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森霸传感: 华创证券有限责任公司关于森霸传感科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资之独立财务顾问报告

证券之星 2023-05-23 00:00:00
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    华创证券有限责任公司
         关于
   森霸传感科技股份有限公司
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资
         之
     独立财务顾问报告
       二〇二三年五月
           独立财务顾问声明及承诺
  华创证券有限责任公司接受委托，担任森霸传感科技股份有限公司本次交易
之独立财务顾问，并制作本独立财务顾问报告。
  本独立财务顾问依据《公司法》《证券法》《上市公司重大资产重组管理办法》
《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号—上市公司重大资产重组
申请文件》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》等法律、法规及文件的
有关规定和要求，按照证券行业公认的业务标准、道德规范，本着诚实信用、勤
勉尽责的态度，遵循客观、公正原则，在认真审阅相关资料和充分了解本次交易
行为的基础上，发表独立财务顾问意见，旨在就本次交易行为做出独立、客观和
公正的评价，以供森霸传感科技股份有限公司全体股东及有关各方参考。
一、独立财务顾问声明
  作为本次交易的独立财务顾问，本独立财务顾问声明如下：
  （一）本独立财务顾问报告所依据的文件和材料由本次交易各方提供，提供
方对其所提供文件和材料的真实性、准确性和完整性负责，并保证该等信息不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本独立财务顾问不承担由此引起的任何
风险责任。
  （二）本独立财务顾问报告是基于本次交易各方均按相关协议的条款和承诺
全面履行其所有义务的基础而提出的。
  （三）本独立财务顾问报告不构成对森霸传感科技股份有限公司的任何投资
建议或意见，对投资者根据本独立财务顾问报告作出的任何投资决策可能产生的
风险，本独立财务顾问不承担任何责任。
  （四）本独立财务顾问未委托或授权其他任何机构和个人提供未在本独立财
务顾问报告中列载的信息和对本独立财务顾问报告做任何解释或说明。
  （五）本独立财务顾问特别提请广大投资者认真阅读就本次交易事项披露的相
关公告，查阅有关文件。
二、独立财务顾问承诺
  作为本次交易的独立财务顾问，本独立财务顾问特别承诺如下：
  （一）本独立财务顾问已按照规定履行尽职调查义务，有充分理由确信所发表
的专业意见与上市公司和交易对方披露的文件内容不存在实质性差异。
  （二）本独立财务顾问已对上市公司和交易对方披露的文件进行充分核查，确
信披露文件的内容与格式符合要求。
  （三）本独立财务顾问有充分理由确信本次交易方案符合法律、法规和中国证
监会及证券交易所的相关规定，所披露的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
  （四）本独立财务顾问有关本次交易的独立财务顾问意见已提交本独立财务顾
问内核机构审核，内核机构同意出具此专业意见。
  （五）本独立财务顾问在与上市公司接触至出具此独立财务顾问意见期间，已
采取严格的保密措施，严格执行风险控制和内部隔离制度，不存在内幕交易、操纵
市场和证券欺诈的问题。
   五、上市公司及实际控制人关于本次交易的原则性意见与上市公司实际控制人、全
   体董事、监事、高级管理人员自本次交易复牌之日起至实施完毕期间的股份减持计
   七、本次交易符合《创业板持续监管办法》第十八条、《重组审核规则》第八条的
         九、标的公司是否存在出资瑕疵或影响合法存续及股东股权转让合法合规的情况 158
   四、对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与评估目的的相关
   五、结合上市公司盈利预测以及董事会讨论与分析，分析说明本次交易完成后上市
   公司的盈利能力和财务状况、本次交易是否有利于上市公司的持续发展、是否存在
   六、对交易完成后上市公司的市场地位、经营业绩、持续发展能力、公司治理机制
   七、对交易合同约定的资产交付安排是否可能导致上市公司交付现金或其他资产后
   八、对本次重组是否构成关联交易进行核查，并依据核查确认的相关事实发表明确
   意见。涉及关联交易的，还应当充分分析本次交易的必要性及本次交易是否损害上
                               释    义
   本报告书中，部分合计数与各加计数直接相加之和在尾数上有差异，这些
差异是由四舍五入造成的。除非另有所指，下列简称具有如下含义：
一、普通术语
公司、上市公司、森霸传
                        指   森霸传感科技股份有限公司
感
                            华创证券有限责任公司关于森霸传感科技股份有限公
本报告书、报告书                指   司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独
                            立财务顾问报告
本次交易、本次重组、本                 森霸传感科技股份有限公司拟发行股份及支付现金购
次资产重组、本次发行股                 买无锡格林通安全装备有限公司 67.00%股权，同时以
                        指
份及支付现金购买资产并                 竞价的方式向不超过 35 名特定对象发行股份募集配套
募集配套资金                      资金不超过 10,593.00 万元
发行股份及支付现金购买                 森霸传感科技股份有限公司拟发行股份及支付现金购
                        指
资产                          买无锡格林通安全装备有限公司 67.00%股权
                            森霸传感科技股份有限公司拟向不超过 35 名特定对象
募集配套资金                  指
                            发行股份募集配套资金不超过 10,593.00 万元
格林通、标的公司、目标                 2008 年 9 月设立的名称为“无锡格林通检测仪器有限
公司、评估对象、被评估             指   公司”，2008 年 12 月更名为“无锡格林通安全装备有
单位                          限公司”
                            朱唯、潘建新、林荣祥、吴薇宁、范建平、唐蓉、俞
交易标的、标的资产               指   彪、无锡格安科技合伙企业（有限合伙）合计持有的
                            格林通 67.00%股权
香港格林通、Gasensor 香            格林通气体科技有限公司（Gasensor Leading Technolo
                        指
港                           gy Ltd.），系格林通的全资子公司
新 加 坡 格 林 通 、Gasensor       Gasensor Technology Pte.Ltd.，系香港格林通的控股子
                        指
新加坡                         公司
                            无锡格安科技合伙企业（有限合伙）               ，系格林通员工持
格安合伙                    指
                            股平台
                            无锡格安投资管理有限公司，曾用名：无锡格林通安
格安投资                    指   全装备有限公司、无锡市格林通安全装备有限公司、
                            无锡格林通安全仪表科技有限公司
                            无锡格林通安全科技有限公司，原系格林通员工持股
安全科技                    指
                            平台，已于 2020 年 12 月退出并于 2021 年 2 月注销
                            通 用 检 测 器 国 际 有 限 公 司 （General Monitors
GMT 公司                  指   Transnational LLC），原系格林通股东，已于 2013 年 5
                            月退出
                            General Monitors, Inc.，《新技术许可协议》的许可方；
GMI 公司                  指
                            系 GMT 公司关联公司
交易对方、补偿义务人、                 朱唯、潘建新、林荣祥、吴薇宁、范建平、唐蓉、俞
                        指
业绩承诺方                       彪、格安合伙
交易价格、交易对价               指   本次交易中向交易对方支付的交易总对价
发行股份购买资产定价基
                        指   森霸传感第四届董事会第十四次会议决议公告日
准日
审计基准日         指   2023 年 2 月 28 日
评估基准日         指   2023 年 2 月 28 日
最近两年一期/报告期    指   2021 年度、2022 年度及 2023 年 1-2 月
报告期各期末        指
报告期末          指   2023 年 2 月 28 日
                  标的资产转让过户至上市公司的工商变更登记及/或备
                  案手续办理完毕之日，即标的公司 67%股权变更登记
交割日           指   至上市公司名下的工商变更登记手续办理完毕之日。
                  自交割日起，标的资产的所有权利、义务和风险转移
                  至上市公司
过渡期间          指   自评估基准日至交割完成日之间的期间
                  上市公司与交易对方签署的《森霸传感科技股份有限
《发行股份及支付现金购       公司与朱唯、潘建新、林荣祥、吴薇宁、范建平、唐
              指
买资产协议》            蓉、俞彪、无锡格安科技合伙企业(有限合伙)之发行
                  股份及支付现金购买资产协议》
                  上市公司与补偿义务人签署的《森霸传感科技股份有
                  限公司与朱唯、潘建新、林荣祥、吴薇宁、范建平、
《业绩补偿协议》      指
                  唐蓉、俞彪、无锡格安科技合伙企业(有限合伙)之业
                  绩补偿协议》
                  指《业绩补偿协议》中约定的业绩承诺方承诺的目标
                  公司业绩承诺期内（即 2023 年度、2024 年度及 2025
                  年度）应当实现的扣除非经常性损益后归属于母公司
承诺净利润         指   所有者的净利润，即目标公司 2023 年度、2024 年度、
                  所有者的净利润，分别不低于 3,064 万元、3,217 万
                  元、3,378 万元
                  标的公司在盈利承诺期间实现的扣除非经常性损益后
实际净利润         指
                  归属于母公司所有者的净利润
业绩承诺期         指   2023 年度、2024 年度、2025 年度
                  中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）出具一年及
《备考审阅报告》      指   一期的《森霸传感科技股份有限公司备考财务报表审
                  阅报告》（众环阅字（2023）0300003 号）
                  上海立信资产评估有限公司出具的《森霸传感科技股
                  份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产所涉及的
《资产评估报告》      指
                  无锡格林通安全装备有限公司股东全部权益价值资产
                  评估报告》（信资评报字（2023）第 080001 号）
《公司章程》        指   《森霸传感科技股份有限公司公司章程》
《公司法》         指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》         指   《中华人民共和国证券法》
《重组管理办法》      指   《上市公司重大资产重组管理办法》
《创业板持续监管办法》   指   《创业板上市公司持续监管办法（试行）
                                   》
《发行注册管理办法》    指   《上市公司证券发行注册管理办法》
《重组审核规则》      指   《深圳证券交易所上市公司重大资产重组审核规则》
                  《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023 年修
《股票上市规则》      指
                  订）》
                  《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26
《格式准则 26 号》   指
                  号——上市公司重大资产重组（2023 年修订）》
国家发改委         指   中华人民共和国国家发展和改革委员会
工信部           指   中华人民共和国工业和信息化部
中国证监会         指   中国证券监督管理委员会
深交所           指   深圳证券交易所
登记结算公司        指   中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
独立财务顾问、华创证券   指   华创证券有限责任公司
磐明律师          指   上海磐明律师事务所
中审众环、审计机构     指   中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
评估机构、立信评估     指   上海立信资产评估有限公司
元、万元、亿元       指   人民币元、人民币万元、人民币亿元
                  仅为本报告书表述之方便，境内指中国内地（中国大
境内            指   陆），不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和中国
                  台湾
                  仅为本报告书表述之方便，境外指除境内以外的其他
境外            指   国家或地区，包括香港特别行政区、澳门特别行政区
                  和中国台湾
中石油           指   中国石油天然气集团有限公司
中石化           指   中国石油化工集团有限公司
中海油           指   中国海洋石油集团有限公司
国家管网集团        指   国家石油天然气管网集团有限公司
                  Emerson Electric Co.，艾默生电气公司。Emerson Asia
                  Pacific Private Limited 或 艾 默 生 过 程 控 制 有 限 公 司
艾默生           指
                  （Emerson Process Management Co.,Ltd.）为艾默生电
                  气公司的下属公司
罗克韦尔          指   罗克韦尔自动化（中国）有限公司
                  万华化学集团股份有限公司，上海证券交易所上市公
万华化学          指
                  司，股票代码为 600309
                  汉威科技集团股份有限公司，深圳证券交易所上市公
汉威科技          指
                  司，股票代码为 300007
                  河南驰诚电气股份有限公司，北京证券交易所上市公
驰诚股份          指
                  司，股票代码为 834407
                  河北泽宏科技股份有限公司，新三板创新层挂牌企
泽宏科技          指
                  业，证券代码为 870443
诺安智能          指   深圳市诺安智能股份有限公司
翼捷股份          指   上海翼捷工业安全设备股份有限公司
二、专业术语
                  根据各种科学（如物理、化学、生物）原理对被研究对象（被
仪器仪表          指   测量或被控量）进行检测、显示、观察、控制的器具或装置的
                  总称
                  一种能感受规定的被测量，并按照一定规律转换成可用信号的
传感器           指   器件或装置，通常由直接响应被测量的敏感元件和产生可用信
                  号输出的转换元件及相应的电子线路组成
                  利用特定气体发生物理或化学变化所释放出的有效信号，从而
气体传感器         指
                  实现对该种气体成分、浓度进行感知和测量的元器件
GM 产品         指
                  TS4000H、FL4000H）
                  Ingress Protection，是指灯具设备和仪表等设备外壳防护等级。
                  若设备的防护等级为 IP66，则产品完全防止外物侵入，且可完
IP 防护等级       指
                  全防止灰尘进入，承受猛烈的海浪冲击或强烈喷水时，电器的
                  进水量应不致达到有害的影响
Modbus        指   标准的工业控制数据交换协议
                  Photo Ionization Detectors，光（致）电离原理，是一种可以检测
PID           指
                  极低浓度的 VOC 和其它有毒气体的监测原理
VOC           指   Volatile Organic Compounds，挥发性有机化合物
                  Infrared Radiation，红外线，每种气体分子都有由其组成和结构
IR            指
                  决定的独有的红外线吸收光谱，据此可以对气体浓度进行检测
                  Ultra violet，紫外线，碳氢类物质燃烧的火焰会向外辐射带有一
UV            指
                  定特征的紫外线信号，据此可以对火焰进行识别
LED           指   Light-emittingDiode，发光二极管
                  Distributed Control System，集散控制系统，又名分布式控制系
                  统。一种以控制器和现场设备为基础，将相关工艺信号汇集到
DCS           指
                  系统中，由操作站进行监视或其他控制操作，以分散控制、集
                  中操作、分级管理为主要特征的工业自动化控制系统
                  Safety Instrumentation System，安全仪表系统。又称为安全联锁
                  系统（Safety interlocking System）。主要为工厂控制系统中报警
SIS           指
                  和联锁部分，对控制系统中检测的结果实施报警动作或调节或
                  停机控制，是工厂企业自动控制中的重要组成部分
ATE           指   Automatic Test Equipment，自动化测试设备
PCB           指   Printed Circuit Board，印制电路板
PCBA、 成 品 印
                  Printed Circuit Board Assembly，经过集成电路芯片、电容、电阻
制电路板或线        指
                  等表面元件贴装后的印制电路板
路板焊装件
                  Functional Circuit Test，功能测试，是对测试目标板（UUT：Unit
                  Under Test）提供模拟的运行环境（激励和负载），使其工作于各
FCT 测试        指
                  种设计状态，从而获取到各个状态的参数来验证 UUT 的功能好
                  坏的测试方法
                  参数设置测试，对仪表的参数进行最佳范围的调整与调整后的
SETUP 测试      指
                  效果确认
                  Surface Mounted Technology，表面组/贴装技术，一种将无引脚
SMT           指   或短引线表面组装元器件安装在印制电路板的表面或其它基板
                  的表面上，然后加以焊接组装的电路装连技术
NDIR          指   Non-Dispersive InfraRed，非分散红外技术
SIL           指   Safety Integrity Level，安全完整性等级，该技术标准是由国际电
               工委员会（IEC）首先颁布制定，由 IEC/TC65 归口实施。SIL 认
               证 是 基 于 IEC61508，IEC61511，IEC61513，IEC13849-1，
               IEC62061，IEC61800-5-2 等标准，对安全设备的安全完整性等
               级（SIL）或者性能等级（PL）进行评估和确认的一种第三方评
               估、验证和认证。SIL 认证一共分为 4 个等级，SIL1、SIL2、
               SIL3、SIL4，包括对产品和对系统两个层次，其中以 SIL4 的要
               求 最 高 。 对 于 一 般 的 过 程 控 制 行 业 ， 常 见 的 SIL 等 级 是
               SIL2/SIL3，而针对核电、铁路等高度关注安全的行业，则一般
               执行 SIL4 的最高安全等级
               电气/电子/可编程电子安全系统的功能安全，是一种通用功能安
IEC61508   指
               全标准
               Programmable Logic Controller，可编程逻辑控制器，是一种具有
PLC        指   微处理器的用于自动化控制的数字运算控制器，可以将控制指
               令随时载入内存进行储存与执行
               Highway Addressable Remote Transducer，可寻址远程传感器高速
HART       指
               通道的开放通信协议
               Electronic Device Description Language，电子设备描述语言，其
EDD        指
               作用是将现场设备数据参数的含义和描述提供给主机
               Device Type Manager，设备类型管理器，一个提供所有必要的数
               据和功能的标准方法，其作用是把不同的配置工具和设备管理
DTM        指   工具集成到一个单一的工程和维护环境之中，该技术是对现场
               总线通信协议（HART，Profibus，Foundation fieldbus 等）的一
               种补充
MCU        指   Micro controller Unit，微控制单元
               是一种图形化程序开发环境，由美国国家仪器（NI）公司研制
Labview    指
               开发，应用于开发测量或控制系统
               Visual C++，是微软公司的免费 C/C++开发工具，具有集成开发
VC         指
               环境
DAQ        指   Data Acquisition，数据采集
               In Circuit Test，自动在线测试，主要用于 PCBA（Printed Circuit
ICT 测试     指
               Board Assembly，成品印刷电路板）的电性能测试
RS485      指   一种典型的工业总线串行数字通信技术
               Controller Area Network，控制器局域网络，为国际上应用最广
CAN        指   泛的现场总线之一，是一种有效支持分布式控制或实时控制的
               串行通信网络
               FMA pprovals，是工商业保险公司 FM 全球公司（Factory Mutual
FM 认证      指   Global）下属认证机构向全球的建筑材料、消防、电器设备等领
               域产品提供的检测及认证
               European Norm，欧洲标准认证，由欧洲最主要的标准制定机构
               CENELEC 和 CEN 以及 CEN/CENELEC 制定，成员国的国家标
EN 认证      指
               准必须与 EN 标准保持一致，是欧盟市场的强制性认证“CE”认证
               所依据的标准
               China Certification Centerfor Fire Products Ministry of Public
CCCF 认证    指   Security 公安部消防产品合格评定中心，CCCF 认证指消防产品
               认证
LED        指   发光二极管（Light Emitting Diode）
               利用精密光学镀膜技术在光学基片上交替镀上高低折射率的光
红外滤光片      指
               学膜，实现特定波段红外光线高透过，其它波段光线截止功能
            的光学器件
  注：本报告书所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并报表口径的财务数据和根据该类
财务数据计算的财务指标。
                        重大事项提示
  提醒投资者认真阅读本报告书全文，并特别注意以下事项：
一、本次交易方案简要介绍
  （一）交易方案概况
  交易形式      发行股份及支付现金购买资产
              本次交易上市公司拟以发行股份及支付现金方式购买朱唯、潘建
            新、林荣祥、吴薇宁、范建平、唐蓉、俞彪及格安合伙合计持有的格
            林通 67%股权，同时上市公司拟向不超过 35 名特定对象发行股份募集
            配套资金，配套资金总额不超过 10,593.00 万元，本次交易募集配套资
 交易方案简介
            金扣除中介机构费用后拟全额用于支付本次交易的现金对价。本次发
            行股份募集配套资金以发行股份及支付现金购买资产为前提条件，但
            发行股份募集配套募集不足或失败并不影响本次发行股份及支付现金
            购买资产的实施。
交易价格（不含募
集配套资金金额）
      名称    无锡格林通安全装备有限公司
     主营业务 安全监测产品的研发、生产及销售
交易   所属行业 仪器仪表制造业（代码：C40）
标的          符合板块定位                           √是       □否     □不适用
      其他    属于上市公司的同行业或上下游                   √是       □否
            与上市公司主营业务具有协同效应                  √是       □否
            构成关联交易                           □是       √否
            构成《重组办法》第十二条规定的重大
  交易性质                        √是                      □否
            资产重组
            构成重组上市                           □是       √否
本次交易有无业绩补偿承诺                                 √有       □无
本次交易有无减值补偿承诺                                 √有       □无
其它需特别说明的
         无
事项
  （二）标的资产评估情况
                         评估或估值
                  评估或估         增值率/ 本次拟交易 交易价格
交易标的名称     基准日             结果                  其他说明
                  值方法          溢价率 的权益比例 （万元）
                          （万元）
无锡格林通安
全装备有限公            收益法    33,600.00 196.56%   67.00%   21,507.00   -
       月 28 日
  司
  （三）本次交易支付方式简介
                                                                              单位：元
           交易标的                         支付方式
序    交易                                                                 向该交易对方
           名称及权                                         可转债        其
号    对方                 现金对价             股份对价                           支付的总对价
           益比例                                          对价         他
     潘建
     新
     林荣
     祥
     吴薇
     宁
     范建
     平
     格安
     合伙
    合计     67.00%     105,930,000.00   109,140,000.00       -       -   215,070,000.00
    （四）本次发行股份购买资产简介
              人民币普通
    股票种类                     每股面值                               1 元/股
              股（A 股）
定价基准日                        发行价格
    发行数量              12,735,119 股，占发行后上市公司总股本的比例为 4.50%
是否设置发行
                                           □是          √否
价格调整方案
              交易对方在本次交易中取得的上市公司新增股份自本次发行完成日起
锁定期安排         场公开转让或通过协议方式转让、委托他人管理、设定质押或其他任何
              第三方权利），也不由公司回购该等股份，12 个月后按照相应条件和计
              算方式分三次解禁。
二、募集配套资金情况的简要介绍
    （一）本次募集配套资金安排简介
募集配套资                      10,593.00 万元，不超过本次交易中以发行股份方式购买
              发行股份
 金金额                       资产的交易价格的 100%
                           拟向不超过 35 名特定对象以竞价方式发行股份募集配
    发行对象      发行股份
                           套资金
                                           使用金额占全部募集配套资金金
              项目名称         拟使用募集资金金额
募集配套资                                           额的比例
 金用途         本次交易现
              金对价
  （二）本次募集配套资金发行情况简介
         人民币普通股
股票种类              每股面值        1 元/股
         （A 股）
                          不低于定价基准日前 20 个交易日的上
定价基准日    发行期首日    发行价格
                          市公司股票交易均价的 80%
         募集配套资金总额不超过 10,593.00 万元，不超过本次交易中以发行股
发行数量     份方式购买资产的交易价格的 100%，且发行股份数量不超过本次交
         易前上市公司总股本的 30%。
是否设置发行
                          □是      √否
价格调整方案
锁定期安排    自股份发行结束之日起 6 个月内不得转让。
三、本次交易对上市公司的影响
  （一）本次交易对上市公司主营业务的影响
  本次交易前，上市公司主要从事热释电红外传感器系列和可见光传感器系
列两大类产品的研发、生产和销售，主要应用于 LED 照明、安防、数码电子产
品、智能交通、智能家居、可穿戴设备等领域。2022 年度，受全球宏观经济波
动影响，终端需求减少，市场竞争加剧，使得销量及价格同时下降，上市公司
盈利水平出现一定幅度下滑。
  本次交易标的公司为格林通，标的公司是国内先进的安全监测产品提供商，
产品广泛应用于石化、油气贮运、化学工业、油库、液化气站、燃气锅炉房、
医药制造、冶金等存在易燃易爆危险气体的安全监测领域。标的公司凭借自身
技术吸收和创新能力、优异的产品质量，已经与中石化、中石油、中海油、万
华化学、国家管网集团等石油化工领域优质客户及国际、国内知名自动化控制
公司罗克韦尔、艾默生建立了稳定的合作关系。
  本次交易完成后，通过嫁接资源，上市公司将深入拓展石化、化工、燃气、
医药制造、电力、冶金等市场，打开重要的增长新领域，丰富公司产品系列，
提升上市公司的盈利能力。同时，上市公司将通过研发、销售、管理的整合与
合作，提升整体产品研发和市场拓展能力。
  （二）本次交易对上市公司股权结构的影响
  本次交易完成前后上市公司的股本结构变化情况如下：
                      本次交易前                               本次交易后
  股东名称
               持股数（股）            持股比例            持股数（股）            持股比例
鹏威国际集团
(香港)有限公司
单森林             29,649,123.00        10.98%       29,649,123.00      10.49%
单颖               9,223,452.00            3.42%     9,223,452.00       3.26%
上海通怡投资
管理有限公司
－通怡康腾 8 号        5,400,000.00            2.00%     5,400,000.00       1.91%
私募证券投资
基金
上市公司其他
股东
朱唯                          -            0.00%     4,118,538.00       1.46%
潘建新                         -            0.00%     2,050,354.00       0.73%
林荣祥                         -            0.00%     1,878,430.00       0.66%
吴薇宁                         -            0.00%     1,413,598.00       0.50%
范建平                         -            0.00%     1,146,161.00       0.41%
唐蓉                          -            0.00%      752,645.00        0.27%
俞彪                          -            0.00%      741,184.00        0.26%
无锡格安科技
合伙企业（有                      -            0.00%      634,209.00        0.22%
限合伙）
     合计        270,000,000.00       100.00%      282,735,119.00     100.00%
  （三）本次交易对上市公司主要财务指标的影响
  根据中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）出具的上市公司《备考审阅
报告》(众环阅字（2023）0300003 号)，本次交易完成前后上市公司主要财务数
据比较如下：
                                                                   单位：万元
          项目                    本次交易前             本次交易后            变动比例
资产总计                              83,448.68           114,135.59     36.77%
负债总计                               7,557.42            22,531.80    198.14%
所有者权益合计                           75,891.26            91,603.79     20.70%
归属于母公司所有者的权益                      75,891.26            86,581.48     14.09%
资产负债率                                9.06%               19.74%      10.68%
营业收入                       2,445.41         4,400.16   79.94%
营业利润                        310.34           652.82    110.35%
净利润                         215.91           488.41    126.21%
归属于母公司股东的净利润                215.91           388.32    79.86%
资产总计                      84,835.92       115,592.05   36.25%
负债总计                       9,160.36        24,511.71   167.58%
所有者权益合计                   75,675.56        91,080.33   20.36%
归属于母公司所有者的权益              75,675.56        86,166.95   13.86%
资产负债率                       10.80%           21.21%    10.41%
营业收入                      24,991.11        41,223.08   64.95%
营业利润                       4,909.21         7,854.58   60.00%
净利润                        4,298.05         6,884.14   60.17%
归属于母公司股东的净利润               4,298.05         5,961.51   38.70%
  由上表可知，本次交易完成后，上市公司总资产规模、净资产规模、收入
规模、利润水平将有所增加，财务状况、盈利能力将得以改善。上市公司资产
负债率虽略有上升，但仍处于相对合理的水平。
  综上，本次交易将有利于提升上市公司可持续经营能力及抗风险能力，上
市公司的财务状况将得到改善，盈利能力也将得到增强。
四、本次交易已履行和尚未履行的批准程序
  （一）本次交易已履行的程序
林荣祥、吴薇宁、范建平、唐蓉、俞彪、格安合伙等 8 名股东分别将其持有的
标的公司合计 67%的股权转让给森霸传感。
过了本次交易；同时，上市公司与朱唯、潘建新、林荣祥、吴薇宁、范建平、
唐蓉、俞彪、格安合伙签署了《发行股份及支付现金购买资产协议》及《业绩
补偿协议》。
  （二）本次交易尚需履行的程序
  截至本报告书签署日，本次交易尚需履行的审批程序包括但不限于：
  上述程序能否履行完毕以及履行完毕的时间，均存在不确定性，提请广大
投资者注意。在上述程序履行完毕前，上市公司不得实施本次交易。
五、上市公司及实际控制人关于本次交易的原则性意见与上市公司
实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员自本次交易复牌之日
起至实施完毕期间的股份减持计划
  （一）上市公司的实际控制人及其一致行动人，其他持有上市公司 5%以上
股份的股东对本次交易的原则性意见
  公司的实际控制人为单森林先生，不存在控股股东。上市公司实际控制人
单森林先生及其一致行动人已就本次交易发表意见如下：“本次交易有利于进
一步提升上市公司的资产质量、增强持续盈利能力、丰富上市公司主营业务，
符合上市公司的长远发展和全体股东的利益。本人/本公司/本基金原则同意本次
交易，将在确保上市公司及投资者利益最大化的前提下，积极促成本次交易的
顺利进行。”
  除单森林先生外，其他持有上市公司 5%以上股份的股东为鹏威国际集团
（香港）有限公司、赣州盈贝投资发展有限公司，已就本次交易发表原则性同
意的意见。
  （二）上市公司实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员自本次交易
复牌之日起至实施完毕期间的股份减持计划
  公司实际控制人单森林先生及其一致行动人出具《关于减持计划的承诺函》，
单森林先生及其一致行动人自承诺函签署之日起至本次交易实施完毕期间，如
根据自身资金需求等原因，拟减持上市公司股份的，将严格按照相关法律、行
政法规、部门规章、规范性文件和证券交易所的规定及时履行信息披露义务和
其他相应的程序。
  公司董事、监事、高级管理人员出具《关于减持计划的承诺函》，自承诺函
签署之日起至本次交易实施完毕期间，如根据自身资金需求等原因，拟减持上
市公司股份的，将严格按照相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和证
券交易所的规定及时履行信息披露义务和其他相应的程序。
  其他持有上市公司 5%以上股份的股东鹏威国际集团（香港）有限公司、赣
州盈贝投资发展有限公司出具《关于减持计划的承诺函》，自承诺函签署之日起
至本次交易实施完毕期间，如根据自身资金需求等原因，拟减持上市公司股份
的，将严格按照相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和证券交易所的
规定及时履行信息披露义务和其他相应的程序。。
六、本次交易对中小投资者权益保护的安排
  （一）严格履行上市公司信息披露义务
  本次交易涉及上市公司资产重组，公司及本次交易的相关方已严格按照
《证券法》《重组管理办法》《上市公司信息披露管理办法（2021 修订）》等相关
法律法规的要求，对本次交易方案采取严格的保密措施，切实履行信息披露义
务，公平地向所有投资者披露可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重
大事件。本报告书披露后，公司将继续严格按照相关法律法规的要求，及时、
准确地披露本次交易的进展情况。
  （二）确保本次交易的定价公平、公允
  上市公司已聘请符合《证券法》要求的会计师事务所、资产评估机构对交
易标的进行审计、评估，确保本次交易的定价公允、公平、合理。同时，公司
独立董事将对本次交易涉及的评估定价的公允性发表独立意见。公司所聘请的
独立财务顾问和律师将对本次交易的实施过程、资产过户事宜和相关后续事项
的合规性及风险进行核查，并发表明确的意见。
  （三）股东大会及网络投票安排
  上市公司董事会将在审议本次交易方案的股东大会召开前发布提示性公告，
提醒全体股东参加审议本次交易方案的股东大会会议。公司将根据法律、法规
及规范性文件的相关规定，为给参加股东大会的股东提供便利，就本次交易方
案的表决提供网络投票平台，股东可以参加现场投票，也可以直接通过网络进
行投票表决。
  （四）业绩承诺补偿安排
  本次交易业绩补偿安排的具体情况参见本报告书“第一节本次交易概况”
之“二、本次交易的具体方案”之“（五）业绩承诺及补偿”。
  （五）股份锁定安排
  朱唯、潘建新、林荣祥、吴薇宁、范建平、唐蓉、俞彪、格安合伙共 8 名
交易对方以其持有的标的公司股份认购公司本次发行的股份的锁定安排参见本
报告书“第一节本次交易概况”之“二、本次交易的具体方案”之“（四）锁定
期安排”。
  （六）标的资产过渡期间损益安排
  标的公司在过渡期间内的利润归属于标的资产交割后的公司股东，产生的
亏损由本次全体交易对方以现金方式予以补足。
  （七）本次交易摊薄即期回报的情况及填补措施和承诺
 根据公司 2022 年年报、2023 年 1-2 月财务数据及中审众环会计师事务所（特
殊普通合伙）出具的《备考审阅报告》（众环阅字（2023）0300003 号），本次
交易前后，公司每股收益的变化情况如下：
    项目
              交易完成前          交易完成后            交易完成前         交易完成后
归属于母公司的所有者权
   益（万元）
归属母公司所有者的净利
   润（万元）
 基本每股收益（元）            0.01             0.01          0.16          0.16
  注：交易完成后的财务数据未考虑配套募集资金的影响。
  本次交易完成后，上市公司总股本规模将扩大，净资产、利润规模有一定
提高，整体盈利能力得以提升，基本每股收益保持平稳。受宏观经济、产业政
策、行业周期等多方面未知因素的影响，上市公司及标的公司生产经营过程中
存在经营风险、市场风险，可能对生产经营成果产生重大影响，因此不排除上
市公司未来实际取得的经营成果低于预期，每股即期回报可能被摊薄的情况。
  为应对本次交易完成后可能存在的公司即期回报被摊薄的风险，上市公司
采取了相关应对措施，同时上市公司实际控制人、董事、高级管理人员出具了
《关于填补被摊薄即期回报措施的承诺函》，具体如下：
  （1）应对措施
  ①加强募集资金管理，确保募集资金规范和有效使用
  为规范公司募集资金的使用与管理，提高募集资金使用效率，公司已按
《公司法》《证券法》等法律法规、规范性文件及《公司章程》的规定制定了
《募集资金管理制度》，对募集资金的专户存储、使用、投向变更、管理和监督
进行了明确规定。为保障公司规范有效使用募集资金，本次交易配套募集资金
到位后，公司董事会将持续监督对募集资金进行专项存储、保障募集资金按规
定用途使用、配合存放募集资金的银行、独立财务顾问对募集资金使用的检查
和监督，保证募集资金合理规范有效使用。
  ②加快与标的公司的整合，提高公司的盈利能力
  本次交易完成后，标的公司将成为上市公司的控股子公司，双方在业务与
产品、客户与市场、技术研发、管理等方面具有互补和协同效应，本次交易将
进一步扩大公司的主营业务、提升公司的业务规模，优化公司产业链布局，有
助于为公司提供新的业绩增长点，有利于提升上市公司的综合竞争实力，进一
步增强上市公司的盈利能力和抗风险综合能力。
  ③加强经营管理和内部控制，提升经营效率
  公司将进一步加强内控体系建设，完善并强化投资决策程序，合理运用各
种融资工具和渠道控制资金成本，提高资金使用效率，在保证满足公司业务快
速发展对流动资金需求的前提下，降低公司运营成本，节省公司的各项费用支
出，全面有效地控制公司经营和管理风险。
  ④严格遵守并不断完善上市公司利润分配政策，强化投资者分红回报
  上市公司已在《公司章程》中对利润分配进行了明确约定，充分考虑对投
资者的回报，每年按当年实现的可供分配利润的一定比例向股东进行利润分配。
未来上市公司将继续按照证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项
的通知》《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》等相关文件规定，结
合公司实际经营状况和公司章程的规定，严格执行现行分红政策，在符合条件
的情况下积极推动对广大股东的利润分配以及现金分红，提升股东回报水平。
  （2）公司实际控制人、董事及高级管理人员对填补回报措施能够得到切实
履行作出承诺
  ①实际控制人承诺
  为保障公司填补摊薄即期回报措施能够得到切实履行，维护中小投资者利
益，上市公司实际控制人单森林及其控制的鹏威国际集团（香港）有限公司、
上海通怡投资管理有限公司－通怡康腾 8 号私募证券投资基金出具了《关于填
补被摊薄即期回报措施的承诺函》，具体如下：
  “1、本人/本公司/本基金不越权干预上市公司经营管理活动，不侵占上市
公司利益。
理委员会就填补回报措施及其承诺作出新的监管规定，且上述承诺不能满足该
等规定时，本人/本公司/本基金承诺届时将按照新的监管规定出具补充承诺。
诺，本人/本公司/本基金愿意承担相应的法律责任。”
  ②董事、高级管理人员承诺
  公司全体董事、高级管理人员将忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体
股东的合法权益，并出具了《关于填补被摊薄即期回报措施的承诺函》，作出如
下承诺：
  “1、本人将忠实、勤勉地履行职责，维护上市公司和全体股东的合法权益。
取其他方式损害上市公司利益。
动。
施的执行情况相挂钩。
与上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
理委员会就填补回报措施及其承诺作出新的监管规定，且上述承诺不能满足该
等规定时，本人承诺届时将按照新的监管规定出具补充承诺。
担相应的法律责任。”
     （八）其他保护投资者权益的措施
  公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本次交易过程中所提供信息的真
实性、准确性和完整性，保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并
声明承担个别和连带的法律责任。本次交易完成后，公司将继续保持独立性，
在资产、人员、财务、机构和业务上遵循独立性原则，遵守中国证监会有关规
定，继续规范运作。
七、独立财务顾问拥有保荐机构资格
  上市公司聘请华创证券担任本次交易的独立财务顾问。华创证券经中国证
监会批准依法设立，具备保荐机构资格。
八、其他
  本报告书的全文及中介机构出具的相关意见已在深交所网站披露，投资者
应据此作出投资决策。
  本报告书披露后，上市公司将继续按照相关法规的要求，及时、准确地披
露公司本次交易的进展情况，敬请广大投资者注意投资风险。
                     重大风险提示
   提醒投资者认真阅读本报告书全文，并特别注意下列风险：
一、与本次交易相关的风险
   （一）审批风险
   本次交易方案已经上市公司第四届董事会第十四次会议审议通过，尚需执
行的程序包括：上市公司股东大会审议通过本次交易方案；本次交易取得深交
所审核通过，并报中国证监会作出注册决定。本次交易能否获得上述批准或注
册，以及获得相关批准或注册的时间均存在不确定性，提请广大投资者注意投
资风险。
   （二）业绩承诺无法实现的风险
   根据上市公司与补偿义务人签署的《业绩补偿协议》，补偿义务人承诺标的
公司 2023 年度、2024 年度和 2025 年度实现的经符合《证券法》规定的会计师
事务所审计的扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者净利润分别不低于
   上述业绩承诺是业绩补偿义务人综合考虑行业发展前景、业务发展规划等
因素所做出的预测，但是标的公司预测业绩较历史业绩增长较大，业绩承诺期
内宏观经济、市场环境和产业政策等外部因素的变化均可能给标的公司的经营
管理造成不利影响。如果标的公司经营情况未达预期，可能导致业绩承诺无法
实现，进而影响上市公司的整体经营业绩和盈利水平。
   （三）收购整合风险
   本次交易完成后，标的公司将成为上市公司的控股子公司，上市公司将在
保持标的公司独立运营的基础上，与标的公司实现优势互补，在业务、资产、
团队、管理、文化等方面进行整合，使标的公司尽快融入上市公司，最大程度
地发挥重组的协同效应。但是上市公司与标的公司之间能否顺利实现整合具有
不确定性，若整合过程不顺利，将会影响上市公司的经营与发展。提请广大投
资者注意本次交易整合效果未达预期的相关风险。
二、与标的资产相关的风险
  （一）市场竞争的风险
 标的公司所处行业为安全监测行业，主要产品为气体及火焰探测器、报警
控制器、智能传感器等相关配套。标的公司所处行业集中度低，从业企业数量
较多，市场较为分散，呈现高度竞争格局。受下游传统工业、制造业领域企业
的智能化、自动化转型升级以及对安全生产重视度提升等良好发展机遇带动，
国内外厂商也在加大在安全监测领域的投入，行业市场竞争态势愈发激烈。
 与外资企业、同行业上市公司相比，标的公司在业务规模、资金实力、品
牌知名度、技术积累、抗风险能力等方面仍存在一定差距。如果未来市场竞争
环境加剧，而标的公司不能在科技创新、产品开发、市场营销等方面持续提升
竞争力、缩小与行业龙头企业的差距，则将面临市场竞争力被削弱、市场拓展
受限、销售规模下降的风险。
  （二）技术升级迭代及产品开发风险
 标的公司所处的安全监测行业为技术密集型行业，具有多学科技术交叉、
客户定制化需求多等特点。同时在国家政策趋严、行业标准不断更新、下游客
户安全意识不断提升、新一代信息技术结合应用等因素的推动下，行业技术持
续快速迭代，安全监测产品的性能、质量要求也不断提升。如果标的公司不能
够持续的进行研发创新并在此基础上对产品的性能指标等进行优化升级以顺应
行业技术和产品的发展趋势、满足下游客户的需求，标的公司将面临技术迭代、
产品失去市场竞争力的风险。
  （三）技术人才流失和技术泄露的风险
 稳定的技术研发团队是保持标的公司业务长期稳定发展的重要保障。随着
市场竞争的加剧，人才竞争日趋激烈，标的公司若不能持续加强技术研发人员
的引进、培养，完善激励机制，则存在技术人才流失的风险，进而影响标的公
司的持续研发能力和产品创新能力。此外，标的公司的经营模式需要向外协厂
商提供设计图纸、技术要求等要素，存在技术资料可能留存、复制和泄露给第
三方的风险。
  （四）应收账款的风险
   根据经审计的财务数据，截至 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日和
万元和 5,729.48 万元，占流动资产的比例分别为 34.86%、40.89%和 43.18%。标
的公司应收账款金额及在资产中占比呈上升趋势。虽然标的公司客户以国有企
业、上市公司等行业知名的企业为主，信誉度较好且坏账风险较低，但仍存在
应收账款无法及时回收，导致坏账损失增加和短期偿债能力下降等风险，从而
对标的公司的经营业绩和生产经营产生不利影响。
             第一节本次交易概况
一、本次交易的背景和目的
  （一）本次交易的背景
  近年来，国务院、中国证监会及证券交易所陆续出台了一系列鼓励兼并重
组的政策，为资本市场创造了良好条件，促进产业并购重组。2014 年 3 月，国
务院发布了《关于进一步优化企业兼并重组市场环境的意见》；2018 年 11 月，
中国证监会修订上市公司重大资产重组相关格式准则，进一步鼓励支持上市公
司并购重组；2023 年 2 月，中国证监会修订《重组管理办法》。这一系列密集的
政策和制度持续推进了并购重组市场化改革，提高了上市公司质量，激发了并
购市场的活力，同时突出了并购重组在产业整合、资源优化和经济贡献方面的
作用。
深交所将继续深入贯彻落实十九届五中全会和中央经济工作会议精神，按照中
国证监会工作部署，坚持市场化、法治化方向，坚持监管与服务并举，完善制
度供给，优化审核机制，加强持续监管，在制度建设、政策咨询、方案实施、
培训交流、技术保障等方面提供“一揽子”服务，充分发挥并购重组功能作用，
提高上市公司质量，支持产业结构转型升级，更好服务国家战略大局，切实助
力科技、资本和实体经济高水平循环。
  通过本次交易，公司将进一步扩大业务规模、增强盈利能力，提高上市公
司质量。
  安全监测仪器仪表应用领域广泛，覆盖工业、农业、交通、科技、环保、
国防、航天航空及日常生活等各方面，对于工业安全生产和家居安全具有重要
的意义。国民经济的快速发展伴随着对生命及财产安全要求的日益提高，国家
为此出台了一系列产业政策支持安全监测仪器仪表行业发展。
  国务院办公厅《安全生产“十三五”规划》指出，通过国家科技计划（专
项、基金等）统筹支持安全科技研发工作，推进重大共性关键技术及装备研发，
其中安全生产科技研发重点方向包括：危险化学品泄漏高灵敏快速检测。
《关于加快安全产业发展的指导意见》，指出安全产业是国家重点支持的战略产
业，重点发展交通运输、矿山开采、工程施工、危险品生产储存、重大基础设
施等方面的监测预警产品和故障诊断系统，安全与应急技术装备在重点行业领
域得到规模化应用，社会本质安全水平显著提高。
化、网络化工业自动检测仪表”、“用于辐射、有毒、可燃、易爆、重金属、二
噁英等检测分析的仪器仪表”等列为鼓励类。
展规划建议》指出，工业传感器及关键元器件领域的智能传感器、无线无源温
度传感器，以及工业自动化控制系统装置及仪表工业安全系统等为产品发展重
点。
生产经营单位使用燃气的，应当安装可燃气体报警装置，并保障其正常使用。”
制造发展规划》中指出，要“研发微纳位移传感器、柔性触觉传感器、高分辨
率视觉传感器、成分在线检测仪器、先进控制器、高精度伺服驱动系统、高性
能高可靠减速器、可穿戴人机交互设备、工业现场定位设备、智能数控系统等。”
  《2022 年政府工作报告》也明确提出“启动一批产业基础再造工程项目，
促进传统产业升级，大力推进智能制造，加快发展先进制造业集群，实施国家
战略性新兴产业集群工程”、“建设数字信息基础设施，逐步构建全国一体化大
数据中心体系，推进 5G 规模化应用，促进产业数字化转型，发展智慧城市、数
字乡村。加快发展工业互联网，培育壮大集成电路、人工智能等数字产业，提
升关键软硬件技术创新和供给能力。”
  传感器及智能仪器仪表行业是制造业的重要组成部分，是国家的基础性、
战略性产业，是信息化和工业化深度融合的源头，对促进工业转型升级发挥着
重要作用。国家颁布了多项政策对仪器仪表行业发展的任务和目标进行明确，
鼓励行业内企业进行自主研发、提升技术水平，增强供应链自主可控能力，提
升国产产品市场规模。
  作为仪器仪表制造的代表性企业之一，标的公司是国内先进的安全监测产
品提供商，其产品主要应用于石化、油气贮运、化学工业、油库、液化气站、
燃气锅炉房、医药制造、冶金等存在易燃易爆危险气体的安全监测领域。标的
公司凭借自身强大的技术吸收和创新能力、优异的产品质量，已经与中石化、
中石油、中海油、万华化学、国家管网集团等石油化工领域高端客户及国际、
国内知名自动化控制公司艾默生、罗克韦尔建立了稳定的合作关系。
  随着国民经济各行业自动化、智能化程度逐步提高，国家监管部门对于工
业安全监测的重视程度与日俱增，我国仪器仪表行业规模保持稳定增长。根据
Wind 资讯，2012 年至 2021 年，仪器仪表行业利润总额从 542.53 亿元增长至
升、高端智能仪器仪表进一步实现国产替代的驱动下，对于仪器仪表的需求仍
将保持稳定增长。
  （二）本次交易的目的
  （1）拓展上市公司业务及产品覆盖面，挖掘新的增长点
  标的公司是国内先进的安全监测产品提供商，主要产品为气体及火焰探测
器、报警控制器、智能传感器等相关配套。智能传感器是气体探测器的核心部
件。报告期内，标的公司生产的智能传感器大部分用于自身探测器的生产，因
传感器使用寿命短于探测器，一部分智能传感器作为备件向下游客户销售。
  上市公司是一家集研发、设计、生产、销售及服务于一体的专业传感器供
应商，主要产品包括热释电红外传感器系列和可见光传感器系列两大类，主要
应用于 LED 照明、安防、数码电子产品、智能交通、智能家居、可穿戴设备等
领域。本次交易前，标的公司的主要原材料之一为传感器，与上市公司构成上
下游关系。
  从具体业务范畴看，标的公司所涉及的石化、化工、燃气、制药等商业、
工业领域，为上市公司涉足较少的领域，与标的公司的重组，可以从业务角度
扩展上市公司业务的覆盖面。标的公司在安全监测产业深耕多年，研发设计能
力及产品品质深得该领域客户认可。本次收购标的公司后，通过嫁接资源，上
市公司将深入拓展石化、化工、燃气、医药制造、电力、冶金等市场，打开重
要的增长新领域。
  此外，上市公司与标的公司在产品形态及功能上具有较强的互补性，双方
整合后将形成更多的创新型业务。
  （2）加快上市公司与标的公司的市场与客户协同
  本次交易有利于双方在不同区域市场实现产品的交叉销售，扩大业务的规
模和提升品牌影响力，为客户提供更加多元、丰富的产品，有效增加客户黏性。
  上市公司以南阳为总部，于深圳、宁波设有分公司，在温州派驻营销团队，
利用各区域优势，形成积极的协同效应，有效地保证了产品的市场竞争力。标
的公司可借助上市公司品牌和区域协同优势进行市场拓展，整合客户渠道资源，
拓展新客户、加大销售规模。双方的销售团队也可通过业务交流，相互了解各
自产品和客户特点，增强销售技能，降低新业务拓展的成本。
  （3）实现技术和研发协同
 上市公司和标的公司的产品亦均具备小批量、多品种、非标准化以及交货
期短、对客户的需求快速反应的特点。上市公司和标的公司管理层和核心员工
均具有丰富的传感器类产业链产品制造经验，对行业特点、发展趋势及客户需
求具有深刻的理解和精准的把握，在技术研发等方面有较强的团队协同效应。
上市公司拥有强大的技术研发团队也形成了自有核心技术体系，完全掌握从基
础原材料制造到产成品测试的整套生产工艺技术，而标的公司侧重于硬件电路
设计与技术验证环节、敏感元件的参数设计与核算、结构设计与技术验证。本
次交易完成后，两者可以在工艺技术与电路设计、参数设计、结构设计等方面
进行相互学习，增加对各自擅长领域的了解，实现知识共享、优势互补，有助
于提升双方的技术研发能力，同时为双方产品和解决方案的深度融合创造有利
条件。
 此外，为拓宽融资渠道，迅速做大做强，标的公司需要背靠实力更强的平
台，并引进更成熟的管理体系。通过本次交易，标的公司可以借助上市公司的
平台优势，未来的投融资能力将得到极大增强。上市公司能够将成熟的管理体
系和丰富的管理经验引入标的公司，并通过自身的品牌、资金、管理优势帮助
标的公司迅速扩大业务规模，有助于上市公司及标的公司的高速发展。
  （3）发挥集中采购优势，提升议价能力
 标的公司的主要产品为气体及火焰探测器、报警控制器、智能传感器等相
关配套，与上市公司生产产品所需的原材料具有一定的重叠度。本次交易完成
后，在采购的目标范围群体上，上市公司与标的公司可以进行更大范围的询价
议价，提升面向供应商的集中采购优势，通过采购渠道的共享和协同，从而降
低采购成本，形成优势互补。
 综上，上市公司与标的公司在业务与产品领域、市场与客户、技术和研发、
原材料供应及经营管理上高度互补，双方融合将创造出显著的协同效应，推动
上市公司实现更高质量发展。
    标的公司盈利能力较强，2021 年度、2022 年度及 2023 年 1-2 月净利润分别
为 2,826.14 万元、2,878.19 万元、321.18 万元，毛利率分别为 47.22%、41.93%、
为气体及火焰探测器、报警控制器、智能传感器等相关配套，与上市公司的光
电传感器产品组合整合，将为客户提供新的产品组合，有利于提升上市公司的
竞争优势，增强盈利能力和抗风险能力，提升上市公司的价值。同时，标的公
司的净资产及经营业绩将纳入上市公司合并报表，从而提高归属于上市公司股
东的净资产和净利润规模，给投资者带来持续稳定的回报。
二、本次交易的具体方案
    本次交易包括：1、发行股份及支付现金购买资产；2、发行股份募集配套
资金。本次发行股份募集配套资金以发行股份及支付现金购买资产为前提条件，
但发行股份募集配套募集不足或失败并不影响本次发行股份及支付现金购买资
产的实施。
    （一）发行股份及支付现金购买资产
    本次交易上市公司拟以发行股份及支付现金方式购买朱唯、潘建新、林荣
祥、吴薇宁、范建平、唐蓉、俞彪及格安合伙持有的标的公司 67%股权。交易
双方以立信评估出具的资产评估报告的评估值为依据，协商确定标的公司 67%
股权交易价格为 21,507.00 万元。本次交易对价以发行股份及支付现金的方式支
付，其中现金支付对价 10,593.00 万元，股份支付对价 10,914.00 万元。
    本次发行股份购买资产的发股价格为 8.57 元/股，不低于定价基准日前 20 个
交易日股票均价的 80%。据此计算，上市公司拟向朱唯、潘建新、林荣祥、吴
薇宁、范建平、唐蓉、俞彪及格安合伙等交易对方发行股份的合计数量为
          所持格         支付方式           向该交易对方
序   交易对   林通的                                   发行股份数
                 现金对价      股份对价      支付的总对价
号    方    股权比                                    量（股）
                 （元）       （元）        （元）
           例
        格安合
         伙
        合计    67.00%   105,930,000.00   109,140,000.00    215,070,000.00   12,735,119.00
        （二）募集配套资金
        为促进本次交易的顺利实现，增强交易完成后上市公司财务安全性及可持
续发展能力，在本次资产重组的同时，上市公司向不超过 35 名特定对象发行股
份募集配套资金，配套资金总额不超过 10,593.00 万元，不超过拟发行股份购买
资产交易价格的 100%，且发行股份数量不超过本次交易前上市公司总股本的
        本次交易募集配套资金扣除中介机构费用后拟全额用于支付本次交易的现
金对价，具体情况如下：
                                                                             单位：万元
                                                                           占配套融资总
序号             项目名称                 项目投资总额               拟使用募集资金
                                                                            额的比例
              合计                           10,593.00          10,593.00        100.00%
        如果募集配套资金出现未能成功实施或融资金额低于预期的情形，支付本
次交易现金对价的不足部分，上市公司将通过自筹方式解决。本次交易中，发
行股份购买资产不以募集配套资金的成功实施为前提，募集配套资金成功与否
不影响发行股份及支付现金购买资产的实施。若本次发行普通股募集配套资金
事项及其用途与证券监管机构的最新监管意见不相符，公司将根据相关证券监
管机构的监管意见进行相应调整。
        （三）本次发行股份的价格和数量
  （1）购买资产发行股份的价格
  本次交易发行股份的定价基准日为公司第四届董事会第十四次会议决议公
告日。根据上述规定及计算公式，本次发行定价基准日前 20 个交易日、60 个交
易日及 120 个交易日的上市公司股票交易均价情况如下：
                                        单位：元/股
       交易均价类型         交易均价*100%      交易均价*80%
   定价基准日前 20 日交易均价            9.53          7.63
   定价基准日前 60 日交易均价            9.64          7.72
   定价基准日前 120 日交易均价           9.33          7.47
  经友好协商，交易双方确定本次发行股份购买资产的价格为 8.57 元/股，不
低于定价基准日前 20 个交易日上市公司股票交易均价的 80%。
  在本次发行股份购买资产定价基准日至发行日期间，上市公司如有派发股
利、送红股、资本公积转增股本、增发新股或配股等除权、除息事项，将按照
中国证监会和深交所的相关规则对发行价格进行相应调整。
  （2）购买资产发行股份的数量
  本次发行的发行股份数量待最终确定交易价格后确定。按以下方式确定：
本次发行的股份发行数量=（标的资产的交易价格－上市公司向交易对方合计支
付的现金对价）÷本次发行的发行价格。如按照前述公式计算后交易对方所能
换取的股份数不为整数时，则不足 1 股部分对应的净资产赠予上市公司。最终
发行数量尚待上市公司股东大会审议批准并以中国证监会同意注册的发行数量
为准。具体向各交易对方发行股份数参见本节“二、（一）发行股份及支付现
金购买资产”。
  各方确认，在本次发行的定价基准日至本次发行完成日期间，上市公司如
有派发股利、送红股、资本公积转增股本、增发新股或配股等除权、除息行为
的，则发行价格将按照法律法规规定及本协议约定进行相应调整，发行股份数
量也随之进行调整。
  在定价基准日至本次发行完成日期间，若深交所或中国证监会对发行价格
的确定进行政策调整，则发行价格和发行数量将作相应调整。
  （1）配套融资发行股份的价格
  本次向特定对象发行股份募集配套资金采取竞价发行方式，定价基准日为
本次向特定对象发行股份募集配套资金的发行期首日，发行价格不低于定价基
准日前 20 个交易日上市公司股票均价的 80%。具体发行价格将在本次发行经过
中国证监会注册同意后，由上市公司董事会根据股东大会授权，按照相关法律、
行政法规及规范性文件的规定，并根据竞价情况，与本次发行的独立财务顾问
（主承销商）协商确定。
  若未来证券监管机构对发行股份募集配套资金规则颁布新的监管意见，上
市公司将根据相关监管意见予以调整。如发生调整，上市公司将不会新增募集
配套资金，从而不会构成对重组方案的重大调整。
  （2）配套融资发行股份的数量
  上市公司拟向特定对象发行股份募集配套资金。配套募集资金总额不超过
后，由上市公司根据申购报价的情况与独立财务顾问（主承销商）协商确定。
  在募集配套资金定价基准日至发行完成期间，上市公司如有派息、配股、
送股、资本公积转增股本等除权、除息事项，发行价格将按照相关法律及监管
部门的规定进行调整。
  （四）锁定期安排
  交易对方在本次交易中取得的上市公司新增股份自本次发行完成日起 12 个
月内不得上市交易或以任何方式转让（包括但不限于通过证券市场公开转让或
通过协议方式转让、委托他人管理、设定质押或其他任何第三方权利），也不由
公司回购该等股份，12 个月后按照以下条件和计算方式分三次解禁：
  （1）第一次解禁条件如下：
  第一次解禁条件满足后，交易对方可解禁的股份数=标的公司第一个业绩承
诺年度承诺净利润数÷业绩承诺期内各年度的承诺净利润数总和×交易对方通
过本次交易获得上市公司的股份数量－补偿义务人当期需补偿的股份数量（如
有）。
  （2）第二次解禁条件如下：
  第二次解禁条件满足后，交易对方可解禁的股份数=（标的公司第一个业绩
承诺年度承诺净利润数＋第二个业绩承诺年度承诺净利润数）÷业绩承诺期内
各年度的承诺净利润数总和×交易对方通过本次交易获得上市公司的股份数量
－交易对方第一次解禁的股份数－补偿义务人当期需补偿的股份数量（如有）。
  （3）第三次解禁条件如下：
偿承诺（若发生）。
  第三次解禁条件满足后，交易对方可解禁的股份数=交易对方尚未解禁的股
份数－补偿义务人当期需补偿的股份数量及依据期末减值额另需补偿的股份数
量（如有）。
  锁定期内及上述限制上市流通期限内，交易对方通过本次交易取得的上市
公司股份因上市公司实施送红股、资本公积转增股本等事项而增加的上市公司
股份，亦遵守上述锁定期限的约定。若中国证监会及/或深交所对于本次交易的
锁定期安排有不同意见，各方同意按照中国证监会及/或深交所的意见对本协议
约定的锁定期安排进行调整并予以执行。
  公司本次拟向不超过 35 名符合条件的特定对象发行股票募集配套资金，投
资者所认购的股份自本次配套融资发行上市之日起 6 个月内不得转让。本次发
行完成后，由于上市公司送红股、资本公积转增股本等原因增持的公司股份，
亦应遵守上述约定。锁定期满后，按中国证监会及深交所的有关规定执行。若
监管机关对配套融资发行股票发行对象的锁定期进行调整，则上市公司对本次
配套融资发行股票的锁定期也将作相应调整。
  （五）业绩承诺及补偿
  根据公司与业绩承诺人签署的《业绩补偿协议》，朱唯、潘建新、林荣祥、
吴薇宁、范建平、唐蓉、俞彪及格安合伙作为补偿义务人，承诺如下：
  （1）业绩承诺期内，标的公司于 2023 年度、2024 年度、2025 年度经审计
的扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润（下同）（以下简称“实
际净利润”），分别不低于 3,064 万元、3,217 万元、3,378 万元（以下简称“承诺
净利润”）。
  （2）上述净利润应考虑以下因素：①若本次交易实施完成后上市公司对标
的公司存在追加投资的，则标的公司累计实现的实际净利润应扣除上市公司追
加投资所节省的财务费用，其中财务费用按照全国银行间同业拆借中心公布的
贷款市场报价利率(LPR)计算确定；②若业绩承诺期内标的公司及其子公司因股
权激励事项需要进行股份支付会计处理的，则标的公司累计承诺净利润和累计
实际净利润均以剔除前述股份支付会计处理形成的费用影响后的净利润数为准。
  （3）尽管有前述约定，若根据监管部门的要求需要延长业绩承诺的期间，
则各方同意按照届时监管部门的要求履行相应的决策程序并签订相应的文件。
  本次交易完成后，上市公司应当在业绩承诺期相应年度的年度报告中单独
披露标的公司各年度实现的实际净利润与承诺净利润的差异情况，并由具有从
事证券相关业务资格的会计师事务所对此出具《专项审核报告》（以下简称“专
项审核意见”），标的公司在业绩承诺期各会计年度的净利润以前述会计师事务
所出具的标准无保留意见的《专项审核报告》为准。
  若前述会计师事务所在业绩承诺期内任一会计年度的净利润出具非标准审
计意见的《专项审核报告》（其释义参照《公开发行证券的公司信息披露编报规
则第 14 号——非标准审计意见及其涉及事项的处理》（2020 修正）确定），则各
方应根据该审计意见进一步协商业绩承诺补偿事项。如果各方在前述非标准审
计意见出具后 45 日内未就业绩承诺补偿达成一致意见的，则由各方协商一致共
同另行聘请具有证券从业资格的一家会计师事务所（以下简称“复核审计师”）
对标的公司上述《专项审核报告》进行复核，该会计年度的净利润以复核审计
师经复核后出具的标准无保留意见的审计报告为准（以下简称“复核审计意
见”），因复核产生的费用由上市公司与交易对方共同分担。
  如标的公司于业绩承诺期内任一年度累计实现的实际净利润未达到承诺净
利润，则补偿义务人应向上市公司足额补偿，具体为补偿义务人优先以其在本
次交易中取得的上市公司股份进行补偿，若补偿义务人在本次交易中取得的上
市公司股份不足以补偿上市公司的，则该差额部分由补偿义务人以现金方式进
行补偿。
  （1）补偿义务人的股份补偿
  补偿义务人当期需补偿的股份数量=当期补偿金额÷本次发行价格。
  第一个业绩承诺年度的当期补偿金额=(截至当期期末累计承诺净利润数×
利润数总和×标的资产的交易价格。
  第二个业绩承诺年度的当期补偿金额=(截至当期期末累计承诺净利润数×
利润数总和×标的资产的交易价格－补偿义务人累计已补偿金额。
  第三个业绩承诺年度的当期补偿金额=(截至当期期末累计承诺净利润数－
截至当期期末累计实现的实际净利润数)÷业绩承诺期内各年度的承诺净利润数
总和×标的资产的交易价格－补偿义务人累计已补偿金额。
  为免疑义，上述公式中的“累计已补偿金额”包括累计已补偿股份按照发
行价格折算的补偿金额，即累计已补偿金额＝累计已补偿股份数量×发行价格+
累计已补偿现金金额。
  以上公式运用中，应遵循：
  (a)   任何一年计算的补偿数额小于 0 时，按 0 取值，补偿义务人已经
补偿的股份不冲回；
  (b)   如上市公司在业绩承诺期内实施送股、资本公积转增股本等除权
除息事项的，上述公式的应补偿股份数量应调整为：按照上述公式计算确定的
当期需补偿的股份数量×(1+送股或转增比例)；
  (c)   补偿义务人所需补偿的股份于交割日至利润补偿之日已获得的对
应现金股利部分（以缴纳个人所得税后金额为准）一并无偿赠与给上市公司；
  (d)   依据上述公式计算的当年应补偿股份数量应精确至个位数，如果
计算结果存在小数的，应当舍去小数取整数，对不足 1 股的剩余对价由补偿义
务人以现金支付；
  (e)   如按以上方式计算的当年应补偿股份数量大于补偿义务人届时持
有的股份数量时，差额部分由补偿义务人以现金形式补偿。
