加入收藏 我的证券之星
首页 - 股票 - 每日必读 - 公司公告 - 重大事项 - 正文

永和股份: 浙江永和制冷股份有限公司2023年度向特定对象发行A股股票募集说明书（申报稿）

证券之星 2023-07-14 00:00:00
涉企侵权信息举报专区
关注证券之星官方微博：
股票简称：永和股份               股票代码：605020
股票简称：永和转债               债券代码：111007
      浙江永和制冷股份有限公司
             募集说明书
             （申报稿）
            保荐人（主承销商）
广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）
               北座
             二〇二三年七月
浙江永和制冷股份有限公司   2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
               声 明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露
资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及
完整性承担连带赔偿责任。
  公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财
务会计资料真实、完整。
  中国证券监督管理委员会、上海证券交易所对本次发行所作的任何决定或
意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保
证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质
性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
  根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由
发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自
行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资
风险。
浙江永和制冷股份有限公司        2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
                 重大事项提示
  公司提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本募集说明书
正文内容，并特别提醒投资者注意以下风险扼要提示，欲详细了解，请认真阅
读本募集说明书“第六节 与本次发行相关的风险因素”。
一、行业周期性波动风险
  公司主营业务为氟化学产品的研发、生产、销售，产业链覆盖萤石资源、
氢氟酸、氟碳化学品、含氟高分子材料。氟化工行业具有周期性波动的特征，
行业发展与宏观经济形势及相关下游如空调、汽车、电线电缆等行业的景气程
度有很强的相关性。受上游原材料供应、下游产品市场需求、产品生产能力、
环保政策等诸多因素的影响，氟化工行业近年来经历了较为明显的周期性变
化。若未来由于行业周期性波动导致行业下行，公司未来盈利能力可能受到影
响。
二、全球贸易保护政策风险
  近年来，我国对外贸易迅速发展，国内产品因其较高的性价比，成为国际
贸易保护主义针对的对象之一。
  （1）美国商务部反倾销调查
  针对氢氟烃产品的反倾销调查，美国商务部已于 2016 年 6 月作出倾销最终
裁定，认定存在倾销行为，中国厂商的倾销幅度为 101.82%和 285.73%。2016
年 7 月，美国国际贸易委员会作出损害最终裁定，认为原产自中国的氢氟烃单
体未对美国产业造成实质性损害；同时，认定原产自中国的氢氟烃混合物对美
国产业造成了实质性损害。
  （2）中美贸易政策
果，将对从中国进口的商品大规模征收关税，并限制中国企业在美投资并购。
经中美双方长期谈判，2020 年 1 月 15 日中美两国在华盛顿正式签署第一阶段经
贸协议，美方暂停原定 2019 年 12 月 15 日加征的关税，以及将已加征 15%关税
浙江永和制冷股份有限公司         2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
的第三批 1,200 亿美元商品税率降至 7.5%。
  美国系公司境外主要销售市场之一，若未来美国对公司相关产品继续加征
关税或出台其他更加苛刻的贸易保护性措施，且公司未能及时采取有效应对措
施，则可能对公司经营效益造成一定的不利影响。
三、重要原材料价格上行的风险
  公司生产所需主要原材料包括萤石、无水氢氟酸、电石、硫酸、三氯甲烷
等。其中氟化工的资源基础是萤石，由于萤石资源的不可再生属性，我国将其
作为一种战略性资源来保护。虽然公司拥有萤石矿产资源，并达到一定程度的
原材料自给水平，但仍有部分需对外采购。随着我国从严控制萤石开采量，产
量增速逐渐放缓。
  未来若国家对萤石矿产资源的消耗控制不断加强、市场需求变化等因素，
导致未来萤石等重要原材料价格发生大幅波动，可能对公司经营业绩造成一定
的不利影响。
四、新产品替代风险
  氟制冷剂品种众多，按使用进程来分大致可分为四代。其中，第一代制冷
剂因严重破坏臭氧层已被淘汰；第二代制冷剂为 HCFCs（含氢氯氟烃）类，在
我国目前应用较为广泛，但根据 2007 年 9 月《蒙特利尔议定书》第 19 次缔约
方大会作出的关于加速淘汰 HCFCs 的决议，发展中国家将从 2013 年开始实行
HCFCs 的生产和消费冻结，2015 年实现 10%的削减并最终在 2030 年前完全淘
汰；第三代制冷剂为 HFCs（氢氟烃）类，其 ODP 值为零，对臭氧层没有破坏
作用，具有性能优异、替代技术成熟的优点，但是鉴于 HFCs 制冷剂的 GWP 值
较高，其排放不断增加将对全球变暖带来较大的隐患，已引起了国际社会的高
度关注；第四代制冷剂 ODP 为零，GWP 值极低，可进一步降低温室效应，目
前部分第四代制冷剂在美国、欧洲等发达国家已进入商业化应用阶段。
  目前，公司第三代 HFCs 类含氟制冷剂产品已形成较大生产规模，虽然
HFCs 类含氟制冷剂作为 HCFCs 类含氟制冷剂替代品仍有广阔的市场应用空
间，但未来公司产品仍存在可能会被其他综合性能更好的新型制冷剂替代的风
险。
浙江永和制冷股份有限公司          2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
五、国际出口业务风险
  报告期内，公司的出口业务占比较高。目前，受到俄乌军事冲突、全球贸
易环境变化等因素的影响，宏观经济和国际地缘政治形势具有复杂性和不确定
性，进而可能对公司出口业务可能造成冲击。此外，国际贸易不确定因素增
加，对公司新的海外业务拓展可能造成不利影响，国际局势波动亦导致未来关
税税率以及汇率的波动。
  若未来出口环境恶化且公司没有采取有效应对措施，或客户所在国家和地
区的政治、经济环境发生动荡，公司将面临外销收入下降，整体收益下滑的风
险。
六、产业政策调整风险
  公司主要从事氟化工产品的生产和销售，国家产业政策变动将会影响到公
司的生产和经营。2016 年 10 月 15 日《蒙特利尔议定书》第 28 次缔约方大会
上，通过了关于削减氢氟碳化物的《基加利修正案》。修正案规定：发达国家应
在其 2011 年至 2013 年 HFCs 使用量平均值基础上，自 2019 年起削减 HFCs 的
消费和生产，到 2036 年后将 HFCs 使用量削减至其基准值 15%以内；发展中国
家应在其 2020 年至 2022 年 HFCs 使用量平均值的基础上，2024 年冻结 HFCs
的消费和生产，自 2029 年开始削减，到 2045 年后将 HFCs 使用量降至其基准
值 20%以内。《基加利修正案》生效日期为 2019 年 1 月 1 日，2021 年 6 月，中
国宣布正式接受该修正案，并于 2021 年 9 月 15 日起生效。
  若未来我国或全球其他国家出台 HFCs 相关削减方案，可能对公司生产经
营带来不利影响。
七、“能源双控”的政策风险
  报告期各期，公司节能目标完成情况良好，未因“能源双控”政策的实施
而受到不利影响。但未来如果“能源双控”政策逐渐趋严，而公司不能持续有
效完成年度能耗总量控制目标和年度节能总量控制目标而被限制能源供应，产
品生产阶段性停滞；此外，下游客户可能会因为“能源双控”政策的趋严而逐
渐减产限产，从而减少向本公司的采购，或上游供应商因“能源双控”政策的
浙江永和制冷股份有限公司               2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
升级而减少向本公司的原料供应，从而导致本公司的采购成本增加，本公司将
因需求不足或供应不足而面临减产。总体上，本公司存在因“能源双控”政策
升级而出现产能利用率下滑进而影响公司业绩的风险。
八、产品销售价格波动风险
   公司经营业绩对产品销售价格的敏感系数较高。未来若受宏观经济、下游
市场需求波动等因素影响导致公司各主要产品价格持续下降，可能会影响到公
司的盈利能力，给公司经营业绩带来不利影响。
九、毛利率波动的风险
   报 告 期 内 ， 公 司 主 营 业 务 毛 利 率 分 别 为 19.84% 、 22.31% 、 17.08% 和
降，主要系受到 HFCs 制冷剂配额基准期影响，制冷剂行业供给快速扩大，上
游原材料价格阶段性上涨，公司主要产品氟碳化学品价格下降所致。
   未来，公司将不断进行新产品及高端氟化工产品研发以及新市场拓展，通
过开辟新的市场领域提高竞争实力，巩固公司主要产品的行业领先地位，增强
公司的盈利能力和抗风险能力。但是，如果未来上述系列措施达不到预期效
果，公司主要产品毛利率出现不利变动而公司未能有效应对前述风险和竞争，
将可能导致公司利润率水平有所降低。
十、业绩下滑的风险
   随着新增产能逐步建成、达产，公司整体销售规模持续提升，报告期内，
公司营业收入分别为 195,173.97 万元、289,862.01 万元、380,363.62 万元和
和 2,937.69 万元。其中 2023 年 1-3 月，公司实现营业收入 93,891.20 万元，较
净利润分别为 2,921.95 万元、2,334.59 万元，同比分别下降 59.75%、67.39%。
游原材料价格呈现阶段性上涨，然而受制冷剂配额争夺影响原材料价格涨幅无
法转移至下游产品，公司主要盈利能力整体有所下滑。若后续行业下游需求不
浙江永和制冷股份有限公司        2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
及预期，则可能对公司未来的经营业绩造成不利影响。
十一、募投项目建设进度不达预期的风险
  公司本次募投项目系公司经过市场调研和谨慎论证做出，并且从人力、资
金等方面做了具体计划和安排，以确保募投项目的同时建设。但如果在募投项
目的建设过程中，因不可预期因素导致公司在人员、技术和资金等方面上无法
跟上项目建设要求，将可能导致上述部分项目无法按照原定计划实施完成，从
而对上述募投项目预期效益的实现产生不利影响。
十二、募投项目预期效益不能实现的风险
  公司本次募投项目与公司发展战略密切相关，且经过公司详细的市场调研
及可行性论证并结合公司实际经营状况和技术条件而最终确定。虽然公司经过
审慎论证，募投项目符合公司的实际发展规划，但在募投项目实施过程中仍然
会存在各种不确定因素，可能会影响项目的完工进度和经济效益，导致项目出
现未能实现预期效益的风险。
十三、募投项目新产品的市场开发风险
  本次募集资金投资项目投产后，公司将拥有 HFO-1234yf、HCFO-1233zd 等
第四代制冷剂相关产能。本次募投项目是公司顺应国家高端氟化工产业的快速
发展，实现公司产业链一体化、核心产品升级迭代战略的重要举措。公司具备
前端“氢氟酸—HCFC-22—TFE—HFP”工艺路线和甲烷氯化物成熟丰富的产业
化经验，公司新增的四代制冷剂产品也具有广阔的应用前景，能够进一步丰富
公司产品布局，现有的客户群体以及行业地位也可以为相关产品的推广、销售
提供较大的支持。但截至目前公司尚未实现 HFO-1234yf、HCFO-1233zd 等四代
制冷剂产品的规模化生产，第四代制冷剂达到相应技术标准存在不确定性。短
期内的市场推广有可能无法适应新增产能的开拓，从而使未来产品销售面临一
定风险。
浙江永和制冷股份有限公司                                              2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
                                                           目 录
       六、自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司实施或拟实施的
浙江永和制冷股份有限公司                                                 2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
       七、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序
       九、本次发行符合《<注册管理办法>第九条、第十条、第十一条、第十三
条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律
       三、本次募集资金用于扩大现有业务以及拓展新业务、新产品的情况说明
       四、本次募投项目不涉及产能过剩行业，限制类、淘汰类行业，高耗能高
       一、本次发行后公司业务及资产、公司章程、股东结构、高管人员结构和
浙江永和制冷股份有限公司                                      2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
浙江永和制冷股份有限公司            2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
                         释 义
     在本募集说明书中，除非文义另有所指，下列简称具有如下含义：
                     第一部分：一般名词
发行人、公司、永
           指   浙江永和制冷股份有限公司
和股份、股份公司
永和有限       指   浙江永和新型制冷剂有限公司（公司前身）
金华永和       指   金华永和氟化工有限公司
内蒙永和       指   内蒙古永和氟化工有限公司
邵武永和       指   邵武永和金塘新材料有限公司
包头永和       指   包头永和新材料有限公司
自贡永和       指   自贡永和氟化工有限公司
梅山冰龙       指   宁波梅山保税港区冰龙投资合伙企业（有限合伙）
浙江星皓       指   浙江星皓投资有限公司
华立集团       指   华立集团股份有限公司
宁波永和       指   宁波永和化工贸易有限公司
衢化永和       指   衢州市衢化永和新型制冷剂有限公司
衢州宏弘       指   浙江衢州宏弘企业管理合伙企业（有限合伙）
衢州永弘       指   浙江衢州永弘企业管理合伙企业（有限合伙）
衢州永氟       指   浙江衢州市永氟企业管理合伙企业（有限合伙）
南通奕辉       指   南通奕辉实业投资合伙企业（有限合伙）
上海佐亚       指   上海佐亚投资管理有限公司
海龙实业       指   浙江海龙实业有限公司，已注销
美的集团       指   美的集团股份有限公司（000333.SZ）及其关联公司
东芝         指   日本东芝开利株式会社及其关联公司
大金         指   日本大金工业株式会社及其关联公司
科慕         指   CHEMOURS CO.及其关联公司
霍尼韦尔       指   HONEYWELL INTERNATIONAL INC.及其关联公司
阿科玛        指   法国阿科玛集团，全球性的化学品生产企业
索尔维        指   比利时索尔维公司，全球知名化工新材料企业
三美股份       指   浙江三美化工股份有限公司（603379.SH）及其关联企业
东岳集团       指   东岳集团有限公司（0189.HK）及其关联企业
三爱富集团      指   上海华谊（集团）公司及其关联企业
浙江永和制冷股份有限公司               2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
巨化集团       指   巨化集团有限公司及其关联企业
梅兰集团       指   梅兰化工集团有限公司及其关联企业
工信部        指   中华人民共和国工业和信息化部
国家发改委      指   中华人民共和国国家发展和改革委员会
证监会        指   中国证券监督管理委员会
               专业的产业链研究平台（chinaiol.com），目前服务于家用电器、
产业在线       指   制冷空调、暖通制热、元器件、材料等多个产业，提供产业新
               闻、市场分析、研究报告等信息服务
《公司法》      指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》      指   《中华人民共和国证券法》
《公司章程》     指   《浙江永和制冷股份有限公司章程》
《注册管理办法》   指   《上市公司证券发行注册管理办法》
报告期        指   2020 年、2021 年、2022 年及 2023 年 1-3 月
三会         指   公司股东大会、董事会和监事会
本次发行、本次向       浙江永和制冷股份有限公司 2023 年度向包括控股股东、实际控制
           指
特定对象发行         人之一童建国在内的不超过 35 名特定投资者发行股票的行为
定价基准日      指   本次向特定对象发行股票发行期首日
               包括控股股东、实际控制人之一童建国在内的符合中国证监会规
认购对象、发行对       定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、
           指
象              资产管理公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、其他境
               内法人投资者、自然人或其他合格投资者等不超过 35 名特定对象
募集资金       指   指本次向特定对象发行 A 股股票所募集的资金
元、万元、亿元    指   人民币元、万元、亿元
               经中国证监会批准向境内投资者发行、在境内证券交易所上市、
A股         指
               以人民币标明股票面值、以人民币认购和进行交易的普通股
保荐机构、保荐
           指   中信证券股份有限公司
人、主承销商
环球律师事务所、
           指   北京市环球律师事务所
律师
立信会计师事务
           指   立信会计师事务所（特殊普通合伙）
所、审计机构
                      第二部分：专业词语
               国际社会于 1985 年签署《保护臭氧层维也纳公约》
                                        ，于 1987 年签
               署了《关于消耗臭氧层物质的蒙特利尔议定书》   ，共同保护臭氧
蒙特利尔议定书    指   层、淘汰消耗臭氧层物质。中国政府于 1991 年签署加入《蒙特利
               尔议定书》伦敦修正案，2003 年加入了议定书哥本哈根修正案，
萤石         指   主要成分为氟化钙（CaF2），是提取氟的重要矿物
氢氟酸        指   分子式为 HF，包括无水氢氟酸、有水氢氟酸和电子级氢氟酸
浙江永和制冷股份有限公司                2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
                  又名无水氟化氢（AHF），是氟化工行业最重要的基础原材料之
无水氢氟酸         指   一，物质形态为无色发烟液体，在减压或高温下易气化，主要用
                  于生产氟盐、氟制冷剂、含氟高分子材料、氟医药及农药
                  包括 CFCs、HCFCs、HFCs、PFCs 和 HFOs 等，主要用作制冷
                  剂、发泡剂、气溶胶的喷射剂、灭火剂、电子电器及精密机械部
氟碳化学品         指   件的清洗剂，还可用于氟聚合物及精细氟化学品的原料；根据本
                  招股说明书上下文涵义，氟碳化学品与含氟制冷剂存在部分涵义
                  交叉
                  碳化钙，重要的基本化工原料，主要用于产生乙炔气。也用于有
电石            指
                  机合成、氧炔焊接等。
                  化学分子式为 C6F12O，是一种清澈、无色、无味的液体，用氮气
全氟己酮          指   进行超级增压，并作为灭火系统的一部分存放在高压气瓶中，主
                  要依靠吸热达到灭火的效果
                  GWP（Global Warming Potential）基于充分混合的温室气体辐射
                  特性的一个指数，用于衡量相对于二氧化碳的，在所选定时间内
GWP 值         指
                  进行积分的，当前大气中某个给定的充分混合的温室气体单位质
                  量的辐射强迫
                  ODP（Ozone Depletion Potential）臭氧消耗潜值，用于考察物质
                  的气体散逸到大气中对臭氧破坏的潜在影响程度。规定制冷剂
ODP           指   R11 的臭氧破坏影响作为基准，取 R11 的 ODP 值为 1，其他物质
                  的 ODP 是相对于 R11 的比较值。HCFC-22 的 ODP 值为 0.05，对
                  臭氧层同样有破坏作用
                  消耗臭氧层物质（Ozone Depletion Substances），《蒙特利尔议定
                  书》规定要淘汰的 ODS 物质主要包括氟氯化碳、哈龙、其他全卤
ODS           指
                  化氟氯化碳、四氯化碳、甲基三氯甲烷、氟氯烃、氟溴烃、甲基
                  溴等物质
                  氟氯烃，属于 ODS 物质，我国已完成了除特殊用途和原料用途的
CFCs          指
                  CFCs 的淘汰
HCC-240fa     指
                  HFC-245fa 以及 HCFO-1233zd
                  含氢氯氟烃，属于 ODS 物质，主要用于制冷剂和发泡剂，包括
                  HCFC-22，HCFC-123、HCFC-124、HCFC-141b 和 HCFC-142b
HCFCs         指   等，其中 HCFC-22 的生产量占全部 HCFCs 的比重较大，主要用
                  于制冷剂、发泡剂和其他化工产品的原料，HCFC-141b 主要用于
                  发泡剂和清洗剂
                  氢氟烃，不破坏臭氧层，常作为 ODS 替代品用于制冷剂和发泡
HFCs          指
                  剂，主要包括 HFC-134a、HFC-143a、HFC-125、HFC-32 等
                  含氟烯烃，不破坏臭氧层，具有超低的全球变暖潜能值，可用作
HFOs          指
                  制冷剂、发泡剂、推进剂和溶剂
HCFO-1233zd   指
                  洁溶剂，具有 ODP 为零、GWP 低、气相热导率低、无毒等特点
                  第四代氟制冷剂，中文名 2,3,3,3-四氟丙烯，是第三代氟制冷剂的
                  替代品，应用于汽车空调、冰箱制冷剂、灭火剂、传热介质、推
HFO-1234yf    指   进剂、发泡剂、起泡剂、气体介质、灭菌剂载体、聚合物单体、
                  移走颗粒流体、载气流体、研磨抛光剂、替换干燥剂、电循环工
                  作流体等领域
                  第四代氟制冷剂，中文名 1,3,3,3-四氟丙烯，是第三代氟制冷剂的
HFO-1234ze    指   替代品，除应用为制冷剂外还被用作发泡剂、清洗剂、气溶胶推
                  进剂、溶剂组合物、绝缘材料及灭火与抑燃剂等
浙江永和制冷股份有限公司            2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
               四氟乙烯，以 HCFC-22 为主要原料通过热解而制得的一种物质，
TFE        指
               是制造聚四氟乙烯等含氟高分子材料的单体
               四氟乙烯/乙烯共聚物，是四氟乙烯和乙烯交替排列的共聚物，具
               有低蠕变性、高抗张强度、高拉伸长度、高挠曲模量和高冲击强
ETFE       指   度，主要用于电子电气部件、化学容器、弯头、阀门、电线电缆
               护套、管材及板材、薄膜、阀门、泵、容器等设备内衬防腐材
               料、厨房设备不粘涂层的制造
               聚全氟乙丙烯，是四氟乙烯和六氟丙烯的共聚物，广泛应用于电
               气、电子、化工、航空、机械、医疗器械、宇航等尖端科学技术
FEP        指
               和国防工业等部门，适用于氟塑料各个应用领域，并可用于制作
               难于加工、形状复杂的制品
               六氟丙烯，合成含氟高分子材料的单体之一，可制备多种含氟精
HFP        指
               细化工产品、药物中间体、灭火剂等
               四氟乙烯、全氟烷氧基乙烯基醚共聚物。保存了聚四氟乙烯优异
               的综合性能，同时还可用采用普通热塑性塑料的成型方法加工。
PFA        指   广泛用于制作耐腐蚀件，减磨耐磨件、密封件、绝缘件、医疗器
               械零件、高温电线、电缆绝缘层，防腐设备、密封材料、泵阀衬
               套，和化学容器内衬等
               聚四氟乙烯，是由四氟乙烯聚合而成的高分子化合物，具有耐高
PTFE       指   温的特点，摩擦系数极低，广泛应用于国防、原子能、石油、无
               线电、电力机械、化学工业等重要部门
               聚偏氟乙烯，是一种高度非反应性热塑性含氟聚合物，主要是指
               偏氟乙烯均聚物或者偏氟乙烯与其他少量含氟乙烯基单体的共聚
PVDF       指
               物，兼具氟树脂和通用树脂的特性，主要集中在石油化工、电子
               电气和氟碳涂料三大领域
               二氟一氯甲烷，又称 HCFC-22，广泛使用的制冷剂，一般用作工
R22        指   业、商业、家庭空调系统的制冷剂或用于生产各种含氟高分子化
               合物的原材料
               全氟化合物中的一种有机酸，常温下为白色结晶，主要用作表面
               活性剂、乳化剂。全氟辛酸很难从环境中降解，有可能通过食
PFOA       指
               物、空气和水进入人体。可能导致生育率下降以及其他免疫系统
               疾病
               电子级氢氟酸纯度级别。根据纯度不同，电子级氢氟酸被分为
UPSS       指   EL、UP、UPS、UPSS、UPSSS 级别。其中，UPSS、UPSSS 级别
               的电子级氢氟酸达到高端半导体级别
      本募集说明书中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差
异，这些差异是由于四舍五入造成的。
浙江永和制冷股份有限公司                    2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
                 第一节 发行人基本情况
一、发行人基本情况
中文名称           浙江永和制冷股份有限公司
英文名称           Zhejiang Yonghe Refrigerant Co., Ltd.
