股票代码：000564 股票简称：ST大集 公告编号：2023-035
供销大集集团股份有限公司
关于深圳证券交易所 2022 年年报问询函的回复
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏。
供销大集集团股份有限公司（以下简称“供销大集”或“公司”或“上市公司”）于 2023
年 6 月 5 日收到深圳证券交易所
《关于对供销大集集团股份有限公司 2022 年年报的问询函》
（公司部年报问询函〔2023〕第 263 号，以下简称“问询函”），现就问询事项逐项回复如
下：
一、关于持续经营。年报显示，你公司营业收入连续三年下滑，2022 年实现营业收入为
师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“信永中和”）出具了带与持续经营相关的重大不确
定性段落的无保留意见的审计报告。请你公司：
㈠ 结合报告期内公司业务的开展情况、行业竞争状况以及报告期内毛利率、期间费用
等因素的变化情况，按销售模式分类，分析说明你公司营业收入连续三年下滑、亏损幅度较
大的具体原因，与行业趋势及同行业可比公司是否存在较大差异，差异原因及合理性。
回复：
公司按照中国证监会行业划分所处行业为“批发和零售业”。报告期公司主要业务涵盖百
货购物中心、商超连锁、商贸地产及供应链创新业务。近三年公司营业收入由批发零售连锁
经营商业业务收入、地产业务收入、金融业务收入及其他业务收入构成。其中，批发零售连
锁经营商业业务收入在营业收入中占比 75%以上，营业收入按行业分类数据如下：
单位：人民币万元
分行业 较 2021 年 较 2020 年
金额 占比 金额 占比 金额 占比
度同比增减 度同比增减
批发零售连锁经营
商业业务
地产业务 33,594.51 23.92% 38,434.47 23.11% 50,863.49 23.02% -12.59% -24.44%
金融服务业务 0.00 0.00% 86.39 0.05% 13.58 0.01% -100.00% 535.94%
其他业务 832.14 0.59% 2,065.53 1.24% 2,169.12 0.98% -59.71% -4.78%
营业收入合计 140,457.54 100% 166,343.17 100% 220,930.86 100% -15.56% -24.71%
归属于上市公司股
-92,996.56 -68,724.00 -453,919.26 -35.32% 84.86%
东的净利润
自 2020 以来，公司所在行业因受市场及经济下行因素影响，以及市场整体消费能力有
所减弱、居民消费意愿降低等因素冲击，公司百货商超收入及地产业务收入持续下滑。批发
零售连锁经营商业业务方面，根据国家统计局数据显示，2022 年全年我国社会消费品零售总
额 439,733 亿元，比上年下降 0.2%；2022 年全国网上零售额 13.79 万亿元，同比增长 4%；
百货店零售额同比下降 9.3%，降幅较 2022 年上半年扩大 0.9 个百分点。近三年来，消费市
场疲软，网络零售持续走高及社区团购快速扩张，公司相继关闭部分亏损百货、超市门店，
门店减少 3 家、超市门店减少 13 家。同时，社会消费意愿降低，部分百货超市门店客流量亦
有所下降。地产业务方面，因受市场下行、政府相关免租政策的实施，以及承租方经营状况
等因素影响，公司写字楼、商业等租赁业务收入下滑。
自 2020 年以来，公司严格执行预算及成本费用管控措施，降低营业成本、管理费用及销
售费用，公司于 2021 年 12 月执行重整计划后，债务风险得到有效化解，财务费用大幅降低，
但受经济下行、电商冲击等复杂多变的外部因素冲击，以及部分百货商超门店经营转型等影
响收入持续下滑，同时，公司计提信用减值损失、商誉减值损失及资产减值损失，以及投资
性房地产公允价值下降等原因，导致公司亏损幅度较大。
经查询上市公司 2022 年年度报告数据，对比批发零售行业上市公司情况，近三年来，受
社会经济下行环境影响，部分可比公司近三年营业收入均有不同程度下滑，公司营业收入连
续三年下滑与行业趋势、同行业可比公司趋同，不存在较大差异。
股票代码 股票名称
营业收入变动率 营业收入变动率
数据来源:巨潮资讯网
㈡ 结合你公司引入战略投资者的进展情况，以及你公司期后对改善主营业务已采取的
实质措施，说明截至目前，你公司管理层对改善持续经营的应对措施的执行情况及效果，是
否有利于消除持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。
回复：
根据《供销大集集团股份有限公司及其二十四家子公司重整计划》（以下简称“《重整
计划》”）中“先重整，后引战”的相关安排，公司 2022 年全力推进战略投资者引入工作，
在 2022 年 9 月份收到新供销基金的《投资意向函》，随后在 10 月份签订了《战略合作框架
协议》，并积极配合新供销基金完成现场尽调工作。公司披露 2022 年年报后，根据新供销基
金的要求补充提供了最新资料，公司正全力推进战略投资者引进工作。按照上述签订的《战
略合作框架协议》
，公司下属子公司与供销社下属企业开展一系列业务合作，包括达成战略合
作协议，签署商品购销合同，联合开展主题直播，开展考察调研与座谈会等，2023 年 3 月公
司子公司广东顺客隆荣膺全国供销合作社日用品采购平台副理事长单位，公司将持续加强与
供销社及社属企业的沟通合作。
提升经营能力，以管理变革激发经营活力，实现健康发展。公司紧抓消费新时代的商业经营
复苏，不断加强空场填补，以最短的时间提升门店经营效益，其中望海国际、天津国际空置
率进一步降低，民生百货主力门店解放路店部分商改办取得重大进展，汉中世纪阳光出租率
提升 13%。公司以子公司中国顺客隆为主力，加快推进数字化新零售调整步伐，今年以来，
子公司中国顺客隆累计销售额及线上销售同比提升，子公司广东顺客隆已成为抖音本地生活
团购在佛山的第一家超市类目商家，也是目前佛山本土商超品牌在抖音开展本地生活团购业
务的唯一商家。重点写字楼青岛万邦中心出租率稳步提升，较年初提升 8.51 个百分点；海口
富力首府完成对外租赁。此外，公司全面推进业务战略合作，先后与外部知名企业，在地理
特色农产品、预制菜等方面达成战略合作。同时，公司结合业务的调整转型及变革提升，秉
持降本增效的原则，不断完善人员优化配置，通过降低用工成本，减轻公司经营压力。
公司已于 2023 年 4 月受领完毕海航商控及其一致行动人 2018、2019、2020 年业绩承诺补偿
债权对应偿债资源，海南机场于 2023 年 6 月 3 日披露股东减持计划公告，公司计划在六个
月内以集中竞价交易方式或大宗交易方式减持海南机场 45,089,688 股股票，减持股票所得
资金将补充和改善公司的现金流。
综上所述，公司对改善持续经营的应对措施有利于消除持续经营能力产生重大疑虑的重
大不确定性。
㈢ 请信永中和核查并发表明确意见。
（1）营业收入及业绩下滑
? 分析合并财务报表及其子公司资产状况、经营成果，对公司近 3 年收入按销售模式
分类分析收入下滑和 2022 年亏损较大情况、原因以及合理性；
? 对公司期间费用、减值损失及公允价值变动收益等变化的合理性进行分析；
? 查询行业趋势及同行业可比公司业绩变化，分析与公司是否存在重大差异；
（2）持续经营能力
? 获取了管理层编制未来 1 年的现金流量预测，结合供销大集重整计划、以前年度的
财务表现、预测及发展计划，对相关数据进行分析复核，具体包括：①复核其现金流量预测
中所用的关键假设是否有足够支持；②检查了管理层编制的现金流量预测的计算准确性；
? 取得管理层提供有关未来 1 年持续经营能力应对改善措施，并分析复核应对措施的
合理性，根据应对措施，获取了相关协议和资料，查阅了条款验证其应对措施的存在性；评
估财务报表附注相关披露的充足性；
? 获取了管理层提供持续经营可行性的书面声明；
? 向公司了解目前引入战略投资者的进展情况、期后对改善主营业务已采取的实质措
施；分析复核截至目前公司改善持续经营的应对措施的执行情况及效果；
? 就对审计意见所述持续经营的疑虑以及改善措施存在的不确定性充分与治理层进行
沟通。
经会计师核查，我们没有发现公司回复中与财务报告相关的信息与我们在核查过程中获
得的相关资料在所有重大方面存在不一致之处。
二、关于主要客户。年报显示，你公司报告期对前五大客户合计销售金额占年度销售总
额的 2.41%。请你公司：
㈠ 说明前五大客户的具体情况，包括名称、成立时间、经营范围、合作期限、是否报告
期新增客户，向其销售的具体内容，分析主要客户与 2022 年相比的变动情况，说明是否发
生重大变化，如是，请说明变化的原因。
回复：
公司 2022 年前五大客户具体情况：
是否报告期 销售的具 占年度
客户 客户公司成 销售额
序号 经营范围 合同期限 （2022 年度） 体内容/商 销售总
名称 立时间 （元）
新增客户 品 额比例
同并交付 宅
年7月 百货
月 11 日 生产经营 年 12 月 百货