  （2）补偿义务人的现金补偿
  业绩承诺期间的各年度，无论因何种原因，导致补偿义务人持有的上市公
司股份不足以补偿上市公司的，则补偿义务人应就不足部分以现金方式对上市
公司进行补偿，补偿义务人现金补偿金额的具体计算公式如下：
  补偿义务人当期需以现金补偿的金额=该业绩承诺年度的当期补偿金额－补
偿义务人当期已补偿股份数(如有)×本次发行价格。
  以上公式运用中，如计算的需以现金补偿的金额小于 0 时，按 0 取值，补
偿义务人已经补偿的现金不冲回。
  补偿义务人于业绩承诺期向上市公司承担的补偿义务，以补偿义务人通过
本次交易获得的总对价（包括通过本次交易获得的股份及现金对价，以及本次
交易后上市公司根据补偿义务人通过本次交易获得的股份所派发股利、送红股、
资本公积转增股本等）为上限。
  （六）减值测试及补偿
  上市公司应于业绩承诺期期限届满年度之年度报告披露后的三十(30)个工
作日内对标的公司做减值测试，并由会计师事务所对该减值测试结果(以下简称
“期末减值额”)出具《专项审核报告》(以下简称“减值测试专项审核意见”)。
期末减值额为标的资产作价减去期末标的资产的评估值并扣除业绩承诺期内标
的公司股东增资、减资、接受赠与以及利润分配对标的资产的影响。
  如果期末减值额＞业绩承诺期内累计已补偿金额(以下简称“减值补偿条
件”)，则补偿义务人还需另行向上市公司补偿差额部分。为免疑义，前述“累
计已补偿金额”包括累计已补偿股份按照发行价格折算的补偿金额，即累计已
补偿金额＝累计已补偿股份数量×发行价格+累计已补偿现金金额。若补偿义务
人持有的上市公司股份不足以补偿上市公司的，则以现金方式支付补偿差额，
补偿义务人需另行补偿的现金金额＝期末减值额－补偿义务人于业绩承诺期内
已补偿股份数额×本次发行价格－补偿义务人于业绩承诺期合计已补偿现金数
额－补偿义务人因减值测试已补偿的股份数量×本次发行价格。
  如触发减值补偿条件，补偿义务人应于标的公司减值测试专项审核意见正
式出具后三十(30)个工作日内向上市公司进行补偿。具体为补偿义务人优先以
其在本次交易中取得的上市公司股份进行补偿，若补偿义务人在本次交易中取
得的上市公司股份不足以补偿上市公司的，则该差额部分由补偿义务人以现金
方式进行补偿。
  各补偿义务人应按照其在本次交易中获得的交易对价占所有补偿义务人合
计获得的交易对价总和的比例，分别、独立地承担补偿股份数额和/或现金补偿
金额。
  （七）超额业绩奖励安排
  业绩承诺期届满后，如标的公司于业绩承诺期累计实现的实际净利润超过
承诺净利润的，上市公司应按照下列超额累进奖励比例将标的公司超额实现的
部分净利润作为业绩奖励以现金方式支付给标的公司届时的经营管理团队。
  级数       标的公司超额实现的净利润(注)            奖励比例
注：标的公司超额实现的净利润=标的公司于业绩承诺期三年累计实现的实际净利润数额－业绩承诺期三
年累计承诺净利润数额
  如按照上述约定计算的业绩奖励金额超过本次交易标的资产交易价格的 20%
的，则超出部分不再进行奖励。
三、本次交易性质
  （一）本次交易构成重大资产重组
  本次交易中上市公司拟购买标的公司 67%股权。标的公司经审计的最近一
年末资产总额、资产净额及最近一年的营业收入占上市公司最近一个会计年度
经审计的合并财务报告相关指标的比例如下：
                                                   单位：万元
               格林通 2022 年财务        森霸传感 2022 年财     占比
      项目
                 数据（A）              务数据（B）        （C=A/B）
资产总额与交易作价孰高       21,507.00           84,835.92   25.35%
资产净额与交易作价孰高       21,507.00           75,675.56   28.42%
     营业收入         16,231.97           24,991.11   64.95%
注：根据《重组管理办法》第 14 条，购买的资产为股权的，其资产总额以被投资企业的资产总额和成交
金额二者中的较高者为准，营业收入以被投资企业的营业收入为准，资产净额以被投资企业的净资产额和
成交金额二者中的较高者为准。因此，标的公司的总资产、净资产分别以对应的总资产、净资产和最终交
易作价孰高为准。
  从上表可知，本次购买标的公司 67%股权对应的交易标的营业收入指标超
过上市公司相应项目的 50%，且超过五千万元人民币，因此本次交易构成重大
资产重组。
  （二）本次交易不构成关联交易
  本次交易的交易对方与上市公司不存在关联关系，发行股份购买资产完成
后交易对方持有上市公司股份均不超过 5%，不构成上市公司的潜在关联方。根
据深交所《股票上市规则》的规定，本次交易不构成关联交易。
  （三）本次交易不构成重组上市
  本次交易前三十六个月内，上市公司实际控制权未发生变更。本次交易前，
上市公司不存在控股股东，实际控制人为单森林先生；本次交易完成后，上市
公司仍不存在控股股东、实际控制人仍为单森林先生。本次交易不存在导致公
司控制权变动的情况。因此，本次交易不构成重组上市。
四、本次交易对上市公司的影响
  （一）本次交易对上市公司主营业务的影响
  本次交易前，上市公司主要从事热释电红外传感器系列和可见光传感器系
列两大类产品的研发、生产和销售，主要应用于 LED 照明、安防、数码电子产
品、智能交通、智能家居、可穿戴设备等领域。2022 年度，受全球宏观经济波
动影响，终端需求减少，市场竞争加剧，使得销量及价格同时下降，公司盈利
水平出现一定幅度下滑。
  本次交易标的公司为格林通，格林通是国内先进的安全监测产品提供商，
其产品主要石化、油气贮运、化学工业、油库、液化气站、燃气锅炉房、医药
制造、冶金等存在易燃易爆危险气体的安全监测领域。标的公司凭借自身技术
吸收和创新能力、优异的产品质量，已经与中石化、中石油、中海油、万华化
学、国家管网集团等石油化工领域高端客户及国际、国内知名自动化控制公司
艾默生、罗克韦尔建立了稳定的合作关系。
  本次交易完成后，通过嫁接资源，上市公司将深入拓展石化、化工、燃气、
医药制造、电力、冶金等市场，打开重要的增长新领域，丰富上市公司产品系
列，提升上市公司的盈利能力。同时，上市公司将通过研发、销售、管理的整
合与合作，提升整体产品研发和市场拓展能力。
  （二）本次交易对上市公司股权结构的影响
  本次交易完成前后上市公司的股本结构变化情况如下：
                      本次交易前                          本次交易后
     股东名称
             持股数（股）           持股比例          持股数（股）           持股比例
鹏威国际集团（香
港）有限公司
单森林             29,649,123      10.98%         29,649,123      10.49%
单颖                9,223,452         3.42%        9,223,452     3.26%
上海通怡投资管理
有限公司－通怡康
腾 8 号私募证券投
资基金
上市公司其他股东     166,564,275.00     61.69%      166,564,275.00     58.91%
朱唯                        -         0.00%     4,118,538.00     1.46%
潘建新                       -         0.00%     2,050,354.00     0.73%
                        本次交易前                             本次交易后
     股东名称
                 持股数（股）          持股比例            持股数（股）            持股比例
林荣祥                         -            0.00%     1,878,430.00       0.66%
吴薇宁                         -            0.00%     1,413,598.00       0.50%
范建平                         -            0.00%     1,146,161.00       0.41%
唐蓉                          -            0.00%      752,645.00        0.27%
俞彪                          -            0.00%      741,184.00        0.26%
无锡格安科技合伙
                            -            0.00%      634,209.00        0.22%
企业（有限合伙）
      合计          270,000,000       100.00%      282,735,119.00     100.00%
  注：鹏威国际集团（香港）有限公司、单森林先生、单颖女士与上海通怡投资管理有
限公司－通怡康腾 8 号私募证券投资基金为一致行动人。
  （三）本次交易对上市公司主要财务指标的影响
  根据中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）出具的上市公司《备考审阅
报告》，本次交易完成前后上市公司主要财务数据比较如下：
                                                                   单位：万元
            项目                  本次交易前             本次交易后            变动比例
资产总计                              83,448.68           114,135.59     36.77%
负债总计                               7,557.42            22,531.80    198.14%
所有者权益合计                           75,891.26            91,603.79     20.70%
归属于母公司所有者的权益                      75,891.26            86,581.48     14.09%
资产负债率                                9.06%               19.74%      10.68%
营业收入                               2,445.41             4,400.16     79.94%
营业利润                                310.34                652.82    110.35%
净利润                                 215.91                488.41    126.21%
归属于母公司股东的净利润                        215.91                388.32     79.86%
资产总计                              84,835.92           115,592.05     36.25%
负债总计                               9,160.36            24,511.71    167.58%
所有者权益合计                           75,675.56            91,080.33     20.36%
归属于母公司所有者的权益                      75,675.56            86,166.95     13.86%
资产负债率                               10.80%               21.21%      10.41%
营业收入                              24,991.11            41,223.08     64.95%
营业利润                 4,909.21   7,854.58   60.00%
净利润                  4,298.05   6,884.14   60.17%
归属于母公司股东的净利润         4,298.05   5,961.51   38.70%
  由上表可知，本次交易完成后，上市公司总资产规模、净资产规模、收入
规模、利润水平将有所增加，财务状况、盈利能力将得以提升。上市公司资产
负债率虽略有上升，但仍处于相对合理的水平。
  综上，本次交易将有利于提升上市公司可持续经营能力及抗风险能力，上
市公司的财务状况将得到改善，盈利能力也将得到增强。
  （四）本次交易完成后，上市公司仍具备股票上市条件
  根据《证券法》《股票上市规则》的规定，上市公司股权分布发生变化不再
具备上市条件是指社会公众股东持有的股份连续 20 个交易日低于公司总股本的
公众股东指不包括下列股东的上市公司其他股东：（1）持有上市公司 10%以上
股份的股东及其一致行动人；（2）上市公司的董事、监事、高级管理人员及其
关联人。
  根据本次交易标的资产的交易价格及股东的持股比例测算，本次交易完成
后，上市公司社会公众股东持股比例满足高于 25%的最低比例要求，本次交易
不会导致上市公司不符合股票上市条件的情况，符合《重组管理办法》第十一
条第（二）项的规定。
五、本次交易已履行和尚未履行的批准程序
  （一）本次交易已履行的程序
林荣祥、吴薇宁、范建平、唐蓉、俞彪、格安合伙等 8 名股东分别将其持有的
标的公司合计 67%的股权转让给森霸传感。
过了本次交易；同时，上市公司与朱唯、潘建新、林荣祥、吴薇宁、范建平、
唐蓉、俞彪、格安合伙签署了《发行股份及支付现金购买资产协议》及《业绩
补偿协议》。
  （二）本次交易尚需履行的程序
  截至本报告书签署日，本次交易尚需履行的审批程序包括但不限于：
  上述程序能否履行完毕以及履行完毕的时间，均存在不确定性，提请广大
投资者注意。在上述程序履行完毕前，上市公司不得实施本次交易。
六、本次交易相关方所作出的重要承诺
  本次交易相关方作出的重要承诺如下：
  （一）上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持股 5%以上股东作出的
重要承诺
 承诺方    承诺事项                承诺主要内容
                 交易出具的说明及确认均真实、准确、完整，不存在任何虚假
                 记载、误导性陈述或者重大遗漏。2、本公司向参与本次交易
                 的各中介机构提供了其要求提供的全部资料，该等资料均为真
                 实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，该等资料副本或
                 复印件与其原始资料或原件一致，所有文件的签名、印章均是
       关于提供信息真   真实的，该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该等文
       实性、准确性和   件，并无任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。3、在参
       完整性的承诺函   与本次交易期间，本公司将依照相关法律、行政法规、部门规
                 章和规范性文件的规定，以及中国证券监督管理委员会、证券
                 交易所等监管部门的要求，及时披露有关本次交易的信息，并
                 保证该等信息的真实性、准确性和完整性，保证该等信息不存
森霸传感             在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。4、本公司知悉上述
科技股份             承诺可能导致的法律后果，如违反上述承诺，本公司愿意承担
有限公司             相应的法律责任。
                 次交易的内幕信息、利用本次交易的内幕信息买卖相关证券、
                 利用本次交易的内幕信息建议他人买卖相关证券或者其他内幕
                 交易行为。2、本公司（含本公司控制的企业或其他组织）不
                 存在因内幕交易行为被中国证券监督管理委员会立案调查或被
       关于不存在内幕
                 司法机关立案侦查的情形，最近 36 个月不存在被中国证券监
       交易行为的承诺
                 督管理委员会作出行政处罚或者被司法机关依法追究刑事责任
          函
                 的情形。3、本公司（含本公司控制的企业或其他组织）不存
                 在依据《上市公司监管指引第 7 号——上市公司重大资产重组
                 相关股票异常交易监管》第十三条规定的不得参与上市公司重
                 大资产重组的情形。4、本公司知悉上述承诺可能导致的法律
                 后果，如违反上述承诺，本公司愿意承担相应的法律责任。
承诺方     承诺事项                 承诺主要内容
                 或者变相公开发行过证券的情形。2、本公司不存在擅自改变
                 前次募集资金用途未作纠正，或者未经股东大会认可的情形。
                 国证监会”）报送有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的发行
                 申请文件，不存在以欺骗手段骗取发行核准，不存在以不正当
                 手段干扰中国证监会及其发行审核委员会审核工作，不存在伪
                 造、变造本公司或本公司董事、监事、高级管理人员的签字、
                 盖章的情形。4、自设立以来，本公司生产经营正常，未受到
                 税务、工商、海关、外汇、环保、安全、产品质量、技术监
                 督、劳动人事和社会保障等方面的重大行政处罚。5、本公司
                 因在官网产品宣传介绍中使用无效专利而被社旗县市场监督管
                 理局责令停止发布广告并处罚款 2,000 元。本公司已就官网产
                 品宣传介绍中使用无效专利事宜进行整改。除前述处罚外，本
                 公司、本公司的实际控制人及其一致行动人、现任董事、监
       关于合法合规及
                 事、高级管理人员最近三年不存在受到行政处罚（与证券市场
       诚信情况的承诺
                 明显无关的除外）、刑事处罚的情形，不存在被证券交易所采
          函
                 取监管措施、纪律处分、公开谴责或被中国证监会派出机构采
                 取行政监管措施的情形，亦不存在正被司法机关立案侦查、被
                 中国证监会立案调查或者其他有权部门调查等情形。6、本公
                 司不存在权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除的
                 情形。本公司最近 36 个月不存在被控股股东、实际控制人或
                 其关联方违规占用资金的情形。7、本公司（含本公司控制的
                 企业或其他组织）不存在违规对外提供担保且尚未解除的情
                 形。8、本公司不存在最近一年及一期财务报表被注册会计师
                 出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告。9、除
                 本公司已公告的离任监事违反承诺情形外，本公司及相关承诺
                 方作出的主要公开承诺不存在不规范承诺的情形；除正在履行
                 中的承诺外，本公司及相关承诺方作出的主要公开承诺不存在
                 承诺未履行或未履行完毕的情形。10、本公司不存在严重损害
                 投资者合法权益和社会公共利益，或者违背公开、公平、公正
                 原则的其他情形。
                 易出具的说明及确认均真实、准确、完整，不存在任何虚假记
                 载、误导性陈述或者重大遗漏。2、本人向参与本次交易的各
                 中介机构提供了其要求提供的全部资料，该等资料均为真实、
                 准确、完整的原始书面资料或副本资料，该等资料副本或复印
                 件与其原始资料或原件一致，所有文件的签名、印章均是真实
森霸传感
                 的，该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该等文件，并
科技股份
       关于提供信息真   无任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。3、在参与本次
有限公司
       实性、准确性和   交易期间，本人将依照相关法律、行政法规、部门规章和规范
董事、监
       完整性的承诺函   性文件的规定，以及中国证券监督管理委员会、证券交易所等
事和高级
                 监管部门的要求，及时披露或者提供有关本次交易的信息，并
管理人员
                 保证该等信息的真实性、准确性和完整性，保证该等信息不存
                 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。4、如本次交易因涉
                 嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大
                 遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理委员会立
                 案调查的，在案件调查结论明确之前，本人将暂停转让本人在
                 上市公司拥有权益的股份（如有），并于收到立案稽查通知的
承诺方    承诺事项                  承诺主要内容
                两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司
                董事会，由董事会代为向证券交易所和中国证券登记结算有限
                责任公司申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权
                董事会核实后直接向证券交易所和中国证券登记结算有限责任
                公司报送本人的身份信息和账户信息并申请锁定；上市公司董
                事会未向证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司报送本
                人的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和中国证券登记
                结算有限责任公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违
                法违规情节，本人承诺锁定股份可用于相关投资者赔偿安排。
                诺，本人愿意承担相应的法律责任。
                的家庭成员控制的企业或其他组织）不存在泄露本次交易的内
                幕信息、利用本次交易的内幕信息买卖相关证券、利用本次交
                易的内幕信息建议他人买卖相关证券或者其他内幕交易行为。
                的家庭成员控制的企业或其他组织）不存在因内幕交易行为被
      关于不存在内幕   中国证券监督管理委员会立案调查或被司法机关立案侦查的情
      交易行为的承诺   形，最近 36 个月不存在被中国证券监督管理委员会作出行政
         函      处罚或者被司法机关依法追究刑事责任的情形。3、本人（含
                本人关系密切的家庭成员、本人及本人关系密切的家庭成员控
                制的企业或其他组织）不存在依据《上市公司监管指引第 7 号
                ——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十三条
                规定的不得参与上市公司重大资产重组的情形。4、本人知悉
                上述承诺可能导致的法律后果，如违反上述承诺，本人愿意承
                担相应的法律责任。
                违规正被中国证券监督管理委员会立案调查的情形。2、本人
                最近三年内未受到过行政处罚（与证券市场明显无关的除
                外）、刑事处罚，也未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或
                者仲裁的情形；亦不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、
                被中国证券监督管理委员会采取行政监管措施或受到证券交易
      关于合法合规及   所监管措施、纪律处分、公开谴责等情况。3、本人不存在违
      诚信情况的承诺   反《中华人民共和国公司法》第 146 条、第 147 条、第 148 条
         函      规定的情形，符合董事、监事、高级管理人员的任职资格，本
                人遵守《中华人民共和国公司法》等法律、行政法规、部门规
                章、规范性文件和公司章程规定的义务，不存在有关法律、行
                政法规、部门规章、规范性文件或有关监管部门、公司章程、
                兼职单位（如有）所禁止的兼职情形。4、本人知悉上述承诺
                可能导致的法律后果，如违反上述承诺，本人愿意承担相应的
                法律责任。
                签署之日，本人未持有上市公司股份。（2）自本承诺函签署
                之日起至本次交易实施完毕期间，本人如持有上市公司股份，
      关于减持计划的   且根据自身资金需求等原因，拟减持上市公司股份的，本人将
        承诺函     严格按照相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和证券
                交易所的规定及时履行信息披露义务和其他相应的程序。
                之日，本人未持有上市公司股份。2、自本承诺函签署之日起
承诺方     承诺事项                承诺主要内容
                 至本次交易实施完毕期间，本人如持有上市公司股份，且根据
                 自身资金需求等原因，拟减持上市公司股份的，本人将严格按
                 照相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和证券交易所
                 的规定及时履行信息披露义务和其他相应的程序。
                 的合法权益。2、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位
                 或者个人输送利益，也不采取其他方式损害上市公司利益。
森霸传感             动用上市公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活
科技股份             动。5、本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与上
       关于填补被摊薄
有限公司             市公司填补回报措施的执行情况相挂钩。6、本人承诺如上市
       即期回报措施的
董事、高             公司未来实施股权激励，拟公布的股权激励的行权条件与上市
         承诺函
级管理人             公司填补回报措施的执行情况相挂钩。7、本承诺函出具日后
员                至上市公司本次交易实施完毕前，如中国证券监督管理委员会
                 就填补回报措施及其承诺作出新的监管规定，且上述承诺不能
                 满足该等规定时，本人承诺届时将按照新的监管规定出具补充
                 承诺。8、本人知悉上述承诺可能导致的法律后果，如违反上
                 述承诺，本人愿意承担相应的法律责任。
                 料，以及为本次交易出具的说明及确认均真实、准确、完整，
                 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。2、本人/本
                 公司/本基金向参与本次交易的各中介机构提供了其要求提供
                 的全部资料，该等资料均为真实、准确、完整的原始书面资料
                 或副本资料，该等资料副本或复印件与其原始资料或原件一
                 致，所有文件的签名、印章均是真实的，该等文件的签署人业
                 经合法授权并有效签署该等文件，并无任何虚假记载、误导性
                 陈述或者重大遗漏。3、在参与本次交易期间，本人/本公司/
                 本基金将依照相关法律、行政法规、部门规章和规范性文件的
                 规定，以及中国证券监督管理委员会、证券交易所等监管部门
                 的要求，及时披露或者提供有关本次交易的信息，并保证该等
                 信息的真实性、准确性和完整性，保证该等信息不存在虚假记
森霸传感
                 载、误导性陈述或者重大遗漏。4、如本次交易因涉嫌所提供
科技股份
       关于提供信息真   或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被
有限公司
       实性、准确性和   司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理委员会立案调查
实际控制
       完整性的承诺函   的，在案件调查结论明确之前，本人/本公司/本基金将暂停转
人及其一
                 让本人/本公司/本基金在上市公司拥有权益的股份（如有），
致行动人
                 并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请
                 和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代为向证券交易所
                 和中国证券登记结算有限责任公司申请锁定；未在两个交易日
                 内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和中
                 国证券登记结算有限责任公司报送本人/本公司/本基金的身份
                 信息和账户信息并申请锁定；上市公司董事会未向证券交易所
                 和中国证券登记结算有限责任公司报送本人/本公司/本基金的
                 身份信息和账户信息的，授权证券交易所和中国证券登记结算
                 有限责任公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违
                 规情节，本人/本公司/本基金承诺锁定股份可用于相关投资者
                 赔偿安排。5、本人/本公司/本基金知悉上述承诺可能导致的
                 法律后果，如违反上述承诺，本人/本公司/本基金愿意承担相
                 应的法律责任。
承诺方    承诺事项                承诺主要内容
                泄露本次交易的内幕信息、利用本次交易的内幕信息买卖相关
                证券、利用本次交易的内幕信息建议他人买卖相关证券或者其
                他内幕交易行为。2、本人/本公司/本基金（含控制的企业或
                其他组织）不存在因内幕交易行为被中国证券监督管理委员会
      关于不存在内幕   立案调查或被司法机关立案侦查的情形，最近 36 个月不存在
      交易行为的承诺   被中国证券监督管理委员会作出行政处罚或者被司法机关依法
         函      追究刑事责任的情形。3、本人/本公司/本基金（含控制的企
                业或其他组织）不存在依据《上市公司监管指引第 7 号——上
                市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十三条规定的
                不得参与上市公司重大资产重组的情形。4、本人/本公司/本
                基金知悉上述承诺可能导致的法律后果，如违反上述承诺，本
                人/本公司/本基金愿意承担相应的法律责任。
                侦查或涉嫌违法违规正被中国证券监督管理委员会立案调查的
                情形。2、本人/本公司/本基金最近三年内未受到过行政处罚
                （与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚，也未涉及与经济
                纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情形；亦不存在未按期偿
      关于合法合规及   还大额债务、未履行承诺、被中国证券监督管理委员会采取行
      诚信情况的承诺   政监管措施或受到证券交易所监管措施、纪律处分、公开谴责
         函      等情况。3、本人/本公司/本基金最近十二个月内不存在受到
                证券交易所公开谴责的情形，不存在其他重大失信行为。4、
                本人/本公司/本基金最近三年内不存在严重损害上市公司利益
                或者投资者合法权益的重大违法行为。5、本人/本公司/本基
                金知悉上述承诺可能导致的法律后果，如违反上述承诺，本人
                /本公司/本基金愿意承担相应的法律责任。
                完善的法人治理结构和独立运营的公司管理体制，在业务、资
                产、财务、人员、机构等方面与本人/本公司/本基金控制的其
                他企业保持独立；上市公司人员独立、资产独立完整、业务独
                立、财务独立、机构独立，符合中国证券监督管理委员会关于
      关于保证上市公   上市公司独立性的相关规定。2、本次交易不会对上市公司法
      司独立性的承诺   人治理结构带来不利影响，不存在可能导致上市公司在业务、
         函      资产、财务、人员、机构等方面丧失独立性的潜在风险，本次
                交易完成后，作为上市公司实际控制人或其控制的股东，本人
                /本公司/本基金将继续保证上市公司在业务、资产、财务、人
                员、机构等方面的独立性。3、本人/本公司/本基金知悉上述
                承诺可能导致的法律后果，如违反上述承诺，本人/本公司/本
                基金愿意承担相应的法律责任。
                密切的家庭成员、各自控制的企业或其他组织（不含上市公司
                及其直接或间接控制的企业，简称“上市公司及其下属企
                业”）目前没有在中国境内外直接或间接从事与上市公司及其
      关于避免同业竞
                下属企业相同或相似或其他构成竞争或潜在竞争关系的业务活
       争的承诺函
                动，亦没有在任何与上市公司及其下属企业构成竞争或潜在竞
                争关系的主体直接或间接拥有任何权益，或在该等主体中担任
                或委派董事、高级管理人员或核心技术人员。2、自本承诺函
                出具之日起，不会直接或间接从事与上市公司及其下属企业相
承诺方    承诺事项                承诺主要内容
                同或相似或其他构成竞争或潜在竞争关系的业务活动。3、自
                本承诺函出具之日起，如本人/本公司/本基金及各自控制的企
                业或其他组织从第三方获得任何商业机会与上市公司及其下属
                企业构成竞争或潜在竞争关系的，本人/本公司/本基金将立即
                通知上市公司，并按照上市公司的要求，将该等商业机会让与
                上市公司及其下属企业，以避免与上市公司及其下属企业构成
                同业竞争；如本人关系密切的家庭成员或其控制的企业或其他
                组织从第三方获得任何商业机会与上市公司及其下属企业构成
                竞争或潜在竞争关系的，本人将立即通知上市公司，并尽力促
                使本人关系密切的家庭成员将该等商业机会让与上市公司及其
                下属企业，以避免与上市公司及其下属企业构成同业竞争。
                的企业或其他组织不向，并尽力促使本人关系密切的家庭成员
                或其控制的企业或其他组织不向业务与公司构成竞争或潜在竞
                争关系的其他主体提供任何资金、业务、技术、管理、商业秘
                密等方面的帮助。5、如上市公司此后进一步拓展业务范围，
                本人/本公司/本基金及各自控制的企业或其他组织将不与上市
                公司拓展后的产品或业务相竞争，如本人/本公司/本基金及各
                自控制的企业或其他组织与上市公司拓展后的业务构成竞争或
                潜在竞争关系，则本人/本公司/本基金将亲自及/或促成各自控
                制的企业或其他组织采取措施，以按照最大限度符合上市公司
                利益的方式退出该等竞争，包括但不限于：（1）停止经营构
                成竞争或潜在竞争关系的业务；（2）将构成竞争或潜在竞争
                关系的业务转让给无关联的第三方；（3）将构成竞争或潜在
                竞争关系的业务纳入到上市公司体系内经营。6、本人/本公司
                /本基金知悉上述承诺可能导致的法律后果，如违反上述承
                诺，本人/本公司/本基金愿意承担相应的法律责任。
                密切的家庭成员、各自控制的企业或其他组织（不含上市公司
                及其直接或间接控制的企业，简称“上市公司及其下属企
                业”）与上市公司及其下属企业不存在显示公平的关联交易，
                不存在应披露而未披露的关联交易。2、自本承诺函出具之日
                起，本人/本公司/本基金及本人关系密切的家庭成员、各自控
                制的企业或其他组织，将尽可能避免和减少与上市公司及其下
                属企业的关联交易，对于无法避免或有合理理由存在的关联交
      关于减少和规范
                易，本人/本公司/本基金及本人关系密切的家庭成员、各自控
      关联交易的承诺
                制的企业或其他组织将与上市公司按照公平、公允、等价有偿
         函
                的原则进行，交易价格按照市场公允的合理价格确定，并将按
                照有关法律、行政法规、部门规章及其他规范性文件以及上市
                公司章程的规定，履行相关内部决策批准程序及信息披露义
                务。3、本人/本公司/本基金保证不利用关联交易非法占用、
                转移上市公司的资金、利润，亦不利用关联交易从事任何损害
                上市公司及其他股东合法权益的行为。4、本人/本公司/本基
                金知悉上述承诺可能导致的法律后果，如违反上述承诺，本人
                /本公司/本基金愿意承担相应的法律责任。
      关于填补被摊薄
                不侵占上市公司利益。2、本承诺函出具日后至上市公司本次
      即期回报措施的
                交易实施完毕前，如中国证券监督管理委员会就填补回报措施
        承诺函
                及其承诺作出新的监管规定，且上述承诺不能满足该等规定
承诺方       承诺事项                 承诺主要内容
                   时，本人/本公司/本基金承诺届时将按照新的监管规定出具补
                   充承诺。3、本人/本公司/本基金知悉上述承诺可能导致的法
                   律后果，如违反上述承诺，本人/本公司/本基金愿意承担相应
                   的法律责任。
                   日，除已预先披露的减持计划外，本人/本公司无任何其他减
                   持上市公司股份的计划。2、自本承诺函签署之日起至本次交
                   易实施完毕期间，如本人/本公司根据自身资金需求等原因，
        关于减持计划的
                   拟减持上市公司股份的，本人/本公司将严格按照相关法律、
          承诺函
                   行政法规、部门规章、规范性文件和证券交易所的规定及时履
                   行信息披露义务和其他相应的程序。3、本人/本公司知悉上述
                   承诺可能导致的法律后果，如违反上述承诺，本人/本公司愿
                   意承担相应的法律责任。
                   日，除已预先披露的减持计划外，本人/本公司无任何其他减
森霸传感               持上市公司股份的计划。2、自本承诺函签署之日起至本次交
科技股份               易实施完毕期间，如本人/本公司根据自身资金需求等原因，
        关于减持计划的
有限公司               拟减持上市公司股份的，本人/本公司将严格按照相关法律、
          承诺函
持股 5%              行政法规、部门规章、规范性文件和证券交易所的规定及时履
以上股东               行信息披露义务和其他相应的程序。3、本人/本公司知悉上述
                   承诺可能导致的法律后果，如违反上述承诺，本人/本公司愿
                   意承担相应的法律责任。
 （二）交易对方及标的公司相关方作出的重要承诺
   承诺方           承诺事项           承诺主要内容
                        料，以及为本次交易出具的说明及确认均真实、准
                        确、完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重
                        大遗漏。2、本人/本企业向参与本次交易的各中介机
                        构提供了其要求提供的全部资料，该等资料均为真
                        实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，该等资
                        料副本或复印件与其原始资料或原件一致，所有文件
                        的签名、印章均是真实的，该等文件的签署人业经合
                        法授权并有效签署该等文件，并无任何虚假记载、误
             关于提供信      导性陈述或者重大遗漏。3、在参与本次交易期间，
             息真实性、      本人/本企业将依照相关法律、行政法规、部门规章和
   交易对方      准确性和完      规范性文件的规定，以及中国证券监督管理委员会、
             整性的承诺      证券交易所等监管部门的要求，及时披露或者提供有
               函        关本次交易的信息，并保证该等信息的真实性、准确
                        性和完整性，保证该等信息不存在虚假记载、误导性
                        陈述或者重大遗漏。4、如本次交易因涉嫌所提供或
                        者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
                        漏，被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理委
                        员会立案调查的，在案件调查结论明确之前，本人/本
                        企业将暂停转让本人/本企业在上市公司拥有权益的股
                        份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转
                        让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由董
                        事会代为向证券交易所和中国证券登记结算有限责任
承诺方   承诺事项             承诺主要内容
              公司申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，
              授权董事会核实后直接向证券交易所和中国证券登记
              结算有限责任公司报送本人/本企业的身份信息和账户
              信息并申请锁定；上市公司董事会未向证券交易所和
              中国证券登记结算有限责任公司报送本人/本企业的身
              份信息和账户信息的，授权证券交易所和中国证券登
              记结算有限责任公司直接锁定相关股份。如调查结论
              发现存在违法违规情节，本人/本企业承诺锁定股份可
              用于相关投资者赔偿安排。5、本人/本企业知悉上述
              承诺可能导致的法律后果，如违反上述承诺，本人/本
              企业愿意承担相应的法律责任。
              关系密切的家庭成员控制的企业或其他组织）/本企业
              不存在泄露本次交易的内幕信息、利用本次交易的内
              幕信息买卖相关证券、利用本次交易的内幕信息建议
              他人买卖相关证券或者其他内幕交易行为。2、本人
              （含本人关系密切的家庭成员、本人及本人关系密切
              的家庭成员控制的企业或其他组织）/本企业不存在因
              内幕交易行为被中国证券监督管理委员会立案调查或
      关于不存在
              被司法机关立案侦查的情形，最近 36 个月不存在被中
      内幕交易行
              国证券监督管理委员会作出行政处罚或者被司法机关
      为的承诺函
              依法追究刑事责任的情形。3、本人（含本人关系密
              切的家庭成员、本人及本人关系密切的家庭成员控制
              的企业或其他组织）/本企业不存在依据《上市公司监
              管指引第 7 号——上市公司重大资产重组相关股票异
              常交易监管》第十三条规定的不得参与上市公司重大
              资产重组的情形。4、本人/本企业知悉上述承诺可能
              导致的法律后果，如违反上述承诺，本人/本企业愿意
              承担相应的法律责任。
              未受到过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、
              刑事处罚，也未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼
              或者仲裁的情形；亦不存在未按期偿还大额债务、未
              履行承诺、被中国证券监督管理委员会采取行政监管
              措施或受到证券交易所纪律处分等情况。2、自设立
              以来，标的公司生产经营正常，未受到税务、工商、
              海关、外汇、环保、安全、产品质量、技术监督、劳
              动人事和社会保障等方面的重大行政处罚；3、除已
      关于合法合
              披露的诉讼外，标的公司不存在因环境保护、知识产
      规及诚信情
              权、产品质量、劳动安全、网络信息安全、人身权等
      况的承诺函
              原因产生的侵权之债，不存在由于担保、诉讼等事项
              引起的或有负债；4、截至本承诺函签署日，标的公
              司及其董事、监事、高级管理人员最近五年内未受到
              过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处
              罚或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲
              裁，不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌
              违法违规正被中国证券监督管理委员会立案调查的情
              形。5、本人/本企业知悉上述承诺可能导致的法律后
              果，如违反上述承诺，本人/本企业愿意承担相应的法
承诺方   承诺事项             承诺主要内容
              律责任。
              密切的家庭成员、各自控制的企业或其他组织（不含
              标的公司及其直接或间接控制的企业，简称“标的公
              司及其下属企业”）目前没有在中国境内外直接或间
              接从事与标的公司及其下属企业相同或相似或其他构
              成竞争或潜在竞争关系的业务活动，亦没有在任何与
              标的公司及其下属企业构成竞争或潜在竞争关系的主
              体直接或间接拥有任何权益，或在该等主体中担任或
              委派董事、高级管理人员或核心技术人员；2、自本
              承诺函出具之日起至承诺人自标的公司离职后 2 年
              内，不会直接或间接从事与标的公司及其下属企业相
              同或相似或其他构成竞争或潜在竞争关系的业务活
              动；3、自本承诺函出具之日起至承诺人自标的公司
              离职后 2 年内，如本人/本企业及各自控制的企业或其
              他组织从第三方获得任何商业机会与标的公司及其下
              属企业构成竞争或潜在竞争关系的，本人/本企业将立
              即通知标的公司，并按照标的公司的要求，将该等商
              业机会让与标的公司及其下属企业，以避免与标的公
              司及其下属企业构成同业竞争；如本人关系密切的家
              庭成员或其控制的企业或其他组织从第三方获得任何
              商业机会与标的公司及其下属企业构成竞争或潜在竞
      关于避免同
              争关系的，本人将立即通知标的公司，并尽力促使本
      业竞争的承
              人关系密切的家庭成员将该等商业机会让与标的公司
        诺函
              及其下属企业，以避免与标的公司及其下属企业构成
              同业竞争；4、自本承诺函出具之日起至承诺人自标
              的公司离职后 2 年内，本人/本企业及各自控制的企业
              或其他组织不向，并尽力促使本人关系密切的家庭成
              员或其控制的企业或其他组织不向业务与公司构成竞
              争或潜在竞争关系的其他主体提供任何资金、业务、
              技术、管理、商业秘密等方面的帮助；5、自本承诺
              函出具之日起至承诺人自标的公司离职后 2 年内，如
              标的公司此后进一步拓展业务范围，本人/本企业及各
              自控制的企业或其他组织将不与标的公司拓展后的产
              品或业务相竞争，如本人/本企业及各自控制的企业或
              其他组织与标的公司拓展后的业务构成竞争或潜在竞
              争关系，则本人/本企业将亲自及/或促成各自控制的
              企业或其他组织采取措施，以按照最大限度符合标的
              公司利益的方式退出该等竞争，包括但不限于：
              （1）停止经营构成竞争或潜在竞争关系的业务；
              （2）将构成竞争或潜在竞争关系的业务转让给无关
              联的第三方；（3）将构成竞争或潜在竞争关系的业
              务纳入到标的公司体系内经营；6、本人/本企业知悉
              上述承诺可能导致的法律后果，如违反上述承诺，本
              人/本企业愿意承担相应的法律责任。
      关于减少和   1、本次交易完成后，本人/本企业及本人关系密切的
      规范关联交   家庭成员、各自控制的企业或其他组织不会利用自身
      易的承诺函   作为上市公司股东的地位谋求与上市公司在业务合作
承诺方   承诺事项             承诺主要内容
              等方面给予优于市场第三方的权利；不会利用自身作
              为上市公司股东的地位谋求与上市公司达成交易的优
              先权利。2、本人/本企业及本人关系密切的家庭成
              员、各自控制的企业或其他组织，将尽可能避免和减
              少与上市公司的关联交易，对于无法避免或有合理理
              由存在的关联交易，本人/本企业及本人关系密切的家
              庭成员、各自控制的企业或其他组织将与上市公司按
              照公平、公允、等价有偿的原则进行，交易价格按照
              市场公允的合理价格确定，并将按照有关法律、行政
              法规、部门规章及其他规范性文件以及上市公司章程
              的规定，履行相关内部决策批准程序及信息披露义
              务。3、本人/本企业保证不利用关联交易非法占用、
              转移上市公司的资金、利润，亦不利用关联交易从事
              任何损害上市公司及其他股东合法权益的行为。4、
              本人/本企业知悉上述承诺可能导致的法律后果，如违
              反上述承诺，本人/本企业愿意承担相应的法律责任。
              本次股份发行结束之日起 12 个月内不以任何方式转
              让。2、在业绩承诺期间内，本人/本企业在本次交易
              中取得上市公司股份的锁定要求按照本次交易协议中
              约定的条件的履行。前述股份解锁以本人/本企业履行
              完毕各承诺年度当年的业绩补偿义务为前提条件。
              担任董事、监事或高级管理人员职务的，则转让上市
              公司股份还应符合中国证券监督管理委员会、证券交
              易所的其他规定。4、本人/本企业在本次交易中取得
      关于股份锁
              的上市公司股份的转让、处置应当符合中国证券监督
      定的承诺函
              管理委员会、证券交易所的规定以及本次交易协议的
              约定。5、本人/本企业如果由于上市公司配股、送
              股、资本公积金转增股本等除权事项增持的上市公司
              股份亦应遵守前述有关锁定期的承诺。6、若中国证
              券监督管理委员会、证券交易所对本次交易中本人/本
              企业取得的股份锁定期有不同要求的，本人/本企业将
              自愿无条件接受中国证券监督管理委员会、证券交易
              所的要求。7、本人/本企业知悉上述承诺可能导致的
              法律后果，如违反上述承诺，本人/本企业愿意承担相
              应的法律责任。
              的资产的全部权益，包括但不限于占有、使用、收益
              及处分权，不存在通过信托或委托持股方式代持的情
              形，未设置任何抵押、质押、留置等担保权和其他第
              三方权利，亦不存在被查封、冻结、托管等限制其转
      关于标的公
              让的情形，在本次交易实施完毕之前，非经上市公司
      司股权权属
              同意，本人/本企业保证不在标的资产上设置质押等任
       的承诺函
              何第三方权利。2、本人/本企业对标的公司的出资不
              存在未缴纳出资、虚报或抽逃注册资本的情形，标的
              公司历次股权变更均符合中国法律要求，真实、有
              效，不存在出资瑕疵、纠纷或潜在纠纷。3、本人/本
              企业拟转让的标的资产的权属清晰，不存在尚未了结
承诺方   承诺事项             承诺主要内容
              或可预见的诉讼、仲裁等纠纷或者妨碍权属转移的其
              他情况，该等标的资产的过户或者转移不存在内部决
              策障碍或实质性法律障碍，同时，本人/本企业保证此
              种状况持续至标的资产登记至上市公司名下。4、针
              对本次交易，标的资产不存在禁止转让、限制转让的
              其他利益安排，包括但不限于标的公司或承诺人签署
              的所有协议或合同不存在禁止转让、限制转让的其他
              利益安排、阻碍承诺人转让标的资产的限制性条款；
              标的公司《公司章程》、内部管理制度文件及其签署
              的合同或协议中，以及标的公司股东之间签订的合
              同、协议或其他文件中，不存在阻碍本人/本企业转让
              所持标的资产的限制性条款。5、标的公司已取得其
              设立及经营业务所需的一切批准、同意、授权和许
              可，不存在任何影响其合法存续的情况。6、在标的
              资产权属变更登记至上市公司名下之前，本人/本企业
              将审慎尽职地行使标的公司股东的权利，履行股东义
              务并承担股东责任，并尽合理的商业努力促使标的公
              司按照正常方式经营。未经过上市公司的事先书面同
              意，不自行或促使标的公司从事或开展与正常生产经
              营无关的资产处置、对外担保、利润分配或增加重大
              债务等行为。7、本人/本企业承诺及时进行本次交易
              有关的标的资产的权属变更，且在权属变更过程中出
              现的纠纷而形成的全部责任均由本人/本企业自行承
              担。8、本人/本企业知悉上述承诺可能导致的法律后
              果，如违反上述承诺，本人/本企业愿意承担相应的法
              律责任。
              公司董事、监事、高级管理人员、上市公司实际控制
              人之间不存在现实或潜在的一致行动或委托表决的安
              排，也不存在其他直接或潜在的长期利益安排，不存
      关于不存在
              在《上市公司收购管理办法》第八十三条列示的认定
      一致行动关
              一致行动人的相关情形。2、本次交易完成后，本人/
      系的承诺函
              本企业不会基于本人/本企业所持有的上市公司的股份
              与上市公司其他股东谋求一致行动关系，本人/本企业
              不以任何形式谋求上市公司的控股权或控股股东地
              位。
              关系密切的家庭成员控制的企业或其他组织）/本企业
              自本次交易的评估基准日起至本人/本企业所持标的公
              司 67%的股权登记至上市公司名下之日（即于主管登
              记部门完成标的公司相关变更登记、备案等必要程序
              之日）止的期间内，不存在占用标的公司及其直接或
      关于资金占
              间接控制的企业（以下简称“标的公司及其下属企
      用的承诺函
              业”）的资金或其他影响标的公司及其下属企业资产
              完整性、合规性的行为。2、本次交易完成后，本人
              （含本人关系密切的家庭成员、本人及本人关系密切
              的家庭成员控制的企业或其他组织）/本企业将不会以
              代垫费用或其他支出、直接或间接借款、代偿债务等
              任何方式占用标的公司及其下属企业的资金，避免与
承诺方    承诺事项             承诺主要内容
               标的公司及其下属企业发生与正常经营业务无关的资
               金往来行为。3、本人/本企业知悉上述承诺可能导致
               的法律后果，如违反上述承诺，本人/本企业愿意承担
               相应的法律责任。
               及为本次交易出具的说明及确认均真实、准确、完
               整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗
               漏。2、本公司向参与本次交易的各中介机构提供了
               其要求提供的全部资料，该等资料均为真实、准确、
               完整的原始书面资料或副本资料，该等资料副本或复
       关于提供信   印件与其原始资料或原件一致，所有文件的签名、印
       息真实性、   章均是真实的，该等文件的签署人业经合法授权并有
       准确性和完   效签署该等文件，并无任何虚假记载、误导性陈述或
       整性的承诺   者重大遗漏。3、在参与本次交易期间，本公司将依
         函     照相关法律、行政法规、部门规章和规范性文件的规
               定，以及中国证券监督管理委员会、证券交易所等监
               管部门的要求，及时披露有关本次交易的信息，并保
               证该等信息的真实性、准确性和完整性，保证该等信
               息不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。4、
               本公司知悉上述承诺可能导致的法律后果，如违反上
               述承诺，本公司愿意承担相应的法律责任。
               在泄露本次交易的内幕信息、利用本次交易的内幕信
               息买卖相关证券、利用本次交易的内幕信息建议他人
               买卖相关证券或者其他内幕交易行为。2、本公司
               （含本公司控制的企业或其他组织）不存在因内幕交
标的公司           易行为被中国证券监督管理委员会立案调查或被司法
       关于不存在   机关立案侦查的情形，最近 36 个月不存在被中国证券
       内幕交易行   监督管理委员会作出行政处罚或者被司法机关依法追
       为的承诺函   究刑事责任的情形。3、本公司（含本公司控制的企
               业或其他组织）不存在依据《上市公司监管指引第 7
               号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监
               管》第十三条规定的不得参与上市公司重大资产重组
               的情形。4、本公司知悉上述承诺可能导致的法律后
               果，如违反上述承诺，本公司愿意承担相应的法律责
               任。
               公司的董事、监事、高级管理人员最近五年内未受到
               过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处
               罚，也未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲
               裁的情形；亦不存在未按期偿还大额债务、未履行承
       关于合法合   诺、被中国证券监督管理委员会采取行政监管措施或
       规及诚信情   受到证券交易所纪律处分等情况。2、自设立以来，
       况的承诺函   本公司生产经营正常，未受到税务、工商、海关、外
               汇、环保、安全、产品质量、技术监督、劳动人事和
               社会保障等方面的重大行政处罚。3、除已披露的诉
               讼外，本公司不存在因环境保护、知识产权、产品质
               量、劳动安全、网络信息安全、人身权等原因产生的
               侵权之债，不存在由于担保、诉讼等事项引起的或有
   承诺方      承诺事项             承诺主要内容
                    负债。4、截至本承诺函签署日，本公司及本公司的
                    现任董事、监事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正
                    被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会
                    立案调查的情形。5、本公司知悉上述承诺可能导致
                    的法律后果，如违反上述承诺，本公司愿意承担相应
                    的法律责任。
                    及为本次交易出具的说明及确认均真实、准确、完
                    整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗
                    漏。2、本人向参与本次交易的各中介机构提供了
                    其要求提供的全部资料，该等资料均为真实、准
                    确、完整的原始书面资料或副本资料，该等资料副
                    本或复印件与其原始资料或原件一致，所有文件的
            关于提供信
                    签名、印章均是真实的，该等文件的签署人业经合
            息真实性、
                    法授权并有效签署该等文件，并无任何虚假记载、
            准确性和完
                    误导性陈述或者重大遗漏。3、在参与本次交易期
            整性的承诺
                    间，本人将依照相关法律、行政法规、部门规章和
              函
                    规范性文件的规定，以及中国证券监督管理委员
                    会、证券交易所等监管部门的要求，及时披露或者
                    提供有关本次交易的信息，并保证该等信息的真实
                    性、准确性和完整性，保证该等信息不存在虚假记
                    载、误导性陈述或者重大遗漏。4、本人知悉上述
                    承诺可能导致的法律后果，如违反上述承诺，本人
                    愿意承担相应的法律责任。
                    人关系密切的家庭成员控制的企业或其他组织）不
 标的公司董事、
                    存在泄露本次交易的内幕信息、利用本次交易的内
监事、高级管理人员
                    幕信息买卖相关证券、利用本次交易的内幕信息建
                    议他人买卖相关证券或者其他内幕交易行为。2、
                    本人（含本人关系密切的家庭成员、本人及本人关
                    系密切的家庭成员控制的企业或其他组织）不存在
                    因内幕交易行为被中国证券监督管理委员会立案调
            关于不存在
                    查或被司法机关立案侦查的情形，最近 36 个月不存
            内幕交易行
                    在被中国证券监督管理委员会作出行政处罚或者被
            为的承诺函
                    司法机关依法追究刑事责任的情形。3、本人（含
                    本人关系密切的家庭成员、本人及本人关系密切的
                    家庭成员控制的企业或其他组织）不存在依据《上
                    市公司监管指引第 7 号——上市公司重大资产重组
                    相关股票异常交易监管》第十三条规定的不得参与
                    上市公司重大资产重组的情形。4、本人知悉上述
                    承诺可能导致的法律后果，如违反上述承诺，本人
                    愿意承担相应的法律责任。
            关于合法合   或涉嫌违法违规正被中国证券监督管理委员会立案
            规及诚信情   调查的情形。2、本人最近五年内未受到过行政处
            况的承诺函   罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚，也
                    未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的
      承诺方   承诺事项              承诺主要内容
                   情形；亦不存在未按期偿还大额债务、未履行承
                   诺、被中国证券监督管理委员会采取证券市场禁入
                   措施、行政监管措施或受到证券交易所纪律处分等
                   情况。3、本人不存在违反《中华人民共和国公司
                   法》第 146 条、第 147 条、第 148 条规定的情形，
                   符合董事、监事、高级管理人员的任职资格，本人
                   遵守《中华人民共和国公司法》等法律、行政法
                   规、部门规章、规范性文件和公司章程规定的义
                   务，不存在有关法律、行政法规、部门规章、规范
                   性文件或有关监管部门、公司章程、兼职单位（如
                   有）所禁止的兼职情形。4、本人知悉上述承诺可
                   能导致的法律后果，如违反上述承诺，本人愿意承
                   担相应的法律责任。
七、本次交易符合《创业板持续监管办法》第十八条、《重组审核规
则》第八条的规定
  创业板主要以成长型创业企业为服务对象，重点支持自主创新企业，并支
持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合。《创业板持续监管办
法》第十八条规定“上市公司实施重大资产重组或者发行股份购买资产的标的
资产所属行业应当符合创业板定位，或者与上市公司处于同行业或上下游”；
《重组审核规则》第八条的规定：“创业板上市公司实施重大资产重组的，拟
购买资产所属行业应当符合创业板定位，或者与上市公司处于同行业或者上下
游。”
  本次交易符合《创业板持续监管办法》第十八条和《重组审核规则》第七
条的规定，主要体现在以下方面：
  （一）标的公司属于新兴产业并与上市公司构成上下游关系
  根据《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，标的公司所属行业为制造业，
细分行业为“C 制造业”中的“C40 仪器仪表制造业”；根据《战略性新兴产业
分类（2018）》（国家统计局令第 23 号），标的公司所处行业为“2.高端装备制造
产业”之“2.1 智能制造装备产业”。
  标的公司所属行业为战略性新兴产业，满足《深圳证券交易所创业板企业
发行上市申报及推荐暂行规定》第二条的规定，不属于《深圳证券交易所创业
板企业发行上市申报及推荐暂行规定》第五条所列示负面清单的相关行业。标
的公司与上市公司构成上下游关系，标的公司产品主要原材料之一为传感器，
上市公司从事传感器的研发、生产和销售，属于同一产业链条。
  （二）标的公司具有创新特征
  标的公司注重自主研发与创新，一直将自主研发作为核心发展战略。在
GMT 公司作为标的公司股东期间，标的公司积极引进许可产品的生产技术，通
过快速消化吸收许可产品生产技术资料并进行国产化改进、工艺优化，确立了
标的公司在气体、火焰探测器领域的基础产品。2012 年重组后，标的公司持续
进行自主研发，除对原基础产品进行迭代改进之外，自主研发设计出多款产品，
构建了涵盖传感器、火焰及气体探测器（包括催化燃烧、半导体、红外、电化
学、PID 等原理类型）、报警控制器在内的较为完整的产品体系，并形成了多项
核心专利。截至 2023 年 2 月 28 日，标的公司已拥有 48 项专利技术，其中发明
专利 11 项。
  标的公司紧跟前沿技术发展，积极对标国际先进监测、检测技术，重视对
研发项目的投入，通过研发促进技术水平提升和产品性能提升。报告期内，标
的公司研发费用分别为 832.12 万元、886.40 万元和 136.19 万元，占各期营业收
入的比例分别为 5.68%、5.47%和 6.92%。
  （三）标的公司的科技创新与客户需求、行业发展深度融合
  标的公司一直坚持以创新为驱动、以市场需求为导向，紧密结合市场发展
及客户需求开展技术和产品的研发。经过多年的积累，标的公司已取得丰富的
科技成果，并将核心技术应用于标的公司实际产品中，满足下游行业对产品不
断迭代的技术及产品需求。目前标的公司现有产品涵盖了安全监测领域的气体
及火焰探测器、气体报警控制器、智能传感器及相关配套产品，而且具备为客
户提供整体安全监测系统的综合（集成）能力，实现了科技成果与客户需求、
行业发展的深度融合。
  综上所述，标的公司所处行业为属于国家政策支持、鼓励发展的重点行业；
标的公司与上市公司构成上下游关系；研发投入与发明专利等创新能力量化指
标可以体现标的公司的创新、创造、创意特征；标的公司的科技创新与客户需
求、行业发展深度融合。本次交易符合《创业板持续监管办法》第十八条和
《重组审核规则》第八条的规定。
             第二节上市公司基本情况
一、基本情况
公司名称        森霸传感科技股份有限公司
曾用名         南阳森霸光电股份有限公司
英文名称        SenbaSensingTechnologyCo.,Ltd.