法定代表人          童建国
成立日期           2004 年 7 月 2 日
股票上市地          上海证券交易所
股票简称           永和股份
股票代码           605020.SH
上市时间           2021 年 7 月 9 日
注册资本           270,802,337 元人民币（截至 2023 年 3 月 31 日）
注册地址           浙江省衢州市世纪大道 893 号
办公地址           浙江省衢州市世纪大道 893 号
邮政编码           324000
电话号码           0570-3832502
传真号码           0570-3832781
公司网址           www.qhyh.com
               许可项目：危险化学品生产；危险化学品经营；消毒剂生产（不
               含危险化学品）；道路危险货物运输；特种设备检验检测；发电业
               务、输电业务、供（配）电业务；供电业务（依法须经批准的项
               目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批
               结果为准）。一般项目：货物进出口；化工产品销售（不含许可类
               化工产品）；专用化学产品制造（不含危险化学品）；安防设备制
               造；专用化学产品销售（不含危险化学品）；日用化学产品销售；
经营范围
               日用品销售；消毒剂销售（不含危险化学品）；机械设备销售；机
               械设备租赁；纸制品销售；特种设备销售；制冷、空调设备销
               售；集装箱销售；消防器材销售；汽车零配件批发；户外用品销
               售；摩托车及零配件批发；第二类医疗器械销售；金属切割及焊
               接设备销售；装卸搬运（除依法须经批准的项目外，凭营业执照
               依法自主开展经营活动）。（分支机构经营场所设在：浙江省衢州
               市东港五路 1 号）
二、股权结构、控股股东及实际控制人情况
（一）股权结构
  截至 2023 年 3 月 31 日，发行人的股权结构图如下：
浙江永和制冷股份有限公司              2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
  注：自贡永和已于 2023 年 4 月注销
浙江永和制冷股份有限公司             2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
（二）发行人的前十大股东情况
     截至 2023 年 3 月 31 日，发行人的总股本为 270,802,337.00 股。其中，前十
大股东具体情况如下：
                                     持股数量
序号          股东名称         股东性质                      持股比例（%）
                                      （股）
      兴业银行股份有限公司－
      基金（LOF）
                合计                   184,977,327       68.32
（三）发行人的控股股东、实际控制人情况
     截至 2023 年 3 月 31 日，公司控股股东为童建国，实际控制人为童建国及
童嘉成。简历如下：
     童建国，身份证号 3308021963********，1963 年出生，男，高中学历。中
国国籍，无境外永久居留权。1980 年 5 月至 1994 年 7 月，任浙江巨化股份有限
公司职工；1994 年 8 月至 1998 年 9 月，任衢州国际货运代理有限公司第二分公
司经理；1998 年 10 月至 2004 年 6 月，任衢州市衢化永和化工贸易实业有限公
司总经理；2004 年 7 月至 2012 年 8 月，任永和有限执行董事兼总经理；2012
年 9 月至今，任发行人董事长兼总经理。
     童嘉成，身份证号 3308021992********，1992 年出生，男，本科学历。中
国国籍，无境外永久居留权。2016 年 12 月至今，历任发行人采购中心总经理
助理、副总经理和总经理；2019 年 1 月至 2022 年 11 月，历任邵武永和执行董
浙江永和制冷股份有限公司             2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
事、总经理；2017 年 8 月至 2018 年 9 月和 2019 年 5 月至今，任发行人董事；
   截至 2023 年 3 月 31 日，童建国直接持有发行人股份 122,827,552 股，占股
本总额的 45.36%，其控制的梅山冰龙持有发行人股份 19,816,000 股，占股本总
额的 7.32%；童嘉成直接持有发行人股份 870,000 股，占股本总额的 0.32%，童
建国和童嘉成的一致行动人童利民和童乐（未成年）分别直接持有公司股份
   综上，截至 2023 年 3 月 31 日，童建国和童嘉成合计可实际支配公司股份
董事长和总经理，童嘉成担任董事和副总经理，童建国和童嘉成能够对公司日
常经营管理产生重大影响，为公司实际控制人。
   截至 2023 年 3 月 31 日，公司与实际控制人及控股股东之间的控制关系框
图如下：
三、公司所处行业的主要特点及行业竞争情况
   按照国民经济行业分类划分，公司属于“C26—化学原料和化学制品制造
业”项下的“2619—其他基础化学原料制造”。
（一）发行人所处行业的主要特点
   氟化工泛指一切生产含氟产品的工业，氟作为自然界化学性质最活泼的元
素之一，存在于种类繁多的有机物和无机物之中。氟化工产品分为无机氟化物
和有机氟化物：无机氟化物是指氟化工产品中含有氟元素的非碳氢化合物；有
机氟化物是指氟化工产品中含有氟元素的碳氢化合物，主要包括含氟高分子材
浙江永和制冷股份有限公司   2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
料、含氟制冷剂、含氟精细化学品等三大类。含氟物质往往具有稳定性高、不
沾性好等特性，具有较高的商业价值，广泛应用于家电、汽车、轨道交通、国
防军工、航空航天、电子信息、新能源、船舶及海洋工程、环保产业等工业部
门和高新技术领域。氟化工主要产业链如下图所示：
  我国氟化工行业起源于二十世纪五十年代，经过多年的发展，形成了无机
氟化物、氟碳化学品、含氟高分子材料及含氟精细化学品四大类产品体系和完
整的门类。进入二十一世纪，尤其是“十一五”“十二五”期间，我国的氟化工
行业高速发展，取得了令人瞩目的成就，氟化工已成为国家战略新兴产业的重
要组成部分，同时也是发展新能源等其他战略新兴产业和提升传统产业所需的
配套材料，对促进我国制造业结构调整和产品升级起着十分重要的作用。
  氟化工是我国具有特殊资源优势的产业。氟化工的基础资源是萤石，萤石
是与稀土类似的世界级稀缺资源，而我国是世界萤石资源大国，具备发展氟化
工的特殊资源优势。
  根据中国氟化工行业“十四五”发展规划，我国各类氟化工产品的总产能
浙江永和制冷股份有限公司               2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
超过 640 万吨，总产量超过 450 万吨，总产值超过 1,000 亿元，已成为全球最大
的氟化工产品生产和消费大国。
     （1）萤石行业市场供给情况
     萤石是现代化学工业中氟元素的主要来源。根据美国地质调查局发布的
墨西哥、中国、南非和蒙古萤石储量列世界前四，约占全球的 54%。全球主要
萤石生产国家 2020 年和 2021 年产量和储量情况如下：
                                                        单位：万吨
      国家        2020 年产量              2021 年产量          储量
墨西哥                        91.5                  99.0         6,800.0
中国                     540.0                 540.0            4,200.0
南非                         33.0                  42.0         4,100.0
蒙古                         68.5                  80.0         2,200.0
其他国家小计                     91.0                  99.0        14,700.0
      合计               824.0                 860.0           32,000.0
  数据来源：2022 年《世界矿产品摘要》
     中国萤石资源储量占全球总储量的比例为约 13.13%，2020 年和 2021 年产
量占全球的比例分别约为 65.53%和 62.79%，在全球萤石行业中占据重要地
位。然而，中国萤石资源储采比（储量和开采量的比例）仅为 7.78，远低于全
球平均储采比 37.21。
来，政府对萤石的相关政策持续加码，相关政策不断提高萤石开采的门槛，以
加大对萤石资源的保护。受资源稀缺性和政策影响，预计萤石的稀缺性特征在
未来将持续凸显，其供给收缩也是大势所趋。
     （2）萤石行业市场需求情况
     萤石作为现代工业的重要矿物原料，主要应用于新能源、新材料等战略性
新兴产业及国防、军事、核工业等领域，具有不可替代的战略地位。
浙江永和制冷股份有限公司       2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
的双重政策指导下，中国萤石产量和出口量波动下降，其中出口量从 2011 年的
峰值 72 万吨迅速下滑至 2021 年的 15.3 万吨，进口量则大幅增长，我国成为萤
石净进口国，进口产品中以氟化钙含量≤97%的萤石进口量居多。随着国内氟
化工产业逐步转型升级，新能源、新材料等高新产品市场需求迫切，对萤石资
源的需求将进一步提升，预计我国萤石产品的供需缺口将逐步扩大。根据
ACMI 的统计及预测，2011-2021 年我国萤石产量、表观消费量、净出口、自给
率如下所示：
  数据来源：ACMI 国华新材料研究院
  整体来看，萤石作为现代工业的重要矿物原料，新兴领域需求不断发展，
还应用于新能源、新材料等战略性新兴产业及国防、核工业等领域，包括六氟
磷酸锂，PVDF、石墨负极、光伏面板等，随着新能源和半导体等领域需求拉
动，行业市场规模不断攀升。
  从全球萤石消费端来看，2021 年，中国萤石储量占全球的 13.13%，而消费
约占全球 60%，是全球萤石的最大消费国。国内萤石下游需求中，主要用于氟
化工产业链，传统的钢铁、建材等行业也有部分需求。根据《中国氟化工发展
白皮书（2022 年版）》，2021 年，中国有 63%的萤石产品是用于氟化工行业，是
萤石的主要消费领域；其次是冶金工业，占比 23%；建材工业消费的萤石产品
占总量的 10%，具体如下：
浙江永和制冷股份有限公司           2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
                建材          其他
          冶金
                                      氟化工
                氟化工   冶金   建材    其他
  数据来源：ACMI 国华新材料研究院
整体收紧，萤石粉价格略有下跌，2021 年价格回升，处于近五年以来的中位水
平，全年整体价格波动较小。2022 年，受萤石原矿供应日益紧张，下游需求持
续增强等因素的影响，萤石粉价格逐渐上升，最高月均价达到 3,300 元/吨。
  数据来源：隆众资讯
  （1）无水氢氟酸
  工业上常用浓硫酸与酸级萤石精粉（氟化钙纯度高于 97%）反应生产无水
氢氟酸提取氟元素，并由此形成了门类众多、规模庞大的氟化学工业体系。
浙江永和制冷股份有限公司           2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
  我国无水氢氟酸生产主要集中在浙江、福建、江苏、山东、江西、内蒙古
等地，无水氢氟酸下游涵盖含氟制冷剂、含氟高分子材料、含氟精细化工、无
机氟等。其中，含氟制冷剂和含氟高分子材料系无水氢氟酸的主要消费领域。
近年来，随着半导体、新能源汽车、太阳能光伏、大健康等领域对含氟材料需
求的大幅增加，国内无水氢氟酸生产企业开工率明显提升，市场供给有所增
加。根据中国无机盐工业协会数据，2022 年我国无水氢氟酸产能达到 312.6 万
吨/年，实际生产量约 204.1 万吨。
  中国是无水氢氟酸出口大国，出口数量远大于进口数量。2021 年中国无水
氢氟酸出口数量为 20.94 万吨，进口数量约 0.01 万吨，净出口量为 20.93 万吨。
  数据来源：ACMI 国华新材料研究院、隆众咨询
  无水氢氟酸下游涵盖含氟制冷剂、含氟高分子材料、含氟精细化工、无机
氟等。其中，含氟制冷剂、含氟聚合物和含氟精细化学品系无水氢氟酸的主要
消费领域，合计占比达 90%。2021 年，中国无水氢氟酸的消费结构如下所示：
浙江永和制冷股份有限公司         2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
  数据来源：ACMI 国华新材料研究院
  随着国家对萤石资源的进一步管控以及《中国氟化工行业“十二五”发展
规划》《危险化学品“十二五”发展布局规划》的相继出台，无水氢氟酸行业落
后产能逐渐淘汰，加上供给侧改革等因素影响，导致 2017 年无水氢氟酸价格整
体处于上行趋势。2018-2020 年无水氢氟酸价格随着市场供需情况的变化整体处
于波动状态。2021 年-2022 年，由于上游萤石供应有限，导致氢氟酸供需错配
现象有所加强，市场价格逐步提升。
  报告期内，无水氢氟酸市场价格走势如下图所示：
          无水氢氟酸市场价格走势（单位：元/吨）
浙江永和制冷股份有限公司         2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
  数据来源：隆众资讯
   （2）电子级氢氟酸
   纯度氟化氢即电子级氢氟酸，是氟精细化学品的一种，腐蚀性强，主要用
于去除氧化物，是半导体制作过程中应用最多的电子化学品之一，主要用于集
成电路行业超大规模集成电路芯片的清洗和腐蚀领域。在行业发展初期，全球
高端电子级氢氟酸市场主要被日本企业所垄断；由于行业壁垒高，技术工艺难
以突破，我国电子级氢氟酸行业起步较晚，国内仅有少数厂商具备了一定的
UPSS 级以上氢氟酸产能。目前，全球高纯度氢氟酸的生产技术和供给主要被
Stella、大金、森田化学等日企所掌握。
   根据国家统计局统计数据显示，2011-2021 年，我国集成电路制造行业总产
量整体呈逐年上升趋势。2021 年，我国集成电路制造行业实现产量累计值为
长，2021 年我国集成电路制造行业市场规模为 10,458.30 亿元，较 2020 年同比
增长 18.20%。
                    块，%）
  数据来源：国家统计局
   根据前瞻产业研究院数据，电子级氢氟酸主要运用在集成电路、太阳能光
伏和液晶显示屏等领域，其中第一大应用市场是集成电路，约占电子级氢氟酸
总消耗量的 47.30%；其次是太阳能光伏领域，占比约 22.10%；此外在液晶显
浙江永和制冷股份有限公司                   2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
示器领域，占比约 18.30%。根据中国半导体行业协会数据，我国集成电路产业
销售额从 2015 年的 3,609.80 亿元增长至 2021 年的 10,458.30 亿元，年复合增速
为 19.40%。受益于政策对电子产业的大力扶持以及进口替代的不断推进，电子
级氢氟酸将迎来良好的市场发展环境。
                     电子级氢氟酸消费结构
                        其他
           液晶显示屏
                    太阳能光伏
                集成电路     太阳能光伏           液晶显示屏    其他
  数据来源：前瞻产业研究院
   氟碳化学品主要用作制冷剂、发泡剂、气溶胶的喷射剂、灭火剂、电子电
气及精密部件的清洗剂，还可以用作生产含氟高分子材料及精细氟化学品的原
料。公司生产的氟碳化学品目前主要应用于制冷剂领域。
   根据《中国氟化工发展白皮书（2022）》，含氟制冷剂主要消费行业包括：
房间空调、冰箱冷柜、工商制冷、汽车空调、消防器材生产、发泡剂生产、气
雾剂生产等七大类。七大应用领域的常用含氟制冷剂如下：
 应用领域                              含氟制冷剂品类
房间空调     HCFC-22、HCFC-142b、HFC-32、HFC-125、HFC-134a、HFC-410a 等
汽车空调     HFC-134a、HFO-1234yf
         HCFC-22、HCFC-123、HFC-410a、HFC-134a、HFC-125、HFC-32、HFC-
工商制冷
消防器材     HFC-227ea、HFC-236fa
发泡剂      HCFC-141b、HFC-134a、HFC-245fa、HFO-1234ze
气雾剂      HFC-134a、HFC-152a、HFC-227ea
冰箱冰柜     HFC-134a
浙江永和制冷股份有限公司                2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
  目前曾在或已在全球范围内广泛使用的制冷剂包括 CFCs、HCFCs、HFCs
三代制冷剂，第四代制冷剂（HFOs）已在欧美发达国家进入商业化应用阶段。
具体情况如下：
含氟制冷剂      物质类型             代表产品                    使用情况
           氯氟烃类        R11、R12、R113、       破坏臭氧层，全球范围已淘汰
 第一代
           （CFCs）      R114、R500           并禁产
                       HCFC-22、HCFC-       ODP 值较 CFC 更低，发达国
           氢氯氟烃
 第二代                   141b、HCFC-142b、     家已经基本淘汰，我国实行配
          （HCFCs）
                       HCFC-123、HCFC-124   额制度，逐渐减产
                                           ODP 值 为 0 ， 对 臭 氧 层无 破
                       HFC-32、HFC-125、     坏，在发展中国家逐步替代
 第三代    氢氟烃（HFCs）      HFC-134a、R410A、     HCFCs 产 品 ， 但 GWP 值 较
                       HFC-152a、HFC-143a   高，目前发达国家已开始削减
                                           用量
                                           ODP 值为 0，同时拥有极低的
           氢氟烯烃        HFO-1234yf、HFO-
 第四代                                       GWP 值，专利壁垒高，目前
           （HFOs）      1234ze
                                           已开始进入商业化应用阶段
  第一代制冷剂对臭氧层的破坏最大，全球已经淘汰使用；第二代制冷剂对
臭氧层破坏相对较小，在欧美发达国家已基本淘汰，在我国应用广泛，目前也
处在淘汰期；第三代制冷剂对臭氧层无破坏，在发展中国家逐步替代 HCFCs 产
品，但是其 GWP 值较高，温室效应较为显著，少部分发达国家已开始削减用
量；第四代制冷剂指的是不破坏臭氧层、GWP 值较低的制冷剂，部分已推出的
产品如 HFO-1234ze 和 HFO-1234yf 产品价格较高，目前已在部分发达国家推广
使用，目前在我国尚未大规模推广。
  （1）第二代制冷剂的控制
  我国自 1991 年加入《蒙特利尔议定书》之后，积极参与 ODS 淘汰。根据
《消耗臭氧层物质管理条例》和《关于加强含氢氯氟烃生产、销售和使用管理
的通知》，我国实施 HCFCs 生产、销售、使用配额制度。根据《蒙特利尔议定
书》，HCFCs 禁用日程表如下：
        发达国家：生产                            发展中国家：生产
        +1989 年 氟 氯 化 碳 生 产 量 和
基准数量    1989 年 氟 氯 烃 消 费 量 的      基准数量     2009-2010 年的平均数
        的 2.8%
        于 2004 年 1 月 1 日始，冻结在
冻结水平                              冻结水平     2013 年 1 月 1 日
        基准生产量水平上
浙江永和制冷股份有限公司                  2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
             发达国家：生产                           发展中国家：生产
削减 75%       2010 年 1 月 1 日         削减 10%     2015 年 1 月 1 日
削减 90%       2015 年 1 月 1 日         削减 35%     2020 年 1 月 1 日
削减 99.5%     限于对上述日期仍存在冷冻和          削减 67.5%   2025 年 1 月 1 日
             空调设备的维修
         -                      -   削减 97.5%   限于上述日期仍存在的冷冻和
                                               空调设备的维修
   《消耗臭氧层物质管理条例》（国务院令第 573 号，2010 年 4 月 8 日公布）
中规定，国家对消耗臭氧层物质的生产、使用、进出口实行总量控制和配额管
理。国务院环境保护主管部门与国务院有关部门确定国家消耗臭氧层物质的年
度生产、使用和进出口配额总量，并予以公告。环境保护部发布的《关于加强
含氢氯氟烃生产、销售和使用管理的通知》（环函[2013]179 号）就实施 HCFCs
生产、销售、使用配额和备案管理进行了具体规定。
   环境保护部 2018 年 1 月发布的《关于生产和使用消耗臭氧层物质建设项目
管理有关工作的通知》（环大气[2018]5 号）规定：1、禁止新建、扩建生产和使
用作为制冷剂、发泡剂、灭火剂、溶剂、清洗剂、加工助剂、气雾剂、土壤熏
蒸剂等受控用途的消耗臭氧层物质的建设项目；2、改建、异址建设生产受控用
途的消耗臭氧层物质的建设项目，禁止增加消耗臭氧层物质生产能力；3、新
建、改建、扩建生产化工原料用途的消耗臭氧层物质的建设项目，生产的消耗
臭氧层物质仅用于企业自身下游化工产品的专用原料用途，不得对外销售。
   根据上述规定，生态环境部/环境保护部每年会发布下一年度的消耗臭氧层
物质生产和使用配额的通知，要求各家企业按照核定的生产、使用配额组织相
应消耗臭氧层物质的生产、销售、采购和使用。
   （2）第三代制冷剂的控制
减氢氟碳化物（HFCs）的《基加利修正案》。该修正案把 18 种具有高温室效应
年起削减 HFCs 的消费和生产，到 2036 年后将 HFCs 使用量削减至其基准值
浙江永和制冷股份有限公司                    2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
HFCs 使用量削减至其基准值 20%以内。
  此外，经各方同意部分发达国家可以自 2020 年开始削减，部分发展中国家
如印度、巴基斯坦、伊拉克等可自 2028 年开始冻结，2032 年起开始削减。
  上述三代制冷剂具体削减进程如下：
                                         大部分发展中国家
进度    大部分发达国家         俄罗斯等五个国家                           印度等十个国家
                                            （含中国）
        HFCs 平均值        HFCs 平均值           HFCs 平均值        HFCs 平均值
基线值
      +HCFCs 基线值的     +HCFCs 基线值的        +HCFCs 基线值的     +HCFCs 基线值的
冻结          -               -               2024 年          2028 年
削减
进度
  《基加利修正案》的生效前提是至少 20 个缔约方批准该修正案。截至
修正案》，因此该修正案已于 2019 年 1 月 1 日生效。
对我国正式生效。根据该修正案的要求，我国应自 2024 年将生产和使用冻结在
基线水平，2029 年起 HFCs 生产和使用不超过基线的 90%，2035 年起不超过基
线的 70%，2040 年起不超过基线的 50%，2045 年起不超过基线的 20%。
  （3）第四代制冷剂迎来发展契机
  第四代制冷剂指的是不破坏臭氧层、GWP 值较低的制冷剂。随着《基加利
修正案》的签署，第三代制冷剂也将逐步进入加速淘汰期。在“碳中和”、“碳
达峰”背景下，第四代制冷剂因其卓越性能与环保性成为第三代 HFCs 制冷剂
的绿色替代方案，迎来较好的发展契机。
浙江永和制冷股份有限公司                          2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
    现阶段，全球第四代 HFOs 制冷剂已开始商业化生产和应用。其中，在制
冷性能和循环效率上，以第四代制冷剂 HFO-1234yf 为例，由于其和 R134a 的
效果相近，同时由于其分子量、密度等性质和第三代制冷剂接近，因此在现有
空调上做少量调整即可直接应用，因此 HFO-1234yf 最有可能替代三代制冷剂成
为新一代汽车制冷剂。目前，虽然第四代制冷剂受到供应量较小及价格较高等
因素的影响未能在全球范围内形成较大市场，但凭借其良好的环保特性（ODP
值为零，极低的 GWP 值），第四代制冷剂已在部分发达国家广泛应用。
    目前，除霍尼韦尔、科慕等全球领先氟化工企业外，巨化股份、联创股份
等国内上市公司亦均已将第四代制冷剂视为重要的产品迭代方向。具体情况如
下：
 知名厂商                                第四代制冷剂相关信息披露
       HFO 的 ODP 为零，不会破坏臭氧层。同时，HFO 具有独特的双键结构，
       能够在释放到大气环境中后快速分解，大气寿命期仅为几个星期，因此
       GWP 值超低，对气候变暖的影响极小。以 HFC-134a 为例，HFC-134a
 霍尼韦尔  （GWP 1300）的大气寿命期在 14 年以上，而 HFO-1234yf（GWP ＜ 1）的
       大气寿命期小于 28 天。
       HFO 在环保性上的优异表现，使其成为 HCFC 和 HFC 的理想替代品，主要
       代表产品有 HFO-1234yf、HFO-1234ze 和 HFO-1233zd 等。
       In 2022, we announced our plan to expand our Opteon™ capacity at our Corpus
  科慕   Christi, Texas facility byapproximately 40% to help meet customer needs as they
       continue to transition to lower GWP refrigerants.