公司 2021 年前五大客户情况：
客户名 客户公司成 销售额 占年度销售
序号 经营范围 销售的具体内容/商品
称 立时间 （元） 总额比例
月 15
月2日
对比公司 2022 年与 2021 年前五大客户，发生变动系市场需求发生变动或客户自身
原因，导致交易金额减少，以及客户退租等原因未进入 2022 年前五大客户之列所致。
㈡ 结合你公司目前在手订单情况以及同行业主要客户销售占比情况，说明主要客
户销售占比较低的原因及合理性，你公司是否存在业务开展困难的情况，如是，请充分
揭示相关风险。
回复：
商业零售企业供应链上游面对众多供应商，供应链下游面对海量顾客，顾客分散，
主要客户销售占比偏低是行业普遍特点。经查询巨潮资讯网上市公司 2022 年年度报告
数据，从同行业公司来看，步步高（002251.SZ）前五大客户销售额占年度销售总额比例
（601933.SH）前五大客户销售额占年度销售总额比例 0.70%，中百集团（000759.SZ）
前五大客户销售额占年度销售总额比例 0.65%，利群股份（601366.SH）前五大客户销售
额占年度销售总额比例 4.45%，重庆百货（600729.SH）前五大客户销售额占年度销售总
额比例 1.42%，大商股份（600694.SH）前五大客户销售额占年度销售总额比例 3.33%。
综上，公司主要客户销售占比较低符合行业特征，不存在业务开展困难的情况。
三、关于投资收益。报告期内，你公司确认投资收益 104,842.44 万元，其中，确认
债务重组收益 103,239.71 万元，处置长期股权投资产生的投资收益 1,431.55 万元。请你
公司：
㈠ 详细说明报告期内你公司确认债务重组收益的具体测算过程以及确认依据和合
理性，结合相关会计处理方式，说明是否符合《企业会计准则》的相关规定。
回复：
根据《重整计划》的约定，留债安排如下：
项目 内容
留债期限 10 年
以 2022 年为第一年，自第二年起逐年还本，还本比例分别为 5%、5%、5%、
清偿安排
留债利率 按原融资利率与 3.00%/年孰低者确定，利息自重整计划获得法院裁定批准次
项目 内容
日起算，该利率不受中国人民银行的利率政策调整影响。
付息日为每年 6 月 20 日、12 月 20 日，遇节假日提前；还本日（自第二年起）
还款时间 为每年 12 月 20 日，遇节假日提前。首期付息日为 2022 年 6 月 20 日，首期
还本日为 2023 年 12 月 20 日。
根据《重整计划》
，有财产担保债权将由担保人或建设工程所有权人留债清偿，留债
清偿方案符合《企业会计准则第 12 号——债务重组》第三条规定的采用调整债务本金、
改变债务利息、变更还款期限等方式修改债权和债务的其他条款，形成重组债权和重组
债务的情形。
同时，根据《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》第十三条、十四条
的相关规定，企业（借入方）与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金
融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，企业应当终止确认原金
融负债，同时确认一项新金融负债。金融负债（或其一部分）终止确认的，企业应当将
其账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当
期损益；以及《企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量(应用指南)》(2018 年修订)
规定：企业与交易对手方修改或重新议定合同，未导致金融负债终止确认，但导致合同
现金流量发生变化的，应当重新计算该金融负债的账面价值，并将相关利得或损失计入
当期损益。重新计算的该金融负债的账面价值，应当根据将重新议定或修改的合同现金
流量按金融负债的原实际利率或按《企业会计准则第 24 号--套期会计》第二十三条规定
的重新计算的实际利率(如适用)折现的现值确定。对于修改或重新议定合同所产生的所
有成本或费用，企业应当调整修改后的金融负债账面价值，并在修改后金融负债的剩余
期限内进行摊销。
根据上述企业会计准则的相关规定，公司将根据合同现金流量折现的现值作为金融
负债长期借款的账面价值（即公允价值）。公司 2022 年期间与金融机构等签订《留债协
议》的债权约为 70.32 亿元，根据合同现金流量折现的现值确认重组债务的账面价值约
为 60.28 亿元，形成债务重组收益约为 10.04 亿元，计入当期损益。
，普通债权中，每家债权人 1 万元以下（含 1 万元）的部分，由
根据《重整计划》
二十五家公司在重整计划执行期限内以自有资金一次性清偿完毕。超过 1 万元的部分以
供销大集股票抵债，每 100 元可获得 25 股供销大集股票（不足 1 股的部分，按 1 股受
偿），抵债价格为 4 元/股（最终比例以及抵债价格可能适当微调）。
与第三方的债务清偿，根据《企业会计准则第 12 号——债务重组（2019 修订）
》、
《监管规则适用指引——会计类第 1 号》第 20 项的相关规定，债务人应将所清偿债务
账面价值与权益工具确认金额之间的差额作为债务重组损益计入当期损益。2022 年经
确认需要股票清偿的第三方债务总额约 0.82 亿元，债权预计需清偿股份约 0.2 亿股，按
照库存股账面价值与抵债价格之间的差额产生的重组收益约 0.28 亿元（0.28=0.20*（4-
综上所述，公司 2022 年债务重组收益合计 10.32 亿元，上述会计处理符合相关规
定。
㈡ 详细说明你公司处置长期股权投资的具体情况，包括但不限于交易对手方、估
值情况、定价依据及公允性、回款情况、完成工商变更登记时间等，并说明投资收益具
体计算过程。
回复：
之子公司广东海航乐万家连锁超市有限公司破产清算一案。2021 年 12 月 29 日，广东省
梅州市中级人民法院立案受理后并作出〔2021〕14 破 2 号民事裁定书，裁定“广东海航
乐万家连锁超市有限公司破产清算案移送海南省第一中级人民法院审理。”2022 年 10 月
南)会计师事务所(普通合伙)被指定担任广东海航乐万家连锁超市有限公司（以下简称
“广东乐万家”）管理人。
根据《企业会计准则第 33 号—合并财务报表》及其应用指南：“在破产清算的情况
下，进入清算阶段子公司相关活动的决策权移交给破产管理人（非原母公司及其控制的
主体）时，原母公司对其已丧失控制权，不应再将其纳入合并财务报表范围。”因此由法
院指定管理人接管后，公司已丧失对广东乐万家及其子公司的控制权，截至 2022 年末，
广东乐万家及其子公司不再纳入公司合并报表范围。
截至 2022 年 10 月，广东乐万家已资不抵债，预计其资产清偿相关债务后无剩余资
产向股东方分配，公司预计长期股权投资的可收回金额为 0 元，根据处置对价与按照原
持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额和商誉之和的
差额，确认合并报表层面处置长期股权投资的投资收益 1,431.55 万元。
截至年报出具日，广东乐万家破产清算工作尚在进行中，尚未取得经法院批准的破
产清算方案，待清算终结后办理注销登记手续。
㈢ 请信永中和核查并发表明确意见。
（1）债务重组收益执行的审计程序
? 获取并检查了重整事项中涉及的关键资料，包括与重整相关的《民事裁定书》、
《重整计划》、《偿债选择确认书》等；
? 了解债权申报情况，获取管理人确认的债权明细以及法院裁定的债权数据与公
司财务账面进行核对；
? 复核重组中涉及的账务处理，是否符合《企业会计准则第 12 号--债务重组》及
其应用指南等相关规定；
? 获取债权人与公司签订的《留债协议》
，根据《留债协议》和重整方案及受偿方
式，核对了借款期限、借款利率等相关信息，对公司留债债务金额执行了函证程序；
? 获取管理层债务重组清偿计算表，评价了折现率选取及确认依据的合理性；对
债务重组收益执行重新计算，评价债务重组收益是否记录在恰当的会计期间；
? 关注资产负债表日后《重整计划》执行情况；
? 复核债务重组相关信息是否已在财务报表附注中作出恰当列报和披露。
（2）处置长期股权投资产生的投资收益执行的审计程序：
? 获取与广东乐万家破产清算相关资料，通过与公司法务部沟通了解破产清算进
展情况；通过企查查查询工商信息关注营业状态；
? 检查因破产清算未纳入合并报表范围的依据是否充分恰当；
? 通过执行分析、重新计算等审计程序检查投资收益确认及相关会计处理的准确
性；
? 检查在财务报告中的列报与披露是否充分、适当。
经会计师核查，我们没有发现公司回复中与财务报告相关的信息与我们在审计过程
中获得的相关资料在所有重大方面存在不一致之处。
四、 关于投资性房地产公允价值变动损益。报告期内，你公司采用公允价值模式
进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益为-85,882.65 万元。请你公司：
