国际航空产品
均已实现精加状态交付，航空发动机及航空飞机主要型号任务也面临现有产品
逐步转化为精加工状态交付的迫切需求。作为现有钛合金精密制造研发产业链
的延伸，公司需建立精加工和半精加工能力，提升产品交付状态，满足型号任
务交付需求。
  （1）项目取得国家多项政策支持
年远景目标纲要》提出“加快武器装备现代化，聚力国防科技自主创新、原始
创新，加速战略性前沿性颠覆性技术发展，加速武器装备升级换代和智能化武
器装备发展”，2027 年实现建军百年奋斗目标，2035 年基本实现国防和军队现
代化。航空航天、军工行业迎来了发展的历史机遇，本项目聚焦于航空航天钛
合金铸件，受到国家政策支持。
  （2）公司具备项目实施条件
  公司是世界上少数几个能研发超大型、复杂、一体成型以中介机匣为代表
的航空钛合金制件的公司之一。经过几十年的发展，公司现已成为国内所有航
空型号全覆盖的钛合金精密制件参研保障单位，承担着国内航空飞机、发动
机、航空导弹、航天导弹、航天火箭、卫星等领域多个型号多种产品的研制和
中试生产任务。在多年积累的技术实力和人才资源的保障下，本项目具备实施
条件。
  本项目已取得《北京市非政府投资工业和信息化固定资产投资项目备案证
明》（京海科信局备[2022]12 号）的项目备案北京市海淀区环境保护局的环评
批复（海环审密字[2022]X 号）。
  本项目将补充建设钛合金铸件业务建设成品中心、热等静压研发中试线和
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酸洗研发中试线，提升研发、中试能力和自动化水平，符合公司长期发展战
略。
     （六）补充流动资金
  公司综合考虑自身经营特点、财务状况以及业务发展规划等，计划将本次
募集资金中的 100,000.00 万元用于补充流动资金，为公司业务发展提供资金支
持。有利于公司优化资本结构，降低财务风险，为公司未来巩固行业内领先地
位、拓展市场空间奠定基础。
  公司将严格按照中国证监会、上海证券交易所颁布的相关规定以及公司的
《募集资金管理制度》，根据业务发展的需要使用该等流动资金。公司使用该
等流动资金时，将根据业务发展需要，在科学预算和合理调度的基础上，合理
安排资金的使用方向、进度和数量，保障募集资金的安全和使用效率。
四、未来发展规划
     （一）公司总体发展规划
  公司始终坚持国家利益至上，以“引领航空材料技术、打造高新材料产
业”为发展愿景，坚持创新驱动、质量制胜、人才强企，不断加大市场开拓、
夯实管理基础，建立以航空新材料、新工艺、新技术为基础的先进钛合金精密
铸件、橡胶与密封材料、航空透明件、高温合金母合金研究发展体系。
  坚持“产学研”一体化发展，推动研究成果向工程批产顺畅转化，全力保
障航空发动机、飞机、直升机等型号配套需求。进一步拓展军民用市场，抢占
高端领域市场，持续巩固和加强公司在各细分领域的龙头地位。
     （二）报告期内为实现战略目标已采取的措施及实施效果
  公司始终将科技创新放在首位，面向前沿技术探索、面向重点领域攻关，
持续推进科研管理体系创新，优化项目管理，重视人才培养。报告期内，公司
研发投入金额持续上升，截至本招股说明书签署日，已累计获得 139 项发明专
利、100 余项专有技术，形成了覆盖各业务领域、自主可控的核心技术及工
北京航空材料研究院股份有限公司                招股说明书
艺。
  公司深耕航空材料行业 60 余年，积累了深厚的技术优势和业内口碑。公司
已建立了成熟可靠、快速响应的研发生产体系，形成了以客户为中心，严守研
制交付节点，严保质量和服务水平的运营模式和公司文化，成为航空航天、兵
器船舶、高端民品等领域的稳定优质供应商。
  报告期内，公司调整了组织结构，建立了以股东大会、董事会、监事会和
经理层为主体的法人治理结构，形成各司其职、协调运转的公司治理体系；完
善了规章管理制度，构建了以风险管理为导向的内部控制体系，促进公司合规
经营，保证公司可持续健康发展。
     （三）未来规划采取的措施
  公司将深入实施“科改示范行动”，进一步完善公司治理体系、健全市场
化选人用人机制。强化市场化激励约束机制，加大关键人才激励，使创新链上
的科技工作者、技术人员共享创新收益，激发科研人才积极性和科技创新活
力，提升公司自主创新能力。
  公司将紧盯技术发展前沿，加强顶层谋划，加大具有重大意义的航空材料
及部件等产品研究，激励公司科研人员开拓精神和担当意识，加快突破关键核
心技术。加强学科协同创新，鼓励科研人员与不同学科高端人才联合开展科研
探索。
  加快推进自动化、信息化、智能化生产线的建设和局部改造，进一步提升
研制、生产、试验能力，保障军品型号任务交付，积极开拓高端民品及国际市
场。
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  公司始终将人才强企作为公司的重要发展战略，采用科研资助、技术共
享、成立联合技术中心等方式招才引智，实现优秀人才引进。在人才培养方
面，形成管理和技术“双通道”人才培养发展体系，引导和培养公司生产经营
各方面所需要的专业性人才。
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            第八节 公司治理与独立性
一、发行人内部控制制度情况
  （一）公司管理层对内部控制的自我评估意见
  公司已经根据《企业内部控制基本规范》《企业内部控制评价指引》及其
他相关法律法规的要求，对公司截至 2022 年 12 月 31 日的内部控制设计与运行
的有效性进行了自我评价。根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，
于 2022 年 12 月 31 日，不存在财务报告内部控制重大缺陷，董事会认为，公司
已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的
财务报告内部控制。根据公司非财务报告内部控制重大缺陷认定情况，于 2022
年 12 月 31 日，公司不存在非财务报告内部控制的重大缺陷。
  （二）注册会计师对公司内部控制的审核意见
  中审众环出具了《内部控制鉴证报告》（众环专字(2023)0202032 号），认
为：发行人于 2022 年 12 月 31 日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效
的内部控制。
二、发行人近三年内违法违规情况
  报告期内，公司不存在重大违法违规行为或被相关主管机关处以重大行政
处罚的情况。
三、发行人近三年资金占用及对外担保情况
  报告期内，公司与关联方之间的资金往来情况详见本招股说明书“第八节
公司治理与独立性”之“六、关联方及关联交易”。
  除上述已披露的情况以外，截至本招股说明书签署日，公司不存在资金被
控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或其
他方式占用的情形。亦不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业提
供担保的情况。
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四、发行人独立运行情况
  公司按照《公司法》和《公司章程》的有关规定规范运作，建立、健全了
法人治理结构，在资产、人员、财务、机构、业务等方面均独立于控股股东、
实际控制人及其控制的其他企业，具有完整的业务体系和面向市场独立经营的
能力。
  （一）资产完整
  公司具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥
有或使用与生产经营有关的土地、房产、机器设备、专利以及商标的所有权或
使用权，具有独立的原材料采购和产品销售体系，与控股股东和实际控制人及
其控制的其他企业之间的资产产权关系清晰。截至本招股说明书签署日，公司
不存在资产、资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用而损害公
司利益的情形。
  （二）人员独立
  公司建立了独立的劳动、人事、工资报酬及社会保障管理体系，独立招聘
员工，与员工签订劳动合同。发行人的董事、监事、高级管理人员按照《公司
法》《公司章程》等有关规定选举或聘任产生。截至本招股说明书签署日，公
司总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员未在控股股
东、实际控制人及其控制的其他企业兼职和领取薪酬。公司财务人员未在控股
股东、实际控制人及其控制的其他企业兼职或领薪。
  （三）财务独立
  公司依据《公司法》《企业会计准则》等法律法规，设置独立的财务部，
配备专职财务管理人员，独立作出财务决策。公司具有规范的财务会计制度，
建立了独立、完整的财务核算体系。公司已依法独立开立基本存款账户，不存
在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情形。
  （四）机构独立
  公司已建立独立的符合生产经营需求的组织机构且运行良好，独立行使经
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营管理职权，生产经营场所、办公场所与控股股东、实际控制人及其控制的其
他企业严格分开，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间机构
混同的情形。
  （五）业务独立
  公司业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股
东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在对发行人构成重大不利影响的同
业竞争，或严重影响独立性、显失公允的关联交易。
  （六）主营业务、控制权、管理团队稳定
  公司主营业务、控制权、管理团队稳定，最近三年内主营业务、董事、高
级管理人员均未发生重大不利变化。发行人的股份权属清晰，不存在导致控制
权可能变更的重大权属纠纷，最近两年实际控制人未发生变更。
  （七）不存在对发行人持续经营有重大影响的事项
  公司不存在主要资产、核心技术、商标的重大权属纠纷，重大偿债风险，
重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境已经或将要发生的重大变化等对
持续经营有重大影响的事项。
五、同业竞争
  截至本招股说明书签署日，公司主要业务包括：钛合金精密铸造业务、橡
胶与密封材料业务、飞机座舱透明件业务、高温合金母合金熔铸业务。公司控
股股东为航材院，实际控制人为中国航发。公司与控股股东、实际控制人及其
控制的其他单位之间不存在实质性同业竞争，具体情况如下：
  （一）存在相同、相似业务但不构成实质性同业竞争
金母合金
  （1）航材院高温材料研究所
  发行人高温合金熔铸事业部主要产品为高温合金母合金。航材院下属高温
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材料研究所主要从事航空发动机燃烧室、涡喷、加力室等部位高温合金叶片、
高温合金粉末涡轮盘、高温合金结构件等产品的研制与生产。发行人高温合金
熔铸事业部生产的高温合金母合金为高温材料研究所生产产品的原材料，与高
温材料研究所主要为上下游关系。
     报告期内，航材院高温材料研究所亦存在对外销售高温合金母合金的情
况，且对外销售的高温合金母合金实际由发行人高温合金熔铸事业部熔炼生
产，与发行人高温合金母合金业务属于相同、相似业务，具体情况如下：
                                                          单位：万元
      项目          2022 年                2021 年          2020 年
             发行人高温合金熔铸事业部主营业务
收入                    71,294.78             51,652.53       45,434.50
毛利                     9,036.64              7,366.41        6,734.27
             高温材料研究所销售高温合金母合金
收入                     2,727.97             20,706.37       10,999.37
毛利                         558.81            4,568.94        2,309.81
     （2）航材院高温材料研究所对外销售高温合金母合金的原因
     报告期内，高温材料研究所对外销售高温合金母合金的主要原因为：1）特
定牌号高温合金母合金客户需要向高温材料研究所采购；2）高温材料研究所在
主营业务产品研制过程中需要由其负责销售高温合金母合金。
     报告期内，高温材料研究所对外销售的高温合金母合金包括六个已经设计
定型的牌号和十个尚未设计定型的牌号。在发行人未取得该等高温合金母合金
牌号成分配方等知识产权或获得授权前，虽然高温材料研究所委托发行人进行
熔炼加工，但未经高温材料研究所允许，发行人不得向第三方销售，且需对相
关知识产权承担保密责任。其他从事航空发动机高温合金组部件生产单位需要
采购该等高温合金母合金进行产品生产或试制，均需向高温材料研究所采购，
不能直接向发行人采购。
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  高温合金母合金的性能指标要求主要取决于其拟用于生产的高温合金产品
的性能指标要求。高温材料研究所负责研制及生产目前国内自主生产水平最先
进的高温合金叶片、涡轮盘等产品，同时负责相应的高温合金母合金的合金成
分研究。
  高温合金母合金的研制过程为：①高温材料研究所提出各种成分配方及成
分精度；②高温材料研究所进行多轮次优化迭代，探索满足主要目标性能要求
的成分；③高温材料研究所开展高温合金叶片、粉末涡轮盘、结构件等产品制
造、热等静压、热处理、焊接等工艺和主要性能研究，并提出符合要求的母合
金材料标准；④高温材料研究所委托发行人开展母合金熔炼工艺技术制定并生
产各种高温合金母合金；⑤发行人生产的各种高温合金母合金由高温材料研究
所进一步试制出高温合金叶片、粉末涡轮盘、结构件等产品，并根据试制结果
反复优化合金成分、成分上下限、产品验证和优化等，修订完善母合金材料标
准；⑥各种高温合金母合金由高温材料研究所销售给其他从事航空发动机高温
合金结构件生产企业试制成其他产品；⑦各类高温合金产品共同在航空发动机
上进行试车考核；⑧高温材料研究所跟进自身及其他企业生产高温合金产品性
能情况及在航空发动机试车情况进一步调试高温合金母合金成分配方，并反复
前述操作直至该高温合金母合金牌号被设计定型或被淘汰。
  研制过程中的高温合金母合金除用于生产高温材料研究所自身产品外，还
会用于其他企业生产航空发动机组零部件产品。为保证航空发动机各组部件性
能的一致性，高温材料研究所报告期内存在将研制中的高温合金母合金产品销
售给中国航发下属南方公司、贵阳精铸等单位的情形；各方利用高温合金母合
金生产出的产品均需共同参与航空发动机试车检验。高温材料研究所需要与该
等单位保持密切沟通，跟进其产品各环节检测结果，以便调试出符合条件要求
的合金成分。
  综上，报告期内高温材料研究所存在对外销售高温合金母合金产品情况，
具有合理性。
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  （1）构成同业但不构成实质性竞争
  报告期内，高温材料研究所与发行人均对外销售高温合金母合金产品，属
于从事同类业务情况，但双方实质不竞争，具体原因如下：
  销售高温合金母合金并非高温材料研究所的主营业务，高温材料研究所的
主营产品为高温合金叶片、粉末涡轮盘、结构件等，为高温合金母合金的下游
产品。报告期内，高温材料研究所不具备高温合金母合金熔炼能力，其通过采
购原材料（通用性金属材料）委托发行人加工方式取得高温合金母合金产品。
其中部分自用生产及试制其自身的高温合金产品，部分对外销售给其他从事航
空发动机高温合金组配件生产企业。
  在未获得相关产品知识产权授权情况下，对于非公开的高温合金母合金牌
号产品发行人仅能向对应客户销售或提供加工服务，不能向第三方销售，并对
客户承担保密责任。因此，报告期内发行人与高温材料研究所实质为合作关系
而非竞争关系。
  对于已经公开的高温合金母合金牌号发行人可以向任何客户销售。对于尚
未公开的高温合金母合金牌号，其知识产权由客户掌握，未经客户允许发行人
不得向第三方销售，且对客户承担保密责任。
  报告期内，高温材料研究所对外销售的六个已经设计定型和十个尚未设计
定型的高温合金母合金牌号属于其他航空发动机高温合金组部件生产企业用于
产品生产或试制中所需的原材料。相关知识产权权属高温材料研究所的情况
下，该等客户仅能向高温材料研究所采购，不能直接向发行人采购。
  未设计定型高温合金母合金产品存在较大不确定性，不能替代已经定型的
高温合金母合金产品。已经设计定型的不同高温合金母合金牌号产品之间相互
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替代的可能性较低。一款航空发动机设计定型后其对应的高温合金母合金牌号
亦相应确定，非特殊情况不会再修改。最近二十年未发生已经设计定型航空发
动机组配件变更高温合金母合金牌号的情况。因此，高温材料研究所销售的高
温合金母合金产品与发行人不构成实质性竞争。
  综上，高温材料研究所与发行人在均对外销售高温合金母合金产品方面属
于同业，但实质不竞争。
  （2）进一步明确高温材料研究所及发行人的主营业务定位的措施
  为进一步明确高温材料研究所及发行人的主营业务定位，各自专注于主责
主业，并结合高温合金母合金研制过程的实际情况，自 2022 年 1 月 1 日起，航
材院高温材料研究所不再对外销售已经设计定型的六个牌号的高温合金母合
金，由发行人高温合金熔铸事业部直接对客户销售。航材院独家许可航材股份
使用前述六个合金牌号相关知识产权。
  设计定型前的高温合金母合金尚处于研制阶段，需要测试熔炼试制出的合
金性能，以及需在航空发动机上进行试车考核，能否定型及产业化量产仍存在
较大不确定性。高温材料研究所需要对其外售高温合金母合金及其生产出的产
品的应用情况进行密切跟踪、提供技术支持，并随时对高温合金母合金进行优
化调整。因此，尚未设计定型的高温合金母合金虽然由发行人高温合金熔铸事
业部实际生产，但仍需通过航材院高温材料研究所对外销售。在最终设计定型
前该牌号高温合金母合金能否研制成功、何时能够实现设计定型均存在较大不
确定性，且一般实际销量较低。
  在设计定型前，发动机各组配件生产厂商的配套关系尚不确定，高温材料
研究所亦需要与同行业企业平等竞争争取业务机会。如果高温材料研究所将尚
未设计定型的高温合金母合金成分配方授权或转让给他人，不排除该等成分配
方流转至竞争对手并对高温材料研究所构成不利影响的风险。因此，高温材料
研究所未将未设计定型的合金牌号相关知识产权授权或注入发行人，并仍由高
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温材料研究所对外销售。
现收入、毛利分别为 2,727.97 万元和 558.81 万元，占发行人高温合金母合金业
务收入、毛利的比例分别为 3.83%、6.18%。
  （3）航材院已出具承诺
  针对均销售高温合金母合金产品，航材院已出具不可撤销的承诺：1、自
括截至 2022 年 1 月 1 日已经设计定型的及后续新增已设计定型的高温合金母合
金），同等条件下通过独家授权许可方式优先转由发行人下属高温合金熔铸事
业部负责对外销售。2、对于尚未设计定型的高温合金母合金，仍由本单位负责
研制，同等条件下优先委托发行人参与熔炼试制。如上述未定型产品涉及对外
销售，由本单位负责销售，同等条件下优先委托发行人下属高温合金熔铸事业
部熔炼。
  针对已定型的高温合金母合金牌号，航材院已与发行人签订《许可使用协
议》，将已定型高温合金母合金牌号涉及的知识产权以独占许可方式授权发行
人使用。为进一步维护发行人的利益，航材院于 2022 年 10 月出具补充《承诺
函》：“待《许可使用协议》约定的许可期限届满后，本单位将在履行完毕发
行人的内部决策程序及国资主管部门等外部审批程序后，按照经备案的评估值
将尚在有效期内的标的知识产权协议转让给发行人。在上述协议转让完成前，
本单位承诺将继续通过独占许可的方式授权发行人使用该等知识产权。”
  （二）其他主体从事类似业务的情况
型制造线项目合作共建协议》，双方通过设立镇江钛合金公司共同投资建设航
空发动机中介机匣精密成型制造线项目。
产业发展有限公司持有镇江钛合金公司 100%股权。根据《钛合金中介机匣精密
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成型制造线项目合作共建协议》，镇江钛合金公司设立后 24 个月内，双方报经
上级单位（部门）同意后，镇江新区管理委员会通过无偿划转程序将镇江钛合
金公司 77%股权划转给航材院；股权划转前，镇江新区管理委员会委托航材院
负责镇江钛合金公司的建设、经营、管理等；委托经营期间，双方按照划转后
的股比享受对应收益。
  截至本招股说明书签署日，镇江钛合金公司除部分进口设备尚待安装调试
外，已基本完成项目建设。航材院与镇江新区管理委员会尚在协商股权划转事
宜，镇江新区产业投资公司江苏大路航空产业发展有限公司仍持有镇江钛合金
公司 100%股权。
  由于镇江钛合金公司亦从事钛合金铸件业务，虽然航材院尚未取得镇江钛
合金公司的股权，但受托负责镇江钛合金公司的经营管理，与发行人在钛合金
铸件业务存在类似业务的情况。
  航材院与镇江新区管理委员会合作建设镇江钛合金公司的目的为在资金有
限的情况下通过与镇江市政府的合作提升钛合金精密铸造业务产能，并拟在取
得镇江钛合金公司控股权后将其注入发行人。报告期内，镇江钛合金公司的建
设及经营管理实际由发行人钛合金精密铸造事业部人员负责。发行人钛合金精
密铸造事业部负责人张爱斌担任镇江钛合金公司总经理，并委派钛合金精密铸
造事业部赵嘉琪、贺靠团担任镇江钛合金公司副总经理。发行人按照自身质量
体系要求对镇江钛合金公司一体化管理。
  为保护发行人利益，航材院与发行人于 2021 年 12 月签署《委托管理协
议》，约定发行人受托管理镇江钛合金公司，行使对镇江钛合金公司的经营管
理权。在托管期限内，镇江钛合金公司的股权、土地、房产、设备等资产的法
律权属关系不发生变化。镇江钛合金公司在托管期间内产生的损益由镇江钛合
金公司股东按其持有的股权自行承担或享有。委托管理期限自协议生效之日起
至委托股权注入发行人之日止。
  航材院于 2021 年 12 月出具《承诺函》，不可撤销的同意并承诺：“在本
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单位取得项目公司控股权后一年内，在符合法律规定的条件下向发行人提议在
履行相关决策审批程序后将项目公司控股权注入发行人；并同意在《委托管理
协议》生效之日起至该等股权注入发行人前，由发行人受托经营项目公司。”
  发行人实际控制人、控股股东控制的其他单位不存在所从事的业务与发行
人构成直接或间接同业竞争关系的情形，与发行人不存在构成重大不利影响的
同业竞争。
  （三）避免同业竞争承诺函
  “1、截至本承诺函出具之日，本单位及本单位所控制的其他企业目前没有
以任何形式于中国境内和境外从事与发行人所从事的主营业务构成或可能构成
竞争关系且对发行人构成重大不利影响的业务或活动。
的措施，促使本单位、本单位控制的其他公司不以任何形式直接或间接从事与
发行人主营业务构成或可能构成竞争且对发行人构成重大不利影响的业务。
控制的其他公司有任何商业机会可从事、参与或入股任何可能会与发行人主营
业务构成竞争的业务，本单位将按照发行人的书面要求，将该等商业机会让与
发行人，以避免与发行人存在同业竞争。
指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者
道歉；如果本单位违反上述承诺导致发行人受损失的，本单位将及时、足额地
向发行人作出赔偿或补偿。
  “1、截至本承诺函出具之日，本公司及本公司所控制的其他企事业单位目
前没有以任何形式于中国境内和境外从事与发行人所从事的主营业务构成或可
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能构成竞争关系且对发行人构成重大不利影响的业务或活动。
效的措施，促使本公司、本公司控制的其他企事业单位不以任何形式直接或间
接从事与发行人主营业务构成或可能构成竞争且对发行人构成重大不利影响的
业务。
司控制的其他企事业单位有任何商业机会可从事、参与或入股任何可能会与发
行人主营业务构成竞争的业务，本公司将按照发行人的书面要求，将该等商业
机会让与发行人，以避免与发行人存在同业竞争。
指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者
道歉；如果本公司违反上述承诺导致发行人受损失的，本公司将及时、足额地
向发行人作出赔偿或补偿。
效。”
    （四）控股股东下属单位及其主要业务
    截至本招股说明书签署日，航材院下属单位及主营业务情况如下：
序                      是否构成
    单位名称    主要业务                        原因
号                      同业竞争
一、研究所/技术中心
                        金属材料类
                               主要研制高温合金叶片、高温合金粉末
                               盘、高温合金结构件，其产品以镍、钴为
                               基，能在 600℃以上的高温及一定应力条件
                               下长期工作，具有优异的高温强度，良好
           高 温 合 金 叶
                               的抗氧化和抗腐蚀性能，良好的抗疲劳性
           片、高温合金
    高温材料               不构成实    能、断裂韧性等综合性能；典型应用领域
    研究所                质性竞争    为发动机及燃气轮机的高温部件。
           高温合金结构
                               发行人钛合金铸件以钛元素为主要元素，
           件等
                               二者属于不同的物质，形成的产品性能在
                               密度、耐高温性等方面存在极大差异。
                               与发行人高温合金母合金属于上下游关
                               系。发行人高温合金母合金为高温材料产
北京航空材料研究院股份有限公司                             招股说明书
序                   是否构成
    单位名称    主要业务                       原因
号                   同业竞争
                               品（如叶片）的主要原材料。与发行人产
                               品不存在相互替代或竞争关系。
                               铝合金是指以铝为基的合金材料，性能特
                               点为密度小、熔点低，具有较高的比强度
                               和优异的抗腐蚀性能，有很高的塑性、易
           航空铝合金应
                               于加工等综合性能，典型应用包括机身蒙
           用技术研究，
    铝合金研                       皮、机身桁条、机身框架/隔框等。
    究所                         发行人钛合金铸件以钛为主要元素、高温
           锻件、铸件等
                               合金母合金产品以镍和钴为主要元素，与
           的研制
                               铝合金属于不同的物质，形成的产品应用
                               性能存在极大差异，不存在相互替代或竞
                               争关系。
                               高强度结构钢及不锈钢是指以钢铁为基的
                               合金材料，其主要特点为密度较大，具有
                               优异的室温、中温强度，良好的抗疲劳性
                               能、断裂韧性等综合性能，主要用于制造
           航空用高强度              主承力的关键构件，典型应用包括飞机起
    钢与稀贵
           结构钢及不锈              落架外筒、大梁、防弹板等。
           钢锻件等的研              发行人钛合金铸件以钛为主要元素、高温
    所
           制                   合金母合金产品以镍和钴为主要元素，与
                               铁元素金属于完全不同的物质，形成的产
                               品性能在密度、熔点、强度、硬度等方面
                               存在极大差异，应用产品不存在相互替代
                               或竞争关系。
                               发行人的钛合金产品制造工艺为铸造；航
                               材院钛合金研究所的钛合金产品制造工艺
    钛合金研   航空用变形钛              为锻造。二者生产工艺、产品特点、形态
    究所     等的研制                等均存在差异，导致具体产品及应用领域
                               存在差异，不具有替代性，不构成同业竞
                               争。
    铸造钛合                       从事与钛合金铸造材料有关的基础科研，
           钛合金铸造件
           基础研究
    心                          销售，不构成同业竞争。
                               从事与高温母合金材料有关的基础科研，
    高温合金   高温合金材料
    熔铸中心   基础研究
                               销售，不构成同业竞争。
                        非金属材料类
                               涂料主要为涂覆在各种材料表面的高分子
                               材料，一般由成膜物、颜料、溶剂和各种
                               助剂组成；隐身材料是降低可被探测率的
    隐身材料   隐身材料、航
                               材料，分为雷达吸波涂料、红外低发射率
                               涂料等。隐身材料与涂料研究所产品形态
    究所     机涂料
                               和用途与发行人橡胶和密封产品、透明件
                               产品完全不同，不存在相互替代或竞争关
                               系。
           热障涂层、喷              主要研究技术和材料包括热障涂层、抗氧
    表面工程
    研究所
           强化、表面防              涂层、环境障涂层、表面防护涂层、表面
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序                         是否构成
     单位名称     主要业务                          原因
号                         同业竞争
            护、腐蚀测试                  强化改性、孔挤压、清洗剂、缓蚀剂、去
            及环境适应性                  腐蚀产物膏、环境试验、维修维护等，具
            评 价、 飞机 /发              有优异的隔热、抗氧化、耐腐蚀、耐磨等
            动 机腐 蚀维 护 /             性能；其产品形态和用途与发行人橡胶和
            维修材料等工                  密封产品、透明件产品完全不同，不存在