       第四代 HFOs 类氟致冷剂可进一步降低温室效应值，是 HFCs 的替代品种方
 巨化股份  向……持续研发第四代氟制冷剂等低 GWP 新型制冷剂单工质和混配品种。
       适应液冷市场发展需求，继续加大氟化液冷媒产品研发
       公司目前有第四代超低 GWP 含氟烯烃制冷剂、发泡剂共三个品种，产能共
       计 12000 吨，将根据市场需求情况逐渐释放，预期将会是 2023 年公司收入
       中贡献比较大的产品系列。同时，公司着眼于未来，充分利用国外厂家应
 联创股份
       用专利到期释放的空间，适时推出第四代制冷剂、第四代发泡剂扩产计划
       并落实，保证市场先发优势，确立全国第四代制冷剂、发泡剂的龙头地
       位，率先享受自主前沿技术与政策红利
 中欣氟材
       剂，公司的发展方向为第四代新型制冷剂
       随着 HFCs 逐渐进入冻结削减进程，HFCs 类制冷剂将逐渐被第四代 HFOs
 三美股份
       制冷剂或其他新型环保制冷剂替代
  资料来源：上市公司公告、《Chemours Annual Report 2022》、Honeywell《顺应多变未
来，引领低碳方向——环境友好型氢氟烯烃（HFO）的前沿应用》
    未来，随着全球各国对于第三代制冷剂的使用量削减，第四代制冷剂将迎
来较大的需求释放。
     （4）主流含氟制冷剂供给、需求及价格走势
浙江永和制冷股份有限公司          2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
  截至目前，我国已完成了除特殊用途和原料用途的 CFCs 的淘汰，开启了
ODS 用途 HCFCs 的淘汰进程，随着第二代 HCFCs 的淘汰，第三代 HFCs 快速
发展，我国已成为世界上氟制冷剂最大的生产国和出口国。
  根据百川盈孚数据，2021 年我国主流含氟制冷剂总产量约为 109.19 万吨，
相比上年同期增长约 14.65%。根据《中国氟化工发展白皮书（2022）》，2015 年
-2021 年我国主要含氟单质制冷剂品种产量数据如下所示：
  数据来源：百川盈孚
  数据来源：百川盈孚
  目前，我国正处于三代氟制冷剂（HFCs）对二代氟制冷剂（HCFCs）的更
替阶段。根据《基加利修正案》的规定，我国属于第一组发展中国家，应在
浙江永和制冷股份有限公司           2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
基准值，2029 年削减 10%，到 2045 年后将 HFCs 使用量削减至其基准值 20%以
内。由于 2020-2022 年的产销情况为未来 HFC 配额的基准线，2017 年以来各制
冷剂厂商通过新建产线或产线改造的方式扩大三代制冷剂产能，抢夺市场份
额，导致三代氟制冷剂市场供过于求。考虑到 2022 年是三代制冷剂配额基准末
年，三代氟制冷剂产能扩张的时期也基本结束。
   根据百川盈孚数据，2023 年以来 R134a、R125、R32 等主流三代氟制冷剂
已无新增产能，第三代制冷剂供给将逐步趋于稳定。
   制冷剂广泛应用于家用空调、冰箱（柜）、汽车空调、商业制冷设备等行
业，四类产品制冷原理一致，但对制冷剂的品种需求各有不同。但总的来看，
家用空调、冰箱、汽车空调等下游行业的发展将直接影响氟制冷剂的需求。
   从产品应用来看，定频空调一般采用 HCFC-22 作制冷剂；新生产的空调除
少部分仍采用 HCFC-22 外，主要采用三代制冷剂 R410A 或 HFC-32，其中
R410A 由 HFC-32 和 HFC-125 混合而成，其 GWP 值高于 HFC-32，但可燃风险
相对较低；冰箱目前使用的制冷剂已大部分转向 HFC-134a 以及碳氢制冷剂
R600a；汽车空调已实现对 HCFC-12 的淘汰，转向使用三代制冷剂 HFC-134a，
部分高端车型或新能源汽车已开始使用 GWP 值较低的第四代制冷剂 HFO-
   从需求结构看，家用空调占据制冷剂需求绝对比例。从家用空调、冰箱及
汽车空调这三类终端需求来看，家用空调是使用最广泛的制冷设备、制冷功率
通常较大，相应的制冷剂需求量较大；冰箱主要功能是保温，且制冷功率较
小，单台冰箱所使用制冷剂量远小于家用空调；汽车空调则从数量上远少于家
用空调。在新生产的下游产品中，空调对制冷剂的需求量占据制冷剂总需求的
   综合来看，下游空调设备的产量很大程度上决定了含氟制冷剂的需求情
况。2000 年以来，我国空调产销量持续快速增长。根据国家统计局公布的数
据，我国空调年产量从 2000 年的 1,826.67 万台上升至 2022 年的 22,247.30 万
台，年复合增长率达到 13.96%。
浙江永和制冷股份有限公司        2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
           我国 2010 年-2022 年空调产量及增长率
  数据来源：国家统计局
  随着我国城镇化进程加快、居民消费升级、经济进入发展新常态，空调、
冰箱、汽车等的产量、消费量保持稳定增长态势的可能性较高。
  此外，随着上述产品的居民保有量快速增长（如下图所示），预计未来存量
设备的维修需求以及随着城镇化加速带来的家用空调、电冰箱等需求扩增将成
为含氟制冷剂市场需求增长的重要驱动因素。
               城镇居民平均每百户拥有量（台）
  数据来源：国家统计局
浙江永和制冷股份有限公司        2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
  数据来源：国家统计局、公安部
  从境外市场来看，第二代和第三代含氟制冷剂产品的供需缺口有扩大趋
势。受《蒙特利尔议定书》及《基加利修正案》的约束，发达国家二代制冷剂
产能基本已关停，三代制冷剂也正在加速退出，如阿科玛于 2016 年底关停了法
国本部的 7.8 万吨产能，索尔维也在 2017 年宣布了 3 万吨的减产计划。因此，
可以预期未来全球对于第四代含氟制冷剂产品依存度将更高。
  根据百川盈孚数据，报告期内，我国主要制冷剂产品价格走势如下：
  数据来源：百川盈孚
浙江永和制冷股份有限公司       2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
外，其他含氟制冷剂价格水平较上年同期涨幅在 89%—280%之间。
年为三代制冷剂配额基准末年，部分厂家为获取配额仍保持着较大规模的产品
生产，导致行业供给大于行业需求，进而推动价格小幅下降。2023 年以来，随
着三代氟制冷剂产能扩张减缓，在四代制冷剂具备应用经济性并大规模替代第
三代之前，预计第三代制冷剂价格将在供应缩减的影响下逐步回升。
  （1）含氟高分子材料特性
  含氟高分子材料是含氟原子的单体通过均聚或共聚反应而得，由于 C-F 键
极短、键能极高，含氟高分子材料相较于一般聚合物产品（如聚乙烯、聚丙
烯、聚氯乙烯）具有优异的物理和化学性能，具体如下：
  含氟高分子材料具有难燃性和优异的耐热性。例如，PTFE 和 PFA 的连续
使用温度可达 260℃，短期可在 300℃下使用，FEP 的使用温度可达 200℃。
  含氟高分子材料具有卓越的耐酸碱性和耐溶剂性，尤其是 PTFE、PFA、
FEP 等，酸、碱溶剂对它们均无浸蚀。
  含氟高分子材料的电性能各有特色，全氟化的高分子材料介电性能尤其是
高频介电性能远超其他材料。其分子的极性很低，在很宽的温度、频率区间变
化都很小、相对介电常数稳定、介电损耗很低，电绝缘性优异。另外 PVDF 具
有特异的压电性和焦电性，可用来制造压电材料。
  含氟高分子材料在高低温环境中有比较好的机械性能，通过增加其分子结
构中的氢原子可以进一步提升其机械性能。PTFE 和 PCTFE 的脆化温度极低，
显示出极好的低温性能，PTFE 具有较低的摩擦系数和特异的自润滑性。
浙江永和制冷股份有限公司      2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
  含氟高分子材料具有特异的不粘性。尤其像 PTFE、FEP、PFA、PVDF 等
分子中氟含量高，表面接触角非常大，使相关制品表面上的液体成球状，不易
与树脂粘接，故常用它制造炊具表面的不粘涂层、具有自清洁功能的建筑物外
墙。
  各品种的含氟高分子材料都有优异的耐候性，即使在苛刻的温度下长期曝
晒，其各种性能都不易变化。
  含氟高分子材料的吸水率低，尤以 PTFE 为甚。可利用它的憎水性制造透
气不透水的复合织物和其他装备。
  由于在上述方面的表现优良，含氟高分子材料被广泛应用于通信、新能
源、电子电器、航空航天、机械、纺织、建筑、医药、汽车等领域。
  含氟高分子材料结构复杂、种类繁多、用途广泛，目前使用中的含氟高分
子材料主要品种有：聚四氟乙烯（PTFE）、聚全氟乙丙烯（FEP）、聚偏氟乙烯
（PVDF）、氟橡胶（FKM）、四氟乙烯-全氟烷基乙烯基醚共聚物（PFA）、聚三
氟氯乙烯（PCTFE）、聚氟乙烯（PVF）、乙烯-三氟氯乙烯共聚物（ECTFE）、
乙烯-四氟乙烯共聚物（ETFE）、四氟乙烯-六氟乙烯-偏氟乙烯共聚物（THV）
和四氟乙烯-六氟丙烯-三氟乙烯共聚物（TFB）等。其中，PTFE、PVDF、FEP
是含氟高分子材料最主要的产品，占据全球约 90%的含氟高分子材料市场。
     （2）主要含氟高分子材料产品介绍
  PTFE 是应用最广泛的氟材料，占据超过 50%的含氟高分子材料市场，主要
产品包括悬浮树脂、分散树脂和浓缩分散液。PTFE 是由四氟乙烯单体聚合而成
的聚合物，具有优异的化学稳定性、耐高低温性、不粘性、润滑性、电绝缘
性、耐老化性、抗辐射性等特点。PTFE 最早为国防和尖端技术需要而开发，而
后逐渐推广到民用，目前该材料的应用已从最初的核工业、核能工程、航空、
浙江永和制冷股份有限公司         2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
航天、舰艇、军工等领域扩大到石油、化工、机械、电子电器、建筑、纺织、
医学、印刷、防腐、涂覆等各个领域。根据百川盈孚信息显示，2022 年 PTFE
主要下游应用的行业情况如下：
  数据来源：百川盈孚
  根据产业在线数据，2019-2022 年，PTFE 分散树脂市场价格走势如下：
  数据来源：产业在线、百川盈孚
  FEP 是四氟乙烯和六氟丙烯的结晶聚合物，其中 HFP 含量约 18%左右，是
浙江永和制冷股份有限公司           2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
PTFE 的改性材料。FEP 具有优良的耐候性，摩擦系数较低，适用于氟塑料所能
应用的各个领域，可制成用于挤塑和模塑的粒状品，用作滚塑和喷涂的粉末，
也可制成用于浸渍和涂覆的水分散液。FEP 既具有与 PTFE 相似的特性，又具
有热塑性塑料的良好加工性能，因而它弥补了 PTFE 加工困难的不足，使其成
为在部分领域代替 PTFE 的材料，在电线电缆生产中广泛应用于高温高频下使
用的电子设备传输电线、电子计算机内部的连接线、航空航天用电线及其特种
用途安装线、油泵电缆和潜油电机绕组线的绝缘层。
   起初我国 FEP 主要依靠进口，随着我国 FEP 生产技术日益成熟，国产 FEP
产品市场份额不断提高。目前，在发达国家建筑物的信息传输电线电缆中，
FEP 电缆的使用率已占多数。随着 FEP 在中国及其他发展中国家的快速普及，
市场容量将快速增长。根据前瞻产业研究院数据，我国 FEP 产量由 2013 年的
   根据产业在线的统计数据，2019 年-2022 年，FEP（熔融指数 0.8-2）市场
价格走势如下：
             FEP 价格（熔融指数 0.8-2，千元/吨）
  数据来源：产业在线
   聚偏氟乙烯树脂（PVDF）是一种半结晶性含氟聚合物，具有良好的机械强
度、化学稳定性、电化学稳定性、热稳定性和对电解液良好的亲和性，广泛应
浙江永和制冷股份有限公司         2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
用于锂电池、光伏、涂料、注塑、水处理膜等领域，其中涂料和注塑是传统应
用领域，而锂电池和光伏是其新兴领域需求。
  锂电应用方面，PVDF 主要用于锂电池的正极粘结剂、隔膜涂层等，其中
粘结剂对纯度、柔韧性、粘结力等性质都有着极为严格的要求，只有电池级高
端的 PVDF 才能满足需求。根据开源证券预测，到 2025 年，电池级 PVDF 的市
场需求规模将达 5.77 万吨，PVDF 总需求规模将达 11.88 万吨。
  数据来源：百川盈孚，长江证券
  根据产业在线的统计数据，2018–2020 年，PVDF（锂电池粘结剂）市场价
格走势平缓。2021 年由于锂电需求旺盛，电池级高端的 PVDF 供应紧张，导致
PVDF（锂电池粘结剂）价格持续上涨，产品价格持续创造新高。
浙江永和制冷股份有限公司             2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
           PVDF（锂电池粘结剂）市场价格（千元/吨）
  数据来源：产业在线
   （3）含氟高分子材料的供给、需求情况
   ①含氟高分子材料技术壁垒较高，国内高端产品产能不足，高性能产品对
外依赖度高
   考虑到上游原料需求、高精度设备要求、技术壁垒等多方面因素，导致国
内生产含氟高分子材料的企业均为氟化工一体化程度较高的行业龙头，中高端
市场也处于供给较为紧张状态，具体原因如下：
   含氟高分子材料均由氟单体聚合而来，但市场上氟单体的供应商很少，大
部分氟单体由制冷剂作为原料生产自给。氟单体四氟乙烯（TFE）为合成聚四
氟乙烯（PTFE）、聚全氟乙丙烯（FEP）的原料，由于其在常温下为气态，且有
毒性，运输非常困难，提供该生产原料供应的产商较少，均为厂商自给。因
此 ， 国 内大 多 数 相关 生 产 企业 均 需 从制 冷 剂 HCFC-22 开 始 生 产 四氟 乙 烯
（TFE），再进一步生产得到六氟丙烯（HFP），最终聚合产生含氟高分子材料，
生产流程较长。
   同时，由于国内企业对于含氟高分子材料研究起点比较低，很多技术还不
成熟，所以对于我国氟化工产业来说中高端含氟高分子材料产品的生产并非易
事。因为氟化物的腐蚀性强，存在一定的安全隐患，对加工设备的金属材质要
浙江永和制冷股份有限公司          2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
求较高，也需要经验丰富、技术过硬的人员来操作。尤其是中高端含氟高分子
材料产品，不仅需要企业具备相当长时间的技术积累，还需要配置高精度设
备，历经较长时间尝试多条技术路线后才能形成成熟理想的制造工艺。
  ②受益于需求拉动，含氟高分子材料产量维持高速增长
  近年来，受益于通讯电缆、局域网电缆、5G 网络基站、智能手机用导线等
方面需求增长以及风电、环保、桥梁、建筑、半导体、新能源等行业的发展，
我国含氟高分子材料主要产品产量总体实现了稳定较快增长。根据百川盈孚数
据，2021 年中国主要含氟高分子材料及单体（FEP、PTFE、PVDF、HFP）产
量为 20.98 万吨，同比增长 11%；其中 PTFE 产品总产能达 16.9 万吨/年，年产
量 8.9 万吨，同比增长 5.9%；FEP 产品总产能达 2.63 万吨/年，年产量 1.8 万
吨，同比增长 12.5%；PVDF 产品总产能达 7.85 万吨/年，年产量 5.68 万吨，同
比增长 19.33%。
  根据《中国氟化工产业发展白皮书（2022）》，2016 年以来，我国主要含氟
高分子材料（PTFE、PVDF、FEP、FKM）的产量由 2016 年的 14.60 万吨增长
至 2020 年的 27.60 万吨，年复合增长率为 13.58%。主要含氟高分子材料产品产
量及进出口情况如下图所示：
  数据来源：中国氟化工产业发展白皮书（2022）
  由于含氟高分子材料具有很高的耐高低温性、耐化学腐蚀性、耐久性和耐
浙江永和制冷股份有限公司     2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
候性，在新能源、半导体、通信、装备制造、电子电器、建筑纺织、汽车工
业、航天航空工业和军工行业等国民经济的各个领域有广泛的应用，具体如
下：
  ①通信行业
  含氟高分子材料电绝缘性突出，在较宽的使用温度区间及频率范围内，具
有低介电常数并有特别低的损耗因子，且在高温高压和强腐蚀的环境下也能保
持它们的优异性能，特别适用于需要低衰减的数据传输电缆。随着 5G 的逐步
推广，5G 基站的建设及 5G 通讯设备的普及将快速拉动相关含氟高分子材料的
市场需求。
  ②新能源行业
  随着全球对低碳环保的日益重视，光伏、风电等可持续新能源发展迅速，
目前部分地区光伏已可实现平价上网。含氟高分子材料在光伏发电用封装膜及
风电叶片涂料方面已成为主流应用材料，未来应用领域仍在持续拓展。
  ③航空航天等高端制造领域
  随着航空航天工业的日益发展和对飞机性能要求的提高以及机载设备的更
新，飞机等相关航空航天设备传送的信息量逐渐增加，在整个系统中起着“神
经”、“血管”作用的传输线的性能要求也越来越高，其中电线电缆的应用除了
考虑其电气性能、机械性能和化学性能外，还应综合考虑电网络匹配关系、抗
干扰能力、载流量大小、使用环境、机械强度、电缆保护等因素，含氟高分子
材料电缆具有轻量化、抗干扰以及优异的物理化学性能，在航天航空等高端制
造产业中正在发挥越来越重要的作用。
  ④民用电线电缆
  由于含氟高分子材料的耐高温及燃烧时无烟的特性，随着社会对消防及安
全等因素的重视程度逐步提升，使用含氟高分子材料生产的电线电缆将在如高
层建筑、历史建筑等领域替代传统 PVC、PE 制成的电线电缆。
  此外，目前家庭中信息传输用途的电线电缆也主要由 PVC、PE 制成，为增
加其阻燃性，需要将其放在套管中。若使用耐高温的含氟高分子材料作为电信
浙江永和制冷股份有限公司          2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
电缆的绝缘材料，则无需使用金属管。在局域网络的应用中，FEP 作为一种绝
缘材料和电线护套材料已经得到广泛的应用，在发达国家建筑物的信息传输电
线电缆中，FEP 电缆的使用率已经超过 70%。随着其在发展中国家的快速普
及，该部分市场容量将快速增长。
  ⑤化工及环保行业
  含氟高分子材料由于其耐高低温、耐化学腐蚀性、耐久性和耐候性等优异
性能，在化工及环保领域的内衬、垫圈、密封材料、阻燃材料等方面有广泛的
应用。
  ⑥汽车行业
  含氟高分子材料在汽车领域的连接线和涂覆膜等方面已经有了一定的应
用。随着电动汽车的推广和普及，具有优良电化学性能的含氟高分子材料将在
动力电池领域得到更广泛的应用。
  近年来国家正在推进加快新型基础设施建设的建设进度，具体包括 5G 基
站建设、特高压、城际高速铁路和城市轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据
中心、人工智能、工业互联网七大领域，相关领域与含氟高分子材料下游应用
息息相关。该等政策将进一步拉动下游行业对含氟高分子材料的需求。
  在上述因素的持续驱动下，预计未来含氟高分子材料市场需求将保持较快
增长速度，其中技术含量高、生产工艺复杂的相关产品市场需求将实现更快的
增速。
  综上所述，在上述因素的持续驱动下，预计未来含氟高分子材料市场需求
将保持较快增长速度，其中技术含量高、生产工艺复杂的相关产品市场需求将
实现更快的增长。此外，我国高端含氟高分子材料也具备广阔的进口替代空
间。
（二）行业竞争情况
     （1）行业准入和环保安全壁垒
  氟化工各细分行业存在一定的行业准入和环保安全壁垒，具体如下：
浙江永和制冷股份有限公司     2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
  从 1999 年开始我国便陆续出台多项行业标准与公告，对萤石行业进行规范
化管理，政策层面不断收缩萤石供给，改善行业结构。2010 年国务院提出控制
萤石生产总量、制定全国性萤石行业准入标准等要求，工信部联合七部委配套
出台《萤石行业准入标准》下达了各省萤石开采指标，对萤石实行开采和生产
双 重 总量控制。 2019 年 1 月工信部起草《萤石行业规范条件（征求意见
稿）》，强调保证萤石开采规模，提高萤石开采效率，降低萤石开采能耗，对
于新矿山及扩建矿山开采规模和新建萤石选矿项目单条生产线日处理矿石能力
以及回采率等提出下限要求。
  《消耗臭氧层物质管理条例》（国务院令第 573 号）中规定，国家对消耗
臭氧层物质的生产、使用、进出口实行总量控制和配额管理。环保部发布的
《关于加强含氢氯氟烃生产、销售和使用管理的通知》（环函[2013]179 号）就
实施 HCFCs 生产、销售、使用配额和备案管理进行了具体规定。
  此外，氟化工产业链中多个细分行业属于《危险化学品安全管理条例》定
义的范畴。政府出台了一系列法律法规对危险化学品经营企业进行严格的监
管：危险化学品建设项目需取得安监部门的建设项目安全许可意见书，生产企
业需取得危险化学品生产单位登记证和安全生产许可证等方可进行生产，同时
严格安全准入，加强重点环节安全管控。
  （2）行业经验和技术壁垒
  由于行业竞争的日趋激烈，对于氟化工行业企业来说，在保证生产经营符
合安全环保标准的前提下，降低制造成本和提高产品质量是企业竞争的关键因
素。氟化工行业技术复杂、科技含量高、管理难度大，生产中要求有极为严格
的生产管理控制、质量控制、安全控制、环保控制等，对专业化的生产经营管
理队伍提出了较高的要求。
  从进一步细分角度看，含氟高分子材料行业产品结构复杂，种类繁多，性
质复杂。在氟化工生产企业中，同样的含氟单体聚合而成的含氟高分子材料的
分子量和分子空间结构也会不同，导致理化性能存在相当差异，不同的下游应
用也需不同性质和形态（树脂、粉状、乳液等）的含氟高分子材料。因此含氟
高分子材料的生产企业需要有较好的技术积累，企业往往需要在装备高精度设
浙江永和制冷股份有限公司         2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
备的前提下，历经较长时间尝试多条技术路线后才能形成成熟的制造工艺。
     （3）原料供给壁垒
  含氟制冷剂和含氟高分子材料一般以萤石和无水氢氟酸为生产原料，近年
来萤石和无水氢氟酸的市场价格大幅波动，如无上游原材料的产业配套或稳定
供应，企业生产的稳定可持续性将受到较大影响，成本也无法得到有效控制。
含氟高分子材料需要以含氟单体为原料聚合而成，一些含氟高分子材料单体如
TFE 等无法进行长距离运输，需要生产企业有充足的原材料及中间体自给能
力。
     （4）资金壁垒
  氟化工行业属于资本密集型和技术密集型行业，项目建设、设备投入、市
场开拓、技术改进以及安全环保等各方面需要大量的资金投入。规模化生产是
降低成本的必要手段，企业要在行业中获得竞争优势，需要跨越较大的资金壁
垒。同时，为保持竞争优势，氟化工行业都在投入资金用于产品的技术改进，
这也需要大量的资金支持。
     （1）完整氟化工产业链布局
  公司作为一家集萤石资源、氢氟酸、单质及混合氟碳化学品、含氟高分子
材料的研发、生产和销售为一体的氟化工领军企业之一，是我国氟化工行业中
产业链最完整的企业之一。
  公司萤石资源和无水氢氟酸等原材料自给优势显著。在萤石供给趋紧的行
业背景下，完整的产业链布局能帮助公司：1）确保原材料供应，保障生产经营
的持续性；2）结合各地的资源、劳动力、技术、产业配套等禀赋因地制宜地布
局各产业链环节，构筑产业链成本优势；3）掌握各环节的工艺和生产技术，有
利于保障产品品质，不断提高公司对全产业链的研究实力和技术水平。
     （2）聚焦含氟高分子材料和环保氟碳化学品，规模优势显著
  公司制定了明确的战略发展目标，各业务板块布局和发展定位清晰，聚焦
于高附加值的含氟高分子材料和环保氟碳化学品业务，不断加大研发投入和专
浙江永和制冷股份有限公司        2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
业人才储备，提升技术实力。
  截至 2023 年 3 月 31 日，公司拥有自主萤石资源（2 个采矿权、3 个探矿
权），无水氢氟酸年产能 13.5 万吨，甲烷氯化物（包含一氯甲烷）年产能 16 万
吨，氟碳化学品单质年产能 19 万吨，含氟高分子材料及单体年产能 3.48 万
吨，主要产品品质和产能规模国内领先；公司本部拥有年混配、分装 6.72 万吨
单质制冷剂、混合制冷剂的生产能力。同时，公司在建产能包括 8 万吨氢氟
酸、超过 4 万吨含氟高分子材料。
  公司产品产能和业务规模不断扩大，含氟高分子材料业务收入占比提升，
部分细分氟化工产品产量有望达到全球第一，进一步巩固公司在行业内的领先
地位，增强公司的议价能力和市场竞争力。
  （3）技术研发及生产工艺优势
  公司自成立以来重视研发投入，重点围绕产品生产工艺的优化改进，努力
解决生产面临的技术难题，同时结合公司未来发展战略目标及当前业务经营的
技术需求进行理论、应用和前瞻性技术研究。公司下属的氟材料研究开发中心
PVDF、PFA、ETFE 等技术储备丰富。
  公司 FEP 产品性能优异，技术环保。在性能方面，FEP 产品介电损耗、热
失重、MIT（耐弯折）等指标国内领先，并接近国际先进水平。在环保方面，
全球对于含氟高分子材料生产环节的环保要求愈发严格，根据欧盟法规，2020
年 7 月 4 日起，含氟高分子材料中的 PFOA 等有害物质若超过一定标准将不得
被用于生产或投放市场。该项技术要求较高，公司产品已经于 2019 年提前达到
了该标准。
  （4）布局全球的销售渠道和良好的品牌知名度
  公司具有业内领先的销售能力及客户优势，建立了覆盖全国的销售渠道及
经销商体系和覆盖全球 100 多个国家和地区的境外销售渠道。公司紧密结合客
户需求，提供优质高效的综合服务。
  公司自主品牌“冰龙”牌制冷剂在售后市场中的声誉和出货量方面均排名
浙江永和制冷股份有限公司             2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
前列。“冰龙”品牌先后获得浙江省质量技术监督局授予的“浙江名牌产品”和
浙江省商务厅授予的“浙江出口名牌”等荣誉。
   含氟高分子材料方面，公司 FEP 产品已实现向富士康、哈博电缆、金信
诺、万马股份、新亚电子、海能实业等知名企业直接或间接批量供货，在中高
端领域逐步替代国际氟化工领先企业的含氟高分子材料产品。公司含氟高分子
材料自主品牌“耐氟隆”在含氟高分子材料尤其是 FEP 领域享有了重要市场地
位。
     （5）经验丰富的管理及研发团队
   公司拥有行业经验丰富的管理团队和高素质的研发团队，公司大部分核心
管理人员及核心技术人员系公司内部长期培养，从事氟化工行业多年，项目建
设、生产、销售、研发以及经营管理等经验丰富，同时公司也从外部引进了部
分战略规划、研发、财务、法律等专业人才增强公司的精益化管理能力。公司
激励机制良好，已对绝大部分中高层员工实施了股权激励，实现了公司发展与
核心员工利益的绑定。公司核心技术团队稳定，并已建立了良好的人才培养体
系和有效的
四、公司主要业务模式、产品或服务的主要内容
（一）发行人业务概况及主要服务/产品
   公司主营业务为氟化学产品的研发、生产、销售，产业链覆盖萤石资源、
氢氟酸、氟碳化学品、含氟高分子材料。公司主要产品包括氟碳化学品单质
（HCFC-22、HFC-152a、HFC-143a、HFC-32、HFC-227ea、HFC-125 等）、混
合制冷剂（R410A、R404A、R507C 等）、含氟高分子材料（FEP、HFP、PTFE
等）以及氢氟酸、甲烷氯化物、氯化钙等化工原料。公司主要产品情况如下图
所示：
浙江永和制冷股份有限公司        2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
  注：①实线框为公司已投产产能，虚线框为公司在建或拟建产能；②实线框中，浅蓝
色代表该种产品主要用于外售，深蓝色代表该种产品既可外售又作为原料自用，灰色代表
该种产品为中间产品不外售；③内蒙永和生产的 HCFC-22 仅用作其下游生产原料不外售，
为中间产品；金华永和生产的 HCFC-22 既可外售又作为原料自用；④上图为公司主要产品
布局情况，未覆盖所有业务。
  报告期内，公司主营业务无重大变化。
  （1）氟化工原料
  萤石，又称氟石，是氟化钙的结晶体。根据产品中氟化钙的含量，萤石产
品可分为四个品级，具体如下：
      品级        CaF2 含量（%）          主要用途
酸级萤石精粉             ≥97        氟化工产业链的原料
冶金级萤石精粉            ≥75        钢铁等金属冶炼用的助溶剂、排渣剂
高品位萤石块矿            ≥65        钢铁等金属冶炼、陶瓷、玻璃等生产
普通萤石原矿             ≥30        用于生产萤石精粉
  公司生产的主要萤石产品为酸级萤石精粉和高品位萤石块矿。其中酸级萤
石精粉是氟化工产业链的重要原料，为化学工业中氟元素的主要来源。
  氢氟酸包括无水氢氟酸、有水氢氟酸及电子级氢氟酸。
浙江永和制冷股份有限公司      2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
  无水氢氟酸又名无水氟化氢（AHF），是氟化工行业最重要的基础原材料之
一，物质形态为无色发烟液体，在减压或高温下易气化，主要用于生产氟盐、
氟制冷剂、含氟高分子材料、氟医药及农药。
  有水氢氟酸为无水氢氟酸的水溶液，具有强烈腐蚀性，能迅速腐蚀玻璃等
含硅材料，主要用于：金属清理及表面处理，集成电路工业中芯片清洗与腐
蚀，液晶显示器（TFT-LCD）行业中对玻璃基板、氮化硅、二氧化硅蚀刻、太
阳能电池行业硅表面清洗蚀刻，以及氟盐产品的生产。
  高纯度氟化氢即电子级氢氟酸，是氟精细化学品的一种，主要用于去除氧
化物，是半导体制作过程中应用最多的电子化学品之一。目前，电子级氢氟酸
主要运用在集成电路、太阳能光伏和液晶显示屏等领域。
  一氯甲烷，又名氯甲烷，为无色、可燃、有毒气体，属有机卤化物，加压
液化贮存于钢瓶中。主要用作有机硅的原料，也用作溶剂、冷冻剂、香料等。
     （2）氟碳化学品
  ①HCFC-22
  HCFC-22，即二氟一氯甲烷，化学式为 CHClF2，是无味、无色、无毒、无
腐蚀性及不易燃的气体。HCFC-22 作为使用最广泛的制冷剂之一，主要应用于
空调、冰箱、热泵热水器、除湿机、冷冻式干燥器等。HCFC-22 也可作为原材
料用于生产含氟高分子材料，以及用作聚合物（塑料）物理发泡剂，另外还可
用作杀虫剂和喷漆的气雾喷射剂等。根据《关于消耗臭氧层物质的蒙特利尔议
定书》和《消耗臭氧层物质管理条例》，按照履约承诺，我国已于 2013 年开始
逐步削减 HCFC-22 在用作 ODS 制冷剂等产品用途的消费水平，并实施配额限
制。
  ②HFC-32
  HFC-32，即二氟甲烷，化学式为 CH2F2，在常温下为气体，在自身压力下
为无色透明液体，易溶于油，难溶于水。HFC-32 可单独用作制冷剂，亦可作为
浙江永和制冷股份有限公司       2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
原料与其他制冷剂单质混配为混合制冷剂。HFC-32 的 ODP 为零，GWP 相对较
低，制冷效果较好，是相对较为环保的一种高效制冷剂。
  ③HFC-125
  HFC-125，即五氟乙烷，化学式为 CHF2CF3，ODP 为零，是一种性能优良
的制冷剂，主要用于生产混合制冷剂，还可用作灭火剂。
  ④HFC-152a
  HFC-152a，即二氟乙烷，化学式为 CH3CHF2，ODP 为零，在常温下呈无
色、无味气体，应用领域广泛，可用于制冷剂、发泡剂、气雾喷射剂（如发
胶、空气清新剂、杀虫剂等领域用作气雾剂和推进剂）、降温剂，以及多种混合
制冷剂的主要原料。HFC-152a 还作为有机合成的中间体用于制备 HCFC-142b、
HFC-143a 和偏氟乙烯（VDF），为聚偏氟乙烯（PVDF）和氟弹性体的主要原料
之一。
  ⑤HFC-143a
  HFC-143a，即三氟乙烷，化学式为 CH3CF3，ODP 为零，为微带气味的易
燃气体，主要应用于生产混合制冷剂（包括 R404A、R507 和 R408A 等），亦可
用作单质制冷剂。
  ⑥HFC-134a
  HFC-134a，即四氟乙烷，化学式为 CF3CH2F，ODP 为零，具有优异的物化
性能，无毒、无色、无味、不燃、不爆，是目前全球公认的 CFC-12 最佳环保
替代产品。广泛用做汽车空调、冰箱、中央空调、商业制冷等行业的制冷剂，
并可用做医药、农药、化妆品、清洗等产品的气雾推进剂和阻燃剂以及发泡剂
等。
  ⑦HFC-227ea
  HFC-227ea，即七氟丙烷，化学式为 CF3CHFCF3，ODP 值为零，在常温下
为无色无味气体，是一种以化学灭火为主兼有物理灭火作用的洁净气体化学灭
火剂，亦被用于生产配药测量的药量吸入器。
浙江永和制冷股份有限公司            2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
  ①R410A
  R410A 是一种新型环保制冷剂，工作压力为普通采用 HCFC-22 为制冷剂的
空调的 1.6 倍左右，制冷（暖）效率高。R410A 由单质制冷剂 HFC-32 和 HFC-
素，不会破坏臭氧层，它是替代 HCFC-22 最合适的制冷剂之一。
  ②R404A
  R404A 由约 44%的 HFC-125、4%的 HFC-134a 和 52%的 HFC-143a 混合而
成，在常温下为无色气体，在自身压力下为无色透明液体。由于 R404A 属于
HFC 型环保制冷剂，其得到目前世界绝大多数国家的认可，是主流低温环保制
冷剂之一。
  （3）含氟高分子材料
  常温下，HFP 为无色无臭气体，该产品是合成含氟高分子材料的单体之
一，可制备多种含氟精细化工产品、药物中间体、灭火剂等。
  FEP 是 TFE 与 HFP 的共聚物。FEP 耐高低温性能好，可在-80～200℃温度
下长期使用；耐磨性好，自润滑性能优良，电绝缘性优异，并且不受工作环
