公司代码：600823 公司简称：世 茂 股 份
债券代码：155391 债券简称：19 世茂 G3
债券代码：163216 债券简称：20 世茂 G1
债券代码：163644 债券简称：20 世茂 G2
债券代码：175077 债券简称：20 世茂 G3
债券代码：175192 债券简称：20 世茂 G4
上海世 茂 股 份有限公司
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、
完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了保留意见的审计报告，本公司董
事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。
保留意见涉及事项：如财务报表附注十一.3 所述，世 茂 股 份部分子公司资产被申请强制执行进程
中，执行标的金额 162.88 亿元，占公司净资产的比例达 39.91%。由于我们未获取与该事项相关
的全部资料，也无法通过其他审计程序获取充分、适当的审计证据，无法判断这些事项对报表可
能产生的重大影响，亦无法判断是否还有尚未披露的其他或有事项。
四、 公司负责人吴凌华、主管会计工作负责人俞峰及会计机构负责人（会计主管人员）俞峰声明：
保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司2022年度利润分配、公积金转增股本方案为：不派发现金红利，不送红股，不以公积金
转增股本。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述（包括但不限于预计、预测、目标、估
计、规划、计划及展望）涉及各类已知或未知的不确定因素，不构成公司对投资者的实质承诺，
敬请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否
九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性
否
十、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节管理层讨论与分析中关于
公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。
十一、 其他
□适用 √不适用
载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的
财务报表
报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及
公告原件
第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
本公司、公司 指 上海世 茂 股 份有限公司
世茂房地产、世茂集团 指 世茂集团控股有限公司（0813HK）
峰盈国际 指 Peak Gain International Limited（峰盈国际有限公司）
世茂投资 指 上海世茂投资管理有限公司
世茂企业 指 西藏世茂企业发展有限公司
世茂服务 指 世茂服务控股有限公司（0873HK）
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 上海世 茂 股 份有限公司
公司的中文简称 世 茂 股 份
公司的外文名称 Shanghai ShimaoCo.,Ltd
公司的外文名称缩写 SMC
公司的法定代表人 吴凌华
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 俞峰 蔡柳
联系地址 上海市浦东新区潍坊西路55号上海世茂 上海市浦东新区潍坊西路 55 号上海世茂
大厦6楼 大厦 6 楼
电话 021-20203388 021-20203388
传真 021-20203399 021-20203399
电子信箱 600823@shimaoco.com 600823@shimaoco.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 上海市黄浦区南京西路268号
公司办公地址 上海市浦东新区潍坊西路55号上海世茂大厦6楼
公司办公地址的邮政编码 200122
公司网址 www.shimaoco.com
电子信箱 600823@shimaoco.com
四、 信息披露及备置地点
公司披露年度报告的媒体名称及网址 《上海证券报》、《证券日报》、《中国证券报》
公司披露年度报告的证券交易所网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 上海市浦东新区潍坊西路55号上海世茂大厦6楼
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 世 茂 股 份 600823 万象集团
六、 其他相关资料
名称 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所（境
办公地址 上海市嘉定区古猗园路 1399 弄 2 号楼 3 楼
内）
签字会计师姓名 李俊鹏、孙玉锋
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上
主要会计数
据
减(%)
营业收入 5,746,588,415.92 19,391,616,442.61 -70.37 21,705,342,235.59
归属于上市
公司股东的 -4,530,858,036.10 961,016,789.82 -571.47 1,550,166,837.44
净利润
归属于上市
公司股东的
扣除非经常 -3,568,746,271.86 1,037,792,707.57 -443.88 1,465,862,770.01
性损益的净
利润
经营活动产
生的现金流 604,109,224.16 -16,112,872,190.03 -96.25 4,840,228,709.17
量净额
本期末比
上年同期
末增减（%
）
归属于上市
公司股东的 20,732,666,156.44 25,809,346,744.87 -19.67 26,088,435,706.10
净资产
总资产 130,445,892,674.77 142,983,457,047.13 -8.77 149,304,753,976.58
(二) 主要财务指标
本期比上年同
主要财务指标 2022年 2021年 2020年
期增减(%)
基本每股收益（元／股） -1.21 0.26 -565.38 0.41
稀释每股收益（元／股） -1.21 0.26 -565.38 0.41
扣除非经常性损益后的基本每股
-0.95 0.28 -439.29 0.39
收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 减少22.85个
-19.24 3.61 5.90
百分点
扣除非经常性损益后的加权平均 减少19.06个
-15.16 3.90 5.58
净资产收益率（%） 百分点
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的
净资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用
九、 2022 年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 2,642,181,418.37 937,204,382.16 925,416,870.39 1,241,785,745.00
归属于上市公司
股东的净利润
归属于上市公司
股东的扣除非经
常性损益后的净
利润
经营活动产生的
现金流量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
附注
非经常性损益项目 2022 年金额 （如 2021 年金额 2020 年金额
适用）
非流动资产处置损益 -9,192,696.96 -1,046,781.64 58,193.08
越权审批，或无正式批准文
件，或偶发性的税收返还、减
免
计入当期损益的政府补助，但
与公司正常经营业务密切相
关，符合国家政策规定、按照 31,675,863.24 53,332,635.08 66,773,791.05
一定标准定额或定量享受的
政府补助除外
计入当期损益的对非金融企
业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及
合营企业的投资成本小于取
得投资时应享有被投资单位
可辨认净资产公允价值产生
的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的
损益
因不可抗力因素，如遭受自然
灾害而计提的各项资产减值
准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的
支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产
生的超过公允价值部分的损
益
同一控制下企业合并产生的
子公司期初至合并日的当期
净损益
与公司正常经营业务无关的
或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关
的有效套期保值业务外，持有
交易性金融资产、衍生金融资
产、交易性金融负债、衍生金
融负债产生的公允价值变动
损益，以及处置交易性金融资
产、衍生金融资产、交易性金
融负债、衍生金融负债和其他
债权投资取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款
项、合同资产减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续
计量的投资性房地产公允价 -1,069,310,000.00 -168,038,208.63
值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规
的要求对当期损益进行一次
性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业
-487,835,655.02 -4,080,475.83 31,232,020.56
外收入和支出
其他符合非经常性损益定义
的损益项目
减：所得税影响额 -387,158,184.56 -22,403,605.72 30,360,638.69
少数股东权益影响额（税
-177,641,475.73 9,841,167.46 28,867,522.78
后）
合计 -962,111,764.24 -76,775,917.75 84,304,067.43
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
十一、 采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
对当期利润的影响
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
金额
投资性房
地产
合计 55,519,910,000.00 54,820,600,000.00 -699,310,000.00 -1,069,310,000.00
十二、 其他
□适用 √不适用
第三节 管理层讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
制定全年经营策略时已预判到整体经济形势不容乐观，因此将“保交付、保民生、保稳定”作为
全年工作重心，具体体现为将有限的资源投入到已预售项目的建设以保证交付时间和交付品质；
尽全力保证员工工资的按时发放和社保的足额缴纳；尽全力保证商业项目的稳定经营。
但宏观波动的进一步加大超出了公司管理层的预期，疲软的市场环境使得公司各项主营业务
发展均遭到了前所未有的困难与挑战。面对如此严峻的形势，尽管公司立即开展了各项经营自救
举措，但经营业绩仍不可避免地出现较大幅度波动。
公司全年实现营业收入 57.47 亿元，同比下降 70.37%，其中房地产销售收入 39.48 亿元，同
比下降 77.20%；房地产租赁收入（租金+物管费）14.47 亿元，同比增长 4.43%。公司实现综合毛
利润 13.96 亿元，同比下降 80.33%，净利润-73.04 亿元，同比下降 442.04%，归属于上市公司股
东净利润-45.31 亿元，
同比下降 571.47%。
报告期末公司剔除预收账款之后的资产负债率为 65.73%，
有息负债率为 70.84%。
公司经营业绩同比出现较大幅度下滑，主要是由于受宏观波动的影响，房地产市场持续低迷，
市场需求萎缩，致使公司销售情况出现较大幅度下滑，结转收入较同期大幅减少。下半年尽管地
产支持政策频出，但需求端仍呈现低位震荡的态势，销售降幅并未显著收窄。受此影响，公司遵
循谨慎性原则对部分存货做了一次性资产减值，进而造成了净利润亏损。
全年累计实现销售签约 92 亿元，同比下降 68%，完成年度签约目标的 70%。销售签约面积 70
万平方米，同比下降 56%，降幅较半年度收窄约 15 个百分点。随着流动性压力得到一定缓解，下
半年公司的新开工量有所回升，全年房地产新开工面积约 60 万平方米，同比下降 64%，降幅较半
年度收窄约 30 个百分点。
面对行业困境，公司始终坚持“以产品为核，以用户为先”的理念，调动一切资源保障重点
筹建项目的施工建设，打响打好“保交楼”战役。报告期内公司累计的竣工面积约 57 万平米，总
计完成 23 个项目批次约 1.31 万套房源的交付，其中南京下关项目于 22 年 1 月交付 936 套、杭州
世茂智慧之门 A 塔于 22 年 6 月交付 921 套、济南机床一厂项目于 22 年 8 月交付 880 套、湖北荆
门项目于 22 年 9 月交付 944 套等，重点保交付项目均顺利完成了当期的交付任务。
在公司全力推进“保交楼”的背后，也离不开政府层面的政策支持。据统计，报告期内公司
获得“保交楼”专项纾困资金约 3.2 亿元，部分缓解了公司在推进保交楼工作中所面临的资金压
力。
商业项目的经营与线下消费市场的活力高度相关，写字楼市场的需求又与地区的经济活力密
切挂钩。然而由于众所周知的原因，2022 年在管商办项目均处于非正常经营状态。
首先，线下消费市场受到极大限制致使日常经营活动无法正常开展。据不完全统计，全年有
近半数以上时间，公司在管的单个或多个项目均处于经营受限状态。受此影响，报告期内公司在
管商业项目的销售额（剔除新能源车的影响）同比下滑 21%，客流同比下滑 24%。销售客流的下滑
一方面造成项目提成收入的直接减损，同时也给品牌商户的经营造成巨大冲击，租户经营困难选
择退租，进而使得项目出租率持续下滑。据统计，公司在管商业项目的出租率同比下降约 4 个百
分点，创下历年来新低。此外，考虑到租户经营困难，为维稳经营公司也不得不调整租赁条件并
向部分租户提供一定程度的减免扶持，这同样对租赁收入造成直接减损。
其次，由于市场参与主体普遍缺乏信心，自 2022 年以来几乎所有品牌租户均停止了拓店计划，
新租工作变得异常艰难，租赁条件也不得不随行就市进行调整，这些都会影响到项目中长期收入
规模的稳定增长。
写字楼方面，三重压力共同作用导致经济增速承压，大量企业为降低经营成本而选择精简业
务条线、优化组织结构，从而引发写字楼市场需求的塌方。截至 2022 年底，公司在管写字楼项目
的出租率较 21 年同期下降 5 个百分点。以深圳前海世茂大厦为例，仅 2022 年楼内因经营不善、
缩减成本、战略搬迁等原因而退租的面积就达到约 1.89 万平米，比 2020、2021 两年累计的退租
面积还多了近 5,000 平米。全年维度看，在管写字楼项目中因企业经营不善而退租的面积占比达
到 56%，较 21 年提升 14 个百分点，因战略性搬迁（主要是迁往有政策扶持或补贴优惠的楼宇）
而退租的面积占比达到 19%，因续租租金超过租户预期而选择退租的面积占比达到 9%。
面对较为严峻的市场形势，公司积极开展各项自救举措，具体表现为“三降一缓两争取”：
经营端降低销售费用、降低运营费用、降低管理成本；开发端，进一步减缓开发建设投入；融资
端，一方面积极与金融机构和债权人沟通，争取理解与支持，压降利息支出、推动债务展期，另
一方面认真学习并积极争取政策支持。截至报告期末，公司已向中债信用增进公司申请增信支持
来发行债券融资并已获得受理，同时公司也在积极筹划非公开发行股票事宜，补充流动资金以用
于“保交楼、保民生”相关的工作、偿还部分公开市场债务本息、以及投入符合上市公司再融资
政策要求的生产经营活动。
二、报告期内公司所处行业情况
行业基本面面临多维挑战，在供需双弱的背景下市场经历了跌宕起伏的发展历程，行业整体进入
深度调整周期。回顾 2022 年，全年房地产市场呈现以下特点：
根据国家统计局数据，2022 年全国商品房销售面积 135,837 万平方米，比上年下降 24.3%，
累计商品房销售额 133,308 亿元，同比下降 26.7%。开发建设投资全面承压，全年房地产开发投
资累计完成额 132,895 亿元，同比下降 10.0%，房屋新开工面积和竣工面积分别下降 39.8%和
至四季度末市场出现边际修复迹象，降幅略有收窄。
数据来源：国家统计局
受前端销售不畅的影响，市场低迷成为土地市场主基调，整体呈现成交面积少、土地溢价率
低、国央企高歌猛进及城投托底的局面。据第三方机构的统计，2022 年全国 300 城共推出各类用
地规划建筑面积 21.69 亿平米，同比下降 14.73％，成交 18.88 亿平米，同比下降 9.27％，其中
住宅用地规划建筑面积 7.66 亿平米，同比下降 36.29％，成交 6.2 亿平米，同比下降 31.09％。
成交规模萎缩和热度衰减，致使土地出让金和成交溢价率大幅走低。据统计，2022 年全国 300 城
住宅用地出让金为 33,730 亿元，同比下降 31.03%，平均溢价率仅 3.12%，较上一年下降 7.8 个百
分点。
受行业景气度下降、出险房企增多等因素影响，房企融资规模持续收缩。根据第三方数据显
示，2022 年 1-12 月，房地产行业共实现非银类融资 8457.4 亿元，同比下降 50.7%，100 家典型
房企全年融资总量为 8240 亿元，同比减少 38%。从融资结构来看，各渠道同比均出现下降，其中
海外债、信托降幅超八成，信用债成为融资主力。
为支持房地产市场平稳健康发展，中央层面高度重视房企融资难的问题并相继出台各类支持
政策，2022 年上半年鼓励并购债、并购贷，三季度重点发力保交付资金的支持，四季度出台“金
融 16 条”、房企融资“三箭齐发”，发力重点逐步由“保项目”过渡至兼顾“保主体”。随着融
资政策持续松绑，至年尾房企融资出现“翘尾”迹象。
年初以来政策层面全面转向，四季度开始加码加力，全年呈现“强政策，弱基本面”的特征。
供给端从保函置换预售监管资金，到中债增全额担保，直至房企融资三支箭，主要着力解决房企
资金面紧张的困境。需求端央地协同发力，刺激购房需求。中央层面，两度降准、三次降息、阶
段性放宽房贷利率下限、1 年内换房个税退税，驱动刚性和改善性住房需求；地方层面，据统计
全年 295 省市共计出台 595 次房地产松绑政策，因城施策逐步加码，刺激市场需求。然而由于传
导时滞及宏观环境的波动，政策效果显现和信心修复仍需时间。
受需求收缩的影响，全年社零总额 439,733 亿元，较上年下降 0.2%，单月走势呈现“W 型”
波动，年初表现平稳，3-5 月下滑，6-7 月逐渐恢复，8-9 月同比增加，之后受多方面因素影响又
有所下滑。波动的消费市场对企业及品牌均造成较大影响，据第三方调研机构的数据显示，中小
微企业方面全年有近 50 万家餐饮相关企业注销吊销，零售相关企业注销吊销则高达 190 万家；购
物中心方面，全国购物中心场均日客流较 2021 年同比减少 19%。品牌商户方面，9 个重点城市约
经济减速、监管收紧等各方面因素的共同影响，全国 18 个主要城市全年写字楼净吸纳量同比下降
数据来源：国家统计局
三、报告期内公司从事的业务情况
公司是集综合商业地产开发与销售、商业经营及管理、多元投资于一体的综合地产上市公司。
公司紧跟国家发展战略，聚焦沿海发达经济带和内陆经济重镇，深耕湾区、苏沪、杭甬、济青、
成渝、榕厦、华中、北京八大核心城市群，以打造高标准的商用综合物业为己任，将满足人民日
益增长的对美好生活的需求作为发展动力。
公司始终关注商业经营的本质，在夯实基础管理的同时，不断提升运营效率，优化组织结构，
以实现稳定高质量的发展，为客户、员工、股东和社会创造更大价值。
四、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
二十大报告提出，要着力扩大内需，增强消费对经济发展的基础性作用。消费既是畅通国内
大循环的关键环节和重要引擎，同时又关联着人民群众对美好生活的向往。作为一家以商业地产
开发与销售、商业经营及管理为主营业务的上市企业，公司提供的产品与服务与国家把恢复和扩
大消费摆在优先位置的重点工作任务不谋而言，公司对线下消费平台的开发和运营能力构成了公
司的核心竞争力。
公司将继续坚持并优化“地产开发与销售+商业经营与管理”双轮驱动的运营模式，同时加大
向商业轻资产业务方向的转型力度，以逐步摆脱对传统地产运营模式的依赖。
公司多元化的产品阵营能契合客户在生活、办公、文娱方面的各种需求。多样化的产品类型，
使得公司能因地制宜地选择最合适的产品组合，在项目运营过程中公司将不断注入创新理念、优
化用户体验、丰富产品内涵、实现投资价值的最大化。
凭借与行业内大量优质品牌在多个项目上的合作，公司积累了丰富的品牌资源并与其建立了
良好的战略合作关系。与此同时，与品牌方的密切协作也能在公司输出轻资产管理时，为业主方
带来品牌赋能，优化投资回报。
依托在商业综合体领域多年的开发运营经验，公司已形成一套涵盖全产业链的体系化管理方
案，以更好地降低管理成本，提升运营效率。公司也有能力以此为基础对外输出定制化的管理方
案，以满足不同客户的多样化需求。
公司将积极推动商用物业服务生态的构建，继续以空间服务为核心，携手合作伙伴，整合供
应链资源，从而为用户提供更完善、丰富、贴心的服务，实现美好生活体验。
五、报告期内主要经营情况
公司全年实现营业收入 57.47 亿元，同比下降 70.37%，其中房地产销售收入 39.48 亿元，同
比下降 77.20%；房地产租赁收入（租金+物管费）14.47 亿元，同比增长 4.43%。公司实现综合毛
利润 13.96 亿元，同比下降 80.33%，净利润-73.04 亿元，同比下降 442.04%，归属于上市公司股
东净利润-45.31 亿元，
同比下降 571.47%。
报告期末公司剔除预收账款之后的资产负债率为 65.73%，
有息负债率为 70.84%。
(一) 主营业务分析
单位：元 币种：人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 5,746,588,415.92 19,391,616,442.61 -70.37
营业成本 4,350,298,243.27 12,293,260,848.91 -64.61
销售费用 451,973,431.42 1,309,647,603.25 -65.49
管理费用 715,042,362.34 853,272,338.32 -16.20
财务费用 891,186,459.08 276,415,512.35 222.41
研发费用
资产减值损失 -4,828,830,458.04 -465,781,035.36 -936.72
公允价值变动损益 -1,069,310,000.00 -168,038,208.63 -536.35
经营活动产生的现金流量净额 604,109,224.16 -16,112,872,190.03 103.75
投资活动产生的现金流量净额 -78,819,467.43 -489,659,305.39 83.90
筹资活动产生的现金流量净额 -5,868,972,788.79 12,729,062,407.80 -146.11%
营业收入变动原因说明：公司本期销售物业结转减少。
营业成本变动原因说明：公司本期销售物业结转减少。
销售费用变动原因说明：同比减少主要系本期商业物业销售收入减少，营销及企划费减少所致。
管理费用变动原因说明：同比减少主要系本期收入减少，公司严控管理费用所致。
财务费用变动原因说明：同比增加主要系利息费用化所致。
研发费用变动原因说明：不适用。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：同比增加主要系加强销售回款，并严控现金性费用
支出。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：同比减少主要系对自持物业投入减少。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：同比增加主要系本期偿还到期债务。
资产减值损失变动原因说明：公司本期存货减值增加。
公允价值变动损益变动原因说明：公司本期投资性房地产估值下降。
其他变动原因说明：无
本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收
营业成本 毛利率
毛利率 入比上
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年
（%） 年增减
减（%） 增减（%）
（%）
减少
房地产 4,906,490,099.17 3,922,057,226.85 20.06 -73.01 -67.24 14.08 个
百分点
减少
其他 784,145,935.80 372,093,576.92 52.55 -24.00 88.29 28.30 个
百分点
减少
合计 5,690,636,034.97 4,294,150,803.77 24.54 -70.38 -64.71 12.11 个
百分点
主营业务分产品情况
营业收
营业成本 毛利率
毛利率 入比上
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年
（%） 年增减
减（%） 增减（%）
（%）
住宅销 减少
售 14.99 个
百分点
减少
商业地
产销售
百分点
减少
房地产
租赁
百分点
减少
酒店服
务业务
百分点
减少
物业管
理
百分点
减少
其他 116,762,831.49 46,043,932.32 60.57 -62.28 -57.94 4.06 个
百分点
减少
合计 5,690,636,034.97 4,294,150,803.77 24.54 -70.38 -64.71 12.11 个
百分点
主营业务分地区情况
营业收
营业成本 毛利率
毛利率 入比上
分地区 营业收入 营业成本 比上年增 比上年
（%） 年增减
减（%） 增减（%）
（%）
减少
华东地
区
百分点
增加
其他地
区
百分点
减少
合计 5,690,636,034.97 4,294,150,803.77 24.54 -70.38 -64.71 12.11 个
百分点
主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明
分产品：
房地产收入本期结转收入、成本对应均大幅下降；
酒店服务、物业管理收入有所下降；
房地产租赁、物业管理成本上升主要受成本结构重分类影响；
其他收入下降，同时对应成本下降。
分地区：
全国各地收入成本均大幅下降。
(2). 产销量情况分析表
□适用 √不适用
(3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况
□适用 √不适用
(4). 成本分析表
单位：元
分行业情况
上年同 本期金额 情
成本 本期占
期占总 较上年同 况
分行业 构成 本期金额 总成本 上年同期金额
成本比 期变动比 说
项目 比例(%)
例(%) 例(%) 明
房地产 房 地
产
其他 其他 372,093,576.92 8.67% 197,620,455.40 1.62% 88.29% /
合计 4,294,150,803.77 100.00% 12,169,799,259.82 100.00% -64.71% /
分产品情况
上年同 本期金额 情
成本 本期占
期占总 较上年同 况
分产品 构成 本期金额 总成本 上年同期金额
成本比 期变动比 说
项目 比例(%)
例(%) 例(%) 明
住宅销 住 宅
售 销售
商 业
商业地
地 产 2,526,179,425.36 58.83% 5,974,642,129.00 49.09% -57.72% /
产销售
销售
房 地
房地产
产 租 164,799,051.28 3.84% 57,071,168.36 0.47% 188.76% /
租赁
赁
酒 店
酒店服
服 务 84,953,793.69 1.98% 83,749,960.75 0.69% 1.44% /
务业务
业务
物业管 物 业
理 管理
其他 其他 46,043,932.32 1.07% 109,484,265.12 0.90% -57.94% /
合计 4,294,150,803.77 100.00% 12,169,799,259.82 100.00% -64.71% /
成本分析其他情况说明
房地产成本大幅下降，主要系本期结转销售收入下降。
酒店服务成本下降对应酒店收入下降。
房地产租赁、物业管理成本上升主要受成本结构重分类影响。
其他成本下降，对应其他收入下降。
(5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化
√适用 □不适用
详见本报告“第十节财务报告三、财务报表附注（六）、合并范围的变更。
(6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用 √不适用
(7). 主要销售客户及主要供应商情况
A.公司主要销售客户情况
√适用 □不适用
前五名客户销售额 47,642.88 万元，占年度销售总额 8.29%；其中前五名客户销售额中关联方销
售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。
报告期内向单个客户的销售比例超过总额的 50%、前 5 名客户中存在新增客户的或严重依赖于少
数客户的情形
□适用 √不适用
B.公司主要供应商情况
√适用 □不适用
前五名供应商采购额 47,003.04 万元，占年度采购总额 16.29%；其中前五名供应商采购额中关联
方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。
报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的 50%、前 5 名供应商中存在新增供应商的或严重依
赖于少数供应商的情形
□适用 √不适用
其他说明
无
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 说明
同比减少主要系本期商业
销售费用 451,973,431.42 1,309,647,603.25 -65.49 物业销售收入减少，营销
及企划费减少所致。
同比减少主要系本期收入
管理费用 715,042,362.34 853,272,338.32 -16.20 减少，公司严控管理费用
所致。
同比增加主要系利息费用
财务费用 891,186,459.08 276,415,512.35 222.41
化所致。
(1).研发投入情况表
□适用 √不适用
(2).研发人员情况表
□适用 √不适用
(3).情况说明
□适用 √不适用
(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 说明
经营活动产 同比增加主要系加强
生的现金流 604,109,224.16 -16,112,872,190.03 103.75 销售回款，并严控现
量净额 金性费用支出。
投资活动产
同比减少主要系对自
生的现金流 -78,819,467.43 -489,659,305.39 83.90
持物业投入减少。
量净额
筹资活动产
同比增加主要系本期
生的现金流 -5,868,972,788.79 12,729,062,407.80 -146.11
偿还到期债务。
量净额
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
单位：元
本期期
本期期 上期期
末金额
末数占 末数占
较上期
项目名称 本期期末数 总资产 上期期末数 总资产 情况说明
期末变
的比例 的比例
动比例
（%） （%）
（%）
本期减少主要系本
货币资金 3,971,147,389.82 3.04 8,890,598,121.82 6.22 -55.33 期销售收入下降、
归还到期债务。
本期变动主要系结
应收票据 5,059,916.28 0.00 7,579,081.31 0.01 -33.24 算收到承兑汇票减
少。
本期减少系加强应
应收账款 700,222,020.27 0.54 2,175,347,567.93 1.52 -67.81
收账款回款。
本期变动主要系公
持有待售
资产
产所致。
本期变动主要系待
其他流动
资产
加。
其他权益 本期无其他权益工
- - 85,016,706.21 0.06 -100.00
工具投资 具投资。
使用权资 本期变动主要系新
产 增租赁。
本期变动主要系本
递延所得
税资产
加。
本期变动主要系承
应付票据 91,633,329.66 0.07 827,486,038.51 0.58 -88.93
兑到期票据。
预收款项 181,157,757.77 0.14 126,956,074.78 0.09 42.69 本期变动主要系预
收租金增加。
短期借款 1,001,797,397.26 0.77 1,612,500,000.00 1.13 -37.87
一年内到 本期变动主要系偿
期的非流 18,217,464,291.96 13.97 13,291,409,706.02 9.30 37.06 还公司债券等公开
动负债 市场债务及归还银
长期借款 11,619,886,159.79 8.91 18,658,912,000.00 13.05 -37.72 行借款。
应付债券 1,950,079,000.00 1.49 4,098,079,294.77 2.87 -52.41
本期变动主要系新
租赁负债 562,238,718.29 0.43 63,370,756.18 0.04 787.22
增租赁。
本期变动主要系计
预计负债 377,005,562.00 0.29 53,210,000.00 0.04 608.52 提土地款逾期违约
金。
其他说明
无
√适用 □不适用
(1) 资产规模
其中：境外资产 7,944,681.65（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.01%。
(2) 境外资产占比较高的相关说明
□适用 √不适用
√适用 □不适用
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 757,979,772.04 到期日超过 3 个月的保证金及资金冻结
存货 13,304,008,133.55 借款抵押
固定资产 1,208,355,151.35 借款抵押
无形资产 215,491,785.76 借款抵押
投资性房地产 33,982,000,000.00 借款抵押及诉讼冻结
合计 49,467,834,842.70
□适用 √不适用
(四) 行业经营性信息分析
□适用 √不适用
房地产行业经营性信息分析
√适用 □不适用
单位：万平方米
合作开
持有待 一级 是/否
在建及 规划计 合作开发 发项目
序 开发土 土地 涉及合
持有待开发土地的区域 拟建建 容建筑 项目涉及 的权益
号 地的面 整理 作开发
筑面积 面积 的面积 占比
积 面积 项目
(%)
青岛胶南世茂国际中心项目(山
东)
合计 / / 1747 2,059 / / /
√适用 □不适用
单位：亿元 币种：人民币
在建
项目 项目 项目规 总建 在建 已竣
/新 用地 划计容 筑面 建筑 工面 报告
序 经营业 开工 面积 建筑面 积 面积 积 总投 期实
地区 项目
号 态 项目 (万 积(万 (万 (万 (万 资额 际投
/竣 平方 平方 平方 平方 平方 资额
工项 米) 米) 米) 米) 米)
目
住宅/
商业
住宅/
商业
住宅/
商业
住宅/
商业
住宅/
商业
住宅/
商业
住宅/
商业
住宅/
商业
住宅/
商业
住宅/
商业
住宅/
商业
住宅/
商业
住宅/
商业
住宅/
商业
住宅/
商业
住宅/
商业
住宅/
商业
住宅/
商业
住宅/
商业
住宅/
商业
住宅/
商业
住宅/
商业
住宅/
商业
住宅/
商业
住宅/
商业
住宅/
商业
合计 / / 891 2,059 882 834 69
√适用 □不适用
单位：亿元 币种：人民币
已售（含
可供出 报告期末
已预售） 结转面积
序 售面积 结转收入金 待结转面
地区 项目 经营业态 面积 (万平方
号 (万平方 额 积(万平
(万平方 米)
米) 方米)
米)
苏州工业园区项目(07 号
地块)
合计 66.23 25.61 34.80 39.48 55.93
报告期内，公司共计实现销售金额 915,172.20 万元，销售面积 699,560.26 平方米，实现结
转收入金额 394,803.34 万元，结转面积 347,951.38 平方米，报告期末待结转面积 559,296.18
平方米。
√适用 □不适用
单位：亿元 币种：人民币
是否采
出租房地产 租金收入/房
序 经营业 出租房地产 权益比 用公允
地区 项目 的建筑面积 地产公允价
号 态 的租金收入 例（%） 价值计
(万平方米) 值(%)
量模式
南京雨花世茂智汇园
(52+)
厦门海峡世茂大厦
(Emall)
合计 169 9.58 4
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
期末融资总额 整体平均融资成本(%) 利息资本化金额
□适用 √不适用
(五) 投资状况分析
对外股权投资总体分析
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
证券投资情况
□适用 √不适用
私募基金投资情况
□适用 √不适用
衍生品投资情况
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(六) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用
(七) 主要控股参股公司分析
□适用 √不适用
(八) 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
√适用 □不适用
二十大报告从“增进民生福祉，提高人民生活品质”的角度为房地产行业未来的高质量发展
指明了方向。房地产业发展的中心任务是坚持“房住不炒”的定位，加快建立多主体供给、多渠
道保障、租购并举的住房制度。预计未来几年行业发展的落脚点将更多聚焦在保民生上，合理的
住房需求仍将是政策支持和鼓励的主要对象，刚性和改善性住房需求仍有释放空间并将成为对未
来市场需求的关键支撑。新的发展模式将使住房回归民生定位，住房的金融属性、资产属性将全
面弱化，行业发展将更加注重高质量发展，注重产品与服务品质，注重对刚性和改善性住房需求
的满足，注重对存量资源的盘活。
根据各大研究机构的推算，我国中期的住房需求中枢约为 12-13 亿平米左右，2022 年全国商
品房销售面积已接近需求中枢，公司预计未来几年在总量需求层面将逐步企稳，而随着人口出生
率下降、城镇化率逐步接近发达国家水平，未来购房需求的增量将大概率由改善型需求所支撑。
供给方面，由于出险房企增多，大幅限制了房企补库存的能力，而大量城投托底式拿地又对开工
率形成拖累，导致短期内无法形成有效供给从而产生一定约束。需求企稳，供给约束条件下，公
司认为市场修复路径将会被拉长且修复过程中的结构性差异将更为显著，具体表现为一二线城市
会呈现更强的需求弹性，改善型需求将逐步起到主导作用进而推动住宅产品的革新，同时优质房
企的集中度将迎来大幅提升。对于已出险房企而言，如何在化解风险的同时实现转型，将决定了
企业未来的生存空间。
根据产业生命周期理论，在人口等长期驱动因素发生变化的情况下，房地产行业销售规模及
增速必将跨越发展顶端，进入缓慢出清直至趋稳的通道。2022 年中央经济工作会议再次强调要推
动房地产业向新发展模式平稳过渡。公司认为，新的发展模式旨在两方面体现：
其一，旧业务转型下的新打法。传统高杠杆、高周转的粗放模式已不再适用，取而代之的是
精细化管理提升运营效率，实现“利润合理化、产品优质化、施工绿色化”的迭代升级。
其二，新需求创造下的新业务。长远来看，消费升级、新市民、多孩化、老龄化等社会特征
愈加明显，从而驱动地产相关产业链上新需求的产生，打开发展空间。比如城市服务中的城市更
新、老旧小区改造等；合作模式中的商业轻资产管理、代建管理等；金融机制上探索扩大公募 REITs
范围等，均为行业探寻新发展模式提供空间和机遇。
(二)公司发展战略
√适用 □不适用
房地产行业是国民经济的支柱产业，2022 年中央相继出台各类支持政策，旨在努力改善行业
的资产负债状况，引导市场预期和信心回暖，促进并维护房地产市场平稳健康发展。公司始终积
极响应国家号召，面对行业变局和自身困境，调整发展重心，努力在新形势下寻找到未来发展的
空间。
现可持续发展的商业地产运营商。
进一步发挥自身在商业管理方面的突出优势，逐步将其升级为驱动未来业务发展的主动轮。同时，
公司将继续加大在轻资产领域的投入，加速推动公司向轻资产模式转型升级的步伐。
优化的关键时期，只有扎实做好基础运营、努力做好降本增效、提升发展质量才能抵御宏观周期
波动和行业变革所引发的不确定性风险。
险的能力。
(三)经营计划
√适用 □不适用
保稳定各项工作，满足行业合理融资需求，有效防范化解优质头部房企风险，推动房地产业向新
发展模式平稳过渡。公司预计随着市场逐步企稳回暖，地产行业的风险化解已进入实质阶段，各
级政府及有关部门将更加注重纾困支持政策的落地效果。公司将积极响应政府号召，抓住市场回
暖的契机，用足用好纾困支持政策，想方设法实施自救，使公司发展尽快回归正轨。
保交付仍是公司房开业务 2023 年的重点工作之一。新年伊始，为保证及时推进复工复产进度，
公司管理层及各一线团队相继召开了复工复产工作动员会议，确认到岗率、查看材料及设备情况、
设定全年交付目标并再次明确重要工期节点。截至 2 月底，公司 30 个交付批次均已投入紧张的施
工建设中，预计全年可实现 1.4 万套房源的交付，其中蒋村项目、福州帝封江、长沙正圆等多个
重点项目都计划于年内实现多个批次逾千套房源的交付。
三年以来，受各类外部因素的影响和冲击，各项经营计划未能得到有效落实，商户经营受损
信心不足的问题愈发严重，在营商办项目的经营状态处于近年来的低谷。因此在商业经营与管理
方面，2023 年的核心工作就是要抓住市场复苏的契机，使得商业项目的经营状态尽快恢复正轨，
要把提升出租率和降低空置面积摆在优先位置，多管齐下提振商户信心，用足用好支持政策，为
广大消费者提供良好的服务和环境。经营管理层面则要坚持围绕以“现金流”为核心的指导原则，
狠抓收缴、脱虚就实、量入为出。
为此，公司在考核激励维度将做出适当调整，对在新租工作、长期空置去化、营运创收、租
费收缴工作中表现突出的项目和个人予以重点激励，激发一线团队的斗志和活力。同时在管理维
度，要将有限的管理资源向前端市场倾斜，一切管理动作的宗旨和目标都要落实到提升前端项目
的运营效率上去。
截至目前，公司共有 13 个在管的轻资产项目，其中商业轻资产项目 7 个，管理面积约 35 万
平米，包含整租、管理输出、顾问咨询等多种合作模式，物业管理类项目 6 个，主要聚焦在向商
用物业提供物业管理服务。除此之外公司还有 60 余个在拓项目，在拓面积约 350 万平米，其中核
心城市在拓面积达到 262 万平米，占比 76%，在拓项目中有 20 余个项目已推进至商务条件洽商阶
段。随着市场环境的逐步复苏，公司将继续加大对轻资产业务的投入力度，配置优势资源，调整
激励方案，聚焦“写字楼+配套型商业”产品，充分发挥公司在复合业态管理上的能力，形成相对
竞争优势。
自 2022 年 11 月的“金融支持房地产 16 条政策”以来，相关部委已相继出台商业银行出具保
函置换预售监管资金、保交楼贷款支持计划、房企融资“三支箭”、内保外贷、不动产私募投资
基金等诸多化解房企风险的支持政策。2023 年政府工作报告又再次强调要有效防范化解优质头部
房企风险，改善资产负债状况，促进房地产业平稳发展。
中央层面的定调和支持政策的落地实施将有助于公司在风险化解和自救脱困方面取得实质性
成果。2023 年 1 月，公司 5 笔存续公司债券的展期议案均获得持有人会议表决通过，充分体现了
债券持有人对公司发展困境的理解和支持，公司认为存续公司债券的平稳展期，将有效缓解流动
资金压力，有利于改善公司的整体财务状况，促进长期稳定可持续经营。2023 年，公司将继续坚
持“三降一缓两争取”的自救脱困方针，降低费用成本开支，减缓开发建设投入，积极争取金融
机构和债权人的理解和政策的支持。
公司相信，通过资产处置、开源节流、加大资金回笼力度等多种举措和政府及相关机构的支
持，公司有望在今年逐步缓解流动性压力，进一步改善财务状况，努力恢复生产经营，回归健康
稳定发展。
(四)可能面对的风险
√适用 □不适用
(1) 市场复苏的持续性有待观察
矛盾，民间投资和民营企业预期不稳，中小微企业和个体工商户有不少困难。尽管宏观数据显示
需求侧的复苏节奏仍相对温和，并未呈现强复苏的态势。就目前的市场环境来看，后续复苏的力
度和持续性仍取决于政策的呵护，但两会给出的 GDP 增速目标，或预示着年内政策力度大概率低
于预期，因此后续市场复苏的持续性仍有待观察。
(2) 市场复苏的结构性差异
计销售额同比下降 10.5%，降幅环比 1 月显著收窄，2 月当月的销售额在历经 20 个月负增长后首
次实现正增长，同比提升 15.8%。但细分数据显示市场需求修复在结构上仍存在明显差异，二手
房市场的恢复力度显著跑赢一手房市场，一二线城市的表现更为优秀，房企之间的分化进一步加
大。公司认为随着去年积压的购房需求得到释放，供给端缓慢修复，销售端将向需求中枢逐步回
归，但总量复苏背景下的结构性差异将日趋明显。尤其是对已出险的民营房企而言，行业格局调
整之后的成长空间将进一步萎缩，市场复苏的拉动效应可能会弱于预期。
(3) 基础薄弱致使复苏路径被拉长
三年以来，受各类外部约束条件的影响，线下消费市场元气大伤。公司在管商办项目的出租
率、租金水平和经营状态均处于近三年以来的低谷。尽管春节档线下消费市场呈明显复苏态势，
但品牌商户的经营仍是如履薄冰，短期来看销售回暖对缓解商户的流动性压力起到了正向作用，
但离商户盈利端的修复尚需时日。通过与各家品牌商户的线下沟通来看，尽管品牌方对未来的市
场预期有所调整，但对今年的拓店计划仍相对谨慎，而且往往对租赁条件提出更为苛刻的要求。
一方面出租率的填坑爬坡需要时间，另一方面品牌租户的观望情绪可能会使得修复路径变得更加
曲折，公司预计至少上半年度商办市场仍将呈现弱复苏的态势。
(五)其他
□适用 √不适用
七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□适用 √不适用
第四节 公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用 □不适用
公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所股票上市规
则》等法律法规的规定及其他相关要求，建立了较为科学的公司治理结构，并不断完善各项制度。
公司的权力机构、决策机构、监督机构、经营管理层按照《公司章程》责权明晰，运作规范。公
司董事会认为公司治理结构的实际情况符合《上市公司治理准则》的要求。
报告期内，公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》及有关法律、法规的
要求，不断规范公司治理和经营行为，进一步完善公司“三会”运作，切实维护公司股东及利益
相关者的合法权益。
报告期内，公司不断完善与投资者的沟通工作，妥善安排投资者的咨询和来访。依法履行信
息披露义务，确保信息披露真实、及时、准确、完整，切实维护全体股东利益。
公司治理是一项长期的系统工作，公司将一如既往积极根据有关规定及时完善公司制度建设，
持续提高公司治理水平和规范运作意识，促进公司持续、健康、稳定发展。
报告期内，公司共召开 1 次年度股东大会、4 次临时股东大会。公司股东大会的召集和召开
等相关程序符合《公司章程》及《股东大会议事规则》的相关规定。
公司平等对待所有股东，确保股东能充分行使其权利，保护其合法权益，确保参加股东大会
的股东能够合法行使表决权及发言权。
公司股东大会对关联交易严格按照规定程序进行，关联股东在表决时均予以回避；公司保证
关联交易符合公开、公平、公正、合理的原则，并对定价依据及相关信息予以充分披露。
公司与控股股东及其关联企业在人员、资产、机构、财务和业务等方面完全分开，保证了公
司具有独立完整的业务及自主经营能力；公司控股股东能够严格遵守对公司避免同业竞争的承诺。
公司的董事会、监事会及其他内部机构独立运作，公司的重大决策由股东大会和董事会依法
作出，控股股东未直接或间接干预公司的决策和经营活动。控股股东对公司董事、监事候选人的
提名，严格遵循法律、法规和公司章程规定的条件和程序。
报告期内，公司董事会认真履行有关法律、法规和公司章程规定的职责，积极听取公司管理
层工作汇报，为科学决策提供坚实基础，确保公司遵守法律、法规和公司章程的规定，公平对待
所有股东，并关注其他利益相关者的利益。
公司董事严格遵守其公开做出的承诺，忠实、诚信、勤勉地履行职责，积极主动及时地了解
公司经营情况，以认真负责的态度出席董事会，对所议事项表达明确的意见。独立董事恪尽职守，
认真履行职责，继续在公司发展战略、重大经营事项决策、内部制度建设等方面发表独立意见并
提出建设性的建议。
报告期内，公司董事会专业委员会充分发挥专业职能，为董事会科学决策提供建设性意见和
建议。通过与公司财务部门、会计师事务所的沟通与协调，充分发挥审计委员会在定期报告相关
工作中的监督作用；通过与公司管理层的沟通与协调，以及对公司高级管理人员候选人任职资格
和条件的审查，充分发挥提名委员会在公司决策机构人员组成相关方面的监督作用；通过与公司
人力资源部的沟通与协调，充分发挥薪酬与考核委员会在高级管理人员薪酬决策工作中的作用。
报告期内，监事会能够本着对股东负责的精神，严格按照法律、法规及《公司章程》的规定
规范运作。公司监事能够认真履行职责，对公司财务状况及董事和高级管理人员履行职责的合法、
合规性进行监督。除监事会日常工作之外，监事会全程列席公司董事会会议，及时全面地掌握公
司重大经营情况和决策情况，有效地对董事会和管理层进行监督。
公司能够充分尊重和维护银行及其他债权人、职工、业主等其他利益相关者的合法权益，共
同推动公司经营持续、稳定地发展。
公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》和《公司章程》
的规定，真实、准确、完整、及时地披露信息。
公司通过接待股东来访和咨询、开通投资者热线电话等方式增强信息披露透明度；通过《上
海证券报》和公司官方网站及时公告公司经营信息，确保所有股东有平等获得信息的机会。公司
还通过不定期举行投资者沟通交流会、项目考察活动等互动方式，推动投资者关系管理工作，增
强投资者对公司的理解和信任。
公司已制订了《内幕信息知情人登记管理制度》。公司不存在内幕信息知情人在影响公司股
价的重大敏感信息披露前利用内幕信息买卖公司股份的情况。
公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大
差异，应当说明原因
□适用 √不适用
二、 公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体
措施，以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划
√适用 □不适用
公司与控股股东及其关联企业在人员、资产、机构、财务和业务等方面完全分开，保证了公
司具有独立完整的业务及自主经营能力；公司的董事会、监事会及其他内部机构独立运作，公司
的重大决策由股东大会和董事会依法作出，控股股东未直接或间接干预公司的决策和经营活动。
控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争
或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划
√适用 □不适用
发行人可能构成的同业竞争，世茂房地产、许荣茂和世 茂 股 份签署《不竞争协议》。
三、股东大会情况简介
决议刊登的指定网 决议刊登的披露
会议届次 召开日期 会议决议
站的查询索引 日期
一次临时股 站 www.sse.com.cn 《关于变更 2021 年度会计师事务
东大会 所的议案》
二次临时股 站 www.sse.com.cn 《关于公司为子公司芜湖世茂新发
东大会 展置业有限公司提供担保的议案》、
《关于公司为子公司绍兴世茂投资
发展有限公司提供担保的议案》、
《关于为子公司杭州禾睿房地产开
发有限公司提供担保的议案》
度股东大会 站 www.sse.com.cn 《关于公司 2021 年年度报告及摘
要的议案》、《公司 2021 年度董事
会工作报告》、《公司 2021 年度监
事会工作报告》、《公司 2021 年度
财务决算及 2022 年度财务预算报
告》、《公司 2021 年度利润分配预
案》、《关于续聘中兴财光华会计
师事务所（特殊普通合伙）为公司
《关于公司 2022 年预计发生日常
关联交易的议案》、 《关于公司 2021
年度募集资金存放与实际使用情况
的专项报告的议案》、《关于为子
公司发行的资产支持专项计划提供
担保的议案》、《关于终止募集资
金投资项目并将剩余募集资金永久
补充流动资金的议案》、《关于公
司 2022 年度预计新增财务资助的
议案》、《关于为控股子公司肇庆
润嘉企业管理有限公司提供担保的
议案》、《关于为全资子公司山东
领邦华皓置业有限公司提供担保的
议案》、《关于为控股子公司四川
安谷川科技有限责任公司提供担保
的议案》、《关于为子公司武汉世
茂嘉年华置业有限公司提供担保的
议案》、《关于为子公司上海煦晓
企业管理有限公司提供担保的议
案》、《关于为子公司上海杏熙投
资咨询有限公司提供担保的议案》
三次临时股 站 www.sse.com.cn 《关于全资子公司为下属合营企业
东大会 借款提供担保的议案》、《关于为
全资子公司借款提供担保的议案》、
《关于子公司向股东申请借款并提
供资产抵押暨关联交易的议案》
四次临时股 日 站 www.sse.com.cn 日 《关于控股子公司上海泰朵为控股
东大会 子公司昆明悦盈借款提供担保的议
案》、《关于子公司为公司发行的
的议案》
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□适用 √不适用
股东大会情况说明
□适用 √不适用
四、 董事、监事和高级管理人员的情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用 □不适用
单位：股
报告期内从 是否在公司
任期起始 任期终止 年初持股 年末持股 年度内股份 增减变动 公司获得的 关联方获取
姓名 职务(注) 性别 年龄
日期 日期 数 数 增减变动量 原因 税前报酬总 报酬
额（万元）
许荣茂 董事长 男 72 2021 年 6 2024 年 6 0 0 0 是
月4日 月3日
许薇薇 副董事长 女 47 2021 年 6 2024 年 6 0 0 0 否
月4日 月3日
许世坛 董事 男 45 2021 年 6 2024 年 6 0 0 0 是
月4日 月3日
吴凌华 董事、总裁 男 49 2021 年 6 2024 年 6 0 0 0 187.63 否
月4日 月3日
王颖 董事 女 48 2021 年 6 2024 年 6 0 0 0 否
月4日 月3日
吴泗宗 独立董事 男 70 2021 年 6 2024 年 6 0 0 0 15 否
月4日 月3日
徐建新 独立董事 男 67 2021 年 6 2024 年 6 0 0 0 15 否
月4日 月3日
钱协良 独立董事 男 62 2021 年 6 2024 年 6 0 0 0 15 否
月4日 月3日
王洪卫 独立董事 男 54 2021 年 6 2024 年 6 0 0 0 15 否
月4日 月3日
汤沸 监事长 女 52 2021 年 6 2024 年 6 0 0 0 是
月4日 月3日
冯沛婕 监事 女 50 2021 年 6 2024 年 6 0 0 0 是
月4日 月3日
董静 职工监事 女 44 2021 年 6 2024 年 6 10,878 10,878 0 51.60 否
月4日 月3日
周一飞 职工监事 女 39 2021 年 6 2024 年 6 0 0 0 61.56 否
月4日 月3日
杨煜 职工监事 男 43 2021 年 6 2022 年 9 0 0 0 59.88 否
（离任） 月4日 月5日
林燕 职工监事 女 42 2022 年 9 2024 年 6 0 0 0 69.12 否
月5日 月3日
俞峰 副总裁兼 男 47 2022 年 2 2024 年 6 0 0 0 125.8 否
首席财务 月 11 日 月3日
官
董事会秘 2021 年 6 2024 年 6 0 0 0
书 月4日 月3日
张杰 副总裁（离 男 45 2021 年 6 2022 年 2 882,000 662,000 -220,000 减持 22.85 否
任） 月4日 月 25 日
孙岩 副总裁（离 男 42 2021 年 6 2022 年 8 0 0 38.26 否
任） 月4日 月1日
合计 / / / / / 892,878 672,878 -220,000 / 676.70 /
姓名 主要工作经历
许荣茂 许荣茂先生，72 岁，工商管理硕士，现任上海世 茂 股 份有限公司第九届董事会董事长、世茂集团董事局主席。此外，许先生还担任中国
侨商联合会会长、中华海外联谊会副会长等职务。
许薇薇 许薇薇女士，47 岁，毕业于澳大利亚悉尼麦格里大学商业系会计专业，具有澳大利亚注册会计师资格，现任上海世 茂 股 份有限公司第九
届董事会副董事长、世茂国际控股有限公司董事局副主席兼总裁。历任公司第五届、第六届、第七届、第八届董事会副董事长、公司总
裁，兼任北京市海外联谊会理事、中国侨联青年委员会委员。
许世坛 许世坛先生，45 岁，工商管理硕士，现任上海世 茂 股 份有限公司第九届董事会董事、世茂集团控股有限公司董事局副主席、总裁，世茂
服务控股有限公司董事局主席；历任公司第八届董事会董事、海外投资集团（澳洲）有限公司销售总监，香港世茂集团销售总监、执行
董事，香港世茂房地产控股有限公司执行董事、常务副总裁。此外，许世坛先生还担任第十一届全国青联常务委员、上海市政协委员、
香港新家园协会会长、北京侨商会常务副会长、上海市侨商联合会副会长等社会公职。
吴凌华 吴凌华先生，49 岁，南京大学经济法硕士，现任上海世 茂 股 份有限公司第九届董事会董事、总裁。历任公司第八届董事会董事、公司总
裁、副总裁，华润置地有限公司商业地产事业部常务副总经理、华润置地（南宁）有限公司副总经理，华润（深圳）有限公司华润中心
总经理。
王颖 王颖女士，48 岁，大学本科学历，中级会计师、中级审计师。现任上海世 茂 股 份有限公司第九届董事会董事、上海金外滩（集团）发展
有限公司财务总监，历任上海金外滩（集团）发展有限公司财务副总监、财务管理部副经理、经理等职务。
吴泗宗 吴泗宗先生，70 岁，硕士研究生学历，同济大学教授、博士生导师。现任公司第九届董事会独立董事，兼任中国市场学会常务理事、上
海市市场营销学会副会长，上海冠宗投资管理有限公司执行董事兼总经理，莱蒙国际集团有限公司（股票代码：HK3688）独立非执行董
事，安徽万朗磁塑股份有限公司独立董事，开曼丽丰股份有限公司（股票代码：4137.TW）董事；历任公司第八届董事会独立董事、江西
财经大学经济管理系教研室主任、系副主任、系党总支书记，同济大学经济与管理学院经贸系主任、副院长、党委书记等职务。
徐建新 徐建新先生，67 岁，博士研究生学历，中国注册会计师，教授级高级会计师。现任上海世 茂 股 份有限公司第九届董事会独立董事，上海
电气集团股份有限公司、上海矽睿科技股份有限公司、上海锦江国际酒店股份有限公司独立董事，上海朴易投资管理有限公司高级副总
裁；历任上海浦东发展银行董事、东方国际创业股份公司副董事长、东方国际（集团）有限公司副总会计师、董事、财务总监、总经济
师等职务。
钱协良 钱协良先生，62 岁，会计学本科，经济师；现任上海世 茂 股 份有限公司第九届董事会独立董事、上海开开实业股份有限公司独立董事。
历任上海证券交易所公司监管部稽核、高级经理、经理，申银证券有限责任公司投资银行部项目经理。
王洪卫 王洪卫先生，54 岁，博士研究生学历。现任上海世 茂 股 份有限公司第九届董事会独立董事、上海财经大学教授，杭州银行股份有限公司、
上海新黄浦实业集团股份有限公司独立董事，兼任联合国住房署国际咨询专家，上海市人民政府决策咨询特聘专家，上海市政府决策咨
询研究基地王洪卫工作室首席专家，上海陆家嘴绿色金融中心理事长，上海基本建设优化学会会长；历任上海财经大学副校长、上海金
融学院院长、上海立信会计金融学院教授、世界华人不动产学会创始主席、十三届亚洲房地产学会会长等职务。
汤沸 汤沸女士，52 岁，工商管理硕士。现任上海世 茂 股 份有限公司第九届监事会监事长、世茂集团控股有限公司执行董事兼集团财务管理中
心负责人、世茂服务控股有限公司非执行董事，历任公司第八届监事会监事长、世茂集团控股有限公司助理总裁兼审计总监、世茂集团
控股有限公司副总裁兼财务总监。加盟世茂集团控股有限公司前，曾任职中国银行香港有限公司稽核组长和主稽人。
冯沛婕 冯沛婕女士，50 岁，中南政法学院（现中南财经政法大学）经济法系本科。现任上海世 茂 股 份有限公司第九届监事会监事、世茂集团控
股有限公司集团总裁特别助理，历任公司第八届监事会监事、美国莎莉集团（SaraLeeCorporation）中国总部法律负责人，湖北正信律
师事务所律师。
董静 董静女士，44 岁，东华大学管理学院毕业，现任公司第九届监事会监事、行政管理部副总监，公司工会主席；历任公司第八届监事会监
事、上海世茂建设有限公司行政采购部副经理、公司行政采购部副经理、经理。
周一飞 周一飞女士，39 岁，南京理工大学人力资源管理学士，香港大学工商管理硕士，国家二级心理咨询师、国家二级人力资源管理师、国家
薪酬绩效管理师、高级企业 EAP 执行师。现任上海世 茂 股 份有限公司第九届监事会监事、人力资源部副总监；历任公司第八届监事会监
事、公司人力资源部高级经理、助理总监。
林燕 林燕女士，42 岁，西南财经大学经济学博士，现任本公司第九届监事会职工监事、运营管理部副总监。历任公司运营管理部助理总监、
高级经理。
俞峰 俞峰先生，47 岁，毕业于立信会计高等专科学校，现任上海世 茂 股 份有限公司副总裁兼首席财务官、董事会秘书。历任公司董事会秘书、
财务负责人兼证券事务代表、财务经理。
其它情况说明
□适用 √不适用
(二) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
√适用 □不适用
在股东单位担任
任职人员姓名 股东单位名称 任期起始日期 任期终止日期
的职务
许荣茂 世茂集团控股有限公 董事局主席 2004 年 11 月 至今
司
许荣茂 西藏世茂企业发展有 董事 2000 年 6 月 至今
限公司
许荣茂 峰盈国际有限公司 董事 2007 年 1 月 至今
许世坛 世茂集团控股有限公 董事局副主席、总 2008 年 4 月 至今
司 裁
许世坛 世茂服务控股有限公 董事局主席 2020 年 6 月 至今
司
汤沸 世茂集团控股有限公 执行董事兼集团 2009 年 1 月 至今
司 财务管理中心负
责人
汤沸 世茂服务控股有限公 非执行董事 2020 年 6 月 至今
司
冯沛婕 世茂集团控股有限公 集团总裁特别助 2022 年 1 月 至今
司 理
在股东单位任职 /
情况的说明
√适用 □不适用
任职人员姓名 其他单位名称 在其他单位担任的职务
许荣茂 中国侨商联合会 会长
许荣茂 中华海外联谊会副会 副会长
许薇薇 北京市海外联谊会 理事
许薇薇 中国侨联青年委员会 委员
许世坛 上海市政协 委员
许世坛 香港新家园协会 会长
许世坛 北京侨商会 常务副会长
许世坛 上海市侨商联合会 副会长
王颖 上海金外滩（集团）发展有限公司 财务总监
吴泗宗 同济大学 教授、博士生导师
吴泗宗 中国市场学会 常务理事
吴泗宗 上海市市场营销学会 副会长
吴泗宗 上海冠宗投资管理有限公司 执行董事兼总经理
吴泗宗 莱蒙国际集团有限公司 独立非执行董事
吴泗宗 安徽万朗磁塑股份有限公司 独立董事
吴泗宗 开曼丽丰股份有限公司 董事
徐建新 上海电气集团股份有限公司 独立董事
徐建新 上海矽睿科技股份有限公司 独立董事
徐建新 上海锦江国际酒店股份有限公司 独立董事
徐建新 上海朴易投资管理有限公司 高级副总裁
王洪卫 上海财经大学 教授
王洪卫 杭州银行股份有限公司 独立董事
王洪卫 上海新黄浦实业集团股份有限公司 独立董事
王洪卫 联合国住房署 国际咨询专家
王洪卫 上海市人民政府 决策咨询特聘专家
王洪卫 上海市政府决策咨询研究基地王洪 首席专家
卫工作室
王洪卫 上海陆家嘴绿色金融中心 理事长
王洪卫 上海基本建设优化学会 会长
在其他单位任职情况的说明 /
(三) 董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
董事、监事、高级管理人员报 董事、监事的报酬由股东大会决定，高级管理人员的报酬由公司
酬的决策程序 薪酬与考核委员会考核，董事会决定独立董事的津贴标准由股东
大会审议通过。
董事、监事、高级管理人员报 参照本地区、同行业上市公司的薪资水平情况，并结合公司经营
酬确定依据 业绩完成情况和董事、监事和高管的考核情况，最终由董事会确
定。
董事、监事和高级管理人员报 董事会根据公司统一的薪酬管理制度及董事会薪酬与考核委员会
酬的实际支付情况 年度考核情况，确定本年度在公司受薪的董事、监事和高级管理
人员报酬标准并逐月支付报酬独立董事津贴按季支付。
报告期末全体董事、监事和高 676.70 万元
级管理人员实际获得的报酬
合计
(四) 公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名 担任的职务 变动情形 变动原因
张杰 高级副总裁 离任 辞职
俞峰 副总裁兼首席财务官 聘任
孙岩 副总裁、首席财务官 离任 辞职
(五) 近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用
(六) 其他
□适用 √不适用
五、 报告期内召开的董事会有关情况
会议届次 召开日期 会议决议
第九届董事会第 2022 年 1 月 会议审议通过了：
六次会议 24 日 《关于变更 2021 年度会计师事务所的议案》、《关于提请召
开公司 2022 年第一次临时股东大会的议案》
第九届董事会第 2022 年 2 月 会议审议通过了：
七次会议 11 日 《关于公司为子公司芜湖世茂新发展置业有限公司提供担保
的议案》、《关于公司为子公司绍兴世茂投资发展有限公司提
供担保的议案》、《关于为子公司杭州禾睿房地产开发有限公
司提供担保的议案》、《关于聘任公司副总裁兼首席财务官的
议案》、《关于提请召开公司 2022 年第二次临时股东大会的
议案》
第九届董事会第 2022 年 4 月 会议审议通过了：
八次会议 22 日 《关于公司 2021 年年度报告及摘要的议案》、 《关于公司 2021
年度带有强调事项段的无保留意见审计报告涉及事项的专项
说明的议案》、《公司 2021 年度董事会工作报告》、《公司
