兴业证券股份有限公司
关于福建赛特新材股份有限公司
兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业证券”或“保荐机构”）作为福建
赛特新材股份有限公司（以下简称“赛特新材”或“公司”）首次公开发行股票
并在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证
券交易所科创板股票上市规则》
《科创板上市公司持续监管办法（试行）》等法律、
行政法规、部门规章及业务规则，对赛特新材进行持续督导，并出具本持续督导
年度跟踪报告。
一、持续督导工作情况
序号 工作内容 持续督导情况
建立健全并有效执行持续督导工作制度，并 保荐机构已建立健全并有效执行
划 的工作计划
根据中国证监会相关规定，在持续督导工作
保荐机构已与赛特新材在《持续
开始前，与上市公司签署持续督导协议，明确
双方在持续督导期间的权利义务，并报上海
督导期间的权利和义务
证券交易所备案
保荐机构通过日常沟通、定期或
通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调 不定期回访、现场检查等方式，了
查等方式开展持续督导工作 解赛特新材经营情况，对赛特新
材开展了持续督导工作
持续督导期间，按照有关规定对上市公司违
法违规事项公开发表声明的，应于披露前向
上海证券交易所报告，并经上海证券交易所
公开发表声明的违法违规情况
审核后在指定媒体上公告
持续督导期间，上市公司或相关当事人出现
违法违规、违背承诺等事项的，应自发现或应
当自发现之日起五个工作日内向上海证券交
易所报告，报告内容包括上市公司或相关当
事项
事人出现违法违规、违背承诺等事项的具体
情况保荐人采取的督导措施等
序号 工作内容 持续督导情况
在持续督导期间，保荐机构督导
督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员 赛特新材及其董事、监事、高级管
遵守法律、法规、部门规章和上海证券交易所 理人员遵守法律、法规、部门规章
发布的业务规则及其他规范性文件，并切实 和上海证券交易所发布的业务规
履行其所做出的各项承诺 则及其他规范性文件，切实履行
其所做出的各项承诺
督导上市公司建立健全并有效执行公司治理
保荐机构督促赛特新材依照相关
制度，包括但不限于股东大会、董事会、监事
会议事规则以及董事、监事和高级管理人员
严格执行公司治理制度
的行为规范等
督导上市公司建立健全并有效执行内控制度 保荐机构对赛特新材的内控制度
包括但不限于财务管理制度、会计核算制度 的设计、实施和有效性进行了核
易对外担保、对外投资、衍生品交易、对子公 关法规要求并得到了有效执行，
司的控制等重大经营决策的程序与规则等 能够保证公司的规范运行
督导上市公司建立健全并有效执行信息披露
制度，审阅信息披露文件及其他相关文件，并 保荐机构督促赛特新材严格执行
提交的文件不存在虚假记载、误导性陈述或 件及其他相关文件
重大遗漏
对上市公司的信息披露文件及向中国证监
会、上海证券交易所提交的其他文件进行事
前审阅，对存在问题的信息披露文件及时督
促公司予以更正或补充，公司不予更正或补
充的，应及时向上海证券交易所报告；对上市 保荐机构对赛特新材的信息披露
在上市公司履行信息披露义务后五个交易日 向上海证券交易所报告的情况
内，完成对有关文件的审阅工作，对存在问题
的信息披露文件应及时督促上市公司更正或
补充，上市公司不予更正或补充的，应及时向
上海证券交易所报告
关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董
事、监事、高级管理人员受到中国证监会行政 2022 年，赛特新材及其控股股东、
证券交易所出具监管关注函的情况，并督促 理人员未发生该等事项
其完善内部控制制度，采取措施予以纠正
持续关注上市公司及控股股东、实际控制人
