关于长春英利汽车工业股份有限公司
申请向特定对象发行股票审核问询函的回复的专项意见
关于长春英利汽车工业股份有限公司
向特定对象发行股票申请文件的审核问询函回复
长春英利汽车工业股份有限公司董事会：
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称“我们”或“普华永道中
天”)接受长春英利汽车工业股份有限公司(以下简称“长春英利”或“贵公司”)委
托，审计了长春英利的财务报表，包括 2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31
日及 2022 年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2020 年度、2021 年度及
变动表以及财务报表附注(以下简称“申报财务报表”)。我们按照中国注册会计师
审计准则的规定执行了审计工作，并分别于 2021 年 3 月 25 日、2022 年 3 月
号、普华永道中天审字(2022)第 10108 号及普华永道中天审字(2023)第 10108
号的无保留意见的审计报告。
按照企业会计准则的规定编制申报财务报表是贵公司管理层的责任。我们
的责任是在实施审计工作的基础上对申报财务报表发表审计意见。
贵公司于 2023 年 3 月 20 日收到上海证券交易所《关于长春英利汽车工业
股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》(上证上审(再融
资)(2023)118 号)(以下简称“审核问询函”)。我们以上述我们对贵公司申报财务
报表所执行的审计工作和附件所述的我们执行的核查程序为依据，对贵公司就
审核问询函中提出的需由申报会计师进行说明的问题所作的回复，提出我们的
意见，详见附件。
附件：普华永道中天就长春英利汽车工业股份有限公司对审核问询函需由
申报会计师进行说明的问题所做回复的专项意见
普华永道中天
会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师
————————
刘 伟
中国•上海市 注册会计师
王 韧 之
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进行说明的问题所做回复的专项意见
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进行说明的问题所做回复的专项意见
二、关于融资规模与效益测算
根据申报材料，公司本次发行拟募集资金总额不超过 105,119.58 万元，
用于“高端汽车模具智造中心建设项目”17,652.39 万元、“新能源汽车零部件
智造中心建设项目”35,883.06 万元、“高性能挤出型材和零部件生产基地建设
项目”25,209.29 万元，以及用于补充流动资金 26,374.84 万元，前三个募投
项目税后内部收益率分别为 18.63%、12.52%及 13.10%。
请发行人说明：（1）各募投项目具体投资数额安排明细，投资数额的测算
依据及合理性，与新增产能的匹配关系；（2）结合自有资金的用途、未来支出
计划等，说明补充流动资金规模的测算依据及合理性，募集资金中实质用于非
资本性支出的金额及占比；（3）本次募投项目目前进展情况、预计进度安排及
资金的预计使用进度，是否存在置换董事会前投入的情形；（4）效益预测中产
品价格、成本费用等关键指标的具体预测过程及依据，与公司现有水平及同行
业可比公司的对比情况，相关预测是否审慎、合理；（5）公司针对上述事项履
行的决策程序及信息披露情况。
请保荐机构和申报会计师根据《监管规则适用指引—发行类第 7 号》第 5
条、《证券期货法律适用意见第 18 号》第 5 条进行核查并发表明确意见。
回复：
（一）各募投项目具体投资数额安排明细，投资数额的测算依据及合理
性，与新增产能的匹配关系
①募投项目具体投资数额安排明细
高端汽车模具智造中心建设项目具体投资数额安排明细情况如下：
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单位：万元、%
序号 项目名称 投资总额 占比
合计 17,652.39 100.00
②投资数额的测算依据及合理性
A.土地购置
本项目购置土地面积 16,114.29 平米，共计投资 470.00 万元，土地单价
单位：平方米、万元/平方米、万元
项目 面积 单位成本 金额
土地购置费 16,114.29 0.03 470.00
公司以挂牌交易方式取得该项目的土地，定价具有合理性。
B.场地工程费用
场地工程费用主要包括场地建造费、场地装修费和场地建造其他费用。本
项目主要建筑场地为生产厂房、综合办公区域等建筑投资，在建筑方面，公司
根据历史项目经验、本项目功能规划设计估算；在建筑单价方面，公司根据项
目当地市场实际建筑造价水平、历史工程单价水平等进行估算。
本项目场地建造计划投资 4,402.96 万元。具体测算明细如下：
单位：平方米、万元/平方米、万元
序号 项目 面积 单位成本 金额
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序号 项目 面积 单位成本 金额
合计 4,402.96
本次募投项目达产后，将新增冲压模具及相关夹具、检具产能，公司结合
相关生产设备产线设置需要合理规划生产厂房面积，同时，综合考虑生产厂房
建设的相关配套的仓储周转空间、配套设施空间以及相关生产部门、产品试验
及检测部门等人员的办公所需空间确认本次募投项目整体建设面积，具有其合
理性。
C.设备购置费
设备购置费主要由机器设备、电子设备、办公及其他设备和办公软件构
成。在设备数量方面，公司根据本项目产能规模、生产工艺流程等拟定各生产
环节设备明细；在设备单价方面，公司结合历史价格、供应商询价等进行估
算。
本项目软硬件设备购置费计划投资 11,483.82 万元，其中硬件设备购置共
具体测算明细如下：
单位：万元
硬件设备
序号 设备名称 单位 数量 单价 金额
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硬件总计 203 - 10,713.82
软件设备
序号 设备名称 单位 数量 单价 金额
软件总计 19 - 770.00
合计 222 - 11,483.82
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上述设备中，针对模具生产设备，涉及龙门加工中心、CNC 加工中心等高
精密加工中心，公司主要以向国外设备商及其国内代理商采购为主，同时，在
保证设备生产能力前提下，择优向国内厂商采购。公司将依据合格供应商名
录，采取统一报价竞标、采购比价、择优选取的方式，选择设备供应商。
本次募投项目采购设备数量系公司结合拟达到的生产目标，合理规划生产
线后谨慎确认，相关设备的采购价格，系结合历史采购及市场询价估算所得，
具有其合理性。
D.预备费
本项目预备费根据《中华人民共和国预算法》，按建设投资的 2%预计，按
照工程建设投资（即土地购置、场地工程、软、硬件设备购置合计）金额的 2%
测算，预计金额为 327.14 万元。
E.铺底流动资金
在项目建设期以及运营初期，当收入尚未产生或仅少量流入、尚不能覆盖
投资以外的付现成本时，为保证项目正常运转，存在的现金流缺口应由铺底流
动资金补足。本项目铺底流动资金预计金额为 968.47 万元。
③与新增产能的匹配合理性分析
本次募投项目的建设场地面积 13,000 平方米，设备购置费用为 11,483.82
万元，预计达产后可实现营业收入 27,556.54 万元，对应单位面积产值为 2.12
万元/平方米，对应单位设备产出比为 2.40，本项目单位面积产值、单位设备产
出比与同行业可比公司的对比情况如下：
设备购置
场地面积 达产收入 单位面积产值 单位设备产
公司 项目名称 安装金额
（平米） （万元） （万元/平米） 出比
（万元）
新能源汽车轻量化车
瑞鹄模具 身及关键零部件精密
(002997) 成形装备智能制造工
厂建设项目
年产 100 套大型精密
合力科技 压铸模具及 150 万件
（603917） 铝合金部品技改扩产
项目
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设备购置
场地面积 达产收入 单位面积产值 单位设备产
公司 项目名称 安装金额
（平米） （万元） （万元/平米） 出比
（万元）
威唐工业 大型精密冲压模具智
（300707） 能生产线建设项目
大型精密汽车模具及
祥鑫科技
汽车部件生产基地建 34,990.78 30,868.95 74,042.08 2.12 2.40
（002965）
设项目
平均值 2.26 1.79
高端汽车模具智造中心建设项目 13,000.00 11,483.82 27,556.54 2.12 2.40
本项目单位面积产值与可比项目不存在较大差异，本项目单位设备产出比
为 2.40，略高于可比项目水平，与祥鑫科技的“大型精密汽车模具及汽车部件
生产基地建设项目”单位设备比一致。
综上，本次募投项目的建筑面积及设备数量系公司根据预计新增产值规
模，结合用地面积、拟购置生产设备的性能等因素综合考虑，建筑面积及设备
数量与新增产值相匹配，本项目的单位面积产值及单位设备产出比与同行业可
比建设项目相比不存在显著差异，具备合理性。
①募投项目具体投资数额安排明细
新能源汽车零部件智造中心建设项目具体投资数额安排明细情况如下：
单位：万元、%
序号 项目名称 投资总额 占比
合计 35,883.06 100.00
②投资数额的测算依据及合理性
A.土地购置
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本项目购置土地面积 19,885.71 平米，共计投资 580.00 万元，土地单价
单位：平方米、万元/平方米、万元
项目名称 面积 单位成本 金额
土地购置费 19,885.71 0.03 580.00
公司以挂牌交易方式取得该项目的土地，定价具有合理性。
B.场地工程费用
场地工程费用主要包括场地建造费、场地装修费和场地建造其他费用。本
项目主要建筑场地为生产厂房、综合办公区域等建筑投资，在建筑方面，公司
根据历史项目经验、本项目功能规划设计估算；在建筑单价方面，公司根据项
目当地市场实际建筑造价水平、历史工程单价水平等进行估算。
本项目场地工程费用计划投资 5,240.85 万元。具体测算明细如下：
单位：平方米、万元/平方米、万元
序号 项目名称 面积 单位成本 金额
合计 5,240.85
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本次募投项目达产后，将新增新能源汽车零部件产能，公司结合相关生产
设备产线设置需要合理规划生产厂房面积，同时，综合考虑生产厂房建设的相
关配套的仓储周转空间、配套设施空间以及相关生产部门、产品试验及检测部
门等人员的办公所需空间确认本次募投项目整体建设面积，具有其合理性。
C.设备购置费
设备购置费主要由机器设备和相关生产软件构成。在设备数量方面，公司
根据历史项目经验、本项目产能规模、生产工艺流程等拟定各生产环节设备明
细；在设备单价方面，公司结合历史价格、供应商询价等进行估算。
本项目软硬件设备购置费计划投资 27,733.00 万元，其中硬件设备购置共
体测算明细如下：
单位：万元
硬件设备
序号 设备名称 单位 数量 单价 金额
硬件总计 71 - 26,783.00
软件设备
序号 设备名称 单位 数量 单价 金额
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软件总计 72 - 950.00
合计 143 - 27,733.00
上述设备中，针对新能源汽车零部件生产设备，涉及激光焊接设备、点焊
设备等，公司主要以向国内外设备商采购为主，同时，在保证设备生产能力前
提下，择优向国内厂商采购。公司将依据合格供应商名录，采取统一报价竞
标、采购比价、择优选取的方式，选择设备供应商。
本次募投项目采购设备数量系公司结合拟达到的生产目标，合理规划生产
线后谨慎确认，相关设备的采购价格，系结合历史采购及市场询价估算所得，
具有其合理性。
D.预备费
预备费是指在可行性研究报告编制时根据项目初步涉及估算的难以预料的
成本或费用。本项目预备费根据《中华人民共和国预算法》，按建设投资的 2%
预计，按照工程建设投资（即土地购置、场地工程、软、硬件设备购置合计）
金额的 2%测算，预计金额为 671.08 万元。
E.铺底流动资金
在项目建设期以及运营初期，当收入尚未产生或仅少量流入、尚不能覆盖
投资以外的付现成本时，为保证项目正常运转，存在的现金流缺口应由铺底流
动资金补足。本项目铺底流动资金预计金额为 1,658.14 万元。
③与新增产能的匹配关系合理性分析
本次募投项目的建设场地面积 15,500 平方米，设备购置费用为 27,733.00
万元，T+10 年后可实现营业收入 86,928.80 万元，对应单位面积产值为 5.61 万
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元/平方米，对应单位设备产出比为 3.13，本项目单位面积产值、单位设备产出
比与同行业可比公司的对比情况如下：
单位面积产
场地面积 设备购置安装 达产收入 单位设备产
公司 项目名称 值（万元/
（平米） 金额（万元） （万元） 出比
平米）
威唐工业 新能源汽车核心冲焊零
（300707） 部件产能项目
泉峰汽车 新能源零部件生产基地
（603982） 项目
文灿股份 重庆新能源汽车零部件
（603348） 智能制造项目
平均值 2.79 3.28
新能源汽车零部件智造中心建设项目 15,500.00 27,733.00 86,928.80 5.61 3.13
综上，本次募投项目的建筑面积及设备数量系公司根据预计新增产值规
模，结合用地面积、拟购置生产设备的性能等因素综合考虑。本项目的单位设
备产出比与可比项目平均值较为接近，单位面积产值高于可比项目平均值，主
要系本项目基于客户需求进行了定制化产线设计与建设，目前规划的场地面积
预计可以满足生产需求，具有合理性。
①募投项目具体投资数额安排明细
高性能挤出型材和零部件生产基地建设项目具体投资数额安排明细情况如
下：
单位：万元、%
序号 项目名称 投资总额 占比
合计 25,209.29 100.00
②投资数额的测算依据及合理性
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A.土地购置
本项目购置土地面积 36,000.00 平米，共计投资 1,050.00 万元，土地单价
单位：平方米、万元/平方米、万元
项目名称 面积 单位成本 金额
土地购置费 36,000.00 0.03 1,050.00
公司以挂牌交易方式取得该项目的土地，定价具有合理性。
B.场地工程费用
场地工程费用主要包括场地建造费、场地装修费和场地建造其他费用。本
项目主要建筑场地为生产厂房、综合办公区域等建筑投资，在建筑方面，公司
根据历史项目经验、本项目功能规划设计估算；在建筑单价方面，公司根据项
目当地市场实际建筑造价水平、历史工程单价水平等进行估算。
本项目场地工程费用计划投资 9,123.08 万元。具体测算明细如下：
单位：平方米、万元/平方米、万元
序号 项目名称 面积 单位成本 金额
合计 9,123.08
附件：普华永道中天就长春英利汽车工业股份有限公司对审核问询函需由申报会计师
进行说明的问题所做回复的专项意见
本次募投项目达产后，将新增 2,391 万件挤出型材零部件，公司结合相关
生产设备产线设置需要合理规划生产厂房面积，同时，综合考虑生产厂房建设
的相关配套的仓储周转空间、配套设施空间以及相关生产部门、产品试验及检
测部门等人员的办公所需空间确认本次募投项目整体建设面积，具有其合理
性。
C.设备购置费
设备购置费主要由机器设备、运输设备、电子设备及其他设备和办公软件
构成。在设备数量方面，公司根据本项目产能规模、生产工艺流程等拟定各生
产环节设备明细；在设备单价方面，公司结合历史价格、供应商询价等进行估
算。
本项目软硬件设备购置费计划投资 13,500.00 万元，其中硬件设备购置 60
套/台/辆，共计投资 13,100.00 万元，软件购置共 2 套，共计投资 400.00 万元。
具体测算明细如下：
单位：万元
硬件设备
序号 设备名称 单位 数量 单价 金额
附件：普华永道中天就长春英利汽车工业股份有限公司对审核问询函需由申报会计师
进行说明的问题所做回复的专项意见
硬件总计 60 - 13,100.00
软件设备
序号 设备名称 单位 数量 单价 金额
软件总计 2 - 400.00
合计 62 - 13,500.00
上述设备中，针对挤出型材生产，公司新建熔铸、均质车间、机加车间、
超声波及清洗车间、焊接车间等，涉及数控中心、超声波清洗槽、时效炉等多
种生产设备，公司主要以向国内外设备商采购为主，同时，在保证设备生产能
力前提下，择优向国内厂商采购。公司将依据合格供应商名录，采取统一报价
竞标、采购比价、择优选取的方式，选择设备供应商。
本次募投项目采购设备数量系公司结合拟达到的生产目标，合理规划生产
线后谨慎确认，相关设备的采购价格，系结合历史采购及市场询价估算所得，
具有其合理性。
D.预备费
本项目预备费根据《中华人民共和国预算法》，按建设投资的 2%预计，按
照工程建设投资（即土地购置、场地工程、软、硬件设备购置合计）金额的 2%
测算，预计金额为 473.46 万元。
附件：普华永道中天就长春英利汽车工业股份有限公司对审核问询函需由申报会计师
进行说明的问题所做回复的专项意见
E.铺底流动资金
在项目建设期以及运营初期，当收入尚未产生或仅少量流入、尚不能覆盖
投资以外的付现成本时，为保证项目正常运转，存在的现金流缺口应由铺底流
动资金补足。本项目铺底流动资金预计金额为 1,062.75 万元。
③与新增产能的匹配关系合理性分析
汽车类铸件产品的单价受其大小、重量、生命周期数量、结构复杂程度、
性能要求等因素的综合影响而波动较大。例如，根据同行业公司广东鸿图《向
特定对象发行 A 股股票募集说明书》，其募投项目“大型一体化轻量化汽车零
部件智能制造项目”对应产品的单价介于 200.00 元/件至 2,200.00 元/件之间，
差距较大。因此，不同项目之间单位产量的设备投入的差异缺乏参考价值，此
处以单位设备投入对应的达产期收入作为衡量单位设备投入合理性的参考指
标。
本次募投项目的生产场地面积为 25,000 平方米，设备购置费用为 13,100.00
万元，预计达产后可实现营业收入 40,424.64 万元，对应单位面积产值为 1.62
万元/平方米，对应单位设备产出比为 3.09，本项目单位面积产值、单位设备产
出比与同行业可比公司的对比情况如下：
场地面积 设备购置安装 达产收入 单位面积产值 单位设备产
公司 项目名称
（平米） 金额（万元） （万元） （万元/平米） 出比
旭升集团 汽车轻量化零部
（603305） 件制造项目
和胜股份 高端工业铝型材
（002824） 生产建设项目
年产 1,200 万件汽
亚太科技 车用轻量化高性
（002540） 能铝型材零部件
项目
平均值 1.93 3.34
高性能挤出型材和零部件生产基
地建设项目
本次募投项目的建筑面积及设备数量系公司根据预计新增产值规模，结合
用地面积、拟购置生产设备的性能等因素综合考虑，建筑面积及设备数量与新
附件：普华永道中天就长春英利汽车工业股份有限公司对审核问询函需由申报会计师
进行说明的问题所做回复的专项意见
增产值相匹配，本项目的单位面积产值和单位设备产值与同行业可比建设项目
不存在显著差异，具备合理性。
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进行说明的问题所做回复的专项意见
（二）结合自有资金的用途、未来支出计划等，说明补充流动资金规模的
测算依据及合理性，募集资金中实质用于非资本性支出的金额及占比
算依据及合理性
（1）公司现有资金余额均有明确用途且仍存在较大资金缺口
综合考虑公司 2022 年末可自由支配的资金余额、未来两年经营活动产生的
现金流入情况和未来两年的营运资金需求增量、公司最低货币资金保有量以及
以及一年内需归还的到期有息负债及利息金额、前次募投项目资金缺口和本次
募投项目支出及其他预计建设项目资金需求，测算的公司资金缺口情况如下：
单位：万元
用途 计算公式 金额
可自由支配资金
货币资金 ① 114,342.61
其中：使用受限的其他货币资金 ② 40,278.31
募集资金专户银行存款 ③ 6,409.99
交易性金融资产 ④ 44.26
可自由支配资金小计 ⑤=①-②-③+④ 67,698.57
经营活动产生的现金流入
预计未来两年自身经营现金净流入 59,544.88
未来资金需求
一年内需归还的到期有息负债及利息金额 ① 49,097.07
前次募投项目资金缺口和本次募投项目支
② 86,619.69
出
预计建设项目资金需求 ③ 45,247.51
截至 2024 年末的营运资金需求增量 ④ 17,509.92
最低货币资金保有量（最低现金保有量） ⑤ 66,937.41
未来资金需求金额小计 ⑥=①+②+③+④+⑤ 265,411.60
资金缺口=未来资金需求-可自由支配资金-经营活动产生的现金流
入
根据上表测算公司未来两年的资金缺口为 138,168.15 万元，公司本次募集
资金 105,119.58 万元，未超过上述资金缺口。具体测算情况如下：
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①经营活动产生的现金流入
公司下游主要行业景气度持续恢复，同时国家陆续出台多项政策支持汽车
产业发展。收入方面，参考公司 2021 年至 2022 年营业收入增长率为 10.86%，
假设未来两年收入年增长率为 10.00%，并以 2022 年营业收入为基准预测未来
两年收入情况。结合未来两年的业务发展趋势，公司合理预计经营活动产生的
现金流量净额占营业收入的比例维持在近两年平均值 5.06%左右，预计 2023 年
和 2024 年经营活动产生的现金流量净额为 59,544.88 万元。具体情况如下：
单位：万元
项目 2024 年 2023 年 合计
预测的营业收入 616,406.60 560,369.63 1,176,776.23
经营活动产生的现金流量净额/营业收入 5.06%
经营活动产生的现金流量净额 31,190.17 28,354.70 59,544.88
②预计未来资金流出
A.偿还债务及借款利息支出
截至 2022 年 12 月 31 日，公司在最近一年内计划待偿还有息债务本金（含
银行借款、融资租赁款项）金额合计为 47,687.13 万元。公司近年来融资成本约
为 2.96%，预计未来一年的利息支出为 1,409.94 万元。综上，截至 2022 年 12
月 31 日 ， 公 司 未 来 一 年 需 要 偿 还 债 务 及 借 款 利 息 （ 不 考 虑 展 期 ） 约 为
B.2022 年度利润分配
公司综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及未
来资金支出安排等因素，需要积累适当的留存收益用于公司日常经营周转及战
略发展需求，提升公司整体价值，有利于实现股东的长期回报。2022 年度公司
利润分配预案为：不进行现金股利分配，留存未分配利润用于满足公司生产经
营和投资需要，亦不进行资本公积转增股本。《2022 年度利润分配预案》已通
过公司股东大会审议。
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C.前次、本次募投项目资金缺口
截至 2022 年 12 月 31 日，前次募投项目资金缺口具体测算如下：
单位：万元
项目投资 募集资金 自有资金 自有资金已
项目名称 资金缺口
总额 投入额 投入金额 投入金额
长春英利汽车工业股份
有限公司设备(金属项 12,749.26 2,000.00 10,749.26 8,225.82 2,523.44
目)升级改造项目
长春英利汽车部件有限
公司设备(非金属项目) 7,480.57 7,480.57 - - -
升级改造项目
佛山英利汽车部件有限
公司设备升级改造项目
长春英利汽车工业股份
有限公司研发及检测中 12,351.51 7,000.00 5,351.51 - 5,351.51
心建设项目
合计 46,132.15 19,480.57 26,651.58 18,776.63 7,874.95
如上表所示，前次募投项目资金缺口为 7,874.95 万元。
本次募投项目资金投入安排如下：
单位：万元
项目名称 项目投资总额 募集资金投入额
高端汽车模具智造中心建设项目 17,652.39 17,652.39
新能源汽车零部件智造中心建设项目 35,883.06 35,883.06
高性能挤出型材和零部件生产基地建设项目 25,209.29 25,209.29
合计 78,744.74 78,744.74
如上表所示，本次募投项目投资总额均由募集资金投入，未来资金缺口为
前次募投项目资金缺口和本次募投项目支出合计金额为 86,619.69 万元。
D.建设项目资金需求
公司 2022 年度报告披露，截至 2022 年 12 月 31 日，公司已签约且承诺未
来进行资本性投入的金额为 51,376.62 万元，项目具体构成如下：
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单位：万元
合同签订日 截至 2022 年末
序号 合同内容 合同总金额
期 合同未付金额
AUDI PPE EQ5L&EQ6L 前纵梁生产
线设备
其他截至 2022 年末合同未付金
额低于 1000 万元的项目合计
合计 147,881.85 51,376.62
由上表可知，2022 年末，公司已签约且承诺未来进行资本性投入的金额合
计为 51,376.62 万元，剔除其中涉及前募项目的未付金额 6,129.10 万元后，公司
未来还需进行资本性投入的金额为 45,247.51 万元。
E.最低货币资金保有量
根据 2022 年度财务数据，充分考虑日常经营付现成本、费用等，并考虑
现金周转效率等因素，公司在现行运营规模下日常经营需要保有的货币资金约
为 66,937.41 万元，具体测算如下：
单位：万元
财务指标 计算公式 计算结果
最低货币资金保有量（最低现金保有量）① ①=②÷③ 66,937.41
货币资金周转次数（现金周转率）③（次） ③=365÷⑦ 6.97
现金周转期⑦（天） ⑦=⑧+⑨-⑩ 52.34
存货周转期⑧（天） ⑧ 105.09
经营性应收项目周转期⑨（天） ⑨ 108.38
经营性应付项目周转期⑩（天） ⑩ 161.13
注：1、期间费用包括管理费用、研发费用、销售费用以及财务费用；
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收款项融资账面余额+平均预付款项账面余额）/营业收入；
同负债余额）/营业成本（执行新收入准则后，预收款项调整到合同负债和其他流动负
债）。
F.截至 2024 年末的营运资金需求增量
经测算，截至 2024 年末的营运资金需求增量为 17,509.92 万元，测算过
程详见下文中公司未来营运资金需求量测算表。
（2）公司业务扩张带来增量营运资金需求，补充流动资金具有合理性