年度财务预算报告》、《公司 2021 年度利润分配预案》、《关
于续聘中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2022
年度会计师事务所的议案》、《关于 2021 年度公司高管薪酬
考核的议案》、《关于公司 2022 年预计发生日常关联交易的
议案》、《公司 2021 年内部控制评价报告》、《公司 2021 年
内部控制审计报告》、《关于公司 2021 年度募集资金存放与
实际使用情况的专项报告的议案》、《关于为子公司发行的资
产支持专项计划提供担保的议案》、《关于终止募集资金投资
项目并将剩余募集资金永久补充流动资金的议案》、《关于公
司 2022 年度预计新增财务资助的议案》、《关于为控股子公
司肇庆润嘉企业管理有限公司提供担保的议案》、《关于为全
资子公司山东领邦华皓置业有限公司提供担保的议案》、《关
于为控股子公司四川安谷川科技有限责任公司提供担保的议
案》、《关于会计政策变更的议案》、《关于聘任证券事务代
表的议案》
第九届董事会第 2022 年 4 月 会议审议通过了：
九次会议 29 日 《关于公司 2022 年第一季度报告的议案》
第九届董事会第 2022 年 6 月 会议审议通过了：
十次会议 8日 《关于为子公司武汉世茂嘉年华置业有限公司提供担保的议
案》、《关于提请召开公司 2021 年年度股东大会的议案》
第九届董事会第 2022 年 6 月 会议审议通过了：
十一次会议 20 日 《关于为子公司上海煦晓企业管理有限公司提供担保的议
案》、《关于为子公司上海杏熙投资咨询有限公司提供担保的
议案》
第九届董事会第 2022 年 8 月 会议审议通过了：
十二次会议 1日 《关于全资子公司为下属合营企业借款提供担保的议案》、 《关
于为全资子公司借款提供担保的议案》、《关于子公司向股东
申请借款并提供资产抵押暨关联交易的议案》、《关于提请召
开公司 2022 年第三次临时股东大会的议案》
第九届董事会第 2022 年 8 月 会议审议通过了：
十三次会议 30 日 《关于公司 2022 年半年度报告及摘要的议案》、《关于 2022
年半年度计提资产减值准备的议案》
第九届董事会第 2022 年 10 月 会议审议通过了：
十四次会议 28 日 《关于公司 2022 年第三季度报告的议案》、《关于控股子公
司上海泰朵为控股子公司昆明悦盈借款提供担保的议案》、 《关
于子公司为公司发行的 2019 年度第一期中期票据提供担保的
议案》、《关于提请召开公司 2022 年第四次临时股东大会的
议案》
六、董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
参加股东
参加董事会情况
大会情况
董事 是否独
本年应参 以通讯 是否连续两 出席股东
姓名 立董事 亲自出 委托出 缺席
加董事会 方式参 次未亲自参 大会的次
席次数 席次数 次数
次数 加次数 加会议 数
许荣茂 否 9 9 9 0 0 否 0
许薇薇 否 9 9 9 0 0 否 0
许世坛 否 9 9 9 0 0 否 0
吴凌华 否 9 9 9 0 0 否 5
王颖 否 9 9 9 0 0 否 0
吴泗宗 是 9 9 9 0 0 否 5
徐建新 是 9 9 8 0 0 否 3
钱协良 是 9 9 8 0 0 否 4
王洪卫 是 9 9 8 0 0 否 5
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用 √不适用
年内召开董事会会议次数 9
其中：现场会议次数 1
通讯方式召开会议次数 9
现场结合通讯方式召开会议次数 1
(二) 董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用 √不适用
(三) 其他
□适用 √不适用
七、 董事会下设专门委员会情况
√适用 □不适用
(1).董事会下设专门委员会成员情况
专门委员会类别 成员姓名
审计委员会 徐建新、许薇薇、吴泗宗
提名委员会 吴泗宗、许荣茂、王洪卫
薪酬与考核委员会 钱协良、吴凌华、徐建新
战略委员会 许荣茂、许世坛、吴凌华、钱协良、王洪卫
(2).报告期内审计委员会委员会召开六次会议
其他履
召开日期 会议内容 重要意见和建议 行职责
情况
月 20 日 2021 年 度 的经验与能力，能够胜任公司 2021 年度审计相关工作。公司
会计师事务 董事会审计委员会一致同意改聘中兴财光华为公司 2021 年度
所的审查意 会计师事务所，并同意将《关于变更 2021 年度会计师事务所
见 的议案》提交公司董事会审议。
月 25 日 2021 年 度 相关会计政策编制 2021 年财务报告；公司编制的财务会计报
财务报表及 告基本反映了公司 2021 年 12 月 31 日的财务状况以及 2021 年
《 2021 年 度的经营成果；同意将公司编制的 2021 年财务报告提交负责
度财务会计 公司年报审计的会计师事务所审计。
报表说明》
月 25 日 务所提交的 提交的 2021 年度审计工作计划，公司 2021 年度审计工作遵照
审计工作计
划的审阅意
见
月 15 日 务所提交的 够按照本年度财务报告审计计划完成审计工作，如期出具了
公 司 2021 《公司 2021 年度财务报表的审计意见》；能够按照中国注册
年财务报告 会计师审计准则执行审计工作，并根据财政部 2018 年 12 月 7
审计意见的 日发布的修订后的《企业会计准则第 21 号—租赁》（财会
审阅意见 [2018]35 号），公司自 2021 年 1 月 1 日起执行了新会计准则；
审计程序符合相关规定的要求；对公司提交的《2021 年财务
报告》进行了客观和公正的评价。
审计委员会同意将经中兴财光华会计师事务所（特殊普通合
伙）审计的《公司 2021 年财务报告》提交公司董事会会议审
议。
月 15 日 的 2021 年 指引的规定和其他内部控制监管要求，并且结合公司内部控制
内控评价报 制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项监督的基础上出
告的审阅意 具了公司 2021 年内控评价报告，该报告真实反映了公司 2021
见 年内部控制工作情况。
审计委员会同意将公司提交的公司 2021 年内控评价报告提交
公司董事会会议审议。
月 15 日 光华会计师 能够遵守职业道德规范，按照中国注册会计师审计准则执行审
事务所（特 计工作，相关审计意见客观和公正。
殊普通合 为此，建议公司继续聘请中兴财光华会计师事务所（特殊普通
伙）从事公 合伙）为公司 2022 年度会计师事务所。
司 2021 年
审计工作的
总结报告及
对公司聘请
计师事务所
的意见
月 29 日 的 2022 年 真审核后，我们认为公司财务报表编制符合《企业会计准则》
第一季度财 及其相关规定，会计报表的数据基本反映了 2022 年第一季度
务报表的审 公司财务状况。同意将上述报表提交公司董事会审议。
阅意见
月 30 日 的 2022 年 审核后，我们认为公司财务报表编制符合《企业会计准则》及
半年度财务 其相关规定，会计报表的数据基本反映了 2022 年半年度公司
报表的审阅 财务状况。同意将上述报表提交公司董事会审议。
意见
月 30 日 2022 年 半 则》及公司会计政策等相关规定，本次计提资产减值准备基于
年度计提资 谨慎性原则，不存在损害公司及全体股东特别是中小股东利益
产减值准备 的情形，决策程序符合相关法律、法规的规定。同意公司本次
的意见 计提资产减值准备事项，并将该事项提交董事会审议。
日 第三季度财 及其相关规定，会计报表的数据基本反映了 2022 年第三季度
务报表的审 公司财务状况。同意将上述报表提交公司董事会审议。
阅意见
(3).报告期内提名委员会委员会召开一次会议
其他履
召开日期 会议内容 重要意见和建议 行职责
情况
月8日 司副总裁兼 国证监会以及上海证券交易所的有关规定，建议提名委员会推
首席财务官 荐上述候选人担任公司副总裁兼首席财务官候选人。
候选人的意
见
(4).报告期内薪酬与考核委员会委员会召开一次会议
其他履
召开日期 会议内容 重要意见和建议 行职责
情况
月 21 日 年度高级管 自己的职责，较好地完成了各自的工作计划，同时也没有因为
理人员考评 个人的重大失误给公司造成较大损失情况的发生。
的意见 薪酬与考核委员会建议各高管的年度考核全部通过，其年度薪
酬水平由公司根据经营业绩完成情况、个人工作表现及贡献以
及行业薪酬水平综合评定。
为此，建议公司关于 2021 年度公司高管薪酬考核事宜提交公
司董事会会议审议。
(5).存在异议事项的具体情况
□适用 √不适用
八、监事会发现公司存在风险的说明
□适用 √不适用
监事会对报告期内的监督事项无异议。
九、报告期末母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量 17
主要子公司在职员工的数量 1,538
在职员工的数量合计 1,555
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工 0
人数
专业构成
专业构成类别 专业构成人数
生产人员 0
销售人员 90
技术人员 1,299
财务人员 138
行政人员 28
合计 1,555
教育程度
教育程度类别 数量（人）
硕士及以上 134
本科 654
大专 381
大专以下 386
合计 1,555
(二) 薪酬政策
√适用 □不适用
公司所倡导的薪酬政策为确保员工在公平的绩效考核基础上，同时充分考虑市场因素，激励
广大员工努力工作，并使每一位为公司发展积极努力、有效工作的员工都能得到一份与其相适应
的劳动报酬我公司每年定期参加行业薪酬调研，适时调整薪酬架构，争取保持我司薪资水平的合
理性、公平性和竞争性。
(三) 培训计划
√适用 □不适用
针对高管，引入知名咨询公司开展高层管理人员领导力开发课程，积极参与高端行业论坛与
交流，组织各类商务考察活动，进一步提升公司核心人才的管理能力；针对中层管理人员，开展
中层领导力开发及培训课程，打造关键人才继任计划，培养公司的中坚力量。针对基层员工的培
训，重点关注专业技能及执行力培训、提供良好的职业发展规划，作为公司未来的储备力量。
(四) 劳务外包情况
√适用 □不适用
劳务外包的工时总数 1,070
劳务外包支付的报酬总额 136,822.41
十、 利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □不适用
公司 2023 年度利润分配、公积金转增股本预案为：不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增
股本。上述利润分配预案已经 2023 年 4 月 27 日召开的第九届董事会第十六次会议审议通过，尚
需提请公司股东大会审议。
(二) 现金分红政策的专项说明
√适用 □不适用
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求 √是 □否
分红标准和比例是否明确和清晰 √是 □否
相关的决策程序和机制是否完备 √是 □否
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用 √是 □否
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保 √是 □否
护
(三) 报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应
当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□适用 √不适用
(四) 本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况
□适用 √不适用
十一、 公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
(三) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
(四) 报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □不适用
公司高级管理人员对董事会负责，接受董事会的考核与奖惩。报告期内，公司通过考核有关
经营、管理、规范运作、利润等指标完成情况，实施对高级管理人员的考核和奖惩。
十二、 报告期内的内部控制制度建设及实施情况
□适用 √不适用
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用
十三、 报告期内对子公司的管理控制情况
√适用 □不适用
报告期内，公司根据《中华人民共和国公司法》、《中华人公司民共和国证券法》、《上海
证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司内部控制指引》等法律、法规、规章及
《公司章程》的有关规定对子公司进行管理控制，规范公司内部运作机制，维护公司和投资者合
法权益，促进公司健康发展。
十四、 内部控制审计报告的相关情况说明
√适用 □不适用
公司聘请中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2021 年度内部控制进行了审计，
详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的世 茂 股 份内部控制审计报告。
是否披露内部控制审计报告：是
内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见
十五、 上市公司治理专项行动自查问题整改情况
不适用
十六、 其他
□适用 √不适用
第五节 环境与社会责任
一、环境信息情况
是否建立环境保护相关机制 否
报告期内投入环保资金（单位：万元） 0
(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
(二) 重点排污单位之外的公司环保情况说明
□适用 √不适用
(三) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息
√适用 □不适用
总书记在党的二十大报告中指出，推动绿色发展，促进人与自然和谐共生。尊重自然、顺应
自然、保护自然，是全面建设社会主义现代化国家的内在要求，必须牢固树立和践行绿水青山就
是金山银山的理念，站在人与自然和谐共生的高度谋划发展。公司认真学习并贯彻二十大精神，
始终致力于环境保护和可持续发展，积极履行企业责任，推进绿色健康建筑与环保理念的结合。
在日常经营管理中，公司逐步构建起 ESG 评价指标体系，时时跟踪各项目在纸品耗材、化学
品药剂使用、垃圾分类清运等各方面的工作，通过跟踪监测和精细化管理，有效降低了有害垃圾
的产出和对纸品耗材的使用。经统计，公司在营项目月均产出各类干湿垃圾约 160.06 吨，同比减
少 8%；产出可回收垃圾 0.72 吨，同比减少 5%；产出有毒有害垃圾约 0.03 吨，同比减少 15%。各
类纸品耗材的使用量较 2021 年节约 10%以上。日常清洁药剂、虫控消杀药剂和绿化养护药剂均严
格要求持有化学品安全说明证书（MSDS）以保证药剂使用的安全。
(四) 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果
是否采取减碳措施 是
减少排放二氧化碳当量（单位：吨） /
减碳措施类型（如使用清洁能源发电、 /
在生产过程中使用减碳技术、研发生产
助于减碳的新产品等）
具体说明
√适用 □不适用
公司积极贯彻落实国家对“双碳”战略的全局安排，将“绿色运营”的理念深入到商业运营
过程中，以绿色租赁和绿色倡议的形式，将低碳环保的责任渗透至租户商家的经营中。
环保理念，尽可能减少对塑料制品的使用，如世茂云上厦门观光厅全年减少塑料包装袋使用约
减塑目标，全年节省对塑料制品的使用逾 203 千克。
除此之外，各在营项目发挥推广矩阵的作用，通过各类公益活动向消费者及场内租户灌输低
碳理念，如长沙世茂环球金融中心项目在植树节、地球日期间，举办空瓶改造计划、春日环保市
集、低碳科普展等环保活动，联动场内品牌共同签署《环保公约》，并邀请白领参与空瓶改造变
废为宝、绿植微景观 DIY、现场不插电音乐 live show 表演等绿色活动，呼吁商家租户在日常生
活中践行低碳环保的行为准则。
二、社会责任工作情况
(一) 是否单独披露社会责任报告、可持续发展报告或 ESG 报告
□适用 √不适用
(二) 社会责任工作具体情况
□适用 √不适用
具体说明
□适用 √不适用
三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况
□适用 √不适用
具体说明
□适用 √不适用
第六节 重要事项
一、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
□适用 □不适用
承诺 承诺
承诺背景 承诺方 是否及时严格履行
类型 内容
其他 世茂房地产及其 为保证在世茂房地产（0813HK）公开披露对公司有影响的信息时，公司的其他股 是
实际控制人 东能够及时知悉，世茂房地产（0813HK）及其实际控制人许荣茂先生承诺：“在
世茂房地产（0813HK）公开披露对世 茂 股 份有影响的信息前，在符合香港联合交
易所有限公司证券上市规则的情况下，世茂房地产（0813HK）应及时将该信息告
知世 茂 股 份，以使世 茂 股 份能依据其适用之法律、规则尽快披露该信息，及世茂
股份股东不晚于世茂房地产（0813HK）股东知晓该信息”。
解决同 世茂房地产及其 为避免在发行股份购买资产完成后可能构成的同业竞争，世茂房地产（0813HK）、 是
业竞争 实际控制人及世 许荣茂先生和世 茂 股 份承诺将严格遵守三方签署的《不竞争协议》。
与重大资产重组 茂股份
相关的承诺 其他 世茂房地产及辉 世茂房地产（0813HK）及辉保投资有限公司签署《关于调整商标使用费的承诺函》， 是
保投资有限公司 承诺如下：“在本次向特定对象发行股份购买资产完成后，世茂房地产（0813HK）
及辉保投资有限公司同意将许可商标由有偿使用调整为无偿使用，即世 茂 股 份及
其控股子公司在许可商标的有效期限（包括续展期限）内使用许可商标无须向世
茂房地产及辉保投资有限公司支付任何费用”。
其他 世茂房地产 在公司发行股份购买资产获得中国证监会的批准并实施完成后，世茂房地产 是
（0813HK）承诺向世 茂 股 份董事会推选的董事人数占董事会成员总数的比例不高
于 50％，同时，世茂房地产（0813HK）将采取一切合理的措施，促使世 茂 股 份
在独立董事占董事会成员人数 1/3 的基础上，再增设独立董事。
(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目
是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□已达到 □未达到 √不适用
(三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响
□适用 √不适用
二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
□适用 √不适用
三、违规担保情况
□适用 √不适用
四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
√适用 □不适用
如审计报告中“形成保留意见的基础”所述：“如财务报表附注十一.3 所述，世 茂 股 份部分
子公司资产被申请强制执行进程中，执行标的金额 162.88 亿元，占公司净资产的比例达 39.91%。
由于我们未获取与该事项相关的全部资料，也无法通过其他审计程序获取充分、适当的审计证据，
无法判断这些事项对报表可能产生的重大影响，亦无法判断是否还有尚未披露的其他或有事项。”
董事会认为：中兴财光华依据相关情况，基于谨慎原则出具了保留意见的审计报告，公司董
事会表示尊重和理解，并高度重视上述保留意见涉及事项对公司产生的影响。
公司将积极采取有效措施，成立专项调查组，核查业务形成背景，以确定该事项对财务报告
的影响，同时逐笔确认公司资产状况，于 2023 年内，尽快完成调查报告，并随时公告进展，维护
公司和广大投资者的利益。
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
详见本报告“第十节财务报告 三、公司主要会计政策、会计估计 33、重要会计政策和会计
估计的变更”。
（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用 √不适用
（四）其他说明
□适用 √不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况
单位：元 币种：人民币
现聘任
境内会计师事务所名称 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬 1,750,000
境内会计师事务所审计年限 2
境内会计师事务所注册会计师姓名 李俊鹏、孙玉锋
境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续 2
年限
名称 报酬
内部控制审计会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特 600,000
殊普通合伙）
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
七、面临退市风险的情况
(一)导致退市风险警示的原因
□适用 √不适用
(二)公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用
(三)面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
八、破产重整相关事项
□适用 √不适用
九、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
其他诉讼仲裁事项说明：详见本报告“第十节财务报告三 财务报表附注（十一）、承诺及或有事
项 2、或有事项（1）未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响”
十、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚
及整改情况
□适用 √不适用
十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
□适用 √不适用
十二、重大关联交易
(一)与日常经营相关的关联交易
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
占同
占同类 类业
本次预计 上年实际
关联人 业务比 务比
金额 发生金额
例（%） 例
（％）
向关联人 福州世茂新纪元置业有限公司 280.00 4.46 182.61 4.94
提供劳务、 国泰土地整理集团有限公司 550.00 8.76 540.08 14.61
销售产品、 上海世茂国际广场有限责任公司 1,172.00 18.66 914.91 24.75
商品及提 上海世茂槿拓置业有限公司 1,330.00 21.17 807.24 21.84
供租赁 泉州泓茂实业发展有限公司 670.00 10.67 666.67 18.03
深圳市前海世茂投资管理有限公司 500.00 7.96 447.38 12.10
上海容承企业管理有限公司 600.00 9.55 138.07 3.73
小计
青岛世茂新城房地产开发有限公司 400.00 2.10 458.53 3.12
上海世茂房地产有限公司 2,000.00 10.50 81.33 0.55
成都世茂新城房地产开发有限公司 1,500.00 7.87 2,714.23 18.44
成都世茂房地产开发有限公司 800.00 4.20 1,534.30 10.43
接受关联
南京海峡城开发建设有限公司 1,070.00 5.62 773.60 5.26
人提供的
上海繁英环境工程有限公司 1,571.00 8.25 1,150.43 7.82
劳务、租
上海润尚房地产经纪有限公司 1,000.00 5.25 0.10 0.00
赁、采购商
品 上海世茂物联网科技有限公司 400.00 2.10 54.08 0.37
苏州翀天智能化工程有限公司 600.00 3.15 795.30 5.40
世茂天成物业服务集团有限公司 9,710.00 50.97 7,153.57 48.61
小计 19,051.00 100.00
□适用 √不适用
(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
□适用 √不适用
√适用 □不适用
公司于 2021 年 12 月 13 日召开了第九届董事会第五次会议，审议通过了《关于公司向关联方
转让资产的关联交易的议案》，同意公司将所属的物业管理业务相关公司、资产、负债和业务全
部出售给关联方世茂服务控股有限公司，本次交易涉及包括世茂物业管理有限公司 100%股权、北
京茂悦盛欣企业管理有限公司等 29 家公司涉及的物业管理业务以及相关的资产负债，交易转让价
格为人民币 165,350 万元。详见公司于 2021 年 12 月 14 日披露的公告关于公司向关联方转让资产
的关联交易的公告》，公告编号：临 2021-064。
所属的物业管理业务相关公司、资产、负债和业务的告知函》，世茂服务决定不再收购本公司物
业管理业务。故此，公司终止向其转让物业管理业务的关联交易，预计三年内不会与世茂服务发
生上述类似交易事项。详见公司于 2022 年 12 月 24 日披露的公告《关于终止向关联方转让资产暨
关联交易的公告》，公告编号：临 2022-079。
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(三)共同对外投资的重大关联交易
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(四)关联债权债务往来
□适用 √不适用
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方向上市公司
向关联方提供资金
关联方 关联关系 提供资金
期初余额 发生额 期末余额 期初余额 发生额 期末余额
重庆捷程置业有限公 合营企业之子
司 公司
上海世斐企业管理有 合营企业之子
限公司 公司
深圳市晟世善居实业 合营企业
有限公司
山东土地产业发展集 公司子公司之
团有限公司 股东
天津中民爱普城市建 合营企业
设发展有限公司
无锡世茂新发展置业 联营企业
有限公司
深圳市荣晟善居实业 同受一方控制
有限公司
厦门云街置业有限公 合营企业
司
济南世茂新纪元置业 合营企业
有限公司
深圳安创投资管理有 公司子公司股
限公司 东之股东
济南骏茂房地产开发 合营企业
有限公司
长沙茂泓置业开发有 同受一方控制
限公司
深圳市荣樾企业管理 同受一方控制
有限公司
郑州钱隆实业有限公 合营企业
司
湖北省长投城镇化投 公司子公司之
资有限公司 股东
堆龙德庆区碧享企业 公司子公司之
管理有限公司 股东
眉山启迪科技园有限 合营企业
公司
湖北长建产业投资有 公司子公司之
限公司 股东
重庆越洋房地产开发 合营企业之子
有限公司 公司
泉州泓茂实业发展有 同受一方控制
限公司
平潭碧桂共赢投资合 公司子公司之
伙企业（有限合伙） 股东
上海世茂建设有限公 同受一方控制
司
上海隆汀企业管理中 公司子公司之
心（有限合伙） 股东
上海丹辰信息技术有 公司子公司之
限公司 股东
南京咏而归文化传媒 公司子公司之
有限公司 股东
海峡建设投资管理咨 同受一方控制
询（上海）有限公司
深圳市坪山城投置业 公司子公司之
有限公司 股东
福州泰盛置业有限公 合营企业
司
杭州泰禾置业集团有 公司子公司之
限公司 股东
上海伯拉企业管理有 同受一方控制
限公司
北京饕餮小镇文化旅 公司子公司之
游发展有限公司 股东
珠海横琴瑞尚股权投 公司子公司之
资有限公司 股东
成都世舱置业有限公 公司子公司之
司 股东
上海龙潜实业发展有 公司子公司之
限公司 股东
泉州市碧桂园房地产 公司子公司之
开发有限公司 股东
济南铁发投资管理合 公司子公司之
伙企业（有限合伙） 股东
西藏世亚创业投资合 同受一方控制
伙企业（有限合伙）
上海世茂荃晟商业经 同受一方控制
营管理有限公司
厦门祺翎企业管理有 同受一方控制
限公司
南通世茂置业有限公 同受一方控制
司
宁波鼎峰房地产开发 合营企业
有限公司
世茂房地产控股 同受一方控制
(BVI)有限公司
上海奕至企业管理有 同受一方控制
限公司
世茂天成物业服务集 同受一方控制
团有限公司
宁波世茂新里程置业 控股股东之合
有限公司 营企业
尚悦（天津）建材贸 同受一方控制
易有限责任公司
武汉光谷芯动力地产 合营企业
开发有限公司
徐州世茂新城房地产 同受一方控制
开发有限公司
福州世茂瑞盈置业有 合营企业
限公司
福州润颜企业管理有 同受一方控制
限公司
深圳市皇庭房地产开 合营企业之子
发有限公司 公司
南昌忭晟置业有限公 同受一方控制
司
苏州世茂置业有限公 同受一方控制
司
南京哲拓企业管理咨 同受一方控制
询有限公司
张家港世茂新纪元房 合营企业
地产开发有限公司
上海家和信息技术有 控股股东之合
限公司 营企业
成都世茂房地产开发 控股股东之合
有限公司 营企业
苏州万奥置业有限公 同受一方控制
司
福州泓润企业管理有 同受一方控制
限公司
张家港世茂房地产开 同受一方控制
发有限公司
济南世海企业管理有 同受一方控制
限公司
深圳市前海世茂投资 同受一方控制
管理有限公司
上海耀毅实业有限公 同受一方控制
司
牡丹江睿智营销企划 同受一方控制
有限公司
龙岩上杭县荣誉房地 同受一方控制
产有限公司
广州苍鹰建材有限公 同受一方控制
司
上海骞奕建材有限公 控股股东之合
司 营企业
福州恒云企业管理有 同受一方控制
限公司
泉州世茂新发展置业 同受一方控制
有限公司
烟台世茂置业有限公 同受一方控制
司
厦门世茂新纪元置业 同受一方控制
有限公司
石狮世茂新领航置业 同受一方控制
有限公司
青岛世奥房地产开发 公司子公司之
有限责任公司 股东
长沙世茂房地产有限 控股股东之合
公司 营企业
青岛华皓锦誉置业有 同受一方控制
限公司
泉州台商投资区世茂 同受一方控制
汇盈置业有限公司
福建世茂嘉年华房地 同受一方控制
产开发有限公司
上海繁英环境工程有 同受一方控制
限公司
Peak Gain 同受一方控制
International 375.95 0.04 375.99
Limited
浙江世茂企业管理有 同受一方控制
限公司
泉州聚龙华茂房地产 同受一方控制
有限公司
世茂澳亚基金管理有 合营企业
限公司
深圳市世木实业有限 同受一方控制
公司
宁波世茂新纪元置业 同受一方控制
有限公司
南京世茂新领航置业 同受一方控制
有限公司
龙岩世茂新领航置业 同受一方控制
有限公司
泉州世茂瑞盈置业有 同受一方控制
限公司
芜湖世茂房地产开发 同受一方控制
有限公司
Perfect Zone 同受一方控制
International 186.06 0.00 186.06
Limited
四川茂西企业管理咨 同受一方控制
询有限公司
Inner Power Limited 同受一方控制 173.84 0.00 173.84
昆山世茂蝶湖湾开发 同受一方控制
建设有限公司
福州世茂世霖置业有 同受一方控制
限公司
龙岩世茂嘉年华房地 同受一方控制
产开发有限公司
绍兴世茂置业有限公 同受一方控制
司
泉州海景商城有限公 同受一方控制
司
福州世茂新领域置业 同受一方控制
有限公司
武汉梵樾企业管理有 同受一方控制
限公司
青岛海智伟创置业有 同受一方控制
限公司
福州世茂悦盈置业有 同受一方控制
限公司
福州世茂新纪元置业 同受一方控制 100.98 19.08 120.05
有限公司
昆山世茂新发展置业 同受一方控制
有限公司
福州世茂世源置业有 同受一方控制
限公司
福州世茂汇盈置业有 同受一方控制
限公司
青岛盈晟德贸易有限 同受一方控制
公司
惠安世茂智行房地产 同受一方控制
有限公司
沈阳世茂新发展置业 同受一方控制
有限公司
南昌世茂新纪元置业 同受一方控制
有限公司
涞水县国兴房地产开 同受一方控制
发有限公司
上海世源建材贸易有 同受一方控制
限公司
南京拓界企业管理咨 同受一方控制
询有限公司
重庆茂社企业管理有 同受一方控制
限公司
福建世茂瑞盈房地产 控股股东之合
开发有限公司 营企业
天津津南新城房地产 控股股东之合
开发有限公司 营企业
厦门傲睿企业管理有 同受一方控制
限公司
福州世茂新世纪房地 同受一方控制
产开发有限公司
泉州世茂新纪元置业 同受一方控制
有限公司
重庆市万州区如意置 同受一方控制
业有限公司
Fine Tune 同受一方控制
Investments 30.00 0.00 30.00
Limited
青岛世茂新城房地产 同受一方控制
开发有限公司
深圳市融晟丰盈实业 合营企业之子
有限公司 公司
上海世茂物联网科技 同受一方控制
有限公司
北京茂磊企业管理有 同受一方控制
限公司
shimao property 同受一方控制
holding ltd
南安世茂新里程置业 同受一方控制
有限公司
青岛华皓瑞信置业有 同受一方控制
限公司
上海茂怡管理咨询有 同受一方控制
限公司
温州世茂新腾飞房地 同受一方控制
产开发有限公司
上海世滨电子商务有 同受一方控制
限公司
上海茂声智能科技有 同受一方控制
限公司
北京茂昕企业管理有 同受一方控制
限公司
天津世茂新里程置业 同受一方控制
有限公司
泉州台商投资区世茂 同受一方控制
悦盈置业有限公司
上海世茂槿拓置业有 同受一方控制
限公司
上海世茂房地产有限 同受一方控制
公司
上海世茂喜达酒店管 控股股东之合
理有限公司 营企业
济南世雅置业有限公 同受一方控制
司
Peak Castle Assets 同受一方控制
Ltd
沈阳兆隆地产开发有 同受一方控制
限公司
天津世茂悦盈置业有 同受一方控制
限公司
上海世茂庄园置业有 同受一方控制
限公司
南通世茂新纪元房地 控股股东之合
产开发有限公司 营企业
北京茂享家科技有限 同受一方控制
公司
牡丹江世茂置业有限 同受一方控制
公司
牡丹江世诚建材贸易 同受一方控制
有限公司
福州易泓企业管理有 同受一方控制
限公司
杭州汇甄供应链管理 同受一方控制
有限公司
北京茂枫企业管理有 同受一方控制
限公司
成都世茂新里程置业 同受一方控制
有限公司
Grandday 同受一方控制
International 0.96 0.00 0.96
Limited
平潭海峡如意城开发 同受一方控制
建设有限公司
福建世茂朗盈房地产 同受一方控制
开发有限公司
福州傲霖企业管理有 同受一方控制
限公司
苏州世茂天成物业管 同受一方控制
理有限公司
上海轩帝投资管理有 同受一方控制
限公司
南安市爱乐置业有限 控股股东之合
公司 营企业
天津海滨投资发展有 控股股东之合
限公司 营企业
济南世茂新发展置业 同受一方控制 0.00 0.17 0.17
有限公司
上海世茂金融投资控 同受一方控制
股集团有限公司
武汉世茂锦绣长江房 同受一方控制
地产开发有限公司
增城荔丰房地产有限 控股股东之合
公司 营企业
泉州世茂祥瑞房地产 控股股东之合
有限公司 营企业
龙海世茂置业有限公 同受一方控制
司
江门市碧海银湖房地 控股股东之合
产有限公司 营企业
国达房地产开发有限 同受一方控制
公司
淮南恒升天鹅湾置业 同受一方控制
有限公司
北京绿海胜景园林工 同受一方控制
程有限公司
惠东县沣盛帝景贸易 同受一方控制
有限公司
福建五环实业有限公 控股股东之合
司 营企业
福建泰信置业有限公 同受一方控制
司
徐州领地房地产开发 同受一方控制
有限公司
诏安世茂置业有限公 同受一方控制
司
温州新领航房地产开 同受一方控制
发有限公司
长春悦翊房地产开发 同受一方控制
有限公司
南京世荣置业有限公 控股股东之合
司 营企业
济南世茂福盈置业有 同受一方控制
限公司
无锡溪都置业有限公 同受一方控制
司
广州世茂新里程房地 同受一方控制
产开发有限公司
漳州中世房地产开发 同受一方控制
有限公司
南安华成置业有限公 同受一方控制
司
福州皓阳置业有限公 同受一方控制
司
绵阳高新区三阳塑胶 同受一方控制
有限责任公司
泉州美亚环境工程有 同受一方控制
限公司
上海光核教育科技有 同受一方控制
限公司
世茂环禹（上海）实 同受一方控制
业合伙企业（有限合 10,397.07 -10,397.07 0.00
伙）
青岛黄岛发展（集团）公司子公司之
有限公司 股东
泉州世茂新领域置业 同受一方控制
有限公司
国泰土地整理集团有 同受一方控制
限公司
上海容承企业管理有 同受一方控制
限公司
天津世茂新领航置业 控股股东之合
有限公司 营企业
山东世盈置业有限公 同受一方控制
司
合计 312,558.08 6,004.78 318,562.86 1,168,361.04 130,088.46 1,298,449.49
关联债权债务形成原因 关联债权形成主要系上海世斐企业管理有限公司、重庆捷程置业有限公司、山东土地产
业发展集团有限公司、深圳市荣晟善居实业有限公司、厦门云街置业有限公司、深圳安
创投资管理有限公司、深圳市荣樾企业管理有限公司、湖北省长投城镇化投资有限公司、
湖北长建产业投资有限公司、长沙茂泓置业开发有限公司等均为与公司合作开发项目有
关，为支持合作开发项目建设，公司向合作开发项目提供资金以满足项目开发与日常管
理对于资金的需求，但合作开发项目在 2022 年度报告期内不合并报表而形成关联债权。
关联债务形成主要系公司控股股东及其下属公司、公司合营及联营企业向公司无偿提供
资金，为上市公司日常经营提供支持所构成的应付债务。
关联债权债务对公司的影响 债权对公司的影响：上述公司向合作开发项目提供资金不会损害公司及股东的利益；公
司将根据合作项目开发与销售的实际情况和资金状况，及时、妥善地做好收回债权相关
工作。
债务对公司的影响：公司控股方及其下属公司、公司合营及联营企业向公司无偿提供资
金，为公司日常经营提供支持；公司将根据自身实际情况和资金需求状况，相应安排偿
还债务事宜。
(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务
□适用 √不适用
(六)其他
□适用 √不适用
十三、重大合同及其履行情况
(一) 托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(二) 担保情况
√适用 □不适用
单位: 亿元 币种: 人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保方与 担保发生 担保是否
担保 担保 担保物 担保是否 担保逾期 反担保情 是否为关 关联
担保方 上市公司 被担保方 担保金额 日期(协议 担保类型 已经履行
起始日 到期日 （如有） 逾期 金额 况 联方担保 关系
的关系 签署日) 完毕
上海柠 控股子公 济南骏茂 10.38 2020/8/21 2020/8/21 债务履 连带责任 否 是 10.38 是 是 合营公
都企业 司 房地产开 行期限 担保 司
管理有 发有限公 届满或
限公司 司 展期期
限届满
之日起3
年
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） 0
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 10.38
公司及其子公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 35.31
报告期末对子公司担保余额合计（B） 105.46
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 115.83
担保总额占公司净资产的比例(%) 57.52
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金 33.75
额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 12.41
上述三项担保金额合计（C+D+E） 46.16
未到期担保可能承担连带清偿责任说明 /
担保情况说明 1、公司全资子公司上海杏熙投资咨询有限公司向中国工商银行股份有限公司办理金额为人民币40,000万元，期限为5年的借款，公司为
该借款提供人民币40,000万元连带责任保证担保，担保起始日为2017年6月。截至目前，该借款余额为7,399万元。经协商，借款及担保
展期至2022年11月，相关担保尚未结束且已逾期。
提供人民币90,000万元连带责任保证担保，担保起始日为2020年6月。截至目前，该借款余额为89,300万元，相关担保尚未结束。
公司昆山世茂房地产开发有限公司为该借款提供人民币40,000万元连带责任保证担保，担保起始日为2019年7月。截至目前，该借款余额
为34,429.29万元，相关担保尚未结束。
借款提供人民币40,000万元连带责任保证担保，担保起始日为2019年8月。截至目前，该借款余额为29,900万元，相关担保尚未结束。
子公司苏州世茂投资发展有限公司为该借款提供人民币60,000万元股权质押担保，担保起始日为2021年7月。截至目前，该借款余额为
[2019]2146号]同意公司控股子公司以南京世茂新里程置业有限公司所持有的南京世茂希尔顿酒店的运营收入等符合资产证券化监管要
求的物业资产产生的现金流作为支撑，发起设立“中信信托-南京世茂希尔顿酒店资产支持专项计划”，发行总额不超过7.1亿元。公司
为专项计划提供不超过人民币38,000万元保证担保。2020年4月9日，经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）验资，专项计划实际收到认
购资金7.1亿元，公司为专项计划提供人民币3.55亿元保证担保。截止目前，专项计划余额为7.1亿元，对应的3.55亿元相关担保尚未结
束。
借款提供130,000万元提供股权质押及连带责任保证担保，担保起始日为2021年9月。截至目前，该借款余额为124,800万元，相关担保尚
未结束。
[上证函[2020]2101号]，上海证券交易所同意公司以济南世茂置业有限公司所持有的济南世茂国际广场北区购物中心等物业资产发起设
立“中山证券-济南世茂广场资产支持专项计划”，发行总额不超过24.50亿元。公司为专项计划提供不超过人民币35亿元保证担保。2020
年12月17日，经上会会计师事务所（特殊普通合伙）验资，专项计划实际收到认购资金24.50亿元。截至目前，专项计划余额为24.22亿
元，相关担保尚未结束。
股子公司上海柠都企业管理有限公司为该借款提供人民币140,000万元连带责任保证担保，担保起始日为2020年8月。截至目前，该借款
余额为173,800万元，对应的103,792.5万元相关担保尚未结束。
该借款提供100,000万元提供抵押担保，担保起始日为2021年9月。截至目前，该借款余额为100,000万元，相关担保尚未结束。
元连带责任保证担保及股权质押担保，担保起始日为2022年2月。截至目前，该借款余额为136,219.22万元，相关担保尚未结束。
置业有限公司为该借款提供人民币91,900万元股权质押担保，担保起始日为2022年3月。截至目前，该借款余额为61,900万元，相关担保
尚未结束。
子公司长沙世茂瑞盈置业有限公司为该借款提供人民币59,000万元连带责任保证担保，担保起始日为2022年6月。截至目前，该借款余额
为59,000万元，相关担保尚未结束。
控股子公司南京世茂新发展置业有限公司为上述借款余额62,573.611111万元提供股权质押担保, 担保起始日为2022年6月。截至目前，
该借款余额为62,573.611111万元，相关担保尚未结束但已逾期。
提供人民币13,440万元连带责任保证担保,担保起始日为2022年7月，截至目前，该借款余额为13,390万元，相关担保尚未结束。
(三) 委托他人进行现金资产管理的情况
(1) 委托理财总体情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(2) 单项委托理财情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(3) 委托理财减值准备
□适用 √不适用
(1) 委托贷款总体情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(2) 单项委托贷款情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(3) 委托贷款减值准备
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(四) 其他重大合同
□适用 √不适用
十四、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明
□适用 √不适用
第七节 股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一) 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
□适用 √不适用
截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
□适用 √不适用
(二)公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
□适用 √不适用
(三)现存的内部职工股情况
□适用 √不适用
三、 股东和实际控制人情况
(一) 股东总数
截至报告期末普通股股东总数(户) 44,158
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数 43,374
(户)
(二) 截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
质押、标记或冻结情
股东名称 比例 持有有限售条件股 况
报告期内增减 期末持股数量 股东性质
（全称） (%) 份数量 股份
数量
状态
峰盈国际有
限公司
西藏世茂企
境内非国
业发展有限 704,216,653 18.77 0 质押 704,216,653
有法人
公司
上海世茂投
境内非国
资管理有限 399,238,342 10.64 0 质押 399,238,342
有法人
公司
上海市黄浦
区国有资产
监督管理委
员会（上海市 43,173,459 1.15 0 国有法人
黄浦区集体
资产监督管
理委员会）
香港中央结
-2,751,503 28,662,288 0.76 0 境外法人
算有限公司
BARCLAYS
BANK PLC
申万宏源证
券有限公司
客户信用交 1,905,267 15,076,024 0.40 0 其他
易担保证券
账户
中信证券股 境内非国
份有限公司 有法人
中信证券股
份有限公司
客户信用交 3,093,631 10,422,502 0.28 0 其他
易担保证券
账户
大成基金－
农业银行－
大成中证金 9,879,380 0.26 0 其他
融资产管理
计划
前十名无限售条件股东持股情况
股份种类及数量
股东名称 持有无限售条件流通股的数量
种类 数量
人民币普通
峰盈国际有限公司 1,640,520,000 1,640,520,000
股
人民币普通
西藏世茂企业发展有限公司 704,216,653 704,216,653
股
人民币普通
上海世茂投资管理有限公司 399,238,342 399,238,342
股
上海市黄浦区国有资产监督管理委员
人民币普通
会（上海市黄浦区集体资产监督管理 43,173,459 43,173,459
股
委员会）
人民币普通
香港中央结算有限公司 28,662,288 28,662,288
股
人民币普通
BARCLAYS BANK PLC 17,729,686 17,729,686
股
申万宏源证券有限公司客户信用交易 人民币普通
担保证券账户 股
人民币普通
中信证券股份有限公司 10,979,041 10,979,041
股
中信证券股份有限公司客户信用交易 人民币普通
担保证券账户 股
大成基金－农业银行－大成中证金融 人民币普通
资产管理计划 股
前十名股东中回购专户情况说明 无
上述股东委托表决权、受托表决权、
无
放弃表决权的说明
峰盈国际、世茂企业、世茂投资为受同一控制下的企业，与上述其他 7 名无限
上述股东关联关系或一致行动的说明 售条件流通股股东之间不存在关联关系或一致行动人的情况。公司未知其他 7
名无限售条件流通股之间是否存在股东关联关系或一致行动人的情况。
表决权恢复的优先股股东及持股数量
无
的说明
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
□适用 √不适用
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
√适用 □不适用
名称 峰盈国际有限公司
单位负责人或法定代表人 许世坛
成立日期 2006 年 12 月 13 日
主要经营业务 投资控股
报告期内控股和参股的其他境内外 无
上市公司的股权情况
其他情况说明 /
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(二) 实际控制人情况
□适用 √不适用
√适用 □不适用
姓名 许荣茂
国籍 中国香港
是否取得其他国家或地区居留权 是
主要职业及职务 现任公司第九届董事会董事长、世茂集团董事局主席、中国
侨商联合会会长、中华海外联谊会副会长等
过去 10 年曾控股的境内外上市公 世 茂 股 份、世茂集团、世茂服务
司情况
□适用 √不适用
□适用 √不适用
√适用 □不适用
□适用 √不适用
(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用 √不适用
五、 公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例
达到 80%以上
□适用 √不适用
六、 其他持股在百分之十以上的法人股东
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
单位负责人或 组织机构 主要经营业务或
法人股东名称 成立日期 注册资本
法定代表人 代码 管理活动等情况
西藏世茂企业 严爱华 2000 年 6 月 63176856-9
发展有限公司 22 日 营、物业管理等
上海世茂投资 孙春霞 2009 年 5 月 688783129 5,000 投资管理咨询、
管理有限公司 11 日 企业管理咨询、
投资信息咨询等
情况说明 截至报告期末，西藏世茂企业发展有限公司持有公司 18.77%的股份，上海世茂
投资管理有限公司持有公司 10.64%。
七、 股份限制减持情况说明
□适用 √不适用
八、 股份回购在报告期的具体实施情况
□适用 √不适用
第八节 优先股相关情况
□适用 √不适用
第九节 债券相关情况
一、企业债券、公司债券和非金融企业债务融资工具
√适用 □不适用
(一) 企业债券
□适用 √不适用
(二) 公司债券
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
是否
投资
存在
交 者适
终止
起息 到期 债券 利率 还本付息方 易 当性 交易机
债券名称 简称 代码 发行日 上市
日 日 余额 （%） 式 场 安排 制
交易
所 （如
的风
有）
险
上
每年付息一
上海世茂股 海 面向 竞价、
份有限公司 2019 证 专业 报价、
G3 月 22 月 22 后一期利息
债券（第三 20 日 交 投资 协议交
日 日 随本金的兑
期） 易 者 易
付一起支付
所
上
每年付息一
上海世茂股 海 面向 竞价、
份有限公司 2020 证 专业 报价、
G1 月5 月5 后一期利息
债券（第一 3日 交 投资 协议交
日 日 随本金的兑
期） 易 者 易
付一起支付
所
到期一次还
本，2021 年
上
上海世茂股 海 面向 竞价、
份有限公司 2020 证 专业 报价、
G2 月7 月7 至 2022 年
债券（第二 3日 交 投资 协议交
日 日 12 月期间
期） 易 者 易
平分 6 次付
所
清。2022 年
间的利息在
每年的 7 月
到期一次还
本，2021 年
期间的利息
上
在 2022 年 9
上海世茂股 海 面向 竞价、
份有限公司 2020 证 专业 报价、
G3 月1 月1 平分 6 次付
债券（第三 28 日 交 投资 协议交
日 日 清。2022 年
期） 易 者 易
所
间的利息在
一起支付。
到期一次还
本，2021 年
期间的利
息，每半年 上
上海世茂股 支付二分之 海 面向 竞价、
份有限公司 2020 一，在一年 证 专业 报价、
G4 月 24 月 24
债券（第四 22 日 2022 年 9 月 交 投资 协议交
日 日
期） 24 日至 易 者 易
期间的利息
在 2024 年 9
月 24 日随
本金一起支
付。
公司对债券终止上市交易风险的应对措施
□适用 √不适用
逾期未偿还债券
□适用 √不适用
报告期内债券付息兑付情况
√适用 □不适用
债券名称 付息兑付情况的说明
年 11 月 30 日第五次付息；于 2022 年 12 月 30 日第六次付息；
√适用 □不适用
（1）为调整上海世 茂 股 份有限公司公开发行 2019 年公司债券（第三期）的本息兑付安排，
本期债券于 2022 年 5 月 16 日至 2022 年 5 月 20 日召开了 2022 年第一次债券持有人会议，本次会
议审议通过《关于豁免本次持有人会议召开程序相关要求的议案》、《关于调整债券本金兑付安
排的议案》、《关于发行人及其实际控制人承诺“不逃废债”的议案》。
（2）为调整上海世 茂 股 份有限公司公开发行 2020 年公司债券（第二期）的本息兑付安排，
本期债券于 2022 年 7 月 4 日至 2022 年 7 月 6 日召开了 2022 年第一次债券持有人会议，本次会议
审议通过《关于豁免本次持有人会议召开程序相关要求的议案》、《关于调整债券本息兑付安排
的议案》、《关于发行人及其实际控制人承诺“不逃废债”的议案》。
（3）为调整上海世 茂 股 份有限公司公开发行 2020 年公司债券（第三期）的本息兑付安排，
本期债券于 2022 年 8 月 29 日至 2022 年 8 月 31 日召开了 2022 年第一次债券持有人会议，本次会
议审议通过《关于豁免本次持有人会议召开程序相关要求的议案》、《关于调整债券本息兑付安
排的议案》。
（4）为调整上海世 茂 股 份有限公司公开发行 2020 年公司债券（第四期）的本息兑付安排，
《关于豁免本次持有人会议召开程序相关要求的议案》、《关于调整债券本息兑付安排的议案》。
（5）为了调整上海世 茂 股 份有限公司公开发行 2020 年公司债券（第一期）的本息兑付安排
及提供增信措施，本期债券于 2022 年 12 月 23 日至 2023 年 1 月 13 日召开了 2022 年第一次债券
持有人会议，本次会议审议通过《关于豁免本次会议召开相关程序要求的议案》、《关于调整债
券本息兑付安排及提供增信措施的议案》。
（6）为了进一步调整上海世 茂 股 份有限公司公开发行 2019 年公司债券（第三期）、2020 年
公司债券（第二期）、2020 年公司债券（第三期）、2020 年公司债券（第四期）的本息兑付安排
及提供增信措施，此四只债券于 2022 年 12 月 23 日至 2023 年 1 月 13 日召开了 2022 年第二次债
券持有人会议，本次会议审议通过《关于豁免本次会议召开相关程序要求的议案》、《关于进一
步调整债券本息兑付安排及提供增信措施的议案》。
中介机构名称 办公地址 签字会计师姓名 联系人 联系电话
中国国际金融股 北京市朝阳区建 - 徐晛 010-65051166
份有限公司 国门外大街 1 号
国贸大厦 2 座 27
层及 28 层
国浩律师（上海） 上海市北京西路 - 雷丹丹 021-52341668
事务所 968 号嘉地中心
中兴财光华会计 北京市西城区阜 李俊鹏、孙玉锋 李俊鹏、孙玉锋 021-52124608
师事务所（特殊普 成门外大街 2 号
通合伙） 22 层 A24
联合资信评估股 北京市朝阳区建 - 卢瑞、杨野 010-85679696
份有限公司 国门外大街 2 号
人保财险大厦 17
层
上述中介机构发生变更的情况
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
是否与募集
募集资金违
募集资金专 说明书承诺
募集资金总 规使用的整
债券名称 已使用金额 未使用金额 项账户运作 的用途、使
金额 改情况（如
情况（如有） 用计划及其
有）
他约定一致
募集资金专
正常
募集资金专
正常
募集资金专
正常
募集资金专
正常
募集资金专
正常
募集资金用于建设项目的进展情况及运营效益
□适用 √不适用
报告期内变更上述债券募集资金用途的说明
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
√适用 □不适用
变更是
否已取 变更对债券
是否发
现状 执行情况 变更后情况 变更原因 得有权 投资者权益
生变更
机构批 的影响
准
上述 4 只债券
G2、20 世茂 G3、20 世 偿债计划执
茂 G4 已展期，已召开 行，目前公司 授权全资子公司
了第一次及第二次债 正积极推动授 巧賢有限公司、
券持有人会议，审议 权全资子公司 上海镭耀企业管
通过了《关于豁免本 巧賢有限公 理有限公司、上
次会议召开相关程序 司、上海镭耀 海翔循企业管理
要求的议案》、《关 企业管理有限 有限公司资产质 债券展
是 是
于调整债券本息兑付 公司、上海翔 押，及绍兴世茂 期
安排及提供增信措施 循企业管理有 投资发展有限公
的议案》，2023 年 2 限公司资产质 司 100%股权收
月 21 日，公司董事会 押，及绍兴世 益权对公司债券
通过上述议案，及 茂投资发展有 的展期进行担
股东大会将决议上述 股权收益权对
议案。 公司债券的展
期进行担保。
□适用 √不适用
(三) 银行间债券市场非金融企业债务融资工具
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
是
投资 否
债 利 交 者适 存
代 发行 起息 到期 券 率 易 当性 交易 在
债券名称 简称 还本付息方式
码 日 日 日 余 （% 场 安排 机制 终
额 ） 所 （如 止
有） 上
市
交
易
的
风
险
自 2022 年 10 月 26 日起至 发行 通过
上海世茂股 20 沪 2020 2020 2023
份有限公司 世茂 年4 年4 年 12
二期定向债 02 日 日 日
间于每个兑付日支付偿还的 债券 易中
务融资工具
本金份额所对应的期间利 市场 心本
息。 的 币
自 2022 年 10 月 21 日起的 12
个月内定期兑付一定的本
金，直至第 12 个月累计付清 全 机构
上海世茂 19 沪 2019 2019 2023 本期债券的全部本金，兑付 国 投资
股份有限公 世茂 年 10 年 10 年 10 日调整期间的新增利息，随 银 者
司 2019 年度 MTN0 月 18 月 21 月 21 每期本金偿付金额同时支 行 （国 否
第一期中期 01 日 日 日 付，利随本清。本期债券 2022 间 家法
票据 年 10 月 21 日至 2022 年 10 债 律、
交易
月 20 日计息期间的利息在 券 法规
系
统，
期间平分三次付清。 场 购买
以询
上海世茂股 20 沪 2020 2020 2023 者除
份有限公司 世茂 年1 年1 年1 外），
一期中期票 01 日 日 日 全国
对手
据 银行
逐笔
上海世茂股 2021 2021 2023 间同
份有限公司 年3 年3 年3 业拆
世茂 100 9. 5.1 交易
MTN0 448 7 5
一期中期票 日 日 日 心颁
据 布的
上海世茂股 21 沪 2021 2021 2023 相关
份有限公司 世茂 年4 年5 年5 规定
二期中期票 02 日 日 日
据
公司对债券终止上市交易风险的应对措施
□适用 √不适用
逾期未偿还债券
□适用 √不适用
报告期内债券付息兑付情况
√适用 □不适用
债券名称 付息兑付情况的说明
年 10 月 26 日第三次付息于 2022 年 11 月 26 日第四次付息
年 12 月 30 日第三次付息
√适用 □不适用
（1）为调整上海世 茂 股 份有限公司 2020 年度第二期定向债务融资工具的本息兑付安排，本
期债券于 2022 年 4 月 26 日召开了 2022 年度第一次债券持有人会议，本次会议审议通过《关于豁
免本次持有人会议召集、召开、表决程序的相关要求的议案》、
《调整债券本息兑付的议案》、
《关
于发行人及实际控制人承诺“不逃废债”的议案》
。
（2）为调整上海世 茂 股 份有限公司 2019 年度第一期中期票据的本息兑付安排，本期债券于
过《调整债券本息兑付安排的议案》
。
（3）为进一步调整上海世 茂 股 份有限公司 2020 年度第二期定向债务融资工具的本金兑付安
排，本期债券于 2022 年 10 月 18 日召开了 2022 年度第二次债券持有人会议，本次会议审议通过
《调整债券本息兑付的议案》。
（4）为调整上海世 茂 股 份有限公司 2020 年度第一期中期票据的本息兑付安排，本期债券于
息兑付安排的议案》
。
（5）为调整上海世 茂 股 份有限公司 2021 年度第一期中期票据的本息兑付安排，本期债券于
中介机构名称 办公地址 签字会计师姓名 联系人 联系电话
上海浦东发展银 上海市中山东一 - 邹学诚、秦沼杨 021-61614470、
行股份有限公司 路 12 号 021-61616251
上海银行股份有 上海市浦东新区 - 潘光兴 021-68476546
限公司 银城中路 168 号
上海银行大厦 27
楼
国浩律师（上海） 上海市北京西路 - 雷丹丹 021-52341668
事务所 968 号嘉地中心
中兴财光华会计 北京市西城区阜 李俊鹏、孙玉锋 李俊鹏、孙玉锋 021-52124608
师事务所（特殊普 成门外大街 2 号
通合伙） 22 层 A24
联合资信评估股 北京市朝阳区建 - 卢瑞、杨野 010-85679696
份有限公司 国门外大街 2 号
人保财险大厦 17
层
上述中介机构发生变更的情况
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
是否与募集
募集资金违
募集资金专 说明书承诺
募集资金总 规使用的整
债券名称 已使用金额 未使用金额 项账户运作 的用途、使
金额 改情况（如
情况（如有） 用计划及其
有）
他约定一致
募集资金专
MTN001
正常
募集资金专
MTN001
正常
募集资金专
PPN002
正常
募集资金专
MTN001
正常
募集资金专
MTN002
正常
募集资金用于建设项目的进展情况及运营效益
□适用 √不适用
报告期内变更上述债券募集资金用途的说明
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
√适用 □不适用
变更是否
是否发 已取得有 变更对债券投资
现状 执行情况 变更后情况 变更原因
生变更 权机构批 者权益的影响
准
PPN002 未
按照原偿债
一次债券持有人会议，会议
计划执行， 由子公司资产处
审议通过《关于豁免本次持
公司提供处 公司提供处 置后可使用的净
有人会议召集、召开、表决
置北京世茂 置北京世茂 现金流作为 20
程序的相关要求的议案》、
大厦可使用 大厦可使用 沪世茂 PPN002
《调整债券本息兑付的议
的净现金流 是 的净现金流 债券展期 是 补充还款来源，
案》、《关于发行人及实际
作为 20 沪 作为 20 沪世 加强了债券的偿
控制人承诺“不逃废债”的
世茂 茂 PPN002 补 债保护机制，有
议案》、于 2022 年 10 月 18
PPN002 补 充还款来源。 效维护了债券持
日召开了 2022 年度第二次债
充还款来 有人的利益。
券持有人会议，会议审议通
源，目前该
过《调整债券本息兑付的议
项目尚未处
案》。
置。
MTN001 未
按照原偿债
公司提供处 由子公司资产处
计划执行，
置长沙世茂 置后可使用的净
环球金融中 现金流作为 19
心项目可使 沪世茂 MTN001
是 用的净现金 债券展期 是 补充还款来源，
券持有人会议，会议审议通 心项目可使
流作为 19 沪 加强了债券的偿
过《调整债券本息兑付安排 用的净现金
世茂 MTN001 债保护机制，有
的议案》。 流作为 19
补充还款来 效维护了债券持
沪世茂
源。 有人的利益。
MTN001 补
充还款来
源。
MTN001 未
按照原偿债
计划执行， 由子公司资产处
公司提供处 公司提供处 置后可使用的净
第一次债券持有人会议，本 的净现金流 是 的净现金流 债券展期 是 补充还款来源，
次会议审议通过了《调整债 作为 20 沪 作为 20 沪世 加强了债券的偿
券本息兑付安排的议案》。 世茂 茂 MTN001 补 债保护机制，有
MTN001 补 充还款来源。 效维护了债券持
充还款来 有人的利益。
源，目前该
项目尚未处
置。
□适用 √不适用
(四) 公司报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产 10%
√适用 □不适用
报告期内，公司实现归属于母公司所有者的净利
亏损情况 润-45.03 亿元，比上年同期减少 54.64 亿元，
减少幅度为 568.53%。
主要原因是公司总营业收入下降，存货计提减
亏损原因
值、部分商业地产项目公允价值调减。
计划采用预售房款及银行借款、债权融资等融资
对公司生产经营和偿债能力的影响 手段满足资金需求，预计不会对公司生产经营和
偿债能力产生重大影响。
(五) 报告期末除债券外的有息债务逾期情况
√适用 □不适用
详见本报告“第十节财务报告 四、税项 18、短期借款（5）截至 2022 年 12 月 31 日，已逾期未
偿还的短期借款情况；28、长期借款（6）截至 2022 年 12 月 31 日，已逾期未偿还的长期借款情
况”。
(六) 报告期内违反法律法规、公司章程、信息披露事务管理制度规定的情况以及债券募集说明
书约定或承诺的情况对债券投资者权益的影响
□适用 √不适用
(七) 截至报告期末公司近 2 年的会计数据和财务指标
√适用 □不适用
单位:亿元 币种:人民币
本期比上年
主要指标 2022 年 2021 年 变动原因
同期增减（%）
同比下降主要系本年营
归属于上市公司股东的扣
-35.69 10.38 -443.88 业收入下降及存货计提
除非经常性损益的净利润
减值准备。
流动比率 0.98 1.23 -20.33
同比下降主要系本年支
速动比率 0.16 0.25 -36.00
付到期债务。
资产负债率（%） 68.72% 65.74 4.53
同比下降主要系本年利
EBITDA 全部债务比 -0.22 0.09 -344.44
润总额下降所致。
同比下降主要系本年利
利息保障倍数 -2.98 1.41 -311.35
润总额下降所致。
同比上升主要系本年加
现金利息保障倍数 1.88 -6.21 130.27 强销售回款，并严控现
金性费用支出。
同比下降主要系本年利
EBITDA 利息保障倍数 -2.90 1.49 -294.63
润总额下降所致。
贷款偿还率（%） 58.67 100 -41.52 同比下降主要系本期部
分到期债务未偿还。
同比下降主要系本期部
利息偿付率（%） 65.21 100 -34.79
分到期利息未支付。
二、可转换公司债券情况
□适用 √不适用
第十节 财务报告
一、审计报告
√适用 □不适用
审计报告
中兴财光华审会字（2023）第 304058 号
上海世 茂 股 份有限公司全体股东：
一、保留意见
我们审计了上海世 茂 股 份有限公司（以下简称世 茂 股 份）财务报表，包括
合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及财务报表附注。