等履行承诺的情况，上市公司及控股股东、实
际控制人等未履行承诺事项的，及时向上海
情况
证券交易所报告
序号 工作内容 持续督导情况
关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针
对市场传闻进行核查。经核查后发现上市公
司存在应披露未披露的重大事项或与披露的 2022 年，赛特新材未发生前述情
信息与事实不符的，及时督促上市公司如实 况
披露或予以澄清；上市公司不予披露或澄清
的，应及时向上海证券交易所报告
发现以下情形之一的，督促上市公司做出说
明并限期改正，同时向上海证券交易所报告：
（一）上市公司涉嫌违反《上市规则》等相关
业务规则；（二）证券服务机构及其签名人员
出具的专业意见可能存在虚假记载、误导性 2022 年，赛特新材未发生前述情
陈述或重大遗漏等违法违规情形或其他不当 况
情形；（三）上市公司出现《保荐办法》第七
十一条、第七十二条规定的情形；（四）上市
公司不配合持续督导工作；（五）上海证券交
易所或保荐人认为需要报告的其他情形
保荐机构已制定了现场检查的相
制定对上市公司的现场检查工作计划，明确
现场检查工要求，确保现场检查工作质量
工作要求
上市公司出现以下情形之一的，保荐人应自
知道或者应当知道之日起十五日内或上海证
券交易所要求的期限内，对上市公司进行专
项现场核查：（一）控股股东、实际控制人或
其他关联方非经营性占用上市公司资金；
形
募集资金；（四）违规进行证券投资、套期保
值业务等；（五）关联交易显失公允或未履行
审批程序和信息披露义务；（六）业绩出现亏
损或营业利润比上年同期下降 50%以上；
（七）
上海证券交易所要求的其他情形
副总经理刘祝平因误操作，进行
了一笔股票数量为 2,000 股买入
操作，违反了《证券法》等规定，
构成短线交易。本次误操作买入
价格高于减持股票的卖出价格，
已深刻意识到本次事项的严重
性，并就本次操作失误构成的短
线交易给公司和市场带来的不良
影响深表歉意。其承诺将吸取本
次短线交易事件的教训，加强《证
券法》等相关法律法规的学习，严
序号 工作内容 持续督导情况
格规范买卖公司股票的行为，审
慎操作，自觉维护证券市场秩序，
严格遵守《证券法》的规定，并在
执行过程中反复核对确认，杜绝
此类情况的再次发生。
董事汪美兰因操作失误，其本次
集中竞价减持股份数量超出计划
减持数量 100 股。汪美兰对此进
行深刻反省并主动报告公司，对
上述误操作行为给公司及市场带
来的负面影响向公司董事会及广
大投资者致歉，并承诺今后将严
格管理股票账户，谨慎操作，杜绝
该类情况再次发生。上述减持未
在法律法规或相关规范性文件规
定不得减持公司股票的期间内，
亦不存在因获悉内幕信息而交易
公司股票的情形。汪美兰已将超
比例出售股票所取得的收益上缴
公司。公司将以此为鉴，进一步加
强公司董事、监事、高级管理人员
对相关法律、法律和规范性文件
的学习，严格遵守相关规定，避免
此类事件的发生
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
无。
三、重大风险事项
（一）经营风险
公司主要原材料包括无碱短切纤维、原纱、高碱棉、EVOH 膜、尼龙膜、聚
乙烯膜、聚酯镀铝膜等，主要能源动力为天然气等，主要原材料和能源动力系公
司主营业务成本的主要组成部分，其供应稳定性及价格对公司的业务经营和盈利
能力影响较大。上述主要原材料和能源的供应及价格主要受行业竞争状况、国际
贸易往来、供需变化、运输条件等因素影响。若未来以上因素发生不利变化，使
主要原材料和能源出现供应短缺或价格大幅上升的情形，而公司未能及时有效地
应对，将对公司的生产经营和盈利能力产生不利影响。
真空绝热板作为一种新型高效节能环保绝热材料，受成本、市场发展等因素
影响，公司的真空绝热板产品目前主要应用在能效等级要求较高、容积率要求较