统一社会信用代码    91410000776548858N
企业类型        股份有限公司（上市）
注册资本        270,000,000 元
法定代表人       单森林
境内股票上市地     深圳证券交易所
境内证券简称      森霸传感
境内证券代码      300701.SZ
成立时间        2005-08-18
上市日期        2017-09-15
住所          河南省南阳市社旗县城关镇
办公地址        河南省南阳市社旗县城关镇
电话          86-377-67986996
传真          86-377-67987868
公司网址        www.nysenba.com
电子信箱        stock@nysenba.com
            研究、开发、制造、销售红外传感器、可见光传感器等光电传感
            器系列产品、相关电子模块、配件、组件；传感器及传感器应用
经营范围
            系统的研发、设计；与以上产品相关的嵌入式软件的开发、销
            售；与以上技术、产品相关的服务。
二、公司设立及历次股本变动情况
  （一）有限公司的设立情况
鹏威国际集团有限公司申请设立外资企业“南阳森霸光电有限公司”的批复》，
同意在社旗县县城工业规划园内设立南阳森霸光电有限公司从事电子产品生产、
销售业务；同意其投资总额为港币 2,000 万元，注册资本为港币 1,400 万元。
阳森霸光电有限公司的批复》，核准鹏威国际集团有限公司（以下简称“鹏威国
际”）在南阳市社旗县独资设立“南阳森霸光电有限公司”章程，同意设立南阳森
霸光电有限公司（以下简称“森霸有限”），并颁发商外资豫府资字
[2005]0017 号《台港澳侨投资企业批准证书》，核准的投资总额为港币 2,000 万
元，注册资本为港币 1,400 万元，经营范围为生产、销售热释红外传感器、光敏
电阻等电子产品；核准外资企业的经营期限为 50 年。
《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》。2005 年 8 月 18 日，南阳市工
商行政管理局颁发了企独豫宛总副字第 400 号《企业法人营业执照》，法定代
表人为张学军，注册资本为港币 1,400 万元（实收资本为 0），经营范围为仅供
筹建，不得从事生产经营。
     森霸有限设立时的股东及股权结构情况如下：
                     应缴出资额             实收资本        出资比例
序号       股东名称
                     （港币万元）           （港币万元）        （%）
       鹏威国际集团（香
        港）有限公司
        合计                 1,400.00            -     100.00
     （二）股份公司的设立情况
字（2012）第 31080 号《审计报告》）中的 6,000 万元折合成股份公司股本 6,000
万股，每股面值为人民币 1 元，股份公司注册资本为人民币 6,000 万元，超过注
册资本部分 5,289,969.59 元计入资本公积。各股东以其所持森霸有限股权比例对
应的净资产作为出资，认购相应比例的股份，以整体变更方式设立森霸股份。
霸光电有限公司变更为外商投资股份有限公司的批复》文件，同意森霸有限变
更为外商投资股份有限公司。
《台港澳侨投资企业批准证书》。
第 21010 号《验资报告》对设立股份公司的出资情况进行了验证。
取了注册号为 411300400000795 的《企业法人营业执照》，公司注册资本及实收
资本为 6,000 万元。
     股份公司设立时的股本及股权结构如下：
 序                              持股数量（万
                股东名称                           持股比例
 号                                股）
                合计                  6,000.00    100.00%
     （三）2017 年首次公开发行股票并上市
     根据中国证监会《关于核准南阳森霸光电股份有限公司首次公开发行股票
的批复》（证监许可[2017]1565 号文）核准，公司向社会公众发行人民币普通股
（A 股）2,000 万股，并于 2017 年 9 月 15 日在深圳证券交易所创业板挂牌上市。
公司首次公开发行前总股本为 60,000,000 股，发行后总股本为 80,000,000 股。
     （四）上市后历次股本变动情况
     公司于 2019 年 4 月 22 日召开了第三届董事会第七次会议及第三届监事会第
七次会议，并于 2019 年 5 月 14 日召开了 2018 年度股东大会，会议审议通过了
《关于公司 2018 年度利润分配及资本公积金转增股本预案的议案》，以公司现
有总股本 80,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 2.50 元（含税）
人民币，共派发现金红利人民币 20,000,000.00 元（含税），剩余未分配利润结转
以后年度。同时以资本公积向全体股东每 10 股转增 5 股，合计转增 40,000,000
股，本次转增后公司总股本将增加至 120,000,000 股。
  公司于 2021 年 4 月 22 日召开了第四届董事会第二次会议及第四届监事会第
二次会议，并于 2021 年 5 月 14 日召开了 2020 年度股东大会，会议审议通过了
《关于公司 2020 年度利润分配及资本公积金转增股本预案的议案》，以公司现
有总股本 120,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 5.00 元（含
税）人民币，共派发现金红利人民币 60,000,000.00 元（含税），剩余未分配利润
结转以后年度。同时以资本公积向全体股东每 10 股转增 5 股，合计转增
  公司于 2022 年 4 月 22 日召开了第四届董事会第七次会议及第四届监事会第
七次会议，并于 2022 年 5 月 16 日召开了 2021 年度股东大会，会议审议通过了
《关于公司 2021 年度利润分配及资本公积金转增股本预案的议案》，以公司现
有总股本 180,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 1.66 元（含
税）人民币，共派发现金红利人民币 29,880,000.00 元（含税），剩余未分配利润
结转以后年度。同时以资本公积向全体股东每 10 股转增 5 股，合计转增
  （五）公司股权结构
  截至 2022 年 12 月 31 日，上市公司前十大股东情况如下：
                                       持股比
        股东名称          持股数量（股）           例         股份类型
                                       （%）
鹏威国际集团（香港）有限公司            59,163,150    21.91   流通 A 股
赣州盈贝投资发展有限公司              56,953,371    21.09   流通 A 股
                                                受限流通股，流通
单森林                       29,649,123    10.98
                                                A股
                                                受限流通股，流通
单颖                         9,223,452     3.42
                                                A股
上海通怡投资管理有限公司－通怡
康腾 8 号私募证券投资基金
叶小英                        1,957,200     0.72   流通 A 股
高盛国际－自有资金                  1,855,400     0.69   流通 A 股
王金奎                        1,026,119     0.38   流通 A 股
吁强                         1,000,000     0.37   流通 A 股
上海利位投资管理有限公司－利位            1,000,000     0.34   流通 A 股
合信 6 号私募证券投资基金
            合计                    167,227,815      61.90
三、公司最近 36 个月控制权变动情况及重大资产重组情况
     （一）最近三十六个月控制权变动情况
  公司实际控制人为单森林先生，最近 36 个月内上市公司的控制权未发生变
化。
     （二）公司最近三年重大资产重组情况
  最近三年内，上市公司不存在重大资产重组情况。
四、股东情况及产权控制关系
     （一）股权及控制关系
 截至本报告书签署日，上市公司与实际控制人的关系如下图所示：
                                  单森林
鹏威国际集团（香         上海通怡投资管理有限公司
                                                           赣州盈贝投资发展
                 －通怡康腾 8 号私募证券投
 港）有限公司              资基金                                     有限公司
                      森霸传感科技股份有限公司
  鹏威国际集团（香港）有限公司为公司实际控制人单森林先生控制的企业，
单森林先生与单颖女士系父女关系，两人共同持有上海通怡投资管理有限公司-
通怡康腾 8 号私募证券投资基金 100%的份额。鹏威国际集团（香港）有限公司、
单森林先生、单颖女士、上海通怡投资管理有限公司-通怡康腾 8 号私募证券投
资基金为一致行动人。
   截至本报告书签署日，单森林先生直接持有上市公司 10.98%股份，通过鹏
威国际集团（香港）有限公司间接控制上市公司 21.91%的股份，通过上海通怡
投资管理有限公司－通怡康腾 8 号私募证券投资基金间接控制上市公司 2.00%股
份，通过单颖女士间接控制上市公司 3.42%股份，因此单森林先生合计控制上
市公司 38.31%的股份，为上市公司的实际控制人。
   （二）控股股东及实际控制人
  公司不存在控股股东，公司的实际控制人为单森林先生。单森林先生，中
国国籍，无境外居留权，身份证号码为 41292219620702****，大专学历。曾于
担任深圳市国利豪光电有限公司执行董事，总经理，2003 年 9 月至今担任鹏威
国际集团有限公司董事，2005 年 8 月至 2012 年 12 月担任公司总裁，2005 年 8
月至今担任鹏威国际集团(香港)有限公司董事，2006 年 3 月至今担任英宝(香港)
国际电子有限公司董事，2007 年 6 月至今历任南阳英宝电子有限公司执行董事，
董事长兼总经理，董事，2012 年 2 月至今历任赣州辰星投资发展有限公司执行
董事兼总经理，执行董事，2012 年 12 月至 2015 年 6 月担任公司董事长兼总经
理，2012 年 12 月至今担任河南赊店老酒男子篮球俱乐部有限公司董事长，2013
年 2 月至今担任南阳永隆实业股份有限公司董事长，2014 年 5 月至 2017 年 4 月
担任河南五谷神农农业发展股份有限公司董事长，2015 年 6 月至今担任公司董
事长，2015 年 11 月至今担任赊店老酒股份有限公司董事长，2018 年 1 月至 2019
年 1 月担任河南省赊店酒乡小镇建设管理有限责任公司执行董事，2019 年 4 月
至今担任河南赊店商业有限公司执行董事，2022 年 9 月至今担任上海森宛泰电
子科技有限公司执行董事。
五、上市公司最近三年及一期主营业务发展情况
   公司是一家集研发、设计、生产、销售与服务于一体的专业的传感器供应
商。主要产品包括热释电红外传感器系列和可见光传感器系列两大类。公司以
首次发行上市为契机，以市场为导向、以客户为中心、以技术创新驱动企业发
展，持续推进研发工作取得较好成果。公司购置先进的研发设备和检测分析仪
器，引进高素质的专业技术人才，建设具有国内先进水平以及自主知识产权的
传感器新材料、新工艺和新产品研发平台，提升研发效率。公司同时拥有两种
热释电红外传感器核心组件（红外滤光片及红外敏感陶瓷）配方及生产制备能
力，凭借较强的上游资源整合能力、先进的微电子封装测试能力、严格的成本
把控能力及敏锐的市场洞察力等优势，公司有望充分受益于行业的高速发展带
来的市场占有率的进一步提升。
六、主要财务数据及财务指标
   最近三年及一期，上市公司主要财务数据如下表所示：
                                                                    单位：万元
        项目
      资产总额             83,448.68        84,835.92      82,657.15    73,824.08
      负债总额              7,557.42         9,160.36       8,300.93     6,023.08
      所有者权益            75,891.26        75,675.56      74,356.22    67,801.00
 归属于母公司股东的所有
      者权益
  注：2020 年度、2021 年度及 2022 年度财务报表经事务所审计，2023 年度 1-2 月财务报
表未经审计。
                                                                    单位：万元
        项目                         2022 年度           2021 年度       2020 年度
                        月
      营业收入             2,445.41         24,991.11     31,134.91     34,449.70
      利润总额               302.58          4,923.16     14,586.79     18,797.56
       净利润               215.91          4,298.05     12,557.59     16,125.83
 归属于母公司股东的净利
       润
  注：2020 年度、2021 年度及 2022 年度财务报表经事务所审计，2023 年度 1-2 月财务报
表未经审计。
                                                                    单位：万元
        项目                         2022 年度           2021 年度       2020 年度
                         月
 经营活动产生的现金流净
                         -810.02         6,730.34       6,010.98    16,349.85
      额
 投资活动产生的现金流净
                          -45.18        -19,309.04      8,684.63     3,110.45
      额
 筹资活动产生的现金流净
                           -1.15         -3,460.08     -6,253.81     -2,499.74
      额
 现金及现金等价物净增加
                        -861.43 -15,619.37 8,380.09 16,791.24
        额
  注：2020 年度、2021 年度及 2022 年度财务报表经事务所审计，2023 年度 1-2 月财务报
表未经审计。
       项目          2023 年 1-2 月   2022 年度         2021 年度      2020 年度
资产负债率                     9.06%        10.80%        10.04%        8.16%
销售毛利率                    47.42%        37.72%        49.71%       59.09%
流动比率（倍）                   11.56           8.23        10.68        11.21
速动比率（倍）                   10.15           7.33          9.63       10.78
息税折旧摊销前利润（万
元）
应收账款周转率（次）                 6.85          11.51        16.08        18.85
存货周转率（次）                   1.25           2.66          3.86         6.07
基本每股收益（元/股）                0.01           0.16          0.47         1.34
 加权平均净资产收益率
 （%）
  注：上述财务指标的计算公式如下：
  （1）资产负债率=总负债/总资产
  （2）销售毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入
  （3）流动比率=流动资产/流动负债
  （4）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
  （5）息税折旧摊销前利润=息税前利润+折旧摊销
  （6）应收账款周转率=营业收入/应收账款平均账面价值
  （7）存货周转率＝营业成本/存货平均账面价值
  （8）基本每股收益=归属于母公司股东的净利润/发行在外普通股加权平均数
  （9）加权平均净资产收益率=P/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0－Ej×Mj÷M0±Ek×Mk
÷M0）
  其中：P 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公
司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股
股东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净
资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告
期月份数；Mi 为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Mj 为减少净资产下一月份
起至报告期期末的月份数；Ek 为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk 为发生其
他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数。
七、上市公司合规经营情况
   截至本报告书签署日，上市公司不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或
者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，最近三年不存在受到行政处罚（与证
券市场明显无关的除外）或者刑事处罚的情况。
              第三节交易对方的基本情况
一、本次交易对方概况
 本次发行股份及支付现金购买资产的交易对方为朱唯、潘建新、林荣祥、
吴薇宁、范建平、唐蓉、俞彪及格安合伙。
 截至本报告书出具日，交易对方在标的公司的出资情况具体如下：
 序号           交易对方               出资金额（万元）                出资比例（%）
             合计                              5,000.00        100.00%
二、本次交易对方详细情况
  （一）朱唯
姓名                      朱唯
曾用名                     无
性别                      男
国籍                      中华人民共和国
身份证号                    320204196105******
住址                      江苏省无锡市北塘区******
通讯地址                    江苏省无锡市梁溪区******
是否取得其他国家或地区居留权          无
      任职单位         起止日期               职务                与任职单位产权关系
无锡格安投资管理
有限公司
                                          直接持股 32.34%；通
无锡格林通安全装
备有限公司
无锡格安科技合伙
企业（有限合伙）
 企业名称       持股比例                    报告期内主营业务
无锡格安投资管
理有限公司
无锡格林通安全     间接持股      报告期内未实际经营业务，已于 2021 年 2 月 22 日
科技有限公司      17.68%    注销
无锡格安科技合
伙企业（有限合     23.39%    标的公司员工持股平台，报告期内未实际经营业务
伙）
 （二）潘建新
姓名                   潘建新
曾用名                  无
性别                   男
国籍                   中华人民共和国
身份证号                 320204196206******
住址                   江苏省无锡市滨湖区******
通讯地址                 江苏省无锡市滨湖区******
是否取得其他国家或地区居留权       无
     任职单位       起止日期               职务     与任职单位产权关系
无锡格安投资管理
有限公司
无锡格林通安全装
备有限公司
 企业名称       持股比例                    报告期内主营业务
上海威贸电子股               集研发、生产、销售、服务于一体的电子信息行业
份有限公司                 配套产品专业制造企业
 企业名称          持股比例                      报告期内主营业务
无锡格安投资管
理有限公司
无锡格林通安全        间接持股        报告期内未实际经营业务，已于 2021 年 2 月 22 日
科技有限公司         14.98%      注销
 （三）林荣祥
姓名                        林荣祥
曾用名                       无
性别                        男
国籍                        中华人民共和国
身份证号                      320202195910******
住址                        江苏省无锡市南长区******
通讯地址                      江苏省无锡市梁溪区******
是否取得其他国家或地区居留权            无
     任职单位          起止日期                 职务     与任职单位产权关系
无锡格林通安全装
备有限公司
 企业名称         持股比例                       报告期内主营业务
无锡格安投资
管理有限公司
无锡格林通安
                           报告期内未实际经营业务，已于 2021 年 2 月 22 日
全科技有限公      间接持股 13.79%
                           注销
司
 （四）吴薇宁
姓名                        吴薇宁
曾用名                       无
性别                        女
国籍                        中华人民共和国
身份证号                      320204197211******
住址                       江苏省无锡市南长区******
通讯地址                     江苏省无锡市梁溪区******
是否取得其他国家或地区居留权           无
     任职单位          起止日期                职务     与任职单位产权关系
无锡格林通安全装
备有限公司
无锡格林通安全科       2016 年 6 月至 2021   法定代表人、执行
                                              间接持有 10.34%股权
技有限公司                年2月           董事、总经理
     企业名称      持股比例                     报告期内主营业务
无锡市格林电工装
备有限公司
无锡格安投资管理
有限公司
无锡格林通安全科       间接持股       报告期内未实际经营业务，已于 2021 年 2 月 22 日
技有限公司          10.34%     注销
   （五）范建平
姓名                       范建平
曾用名                      无
性别                       男
国籍                       中华人民共和国
身份证号                     320204196102******
住址                       江苏省无锡市北塘区******
通讯地址                     江苏省无锡市梁溪区******
是否取得其他国家或地区居留权           无
                                               与任职单位产权关
     任职单位          起止日期                 职务
                                                  系
无锡格林通安全装
备有限公司
Gasensor 香港    2012 年 12 月至今      董事、法定代表人         无产权关系
Gasensor 新加坡                      董事、法定代表人         无产权关系
                     年7月
 企业名称         持股比例                         报告期内主营业务
无锡格安投资管
理有限公司
无锡格林通安全                   报告期内未实际经营业务，已于 2021 年 2 月 22 日
            间接持股 7.37%
科技有限公司                    注销
  （六）唐蓉
姓名                       唐蓉
曾用名                      无
性别                       女
国籍                       中华人民共和国
身份证号                     320106197002******
住址                       江苏省无锡市南长区******
通讯地址                     江苏省无锡市梁溪区******
是否取得其他国家或地区居留权           无
     任职单位              起止日期                 职务     与任职单位产权关系
无锡格林通安全装
备有限公司
无锡市创嘉服装有
限公司
 注：无锡市创嘉服装有限公司已于 2020 年 9 月注销
       企业名称               持股比例                   报告期内主营业务
                                           服装的制造、加工与销售，已于
无锡市创嘉服装有限公司                  55.00%
无锡格安投资管理有限公司                 6.50%         报告期内未实际经营业务
                                           报告期内未实际经营业务，已于
无锡格林通安全科技有限公司           间接持股 4.79%
  （七）俞彪
姓名                       俞彪
曾用名                       无
性别                        男
国籍                        中华人民共和国
身份证号                      320204196301******
住址                        江苏省无锡市北塘区******
通讯地址                      江苏省无锡市滨湖区******
是否取得其他国家或地区居留权            无
     任职单位          起止日期                    职务      与任职单位产权关系
无锡格林通安全装
备有限公司
 企业名称         持股比例                              经营范围
无锡格安投资
管理有限公司
无锡格林通安
                           报告期内未实际经营业务，已于 2021 年 2 月 22 日
全科技有限公      间接持股 4.71%
                           注销
司
 （八）无锡格安科技合伙企业（有限合伙）
名称                       无锡格安科技合伙企业（有限合伙）
成立日期                     2020 年 12 月 9 日
认缴出资额                    4,160,000 元
注册地址                     无锡市滨湖区胡埭镇苏铁路 9
主要办公地点                   无锡市滨湖区胡埭镇苏铁路 9
企业性质                     有限合伙企业
统一社会信用代码                 91320211MA23PCUF6K
                         一般项目：企业管理（除依法须经批准的项目外，凭
经营范围
                         营业执照依法自主开展经营活动）
执行事务合伙人                  朱唯
 （1）控制关系图
      格安合伙不存在影响交易独立性的协议或其他安排，包括但不限于协议控
制架构，让渡经营管理权、收益权等。朱唯系格安合伙之执行事务合伙人，持
有 23.39%的份额，为格安合伙之实际控制人。
      （2）合伙人情况
                                               单位：万元
序号       姓名      认缴金额          认缴比例      合伙类型
        合计       416.00        100.00%     -
      （1）2020 年 12 月，格安合伙成立
《无锡格安科技合伙企业（有限合伙）之合伙协议》，共同出资 416.00 万元设立
无锡格安科技合伙企业（有限合伙）。其中朱唯认缴出资 85.3698 万元，周桢芳
认缴出资 31.7451 万元，徐益民认缴出资 30.1579 万元，陈皓认缴出资 30.0322
万元，章凯认缴出资 29.9604 万元，杨正林认缴出资 28.8433 万元，于春苗认缴
出资 14.6129 万元，徐振新认缴出资 14.15 万元，夏明认缴出资 13.6633 万元，
陶丽认缴出资 13.5424 万元，蒋辉认缴出资 13.4762 万元，林峰认缴出资 13.1179
万元，姚孟宇认缴出资 12.7991 万元，戴蓉认缴出资 12.3229 万元，徐敏认缴出
资 12.2547 万元，任丽认缴出资 12.0409 万元，郭晶认缴出资 11.9172 万元，奚
军认缴出资 10.9284 万元，陈竹君认缴出资 9.5653 万元，李建平认缴出资 8.2191
万元，马金武认缴出资 7.2810 万元，出资方式均为货币。
      设立时，格安合伙的出资结构如下：
                                              单位：万元
序号         姓名      认缴金额            认缴比例     合伙类型
序号         姓名       认缴金额           认缴比例      合伙类型
         合计          416.00        100.00%      -
      （2）2022 年 6 月，份额转让
给朱唯，转让价款为 15.18 万元，2022 年 12 月 15 日完成工商变更登记。完成转
让后，格安合伙的出资结构如下：
                                               单位：万元
序号         姓名       认缴金额           认缴比例      合伙类型
序号      姓名          认缴金额          认缴比例                   合伙类型
       合计           416.00        100.00%                   -
     格安合伙系标的公司员工持股平台，持有格林通股权，未实际经营业务。
     格安合伙最近三年注册资本未曾发生变化。
     格安合伙下述简要财务报表均未经审计。
     （1）简要资产负债表
                                                                单位：万元
              项目                            2023 年 2 月 28 日
             资产总额                               415.68
             负债总额                                 0
            所有者权益                               415.68
     （2）简要利润表
                                                                单位：万元
              项目                             2023 年 1-2 月
             营业收入                                 0
             利润总额                                 0
              净利润                                 0
     截至本报告书出具日，格安合伙除持股格林通外，不存在其他直接持股的
下属企业。
三、募集配套资金交易对方
  森霸传感拟向不超过 35 名特定对象发行股份募集配套资金，拟发行的股份
数量不超过本次交易前公司总股本的 30%，募集配套资金总额不超过本次交易
中以发行股份方式购买资产的交易价格的 100%。具体发行对象将待本次交易获
得中国证监会同意注册后，由上市公司董事会根据股东大会的授权，按照相关
法律、行政法规及规范性文件的规定，与本次募集配套资金发行的主承销商，
依据发行对象申购报价的情况，遵照价格优先原则确定。
四、其他事项说明
  （一）交易对方之间的关联关系
  截至本报告书出具日，朱唯系标的资产员工持股平台格安合伙的执行事务
合伙人并行使对格安合伙的经营管理权，林荣祥系俞彪之姐姐的配偶。除上述
情况外，交易对方之间不存在其他关联关系。
  （二）交易对方与上市公司及其实际控制人之间的关联关系
  本次交易前，交易对方与上市公司及其实际控制人之间不存在关联关系。
本次交易完成后，任一上述交易对方持有上市公司的股份比例均不超过 5%，因
此本次发行股份及支付现金购买资产的交易对方与上市公司均不存在关联关系。
  （三）交易对方向上市公司推荐董事、监事或高级管理人员的情况
  截至本报告书出具日，本次交易的交易对方均不存在向上市公司推荐董事、
监事或高级管理人员的情况。
  （四）交易对方及其主要管理人员最近五年受到行政处罚、刑事处罚、重
大诉讼或仲裁情况
  截至本报告书出具日，本次交易的交易对方及其主要管理人员近五年内均
未受到过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚，且不存在涉及与
经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情形。
  （五）交易对方及其主要管理人员最近五年的诚信情况
  截至本报告书出具日，本次交易的交易对方及其主要管理人员近五年内不
存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受
到证券交易所纪律处分的情形。
  （六）交易对方穿透披露的合计人数
  本次交易的交易对方共计 8 名，按照还原至最终出资的自然人、上市公司、
国有主体、已备案私募基金或非专门以持有标的公司为目的的口径计算，交易
对方穿透后计算的最终出资人合计 26 人，未超过 200 人。
              第四节交易标的基本情况
  本次交易的标的资产为朱唯、潘建新、林荣祥、吴薇宁、范建平、唐蓉、
俞彪、格安合伙合计持有的标的公司 67%股权。
一、标的公司基本情况
公司名称          无锡格林通安全装备有限公司
统一社会信用代码      91320211679830659H
成立日期          2008 年 09 月 10 日
企业性质          有限责任公司
注册资本          5,000 万元人民币
法定代表人         徐益民
注册地址          无锡市梁溪区金山北路 195 号
主要办公地点        无锡市梁溪区金山北路 195 号
              安全检测器材和装备、便携式有毒气体检测仪表的开发、设
              计、生产、销售、安装、技术服务、技术转让；危险化学品经
              营（按许可证所列范围和方式经营）；自营和代理各类商品及
经营范围
              技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和
              技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
              开展经营活动）
二、标的公司历史沿革
  （一）2008 年 9 月，标的公司设立
（2008）66 号《关于同意“无锡格林通检测仪器有限公司”项目建议书的批复》，
同意格安投资与 GMT 公司合资建办格林通。
公司章程》，约定格林通的注册资本为 1,700 万元，格安投资以货币和实物出资
公司以货币出资 595 万元。
商投资企业批准证书》（商外资苏府资字[2008]80008 号）。
     格林通设立时股东出资情况如下：
                       认缴出资         实缴出资
序号         股东名称                                出资方式     出资比例
                       （万元）         （万元）
          合计            1,700.00       0.00         -   100.00%
     （二）2008 年 11 月，股东变更出资方式并完成实缴
方式变更为以折合 70 万元人民币的设备、折合 660 万元人民币的库存以及 375
万元人民币现金出资，公司章程做出相应修改。
出具《资产评估报告书》（锡宝评报字（2008）D007 号）、《资产评估报告书》
（锡宝评报字（2008）D010 号）对相关资产进行评估，设备评估价值为 74.61
万元，存货等实物资产评估价值为 660.41 万元。
宝会外验（2008）第 011 号），确认截至 2008 年 10 月 27 日，格林通已收到全体
股东缴纳的注册资本 1,700 万元，其中现金出资 970 万元，实物出资 730 万元。
（2008）124 号《关于同意“无锡格林通检测仪器有限公司”变更出资方式的批
复》，同意股东格安投资出资方式变更、公司合同和章程有关条款作相应修改。
     本次出资方式变更完成后，格林通股东出资情况如下：
                       认缴出资         实缴出资
序号         股东名称                                出资方式     出资比例
                       （万元）         （万元）
          合计            1,700.00    1,700.00    -       100.00%
     （三）2008 年 12 月，名称变更
司准予变更登记通知书》(外商投资公司变更登记[2008]第 12230001 号)，同意格
林通将名称由“无锡格林通检测仪器有限公司”变更为“无锡格林通安全装备
有限公司”。
     名称“无锡格林通安全装备有限公司”系从格林通股东格安投资处受让部
分资产时一并获取，股东格安投资于 2008 年 12 月 2 日变更名称为“无锡格林通
安全仪表科技有限公司”。
     名称变更经 2008 年 12 月 2 日召开的董事会审议通过，同时对章程作相应修
改，并于 2008 年 12 月 23 日办理完成工商变更登记。
     （四）2011 年 6 月，第一次增资
以 2009 年度取得的税后未分配利润出资，其中 GMT 公司增资 280 万元，格安
投资增资 520 万元。
（2011）24 号《关于同意“无锡格林通安全装备有限公司”增加投资总额、注
册资本的批复》，同意格林通增加注册资本。
准证书》（商外资苏府资字[2008]80008 号）。
验外字（2011）第 033 号），确认截至 2011 年 4 月 6 日，格林通已将未分配利润
转增实收资本，变更后的注册资本为 2,500 万元。
     本次增资完成后，格林通股东出资情况如下：
                      认缴出资（万          实缴出资（万
序号         股东名称                                     出资比例
                        元）              元）
            合计              2,500.00      2,500.00      100.00%
     （五）2013 年 5 月，第一次股权转让暨整体变更为内资企业
格林通的全部股权以 2.77 元/股总计 2,420.77 万元的价格转让于格安投资，公司
类型由中外合资变更为法人独资。
     同日，格安投资及其股东、GMT 公司和 GeneralMonitors，Inc.（以下简称
“GMI 公司”）签署《股权转让协议》。
（2013）23 号《关于同意“无锡格林通安全装备有限公司”股权转让、终止合
同、章程的批复》，同意格林通本次股权转让、公司类型变更。同日，无锡市商
务局向格林通出具《外商投资企业批准证书注销回执》。
     本次转让完成后，格林通股东出资情况如下：
序号       股东名称      认缴出资（万元）            实缴出资（万元）        出资比例
     （六）2017 年 8 月，公司第二次增资
资本由 2,500 万元增加至 2,749 万元，增加部分由无锡格林通安全科技有限公司
（以下简称“安全科技”）以 1.66 元/股的价格货币方式认缴。
     本次增资完成后，格林通股东出资情况如下：
序号      股东名称     认缴出资（万元）          实缴出资（万元）            出资比例
       合计               2,749.00          2,749.00      100.00%
     （七）2020 年 7 月，公司第三次增资
册资本由 2,749 万元增加至 5,000 万元，增加部分由格安投资、安全科技分别以
货币方式、1 元/股的价格认缴出资 2,047 万元、204 万元。
     本次增资完成后，格林通股东出资情况如下：
                       认缴出资（万          实缴出资（万
序号          股东名称                                     出资比例
                         元）              元）
            合计              5,000.00      2,749.00    100.00%
     （八）2020 年 11 月，公司第二次股权转让
所持 4.08%的股权（实缴出资 0 万元）以 0 对价转让给格安投资。该等股权转让
事项经格林通 2020 年 11 月 23 日召开的股东会决议通过。
增资完成后，格林通股东出资情况如下：
序号      股东名称       认缴出资（万元）        实缴出资（万元）          出资比例
       合计               5,000.00          2,749.00    100.00%
     （九）2020 年 12 月，实缴注册资本，公司第三次股权转让
（正禾验字（2020）002 号），确认截至 2020 年 12 月 1 日，格林通已经收到股
东格安投资的本次出资 2,251 万元。
简称“格安合伙”）签署股权转让协议，安全科技拟将其所持公司全部 4.98%
的股权以 1.66 元/股，总计 414 万元的价格转让给格安合伙。
协议，格安投资拟将其所持公司全部 95.02%的股权以 1.32 元/股，总计 6,271.32
万元的价格转让给朱唯、潘建新等 7 名自然人。
                 转让出资额（万                               转让价格（万
 转让方      受让方                    转让单价（元/股）
                    元）                                   元）
 安全科技    格安合伙         249.00                1.66           414.00
          朱唯         1,140.24               1.32          1,505.12
          潘建新         966.35                1.32          1,275.59
          林荣祥         889.39                1.32          1,173.99
 格安投资     吴薇宁         667.04                1.32           880.49
          范建平         475.10                1.32           627.13
          唐蓉          308.82                1.32           407.64
          俞彪          304.06                1.32           401.36
     本次增资完成后，格林通股东出资情况如下：
                     认缴出资（万              实缴出资（万
序号        股东名称                                          出资比例
                       元）                  元）
          合计                5,000.00        5,000.00     100.00%
     （十）2020 年 12 月，公司第四次股权转让
权，潘建新、林荣祥等 6 名自然人与朱唯签署股权转让协议，潘建新、林荣祥、
吴薇宁、范建平、唐蓉、俞彪拟分别将其所持公司 3.23%、3.04%、2.24%、
                  转让出资额（万                           转让价格（万
 转让方      受让方                     转让单价（元/股）
                     元）                               元）
 潘建新                   161.35            1.61          259.78
 林荣祥                   151.89            1.61          244.54
 吴薇宁                   112.04            1.61          180.39
             朱唯
 范建平                     25.1            1.61           40.41
 唐蓉                     13.32            1.61           21.44
 俞彪                     13.06            1.61           21.03
     本次增资完成后，格林通股东出资情况如下：
序号      股东名称      认缴出资（万元）         实缴出资（万元）          出资比例
        合计             5,000.00          5,000.00     100.00%
三、标的公司股权结构及控制关系
（一）标的公司股权结构图
     截至本报告书出具日，格林通的股权结构如下图：
  截至本报告书出具日，朱唯直接持有标的公司 32.34%的股权，并通过格安
合伙间接控制标的公司 4.98%的股份。因此，朱唯合计控制表决权 37.32%。
  朱唯基本情况详见“第三节交易对方的基本情况”之“二、本次交易对方
详细情况”。
  （二）标的公司章程中可能对本次交易产生影响的主要内容
  根据标的公司的《公司章程》，其中对于股权转让的限制条款有：
  “第二十条股东之间可以互相转让其全部或部分股权。股东也可以对外转
让其全部或部分股权，同等条件下，其他股东有优先购买权。”
署附生效条件的《发行股份及支付现金购买资产协议》，在合同生效条件成就时
全体股东同意将合计持有的标的公司 67.00%股权转让给上市公司。本次股权收
购的交易符合标的公司《公司章程》规定的转让条件。
  （三）标的公司董事及高级管理人员的安排
  本次交易完成后，标的公司董事会由 3 名董事组成，上市公司向标的公司
委派 2 名董事，交易对方向标的公司委派 1 名董事；标的公司的财务总监由上
市公司负责推荐，经标的公司股东会批准后聘任。
  （四）关于其他影响标的公司控制权的安排的说明
   截至本报告书签署日，不存在影响标的公司独立性的协议或其他安排（如
让渡经营管理权、收益权等）。
四、标的公司下属公司情况
   截 至 2023 年 2 月 28 日 ， 标 的 公 司 拥 有 一 家 全 资 子 公 司
GasensorLeadingTechnologyLimited（ 以 下 简 称 “Gasensor 香 港 ”）， 并 通 过
Gasensor 香港控股 GasensorTechnologyPte.Ltd（以下简称“Gasensor 新加坡”）。
具体情况如下：
   （一）GASENSOR 香港
    公司名称      GasensorLeadingTechnologyLimited
    注册编号      1841064
    成立日期      2012 年 12 月 19 日
   已发行股份      4,800,000 普通股，每股 1 美元
    注册地址      Unit2,LG1,MirrorTower,61ModyRoad,TsimShaTsui,Kowloon,HongKong
    公司业务      贸易及控股
    公司现状      仍注册
     董事       范建平 FANJIANPING
                                                                        单位：万元
     项目
    总资产                     565.18                565.60                  463.90
    净资产                     565.18                565.60                  463.90
   营业收入                           -                       -                86.38
    净利润                      -0.07                 89.03                  -44.68
注:上还数据经众环会计师事务所（特殊晋通合伙）审阅。
   （二）GASENSOR 新加坡
      企业名称         GasensorTechnologyPTE.LTD.
      成立日期         2013 年 5 月 31 日
       注册资本          200,000 新币
       注册地址          71UbiCrescent,#05-06ExcaliburCentre,Singapore408571
                     I：制造电子安全系统(包括电子传感器、防盗和火灾报警系
                     统)(26304)，即研究、开发、制造和销售自动仪器等；II：无
       经营范围
                     主导产品的各类产品批发贸易(46900)，即从事防爆电气设备
                     等的贸易
       经营状态          有效存续
                     Gasensor 香港持有 140,000 股，占比 70%；
                     YongFongCheng 持有 20,000 股，占比 10%；
       股权结构          WangHongbin 持有 18,000 股，占比 9%；
                     LowChengSoon 持有 16,000 股，占比 8%；
                     LowJiaMing 持有 6,000 股，占比 3%
                                                                           单位：万元
      项目
   总资产                      392.75                  456.59                  309.25
   净资产                      238.07                  220.44                  173.75
  营业收入                      106.26                  523.19                  305.62
   净利润                       17.63                   71.70                   25.12
注:上还数据经众环会计师事务所（特殊晋通合伙）审阅。
  序号                少数股东                       持有 Gasensor 新加坡股份比例
五、主要资产的权属、对外担保及主要负债等情况
  （一）主要资产及权属情况
  截至 2023 年 2 月 28 日，标的公司主要资产情况如下：
                                                                     单位：万元、%
              项目
                                              金额                占资产总额的比例
货币资金                                                1,291.98                  8.13
交易性金融资产                                954.24                  6.00
应收票据                                   232.18                  1.46
应收账款                                  5,729.48             36.04
应收款项融资                                  20.00                  0.13
预付款项                                   311.62                  1.96
其他应收款                                  193.54                  1.22
存货                                    3,871.44             24.35
合同资产                                   584.22                  3.67
其他流动资产                                  81.17                  0.51
流动资产合计                               13,269.86             83.47
固定资产                                   848.37                  5.34
在建工程                                      3.00                 0.02
使用权资产                                  987.19                  6.21
无形资产                                    34.76                  0.22
长期待摊费用                                 601.67                  3.78
递延所得税资产                                152.45                  0.96
非流动资产合计                               2,627.44             16.53
资产总计                                 15,897.31            100.00
   截至 2023 年 2 月 28 日，标的公司的资产以流动资产为主，主要由应收账款
和存货等构成，标的公司作为安全监测仪器仪表产品供应商，生产过程以软件
烧录、板级测试、结构装配、老化及老化前后测试为主，固定资产占比较低。
   （1）房屋建筑物
   截至本报告书出具日，标的公司未拥有房屋建筑物，标的公司 子公司
Gasensor 新加坡的自有物业如下：
          建筑                                                    他
               LotNumbe
          面积                                       使用权终         项
权利人                r      物业坐落位置       土地性质
          （㎡   土地编号                                 止日          权
           ）                                                    利
                                 工 业 用 地
Gasenso        MK23-
r 新加坡          U17248C
  注：上述物业已出租给 MANDATELOGISTICSPTELTD。
    上述物业原值为 619.46 万元，已计提折旧/摊销 44.18 万元，未计提减值，
成新率为 92.87%。（成新率=（原值-累计折旧-减值准备）/原值）
    （2）租赁房产
    截至本报告书出具日，标的公司租赁的土地、房产情况如下：
    出租人     无锡金鹏环保科技有限公司
    承租人     格林通
            梁溪区运河西路与金山北路交叉口西南侧中证金鹏科创大楼北侧一
    房屋坐落
            层、二层、三层
    租赁面积    6,264 平方米
    租金      年消费者物价指数进行调整，每年最高增长幅度不超过 3%，且取整数
            作为租金的结算
    租赁期限    2022 年 7 月 1 日至 2032 年 6 月 30 日
    租赁用途    在格林通营业执照所规定的经营范围内使用
 不动产权证      已取得苏(2019)无锡市不动产权第 0307000 号《不动产权证书》
    （1）土地使用权
    截至本报告书出具日，标的公司及其下属公司未拥有土地使用权。
    （2）商标权
    截至本报告书出具日，标的公司拥有的境内注册商标如下：
序   注册                                                             取得
           商标名称      注册号         国际分类              有效期限
号    人                                                             方式
    格林                                        2014 年 12 月 14 日至    申请
     通                                          2024 年 12 月 13 日   取得
    格林                                          2015 年 1 月 7 日至    申请
     通                                            2025 年 1 月 6 日   取得
    格林                                         2019 年 9 月 21 日至    申请
     通                                           2029 年 9 月 20 日   取得
    截至本报告书出具日，标的公司下属公司拥有的境外注册商标如下：
                                                                   取得
注册人       商标名称       注册号         国际分类              有效期限
                                                                   方式
GASEN
                                              有效期至 2024 年 4 月      申请
SOR 新              T1406360H      第9类
 加坡
    （3）专利权
    截至本报告书出具日，标的公司在中国境内拥有专利权共 48 项，其中发明
专利 11 项，实用新型 37 项。具体情况如下：
                                                             是
                                                             否
                                                     专   取   许   权
序                 专利                      专利         利   得   可   利
      专利名称                  专利号
号                 权人                      申请日        类   方   他   限
                                                     型   式   人   制
                                                             使
                                                             用
                                                     发   原
    一 种 用于 气 体采   格林                                 明   始
    样的浮球装置        通                                  专   取
                                            日
                                                     利   得
                                                     发   原
    防 爆 型现 场 仪表   格林                      2011 年 6   明   始
    Hart 调试接口     通                       月 13 日     专   取
                                                     利   得
                                                     发   原
    一 种 防爆 传 感器   格林                                 明   始
    模块            通                                  专   取
                                             日
                                                     利   得
                                                     发   原
    一 种 隔爆 加 热装   格林                                 明   始
    置             通                                  专   取
                                             日
                                                     利   得
                                                     发   原
    一 种 气体 探 测器   格林                      2019 年 6   明   始
    的隔爆呼吸装置       通                        月5日       专   取
                                                     利   得
                                                     发   原
    一种气体探测器的
                  格林                      2019 年 8   明   始
                   通                       月1日       专   取
    系统
                                                     利   得
                                                     发   原
    一 种 多波 段 火焰
                  格林                      2020 年 6   明   始
                  通                        月 12 日    专   取
    度检测的方法
                                                     利   得
                                                     发   原
    扩 大 火焰 探 测器   格林                                 明   始
    探测视角的方法       通                                  专   取
                                             日
                                                     利   得
                                                     发   原
    基于 HART 总线
                  格林                      2019 年 8   明   始
                  通                        月1日       专   取
    方法和接收装置
                                                     利   得
                                                              是
                                                              否
                                                      专   取   许   权
序                  专利                      专利         利   得   可   利
       专利名称                  专利号
号                  权人                      申请日        类   方   他   限
                                                      型   式   人   制
                                                              使
                                                              用
                                                      发   原
     带 有 限流 锁 定功   格林                                 明   始
     能的电路          通                                  专   取
                                              日
                                                      利   得
     一 种 应用 于 红外                                      发   受
     火 焰 识别 的 自组   格林                      2018 年 9   明   让
     织 TS 型模糊网络    通                        月 17 日    专   取
     建模方法                                             利   得
                                                      实   原
     一 种 防爆 传 感器   格林                                 用   始
     模块            通                                  新   取
                                              日
                                                      型   得
                                                      实   原
     一 种 高分 辨 率气                           2013 年
                   格林                                 用   始
                   通                                  新   取
     路                                        日
                                                      型   得
                                                      实   原
     一 种 红外 气 体探
                   格林                      2014 年 8   用   始
                   通                        月 27 日    新   取
     置
                                                      型   得
                                                      实   原
     一 种 隔爆 型 声音   格林                                 用   始
     报警器           通                                  新   取
                                              日
                                                      型   得
                                                      实   原
     毒 性 气体 检 测过   格林                      2016 年 4   用   始
     滤器            通                        月 26 日    新   取
                                                      型   得
     变 送 器在 线 判别                                      实   原
     模 块 及多 通 道变   格林                      2017 年 4   用   始
     送 器 疲劳 性 监控   通                        月 28 日    新   取
     测试系统                                             型   得
                                                      实   原
     带 导 向功 能 的压   格林                      2017 年 4   用   始
     铆螺套           通                        月 28 日    新   取
                                                      型   得
                                                      实   原
     毒 性 气体 探 测器   格林                      2017 年 4   用   始
     标定接头          通                        月 28 日    新   取
                                                      型   得
                                                              是
                                                              否
                                                      专   取   许   权
序                  专利                      专利         利   得   可   利
       专利名称                 专利号
号                  权人                      申请日        类   方   他   限
                                                      型   式   人   制
                                                              使
                                                              用
                                                      实   原
     红 外 气体 探 测器   格林                      2017 年 4   用   始
     防尘防雨罩         通                        月 28 日    新   取
                                                      型   得
                                                      实   原
     火 焰 探测 器 光学
                   格林                      2017 年 4   用   始
                   通                        月 28 日    新   取
     装置
                                                      型   得
                                                      实   原
     印 制 板气 动 切割   格林                      2017 年 4   用   始
     装置            通                        月 28 日    新   取
                                                      型   得
                                                      实   原
     一 种 电化 学 传感   格林                      2017 年 4   用   始
     器转接装置         通                        月 28 日    新   取
                                                      型   得
                                                      实   原
     一 种 电流 环 信号   格林                      2017 年 4   用   始
     自动切断电路        通                        月 28 日    新   取
                                                      型   得
                                                      实   原
     一 种 对射 型 红外   格林                      2017 年 4   用   始
     气体检测装置        通                        月 28 日    新   取
                                                      型   得
                                                      实   原
     气 动 环氧 灌 封装   格林                      2017 年 4   用   始
     置             通                        月 28 日    新   取
                                                      型   得
                                                      实   原
     红 外 可燃 气 体探   格林                      2017 年 4   用   始
     测器标定罩         通                        月 28 日    新   取
                                                      型   得
                                                      实   原
     一 种 能够 抑 制湿
                   格林                      2018 年 3   用   始
                   通                        月 23 日    新   取
     体传感器
                                                      型   得
                                                      实   原
     一 种 适用 于 过滤
                   格林                      2019 年 7   用   始
                   通                        月3日       新   取
     测装置
                                                      型   得
                                                               是
                                                               否
                                                       专   取   许   权
序                   专利                      专利         利   得   可   利
       专利名称                   专利号
号                   权人                      申请日        类   方   他   限
                                                       型   式   人   制
                                                               使
                                                               用
                                                       实   原
     带 状 态监 控 的安    格林                      2019 年 8   用   始
     全仪表            通                        月1日       新   取
                                                       型   得
                                                       实   原
     防 爆 壳体 的 快速    格林                      2019 年 7   用   始
     拆装装置           通                        月3日       新   取
                                                       型   得
                                                       实   原
     一 种 火焰 信 号模    格林                      2019 年 7   用   始
     拟装置            通                        月3日       新   取
                                                       型   得
                                                       实   原
     一 种 适用 于 高负
                    格林                      2019 年 7   用   始
                    通                        月3日       新   取
     器密封装置
                                                       型   得
                                                       实   原
     一 种 电化 学 传感
                    格林                      2019 年 8   用   始
                    通                        月1日       新   取
     装置
                                                       型   得
                                                       实   原
     CAN 总线数据采
                    格林                      2020 年 6   用   始
                    通                        月 23 日    新   取
     装置
                                                       型   得
                                                       实   原
     一 种 火焰 仪 表检    格林                      2020 年 6   用   始
     测装置            通                        月 23 日    新   取
                                                       型   得
                                                       实   原
     一 种 光致 电 离毒
                    格林                      2020 年 6   用   始
                    通                        月 29 日    新   取
     及系统
                                                       型   得
                                                       实   原
     一种 HART 通信     格林                      2020 年 7   用   始
     电路             通                        月 10 日    新   取