            艺技术及产品                  相互替代或竞争关系。
                                    从事与透明材料有关的基础科研，不针对
     透明件研   透明件相关材
     究所     料基础研究
                                    不构成同业竞争。
                                    从事与橡胶与密封材料有关的基础科研，
     橡胶与密   橡胶材料相关
     封研究所   基础研究
                                    售，不构成同业竞争。
                              复合材料类
                                    软材料中心所涉主要材料包括环氧树脂基
                                    预浸料及其复合材料构件、双马树脂基预
                                    浸料及其复合材料构件、聚酰亚胺树脂基
                                    预浸料及其复合材料构件，具有轻质、高
                                    强、耐高温、抗疲劳、耐腐蚀、可设计性
     软材料中   树脂基复合材
     心      料结构件
                                    型工艺和热压成型工艺等；可应用于结构
                                    较简单相对低温的发动机结构件、飞机机
                                    翼蒙皮结构等领域。材料、产品和制造工
                                    艺与发行人均不同，不具有可替代性或竞
                                    争关系。
                                    陶瓷基复合材料及其制件主要包括碳化硅
                                    纤维增强与氧化铝纤维增强陶瓷基复合材
                                    料，具有优异的耐高温性能、抗疲劳性
                                    能，并具有密度低、抗氧化等性能；主要
                                    制造工艺包括电子束物理气相沉积、真空
     表面工程   陶瓷基复合材                  电弧镀、化学气相沉积、固相渗、叶片涂
     研究所    料及其制件                   层去除再涂覆、喷涂工艺、喷丸工艺、激
                                    光冲击强化工艺、孔挤压工艺、电化学沉
                                    积、阳极氧化、微弧氧化、溶胶凝胶等；
                                    目前应用于少量结构较简单的耐高温部
                                    件。材料、产品和制造工艺与发行人不
                                    同，不具有可替代性或竞争关系。
                                    石墨烯是由单层碳原子紧密堆积成的二维
                                    蜂窝状结构，具有极好的结晶性、力学性
                                    能和电学质量等性能，石墨烯材料目前主
            石墨烯等新材
     石墨烯及                           要处于前沿研究阶段，未来商用领域可能
            料的制备、应
            用及专用装备
     中心                             能材料、石墨烯环境净化材料、石墨烯耐
            开发
                                    磨钢、石墨烯导线电缆、石墨烯传感器
                                    等。材料、产品和制造工艺与发行人不
                                    同。
                               工艺类
北京航空材料研究院股份有限公司                                 招股说明书
序                       是否构成
     单位名称    主要业务                          原因
号                       同业竞争
     性成形研   先进材料和复                擦焊、电子束焊等焊接工艺；②激光选区
     究所     杂构件的焊接                增材制造、激光熔覆增材制造、电子束熔
            制造、塑性成                丝增材制造等 3D 打印工艺；③精密锻造、
            形 、 增 材 制             等温锻造、钣金成形等塑性成形工艺；④
            造、修复再制                焊接、激光修复及构件可修复性评估。业
            造；焊接材料                务、产品/服务与发行人不同。
            和增材制造专
            用材料研制
二、应用评价中心、检测研究中心、维修工程中心
     国家航空
            航空材料应用
            评价
     评价中心
     国家航空
     发动机材   航空发动机材
     料应用评   料应用评价
     价中心
            主要提供先进
     无损检测
     研究室
            测等服务
            主要提供材料
     理化测试
     研究室
            等服务
     航空材料
            主要提供材料
     力学性能
     评价及表
            等服务
     征研究室
            主要提供力学
            性能、失效分
            析、化学成分
     机械加工   检测用金属、
     厂      非金属材料及
            复 合 材 料 试
            样、家具加工
            服务
            主要提供材料
            与机构的失效
     失效分析
            分析与逆向分
            析 、 损 伤 行
     测实验室
            为、安全评估
            等服务
     航空关键
            航空关键构件
            维修业务
     工程中心
三、控股子公司
            石墨烯等新材                主营业务为军用石墨烯复合装甲材料、石
     北京石墨
     烯
            用及专用装备                墨烯耐磨钢、石墨烯导线电缆、石墨烯传
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序                       是否构成
     单位名称    主要业务                             原因
号                       同业竞争
            的技术开发                 感器等，业务及产品与发行人不同。
            虚拟仿真技术                主营业务为中国国防行业用户仿真分析软
            务                     务及产品与发行人不同。
                                  主要从事航空航天、航发、核工业、兵
            高强高韧及特
                                  器、船舶领域用的高强度、高精度铝合金
            殊要求的铝合
            金材料研发及
                                  铝合金管棒型材。业务及产品与发行人不
            制造
                                  同。
                                  主营业务为开展高铁材料技术研究及工程
            高铁材料技术
     青岛高铁                         化应用研究，主要产品为高铁用铝合金铸
     材料                           件，用于高速磁悬浮列车主要承力结构。
            研究
                                  业务及产品与发行人不同。
                                  主营业务为提供房屋管理和出租、后勤、
            会议服务及餐
            饮服务
                                  不同。
            陶 瓷 型 芯 材
                                  主营业务为陶瓷型芯材料、装甲防护材料
            料、装甲防护
                                  和树脂基复合材料的研发及制造，具体产
                                  品包括陶瓷型芯、轻质装甲和树脂基复合
            复合材料的研
                                  材料结构件。业务及产品与发行人不同。
            发及制造
四、其他未纳入航材院合并报表范围的公司
                                  ①主营业务为技术开发、企业管理咨询。
                                  业务及产品与发行人不同。
            技术开发、企                ②航材院已于 2017 年通过产权交易所公开
            业管理咨询。                挂牌方式转让所持北京环航新材料技术公
                                  司全部股权，尚待办理工商变更登记，自
     航材院下属钛合金研究所与发行人不构成同业竞争，具体原因如下：
     航材院下属钛合金研究所与发行人钛合金精密铸造业务均以金属钛合金为
主要原材料，但发行人的钛合金产品制造工艺为铸造；航材院钛合金研究所的
钛合金产品制造工艺为锻造。二者生产工艺、产品特点、形态等均存在显著差
异，导致具体产品及应用领域存在差异，不具有可替代性，不构成同业竞争：
     项目      发行人钛合金精密铸造事业部               航材院钛合金研究所
                                      中央件锻件、连接件锻件、钛合金
            中介机匣、转弯段、轴承座、后盖
主要产品                                  壳体坯料、舵根骨架、舵梢骨架等
            等航空关键结构件
                                      产品
主要应用领域      航空发动机结构件                  飞机结构件
            铸造，即熔融状态的钛合金液体注           锻造，即对钛合金胚料施加外力以
制造工艺        入高惰性的陶瓷型壳中充型、冷却           使其产生塑性变形、改变尺寸、形
            凝固，获得结构完整的复杂件             状并提高性能的成形方法
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     项目       发行人钛合金精密铸造事业部             航材院钛合金研究所
                                  开坯、锻造、轧制、热处理、机械
重要生产工序    铸造成形、表面处理等
                                  加工、焊接、冷热成型等
形态        异形、薄壁、盲腔等复杂结构           可进行力学作用的相对简单结构
          近净成型、加工区域少、尺寸精度
特点                                抗疲劳、高比强度、可焊接
          高、表面光洁
          高强易溃散型壳制备技术、大型复
          杂整体钛合金铸件制备技术、复杂
          整体钛合金精铸件尺寸精度控制技
          术、复杂整体钛合金精铸件冶金质
                                  均匀化熔炼技术、大规格棒材制备
核心技术      量控制技术、薄壁框梁结构钛合金
                                  技术、等温锻造技术等
          精铸件制备技术、钛合金铸件特种
          工艺处理技术、钛合金铸件特种砂
          型制备技术、高温 TiAl 合金材料及
          铸件制备技术
                                  昌河工业、哈飞公司、重庆红宇精
          中国航发沈阳黎明航空发动机有限
                                  密工业集团有限公司、贵州安大、
          责任公司、航材院、SAFRAN、空
                                  宜宾三江机械有限责任公司、北京
          客、北京动力机械研究所、中国航
                                  新风航天装备有限公司、北京临近
主要客户      空制造技术研究院、内蒙古航天红
                                  空间飞行器系统工程研究所、上海
          岗机械有限公司、中国航发贵州黎
                                  奇义科技有限公司、内蒙动力机械
          阳航空动力有限公司、南方公司、
                                  研究所、中国运载火箭技术研究院
          英格索兰等
                                  等
     报告期内，航材院钛合金研究所的全部客户中，仅内蒙动力机械研究所、
航发动力与发行人钛合金精密铸造业务的客户存在重合，但销售的产品不同，
不具有可替代性，具体情况如下：
                                                            单位：万元
销售主体             销售产品             2022 年       2021 年        2020 年
          扩散段壳体、固定壳体、阴球毛
发行人                                 156.45       121.48               -
          坯、阴球、金属环等
航材院钛合
          前接头、后接头                          -            -       30.00
金研究所
                                                            单位：万元
销售主体             销售产品             2022 年       2021 年        2020 年
          中央齿轮机匣壳体、后通风器主
          体、中介机匣内框架、摇臂、内机
发行人                               1,205.10       740.06        793.19
          匣、支板转接头、各类支板、支
          承、支座、焊接试片等
航材院钛合     零级静子内环前段、零级静子内环            20.69        70.76               -
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销售主体           销售产品               2022 年   2021 年     2020 年
金研究所      后段、一级静子内环块
     航材院下属铸造钛合金技术中心、橡胶与密封研究所、透明件研究所、高
温合金熔铸中心与发行人不构成同业竞争，具体原因如下：
     航材院保留了发行人下属四个事业部对应的专业，分别为铸造钛合金技术
中心、橡胶与密封研究所、透明件研究所、高温合金熔铸中心。该等研究所及
技术中心仅从事前沿基础类研究和新技术研发，不针对具体产品，不从事具体
产品制造，不对外销售产品，与发行人不构成同业竞争。
     研发方面，航材院保留的四个专业与发行人存在明确区分，具体如下：
     内容           发行人                航材院下属研究所/技术中心
研发活动定位     应用类、产业类研发              前沿类、基础类研发
                                  前沿类、基础类研发为侧重于基
           以新产品研制及现有产品升级为         础理论、原理、规律等前沿探索
基本内涵       目的，一般根据市场需求反馈设         方面的实证性、理论性研究；其
           定研发具体目标                所涉的新技术研发的目的为推进
                                  新技术、新工艺的跨越性进步
           研发周期相对前沿类、基础类研         研发周期长、投入大、不确定性
特点         发更短，研发成功后一般可以产         高、研发成功后能否产业化存在
           业化和带来经济效益              不确定性等特点
                                  钛合金材料的基础性质研究，包
           以钛合金为原材料、形成满足客
                                  括新技术路线（例如粉末成型技
           户需求的各种结构、性能的钛合
                                  术、定向凝固成型技术等）用于
           金铸件产品的铸件过程成型工艺
钛合金精密铸造                           传统材料配方的合金性能研究、
           研究，如浇注系统熔融状态的流
                                  新型钛合金材料配方的合金性能
           动性、可塑性、充填性研究；生
                                  研究、钛合金铸件基础性能研究
           产工序标准研究等
                                  及数据积累
           橡胶及密封产品的工艺改进、技
           术提升、工程化应用方面的研          橡胶及密封材料的基础性质研
           究，形成满足客户需求的橡胶密         究，包括材料结构与性能的关系
橡胶与密封件
           封材料或制品，包括橡胶密封          研究、功能化机理研究、结构设
           圈、直升机旋翼弹性元件、减振         计和分析研究、结构模拟仿真等
           器、橡胶复合型材等
                                  透明件相关基础材料及结构的研
           以满足客户需求为导向的具体型
                                  究，主要研究的是材料及结构的
           号透明件产品的生产工艺、批量
                                  物理及化学性质、形成的成果主
飞机座舱透明件    化生产技术、适应性、性能改进
                                  要为材料配方、材料规范、通用
           等相关研究，形成能够用于批量
                                  技术规范、测试、评价规范及数
           生产交付的各型号透明件产品
                                  据积累
           满足下游客户产品需求的具体牌         实验室级高温母合金新牌号和新
高温合金母合金    号、构成的合金锭熔炼和浇筑技         材料的标准样品试制、纯净度实
           术、模具铸件技术等              验等
北京航空材料研究院股份有限公司                          招股说明书
六、关联方及关联交易
     （一）关联方及关联关系
     根据《公司法》《企业会计准则》及《科创板股票上市规则》等法律、法
规及规范性文件的有关规定，截至本招股说明书签署日，公司关联方及关联关
系如下：
     （1）控股股东
序号     关联方名称                     关联关系
     （2）实际控制人
序号     关联方名称                     关联关系
     （3）直接或间接持股 5%以上股东
序号      关联方名称                    关联关系
      北京国有资本运营    通过持有中国航发 20%股份间接持有发行人发行前总股本超
      管理有限公司      过 5%
                  通过持有中国航发 6%股份及航投融富 100%股份间接持有发
                  行人发行前总股本超过 5%
     截至本招股说明书签署日，除控股股东、实际控制人及航发资产外，发行
人不存在其他直接或间接持有公司 5%以上股份的股东。
     公司控股股东、实际控制人直接或间接控制的法人或其他组织均为公司关
联方。航材院和中国航发主要下属企事业单位的基本情况详见本招股说明书
“第四节 发行人基本情况”之“八、主要股东和实际控制人情况”相关内容。
     报告期内，发行人有 1 家控股子公司，详见本招股说明书“第四节 发行人
基本情况”之“七、发行人重要子公司、其他子公司及参股公司情况 ”之
北京航空材料研究院股份有限公司                 招股说明书
“（一）发行人子公司情况”。
  报告期内，发行人无合营企业、联营企业。
  发行人的董事、监事和高级管理人员及其关系密切的家庭成员，及前述人
员直接或者间接控制的，或担任董事、高级管理人员的法人或其他组织为发行
人的关联方。
  （1）发行人的董事、监事和高级管理人员
  公司现任董事、监事和高级管理人员的基本情况，详见本招股说明书“第
四节 发行人基本情况”之“十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员
情况简介”。
  （2）发行人董事、监事和高级管理人员关系密切的家庭成员
  发行人董事、监事和高级管理人员关系密切的家庭成员为发行人的关联自
然人，包括该等自然人的配偶、年满 18 周岁的子女及其配偶、父母及配偶的父
母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母。
  （3）发行人的董事、监事和高级管理人员及其关系密切的家庭成员直接或
者间接控制的，或担任董事、高级管理人员的企业
  截至本招股说明书签署日，发行人的董事、监事和高级管理人员担任董
事、高级管理人员的企业或其他组织情况详见本招股说明书“第四节 发行人基
本情况”之“十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况简介”之
“（五）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况”。其中，发
行人董事郑成哲担任镇江钛合金公司董事，发行人副总经理张爱斌担任镇江钛
合金公司总经理，因此镇江钛合金公司为发行人关联方。
  发行人的董事、监事和高级管理人员的关系密切的家庭成员担任董事、高
级管理人员，以及发行人的董事、监事和高级管理人员及其关系密切的家庭成
员直接或者间接控制的其他企业如下：
北京航空材料研究院股份有限公司                           招股说明书
      关联方名称                        关联关系
                   孟宇关系密切的家庭成员担任执行董事、经理（该公司已
北京一花一事贸易有限公司
                   于 2022 年 5 月 23 日注销）
北京佳浓材料科技有限公司       李兴无关系密切的家庭成员担任执行董事、经理
负责人，以及前述人员直接或者间接控制的，或担任董事、高级管理人员的法
人或其他组织
     截至本招股说明书签署日，控股股东主要负责人及实际控制人董事、高级
管理人员或主要负责人如下：
     （1）航材院主要负责人
        姓名                         职务
杨晖                 院长、党委副书记
吴文生                党委书记、副院长
王文强                党委副书记、纪委书记、工会主席
李兴无                总工程师、副院长
姜海峰                副院长
唐斌                 副院长
郑成哲                副院长、总会计师
张和飞                副院长
刘晓光                副院长
汤智慧                副院长
张志国                副院长
     （2）中国航发董事、高级管理人员或主要负责人
        姓名                         职务
曹建国                董事长
李方勇                董事、总经理
刘林宗                董事
赵及锋                董事
杨伟                 董事
史坚忠                董事
陈民俊                董事
北京航空材料研究院股份有限公司                           招股说明书
          姓名                        职务
马力强               董事
孙晓峰               董事
陈锐                董事
陈少洋               副总经理
王之林               副总经理
李宏新               副总经理
唐斌                总会计师
向巧                副总经理
杨森                董事会秘书
     上述关联自然人及其关系密切的家庭成员直接或者间接控制的，或担任董
事、高级管理人员的法人或其他组织均为公司关联方。
     （1）报告期内与发行人曾经存在关联关系的自然人
     报告期内，公司已离任且不再担任公司董事、监事、高级管理人员的历任
董事、监事和高级管理人员情况如下：
序
          姓名                      关联关系
号
     上表中自然人及其关系密切的家庭成员，及前述人员直接或间接控制的，
或担任董事、监事、高级管理人员的法人或其他组织，在自然人任期内及离任
后 12 个月内，为公司的关联方。
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     （2）报告期内与发行人曾经存在关联关系的主要企业
     报告期内，已通过注销、转让等方式非关联化的控股股东控制的子公司及
实际控制人控制的主要一级子公司情况如下：
序号         关联方名称                         关联关系
                          发行人曾参股 10%、控股股东航材院控股
                          实际控制人中国航发控股的一级子公司，因
     中国航发湖南南方宇航工业有限公
     司
                          中国航发参股子公司
     （3）其他关联方
     除上述关联方外，还包括其他根据《科创板上市规则》《企业会计准则第
     （二）报告期内关联交易总体情况及重大关联交易的判断标准
     判断关联交易是否构成重大关联交易时，参考公司《关联交易管理制度》
规定的董事会审议关联交易事项权限，将与关联自然人发生的成交金额在 30 万
元以上的交易、与关联法人发生的成交金额占公司最近一期经审计总资产或市
值 0.1%以上的交易，且超过 300 万元，或金额虽未达到上述标准但公司认为较
为重要的相关事项，从而区分重大关联交易与一般关联交易。
     （三）报告期经常性关联交易
     报告期内，发行人经常性关联交易汇总情况如下：
                                                   单位：万元
     经常性关联交易内容       2022 年          2021 年        2020 年
向关联方采购商品、接受劳务          17,908.28       17,290.18      8,230.32
向关联方销售商品、提供劳务          66,810.19       54,676.50     51,031.09
关联租赁（出租）                  640.13         604.50         645.18
关联租赁（承租）                1,972.65        2,038.45      2,353.20
关联存款利息收入                  545.76         504.81          20.96
关联借款利息支出                         -       798.06       1,182.28
关键管理人员薪酬                  670.11         506.16         379.63
                   参见本节“六、关联方及关联交易”
委托管理               之“（二）报告期经常性关联交易”                          -
                   之“8、委托管理”
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     经常性关联交易内容          2022 年                 2021 年               2020 年
                   参见本节“六、
                   关联方及关联交
                   易”之“（二）
知识产权许可使用           报告期经常性关                                  -                   -
                   联交易”之“9、
                   知识产权许可使
                   用”
     报告期内，发行人向关联方采购商品、接受劳务情况如下：
                                                                    单位：万元
      关联方        交易内容            2022 年           2021 年             2020 年
               重大经常性关联交易：航材院及其相关关联方
               检测分析等服务              5,314.94            3,432.88       3,336.85
               航空有机玻璃、