㈠ 按项目列示投资性房地产的详细情况，包括但不限于座落位置、面积、权利受
限情况、取得时间、确认为投资性房地产的依据等。
㈡ 说明评估确定主要投资性房地产公允价值的具体过程，每项资产对应的公允价
值变动金额，并列示近三年评估测试中关键假设和具体参数，包括土地与房地产租赁情
况、未来现金流、折现率、同类土地与物业估值等，并结合同一地区类似标的的交易情
况以及投资性房地产报告期内毛利率变动情况，说明以上内容说明评估价值的公允性与
合理性，损益确认是否符合企业会计准则的相关规定。
㈠和㈡回复：
单位：人民币万元
公允价
投资性房地产 座落 面积 是否 受限 取得
序号 投房名称 值变动
持有单位名称 位置 （㎡） 受限 原因 时间
收益
供销大集集团
股份有限公司
公允价
投资性房地产 座落 面积 是否 受限 取得
序号 投房名称 值变动
持有单位名称 位置 （㎡） 受限 原因 时间
收益
供销大集集团 裕华店营业
西安 17,302.78 是 已抵押 2012.10 -233.64
股份有限公司 大楼
供销大集集团 解放路营业
西安 23,559.32 是 已抵押 2008.01 -1,371.25
股份有限公司 大楼二期
供销大集集团 雁塔文化新
西安 27,071.40 是 已抵押 2014.11 -600.63
股份有限公司 天地
汉中世纪阳光 汉台区兴汉
汉中 478.29 否 — 2011.12 -1.92
商厦有限公司 路开源小区
汉中世纪阳光 汉台区中心广
汉中 9,388.58 否 — 2011.12 -836.31
商厦有限公司 场-1 层 1 号
汉中世纪阳光
海德城房产 汉中 14,505.13 是 已抵押 2011.04 -421.78
商厦有限公司
汉中世纪阳光 阳光商城(男
汉中 3,500.00 否 — 2006.12 -1,653.61
商厦有限公司 人街\女人街)
西安兴正元购
司
宝鸡商场有限 宝商中百万 诉讼
公司 客隆 受限
陕西民生家乐
新一代国际
公寓
有限公司
望海国际广
海南望海国际 海口 7,210.03 是 已抵押 2012.08 -18.87
场新楼
望海国际广
公司 海口 5,203.45 是 已抵押 2003.10 -561.36
场旧楼
山东海航商业
发展有限公司
长春美丽方民
美丽方民生
购物中心
限公司
重庆大集商业 海航保利国
管理有限公司 际中心
天津宁河海航
有限公司
天津国际商场 国际商场 A 座 天津 4,078.20 是 已抵押 2008.12 -614.97
有限公司 国际商场 B 座 天津 17,255.30 是 已抵押 1998.12 -353.28
海南酷铺日月
贸易有限公司
湖南新合作湘 A 区信息服
娄底 29,342.38 是 已抵押 2016.06 -859.06
中国际物流园 务中心
投资开发有限 D 区红星美
娄底 61,476.39 是 已抵押 2017.11 -5,171.19
公司 凯龙一期
娄底新合作奥
限公司
公允价
投资性房地产 座落 面积 是否 受限 取得
序号 投房名称 值变动
持有单位名称 位置 （㎡） 受限 原因 时间
收益
高淳县悦达置
业有限公司
芜湖悦家置业 诉讼
有限公司 受限
苏州市瑞珀置 常客隆星光天
业有限公司 地商业广场
国华商厦 涿鹿 1,456.20 否 — 2015.05 -187.84
隆伏寺大院 涿鹿 944.34 否 — 2015.05 -92.7
涿鹿新合作商
贸有限公司 东城超市 涿鹿 4,816.63 否 — 2015.05 -306.54
配送综合楼
涿鹿 17,202.21 否 — 2015.05 -966.16
及仓储超市
滨州市沾化区
沾化新合作
购物广场
限公司
赤峰丰盈新合
司
济宁市兖州区
兖州广场商
厦
公司
物流中心 十堰 30,625.71 否 — 2015.05 -3,792.00
花果房产 十堰 14,959.11 否 — 2015.05 -1,480.05
十堰市新合作 二堰房产 十堰 4,864.54 否 — 2015.05 -702.58
公司 郧西房产 十堰 6,889.02 否 — 2015.05 -672.61
丹江物流中心 十堰 2,160.22 否 — 2015.05 -91.74
郧县房产 十堰 1,316.36 否 — 2015.05 -55.02
便利店 006 店 泰安 349.7 是 已抵押 2015.04 -23.96
渔公渔婆酒店 泰安 7,792.62 是 已抵押 2015.04 -678.88
泰安新合作商 肥城酒店及
贸有限公司 购物中心
肥城门西商场 泰安 1,756.00 是 已抵押 2015.04 -310.28
肥城王庄店 泰安 3,957.15 是 已抵押 2015.04 -133.72
延边新合作厚
司
郑州新合作商 西韩愈大街
司 汇商城
湖南天玺大酒 拓展及大厦
店有限公司 主楼附楼
肇庆顺客隆商
肇庆市丽景
花园
司
公允价
投资性房地产 座落 面积 是否 受限 取得
序号 投房名称 值变动
持有单位名称 位置 （㎡） 受限 原因 时间
收益
乐泰居二层
广东省顺客隆 佛山 1,598.70 是 已抵押 2008.06 -28.93
市场
威斯广场星
公司 佛山 1,136.05 是 已抵押 2012.12 -67.23
海阁
西安民生百货
管理有限公司
怀安新合作商
怀安新合作综
合购物广场
司
总计 — — — — — — -85,882.66
投资性房地产的确认依据：根据《企业会计准则第 3 号-投资性房地产》解释，投
资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。主要包括：（1）
已出租的土地使用权；
（2）持有并准备增值后转让的土地使用权；
（3）已出租的建筑物。
公司持有上述房产及土地的目的为赚取租金或资本增值而持有的房地产，因此确认为投
资性房地产。
（1） 投资性房地产-房屋建筑物
根据评估准则的相关要求，对投资性房地产进行估值，估值方法原则上主要采用收
益法或市场法进行估值。
① 收益法
收益法是预测估价对象的未来正常收益，选择适当的报酬率或资本化率、收益乘数
将其折现到估价时点后累加，以此估算估价对象的客观合理价格或价值的方法。
收益期到土地终止日期内的收益折现价值 P
n
Ai
P ? ? i
i?1 (1 ? r)
其中：P——收益期到土地终止日期内的收益折现价值
Ai——明确预测期的年净收益
r——资本化率
i——收益年
n——收益年限
② 市场法
市场法是指根据替代原理，选择与估价对象属于同一供需圈，条件类似或使用价值
相似的若干房地产交易案例作为比较实例，就交易情况、交易日期、区域因素、个别因
素等条件与估价对象进行对照比较，并对比较实例进行修正，从而确定估价对象价格的
方法。
基本计算公式：P=P’×A×B×C×D
式中：P——房地产估值；
P’——可比交易实例价值；
A——交易情况修正系数；
B——交易日期修正系数；
C——区域因素修正系数；
D——个别因素修正系数。
（2） 投资性房地产-土地使用权
估值范围内泰安新合作商贸有限公司、涿鹿新合作商贸有限公司、高淳县悦达置业
有限公司的投资性房地产-土地使用权纳入对应的投资性房地产-房屋合并估值。
估值范围内娄底新合作奥莱小镇投资有限公司投资性房地产-土地使用权采用市场
比较法进行估值。
① 市场比较法
市场比较法是根据市场中的替代原理，将待估土地与具有替代性的，且在估值基准
日近期市场上交易的类似地产进行比较，并对类似地产的成交价格作适当修正，以此估
算待估土地客观合理价格的方法。基本计算公式如下：
V ? VB ? A ? B ? D ? E
式中： V ──待估宗地价格；
V B ──比较实例价格；
A ──待估宗地情况指数/比较实例宗地情况指数
=正常情况指数/比较实例宗地情况指数；
B ──待估宗地估值基准日地价指数/比较实例宗地交易日期地价指数；
D ──待估宗地区域因素条件指数/比较实例宗地区域因素条件指数；
E ──待估宗地个别因素条件指数/比较实例宗地个别因素条件指数。
（1） 关键假设
的交易条件等模拟市场进行估价。
市场条件下接受何种影响的一种假定。公开市场是指充分发达与完善的市场条件，是指
一个有自愿的买方和卖方的竞争性市场，在这个市场上，买方和卖方的地位平等，都有
获取足够市场信息的机会和时间，买卖双方的交易都是在自愿的、理智的、非强制性或
不受限制的条件下进行。
场条件下的资产状态的一种假定。首先被评估资产正处于使用状态，其次假定处于使用
状态的资产还将继续使用下去。在持续使用假设条件下，没有考虑资产用途转换或者最
佳利用条件，其评估结果的使用范围受到限制。
大变化或实质性改变。
（2） 具体参数
投资性房地产大部分处于出租状态，部分处于空置状态;评估师收集到投资性房地
产的租赁台账或租赁合同等，对投资性房地产的租赁情况进行详细的了解和统计，土地
与房地产租赁情况如下:
序 投资性房地产持有单 2022 年面 2022 年出 2021 年面 2021 年出 2020 年面 2020 年出
投房名称
号 位名称 积（㎡） 租率 积（㎡） 租率 积（㎡） 租率