                                                       型   得
                                                       实   原
     一 种 四线 制 隔离
                    格林                      2020 年 9   用   始
                    通                        月7日       新   取
     号输出装置
                                                       型   得
                                                        是
                                                        否
                                                专   取   许   权
序                 专利                 专利         利   得   可   利
      专利名称                专利号
号                 权人                 申请日        类   方   他   限
                                                型   式   人   制
                                                        使
                                                        用
                                                    实 原
    一 种 电磁 阀 动作
                  格林                 2020 年 8       用 始
                  通                   月 18 日        新 取
    置
                                                    型 得
                                                    实 原
     移 动 式隔 爆 型气 格林                                 用 始
     体检测仪表             通                            新 取
                                              日
                                                    型 得
                                                    实 原
     氢 火 焰仪 表 检测 格林                        2021 年 9 用 始
     装置                通                    月 26 日  新 取
                                                    型 得
                                                    实 原
     隔 爆 兼本 安 型火 格林                                 用 始
     焰探测器              通                            新 取
                                              日
                                                    型 得
                                                    实 原
     一 种 底盘 可 水平
                       格林                  2022 年 1 用 始
                       通                    月 24 日  新 取
     动点胶装置
                                                    型 得
                                                    实 原
     一 种 用于 弧 面结
                       格林                  2022 年 2 用 始
                       通                    月 18 日  新 取
     孔装置
                                                    型 得
     一 种 应用 于 隔爆                                    实 受
     型 电 气设 备 的镍 格林                                 用 让
     氢 电 池充 电 管理       通                            新 取
                                              日
     电路                                             型 得
                                                    实 受
     一 种 高精 度 可自                            2017 年
                       格林                           用 让
                       通                            新 取
     环输出电路                                    日
                                                    型 得
                                                    实 原
     一 种 新型 的 可移                            2022 年
                       格林                           用 始
                       通                            新 取
     测报警仪                                     日
                                                    型 得
    注 1：2021 年 12 月 1 日，江南大学以 1.5 万元的价格将其持有的“一种应用于红外火
焰识别的自组织 TS 型模糊网络建模方法”专利权转让给标的公司，相关转让价款已支付完
毕。
    注 2：2018 年 12 月 10 日，无锡职业技术学院以 1 万元的价格将其持有的“一种高精度
可自检的 4-20mA 电流环输出电路”和“一种应用于隔爆型电气设备的镍氢电池充电管理
电路”的实用新型专利所有权转让给标的公司，相关转让价款已支付完毕。
   根据国家知识产权局于 2023 年 4 月 27 日出具的《证明》，上述 48 项专利的
法律状态均为专利权有效。
   根据标的公司与 GMI 公司于 2012 年 12 月 20 日签署的《新技术许可协议》，
GMI 公司授权格林通一项永久的、不可撤销的、免费的、不可转让的、非独占
的 权 利 及 许 可 ， 以(i)使 用 许 可 技 术 在 中 国 境 内 制 造 并 销 售 FL3100H、
S4000TH、S4000CH、IR2100、TS4000H 以及 FL4000H 产品(以下统称为“GM
产品”)；(ii)使用许可技术在中国境外销售其他产品，但受限于《新技术许可协
议》之约定。前述“许可技术”系指 GMI 公司专有的用于制造 GM 产品必要的
专有技术，并已根据原许可协议由 GMI 公司转让予格林通，且由格林通占有的
包括任何设计、模型、操作说明、商业机密以及其他附属知识产权，以及相关
联的专有技术连同附随的文件。如果格林通基于许可技术进行任何改进及/或发
明，该等改进及/或发明应成为 GMI 公司与格林通的平等享有的共有财产，而且
格林通同意转让和签署 GMI 公司要求享有共有权的任何及所有文件，以使 GMI
公司可以实现其对该等改进及/或财产的权利。
   根据标的公司的书面确认，上述专利中，序号 3、序号 12、序号 20、序号
此该等专利存在被 GMI 公司主张共有权的可能性。
   根据《中华人民共和国专利法》第十四条，专利申请权或者专利权的共有
人对权利的行使有约定的，从其约定。没有约定的，共有人可以单独实施或者
以普通许可方式许可他人实施该专利；许可他人实施该专利的，收取的使用费
应当在共有人之间分配。除前款规定的情形外，行使共有的专利申请权或者专
利权应当取得全体共有人的同意。
   根据上述规定，若序号 3、序号 12、序号 20、序号 21、序号 25、序号 32
六项专利被 GMI 公司主张共有权，标的公司仍有权单独实施该等专利并获取收
益。根据标的公司确认，标的公司并未许可其他方实施以上六项专利。综上，
标的公司部分专利存在被 GMI 公司主张共有权及要求分享标的公司许可他人实
施专利所得收益(如存在该等情况)的可能，但该等情况对本次交易不会构成重
大不利影响。
     （4）计算机软件著作权
     截至本报告书出具日，标的公司拥有登记的计算机软件著作权如下：
                   著
                                      开发     首次
 序                 作                                登记     取得   权利
        软件名称              登记号         完成     发表
 号                 权                                日期     方式   限制
                                      日期     日期
                   人
     格林通火焰探测器                         2012   2012   2018
                   格
     嵌 入 式 软 件[简                      年4     年8     年9     原始
     称 ： 火 焰-                         月5     月9     月 18   取得
                   通
     FW1]V1.0                          日      日      日
     格林通可燃气体探                         2012   2013   2018
                   格
     测器嵌入式软件                          年 10   年3     年9     原始
     [简 称 ： 可 燃-                      月 10   月 13   月 14   取得
                   通
     FW1]V1.0                          日      日      日
     格林通红外可燃气                         2013   2013   2018
                   格
     体探测器嵌入式软                         年5     年 12   年 10   原始
     件[简称：IR 可燃-                      月 17   月 18   月 10   取得
                   通
     FW1]V1.0                          日      日      日
     格林通毒性气体探                         2014   2014   2018
                   格
     测器嵌入式软件                          年3     年6     年9     原始
     [简 称 ： 毒 气-                      月 28   月 28   月 18   取得
                   通
     FW1]V1.0                          日      日      日
     格林通报警控制器                         2015   2015   2018
                   格
     嵌 入 式 软 件[简                      年2     年5     年9     原始
     称 ： 控 制 器-                       月 10   月 18   月 14   取得
                   通
     FW1]V1.0                          日      日      日
     （5）域名
     截至本报告书出具日，标的公司拥有 1 项域名 wxglt.com，已办理 ICP 备案，
备案号为苏 ICP 备 05085667 号-1。
     （1）危险化学品经营许可证
化学品经营许可证》，证书编号为苏(锡)危化经字(梁)00509，经营方式为其他经
营，许可范围为一般危化品：氨、氨溶液[含氨＞10%]、丙烷、氮[压缩的或液
化的]、2.2-二甲基丙烷、二氧化硫、甲烷(此品种仅限作为化工原料等非燃料用
途的经营)、硫化氢、氢、氧[压缩的或液化的]、一氧化碳、乙烷、异丁烷、正
丁烷、正庚烷、正己烷***(上述一般危化品不得储存；经营场所不得存放危化
品)，有效期限为 2022 年 10 月 28 日至 2025 年 10 月 27 日。
      （2）环境保护手续
      根据《中华人民共和国环境影响评价法》《建设项目环境影响评价分类管理
名录》(2021 年版)，标的公司属于“仪器仪表制造业”，该行业年用非溶剂型低
VOCs 含量涂料 10 吨以下的属于不需要编制环境影响报告书、环境影响报告表
或者填报环境影响登记表的行业。标的公司无需编制环境影响报告书、环境影
响报告表或者填报环境影响登记表，但需要办理排污登记手续。
      根据《排污许可管理条例》《固定污染源排污许可分类管理名录》(2019 年
版)，标的公司属于“仪器仪表制造业”，且不涉及通用工序，因此实行排污登
记管理。2023 年 1 月 14 日，标的公司取得了《固定污染源排污登记回执》(登
记编号：91320211679830659H001Z)，有效期自 2020 年 3 月 27 日至 2025 年 3 月
      标的公司生产经营过程中产生的主要污染物为废活性炭、废包装材料等危
险废物。就危险废物的处置，标的公司已采取下列措施：①标的公司已编制
《企业事业单位突发环境事件应急预案备案表》并于 2023 年 2 月 16 日向所在地
生态环境主管部门备案；②标的公司已与持有危险废物经营许可证的无锡市工
业废物安全处置有限公司签署《危险废弃物收集、处置合同》，委托其对标的公
司产生的危险废物进行处置；③标的公司已向所在地生态环境主管部门申报危
险废物的种类、产生量、流向、贮存、处置等有关资料。
      （3）产品认证证书
      ①中国防爆合格证
  序                                制造
             产品            证号             有效期           发证机构
  号                                商
                                                      上海仪器仪表自控系统
        毒性气体探测器 GQ-       GYB18    格林                 检验测试所有限公司、
           SE8100-a       .1476X   通                  国家级仪器仪表防爆安
                                                        全监督检验站
                                                      上海仪器仪表自控系统
                          GYB18    格林                 检验测试所有限公司、
                          .1477X   通                  国家级仪器仪表防爆安
                                                        全监督检验站
                          GYB18    格林
                          .1478X   通     2023.10.09   国家级仪器仪表防爆安
序                                  制造
            产品             证号             有效期           发证机构
号                                  商
                                                        全监督检验站
                                                      上海仪器仪表自控系统
                          GYB18    格林                 检验测试所有限公司、
                          .1479X   通                  国家级仪器仪表防爆安
                                                        全监督检验站
                                                      上海仪器仪表自控系统
     点型毒性气体探测器            GYB18    格林                 检验测试所有限公司、
       GQ-CE8000-a        .1480X   通                  国家级仪器仪表防爆安
                                                        全监督检验站
                                                      上海仪器仪表自控系统
                          GYB18    格林                 检验测试所有限公司、
                          .1481X   通                  国家级仪器仪表防爆安
                                                        全监督检验站
                                                      上海仪器仪表自控系统
     点型硫化氢气体探测器           GYB18    格林                 检验测试所有限公司、
       GQ-SE8000-a        .1482X   通                  国家级仪器仪表防爆安
                                                        全监督检验站
                                                      上海仪器仪表自控系统
     工业及商业用途点型可                          2018.07.18
                          GYB18    格林                 检验测试所有限公司、
                          .1483X   通                  国家级仪器仪表防爆安
        CT8000-a                         2023.07.17
                                                        全监督检验站
                                                      上海仪器仪表自控系统
                          GYB18    格林                 检验测试所有限公司、
                          .2314X   通                  国家级仪器仪表防爆安
                                                        全监督检验站
                                                      上海仪器仪表自控系统
     点型毒性气体探测器            GYB19    格林                 检验测试所有限公司、
       GQ-CE7100-a        .1312X   通                  国家级仪器仪表防爆安
                                                        全监督检验站
                                                      上海仪器仪表自控系统
     工业及商业用途点型可                          2019.04.09
                          GYB19    格林                 检验测试所有限公司、
                          .1313X   通                  国家级仪器仪表防爆安
       S4000CH-II-a                      2024.04.08
                                                        全监督检验站
     可燃气探头 W301007-
         W301008-
         W301016-                        2019.04.09
                          GYB19    格林                 检验测试所有限公司、
      W301009(H1-S)、                                    全监督检验站
      W301010(H1-A)、
     W301009-1(H1-S-1)、
     W301010-1(H1-A-1)
                                                      上海仪器仪表自控系统
                          GYB19    格林                 检验测试所有限公司、
                          .1315X   通                  国家级仪器仪表防爆安
                                                        全监督检验站
序                              制造
          产品           证号             有效期           发证机构
号                              商
                                                  上海仪器仪表自控系统
     点型硫化氢气体探测器       GYB19    格林                 检验测试所有限公司、
        S4000TH-II    .1316X   通                  国家级仪器仪表防爆安
                                                    全监督检验站
                                                  上海仪器仪表自控系统
     点型毒性气体探测器        GYB19    格林                 检验测试所有限公司、
       GQ-CE7100-a    .2279X   通                  国家级仪器仪表防爆安
                                                    全监督检验站
                                                  上海仪器仪表自控系统
     工业及商业用途点型可                      2019.10.25
                      GYB19    格林                 检验测试所有限公司、
                      .2280X   通                  国家级仪器仪表防爆安
        S104-II                      2024.10.24
                                                    全监督检验站
                                                  上海仪器仪表自控系统
     点型毒性气体探测器        GYB19    格林                 检验测试所有限公司、
       TS4000C-II-a   .2281X   通                  国家级仪器仪表防爆安
                                                    全监督检验站
                                                  上海仪器仪表自控系统
       HART 防爆接头      GYB21    格林                 检验测试所有限公司、
         W701007      .2723X   通                  国家级仪器仪表防爆安
                                                    全监督检验站
                                                  上海仪器仪表自控系统
     毒性气体探测器 GQ-      GYB21    格林                 检验测试所有限公司、
        PI8000-a      .2724X   通                  国家级仪器仪表防爆安
                                                    全监督检验站
                                                  上海仪器仪表自控系统
     工业及商业用途点型可                      2021.06.22
                      GYB21    格林                 检验测试所有限公司、
                      .2725X   通                  国家级仪器仪表防爆安
        CT7100                       2026.06.21
                                                    全监督检验站
                                                  上海仪器仪表自控系统
     电动采样泵 ST310-1、   GYB21    格林                 检验测试所有限公司、
        ST310-2       .2726X   通                  国家级仪器仪表防爆安
                                                    全监督检验站
                                                  上海仪器仪表自控系统
     毒性气体探测器 GQ-      GYB21    格林                 检验测试所有限公司、
        PI8100-a      .2734X   通                  国家级仪器仪表防爆安
                                                    全监督检验站
                                                  上海仪器仪表自控系统
     工业及商业用途点型可                      2022.03.23
                      GYB22    格林                 检验测试所有限公司、
                      .1858X   通                  国家级仪器仪表防爆安
        IR2100-II-a                  2027.03.22
                                                    全监督检验站
                                                  上海仪器仪表自控系统
     工业及商业用途点型可                      2022.04.29
                      GYB22    格林                 检验测试所有限公司、
                       .2667   通                  国家级仪器仪表防爆安
       S4000CH-II-a                  2027.04.28
                                                    全监督检验站
                                                  上海仪器仪表自控系统
       毒性气体探测器        GYB22    格林                 检验测试所有限公司、
        TS4000-C-a    .3664X   通                  国家级仪器仪表防爆安
                                                    全监督检验站
序                                制造
           产品            证号              有效期           发证机构
号                                商
                                                     上海仪器仪表自控系统
     点型红外火焰探测器          GYB22    格林                  检验测试所有限公司、
       FL4000H-II-a     .3670X   通                   国家级仪器仪表防爆安
                                                       全监督检验站
                                                     上海仪器仪表自控系统
                        GYB22    格林                  检验测试所有限公司、
                        .3671U   通                   国家级仪器仪表防爆安
                                                       全监督检验站
                                                     上海仪器仪表自控系统
      电缆密封街头 GLd-                       2022.11.18
                        GYB22    格林                  检验测试所有限公司、
                        .3672X   通                   国家级仪器仪表防爆安
                                                       全监督检验站
                                                     上海仪器仪表自控系统
     点型红外火焰探测器          GYB22    格林                  检验测试所有限公司、
       GF-FL8200        .3843X   通                   国家级仪器仪表防爆安
                                                       全监督检验站
                                                     上海仪器仪表自控系统
     工业及商业用途点型可                         2022.12.08
                        GYB22    格林                  检验测试所有限公司、
                        .3844X   通                   国家级仪器仪表防爆安
         S105                           2027.12.07
                                                       全监督检验站
                                                     中海油天津化工研究设
                        CE21.1   格林                  计院有限公司、国家防
                                                        心(天津)
                                                     中海油天津化工研究设
     移动式可燃气体探测报         CE21.3   格林                  计院有限公司、国家防
       警仪 BQ-5000        337     通                   爆产品质量检验检测中
                                                        心(天津)
                                                     中海油天津化工研究设
     移动式有毒气体探测报         CE21.3   格林                  计院有限公司、国家防
       警仪 BQ-5100        150     通                   爆产品质量检验检测中
                                                        心(天津)
                        CNEx2           2021.05.20
     扫描式激光气体遥测仪                  格林                  国家防爆电气产品质量
       XTQ-LS7000          X     通      2026.05.19     监督检验中心
                        CNEx2           2023.04.11   南阳防爆电气研究生、
      气体探测器 GTYQ-                格林
     工业及商业用途点型可         CNEx2           2023.04.11   南阳防爆电气研究生、
                                 格林
                           X     通      2028.04.10
                                 GASE
                                 NSO    2019.06.28
     点型毒性气体探测器          GYJ19.                       国家级仪器仪表防爆安
       GQ-CE8900        1207X     R新                   全监督检验站
                                 加坡
 ②国际电工委员会防爆电气产品认证(IECEx)
  序                                     制造
             产品              证号                发证日期              发证机构
  号                                      商
                                        GASE
        UltraFL800Serie                 NSO
                          IECExTUR17.          2017.12.1   T?VRheinlandIndustrieS
         FlameDetector
                                        加坡
             GT-                        GASE
         CT8900Series     IECExTUR21.   NSO    2022.02.1   T?VRheinlandIndustrieS
        CombustibleGas       0027X                4            erviceGmBH
           Detector                     加坡
                                        GASE
       UltraIR800Series                 NSO
                          IECExTUR16.          2017.12.1   T?VRheinlandIndustrieS
           Detector
                                        加坡
            GQ-                         GASE
        CE8900Series      IECExTUR21.   NSO    2022.02.0   T?VRheinlandIndustrieS
       ToxicGasDetecto       0028X       R新       8            erviceGmBH
              r                         加坡
      ③ATEX 欧盟防爆认证
  序                                     制造
             产品              证号                发证日期              发证机构
  号                                      商
                                        GASE
        UltraFL800Serie                 NSO                T?VRheinlandIndustrieS
                          T?V17ATEX8           2017.07.0
         FlameDetector                                            ndGroup
                                        加坡
                                        GASE
                                        NSO                T?VRheinlandIndustrieS
                          T?V17ATEX8           2018.06.0
                                                                  ndGroup
                                        加坡
             GT-                        GASE
                                        NSO                T?VRheinlandIndustrieS
         CT8900Series     T?V21ATEX8           2022.02.1
        CombustibleGas       697X        R新       4
                                                                  ndGroup
           Detector                     加坡
                                        GASE
       UltraIR800Series                 NSO                T?VRheinlandIndustrieS
                          T?V16ATEX7           2017.05.0
           Detector                                               ndGroup
                                        加坡
            GQ-                         GASE
                                        NSO                T?VRheinlandIndustrieS
        CE8900Series      T?V21ATEX8           2022.01.2
       ToxicGasDetecto       698X        R新       1
                                                                  ndGroup
              r                         加坡
      GASENSOR 新 加 坡 已 就 上 述 五 项 产 品 取 得 质 量 保 证 通 知
(QualityAssuranceNotification)，有效期自 2022 年 12 月 15 日至 2023 年 11 月 29
日。
      ④北美地区 FM 认可
序号             证书种类                         产品                 持证人           发证日期
         CertificateofConstancy                              GASENSO
             ofPerformance                                    R 新加坡
                                      UltraFL800Multi-       GASENSO
         CertificateofComplianc
                     e                                        R 新加坡
                                            ector
    ⑤中国台湾地区 TS 防爆认证
序号            产品                  制造商                 制造地址                    有效期限
         毒性气体侦测器             GASENSO        71UbiCrescent,ExcaliburCentre,       9-
          GQ-CE8900           R 新加坡               Singapore408571             2025.04.1
        可燃性气体侦测器             GASENSO        71UbiCrescent,ExcaliburCentre,       9-
          GT-CT8900           R 新加坡               Singapore408571             2025.04.1
        可燃性气体侦测器             GASENSO        71UbiCrescent,ExcaliburCentre,       9-
         ULTRAIR800           R 新加坡               Singapore408571             2025.04.1
        多光谱红外光火焰
                             GASENSO        71UbiCrescent,ExcaliburCentre,       9-
         ULTRAFL800                                                              8
    ⑥印度 PESO 防爆认证
序号                           产品描述                                持证人          有效期至
                                                              GASENSOR        2023.12.3
                                                                新加坡              1
    ⑦计量器具型式批准证书
序                                                    持有      发证日
           计量器具名称及型号                       证号                                发证机构
号                                                     人        期
        可燃气体报警控制器/点型可                   2010C118-    格林      2010.09.   江苏省质量技
          燃气体探测器 T200/S100                 32         通        06        术监督局
           点型毒性气体探测器
           气体报警控制器 T200
         点型毒性气体探测器 GQ-
        CE8000CO/GQ-CE8000H2S、          2013C053-    格林      2013.08.   江苏省质量技
        测量范围为 0~100%LEL 的点                 32        通         28        术监督局
          型可燃气体探测器 S104
 序                                               持有     发证日
          计量器具名称及型号                 证号                               发证机构
 号                                                人      期
          型可燃气体探测器 GT-                  32        通      03          术监督局
       CT8000、点型硫化氢气体探
             测器 GQ-SE8000
          点型硫化氢气体探测器             2014C102-       格林     2014.08.    江苏省质量技
               S4000TH-II           32           通        06         术监督局
            点型毒性气体探测器            2015C072-       格林     2015.05.    江苏省质量技
               TS4000C-II           32           通        13         术监督局
       测量范围为 0~100%LEL 的点        2015C228-       格林     2015.09.    江苏省质量技
       型可燃气体探测器 IR2100-III          32           通        07         术监督局
        点型毒性气体探测器 GQ-
       毒性气体探测器 TS4000CH2S
       工业及商业用途点型可燃气体
        探测器(甲烷测定器)GTYQ-
              S104-II/GTYQ-      2020CB006       格林     2021.05.    江苏省市场监
          CT7100/GTYQ-IR2100-       4-32         通        10         督管理局
         II/GTYQ-CT8000/GTYQ-
               S4000CH-II
                                                GASE                中华人民共和
          点型毒性气体探测器                             NSO     2014.12.    国国家质量监
         (CO,H2S)GQ-CE8900 型                     R新       19        督检验检疫总
                                                加坡                    局
                                                GASE                中华人民共和
        点型可燃气体探测器 GT-                           NSO     2014.12.    国国家质量监
           CT8900 型                              R新       19        督检验检疫总
                                                加坡                    局
                                                GASE                中华人民共和
          点型可燃气体探测器                             NSO     2017.04.    国国家质量监
           ULTRAIR800 型                          R新       28        督检验检疫总
                                                加坡                    局
                                                GASE
        二氧化硫气体检测仪 GQ-                           NSO     2021.09.    国家市场监督
           CE8900 型                              R新       06         管理总局
                                                加坡
注：根据现行有效的《计量器具新产品管理办法》，上述证书没有有效期，可以长期使用。
      ⑧消防产品认证证书
                                             产品类
 序     证书名             产品名称及认证                                            有效
               证号                            别/认证    认证依据          发证机构
 号      称                 单元                                              期至
                                              领域
       国家强             FL4000H-II 型点         1801：                        2027
       品认证                   器               警产品                            6
                       GTYQ-IR2100-II                              应急管理
       自愿性    07318                          电子设                          2026
                       型工业及商业用                       GB15322       部消防产
                       途点型可燃气体                        .1-2019      品合格评
        证     9R0M                           部件                             4
                          探测器                                      定中心
                                        产品类
序     证书名            产品名称及认证                                           有效
             证号                         别/认证     认证依据       发证机构
号      称                单元                                             期至
                                         领域
                     GTYQ-S4000CH-                          应急管理
      自愿性   07318                       电子设                            2026
                     II 型工业及商业                   GB15322    部消防产
                     用途点型可燃气                      .1-2019   品合格评
       证    7R0M                        部件                               0
                         体探测器                               定中心
                     GTYQ-S104-II 型                         应急管理
      自愿性   07318                       电子设                            2026
                     工业及商业用途                     GB15322    部消防产
                     点型可燃气体探                      .1-2019   品合格评
       证    7R0M                        部件                               0
                          测器                                定中心
                     GTYQ-CT7100 型                          应急管理
      自愿性   07318                       电子设                            2026
                     工业及商业用途                     GB15322    部消防产
                     点型可燃气体探                      .1-2019   品合格评
       证    6R0M                        部件                               0
                          测器                                定中心
                     GTYQ-CT8000 型                          应急管理
      自愿性   07318                       电子设                            2026
                     工业及商业用途                     GB15322    部消防产
                     点型可燃气体探                      .1-2019   品合格评
       证    0R0M                        部件                               0
                          测器                                定中心
                                                            应急管理
      自愿性   07318                       电子设                            2023
                     T200 型可燃气体                  GB16808    部消防产
                       报警控制器                      -2008     品合格评
       证    6R0M                        部件                               9
                                                            定中心
    ⑨功能安全证书(SIL)
序                                                  持有
            产品及型号                       标准                     有效期限
号                                                  人
                                 IEC61508:2010     格林         2022.12.07-
                                    Parts1-7       通          2025.11.01
                                 IEC61508:2010     格林         2022.12.07-
                                    Parts1-7       通          2024.03.04
      点型可燃气体探测器 GTYQ-
                                 IEC61508:2010     格林         2022.12.07-
                                                   通
             S4000CH-II
                                 IEC61508:2010     格林         2022.12.07-
                                    Parts1-7       通          2027.05.11
      点型毒气探测器 TS4000C-II、        IEC61508:2010     格林         2022.12.07-
          TS4000-C                  Parts1-7       通          2027.05.11
                                   IEC61508-
      GTYQ-CT8000 工业及商业用途            1:2010
     的点型可燃气体探测器、GTYQ-              IEC61508-       格林
     IR2100-II 工业及商业用途的点型            2:2010        通
             可燃气体探测器               IEC61508-
                                   IEC61508-
                                                   格林
                                   IEC61508-
 序                                                      持有
                产品及型号                        标准                      有效期限
 号                                                      人
                                          IEC61508-
                                          IEC61508-     格林
                                          IEC61508-
        扫描式激光气体遥测仪 XTQ-                 IEC61508:2010   格林           2021.03.30-
            LS7000(注)                      Parts1-7       通          2026.03.29
                                                        GASE
                                        IEC61508:2010   NSO          2018.07.20-
                                         Routes1H&1S     R新          2023.07.19
                                                        加坡
                                                        GASE
                 GT-                    IEC61508:2010   NSO          2018.07.24-
       CT8900CombustibleGasDetector      Routes1H&1S                 2023.07.19
                                                        加坡
                                                        GASE
      UltraIR800CombustibleGasDetecto   IEC61508:2010   NSO          2018.07.20-
                    r                    Routes1H&1S                 2023.07.19
                                                        加坡
                                                        GASE
                                        IEC61508:2010   NSO          2018.07.27-
                                         Routes1H&1S     R新          2023.07.19
                                                        加坡
注：此功能安全证书尚未办理完毕持有人格林通经营地址变更到梁溪区金山北路 195 号的变更
手续。
     ⑩中国船级社型式认可证书
     格林通已就气体检测报警系统可燃气体报警控制器取得中国船级社型式认
可证书，有效期至 2023 年 12 月 24 日，目前格林通正在办理该证书制造厂经营
地址变更及续期相关的手续。
     ?Hart 证书
 序号      产品名称           证号            制造商            遵守的标准              发证日期
                                                  GB/T29910.1-6-
                       L2-06-      GASENSO
                                                      ndards
                                                  GB/T29910.1-6-
                       L2-06-      GASENSO
                                                      ndards
                                                  GB/T29910.1-6-
                       L2-06-      GASENSO
                                                      ndards
                       L2-06-      GASENSO        GB/T29910.1-6-
                                         ndards
     （4）体系认证证书
 序    证书名            认证覆盖的业务范                               有效
             证号    持有人                    认证依据 认证机构
 号     称                     围                              期至
                     可燃气体、有毒气                      深圳市环
   质量管  UKQ2                                                2023
                     体、火焰探测器和 ISO9001:2 通认证中
                     报警器的设计、生                015   心有限公
    认证    R3                                                  6
                         产和服务                         司
                     资质范围内可燃气
   环境管                                             北京思坦 2023
    认证                                               中心       7
        R2-M         术服务及所涉及的 4001:2015
                       相关管理活动
                     资质范围内可燃气
   职业健   064-        体、毒性气体、火 GB/T4500
                                                   北京思坦 2024
   康安全   21-S-       焰探测器和报警器                 1-
   管理体   4021-       的设计、生产、技 2020/ISO4
                                                     中心       8
   系认证  R2-M         术服务及所涉及的 5001:2018
                       相关管理活动
                     火气安全检测器材
                     和装备、便携式有
   知识产
   权管理                                   GB/T2949
   体系认                                     0-2013
         R1M         售、上述过程相关                       限公司       5
    证
                     采购的知识产权管
                             理
   质量管         GASE ProvisionofSales,Ma            T?VS?D 2025
                    nufacturingandTestin ISO9001:2
                    gofFireandGasDetect      015
    认证         新加坡                                    d       6
                       ionInstruments
注：质量管理体系认证、知识产权管理体系认证有效期将届满，标的公司已启动续证程序。
     （5）高新技术企业证书
省税务局向标的公司核发《高新技术企业证书》(证书编号：GR202032000968)，
有效期三年。
     根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条规定、《中华人民共和国
企业所得税法实施条例》第九十三条规定以及《高新技术企业认定管理办法》
的规定，国家需要重点扶持的高新技术企业，减按 15%的税率征收企业所得税。
 截至本报告书签署日，标的公司不存在拥有特许经营权的情况。
  （二）对外担保情况
 截至本报告书签署之日，标的公司无正在履行的对外担保。
  （三）主要负债或或有负债情况
 截至 2023 年 2 月 28 日，标的公司负债构成情况如下：
                                                单位：万元、%
         项目
                        金额                      占比
应付账款                         1,715.25                 43.68
合同负债                          228.96                   5.83
应付职工薪酬                        110.67                   2.82
应交税费                          126.94                   3.23
其他应付款                          30.39                   0.77
一年内到期的非流动负债                    73.29                   1.87
其他流动负债                        264.55                   6.74
       流动负债合计                2,550.05                 64.94
长期借款                          399.10                  10.16
预计负债                          939.77                  23.93
预计负债                           37.59                   0.96
       非流动负债合计               1,376.47                 35.06
         负债总计                3,926.52                100.00
 截至 2023 年 2 月 28 日，标的公司不存在或有负债。
  （四）抵押、质押等权利受限情况
 截至本报告书签署日，标的公司资产不存在抵押、质押等权利限制情况。
  （五）重大诉讼、仲裁与合法合规情况
 截至本报告书签署日，标的公司的资产权属清晰，不存在涉及诉讼、仲裁、
司法强制执行等重大争议或者存在妨碍权属转移的其他情况，不存在因涉嫌犯
罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情况，未受
到行政处罚或者刑事处罚。
六、标的公司主营业务情况
  （一）主营业务概况
  标的公司主营业务为从事安全监测领域的气体及火焰探测器、报警控制器、
智能传感器及相关配套产品的研发、生产和销售，目前产品主要包括气体及火
焰探测器、报警控制器、智能传感器等相关配套，主要应用于石化、油气贮运、
化学工业、油库、液化气站、燃气锅炉房、医药制造、冶金等存在易燃易爆危
险气体的安全监测领域。
  通过持续的研发积累和技术创新、前沿工艺探索，标的公司目前已实现从
传感器技术、气体探测技术、火焰探测技术、工业安全仪表技术、电气防爆安
全技术、控制器技术到系统集成技术等关键技术的全面覆盖，核心产品均具备
自主研发、设计或自主改进优化和规模化生产能力。截至 2023 年 2 月 28 日，标
的公司已拥有 48 项专利技术，其中发明专利 11 项。
  标的公司一直致力于为客户提供技术领先、性能优异的安全监测产品，并
逐步积累了为下游大型客户提供安全监测领域成套产品及系统的集成能力，更
好地满足了下游客户非常规生产现场的安全监测需求和对安全监测厂商提出的
综合配置能力的要求。标的公司经过多年的研发和业务积累，已经与中石化、
中海油、中石油、万华化学、国家管网集团、浙石化等石油化工领域高端客户
及国际、国内知名自动化控制公司艾默生、罗克韦尔建立了稳定的合作关系，
并积极拓展新的优质客户群体。
  标的公司业务发展历程大致如下：
司的关联公司 GMI 公司签署《技术许可协议》（2008 年 10 月签署的《原技术许
可协议》），格林通获得了在中国独家制造和出售 GM 产品的权利，并积极引进
许可产品的生产技术，通过快速消化吸收许可产品生产技术资料并进行国产化
改进、工艺优化，确立了标的公司在气体、火焰探测器领域的基础产品。
  在此阶段，标的公司在红外检测技术方面获得突破，中海油成为格林通的
终端客户。
展的新阶段。GMI 公司与标的公司签署了《新技术许可协议》，约定标的公司继
续保有 GM 产品的生产技术。
  标的公司持续进行自主研发，全面构建了以探测技术为核心的安全监测领
域的关键技术，包括传感器技术、气体探测技术、火焰探测技术、工业安全仪
表技术、电气防爆安全技术、控制器技术、系统集成技术等。
  在新产品的开发方面，除对原基础产品进行迭代改进之外，已自主研发设
计出多款产品。标的公司现有产品涵盖了安全监测领域的气体及火焰探测器、
气体报警控制器、智能传感器及相关配套产品，而且，具备为客户提供整体安
全监测系统的综合（集成）能力。
  该阶段标的公司的下游客户进一步扩展至燃气、医药、电力等行业。
  （二）行业主要监管情况、监管体制及行业主要政策
  标的公司主营业务为从事安全监测领域的气体及火焰探测器、报警控制器、
智能传感器及相关配套产品的研发、生产和销售，目前产品主要包括气体及火
焰探测器、报警控制器、智能传感器等相关配套，主要应用于石化、油气贮运、
化学工业、油库、液化气站、燃气锅炉房、医药制造、冶金等存在易燃易爆危
险气体的安全监测领域。根据《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，标的公
司属于仪器仪表制造业（代码：C40）。
  （1）行业管理部门
  仪器仪表行业主要受国家市场监督管理总局、工业和信息化部等监管。国
家市场监督管理总局主要负责市场综合监督管理，统一登记市场主体并建立信
息公示和共享机制，组织市场监管综合执法工作，承担反垄断统一执法，规范
和维护市场秩序，组织实施质量强国战略，负责工业产品质量安全、食品安全、
特种设备安全监管，统一管理计量标准、检验检测、认证认可工作等。工业和
信息化部主要负责拟订实施行业规划、产业政策和标准；监测工业行业日常运
行；推动重大技术装备发展和自主创新等。
    （2）行业自律组织
    中国仪器仪表行业协会成立于 1988 年，是由行业内知名企业和科研院所组
成的全国性、行业性、非营利性社会组织。主要承担制订行业规划、开展行业、
地区经济发展调查研究、受托参与质量管理和监督工作、参与相关产品市场的
建设，协助政府建立正常的市场秩序等职能。
    行业主管部门、监管体制、主要法律法规及政策有利于标的公司所处行业
的健康发展，对标的公司的生产经营与未来发展起到了正向的促进与推动作用。
国家大力推进包括智能传感器、智能仪器仪表在内的行业技术升级与改造，促
使行业内企业不断加大研发投入、扩大生产规模。所处行业主要政策主要包括：
    （1）行业主要法律法规
    《中华人民共和国消防法（2019 年修订）》《中华人民共和国计量法》《中华
人民共和国计量法实施细则》等。
    （2）行业主要产业政策
    国务院办公厅《安全生产“十三五”规划》指出，通过国家科技计划（专
项、基金等）统筹支持安全科技研发工作，推进重大共性关键技术及装备研发，
其中安全生产科技研发重点方向包括：危险化学品泄漏高灵敏快速检测。
序
      日期      发布单位     政策名称                政策导向
号
                                    （1）大力发展智能制造装备。针对感知、
                                    控制、决策、执行等环节的短板弱项，加
                                    强用产学研联合创新，突破一批“卡脖
                      《“十四五”智       子”基础零部件和装置。推动先进工艺、
              工业和信息
              化部
                         划》         车间/工厂建设，带动通用、专用智能制造
                                    装备加速研制和迭代升级。
                                    （2）研发微纳位移传感器、柔性触觉传感
                                    器、高分辨率视觉传感器、成分在线检测
                                      仪器、先进控制器、高精度伺服驱动系
                                      统、高性能高可靠减速器、可穿戴人机交
                                      互设备、工业现场定位设备、智能数控系
                                      统等。
               全国人民代                  餐饮等行业的生产经营单位使用燃气的，
                       《中华人民共和
                       国安全生产法》
               委员会                    常使用。
                                      打造支持固移融合、宽窄结合的物联网接
                                      入能力，加速推进全面感知、泛在连接、
                       《物联网新型基
                                      安全可信的物联网新型基础设施建设，加
               工业和信息   础设施建设三年
               化部      行动计划(2021-
                                      域应用，推动物联网全面发展，不断培育
                                      经济新增长点，有力支撑制造强国和网络
                                      强国建设。
                                      优势产品竞争力进一步增强，产业链安全
                       《基础电子元器        供应水平显著提升，面向智能终端、5G、
               工信和信息   件产业发展行动        工业互联网等重要行业，推动基础电子元
               化部       计划(2021—      器件实现突破，增强关键材料、设备仪器
                                      代化水平。
                                      工业传感器及关键元器件领域的智能传感
                        仪器仪表行业
               中国仪器仪                  器、无线无源温度传感器，以及工业自动
               表行业协会                  化控制系统装置及仪表工业安全系统等为
                         规划建议
                                      产品发展重点。
                                      将“数字化、智能化、网络化工业自动检测
                       《产业结构调整        仪表”、“用于辐射、有毒、可燃、易爆、
                         年本）
                           》          “水 质 、 烟 气 、 空 气 检 测 仪 器”列 为 鼓 励
                                      类。
                                      通过国家科技计划（专项、基金等）统筹
                                      支持安全科技研发工作，推进重大共性关
                       《安全生产“十
                        三五”规划》
                                      发重点方向包括：危险化学品泄漏高灵敏
                                      快速检测。
                                      将“工业传感器”作为重点任务部署方向之
                       《“十三五”先进
                                      一，提出“针对工业互联、智能制造的高端
                       制造技术领域科
                        技创新专项规
                                      化发展趋势，形成一批高端传感器和仪器
                          划》
                                      仪表产品”。
                                      突破智能传感与控制装备、智能检测与装
                       《“十三五”国家
                                      配装备、智能物流与仓储装备、智能农业
                                      机械装备，开展首台套装备研究开发和推
                        发展规划》
                                      广应用，提高质量与可靠性。
                       《智能制造发展        培育智能制造生态体系，做优做强一批传
               工信部、财
               政部
                       《关于印发国家        开展智能传感器与仪器仪表、工业通信协
               国务院办    标准化体系建设        议、数字工厂、制造系统互操作、嵌入式
               公厅        发展规划         制造软件、全生命周期管理以及工业机器
                        （2016-2020    人、服务机器人和家用机器人的安全、测
                        年）的通知》         试和检测等领域标准化工作，提高我国仪
                                       器仪表及自动化技术水平。
                                       突破新型传感器、智能测量仪表、工业控
                        《中国制造
                                       能核心装置，推进工程化和产业化。
                                       到 2025 年，传感器及智能化仪器仪表产业
               工信部、科                   整体水平跨入世界先进行列，产业形态实
                       《加快推进传感
               学技术部、                   现 由“生 产 型 制 造”向“服 务 型 制 造”的 转
                       器及智能化仪器
                       仪表产业发展行
               家标准化管                   所需的传感器及智能化仪器仪表实现自主
                        动计划》
               理委员会                    制造和自主可控，高端产品和服务市场占