经营性流动资产及经营性流动负债方面，通过假设公司未来三年各项经营
性流动资产及经营性流动负债占营业收入比例与 2022 年一致进行预测。具体测
算如下：
单位：万元
项目 占营业收
金额 /2023 年末 /2024 年末 /2025 年末
入的比例
营业收入 509,426.94 100.00% 560,369.63 616,406.60 678,047.26
应收票据及应收账款 117,476.77 23.06% 129,224.44 142,146.89 156,361.57
应收账款融资 19,671.56 3.86% 21,638.71 23,802.59 26,182.84
预付账款 22,732.98 4.46% 25,006.27 27,506.90 30,257.59
存货 142,573.58 27.99% 156,830.94 172,514.03 189,765.44
流动经营资产合计 302,454.88 59.37% 332,700.37 365,970.41 402,567.45
应付票据及应付账款 215,877.66 42.38% 237,465.42 261,211.96 287,333.16
合同负债 3,196.65 0.63% 3,516.32 3,867.95 4,254.74
流动经营负债合计 219,074.31 43.00% 240,981.74 265,079.91 291,587.90
营运资金需求 83,380.57 - 91,718.63 100,890.49 110,979.54
营运资金需求增量 8,338.06 9,171.86 10,089.05
注：上述营业收入增长的假设及测算仅为测算营运资金需求的合理性，不代表公司对未来
经营情况及趋势的判断，亦不构成盈利预测
如上表，公司未来三年的营运资金需求增量合计金额为 27,598.97 万元，本
次募集资金 26,374.84 万元拟用于补充流动资金，未超过上述未来三年的营运资
金需求增量金额。本次通过发行股票募集资金，将有助于公司缓解资金压力，
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降低财务杠杆，提高偿债能力和抗风险能力，促使公司财务结构更加稳健，保
障公司的持续、稳定、健康发展。
各募投项目投资构成主要为工程建设费用、基本预备费和铺底流动资金，
投资估算的非资本性支出为基本预备费与铺底流动资金以及补充流动资金合计
占募集资金不存在超过 30%的情况，具体情况如下：
单位：万元、%
基本预备费与铺底流 占项目投资 占募集资金
项目名称
动资金 总额 总额
高端汽车模具智造中心建设项目 1,295.61 7.34 1.23
新能源汽车零部件智造中心建设项目 2,329.22 6.49 2.22
高性能挤出型材和零部件生产基地建
设项目
补充流动资金 26,374.84 100.00 25.09
合计 31,535.88 - 30.00
（三）本次募投项目目前进展情况、预计进度安排及资金的预计使用进
度，是否存在置换董事会前投入的情形
公司已于 2022 年 12 月 9 日支付完毕土地出让金并取得本次三个募投项目
用地的土地使用权证书（吉（2023）长春市不动产权第 0019545 号），并完成相
关审批、环评批复。截至本回复出具之日，本次募投项目已经完成方案设计与
土地购置，已初步开工建设。
（1）高端汽车模具智造中心建设项目
①预计进度安排
本项目建设期为 3 年，第一年第一季度通过方案设计、评审以及完成土地
购置，第二季度开始进行场地工程建设与软硬件购置及安装；第二年第二季度
完成场地工程建设，第三季度开始进行人员招聘及培训和生产运营；第三年第
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一季度、第二季度完成全部软硬件购置及安装，第四季度进行项目验收。本项
目实施进度表如下：
T+ T+ T+ T+ T+ T+ T+ T+ T+ T+ T+ T+
时间单位：月
方案设计及评审
土地购置
场地工程
设备购置及安装
人员招聘及培训
生产运营
项目验收
注：T 代表项目开始时点
②资金的预计使用进度
本项目预计建设期为 3 年，其中第一年投资金额为 7,852.48 万元，第二年
投资金额为 7,562.71 万元，第三年投资金额为 2,237.20 万元。本项目投资进度
表如下：
单位：万元
序号 项目名称 第一年 第二年 第三年 投资总额
软硬件设备购
置费
合计 7,852.48 7,562.71 2,237.20 17,652.39
（2）新能源汽车零部件智造中心建设项目
①预计进度安排
本项目建设期为 3 年，第一年第一季度通过方案设计、评审以及完成土地
购置，第二季度开始进行场地工程建设；第二年第四季度完成场地工程建设；
第三年第一季度开始进行相关软硬件设备购置及安装，并于第四季度完成，同
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时第四季度进行项目验收。本项目实施进度表如下：
T+ T+ T+ T+ T+ T+ T+ T+ T+ T+ T+ T+
时间单位：月
方案设计及评审
土地购置
场地工程
设备购置及安装
项目验收
注：T 代表项目开始时点
②资金的预计使用进度
本项目预计建设期为 3 年，其中第一年投资金额为 3,128.33 万元，第二年
投资金额为 2,808.94 万元，第三年投资金额为 29,945.80 万元。本项目投资进度
表如下：
单位：万元
序号 项目名称 第一年 第二年 第三年 投资总额
合计 3,128.33 2,808.94 29,945.80 35,883.06
（3）高性能挤出型材和零部件生产基地建设项目
①预计进度安排
本项目建设期为 3 年，第一年第一季度通过方案设计、评审以及完成土地
购置，第一年第二季度开始进行场地工程建造和部分软硬件设备购置；第二年
第二季度完成场地工程建设，第三季度开始部分员工招聘及培训并进行生产运
营；第三年第二季度，完成剩余软硬件设备购置和相关人员的招聘、培训，第
四季度完成项目验收。本项目实施进度表如下：
T+ T+ T+ T+ T+ T+ T+ T+ T+ T+ T+ T+
时间单位：月
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T+ T+ T+ T+ T+ T+ T+ T+ T+ T+ T+ T+
时间单位：月
方案设计及评审
土地购置
场地工程
设备购置及安装
人员招聘及培训
生产运营
项目验收
②资金的预计使用进度
本项目预计建设期为 3 年，其中第一年投资金额为 13,000.49 万元，第二年
投资金额为 7,738.23 万元，第三年投资金额为 4,470.57 万元。本项目投资进度
表如下：
单位：万元
序号 项目名称 第一年 第二年 第三年 投资总额
合计 13,000.49 7,738.23 4,470.57 25,209.29
通过《关于公司符合非公开发行 A 股股票条件的议案》《关于公司 2022 年度
非公开发行 A 股股票方案的议案》《关于公司 2022 年度非公开发行 A 股股票
预案的议案》《关于公司 2022 年度非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性
分析报告的议案》等与本次发行相关议案。
公司不存在于上述董事会前投入募投项目情形，不存在置换此次董事会决
议日前投入的情形。
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（四）效益预测中产品价格、成本费用等关键指标的具体预测过程及依
据，与公司现有水平及同行业可比公司的对比情况，相关预测是否审慎、合理
（1）高端汽车模具智造中心建设项目
①营业收入
A.产品销量的确定依据
根据公司本次募投项目规划的生产布局以及设备投入，以及计划生产销售
的冲压模具及相关夹具、检具产品类型、数量推算得出对应的冲压模具及相关
夹具、检具的销售数量。本次募投项目涉及大型覆盖件铸造模具、级进模、钢
板模具、传送模具、热成型模具、铝制覆盖件模具、夹具、检具等多种型号的
产品，为方便统一产能产量内部核算考虑，以“吨”为计量单位，并按照不同
产品适用范围转换为“套”。项目预计于计算期第五年达产，达产后实现年产
B.产品价格的确定依据
a.参考已有产品的价格确定
本项目产品包括冲压模具及相关夹具、检具，公司根据现有产品以及相似
产品的定价情况，并结合本次募投项目产品的精度和复杂度要求进行预估。报
告期内，公司整体汽车模具生产规模相对而言较小，本次募投项目承担英利汽
车内部针对汽车零部件产品的连续模具及工程模具的设计与制造工作，进而面
向国内外大型覆盖件订单。考虑到汽车模具市场竞争愈发激烈所带来的影响，
出于谨慎性原则，本次募投项目设定的产品综合单价为 4.45 万元/吨（约 33.19
万元/套）。
b.与同行业可比公司产品比较，单价测算依据及合理性
汽车模具属于定制化产品，不同公司之间的产品由于适配车型、生产工
艺、复杂程度等因素而存在差异性，故以模具产品的应用车身部位、制作材
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质、下游客户等为标准选取可比公司，本项目产品单价与同行业可比公司相比
情况如下表：
公司名称 项目名称 产品名称 产品单价（万元/套）
铭科精技（001319） 2021 年汽车模具业务 汽车模具 25.24
来金股份 冲压模具 41.03
业务
大型高品质模具柔性生产
天汽模（002510） 大型高品质模具 35.00
线智能化扩充升级项目
平均值 33.77
本项目 33.19
由上表可知，本项目产品单价与同行业可比公司类似产品单价不存在明显
差异，价格设定具有合理性。
②税金及附加
税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加、地方教育费附加，其
中城市维护建设税按照 7%进行测算，教育费附加按照 3%进行测算，地方教育
费附加按照 2%进行测算。
单位：万元
序号 项目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五～十年
③成本费用测算
A.生产成本
本项目生产成本包括材料费用、直接人工费用、制造费用和折旧摊销等。
a.材料费用
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以冲压模具及相关夹具、检具生产耗用的原材料占营业收入预估比例情况
测算，结合公司相关产品历史原材料占比和募投项目建成的生产工艺等因素设
定，材料成本占产品售价比例为 42%。
b.人工成本
本项目人员成本主要依据生产所需的人员配置及相应岗位工资水平计算得
出，项目拟采用先进的技术与装备，劳动人员的配备按生产工艺流程和设备情
况并参照本企业原有的定员编制状况制定，预计投入总人数 249 人，其中：生
产人员 230 人，管理人员 4 人，行政人员 15 人，生产人员年薪及福利 17.06 万
元/人，管理人员年薪及福利 23.70 万元/年，行政人员年薪及福利 12.64 万元/
人。
c.制造费用
以募投项目冲压模具及相关夹具、检具和公司历史相关类似产品预估制造
费用比例测算（公司模具产品制造费用占营业收入比例最近两年平均为
d.折旧摊销
包括新增厂房及设备、软件等的折旧摊销费等，相关生产成本的取值系根
据本项目场地、硬件、软件投资情况及公司折旧摊销政策确定。折旧按平均年
限法计算，房屋及建筑物折旧年限按 20 年计算，残值率为 5%；机器设备折旧
年限按 10 年计算，残值率为 5%；运输工具折旧年限按 5 年计算，残值率为
限按 5 年计算，残值率为 5%。土地使用权按 50 年摊销，残值率为 0%；软件按
B.期间费用
管理费用、销售费用及研发费用以报告期内期间费用占营业收入比重作为
基础，并适当考虑未来发展之后综合的比率。
a.销售费用
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以公司历史销售费用率为依据（最近两年平均销售费用率为 0.48%），并
结合项目特点，按照营业收入的约 0.5%（运营期平均）进行测算。
b.管理费用
以公司历史管理费用率为依据（最近两年平均管理费用率为 4.35%），并
结合项目特点，剔除无关管理费用，按照营业收入的约 3.1%（运营期平均）进
行测算。
c.研发费用
以公司历史研发费用率为依据（最近两年平均研发费用率为 3.95%），并
结合项目特点，剔除无关研发费用，按照营业收入的约 1.9%（运营期平均）测
算。
（2）新能源汽车零部件智造中心建设项目
①营业收入
本项目的收入主要来源于新能源汽车零部件。预测收入时主要依据下游客
户定制化需求进行产能扩充生产。
A.产品销量的确定依据
在销量方面，主要考虑到本次新能源汽车零部件扩产项目是基于下游客户
定制化需求，与下游客户产能扩张具有较高的匹配性，因此项目建设后第一年
产能利用率 6.24%，后续随着下游主机厂的产能提升，本次募投项目产能利用
率逐步升高，计算期第十年产能利率达 82.35%。
B.产品价格的确定依据
a.已有产品的价格确定
本项目产品为新能源汽车零部件，公司报告期内有部分新能源汽车零部件
生产销售情况，但本项目产品属于中大型新能源汽车定制零部件，与报告期内
产品存在差异性，因此本次产品定价主要依据下游客户定制化需求、相关拟签
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订的合同情况，并结合项目产品加工精度和复杂度要求进行预估。本次募投项
目产品单价为 1,241.84 元/件。
b.与同行业可比公司产品比较，单价测算依据及合理性
本次募投项目主要产品为适配新能源汽车的轻量化结构件，类型涉及从发
动机舱到后排座椅下相关的下车身结构件。同行业可比公司的建设项目中涉及
新能源汽车结构件产品的单价情况具体如下：
公司名称 项目名称 产品名称 产品单价（元/件）
安徽新能源汽车零部
车身结构件及一体化结构件 1,542.86
件智能制造项目
文灿股份 重庆新能源汽车零部
车身结构件及一体化结构件 1,250.00
（603348） 件智能制造项目
佛山新能源汽车零部
车身结构件及一体化结构件 784.17
件智能制造项目
爱柯迪 爱柯迪智能制造科技
新能源汽车车身部件 1,808.00
（600933） 产业园项目
平均值 1,346.26
本项目 1,241.84
同行业可比公司的不同新能源汽车结构件产品在汽车车身具体应用部位、
重量大小、精密程度、复杂程度等方面存在一定差异性，导致产品单价波动范
围较大，本项目募投产品定价为 1,241.84 元/件，介于上述定价波动区间之内，
与平均值不存在显著差异，定价具有合理性。
②税金及附加
税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加、地方教育费附加，其
中城市维护建设税按照 7%进行测算，教育费附加按照 3%进行测算，地方教育
费附加按照 2%进行测算。
单位：万元
第一年~
序号 项目 第四年 第五年 第六年 第七年 第八年 第九年 第十年
第三年
增值税销
项税额
增值税进
项税额
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第一年~
序号 项目 第四年 第五年 第六年 第七年 第八年 第九年 第十年
第三年
税金及附
加
城市维护
建设税
教育费附
加
地方教育
附加
③成本费用测算
A.生产成本
本项目生产成本包括为材料费用、直接人工费用、制造费用和折旧摊销
等。
a.材料费用
以新能源汽车零部件生产耗用的原材料占营业收入预估比例情况测算，本
项目根据公司产品历史产品材料占比和募投项目建成的生产工艺等因素测算，
材料成本占产品售价比例为 58.52%。
b.人工成本
本项目人员成本主要依据生产所需的人员配置及相应岗位工资水平计算得
出，项目拟采用先进的技术与装备，劳动人员的配备按生产工艺流程和设备情
况并参照企业原有的定员编制状况制定，预计投入总人数 142 人，其中：生产
人员 114 人，管理人员 16 人，行政人员 12 人，生产人员年薪及福利 15.80 万元
/人，管理人员年薪及福利 23.70 万元/年，行政人员年薪及福利 12.64 万元/人。
c.制造费用
以募投项目新能源汽车零部件生产和公司历史相关类似产品预估制造费用
比例测算（公司金属件制造费用占营业收入比例最近两年平均为 13.70%），本
项目制造费用占产品售价的 14.55%。
d.折旧摊销
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包括新增厂房及设备、软件等的折旧摊销费等，相关生产成本的取值系根
据本项目场地、硬件、软件投资情况及公司折旧摊销政策确定。本项目折旧按
平均年限法计算，房屋及建筑物折旧年限按 20 年计算，残值率为 5%；机器设
备折旧年限按 10 年计算，残值率为 5%。土地使用权按 50 年摊销，残值率为
B.期间费用
管理费用、销售费用及研发费用以报告期内期间费用占营业收入比重作为
基础，并适当考虑未来发展之后综合的比率，详见上文高端汽车模具智造中心
建设项目的期间费用测算。
（3）高性能挤出型材和零部件生产基地建设项目
①营业收入
本项目的收入主要来源于挤出型材零部件的销售。预测收入时假设项目计
算期内产品下游用户需求变化遵循市场趋势，并参考公司的历史经营情况、未
来业绩预测及第三方公开的市场预测等情况。
A.产品销量的确定依据
根据公司本次募投项目规划的生产布局以及设备投入，以及计划生产销售
的挤出型材零部件不同类型、数量推算得出对应的铝挤出型材及零部件的销售
数量，全部达产后为 2,391.00 万件。
B.产品价格的确定依据
a.已有产品的价格确定
本项目产品为挤出型材零部件生产销售，属于公司新型业务拓展，故公司
根据现有相似产品的定价情况，并结合本次募投项目产品的精度和复杂度要求
进行预估，出于谨慎性原则，本次募投项目设定的产品单价为 16.91 元/件。
b.与同行业可比公司产品比较，单价测算依据及合理性
附件：普华永道中天就长春英利汽车工业股份有限公司对审核问询函需由申报会计师
进行说明的问题所做回复的专项意见
本次募投项目铝挤出型材产品主要用于生产铝合金汽车结构件，包括保险
杠、防撞梁、仪表板骨架、电池壳、副车架等。同行业可比公司的铝合金零部
件产品在报告期内的定价情况具体如下：
产品单价（元/件）
可比公司 产品名称
晋拓股份（603211） 汽车铝合金精密压铸件 12.13 11.19 10.57
纽泰格（301229） 铝合金压铸件 11.53 10.22 9.95
文灿股份（603348） 汽车铝合金精密铸件 64.72 50.75 43.94
平均值 29.46 24.05 21.49
本项目 16.91
由上表可知，不同客户、不同车型、不同部位对于汽车零部件的要求存在
差异，故以“元/件”作为计价单位时，汽车零部件产品的单价存在差异。报告
期内同行业可比公司的汽车铝合金零部件定价在 9.95 元/件～64.72 元/件之间；
本次募投项目产品定价为 16.91 元/件，与同行业可比公司定价不存在显著差
异，具有合理性。
②税金及附加
税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加、地方教育费附加，其
中城市维护建设税按照 7%进行测算，教育费附加按照 3%进行测算，地方教育
费附加按照 2%进行测算。
单位：万元
序号 项目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五～十年
③成本费用测算
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A.生产成本
本项目生产成本包括为材料费用、直接人工费用、制造费用和折旧摊销
等。
a.材料费用
以挤出型材生产耗用的原材料占营业收入预估比例情况测算，本项目根据
公司产品历史产品材料占比和募投项目建成的生产工艺等因素测算，材料成本
占产品售价比例为 63.70%。
b.人工成本
本项目人员成本主要依据生产所需的人员配置及相应岗位工资水平计算得
出，项目拟采用先进的技术与装备，劳动人员的配备按生产工艺流程和设备情
况并参照企业原有的定员编制状况制定，预计投入总人数 150 人，其中：生产
人员 120 人，管理人员 3 人，技术人员 12 人，行政人员 15 人，生产人员年薪
及福利 15.80 万元/人，管理人员年薪及福利 23.70 万元/年，行政人员年薪及福
利 12.64 万元/人。
c.制造费用
以募投项目产品生产工艺预估制造费用比例测算，本项目制造费用占产品
售价的 7.93%。
d.折旧摊销
包括新增厂房及设备、软件等的折旧摊销费等，相关生产成本的取值系根
据本项目场地、硬件、软件投资情况及公司折旧摊销政策确定。本项目折旧按
平均年限法计算，房屋及建筑物折旧年限按 20 年计算，残值率为 5%；机器设
备折旧年限按 10 年计算，残值率为 5%；运输工具折旧年限按 5 年计算，残值
率为 5%；其他设备折旧年限按 5 年计算，残值率为 5%。土地使用权按 50 年摊
销，残值率为 0%；软件按 10 年摊销，残值率 0%。
B.期间费用
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管理费用、销售费用及研发费用以报告期内期间费用占营业收入比重作为
基础，并适当考虑未来发展之后综合的比率，详见上文高端汽车模具智造中心
建设项目的期间费用测算。
理性
（1）与公司现有水平对比的分析
由于公司 2020 至 2022 年度的经营业绩存在偶发性因素所导致的波动，为
更好的体现公司在正常经营情况下的毛利率情况，公司现有水平的模具和非金
属件毛利率采用过去五年毛利率的平均值。
①高端汽车模具智造中心建设项目
公司模具业务历史年度毛利率与本次募投项目中高端汽车模具智造中心建
设项目毛利率对比情况如下：
项目 2022 年度 2021 年度 2020 年度 2019 年度 2018 年度
模具毛利率 17.26% 28.45% 19.38% 27.86% 28.78%
近五年模具业务平均毛
利率
高端汽车模具智造中心
建设项目测算毛利率
由上表可知，本项目运营期内平均毛利率为 26.38%，略高于公司模具业务
历史年度毛利率均值，处于历史模具业务毛利率的合理区间内。报告期内公司
模具产线规模较小，主要通过外采满足需求。本项目建设完成后，公司将实现
模具产品大规模生产，通过优化产线设计、减少材料损耗、提高产品合格率，
实现模具自给等方式提升模具业务的毛利率。
公司模具项目一般为承接汽车零部件供应订单而配套开发，各模具间由于
工艺及复杂程度的不同、开发周期不等，且受客户新车型的推出进度、在售车
型的改款安排、原开发模具的设计变更等诸多因素影响，公司模具的销售单
价、数量以及毛利率存在一定波动，符合商业规律。
综上所述，本项目效益测算具有谨慎性。
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②新能源汽车零部件智造中心建设项目
公司金属件业务历史年度毛利率与本次募投项目中的新能源汽车零部件智
造中心建设项目毛利率对比情况如下：
项目 2022 年度 2021 年度 2020 年度 2019 年度 2018 年度
金属件毛利率 8.20% 11.75% 12.68% 10.75% 16.08%
近五年金属件毛利率平均
毛利率
新能源汽车零部件智造中
心建设项目毛利率
由上表可知，本次募投项目计算期内平均毛利率为 14.27%，略高于公司金
属件业务历史年度毛利率均值，主要原因系本项目为公司新产品，在性能、品
质等方面要求更高，相较于公司现有金属件业务，存在更大的盈利空间，该测
算结果具有谨慎性。具体原因如下：
A、该募投项目的技术要求较高
本募投项目的产品为下车身结构件，集成度较高，因此单价较高（零件平
均售价约为 1,241.84 元/件），产品的主要生产工艺包括冲压、辊压、点焊、
激光焊等。因本项目使用高强度钢板（抗拉大于 1000MPa，屈服强度 1200-
要求均较高，需要采用进口设备及工艺技术。因此，高强度材料和较高的设备
和工艺技术要求使得该募投项目的产品定价和毛利率预计高于公司现有金属件
产品的毛利率水平，具有合理性。
B、该募投项目产品主要供给高端品牌厂商
本项目产品计划供给高端品牌厂商，已与客户达成初步合作意向。2020
年、2021 年及 2022 年，公司高端品牌厂商的毛利率均值分别为 23.06%、
如下：a、高端厂商对零件质量要求更高：对零件质量、模具质量（对模具的
钢材进行指定）、零件质检工序、零件批量生产稳定性有更高要求；b、零件
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用材要求高：金属材料中要求使用指定牌号钢材（钢板绝大部分使用镀锌板，
价格高于普通钢板），非金属材料要求使用可循环材料（价格高于一次性材
料）；c、可持续发展要求：要求供应商使用清洁能源；d、配套开发要求高：
零件开发需要与品牌总部的进度同步，且设计变更较多，对供应商素质的要求
标准较高。
综上所述，该募投项目的毛利率测算具有合理性和谨慎性。
③高性能挤出型材和零部件生产基地建设项目
高性能挤出型材和零部件生产基地建设项目为公司新产品建设项目，故无
法与公司现有产品对比，与同行业可比公司毛利率相比具有谨慎性，具体对比
情况详见下文。
（2）与同行业可比公司对比的分析
①高端汽车模具智造中心建设项目
公司同行业可比公司中，2022 年与汽车模具相关的业务毛利率情况如下：
公司名称 汽车模具相关主营业务 毛利率
金鸿顺 汽车零部件冲压、焊接、ED、涂装加工；汽车零部件高强度零
（603922） 件及其模具的设计、制造和加工
合力科技 大型压铸模具、低压铸造模具、重力铸造模具、各种造型线、冷
（603917） 热（壳）芯盒模具、热成型冲压模具的研发、设计、制造
威唐工业
汽车冲压模具的设计、研发、制造及销售 29.39%
（300707）
平均值 28.15%
英利汽车 本项目 26.38%
数据来源：公开信息整理
由上表可知，上述可比公司汽车模具相关的业务平均毛利率约为 28.15%，
本项目运营期平均毛利率水平为 26.38%，与可比公司不存在显著差异，具有合
理性与谨慎性。
②新能源汽车零部件智造中心建设项目
公司同行业可比公司中，2022 年度新能源汽车零部件类业务毛利率情况如
下：
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公司名称 新能源汽车零部件相关主营业务 毛利率
汽车零部件的设计、开发、生产和销售，属汽车制造行业。
宁波华翔
公司是国内外传统汽车和新能源汽车制造商的主要零部件供 18.39%
（002048）
应商之一
华达科技 2018 年进入新能源汽车零部件领域，研发制造电池箱下托盘
（603358） 总成、电机壳、电驱总成等产品
产品主要应用于整车的配套，目前配套于乘用车和商用车市
常青股份
场，汽车行业的发展趋势特别是乘用车新能源、重型商用车 16.65%
（603768）
的发展情况对公司业务具有重要影响
平均值 14.54%
英利汽车 本项目 14.27%
数据来源：公开信息整理
由上表可知，上述可比公司相关主营业务平均毛利率约为 14.54%，本项目
运营期的平均毛利率约为 14.27%，低于同行业上市公司系能源汽车零部件相关
主营业务平均毛利率，主要原因系本项目达产安排跟随下游整车厂商新能源汽