我们认为，除“形成保留意见的基础”部分所述事项产生的影响外，后附的财
务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了世 茂 股 份
和现金流量。
二、形成保留意见的基础
如财务报表附注十一.3 所述，世 茂 股 份部分子公司资产被申请强制执行进
程中，执行标的金额 162.88 亿元，占公司净资产的比例达 39.91%。由于我们未
获取与该事项相关的全部资料，也无法通过其他审计程序获取充分、适当的审
计证据，无法判断这些事项对报表可能产生的重大影响，亦无法判断是否还有
尚未披露的其他或有事项。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注
册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于世 茂 股 份，并履行了职业道德
方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表保
留意见提供了基础。
三、与持续经营相关的重大不确定性
我们提醒财务报表使用者关注，如财务报表附注二、2 所述，世 茂 股 份资产
负债表日货币资金余额 39.71 亿元，其中受限资金 7.58 亿元；有息负债账面余额
至资产负债表日累计未能如期偿还债务本金 46.53 亿元； 如附注十一.3 所述，世
茂股份存在大额资产处于被执行状态的情况，执行标的金额 162.88 万元。以上
情况表明存在可能导致对世 茂 股 份持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。
该事项不影响已发表的审计意见。
四、其他信息
世 茂 股 份管理层(以下简称管理层)对其他信息负责。其他信息包括世 茂 股 份
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发
表任何形 式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，
考虑其他 信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一
致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当
报告该事 实。如上述“形成保留意见的基础”部分所述，由于上述事项对本期
数据可能存在影响，因此我们无法确定与上述事项相关的其他信息是否存在重
大错报。
五、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的
事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我
们不对这些事项单独发表意见。除“形成保留意见的基础”部分所述事项外，
我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。
（一）房地产销售收入确认
如财务报表附注三、28 及附注五、37 所述，世 茂 股 份 2022 年度实现营业收
入 57.46 亿元，其中房地产销售收入 39.48 亿元，占营业收入 68.70%。
由于营业收入是合并利润表的重要组成项目，对经营业绩影响重大，因此
我们将房地产销售收入确认识别为关键审计事项。
我们针对房地产销售收入确认，主要执行了以下审计程序：
（1）了解、评价管理层与房地产销售收入确认相关的关键内部控制的设计
和运行有效性；
（2）检查商品房买卖合同，识别合同条款中关于商品销售的约定，复核世
茂股份房地产销售收入确认会计政策是否符合《企业会计准则》相关要求；
（3）在本年度确认收入的房地产销售项目中选取样本，实施现场查看、检
查商品房买卖合同以及房屋交接书等可以证明客户已经可以控制商品房的文件，
以评价本年度房地产销售收入是否已按照世 茂 股 份会计政策确认；
（4）对收入和成本执行分析程序，包括地产销售收入、成本、毛利率波动
分析，并与以前期间进行比较；
（5）对在资产负债表日前后确认的房地产销售收入选取样本，检查相关收
入确认的支持性文件，以评价相关房地产销售收入是否已在恰当的会计期间确
认；
（6）检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报和披露。
（二）存货可变现净值的评估
如财务报表附注三、11 及附注五、6 所述，截至 2022 年 12 月 31 日，世茂股
份的存货账面余额为 604.19 亿元，存货跌价准备余额为 53.51 亿元，账面价值为
由于期末存货价值占世 茂 股 份资产总额比例较大，且世 茂 股 份在确定存货
可变现净值过程中涉及复杂且重大的管理层判断，包括对在建房地产项目达到
预计可销售状态所需的成本，所有未售房地产项目未来预计售价与未来销售时
所发生的销售费用以及相关税金等。同时考虑到目前房地产市场受到经济周期、
合并所有者权益变动表
编制单位：上海世 茂 股 份有限公司 货币单位：人民币元
本年金额
归属于母公司所有者权益
项目 所有者权益
其他权益工具 减：库 专项 一般风 少数股东权益
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 其他 合计
优先股 永续债 其他 存股 储备 险准备
一、上年年末余额 3,751,168,261.00 - - - 778,163,752.75 - 3,944,115,145.30 - 986,744,705.67 - 16,349,154,880.15 - 23,175,873,029.60 48,985,219,774.47
加：会计政策变更 -
前期差错更正 -
同一控制下企业合并 -
其他 -
二、本年年初余额 3,751,168,261.00 - - - 778,163,752.75 - 3,944,115,145.30 - 986,744,705.67 - 16,349,154,880.15 - 23,175,873,029.60 48,985,219,774.47
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） - - - - - - -545,822,552.33 - 87,903,882.16 - -4,618,761,918.26 - -3,100,192,309.29 -8,176,872,897.72
（一）综合收益总额 -545,822,552.33 -4,530,858,036.10 -3,100,190,309.94 -8,176,870,898.37
（二）所有者投入和减少资本 - - - - - - - - - - - - -1,999.35 -1,999.35
（三）利润分配 - - - - - - - - 87,903,882.16 - -87,903,882.16 - - -
（四）所有者权益内部结转 - - - - - - - - - - - - - -
（五）专项储备 - - - - - - - - - - - - - -
（六）其他 -
四、本年年末余额 3,751,168,261.00 - - - 778,163,752.75 - 3,398,292,592.97 - 1,074,648,587.83 - 11,730,392,961.89 - 20,075,680,720.31 40,808,346,876.75
法定代表人：吴凌华 主管会计工作负责人：俞峰 会计机构负责人：俞峰
政府政策调控等多方面影响并进而到管理层对房地产项目运营管理预期，因此
我们将存货可变现净值的评估识别为关键审计事项。
我们针对存货可变现净值的评估，主要执行了以下审计程序：
（1）了解、评价管理层与编制和监督管理预算及预测各存货项目的建造和
其他成本相关的关键内部控制的设计和运行有效性；
（2）了解世 茂 股 份各房地产项目所在城市的房地产调控政策；
（3）对房地产项目选取重大或典型样本，结合实地观察项目形象进度情况
检查截至资产负债表日止的实际发生的开发成本，并向管理层询问项目实际开
发进度以及最近期的项目预算所反映的项目预计总成本；
（4）检查世 茂 股 份的存货可变现净值估计，包括预计销售价格、销售所需
销售费用以及相关税金，与项目相关的销售计划、实际成交数据、相近市场数
据进行比对，并结合项目所在城市的房地产市场调控政策与项目业态实际情况
进行分析；
（5）检查房地产项目可变现净值相关的计算过程及会计处理，评价是否按
照世 茂 股 份会计政策执行；结合以前年度存货可变现净值计算情况分析截至资
产负债表日存货可变现净值是否低于账面价值；
（6）检查与存货可变现净值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报
与披露。
（三）投资性房地产公允价值
如财务报表附注三、15 及附注五、11 所述，截至 2022 年 12 月 31 日，世茂
股份投资性房地产账面价值为 548.21 亿元，占资产总额的 42.03%。
期末投资性房地产价值占世 茂 股 份资产总额比例较大。管理层对投资性房
地产采用公允价值模式进行后续计量，获取投资性房地产公允价值的方法是通
过每年聘请具有相关资质的第三方评估机构对投资性房地产的公允价值进行评
估。评估采用收益法并参考公开市场价格。由于对投资性房地产的公允价值评
估过程中涉及很多估计和假设，例如投资性房地产所在地区的经济环境及未来
趋势分析、预计租金、出租率、折现率等，估计和假设的变化会对评估的投资
性房地产之公允价值产生很大的影响。因此我们将投资性房地产公允价值识别
为关键审计事项。
我们针对投资性房地产公允价值，主要执行了以下审计程序：
（1）了解、评价管理层对于投资性房地产内部控制设计以及运行的有效性；
（2）对管理层聘请的第三方评估机构的客观性、独立性及专业胜任能力进
行评价；
（3）选取重大或典型样本，对评估方法和假设、选用的主要评估参数的合
理性进行审阅与复核，例如租赁期、现有的平均租金、未来预期租金水平、出
租率、租赁面积及折现率等；
（4）评价公允价值计量模式下投资性房地产转换时点是否恰当，是否经适
当审批，并对投资性房地产进行实地观察；
（5）评价以前年度以公允价值计量的投资性房地产本期公允值变动的证据
是否充分适当；
（6）检查与投资性房地产公允价值相关的信息是否已在财务报表中作出恰
当列报与披露。
六、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，
并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估世 茂 股 份的持续经营能力，披露与持
续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算世
茂股份、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督世 茂 股 份的财务报告过程。
七、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报
获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，
但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报
可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报
表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业
怀疑。 同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实
施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意
见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部
控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导
致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理
性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审
计证据，就可能导致对世 茂 股 份持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否
存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计
准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果
披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可
获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致世 茂 股 份不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报
表是否公允反映相关交易和事项。
（6）就世 茂 股 份中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，
以对财 务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计
意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟
通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理
层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防
范措施（如适用）。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为
重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法
规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟
通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审
计报告中沟通该事项。
中兴财光华会计师事务所 中国注册会计师：
（特殊普通合伙） （项目合伙人）
中国注册会计师：
中国•北京 2023 年 4 月 27 日
合并资产负债表
编制单位：上海世 茂 股 份有限公司 货币单位：人民币元
项目 附注 期末余额 上年年末余额 项目 附注 期末余额 上年年末余额
流动资产： 流动负债：
货币资金 五、1 3,971,147,389.82 8,890,598,121.82 短期借款 五、18 1,001,797,397.26 1,612,500,000.00
交易性金融资产 - - 交易性金融负债 -
衍生金融资产 - 衍生金融负债 -
应收票据 五、2 5,059,916.28 7,579,081.31 应付票据 五、19 91,633,329.66 827,486,038.51
应收账款 五、3 700,222,020.27 2,175,347,567.93 应付账款 五、20 16,543,796,062.85 17,575,270,573.23
应收款项融资 - - 预收款项 五、21 181,157,757.77 126,956,074.78
预付款项 五、4 2,248,615,475.32 2,573,326,054.61 合同负债 五、22 11,186,862,642.72 9,499,606,202.58
其他应收款 五、5 4,984,900,013.80 4,169,501,992.29 应付职工薪酬 五、23 15,128,007.95 11,586,829.66
其中：应收利息 - 应交税费 五、24 7,219,565,913.46 7,499,815,094.05
应收股利 - 其他应付款 五、25 14,646,464,656.17 14,667,522,241.29
存货 五、6 55,122,383,113.90 62,173,374,263.78 其中：应付利息 717,920,099.68 385,415,489.14
合同资产 - - 应付股利 275,099,622.54 275,099,622.54
持有待售资产 五、7 4,984,000.00 23,924,432.44 持有待售负债 -
一年内到期的非流动资产 - - 一年内到期的非流动负债 五、26 18,217,464,291.96 13,291,409,706.02
其他流动资产 五、8 1,329,830,682.83 1,020,600,905.41 其他流动负债 五、27 1,011,945,287.53 838,513,919.34
流动资产合计 68,367,142,612.22 81,034,252,419.59 流动负债合计 70,115,815,347.33 65,950,666,679.46
非流动资产： 非流动负债：
债权投资 - 长期借款 五、28 11,619,886,159.79 18,658,912,000.00
其他债权投资 - 应付债券 五、29 1,950,079,000.00 4,098,079,294.77
长期应收款 - 其中：优先股 -
长期股权投资 五、9 973,575,352.01 1,144,923,057.29 永续债 -
其他权益工具投资 五、10 - 85,016,706.21 租赁负债 五、30 562,238,718.29 63,370,756.18
其他非流动金融资产 - 长期应付款 - -
投资性房地产 五、11 54,820,600,000.00 55,519,910,000.00 长期应付职工薪酬 - -
固定资产 五、12 1,919,524,796.26 2,071,727,248.61 预计负债 五、31 377,005,562.00 53,210,000.00
在建工程 - - 递延收益 -
生产性生物资产 - 递延所得税负债 五、16 5,012,521,010.61 5,173,998,542.25
油气资产 其他非流动负债 - -
使用权资产 五、13 611,480,867.28 89,831,564.79 非流动负债合计 19,521,730,450.69 28,047,570,593.20
无形资产 五、14 220,195,935.02 263,766,512.90 负债合计 89,637,545,798.02 93,998,237,272.66
开发支出 - 所有者权益：
商誉 - 股本 五、32 3,751,168,261.00 3,751,168,261.00
长期待摊费用 五、15 50,717,238.90 52,059,262.59 其他权益工具 - -
递延所得税资产 五、16 3,216,759,122.74 2,373,666,331.71 其中：优先股 -
其他非流动资产 五、17 265,896,750.34 348,303,943.44 永续债 -
非流动资产合计 62,078,750,062.55 61,949,204,627.54 资本公积 五、33 778,163,752.75 778,163,752.75
减：库存股 -
其他综合收益 五、34 3,398,292,592.97 3,944,115,145.30
专项储备 - -
盈余公积 五、35 1,074,648,587.83 986,744,705.67
未分配利润 五、36 11,730,392,961.89 16,349,154,880.15
归属于母公司所有者权益合计 20,732,666,156.44 25,809,346,744.87
少数股东权益 20,075,680,720.31 23,175,873,029.60
所有者权益合计 40,808,346,876.75 48,985,219,774.47
资产总计 130,445,892,674.77 142,983,457,047.13 负债和所有者权益总计 130,445,892,674.77 142,983,457,047.13
法定代表人：吴凌华 主管会计工作负责人：俞峰 会计机构负责人：俞峰
合并利润表
编制单位：上海世 茂 股 份有限公司 货币单位：人民币元
项目 附注 本期金额 上期金额 项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 五、37 5,746,588,415.92 19,391,616,442.61 六、其他综合收益的税后净额 五、51 -872,622,633.26 -744,165,025.43
二、营业总成本 6,812,811,613.75 15,698,029,790.03 归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 -545,822,552.33 -602,407,146.68
其中：营业成本 五、37 4,350,298,243.27 12,293,260,848.91 （一）不能重分类进损益的其他综合收益 -47,210,748.89 -193,550,370.82
税金及附加 五、38 404,311,117.64 965,433,487.20 1、重新计量设定受益计划变动额 -
销售费用 五、39 451,973,431.42 1,309,647,603.25 2、权益法下不能转损益的其他综合收益 -47,210,748.89 35,730,392.79
管理费用 五、40 715,042,362.34 853,272,338.32 3、其他权益工具投资公允价值变动 - -229,280,763.61
研发费用 - - 4、企业自身信用风险公允价值变动 -
财务费用 五、41 891,186,459.08 276,415,512.35 （二）将重分类进损益的其他综合收益 -498,611,803.44 -408,856,775.86
其中：利息费用 872,890,612.99 343,691,974.94 1、权益法下可转损益的其他综合收益 -
利息收入 43,864,799.10 130,354,129.00 2、其他债权投资公允价值变动 -
加：其他收益 五、42 7,751,064.21 5,409,042.07 3、金融资产重分类计入其他综合收益的金额 -
投资收益（损失以“－”号填列） 五、43 -159,631,355.48 -63,954,218.73 4、其他债权投资信用减值准备 -
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -168,896,224.88 -67,097,665.94 5、现金流量套期储备 -
以摊余成本计量的金融资产终于确认收益（损失以“－”号填列） 6、外币财务报表折算差额 5,137,117.81 1,131,278.33
净敞口套期收益（损失以“－”号填列） - 7、其他 -503,748,921.25 -409,988,054.19
公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 五、44 -1,069,310,000.00 -168,038,208.63
信用减值损失（损失以“－”号填列） 五、45 -645,220,035.61 -19,752,588.09
资产减值损失（损失以“－”号填列） 五、46 -4,828,830,458.04 -465,781,035.36
资产处置收益（损失以“-”号填列） 五、47 -30,862,512.20 -17,667.25 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 -326,800,080.93 -141,757,878.75
三、营业利润（亏损以“－”号填列） -7,792,326,494.95 2,981,451,976.59 -
加：营业外收入 五、48 78,642,845.64 94,193,360.56 七、综合收益总额 -8,176,870,898.37 1,391,329,655.20
减：营业外支出 五、49 534,854,135.79 21,019,440.30 归属于母公司所有者的综合收益总额 -5,076,680,588.43 358,609,643.14
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -8,248,537,785.10 3,054,625,896.85 归属于少数股东的综合收益总额 -3,100,190,309.94 1,032,720,012.06
减：所得税费用 五、50 -944,289,519.99 919,131,216.22 -
五、净利润（净亏损以“－”号填列） -7,304,248,265.11 2,135,494,680.63 八、每股收益： -
（一）按经营持续性分类： - （一）基本每股收益（元/股） -1.21 0.26
（二）按所有权归属分类： -
法定代表人：吴凌华 主管会计工作负责人：俞峰 会计机构负责人：俞峰
合并现金流量表
编制单位：上海世 茂 股 份有限公司 货币单位：人民币元
项目 附注 本期金额 上期金额 项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量： 三、筹资活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 7,972,859,021.62 26,032,353,377.27 吸收投资收到的现金 - -
收到的税费返还 508,960,893.98 516,613,333.13 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 -
收到其他与经营活动有关的现金 五、52 4,622,478,763.60 2,303,241,431.79 取得借款收到的现金 1,240,000,000.00 31,578,400,000.00
经营活动现金流入小计 13,104,298,679.20 28,852,208,142.19 发行债券收到的现金 - 1,610,000,000.00
购买商品、接受劳务支付的现金 4,311,435,126.22 11,911,557,461.71 收到其他与筹资活动有关的现金 六、52 - 1,582,000,000.00
支付给职工以及为职工支付的现金 454,347,453.22 674,126,859.12 筹资活动现金流入小计 1,240,000,000.00 34,770,400,000.00
支付的各项税费 1,178,380,992.10 3,265,849,387.23 偿还债务支付的现金 5,997,817,509.30 18,654,980,384.62
支付其他与经营活动有关的现金 五、52 6,556,025,883.50 29,113,546,624.16 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,054,815,646.14 3,164,514,005.83
经营活动现金流出小计 12,500,189,455.04 44,965,080,332.22 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 - 870,661,971.83
经营活动产生的现金流量净额 604,109,224.16 -16,112,872,190.03 支付其他与筹资活动有关的现金 六、52 56,339,633.35 221,843,201.75
二、投资活动产生的现金流量： - 筹资活动现金流出小计 7,108,972,788.79 22,041,337,592.20
收回投资收到的现金 169,000,000.00 707,066,139.60 筹资活动产生的现金流量净额 -5,868,972,788.79 12,729,062,407.80
取得投资收益收到的现金 24,949,272.00 26,282,508.24 -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 68,020.00 111,505.98 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 2,493,720.24 -12,611,945.84
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - -
收到其他与投资活动有关的现金 五、52 - 五、现金及现金等价物净增加额 -5,341,189,311.82 -3,886,081,033.46
投资活动现金流入小计 194,017,292.00 733,460,153.82 加：期初现金及现金等价物余额 8,554,356,929.60 12,440,437,963.06
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 272,836,759.43 1,141,614,095.53 -
投资支付的现金 - 10,000,000.00 六、期末现金及现金等价物余额 3,213,167,617.78 8,554,356,929.60
质押贷款净增加额 - -
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - 71,505,363.68
支付其他与投资活动有关的现金 - -
投资活动现金流出小计 272,836,759.43 1,223,119,459.21
投资活动产生的现金流量净额 -78,819,467.43 -489,659,305.39
法定代表人：吴凌华 主管会计工作负责人：俞峰 会计机构负责人：俞峰
合并所有者权益变动表（续）
编制单位：上海世 茂 股 份有限公司 货币单位：人民币元
上年金额
归属于母公司所有者权益
项目 所有者权益
其他权益工具 减：库 专项 一般风 少数股东权益
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 其他 合计
优先股 永续债 其他 存股 储备 险准备
一、上年年末余额 3,751,168,261.00 - - - 778,163,752.75 - 3,915,219,408.82 - 883,806,177.18 - 16,760,078,106.35 - 23,823,608,181.02 49,912,043,887.12
加：会计政策变更 -
前期差错更正 -
同一控制下企业合并 -
其他 -
二、本年年初余额 3,751,168,261.00 - - - 778,163,752.75 - 3,915,219,408.82 - 883,806,177.18 - 16,760,078,106.35 - 23,823,608,181.02 49,912,043,887.12
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） - - - - - - 28,895,736.48 - 102,938,528.49 - -410,923,226.20 - -647,735,151.42 -926,824,112.65
（一）综合收益总额 -602,407,146.68 961,016,789.82 1,032,720,012.06 1,391,329,655.20
（二）所有者投入和减少资本 - - - - - - - - - - - - 68,701,874.88 68,701,874.88
（三）利润分配 - - - - - - - - 102,938,528.49 - -740,637,132.86 - -1,749,157,038.36 -2,386,855,642.73
（四）所有者权益内部结转 - - - - - - 631,302,883.16 - - - -631,302,883.16 - - -
（五）专项储备 - - - - - - - - - - - - - -
（六）其他 -
四、本年年末余额 3,751,168,261.00 - - - 778,163,752.75 - 3,944,115,145.30 - 986,744,705.67 - 16,349,154,880.15 - 23,175,873,029.60 48,985,219,774.47
法定代表人：吴凌华 主管会计工作负责人：俞峰 会计机构负责人：俞峰
母公司资产负债表
编制单位：上海世 茂 股 份有限公司 货币单位：人民币元
项目 附注 期末余额 上年年末余额 项目 附注 期末余额 上年年末余额
流动资产： 流动负债：
货币资金 21,985,302.21 610,243,604.11 短期借款 - -
交易性金融资产 - 交易性金融负债 -
衍生金融资产 - 衍生金融负债 -
应收票据 - - 应付票据 -
应收账款 十四、1 11,642,174.37 4,875,088.80 应付账款 1,208,267.47 22,652.27
应收账款融资 - 预收款项 2,244,834.99 456,142.29
预付款项 1,346,101.99 150,664,277.29 合同负债 -
其他应收款 十四、2 8,644,706,060.37 9,406,422,054.19 应付职工薪酬 183,973.77 65,005.74
其中：应收利息 - 应交税费 3,588,757.54 7,169,138.45
应收股利 - 其他应付款 17,953,347,134.32 17,387,917,756.89
存货 21,645,235.50 21,821,193.99 其中：应付利息 46,960,139.57 365,453,857.41
合同资产 - - 应付股利 190,296,856.01 190,296,856.01
持有待售资产 - 20,000,000.00 持有待售负债 -
一年内到期的非流动资产 - - 一年内到期的非流动负债 8,211,421,864.87 7,799,810,319.13
其他流动资产 - - 其他流动负债 - -
流动资产合计 8,701,324,874.44 10,214,026,218.38 流动负债合计 26,171,994,832.96 25,195,441,014.77
非流动资产： 非流动负债：
债权投资 - 长期借款 460,000,000.00 2,035,000,000.00
其他债权投资 - 应付债券 1,950,079,000.00 4,098,079,294.77
长期应收款 - 其中：优先股 -
长期股权投资 十四、3 30,145,658,361.59 30,513,015,677.05 永续债 -
其他权益工具投资 - 84,000,000.00 租赁负债 -
其他非流动金融资产 - 长期应付款 -
投资性房地产 665,000,000.00 700,000,000.00 长期应付职工薪酬
固定资产 864,014.12 1,276,626.02 预计负债 - 53,210,000.00
在建工程 - 递延收益 -
生产性生物资产 - 递延所得税负债 143,106,285.42 151,856,285.42
油气资产 - 其他非流动负债 -
使用权资产 - 非流动负债合计 2,553,185,285.42 6,338,145,580.19
无形资产 - 负债合计 28,725,180,118.38 31,533,586,594.96
开发支出 - 所有者权益：
商誉 - 股本 3,751,168,261.00 3,751,168,261.00
长期待摊费用 - 其他权益工具 -
递延所得税资产 792,908,176.64 791,715,040.31 其中：优先股 -
其他非流动资产 20,000,000.00 20,000,000.00 永续债 -
非流动资产合计 31,624,430,552.35 32,110,007,343.38 资本公积 2,113,538,386.89 2,113,538,386.89
减：库存股 -
其他综合收益 643,128,092.48 643,128,092.48
专项储备 -
盈余公积 1,013,714,659.92 925,810,777.76
未分配利润 4,079,025,908.12 3,356,801,448.67
所有者权益合计 11,600,575,308.41 10,790,446,966.80
资产总计 40,325,755,426.79 42,324,033,561.76 负债和所有者权益总计 40,325,755,426.79 42,324,033,561.76
法定代表人：吴凌华 主管会计工作负责人：俞峰 会计机构负责人：俞峰
母公司利润表
编制单位：上海世 茂 股 份有限公司 货币单位：人民币元
项目 附注 本期金额 上期金额 项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 十四、4 35,423,407.40 392,868,381.45 五、其他综合收益的税后净额 - -4,351,048.38
减：营业成本 十四、4 3,035,599.85 4,459,274.52 （一）不能重分类进损益的其他综合收益 - - -4,351,048.38
税金及附加 2,930,055.28 4,830,734.93 1、重新计量设定受益计划变动额
销售费用 - - 2、权益法下不能转损益的其他综合收益
管理费用 48,103,252.03 33,899,670.53 3、其他权益工具投资公允价值变动 - -4,351,048.38
研发费用 - 4、企业自身信用风险公允价值变动
财务费用 533,380,693.34 653,939,863.88 （二）将重分类进损益的其他综合收益
其中：利息费用 538,473,571.68 648,022,397.60 1、权益法下可转损益的其他综合收益
利息收入 5,117,232.07 6,816,852.07 2、其他债权投资公允价值变动
加：其他收益 89,070.63 111,409.58 3、金融资产重分类计入其他综合收益的金额
投资收益（损失以“－”号填列） 十四、5 1,425,439,707.56 1,351,503,477.86 4、其他债权投资信用减值准备
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -5,321,685.46 -29,533,845.18 5、现金流量套期储备
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“－”号填列） 6、外币财务报表折算差额
净敞口套期收益（损失以“－”号填列） - 7、其他
公允价值变动收益（损失以“－”号填列） -35,000,000.00 -
信用减值损失（损失以“-”号填列） -11,801,966.20 -12,515,856.84 六、综合收益总额 810,128,341.61 1,025,034,236.53
资产减值损失（损失以“-”号填列） -84,000,000.00
资产处置收益（损失以“-”号填列） - 七、每股收益：
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 742,700,618.89 1,034,837,868.19 （一）基本每股收益（元/股）
加：营业外收入 4,700,000.00 1,700,000.00 （二）稀释每股收益（元/股）
减：营业外支出 -52,784,586.39 -
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 800,185,205.28 1,036,537,868.19
减：所得税费用 -9,943,136.33 7,152,583.28
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 810,128,341.61 1,029,385,284.91
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） 810,128,341.61 1,029,385,284.91
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
法定代表人：吴凌华 主管会计工作负责人：俞峰 会计机构负责人：俞峰
母公司现金流量表
编制单位：上海世 茂 股 份有限公司 货币单位：人民币元
项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量： 三、筹资活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 17,450,077.20 306,049,214.20 吸收投资收到的现金 - -
收到的税费返还 - 取得借款收到的现金 - 1,000,000,000.00
收到其他与经营活动有关的现金 4,614,081,517.21 7,637,200,565.22 发行债券收到的现金 - 1,610,000,000.00
经营活动现金流入小计 4,631,531,594.41 7,943,249,779.42 收到其他与筹资活动有关的现金 - -
购买商品、接受劳务支付的现金 2,764,524.97 3,747,773.08 筹资活动现金流入小计 - 2,610,000,000.00
支付给职工以及为职工支付的现金 8,209,843.60 8,463,842.64 偿还债务支付的现金 3,551,933,000.00 2,277,738,000.00
支付的各项税费 10,776,681.81 32,463,434.55 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 442,538,314.04 865,740,199.22
支付其他与经营活动有关的现金 1,396,096,649.27 9,980,433,291.92 支付其他与筹资活动有关的现金 - 38,918,588.89
经营活动现金流出小计 1,417,847,699.65 10,025,108,342.19 筹资活动现金流出小计 3,994,471,314.04 3,182,396,788.11
经营活动产生的现金流量净额 3,213,683,894.76 -2,081,858,562.77 筹资活动产生的现金流量净额 -3,994,471,314.04 -572,396,788.11
二、投资活动产生的现金流量： - -
收回投资收到的现金 169,000,000.00 103,583,947.80 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 - -
取得投资收益收到的现金 2,449,272.00 1,153,517,323.04 -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 - - 五、现金及现金等价物净增加额 -609,355,247.28 -1,397,474,242.04
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - 加：期初现金及现金等价物余额 610,243,604.11 2,007,717,846.15
收到其他与投资活动有关的现金 - -
投资活动现金流入小计 171,449,272.00 1,257,101,270.84 六、期末现金及现金等价物余额 888,356.83 610,243,604.11
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 17,100.00 320,162.00
投资支付的现金 - -
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 -
支付其他与投资活动有关的现金 - -
投资活动现金流出小计 17,100.00 320,162.00
投资活动产生的现金流量净额 171,432,172.00 1,256,781,108.84
法定代表人：吴凌华 主管会计工作负责人：俞峰 会计机构负责人：俞峰
母公司所有者权益变动表
编制单位：上海世 茂 股 份有限公司 货币单位：人民币元
本年金额
项目 其他权益工具 减：库存 所有者权益
股本 资本公积 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润
优先股 永续债 其他 股 合计
一、上年年末余额 3,751,168,261.00 - - - 2,113,538,386.89 - 643,128,092.48 - 925,810,777.76 3,356,801,448.67 10,790,446,966.80
加：会计政策变更 -
前期差错更正 -
其他 -
二、本年年初余额 3,751,168,261.00 - - - 2,113,538,386.89 - 643,128,092.48 - 925,810,777.76 3,356,801,448.67 10,790,446,966.80
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） - - - - - - - - 87,903,882.16 722,224,459.45 810,128,341.61
（一）综合收益总额 - 810,128,341.61 810,128,341.61
（二）所有者投入和减少资本 - - - - - - - - - - -
（三）利润分配 - - - - - - - - 87,903,882.16 -87,903,882.16 -
（四）所有者权益内部结转 - - - - - - - - - - -
（五）专项储备 - - - - - - - - - - -
（六）其他 -
四、本年年末余额 3,751,168,261.00 - - - 2,113,538,386.89 - 643,128,092.48 - 1,013,714,659.92 4,079,025,908.12 11,600,575,308.41
法定代表人：吴凌华 主管会计工作负责人：俞峰 会计机构负责人：俞峰
母公司所有者权益变动表（续）
编制单位：上海世 茂 股 份有限公司 货币单位：人民币元
上年金额
项目 其他权益工具 减：库存 所有者权益
股本 资本公积 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润
优先股 永续债 其他 股 合计
一、上年年末余额 3,751,168,261.00 - - - 2,113,538,386.89 - 716,389,620.84 - 822,872,249.27 2,999,142,816.64 10,403,111,334.64
加：会计政策变更 -
前期差错更正 -
其他 -
二、本年年初余额 3,751,168,261.00 - - - 2,113,538,386.89 - 716,389,620.84 - 822,872,249.27 2,999,142,816.64 10,403,111,334.64
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） - - - - - - -73,261,528.36 - 102,938,528.49 357,658,632.03 387,335,632.16
（一）综合收益总额 -4,351,048.38 1,029,385,284.91 1,025,034,236.53
（二）所有者投入和减少资本 - - - - - - - - - - -
（三）利润分配 - - - - - - - - 102,938,528.49 -740,637,132.86 -637,698,604.37
（四）所有者权益内部结转 - - - - - - -68,910,479.98 - - 68,910,479.98 -
（五）专项储备 - - - - - - - - - - -
（六）其他 -
四、本年年末余额 3,751,168,261.00 - - - 2,113,538,386.89 - 643,128,092.48 - 925,810,777.76 3,356,801,448.67 10,790,446,966.80
法定代表人：吴凌华 主管会计工作负责人：俞峰 会计机构负责人：俞峰
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
财务报表附注
一、 公司基本情况
上海世 茂 股 份有限公司(前身为“上海万象(集团)股份有限公司”，以下简称“公司”
或“本公司”)系于 1993 年 9 月 29 日经上海市财贸办公室沪府财贸(93)第 315 号文批准，
采用社会募集方式设立的股份有限公司。公司股票于 1994 年 2 月 4 日在上海证券交
易所挂牌上市。
办公室持有的公司部分法人股 6,250 万股，成为公司第一大股东，同时经批准调整了
资产结构和经营范围。
茂股份有限公司”。
下简称“世茂企业”)协议受让上海世茂投资发展有限公司持有的公司法人股 6,250 万
股，成为公司第一大股东，并于 2002 年 12 月 19 日完成了有关股权交割手续。
司非流通股份 4,500 万股，另通过上海证券交易所系统增持了公司流通股 11,313,638
股。
减持以后世茂企业仍为公司的第一大股东。
投资发展有限公司和世茂企业签订了《关于上海世 茂 股 份有限公司发行股份购买资
产协议》，约定向上述 3 家公司定向增发股份合计 692,240,000 股。公司于 2008 年 9
月 3 日收到中国证券监督管理委员会(以下简称“证监会”)证监许[2008] 1083 号《关于核
准上海世 茂 股 份有限公司向 Peak Gain International Limited、北京世茂投资发展有限公
司、上海世茂企业发展有限公司发行股份购买资产的批复》的批准，核准公司向峰
盈国际有限公司(Peak Gain International Limited)发行 55,800 万股人民币普通股、向北京
世茂投资发展有限公司发行 7,200 万股人民币普通股；向世茂企业发行 6,224 万股人
民币普通股。2009 年 5 月 13 日，公司于中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
完成股份变更登记。本次增资后，公司股本由 478,355,338.00 元变更为 1,170,595,338.00
元。
根据 2013 年 6 月 27 日上海世 茂 股 份有限公司 2012 年度(第二十次)股东会决议审
议通过了《关于上海世 茂 股 份有限公司股票期权激励计划草案(修订稿)的议案》和
号《关于上海世 茂 股 份有限公司股权激励计划的意见》批准，以及公司 2014 年 6 月
资本人民币 1,820,000.00 元，由 7 位自然人股权激励对象缴纳。2014 年 12 月 26 日，
公司于中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成股份变更登记。变更后，公
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
司的股本为人民币 1,172,415,338.00 元。
根据 2015 年 5 月 25 日上海世 茂 股 份有限公司 2014 年度股东会决议审议通过了
股。2015 年 6 月 3 日，公司于中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成股份
变更登记。变更后，公司的股本为人民币 1,758,623,007.00 元。
根据 2013 年 6 月 27 日上海世 茂 股 份有限公司 2012 年度(第二十次)股东会决议审
议通过了《关于上海世 茂 股 份有限公司股票期权激励计划草案(修订稿)的议案》和
号《关于上海世 茂 股 份有限公司股权激励计划的意见》批准，以及公司 2015 年 3 月
事会会议和修改后的章程规定，公司申请增加注册资本人民币 1,320,000.00 元，由 4
位自然人股权激励对象缴纳。2015 年 6 月 16 日，公司于中国证券登记结算有限责任
公司上海分公司完成股份变更登记。变更后，公司的股本为人民币 1,759,943,007.00
元。根据 2015 年 6 月 26 日召开的第七届第三次董事会会议和修改后的章程规定，公
司申请增加注册资本人民币 2,250,000.00 元，由 6 位自然人股权激励对象缴纳。2015
年 9 月 11 日，公司于中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成股份变更登记。
变更后，公司的股本为人民币 1,762,193,007.00 元。
根据中国证券监督管理委员会证监许可[2015] 2481 号《关于核准上海世 茂 股 份有
限公司非公开发行股票的批复》批准以及 2015 年 2 月 16 日召开的第六届董事会第二
十八次会议、2015 年 3 月 10 日召开的 2015 年第二次临时股东大会决议，公司非公开
发行 A 股普通股股票 151,668,351 股，每股发行价格人民币 9.89 元，扣除发行费用后
实际募集资金净额为人民币 1,483,119,991.39 元，其中新增股本人民币 151,668,351.00
元，资本公积股本溢价人民币 1,331,451,640.39 元。2015 年 12 月 24 日，公司于中国
证券登记结算有限责任公司上海分公司完成股份变更登记。变更后，公司的股本为
人民币 1,913,861,358.00 元。
根据 2016 年 5 月 23 日上海世 茂 股 份有限公司 2015 年度股东会决议审议通过了
股。2016 年 6 月 15 日，公司于中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成股份
变更登记。变更后，公司的股本为人民币 2,679,405,901.00 元。
根据 2017 年 5 月 9 日上海世 茂 股 份有限公司 2016 年度股东会决议审议通过了
股。2017 年 5 月 23 日，公司于中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成股份
变更登记。变更后，公司的股本为人民币 3,751,168,261.00 元。
公司法定代表人：吴凌华，公司所属行业：房地产行业，经营范围包括：实业
投资，房地产综合开发经营，本公司商标特许经营，酒店管理，物业管理，货物进
出口及技术进出口，针纺织品，服装鞋帽，日用百货，皮革制品，玩具，钟表眼镜，
照相器材，文化用品，五金交电，日用化学品，建筑装潢材料，家具，金属材料，
电子产品，办公用品，机械设备，工艺美术品，计算机硬件、软件的批发、零售（拍
卖除外）。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
本财务报表及财务报表附注业经公司董事会会议于 2023 年 4 月 27 日批准报出。
二、财务报表的编制基础
本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财
政部于 2006 年 2 月 15 日及以后颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会
计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企
业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报
规则第 15 号——财务报告的一般规定》的披露规定编制。
根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除部分
金融工具和采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产外，本财务报表均以历
史成本为计量基础。持有待售的非流动资产，按公允价值减去预计费用后的金额，
以及符合持有待售条件时的原账面价值，取两者孰低计价。资产如果发生减值，则
按照相关规定计提相应的减值准备。
本公司自本报告期末货币资金余额 39.71 亿元，其中受限资金 7.58 亿元；有息负
债账面余额 327.89 亿元，其中短期借款 10.02 亿元，一年内到期非流动负债 182.17 亿
元；截至资产负债表日累计未能如期偿还债务本金 46.18 亿元； 如附注十一、3 所述，
本公司存在资产处于被执行状态的情况，涉案金额 162.88 亿元。
上述情况存在可能导致对公司持续经营能力产生重大不确定性。
本公司将采取以下措施化解流动性及债务逾期风险：
施工程进度，全力保交付；
有序安排各项融资和还款工作，延缓资金需求；截止本报告出具日，48.19 亿元债务
已完成展期，20.87 亿元债务与金融机构已初步达成展期方案；
性与财务状况。
三、公司主要会计政策、会计估计
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2022 年 12
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
月 31 日的合并及公司财务状况以及 2022 年度的合并及公司经营成果和现金流量。
本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报
告期间。本公司会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
除房地产行业以外，本公司经营业务的营业周期通常以 12 个月作为资产和负债
的流动性划分标准。房地产行业的营业周期从房产开发至确认销售收入，一般在 12
个月以上，具体周期根据开发项目情况确定，并以其营业周期作为资产和负债的流
动性划分标准。
本公司以人民币为记账本位币。
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或
事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
（1）同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非
暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其
他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，
是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得
的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调
整资本公积（股本溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
（2）非同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控
制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控
制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指购买方实际
取得对被购买方控制权的日期。
对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方
的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为
企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时
计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，
计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的
公允价值计入合并成本，购买日后 12 个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合
并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被
购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合
并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可
辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并
成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期
损益。
购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产
确认条件而未予确认的，在购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购
买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利
益能够实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，
差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资
产的，计入当期损益。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业
会计准则解释第 5 号的通知》（财会〔2012〕19 号）和《企业会计准则第 33 号——
合并财务报表》第五十一条关于“一揽子交易”的判断标准（参见本附注三、6（2）），
判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段
描述及本附注三、14“长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个
别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买
日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方
的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与
被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法
核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额
以外，其余转入当期投资收益）。
在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购
买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；
购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益
应当采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了
按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中
的相应份额以外，其余转为购买日所属当期投资收益）。
（1）合并财务报表范围的确定原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投
资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被
投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指
被本公司控制的主体。
一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
公司将进行重新评估。
（2）合并财务报表编制的方法
从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其
纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，
处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表
中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并
增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和
合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合
并增加的子公司及吸收合并下的被合并方，其自合并当期期初至合并日的经营成果
和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并
财务报表的对比数。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，
按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一
控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报
表进行调整。
公司内往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。
子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股
东权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司
当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东
损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东
权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。
当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余
股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩
余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续
计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司
股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与被购买方直接处置相关资产
或负债相同的基础进行会计处理（即，除了在该原有子公司重新计量设定受益计划
净负债或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投资收益）。其后，对该部分
剩余股权按照《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》或《企业会计准则第 22 号
——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注三、14“长期股权