                                       有率提高到 50%以上。
     （三）主要产品及用途
     标的公司主要产品为气体及火焰探测器、报警控制器、智能传感器等相关
配套，主要应用于可燃及有毒有害气体、火焰监测和报警控制。具体情况如下：
     标的公司探测器产品分为可燃气体探测器、毒性气体探测器和红外火焰探
测器。标的公司目前气体探测器产品形式以点型气体探测器为主，应用于可燃
气体或毒性气体释放源附近或气体易于聚集（足够的浓度和停留时间）的场所，
对被检区域的气体进行长期检测。
     （1）可燃气体探测器产品
     标的公司可燃气体探测器，用于对环境中的易燃易爆气体进行监测报警，
保障生产环境、设备和现场操作人员安全。部分代表性产品如下：
 可燃气体探测器             可燃气体探测器       可燃气体探测器          可燃气体探测器
  （型号一）               （型号二）         （型号三）            （型号四）
功能：碳氢类可燃         功能：碳氢类可燃        功能：碳氢类可燃          功能：碳氢类可燃
  气体检测。            气体检测。            气体检测。            气体检测。
特点：催化燃烧原         特点：红外原理，        特点：基于微处理          特点：催化燃烧原
理，基于微处理器         开放式长光程气         器技术，具备状态          理，满足 SIL2 安全
技术，具备故障自         室，双重红外光源        指示功能（故障自          完整性等级，快速
诊断功能，操作简         技术，对射光路设        诊 断 ）， 测 量 精 度    响应，安全可靠。
便，测量精度高、         计，提供了极佳的        高、响应速度快、          两级浓度报警，配
响应速度快、使用         可靠性和连续性。        使用寿命长、工作          置干触点输出型
寿命长。充分预留   标准 4-20mA 输出，     稳定，数据接口丰          号 ， 高 亮 LED 显
电气接口，方便就   测量精度高、响应          富。-40°C~+70°C 仪   示。操作简便，抗
地应用声光报警    速度快、寿命长、          表工作温度，不锈          电磁干扰，低维护
器，整体防护等级   适应性强，支持           钢探头，确保给客          量。
达到 IP66。   Modbus 和 HART 通   户带来更加安全可
           讯。                靠的使用体验。
用途：石油、化    用途：石油、化           用途：石油、化           用途：石油、化
工、燃气等各种生   工、燃气等各种生          工、燃气等各种生          工、燃气等各种生
产、储存、使用过   产、储存、使用过          产、储存、使用过          产、储存、使用过
程中存在可燃气体   程中存在可燃气体          程中存在可燃气体          程中存在可燃气体
的场所。       的场所。              的场所。              的场所。
  （2）毒性气体探测器
 标的公司毒性气体探测器，用于对环境中的有毒有害气体进行监测报警，
保障生产环境、设备和现场操作人员安全。部分代表性产品如下：
 毒性气体探测器    毒性气体探测器            毒性气体探测器          毒性气体探测器
  （型号一）      （型号二）              （型号三）            （型号四）
功能：有毒有害气   功能：有毒有害气          功能：有毒有害气          功能：有毒有害气
   体检测       体检测               体检测                体检测
特点：电化学原                                        特点：光致电离原
           特点：电化学原           特点：电化学原
理，基于微处理器                                       理，专利技术的气
           理，检测氧气及各          理，满足 SIL2 安全
技术，检测氧气及                                       体检测腔和 VOC 前
           种毒气。专利技术          完整性等级，插拔
各种毒性气体。模                                       级过滤清洁装置，
           的传感器模块，支          式传感器便于维
块化设计，高亮发                                       内置采样隔膜泵，
           持热插拔，内置多          护。模块化设计，
光二极管提供良好                                       周期性自动管路清
           种气体类型和量程          4-20mA 输出，灵活
的可视性。坚固的                                       洗，使用寿命长，
           选择。响应速度           的传感器参数管理
壳体防护设计确保                                       检测精度高，响应
           快、稳定性好、测          功能，多气体支
探测器可在极端环                                       速度快，维护投入
           量精度高。             持，安全可靠。
境下可靠运行。                                        少。
用途：石油、化工   用途：石油、化工          用途：石油、化工          用途：石油、化工
等企业在生产、储   等企业在生产、储          等企业在生产、储          等企业在生产、储
存、使用过程中存   存、使用过程中存          存、使用过程中存          存、使用过程中存
在有毒有害气体的   在有毒有害气体的          在有毒有害气体的          在有毒有害气体的
场所。        场所。               场所。               场所。
  （3）红外火焰探测器及配件
 标的公司红外火焰探测器，用于对生产场所事故发生的火灾及时报警，驱
动相关救灾措施，迅速扑灭火灾或将事故控制在可控的范围内。具体产品及配
件如下：
     火焰探测器       火焰探测器            火焰测试灯      火焰测试灯
     （型号一）       （型号二）            （型号一）      （型号二）
功能：火焰监测与     功能：火焰监测与       功能：测试多种火       功能：测试多种火
    报警          报警            焰探测器           焰探测器
特点：先进的多频
红外（MSIR）火焰   特点：先进的多频
                            特点：一款基于电       特点：一款基于电
检测仪，采用四频     红外（MSIR）火焰
                            池供电的防爆型测       池供电的防爆型测
段红外传感器阵列     检测仪。基于功能
                            试灯，采用微控制       试灯，专利的镍氢
和神经网络识别技     安全 SIL2 设计，专
                            及可充电池供电技       电池充电管理技
术（NNT），抗误报   利的光学视窗污染
                            术，能够辐射出高       术，能够辐射出高
能力强，响应时间     检测技术与神经网
                            能量、宽频带的紫       能量、宽频带的紫
迅速，视角范围      络算法，实现对火
                            外和红外光谱，模       外和红外光谱。手
广。可检测典型碳     焰和干扰源精准判
                            拟火灾信号。使用       柄集成到外壳中，
氢类火焰和烃类火     断 ，HART    和
                            便捷、维护方便，       易于操作，瞬时开
灾。它还能透过柴     Modbus 通信功能使
                            适用于爆炸环境下       关可延长电池寿
油、橡胶、塑料，     得控制室拥有状态
                            的危险区域。         命。
润滑油火灾产生的     监测和控制功能。
浓烟进行检测。
用途：钻井生产平     用途：钻井生产平
                            用途：测试本公司       用途：测试本公司
台、化工厂、炼油     台、化工厂、炼油
                            生产的 UV、UV/IR   生产的 UV、UV/IR
厂、仓库等需要预     厂、仓库等需要预
                            及多频 IR 火焰探测    及多频 IR 火焰探测
防火灾发生的场      防火灾发生的场
                            器的报警功能。        器的报警功能。
所。           所。
 标的公司可燃气体报警控制器，为点对点控制报警，专用于消防联动报警
控制系统，对现场探测器进行供电和信号接收显示，输出预警、报警和故障信
号。
 气体报警控制器，用于搭建气体监测系统（GDS）或火气监测系统（FGS），
对现场各类探测器进行供电和信号接收显示，对输入信号可进行组态，将探测
器的布点位置，工作状态和报警输出信号等显示在操作屏幕上。具体产品情况
如下：
                                         T200 气体报警控制器
     T200 可燃气体报警控制器
                                       （盘装式、壁挂式、立柜式）
    功能：可燃气体报警与控制。                       功能：气体报警与控制。
特点：基于微处理器技术，16 通道，每通
                                特 点 ： 基 于微 处 理 器技术 ， 每 通 道独 立
道独立 4~20mA 输入/输出，具备故障自诊
断功能，操作简便，高亮度 LED 实时显示
                                能，操作简便，高亮度 LED 实时显示连接
连接可燃气体探测器报警及故障信息，3 组
                                气体探测器报警及故障信息，3 组继电器无
继 电 器 无 源触 点 输 出，具 备 报 警 记录 功
                                源触点输出，具备报警记录功能。
能。
 用途：安全管理值班室、DCS 控制室。             用途：安全管理值班室、DCS 控制室。
  报告期内，标的公司通过定制采购电子元器件，进行包含光学系统、气路、
结构、工艺等在内的二次设计、开发，自主生产传感器。智能传感器是气体探
测器的核心部件，是一种通过与微型处理器的结合，兼具信息监测和信息处理
功能的传感器，智能传感器能够感受环境中被测量的信息，将其按一定规律变
换成为电信号或其他所需形式的信息，以满足传输、处理、存储、显示、记录
和控制等要求。
  根据不同的传感原理，目前气体安全监测领域的智能传感器主要分为红外、
催化燃烧、半导体、电化学、PID 等类别。报告期内，标的公司主要生产红外、
催化燃烧、电化学、光电离类气体传感器。
  报告期内，标的公司生产的智能传感器大部分用于自身探测器的生产，因
传感器使用寿命短于探测器，一部分智能传感器作为备件向下游客户销售。
  具体传感器情况如下：
W 系列催化燃烧
（常规、抗中毒、       智能电化学传感器               光电离传感器      智能红外传感器
  耐高温）
            功能：常见毒性气    功能：异丁烯、苯
功能：碳氢类可燃                                  功能：碳氢类化合
            体、氧气和特殊毒    等挥发性有机气体
 气体检测。                                    物可燃气体检测
              性气体检测        检测
            特点：优良的零点
            稳定性、精度、线
                                          特点：运用非色散
特点：金属材质，    性和一致性，响应    特 点 ： 高 性 能 PID
                                          红外原理检测气
隔爆等级高、大表    快速；抗电磁干扰    灯，配有陶瓷放电
                                          体，工作温度范围
面积催化珠配对设    能力强；经过气体    通道，优良的放电
                                          宽。内置低噪声前
计，信噪比高，零    预校准，出厂后免    稳定性；使用寿命
                                          置放大电路对信号
点稳定，寿命长。    标定；带有丰富的    长；在低浓度下具
                                          进行放大，适应后
内置专有气室屏     故障自诊断功能；    有高分辨率；专利
                                          续处理电路的要
障，消除热传递，    自带温度补偿，环    的传感器气室设计
                                          求；高分辨率，可
温度漂移小。贵金    境适应性强；内置    和内置温湿度传感
                                          以检测多种碳氢化
属材质珠芯，在腐    气体参数存储单     器，环境适应性
                                          合物气体；内置独
蚀和恶劣环境下运    元，可针对不同应    强；装配连接可
                                          立的温度传感器可
行良好。        用场景，进行气体    靠，便于维护。
                                          进行线性补偿。
            参数的灵活定制与
            管理。
用途：可燃气体探    用途：毒性气体探    用途：毒性气体探          用途：可燃气体探
   测器           测器         测器                测器
                                           ControlWatch、
                               ST 系列       DangerWatch、
 A110 讯响器   BR1 电伴热装置
                              气体采样泵          RiskWatch
                                            火气监测系统
            功能：保证毒性气                      功能：显示配接探
功能：现场声、光                功能：现场气体采
            体探测器能在低温                      测器、控制器系统
   报警                      样
            环境下的正常运行                        工作状态
                        特点：专利技术的
特点：单频和双频    特点：专利技术的    隔膜气体采样泵，          特点：软件界面简
报警，与本公司生    隔爆加热装置，采    工 作 电 压 24V， 防    单易懂，操作简
产的探测器或其它    用温度电压转换原    爆设计，安全、节          便；实时显示现场
有故障、一级报     理对环境温度和伴    能、适用于易燃易          探测器的浓度及报
警、二级报警触点    热腔内温度进行检    爆危险场合。            警状态；提供实时/
输出的仪表配套使    测，控制加热元     以压缩空气为动力          历史报警记录、曲
用，提供现场声、    件，保证探测器正    的文丘里原理气体          线等功能；设定系
光报警信号。      常运行。        采样泵，采样流量          统标定提醒功能。
                        大，耗气量小。
            用途：与本公司生    用途：适用于直接          用途：安全管理值
用途：与本公司生
            产的电化学毒性气    安装探头困难或气          班 室 、DCS 控 制
产的气体、火焰探
            体探测器配套使     体采样点为负压而          室，气体、火焰探
测器配套使用。
            用。          难以实施扩散采样          测器数据上传汇总
                    等场合，配套气体   显示预警功能。
                    探测器使用。
  （四）主要产品工艺、业务流程图
  标的公司产品主要分为三类，分别是气体及火焰探测器、气体报警控制
器、智能传感器。不同产品的工艺流程如下：
  （1）气体探测器
  气体探测器生产的核心环节为：
对领出的贴片类原材料进行电路板自动贴装；对插件类的原材料进行自动化波
峰焊接；3）程序烧写：通过 ATE 自动化设备将气体探测器专用程序软件写入电
路板；4）老化前/后测试：在上位机软件的配合下，对集成电路板组件进行
FCT 测试，对关键测试点电压、输出电流精度、继电器动作、运放线性等进行
测试校准，并写入序列号、配置号、测试信息等仪表参数，有效覆盖产品性能
范围，测试合格进入下一道工序，测试不合格，进行维修及二次测试；5）高温
老化：校准仪表内部温湿度补偿参数，对仪表产生老化的情况进行相应条件的
加强实验与筛选；6）三防喷漆：对通过测试的 PCBA 进行自动化三防（防潮、
防盐雾、防霉）涂覆处理；7）组件装配：将 PCBA 组件、智能传感器、结构件
组件等装配成半成品状态；8）最终测试：模拟用户对仪表施加各种输入信号，
确认仪表输出动作是否符合预期，使用自动化校准装置，通入给定浓度的测试
气体，检测准确度；9）总体装配：将通过最终测试的半成品组件与壳盖组件、
专用附件等装配成为成品；10）成品检验：气体探测器仪表入库前的功能及性
能测试；检验合格进入下一道工序，不合格，进行维修及二次检验。
  （2）火焰探测器
  火焰探测器生产的核心环节为：
对火焰传感器等元器件焊装熔接；对贴片类原材料进行电路板自动贴装；对插
件类的原材料进行自动化波峰焊接；3）线路板编程&板级测试：通过 ATE 自动
化设备将程序软件写入 PCBA，再进行板级测试和真实火焰测试，板级测试在
上位机软件的配合下，进行 FCT 测试，对关键测试点电压、输出电流精度、继
电器动作、光学最小系统的信号噪声等进行检验，真实火焰测试使用符合国标
要求的测试设备点火，检验响应时间和距离等关键指标；测试合格进入下一道
工序，测试不合格，进行维修及二次测试；4）三防喷漆：对通过测试的 PCBA
进行自动化三防（防潮、防盐雾、防霉）涂覆处理，光学相关的传感器线路板
采用特殊涂覆；5）壳体线路板组装：将火焰传感器、PCBA、光学结构、壳体
等装配成壳体线路板组件状态；6）老化前/后测试：对仪表施加光路阻挡等各
种输入信号，确认仪表输出动作是否符合预期，写入序列号、配置号、测试信
息等仪表参数，有效覆盖产品性能范围，测试合格进入下一道工序，测试不合
格，进行维修及二次测试；7）测试灯测试：测试壳体线路板组件对火焰测试灯
的响应情况；8）高温老化：模拟火焰探测器仪表在应用中涉及到的温湿度等因
素，对火焰探测器仪表产生老化的情况进行相应条件的加强实验与筛选；9）最
终设置与测试：使用公司自主设计开发的 ATE 自动化工装，对产品进行通讯测
试、火焰测试和功能重置测试等，确认是否符合标准；测试合格进入下一道工
序，测试不合格，进行维修及二次测试；10）总装：将壳盖、专用附件等结构
件与电气结构装配成为成品；11）成品检验：产品入库前的功能及性能测试；
检验合格进入下一道工序，不合格，进行维修及二次检验。
  气体报警控制器生产的核心环节为：
  （1）材料领用：PCBA、电子元器件、结构件等原材料领用；（2）贴片焊
装：对贴片类原材料进行电路板自动贴装焊接；（3）程序烧写：通过 ATE 自动
化设备将程序软件写入 PCBA；
               （4）线路板调试：借助 ATE 工装，对 PCBA 进
行自动化调试；（5）老化前/后测试：对集成电路板组件进行 ATE 自动化性能测
试，测试合格进入下一道工序，测试不合格，进行维修及二次测试；（6）高温
老化：模拟产品在应用中涉及到的温度等因素，对产品产生老化的情况进行相
应条件的加强实验的过程；（7）三防喷漆：对通过测试的 PCBA 进行自动化三
防（防潮、防盐雾、防霉）涂覆处理；（8）总装接线：按需求对外壳等结构件
与电气结构装配和接线；（9）总调测试：对气体报警控制器模组进行自动化工
装调试等；（10）成品检验：产品入库前的功能及性能测试；检验合格进入下一
道工序，不合格，进行维修及二次检验。
  智能传感器生产的核心环节为：
  （1）焊装打标：对领出的敏感元件等物料进行装配焊接，对壳体等结构件
物料激光打标；（2）组件装配：将焊接后的敏感元件与隔爆壳体组件等装配成
半成品；（3）性能测试：对催化燃烧传感器进行零点校准、灵敏度增益测试等，
对红外光学气体传感器进行光学测试、SETUP 测试、温度标定等，对电化学传
感器进行通气标定测试、端口功能测试等，对光致电离传感器进行气体流量测
试、精度测试等，对半导体传感器组件进行标定后通气反应测试等。测试合格
进入下一道工序，测试不合格，进行维修及二次测试；（4）灌封胶封：对通过
测试的半成品传感器壳体组件进行自动化灌封、隔爆性装配；（5）通电老化：
对传感器进行 ATE 自动老化测试，促使产品保持长期稳定可靠运行；（6）成品
检验：产品入库前的功能及性能测试：检验合格进入下一道工序；不合格则进
行维修及二次检验。
  （五）主要经营模式、盈利模式和结算模式
  标的公司采购的原材料分为：（1）标准化产品对应的原材料，如 PCBA
（定制）、结构件（定制）等；（2）非标准定制化产品对应的原材料（包含定
制）、半成品、成品及系统。
  对于标准化产品，通常的采购程序为：根据上年度的生产量及下年度的市
场预测制订产品年度总的生产计划，采购部根据生产计划、合同及库存情况编
制采购订单，按照产品开发部编制的采购文件和采购要求或标准，在供方名单
中选择三家以上的供方单位进行比质比价，确定供方单位和采购价格，在完成
内部审批流程后，与批准的供方进行沟通和确认，实施采购。
  对于非标准定制化产品，采购部根据工程技术部反馈的策划方案及采购要
求，对于客户指定的部分外来产品品牌及型号，在履行相应的内部审批程序后
实施采购，对于其他产品，在标的公司事先确认的供方名单中选择供方单位并
确定采购价格，经过内部审批后，实施采购。
  根据工业电子产业链的行业惯例，标的公司将核心资源集中于产品技术创
新、软硬件开发、结构设计、工艺控制、自动化测试、质量管理等核心环节。
标的公司生产环节主要包括备料、PCBA 软件烧录、板级测试、结构装配、老
化及老化前后测试、系统集成测试和出厂检验。
  （1）PCBA 定制化采购
  综合考虑设备购置成本及标的公司产品产量，标的公司自行加工 PCBA、
结构件成本较高，故标的公司目前生产环节中无 PCBA 和机械加工工序（分别
对应 SMT 贴装、结构件加工）。对于 PCBA、结构件制作工序，该类工艺行业
内较为成熟，包括 SMT 贴装在内的工序已形成完善的产业链，而且，标的公司
处于长三角经济圈，附近可供选择的 PCBA、结构件生产厂商较多，标的公司
通过导入合格的定制/外协厂商实施该加工环节，对直接从厂商采购回的 PCBA
及结构件进行质量检验。
  标的公司 PCBA 的定制化采购具体实施方式为：
  PCBA 指经过集成电路芯片、电容、电阻等表面元件贴装后的印制电路板，
为标的公司探测器、控制器及部分传感器的组件。标的公司向定制厂商提供设
计图纸和技术要求并指定原材料，进行定制化采购；或者，采购部分原材料提
供给外协厂商由外协厂商进行 PCBA 加工。
  在前述过程之前，标的公司首先完成硬件电路设计与技术验证，包括但不
限于原理图设计、电路仿真、元器件选型、PCB 布局布线，然后向定制/外协厂
商提供设计光绘文件、PCBA 加工工艺要求、电子元器件物料清单等印制电路
板生产与贴装的核心要素。定制/外协厂商根据上述文件和技术要求进行 PCB 线
路板加工、元器件贴装及相关品质测试，经过检验的 PCBA 组件下线装箱后运
送至标的公司。标的公司收到 PCBA 组件后，先进行来料检验，检验合格后的
PCBA 组件进入到对应的产品工艺环节进行软件烧录与相关测试。
  硬件电路设计与技术验证环节为标的公司核心技术的主要运用环节。
  （2）结构件定制化采购
  标的公司提供设计图纸和技术要求并指定原材料，委托定制厂商进行相应
原材料采购并进行结构件加工。在前述过程之前，标的公司首先完成产品的结
构设计与技术验证，包括但不限于材料选型、参数计算与仿真、零件图、组件
图、总装图、安装图以及三维模型图，然后向定制厂商提供结构件图纸、加工
工艺要求、物料清单等机加工的核心要素。定制厂商根据上述文件和技术要求
进行结构件加工、工艺处理、装配及相关品质测试，经过检验的结构件下线装
箱后运送至标的公司。标的公司收到结构件后，先进行来料检验，检验合格后
的结构件进入到对应的产品工艺环节进行组装与相关测试。
  结构设计与技术验证为标的公司核心技术的主要运用环节。
  对于标准化产品，标的公司采用“订单+适量备货式”的生产模式。生产部
会同销售部、采购部根据上年度的生产量以及下年度的市场预测制订年度总的
生产计划，并分解为季度的生产计划，在采购部的配合下结合内部传递合同或
客户订单以及库存备料情况，下达生产计划（调度通知单）并组织人员根据确
定的生产工艺路径进行生产，成品经质检员检验后交付仓库入库。
  非标准定制化产品采取“以销定产”的方式生产，生产部结合已签订的内
部传递合同或客户订单根据客户特殊需求策划方案，出具图纸及外购产品清单，
进行生产计划的下达，安排班组领用标准模组和定制部件，按照客户的定制化
需求进行组装、测试、检验、入库和交付。
  标的公司生产部门通过供应商评审及年度复审、设计图纸提供、关键材料
品牌、型号指定、来料入库检验等措施对供应商的生产质量进行控制，确保定
制化采购产品品质符合标的公司质量要求。
  报告期内，标的公司销售模式以直供终端客户为主，存在少量向贸易商销
售的情形，不存在经销商的情形。标的公司目前以境内销售为主，境外销售占
比很小。
  标的公司通过商务洽谈、网络宣传、行业展会、客户转介绍、投标等方式
与终端客户建立合作关系，并通过签署合同、订单的方式开展业务。标的公司
的贸易商客户不属于经销商，标的公司的贸易商客户具有完全独立的市场渠道、
客户和存货管理体系，标的公司不对其进行管理和考核，不存在销售返利政策。
标的公司与贸易商客户签订销售合同仅与产品购销相关，无排他性的独家经营
和销售公司产品的条款，不涉及标的公司自有品牌、指定销售区域及客户开发
等约定，贸易商客户对标的公司产品的付款不以其销售给最终客户为前提。贸
易商凭借其独立的市场渠道，可以覆盖更多的客户，增加标的公司产品覆盖区
域。
  标的公司作为高新技术企业，积极顺应行业及市场发展趋势，进行新技术
的研究与应用以及新产品的开发，以自主研发、创新为主。标的公司产品设计
开发的标准化流程包括市场需求分析、功能安全管理计划、安全需求定义、安
全确认、系统设计（电子硬件设计、软件需求定义、软件设计、软件测试）、系
统集成、安全手册、系统确认等阶段。为保证研发活动的质量，标的公司对重
要的研发环节设置了评审、验证要求，并在设计和测试中对安全需求进行强制
性追溯。标的公司经过多年的研发实践，目前已经建立了较为完善的研发体系。
  标的公司为安全检测产品供应商，通过销售产品获得利润。此外，标的公
司依托既有的客户资源和产品订单，向客户提供产品备件等方式获取利润。
  报告期内，标的公司与主要客户和供应商的结算模式如下：
 （1）客户结算方式
 标的公司按照客户的订单完成交付，在产品完成交付并开具发票后，按照
双方约定的账期收取货款，客户一般采用银行转账或票据方式（银行承兑汇票
或者商业承兑汇票）支付货款。
 （2）供应商结算方式
 标的公司向供应商发出采购订单，根据订单约定完成货物入库并由供应商
开具发票后，按照双方约定的账期支付货款，标的公司一般采用银行转账或票
据方式（银行承兑汇票或者商业承兑汇票）支付货款。
  （六）主要产品产能、产量和销售情况
 标的公司主要产品为气体及火焰探测器、报警控制器、智能传感器等相关
配套。标的公司每类产品型号较多，针对客户不同需求，在设备的功能、参数
上等存在差异，导致各产品产能不同。生产环节主要是进行软件烧录、板级测
试、结构装配、老化及老化前后测试等。报告期内，标的公司产能、产量、产
能利用率、产销率情况如下：
                                                    单位：台、个
  产品类别       项目     2023 年 1-2 月       2022 年度      2021 年度
             产能               5,738     34,432.00    34,432.00
             产量           1,886.00      29,811.00     23,741.00
气体、火焰探测器及
             销量           3,041.00      27,650.00     24,559.00
 配套（主机）
            产能利用率         32.86%          86.58%        68.95%
             产销率         161.24%          92.75%       103.45%
             产能               20,000   120,000.00    120,000.00
             产量          11,308.00     100,134.00    104,939.00
气体报警系统及配套    销量           9,326.00     104,556.00    102,197.00
            产能利用率         56.54%          83.45%        87.45%
             产销率          82.47%         104.42%        97.39%
             产能                6,305       37,832       37,832
  智能传感器      产量                2,049       17,717       13,365
             销量           2,094.00      15,002.00     12,612.00
                  产能利用率         32.50%             46.83%           35.33%
                  产销率          102.20%             84.68%           94.37%
                   产能                 696          4,180.00        4,180.00
                   产量               366.00         2,893.00        3,024.00
    报警控制器          销量               181.00         2,608.00        2,953.00
                  产能利用率         52.54%             69.21%           72.34%
                  产销率           49.45%             90.15%           97.65%
  注 1：2023 年 1-2 月份产能按照全年产能进行换算得出；
  注 2：为便于深入分析比较，气体、火焰探测器及配套产品针对核心产品主机进行分
析。
   报告期内气体、火焰探测器及配套（主机）产能利用率分别为 68.95%、
能利用率分别为 87.45%、83.45%及 56.54%，两年一期整体利用率为 83.22%；
智能传感器产能利用率分别为 35.33%、46.83%及 32.50%，两年一期整体产能利
用率为 40.42%；报警控制器产能利用率分别为 72.34%、69.21%及 52.54%，两
年一期整体产能利用率为 69.37%。标的公司产能利用率的波动主要受市场行情
影响，未来仍有一定提升空间。
   报告期内气体、火焰探测器及配套（主机）产销率分别为 103.45%、92.75%
及 161.24%，两年一期整体产销率为 99.66%；气体报警系统及配套产销率分别
为 97.39%、104.42%及 82.47%，两年一期整体产销率为 99.86%；智能传感器产
销率分别为 94.37%、84.68%及 102.20%，两年一期整体产销率为 89.67%；报警
控 制 器 产 销 率 分 别 为 97.65%、90.15%及 49.45%， 两 年 一 期 整 体 产 销 率 为
验收为节点，最终导致产销周期存在波动。从两年一期的整体产销比率来看，
每年产销量差异在合理范围内。
   报告期内，标的公司主要产品平均销售价格如下表：
             名称                2023 年 1-2 月         2022 年度       2021 年度
             单价（元/个）                    3,559.55       3,379.82    3,330.70
 气体、火焰探
  测器及配套      数量（个）                      3,041.00     27,650.00    24,559.00
   （主机）
             收入合计（万元）                   1,082.46       9,345.20    8,179.87
           单位成本（元/个）                2,028.34     2,062.80     1,828.79
           成本合计（万元）                  616.82      5,703.66     4,491.33
           单价（元/个）                   426.46       330.38       286.43
           数量（个）                    9,326.00   104,556.00   102,197.00
 气体报警系统
           收入合计（万元）                  397.72      3,454.37     2,927.22
  及配套
           单位成本（元/个）                 262.49       222.66       186.56
           成本合计（万元）                  244.79      2,328.08     1,906.54
           单价（元/个）                  1,766.95     1,545.07     1,816.82
           数量（个）                    2,094.00    15,002.00    12,612.00
 智能传感器     收入合计（万元）                  370.00      2,317.92     2,291.38
           单位成本（元/个）                 442.35       471.83       423.52
           成本合计（万元）                   92.63       707.84       534.14
           单价（元/个）                   811.12      1,421.00     1,721.92
           数量（个）                     181.00      2,608.00     2,953.00
 报警控制器     收入合计（万元）                   14.68       370.60       508.48
           单位成本（元/个）                 582.51       694.60       554.03
           成本合计（万元）                   10.54       181.15       163.61
  报告期内标的公司气体、火焰探测器及配套（主机）、气体报警系统及配套、
智能传感器、报警控制器单价波动，一方面是受宏观经济影响，标的公司为迎
合市场发展变化，在产品定价方面做出适应性调整，另一方面是各期客户对产
品技术需求、功能参数以及应用场景的要求不同，各期销售产品型号占比不同，
导致平均价格波动。
  报告期标的公司的气体、火焰探测器及配套（主机）、气体报警系统及配套、
智能传感器、报警控制器单位成本波动，其中 2022 年单位成本较 2021 年上升，
一方面受原材料 PCBA、传感器等主要原材料价格上涨影响，另一方面销售产
品型号占比不同，其销售成本不同，最终导致单位成本变化。
                                                            单位：万元
  项目
          金额      占比     金额         占比           金额            占比
气体、火焰
探测器及配    1,138.92    59.28%    10,054.10        62.07%    8,871.17    60.77%
  套
气体报警系
统及配套
智能传感器     370.00     19.26%     2,317.92        14.31%    2,291.38    15.70%
报警控制器      14.68      0.76%      370.60          2.29%     508.48      3.48%
    合计   1,921.31   100.00%    16,196.99       100.00%   14,598.25   100.00%
    报告期内，标的公司对前五大客户销售情况如下：
序                             销售金额
          客户名称                                      销售内容              占比
号                             （万元）
                                              气体探测器、火焰探测器、
                                                配件、智能传感器
                                              气体探测器、火焰探测器、
     中国石油天然气集团有限公
           司
                                                配件、智能传感器
                                              气体探测器、控制器、气体
                                                   感器
                                              气体探测器、控制器、气体
                                                   感器
                                              气体探测器、火焰探测器、
                                                  传感器
         合并                   1,049.29                               53.34%
                                              气体探测器、火焰探测器、
                                                配件、智能传感器
                                              气体探测器、火焰探测器、
     中国石油天然气集团有限公
           司
                                                配件、智能传感器
                                              气体探测器、火焰探测器、
     青岛砚中汇国际商贸有限公
           司
                                                  传感器
                                              气体探测器、控制器、气体
                                                   感器
                                              气体探测器、气体报警控制
                                               系统配件、智能传感器
            合并         7,953.45                             49.12%
                                       气体探测器、火焰探测器、
                                         配件、智能传感器
                                       气体探测器、控制器、气体
                                            感器
                                       气体探测器、火焰探测器、
                                           能传感器
                                       气体探测器、控制器、气体
                                            感器
                                       气体探测器、火焰探测器、
       中国石油天然气集团有限公
             司
                                         配件、智能传感器
            合并         8,187.61                             55.90%
 注：标的公司主要客户的销售情况以受同一实际控制人控制的销售客户合并统计。
     报告期内，标的公司不存在向单个客户销售金额超过销售总额的 50%或严
重依赖少数客户的情形。
     （七）主要产品的原材料采购及供应情况
     由于标的公司产品种类型号繁多且客户亦存在一定的定制化需求，标的公
司原材料采购的种类及型号众多。报告期内，标的公司采购的主要原材料按大
类可分为 PCBA、结构件、传感器等产品。
     上述原材料供应商较多、竞争较为充分，标的公司可根据业务情况、价格、
区域等择优选择供应商，不存在采购受限的情况。报告期内，标的公司主要原
材料采购金额、数量、单价情况如下：
 原材料             项目   2023 年 1-2 月        2022 年度       2021 年度
            金额（万元）               236.03      3,077.54      2,018.16
     PCBA   数量（件）          10,479.00       198,261.00    148,488.00
            均价（元/件）              225.24       155.23        135.91
            金额（万元）               254.93      1,802.96      1,367.09
 结构件        数量（件）          91,821.00       537,060.00    522,805.00
            均价（元/件）               27.76         33.57         26.15
             金额（万元）                            136.98               1,093.64         750.84
    传感器      数量（片）                        4,313.00              41,017.00         31,019.00
             均价（元/片）                           317.61                266.63          242.06
    报告期内，标的公司主要原材料平均采购价格呈波动增长趋势。主要原因
一方面受市场环境影响，PCBA、芯片、传感器、结构件金属等材料价格不断增
长；另一方面因销售产品型号不同，采购的材料型号不同影响。
    标的公司生产办公主要消耗能源为电力，由国家电网稳定供应。报告期内，
标的公司用电情况如下：
                项目                     2023 年 1-2 月            2022 年度           2021 年度
                  用电金额（元）                     105,898.90            400,620.83    410,202.10
    国内             用电量（度）                      86,097.23            325,708.56    333,499.00
                 用电均价（元/度）                           1.23                 1.23          1.23
                  用电金额（元）                       4,182.98             22,901.25     16,457.27
    国外             用电量（度）                       2,319.44             13,348.05      9,797.83
                 用电均价（元/度）                           1.80                 1.72          1.68
注：国外用电均价波动主要受到汇率变化影响。
    报告期内，标的公司对前五大供应商采购情况如下：
                                                                                  单位：万元
序                                                       采购金
                     供应商名称                                              采购内容          占比
号                                                        额
                                                                     结 构 件 、 壳
                                                                     体、壳盖等
                                                                     线路板 PCBA、
                                                                     线 路 板 组 件
                                                                     PCB、电子元器
                                                                     件 IC
                                                                     进口成品、配
                                                                     件等
                      合并                                478.64                      42.75%
                                            线路板 PCBA、
                                            线 路 板 组 件
                                            PCB、电子元器
                                            件 IC
                                            结 构 件 、 壳
                                            体、壳盖等
                                            线 路 板 组 件
                                            PCB
                                            结 构 件 、 壳
                                            体、壳盖等
            合并                   3,880.79               42.76%
                                            线路板 PCBA、
                                            线 路 板 组 件
                                            PCB、电子元器
                                            件 IC
                                            线路板 PCBA、
                                            线 路 板 组 件
                                            PCB、电子元器
                                            件 IC
                                            结 构 件 、 壳
                                            体、壳盖等
                                            线 路 板 组 件
                                            PCB
                                            结 构 件 、 壳
                                            体、壳盖等
            合并                   2,528.44               41.52%
    报告期内，标的公司不存在向单个供应商采购金额超过采购总额的 50%或
严重依赖少数供应商的情形；报告期内，标的公司董事、监事、高级管理人员、
核心技术人员，其他主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东不存在于上述供
应商中占有权益的情形。
    （八）境外经营和境外资产情况
    截至本报告书出具日，标的公司在境外共拥有 2 家子公司，为 Gasensor 香
港、Gasensor 新加坡，其基本情况及财务状况详见本节之“四、标的公司下属
公司情况”。
    （九）安全生产与环境保护情况情况
  （1）安全生产制度及执行情况
 报告期内，标的公司建立了规范的安全生产管理制度，严格遵守国家安全
生产管理的法律法规，安全生产设施投入到位，安全生产管理责任落实明确，
安全生产制度、规程较为完善，未发生安全生产责任事故，也没有因违反安全
生产相关规定而受到重大处罚的情形。
  （2）污染治理制度及执行情况
 根据《环境保护综合名录（2021 年版）》，标的公司不属于高污染行业。标
的公司生产过程主要涉及软件烧录、板级测试、结构装配、老化及老化前后测
试，不存在高耗能、重污染的情况，不属于重污染行业。
  （3）节能管理制度及执行情况
 标的公司不属于《关于加强高耗能、高排放建设项目生态环境源头防控的
指导意见》中规定的“高耗能、高排放”项目。为合理利用能源和资源，提高
经济效益，实现可持续发展，标的公司严格执行国家和地方节能相关法律法规
和标准，不断加强内部能源管理，向绿色可持续的方向发展。
 根据《江苏省固定资产投资项目节能审查实施办法》第十二条，下列项目
的建设单位向项目管理权限同级的节能审查机关报送固定资产投资项目节能承
诺表，并按相关节能标准、规范和承诺建设，节能审查机关不再单独进行节能
审查。
 （一）年综合能源消费量不满 1000 吨标准煤且年电力消费量不满 500 万千
瓦时的固定资产投资项目；
 （二）用能工艺简单、节能潜力小的行业的固定资产投资项目。
 前款用能工艺简单、节能潜力小的行业，按照国家发展改革委制定公布的
 标的公司目前无在建项目，已建项目主要消耗的能源是电力，电力为办公
及生产用电。报告期内，标的公司用电情况如下：
      项目       2023 年 1-2 月         2022 年度   2021 年度
   用电金额（万元）                  10.59          40.06         41.02
     用电量（度）               86,097.23     325,708.56    333,499.00
 用电量折算标准煤（吨）                 10.58          40.02         40.99
注：用电量折算标准煤（吨）系根据《综合能耗计算通则》（GB/T2589-2008）测算得出。
   报告期内，标的公司用电用能量较小，符合《江苏省固定资产投资项目节
能审查实施办法》第十二条相关规定，属于节能审查机关不再单独进行节能审
查情形，标的公司能源消耗情况符合当地节能主管部门的监管要求。
   标的公司遵守《中华人民共和国安全生产法》《中华人民共和国环境保护法》
等法律法规，近三年来未因违反相关法律法规而受到安全生产主管部门及环境
保护主管部门的处罚，无重大安全生产事故及重大环保事故。
   标的公司的生产经营符合相关安全生产标准，已取得应急管理局出具的证
明文件，证明其不存在因违反安全生产法律、法规受到行政处罚的情形。标的
公司的生产经营符合相关环境保护标准，已取得生态环境局出具的证明文件，
证明其无生态环境行政处罚记录。
   （十）主要产品和服务的质量控制情况
   标的公司自成立以来一直致力于建立并不断完善质量保证体系，格林通已
经取得《质量管理体系认证证书》，格林通可燃气体、有毒气体、火焰探测器和
报 警 器 的 设 计 、 生 产 和 服 务 符 合 ISO9001:2015 质 量 管 理 体 系 认 证 要 求 。
ISO9001 质量管理体系作为格林通产品研发设计、生产和服务内部控制等方面
的质量管理指导标准，在格林通内部得到了严格有效地执行，覆盖了主要产品
的研发设计、生产和服务的全过程。
   标的公司高度重视客户对产品和服务的质量反馈信息，制定了《最终产品
监视和测量控制程序文件》《与顾客沟通及服务控制程序》《顾客满意度监视和
测量控制程序文件》等制度，通过严格的产品质量控制与检验、顾客满意度调
查等措施，尽可能地消除质量隐患、最大程度地提升客户满意度。
   报告期内，标的公司未发生重大产品质量纠纷，亦不存在因产品质量问题
受到行政处罚的情形。
  （十一）研发与技术情况
 经过多年的技术积累，标的公司已经形成了传感器技术、气体探测技术、
火焰探测技术、工业安全仪表技术、电气防爆安全技术、控制器技术、系统集
成等多项核心技术，构建了气体及火焰探测器、气体报警控制器、智能传感器
三大核心产品线。
     （1）传感器技术
     传感器技术属于传感器及传感器应用领域，涉及传感器模块化封装，光学系统设计，信号处理等技术，应用在标的公司气
体探测器和火焰探测器产品中。具体如下：
                                                      技术
序号    主要技术构成                技术特点及先进性表征                          相关知识产权           应用产品
                                                      来源
                    基于光致电离紫外 UV 灯元件，自主研发了光离子 VOC 气
                    体检测传感器。对电离室、信号电极等材料充分甄别，对           专 利 ：ZL201820409390.1 一 种
     光致电离 VOC 气体                                                                  部分毒性气体探
     传感器技术                                                                          测器
                    子检测传感器光学窗口污染小，性能稳定，灵敏度高，有           感器
                    效抑制外界湿度干扰，同时方便更换和维护。
                                                        专有技术
                                                        该非专利技术主要用于催化燃
                    基于催化燃烧敏感元件的结构和性能参数（催化珠的几何
                                                        烧传感器的设计与制造，从结
                    尺寸、支撑结构、工作电流等），研制开发了催化燃烧传
                                                        构、电性能到加工工艺等多方 W 系列催化燃烧
     催 化 燃 烧 可 燃 气体 感器。在满足隔爆的条件下，设计合适的结构，使得传感
     传感器技术          器基线漂移小，灵敏度高，寿命长。在外部温度环境变化
                                                        稳定可靠的传感器工艺参数。 可燃气体探测器
                    时，依然能够维持检测腔体内部小环境的稳定，使传感器
                                                        其中部分技术形成了公司的商
                    的寿命可以从平均 3 年提升到 5~10 年。
                                                        业秘密，若申请专利存在核心
                                                        技术泄密风险。
                    深入研究了三电极电化学气体传感器及其信号处理电路的
                    原理和特性，自主设计了在线故障检测方法，通过对电化
                    学传感器电极施加短时测试脉冲的方式，可以在不增加额           相关论文：电化学传感器的在
     电 化 学 传 感 器 在线                                                               部分毒性气体探
     故障诊断技术                                                                         测器
                    式，提高了电化学传感器和整个探测器的诊断覆盖率及安           软件工程，2017(20)
                    全失效分数，使公司生产的安全仪表达到更高的功能安全
                    等级。
     电 化 学 传 感 器 模组 根据电化学气体传感器自身结构特征，自主设计了带有身           专有技术                      一款毒性气体探
     技术             份识别特征参数的热插拔传感器模组。该技术在传感器的           该非专利技术主要用于公司为               测器
                应用维护上，增加了身份安全性，不仅可以避免传感器的                电化学传感器设计配套的信号
                误插、错插，还可以针对不同应用场景，进行气体参数的                接口和数据接口，进行二次封
                灵活定制与管理，达到现场更换模组免标定直接投用目                 装。公司根据生产的便捷性、
                的。                                       针对不同气体和量程，设计了
                                                         一套传感器识别和参数管理机
                                                         制，公司认为该技术涉及商业
                                                         秘密，不适合具象化提炼申请
                                                         单独专利。
                    标的公司研发团队对各类火焰在不同背景环境下燃烧的红
                    外辐射光谱以及各类干扰源的红外辐射特征光谱进行了采
                                                   软著：2018SR756302 格林通火
                    样和深入研究，根据标的公司产品火焰探测的目标探测距
                                                   焰探测器嵌入式软件 V1.0
     多 波 段 红 外 火 焰传 离、视场角、方位依赖性以及抗干扰需求，自主设计了红
     感器系统设计技术 外火焰传感器工作系统的光路结构、窗口材料、传感器内
                                                   探测器光学视窗洁净度检测装
                    各个光学滤光片的中心波长、半峰宽、截止带宽等核心参
                                                   置
                    数，通过该技术研制出的传感器系统在火焰探测应用中具
                    有高灵敏度、反应快、抗干扰强等特点。
                    针对用于气体检测、光路检测、火焰仿真的光源，开发出
                                                   专 利 ：ZL202010604029.6 一 种
                    成熟的适配驱动、控制电路和软件算法，可以对光源频率
                                                   光致电离毒性气体检测装置及 部分火焰、气体
     特 种 光 源 控 制 与信 精准调制，对辐射能量恒定控制，用于气体检测和火焰仿
     号测量技术          真。自主研发了光源信号检测端的小信号低噪声放大电
                                                   部分技术拟申请专利（如氙灯               试灯
                    路，以及配套与光源调制频率精准同步的高精度数据采集
                                                   控制、开路光学系统）
                    滤波技术。
    （2）气体探测器技术
    气体探测器技术属于气体探测技术领域，应用在标的公司气体探测器产品中。
                                                    技术
序号    主要技术构成              技术特点及先进性表征                         相关知识产权         应用产品
                                                    来源
                   基于催化燃烧敏感元件，自主设计传感器模组，结合点型      软著：2018SR747532 格林通可
     催 化 燃 烧原 理 可燃                                                       部分可燃气体探
     气体探测技术                                                              测器
                   探测器。可以探测多种可燃气体，精度高，可靠性强，带      专利：ZL202022257280.8 移动
               有丰富的人机交互和故障自诊断功能。应用在点型、便携            式隔爆型气体检测仪表
               式、移动式等多种安装方式的探测器中，通过多个国家指            专利：ZL201320848580.0 一种
               定机构的认证。                              高分辨率气体传感器接口电路
                                                    专利：ZL201720472194.4 带导
                                                    向功能的压铆螺套
                                                    软著：2018SR807085 格林通红
                                                    外可燃气体探测器嵌入式软件
                                                    V1.0
                                                    专利：ZL202021930191.9 一种
                  基于 NDIR 非分光红外传感器，自主设计光路和气室，结      四线制隔离型 4-20mA 电流信
                  合点型可燃气体监测技术开发了可用于工业环境应用的可         号输出装置
    红 外 光 谱吸 收 原理                                                          部分可燃气体探
    可燃气体探测技术                                                                 测器
                  强，带有丰富的人机交互和故障自诊断功能。应用在点          高精度可自检的 4-20mA 电流
                  型、线型等多种布置方式的探测器中。                 环输出电路
                                                    专利：ZL201720463473.4 一种
                                                    电流环信号自动切断电路
                                                    专利：ZL201720472207.8 红外
                                                    气体探测器防尘防雨罩
                  基于电化学传感元件，自主设计电化学传感器模组，结合
                  点型毒性气体监测技术开发了可用于工业环境应用的毒性         软著：2018SR756405 格林通毒
    电 化 学 原理 有 毒有 气体探测器。可以探测多种毒性气体，精度高，可靠性          性气体探测器嵌入式软件 V1.0 部分毒性气体探
    害气体探测技术       强，带有丰富的人机交互和故障自诊断功能。应用在点          专利：ZL201720472251.9 一种   测器
                  型、便携式、移动式等多种安装方式的探测器中，通过多         电化学传感器转接装置
                  个国家指定机构的认证。
                  基于金属氧化物半导体敏感元件，自主设计传感器模组，
                  结合点型毒性气体监测技术开发了可用于工业环境应用的
    半 导 体 原理 有 毒有 毒性气体探测器。可以探测多种毒性气体，精度高，可靠         软著：2018SR756405 格林通毒 一款毒性气体探
    害气体探测技术       性强，带有丰富的人机交互和故障自诊断功能。应用在点         性气体探测器嵌入式软件 V1.0         测器
                  型固定安装方式的探测器中，通过多个国家指定机构的认
                  证。
    光 致 电 离原 理 有毒 基于光致电离紫外灯元件，自主研发光离子 VOC 气体检测      专利：ZL202010604029.6 一种 部分毒性气体探
    有害气体探测技术 传感器，结合点型毒性气体监测技术开发了可用于工业环              光致电离毒性气体检测装置及            测器
               境应用的毒性气体探测器。可以探测多种 VOC 毒性气体，              系统
               精度高，可靠性强，带有丰富的人机交互和故障自诊断功                 专利：ZL202021721404.7 一种
               能。应用在点型固定安装方式的探测器中，通过多个国家                 电磁阀动作状态在线监测装置
               指定机构的认证。                                  专利：ZL201620359409.7 毒性
                                                         气体检测过滤器
 （3）火焰探测技术
 火焰探测技术属于火焰监测技术领域，应用在标的公司火焰探测器产品中。
                                                    技术
序号    主要技术构成               技术特点及先进性表征                         相关知识产权              应用产品
                                                    来源
                                                 专利：ZL202110884451.6 一种多
                   实现同时探测火焰燃烧发出的波长较短的紫外光和波长      波段红紫外氢火焰探测器的设计
     红 紫 外复 合 火焰 识                                                          GF-FL8200
     别技术                                                                    UltraFL821
                   各类烷烃）及氢气同时存在的应用场景。            专利：ZL202110806848.3 一种氢
                                                 火焰探测方法及装置
                   在火焰探测器中集成多个红外热释电传感器进行协同检
     多 波 段红 外 火焰 探 测，可在识别火焰的同时区别出其他干扰环境的影响，      软著：2018SR756302 格林通火
     测技术           相较于单波段火焰探测器，能够减少误报、提升探测器      焰探测器嵌入式软件 V1.0
                   的抗干扰能力。
                   通过自主研发的大视场火焰探测用红外滤光片及软件算
     大 视 场角 火 焰探 测 法，可提高火焰探测器的探测角度，增加单个探测器可      专 利 ：ZL201811384073.X 扩 大
     技术            覆盖的探测区域。同时配套设计了可精准控制火焰探测      火焰探测器探测视角的方法
                   器角度的测试装置。
                                                 专有技术
                                                 该非专利技术主要用于公司为特
                   通过对特种火焰（如硅烷、氯乙烯、氯甲烷、氨气）的
                                                 殊客户的火焰检测需求，进行传
                                                 感器设计与算法定制。公司认为
                   习，实现对非常规火焰的精准探测。
                                                 该技术涉及商业秘密，不适合具
                                                 象化提炼申请单独专利。
                                                  专利：ZL202010537868.0 一种多
                  通过采用内置光源，自主研发反射自检光路结构，通过
                                                  波段火焰探测器视窗洁净度检测
                  用 ANN 神经网络算法进行数据处理、配合软件分析检
                                                  的方法
    火 焰 光学 视 窗污 染 测视窗洁净度，可使火焰探测器能够检测出光学视窗的
    检测及清洁技术       污染程度及是否被遮挡，提升了仪表现场应用的安全
                                                  测器光学视窗洁净度检测装置
                  性。并研制通过气体吹扫实现视窗清洁的装置，预防污
                                                  专利：ZL202111128991.8 火焰探
                  染物聚积。
                                                  测器防护罩
                  公司设计开发的用于火焰探测器测试设备，包含特殊材        专利：ZL201921024945.1 一种火
    火 焰 信号 仿 真及 测 料和结构设计的光路，能够将光信号聚焦并进行电调         焰信号模拟装置
    试技术           制，可以直接模拟火焰燃烧的辐射特征，可替代真实火        专利：ZL202110847938.7 一种本
                  焰用于测试。                          安型火焰测试灯
                  公司自主研制的燃烧系统，可以用于多种气体如甲烷、
    碳 氢 类可 燃 气体 和 丙烷、氢气等不同理化性质的可燃气体在安全条件下燃        专利：ZL202122345254.5 氢火焰
    氢气燃烧技术        烧和熄灭控制，通过阀门还可以调节燃烧火焰的高度、        仪表检测装置
                  大小和流量。
                                                  专 利 ：ZL201811384073.X 扩 大
                                                  火焰探测器探测视角的方法
                  通过自主研发的数据采样、数据分析处理系统，建立各
                                                  专利：ZL202111047267.2 一种基
    基 于 机器 学 习的 火 种深度学习模型，可以自主实现并优化火焰探测器内部
                                                  于长短期记忆模型的火焰探测方
                                                  法及装置
    法技术           络、高斯混合、长短记忆神经网络、支持向量机、k 近
                                                  专利：ZL202111047265.3 一种基
                  邻、卷积神经网络等。
                                                  于高斯混合模型的火焰探测方法
                                                  及装置
                  自主设计搭建了火焰探测器全套的干扰源测试平台及雨
    干 扰 源及 恶 劣环 境                                 专利：ZL202021190003.3 一种火
    仿真及测试技术                                       焰仪表检测装置
                  集和恶劣环境下的应用场景模拟。
（4）工业安全仪表技术
工业安全仪表技术属于工业安全仪表技术领域，应用在标的公司各类产品的生产工艺和制造过程中。
                                                    技术
序号    主要技术构成               技术特点及先进性表征                         相关知识产权           应用产品
                                                    来源
                传感器检测时易受环境温度、湿度变化影响，导致输出            曾 经 申 请 过 专 利 ：
                                                                              大部分气体探测
                                                                                   器
                环境温度、湿度变化影响，提高传感器检测的稳定性。            感器补偿方法
                                                    专有技术
                                                    该非专利技术主要是公司针对不
                传感器随着使用时间变长，零点（基线）会产生漂移，
                                                    同原理的传感器，以及相同原理
                公司针对不同原理传感器的特性，设计了针对性的零点
                                                    不同厂家的传感器特性，根据实
                跟踪补偿算法，周期性监测零点（基线）数据和变化规                                      部分可燃气体探
                律，识别是否产生漂移，并进行算法补偿。可以有效降                                           测器
                                                    复验证，得到的零点跟踪补偿方
                低客户现场因传感器受自身寿命或环境影响产生零漂的
                                                    法和补偿参数。公司认为该技术
                概率。
                                                    涉及商业秘密，不适合具象化提
                                                    炼申请单独专利。
                自主研制的远程标定罩、仪表远程标定硬件接口与软件
                                                    专利：ZL201720472206.3 红外可
                控制程序，在仪表安装位置人员到达困难，而无法完成
                                                    燃 气 体 探 测 器 标 定 罩 专 利 ： 部分可燃、毒性
                                                    ZL201720472195.9 毒性气体探测 气体探测器
                位，安全方便的完成仪表检测和标定工作，该技术无需
                                                    器标定接头
                现场供电，安全节能，可用于易爆危险区域。
                自主开发电池电量监测与充电管理电路，精准监测电池
                剩余电量，并具有对外输出电流监测，当外部电路发生            专 利 ：ZL201721616508.X 一 种
     电源电量监测与充                                                                 TL8 及部分在研
     电管理技术                                                                         产品
                多段恒流均衡充电技术，可以实现电池的无损伤最大电            池充电管理电路
                流充电，有效延长了电池寿命，缩短了充电时间。
                依据国际 HART 协议标准，自主设计并实现了 HART 通
                信，为每一台探测器提供了和主机系统之间的 4-20mA         专 利 ：ZL202021358047.2 一 种
                同步 HART 数据访问。通过了国际指定机构的 HART 全      HART 通信电路
     HART 通 信 与                                                               部分火焰、气体
     EDD、DTM 技术                                                                   探测器
                和 DTM 文件，给用户提供友好的现场设备描述、使用和         HART 总线的仪表在线升级方法
                操作的人机接口。可以读取设备信息、配置设备参数，            和接收装置
                适用于多种工业仪表现场应用场合。
              针 对 功 能 安 全 （SIL） 仪 表 的 产 品 开 发 ， 公 司 以
              IEC61508 为依据，自主设计了一套功能安全评估管理程                专利：ZL201921232207.6 带状态
                                                                                   大部分气体、火
              序及项目开发流程，定义了公司产品生命周期、系统结                     监控的安全仪表
              构、硬件及相关软件的功能安全设计方法；验算方法和                     专利：ZL202011084766.4 带有限
                                                                                      器
              故障诊断覆盖要求，可以使公司的产品达到 SIL2 等级，                 流锁定功能的电路
              可以通过国内外多个指定机构的功能安全认证。
 （5）生产工艺及制造装备技术
 生产工艺及制造装备技术属于自动化测试技术和制造装备技术领域，应用在标的公司各类产品的生产工艺和制造过程中。
                                                      技术
序号    主要技术构成               技术特点及先进性表征                           相关知识产权           应用产品
                                                      来源
                   根据产品生产制程中的测试要求，采用 MCU、PLC、
                                                        专 利 ：ZL201720472193.X 变 送
                   PC 基于 Labview、VC 开发平台，利用虚拟仪器等技术
                                                        器在线判别模块及多通道变送器
                   自主开发、设计各类自动化测试设备。由程控电源、
     ATE 自动化测试设                                         疲劳性监控测试系统
     备技术                                                专利：ZL201910706083.9 一种气
                   器等组成的电信号自动采集系统，用于 ICT、FCT 测
                                                        体探测器的测试方法、装置及系
                   试。全自动采集并判定 PASS/FAIL，自动生成测试报
                                                        统
                   表。提升产品可靠性，保证产品一致性。