境、湿度、温度和频率的影响，具有良好的耐电弧性；耐化学腐蚀性，具有气
密性好，耐辐照，低温柔性好，与金属、玻璃粘结力强等优点；相对介电常数
稳定、介电损耗很低。
  FEP 广泛应用于电气、电子、化工、航空、机械、医疗器械、宇航等尖端
科学技术和国防工业等部门，适用于氟塑料各个应用领域，并可用于制作难于
加工、形状复杂的制品。
  PTFE 是由 TFE 聚合而成的高分子化合物，这种材料具有抗酸抗碱、抗各
种有机溶剂的特点，几乎不溶于所有的溶剂。同时，PTFE 具有耐高温的特点，
它的摩擦系数极低，所以作润滑作用之余，亦成为了易清洁水管内层的理想涂
浙江永和制冷股份有限公司         2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
料。PTFE 广泛应用于国防、原子能、石油、无线电、电力机械、化学工业等重
要部门。
  自成立以来，公司主营业务未发生过重大变化。
（二）主要产品的工艺流程
  萤石矿的开采主要采取斜井开拓方式，采矿方法为潜孔留矿法，对原矿区
用炸药爆破。爆破后立即开启风机进行通风，待采场空气达到安全标准，进入
采场进行采场顶板及侧帮松石检撬和大块二次破碎，破碎后输送到矿石堆场，
进行筛分，人工分选出废石，块矿再进行二次破碎，标准块矿可以直接外售或
进入下一工段制备萤石精粉，原矿和尾矿进入下一工段进行浮选制备萤石精
粉。根据矿山开发的特点及行业惯例，公司将劳动密集型的井巷开拓、矿石回
采等工作外包予承包商负责。
  萤石矿开采的主要工艺流程如下：
  萤石原矿经过粗破碎后，进入球磨机磨成粉状，再进入浮选机用药剂进行
粗选，而后进行精选，精选后浮在上层进行浓缩富集为萤石精粉，混在水中的
为萤石尾砂，上层的萤石精粉经陶瓷过滤机将水过滤后输送带送到成品库。
  萤石精粉加工工艺流程如下：
  萤石原矿         破碎   二次破碎        球磨        粗选
           萤石精粉      过滤         浓缩        精选
                                          尾砂
浙江永和制冷股份有限公司          2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
  无水氢氟酸系把浓硫酸和萤石精粉通过输送设备到达反应转炉内高温反
应，生成粗制氟化氢和硫酸钙，粗制氟化氢经过洗涤冷凝后到粗酸槽，再到精
馏塔脱去高沸物硫酸等，精馏塔顶的氟化氢再送到脱气塔，脱去低沸物，塔釜
为合格无水氟化氢，压到成品槽。
  反应转炉炉尾出来的氟石膏先到渣仓储存，再进行中和后制成副产氟石膏
外售。脱气塔顶和尾气吸收塔出来的不凝气经过水洗后制备成为副产氟硅酸外
售。
  无水氢氟酸生产工艺流程如下：
                                   副产氟硅酸
  萤石精粉          渣仓      渣气吸收         精馏
                中和        放空         脱气
               副产石膏                无水氟化氢
  甲醇汽化后，通过甲醇过热器过热与界外通过 HCl 过热器加热的氯化氢气
体控制配比进行混合进入氢氯化反应器，反应混合气经过反应热回收汽化器和
反应物冷却器将反应气体冷却，经过水洗塔水洗除去残余的 HCl 和甲醇，进入
干燥塔用浓硫酸脱去一氯甲烷中的二甲醚与水分，并通过压缩机将一氯甲烷气
体压缩送到氯甲烷冷却器冷凝到氯甲烷受槽，通过氯甲烷泵送到精馏塔，精馏
过程中，塔顶不凝气及有机物排至焚烧系统或应急吸收系统，塔釜输送至一氯
甲烷精品槽送到罐区。
  一氯甲烷工艺流程示意图如下：
浙江永和制冷股份有限公司          2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
  原料汽化甲醇与氯化氢进行氢氯反应后进急冷塔，经干燥压缩后与氯气反
应，再经冷凝、精馏得到二氯甲烷、三氯甲烷，副产物一氯甲烷经与汽化四氯
化碳及氯气反应后，过急冷塔、脱氢塔后精馏、碱洗，干燥得到四氯乙烯产
品。
  二氯甲烷（CH2Cl2）、三氯甲烷（CHCl3）联产四氯乙烯（C2Cl4）工艺流程
示意图如下：
  无水氢氟酸（AHF）与三氯甲烷（CHCl3 ）在反应釜中进行反应生成物料
HCFC-22、氯化氢等，物料气经过 HCL 塔分离，HCL 塔塔顶分离出氯化氢经过
水吸收后制备副产盐酸，HCL 塔塔釜的 HCFC-22 等高沸物经水洗、碱洗后进入
精馏塔精制，水洗过程中产生副产有水氟化氢，精馏塔塔顶产出合格 HCFC-22
浙江永和制冷股份有限公司         2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
产品。HCFC-22 产品经装置区储罐暂存后转入罐区储存，罐区再根据相应用途
进行分配。
  HCFC-22 工艺流程示意图如下所示：
                      HCL 吸收      副产盐酸
   三氯甲烷
               反应釜     HCL 塔       水洗            副产有水酸
   氟化氢
                                   中和
                                   精馏
                                  HCFC-22
  HFC-32 采用二氯甲烷（CH2CL2）和氟化氢通过计量泵到反应釜在催化剂
作用下反应生成二氟甲烷、三氟甲烷和氯化氢，在回流塔初步分离后，到盐酸
吸收段用水吸收氯化氢制成副产品盐酸，物料气到碱洗塔进行中和后进行干燥
压缩冷凝，提升压力后在脱气塔塔顶脱出低沸物三氟甲烷，低沸物去焚烧，塔
釜物料到精馏塔进行精馏，精馏塔塔顶出来合格产品二氟甲烷 HFC-32，经冷凝
干燥后到成品槽。HFC-32 产品经装置区储罐暂存后转入罐区储存。
  HFC-32 工艺流程示意图如下所示：
   二氯甲烷
               反应釜    氯化氢吸收塔          碱洗干燥压缩
   氟化氢
                        副产盐酸            脱气精馏
                                        HFC-32
浙江永和制冷股份有限公司          2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
  在氟化反应器中，来自乙炔制备工段的乙炔气和无水氢氟酸在催化剂作用
下，反应合成 HFC-152a；HFC-152a 粗产品进入水吸收塔，用水吸收粗产品中
的 HF 制备有水氢氟酸作为副产品，经水洗后的物料再进入碱洗塔，用碱液中
和除去剩余的 HF，废碱液排入污水处理站处置；经碱液中和后的 HFC-152a 粗
产品经压缩进入脱气塔，从塔顶脱除 C2H2 、不凝性气体等低沸物，含部分
HFC-152a 的低沸物放空到中间冷凝，经冷凝回收 HFC-152a 后，不凝气放空到
焚烧装置焚烧处理；脱气塔塔釜物料进入精馏塔，成品从精馏塔顶出料到成品
干燥器，除去微量的水分后，进入成品槽。
  HFC-152a 工艺流程示意图如下所示：
    电石          乙炔
                      氟化反应器      水洗        碱洗
               氟化氢
                                副产有水酸     压缩冷凝
                                          脱气精馏
                                          HFC-152a
  原料 HFC-152a 和液氯经汽化后，光氯化反应器中在紫外光的照射下生成
一氟二氯乙烷和氯化氢等，反应物料进入石墨吸收塔和水洗塔用水吸收氯化氢
制备 32%的盐酸副产品；再进入碱洗塔，通过中和反应除去氯化氢，经过压缩
和冷凝成液相后，进入脱气塔塔顶脱除低沸物，返回 HFC-152a 汽化器重新反
应；塔釜物料进入精馏塔，从塔顶出来的物料进入干燥器干燥，除去微量的水
分，得到中间产物 HCFC-142b。
浙江永和制冷股份有限公司              2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
  HCFC-142b 工艺流程图如下所示：
       HFC-152a
                   光氯反应器            水洗           碱洗
          氯气
                                    副产盐酸        压缩冷凝
                                                脱气精馏
                                              HCFC-142b
  HCFC-142b 经计量后进入氟化反应釜，在催化作用下和无水氢氟酸发生氟
化反应，生成 HFC-143a 和氯化氢等；物料经过石墨吸收、水洗制备盐酸副产
品，气相进入碱洗塔除去剩余的酸性物质；经碱洗后的物料经过压缩和冷凝成
液相后，进入精馏塔，从塔顶出来的物料进入干燥器干燥，除去微量的水分，
得到成品。
  HFC-143a 的工艺流程示意图如下所示：
   HCFC-142b
                  氟化反应器            水洗        碱洗
    氟化氢
                              副产盐酸          压缩冷凝
                                            脱气精馏
                                           HFC-143a
  三氯乙烯和无水氢氟酸（AHF）经汽化后，进入反应单元，在催化剂作用
下生成 HFC-134a、HCl 和 R133a；反应物料经脱酸塔分离出 HCl、R133a 和
HF，含 HFC-134a 的余气由塔顶进入净化反应单元，将有机物料中的 R1122 和
HF 反应生成 R133a，再经脱酸塔分离除去 R133a；塔顶出来的物料进入依次进
浙江永和制冷股份有限公司           2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
入水洗塔和碱洗塔以除去 AHF，然后经粗品干燥除去水分，再经脱气塔除去不
凝气和低沸物，最后通过精馏塔除去高沸物，得到成品。
  HFC-134a 工艺流程如下所示：
    三氯乙烯
               反应单元             脱硫塔        净化反应单元
                                塔
     AHF
   粗品干燥器       碱洗塔          水洗塔               脱酸塔
     脱气塔       精馏塔              HFC-134a
  原料二氟一氯甲烷（HCFC-22）与去离子水进入反应器在高温下进行裂
解，反应器经冷却产生副产盐酸，物料气再经过中和、干燥、压缩后进入脱气
精馏系统，经过提纯后采出产品 TFE，外送到 HFP、HFC-125 或 PTFE 装置。
  TFE 生产工艺流程如下所示：
    HCFC-22
               裂解反应器            冷却          碱洗压缩冷凝
      水
                            副产盐酸              精馏系统
                                           TFE 产品到 HFP 装
                                           置和 HFC-125 装置
  TFE 和 RC318（在 TFE 热解时产生的副产物，约占热解气的质量分数 15-
度下发生热解反应。热解气经急冷器冷却后进入沉降塔、除自聚物塔及陶瓷过
滤器进行洗涤、沉降、过滤。净化后裂解气经过压缩进入精馏系统，提纯出产
浙江永和制冷股份有限公司           2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
品 HFP。
  HFP 生产工艺流程如下所示：
    TFE
               裂解反应器         除尘、碱洗、脱水、干燥、压
                             缩
   RC318
                  C318 和残液         精馏               分离 TFE
                  残液去焚烧           HFP 产品
  原料六氟丙烯与无水氢氟酸按一定配比混合，混合后进入反应器，反应气
体七氟丙烷纯度 98%-99.9%，经水洗洗涤去除夹带的氟化氢，物料气再经过中
和压缩后进入脱气精馏系统，经过提纯后在精馏塔塔顶采出产品 HFC-227ea，
外送到成品罐区外售。
  HFC-227ea 生产工艺流程如下所示：
      HFP
               氟化反应器         水洗         碱洗压缩冷凝
   无水氢氟酸
                       副产有水氢氟酸             脱气精馏
                                        HFC-227ea
  FEP 装置生产方式为间歇式生产，TFE、HFP 按照比例加入至配料槽，再
压入聚合釜中，同时在聚合釜中加入无离子水及引发剂、乳化剂等助剂后，在
一定温度和压力下聚合 FEP 乳液，乳液经破乳洗涤后凝聚成 FEP 粉末，粉末进
行烘干或烧结后经破损、挤出、分拣即为成品聚全氟乙丙烯（FEP）。
  FEP 生产工艺流程如下所示：
浙江永和制冷股份有限公司              2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
  HFP 单体
               聚合反应釜         破乳凝聚洗涤         干燥烧结、挤出
  TFE 单体
                                             FEP 产品
  四氟乙烯单体在引发剂作用下以去离子水为聚合介质，在氧化还原体系中
进行聚合反应，反应过程中加入分散剂、促进剂和稳定剂，在一定的温度、压
力下，得到比较稳定的低浓度的聚四氟乙烯分散乳液。将低浓度聚四氟乙烯分
散乳液经浓缩操作得到一定浓度的聚四氟乙烯浓缩分散液外售。
  PTFE 的工艺流程图如下所示：
 引发剂助剂
 TFE 单体        聚合釜         放料          浓缩       PTFE 乳液
 无离子水
  公司本部主要经营业务为制冷剂分装和混配，具体工艺如下：
  （1）分装工艺流程
  制冷剂分装是指将批量购入的制冷剂产品作为原料，通过生产线，分装至
大钢瓶、小钢瓶或气雾罐中，其工艺流程图如下：
                                             产品：大钢瓶、
      制冷剂            槽罐            充装生产线
                                             小钢瓶或气雾罐
  （2）混配工艺流程
  混合制冷剂混配灌装是指将若干种制冷剂按一定的比例混合均匀，制成混
合制冷剂产品，并分析检测合格后，分装至大钢瓶、小钢瓶或气雾罐中，主要
工艺流程图如下：
浙江永和制冷股份有限公司        2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
     制冷剂 A
                                      混配制冷剂产品：大
     制冷剂 B     混合        充装生产线        钢瓶、小钢瓶或气雾
                                      罐
     制冷剂 C
（三）主要业务模式
  公司的销售按照销售区域划分为内销与外销，公司设立国内贸易中心和国
际贸易中心执行境内外销售及同步进行营销管理。
  （1）内销模式
  内销模式包括直接销售、经销商销售（买断式）两种模式，具体如下：
  直接销售包括向终端客户销售和向贸易型客户销售两种模式，两种模式均
为买断式销售，具体如下：
  在向终端客户的销售模式中，终端客户将所购的公司产品用于进一步生产
或分装混配或直接自用。
  在向贸易型客户的销售模式中，销售合同由公司与贸易商签订，贸易商以
买断方式采购公司产品，再自行进行销售。
  考虑到制冷剂售后市场较为分散，维修用的小钢瓶或车用气雾罐制冷剂单
价较低，终端网点规模小、数量多、分布广，主要用于制冷设备维修，公司在
制冷剂售后市场采用经销模式能够降低业务开拓成本，充分发挥经销商覆盖面
更广的优势，拓宽公司产品覆盖的广度和深度。同行业公司如巨化集团、三美
股份、东岳集团、中化蓝天在制冷剂售后领域亦采用了类似的经销模式。综
上，发行人在制冷剂售后市场采取经销商模式具有必要性。
  （2）外销模式
浙江永和制冷股份有限公司     2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
  外销模式包括直接销售（向终端客户销售和向贸易型客户销售）、经销商
（买断式）模式两种模式，具体参见内销模式部分的介绍。在外销中，按照国
际通行的贸易条件与客户进行交易，采用的主要结算模式包括 FOB、CIF 等。
     （3）定价策略
  公司涉及的主要氟化工产品均系充分竞争市场，主要产品在不同销售模式
下的定价策略主要参照市场价格定价，不存在显著差异。公司结合客户需求规
模及需求的稳定性、客户的商业信誉及结算周期、结算方式、运费承担方式等
因素对定价进行适度调整。此外，氟制冷剂产品单价因包装物的不同而存在差
异，含氟高分子材料产品根据产品品质和客户的定制化要求，销售定价存在差
异。
  公司在内蒙古地区的主要业务为生产和销售化工原料、氟碳化学品单质和
含氟高分子材料等，对外采购的主要生产原材料为萤石原矿、萤石精粉、硫
酸、电石、煤炭、液氯、三氯甲烷、二氯甲烷等。
  公司在金华地区的主要业务为生产和销售氟碳化学品、含氟高分子材料
等，主要生产原材料为无水氢氟酸、三氯甲烷、六氟丙烯等。
  公司在福建邵武地区的主要业务为生产和销售化工原料、氟碳化学品、含
氟高分子材料等，主要原料为萤石精粉、硫酸、三氯甲烷、二氯甲烷等。
  公司在江西赣州地区的主要业务为生产和销售二氯甲烷、三氯甲烷、四氯
乙烯等，主要原料为甲醇、氯气、四氯化碳等。
  公司制冷剂分装混配业务主要采购的原材料为公司未自产或产能不足的氟
碳化学品单质，供应商主要为同行业其他氟化工企业。
  公司制定供应商的准入标准，实行合格供应商名录管理，每年对供应商进
行日常管理和质量考核，促使其推动质量改进，确保提供产品的质量以及交
付、服务符合公司要求，促进公司产品质量稳定提高。
  公司采购流程包括：以月度为单位，根据内销和外销的订单情况及生产库
存情况，按需求量采购，与供应商谈判并约定品名规格、订购数量、采购价
浙江永和制冷股份有限公司                2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
格、交货时期及质检要求等，向供应商采购并同步进行采购跟催，并在采购完
成后由品管部门进行质量检测。
   报告期内，公司主要采用“以销定产”的生产模式。公司通常会结合市场
供需、客户需求预测及在手订单情况，由生产部按照客户确定的产品规格、供
货时间、质量和数量组织生产，并通知采购部门根据生产订单完成情况，实时
变更物料采购计划、调整生产顺序，协调生产资源配备，满足客户个性化需
求；品管部门对产出的成品进行检测把关；包装部门根据客户要求定制包装后
入库。公司通常还会在客户订单基础上，保证一定的安全库存，以备客户的额
外需要。
（三）公司主要技术情况
   公司自成立以来重视研发投入，重点围绕产品生产工艺的优化改进，努力
解决生产面临的技术难题，同时结合公司未来发展战略目标及当前业务经营的
技术需求进行理论、应用和前瞻性技术研究。公司下属的氟材料研究开发中心
PVDF、PFA、ETFE 等技术储备丰富。
   公司 FEP 产品性能优异，技术环保。在性能方面，FEP 产品介电损耗、热
失重、MIT（耐弯折）等指标国内领先，并接近国际先进水平。在环保方面，
全球对于含氟高分子材料生产环节的环保要求愈发严格，根据欧盟法规，2020
年 7 月 4 日起，含氟高分子材料中的 PFOA 等有害物质若超过一定标准将不得
被用于生产或投放市场。该项技术要求较高，公司产品已经于 2019 年提前达到
了该标准。
（四）公司生产经营拥有的主要固定资产和无形资产情况
   报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为 94,752.33 万元、117,623.09
万 元 、 180,373.12 万 元 和 239,639.73 万 元 ， 占 非 流 动 资 产 的 比 例 分 别 为
浙江永和制冷股份有限公司                        2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
  报告期内，公司按照战略发展规划，投资新建和技改升级氟化工产品生产
线，固定资产规模持续增加，具体情况如下：
                                                                              单位：万元
    项目            2023.3.31           2022.12.31        2021.12.31        2020.12.31
一、账面原值合计            324,431.22          260,159.33           178,663.46       145,280.73
房屋及建筑物              117,827.58            98,890.90           68,533.97        52,521.26
机器设备                180,684.72          137,191.73            92,119.55        77,534.31
运输设备                    11,657.43         11,017.22            9,126.49         8,280.32
井巷工程                      273.64              273.64            273.64           273.64
其他设备                    13,987.85         12,785.84            8,609.81         6,671.19
二、累计折旧合计                83,991.70         78,986.40           60,766.53        50,528.39
房屋及建筑物                  19,482.28         18,132.40           13,919.40        11,270.60
机器设备                    50,346.17         47,548.59           35,669.71        29,868.81
运输设备                     7,817.61            7,497.40          6,422.62         5,641.07
井巷工程                      259.96              259.96            259.96           259.96
其他设备                     6,085.68            5,548.05          4,494.84         3,487.95
三、减值准备合计                  799.80              799.80            273.84                 -
房屋及建筑物                          -                   -                 -                -
机器设备                      785.95              785.95            273.84                 -
运输设备                            -                   -                 -                -
井巷工程                            -                   -                 -                -
其他设备                       13.85               13.85                  -                -
四、账面价值合计            239,639.73          180,373.12           117,623.09        94,752.33
房屋及建筑物                  98,345.31         80,758.49           54,614.57        41,250.66
机器设备                129,552.60            88,857.19           56,176.00        47,665.50
运输设备                     3,839.82            3,519.83          2,703.87         2,639.25
井巷工程                       13.68               13.68             13.68            13.68
其他设备                     7,888.32            7,223.94          4,114.97         3,183.23
  截至 2023 年 3 月末，公司固定资产原值、折旧、减值及成新率情况如下：
                                                                              单位：万元
  类别        原值              累计折旧               减值准备             账面价值           成新率
房屋及建筑物     117,827.58         19,482.28                  -        98,345.31      83.47%
机器设备       180,684.72         50,346.17             785.95       129,552.60      71.70%
浙江永和制冷股份有限公司                         2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
     类别        原值               累计折旧              减值准备             账面价值                成新率
运输工具           11,657.43          7,817.61                   -          3,839.82       32.94%
井巷工程               273.64           259.96                   -             13.68        5.00%
其他设备           13,987.85          6,085.68              13.85           7,888.32       56.39%
     合计       324,431.22         83,991.70             799.80         239,639.73       73.86%
     截至报告期末，公司固定资产以机器设备、房屋及建筑物和运输设备为
主，均为公司日常生产经营所必备的资产。公司已建立完善的固定资产维护体
系，各类固定资产维护和运行状况良好。
     报告期内，公司无形资产包括土地使用权、采矿权、勘探开发支出和软件
等。报告期各期末，发行人无形资产期末账面价值分别为 14,005.79 万元、
     报告期各期末，公司无形资产构成明细如下：
                                                                                   单位：万元
     项目
          账面价值         占比       账面价值         占比       账面价值        占比       账面价值         占比
土地使用权      11,682.71   82.15%   11,753.17    82.89%   11,674.30   83.80%   11,965.25    85.43%
采矿权          480.85    3.38%      480.85     3.39%      480.85    3.45%      480.85     3.43%
勘探开发支出      1,465.89   10.31%    1,465.89    10.34%    1,465.89   10.52%    1,465.89    10.47%
软件           490.50    3.45%      479.69     3.38%      308.90    2.22%       90.05     0.64%
专利权          100.40    0.71%            -         -        0.75   0.01%         3.75    0.03%
     合计    14,220.35 100.00%    14,179.60 100.00%     13,930.70 100.00%    14,005.79 100.00%
     报告期内，公司不存在通过内部研发形成的无形资产。
五、公司现有业务发展安排及未来发展战略
（一）公司制定的发展战略
     公司未来将持续推进业务全球化整体布局并利用全产业链布局优势，以全
局性、前瞻性的视野持续整合内部和行业资源，立足国内、面向国际，实施
“基础原料资源化、板块基地功能化、绿色能源一体化、重点品种规模化、产
浙江永和制冷股份有限公司      2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
品质量高端化、技术研发国际化、营销网络全球化”的发展战略。在已有的生
产装置基础上，公司将加大对高端含氟高分子材料、氟碳化学品以及第四代制
冷剂、氟精细化学品的开发力度，并适度向上游甲烷氯化物、氯碱领域拓展，
丰富产品种类，力争打造国内领先、品种齐全、绿色环保、质量卓越、能适应
多种特殊用途的专业氟化工领军企业。
（二）实现战略目标拟采取的措施
  公司始终坚持“以质量求生存，以信誉立市场”的经营理念，为客户提供
优质的新型环保制冷剂和含氟高分子材料产品。公司将结合市场需求，进一步
丰富产品种类，优化产品结构，提高产品品质，提升获利能力。在氟碳化学品
方面，公司将通过进一步提升“冰龙”品牌知名度，加大市场开拓力度，充分
了解上下游产能动态、同行业产能扩张等情况提高预判行情的准确度，以灵活
的销售策略应对市场变化；含氟高分子材料方面，公司将以研发创新为驱动
力，提升产品质量，优化产品性能，强化精益生产，提高 FEP 等优势产品在中
高端市场的竞争力，重点开发国内外高端终端客户。同时，公司将通过售前售
后联动、售后促业务提升、售后促内部革新，强化售后服务能力，提升客户满
意度，灵活应对市场变化，保障市场销售份额稳固提升。
  公司自成立以来重视研发创新，自主研发的 FEP 产品技术积累国内领先。
未来公司将继续坚持“自主研发为主，合作研发为辅”的形式，进一步规范研
发管理体系，加大研发投入，充分发挥金华永和省级企业研究院的核心作用，
以高端含氟高分子材料为重点研究方向，加快开发具有市场前景和技术领先优
势的新产品，优化和提升现有产品的品质和工艺技术，在部分中高端领域逐步
实现进口替代；建设好其他生产基地的研发体系，推动各生产基地优势产品的
工艺、品质改进，优化研发人员的资源配置。同时，公司将深化产学研合作，
加强与浙江工业大学、西安交通大学等国内高等院校及其他科研单位的合作研
究，使产学研合作平台成为专业技术交流、高层次技术人才培养的基地。
浙江永和制冷股份有限公司     2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
  公司将紧紧围绕战略发展定位，在现有氟化工产业链基础上，继续强链、
延链、补链，优化和丰富公司产品结构。2023 年，公司将全力推进邵武永和氟
化工项目生产基地项目一期建设内容的达产达效，确保装置持续稳定运行；统
筹安排邵武永和氟化工生产基地项目二期、PVDF 和 HFPO 扩建项目的建设安