高的冰箱、冷柜领域。报告期内，公司来自冰箱冷柜等家电行业的销售收入总额
占主营业务收入总额的比重较高，产品应用领域较为集中；同时，由于下游冰箱
冷柜制造行业的客户市场集中度较高，2022 年公司向前五大客户（同一实际控
制人口径合并计算）的合计销售收入占营业收入的比例为 66.31%，占比较高。
因此公司现阶段存在产品主要应用领域、下游客户集中度较高的风险。未来如果
真空绝热板市场需求和供给情况发生不利变动、真空绝热板在冰箱、冷柜等家电
行业的渗透率提升低于预期、市场中出现真空绝热板的替代产品或技术，以及主
要客户扩大真空绝热板供应商范围、削减对公司的采购量，或者出现大客户流失
的情况，都将对公司的成长性和盈利水平产生不利影响。
真空绝热板是一种利用真空绝热原理生产的新型高效节能环保绝热材料，所
处的行业为国内新兴产业，未来市场空间大，可能会吸引一些国内外企业进入真
空绝热板生产行业。此外，纳米孔绝热材料、辐射绝热材料等新型绝热材料正处
于不断发展阶段，虽然现阶段其性能特点、应用领域均与真空绝热板存在实质性
差别，但不排除未来随着技术进步和发展，纳米孔绝热材料、辐射绝热材料能突
破在冰箱冷柜等领域的应用，或者出现其他隔热性能更优、成本更低或在冰箱冷
柜领域的应用具有独特优势的新型绝热材料的可能性。因此，若未来有新的竞争
对手突破行业技术、资金等壁垒，进入真空绝热板行业，或者出现适用于冰箱冷
柜等领域的其他新型绝热材料，将导致行业竞争加剧，影响真空绝热板的产品销
售价格和毛利率水平，从而导致行业利润水平下滑。如果公司不能继续保持在技
术研发、产品性能等方面的优势并开发储备行业先进技术，或者不能及时扩充产
能满足日益增长的客户需求，则未来可能面临因市场竞争加剧或产品替代使公司
丧失部分核心客户的风险，对公司的经营业绩造成不利影响。
公司自主研发的纳米高阻隔膜或有助于降低阻隔膜原材料成本或提高阻隔
性能，目前还处于研发优化阶段，初步测试样品具有较好的耐高温高湿性能，未
来能否通过客户认证以及能否最终实现顺利量产存在一定不确定性，存在无法顺
利通过客户认证或者无法顺利量产的风险。
下降，主要系受主要原材料及天然气能源价格波动、下游客户承压以及公司竞争
性价格策略等因素影响所致。若公司不能有效应对前述影响因素的变化，或者未
来受国际、国内经济环境和各种因素的综合影响，下游行业或主要客户发展低迷
或发生重大变化，公司的销售收入将可能面临较大幅度波动的情况，同时公司业
绩还将面临原材料成本、人力成本、能源成本、持续的研发投入等各方面因素影
响，从而使得公司面临经营业绩下滑的风险。
公司真空玻璃项目尚处于中试设备调试阶段，尽管公司在材料、工艺、设备
研发方面已实现一定的进展，但考虑到真空玻璃制作工序繁杂，工艺水平要求高，
若项目实施过程中因产品研发、生产工艺、产品应用等环节存在技术不成熟、产
品品质不稳定、产品成本高或真空玻璃产品不符合市场需求、研发未达预期，可
能延迟真空玻璃产业化目标的实现。
公司作为真空玻璃赛道的新参与者，若无法形成自身竞争优势，则可能面临
市场开发不足而导致市场份额低于预期的风险。且公司真空玻璃尚未取得客户正
式认证及形成产品批量化投产销售，因此存在认证不能通过或认证周期长难以达
成预期销售目标，以致项目效益不达预期的风险。
（二）宏观环境风险
户所在国的政治、经济、贸易政策等发生较大变化或发生战争、公共卫生事件以
及其它不可抗力事件，我国出口政策出现较大变化或我国与公司产品主要出口国
之间发生较大贸易摩擦等情况，均可能对公司业务产生不利影响。
（三）技术研发风险
公司属于技术研发驱动发展型公司，多年来一直专注于真空绝热材料领域的
技术研发和产品创新升级，公司报告期内实现经营业绩增长主要依靠核心技术的
产业转化，并来源于真空绝热板、保温箱等核心产品的销售增长，公司将持续加
大研发投入，完善和丰富产品结构。未来，如果公司的研发技术或产品性能不能
保持行业领先并进行持续升级或更新，或者其他竞争者率先开发出性能更优、成