                                                        专利：ZL201921024943.2 防爆壳
                                                        体的快速拆装装置
                   根据产品本身结构和制造工艺过程中所需使用的各种工             专利：ZL201921025511.3 一种适
                   具需求，自主设计工装夹具，包括各类刀具、模具、检             用于过滤器密封结构的检测装置
                   验工具、治具、拆装工具、灌封工具、点胶工具、辅具             专利：ZL201720472237.9 印制板
                   等。可以有效提升生产效率，降低工时成本。                 气动切割装置
                                                        专利：ZL201720472236.4 气动环
                                                        氧灌封装置
                   自主研发设计了环境试验参数补偿系统，配套通气装置             专有技术
     温 湿 度自 适 应补 偿 和数据采集交互软件，通过监测各个温度和湿度环境仪             该非专利技术主要用于产品生产 带有温湿度补偿
     技术            表的性能，进行反馈补偿，使得出厂仪表具备良好的抗             过程中的自动化测试和参数校 技术的所有产品
                   环境温湿度干扰性能。                           准，除了原理方法外，标的公司
                                                 也根据实际生产经验诀窍，针对
                                                 不同的产品和测试环境，包括高
                                                 低温箱体内的温湿度分布、气路
                                                 保持时间等，进行自适应设计。
                                                 标的公司认为该技术涉及商业秘
                                                 密，不适合具象化提炼申请单独
                                                 专利。
                                                 专有技术
                                                 该非专利技术主要用于产品生产
                                                 过程中的自动化测试和参数校
                   自主研发设计的参数调整校验系统，可以对产品的核心      准，除了原理方法外，标的公司
     仪 表 关键 参 数参 数 参数（如信号响应增益）进行单独定制校准，有效解决      也根据实际生产经验诀窍，针对
     自动化校正技术       了因器件、工艺装配的差异带来的仪表性能不一致问       不同的产品、器件和工艺差异，
                   题，操作便捷。                       包括传感器、光学结构、放大电
                                                 路等，进行自适应设计。标的公
                                                 司认为该技术涉及商业秘密，不
                                                 适合具象化提炼申请单独专利。
                                                 专利：ZL201921232382.5 一种电
                   自主研发用于产品制造工艺过程中，模拟真实传感器，      化学传感器的便携式模拟装置
     仿 真 测试 设 备辅 助 模拟现场环境，模拟真实负载等给出等效激励信号的测      专利：ZL201921024945.1 一种火 大部分气体、火
     技术            试设备。提升生产测试效率，降低生产成本，优化工艺      焰信号模拟装置                 焰探测器类产品
                   制程。                           专利：ZL201420486320.8 一种红
                                                 外气体探测器气体标定装置
 （6）电气防爆安全技术
 电气防爆安全技术属于电气防爆技术领域，应用在标的公司具有防爆安全技术要求的产品中。
                                                技术
序号    主要技术构成             技术特点及先进性表征                      相关知识产权          应用产品
                                                来源
     II 类非矿用隔爆型 自主设计符合 GB3836 国家防爆标准的隔爆型外壳结      专利：ZL201310666761.6 一种隔
     电气设备设计技术 构，应用于隔爆产品中。                        爆加热装置
                                                        专利：ZL201420616958.9 一种隔
                                                        爆型声音报警器
                                                        专 利 ：ZL201910486850.X 一 种
                                                        气体探测器的隔爆呼吸装置
                   自主设计符合 GB3836 国家防爆标准的本质安全型电路
     II 类非矿用本质安
                   系统，可通过齐纳式、光电隔离式、变压器隔离式多种          专利：ZL201310699584.1 一种防 所有本质安全型
                   安全栅实现。应用于不同要求和不同现场环境的本质安          爆传感器模块                  产品
     技术
                   全型防爆产品和系统中。
 （7）控制器技术
 控制器技术属于气体监测和报警控制系统技术领域，应用在标的公司报警控制器产品中。
                                                   技术
序号    主要技术构成              技术特点及先进性表征                           相关知识产权               应用产品
                                                   来源
                   标的公司自主研制了多线制可燃气体报警控制器，由主
                   机、控制卡和电源组成，与催化燃烧、红外可燃气体探
     多 通 道可 燃 气体 报                               软著：2018SR747527 格林通报 T200 气体报警控
     警控制技术                                       警控制器嵌入式软件 V1.0            制器
                   境中可燃气体及蒸汽的浓度，最大可支持 16 通道点对点
                   监测，通过国家指定机构认证。
                   标的公司自主研制了多线制有毒气体报警控制器，由主
                   机、控制卡和电源组成，与电化学、半导体、PID 等毒
     多 通 道有 毒 气体 报                               软著：2018SR747527 格林通报 T200 气体报警控
     警控制技术                                       警控制器嵌入式软件 V1.0            制器
                   监测环境中有毒有害气体的浓度，最大可支持 16 通道点
                   对点监测。
                   标的公司自主研制了多线制可燃、有毒、火焰复合型报
                   警控制器，由主机、控制卡和电源组成，与可燃、有
     多 通 道 可 燃 、 有 毒、火焰探测器组成复合型报警系统，适用于连续探测
                                                 软著：2018SR747527 格林通报 T200 气体报警控
                                                 警控制器嵌入式软件 V1.0            制器
     控制技术          的发生。通过该技术，报警控制系统能够同时监控多个
                   同种类/不同种类的探测器，是搭建多探测器监控网络的
                   技术基础。
                   在现有控制器技术基础上，研发的新一代产品。分布式
                   结构，多通道巡检的报警控制器，除了符合最新的国家
                   标准要求外，也可满足一般火气系统的基本要求，能够
                   和可燃、有毒有害气体探测器、火焰探测器、温感烟感      专 利 ：ZL202021185870.8CAN
     分 布 式多 通 道巡 检
     控制器技术
                   寸触摸彩屏，不仅可以连接三线制电流环信号也可连接      置
                   RS485 信号，同时具有数字量的输入输出能力。控制器
                   与控制器之间还可以通过 CAN 总线级联，能够互联形
                   成 64~256 通道大容量的巡检控制系统。
 （8）系统集成技术
 系统集成技术属于气体监测预处理和系统集成领域，应用在标的公司非标准定制化产品中。
                                                  技术
序号    主要技术构成              技术特点及先进性表征                       相关知识产权            应用产品
                                                  来源
                   自主设计的气体检测预处理系统，适用于需要重点监测
                   但探测器直接安装困难的地方或因气体检测环境为负压
                   而使得检测困难的场合（比如管道内、露天积水坑道、
                                                 专利：ZL201921031894.5 一种适   ST 系列
                   水池等）。将取样管路引至采样点，并保持采样点周围
                                                 用于高负压条件下的过滤器密封 (ST200\ST310)
     特 种 环境 气 体采 样 状态稳定，通过气体采样箱将样气抽取到探测器处进行
     系统及预处理技术 监测，同时如有需要再可将检测后的气体回排至原管道
                                                 专利：ZL200910153411.3 一种用 部分毒性气体探
                   中。系统以压缩空气（或隔膜泵）为动力源，安全节
                                                 于气体采样的浮球装置              测器及在研产品
                   能，并可用于易爆危险场合。具备对样气的过滤、干燥
                   等功能，有效除去有害成分和干扰成分，延长探头使用
                   寿命。
 格林通正在从事的主要研发项目及进展情况如下：
                               拟 投 入 人 员/主 要   拟投入金额/项目
序号    项目名称         立项时间                                      项目进展情况    项目内容与目标       专利、软著对应情况
                               项目人员            预算（万元）
                                                                                   专 利 ：ZL202110884451.6
                               项目经理：杨伟
                                                                                   一种多波段红紫外氢火焰
                               伟
                                                                      自主设计符合国标的人   探测器的设计方法
     GF-FL8200                 主要研发人员：                       目前处于小批
                                                                      工智能型点型火焰探测   专 利 ：ZL202110806848.3
                                                                      器，可以同时检测碳氢   一种氢火焰探测方法及装
     测器                        马梦红、刘煜、                       段
                                                                      类火焰和氢气火焰。    置
                               陈膺、郑养关、
                                                                                   专 利 ：ZL202122345254.5
                               石贞贞
                                                                                   氢火焰仪表检测装置
                               项目经理：杨海
                                                                      自主设计符合国标的分
     GQ-                       燕                                                   专         利         ：
                                                             目前处于全功   布式多通道巡检式气体
     AC2000 可                  主要研发人员：                                             ZL202021185870.8CAN 总
     燃气体报警                     姚淼、张超、蔺                                             线数据采集卡自适应通信
                                                             段        控制器产品的全新升级
     控制器                       宁宁、殷书杨、                                             装置
                                                                      迭代产品。
                               石贞贞
                               项目经理：丁必
                               超
     GQ-CE7200                                                        自主设计固定非防爆泵
                               主要研发人员：
     半导体行业        2019 年 11                                  目前处于原理   吸式特种气体探测器，
     有毒有害气        月                                          样机设计阶段   弥补半导体市场气体检
                               铭、郭晶、刘小
     体探测器                                                             测产品的空白。
                               键、殷书杨、石
                               贞贞
                                                                                   专 利 ：ZL202010604029.6
                               项目经理：王金                                自主设计新型光致电离
                                                                                   一种光致电离毒性气体检
     GQ-PI8100                 虎                             目前处于全功   原理的有毒有害气体探
                                                                                   测装置及系统
                                                                                   专 利 ：ZL202021721404.7
     测器                        王金虎、赵云、                       段        已有光致电离产品的全
                                                                                   一种电磁阀动作状态在线
                               郑养关、石贞贞                                新升级迭代产品。
                                                                                   监测装置
     GTYQ-
                               项目经理：蔺宁                       目前处于全功   基于现有红外可燃气体   专 利 ：ZL202021358047.2
     可燃气体探                     宁                             能样机设计阶   探测器技术进行改进，   一种 HART 通信电路
    测器                      主要研发人员：            段        满足海洋平台应用环境
                            蔺宁宁、杨海                      的特殊需求，提升市场
                            燕、陈膺、郑养                     竞争优势。
                            关、石贞贞
                            项目经理：王金
                                                        自主研发超声波原理探
                            虎
    超声波气体                                               测器，对区域泄漏源实
    泄漏探测器                                               现精确检测和定位，弥
                            赵云、陈膺、郑
                                                        补自主研发品类空白。
                            养关、石贞贞
                            项目经理：安俊                     自主研发开路式线型光
    XTYQ-                   明                           束红外原理探测器，对
    OP7000 线                主要研发人员：                     大空间开放环境的场所
    型可燃气体                   安俊明、郑养                      气体泄漏实现精确检测
    探测器                     关、石贞贞、无                     和定位，弥补自主研发
                            锡学院（合作）                     品类空白。
                                                        基于气体探测和无线通
                            项目经理：刘扬
                                                        信网络技术，自主研发
                            诗祺
    无线互联报                                               无线互联报警系统，包
                            主要研发人员：            目前处于全功                专 利 ：ZL202022257280.8
    警系统（含                                               含便携式气体检测仪、
                            鹏、叶诚、杨海            段。                    表
    目）                                                  动式气体探测器，实现
                            燕、殷书杨、石
                                                        气体检测、诊断信息的
                            贞贞
                                                        无线传输与集中处理。
  截至 2023 年 2 月 28 日，标的公司核心技术人员、研发人员数量情况如下：
            项目                   2023 年 2 月 28 日
      核心技术人员数量（人）                       7
        研发人员数量（人）                      34
      研发人员占员工总数的比例                   21.66%
  （1）技术研发部门设置
  标的公司高度重视研发团队的建设培养，目前已经建立了一支经验丰富、
专业扎实、创新能力强的研发团队。标的公司研发部门由技术总监领导，下设
产品研发部、产品开发部和产品工程部。
注：1、FL/IR 项目主管：负责红外光学火焰、红外光学气体检测原理新产品从功能样机到量产的实现，及
量产产品的改善与降本。2、毒气项目主管：负责电化学、半导体、光致电离气体检测原理新产品从功能
样机到量产的实现，及量产产品的改善与降本。3、可燃/控制器项目主管：负责催化燃烧气体检测原理和
控制器新产品从功能样机到量产的实现，及量产产品的改善与降本。4、ATE 设计及维护主管：负责标的
公司内部所有新产品自动化测试设备的设计研制以及量产产品测试设备的维护与优化工作。5、工艺设计：
负责标的公司内部所有产品的生产工艺方案、工艺流程图、作业指导书，工艺评审，工艺变更工作等。6、
知识产权专员：负责标的公司高新技术企业、知识产权、政府科技项目的申报与维持工作等。
  技术总监：负责建立并完善设计开发团队、流程和技术管理制度，根据标
的公司总体规划和市场需要确定产品开发方向，组织编制年度产品开发计划、
技改计划、第三方认证计划；负责技术部门的领导工作及与标的公司其它部门
的协调工作等。
 产品研发部：负责国内外新技术、新材料、新工艺等的学习、收集与应用，
制定标的公司产品的发展与改善方向；负责新技术、新产品（含竞品）的研究
和前期设计与验证，并完成原理样机的试制、测试与评审；负责制定项目产品
的整体概念和架构设计，并指导项目组对产品功能样机的实现，同时协助项目
组对产品的试生产及量产的改善等。
 产品开发部：负责新产品的设计，新产品（含产品设计、工装、工艺等）
从功能样机到量产的实现，量产产品的改善与降本；产品生产工艺方案、工艺
流程图、作业指导书的编制；负责新产品开发和量产产品改善过程中的新专利
的规划与申请，以及现有专利的维护等。
 产品工程部：负责并制定产品型式检验的验证测试和技术改造、外购产品
认可测试流程、竞品对比测试分析；负责新品的内部评估、测试及外部认证，
已投产产品的证书维护及有效性的确保等。
 标的公司设立了技术委员会，通过集中智囊团队力量，讨论形成技术实施
方案和计划，解决技术难题和技术支持需求。标的公司技术委员会由标的公司
内部不同专业的资深人士以及相关院校、企业的专家组成。技术委员会按照开
发程序对项目组或项目负责人提交的设计方案、设计资料或设计成果进行评审，
解决项目执行过程中的技术难题等。
  （2）研发业务流程
 标的公司研发业务流程涵盖市场需求分析、功能安全管理计划、安全需求
定义、安全确认、系统设计、系统集成、安全手册、系统确认等环节，每个阶
段均有相应的规范及文档创建要求，以对各环节的活动进行管理及控制。
  注：A6 为电子硬件和结构件的设计环节，A7 为软件需求定义环节，A8 为软件设计环节，A9 为软件
测试和验证(含集成和模块测试环节。A6 环节和 A7-A9 环节将进入并行推进方式工作，直至 A10 环节完成
原型样机设计和验证--功能样机设计和验证--小批量样机制作的三个不同层次产品的阶段，每个阶段又将
重复并行推进完成 A6 环节和 A7-A9 环节，并在每个阶段逐步提高这些环节的工作质量。
   （3）研发创新机制
   标的公司注重自主研发与创新，一直将自主研发作为核心发展战略。在
GMT 公司作为标的公司股东期间，标的公司积极引进许可产品的生产技术，通
过快速消化吸收许可产品生产技术资料并进行国产化改进、工艺优化，确立了
标的公司在气体、火焰探测器领域的基础产品。2012 年重组后，标的公司持续
进行自主研发，除对原基础产品进行迭代改进之外，自主研发设计出多款产品，
构建了涵盖传感器、火焰及气体探测器（包括催化燃烧、半导体、红外、电化
学、PID 等原理类型）、控制器在内的较为完整的产品体系，并形成了多项核心
专利。
  标的公司紧跟前沿技术发展，积极对标国际先进监测、检测技术，重视对
研发项目的投入，通过研发促进技术水平提升和产品性能提升。
  为引导创新价值导向，标的公司建立了有效的绩效考核与激励机制，对研
发人员进行激励，鼓励研发人员充分发挥创新意识，对于研发人员在工作岗位
上形成的创新成果，如知识产权、创新产品等给予奖励。同时，标的公司根据
技术人员的绩效考核表，针对其上年度的表现进行绩效奖励。
  标的公司设立知识产权专员，统一管理知识产权事务，且建立有完善的知
识产权管理制度，对专利、商标、计算机软件著作权和商业秘密等知识产权进
行保护，并于 2017 年首次获得知识产权管理体系认证证书，2023 年获得再次认
证。标的公司制定了《设计开发及功能安全管理程序》等制度，用于规范产品
研发过程中的各项活动，保证研发项目与市场需求的一致性、前瞻性和可行性，
并有效维护科研项目全过程中的知识产权信息。
  标的公司研发团队具有健全的组织管理和运行机制，团队成员分工明确，
责任清晰。核心团队一直从事传感、气体探测、工业仪表等核心技术研究，具
备较强的专业科研能力。标的公司注重技术团队建设，不断完善技术人才的聘
用、管理和培养制度。标的公司采用内、外部培训结合的方式，不断提升研发
人员的技术水平、行业应用经验和管理能力。为确保研发人员及时掌握行业内
的先进设计思路、产品研发动态和生产工艺，标的公司鼓励研发人员积极参与
国内外展会，与国内外优秀的同行进行技术交流，把握行业发展方向，以打造
自我驱动的研发团队。
  （十二）核心技术人员特点分析及变动情况
  （1）核心技术人员情况
  结合生产经营需要和相关人员对生产经营发挥的实际作用，标的公司核心
技术人员名单如下：
  姓名    性别   年龄   学历            职位       入职时间
 范建平     男   61   大专           技术总监      2008/9/10
 曹志兵     男   36   本科          产品工程部主管    2021/3/1
 杨伟伟     男   31   本科           副总工程师     2019/4/11
 刘扬诗祺    男   39   本科           副总工程师     2019/5/16
 王金虎     男   37   本科           副总工程师     2021/3/1
 蔺宁宁     男   27   本科          资深软件工程师    2019/3/4
 周永杰     女   31   硕士          高级算法工程师    2022/5/9
  标的公司核心技术人员简历如下：
  范建平先生：1961 年 2 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，
年 12 月任无锡市第六制药厂动力设备科科员。1994 年 1 月至 1997 年 12 月任无
锡梅思安安全设备有限公司销售员。1998 年 3 月至 2012 年 12 月历任格安投资、
格林通销售员、产品开发部经理。2013 年 1 月起，任格林通技术总监。
  曹志兵先生：1986 年 2 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，
管。2018 年至 2021 年任国信认证无锡有限公司认证部主管。2021 年 3 月起，任
格林通产品工程部主管。
  杨伟伟先生：1991 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，
用电器有限公司研发工程师。2019 年 4 月起，任格林通产品研发部工程师。
  刘扬诗祺先生：1983 年 1 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学
历，2007 年毕业于江南大学通信工程专业。2010 年 6 月至 2012 年 2 月任美新微
纳传感系统有限公司射频工程师。2012 年 2 月至 2014 年 12 月任无锡美新物联
网科技有限公司产品研发项目经理。2015 年 1 月至 2016 年 6 月任美新微纳传感
系统有限公司硬件工程师。2019 年 5 月起，任格林通产品开发部工程师。
  王金虎先生：1985 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，
苏蓝创智能科技股份有限公司硬件开发主管。2021 年 3 月起，任格林通产品研
发部工程师。
  蔺宁宁先生：1995 年 6 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，
任格林通产品开发部工程师。
  周永杰女士：1991 年 5 月生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生
学历，2017 年 6 月毕业于江南大学电子与通信工程专业。2015 年 7 月至 2021 年
无锡小天鹅电器有限公司算法工程师。2022 年 5 月起，任格林通产品研发部高
级算法工程师。
  （2）标的公司核心技术人员的认定依据、技术特长
核心技术                      认定依据
 人员    担任职务             对标的公司研发的具体贡献
              负责搭建研发团队
              代表格林通参与行业内相关国家标准的制定，《可燃气体探测器
              第 4 部分：工业及商业用途线型光束可燃气体探测器》
              （GB15322.4-2019）、《石油化工可燃气体和有毒气体检测报警设
              计标准》（GB/T50493-2019）、《石油化工可燃气体和有毒气体检
              测报警设计规范》（GB50493-2009）；格林通产品技术要求标准
              的编制及发布。
              负责建立产品设计与维护全过程质量追溯体系，有效规范产品研
              发、开发、测试、验证、评审、量产、维护变更、迭代全生命周
              期流程。
 范建平   技术总监   为一种能够抑制湿度干扰的 PID 气体传感器（发明专利）、毒性
              气体检测过滤器（实用新型专利）的发明人。
              参与开发软件著作权 5 件，分别为格林通报警控制器嵌入式软件
              V1.0、格林通火焰探测器嵌入式软件 V1.0、格林通可燃气体探测
              器嵌入式软件 V1.0、格林通毒性气体探测器嵌入式软件 V1.0、
              格林通红外可燃气体探测器嵌入式软件 V1.0。
              负责格林通许可产品的国产化改进、优化，自主研发的新产品和
              量产产品改善的技术审查、进度监督及相应技术文件的审阅发布
              主导完成了基于开放光路结构的红外可燃气体探测器、多频红外
              火焰探测器、光致电离（PID）毒性气体探测器等多个新产品的
              规划设计，光致电离（PID）核心传感模组的研制。
              产品认证的申请、年审、变更、复评的管理和送审或送检工作，
              使产品满足销售和用户的需求。同时在送审或送检过程中对产品
              的不符合性及时报告，并监督相关部门完成整改工作。
 曹志兵   认证主管
              明书、样本。
              集及归档，制定与更新标的公司测试规范，编写学习手册，指导
              标的公司相关人员学习测试方法，了解最新认证标准。
              为带有限流锁定功能的电路等 5 项授权专利的发明人。
       产品研发   负责标的公司产品防爆体系的整体架构、火焰探测器类产品知识
 杨伟伟   部项目主   库的建立、美国 FM3260 火焰探测器与欧洲 EN54 火灾探测和火
        管     灾报警系统认证流程建设，主导了多款产品的本质安全电路设计
              和认证，为 GF-FL8200 点型火焰探测器等多款新产品研发项目的
              带头人。
              已申请无线互联气体检测器相关的两项实用新型专利。
       产品开发
刘扬诗祺   部项目主   负责无线相关项目产品的设计开发，主打开发产品包括
        管     BQ5000、GQ3000、BTQ-M80Q 等带有无线传输功能的气体监测
              报警仪。
       产品研发   负责光质电离原理国际先进检测产品的技术分析；
 王金虎   部项目主   负责 PI-8100 产品的多量程、多种类气体检测产品的项目开发；
        管     深入研究 VOC 气体多量程的检测与报警。
              为基于 HART 总线的仪表在线升级方法和接收装置的专利发明
       产品研发   人。
 蔺宁宁   部项目主   负 责 红 外 点 型 可 燃 探 测 器 产 品 知 识 库 的 建 立 ， 负 责 GTYQ-
        管     IR2100-II 的产品认证，为 GTYQ-IR2100-II(A)新产品研发项目的
              带头人。
              火焰仪表的算法设计负责人，核心期刊论文发表 2 篇，授权专利
       算法工程   长期从事红外传感器的研究，熟悉红外火焰、紫红外火焰以及视
 周永杰
        师     频红外火焰的主流算法的设计和开发。设计仪表算法通过了
              FM3260 和 EN54 认证，并且发明专利授权。主导了认证产品传
              感器的选型和测试工作，熟悉火焰表性能和客户需求。
  （3）报告期内核心技术人员的变动情况及对标的公司的影响
告期新增核心技术人员。新增核心技术人员可以扩充核心技术团队力量及提升
研发能力。2022 年 6 月，标的公司产品开发部经理郭晶离职，标的公司已将其
职责安排给其他员工负责。报告期内无其他核心技术人员离职。标的公司核心
技术人员名下未拥有标的公司商标、专利、计算机软件著作权、作品著作权、
未申请专利的专有技术的知识产权，所有专利技术知识产权的权利人均为标的
公司。
  报告期内，标的公司核心技术人员没有发生重大不利变化，未对标的公司
的生产经营构成重大不利影响。
  （1）约束措施
  标的公司与核心技术人员均签署了《竞业限制合同》《保密协议》，就核心
技术人员在任职期间及离职以后竞业限制和保守标的公司商业秘密的有关事项
进行了约定。
  （2）激励措施
  为调动技术研发人员积极性，标的公司建立了较为完善的创新激励机制，
核心技术人员的收入与实际研发贡献、成果直接挂钩。
  本次交易完成后，上市公司将沿用标的公司原有的管理团队和研发团队，
保持标的公司对核心技术人员的稳定性及延续性。同时，在保持标的公司独立
运营、业务及团队稳定的基础上，加强上市公司与标的公司人员的沟通交流，
通过双方人才的融合交流，逐步实现人员的整合，防止核心技术人员流失。
七、主要财务数据
  （一）资产负债表简表
                                                       单位：万元
       项目      2023 年 2 月 28 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
流动资产合计                 13,269.86       14,323.92        12,985.35
非流动资产合计                 2,627.44        1,585.33           960.52
资产合计                   15,897.31       15,909.26        13,945.87
流动负债合计                  2,550.05        3,856.45         3,975.10
非流动负债合计                 1,376.47          438.46           410.36
负债合计                    3,926.52        4,294.91         4,385.46
归属于母公司所有者权益合
计
所有者权益合计                11,970.78       11,614.34         9,560.41
  （二）利润表简表
                                                                 单位：万元
       项目       2023 年 1-2 月              2022 年度              2021 年度
营业收入                    1,954.75             16,231.97             14,646.00
利润总额                     399.68               3,288.67              3,274.89
净利润                      321.18               2,878.19              2,826.14
归属于母公司股东的净利润             306.01               2,774.86              2,783.36
  （三）主要财务指标
       项目
                /2023 年 1-2 月      /2022 年度         /2021 年度
流动比率（倍）                    5.20                     3.71                  3.27
速动比率（倍）                    3.69                     2.76                  2.44
资产负债率（合并）                24.70%                27.00%                31.45%
息税折旧摊销前利润（万
元）
注：①流动比率=流动资产/流动负债；②速动比率=（流动资产-存货）/流动负债；③资产
负债率=总负债/总资产；④息税折旧摊销前利润=息税前利润+折旧及摊销。
  （四）非经常性损益
                                                                 单位：万元
          项目          2023 年 1-2 月           2022 年度            2021 年度
非流动性资产处置损益，包括已计
                                 -0.07                1.79            -0.49
提资产减值准备的冲销部分
计入当期损益的政府补助，但与企
业正常经营业务密切相关，符合国
家政策规定，按照一定标准定额或
定量持续享受的政府补助除外
同一控制下企业合并产生的子公司
                                      -                    -         26.49
年初至合并日的当期净损益
除同本集团正常经营业务相关的有
效套期保值业务外，持有交易性金
融资产、衍生金融资产、交易性金
融负债、衍生金融负债产生的公允
价值变动损益，以及处置交易性金
融资产、衍生金融资产、交易性金
融负债、衍生金融负债和其他债权
投资取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入
                                      -              -2.13               0.00
和支出
          小计                       4.63             110.76           73.91
减：所得税影响额                                          0.69        16.61          11.09
少数股东权益影响额（税后）                                        -            -          33.93
               合计                                 3.93        94.14          28.89
八、近三年内增资、股权转让或改制相关的评估或估值情况分析
   （一）标的公司最近三年资产评估情况
   除本次交易外，标的公司近三年内未进行过股权评估。
   （二）标的公司最近三年增资情况
                      对应出资
                                     增资价格
变动时间          增资方      额（万                               增资原因             定价依据
                                     （元/股）
                        元）
                                                   根据 2020 年 7 月 17
                                                   日召开的格林通股
              格安投资      2,047.00           1.00                       企业因业务发
                                                   东会决议，全体股
                                                                      展需要，由全
                                                   东同意将格林通注
                                                                      体股东同比例
                                                   册资本从 2,749 万元
                                                   增加至 5,000 万元，
                                                                      会审议通过同
                                                   此次增资系业务发
              安全科技       204.00            1.00                       意以 1.00 元/
                                                   展需要，安全科技
                                                                      股增资
                                                   认缴 204 万元，格安
                                                   投资认缴 2047 万元
   （三）标的公司最近三年股权转让情况
                                          单价
          出     受            转让价
                     股权                   （元
 时间       让     让            格（万                         股权转让原因            定价依据
                     （%）                   /
          方     方            元）
                                          股）
                                                  根据 2020 年 11 月 23 日召    4.08% 对
                                                  开的格林通股东会决议，             应的 204
          安    格
                                                  全体股东同意安全科技将             元注册资
          全    安
          科    投
                                                  份额转让给格安投资，此             未实缴，
          技    资
                                                  次转让系员工股权激励方             0.00 元转
                                                  案调整。                    让
                                                  根据2020年12月15日召开
                                                                          依照安全
          安    格                                  的格林通股东会决议，全
                                                                          科技增资
          全    安                                  体股东同意
          科    合                                  1、安全科技将其持有的
          技    伙                                  4.98% 股 份 转 让 给 格 安 合
                                                                          股定价
                                                  伙，转让价款414万元。转
                                                  让系员工股权激励方案调
          格    朱                                                          依      照
          安    唯                                                          2020   年
                                    单价
          出    受           转让价
                   股权               （元
 时间       让    让           格（万                 股权转让原因             定价依据
                   （%）               /
          方    方           元）
                                    股）
          投    等                           2、格安投资将其持有的            11 月 30
          资    7                           95.02%股权依照自身股权         日实缴前
               人                           分布转让给朱唯等 7 个自          每股净资
                                           然人，转让价格 1.32 元/        产协商定
                                           股。本次股权转让系格安            价
                                           投资各股东协商决定由通
                                           过格安投资间接持有格林
                                           通股权调整为直接持有格
                                           林通股权。
                                           根据 2020 年 12 月 22 日召
                                                                  依    照
          潘                                开的格林通股东会决议，
          建                                全体股东同意潘建新等 6
               朱                                                  11 月 30
               唯                                                  日实缴后
          等6                               9.54%股份转让给朱唯，转
                                                                  每股净资
          人                                让价格 1.61 元/股，此次转
                                                                  产定价
                                           让系维持控制权稳定。
   （四）标的公司最近三年增资、股权转让对应的作价与本次评估的差异及
原因
   标的公司 2020 年 7 月增资的增资方为格安投资及安全科技，系标的公司控
股股东及员工持股平台。标的公司 2020 年 11 月及 12 月股权转让出让方为安全
科技、格安投资、潘建新等，受让方为格安投资、格安合伙、朱唯等。以上增
资方、出让方、受让方的最终受益人均为标的公司内部员工，因此上述增资、
股权转让系标的公司内部增资、内部转让。而本次交易系外部转让，与前述交
易的交易性质不同。
   本次交易作价系以业绩承诺人的业绩承诺、业绩补偿、股份锁定等为前提，
并相应承担不能达到业绩承诺的补偿义务，而上述股权转让、增资时，交易双
方都无需对标的公司作出相关的业绩承诺，也不需要承担相应的补偿义务。
九、标的公司是否存在出资瑕疵或影响合法存续及股东股权转让合
法合规的情况
   截至本报告书出具日，标的公司不存在出资瑕疵或影响合法存续的情况。
根据标的公司章程、执行董事决议及股东会决议，标的公司不存在影响股东股
权转让合法合规性的情形。本次交易完成后，上市公司将持有标的公司 67%股
权，标的公司将成为上市公司的控股子公司。
十、标的公司涉及的相关报批事项
  本次交易标的资产为标的公司 67.00%股权，不涉及立项、环保、行业准入、
用地、规划、建设施工等有关报批事项。
十一、许可他人使用资产或者被许可使用他人资产的情况
  （1）许可他人使用资产
  截至本报告书签署日，标的公司不存在许可他人使用自己所有的资产。
  （2）被许可使用他人资产
  截至本报告书签署日，标的公司存在被许可技术，详见本报告书“第四节、
交易标的的基本情况”之“五、主要资产的权属、对外担保及主要负债等情况”
之“（一）主要资产及权属情况”之“2、无形资产情况”之“专利”。
  截至本报告书签署日，标的公司存在租赁房产情形，详见本报告书“第四
节、交易标的的基本情况”之“五、主要资产的权属、对外担保及主要负债等
情况”之“（一）主要资产及权属情况”之“1、固定资产情况”之“（2）租赁
房产”。
  除上述被许可技术及租赁厂房外，标的公司不存在作为被许可方使用他人
资产的情况。
十二、本次交易涉及债务转移情况
  本次交易完成后，标的公司仍然是独立存续的法人主体，其全部债权债务
仍由其自身享有或承担，因此，本次交易不涉及债权债务的转移。
十三、标的公司报告期内主要会计政策及相关会计处理
  （一）收入成本的确认原则和计量方法
  （1）收入的确认原则
 标的公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确
认收入。取得相关商品控制权是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部
的经济利益。
 合同中包含两项或多项履约义务的，标的公司在合同开始日，按照各单项
履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项
履约义务。标的公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。
 标的公司已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利（且该权利取决
于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产，合同资产以预期信用损失为基础
计提减值。标的公司拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）向客户收取对价的
权利作为应收款项列示。标的公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或
服务的义务作为合同负债。
 （2）收入的计量
 标的公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。在确定交易价
格时，标的公司考虑可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应
付客户对价等因素的影响。
 （3）收入确认的具体政策
 标的公司主营业务为从事安全监测领域的气体及火焰探测器、报警控制器、
智能传感器及相关配套产品的研发、生产和销售。
 标的公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控
制权时确认收入。标的公司主营业务收入确认的具体方法如下：合同约定不承
担安装调试责任，依据合同或订单规定发货，设备运送至客户指定地点，经客
户签收后确认收入；合同约定承担安装调试责任，依据合同或订单规定发货，
设备运送至客户指定地点，安装调试完毕经客户验收后确认收入。
     （二）会计政策和会计估计与同行业公司的差异情况
 报告期内，标的公司会计政策和会计估计与同行业公司之间不存在重大差
异。
     （三）财务报表编制基础，确定合并报表时的重大判断和假设，合并财务
报表范围、变化情况及变化原因
   标的公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁
布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的各项具体会计准则、
应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证
券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报
告的一般规定》的披露规定编制财务报表。
   标的公司合并财务报表是按照《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》
及相关规定的要求编制，合并时合并范围内的所有重大内部交易和往来业已抵
销。子公司的股东权益中不属于母公司所拥有的部分，作为少数股东权益在合
并财务报表中股东权益项下单独列示。
   对于非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购
买日可辨认净资产公允价值为基础对其个别财务报表进行调整；对于同一控制
下企业合并取得的子公司，视同该企业于合并当期的年初已经存在，从合并当
期的年初起将其资产、负债、经营成果和现金流量，按原账面价值纳入合并财
务报表。
   截至 2023 年 2 月 28 日，纳入标的公司合并报表范围的子公司包括：
                                             持股比例
             子公司名称                 注册地                      取得方式
                                          直接       间接
                                                            同一控制下
GasensorLeadingTechnologyLimited   香港    100.00%        -
                                                             企业合并
                                                            同一控制下
GasensorTechnologyPte.Ltd          新加坡         -   70.00%
                                                             企业合并
   报告期内，标的公司合并财务报表合并范围变化情况如下：
合并范围，并视同该企业于合并当期的年初已经存在，从合并当期的年初起将
其资产、负债、经营成果和现金流量，按原账面价值纳入合并财务报表。
     （四）关键审计事项
   标的公司的关键审计事项为主营业务收入确认：
   标的公司主要从事安全监测领域的气体及火焰探测器、报警控制器、智能
传感器及相关配套产品研发、生产和销售业务。2023 年 1-2 月、2022 年度和
元。
   标的公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控
制权时确认收入。标的公司主营业务收入确认的具体方法如下：合同约定不承
担安装调试责任，依据合同或订单规定发货，设备运送至客户指定地点，经客
户签收后确认收入；合同约定承担安装调试责任，依据合同或订单规定发货，
设备运送至客户指定地点，安装调试完毕经客户验收后确认收入。
   由于主营业务收入是标的公司的关键业绩指标之一，主营业务收入确认为
标的公司的关键审计事项。
     （五）报告期内资产剥离调整情况
   报告期内，标的公司不存在资产转移剥离调整的情况。
     （六）重大会计政策和会计估计与上市公司的差异情况
   根据上市公司的审计报告，报告期内上市公司与标的公司的会计政策与会
计估计的差异情况主要如下：
   （1）标的公司
   各类固定资产折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率如下：
                                       残值率     年折旧率
     类别       折旧方法       折旧年限（年）
                                       （%）      （%）
 房屋及建筑物       年限平均法           20         5       4.75
   机器设备       年限平均法           10         5       9.50
   运输工具       年限平均法               4      5      23.75
   其他设备       年限平均法               5      5      19.00
   电子设备       年限平均法           3-5        5    19.00-31.67
   （2）上市公司
  固定资产折旧采用直线法平均计算，并按各类固定资产的原值和估计的经
济使用年限扣除残值确定其折旧率，各类固定资产的使用年限及年折旧率如下：
                                           残值率    年折旧率
   类别       折旧方法         折旧年限（年）
                                           （%）     （%）
 房屋及建筑物     年限平均法           20              10      4.50
  机器设备      年限平均法          4-10             10    9.00-22.50
  运输工具      年限平均法               4           10      22.50
  电子设备      年限平均法           3-5             10   18.00-30.00
办公设备及其他     年限平均法           2-5             10   18.00-45.00
  （1）标的资产
  使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：
   项目        预计使用寿命（年）              摊销方法         依据
  软件使用权             10              直线法          受益年限
  （2）上市公司
  使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：
   项目        预计使用寿命（年）              摊销方法         依据
             土地使用权证登记的
  土地使用权                             直线法          受益年限
               使用年限
  专利技术              10              直线法          受益年限
   软件               5               直线法          受益年限
  （七）行业特殊的会计处理政策
  报告期内，标的公司不存在行业特殊的会计处理政策。
十四、税收优惠情况
  （一）销售软件产品全额即征即退
  根据《财政部国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知》（财税〔2011〕
品进行本地化改造后对外销售，按 13%税率征收增值税后，对其增值税实际税
负超过 3%的部分实行即征即退政策。
  （二）享受高新技术企业企业所得税率
   根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条：国家需要重点扶持的
高新技术企业，减按 15％的税率征收企业所得税。2020 年 12 月 2 日，无锡格林
通安全装备有限公司取得国家税务总局江苏省税务局颁发的 GR202032000968
号《高新技术企业证书》，认定有效期为三年(2020 年 12 月-2023 年 12 月）。
   （三）研究开发费用税前加计扣除
   依据财政部、税务总局发布的《关于延长部分税收优惠政策执行期限的公
告》(财税(2021)6 号）规定：《财政部税务总局科技部关于提高研究开发费用税
前加计扣除比例的通知》（财税(2018)99 号）规定的税收优惠政策，执行期限延
长至 2023 年 12 月 31 日。
   依据财政部、税务总局发布的《关于进一步完善研发费用税前加计扣除政
策的公告》（财税(2021)13 号）规定：制造业企业开展研发活动中实际发生的研
发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，自
的，自 2021 年 1 月 1 日起，按照无形资产成本的 200%在税前摊销。
   根据上述规定，标的公司 2021 年度、2022 年度、2023 年 1-2 月分别享受研
发费用按照实际发生额的 100%、100%、100%在税前加计扣除的优惠政策。
               第五节发行股份情况
一、本次交易方案概述
  本次交易上市公司拟以发行股份及支付现金方式购买朱唯、潘建新、林荣
祥、吴薇宁、范建平、唐蓉、俞彪及格安合伙合计持有的标的公司 67%股权。
交易双方以立信评估出具的资产评估报告的评估值为依据，协商确定标的公司
式支付，其中现金支付对价 10,593.00 万元，股份支付对价 10,914.00 万元。
  同时，为促进本次交易的顺利实现，增强交易完成后上市公司财务安全性
及可持续发展能力，在本次资产重组的同时，上市公司向不超过 35 名特定对象
发行股份募集配套资金，配套资金总额不超过 10,593.00 万元，不超过拟发行股
份购买资产交易价格的 100%，且发行股份数量不超过本次交易前上市公司总股
本的 30%，扣除中介机构费用后用于支付本次交易的现金对价。
  最终发行数量及募集资金金额以中国证监会注册为准。本次购买资产不以
成功募集配套资金为前提，如募集配套资金未能实施，上市公司将自筹资金支
付该部分现金。
二、发行股份及支付现金购买资产
  （一）发行股份的种类、面值及上市地点
  本次交易中拟发行股份的种类为人民币 A 股普通股，每股面值为 1.00 元，
上市地点为深圳证券交易所。
  （二）标的资产
  上市公司本次发行股份及支付现金购买资产的标的资产为交易对方合计持
有的标的公司 67%的股权。
  （三）发行方式及发行对象
  本次发行股份购买资产的发行方式为向特定对象发行，发行对象为交易对
方，即朱唯、潘建新、林荣祥、吴薇宁、范建平、唐蓉、俞彪及格安合伙。
  （四）发行股份的定价基准日、发行价格及定价依据
  本次发行股份购买资产的定价基准日为上市公司第四届董事会第十四次会
议决议公告日。
  根据《创业板持续监管办法》第二十一条规定：“上市公司发行股份购买
资产的，发行股份的价格不得低于市场参考价的百分之八十。市场参考价为本
次发行股份购买资产的董事会决议公告日前二十个交易日、六十个交易日或者
一百二十个交易日的公司股票交易均价之一。”
  上市公司定价基准日前 20 个交易日、60 个交易日、120 个交易日股票交易
均价具体情况如下表所示：
 股票交易均价计算区间       交易均价（元/股）      交易均价 80%（元/股）
    前 20 个交易日         9.53            7.63
    前 60 个交易日         9.64            7.72
   前 120 个交易日         9.33            7.47
注：交易均价＝定价基准日前若干个交易日公司股票交易总额/定价基准日前若干个交易日
公司股票交易总量。
  经交易各方友好协商，共同确定本次发行股份购买资产的发行价格为 8.57
元/股，不低于定价基准日前 20 个交易日上市公司股票的交易均价的 80%。
  在本次发行股份购买资产定价基准日至发行日期间，上市公司如有派息、
送股、资本公积转增股本等除权、除息事项，将按照中国证监会和深交所的相
关规则对发行价格进行相应调整。
  （五）发行股份数量
  本次交易标的资产为标的公司 67%股权，经交易各方协商一致，本次交易
拟购买资产的交易价格为 21,507.00 万元，其中，现金支付对价 10,593.00 万元，
股份支付对价 10,914.00 万元。具体发行数量将由下列公式计算：
  本次发行的股份发行数量=（标的资产的交易价格－上市公司向交易对方合
计支付的现金对价）÷本次发行的发行价格。
  如按照前述公式计算后交易对方所能换取的股份数不为整数时，则不足 1
股部分对应的净资产赠予上市公司。
  根据上述发行股份购买资产的发行价格及确定的标的资产交易价格计算，
上市公司向交易对方发行的股份数合计为 12,735,119.00 股。具体情况如下：
交易对   所持格林通                           现金对价             股份对价           发行股份数
                   总对价（元）
 方    的股权比例                           （元）              （元）             量（股）
 朱唯     21.6678%    69,553,638.00    34,257,762.00    35,295,876.00   4,118,538.00
潘建新     10.7870%    34,626,270.00    17,054,730.00    17,571,540.00   2,050,354.00
林荣祥      9.8825%    31,722,825.00    15,624,675.00    16,098,150.00   1,878,430.00
吴薇宁      7.4370%    23,872,770.00    11,758,230.00    12,114,540.00   1,413,598.00
范建平      6.0300%    19,356,300.00     9,533,700.00     9,822,600.00   1,146,161.00
 唐蓉      3.9597%    12,710,637.00     6,260,463.00     6,450,174.00     752,645.00
 俞彪      3.8994%    12,517,074.00     6,165,126.00     6,351,948.00     741,184.00
格安合
 伙
 合计     67.0000%   215,070,000.00   105,930,000.00   109,140,000.00   12,735,119.00
  在本次发行股份购买资产的定价基准日至发行日期间，如上市公司实施派
息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项，则按中国证监会及深圳证券
交易所的相关规则对本次发行股份购买资产的发行价格进行相应调整，发行数
量亦作相应调整。发行股份购买资产的最终发行数量以证监会予以注册的发行
数量为准。
  （六）股份锁定安排
  本次全体交易对方承诺，本次交易中取得的上市公司新增股份自本次发行
完成日起 12 个月内不得上市交易或以任何方式转让（包括但不限于通过证券市
场公开转让或通过协议方式转让、委托他人管理、设定质押或其他任何第三方
权利），也不由公司回购该等股份，12 个月后按照以下条件和计算方式分三次
解禁：
  （1）第一次解禁条件如下：
  ①交易对方在本次交易中取得的上市公司股份自上市之日起已满 12 个月；
  ②针对第一个业绩承诺年度（即 2023 年度）的专项审核意见已经出具；
  ③交易对手已履行第一个业绩承诺年度的全部业绩补偿承诺（若发生）。
  第一次解禁条件满足后，交易对方可解禁的股份数=目标公司第一个业绩承
诺年度承诺净利润数÷业绩承诺期内各年度的承诺净利润数总和×交易对方通
过本次交易获得上市公司的股份数量－补偿义务人当期需补偿的股份数量（如
有）。
  （2）第二次解禁条件如下：
  ①针对第二个业绩承诺年度（即 2024 年度）的专项审核意见已经出具；
  ②交易对手已履行第二个业绩承诺年度的全部业绩补偿承诺（若发生）。
  第二次解禁条件满足后，交易对方可解禁的股份数=（目标公司第一个业绩
承诺年度承诺净利润数＋第二个业绩承诺年度承诺净利润数）÷业绩承诺期内
各年度的承诺净利润数总和×交易对方通过本次交易获得上市公司的股份数量
－交易对方第一次解禁的股份数－补偿义务人当期需补偿的股份数量（如有）。
  （3）第三次解禁条件如下：
  ①针对第三个业绩承诺年度（即 2025 年度）的专项审核意见已经出具；
  ②会计师事务所已经出具减值测试专项审核意见；
  ③交易对手已履行第三个业绩承诺年度的全部业绩补偿承诺及减值测试补
偿承诺（若发生）。
  第三次解禁条件满足后，交易对方可解禁的股份数=交易对方尚未解禁的股
份数－补偿义务人当期需补偿的股份数量及依据期末减值额另需补偿的股份数
量（如有）。
  锁定期内及上述限制上市流通期限内，交易对方通过本次交易取得的上市
公司股份因上市公司实施送红股、资本公积转增股本等事项而增加的上市公司
股份，亦遵守上述锁定期限的约定。若中国证监会及/或深交所对于本次交易的
锁定期安排有不同意见，各方同意按照中国证监会及/或深交所的意见对约定的
锁定期安排进行调整并予以执行。
三、发行股份募集配套资金
  （一）募集配套资金的金额及占交易总金额的比例
  本次募集资金总额不超过 10,593.00 万元，不超过本次发行股份方式购买资
产的交易价格的 100%，且发行股份数量不超过本次交易前上市公司总股本的
  （二）发行股份的种类和面值
  本次发行股份为境内上市的人民币 A 股普通股，每股面值 1.00 元。
  （三）发行方式及发行对象
  上市公司本次拟采用竞价方式向不超过 35 名特定对象发行股份募集配套资
金，发行对象为符合中国证监会规定条件的法人、自然人或其他合法投资组织。
证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机
构投资者以其管理的二只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托公司作为
发行对象的，只能以自有资金认购。本次向特定对象发行股份募集配套资金的
所有发行对象均以现金方式、以相同价格认购。本次募集配套资金通过深交所
审核并经中国证监会准予注册后，上市公司董事会将在股东大会的授权范围内，
与独立财务顾问根据中国证监会的有关规定以竞价方式确定最终发行对象。
  （四）发行价格及定价原则
  本次发行股份募集配套资金采取竞价发行的方式，根据《发行注册管理办
法》等法律法规的相关规定，发行股份募集配套资金的定价基准日为本次向特
定对象发行股票发行期首日，发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股
票交易均价的 80%。
  最终发行价格将在本次交易获得深交所审核通过及中国证监会同意注册后，
由上市公司董事会根据股东大会的授权，按照相关法律、行政法规及规范性文
件的规定，依据发行对象申购报价的情况，与本次募集配套资金发行的独立财
务顾问协商确定。
  在募集配套资金定价基准日至发行完成期间，上市公司如有派息、配股、
送股、资本公积转增股本等除权、除息事项，发行价格将按照相关法律及监管
部门的规定进行调整。具体调整办法如下：
  派发股票红利或资本公积转增股本：P1=P0/(1+n)；
  配股：P1=(P0+A×k)/(1+k)；
  上述两项同时进行：P1=(P0+A×k)/(1+n+k)；
  派送现金股利：P1=P0?D；
  上述三项同时进行：P1=(P0?D+A×k)/(1+n+k)。
  其中：P0 为调整前有效的发行价格，n 为该次送股率或转增股本率，k 为配
股率，A 为配股价，D 为该次每股派送现金股利，P1 为调整后有效的发行价格。
     （五）发行数量
  募集配套资金总额不超过 10,593.00 万元，不超过本次交易中以发行股份方
式购买资产的交易价格的 100%，且发行股份数量不超过本次交易前上市公司总
股本的 30%。
  本次募集配套资金发行的股份数量=本次配套募集资金金额/每股发行价格。
若发行数量计算结果不足一股，则尾数舍去取整。最终发行的股份数量以中国
证监会同意注册的文件为准。
  在定价基准日至发行日期间，上市公司如有派息、配股、送股、资本公积
转增股本等除权、除息事项，发行数量也将根据发行价格的调整而进行相应调
整。
     （六）上市地点
  本次募集配套资金发行的股份将在深交所上市。
     （七）锁定期
  向其他不超过 35 名特定对象发行的股份，自股份发行结束之日起 6 个月内
不得转让。
  本次发行结束后，发行对象通过本次发行取得的上市公司股份由于上市公
司派息、送红股、资本公积转增股本或配股等原因增加的，亦应遵守上述约定。
若上述限售期与当时有效的法律法规、规章及相关证券监督管理部门及证券交
易所的有关规定不相符，应根据当时的有效法律文件进行相应调整。在上述锁
定期限届满后，其转让和交易依照届时有效的法律和深交所的规则办理。
     （八）募集资金用途
     本次交易募集配套资金扣除中介机构费用后拟全额用于支付本次交易的现
金对价，本次交易募集配套资金用途如下：
                                                         单位：万元
                                          拟使用募集        占配套融资总
序号         项目名称        项目投资总额
                                           资金           额的比例
          合计                  10,593.00    10,593.00     100.00%
     如果募集配套资金出现未能成功实施或融资金额低于预期的情形，支付重
组相关费用的不足部分，上市公司将通过自筹方式解决。本次交易中，发行股
份购买资产不以募集配套资金的成功实施为前提，募集配套资金成功与否不影
响发行股份及支付现金购买资产的实施。若本次发行普通股募集配套资金事项
及其用途与证券监管机构的最新监管意见不相符，上市公司将根据相关证券监
管机构的监管意见进行相应调整。
     （九）本次募集配套资金的合规性
     根据本次发行股份及支付现金购买资产交易方案，上市公司以发行股份的
方式支付交易对价金额为 10,914.00 万元。根据《〈上市公司重大资产重组管理
办法〉第十四条、第四十四条的适用意见——证券期货法律适用意见第 12 号
（2023 年修订）》，本次交易募集配套资金上限是上市公司以发行股份的方式支
付的交易对价金额。本次募集配套资金金额不超过 10,593.00 万元，未超过拟购
买资产交易价格的 100%，本次交易由深交所予以审核并由中国证监会作出予以
注册决定。
     本次募集配套资金拟用于支付本次交易现金对价。因此，本次募集配套资
金用途符合相关规定。
   本次交易中，上市公司拟向不超过 35 名特定对象发行股票募集配套资金，
募集配套资金总额不超过 10,593.00 万元，且拟发行的股份数量不超过本次发行
前总股本的 30%，亦不超过本次交易中以发行股份方式购买资产交易价格的
董事会提请股东大会授权董事会根据竞价结果与本次交易的主承销商协商确定，
因此本次发行股份数量符合《〈上市公司重大资产重组管理办法〉第十四条、第
四十四条的适用意见——证券期货法律适用意见第 12 号（2023 年修订）》的规
定。
   根据《发行注册管理办法》等相关规定，本次募集配套资金的发行价格应
不低于发行期首日前二十个交易日上市公司股票均价的 80%。在本次交易中，
募集配套资金的发行股份价格将根据最终竞价结果进行确定，符合《发行注册
管理办法》及《重组管理办法》第四十四条的规定。
     （十）本次募集配套资金的必要性
   为了更好地提高自有资金的使用效率，确保本次交易顺利进行，提高并购
重组的整合绩效，借助资本市场实现公司更好更快地发展，上市公司本次募集
配套资金扣除本次交易相关费用后用于本次交易中现金对价，有利于提高重组
项目的整合绩效，降低上市公司资产负债率和财务费用。
   （1）上市公司前次募集资金基本情况
   经中国证券监督管理委员会《关于核准南阳森霸光电股份有限公司首次公
开发行股票的批复》（证监许可[2017]1565 号）核准，并经深圳证券交易所同意，
公司向社会公开发行人民币普通股（A 股）2,000.00 万股，每股面值 1 元，发行
价格为每股人民币 13.14 元，募集资金总额为 262,800,000.00 元，扣除发行费用
务所（特殊普通合伙）已于 2017 年 9 月 8 日对上市公司首次公开发行股票的资
金到位情况进行了审验，出具了天职业字[2017]16623 号《验资报告》。实际收
到的募集资金净额为人民币 236,166,734.82 元。
   截至 2023 年 2 月 28 日，上市公司募集资金累计投入 92,782,025.66 元，募
集资金余额为 176,969,777.11 元，其中，期末尚未赎回的理财产品 97,000,000.00
元，募集资金账户余额 79,969,777.11 元，具体情况如下表：
                                                 单位：元
                项目                       金额
其中：期末尚未赎回的理财产品                              97,000,000.00
募集资金账户余额                                    79,639,849.30
减：2023年1-2月募投项目款项                                       -
减：财务费用-银行手续费                                      390.00
加：理财产品收益                                      330,317.81
截至2023年2月28日募集资金余额                         176,969,777.11
其中：期末尚未赎回的理财产品                              97,000,000.00
募集资金账户余额                                    79,969,777.11
       （2）上市公司前次募集资金使用情况
                                                                                             单位：万元
            募集资金总额                                     23,616.67   本年度投入募集
报告期内变更用途的募集资金总额                                                -   资金总额
累计变更用途的募集资金总额                                                  -   已累计投入募集
累计变更用途的募集资金总额比例                                                -    资金总额
                                                                             项目可行
                                                   截至期末投资进度 项目达到预定 本年度 是否达
  承诺投资项目和      是否已变更项目 募集资金承 调整后投资         截至期末累计                            性是否发
                                   本年度投入金额         （%）（3）＝（2） 可使用状态日 实现的 到预计
   超募资金投向      （含部分变更） 诺投资总额 总额（1）         投入金额（2）                           生重大变
                                                      /（1）       期    效益  效益
                                                                               化
承诺投资项目
                     否   10,934.74   10,934.74    0     6,612.27          60.47 2024 年 9 月 不适用 不适用     否
扩产项目
承诺投资项目小计                 23,616.67   23,616.67    0     9,278.20          39.29
       合计               23,616.67 23,616.67    0    9,278.20  39.29
                 公司“营销中心建设项目”项目原计划于 2022 年 3 月 14 日达到预定可使用状态，项目实施地位于深圳，为更好地实施该项目，实现
               募投项目投资成本与募投资金投入的最优化，公司对拟建设的营销中心区位优势、房屋类型和结构、购置方式、产业政策支持等进行
未达到计划进度或预计收
               了多次对比论证，但截至目前仍未寻找到能够满足营销中心建设需求的合适场地。为审慎起见，公司决定对“营销中心建设项目”达
益的情况和原因（分具体
               到预定可使用状态的日期延期至 2024 年 9 月 14 日。
项目）
                 公司“智能热释电红外传感器扩产项目”和“可见光传感器扩产项目”项目原计划于 2022 年 9 月 14 日达到预定可使用状态，项目