民生新世界 3,015.00 100% 3,015.00 100% 3,015.00 100%
裕华店营业大
楼
供销大集集团股份有
限公司 23,559.32 100% 23,559.32 100% 23,559.32 100%
楼二期
雁塔文化新天
地
汉台区兴汉路
开源小区
汉台区中心广
汉中世纪阳光商厦有 9,388.58 87% 9,388.58 92% 9,388.58 96%
限公司
海德城房产 14,505.13 51% 14,505.13 57% 14,505.13 65%
阳光商城(男人
街\女人街)
西安兴正元购物中心
有限公司
宝商中百万客
隆
序 投资性房地产持有单 2022 年面 2022 年出 2021 年面 2021 年出 2020 年面 2020 年出
投房名称
号 位名称 积（㎡） 租率 积（㎡） 租率 积（㎡） 租率
陕西民生家乐商业运 新一代国际公
营管理有限公司 寓
海南望海国际商业广 望海国际广场
场有限公司 新旧楼
山东海航商业发展有
限公司
长春美丽方民生购物 美丽方民生购
中心有限公司 物中心
重庆大集商业管理有 海航保利国际
限公司 中心
天津宁河海航置业投
资开发有限公司
天津国际商场有限公 国际商场 A 座 4,078.20 88% 4,078.20 100% 4,078.20 100%
司 国际商场 B 座 17,255.30 不适用 17,255.30 不适用 17,255.30 不适用
海南酷铺日月贸易有
限公司
A 区信息服务中
湖南新合作湘中国际 29,342.38 52% 29,342.38 54% 29,342.38 59%
心
D 区红星美凯龙
公司 61,476.39 63% 61,476.39 60% 61,476.39 76%
一期
娄底新合作奥莱小镇
投资有限公司
高淳县悦达置业有限
公司
芜湖悦家置业有限公
司
苏州市瑞珀置业有限 常客隆星光天
公司 地商业广场
涿鹿新合作商贸有限 国华商厦等房
公司 产
滨州市沾化区新合作 沾化新合作购
商贸有限公司 物广场
赤峰丰盈新合作商贸
有限公司
济宁市兖州区百鼎商
贸有限公司
十堰市新合作尚诚贸 物流中心等房
易有限公司 产
泰安新合作商贸有限
公司
序 投资性房地产持有单 2022 年面 2022 年出 2021 年面 2021 年出 2020 年面 2020 年出
投房名称
号 位名称 积（㎡） 租率 积（㎡） 租率 积（㎡） 租率
渔公渔婆酒店 7,792.62 100% 7,792.62 100% 7,792.62 100%
肥城酒店及购
物中心
肥城门西商场 1,756.00 100% 1,756.00 100% 1,756.00 100%
肥城王庄店 3,957.15 100% 3,957.15 100% 3,957.15 100%
延边新合作厚普商贸
有限公司
西韩愈大街南
郑州新合作商贸有限
责任公司
城
湖南天玺大酒店有限 拓展及大厦主
公司 楼附楼
肇庆顺客隆商业连锁 肇庆市丽景花
有限公司 园
乐泰居二层市
广东省顺客隆商业连 场
锁有限公司 威斯广场星海
阁
西安民生百货管理有
限公司
怀安新合作商贸连锁 怀安新合作综
有限公司 合购物广场
未来现金流根据物业自身情况确定，租期内租金以合同金额确定，租期外结合现有
合同租金与周边类似项目市场租金综合分析确定单位起始租金；综合考虑区域房价、租
金、通货膨胀等因素，确定不同区域不同房地产的增长率和空置率。
同一投资性房地产在预测近三年的未来现金流过程中，预测方法或预测参数保持一
致，未发生变动，主要数据如下：
单位：人民币万元
序 投资性房地产
投房名称 预测期首 预测期 预测期 预测期首 预测期增 预测期空 预测期首 预测期增 预测期空
号 持有单位名称
年租金 增长率 空置率 年租金 长率 置率 年租金 长率 置率
供销大集集团 民生新世
股份有限公司 界
供销大集集团 裕华店营
股份有限公司 业大楼
供销大集集团
业大楼二 2,989.11 2.00% 3.00% 2,992.40 2.00% 3.00% 3,000.00 2.00% 3.00%
股份有限公司
期
供销大集集团 雁塔文化
股份有限公司 新天地
汉台区兴
汉中世纪阳光
商厦有限公司
小区
序 投资性房地产
投房名称 预测期首 预测期 预测期 预测期首 预测期增 预测期空 预测期首 预测期增 预测期空
号 持有单位名称
年租金 增长率 空置率 年租金 长率 置率 年租金 长率 置率
汉台区中
汉中世纪阳光
心广场-1 340.31 4.00% 3.00% 415.37 4.00% 3.00% 431 4.00% 3.00%
商厦有限公司
层1号
汉中世纪阳光 海德城房
商厦有限公司 产
阳光商城
汉中世纪阳光
(男人街\ 394.21 3.00% 3.00% 527.61 3.00% 3.00% 502.87 3.00% 3.00%
商厦有限公司
女人街)
西安兴正元购
东大街骡
马市
司
宝鸡商场有限 宝商中百
公司 万客隆
陕西民生家乐
新一代国
际公寓
有限公司
海南望海国际 望海国际
公司 楼
山东海航商业 海航万邦 10,074.0
发展有限公司 中心 8
长春美丽方民 美丽方民
限公司 心
重庆大集商业 海航保利
管理有限公司 国际中心
天津宁河海航
有限公司
天津国际商场 国际商场
有限公司 A座
天津国际商场 国际商场
不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
有限公司 B座
海南酷铺日月
贸易有限公司
湖南新合作湘
中国际物流园 A 区信息
投资开发有限 服务中心
公司
湖南新合作湘
D 区红星
中国际物流园
美凯龙一 2,365.93 3.00% 3.00% 2,953.98 3.00% 3.00% 2,886.75 3.00% 3.00%
投资开发有限
期
公司
娄底新合作奥
N 区奥莱
小镇
限公司
高淳县悦达置 高淳悦达
业有限公司 广场
芜湖悦家置业 芜湖悦达
有限公司 广场
常客隆星
苏州市瑞珀置
业有限公司
业广场
涿鹿新合作商 国华商厦
贸有限公司 等房产
序 投资性房地产
投房名称 预测期首 预测期 预测期 预测期首 预测期增 预测期空 预测期首 预测期增 预测期空
号 持有单位名称
年租金 增长率 空置率 年租金 长率 置率 年租金 长率 置率
滨州市沾化区 沾化新合
限公司 场
赤峰丰盈新合
宏兴大厦
一层
司
济宁市兖州区
兖州广场
商厦
公司
十堰市新合作
物流中心
等房产
公司
泰安新合作商 便利店
贸有限公司 006 店
泰安新合作商 渔公渔婆
贸有限公司 酒店
肥城酒店
泰安新合作商
贸有限公司
心
泰安新合作商 肥城门西
贸有限公司 商场
泰安新合作商 肥城王庄
贸有限公司 店
延边新合作厚
司
西韩愈大
郑州新合作商
街南侧万
豪都汇商
司
城
拓展及大
湖南天玺大酒
店有限公司
楼
肇庆顺客隆商
肇庆市丽
景花园
司
广东省顺客隆
乐泰居二
商业连锁有限 180.11 3.00% 3.00% 159.01 3.00% 3.00% 158.05 3.00% 3.00%
层市场
公司
广东省顺客隆
威斯广场
商业连锁有限 116.15 4.00% 3.00% 116.25 4.00% 3.00% 122.89 4.00% 3.00%
星海阁
公司
西安民生百货 青年公寓
管理有限公司 小区
怀安新合作商 怀安新合
司 物广场
序号 公司名称
有租约 无租约 有租约 无租约 有租约 无租约
序号 公司名称
有租约 无租约 有租约 无租约 有租约 无租约
司
汉中 世纪 阳光 商厦 有限公
司
西安 兴正 元购 物中 心有限
公司
陕西 民生 家乐 商业 运营管
理有限公司
海南 望海 国际 商业 广场有
限公司
山东 海航 商业 发展 有限公
司
长春 美丽 方民 生购 物中心
有限公司
重庆 大集 商业 管理 有限公
司
天津 宁河 海航 置业 投资开
发有限公司
湖南 新合 作湘 中国 际物流
园投资开发有限公司
娄底 新合 作奥 莱小 镇投资
有限公司
滨州 市沾 化区 新合 作商贸
有限公司
赤峰 丰盈 新合 作商 贸有限
公司
济宁 市兖 州区 百鼎 商贸有
限公司
十堰 市新 合作 尚诚 贸易有
限公司
延边 新合 作厚 普商 贸有限
公司
郑州 新合 作商 贸有 限责任
公司
序号 公司名称
有租约 无租约 有租约 无租约 有租约 无租约
广东 省顺 客隆 商业 连锁有
限公司
肇庆 顺客 隆商 业连 锁有限
公司
怀安 新合 作商 贸连 锁有限
公司
由于标的投资性房地产主要为商超类物业，同类房地产市场不活跃，加之整体经济
下行影响，评估师能难以获取到同一地区可比标的物业的估值数据对分析和比较，评估
师主要根据结合当地类似房地产的市场价格变化验证评估结果的公允性，详见本回复
“四、（二）4 评估价值的公允性与合理性”部分。
同一地区类似标的的交易情况及投资性房地产报告期内毛利率情况一般不做公开，
公司与机构难以获取上述数据进行分析，结合类似房地产的市场价格变化等，评估结果
的公允性主要体现在：