排，确保按计划完成项目建设并投入生产；加快内蒙永和 VDF、PVDF、全氟
己酮项目的建设进度，提高过程管理水平，确保在建项目按计划节点投产；加
强各生产基地技改技措项目管理，积极开展技术装备升级改造，全力保障关
键、重要设备安全有效运行；重点保障包头永和新能源材料产业园项目的审批
手续等前期工作的尽快落实，优化完善项目管理体制，提前谋划人员培养配
备、工艺实验评审等工作。同时，公司也将积极拓展全球市场，适时布局海外
业务，提升国际竞争力和全球影响力。
  公司将持续推进人才梯队建设，满足公司未来发展的人才需求。通过内部
培训与外部培训相结合，开展员工专业技能、学历提升工作，落实师徒结对机
制，挖掘公司现有人才潜力，实现人才内生增长；拓宽招聘渠道，积极引进高
层次、高水平的专业型人才和管理型人才，建设一支与公司发展战略相适应的
人才队伍；以 2021 年公司首次实施股权激励为起点，持续推动实现核心骨干与
公司发展的深度绑定，激发人力资本内生动力；以绩效导向为原则完善考核制
度，促进员工自动自发，自我驱动。
  随着公司发展规模的不断扩张，公司将持续加强内控体系建设，提高公司
经营管理水平和风险防范意识，促进公司高速、稳定、健康发展。在已经全面
梳理公司原有管理制度的基础上，进一步完善建立符合内部控制要求和公司实
际需求的内部控制管理体系，明确相关部门人员的职责和权限，推行“全面管
理”理念，提倡全员参与，建立彼此连接、彼此约束的内控制度。
  公司将严格落实安全环保责任，建立健全从管理层到一线岗位员工覆盖所
有管理和操作岗位的安全环保责任制。2023 年，公司将围绕安全生产标准化要
浙江永和制冷股份有限公司       2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
素，引进杜邦安全管理体系，扎实网格化管理，强化隐患排查整治，全力打造
“零泄漏、零故障、零隐患”的现代化化工企业。公司将自觉承担环境保护的
社会责任，加强对耗能、污染物排放等各项环保信息的监测，加快优化环保处
理装置和工艺，严抓环保新项目建设，提高工厂环保处置能力。以节能减排、
降本增效为目标，加强各生产基地在节能降耗、质量提升、设备升级方面的技
术改造，将高效生产、绿色发展落到实处。
加强公司价值管理。一方面，公司将发挥上市公司直接融资平台优势，为公司
项目建设和生产经营提供资金保障，同时进一步强化及开发银企合作，提升间
接融资能力，优化公司资本结构。公司已于 2023 年 5 月披露 2023 年度向特定
对象发行 A 股股票预案（修订稿），拟募集资金不超过 190,000.00 万元用于建设
包头永和新能源材料产业园项目及补充流动资金。公司将积极推进本次向特定
对象发行工作，借助资本市场促进企业跨越式发展。另一方面，公司将进一步
拓宽投资者沟通交流范围、加深与投资者的交流深度，通过接待投资者调研、
参加投资者交流会、组织网上路演等多种方式与投资者进行沟通交流，让更多
的投资者了解公司，认可公司价值，跟随公司共同成长。同时公司将严格落实
《未来三年（2023 年—2025 年）股东分红回报规划》，积极回报广大投资者，
保障股东权益。
六、自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司实施或拟
实施的财务性投资及类金融的具体情况
（一）财务性投资及类金融的认定标准
  根据中国证监会于 2023 年 2 月发布的《<上市公司证券发行注册管理办法>
第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有
关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第 18 号》，“财务性投资的类型包
括不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不包括投资前后持股
比例未增加的对集团财务公司的投资）；与公司主营业务无关的股权投资；投资
浙江永和制冷股份有限公司                2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；购买收益波动大且风险较高的金
融产品等。
   围绕产业链上下游以获取技术、原料或者渠道为目的的产业投资，以收购
或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的拆借资金、委托贷
款，如符合公司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。
   金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并报表
归属于母公司净资产的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务的
投资金额）。”
   根据中国证监会于 2023 年 2 月发布的《监管规则适用指引——发行类第 7
号》，除人民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构
外，其他从事金融活动的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于:融资
租赁、融资担保、商业保理、典当及小额贷款等业务。
（二）自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司实施或拟实施的财
务性投资情况
   公司于 2023 年 3 月 20 日召开第三届董事会第三十一次会议，审议通过了
本次向特定对象发行 A 股股票的相关议案。自本次发行董事会决议日前六个月
至本募集说明书签署之日，公司不存在实施或拟实施的财务性投资（包括类金
融投资）。具体情况如下：
   公司主营业务为氟化学产品的研发、生产及销售，业务布局覆盖萤石矿
产、氢氟酸、氟碳化学品、含氟高分子材料等产业链环节。公司主要产品包括
氟 碳 化学品 单质 （ HCFC-22 、 HFC-152a 、 HFC-143a 、 HFC-134a 、 HFC-32 、
HFC-227ea、HFC-125 等）、混合制冷剂（R410A、R404A、R507C 等）、含氟高
分子材料（FEP、HFP、PTFE 等）以及氢氟酸、甲烷氯化物、氯化钙等氟化工
原料。
   自本次发行相关董事会决议日前六个月至今，公司不属于类金融机构，未
浙江永和制冷股份有限公司      2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
进行类金融业务，亦无拟实施类金融业务的计划。
  自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司不存在投资金融业务
的情况，亦无拟投资金融业务的计划。
  自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司不存在与公司主营业
务无关的股权投资，亦无与公司主营业务无关的股权投资计划。
  自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司不存在投资产业基
金、并购基金的情形，亦无拟投资产业基金、并购基金的计划。
  自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司不存在资金拆借，亦
无拟实施资金拆借的计划。
  自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司不存在将资金以委托
贷款的形式借予他人的情况，亦无拟实施委托贷款的计划。
  自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司不存在购买收益波动
大且风险较高的金融产品的情形，亦无拟购买收益波动大且风险较高的金融产
品的计划。
  综上所述，自本次发行相关董事会决议日（即 2023 年 3 月 20 日）前六个
月起至本募集说明书签署之日，公司不存在实施或拟实施的财务性投资及类金
融的情况。
（三）公司最近一期末不存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可
供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形
  公司围绕“基础原料资源化、板块基地功能化、绿色能源一体化、重点品
浙江永和制冷股份有限公司                      2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
种规模化、产品质量高端化、技术研发国际化、营销网络全球化”的发展战
略，持续推进业务全球化整体布局。基于以上发展战略，公司的投资主要围绕
氟化工产业链上下游以获取技术、原料或渠道，截至 2023 年 3 月 31 日，公司
不存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借
予他人款项、委托理财等财务性投资的情形，具体如下：
                                                           单位：万元
                                             其中：财务性   财务性投资占最近一
序号              项目           账面金额
                                              投资金额    期末归母净资产比例
            合计                   29,517.11        -               -
        截至 2023 年 3 月 31 日，公司其他应收款余额为 4,724.65 万元，主要为应
收出口退税、押金保证金以及应收内蒙永和厂区周边征地及房屋拆迁补偿款，
均系公司正常开展业务过程中产生，不属于财务性投资。
        截至 2023 年 3 月 31 日，公司其他流动资产账面金额为 4,879.63 万元，主
要为待抵扣增值税、预缴税金，不属于财务性投资。
        截至 2023 年 3 月 31 日，公司其他权益工具投资账面金额为 2,244.82 万
元，主要系围绕氟化工产业链上下游开展投资，具体构成情况如下：
                                                             单位：万元
序                                                            是否为财务
           项目        账面金额               主营业务          持股比例
号                                                             性投资
        内蒙古金鄂博氟化
         工有限责任公司
浙江永和制冷股份有限公司                2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
序                                                   是否为财务
        项目      账面金额            主营业务         持股比例
号                                                    性投资
    内蒙古包钢金石选                萤石选矿技术攻关及工
     矿有限责任公司                   业化生产
      合计         2,244.82                -                -
    上述权益投资系围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业
投资，符合发行人主营业务及战略发展方向，不属于财务性投资。
    截至 2023 年 3 月 31 日，公司其他非流动资产余额为 17,668.01 万元，主要
为预付设备和工程预付款以及待抵扣、待认证进项税，不属于财务性投资。
    综上所述，截至 2023 年 3 月 31 日，发行人不存在财务性投资，符合《证
券期货法律适用意见第 18 号》及《监管规则适用指引——发行类第 7 号》等相
关规定。
浙江永和制冷股份有限公司         2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
               第二节 本次证券发行概要
一、本次发行的背景和目的
（一）本次向特定对象发行股票的背景
的背景下，新型制冷剂布局已迫在眉睫
减氢氟碳化物（HFCs）的《基加利修正案》。该修正案把 18 种具有高温室效应
至 2022 年 HFCs 使用量平均值的基础上，2024 年冻结削减 HFCs 的消费和生
产，自 2029 年开始削减，到 2045 年后将 HFCs 使用量削减至其基准值 20%以
内。经各方同意部分发达国家可以自 2020 年开始削减，部分发展中国家如印
度、巴基斯坦、伊拉克等可自 2028 年开始冻结，2032 年起开始削减。
  《基加利修正案》的生效前提是至少 20 个缔约方批准该修正案。截至
修正案》，因此该修正案已于 2019 年 1 月 1 日生效。2021 年 6 月，中国宣布决
定接受《基加利修正案》，2021 年 9 月 15 日，该修正案对我国正式生效。根据
该修正案的要求，我国应自 2024 年将生产和使用冻结在基线水平，2029 年起
HFCs 生产和使用不超过基线的 90%，2035 年起不超过基线的 70%，2040 年起
不超过基线的 50%，2045 年起不超过基线的 20%。
  随着越来越多的国家接受《基加利修正案》，全球制冷行业不仅加速淘汰氢
氯氟碳化物（HCFCs）制冷剂，也在着手削减氢氟碳化物（HFCs），二代、三
代制冷剂的管控和减量必然给新一代氢氟烯烃（HFOs）带来新的发展机遇。目
前，科慕、霍尼韦尔、阿科玛等国际化工巨头已通过较早的布局占据了 HFOs
研发和生产先机，国内企业在该领域的发展尚处于起步阶段。
浙江永和制冷股份有限公司        2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
  氟化工是我国具有特殊资源优势的产业。氟化工的基础资源是萤石，萤石
是与稀土类似的世界级稀缺资源，而我国是世界萤石资源大国，具备发展氟化
工的特殊资源优势。我国氟化工行业起源于二十世纪五十年代，经过多年的发
展，形成了无机氟化物、氟碳化学品、含氟高分子材料及含氟精细化学品四大
类产品体系和完整的门类。进入二十一世纪，尤其是“十一五”“十二五”期
间，我国的氟化工行业高速发展，取得了令人瞩目的成就，氟化工已成为国家
战略新兴产业的重要组成部分，同时也是发展新能源等其他战略新兴产业和提
升传统产业所需的配套材料，对促进我国制造业结构调整和产品升级起着十分
重要的作用。
  根据中国氟化工行业“十四五”发展规划，我国各类氟化工产品的总产能
超过 640 万吨，总产量超过 450 万吨，总产值超过 1,000 亿元，已成为全球最大
的氟化工产品生产和消费大国。虽然部分氟化工产品已突破技术垄断并形成规
模优势和成本竞争优势。但发达国家领先企业进入氟化工行业时间早，拥有先
发竞争优势，科慕、大金、霍尼韦尔发达国家的相关企业依然保持在高端氟材
料、低 GWP 的 ODS 替代品、高端氟精细化学品，特别是功能制剂等终端领域
的垄断或优势地位。
  我国在 2021 年《中国氟化工行业“十四五”发展规划》中提出，“十四
五”是我国氟化工行业转向自主创新、积累新的技术优势的关键期，“加强前瞻
性和基础性研究，提高自主创新和原始创新能力，突破一批关键技术，到‘十
四五’末基本实现技术由‘跟跑’到‘并跑’乃至‘领跑’的转变，打破国外
知识产权壁垒”；“我国氟化工行业要重点进行产业链完善，构建氟化工全产业
体系。填补我国高端氟化工产品空白，减少进口依赖。”
  因此，作为我国战略新兴产业的重要组成部分和我国经济高质量发展的基
石，构建完整氟化工产业链并发展高端氟化工产品符合我国的强国战略，有利
于进一步加快我国在氟化工领域的技术升级，提升自主创新能力，有利于我国
进一步提升在全球产业链中的地位。
浙江永和制冷股份有限公司      2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
（二）本次向特定对象发行股票的目的
  经过多年高速发展，我国氟化工产业总体规模已经达到世界第一，提高供
应能力、满足国内需求的高速增长阶段已经结束，正在进入高质量发展的关键
阶段。随着我国供给侧结构性改革的推进，化工行业正全方位由粗放型向专业
化和精细化方向发展，一体化产业链构建已成为产业转型升级发展的必然方
向。
  在《中国氟化工行业“十四五”发展规划》等一系列支持新材料产业发展
的相关政策指导下，公司一直致力于氟化工的“产业链一体化”、“氟化工产品
高端化”以及实现氟化工产品关键技术的自主创新。公司作为一家集萤石资
源、氢氟酸、甲烷氯化物、单质及混合氟碳化学品、含氟高分子材料的研发、
生产和销售为一体的氟化工领军企业之一，随着本次募投项目的实施，一方面
将进一步构建公司氟化工全产业体系，带动我国氟化工产业向产业一体化方向
发展；另一方面，公司未来充足的产能供给和不断提升的产品性能将更好地促
进我国氟化工产品在不同领域的应用推广与研发改进，从而不断拓宽下游应用
场景，推动我国氟化工材料、产品及下游应用的持续快速发展。
  在建立人类命运共同体、共同应对全球气候变化的大背景下，我国加入
《蒙特利尔议定书》并批准了“基加利修正案”，三代制冷剂已结束配额基准期
并将进入配额管理、产销量逐步削减的阶段，未来“低碳化、环保型”的新一
代制冷剂将逐步进入市场，我国氟化工企业也将面临产品、工艺的重要转型
期。
  公司目前已是国内重要的氟碳化学品和含氟高分子材料供应商之一，但距
国际一流氟化工生产厂商还有一定差距。依托于我国“双碳”目标的政策支持
和我国高端氟化工产业的快速发展，公司将借助本次募投项目的建设率先实现
第四代制冷剂领域的战略布局，进而逐步完成公司核心氟碳化学品产品的迭代
升级，有效抓住制冷剂产品迭代的快速发展机遇，巩固公司多样化产品的布局
优势。
浙江永和制冷股份有限公司            2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
   此外，依托于内蒙古地区丰富的资源优势，公司将有望进一步加强氟化工
一体化布局的协同效应，快速提升公司对于基础原材料的自给率，提升公司整
体抗风险能力和市场竞争力。
万元，资产规模也从 244,442.28 万元扩张至 535,399.56 万元；2023 年 1-3 月，
公司实现营业收入 93,891.20 万元，资产规模进一步提升至 565,561.34 万元，持
续快速发展。
   随着公司业务规模的逐步扩大，公司对流动资金的需求也不断增加。为补
充公司生产运营所需的资金，公司通过银行借款等债务融资方式筹集资金，公
司债务融资规模快速增长。截至 2023 年 3 月末，公司总负债达到 31.12 亿元，
相较 2020 年末增加 20.02 亿元。因此，为了保障公司业务的可持续发展，本次
募集资金部分拟用于补充流动资金，有利于优化公司的财务结构，进一步增强
公司的抗风险能力。
二、发行对象及与发行人的关系
（一）发行对象的基本情况
   本次发行对象为包括公司控股股东、实际控制人之一童建国在内的不超过
情况”之“二、股权结构、控股股东及实际控制人情况”之“（三）发行人的控
股股东、实际控制人情况”。
（二）发行对象与发行人的关系
   截至 2023 年 3 月 31 日，童建国直接持有发行人 122,827,552 股股份，占股
本总额的 45.36%，其控制的梅山冰龙持有发行人 19,816,000 股股份，占股本总
额的 7.32%；童嘉成直接持有发行人 870,000 股股份，占股本总额的 0.32%，童
建国和童嘉成的一致行动人童利民和童乐（未成年）分别直接持有公司
国和童嘉成合计可实际支配公司 147,032,552 股股份，即 54.30%的股份表决
权，为公司的实际控制人。
浙江永和制冷股份有限公司      2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
  除童建国外，截至本募集说明书签署日，本次发行的其他发行对象尚未确
定，因而无法确定其他发行对象与公司的关系。其他发行对象与公司的关系将
在发行结束后公告的发行情况报告书中予以披露。
（三）本募集说明书披露前十二个月内，发行对象及其控股股东、实际控制人
与上市公司之间的重大交易情况
  本募集说明书签署日前十二个月内，公司及其子公司与本次发行对象之一
的童建国之间不存在未经披露的重大关联交易。
（四）本次发行对象童建国的认购资金来源符合相关要求
  本次发行对象童建国出具《承诺函》，具体内容如下：
  “1、本人本次参与认购浙江永和制冷股份有限公司（“发行人”）2023 年
度向特定对象发行股票的资金全部来源于自有资金或自筹资金，不存在对外募
集、代持、结构化安排或者直接间接使用发行人及其关联方资金用于本次认购
的情形，亦不存在发行人直接或通过其利益相关方向本人提供财务资助、补
偿、承诺收益或其他协议安排的情形，认购资金来源合法合规。
股票的能力，不存在对本次认购产生重大不利影响的重大事项。
永和股份股份；②本次发行的中介机构或其负责人、高级管理人员、经办人员
等通过本人违规直接或间接持有永和股份股份；③不当利益输送。”
三、附生效条件的股份认购合同摘要
定对象发行 A 股股票之附生效条件的股份认购协议》（以下简称“《股份认购协
议》”），主要内容如下：
（一）合同主体
  甲方：浙江永和制冷股份有限公司
  乙方：童建国
浙江永和制冷股份有限公司        2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
（二）认购方式
  乙方以人民币现金方式认购甲方本次向特定对象发行的 A 股股票。
（三）定价原则及认购价格
  本次向特定对象发行股票的定价基准日为发行期首日，发行价格为不低于
定价基准日前 20 个交易日公司 A 股股票交易均价的 80%。
  定价基准日前 20 个交易日股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日股票交
易总额/定价基准日前 20 个交易日股票交易总量。
  甲方股票在上述 20 个交易日内发生因派息、送股、资本公积转增股本等除
权、除息事项引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价格按经过相应
除权、除息调整后的价格计算。在定价基准日至发行日期间，若公司发生派发
股利、送红股或公积金转增股本等除息、除权事项，本次向特定对象发行股票
的发行底价将作相应调整。调整方式如下：
  派发现金股利：P1=P0-D；
  送红股或转增股本：P1=P0/（1+N）
                     ；
  派发现金同时送红股或转增股本：P1=（P0-D）/（1+N）；
  其中，P0 为调整前发行底价，D 为每股派发现金股利，N 为每股送红股或
转增股本数，调整后发行底价为 P1。
  最终发行价格在本次向特定对象发行申请经上交所审核通过并经中国证监
会做出同意注册决定后，公司将按照相关法律、法规的规定和监管部门的要
求，根据竞价结果由董事会根据股东大会的授权与保荐机构（主承销商）协商
确定，但不低于前述发行底价。
  乙方不参与本次向特定对象发行定价的竞价过程，但接受竞价结果并与其
他认购对象以相同的价格认购。如果本次发行没有通过竞价方式产生发行价
格，乙方将继续参与认购，认购价格不低于前述发行底价。
（四）认购数量及金额
  乙方的认购金额不少于 12,000.00 万元（含本数）且不超过 20,000.00 万元
浙江永和制冷股份有限公司      2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
（含本数）。
  乙方认购的本次向特定对象发行的股票的数量为乙方最终的认购金额除以
认购价格。具体的认购金额和认购数量由甲乙双方在认购价格确定之日起三个
工作日内另行签署补充协议确定。
  本协议生效后，若因监管政策变化或根据审核及/或注册文件的要求导致本
次发行募集资金总额调减的，乙方同意按照甲方决定的发行方案调减认购数量
及金额。
（五）认购款的交付
  甲方本次向特定对象发行获得中国证券监督管理委员会的予以注册决定
后，甲方委托的保荐机构（主承销商）将在注册决定有效期内启动本次向特定
对象发行工作，并将根据发行注册文件的要求，向乙方发出认股缴款通知书。
乙方应在认股缴款通知书载明的具体缴款日期将认购款以现金方式一次性汇入
甲方委托的保荐机构（主承销商）的指定账户。
  甲方应在乙方按规定程序足额缴付股份认购款后，按照中国证券监督管理
委员会、上海证券交易所及证券登记结算机构规定的程序，将乙方实际认购之
甲方股票通过证券登记结算机构的证券登记系统登记至乙方名下。
（六）限售期
  乙方所认购的甲方本次发行的股份自本次发行结束之日起十八个月内不得
转让，乙方应按照相关法律、法规和中国证券监督管理委员会、上海证券交易
所的相关规定及发行人要求就本次向特定对象发行股票中认购的股票出具相关
锁定承诺，并办理相关股票锁定事宜。
  本次发行结束后因公司送股、资本公积转增股本等原因增加的甲方股份，
亦应遵守上述限售期安排，限售期结束后按中国证券监督管理委员会及上海证
券交易所等相关部门的规定执行。若国家法律、法规或其他规范性文件对向特
定对象发行股票限售期的规定有最新的规定或监管意见，甲方将按其进行相应
调整。
浙江永和制冷股份有限公司     2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
（七）滚存利润分配
  本次向特定对象发行结束后，甲方的新老股东共享公司本次发行前的滚存
未分配利润。
（八）协议生效条件
  本协议由甲乙双方签署，在下述条件全部满足之日起生效：
  （1）本次向特定对象发行 A 股股票及本协议获得甲方董事会、股东大会
审议通过；
  （2）本次向特定对象发行 A 股股票经上海证券交易所审核通过并经中国
证券监督管理委员会同意注册。
（九）违约责任
  本协议签署后，任何一方违反本协议项下约定，未能全面履行本协议，或
在本协议所作的陈述和保证有任何虚假、不真实或对事实有隐瞒或重大遗漏即
构成违约，违约方应负责赔偿对方因此而受到的损失。
四、本次向特定对象发行股票方案概要
（一）发行股票的种类和面值
  本次向特定对象发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A 股），每股面
值人民币 1.00 元。
（二）发行方式及发行时间
  本次发行采取向特定对象发行 A 股股票的方式，在获得上海证券交易所审
核通过并经中国证监会同意注册后的有效期内择机发行。
（三）发行对象及认购方式
  本次发行对象为包括公司控股股东、实际控制人之一童建国在内的不超过
券公司、信托公司、财务公司、资产管理公司、保险机构投资者、合格境外机
构投资者、其他境内法人投资者、自然人或其他合格投资者。证券投资基金管
理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管
浙江永和制冷股份有限公司        2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
理的二只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托投资公司作为发行对象
的，只能以自有资金认购。
  最终发行对象将在本次发行经上海证券交易所审核通过并经中国证监会同
意注册后，由公司董事会根据竞价结果，与本次发行的保荐机构（主承销商）
协商确定。若发行时法律、法规或规范性文件对发行对象另有规定的，从其规
定。
  所有发行对象均以人民币现金方式并以同一价格认购公司本次发行的股
票。
（四）发行价格与定价方式
  本次向特定对象发行股票采取竞价发行方式，本次向特定对象发行的定价
基准日为发行期首日。本次发行的发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公
司股票交易均价的 80%。
  定价基准日前 20 个交易日股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日股票交
易总额/定价基准日前 20 个交易日股票交易总量。若公司股票在该 20 个交易日
内发生因派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项引起股价调整的情
形，则对调整前交易日的交易价格按经过相应除权、除息调整后的价格计算。
  公司控股股东、实际控制人之一童建国不参与本次向特定对象发行定价的
市场竞价，承诺接受市场竞价结果并与其他发行对象以相同价格认购。若本次
发行未能通过竞价方式产生发行价格，则公司控股股东、实际控制人之一童建
国将以不低于发行底价（定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 80%）
的认购价格参与本次认购。
  在定价基准日至发行日期间，若公司发生派发股利、送红股或公积金转增
股本等除息、除权事项，本次向特定对象发行股票的发行底价将作相应调整。
调整方式如下：
  派发现金股利：P1=P0-D；
  送红股或转增股本：P1=P0/（1+N）
                     ；
  派发现金同时送红股或转增股本：P1=（P0-D）/（1+N）；
浙江永和制冷股份有限公司          2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
  其中，P0 为调整前发行底价，D 为每股派发现金股利，N 为每股送红股或
转增股本数，调整后发行底价为 P1。
  最终发行价格在本次向特定对象发行申请经上交所审核通过并经中国证监
会做出同意注册决定后，公司将按照相关法律、法规的规定和监管部门的要
求，根据竞价结果由董事会根据股东大会的授权与保荐机构（主承销商）协商
确定，但不低于前述发行底价。
（五）发行数量
  本次向特定对象拟发行股票数量按照本次向特定对象发行募集资金总额除
以最终竞价确定的发行价格计算得出，且不超过本次发行前公司总股本的
发行的股票数量不超过 113,739,905 股（含本数）。最终发行数量将由董事会与
保荐机构（主承销商）根据相关监管机构最终同意注册的发行数量上限、募集
资金总额上限和发行价格等具体情况协商确定。
  公司股票在董事会决议公告日至发行日期间如有派息、送股、资本公积金
转增股本等除权除息事项或因其他原因导致公司股本总额发生变动的，将对发
行数量进行相应调整。若本次发行的股份总数因监管政策变化或根据发行批复
文件的要求予以调整的，则本次发行的股票数量届时将相应调整。
（六）限售期安排
  本次发行完成后，公司控股股东、实际控制人之一童建国认购的本次发行
的股票自发行结束之日起十八个月内不得转让，其他发行对象认购的本次发行
的股票自发行结束之日起六个月内不得转让。若国家法律、法规、规章、规范
性文件及证券监管机构对本次发行股票的限售期有最新规定、监管意见或审核
要求的，公司将根据最新规定、监管意见或审核要求等对限售期进行相应的调
整。
  发行对象认购的本次发行的股票在限售期届满后减持还需遵守相关法律法
规及规范性文件、证券监管机构的相关规定。发行对象认购的本次发行的股
票，因公司分配股票股利、资本公积转增股本等情形所衍生取得的股票亦应遵
守上述限售期的安排。
浙江永和制冷股份有限公司        2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
（七）上市地点
     本次发行的股票锁定期满后，将在上交所上市交易。
（八）本次发行前的滚存未分配利润安排
     本次发行前的滚存未分配利润由本次发行完成后的新老股东按照发行后的
股份比例共享。
（九）募集资金规模及用途
     本次向特定对象发行股票拟募集资金总额（含发行费用）不超过
                                                   单位：万元
序号       募集资金投资项目               项目投资总额          募集资金拟投入额
      包头永和新材料有限公司新能源
      材料产业园项目
          合计                       655,837.37       190,000.00
     在本次向特定对象发行股票的募集资金到位之前，公司将根据募集资金投
资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法
规规定的程序予以置换。
     本次向特定对象发行募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金
少于上述项目募集资金拟投入总额，公司董事会或董事会授权人士将根据实际
募集资金净额，在上述募集资金投资项目范围内，根据募集资金投资项目进度
以及资金需求等实际情况，调整募集资金投入的优先顺序及各项目的具体投资
额等使用安排，募集资金不足部分由公司以自有资金或自筹解决。
     若本次向特定对象发行募集资金总额因监管政策变化或发行注册文件的要
求予以调整的，则届时将相应调整。
（十）本次发行决议的有效期限
     本次发行决议的有效期为公司股东大会审议通过本次向特定对象发行方案
之日起 12 个月内有效。若国家法律、法规对向特定对象发行股票有新的规定，
公司将按新的规定进行相应调整。
浙江永和制冷股份有限公司           2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
五、本次发行是否构成关联交易
   本次发行的发行对象中包含童建国，童建国为公司控股股东及实际控制人
之一，因此童建国为公司的关联方，其参与本次发行的认购构成关联交易。公