投资”或本附注三、10“金融工具”。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处
置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公
司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常
表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考
虑了彼此影响的情况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③
一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看是不经济的，
但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易
视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”（详见本
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
附注三、14、（2）④）和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控
制权”（详见前段）适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制
权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的
交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享
有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控
制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据
在合营安排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共
同经营，是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营
企业，是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注三、14（2）②“权益法核
算的长期股权投资”中所述的会计政策处理。
本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的负
债，以及按本公司份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本公司享
有的共同经营产出份额所产生的收入；按本公司份额确认共同经营因出售产出所产
生的收入；确认本公司单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的
费用。
当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、
或者自共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该交
易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计
准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出
或出售资产的情况，本公司全额确认该损失；对于本公司自共同经营购买资产的情
况，本公司按承担的份额确认该损失。
本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司
持有的期限短（一般为从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知
金额的现金、价值变动风险很小的投资。
（1）外币交易的折算方法
本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民
银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额，但公司发生的
外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币
金额。
（2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。为购建
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
符合借款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额，在资本化
期间内予以资本化。
编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币
货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，计入其他综合收益；处置境外经营时，
转入处置当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记
账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的
即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价
值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。
（3）外币财务报表的折算方法
境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产
和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”
项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用
交易发生日的即期汇率折算。年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；
年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债类
项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确认为其他综合收
益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该
境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期
损益。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率折
算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
在处置本公司在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因
丧失了对境外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经
营相关的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。
在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境
外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股
东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，
与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损
益。
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合
同。当本公司成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。
金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量：①对于以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；②
对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。金融资产
和金融负债的后续计量取决于其分类。
金融资产或金融负债满足下列条件之一的，表明持有目的是交易性的：①取得
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
相关金融资产或承担相关金融负债的目的，主要是为了近期内出售或回购；②初始
确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明近期实际
存在短期获利模式；③属于衍生工具，但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被
指定为有效套期工具的衍生工具除外。
（1）债务工具
债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具。债务工具的分类和
后续计量取决于本公司管理金融资产的业务模式，以及金融资产的合同现金流量特
征。不能通过现金流量特征测试的，直接分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产；能够通过现金流量特征测试的，其分类取决于管理金融资产的业
务模式，以及是否将其指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
①以摊余成本计量。本公司管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流
量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定
日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，同时
并未指定此类金融资产为以公允价值计量且其变动计入当期损益。本公司对于此类
金融资产按照实际利率法确认利息收入。此类金融资产因终止确认产生的利得或损
失以及因减值导致的损失直接计入当期损益。
②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益。本公司管理此类金融资产的业
务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金融资产的合同现
金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和
以未偿付本金金额为基础的利息的支付，同时并未指定此类金融资产为以公允价值
计量且其变动计入当期损益。此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综
合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期
损益。此类金融资产终止确认时，累计计入其他综合收益的公允价值变动将结转计
入当期损益。此类金融资产列示为其他债权投资。
③以公允价值计量且其变动计入当期损益。本公司将持有的未划分为以摊余成
本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具，以公允价值计量
且其变动计入当期损益，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，
列示为交易性金融资产或其他非流动金融资产。
（2）权益工具
权益工具是指从发行方角度分析符合权益工具定义的工具。权益工具投资以公
允价值计量且其变动计入当期损益，列示为交易性金融资产，但本公司管理层指定
为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益除外。指定为以公允价值计量且其变
动计入综合收益的，列示为其他权益工具投资，相关公允价值变动不得结转至当期
损益，且该指定一经作出不得撤销。相关股利收入计入当期损益。其他权益工具投
资不计提减值准备，终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他
综合收益转出，计入留存收益。
（3）金融负债
金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
债及其他金融负债。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指
定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。满足以下条件之一时，金
融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：
①该项指定能够消除或显著减少会计错配；②根据正式书面文件载明的风险管理或
投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理
和业绩评价，并在公司内部以此为基础向关键管理人员报告。该指定一经作出，不
得撤销。
指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债，由公司自身信用风险
变动引起的公允价值的变动金额，计入其他综合收益；其他公允价值变动，计入当
期损益。该金融负债终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他
综合收益转出，计入留存收益。
本公司其他金融负债主要包括短期借款、长期借款、应付债券等。对于此类金
融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。
财务担保合同，是指当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款
偿付债务时，要求发行方向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。贷款承诺，
是指按照预先规定的条款和条件提供信用的确定性承诺。不属于以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，以及以低于市场利率贷款的贷款
承诺，本公司作为发行方的，在初始确认后按照以下二者孰高进行计量：①损失准
备金额；②初始确认金额扣除依据《企业会计准则第 14 号——收入》确定的累计摊
销额后的余额。
（4）金融资产和金融负债的终止确认
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：
①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
②该金融资产已转移，且本公司将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转
移给转入方；
③该金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几
乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。
金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债
（或该部分金融负债）。
（5）金融工具的减值
本公司以预期信用损失为基础进行金融工具减值会计处理并确认损失准备。预
期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信
用损失，是指按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收
取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。
本公司计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
能的结果而确定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付
出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况
预测的合理且有依据的信息。本公司按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损
失：
①对于金融资产，信用损失为本公司应收取的合同现金流量与预期收取的现金
流量之间差额的现值；
②对于租赁应收款项，信用损失为本公司应收取的合同现金流量与预期收取的
现金流量之间差额的现值；
③对于未提用的贷款承诺，信用损失为在贷款承诺持有人提用相应贷款的情况
下，本公司应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值。本公司
对贷款承诺预期信用损失的估计，与其对该贷款承诺提用情况的预期保持一致；
④对于财务担保合同，信用损失为本公司就该合同持有人发生的信用损失向其
做出赔付的预计付款额，减去本公司预期向该合同持有人、债务人或任何其他方收
取的金额之间差额的现值；
⑤对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融
资产，信用损失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的
现值之间的差额。
对于购买或源生的未发生信用减值的金融工具，每个资产负债表日，考虑合理
且有依据的信息（包括前瞻性信息），评估其信用风险自初始确认后是否显著增加，
按照三阶段分别确认预期信用损失。信用风险自初始确认后未显著增加的，处于第
一阶段，按照该金融工具未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备；信用风险自
初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，按照该金融工具整
个存续期的预期信用损失计量损失准备；自初始确认后已经发生信用减值的，处于
第三阶段，按照该金融工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。处于第一阶
段和第二阶段的金融工具，按照其账面余额和实际利率计算利息收入；处于第三阶
段的金融工具，按照其摊余成本和实际利率计算确定利息收入。
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，在资产负债表日仅将自初始确
认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备，其利息收入按照金融
资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定。
损失准备的增加或转回，作为减值损失或利得，计入当期损益。对于持有的以
公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具，减值损失或利得计入当期损
益的同时调整其他综合收益。
A.对于应收票据和应收账款，无论是否存在重大融资成分，本公司均按照整个存
续期的预期信用损失计量损失准备。
当单项应收票据和应收账款无法以合理成本取得评估预期信用损失的信息时，
本公司依据信用风险特征，将应收票据和应收账款划分为若干组合，在组合基础上
计算预期信用损失。
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
对于划分为组合的应收票据，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以
及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算
预期信用损失。确定组合的依据如下：
项目 组合划分方法
银行承兑汇票 承兑人为银行的应收票据
商业承兑汇票 承兑人为非银行的企业应收票据
对于划分为组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以
及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表
计算预期信用损失。确定组合的依据如下：
项目 组合划分方法
低风险组合 合并报表范围内企业的应收账款
其他组合 除上述组合之外的应收账款
B.当单项其他应收款无法以合理成本取得评估预期信用损失的信息时，本公司依
据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。
确定组合的依据如下：
项目 组合划分方法
低风险组合 向合作项目提供财务资助形成的其他应收款
其他组合 除上述组合之外的其他应收款
（6）衍生工具及嵌入衍生工具
本公司衍生工具主要包括远期合同、期货合同、互换合同。衍生工具初始以衍
生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。本公司
衍生工具公允价值变动而产生的利得或损失，直接计入当期损益。
嵌入衍生工具是指嵌入到非衍生工具（即主合同）中的衍生工具，与主合同构
成混合合同。混合合同包含的主合同属于金融工具准则规范的资产的，本公司不从
该混合合同中分拆嵌入衍生工具，而是将该混合合同作为一个整体适用金融工具准
则关于金融资产分类的相关规定。
混合合同包含的主合同不属于金融工具准则规范的资产，且同时符合下列条件
的，本公司从主合同中分拆嵌入衍生工具，将其作为单独存在的衍生工具进行处理：
①嵌入衍生工具的经济特征和风险与主合同的经济特征和风险不紧密相关；
②与嵌入衍生工具具有相关条款的单独工具符合衍生工具的定义；
③该混合合同不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。
（7）金融资产和金融负债的抵销
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种
法定权利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，
金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资
产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
（8）金融工具的公允价值确定
存在活跃市场的金融工具，以市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一
项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格确定其公允价值。不存在活跃市
场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况
下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相
关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使
用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行时，使用不
可观察输入值。
（1）存货的分类
本公司存货分为库存商品、周转材料、开发成本、开发产品以及合同履约
成本等
（2）存货取得和发出的计价方法
开发产品、开发成本按房地产开发业务会计处理规定核算：
① 开发用土地的核算方法：公司以支付土地出让金方式取得土地使用权，在公
司取得土地使用权证后，将该使用权的账面价值全部转入开发成本。
② 公共配套设施费用的核算方法：按实际发生的公共配套设施建造支出计入开
发成本。
③ 出租开发产品及周转房的摊销方法
按房屋建筑物的实际成本扣除预计残值以及估计经济使用年限，采用年限平均
法计算月摊销额，计入相关经营成本费用。
对于改变房屋用途用作出售的，按相关开发产品摊余价值结转相应营业成本。
除开发产品、开发成本以外的存货按取得存货时按实际成本计价，低值易耗品
领用时采用一次摊销法核算。
（3）存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变
现净值的，应当计提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动
中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关
税费后的金额。
存货跌价准备按单个存货项目计提，与在同一地区生产和销售的产品系列相关、
具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，合并计提存
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
货跌价准备。
本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产
或合同负债。合同资产是本公司已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权
利取决于时间流逝之外的其他因素。合同负债是本公司已收或应收客户对价而应向
客户转让商品的义务。
合同资产按照预期信用损失法计提减值准备。无论是否包含重大融资成分，本
公司在资产负债表日均按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，如
果该预期信用损失大于当前合同资产减值准备的账面金额，将其差额确认为减值损
失，反之则确认为减值利得。实际发生减值损失，认定相关合同资产无法收回，经
批准予以核销。
资产负债表日，对于不同合同下的合同资产、合同负债，分别列示。对于同一
合同下的合同资产、合同负债，以净额列示，净额为借方余额的，根据其流动性分
别列示为合同资产或其他非流动资产，已计提减值准备的，减去合同资产减值准备
的期末余额后列示；净额为贷方余额的，根据其流动性列示为合同负债或其他非流
动负债。
本公司将通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续
使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值，并同时满足以下两个条件的，划分
为持有待售类别：(1)某项非流动资产或处置组根据类似交易中出售此类资产或处置
组的惯例，在当前状况下即可立即出售；(2)本公司已经就出售计划作出决议且获得
确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。（有关规定要求相关权力机构或者监
管部门批准后方可出售的，已经获得批准。）
本公司将专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在
一年内完成”的规定条件，且短期（通常为 3 个月）内很可能满足持有待售类别的其
他划分条件的，在取得日划分为持有待售类别。
本公司初始计量或在资产负债表日重新计量划分为持有待售的非流动资产和处
置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公
允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，
同时计提持有待售资产减值准备。对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，
先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中适用《企业会计准则第 42 号——
持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》计量规定的各项非流动资产账面价值
所占比重，按比例抵减其账面价值。
后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加
的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金
额内转回，转回金额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不
转回。
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，
以前减记的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用《企业会计准则第
的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值，以
及适用《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》计
量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。
持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售
的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。
非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件时，本公司不再将其
继续划分为持有待售类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除，并按照以下两
者孰低计量：（1）划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售
类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；（2）可收回金额。
终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，本公司将尚未确认的利得或损失
计入当期损益。
本部分所指的长期股权投资，是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或
重大影响的长期股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响
的长期股权投资，作为交易性金融资产或其他权益工具投资核算，其会计政策详见
附注三、10“金融工具”。
共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的
相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公
司对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他
方一起共同控制这些政策的制定。
（1）投资成本的确定
对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方股东
权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资
成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债
务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以
发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方股东权益在最终控制方合
并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份
的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差
额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得
同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一
揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易
进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方股东权益在最
终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长
期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步
取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
调整留存收益。
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作
为长期股权投资的初始投资成本，合并成本包括包括购买方付出的资产、发生或承
担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的
股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：
属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于
“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，
作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采用权益法核
算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及
其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该
成本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、
本公司发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产
交换交易中换出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值
等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投
资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成
控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》
确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。
（2）后续计量及损益确认方法
对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投
资，采用权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施
控制的长期股权投资。
①成本法核算的长期股权投资
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整
长期股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚
未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金
股利或利润确认。
②权益法核算的长期股权投资
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资
成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期
损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综
合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面
价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长
期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外
所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公
允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政
策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位
的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本公司与联营企
业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易
损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。
但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，
不予以抵销。本公司向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取
得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资
的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。
本公司向合营企业或联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价
值之差，全额计入当期损益。本公司自联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，
按《企业会计准则第 20 号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相
关的利得或损失。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他
实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投
资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投
资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏
损分担额后，恢复确认收益分享额。
③收购少数股权
在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股
比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差
额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
④处置长期股权投资
在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期
股权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东
权益；母公司部分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本
附注三、6、（2）“合并财务报表编制的方法”中所述的相关会计政策处理。
其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价
款的差额，计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在
处置时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接
处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收
益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期
损益。
采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在
取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而
确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产
中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期
损益。
本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报
表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按
权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的
剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和
计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间
的差额计入当期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核
算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控
制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用
权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外
的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后
的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置
后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他
所有者权益全部结转。
本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处
置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响
之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核
算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相
关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利
润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部
转入当期投资收益。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交
易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交
易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股
权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入
丧失控制权的当期损益。
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。本公
司投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、
已出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物。
本公司投资性房地产按照取得时的成本进行初始计量，与投资性房地产有关的
后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计
入投资性房地产成本，其他后续支出，在发生时计入当期损益。
本公司投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量，不对投资性房地产计提
折旧或进行摊销，以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，
公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
采用公允价值模式计量的，应当同时满足下列条件：
① 投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场；
② 企业能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相
关信息，从而对投资性房地产的公允价值作出合理的估计。
采用公允价值模式计量的，不对投资性房地产计提折旧或进行摊销，以资产负
债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之
间的差额计入当期损益。
如有确凿证据表明房地产用途发生改变，满足下列条件之一的，则将投资性房
地产转换为其他资产或者将其他资产转换为投资性房地产：
① 投资性房地产开始自用。
② 作为存货的房地产，改为出租。
③ 自用土地使用权停止自用，用于赚取租金或资本增值。
④ 自用建筑物停止自用，改为出租。
采用公允价值模式计量的投资性房地产转换为自用房地产时，应当以其转换当
日的公允价值作为自用房地产的账面价值，公允价值与原账面价值的差额计入当期
损益。
自用房地产或存货转换为采用公允价值模式计量的投资性房地产时，投资性房
地产按照转换当日的公允价值计价，转换当日的公允价值小于原账面价值的，其差
额计入当期损益；转换当日的公允价值大于原账面价值的，其差额计入所有者权益。
当投资性房地产被处置，或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利
益时，则终止确认该项投资性房地产。
公司出售、转让、报废投资性房地产或者发生投资性房地产毁损，则将处置收
入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
（1）固定资产的确认条件
本公司固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用
寿命超过一个会计年度的有形资产。
与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业，并且该固定资产的成本能够可
靠地计量时，固定资产才能予以确认。
本公司固定资产按照取得时的实际成本进行初始计量。
（2）固定资产分类及折旧政策
本公司采用年限平均法计提折旧。固定资产自达到预定可使用状态时开始计提
折旧，终止确认时或划分为持有待售非流动资产时停止计提折旧。在不考虑减值准
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
备的情况下，按固定资产类别、预计使用寿命和预计残值，本公司确定各类固定资
产的年折旧率如下：
类别 折旧方法 使用年限 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 20 年-40 年 0.00%-10.00% 2.25%-5.00%
运输设备 年限平均法 4 年-8 年 5.00% 11.88%-23.75%
电子设备 年限平均法 4 年-8 年 5.00% 11.88%-23.75%
家具用具 年限平均法 4 年-5 年 5.00% 19.00%-23.75%
儿童娱乐设备 年限平均法 3年 0.00%-5.00% 31.67%-33.33%
其他设备 年限平均法 5 年-6 年 5.00% 15.83%-19.00%
固定资产装修 年限平均法 5年 0.00% 20.00%
乐园设备 年限平均法 5 年-10 年 10.00% 9.00%-18.00%
其中，已计提减值准备的固定资产，还应扣除已计提的固定资产减值准备累计
金额计算确定折旧。
每年年度终了，本公司对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复
核。使用寿命预计数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值
预计数与原先估计数有差异的，调整预计净残值。
（3）大修理费用
本公司对固定资产进行定期检查发生的大修理费用，有确凿证据表明符合固定
资产确认条件的部分，计入固定资产成本，不符合固定资产确认条件的计入当期损
益。固定资产在定期大修理间隔期间，照提折旧。
本公司在建工程成本按实际工程支出确定﹐包括在建期间发生的各项必要工程
支出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。
在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。
借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生
的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，
在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态
所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；构建或者生产的符合资本化条
件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发
生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累
计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化
率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。
资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇
兑差额计入当期损益。
符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预
定可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时
间连续超过 3 个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开
始。
租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合
同。在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁，如果合同中一方让
渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为
租赁或者包含租赁。除非合同条款和条件发生变化，本公司不重新评估合同是否为
租赁或者包含租赁。
（1）本公司作为承租人
合同中同时包含多项单独租赁的，将合同予以分拆，分别各项单独租赁进行会
计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，将租赁和非租赁部分进行分拆，按
照各租赁部分单独价格及非租赁部分的单独价格之和的相对比例分摊合同对价。租
赁期是本公司有权使用租赁资产且不可撤销的期间。
①使用权资产
使用权资产是指本公司可在租赁期内使用租赁资产的权利。本公司租赁资产的
类别主要包括房屋建筑物、运输工具、其他设备。
在租赁期开始日，本公司按照成本对使用权资产进行初始计量，包括：A.租赁负
债的初始计量金额；B.在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，
扣除已享受的租赁激励相关金额；C.发生的初始直接费用；D.为拆卸及移除租赁资产、
复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本，
但属于为生产存货而发生的，适用《企业会计准则第 1 号——存货》。
在租赁期开始日后，本公司采用成本模式对使用权资产进行后续计量，根据与
使用权资产有关的经济利益的预期实现方式作出决定，以直线法对使用权资产计提
折旧，并对已识别的减值损失进行会计处理。本公司按照租赁准则有关规定重新计
量租赁负债的，相应调整使用权资产的账面价值。
②租赁负债
租赁负债反映本公司尚未支付的租赁付款额的现值。本公司按照租赁期开始日
尚未支付的租赁付款额的现值对租赁负债进行初始计量。
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
租赁付款额，是指本公司向出租人支付的与在租赁期内使用租赁资产的权利相
关的款项，包括：A.固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励
相关金额；B.取决于指数或比率的可变租赁付款额，该款项在初始计量时根据租赁期
开始日的指数或比率确定；C.本公司合理确定将行使购买选择权时，购买选择权的
行权价格；D.租赁期反映出本公司将行使终止租赁选择权时，行使终止租赁选择权
需支付的款项；E.根据本公司提供的担保余值预计应支付的款项。
在计算租赁付款额的现值时，本公司采用租赁内含利率作为折现率；无法确定
租赁内含利率时，采用增量借款利率作为折现率，以同期银行贷款利率为基础，考
虑相关因素调整得出增量借款利率。
本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并
计入当期损益，但应当资本化的计入相关资产成本。
当购买选择权、续租选择权、终止租赁选择权的评估结果发生变化，续租选择
权、终止租赁选择权实际行使情况与原评估结果不一致，根据担保余值预计的应付
金额发生变动，用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动，或者实质固定付款额
发生变动时，重新计量租赁负债。
③租赁的变更
当租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围，且增加
的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当时，该租赁
变更作为一项单独租赁进行会计处理。未作为单独租赁进行会计处理的，分摊变更
后合同的对价，重新确定租赁期，重新计量租赁负债。
④短期租赁和低价值资产租赁
本公司将在租赁期开始日租赁期不超过 12 个月，且不包含购买选择权的租赁认
定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值不超过 4 万元的租赁认定为低价
值资产租赁。本公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。
本公司对短期租赁和低价值资产租赁选择不确认使用权资产和租赁负债，将租赁付
款额在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法计入相关的资产成本或
当期损益。
⑤售后租回交易
对于售后租回交易，本公司按照《企业会计准则第 14 号——收入》的规定，评
估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售，属于销售的，按原资产账面价值
中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转
让至出租人的权利确认相关利得或损失；不属于销售的，继续确认被转让资产，同
时确认一项与转让收入等额的金融负债。
（2）本公司作为出租人
本公司在租赁开始日将租赁分为融资租赁和经营租赁，实质上转移了与租赁资
产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资租赁，此外为经营租赁。本公司
作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
①融资租赁
在租赁期开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租
赁资产。对应收融资租赁款进行初始计量时，以租赁投资净额作为应收融资租赁款
的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按
照租赁内含利率折现的现值之和。
租赁收款额，是指本公司因让渡在租赁期内使用租赁资产的权利而应向承租人
收取的款项，包括：A.承租人需支付的固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励
的，扣除租赁激励相关金额；B.取决于指数或比率的可变租赁付款额；C.购买选择权
的行权价格，前提是合理确定承租人将行使该选择权；D.承租人行使终止租赁选择
权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权；E.由承租人、
与承租人有关的一方以及有经济能力履行担保义务的独立第三方向本公司提供的担
保余值。
本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。本公
司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
②经营租赁
租赁期内各个期间，本公司采用直线法，将经营租赁的租赁收款额确认为租金
收入。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
经营租赁发生变更的，本公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处
理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。
（3）售后租回交易
对于售后租回交易，本公司按照《企业会计准则第 14 号——收入》的规定，评
估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售，属于销售的，根据适用的会计准
则对资产购买和资产处置进行会计处理；不属于销售的，不确认被转让资产，但确
认一项与转让收入等额的金融资产。
本公司无形资产按照成本进行初始计量，并于取得无形资产时分析判断其使用
寿命。
使用寿命为有限的，自无形资产可供使用时起，采用能反映与该资产有关的经
济利益的预期实现方式的摊销方法，在预计使用年限内摊销；无法可靠确定预期实
现方式的，采用直线法摊销；使用寿命不确定的无形资产，不作摊销。
本公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进
行复核，与以前估计不同的，调整原先估计数，并按会计估计变更处理。
本公司期末预计某项无形资产已经不能给企业带来未来经济利益的，将该项无
形资产的账面价值全部转入当期损益。
对于使用寿命有限的无形资产，在采用年限平均法计算摊销额时，各项无形资
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
产的使用寿命、预计净残值率如下：
类别 摊销方法 使用年限 预计净残值率
土地使用权 年限平均法 40 年 -
软件 年限平均法 2-5 年 -
本公司将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。研
究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能予以资本化，即：完成该无形资
产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售
的意图；无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品
存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使
用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足
上述条件的开发支出计入当期损益。
本公司相应项目在满足上述条件，通过技术可行性及经济可行性研究，形成项
目立项后，进入开发阶段。
本公司发生的长期待摊费用按实际成本计价，并按预计受益期限平均摊销。对
不能使以后会计期间受益的长期待摊费用项目，其摊余价值全部计入当期损益。
长期待摊费用按照年限平均法平均摊销，摊销年限如下：
类别 摊销年限
装修费 (注) 3-5 年
注：售楼处装修费按照实际租赁期限摊销。
对于固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产及对子公司、
合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公司于资产负债表日
判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。
商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存
在减值迹象，每年均进行减值测试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准
备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预
计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协
议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计
资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以
及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按
照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折
现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，
如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组
的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至
预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊
的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损
失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据
资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵
减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
本公司职工薪酬主要包括短期职工薪酬、离职后福利、辞退福利以及其他长期
职工福利。其中：
短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育
保险费、工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。
本公司在职工为本公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负
债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。
离职后福利主要包括设定提存计划及设定受益计划。其中设定提存计划主要包
括基本养老保险、失业保险以及年金等，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产
成本或当期损益。
在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减
而提出给予补偿的建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议
所提供的辞退福利时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰
早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年
度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。
职工内部退休计划采用上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提
供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符
合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存
计划进行会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。
施工单位应留置的质量保证金根据施工合同规定之金额，列入“应付账款”，待保
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
证期过后根据实际情况和合同约定支付。
本公司收到业主委托代为管理的公共维修基金，计入“其他应付款”，专项用于住
宅共同部位、共同设备和物业管理区域公共设施的维修、更新。
如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负债：
（1）该义务是本公司承担的现时义务；
（2）该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司；
（3）该义务的金额能够可靠地计量。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，综合考
虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重
大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
如果清偿已确认预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿，则
补偿金额只能在基本确定能收到时，作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所
确认负债的账面价值。
收入是本公司在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无