争等多重压力。与此同时，消费者的消费能力减弱、线下消费减少以及线上直播购物的
兴起，使得实体商业面临前所未有的“寒冬”。
据中国指数研究院 2023 年 1 月 18 日发布的报告显示，2022 年服务业经济及消费
市场不景气，进而对商业地产造成冲击，实体商业市场租金跌幅扩大。2022 年下半年由
全国重点城市 100 条商业街商铺为样本标的构成的百大商业街（百街）商铺平均租金环
比下跌 0.71%，跌幅较 2021 年下半年扩大 0.25 个百分点；商圈（购物中心）商铺租金
环比止涨转跌，
由 100 个典型购物中心商铺为样本标的构成的百大购物中心
（百 MALL）
商铺平均租金由 2022 年上半年的环比上涨 0.14%转为下跌 0.09%。
下降，商办用地供需规模缩量，市场整体面临下行压力。重点城市主要商圈写字楼租金
连续四个季度下跌，其中四季度环比降幅 0.18%。社会消费品零售总额单月增速持续为
负，不利因素导致重点城市商铺租赁市场承压，商铺租金下行压力加大。根据对全国重
点城市主要商业街和典型购物中心商铺租赁样本的调查数据，2022 年下半年，我国主要
商业街商铺租金水平整体继续下跌；重点商圈（购物中心）商铺租金水平整体止涨转跌。
尽管 2022 年下半年以来稳经济、助企纾困系列政策持续落地显效，经济呈恢复态势，
但写字楼租赁市场需求恢复较慢，多数商圈写字楼租金下跌、空置率居高不下。
综上所述，根据国内近几年非住宅类房地产市场情况，房地产市场价格呈现租金下
降、空置率升高的趋势，因公司评估范围投资性房地产所处区域主要以国内非重点一二
线城市为主（例如：娄底、十堰、泰安、怀安、长春等）、房地产用途主要以非住宅为
主，房地产整体以出租来取得收益受到房地产经济市场的影响较大，因此本次资产测算
结果较为合理。
㈢ 请信永中和核查并发表明确意见。
? 评价和测试了与投资性房地产相关的关键内部控制设计和运行的有效性；
? 获取投资性房地产明细表，了解投资性房地产的情况，包括取得方式、地址、
面积、签约情况等信息；检查不动产所有权证明原件，对重要项目进行实地检查；
? 了解公司管理层本年聘请外部评估机构的情况，以及具体评估目的、评估基准
日、评估对象、评估范围；并对外部评估机构的客观性、独立性及专业胜任能力进行了
评价；
? 获取评估报告及相关工作底稿，并与评估机构进行沟通，以了解其评估方法及
关键假设，同时对评估方法的合理性进行判断；
? 获取管理层选用的公允价值，复核了关键参数的选取及其确定依据等信息，对
公允价值确定依据的充分性、公允价值的选用的合理性进行了评价，如对于评估中使用
的实际租金，我们采用抽样的方法核对至租赁台账及租赁合同；对评估中所使用的预计
租金与市场可比案例进行比对；
? 复核了公司公允价值变动收益计算的准确性及会计处理的正确性；
? 复核了财务报表中与投资性房地产有关的列报与披露是否恰当。
经会计师核查，我们没有发现公司回复中与财务报告相关的信息与我们在审计过程
中获得的相关资料在所有重大方面存在不一致之处。
五、 关于商誉减值。报告期内，你公司计提商誉减值准备 14,361.17 万元，其中，
对大集供销链商誉计提减值准备 3,488,15 万元，减少减值准备 200.28 万元，对大集控
股商誉计提减值准备 10,873.01 万元。请你公司：
㈠ 结合报告期内大集供销链和大集控股业务开展、历年经营业绩趋势、行业发展
趋势、市场竞争状况、在手订单、同行业上市公司情况等，说明相关商誉本期减值测试
过程、资产组的认定情况、减值测试关键假设、关键参数（包括但不限于预测期、收入
增长率、费用率、利润率、折现率等）的选取依据及合理性、是否符合大集供销链和大
集控股实际经营情况及行业发展趋势。
㈡ 对比分析本期及上期商誉减值测试关键参数，说明是否存在重大差异、差异的
原因及合理性，本期商誉减值准备计提是否审慎、合理，前期商誉减值准备计提是否充
分。
㈠和㈡回复：
公司对大集供销链和大集控股的商誉系重组大集控股时企业合并成本大于合并中
取得被合并方可辨认净资产公允价值份额的差额，公司重组时大集控股已有资产和业务
为基础，依据评估结果确认收购对价，其中商超业务经营亏损采用资产基础法，房地产
业务采用市场法、收益法（出租物业租期内租金以合同金额确定，租期外结合现有合同
租金与周边类似项目市场租金综合分析确定市场租金，以后年度按一定幅度稳步递增后
的现值确认出租物业的公允价值）。因此,大集供销链和大集控股的经营业绩与商誉减值
测试之间不存在直接对应关系。
大集供销链和大集控股商誉资产组主要为商业地产,国内近几年非住宅类房地产市
场情况，房地产市场价格呈现租金下降、空置率升高的趋势，公司商誉相关的资产组中
房地产用途主要以非住宅为主，房地产整体以出租来取得收益受到房地产经济市场的影
响较大，导致资产组可回收金额下降造成商誉减值。
公司年末对商誉相关的各项资产组进行了减值测试，首先将该商誉及归属于少数股
东权益的商誉包括在内，计算包含商誉的各资产组的账面价值，然后将包含商誉的各资
产组账面价值与可回收金额进行比较，计算商誉发生减值的金额。
本年度商誉减值测试时，相关资产组的可收回金额采用公允价值减去处置费用后的
净额确定，其中公允价值的确定方法主要采用市场法、收益法。本年度商誉减值测试采
用的评估方法与以前年度及商誉形成时采用的评估方法一致。
商誉所在资产组或资产组组合与以前年度商誉减值测试时所确定的资产组或资产
组组合一致。
商誉减值测试的资产组或资产组组合构成情况如下
资产组名称 资产组或资产组组合构成
兴正元购物中心 商业综合体
天津国际 商业综合体
重庆通茂 商业综合体
长春美丽方 商业综合体
沾化商贸 出租物业
赤峰商贸 出租物业
资产组名称 资产组或资产组组合构成
兖州商贸 出租物业
十堰尚诚 出租物业
泰安商贸 出租物业
延边商贸 出租物业
郑州商贸 出租物业
涿鹿商贸 出租物业
湘中投资 物流园项目
湘中物流 物流园项目
江苏合益 商业综合体
高淳悦达 商业综合体
芜湖置业 商业综合体
（1）重要假设及依据
的交易条件等模拟市场进行估价。
市场条件下接受何种影响的一种假定。公开市场是指充分发达与完善的市场条件，是指
一个有自愿的买方和卖方的竞争性市场，在这个市场上，买方和卖方的地位平等，都有
获取足够市场信息的机会和时间，买卖双方的交易都是在自愿的、理智的、非强制性或
不受限制的条件下进行。
场条件下的资产状态的一种假定。首先被评估资产正处于使用状态，其次假定处于使用
状态的资产还将继续使用下去。在持续使用假设条件下，没有考虑资产用途转换或者最
佳利用条件，其评估结果的使用范围受到限制。
大变化或实质性改变。
（2）各资产组可回收金额的确认
资产组名称 资产组或资产组组合可回收金额确认方法
采用市场价值倒扣法进行评估。已经签订商品房销售（预售)合
同的根据合同确定开发产品销售金额，尚未签订商品房销售
存货尾盘的项目
（预售)合同的主要采用市场法确定开发产品销售金额，在此
基础上扣除处置费用确认资产组可回收金额。
存货开发中项目 采用假设开发法-动态分析法，运用现金流折现法原理，预测开
资产组名称 资产组或资产组组合可回收金额确认方法
发项目按评估基准日的房产市场价格、销售进度、开发进度安
排，测算未来各年房产销售现金流入和后续开发成本、销售费
用、管理费用和税金（销售税费、土地增值税）的现金流出，
得出每年的净现金流量，采用适当的折现率将各期净现金流折
现并加总确认资产组可回收金额。
首先采用选用适宜的方法评估土地使用权价值，再扣减增值
无明确开发计划、尚未开发的房
税、税金及附加、土地增值税，加计账面已发生的合理前期费
地产项目
用及其他费用，确认资产组可回收金额。
房屋建筑物采用收益法是预测估价对象的未来正常收益，已签
订租赁合同的采用合同租金，尚未签订租赁合同的采用市场租
投资性房地产 金，选择适当的报酬率或资本化率、收益乘数将其折现到估价
时点后累加，以此估算估价对象的客观合理价格或价值的方法
确认资产组可回收金额。
主要为综合体等商业采用市场法和收益法进行评估，部分房屋
固定资产-房屋建筑物
及构筑物采用重置成本法确认资产组可回收金额。
已完工工程且计划用于自营租赁为主，采用收益法预测估价对
象的未来正常收益，选择适当的报酬率或资本化率、收益乘数
在建工程
将其折现到估价时点后累加，以此估算待估对象的客观合理价
格或价值的方法确认资产组可回收金额。
（3）折现系数说明
键的参数依据：安全利率为 1.50%（人民银行 1 年期存款利率），投资风险补偿率区间
的折扣-1%。
，无财务杠杆的 β 系数 0.6825（取中国可比
上市公司的有财务杠杆的 β 均值），市场风险溢价 7.14%（评估机构内部研究数据）
。
（4）本期及前期商誉减值测试关键参数对比情况如下：
序
公司名称 无风险 无风险 无风险报
号 折现率 折现率 折现率
报酬率 报酬率 酬率
展有限公司 10.4010% 2.5020% 11.4700% 2.5300% 11.3900% 2.8200%
天津宁河通航建
设开发有限公司 9.2850% 2.4040% 9.2580% 2.5300%
同销售价格
湖南新合作湘中