本更低的替代性产品，将对公司持续盈利能力产生重大不利影响。
（四）财务风险
公司毛利率主要受下游市场供需、市场竞争强度、产品价格、原材料价格、
能源价格、运输成本及汇率波动等多个因素影响。如果未来上述因素出现持续不
利变化，且公司无法有效应对，则可能导致公司毛利率出现持续下降的风险。
公司产品出口区域主要分布在韩、日、欧、美等国家和地区，且大多以美元、
欧元等外币结算。随着海外市场规模的扩大，公司出口收入可能进一步增加，如
果未来结算币种的汇率出现不利变动，产生大额汇兑损失，将对公司经营业绩产
生不利影响。
公司存货采用成本与可变现净值孰低计量，在资产负债表日按照单个存货成本高
于可变现净值的差额计提存货跌价准备，在确定产成品可变现净值时充分考虑产
品的有效期对可变现净值的影响。如果市场需求发生重大不利变化，可能导致公
司产品滞销公司将面临存货跌价损失的风险。
根据福建省科学技术厅、福建省财政厅、国家税务总局福建省税务局 2020 年
业，并于 2019 年 12 月 2 日新取得高新技术企业证书，证书编号：GR201935000371，
有效期三年，2022 年本公司适用 15%的企业所得税税率。公司本次高新技术企
业资格证书于 2022 年 12 月到期，公司已于证书有效期内办理高新技术企业资格
重新认定事宜，并于报告期内获得备案公示，证书编号：GR202235003031，有效
期三年。上述高新技术企业、研发费用加计扣除以及出口退税等税收优惠政策历
史一致性与连贯性较强。但如果未来国家调整相关税收优惠政策，或因公司未能
通过高新技术企业重新认定而无法享受相关优惠政策，则有可能提高公司的税负
水平，从而给公司业绩带来不利影响。
公司享受的政府补助系基于政府部门相关规定和公司的实际经营情况，若未来政
府补助相关政策发生变化，公司不能持续获得政府补助，可能对公司的经营业绩
造成不利影响。
（五）行业风险
市场规模相对较小的风险。由于行业发展时间较短，公司产品真空绝热板现
阶段最主要应用于冰箱、冷柜等冷链领域，市场渗透率较低，规模相对较小。如
果未来真空绝热板对传统保温材料的替代效应不足、渗透率不及预期或冰箱冷柜
等下游市场需求萎缩、产销量下降，则可能对公司业务的持续增长带来较大不利
影响。
四、重大违规事项
在本持续督导期间，公司不存在重大违规事项。
五、主要财务指标的变动原因及合理性
单位：万元、%
本期比上年同期
主要会计数据 2022 年 2021 年 2020 年
增减
营业收入 63,770.82 71,129.15 -10.35% 51,619.68
归属于上市公司股东的净利润 6,386.17 11,357.09 -43.77% 9,335.16
归属于上市公司股东的扣除非
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 6,852.16 8,371.39 -18.15% 6,943.85
本期末比上年同
期末增减
归属于上市公司股东的净资产 93,930.80 90,997.94 3.22% 82,440.50
总资产 116,545.44 116,225.45 0.28% 106,972.19
本期比上年同期增
主要财务指标 2022 年 2021 年 2020 年
减(%)
基本每股收益（元／股） 0.80 1.42 -43.66% 1.22
稀释每股收益（元／股） 0.79 1.42 -44.37% 1.22
扣除非经常性损益后的基本每股收
益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 6.93 13.13 减少 6.20 个百分点 13.06
扣除非经常性损益后的加权平均净
资产收益率（%）
研发投入占营业收入的比例（%） 5.32 4.70 增加 0.62 个百分点 4.93
外部因素以及阶段性竞争策略、前次募投项目生产效益未完全释放等内部因素影