司董事会在审议本次向特定对象发行 A 股股票事项时，关联董事回避表决，独
立董事对本次关联交易发表了事前认可意见和同意的独立意见。公司股东大会
在审议本次发行事项时，关联股东对相关议案回避表决。公司将严格遵照法律
法规以及公司内部规定履行关联交易的审批及披露程序。
   截至本募集说明书签署日，除上述发行对象以外，本次向特定对象发行的
其他发行对象尚未确定，最终是否存在因其他关联方认购公司本次向特定对象
发行股份构成关联交易的情形，将在发行结束后公告的发行情况报告书中披
露。
六、本次发行是否将导致公司控制权发生变化
   截至 2023 年 6 月 30 日，童建国直接持有发行人 176,719,263 股股份，占股
本总额的 46.61%，其控制的梅山冰龙持有发行人 27,742,400 股股份，占股本总
额的 7.32%；童嘉成直接持有发行人 1,218,000 股股份，占股本总额的 0.32%，
童建国和童嘉成的一致行动人童利民和童乐（未成年）分别直接持有公司
建国和童嘉成合计可实际支配公司 210,606,263 股股份，即 55.55%的股份表决
权，为公司的实际控制人。
   本次向特定对象发行股票数量不超过 113,739,905 股（含本数），若假设本
次发行股票数量为发行上限 113,739,905 股且不考虑实际控制人之一的童建国拟
参与本次发行所认购的新增股份，按截至 2023 年 6 月 30 日公司总股本为基数
计算，则本次发行完成后，公司的总股本为 492,872,922 股，童建国和童嘉成仍
将合计至少可实际支配公司 210,606,263 股股份，即 42.73%的股份表决权，童
建国和童嘉成仍为公司的实际控制人。因此，本次发行不会导致公司实际控制
权发生变化。
浙江永和制冷股份有限公司         2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
七、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准
的程序
  本次向特定对象发行的方案及相关事项已经 2023 年 3 月 20 日召开的公司
第三届董事会第三十一次会议以及 2023 年 4 月 6 日召开的公司 2023 年第一次
临时股东大会审议通过，本次向特定对象发行的方案调整已经公司 2023 年 5 月
二次临时股东大会审议通过。本次向特定对象发行方案尚需履行如下程序如
下：
  在上交所审核通过并经中国证监会同意注册后，公司将依法向上交所和中
国证券登记结算有限责任公司上海分公司申请办理股票发行、登记与上市等事
宜。
八、本次发行符合《注册管理办法》第十一条规定的情形
  发行人不存在《注册管理办法》第十一条规定下述不得向特定对象发行股
票的情形：
关信息披露规则的规定；最近一年财务会计报告被出具否定意见或者无法表示
意见的审计报告；最近一年财务会计报告被出具保留意见的审计报告，且保留
意见所涉及事项对上市公司的重大不利影响尚未消除。本次发行涉及重大资产
重组的除外；
者最近一年受到证券交易所公开谴责；
机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查；
浙江永和制冷股份有限公司      2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
合法权益的重大违法行为；
为。
九、本次发行符合《<注册管理办法>第九条、第十条、第十一条、
第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见
——证券期货法律适用意见第 18 号》的相关规定
  上市公司申请向特定对象发行股票的，拟发行的股份数量原则上不得超过
本次发行前总股本的百分之三十。
  本次向特定对象发行股票数量不超过 113,739,905 股（含本数），不超过本
次发行前总股本的百分之三十。
  上市公司申请增发、配股、向特定对象发行股票的，本次发行董事会决议
日距离前次募集资金到位日原则上不得少于十八个月。前次募集资金基本使用
完毕或者募集资金投向未发生变更且按计划投入的，相应间隔原则上不得少于
六个月。
  前次募集资金包括首发、增发、配股、向特定对象发行股票，上市公司发
行可转债、优先股、发行股份购买资产并配套募集资金和适用简易程序的，不
适用上述规定。
  公司前次首次公开发行募集资金已使用完毕，本次发行的董事会决议距公
司前次首次公开发行募集资金到位日已超过 18 个月，符合时间间隔的要求。
  通过配股、发行优先股或者董事会确定发行对象的向特定对象发行股票方
式募集资金的，可以将募集资金全部用于补充流动资金和偿还债务。通过其他
方式募集资金的，用于补充流动资金和偿还债务的比例不得超过募集资金总额
浙江永和制冷股份有限公司       2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
的百分之三十。对于具有轻资产、高研发投入特点的企业，补充流动资金和偿
还债务超过上述比例的，应当充分论证其合理性，且超过部分原则上应当用于
主营业务相关的研发投入。
  本次发行募集资金总额不超过 190,000.00 万元（含本数），其中用于补充流
动资金的金额不超过 50,000.00 万元，比例不超过募集资金总额的 30%。
  综上，本次募集资金将用于投资建设“包头永和新材料有限公司新能源材
料产业园项目”以及补充流动资金项目。本次发行符合“理性融资，合理确定
融资规模”的规定，本次募集资金主要投向主业。
浙江永和制冷股份有限公司          2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
     第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析
一、本次向特定对象发行募集资金使用计划
     本次向特定对象发行预计发行数量不超过 113,739,905 股（含本数），本次
募集资金总额（含发行费用）不超过 190,000.00 万元（含本数），扣除发行费用
后的募集资金净额将全部用于以下项目：
                                                单位：万元
序号       募集资金投资项目          项目投资总额            募集资金拟投入额
      包头永和新材料有限公司新能
      源材料产业园项目
          合计                    655,837.37      190,000.00
     在上述募集资金投资项目的范围内，公司可根据项目的进度、资金需求等
实际情况，对相应募集资金投资项目的投入顺序和具体金额进行适当调整。募
集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先行
投入，并在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若扣除发行费用后的
实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，不足部分由公司以自筹资金解
决。
     若本次向特定对象发行募集资金总额因监管政策变化或发行注册文件的要
求予以调整的，则届时将相应调整。
二、本次募集资金投资项目的基本情况和经营前景
（一）包头永和新材料有限公司新能源材料产业园项目
     （1）抓住行业发展机遇，加快核心产品的战略升级和提前布局
     随着我国加入《蒙特利尔议定书》并批准了“基加利修正案”，三代制冷剂
已结束配额基准期并将进入配额管理、产销量逐步削减的阶段。在建立人类命
运共同体、共同应对全球气候变化的大背景下，环保型、低碳化的新一代制冷
剂将成为制冷剂行业未来长期发展的必经之路。未来，以氢氟烯烃（HFOs）为
代表的具有零臭氧破坏潜能值（ODP）以及低全球变暖潜能值（GWP）特性的
浙江永和制冷股份有限公司           2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
四代制冷剂将迎来广阔的市场发展空间。
   与此同时，我国氟化工企业也将面临产品、工艺的重要转型期。近年来，
随着我国高端氟化工生产工艺不断完善，高附加值的含氟高分子材料产品品质
不断提升。公司目前已是国内重要的氟碳化学品和含氟高分子材料供应商之
一，但距国际一流氟化工生产厂商还有一定差距。依托于我国“双碳”目标的
政策支持和我国高端氟化工产业的快速发展，公司将借助本次募投项目的建设
率先实现第四代制冷剂领域的战略布局，助力我国第四代制冷剂的产业化、规
模化的快速发展并摆脱对国外主流氟化工龙头企业的技术依赖，为公司未来的
可持续发展奠定基础。
     （2）发展产业链一体化是氟化工企业的必然选择
   经过多年高速发展，我国氟化工产业总体规模已经达到世界第一，提高供
应能力、满足国内需求的高速增长阶段已经结束，正在进入高质量发展的关键
阶段。随着我国供给侧结构性改革的推进，化工行业正全方位由粗放型向专业
化和精细化方向发展，一体化产业链构建已成为产业转型升级发展的必然方
向。
   国务院先后出台多项与有机氟化工产品相关的政策文件，为有机氟化工的
发展奠定了重要的政策基础，2021 年 9 月发布的《中国氟化工行业“十四五”
规划》中提及，我国氟化工行业要重点进行产业链完善，构建氟化工全产业体
系。填补我国高端氟化工产品空白，减少进口依赖。加大科技研发投入，研发
投入占比 4%以上。加强前瞻性和基础性研究，提高自主创新和原始创新能力，
突破一批关键技术，到“十四五”末基本实现技术由“跟跑”到“并跑”乃至
“领跑”的转变，打破国外知识产权壁垒。
   公司本次募集资金投资项目“包头永和新能源材料产业园项目”将建设 40
万吨/年废盐综合利用装置、24 万吨/年甲烷氯化物装置作为全厂基础原料，并
在中游建设 12 万吨/年 R22 装置，6 万吨/年 TFE 装置、4.8 万吨/年 HFP 装置和
HCFO-1233zd 以及全氟己酮等产品提供一体化支持。
   整体来看，公司本次募投项目将助力打造内蒙古氟化工产业的循环经济模
浙江永和制冷股份有限公司              2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
式，同时保障公司环保型制冷剂原材料的稳定供给，完善和巩固公司产业链布
局，提升公司产品稳定供应能力。
     （1）项目建设符合国家产业政策和地区发展规划
加了合成氟树脂制造、氟制冷剂制造等含氟材料作为国家战略性新兴产业，“合
成氟树脂制造”中的重点产品包括 PTFE、FEP、PFA、PVDF、ETFE 等，“氟
制冷剂制造”中的重点产品为零 ODP、低 GWP 的氟制冷剂产品和全氟酮产
品。
（2019 年本）》，“消耗臭氧潜能值（ODP）为零、全球变暖潜能值（GWP）低
的消耗臭氧层物质（ODS）替代品”为鼓励类产业。
峰碳中和工作的意见》提出：履行《联合国气候变化框架公约》及其《巴黎协
定》，发布我国长期温室气体低排放发展战略，积极参与国际规则和标准制定，
推动建立公平合理、合作共赢的全球气候治理体系。加强应对气候变化国际交
流合作，统筹国内外工作，主动参与全球气候和环境治理。
制造业高端化、智能化、绿色化发展的意见》，明确了“加快制造业高端化、智
能化、绿色化发展，促进工业结构整体优化”的未来目标。其中，意见指出，
“大力发展氟硅化工产业，集中在包头市、乌兰察布市布局高端氟化工示范项
目，推动向氟硅树脂、有机硅、功能性膜材料等氟硅新材料领域延伸，提高就
地转化增值水平”。
   公司当前处于“碳达峰”、“碳中和”背景下产业政策调整的重大机遇期，
目前我国自主贡献目标、碳强度约束性指标主要是针对二氧化碳。下一步，我
国将加强氢氟碳化物的控制，并逐步从加强管控氢氟碳化物延伸到其他所有的
非二氧化碳温室气体。本次募投项目“包头永和新能源材料产业园项目”主要
产 出 第 四 代 制 冷 剂 ， 其 具 有 零 臭 氧 破 坏 潜 能 值 （ ODP ）、 低 全 球 变 暖指数
浙江永和制冷股份有限公司      2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
（GWP）、节能环保、无氟、低碳的特性，符合我国产业政策推进方向，具备
可行性。
     （2）公司具有成熟的生产管理经验和项目建设运营经验
  经多年发展，公司已形成独特的核心技术体系并具备成熟的工艺流程、稳
定的人才团队、丰富的生产经验。公司原材料采购、产品销售体系完善，借助
公司前期生产管理经验的积累，公司有能力顺利完成本次募集资金投资项目的
建设和运营。与此同时，公司项目建设经验丰富，在浙江金华、衢州、内蒙古
乌兰察布和福建邵武建设并投产运营了多个氟化工生产项目，能够为本项目的
建设提供可靠的技术支持和运营经验。其中，公司已建成的内蒙古生产基地位
于乌兰察布市四子王旗，与本次募投项目所在地包头邻近，依托于公司在内蒙
古地区成熟的项目建设和运营经验，公司本次募投项目的顺利投建也将得到充
分保障。
  因此，公司具有成熟的生产管理经验和项目建设运营经验，具有建设和运
营可行性。
     （3）公司具有完整的产业链布局和深厚的技术积累
  公司作为一家集萤石资源、氢氟酸、甲烷氯化物、单质及混合氟碳化学
品、含氟高分子材料的研发、生产和销售为一体的氟化工领军企业之一，是我
国氟化工行业中产业链最完整的企业之一。
  公司拥有丰富的萤石资源储备和稳定的氢氟酸产能，各子公司年产氢氟酸
合计 13.5 万吨，公司萤石资源和无水氢氟酸等原材料自给优势显著。在萤石供
给趋紧的行业背景下，完整的产业链布局能帮助公司：1）确保原材料供应，保
障生产经营的持续性；2）结合各地的资源、劳动力、技术、产业配套等禀赋因
地制宜地布局各产业链环节，构筑产业链成本优势；3）掌握各环节的工艺和生
产技术，有利于保障产品品质，不断提高公司对全产业链的研究实力和技术水
平。
  与此同时，公司自成立以来重视研发投入，重点围绕产品生产工艺的优化
改进，努力解决生产面临的技术难题，同时结合公司未来发展战略目标及当前
业务经营的技术需求进行理论、应用和前瞻性技术研究。公司下属的氟材料研
浙江永和制冷股份有限公司        2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
究开发中心 2017 年被评定为浙江省省级企业研究院。截至 2023 年 3 月 31 日，
公司共拥有 57 项注册专利，其中发明专利 21 项。公司 FEP 产品技术积累国内
领先，PVDF、PFA、ETFE 等技术储备丰富。
  因此，公司深厚的技术积累以及完整的产业链布局为公司的此次项目的实
施提供了有力的技术保障。
  （4）公司具有良好的客户基础
  公司具有业内领先的销售能力及客户优势，建立了覆盖全国的销售渠道及
经销商体系和覆盖全球 100 多个国家和地区的境外销售渠道。公司紧密结合客
户需求，提供优质高效的综合服务。
  公司自主品牌“冰龙”牌制冷剂在售后市场中的声誉和出货量方面均排名
前列。“冰龙”品牌先后获得浙江省市场监督管理局授予的“浙江省著名商标”
和浙江省商务厅授予的“浙江出口名牌”等荣誉。
  含氟高分子材料方面，公司已实现向富士康、哈博电缆、金信诺、万马股
份、新亚电子、海能实业等知名企业直接或间接批量供货，在中高端领域逐步
替代国际氟化工领先企业的含氟高分子材料产品。公司含氟高分子材料自主品
牌“耐氟隆”是金华市著名商标，在含氟高分子材料尤其是 FEP 领域享有了重
要市场地位。
  因此，公司核心客户优质稳定，与公司建立了长期合作关系，为本次募投
项目产能的消化提供了良好客户基础。
  （5）经验丰富的管理及研发团队
  公司拥有行业经验丰富的管理团队和高素质的研发团队，公司大部分核心
管理人员及核心技术人员系公司内部长期培养，从事氟化工行业多年，项目建
设、生产、销售、研发以及经营管理等经验丰富，同时公司也从外部引进了部
分战略规划、研发、财务、法律等专业人才增强公司的精益化管理能力。公司
激励机制良好，已对绝大部分中高层员工实施了股权激励，实现了公司发展与
核心员工利益的绑定。公司核心技术团队稳定，并已建立了良好的人才培养体
系和有效的研发激励制度。
浙江永和制冷股份有限公司             2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
       因此，公司稳定的管理与研发团队为公司此次募投项目的实施提供了有力
的人才保障。
       项目建设地点：项目建设在内蒙古自治区包头市九原区九原工业园区。
       项目实施主体：公司全资子公司包头永和。公司将在募集资金到位后以向
该公司增资或借款的形式实施本项目。
       本项目将建设完整氟化工产业链。其中，上游拟建设 40 万吨/年废盐综合
利用装置、24 万吨/年甲烷氯化物装置作为全厂基础原料；中游拟建设 12 万吨/
年 R22 装置、6 万吨/年 TFE 装置、4.8 万吨/年 HFP 装置和 5 万吨/年 HCC-240fa
装置作为中间产品；下游建设 2 万吨/年 HFO-1234yf 装置、2.3 万吨/年 HFO-
装置、25 万吨/年氯化钙装置和 4 万吨/年四氯乙烯装置。
       本项目的总投资预计为 605,837.37 万元，其中，建设投资 540,184.93 万
元，包含：设备购置费 336,190.91 万元、安装工程费 73,968.15 万元、建筑工程
费 77,807.18 万元、其他工程费 52,218.69 万元。上述建设投资具体情况如下：
                                                   募集资金拟投入
序号          项目名称     投资金额（万元）         占比
                                                    金额（万元）
        工程建设其他费用          52,218.69        9.67%
        其中：预备费            10,591.86        1.96%
       本项目建成后，公司子公司包头永和最终形成产品如下：烧碱 40 万吨/
年、甲烷氯化物 24 万吨/年、HFP 4.8 万吨/年、HFO-1234yf 2 万吨/年、HFO-
万吨/年、氯化钙 25 万吨/年、四氯乙烯 4 万吨/年、氯乙烯 6 万吨/年。
浙江永和制冷股份有限公司                2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
     上述产品构成、产能等情况具体说明如下：
                             产能（万
序号     产品名称        产品类型                   生产及用途说明
                             吨/年）
        HCFO-                         第四代制冷剂产品，具有不破坏臭
                                 属于氟化酮类的化合物，是一种重
                                 化学储能电站灭火设备
                                 是合成含氟高分子材料或四代制冷
                                 剂产品的单体之一，可制备多种含
               集团内自用产品/          氟精细化工产品、药物中间体、灭
                 外售产品            火剂等，亦可作为冷却液、第四代
                                 制冷剂原料或含氟高分子材料原料
                                 外售
                                 烧碱是重要的基本化工原料，广泛
                                 用于化工、轻工、纺织、印染、医
         氢氧化钠                    药、冶金、玻璃、搪瓷以及石油等
         （注 1）                   工业，在国民经济中占有重要的地
                                 位。本项目采用废盐综合利用的离
                                 子膜烧碱装置生产
                                 甲烷氯化物装置联产产品，主要作
        甲烷氯化物                    为公司生产 HFC-32、R22、HCC-
           烯                     并可实现甲烷氯化物的副产物四氯
                                 化碳的有效再利用
                                 一氯甲烷、氯化钙为盐酸综合利用
        一氯甲烷、  副产品及副产品
                                 装置副产品；四氯乙烯可实现生产
                                 HCC-240fa 过程中富余的甲烷氯化
         氯乙烯等   生的相关产品
                                 物副产品的再利用
     注 1：本项目烧碱（氢氧化钠）产品为采用废盐综合利用的离子膜烧碱装置生产
     注 2：项目规划中，一氯甲烷 18 万吨/年、氯化钙 25 万吨/年、四氯乙烯 4 万吨/年
     包头永和已就本项目取得《项目备案告知书》（项目代码：2305-150207-04-
环评手续，预计不存在实质性障碍。
     本项目预计 2023 年完成前置建设手续后开工建设，项目建设周期为 48 个
月。
     本次募投项目总投资额为 605,837.37 万元，项目计划使用募集资金 140,000
浙江永和制冷股份有限公司                   2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
万元。本次发行募集资金到账前，公司将根据募集资金投资项目的实际情况，
以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若扣
除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，不足部分由公司
以自筹资金解决。
     本着谨慎和客观的原则，公司在结合历史经营统计资料、目前实际经营情
况和公司经营发展规划的基础上，综合考虑市场发展趋势来预测本次募投项目
的未来收入、成本、间接费用等各项指标。
     完全达产后，本项目整体效益测算情况如下表所示：
     序号                   项目                       金额（万元）
     本项目上述效益预测的假设条件及主要计算过程如下：
     ①产品生产规模、销售方案及价格
     本次募投项目对外销售产品的主要构成及测算价格具体情况如下：
序号         产品名称         预计销量（吨）         预计价格（元/吨）       销售收入（万元）
浙江永和制冷股份有限公司                 2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
序号       产品名称       预计销量（吨）             预计价格（元/吨）       销售收入（万元）
                     合计                                    627,582.11
     ②评价计算期
     项目计算期 19 年，其中建设期 48 个月，生产期 15 年。
     ③生产负荷
     项目建成投产后第 1 年 60%，第 2 年 80%，第 3 年起生产负荷为 100%。
     营业成本主要包括原材料、职工薪酬、能源费用、固定资产折旧、修理费
和其他制造费用等，本次募投项目达产年预计总成本费用合计为 385,411.39 万
元，具体明细如下：
    序号            总成本费用明细                         金额（万元）
     ①主要原材料、直接燃料及动力
     原材料成本主要参考产品生产工艺的实际年消耗量乘以预估单价测算得
出。
     ②项目定员
     项目定员 1,600 人。人均工资及福利按 12.5 万/年计。
浙江永和制冷股份有限公司        2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
     ③修理费、折旧费
  折旧费根据固定资产分类，采用平均年限法计算，其中房屋及建筑物按照
原值的 3%估算。
     ④其他费用
  其他费用主要包括无形资产摊销、财务费用、安全生产费用等其他支出，
占总成本费用的比例为 9.15%。
  城市维护建设税按增值税额的 5%，教育费附加按增值税额的 3%。
  按照 25.00%的所得税税率测算。
  本项目税后内部收益率以各年所得税后净现金流量进行计算。各年所得税
后净现金流量为各年现金流入与各年现金流出及所得税的差额。公司将每年预
测能够收到的销售收入的流动资金的回收作为现金流入，将项目每年预测需要
投入的投资、运营的成本及各项税收等作为现金流出，以现金流入与现金流出
之差作为净现金流量，将产生的净现金流量折现到期初为零时的折现率作为内
部收益率。其中，内部收益率=项目测算期内净现金流量净值之和为零时的折现
率，项目效益测算期为 19 年。
  经测算，本项目投资税后财务内部收益率为 24.20%，项目经济效益良好，
项目投资税后投资回收期为 7.06 年（含 48 个月建设期）。
  （1）募投项目用地的计划、取得土地的具体安排、进度，是否符合土地政
策、城市规划，募投项目用地落实的风险
  本次募集资金投资项目涉及的土地使用权证尚在办理过程中，具体情况如
下：
浙江永和制冷股份有限公司          2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
  包头永和新材料有限公司新能源材料产业园项目选址位于内蒙古自治区包
头市九原区九原工业园区，规划用地约 1,464.8 亩。2023 年 2 月 14 日，内蒙古
包头九原工业园区管理委员会针对上述募投项目用地出具《情况说明》。“贵公
司在我区投资建设的新能源产业园项目是今年市、区两级重点项目，区委、政
府高度重视，多次专题研究推进项目建设，截至目前，工商注册变更、立项、
规划条件书手续已办结，选址范围内 1400 亩土体征收、地上物评估已完成，土
地勘测定界正在进行……园区将组织专班服务项目前期手续和生产建设要素保
障工作，确保项目早日开工建设。”
  根据包头市公共资源交易中心于 2023 年 6 月 8 日发布的《包头市公共资源
交易中心国有建设用地使用权网上挂牌出让公告》（包公资交告字[2023]第 36
号），募投用地中净用地面积 474,374.97 平方米（约合 711.56 亩）已在进行挂
牌出让公告，公告时间为 2023 年 6 月 8 日至 2023 年 7 月 5 日，包头永和已缴
纳保证金，剩余地块也在办理相关手续中。
  因此，包头永和新材料有限公司新能源材料产业园项目用地符合土地政
策、城市规划，募投项目用地落实不存在实质性障碍。
     （2）如无法取得募投项目用地拟采取的替代措施以及对募投项目实施的影
响等
  根据属地有权机关出具的《情况说明》，预计包头永和通过招拍挂方式取
得该土地不存在实质性障碍。如募投项目用地无法按原计划取得，公司将积极
协调内蒙古包头九原工业园区管理委员会重新安排募投项目实施用地或在附近
周边地区购买或租赁工业用地及厂房，保证募投项目顺利投产运营。
  综上所述，公司的拿地计划、取得募投项目用地的具体安排及实际进展情
况，均符合国家及地方土地管理、城市规划相关法律法规及政策，公司正按正
常流程积极推进办理募投项目用地出让手续，募投项目用地落实不存在实质性
障碍。
（二）补充流动资金项目
  公司综合考虑了行业发展趋势、自身经营特点、财务状况以及业务发展规
浙江永和制冷股份有限公司             2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
划等，拟将本次募集资金中的 50,000.00 万元用于补充公司流动资金，以进一步
优化公司资本结构，满足公司未来业务发展的资金需求，增强持续盈利能力，
丰富产品品类、完善产业布局，加快推动创新升级转型。
   公司主营业务为氟化学产品的研发、生产、销售，产业链覆盖萤石资源、
氢氟酸、氟碳化学品、含氟高分子材料。报告期内，随着我国氟化工产业的快
速发展，公司业务经营规模持续扩大，资产规模迅速提升，营运资金投入量较
大。2020 年到 2022 年，公司营业收入从 19.52 亿元快速增长至 38.04 亿元，资
产规模也从 24.44 亿元扩张至 53.54 亿元；2023 年 1-3 月，公司实现营业收入
   未来，随着公司在建的“邵武永和新型环保制冷剂及含氟聚合物等氟化工
生产基地”、“年产 10kt 聚偏氟乙烯和 3kt 六氟环氧丙烷扩建”等项目以及未来
本次募投项目的逐步建成投产，公司业务规模将进一步扩大，迫切需要补充流
动资金。此外，保持充足的流动资金也有利于公司长期健康、稳定的发展，保
障公司经营活动的顺利开展。因此，本次募集资金部分拟用于补充流动资金，
有利于优化公司的财务结构，进一步增强公司的抗风险能力，具有必要性。
   整体来看，公司本次募集资金中用于补充流动资金的部分占募集资金总额
的比例为 26.32%，未超过募集资金总额的 30%，符合《注册管理办法》等法规
要求，方案切实可行。
三、本次募集资金用于扩大现有业务以及拓展新业务、新产品的情
况说明
（一）本次募集资金投资项目与公司现有业务或发展战略的关系
   公司主营业务为氟化学产品的研发、生产、销售，产业链覆盖萤石资源、
氢氟酸、氟碳化学品、含氟高分子材料。公司主要产品包括氟碳化学品单质
（HCFC-22、HFC-152a、HFC-143a、HFC-32、HFC-227ea、HFC-125 等）、混
合制冷剂（R410A、R404A、R507C 等）、含氟高分子材料（FEP、HFP、PTFE
等）以及氢氟酸、甲烷氯化物、氯化钙等化工原料。
浙江永和制冷股份有限公司           2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
   公司本次募集资金投资项目为包头永和新材料有限公司新能源材料产业园
项目和补充流动资金项目，均与公司主业紧密相连，符合公司的业务发展方向
和发展战略，符合行业发展趋势和国家产业政策，具有较好的市场前景和盈利
能力。本次发行完成后，发行人的主营业务保持不变，不存在因本次发行而导
致的业务及资产整合计划。
   公司本次募集资金投资项目“包头永和新能源材料产业园项目”将建设 40
万吨/年废盐综合利用装置、24 万吨/年甲烷氯化物装置作为全厂基础原料，并
在中游建设 12 万吨/年 R22 装置、6 万吨/年 TFE 装置、4.8 万吨/年 HFP 装置和
HCFO-1233zd 以及全氟己酮等产品提供一体化支持。
   依托于我国“双碳”目标的政策支持和我国高端氟化工产业的快速发展，
公司将借助本次募投项目的建设率先实现第四代制冷剂领域的战略布局，在扩
大自身原料供给和全产业链布局的同时，进而逐步完成公司核心氟碳化学品产
品的迭代升级，有效抓住制冷剂产品迭代的快速发展机遇，巩固公司多样化产
品的布局优势。
   报告期内，随着我国氟化工产业的快速发展，公司业务经营规模持续扩
大，资产规模迅速提升，营运资金投入量较大。2020 年到 2022 年，公司营业
收入从 19.52 亿元快速增长至 38.04 亿元，资产规模也从 24.44 亿元扩张至 53.54
亿元；2023 年 1-3 月，公司实现营业收入 9.39 亿元，资产规模进一步提升至
   未来，随着公司各在建项目的有序开展，公司业务规模将进一步扩张，对
流动资金的需求也将不断增加。为了保障公司业务的可持续发展，本次募集资
金部分拟用于补充流动资金，有利于优化公司的财务结构，进一步增强公司的
抗风险能力，为公司持续发展提供有力保障。
浙江永和制冷股份有限公司               2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
（二）公司从事募集资金投资项目的人员、技术、市场等方面的储备情况
   公司拥有行业经验丰富的管理团队和高素质的研发团队，公司大部分核心
管理人员及核心技术人员系公司内部长期培养，从事氟化工行业多年，项目建
设、生产、销售、研发以及经营管理等经验丰富，同时公司也从外部引进了部
分战略规划、研发、财务、法律等专业人才增强公司的精益化管理能力。公司
激励机制良好，已对绝大部分中高层员工实施了股权激励，实现了公司发展与
核心员工利益的绑定。公司核心技术团队稳定，并已建立了良好的人才培养体
系和有效的研发激励制度，有利于推动募投项目顺利实施。
   公司自成立以来重视研发投入，重点围绕产品生产工艺的优化改进，努力
解决生产面临的技术难题，同时结合公司未来发展战略目标及当前业务经营的
技术需求进行理论、应用和前瞻性技术研究。公司下属的氟材料研究开发中心
PVDF、PFA、ETFE 等技术储备丰富。
   从行业角度，我国将于 2024 年正式进入三代制冷剂的配额削减阶段，并于
口 。 在 此 情 况 下 ， 以 氢 氟 烯 烃 （ HFOs ） 为 代 表 的 具 有 零 臭 氧 破 坏 潜 能 值
（ODP）以及低全球变暖指数（GWP）特性的四代制冷剂将迎来广阔的市场发
展空间；从公司角度，公司具有业内领先的销售能力及客户优势，建立了覆盖
全国的销售渠道及经销商体系和覆盖全球 100 多个国家和地区的境外销售渠
道。公司自主品牌“冰龙”牌制冷剂在售后市场中的声誉和出货量方面均排名
前列。“冰龙”品牌先后获得浙江省市场监督管理局授予的“浙江省著名商标”
和浙江省商务厅授予的“浙江出口名牌”等荣誉。