物流有限公司
湖南新合作湘中 14.6400% 2.5020% 15.0600% 2.5300% 16.2100% 2.8200%
开发有限公司 14.3830% 2.6446% 13.5700% 2.6092% 13.7800% 2.9500%
评估过程中评估师先对资产组中的存货价值进行评估，评估采用的税后折现率计算
方式如下：
折现率=（权益资本成本*E/(D+E)+债务资本成本*D/(D+E)*（1-所得税率）
权益资本成本=无风险报酬率+有财务杠杆的 Beta*市场风险溢价+企业特定风险调
整系数
有财务杠杆的 Beta=(1+(1-所得税率)*企业资本结构)*无财务杠杆的 Beta，其中企业
资本结构及无财务杠杆的 Beta 选取中国可比上市公司的均值
E/（D+E）=1/(1+企业资本结构）
D/（D+E）=企业资本结构/（1+企业资本结构）
根据存货价值的评估结果，评估师在计算资产组可回收金额时剔除所得税对净现金
流量的影响并使用税前折现率计算可回收金额
序号 参数 2022 年 2021 年 2020 年
经核对，本期与前期参数选取不存在重大差异。
商誉减值测试中，在确认各资产组可回收金额时，公司利用了北京天健兴业资产评
估有限公司 2023 年 4 月 27 日出具的天兴评报字〔2023〕第 0705 号《供销大集集团股
份有限公司商誉减值测试项目之：供销大集集团股份有限公司与商誉相关的资产组(房
地产)可收回金额资产评估报告》
，经公司评价认为北京天健采用的评估方法恰当、主要
参数的选取及依据充分、评估结果在合理性区间内，测试过程和评估程序完整可靠，公
司选择本次评估结果确认资产组可回收金额，对包含商誉的资产账面价值低于可回收金
额的部分计提了减值准备。因此，公司认为 2022 年度资产减值准备计提审慎、合理，
前期商誉减值准备计提充分。
㈢ 请信永中和核查并发表明确意见。
? 测试与商誉账面价值评估相关的关键内部控制的设计、执行的有效性；
? 比较包含商誉的资产组与其可收回金额的差异，确认是否存在商誉减值情况；
? 了解公司管理层本年聘请外部评估机构的情况，以及具体评估目的、评估基准
日、评估对象、评估范围；并对外部评估机构的客观性、独立性及专业胜任能力进行了
评价；获取评估报告及相关工作底稿，并与评估机构进行沟通，以了解其评估方法及关
键假设，同时对评估方法的合理性进行判断；
? 评估管理层对商誉及其减值估计结果、财务报表的列报与披露是否恰当。
经会计师核查，我们没有发现公司回复中与财务报告相关的信息与我们在审计过程
中获得的相关资料在所有重大方面存在不一致之处。
六、 关于应收账款。截至报告期末，你公司应收账款余额为 5,862.73 万元，较上
年减少 9,622.05 万元，报告期内，你公司计提应收账款减值损失 11,711.07 万元，其中，
你公司按欠款方归集的年末余额前五名应收账款 36,751.08 万元全额计提减值损失。请
你公司：
㈠ 以列表形式说明你公司报告期内单项计提坏账准备应收账款形成的欠款方名称、
业务背景、发生时间、金额、账龄情况，未能及时收回的原因及合理性，你公司已采取
的具体催收措施和效果。
㈡ 结合上述单项计提坏账准备的应收账款发生减值迹象的具体表现及发生时间，
判断其可回收性的依据，以及过去三年对相应应收账款减值计提的情况，说明你公司报
告期内大额计提应收账款坏账准备的依据和合理性，是否存在利用集中计提大额应收账
款减值准备进行财务“大洗澡”、跨期调解利润的情形。
㈢ 说明单项计提减值的应收账款欠款方是否与你公司、公司董事、监事、高级管
理人员、5%以上股东、实际控制人等存在关联关系或可能造成利益倾斜的其他关系，
结合问题（二）
，说明上述应收账款是否涉及关联方非经营性占用你公司资金的情形。
㈠至㈢回复：
占比 91.37%，具体情况如下：
单位：人民币万元
欠款方名称 期末余额 账龄 具体催收措施和效果
计提金额 背景 时间 及合理性
多次发催收函及律师函，电话及上门进
单位 1 2,514.90 2,374.70 贸易款 2020 年 3 年以内 对方资金困难。 行催收无进展后提起诉讼，案件已一审
开庭审理。
多次发催收函及律师函，电话及上门进
单位 2 2,166.60 1,280.06 贸易款 2018 年 5 年以内 对方资金困难。 行催收无进展后，公司正在准备资料，
尽快提起诉讼。
多次发催缴通知书，电话及上门进行催
收无进展后提起诉讼，2023 年 2 月一
单位 3 180.66 169.46 租金 2021 年 1-2 年 对方资金困难。 审已判决要求对方与公司解除合同，向
公司返还场地，支付租金及违约金等费
用。
受整体经济下行影
响，商户拖欠租金管 多次发函催缴，并现场沟通协商无进展
单位 4 107.78 95.56 租金 2020 年 2-3 年
理费，多次催缴无 后于 2022 年 1 月提起诉讼。
果。
合计 4,969.94 3,919.78 — — —
（续表）
客户与公司、
应收账款余额 应收账款坏账计提情况 控股股东、实 是否涉及
际控制人、5% 关联方非
欠款方名称 本报告期按单项计提坏账准备
以上股东、董 经营性占
末余额 末余额 末余额
存在关联关系
按原定还款计划于 2022 年底完成还款，
单位 1 2,514.90 2,804.03 350.40 2,374.70 140.20 0.00 是 否
款项收回不确定性较大，基于谨慎性原则
全额计提预期信用损失。
对方未按原定还款计划还款，公司拟提起
单位 2 2,166.60 2,166.60 2,166.60 1,280.06 433.32 453.22 诉讼，款项收回不确定性较大，基于谨慎 否 否
性原则全额计提预期信用损失。
单位 3 180.66 180.47 125.29 169.46 4.94 6.26 涉及多笔诉讼，款项收回不确定性较大， 否 否
基于谨慎性原则全额计提预期信用损失。
单位 4 107.78 122.28 122.28 95.56 6.11 6.11 尚未按照判决执行，款项收回不确定性较 否 否
大，基于谨慎性原则全额计提预期信用损
失。
合计 4,969.94 5,273.38 2,764.57 3,919.78 584.57 465.59 — — —
从单项计提减值的应收账款看，上述事项在报告出具前已进入诉讼程序或者正在起诉中，公司判断款项收回不确定性较大全额计提坏账，因此
不存在利用集中计提大额应收账款减值准备进行财务“大洗澡”、跨期调解利润的情形，不涉及关联方非经营性占用资金的情形。
㈣ 结合按组合计提坏账准备的应收账款客户的信用状况、预期信用损失模型参数
选取情况，说明该类应收账款坏账准备计提的依据及合理性。
回复：
公司根据以前年度的实际信用损失,并考虑本期的前瞻性信息,计量预期的信用损失。
公司对信用风险显著不同的应收账款单项确定预期信用损失率；除了单项确定预期信用
损失率的应收账款外，采用以账龄特征、无风险特征等为基础的预期信用损失模型，通
过应收账款违约风险敞口和预期信用损失率计算应收账款预期信用损失，并基于违约概
率和违约损失率确定预期信用损失率。
㈤ 请信永中和结合对你公司按欠款方归集的年末余额前五名应收账款对应交易的
核查程序，说明相关交易是否具备商业实质，是否存在虚构交易的情况。
单位：人民币万元
占应收账款年末
坏账准备
单位名称 年末余额 账龄 余额合计数的比
年末余额
例(%)
单位 1 19,858.40 5 年以上 43.20 19,858.40
单位 2 10,261.49 3-4 年 22.32 10,261.49
单位 3 2,514.90 3 年以内 5.47 2,514.90
单位 4 2,166.60 5 年以内 4.71 2,166.60
单位 5 1,949.69 5 年以上 4.24 1,949.69
合计 36,751.08 — 79.94 36,751.08
（1） 单位 1：2016 年本公司下属公司海南供销大集供销链网络科技有限公司与
单位 1 签订《设备采购合同》向其销售机器设备，根据合同约定销售货款采取分期收款
方式。针对该笔交易我们取得并检查了《设备采购合同》
、设备交货确认单；检查各期长
期应收款的收款记录及银行进账单等相关资料；实施了函证程序并通过企查查等公开信
息查询交易对手与本公司无关联关系。
（2） 单位 2：2019 年本公司下属公司绿色实业（香港）有限公司与单位 2 签订
的《PURECHASE ORDERS 销售订单》向其销售船用燃油等。针对该笔交易我们取得并检
查了《PURECHASE ORDERS 销售订单》
、BUNKER DELIVERY NOTE 船用燃油交货单、收货
确认单、账单、收款记录及银行进账单；实施了函证程序。
（3） 单位 3：2020 年本公司下属公司涿鹿新合作商贸有限公司与单位 3 签订的
《商品代采委托合作协议》。针对该笔交易我们取得并检查了《商品代采委托合作协议》
、
与供应商签订的《商品供应合同书》
、代销商品台账、收款记录及银行进账单等资料；实
施了函证程序并通过企查查等公开信息查询公司交易对手为本公司持股 5%以上的一致