响。随着市场环境好转、公司积极采取多项应对措施得到有效实施，相关不利因
素造成的影响已出现减弱趋势，营业利润及净利润的下降区间收窄。
六、核心竞争力的变化情况
公司是一家从事真空绝热材料制造技术开发及其应用研究的科技型企业，已
在核心技术团队、技术与研发、客户资源、完整产品生产链等方面具备一定的竞
争优势：
自设立以来，公司十余年以来一直专注于真空绝热板的研发、生产和销售，
是国内较早开始真空绝热技术研发与产业化应用探索的企业之一，公司视人才为
企业发展的生命线，在公司创始人汪坤明先生带领下，培育出一批高素质、创新
能力强的研发人员，拥有福建省“双百计划”科技创业领军人才一名，福建省引
进高层次创业创新人才一名，龙岩市引进高层次创业创新人才二名，现已拥有横
向覆盖真空学、传热学、制冷及设备、材料学等多学科背景的技术研发人才梯队。
截至 2022 年末，公司拥有由 110 名研发人员组成的研发团队，积累了丰富的研
发经验，具备较强的持续自主创新和研发能力。
依托强大的研发团队，公司在真空绝热板芯材制备、阻隔膜检测及制备、吸
附剂测试及制备、真空封装及真空绝热板产品性能检测、生产线自动化提升等方
面积累了较为丰富的研发经验，具备较强的研发能力。公司先后被评为国家火炬
计划重点高新技术企业、福建省战略性新兴产业骨干企业、福建省科技小巨人领
军企业等荣誉称号。公司的核心技术和产品得到了业界的广泛认可，公司真空绝
热板产品先后两次获得中国家电博览会“艾普兰核芯奖”，公司及产品所获得的
荣誉和奖励均体现了公司的技术研发优势。
公司作为国内较早进入真空绝热板行业的企业之一，经过在真空绝热行业内
十多年的市场培育和拓展，与众多国内外知名冰箱冷柜家电制造商客户建立了稳
定供应商客户关系，这些知名企业对重要材料供应商的认证极为严格，需要进行
较长时间的技术论证、供应商考评和应用测试，公司产品已通过主要冰箱制造企
业客户的考察、验厂等合格供应商认证，并作为其主要供应商或者重要供应商进
行批量供货。
公司服务的下游知名客户包括国际客户有三星、LG、东芝家电、日立、惠而
浦、博西家电、阿奇立克、WINIA 等；国内客户有海尔、美的、海信、美菱等知
名品牌家电生产企业。此外，公司还有部分产品销售给美国赛默飞世尔、海尔生
物医疗等医用研究或运输保温设备生产企业。公司客户资源优势较大，客户忠诚
度较高，公司能够获得国内外知名客户严格的供应商准入认证是公司综合竞争力
的集中体现，充分保障了未来公司在本行业市场份额的稳定性和盈利能力的持续
性，为公司开发新客户、拓展新的产品应用领域奠定了良好的基础。
公司是业内极少数具备集芯材生产、阻隔膜测试及制备、吸附剂测试及制备、
真空封装及产品性能检测能力于一体的企业，公司以真空绝热板的主要构件和主
要生产环节的全面创新来推动真空绝热板性价比的综合提升，具有完整产品生产
链条优势。该优势主要体现在两方面，一方面使公司具备了快速的市场反应能力
和满足客户需求能力，在客户下达订单后，公司能够快速组织生产，而无需依赖
上游供应商采购芯材等核心部件而影响生产与交货周期，有利于保障客户稳定性。
另一方面，通过产品全流程的控制，公司可以实现全面控制产品质量，同时，可
以优化各生产环节的工艺，降低生产成本，在市场竞争中建立起性能、成本优势。
综上，2022 年公司核心竞争力未发生重大不利变化。
七、研发支出变化及研发进展
推进真空玻璃生产试验线、VIP 四边封工艺及设备、高性能阻隔膜等项目的研发。
公司掌握了真空绝热板芯材、阻隔膜、吸附剂的生产和性能检测技术。公司持续
加大研发投入，2022 年研发投入合计 3,395.37 万元，占当期营业收入的比例为
外观设计专利 4 项；新增专利申请 23 项，其中发明专利 7 项，实用新型专利 11
项，外观设计专利 5 项。截至 2022 年末，公司拥有有效专利 112 项，其中发明
专利 26 项、实用新型专利 72 项、外观设计专利 14 项。报告期内，公司真空绝
