关于山石网科通信技术股份有限公司
的回复
致同会计师事务所（特殊普通合伙）
致同会计师事务所（特殊普通合伙）
中国北京朝阳区建国门外大街 22 号
赛特广场 5 层邮编 100004
电话 +86 10 8566 5588
传真 +86 10 8566 5120
www.grantthornton.cn
关于山石网科通信技术股份有限公司
致同专字（2023）第 110A013703 号
上海证券交易所：
致同会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“我们”）接受委托对山石
网科通信技术股份有限公司（以下简称“公司”或“山石网科公司”）2022 年财务
报表，包括 2022 年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2022 年度的合并及公
司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及相关财务报
表附注进行审计，并于 2023 年 4 月 27 日出具了致同审字（2023）第 110A015088
号的无保留意见审计报告。
我们于 2023 年 5 月 19 日收到了山石网科公司转来的上海证券交易所（以
下简称“上交所”）出具的《关于山石网科通信技术股份有限公司 2022 年年度报
（ 上证科创公函【2023】0158 号，以下简称“问询函”）。
告的信息披露监管问询函》
按照该问询函的要求，基于山石网科公司对问询函相关问题的说明以及我们对
山石网科公司 2022 年度财务报表审计已执行的审计工作，现就有关事项说明
如下：
问题 1：关于年度经营业绩
年报显示，2022 年公司实现营业收入 81,159.61 万元，同比下降 20.97%；实
现归属于上市公司股东的净利润-18,250.23 万元，由盈转亏，同比减少 341.64%；
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-20,555.73 万元，同比减少
全等多个细分领域。
请公司：（1）区分不同产品/收入来源区域，补充披露营业收入、营业成本、
毛利率以及较上年度变动情况，相关变动幅度较大的，说明原因；（2）结合行
业趋势、公司经营、上下游变化及主要产品竞争对手的业绩情况，补充说明公
司营业收入及净利润大幅下滑的原因及合理性，与行业整体业绩变化是否一致。
如不一致，请说明原因。
回复：
一、关于问询函的回复
（一）区分不同产品/收入来源区域，补充披露营业收入、营业成本、毛利率
以及较上年度变动情况，说明相关变动幅度较大的原因
公司已在 2022 年年度报告“第三节 管理层讨论与分析”之“五、报告期内主要
经营情况”之“（一）主营业务分析”进行了补充披露，具体如下：
单位：万元
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率
产品及服务 产品名称 营业收入 营业成本 毛利率
比上年增减 比上年增减 比上年增减
边界安全合计 60,522.98 18,690.09 69.12% -20.03% 7.61% 减少 7.93 个百分点
下一代防火墙 37,788.13 10,796.96 71.43% -17.76% 23.21% 减少 9.50 个百分点
数据中心防火墙 8,007.54 3,401.72 57.52% -22.60% -2.85% 减少 8.63 个百分点
边界安全
国产化下一代防火墙 4,315.23 1,720.81 60.12% -3.06% 19.90% 减少 7.64 个百分点
入侵检测和防御系统
(IDS\IPS)
其他 8,024.04 2,158.18 73.10% -35.24% -29.99% 减少 2.02 个百分点
云安全合计 4,935.05 478.52 90.30% -4.72% 29.56% 减少 2.57 个百分点
微隔离与可视化 1,325.47 95.32 92.81% -30.69% -24.89% 减少 0.55 个百分点
云安全
虚拟化防火墙 2,199.68 102.65 95.33% -9.02% -36.82% 增加 2.05 个百分点
其他 1,409.90 280.55 80.10% 66.01% 250.87% 减少 10.48 个百分点
其他安全合计 13,440.91 4,429.92 67.04% -35.71% -49.63% 增加 9.11 个百分点
Web 应 用 防 火 墙
（WAF）
内网安全 993.46 242.61 75.58% 3.15% 13.91% 减少 2.31 个百分点
其他安全
数据安全 2,597.36 1,088.70 58.08% -6.93% 22.13% 减少 9.97 个百分点
态势感知 1,519.07 632.83 58.34% -10.21% 16.85% 减少 9.65 个百分点
应用交付 1,124.28 348.66 68.99% -47.35% -46.90% 减少 0.26 个百分点
其他 5,709.45 1,472.70 74.21% -47.14% -73.68% 增加 26.01 个百分点
注 1：边界安全的“其他”分类主要为板卡、软件拓展、安全管理平台、安全审计、综合日志审计、本地沙箱
等产品及服务；
云安全的“其他”分类主要为虚拟化 WAF、虚拟化安全审计平台、虚拟化堡垒机、山石云池等虚拟化边界安全、
虚拟化其他安全产品；
其他安全的“其他”分类主要为堡垒机、漏洞扫描、山石云景、山石云鉴、工业信息安全、智铠、安全服务、
专业化服务、实训平台等产品及服务。
注 2：上表各项加总数与合计数若有差异，系四舍五入造成。
相关指标变动幅度较大的原因说明：
（1）边界安全：2022 年度，受经济增速下行及宏观环境影响，部分下游客户
采购需求缩减，防火墙系列作为公司主力产品，收入出现明显下滑。同时，2022
年，公司直签客户收入同比增长较多，公司直签客户主要为运营商、金融机构、
大型企业等，具备较为强势的议价能力，防火墙作为公司主要入围产品，价格竞
争更为激烈，直签客户收入上升导致防火墙产品毛利率有所下降。因防火墙产品
收入下滑，其配套的软件拓展及板卡销售同比降低更为明显，导致公司边界安全
中“其他”业务收入同比下降 35.24%。
（2）云安全：2022 年度，公司微隔离与可视化产品收入同比下降 30.69%，主
要系近年来，公司不断推出配置更灵活的云化安全产品及解决方案，客户对公司
云安全产品选择更为丰富所致。同时，因公司 2022 年度云安全资源池山石云池
产品实现销售 230.06 万元，同比增长 518.03%，该产品具备一体化硬件载体，与
其他纯软件云安全产品相比，毛利率较低，进而导致公司云安全中“其他”业务毛
利率同比下降 10.48 个百分点。
（3）其他安全：公司其他安全产品主要与边界安全产品配套使用形成综合解
决方案，因受经济增速下行及宏观环境影响，部分下游客户采购需求缩减导致的
边界安全产品收入下降影响，导致公司 2022 年度其他安全收入同比出现下滑，
其中，Web应用防火墙（WAF）产品收入同比下降 40.64%，应用交付产品收入同
比下降 47.35%；另外，其他安全中“其他”业务收入同比下降 47.14%，毛利率同比
上升 26.01 个百分点，主要系公司 2021 年安全集成业务收入占比较高，该部分业
务毛利率较低所致。
单位：万元
主营业务分地区情况
营业收入 营业成本 毛利率
分地区 营业收入 营业成本 毛利率
比上年增减 比上年增减 比上年增减
华北地区 33,568.70 10,931.55 67.44% -35.80% -29.49% 减少 2.91 个百分点
西南地区 227.99 60.35 73.53% -92.58% -93.49% 增加 3.70 个百分点
华东地区 19,804.63 5,188.14 73.80% -17.28% 9.05% 减少 6.33 个百分点
华中地区 4,639.39 1,607.91 65.34% -34.70% 21.98% 减少 16.11 个百分点
华南地区 9,090.30 2,238.73 75.37% 198.03% 162.68% 增加 3.31 个百分点
东北地区 1,066.58 328.32 69.22% -71.74% -60.39% 减少 8.82 个百分点
西北地区 2,328.50 507.45 78.21% -31.77% -31.04% 减少 0.23 个百分点