车上市及销售规划设定，产能爬坡期较长，导致均摊至每年的固定资产折旧值
相对产生的收入水平而言较高，故本项目的毛利率低于可比公司平均值，具有
合理性与谨慎性。
③高性能挤出型材和零部件生产基地建设项目
同行业可比公司 2022 年度铝制零部件类业务毛利率情况如下：
公司名称 铝制零部件相关主营业务 毛利率
旭升集团 热成型压铸和锻造的精密铝合金汽车零部件和工业铝合金零
（603305） 件的研发、生产、销售
鑫铂股份 专业从事工业铝型材、工业铝部件和建筑铝型材的研发、生
（003038） 产与销售
怡合达 铝合金型材/机架、管材、铝合金型材标准组件、支柱/支柱
（301029） 固定夹/支座等
平均值 21.25%
英利汽车 本项目 18.53%
数据来源：公开信息整理
由上表可知，上述可比公司相关主营业务平均毛利率约为 21.25%，公司本
运营期的平均毛利率水平测算为 18.53%，略低于上述可比公司相关主营业务水
平。同行业可比公司的铝制零部件毛利率 12.02%～28.36%之间，本次募投项目
的预计毛利率 18.53%在此区间内，与同行业可比公司的毛利率不存在显著差
异。
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（五）公司针对上述事项履行的决策程序及信息披露情况
通过《关于公司符合非公开发行 A 股股票条件的议案》《关于公司 2022 年度
非公开发行 A 股股票方案的议案》《关于公司 2022 年度非公开发行 A 股股票
预案的议案》《关于公司 2022 年度非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性
分析报告的议案》《关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》《关于非公
开发行 A 股股票摊薄即期回报与采取填补措施及相关主体承诺的议案》《关于
公司未来三年股东回报规划（2023 年-2025 年）的议案》《关于提请股东大会
授权董事会及其授权人士全权办理本次非公开发行 A 股股票相关事宜的议案》
等与本次发行相关议案。
通过《关于<长春英利汽车工业股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股
票发行方案论证的分析报告>的议案》《关于提请股东大会授权董事会全权办理
本次向特定对象发行 A 股股票相关事宜的议案》等与本次发行相关议案。
并通过了《关于公司符合非公开发行 A 股股票条件的议案》《关于公司 2022
年度非公开发行 A 股股票方案的议案》《关于公司 2022 年度非公开发行 A 股
股票预案的议案》《关于公司 2022 年度非公开发行 A 股股票募集资金使用可
行性分析报告的议案》《关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》《关于
非公开发行 A 股股票摊薄即期回报与采取填补措施及相关主体承诺的议案》
《关于公司未来三年股东回报规划（2023 年-2025 年）的议案》《关于提请股
东大会授权董事会及其授权人士全权办理本次非公开发行 A 股股票相关事宜的
议案》等与本次发行相关议案。
通过了《关于长春英利汽车工业股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股
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股票发行方案论证的分析报告的议案》《关于提请股东大会授权董事会全权办
理本次向特定对象发行 A 股股票相关事宜的议案》等与本次发行相关的议案。
公司已及时公告上述董事会、股东大会的会议决议、相关议案以及独立董
事意见，履行了相关信息披露义务。
申报会计师执行的工作及核查结论
（一）申报会计师核查程序
对募集资金中用于非资本性支出的构成；
用于补充流动资金的情况；
（二）申报会计师核查意见
经核查，申报会计师认为：发行人本次发行募集资金用于非资本性支出为
各募投项目中的基本预备费与铺底流动资金以及补充流动资金，发行人募集资
金投资构成是否属于资本性支出的分类合理。
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三、关于资产交易
根据申报材料，1）2021 年 11 月，公司控股子公司宁波茂祥对外出售土
地、房屋及配套附属设施等不动产，2022 年 7 月，公司出售联营企业宏利汽车
春崨科为发行人第二大供应商，公司存在向其预付账款的情况。
请发行人说明：（1）收购、出售上述资产的原因及主要考虑，交易对象，
定价依据及公允性，决策程序及信息披露情况，交易对价支付情况等；（2）长
春崨科、宏利汽车、香港赛克之间的具体关系、股权变动过程，公司出售宏利
汽车股权后短期内又收购长春崨科的具体原因，是否存在其他利益安排，公司
向长春崨科采购规模大幅增长的原因，向其预付账款是否符合行业惯例，结合
期后结转情况等说明是否存在资金占用情形；（3）上述交易涉及的相关会计处
理，是否符合《企业会计准则》相关规定，相关资产交易对公司经营业绩的影
响。
请保荐机构及申报会计师进行核查并发表明确意见。
回复：
（一）收购、出售上述资产的原因及主要考虑，交易对象，定价依据及公
允性，决策程序及信息披露情况，交易对价支付情况等
（1）本次资产出售的原因及主要考虑
宁波茂祥部分房产土地处于闲置或出租状态利用率较低，经营情况不佳。
本次转让前，宁波茂祥最近三个会计年度的单体财务情况如下：
单位：万元
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
营业收入 2,956.23 6,017.62 12,851.85
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项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
净利润 6,070.73 -1,911.32 -2,462.50
扣除非经常性损益后
-3,053.29 -1,862.80 -2,444.59
的净利润
注：2021 年度非经常性损益主要系出售土地及房产确认收益 8,824.05 万元
通过本次交易，公司能盘活现有资产，提高公司资产使用效率，降低公司
运营成本，此次出售资产不会影响公司生产经营，有利于公司资产结构优化和
管理效率进一步提升，符合公司整体发展战略的需要。
（2）本次交易的交易对象，定价依据及公允性
①交易对象
宁波勇博智能科技有限公司地处浙江宁波市鄞州区（本次宁波茂祥出售的
资产同处鄞州区），公司业务涉及电工器材销售、化工产品销售、塑料制品制
造、汽车零部件及配件制造、汽车零配件批发。宁波勇博智能科技有限公司及
其股东与公司及其控股股东、实际控制人不存在关联关系，向其出售土地时其
股权结构如下：
单位：万元、%
序号 股东名称 认缴出资额 持股比例
合计 6,000.00 100.00
宁波勇博智能认为宁波茂祥所持土地与房产亦具备足够的市场价值及进一
步升值潜力，同时地理位置优越、交通便捷，因此购置该土地与房产用于生产
经营，符合不动产权属证书规定用途，此次交易为真实转让。
②定价依据及公允性
根据吉林省众诚达资产评估有限公司出具的《宁波茂祥金属有限公司拟测
算房地产价值项目咨询报告》（吉众诚达评咨字（2021）第 002 号），交易标的
评估基准日 2021 年 9 月 30 日进行估算的价值为 11,795.13 万元，其中房屋建筑
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物采用重置成本法进行估算；对土地使用权采用市场比较法进行估算。房屋建
筑物评估咨询价值为 2,809.36 万元，土地使用权评估咨询价值为 8,985.77 万
元。
最终的交易价格系在评估咨询报告的基础上，参考周边房屋建筑物和土地
使用权价格（根据浙江省土地使用权网上交易系统查询，近年同类土地成交均
价约为 4,500.00 元/平方米），综合评估商业价值后确定。经交易双方协商，本
次标的资产的交易价格为 12,000.00 万元。本次成交价格以资产评估咨询报告为
参考、按照市场化原则、双方协商确定，定价公允。
（3）决策程序及信息披露情况
公司已于 2021 年 11 月 9 日召开第四届董事会第四次会议、第二届监事会
第四次会议，审议通过了《关于控股子公司出售资产的议案》，该议案及《资产
转让协议》已经全体董事审议通过，独立董事对上述事项发表了明确的同意意
见。根据上海证券交易所《股票上市规则》及《公司章程》的规定，本次交易
不需要提交公司股东大会审议。公司已公告上述董事会、监事会以及独立董事
意见，履行了相关信息披露义务。
（4）交易对价支付情况
截至本回复出具之日，涉及该交易的价款与税费已支付完毕。
（1）本次交易的原因及主要考虑
宏利汽车系中国台湾公司，股份出售前系公司联营公司，主要从事汽车零
部件业务。公司拟将业务资源进行集中整合，更加聚焦于中国大陆地区，降低
异地投资的管理难度和风险，故转让宏利汽车股份。本次交易有利于汇聚公司
业务资源，提升产业竞争力，符合公司战略规划。
（2）本次股份出售的交易对象，定价依据及公允性
①交易对象
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A.中盈投资
中盈投资开发股份有限公司（以下简称“中盈投资”）以人民币 64,323,067
元受让宏利汽车 26,412,902 股股份，占宏利汽车总股本的 15.709%。本次交易
发生时中盈投资的基本情况如下：
公司名称 中盈投资开发股份有限公司
成立日期 1996 年 4 月 1 日
公司地址 高雄市前镇区成功二路 88 号 26 楼
法定代表人 黄百坚
注册资本 新台币 5,593,820 千元
主营业务 管顾问、交通事业、信息事业、环保事业、银行、保险公司、证券公司、
证券金融事业、租赁公司、贸易公司之投资。
B.中贸国际
中贸国际股份有限公司（以下简称“中贸国际”）以人民币 6,371,160 元受
让宏利汽车 2,616,182 股股份，占宏利汽车总股本的 1.556%。本次交易发生时
中贸国际的基本情况如下：
公司名称 中贸国际股份有限公司
成立日期 1996 年 4 月 2 日
公司地址 高雄市前镇区成功二路 88 号 10 楼
法定代表人 黄建智
注册资本 新台币 788,298 千元
进出口贸易及买卖业务；3、钢铁工业制造设备、器材及物料之介绍买卖
主营业务 业务；4、代理钢铝产品（大、小、扁钢胚、生铁、钢板、热冷轧板、镀
面板、线材、棒钢不锈钢、铝板、铝卷片）及其二次加工制品（螺丝螺
帽、镀锌线、热冷轧管、不锈钢管、汽机车板金零件）等进口业务
C.健和兴端子
健和兴端子股份有限公司（以下简称“健和兴端子”）以人民币 37,499,999
元受让宏利汽车 15,398,579 股股份，占宏利汽车总股本的 9.158%。本次交易发
生时健和兴端子的基本情况如下：
公司名称 健和兴端子股份有限公司
成立日期 1978 年 2 月 10 日
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公司地址 彰化县线西乡彰滨东三路 8 号
法定代表人 郑克彬
注册资本 新台币 1,556,549 千元
主营业务 工买卖及内外销；3、端子有关之机械及电气线路制造；4、端子之金属冲
压及端子有关塑料模具之制造加工等业务
D.璋钇钢铁
璋钇钢铁厂股份有限公司（以下简称“璋钇钢铁”）以人民币 16,570,463 元
受让宏利汽车 6,804,309 股股份，占宏利汽车总股本的 4.047%。本次交易发生
时璋钇钢铁的基本情况如下：
公司名称 璋钇钢铁厂股份有限公司
成立日期 1981 年 12 月 29 日
公司地址 彰化县伸港乡新港村新港路 60 之 2 号
法定代表人 云财福
注册资本 新台币 1,203,640 千元
买卖；2、各种五金机械、五金零件等制造、加工、买卖业务；3、钢骨结
主营业务
构、钢板浪板成型产品至买卖；4、委托制造厂商兴建国民住宅及商业大楼
出租等业务
E.景裕国际
景裕国际股份有限公司（以下简称“景裕国际”）以人民币 25,235,311 元受
让宏利汽车 10,362,344 股股份，占宏利汽车总股本的 6.163%。本次交易发生时
景裕国际的基本情况如下：
公司名称 景裕国际股份有限公司
成立日期 1999 年 8 月 30 日
公司地址 高雄市前镇区成功二路 88 号 25 楼
法定代表人 方明达
注册资本 新台币 1,045,750 千元
主营业务 从事投资业务
②定价依据及公允性
本次交易聘请具有证券、期货业务资格的资产评估机构北京中同华资产评
估有限公司（以下简称“北京中同华”）对交易标的进行资产评估，并出具了
附件：普华永道中天就长春英利汽车工业股份有限公司对审核问询函需由申报会计师
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《长春英利汽车工业股份有限公司拟转让股权涉及的宏利汽车部件股份有限公
司股东全部权益价值项目资产评估报告》（以下简称“《宏利汽车评估报告》”）。
A.资产基础法评估结果
总资产账面价值为新台币 271,372.87 万元，评估值为新台币 266,720.18 万
元，减值率 1.71%；负债账面价值为新台币 112,795.22 万元，评估值为新台币
评估值为新台币 153,924.96 万元，减值率 2.93%。
B.市场法评估结果
在《宏利汽车评估报告》所列假设和限定条件下，采用市场法评估的股东
全部权益价值为新台币 177,200.00 万元，增值率 11.74%。
C.评估结论的选取
市场法的评估值为新台币 177,200.00 万元；资产基础法的评估值为新台币
本次选用市场法结果作为最终评估结论，即：宏利汽车的股东全部权益价
值评估结果为新台币 177,200.00 万元。按照中国人民银行发布的 2021 年 12 月
值率 11.74%。
综上，结合《宏利汽车评估报告》并经交易各方友好协商，最终确定交易
标的的股份交易价格为人民币 15,000 万元（含税价）。
本次股份出售的交易价格以评估机构出具的评估报告为基础，结合评估基
准日汇率，由交易各方协商确定，上述价格公平合理。
（3）决策程序及信息披露情况
公司已于 2022 年 7 月 8 日召开第四届董事会第七次会议、第二届监事会第
七次会议审议通过了《关于出售参股公司宏利汽车部件股份有限公司股权的议
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案》，同意公司出售持有的 61,594,316 股宏利汽车股份，根据上海证券交易所
《股票上市规则》及《公司章程》的规定，该议案无需提交股东大会审议。公
司已公告上述董事会与监事会的会议决议，履行了相关信息披露义务。
（4）交易对价支付情况
截至本回复出具之日，该交易的价款与税费已支付完毕。
（1）本次交易的原因及主要考虑
长春崨科为公司热成型零件的主要供应商，其产品已通过公司主要客户认
证。此次交易有利于公司完善产品类型、促进公司在相关业务板块上形成完整
产业链，保障对主要客户产品供应的质量和稳定性，提升公司盈利能力，同时
可以减少关联交易，进一步规范公司治理，符合公司的战略发展规划。
（2）本次股权出售的交易对象，定价依据及公允性
①交易对象
本次交易的对手方为香港赛克、宏利汽车。香港赛克为宏利汽车的全资子
公司，本次交易发生时股权出让方香港赛克的具体情况如下：
公司名称 CECK HOLDINGS CO.,LIMITED
成立日期 2014 年 2 月 4 日
公司地址 屏东县屏东市经建路 32 号
注册地 中国香港
法定代表人 金义文
注册资本 4,500 万美金
主营业务 从事投资业务
②定价依据及公允性
本次交易聘请具有证券、期货业务资格的资产评估机构北京中同华对交易
标的进行资产评估，并出具了《长春英利汽车工业股份有限公司拟收购股权所
涉及的长春崨科汽车部件有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告》
（以下简称“《长春崨科评估报告》”）。
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A.资产基础法评估结果
单位：万元
账面净值 评估价值 增减值 增值率%
项目
A B C=B-A D=C/A×100
流动资产 18,758.37 18,643.18 -115.19 -0.61
非流动资产 20,851.67 23,660.70 2,809.03 13.47
固定资产 14,224.14 14,356.08 131.94 0.93
在建工程 3,717.30 3,786.22 68.92 1.85
无形资产 1,039.65 3,647.82 2,608.17 250.87
其中：土地使用权 1,032.38 2,536.51 1,504.13 145.69
其他非流动资产 1,870.58 1,870.58 0.00 0.00
资产总计 39,610.04 42,303.88 2,693.84 6.80
流动负债 39,600.61 39,600.61 0.00 0.00
非流动负债 2,754.30 2,754.30 0.00 0.00
负债总计 42,354.91 42,354.91 0.00 0.00
净资产（所有者权益） -2,744.87 -51.03 2,693.84 98.14
B.市场法评估结果
市场法包括交易案例比较法及上市公司比较法，本次选用的是上市公司比
较法。方法如下：
将可比上市公司及被评估单位资产负债表中的非经营性资产及负债剔除，
得到调整后的净资产及调整后的市值；再对被评估单位与上市公司盈利能力、
债务风险、营运能力及经营规模之间的差异进行修正，计算得出调整后的市净
率 PB。被评估单位股东全部权益价值＝被评估单位调整后净资产×调整后的平
均 PB＋非经营性资产－非经营性负债。长春崨科采用调整经营性净资产后的市
场法评估计算过程如下：
单位：万元
调整后平 长春崨科
调整系 流动性折
公司名称 PB（倍） 均 P/B 经营性净 股东全部权
数 扣
（倍） 资产 益价值
天汽模
华翔股份
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调整后平 长春崨科
调整系 流动性折
公司名称 PB（倍） 均 P/B 经营性净 股东全部权
数 扣
（倍） 资产 益价值
无锡振华
上述评估结果合理地反映了长春崨科股东全部权益价值，评估参数具有合
理性。2020 年度至 2022 年度，长春崨科的营业收入与净利润情况如下：
单位：万元
项目 2022 年度 2021 年度 2020 年度
营业收入 19,626.59 25,601.52 10,538.92
净利润 567.75 -3,462.34 -5,271.06
C.评估结论的选取
资产基础法的评估值为-51.03 万元；市场法的评估值为 1,200.00 万元，两
种方法的评估结果差异 1,251.03 万元。
本次选用市场法结果作为最终评估结论，即：长春崨科的股东全部权益价
值评估结果为人民币 1,200.00 万元。
综上，结合《长春崨科评估报告》并经交易各方友好协商，最终确定标的
股份的交易价格为人民币 1,000.00 万元。
本次股权出售的交易价格以评估机构出具的资产评估报告中确认的评估值
为定价依据，经双方友好协商及谈判，由各方协商确定，上述价格公平合理。
D.与前次评估的差异情况
英利汽车出售宏利汽车 36.63%股份时，《宏利汽车评估报告》中宏利汽车
的长春崨科截至 2021 年 12 月 31 日全部股东权益为 1,200.00 万元，与本次《长
春崨科评估报告》中长春崨科截至 2021 年 12 月 31 日的评估值不存在差异。
（3）决策程序及信息披露情况
公司已于 2022 年 8 月 29 日召开第四届董事会第八次会议、第二届监事会
第八次会议审议通过了《关于收购参股公司长春崨科汽车部件有限公司股权暨
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关联交易的议案》，关联董事林启彬、林上炜、林上琦、程子建回避表决。独立
董事对该关联交易予以事前认可，并发表确认意见。
公司于 2022 年 8 月 30 日发布公告，就本次交易内容中的关联交易概述、
转让方及关联方基本情况、关联交易标的基本情况、交易评估定价情况、交易
协议的主要内容及履约安排、该关联交易的目的以及对上市公司的影响和该关
联交易应当履行的审议程序情况进行了披露，同时对构成关联交易、不构成重
大资产重组、风险提示等相关情况进行了说明，信息披露充分。公司已公告上
述董事会、监事会以及独立董事意见，履行了相关信息披露义务。
（4）交易对价支付情况
截至本回复出具之日，该交易的价款与税费已支付完毕。
（二）长春崨科、宏利汽车、香港赛克之间的具体关系、股权变动过程，
公司出售宏利汽车股权后短期内又收购长春崨科的具体原因，是否存在其他利
益安排，公司向长春崨科采购规模大幅增长的原因，向其预付账款是否符合行
业惯例，结合期后结转情况等说明是否存在资金占用情形
（1）长春崨科、宏利汽车、香港赛克之间的股权关系
公司出售宏利汽车股份与收购长春崨科股权前长春崨科、宏利汽车、香港
赛克之间的具体关系如下：
公司完成收购长春崨科股权后，宏利汽车、香港赛克不再持有长春崨科权
益。
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（2）交易前后宏利汽车、香港赛克以及长春崨科的股权变动过程
①宏利汽车
英利汽车出售宏利汽车 36.63%股份前后，宏利汽车的股权变动情况如下：
公司名称 交易前 交易后
中国钢铁股份
有限公司
中贸国际股份
有限公司
中国钢铁控股 中盈投资开发
公司关联方 2.69% 18.40%
股份有限公司
景裕国际股份
- 6.16%
有限公司
小计 40.52% 63.95%
璋钇钢铁厂股份有限公司 7.00% 11.05%
健和兴端子股份有限公司 15.84% 25.00%
英利汽车 36.63% -
合计 100.00% 100.00%
②香港赛克
香港赛克为宏利汽车全资子公司，公司出售宏利汽车与收购长春崨科前
后，香港赛克股权结构未发生变化。
③长春崨科
英利汽车收购长春崨科 86.8263%股权前后，长春崨科的股权变动情况如
下：
公司名称 交易前 交易后
英利汽车 13.1737% 100.00%
香港赛克 86.8263% -
合计 100.00% 100.00%
在其他利益安排
公司出售宏利汽车股权主要系宏利汽车所在地区为中国台湾，公司考虑到
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国际政治、经济环境等外部环境导致异地投资的管理难度和风险有所上升，收
回该投资及实现收益为公司对该笔投资的初衷，系企业对外投资的一般商业安
排。
公司此次收购长春崨科前已持有其 13.1737%股权，收购后公司持有长春崨
科 100.00%股权，此次交易的主要原因为长春崨科具备成熟的热成型零部件的
加工工艺和生产线，拥有该工艺的厂商较少。热成型零部件的加工工艺市场前
景明朗，公司为提升热成型零件自给率，降低热成型零件采购风险，提升公司
盈利能力与可持续发展，故向香港赛克收购其持有的 86.8263%长春崨科股权。
长春崨科成为公司全资子公司后，进一步保障了公司生产经营的稳定。
公司出售宏利汽车股权后短期内又收购长春崨科主要系出于商业和自身发
展考虑，一方面国际政治、经济环境发生了较大变化，另一方面公司业务战略
发展上存在获取热成型零部件技术和产线的需求，均具有真实的交易背景和商
业合理性。
综上所述，公司出售宏利汽车股权后短期内又收购长春崨科属于正常商业
行为，不存在其他利益安排。
业惯例，结合期后结转情况等说明是否存在资金占用情形
（1）公司与长春崨科关联交易采购量上升的原因及合理性
长春崨科主要生产热成型超高强度汽车钢板产品，汽车轻量化是行业发展
的重要方向，热成型作为汽车轻量化重要技术之一，近年来下游主机厂对于公
司应用热成型技术的产品需求强烈。长春崨科具有先进的热冲压成型生产线，
在热成型钢领域具备差异化竞争优势，因此收购完成前，公司与长春崨科之间
交易的金额逐年提升，具体情况如下：
单位：万元
期间 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
向长春崨科采购额 13,100.77 16,925.67 9,896.18 6,623.40
（2）公司向长春崨科预付账款是否符合行业惯例，结合期后结转情况等说
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明是否存在资金占用情形
①公司通过预付账款向供应商采购的形式符合行业惯例
同行业公司通过预付账款向核心供应商采购的形式情况如下：
公司名称 主营业务 预付采购形式
公司是一家专业从事发动机缸体及相
成都正恒动力股 对部分前五大原材料供应商的
关汽车零部件产品的研发、生产和销
份有限公司 货款结算周期为先款后货
售的国家高新技术企业
公司的主营业务为紧固件产品的研
浙江科腾精工机 对部分前五大原材料供应商的
发、生产及销售，主要应用于汽车等
械股份有限公司 信用政策及信用期为先款后货
行业关键零部件的紧固、连接
公司通过预付款形式向钢厂采
日照兴业汽车配 公司主营业务为卡车车架和车身零部 购钢材，钢厂根据公司预订的
件股份有限公司 件的研发、生产和销售 钢材型号组织生产和发货，从
公司预付货款至钢材到货
如上表，同行业公司亦存在预付供应商款项的情形，公司向长春崨科预付
账款符合行业惯例。
同行业可比公司通过预付账款向核心供应商采购的情况如下：
公司名称 预付主要供应商 预付款项性质
青岛琳琅玉贸易有限公司占 2022 年末预付账款比例
发； 预付原材料及
宁波华翔
成都博乾金属材料有限公司占 2022 年末预付账款比例 零部件款
件、金属制品为主的企业。
广州广汽宝商钢材加工有限公司占 2022 年末预付账款
比例 73.22%，一家以从事黑色金属冶炼和压延加工业
华达科技 为主的企业； 预付原材料款
上海宝钢钢材贸易有限公司占 2022 年末预付账款比例
富奥股份 未披露前五大预付供应商 未披露
中国宝武钢铁集团有限公司占 2022 年末预付账款比例
常青股份
首钢集团有限公司占 2022 年末预付账款比例 钢材款
如上表，同行业可比公司亦存在预付供应商款项的情形，公司向长春崨科
预付账款符合行业惯例。
公司在报告期内还向除长春崨科外的供应商预付款项，报告期各期末公司
预付款项前五大单位情况参见本回复报告之“4.2 关于应收与预付款项”之
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“1.1 发行人说明”之“（二）预付账款的账龄、期后结转情况，主要预付对手
方，是否存在无法收回风险或者资金占用情形”之“3、主要对手方”。
②公司向长春崨科的预付账款与期后采购情况匹配，不存在资金占用的情
形
完成收购长春崨科前，公司与其之间的往来余额情况如下：
单位：万元
项目
/2022 年 1-9 月 /2021 年度 /2020 年度 /2019 年度
采购金额 13,100.77 16,925.67 9,896.18 6,623.40
应付票据 a 928.85 2,746.14 747.83 307.97
应付账款 b 566.41 3,018.06 3,092.74 391.24