               氟醚橡胶、高温
航材院            合金返回料等原
               材料
               生产配套服务               2,505.37            2,662.02       2,168.51
               钛丝等材料                 175.19               94.61           70.47
               钛合金铸件工序
镇江钛合金公司                             7,115.77            2,006.56                -
               加工
燕飞航空           餐费、住宿费                162.00              451.93           85.66
               丙烯酸聚氨酯面
中航百慕新材料技术                               3.61               0.44              2.03
               漆等原材料
工程股份有限公司
               喷漆等工序加工               229.20              264.19           38.74
            重大经常性关联交易：中国航发其他下属单位及相关关联方
哈尔滨东安高精管轴      橡胶与密封产品
制造有限公司         工序加工
贵州黎阳国际制造有      钛合金铸件工序
                                           -              75.44          290.13
限公司            加工
北京力威尔航空精密      钛合金铸件工序
机械有限公司         加工
             一般性关联交易：中国航发其他下属单位及相关关联方
               钛合金铸件工序
黎明公司                                  90.30                     -               -
               加工
沈阳航发科技实业有      钛合金铸件工序
限责任公司          加工
中国航发北京航科发
               橡胶与密封产品
动机控制系统科技有                             56.19              130.37           71.30
               工序加工
限公司
合计                                17,908.28         17,290.18          8,230.32
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      关联方        交易内容        2022 年         2021 年        2020 年
占比营业成本                             11.58%      13.51%         8.69%
     （1）向航材院及其相关关联方关联采购
     报告期内，发行人向航材院下属检测研究中心、高温材料研究所采购高温
合金母合金检测、X 光检测、荧光检测、材料分析、热等静压等服务。发行人
向航材院采购该等服务的主要原因为航材院具备国内领先的检测分析等能力且
地理位置接近。但该等设备均为材料分析检测领域的通用性设备，替代性较
强，发行人不会因为采购该等分析测试服务而对航材院产生依赖。
     发行人向航材院采购上述服务的定价参考无关联第三方提供同类服务报价
或航材院向第三方提供该等服务的价格平等协商确定，具有公允性。
心业务相关资产和负债无偿划转至航材有限。2021 年，发行人飞机座舱透明件
事业部、橡胶与密封材料事业部、高温合金熔铸事业部的部分航空有机玻璃、
氟醚橡胶、高温合金返回料等原材料采购由航材院与供货方采购后再平价销售
给发行人，具体原因如下：
                                                         单位：万元
序号                 情形                       2022 年        2021 年
情形一    为享受进口免税政策                                     -      2,496.56
情形二    需军检的原材料                                  138.68      1,092.05
情形三    属于战略储备采购范围，变更购买方手续繁琐                          -      1,032.29
情形四    到货时间在 2021 年一季度                               -      1,620.66
情形五    未纳入划转范围，由于经营需要向航材院采购                          -       563.27
合计                                              138.68      6,804.84
     截至本招股书说明书签署日，上述采购已均由发行人自行向供应商采购，
不再通过航材院采购。
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     报告期内，发行人向航材院租用部分厂房作为其生产场所，相应需要向航
材院采购相关配套服务，如经营所需能源消耗（水、电、供暖）、通讯服务、
保安、消防、门卫、绿化、保洁、通勤等。
     发行人根据生产经营活动所实际耗用的水、电、供暖、通讯服务的数量，
参考北京市收费标准与航材院结算。
     对于保安、消防、门卫、绿化、保洁、通勤等综合配套服务，发行人以航
材院向第三方支付的服务费用为基础，结合租赁使用的生产场所总面积、员工
班车通勤预计乘坐人数等情况与航材院协商按照 3.42 元/平米/月结算。
     报告期内，发行人钛合金精密铸造业务向航材院焊接与塑性成形研究所采
购少量钛丝等材料，其定价方式主要为通过网上商城向主要供应商询价比价确
定采购对象和价格，定价具有公允性。
     镇江钛合金公司具体背景情况详见本节之“五、同业竞争”之“（二）其
他主体从事类似业务的情况”之“1、镇江钛合金公司与发行人在钛合金铸件业
务存在类似业务的情况”有关介绍。
身产能压力及逐渐加强对镇江钛合金公司经营管理，发行人将部分钛合金铸件
前段工序、后段工序委托镇江钛合金公司加工。双方参考第三方供应商提供同
类服务报价，平等协商确定交易价格，定价具有公允性：
序号     工序       镇江钛合金公司报价        供应商 A 报价    供应商 B 报价
     钛合金铸件前   被 加工铸件 销售价 格       被加工铸件销售价   被加工铸件销售价
     段加工      *0.47              格*0.50     格*0.45
     钛合金铸件后   被 加工铸件 销售价 格       被加工铸件销售价   被加工铸件销售价
     段加工      *0.36              格*0.30     格*0.40
     报告期内，发行人向北京燕飞航空服务有限公司采购住宿、餐饮服务主要
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由于其地理位置较为方便，采购价格参考北京燕飞航空服务有限公司对外服务
价格协商确定。
  报告期内，发行人向中航百慕新材料技术工程股份有限公司采购内容主要
为产品喷漆相关服务及材料、厂房地面相关施工服务及少量丙烯酸聚氨酯面漆
材料、粘接底涂等。双方综合考虑成本、第三方报价、军审价格构成金额等因
素，平等协商确定服务或材料采购价格，具有公允性。
  （2）向中国航发其他下属单位及相关关联方关联采购
  报告期内，发行人向贵州黎阳国际制造有限公司采购的外协服务主要为发
行人向赛峰集团等销售的各类进气管、支承座等部件的加工、装配工序服务；
向北京力威尔航空精密机械有限公司采购的外协服务主要为发行人向赛峰集
团、空客公司等销售的各类安装节、整流罩、鞍垫、肋板等部件的加工、装配
工序服务。
  报告期内，发行人与贵州黎阳国际制造有限公司和北京力威尔航空精密机
械有限公司的外协服务价格由双方根据产品型号、加工数量和成本等因素平等
协商确定，定价具有公允性。
  报告期内，发行人向哈尔滨东安高精管轴制造有限公司采购部分弹性前轴
套产品有关的金属件加工服务，原因为客户指定其为该服务供应商且加工费为
军审价格构成部分；向中国航发北京航科发动机控制系统科技有限公司采购部
分卡箍、弹性元件等产品有关的阳极氧化等工序加工服务，主要由于在阳极氧
化工序与其长期稳定合作且外协关系获主管部门检查认可。双方根据产品型
号、加工数量和成本等因素平等协商确定价格，定价具有公允性。
  报告期内，发行人向关联方销售商品、提供劳务情况如下：
北京航空材料研究院股份有限公司                                         招股说明书
                                                        单位：万元
          关联方                 2022 年       2021 年        2020 年
           重大经常性关联交易：航材院及其相关关联方
航材院                            6,825.81    13,830.64      12,724.47
中航百慕新材料技术工程股份有限公司                      -      285.96         73.07
航发优材（镇江）增材制造有限公司                       -       30.39              -
         重大经常性关联交易：中国航发其他下属单位及相关关联方
南方公司                          10,966.23    13,228.77      14,063.12
黎明公司                          14,048.08     8,816.53       9,947.24
航发动力                           4,328.30     6,888.83       4,246.02
贵阳精铸                          17,761.79     6,828.32       5,696.21
黎阳公司                           2,674.03     1,704.93       1,041.26
中国航发哈尔滨东安发动机有限公司               6,167.20     2,205.47       2,443.41
航发科技                           1,663.40       453.02         19.24
商发制造                           1,433.35             -          0.35
北京力威尔航空精密机械有限公司                  373.83             -             -
         一般性关联交易：中国航发其他下属单位及相关关联方
中国航发西安动力控制科技有限公司                       -      117.21        112.32
中国航发长春控制科技有限公司                   218.49       183.53        333.37
航亚科技                               5.29        53.10              -
无锡凯美锡科技有限公司                       28.35        23.06         25.77
中国航发长江动力有限公司                           -       21.80              -
中国航发中传机械有限公司                       1.34         2.74           2.60
中国航发常州兰翔机械有限责任公司                   3.20         1.18           1.04
中国航发北京航科发动机控制系统科技有限
公司
中国航发贵州航空发动机维修有限责任公司                0.07         0.07           0.19
中国航发商发                                 -            -       170.80
中国航发沈阳发动机研究所                       0.64             -             -
东方蓝天钛金科技有限公司                           -        0.68              -
中国航发贵州红林航空动力控制科技有限公
                                       -            -          2.00
司
中国航发湖南动力机械研究所                      0.21             -          0.85
中国航发四川燃气涡轮研究院                          -            -        87.00
中国航发控制系统研究所                      181.63             -        19.47
北京航空材料研究院股份有限公司                                                              招股说明书
              关联方                       2022 年             2021 年             2020 年
无锡创明传动工程有限公司                                      -                    -              1.04
中国航发湖南南方宇航工业有限公司                              11.85                    -                 -
西安西航集团莱特航空制造技术有限公司                            78.44                    -                 -
合计                                      66,810.19           54,676.50          51,031.09
占比营业收入                                       28.61%           28.08%             35.13%
     报告期内，发行人向关联方销售具体情况如下：
     （1）向航材院及其相关关联方关联销售
     报告期内，发行人向航材院及其具有重要影响的单位关联销售情况如下：
                                                                             单位：万元
      关联方              交易内容                  2022 年          2021 年            2020 年
                  钛合金精密铸造                      156.24          3,865.02         5,091.73
                  橡胶与密封材料                        14.36         3,700.54                  -
航材院               高温合金母合金                     6,466.92         6,005.97         7,482.80
                  代理服务和技术服务                    188.28            259.11          149.94
                  小计                          6,825.81        13,830.64        12,724.47
中航百慕新材料技术工
                  橡胶与密封材料                             -          285.96           73.07
程股份有限公司
航发优材（镇江）增材
                  钛粉                                  -              30.39               -
制造有限公司
合计                                            6,825.81        14,146.99        12,797.54
占比营业收入                                          2.92%            7.27%            8.81%
     报 告 期 内 ， 发 行 人 向 航 材 院 销 售 钛 合 金 铸 件 主 要 为 ZTCW003 、
ZTNJX001、ZTNJX002 产品、ZTZJX001 产品，具体如下：
                                                                             单位：万元
        交易内容              2022 年                  2021 年                     2020 年
ZTCW003 产品                               -                3,120.75              4,618.71
ZTNJX001、002 产品                  156.24                    413.42                258.00
ZTZJX001 产品                              -                  96.00                        -
其他                                       -                 234.85                215.02
合计                               156.24                   3,865.02              5,091.73
   注：2022 年发行人向航材院销售收入 156.24 万元，为 2021 年末已签订尚未执行完毕
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的合同；2022 年发行人不存在通过航材院向客户销售的情形。
     该等产品均为此前由航空工业集团、商发制造组织立项研制产品，航材院
作为总体承担单位，负责包括钛合金铸件在内的多个关键材料研制。其中钛合
金铸件产品由发行人负责研制及生产。由于航材院统一与客户签署总体合同和
交付产品，因此由发行人销售给航材院，再由航材院销售给客户。鉴于研制过
程中，航材院负责统筹管理型号计划，涉及图样及结构设计沟通、技术问题协
调等会议、模具、材料、差旅等费用投入，在前述销售过程中向发行人收取少
量差价。
     截至 2021 年 12 月 31 日，经航材院、发行人与该等产品客户协商，已调整
为由发行人直接向客户销售及结算，不再通过航材院销售。对于此前通过航材
院销售收取的价差，航材院不再退还发行人。对于发行人直接对客户销售的产
品，航材院不再收取价差或要求发行人补偿前期投入。前述产品如涉及军品审
价，通过航材院销售部分的退补价差责任由航材院承担，发行人直接对客户销
售部分的退补价差责任由发行人承担。
     前述产品相关的应用类知识产权归属发行人所有。
     报告期内，公司向航材院提供少量代理和技术服务，具体情况如下：
                                               单位：万元
        交易内容         2022 年       2021 年       2020 年
代理服务费                     75.07       107.47       146.16
技术服务费                    113.21       151.64            3.77
合计                       188.28       259.11       149.94
     报告期内，公司向航材院提供代理服务主要为外贸相关代理服务，包括向
国外厂商采购少量材料、试样件、审核服务等。发行人向航材院提供的技术服
务，主要包括提供蜡膜、壳型备制、荧光检测、熔炼浇筑、荧光显示试验、铸
件产品试验件等。具体价格由双方协商确定。
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办理合同转签过程中，存在如下两种情况：
  ①部分客户要求产品发货交付时间较急迫，先办理合同转签不能满足客户
时间要求。
  ②部分客户的产品已于 2020 年发货，于 2021 年取得验收单。
  针对上述情况，经与客户协商，仍按照原协议由航材院对该等客户销售及
取得验收单，相关产品由公司销售给航材院，故形成公司对航材院的关联销
售。公司对航材院的销售价格与航材院对客户的销售价格一致。
  发行人向航材院销售高温合金母合金主要包括三种情况：
  ①合同转签办理产生
  在 2021 年初办理合同转签过程中，公司对范尼韦尔销售的高温合金母合金
于 2020 年已发货，于 2021 年取得验收单。经与客户协商，仍按照原协议由航
材院取得验收单，相关产品由发行人销售给航材院，故形成公司对航材院的关
联销售收入 372.18 万元。公司对航材院的销售价格与航材院对客户的销售价格
一致。
  ②为航材院高温材料研究所加工高温合金母合金
  航材院高温材料研究所生产高温合金叶片、高温合金粉末盘及高温合金结
构件等产品的原材料为高温合金母合金。经其与公司协商，主要采用来料加工
并支付加工费方式委托公司生产高温合金母合金。具体情况如下：
                                                       单位：万元
  交易内容            2022 年              2021 年         2020 年
加工费                    5,614.01           5,616.13       6,055.90
  加工费定价由公司与航材院高温材料研究所根据第三方报价平等协商确
定，具有公允性，具体如下：
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                                                 单位：元/千克
           发行人向航材院高温材料研          航材院高温材料研究所询价结果
合金类型
            究所收取加工费单价        第三方报价区间            第三方报价均值
单晶                   50.85        49.70-58.00         53.85
粉末                   50.85        42.60-58.00         50.30
定向                   45.20        34.80-50.00         42.40
等轴                   33.90        29.90-38.00         33.95
     综上，发行人向航材院高温材料研究所收取的加工费定价公允。
     ③其他
合金大型铸件加工服务并收取加工费 1,426.90 万元。加工费为根据航材院价格
办对外报价制度综合考虑加工服务各项成本费用等因素后双方协商确定为 330
元/千克。2021 年起，公司与航材院之间已不存在该等销售。
元，按照市场价格定价。
     自 2022 年 1 月 1 日起，航材院高温材料研究所不再对外销售已经设计定型
的六个牌号的高温合金母合金，由发行人高温合金熔铸事业部直接对客户销
售。具体情况详见本节之“五、同业竞争”。
封剂、密封胶带等产品，其定价与向第三方销售的同型号产品不存在重大差
异。
     航发优材（镇江）增材制造有限公司是航材院与镇江新区管理委员会合作
共建“增材制造（3D 打印）研究与工程技术中心”的项目公司。2021 年，发行
人向航发优材（镇江）增材制造有限公司少量废料钛粉，参考市场价格协商定
价。
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   （2）向中国航发其他下属单位及相关关联方关联销售
   报告期内，发行人向中国航发其他下属单位及相关关联方销售情况如下：
                                                            单位：万元
产品分类            关联方               2022 年       2021 年        2020 年
       黎明公司                        10,298.76    8,794.93       8,125.99
       黎阳公司                         2,662.67    1,699.33       1,029.04
       南方公司                          737.17      794.20        1,233.97
       中国航发哈尔滨东安发动机有限公司             1,066.56     763.47        1,111.79
       航发动力                         1,205.10     740.06         793.19
       航发科技                                -     410.61               -
       航亚科技                                -      53.10               -
       中国航发商发                              -            -       170.80
钛合金铸
件      中国航发长江动力有限公司                        -      21.80               -
       北京力威尔航空精密机械有限公司               373.63             -             -
       中国航发常州兰翔机械有限责任公司                 1.48            -             -
       商发制造                          366.28             -             -
       中国航发长春控制科技有限公司                   2.23            -             -
       中国航发湖南南方宇航工业有限公司               11.85             -             -
       西安西航集团莱特航空制造技术有限
       公司
       小计                          16,804.18   13,277.50      12,464.78
       南方公司                         9,872.67   12,434.57      12,598.74
       贵阳精铸                        17,761.79    6,828.32       5,696.21
       航发动力                         2,533.43    5,527.39       2,917.71
高温合金   中国航发哈尔滨东安发动机有限公司             2,487.39            -       190.58
母合金    航发科技                         1,660.77            -             -
       黎明公司                         2,250.12            -      1,328.35
       商发制造                          970.71             -             -
       小计                          37,536.87   24,790.28      22,731.58
       中国航发哈尔滨东安发动机有限公司             2,613.25    1,442.00       1,141.04
       航发动力                          589.78      621.38         535.12
橡胶与密
       中国航发西安动力控制科技有限公司                    -     117.21         112.32
封件
       中国航发长春控制科技有限公司                216.26      183.53         333.37
       航发科技                             2.64      42.41          19.24
 北京航空材料研究院股份有限公司                                       招股说明书
产品分类           关联方               2022 年       2021 年       2020 年
       黎明公司                        1,499.20      21.60       492.90
       无锡凯美锡科技有限公司                   28.35       23.06         25.77
       黎阳公司                          11.35         5.60        12.23
       中国航发中传机械有限公司                    1.34        2.74         2.60
       中国航发北京航科发动机控制系统科
       技有限公司
       中国航发常州兰翔机械有限责任公司                1.72        1.18         1.04
       中国航发贵州航空发动机维修有限责
       任公司
       东方蓝天钛金科技有限公司                       -        0.68             -
       无锡创明传动工程有限公司                       -            -        1.04
       中国航发贵州红林航空动力控制科技
                                          -            -        2.00
       有限公司
       中国航发湖南动力机械研究所                   0.21            -        0.85
       中国航发控制系统研究所                  181.63             -       19.47
       南方公司                         356.39             -     230.41
       商发制造                          96.35             -        0.35
       中国航发四川燃气涡轮研究院                      -            -       87.00