其他地区 8,172.85 2,736.08 66.52% 59.58% 69.95% 减少 2.05 个百分点
注：其他地区指海外地区。
相关指标变动幅度较大的原因说明：
（1）华北地区、华中地区、西北地区：2022 年，受经济增速下行及宏观环境
影响，部分下游客户采购需求缩减，同时叠加部分订单因 2022 年末宏观环境影
响，其完成实施交付、客户内部审批流程及验收工作未能正常开展，导致收入同
比分别下降 35.80%、34.70%和 31.77%。其中，华中地区在 2022 年新设地铁事业
部，主要聚焦地铁行业网络安全业务，目前业务区域集中在华中地区，该部分业
务单笔订单金额相对较高，但毛利率较低，因华中地区本身收入规模较小，导致
毛利率同比降低 16.11 个百分点。
（2）华南地区：2022 年，公司华南地区收入同比增长 198.03%，主要系 2022
年直签客户销售收入增长明显，因客户及项目订单分布，直签客户华为云计算技
术有限公司 2022 年销售收入 5,590.33 万元，同比增长 5,177.14%。
（3）西南地区、东北地区：2022 年，除受经济增速下行及 2022 年末宏观环
境影响外，其自身人员组织架构变更和业务范围调整，对于销售开展也产生一定
影响，收入同比分别降低 92.58%和 71.74%。
（4）海外地区：2022 年，公司海外地区收入同比上升 59.58%，主要系近年来，
公司持续加大海外业务投入力度。目前，公司海外业务主要集中在东南亚、拉美
地区，受国内宏观因素影响较小，随着投入的加大和品牌影响力的提升，海外业
务发展迅速，销售收入近三年来取得持续高速增长，分别为 2,487.15 万元、5,121.40
万元和 8,172.85 万元，复合增长率 81.27%。
单位：万元
主营业务分销售模式情况
营业收入比 营业成本比 毛利率比上
销售模式 营业收入 营业成本 毛利率
上年增减 上年增减 年增减
减少 2.97 个
渠道代理 60,487.65 17,133.77 71.67% -34.38% -26.70%
百分点
减少 2.19 个
直客 18,411.29 6,464.76 64.89% 92.05% 104.84%
百分点
相关指标变动幅度较大的原因说明：
理业务收入同比降低 34.38%，同时，公司 2022 年直签客户项目订单拓展较为顺
利，收入同比增长 92.05%，公司直签客户主要为运营商、金融机构、大型企业等，
具备比较强势的议价能力，因此，直签客户业务毛利率水平较低。根据安恒信息、
奇安信、亚信安全等同行业企业招股说明书披露，其上市审核相关报告期内，均
呈现直签客户毛利率低于渠道客户毛利率的情况。同时，因公司主要入围产品为
防火墙产品，直签客户收入上升进而造成防火墙毛利率水平有所下降。
综上，2022 年，公司营业收入同比下降 20.97%，主要系受 2022 年国内经济
增速下行、宏观环境造成的部分下游客户需求缩减与部分项目实施交付延后等影
响所致，不存在单一产品或主要区域收入出现严重下滑的情形，上述分产品、分
地区和分销售模式的收入、成本和毛利率变动情况具备合理性。
（二）结合行业趋势、公司经营、上下游变化及主要产品竞争对手的业绩情
况，补充说明公司营业收入及净利润大幅下滑的原因及合理性，与行业整体业
绩变化是否一致。如不一致，请说明原因
年降低 5.1 个百分点，国内网络安全行业市场需求在经历多年快速增长后，出现
增速放缓现象。根据 2023 年 4 月IDC发布的《中国网络安全硬件市场份额，2022：
增长受挫，厂商仍需克服困难，砥砺前行》研究报告，2022 年中国网络安全硬件
产品的市场规模为 36.5 亿美金（约 245 亿人民币），规模同比减少 3.3%，市场增
速受挫。
尽管宏观环境走弱，但基于对网络安全行业景气度的持续看好，为应对市场
竞争和日益增长的行业多元需求，公司在 2022 年内仍然持续加大了在产品研发
和销售市场方面的投入，以加强公司网络安全综合解决方案能力并推动营销体系
建设。
覆盖边界安全、云安全、内网安全、数据安全、安全服务等多类产品及解决方案。
为应对市场日益剧烈的竞争态势，提高销售队伍对综合解决方案的销售能力，以
优化公司收入结构并带来新的营收增长点，公司内部施行了以“三维互锁”机制为
基础的改革，同时较快地扩充了销售人员和服务与技术支持人员。经过近两年的
改革，2022 年公司直签客户收入规模同比增长 92.05%，公司的销售团队对综合性、
大客户项目订单的拓展能力有明显进步。但受限宏观环境等因素的影响，公司
的薪酬费用的增长，但人员产能释放不达预期，收入增长低于预期，持续增长的
费用投入反而造成了人效的大幅降低，降低了运营效率，进而造成全年业绩下滑
并亏损。
截至报告期末，山石网科已累计服务超过 26,000 家用户，广泛获得了金融、
政府、运营商、互联网、教育、医疗卫生、能源、交通等行业用户的认可；同时，
根据IDC数据，2016 年-2022 年，公司在中国“统一威胁管理UTM”市场厂商市场规
模中排名第 4（数据来源：
《IDC PRC Security Appliance Tracker_FinalHistorical_2022Q4》）
。
整体上，公司的上下游并未发生显著变化，在国内市场地位保持稳定。
公司主要产品竞争对手的 2022 年度业绩情况，可参考下表：
公司名称 营收同比增速 净利润同比增速
奇安信 7.12% 不适用
深信服 8.94% -28.90%
启明星辰 1.16% -27.34%
绿盟科技 0.76% -91.73%
迪普科技 -13.31% -51.57%
可比公司平均 0.93% -49.88%
行业平均 1 -4.14% -168.282
山石网科 -20.97% -341.64%
注 1：行业公司范围参考 Wind 网络安全行业指数成分公司；
注 2：净利润同比增速均值剔除*ST 左江（2022 年同比下降 15,998.01%）及 2021 年净利润为负的
网络安全企业。
络安全行业企业的整体收入增速下降明显；2022 年，行业平均营收同比下降 4.14%，
公司营收同比下降 20.97%。同时，因网络安全企业普遍在销售、研发方面持续加
大投入，而人效释放并未达到预期，从而造成盈利能力普遍下降；报告期内，行
业平均净利润同比下降 168.28%，整体业绩存在转亏的情况。
一致
基于对网络安全行业景气度的看好，为应对市场竞争和日益增长的行业多元
需求，公司持续加大了在产品研发和销售市场方面的投入，以加强公司网络安全
综合解决方案能力并推动营销体系建设。
发人员增长导致研发费用 2022 年同比增长 13.40%，研发费用率由 2021 年度的
产品，为辅助和配合销售新产品，公司扩充了销售、服务、及技术支持人员的规
模，推动销售体系建设导致销售费用 2022 年同比增长 8.70%，销售费用率由 2021
年度的 33.58%增长至 2022 年度的 46.19%。
同时，为应对市场日益剧烈的竞争态势，提高销售队伍对综合解决方案的销
售能力，以优化公司收入结构并带来新的营收增长点，自 2021 年起，公司内部
施行了以“三维互锁”机制为基础的改革，较快地扩充了销售人员和服务与技术支
持人员，并对原有销售人员进行优化，设置了新的销售考核激励方式，加强了回
款考核和利润考核力度，但持续扩充的人员特别是入职时间较短的销售新人，受
限于 2022 年度宏观环境等多因素，内部培训和销售体系建设、考核激励方式等
改革措施的实施不达预期，外部营销拓展活动也严重受限，进而导致订单拓展不
力。公司前期的投入未能如期转化为收入和利润，造成人效降低，进而导致公司
归属于上市公司股东的净利润同比出现大幅下滑。
整体上，公司对网络安全行业的景气度仍然看好；公司将在总结 2022 年经
营管理方面存在的问题基础上，进一步优化管理路径，将继续在组织架构优化、
产品及业务线扩充、研发技术创新、市场营销开拓、人均效能提升等方面加强努
力，力争将公司打造为具备较强网络安全综合解决方案能力、技术创新领先、运
营效率较高的业内领先的网络安全公司。
二、会计师核查意见
（一）核查程序
就上述事项，会计师履行了以下核查程序：
制流程运行进行有效性测试。
会计准则的要求。
点或期间的判断是否恰当。
收入确认是否与会计政策一致。
实质。
间。
的收入明细，检查收入分类标准是否一致。
（二）核查意见
经核查，会计师认为：
及较上年度变动情况，相关变动幅度较大的原因合理；
绩情况，说明公司营业收入及净利润大幅下滑的原因，且具备合理性；公司业绩
与行业整体业绩变化一致。