   本次募投项目是公司在现有市场领域基础上的进一步拓展和延伸，稳定的
客户关系为公司持续经营能力和整体抗风险能力提供了有力保障，能够有效保
浙江永和制冷股份有限公司        2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
障本项目新增产能的消化。
  综上所述，公司本次募集资金投资项目的人员、技术、市场等方面具有较
好的基础。随着募集资金投资项目的建设及公司实际情况，公司将进一步完善
人员、技术、市场等方面的储备，确保募集资金投资项目的顺利实施。
四、本次募投项目不涉及产能过剩行业，限制类、淘汰类行业，高
耗能高排放行业
氟单体，聚全氟乙丙烯、聚偏氟乙烯、聚三氟氯乙烯、乙烯-四氟乙烯共聚物等
高品质氟树脂，氟醚橡胶、氟硅橡胶、四丙氟橡胶、高含氟量 246 氟橡胶等高
性能氟橡胶，含氟润滑油脂，消耗臭氧潜能值（ODP）为零、全球变暖潜能值
（GWP）低的消耗臭氧层物质（ODS）替代品，全氟辛基磺酰化合物（PFOS）
和全氟辛酸（PFOA）及其盐类的替代品和替代技术开发和应用，含氟精细化学
品和高品质含氟无机盐”的产业政策。
  《内蒙古自治区人民政府关于促进制造业高端化、智能化、绿色化发展的
意见》（内政发〔2022〕6 号）指出：“以包头市、赤峰市、乌兰察布市等地区
为重点，依托资源优势，集中布局氟化工项目，着力打造国家重要的氟化工基
地。重点开发氢氟酸、聚三氟氯乙烯、PVDF 及氟橡胶、氟橡胶预混胶、制冷
剂 R410、六氟磷酸钾等新产品，重点发展氟树脂、氟橡胶、含氟功能性膜材
料、高纯电子化学品、氟表面活性剂等高品质氟精细化学品，打造氟化工产业
基地。”因此，本项目符合地方政策和行业发展需要。
  此外，根据《国务院关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知》（国发
[2010]7 号）、《关于印发淘汰落后产能工作考核实施方案的通知》（工信部联产
业[2011]46 号）、《工业和信息化部国家能源局联合公告 2015 年各地区淘汰落后
和过剩产能目标任务完成情况》（2016 年第 50 号）、《关于做好 2019 年重点领域
化解过剩产能工作的通知》（发改运行[2019]785 号）和《关于做好 2020 年重点
领域化解过剩产能工作的通知》（发改运行[2020]901 号）等有关规定，我国淘
汰落后和过剩产能行业主要包括炼铁、炼钢、焦炭、铁合金、电石、电解铝、
浙江永和制冷股份有限公司         2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
铜冶炼、铅冶炼、水泥（熟料及磨机）、平板玻璃、造纸、制革、印染、铅蓄电
池（极板及组装）、电力、煤炭等。本次募投项目不涉及上述行业，不属于落后
产能。
HFO-1234ze、HCFO-1233zd、全氟己酮为“第一类 鼓励类”中的“消耗臭氧潜
能值（ODP）为零、全球变暖潜能值（GWP）低的消耗臭氧层物质（ODS）替
一类鼓励类”之“十一、石化化工”中高品质氟树脂产品的主要原料。
  根据《战略性新兴产业分类（2018）》，第四代制冷剂 HFO-1234yf、HFO-
低 GWP 的氟制冷剂产品”，全氟己酮、六氟丙烯（HFP）亦属于《战略性新兴
产业分类（2018）》重点产品或相关原料。上述产品均符合目前我国对于高端氟
化工产品和环保型制冷剂的政策发展方向。
  综上，此次募投项目不属于产能过剩行业，不属于限制类、淘汰类行业以
及高耗能高排放行业。
五、募投项目结论性意见
  综上所述，公司本次向特定对象发行 A 股股票发行股票募集资金使用计划
符合相关政策和法律法规以及未来公司整体战略发展规划，具备必要性和可行
性。本次募集资金投资项目已获取相关的备案证明，但涉及的土地、环评批
复、能评批复等相关手续正在办理之中，预计不存在实质障碍。本次募集资金
的到位和投入使用，有利于满足公司业务发展的资金需求，提升公司整体实力
及盈利能力，增强公司后续融资能力和可持续发展能力，为公司发展战略目标
的实现奠定基础，符合公司及全体股东的利益。
浙江永和制冷股份有限公司      2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
  第四节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析
一、本次发行后公司业务及资产、公司章程、股东结构、高管人员
结构和业务收入结构变化情况
（一）对公司业务及资产的影响
  本次向特定对象发行股票募集资金中 140,000.00 万元将用于建设包头永和
新材料有限公司新能源材料产业园项目，有助于公司进一步提升业务布局，为
公司持续发展、积极参与市场竞争提供保障。募集资金中 50,000.00 万元将用于
补充流动资金，将进一步优化公司资本结构，促进公司的长期可持续健康发
展。
  本次向特定对象发行股票募集资金投资项目不会对公司主营业务结构产生
重大影响，发行完成后将进一步巩固公司主营业务、增强公司核心竞争力，有
助于公司提升盈利能力，扩大市场份额，为公司的持续发展奠定良好基础。
（二）对公司章程的影响
  本次发行完成后，公司将按照发行的实际情况对《公司章程》中与注册资
本、股本相关的条款进行修改，并办理工商变更登记。
（三）对股东结构的影响
  本次发行不会导致公司实际控制权的变化，也不会导致公司股权分布不具
备上市条件。随着股本增加，公司股东结构将发生一定变化，一方面是增加与
发行数量等量的有限售条件流通股份，另一方面是发行前公司原有股东持股比
例将有所变化。
（四）对高管人员结构的影响
  本次发行不会对公司高级管理人员结构造成重大影响。本次发行后，若公
司拟调整高级管理人员，将根据有关规定，履行必要的法律程序和信息披露义
务。
（五）对业务收入结构的影响
  本次向特定对象发行股票的募集资金将主要用于建设包头永和新材料有限
浙江永和制冷股份有限公司    2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
公司新能源材料产业园项目和补充流动资金，公司主营业务仍然为氟化学产品
的研发、生产、销售，本次发行完成后，公司主营业务保持不变，业务收入结
构亦不会发生重大变化。
二、公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况
（一）对公司财务状况的影响
  本次发行将进一步扩大公司的资产规模和业务规模，进一步增强公司资本
实力，有利于提升公司抗风险能力。本次发行完成后，公司的总资产与净资产
均将增加，可有效降低公司资产负债率和财务成本，提高公司财务的抗风险能
力。
  本次发行募集资金到位后，由于募集资金投资项目的建设并产生综合效益
需要一定时间，短期内公司净资产收益率及每股收益可能有所下降；但随着募
投项目建设完毕并逐步实现预设目标，公司的经营规模和盈利能力将得到进一
步提升，进一步增强公司综合实力，促进公司持续健康发展，为公司股东贡献
回报。
  综上所述，公司本次向特定对象发行募集资金投向符合国家产业政策和公
司发展的需要，投资项目具有较强的盈利能力和较好的发展前景，募集资金的
使用将会为公司带来良好的投资收益，为股东带来丰厚回报。本次募集资金投
资项目的实施，将进一步壮大公司的规模和实力，增强公司的竞争力，促进公
司的持续发展，符合公司及公司全体股东的利益。
（二）对公司盈利能力的影响
  本次向特定对象发行股票发行募集资金主要用于建设包头永和新材料有限
公司新能源材料产业园项目，将有效扩大公司业务规模、提升市场竞争力，为
公司的业务持续增长提供坚实保障；由于募集资金投资项目的经营效益一般需
在项目建成后的一段时期内才能完全释放，短期内公司的每股收益可能会被摊
薄，净资产收益率可能会有所下降。公司已制定关于本次向特定对象发行摊薄
即期回报填补的具体措施。从长远来看，随着募集资金投资项目效益的实现，
公司的可持续发展能力和盈利能力将会进一步增强。此外，本次募集资金扣除
发行费用后还将用于补充流动资金，将有效满足公司在主营业务不断发展的过
浙江永和制冷股份有限公司    2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
程中对流动资金的需求，控制财务费用，提高盈利水平。
（三）对公司现金流量的影响
  本次向特定对象发行完成后，公司筹资活动现金流入将有所增加，有效缓
解业务增长带来的现金需求压力，且随着募集资金的到位及使用效益的释放，
未来经营活动现金流入也将有所增加，为公司的长期战略发展奠定坚实基础，
全面提升公司抗风险能力。
三、公司与控股股东及其关联人之间关系的变化情况
  本次发行完成后，公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关
系、关联交易及同业竞争等情况，均不会发生变化，不会存在同业竞争或潜在
同业竞争的情况，也不会新增关联交易。
四、本次向特定对象发行后资金、资产占用及担保情况
  截至本募集说明书签署日，公司不存在资金、资产被控股股东及其关联人
违规占用的情形，也不存在为控股股东及其关联人提供违规担保的情形。
  本次向特定对象发行完成后，公司不会存在资金、资产被控股股东及其关
联方占用的情形，亦不会存在公司为控股股东及其关联方进行违规担保的情
形。
五、本次向特定对象发行对公司负债情况的影响
  本次发行完成后，公司的资产负债率将有所下降，不存在通过本次发行大
量增加负债（包括或有负债）的情况。公司财务结构将更趋合理，抵御风险能
力将进一步增强。
浙江永和制冷股份有限公司           2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
      第五节 最近五年内募集资金运用的基本情况
一、前次募集资金基本情况
（一）首次公开发行 A 股普通股股票
   经中国证券监督管理委员会证监许可[2021]2072 号文核准，并经上海证券
交易所同意，公司向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）股票 6,667.00 万
股，发行价为每股人民币 6.93 元，共计募集资金 46,202.31 万元。扣除发行费
用 4,370.25 万元（不含增值税）后的募集资金净额为 41,832.06 万元。上述募集
资金已于 2021 年 7 月 6 日到位，到位情况经立信会计师事务所（特殊普通合
伙）进行审验，并出具了《验资报告》（信会师字报[2021]第 ZA15077 号）。
（二）公开发行可转换公司债券
   根据中国证券监督管理委员会《关于核准浙江永和制冷股份有限公司公开
发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2022]2048 号），同意公司向不特定对
象共计发行 800.00 万张可转换公司债券，每张面值为人民币 100 元，按面值发
行。本次 发行合计 募集资金 人民币 80,000.00 万 元，扣除 不含税发 行费用
到位，由立信会计师事务所（特殊普通合伙）进行审验并出具了《验资报告》
（信会师字报[2022]第 ZB15040 号）。
二、前次募集资金管理情况
   为了规范募集资金的管理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资者
权益，公司按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公
司证券发行注册管理办法》《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理
和使用的监管要求》等有关法律、法规和规范性文件的规定，结合公司实际情
况，发行人制定了《募集资金使用管理办法》（以下简称“《管理办法》”）。根据
《管理办法》，公司对募集资金实行专户存储，在银行设立募集资金专户。
（一）首次公开发行 A 股普通股股票
   根据《管理办法》，公司对募集资金实行专户存储，在银行设立募集资金专
浙江永和制冷股份有限公司            2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
户。2021 年 7 月，公司签订了《募集资金三方监管协议》以及《募集资金专户
存储四方监管协议》，明确了各方的权利和义务。三方监管协议、四方监管协议
与上海证券交易所监管协议范本不存在重大差异，公司在使用募集资金时已经
严格遵照履行。
  截至 2022 年 12 月 31 日，公司及全资子公司邵武永和开设了 5 个募集资金
专户，募集资金存放情况如下：
                                                        单位：万元
                                                   募集资金余
账户主体         银行名称                     账号                 存储方式
                                                     额
 公司    招商银行股份有限公司衢州分行         570900045710909                 -   已注销
 公司    上海浦东发展银行衢州支行         13810078801000001576              -   已注销
 公司    宁波银行衢州分行              92010122000124968                -   已注销
邵武永和 中国银行股份有限公司                    377979927115               -   已注销
邵武永和 中国工商银行股份有限公司           1209280029200246075               -   已注销
 合计             -                       -                     -     -
  如上表所述，截至 2022 年 12 月 31 日，公司首次公开发行 A 股普通股股票
的募集资金专户余额为 0.00 万元，相关募集资金已全部使用完毕。
（二）公开发行可转换公司债券
集资金专户存储四方监管协议》，明确了各方的权利和义务。三方监管协议、四
方监管协议与上海证券交易所监管协议范本不存在重大差异，公司在使用募集
资金时已经严格遵照履行。
  截至 2022 年 12 月 31 日，公司及全资子公司邵武永和开设了 6 个募集资金
专户，募集资金存放情况如下：
                                                              单位：万元
                                                  募集资金
账户主体         银行名称                   账号                            存储方式
                                                   余额
        招商银行股份有限公司衢州
  公司                   570900045710636             2,092.18       活期存款
             分行
        中信银行股份有限公司衢州
  公司                 8110801012102546840              8.01        活期存款
             分行
        中国民生银行股份有限公司
  公司                      637099825                  12.98        活期存款
            杭州分行
邵武永和    招商银行股份有限公司衢州        570900829010601         597.34        活期存款
浙江永和制冷股份有限公司                  2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
                                                          募集资金
账户主体           银行名称                      账号                              存储方式
                                                           余额
                 分行
          中国工商银行股份有限公司
邵武永和                   1209280029200265012                           -   活期存款
             衢州衢江支行
          中国工商银行股份有限公司
邵武永和                   1406041129009302211                    1,113.48   活期存款
              邵武支行
  合计                  -                       -               3,823.99        -
  公司于 2022 年 10 月 27 日召开第三届董事会第二十六次会议、第三届监事
会第十八次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金
的议案》，同意公司使用不超过人民币 25,000 万元（含 25,000 万元）的闲置募
集资金暂时补充流动资金，用于主营业务相关的生产经营活动，使用期限自公
司董事会审议通过之日起不超过 12 个月。公司独立董事、监事会和保荐人均发
表了同意意见。
  截至 2022 年 12 月 31 日，公司对闲置募集资金暂时补充流动资金的情况详
见下表：
                                                                         单位：万元
暂时补流/归还时间         暂时补流金额                 归还金额                    暂时补流余额
     合计                   25,000.00               10,000.00              15,000.00
  除上述以闲置募集资金补充流动资金外，公司不存在利用暂时闲置募集资
金投资理财产品及其他变更募集资金用途的情况。
浙江永和制冷股份有限公司                                                                          2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
三、前次募集资金承诺和实际使用情况
（一）首次公开发行 A 股普通股股票
                                                                                                                        单位：万元
                                                                                    已累计使用募集资金总额：                          41,832.06
          募集资金总额：                                        41,832.06
                                                                                    各年度使用募集资金总额：                          41,832.06
        变更用途的募集资金总额：                                                -                       2021 年：                       36,886.43
       变更用途的募集资金总额比例：                                               -                       2022 年：                        4,945.63
            投资项目                       募集资金投资总额                                     截止日募集资金累计投资额
                                                                                                                   项目达到预定可使用
                                                                                                             实际投资金
                                      募集后承                              募集前承         募集后承                          状态日期（或截止日
                                募集前承诺                   实际投资                                     实际投资        额与募集后
序号     承诺投资项目          实际投资项目         诺投资金                              诺投资金         诺投资金                           项目完工程度）
                                投资金额                     金额                                       金额         承诺投资金
                                       额                                 额            额
                                                                                                              额的差额
     邵武永和新型环保制冷    邵武永和新型环保制
                                                                                                                     项目按计划正在建设
                                                                                                                     中
     工生产基地项目       氟化工生产基地项目
（二）公开发行可转换公司债券
                                                                                                                        单位：万元
                                                                                    已累计使用募集资金总额：                          59,923.41
           募集资金总额：                                      78,653.26
                                                                                    各年度使用募集资金总额：                                  -
         变更用途的募集资金总额：                                           -                          2021 年：                                -
        变更用途的募集资金总额比例：                                          -                          2022 年：                        59,923.41
                投资项目                    募集资金投资总额                                    截止日募集资金累计投资额                     项目达到预定可使用
浙江永和制冷股份有限公司                                                                              2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
                                              募集前承 募集后承      募集前承            实际投资金额与 状态日期（或截止日
                                                        实际投资      募集后承诺 实际投资
序号      承诺投资项目              实际投资项目            诺投资金 诺投资金      诺投资金            募集后承诺投资  项目完工程度）
                                                         金额       投资金额   金额
                                               额    额         额               金额的差额
     邵武永和新型环保制冷剂      邵武永和新型环保制冷剂及含
                                                                                                                             项目按计划正在建设
                                                                                                                                 中
        产基地项目               目
     邵武永和年产 10kt 聚偏
                      邵武永和年产 10kt 聚偏氟乙烯                                                                                      项目按计划正在建设
                      和 3kt 六氟环氧丙烷扩建项目                                                                                           中
        烷扩建项目
                 合计                            78,653.26 78,653.26 59,923.41 78,653.26   78,653.26 59,923.41    -18,729.85
浙江永和制冷股份有限公司                   2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
四、前次募集资金变更及延期情况
     截至本募集说明书签署日，公司不存在募集资金投资项目变更或延期情
况。
五、前次募集资金投资先期投入项目转让及置换情况
     截至本募集说明书签署日，公司不存在募集资金投资项目对外转让或置换
情况。
六、前次募集资金投资项目实现效益情况说明
（一）前次募集资金投资项目实现效益情况
                                                                 单位：万元
    实际投资项目       截止日投            最近三年实际效益（注 1）             截止日
                 资项目累                                            是否达到预
序                       承诺效益                               累计实
      项目名称       计产能利            2020
号                                 年                        现效益
                  用率
     邵武永和新型
     环保制冷剂及                                                      不适用（尚
     氟化工生产基                                                        设）
       地项目
   注：邵武永和新型环保制冷剂及含氟聚合物等氟化工生产基地项目建成后，将形成年
产 3.15 万吨含氟聚合物产品、4 万吨二氟甲烷、3 万吨电子级氢氟酸、7 万吨一氯甲烷、9
万吨无水氯化钙、1.5 万吨六氟丙烯、2 万吨回收制冷剂、0.05 万吨全氟正丙基乙烯基醚的
生产能力。截至 2022 年 12 月 31 日，本次募投项目尚在建设中。
    实际投资项目       截止日投            最近三年实际效益（注 1）             截止日
                 资项目累                                            是否达到预
序                       承诺效益                               累计实
      项目名称       计产能利           2020 年   2021 年   2022 年          计效益
号                                                          现效益
                  用率
     邵武永和新型
     环保制冷剂及                                                      不适用（尚
     氟化工生产基                                                        设）
        地项目
     邵武永和年产
     环氧丙烷扩建                                                        设）
          项目
   注：1、邵武永和新型环保制冷剂及含氟聚合物等氟化工生产基地项目建成后，将形成
年产 3.15 万吨含氟聚合物产品、4 万吨二氟甲烷、3 万吨电子级氢氟酸、7 万吨一氯甲烷、
浙江永和制冷股份有限公司          2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
的生产能力。截至 2022 年 12 月 31 日，本次募投项目尚在建设与陆续投产中；2、邵武永
和年产 10kt 聚偏氟乙烯和 3kt 六氟环氧丙烷扩建项目项目建成后，公司将新增年产 1 万吨
聚偏氟乙烯和 0.3 万吨六氟环氧丙烷的生产能力。截至 2022 年 12 月 31 日，本次募投项目
尚在建设中。
（二）前次募集资金投资项目无法单独核算效益的原因及情况
  前次募集资金投资项目中，“补充流动资金”项目主要目的是优化财务结
构，降低利息支出，提高公司抗风险能力，但无法直接产生收入，故无法单独
核算效益。
（三）募集资金投资项目累计实现的收益低于承诺的累计收益 20%（含 20%）
以上的情况说明
  无。
七、前次募集资金中用于认购股份的资产运行情况说明
  公司前次募集资金不涉及以资产认购股份的情况。
八、闲置募集资金的使用
（一）首次公开发行 A 股普通股股票
七次会议审议通过了《浙江永和制冷股份有限公司关于使用部分闲置募集资金
暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过 20,000 万元闲置募集资金临
时补充流动资金，使用期限为自本次董事会审议通过之日起不超过 12 个月，到
期或募集资金投资项目需要时及时归还至公司募集资金专户。公司实际使用闲
置募集资金 11,000 万元补充流动资金。
  截至 2022 年 12 月 31 日，公司已将累计使用的 11,000 万元暂时补充流动资