       北京力威尔航空精密机械有限公司                 0.21            -            -
       航亚科技                            5.29            -            -
       中国航发沈阳发动机研究所                    0.64            -            -
       小计                          5,643.32    2,461.74     3,037.19
合计                                59,984.38   40,529.51    38,233.55
占比营业收入                             25.69%      20.82%       26.32%
     报告期内，发行人钛合金铸件关联销售主要为向上市公司航发动力及其下
 属单位等关联方销售航空发动机钛合金铸件，涉及具体产品型号约 300 个。
     其中，销售额金额较高的 35 种钛合金铸件产品销售额占比约为 90%。该等
 产品定价方式包括执行军审价格、参考其他供应商价格协商定价、单一供货来
 源协商定价三种方式。
     军审价格由第三方主管部门审定，定价具有公允性。
     参考其他供应商价格协商定价的为该部分产品为“双流水”供货，另一供
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应商为航空工业集团下属安吉精铸。一般由客户与公司及安吉精铸谈判后确定
价格，同类产品公司与安吉精铸价格基本一致，具有公允性。
   单一供货来源协商定价产品由于发行人为国内唯一供应商，由发行人与客
户平等协商确定价格，该等产品报告期内价格较为稳定。
   报告期内，发行人高温合金母合金关联销售主要为向航发动力及其下属子
公司南方公司和贵阳精铸销售高温合金母合金。
   高温合金母合金产品不涉及军审定价，由发行人与客户协商确定价格。该
等高温合金母合金锭销售中，报告期内同时存在向非关联方销售的产品平均占
比约为 80%，仅向关联方销售的产品平均占比约为 20%。
   存在向非关联方销售的高温合金母合金价格比较情况如下：
                                            单位：万元/千克
            合金牌号             关联方均价          非关联均价
K477 合金锭                             0.03           0.03
DZ125 合金锭（含定尺型）                      0.07      0.06-0.07
DZ22B 合金锭（含定尺型）                      0.06      0.05-0.06
K423A 合金锭                            0.03           0.03
K418B 合金锭                       0.02-0.03           0.03
K002 合金锭                             0.06           0.06
K465 合金锭                             0.03           0.03
DZ22 合金锭                             0.05           0.05
K403 合金锭                             0.03           0.03
K418 合金锭                             0.02           0.03
K6509 合金锭                            0.05           0.06
   仅向关联方销售的高温合金母合金报价方式与存在向非关联方销售的高温
合金母合金报价方式相同，均为计算并列示出生产该高温母合金涉及的原材
料、辅料、外协加工检测费、人工工资、设备折旧、废品损失、财务成本等金
额并与客户协商确定产品售价。发行人与关联方均为独立决策的法人主体，关
联方除向发行人采购外，同时向钢研高钠、安泰科技等企业采购相关产品，定
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价过程遵循市场化原则，具有公允性。
     报告期内，发行人向中国航发其他下属单位及相关关联方关联销售橡胶与
密封产品金额及占同类产品销售金额的比例整体较低。发行人个别关联销售金
额较高的橡胶与密封产品主要为弹性前轴套、室温硫化硅橡胶，报告期内该等
产品占当年向中国航发其他下属单位及相关关联方关联销售金额的平均比例约
为 66%左右。
     报告期内，发行人向关联方及非关联方销售弹性前轴套、室温硫化硅橡胶
均价比较情况如下：
                                                   单位：万元/千克
           主要产品                 关联方均价              非关联均价
弹性前轴套                                  15.00             15.00
室温硫化硅橡胶                                 0.18                 0.19
     综上，发行人向中国航发其他下属单位及相关关联方销售的主要产品的定
价整体较为公允。
     报告期内，发行人作为出租方租赁收入情况如下：
                                                     单位：万元
  承租方名称       租赁资产    2022年           2021年          2020年
             厂房           636.67          584.99        620.70
航材院
             设备                3.46        19.51         24.49
合计                        640.13          604.50        645.18
占营业收入比例                    0.27%          0.31%         0.44%
     报告期内，航材院向发行人租赁部分厂房的定价参考当地及周边区域租金
水平确定，其主要厂房中高大厂房租金为 1.5 元/㎡/天、标准厂房 0.8 元/㎡/天。
租赁设备定价以相关设备的会计折旧金额为基础确定，定价公允。
     报告期内，发行人及子公司作为承租方关联租赁费用情况如下：
北京航空材料研究院股份有限公司                                  招股说明书
                                                 单位：万元
  出租方名称      租赁资产    2022年          2021年        2020年
             厂房          1,119.54     1,054.13     1,235.28
航材院
             设备           853.11       984.32      1,117.92
合计                       1,972.65     2,038.45     2,353.20
占营业成本比例                    1.28%        1.59%        2.49%
     报告期内，发行人向航材院租赁厂房及相关设备和设施主要用于正常生产
经营。
     （1）厂房
     报告期内，发行人遵循市场定价原则向航材院租赁厂房，厂房租金参考当
地及周边区域租金水平，其主要厂房中高大厂房租金为 1.5 元/㎡/天、标准厂房
     （2）设备
     报告期内，发行人向航材院租赁生产经营所需的部分设备设施，主要原因
为：
                                                 设备数量
              未注入发行人原因
                                                 （台/套）
发行人向航材院租赁使用厂房的附属配套设备设施，如空压机、循环水
系统、制冷机、空调等辅助型设备，与租赁厂房配套使用。
发行人参与的国家重大技术改造项目获得的国拨资金建设形成的设备，
其中包括用于制造、加工及测试等生产工序的设备，以及循环水泵、配
电柜、除湿机等辅助型设备。
该等设备需经主管部门完成项目整体的竣工验收并出具相关验收文件后
方可办理所有权变更，暂由发行人向航材院租赁使用。航材院已承诺待
未来通过验收具备注入条件后，将履行相关审批决策程序注入发行人。
由航材院与第三方签署长期租赁协议使用，经与出租方沟通后未变更租
赁主体，由航材院按承租价格转租给发行人使用的设备。其中包括用于
制造、加工及测试等生产工序的设备，以及叉车、打标机、清洗机等辅
助型设备。
设备原系航材院自第三方租赁后转租给发行人使用，后航材院向原设备
出租方购买取得设备所有权，直接出租给发行人，主要为喷码机、激光             3
打标机及高速桥式五轴加工中心。
注 1：截至本招股说明书签署日，其中 6 台设备因航材院与第三方租期届满已正在由航材
院履行回购程序。
     租赁设备定价以相关设备的会计折旧为基础确定，定价公允。
北京航空材料研究院股份有限公司                                            招股说明书
  报告期各期末，发行人存放在航发财司的存款余额（含利息）情况如下：
                                                             单位：万元
    项目      2022.12.31/2022 年    2021.12.31/2021 年    2020.12.31/2020 年
存款余额                 58,188.49            81,742.84             2,902.19
利息收入                    545.76               504.81                20.96
  航发财司是经中国银行保险监督管理委员会批准，在国家工商行政管理总
局登记注册，具有企业法人地位的非银行金融机构，主要职能为向中国航发系
统内企业提供存款、贷款、结算等各种金融服务。
  根据发行人与航发财司签署的金融服务协议，公司在航发财司开设存款账
户和获取贷款通常可以享受更为优惠的利率条件，存款利率一般不低于中国人
民银行就该种类存款规定的同期基准利率且不低于同期航发财司吸收任何第三
方同种类存款所确定的利率，贷款利率一般不高于中国人民银行就该类型贷款
规定的同期基准利率且应不高于同期航发财司向任何同信用级别第三方发放同
种类贷款所确定的利率。发行人航发财司贷款程序便捷，通常可获得免担保、
免抵押等条件。故发行人在航发财司开展存款、贷款等相关业务具有合理性。
  报告期内，发行人根据国资有关管理要求，在其他银行开设账户闲置资金
自动归入其在航发财司开立的账户。截至 2022 年 4 月 19 日，该等自动归集已
取消、整改完成。航发财司已出具专项说明：“本公司为经中国银行保险监督
管理委员会批准设立的、具有为企业集团成员单位提供金融服务的非银行金融
机构。截至本确认函出具之日，北京航空材料研究院股份有限公司（以下简称
“航材股份”）及其子公司可自主决定在本公司的存款金额及时间，存取自
由，不存在向本公司自动归集资金的情况。”
  报告期内，发行人向关联方借款情况如下：
  （1）向航材院借款
  报告期内，发行人向航材院借款情况如下：
北京航空材料研究院股份有限公司                                                        招股说明书
                                                                           单位：万元
关联方                                                年利
       借款金额           起始日            到期日                       用途          备注
名称                                                  率
                                                                       通过中国银行
航材院         9,000    2019.12.5     2020.9.25       4.35%   日常经营周转
                                                                       委托贷款
  （2）向航发财司借款
  报告期内，发行人向航发财司借款情况如下：
                                                                           单位：万元
关联方
        借款金额            起始日          到期日           年利率           用途        备注
名称
航发财司         9,000    2020.9.25     2021.9.15      3.90%   日常经营周转      -
  （3）利息支出
  报告期内，发行人上述关联方借款利息支出情况如下：
                                                                           单位：万元
      项目                    2022 年                   2021 年            2020 年
利息支出                                       -                  798.06        1,182.28
                                                                           单位：万元
       项目                       2022 年                2021 年           2020 年
关键管理人员报酬                              670.11                  506.16            379.63
  为进一步保护发行人利益，航材院与发行人、镇江钛合金公司于 2021 年
江钛合金公司的经营管理权。在托管期限内，镇江钛合金公司的股权、土地、
房产、设备等资产的法律权属关系不发生变化。镇江钛合金公司在托管期间内
产生的损益由镇江钛合金公司股东按其持有的股权自行承担或享有。委托管理
期限自协议生效之日起至委托股权注入发行人之日止。
  由于镇江钛合金公司目前处于亏损状态，亏损期间暂不收取托管费用；待
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镇江钛合金公司盈利后，按照管理成本补偿及公平、合理计价原则，由各方另
行协商托管费用的标准及其支付方式。镇江钛合金公司日常经营所需的所有开
支，由镇江钛合金公司自行承担。
   自 2022 年 1 月 1 日起，航材院高温材料研究所不再对外销售已经设计定型
的六个牌号的高温合金母合金，由发行人高温合金熔铸事业部直接对客户销
售。具体情况详见本节之“五、同业竞争”。
   针对前述六个合金牌号相关知识产权，航材院于 2022 年 5 月与发行人签署
知识产权许可使用协议，将设计定型的六个高温合金母合金牌号相关知识产权
以独家授权方式授予发行人使用，授权使用费根据具有相关资质的评估机构出
具并经中国航发备案的《资产评估报告》（中发评报字[2022]第 004 号）确定为
   （四）报告期偶发性关联交易
   报告期内，发行人偶发性关联交易汇总情况如下：
                                                           单位：万元
 偶发性关联交易内容           2022 年              2021 年            2020 年
                                                       参见本节“六、
                                                       关联方及关联交
                                                       易”之“（三）
航材院向发行人无偿划转                                            报告期偶发性关
                                   -               -
资产                                                     联交易”之“1、
                                                       向发行人无偿划
                                                       转资产”
                                       参见本节“六、
                                       关联方及关联交
                                       易”之“（三）
关联方向发行人增资                          -   报告期偶发性关         -
                                       联交易”之“2、
                                       向发行人增资”
设备维修费                              -          193.12                 -
航材院支付发行人借用人
                                   -          387.15            620.34
员费用
通过关联方缴纳公积金、
                                   -          103.43            278.81
结算人员工资
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 偶发性关联交易内容        2022 年            2021 年          2020 年
与航材院对资产划转涉及
                                -      3,350.85                  -
的费用结算
采购防疫物资                          -               -            11.39
销售防疫物资                     2.60                 -            16.24
设备处置                            -               -             9.71
采购工装车                           -            5.18                -
资产转让                  10,286.35                 -                -
  注：2022 年资产转让事项为航材优创向中国航发北京有限责任公司购置的土地使用
权。
  详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“四、公司成立以来的重
要事件”。
  详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“三、公司报告期内股本
和股东变化情况”。
的背景为 2020 年下半年，航材院与中国科学院沈阳自动化研究所等公司签订了
设备升级改造/修理服务协议，合计金额 218.22 万元（含税）；协议涉及维修设
备均属于 2020 年 12 月划转范围。截至 2020 年末，该等改造/修理业务已基本完
工。经航材院、公司与前述服务提供方协商，不就该等即将执行完毕的设备改
造和维修服务进行合同转签，由公司负责对设备大修改造情况进行验收，由航
材院先行与合同对方结算，再与公司结算。
  截至 2021 年 12 月 31 日，航材院已累计向相应服务提供方支付 192.13 万
元，剩余 26.09 万元为质保金，将在质保期满后再行支付；发行人已于 2021 年
方支付时再行向航材院等额支付。
北京航空材料研究院股份有限公司                              招股说明书
   报告期内，航材院作为总体承担单位负责牵头组织开展研发任务，过程中
需要发行人相关人员提供协助。经发行人与航材院协商，由航材院承担该等员
工部分费用，具体由航材院支付给发行人，再由发行人向相关员工支付。2020
年和 2021 年，该等人员费用分别为 620.34 万元和 387.15 万元；截至 2021 年 12
月 31 日，公司已不存在前述情形。
   （1）2020 年和 2021 年上半年，存在部分与发行人签署劳动合同的员工通
过航材院代缴公积金的情况，金额分别为 98.60 万元和 60.10 万元。该等费用实
际由发行人承担，由发行人转付航材院后再由航材院缴纳。2021 年三季度开
始，发行人已自行为该等员工缴纳公积金，不再通过航材院代缴。
   （2）报告期内，发行人存在 4 名人员实际在公司任职从事管理、财务岗位
相关工作但其劳动关系仍在航材院的情况。该等人员薪酬由航材院对个人发
放，但实际由发行人承担并每年年底支付给航材院。2020 年、2021 年各年末，
发行人向航材院支付结算该等人员薪酬金额分别为 180.21 万元和 43.33 万元。
酬，该等情况已规范。
铸中心业务相关产业化资产和负债无偿划转至发行人。在划转交割办理过程
中，相关划转人员工资及劳务派遣人员费用曾先由航材院支付，再由发行人与
航材院统一结算。截至 2021 年 12 月 31 日，航材院与发行人之间就无偿划转涉
及的各项人员费用已全部结清。
   （1）口罩
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资，形成对航材院偶发性关联销售约 16.24 万元。
资 11.39 万元、2.60 万元。
   （2）设备处置
据市场竞价确定转让价格为 9.71 万元。
   （3）采购工装车
车，合计金额 5.18 万元。
   （4）资产转让
同》。具体情况详见本招股说明书“第十节 其他重要事项”之“一、重大合
同”之“（四）土地购买协议”有关内容。
   （五）报告期外的其他重要关联交易
   报告期末至本招股说明书签署日，发行人不存在对发行人经营有重大影响
的其他重大关联交易。
   （六）关联方往来余额
                                                              单位：万元
             关联方                2022.12.31       2021.12.31    2020.12.31
                      应收账款
航材院                                1,006.97       12,783.99      1,071.55
中国航发哈尔滨东安发动机有限公司                   2,268.76          731.56        488.49
航发科技                                213.59           186.72          2.04
中国航发长江动力有限公司                                 -        21.80             -
航发动力                                112.95           812.69         82.50
黎阳公司                               1,591.40        1,752.18      1,295.86
北京航空材料研究院股份有限公司                                              招股说明书
          关联方                  2022.12.31       2021.12.31    2020.12.31
黎明公司                              1,897.94        2,046.49      1,893.98
南方公司                              4,468.31       13,027.22      3,149.84
中国航发商发                                      -            -          4.00
中国航发西安动力控制科技有限公司                    28.76            28.76             -
中国航发长春控制科技有限公司                     187.21           132.25         71.47
中国航发控制系统研究所                        228.04            42.00         42.00
无锡凯美锡科技有限公司                         38.71             6.67         12.72
湖南南方宇航高精传动有限公司                              -         0.63          0.63
中航百慕新材料技术工程股份有限公司                   59.67            59.67         33.23
航发优材（镇江）增材制造有限公司                            -        34.34             -
航亚科技                                        -        60.00             -
商发制造                               316.78                -             -
北京力威尔航空精密机械有限公司                    119.42                -             -
西安西航集团莱特航空制造技术有限公司                  14.21                -             -
中国航发湖南南方宇航工业有限公司                    13.39                -             -
中国航发北京航科发动机控制系统科技有限公司               43.37                -             -
合计                              12,609.47        31,726.96      8,148.33
                    应收票据
航材院                                317.74           221.57      6,650.69
航发动力                               598.20         6,237.65        720.19
黎阳公司                              2,836.28          629.55        280.52
南方公司                            19,794.39           778.18        546.44
黎明公司                              4,308.37        3,748.02      5,900.00
中国航发哈尔滨东安发动机有限公司                  1,505.87          873.57             -
贵阳精铸                            11,309.76         6,828.32             -
无锡凯美锡科技有限公司                                 -        20.00             -
航发科技                              1,802.81          327.24             -
中国航发长春控制科技有限公司                     108.33            75.14             -
中国航发控制系统研究所                         19.20                -             -
航亚科技                                32.00                -             -
合计                              42,632.95        19,739.24     14,097.84
                   应收款项融资
中国航发哈尔滨东安发动机有限公司                            -        28.28        185.60
北京航空材料研究院股份有限公司                                             招股说明书
           关联方                2022.12.31       2021.12.31       2020.12.31
合计                                         -        28.28           185.60
                    预付款项
贵州黎阳装备科技发展有限公司                             -                -         4.35
航材院                                  3.28            6.92                -
合计                                   3.28            6.92             4.35
                    其他应收款
航材院                                        -                -    15,281.64
北京航材百慕进出口有限公司                              -                -         7.60
中国航发资产管理有限公司                        12.00                   -            -
合计                                  12.00                   -    15,289.24
                                                                单位：万元
           关联方                2022.12.31       2021.12.31       2020.12.31
                    应付账款
航材院                               911.70         3,538.00         2,973.57
北京力威尔航空精密机械有限公司                   380.29           251.56         1,175.73
贵州黎阳国际制造有限公司                           -           103.79           378.34