关的经济利益的总流入。本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商
品或服务（简称商品）的控制权时确认收入。
合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义
务所承诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分
摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。
交易价格是本公司因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额，不包括代第
三方收取的款项。本公司确认的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认
收入极可能不会发生重大转回的金额。合同中存在重大融资成分的，本公司按照假
定客户在取得商品控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，该交易价格与
合同承诺的对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。
满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时
点履行履约义务：①客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经
济利益；②客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；③本公司履约过程中所产
出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的
履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该时段内按照履约进度确认收入。
履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
发生的成本金额确认收入，直至履约进度能够合理确定。对于在某一时点履行的履
约义务，本公司在客户取得相关商品控制权时点确认收入。
合同成本包括合同履约成本和合同取得成本。本公司为提供工程建造劳务而发
生的成本，确认为合同履约成本，在确认收入时按照已完成劳务的进度结转主营业
务成本。本公司将为获取工程劳务合同而发生的增量成本，确认为合同取得成本，
对于摊销期限不超过一年的合同取得成本，在其发生时计入当期损益；对于摊销期
限在一年以上的合同取得成本，在确认收入时按照已完成劳务的进度摊销计入损益。
如果合同成本的账面价值高于因提供该劳务预期能够取得的剩余对价减去估计
将要发生的成本，本公司对超出的部分计提减值准备，确认为资产减值损失。资产
负债表日，根据合同履约成本初始确认时摊销期限是否超过一年，以减去相关减值
准备后的净额，列示为存货或其他非流动资产；对于初始确认时摊销期限超过一年
的合同取得成本，以减去相关减值准备后的净额，列示为其他非流动资产。
与本公司取得收入的主要活动相关的具体会计政策描述如下：
营业收入包括房地产销售收入、物业出租收入、提供劳务收入以及让渡资产使
用权收入。
(1) 房地产销售收入
房地产销售在房产完工并验收合格，达到销售合同约定的交付条件，在客户取
得相关商品控制权时点，确认销售收入的实现。
①商品房在满足销售条件后与客户签订合同；
②本公司履行合同约定义务，完成合同中约定的商品房交付手续，客户取得相
关商品房的控制权；
③相关销售价款已经收到或确信可以收到；
④与销售商品房相关的成本可以可靠计量。
(2) 物业出租收入
物业出租按与承租方签定的合同或协议规定按年限平均法确认物业出租收入的
实现。
(3) 提供劳务收入的确认
公司对外提供物业管理、酒店运营等劳务，根据已完成的劳务在一段时间内按
照履约进度确认收入。
(4) 让渡资产使用权收入的确认
让渡资产使用权收入包括利息收入、使用费收入等。
公司分别下列情况确定让渡资产使用权收入金额：
①利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。
②使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产，不包括政府
以投资者身份并享有相应所有者权益而投入的资本。政府补助为货币性资产的，按
照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，应当按照公允价值计量；
公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直
接计入当期损益。
当本公司能够满足政府补助所附条件，且能够收到政府补助时，才能确认政府
补助。
政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。与资产相关的
政府补助，是指公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与
收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
与资产相关的政府补助，采用总额法，确认为递延收益，在相关资产使用寿命
内按照合理、系统的方法分期计入损益，相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、
报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益，已
确认的政府补助需要退回的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益。
与收益相关的政府补助，采用总额法，用于补偿公司已发生的相关成本费用或
损失时，直接计入当期损益；用于补偿以后期间的相关成本费用或损失时，确认为
递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益。
对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分
别进行会计处理；难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。
与公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相
关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和
负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的
差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税
负债。
与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和
应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳
税暂时性差异，不予确认有关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营企业及
合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，如果本公司能够控制暂时性差异转回的时
间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，也不予确认有关的递延所
得税负债。除上述例外情况，本公司确认其他所有应纳税暂时性差异产生的递延所
得税负债。
与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）
的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
递延所得税资产。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时
性差异，如果暂时性差异在可预见的未来不是很可能转回，或者未来不是很可能获
得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。
除上述例外情况，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额
为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵
扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照
预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无
法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资
产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与
直接计入所有者权益的交易或者事项相关的递延所得税计入所有者权益外，均作为
所得税费用计入当期损益。
当期所得税是按照当期应纳税所得额计算的当期应交所得税金额。应纳税所得
额系根据有关税法规定对本年度税前会计利润作相应调整后得出。
本公司根据资产、负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差
异，采用资产负债表债务法确认递延所得税。
各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债，除非该应纳税暂时性差
异是在以下交易中产生的：（1）商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生
的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利
润也不影响应纳税所得额；（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应
纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的
未来很可能不会转回。
对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本公司
以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所
得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非该可抵扣暂时性差异是在以下交
易中产生的：（1）该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影
响应纳税所得额；（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时
性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见
的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
于资产负债表日，本公司对递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回
该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清
偿负债方式的所得税影响。
于资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延
所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转
回。
（1）终止经营
终止经营，是指企业满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组
成部分已经处置或划分为持有待售类别：
①该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；
②该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置
的一项相关联计划的一部分；
③该组成部分是专为转售而取得的子公司。
终止经营的会计处理方法参见本附注三、13“持有待售资产”相关描述。
（1）会计政策变更
①企业会计准则解释第 15 号
财政部于 2021 年 12 月 30 日发布了《企业会计准则解释第 15 号》(财会〔2021〕
前或者研发过程中产出的产品或副产品对外销售的会计处理”，以及“亏损合同的
判断”作出规定，自 2022 年 1 月 1 日起施行。执行解释第 15 号的这些规定未对本公
司财务状况和经营成果产生重大影响。
②企业会计准则解释第 16 号
财政部于 2022 年 11 月 30 日发布了《企业会计准则解释第 16 号》(财会〔2022〕
关股利的所得税影响的会计处理”，以及“企业将以现金结算的股份支付修改为以
权益结算的股份支付的会计处理”作出规定，自公布之日起施行。执行解释第 16 号
的这些规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。
（2）会计估计变更
本报告期无重要会计估计变更事项。
四、 税项
税 种 计税依据 税率
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
房产销售应税收入 9%、5%、3%
房地产租赁应税收入 5%
增值税
酒店服务应税收入 6%
物业管理应税收入 6%
城市维护建设税 实际缴纳流转税额 7%、5%
教育费附加 实际缴纳流转税额 3%
地方教育费附加 实际缴纳流转税额 2%
预缴：按预收房款 1%-4%
土地增值税 达到清算条件时按转让房地产所取得 按超率累进
的增值额和规定的税率计征 税率30%-60%
从价计征的，按房产原值一次减除30%
房产税 后余值的1.2%计缴；从租计征的，按租 1.2%、12%
金收入的12%计缴
企业所得税 应纳税所得额 25%
无。
五、合并财务报表项目注释
以下注释项目除非特别指出，期初指 2022 年 1 月 1 日，期末指 2022 年 12 月 31
日，本期指 2022 年度，上期指 2021 年度。
项 目 期末余额 期初余额
库存现金 364,693.39 464,216.26
银行存款 3,960,397,610.06 8,753,047,370.19
其他货币资金 10,385,086.37 137,086,535.37
合 计 3,971,147,389.82 8,890,598,121.82
其中：存放在境外的款项总额 7,094,479.98 99,364,572.84
（1）本报告期末其他货币资金中主要包括证券保证金 163.58 万元；社保缴费卡
万元，保函保证金 100.00 万元，支付宝、微信钱包、证券账户资金 6.44 万元。
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
（2）期末因抵押、质押或冻结等对使用有限制，以及放在境外且资金汇回受到
限制的货币资金明细如下：
项 目 期末余额 期初余额
保函、按揭担保等保证金 38,566,089.95 102,878,999.78
冻结资金 719,413,682.09 233,362,192.44
合 计 757,979,772.04 336,241,192.22
（1）应收票据分类列示：
期末余额
类 别
账面余额 坏账准备 账面价值
商业承兑汇票 5,085,343.00 25,426.72 5,059,916.28
合 计 5,085,343.00 25,426.72 5,059,916.28
（续）
期初余额
类 别
账面余额 坏账准备 账面价值
商业承兑汇票 7,617,167.15 38,085.84 7,579,081.31
合 计 7,617,167.15 38,085.84 7,579,081.31
（2）按坏账计提方法分类披露
期末余额
账面余额 坏账准备
类别
比例 计提比 账面价值
金额 金额
（%） 例（%）
按组合计提坏账准备 5,085,343.00 100.00 25,426.72 0.50 5,059,916.28
合计 5,085,343.00 25,426.72 5,059,916.28
（续）
期初余额
类别
账面余额 坏账准备 账面价值
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
比例 计提比
金额 金额
（%） 例（%）
按组合计提坏账准备 7,617,167.15 100.00 38,085.84 0.50 7,579,081.31
合计 7,617,167.15 38,085.84 7,579,081.31
（3）按组合计提坏账准备
整个存续期预期
账 龄 账面余额 坏账准备
信用损失率%
合 计 5,085,343.00 0.50 25,426.72
（4）坏账准备的变动
本期减少
项 目 期初余额 本期增加 期末余额
转回 转销或核销
组合计提坏账准备 38,085.84 12,659.12 25,426.72
合 计 38,085.84 12,659.12 25,426.72
（1）按账龄披露
账 龄 期末余额 期初余额
小计 807,773,048.79 2,234,168,679.06
减：坏账准备 107,551,028.52 58,821,111.13
合 计 700,222,020.27 2,175,347,567.93
（2）按坏账计提方法分类披露
类别 期末余额
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
账面余额 坏账准备
比例 计提比 账面价值
金额 金额
（%） 例（%）
按单项计提坏账准备 100,000.00 0.00 100,000.00 100.00
按组合计提坏账准备 807,673,048.79 100.00 107,451,028.52 13.30 700,222,020.27
合计 807,773,048.79 100.00 107,551,028.52 700,222,020.27
（续）
期初余额
账面余额 坏账准备
类别
比例 计提比 账面价值
金额 金额
（%） 例（%）
按单项计提坏账准备 100,000.00 0.00 100,000.00 100.00
按组合计提坏账准备 2,234,068,679.06 100.00 58,721,111.13 2.63 2,175,347,567.93
合计 2,234,168,679.06 100.00 58,821,111.13 2,175,347,567.93
（3）坏账准备
本公司对应收账款，无论是否存在重大融资成分，均按照整个存续期的预期信
用损失计量损失准备。
整个存续期预
项 目 账面余额 期信用损失 坏账准备 理由
率%
款项预计无法
上海北桥房地产有限公司 100,000.00 100.00 100,000.00
收回
合 计 100,000.00 100.00 100,000.00
②2022 年 12 月 31 日，组合计提坏账准备：
整个存续期预期
账 龄 账面余额 坏账准备
信用损失率%
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
整个存续期预期
账 龄 账面余额 坏账准备
信用损失率%
合 计 807,673,048.79 107,451,028.52
（4）坏账准备的变动
本期增 本期减少
项 目 期初余额 期末余额
加 转回 转销或核销
单项计提坏账准备 100,000.00 100,000.00
组合计提坏账准备 58,721,111.13 48,729,917.39 107,451,028.52
合 计 58,821,111.13 48,729,917.39 107,551,028.52
（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
本报告期按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额 75,255,030.26 元，占
应收账款期末余额合计数的比例 9.32%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额
占应收账款
与本公司 坏账准备期
单位名称 期末余额 账 龄 总额的比例
关系 末余额
（%）
第一名 非关联方 18,745,238.00 1 年以内 2.32 93,726.19
第二名 非关联方 16,960,000.00 1 年以内 2.10 84,800.00
第三名 非关联方 13,959,182.50 1 年以内 1.73 69,795.91
第四名 非关联方
第五名 非关联方
合 计 75,255,030.26 9.32 905,474.27
（6）期末应收账款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的款项。
（7）期末无应收关联企业款项。
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
（1）账龄分析及百分比
期末余额 期初余额
账 龄
金 额 比例% 金 额 比例%
合 计 2,248,615,475.32 100.00 2,573,326,054.61 100.00
（2）按预付对象归集的年末余额前五名的预付款情况：
占预付账
与本公司 未结算原
单位名称 金 额 款总额的 账龄
关系 因
比例%
宁波市国土资源局 非关联方 992,119,900.00 44.12 1-2 年 预付土地款
肇庆市自然资源局 非关联方 842,000,000.00 37.45 2-3 年 预付土地款
上海拓川建筑装饰有限公
非关联方 27,312,227.47 1.21 1 年以内 预付工程款
司
南京金鸿装饰工程有限公
非关联方 26,514,242.52 1.18 1 年以内 预付工程款
司
中建新疆建工（集团）有
非关联方 26,440,528.01 1.18 1 年以内 预付工程款
限公司
合计 1,914,386,898.00 85.14
（3）期末预付款项中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位方款项。
（4）期末无预付关联企业款项。
项 目 期末余额 期初余额
应收利息
应收股利
其他应收款 4,984,900,013.80 4,169,501,992.29
合 计 4,984,900,013.80 4,169,501,992.29
（1）其他应收款情况
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
①按账龄披露
账龄 期末余额 期初余额
小计 5,725,540,957.17 4,313,640,158.32
减：坏账准备 740,640,943.37 144,138,166.03
合计 4,984,900,013.80 4,169,501,992.29
②坏账准备计提情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 未来 12 个月 整个存续期预 整个存续期预期 合计
内预期信用 期信用损失(未 信用损失(已发生
损失 发生信用减值) 信用减值)
期初余额 144,125,666.03 12,500.00 144,138,166.03
期初余额在本期
—转入第一
阶段
—转入第二
阶段
—转入第三
阶段
本期计提 40,058,483.00 556,444,294.34 596,502,777.34
本期转回
本期转销
本期核销
其他变动
期末余额 184,184,149.03 556,456,794.34 740,640,943.37
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
③坏账准备的变动
本期减少
项 目 期初余额 本期增加 期末余额
转回 转销或核销
其他应收款坏账准备 144,138,166.03 596,502,777.34 740,640,943.37
④2022 年 12 月 31 日，处于第一阶段的其他应收款坏账准备如下：
未来 12 个月内预
账 龄 账面余额 坏账准备
期信用损失率%
合 计 5,169,081,037.83 184,171,649.03
⑤2022 年 12 月 31 日，处于第三阶段的其他应收款坏账准备如下：
整个存续期预期
账 龄 账面余额 坏账准备
信用损失率%
合 计 556,459,919.34 556,469,294.34
⑤本期实际核销的其他应收款情况
无
⑥其他应收款按款项性质分类情况
款项性质 期末余额 期初余额
合作项目借款 2,741,119,241.36 2,641,189,605.59
预售监管资金 1,368,893,366.13
其他 1,615,528,349.68 1,672,450,552.73
小计 5,725,540,957.17 4,313,640,158.32
减：坏账准备 740,640,943.37 144,138,166.03
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
款项性质 期末余额 期初余额
合计 4,984,900,013.80 4,169,501,992.29
⑦其他应收款期末余额前五名单位情况
占其他应收
是否为 款期末余额 坏账准备
单位名称 款项性质 期末余额 账龄
关联方 合计数的比 期末余额
例（%）
杭州市上城区笕桥街 预售监管资
否 635,021,613.60 1 年以内 11.09
道办事处 金
重庆捷程置业有限公
是 合作项目款 259,110,674.14 1-2 年 4.53
司
上海世斐企业管理有 39,431,826.99 1 年以内 0.69
是 合作项目款
限公司 367,769,661.07 1-2 年 6.42
深圳市晟世善居实业
是 合作项目款 75,541,592.24 1-2 年 1.32
有限公司
山东土地产业发展集
是 往来款 260,548,209.52 1-2 年 4.55
团有限公司
合 计 — 2,271,142,369.52 39.67
⑧本公司本年未发生因金融资产转移而终止确认的其他应收款项的情况。
⑨期末其他应收款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的款项。
⑩期末应收关联企业款项情况于本附注十、6 披露。
（1）存货分类
期末余额
项 目
账面余额 跌价准备 账面价值
库存商品 16,915,481.66 16,915,481.66
周转材料 75,704.27 75,704.27
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
期末余额
项 目
账面余额 跌价准备 账面价值
开发成本 49,342,882,982.79 4,141,971,594.63 45,200,911,388.16
开发产品 11,035,193,708.60 1,150,852,944.67 9,884,340,763.93
出租开发产品 23,439,775.88 3,300,000.00 20,139,775.88
合 计 60,418,507,653.20 5,296,124,539.30 55,122,383,113.90
（续）
期初余额
项 目
账面余额 跌价准备 账面价值
库存商品 19,421,229.27 19,421,229.27
周转材料 53,670.27 53,670.27
开发成本 48,524,336,510.65 293,837,895.58 48,230,498,615.07
开发产品 14,070,400,239.59 171,943,139.78 13,898,457,099.81
出租开发产品 28,243,649.36 3,300,000.00 24,943,649.36
合 计 62,642,455,299.14 469,081,035.36 62,173,374,263.78
①开发成本
预计竣工时 预计总投
项目名称 开工时间 期初余额 期末余额
间 资
南京世茂外滩新城
二期项目
沈阳世茂五里河商
业广场项目
青岛世奥大厦商业
项目
武汉蔡甸项目 2010 年 2023 年 45 亿元 565,910,978.95 546,296,907.20
天津世茂茂悦府项
目
北京同涞项目 待定 待定 待定 2,687,206,381.82 2,687,856,481.82
石狮世茂新城项目 2013 年 2023 年 112.55 亿元 681,728,479.17 681,728,479.17
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
预计竣工时 预计总投
项目名称 开工时间 期初余额 期末余额
间 资
石狮世茂房地产项
目
石狮世茂新里程项
目
济南世茂天城项目 2014 年 2023 年 61.95 亿元 710,529,191.63 299,293,794.01
厦门集美项目 2016 年 2023 年 65 亿元 548,064,822.45 559,230,193.36
南昌水城项目 2014 年 2023 年 40 亿元 112,861,542.31 305,441,033.69
杭州智慧之门项目 2014 年 2023 年 42.46 亿元 434,603,902.89 217,480,538.66
泉州星河城项目 2018 年 2023 年 42.2 亿元 1,030,143,587.09 851,318,324.43
深圳世茂之都项目 2018 年 2026 年 504.41 亿元 10,906,074,017.18 11,104,080,182.72
深圳坪山项目 2018 年 2023 年 34.55 亿元 669,599,102.61 680,447,523.78
荆门龙山项目 2018 年 2025 年 55.56 亿元 701,281,564.79 1,420,691,635.53
福州创世纪项目 2020 年 2024 年 65.60 亿元 1,647,714,201.14 1,647,715,879.02
怀来古城项目 2019 年 2023 年 23.88 亿元 953,736,503.81 953,806,330.57
南京西善桥项目 2019 年 2023 年 47.76 亿元 1,455,512,171.01 1,479,508,446.63
昆明巫家坝项目 2019 年 2023 年 20.87 亿元 352,560,693.27 382,780,537.30
杭州蒋村项目 2017 年 2023 年 54.76 亿元 1,813,043,035.15 1,027,251,024.07
济南长清东王二期
项目
济南唐冶项目 2020 年 2025 年 37.23 亿元 407,340,683.66 402,115,867.37
珠海新领域项目 2020 年 2025 年 150 亿元 5,366,998,651.50 5,761,659,752.01
福州帝封江项目 2020 年 2026 年 116.16 亿元 5,180,516,679.09 5,242,721,839.19
淄博璀璨珑府一期
项目
茂名站南项目 2020 年 2024 年 5.53 亿元 310,590,926.70 314,686,081.32
宁波璀璨万镜府项
目
肇庆河滩东项目 未开工 2024 年 48.00 亿元 20,488,934.46 28,944,775.30
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
预计竣工时 预计总投
项目名称 开工时间 期初余额 期末余额
间 资
郫都安靖项目 2021 年 2024 年 20.02 亿元 1,569,154,018.35 1,687,246,928.41
三亚月川项目 2021 年 2023 年 50.00 亿元 1,642,279,138.55 1,749,057,706.01
宁波璀璨澜园项目 未开工 2024 年 26.00 亿元 117,223,623.07 207,088,113.04
长沙远大路项目 2021 年 2023 年 17.29 亿元 1,260,950,304.08 1,262,483,704.18
杭州笕桥项目 2021 年 2024 年 35.77 亿元 2,285,042,049.26 1,407,311,177.28
合 计 48,524,336,510.65 49,342,882,982.79
②开发产品
项目名称 竣工时间 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
南京世茂外滩新城项目 2010 年-2020 年 174,840,123.00 82,049,811.86 101,917,595.30 154,972,339.56
常州世茂广场项目 2013 年-2020 年 149,322,886.03 137,854,812.45 11,468,073.58
昆山世茂广场（国际城）项目 2012 年-2015 年 2,520,148.51 2,520,148.51
常熟世茂世纪中心项目 2009 年-2021 年 526,594,362.42 46,804,540.46 165,012,423.27 408,386,479.61
上海天马山新体验商业项目 2013 年-2016 年 456,298,823.61 1,113,323.58 -559,838.89 457,971,986.08
武汉蔡甸项目 2012 年-2021 年 417,049,065.93 125,968,935.32 242,047,850.52 300,970,150.73
青岛胶南世茂诺沙湾项目 2013 年-2017 年 706,217.20 33,370.54 -12,118.26 751,706.00
徐州世茂广场项目 2012 年-2016 年 12,826,081.36 12,826,081.36
苏州世茂广场项目 2010 年-2015 年 24,999,323.24 8,294,030.32 14,056,227.93 19,237,125.63
青岛茂悦府项目 2013 年-2016 年 10,632,337.62 -1,625,603.89 12,257,941.51
青岛胶南世茂国际中心项目 2013 年-2020 年 248,249,609.78 124,379,838.68 123,869,771.10
济南世茂国际广场项目 2013 年-2017 年 166,374,694.41 7,658,068.07 158,716,626.34
厦门世茂海峡大厦项目 2014 年-2016 年 95,980,210.75 95,291,557.89 688,652.86
石狮世茂房地产项目 2014 年-2020 年 466,667,379.62 7,447,965.59 23,723,154.00 450,392,191.21
石狮世茂新城项目 2014 年-2020 年 448,337,531.05 8,417,141.81 120,445,412.33 336,309,260.53
天津世茂茂悦府项目 2014 年-2021 年 92,293,677.27 2,116,496.26 94,410,173.53
济南世茂天城项目 2015 年-2020 年 568,209,722.75 512,111,122.09 583,356,397.88 496,964,446.96
宁波包家漕项目 2015 年-2016 年 239,250,699.97 6,304,970.59 232,945,729.38
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
项目名称 竣工时间 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
宁波君御湾项目 2015 年-2020 年 882,818,158.62 185,308,144.43 697,510,014.19
常熟世茂玉珑花园项目 2015 年-2016 年 6,384,099.63 797,878.49 5,586,221.14
南昌水城项目 2015 年-2018 年 708,278.00 2,304,529.68 3,012,807.68
杭州智慧之门项目 2016 年-2020 年 212,189,588.42 177,535,305.44 272,433,516.30 117,291,377.56
深圳前海项目 2016 年-2018 年 773,887,469.08 45,084,529.50 728,802,939.58
厦门集美项目 2017 年-2021 年 199,972,456.11 40,675,514.75 159,296,941.36
南京新发展项目 2017 年-2019 年 157,008,333.98 -54,788,151.19 26,265,702.22 75,954,480.57
泉州世茂璀璨天城一期项目 2018 年-2019 年 19,865,711.18 16,631,188.13 3,234,523.05
荆门龙山项目 2019 年-2021 年 952,281,493.43 -634,197,253.12 154,919,087.17 163,165,153.14
泉州星河城项目 2019 年-2021 年 178,559,474.75 99,513,590.61 146,346,493.01 131,726,572.35
深圳坪山项目 2019 年 319,148,088.76 10,610,419.45 19,288,053.58 310,470,454.63
苏州铜雀台别墅项目 2019 年-2020 年 56,522,591.81 56,522,591.81
长沙世茂环球中心项目 2019 年 283,271,550.32 16,359,238.61 108,740,517.29 190,890,271.64
深圳世茂之都项目 2019 年-2021 年 518,885,238.06 -175,826,627.26 -12,354,643.27 355,413,254.07
杭州蒋村项目 2019 年-2020 年 754,138,244.85 446,417,415.94 369,221,830.71 831,333,830.08
济南唐冶项目 2020 年 776,103,689.18 214,356,840.67 34,799,060.12 955,661,469.73
济南长清东王二期项目 2020 年 342,836,757.79 -131,222,077.54 36,477,663.93 175,137,016.32
昆明巫家坝项目 2020 年 88,269,738.65 2,741,228.61 21,653,792.09 69,357,175.17
南京西善桥项目 2020 年 196,648,443.55 132,619,551.55 127,250,120.52 202,017,874.58
珠海新领域项目 2020 年 707,715,226.53 1,183,297.36 706,531,929.17
淄博璀璨珑府一期项目 2020 年 479,169,489.07 -126,403,936.79 19,275,947.05 333,489,605.23
石狮世茂新里程项目 2020 年 690,302,460.74 -315,469,702.14 342,163,543.57 32,669,215.03
宁波璀璨万镜府项目 2020 年 208,279,508.29 50,847,260.15 11,796,953.57 247,329,814.87
福州帝封江项目 2021 年-2024 年 1,074,414,873.76 226,553,361.25 104,869,855.28 1,196,098,379.73
其他 89,866,380.51 225,317.03 19,525,386.61 70,566,310.93
合计 14,070,400,239.59 736,533,048.78 3,771,739,579.77 11,035,193,708.60
③ 出租开发产品
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
本期减
项目名称 原值 期初余额 本期增加 本期摊销 期末余额
少
世茂湖滨花
园地下车库
（2）存货跌价准备
存货种类 期初余额 本期增加 本期转销 期末余额
开发成本 293,837,895.58 3,848,133,699.05 4,141,971,594.63
开发产品 171,943,139.78 980,696,758.99 1,786,954.10 1,150,852,944.67
出租开发产品 3,300,000.00 3,300,000.00
合 计 469,081,035.36 4,828,830,458.04 1,786,954.10 5,296,124,539.30
（3）本报告期末存货借款费用资本化余额为 4,122,788,828.09 元。
（4）截至 2022 年 12 月 31 日，公司所有权受限的存货参见“附注五、54 所有权
或使用权受到限制的资产”。
（1）持有待售资产
项 目 期末账面价值 公允价值 预计处置时间
中山证券-济南世茂广场资产支持专项计划 4,988,000.00 4,988,000.00 2023 年
合 计 4,988,000.00 4,988,000.00
项 目 期末余额 期初余额
预缴增值税 497,099,736.35 422,329,302.26
预缴营业税 21,889,494.59 22,469,468.13
预缴企业所得税 491,268,503.94 302,113,620.65
预缴土地增值税 125,567,463.35 97,374,931.90
预缴增值税附加税 31,202,722.10 23,821,521.09
合同取得成本 157,592,915.62 147,028,352.20
其他 5,209,846.88 5,463,709.18
合 计 1,329,830,682.83 1,020,600,905.41
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
（1）长期股权投资
本期增减变动
被投资单位 期初余额 权益法下确认 其他综合收 其他权益
追加投资 减少投资
的投资损益 益调整 变动
一、合营企业
上海世领投资管理
有限公司
山东汇联保险经纪
有限公司
宁波鼎峰房地产开
发有限公司
长沙茂泓置业开发
有限公司
张家港世茂新纪元
房地产开发有限公 14,303,500.24 8,961,732.40
司
厦门云街置业有限
公司 -22,983,733.90
天津中民爱普城市
建设发展有限公司
济南骏茂房地产开
发有限公司
郑州钱隆实业有限
公司
武汉光谷芯动力地
产开发有限公司
济南世茂新纪元置
业有限公司
泉州泓茂实业发展
有限公司
世茂澳亚基金管理
有限公司
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
本期增减变动
被投资单位 期初余额 权益法下确认 其他综合收 其他权益
追加投资 减少投资
的投资损益 益调整 变动
福州世茂瑞盈置业
有限公司
深圳市晟世善居实
业有限公司
深圳市荣晟善居实
业有限公司
福州泰盛置业有限
公司
深圳市融丰盈实业
有限公司
深圳市荣樾企业管
理有限公司
小计 1,045,495,611.36 -165,875,928.98
二、联营企业
无锡世茂新发展置
业有限公司
上海铭耀股权投资
管理有限公司
眉山启迪科技园有
限公司
小计 99,427,445.93 -5,471,776.30
合 计 1,144,923,057.29 -171,347,705.28
（续）
本期增减变动
减值准备期末
被投资单位 宣告发放现金股 期末余额
计提减值准备 其他 余额
利或利润
一、合营企业
上海世领投资管理有
限公司
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
本期增减变动
减值准备期末
被投资单位 宣告发放现金股 期末余额
计提减值准备 其他 余额
利或利润
山东汇联保险经纪有
限公司
宁波鼎峰房地产开发
有限公司
长沙茂泓置业开发有
限公司
张家港世茂新纪元房
地产开发有限公司
厦门云街置业有限公
司
天津中民爱普城市建
设发展有限公司
济南骏茂房地产开发
有限公司
郑州钱隆实业有限公
司
武汉光谷芯动力地产
开发有限公司
济南世茂新纪元置业
有限公司
泉州泓茂实业发展有
限公司
世茂澳亚基金管理有
限公司
福州世茂瑞盈置业有
限公司
深圳市晟世善居实业
有限公司
深圳市荣晟善居实业
有限公司
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
本期增减变动
减值准备期末
被投资单位 宣告发放现金股 期末余额
计提减值准备 其他 余额
利或利润
福州泰盛置业有限公
司
深圳市融丰盈实业有
限公司
深圳市荣樾企业管理
有限公司
小计 879,619,682.38
二、联营企业
无锡世茂新发展置业
有限公司
上海铭耀股权投资管
理有限公司
眉山启迪科技园有限
公司
小计 93,955,669.63
合 计 973,575,352.01
（1）其他权益工具投资情况
项 目 期末余额 期初余额
杭州世茂世纪置业有限公司 85,016,706.21
合 计 85,016,706.21
（1）采用公允价值计量模式的投资性房地产
房屋、建筑物及土
项 目 在建工程 合 计
地使用权
一、年初余额 33,961,910,000.00 21,558,000,000.00 55,519,910,000.00
二、本期变动 -1,224,310,000.00 525,000,000.00 -699,310,000.00
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
房屋、建筑物及土
项 目 在建工程 合 计
地使用权
加：本期增加
存货转入 1,468,865,962.62 1,468,865,962.62
减：处置 155,000,000.00 155,000,000.00
完工转出
公允价值变动 -1,069,310,000.00 -943,865,962.62 -2,013,175,962.62
三、期末余额 32,737,600,000.00 22,083,000,000.00 54,820,600,000.00
（2）未办妥产权证书的投资性房地产金额及原因
项 目 账面价值 未办妥产权证书原因
武汉世茂嘉年华商业中心 1,692,000,000.00 在建工程
沈阳世茂商业S3 488,000,000.00 在建工程
厦门集美世茂璀璨天城项目配套商业 2,580,000,000.00 在建工程
深圳龙岗项目（地块1） 7,120,000,000.00 在建工程
深圳龙岗项目（地块2） 7,295,000,000.00 在建工程
深圳坪山世茂二期 1,760,000,000.00 在建工程
济南文昌二期自持 638,000,000.00 在建工程
宁波潘火商业 1,283,000,000.00 在建工程
淄博世茂CBD项目四期世茂广场 281,000,000.00 在建工程
杭州风颂府集中商业 640,000,000.00 在建工程
合 计 23,777,000,000.00
（3）截至 2022 年 12 月 31 日，公司所有权受限的投资性房地产参见“附注五、
项 目 期末余额 期初余额
固定资产 1,919,524,796.26 2,071,727,248.61
固定资产清理
合 计 1,919,524,796.26 2,071,727,248.61
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
（1）固定资产及累计折旧
①固定资产情况
项 目 房屋及建筑物 运输设备 电子设备 家具用品 乐园设备 合计
一、账面原值
（1）购置 182,994.30 38,761.06 746,594.76 35,604.69 174,642.48 1,178,597.29
（2）在建工程转入 1,035,398.24 1,035,398.24
（3）企业合并增加
（4）其他 2,415,929.22 2,415,929.22
（1）处置或报废 48,947,008.80 881,986.90 799,493.86 448,872.72 25,382.57 51,102,744.85
（2）处置子公司
（3）转入投资性房地产
（4）其他转出 2,415,929.2 2 2,415,929.22
二、累计折旧
（1）计提 79,872,693.45 305,904.23 5,413,314.12 689,977.83 33,052,992.54 119,649,411.36
（2）企业合并增加
（3）其他
（1）处置或报废 14,129,093.52 763,444.51 738,093.35 365,173.26 25,374.50 119,649,411.36
（2）合并范围减少 -
（3）其他转出
三、减值准备
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
项 目 房屋及建筑物 运输设备 电子设备 家具用品 乐园设备 合计
（1）计提
（2）企业合并增加
（1）处置或报废
（2）合并范围减少
四、账面价值
②截至 2022 年 12 月 31 日，公司所有权受限的固定资产参见“附注五、54 所有权
或使用权受到限制的资产”。
项 目 房屋及建筑物 机器设备 运输设备 合 计
一、账面原值
二、累计折旧
三、减值准备
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
项 目 房屋及建筑物 机器设备 运输设备 合 计
四、账面价值
（1）无形资产情况
项 目 土地使用权 电脑软件 合计
一、账面原值
（1）购置 429,763.19 429,763.19
（2）内部研发
（3）企业合并增加
（4）其他
（1）处置 7,306,950.69 7,306,950.69
（2）合并范围减少
（3）其他转出 44,376,617.18 44,376,617.18
二、累计摊销
（1）摊销 10,678,790.65 875,152.71 11,553,943.36
（2）企业合并增加
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
项 目 土地使用权 电脑软件 合计
（1）处置 11,925,841.00 7,311,329.16 19,237,170.16
（2）合并范围减少
三、减值准备
（1）计提
（1）处置
四、账面价值
（2）截至 2022 年 12 月 31 日，公司所有权受限的无形资产参见“附注五、54 所有权
或使用权受到限制的资产”。
项 目 期初余额 本期增加 本期摊销 期末余额
办公场地装修 19,869,084.10 18,042,055.03 10,247,464.80 27,663,674.33
商场装修 25,528,239.59 2,865,397.64 9,398,159.56 18,995,477.67
员工宿舍装修 2,056,244.47 1,353,613.80 702,630.67
酒店装修及开办费 4,605,694.43 212,135.58 1,462,373.78 3,355,456.23
合 计 52,059,262.59 21,119,588.25 22,461,611.94 50,717,238.90
（1）未经抵销的递延所得税资产
期末余额 期初余额
项 目 可抵扣暂时性差 递延所得税资 可抵扣暂时性差
递延所得税资产
异 产 异
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
期末余额 期初余额
项 目 可抵扣暂时性差 递延所得税资 可抵扣暂时性差
递延所得税资产
异 产 异
减值准备 1,189,824,161.32 4,759,296,645.28 161,648,835.09 646,595,340.37
可抵扣亏损 1,174,670,907.78 4,698,683,631.12 1,344,670,654.65 5,378,682,618.59
房产预售及预提成本 356,167,814.54 1,424,671,258.16 315,928,566.72 1,263,714,266.88
合并抵消内部销售 275,848,575.46 1,103,394,301.84 291,270,443.81 1,165,081,775.24
长期股权投资账面价值与
计税基础差异
其他 71,099.26 284,397.04 13,801,998.11 55,207,992.44
合 计 3,216,759,122.74 12,971,713,566.76 2,373,666,331.71 9,494,665,326.84
（2）未经抵销的递延所得税负债
期末余额 期初余额
项 目 应纳税暂时性差 应纳税暂时性差
递延所得税负债 递延所得税负债
异 异
投资性房地产公允价值变动 3,133,398,231.65 12,533,592,926.60 3,490,572,216.10 13,962,288,864.40
公允价值计量投资性房地产可
税前抵扣折旧摊销
其他 1,128,169,465.76 4,512,677,863.04 983,571,714.43 3,934,286,857.70
合 计 5,012,521,010.61 20,050,084,042.45 5,173,998,542.25 20,695,994,168.98
（3）未确认递延所得税资产明细
项 目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异 2,254,794,567.34 25,899,982.33
可抵扣亏损 5,506,356,450.96 1,595,684,914.71
合 计 7,761,151,018.30 1,621,584,897.04
（4）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
年 份 期末余额 期初余额 备注
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
年 份 期末余额 期初余额 备注
合 计 5,506,356,450.96 1,595,684,914.71
项 目 期末余额 期初余额
南京世茂外滩阳光幼儿园 600,000.00 600,000.00
南京市圣玛丽世茂幼儿园 240,000.00
上海铭耀资产管理合伙企业(有限合伙)(注1) 156,524,895.69 233,452,968.14
中山证券-济南世茂广场资产支持专项计划 20,000,000.00 20,000,000.00
西藏世亚创业投资合伙企业(有限合伙) 88,771,854.65 94,010,975.30
合 计 265,896,750.34 348,303,943.44
注 1：公司之控股子公司上海铂信企业管理有限公司认缴出资 18,000 万元作为上海铭
耀资产管理合伙企业(有限合伙)的有限合伙人，认缴出资比例占该合伙企业出资总额的
（1）短期借款分类：
借款类别 期末余额 期初余额
抵押借款 570,000,000.00 1,080,000,000.00
质押借款 430,500,000.00 532,500,000.00
应计利息 1,297,397.26
合 计 1,001,797,397.26 1,612,500,000.00
（2）截至 2022 年 12 月 31 日止，已逾期未偿还的短期借款总额为 270,000,000.00
元。
种 类 期末余额 期初余额
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
种 类 期末余额 期初余额
商业承兑汇票 91,633,329.66 827,486,038.51
合 计 91,633,329.66 827,486,038.51
（1）应付账款列示
项 目 期末余额 期初余额
余额 16,543,796,062.85 17,575,270,573.23
其中：账龄超过1年的余额 10,367,029,760.11 5,066,887,445.85
合 计 16,543,796,062.85 17,575,270,573.23
注：期末账龄超过 1 年的应付账款主要为暂估应付工程款。
（2）期末应付账款中无应付持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的
款项。
（3）期末应付关联企业款项情况于本附注十、6 披露。
（1）预收款项列示
项 目 期末余额 期初余额
预收租金 181,157,757.77 126,956,074.78
合 计 181,157,757.77 126,956,074.78
（2）期末预收账款中无应付持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的
款项。
（3）期末无预收关联企业款项。
项 目 期末余额 期初余额
合同负债 11,186,862,642.72 9,499,606,202.58
减：列示于其他非流动负债的部分
合 计 11,186,862,642.72 9,499,606,202.58
（1）分类
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
项 目 期末余额 期初余额
预收售楼款 11,078,833,448.09 9,377,238,210.66
其他 108,029,194.63 122,367,991.92
合 计 11,186,862,642.72 9,499,606,202.58
（1）应付职工薪酬列示
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 10,071,337.43 417,888,747.20 414,648,350.68 13,311,733.95
二、离职后福利-设定提
存计划
合 计 11,586,829.66 457,138,304.85 453,597,126.56 15,128,007.95
（2）短期薪酬列示
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
和补贴
其中：医疗保险费 1,077,593.87 20,388,979.30 20,221,450.13 1,245,123.04
工伤保险费 41,552.24 855,393.07 844,348.33 52,596.98
生育保险费 74,713.55 787,291.63 804,542.21 57,462.97
育经费
合 计 10,071,337.43 417,888,747.20 414,648,350.68 13,311,733.95
（3）设定提存计划列示
项 目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
项 目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
合 计 1,515,492.23 39,249,557.65 38,948,775.88 1,816,274.00
税 项 期末余额 期初余额
企业所得税 2,589,862,192.66 2,942,766,779.25
增值税 1,206,851,853.25 1,087,042,718.17
营业税 3,815,322.57 5,671,735.99
附加税 149,688,268.45 154,269,504.85
个人所得税 2,795,911.31 3,531,849.70
土地增值税 3,234,904,987.25 3,273,065,524.37
土地使用税 13,894,092.04 9,935,243.06
房产税 13,240,261.91 17,220,452.80
其他 4,513,024.02 6,311,285.86
合 计 7,219,565,913.46 7,499,815,094.05
项 目 期末余额 期初余额
应付利息 717,920,099.68 385,415,489.14
应付股利 275,099,622.54 275,099,622.54
其他应付款 13,653,444,933.95 14,007,007,129.61
合 计 14,646,464,656.17 14,667,522,241.29
（1）应付利息情况
项 目 期末余额 期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息 637,670,686.41 26,361,597.90
企业债券利息 369,400.68 356,872,726.86
短期借款应付利息 79,880,012.59 2,181,164.38
合 计 717,920,099.68 385,415,489.14
（2）应付股利情况
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
项 目 期末余额 期初余额
应付股利-上海世茂企业发展公司 119,716,831.01 119,716,831.01
应付股利-Prime Master Holding Limited 63,375,000.00 63,375,000.00
应付股利- Grandday International 15,190,000.00 15,190,000.00
应付股利-世茂天成物业服务集团有限公司 5,335,066.53 5,335,066.53
应付股利-牡丹江弗恺投资中心（有限合伙） 902,700.00 902,700.00
应付普通股股利 70,580,025.00 70,580,025.00
合 计 275,099,622.54 275,099,622.54
①应付普通股股利列示
单位名称 期末余额 期初余额
峰盈国际有限公司(Peak Gain International Limited) 70,580,025.00 70,580,025.00
合 计 70,580,025.00 70,580,025.00
（3）其他应付款
①按款项性质列示其他应付款
项 目 期末余额 期初余额
余额 13,653,444,933.95 14,007,007,129.61
其中：账龄超过1年以上的余额 1,777,516,086.38 1,819,579,723.98
合 计 13,653,444,933.95 14,007,007,129.61
②期末其他应付款中应付持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位款项
单位名称 期末余额 期初余额
峰盈国际有限公司(Peak Gain International Limited) 3,759,919.55 3,759,518.34
合 计 3,759,919.55 3,759,518.34
③期末其他应付关联企业款项情况于本附注十、6 披露。
项 目 期末余额 期初余额
一年内到期的长期借款（附注五、28） 12,284,359,446.24 5,988,434,615.38
一年内到期的应付债券（附注五、29） 5,863,657,311.87 7,271,810,319.13
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
项 目 期末余额 期初余额
一年内到期的租赁负债（附注五、30） 69,447,533.85 31,164,771.51
合 计 18,217,464,291.96 13,291,409,706.02
项 目 期末余额 期初余额
预收售楼款应缴增值税 1,011,945,287.53 838,513,919.34
合 计 1,011,945,287.53 838,513,919.34
（1）长期借款分类
借款类别 期末余额 期初余额
信用借款 200,000,000.00 300,000,000.00
抵押借款 17,539,284,090.40 18,227,496,615.38
保证借款 100,850,000.00 259,850,000.00
质押借款 56,58,626,111.07 5,860,000,000.00
应计利息 405,485,404.56
减：一年内到期的长期借款（附注五、26） 12,284,359,446.24 5,988,434,615.38
合 计 11,619,886,159.79 18,658,912,000.00
（2）截至 2022 年 12 月 31 日止，已逾期未偿还的长期借款总额为 4,347,958,733.89
元。
（1）应付债券
项 目 期末余额 期初余额
应付债券-面值 7,799,706,614.00 11,385,262,000.00
应付债券-利息调整 14,029,697.81 -15,372,386.10
应计利息
减：一年内到期的部分（附注五、26） 5,863,657,311.81 7,271,810,319.13
合 计 1,950,079,000.00 4,098,079,294.77
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
（2）应付债券的增减变动
债券名称 面值 发行日期 债券期限 发行金额
合 计 11,610,000,000.00
续：
债券名称 期初余额 本期发行 发行费用 按面值计提利息 溢折价摊销 本期偿还 期末余额
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
债券名称 期初余额 本期发行 发行费用 按面值计提利息 溢折价摊销 本期偿还 期末余额
小 计 11,369,889,613.90 339,628,296.01 353,657,993.93 3,570,183,000.00 7,813,736,311.82
减：一年内到期的部分 7,271,810,319.13 5,863,657,311.81
合 计 4,098,079,294.77 339,628,296.01 353,657,993.93 3,570,183,000.00 1,950,079,000.00
注 1：公司 2019 年 5 月 20 日在上海证券交易所面向合格投资者公开发行“上海
世 茂 股 份有限公司 2019 年度第三期公司债券”，债券简称：“19 世茂 G3”。该债
券在本年度展期 1 年，到期期限为 2023 年 5 月 23 日，本期将其由应付债券转入一年
内到期的非流动负债。截至 2023 年 1 月 13 日，该债券的展期议案获得持有人会议表
决通过，到期期限为 2026 年 12 月 28 日。
注 2：公司 2020 年 3 月 5 日在上海证券交易所面向合格投资者公开发行“上海
世 茂 股 份有限公司 2020 年度第一期公司债券，债券代码：“163216”，债券简称：
“20 世茂 G1”，该债券将于 2023 年 3 月 5 日到期，本期将其由应付债券转入一年内
到期的非流动负债。截至 2023 年 1 月 13 日，该债券的展期议案获得持有人会议表决
通过，到期期限为 2026 年 12 月 28 日。
注 3：公司 2020 年 7 月 6 日在上海证券交易所面向合格投资者公开发行“上海