               实施期间，募投项目所需设备及生产工艺在不断迭代更新，且募投项目所面对的市场环境也发生一定变化，公司在推进项目建设的同
              时，也在现有生产线上不断探索新的生产工艺技术，通过优化生产工艺并使用效率更高的设施设备，目前产能能够满足客户的需求。
              为更好的把握行业发展趋势，降低募集资金的使用风险，提高资金运用效率，审慎起见，公司决定对“智能热释电红外传感器扩产项
              目”和“可见光传感器扩产项目”达到预定可使用状态的日期延期至 2024 年 9 月 14 日。
                公司“研发中心建设项目”项目原计划于 2022 年 9 月 14 日达到预定可使用状态，项目拟定时间较早，近年来由于传感器相关行业
              技术及下游应用领域的快速发展，市场需求出现一定变化，对研发设备和技术工艺的改进提出了更高的要求，因此公司对于研发设备
              的选择和采购上更为谨慎。为降低募集资金的使用风险，提高资金运用效率，审慎起见，公司决定对“研发中心建设项目”达到预定
              可使用状态的日期延期至 2024 年 9 月 14 日。
项目可行性发生重大变化
的情况说明         不适用
超募资金的金额、用途及
使用进展情况        不适用
募集资金投资项目实施地
点变更情况         不适用
募集资金投资项目实施方
式调整情况         不适用
募集资金投资项目先期投   公司第二届董事会第十二次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案》，全体董事一致同意使用募集
入及置换情况        资金 2,944.05 万元置换预先投入募投项目自筹资金，截至 2017 年 12 月 31 日已置换完成。
用闲置募集资金暂时补充
流动资金情况        不适用
项目实施出现募集资金结
余的金额及原因       不适用
尚未使用的募集资金用途   报告期末尚未使用的募集资金 176,969,777.11 元，其中，期末尚未赎回的理财产品 97,000,000.00 元，募集资金账户余额 79,969,777.11
及去向           元。
募集资金使用及披露中存
在的问题或其他情况     无
   截至 2023 年 2 月 28 日，上市公司账面货币资金、交易性金融资产及其他流动
资产余额合计为 43,403.98 万元，具体构成情况如下：
                                                    单位：万元
     科目        序号            项目                 期末余额
    货币资金        2   其他货币资金                                22.96
                           合计                         19,531.72
 交易性金融资产      银行理财产品                                   9,832.15
  其他流动资产      银行理财产品                                  14,040.11
                    总计                                43,403.98
   根据上市公司目前初步预计的资金安排，初步已经作出安排的资金情况如下：
                                                    单位：万元
              项目                           金额
 前次募集资金余额                                            17,696.98
 日常运营资金                                              10,869.61
 重点项目建设                                               8,000.00
 本次交易现金支付金额                                          10,593.00
              合计                                     47,159.59
            资金缺口                                      3,755.61
注：根据合并现金流量表，2021 年、2022 年上市公司经营活动现金流出合计金额分别为 25,474.45 万元、
营现金流出作为日常营运资金。
   根据上表测算，如本次交易不涉及募集配套资金，上市公司尚存在 3,755.61
万元资金缺口，为确保正常运营资金周转，防止流动性风险，上市公司正常业务
开展及未来业务开拓均需要资金支持，不足以支付本次交易募投项目的交易对价。
因此，上市公司募集配套资金具有必要性。
   （十一）发行失败对上市公司可能造成的影响及募集资金失败的补救措施
   本次交易方案由发行股份及支付现金购买资产、发行股份募集配套资金两部
分构成。其中，本次发行股份募集配套资金以发行股份及支付现金购买资产为前
提条件，但发行股份募集配套资金成功与否并不影响发行股份及支付现金购买资
产的实施。若配套募集资金发行失败，上市公司将以自有资金或自筹资金的方式
解决配套募集资金以支付现金对价及中介机构相关费用。
  如果募集配套资金出现未能实施或融资金额低于预期的情形，上市公司将以
自有资金或自筹资金解决支付本次交易现金对价。但采取债务融资方式会增加上
市公司支付利息和偿还本金的现金流出压力，提高资产负债率，同时会加大上市
公司财务费用的负担，对上市公司盈利能力产生一定影响。
  因此，从财务稳健性考虑，为降低债务融资成本对上市公司净利润的影响，
提高资金来源的稳定性，以股权融资方式注入资金，对上市公司的发展更为有利。
  （十二）本次募集配套资金管理和使用的内部控制制度
  为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，上市公司依照《公司法》
《股票上市规则》等有关规定，结合实际情况，制定了《募集资金管理制度》，并
经上市公司董事会和股东大会审议批准。
  《募集资金管理制度》对募集资金专户存储、使用、投向变更、管理与监督
进行了明确规定；明确募集资金使用的审批权限、决策程序、风险控制措施及信
息披露程序。本次募集配套资金的管理和使用将严格遵照上市公司的相关内部控
制制度执行。
四、本次交易对上市公司的影响
  本次交易对上市公司的影响详见本报告书“第一节本次交易概况”之“四、
本次交易对上市公司的影响”。
              第六节标的资产评估情况
一、标的资产评估基本情况
  （一）标的公司的评估概况
  根据立信评估出具的《资产评估报告》，本次评估分别采用收益法和市场法两
种方法对标的公司进行了评估，评估基准日为 2023 年 2 月 28 日。经评估，标的公
司 100%股权收益法和市场法的评估值分别为 33,600.00 万元和 39,500.00 万元，立
信评估采用收益法评估结果作为最终评估结论，标的公司 100%股权估值为
者权益账面价值评估增值 22,269.95 万元，增值率 196.56%。
  评估基准日至报告书签署之日期间，未发生可能对评估结论产生重大影响的
事项。
  （二）评估方法的选择及其合理性分析
  依据相关准则，执行企业价值评估业务可以采用收益法、市场法、成本法
（资产基础法）三种基本方法：
  市场法是指利用市场上同样或类似资产的近期交易价格，经过直接比较或类
比分析以估测资产价值的一种评估方法。能够采用市场法评估的基本前提条件是
评估对象的可比参照物具有公开的市场以及活跃的交易、有关交易的必要信息可
以获得。
  收益法是指通过估测被评估资产未来预期收益的现值来判断资产价值的一种
评估方法。收益法的基本原理是任何一个理智的购买者在购买一项资产时所愿意
支付的货币额不会高于所购置资产在未来能给其带来的回报。运用收益法评估资
产价值的前提条件是评估对象的未来收益可以合理预期并用货币计量、预期收益
所对应的风险能够度量、收益期限能够确定或者合理预期。
  成本法（资产基础法），是以企业的资产负债表为基础，对委估企业所有可辨
认的资产和负债逐一按其公允价值评估后代数累加求得总值，并认为累加得出的
总值就是企业整体的市场价值。正确运用资产基础法评估企业价值的关键首先在
于对每一可辨认的资产和负债以其对企业整体价值的贡献给出合理的评估值。
 三种基本方法是从不同的角度去衡量资产的价值，它们的独立存在说明不同
的方法之间存在着差异。三种方法所评估的对象内涵并不完全相同，三种方法所
得到的结果也不会相同。某项资产选用何种或哪些方法进行评估取决于评估目的、
评估对象、市场条件、掌握的数据情况等等诸多因素，并且还受制于人们的价值
观。
 标的公司属于仪器仪表制造业，中国境内证券市场中，该类上市公司较多，
且其经营和财务数据的公开性比较强且比较客观，使得该方法具有较好的操作性。
结合本次资产评估的对象、评估目的和评估师所收集的资料，本次评估适用市场
法。
 本次被评估单位是一个具有一定获利能力的企业或未来经济效益可持续增长
的企业，预期收益可以量化、预期收益年限可以预测、与折现密切相关的预期收
益所承担的风险可以预测，因此本次评估适用收益法。
 标的公司专注于高技术安全装置的研发与制造，核心竞争力体现在其强大的
研发、运营、制造能力，而这些无形资产大多在账面无价值体现，也无法准确单
独评估价值，且资产基础法只是对委估企业所有可辨认的资产和负债逐一按其公
允价值评估后代数累加求得总值，未考虑商誉、研发、运营、制造能力等不可辨
认无形资产对标的公司整体企业价值的增值。因此本次不适合资产基础法。
 根据上述适用性分析以及资产评估准则的规定，结合委估资产的具体情况，
采用收益法和市场法分别对委估资产的价值进行评估。评估人员对形成的各种初
步价值结论进行分析，在综合考虑不同评估方法和初步价值结论的合理性及所使
用数据的质量和数量的基础上，最终选用收益法的结果作为评估结论。
     （三）评估假设
 （1）持续经营假设
 即假定标的公司的资产在评估目的实现后，仍将按照原来的使用目的、使用
方式，持续地使用下去，继续生产原有产品或类似产品。企业的供销模式、与关
联企业的利益分配等运营状况均保持不变。
 （2）公开市场假设
 即假定资产可以在充分竞争的市场上自由买卖，其价格高低取决于一定市场
的供给状况下独立的买卖双方对资产的价值判断。
 公开市场是指一个有众多买者和卖者的充分竞争的市场。在这个市场上，买
者和卖者的地位是平等的，彼此都有获得足够市场信息的机会和时间，买卖双方
的交易行为都是在自愿的、理智的，而非强制或不受限制的条件下进行的。
 （3）交易假设
 任何资产的价值来源均离不开交易，不论委估资产在与评估目的相关的经济
行为中是否涉及交易，我们均假定评估对象处于交易过程中，评估师根据待评估
资产的交易条件等模拟市场进行估价。
 （1）企业所在的行业保持稳定发展态势，所遵循的国家和地方的现行法律、
法规、制度及社会政治和经济政策与现时无重大变化；
 （2）不考虑通货膨胀对评估结果的影响；
 （3）利率、汇率保持为目前的水平，无重大变化；
 （4）无其他人力不可抗拒及不可预见因素造成的重大不利影响。
 （1）企业与合作伙伴关系及其相互利益无重大变化；
 （2）委估企业的现有和未来经营者是负责的，且企业管理能稳步推进企业的
发展计划，尽力实现预计的经营态势；
 （3）本次评估假设标的公司核心团队未来年度持续在标的公司任职，且不在
外从事与标的公司业务相竞争业务；
 （4）委估企业遵守国家相关法律和法规，不会出现影响企业发展和收益实现
的重大违规事项；
 （5）委估企业提供的历年财务资料所采用的会计政策和进行收益预测时所采
用的会计政策与会计核算方法在重要方面基本一致；
 （6）每年收入和支出现金流均匀流入和流出；
  （7）本次评估假设标的公司所租赁的生产经营场地和设备在租赁期满后可正
常续租、持续经营；
  （8）本次评估假设企业能够根据经营需要筹措到所需资金，不会因融资事宜
影响企业经营；
  （9）标的公司于 2020 年被认定为高新技术企业，享受企业所得税优惠税率
盈利预测相关指标符合高新技术企业的相关要求，因此预计未来仍然持续获得，
故本次评估假设标的公司高新技术企业资格到期可正常延续，以后年度企业所得
税率为 15%；
  （10）《财政部税务总局关于进一步完善研发费用税前加计扣除政策的公告》
（财政部税务总局公告 2023 年第 7 号）：企业开展研发活动中实际发生的研发费
用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，自 2023 年 1
月 1 日起，再按照实际发生额的 100%在税前加计扣除；形成无形资产的，自 2023
年 1 月 1 日起，按照无形资产成本的 200%在税前摊销。本次假设上述政策能够延
续，研发费用加计扣除比例采用 100%；
  （11）来源于同花顺资讯的上市公司/可比案例相关数据真实可靠；
  （12）可比上市公司所在的证券交易市场均为有效市场，其股票交易价格公
允有效；
  （13）没有考虑将来可能承担的抵押、担保事宜，以及特殊的交易方式可能
追加付出的价格等对评估结论的影响；
  （14）由于目前 A 股市场上投资者的投资偏好存在较大不确定性，无法有效
预计，因投资偏好导致的因素无法在修正指标中予以体现，故本次评估未考虑投
资行为及偏好对评估导致的影响。
  根据资产评估的要求，认定这些假设在评估基准日时成立，当未来经济环境
发生较大变化，将不承担由于假设条件改变而推导出不同评估结论的责任。
  （四）收益法评估情况
  （1）收益法的计算公式
  本次评估采用现金流折现方法（DCF）对企业经营性资产进行评估，收益口
径为企业自由现金流（FCFF），相应的折现率采用 WACC 模型。基本公式如下：
  股东全部权益价值=企业整体价值-付息债务
  企业整体价值=经营性资产价值+溢余资产价值+非经营性资产价值
  其中：经营性资产价值按以下公式确定：
         n
                  Fi
  P ?   ?                 i
        i ?1   (1 ? r )
  式中：P：经营性资产价值；
  r：折现率；
  i：预测年度；
  Fi：第 i 年净现金流量；
  n：预测第末年。
  付息债务：指基准日账面上需要付息的债务。
  溢余资产：是指与企业收益无直接关系、超过企业经营所需的多余资产，主
要包括溢余现金、收益法评估未包括的资产等。
  非经营性资产：是指与企业收益无直接关系、不产生效益的资产。
  （2）收益期
  企业的收益期限可分为无限期和有限期两种。理论上说，收益期限的差异只
是计算方式的不同，所得到的评估结果应该是相同的。由于企业收益并非等额年
金以及资产余值估计数的影响，用有限期计算或无限期计算的结果会略有差异。
  标的公司成立于 2008 年 9 月，营业执照营业期限为 2008 年 09 月 10 日至无固
定期限。考虑到标的公司所属行业未来产业发展并无限制，故本次收益期按照无
限期计算。当进行无限年期预测时，期末剩余资产价值可忽略不计。
  一般地，将预测的时间分为两个阶段，详细的预测期和后续期。本次评估的
评估基准日为 2023 年 2 月 28 日，根据标的公司的经营情况及本次评估目的，对
经营业绩将基本稳定在预测期 2028 年的水平。
  （3）未来收益的确定
  本次评估采用的收益类型为企业自由现金流量，企业自由现金流量指的是归
属于股东和付息债务的债权人在内的所有投资者的现金流量，其计算公式为：
  企业自由现金流量=税后净利润+折旧与摊销+利息费用（扣除税务影响后）-
资本性支出-净营运资金变动
  （4）折现率
  本次折现率的确定是根据加权平均资本成本（WACC）方法计算得出，计算
模型如下：
                           E               D
              WACC=Re ×       +Rd ×(1-T)×
                          D+E             D+E
  其中：WACC：加权平均资本成本
  Re：股权期望报酬率
  Rd：债权期望报酬率
  E：股权价值
  D：债权价值
  T：所得税税率
  其中，股权期望报酬率R e 采用资本资产定价模型（CAPM）计算，公式如下：
                   Re =Rf +β×(Rm -Rf )+ε
  其中：Rf：无风险利率
  β：股权系统性风险调整系数
  Rm：市场收益率
  (Rm-Rf)：市场风险溢价
  ε：特定风险报酬率
  （5）溢余资产及非经营资产价值的确定
  溢余资产是指与企业收益无直接关系、超过企业经营所需的多余资产，主要
包括溢余现金、收益法评估未包括的资产等。非经营性资产是指与企业收益无直
接关系、不产生效益的资产。溢余资产和非经营性资产视具体情况采用成本法、
收益法或市场法评估。
  溢余资产及非经营资产的处理与企业的资产负债结构密切相关。本次评估通
过分析委估企业的资产结构确定溢余资产的价值。
  （1）收入预测
  标的公司历史年度营业收入如下：
                                                 单位：万元
       收入类别     2021 年        2022 年        2023 年 1-2 月
气体、火焰探测器及配套
其中：主机              8,179.87      9,345.20         1,082.46
其他配套等                739.05        743.89            89.90
气体报警系统及配套          2,927.22      3,454.37           397.72
智能传感器              2,291.38      2,317.92           370.00
报警控制器                508.48        370.60            14.68
      合计          14,646.00     16,231.97         1,954.75
     增长率                  -       10.83%                 -
  结合市场容量、下游客户的对接情况、产品研发进度、未来经营规划等，企
业管理层对未来盈利情况进行了预测，评估人员分析其合理性后采信了管理层的
预测，具体如下：
  气体、火焰探测器主机参考历史年度平均单价进行预测，其他配套设备因产
品种类较多，单价较为分散，统计平均单价意义不大，本次不做拆分，收入按一
定增长比例进行预测；气体报警系统及配套参考历史年度平均单价进行预测；智
能传感器参考历史年度平均单价进行预测；报警控制器中同一大类产品细分不同
系列及型号，因市场原因，2022 年定价较低的系列产品占比较高，因此平均售价
有所降低，以后年度将维持 2022 年状态。未来年度产品销售单价不考虑年降主要
是因为标的公司持续投入研发，产品会不断更新升级以满足下游客户需求，保持
竞争力。
    未来年度单价预测如下：
                                                                            单位：万元
         项目                    2024 年度 2025 年度 2026 年度 2027 年度 2028 年度
                        月
气体、火焰探测器及配套
   其中：主机                     0.34         0.34      0.34         0.34         0.34        0.34
        其他配套等            676.31      789.19       812.87       837.25      862.37      888.24
气体报警系统及配套                    0.03         0.03      0.03         0.03         0.03        0.03
智能传感器                        0.17         0.17      0.17         0.17         0.17        0.17
报警控制器                        0.14         0.14      0.14         0.14         0.14        0.14
    销售数量的预测主要结合历史年度的销售情况并考虑一定的增幅、增长幅度
 主要结合行业发展趋势及公司竞争优劣势综合判断，具体如下：
                                                                               单位：个
        项目                2024 年度         2025 年度       2026 年度       2027 年度 2028 年度
气体、火焰探测器及配套
   其中：主机         25,439.00   29,619.00      30,508.00    31,423.00      32,366.00    33,337.00
    其他配套等               1            1             1             1             1            1
气体报警系统及配套        97,321.00 111,979.00 115,338.00 118,798.00 122,362.00 126,033.00
智能传感器            13,208.00   15,991.00      16,471.00    16,965.00      17,474.00    17,998.00
报警控制器             2,453.00     2,660.00      2,740.00      2,822.00      2,907.00     2,994.00
    营业收入=单价×数量
                                                                            单位：万元
         项目        2023 年 3-12 月 2024 年度 2025 年度 2026 年度 2027 年度 2028 年度
气体、火焰探测器及配套
   其中：主机                8,535.44     9,937.94   10,236.22     10,543.23   10,859.63   11,185.43
        其他配套等            676.31       789.19      812.87        837.25      862.37        888.24
气体报警系统及配套               3,001.45     3,453.51    3,557.10      3,663.81    3,773.73      3,886.94
智能传感器                   2,220.20     2,688.01    2,768.69      2,851.73    2,937.29      3,025.37
报警控制器                    348.57       377.99      389.35        401.01      413.08        425.45
         合计            14,781.97    17,246.63   17,764.24     18,297.03   18,846.10   19,411.43
        增长率                           3.05%       3.00%         3.00%       3.00%         3.00%
        （2）营业成本的分析预测
        标的公司历史年度营业成本如下：
                                                                           单位：万元
           收入类别           2021 年度               2022 年度              2023 年 1-2 月
   气体、火焰探测器及配套
        其中：主机                      4,491.33            5,703.66                 616.82
   其他配套等                            635.02                  505.14               37.04
   气体报警系统及配套                       1,906.54            2,328.08                 244.79
   智能传感器                            534.14                  707.84               92.63
   报警控制器                            163.61                  181.15               10.54
              合计                   7,730.63            9,425.86               1,001.82
          占收入比例                    52.78%               58.07%                 51.25%
   影响，境外采购原料成本上升。经与标的公司了解，上述影响在 2023 年逐渐减弱，
        单位成本参考历史年度水平先小幅度降低后保持不变，具体如下：
                                                                           单位：万元
         项目                2024 年度 2025 年度 2026 年度 2027 年度 2028 年度
                    月
 气体、火焰探测器及配套
    其中：主机             0.20       0.19       0.19       0.19       0.19        0.19
 其他配套等              483.25     535.90     551.98     568.53     585.59      603.16
 气体报警系统及配套            0.02       0.02       0.02       0.02       0.02        0.02
 智能传感器                0.05       0.05       0.05       0.05       0.05        0.05
 报警控制器                0.07       0.07       0.07       0.07       0.07        0.07
    营业成本=单位成本×数量
    未来年度营业成本预测如下：
                                                                   单位：万元
        项目     2023 年 3-12 月 2024 年度 2025 年度 2026 年度 2027 年度 2028 年度
气体、火焰探测器及配套
 其中：主机              4,985.19   5,746.29   5,859.57   6,035.31    6,216.43    6,402.93
    其他配套等            483.25      535.90     551.98     568.53     585.59       603.16
气体报警系统及配套           2,123.64   2,394.63   2,466.46   2,540.45    2,616.66    2,695.16
智能传感器                610.73      724.62     746.37     768.76     791.82       815.57
报警控制器                170.39      184.76     190.32     196.02     201.92       207.96
        合计          8,373.20   9,586.20   9,814.70 10,109.07 10,412.43 10,724.78
    占收入比例           56.64%      55.58%     55.25%     55.25%     55.25%      55.25%
    （3）税金及附加的分析预测
    税金及附加包括印花税、城市建设维护费、教育费附加、地方教育费附加及
 其他，其税率分别为 0.03%、7%、3%、2%。
    本次评估印花税、城市建设维护费、教育费附加、地方教育费附加按上述比
 例进行预测，其他参考历史年度水平考虑一定的增长比例进行预测，未来年度税
 金及附加预测如下：
                                                                   单位：万元
      项目      2023 年 3-12 月 2024 年度 2025 年度 2026 年度 2027 年度 2028 年度
  印花税                 4.43     5.17         5.33       5.49         5.65       5.82
 城市维护建设税             53.81    68.80        71.43    73.60          75.84      78.14
 教育费附加               23.06    29.49        30.61    31.54          32.50      33.49
 地方教育费附加             15.37    19.66        20.41    21.03          21.67      22.33
      合计             96.68   123.12       127.78   131.66         135.66     139.78
 占收入比例              0.65%    0.71%        0.72%    0.72%          0.72%      0.72%
  （4）销售费用的分析预测
  标的公司历史年度销售费用如下：
                                                                           单位：万元
       项目               2021 年度              2022 年度              2023 年 1-2 月
      员工薪酬                     828.94               941.19                   132.04
       办公费                        95.31                56.44                  13.35
      业务招待费                    343.91               272.71                    36.97
  差旅交通车辆费                      204.32               159.45                     9.31
      使用权折旧                           -                       -                1.04
      咨询代理费                    205.43                  68.54                      -
      售后服务费                       55.02                65.92                   3.03
      股份支付                        47.04                42.75                   7.50
       其他                             -                 1.81                   0.35
       合计                    1,779.98              1,608.81                  203.60
      占收入比例                   12.15%                9.91%                   10.42%
  销售费用分析和预测如下：
  销售费用包括员工薪酬、办公费、业务招待费、差旅交通车辆费、使用权折
旧、咨询代理费、售后服务费、股份支付费用及其他。
  其中，员工薪酬参照以前年度的水平，考虑一定的增幅，每年按一定的增长
比例进行预测。
  办公费参照以前年度的水平，考虑一定的增幅，每年按一定的增长比例进行
预测。
  业务招待费参照以前年度的水平，考虑一定的增幅，每年按一定的增长比例
进行预测。
  差旅交通车辆费参照以前年度的水平，考虑一定的增幅，每年按一定的增长
比例进行预测。
  使用权折旧：本次评估不考虑使用权资产及其对应的折旧，使用权对应的租
金参考租赁合同约定预测。
  咨询代理费，特殊期间因公司人员不能赴项目现场当面交流，因此委托第三
方中介机构进行，咨询代理费支出较高，未来年度随着放开，公司人员可以赴现
场当面交流以节约咨询代理费的支出，管理层预计未来年度咨询代理费每年在 20
万元左右。
  售后服务费参照以前年度的水平，考虑一定的增幅，每年按一定的增长比例
进行预测。
  股份支付费用不涉及现金流，未来年度不考虑。
  其他参照以前年度的水平，考虑一定的增幅，每年按一定的增长比例进行预
测。
  因此，标的公司未来年度销售费用预测如下：
                                                                             单位：万元
费用明细项 2023 年 3-12 月      2024 年度      2025 年度      2026 年度      2027 年度      2028 年度
员工薪酬           997.39      1,185.90     1,209.62     1,221.71     1,233.93     1,246.27
 办公费            54.38        69.76        71.85        74.01        76.23        78.52
业务招待费          290.27       359.97       370.77       378.19       385.75       393.46
差旅交通车
  辆费
使用权折旧
 （房租）
咨询代理费           20.00        20.00        20.00        20.00        20.00        20.00
售后服务费           76.08        83.06        85.55        88.12        90.76        93.49
  其他             1.83         2.29         2.40         2.52         2.65         2.78
  合计          1,628.23     1,942.79     1,988.44     2,019.41     2,051.00     2,083.45
占收入比例          11.01%      11.26%       11.19%       11.04%       10.88%       10.73%
  （5）管理费用的分析预测
  标的公司历史年度管理费用如下：
                                                                             单位：万元
       项目      2021 年度           2022 年度           2023 年 1-2 月
      员工薪酬           636.46            615.36               105.78
       办公费               37.42             71.21             17.89
      折旧摊销费              46.60             42.11             15.32
      差旅交通费              72.38             19.46              3.40
      业务招待费          106.29                75.46             27.61
      使用权折旧              42.71             42.71              4.60
      股份支付               91.78             87.58             16.02
       其他                28.52             28.71              0.07
       合计           1,062.16           982.60               190.69
      占收入比例          7.25%             6.05%                9.76%
 管理费用分析和预测如下：
 管理费用包括员工薪酬、办公费、折旧摊销费、差旅交通费、业务招待费、
使用权折旧、股份支付及其他。
 其中，员工薪酬参照以前年度的水平，考虑一定的增幅，每年按一定的增长
比例进行预测。
 办公费参照以前年度的水平，考虑一定的增幅，每年按一定的增长比例进行
预测。
 折旧摊销费根据企业固定资产、无形资产、长期待摊费用计算。
 差旅交通费参照以前年度的水平，考虑一定的增幅，每年按一定的增长比例
进行预测。
 业务招待费参照以前年度的水平，考虑一定的增幅，每年按一定的增长比例
进行预测。
 使用权折旧：本次评估不考虑使用权资产及其对应的折旧，使用权对应的租
金参考租赁合同约定预测。
 股份支付费用不涉及现金流，未来年度不考虑。
 其他参照以前年度的水平，考虑一定的增幅，每年按一定的增长比例进行预
测。
 因此，公司未来年度管理费用预测如下：
                                                        单位：万元
费用明细项       2023 年 3-12 月    2024 年度 2025 年度 2026 年度 2027 年度 2028 年度
 员工薪酬               632.65      760.59         775.80    791.31        807.14      823.28
 办公费                 67.57       88.02          90.66     93.38         96.18       99.07
折旧摊销费               152.11      194.54         206.70    111.90        102.66      109.30
差旅交通费                19.95       24.06          24.78     25.52         26.29       27.07
业务招待费                62.94       93.26          96.06     98.94        101.91      104.97
使用权折旧                28.19       33.83          33.83     33.83         33.83       34.84
  其他                 34.38       37.89          38.27     38.65         39.04       39.43
  合计                997.78    1,232.18    1,266.09      1,193.53      1,207.05    1,237.96
占收入比例               6.75%       7.14%          7.13%     6.52%         6.40%       6.38%
 （6）研发费用的分析预测
 标的公司历史年度研发费用如下：
                                                                                 单位：万元
       项目                    2021 年度                2022 年度             2023 年 1-2 月
   员工薪酬                             629.99                  720.20                 111.43
   直接材料费                               95.18                  97.49                 15.08
   折旧摊销费                               14.67                  15.41                  2.84
   新产品设计费                              59.94                  43.45                  2.39
   其他相关费用                              32.34                   9.85                  4.45
       合计                           832.12                  886.40                 136.19
   占收入比例                            5.68%                   5.46%                  6.97%
 研发费用分析和预测如下：
 研发费用包括员工薪酬、直接材料费、折旧摊销费、新产品设计费及其他相
关费用。
 其中，员工薪酬参照以前年度的水平，考虑一定的增幅，每年按一定的增长
比例进行预测。
 直接材料费参照以前年度的水平，考虑一定的增幅，每年按一定的增长比例
进行预测。
 折旧摊销费根据企业固定资产、无形资产、长期待摊费用计算。
 新产品设计费参照以前年度的水平，考虑一定的增幅，每年按一定的增长比
例进行预测。
 其他参照以前年度的水平，考虑一定的增幅，每年按一定的增长比例进行预
测。
 因此，标的公司未来年度研发费用预测如下：
                                                                                单位：万元
费用明细项     2023 年 3-12 月     2024 年度 2025 年度 2026 年度 2027 年度 2028 年度
 员工薪酬              644.78      778.89       794.47       810.36        826.57     843.10
直接材料费               87.28      105.43       108.60        111.85       115.21      118.67
折旧摊销费               28.52       36.48        38.76        20.98         19.25       20.49
新产品设计费              43.23       46.99        48.40        49.85         51.34       52.88
其他相关费用               5.89       10.66        10.87         11.09        11.31       11.53
     合计            809.70      978.45    1,001.09       1,004.13     1,023.68    1,046.68
占收入比例              5.48%       5.67%        5.64%        5.49%         5.43%      5.39%
 （7）其他收益的分析预测
 公司历史年度其他收益如下：
                                                                                单位：万元
        项目                   2021 年                  2022 年            2023 年 1-2 月
       软著退税                        272.26                  334.68                36.55
        其他                          30.62                   49.73                  0.45
        合计                         302.88                  384.41                37.00
      占收入比例                        2.07%                   2.37%                1.89%
 其他收益分析和预测如下：
 其他收益包括软著退税及其他。
 其中，软著退税参考历史年度占收入的比例进行预测。
 其他主要系政府补助，其不确定性较大，本次不予考虑。
 因此，公司未来年度其他收益预测如下：
                                                                   金额单位：人民币万元
费用明细项     2023 年 3-12 月     2024 年      2025 年        2026 年        2027 年      2028 年
 软著退税             295.64      344.93      355.28        365.94        376.92      388.23
占收入比例             2.00%       2.00%       2.00%         2.00%         2.00%       2.00%
 （8）其他支出的预测
  其他支出包括资产减值损失、投资收益、公允价值变动收益、资产处置收益、
营业外收入和营业外支出等，其不确定性较大，本次评估不予考虑。
  （9）净利润的分析预测
  利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出
  营业利润=营业收入－营业成本－营业税金及附加－销售费用－管理费用－研
发费用－财务费用－资产减值损失+公允价值变动收益+投资收益+其他收益
  根据以上预测得出利润总额如下：
                                                                           单位：万元
  项目      2023 年 3-12 月 2024 年度       2025 年度       2026 年度       2027 年度 2028 年度
营业收入          14,781.97   17,246.63    17,764.24     18,297.03     18,846.10 19,411.43
减：营业成本         8,373.20    9,586.20     9,814.70     10,109.07     10,412.43 10,724.78
税金及附加             96.68     123.12       127.78        131.66        135.66     139.78
销售费用           1,628.23    1,942.79     1,988.44      2,019.41      2,051.00   2,083.45
管理费用             997.78    1,232.18     1,266.09      1,193.53      1,207.05   1,237.96
研发费用             809.70     978.45      1,001.09      1,004.13      1,023.68   1,046.68
财务费用               4.99        5.99         5.99          5.99         5.99       5.99
其他收益             295.64     344.93       355.28        365.94        376.92     388.23
营业利润           3,167.02    3,722.84     3,915.44      4,199.18      4,387.22   4,561.02
加：营业外收入               -           -             -             -            -          -
减：营业外支出               -           -             -             -            -          -
利润总额           3,167.02    3,722.84     3,915.44      4,199.18      4,387.22   4,561.02
  净利润＝利润总额×（1－所得税率）
  《财政部税务总局关于进一步完善研发费用税前加计扣除政策的公告》（财政
部税务总局公告 2023 年第 7 号）：企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未
形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，自 2023 年 1 月 1 日
起，再按照实际发生额的 100%在税前加计扣除；形成无形资产的，自 2023 年 1
月 1 日起，按照无形资产成本的 200%在税前摊销。本次假设上述政策能够延续，
研发费用加计扣除比例采用 100%。
  少数股东损益的预测：未来年度企业经营模式及母子公司的定位和基准日一
致，因此未来年度少数股东损益参考历史年度少数股东损益占收入比例进行估算。
  标的公司归母净利润预测如下：
                                                                                  单位：万元
      项目                   2024 年度         2025 年度      2026 年度      2027 年度 2028 年度
利润总额               3,167.02     3,722.84     3,915.44     4,199.18     4,387.22     4,561.02
减：所得税费用              353.60      411.66        437.15      479.26       504.53       527.15
净利润                2,813.42     3,311.18     3,478.29     3,719.92     3,882.69     4,033.87
减：少数股东损益              84.40       99.34        104.35      111.60       116.48       121.02
归母净利润              2,729.02     3,211.85     3,373.94     3,608.32     3,766.21     3,912.86
  （10）资本性支出的分析预测
  资本性支出是指企业为开展生产经营活动而需增加的固定资产、无形资产等
长期资产发生的支出。资本性支出包括新办公场所装修及现有电子设备更新等。
资本性支出具体如下：
                                                                                  单位：万元
  项目          2023 年 3-12 月     2024 年度 2025 年度 2026 年度 2027 年度 2028 年度
固定资产资本性
支出
  （11）折旧与摊销的分析预测
  资本性支出是指企业为开展生产经营活动而需增加的固定资产、无形资产等
长期资产发生的支出。
  折旧和摊销金额是根据企业在评估基准日的存量固定资产以及预测期的资本
性支出计算。
  评估人员根据企业在评估基准日的存量固定资产、无形资产和以后年度新增
资本性支出，预测该标的公司以后年度的折旧和摊销如下：
                                                                                  单位：万元
 项目        2023 年 3-12 月    2024 年度        2025 年度      2026 年度      2027 年度      2028 年度
折旧与摊销              237.66       303.97        322.97       174.84       160.41       170.78
  （12）营运资金预测、营运资金增加额的分析预测
 营运资本是指企业经营性流动资产与流动负债的差额，反映企业在未来经营
活动中是否需要追加额外的现金。如果经营性流动资产大于流动负债，则企业需
要额外补充现金，在现金流量预测中表现为现金流出，反之为现金流入。
 一般而言，随着企业经营活动范围或规模的扩大，企业向客户提供的正常商
业信用会相应增加，为扩大销售所需增加的存货储备也会占用更多的资金，同时
为满足企业日常经营性支付所需保持的现金余额也要增加，从而需要占用更多的
流动资金，但企业同时通过从供应商处获得正常的商业信用，减少资金的即时支
付，相应节省了部分流动资金。
 一般情况下，流动资金的追加需考虑应收账款、预付账款、存货、经营性现
金、应付账款、预收账款等因素的影响。
 本次对营运资本的变化预测思路如下：首先分别对未来经营性营运资产、营
运负债进行预测，得出营运资本，然后将营运资本与上一年度的营运资本进行比
较。如果大于则表现为现金流出，反之为现金流入。
 预测年度应收账款=当年销售收入/该年预测应收账款年周转次数
 预测年度存货=当年销售成本/该年预测存货年周转次数
 预测年度预付账款=当年销售成本/该年预测预付账款年周转次数
 预测年度应付账款=当年销售成本/该年预测应付账款年周转次数
 预测年度预收账款=当年销售收入/该年预测预收账款年周转次数
 追加营运资金=当年度需要的营运资金－上一年度需要的营运资金
 评估时我们结合公司历史经营情况及未来经营规划对各个科目的未来发生情
况进行了分析预测，预测该公司需追加营运资金如下：
                                                                  单位：万元
  项目     2023 年 3-12 月     2024 年度 2025 年度 2026 年度 2027 年度 2028 年度
营运资金追加         -1,296.51      245.17   246.20   266.98   272.23     279.75
 （13）企业自由现金流的预测
 本次评估采用的收益类型为企业自由现金流量，企业自由现金流量指的是归
属于股东和付息债务的债权人在内的所有投资者的现金流量，是扣除用于维持现
有生产和建立将来增长所需的新资产的资本支出和营运资金变动后剩余的现金流
量，其计算公式为：
  企业自由现金流量=税后净利润+折旧与摊销+利息费用（扣除税务影响后）-
资本性支出-净营运资金变动
入相对稳定的时期，故我们假定 2028 年后委估企业经营规模以 2028 年为准，不
考虑生产经营规模的变化，并且企业按规定提取的固定资产折旧全部用于原有固
定资产的维护和更新，并假定此种措施足以并恰好保持企业的经营能力维持不变，
因此未来各年度企业净现金流量预测如下：
                                                                      单位：万元
   项目       2023 年 3-12 月 2024 年度 2025 年度 2026 年度 2027 年度 2028 年度
归母净利润             2,729.02    3,211.85   3,373.94   3,608.32   3,766.21   3,912.86
加：税后利息                4.24       5.09       5.09       5.09       5.09       5.09
加：折旧和摊销             237.66     303.97     322.97     174.84     160.41     170.78
减：资本性支出             100.00     100.00     100.00     100.00     100.00     100.00
减：营运资金追加          -1,296.51    245.17     246.20     266.98     272.23     279.75
企业自由现金流           4,167.44    3,175.74   3,355.79   3,421.27   3,559.48   3,708.97
  本次折现率的确定是根据加权平均资本成本（WACC）方法计算得出，计算
模型如下：
                               E               D
               WACC=Re ×          +Rd ×(1-T)×
                              D+E             D+E
  其中：WACC：加权平均资本成本
        Re：股权期望报酬率
        Rd：债权期望报酬率
        E：股权价值
        D：债权价值
        T：所得税税率
  其中，股权期望报酬率R e 采用资本资产定价模型（CAPM）计算，公式如下：
                     Re =Rf +β×(Rm -Rf )+ε
  其中：Rf：无风险利率
       β：股权系统性风险调整系数
       Rm：市场收益率
       (Rm-Rf)：市场风险溢价
       ε：特定风险报酬率
  （1）Re 股权期望报酬率的确定
  无风险利率是对资金时间价值的补偿。本次评估根据《资产评估专家指引第
期的中国国债到期收益率作为无风险利率，按月更新。数据来源为中评协网上发
布的、由中央国债登记结算公司（CCDC）提供的中国国债收益率（到期）曲线，
选取评估基准日当月公告的 10 年期到期收益率均值计算，即在评估基准日中国市
场无风险利率 Rf 为 2.90%。
  市场风险溢价是指投资者对与整体市场平均风险相同的股权投资所要求的预
期超额收益，即超过无风险利率的风险补偿。市场风险溢价通常可以利用市场的
历史风险溢价数据进行测算。
  考虑到被评估单位主要经营业务在中国境内，故我们利用中国的证券市场指
数的历史风险溢价数据计算。
  目前中国沪、深两市有许多指数，根据《资产评估专家指引第 12 号——收益
法评估企业价值中折现率的测算》的指引，选用中国证券市场具有代表性的沪深
指数 12 个月的月收盘点位均值确定当年的年均收盘点位。按沪深 300 基日到当年
年均收盘点位的算术平均收益率或者几何平均收益率确定当年的市场收益率 Rm，
再与当年无风险收益率比较，得到中国证券市场各年的市场风险溢价。
  考虑到几何平均收益率能更好的反映中国证券市场收益率的长期趋势，故采
用几何平均收益率估算的最近 10 年的各年市场风险溢价，经数据处理分析后的均
值作为本次评估的市场风险溢价（Rm-Rf）。
  通过上述测算，本次评估市场风险溢价（Rm-Rf）取值为 6.49%。
  β 系数是衡量委估企业相对于资本市场整体回报的风险溢价程度，也用来衡量
个别股票受包括股市价格变动在内的整个经济环境影响程度的指标。样本公司的
选择，通常来说选择与被评估公司在同一行业或受同一经济因素影响的上市公司
作为参考公司，且尽量选择与被评估公司在同一国家或地区的企业作为参考公司。
我们选取了类似行业的 3 家上市公司，通过同花顺金融终端查询了其调整后 β 值，
将参考公司有财务杠杆 Beta 系数换算为无财务杠杆 Beta 系数。
  其计算公式：
  剔除杠杆调整 β=调整后 β/[1+(1-t)×d/e]
  具体计算如下：
         有息负债 d/所                  剔除杠杆调整                  剔除财务杠杆
  企业                   所得税率 t                  调整后 β
          有者权益 e                     系数                     的 beta
 万讯自控         0.0878       15.0%      1.0746      0.8193       0.7624
 汉威科技         0.1316       15.0%      1.1119      0.9262       0.8330
 华工科技         0.1482       15.0%      1.1259      1.0024       0.8903
  平均值         0.1225       15.0%      1.1041      0.9160       0.8286
  参考公司的平均财务杠杆（D/E）为 0.1225，剔除杠杆调整 β 均值 0.8286，按
照平均财务杠杆系数换算为标的公司目标财务杠杆 βL 为 0.9149。
司不同风险因而对投资回报率额外要求的期望。
  特定风险报酬率分析如下：
  ①规模风险：标的公司相比于上市公司而言规模较小，存在一定的规模风险，
取规模风险为 2%；
  ②经营风险：目前仪器仪表制造业处于快速发展阶段，市场上存在一定的竞
争对手，具有一定的经营风险，取经营风险为 1.5%；
   ③财务风险：标的公司未来扩大规模需要一定的资金投入，存在一定的融资
风险，取财务风险为 1%。
   综上所述，特定风险报酬率为 4.5%。
   因此 Re=2.90%+6.49%×0.9149+4.5%=13.34%
   本次评估采用的权益资本成本 Re 取 13.34%。
   （2）债务资本成本的确定
   本次按照评估基准日全国银行间同业 拆借中心公布的贷款市场报价利率
（LPR）五年期以上贷款利率 4.30%作为被评估单位债权年期利率。
   （3）加权平均资本成本的确定望回报率。
   结合企业未来盈利情况、管理层未来的筹资策略，确定上市公司资本结构为
企业目标资本结构比率。
       企业简称                       Wd=d/(d+e)            We=1-Wd
       万讯自控                                    8.10%              91.90%
       汉威科技                                    11.60%             88.40%
       华工科技                                    12.90%             87.10%
        平均值                                    10.87%             89.13%
   参照选取的样本企业，Wd 为 10.87%，We 为 89.13%。则
             E               D
WACC=Re ×       +Rd ×(1-T)×
            D+E             D+E
   ＝12.3%（保留一位小数）
   本次评估采用的加权平均资本成本为 12.30%，即折现率为 12.30%。
   （4）溢余资产、负债价值及非经营性资产、负债价值的确定
   溢余资产是指与企业收益无直接关系、超过企业经营所需的多余资产，主要
包括溢余现金、收益法评估未包括的资产等。非经营性资产是指与企业收益无直
接关系、不产生效益的资产。溢余资产和非经营性资产视具体情况采用成本法、
收益法或市场法评估。
   经分析，标的公司评估基准日的非经营性资产如下：
                                                                                 单位：万元
       会计科目               主要内容                   评估方法
                                                                  账面值            评估值
     交易性金融资产              理财产品           按审计后账面值评估                      954.24      954.24
      其他流动资产         待抵扣进项税              按审计后账面值评估                       81.17       81.17
     递延所得税资产                -            按审计后账面值评估                      152.45      152.45
                     非经营性资产合计                                         1,187.86     1,187.86
      其他流动负债              销项税            按审计后账面值评估                       29.76       29.76
                     非经营性负债合计                                            29.76       29.76
       经收益法评估，标的公司在评估基准日股东全部权益评估值如下：
                                                                                 单位：万元
      项目
企业自由现金流        4,167.44    3,175.74   3,355.79    3,421.27   3,559.48    3,708.97     3,917.94
折现率                                               12.30%
年份             0.4167      1.3334     2.3334      3.3334     4.3334       5.3334       永续年
折现系数           0.9528      0.8567     0.7629      0.6793     0.6049       0.5386       4.3792
折现值            3,970.73    2,720.66   2,560.14    2,324.07   2,153.13    1,997.65     17,157.46
企业自由现金流折
现值
加：溢余资产                                            1,187.86
减：溢余负债                                             67.36
企业全部权益价值                                         34,004.35
减：有息负债                                            399.10
股东全部权益价值                                 33,600（取整至百万位）
       因此，标的公司采用收益法评估，在评估基准日 2023 年 2 月 28 日的股东全部
 权益的市场价值为人民币 33,600 万元。
       （五）市场法评估情况
       （1）市场法的评估思路
       根据被评估单位基本情况，对其同行业上市公司进行如下筛选：
财务状况等。
  ①可比公司发行人民币 A 股；
  ②可比公司所从事的行业或其主营业务和目标公司相同或相似，本次评估选
取的可比公司均属于仪器仪表制造业；
  ③可比公司经营规模和目标公司接近或具有可比性。
规模、盈利水平和发展能力等多方面指标。
进行修正、调整，进而估算被评估单位的价值比率。
确定被评估单位的股权价值。
  市场法常用的价值比率有市盈率（P/E）、市净率（P/B）、市销率（P/S）和企
业倍数（EV/EBITDA）。标的公司系轻资产公司，净资产大小无法准确判断公司
的价值，故不采用市净率（P/B）；标的公司目前处于稳定发展阶段，近年来每年
都能获得可观的利润且相对稳定，因此适合采用市盈率（P/E）；标的公司各年度
收入增长速度较低，客户群较为稳定，难以体现出其在技术、运营、管理方面的
优势，故不适合使用市销率（P/S）。
  本次市场法评估采用上市公司比较法，选用市盈率（PE）估值模型与上市公
司对应比率进行比较，调整影响指标因素的差异，来得到评估对象的市盈率
（PE），据此计算目标公司股权价值。公式如下：
  目标公司股权价值=目标公司权益价值×（1-缺乏市场流通性折扣）
  其中：目标公司权益价值=目标公司归母净利润×目标公司 PE
  目标公司 PE=修正后可比公司 PE 的加权平均值
  =∑可比公司 PE×可比公司 PE 修正系数×可比公司所占比重
  可比公司 PE=可比公司权益价值/归母净利润
  可比公司 PE 修正系数=∏影响因素 Ai 的调整系数
  影响因素 Ai 的调整系数=目标公司系数/可比公司系数
  （1）可比公司的选取
  确定可比公司的原则包括：
  ①可比公司发行人民币 A 股；
  ②可比公司所从事的行业或其主营业务和目标公司相同或相似，本次评估选
取的可比公司均仪器仪表制造业；
  ③可比公司经营规模和目标公司接近或具有可比性。
  经查询，本次评估选取万讯自控、汉威科技和奥迪威三家上市公司作为可比
公司。
  （2）可比公司介绍
  公司注册地址：深圳市南山区高新技术产业园北区三号路万讯自控大楼 1-6 层
  公司简介：深圳万讯自控股份有限公司主要从事研发、生产与销售智能自动
化仪表、MEMS 传感器、工业机器人 3D 视觉系统、中高端数控系统等工业自动化
领域产品。公司主要产品包括智能自动化仪表、MEMS 传感器、工业机器人 3D 视
觉系统及中高端数控系统等。
  公司注册地址：郑州高新开发区雪松路 169 号
  公司简介：汉威科技集团股份有限公司主要是以传感器为核心，将传感技术、
智能仪表技术、数据采集技术、地理信息和云计算等物联网技术紧密结合，形成
了“传感器+监测终端+数据采集+空间信息技术+云应用+AI”的系统解决方案，
业务应用覆盖传感器、物联网综合解决方案、公用事业及居家智能与健康等行业
领域，在所涉及的产业领域中形成了相对领先的优势。公司产品包括传感器、智
能仪表、智慧安全系统解决方案、智慧环保系统解决方案、智慧城市系统解决方
案、公用事业。公司拥有锐意创新的研发团队，具有独立的设计和开发能力，研
发中心获得了“国家级企业技术中心”认证，在多项应用领域中取得了领先成果，
未来经营中将继续加强研发创新能力。
   公司注册地址：广州市番禺区沙头街银平路 3 街 4 号。
   公司简介：广东奥迪威传感科技股份有限公司主营业务是智能传感器和执行
器及相关应用的研究、设计、生产和销售。主要产品和服务为测距传感器、流量
传感器、压触传感器及执行器、雾化换能器及模组、报警发声器。2021 年 8 月，
广东省科学技术厅发布《2021 年度广东省工程技术研究中心名单》，肇庆奥迪威建
立的“广东省传感产品与应用（奥迪威）工程技术研究中心”被认定为 2021 年度
广东省工程技术研究中心。
   （1）价值比率的选择和定义
   采用上市公司比较法，一般是根据估值对象所处市场的情况，选取某些公共
指 标 如 市 净 率 （PB）、 市 盈 率 （PE）、 市 销 率 （PS）、 价 值-EBITDA 比 率
（EV/EBITDA）等与可比公司进行比较，通过对估值对象和可比公司各指标相关
因素的比较，调整影响指标因素的差异，来得到估值对象的市净率（PB）、市盈
率（PE）、市销率（PS）、价值-EBITDA 比率（EV/EBITDA），据此计算目标公司
股权价值。
   根据评估对象所处行业特点，且考虑到被评估单位目前处于稳定发展阶段，
近年来每年都能获得可观的利润且相对稳定，因此采用市盈率（PE）估值模型对
该公司股权价值进行评估。
   上市公司比较法—市盈率（PE）估值模型评估公式如下：
   目标公司股权价值=目标公司权益价值×（1-缺乏市场流动性折扣）
   （2）市值、总股本
   根据同花顺资讯，三家可比上市公司 2023 年 2 月末的市值和总股本如下：
         项目                  万讯自控             汉威科技                   奥迪威
      市值（万元）                   308,665.99          650,914.15             135,371.81
      总股本（万股）                   28,580.18           32,627.28              14,115.93
     （3）归母净利润的确定
     上市公司及被评估单位 2022 年归母净利润如下：
                                                                          单位：万元
                项目                                2022年归母净利润
               万讯自控                                                         9,480.77
               汉威科技                                                        27,619.74
                奥迪威                                                         5,297.34
               被评估单位                                                        2,774.86
     （4）PE 的确定
     可比上市公司 PE 如下：
         项目              万讯自控                汉威科技                    奥迪威
          PE                      32.56                  23.57                25.55
     PE＝市值／2022 年归母净利润
     分析比较因素主要包括营业规模、盈利能力、发展能力和其他因素等方面指
标。
     （1）营业规模的比较
     被评估单位和可比公司的营业规模的比较如下：
                                                                          单位：万元
项目             内容             被评估单位         万讯自控           汉威科技           奥迪威
营业     2022 年 12 月 31 日资产负债
规模     率
     和可比上市公司相比，被评估单位规模较小，营业收入较低。
     （2）盈利能力的比较
     被评估单位和可比公司 2022 年度的盈利能力的比较如下：
 项目     内容        被评估单位       万讯自控          汉威科技       奥迪威
     最近一年调整
     后销售净利率
     最近一年销售
盈利能力                 42.17%     48.35%        28.37%     35.15%
     毛利率
     调整后净资产
     收益率
  和可比上市公司相比，被评估单位的销售净利率较高，销售毛利率一般，净
资产收益率较高。
  （3）发展能力的比较
  被评估单位和可比公司的发展能力的比较如下：
 项目      内容       被评估单位       万讯自控          汉威科技       奥迪威
     账 面 营 业收 入
     两 年 几 何平 均      12.22%     22.45%        11.08%     6.13%
     增长率
发展能力
     账 面 净 资产 两
     年 几 何 平均 增      23.08%         6.88%     21.68%     31.74%
     长率
  和可比上市公司相比，被评估单位营业收入、净资产增长一般，净利润增长
较快。
  （4）其他因素的比较
  被评估单位和可比公司的其他因素的比较如下：
 项目      内容       被评估单位       万讯自控          汉威科技       奥迪威
      业务范围          一般          大             大         大
其他因
    品牌知名度           一般          高             高         较高
素
    业务种类            一般          多             多         多
  和可比上市公司相比，被评估单位业务范围一般，品牌知名度一般，业务种
类一般。
  （1）修正因素的确定
  根据上述对目标公司和可比公司的比较分析，综合指标分析如下：
                                                       单位：万元
 项目         内容           被评估单位        万讯自控            汉威科技             奥迪威
      总资产
营 业 规 2022 年 12 月 31 日
模                           27.00%        28.87%             48.78%       7.89%
      资产负债率
      最近一年调整后销
      售净利率
盈 利 能 最近一年销售毛利
力     率
      调整后净资产收益
      率
      账面营业收入两年
发 展 能 几何平均增长率
力     账面净资产两年几
      何平均增长率
    业务范围                      一般                大                大           大
其他因
    品牌知名度                     一般                高                高         较高
素
    业务种类                      一般                多                多           多
   （2）修正系数的确定
   被评估单位作为比较基础和调整目标，因此将被评估单位各指标系数均设为
整系数小于 100，高于目标公司指标系数的则修正系数大于 100。
   根据上述对调整因素的描述及修正系数的确定方法，各影响因素修正系数如
下：
   项目              内容             被评估单位       万讯自控        汉威科技         奥迪威
   营业      2022年12月31日资产负债
   规模              率
           最近一年调整后销售净利
                率
   盈利
   能力        最近一年销售毛利率                  30           31         27           29
             调整后净资产收益率                  30           28         28           28
           账面营业收入两年几何平
              均增长率
 发展能力
           账面净资产两年几何平均
               增长率
   其他            业务范围                   40           50         50           50
 因素         品牌知名度           30         40           40          35
            业务种类            30         48           48          48
  （3）修正系数调整表
  根据已确定的调整系数，则市盈率 PE 的系数调整表如下：
       项目     被评估单位       万讯自控         汉威科技              奥迪威
营业规模                100          109          129              101
盈利水平                100           97           94               96
发展能力                100          102           99               99
其他因素                100          138          138              133
  目标公司市盈率 PE 计算如下：
       项目     被评估单位       万讯自控         汉威科技              奥迪威
可比公司调整后乘数             -     32.56           23.57          25.55
营业规模修正系数            100          109         129               101
盈利能力修正系数            100          97           94               96
发展能力修正系数            100          102          99               99
其他因素修正系数            100          138         138               133
修正后乘数                 -     21.87           14.22          20.01
权重                    -      0.33            0.33           0.33
加权平均乘数                                                     18.70
  流动性（marketability）是指一项资产在公开市场上易手的可行性和便利性。
完全不允许流通的资产因与投资性资产的定义相悖，其投资价值近于 0。如果资产
具有流通方面的限制，其价值会大打折扣。
  缺乏市场流动性是指企业非控股股权的所有者缺乏把他的投资在一个合理和
可以预见的低成本下很快地转换为现金的能力。
  我们通过分析国内国外对非流动性折扣研究的统计数据，同时根据委估企业
自身的资产负债、经营状况的特点，得到缺乏市场流动性折扣。
  （1）国外关于流动性折扣的研究
     流动性影响股票价值在各个国家均存在，在资本市场比较发达的美国关于此
方面的研究有：
                研究报告             研究时期        平均折扣率(%)
SECoverallaverage                1966-1969     25.8
SECnonreportingOTCcompany.       1966-1969     32.6
Gelman                           1968-1970     33.0
Trout                            1968-1972     33.5
Moroney                          1969-1973     35.6
Maher                            1969-1973     35.4
StandardResearchConsultants      1978-1982     45.0
WillametteManagementAssociates   1981-1985     31.2
Emory                            1980-1981     60.0
Emory                            1985-1986     43.0
Emory                            1987-1989     45.0
Emory                            1989-1990     45.0
Emory                            1990-1992     42.0
Emory                            1992-1993     45.0
Emory                            1994-1995     45.0
ManagementPlanning,Inc.          1980-1998     27.7
Silber                           1981-1988     33.8
FMVOpinionsInc.                  1979-1992     23.0
     上述研究可概述如下：
     SEC 机构投资研究 1966-1969：作为机构投资者行为研究的一部分，SEC 研究
对比了有限制交易条款的股票与同类的公开市场上股票的交易价格之间的关系来
确定缺少流动性折扣率。在此研究中，超过 56%的柜台交易的上市公司的折扣率
超过 30%，非公告公司（数量占 34%）的折扣率为 32.6%，平均值和中间值均为
     另外，在 1971 年到 1972 年，SEC 进行了关于股票发行的成本研究，该报告
研究了发行成本与发行价之间的比例关系。发行成本包括发行佣金、给承销商的
折扣以及其他成本。研究结果表明每股发行成本平均为发行价格的 12.43%。当发
行量低于 1000 万元时，平均成本为 16.29%。这是一个非上市公司想通过公开发行
股票成为上市公司的最低成本。
   Gelman 研究：Gelman 先生研究了 4 个投资公司的 89 个有限制股票的交易案
例，缺少变现能力折扣的平均值和中间值均为 33%。
   Trout 研究：该报告研究了 60 例互助基金在 1968 年到 1972 年购买有限制股票
的案例。利用回归分析模型得出平均折扣率为 33.5%。
   Moroney 研究：Moroney 研究了 146 笔 10 个投资公司投资有限制股票的交易
案例，平均的折扣率为 35.6%，中间值为 33%。
   Maher 研究：Maher 先生研究了 1969 年到 1973 年间 4 个互助基金购买有限制
股票的案例。该研究的资料来源于有关公司上报 SEC 的报告。折扣率的确定是通
过比较购买有限制股票的价格与没有限制股票的交易价格。上述研究的平均折扣
率为 35.4%。
   StandardResearchConsultants 研究：StandardResearchConsultants 研究了从 1978
年 10 月到 1982 年 6 月间的 28 例个人购置有限制股票的案例。该研究的目的是为
了测试 SEC1966-1969 的研究结论。该研究的折扣率为 7%-91%，中间值为 45%。
   WillametteManagementAssociates 研究：WillametteManagementAssociates 分析
了 1981 年到 1985 年个人购置有限制股票的案例。在 33 个被确认为公平交易的案
例中，折扣率中间值为 31.2%。
   Emory 研究：RobertW.Baird&Company 公司的 Emory 先后发表了 7 份独立的
关于缺少流动性对股票价格影响的研究报告。这些报告研究了公司最初上市的股
票价格。Emory 先生将首次上市价格与上市前 5 个月的股票交易价格相比。这些
报告显示平均折扣率为 45%。
   MPI 研究：MPI 公司对 1980 年 1 月 1 日到 1998 年 12 月 31 日的受限股票的交
易情况进行了较为全面的调查研究。MPI 的研究对象是上市公司受限股票与该公
司上市流通股票，前者价格一般低于后者，其原因在于受限股票离自由上市流通
存在一段锁定期。MPI 研究了 231 笔交易，取 53 笔交易的调查结果作为研究结果。
   除了上述研究外，还有很多其他研究，如 Silber，FMVOpinionsInc.对过去的
交易数据进行了量化以确定折扣率。这些研究成果都用非常充分的论据说明了缺
乏流动性的股权，相对于上市交易的股票的价格应该有很大的折扣。研究认为减
值折扣率在一定的范围之内不等，一般在 30%~45%之间。
 （2）我国关于流动性折扣的研究
 目前国内估算缺少流动性折扣的研究如下：
 法人股交易价格研究；
 股权分置改革支付对价研究；
 新股发行价格研究；
 非上市公司购并市盈率与上市公司市盈率对比方式。
 根据统计分析，2022 年非上市公司购并市盈率与上市公司市盈率比较估算缺
少流动性折扣率计算结论如下：
            非上市公司并购市盈率与上市公司市盈率比较
                计算非流动性折扣比率表（2022 年）
                          非上市公司并购         上市公司
                                          非流动性
序号          行业名称          样本点 市盈率 样本点 市盈率 折扣比率
                          数量 平均值 数量 平均值
    本次评估被评估单位缺乏市场流动性折扣的确定因素如下：