北京石墨烯技术研究院有限公司                      1.18                -             1.40
中航百慕新材料技术工程股份有限公司                 291.19            27.03             0.73
镇江钛合金公司                         4,773.84         2,169.50                -
哈尔滨东安高精管轴制造有限公司                   699.35           993.38                -
中国航发北京航科发动机控制系统科技有限公司              81.40            44.50                -
燕飞航空                               34.37            15.89                -
贵州黎阳装备科技发展有限公司                         -             0.83                -
中国航发沈阳黎明航空发动机有限责任公司               102.04                -                -
合计                              7,275.36         7,144.47         4,529.76
                    应付票据
北京力威尔航空精密机械有限公司                   408.27            40.00           111.65
贵州黎阳国际制造有限公司                        0.21           150.00           350.00
中国航发北京航科发动机控制系统科技有限公司                  -           102.82                -
航材院                                56.00         3,448.42            78.15
哈尔滨东安高精管轴制造有限公司                   287.12                -                -
北京航空材料研究院股份有限公司                                                 招股说明书
            关联方                    2022.12.31   2021.12.31       2020.12.31
合计                                     751.60      3,741.24           539.80
                      其他应付款
航材院                                         -               -          52.36
合计                                          -               -          52.36
                      合同负债
航材院                                         -          0.20            14.70
中国航发常州兰翔机械有限责任公司                            -          0.59             0.59
中国航发湖南动力机械研究所                               -         29.73            31.64
中国航发西安动力控制科技有限公司                            -               -           3.16
航发动力                                    57.42         71.25                   -
航亚科技                                        -          4.88                   -
中国航发中传机械有限公司                                -          0.87                   -
中国航发北京航科发动机控制系统科技有限公司                       -          0.04                   -
中国航发商发                                  15.04         17.00                   -
合计                                      72.47        124.57            50.10
                  一年内到期的非流动负债
航材院                                  6,223.79      1,657.71                   -
合计                                   6,223.79      1,657.71                   -
                      租赁负债
航材院                                  3,693.85      5,429.85                   -
合计                                   3,693.85      5,429.85                   -
                      长期应付款
航材院                                  3,428.94               -                 -
合计                                   3,428.94               -                 -
     （七）报告期内关联交易对公司财务状况和经营成果的影响
     报告期内，发行人全部关联交易简要汇总情况如下：
                                                                单位：万元
          内容
                         /2022.12.31        /2021.12.31         /2020.12.31
经常    向关联方采购商品、接受劳务             17,908.28       17,290.18           8,230.32
性关
      向关联方销售商品、提供劳务             66,810.19       54,676.50          51,031.09
联交
易     关联租赁（出租）                    640.13          604.50              645.18
北京航空材料研究院股份有限公司                                               招股说明书
            内容
                         /2022.12.31        /2021.12.31        /2020.12.31
     关联租赁（承租）                   1,972.65        2,038.45           2,353.20
     关联存款利息收入                    545.76           504.81              20.96
     关联借款利息支出                          -          798.06           1,182.28
     关键管理人员薪酬                    670.11           506.16             379.63
                       参见本节“六、关联方及关联
                       交易”之“（二）报告期经常
     委托管理                                                                    -
                       性 关 联 交 易 ” 之 “8 、 委 托 管
                       理”
                       参 见 本 节
                       “六、关联方
                       及关联交易”
                       之“（二）报
     知识产权许可使用                                  -                             -
                       告期经常性关
                       联 交 易 ” 之
                       “9、知识产权
                       许可使用”
                                                              参 见 本 节
                                                              “六、关联
                                                              方及关联交
                                                              易 ” 之
                                                              “（三）报
                                                              告期偶发性
     航材院向发行人无偿划转资产                     -                  -
                                                              关联交易”
                                                              之 “1 、 2020
                                                              年，航材院
                                                              向发行人无
                                                              偿 划 转 资
                                                              产”
                                           参 见 本 节
偶发                                         “六、关联
性关                                         方及关联交
联交                                         易 ” 之
易                                          “（三）报
     关联方向发行人增资                         -   告期偶发性                             -
                                           关联交易”
                                           之 “2 、 2021
                                           年，关联方
                                           向发行人增
                                           资”
     设备维修费                             -          193.12                     -
     航材院支付发行人借用人员费用                    -          387.15             620.34
     通过关联方缴纳公积金、结算人
                                       -          103.43             278.81
     员工资
     与航材院对资产划转涉及的费用
                                       -        3,350.85                     -
     结算
北京航空材料研究院股份有限公司                                               招股说明书
            内容
                         /2022.12.31        /2021.12.31       /2020.12.31
     采购防疫物资                             -                 -          11.39
     销售防疫物资                             -                 -          16.24
     设备处置                               -                 -           9.71
     采购工装车                              -           5.18                    -
     向中国航发北京公司支付土地购
     买价款
     应收账款                       12,609.47      31,726.96          8,148.33
     应收票据                       42,632.95      19,739.24         14,097.84
     应收款项融资                             -          28.28            185.60
     预付款项                            3.28           6.92              4.35
     其他应收款                         12.00                  -      15,289.24
关联   其他非流动资产                            -                 -                 -
方往
     应付账款                        7,275.36       7,144.47          4,529.76
来余
额    应付票据                         751.60        3,741.24            539.80
     其他应付款                              -                 -          52.36
     合同负债                          72.47          124.57             50.10
     一年内到期的非流动负债                 6,223.79       1,657.71                    -
     租赁负债                        3,693.85       5,429.85                    -
     长期应付款                       3,428.94                 -                 -
     报告期内，发行人关联销售占比较高，主要由于发行人钛合金铸件、高温
合金母合金等产品主要应用于航空发动机，我国航空发动机产业主要集中在发
行人实际控制人中国航发下属单位所致。发行人关联销售主要对象为上市公司
航发动力下属公司。这是由我国航空发动机的科研生产体系所决定。双方关联
交易决策程序规范，定价具有公允性。
     报告期内，发行人关联采购主要为采购检测、加工服务以及生产配套服
务，具有合理性、必要性和公允性。
     综上，发行人与关联方之间的合作关系是基于我国航空产业布局、发行人
参与市场竞争及经营积累下的客观结果，双方平等合作，合作关系较为稳定且
具有可持续性，对公司生产经营不构成重大不利影响。
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     （八）规范关联交易的制度安排
  发行人根据相关法律法规制定并修订《公司章程》《股东大会议事规则》
《董事会议事规则》《独立董事工作制度》和《关联交易管理制度》等内部规
章制度，对公司关联交易相关决策程序进行了规定和完善，主要内容如下：
  （1）交易事项实行政府定价的，可以直接适用该价格；
  （2）交易事项实行政府指导价的，可以在政府指导价的范围内合理确定交
易价格；
  （3）除实行政府定价或政府指导价外，交易事项有可比的独立第三方的市
场价格或收费标准的，可以优先参考该价格或标准确定交易价格；
  （4）关联事项无可比的独立第三方市场价格的，交易定价可以参考关联方
与独立于关联方的第三方发生非关联交易价格确定；
  （5）既无独立第三方的市场价格，也无独立的非关联交易价格可供参考
的，可以合理的构成价格作为定价的依据，构成价格为合理成本费用加合理利
润。
  上述第（3）（4）或者（5）项确定关联交易价格时，可以视不同的关联交
易情形采用下列定价方法：
  （1）成本加成法，以关联交易发生的合理成本加上可比非关联交易的毛利
定价。适用于采购、销售、有形资产的转让和使用、劳务提供、资金融通等关
联交易；
  （2）再销售价格法，以关联方购进商品再销售给非关联方的价格减去可比
非关联交易毛利后的金额作为关联方购进商品的公平成交价格。适用于再销售
者未对商品进行改变外型、性能、结构或更换商标等实质性增值加工的简单加
工或单纯的购销业务；
  （3）可比非受控价格法，以非关联方之间进行的与关联交易相同或类似业
务活动所收取的价格定价。适用于所有类型的关联交易；
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  （4）交易净利润法，以可比非关联交易的利润水平指标确定关联交易的净
利润。适用于采购、销售、有形资产的转让和使用、劳务提供等关联交易；
  （5）利润分割法，根据公司与其关联方对关联交易合并利润的贡献计算各
自应该分配的利润额。适用于各参与方关联交易高度整合且难以单独评估各方
交易结果的情况。
的确定原则及其方法，并对该定价的公允性作出说明。交易双方应依据关联交
易协议中约定的价格和实际交易数量计算交易价款，按关联交易协议中约定的
支付方式和支付时间支付。
及时披露，并需提交公司董事会审议通过后方可实施：（1）与关联自然人发生
的成交金额在 30 万元以上的交易；（2）与关联法人发生的成交金额占公司最
近一期经审计总资产或市值 0.1%以上的交易，且超过 300 万元。
  公司与关联人发生的交易金额（提供担保除外）占公司最近一期经审计总
资产或市值 1%以上的交易，且超过 3,000 万元，应提交股东大会审议。
过后，提交股东大会审议。公司为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保
的，控股股东、实际控制人及其关联方应当提供反担保，且反担保的提供方应
具有实际承担能力。
前，取得独立董事事前认可意见。公司审计委员会应当同时对该关联交易事项
进行审核，形成书面意见，提交董事会审议，并报告监事会。审计委员会可以
聘请独立财务顾问出具报告，作为其判断的依据。
其他董事行使表决权。董事会会议应当由过半数的非关联董事出席，所作决议
须经非关联董事过半数通过。
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大会决议应当充分披露非关联股东的表决情况。关联事项形成决议，必须由非
关联股东有表决权的股份数的过半数通过；形成特别决议，必须由非关联股东
有表决权的股份数的 2/3 以上通过。
  （1）公司可以按类别合理预计日常关联交易年度金额，履行审议程序并披
露；实际执行超出预计金额的，应当按照超出金额重新履行审议程序；
  （2）公司年度报告和半年度报告应当分类汇总披露日常关联交易；
  （3）公司与关联人签订的日常关联交易协议期限超过 3 年的，应当每 3 年
重新履行相关审议程序。
  （九）关联交易决策程序及其运行情况
  公司已召开董事会和股东大会审议通过了《关于审核确认公司报告期内关
联交易事项的议案》，关联董事、关联股东均回避了表决。
  公司独立董事认为公司关联交易系按照市场原则进行，价格公允，且履行
了相关审议或确认程序，不存在损害公司和中小股东利益的情况。
  （1）公司拥有独立完整的资产和业务经营系统，公司对商品和服务的采购
以及商品和服务的销售均不依赖于控股股东或者其他关联方。
  （2）目前公司存在一定量的经常性关联交易，该等关联交易具有其必要
性，其定价原则遵循了市场规律，按照公开、公平、公正的原则确定，履行了
董事会、股东大会等审议程序，不存在损害公司及股东利益的情形，公司将继
续规范和减少关联交易。
  （3）公司完善了《关联交易管理制度》，对关联交易的定价、批准权限和
决策程序均作了更严格细致的规定，以进一步规范公司未来的关联交易行为。
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  （4）对必要的关联交易，公司在《公司章程》和《关联交易管理制度》中
规定了回避制度、决策权限、决策程序、信息披露等内容，并在实际工作中充
分发挥独立董事作用，以确保关联交易的公开、公允、合理，保护广大股东利
益。
     （十）关于减少并规范关联交易的承诺
  “1、不利用自身对发行人的重大影响，谋求发行人在业务合作等方面给予
本公司及本公司所控制的其他企事业单位优于市场第三方的权利。
事业单位与发行人达成交易的优先权利。
的关联交易。在进行确属必要且无法规避的关联交易时，本公司及本公司控制
的其他企事业单位与发行人之间的关联交易定价将按照有关法律、法规及规范
性文件的规定，依据公平、公允和市场化的原则执行。
规、规范性文件和发行人公司章程及相关管理制度规定的决策程序，对关联交
易进行决策；在审议涉及发行人的关联交易时，关联董事及关联股东切实遵守
发行人董事会、股东大会进行关联交易表决时的回避程序；严格遵守发行人关
于关联交易的决策制度，不损害发行人及其他股东的合法权益。”
  “1、不利用自身对发行人的重大影响，谋求发行人在业务合作等方面给予
本单位及本单位所控制的企业优于市场第三方的权利。
发行人达成交易的优先权利。
的关联交易。在进行确属必要且无法规避的关联交易时，本单位及本单位控制
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的其他公司与发行人之间的关联交易定价将按照有关法律、法规及规范性文件
的规定，依据公平、公允和市场化的原则执行。
制度规定的决策程序，对关联交易进行决策；在审议涉及发行人的关联交易
时，关联董事及关联股东切实遵守发行人董事会、股东大会进行关联交易表决
时的回避程序；严格遵守发行人关于关联交易的决策制度，不损害发行人及其
他股东的合法权益。”
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                  第九节 投资者保护
一、股利分配政策
     （一）本次发行后的股利分配政策
  公司 2022 年第二次临时股东大会审议通过《公司章程（草案）》《首次公
开发行股票并上市后三年股东分红回报规划》，公司的股利分配政策及决策程
序如下：
  公司在有年度盈利和盈利积累的情况下，应当对经营利润用于自身发展和
回报股东事项进行合理平衡，重视提高现金分红水平，努力提升对股东的投资
回报保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及
公司的可持续发展。
  公司可以根据当期的盈利规模、现金流量状况、发展阶段及资金需求状况
等综合情况进行年度或中期利润分配；公司在满足现金分红条件时，优先采用
现金分红方式；公司董事会、股东大会在对公司利润分配政策的决策和论证过
程中，应当充分考虑独立董事和公众投资者的意见。
  公司可以采取现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他
方式分配利润；公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司
持续经营能力。
  公司拟实施现金分红的，应同时满足以下条件：
  （1）公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余
的税后利润）为正值，且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经
营；
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  （2）审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
  （3）满足公司正常生产经营的资金需求，无重大投资计划或重大现金支出
等事项发生（募集资金项目除外）。
  在符合现金分红的条件下，公司每个年度以现金方式累计分配的利润（包
括中期已分配的现金红利）不少于当年实现的可分配利润的 10%或连续三年以
现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的 30%。
  公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利
水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并制定差异化的现
金分红政策：
  （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
  （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
  （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
  公司在经营情况良好，并且董事会认为公司具有成长性、每股净资产的摊
薄、股票价格与公司股本规模不匹配等真实合理因素、发放股票股利有利于公
司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的条件下，提出股票股利分
配方案。
  公司实行连续、稳定的利润分配政策，原则上每年进行一次利润分配。在
有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。
  （1）独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事
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会审议。公司董事会根据利润分配政策在制订利润分配预案的过程中，需与独
立董事等充分讨论，在考虑对全体股东持续、稳定、科学的回报基础上，形成
利润分配预案。利润分配预案中应当对留存的未分配利润使用计划进行说明，
监事会、独立董事应当就利润分配预案的合理性发表独立意见；
  （2）董事会、监事会审议通过的利润分配方案应提交股东大会审议通过后
方可执行；
  （3）在股东大会对利润分配方案进行审议前，公司应通过多种渠道与股东
特别是中小股东进行沟通和交流。公司对留存的未分配利润使用计划作出调整
时，应报经董事会、股东大会批准，并在相关提案中详细论证和说明调整的原
因，独立董事应当对此发表独立意见；
  （4）公司董事会未作出现金利润分配方案，或者董事会作出的现金利润分
配方案不符合公司届时有效的《公司章程》规定的，应当在定期报告中详细披
露原因、未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事应当对此发表独立意
见。
  （5）监事会应对董事会制定的利润分配方案进行监督，当董事会未作出现
金利润分配方案，或者董事会作出的现金利润分配方案不符合公司届时有效的
《公司章程》规定的，监事会有权要求董事会予以纠正。
  公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，或者外部经营环境
发生变化，确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证
监会和证券交易所的有关规定。
  有关调整利润分配政策的议案由董事会制定，并分别经监事会和 1/2 以上
独立董事认可后方能提交董事会审议，独立董事应当对利润分配政策调整发表
独立意见。
  调整利润分配政策的议案应分别提交董事会、股东大会审议，在董事会审
议通过后提交股东大会批准，公司应安排通过证券交易所交易系统、互联网投
票系统等网络投票方式为社会公众股东参加股东大会提供便利。股东大会审议
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调整利润分配政策的议案需经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通
过。公司独立董事可在股东大会召开前向公司社会公众股股东征集其在股东大
会上的投票权，独立董事行使上述职权应当取得全体董事的 1/2 以上同意。
  （二）本次发行前后公司利润分配政策的差异
  本次发行前后公司股利分配政策不存在重大差异。
  （三）本次发行前滚存利润的分配安排及已履行的决策程序
  根据公司 2022 年第二次临时股东大会通过的决议，公司首次公开发行股票
前滚存的未分配利润在公司首次公开发行股票完成后由新老股东按其持股比例
享有。
二、特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排
  截至本招股说明书签署日，公司不存在特别表决权股份、协议控制架构或
类似特殊安排。
三、核心技术人员关于减持股票的特殊安排或承诺
  间接持有发行人股份的核心技术人员颜悦、孟宇、南海、张美娟、贾志
伟、丁贤飞、吴松华、范召东、钱黄海、张官理、马国宏、于昂已出具关于股
份锁定的承诺函，承诺函具体内容参见本招股说明书“第十二节 附件”之“附
件 1：本次发行相关承诺及未履行承诺的约束措施”之“（一）关于股份锁定
的承诺”。
北京航空材料研究院股份有限公司                                        招股说明书
                     第十节 其他重要事项
一、重大合同
     （一）重大销售合同
     报告期内，公司正在履行或已经履行完毕的金额在 8,000 万元以上的销售
合同及重要框架协议情况如下：
                                                           单位：万元
                                              合同金额         是否履行
序号   签署时间          交易对方        销售内容
                                              （含税）          完毕
注：履行情况为截至 2022 年 12 月 31 日时点状态。
     （二）重大采购合同
     报告期内，公司正在履行或已经履行完毕的金额在 5,000 万元以上的采购
合同如下：
                                                           单位：万元
                                                 合同金额          是否履
序号   签署时间           交易对方             采购内容