问题 2：关于逾期披露年度业绩预告
公司于 2023 年 2 月 11 日披露《2022 年年度业绩预告》，与规定时间不一致，
构成逾期披露。请公司：
（1）说明逾期披露年度业务预告的具体原因；
（2）说明
公司针对逾期披露业绩预告所采取的整改措施，以及提升公司信息披露规范水
平避免再次违规所采取的具体措施；
（3）说明公司财务会计制度、内部控制制度
是否存在风险或缺陷，公司董事会审计委员会、内审机构有无进一步完善财务
会计制度、内部控制制度的计划及具体措施。
回复：
一、关于问询函的回复
（一）说明逾期披露年度业务预告的具体原因
公司本次信息披露不及时，主要原因系报告期内，部分订单因宏观环境影响，
其完成实施交付、客户内部审批流程及验收工作未能正常开展；同时，受宏观经
济持续走弱、资金收紧等影响，部分下游客户的需求也出现递延和缩减。基于此
背景，公司适度放宽了相关凭证的回收周期并结合历史经验，乐观估计了截至
付及验收进度，从而造成公司在进行业绩指标测算时出现了偏差，因此未能在规
定时间内进行业绩预告披露。
（二）说明公司针对逾期披露业绩预告所采取的整改措施，以及提升公司信
息披露规范水平避免再次违规所采取的具体措施
为杜绝此类情况再次发生，公司结合实际情况制订相应改进措施，以持续提
高公司规范运作、会计核算及信息披露水平。
（1）业务层面：进一步强调业务部门相关人员应及时跟进项目的实施进度，
加强与客户业务订单验收确认事项的沟通并细化到关键岗位责任人，保证提供给
财务的信息及资料更加可靠和及时。
（2）财务层面：公司将进一步加强财务部门人员关于会计核算工作和相关
专业知识的学习，继续严格按照收入确认政策执行；对于可能存在重大影响的预
估，采取更加谨慎和严谨的方式，同时及时把控关键节点的进度，细化和优化重
大预测的财务信息获取路径和模型；进一步加强与业务部门人员的沟通，及时跟
进收入确认资料的收回进度，提高业务水平和风险预警能力，确保业绩预测的及
时性和准确性，以防止类似情况的发生。
（1）公司治理层面：公司将严格按照《中华人民共和国公司法》
《中华人民
共和国证券法》
《上市公司信息披露管理办法》
《上海证券交易所科创板股票上市
规则》等法律法规的要求全面加强监督工作，督促公司董事、监事、高级管理人
员勤勉尽责，提升公司的规范化水平。此外，充分发挥公司审计委员会对财务的
监督管理职能，以及通过公司监事会、内审部门、内控部门的参与，进一步加强
对公司财务报告及其他重大事项的流程管控。
（2）常态化培训机制：公司董事会办公室计划于 2023 年 6 月分别针对公司
内部重大事项报告流程、董监高履职规范等主题组织相关合规培训。公司要求全
体高级管理人员及相关部门负责人加强对证券相关法律法规的学习，定期或不定
期地开展证券相关法律法规的培训，强化关键管理岗位的风险控制职责，进一步
加强公司全体人员的信息披露合规意识，保证公司持续、稳定、健康的发展。
（三）说明公司财务会计制度、内部控制制度是否存在风险或缺陷，公司董
事会审计委员会、内审机构有无进一步完善财务会计制度、内部控制制度的计
划及具体措施
为规范山石网科公司信息披露行为，正确履行信息披露义务，切实保护公司、
股东、债权人及其他利益相关者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》
《中
华人民共和国证券法》、
《上海证券交易所科创板股票上市规则》和《上海证券交
易所上市公司信息披露事务管理制度指引》等有关规定，结合《山石网科通信技
术股份有限公司章程》，2019 年 3 月，公司制定了《山石网科通信技术股份有限
公司信息披露管理制度》，从信息披露基本原则、一般要求、披露内容、程序、
职责、保密措施、监督管理等方面具体落实披露细则，确保公司包括业绩预告在
内的财务会计制度、内部控制制度不存在风险或缺陷。同时，公司已制定了《资
金管理制度》
《预算管理制度》
《税务管理制度》
《财务报告管理制度》
《应收账款
管理制度》《资产减值准备和损失处理管理制度》等财务会计制度，确保公司财
务会计工作执行准确有效，不存在风险或缺陷。
评价报告》，经公司董事会自评，公司内部控制制度健全，不存在风险或缺陷，
同日，致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《山石网科通信技术股份有限
公司 2022 年度内部控制审计报告》
（致同审字（2023）第 110A015089 号），认为“山
石网科公司于 2022 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在
所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制”。
度的计划及具体措施
（1）上市以来，公司持续完善财务会计制度、内部控制制度
董事会第二十一次会议审议通过了《关于制定内部控制评价制度的议案》，为规
范公司内部控制评价工作，公司董事会制定了内部控制评价制度；
于修订<审计委员会议事规则>的议案》、
《关于修订<内部审计制度>的议案》、
《关
于修订<信息披露管理制度>的议案》等议案，对公司内部控制制度进行了修订和
完善。
截至 2023 年 5 月 18 日公司 2022 年年度股东大会召开并审议完毕，公司自上
市以来，根据最新证券监管和上市公司治理相关的法律法规，已对《公司章程》
《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》《审计委员会议事
规则》
《独立董事工作制度》
《董事会秘书工作制度》
《关联交易管理办法》
《对外
担保管理制度》
《内部审计制度》
《董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及
其变动管理制度》《内幕信息知情人登记制度》《投资者关系管理制度》《信息披
露管理制度》《募集资金管理制度》进行了修订和完善。
（2）进一步完善计划
针对公司 2022 年度业绩预告逾期披露事项，公司拟在最近一次董事会审议
修订《重大信息内部报告制度》，并针对公司内部重大事项报告流程、董监高履
职规范等主题组织相关合规培训，进一步完善财务会计制度、内部控制制度，强
化内控管理，确保公司内部控制实施有效。
根据《中华人民共和国证券法（2019 年修订）》《上市公司章程指引（2022
年修订）》等最新证券监管法律法规，公司治理制度的修订情况如下：
制度名称 制定时间 修订时间
《公司章程》 2019 年 3 月 2022 年 6 月
《股东大会议事规则》 2019 年 3 月 2022 年 6 月
制度名称 制定时间 修订时间
《董事会议事规则》 2019 年 3 月 2023 年 5 月
《监事会议事规则》 2019 年 3 月 2023 年 5 月
《战略委员会议事规则》 2019 年 2 月 无
《审计委员会议事规则》 2019 年 2 月 2023 年 4 月
《提名与薪酬委员会议事规则》 2019 年 2 月 无
《独立董事工作制度》 2019 年 3 月 2022 年 4 月
《董事会秘书工作制度》 2019 年 3 月 2023 年 4 月
《总经理工作细则》 2019 年 3 月 无
《关联交易管理办法》 2019 年 3 月 2023 年 5 月
《对外担保管理制度》 2019 年 3 月 2023 年 5 月
《对外投资管理制度》 2019 年 3 月 无
《内部审计制度》 2019 年 3 月 2023 年 4 月
《董事、监事和高级管理人员所持本公司股
份及其变动管理制度》
《内幕信息知情人登记制度》 2019 年 3 月 2023 年 4 月
《年报信息披露重大差错责任追究制度》 2019 年 3 月 无
《投资者关系管理制度》 2019 年 3 月 2023 年 4 月
《信息披露管理制度》 2019 年 3 月 2023 年 4 月
《重大信息内部报告制度》 2019 年 3 月 无
《募集资金管理制度》 2019 年 3 月 2022 年 6 月
《内部控制评价制度》 2020 年 11 月 无
二、会计师核查意见
（一）核查程序
就上述事项，会计师履行了以下核查程序：
管要求，结合山石网科公司内部控制制度和评价办法，了解企业层面控制。
控制评价报告的相关信息。
制度。
（二）核查意见
经核查，会计师认为：
违规采取了相应的整改措施。
董事会审计委员会、内审机构已制定进一步完善财务会计制度、内部控制制度的
计划及具体措施。
问题 3：关于主要客户和供应商