金的闲置募集资金全部归还至募集资金专户。
（二）公开发行可转换公司债券
会第十八次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的
议案》，同意公司使用不超过人民币 25,000 万元（含 25,000 万元）的闲置募集
资金临时补充流动资金，使用期限为自本次董事会审议通过之日起不超过 12 个
浙江永和制冷股份有限公司       2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
月，到期或募集资金投资项目需要时及时归还至公司募集资金专户。
  截至 2022 年 12 月 31 日，公司临时补充流动资金的闲置募集资金尚有
九、前次募集资金结余及后续使用计划情况
  截至 2022 年 12 月 31 日，公司首次公开发行 A 股普通股股票募集资金余额
为 0.00 万元，公开发行可转换公司债券募集资金余额为 18,823.99 万元，未使
用金额占该次募集资金净额的比例为 23.93%，主要系尚有部分工程和设备合同
尾款待支付。针对前次募集资金尚未使用完毕的部分，公司将按照市场情况和
项目实际需求，按照募投项目相关投入计划投入募集资金。
十、前次募集资金投资项目先期投入及置换情况说明
（一）首次公开发行 A 股普通股股票
七次会议，审议通过《关于使用募集资金置换预先投入自筹资金的议案》，同意
公司使用募集资金 16,819.53 万元置换预先已投入募投项目“邵武永和新型环保
制冷剂及含氟聚合物等氟化工生产基地项目”的自筹资金。独立董事发表了明
确的同意意见。立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《关于浙江永和制
冷股份有限公司以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金的鉴证报告》（信
会师报字[2021]第 ZA15190 号）
                     ，确认公司已如实反映以募集资金置换预先投入
募投项目的自筹资金的实际情况。
（二）公开发行可转换公司债券
会第十九次会议，审议通过《关于使用募集资金置换预先投入自筹资金的议
案》，同意公司使用募集资金 25,686.57 万元置换预先已投入募投项目“邵武永
和新型环保制冷剂及含氟聚合物等氟化工生产基地项目”、“邵武永和年产
明确的同意意见。立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《关于浙江永和
制冷股份有限公司以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金的鉴证报告》
浙江永和制冷股份有限公司        2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
（信会师报字[2022]第 ZB11565 号），确认公司已如实反映以募集资金置换预先
投入募投项目的自筹资金的实际情况。
十一、其他差异说明
  公司上述募集资金实际使用情况与公司定期报告和其他信息披露文件中披
露的有关内容不存在差异。
十二、会计师事务所对前次募集资金运用所出具的鉴证报告结论
  立信会计师事务所（特殊普通合伙）于 2023 年 4 月 3 日出具了信会师报字
[2023]第 ZB10251 号《浙江永和制冷股份有限公司 2022 年度募集资金存放与使
用情况专项报告的鉴证报告》，认为：永和股份截至 2022 年 12 月 31 日止前次
募集资金使用情况报告在所有重大方面按照中国证券监督管理委员会《监管规
则适用指引一发行类第 7 号》的相关规定编制，如实反映了永和股份截至 2022
年 12 月 31 日止前次募集资金使用情况。
浙江永和制冷股份有限公司         2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
          第六节 与本次发行相关的风险因素
一、行业及市场风险
（一）行业周期性波动风险
  公司主营业务为氟化学产品的研发、生产、销售，产业链覆盖萤石资源、
氢氟酸、氟碳化学品、含氟高分子材料。氟化工行业具有周期性波动的特征，
行业发展与宏观经济形势及相关下游如空调、汽车、电线电缆等行业的景气程
度有很强的相关性。受上游原材料供应、下游产品市场需求、产品生产能力、
环保政策等诸多因素的影响，氟化工行业近年来经历了较为明显的周期性变
化。若未来由于行业周期性波动导致行业下行，公司未来盈利能力可能受到影
响。
（二）全球贸易保护政策风险
  近年来，我国对外贸易迅速发展，国内产品因其较高的性价比，成为国际
贸易保护主义针对的对象之一。
  针对氢氟烃产品的反倾销调查，美国商务部已于 2016 年 6 月作出倾销最终
裁定，认定存在倾销行为，中国厂商的倾销幅度为 101.82%和 285.73%。2016
年 7 月，美国国际贸易委员会作出损害最终裁定，认为原产自中国的氢氟烃单
体未对美国产业造成实质性损害；同时，认定原产自中国的氢氟烃混合物对美
国产业造成了实质性损害。
果，将对从中国进口的商品大规模征收关税，并限制中国企业在美投资并购。
经中美双方长期谈判，2020 年 1 月 15 日中美两国在华盛顿正式签署第一阶段经
贸协议，美方暂停原定 2019 年 12 月 15 日加征的关税，以及将已加征 15%关税
的第三批 1,200 亿美元商品税率降至 7.5%。
  美国系公司境外主要销售市场之一，若未来美国对公司相关产品继续加征
浙江永和制冷股份有限公司        2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
关税或出台其他更加苛刻的贸易保护性措施，且公司未能及时采取有效应对措
施，则可能对公司经营效益造成一定的不利影响。
（三）重要原材料价格上行的风险
  公司生产所需主要原材料包括萤石、无水氢氟酸、电石、硫酸、三氯甲烷
等。其中氟化工的资源基础是萤石，由于萤石资源的不可再生属性，我国将其
作为一种战略性资源来保护。虽然公司拥有萤石矿产资源，并达到一定程度的
原材料自给水平，但仍有部分需对外采购。随着我国从严控制萤石开采量，产
量增速逐渐放缓。
  未来若国家对萤石矿产资源的消耗控制不断加强、市场需求变化等因素，
导致未来萤石等重要原材料价格发生大幅波动，可能对公司经营业绩造成一定
的不利影响。
（四）新产品替代风险
  氟制冷剂品种众多，按使用进程来分大致可分为四代。其中，第一代制冷
剂因严重破坏臭氧层已被淘汰；第二代制冷剂为 HCFCs（含氢氯氟烃）类，在
我国目前应用较为广泛，但根据 2007 年 9 月《蒙特利尔议定书》第 19 次缔约
方大会作出的关于加速淘汰 HCFCs 的决议，发展中国家将从 2013 年开始实行
HCFCs 的生产和消费冻结，2015 年实现 10%的削减并最终在 2030 年前完全淘
汰；第三代制冷剂为 HFCs（氢氟烃）类，其 ODP 值为零，对臭氧层没有破坏
作用，具有性能优异、替代技术成熟的优点，但是鉴于 HFCs 制冷剂的 GWP 值
较高，其排放不断增加将对全球变暖带来较大的隐患，已引起了国际社会的高
度关注；第四代制冷剂 ODP 为零，GWP 值极低，可进一步降低温室效应，目
前部分第四代制冷剂在美国、欧洲等发达国家已进入商业化应用阶段。
  目前，公司第三代 HFCs 类含氟制冷剂产品已形成较大生产规模，虽然
HFCs 类含氟制冷剂作为 HCFCs 类含氟制冷剂替代品仍有广阔的市场应用空
间，但未来公司产品仍存在可能会被其他综合性能更好的新型制冷剂替代的风
险。
浙江永和制冷股份有限公司          2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
二、政策风险
（一）国际出口业务风险
  报告期内，公司的出口业务占比较高。目前，受到俄乌军事冲突、全球贸
易环境变化等因素的影响，宏观经济和国际地缘政治形势具有复杂性和不确定
性，进而可能对公司出口业务可能造成冲击。此外，国际贸易不确定因素增
加，对公司新的海外业务拓展可能造成不利影响，国际局势波动亦导致未来关
税税率以及汇率的波动。
  若未来出口环境恶化且公司没有采取有效应对措施，或客户所在国家和地
区的政治、经济环境发生动荡，公司将面临外销收入下降，整体收益下滑的风
险。
（二）产业政策调整风险
  公司主要从事氟化工产品的生产和销售，国家产业政策变动将会影响到公
司的生产和经营。2016 年 10 月 15 日《蒙特利尔议定书》第 28 次缔约方大会
上，通过了关于削减氢氟碳化物的《基加利修正案》。修正案规定：发达国家应
在其 2011 年至 2013 年 HFCs 使用量平均值基础上，自 2019 年起削减 HFCs 的
消费和生产，到 2036 年后将 HFCs 使用量削减至其基准值 15%以内；发展中国
家应在其 2020 年至 2022 年 HFCs 使用量平均值的基础上，2024 年冻结 HFCs
的消费和生产，自 2029 年开始削减，到 2045 年后将 HFCs 使用量降至其基准
值 20%以内。《基加利修正案》生效日期为 2019 年 1 月 1 日，2021 年 6 月，中
国宣布正式接受该修正案，并于 2021 年 9 月 15 日起生效。
  若未来我国或全球其他国家出台 HFCs 相关削减方案，可能对公司生产经
营带来不利影响。
（三）“能源双控”的政策风险
  报告期各期，公司节能目标完成情况良好，未因“能源双控”政策的实施
而受到不利影响。但未来如果“能源双控”政策逐渐趋严，而公司不能持续有
效完成年度能耗总量控制目标和年度节能总量控制目标而被限制能源供应，产
品生产阶段性停滞；此外，下游客户可能会因为“能源双控”政策的趋严而逐
渐减产限产，从而减少向本公司的采购，或上游供应商因“能源双控”政策的
浙江永和制冷股份有限公司       2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
升级而减少向本公司的原料供应，从而导致本公司的采购成本增加，本公司将
因需求不足或供应不足而面临减产。总体上，本公司存在因“能源双控”政策
升级而出现产能利用率下滑进而影响公司业绩的风险。
三、经营风险
（一）产品销售价格波动风险
  公司经营业绩对产品销售价格的敏感系数较高。未来若受宏观经济、下游
市场需求波动等因素影响导致公司各主要产品价格持续下降，可能会影响到公
司的盈利能力，给公司经营业绩带来不利影响。
（二）矿产资源储量低于预期的风险
  公司目前拥有采矿权 2 个，探矿权 3 个，截至 2023 年 3 月末已经探明萤石
保有资源储量达到 329.27 万吨矿石量。鉴于矿产资源勘查和开发周期长、投入
大、复杂性较高、不可控因素较多，因此公司在经营过程中，面临着矿山资源
储量低于预期的风险。具体如下：
  （1）既有资源储量开发结果低于预期的风险。公司已聘请专业机构核实公
司资源储量，但在未来开发过程中，仍不排除实际可开采的资源量低于预期的
风险。
  （2）公司持有的探矿权勘查结果不及预期的风险。矿产资源的勘查存在一
定的不确定性，勘查程度越低则勘查结果的不确定性越高。因此，如果公司未
来对探矿权进一步勘查后取得的结果不及预期，则将影响公司未来的资源储备
情况。
  （3）根据《企业会计准则》的相关规定，公司将取得探矿权的成本及在地
质勘探过程中所发生的各项成本和费用确认为“勘探开发支出”，并计入“无形
资产”核算。若后续勘查取得的结果不及预期，将直接导致该部分无形资产存
在减值可能，从而影响公司利润。
（三）技术研发风险
  公司自成立以来重视研发投入，重点围绕产品生产工艺的优化改进，努力
解决生产面临的技术难题，同时结合公司未来发展战略目标及当前业务经营的
浙江永和制冷股份有限公司              2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
技术需求进行理论、应用和前瞻性技术研究。但研发能力与国外领先的氟化工
企业相比相对薄弱，技术水平与行业领先企业仍存在差距。如果未来公司在向
规模化、精细化、系列化的方向发展时，未能在产品的技术研发上跟上行业的
步伐，可能会对公司业绩产生不利影响。
（四）环保风险
  公司生产经营涉及危险化学品生产、销售和废物处理，将产生一定化学污
染物。随着国家环保标准的日趋严格和整个社会环保意识的增强，公司面临的
环保监管力度将进一步提高。公司自成立以来一直注重环境保护和治理工作，
加大环保投入和重点环境治理设施的改造。公司已通过改进工艺、严格管理等
措施，减少了污染物产生，并制定了严格、完善的操作规程，但仍可能因操作
失误、管理疏忽等一些不可预计的因素，造成“三废”失控排放或偶然的环保
事故。
  因此，公司存在由于不能达到环保要求或发生环保事故而被有关环保部门
处罚的风险，进而对公司生产经营产生不利影响。
（五）安全生产风险
  自成立以来，公司高度认识到化工行业是高危行业，安全生产是公司经营
的生命线。公司始终把安全工作放在第一位，在安全管理方面不断创新，目前
已建立了一整套完善的安全管理体系。尽管公司采取了上述积极措施加强安全
管理，但是由于生产过程中涉及危险化学品，不能完全排除因偶发因素引起的
安全事故，从而对公司的生产经营造成不利影响。
四、财务风险
（一）毛利率波动的风险
  报 告 期 内 ， 公 司 主 营 业 务 毛 利 率 分 别 为 19.84% 、 22.31% 、 17.08% 和
降，主要系受到 HFCs 制冷剂配额基准期影响，制冷剂行业供给快速扩大，上
游原材料价格阶段性上涨，公司主要产品氟碳化学品价格下降所致。
  未来，公司将不断进行新产品及高端氟化工产品研发以及新市场拓展，通
浙江永和制冷股份有限公司              2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
过开辟新的市场领域提高竞争实力，巩固公司主要产品的行业领先地位，增强
公司的盈利能力和抗风险能力。但是，如果未来上述系列措施达不到预期效
果，公司主要产品毛利率出现不利变动而公司未能有效应对前述风险和竞争，
将可能导致公司利润率水平有所降低。
（二）业绩下滑的风险
   随着新增产能逐步建成、达产，公司整体销售规模持续提升，报告期内，
公司营业收入分别为 195,173.97 万元、289,862.01 万元、380,363.62 万元和
和 2,937.69 万元。其中 2023 年 1-3 月，公司实现营业收入 93,891.20 万元，较
净利润分别为 2,921.95 万元、2,334.59 万元，同比分别下降 59.75%、67.39%。
游原材料价格呈现阶段性上涨，然而受制冷剂配额争夺影响原材料价格涨幅无
法转移至下游产品，公司主要盈利能力整体有所下滑。若后续行业下游需求不
及预期，则可能对公司未来的经营业绩造成不利影响。
五、募集资金投资项目风险
（一）募投项目建设进度不达预期的风险
   公司本次募投项目系公司经过市场调研和谨慎论证做出，并且从人力、资
金等方面做了具体计划和安排，以确保募投项目的同时建设。但如果在募投项
目的建设过程中，因不可预期因素导致公司在人员、技术和资金等方面上无法
跟上项目建设要求，将可能导致上述部分项目无法按照原定计划实施完成，从
而对上述募投项目预期效益的实现产生不利影响。
（二）募投项目预期效益不能实现的风险
   公司本次募投项目与公司发展战略密切相关，且经过公司详细的市场调研
及可行性论证并结合公司实际经营状况和技术条件而最终确定。虽然公司经过
审慎论证，募投项目符合公司的实际发展规划，但在募投项目实施过程中仍然
会存在各种不确定因素，可能会影响项目的完工进度和经济效益，导致项目出
现未能实现预期效益的风险。
浙江永和制冷股份有限公司        2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
（三）募投项目新产品的市场开发风险
  本次募集资金投资项目投产后，公司将拥有 HFO-1234yf、HCFO-1233zd 等
第四代制冷剂相关产能。本次募投项目是公司顺应国家高端氟化工产业的快速
发展，实现公司产业链一体化、核心产品升级迭代战略的重要举措。公司具备
前端“氢氟酸—HCFC-22—TFE—HFP”工艺路线和甲烷氯化物成熟丰富的产业
化经验，公司新增的四代制冷剂产品也具有广阔的应用前景，能够进一步丰富
公司产品布局，现有的客户群体以及行业地位也可以为相关产品的推广、销售
提供较大的支持。但截至目前公司尚未实现 HFO-1234yf、HCFO-1233zd 等四代
制冷剂产品的规模化生产，第四代制冷剂达到相应技术标准存在不确定性。短
期内的市场推广有可能无法适应新增产能的开拓，从而使未来产品销售面临一
定风险。
（四）募集资金投资项目尚未取得环评批复的风险
  本次募投项目建成后，有利于全面提升公司核心竞争力，对公司未来发展
战略、产品技术布局产生积极影响。目前公司部分募投项目尚未取得环评批
复，公司正积极推进募集资金投资项目的环境影响评价工作。如未来无法获得
有关环保主管部门关于项目环境影响报告书的审查同意及其他相关审批/备案文
件，将会对该募投项目的投资进度、建设进度等产生较大影响。
六、本次向特定对象发行股票的相关风险
（一）审批风险
  本次向特定对象发行尚需经上交所审核通过并经中国证监会同意注册方可
实施，审核周期及结果存在一定的不确定性。
（二）发行风险
  本次向特定对象发行受证券市场整体波动、公司股票价格走势、投资者对
本次向特定对象发行方案的认可程度等多种因素的叠加影响，故公司本次向特
定对象发行存在不能足额募集资金的风险。
（三）短期内净资产收益率和每股收益摊薄的风险
  本次向特定对象发行完成后，公司股本和净资产将有较大幅度增长，而短
浙江永和制冷股份有限公司   2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
期内公司净利润有可能无法与股本和净资产同步增长，从而导致公司的每股收
益和净资产收益率存在被摊薄的风险。
七、不可抗力风险
  不可预知的自然灾害以及其他突发性的不可抗力事件，可能会对公司的财
产、人员造成损害，导致公司的正常生产经营受损，从而影响公司的盈利水
平。
浙江永和制冷股份有限公司    2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
           第七节 与本次发行相关的声明
一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承
诺，并承担相应的法律责任。
全体董事签名：
    童建国         童嘉成                徐水土
    赵景平         应振洲                 余锋
    张增英         陆惠明                胡继荣
                           浙江永和制冷股份有限公司
                                      年 月 日
浙江永和制冷股份有限公司    2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承
诺，并承担相应的法律责任。
全体监事签名：
    黄国栋         傅招祥                胡永忠
                           浙江永和制冷股份有限公司
                                      年 月 日
浙江永和制冷股份有限公司     2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承
诺，并承担相应的法律责任。
全体非董事高级管理人员签名：
    姜根法                             程文霞
                            浙江永和制冷股份有限公司
                                       年 月 日
浙江永和制冷股份有限公司   2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
二、发行人控股股东、实际控制人声明
  本人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
控股股东签名：
               童建国
                          浙江永和制冷股份有限公司
                                     年 月 日
浙江永和制冷股份有限公司   2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
二、发行人控股股东、实际控制人声明
  本人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
实际控制人签名：
    童建国                           童嘉成
                          浙江永和制冷股份有限公司
                                     年 月 日
浙江永和制冷股份有限公司           2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
三、保荐人（主承销商）声明
  本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
保荐代表人：
               王珺珑                   王家骥
项目协办人：
               顾   宇
法定代表人：
               张佑君
                                     中信证券股份有限公司
                                             年 月 日
浙江永和制冷股份有限公司     2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
               保荐人总经理声明
  本人已认真阅读募集说明书的全部内容，对募集说明书进行了核查，确认
本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并承担相应的法律责任。
  总经理：
                 杨明辉
                               中信证券股份有限公司
                                       年 月 日
浙江永和制冷股份有限公司     2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
                保荐人董事长声明
  本人已认真阅读募集说明书的全部内容，对募集说明书进行了核查，确认
本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并承担相应的法律责任。
  董事长：
                 张佑君
                               中信证券股份有限公司
                                       年 月 日
浙江永和制冷股份有限公司     2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
四、申报会计师声明
  本所及签字注册会计师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出
具的审计报告、内部控制鉴证报告及经本所核验的非经常性损益明细表无矛盾
之处。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书中引用的审计报告、内部
控制鉴证报告及经本所核验的非经常性损益明细表的内容无异议，确认募集说
明书不因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、
准确性和完整性承担相应的法律责任。
签字注册会计师                    签字注册会计师
               冯万奇                        李玉莲
会计师事务所负责人
               杨志国
                       立信会计师事务所（特殊普通合伙）
                                       年 月 日
浙江永和制冷股份有限公司   2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
五、发行人律师声明
  本所及经办律师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的法
律意见书不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意
见书的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
     经办律师：
     律师事务所负责
人：
                             北京市环球律师事务所
                                     年 月 日
浙江永和制冷股份有限公司                2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
六、发行人董事会声明
（一）董事会关于除本次发行外未来十二个月内是否有其他股权融资计划的声
明
    根据公司未来发展规划、行业发展趋势，并结合公司的资本结构、融资需
求以及资本市场发展情况，除本次向特定对象发行股票外，公司董事会将根据
业务情况确定未来十二个月内是否安排其他股权融资计划。若未来公司根据业
务发展需要及资产负债状况需安排股权融资时，将按照相关法律法规履行相关
审议程序和信息披露义务。
（二）本次发行摊薄即期回报的，发行人董事会按照国务院和中国证监会有关
规定兑现填补回报的具体措施
    根 据 《 国 务 院 关 于 进 一 步 促 进 资 本 市 场 健 康 发 展 的 若 干 意 见 》（ 国 发
[2014]17 号）《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护
工作的意见》（国办发[2013]110 号）以及《关于首发及再融资、重大资产重组
摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号），为维护广大投
资者的利益，降低即期回报被摊薄的风险，增强对股东的长期回报能力，公司
将加强经营管理和内部控制，加强对募集资金的管理和使用，不断完善公司治
理，强化投资者回报机制，具体措施如下：
    公司结合行业发展新趋势与市场新特点，基于打造具有卓越竞争力的化工
企业战略规划，坚持以氟化工产品开发为主，上游萤石开采、下游含氟高分子
材料以及环保型制冷剂等业务集群共进，实现企业高质量发展。公司也将深入
挖掘自身潜力，加强成本管理，并积极进行必要的技术研究及培训，提升技术
实力。同时，公司将加强日常经营管理和内部控制，不断完善治理结构，加强
预算、投资管理，全面提升公司日常经营效率，降低公司运营成本，提升经营
业绩。
    为规范公司募集资金的使用与管理，确保募集资金的使用规范、安全、高
浙江永和制冷股份有限公司     2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
效，根据《公司法》《证券法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资
金管理和使用的监管要求（2022 年修订）》等相关法律法规的规定，公司制定
了《募集资金使用管理办法》及相关内部控制制度。
  本次发行结束后，募集资金将按照制度要求存放于董事会指定的专项账户
中，专户专储、专款专用，以保证募集资金合理规范使用，防范募集资金使用
风险。公司未来将努力提高资金的使用效率，完善并强化投资决策程序，设计
更合理的资金使用方案，合理运用各种融资工具和渠道，控制资金成本，提升
资金使用效率，节省公司的各项费用支出，全面有效地控制公司经营和管控风
险，提升经营效率和盈利能力。
  公司将严格遵循《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市规则
（2023 年 2 月修订）》等法律、法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理
结构，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律、法规和公司章
程的规定行使职权，做出科学、迅速和谨慎的决策，确保独立董事能够认真履
行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，确保监事会能够独
立有效地行使对董事、经理和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检查
权，为公司发展提供制度保障。
  根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上
市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红（2022 年修订）》相关要求以及
《公司章程》利润分配政策的有关规定，公司在关注公司自身发展的同时，高
度重视股东的合理投资回报，制定了相关分红计划。公司将严格执行公司制定
的分红政策及股东回报规划，努力提升对股东的投资回报。
（三）关于填补回报措施能够得到切实履行的承诺
  根据《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发
[2014]17 号）《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保
护工作的意见》（国办发[2013]110 号）和《关于首发及再融资、重大资产重组
摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）的要求，公司
浙江永和制冷股份有限公司   2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
全体董事、高级管理人员及公司控股股东、实际控制人就保障公司填补即期回
报措施切实履行出具承诺，具体如下：
行，公司董事、高级管理人员做出如下承诺：
  “1、承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益；
他方式损害公司利益；
施的执行情况相挂钩；
况相挂钩；
关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失
的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任；
监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满
足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补
充承诺。”
行，根据中国证监会的相关规定，公司的控股股东童建国、实际控制人童建国
和童嘉成作出以下承诺：
  “1、本人承诺依照相关法律、法规及公司章程的有关规定行使股东权利，
承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益；
作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资
浙江永和制冷股份有限公司   2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任；
监会做出关于填补回报措施及其承诺的新的监管规定的，且上述承诺不能满足
中国证监会该等规定的，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充
承诺。”
  若本公司违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本公司同意中国证监会和上
海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本公司
作出相关处罚或采取相关监管措施。”
  （以下无正文）
浙江永和制冷股份有限公司     2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
（本页无正文，为《浙江永和制冷股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股
股票募集说明书》之《发行人董事会声明》之盖章页）
                            浙江永和制冷股份有限公司董事会
                                       年   月   日

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
相关股票：
永和股份
好投资评级：
好价格评级：
证券之星估值分析提示永和股份盈利能力良好，未来营收成长性良好。综合基本面各维度看，股价合理。 更多>>
下载证券之星
郑重声明：以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息，证券之星对其观点、判断保持中立，不保证该内容（包括但不限于文字、数据及图表）全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议，据此操作，风险自担。股市有风险，投资需谨慎。如对该内容存在异议，或发现违法及不良信息，请发送邮件至jubao@stockstar.com，我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星！请点此与我们联系 版权所有： Copyright © 1996-年