证券代码：603368 证券简称：柳药集团
转债代码：113563 转债简称：柳药转债
广西柳药集团股份有限公司
Guangxi Liuyao Group Co., Ltd
（柳州市官塘大道 68 号）
募集资金运用可行性分析报告
二〇二三年四月
（二）健康产业园项目之中药配方颗粒生产及配套增值服务项目（一期）. 6
为充分发挥企业经营优势，把握市场机遇，提高公司核心竞争力，培育新的
利润支撑点，广西柳药集团股份有限公司（以下简称“公司”或“柳药集团”）
拟通过向特定对象发行 A 股股票（以下简称“定向增发”）募集资金。公司董事
会对本次定向增发募集资金使用的可行性分析如下：
一、本次募集资金投资计划
公司本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过人民币 100,000.00 万元
（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额拟用于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 投资总额 拟使用募集资金金额
健康产业园项目之中药配方颗粒生产及配套
增值服务项目（一期）
合计 134,000.00 100,000.00
募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况以自筹资金先
行投入，本次发行募集资金到位后公司依据相关法律法规的要求和程序对先期投
入予以置换。
募集资金到位后，若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目
募集资金拟投入总额，在不改变本次募集资金投资项目的前提下，公司董事会可
根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整，募
集资金不足部分由公司自筹解决。
二、本次募集资金投资项目基本情况及可行性研究
（一）医院器械耗材 SPD 项目
医院器械耗材 SPD 项目实施主体为柳药集团，项目总投资为 41,000.00 万元，
本次拟使用募集资金投入 28,800.00 万元。募集资金主要用于项目信息系统建设、
智能设备等的投入，投资建设期 3 年。通过项目实施推动医院器械耗材的集采集
配模式落地，从而有效提高公司在医院端的器械耗材市场份额。
本项目拟在广西区内 18-22 家三级医院、20-30 家二级医院搭建院内器械耗
材 SPD 管理平台，将医院器械耗材仓库改造升级为 SPD 中心库，并在临床科室
配置专业器械耗材智能管理设备，投入专业运营团队优化院内器械耗材采购备货、
院内物流、结算模式，实现医院内部器械耗材的全程信息化、精细化、可追溯管
理。
本项目总投资为 41,000.00 万元，本次拟使用募集资金投入 28,800.00 万元。
项目计划建设周期为 3 年，通过本项目快速提升公司在医院客户的医用器械
耗材配送占比，从而提高公司医用器械耗材的市场规模，项目正式运营后预计年
均可实现营业收入 202,200.00 万元，项目经济效益较好。
本项目不涉及新征用地，本项目主要为向广西壮族自治区内医疗机构提供医
院器械耗材 SPD 服务，此项目的具体实施地点为区内各二级、三级医院所在地。
截至本报告公告日，项目备案、环评手续（如需）正在准备过程中。
（1）顺应国家医改发展方向，SPD 项目未来市场前景广阔
近年来，随着医改持续深入推进，特别是强化医用耗材的供应链管理、推行
耗材集采、医保支付方式改革等政策的逐步落地实施，医院加强医用耗材管理的
动力显著增强。根据国家卫健委 2022 年 7 月发布的《2021 年我国卫生健康事业
发展统计公报》，截至 2021 年末，我国公立医院 11,804 个，民营医院 24,766 个，
三级医院 3,275 个，二级医院 10,848 个。按照公立医院市场存量推算，目前医院
器械耗材 SPD 项目在全国公立医院渗透率超过 5%，未来 SPD 项目市场发展空
间巨大。因此，公司发挥自身规模优势和管理优势实施本项目，有利于公司抓住
市场机遇，加快实现传统业务的转型，顺应国家医改发展方向。
（2）满足医疗机构管理需求，实现耗材精细化、信息化管理
医用器械耗材管理一直以来是医院的难点，加之当前医院控费增效的诉求持
续增加。为满足医院器械耗材管理需求，辅助医院精益化管理的药械 SPD 模式
兴起，涌现了数量众多的医药流通企业拓展医院药械 SPD 业务，为医院提供医
用器械耗材集约化运营服务，保障医院物资管理核销结算有序、高效开展。公司
开展本项目，有利于进一步提升公司医院器械耗材 SPD 项目服务能力，协助医
院降低管理成本，满足医院客户需求。
（3）增强医院客户粘性，快速提高公司医用器械耗材业务市场占有率
公司所处医疗器械流通行业处于整个产业链的中间环节，通过专业的服务实