年报显示，报告期内前五名客户销售额 55,821.90 万元，占年度销售总额
为本期新增前五大供应商。请公司：
（1）补充披露报告期前五名客户及供应商的
具体情况，包括但不限于名称、成立时间、开始合作时间、主营业务、销售及
采购金额、占比、产品名称及类型、结算周期及方式等；
（2）结合公司主营业务
的发展变化情况，补充说明前五名客户及供应商发生变化原因及合理性，是否
存在大客户流失的情形,公司主要销售渠道和供应链是否持续、稳定。
回复：
一、关于问询函的回复
（一）补充披露报告期前五名客户及供应商的具体情况，包括但不限于名称、
成立时间、开始合作时间、主营业务、销售及采购金额、占比、产品名称及类
型、结算周期及方式等；
占年度销售 是否与上市
成立 开始合 销售额 主要销售
序号 客户名称 主营业务 总额比例 结算周期及结算方式 公司存在关
时间 作时间 （万元） 产品
（%） 联关系
结算周期：
许可项目：出版物批发。
（依法须经批准的项目，经相关部门
非防火墙产品
批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文
①预付款 30%，余款 45 天商业汇票
件或许可证件为准）一般项目：从事计算机科技、电子科技、
②预付款 30%，余款 90-180 天银行
网络科技、信息科技、环保科技、机电科技领域内技术转让、
边 界 安 承兑汇票
上海伟仕佳 2011 年 技术咨询、技术服务、技术开发，货物进出口，技术进出口，
公司 作至今 工及贸易咨询服务，计算机软件及辅助设备、电子产品、家
安全产品 ①硬件产品：100%预付款
用电器、办公自动化设备、仪器仪表及电气产品、通讯设备、
②软件产品：30%预付款，余款 180
第一类、二类医疗器械、劳防用品、安防设备、电子烟雾化
天账期
器（非烟草制品、不含烟草成分）的销售。
（除依法须经批准
结算方式：
的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
电汇、银行承兑汇票、商业汇票
北京神州数 一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技 结算周期：
码有限公司 术转让、技术推广；计算机软硬件及辅助设备零售；计算机 非防火墙产品
/神州数码 软硬件及辅助设备批发；计算机软硬件及外围设备制造；电 边 界 安 ①预付款 30%，余款 45 天商业汇票
（中国）有 子产品销售；机械设备销售；医护人员防护用品批发；第二 全 、 云 安 防火墙产品
限公司/北 类医疗器械销售；家用电器制造；家用电器销售；家用电器 全 、 其 他 ①硬件产品：100%预付款
日 作至今
京神州数码 安装服务；技术进出口；进出口代理；货物进出口；计算机 安全产品 ②软件产品：30%预付款，余款 180
云科信息技 及办公设备维修；日用电器修理；教育咨询服务（不含涉许 天账期
术有限公司 可审批的教育培训活动）
；信息技术咨询服务；电子元器件批 结算方式：
占年度销售 是否与上市
成立 开始合 销售额 主要销售
序号 客户名称 主营业务 总额比例 结算周期及结算方式 公司存在关
时间 作时间 （万元） 产品
（%） 联关系
/武汉神州 发；电子元器件零售；集成电路销售；物联网设备销售；物 电汇
数码云科网 联网应用服务；物联网技术服务。
（除依法须经批准的项目外，
络技术有限 凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：出版物批发；
公司（
“神州 出版物零售；食品销售。
（依法须经批准的项目，经相关部门
数码/神州 批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文
数码云”
） 件或许可证件为准）
（不得从事国家和本市产业政策禁止和限
制类项目的经营活动。
）
一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技
术转让、技术推广；软件开发；信息系统集成服务；信息系
统运行维护服务；信息技术咨询服务；计算机软硬件及外围
结算周期：
设备制造；计算机软硬件及辅助设备批发；网络与信息安全
非防火墙产品
软件开发；信息安全设备制造；信息安全设备销售；安全技
①预付款 30%，余款 45 天商业汇票
北京汇志凌 术防范系统设计施工服务；安全咨询服务；工业互联网数据 边 界 安
云数据技术 服务；数据处理和存储支持服务；云计算装备技术服务；基 全、云安
有限责任公 于云平台的业务外包服务；电子元器件批发；电子元器件与 全、其他
日 作至今 ②软件产品：30%预付款，余款 180
司 机电组件设备销售；电子专用设备销售；电子专用材料销售； 安全产品
天账期
电子产品销售；安防设备销售；制冷、空调设备销售；企业
结算方式：
管理咨询；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）
；会议
电汇、商业汇票
及展览服务。
（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自
主开展经营活动）
（不得从事国家和本市产业政策禁止和限制
类项目的经营活动。
）
占年度销售 是否与上市
成立 开始合 销售额 主要销售
序号 客户名称 主营业务 总额比例 结算周期及结算方式 公司存在关
时间 作时间 （万元） 产品
（%） 联关系
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、
国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭
许可（审批）文件经营;法律、法规、国务院决定规定无需许
可（审批）的，市场主体自主选择经营。
（一般项目：云计算
装备技术服务；云计算设备制造；云计算设备销售；软件开
发；软件销售；软件外包服务；技术服务、技术开发、技术
咨询、技术交流、技术转让、技术推广；信息技术咨询服务；
企业管理咨询；人工智能基础软件开发；人工智能基础资源
与技术平台；人工智能应用软件开发；区块链技术相关软件 结算周期：
和服务；物联网技术服务；物联网应用服务；量子计算技术 边 界 安 根据直销客户招投标或邀标的要
华为云计算 2019 年 2019 年
服务；大数据服务；互联网数据服务；信息系统集成服务； 全 、 云 安 求、客户合同模板约定、客户内部
信息系统运行维护服务；商用密码产品生产；计算机软硬件 全 、 其 他 建设项目竣工验收安排结算。
司 日 作至今
及外围设备制造；计算机软硬件及辅助设备批发；计算机软 安全产品 结算方式：
硬件及辅助设备零售；计算机及通讯设备租赁；非居住房地 电汇
产租赁；业务培训（不含教育培训、职业技能培训等需取得
许可的培训）
；广告制作；广告发布；互联网销售（除销售需
要许可的商品）
；销售代理；技术进出口；货物进出口；集成
电路设计；数字内容制作服务（不含出版发行）
；网络技术服
务；会议及展览服务（除许可业务外，可自主依法经营法律
法规非禁止或限制的项目）许可项目：第一类增值电信业务；
第二类增值电信业务；互联网信息服务；网络文化经营；互
联网直播技术服务；信息网络传播视听节目；互联网域名注
占年度销售 是否与上市
成立 开始合 销售额 主要销售
序号 客户名称 主营业务 总额比例 结算周期及结算方式 公司存在关
时间 作时间 （万元） 产品
（%） 联关系
册服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
经营活动）
）
基础电信业务（具体经营项目以许可证为准）
；增值电信业务
（具体经营项目以许可证为准）；IPTV 传输服务：服务内容为
IPTV 集成播控平台与电视用户端之间提供信号传输和相应技
术保障，传输网络为利用固定通信网络（含互联网）架设 IPTV
结算周期：
信号专用传输网络，IPTV 传输服务在限定的地域范围内开展；
边 界 安 根据直销客户招投标或邀标的要
全 、 云 安 求、客户合同模板约定、客户内部
全 、 其 他 建设项目竣工验收安排结算。
日 作至今 等的生产、销售、安装和设计与施工；房屋租赁；通信设施
安全产品 结算方式：
租赁；安全技术防范系统的设计、施工和维修；广告业务。
（市
电汇
场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批
准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；