                                                 （含税）          行完毕
注：履行情况为截至 2022 年 12 月 31 日时点状态。
北京航空材料研究院股份有限公司                           招股说明书
     （三）无偿划转协议
航材院以 2019 年 12 月 31 日为基准日，将其所属橡胶与密封研究所、透明件研
究所、熔铸中心业务相关除土地、房产以外的全部产业化资产和负债及铸钛中
心部分知识产权无偿划转至发行人。划转基准日至交割日期间，划转标的的损
益由发行人承担，同时划转三个事业部的一切权利义务自交割日起由发行人承
担。
     （四）土地购买协议
合同》，航材优创购买中国航发北京有限责任公司依法所有的北京市顺义区顺
义新城第 6 街区（京央（2019）市不动产权第 0001389 号）41,390.80 平方米土
地使用权。该土地使用权已经由有资质的北京世诚嘉业房地产土地评估有限公
司和中发评估分别出具了《土地估价报告》（京世诚地评字[2022]第 002 号）和
《资产评估报告》（中发评报字[2021]第 220 号）。根据评估结果，土地购买价
格 10,496.71 万元。2022 年 6 月 20 日，航材优创向中国航发北京公司支付全部
土地出让金，包括土地购置价 10,496.71 万元和相关手续费 24.60 万元。截至本
招股说明书书签署日，上述土地已完成过户到航材优创并取得了《不动产权证
书》（京央（2023）市不动产权第 0000017 号）。
     （五）知识产权独家授权协议
金母合金知识产权的许可使用协议》，航材股份向航材院许可使用 DZ406 等六
种高温合金母合金相关的知识产权共计 14 项（其中包括 8 项技术标准、3 项专
利权及 3 项专有技术秘密）。根据中发评估出具的《中国航发北京航空材料研
究院拟以独占许可方式授权北京航空材料研究院有限公司使用无形资产项目所
涉及的 6 种高温合金母合金相关无形资产许可使用价值（年许可使用费）资产
评估报告》（中发评报字[2022]第 004 号），许可费用为评估基准日的含税许可
使用价值（年许可使用费）3,720.00 万元，许可期限为 2022 年 1 月 1 日至 2024
年 12 月 31 日。
北京航空材料研究院股份有限公司                    招股说明书
     （六）金融服务协议
司为发行人提供存款服务、结算服务、综合授信服务及符合法律法规相关规定
及银保监会的要求的其他金融服务。其中存款服务日每日最高存款结余（包括
应计利息）不超过人民币 10 亿元、可循环使用的综合授信服务额度不超过人民
币 4 亿元。
二、对外担保的有关情况
  截至本招股说明书签署日，公司不存在对外担保事项。
三、重大诉讼或仲裁事项
     （一）发行人及其控股子公司的重大诉讼、仲裁或行政处罚事项
  截至本招股说明书签署日，公司不存在尚未了结的可能对其财务状况、经
营成果、声誉、业务活动、未来前景等产生较大影响的重大诉讼、仲裁或行政
处罚事项。
     （二）关联人的重大诉讼、仲裁或行政处罚事项
  截至本招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高
级管理人员和核心技术人员不存在作为一方当事人的刑事诉讼，重大诉讼、仲
裁或行政处罚事项。
     （三）董事、监事、高级管理人员和核心技术人员最近三年涉及行政处
罚、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况
  截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人
员最近三年不存在行政处罚、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情
况。
四、主要股东报告期内是否存在重大违法行为
  报告期内，公司控股股东、实际控制人不存在重大违法行为。
北京航空材料研究院股份有限公司                        招股说明书
                  第十一节 声明
   一、全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股说明书的内容真实、
准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承
诺，并承担相应的法律责任。
  全体董事签名：
  杨晖               骞西昌                  唐斌
  郑成哲              刘晓光                 张敬国
  黄进               叶忠明                  于浩
                              北京航空材料研究院股份有限公司
                                          年月日
北京航空材料研究院股份有限公司                      招股说明书
  一、全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股说明书的内容真实、
准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承
诺，并承担相应的法律责任。
  全体监事签名：
  吴文生             李兴无                 张晓
  安娜              姜良宝
                            北京航空材料研究院股份有限公司
                                        年月日
北京航空材料研究院股份有限公司                      招股说明书
  一、全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股说明书的内容真实、
准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承
诺，并承担相应的法律责任。
  全体高级管理人员签名：
  刘嘉              颜悦                  张爱斌
  孟宇              马兴杰
                            北京航空材料研究院股份有限公司
                                        年月日
北京航空材料研究院股份有限公司                    招股说明书
   二、发行人控股股东、实际控制人声明
  本公司承诺本招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
             实际控制人：中国航空发动机集团有限公司
             法定代表人或授权代表（签字）：
                                   张斌强
                                     年月日
北京航空材料研究院股份有限公司                  招股说明书
  本公司承诺本招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
            控股股东：中国航发北京航空材料研究院
            法定代表人或授权代表（签字）：
                                 杨晖
                                      年月日
北京航空材料研究院股份有限公司                       招股说明书
   三、保荐人（主承销商）声明
  本公司已对招股说明书进行核查，确认招股说明书的内容真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
法定代表人
                  张佑君
保荐代表人
                  张明慧                 杨萌
项目协办人
                  于棚土
                                  中信证券股份有限公司
                                         年月日
北京航空材料研究院股份有限公司                       招股说明书
  保荐人（主承销商）董事长声明
  本人已认真阅读北京航空材料研究院股份有限公司招股说明书的全部内
容，确认招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
保荐机构董事长
                  张佑君
                                  中信证券股份有限公司
                                         年月日
北京航空材料研究院股份有限公司                       招股说明书
  保荐人（主承销商）总经理声明
  本人已认真阅读北京航空材料研究院股份有限公司招股说明书的全部内
容，确认招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
保荐机构总经理
                  杨明辉
                                  中信证券股份有限公司
                                         年月日
北京航空材料研究院股份有限公司                  招股说明书
  四、发行人律师声明
  本所及经办律师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本所出具的法律意见书无
矛盾之处。本所及经办律师对发行人在招股说明书中引用的法律意见书的内容无异
议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承
担相应的法律责任。
北京市嘉源律师事务所           负责人：颜羽
                     经办律师：黄国宝
                            赖熠
北京航空材料研究院股份有限公司                         招股说明书
   五、会计师事务所声明
  本所及签字注册会计师已阅读《北京航空材料研究院股份有限公司首次公开发行
股票并在科创板上市招股说明书》，确认招股说明书中引用的经审计及审阅的财务报
表、非经常性损益明细表的内容，以及引用的内部控制鉴证报告的内容，与本所出具
的审计报告（报告编号：众环审字(2023)0202595 号）、非经常性损益的专项审核报告
（报告编号：众环专字(2023)0202402 号）以及内部控制鉴证报告（报告编号：众环专
字(2023)0202032 号）的内容无矛盾之处。本所及签字注册会计师对发行人在招股说明
书中引用的审计报告、内部控制鉴证报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表等的内
容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并承担相应的法律责任。
会计师事务所负责人：
                  石文先
签字注册会计师：
                  张力             冯海英
                        中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
                                         年月日
北京航空材料研究院股份有限公司                             招股说明书
   六、资产评估机构声明
  本机构及签字资产评估师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构出具的资
产评估报告无矛盾之处。本机构及签字资产评估师对发行人在招股说明书中引用的资
产评估报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
签字注册资产评估师：
                  （已离职）
                   许良                  张靖
资产评估机构负责人：
                   陈思
                                    中发国际资产评估有限公司
                                             年月日
北京航空材料研究院股份有限公司                            招股说明书
        承担评估业务的资产评估机构关于经办资产评估事项
                  的签字资产评估师离职的说明
  本机构作为北京航空材料研究院股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市
的评估机构，为北京航空材料研究院股份有限公司 2021 年 12 月设立股份公司时截至
体改制为股份有限公司项目所涉及的北京航空材料研究院有限公司净资产价值资产评
估报告》（中发评报字[2021]202 号）；为北京航空材料研究院股份有限公司 2021 年 6
月第二次增资截至 2020 年 6 月 30 日的净资产进行了评估，并出具了《北京百慕航材
高科技有限公司拟增资扩股项目所涉及的北京百慕航材高科技有限公司股东全部权益
价值资产评估报告》（中发评报字[2020]117 号）。签字评估师为许良、张靖。
  其中，许良原为本机构员工，现已因个人原因从本机构离职，不能继续履职，故
无法在《北京航空材料研究院股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说
明书（注册稿）》上签字。
  特此说明。
资产评估机构负责人：
                   陈思
                                  中发国际资产评估有限公司
                                            年月日
北京航空材料研究院股份有限公司                              招股说明书
   七、验资机构声明
  本所及签字注册会计师已阅读《北京航空材料研究院股份有限公司首次公开发行
股票并在科创板上市招股说明书》，确认招股说明书中引用的验资报告与本所出具的
验资报告（报告编号：众环验字〔2022〕0210018 号）的内容无矛盾之处。本机构及
签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构出具的验资报告无矛盾
之处。本机构及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用的验资报告的内容无异
议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承
担相应的法律责任。
会计师事务所负责人：
                  石文先
签字注册会计师：
                  张力               黄莹（已离职）
                              中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
                                              年月日
北京航空材料研究院股份有限公司                              招股说明书
  八、发行人验资复核机构声明
  本所及签字注册会计师已阅读《北京航空材料研究院股份有限公司首次公开发行
股票并在科创板上市招股说明书》，确认招股说明书中引用的验资复核报告与本所出
具的验资复核报告（报告编号：众环专字〔2022〕0214354 号）的内容无矛盾之处。
本所及签字注册会计师对北京航空材料研究院股份有限公司在招股说明书中引用的本
所出具的验资复核报告的内容无异议，确认招股说明书不致因完整准确地引用本所出
具的上述验资复核报告而在相应部分出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本
所出具的上述验资复核报告的真实性、准确性和完整性根据有关法律法规的规定承担
相应的法律责任。
会计师事务所负责人：
                  石文先
签字注册会计师：
                  张力               黄莹（已离职）
                             中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
                                              年月日
北京航空材料研究院股份有限公司                            招股说明书
            关于签字注册会计师无法签字的情况说明
  本所作为北京航空材料研究院股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的
验资机构、验资复核机构，出具了验资报告（报告编号：众环验字〔2022〕0210018
号）和验资复核报告（报告编号：众环专字〔2022〕0214354 号），验资报告、验资
复核报告的签字会计师为张力和黄莹。
  其中，黄莹因个人原因从本所离职，不能继续履职，故无法在《北京航空材料研
究院股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（注册稿）》上签
字。
会计师事务所负责人：
                  石文先
                             中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
                                            年月日
北京航空材料研究院股份有限公司                  招股说明书
                  第十二节 附件
  投资者可以查阅与本次公开发行有关的所有正式法律文件，该等文件也在指定网
站上披露，具体如下：
  （一）发行保荐书；
  （二）上市保荐书；
  （三）法律意见书；
  （四）财务报表及审计报告；
  （五）公司章程（草案）；
  （六）落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制
建立情况；
  （七）与投资者保护相关的承诺；
  （八）发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的承诺事项；
  （九）发行人审计报告基准日至招股说明书签署日之间的相关财务报告及审阅报
告；
  （九）内部控制鉴证报告；
  （十）非经常性损益的专项审核报告；
  （十一）股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及
运行情况说明；
  （十二）审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明；
  （十三）募集资金具体运用情况；
  （十六）其他与本次发行有关的重要文件。
北京航空材料研究院股份有限公司                      招股说明书
    附件 1：本次发行相关承诺及未履行承诺的约束措施
  （一）关于股份锁定的承诺
  （1）本公司间接持有的发行人股份自发行人本次发行上市之日起 36 个月内不转
让或者委托他人管理，也不提议由发行人回购本公司间接持有的股份；
  （2）本次发行上市后 6 个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发
行价，或者上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘
价低于发行价，本公司间接持有的发行人股份的锁定期限自动延长 6 个月（上述发行
价指发行人本次发行上市的发行价格，如果发行人上市后因利润分配、资本公积金转
增股本、增发、配股等原因进行除权、除息的，则按照证券交易所的有关规定作除权
除息处理）。
  （1）自发行人本次发行上市之日起 36 个月内，本单位不转让或者委托他人管理
本单位直接和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份（包括由该部分派生
的股份，如送红股、资本公积金转增等），也不提议由发行人回购该部分股份；
  （2）本单位所持发行人上述股份在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发
行价。发行人上市后 6 个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，
或者上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于
发行价，本单位所持上述股份的锁定期限自动延长 6 个月。在延长锁定期内，本单位
不转让或者委托他人管理本单位直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发
行的股份，也不提议由发行人回购该等股份（上述发行价指发行人首次公开发行股票
的发行价格，如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除
息的，则按照相关规定作除权、除息处理）；
  （3）法律、行政法规、中国证监会行政规章、证券交易所业务规则及其他规范性
文件对本单位转让发行人股份存在其他限制的，本单位承诺同意一并遵守；
  （4）如本单位违反本承诺函或相关法律、法规的规定减持发行人股份的，本单位
承诺违规减持发行人股份所得归发行人所有。
北京航空材料研究院股份有限公司                      招股说明书
  （1）自发行人本次发行上市之日起 36 个月内，本公司不转让或者委托他人管理
本公司直接和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份（包括由该部分派生
的股份，如送红股、资本公积金转增等），也不提议由发行人回购该部分股份；
  （2）本公司于发行人提交首发上市申请前新增取得的发行人股份，自取得该等股
份之日起 36 个月内不转让或者委托他人管理，也不提议由发行人回购该等股份；
  （3）本公司所持发行人上述股份在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发
行价。发行人上市后 6 个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，
或者上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于
发行价，本公司所持上述股份的锁定期限自动延长 6 个月。在延长锁定期内，本公司
不转让或者委托他人管理本公司直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发
行的股份，也不提议由发行人回购该等股份（上述发行价指发行人首次公开发行股票
的发行价格，如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除
息的，则按照相关规定作除权、除息处理）；
  （4）法律、行政法规、中国证监会行政规章、证券交易所业务规则及其他规范性
文件对本公司转让发行人股份存在其他限制的，本公司承诺同意一并遵守；
  （5）如本公司违反本承诺函或相关法律、法规的规定减持发行人股份的，本公司
承诺违规减持发行人股份所得归发行人所有。
号、航材柒号、航材捌号承诺：
  （1）自发行人本次发行上市之日起 36 个月内，本公司不转让或者委托他人管理
本公司直接和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份（包括由该部分派生
的股份，如送红股、资本公积金转增等），也不提议由发行人回购该部分股份；
  （2）本公司自取得发行人股份之日起 60 个月内不转让或者委托他人管理，也不
提议由发行人回购该等股份；
  （3）如本公司违反本承诺函或相关法律、法规的规定减持公司股份的，本公司承
诺违规减持发行人股份所得归发行人所有。
北京航空材料研究院股份有限公司                    招股说明书
创、华舆国创、航天科工资产、航投融富承诺：
  （1）自发行人本次发行上市之日起 12 个月内，本公司不转让或者委托他人管理
本公司直接和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份（包括由该部分派生
的股份，如送红股、资本公积金转增等），也不提议由发行人回购该部分股份；
  （2）本公司于发行人提交首发上市申请前 12 个月内新增取得的发行人股份，自
取得该等股份之日起 36 个月内不转让或者委托他人管理，也不提议由发行人回购该等
股份；
  （3）如本公司违反本承诺函或相关法律、法规的规定减持公司股份的，本公司承
诺违规减持发行人股份所得归发行人所有。
  （1）自发行人本次发行上市之日起 12 个月内，本公司不转让或者委托他人管理
本单位直接和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份（包括由该部分派生
的股份，如送红股、资本公积金转增等），也不提议由发行人回购该部分股份。
  （2）本公司于发行人提交首发上市申请前 12 个月内新增取得的发行人股份，自
取得该等股份之日起 36 个月内不转让或者委托他人管理，也不提议由发行人回购该等
股份。
  （3）如本公司违反本承诺函或相关法律、法规的规定减持公司股份的，本公司承
诺依法承担责任。
孟宇、马兴杰承诺：
  （1）自发行人本次发行上市之日起 36 个月内，本人不转让或者委托他人管理本
人间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份（包括由该部分派生的股份，如
送红股、资本公积金转增等），也不提议由发行人回购该部分股份；
  （2）本人自取得发行人股份之日起 60 个月内不转让或者委托他人管理，也不提
议由发行人回购该等股份；
  （3）本人所持发行人上述股份在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行
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价。发行人上市后 6 个月内，如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，
或者上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于
发行价，本人所持上述股份的锁定期限自动延长至少 6 个月；
  （4）在上述锁定期满后，在本人担任公司董事或高级管理人员期间，本人将向发
行人申报所持有的公司股份及其变动情况，在任职期间每年转让的发行人股份不超过
本人持有的发行人股份总数的 25%；在任期届满前离职的，应当在本人就任时确定的
任期内和任期届满后 6 个月内，遵守下列限制性规定：1）每年转让的发行人股份不超
过本人持有的发行人股份总数的 25%；2）自本人离职之日起 6 个月内，不转让本人持
有的发行人股份；
  （5）法律、行政法规、中国证监会行政规章、证券交易所业务规则及其他规范性
文件对本人转让发行人股份存在其他限制的，本人承诺同意一并遵守；
  （6）本人不会因职务变更、离职等原因而拒绝履行上述承诺。如本人违反本承诺
函或相关法律、法规的规定减持发行人股份的，本人承诺违规减持公司股份所得归发
行人所有。
伟、丁贤飞、吴松华、范召东、钱黄海、张官理、马国宏、于昂承诺：
  （1）自发行人本次发行上市之日起 36 个月内及离职后 6 个月内，本人不转让或
者委托他人管理本人间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份（包括由该部
分派生的股份，如送红股、资本公积金转增等），也不提议由发行人回购该部分股
份；
  （2）本人自取得发行人股份之日起 60 个月内不转让或者委托他人管理，也不提
议由发行人回购该等股份；
  （3）在上述锁定期满之日起 4 年内，每年转让的首次公开发行股票前已发行股份
不得超过上市时所持公司首次公开发行股票前已发行股份总数的 25%，减持比例可以
累积使用；
  （4）法律、行政法规、中国证监会行政规章、证券交易所业务规则及其他规范性
文件对本人转让公司股份存在其他限制的，本人承诺同意一并遵守；
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  （5）如本人违反本承诺函或相关法律、法规的规定减持公司股份的，本人承诺违
规减持公司股份所得归公司所有。
  （二）关于持股意向及减持意向的承诺函
  （1）本公司未来持续看好发行人以及所处行业的发展前景，愿意长期通过中国航
发北京航空材料研究院、中国航发资产管理有限公司及北京国发航空发动机产业投资
基金中心（有限合伙）间接持有发行人股份；
  （2）本公司将严格根据证券监管机构、自律机构及证券交易所等有权部门颁布的
相关法律法规及规范性文件的有关规定，督促中国航发北京航空材料研究院、中国航
发资产管理有限公司及北京国发航空发动机产业投资基金中心（有限合伙）按照所出
具的相关承诺，执行有关股份限售和持股及减持事项，不会进行任何违反相关规定及
股份锁定、持股及减持意向承诺的股份减持行为。
  （1）本单位作为发行人的控股股东，未来持续看好发行人以及所处行业的发展前
景，愿意长期持有发行人股票；
  （2）本单位所持发行人股份在锁定期满后两年内，每年内转让所持发行人股份总
数不超过届时相关有效的法律、行政法规、中国证监会行政规章、证券交易所业务规
则及其他规范性文件规定的限制；
  （3）本单位减持所持有的发行人股份的方式应符合届时适用的相关法律、法规、
规章及规范性文件的规定，包括但不限于证券交易所集中竞价交易、大宗交易、协议
转让等；
  （4）本单位在发行人首次公开发行前直接或间接所持有的发行人股份在锁定期满
后两年内减持的，减持价格不低于首次公开发行股票的发行价格（如遇除权、除息事
项，发行价应作相应调整）；
  （5）本单位通过集中竞价交易方式减持的，应在首次卖出股份的 15 个交易日前
向证券交易所报告备案减持计划，并予以公告。但届时本单位持有发行人股份比例低
于 5%时除外。本单位通过其他方式减持发行人股份，将提前 3 个交易日，并按照证券
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监管机构、证券交易所届时适用的规则及时、准确地履行信息披露义务；
  （6）除上述限制外，本单位所持有发行人股份的持股变动及申报工作将严格遵守
《中华人民共和国公司法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易
所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》及其他法律、行政
法规及规范性文件和监管部门的相关规定；
  （7）本单位如未履行上述减持意向的承诺事项，将在发行人股东大会及中国证监
会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人的其他股东和社会公
众投资者道歉；本单位承诺违规减持发行人股票所得（以下简称“违规减持所得”）
归发行人所有，如本单位未将违规减持所得上缴发行人，则发行人有权将应付本单位
现金分红中与违规减持所得相等的金额收归发行人所有。如果未履行上述承诺事项，
致使投资者在证券交易中遭受损失的，本单位将依法承担相关责任。
  （1）本公司作为发行人的持股 5%以上的股东，未来持续看好发行人以及所处行
业的发展前景，愿意长期持有发行人股票；
  （2）本公司所持发行人股份在锁定期满后两年内，每年内转让所持发行人股份总
数不超过届时相关有效的法律、行政法规、中国证监会行政规章、证券交易所业务规
则及其他规范性文件规定的限制；
  （3）本公司减持所持有的发行人股份的方式应符合届时适用的相关法律、法规、
规章及规范性文件的规定，包括但不限于证券交易所集中竞价交易、大宗交易、协议
转让等；
  （4）本公司在发行人首次公开发行前直接或间接所持有的发行人股份在锁定期满
后两年内减持的，减持价格不低于首次公开发行股票的发行价格（如遇除权、除息事
项，发行价应作相应调整）；
  （5）本公司通过集中竞价交易方式减持的，应在首次卖出股份的 15 个交易日前
向证券交易所报告备案减持计划，并予以公告。但届时本公司持有发行人股份比例低
于 5%时除外。本公司通过其他方式减持发行人股份，将提前 3 个交易日，并按照证券
监管机构、证券交易所届时适用的规则及时、准确地履行信息披露义务；
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  （6）除上述限制外，本公司所持有发行人股份的持股变动及申报工作将严格遵守
