浙江天振科技股份有限公司
关于 2023 年度开展以套期保值为目的的金融衍生品交易业
务的可行性分析报告
一、 公司开展金融衍生品交易业务的背景、目的
公司及子公司在日常经营过程中涉及外币业务，进出口业务主要结算币种是
美元，为有效规避和应对汇率波动等对公司及子公司带来的风险，减少对经营的
影响，增强财务稳健性以及为有效利用外汇资金，降低汇率、利率波动对公司业
绩的影响，公司拟通过金融衍生产品交易进行汇率风险管理。公司开展的金融衍
生品交易均以套期保值为目的。
二、开展金融衍生品交易业务的情况概述
（一）交易品种
公司拟开展交易的金融衍生品交易业务包括但不限于远期、掉期、期权合约
等或上述产品的组合。
（二）交易对手方
公司及子公司拟开展的金融衍生品交易业务的交易对手方为经营稳健、资信
良好，具有金融衍生品交易业务经营资格的金融机构，与公司不存在关联关系。
（三）业务额度、期限及授权
公司及控股子公司拟开展的外汇衍生品交易业务额度为【】亿人民币或其他
等值外币，额度使用期限自该事项获股东大会审议通过之日起 12 个月年内有效，
预计动用的交易保证金和权利金上限【】。上述额度在期限内可循环滚动使用，
但期限内任一时点的投资余额不超过【】亿人民币或其他等值外币。
（四）资金来源
公司自有资金，不直接或间接使用募集资金从事该业务。
三、开展金融衍生品交易业务的风险分析
公司及控股子公司开展金融衍生品业务主要是以规避和应对汇率波动等对
公司带来的风险，减少对公司经营的影响为目的，但同时也会存在一定的风险，
具体如下：
（一）价格波动风险
可能产生标的汇率、 利率市场价格波动，造成金融衍生品价格变动而亏损
的市场风险。
（二）内部控制风险
金融衍生品业务专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内部控制机制不完
善而造成风险。
（三）流动性风险
因市场流动性不足而无法完成交易的风险。
（四）履约风险
开展金融衍生品业务存在合约到期无法按时履约造成违约而带来的风险。
（五）法律风险
因相关法律发生变化或交易对手违反相关法律制度可能造成合约无法正常
执行而给公司带来损失。
四、金融衍生品交易业务风险控制措施
（一）明确交易原则：公司开展的金融衍生品交易以锁定成本、规避和防范
汇率、利率风险为目的，禁止任何风险投机行为；公司金融衍生品交易额度不得
超过经董事会或股东大会审议批准的授权额度。
（二）制度完善：按照公司制度要求，严格履行审批程序，及时履行信息披
露义务和内部风险报告制度，控制交易风险。
（三）交易对手管理：严格筛选交易对手方，与经营稳健、资信良好、具有
金融衍生品交易业务经营资格的银行等金融机构开展衍生品交易，审慎审查与对
方签订的合 约条款，严格执行风险管理制度，以防范信用风险和法律风险。
（四）产品选择：在进行外汇金融衍生品交易前，在多个交易对手与多种产
品之间进行比较分析，选择最适合公司业务背景、流动性强、风险可控的金融衍
生工具开展业务。
（五）监督检查：公司内部审计部门定期或不定期对业务相关交易流程、审
批手续、办理记录及账务信息进行核查，监事会有权对公司购买的衍生金融产品
进行监督与检查，必要时可以聘请专业机构进行审计。
五、公司开展金融衍生品交易的必要性和可行性
公司及子公司在日常经营中存在大量出口业务，受国际政治、经济等不确定
因素影响，外汇市场风险显著增加，公司在充分保障日常经营性资金需求、不影
响正常经营活动并有效控制风险的前提下，使用闲置自有资金开展金融衍生品交
易业务，有利于提高公司应对外汇波动风险的能力，防范汇率波动对公司经营带
来的不利影响，具备必要性。
公司在从事金融衍生品之前对相关事项进行了风险分析，并制定的相应的风
险控制措施，拟开展的金融衍生品交易业务的交易对手方为经营稳健、资信良好，
具有金融衍生品交易业务经营资格的金融机构，同时公司会持续加强内部控制，
落实风险防范措施，交易业务风险可控，具备可行性。
六、公司开展的金融衍生品交易业务可行性分析结论
公司在充分保障日常经营性资金需求、不影响正常经营活动并有效控制风险
的前提下，使用部分闲置自有资金开展金融衍生品交易业务，有利于提高公司应
对外汇波动风险的能力，防范汇率波动对公司经营的不利影响；有利于规避产品
价格波动对公司生产经营造成的潜在风险，通过利用合理的金融工具锁定成本，
减少因产品价格波动造成的产品成本波动，保证公司经营业绩的相对稳定，符合
公司稳健经营的要求。
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