热板四边封工艺及设备开发取得一定进步，为后续自动化生产、降本提质提供了
有益探索；真空玻璃生产试验线于 2022 年内基本完成加工和安装任务；针对不
同温区的保温应用场景，公司通过革新材料组分和封装工艺开发出新型金属 VIP
样品，此外，公司还开展 VIP 后端工序自动化提升等研发和技改工作，持续对
真空绝热板现行制造流程进行优化，努力提升生产自动化水平。
八、新增业务进展是否与前期信息披露一致
不适用。
九、募集资金的使用情况及是否合规
（一）募集资金使用及结余情况
截至 2022 年 12 月 31 日，赛特新材的募集资金使用及结余情况如下：
项目 金额（万元）
实际收到的募集资金金额 43,178.49
加：兴业证券折让的承销费 429.25
减：以超募资金支付的发行费用 902.74
减：直接投入募投项目 35,012.20
减：超募资金补充流动资金 1,440.00
加：募集资金利息收入及理财收益 1,166.36
减：手续费及其他经营支出 37.83
募集资金余额 7,381.33
注：募集资金余额包含截至 2022 年 12 月 31 日公司使用部分闲置募集资金进行现金管理尚
未到期的金额 5,280.00 万元。
《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、
法》、
《上海证券交易所科创板股票上市规则》及《上海证券交易所科创板上市公司自
律监管指引第 1 号——规范运作》等相关规定及公司募集资金管理制度，对募集
资金进行了专户存储和使用。截至 2022 年 12 月 31 日，公司不存在变相改变募
集资金用途和损害股东利益的情形，不存在违规使用募集资金的情形。
十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及
减持情况
本持续督导年度内，公司董事、监事、高级管理人员变动情况如下：
姓名 担任的职务 变动情形 变动原因
吴松 财务总监 离任 个人原因辞职
石芳录 副总经理 聘任 董事会任命
肖远斌 财务总监 聘任 董事会任命
截至 2022 年 12 月 31 日，公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级
管理人员的持股情况如下：
直接持股数量 间接持股数量 合计持股数量
姓名 职务
（万股） （万股） （万股）
实际控制人、控股股
汪坤明 3,172.00 27.00 3,199.00
东、董事长
杨家应 董事、副总经理 16.00 10.50 26.50
汪美兰 董事 871.00 - 871.00
常小安 董事 - - -
涂连东 独立董事 - - -
邵聪慧 独立董事 - - -
刘微芳 独立董事 - - -
徐强 监事会主席 - - -
罗健兵 监事 - 1.50 1.50
罗雪滨 监事 - 1.50 1.50
严浪基 总经理 5.00 - 5.00
邱珏 副总经理 - - -
直接持股数量 间接持股数量 合计持股数量
姓名 职务
（万股） （万股） （万股）
谢振刚 副总经理 10.00 - 10.00
刘祝平 副总经理 53.63 - 53.63
张必辉 副总经理、董事会秘书 18.00 - 18.00
肖远斌 财务总监 - - -
截至 2022 年 12 月 31 日，除副总经理杨家应减持 7.40 万股公司股票以外，
赛特新材实际控制人和其余董事、监事、高级管理人员持有的公司股权未发生减
持的情形。
截至 2022 年 12 月 31 日，赛特新材实际控制人和董事、监事、高级管理人
员持有的公司股权均不存在质押、冻结的情形。
十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项
无。
（以下无正文）
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