世 茂 股 份有限公司 2020 年度第二期公司债券”，债券简称：“20 世茂 G2”。截至
年 12 月 28 日。
注 4：公司 2020 年 8 月 31 日在上海证券交易所面向合格投资者公开发行“上海
世 茂 股 份有限公司 2020 年度第三期公司债券”，债券简称：“20 世茂 G3”。截至
年 12 月 28 日。
注 5：公司 2020 年 9 月 23 日在上海证券交易所面向合格投资者公开发行“上海
世 茂 股 份有限公司 2020 年度第四期公司债券”，债券简称：“20 世茂 G4”。截至
年 12 月 28 日。
注 6：公司 2019 年 10 月 18 日在全国银行间债券市场面向合格机构投资者公开
发行“上海世 茂 股 份有限公司 2019 年度第一期中期票据”，中期票据简称：“19 沪
世茂 MTN001”。该债券在本年度展期 1 年，到期期限为 2023 年 10 月 21 日，本期将
其由应付债券转入一年内到期的非流动负债。
注 7：公司 2020 年 1 月 9 日在全国银行间债券市场面向合格机构投资者公开发
行“上海世 茂 股 份有限公司 2020 年度第一期中期票据，中期票据代码： “102000028”，
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
中期票据简称：“20 沪世茂 MTN001”，该中期票据将于 2023 年 1 月 9 日到期，本
期将其由应付债券转入一年内到期的非流动负债。
注 8：公司 2020 年 4 月 24 日在全国银行间债券市场面向定向投资人发行“上海
世 茂 股 份有限公司 2020 年度第二期定向债务融资工具”，定向债务融资工具简称：
“20 沪世茂 PPN002”。该定向债务融资工具将于 2023 年 4 月 26 日到期，本期将其
由应付债券转入一年内到期的非流动负债。
注 9：公司 2021 年 3 月 15 日在全国银行间债券市场面向合格机构投资者公开发
行“上海世 茂 股 份有限公司 2021 年度第一期中期票据，中期票据简称：“21 沪世茂
MTN001”。该中期票据将于 2023 年 3 月 16 日到期，本期将其由应付债券转入一年
内到期的非流动负债。
注 10：公司 2021 年 4 月 30 日在全国银行间债券市场面向合格机构投资者公开
发行“上海世 茂 股 份有限公司 2021 年度第二期中期票据，中期票据简称：“21 沪世
茂 MTN002”。该中期票据将于 2023 年 5 月 6 日到期，本期将其由应付债券转入一年
内到期的非流动负债。
项 目 期末余额 期初余额
租赁负债 631,686,252.14 94,535,527.69
减：一年内到期的租赁负债（附注 26） 69,447,533.85 31,164,771.51
合 计 562,238,718.29 63,370,756.18
项 目 期末余额 期初余额
预计负债 377,005,562.00 53,210,000.00
合 计 377,005,562.00 53,210,000.00
注：预计负债期末余额产生原因主要为宁波茂启房地产开发有限公司欠付宁波
市国土资源局国有建设用地使用权出让价款产生的违约责任。
本期增减
项目 期初余额 公积金 期末余额
发行新股 送股 其他 小计
转股
股份总数 3,751,168,261.00 3,751,168,261.00
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
项 目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
股本溢价 768,438,895.67 768,438,895.67
其他资本公积 9,724,857.08 9,724,857.08
合 计 778,163,752.75 778,163,752.75
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
本期发生金额
减：前期计入其
项 目 期初余额 本年所得税前发 他综合收益当 减：所得税费 税后归属于母 税后归属于少 期末余额
生额 期转入留存收 用 公司 数股东
益
一、不能重分类进损益
的其他综合收益
其中：重新计量设定受
益计划变动额
权益法下不能转损益
的其他综合收益
二、将重分类进损益的
其他综合收益
其中：权益法下可转损
益的其他综合收益
外币财务报表折算差
额
投资性房地产转换公
允价值变动差额
其他综合收益合计 3,944,115,145.30 -1,146,349,017.60 -273,726,384.34 -545,822,552.33 -326,800,080.93 3,398,292,592.97
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
项 目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 986,744,705.67 87,903,882.16 1,074,648,587.83
合 计 986,744,705.67 87,903,882.16 1,074,648,587.83
提取或分配比
项 目 本期金额
例
调整前上期末未分配利润 16,349,154,880.15
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）
调整后期初未分配利润 16,349,154,880.15
加：本期归属于母公司所有者的净利润 -4,530,858,036.10
其他综合收益结转留存收益
减：提取法定盈余公积 87,903,882.16
提取任意盈余公积
提取一般风险准备金
应付普通股股利
期末未分配利润 11,730,392,961.89
（1）营业收入及成本列示如下：
本期发生额 上期发生额
项 目
收入 成本 收入 成本
主营业务 5,690,636,034.97 4,294,150,803.77 19,210,546,215.43 12,169,799,259.82
其他业务 55,952,380.95 56,147,439.50 181,070,227.18 123,461,589.09
合 计 5,746,588,415.92 4,350,298,243.27 19,391,616,442.61 12,293,260,848.91
（2）主营业务收入及成本（分行业）列示如下：
本期发生额 上期发生额
行业名称
收入 成本 收入 成本
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
本期发生额 上期发生额
行业名称
收入 成本 收入 成本
房地产行业 4,906,490,099.17 3,922,057,226.85 18,178,713,200.24 11,972,178,804.42
其它 784,145,935.80 372,093,576.92 1,031,833,015.19 197,620,455.40
合 计 5,690,636,034.97 4,294,150,803.77 19,210,546,215.43 12,169,799,259.82
（3）主营业务收入及成本（分产品）列示如下：
本期发生额 上期发生额
产品名称
收入 成本 收入 成本
住宅销售 1,378,619,736.46 1,231,078,750.21 7,993,766,296.79 5,940,465,507.06
商业地产销售 2,569,413,672.38 2,526,179,425.36 9,322,264,302.20 5,974,642,129.00
房地产租赁 958,456,690.33 164,799,051.28 862,682,601.25 57,071,168.36
酒店服务业务 178,778,741.93 84,953,793.69 199,354,248.35 83,749,960.75
物业管理 488,604,362.38 241,095,850.91 522,960,072.66 4,386,229.53
其它 116,762,831.49 46,043,932.32 309,518,694.18 109,484,265.12
合 计 5,690,636,034.97 4,294,150,803.77 19,210,546,215.43 12,169,799,259.82
（4）主营业务收入及成本（分地区）列示如下：
本期发生额 上期发生额
地区名称
收入 成本 收入 成本
华东地区 4,483,166,723.01 3,604,169,267.04 13,523,988,625.11 8,680,220,600.78
其他地区 1,207,469,311.96 689,981,536.73 5,686,557,590.32 3,489,578,659.04
合 计 5,690,636,034.97 4,294,150,803.77 19,210,546,215.43 12,169,799,259.82
（5）公司前五名客户的营业收入情况：
客户名称 营业收入 占公司全部营业收入的比例
前五名营业收入合计 476,428,825.24 8.29%
项 目 本期发生额 上期发生额
土地增值税 208,187,587.83 684,967,612.24
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
项 目 本期发生额 上期发生额
增值税附加税 42,813,152.67 109,653,102.27
房产税 100,734,967.40 115,966,784.53
土地使用税 33,643,989.26 31,972,759.92
印花税 8,669,123.50 18,909,666.79
营业税 1,458,066.67 608,655.28
其他 8,804,230.31 3,354,906.17
合 计 404,311,117.64 965,433,487.20
项 目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 83,251,830.71 138,821,949.04
行政 7,850,355.23 133,943,096.37
折旧及摊销 600,317.78 3,343,158.29
营销及企划费 307,320,712.04 786,902,378.45
物业管理费 52,295,979.72 244,398,761.25
其他 654,235.94 2,238,259.85
合 计 451,973,431.42 1,309,647,603.25
项 目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 366,028,329.59 438,443,695.83
行政 214,526,508.09 266,843,705.42
折旧与摊销 133,219,892.38 141,988,461.92
其他 1,267,632.28 5,996,475.15
合 计 715,042,362.34 853,272,338.32
项 目 本期发生额 上期发生额
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
项 目 本期发生额 上期发生额
银行存款利息收入 -43,864,799.10 -130,354,129.00
利息支出 846,577,768.53 338,086,154.99
融资咨询费用 52,675,422.98 54,139,986.34
租赁负债利息支出 26,312,844.46 5,605,819.95
汇兑损益 62,527.75 924,998.70
手续费 9,422,694.46 8,012,681.37
合 计 891,186,459.08 276,415,512.35
项 目 本期发生额 上期发生额
增值税加计抵减 7,116,847.08 4,898,316.13
代扣个人所得税手续费 634,217.13 510,725.94
合 计 7,751,064.21 5,409,042.07
（1）投资收益明细情况
项 目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 -168,896,224.88 -67,097,665.94
处置长期股权投资产生的投资收益 21,721,313.61 1,588,106.79
处置金融资产产生的投资收益 -2,734,445.06
其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入 2,125,000.00
权益法核算的其他非流动资产投资收益 -12,456,444.21 2,164,785.48
合 计 -159,631,355.48 -63,954,218.73
（2）按权益法核算的长期股权投资收益
被投资单位 本期发生额 上期发生额
宁波鼎峰房地产开发有限公司 -432,951.40 -6,224,240.94
无锡世茂新发展置业有限公司 -2,012,716.79 -17,525,589.93
上海世领投资管理有限公司 200.57 112.92
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
被投资单位 本期发生额 上期发生额
济南世茂新纪元置业有限公司 -51,206,991.68 156,917.48
福州世茂瑞盈置业有限公司 -298,744.07 2,101,978.93
河北恒佑房地产开发有限公司 11,427.28
上海铭耀股权投资管理有限公司 620,313.41 315,097.77
世茂澳亚基金管理有限公司 -1,837,701.44 -22,504.67
济南骏茂房地产开发有限公司 -26,477,428.70 -6,545,399.64
天津中民爱普城市建设发展有限公司 -68,603,143.05 -33,329,224.61
山东汇联保险经纪有限公司 -2,876,217.84 -5,781,486.63
福州泰盛置业有限公司 1,046,911.65 1,376,349.42
厦门云街置业有限公司 -22,202,992.42 2,140,324.08
深圳市晟世善居实业有限公司 -2,767.58 -15,914.77
郑州钱隆实业有限公司 -288.75
眉山启迪科技园有限公司 -3,648,565.94 -4,127,654.14
武汉光谷芯动力地产开发有限公司 74,838.01 -29,345.43
张家港世茂新纪元房地产开发有限公司 8,961,732.39 401,775.69
合 计 -168,896,224.88 -67,097,665.94
（3）按权益法核算的其他非流动资产投资收益
被投资单位 本期发生额 上期发生额
上海铭耀资产管理合伙企业(有限合伙) -7,217,323.56 2,855,313.41
西藏世亚创业投资合伙企业(有限合伙) -5,239,120.65 -690,527.93
合 计 -12,456,444.21 2,164,785.48
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
按公允价值计量的投资性房地产 -1,069,310,000.00 -168,038,208.63
合 计 -1,069,310,000.00 -168,038,208.63
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
项 目 本期发生额 上期发生额
应收票据坏账损失 12,659.12 -38,085.84
应收账款坏账损失 -48,729,917.39 -668,262.76
其他应收款坏账损失 -596,502,777.34 -19,046,239.49
合 计 -645,220,035.61 -19,752,588.09
项 目 本期发生额 上期发生额
存货跌价损失 -4,828,830,458.04 -465,781,035.36
合 计 -4,828,830,458.04 -465,781,035.36
计入当期非经常性损
项 目 本期发生额 上期发生额
益的金额
非流动资产处置收益 -30,862,512.20 -17,667.25 -30,862,512.20
合 计 -30,862,512.20 -17,667.25 -30,862,512.20
计入当期非经常性
项 目 本期发生额 上期发生额
损益的金额
非流动资产毁损报废利得 27,124.52 55,700.41 27,124.52
政府补助 31,675,863.24 53,018,068.02 31,675,863.24
违约金收入 23,248,675.71 31,745,662.29 23,248,675.71
罚款收入 11,883,537.62 6,037,526.97 11,883,537.62
赔款收入 2,019,958.42 1,593,303.71 2,019,958.42
无法支付的应付款项 8,313,691.57 8,313,691.57
其他 1,473,994.56 1,743,099.16 1,473,994.56
合 计 78,642,845.64 94,193,360.56 78,642,845.64
计入当期损益的政府补助：
项 目 本期发生额 上期发生额
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
项 目 本期发生额 上期发生额
与收益相关：
地方财政补助 31,675,863.24 53,018,068.02
合 计 31,675,863.24 53,018,068.02
计入当期非经常性
项 目 本期发生额 上期发生额
损益的金额
非流动资产毁损报废损失 78,622.89 1,219,372.34 78,622.89
对外捐赠支出 3,437,639.53 145,192.10 3,437,639.53
滞纳金 17,245,560.22 19,993,086.30 17,245,560.22
赔偿款 507,332,238.36 -3,083,860.12 507,332,238.36
其他 6,760,074.79 2,745,649.68 6,760,074.79
合 计 534,854,135.79 21,019,440.30 534,854,135.79
（1）所得税费用表
项 目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 79,370,532.91 1,121,288,635.09
递延所得税费用 -1,023,660,052.90 -202,157,418.87
合 计 -944,289,519.99 919,131,216.22
（2）会计利润与所得税费用调整过程
项目 本期发生额
利润总额 -8,248,537,785.10
按法定/适用税率计算的所得税费用 -2,062,134,446.28
子公司适用不同税率的影响 2,685.73
调整以前期间所得税的影响 -49,278,934.59
非应税收入的影响
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 21,134,751.10
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
项目 本期发生额
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 31,592,261.99
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损
的影响
税率调整导致期初递延所得税资产/负债余额的变化
所得税减免优惠的影响 -518,681.77
所得税费用 -944,289,519.99
本期发生金额
减：前期计
项 目 期初余额 本年所得税 入其他综 减：所得 税后归属 税后归属于 期末余额
合收益当
前发生额 税费用 于母公司 少数股东
期转入留
存收益
一、不能重分类进损益的
其他综合收益
其中：重新计量设定受益
计划变动额
权益法下不能转损益的
其他综合收益
二、将重分类进损益的其
他综合收益
其中：权益法下可转损益
的其他综合收益
外币财务报表折算差额 56,206,662.32 -4,232,731.35 5,137,117.81 -9,369,849.16 61,343,780.13
投资性房地产转换公允
价值变动差额
合计 3,944,115,145.30 -1,146,349,017.60 - -273,726,384.34 -545,822,552.33 -326,800,080.93 3,398,292,592.97
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
项 目 本期发生额 上期发生额
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
项 目 本期发生额 上期发生额
各项保证金及押金 186,172,977.61 399,756,607.63
往来款 4,320,641,609.57 1,679,242,707.39
政府奖励款及补贴收入 28,842,460.81 53,018,068.02
利息收入 43,864,799.10 130,354,129.00
其他 42,956,916.51 40,869,919.75
合 计 4,622,478,763.60 2,303,241,431.79
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
项 目 本期发生额 上期发生额
各项保证金及押金 370,965,291.51 139,487,991.37
销售费用及管理费用 673,741,534.83 1,440,322,676.49
往来款 5,421,162,307.05 27,478,723,565.84
其他 90,156,750.11 55,012,390.46
合 计 370,965,291.51 29,113,546,624.16
（3）收到的其他与筹资活动有关的现金
项 目 本期发生额 上期发生额
定期存单解押 1,582,000,000.00
合 计 1,582,000,000.00
（4）支付的其他与筹资活动有关的现金
项 目 本期发生额 上期发生额
融资咨询费等 33,434,762.63 193,250,171.87
偿还租赁负债支付的金额 22,904,870.72 28,593,029.88
合 计 56,339,633.35 221,843,201.75
（1）现金流量表补充资料
补充资料 本期发生额 上期发生额
净利润 -7,304,248,265.11 2,135,494,680.63
加：信用减值损失 645,220,035.61 19,752,588.09
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
补充资料 本期发生额 上期发生额
资产减值损失 4,828,830,458.04 465,781,035.36
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物
资产折旧
使用权资产折旧 32,245,212.15 27,599,400.38
无形资产摊销 11,537,943.36 10,089,911.47
长期待摊费用摊销 22,461,611.94 29,788,272.02
资产处置损失（收益以“－”号填列） 30,862,512.20 17,667.25
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 51,498.37 1,163,671.93
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 1,069,310,000.00 168,038,208.63
财务费用（收益以“－”号填列） 899,253,191.51 397,831,961.28
投资损失（收益以“－”号填列） 159,631,355.48 63,954,218.73
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -869,262,059.98 206,036,765.00
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -161,477,531.64 -43,416,916.10
存货的减少（增加以“－”号填列） 1,467,852,084.01 -1,978,688,433.64
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 1,001,612,891.72 2,227,060,148.36
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -1,349,421,124.86 -19,981,869,896.37
经营活动产生的现金流量净额 604,109,224.16 -16,112,872,190.03
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
确认使用权资产的租赁 556,041,829.49 14,370,288.21
现金的期末余额 3,213,167,617.78 8,554,356,929.60
减：现金的期初余额 8,554,356,929.60 12,440,437,963.06
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -5,341,189,311.82 -3,886,081,033.46
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
（2）现金和现金等价物的构成
项 目 本期发生额 上期发生额
一、现金 3,213,167,617.78 8,554,356,929.60
其中：库存现金 364,693.39 464,216.26
可随时用于支付的银行存款 3,197,459,630.46 8,519,685,177.75
可随时用于支付的其他货币资金 15,343,293.93 34,207,535.59
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 3,213,167,617.78 8,554,356,929.60
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现
金和现金等价物
四、原到期日超过 3 个月的定期存单
五、到期日超过 3 个月的保函保证金 1,000,000.00 55,013,315.64
六、到期日超过 3 个月的其他保证金 37,566,089.95 47,865,684.14
七、冻结资金（注） 719,413,682.09 233,362,192.44
货币资金合计 3,971,147,389.82 8,890,598,121.82
注：本报告期末冻结资金情况详见本报告附注五、54。
项 目 期末账面价值 受限原因
到期日超过 3 个月的保证金
货币资金 757,979,772.04
及资金冻结(注 1)
存货 13,304,008,133.55 借款抵押
固定资产 1,208,355,151.35 借款抵押
无形资产 215,491,785.76 借款抵押
投资性房地产 33,982,000,000.00 借款抵押及诉讼冻结(注 2)
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
项 目 期末账面价值 受限原因
合 计 49,467,834,842.70
注 1：本报告期末所有权或使用权受到限制的货币资金余额 757,979,772.04 元，其
中到期日超过 3 个月的保证金余额为 38,566,089.95 元，冻结资金余额为 719,413,682.09
元。
本报告期末诉讼冻结资金余额 719,413,682.09 元，系常州世茂新城房地产开发有
限公司,福建世茂创世纪置业有限公司,福建世茂新里程投资发展有限公司,杭州禾睿
房地产开发有限公司,杭州茂启房地产开发有限公司,黑龙江通海建材贸易有公司,怀
来饕餮小镇房地产开发有限公司,济南世茂置业有限公司,济南文昌世茂广场置业有
限公司,昆明悦盈房地产开发有限公司,南京世茂房地产开发有限公司,南京世茂新发
展置业有限公司,南京世曜商务咨询有限公司,宁波茂启房地产开发有限公司,宁波茂
钦企业管理咨询有限公司,宁波茂升房地产开发有限公司,宁波世茂理想置业有限公
司,宁波世茂新腾飞置业有限公司,前海世茂发展（深圳）有限公司,泉州世茂融信新领
航房地产有限责任公司,泉州世茂融信新世纪房地产有限责任公司,三亚翔合置业有
限公司,三亚翔睿置业有限责任公司,厦门世茂新领航置业有限公司,厦门世茂新领航
置业有限公司集美分公司,绍兴世茂儿童玩具有限公司,绍兴世茂投资发展有限公司,
绍兴世茂新纪元置业有限公司,深圳市坪山区城投宏源投资有限公司,深圳市世茂新
里程实业有限公司,沈阳世茂新世纪商业管理有限公司,石狮世茂房地产开发有限公
司,石狮世茂新城房地产开发有限公司,四川安谷川科技有限责任公司,苏州工业园区
世茂湖滨置业有限公司,苏州工业园区世茂世纪置业有限公司,苏州世茂投资发展有
限公司,武汉世茂嘉年华置业有限公司,徐州世茂置业有限公司,长沙世茂瑞盈置业有
限公司,长沙世茂投资有限公司,福州茂洲置业有限公司,杭州世茂瑞盈置业有限公司,
牡丹江茂源贸易有限公司,青岛世奥投资发展有限公司,青岛世茂滨海置业有限公司,
青岛世茂投资发展有限公司,上海世堃贸易有限公司,上海世茂新体验置业有限公司,
沈阳世茂新世纪房地产开发有限公司,天津茂悦房地产开发有限公司,珠海世茂新领
域房地产开发有限公司,济南世茂天城置业有限公司,济南世茂置业有限公司,上海世
茂股份有限公司,山东领邦华皓置业有限公司涉及诉讼被冻结银行账户资金。
注 2：本报告期末涉及诉讼被冻结的投资性房地产系子公司沈阳世茂新世纪房地
产开发有限公司名下投资性房地产，报告期末账面价值为 488,000,000.00 元。沈阳世
茂新世纪房地产开发有限公司涉及诉讼情况详见本报告附注十一、2。
注 3：因本公司子公司被申请强制执行事项相关情况详见附注十一、3 说明。
（1）外币货币性项目
项 目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金
其中：美元 4,089.85 6.9646 28,484.17
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
项 目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
港元 7,801,416.90 0.8933 6,969,005.72
欧元 6.72 7.4229 49.88
澳元 74.72 4.7138 352.22
加元 1.80 5.1385 9.25
（2）境外经营实体说明
境外主要经
境外经营实体 记账本位币 选择依据
营地
上海世 茂 股 份投资管理顾问(香港)有限公司 香港 港元 本地货币
荣帆有限公司 香港 港元 本地货币
映富有限公司 香港 港元 本地货币
原选有限公司 香港 港元 本地货币
巧贤有限公司 香港 港元 本地货币
优祈有限公司 香港 港元 本地货币
嬴欢有限公司 香港 港元 本地货币
荣赋有限公司 香港 港元 本地货币
Super Ease Global Limited 香港 港元 本地货币
（1）本期确认的政府补助
与资产相关 与收益相关
是否
补助项目 金额 冲减资 冲减 实际
递延 递延收
产账面 其他收益 营业外收入 成本 收到
收益 益
价值 费用
补贴收入 30,982,080.58 30,982,080.58 是
财政奖励 100,500.00 100,500.00 是
地方税收奖励 122,752.03 122,752.03 是
稳岗补贴 470,530.63 470,530.63 是
合 计 31,675,863.24 31,675,863.24 —
六、合并范围的变更
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
（1）本期新设子公司
持股比例
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
上海仕仝实业有 上海市
上海市 企业管理 100.00% 设立
限公司
青岛元盼商业服 山东省青岛 信息咨询服
市 山东省青岛市 100.00% 设立
务有限公司 务
世创社（上海）设
上海市 上海市 企业管理 100% 设立
计咨询有限公司
（2）本期减少子公司
主要经营 持股比例 股权处置
子公司名称 注册地 业务性质
地 直接 间接 方式
厦门世茂广场
福建省厦 商业综合
商业管理有限 福建省厦门市 100.00% 注销
门市 体管理
公司
上海耀琛企业
上海市 上海市 企业管理 100.00% 注销
管理有限公司
南昌忭瑞企业 江西省南 房地产开
江西省南昌市 72.00% 注销
管理有限公司 昌市 发经营
北京茂佑企业
北京市 北京市 企业管理 100.00% 注销
管理有限公司
北京茂深企业
北京市 北京市 企业管理 100.00% 注销
管理有限公司
北京茂熙企业
北京市 北京市 企业管理 100.00% 注销
管理有限公司
北京茂璋企业
北京市 北京市 企业管理 100.00% 注销
管理有限公司
北京茂淳企业
北京市 北京市 企业管理 100.00% 注销
管理有限公司
上海世顽企业
上海市 上海市 企业管理 100.00% 注销
管理有限公司
上海首励企业
上海市 上海市 企业管理 100.00% 注销
管理有限公司
上海湃仑企业
上海市 上海市 企业管理 100.00% 注销
管理有限公司
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
主要经营 持股比例 股权处置
子公司名称 注册地 业务性质
地 直接 间接 方式
上海欧黎企业
上海市 上海市 企业管理 51.00% 注销
管理有限公司
上海率康企业
上海市 上海市 企业管理 51.00% 注销
管理有限公司
黑龙江智和商
黑龙江省 黑龙江省牡丹 投资管理
业地产投资咨 51.00% 注销
牡丹江市 江市 和咨询
询有限公司
南昌世铂企业 江西省南
江西省南昌市 企业管理 51.00% 注销
管理有限公司 昌市
昆山新纪元房 江苏省昆 房地产开
江苏省昆山市 100% 出售
地产有限公司 山市 发
济南世茂彩石 山东省济 房地产开
山东省济南市 51.00% 注销
置业有限公司 南市 发
绍兴坤越企业
浙江省绍
管理有限责任 浙江省绍兴市 企业管理 51.00% 注销
兴市
公司
海口广翔企业 海南省海 企业管理
海南省海口市 51.00% 注销
管理有限公司 口市 咨询
海口广烨企业 海南省海 企业管理
海南省海口市 51.00% 注销
管理有限公司 口市 咨询
绍兴鸿轩企业
浙江省绍
管理有限责任 浙江省绍兴市 企业管理 51.00% 注销
兴市
公司
宁波茂莘企业
浙江省宁
管理咨询有限 浙江省宁波市 企业管理 51.00% 注销
波市
公司
七、在其他主体中的权益
（1）企业集团的构成
持股比例
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
南京世茂房地产开 江苏省南
江苏省南京市 房地产开发 25% 25% 设立
发有限公司 京市
上海世茂企业管理
上海市 上海市 企业管理 100% 设立
有限公司
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
持股比例
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
上海世茂商业管理
上海市 上海市 食品经营 100% 设立
有限公司
上海世茂贸易有限
上海市 上海市 建筑材料 100% 设立
公司
上海世茂文化传播
上海市 上海市 文化艺术 100% 设立
有限公司
上海潮乐品牌管理
上海市 上海市 品牌管理 100% 设立
有限公司
北海世茂商务咨询 广西省北 社会经济咨询服
广西省北海市 100% 设立
有限公司 海市 务
北海世茂商业服务 广西北海
广西北海市 商业综合体管理 100% 设立
有限公司 市
福建世茂投资发展 厦门市海
厦门市海沧海 投资管理和咨询 50% 设立
有限公司 沧海
常州世茂新城房地 江苏省常
江苏省常州市 房地产开发 95% 5% 购入
产开发有限公司 州市
芜湖世茂新发展置 安徽省芜
安徽省芜湖市 房地产开发 100% 购入
业有限公司 湖市
徐州世茂置业有限 江苏省徐
江苏省徐州市 房地产开发 95% 5% 购入
公司 州市
昆山世茂房地产开 江苏省昆
江苏省昆山市 房地产开发 100% 购入
发有限公司 山市
昆山世茂华东商城 江苏省昆
江苏省昆山市 房地产开发 95% 5% 设立
开发有限公司 山市
常熟世茂新发展置 江苏省常
江苏省常熟市 房地产开发 100% 购入
业有限公司 熟市
上海世堃贸易有限
上海市 上海市 建材销售 95% 5% 设立
公司
牡 丹 江 雅 商 建 材 贸 黑龙江省牡丹 黑龙江省
建材销售 50% 设立
易有限公司 江市 牡丹江市
上海颖灏装修工程
上海市 上海市 建筑装饰与装修 50% 设立
有限公司
上海渤汇园林建设
上海市 上海市 销售百货 50% 设立
有限公司
宁 安 汇 盈 建 材 贸 易 黑龙江省牡丹 黑龙江省
建材销售 51% 设立
有限公司 江市 牡丹江市
上海世茂新体验置
上海市 上海市 房地产开发 95% 5% 购入
业有限公司
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
持股比例
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
苏州世茂投资发展 江苏省苏
江苏省苏州市 房地产开发 100% 购入
有限公司 州市
上海煦晓企业管理
上海市 上海市 企业管理 100% 设立
有限公司
杭州艺辉商务咨询 浙江省杭
浙江省杭州市 商务信息咨询 90% 设立
有限公司 州市
福州泰禾永盛置业 福建省福
福建省福州保 房地产开发 90% 设立
有限公司 州保
杭州禾睿房地产开 浙江省杭
浙江省杭州市 房地产开发 90% 设立
发有限公司 州市
上海煦都企业管理
上海市 上海市 企业管理 51% 设立
有限公司
上海都海企业管理
上海市 上海市 企业管理 51% 设立
有限公司
珠海海新企业管理 珠海市香
珠海市香洲区 企业管理 51% 设立
有限公司 洲区
珠海世茂新领域房 珠海市香
珠海市香洲区 房地产开发 51% 设立
地产开发有限公司 洲区
上海奥宸企业管理
上海市 上海市 企业管理 51% 设立
有限公司
上海恒霆企业管理
上海市 上海市 企业管理 51% 设立
有限公司
淄博盛元房地产咨 山东省淄
山东省淄博市 房地产开发 51% 设立
询有限公司 博市
山东世茂鲁坤置业 山东省淄
山东省淄博市 房地产开发 28.56% 设立
有限公司 博市
上海坎睿企业管理
上海市 上海市 企业管理 51% 设立
有限公司
上海润霆企业管理
上海市 上海市 企业管理 51% 设立
有限公司
济南文昌世茂广场 山东省济
山东省济南市 房地产开发 26.01% 设立
置业有限公司 南市
上海长翀企业管理
上海市 上海市 企业管理 51% 设立
有限公司
上海柠都企业管理
上海市 上海市 企业管理 51% 设立
有限公司
上海斐嘉企业管理
上海市 上海市 企业管理 100% 设立
有限公司
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
持股比例
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
上海斐霖企业管理
上海市 上海市 企业管理 100% 设立
有限公司
济南永荣企业管理 山东省济
山东省济南市 商务服务 51% 设立
有限责任公司 南市
上海镭耀企业管理
上海市 上海市 企业管理 100% 设立
有限公司
上海辰岩企业管理
上海市 上海市 企业管理 100% 设立
有限公司
怀来饕餮小镇房地 河北省张
河北省张家口 房地产开发 51% 设立
产开发有限公司 家口
山东领邦华皓置业 山东省济
山东省济南市 房地产开发 100% 购入
有限公司 南市
上海罗秉企业管理
上海市 上海市 企业管理 100% 设立
有限公司
上海聚兮企业管理
上海市 上海市 企业管理 100% 设立
有限公司
上海夜凯企业管理
上海市 上海市 企业管理 100% 设立
有限公司
四川安谷川科技有 成都市郫 软件和信息技术
成都市郫都区 51% 设立
限责任公司 都区 服务
上海综萌企业管理
上海市 上海市 企业管理 100% 设立
有限公司
上海翔循企业管理
上海市 上海市 企业管理 100% 设立
有限公司
上海曲睿企业管理
上海市 上海市 企业管理 100% 设立
有限公司
上海绿郢企业管理
上海市 上海市 企业管理 100% 设立
有限公司
上海匠巧企业管理
上海市 上海市 企业管理 100% 设立
有限公司
武汉世茂瑞宸房地 武汉市汉
武汉市汉阳区 房地产开发经营 51% 设立
产开发有限公司 阳区
绍兴世茂投资发展 浙江省绍
浙江省绍兴市 商业运营 100% 购入
有限公司 兴市
绍兴浙通商务咨询 浙江省绍
浙江省绍兴市 商务信息咨询 100% 购入
服务有限公司 兴市
绍兴世茂新纪元置 浙江省绍
浙江省绍兴市 房地产开发 100% 购入
业有限公司 兴市
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
持股比例
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
沈阳世茂新世纪房 辽宁省沈
辽宁省沈阳市 房地产开发 100% 购入
地产开发有限公司 阳市
青岛世奥投资发展 山东省青
山东省青岛市 投资管理和咨询 75% 设立
有限公司 岛市
世茂商业管理有限
上海市 上海市 商业运营 100% 设立
公司
芜湖世茂新世纪商 安徽省芜
安徽省芜湖市 商业运营 100% 设立
业管理有限公司 湖市
福州世茂天城商业 福建省福
福建省福州市 销售百货 100% 设立
管理有限公司 州市
沈阳世茂新世纪商 辽宁省沈
辽宁省沈阳市 商业运营 100% 设立
业管理有限公司 阳市
南通世茂商业管理 江苏省南
江苏省南通市 商业运营 100% 设立
有限公司 通市
烟台世茂商业管理 山东省烟
山东省烟台市 商业运营 100% 设立
有限公司 台市
成都茂立晟商业管 四川省成
四川省成都市 商业运营 100% 设立
理有限公司 都市
杭州茂启商业管理 浙江省杭
浙江省杭州市 商业综合体管理 100% 设立
有限公司 州市
济南世茂置业有限 山东省济
山东省济南市 房地产开发 95% 5% 设立
公司 南市
福建世茂新里程投 福建省厦
福建省厦门市 投资管理和咨询 51% 设立
资发展有限公司 门市
深圳市世茂新里程
深圳市 深圳市 商务服务 51% 设立
实业有限公司
福州傲达企业管理 福建省福
福建省福州市 企业管理 51% 设立
有限公司 州市
福建世茂创世纪置 福州市台
福州市台江区 房地产开发 51% 设立
业有限公司 江区
南京恺昱企业管理 南京市建
南京市建邺区 企业管理咨询 51% 设立
咨询有限公司 邺区
武汉世茂嘉年华置 湖北省武
湖北省武汉市 房地产开发 51% 设立
业有限公司 汉市
湖北长建茂房地产 湖北省荆
湖北省荆门市 房地产开发 26.01% 设立
开发有限公司 门市
武汉福盈置业有限 湖北省武
湖北省武汉市 房地产开发 51% 设立
公司 汉市
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
持股比例
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
武汉世捷置业有限 武汉市汉
武汉市汉阳区 房地产开发经营 51% 设立
公司 阳区
长沙世茂瑞盈置业 湖南省长
湖南省长沙市 房地产开发经营 51% 设立
有限公司 沙市
长沙世茂盈展置业 湖南省长
湖南省长沙市 房地产开发经营 51% 设立
有限公司 沙市
合肥忭忻房地产开 安徽省合
安徽省合肥市 房地产开发经营 51% 设立
发有限公司 肥市
长沙世茂乐盈置业 湖南省长
湖南省长沙市 房地产开发经营 设立
有限公司 沙市
安徽茂超置业有限 安徽省合
安徽省合肥市 房地产开发经营 51% 设立
公司 肥市
安徽智茂房地产有 安徽省合
安徽省合肥市 房地产开发经营 51% 设立
限公司 肥市
世 茂 物 业 管 理 有 限 黑龙江省牡丹 黑龙江省
物业管理 100% 设立
公司 江市 牡丹江市
上海菲慕思商务咨
上海市 上海市 商务信息咨询 100% 设立
询有限公司
上海茂源物业管理
上海市 上海市 企业管理 51% 设立
有限公司
苏州世茂商业物业 江苏省苏
江苏省苏州市 商业运营 100% 设立
管理有限公司 州市
芜湖世茂商业运营 安徽省芜
安徽省芜湖市 商业运营 100% 设立
有限责任公司 湖市
北京茂悦盛欣企业
北京市 北京市 房地产开发 100% 设立
管理有限公司
常熟世茂商业经营 江苏省常
江苏省常熟市 商业运营 100% 设立
有限公司 熟市
上海世茂玺美企业
上海市 上海市 企业管理咨询 100% 设立
管理有限公司
上海沁珏投资管理
上海市 上海市 投资管理 100% 设立
有限公司
世茂影院投资发展
上海市 上海市 投资管理和咨询 100% 设立
有限公司
北京世茂星辰企业
北京市 北京市 投资管理 100% 设立
管理有限公司
牡 丹 江 瑞 盈 商 业 地 黑龙江省牡丹 黑龙江省
房地产投资咨询 100% 设立
产投资咨询有限公 江市 牡丹江市
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
持股比例
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
司
牡 丹 江 茂 源 贸 易 有 黑龙江省绥芬 黑龙江省
建材销售 95% 5% 设立
限公司 河市 绥芬河市
上海世茂信择实业
上海市 上海市 商务服务 51% 设立
有限公司
黑 龙 江 通 海 建 材 贸 黑龙江省牡丹 黑龙江省
建材销售 51% 设立
易有限公司 江市 牡丹江市
牡 丹 江 智 和 房 地 产 黑龙江省牡丹 黑龙江省
投资管理和咨询 51% 设立
投资咨询有限公司 江市 牡丹江市
石狮世茂房地产开 福建省泉
福建省泉州市 房地产开发 35.91% 设立
发有限公司 州市
石狮世茂新城房地 福建省泉
福建省泉州市 房地产开发 35.91% 设立
产开发有限公司 州市
石狮世茂新里程房 福建省泉
福建省泉州市 房地产开发 35.91% 设立
地产开发有限公司 州市
石狮世茂商业管理 福建省泉
福建省泉州市 商业运营 51% 设立
有限公司 州市
厦门世茂商业管理 福建省厦
福建省厦门市 商业运营 51% 设立
有限公司 门市
泉州世茂融信新世
福建省泉
纪 房 地 产 有 限 责 任 福建省泉州市 房地产开发 51% 设立
州市
公司
泉州世茂融信新领
福建省泉
航 房 地 产 有 限 责 任 福建省泉州市 房地产开发 51% 设立
州市
公司
上海震万企业管理
上海市 上海市 企业管理 51% 设立
有限公司
上海恩奕企业管理
上海市 上海市 企业管理 51% 设立
有限公司
福州市穆达企业管 福建省福
福建省福州市 金融服务 51% 设立
理有限公司 州市
上海都绚企业管理
上海市 上海市 企业管理 17.34% 设立
有限公司
泉州世茂新里程置 福建省泉
福建省泉州台 房地产开发 17.34% 设立
业有限公司 州台
上海仁珂企业管理
上海市 上海市 企业管理 51% 设立
有限公司
北 京 瞳 悦 景 观 园 林 北京市密云区 北京市密 园林景观 51% 设立
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
持股比例
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
工程有限公司 云区
上海泰朵企业管理
上海市 上海市 企业管理 51% 设立
有限公司
昆明悦盈房地产开 云南省昆
云南省昆明市 房地产开发 26.01% 设立
发有限公司 明市
上海为鸿企业管理
上海市 上海市 企业管理 51% 设立
有限公司
上海祺煦企业管理
上海市 上海市 企业管理 51% 设立
有限公司
北京妙鼎建筑装饰 北京市密
北京市密云区 建筑装饰与装修 51% 设立
有限公司 云区
上海漫珑企业管理
上海市 上海市 企业管理 51% 设立
有限公司
南京世耀置业有限 南京市雨
南京市雨花台 房地产开发 26.01% 设立
公司 花台
南京世祥置业有限 江苏省南
江苏省南京市 房地产开发 51% 设立
公司 京市
上海莱纽企业管理
上海市 上海市 企业管理 51% 设立
有限公司
上海朗嘉企业管理
上海市 上海市 企业管理 51% 设立
有限公司
上海积丞企业管理
上海市 上海市 企业管理 51% 设立
有限公司
济南世沛企业管理 山东省济
山东省济南市 企业管理 51% 设立
有限公司 南市
上海世耀物业服务
上海市 上海市 商业运营 51% 设立
有限公司
上海仕仝实业有限
上海市 上海市 企业管理 100% 设立
公司
上海世 茂 股 份投資
管理顧問(香港)有限 香港 香港 投资咨询 100% 设立
公司
榮帆有限公司 中国香港 中国香港 投资咨询 100% 设立
青岛海茂基础工程 山东省青
山东省青岛市 土木工程建筑 90% 设立
有限公司 岛市
映富有限公司 中国香港 中国香港 投资咨询 51% 设立
原选有限公司 中国香港 中国香港 投资咨询 51% 设立
巧贤有限公司 中国香港 中国香港 投资管理和咨询 100% 设立
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
持股比例
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
三亚翔睿置业有限 海南省三
海南省三亚市 房地产开发 100% 设立
责任公司 亚市
三亚翔合置业有限 海南省三
海南省三亚市 房地产开发 100% 设立
公司 亚市
嬴歡有限公司 中国香港 中国香港 投资咨询 51% 设立
荣赋有限公司 中国香港 中国香港 投资咨询 51% 设立
宁波茂钦企业管理 浙江省宁
浙江省宁波市 企业管理咨询 51% 设立
咨询有限公司 波市
宁波茂仁企业管理 浙江省宁
浙江省宁波市 企业管理咨询 51% 设立
咨询有限公司 波市
宁波茂启房地产开 浙江省宁
浙江省宁波市 房地产开发 51% 设立
发有限公司 波市
Super Ease Global
中国香港 中国香港 投资咨询 100% 设立
Limited
上海世茂世天投资
上海市 上海市 经营儿童娱乐 100% 设立
有限公司
绍兴世茂儿童玩具 浙江省绍
浙江省绍兴市 经营儿童娱乐 100% 设立
有限公司 兴市
长沙世茂投资有限 湖南省长
湖南省长沙市 房地产开发 70% 30% 购入
公司 沙市
南京世茂新里程置 南京市鼓
南京市鼓楼区 房地产开发 25% 25% 设立
业有限公司 楼区
天津茂悦房地产开
天津市 天津市 房地产开发 100% 设立
发有限公司
青岛世茂投资发展 山东省青
山东省青岛市 房地产开发 95% 5% 设立
有限公司 岛市
上海世曜投资咨询
上海市 上海市 企业管理咨询 100% 设立
有限公司
石狮世恒商务咨询 福建省泉
福建省泉州市 商务信息咨询 51% 设立
有限公司 州市
南京世曜商务咨询 南京市鼓
南京市鼓楼区 商务信息咨询 50% 设立
有限公司 楼区
北京世茂长鸿企业 北京市朝
北京市朝阳区 企业管理 100% 设立
管理有限公司 阳区
青岛世茂滨海置业 山东省青
山东省青岛市 房地产开发 95% 5% 设立
有限公司 岛市
上海铂信企业管理
上海市 上海市 企业管理咨询 100% 设立
有限公司
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
持股比例
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
上海酩侈贸易有限
上海市 上海市 销售百货 100% 设立
公司
上海世铂旅游咨询
上海市 上海市 商务服务 100% 设立
有限公司
成都铂信旅游管理 四川省成
四川省成都市 企业管理 100% 设立
有限公司 都市
厦门世铂企业管理 厦门市思
厦门市思明区 企业管理 100% 设立
有限公司 明区
石狮世铂企业管理 福建省泉
福建省泉州市 企业管理 100% 设立
有限公司 州市
济南铂信企业管理 山东省济
山东省济南市 企业管理 100% 设立
有限公司 南市
青岛铂信企业管理 山东省青
山东省青岛市 企业管理 100% 设立
有限公司 岛市
上海世茂商业投资
上海市 上海市 企业管理咨询 100% 设立
管理有限公司
南昌世茂商业管理 江西省南
江西省南昌市 商业运营 100% 设立
有限公司 昌市
济南世茂商业管理 山东省济
山东省济南市 商业运营 100% 设立
有限公司 南市
徐州世茂商业管理 江苏省徐
江苏省徐州市 商业运营 100% 设立
有限公司 州市
闽侯世茂商业管理 福建省福
福建省福州市 商业运营 100% 设立
有限公司 州市
上海茂沃可思信息
上海市 上海市 商务信息咨询 100% 设立
科技有限公司
宁波世茂理想置业 浙江省宁
浙江省宁波市 房地产开发 95% 5% 设立
有限公司 波市
宁波世茂新腾飞置 浙江省宁
浙江省宁波市 房地产开发 100% 购入
业有限公司 波市
常熟世茂新纪元置 江苏省常
江苏省常熟市 房地产开发 99.29% 0.71% 购入
业有限公司 熟市
苏州工业园区世茂 江苏省苏
江苏省苏州市 房地产开发 95% 5% 购入
湖滨置业有限公司 州市
上海惠沁投资管理
上海市 上海市 投资管理 100% 设立
有限公司
上海茂沁投资管理
上海市 上海市 商业运营 100% 购入
有限公司
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
持股比例
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
济南世茂天城置业 山东省济
山东省济南市 房地产开发 100% 购入
有限公司 南市
北京同涞房地产开
北京市 北京市 房地产开发 100% 设立
发有限公司
上海博希商务咨询
上海市 上海市 商务信息咨询 100% 设立
有限公司
上海硅浩信息科技
上海市 上海市 商务信息咨询 65% 设立
有限公司
上海欣易投资咨询
上海市 上海市 投资管理 100% 设立
有限公司
上海杏熙投资咨询
上海市 上海市 投资管理 100% 设立
有限公司
上海乾慑企业管理
上海市 上海市 投资管理 100% 购入
有限公司
厦门世茂新领航置 厦门市集
厦门市集美区 房地产开发 51% 设立
业有限公司 美区
上海磐宛企业管理
上海市 上海市 投资管理 100% 购入
有限公司
南京世茂新发展置 南京市雨
南京市雨花台 房地产开发 51% 设立
业有限公司 花台
成都世瞻置业有限 四川省成
四川省成都市 房地产开发 51% 设立
公司 都市
成都世恺置业有限 四川省成
四川省成都市 房地产开发 51% 设立
公司 都市
厦门智泽企业管理 厦门市思
厦门市思明区 企业管理 51% 设立
有限公司 明区
厦门智歧企业管理 厦门市思
厦门市思明区 企业管理 51% 设立
有限公司 明区
厦门智昀企业管理 厦门市思
厦门市思明区 企业管理 51% 设立
有限公司 明区
福州荆盛企业管理 福建省福
福建省福州市 企业管理 51% 设立
有限公司 州市
福州景翊企业管理 福建省福
福建省福州市 企业管理 51% 设立
有限公司 州市
福州茂洲置业有限 福建省福
福建省福州市 房地产开发 26.01% 设立
公司 州市
南宁润庆投资有限 广西省南
广西省南宁市 投资管理和咨询 51% 设立
公司 宁市
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
持股比例
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
茂名世茂悦升房地 茂名市茂
茂名市茂南区 房地产开发 51% 设立
产开发有限公司 南区
杭州广盈企业管理 浙江省杭
浙江省杭州市 企业管理 75.01% 设立
有限公司 州市
杭州茂启房地产开 浙江省杭
浙江省杭州市 房地产开发 75% 设立
发有限公司 州市
徐州慕嘉企业管理 江苏省徐
江苏省徐州市 企业管理 51% 设立
有限公司 州市
福州荆翼企业管理 福建省福
福建省福州市 企业管理 51% 设立
有限公司 州市
福州荆誉企业管理 福建省福
福建省福州市 企业管理 51% 设立
有限公司 州市
宁波茂枫企业管理 浙江省宁
浙江省宁波市 企业管理咨询 51% 设立
咨询有限公司 波市
宁波茂升房地产开 浙江省宁
浙江省宁波市 房地产开发 51% 设立
发有限公司 波市
海口广轩企业管理 海南省海
海南省海口市 信息咨询服务 51% 设立
有限公司 口市
宁波茂昇企业管理 浙江省宁
浙江省宁波市 企业管理咨询 51% 设立
咨询有限公司 波市
济南庆茂置业有限 山东省济
山东省济南市 房地产开发 51% 设立
公司 南市
肇庆润嘉企业管理 广东省肇
广东省肇庆市 企业管理 51% 设立
有限公司 庆市
肇庆世茂悦荣房地 肇庆市端
肇庆市端州区 房地产开发 51% 设立
产开发有限公司 州区
肇庆润行企业管理 广东省四
广东省四会市 企业管理 51% 设立
有限公司 会市
肇庆润欣企业管理 广东省四
广东省四会市 企业管理 51% 设立
有限公司 会市
深圳市博琛企业管
深圳市 深圳市 企业管理咨询 51% 设立
理有限公司
深圳市栩瑞企业管
深圳市 深圳市 企业管理咨询 51% 设立
理有限公司
南宁悦茂企业管理 广西省南
广西省南宁市 企业管理咨询 51% 设立
有限公司 宁市
南宁悦荣企业管理 广西省南
广西省南宁市 企业管理咨询 51% 设立
有限公司 宁市
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
持股比例
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
南京忭忻企业管理 江苏省南
江苏省南京市 企业管理咨询 51% 设立
咨询有限公司 京市
南京忭跃企业咨询 江苏省南
江苏省南京市 企业管理咨询 51% 设立
管理有限公司 京市
济南昌茂置业有限 山东省济
山东省济南市 物业管理 51% 设立
公司 南市
杭州广澄企业管理 浙江省杭
浙江省杭州市 企业管理 51% 设立
有限公司 州市
杭州广玙企业管理 浙江省杭
浙江省杭州市 企业管理 51% 设立
有限公司 州市
成都世弘置业有限 四川省成
四川省成都市 房地产开发 51% 设立
公司 都市
成都世擎置业有限 四川省成
四川省成都市 房地产开发 51% 设立
公司 都市
成都世芃置业有限 四川省成
四川省成都市 房地产开发 51% 设立
公司 都市
優祈有限公司 中国香港 中国香港 投资咨询 51% 设立
杭州广商企业管理 浙江省杭
浙江省杭州市 企业管理 51% 设立
有限公司 州市
宁波茂途企业管理 浙江省宁
浙江省宁波市 企业管理 51% 设立
咨询有限公司 波市
深圳世茂城市更新 深圳市福
深圳市福田区 房屋拆迁服务 51% 设立
投资有限公司 田区
南京世茂新起点企 南京市鼓
南京市鼓楼区 企业管理 51% 设立
业管理有限公司 楼区
南京世茂江侨置业 南京市建
南京市建邺区 房地产开发经营 29% 设立
有限公司 邺区
上海世茂世慷养老
上海市 上海市 养老服务 100% 设立
服务有限公司
杭州世茂瑞盈置业 浙江省杭
浙江省杭州市 房地产开发 100% 购入
有限公司 州市
南昌水城投资股份 江西省南
江西省南昌市 房地产开发 94% 6% 购入
有限公司 昌市
前海世茂发展（深
深圳市 深圳市 销售百货 51% 设立
圳）有限公司
上海世颢企业管理
上海市 上海市 企业管理 100% 设立
有限公司
上海丹馨企业管理 上海市 上海市 投资管理 100% 购入
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
持股比例
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
有限公司
南昌悦盈企业管理 江西省南
江西省南昌市 投资管理 100% 购入
有限公司 昌市
深圳市坪山区城投 深圳市坪
深圳市坪山区 投资管理和咨询 60% 设立
宏源投资有限公司 山区
上海元盼企业管理
上海市 上海市 企业管理 100% 设立
有限公司
济南元盛商业保理 山东省济
山东省济南市 商业保理 100% 设立
有限公司 南市
青岛元盼商业服务 山东省青
山东省青岛市 信息咨询服务 100% 设立
有限公司 岛市
北京瀚翊景观园林
北京市 北京市 工程施工 100% 设立
工程有限公司
上海隽会企业管理
上海市 上海市 企业管理 100% 设立
有限公司
上海颖博企业管理
上海市 上海市 企业管理 100% 设立
有限公司
北京忭悦建筑装潢
北京市 北京市 工程施工 100% 设立
有限公司
苏州工业园区世茂 江苏省苏
江苏省苏州市 房地产开发 95% 5% 购入
世纪置业有限公司 州市
（2）重要的非全资子公司
少数股东的持 本年归属于少数 本年向少数股东 年末少数股东权
子公司名称
股比例 股东的损益 分派的股利 益余额
南京世茂房地产开发有限公司 50.00% -35,863,594.60 1,263,212,495.91
福建世茂新里程投资发展有限公司 49.00% -82,144,548.47 8,576,016,645.73
武汉世茂嘉年华置业有限公司 49.00% -74,350,081.56 321,094,065.67
前海世茂发展（深圳）有限公司 49.00% -61,991,489.29 2,499,931,857.77
深圳市世茂新里程实业有限公司 49.00% -234,325,781.16 5,477,064,422.84
石狮世茂房地产开发有限公司 64.09% -58,502,279.46 522,641,821.10
石狮世茂新城房地产开发有限公司 64.09% -165,143,829.28 163,908,362.77
泉州世茂新里程置业有限公司 82.66% -77,559,702.54 602,011,943.67
南京世耀置业有限公司 73.99% -285,389,584.34 441,411,877.82
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
少数股东的持 本年归属于少数 本年向少数股东 年末少数股东权
子公司名称
股比例 股东的损益 分派的股利 益余额
厦门世茂新领航置业有限公司 49.00% -41,021,741.89 2,157,574,713.33
山东世茂鲁坤置业有限公司 71.44% 17,009,384.69 535,073,318.95
杭州禾睿房地产开发有限公司 10.00% -14,307,782.43 180,154,011.26
珠海世茂新领域房地产开发有限公
司
福州茂洲置业有限公司 73.99% -147,039,232.75 37,522,651.43
宁波茂升房地产开发有限公司 49.00% -6,509,244.53 332,770,876.98
（3）重要的非全资子公司的主要财务信息
期末余额
子公司名称
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
南京世茂房地产开
发有限公司
福建世茂新里程投
资发展有限公司
武汉世茂嘉年华置
业有限公司
前海世茂发展（深
圳）有限公司
深圳市世茂新里程
实业有限公司
石狮世茂房地产开
发有限公司
石狮世茂新城房地
产开发有限公司
泉州世茂新里程置
业有限公司
南京世耀置业有限
公司
厦门世茂新领航置
业有限公司
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
子公司名称 期末余额
山东世茂鲁坤置业
有限公司
杭州禾睿房地产开
发有限公司
珠海世茂新领域房
地产开发有限公司
福州茂洲置业有限
公司
宁波茂升房地产开
发有限公司
（续）
期初余额
子公司名称
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
南京世茂房地产开
发有限公司
福建世茂新里程投
资发展有限公司
武汉世茂嘉年华置
业有限公司
前海世茂发展（深
圳）有限公司
深圳市世茂新里程
实业有限公司
石狮世茂房地产开
发有限公司
石狮世茂新城房地
产开发有限公司
泉州世茂新里程置
业有限公司
南京世耀置业有限
公司
厦门世茂新领航置 6,677,126,442.57 2,814,342,968.97 9,491,469,411.54 4,458,267,563.28 546,270,307.00 5,004,537,870.28
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
子公司名称 期初余额
业有限公司
山东世茂鲁坤置业
有限公司
杭州禾睿房地产开
发有限公司
珠海世茂新领域房
地产开发有限公司
福州茂洲置业有限
公司
宁波茂升房地产开
发有限公司
（续）
本期发生额
子公司名称 经营活动现金流
营业收入 净利润 综合收益总额
量
南京世茂房地产开发有限公司 75,187,128.00 -71,727,189.19 -71,727,189.19 -430,741,499.05
福建世茂新里程投资发展有限公
司
武汉世茂嘉年华置业有限公司 295,272,089.57 -151,734,860.33 -202,734,860.33 -47,168,906.27
前海世茂发展（深圳）有限公司 238,877,274.13 -126,513,243.44 -126,513,243.44 150,455,306.61
深圳市世茂新里程实业有限公司 -15,851,571.85 -478,215,879.92 -478,215,879.92 -54,182,896.82
石狮世茂房地产开发有限公司 41,609,509.39 -91,287,429.45 -91,287,429.45 -48,657,726.80
石狮世茂新城房地产开发有限公
司
泉州世茂新里程置业有限公司 301,409,826.55 -93,829,787.74 -93,829,787.74 -238,931,450.78
南京世耀置业有限公司 146,280,396.97 -385,713,723.93 -385,713,723.93 -192,869,061.17
厦门世茂新领航置业有限公司 41,772,691.51 -83,717,840.59 -140,468,371.38 -46,871,257.00
山东世茂鲁坤置业有限公司 142,792,476.58 23,809,329.07 17,027,563.77 -20,320,915.74
杭州禾睿房地产开发有限公司 458,105,229.37 -143,077,824.34 -143,077,824.34 139,316,606.57
珠海世茂新领域房地产开发有限 1,137,966.55 -34,551,307.68 -34,551,307.68 -345,539,217.63
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
子公司名称 本期发生额
公司
福州茂洲置业有限公司 132,906,373.36 -198,728,521.09 -198,728,521.09 -101,044,221.84