不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活
动。
）
合计 - - - - 55,821.90 68.78 - - -
注：自 2023 年 2 月 26 日起，神州数码集团股份有限公司及其下属公司成为公司关联方，公司与神州数码/神州数码云在报告期尚
未形成关联交易。
是否与上市
采购额 占年度采购 主要采购
序号 供应商名称 成立时间 开始合作时间 主营业务 公司存在关
（万元） 总额比例（%） 商品
联关系
二类 6821 医用电子仪器设备、6831 医用 X 射线附属设备及部件，销售自
产产品。制造商业自动化设备的部件和产品；制造 IC 卡读写机；制造、加
工电脑主机板及电脑系统产品及部件、印刷电路板组合、新型电子元器件
和光电器件、计算机应用系统、数字电缆机顶盒，后板、系统集成和电线、
电缆的组装和装配，安全警报系统产品及部件、汽车电子零件组件、制造
无线通信系统产品及其相关部件，制造其他测量检测仪器、安全检查仪器
及其零配件，开发其它相关软件；销售公司自产产品；并为公司生产的产
四海电子（昆山） 2009 年开始合 代工产成
有限公司 作至今 品、半成品
批发及进出口业务；医疗器械的维修（仅限分公司经营）
。（涉及专项管理
规定的，按有关规定办理，以上商品进出口不涉及国营贸易、进出口配额
许可证、出口配额招标和出口许可证等专项管理。
）（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动）许可项目：第三类医疗器械生产（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目
以审批结果为准） 一般项目：第一类医疗器械生产（除依法须经批准的
项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
一般项目：电子产品销售；电子元器件制造；电子元器件批发；光电子器
件制造；光电子器件销售；通信设备制造；通讯设备销售；数字视频监控
天通精电新科技 2018 年开始合 代工产成
有限公司 作至今 品、半成品
售；集成电路设计；集成电路制造；集成电路销售；集成电路芯片设计及
服务；工业控制计算机及系统制造；工业控制计算机及系统销售；计算机
是否与上市
采购额 占年度采购 主要采购
序号 供应商名称 成立时间 开始合作时间 主营业务 公司存在关
（万元） 总额比例（%） 商品
联关系
软硬件及外围设备制造；信息安全设备制造；信息安全设备销售；信息技
术咨询服务(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活
动)。许可项目：技术进出口；货物进出口(依法须经批准的项目，经相关
部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准)。
从事智能科技领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务；集成
时擎智能科技（上 2022 年开始合 电路、电子元器件、电子产品、通讯产品的设计、批发和进出口，计算机 芯片后端
海）有限公司 作至今 软件的开发、设计、制作（音像制品、电子出版物除外）
、批发和进出口。 设计服务
【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
建筑智能化、智能交通、机电设备安装、安防系统、会议舞台灯光系统、
室内装饰装修、户外景观及灯光、智能家居工程的咨询、设计、施工和维
护服务；建筑劳务分包；计算机系统集成；电子产品、机械设备、电器产
品的销售、安装、维护；计算机软硬件设计的开发、销售、安装、维护；
企业管理服务；自有房屋出租。（依法须经批准的项目，经相关部门批准
后方可开展经营活动）一般项目：智能家庭消费设备销售；消防技术服务；
江苏中科智能系 2021 年开始合 数据中心
统有限公司 作至今 机房建设
技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；节能管理服务；在线能源计
量技术研发；在线能源监测技术研发；运行效能评估服务；合同能源管理；
储能技术服务；科技推广和应用服务；软件开发；物联网设备销售；物联
网技术服务；物联网技术研发；信息安全设备销售；安全技术防范系统设
计施工服务；租赁服务（不含许可类租赁服务）（除依法须经批准的项目
外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
是否与上市
采购额 占年度采购 主要采购
序号 供应商名称 成立时间 开始合作时间 主营业务 公司存在关
（万元） 总额比例（%） 商品
联关系
一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术
推广；集成电路芯片设计及服务；物联网技术服务；物联网应用服务；人
工智能应用软件开发；国内贸易代理；计算机系统服务；鞋帽零售；办公
用品销售；电池销售；箱包销售；母婴用品销售；家用电器销售；户外用
品销售；灯具销售；皮革制品销售；日用玻璃制品销售；自行车及零配件
零售；家具销售；家居用品销售；电子产品销售；日用品销售；机械设备
销售；文具用品零售；工艺美术品及礼仪用品销售（象牙及其制品除外）
；
计算机软硬件及辅助设备零售；五金产品零售；建筑材料销售；文化用品
设备出租；第一类医疗器械销售；照相机及器材销售；化妆品零售；化工 物联网安
杭州智辉空间科 2022 年开始合
；体育用品及器材零售；服装辅料销售； 890.28 2.77 全 项 目 配 否
技有限公司 作至今
服装服饰零售；金银制品销售；珠宝首饰零售；饲料原料销售；新鲜水果 套采购
零售；新鲜蔬菜零售；钟表与计时仪器销售；眼镜销售（不含隐形眼镜）
；
玩具销售；摩托车及零配件零售；建筑陶瓷制品销售；橡胶制品销售；塑
料制品销售；礼品花卉销售；建筑装饰材料销售；通讯设备销售；软件开
发；照相器材及望远镜零售；软件销售；宠物食品及用品零售；信息系统
集成服务；智能门锁、智能安防门禁产品、智能安防与消防集成硬件的研
发、销售、上门安装服务(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主
开展经营活动)。许可项目：第一类增值电信业务(依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准)。
合计 - - - - 16,563.08 51.49 - -
（二）结合公司主营业务的发展变化情况，补充说明前五名客户及供应商发
生变化原因及合理性，是否存在大客户流失的情形,公司主要销售渠道和供应链
是否持续、稳定
情形
（1）前五名客户发生变化原因及合理性，不存在大客户流失情形
客户 2 为公司总代之一北京神州数码有限公司，其交易金额与受神州数码集
团股份有限公司同一控制的其他主体（神州数码（中国）有限公司、北京神州数
码云科信息技术有限公司、武汉神州数码云科网络技术有限公司）合并列示，最
近三年，其均为公司前五大客户之一。公司与神州数码自 2014 年起开始合作，
神州数码始终为公司总代之一，自 2023 年 2 月 26 日起，因神州云科（北京）科
技有限公司与公司第一大股东越超高科技有限公司签署股权转让协议，根据《上
海证券交易所科创板股票上市规则》相关规定，神州数码集团股份有限公司及其
下属公司成为公司关联方。
客户 4 系华为云计算技术有限公司，为公司直签客户，2022 年订单金额增加，
收入增长明显，成为公司 2022 年前五大客户之一。
增长带来收入增长，公司自上市后，加快了产品与国内主流云厂商的兼容适配，
进一步加深了与云厂商之间的业务合作，因此本次新增大客户系合理变动。
此外，2021 年前五大客户之一的北京优创世纪科技有限公司，在 2022 年未
进入公司前五大客户，公司与其 2021 年的交易为安全集成业务，安全集成业务
为销售第三方产品，项目合同金额高但毛利率较低，且该业务模式受项目自身情
况影响较大，与客户之间的粘性相较销售自有产品较低，因此 2022 年未进入前
五大客户；该变动属于业务正常原因所致，具备合理性。
（2）前五名供应商发生变化原因及合理性
供应商 1、2 为公司主要硬件产品的代工厂，与公司长期稳定合作。
供应商 3、4、5 系 2022 年新增前五大供应商，分别为时擎智能科技（上海）