预付账款 c 990.78 - 0.10 348.79
应付净额
（a+b-c）
如上图所示，2019 至 2021 年度，公司对长春崨科的应付净额随着采购金
额的变化逐年增长，具有合理性；其中，2022 年 9 月末的预付账款主要系英利
汽车母公司对长春崨科的预付款，而其他子公司与长春崨科之间仍采用票据或
有一定的付款周期。
英利汽车母公司对长春崨科逐年增加采购，而受到公共卫生安全问题以及
上游原材料等因素的影响，长春崨科 2021 年度和 2022 年 1-9 月现金流紧张。
由于主机厂对英利汽车应用热成型技术的零部件需求不断增加，英利汽车持续
加大了对长春崨科的采购金额。在现金流紧张的情况下，长春崨科若仍先行垫
付材料采购款，资金周转将遇到较大困难，不利于其持续经营，从而影响其向
英利汽车的稳定供货。经双方协商，公司于 2022 年 9 月向长春崨科预付材料
款。
元，能够覆盖 2022 年 9 月末公司对长春崨科的预付款项余额 990.78 万元，具有
商业合理性，不存在资金占用的情形。
（三）上述交易涉及的相关会计处理，是否符合《企业会计准则》相关规
定，相关资产交易对公司经营业绩的影响
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《企业会计准则第 4 号―固定资产》第二十三条规定“企业出售、转让、报
废固定资产或发生固定资产毁损，应当将处置收入扣除账面价值和相关税费后
的金额计入当期损益。固定资产的账面价值是固定资产成本扣减累计折旧和累
计减值准备后的金额。”及《企业会计准则第 6 号―无形资产》第二十二条规定
“企业出售无形资产，应当将取得的价款与该无形资产账面价值的差额计入当期
损益。”截止资产处置时点，宁波茂祥拟处置的土地使用权账面价值为 2,880.65
万元，拟处置的房屋及建筑物账面价值为 1,764.50 万元，扣除相关税费后，根
据上述《企业会计准则》规定，公司于处置日确认资产处置收益 6,051.47 万
元。
《企业会计准则第 2 号——长期股权投资（2014 修订）》第十七条规定“处
置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款之间的差额，应当计入当期损
益。采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位
直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部
分进行会计处理。”于 2022 年 10 月，公司处置联营公司宏利汽车长期股权投资
账面价值 8,866.41 万元，交易对价 15,000.00 万元，结转资本公积 442.60 万元以
及累计其他综合收益 191.30 万元，根据上述《企业会计准则》规定，公司确认
投资收益 6,384.89 万元。
《企业会计准则第 33 号—合并财务报表（2014 年修订）》第四十八条规定，
“企业因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，在合并财
务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，应当按照该股权在购买日
的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。”
另，《企业会计准则第 20 号—企业合并》规定，“购买方发生的合并成本及在合
并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得
的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉”。截止
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中包含初始投资成本 3,089.24 万元，以及享有的被投资单位综合收益确认的投
资损失 1,862.85 万元。因此根据上述《企业会计准则》规定及评估结果，公司
于收购日确认对长春崨科的处置投资损失 1,035.07 万元，并在合并财务报表中
确认商誉 2,137.06 万元。
申报会计师执行的工作及核查结论
（一）申报会计师核查程序
计准则的要求；
合理性，判断相关会计处理是否符合《企业会计准则》的规定；
摊评价报告》，了解和评价管理层利用其估值专家的工作，并评价：
（1）报告所载的价值类型是否合理；
（2）评价评估师对土地使用权、房屋建筑物以及重大可辨认无形资产所采
用的评估方法的合适性及是否符合评估惯例，并对评估结果中土地使用权评估
进行全面核查，对除土地使用权外的评估结果进行抽样验证；
（3）评价标的资产资产评估过程中涉及的关键参数的合理性；
（4）评估标的资产在合并日的可辨认净资产的整体合理性。
量的准确性以及判断相关会计处理是否符合《企业会计准则》的规定，评价标
的资产资产评估过程中涉及的关键参数的合理性；
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益计量的准确性以及判断相关会计处理是否符合《企业会计准则》的规定，评
价标的资产资产评估过程中涉及的关键参数的合理性；
崨科在合并日可辨认净资产的公允价值，复核投资损失计量的准确性以及判断
相关会计处理是否符合《企业会计准则》的规定；
期后结转情况，检查货物是否实际交付，检查大额预付账款的具体情况，对相
关对象的大额银行流水进行核查。
（二）申报会计师核查意见
经核查，申报会计师认为：
程序及信息披露不存在违反相关法律法规的情形。截至本回复出具之日，相关
交易对价已经支付完毕；
存在其他利益安排。公司向长春崨科采购规模大幅增长的原因具有合理性，向
其预付账款符合行业惯例，不存在资金占用情形；
《企业会计准则》的相关规定。
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四、关于经营情况与财务指标
根据申报材料及公开资料，1）报告期各期公司实现扣非归母净利润分别
为 13,462.62 万元、15,116.64 万元、9,782.25 万元和-866.93 万元，根据业
绩预告，公司预计 2022 年度扣非归母净利润同比减少 77.51%到 103.07%。2）
报告期各期，公司主营业务毛利率分别为 16.31%、14.66%、14.35%和 9.58%，
呈下降趋势。3）公司与部分客户存在价格补偿协议。
请发行人说明：（1）结合行业发展情况、市场竞争状况、公司收入结构变
化及未来战略布局等，说明影响公司业绩下滑的具体原因，相关因素是否将对
公司持续经营产生重大不利影响，公司净利润是否将持续下滑，以及公司的应
对措施；（2）量化分析公司毛利率下降的具体原因，与同行业可比公司的变动
趋势是否存在差异，针对性的完善风险提示；（3）公司与客户的价格补偿协议
内容、涉及的主要客户情况、相关销售收入及占比、相关会计处理及合规性，
价格补偿是否符合行业惯例、是否对公司经营业绩产生重大影响，公司是否存
在跨期调节利润的情况。
回复：
（一）结合行业发展情况、市场竞争状况、公司收入结构变化及未来战略
布局等，说明影响公司业绩下滑的具体原因，相关因素是否将对公司持续经营
产生重大不利影响，公司净利润是否将持续下滑，以及公司的应对措施
局等，说明影响公司业绩下滑的具体原因，相关因素是否将对公司持续经营产
生重大不利影响，公司净利润是否将持续下滑
（1）公司所处行业发展情况
①中国汽车行业市场规模温和增长
近年来，在公共卫生与安全事件频发、内需不足和供应链紧张的背景下，
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中国汽车工业逆势实现了正增长。根据中国汽车工业协会数据，2021 年，我国
汽车产量与销量分别为 2,608.2 万辆和 2,627.5 万辆，同比分别增长 3.4%和
增长 7.1%和 6.5%；2022 年，我国汽车产量与销量分别为 2,702.1 万辆和 2,686.4
万辆，同比分别增长 3.4%和 2.1%。其中，乘用车产量与销量分别为 2,383.6 万
辆和 2,356.3 万辆，同比分别增长 11.2%和 9.5%。未来，随着城镇化的进一步
推进、人民生活水平的逐步提高，我国汽车产业仍有较大发展空间。
数据来源：中国汽车工业协会
响。根据中国汽车工业协会数据，2020 年，我国汽车销量为 2,531.1 万辆，为
近五年来最低销量水平。但随着国内公共卫生与安全事件的缓解以及各类促进
汽车消费政策的落地实施，汽车市场已经逐步回暖。2020 年、2021 年和 2022
年，中国汽车销量分别为 2,531.1 万辆、2,627.5 万辆和 2,686.4 万辆，年均复合
增长率为 3.02%，呈现温和增长的态势。
②中国汽车零部件行业逐渐成熟，报告期内市场规模持续平稳增长
近年来，中国汽车零部件行业市场规模的发展速度趋于稳定。根据中国汽
车工业协会统计数据显示，2016 年始，中国汽车零部件行业收入增幅基本稳定
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在 6%-8%，保持平稳增长的态势。2020 年、2021 年和 2022 年，中国汽车零部
件行业收入分别为 4.57 万亿元、4.90 万亿元和 5.20 万亿元，市场规模庞大。
销售收入（万亿） 增长率
数据来源：中国汽车工业协会
在汽车行业平稳增长的带动下，零部件市场发展总体情况趋于良好。我国
汽车产业规模已连续多年稳居世界第一，预计未来产销量的世界市场份额从目
前的 30%水平上还将进一步提升，我国汽车零部件领域创新要素已经形成一定
积累。创新环境向好，相关财政和产业政策不断优化、发明专利数量稳步提
升，产业链条不断完善，促进了整体行业持续发展，汽车零部件行业仍拥有较
大的发展机遇。
我国零部件企业发展时间较短，基本是从简单机械产品起步，随着全球汽
车零部件产业向中国等新兴市场为代表的亚太地区快速转移，我国汽车行业的
高速发展，汽车保有量持续增加，我国汽车零部件行业得到了迅速发展，增长
速度整体高于我国整车行业。目前，我国汽车零部件市场已经改变了由国外厂
商主导的局面，国内零部件厂商地位不断提升。
从技术方面来看，汽车零部件行业通过企业自主研发、合资合作及技术人
才引进，持续加强技术攻关和创新体系建设，在部分领域核心技术逐步实现突
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破。国内汽车零部件企业已具备乘用车及商用车零部件系统的产业化能力，并
实现产品的全面覆盖。
从产业链方面来看，大多数汽车零部件企业已具备较强的生产制造能力和
一定的市场竞争力，并通过差异化的多层次发展，以及同心多元化推动，实现
了规模迅速扩张，在各个细分行业之间形成了协同效应。
（2）公司所处行业竞争情况
①区域竞争格局
经济发达的国家和地区，居民收入和消费水平较高，汽车的销售量和保有
量较大，汽车零部件的需求也较高。另外，为达到同步开发、及时供货、节约
成本等目的，汽车零部件供应商通常围绕整车制造商所在区域选址布局，从而
形成与东北、环渤海、长三角、珠三角、华中和西南六大汽车产业群对应的零
部件产业集群。
②行业竞争壁垒
A.第三方认证壁垒
由于整车配套市场对产品品质的严格要求，一些国际组织、国家和地区汽
车协会组织对汽车零部件产品质量及其管理体系提出了标准要求，比如
IATF16949 质量认证体系，大部分情况下，汽车零部件供应商必须通过这些组
织的评审（即第三方认证），才可能进入整车配套市场成为候选供应商。
IATF16949 是以 ISO9001、QS9000（美国）、VDA6.1（德国）、EAQF（法
国）以及 AVSQ（意大利）等国汽车质量认证体系为基础所建立的汽车工业质
量认证体系。IATF16949 质量认证体系经过三次修改后，目前已成为包括美
国、德国、日本、法国、意大利等国主要整车制造商以及跨国汽车零部件供应
商选择配套供应商的公认质量标准。IATF16949 质量认证体系对汽车零部件供
应商的资源管理、生产管理及产品质量等多个环节提出了较高要求，取得认证
耗用的周期长、面临的难度大，这对于拟进入汽车零部件行业的企业来说，是
一个巨大的挑战。
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B.供应商审核壁垒
整车厂商对零部件质量和稳定性要求十分严格，会对备选供应商进行一系
列的严格审核和评定以确定最终供应商，审核内容主要涵盖供应商研发能力、
质量控制能力、生产组织能力、企业管理能力、市场应变能力及信息技术能力
等，零部件企业需要较长时间才能与整车厂商建立合作关系。零部件供应商通
过客户认证的难度不亚于第三方认证体系，因此汽车零部件企业一旦通过整车
厂商审核、认定，通常只要未出现产品质量等重大问题，双方将保持长期稳定
的合作关系。
对于拟进入汽车零部件行业的企业而言，在没有客户积累的情况下，严
格、复杂的供应商审核过程构成一大行业壁垒，使其难以在短期内发展成一定
规模。
③行业参与者
我国汽车零部件行业市场容量巨大，零部件企业数量众多，规模普遍较
小，总体呈现“小而散”的市场格局。根据中国汽车技术研究中心和中国汽车
工程学会 2018 年发布的《“强国之基”—中国汽车零部件产业发展研究》，国内
零部件企业超过 10 万家。
公司同行业可比公司包括宁波华翔、华达科技、富奥股份和常青股份。
序号 公司 基本情况
成立于 1988 年 9 月，于 2005 年 6 月在深圳证券交易所中小板上市，
股票代码 002048。该公司主要从事汽车零部件的设计、开发、生产和
销售，主要产品是装饰条、主副仪表板、门板、立柱、后视镜等汽车
奔驰、奥迪、通用、福特、丰田、日产、捷豹路虎、沃尔沃、上汽乘
用车、一汽轿车、长城汽车、吉利汽车等国内外汽车制造商的主要零
部件供应商之一
成立于 2002 年 11 月，于 2017 年 1 月在上海证券交易所主板上市，股
票代码 603358。该公司是一家专注于乘用车车身零部件及相关模具的
开发、生产与销售的企业，主要客户为广州本田、上汽大众、上汽荣
威、上汽通用、一汽大众、武汉本田、广汽丰田、东风日产、广汽集
团、北汽集团、奇瑞汽车、东风悦达起亚、吉利汽车、长安汽车、中
国重汽等整车企业
成立于 1988 年 10 月，于 1993 年 9 月在深圳证券交易所主板上市，股
公司主要产品包括底盘系统、环境系统、制动和传动系统、转向及安
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序号 公司 基本情况
全系统、电子电器系统、发动机附件系统等六大系列，产品品种覆盖
重、中、轻、微型商用车和高、中、低档乘用车等系列车型
成立于 1988 年 9 月，于 2017 年 3 月在上海证券交易所主板上市，股
票代码 603768。该公司主营业务为汽车冲压及焊接零部件的开发、生
产与销售，产品涵盖商用车和乘用车领域，在商用车配套领域主要客
户有江淮汽车、福田戴姆勒汽车（北汽福田下属合营企业）、陕西重
汽、东风商用车等国内主要商用车厂家；在乘用车领域主要客户有江
淮汽车、奇瑞汽车、北汽集团
④公司行业地位
A.行业地位
经过多年的积累，公司已成为国内主流整车厂的一级配套供应商。近年
来，公司准确判断和把握行业发展趋势，专注于实现汽车零部件的轻量化，重
点发力轻量化前沿技术，凭借对轻量化材料的深入理解和丰富的经验，自主设
计的研发体系、良好的制造能力和设计能力，公司为国内合资品牌及自主品牌
的整车厂设计开发一百多个轻量化零部件，已经成为行业内完整的车身轻量化
解决方案提供者。第三方认证方面，公司已经通过了 IATF16949 质量体系认
证。
在地域布局及客户覆盖方面，公司已经在国内主要客户周边建有二十余个
生产基地，公司的核心重要客户主要为中高端车型的优质主机厂，与包括一汽
大众、北京奔驰、华晨宝马、沃尔沃亚太等建立了稳定的合作关系，公司也在
逐步推广以新能源车为主的新兴主机厂客户业务，与国内知名新能源车企比亚
迪、小鹏、蔚来、零跑以及北美知名新能源车企等均建立了合作，客户结构不
断丰富。
B.市占率
汽车零部件因种类繁多、配套体系不同，无法准确统计，权威统计部门或
相关行业协会也未发布该等零部件市场统计数据，因此公司无法获得准确的市
场占有率统计数据。
公司从产品中选取了主要车身零部件两种，包括仪表板骨架、前端框架，
根据上述零件每车只装一件/套的特性，根据公布的整体汽车销量，可推算出其
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主要产品的大致市场占有率情况。
根据中汽协的数据，2019 年、2020 年、2021 年和 2022 年，乘用车销量分
别为 2,144.42 万辆、2,017.8 万辆、2,148.2 万辆和 2,356.3 万辆。
a.仪表板骨架
报告期内，公司仪表板骨架的销量及市场占有率情况如下：
单位：万件
项目 2022 年 2021 年 2020 年 2019 年
销量 296.01 368.55 360.17 329.84
乘用车销量 2,356.3 2,148.2 2,017.8 2,144.42
市场占有率 12.56% 17.16% 17.85% 15.38%
b.前端框架
报告期内，公司前端框架的销量及市场占有率情况如下：
单位：万件
项目 2022 年 2021 年 2020 年 2019 年
销量 430.39 474.10 501.24 457.84
乘用车销量 2,356.3 2,148.2 2,017.8 2,144.42
市场占有率 18.27% 22.07% 24.84% 21.35%
（3）公司收入结构变化情况
报告期各期，公司主营业务收入分产品的构成情况如下：
单位：万元
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
金属件 383,950.30 75.58% 313,229.74 68.25% 325,337.26 64.95% 301,846.70 62.95%
非金属件 109,035.08 21.46% 121,754.17 26.53% 127,944.83 25.54% 121,851.70 25.41%
模具 15,029.18 2.96% 23,974.29 5.22% 47,631.36 9.51% 55,808.90 11.64%
合计 508,014.56 100.00% 458,958.20 100.00% 500,913.45 100.00% 479,507.30 100.00%
报告期各期金属件实现的销售收入占主营业务收入的比例分别为 62.95%、
别为 25.41%、25.54%、26.53%和 21.46%。金属件和非金属件销售收入相对比
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例较为稳定，模具销售收入持续减少。
受到公共卫生与安全事件、全国性限电及汽车行业芯片短缺的综合影响所致。
所致。
报告期各期公司模具销售收入波动较大，主要系：（1）公司模具为承接汽
车零部件供应订单而配套开发的产品，各模具间工艺及复杂程度不同、开发周
期不等，不同模具的单价差异较大；（2）客户新车型的推出进度、在售车型的
改款安排、原开发模具的设计变更等因素导致公司各年的模具销售数量差异较
大。
（4）公司未来战略布局
报告期内公司的发展战略为：公司将不断提升核心竞争力，以市场发展为
导向，支持、配合整车制造商于其集中分布区域战略布局产能；大力提高研发
及生产技术水平，顺应工业自动化潮流，提升管理及生产经营效率，打造一个
立足中国，放眼国际，世界一流的汽车零部件制造企业。
在客户方面，继续保持现有整车客户配套优势，扩展其他客户零部件供货
规模，并持续增强国有自主品牌供货份额。在研发方面，继续专注于轻量化车
身结构零部件及防撞系统零部件的设计和开发，重点发展模块化零件及大型车
身分总成零件。在生产运营方面，持续优化内部运营能力，提升智能制造和精
益生产水平。
未来公司还将继续坚持上述业务发展战略，同时也将进一步完善产业链
条，在下述几个方面进行重点布局：
①通过募投项目的投资建设，将产业链向上游延伸，提升模具设计生产能
力，新增铝挤出型材加工能力，增强供应链稳定性，重点布局快速增长的新能
源车型市场；
②围绕新兴主机厂客户的需求和核心客户的新增需求，进一步完善国内新
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兴汽车产业集群地区的生产能力布局，持续优化现有生产工艺，升级公司制造
设备，扩大生产规模，及时满足客户的新产品开发及配套服务需求；
③在轻量化方向上继续发力，利用公司的研发实力，持续开发轻量化相关
的汽车零部件，从产品类型和生产工艺、材料等方面进行重点突破，同时将不
同的轻量化产品和生产工艺、材料进行组合，打造出更轻量化的车身结构件和
安全件，以满足和引领市场需求，巩固公司的市场地位。
（5）公司业绩下滑的具体原因
公司业绩的基本情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 2021 年 2020 年 2019 年
一、营业收入 509,426.94 459,539.14 501,962.35 481,186.24
减：营业成本 457,593.99 393,325.21 428,310.86 402,784.67
二、营业毛利润 51,832.95 66,213.93 73,651.49 78,401.57
三、净利润 7,123.27 20,575.21 24,547.49 20,934.29
①2021 年较 2020 年业绩下滑的原因
定，因此公司营业收入下滑是导致营业毛利及净利润下滑的主要原因。关于公
司收入下滑的具体分析如下：
A.行业缺芯、公共卫生与安全事件对 2021 年整体市场的复苏产生不利影响
单位：万辆
月份 产量 对上月环比增速 对 2020 年同比增速
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月份 产量 对上月环比增速 对 2020 年同比增速
数据来源：中国汽车工业协会
由上表可见，2021 年 5 月后各月份的中国汽车产量较 2020 年相应月份的产
量大体呈现同比下滑的趋势，下滑幅度 5%~20%不等，主要系 2021 年汽车行业
缺芯情况严重，整车厂生产进程受阻，叠加公共卫生与安全事件的扩散，汽车
产量表现不及预期。前述因素使得中国汽车行业的整体复苏进程受到较大影
响，进而通过产业链传导至上游汽车零部件供应商，对公司业绩产生了一定的
不利影响。
B.2021 年电力缺口较大，全国普遍限电对公司日常生产有不利影响
供应及电网输送能力的限制的影响，造成了用电高峰期间的电力供应缺口，叠
加煤炭价格上涨幅度明显，全国各省市限电力度较大。2021 年，国家发改委印
发《完善能源消费强度和总量双控制度方案》，全国各省市开始颁布并实施针对
性的电力政策。
政策/通知
主体 地区 内容概要
/协议名称
英利汽车 针对预警及响应的有序用电负荷，根据全
（母公司） 《国网吉林省电力 省 9 个地区未来 72 小时预测负荷比例，
长春部件 吉林省 有限公司关于在全 制定有序用电全网负荷缺口调控指标分配
长春市 省有序用电预警及 建议方案。后期，随着负荷变化，实时分
长春林德英利
启动报告》 析电网供电能力，滚动修正负荷缺口调控
莱特维 指标
受迎峰度冬、水电枯竭、取暖供应、用电
增长四重因素叠加影响，预计成都地区冬
四川省 《2021 年迎峰渡冬 季电网电力将呈现紧平衡状态。当电网出
成都英利
成都市 告客户书》 现较大失衡状态时，将按政府要求启动有
序供电，在收到通知信息后，应快速将用
电负荷降至通知范围以下，未按要求降低
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政策/通知
主体 地区 内容概要
/协议名称
负荷的，将依法采取停电措施
根据国家《有序用电管理办法》，按照政
府统一部署，苏州英利被列入《太仓市
《2021 年电力需求
江苏省 2021 年电力需求侧保供方案》中用户，接
苏州英利 侧保供方案通知
苏州市 到错（避）峰通知时须在错（避）峰时段
单》
将用电负荷降低至通知要求，避免出现因
未执行到位引起的负荷管理终端跳闸
工商企业应积极响应有序用电，主动做好
节约用电。各工业企业根据有序用电要
仪征市人民政府 求，合理安排生产计划，通过轮休和错
江苏省
仪征英利 《有序节电节约用 峰、避峰生产，支持负荷限控、缓解用电
扬州市
电倡议书》 高峰时段供电压力，在用电高峰时段减少
使用或停用大功率用电设备和非必要照明
灯具，积极推广使用节能型电器
青岛市即墨区发展
和改革局国网山东 为进一步加强和规范有序用电管理工作，
省电力公司青岛市 确保在负荷紧张和发生电力事故时电力供
山东省
青岛英利 即墨区供电公司关 应平稳有序，结合我区负荷管理实际，对
青岛市
于印发《即墨区 《即墨区 2021 年有序用电方案》现予以
案》的通知
在电网供需出现缺口时，按相应的安排级
天津林德英利与国 别承担错、避峰任务。避峰级别为 I、II、
网天津市电力公司 III、IV、应急级，启动相应级别预案时，
天津林德英利 天津市 保坻供电分公司签 在高峰时段至少应先响应《预案》中规定
署的《有序用电协 的错、避峰负荷值 1600、1600、0、0、0
议书》 千瓦，并确保按时、按定额自行做好错、
避峰工作
根据全区电力需求实际情况，2021 年计划
安排台州湾新区电网错避峰负荷为 9.96 万
《关于印发 2021 年 千瓦，按即时用电缺口电量，共分 6 级方
浙江省 台州湾新区有序用 案执行，当电网出现突发用电缺口、错避
台州茂齐
台州市 电错避峰方案的通 峰无法执行到位，需要启动应急机动负荷
知》 方案时,参与方案的企业必须在 20 分钟之
内压减或切除负荷，以达到快速降负荷的
效果，避免出现拉闸的情况
严格控制用电增量，对已经建成但尚未投
产且变压器投装容量在 315KVA 及以上的
《关于印发宁波杭 项目，一律暂缓投产、电力部门暂缓供
浙江省 州湾新区有序用电 电。各单位、各企业要严格遵守《宁波杭
宁波英利
宁波市 百日攻坚行动工作 州湾新区 2021 年度有序用电实施方案》
方案的通知》 及有关有序用电计划安排，调整生产计
划、生产班次，适时开展轮检轮休，切实
压减用电负荷
长沙市发展与改革 根据省委省政府的统一组织和安排，按省
湖南省
长沙英利 委员会关于印发 发改委工作要求，我市有序用电方案按
长沙市
《2021 年长沙市迎 “需求响应优先、有序用电保底”原则制
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政策/通知
主体 地区 内容概要
/协议名称
峰度夏有序用电和 定并针对不同电力供应缺口选择不同的负
需求响应工作方 荷调控措施以确保我市电网和全省大电网
案》的通知 安全稳定运行。其中 IV 级方案是应对全
省全网性电力缺口而制定的需求响应措施
和部分优先执行的有序用电措施，III 级、
II 级和 I 级方案是应对大于需求响应能力
是而制定的有序用电措施
在电网供需出现缺口时，按相应的安排级
天津英利与国网天 别承担错、避峰任务。避峰级别为 I、II、
津市电力公司保坻 III、IV、应急级，启动相应级别预案时，
天津英利 天津市 供电分公司签署的 在高峰时段至少应先响应《预案》中规定
《有序用电协议 的错、避峰负荷值 1600、1600、0、0、0