行动人股东。
（4） 单位 4：2018 年本公司下属公司滨州市沾化区新合作商贸有限公司与单位
合同》、客商主要业务单据、收款记录及银行进账单等资料；实施了函证程序并通过企查
查等公开信息查询交易对手与本公司无关联关系。
（5） 单位 5：系公司 2019 年收购湖南天玺大酒店有限公司带入款项，该款项形
成原因系 2013 年-2016 年期间的房屋租赁费，湖南天玺大酒店有限公司向湖南省长沙
市中级人民法院提起诉讼，诉讼判决后仍无法收回该款项，天玺大酒店于 2016 年全额
计提坏账。
经会计师核查，2022 年末应收账款前五名的相关交易未发现不具备商业实质和存
在虚构交易的情况。
㈥ 请信永中和核查并发表明确意见。
? 我们了解、评估和测试了公司管理层与应收款项组合划分以及预期信用损失计
算相关的关键控制；
? 结合收入检查分析公司应收款项余额变动的合理性；
? 检查相关的交易合同和信用条款及实际信用条款的遵守情况；
? 检查应收款项坏账准备计提的会计政策，评价所使用方法的恰当性以及预期信
用损失计提比例的合理性，包括确定应收款项组合的依据、金额重大的判断、单独计提
预期信用损失的判断等；
? 复核管理层对预期信用损失计提的判断：获取公司应收款项预期信用损失计提
表，检查计提方法是否按照预期信用损失政策执行，通过执行重新计算程序核实应收款
项预期信用损失计提是否准确；
? 结合应收款项账龄、客户信用、历史和期后回款情况，分析客户的还款能力，
复核管理层对该等应收款项计提预期信用损失的方法是否正确，计提的预期信用损失金
额是否合理；
? 抽取大额应收款项实施函证程序、对已申报债权的应收款项检查法院确权金额；
? 检查与应收款项坏账准备相关的信息在财务报表中的列报与披露是否充分、适
当。
经会计师核查，我们没有发现公司回复中与财务报告相关的信息与我们在审计过程
中获得的相关资料在所有重大方面存在不一致之处。
七、 关于营业外支出。报告期内，你公司发生营业外支出 9,163.71 万元，其中，
罚款及滞纳金为 8,470.99 万元。请你公司：
㈠ 结合营业外支出明细说明营业外支出形成的原因、具体情况，相关赔偿、违约、
罚款事项是否已经妥善处置，是否充分考虑相关事项对财务的影响，是否将持续对公司
财务报表形成影响。
回复：
公司 2022 年度营业外支出 9,163.71 万元，其中本年度计提子公司税款滞纳金
税务局沟通并达成一致意见，计提了下属子公司海南供销大集供销链控股有限公司、海
口信航小额贷款有限公司、海南望海国际商业广场有限公司以及海南供销大集酷铺商贸
有限公司等公司欠缴税款滞纳金 7,985.20 万元，后续将与海口地区税务局持续推进税款
清偿事宜；其他税款滞纳金 229.04 万元中已支付完成 55.05 万元。
公司对以上罚款滞纳金事项已妥善安排，充分考虑了对财务报表的影响。
㈡ 请信永中和核查并发表明确意见。
? 了解公司向税务局递交的《关于税款清偿方案的请示》，确认相关事项的真实性；
? 根据请示方案结合公司的付款情况，重新计算税收滞纳金，评价管理层确认营
业外支出的准确性；
? 检查营业外支出相关信息在财务报表中的列报和披露情况。
经会计师核查，我们没有发现公司回复中与财务报告相关的信息与我们在审计过程
中获得的相关资料在所有重大方面存在不一致之处。
八、 关于往来款。截至报告期末，你公司其他应收账款余额为 85,704.06 万元，其
中往来款余额为 28,894.11 万元。请你公司:
㈠ 说明你公司往来款的形成原因，以及相关减值准备计提的依据及充分性。
㈡ 结合上述其他相关往来款欠款方情况，说明是否与你公司、公司董事、监事、
高级管理人员、5%以上股东、实际控制人等存在关联关系或可能造成利益倾斜的其他
关系，是否存在你公司资金被关联方非经营性占用的情形，并按照其他应收款核算的往
来款项是否属于本所《上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》规定
的对外提供财务资助性质款项，如是，请说明你公司履行的审议程序及临时信息披露情
况（如适用）。
㈠和㈡回复：
其他应收款项下往来款余额为 28,894.11 万元，具体的减值准备、形成原因以及与
公司的关联关系如下表：
单位：人民币万元
坏账计提 相关减值准备计提的
欠款方名称 期末余额 形成原因
金额 依据及充分性
按预期信用损失率计提坏
单位 1 6,120.00 3,060.00 经营补贴款 账准备，信用损失计提充
分。
按预期信用损失率计提坏
代垫 拆迁 安置
单位 2 4,100.00 1,650.00 账准备，信用损失计提充
费
分。
款项收回不确定性较大，
历史 收购 标的
基于谨慎性原则，按单项
带入 ，收 购前
单位 3 2,599.14 2,599.14 金额重大并单独计提坏账
已全 额计 提坏
准备，全额计提，信用损失
账
计提充分。
款项收回不确定性较大，
基于谨慎性原则，按单项
单位 4 1,434.17 1,434.17 房屋租赁款 金额重大并单独计提坏账
准备，全额计提，信用损失
计提充分。
款项收回不确定性较大，
历史 收购 标的
基于谨慎性原则，按单项
带入 ，收 购前
单位 5 1,344.51 1,344.51 金额重大并单独计提坏账
已全 额计 提坏
准备，全额计提，信用损失
账
计提充分。
按预期信用损失率计提坏
以前 年度 形成
单位 6 1,268.46 1,268.46 账准备，信用损失计提充
用以抵房租款
分。
按预期信用损失率计提坏
单位 7 879.64 439.82 往来款 账准备，信用损失计提充
分。
单位 8 613.78 613.78 历史 收购 标的 款项收回不确定性较大，
带入 ，收 购前 基于谨慎性原则，按单项
单位 9 504.86 504.86
已全 额计 提坏 金额重大并单独计提坏账
单位 10 483.08 483.08 账 准备，全额计提，信用损失
计提充分。
涉及 交易 对手
其他交易对手 方数 量较 多，
方 且单 项金 额较
小， 不逐 项列
坏账计提 相关减值准备计提的
欠款方名称 期末余额 形成原因
金额 依据及充分性
示， 此处 为合
计金额。
合计 28,894.11 21,401.13 — —
上述其他相关往来款欠款方均与公司、控股股东、实际控制人、5%以上股东、董监
高人员不存在关联关系，均不存在资金占用或对外财务资助情形。
㈢ 请信永中和核查并发表明确意见。
我们对于其他应收款所执行的审计程序基本与应收账款执行程序一致，具体情况详
见本回复六、（六）所述。
经会计师核查，我们没有发现公司回复中与财务报告相关的信息与我们在审计过程
中获得的相关资料在所有重大方面存在不一致之处。
九、 关于留债会计处理。截至报告期末，你公司长期借款余额为 511,151.99 万元，
较年初增加 506,651.99 万元，长期应付款余额为 87,276.09 万元，较年初增加 63,757.74
万元，应付账款-应付工程款余额为 27,576.16 万元，较年初减少 50,639.55 万元，其他
非流动负债余额为 60,236.94 万元，较年初减少 577,553.78 万元。变动主要是报告期内，
你公司将已确权的建设工程优先债在签署《留债协议》的情形下，确认为一项新金融负
债，从其他非流动负债转至长期应付款，将经海南高院裁定确权的有抵押担保借款作为
留债，在与金融机构签署《留债协议》后，债务从其他非流动负债转至长期借款，确认
为一项新金融负债。请你公司：
㈠ 结合你公司在报告期内已确权的建设工程优先债情况以及相应《留债协议》签
署情况，说明你公司相关会计处理的依据和合理性，是否符合《企业会计准则》的相关
规定。
㈡ 结合你公司在报告期内与金融机构签署《留债协议》的具体情况，包括协议签
署时间、具体留债方式、未来债务的清偿方式等，说明你公司相关会计处理的依据和合
理性，是否符合《企业会计准则》的相关规定。
㈠和㈡回复：
协议情况如下：
留债协议 机构数量 协议签署 金融负债
项目
（份） （家） 期间 （万元）
建设工程优先债 16 14 2022 年度 70,161.50
金融机构 30 24 2022 年度 599,719.32
非金融机构 2 2 2022 年度 33,279.88
合计 48 40 — 703,160.70
（一）
根据上述企业会计准则的相关规定，公司将根据合同现金流量折现的现值作为建设
工程优先债留债的账面价值（即公允价值）并计入长期借款或长期应付款科目；将根据
合同现金流量折现的现值作为金融负债长期借款的账面价值（即公允价值）是合理的，
且符合《企业会计准则》的相关规定。
㈢ 请信永中和核查并发表明确意见。
根据《重整计划》形成的金融负债与本专项意见问题三相关，我们所执行的审计程
序详见本回复三、（三）、1 所述。
经会计师核查，我们没有发现公司回复中与财务报告相关的信息与我们在审计过程
中获得的相关资料在所有重大方面存在不一致之处。
十、 关于其他非流动金融资产。报告期内，你公司新增其他非流动金融资产
㈠ 结合你公司受领海航集团破产重整专项服务信托的具体情况，包括受领时间、