有限公司、江苏中科智能系统有限公司、杭州智辉空间科技有限公司。其中，时
擎智能科技（上海）有限公司为芯片后端设计服务商，江苏中科智能系统有限公
司为公司数据中心机房建设的供应商，杭州智辉空间科技有限公司为公司物联网
安全项目配套采购的供应商。前五大供应商新增变动均为公司日常经营所需。
此外，2021 年前五大供应商中的重庆佳杰创盈科技有限公司、立方数科（安
徽）信息科技有限公司，在 2022 年未进入公司前五大供应商，主要原因为前端
业务需求的变化所致。由于该两家供应商均为安全集成项目产品供应商，基于安
全集成业务的特点，因业务需求变化导致采购端相应发生变化。该变动属于业务
需求变化所致，为正常变动，具备合理性。
产品为工控机，主要作为边界安全产品中某几款下一代防火墙的硬件平台。因
厂生产，导致 2022 年采购金额同比下降较多，该供应商 2022 年度采购额排名为
第 12 名；因此其 2022 年未进入公司前五大供应商，属于业务需求变化所致，为
正常变动，具备合理性。
计算技术有限公司以外，其余四家均未发生变化；因此，整体上，公司主要销售
渠道保持稳定。
其余均在 2021 年前 20 大供应商范围内；因此，整体上，公司供应链保持了持续
和稳定。
二、会计师核查意见
（一）核查程序
会计师就上述事项，履行了以下核查程序：
与上期进行比较分析，评价重要客户发生变化原因及合理性。
销售情况进行比较分析，分析公司重要客户采购产品及价格合理性。
确认时点是否符合公司收入确认政策。
的执行情况。
比与上期进行比较分析，分析供应商发生变化原因及合理性。
应商采购情况进行比较分析，分析重要供应商采购产品及价格合理性。
产品的结构、采购额、采购数量的稳定性。
（二）核查意见
经核查，会计师认为：
间、开始合作时间、主营业务、销售及采购金额、占比、产品名称及类型、结算
周期及方式等。
司主要销售渠道和供应链持续、稳定。
问题 4：关于应收账款
年报显示，2020、2021 和 2022 年，公司应收账款账面价值为 30,633.45 万元、
司：
（1）补充应收账款持续较大幅度增长且占营业收入的比重持续上升的原因及
合理性；
（2）补充应收账款前十名客户的名称、交易金额、产品类型、目前账龄、
计提的坏账准备金额、期后回款情况、上述客户是否为近三年前五名大客户、
是否为关联方等；
（3）结合应收账款前十名客户的经营情况、信用状况以及期后
回款情况，说明前述应收账款坏账准备的计提是否充分、是否审慎。
回复：
一、关于问询函的回复
（一）应收账款持续较大幅度增长且占营业收入的比重持续上升的原因及合
理性
万元和 81,159.61 万元，随着经营规模的扩大、公司营业收入的增长，应收账款
规模亦相应增长。公司所处网络安全行业的收入具有季节性，基于客户市场需求
因素的影响，因上半年实现的收入较少，公司产品和服务的销售收入集中在下半
年尤其是第四季度实现，由于第四季度收入于各年末转化为应收账款余额，导致
各期末应收账款余额较大，叠加 2022 年度营业收入同比下滑的影响，公司期末
应收账款占营业收入比重较高。
受宏观因素影响，部分渠道代理商信用期暂时性延长，导致回款周期拉长。
渠道代理商造成了一定的资金压力。出于互助协作、共同抵抗的考虑，公司对以
上海伟仕佳杰科技有限公司为主的部分渠道代理商的信用期有所延长，导致应收
账款回款周期变长，期末账面价值增加。
为云计算技术有限公司的应收账款余额为 6,202.49 万元，应收账款余额同比增长
较长，回款相对较慢。
（二）补充应收账款前十名客户的名称、交易金额、产品类型、目前账龄、
计提的坏账准备金额、期后回款情况、上述客户是否为近三年前五名大客户、
是否为关联方等
期后回款（万 是否为
交易金额 应收账款余 坏账准备余 回款 是否为
客户名称 产品类型 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 元 ， 截 至 2020-2022
（万元） 额（万元） 额（万元） 比例 关联方
上海伟仕佳杰科技 边界安全、云安全、
有限公司 其他安全产品
北京汇志凌云数据 边界安全、云安全、
技术有限责任公司 其他安全产品
北京神州数码有限 边界安全、云安全、
公司 其他安全产品
华为云计算技术有 边界安全、云安全、
限公司 其他安全产品
Microsmartnet 边界安全、云安全、
Distribution Limited 其他安全产品
神州数码系统集成 边界安全、云安全、
服务有限公司 其他安全产品
边界安全、云安全、
Micronet 1,025.70 1,630.86 1,300.64 330.22 - - - 79.46 189.03 11.59% 否 否
其他安全产品
WHIP SOLUTIONS 边界安全、云安全、
S.A. DE C.V. 其他安全产品
SAMA WIFI S.A. DE 边界安全、云安全、
C.V. 其他安全产品
三六零数字安全科 边界安全、云安全、
技集团有限公司 其他安全产品
合计 58,279.48 - 66,127.70 53,543.70 2,046.55 6,657.09 2,009.71 1,870.64 5,465.53 27,282.62 41.26% - -
北京汇志凌云数据技术有限责任公司（以下简称“汇志凌云”）2022 年期末应
收账款余额 17,767.17 万元，其中 2023 年 4 月至 12 月到期的债权凭证 14,518.36
万元。2023 年公司新签收 2024 年 3 月 22 日到期的债权凭证 2,200.00 万元，对应
台开具金单，依据合同条款分析，签收债权凭证不满足金融资产终止确认条件，
公司仍在“应收账款”科目列示，待债权凭证到期且开单人正常兑付后，对金融资
产进行终止确认。截止至 2023 年 5 月 31 日，上述债权凭证期后到期金额为 3,358.00
万元。
截至 2022 年末，上海伟仕佳杰科技有限公司（以下简称“上海佳杰”）账龄
给上海佳杰，导致上海佳杰未付款给公司。近年来公司为应对全球经济增速下行
和宏观经济的不确定性，为了保持与业务伙伴的长期合作和渠道维护建设，对于
信用政策有临时性放宽；同时，公司针对相关应收账款，与上海佳杰、下游代理
商和最终用户一直保持着沟通并协商回款计划。为进一步加强催收，目前公司已
将应收账款周转率纳入对前端销售人员及部门负责人的重要绩效考核指标，并加
强过程管理，设置闭环催收机制、及时问责。此外，公司 2023 年也通过积极打
造合作伙伴生态圈，通过业务深度融合、重点行业突破和销售渠道拓宽形成合力，
促进公司及合作伙伴的健康发展，提升其经营能力和资金周转。截止 2023 年 5
月 31 日，2022 年期末 2 年以上应收账款期后回款 2,612.90 万元，回款率 24.86%，
其余款项也在持续沟通回收中。
（三）结合应收账款前十名客户的经营情况、信用状况以及期后回款情况，
说明前述应收账款坏账准备的计提是否充分、是否审慎
结合上表，报告期末，公司应收账款前十名客户中，前三名为公司总代，应
收账款余额合计为 51,750.39 万元，占应收账款前十名客户余额比例为 78.26%；
截至 2022 年 5 月 31 日的期后回款金额为 27,282.62 万元，新收债权凭证对应应收
金额 2,137.29 万元，合计占 2022 年末对应应收账款余额比例为 44.49 %，回款情
况良好。公司前三名总代为国内知名的 IT 服务商，与公司具备长期、稳定的合
作基础，信誉情况较好，公司应收账款的回收风险较小。
占应收账款前十名客户余额比例为 9.38%，该客户隶属于华为集团，信誉情况良
好，回款风险较小。
除公司总代及直签客户华为云计算技术有限公司外，其他客户应收账款余额
及占比相对较低，因终端用户项目订单的实施周期及账期分布，正在陆续回款。
公司依据近 5 年应收款项的历史收回情况计算应收账款平均迁徙率及历史
损失率，并结合当前公司状况、网络安全行业发展趋势以及对未来经济状况的预
测对历史损失率进行前瞻性调整，预期信用损失率确定方法合理。基于前述客户
信息，公司前十大客户经营情况、信用状况及期后回款情况良好，应收款项收回
情况与其他客户不存在显著差异，期末应收账款坏账准备已充分审慎计提。
二、会计师核查意见
（一）核查程序
就上述事项，会计师履行了以下核查程序：
部控制流程及关键内部控制点，评价关键内部控制点设计和执行是否有效，并测
试相关内部控制运行的有效性。
用账期等主要条款是否发生重大变化。获取年审会计师对主要客户访谈的底稿，