宁波茂升房地产开发有限公司 14,621,949.38 -13,284,172.51 -26,546,156.20 279,360,190.74
（续）
上期发生额
子公司名称
营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量
南京世茂房地产开发有限公司 640,830,356.77 4,921,822.32 4,921,822.32 -3,780,357.39
福建世茂新里程投资发展有限公司 209,149,385.21 179,514,915.25 811,999,800.26 -53,006,089.64
武汉世茂嘉年华置业有限公司 296,595,006.40 -33,856,699.40 447,998,671.09 -669,546,582.24
前海世茂发展（深圳）有限公司 539,692,499.16 117,210,708.37 1,566,754,357.31 -393,299,433.99
深圳市世茂新里程实业有限公司 2,078,115,863.44 284,927,854.10 825,158,947.50 -1,098,772,227.25
石狮世茂房地产开发有限公司 144,282,559.94 -14,093,153.65 328,512,469.97 273,043,872.67
石狮世茂新城房地产开发有限公司 864,235,751.30 -241,061,463.50 -241,061,463.50 429,723,299.32
泉州世茂新里程置业有限公司 636,272,618.81 194,023,938.18 344,913,641.38 621,223,112.96
南京世耀置业有限公司 416,425,581.53 56,923,690.26 56,923,690.26 -672,522,029.99
厦门世茂新领航置业有限公司 76,215,864.37 82,799,364.24 45,546,707.54 473,067,293.02
山东世茂鲁坤置业有限公司 1,186,590,953.07 237,750,313.96 253,580,444.25 -531,524,302.52
杭州禾睿房地产开发有限公司 919,829,068.92 111,713,964.06 111,713,964.06 -1,079,737,524.81
珠海世茂新领域房地产开发有限公司 1,504,088,352.24 289,864,056.09 289,864,056.09 -7,140,135,260.18
福州茂洲置业有限公司 1,722,039,062.23 251,042,138.82 251,042,138.82 300,360,728.37
宁波茂升房地产开发有限公司 2,427,273,828.90 433,370,617.46 436,816,932.50 -153,290,971.37
（1）重要的合营企业或联营企业
持股比例 对合营企业
或联营企业
合营企业或联营企业名称 主要经营地 注册地 业务性质
直接 间接 投资的会计
处理方法
合营企业
深圳市晟世善居实业有限 广东省深圳 权益法
广东省深圳市 投资管理 50.00%
公司 市
深圳市荣晟善居实业有限 广东省深圳 权益法
广东省深圳市 投资管理 50.00%
公司 市
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
合营企业或联营企业名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 对合营企业
或联营企业
上海世领投资管理有限公 权益法
上海市 上海市 投资管理 35.00% 投资的会计
司
处理方法
宁波鼎峰房地产开发有限 浙江省宁波 权益法
浙江省宁波市 房地产开发 40.00%
公司 市
济南世茂新纪元置业有限 山东省济南 权益法
山东省济南市 房地产开发 45.00%
公司 市
泉州泓茂实业发展有限公 福建省泉州 权益法
福建省泉州市 投资管理 34.00%
司 市
福州世茂瑞盈置业有限公 福建省福州 权益法
福建省福州市 房地产开发 20.00%
司 市
济南骏茂房地产开发有限 山东省济南 权益法
山东省济南市 房地产开发 50.00%
公司 市
长沙茂泓置业开发有限公 湖南省长沙 权益法
湖南省长沙市 房地产开发 28.00%
司 市
天津中民爱普城市建设发 房屋建筑工程施 权益法
天津市 天津市 50.00%
展有限公司 工
张家港世茂新纪元房地产 江苏省张家 江苏省张家港 权益法
房地产开发 30.00%
开发有限公司 港市 市
山东汇联保险经纪有限公 山东省东营 权益法
山东省东营市 保险经纪 24.00%
司 市
福州泰盛置业有限公司 福建省福州 权益法
福建省福州市 房地产开发 50.00%
市
厦门云街置业有限公司 福建省厦门 权益法
福建省厦门市 房地产开发 50.00%
市
郑州钱隆实业有限公司 河南省荥阳 权益法
河南省荥阳市 房地产开发 50.00%
市
深圳市融丰盈实业有限公 广东省深圳 权益法
广东省深圳市 投资咨询 50.00%
司 市
深圳市升丰盈实业有限公 广东省深圳 权益法
广东省深圳市 投资咨询 50.00%
司 市
武汉光谷芯动力地产开发 湖北省武汉 权益法
湖北省武汉市 房地产开发 30.00%
有限公司 市
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
合营企业或联营企业名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 对合营企业
或联营企业
世茂澳亚基金管理有限公 西藏自治区 西藏自治区拉 权益法
投资管理 50.00% 投资的会计
司 拉萨市 萨市
处理方法
深圳市荣樾企业管理有限
深圳市 深圳市 企业管理 50.00% 权益法
公司
联营企业
无锡世茂新发展置业有限 江苏省无锡
江苏省无锡市 房地产开发 31.00% 权益法
公司 市
上海铭耀股权投资管理有
上海市 上海市 投资管理 30.00% 权益法
限公司
眉山启迪科技园有限公司 四川省 四川省 房地产开发 35.00% 权益法
注：在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明；
注 1：本公司在合营企业济南世茂新纪元置业有限公司持股比例为 45%，在该企
业表决权比例为 46%，持股比例与表决权比例不一致，系根据公司与其他股东方达
成的合作企业《公司章程》规定。
（2）重要合营企业的主要财务信息
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
项 目 深圳市晟世善居实业 深圳市荣晟善居 深圳市晟世善居 深圳市荣晟善居
有限公司 实业有限公司 实业有限公司 实业有限公司
流动资产 5,029,249,623.88 1,256,028,069.07 5,191,956,947.67 1,229,944,909.81
其中：现金和现金等价
物
非流动资产 16,626,097.74 321,371.76 16,628,866.09
资产合计 5,045,875,721.62 1,256,349,440.83 5,208,585,813.76 1,229,944,909.81
流动负债 1,186,077,368.58 1,307,616,708.72 1,348,787,288.82 1,280,248,062.44
非流动负债 3,710,300,000.00 3,710,300,000.00
负债合计 4,896,377,368.58 1,307,616,708.72 5,059,087,288.82 1,280,248,062.44
少数股东权益 11,433.75 6,070.49
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
项 目 深圳市晟世善居实业 深圳市荣晟善居 深圳市晟世善居 深圳市荣晟善居
有限公司 实业有限公司 实业有限公司 实业有限公司
归属于母公司股东权益 149,486,919.29 -51,267,267.90 149,492,454.45 -50,303,152.63
按持股比例计算的净资
产份额
调整事项 -74,725,000.00 -74,725,000.00
—商誉
—内部交易未实现利润
—其他 -74,725,000.00 0.00 -74,725,000.00
对合营企业权益投资的
账面价值
存在公开报价的合营企
业权益投资的公允价值
营业收入
财务费用 3,514.92 -210,988.46 -179,544.43 1,442.86
所得税费用
净利润 -5,535.16 -964,115.28 -62,410.88 -14,464,927.85
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额 -5,535.16 -964,115.28 -62,410.88 -14,464,927.85
本年度收到的来自合营
企业的股利
（续）
项 目 期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
宁波鼎峰房地 宁波鼎峰房地
上海世领投资 上海世领投资
产开发有限公 产开发有限公
管理有限公司 管理有限公司
司 司
流动资产 416,399.17 167,643,521.53 415,826.11 182,231,318.43
其中：现金和现金等价物 288,069.17 46,769,158.09 287,496.11 60,515,219.73
非流动资产 11,452,240.74 11,930,993.38
资产合计 416,399.17 179,095,762.27 415,826.11 194,162,311.81
流动负债 106,528.77 26,885,317.90 106,528.77 40,571,802.08
非流动负债
负债合计 106,528.77 26,885,317.90 106,528.77 40,571,802.08
少数股东权益
归属于母公司股东权益 309,870.40 152,210,444.37 309,297.34 153,590,509.73
按持股比例计算的净资产份额 108,454.64 60,884,177.75 108,254.07 61,436,203.89
调整事项 -632,198.49 -751,273.23
—商誉
—内部交易未实现利润 -632,198.49 -751,273.23
—其他
对合营企业权益投资的账面价值 108,454.64 60,251,979.26 108,254.07 60,684,930.66
存在公开报价的合营企业权益投资
的公允价值
营业收入 408,256.88 22,544,036.82
财务费用 -573.06 -664,893.82 -322.63 -631,814.15
所得税费用 -360,792.84 5,122,182.21
净利润 573.06 -1,082,378.51 322.63 -15,560,602.35
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
项 目 宁波鼎峰房地 宁波鼎峰房地
上海世领投资 上海世领投资
产开发有限公 产开发有限公
管理有限公司 管理有限公司
司 司
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额 573.06 -1,082,378.51 322.63 -15,560,602.35
本年度收到的来自合营企业的股利
（续）
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
项 目 济南世茂新纪 济南世茂新纪
福州世茂瑞盈 福州世茂瑞盈
元置业有限公 元置业有限公
置业有限公司 置业有限公司
司 司
流动资产 297,339,899.50 229,493,381.07 1,281,060,451.63 242,090,827.59
其中：现金和现金等价物 56,588,867.31 35,494,320.15 129,863,805.01 58,498,253.36
非流动资产 2,039,789.03 5,996,096.43 -1,482,127.89 5,996,096.43
资产合计 299,379,688.53 235,489,477.50 1,279,578,323.74 248,086,924.02
流动负债 380,178,246.64 83,460,133.75 1,166,805,633.07 94,563,859.94
非流动负债
负债合计 380,178,246.64 83,460,133.75 1,166,805,633.07 94,563,859.94
少数股东权益
归属于母公司股东权益 -80,798,558.11 152,029,343.75 112,772,690.67 153,523,064.08
按持股比例计算的净资产份额 -36,359,351.15 30,405,868.75 50,747,710.80 30,704,612.82
调整事项 -459,280.88 -459,280.88
—商誉
—内部交易未实现利润
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
项 目 济南世茂新纪 济南世茂新纪
福州世茂瑞盈 福州世茂瑞盈
元置业有限公 元置业有限公
置业有限公司 置业有限公司
司 司
—其他 -459,280.88 -459,280.88
对合营企业权益投资的账面价值 30,405,868.75 51,206,991.68 30,704,612.82
存在公开报价的合营企业权益投资
的公允价值
营业收入 802,995,004.64 -997,022.94 665,536,261.21 112,073,470.00
财务费用 -273,237.29 -708,270.98 -426,621.77 -1,287,100.43
所得税费用 -243,813.18 -497,758.08 116,235.17 2,800,948.84
净利润 -193,571,248.78 -1,493,720.33 348,705.50 8,401,223.29
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额 -193,571,248.78 -1,493,720.33 348,705.50 8,401,223.29
本年度收到的来自合营企业的股利
（续）
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
项 目 济南骏茂房地 济南骏茂房地
长沙茂泓置业 长沙茂泓置业
产开发有限公 产开发有限公
开发有限公司 开发有限公司
司 司
流动资产 3,136,997,122.82 1,366,837,761.88 4,648,685,049.65 3,191,113,207.45
其中：现金和现金等价物 190,948,701.98 33,062,822.76 153,709,179.25 122,280,548.28
非流动资产 51,461,319.52 266,198,695.87 51,528,138.40 253,048,459.58
资产合计 3,188,458,442.34 1,633,036,457.75 4,700,213,188.05 3,444,161,667.03
流动负债 1,673,138,442.54 669,782,700.38 2,197,258,330.65 2,104,867,278.73
非流动负债 1,738,000,000.00 1,241,652,500.00 2,450,000,000.00 1,445,000,000.00
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
项 目 济南骏茂房地 济南骏茂房地
长沙茂泓置业 长沙茂泓置业
产开发有限公 产开发有限公
开发有限公司 开发有限公司
司 司
负债合计 3,411,138,442.54 1,911,435,200.38 4,647,258,330.65 3,549,867,278.73
少数股东权益
归属于母公司股东权益 -222,680,000.20 -278,398,742.64 52,954,857.40 -105,705,611.71
按持股比例计算的净资产份额 -111,340,000.10 -77,951,647.94 26,477,428.70 -29,597,571.28
调整事项
—商誉
—内部交易未实现利润
—其他
对合营企业权益投资的账面价值 26,477,428.70 -29,597,571.28
存在公开报价的合营企业权益投资
的公允价值
营业收入 1,637,085,237.10 1,829,065,430.17
财务费用 -603,799.81 -568,004.09 -694,333.11 -1,945,171.27
所得税费用 -57,564,376.98 -6,236,512.84 -8,684,562.30
净利润 -275,634,857.60 -172,693,130.93 -18,709,538.51 -26,053,686.90
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额 -275,634,857.60 -172,693,130.93 -18,709,538.51 -26,053,686.90
本年度收到的来自合营企业的股利
（续）
项 目 期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
天津中民爱普 张家港世茂新 天津中民爱普 张家港世茂新
城市建设发展 纪元房地产开 城市建设发展 纪元房地产开
有限公司 发有限公司 有限公司 发有限公司
流动资产 7,919,115,695.32 51,467,021.04 7,435,999,472.03 265,012,548.48
其中：现金和现金等价物 27,877,282.26 5,606,760.68 124,236,481.34 32,885,308.21
非流动资产 943,177,902.30 -2,802,175.25 939,132,646.64 2,142,063.06
资产合计 8,862,293,597.62 48,664,845.79 8,375,132,118.67 267,154,611.54
流动负债 4,489,848,312.93 6,117,860.49 3,935,480,547.88 254,480,067.58
非流动负债 4,170,000,000.00 4,100,000,000.00
负债合计 8,659,848,312.93 6,117,860.49 8,035,480,547.88 254,480,067.58
少数股东权益
归属于母公司股东权益 202,445,284.69 42,546,985.30 339,651,570.79 12,674,543.96
按持股比例计算的净资产份额 101,222,642.34 12,764,095.59 169,825,785.40 3,802,363.19
调整事项 47,766,907.42 10,501,137.05 47,766,907.42 10,501,137.05
—商誉 47,766,907.42 10,501,137.05 47,766,907.42 10,501,137.05
—内部交易未实现利润
—其他
对合营企业权益投资的账面价值 148,989,549.76 23,265,232.64 217,592,692.82 14,303,500.24
存在公开报价的合营企业权益投资
的公允价值
营业收入 0.00 190,260,292.61 95,238.10
财务费用 -349,912.91 -36,361.27 223,610.38 -170,289.38
所得税费用 -4,423,722.09 9,957,480.45 -22,219,483.08 -491,711.50
净利润 -137,206,286.10 29,872,441.34 -66,658,449.23 -1,475,134.50
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
项 目 天津中民爱普 张家港世茂新 天津中民爱普 张家港世茂新
城市建设发展 纪元房地产开 城市建设发展 纪元房地产开
有限公司 发有限公司 有限公司 发有限公司
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额 -137,206,286.10 29,872,441.34 -66,658,449.23 -1,475,134.50
本年度收到的来自合营企业的股利
（续）
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
项 目 山东汇联保 山东汇联保
福州泰盛置业 福州泰盛置业
险经纪有限 险经纪有限
有限公司 有限公司
公司 公司
流动资产 7,634,518.14 1,570,133,967.81 19,377,383.65 1,567,194,222.26
其中：现金和现金等价物 5,425,894.71 5,477,016.23 15,935,199.96 6,269,121.53
非流动资产 17,224,851.18 20,089,215.12 17,448,177.69 20,362,419.38
资产合计 24,859,369.32 1,590,223,182.93 36,825,561.34 1,587,556,641.64
流动负债 15,772,663.36 218,741,775.54 15,754,614.36 215,689,193.65
非流动负债 290,000,000.00 290,000,000.00
负债合计 15,772,663.36 508,741,775.54 15,754,614.36 505,689,193.65
少数股东权益
归属于母公司股东权益 9,086,705.96 1,081,481,407.39 21,070,946.98 1,081,867,447.99
按持股比例计算的净资产份额 2,180,809.44 540,740,703.69 5,057,027.28 540,933,723.99
调整事项 5,872,516.39 51,288,334.55 5,872,516.39 51,288,334.55
—商誉 5,872,516.39 51,288,334.55 5,872,516.39 51,288,334.55
—内部交易未实现利润
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
项 目 山东汇联保 山东汇联保
福州泰盛置业 福州泰盛置业
险经纪有限 险经纪有限
有限公司 有限公司
公司 公司
—其他
对合营企业权益投资的账面价值 8,053,325.83 592,029,038.24 10,929,543.67 592,222,058.54
存在公开报价的合营企业权益投
资的公允价值
营业收入 11,368,083.42 - 14,476,833.21
财务费用 -153,563.60 -17,321.25 -200,791.95 -7,070.82
所得税费用 9,096.45 -128,680.20 -766,045.37
净利润 -11,984,241.02 -386,040.60 -24,089,527.64 -2,298,136.12
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额 -11,984,241.02 -386,040.60 -24,089,527.64 -2,298,136.12
本年度收到的来自合营企业的股
利
（续）
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
项 目 厦门云街置业 郑州钱隆实 厦门云街置业 郑州钱隆实
有限公司 业有限公司 有限公司 业有限公司
流动资产 603,208,657.25 85,064,688.18 1,194,354,759.30 84,812,098.69
其中：现金和现金等价物 5,842,791.59 5,223.29 32,488,964.03 5,294.35
非流动资产 5,137,286.86 -192.5 607,530.65 -192.5
资产合计 608,345,944.11 85,064,495.68 1,194,962,289.95 84,811,906.19
流动负债 740,395,754.33 85,066,106.39 631,029,642.00 84,813,145.84
非流动负债 268,015,000.00 534,350,000.00
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
项 目 厦门云街置业 郑州钱隆实 厦门云街置业 郑州钱隆实
有限公司 业有限公司 有限公司 业有限公司
负债合计 1,008,410,754.33 85,066,106.39 1,165,379,642.00 84,813,145.84
少数股东权益
归属于母公司股东权益 -400,064,810.22 -1,610.71 29,582,647.95 -1,239.65
按持股比例计算的净资产份额 -200,032,405.11 -805.36 14,791,323.98 -619.83
调整事项 8,192,409.92 8,192,409.92
—商誉 5,746,534.63 5,746,534.63
—内部交易未实现利润
—其他 2,445,875.29 2,445,875.29
对合营企业权益投资的账面价值 0.00 0.00 22,983,733.90 -
存在公开报价的合营企业权益投
资的公允价值
营业收入 118,081,849.59 297,414,689.52
财务费用 34,258,011.83 71.06 31,340,333.58 437.14
所得税费用 -4,542,866.21 603,758.38
净利润 -13,628,598.63 -371.06 1,811,275.16 -1,817.14
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额 -13,628,598.63 -371.06 1,811,275.16 -1,817.14
本年度收到的来自合营企业的股
利
（续）
项 目 期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
武汉光谷芯动 世茂澳亚基 武汉光谷芯动 世茂澳亚基
力地产开发有 金管理有限 力地产开发有 金管理有限
限公司 公司 限公司 公司
流动资产 2,023,735,230.06 2,964,690.80 1,848,620,598.80 1,071,317.90
其中：现金和现金等价物 213,198,961.69 8,090.80 242,332,188.00 71,317.90
非流动资产 92,873.63 888,469.45 118,790.51 5,105,536.02
资产合计 2,023,828,103.69 3,853,160.25 1,848,739,389.31 6,176,853.92
流动负债 1,334,792,560.25 948,450.00 1,057,857,207.41
非流动负债 640,890,000.00 740,980,000.00
负债合计 1,975,682,560.25 948,450.00 1,798,837,207.41
少数股东权益
归属于母公司股东权益 48,145,543.44 2,904,710.25 49,902,181.90 6,580,113.13
按持股比例计算的净资产份额 14,443,663.03 1,452,355.12 14,970,654.57 3,290,056.56
调整事项 601,829.55 -74.09 -74.09
—商誉
—内部交易未实现利润
—其他 601,829.55 -74.09 -74.09
对合营企业权益投资的账面价值 15,045,492.58 1,452,281.03 14,970,654.57 3,289,982.47
存在公开报价的合营企业权益投
资的公允价值
营业收入
财务费用 -1,490,279.85 1,139.73 -1,450,066.53 1,652.66
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
项 目 武汉光谷芯动 世茂澳亚基 武汉光谷芯动 世茂澳亚基
力地产开发有 金管理有限 力地产开发有 金管理有限
限公司 公司 限公司 公司
所得税费用 3,157,171.43 -10,453.48
净利润 249,460.03 -3,675,402.88 132,715.10 -45,009.34
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额 249,460.03 -3,675,402.88 132,715.10 -45,009.34
本年度收到的来自合营企业的股
利
（续）
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
项 目 深圳市融丰盈实业有 深圳市融丰盈实业有
限公司 限公司
流动资产 3,414,702,893.71 1,309,561,593.39
其中：现金和现金等价物 18,627,124.00 20,767,412.11
非流动资产 1,582,097,643.40 101,692,866.15
资产合计 4,996,800,537.11 1,411,254,459.54
流动负债 2,055,792,486.32 -1,630,211,422.98
非流动负债 3,000,500,000.00 3,038,500,000.00
负债合计 5,056,292,486.32 1,408,288,577.02
少数股东权益
归属于母公司股东权益 -59,491,949.21 2,965,882.52
按持股比例计算的净资产份额 -29,745,974.61 1,482,941.26
调整事项 -1,592,324.45 -1,592,324.45
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
项 目 深圳市融丰盈实业有 深圳市融丰盈实业有
限公司 限公司
—商誉
—内部交易未实现利润
—其他 -1,592,324.45 -1,592,324.45
对合营企业权益投资的账面价值 0.00 0.00
存在公开报价的合营企业权益投资的公允价值
营业收入 29,357.80
财务费用 81,267,775.87 -1,442,869.96
所得税费用 -20,819,277.25
净利润 -62,457,831.73 -218,766.37
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额 -62,457,831.73 -218,766.37
本年度收到的来自合营企业的股利
（3）重要联营企业的主要财务信息
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
项 目 无锡世茂新发展置业有 无锡世茂新发展置业有
限公司 限公司
流动资产 1,055,388,085.90 1,216,974,172.62
其中：现金和现金等价物 1,565,187.87 1,208,312.10
非流动资产 38,368,085.01 54,065,566.31
资产合计 1,093,756,170.91 1,271,039,738.93
流动负债 921,403,842.36 1,092,194,775.56
非流动负债
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
项 目 无锡世茂新发展置业有 无锡世茂新发展置业有
限公司 限公司
负债合计 921,403,842.36 1,092,194,775.56
少数股东权益
归属于母公司股东权益 172,352,328.55 178,844,963.37
按持股比例计算的净资产份额 53,429,221.85 55,441,938.64
调整事项
—商誉
—内部交易未实现利润
—其他
对联营企业权益投资的账面价值 53,429,221.85 55,441,938.64
存在公开报价的合营企业权益投资的公允价值
营业收入 2,245,276.18 19,398,685.53
财务费用 -5,452.34 -21,145.79
所得税费用 -2,164,211.62 -18,847,559.71
净利润 -6,492,634.82 -56,542,679.14
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额 -6,492,634.82 -56,542,679.14
本年度收到的来自合营企业的股利
（续）
项 目 期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
上海铭耀股权 上海铭耀股权
眉山启迪科技 眉山启迪科技
投资管理有限 投资管理有限
园有限公司 园有限公司
公司 公司
流动资产 8,217,133.20 420,502,559.87 4,704,781.13 362,173,622.09
其中：现金和现金等价物 2,339,821.31 31,542,322.64 115,846.09 27,917,780.67
非流动资产 13,391,034.97 9,137,398.05 10,567,192.97 5,285,791.11
资产合计 21,608,168.17 429,639,957.92 15,271,974.10 367,459,413.20
流动负债 4,688,889.71 328,642,759.14 2,700,524.66 254,806,863.23
非流动负债 2,411,479.03
负债合计 7,100,368.74 328,642,759.14 2,700,524.66 254,806,863.23
少数股东权益
归属于母公司股东权益 14,507,799.43 100,997,198.78 12,571,449.44 112,652,549.97
按持股比例计算的净资产份额 4,352,339.83 35,349,019.57 3,771,434.83 39,428,392.49
调整事项 40,152.81 784,935.57 744.40 784,935.57
—商誉 784,935.57 784,935.57
—内部交易未实现利润
—其他 40,152.81 744.40
对联营企业权益投资的账面价
值
存在公开报价的合营企业权益
投资的公允价值
营业收入 12,613,077.98 10,359,265.75
财务费用 131,290.70 4,791,986.69 73.72
所得税费用 689,237.12 -3,885,117.06 2,608.97 -4,213,431.62
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
项 目 上海铭耀股权 上海铭耀股权
眉山启迪科技 眉山启迪科技
投资管理有限 投资管理有限
园有限公司 园有限公司
公司 公司
净利润 2,067,711.35 -11,655,351.19 1,050,325.89 -22,952,947.81
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额 2,067,711.35 -11,655,351.19 1,050,325.89 -22,952,947.81
本年度收到的来自合营企业的
股利
八、与金融工具相关的风险
本公司的经营活动会面临各种金融风险：市场风险（主要包括外汇风险、利率
风险和其他价格风险）、信用风险和流动性风险。本公司已制定风险管理政策，力
求减少各种风险对财务业绩的潜在不利影响。
（1）外汇风险
外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波
动的风险。本公司尽可能将外币收入与外币支出相匹配以降低外汇风险。本公司面
临的外汇风险主要来源于以欧元、港币和美元计价的金融资产和金融负债，外币金
融资产和外币金融负债折算成人民币的金额列示如下：
外币项目 欧元项 加元项
美元项目 港币项目 澳元项目 合计
目 目
外币金融资产
货币资金 28,484.17 6,969,005.72 49.88 352.22 9.25 6,997,901.24
合计 28,484.17 6,969,005.72 49.88 352.22 9.25 6,997,901.24
（2）利率风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波
动的风险。本公司的利率风险产生于银行借款及公司债券等带息债务。2022 年 12 月
万元。利率上升将引起本公司债务成本上升及现金流出增加。
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
（3）其他价格风险
本公司持有其他公司的权益投资，管理层认为这些投资活动面临的市场价格风
险是可以接受的。
为降低信用风险，本公司确定了较为严格的销售政策，在确定客户有能力且有
意愿支付物业销售合同涉及所有对价时交付房屋，以确保应收房款的收回。因此，
本公司管理层认为本公司所承担的信用风险已经大为降低。
本公司的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。
流动风险为本公司在到期日无法履行其财务义务的风险。本公司管理流动性风
险的方法是确保有足够的资金流动性来履行到期债务，而不至于造成不可接受的损
失或对企业信誉造成损害。本公司定期分析负债结构和期限，以确保有充裕的资金。
本公司管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。同时与金融机
构进行融资磋商，以保持一定的授信额度，减低流动性风险。
九、公允价值的披露
期末公允价值
第一层 第三层
项 目 次公允 第二层次公允价 次公允
合计
价值计 值计量 价值计
量 量
一、持续的公允价值计量 54,820,600,000.00 54,820,600,000.00
（一）其他权益工具投资
（二）投资性房地产 54,820,600,000.00 54,820,600,000.00
工房屋建筑物
持续以公允价值计量的资
产总额
信息
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
估值技术 重要可观察输入
项目 期末公允价值
值
投资性房地产：
收益法、市场比
出租的建筑物 32,737,600,000.00 注1
较法
持有并准备出租的未完工房屋建 假设开发法、成
筑物 本法
投资性房地产合计 54,820,600,000.00
注 1：对于已完工并且用于出租的建筑物，能够测算其未来收益，且相关房产可
以从房地产交易市场获得与估值对象具有可比性的交易案例，因此可以采用收益法
与市场比较法进行估值，并综合两种估值方法得出的结果确定报告期末投资性房地
产公允价值。
注 2：对于持有并准备出租的未完工房屋建筑物，由于可以获取其已经完工部分
与预计达到可使用状态的未完工部分成本，且可以从房地产交易市场获得与完工后
估值对象具有可比性的交易案例，因此可以采用假设开发法与成本法进行估值，并
综合两种估值方法得出的结果确定报告期末投资性房地产公允价值。
信息
项目 期末公允价值 估值技术
公允价值与账面价值差异较小，故采
其他权益工具投资 -
用其账面价值作为其公允价值
十、 关联方及其交易
母公司名称 关联关系 企业类型 注册地 业务性质
世茂集团控股有限公司(注2) 母公司 外国企业 开曼群岛 投资控股
峰盈国际有限公司(Peak Gain
母公司 外国企业 英属维京群岛 投资控股
International Limited)(注1)
（续）
母公司对本企 母公司对本企 本企业最终控
母公司名称 注册资本
业的持股比例 业表决权比例 制方
世茂集团控股有限公司(注2) 63.92% 73.15% 是 3,797,831,888
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
母公司对本企 母公司对本企 本企业最终控
母公司名称 注册资本
业的持股比例 业表决权比例 制方
股，每股面值
峰盈国际有限公司(Peak Gain 1股1美元普通
International Limited)(注1) 股
本企业的母公司情况的说明：
注 1：峰盈国际有限公司(Peak Gain International Limited)持有公司 43.73%股份，是公
司的控股股东。
注 2：世茂集团控股有限公司通过其全资子公司峰盈国际有限公司(Peak Gain
International Limited)、间接全资子公司上海世茂投资管理有限公司以及控股子公司西藏
世茂企业发展有限公司合计控制公司 63.92%的股份。
注 3：许荣茂先生持有世茂集团控股有限公司 63.79%股份，是公司的实际控制人。
本公司所属的子公司详见附注七、1“在子公司中的权益”。
本公司重要的合营和联营企业详见附注七、2、“在合营安排或联营企业中的权
益”。
其他关联方名称 与本公司的关系
Fine Tune Investments Limited 同受一方控制
Grandday International Limited 同受一方控制
Inner Power Limited 同受一方控制
Modern Professional Architectural Design Limited 同受一方控制
Peak Castle Assets Ltd 同受一方控制
Perfect Zone International Limited 同受一方控制
Prime Master Holdings Limited 同受一方控制
shimao property holding ltd 同受一方控制
北京绿海胜景园林工程有限公司 同受一方控制
北京茂枫企业管理有限公司 同受一方控制
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
其他关联方名称 与本公司的关系
北京茂磊企业管理有限公司 同受一方控制
北京茂享家科技有限公司 同受一方控制
常熟茂辛置业有限公司 同受一方控制
成都世茂新城房地产开发有限公司 同受一方控制
成都世茂新里程置业有限公司 同受一方控制
福建东方新天地投资发展有限公司 同受一方控制
福建龙人房地产开发有限公司 同受一方控制
福建世茂嘉年华房地产开发有限公司 同受一方控制
福建世茂朗盈房地产开发有限公司 同受一方控制
福建世茂文博发展有限公司 同受一方控制
福建世茂置业有限公司 同受一方控制
福建泰信置业有限公司 同受一方控制
福清茂辉置业有限公司 同受一方控制
福清世金福房地产开发有限公司 同受一方控制
福州傲霖企业管理有限公司 同受一方控制
福州皓阳置业有限公司 同受一方控制
福州恒云企业管理有限公司 同受一方控制
福州泓润企业管理有限公司 同受一方控制
福州世茂汇盈置业有限公司 同受一方控制
福州世茂实业有限公司 同受一方控制
福州世茂世途置业有限公司 同受一方控制
福州世茂世源置业有限公司 同受一方控制
福州世茂世悦置业有限公司 同受一方控制
福州世茂新纪元置业有限公司 同受一方控制
福州世茂新领域置业有限公司 同受一方控制
福州世茂新世纪房地产开发有限公司 同受一方控制
福州世茂悦盈置业有限公司 同受一方控制
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
其他关联方名称 与本公司的关系
福州易泓企业管理有限公司 同受一方控制
广州世茂新里程房地产开发有限公司 同受一方控制
国达房地产开发有限公司 同受一方控制
国泰土地整理集团有限公司 同受一方控制
海南粤泰物业服务有限公司 同受一方控制
海峡建设投资管理咨询（上海）有限公司 同受一方控制
杭州汇甄供应链管理有限公司 同受一方控制
淮南恒升天鹅湾置业有限公司 同受一方控制
惠安世茂智行房地产有限公司 同受一方控制
惠东县沣盛帝景贸易有限公司 同受一方控制
吉安新盈房地产开发有限公司 同受一方控制
济南世海企业管理有限公司 同受一方控制
济南世茂福盈置业有限公司 同受一方控制
济南世茂长青置业有限公司 同受一方控制
建瓯世茂新里程置业有限公司 同受一方控制
康桥物业有限公司 同受一方控制
昆山世茂蝶湖湾开发建设有限公司 同受一方控制
昆山世茂新发展置业有限公司 同受一方控制
涞水县国兴房地产开发有限公司 同受一方控制
龙海世茂置业有限公司 同受一方控制
龙岩上杭县荣誉房地产有限公司 同受一方控制
龙岩世茂嘉年华房地产开发有限公司 同受一方控制
龙岩世茂新领航置业有限公司 同受一方控制
绵阳高新区三阳塑胶有限责任公司 同受一方控制
牡丹江斐夏管理服务有限公司 同受一方控制
牡丹江弗恺投资中心（有限合伙) 同受一方控制
牡丹江睿智营销企划有限公司 同受一方控制
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
其他关联方名称 与本公司的关系
牡丹江睿智营销有限公司 同受一方控制
南安世茂新里程置业有限公司 同受一方控制
南昌忭晟置业有限公司 同受一方控制
南昌世茂新纪元置业有限公司 同受一方控制
南京海峡城开发建设有限公司 同受一方控制
南京世茂新领航置业有限公司 同受一方控制
南京拓界企业管理咨询有限公司 同受一方控制
南京哲拓企业管理咨询有限公司 同受一方控制
南通世茂新里程房地产开发有限公司 同受一方控制
南通世茂置业有限公司 同受一方控制
宁波世茂新纪元置业有限公司 同受一方控制
平潭海峡如意城开发建设有限公司 同受一方控制
青岛海智伟创置业有限公司 同受一方控制
青岛华皓锦誉置业有限公司 同受一方控制
青岛华皓瑞信置业有限公司 同受一方控制
青岛世茂新城房地产开发有限公司 同受一方控制
泉州聚龙华茂房地产有限公司 同受一方控制
泉州美亚环境工程有限公司 同受一方控制
泉州世茂阜盈置业有限公司 同受一方控制
泉州世茂瑞盈置业有限公司 同受一方控制
泉州世茂新发展置业有限公司 同受一方控制
泉州世茂新纪元置业有限公司 同受一方控制
泉州世茂新领域置业有限公司 同受一方控制
泉州台商投资区世茂汇盈置业有限公司 同受一方控制
泉州台商投资区世茂悦盈置业有限公司 同受一方控制
沙县世茂新体验置业有限公司 同受一方控制
厦门傲睿企业管理有限公司 同受一方控制
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
其他关联方名称 与本公司的关系
厦门祺翎企业管理有限公司 同受一方控制
厦门世茂新纪元置业有限公司 同受一方控制
山东海亮物业服务有限公司 同受一方控制
山东世盈置业有限公司 同受一方控制
上海奥聆企业管理有限公司 同受一方控制
上海伯拉企业管理有限公司 同受一方控制
上海晟翊投资管理有限公司 同受一方控制
上海繁英环境工程有限公司 同受一方控制
上海光核教育科技有限公司 同受一方控制
上海嘉枢企业管理有限公司 同受一方控制
上海灵朴旅游咨询有限公司 同受一方控制
上海茂声智能科技有限公司 同受一方控制
上海茂怡管理咨询有限公司 同受一方控制
上海茂尊雅筑设计顾问有限公司 同受一方控制
上海容承企业管理有限公司 同受一方控制
上海润尚房地产经纪有限公司 同受一方控制
上海世贝智能化工程有限公司 同受一方控制
上海世滨电子商务有限公司 同受一方控制
上海世茂房地产有限公司 同受一方控制
上海世茂国际广场有限责任公司 同受一方控制
上海世茂建设有限公司 同受一方控制
上海世茂金融投资控股集团有限公司 同受一方控制
上海世茂槿拓置业有限公司 同受一方控制
上海世茂旅游发展有限公司 同受一方控制
上海世茂荃晟商业经营管理有限公司 同受一方控制
上海世茂文化发展有限公司 同受一方控制
上海世茂物联网科技有限公司 同受一方控制
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
其他关联方名称 与本公司的关系
上海世茂庄园置业有限公司 同受一方控制
上海世源建材贸易有限公司 同受一方控制
上海轩帝投资管理有限公司 同受一方控制
上海逸景园林景观工程有限公司 同受一方控制
上海翊宇投资管理有限公司 同受一方控制
绍兴世茂酒店投资管理有限公司 同受一方控制
绍兴世茂新置业发展有限公司 同受一方控制
绍兴世茂置业有限公司 同受一方控制
深圳市前海世茂投资管理有限公司 同受一方控制
沈阳世茂新发展置业有限公司 同受一方控制
石狮世茂新领航置业有限公司 同受一方控制
世茂房地产控股(BVI)有限公司 同受一方控制
世茂房地产控股有限公司 同受一方控制
世茂环禹（上海）实业合伙企业（有限合伙） 同受一方控制
世茂天成物业服务集团有限公司 同受一方控制
四川茂西企业管理咨询有限公司 同受一方控制
苏州翀天智能化工程有限公司 同受一方控制
苏州茂之缘建筑装饰工程有限公司 同受一方控制
苏州世茂置业有限公司 同受一方控制
绥芬河世福家居用品有限公司 同受一方控制
天津世茂新里程置业有限公司 同受一方控制
天津世茂悦盈置业有限公司 同受一方控制
温州世茂新腾飞房地产开发有限公司 同受一方控制
温州新领航房地产开发有限公司 同受一方控制
无锡溪都置业有限公司 同受一方控制
芜湖世茂房地产开发有限公司 同受一方控制
武汉世茂锦绣长江房地产开发有限公司 同受一方控制
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
其他关联方名称 与本公司的关系
西藏世茂企业发展有限公司 同受一方控制
西藏世亚创业投资合伙企业（有限合伙） 同受一方控制
霞浦世茂金禾置业有限公司 同受一方控制
香河万通房地产开发有限公司 同受一方控制
徐州领地房地产开发有限公司 同受一方控制
徐州世茂新城房地产开发有限公司 同受一方控制
烟台世茂置业有限公司 同受一方控制
张家港世茂房地产开发有限公司 同受一方控制
漳州中世房地产开发有限公司 同受一方控制
长春悦翊房地产开发有限公司 同受一方控制
诏安世茂置业有限公司 同受一方控制
浙江世茂企业管理有限公司 同受一方控制
Shimao Hong Kong Construction Material Trading
同受一方控制
Limited
固安茂悦房地产开发有限公司 同受一方控制
南京汉佑商业管理有限公司 同受一方控制
内蒙古世茂天成物业管理有限公司 同受一方控制
泉州泓茂实业发展有限公司 同受一方控制
深圳市荣晟善居实业有限公司 同受一方控制
深圳市荣樾企业管理有限公司 同受一方控制
长沙茂泓置业开发有限公司 同受一方控制
北京茂昕企业管理有限公司 同受一方控制
福州润颜企业管理有限公司 同受一方控制
福州世茂世霖置业有限公司 同受一方控制
广州苍鹰建材有限公司 同受一方控制
济南世茂新发展置业有限公司 同受一方控制
济南世雅置业有限公司 同受一方控制
牡丹江世诚建材贸易有限公司 同受一方控制
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
其他关联方名称 与本公司的关系
牡丹江世茂置业有限公司 同受一方控制
南安华成置业有限公司 同受一方控制
青岛盈晟德贸易有限公司 同受一方控制
泉州海景商城有限公司 同受一方控制
上海耀毅实业有限公司 同受一方控制
上海奕至企业管理有限公司 同受一方控制
尚悦（天津）建材贸易有限责任公司 同受一方控制
深圳市世木实业有限公司 同受一方控制
沈阳兆隆地产开发有限公司 同受一方控制
苏州世茂天成物业管理有限公司 同受一方控制
苏州万奥置业有限公司 同受一方控制
武汉梵樾企业管理有限公司 同受一方控制
重庆茂社企业管理有限公司 同受一方控制
重庆市万州区如意置业有限公司 同受一方控制
上海世茂投资管理有限公司 同受一方控制
南宁世茂新纪元房地产开发有限公司 同受一方控制
成都世茂房地产开发有限公司 控股股东之合营企业
福安市万城置业有限公司 控股股东之合营企业
福建世茂瑞盈房地产开发有限公司 控股股东之合营企业
福建五环实业有限公司 控股股东之合营企业
福建永森房地产开发有限公司 控股股东之合营企业
江门市碧海银湖房地产有限公司 控股股东之合营企业
南安市爱乐置业有限公司 控股股东之合营企业
南昌世茂新发展置业有限公司 控股股东之合营企业
南京世荣置业有限公司 控股股东之合营企业
南平世茂新纪元置业有限公司 控股股东之合营企业
南平世阳达置业有限公司 控股股东之合营企业
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
其他关联方名称 与本公司的关系
南通世茂新纪元房地产开发有限公司 控股股东之合营企业
宁波世茂新里程置业有限公司 控股股东之合营企业
诺斯（上海）融资租赁有限公司 控股股东之合营企业
泉州世茂世悦置业有限公司 控股股东之合营企业
泉州世茂祥瑞房地产有限公司 控股股东之合营企业
上海家和信息技术有限公司 控股股东之合营企业
上海骞奕建材有限公司 控股股东之合营企业
上海世茂喜达酒店管理有限公司 控股股东之合营企业
尚隽商业保理（上海）有限公司 控股股东之合营企业
天津海滨投资发展有限公司 控股股东之合营企业
天津津南新城房地产开发有限公司 控股股东之合营企业
天津世茂新领航置业有限公司 控股股东之合营企业
增城荔丰房地产有限公司 控股股东之合营企业
长沙世茂房地产有限公司 控股股东之合营企业
宁波世茂新世纪房地产开发有限公司 控股股东之合营企业
上海世斐企业管理有限公司 合营企业之子公司
深圳市皇庭房地产开发有限公司 合营企业之子公司
深圳市嘉长源投资发展有限公司 合营企业之子公司
深圳市融晟丰盈实业有限公司 合营企业之子公司
重庆捷程置业有限公司 合营企业之子公司
重庆越洋房地产开发有限公司 合营企业之子公司
北京饕餮小镇文化旅游发展有限公司 公司子公司之股东
成都世舱置业有限公司 公司子公司之股东
堆龙德庆区碧享企业管理有限公司 公司子公司之股东
杭州泰禾置业集团有限公司 公司子公司之股东
湖北省长投城镇化投资有限公司 公司子公司之股东
湖北长建产业投资有限公司 公司子公司之股东
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
其他关联方名称 与本公司的关系
济南铁发投资管理合伙企业（有限合伙） 公司子公司之股东
南京咏而归文化传媒有限公司 公司子公司之股东
平潭碧桂共赢投资合伙企业（有限合伙） 公司子公司之股东
青岛世奥房地产开发有限责任公司 公司子公司之股东
泉州市碧桂园房地产开发有限公司 公司子公司之股东
山东土地产业发展集团有限公司 公司子公司之股东
上海丹辰信息技术有限公司 公司子公司之股东
上海龙潜实业发展有限公司 公司子公司之股东
上海隆汀企业管理中心（有限合伙） 公司子公司之股东
深圳市坪山城投置业有限公司 公司子公司之股东
云南融创房地产开发有限公司 公司子公司之股东
珠海横琴瑞尚股权投资有限公司 公司子公司之股东
深圳安创投资管理有限公司 公司子公司股东之股东
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
①采购商品/接受劳务情况
关联交易内 金额
关联方名称
容 本期发生额 上期发生额
深圳安创投资管理有限公司 资金占用费 20,738,165.12 23,144,473.47
世茂天成物业服务集团有限公司 接受劳务 66,330,194.86 83,940,262.77
上海家和信息技术有限公司 接受劳务 47,296,381.59
上海繁英环境工程有限公司 接受劳务 14,751,231.12 13,819,179.49
上海世茂物联网科技有限公司 接受劳务 7,422,877.82 2,401,486.77
苏州翀天智能化工程有限公司 接受劳务 5,570,680.66 580,733.95
上海茂尊雅筑设计顾问有限公司 接受劳务 1,037,900.00 3,159,380.53
上海容承企业管理有限公司 接受劳务 943,396.23 4,545,529.24
上海世茂房地产有限公司 接受劳务 710,416.29 1,247,543.83
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
关联交易内 金额
关联方名称
容 本期发生额 上期发生额
成都世茂房地产开发有限公司 接受劳务 253,618.92
上海世茂喜达酒店管理有限公司 接受劳务 227,750.25 449,918.32
上海茂声智能科技有限公司 接受劳务 188,757.08 1,309,917.64
上海光核教育科技有限公司 接受劳务 127,771.29
成都世茂新城房地产开发有限公司 接受劳务 66,566.04 229,720.01
福建世茂文博发展有限公司 接受劳务 39,300.00 17,000.00
上海世滨电子商务有限公司 接受劳务 12,132.58
上海世茂文化发展有限公司 接受劳务 971,698.10
福州世茂实业有限公司 接受劳务 15,383.50
牡丹江睿智营销企划有限公司 接受劳务 6,350.00
苏州翀天智能化工程有限公司 采购商品 1,629,819.35
云茂互联智能科技（厦门）有限公司 采购商品 631,469.00
绥芬河世福家居用品有限公司 采购商品 441,935.36
上海世滨电子商务有限公司 采购商品 225,890.73 262,707.62
上海世茂物联网科技有限公司 采购商品 221,430.98 720,057.30
杭州汇甄供应链管理有限公司 采购商品 55,158.06
牡丹江世茂置业有限公司 采购商品 36,812.39
上海茂声智能科技有限公司 采购商品 140,270.80
成都世茂房地产开发有限公司 采购商品 46,350.65
上海茂尊雅筑设计顾问有限公司 采购商品 35,398.23
上海光核教育科技有限公司 采购商品 18,416.59
福州世茂实业有限公司 采购商品 11,316.00
世茂天成物业服务集团有限公司 采购商品 9,225.51
上海世贝智能化工程有限公司 采购商品 2,752.29
合 计 168,959,655.71 137,085,072.61
注：上述交易金额为不含税金额。
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
②出售商品/提供劳务情况
关联交易 金额
关联方名称
内容 本期发生额 上期发生额
长沙茂泓置业开发有限公司 销售商品 2,515,840.71 8,172,372.78
眉山启迪科技园有限公司 销售商品 1,716,772.43
福州世远置业有限公司 销售商品 47,169.81
宁德金世通房地产开发有限公司 销售商品 28,301.89
福州世富置业有限公司 销售商品 28,301.89
世茂天成物业服务集团有限公司 销售商品 111,962.07
漳州中世房地产开发有限公司 销售商品 56,603.77
南安市爱乐置业有限公司 销售商品 40,075.47
福建龙人房地产开发有限公司 销售商品 28,301.89
石狮世茂新领航置业有限公司 销售商品 18,867.92
福州世茂世途置业有限公司 销售商品 18,867.92
武夷山泰合房地产开发有限公司 销售商品 18,867.92
南平世茂新纪元置业有限公司 销售商品 14,150.94
成都世茂新城房地产开发有限公司 销售商品 3,360.87
上海润尚房地产经纪有限公司 销售商品 2,866.11
上海繁英环境工程有限公司 销售商品 1,638.37
上海容承企业管理有限公司 销售商品 1,371.68
山东海亮物业服务有限公司 销售商品 220.40
上海世茂国际广场有限责任公司 提供劳务 8,631,266.39 11,142,452.81
福州泰盛置业有限公司 提供劳务 2,479,863.89 5,050,834.95
南京世茂新领航置业有限公司 提供劳务 2,316,831.68 39,503,625.58
眉山启迪科技园有限公司 提供劳务 2,316,192.64 11,248,362.60
厦门云街置业有限公司 提供劳务 2,101,817.89 6,269,208.70
福州世茂新纪元置业有限公司 提供劳务 1,722,698.32 2,989,436.44
上海容承企业管理有限公司 提供劳务 1,302,524.38 1,161,178.27
南昌世茂新发展置业有限公司 提供劳务 921,823.59 568,867.92
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
关联交易 金额
关联方名称
内容 本期发生额 上期发生额
上海世茂槿拓置业有限公司 提供劳务 782,287.74 8,569,424.26
深圳市前海世茂投资管理有限公司 提供劳务 721,936.60 1,386,395.29
上海世茂喜达酒店管理有限公司 提供劳务 663,429.25 624,811.32
厦门祺翎企业管理有限公司 提供劳务 658,059.30 515,238.04
济南世茂新纪元置业有限公司 提供劳务 608,018.87
成都世茂新城房地产开发有限公司 提供劳务 410,748.57 27,695,694.24
国泰土地整理集团有限公司 提供劳务 391,849.96 647,059.93
世茂天成物业服务集团有限公司 提供劳务 200,554.89 326,322.45
上海世茂庄园置业有限公司 提供劳务 164,002.36 375,320.75
牡丹江斐夏管理服务有限公司 提供劳务 43,708.25 11,251.94
山东汇联保险经纪有限公司 提供劳务 22,992.45 2,796.27
山东世盈置业有限公司 提供劳务 15,373.58 22,953.12
福建世茂文博发展有限公司 提供劳务 5,410.70 6,018.68
长沙茂泓置业开发有限公司 提供劳务 4,094.34 12,148,623.55
重庆捷程置业有限公司 提供劳务 3,962.26
济南骏茂房地产开发有限公司 提供劳务 2,669.81 5,618,739.23
上海世茂房地产有限公司 提供劳务 5,146,320.75
武汉世茂锦绣长江房地产开发有限公司 提供劳务 31,707,547.17
深圳市皇庭房地产开发有限公司 提供劳务 8,131,166.45
成都世茂房地产开发有限公司 提供劳务 5,634,240.77
张家港世茂新纪元房地产开发有限公司 提供劳务 2,814,386.80
南京海峡城开发建设有限公司 提供劳务 2,372,641.51
福州世茂瑞盈置业有限公司 提供劳务 2,108,671.33
上海灵朴旅游咨询有限公司 提供劳务 1,506,294.15
南通世茂新纪元房地产开发有限公司 提供劳务 708,490.57
青岛世茂新城房地产开发有限公司 提供劳务 621,037.74
长沙世茂房地产有限公司 提供劳务 188,599.24
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
关联交易 金额
关联方名称
内容 本期发生额 上期发生额
济南世茂长青置业有限公司 提供劳务 179,853.92
沈阳世茂新发展置业有限公司 提供劳务 140,188.12
福建龙人房地产开发有限公司 提供劳务 112,264.15
上海润尚房地产经纪有限公司 提供劳务 52,528.30
厦门世茂新纪元置业有限公司 提供劳务 23,318.87
无锡世茂新发展置业有限公司 提供劳务 8,518.06
上海世茂荃晟商业经营管理有限公司 提供劳务 6,654.87
浙江世茂企业管理有限公司 提供劳务 743.36
合 计 30,828,504.44 205,837,610.58
注 1：上述交易金额为不含税金额。
（2）关联租赁情况
①本公司作为出租方：
本期确认的租赁 上期确认的租赁
承租方名称 租赁资产种类
收入 收入
泉州台商投资区宝龙广
泉州泓茂实业发展有限公司 6,116,207.97 6,116,207.95
场
国泰土地整理集团有限公司 北京世茂大厦 4,341,234.29 7,101,668.57
深圳市前海世茂投资管理有限公司 前海世茂大厦 3,756,185.90 6,727,497.14
厦门祺翎企业管理有限公司 厦门世茂海峡大厦 1,821,174.84 2,549,498.42
成都世茂新城房地产开发有限公司 成都世茂大厦 1,649,875.50
世茂天成物业服务集团有限公司 厦门世茂海峡大厦 723,069.92 476,558.73
长沙世茂房地产有限公司 长沙世茂环球金融中心 653,130.37
合 计 18,407,748.42 23,624,561.18
②本公司作为承租方：
上期确认的租赁
出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费
费
成都世茂新城房地产开发有限公司 成都世茂广场 27,065,411.11 221,086.52
成都世茂房地产开发有限公司 成都世茂大厦 15,064,066.39
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
上期确认的租赁
出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费
费
上海世茂房地产有限公司 上海世茂大厦 11,046,217.47 11,719,754.93
南京海峡城开发建设有限公司 南京河西世茂智汇园 7,367,592.91 10,708,395.07
青岛世茂新城房地产开发有限公司 青岛世茂52+ 4,585,332.44
世茂天成物业服务集团有限公司 杭州世茂智慧之门 40,815.00
南昌世茂新发展置业有限公司 南昌世茂广场 18,163.74 44,310.00
合 计 65,187,599.06 22,693,546.52
（3）关联担保情况
①本公司作为担保方
担保余额（万 担保是否已
被担保方 担保起始日 担保到期日
元） 经履行完毕
济南骏茂房地产开发有限
公司
合 计 103,792.50
公司控股子公司上海柠都企业管理有限公司以其持有的济南骏茂房地产开发有限公
司 40%股权为济南骏茂房地产开发有限公司之借款提供质押担保。截止 2022 年 12 月 31
日，该担保借款已逾期且已经涉诉，经管理层判断，无需计提预计负债。
②本公司作为被担保方
本公司作为被担保方的事项请见借款附注五/18、短期借款、附注五/28、长期借款。
（4）关键管理人员报酬
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 6,767,000.00 7,556,200.00
（1）应收项目
项目名称 关联方名称 期末余额 期初余额
其他应收款 重庆捷程置业有限公司 601,452,833.34 601,278,965.56
其他应收款 上海世斐企业管理有限公司 407,201,488.06 367,769,661.07
其他应收款 深圳市晟世善居实业有限公司 366,918,225.00 365,160,725.00
其他应收款 山东土地产业发展集团有限公司 260,548,209.52 260,548,209.52
其他应收款 天津中民爱普城市建设发展有限公司 253,955,306.85 253,955,306.85
其他应收款 无锡世茂新发展置业有限公司 240,986,011.30 237,205,512.30
其他应收款 深圳市荣晟善居实业有限公司 205,500,000.00 205,500,000.00
其他应收款 厦门云街置业有限公司 181,635,619.64 180,706,247.03