书》 千瓦，并确保按时、按定额自行做好错、
避峰工作
公司作为汽车零部件行业核心供应商之一，子公司及其生产基地遍布全国
各地，全国性限电政策一定程度上限制了公司日常生产，导致公司产量同比有
所下滑。
发生减产的具体情况如下：
单位：万件
限电月份的 非限电月份的 因限电减少的
限电月数
核算主体 限电月份 平均月产量 平均月产量 产量估算
①
② ③ ④=①*(③-②)
天津英利 7 月、8 月、9 月 3 187.79 280.15 277.07
天津林德英利 7 月、8 月、9 月 3 47.94 71.81 71.63
英利汽车
（母公司）
青岛英利 10 月 1 91.29 130.60 39.31
长春部件 9月 1 77.08 111.82 34.74
台州茂齐 9 月、10 月 2 46.79 51.00 8.42
长春林德英利 9月 1 24.97 33.18 8.21
长沙英利 7月 1 5.73 11.44 5.71
苏州英利 10 月 1 119.67 121.64 1.97
仪征英利 10 月 1 7.13 7.45 0.33
宁波英利 10 月 1 0.28 0.30 0.02
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限电月份的 非限电月份的 因限电减少的
限电月数
核算主体 限电月份 平均月产量 平均月产量 产量估算
①
② ③ ④=①*(③-②)
合计 517.21
由上表可知，公司及子公司主要产品（金属件及非金属件）在限电时段减
产的估算数量为 517.21 万件，限电是造成公司 2021 年减产的因素之一，导致
②2022 年较 2021 年业绩下滑的原因
单位：万元
项目 2022 年 2021 年 变动金额 变动比例
营业收入 509,426.94 459,539.14 49,887.80 10.86%
营业成本 457,593.99 393,325.21 64,268.77 16.34%
主营业务成本 456,945.66 393,086.19 63,859.47 16.25%
其中：直接材料
成本
滑。
材、铝材和零部件等构成：（1）对于钢材、铝材类金属原材料，公司实际生产
中会综合销售订单、销售预测信息、采购周期、生产计划及库存等因素进行采
购。因账期、服务、交付等原因，公司主要通过第三方经销商采购大部分金属
原材料；（2）对于零部件，由于公司产能有限，且有些小型零部件自身生产不
经济，公司对于部分自产不经济的零部件，采用了外购的方式，采购的绝大多
数零部件与其他零部件一起由公司加工组装为成品后销售。零部件采购价格因
定制化程度较高且种类较多致使零部件平均价格波动较大。
均价格较 2021 年增长了 13.33%；公司零部件采购平均价格较 2021 年增长了
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率下行，从而导致公司业绩有所下滑。
公司营业收入及毛利率变动对净利润下滑的敏感性分析如下：
A.假设条件
a.控制变量：除营业收入及毛利率外，其他直接影响净利润的财务报表科
目保持不变；b.税收占比：所得税占利润总额的比例以 2021 年及 2022 年的平
均值 16.28%作简化计算（参数 T）。
B.敏感性分析
以 2021 年公司财务数据作为 2022 年净利润敏感性测算的基准，公司收入
变动及毛利率变动对净利润的影响具体如下：
单位：万元
营业收入变动 X
敏感性因子
+15% +10.86% +10% +5% -5% -10% -15%
+5 个百分点 30,436.54 27,345.21 26,703.05 22,969.56 15,502.59 11,769.11 8,035.62
+4 个百分点 26,012.24 23,080.19 22,471.11 18,929.99 11,847.74 8,306.61 4,765.49
+3 个百分点 21,587.94 18,815.16 18,239.18 14,890.41 8,192.88 4,844.12 1,495.35
综 +2 个百分点 17,163.64 14,550.14 14,007.24 10,850.83 4,538.03 1,381.62 -1,774.78
合
毛 +1 个百分点 12,739.34 10,285.12 9,775.30 6,811.26 883.17 -2,080.87 -5,044.91
利
-1 个百分点 3,890.75 1,755.07 1,311.43 -1,267.89 -6,426.54 -9,005.86 -11,585.18
率
变 -2 个百分点 -533.55 -2,509.95 -2,920.51 -5,307.47 -10,081.39 -12,468.35 -14,855.31
动
Y -3 个百分点 -4,957.85 -6,774.98 -7,152.45 -9,347.05 -13,736.25 -15,930.85 -18,125.45
-4 个百分点 -9,382.15 -11,040.00 -11,384.39 -13,386.62 -17,391.10 -19,393.34 -21,395.58
-4.24 个百分点 -10,443.98 -12,063.61 -12,400.05 -14,356.12 -18,268.27 -20,224.34 -22,180.41
-5 个百分点 -13,806.44 -15,305.02 -15,616.32 -17,426.20 -21,045.96 -22,855.83 -24,665.71
注：净利润变动=[2021 年实际营业收入*(1+X)*(2021 年实际综合毛利率+Y)-2021 年实际营
业毛利润]*(1-T)
公司综合毛利率下滑对净利润具有负面影响，但同时收入增长对净利润具
有正面影响。综合二者影响，结合上表可知，在 2022 年营业收入较 2021 年增
长 10.86%，同时综合毛利率下滑 4.24 个百分点的假设情形下，测算净利润将下
滑 12,063.61 万元。2022 年，公司实际营业收入较 2021 年增长 10.86%，实际综
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合毛利率下滑 4.24 个百分点，实际净利润下滑 13,451.94 万元，净利润实际下
滑金额高于测算金额，主要系公司 2022 年的投资净收益、信用减值损失（损失
以负数计）及资产处置收益之和较 2021 年下降了 1,706.47 万元所致。剔除该部
分影响后，2022 年公司实际净利润下滑金额与测算净利润下滑金额无显著差
异。
（6）相关因素是否将对公司持续经营产生重大不利影响，公司净利润是否
将持续下滑
①关于缺芯因素：汽车行业缺芯有所缓解，供求结构趋于平衡
随着公共卫生与安全问题有所缓解、头部厂商扩产等因素叠加，车用芯片
供不应求的局面有所改善，车用芯片交付周期有所下降。2022 年下半年开始，
汽车芯片市场出现拐点，根据 AspenCore 与上海市交通电子行业协会共同主办
的“2022 中国国际汽车电子高峰论坛”中罗兰贝格分享的数据显示，至 2022
年底汽车芯片平均交货周期从顶峰时期的 27 周下降到了 24 周左右，市场供需
平衡有所恢复，同时芯片价格亦较高点回落明显。
另外，行业经历 2021 年缺芯困境后，全球头部车用芯片厂商纷纷启动扩产
计划。英飞凌、瑞萨、德州仪器、Rapidus 等车用芯片厂均启动新建晶圆厂计
划。全球车用芯片供应有 80%以上掌握在国际 IDM 大厂中，IDM 大厂的扩产
有助于后续车用芯片的供应，缓解汽车行业缺芯问题。
②关于限电因素：纾困政策频出，煤炭价格走低，全国电力供求失衡情况
有所缓解
总量设定与分配实施方案（发电行业）》（下称“方案”）。此次方案采用基于强
度的配额分配思路，不要求企业二氧化碳排放量绝对降低，而是基于实际产出
量，即实际供电量、供热量越大，获得配额也越多，不会对电力生产形成约
束，不影响电力供应保障。同时为有效缓解发电行业履约负担，方案延续对燃
气机组和配额缺口较大企业实施履约豁免机制，新增灵活履约机制及个性化纾
困机制。
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此外，我国现阶段仍以火力发电为主，其主要原材料是煤炭。2021 年受公
共卫生与安全事件、减排政策等因素影响致使煤炭供应紧缺，价格大幅提升，
成为致使当年限电严重的重要原因之一。在煤炭产量及进口渠道逐步恢复后，
煤炭价格趋稳，保证了火力发电的原材料供应。
③关于公共卫生与安全因素：公共卫生与安全相关政策有所优化，经济生
产及消费逐步恢复
安全问题对国家经济生产及消费的负面影响进一步弱化。报告期内全国性公共
卫生与安全问题对公司日常经营造成的负面影响亦逐渐缓解。
④关于原材料因素：原材料价格趋稳，成本端承压力度有所缓和
受宏观经济及市场供需结构的影响，2023 年以来公司主要原材料的平均采
购价格较 2022 年有所下探，总体保持相对稳健的态势，公司成本端承压力度有
所缓和。公司主要产品成本中直接材料成本的比重较高，原材料采购端的平稳
运转，对公司整体业绩的健康发展具有重要作用。
综上所述，汽车行业缺芯、全国普遍性限电、公共卫生与安全事件及原材
料因素预计未来不会对公司持续经营产生重大不利影响，预计公司净利润不会
因前述因素而持续下滑。同时，需要关注的是，2023 年年初某知名新能源车企
降价叠加国家新能源补贴政策退坡后，引发了新能源电动车降价，一定程度上
造成了对传统燃油车的挤压。整车厂零售端口的价格变动，未来可能会通过汽
车产业链传导至上游供应商，进而对汽车零部件公司的业绩造成一定压力。
（1）加强原材料采购相关成本管理
公司定期获取主要原材料市场价格数据，并据此适时对原材料采购计划进
行调整，通过综合考虑产品生命周期、原材料未来价格走势等因素，针对性的
制定采购计划并调整采购数量，从而降低原材料市场价格波动对于公司毛利
率、净利润的影响。
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（2）持续优化现有工艺，提升产品设计生产能力
公司将继续优化现有生产工艺，持续提升金属和非金属零部件的设计和生
产能力。基于公司既能够完成金属也能够完成非金属结构零件的优势，向系统
零件供货商发展，从而提高对客户的议价权及收入规模。
（3）提升研发能力，融合金属和非金属工艺
随着汽车轻量化要求越来越高，不同材料的混合使用已经成为重要的技术
手段，公司在金属与非金属领域均有良好基础，对不同材料的特性有着深刻的
理解。基于上述基础，公司将进一步增强研发能力，进一步增强不同材料的融
合使用，实现更加精准的零部件材料设计技术，从而实现在减轻重量的基础上
保证零部件强度和降低生产成本的目标。
（4）优化公司销售、管理业务工作流程，加强费用精细化管理能力
公司坚持制度化管理模式，建立健全了一系列公司内部制度。公司将根据
公司业务情况及实际需求，进一步梳理各岗位工作职责及考核目标，优化公司
销售、管理业务的工作流程，通过制度、职责、流程、考评，共同规范员工的
日常工作行为，提高工作效率。同时，公司还将持续优化财务管理体系，加强
整体费用的精细化管理能力。
（二）量化分析公司毛利率下降的具体原因，与同行业可比公司的变动趋
势是否存在差异，针对性的完善风险提示
报 告 期 各 期 ， 公 司 综 合 毛 利 率 分 别 为 16.29% 、 14.67% 、 14.41% 和
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单位：万元
项目 毛利率变动
主营业务收入 收入占比 毛利率 主营业务收入 收入占比 毛利率
金属件 383,950.30 75.58% 8.20% 313,229.74 68.25% 11.75% -3.55 个百分点
非金属件 109,035.08 21.46% 15.58% 121,754.17 26.53% 18.27% -2.69 个百分点
模具 15,029.18 2.96% 17.26% 23,974.29 5.22% 28.45% -11.19 个百分点
合计 508,014.56 100.00% 10.05% 458,958.20 100.00% 14.35% -4.30 个百分点
下滑 2.69 个百分点；模具产品毛利率下滑 11.19 个百分点。
占主营业务收入的比例为 21.46%，模具收入占主营业务收入的比例为 2.96%，
其中模具收入占比较低。公司模具毛利率波动较大，主要系：（1）公司模具为
承接汽车零部件供应订单而配套开发的产品，由于各模具间工艺及复杂程度不
同、开发周期不等，不同模具的毛利率差异较大；（2）客户新车型的推出进
度、在售车型的改款安排、原开发模具的设计变更等因素导致公司各年销售的
模具差异较大。
公司整体毛利率变动主要系金属件和非金属件毛利率变动的综合影响所
致，具体分析如下：
（1）金属件
结构的具体情况如下：
单位：万元
项目 占主营业务 占主营业务 收入的比例
金额 金额 的变动
收入的比例 收入的比例
主营业务收入 383,950.30 100.00% 313,229.74 100.00% -
主营业务成本 352,466.98 91.80% 276,426.91 88.25% 3.55 个百分点
-直接材料成本 283,401.92 73.81% 221,709.57 70.78% 3.03 个百分点
-直接人工成本 16,326.09 4.25% 11,929.21 3.81% 0.44 个百分点
-制造费用 52,738.98 13.74% 42,788.14 13.66% 0.08 个百分点
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由上表可见，2021 年至 2022 年，公司金属件主营业务成本占主营业务收
入的比例从 88.25%上升至 91.80%，上涨了 3.55 个百分点，即毛利率下滑了
度为 3.03 个百分点，是造成金属件毛利率下滑的主要因素。
金属件的原材料主要由钢材、铝材和零部件等构成：（1）对于钢材、铝材
类金属原材料，公司实际生产中会综合销售订单、销售预测信息、采购周期、
生产计划及库存等因素进行采购。因账期、服务、交付等原因，公司主要通过
第三方经销商采购大部分金属原材料；（2）对于零部件，由于公司产能有限，
且有些小型零部件自身生产不经济，公司对于部分自产不经济的零部件，采用
了外购的方式，采购的绝大多数零部件与其他零部件一起由公司加工组装为成
品后销售。零部件采购价格因定制化程度较高且种类较多致使零部件平均价格
波动较大。
均价格较 2021 年增长了 13.33%；公司零部件采购平均价格较 2021 年增长了
价格的加权平均增长率为 5.95%，因此金属件主要原材料的采购价格出现普遍
上涨的情形，致使金属件毛利率有所下滑。
综上所述，2022 年公司金属件毛利率有所下滑主要系相关原材料价格普遍
上涨所致。
（2）非金属件
费结构的具体情况如下：
单位：万元
占主营业务收入
项目 占主营业务 占主营业务
金额 金额 的比例的变动
收入的比例 收入的比例
主营业务收入 109,035.08 100.00% 121,754.17 100.00% -
主营业务成本 92,043.38 84.42% 99,506.17 81.73% 2.69 个百分点
-直接材料成本 65,212.23 59.81% 75,272.08 61.82% -2.01 个百分点
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占主营业务收入
项目 占主营业务 占主营业务
金额 金额 的比例的变动
收入的比例 收入的比例
-直接人工成本 5,978.14 5.48% 6,165.97 5.06% 0.42 个百分点
-制造费用 20,853.01 19.13% 18,068.12 14.84% 4.29 个百分点
由上表可见，2021 年至 2022 年，非金属件主营业务成本占主营业务收入
的比例从 81.73%上升至 84.42%，上涨了 2.69 个百分点，即毛利率下滑了 2.69
个百分点。制造费用占主营业务收入的比例变动对毛利率变动的贡献度为 4.29
个百分点，是造成非金属件毛利率下滑的主要因素。2022 年，公司非金属件制
造费用相较于 2021 年增长了 2,784.89 万元，其中天津英利影响增长 1,121.84 万
元，主要系其新增产线所致；另外，佛山英利的产线设备也有所调整和增加，
上述因素合计影响制造费用 1551.91 万元。由于新增产能的放量需要一定周
期，短期内其销售收入的贡献度较小，致使非金属件毛利率有所下滑。
剔除上述因素影响的 2022 年公司非金属件毛利率为 17.01%，相较 2021 年
毛利率的 18.27%在较小波动范围内。
另外，2022 年上半年公司受到公共卫生与安全事件（如吉林、上海等地）
的影响而停工停产的时间较长，产能利用率有所下滑，致使非金属件的平均制
造费用整体上较 2021 年有所上涨，进一步拉低了当期毛利率水平。
综上所述，公司 2022 年主营业务毛利率较 2021 年有所下滑，主要系（1）
公司产品成本结构中直接材料成本占比较高，原材料市场价格上升幅度较大，
致使毛利率有所下滑；（2）公司新增产能的放量需要一定周期，同时由于 2022
年上半年吉林、上海等地因公共卫生与安全问题较为严峻导致公司停工停产时
间较长，正常生产经营受阻，固定成本分摊有所上升，从而进一步拉低了公司
毛利率水平。
报告期各期，公司和同行业可比上市公司的综合毛利率比较情况如下表所
示：
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公司名称 2022 年 2021 年 2020 年 2019 年
宁波华翔 17.04% 18.76% 19.10% 20.03%
华达科技 14.76% 17.24% 16.75% 16.11%
富奥股份 8.42% 11.19% 13.05% 13.98%
常青股份 14.99% 12.99% 16.31% 17.63%
平均数 13.80% 15.04% 16.30% 16.94%
英利汽车 10.17% 14.41% 14.67% 16.29%
注：可比公司数据引自其定期报告。
水平，波动趋势与同行业基本一致。
异，且基本处于申万——汽车零部件行业上市公司的中游水平。
公司名称 2022 年 2021 年 2020 年 2019 年
富奥股份 8.42% 11.19% 13.05% 13.98%
英利汽车 10.17% 14.41% 14.67% 16.29%
富奥股份注册地在长春，主要客户为一汽集团，主要从事汽车零部件的研
发、生产和销售，是国内在生产规模、产品系列、客户覆盖均具有一定优势的
汽车零部件上市公司。富奥股份 2022 年度报告未披露毛利率下滑原因，但根据
富奥股份 2022 年三季报信息披露，2022 年 1-9 月，富奥股份毛利率较上年度下
降 3.65 个百分点，主要系 2022 年 3-4 月，长春、吉林两市爆发公共卫生与安全
事件，其生产基地无法正常运转，长时间的停产和供应链停滞对公司生产运营
造成巨大影响。
英利汽车同为注册地于长春的上市公司，受到公共卫生与安全事件相关政
策的影响，公司及主要客户的生产经营均受到不同程度的影响，公司 2022 年毛
利率较上年度下降 4.24 个百分点，与富奥股份毛利率波动幅度相近。
从全口径同行业公司来看，2022 年，申万行业分类——汽车零部件行业
（剔除与公司业务相关性较弱的上市公司后共计 53 家）中有 49 家上市公司综
合毛利率较 2021 年有不同幅度的下滑。根据其定期报告披露信息显示，上述公
司主要将毛利率下滑归因于原材料成本上涨影响、公共卫生与安全事件影响、
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缺芯影响、行业下行等因素。其中，毛利率下滑 4 个百分点及以上的家数有 21
家，占比 39.62%。2022 年，公司综合毛利率较 2021 年下滑 4.24 个百分点，处
于全口径同行业公司毛利率变动幅度的中游水平。
公司已于《长春英利汽车工业股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 A
股股票募集说明书》（修订稿）（2022 年度财务数据更新版）中对业绩下滑及毛
利率下降的风险提示进行完善，具体如下：
“1、业绩下滑的风险
损益后的净利润分别为 15,116.64 万元、9,782.25 万元和 258.65 万元。受到
公共卫生与安全事件以及原材料价格波动等因素影响，2022 年，公司归属于母
公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润较去年同期下滑 97.36%，业绩下降
幅度较大。
若未来出现国际政治经济局势变化、全球经济不景气、市场竞争加剧、原
材料价格上涨、汽车厂商间价格竞争加剧等不可控因素，公司仍有可能出现业
绩大幅下滑甚至亏损的风险。
和 10.05%，呈下降趋势，主要系：（1）2020 年初以来，国内各地区相继爆发
公共卫生与安全事件，治理措施升级，以及公司新增产能放量需要一定周期，
导致固定成本分摊上涨，相应生产成本提升，毛利率降低。同时因公共卫生与
安全问题出现反复，公司上游供应商及下游客户的生产经营亦受到了不同程度
的冲击，对公司的销售端和采购端产生一定影响；（2）公司主要产品成本中材
料成本占比较高，原材料市场价格的波动对公司主营业务毛利率产生一定影
响；（3）受宏观经济环境变化及阶段性芯片短缺影响，汽车行业回暖受到一定
阻碍，汽车零部件厂商的毛利率水平有所下滑。
若未来宏观经济形势及行业景气度发生不利变化、原材料市场价格上涨、
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汽车厂商间价格竞争加剧，可能会对公司未来经营情况和盈利水平产生不利影
响。”
（三）公司与客户的价格补偿协议内容、涉及的主要客户情况、相关销售
收入及占比、相关会计处理及合规性，价格补偿是否符合行业惯例、是否对公
司经营业绩产生重大影响，公司是否存在跨期调节利润的情况。
材料补偿系客户与公司针对金属件原材料签订的价格补偿机制，旨在降低
因原材料价格大幅上涨对供应商业绩造成严重负面影响的风险。当原材料市场
价格高于合同签订时的原材料基准价格时，客户将对部分差价予以补偿。
公司与主要客户的价格补偿协议主要条款包括：原材料价格变动时，客户
按照条款约定对占产品总成本达一定比重的主要原材料进行补偿。若零部件生
产商有额外要求，则需要经过主机厂特殊批准才可获得额外补偿。
报告期各期涉及材料补偿协议的客户主要为一汽大众和华晨宝马，上述客
户的销售收入、材料补偿金额及占比情况如下表所示：
单位：万元
项目 2022 年 2021 年 2020 年 2019 年
主营业务收入① 508,014.56 458,958.20 500,913.45 479,507.30
约定材料补偿的客户
销售收入（含补偿金 217,811.08 201,065.48 229,353.07 228,833.27
额）②
约定材料补偿的客户
销售收入（含补偿金
额）占主营业务收入
的比例②/①
材料补偿金额③ 13,640.85 9,445.53 300.89 1,730.15
材料补偿金额/约定材
料补偿的客户销售收
入（含补偿金额）的
比例③/②
根据《企业会计准则第 14 号—收入（2017 年修订）》（财会[2017]22 号）第
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四条规定，公司应当在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制
权时确认收入。公司均按照合同中规定的履约义务执行，并依照客户告知的材
料补偿计算方式确认收入，计算中涉及的参数包括：销量、采购价格、材料价
差、定额和补偿比例等，其中材料实时价格取自卓创资讯、上海有色金属及宝
钢在线等公共平台，准确度较高，定额、补偿比例等相关计算参数均得到客户
认可。同时材料补偿的金额及确认期间在结算时由客户予以书面确认，从以往
年度来看结算金额与公司计提金额不存在重大差异，公司计提材料补偿在所有
重大方面符合《企业会计准则》的规定。
根据公开信息检索，同行业内整车厂对上游零部件供应商进行价格补偿属
于行业惯例。如浙江富特科技股份有限公司（以下简称“富特科技”）为应对芯
片短缺，采购价格大幅上涨的问题，保障对下游客户生产交付的稳定性，与下
游主要整车客户积极协商，通过芯片补偿等方式将上游原材料价格波动部分传
导至下游整车厂。2022 年内，富特科技主要整车客户如广汽集团、长城汽车、
蔚来汽车、易捷特均向其实际支付了芯片补偿。此外，根据豪恩汽电
（A21291.SZ）关于审核中心意见落实函的回复内容，该企业亦“通过收取调
货补偿等方式将芯片涨价的压力传导给下游整车厂商”。
报告期内，公司为应对原材料价格上涨，采购价格增加，公共卫生及安全
事件及停工停产带来的生产压力，与下游主要整车客户积极协商，通过材料补
偿等方式将上游原材料价格波动及大环境带来的生产压力部分传导至下游整车
厂。公司价格补偿相关会计处理符合会计准则的规定，符合行业惯例。
况
报告期各期，材料补偿收入占主营业务收入的比例详见下表，整体占比较
低，且公司与客户之间执行材料补偿机制的时间较久，补偿机制明确并有合同
作正式约定，双方未发生纠纷情形，对公司经营业绩不产生重大影响。
单位：万元
项目 2022 年 2021 年 2020 年 2019 年
材料补偿收入 13,640.85 9,445.53 300.89 1,730.15
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项目 2022 年 2021 年 2020 年 2019 年
主营业务收入 508,014.56 458,958.20 500,913.45 479,507.30
占比 2.69% 2.06% 0.06% 0.36%
报告期各期，公司对主要客户一汽大众的材料补偿收入及实际开票情况如
下表所示：
单位：万元
材料补偿计提和实际支付差异分析
年度 计提金额 实际开票金额 差异
注：2022 年下半年暂未统计实际开票金额系 2022 年下半年的材料补偿大部分将于
一汽大众提供给供应商总体的补偿原则《MTZ 及汇率补偿规则》，规则约
定按照比例半年补偿一次。公司根据一汽大众告知的材料补偿计算逻辑，按照
最可能发生金额确定材料补偿的最佳估计数，公司已考虑能够合理获得的所有
信息，且不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转
回的金额，每月依照权责发生制原则计提材料补偿款。根据规则约定及客户结
算周期，公司未在每月计提时频繁与客户确认准确金额，而是在每半年与客户
进行书面确认，结算实际的材料补偿款。根据历史情况，实际结算金额与公司
计提金额不存在重大差异。
公司在计提材料补偿时，与客户有明确的补偿原则，亦明确计算逻辑和对
应的补偿期间。公司在确认相关零部件产品收入时计算对应产品的材料补偿，
客户取得了相关产品的控制权并进行了结算验收确认，符合准则对收入确认的
要求。
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公司对材料补偿计提金额进行合理测算，各月末材料市场价格均通过卓创