了解期末应收账款增长的合理性及预计支付时间，并选取样本检查期后回款情况。
备计提政策进行对比分析，评价应收账款坏账准备计提是否充分，核查企业预期
信用损失率是否合理。
（二）核查意见
经核查，会计师认为：
备合理性。
前账龄、计提的坏账准备金额、期后回款情况，上述客户是否为近三年前五名大
客户、是否为关联方等。
问题 5：关于应收款项融资
年报显示，公司期末应收款项融资余额为 13,107.32 万元，均为报告期内新
增，公司披露称主要系部分高信用银行开具的银行承兑汇票重分类至应收款项
融资所致。请公司：
（1）列示报告期末应收款项融资的构成情况、承兑银行的情
况，相关交易对方是否与公司存在关联关系或存在潜在利益安排，以及截止目
（2）结合下游客户结构、支付方式及相应占比变化情况，
前的保理或贴现等情况；
说明 2022 年期末应收款项融资余额较 2021 年期末大幅增长的原因及其合理性。
回复：
一、关于问询函的回复
（一）列示报告期末应收款项融资的构成情况、承兑银行的情况，相关交易
对方是否与公司存在关联关系或存在潜在利益安排，以及截止目前的保理或贴
现等情况
公司将银行承兑汇票出票人包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行、
中国建设银行、中国邮政储蓄银行、交通银行 6 家国有大型商业银行和招商银行、
浦发银行、中信银行、兴业银行、平安银行、光大银行、华夏银行、中国民生银
行、浙商银行、渤海银行 10 家上市股份制银行票据划分为高信用等级票据，截
止 2022 年 12 月 31 日，应收款项融资余额为 13,107.32 万元，构成及承兑银行情
况如下所示：
单位：万元
是否为
承兑银行 票面金额 到期日 客户名称
关联方
渤海银行 4,000.00 2023/6/23 上海伟仕佳杰科技有限公司 否
招商银行 3,000.00 2023/6/10 上海伟仕佳杰科技有限公司 否
渤海银行 2,500.00 2023/6/23 上海伟仕佳杰科技有限公司 否
中国农业银行 1,982.19 2023/9/22 上海伟仕佳杰科技有限公司 否
中国农业银行 823.00 2023/5/26 上海伟仕佳杰科技有限公司 否
中国民生银行 146.59 2023/4/20 上海伟仕佳杰科技有限公司 否
华夏银行 100.00 2023/4/20 上海伟仕佳杰科技有限公司 否
平安银行 100.00 2023/9/29 上海伟仕佳杰科技有限公司 否
中国工商银行 100.00 2023/5/9 上海伟仕佳杰科技有限公司 否
是否为
承兑银行 票面金额 到期日 客户名称
关联方
中国工商银行 62.71 2023/4/12 上海伟仕佳杰科技有限公司 否
中国民生银行 61.80 2023/4/20 上海伟仕佳杰科技有限公司 否
中国工商银行 40.10 2023/6/9 潍柴动力股份有限公司 否
中国银行 38.14 2023/4/18 杭州海康威视科技有限公司 否
中信银行 30.00 2023/4/14 上海伟仕佳杰科技有限公司 否
交通银行 27.56 2023/4/16 上海伟仕佳杰科技有限公司 否
浦发银行 24.60 2023/9/22 上海伟仕佳杰科技有限公司 否
招商银行 20.41 2023/3/6 杭州海康威视科技有限公司 否
中国工商银行 10.94 2023/5/3 潍柴动力股份有限公司 否
交通银行 10.00 2023/1/31 天通精电新科技有限公司 否
兴业银行 10.00 2023/5/26 上海伟仕佳杰科技有限公司 否
中国民生银行 10.00 2023/3/23 上海伟仕佳杰科技有限公司 否
浦发银行 9.30 2023/9/7 上海伟仕佳杰科技有限公司 否
合计 13,107.32 - - -
因宏观经济环境等因素影响，2022 年初以来，公司部分下游代理商和客户的
经营压力较大，客户回款周期变长，公司允许部分客户采用银行承兑汇票形式付
款，与客户约定付款方式符合行业惯例，较往年未发生重大变化，公司与应收款
项融资交易对方不存在关联关系或潜在利益安排。
截至本回复出具之日，公司因日常经营资金需要，对高信用银行承兑汇票进
行贴现，具体情况如下所示：
单位：万元
贴现日期 贴现行 票面金额 承兑行 贴息金额 收款金额
光大银行 300.00 光大银行 5.80 294.20
招商银行
贴现日期 贴现行 票面金额 承兑行 贴息金额 收款金额
贴现日期 贴现行 票面金额 承兑行 贴息金额 收款金额
中信银行 4,000.00 渤海银行 28.50 3,971.50
招商银行 1,491.36 招商银行 15.74 1,475.62
总计 - 26,032.41 - 351.16 25,681.24
（二）结合下游客户结构、支付方式及相应占比变化情况，说明 2022 年期末
应收款项融资余额较 2021 年期末大幅增长的原因及其合理性
单位：万元
客户名称 回款方式 占比 回款方式 占比
售额占比 金额 金额
上海伟仕佳杰科 1,280.92 电汇 3.29% 16,777.51 电汇 54.77%
技有限公司 37,608.05 汇票 96.71% 13,853.48 汇票 45.23%
神州数码/神州 5,985.16 电汇 67.74% 10,421.17 电汇 67.30%
数码云 2,850.00 汇票 32.26% 5,063.34 汇票 32.70%
北京汇志凌云数
据技术有限责任 8.99% - 汇票 - 190.88 汇票 1.26%
公司
华为云计算技术
有限公司
中国电信 5.60% 1,587.55 电汇 100% 1,787.70 电汇 100.00%
度未发生高信用银行承兑汇票贴现、保理等情况，公司管理高信用银行承兑汇票
模式为收取合同现金流量，列示于“应收票据”科目。
年公司在销售市场及产品研发方面的投入较大，同时随产品线进一步扩充丰富，
公司日常存货采购金额增长明显，为保证日常经营资金需要，公司对一部分未到
期高信用银行承兑汇票进行贴现，高信用银行承兑汇票管理模式转变为既以收取
合同现金流量为目标又以出售金融资产为目标，故金融资产应分类为以公允价值
计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，列示于“应收款项融资”科目，故 2022
年期末应收款项融资余额较 2021 年期末增长 100.00%。
二、会计师核查意见
（一）核查程序
就上述事项，会计师履行了以下核查程序：
日期等票据信息，核查企业网银承兑汇票贴现模块交易记录，确认报告期内所有
票据贴现、背书等情况均已识别。
存在质押情况。
分类是否恰当。
录核对，并对银行贴现未到期票据进行函证。
同约定支付方式是否发生显著变化、客户是否与山石网科公司存在关联关系或存
在潜在利益安排。
（二）核查意见
经核查，会计师认为：
相关交易对方与山石网科公司不存在关联关系或存在潜在利益安排；山石网科公
司已补充说明截止目前的保理或贴现等情况。
充说明前五大客户支付方式及相应占比两期变化情况，两期变动情况与应收款项
融资余额变动匹配。2022 年期末应收款项融资余额较 2021 年期末大幅增长原因
合理。
问题 6：关于期间费用
年报显示，公司 2022 年销售费用为 37,488.36 万元，同比增长 8.70%；管理
费用为 6,160.04 万元，同比减少 8.97%；研发费用为 33,933.70 万元，同比增长 13.40%。
同期，公司营业收入同比下降 20.97%，销售费用、研发费用与营业收入变动趋
势不一致。请公司：
（1）说明销售费用、研发费用较上年同期增加的原因，以及
销售费用、研发费用与营业收入变动趋势不一致的原因及合理性；
（2）说明报告
期内管理费用与销售费用、研发费用变动趋势不一致的原因及合理性。
回复：
一、关于问询函的回复
（一）说明销售费用、研发费用较上年同期增加的原因，以及销售费用、研
发费用与营业收入变动趋势不一致的原因及合理性
公司 2022 年度销售费用明细及变动趋势如下表所示：
单位：万元
项目 本期发生额 上期发生额 变动
职工薪酬 25,821.49 23,137.05 11.60%
业务招待费 3,530.82 3,066.74 15.13%
交通差旅费 2,123.95 1,916.89 10.80%
折旧及摊销 1,937.77 1,534.40 26.29%
业务推广费 1,838.16 1,037.29 77.21%
产品质量保证 1,387.55 1,816.34 -23.61%
邮电费 320.72 264.83 21.10%