其他应收款 济南世茂新纪元置业有限公司 155,001,633.42 180,000,000.00
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
项目名称 关联方名称 期末余额 期初余额
其他应收款 深圳安创投资管理有限公司 114,071,830.48 143,803,665.36
其他应收款 济南骏茂房地产开发有限公司 99,378,602.73 84,375,772.73
其他应收款 长沙茂泓置业开发有限公司 89,053,473.82 18,272,573.05
其他应收款 深圳市荣樾企业管理有限公司 69,560,000.00 69,560,000.00
其他应收款 郑州钱隆实业有限公司 42,042,060.00 42,042,060.00
其他应收款 湖北省长投城镇化投资有限公司 35,563,796.66 35,563,796.66
其他应收款 堆龙德庆区碧享企业管理有限公司 18,986,500.00 18,986,500.00
其他应收款 眉山启迪科技园有限公司 18,241,663.70 20,661,700.00
其他应收款 湖北长建产业投资有限公司 14,376,866.66 24,526,866.66
其他应收款 重庆越洋房地产开发有限公司 8,658,990.17 8,034,415.34
其他应收款 泉州泓茂实业发展有限公司 1,533,333.33 6,666,666.66
其他应收款 平潭碧桂共赢投资合伙企业（有限合伙） 962,178.79 962,178.79
合计 3,185,628,623.47 3,125,580,822.58
（2）应付项目
项目名称 关联方名称 期末余额 期初余额
应付账款 上海逸景园林景观工程有限公司 7,349,791.00 18,849,791.00
应付账款 上海世茂物联网科技有限公司 2,352,394.13 399,000.00
应付账款 上海茂尊雅筑设计顾问有限公司 2,346,025.00 270,225.00
应付账款 上海繁英环境工程有限公司 2,122,683.03 713,941.77
应付账款 上海世源建材贸易有限公司 1,589,814.00 1,589,814.00
应付账款 苏州翀天智能化工程有限公司 832,335.30 19,000.00
应付账款 牡丹江斐夏管理服务有限公司 210,585.10 206,556.99
应付账款 上海茂声智能科技有限公司 142,991.00 733,299.93
应付股利 西藏世茂企业发展有限公司 119,716,831.01 119,716,831.01
应付股利 PeakGainInternationalLimited 70,580,025.00 70,580,025.00
应付股利 PrimeMasterHoldingsLimited 63,375,000.00 63,375,000.00
应付股利 GranddayInternationalLimited 15,190,000.00 15,190,000.00
应付股利 世茂天成物业服务集团有限公司 5,335,066.53 5,335,066.53
应付股利 牡丹江弗恺投资中心（有限合伙) 902,700.00 902,700.00
其他应付款 上海世茂建设有限公司 2,472,577,463.89 2,481,706,451.36
其他应付款 上海隆汀企业管理中心（有限合伙） 2,230,763,422.31 2,230,763,422.31
其他应付款 上海丹辰信息技术有限公司 2,029,830,000.00 2,029,830,000.00
其他应付款 南京咏而归文化传媒有限公司 1,956,930,000.00 2,029,830,000.00
其他应付款 海峡建设投资管理咨询（上海）有限公司 941,935,360.53
其他应付款 深圳市坪山城投置业有限公司 599,106,313.86 583,372,000.00
其他应付款 福州泰盛置业有限公司 409,297,245.46 411,961,212.52
其他应付款 杭州泰禾置业集团有限公司 326,837,564.55 331,448,910.55
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
项目名称 关联方名称 期末余额 期初余额
其他应付款 上海伯拉企业管理有限公司 244,393,997.49
其他应付款 北京饕餮小镇文化旅游发展有限公司 228,443,582.62 229,433,582.62
其他应付款 珠海横琴瑞尚股权投资有限公司 178,856,164.38 267,856,164.38
其他应付款 成都世舱置业有限公司 141,430,678.41 261,455,420.07
其他应付款 上海龙潜实业发展有限公司 119,350,854.00 119,350,854.00
其他应付款 泉州市碧桂园房地产开发有限公司 115,969,532.95 115,969,532.95
其他应付款 济南铁发投资管理合伙企业（有限合伙） 112,089,667.93 112,779,667.93
其他应付款 西藏世亚创业投资合伙企业（有限合伙） 96,098,400.00
其他应付款 上海世茂荃晟商业经营管理有限公司 83,016,000.00 316,000.00
其他应付款 厦门祺翎企业管理有限公司 77,283,367.40
其他应付款 南通世茂置业有限公司 51,000,000.00
其他应付款 宁波鼎峰房地产开发有限公司 46,680,661.81 46,680,661.81
其他应付款 世茂房地产控股(BVI)有限公司 33,966,112.74 66,190,256.64
其他应付款 上海奕至企业管理有限公司 28,904,492.50
其他应付款 世茂天成物业服务集团有限公司 22,926,795.00 6,749,819.65
其他应付款 宁波世茂新里程置业有限公司 22,416,666.67 22,416,666.67
其他应付款 尚悦（天津）建材贸易有限责任公司 21,644,000.00
其他应付款 武汉光谷芯动力地产开发有限公司 19,551,369.20 1,369.20
其他应付款 徐州世茂新城房地产开发有限公司 18,660,121.73 739,428.88
其他应付款 福州世茂瑞盈置业有限公司 17,721,350.37 17,721,350.37
其他应付款 福州润颜企业管理有限公司 16,724,401.66
其他应付款 深圳市皇庭房地产开发有限公司 15,892,374.05 15,892,374.05
其他应付款 南昌忭晟置业有限公司 15,802,608.65 2,608.65
其他应付款 苏州世茂置业有限公司 15,693,701.85 17,471,533.55
其他应付款 南京哲拓企业管理咨询有限公司 14,420,000.00
其他应付款 张家港世茂新纪元房地产开发有限公司 13,723,760.72 6,783,760.72
其他应付款 上海家和信息技术有限公司 13,457,224.01
其他应付款 成都世茂房地产开发有限公司 13,104,934.16
其他应付款 苏州万奥置业有限公司 12,092,577.49
其他应付款 福州泓润企业管理有限公司 11,954,727.57
其他应付款 张家港世茂房地产开发有限公司 11,342,451.22 13,817,129.50
其他应付款 济南世海企业管理有限公司 10,720,296.97
其他应付款 深圳市前海世茂投资管理有限公司 9,585,246.35 442,416.22
其他应付款 上海耀毅实业有限公司 8,820,000.00
其他应付款 牡丹江睿智营销企划有限公司 8,808,651.00 8,808,651.00
其他应付款 龙岩上杭县荣誉房地产有限公司 8,750,393.00 8,750,393.00
其他应付款 广州苍鹰建材有限公司 7,997,219.81
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
项目名称 关联方名称 期末余额 期初余额
其他应付款 上海骞奕建材有限公司 7,991,222.22
其他应付款 福州恒云企业管理有限公司 7,451,655.70
其他应付款 泉州世茂新发展置业有限公司 7,298,206.99 9,201,695.05
其他应付款 烟台世茂置业有限公司 7,050,185.46 6,888,349.46
其他应付款 厦门世茂新纪元置业有限公司 6,781,672.92 4,276,453.10
其他应付款 石狮世茂新领航置业有限公司 5,382,994.04
其他应付款 青岛世奥房地产开发有限责任公司 4,670,000.00 4,670,000.00
其他应付款 长沙世茂房地产有限公司 4,581,713.64
其他应付款 青岛华皓锦誉置业有限公司 4,487,583.05 4,358,480.00
其他应付款 泉州台商投资区世茂汇盈置业有限公司 4,323,593.50 4,169,493.50
其他应付款 福建世茂嘉年华房地产开发有限公司 4,036,883.79 2,521,704.00
其他应付款 上海繁英环境工程有限公司 3,934,163.43 1,078,075.37
其他应付款 Peak Gain International Limited 3,759,919.55 3,759,518.34
其他应付款 浙江世茂企业管理有限公司 3,456,874.32 3,300,000.00
其他应付款 泉州聚龙华茂房地产有限公司 3,211,309.20 3,711,309.20
其他应付款 世茂澳亚基金管理有限公司 2,956,600.00
其他应付款 深圳市世木实业有限公司 2,898,645.00
其他应付款 宁波世茂新纪元置业有限公司 2,485,558.00 14,800,000.00
其他应付款 南京世茂新领航置业有限公司 2,415,347.63 2,686,591.11
其他应付款 龙岩世茂新领航置业有限公司 2,350,977.22 2,350,977.22
其他应付款 泉州世茂瑞盈置业有限公司 2,100,458.78 10,999,902.78
其他应付款 芜湖世茂房地产开发有限公司 2,056,380.98 2,056,380.98
其他应付款 Perfect Zone International Limited 1,860,562.47 1,860,562.47
其他应付款 四川茂西企业管理咨询有限公司 1,746,366.54
其他应付款 Inner Power Limited 1,738,406.00 1,738,406.00
其他应付款 昆山世茂蝶湖湾开发建设有限公司 1,692,689.95 1,692,689.95
其他应付款 成都世茂新城房地产开发有限公司 1,587,800.32
其他应付款 福州世茂世霖置业有限公司 1,578,200.00
其他应付款 龙岩世茂嘉年华房地产开发有限公司 1,489,136.00 1,489,136.00
其他应付款 绍兴世茂置业有限公司 1,387,018.51 1,387,018.51
其他应付款 上海世茂投资管理有限公司 1,385,390.25
其他应付款 泉州海景商城有限公司 1,339,552.00
其他应付款 福州世茂新领域置业有限公司 1,319,294.41 1,319,294.41
其他应付款 武汉梵樾企业管理有限公司 1,318,656.02
其他应付款 青岛海智伟创置业有限公司 1,276,479.56
其他应付款 福州世茂悦盈置业有限公司 1,223,200.00 1,223,200.00
其他应付款 福州世茂新纪元置业有限公司 1,200,526.10 1,009,752.34
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
项目名称 关联方名称 期末余额 期初余额
其他应付款 昆山世茂新发展置业有限公司 1,160,000.00 1,160,000.00
其他应付款 福州世茂世源置业有限公司 1,134,745.85 5,334,427.00
其他应付款 福州世茂汇盈置业有限公司 1,100,000.00 1,100,000.00
其他应付款 上海容承企业管理有限公司 1,098,226.81 1,098,006.01
其他应付款 青岛盈晟德贸易有限公司 1,015,668.73
其他应付款 惠安世茂智行房地产有限公司 1,000,049.28 197,324.28
其他应付款 沈阳世茂新发展置业有限公司 992,829.60
其他应付款 南昌世茂新纪元置业有限公司 985,200.00
其他应付款 涞水县国兴房地产开发有限公司 884,240.00 884,240.00
其他应付款 上海世源建材贸易有限公司 816,000.00
其他应付款 南京拓界企业管理咨询有限公司 761,949.57
其他应付款 重庆茂社企业管理有限公司 729,800.00
其他应付款 南昌世茂新发展置业有限公司 700,881.89
其他应付款 福建世茂瑞盈房地产开发有限公司 687,866.00 687,866.00
其他应付款 天津津南新城房地产开发有限公司 480,367.64 1,260,307.00
其他应付款 厦门傲睿企业管理有限公司 399,520.86
其他应付款 福州世茂新世纪房地产开发有限公司 386,932.00 386,932.00
其他应付款 泉州世茂新纪元置业有限公司 386,000.00
其他应付款 重庆市万州区如意置业有限公司 350,000.00
其他应付款 Fine Tune Investments Limited 300,000.00 300,000.00
其他应付款 青岛世茂新城房地产开发有限公司 293,118.33
其他应付款 深圳市融晟丰盈实业有限公司 278,192.62
其他应付款 上海世茂物联网科技有限公司 260,559.89 146,727.68
其他应付款 北京茂磊企业管理有限公司 259,541.01 259,541.01
其他应付款 shimao property holding ltd 240,110.13 240,110.13
其他应付款 南安世茂新里程置业有限公司 217,500.00 217,500.00
其他应付款 青岛华皓瑞信置业有限公司 209,749.87
其他应付款 上海世茂房地产有限公司 184,416.40 6,655,900.76
其他应付款 上海茂怡管理咨询有限公司 155,000.00 725,000.00
其他应付款 温州世茂新腾飞房地产开发有限公司 150,000.00 150,000.00
其他应付款 上海世滨电子商务有限公司 144,726.00 5,225.00
其他应付款 上海茂声智能科技有限公司 143,310.18
其他应付款 北京茂昕企业管理有限公司 135,693.34
其他应付款 天津世茂新里程置业有限公司 128,664.84 2,706,971.00
其他应付款 泉州台商投资区世茂悦盈置业有限公司 110,935.25 1,778,203.25
其他应付款 上海世茂槿拓置业有限公司 108,945.00 138,170.00
其他应付款 上海世茂喜达酒店管理有限公司 92,548.43 65,337.81
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
项目名称 关联方名称 期末余额 期初余额
其他应付款 济南世雅置业有限公司 92,207.79
其他应付款 Peak Castle Assets Ltd 78,402.66 78,402.66
其他应付款 沈阳兆隆地产开发有限公司 73,895.00
其他应付款 天津世茂悦盈置业有限公司 73,000.00
其他应付款 上海世茂庄园置业有限公司 55,197.50 59,040.00
其他应付款 南通世茂新纪元房地产开发有限公司 54,896.77 54,896.77
其他应付款 北京茂享家科技有限公司 42,828.47
其他应付款 牡丹江世茂置业有限公司 41,598.00
其他应付款 牡丹江世诚建材贸易有限公司 38,858.00
其他应付款 福州易泓企业管理有限公司 32,000.00 32,000.00
其他应付款 杭州汇甄供应链管理有限公司 24,845.00
其他应付款 北京茂枫企业管理有限公司 23,107.02
其他应付款 福建世茂文博发展有限公司 18,500.00
其他应付款 成都世茂新里程置业有限公司 15,150.00
其他应付款 南宁世茂新纪元房地产开发有限公司 11,000.00
其他应付款 Grandday International Limited 9,564.50 9,564.50
其他应付款 平潭海峡如意城开发建设有限公司 7,427.00 2,887,427.00
其他应付款 福建世茂朗盈房地产开发有限公司 6,263.69 5,463.66
其他应付款 泉州世茂新领域置业有限公司 5,650.68 6,475,079.25
其他应付款 福州傲霖企业管理有限公司 5,000.00 5,000.00
其他应付款 苏州世茂天成物业管理有限公司 4,671.85
其他应付款 上海轩帝投资管理有限公司 3,185.00 3,185.00
其他应付款 南安市爱乐置业有限公司 1,923.00 1,923.00
其他应付款 天津海滨投资发展有限公司 1,869.60 1,869.60
其他应付款 济南世茂新发展置业有限公司 1,658.13
其他应付款 上海世茂金融投资控股集团有限公司 1,411.44
其他应付款 武汉世茂锦绣长江房地产开发有限公司 1,390.85 341.56
其他应付款 增城荔丰房地产有限公司 1,200.00 1,200.00
其他应付款 泉州世茂祥瑞房地产有限公司 1,037.10 1,037.10
其他应付款 龙海世茂置业有限公司 1,026.15 1,026.15
其他应付款 江门市碧海银湖房地产有限公司 1,008.69 1,008.69
其他应付款 国达房地产开发有限公司 1,000.05 1,000.05
其他应付款 淮南恒升天鹅湾置业有限公司 1,000.00 1,000.00
其他应付款 北京绿海胜景园林工程有限公司 973.92 973.92
其他应付款 惠东县沣盛帝景贸易有限公司 952.35 952.35
其他应付款 福建五环实业有限公司 869.55 869.55
其他应付款 福建泰信置业有限公司 838.08
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
项目名称 关联方名称 期末余额 期初余额
其他应付款 徐州领地房地产开发有限公司 834.80 834.80
其他应付款 诏安世茂置业有限公司 791.31 791.31
其他应付款 温州新领航房地产开发有限公司 782.63 782.63
其他应付款 长春悦翊房地产开发有限公司 688.13 688.13
其他应付款 南京世荣置业有限公司 506.25 506.25
其他应付款 济南世茂福盈置业有限公司 478.28 478.28
其他应付款 无锡溪都置业有限公司 466.65 466.65
其他应付款 广州世茂新里程房地产开发有限公司 380.94 380.94
其他应付款 漳州中世房地产开发有限公司 360.90 360.90
其他应付款 南安华成置业有限公司 333.34 333.34
其他应付款 福州皓阳置业有限公司 200.00
其他应付款 绵阳高新区三阳塑胶有限责任公司 45.00 642,764.19
其他应付款 泉州美亚环境工程有限公司 37.81 37.81
其他应付款 上海光核教育科技有限公司 0.40 2,394.90
其他应付款 世茂环禹（上海）实业合伙企业（有限合伙） 103,970,749.57
其他应付款 青岛黄岛发展（集团）有限公司 11,000,000.00
其他应付款 国泰土地整理集团有限公司 1,699,674.17
其他应付款 天津世茂新领航置业有限公司 61,155.00
其他应付款 山东世盈置业有限公司 16,296.00
合计 13,285,667,822.76 11,981,491,624.23
十一、承诺及或有事项
项 目 期末余额
资本承诺(注1) 206,138.72万元
租赁承诺(注2) 8,417.57万元
注 1：截至 2022 年 12 月 31 日止，公司及控股子公司已签订未支付之土地款项
约为 206,138.72 万元。
注 2：截至 2022 年 12 月 31 日止，公司及控股子公司已签订未支付之租赁合约
总金额约为 8,417.57 万元。
（1）未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响
①与北京城建集团有限责任公司涉诉事项
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
北京城建集团有限责任公司（下称“北京城建”）于 2015 年 1 月向辽宁省高级
人民法院提出民事诉状，要求判令沈阳世茂新世纪房地产开发有限公司（下称“沈
阳世茂”）按照双方签订的《沈阳世茂五里河商业广场 T3—T5 及 S3 楼总承包合同》
支付工程进度款 198,673,263.89 元和逾期利息及进度奖励款 1,000 万元（下称“10 号
案”）。
对于上述民事诉讼，沈阳世茂提出民事诉讼，要求判令解除与北京城建签订的
《沈阳世茂五里河商业广场 T3—T5 及 S3 楼总承包合同》无效（下称“46 号案”）。
限责任公司的财产保全申请依法在 191,673,263.89 元的限额内予以支持，冻结沈阳世
茂房地产开发有限公司的银行账户存款 191,673,263.89 元或查封其等值财产。
行通知书》，查封沈阳世茂房地产开发有限公司名下坐落于沈阳市和平区文体路 7
号一至四层的房屋共 283 套，查封期限自 2017 年 8 月 25 日至 2020 年 8 月 24 日止，
查封期间禁止转让。
限责任公司银行账户存款 7,000 万元。
要内容如下：10 号案：1. 沈阳世茂于判决生效之日起 10 日内给付北京城建拖欠的工
程款 52,721,918.43 元；2. 沈阳世茂于判决生效之日起 10 日内给付欠付工程款利息（以
本金 52,721,918.43 元为基数，2015 年 2 月 10 日至 2019 年 8 月 19 日期间，按照同期
银行贷款利率计算利息，2019 年 8 月 20 日至实际给付之日止按照市场报价利率计算
利息）；如未按本判决约定期间履行金钱给付义务，应按照《民事诉讼法》第 253
条规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息；3.北京城建在沈阳世茂欠付工程款范围
内，有权对其施工的工程折价或者拍卖的价款优先受偿；4.驳回原告北京城建其他诉
讼请求。案件受理费 1,422,858.00 元，沈阳世茂负担 853,714.80 元，北京城建负担
担 2,700,000.00 元。46 号案：1.解除沈阳世茂五里河商业广场 T3-T5 及 S3 楼工程的《总
承包工程合同文件》及全部补充协议、附件；2.北京城建于判决生效后 30 日内，将
施工人员、施工设施撤出施工场地，将施工场地移交沈阳世茂；3.北京城建于本判决
生效后 30 日内，将案涉工程的全部施工资料移交给沈阳世茂新世纪；4.驳回沈阳世
茂其他诉讼请求。案件受理费 416,484.00 元，沈阳世茂负担 249,890.40 元，北京城建
负担 166,593.60 元。
如下。10 号案二审裁定主要内容：1.撤销 10 号案一审判决；2.发回辽宁省高院重审。
法院已立案审查。因 46 号案的判决和 10 号的再审结果相关，就 46 号案重审，向辽
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
宁高级人民法院申请中止审理。
②与北京城建集团有限责任公司涉诉事项
限公司双方签订了《沈阳世茂五里河商业广场 T3-T5 及 S3 楼总承包合同》，约定由
北京城建集团有限责任公司施工沈阳世茂新世纪房地产开发有限公司开发建设的沈
阳世茂五里河商业广场项目。合同约定金额 941,526,677.00 元，开工日期为 2012 年 10
月 1 日，竣工日期为 2017 年 11 月 30 日，并按工程进度支付工程款。
事诉状，要求判令沈阳世茂新世纪房地产开发有限公司支付停窝工损失 25,766.14 万
元。
该案经辽宁省高级人民法院一审、最高人民法院二审，均裁定驳回北京城建集
团有限责任公司起诉。
③与华鑫国际信托有限公司涉诉事项
华鑫国际信托有限公司（下称“华鑫”）于 2022 年 10 月 21 日向北京金融法院
提出民事诉状，要求判令：
款对应的回购价 513,493,333.33 元，以及自 2022 年 9 月 23 日起至实际清偿日止的溢
价回购价款、违约金；
元、溢价回购款及违约金的范围内与安谷川共同承担还款责任；
律师代理费；
务承担连带担保责任；
产开发项目的土地使用权”的抵押物折价或者拍卖、变卖所得价款，在安谷川上述
的第 1、3 项债务范围内享有优先受偿权；
变卖所得价款，在安谷川上述的第 1、3 项债务范围内享有优先受偿权；
卖、变卖所得价款，在安谷川上述的第 1、3 项债务范围内享有优先受偿权；
结安谷川名下 11 个银行账户及已抵押的土地。
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
④与中建三局第三建设工程有限责任公司涉诉事项
与中建三局第三建设工程有限责任公司（下称“中三三”）签订《港珠澳合作创新
中心项目一期一标段（1#、2#、7#）总承包工程合同》（以下简称“总包合同”），
约定珠海世茂新领域开发的港珠澳合作创新中心项目一期一标段（1#、2#、7#）工程
由中三三作为总承包方承建。
上海国际经济贸易仲裁委员会已立案受理（案号：SDP20220107），同时中三三对珠
海世茂新领域财产进行了保全（案号：（2022）粤 0402 财保 31 号），申请查封了珠
海世茂新领域银行账户。
双方经调解，上海国际经济贸易仲裁委员会于 2022 年 8 月 24 日出具裁决书，主
要内容：
珠海世茂新领域与中三三对港珠澳合作创新中心项目一期一标段（1#、2#、7#）
工程结算事宜进行如下确认：
双方对中三三已完成的无争议部分的工程量及工程价款进行确认，该部分工程
结算金额为 184,151,998.29 元，此部分事项及金额双方均予以认可。同时，珠海世茂
新领域完善《结算造价汇总表》中内容相关资料，并于 2022 年 7 月 30 日前将工程变
更指令、设计变更指令、完工确认单、价款确认单等纸质资料交给中三三，无上述
资料的事项，则由珠海世茂新领域出具签字盖章文件交给中三三。
协议签署后，因双方争议事项逐步解决而导致结算金额增减，相关金额在最终
结算中进行相应增减。
中三三承诺，本协议签订后，中三三立即全面复工，继续完成“总包合同”项
及珠海世茂新领域指令下的所有工作内容，其中珠海世茂新领域指令内容不超出总
包合同施工界面范围，同时中三三按珠海世茂新领域要求时间配合完成该项目的竣
工验收备案工作。
目前珠海世茂新领域被查封 4,700 万价值的资产。
⑤与深圳担保集团有限公司涉诉事项
前海世茂发展（深圳）有限公司（下称“前海公司”）与深圳担保集团有限公
司（下称“深圳担保集团”）一期涉诉事项。
小担委托建行向前海公司发放贷款 5.8 亿元，中小担如约向前海公司发放了贷款，但
因前海公司拖欠每月利息，构成违约，故中小担宣告贷款提前到期，要求前海公司
返还贷款。
请求被告偿还原告委托贷款本金 170,000,000 元、违约金、利息、逾期利息；2、被告
支付案件受理费、保全费、担保费、律师费；3、请求处置前海世茂金融中心 5701、
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
前海公司于 2023 年 1 月 3 日收到一审判决书，前海公司已上诉，目前双方正在
协商和解。
⑥与长安国际信托股份有限公司涉诉事项
长安国际信托股份有限公司与山东领邦华皓置业有限公司于 2020 年 6 月 17 日签
订了编号宁集宝济 20780356《信托贷款合同》，约定长安信托设立“长安宁-宝济一
号贷款集合资金信托计划”，并以信托项目项下资金向山东领邦华皓置业有限公司
发放贷款人民币伍亿元整，贷款年利率 5.3%，贷款期限为 18 个月 (到期日为 2022
年 2 月 14 日)。长安国际信托股份有限公司与与山东领邦华皓置业有限公司、固安茂
悦房地产开发有限公司于 2020 年 6 月 18 日签订了编号宁集宝济 20780356《信托贷
款合同之补充合同二》，约定将原合同中贷款年利率由 5.3%修改为 10.9%，固安茂悦
房地产开发有限公司按照《信托贷款合同之补充合同二》约定作为共同债务人承担
还款责任。
因前述信托计划未按时还款，长安信托向陕西省西安市汉唐公证处申请出具执
行证书要求债务人山东领邦华皓置业有限公司、共同债务人固安茂悦房地产开发有
限公司、连带责任保证人上海世茂建设有限公司承担相应责任。
济南市中级人民法院下达执行通知书(2022)鲁 01 执 2033 号，责令履行的如下：
还信托贷款本金 44,500 万元；偿还信托贷款利息 3,676,865.17 元；支付信托贷款逾期
罚息[按照年利率 14.17%，自 2022 年 2 月 15 日起暂计算至 2022 年 9 月 20 日(含当日)
为 38,426,481.53 元，嗣后信托贷款逾期罚息以未还信托贷款本金 44,500 万元为基础，
以一年 360 天为基数，按照年利率 14.17%，自 2022 年 9 月 21 日(含当日)起计算至实
际清偿之日止]山东领邦华皓置业有限公司、固安茂悦房地产开发有限公司共同向申
请执行人支付执行证书公证费 100 万元；2. 上海世茂建设有限公司承担连带保证担
保责任；3. 加倍支付迟延履行期间的债务利息；4. 负担案件执行费 563,210.00 元。
前述事项未履行，济南中院目前已查封山东领邦华皓置业有限公司名下土地使
用权一宗，查封固安茂悦房地产开发有限公司建设开发的 302 套叠拼和 1-3 栋高层 396
套房屋，共计 698 套房屋，目前仍在执行中。
（2）为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响
相关金额（万 预计对财务状 获得补偿可能
项目 形成原因
元） 况的影响 性
常熟世茂新发展置业有限公司 购房者 2,235.90 尚无法估计 可能
常熟世茂新纪元置业有限公司 购房者 63.93 尚无法估计 可能
常州世茂新城房地产开发有限公 购房者
司
福州茂洲置业有限公司 购房者 76,800.44 尚无法估计 可能
杭州禾睿房地产开发有限公司 购房者 44,074.39 尚无法估计 可能
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
相关金额（万 预计对财务状 获得补偿可能
项目 形成原因
元） 况的影响 性
杭州茂启房地产开发有限公司 购房者 16,603.82 尚无法估计 可能
杭州世茂瑞盈置业有限公司 购房者 28,851.17 尚无法估计 可能
湖北长建茂房地产开发有限公司 购房者 41,455.24 尚无法估计 可能
济南世茂天城置业有限公司 购房者 143,991.10 尚无法估计 可能
济南世茂置业有限公司 购房者 14,712.12 尚无法估计 可能
昆明悦盈房地产开发有限公司 购房者 29,869.98 尚无法估计 可能
昆山世茂房地产开发有限公司 购房者 55.62 尚无法估计 可能
南昌水城投资股份有限公司 购房者 4,322.64 尚无法估计 可能
南京世茂房地产开发有限公司 购房者 155,111.04 尚无法估计 可能
南京世茂新发展置业有限公司 购房者 40,813.13 尚无法估计 可能
宁波茂升房地产开发有限公司 购房者 168,037.51 尚无法估计 可能
宁波世茂新腾飞置业有限公司 购房者 72.46 尚无法估计 可能
前海世茂发展（深圳）有限公司 购房者 42,330.73 尚无法估计 可能
青岛世茂投资发展有限公司 购房者 6,499.72 尚无法估计 可能
泉州世茂融信新领航房地产有限 购房者
责任公司
泉州世茂融信新世纪房地产有限 购房者
责任公司
泉州世茂新里程置业有限公司 购房者 190,599.52 尚无法估计 可能
厦门世茂新领航置业有限公司 购房者 146,337.33 尚无法估计 可能
山东领邦华皓置业有限公司 购房者 10,079.18 尚无法估计 可能
山东世茂鲁坤置业有限公司 购房者 100,213.05 尚无法估计 可能
深圳市坪山区城投宏源投资有限 购房者
公司
深圳市世茂新里程实业有限公司 购房者 197,342.26 尚无法估计 可能
石狮世茂房地产开发有限公司 购房者 55,165.95 尚无法估计 可能
石狮世茂新城房地产开发有限公 购房者
司
石狮世茂新里程房地产开发有限
购房者 47,855.19 尚无法估计 可能
公司
四川安谷川科技有限责任公司 购房者 3,644.24 尚无法估计 可能
苏州世茂投资发展有限公司 购房者 223.03 尚无法估计 可能
武汉世茂嘉年华置业有限公司 购房者 3,736.00 尚无法估计 可能
长沙世茂瑞盈置业有限公司 购房者 1,301.00 尚无法估计 可能
长沙世茂投资有限公司 购房者 14,096.73 尚无法估计 可能
珠海世茂新领域房地产开发有限
购房者 159,802.46 尚无法估计 可能
公司
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
相关金额（万 预计对财务状 获得补偿可能
项目 形成原因
元） 况的影响 性
福建世茂新里程投资发展有限公
购房者 3,163.64 尚无法估计 可能
司
南京世耀置业有限公司 购房者 3,955.89 尚无法估计 可能
济南文昌世茂广场置业有限公司 购房者 13,909.33 尚无法估计 可能
合计 2,014,734.80
① 为其他单位的银行借款提供担保的情况说明详见本附注十/5/(3)关联担保情
况的披露。
② 截止 2022 年 12 月 31 日为其他单位的购房者提供担保的情况说明：
公司控股子公司常熟世茂新发展置业有限公司为商品房承购人向银行提供按揭
贷款担保，该担保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。截止 2022
年 12 月 31 日止，常熟世茂新发展置业有限公司提供担保的按揭贷款总额约为 2,235.90
万元。
公司控股子公司常熟世茂新纪元置业有限公司为商品房承购人向银行提供按揭
贷款担保，该担保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。截止 2022
年 12 月 31 日止，常熟世茂新纪元置业有限公司提供担保的按揭贷款总额约为 63.93
万元。
公司控股子公司常州世茂新城房地产开发有限公司为商品房承购人向银行提供
按揭贷款担保，该担保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。截止
约为 6,605 万元。
公司控股子公司福州茂洲置业有限公司为商品房承购人向银行提供按揭贷款担
保，该担保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。截止 2022 年 12
月 31 日止，福州茂洲置业有限公司提供担保的按揭贷款总额约为 76,800.44 万元。
公司控股子公司杭州禾睿房地产开发有限公司为商品房承购人向银行提供按揭
贷款担保，该担保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。截止 2022
年 12 月 31 日止，杭州禾睿房地产开发有限公司提供担保的按揭贷款总额约为
公司控股子公司杭州茂启房地产开发有限公司为商品房承购人向银行提供按揭
贷款担保，该担保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。截止 2022
年 12 月 31 日止，杭州茂启房地产开发有限公司提供担保的按揭贷款总额约为
公司控股子公司杭州世茂瑞盈置业有限公司为商品房承购人向银行提供按揭贷
款担保，该担保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。截止 2022 年
万元。
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
公司控股子公司湖北长建茂房地产开发有限公司为商品房承购人向银行提供按
揭贷款担保，该担保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。截止 2022
年 12 月 31 日止，湖北长建茂房地产开发有限公司提供担保的按揭贷款总额约为
公司控股子公司济南世茂天城置业有限公司为商品房承购人向银行提供按揭贷
款担保，该担保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。截止 2022 年
万元。
公司控股子公司济南世茂置业有限公司为商品房承购人向银行提供按揭贷款担
保，该担保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。截止 2022 年 12
月 31 日止，济南世茂置业有限公司提供担保的按揭贷款总额约为 14,712.12 万元。
公司控股子公司昆明悦盈房地产开发有限公司为商品房承购人向银行提供按揭
贷款担保，该担保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。截止 2022
年 12 月 31 日止，昆明悦盈房地产开发有限公司提供担保的按揭贷款总额约为
公司控股子公司昆山世茂房地产开发有限公司为商品房承购人向银行提供按揭
贷款担保，该担保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。截止 2022
年 12 月 31 日止，昆山世茂房地产开发有限公司提供担保的按揭贷款总额约为 55.62
万元。
公司控股子公司南昌水城投资股份有限公司为商品房承购人向银行提供按揭贷
款担保，该担保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。截止 2022 年
元。
公司控股子公司南京世茂房地产开发有限公司为商品房承购人向银行提供按揭
贷款担保，该担保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。截止 2022
年 12 月 31 日止，南京世茂房地产开发有限公司提供担保的按揭贷款总额约为
公司控股子公司南京世茂新发展置业有限公司为商品房承购人向银行提供按揭
贷款担保，该担保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。截止 2022
年 12 月 31 日止，南京世茂新发展置业有限公司提供担保的按揭贷款总额约为
公司控股子公司宁波茂升房地产开发有限公司为商品房承购人向银行提供按揭
贷款担保，该担保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。截止 2022
年 12 月 31 日止，宁波茂升房地产开发有限公司提供担保的按揭贷款总额约为
公司控股子公司宁波世茂新腾飞置业有限公司为商品房承购人向银行提供按揭
贷款担保，该担保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。截止 2022
年 12 月 31 日止，宁波世茂新腾飞置业有限公司提供担保的按揭贷款总额约为 72.46
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
万元。
公司控股子公司前海世茂发展（深圳）有限公司为商品房承购人向银行提供按
揭贷款担保，该担保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。截止 2022
年 12 月 31 日止，前海世茂发展（深圳）有限公司提供担保的按揭贷款总额约为
公司控股子公司青岛世茂投资发展有限公司为商品房承购人向银行提供按揭贷
款担保，该担保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。截止 2022 年
元。
公司控股子公司泉州世茂融信新领航房地产有限责任公司为商品房承购人向银
行提供按揭贷款担保，该担保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。
截止 2022 年 12 月 31 日止，泉州世茂融信新领航房地产有限责任公司提供担保的按
揭贷款总额约为 66,536.91 万元。
公司控股子公司泉州世茂融信新世纪房地产有限责任公司为商品房承购人向银
行提供按揭贷款担保，该担保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。
截止 2022 年 12 月 31 日止，泉州世茂融信新世纪房地产有限责任公司提供担保的按
揭贷款总额约为 32,712.29 万元。
公司控股子公司泉州世茂新里程置业有限公司为商品房承购人向银行提供按揭
贷款担保，该担保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。截止 2022
年 12 月 31 日止，泉州世茂新里程置业有限公司提供担保的按揭贷款总额约为
公司控股子公司厦门世茂新领航置业有限公司为商品房承购人向银行提供按揭
贷款担保，该担保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。截止 2022
年 12 月 31 日止，厦门世茂新领航置业有限公司提供担保的按揭贷款总额约为
公司控股子公司山东领邦华皓置业有限公司为商品房承购人向银行提供按揭贷
款担保，该担保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。截止 2022 年
万元。
公司控股子公司山东世茂鲁坤置业有限公司为商品房承购人向银行提供按揭贷
款担保，该担保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。截止 2022 年
万元。
公司控股子公司深圳市坪山区城投宏源投资有限公司为商品房承购人向银行提
供按揭贷款担保，该担保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。截
止 2022 年 12 月 31 日止，深圳市坪山区城投宏源投资有限公司提供担保的按揭贷款
总额约为 10,788.03 万元。
公司控股子公司深圳市世茂新里程实业有限公司为商品房承购人向银行提供按
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
揭贷款担保，该担保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。截止 2022
年 12 月 31 日止，深圳市世茂新里程实业有限公司提供担保的按揭贷款总额约为
公司控股子公司石狮世茂房地产开发有限公司为商品房承购人向银行提供按揭
贷款担保，该担保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。截止 2022
年 12 月 31 日止，石狮世茂房地产开发有限公司提供担保的按揭贷款总额约为
公司控股子公司石狮世茂新城房地产开发有限公司为商品房承购人向银行提供
按揭贷款担保，该担保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。截止
约为 130,766.83 万元。
公司控股子公司石狮世茂新里程房地产开发有限公司为商品房承购人向银行提
供按揭贷款担保，该担保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。截
止 2022 年 12 月 31 日止，石狮世茂新里程房地产开发有限公司提供担保的按揭贷款
总额约为 47,855.19 万元。
公司控股子公司四川安谷川科技有限责任公司为商品房承购人向银行提供按揭
贷款担保，该担保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。截止 2022
年 12 月 31 日止，四川安谷川科技有限责任公司提供担保的按揭贷款总额约为 3,644.24
万元。
公司控股子公司苏州世茂投资发展有限公司为商品房承购人向银行提供按揭贷
款担保，该担保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。截止 2022 年
公司控股子公司武汉世茂嘉年华置业有限公司为商品房承购人向银行提供按揭
贷款担保，该担保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。截止 2022
年 12 月 31 日止，武汉世茂嘉年华置业有限公司提供担保的按揭贷款总额约为 3,736.00
万元。
公司控股子公司长沙世茂瑞盈置业有限公司为商品房承购人向银行提供按揭贷
款担保，该担保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。截止 2022 年
元。
公司控股子公司长沙世茂投资有限公司为商品房承购人向银行提供按揭贷款担
保，该担保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。截止 2022 年 12
月 31 日止，长沙世茂投资有限公司提供担保的按揭贷款总额约为 14,096.73 万元。
公司控股子公司珠海世茂新领域房地产开发有限公司为商品房承购人向银行提
供按揭贷款担保，该担保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。截
止 2022 年 12 月 31 日止，珠海世茂新领域房地产开发有限公司提供担保的按揭贷款
总额约为 159,802.46 万元。
公司控股子公司福建世茂新里程投资发展有限公司为商品房承购人向银行提供
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
按揭贷款担保，该担保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。截止
约为 3,163.64 万元。
公司控股子公司南京世耀置业有限公司为商品房承购人向银行提供按揭贷款担
保，该担保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。截止 2022 年 12
月 31 日止，南京世耀置业有限公司提供担保的按揭贷款总额约为 3,955.89 万元。
公司控股子公司济南文昌世茂广场置业有限公司为商品房承购人向银行提供按
揭贷款担保，该担保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。截止 2022
年 12 月 31 日止，济南文昌世茂广场置业有限公司提供担保的按揭贷款总额约为
经公司管理层核查，子公司财产被申请执行的情况如下：
执行金额/
序
所属公司 执行法院 案号 涉案金额 日期
号
（亿元）
深圳市世茂新里程实业 北京市第三中级人
有限公司 民法院
深圳市世茂新里程实业 北京市第三中级人
有限公司 民法院
深圳市世茂新里程实业 北京市第三中级人
有限公司 民法院
江苏省徐州市中级
人民法院
南京世茂新发展置业有 江苏省南京市雨花
限公司 台区人民法院
武汉世茂嘉年华置业有 湖北省武汉市中级
限公司 人民法院
（2022）京74民初985号、
北京金融法院
前海世茂发展（深圳） （2022）京方圆执字第38
有限公司 号、（2022）粤03执2703
人民法院
号
前海世茂发展（深圳） 广东省深圳市中级
有限公司 人民法院
前海世茂发展（深圳） 广东省深圳市中级
有限公司 人民法院
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
执行金额/
序
所属公司 执行法院 案号 涉案金额 日期
号
（亿元）
重庆市第五中级人
民法院
重庆市第五中级人
民法院
南京世茂房地产开发有 江苏省南京市鼓楼
限公司 区人民法院
石狮世茂新城房地产开 福建省福州市中级
发有限公司 人民法院
石狮世茂新城房地产开 山东省青岛市中级 （2022）鲁02民初1044号、
发有限公司 人民法院 （2023）鲁02执618号
杭州世茂瑞盈置业有限 浙江省温州市中级
公司 人民医院
武汉世茂嘉年华置业有 山东省济南市中级
限公司 人民法院
石狮世茂新城房地产开
江苏省南京市中级 （2022）苏01民初2575号、
人民法院 （2022）苏01民初2900号
房地产开发有限公司
合计 162.88
由于以上被执行事项相关的负债或担保未在公司财务报告中反映，尚无法确定
这些事项对财务报告的影响，也无法确定是否需要对前期财务报告进行调整。本公
司将成立专项调查组，核查业务形成背景，以确定该事项对财务报告的影响。
十二、资产负债表日后事项
截至本报告批准报告出，本公司部分子公司被列为被执行人，被执行标的金额
重大，详见附注十一、3 相关说明。
除以上事项外，本公司不存在应披露的其他资产负债表日后事项。
十三、其他重要事项
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
（1）分部报告
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营
分部为基础确定报告分部。经营分部，是指本公司内同时满足下列条件的组成部分：
①该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
②企业管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评
价其业绩；
③企业能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
（2）公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产和负债总额的，应说
明原因
由于本公司收入逾 89%来自于中国境内的房地产业务，所以无须列报更详细的
业务分部信息。
十四、母公司财务报表主要项目注释
（1）按账龄披露
账 龄 期末余额 期初余额
小计 12,797,661.22 5,977,235.18
减：坏账准备 1,155,486.85 1,102,146.38
合 计 11,642,174.37 4,875,088.80
（2）按坏账计提方法分类披露
期末余额
类别
账面余额 坏账准备 账面价值
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
比例 计提比
金额 金额
（%） 例（%）
按组合计提坏账准备 12,797,661.30 100.00 1,155,486.85 9.03 11,642,174.45
合计 12,797,661.30 1,155,486.85 11,642,174.45
（续）
期初余额
账面余额 坏账准备
类别
比例 计提比 账面价值
金额 金额
（%） 例（%）
按组合计提坏账准备 5,977,235.18 100.00 1,102,146.38 18.44 4,875,088.80
合计 5,977,235.18 1,102,146.38 4,875,088.80
（3）坏账准备
①本公司对应收账款，无论是否存在重大融资成分，均按照整个存续期的预期
信用损失计量损失准备。
整个存续期预期
账 龄 账面余额 坏账准备
信用损失率%
合 计 12,797,661.26 1,155,486.86
（4）坏账准备的变动
本期减少
项 目 期初余额 本期增加 期末余额
转回 转销或核销
应收账款坏账准
备
（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
本报告期按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额 10,078,148.91 元，占
应收账款期末余额合计数的比例 78.75%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
占应收账
与本公司关 坏账准备期
单位名称 期末余额 账 龄 款总额的
系 末余额
比例（%）
第一名 非关联方 3,548,149.60 1 年以内 27.72 1,774.07
第二名 非关联方 1,745,802.67 1 年以内 13.64 872.90
第三名 非关联方 1,741,134.60 1 年以内 13.61 870.57
第四名 非关联方 1,676,162.04 1 年以内 13.10 838.08
第五名 非关联方 1,366,900.00 5 年以上 10.68 1,093,520.00
合 计 10,078,148.91 78.75 1,097,875.62
（6）期末应收账款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的款项。
（7）期末无应收关联企业款项。
项 目 期末余额 期初余额
应收利息
应收股利 1,208,783,728.27
其他应收款 7,435,922,332.10 9,406,422,054.19
合 计 8,644,706,060.37 9,406,422,054.19
（1）应收股利情况
①应收股利分类列示：
期末余额
项 目(或被投资单位)
账面余额 坏账准备 账面价值
常熟世茂新发展置业有限公司 144,548,238.30 144,548,238.30
常熟世茂新发展置业有限公司 144,548,238.30 144,548,238.30
上海世茂新体验置业有限公司 189,604,078.47 189,604,078.47
青岛世茂投资发展有限公司 56,824,487.97 56,824,487.97
青岛世茂滨海置业有限公司 97,366,628.23 97,366,628.23
苏州工业园区世茂世纪置业有限公司 128,525,982.57 128,525,982.57
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
期末余额
项 目(或被投资单位)
账面余额 坏账准备 账面价值
苏州工业园区世茂湖滨置业有限公司 176,914,312.73 176,914,312.73
上海世堃贸易有限公司 157,000,000.00 157,000,000.00
牡丹江茂源贸易有限公司 258,000,000.00 258,000,000.00
合 计 1,208,783,728.27 1,208,783,728.27
（2）其他应收款情况
①按账龄披露
账龄 期末余额 期初余额
小计 7,494,550,585.95 9,453,301,682.31
减：坏账准备 58,628,253.85 46,879,628.12
合计 7,435,922,332.10 9,406,422,054.19
②坏账准备的变动
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 未来 12 个月 整个存续期预期 整个存续期预期 合计
内预期信用 信用损失(未发 信用损失(已发生
损失 生信用减值) 信用减值)
期初余额 46,879,628.12 46,879,628.12
期初余额在本期
—转入第一阶
段
—转入第二阶
段
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 未来 12 个月 整个存续期预期 整个存续期预期 合计
内预期信用 信用损失(未发 信用损失(已发生
损失 生信用减值) 信用减值)
—转入第三阶
段
本期计提 11,748,625.73 11,748,625.73
本期转回
本期转销
本期核销
其他变动
期末余额 58,628,253.85 58,628,253.85
① 2022 年 12 月 31 日，处于第一阶段的其他应收款坏账准备如下：
未来 12 个月内预
账 龄 账面余额 坏账准备
期信用损失率%
合 计 190,557,981.82 58,628,253.85
④其他应收款按款项性质分类情况
款项性质 期末余额 期初余额
应收内部子公司款 7,303,992,604.13 9,250,362,133.00
其他 190,557,981.82 202,939,549.31
合 计 7,494,550,585.95 9,453,301,682.31
⑤其他应收款期末余额前五名单位情况
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
占其他应
收款期末 坏账准
是否为
单位名称 款项性质 期末余额 账龄 余额合计 备期末
关联方
数的比例 余额
（%）
济南世茂天城置业有
是 资金划拨 4,725,768,736.41 1-2 年 62.83
限公司
南京世茂新发展置业
是 资金划拨 340,621,146.00 1-2 年 4.53
有限公司
深圳市世茂新里程实
是 资金划拨 663,000,000.00 1-2 年 8.82
业有限公司
长沙世茂投资有限公
是 资金划拨 418,170,353.16 1-2 年 5.56
司
上海沁珏投资管理有
是 资金划拨 265,656,000.00 1-2 年 3.53
限公司
合 计 — 6,413,216,235.57 85.27
⑥本公司本年未发生因金融资产转移而终止确认的其他应收款项的情况。
（1）长期股权投资分类
期末余额 期初余额
减 减
项 目 值 值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准 准
备 备
对子公司
投资
对联营、
合营企业 121,842,981.58 121,842,981.58 127,164,667.04 127,164,667.04
投资
合 计 30,145,658,361.59 30,145,658,361.59 30,513,015,677.05 30,513,015,677.05
（2）对子公司投资
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
上海世堃贸易有限公司 200,000,000.00 200,000,000.00
福建世茂投资发展有限
公司
南京世茂房地产开发有
限公司
昆山世茂华东商城开发
有限公司
牡丹江茂源贸易有限公
司
世茂物业管理有限公司 80,000,000.00 80,000,000.00
徐州世茂置业有限公司 490,065,219.71 24,570,630.00 465,494,589.71
苏州世茂投资发展有限
公司
常州世茂新城房地产开
发有限公司
常熟世茂新发展置业有
限公司
芜湖世茂新发展置业有
限公司
昆山世茂房地产开发有
限公司
沈阳世茂新世纪房地产
开发有限公司
上海世茂新体验置业有
限公司
绍兴世茂新纪元置业有
限公司
北京茂悦盛欣企业管理
有限公司
世茂商业管理有限公司 250,000,000.00 250,000,000.00
常熟世茂商业经营有限
公司
武汉世茂嘉年华置业有
限公司
青岛世奥投资发展有限
公司
济南世茂置业有限公司 1,460,520,800.00 73,000,000.00 1,387,520,800.00
上海世 茂 股 份投资管理
顾问(香港)有限公司
苏州世茂商业物业有限 10,000,000.00 10,000,000.00
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
公司
黑龙江智和商业地产投
资咨询有限公司
上海世茂世天投资有限
公司
上海世茂信择实业有限
公司
南京世茂新里程置业有
限公司
天津茂悦投资有限公司 380,000,000.00 380,000,000.00
青岛世茂投资发展有限
公司
青岛世茂滨海置业有限
公司
芜湖世茂商业运营有限
责任公司
上海世曜投资咨询有限
公司
上海铂信企业管理有限
公司
上海世茂商业投资管理
有限公司
上海世茂玺美企业管理
有限公司
牡丹江瑞盈商业地产投
资咨询有限公司
宁波世茂理想置业有限
公司
福建世茂新里程投资发
展有限公司
昆山世茂新纪元房地产
有限公司
上海惠沁投资管理有限
公司
绍兴世茂投资发展有限
公司
宁波世茂新腾飞置业有
限公司
常熟世茂新纪元置业有
限公司
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
上海茂沁投资管理有限
公司
上海博希商务咨询有限
公司
上海欣易投资咨询有限
公司
上海杏熙投资咨询有限
公司
南昌水城投资股份有限
公司
上海世茂世慷养老服务
有限公司
济南世茂彩石置业有限
公司
前海世茂发展(深圳)有
限公司
苏州工业园区世茂世纪
置业有限公司
苏州工业园区世茂湖滨
置业有限公司
长沙世茂投资有限公司 800,528,663.06 800,528,663.06
上海元盼企业管理有限
公司
减：长期股权投资减值
准备
合 计 30,385,851,010.01 362,035,630.00 30,023,815,380.01
（3）对联营、合营企业投资
本期增减变动
其他综
被投资单位 期初余额 权益法下确认 其他权
追加投资 减少投资 合收益
的投资损益 益变动
调整
一、合营企业
上海世领投资管
理有限公司
宁波鼎峰房地产
开发有限公司
山东汇联保险经
纪有限公司
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
本期增减变动
其他综
被投资单位 期初余额 权益法下确认 其他权
追加投资 减少投资 合收益
的投资损益 益变动
调整
小计 71,722,728.40 -3,308,968.67
二、联营企业
无锡世茂新发展 -2,012,716.79
置业有限公司
小计 55,441,938.64 -2,012,716.79
合 计 127,164,667.04 -5,321,685.46
（续）
本期增减变动
减值准备
被投资单位 宣告发放现金 计提减值 期末余额
其他 期末余额
股利或利润 准备
一、合营企业
上海世领投资管理有限公司 108,454.64
宁波鼎峰房地产开发有限公司 60,251,979.26
山东汇联保险经纪有限公司 8,053,325.83
小计 68,413,759.73
二、联营企业
无锡世茂新发展置业有限公司 53,429,221.85
小计 53,429,221.85
合 计 121,842,981.58
（1）营业收入及成本列示如下：
本期发生额 上期发生额
项 目
收入 成本 收入 成本
主营业务 35,423,407.40 3,035,599.85 392,868,381.45 4,459,274.52
其他业务
合 计 35,423,407.40 3,035,599.85 392,868,381.45 4,459,274.52
（2）主营业务收入及成本（分行业）列示如下：
本期发生额 上期发生额
行业名称
收入 成本 收入 成本
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
本期发生额 上期发生额
行业名称
收入 成本 收入 成本
房地产行业 35,423,407.40 3,035,599.85 62,573,488.97 4,459,274.52
其他 330,294,892.48
合 计 35,423,407.40 3,035,599.85 392,868,381.45 4,459,274.52
（3）主营业务收入及成本（分产品）列示如下：
本期发生额 上期发生额
产品名称
收入 成本 收入 成本
房地产租赁 35,423,407.40 3,035,599.85 62,573,488.97 4,459,274.52
其他 330,294,892.48
合 计 35,423,407.40 3,035,599.85 392,868,381.45 4,459,274.52
（4）主营业务收入及成本（分地区）列示如下：
本期发生额 上期发生额
地区名称
收入 成本 收入 成本
华东地区 35,423,407.40 3,035,599.85 392,868,381.45 4,459,274.52
合 计 35,423,407.40 3,035,599.85 392,868,381.45 4,459,274.52
项 目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 1,397,783,728.27 1,378,912,323.04
权益法核算的长期股权投资收益 -5,321,685.46 -29,533,845.18
其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入 2,125,000.00
处置长期股权投资取得的投资收益 32,977,664.75
合 计 1,425,439,707.56 1,351,503,477.86
十五、补充资料
项 目 金额 说明
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
项 目 金额 说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部
-9,192,696.96
分
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相
关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受 31,675,863.24
的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资
时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准
备
债务重组损益
企业重组费用如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净
损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交
易性金融资产、交易性金融负债、衍生金融资产、衍生金融
负债产生的公允价值变动损益
处置交易性金融资产、交易性金融负债、衍生金融资产、衍
生金融负债和其他债权投资取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值
-1,069,310,000.00
变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性
调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
上海世 茂 股 份有限公司
财务报表附注
项 目 金额 说明
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -487,835,655.02
其他符合非经常性损益定义的损益项目 7,751,064.21
减：非经常性损益的所得税影响数 -387,158,184.56
减：归属于少数股东的非经常性损益净影响数 -177,641,475.73
合计 -962,111,764.24
加权平均净资 每股收益
报告期利润
产收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 -19.24 -1.21 -1.21
扣除非经常损益后归属于普通股股东的
-15.16 -0.95 -0.95
净利润
上海世 茂 股 份有限公司
董事长：许荣茂
董事会批准报送日期：2023 年 4 月 27 日
修订信息
□适用 √不适用
首页
微信公众号
证券之星APP