资讯、上海有色金属、宝钢在线等公共平台进行查询，材料补偿其他计算参
数，如基本价格、补偿比例等，均与一汽大众进行了约定，计算参数合理，在
报告期内，计算逻辑一贯执行，材料补偿计提金额与实际开票金额差异较小，
公司不存在跨期调节利润的情况。
申报会计师执行的工作及核查结论
（一）申报会计师核查程序
议、出库单、发票、结算单等单据，检查材料补偿计算合理性；
及合理性；
层，了解公司毛利率和净利润下滑的原因，以及针对业绩下滑采取的应对措施
和对行业未来发展趋势的判断；
毛利率变动原因，并将其与公司表现作比较分析；
（二）申报会计师核查意见
经核查，申报会计师认为：
电系报告期内造成公司业绩下滑的主要原因；鉴于目前原材料价格下行、公共
卫生与安全问题有所缓解、芯片供求关系趋于平衡及国家政策保障电力供应，
预计前述因素对公司持续经营不构成重大不利影响，该等因素导致公司净利润
持续下滑的风险较小；公司针对净利润下滑情况已制定了相应措施；
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高，原材料市场价格上升幅度较大，致使毛利率有所下滑；（2）公司新增产能
的放量需要一定周期，同时由于 2022 年上半年吉林、上海等地因公共卫生与安
全问题较为严峻导致公司停工停产时间较长，正常生产经营受阻，固定成本分
摊有所上升，从而进一步拉低了公司毛利率水平；
符合《企业会计准则》的相关规定；价格补偿协议普遍存在于汽车零部件制造
企业与主机厂商间，用以转移上游原材料价格波动及大环境带来的生产压力。
公司与客户之间存在的价格补偿协议符合行业惯例；价格补偿金额占对相应主
机厂销售金额比例较小，对公司经营业绩不产生重大影响；公司全年计提与实
际获得的价格补偿金额差异较小，不存在通过价格补偿跨期调节利润的情况。
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根据申报材料，1）报告期各期末，公司应收账款及应收款项融资的合计
金 额 分 别 为 108,781.44 万 元 、 126,662.90 万 元 、 120,335.08 万 元 和
入的比例分别为 15.80%、13.31%和 18.69%，呈增长趋势。2）报告期各期末，
公司的预付款项金额分别为 16,829.32 万元、17,660.06 万元、19,891.92 万
元和 18,670.67 万元。3）报告期各期末，公司其他非流动资产账面价值分别
为 31,131.44 万元、27,029.62 万元、22,208.63 万元和 22,955.54 万元，主
要是预付工程及设备款和设备售后租回保证金。
请发行人说明：（1）应收账款占营业收入比例增长的原因，结合应收账款
账龄、期后回款、主要收款对象的经营情况等，说明应收款项是否存在重大回
款风险，应收账款、应收款项融资坏账准备计提的充分性；（2）预付账款的账
龄、期后结转情况，主要预付对手方，是否存在无法收回风险或者资金占用情
形；（3）预付工程及设备款的账龄、预付对象、期后结转情况、对应工程项目
及建设进度，说明预付原因、预付比例，是否存在实际流向公司控股股东及关
联方的情况；（4）报告期内售后回租业务涉及的主要资产及金额、交易背景、
相关交易是否具有商业实质、是否符合行业惯例，相关会计处理是否符合《企
业会计准则》相关规定。
回复：
（一）应收账款占营业收入比例增长的原因，结合应收账款账龄、期后回
款、主要收款对象的经营情况等，说明应收款项是否存在重大回款风险，应收
账款、应收款项融资坏账准备计提的充分性
报告期各期，公司应收账款占营业收入的比例、应收账款周转率情况如下
表所示：
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项目 2022 年 2021 年 2020 年 2019 年
应收账款占营业收入的
比例
应收账款周转率（次） 4.93 5.84 6.81 5.81
注 1：应收账款占营业收入的比例=平均应收账款余额/营业收入
注 2：应收账款周转率=营业收入/平均应收账款余额
与安全问题持续蔓延，公司日常生产经营受到一定冲击所致。
月，长春地区出现公共卫生与安全事件，受相关治理政策影响，公司生产基地
无法正常运转，长时间的停产和供应链停滞对公司及其主要客户的生产经营均
产生不同程度的影响。
收款项是否存在重大回款风险
（1）报告期各期末，公司应收账款的账龄构成情况如下：
单位：万元
账龄
账面余额 比例 账面余额 比例 账面余额 比例 账面余额 比例
合计 118,573.97 100.00% 88,179.26 100.00% 69,271.56 100.00% 78,166.74 100.00%
报告期各期末，账龄为 1 年以内的应收账款余额占应收账款余额的比例分
别为 96.66%、96.08%、97.54%和 97.86%，应收账款质量较好。
（2）报告期各期末，公司应收账款前五名客户及期后回款情况如下：
单位：万元
应收账
应收账款余 期后回款/应
时间 序号 客户名称 款余额 期后回款
额 收账款余额
占比
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应收账
应收账款余 期后回款/应
时间 序号 客户名称 款余额 期后回款
额 收账款余额
占比
亚欧汽车制造（台州）有限公
司
深圳市比亚迪供应链管理有限
公司
合计 75,698.88 63.84% 75,011.76 99.09%
司
合计 57,911.39 65.67% 57,582.70 99.43%
海斯坦普汽车组件（北京）有
限公司
亚欧汽车制造（台州）有限公
司
合计 42,774.18 61.75% 42,771.58 99.99%
海斯坦普汽车组件（北京）有
限公司
合计 51,352.70 65.70% 51,352.69 100.00%
注：应收账款期后回款为截至 2023 年 3 月 31 日数据。
公司前五大客户应收账款期后回款金额占其各期末应收账款金额的比例均
超过 98%，期后回款情况良好。
（3）结合主要收款对象的经营情况，说明应收款项是否存在重大回款风
险
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根据中汽协的相关数据，公司主要客户中一汽大众、北京奔驰、吉利汽车
和华晨宝马最近四年的汽车销售规模情况如下：
单位：万辆
客户名称 2022 年 2021 年 2020 年 2019 年
一汽-大众汽车有限公司 103.02 97.91 124.87 142.34
北京奔驰汽车有限公司 57.33 56.10 58.91 56.56
浙江吉利控股集团有限公司 98.69 106.84 111.53 117.80
华晨宝马汽车有限公司 66.50 67.36 60.92 57.29
公司主要客户均为国内著名整车制造厂商，经营情况良好，综合实力较
强，信誉情况良好，且公司与上述客户存在多年稳定的业务合作关系，应收账
款发生坏账的风险较小，不存在重大回款风险。
（1）应收账款余额及坏账准备计提情况
单位：万元
项目 2022-12-31 2021-12-31 2020-12-31 2019-12-31
应收账款余额 118,573.97 88,179.26 69,271.56 78,166.74
坏账准备计提金额 3,509.85 2,309.57 2,459.56 2,121.06
应收账款净额 115,064.12 85,869.69 66,812.01 76,045.69
实际坏账金额 1,201.93 205.71 979.53 -
坏账准备占应收账
款余额的比例
报告期各期末，公司应收账款坏账准备占应收账款余额的比例分别为
坏账准备金额。
公司通过违约风险敞口和预期信用损失率计算预期信用损失，并基于违约
概率和违约损失率确定预期信用损失率。在确定预期信用损失率时，公司使用
内部历史信用损失经验等数据，并结合当前状况和前瞻性信息对历史数据进行
调整。在考虑前瞻性信息时，公司定期监控并复核与预期信用损失计算相关的
重要宏观经济假设和参数，包括经济下滑的风险、外部市场环境、技术环境、
客户情况的变化、国内生产总值、消费者物价指数和汽车制造业产出价格指数
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等。由于各报告期内公司回款情况稳定，相应期间的违约损失率和预期信用损
失率处于较低水平，公司各账龄区间的应收账款坏账计提比例在合理范围内。
（2）应收款项融资及坏账准备计提情况如下：
单位：万元
项目 2022-12-31 2021-12-31 2020-12-31 2019-12-31
应收款项融资余额 19,671.56 34,465.39 59,850.89 32,735.75
坏账准备 102.29 172.33 299.25 163.68
坏账准备占应收款
项融资的比例
报告期各期末，公司应收款项融资坏账准备占应收款项融资余额的比例分
别为 0.50%、0.50%、0.50%和 0.52%，总体比较稳定。由于公司以银行承兑汇
票进行结算的主要客户为中国第一汽车集团有限公司、浙江吉利控股集团有限
公司等大型汽车制造厂商，且历年来均未出现过银行承兑汇票违约损失的情
况，大部分承兑银行为 6 家大型国有商业银行（工商银行、农业银行、中国银
行、建设银行、邮政储蓄银行、交通银行），以及 9 家上市股份制银行（招商
银行、浦发银行、中信银行、兴业银行、平安银行、光大银行、华夏银行、民
生银行、浙商银行），银行承兑汇票违约损失风险很小。
公司应收款项融资坏账准备计提比例稳定，计提比例在合理范围内。
（二）预付账款的账龄、期后结转情况，主要预付对手方，是否存在无法
收回风险或者资金占用情形
报告期各期末，公司的预付款项金额分别为 16,829.32 万元、17,660.06 万
元、19,891.92 万元和 22,732.98 万元，占总资产的比例分别为 2.62%、2.51%、
报告期各期末，公司预付账款账龄情况如下：
单位：万元
账龄
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
一年以内 18,615.73 81.89% 14,479.61 72.79% 10,623.30 60.16% 13,263.38 78.82%
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账龄
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
一到二年 2,852.80 12.55% 2,772.91 13.94% 6,057.95 34.30% 3,028.42 17.99%
二到三年 551.81 2.43% 1,707.01 8.58% 699.37 3.96% 374.26 2.22%
三年以上 712.64 3.13% 932.39 4.69% 279.43 1.58% 163.27 0.97%
合计 22,732.98 100.00% 19,891.92 100.00% 17,660.06 100.00% 16,829.32 100.00%
报告期各期末，公司账龄在一年以内的预付款项占预付款项总额的比例分
别为 78.82%、60.16%、72.79%和 81.89%。报告期各期末，账龄超过一年的预
付款项分别为 3,565.95 万元、7,036.75 万元、5,412.31 万元和 4,117.25 万元，主
要为预付模具采购款项。
公司所需模具因其用于生产产品的类别繁多且复杂，开发周期长短不一，
公司通常需要预付供应商部分款项。模具到厂后，公司需对其进行一系列的验
收程序，所生产的零件产品亦需达到一定合格率，相关试生产及验收周期也较
长，考虑到部分模具因自身问题需要维修的情况，其验收周期可能进一步延
长。根据模具的复杂程度不同，其开发周期及验收周期差异较大，公司对模检
夹厂商的部分预付款项账龄长于 1 年具备业务层面的合理性。
报告期各期截至 2023 年 3 月 31 日结转原材料等存货占各年末预付款项情
况如下：
单位：万元
项目 2022-12-31 2021-12-31 2020-12-31 2019-12-31
预付账款余额 22,732.98 19,891.92 17,660.06 16,829.32
期后结转金额 5,813.18 14,845.55 15,512.66 15,295.27
期后结转比例 25.57% 74.63% 87.84% 90.88%
注：预付账款期后结转为截至 2023 年 3 月 31 日数据。
间，预付账款包括预付原材料、外采模具以及费用款，预付原材料和外采模具
款通过结转为原材料或者外采模具进行结算，费用款为收到发票后进行结算；
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材料款和预付费用款均在一年内根据采购合同约定条款进行结转。如前所述，
存在少量长账龄的预付款项，主要系模具采购款项，由于结算和验收周期较长
所致。预付款项均为具有真实交易背景的经营性资金往来，期后正常结转。
报告期各期末，公司预付款项前五大单位情况如下：
单位：万元
公司名称 交易内容 金额 占比 是否关联方
大连金添物流有限公司 原材料类 1,930.55 8.49% 否
宁波宇升模塑有限公司 模检夹类 950.74 4.18% 否
苏州岳众汽车科技有限公司 模检夹类 857.16 3.77% 否
技术支持服务费/
Linde+Weimann Deutschland SE 813.40 3.58% 是
原材料类
新立科技股份有限公司 模检夹类 620.31 2.73% 否
合计 / 5,172.16 22.75%
公司名称 交易内容 金额 占比 是否关联方
朝驿国际物流（上海）有限公
原材料类 1,518.51 7.64% 否
司
天津中赢晟恒科技有限公司 原材料类 1,320.37 6.64% 否
台州市黄岩得道模具股份有限
模检夹类 1,217.71 6.12% 否
公司
东莞市长方模具有限公司 模检夹类 828.17 4.16% 否
宁波宇升模塑有限公司 模检夹类 767.66 3.86% 否
合计 / 5,652.42 28.42%
公司名称 交易内容 金额 占比 是否关联方
昆山岳众模具有限公司 模检夹类 1,339.11 7.58% 否
台州市黄岩得道模具股份有限
模检夹类 1,085.15 6.14% 否
公司
浙江黄岩冲模有限公司 模检夹类 865.64 4.90% 否
东莞市长方模具有限公司 模检夹类 738.17 4.18% 否
广东天倬智能装备科技有限公
模检夹类 605.05 3.43% 否
司
合计 / 4,633.12 26.23%
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公司名称 交易内容 金额 占比 是否关联方
台州市黄岩得道模具有限公司 模检夹类 1,264.72 7.51% 否
宁波宇升模塑有限公司 模检夹类 836.93 4.97% 否
昆山岳众模具有限公司 模检夹类 674.19 4.01% 否
浙江黄岩冲模有限公司 模检夹类 635.22 3.77% 否
扬州智业汽车零部件有限公司 模检夹类 594.65 3.53% 否
合计 / 4,005.71 23.79%
公司的预付账款包括预付原材料、外采模具以及费用款，预付原材料和外
采模具款通过结转为原材料或者外采模具进行结算，费用款为收到发票后进行
结算。产生预付原材料主要由于公司钢材供应商宝钢、首钢等，以及部分进口
原材料供应商均要求公司预付一定比例，以保证原材料供应。产生预付模具款
主要由于在公司与主机厂商的合作中，对于相关零部件，公司会按照主机厂商
的技术要求进行优化，设计并采购相关模具，由此产生公司对模具生产厂商的
预付款项。产生预付技术支持服务费主要由于公司合营子公司需向合营方
Linde+Weimann 预付进口原材料款，以及预付品质控制及产品包装服务费等。
上述预付款项符合合同约定，具有商业实质，公司与预付款项对手方不构
成资金占用的情形。
（三）预付工程及设备款的账龄、预付对象、期后结转情况、对应工程项
目及建设进度，说明预付原因、预付比例，是否存在实际流向公司控股股东及
关联方的情况；
报告期各期末，公司预付工程及设备款的账龄情况如下：
单位：万元
账龄
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
一年以内 9,935.50 59.44% 11,042.06 56.83% 6,171.52 29.14% 18,886.85 72.42%
一到二年 2,901.00 17.35% 2,501.09 12.87% 12,664.13 59.80% 6,269.97 24.04%
二到三年 1,644.14 9.83% 4,240.30 21.82% 2,013.28 9.51% 618.30 2.37%
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账龄
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
三年以上 2,237.38 13.38% 1,645.73 8.47% 329.76 1.55% 305.40 1.17%
合计 16,718.02 100.00% 19,429.18 100.00% 21,178.69 100.00% 26,080.52 100.00%
公司的预付设备的预付对象主要为相关设备和工程服务的提供商。由于公
司采购的产线设备、工作站或工装模具都较为复杂，为定制化设备，按照行业
惯例需缴纳预付款，交付周期和验收（含调试）周期时间长。公司和供应商一
般签订分期付款协议，付款分三到四期，签订合同后支付首付款，待设备预验
收和最后验收后支付剩余款项，在未达到最终的验收要求之前，所有预付款项
记入预付设备款。
报告期各期末，公司账龄在 1 年以内的预付工程及设备款占比分别为
付工程及设备款，主要系：（1）公司所采购的产线设备、工作站或工装模具等
因各自复杂程度不同，交付周期及验收（含调试）周期差异较大，部分设备或
模具仍处于调试阶段，暂未通过公司验收程序；（2）部分工程设备故障率较
高，良品率不符合公司的生产质量要求，持续维修与调试工作进一步拉长了验
收周期。
报告期各期末，公司预付工程及设备款前五大单位情况如下：
单位：万元
是否关联
公司名称 交易内容 金额 占比
方
设备类、工
上海创志实业有限公司 2,349.10 14.05% 否
装模具类
常熟市创新焊接设备有限公司 设备类 1,751.06 10.47% 否
设备类、工
天津七所高科技有限公司 1,557.84 9.32% 否
装模具类
设备类、工
长春凌致智能装备有限公司 1,098.94 6.57% 否
装模具类
兹韦克罗睿试验机科技（上
设备类 795.29 4.76% 否
海）有限公司
合计 / 7,552.23 45.17%
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是否关联
公司名称 交易内容 金额 占比
方
山东迈特力重机有限公司 设备类 4,461.30 22.96% 否
设备类、工
上海创志实业有限公司 2,034.09 10.47% 否
装模具类
设备类、工
天津七所高科技有限公司 751.24 3.87% 否
装模具类
江苏北人智能制造科技股份有
设备类 716.10 3.69% 否
限公司
合肥合锻智能制造股份有限公
工装模具类 592.88 3.04% 否
司
合计 / 8,555.61 44.03%
是否关联
公司名称 交易内容 金额 占比
方
南京英尼格玛工业自动化技术 设备类、工
有限公司 装模具类
山东迈特力重机有限公司 设备类 2,321.86 10.96% 否
设备类、工
上海创志实业有限公司 1,557.92 7.36% 否
装模具类
昆山华致精密模具有限公司 工装模具类 1,193.74 5.64% 否
四川成焊宝玛焊接装备工程有
设备类 1,046.36 4.94% 否
限公司
合计 / 8,905.50 42.05%
是否关联
公司名称 交易内容 金额 占比
方
南京英尼格玛工业自动化技术 设备类、工
有限公司 装模具类
四川成焊宝玛焊接装备工程有
设备类 1,907.99 7.32% 否
限公司
设备类、工
上海创志实业有限公司 1,697.53 6.51% 否
装模具类
山东迈特力重机有限公司 设备类 1,579.48 6.06% 否
设备类、工
天津七所高科技有限公司 1,378.78 5.29% 否
装模具类
合计 / 9,634.96 36.96%
报告期各期末，公司前五大单位的预付工程及设备款合计金额占期末预付
工程及设备款余额的比例分别为 36.96%、42.05%、44.03%和 45.17%。
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截至 2023 年 3 月 31 日，预付工程及设备款期后结转情况如下表所示：
单位：万元
年份 期末余额 期后结转金额 未结转金额 结转比例
报告期内，公司预付工程及设备款可以在 2 年左右实现 70%以上的结转，
基本与公司的业务周期匹配。
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预付工程及设备款一般按照合同约定比例，以项目进度为依据进行支付。例如在合同生效后支付首付款 30%，设备在供应商厂内预验
收合格后支付 30%，设备在运抵采购方厂内验收合格后支付 30%，在最终验收结束后在约定时间内支付剩余 10%质保金。
单位：万元
截至 2022 年 截至 2022 年末的 预计转固时间/截至 2023
供应商名称 期末余额 占比 具体项目
末的建设进度 项目状态 年 3 月末是否转固
设备调试未达标，
合肥合锻智能制造股份
有限公司
中
设备调试未达标，
江苏北人智能制造科技 沃尔沃 SPA2 副车架工作站 1 期
股份有限公司 项目
中
设备调试未达标，
上海创志实业有限公司 191.15 3.00% ADUI A7L CCB 焊接工作站 60.00% 与供应商协商整改 2023 年 8 月
中
宁波宇升模业有限公司 179.48 2.81% 上汽明锐前端框架注塑模具 90.00% 尚在验收流程 2023 年 6 月
设备调试未达标，
四川中旺科技有限公司 174.60 2.74% 3000T 4 号机挤出机 90.00% 与供应商协商整改 2023 年 6 月
中
设备调试未达标，
北京锐和恒泰科技有限
公司
中
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截至 2022 年 截至 2022 年末的 预计转固时间/截至 2023
供应商名称 期末余额 占比 具体项目
末的建设进度 项目状态 年 3 月末是否转固
设备调试未达标，
合肥海德数控液压设备
有限公司
中
上汽大众 T-CROSS CCB 横梁弧
上海创志实业有限公司 106.15 1.66% 90.00% 尚在验收流程 2023 年 6 月
焊机器人工作站
设备调试未达标，
江苏北人智能制造科技 沃尔沃 SPA2 副车架工作站 2 期
股份有限公司 项目
中
VW4162(B-SMV)仪表板骨架工
上海创志实业有限公司 104.83 1.64% 59.22% 尚在验收流程 2023 年 5 月
作站
杭州天路机械有限公司 100.10 1.57% FX11 冲压件工装检具 50.00% 尚在验收流程 2023 年 6 月-7 月
骏玛系统集成股份有限
公司
重庆湃纳伟哲机器人科 V206 备胎仓纤维板加热埋入系
技有限责任公司 统
长春凌致智能装备有限
公司
天津七所高科技有限公
司
江苏北人智能制造科技
股份有限公司
上海创志实业有限公司 66.00 1.03% 恒大 CCB 焊接工作站 60.00% 尚在验收流程 2023 年 6 月
江苏诚盟装备股份有限
公司
重庆万显昇节能科技有
限公司
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截至 2022 年 截至 2022 年末的 预计转固时间/截至 2023
供应商名称 期末余额 占比 具体项目
末的建设进度 项目状态 年 3 月末是否转固
深圳市金娄山模具有限
公司
重庆万显昇节能科技有
限公司
设备调试未达标，
江苏北人智能制造科技 沃尔沃 SPA2 副车架工作站 1 期
股份有限公司 夹具项目
中
宁波宇升模业有限公司 41.88 0.66% L10 前端框架试制模具 62.39% 设备尚未到货 2023 年 12 月
设备调试未达标，
江苏北人智能制造科技 沃尔沃 SPA2 副车架工作站 2 期
股份有限公司 夹具项目
中
浙江万豪模塑股份有限
公司
A16 工作站设变、T-ROC PA
上海创志实业有限公司 41.09 0.64% 55.20% 尚在验收流程 2023 年 5 月
CCB 夹具改造及调试设备
设备调试未达标，
河北德道汽车零部件有
限公司
中
骏玛系統集成股份有限
公司
重庆互丰精密机械制造
股份有限公司
宁波宇升模塑有限公司 34.87 0.55% DNL-5 前端框架正式模 90.00% 尚在验收流程 2023 年 6 月
注：占比为各笔预付工程及设备款占账龄在 1 年及以上的预付工程及设备款总额的比例
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截至 2022 年底，公司前三十大账龄在 1 年及以上的预付工程及设备款金额
为 3,374.30 万元，占账龄在 1 年及以上的预付工程及设备款总额的比例为
工装模具类因设计变更、量产期间出现瑕疵件等问题而未达到预定可使用状
态，暂未通过公司验收程序；（2）生产设备类因设备本身存在故障而未达到预
定可使用状态，暂未通过公司验收程序；（3）定制化设备因复杂程度较高，调
试难度较大，供应商备货周期及公司调试验收周期较长。
截至 2023 年 3 月 31 日，上述 30 笔设备中，已有 5 笔在 2023 年 3 月 31 日
前完成转固，金额为 334.69 万元，占 1 年以上长期预付款的 5.25%。
通过查看预付工程设备款中预付对象的名称、工商信息及资质、合同总金
额、支付背景等情况；对金额较大的预付工程及设备款相关供应商执行了查阅
合同、发票、支付凭证和函证等程序，确认了预付工程及设备款的真实性。具
体核查程序参见本回复报告之“4.2 关于应收与预付款项”之“1.2 中介机构说
明”中第 6 条。
公司预付工程及设备款的支付对象均系公司实际采购交易中对方明确提出
需要进行预付款支付的第三方供应商，不存在实际流向公司控股股东及关联方
的情况。
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（四）报告期内售后回租业务涉及的主要资产及金额、交易背景、相关交
易是否具有商业实质、是否符合行业惯例，相关会计处理是否符合《企业会计
准则》相关规定。
单位：万元
设备原值（双
设备
出租方 承租方 租期 租金 租赁资产 方协议租赁资
数量
产价值）
远东国际租
赁有限公司 闭式四点压力
（以下简称 英利汽车 17,031.04 机，冲床，冲压 14,950.00 32
“远东租 机床等机器设备
赁”）
数控冲压机床，
远东租赁 苏州英利 2,403.71 2,110.00 6
割工作站
冲床，注塑机，
远东租赁 佛山英利 2,437.89 三坐标测量机等 2,140.00 9
机器设备