《中华人民共和国公司法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易
所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》及其他法律、行政
法规及规范性文件和监管部门的相关规定；
  （7）本公司如未履行上述减持意向的承诺事项，将在发行人股东大会及中国证监
会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人的其他股东和社会公
众投资者道歉；本公司承诺违规减持发行人股票所得（以下简称“违规减持所得”）
归发行人所有，如本公司未将违规减持所得上缴发行人，则发行人有权将应付本公司
现金分红中与违规减持所得相等的金额收归发行人所有。如果未履行上述承诺事项，
致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。
  （三）关于稳定股价及相应约束措施的承诺函
定公司股价及相关约束措施的承诺
  为保护投资者利益，进一步明确公司上市后三年内公司股价低于每股净资产时稳
定公司股价的措施，公司及其控股股东、董事（不含独立董事）、高级管理人员对上
市后三年内稳定股价的预案及约束措施，承诺：
  （1）稳定股价措施的启动条件
  自公司股票上市之日起 3 年内，当公司股票连续 20 个交易日（公司股票全天停牌
的交易日除外，下同）的收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净资产（每股净资
产=合并财务报表中归属于母公司普通股股东权益合计数÷公司股份总数，下同；若发
生除权除息事项，上述每股净资产作相应调整）时，则公司、股东、董事（不含独立
董事，下同）及高级管理人员将在符合国有资产监督管理部门、证券监督管理部门以
及证券交易所关于股份回购、股份增持、信息披露等有关规定的前提下实施稳定股价
措施。
  （2）稳定股价措施的具体措施
  公司及相关主体将按照以下顺序启动稳定股价的方案：
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  （一）公司回购
律、法规的规定，且同时保证回购结果不会导致公司的股权分布不符合上市条件。
  在达到触发启动股价稳定措施条件的情况下，公司将在 10 日内召开董事会，董事
会对实施回购股份作出决议，必须经全体董事的过半数通过并提交股东大会批准并履
行相应公告程序；或公司可依照公司章程的规定或者股东大会的授权，经三分之二以
上董事出席的董事会会议决议通过。
  如需召开股东大会审议回购事项的，公司将在董事会决议作出之日起 30 日内召开
股东大会，审议实施回购股份的议案。
  公司股东大会批准实施回购股份的议案后公司将依法履行相应的公告、备案及通
知债权人等义务。在满足法定条件下依照决议通过的实施回购股份的议案中所规定的
价格区间、期限实施回购。
回购股份的数量将不超过回购前公司股份总数的 2%：（1）通过实施回购股份，公司
股票连续 3 个交易日的收盘价均已高于公司最近一期经审计的每股净资产；（2）继续
回购股票将导致公司不满足法定上市条件。
日起 10 日内注销，并及时办理公司减资程序。
  （二）控股股东增持
《上市公司收购管理办法》等法律法规及与上市公司股东增持有关的部门规章、规范
性文件所规定条件的前提下，对公司股票进行增持。
  在控股股东增持公司股票不会致使公司将不满足法定上市条件或触发控股股东、
实际控制人的要约收购义务的前提下，若（1）公司无法实施回购股票或回购股票议案
未获得公司股东大会批准；（2）公司虽实施股票回购计划但仍未满足“公司股票连续
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在符合《上市公司收购管理办法》及中国证监会相关规定的前提下增持公司股票。
股价稳定措施条件或公司股东大会作出不实施回购股票计划的决议之日起 30 日内向公
司提交增持公司股票的方案并由公司公告。
  公司虽已实施股票回购计划但仍未满足上述（2）之条件的，控股股东将在公司股
票回购计划实施完毕或终止之日起 30 日内向公司提交增持公司股票的方案并由公司公
告。
定的价格区间、期限实施增持。除非出现下列情形，控股股东将在增持方案公告之日
起 6 个月内实施增持公司股票计划，且增持股票的数量将不超过公司股份总数的 2%：
（1）通过增持公司股票，公司股票连续 3 个交易日的收盘价均已高于公司最近一期经
审计的每股净资产；（2）继续增持股票将导致公司不满足法定上市条件；（3）继续
增持股票将导致控股股东需要履行要约收购义务且控股股东未计划实施要约收购。
  （三）董事（不含独立董事，下同）、高级管理人员增持
国证券法》等法律法规及与上市公司董事、高级管理人员增持有关的部门规章、规范
性文件所规定条件的前提下，对公司股票进行增持。
  在公司控股股东增持公司股票方案实施完成后，如公司股票仍未满足“公司股票
连续 3 个交易日的收盘价均已高于公司最近一期经审计的每股净资产”之条件，并且
董事和高级管理人员增持公司股票不会致使公司将不满足法定上市条件或促使控股股
东或实际控制人履行要约收购义务时，董事或高级管理人员将在控股股东增持公司股
票方案实施完成后 90 日内增持公司股票。
金不低于其上一年度于公司取得税后薪酬总额的 10%，且年度用于增持股份的资金不
超过其上一年度于公司取得的薪酬总额；增持完成后，公司的股权分布应当符合上市
条件，增持股份行为及信息披露应当符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和
国证券法》及其他相关法律、行政法规的规定。
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通过增持公司股票，公司股票连续 3 个交易日的收盘价均已高于公司最近一期经审计
的每股净资产；（2）继续增持股票将导致公司不满足法定上市条件；（3）继续增持
股票将导致需要履行要约收购义务且其未计划实施要约收购。
行上市时董事、高级管理人员已作出的相应承诺要求并签订相应的书面承诺函后，方
可聘任。
  （四）稳定股价措施的再度触发
  公司稳定股价措施实施完毕后，如公司股票价格再度触发启动股价稳定措施的条
件，则公司、控股股东及董事、高级管理人员等相关责任主体将继续按照上述措施履
行相关义务。在每一个自然年度，公司及相关主体需强制启动股价稳定措施的义务仅
限一次。
  （1）本公司认可发行人股东大会审议通过的《北京航空材料研究院股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市后的稳定股价预案》；
  （2）根据《北京航空材料研究院股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市
后的稳定股价预案》相关规定，在发行人就回购股份事宜召开的股东大会上，本公司
将督促中国航发北京航空材料研究院执行《北京航空材料研究院股份有限公司首次公
开发行股票并在科创板上市后的稳定股价预案》中的相关规定，履行相关各项义务。
  （四）关于股份回购和股份购回的措施和承诺
  （1）启动股份回购及购回措施的条件
  本次公开发行完成后，如本次公开发行的招股说明书及其他申报文件被中国证监
会、证券交易所或司法机关认定为有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，对判断
公司是否符合法律规定的发行条件构成重大且实质性影响的，公司将依法从投资者手
中回购及购回本次公开发行的股票以及转让的限售股。
  （2）股份回购及购回措施的启动程序
  若上述情形发生于公司本次公开发行的新股已完成发行但未上市交易的阶段内，
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则公司将于上述情形发生之日起 5 个工作日内，将本次公开发行 A 股的募集资金，按
照发行价并加算银行同期存款利息返还已缴纳股票申购款的投资者。
  若上述情形发生于公司本次公开发行的新股已完成上市交易之后，公司董事会将
在中国证监会或其他有权部门依法对上述事实作出最终认定或处罚决定后 10 个工作日
内，制订股份回购方案并提交股东大会审议批准，依法回购本次公开发行的全部新
股，按照发行价格加新股上市日至回购日期间的同期银行活期存款利息或中国证监会
认可的其他价格，通过证券交易所交易系统回购公司本次公开发行的全部新股。
  当公司未来涉及股份回购时，公司应同时遵守中国证监会及上海证券交易所等证
券监管机构的相关规定。
  （3）约束措施
  公司将严格履行在本次发行时已作出的关于股份回购、购回措施的相应承诺。
  公司自愿接受中国证监会及上海证券交易所等证券监管机构对股份回购、购回预
案的制定、实施等进行监督，并承担法律责任。在启动股份回购、购回措施的条件满
足时，如果公司未采取上述股份回购、购回的具体措施的，公司承诺接受以下约束措
施：
具体原因，并提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益。
认定的方式及金额进行赔偿。
  （1）发行人首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书和证券发行文件内容真
实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承
诺，并承担相应的法律责任；
  （2）发行人招股说明书如有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人
是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司将在中国证监会或人民
法院等有权部门作出发行人存在上述事实的最终认定或生效判决后，督促中国航发北
京航空材料研究院依法购回已转让的原限售股份，购回价格为不低于发行人股票发行
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价加算股票发行后至回购要约发出时相关期间银行活期存款利息或中国证监会认可的
其他价格，并根据相关法律法规规定的程序实施。如发行人上市后有利润分配、资本
公积金转增股本、增发或送配股份等除权、除息行为，上述发行价为除权除息后的价
格；
  （3）发行人招股说明书如有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人
是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，并已由中国证监会或人民法院
等有权部门作出发行人存在上述事实的最终认定或生效判决的，本公司承诺将通过本
公司控制的相关持股主体督促发行人履行回购首次公开发行的全部新股事宜的决策程
序，并在发行人召开股东大会对回购股份做出决议时，承诺将督促中国航发北京航空
材料研究院、中国航发资产管理有限公司及北京国发航空发动机产业投资基金中心
（有限合伙）就该等回购事宜在股东大会中投赞成票。
  （1）发行人首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。本单位对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任；
  （2）发行人招股说明书如有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人
是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本单位将在中国证监会或人民
法院等有权部门作出发行人存在上述事实的最终认定或生效判决后，依法购回已转让
的原限售股份，购回价格为不低于发行人股票发行价加算股票发行后至回购要约发出
时相关期间银行活期存款利息或中国证监会认可的其他价格，并根据相关法律法规规
定的程序实施。如发行人上市后有利润分配、资本公积金转增股本、增发或送配股份
等除权、除息行为，上述发行价为除权除息后的价格；
  （3）发行人招股说明书如有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人
是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，并已由中国证监会或人民法院
等有权部门作出发行人存在上述事实的最终认定或生效判决的，本单位承诺将督促发
行人履行回购首次公开发行的全部新股事宜的决策程序，并在发行人召开股东大会对
回购股份做出决议时，承诺就该等回购事宜在股东大会中投赞成票。
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  （五）关于欺诈发行上市的股份购回承诺
  （1）本公司保证本次发行上市不存在任何欺诈发行的情形；
  （2）如本公司不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上市
的，本公司将在中国证监会等有权部门确认后 5 个工作日内启动股份购回程序，购回
本次公开发行的全部新股。
  （1）本公司保证发行人本次发行上市不存在任何欺诈发行的情形；
  （2）如发行人不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上市
的，本公司将在中国证监会等有权部门确认后 5 个工作日内启动股份购回程序，购回
发行人本次公开发行的全部新股。
  （1）本单位保证发行人本次发行上市不存在任何欺诈发行的情形；
  （2）如发行人不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上市
的，本单位将在中国证监会等有权部门确认后 5 个工作日内启动股份购回程序，购回
发行人本次公开发行的全部新股。
  （六）关于摊薄即期回报采取填补措施的承诺函
  为填补首发上市可能导致的对即期回报摊薄的影响，公司承诺首发上市后将采取
多方面措施提高公司日常运营效率，提升公司的盈利能力与水平。具体措施如下：
  （1）加强募集资金管理
  公司已制定募集资金管理办法，募集资金到位后将存放于董事会指定的专项账户
中，公司将定期检查募集资金使用情况，保证募集资金得到合理、规范、有效的使
用。同时公司将合理安排募集资金投入过程中的时间进度安排，将短期闲置的资金用
作补充营运资金，提高该部分资金的使用效率，节约财务费用，从而进一步提高公司
的盈利能力。
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  （2）加快募投项目进度
  本次发行募集资金到位后，公司将调配内部各项资源，加快推进募投项目实施，
提高募集资金使用效率，争取募投项目早日达产并实现预期效益，以增强公司盈利水
平。本次募集资金到位前，为尽快实现募投项目盈利，公司拟通过多种渠道积极筹措
资金，积极调配资源，开展募投项目的前期准备工作，增强股东回报，降低本次发行
导致的即期回报被摊薄的风险。
  （3）不断提升公司盈利能力和水平
  公司将聚焦主营业务核心竞争力，进一步扩大主营业务市场占有率、品牌影响
力，提高公司整体盈利水平。同时，公司将不断加强公司内部控制，积极推行成本管
理，严控成本费用，提升公司利润水平，从而进一步提升公司的盈利能力。
  （4）强化投资者回报机制
  公司将实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，并保持连续性
和稳定性。公司已根据中国证监会的相关规定及监管要求，制订上市后适用的公司章
程（草案），就利润分配政策事宜进行详细规定和公开承诺。公司将严格按照本次发
行后适用的公司章程的规定进行利润分配，优先采用现金分红方式进行利润分配，保
障股东的合法权益。
  （1）本公司不越权干预发行人经营管理活动，不侵占发行人利益；
  （2）本公司将根据中国证监会、证券交易所等监管机构出台的相关规定，督促中
国航发北京航空材料研究院按照相关规定积极采取必要、合理措施，使发行人填补回
报措施能够得到有效的实施；
  （3）如本公司未能履行上述承诺，本公司将积极采取措施，使上述承诺能够重新
得到履行，并在中国证监会指定网站上公开说明未能履行上述承诺的具体原因，并向
股东及公众投资者道歉；给公司或者股东造成损失的，本公司愿意依法承担相应补偿
责任。
  （1）本单位不越权干预发行人经营管理活动，不侵占发行人利益；
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  （2）本单位将根据中国证监会、证券交易所等监管机构出台的相关规定，积极采
取必要、合理措施，使发行人填补回报措施能够得到有效的实施；
  （3）如本单位未能履行上述承诺，本单位将积极采取措施，使上述承诺能够重新
得到履行，并在中国证监会指定网站上公开说明未能履行上述承诺的具体原因，并向
股东及公众投资者道歉；给发行人或者股东造成损失的，本单位愿意依法承担相应补
偿责任。
国、黄进、叶忠明、于浩、刘嘉、颜悦、张爱斌、孟宇、马兴杰承诺：
  （1）本人承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益；
  （2）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其
他方式损害公司利益；
  （3）本人承诺对本人职务消费行为进行约束；
  （4）本人承诺不得动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；
  （5）本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施
的执行情况相挂钩；
  （6）本人承诺在本承诺函签署后，如公司未来制定、修改股权激励方案，本人将
积极促使未来股权激励方案的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
  （7）本人承诺将根据未来中国证监会、证券交易所等证券监督管理机构出台的相
关规定，积极采取一切必要、合理措施，使上述公司填补回报措施能够得到有效的实
施；
  （8）本承诺出具后，如监管部门就填补回报措施及其承诺的相关规定作出其他要
求的，且上述承诺不能满足监管部门的相关要求时，本人承诺届时将按照相关规定出
具补充承诺；
  （9）本人若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照中国证监会和证券
交易所等证券监督管理机构发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关
管理措施。
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  （七）关于利润分配政策的承诺
  发行人承诺：
  （1）利润分配原则
  公司的利润分配政策保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、全体股东
的整体利益及公司的可持续发展，公司优先采用现金分红的利润分配方式。
  （2）利润分配方式
  公司可以采用现金、股票或现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分
配股利。
  （3）现金分红条件
  公司该年度的可分配利润（即公司弥补亏损、提取法定公积金、盈余公积金后所
余的税后利润）为正值且现金流充足，满足公司正常生产经营的资金需求且足额预留
法定公积金，实施现金分红不会影响公司持续经营。
  审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。
  公司存在重大投资计划或者重大现金支出（募集资金项目除外），可以不按照前
述规定进行现金分红。重大投资计划或重大现金支出是指公司未来十二个月内拟对外
投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过须经公司股东大会审议的标准。
  （4）现金分红比例
  在符合现金分红的条件下，公司每个年度以现金方式累计分配的利润（包括中期
已分配的现金红利）不少于当年实现的可分配利润的 10%或连续三年以现金方式累计
分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的 30%。
  董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是
否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差
异化的现金分红政策：
在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
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在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
  公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
  （5）发放股票股利的条件
  若公司营业收入快速成长，且董事会认为公司股票价格与股本规模不匹配时，可
以在满足上述现金分红的情况下，提出实施股票股利分配预案，经董事会、监事会审
议通过后，提交股东大会审议批准。公司股利分配不得超过累计可供分配利润的范
围。
  （6）利润分配时间间隔
  在满足上述条件下，公司原则上每年度进行一次分红。公司董事会可以根据公司
当期的盈利规模、现金流量状况、发展阶段及资金需求状况，提议公司进行中期利润
分配。
  若公司违反上述承诺，公司将承担相应的法律责任。
     （八）关于依法承担赔偿或者补偿责任的承诺
  （1）发行人首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书和证券发行文件内容真
实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承
诺，并承担相应的法律责任；
  （2）本次发行上市招股说明书、全套申报文件及其他信息披露资料有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，并已由中国证监会
或人民法院等有权部门作出发行人存在上述事实的最终认定或生效判决的，本公司将
依据该等最终认定或生效判决，依法赔偿投资者损失。
  （1）发行人首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书和证券发行文件内容真
实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承
北京航空材料研究院股份有限公司                   招股说明书
诺，并承担相应的法律责任；
  （2）本次发行上市招股说明书、全套申报文件及其他信息披露资料有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，并已由中国证监会
或人民法院等有权部门作出发行人存在上述事实的最终认定或生效判决的，本公司将
依据该等最终认定或生效判决，依法赔偿投资者损失。
  （1）发行人首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书和证券发行文件内容真
实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承
诺，并承担相应的法律责任；
  （2）本次发行上市招股说明书、全套申报文件及其他信息披露资料有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，并已由中国证监会
或人民法院等有权部门作出发行人存在上述事实的最终认定或生效判决的，本单位将
依据该等最终认定或生效判决，依法赔偿投资者损失。
  （1）本人对公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书等申报文件进行了
核查和审阅，招股说明书等申报文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本人
对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任；
  （2）招股说明书等申报文件如有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资
者在证券交易中遭受损失的，并已由中国证券监督管理委员会或人民法院等有权部门
作出公司存在上述事实的最终认定或生效判决的，本人将依据该等最终认定或生效判
决确定的赔偿主体范围、赔偿标准、赔偿金额等赔偿投资者实际遭受的直接损失。
  本公司为北京航空材料研究院股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市制
作、出具的文件内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
  如因本公司为北京航空材料研究院股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上
市制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失，并
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已由中国证监会或人民法院等有权部门作出发行人存在上述事实的最终认定或生效判
决的，本公司将依据该等最终认定或生效判决，依法赔偿投资者损失。
  本所作为北京航空材料研究院股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的
法律顾问，根据《公司法》、《证券法》等法律、法规和中国证监会的有关规定，本
所向投资者作出如下承诺：
  如因本所在发行人首次公开发行股票并在科创板上市工作期间未勤勉尽责，导致
本所制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成实际损
失的，在该等违法事实被认定后，将依法赔偿投资者损失。
  我们接受委托，为北京航空材料研究院股份有限公司首次公开发行股份出具了财
务报表审计报告（报告编号：众环审字〔2022〕0215220号）、内部控制鉴证报告（报
告编号：众环专字〔2022〕0215187号）、非经常性损益的专项审核报告（报告编号：
众环专字〔2022〕0215185号）。根据中国证券监督管理委员会《中国证监会关于进一
步推进新股发行体制改革的意见》（证监会公告[2013]42号）的要求，我们承诺如
下：
  如果因我们出具上述文件的执业行为存在过错，违反了法律法规、中国注册会计
师协会依法拟定并经国务院财政部门批准后施行的执业准则和规则以及诚信公允的原
则，从而导致上述文件中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并由此给基于对
该等文件的合理信赖而将其用于北京航空材料研究院股份有限公司股票投资决策的投
资者造成损失的，我们将依照相关法律法规的规定对该等投资者承担相应的民事赔偿
责任。
  本公司为北京航空材料研究院股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市制
作、出具的文件内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
  如因本公司为北京航空材料研究院股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上
市制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，
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并已由中国证监会或人民法院等有权部门作出发行人存在上述事实的最终认定或生效
判决的，本所将依据该等最终认定或生效判决，依法赔偿投资者损失。
  （九）关于避免同业竞争的承诺函
  （1）截至本承诺函出具之日，本公司及本公司所控制的其他企事业单位目前没有
以任何形式于中国境内和境外从事与发行人所从事的主营业务构成或可能构成竞争关
系且对发行人构成重大不利影响的业务或活动；
  （2）本公司在作为发行人的实际控制人期间，将采取合法及有效的措施，促使本
公司、本公司控制的其他企事业单位不以任何形式直接或间接从事与发行人主营业务
构成或可能构成竞争的业务；
  （3）本公司在作为发行人的实际控制人期间，如本公司及本公司控制的其他企事
业单位有任何商业机会可从事、参与或入股任何可能会与发行人主营业务构成竞争的
业务，本公司将按照发行人的书面要求，将该等商业机会让与发行人，以避免与发行
人存在同业竞争；
  （4）若违反本承诺，本公司将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开说
明未履行承诺的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉；如果本公司违反上
述承诺导致发行人受损失的，本公司将及时、足额地向发行人作出赔偿或补偿；
  （5）本承诺函自签署之日起在本公司作为发行人实际控制人期间持续有效。
  （1）截至本承诺函出具之日，本单位及本单位所控制的其他企业目前没有以任何
形式于中国境内和境外从事与发行人所从事的主营业务构成或可能构成竞争关系且对
发行人构成重大不利影响的业务或活动；
  （2）本单位在作为发行人的控股股东期间，将采取合法及有效的措施，促使本单
位、本单位控制的其他公司不以任何形式直接或间接从事与发行人主营业务构成或可
能构成竞争且对发行人构成重大不利影响的业务；
  （3）本单位在作为发行人的控股股东期间，如本单位及本单位控制的其他公司有
任何商业机会可从事、参与或入股任何可能会与发行人主营业务构成竞争的业务，本
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单位将按照发行人的书面要求，将该等商业机会让与发行人，以避免与发行人存在同
业竞争；
  （4）若违反本承诺，本单位将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开说
明未履行承诺的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉；如果本单位违反上
述承诺导致发行人受损失的，本单位将及时、足额地向发行人作出赔偿或补偿；
  （5）本承诺函自签署之日起在本单位作为发行人控股股东期间持续有效。
  （1）截至本承诺函出具之日，本公司及本公司所控制的其他企业目前没有以任何
形式于中国境内和境外从事与发行人所从事的主营业务构成或可能构成竞争关系且对
发行人构成重大不利影响的业务或活动；
  （2）本公司在作为发行人的控股股东的一致行动人期间，将采取合法及有效的措
施，促使本公司、本公司控制的其他公司不以任何形式直接或间接从事与发行人主营
业务构成或可能构成竞争且对发行人构成重大不利影响的业务；
  （3）本公司在作为发行人的控股股东的一致行动人期间，如本公司及本公司控制
的其他公司有任何商业机会可从事、参与或入股任何可能会与发行人主营业务构成竞
争的业务，本公司将按照发行人的书面要求，将该等商业机会让与发行人，以避免与
发行人存在同业竞争；
  （4）若违反本承诺，本公司将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开说
明未履行承诺的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉；如果本公司违反上
述承诺导致发行人受损失的，本公司将及时、足额地向发行人作出赔偿或补偿；
  （5）本承诺函自签署之日起在本公司作为发行人控股股东的一致行动人期间持续
有效。
  （十）关于减少并规范关联交易的承诺函
  （1）不利用自身对发行人的重大影响，谋求发行人在业务合作等方面给予本公司
及本公司所控制的其他企事业单位优于市场第三方的权利；
  （2）不利用自身对发行人的重大影响，谋求本公司及本公司所控制的其他企事业
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单位与发行人达成交易的优先权利；
  （3）本公司及本公司控制的其他公司将尽最大努力控制或减少与发行人之间的关
联交易。在进行确属必要且无法规避的关联交易时，本公司及本公司控制的其他企事
业单位与发行人之间的关联交易定价将按照有关法律、法规及规范性文件的规定，依
据公平、公允和市场化的原则执行；
  （4）本公司保证将督促发行人及本公司控制的其他企事业单位按照法律法规、规
范性文件和发行人公司章程及相关管理制度规定的决策程序，对关联交易进行决策，
在审议涉及发行人的关联交易时，关联董事及关联股东切实遵守发行人董事会、股东
大会进行关联交易表决时的回避程序。严格遵守发行人关于关联交易的决策制度，不
损害发行人及其他股东的合法权益。
  （1）不利用自身对发行人的重大影响，谋求发行人在业务合作等方面给予本单位
及本单位所控制的企业优于市场第三方的权利；
  （2）不利用自身对发行人的重大影响，谋求本单位及本单位所控制的企业与发行
人达成交易的优先权利；
  （3）本单位及本单位控制的其他公司将尽最大努力控制或减少与发行人之间的关
联交易。在进行确属必要且无法规避的关联交易时，本单位及本单位控制的其他公司
与发行人之间的关联交易定价将按照有关法律、法规及规范性文件的规定，依据公
平、公允和市场化的原则执行；
  （4）本单位保证将按照法律法规、规范性文件和发行人公司章程及相关管理制度
规定的决策程序，对关联交易进行决策，在审议涉及发行人的关联交易时，关联董事