    被评估单位属于仪器仪表制造业，参照上表，缺少流通折扣率为 23.80%。
    采用上市公司比较法评估，被评估单位股权价值评估结果如下：
    评估值=权益价值×（1-缺乏市场流动性折扣）
    =目标公司 2022 年归母净利润×目标公司 PE×（1-缺乏市场流动性折扣）
    =39,500.00 万元（取整至百万元）
    即采用上市公司比较法，被评估单位股东全部权益评估值为 39,500.00 万元。
二、董事会对标的资产评估的合理性以及定价公允性的分析
    （一）资产评估机构的独立性、假设前提的合理性、评估方法与目的的相关
性
    根据相关法律、法规和规范性文件的规定，上市公司董事会现就评估机构的
独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与评估目的的相关性及评估定价的公
允性发表如下意见：
    “1、评估机构具有独立性
    立信评估为具有证券期货相关业务资格的资产评估机构。除为本次交易提供
资产评估的业务关系外，立信评估及其经办评估师与本次交易相关方均不存在利
益关系，也不存在影响其提供服务的现实及预期的利益关系或冲突，评估机构具
有独立性。
    立信评估综合考虑行业实际情况及相关资产实际运营情况，对标的资产进行
评估。相关评估假设前提设定符合国家有关法规与规定，遵循市场通用惯例或准
则，符合评估对象的实际情况，评估假设前提具有合理性。
    本次评估的目的是确定标的资产于评估基准日的市场价值，为本次交易提供
价值参考依据，立信评估实际评估的资产范围与委托评估的资产范围一致。本次
资产评估工作按照国家有关法规与行业规范的要求，立信评估在评估过程中实施
了相应的评估程序，遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，运用了合
规且符合标的资产实际情况的评估方法，选用的参照数据、资料可靠；资产评估
价值公允、准确。评估方法选用恰当，评估结论合理，评估方法与评估目的相关
性一致。
    在本次评估过程中，立信评估根据有关资产评估的法律法规，本着独立、客
观、公正的原则实施了必要的评估程序，各类资产的评估方法适当，评估结果客
观、公正地反映了评估基准日评估对象的实际情况，本次评估结果公允。标的资
产的最终交易价格将以具有证券期货业务资格的立信评估出具的评估报告的评估
结果为参考依据，由交易各方协商确定。资产定价公平、合理，符合相关法律、
法规及《公司章程》的规定，不会损害公司及股东特别是中小股东的利益。
  综上所述，公司本次交易中所委托的评估机构立信评估具有独立性，评估假
设前提合理，评估方法与评估目的相关性一致，出具的资产评估报告的评估结论
合理，评估定价公允。”
  （二）交易标的评估的合理性分析
  本次评估中评估机构对预测期收入、毛利率、期间费用和净利润等相关参数
的估计主要根据标的公司所处行业的发展趋势、标的公司的竞争优势及历史经营
数据和评估机构对其未来成长的判断，评估机构选取的预测期相关参数合理，引
用的历史经营数据准确，对标的公司的成长预测合理，评估测算金额符合标的公
司的实际经营情况。因此，本次评估参数选取合理，评估依据充分评估结论具有
合理性。
  （三）标的公司后续经营中政策、宏观环境、税收优惠等方面的变化趋势、
董事会拟采取的应对措施及其对评估值的影响
  在可预见的未来发展时期，标的公司后续经营过程中政策、宏观环境、技术、
行业、重大合作协议、税收优惠等方面不存在重大不利变化，其变动趋势对标的
资产的估值水平没有明显不利影响。
  同时，董事会未来将会根据行业宏观环境、产业政策、税收政策等方面的变
化采取合适的应对措施，保证标的公司经营与发展的稳定。
  （四）评估结果对关键指标的敏感性分析
  分析标的公司的收益法评估模型，产品单位价格和单位成本两个参数的变动
对评估结果影响较大，敏感性分析如下表所示：
  单位价格变动率     标的公司股权评估值（万元）   评估值变动率
      -1%           32,300.00         -4%
      -3%           29,800.00         -11%
  单位成本变动率      标的公司股权评估值（万元）         评估值变动率
      -1%            34,400.00         2%
      -3%            35,800.00         7%
  根据上述数据，在其他因素保持不变的情况下：若单位价格变化率从-3.00%
至 3.00%，则标的公司评估值变化率为-11.00%至 11.00%；若折现率变化值从-3.00%
至 3.00%，则标的公司评估值变化率为 7.00%至-7.00%。
  （五）标的公司与上市公司的协同效应
  标的公司与上市公司现有业务的协同效应分析详见“第一节本次交易概况”
之“一、本次交易背景及目的”之“（二）本次交易的目的”之“1、发挥协同效
应，增强上市公司的核心竞争力”。
  标的公司与上市公司现有业务具有较强的协同效应，但本次评估及交易定价
未考虑标的公司与上市公司现有业务的协同效应。
  （六）关于评估基准日至报告书披露日交易标的发生的重要变化事项及其对
交易作价的影响
  本次评估基准日至本报告书披露日，交易标的未发生重要变化事项以及其他
对交易对价产生影响的重要事项。
  （七）关于交易定价与评估结果的差异情况
  本次交易定价与评估结果不存在较大差异。
  （八）交易标的定价公允性分析
   本次评估实施了必要的评估程序，遵循了独立性、客观性、科学性、公正性
等原则，运用了合规且符合标的资产实际情况的评估方法，选用的参照数据及资
料可靠，评估结果公允地反映了标的资产的实际情况。本次标的资产的最终交易
价格，以评估机构出具的资产评估报告的评估值为依据，经交易双方协商确定。
定价原则和方法恰当、公允，不存在损害公司及其全体股东、特别是中小股东利
益的情形。
   标的公司 100%股权的评估值为 33,600.00 万元，本次交易中标的公司 67%股
权交易价格为 21,507.00 万元，对应标的公司 100%股权交易价格为 32,100.00 万元，
按业绩承诺期平均净利润计算的市盈率水平为 9.97 倍。
   截至本次评估基准日（2023 年 2 月 28 日），同行业上市公司的估值情况如下：
 证券代码           证券简称    市净率 PB(MRQ)      市盈率 PE(TTM)
        可比上市公司平均值                 2.60             20.54
             标的公司                 2.76                 9.97
数据来源:WIND。
   由上表，截至评估基准日，标的公司与可比上市公司市净率水平相近，市盈
率水平低于可比上市公司。
   因此，本次交易作价具有合理性，有利于保护上市公司全体股东的利益。
   本次交易的标的公司主要从事安全监测产品的研发、生产及销售，近年来重
大资产重组的标的并无相关细分行业的公司，仪器仪表行业仅有一家收购案例，
故选取该收购案例的相关数据进行比较，情况如下：
                                                                         实际
                               业绩承诺
                      交易完 交易作价                            增值率       评估   业绩
  上市公司        标的资产             金额合计 市盈率
                      成时间 （万元）                             水平       方法   完成
                               （万元）
                                                                         情况
                                                                         第一
                                                                         年已
                                                                         完
 中科信息       瑞拓科技      2021-12-                                      收益   成，
（300678.SZ） 100%股权       08                                         法    第二
                                                                         年尚
                                                                         未披
                                                                         露
 森霸传感         标的公司                                                  收益
                         -     21,507.00   9,659   9.97   200.83%
（300701.SZ）   67%股权                                                 法
   由上可知，本次交易的市盈率与参考案例一致，增值率水平低于参考案例，
评估方法一致，且参考案例第一年业绩承诺已完成，因而，本次交易评估定价均
有公允性。
三、独立董事对本次评估的意见
   作为公司独立董事，根据相关法律、法规和规范性文件的规定，在详细核查
了有关评估事项以后，现就评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方
法与评估目的的相关性及评估定价的公允性发表如下意见：
   “1、评估机构具有独立性
   立信评估为具有证券期货相关业务资格的资产评估机构。除为本次交易提供
资产评估的业务关系外，立信评估及其经办评估师与本次交易相关方均不存在利
益关系，也不存在影响其提供服务的现实及预期的利益关系或冲突，评估机构具
有独立性。
   立信评估综合考虑行业实际情况及相关资产实际运营情况，对标的资产进行
评估。相关评估假设前提设定符合国家有关法规与规定，遵循市场通用惯例或准
则，符合评估对象的实际情况，评估假设前提具有合理性。
   本次评估的目的是确定标的资产于评估基准日的市场价值，为本次交易提供
价值参考依据，立信评估实际评估的资产范围与委托评估的资产范围一致。本次
资产评估工作按照国家有关法规与行业规范的要求，立信评估在评估过程中实施
了相应的评估程序，遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，运用了合
规且符合标的资产实际情况的评估方法，选用的参照数据、资料可靠；资产评估
价值公允、准确。评估方法选用恰当，评估结论合理，评估方法与评估目的相关
性一致。
  在本次评估过程中，立信评估根据有关资产评估的法律法规，本着独立、客
观、公正的原则实施了必要的评估程序，各类资产的评估方法适当，评估结果客
观、公正地反映了评估基准日评估对象的实际情况，本次评估结果公允。标的资
产的最终交易价格将以具有证券期货业务资格的立信评估出具的评估结果为参考
依据，由交易各方协商确定。资产定价公平、合理，符合相关法律、法规及《公
司章程》的规定，不会损害公司及股东特别是中小股东的利益。
  综上所述，公司本次交易中所委托的评估机构立信评估具有独立性，评估假
设前提合理，评估方法与评估目的相关性一致，出具的资产评估报告的评估结论
合理，评估定价公允。”
          第七节本次交易合同的主要内容
一、发行股份及支付现金购买资产协议
  （一）协议签订主体、签订时间
建平、唐蓉、俞彪、无锡格安科技合伙企业（有限合伙）合计 8 名交易对方（乙
方）签署了《发行股份及支付现金购买资产协议》。
  （二）本次交易的方案
司 67%的股权，本次资产购买完成后，上市公司将直接持有标的公司 67%的股权。
本次资产购买的同时，上市公司将以向特定对象发行股票的方式募集配套资金。
  本次资产购买不以募集配套资金的成功实施为前提，最终募集配套资金发行
成功与否不影响本次资产购买的履行及实施。
国证监会注册批复后的方案为准。
  （三）标的资产及其定价依据、交易价格
计、评估，并以上市公司聘请的具有从事证券相关业务资格的资产评估机构出具
的标的资产评估报告所确定的标的资产评估价值为基础，共同协商确定本次交易
的交易价格。
技股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产所涉及的无锡格林通安全装备有
限公司股东全部权益价值资产评估报告》，标的公司 67%的股权于评估基准日的评
估价值为 3.36 亿元。以该评估价值为基础，经上市公司及交易对方协商一致，标
的资产的交易价格定为 215,070,000.00 元。经各方协商，交易对方各自出让的标的
公司股权的交易价格确定如下：
      交易    转让标的                          支付方式                            向该交易对方
 序
      对方    公司股权                                                          支付的总对价
 号                      现金对价(元)          股份对价(元)          股份数量(股)
      名称     比例                                                             (元)
      潘建
       新
      林荣
       祥
      吴薇
       宁
      范建
       平
      格安
      合伙
     合计     67.00%      105,930,000.00   109,140,000.00   12,735,119.00   215,070,000.00
     （四）本次交易涉及的股份发行
     上市公司拟以向交易对方发行股份方式支付交易对价 109,140,000.00 元。
     上市公司本次发行的股票为在中国境内上市的人民币普通股（A 股），每股面
值 1.00 元。
     本次发行将采用向特定对象发行股票方式，在中国证监会注册后 12 个月内实
施完毕。
     本次发行的发行对象为朱唯、潘建新、林荣祥、吴薇宁、范建平、唐蓉、俞
彪、无锡格安科技合伙企业（有限合伙）。
     本次发行的定价基准日为上市公司审议本次交易具体方案的董事会会议决议
公告日，即甲方第四届董事会第十四次会议决议公告日。
   上市公司向交易对方发行股份的发行价格为审议本次交易相关事项的董事会
决议公告日(定价基准日)前 20 个交易日上市公司股票交易均价的 90%，即 8.57 元/
股，其计算方式为：定价基准日前 20 个交易日上市公司股票交易均价=定价基准
日前 20 个交易日上市公司股票交易总额÷定价基准日前 20 个交易日上市公司股
票交易总量。依照前述方式计算，定价基准日前 20 个交易日上市公司股票交易均
价的 90%为 8.57 元/股。
   本次发行的定价基准日至本次发行完成日期间，上市公司如有派发股利、送
红股、资本公积转增股本、增发新股或配股等除权、除息行为的，发行价格将按
照以下办法进行调整：
   发行价格的具体调整办法如下：假设调整前发行价格为 P0，每股送股或转增
股本数为 N，每股配股数为 K，配股价为 A，每股派息为 D，调整后发行价格为
P1，则：
   派息：P1＝P0－D
   送股或转增股本：P1＝P0/(1＋N)
   增发新股或配股：P1＝(P0＋A×K)/(1＋K)
   三项同时进行：P1＝(P0－D＋A×K)/(1＋K＋N)。
   本次发行的发行股份数量待最终确定交易价格后确定。按以下方式确定：本
次发行的股份发行数量=（标的资产的交易价格－上市公司向交易对方合计支付的
现金对价）÷本次发行的发行价格。如按照前述公式计算后交易对方所能换取的
股份数不为整数时，则不足 1 股部分对应的净资产赠予上市公司。最终发行数量
尚待上市公司股东大会审议批准并以中国证监会同意注册的发行数量为准。
   各方确认，在本次发行的定价基准日至本次发行完成日期间，上市公司如有
派发股利、送红股、资本公积转增股本、增发新股或配股等除权、除息行为的，
则发行价格将按照法律法规规定及本协议约定进行相应调整，发行股份数量也随
之进行调整。
   在定价基准日至本次发行完成日期间，若深交所或中国证监会对发行价格的
确定进行政策调整，则发行价格和发行数量将作相应调整。
   审议本次发行的甲方股东大会决议自相关议案经甲方股东大会审议通过之日
起 12 个月内有效。
   本次交易的股份锁定安排根据甲方和交易对方另行签署的《业绩补偿协议》
之约定为准。
   （五）本次交易涉及的现金支付
薇宁、范建平、唐蓉、俞彪、无锡格安科技合伙企业（有限合伙）合计支付现金
对价为 105,930,000.00 元。
至上市公司名下涉及的工商变更登记手续完成且募集的配套资金到位后的 30 个工
作日内（含当日），一次性支付给各交易对方。如募集配套资金未获同意注册（包
括同意注册的金额低于预期）或者同意注册后募集资金事项未能成功实施，导致
配套募集资金不足以支付本次交易的全部现金对价，不足部分由甲方以自有资金
于标的资产完成交割之日起 6 个月内完成支付。甲方有权代扣代缴乙方承担的税
费。乙方应提供经主管税务机关确认的计税依据；若乙方延迟提供经主管税务机
关确认的计税依据，甲方有权相应延迟付款时间。
   （六）标的资产交割与发行股份的交割
方应尽快实施本次交易，交易对方应积极配合上市公司及标的公司于中国证监会
就本次交易出具注册批复之日起三十（30）个工作日内完成标的资产的交割手续，
使得标的资产能够尽快过户至上市公司名下，并办理完成相关的工商变更登记手
续。交易对方应在办理标的资产交割时向上市公司交付与标的资产相关的一切权
利凭证和资料文件。
师事务所就本次交易进行验资并出具验资报告，及时协助交易对方就本次发行取
得的上市公司股票在登记结算公司办理证券登记手续及在深交所办理上市手续，
并办理本次交易涉及的上市公司的工商变更手续。自本次发行的股份登记于登记
结算公司之日起，交易对方就因本次发行取得的甲方的股份享有股东权利并承担
相应的股东义务。
有并承担与标的资产有关的一切权利、权益、义务及责任；交易对方则不再享有
与标的资产有关的任何权利，也不承担与标的资产有关的任何义务和责任，但法
律法规另有规定或本协议另有约定的除外。
后，标的公司将继续履行与其员工的劳动合同。
  （七）过渡期安排
理义务，在正常业务范围内经营管理标的公司及其子公司，不得做出直接或间接
损害标的公司及其子公司利益的行为。
  自本协议签署之日至交割日，未经上市公司事先书面同意，除日常业务经营
管理需要或各方另有约定外，交易对方不得：
  i 处置标的公司及其子公司股权及资产（包括但不限于对其进行出售、抵押、
质押、托管或设置任何形式的权利负担或第三方权利，如优先购买权或购股权等）；
  ii 作出、签署或参与任何增加标的公司及其子公司义务的协议、承诺或其它
类似安排（包括但不限于就标的资产的转让、抵押、质押、托管或设置任何形式
的权利负担或第三方权利等事宜，与其它任何第三方就标的资产进行交易性接触，
签订备忘录、合同书、谅解备忘录，或达成与本次交易相冲突的合同或备忘录等
各种形式的文件）；与除上市公司之外的任何第三方就标的公司股权的收购、转让
或增资扩股事宜进行任何形式的谈判、接触、协商或签订任何法律文件；
  iii 增加或减少标的公司及其子公司注册资本，或者发行债券、认股权或者设
定其他可转换为股权的权利，或者授予或同意授予任何收购或认购标的公司股权
的权利或类似安排；
  iv 对标的公司及其子公司现有业务做出实质性变更，或者开展任何现有业务
之外的业务，或者进行与现有业务无关的对外投资（包括任何金额的股权投资或
债权投资）、购买或出售与现有业务无关的无形资产或固定资产，或者终止现有主
要业务；
  v 除本协议签署之日前已经披露的人员安排外，改选标的公司及其子公司任何
董事、监事或聘用/解聘高级管理人员、核心技术人员或大幅度改变前述人员的工
资、薪水或福利；
  vi 对标的公司及其子公司进行清算、解散、合并、分立或变更组织形式；
  vii 除于审计基准日或评估基准日前已经做出的分配决定外，分配标的公司及
其子公司利润；
  viii 以自营方式、直接或间接通过标的公司及其子公司以外的关联企业开展、
经营与标的公司及其子公司业务相同或相似的业务；以其他方式协助其他主体经
营与标的公司及其子公司的业务相同或相似的业务；
  ix 采取任何行为使标的公司及其子公司经营活动所需之资质、许可、批准失
效；
  x 其他可能实质改变标的公司及其子公司股权结构、资产状况、经营管理状况、
财务状况并导致标的公司及其子公司发生重大不利影响/重大不利变化的行为。
  上市公司应在收到交易对方或标的公司就前述事项书面通知后十（10）个工
作日内做出回复，如上市公司回复该等事项需经董事会或股东大会批准的，则上
市公司尽快安排履行该等决策程序，并相应顺延前述回复期限。
产生的盈利或因其他原因增加的净资产，由标的公司全体股东按照持有标的公司
的股权比例共同享有；标的公司产生的亏损或因其他原因减少的净资产（相较于
标的公司评估基准日的评估净值），由交易对方按其于本次交易前持有标的公司股
份数的比例（亦为股权比例，下同）以现金方式向上市公司补偿。上市公司有权
聘请具有证券从业资格的审计机构对标的公司自评估基准日（不含当日）至交割
日前一个月月末（含当日）的损益情况进行专项审计、出具专项审计报告，并以
专项审计的结果作为确认标的公司自评估基准日（不含当日）至交割日前一个月
月末（含当日）损益情况的依据。如专项审计结果认定标的公司发生亏损或净资
产减少的，则交易对方应在专项审计报告出具之日起 30 日内以现金方式就亏损部
分或净资产减少的部分向上市公司进行补偿。
公司（包括标的公司的子公司，下同）的债务或损失，包括但不限于标的公司因
违反有关工商、税务、质量监督、人身侵害、知识产权、土地、房产、环保、安
全生产、劳动及社会保障等法律法规的规定而导致其应承担的任何支付、缴纳、
赔偿或补偿责任，因违反与第三方的合同约定而产生的违约责任，因违反相关法
律法规而产生的行政处罚，因交割日前行为而引发的诉讼纠纷所产生的支出或赔
偿，因交割日前提供担保而产生的担保责任，或其他任何或有债务及其他债务、
义务或损失，由交易对方在前述事项发生之日起 30 日内按照于本协议签署日持有
标的公司股份数的比例以现金方式向上市公司补足，无论该等责任、债务实际发
生于交割日之前还是之后。
老股东按照发行后的持股比例共享。
配利润由届时标的公司全体股东按照持有标的公司的股权比例共享。
  （八）业绩补偿
  业绩承诺方同意对标的公司于业绩承诺期内实现的归属于标的公司母公司所
有者的净利润作出承诺，并就各年度累计实现的扣除非经常性损益后归属于母公
司所有者的净利润不足累计承诺净利润的部分每年向上市公司进行补偿，且业绩
承诺期届满后标的公司届时的经营管理团队有权就各年度累计实现的扣除非经常
性损益后归属于母公司所有者的净利润超过累计承诺净利润的部分享受业绩奖励。
具体补偿及奖励安排以《业绩补偿协议》的约定为准。
  （九）目标公司后续经营管理
则及其他规范性文件的前提下，上市公司原则同意保持标的公司业务及经营管理
团队的稳定性，以实现上市公司及其全体股东利益的最大化。
可能创造最佳业绩，标的公司经营管理在标的公司董事会的领导下运行，在不违
反法律法规和上市公司及标的公司各项内部规章制度的前提下，上市公司将依法
行使股东权利，履行股东义务，不干预标的公司正常经营管理和决策，并承诺在
业绩承诺期内对标的公司主要经营管理层不进行重大调整。
委派 2 名董事，交易对方向标的公司委派 1 名董事；标的公司的财务总监由上市
公司负责推荐，经标的公司股东会批准后聘任。标的公司应建立符合上市公司要
求的财务制度，执行上市公司统一的财务内控制度。
重大经营、投资决策，应当按照上市公司相关规定，经过上市公司董事会或股东
大会审议批准。
之债权债务承担主体不因本次收购而发生变化，本次收购不涉及债权债务的转移；
标的公司与员工之间的劳动合同关系不因本次收购而发生变化，本次收购不涉及
人员安置事宜。
  （十）陈述与保证
利能力及完全民事行为能力，合法取得并有效拥有经营其业务所必需的全部授权、
批准、许可，包括但不限于营业执照等；
法人资格或股票终止上市交易的情形或法律程序；
并充分理解本协议的各项条款；
本协议必需的权力和授权，并已采取为授权签署本协议及履行本协议项下义务所
必需的各项公司行为，其签署本协议所需的包括但不限于授权、审批、内部决策
等在内的一切批准手续均已合法有效取得；
适用法律；(2)不会违反其作为缔约一方并对其有约束力的任何契约、承诺或其它
文件；(3)不会违反其公司章程；(4)不存在可能影响其履行本协议及与本协议相关
文件中各项义务的潜在或者已经发生尚未了结的诉讼、仲裁或其他司法或行政程
序；或(5)不会构成对任何第三方合法权益的侵害；
整，无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，所提供的复印件均与原件一致。
为能力的自然人，其签署并履行本协议是其真实意思表示，在签署本协议之前已
认真审阅并充分理解本协议的各项条款；
议及履行本协议项下各义务所必需的各项企业行为（如需），其签署本协议所需的
包括但不限于授权、审批、内部决策等在内的一切批准手续均已合法有效取得；
适用法律；(2)不会违反其作为缔约一方并对其有约束力的任何契约、承诺或其它
文件；(3)不会违反合伙协议，或构成合伙协议项下的违约事件；(4)不存在可能影
响其履行本协议及与本协议相关文件中各项义务的潜在或者已经发生尚未了结的
诉讼、仲裁或其他司法或行政程序；或(5)不会构成对任何第三方合法权益的侵害；
保、查封、收益权转让、其他形式的第三方权利等权利负担或权利限制的情形；
持有股权的情形，不存在任何纠纷或潜在纠纷或争议，权属清晰；标的资产过户
或转移不存在法律障碍；
整，无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，所提供的复印件均与原件一致。
公司章程被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销等情形或法律程序；不存在导致
标的公司及其子公司终止、停业、解散、清算、合并、分立的情形或法律程序。
合法、及时、根据其公司章程约定足额缴付，现有股权结构合法、合规、真实、
有效；
东及实际控制人控制的其他企业保持独立，该等公司的经营是独立运营的；
经营，且已取得为经营业务所必需的批准、登记、备案、同意、资质或其他形式
的许可，不存在将导致该等批准、许可、登记、备案、同意或其他形式的许可失
效、被取消或不被延长等情况，亦不存在对其经营活动产生重大不利影响的其他
情形；
有权或使用权；其资产负债表和相关附属文件包括了标的公司实际全部拥有的资
产和权益；除正常业务过程中的对外担保或对相关资产的抵押、质押或担保权益
之外，该等资产之上并不存在其他担保、抵押、质押或留置或权利负担或第三方
权利，亦不存在任何权属纠纷或争议；
他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形，亦不存在为控股
股东及其控制的其他企业进行违规担保的情况；
限于知识产权和其他权利；本次交易之前如存在前述侵权行为，则由交易对方按
照本协议第 7.3 条承担相应的法律责任；
在可预见的范围内，标的公司不会发生任何对其财务状况、经营状况产生重大不
利影响的情形，也不存在任何依合理判断可能导致标的公司遭受相关政府主管部
门处罚的情形、情况或者事件；
税款或已在其财务报表上进行适当计提，如有欠缴而被税务机关追缴和处罚的，
则由交易对方按照本协议第 7.3 条的约定承担被追缴部分的金额、滞纳金和罚款等
所有损失；
务、质量监督、土地、房产、环保、安全生产、劳动及社会保障等相关方面的法
律法规，不存在其他任何因违反工商、税务、质量监督、土地、房产、环保、安
全生产、劳动及社会保障等法律法规而受到处罚的情况；
查或类似程序，也不存在重大违法违规行为或重大行政处罚。本次交易完成后，
如标的公司受到市场监督、税务、环境保护、应急管理、自然资源、住房建设和
规划、社会保险、住房公积金、消防、海关及其他任何政府主管部门就标的公司
交割日之前的业务、合同或行为而实施的行政处罚或要求标的公司负担经济支出，
乙方承担全部责任，即赔偿标的公司因此而遭受的损失。
动协议的方式或任何其他方式影响上市公司目前的实际控制人对上市公司的控制
地位。
签署之日至交割日均应是真实、准确和完整的。
  （十一）协议的成立与生效
法定代表人或其授权代表签名并加盖公司公章；如为合伙企业，则由其执行事务
合伙人或其委派代表签名并加盖企业公章）之日起成立。
包括但不限于本次交易相关协议及其他有关文件的签订；
（如需）。
各方各自承担因签署及准备履行本协议所支付之费用，且互不承担责任。
  （十二）违约责任
约定履行义务，不得擅自变更或解除协议。
下各自的义务、责任、陈述、承诺或保证的行为或事件。除另有约定外，违约方
应赔偿因违约行为给守约方造成的全部损失。
济措施维护其权益：
实际履行或以守约方满意的方式履行的，守约方可单方解除本协议；守约方行使
解除协议的权利，不影响守约方追究违约方违约责任的权利；
定暂停履行义务不构成守约方违约。
  （十三）协议的变更与解除
为本协议的组成部分，与本协议具有同等效力；
约方有权立即终止或解除本协议；
非各方另行约定进行延长，则本协议终止。
违约责任和赔偿损失。
二、业绩承诺补偿协议
  （一）协议签订主体、签订时间
建平、唐蓉、俞彪、无锡格安科技合伙企业（有限合伙）合计 8 名交易对方（乙
方）签署了《业绩补偿协议》。
  （二）关于目标公司未来业绩承诺及补偿或奖励
  鉴于《购买资产协议》对交易价格的约定且本次交易完成后标的公司原经营
管理团队将相对独立地继续经营管理标的公司，故业绩承诺人向上市公司承诺：
  (1)业绩承诺期内，标的公司于 2023 年度、2024 年度、2025 年度经审计的扣
除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润(下同)(以下简称“实际净利
润”)，分别不低于 3,064 万元、3,217 万元、3,378 万元(以下简称“承诺净利润”)。
  (2)上述净利润应考虑以下因素：①若本次交易实施完成后上市公司对标的公
司存在追加投资的，则标的公司累计实现的实际净利润应扣除上市公司追加投资
所节省的财务费用，其中财务费用按照全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场
报价利率(LPR)计算确定；②若业绩承诺期内标的公司及其子公司因股权激励事项
需要进行股份支付会计处理的，则标的公司累计承诺净利润和累计实际净利润均
以剔除前述股份支付会计处理形成的费用影响后的净利润数为准。
  (3)尽管有前述约定，若根据监管部门的要求需要延长业绩承诺的期间，则各
方同意按照届时监管部门的要求履行相应的决策程序并签订相应的文件。
独披露标的公司各年度实现的实际净利润与承诺净利润的差异情况，并由具有从
事证券相关业务资格的会计师事务所对此出具《专项审核报告》(以下简称“专项
审核意见”)，标的公司在业绩承诺期各会计年度的净利润以前述会计师事务所出
具的标准无保留意见的《专项审核报告》为准。
审计意见的《专项审核报告》(其释义参照《公开发行证券的公司信息披露编报规
则第 14 号——非标准审计意见及其涉及事项的处理》(2020 修正)确定)，则各方应
根据该审计意见进一步协商业绩承诺补偿事项。如果各方在前述非标准审计意见
出具后 45 日内未就业绩承诺补偿达成一致意见的，则由各方协商一致共同另行聘
请具有证券从业资格的一家会计师事务所(以下简称“复核审计师”)对标的公司
上述《专项审核报告》进行复核，该会计年度的净利润以复核审计师经复核后出
具的标准无保留意见的审计报告为准(以下简称“复核审计意见”)，因复核产生
的费用由甲方及乙方共同分担。
净利润，则补偿义务人应向上市公司足额补偿，具体为补偿义务人优先以其在本
次交易中取得的上市公司股份进行补偿，若补偿义务人在本次交易中取得的上市
公司股份不足以补偿上市公司的，则该差额部分由补偿义务人以现金方式进行补
偿。
  (1)补偿义务人的股份补偿
  补偿义务人当期需补偿的股份数量=当期补偿金额÷本次发行价格。
  第一个业绩承诺年度的当期补偿金额=(截至当期期末累计承诺净利润数×95%
－截至当期期末累计实现的实际净利润数)÷业绩承诺期内各年度的承诺净利润数
总和×标的资产的交易价格。
  第二个业绩承诺年度的当期补偿金额=(截至当期期末累计承诺净利润数×95%
－截至当期期末累计实现的实际净利润数)÷业绩承诺期内各年度的承诺净利润数
总和×标的资产的交易价格－补偿义务人累计已补偿金额。
  第三个业绩承诺年度的当期补偿金额=(截至当期期末累计承诺净利润数－截
至当期期末累计实现的实际净利润数)÷业绩承诺期内各年度的承诺净利润数总和
×标的资产的交易价格－补偿义务人累计已补偿金额。
  为免疑义，上述公式中的“累计已补偿金额”包括累计已补偿股份按照发行
价格折算的补偿金额，即累计已补偿金额＝累计已补偿股份数量×发行价格+累计
已补偿现金金额。
  以上公式运用中，应遵循：
  (a)任何一年计算的补偿数额小于 0 时，按 0 取值，补偿义务人已经补偿的股
份不冲回；
  (b)如上市公司在业绩承诺期内实施送股、资本公积转增股本等除权除息事项
的，上述公式的应补偿股份数量应调整为：按照上述公式计算确定的当期需补偿
的股份数量×(1+送股或转增比例)；
  (c)补偿义务人所需补偿的股份于交割日至利润补偿之日已获得的对应现金股
利部分（以缴纳个人所得税后金额为准）一并无偿赠与给上市公司；
  (d)依据上述公式计算的当年应补偿股份数量应精确至个位数，如果计算结果
存在小数的，应当舍去小数取整数，对不足 1 股的剩余对价由补偿义务人以现金
支付；
  (e)如按以上方式计算的当年应补偿股份数量大于补偿义务人届时持有的股份
数量时，差额部分由补偿义务人以现金形式补偿。
  (2)补偿义务人的现金补偿
  业绩承诺期间的各年度，无论因何种原因，导致补偿义务人持有的上市公司
股份不足以补偿上市公司的，则补偿义务人应就不足部分以现金方式对上市公司
进行补偿，补偿义务人现金补偿金额的具体计算公式如下：
  补偿义务人当期需以现金补偿的金额=该业绩承诺年度的当期补偿金额－补偿
义务人当期已补偿股份数(如有)×本次发行价格。
  以上公式运用中，如计算的需以现金补偿的金额小于 0 时，按 0 取值，补偿
义务人已经补偿的现金不冲回。
  (3)为免疑义，尽管存在上述约定，但补偿义务人于业绩承诺期向上市公司承
担的补偿义务，以补偿义务人通过本次交易获得的总对价（包括通过本次交易获
得的股份及现金对价，以及本次交易后上市公司根据补偿义务人通过本次交易获
得的股份所派发股利、送红股、资本公积转增股本等）为上限。
  上市公司应于业绩承诺期期限届满年度之年度报告披露后的三十(30)个工作
日内对标的公司做减值测试，并由会计师事务所对该减值测试结果(以下简称“期
末减值额”)出具《专项审核报告》(以下简称“减值测试专项审核意见”)。期末
减值额为标的资产作价减去期末标的资产的评估值并扣除业绩承诺期内标的公司
股东增资、减资、接受赠与以及利润分配对标的资产的影响。
  如果期末减值额＞业绩承诺期内累计已补偿金额(以下简称“减值补偿条
件”)，则补偿义务人还需另行向上市公司补偿差额部分。为免疑义，前述“累计
已补偿金额”包括累计已补偿股份按照发行价格折算的补偿金额，即累计已补偿
金额＝累计已补偿股份数量×发行价格+累计已补偿现金金额。
  如触发减值补偿条件，补偿义务人应于标的公司减值测试专项审核意见正式
出具后三十(30)个工作日内向上市公司进行补偿。具体为补偿义务人优先以其在
本次交易中取得的上市公司股份进行补偿，若补偿义务人在本次交易中取得的上
市公司股份不足以补偿上市公司的，则该差额部分由补偿义务人以现金方式进行
补偿。具体计算方式如下：
  (1)补偿义务人应优先以股份方式支付补偿差额，补偿义务人向上市公司另需
补偿的股份数量＝期末减值额/本次发行价格－业绩承诺期内已补偿股份总数。为
免疑义，该计算公式中的“业绩承诺期内已补偿股份总数”包括业绩承诺期内合
计已补偿现金总数按照发行价格折算的股份数额。
  (2)若补偿义务人持有的上市公司股份不足以补偿上市公司的，则以现金方式
支付补偿差额，补偿义务人需另行补偿的现金金额＝期末减值额－补偿义务人于
业绩承诺期内已补偿股份数额×本次发行价格－补偿义务人于业绩承诺期合计已
补偿现金数额－补偿义务人因减值测试已补偿的股份数量×本次发行价格。
合计获得的交易对价总和的比例，分别、独立地承担补偿股份数额和/或现金补偿
金额。
公司承担的补偿义务总量，以补偿义务人通过本次交易获得的对价(包括通过本次
交易获得的股份及现金对价，以及本次交易后上市公司根据补偿义务人通过本次
交易获得的股份所派发股利、送股、资本公积转增股本等)为上限。
过承诺净利润的，上市公司应按照下列超额累进奖励比例将标的公司超额实现的
部分净利润作为业绩奖励以现金方式支付给标的公司届时的经营管理团队。
  级数          标的公司超额实现的净利润(注)          奖励比例
注：标的公司超额实现的净利润=标的公司于业绩承诺期三年累计实现的实际净利润数额－业绩承
诺期三年累计承诺净利润数额
  （三）补偿或奖励的实施
份的，在相应年度的专项审核意见或减值测试专项审核意见披露后十（10）个工
作日内，由上市公司董事会根据本协议第 1.3.1 款或第 1.3.2 款约定计算确定补偿
义务人应补偿股份数量，并书面通知补偿义务人。补偿义务人应协助上市公司通
知中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“登记结算公司”），将
补偿义务人应补偿的股份数量继续锁定，锁定期间，补偿义务人对该部分被锁定
的股份放弃表决权及股利分配的权利。董事会应在专项审核意见或减值测试专项
审核意见披露后两个月内就补偿义务人当年应补偿股份的回购及后续注销事宜进
行审议，并提议召开股东大会，审议通过股份回购议案并完成回购股份的注销工
作。在上市公司股东大会通过该等回购事项的决议后 30 日内，上市公司将以总价
份数量并一并予以注销。
回购议案、股东大会否决回购议案等原因）而无法和/或难以实施的，补偿义务人
将在接到上市公司书面通知后 30 日内将前款约定的应补偿的全部股份赠送给上市
公司召开股东大会的股权登记日登记在册的其他股东，该等其他股东按其持有股
份数量占股权登记日扣除补偿义务人持有的股份数后上市公司的已发行数量的比
例享有获赠股份。如届时法律、行政法规、部门规章、其他规范性文件或监管机
关对补偿股份回购事宜另有规定或要求的，则应遵照执行。
理本协议项下股份回购注销事宜，包括但不限于补偿义务人应协助上市公司通知
登记结算公司等。
上市公司进行现金补偿的，在相应年度的专项审核意见或减值测试专项审核意见
披露后十（10）个工作日内，由上市公司董事会按本协议第 1.3.1 款或第 1.3.2 款
的约定计算确定现金补偿金额，并书面通知补偿义务人。补偿义务人应在收到上
市公司出具的现金补偿书面通知之日起三十（30）个工作日内，将现金补偿款一
次汇入上市公司指定的银行账户。
司股份的锁定期届满之日与补偿义务人履行完毕本协议项下全部补偿义务之日
（若无补偿义务，则为业绩承诺期届满年度之年度报告出具之日）和标的公司减
值测试专项审核意见出具之日中较晚的日期起，补偿义务人通过本次发行取得的
全部股份可解除锁定。
补偿承诺，该等股票在业绩承诺期届满及向上市公司实施业绩补偿（如需）之前
不得用于质押。
的，在减值测试专项审核意见披露、且补偿义务人按约定履行了全部补偿义务
（如需）后十（10）个工作日内，交易对方可根据本协议第 1.4 款的约定制订具体
奖励分配方案并提交上市公司审批通过。上市公司审批通过后，标的公司可向其
经营管理团队实施业绩奖励。获得业绩奖励的人员应当承担相关的纳税义务，且
标的公司有权为其代扣代缴个人所得税。
  （四）股份锁定安排
月内不得上市交易或以任何方式转让（包括但不限于通过证券市场公开转让或通
过协议方式转让、委托他人管理、设定质押或其他任何第三方权利），也不由公司
回购该等股份，12 个月后按照以下条件和计算方式分三次解禁：
  (1)交易对方在本次交易中取得的上市公司股份自上市之日起已满 12 个月；
  (2)针对第一个业绩承诺年度（即 2023 年度）的专项审核意见已经出具；
  (3)交易对手已履行第一个业绩承诺年度的全部业绩补偿承诺（若发生）。
  第一次解禁条件满足后，交易对方可解禁的股份数=标的公司第一个业绩承诺
年度承诺净利润数÷业绩承诺期内各年度的承诺净利润数总和×交易对方通过本
次交易获得上市公司的股份数量－补偿义务人当期需补偿的股份数量（如有）。
  (1)针对第二个业绩承诺年度（即 2024 年度）的专项审核意见已经出具；
  (2)交易对手已履行第二个业绩承诺年度的全部业绩补偿承诺（若发生）。
  第二次解禁条件满足后，交易对方可解禁的股份数=（标的公司第一个业绩承
诺年度承诺净利润数＋第二个业绩承诺年度承诺净利润数）÷业绩承诺期内各年
度的承诺净利润数总和×交易对方通过本次交易获得上市公司的股份数量－交易
对方第一次解禁的股份数－补偿义务人当期需补偿的股份数量（如有）。
  (1)针对第三个业绩承诺年度（即 2025 年度）的专项审核意见已经出具；
  (2)会计师事务所已经出具减值测试专项审核意见；
  (3)交易对手已履行第三个业绩承诺年度的全部业绩补偿承诺及减值测试补偿
承诺（若发生）。
  第三次解禁条件满足后，交易对方可解禁的股份数=交易对方尚未解禁的股份
数－补偿义务人当期需补偿的股份数量及依据期末减值额另需补偿的股份数量
（如有）。
公司股份因上市公司实施送红股、资本公积转增股本等事项而增加的上市公司股
份，亦遵守上述锁定期限的约定。若中国证监会及/或深交所对于本次交易的锁定
期安排有不同意见，各方同意按照中国证监会及/或深交所的意见对本协议约定的
锁定期安排进行调整并予以执行。
  （五）协议的成立与生效
定代表人或其授权代表签名并加盖公司公章；如为合伙企业，则由其执行事务合
伙人或其委派代表签名并加盖企业公章)之日起成立，于《购买资产协议》生效时
同时生效。
  （六）违约责任
定履行义务，不得擅自变更或解除协议。
各自的义务、责任、陈述、承诺或保证的行为或事件。除另有约定外，违约方应
赔偿因违约行为给守约方造成的全部损失。
续履行补偿义务并应按未履行部分对应金额每日万分之五向上市公司计付延迟补
偿部分的利息。
措施维护其权益：
际履行或以守约方满意的方式履行的，守约方可单方解除本协议；守约方行使解
除协议的权利，不影响守约方追究违约方违约责任的权利；
定暂停履行义务不构成守约方违约。
  （七）协议的变更与解除
履行完毕。
本协议的组成部分，与本协议具有同等效力。
约方有权立即终止或解除本协议；
约责任和赔偿损失。
资产协议》无约定的，则由各方友好协商后另行签署补充协议确定。
         第八节 独立财务顾问核查意见
一、基本假设
  华创证券发表意见及说明基于以下假设条件：
二、关于本次交易合规性的核查
  （一）本次交易符合《重组管理办法》第十一条规定
外商投资、对外投资等法律和行政法规的规定
  （1）本次交易符合国家产业政策
  报告期内，格林通主要从事安全监测领域的气体及火焰探测器、报警控制器、
智能传感器及相关配套产品研发、生产和销售业务。本次交易完成后，格林通将
成为上市公司控股子公司。根据国家发展和改革委员会发布的《产业结构调整指
该行业不属于国家产业政策禁止或限制的行业，符合国家产业政策。
  （2）本次交易符合有关环境保护的法律和行政法规的规定
  本次交易的标的公司格林通不属于高能耗、高污染的行业，在经营过程中严
格遵守国家环境保护规定，符合环保要求。报告期内，格林通不存在因违反国家
及地方有关环境保护的法律法规而受到有关环保主管部门重大行政处罚的情形。
  因此，本次交易符合有关环境保护的法律和行政法规的规定。
  （3）本次资产重组符合土地管理方面的有关法律和行政法规的规定
  本次交易标的为格林通 67%股权，不直接涉及土地交易。报告期内，标的公
司不存在违反土地管理相关法律法规而受到重大行政处罚的情形。
  因此，本次交易符合国家有关土地管理的法律和行政法规的规定。
  （4）本次交易不存在违反有关反垄断、外商投资、对外投资法律和行政法
规的规定
  根据《国务院关于经营者集中申报标准的规定》第三条的规定：“经营者集中
达到下列标准之一的，经营者应当事先向国务院商务主管部门申报，未申报的不
得实施集中：（一）参与集中的所有经营者上一会计年度在全球范围内的营业额合
计超过 100 亿元人民币，并且其中至少两个经营者上一会计年度在中国境内的营
业额均超过 4 亿元人民币；（二）参与集中的所有经营者上一会计年度在中国境内
的营业额合计超过 20 亿元人民币，并且其中至少两个经营者上一会计年度在中国
境内的营业额均超过 4 亿元人民币”。
  根据上述规定，本次交易相关指标未达到《国务院关于经营者集中申报标准
的规定》第三条所规定的标准，本次交易未存在违反反垄断法律法规规定的情形。
  本次交易不存在违反外商投资、对外投资相关规定的情况。
  综上所述，本次交易符合国家相关产业政策和有关环境保护、土地管理、反
垄断、外商投资、对外投资等法律和行政法规的规定，符合《重组管理办法》第
十一条第（一）项的规定。
  根据《证券法》《股票上市规则》等相关规定，上市公司股权分布发生变化导
致不再具备上市条件是指“社会公众持有的股份低于公司股份总数的 25%，公司
股本总额超过四亿元的，社会公众持有的股份低于公司股份总数的 10%。社会公
众不包括：（1）持有上市公司 10%以上股份的股东及其一致行动人；（2）上市公
司的董事、监事、高级管理人员及其关联人”。
  根据目前上市公司股东所持股份的情况，本次交易完成后，预计上市公司社
会公众股东持股比例仍满足高于 25%的最低比例要求，不会导致上市公司不符合
深交所股票上市条件的情况。
  因此，本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（二）项的规定。
权益的情形
  本次资产重组按照相关法律、法规的规定依法进行。本次发行股份的定价系
根据《重组管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》《创业板持续监管办法》
等相关法律法规及规范性文件而确定。标的资产的交易价格以资产评估机构出具
的评估报告的评估结果为基础，协商确定。本次交易所涉及的资产定价公允，不
存在损害上市公司和股东合法权益的情形。
  因此，本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（三）项的规定。
相关债权债务处理合法
  本次交易的标的资产为格林通 67%的股权，标的公司合法设立、有效存续，
标的资产产权权属清晰，不存在质押、权利担保或其它受限制的情形，标的资产
的过户或转移不存在法律障碍；本次交易不涉及债权债务转移事项，相关债权债
务处理合法。
  因此，本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（四）项的规定。
重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形
  报告期内，格林通具有较强的盈利能力，本次交易完成后，标的公司将成为
上市公司的控股子公司，上市公司归属于母公司所有者的净利润及净资产均将得
到进一步提升。因此，本次交易有利于上市公司增强持续经营能力，不存在可能
导致上市公司发行股份购买资产后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形。
  因此，本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（五）项的规定。
际控制人及其关联人保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定
  本次交易前，上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实际控制
人及其关联人保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定。本次
交易的标的资产为完整经营性资产；本次交易完成后，上市公司仍将在业务、资
产、财务、人员、机构等方面与控股股东及其关联人保持独立，符合中国证监会
关于上市公司独立性的相关规定。
 因此，本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（六）项的规定。
 本次交易前，上市公司已设立股东大会、董事会、监事会等组织机构并制定
相应的议事规则，保证股东大会、董事会和监事会的规范运作和依法行使职责，
具有健全的组织结构和完善的法人治理结构。本次交易完成后，上市公司将依据
相关法律法规及规范性文件的要求，进一步保持健全有效的法人治理结构。
 因此，本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（七）项的规定。
 综上所述，本次交易符合《重组管理办法》第十一条的相关规定。
  （二）本次交易不适用《重组管理办法》第十三条的规定
 本次交易前 36 个月内，上市公司的实际控制人未发生变更。本次交易前后，
上市公司的实际控制人均为单森林，本次交易未导致上市公司控制权发生变化。
因此，根据《重组管理办法》的相关规定，本次交易不构成《重组管理办法》第
十三条规定的重组上市。
  （三）本次交易符合《重组管理办法》第四十三条规定
能力
 本次交易完成后，上市公司将持有格林通 67%股权，通过收购标的公司股份，
有助于上市公司丰富客户资源和产品结构，提高经营效率和效益，业务领域核心
竞争力和抗风险能力将显著增强。通过本次交易，上市公司的资产质量将得到提
高，财务状况将得到改善，持续经营能力将得到增强，符合《重组管理办法》第
四十三条第（一）项的相关规定。
  （1）同业竞争
 本次交易完成前后，公司与控股股东、实际控制人及其控制的关联方之间均
不存在同业竞争。为避免同业竞争损害公司及其他股东的利益，上市公司实际控
制人已就避免同业竞争作出承诺。
  （2）关联交易
  本次交易并未导致公司实际控制人或控股股东变更。且本次交易未导致新增
与实际控制人及其关联企业之间关联交易的情况。为规范本次交易后上市公司的
关联交易，持续维护上市公司及其中小股东的合法权益，上市公司实际控制人已
就规范并减少关联交易作出承诺。
  （3）独立性
  本次交易完成后，上市公司资产质量和经营能力得到提高，公司将继续在业
务、资产、财务、人员、机构等方面与实际控制人及其关联人保持独立，符合中
国证监会关于上市公司独立性的相关规定。此外，上市公司实际控制人及其控制
的股东出具了《关于保证上市公司独立性的承诺函》。
  因此，本次交易有利于上市公司增强独立性，不会形成同业竞争和增加关联
交易。
  天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）已对上市公司 2022 年度财务报告进
行了审计，并出具了编号为天职业字[2023]22696 号标准无保留意见的审计报告。
上市公司不存在最近一年财务会计报告被注册会计师出具非标准无保留意见的情
形，符合《重组管理办法》第四十三条第（二）项的规定。
立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形
  截至本报告书签署日，上市公司及其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌
犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形，符
合《重组管理办法》第四十三条第（三）项的规定。
期限内办理完毕权属转移手续
  上市公司发行股份及支付现金购买的资产为格林通 67%股权。该等资产权属
清晰，不存在冻结、质押等限制权利行使的情形，资产过户或者转移不存在法律
障碍，预计能在约定期限内办理完毕权属转移手续。本次交易双方在签署的《发行股
份及支付现金购买资产协议》中对资产过户和交割做出明确安排，在双方严格履行协
议的情况下，交易双方能在合同约定期限内办理完毕权属转移手续。 因此，本次交
易符合《重组管理办法》第四十三条第（四）项的规定。
  综上所述，本次交易符合《重组管理办法》第四十三条的规定。
  （四）本次交易符合《重组管理办法》第四十四条及其适用意见、相关监管
规则适用指引的说明
  根据《重组管理办法》第四十四条及《<上市公司重大资产重组管理办法>第
十四条、第四十四条的适用意见——证券期货法律适用意见第 12 号》（以下简称
“《重组管理办法》第四十四条及其适用意见”）规定，上市公司发行股份购买资
产同时募集配套资金，所配套资金比例不超过拟购买资产交易价格百分之一百的，
一并适用发行股份购买资产的审核、注册程序；超过百分之一百的，一并适用上
市公司发行股份融资的审核、注册程序。
  根据《监管规则适用指引—上市类第 1 号》规定：“考虑到募集资金的配套性，
所募资金可以用于支付本次并购交易中的现金对价，支付本次并购交易税费、人
员安置费用等并购整合费用和投入标的资产在建项目建设，也可以用于补充上市
公司和标的资产流动资金、偿还债务。募集配套资金用于补充公司流动资金、偿
还债务的比例不应超过交易作价的 25%；或者不超过募集配套资金总额的 50%。”
  本次配套募集资金的具体用途为支付本次交易的现金对价，本次交易符合
《重组管理办法》第四十四条及其适用意见及中国证监会《监管规则适用指引—
—上市类第 1 号》的相关要求。
  （五）本次交易符合《重组管理办法》第四十六条的规定
  根据《重组管理办法》第四十六条规定：特定对象以资产认购而取得的上市
公司股份，自股份发行结束之日起 12 个月内不得转让；属于下列情形之一的，36
个月内不得转让：1、特定对象为上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关
联方；2、特定对象通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际控制权；3、特
定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不
足 12 个月。
  本次交易已按照前述规定及深交所的相关规则对股份锁定期进行了安排，具
体情况详见本报告书“第五节发行股份的情况”之“一、本次发行股份购买资产
的情况”之“（六）锁定期安排”。
 综上，本次交易符合《重组管理办法》第四十六条的规定。
  （六）本次交易符合《上市公司监管指引第 9 号——上市公司筹划和实施重
大资产重组的监管要求》
 （1）森霸传感本次重组中拟购买的标的资产为股权类资产，不涉及需要立项、
环保、行业准入、用地、规划、建设施工等相关报批事项。不涉及需取得相应的
许可证书或者有关主管部门的批复文件。
 本次交易尚需提交公司股东大会审议、获得深圳证券交易所审核通过及中国
证监会注册等。就本次交易中尚待履行的报批事项，上市公司已进行了披露，并
对可能无法获得批准的风险作出了特别提示。
 （2）本次交易的标的资产为格林通 67%股权，交易对方已经合法拥有标的资
产的完整权利，不存在限制或禁止转让的情形，标的资产不存在股东出资不实或
影响其合法存续的情形。
 （3）本次交易完成后，标的公司成为上市公司控股子公司。上市公司将继续
在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实际控制人及其关联方保持独立，符
合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定。本次交易有利于提高上市公司资
产的完整性，有利于上市公司在人员、采购、生产、销售等方面保持独立。
 （4）本次交易完成后，上市公司的主营业务未发生重大变化。本次交易有利
于公司进一步改善财务状况、增强持续盈利能力，有利于公司突出主业、增强抗
风险能力，有利于公司增强独立性、减少关联交易、避免同业竞争。
 综上，本次交易符合《上市公司监管指引第 9 号——上市公司筹划和实施重
大资产重组的监管要求》第四条的规定。
 截至本报告书签署日，本次交易的拟购买资产不存在被其股东及其关联方、
资产所有人及其关联方非经营性资金占用的情况。
  （七）本次交易符合《创业板持续监管办法》第十八条和《重组审核规则》
第八条的规定的说明
八条的规定
  具体内容详见本报告书“第一节本次交易概况”之“七、本次交易符合《创
业板持续监管办法》第十八条、《重组审核规则》第八条的规定”。
  具体内容详见本节之“一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条的规定”
之“（三）本次交易所涉及的资产定价公允，不存在损害公司和股东合法权益的
情形”之“2、发行股份的定价情况”。
  综上，本次交易符合《创业板持续监管办法》第十八条、第二十一条和《重
组审核规则》第八条的规定。
     （八）本次交易符合《发行注册管理办法》的相关规定
发行股票的情形
  上市公司不存在《发行注册管理办法》第十一条规定的不得向特定对象发行
股票的情形：
信息披露规则的规定；最近一年财务会计报告被出具否定意见或者无法表示意见
的审计报告；最近一年财务会计报告被出具保留意见的审计报告，但保留意见所
涉及事项对上市公司的重大不利影响尚未消除。本次发行涉及重大资产重组的除
外；
最近一年受到证券交易所公开谴责；
案侦查或者涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查；
法权益的重大违法行为；
综上所述，森霸传感不存在《发行注册管理办法》第十一条规定的不得向特定对
象发行股票情形。
  上市公司本次交易之配套募集资金拟用于支付本次交易的现金对价、本次交
易相关中介机构费用及补充上市公司流动资金，符合《发行注册管理办法》第十
二条规定：
者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司；
新增构成重大不利影响的同业竞争、显失公平的关联交易，或者严重影响公司生
产经营的独立性。
  综上，本次募集配套资金符合《发行注册管理办法》第十二条的规定。
  《发行注册管理办法》第五十五条规定，上市公司向特定对象发行证券，发
行对象应当符合股东大会决议规定的条件，且每次发行对象不超过三十五名。
  森霸传感本次拟向不超过 35 名符合中国证监会条件的特定对象发行股份募集
配套资金，符合《发行注册管理办法》第五十五条的规定。
五十八条的规定
  《发行注册管理办法》第五十六条规定，上市公司向特定对象发行股票，发
行价格应当不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的百分之八十。前款
所称“定价基准日”，是指计算发行底价的基准日。
  《发行注册管理办法》第五十七条规定，向特定对象发行股票的定价基准日
为发行期首日。上市公司应当以不低于发行底价的价格发行股票。上市公司董事
会决议提前确定全部发行对象，且发行对象属于下列情形之一的，定价基准日可
以为关于本次发行股票的董事会决议公告日、股东大会决议公告日或者发行期首
日：（一）上市公司的控股股东、实际控制人或者其控制的关联人；（二）通过认
购本次发行的股票取得上市公司实际控制权的投资者；（三）董事会拟引入的境内
外战略投资者。
  《发行注册管理办法》第五十八条规定，向特定对象发行股票发行对象属于
本办法第五十七条第二款规定以外的情形的，上市公司应当以竞价方式确定发行
价格和发行对象。董事会决议确定部分发行对象的，确定的发行对象不得参与竞
价，且应当接受竞价结果，并明确在通过竞价方式未能产生发行价格的情况下，
是否继续参与认购、价格确定原则及认购数量。
  本次募集配套资金的定价基准日为发行期首日。本次募集配套资金的发行价
格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票均价的 80%。本次发行不涉及确定发
行对象的情形，并将以竞价方式确定发行价格和发行对象。
  本次募集配套资金符合《发行注册管理办法》第五十六条、五十七条、五十
八条的规定。
  《发行注册管理办法》第五十九条规定，向特定对象发行的股票，自发行结
束之日起六个月内不得转让。发行对象属于本办法第五十七条第二款规定情形的，
其认购的股票自发行结束之日起十八个月内不得转让。
  本次募集配套资金认购方不超过 35 名，不存在提前确定发行对象的情形。认
购对象认购本次发行的股份，自本次发行股份发行结束之日起 6 个月内不得转让，
符合《发行注册管理办法》第五十九条的相关规定。
  （九）本次交易符合《第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、
第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第 18
号》的要求
  根据《上市公司证券发行注册管理办法》第四十条规定的适用意见：上市公
司申请向特定对象发行股票的，拟发行的股份数量原则上不得超过本次发行前总
股本的百分之三十。
  森霸传感本次向特定对象发行股份募集配套资金定价基准日为发行期首日，
且募集配套资金拟发行的股份数量不超过本次发行前森霸传感总股本的 30%。
  因此，本次交易符合《第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、
第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第 18 号》
的要求。
     （十）本次交易符合《上市公司监管指引第 7 号》第十二条规定及《自律监
管指引第 8 号》第三十条规定
  本次交易相关主体均不存在因涉嫌本次重组相关的内幕交易被立案调查或立
案侦查的情形，亦不存在最近 36 个月内因与重大资产重组相关的内幕交易被中国
证券监督管理委员会作出行政处罚或者被司法机关依法追究刑事责任的情形。
  本次交易相关主体不存在依据《上市公司监管指引第 7 号》第十二条规定及
《自律监管指引第 8 号》第三十条规定不得参与任何上市公司重大资产重组的情
形。
     （十一）本次交易符合《证券期货法律适用意见第 15 号》的相关规定
  截至本报告书出具日，本次交易不存在调整交易方案的情形，符合《证券期
货法律适用意见第 15 号》的规定。
三、本次交易所涉及的资产定价和股份定价的合理性分析
     （一）标的资产定价依据及合理性分析
     标的资产最终交易价格参考上市公司聘请的符合《证券法》规定的资产评
 估机构出具的资产评估报告载明的评估值，由交易各方协商确定。
     标的资产交易定价合理性分析参见本独立财务顾问报告“第六节标的资产
 评估情况”之“九、董事会对评估的合理性以及定价的公允性分析”。
     （二）发行股份购买资产的发行价格、定价原则与依据及合理性
  本次交易发行股份的定价基准日为公司第四届董事会第十四次会议决议公告
日。根据上述规定及计算公式，本次发行定价基准日前 20 个交易日、60 个交易日
及 120 个交易日的上市公司股票交易均价情况如下：
                                       单位：元/股
        交易均价类型       交易均价*100%      交易均价*80%
   定价基准日前 20 日交易均价           9.53          7.63
   定价基准日前 60 日交易均价           9.64          7.72
  定价基准日前 120 日交易均价           9.33          7.47
  经友好协商，交易双方确定本次发行股份购买资产的价格为 8.57 元/股，不低
于定价基准日前 20 个交易日上市公司股票交易均价的 80%。
  在本次发行股份购买资产定价基准日至发行日期间，上市公司如有派发股
利、送红股、资本公积转增股本、增发新股或配股等除权、除息事项，将按照中
国证监会和深交所的相关规则对发行价格进行相应调整。
  综上，本独立财务顾问认为：本次交易的发行股份购买资产的股份发行价格
定价方式合理，符合相关法律、法规的规定。
  （三）发行股份募集配套资金的股份发行价格
  本次向特定对象发行股份募集配套资金采取竞价发行方式，定价基准日为本
次向特定对象发行股份募集配套资金的发行期首日，发行价格不低于定价基准日
前 20 个交易日上市公司股票均价的 80%。具体发行价格将在本次发行经过中国证
监会审核通过后，由上市公司董事会根据股东大会授权，按照相关法律、行政法
规及规范性文件的规定，并根据竞价情况，与本次发行的独立财务顾问（主承销
商）协商确定。
  若未来证券监管机构对发行股份募集配套资金规则颁布新的监管意见，上市
公司将根据相关监管意见予以调整。如发生调整，上市公司将不会新增募集配套
资金，从而不会构成对重组方案的重大调整。
  经核查，本独立财务顾问认为：本次交易发行股份募集配套资金的股份发行
价格具有合理性。
四、对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与评估
目的的相关性、评估定价的公允性等事项的核查意见
 （一）评估机构的独立性
  立信评估为符合《证券法》等法律法规及中国证监会规定的从事证券服
务业务条件的资产评估机构，立信评估及其经办评估师与公司、交易对方、
标的公司及其董事、监事、高级管理人员不存在关联关系，亦不存在业务关
系之外的现实的和预期的利益或冲突，评估机构具有独立性。
 （二）评估假设前提的合理性
  标的公司评估报告所设定的假设前提和限制条件按照国家有关法规和规
定执行、遵循了市场通用的惯例或准则，评估假设符合评估对象的实际情况，
评估假设前提具有合理性。
 （三）评估方法和评估目的相关性
  本次评估目的是为公司本次交易提供合理的作价依据，评估机构实际评估
的资产范围与委托评估的资产范围一致。评估机构在评估过程中实施了相应的
评估程序，遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，运用了合规且符
合资产实际情况的评估方法，选用的参照数据、资料可靠；资产评估价值公
允、准确。评估方法选用恰当，评估结论合理，评估方法与评估目的相关性一
致。
 （四）评估定价的公允性
  在本次评估过程中，立信评估根据有关资产评估的法律法规，本着独立、
客观、公正的原则实施了必要的评估程序，各类资产的评估方法适当，评估
结果客观、公正地反映了评估基准日评估对象的实际情况，本次评估结果公
允。标的资产作价以具备《证券法》等法律法规及中国证监会规定的从事证
券服务业务条件的资产评估机构出具的评估报告的评估结果为基础、由各方
协商并签订补充协议予以约定。资产定价公平、合理，符合相关法律、法规
及《公司章程》的规定，不会损害公司及股东特别是中小股东的利益。
  经核查，本独立财务顾问认为：本次购买资产评估机构具有独立性，评估
假设前提合理，评估方法与评估目的具备相关性，评估定价公允。
五、结合上市公司盈利预测以及董事会讨论与分析，分析说明本次交
易完成后上市公司的盈利能力和财务状况、本次交易是否有利于上市
公司的持续发展、是否存在损害股东合法权益的问题
  （一）本次交易对上市公司持续经营能力影响的分析
 根据中审众环出具的上市公司《备考审阅报告》，本次交易完成前后上市公司
主要财务数据比较如下：
                                                          单位：万元
        项目            本次交易前             本次交易后             变动比例
资产总计                       83,448.68         114,135.59    36.77%
负债总计                        7,557.42          22,531.80    198.14%
所有者权益合计                    75,891.26          91,603.79    20.70%
归属于母公司所有者的权益               75,891.26          86,581.48    14.09%
资产负债率                         9.06%             19.74%     10.68%
营业收入                        2,445.41           4,400.16    79.94%
营业利润                         310.34             652.82     110.35%
净利润                          215.91             488.41     126.21%
归属于母公司股东的净利润                 215.91             388.32     79.86%
资产总计                       84,835.92         115,592.05    36.25%
负债总计                        9,160.36          24,511.71    167.58%
所有者权益合计                    75,675.56          91,080.33    20.36%
归属于母公司所有者的权益               75,675.56          86,166.95    13.86%
资产负债率                        10.80%             21.21%     10.41%
营业收入                       24,991.11          41,223.08    64.95%
营业利润                        4,909.21           7,854.58    60.00%
净利润                         4,298.05           6,884.14    60.17%
归属于母公司股东的净利润                4,298.05           5,961.51    38.70%
 由上表可知，本次交易完成后，上市公司总资产规模、净资产规模、收入规
模、利润水平将有所增加，财务状况、盈利能力将得以改善。上市公司资产负债
率虽略有上升，但仍处于相对合理的水平。
 综上，本次交易将有利于提升上市公司可持续经营能力及抗风险能力，上市
公司的财务状况将得到改善，盈利能力也将得到增强。
     （二）本次交易对上市公司未来发展前景影响的分析
 本次交易收购格林通 67.00%的股权完成后，格林通将成为上市公司控股子公
司，仍由其原管理团队管理。为保证未来各自所从事的业务在本次交易完成后持
续、稳定的发展，降低本次交易所带来的并购整合风险，本次交易完成后，上市
公司短期内对标的公司的组织架构和人员不作重大调整，现有管理层将保持基本
稳定。上市公司将在保持标的公司独立运营的基础上，与标的公司实现优势互补，
对业务领域、采购渠道、技术储备、公司治理等方面进行深入协同，实现战略互
补。
     （1）业务层面
 本次交易后，上市公司与标的公司在业务层面具有一定的协同效应。从具体
业务范畴看，格林通所涉及的石化、化工、燃气、制药等商业、工业领域，为上
市公司涉足较少的领域，与格林通的重组，可以从业务角度扩展上市公司业务的
覆盖面。标的公司在安全监测产业深耕多年，研发设计能力及产品品质深得该领
域客户认可。格林通和上市公司均有从事传感器的研发、设计、生产、销售及服
务，具有相同的产品类型。本次收购标的公司后，通过嫁接资源，上市公司将深
入拓展石化、化工、燃气、医药制造、电力、冶金等市场，打开重要的增长新领
域。
 本次交易完成后，标的公司将成为上市公司控股子公司，双方将在重点在客
户拓展、传感器业务领域方面进行深入合作、协同发展，通过进一步整合双方业
务与产品、客户与市场、技术研发、经营管理等资源，提升各自业务板块的经营
业绩，从而实现上市公司全体股东价值的最大化。
     （2）资产层面
 从资产方面，本次交易完成后，标的公司成为上市公司控股子公司，仍保留
独立法人地位，格林通仍将保持资产的独立性，并将遵守上市公司关于子公司管
理制度与资产管理相关要求。格林通未来重要资产的购买、出售及对外投资等事
项均须按流程和相关授权报请上市公司批准。标的公司将按上市公司的管理标准，
制定科学的资金使用计划，合理预测和控制营运资金、应收账款等流动资产的金
额，合理组织和筹措资金，在保证公司业务正常运转的同时，加速流动资产的周
转速度，提高经济效益。
 同时，上市公司将依据格林通的业务开展情况，结合自身的资产管理经验，
实现资产配置的利益最大化。未来，格林通可以借助上市公司平台获得资金支持
进一步拓展主营业务。
  （3）财务层面
 上市公司将通过委派财务总监的方式对标的公司的财务状况进行深入了解和
监督，按照自身财务管理制度规范标的公司日常经营活动中的财务运作与财务管
理，统筹标的公司的资金使用和外部融资，防范标的公司的运营、财务风险，提
高上市公司整体资金的使用效率，实现内部资源的统一管理及优化，促进上市公
司与标的公司的业务可持续、健康发展。
  （4）人员层面
 本次交易完成后，为保证收购完成后标的公司继续保持原有团队的稳定性、
市场地位的稳固性及竞争优势的持续性，标的公司将保留原有的业务团队及管理
风格，维持主要机构、人员的独立与完整。上市公司在保证标的公司核心团队和
管理层稳定的同时，有权派驻技术或管理人员，优化标的公司日常管理、机构设
置和人力资源管理，建立符合上市公司整体经营需求的管理制度和内部控制制度，
完善人员的任免、培训、激励制度，优化人才发展环境，提升标的公司整体营运
效率与管理水平。
  （5）机构层面
 本次交易完成后，标的公司成为上市公司的控股子公司，标的公司仍以独立
法人的主体形式运营，主要机构设置不会发生重大变化，标的公司将根据发展需
要适时完善和调整机构设置。
 本次交易完成后，格林通将成为上市公司的控股子公司，上市公司将进入安
全监测产品制造领域，客户资源和产品结构将得到进一步的丰富与提升，业务领
域、核心竞争力和抗风险能力将显著增强。同时，公司将整合上市公司与标的公
司的优势资源，将上市公司现有传感器业务向安全监测产品制造领域延伸，标的
公司将积极应用上市公司的传感器技术实现产品升级。格林通所涉及的石化、化
工、燃气、制药等商业、工业领域，为上市公司涉足较少的领域，与格林通的重
组，可以从业务角度扩展上市公司业务的覆盖面，上市公司将通过格林通深入拓
展石化、化工、燃气、医药制造、电力、冶金等市场，打开重要的增长新领域。
具体发展规划如下：
  （1）全面深化市场拓展工作，进一步巩固和强化公司的市场地位
 公司将继续加强市场拓展团队的建设力度，充分发挥规模优势和品牌优势，
深入了解和发掘客户需求，在不断巩固国内市场的同时加大国际市场的开拓力度。
格林通所涉及的石化、化工、燃气、制药等商业、工业领域，为上市公司涉足较
少的领域，上市公司将通过格林通深入拓展石化、化工、燃气、医药制造、电力、
冶金等市场，打开重要的增长新领域。
  （2）继续加强技术研发和创新，延伸产业链条，提高公司可持续竞争力
 研发是公司长远发展的根本保证，是企业的核心竞争力所在。公司将继续根
据市场需求确定技术发展方向，利用科学、系统的实验方法，探索改进方向，严
谨、用心的对待每一个技术问题；加强研发队伍的建设，强化部门间的技术合作，
鼓励部门间联合开展课题研究，充分发挥每个团队的能力优势，形成公司的整体
战斗合力；上市公司将与标的公司通过对现有核心技术的升级和集成创新，加强
新型传感器产品的开发力度，用优质的技术解决方案取得客户认同，增强客户粘
性，形成长期的竞争优势。
  （3）实施智能制造升级，提升精益管理能力，提高产品质量与生产效率
 依托格林通和上市公司各自独特的质量管理理念与方法，相互吸收各自优质
质量管理方法，全面提升精益管理能力，继续开展上市公司和标的公司主营产品，
特别是传感器产品等生产工艺与管理能力的优化和提升，提升产品功能性能指标、
质量可靠性和合格率，形成高质量、高效率、高性价比的产品竞争优势。
  （4）持续加强基础管理，实施人才强企战略，提高经营管理水平
 持续完善管理模式和信息化管理水平，优化组织机构，做到公司各部门职责
明确、责任落地、运转流畅；面对公司转型发展新形势，提升成本管控能力，促
进成本费用观念转变，实现降本增效目标；持续加强人才队伍建设，集聚优秀人
才，进一步完善考核、激励机制，激发员工创造价值，为公司持续、快速发展提
供创新动力。
    （三）本次交易对上市公司当期每股收益等财务指标和非财务指标影响的分
析
    根据公司 2022 年年报、2023 年 1-2 月财务数据及中审众环会计师事务所（特
殊普通合伙）出具的《备考审阅报告》（众环阅字（2023）0300003 号），本次交
易前后，公司每股收益的变化情况如下：
       项目
                交易完成前          交易完成后         交易完成前         交易完成后
归属于母公司的所有者权
   益（万元）
归属母公司所有者的净利
   润（万元）
    基本每股收益（元）           0.01          0.01          0.16          0.16
    注：交易完成后的财务数据未考虑配套募集资金的影响。
    本次交易完成后，上市公司总股本规模将扩大，净资产、利润规模有一定提
高，整体盈利能力得以提升，基本每股收益保持平稳。受宏观经济、产业政策、
行业周期等多方面未知因素的影响，上市公司及标的公司生产经营过程中存在经
营风险、市场风险，可能对生产经营成果产生重大影响，因此不排除上市公司未
来实际取得的经营成果低于预期，每股即期回报可能被摊薄的情况。
    为提高本次重组绩效，增强重组完成后上市公司盈利能力和可持续发展能力，
森霸传感以竞价的方式向不超过 35 名特定对象发行股份募集配套资金不超过
    本次发行股份购买资产不以配套融资的成功实施为前提，最终配套融资发行
成功与否不影响本次发行股份购买资产行为的实施。若实际募集资金金额不足，
公司将按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、
优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由上市公司以自有资金或通
过其他融资方式解决。
 公司将在符合法律法规要求的前提下，继续利用资本平台的融资功能，通过
自有资金、上市公司再融资、银行贷款等方式筹集所需资金，满足未来资本性支
出的需要。
 本次交易不涉及职工安置方案事宜。
 本次交易成本主要为本次交易涉及的相关税费及聘请相关中介机构的费用。
本次交易涉及的税费由相关责任方各自承担，上述交易成本不会对上市公司净利
润或现金流造成重大不利影响。
 本次交易的交易成本主要为交易税费及证券服务机构费用，交易税费由相关
责任方各自承担，证券服务机构费用按照市场收费水平确定。上市公司及本次收
购的标的公司生产经营情况稳定，本次交易成本预计总体金额相对较小，对上市
公司损益影响较小。
六、对交易完成后上市公司的市场地位、经营业绩、持续发展能力、
公司治理机制进行全面分析
 本次交易完成后，格林通将成为上市公司的控股子公司，上市公司将进入安
全监测产品制造领域，客户资源和产品结构将得到进一步的丰富与提升，业务领
域、核心竞争力和抗风险能力将显著增强。同时，公司将整合上市公司与标的公
司的优势资源，将上市公司现有传感器业务向安全监测产品制造领域延伸，标的
公司将积极应用上市公司的传感器技术实现产品升级。格林通所涉及的石化、化
工、燃气、制药等商业、工业领域，为上市公司涉足较少的领域，与格林通的重
组，可以从业务角度扩展上市公司业务的覆盖面，上市公司将通过格林通深入拓
展石化、化工、燃气、医药制造、电力、冶金等市场，打开重要的增长新领域。
具体发展规划如下：
 公司将继续加强市场拓展团队的建设力度，充分发挥规模优势和品牌优势，
深入了解和发掘客户需求，在不断巩固国内市场的同时加大国际市场的开拓力度。
格林通所涉及的石化、化工、燃气、制药等商业、工业领域，为上市公司涉足较
少的领域，上市公司将通过格林通深入拓展石化、化工、燃气、医药制造、电力、
冶金等市场，打开重要的增长新领域。
 研发是公司长远发展的根本保证，是企业的核心竞争力所在。公司将继续根
据市场需求确定技术发展方向，利用科学、系统的实验方法，探索改进方向，严
谨、用心的对待每一个技术问题；加强研发队伍的建设，强化部门间的技术合作，
鼓励部门间联合开展课题研究，充分发挥每个团队的能力优势，形成公司的整体
战斗合力；上市公司将与标的公司通过对现有核心技术的升级和集成创新，加强
新型传感器产品的开发力度，用优质的技术解决方案取得客户认同，增强客户粘
性，形成长期的竞争优势。
 依托格林通和上市公司各自独特的质量管理理念与方法，相互吸收各自优质
质量管理方法，全面提升精益管理能力，继续开展上市公司和标的公司主营产品，
特别是传感器产品等生产工艺与管理能力的优化和提升，提升产品功能性能指标、
质量可靠性和合格率，形成高质量、高效率、高性价比的产品竞争优势。
 持续完善管理模式和信息化管理水平，优化组织机构，做到公司各部门职责
明确、责任落地、运转流畅；面对公司转型发展新形势，提升成本管控能力，促
进成本费用观念转变，实现降本增效目标；持续加强人才队伍建设，集聚优秀人
才，进一步完善考核、激励机制，激发员工创造价值，为公司持续、快速发展提
供创新动力。
 经核查，本独立财务顾问认为：本次交易有助于上市公司完善产业布局、提
升市场地位；本次交易后，上市公司总资产规模、净资产规模、收入规模、利润
水平将有所增加，财务状况、盈利能力将得以改善，有利于提升上市公司的持续
发展能力；本次交易不会影响上市公司治理机制造成不利影响。
七、对交易合同约定的资产交付安排是否可能导致上市公司交付现金
或其他资产后不能及时获得对价的风险、相关的违约责任是否切实有
效发表明确意见
  根据上市公司与交易对方签署的《发行股份及支付现金购买资产协议》，
上市公司与交易对方均约定了清晰的标的股权交割条款及违约责任。
  经核查，本独立财务顾问认为：本次交易合同约定的资产交付安排不会
导致上市公司发行新股后不能及时获得对价的风险，相关的违约责任切实有
效，不会损害上市公司股东利益。
八、对本次重组是否构成关联交易进行核查，并依据核查确认的相关
事实发表明确意见。涉及关联交易的，还应当充分分析本次交易的必
要性及本次交易是否损害上市公司及非关联股东的利益
  （一）对本次重组是否构成关联交易的核查
  根据《企业会计准则 36 号—关联方披露》《上市公司信息披露管理办法》
和《创业板股票上市规则》等有关规定，本次交易前，交易对方与上市公司不
存在关联关系。本次交易完成后，在不考虑募集配套资金的情况下，各交易对
方持有上市公司股份均低于 5%，本次交易不构成关联交易。
  经核查，本独立财务顾问认为：根据《创业板上市规则》的相关规定，本
次重组不构成关联交易。
  （二）对本次交易的必要性及本次交易是否损害上市公司及非关联股东利益
的核查
  本次交易前，上市公司主要从事热释电红外传感器系列和可见光传感器系列
两大类产品的研发、生产和销售，主要应用于 LED 照明、安防、数码电子产品、
智能交通、智能家居、可穿戴设备等领域。2022 年度，受全球宏观经济波动影
响，终端需求减少，市场竞争加剧，使得销量及价格同时下降，公司盈利水平出
现一定幅度下滑。
  本次交易的标的公司为格林通，格林通是国内先进的安全监测产品提供商，
其产品主要应用于石化、油气贮运、化学工业、油库、液化气站、燃气锅炉房等
存在易燃易爆危险气体的安全监测领域。标的公司凭借自身强大的技术吸收和创
新能力、优异的产品质量，已经与中石化、中石油、中海油、万华化学、国家管
网集团等石油化工领域高端客户及国际、国内知名自动化控制公司罗克韦尔、艾
默生建立了稳定的合作关系。
  本次交易完成后，通过嫁接资源，上市公司将深入拓展石化、化工、燃气、
医药制造、电力、冶金等市场，打开重要的增长新领域，丰富公司产品系列，提
升上市公司的盈利能力。同时，公司将通过研发、销售、管理的整合与合作，提
升公司整体产品研发和市场拓展能力。
   经核查，本独立财务顾问认为：本次交易具有必要性，不会损害上市公司
及非关联股东的利益。
九、对本次交易补偿安排可行性、合理性的核查意见
   本次发行股份购买资产由交易对方朱唯、潘建新、林荣祥、吴薇宁、范建
平、唐蓉、俞彪及格安合伙作为业绩承诺方，上市公司与业绩承诺方已签订
《业绩承诺补偿协议》，详见本独立财务顾问报告“第七节本次交易合同的主
要内容/二、业绩承诺补偿协议”。
   经核查，本独立财务顾问认为：上市公司与业绩承诺方已按照《重组管理
办法》的规定就相关资产的实际盈利数不足利润预测数的情况在协议中进行了
明确约定，相关补偿安排合理、可行。
十、关于本次交易相关人员买卖上市公司股票的自查情况
  根据《重组管理办法》《准则第 26 号》《监管规则适用指引-上市第 1 号》等文
件的规定，上市公司对本次交易相关内幕信息知情人买卖上市公司股票的情况进
行了核查，具体如下：
  （一）本次交易的内幕信息知情人自查期间
  本次交易的内幕信息知情人自查期间为：公司首次披露《森霸传感科技股份
有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书（草案）》前6个月
期间（自2022年11月22日至2023年5月22日）。
  （二）本次交易的内幕信息知情人自查范围
  本次交易的内幕信息知情人自查范围包括：
师、立信评估及前述中介机构的经办人员；
  （三）本次交易相关人员买卖股票的情况
 上市公司将于《重组报告书》披露后向中国证券登记结算有限责任公司深圳
分公司提交内幕信息知情人在自查期间买卖上市公司股票记录的查询申请，并在
查询完毕后补充披露查询情况。独立财务顾问和磐明律师将于查询结果出具后就
相关人员买卖上市公司股票的行为进行核查并发表核查意见。
十一、上市公司最近十二个月内重大资产交易情况
  截至本独立财务顾问报告签署之日，上市公司在本次重大资产重组前 12 个
月内未发生与本次交易相关的重大资产购买、出售、置换资产的情况。
  经核查，本独立财务顾问认为：上市公司在本次重大资产重组前 12 个月内
未发生与本次交易相关的重大资产购买、出售、置换资产的情况。
十二、关于本次交易中聘请第三方行为的核查
  根据中国证监会《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方
等廉洁从业风险防控的意见》(简称《聘请第三方意见》)第六条规定，证
券公司应对投资银行类项目的服务对象进行专项核查，关注其在律师事务
所、会计师事务所、资产评估机构、评级机构等该类项目依法需聘请的证
券服务机构之外，是否存在直接或间接有偿聘请其他第三方的行为，及相
关聘请行为是否合法合规。
  经核查，本独立财务顾问认为：本独立财务顾问在本次重组中不存在
直接或间接有偿聘请第三方的行为；上市公司在本次交易中依法聘请了独
立财务顾问、法律顾问、审计机构、审阅机构、评估机构，符合中国证监
会《聘请第三方意见》的相关规定。
十三、关于本次交易即期回报摊薄情况及填补措施的核查
 根据公司 2022 年年报、2023 年 1-2 月财务数据及中审众环会计师事务所（特
殊普通合伙）出具的《备考审阅报告》（众环阅字（2023）0300003 号），本次交
易前后，公司每股收益的变化情况如下：
     项目
              交易完成前          交易完成后         交易完成前         交易完成后
归属于母公司的所有者权
   益（万元）
归属母公司所有者的净利
   润（万元）
 基本每股收益（元）            0.01          0.01          0.16          0.16
  注：交易完成后的财务数据未考虑配套募集资金的影响。
  本次交易完成后，公司总股本规模将扩大，净资产规模及基本每股收益有一
定提高，整体盈利能力得以提升。受宏观经济、产业政策、行业周期等多方面未
知因素的影响，公司及标的公司生产经营过程中存在经营风险、市场风险，可能
对生产经营成果产生重大影响，因此不排除公司未来实际取得的经营成果低于预
期，每股即期回报可能被摊薄的情况。
  对此，上市公司拟采取相应措施以降低本次交易摊薄公司即期回报的不利影
响，具体详见重组报告书“第十三节其他重要事项/九、保护投资者合法权益的
相关安排/（七）本次重组摊薄即期回报的情况及填补措施和承诺”。
  经核查，本独立财务顾问认为：上市公司已就本次重组可能摊薄即期回报的
情况做出充分披露，拟采取的填补回报措施切实可行，符合《国务院办公厅关于
进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》等法律、法规中关于
保护中小投资者合法权益的精神。
十四、关于基金管理人及私募基金备案情况的核查
  按照《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金管理人登记和基
金备案办法（试行）》等规定，本次重大资产重组的发行股份购买资产的交易
对象中不涉及基金管理人及私募基金备案情况。
        第九节 独立财务顾问内部审核意见
一、独立财务顾问内核程序
  （一）华创证券内核管理体系
  根据《华创证券有限责任公司投资银行类业务内核管理办法》之规定，内核
管理部负责华创证券投行类业务内核程序的书面审核及日常内核工作的会议组织、
事务管理、内核文件撰写等工作。内核委员会为非常设内核机构，负责对华创证
券投行类业务的重大内核事项执行内核会议审核程序，履行会议审核形式的内核
决策职能。内核委员会日常办事机构设在内核管理部。内核委员会和内核管理部
共同履行对华创证券投行类业务的内核决策职责。
  （二）华创证券内核工作流程及议事规则
  华创证券内核流程主要内容包括：
意见；
  内核程序书面审核的流程至少包括上述 1、2、5、7 的内容。
  内核会议应当形成明确的表决意见。同意对外提交、报送、出具或披露材料
和文件的决议应当至少经 2/3 以上的参会内核委员表决通过。
  内核会议表决应当满足以下条件：
  A.参加内核会议的委员人数不得少于 7 人；
  B.来自华创证券内部控制部门的委员人数不得低于参会内核委员总人数的
   C.至少有 1 名合规人员参与投票表决。
   内核会议通知至少在内核会议召开前 2 日发出。
   如果内核委员认为还存在尚未明确的重大事项但不构成实质性障碍的，经出
席内核委员半数以上同意可以暂缓表决。如果两次内核会议结果均为暂缓表决，
则该项目视为内核不予通过。对内核会议不予审核通过的项目，内核管理部应向
承做业务部门说明理由。承做业务部门针对内核委员意见进行整改的，如果相关
问题得到有效解决，经华创证券内核负责人同意，可以重新提出第二次内核申
请；如果第二次内核申请内核会议仍不予审核通过的，该项目在 6 个月内不得再
次提出内核申请。
   为保障投票结果独立公正，内核委员存在以下情形之一的，不得参与该项目
的内核：
二、独立财务顾问内核意见
   华创证券于 2023 年 5 月 17 日组织召开了 2023 年第 25 次内核会议，以记名
投票方式对森霸传感发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金项目进行了审
议，本次会议的表决结果为“通过”。
           第十节 独立财务顾问结论意见
     森霸传感已聘请华创证券担任本次交易的独立财务顾问。独立财务顾问秉
承行业公认的业务标准、道德规范和勤勉精神，根据《公司法》《证券法》
《重组管理办法》等有关法律、法规要求，通过尽职调查和对《森霸传感科技
股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书》等相关资
料的审慎核查后，华创证券对重组报告书出具核查意见如下：
性文件的规定，已取得现阶段必要的批准和授权，并履行了必要的信息披露程
序；
等法律和行政法规的相关规定；
构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上市情形；
取值合理，不存在损害上市公司及中小股东利益的情形；
续盈利能力，有利于上市公司的持续发展，不存在损害上市公司及中小股东利
益的情形；
本次交易不会影响上市公司已建立的法人治理结构；
实、有效的约定，合同内容符合相关法律法规的规定；
联关系，发行股份购买资产完成后交易对方持有上市公司股份均不超过 5%，不
构成上市公司的潜在关联方。根据深交所《股票上市规则》的规定，本次交易
不构成关联交易。
置换资产的情况；
上市公司在本次交易中依法聘请了独立财务顾问、法律顾问、审计机构、审阅
机构、评估机构，符合中国证监会《聘请第三方意见》的相关规定。
    （以下无正文）
  （本页无正文，为《华创证券有限责任公司关于森霸传感科技股份有限公司
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告》之签章页）
财务顾问协办人：
             陈妹      耿凡          刘先治
财务顾问主办人：
             徐子涛     张婧          胡新红
投资银行部门负责人：
              杨锦雄
内部核查机构负责人：
              高瑾妮
法定代表人：
              陶永泽
                          华创证券有限责任公司

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