油压机，挤出
远东租赁 天津英利 6,701.55 5,720.00 12
器设备
注塑机，机器人
远东租赁 长沙英利 1,163.97 1,040.00 38
设备
注塑机，连续运
送机，三次元移
远东租赁 青岛英利 3,759.36 送系统，辊压成 3,300.00 12
型机，油压机等
机器设备
中远海运租
冲床，数控加工
赁有限公司
（以下简称 宁波茂祥 5,431.50 5,000.00 21
“中远海
等机器设备
运”）
海尔融资租
赁股份有限
公司（以下 台州茂齐 3,272.00 3,000.00 3
简称“海尔
租赁”）
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设备原值（双
设备
出租方 承租方 租期 租金 租赁资产 方协议租赁资
数量
产价值）
远东宏信
高速精密压力
（天津）融
机，液压机，电
资租赁有限 2020.03-
台州茂齐 1,132.20 脑精密送料机， 1,000.00 14
公司（以下 2023.03
机器人等机器设
简称“远东
备
宏信”）
激光焊房，
V/W213 项目总
天津林德 2017.12- 成焊接单元，金
远东租赁 6,432.18 5,747,13 80
英利 2021.09 属箱，ScanBox
扫描仪，等机器
设备
焊接工作站，激
光焊接机，辊压
长春林德 2019.06-
海尔租赁 3,833.16 生产线，三坐标 3,500.00 29
英利 2022.05
测量机等机器设
备
随着公司主营业务规模持续扩大，产能建设规模持续提升、装备自动化更
新需求较多，对固定资产投资资金需求较高，流动资金和投资需求不断增加。
由于银行贷款原则上只能用于购买原材料或补充流动资金使用，不能用于购买
固定资产，且总体来看，各地商业银行对企业融资的保证方式要求较高，以土
地房产抵押或国有担保公司担保方式为主，在公司产能规模、销售规模不断扩
大的背景下，售后回租是公司用以盘活现金流，补充营运资金，支撑产能扩张
的重要方式。
公司将机器设备销售给远东租赁、海尔租赁、中远海运及远东宏信等（以
下简称“融资租赁公司”）。融资租赁公司向公司一次性支付设备采购款，并将
相应的设备以融资租赁的方式出租给公司。租赁期限为 3-4 年，到期后设备所
有权归公司所有。该交易中，融资租赁公司为公司提供融资，同时融资租赁公
司从该笔业务中获取了一定的差价，具有商业实质；前述融资租赁公司的主营
业务为融资租赁、商业保理等综合金融服务，该业务符合其定位，具有商业实
质。
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行业内通过融资租赁公司的售后回租交易，可有效盘活固定资产、筹措资
金，同时获得相应机器设备的使用权，以支持日常生产经营需求，同行业可比
公司如京威股份（002662）亦存在此种融资方式，符合行业惯例。
（1）关于售后回租业务
根据《企业会计准则第 21 号—租赁准则》：
第六十六条 对于首次执行日前已存在的售后租回交易，企业在首次执行日
不重新评估资产转让是否符合《企业会计准则第 14 号——收入》作为销售进行
会计处理的规定。
对于首次执行日前应当作为销售和融资租赁进行会计处理的售后租回交
易，卖方（承租人）应当按照与首次执行日存在的其他融资租赁相同的方法对
租回进行会计处理，并继续在租赁期内摊销相关递延收益或损失。
对于首次执行日前应当作为销售和经营租赁进行会计处理的售后租回交
易，卖方（承租人）应当按照与首次执行日存在的其他经营租赁相同的方法对
租回进行会计处理，并根据首次执行日前计入资产负债表的相关递延收益或损
失调整使用权资产。
（2）公司的会计处理
①售后回租业务
公司开展的售后回租业务，租回的设备均由公司使用并有留购权，形成融
资租赁，其本质是以融资租赁形式进行的借款行为，根据上述企业会计准则，
承租人应当按照与首次执行日存在的其他融资租赁相同的方法对租回进行会计
处理，并继续在租赁期内摊销相关递延收益或损失，故会计处理如下：
出售时，固定资产的售价与资产账面价值之间的差额予以递延，并按该项
租赁资产的折旧进度进行分摊，作为折旧费用的调整。
对于售后租回业务，租入时，在融资租赁开始日，承租人将租赁资产公允
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价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租
赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费用；公司采
用实际利率法对未确认的融资费用在资产租赁期间内摊销，计入财务费用；资
产售价与资产账面价值之间的差额予以递延，并按照租赁资产的折旧进度进行
分摊，作为折旧费用的调整。
②售后回租具体会计分录
借：财务费用
支付服务费（手续费）
贷：银行存款
收到租赁公司支付的设备款 借：银行存款/固定资产未确认融资费用
（售后回租） 贷：长期应付款-应付融资租赁款
借：长期应付款-应付融资租赁款
每期支付租金，同时确认财 贷：银行存款
务费用 借：财务费用
贷：未确认融资费用
综上所述，公司售后回租的具体会计处理符合企业会计准则规定
申报会计师执行的工作及核查结论
（一）申报会计师核查程序
况，并结合主要客户的销售合同条款分析；
的匹配性；
断是否存在逾期情形，复核公司坏账政策和坏账计提金额的合理性；
资金往来；
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息及资质、合同总金额、支付背景、账龄及期后结转情况；对金额较大的预付
工程及设备款相关供应商执行了查阅合同、发票、支付凭证、函证等程序；
相关的会计处理是否正确；
企业会计准则规定；
（二）申报会计师核查意见
经核查，申报会计师认为：
准备计提充分；
出需要进行预付款支付的供应商，上述主要供应商均非公司关联方，不存在关
联方资金占用情形；
在所有重大方面符合《企业会计准则》相关规定。
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根据申报材料，报告期各期末，公司存货账面价值分别为 110,930.26 万
元、98,174.56 万元、120,926.42 万元和 152,948.29 万元，存货金额较大。
请发行人说明：（1）存货的主要构成、存货金额较大及规模增长的原因、
存货周转率是否与同行业公司存在显著差异；（2）存货跌价准备计提政策，结
合存货库龄、期后结转或期后销售、年降政策、原材料及产品价格波动情况
等，说明存货跌价准备计提是否充分，与同行业可比公司是否存在较大差异。
请保荐机构、申报会计师对问题 4.1-4.3 进行核查并发表明确意见，说明
存货的核查方法、核查范围、核查比例、核查结论。
回复：
（一）存货的主要构成、存货金额较大及规模增长的原因、存货周转率是
否与同行业公司存在显著差异
报告期各期末，公司存货的具体情况如下：
单位：万元
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 比例
原材料 33,557.89 2,736.53 30,821.36 21.62%
在产品 19,605.38 1,050.17 18,555.20 13.01%
库存商品 41,469.26 2,052.78 39,416.48 27.65%
发出商品 50,717.81 4,457.43 46,260.38 32.45%
低值易耗品 6,846.58 - 6,846.58 4.80%
委托加工物 673.59 - 673.59 0.47%
合计 152,870.50 10,296.92 142,573.58 100.00%
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 比例
原材料 26,204.61 2,464.86 23,739.75 19.63%
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在产品 18,957.09 918.03 18,039.06 14.92%
库存商品 26,974.96 1,389.00 25,585.96 21.16%
发出商品 51,683.88 4,032.56 47,651.32 39.41%
低值易耗品 5,408.85 - 5,408.85 4.47%
委托加工物 501.47 - 501.47 0.41%
合计 129,730.86 8,804.45 120,926.42 100.00%
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 比例
原材料 23,332.24 1,510.39 21,821.85 22.23%
在产品 15,616.46 683.07 14,933.39 15.21%
库存商品 21,079.18 865.66 20,213.52 20.59%
发出商品 40,988.49 4,177.89 36,810.61 37.50%
低值易耗品 4,339.86 - 4,339.86 4.42%
委托加工物 55.33 - 55.33 0.06%
合计 105,411.57 7,237.01 98,174.56 100.00%
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 比例
原材料 24,104.99 1,844.27 22,260.72 20.07%
在产品 14,229.16 541.05 13,688.12 12.34%
库存商品 25,135.18 854.61 24,280.57 21.89%
发出商品 50,131.06 3,627.24 46,503.83 41.92%
低值易耗品 4,085.35 - 4,085.35 3.68%
委托加工物 111.68 - 111.68 0.10%
合计 117,797.42 6,867.16 110,930.26 100.00%
报告期各期末，公司存货净额分别为 110,930.26 万元、98,174.56 万元、
公司存货主要为在经营过程中形成的库存商品、发出商品、原材料和在产
品等。
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题，公司为保证订单按时交付，亦为减少原材料供应受阻风险及其价格变动带
来的影响而进行适度备货，并不断扩大生产规模，导致期末原材料、在产品及
库存商品均有所上升。
报告期各期末，公司与可比公司存货净额的变动情况如下：
单位：万元
证券简称 2022-12-31 2021-12-31 2020-12-31 2019-12-31 2019 年末的存
货净额增幅
宁波华翔 253,861.46 222,462.39 212,777.49 211,470.57 20.05%
华达科技 135,881.03 134,816.03 101,486.91 95,182.63 42.76%
富奥股份 133,874.18 114,251.17 104,085.16 93,639.37 42.97%
常青股份 42,766.02 36,172.30 38,049.56 29,154.34 46.69%
英利汽车 142,573.58 120,926.42 98,174.56 110,930.26 28.53%
理区间。
报告期各期末，公司与可比公司存货周转率的变动情况如下：
证券简称 2022-12-31 2021-12-31 2020-12-31 2019-12-31
宁波华翔 6.84 6.57 6.44 6.13
华达科技 3.25 3.30 3.50 3.37
富奥股份 9.28 10.44 9.77 10.55
常青股份 6.81 7.05 5.72 5.52
平均数 6.55 6.84 6.36 6.39
英利汽车 3.47 3.59 4.10 3.38
富奥股份主要向其集团内关联方一汽-大众汽车有限公司、一汽解放汽车有
限公司、中国第一汽车股份有限公司等主机厂配套供应汽车零部件，因此存货
周转水平显著高于其他同行业可比公司。剔除富奥股份后，公司存货周转率与
同行业可比公司中游水平接近，处于合理区间。
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（二）存货跌价准备计提政策，结合存货库龄、期后结转或期后销售、年
降政策、原材料及产品价格波动情况等，说明存货跌价准备计提是否充分，与
同行业可比公司是否存在较大差异
公司存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值
按日常活动中，以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的
销售费用以及相关税费后的金额确定。报告期各期末，公司存货计提跌价的依
据未发生变化。
（1）存货库龄分析
报告期各期末，公司存货库龄的具体情况如下：
单位：万元
项目 存货余额 3 个月以内 3-6 个月 7-12 个月 1-2 年 2 年以上
原材料 33,557.89 26,926.37 2,916.86 1,538.99 1,223.39 952.27
在产品 19,605.38 18,645.68 329.35 198.03 171.94 260.38
库存商品 41,469.26 16,767.43 3,756.59 3,156.20 8,191.25 9,597.79
发出商品 50,717.81 44,073.30 3,414.84 1,242.41 719.60 1,267.66
低值易耗品 6,846.58 6,846.58 - - - -
委托加工物资 673.59 673.59 - - - -
合计 152,870.50 113,932.94 10,417.64 6,135.64 10,306.18 12,078.10
项目 存货余额 3 个月以内 3-6 个月 7-12 个月 1-2 年 2 年以上
原材料 26,204.61 19,828.71 3,236.62 1,616.01 557.79 965.48
在产品 18,957.09 18,316.23 124.83 180.28 109.04 226.71
库存商品 26,974.96 9,953.07 3,005.33 2,800.96 2,470.62 8,744.98
发出商品 51,683.88 47,907.70 934.82 773.32 899.07 1,168.97
低值易耗品 5,408.85 5,408.85 - - - -
委托加工物资 501.47 501.47 - - - -
合计 129,730.86 101,916.04 7,301.60 5,370.57 4,036.52 11,106.14
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项目 存货余额 3 个月以内 3-6 个月 7-12 个月 1-2 年 2 年以上
原材料 23,332.24 20,685.43 605.35 633.99 721.44 686.02
在产品 15,616.46 15,148.23 47.16 155.19 104.44 161.45
库存商品 21,079.18 2,583.82 5,040.55 3,076.70 6,742.69 3,635.43
发出商品 40,988.49 34,630.47 2,062.89 1,470.88 1,114.53 1,709.73
低值易耗品 4,339.86 4,339.86 - - - -
委托加工物资 55.33 55.33 - - - -
合计 105,411.57 77,443.14 7,755.95 5,336.76 8,683.10 6,192.63
项目 存货余额 3 个月以内 3-6 个月 7-12 个月 1-2 年 2 年以上
原材料 24,104.99 20,095.05 1,654.71 978.69 715.99 660.55
在产品 14,229.16 12,711.34 840.01 469.76 190.90 17.16
库存商品 25,135.18 8,749.09 4,735.17 2,092.53 7,249.62 2,308.77
发出商品 50,131.06 44,395.94 2,638.41 1,141.11 1,795.64 159.96
低值易耗品 4,085.35 4,085.35 - - - -
委托加工物资 111.68 111.68 - - - -
合计 117,797.42 90,148.44 9,868.31 4,682.09 9,952.15 3,146.43
报告期各期末，公司库龄在一年以内的存货余额分别为 104,698.85 万元、
别为 88.88%、85.89%、88.33%和 85.36%，存货库龄结构良好且趋势向好，存
货发生跌价损失的风险较低。
公司对 1 年以上库龄的存货计提跌价准备分为两种方式：（1）对于存在在
手订单的存货，公司按照存货成本高于其可变现净值的差额计提存货跌价准备；
（2）对于不存在在手订单的存货，公司根据存货库龄按比例计提跌价，其中库
龄 1-2 年的存货，跌价准备计提比例为 50%，其中库龄 2 年以上的存货，跌价
准备计提比例为 100%。外采模具库龄较长主要是由于外采模具系公司根据整机
厂产品需求进行采购，定制化程度高，结算周期较长，全部具有在手订单支
持，根据存货可变现净值的计算结果，该部分存货不存在重大减值风险。
（2）期后销售分析
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公司产品为零部件及模具，其销售实现收入的方式有所区别。
①零部件：在发出商品通过验收后结算收入
报告期各期末，公司发出商品期后销售情况如下：
单位：万元
项目
年末 年末 年末 年末
发出商品期末余额 50,717.81 51,683.88 40,988.49 50,131.06
期后销售结转成本 44,210.41 50,652.37 39,871.43 49,359.09
期后销售结转成本/发出商
品期末余额
注：1、期后销售结转成本为截至 2023 年 3 月 31 日数据；
户结算后结转相应的成本，故统计发出商品的期后销售结转。
报告期各期末，公司发出商品截至 2023 年 3 月 31 日的期后销售结转成本
与发出商品期末余额的比例分别为 98.46%、97.27%、98.00%和 87.17%，发出
商品期后销售情况良好，不存在异常情形，存货发生跌价损失的风险较低。
②模具：在库存商品通过验收后结算收入
报告期各期末，公司模具期后销售情况如下：
单位：万元
项目
/2022 年末 /2021 年末 /2020 年末 /2019 年末
工装模具期末余额 26,793.25 19,441.60 20,185.45 20,400.79
期后销售结转成本 2,983.45 6,492.95 9,245.95 16,250.65
期后销售结转成本/工装模具期末
余额
注：期后销售结转成本为截至 2023 年 3 月 31 日数据
报告期各期末，公司库存商品—工装模具截至 2023 年 3 月 31 日的期后销
售结转成本与库存商品—工装模具期末余额的比例分别为 79.66%、45.81%、
模具到场调试同时需按主机厂的要求进行试制及小批量生产，验证通过后
主机厂会发出批量认可，此时即完成模具的交货验收，主机厂内部审核流程通
过后与公司进行结算。各模具间由于工艺及复杂程度不同，所对应整车厂车型
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量产安排不同，模具验收周期完全不相同且整体时间较长，致使公司模具期后
销售比例相对较低。公司模具全部具有在手订单支持，根据存货可变现净值的
计算结果，该部分存货不存在重大减值风险，存货发生跌价损失的风险较低。
（3）年降政策影响、原材料及产品价格波动情况
公司在零部件产品销售过程中会与部分客户约定年降安排。通常情况下，
公司在与整车厂商议首年销售价格的时候，会约定未来年度降价的比例。同
时，公司也会通过在产品生命周期内进行不断技术改良并降低产品生产成本，
以及与部分供应商同步约定采购产品价格年降等方式，保证产品在供货期内取
得一定的合理毛利。年降政策及产品价格不会对存货的可变现净值产生重大影
响。
公司存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。公司会根据
存货的状态，检查是否存在长期存放或发生损坏的存货，具体分析存货是否存
在明显减值迹象，报告期内原材料的减值主要受存放及损坏情况的影响，原材
料价格波动不会对存货跌价产生重大影响。
（4）跌价准备计提比例与同行业可比公司的比较分析
报告期各期末，公司存货跌价计提比例与同行业可比公司的比较情况如
下：
公司简称 2022-12-31 2021-12-31 2020-12-31 2019-12-31
宁波华翔 9.19% 9.21% 11.55% 9.73%
华达科技 7.43% 6.89% 7.36% 7.03%
富奥股份 4.35% 4.96% 2.22% 1.73%
常青股份 6.64% 6.97% 4.51% 6.51%
平均值 6.90% 7.01% 6.41% 6.25%
英利汽车 6.74% 6.79% 6.87% 5.83%
报告期各期末，公司存货跌价计提比例与同行业可比公司平均计提比例无
显著差异。
综上所述，公司存货增长幅度及存货跌价准备计提比例合理，不存在显著
异常。
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申报会计师执行的工作及核查结论
（一）申报会计师核查程序
的主要构成和变动情况，对存货期末余额的变动进行分析，判断存货期末余额
的变动是否与可比公司变动趋势相符；
发生损坏的存货，分析存货是否存在明显减值迹象，监盘范围包括原材料、在
产品、库存商品及低值易耗品等全部在库存货，通过监盘程序所覆盖的存货比
例，约占 2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日及 2022
年 12 月 31 日存货余额的 56%、63%、63%以及 67%；
解和评价管理层与存货跌价准备相关的关键内部控制的设计和运行有效性；
政策；
方法以及相关参数的合理性，复核存货跌价准备测算的准确性；
存货跌价准备计提是否充分；
售合同或订单，核查期后销售事项情况；
跌价计提比例与发行人差异情况。
（二）申报会计师核查意见
经核查，申报会计师认为：
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周转率与同行业公司的比较、存货跌价准备计提情况以及与同行业公司的比较
的相关说明，与核查程序中获取的相关资料在所有重大方面一致；
异。
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五、其他
根据申报材料，前次募投项目长春英利汽车工业股份有限公司设备（金属
项目）升级改造项目、佛山英利汽车部件有限公司设备升级改造项目预计于
请发行人说明：（1）截至目前的建设进度，是否存在延期的情况及延期原
因；（2）结合公司在建工程具体内容及建设进度等，说明是否存在延期转固的
情况。
请保荐机构及申报会计师进行核查并发表明确意见。
回复：
（一）截至目前的建设进度，是否存在延期的情况及延期原因
截至 2023 年 3 月 31 日，长春英利汽车工业股份有限公司设备（金属项
目）升级改造项目、佛山英利汽车部件有限公司设备升级改造项目的建设进度
情况如下：
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单位：万元
截至 2021 年末（上市年 2022 年度 2023 年 1-3 月 截至 2023 年 3 月 31 日
预期投入安排
末）实际投入情况 实际投入情况 实际投入情况 累计实际投入金额
计划总投 募集资金
前次募集 前次募集 总投入进度 完工时间/预
项目 资额 预计自有 前次募集资 前次募集 前次募集 自有资金 投入进度
资金承诺 自有资金 自有资金 自有资金投 资金实际 (③+④)/① 计完工时间
① 资金投入 金实际投入 资金实际 资金实际 投入金额 ③/②
投入金额 投入金额 投入金额 入金额 投入金额
金额 金额 投入金额 投入金额 ④
② ③
长春英利汽车
工业股份有限
公司设备（金 12,749.26 2,000.00 10,749.26 2,000.00 3,289.56 - 4,946.29 - 2,214.99 2,000.00 10,450.84 100% 97.66% 2023 年 6 月
属项目）升级
改造项目
佛山英利汽车
部件有限公司
设备升级改造
项目
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进行说明的问题所做回复的专项意见
长春英利汽车工业股份有限公司设备（金属项目）升级改造项目于 2022 年
截至 2023 年 3 月 31 日，该项目募集资金投入进度为 100%，总投入进度为
影响较大，项目建设进度与原定 2022 年 12 月完工相比有一定延后所致。根据
项目建设的现实情况，该项目预计于 2023 年 6 月完工达到预定可使用状态。
佛山英利汽车部件有限公司设备升级改造项目已于 2022 年 12 月完工达到
预定可使用状态，与预期相符，不存在延期的情况。
（二）结合公司在建工程具体内容及建设进度等，说明是否存在延期转固
的情况
报告期各期，公司在建工程账面金额前五大项目的具体情况如下：
单位：万元
在建工程预算 2022 年度转入 在建工程余
项目 工程进度
数 固定资产金额 额
林德长春 U12 项目 6,177.45 21.71 4,150.66 67.54%
林德天津 EB42 项目 6,420.70 544.61 2,603.06 49.02%
林德天津 X294 项目 2,462.40 64.11 2,275.17 95.00%
林德天津 V214 项目 2,256.62 110.19 1,972.56 92.30%
林德天津 205 项目 2,647.48 118.83 1,702.15 68.78%
在建工程预算 2021 年度转入 在建工程余
项目 工程进度
数 固定资产金额 额
林德天津 V295 项目 8,260.31 386.45 7,843.47 94.95%
林德天津铝清洗线 3,803.34 91.14 3,643.24 98.19%
林德天津分厂厂房修缮工程 8,418.18 318.67 3,042.31 39.93%
林德长春 U12 项目 6,166.96 - 2,876.82 46.65%
林德天津 V206 项目 2,696.42 682.95 1,984.16 98.91%
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在建工程预算 2020 年度转入 在建工程余
项目 工程进度
数 固定资产金额 额
林德天津 V295 项目 28,653.12 21.79 6,475.34 22.68%
天津英利二期注塑车间安装
工程
林德天津铝清洗线 3,803.34 131.07 3,505.22 95.61%
林德天津分厂厂房修缮工程 8,418.18 481.99 2,238.82 32.32%