及关联股东切实遵守发行人董事会、股东大会进行关联交易表决时的回避程序。严格
遵守发行人关于关联交易的决策制度，不损害发行人及其他股东的合法权益。
  （1）不利用自身对发行人的重大影响，谋求发行人在业务合作等方面给予本公司
/本企业及本公司/本企业所控制的企业优于市场第三方的权利；
  （2）不利用自身对发行人的重大影响，谋求本公司/本企业及本公司/本企业所控
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制的企业与发行人达成交易的优先权利；
  （3）本公司/本企业及本公司/本企业控制的其他公司将尽最大努力控制或减少与
发行人之间的关联交易。在进行确属必要且无法规避的关联交易时，本公司/本企业及
本公司/本企业控制的其他公司与发行人之间的关联交易定价将按照有关法律、法规及
规范性文件的规定，依据公平、公允和市场化的原则执行；
  （4）本公司/本企业保证将按照法律法规、规范性文件和发行人公司章程及相关
管理制度规定的决策程序，对关联交易进行决策，在审议涉及发行人的关联交易时，
关联董事及关联股东切实遵守发行人董事会、股东大会进行关联交易表决时的回避程
序。严格遵守发行人关于关联交易的决策制度，不损害发行人及其他股东的合法权
益。
  本人（包括与本人关系密切的家庭成员，即配偶、年满 18 周岁的子女及其配偶、
父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母，下同）
及本人控制或担任董事、高管的企业（以下简称“关联企业”）将尽可能避免和减少
与发行人的关联交易；就本人及本人关联企业与发行人之间将来无法避免或有合理原
因而发生的关联交易事项，本人及本人关联企业将遵循市场交易的公开、公平、公正
的原则，按照公允、合理的市场价格进行交易，并依据有关法律、法规及规范性文件
的规定履行关联交易决策程序及督促相关方严格按照该等规定履行关联董事、关联股
东的回避表决义务，依法履行信息披露义务。本人保证本人及本人关联企业将不通过
与发行人的关联交易取得任何不正当的利益或使发行人承担任何不正当的义务、损害
发行人及其全体股东利益。
  本人保证有权签署本承诺函，且本承诺函一经本人签署，即依上述所述前提对本
人构成有效的、合法的、具有约束力的责任，且依上述所述前提持续有效，不可撤
销。若由于本人的上述承诺与实际不符给发行人或其投资人造成损失的，本人将依法
承担相应的法律责任。
     （十一）关于避免资金占用的承诺函
  截至本承诺函出具之日，本公司及本公司直接或间接控制的其他企事业单位（以
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下简称“本公司下属企业”）不存在占用发行人及其子公司资金及资产的情况。
  自本承诺函出具之日起，本公司及本公司下属企业将不以借款、代偿债务、代垫
款项或其他任何方式占用发行人及其子公司的资金及资产，且将严格遵守法律、法规
关于上市公司法人治理的相关规定，避免与发行人及其子公司发生与正常生产经营无
关的资金往来。
  若本公司违反本承诺函给发行人造成损失的，本公司愿意承担由此产生的全部责
任，充分赔偿或补偿由此给发行人造成的所有直接或间接损失。
  截至本承诺函出具之日，本单位及本单位直接或间接控制的企业（以下简称“本
单位下属企业”）不存在占用发行人及其子公司资金或资产的情况。
  自本承诺函出具之日起，本单位及本单位下属企业将不以借款、代偿债务、代垫
款项或其他任何方式占用发行人及其子公司的资金或资产，且将严格遵守法律、法规
关于上市公司法人治理的相关规定，避免与发行人及其子公司发生与正常生产经营无
关的资金往来。
  若本单位违反本承诺函给发行人造成损失的，本单位愿意承担由此产生的全部责
任，充分赔偿或补偿由此给发行人造成的所有直接或间接损失。
     （十二）关于保持上市公司独立性的承诺函
  本单位及本单位控制的企业按照法律、法规及中国证监会规范性文件的要求，做
到与发行人在资产、业务、机构、人员、财务等方面完全分开，切实保障发行人在资
产、业务、机构、人员、财务等方面独立运作；规范并减少本单位及本单位控制的企
业与发行人的关联交易，如本单位及本单位控制的企业与发行人发生不可避免的关联
交易时，将遵循公平、公允、合法的原则，依照有关的规定进行。
     （十三）关于股东信息披露的承诺函
  （1）本公司不存在法律法规规定禁止持股的主体直接或间接持有本公司股份的情
形；
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  （2）除保荐人、主承销商中信证券股份有限公司通过子公司中信证券投资有限公
司间接持有本公司极少量股份外，本次发行的其他中介机构或其负责人、高级管理人
员、经办人员不存在直接或间接持有本公司股份的情形；
  （3）本公司股东不存在以本公司股权进行不当利益输送的情形。
  （4）本公司及本公司股东已及时向本次发行的中介机构提供了真实、准确、完整
的资料，积极和全面配合了本次发行的中介机构开展尽职调查，依法在本次发行的申
报文件中真实、准确、完整地披露了股东信息，履行了信息披露。
  （5）截至本承诺出具之日，本公司不存在《监管规则适用指引——发行类第 2
号》所指的证监会系统离职人员直接或间接入股公司的情形。
  （十四）关于未履行承诺的约束措施的承诺函
  本公司将严格履行本公司就本次发行上市所作出的所有公开承诺事项，积极接受
社会监督。
  （1）本公司在本次发行上市招股说明书中公开作出的相关承诺中已经包含约束措
施的，则以该等承诺中的约束措施为准；本公司违反该等承诺，本公司同意采取该等
承诺中已经明确的约束措施；
  （2）本公司在本次发行上市招股说明书中公开作出的相关承诺中未包含约束措施
的，本公司将采取以下措施：
  （一）如本公司未能履行、确已无法履行或无法按期履行相关承诺的（因相关法
律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本公司无法控制的客观原因导致的除
外），本公司将：
  （二）如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本公司无法控
制的客观原因导致本公司未能履行、确已无法履行或无法按期履行相关承诺的，本公
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司将：
  中国航发将严格履行就发行人本次发行上市所作出的所有公开承诺事项，积极接
受社会监督。
  （1）本公司在本次发行上市招股说明书中公开作出的相关承诺中已经包含约束措
施的，则以该等承诺中的约束措施为准；本公司违反该等承诺，本公司同意采取该等
承诺中已经明确的约束措施；
  （2）本公司在本次发行上市招股说明书中公开作出的相关承诺中未包含约束措施
的，本公司将采取以下措施：
  （一）如本公司未能履行、确已无法履行或无法按期履行相关承诺的（因相关法
律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本公司无法控制的客观原因导致的除
外），本公司将：
体原因；
者的权益；
赔偿。
  （二）如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本公司无法控
制的客观原因导致本公司未能履行、确已无法履行或无法按期履行相关承诺的，本公
司将：
体原因；
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者的权益。
  本单位/本公司/本企业将严格履行就发行人本次发行上市所作出的所有公开承诺
事项，积极接受社会监督。
  （1）本单位/本公司/本企业在本次发行上市招股说明书中公开作出的相关承诺中
已经包含约束措施的，则以该等承诺中的约束措施为准；本单位/本公司/本企业违反
该等承诺，本单位/本公司/本企业同意采取该等承诺中已经明确的约束措施；
  （2）本单位/本公司/本企业在本次发行上市招股说明书中公开作出的相关承诺中
未包含约束措施的，本单位/本公司/本企业将采取以下措施：
  （一）如本单位/本公司/本企业未能履行、确已无法履行或无法按期履行相关承
诺的（因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本公司无法控制的客
观原因导致的除外），本单位/本公司/本企业将：
体原因；
者的权益；
人或投资者进行赔偿。
  （二）如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本单位/本公司
/本企业无法控制的客观原因导致本单位未能履行、确已无法履行或无法按期履行相关
承诺的，本单位/本公司/本企业将：
体原因；
者的权益。
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  本人将严格履行就发行人本次发行上市所作出的所有公开承诺事项，积极接受社
会监督。
  （1）本人在本次发行上市招股说明书中公开作出的相关承诺中已经包含约束措施
的，则以该等承诺中的约束措施为准；本人违反该等承诺，本人同意采取该等承诺中
已经明确的约束措施；
  （2）本人在本次发行上市招股说明书中公开作出的相关承诺中未包含约束措施
的，本人将采取以下措施：
  （一）如本人未能履行、确已无法履行或无法按期履行相关承诺的（因相关法律
法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本人无法控制的客观原因导致的除
外），本人将：
体原因；
者的权益；
偿。
  （二）如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本人无法控制
的客观原因导致本人未能履行、确已无法履行或无法按期履行相关承诺的，本人将：
体原因；
者的权益。
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附件 2：落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程
                序、股东投票机制建立情况
一、发行人投资者关系的主要安排
  （一）信息披露制度和流程
  公司 2022 年第一次临时股东大会审议通过《信息披露管理制度》，对公司信息披
露的基本原则、审批程序、信息披露范围、信息保密制度等事项进行了详细规定，确
保公司按照有关法律法规履行信息披露义务，加强信息披露的管理工作，明确信息披
露的具体流程。
  公司应及时、公平地披露所有对公司股票及其衍生品种交易价格可能产生重大影
响的信息。公司应合理、谨慎、客观地披露预测性信息及其他涉及公司未来经营和财
务状况的信息。公司及公司董事、监事、高级管理人员应当保证信息披露内容的真
实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
  董事长为实施信息披露事务管理制度的第一责任人，董事会秘书是信息披露的主
要负责人，负责管理公司信息披露事务。
  （二）投资者沟通渠道的建立
  公司 2022 年第二次临时股东大会审议通过《投资者关系管理制度》，明确了“投
资者关系管理工作的第一责任人为公司董事长，投资者关系管理工作的日常业务负责
人为公司董事会秘书。证券部为公司投资者关系管理的职能部门，负责投资者关系管
理的日常工作。”证券部有专用的场地及设施，设置了联系电话、电子邮箱等投资者
沟通渠道。发行人沟通渠道主要信息如下：
  公司信息披露负责人：马兴杰
  联系电话：010-62497517
  传真：010-62497510
  电子邮箱：info@baimtec.com
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  （1）对投资者提出的获取公司资料的要求，在符合法律法规和公司章程的前提
下，公司将尽力给予满足；
  （2）对投资者公司经营情况和其他情况的咨询，在符合法律法规和公司章程并且
不涉及公司商业秘密的前提下，董事会秘书负责尽快给予答复；
  （3）建立完善的资料保管制度，收集并妥善保管投资者有权获得的资料，保证投
资者能够按照有关法律法规的规定，及时获得需要的信息；
  （4）加强对有关人员的培训工作，从人员上保证服务工作的质量。
二、股利分配政策
     （一）本次发行后的股利分配政策
  公司 2022 年第二次临时股东大会审议通过《公司章程（草案）》《首次公开发行
股票并上市后三年股东分红回报规划》，公司的股利分配政策及决策程序如下：
  公司在有年度盈利和盈利积累的情况下，应当对经营利润用于自身发展和回报股
东事项进行合理平衡，重视提高现金分红水平，努力提升对股东的投资回报保持连续
性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展。
  公司可以根据当期的盈利规模、现金流量状况、发展阶段及资金需求状况等综合
情况进行年度或中期利润分配；公司在满足现金分红条件时，优先采用现金分红方
式；公司董事会、股东大会在对公司利润分配政策的决策和论证过程中，应当充分考
虑独立董事和公众投资者的意见。
  公司可以采取现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分
配利润；公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能
力。
  公司拟实施现金分红的，应同时满足以下条件：
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  （1）公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后
利润）为正值，且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营；
  （2）审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
  （3）满足公司正常生产经营的资金需求，无重大投资计划或重大现金支出等事项
发生（募集资金项目除外）。
  在符合现金分红的条件下，公司每个年度以现金方式累计分配的利润（包括中期
已分配的现金红利）不少于当年实现的可分配利润的 10%或连续三年以现金方式累计
分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的 30%。
  公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以
及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并制定差异化的现金分红政策：
  （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分
红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
  （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分
红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
  （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分
红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
  公司在经营情况良好，并且董事会认为公司具有成长性、每股净资产的摊薄、股
票价格与公司股本规模不匹配等真实合理因素、发放股票股利有利于公司全体股东整
体利益时，可以在满足上述现金分红的条件下，提出股票股利分配方案。
  公司实行连续、稳定的利润分配政策，原则上每年进行一次利润分配。在有条件
的情况下，公司可以进行中期利润分配。
  （1）独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审
议。公司董事会根据利润分配政策在制订利润分配预案的过程中，需与独立董事等充
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分讨论，在考虑对全体股东持续、稳定、科学的回报基础上，形成利润分配预案。利
润分配预案中应当对留存的未分配利润使用计划进行说明，监事会、独立董事应当就
利润分配预案的合理性发表独立意见；
  （2）董事会、监事会审议通过的利润分配方案应提交股东大会审议通过后方可执
行；
  （3）在股东大会对利润分配方案进行审议前，公司应通过多种渠道与股东特别是
中小股东进行沟通和交流。公司对留存的未分配利润使用计划作出调整时，应报经董
事会、股东大会批准，并在相关提案中详细论证和说明调整的原因，独立董事应当对
此发表独立意见；
  （4）公司董事会未作出现金利润分配方案，或者董事会作出的现金利润分配方案
不符合公司届时有效的《公司章程》规定的，应当在定期报告中详细披露原因、未用
于分红的资金留存公司的用途，独立董事应当对此发表独立意见；
  （5）监事会应对董事会制定的利润分配方案进行监督，当董事会未作出现金利润
分配方案，或者董事会作出的现金利润分配方案不符合公司届时有效的《公司章程》
规定的，监事会有权要求董事会予以纠正。
  公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，或者外部经营环境发生变
化，确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交
易所的有关规定。
  有关调整利润分配政策的议案由董事会制定，并分别经监事会和 1/2 以上独立董
事认可后方能提交董事会审议，独立董事应当对利润分配政策调整发表独立意见。
  调整利润分配政策的议案应分别提交董事会、股东大会审议，在董事会审议通过
后提交股东大会批准，公司应安排通过证券交易所交易系统、互联网投票系统等网络
投票方式为社会公众股东参加股东大会提供便利。股东大会审议调整利润分配政策的
议案需经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。公司独立董事可在股东大
会召开前向公司社会公众股股东征集其在股东大会上的投票权，独立董事行使上述职
权应当取得全体董事的 1/2 以上同意。
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  （二）本次发行前后公司利润分配政策的差异
  本次发行前后公司股利分配政策不存在重大差异。
  （三）本次发行前滚存利润的分配安排及已履行的决策程序
  根据公司 2022 年第二次临时股东大会通过的决议，公司首次公开发行股票前滚存
的未分配利润在公司首次公开发行股票完成后由新老股东按其持股比例享有。
三、股东投票机制的建立情况
  根据《公司章程（草案）》规定，公司股东投票机制如下：
  （一）一般性规定
  股东大会决议分为普通决议和特别决议。股东大会作出普通决议，应当由出席股
东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的 1/2 以上通过。股东大会作出特别决
议，应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的 2/3 以上通过。
  （二）累积投票制
  股东大会就选举董事、监事进行表决时，根据公司章程的规定或者股东大会的决
议，可以实行累积投票制。
  前款所称累积投票制是指股东大会选举董事或者监事时，每一股份拥有与应选董
事或者监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。董事会应当向股东
公告候选董事、监事的简历和基本情况。
  （三）中小投资者单独计票机制
  股东大会审议影响中小投资者利益的重大事项时，对中小投资者表决应当单独计
票。单独计票结果应当及时公开披露。
  （四）网络投票
  公司应在保证股东大会合法、有效的前提下，通过各种方式和途径，优先提供网
络形式的投票平台等现代信息技术手段，为股东参加股东大会提供便利。
  （五）征集投票权
  公司董事会、独立董事和符合相关规定条件的股东可以公开征集股东投票权。征
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集股东投票权应当向被征集人充分披露具体投票意向等信息。禁止以有偿或者变相有
偿的方式征集股东投票权。公司不得对征集投票权提出最低持股比例限制。
  （六）关联交易事项投票制度
  股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其所代表的
有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东大会决议应当充分披露非关联股东的表
决情况。
  有关联关系的股东可以自行申请回避，公司其他股东及公司董事会可以申请有关
联关系的股东回避，董事会有义务立即将申请通知有关股东。有关股东可以就上述申
请提出异议，在表决前尚未提出异议的，被申请回避的股东应回避；对申请有异议
的，可以要求监事会对申请做出决议，监事会应在股东大会召开之前做出决议，不服
该决议的可以向有权部门申诉，申诉期间不影响监事会决议的执行。
  关联股东违反上述规定参与投票表决的，其表决票对于有关关联交易事项的表决
归于无效。
  股东大会对关联交易事项作出的决议必须经出席股东大会的非关联股东所持表决
权的过半数通过方为有效。但是，该关联交易事项涉及需股东大会以特别决议通过的
规定事项时，股东大会决议必须经出席股东大会的非关联股东所持表决权的 2/3 以上
通过方为有效。
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附件 3：股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制
度的建立健全及运行情况说明
一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全
及运行情况
  （一）公司治理制度的建立健全
  公司已按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上市公司股东大会规
则》《上市公司章程指引》等法律法规及《公司章程》的规定，建立健全了由股东大
会、董事会、监事会、高级管理人员组成的公司治理架构，形成了权力机构、决策机
构、监督机构和管理层之间权责明确、运作规范的相互协调制衡机制。
  公司董事会下设审计委员会、战略委员会、提名委员会和薪酬与考核委员会，为
董事会重大决策提供咨询、建议，保证董事会议事、决策的专业化、高效化。
  公司聘任了 3 名专业人士担任独立董事，参与公司的决策和监督，增强董事会决
策的科学性、客观性。
  上述人员和机构能够按照国家法律法规和公司章程的规定，履行各自权利义务，
公司重大生产经营决策、关联交易决策、投资决策和财务决策均能严格按照公司章程
规定的程序和规则进行，能够切实保护中小股东利益，未出现重大违法违规行为。
  （二）股东大会、董事会、监事会的运行情况
  股东大会是公司最高权力机构。股东大会按照《公司法》《公司章程》和《股东
大会议事规则》的规定履行职责、行使职权。报告期内，股东大会严格按照《公司章
程》和《股东大会议事规则》的规定召开，运行规范。公司历次股东大会的召开及决
议内容合法、有效，不存在违反《公司法》及其他规定的情形。
  自股份公司设立至本招股说明书签署日，公司共召开了 5 次股东大会，历次股东
大会召集、召开程序符合《公司法》等法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的
有关规定；决议内容合法合规、真实有效；表决程序和表决结果合法有效。
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  公司董事由股东大会选举或更换，任期三年。董事任期届满，可连选连任。董事
会由 9 名董事组成，包括 6 名非独立董事，3 名独立董事。董事会设董事长一人、副董
事长一人，由董事会以全体董事的过半数选举产生。董事会及专门委员会按照《公司
法》《公司章程》和《董事会议事规则》的规定履行职责、行使职权。
  自股份公司设立至本招股说明书签署日，公司共召开了 10 次董事会，历次董事会
召集、召开程序符合《公司法》等法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的有关
规定；决议内容合法合规、真实有效；表决程序和表决结果合法有效。
  公司监事会由 5 名监事组成，包括 2 名职工代表监事。监事任期三年，任期届
满，可连选连任。监事会设主席一名。监事会按照《公司法》《公司章程》和《监事
会议事规则》的规定履行职责、行使职权。
  自股份公司设立至本招股说明书签署日，公司共召开了 6 次监事会，历次监事会
召集、召开程序符合《公司法》等法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的有关
规定；决议内容合法合规、真实有效；表决程序和表决结果合法有效。
  （三）独立董事的履职情况
  为规范公司运作、完善公司董事会结构、加强董事会决策功能、保护中小股东利
益，根据《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《关于在上市公司建立独立董
事制度的指导意见》以及《公司章程》的规定，公司制定了《独立董事工作制度》。
公司现有三名独立董事（其中包括一名会计专业人士）。公司独立董事的提名与任职
符合《中国证监会关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》所列的基本条件。
  公司独立董事自聘任以来均能勤勉尽责，充分发挥了其在公司运作中的作用，对
公司重大事项和关联交易事项的决策，对公司法人治理结构的完善起到了积极作用，
维护了公司整体利益和中小股东的合法权益。
  （四）董事会秘书的履职情况
  公司设董事会秘书一名，董事会秘书是公司高级管理人员，负责公司股东大会和
董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料管理，办理信息披露事务等事宜。
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  董事会秘书自任职以来，严格按照《公司章程》《董事会秘书工作制度》有关规
定筹备董事会和股东大会会议，认真履行了各项职责，确保了公司董事会和股东大会
的依法召开，在公司的运作中起到了积极的作用。
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附件 4：审计委员会及其他专门委员会设置情况
  公司董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委员会和薪酬与考核委员会四个
专门委员会，并制定了《董事会战略委员会工作细则》《董事会审计委员会工作细
则》《董事会提名委员会工作细则》《董事会薪酬与考核委员会工作细则》。
  截至本招股说明书签署日，董事会各专门委员会组成情况如下：
    委员会                        成员
战略委员会         杨晖（主任委员）、骞西昌、唐斌、郑成哲、刘晓光、于浩
审计委员会         叶忠明（主任委员）、唐斌、黄进
提名委员会         黄进（主任委员）、郑成哲、于浩
薪酬与考核委员会      叶忠明（主任委员）、郑成哲、于浩
  自股份公司设立至本招股说明书签署日，董事会专门委员会共召开 8 次会议。
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    附件 5：募集资金具体运用情况
    一、航空高性能弹性体材料及零件产业项目
         本项目建设期拟定为 24 个月，具体规划进度如下：
                                                                                   月份
    序号          建设内容
         本项目实施地点位于北京市顺义航空产业园，土地用途为工业用地。航材优创已
    于 2022 年 5 月 27 日与中国航发北京公司签署《资产转让》，并将于近期支付转让对
    价 10,496.71 万元，以及办理相关税费缴纳和不动产权变更登记手续。
         本项目实施过程中会有少量废水、废气、噪声和固体废弃物等产生，通过合理处
    置后对环境影响较小。
    二、航空透明件研发/中试线项目
         本项目建设期拟定为 36 个月，具体规划进度如下：
                                                                         月份
序号       建设内容
         项目前期
         工作
         设备采
         装、调试
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       本项目实施地点位于北京市海淀区环山村 8 号，公司已取得该宗土地的使用权
     （京央（2021）市不动产权第 0000885 号），土地用途为工业用地。
       本项目实施过程中会有少量废水、废气、噪声和固体废弃物等产生，通过合理处
     置后对环境影响较小。
     三、大型飞机风挡玻璃项目
       本项目建设期拟定为 36 个月，具体规划进度如下：
                                                             月份
序号       建设内容
      制造工艺研发和部分设
      备建设
      工艺验证审核和工艺设
      备建设
       本项目实施地点位于北京市海淀区环山村 8 号，公司已取得该宗土地的使用权
     （京央（2021）市不动产权第 0000886 号），土地用途为工业用地。
       本项目实施过程中会有少量废水、废气、噪声和固体废弃物等产生，通过合理处
     置后对环境影响较小。
     四、航空发动机及燃气轮机用高性能高温母合金制品项目
       本项目建设期拟定为 24 个月，具体规划进度如下：
      北京航空材料研究院股份有限公司                                                                                                      招股说明书
                                                                                 月份
      序号         建设内容
           本项目实施地点位于北京市海淀区环山村 8 号，公司已取得该宗土地的使用权
      （京央（2021）市不动产权第 0000887 号），土地用途为工业用地。
           本项目实施过程中会有少量废水、废气、噪声和固体废弃物等产生，通过合理处
      置后对环境影响较小。
      五、航空航天钛合金制件热处理及精密加工工艺升级项目
           本项目建设期拟定为 36 个月，具体计划进度如下：
                                                                      月份
 建设内容
项目前期准备       *   *
项目施工                 *   *   *        *        *        *        *         *         *        *        *       *       *        *
设备采购、安装
                     *   *   *        *        *        *        *         *         *        *        *       *       *        *
与调试
工人培训                                                                                                   *       *       *        *       *
试生产                                                                                                                                     *   *
正式投产                                                                                                                                        *
           本项目实施地点位于北京市海淀区永丰基地 C 区，公司已取得该宗土地的使用权
      （京央（2021）市不动产权第 0000634 号），土地用途为工业用地。
           本项目实施过程中会有少量废水、废气、噪声和固体废弃物等产生，通过合理处
      置后对环境影响较小。

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