物业水电费 156.27 232.79 -32.87%
股权激励摊销 -427.40 804.01 -153.16%
其他日常费用 799.04 679.05 17.67%
合计 37,488.36 34,489.38 8.70%
其中，主要费用项较上期变动的原因如下：
（1）职工薪酬
致。基于对网络安全行业景气度的持续看好，为应对市场竞争和日益增长的行业
多元需求，公司在 2022 年内仍然持续加大了销售市场方面的投入，以加强公司
网络安全综合解决方案能力并推动营销体系建设。截至 2021 年底，公司销售市
场体系人员数量为 959 人，截至 2022 年底，人员数量上升至 1,044 人，故薪酬费
用相应增加。
（2）业务招待费、交通差旅及其他费用项
由于销售市场人员数量的增加，业务招待费及交通差旅费也相应增长，同时
公司持续推动营销体系建设，业务推广费及销售部门办公资产购置增加，因此折
旧摊销增加。
公司 2022 年度研发费用明细及变动趋势如下表所示：
单位：万元
项目 本期发生额 上期发生额 变动
职工薪酬 27,882.41 23,832.41 16.99%
折旧及摊销 2,936.62 2,485.44 18.15%
测试认证费 1,101.09 916.29 20.17%
外协开发费 615.32 9.81 6,173.43%
物业水电费 549.61 543.67 1.09%
物料消耗 271.62 147.41 84.25%
股权激励摊销 -294.41 1,236.93 -123.80%
其他日常费用 871.45 752.55 15.80%
合计 33,933.70 29,924.51 13.40%
其中，主要费用项较上期变动的原因如下：
（1）职工薪酬
观环境走弱，但公司依旧加大了研发投入。截至 2021 年底，上述人员数量为 611
人，截至 2022 年底，人员数量上升至 783 人，故薪酬费用相应增加。
（2）折旧及摊销、外协开发等其他费用项
由于公司为维持和增强行业内产品竞争力，持续加大研发投入，因此测试认
证费、外协开发费相应增加。同时 2022 年度研发资产采购增加使得相应折旧摊
销费用上涨。
为提高产品研发和市场营销的实力，自上市以来，公司人员增长年均复合增
速保持在 25%左右，并主要扩充了产品研发体系和销售市场体系人员。但从实际
运营的结果来看，2022 年因经济增速放缓等多重宏观因素，扩充的人员未能按预
期在 2022 年实现产能的释放，反而导致人效的大幅降低，从而造成销售费用、
研发费用增长，而营业收入下降的阶段性情况。
（二）说明报告期内管理费用与销售费用、研发费用变动趋势不一致的原因
及合理性
公司 2022 年度管理费用明细及变动趋势如下表所示：
单位：万元
项目 本期发生额 上期发生额 变动%
职工薪酬 3,635.96 3,707.11 -1.92%
折旧及摊销 770.51 541.87 42.19%
物业水电费 462.95 406.25 13.96%
咨询及服务费 457.31 528.50 -13.47%
办公费 134.69 166.71 -19.21%
股权激励摊销 2.12 463.60 -99.54%
其他日常费用 696.50 952.70 -26.89%
合计 6,160.04 6,766.74 -8.97%
截至 2022 年末，公司管理支持人员 114 人，数量较少。管理费用主要由职工
薪酬和奖金、股权激励摊销构成，对外产生的活动费用较少，因 2022 年业绩未
达预期，股权激励摊销费用当期冲回，以及公司未计提和发放 2022 年度管理人
员奖金，导致 2022 年管理费用同比呈现下降趋势。
但公司基于对网络安全行业的看好和对宏观环境的判断，为持续扩大规模，
提高市场竞争力，2022 年仍扩充了产品研发人员和销售市场人员，职工薪酬同比
增加较多，同时有较多外部费用发生，以推动产品研发和销售能力的持续提升，
但前述费用的投入因宏观环境等因素，在 2022 年产能释放未达预期，造成费用
上升但收入下滑。
因此，报告期内，公司管理费用与销售费用、研发费用变动趋势不一致具备
合理性。
二、会计师核查意见
（一）核查程序
就上述事项，会计师履行了以下核查程序：
析两期波动的原因及合理性；分析各月波动是否符合预期且与山石网科公司的经
营波动是否一致。
资料与山石网科公司账面记录进行核对。
额进行比较，判断是否存在重大差异。
确的会计期间，是否存在未入账的负债。
（二）核查意见
经核查，会计师认为：
售研发的投入，人员增长导致相应薪酬费用增加；销售费用、研发费用与营业收
入变动趋势不一致的原因具备合理性。
理人员奖金，管理费用的薪酬费用略有下降，但公司基于对网络安全行业的看好
和对宏观环境的判断，为持续扩大规模，提高市场竞争力，持续保持了产品研发
和销售市场的投入，导致销售费用和研发费用同比增加较多。公司管理费用与销
售费用、研发费用变动趋势不一致，具备合理性。
问题 7：关于经营活动现金流
年报显示，2020 年、2021 年和 2022 年，公司经营活动产生的现金流量净额
分别为 272.02 万元、-11,905.34 万元和-33,231.26 万元，金额由正转负并大幅下降。
请公司结合主营业务情况，补充说明近三年来经营活动产生的现金流量净额连
年下降的具体原因及合理性。
回复：
一、关于问询函的回复
（一）近三年来经营活动产生的现金流量净额下降的具体原因及合理性
单位：万元
项目 2022 年 2021 年 2020 年 变动原因 变动原因
年变动（%） 年变动（%）
主要系销售收入降低，且期
末已贴现未到期的票据与已
销售商品、提供劳务
收到的现金
款总金额被分类至筹资活动
所致
主要系销售收入降低带来的 主要系销售收入增长带来的
收到的税费返还 2,203.76 3,629.01 2,172.11 -39.27 67.07
软件退税减少所致 软件退税增加所致
收到其他与经营活 主要系 2021 年票据池业务部 主要系 2021 年票据池业务部
动有关的现金 分受限资金转为非受限所致 分受限资金转为非受限所致
经营活动现金流入
小计
主要系 2020 年为应对宏观环
境导致的供应链短缺，开始
主要系 2022 年为应对供应链
战略备货，同年开始使用票
购买商品、接受劳务 短缺及价格波动，仍然有部
支付的现金 分战略备货，但于 2022 年到
分款项 2021 年到期支付，叠
期应付的票据同比较少所致
加 2021 年生产规模扩大和战
略备货导致上升所致
支付给职工以及为 主要系 2022 年人员增长且发 主要系 2021 年人员大幅增长
职工支付的现金 放的 2021 年年终奖增长所致 所致
项目 2022 年 2021 年 2020 年 变动原因 变动原因
年变动（%） 年变动（%）
主要系销售收入降低，缴税 主要系销售收入增长，缴税
支付的各项税费 4,978.02 6,212.69 4,803.26 -19.87 29.34
减少所致 增加所致
主要系 2022 年票据池业务部
支付其他与经营活 主要系 2021 年票据池业务部
动有关的现金 分受限资金转为非受限所致
所致
经营活动现金流出
小计
经营活动产生的现
-33,231.26 -11,905.34 272.02 -179.13 - -4,476.60 -
金流量净额
近三年来，公司为扩大经营规模，提高市场份额，持续扩充人员规模，特别
是产品研发人员和销售市场人员，并持续加大产品研发投入和市场营销体系建设，
期间费用不断上升，导致为职工支付的薪酬、奖金和相关费用持续上升，为应对
因宏观环境造成的供应链短缺，公司进行了战略性备货，综合导致公司经营性活
动现金流出较多；同时，为共同对抗经济增速下行带来的经营压力，公司适度放
宽了部分代理商的信用账期，以及截至 2022 年末期末已贴现未到期的票据与已
保理未到期应收款的实际收款总金额被分类至筹资活动等原因，导致公司经营性
活动现金流入较少。
近三年来，公司虽然持续扩充了产品研发和销售市场体系，但受限于 2022
年宏观环境多重因素的影响，造成运营效率和人均效能的下降，期间费用的投入
未能如期释放效果，进而导致公司经营性活动现金流入大幅低于现金流出。
综上，公司近三年来经营活动产生的现金流量净额的下降具备合理性。
二、会计师核查意见
（一）核查程序
就上述事项，会计师履行了以下核查程序：
类别现金流量的分类合理性。
核现金流量表各项目与相关科目之间的勾稽关系，复核内部往来及购销业务的抵
销明细。
项目与相关科目之间的勾稽关系。
因的合理性。
首页
微信公众号
证券之星APP