林德天津 V206 项目 2,696.42 255.69 2,034.89 84.95%
在建工程预算 2019 年度转入 在建工程余
项目 工程进度
数 固定资产金额 额
英利部件厂房及配套工程 9,340.00 - 9,336.25 99.96%
天津英利二期注塑车间安装
工程
林德天津铝清洗线 3,803.34 - 2,824.61 74.27%
英利汽车房屋建设工程 3,801.84 234.22 2,225.42 97.05%
林德天津 V206 项目 2,696.42 - 1,613.41 59.84%
注：工程进度=已投入总额/预算金额。
报告期各期末，公司在建工程主要为需要组装或调试的生产类设备，完成
最终验收后达到预定可使用状态，作为转固的时点。在拿到主机厂提名信之
后，公司投建生产线一般需要经过可行性研究、方案设计、装修工程实施、设
备采购、设备到货检验、设备安装调试、整机联运调试、项目竣工验收等步
骤，周期一般在三年。过程中公司需要与主机厂确认项目需要的工艺、设备、
原材料等，设计生产方案，在主机厂认可的供应商清单中选择购买设备。主机
厂对设备采购，交样时间，试生产时间也会有较为明晰的安排。
生产线构建过程中，设备采购阶段固定资产投资金额会显著增加，公司会
陆续采购设备并先分别检验；在安装调试和整机联运阶段周期较长。待设备初
步安装后，公司和供货方需共同派人参加调试与整机联运，每条重要的生产线
均会涉及大量不同类型的设备，各类设备供货方均需要参与整机联运并及时解
决调试与整机联运中的问题。整机联运无误后，主机厂也会派技术人员进行检
查并给出修整建议，设备连续稳定运行符合公司要求后，生产技术部门组织终
验小组进行验收，最终才算完成对所有设备的最终验收。公司项目长期停留在
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调试阶段是符合生产线定制一贯特征的，固定资产转固时点符合企业会计准则
的要求，报告期内不存在延期转固的情况。
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报告期各期末，前五大在建工程项目中工程进度超 90%但暂未全部转固的具体情况如下：
单位：万元
项目 在建工程预算数 在建工程余额 工程进度 未全部转固的原因
系试运行阶段 R1S 机器人频繁出现焊点开裂等问题，与供应商沟
林德天津 X294 项目 2,462.40 2,275.17 95.00%
通整改中
林德天津 V214 项目 2,256.62 1,972.56 92.30% 系 2021 年新增项目，尚在运行调试
项目 在建工程预算数 在建工程余额 工程进度 未全部转固的原因
系试运行阶段出现机器人涂胶漏涂等问题，公司与供应商协商整
林德天津 V295 项目 8,260.31 7,843.47 94.95%
改，并于 2022 年完成验收转固
由于 2020 年南非技术人员因公共卫生问题无法提供现场技术支
持，2021 年公司寻求替代技术支持方案，与国内技术服务商对
林德天津铝清洗线 3,803.34 3,643.24 98.19% 接，继续推进项目建设进度，该项目主要部分于 2022 年已达到预
定可使用状态而转入固定资产，截至 2022 年末在建工程余额仅余
系试运行阶段部分设备出现运行故障问题，公司与供应商协商整
林德天津 V206 项目 2,696.42 1,984.16 98.91% 改，该项目主要部分于 2022 年已达到预定可使用状态而转入固定
资产，截至 2022 年末在建工程余额仅余 467.22 万元
项目 在建工程预算数 在建工程余额 工程进度 未全部转固的原因
系验收过程中厂房内路面未达验收标准，供应商修缮整改中。修
天津英利二期注塑车间安装 缮过程中，新增了配电增容项目和取暖工程升级，增加了相应的
工程 预算。该工程主要部分于 2021 年完成修缮和升级并验收转固，截
至 2021 年末在建工程余额仅余 236.86 万元，且已于 2022 年全部
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验收转固
由于 2020 年南非技术人员因公共卫生问题无法提供现场技术支
持，2021 年公司寻求替代技术支持方案，与国内技术服务商对
林德天津铝清洗线 3,803.34 3,505.22 95.61% 接，继续推进项目建设进度，该项目主要部分于 2022 年已达到预
定可使用状态而转入固定资产，截至 2022 年末在建工程余额仅余
项目 在建工程预算数 在建工程余额 工程进度 未全部转固的原因
系部分配套设施未达验收标准，后续供应商于 2020 年整改完成，
英利部件厂房及配套工程 9,340.00 9,336.25 99.96%
并验收转固
系验收过程中厂房内路面未达验收标准，供应商修缮整改中。在
次年修缮过程中，新增了配电增容项目和取暖工程升级，增加了
天津英利二期注塑车间安装
工程
固，截至 2021 年末在建工程余额仅余 236.86 万元，且已于 2022
年全部验收转固
英利汽车房屋建设工程 3,801.84 2,225.42 97.05% 系处于验收流程中，暂未投入使用。后续于 2020 年完成验收转固
公司报告期各期末前五大在建工程项目中存在工程进度超 90%而未全部转固情形的主要原因系：（1）部分在建工程项目于报告期
末正处于最后验收阶段，因此暂未转固；（2）部分在建工程调试或试运行阶段未达标，尚处于整改过程中。
上述在建工程项目于报告期各期的变动情况具体如下：
单位：万元
项目
林德天津 X294 项目 - - - - 682.61 - 682.61 455.07 28.07 1,109.61 1,229.68 64.11 2,275.17
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项目
林德天津 V214 项目 - - - - - - - 835.35 - 835.35 1,247.40 110.19 1,972.56
林德天津 V295 项目 - - - - 6,497.13 21.79 6,475.34 1,754.58 386.45 7,843.47 3,001.87 10,845.34 -
林德天津铝清洗线 - 2,824.61 - 2,824.61 811.68 131.07 3,505.22 229.16 91.14 3,643.24 551.11 4,039.36 154.98
林德天津 V206 项目 - 1,613.41 - 1,613.41 677.16 255.69 2,034.88 632.22 682.95 1,984.16 790.15 2,307.09 467.22
天津英利 二期 注塑车
间安装工程
英利部件 厂房 及配套
工程
英利汽车 房屋 建设工
程
公开披露信息中，农业机械零部件制造商一拖股份在建工程也存在工程进度超 90%未转固的情况，根据其 2019 年披露的《对上
海证券交易所关于 2018 年年度报告事后审核问询函的回复公告》，一拖股份在建的新型轮式拖拉机智能制造新模式应用项目工程进度
已达 100%仍未转固，主要由于“该项目相关的工艺设备安装完成后正处于调试阶段，未达到使用状态，因此未结转固定资产。”
在同行业公司公开资料中，虽未披露在建工程进度较高且持续时间较长仍未转固的原因，但披露数据中也普遍存在工程进度超
截至 2022-12-31 截至 2021-12-31 截至 2020-12-31
公司名称 主营业务 在建工程项目名称
工程进度 工程进度 工程进度
宝马电池壳项目 96.01% 85.78% 63.22%
主营业务为生产和销售汽车零部件、
凌云股份 协同制造云平台信息
机械加工产品及相关产品的设计 95.00% 95.00% 90.00%
化系统
奥特佳 主营业务为汽车热管理系统及零部件 活塞压缩机零部件加 100.00% 100.00% /
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的技术开发、产品生产及销售 工产线
主营业务为汽车零部件、热镀锌钢圈 年产 500 万只新型高
金固股份 制造，车轮生产，钢材、汽车零部件 强度钢制轮毂和 200 95.00% 93.00% 90.00%
的销售 万只车轮生产线项目
主营业务包括电机、电泵及机械泵类
德尔股份 产品、电控及汽车电子类产品和降 常州项目在建工程 99.00% 94.00% 84.00%
噪、隔热及轻量化产品等产品的销售
综上所述，公司部分在建工程项目整体建设周期较长，运行调试阶段暂未全部转固与同行业不存在显著差异。
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申报会计师执行的工作及核查结论
（一）申报会计师核查程序
投资项目的相关可行性研究报告、前次募投项目涉及的备案文件，了解前次募
投项目的实施进度计划、设备投入计划等相关情况；
利汽车工业股份有限公司截至 2022 年 9 月 30 日止前次募集资金使用情况报告
及鉴证报告》（普华永道中天特审字（2022）第 5693 号）及《长春英利汽车工
业股份有限公司 2022 年度募集资金存放与实际使用情况专项报告及鉴证报告》
（普华永道中天特审字(2023)第 0670 号）；
用台账、抽查相关建设工程合同、设备采购合同，实地查看前次募投项目进展
情况；
的原因，了解前次募投项目公司投入资金情况和后续投入的计划；
程序，实地检查对应资产是否达到预定可使用状态。
（二）申报会计师核查意见
经核查，申报会计师认为：
造项目延期系受到公共卫生与安全事件的影响；佛山英利汽车部件有限公司设
备升级改造项目不存在延期情形；
配，在建工程建设进度合理；
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用状态或已经使用但未转固的情形。
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根据申报材料，1）截至 2022 年 9 月末，公司交易性金融资产为 132.76
万元、长期股权投资为 30,142.72 万元、其他权益工具投资为 2,484.93 万
元、其他流动资产为 4,053.81 万元等，公司认为不存在财务性投资。2）截至
请发行人说明：（1）按会计科目逐项分析不构成财务性投资的具体依据；
（2）自本次发行董事会决议日前六个月至今，公司新投入和拟投入财务性投资
及类金融业务的具体情况，是否从本次募集资金总额中扣除，最近一期末是否
持有金额较大的财务性投资。
请保荐机构及申报会计师根据《证券期货法律适用意见第 18 号》第 1 条
进行核查并发表明确意见。
回复：
（一）按会计科目逐项分析不构成财务性投资的具体依据
截至 2022 年 12 月 31 日，公司资产负债表中可能与财务性投资及类金融业
务相关的财务报表科目如下：
单位：万元
截至 2022 年 12 月 31 日
会计科目 其中：财务性投资金额
账面价值
交易性金融资产 44.26 -
长期股权投资 18,462.23 -
其他应收款 3,147.15 -
其他权益工具投资 1,730.42 -
其他流动资产 5,066.64 -
截至 2022 年 12 月 31 日，公司交易性金融资产余额为 44.26 万元，系持有
的众泰汽车的股票，该等股票系公司与众泰汽车进行债务重组被动所得，非主
动支付资金在二级市场上购买所得，不属于财务性投资。
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截至 2022 年 12 月 31 日，公司资产负债表中长期股权投资主要是持有的联
营企业股权，具体如下：
单位：万元
序号 企业名称 账面价值 持股比例 参股的原因及合理性
为了加强汽车轻量化的开发能
浙江杉盛模塑科
技有限公司
件的产品应用
成都友利汽车部
件有限公司
吉林进利汽车部
件有限公司
藉由国际合作在汽车轻量化领
肯联英利（长
域中扩展铝合金产品的业务以
及提升铝合金产品的生产技术
限公司
能力
合计 18,462.23
报告期内，公司与各联营企业业务往来情况如下：
单位：万元
关联方 关联交易内容 2022 年 2021 年 2020 年 2019 年
吉林进利 采购商品 3,206.58 2,839.74 3,581.08 4,011.14
成都友利 采购商品 2,690.51 2,794.08 3,016.48 5,596.56
吉林进利 接受劳务 718.58 524.43 405.91 569.68
吉林进利 销售商品 - - 0.12 -
房屋及建筑物租赁
吉林进利 98.75 130.29 不适用 不适用
负债利息支出
吉林进利 房屋租赁租金支出 不适用 不适用 331.96 330.29
吉林进利 出售固定资产 - 51.18 - -
成都友利 出售固定资产 - - - 10.62
吉林进利 购买固定资产 112.27 - - -
报告期内，公司向成都友利、吉林进利主要采购零部件以及零部件加工服
务；根据业务需要，公司 2017 及 2018 年度曾向肯联英利采购零部件，金额分
别为 650.50 万元和 339.75 万元；根据业务需要，公司 2017 及 2018 年度曾向浙
江杉盛采购零部件，金额分别为 5.31 万元和 0.52 万元；公司向吉林进利租赁厂
房，主要系该厂房位置较为便利，符合公司生产经营需求；根据业务需要，报
告期内公司存在向吉林进利与成都友利零星出售与购买固定资产。公司对联营
企业的投资主要目的是促进经营业务上的协同效应，不属于财务性投资。
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截止 2022 年 12 月 31 日，公司其他应收款账面余额为 3,147.15 万元，包含
应收关联方款项 1,407.74 万元、应收废料款 900.06 万元、保证金 380.94 万元、
备用金 320.49 万元及其他零星维修及材料销售款 173.32 万元。其中：应收关联
方款项主要包含应收肯联英利（长春）汽车结构有限公司 1,380.00 万元的股利
以及应收天津进利和吉林进利的材料销售款 27.74 万元；备用金主要为员工预
支的借款。因此，截止 2022 年 12 月 31 日，其他应收款不存在对外拆借资金、
委托贷款等财务性投资的情形。
截至 2022 年 12 月 31 日，公司其他权益工具投资账面金额为 1,730.42 万
元，系公司为保障供应稳定性，对供应商进行适当持股，不属于财务性投资，
具体情况如下：
单位：万元
截至 2022 年 12 月 31 持股比
序号 企业名称 投资目的或与公司主营业务的关系
日账面价值 例
ChiRui 通过其下属公司在中国境内从
英属开曼群岛 事汽车零部件加工及相关业务，并向
公司 障其供应商提供的商品和服务质量的
稳定性而参股
公司与 Chi Rui 下属境内公司之间的往来原因及金额具体如下：
单位：万元
关联方 关联交易内容 2022 年 2021 年 2020 年 2019 年
青岛友利 采购商品 2,450.00 2,894.76 3,152.49 4,350.16
佛山彰利 采购商品 2,404.90 1,744.06 2,194.02 2,410.11
长沙彰利 采购商品 425.02 683.16 880.11 1,027.05
天津进利 采购商品 330.63 629.70 1,072.56 775.78
苏州佑强 采购商品 - 96.10 170.84 1,252.89
成都瑞光 采购商品 63.50 71.10 57.69 334.80
吉林昱光 采购商品 - 80.04 - -
佛山彰利 接受劳务 170.15 80.34 125.12 181.55
吉林昱光 接受劳务 2,393.24 2,637.84 2,029.64 1,922.79
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关联方 关联交易内容 2022 年 2021 年 2020 年 2019 年
成都瑞光 接受劳务 678.35 720.38 782.11 797.00
天津进利 接受劳务 531.87 460.25 382.24 393.43
青岛友利 接受劳务 - 73.46 110.58 133.18
长沙彰利 接受劳务 - - 4.23 2.40
苏州佑强 接受劳务 - - - 42.71
长沙彰利 销售商品 447.29 280.65 48.24
天津进利 销售废料 272.66 - -
青岛友利 销售商品 80.71 - -
佛山彰利 销售商品 36.26 - -
长沙彰利 房屋及建筑物租赁收入 - 18.85 53.02 46.72
苏州佑强 房屋及建筑物租赁收入 - - 2.82 17.06
佛山彰利 房屋租赁租金支出 - - 0.58 -
佛山彰利 出售固定资产 - - 0.24 -
天津进利 出售固定资产 - - - 108.00
青岛友利 出售固定资产 68.52 - - -
长沙彰利 购买固定资产 - 146.95 - -
苏州佑强 购买固定资产 - - - 114.81
注：Chi Rui 下属境内公司吉林进利与成都友利系发行人的联营企业，往来原因及金额具体
详见上文“2、长期股权投资”
报告期内，公司主要向 Chi Rui 下属境内公司采购零部件以及零部件加工服
务；根据业务需要，公司 2020-2022 年度曾向长沙彰利销售钢材和标准件螺母
等，金额分别为 48.24 万元、280.65 万元以及 447.29 万元；报告期内，公司与
Chi Rui 下属境内公司存在部分偶发性关联交易，主要为房屋及建筑物租赁收
入、房屋租赁租金支出以及出售与购买固定资产，均为零星交易。公司对 Chi
Rui 的投资主要目的是促进经营业务上的协同效应，不属于财务性投资。
截至 2022 年 12 月 31 日，公司其他流动资产账面金额为 5,066.64 万元，其
他流动资产中各项目均由日常经营活动产生，不存在财务性投资情况，具体情
况如下：
单位：万元
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进行说明的问题所做回复的专项意见
项目 截至 2022 年 12 月 31 日账面余额
待抵扣进项税 4,457.30
预缴所得税 551.09
其他 58.26
合计 5,066.64
综上所述，截至 2022 年 12 月 31 日，公司不存在财务性投资。
（二）自本次发行董事会决议日前六个月至今，公司新投入和拟投入财务
性投资及类金融业务的具体情况，是否从本次募集资金总额中扣除，最近一期
末是否持有金额较大的财务性投资。请保荐机构及申报会计师根据《证券期货
法律适用意见第 18 号》第 1 条进行核查并发表明确意见
投资及类金融业务的具体情况，是否从本次募集资金总额中扣除
本次向特定对象发行 A 股股票的董事会于 2022 年 11 月 14 日召开，自本次
发行董事会决议日前六个月至今，公司无新投入和拟投入财务性投资及类金融
业务。
（1）财务性投资的认定
《上市公司证券发行注册管理办法》第九条规定，“除金融类企业外，最近
一期末不存在金额较大的财务性投资”；《公开发行证券的公司信息披露内容与
格式准则第 60 号——上市公司向不特定对象发行证券募集说明书》第四十七条
规定，“发行人应披露其截至最近一期末，持有财务性投资余额的具体明细、持
有原因及未来处置计划，不存在金额较大的财务性投资的基本情况”；《公开发
行证券的公司信息披露内容与格式准则第 61 号——上市公司向特定对象发行证
券募集说明书和发行情况报告书》第八条规定，“截至最近一期末，不存在金额
较大的财务性投资的基本情况”。现提出如下适用意见：
①财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务
（不包括投资前后持股比例未增加的对集团财务公司的投资）；与公司主营业务
无关的股权投资；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；购买收益
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波动大且风险较高的金融产品等。
②围绕产业链上下游以获取技术、原料或者渠道为目的的产业投资，以收
购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的拆借资金、委托贷
款，如符合公司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。
③上市公司及其子公司参股类金融公司的，适用本条要求；经营类金融业
务的不适用本条，经营类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。
④基于历史原因，通过发起设立、政策性重组等形成且短期难以清退的财
务性投资，不纳入财务性投资计算口径。
⑤金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并报
表归属于母公司净资产的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务
的投资金额）。
⑥本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入和拟投入的财务性
投资金额应当从本次募集资金总额中扣除。投入是指支付投资资金、披露投资
意向或者签订投资协议等。
（2）类金融业务
根据中国证监会发布的《监管规则适用指引——发行类第 7 号》规定，除
人民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构外，其
他从事金融活动的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于:融资租赁、
融资担保、商业保理、典当及小额贷款等业务。
（3）自本次发行相关董事会前六个月至今，公司新投入和拟投入的财务
性投资的具体情况
自本次董事会决议日前六个月至今，公司实施或拟实施的财务性投资包括
类金融投资，下同具体情况如下：
①设立或投资产业基金、并购基金
自本次发行董事会决议日前六个月至今，公司不存在已投资或拟投资产业
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基金、并购基金的情形。
②拆借资金
自本次发行董事会决议日前六个月至今，公司不存在已对外拆借或拟对外
拆借资金的情形。
③委托贷款
自本次发行董事会决议日前六个月至今，公司不存在委托贷款的情形。
④以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资
截至本回复出具之日，公司不存在集团财务公司。自本次发行董事会决议
日前六个月至今，公司不存在以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资
的情形。
⑤购买收益波动大且风险较高的金融产品
自本次发行董事会决议日前六个月至今，公司不存在购买收益波动大且风
险较高金融产品的情形。
⑥非金融企业投资金融业务
自本次发行董事会决议日前六个月至今，公司不存在投资金融业务的情
形。
⑦类金融业务
自本次发行董事会决议日前六个月至今，公司围绕主营业务开展业务，不
存在从事类金融业务的情形。
截至 2022 年 12 月 31 日，公司不存在持有财务性投资的情况。具体分析参
见本回复报告之“5.2 关于财务性投资”之“1.1 发行人说明”之“（一）按会计
科目逐项分析不构成财务性投资的具体依据”。
申报会计师执行的工作及核查结论
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（一）申报会计师核查程序
谈公司管理层，了解发行人报告期内的财务性投资及类金融业务情况，核查本
次董事会决议日前六个月至本回复报告出具日，是否存在财务性投资及类金融
业务的情形；
产品的性质，分析相关投资是否属于财务性投资；
投资目的；查阅被投资公司公开信息，了解被投资公司主营业务，与公司经营
合作关系及对外投资等情况；
（二）申报会计师核查意见
经核查，申报会计师认为：
存在新投入和拟投入财务性投资的情况，亦不存在相关财务性投资需从本次募
集资金总额中扣除的情况；
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根据申报材料，（1）报告期内，发行人及子公司存在 8 起行政处罚事项；
（2）发行人存在资金占用、信息披露不及时被采取监管措施等情况。2017 年至
计发生金额 67.81 万元，至 2022 年 3 月 28 日，占用资金全部归还公司。
请发行人说明：（1）列示公司及子公司在报告期内受到的行政处罚及相应
采取的整改措施情况，说明相关行政处罚是否构成重大违法；（2）控股股东非
经营性资金占用的背景，迟至 2022 年才归还占用资金的原因，报告期内是否
发生其他资金占用问题；（3）结合公司及子公司报告期内存在行政处罚、资金
占用等情况说明，公司相关内控制度是否存在较大缺陷、是否已建立切实可行
的内控制度及具体实施情况。
请申报会计师对问题（2）进行核查并发表明确意见。
回复：
（二）控股股东非经营性资金占用的背景，迟至 2022 年才归还占用资金的
原因，报告期内是否发生其他资金占用问题
公司在首次公开发行股份并上市的招股说明书和年度审计报告等文件中，
对以前年度公司与开曼英利的其他应收与其他应付余额情况进行了披露，具体
如下：
单位：万元
项目 关联方 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
其他应收款 开曼英利 - 67.81 67.81 67.81 94.16
其他应付款 开曼英利 - - 748.53 1,793.57 2,052.84
进行梳理规范，个别员工职责明确为在开曼英利任职，但其 2017 年 1 月至
曼英利的其他应收款。
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付，该笔资金长期处于在途状态，银行端未能办理完成结汇手续，该笔资金于
时间与结算时间超过 12 个月，故难以办理结汇手续。后公司与控股股东沟通解
决该事项，上述款项已于 2022 年 3 月 28 日全部收回。报告期内公司未发生其
他资金占用问题。
申报会计师执行的工作及核查结论
（一）申报会计师核查程序
对于问题（2），申报会计师履行了如下核查程序：
原因，并向公司了解非经营性资金占用的原因；
表”，核对至已审计的财务报表及审计工作中获得的其他会计记录，检查明细表
中的资金占用事项是否属于非经营性资金占用性质，检查是否所有知晓的非经
营性资金占用项目均已包含在上述明细表中；
回；
东及实际控制人、董监高等是否存在关联关系以及关联关系的性质；
质及真实性，是否构成对外提供财务资助或者非经营性资金占用；
同时关注其业务发生时间，业务开展的合理性，检查其期后收付款情况。
（二）申报会计师核查意见
对于问题（2），经核查，申报会计师认为：
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迟至 2022 年控股股东才归还占用资金的原因主要系结汇流程导致，报告期
内未发现控股股东及其关联方发生其他非经营性资金占用情况未及时进行信息
披露的情形。
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