受领数量、受领方式等，说明你公司相应会计处理的依据和合理性，是否符合《企业会
计准则》的相关规定。
回复：
公司 2022 年受领海航集团破产重整专项服务信托合计 2,032,223.57 万份，具体受
领时间、受领数量、受领方式如下：
序号 受领数量（万份） 受领时间 受领方式
合计 2,032,223.57 — —
因海航集团破产重整专项服务信托计划存续期限为 10 年，根据《企业会计准则第
“根据企业会计准则及相关规定，在初始确认时，企业可以将非
交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，并
列报于“其他权益工具投资”
。此处权益工具投资中的“权益工具”是指对于工具发行方
来说，满足《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》中权益工具定义的工具。符合
金融负债定义但是被分类为权益工具的特殊金融工具本身并不符合权益工具的定义，从
投资方的角度也就不符合指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资
产的条件”；财政部会计准则委员会《会计准则实务问答》2019-12-31-13 问的相关解答：
“根据金融工具列报准则第十六条、第十七条、第十八条和第二十条并参照相关应用指
南，对于可回售工具，例如某些开放式基金的可随时赎回的基金份额，以及发行方仅在
清算时才有义务向另一方按比例交付其净资产的金融工具，例如属于有限寿命工具的封
闭式基金、理财产品的份额、信托计划等寿命固定的结构化主体的份额，如果满足金融
工具列报准则第十六条、第十七条、第十八条的要求，则发行方在其个别财务报表中作
为权益工具列报，在企业集团合并财务报表中对应的少数股东权益部分，应当分类为金
融负债。上述金融工具对于发行方而言不满足权益工具的定义，对于投资方而言也不属
于权益工具投资，投资方不能将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
金融资产。”公司将海航集团破产重整专项服务信托划分为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产，报表列示于其他非流动金融资产。
公司对海航集团破产重整专项服务信托之信托资产及普通信托份额基于 2021 年 12 月
航集团破产重整专项服务信托信托资产及普通信托份额评估咨询报告》，确认每份普通
信托份额价值区间为 0.2605 元至 0.3142 元。公司根据此份评估报告并结合市场法评估
时通常选取可比案例价值中值之惯例，取报告价值区间之中值，即每份普通信托份额价
值为 0.28735 元，最终确认信托资产价值。
㈡ 结合你公司报告期末对上述信托份额的评估情况以及减值测试情况，说明该金
融资产的账面价值是否公允。
回复：
根据《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》第四十四条“企业对权益工
具的投资和与此类投资相联系的合同应当以公允价值计量。但在有限情况下，如果用以
确定公允价值的近期信息不足，或者公允价值的可能估计金额分布范围很广，而成本代
表了该范围内对公允价值的最佳估计的，该成本可代表其在该分布范围内对公允价值的
恰当估计。”
企业应当利用初始确认日后可获得的关于被投资方业绩和经营的所有信息，判断成
本能否代表公允价值。存在下列情形（包含但不限于）之一的，可能表明成本不代表相
关金融资产的公允价值，企业应当对其公允价值进行估值：①与预算、计划或阶段性目
标相比，被投资方业绩发生重大变化。②对被投资方技术产品实现阶段性目标的预期发
生变化。③被投资方的权益、产品或潜在产品的市场发生重大变化。④全球经济或被投
资方经营所处的经济环境发生重大变化。⑤被投资方可比企业的业绩或整体市场所显示
的估值结果发生重大变化。⑥被投资方的内部问题，如欺诈、商业纠纷、诉讼、管理或
战略变化。⑦被投资方权益发生了外部交易并有客观证据，包括发行新股等被投资方发
生的交易和第三方之间转让被投资方权益工具的交易等。
估事宜，公司无法获取相关信托财产及信托份额 2022 年末公允价值的评估数据。考虑
到取得信托份额至 2022 年末时间较短未超过一年，公司通过利用初始确认日后可获得
的关于信托财产相关业绩和经营的所有信息进行了了解和分析，具体包括：①与信托管
理人及信托资产经营团队进行访谈，了解信托资产 2022 年度有关经营、财务及重大资
产处置等情况：②取得信托资产经营团队的经营分析报告及主要经营实体的财务信息，
并对主要经营实体的财务状况进行分析；③取得信托资产持有公众公司的清单和持股数
量，查询公众公司年末市值分析其市值变动对信托资产的影响；④查询信托管理人公布
的相关报告，了解信托财产管理与处置等情况。经对相关信息的分析和判断，未发现存
在表明信托资产整体业绩和经营等方面发生重大变化的情形，公司认为专项服务信托取
得时公允价值代表了年末公允价值的最佳估计，因此按照每份普通信托份额价值
计准则的相关规定。
㈢ 请信永中和核查并发表明确意见。
? 了解和评估管理层对金融资产公允价值的确认相关内部控制的设计及评价流
程，并测试了关键控制执行的有效性；
? 向管理层了解海航集团破产重整专项服务信托的业务模式和合同现金流量特
征，判断其金融资产分类是否符合企业会计准则的规定；
? 了解其金融资产形成背景、原因以及基础，查阅与重整相关的《民事裁定书》、
《重整计划》；
? 取得并核对供销大集信托份额登记过户资料，确定初始确认信托份额的准确性；
? 向管理层了解专项服务信托初始计量公允价值确认的依据，获取并复核北京中
企华资产评估有限责任公司出具的评估咨询报告；
? 查询年末信托受益权份额系统，核对供销大集持有的信托份额信息，确定年末
持有信托份额的准确性；
? 向管理层了解其对专项服务信托年末公允价值确认的方法，评价年末公允价值
确认方法恰当，符合会计准则的规定；
? 向管理层了解其年末专项服务信托公允价值确认取得的依据，评价专项服务信
托公允价值确认的依据充分，主要包括：
（1） 取得并复核公司管理层关于专项服务信托公允价值确认的分析报告，通过
向海航信管二号访谈，就供销大集自海航信管二号了解获取的有关信托财产 2022 年度
业绩和经营的相关信息予以验证；
（2） 查阅公司自海航信管二号获取的有关经营和业绩的相关资料，分析复核是
否存在可能表明成本不代表相关金融资产的公允价值的情形；
（3） 自《海航集团破产重整专项服务信托系统》查阅信托管理人发布的相关公
告，未发现信托资产存在业绩和经营、资产处置、诉讼等方面发生重大变化。
? 评估管理层对其他非流动金融资产的财务报表披露是否恰当。
经会计师核查，我们没有发现公司回复中与财务报告相关的信息与我们在审计过程
中获得的相关资料在所有重大方面存在不一致之处。
十一、 关于递延所得税资产。截至报告期末，你公司递延所得税资产账面余额为
㈠ 说明报告期递延所得税资产的计算过程，在报告期内营业收入和净利润下降的
情况下，递延所得税资产余额同比增长的原因及合理性。
回复：
报告期递延所得税资产根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差
异)计算确认。递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣
亏损和税款抵减的应纳税所得额为限。于资产负债表日，按照预期收回该资产或清偿该
负债期间的适用税率计量。计算过程=各公司可抵扣暂时性差异*各公司适用税率。
递延所得税资产变动与合并营业收入、合并净利润不存在线性关系，公司按照各独
立法人主体确认递延所得税资产。2022 年度，公司合并营业收入和净利润较上年整体呈
现下降趋势，递延所得税资产余额同比增长主要系公司部分下属公司（独立法人主体）
经营业务主要为物业出租，运营状况未发生重大变化，经营成果稳定，此类公司应纳税
所得额历年均为正数，因此根据《企业会计准则第 18 号——所得税》对其报告期内产
生的可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产。
如上所述，公司认为报告期内递延所得税资产的变动是合理的。
㈡ 请信永中和核查并发表明确意见。
? 了解、评价并测试了公司与递延所得税资产确认相关的内部控制的设计和运行
有效性；
? 获取了与可抵扣亏损相关的所得税汇算清缴申报表，并复核了可抵扣亏损金额；
? 执行了检查、重新计算等程序，以未来期间很可能取得可用来抵扣亏损的应纳
税所得额为限，复核了可抵扣亏损应确认的递延所得税资产的准确性；
? 复核了财务报表中递延所得税资产相关的披露。
经会计师核查，我们没有发现公司回复中与财务报告相关的信息与我们在审计过程
中获得的相关资料在所有重大方面存在不一致之处。
特此公告
供销大集集团股份有限公司
董 事 会
二〇二三年六月十五日
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