现上游医用器械耗材生产企业的产品能够准确、高效地送达下游医疗机构，是整
个产业链中不可或缺的重要环节。公司通过本项目的实施为医院提供供应链信息
平台搭建和专业运营服务，逐步建立起覆盖药械供应商、物流配送、医院终端的
服务闭环，有效增强公司与医院客户的粘性，推动医用器械耗材集采集配服务模
式的落地，从而快速提高公司在医院器械耗材的配送份额，提升公司医用器械耗
材业务的市场占有率，进一步巩固公司在医药流通领域的市场地位。
（1）公司具备成熟的物流配送网络，为本项目实施提供保障
公司经过七十年在广西医药流通市场的深耕细作，在广西区内仓储规模和配
送能力领先全区同行，已形成以南宁、柳州、玉林三大物流基地为核心，以桂林、
百色、梧州等主干城市作为配送节点，全面辐射自治区 14 个地级市的成熟物流
配送网络，为上、下游客户提供更高效、规范、便捷、安全、精准、可追溯的物
流配送服务。公司高效的物流配送和广覆盖能力能够为本项目的医用器械耗材配
送提供有力支持，形成规模效应，具备突出的市场竞争优势。
（2）公司基本实现区内二级以上医院覆盖，具有深厚的客户积累
公司成立以来长期保持与区内各核心医疗机构的良好合作关系，已基本实现
广西规模以上医院的全覆盖。同时，公司与上游供应商合作密切，具有良好的渠
道资源优势和品种优势。本项目主要是为二级和三级医院提供医院器械耗材 SPD
服务，与公司现有客户具有高度的重合性和一致性，公司可依托现有的品牌信誉
和影响力，进一步和医院达成深度合作。因此，公司深厚的医院客户积累能促进
本项目的顺利实施。
（3）公司具备丰富的项目实施经验和自主开发的 SPD 软件系统
近年来，公司围绕医疗行业政策要求和医院客户需求，加快互联网信息技术、
大数据赋能传统业务，通过自身药械专用信息平台、专业药械管理方面的优势，
积极开展医院药械 SPD 项目等供应链增值服务，构建覆盖上、下游的智慧医药
供应链服务体系，推动传统板块数字化转型。目前公司已与多家医院合作开展智
慧医药供应链增值服务（含 SPD 项目），项目实施经验丰富。此外，公司 SPD
软件系统已实现自主化，并通过信息安全三级等级保护以及 ISO27001 信息安全
管理体系认证、ISO27701 隐私信息管理体系认证的评估，为本项目的实施打下
坚实基础。
（二）健康产业园项目之中药配方颗粒生产及配套增值服务项目（一
期）
中药配方颗粒生产及配套增值服务项目（一期）系公司健康产业园项目（即
洛维园区项目）的子项目，项目实施主体为柳药集团及其全资子公司仙茱制药。
中药配方颗粒生产及配套增值服务项目（一期）项目总投资为 33,000.00 万元，
本次拟使用募集资金 11,200.00 万元。本项目主要用于生产车间、仓库和综合楼
的建设及装修，新购置生产设备、院端设备和软件等，投资建设期 6 年。
截至本报告公告日，本项目已完成生产车间、仓库和综合楼的建设及主要生
产设备的购置，本次募集资金主要用于综合楼的装修、院端设备购置、软件购置
和部分配套生产设备、检测设备的购置等。通过本项目实施将进一步完善公司中
医药产业体系，新增中药配方颗粒的生产研发能力，形成公司新的利润增长点。
本项目拟进行动力车间、提取及配方颗粒制剂车间、饮片车间、原料及成品
仓库和综合楼建设及装修。同时，新购置生产设备、附属检测设备、医院端发药
调剂设备和配套生产、管理软件等。
项目总投资为 33,000.00 万元，本次拟使用募集资金 11,200.00 万元。
经测算，项目正式运营后预计年均可实现营业收入 119,469.05 万元，具有良
好的经济效益。
本项目不涉及新征用地，在位于广西柳州市洛维工业集中区 B-09-5 号的自
有土地上实施。公司健康产业园项目已取得柳州市鱼峰区发展和改革局的项目备
案证明，项目备案号：2020-450203-27-03-048451，并已获得主管单位关于本项
目的环境影响报告表的批复（鱼住审字[2021]5 号）。
（1）把握行业市场扩容发展机遇，满足市场增长需求
中药配方颗粒是在中医药理论指导下，以规范炮制加工的中药饮片为原料，
采用现代制药技术制成的规范化、标准化的单味中药颗粒剂，集合了中药饮片“一
人一方”个体化治疗和中成药服用方便的优点，日益受到消费者关注和认可。随
着中药配方颗粒 20 多年试点工作的结束，其使用终端由之前的二级以上中医院
拓展到所有具备中医执业资格的各级医疗机构。同时，中药配方颗粒生产和监督
上具有质量标准可控、便于管理的特点，医院终端销售享有不计入药占比、保留
药品加成的政策红利。未来，在国家支持中医药创新应用的背景下，中药配方颗
粒行业发展动力强劲，市场需求将大幅增加。公司拟通过本项目开展中药配方颗
粒生产研发，将助力公司把握中药配方颗粒市场扩容的历史机遇，满足中药配方
颗粒市场的增长需求，形成公司新的利润增长点。
（2）进一步突出公司品种优势，推动医院市场开发
中药配方颗粒是单味定量包装，按医院临床处方调配使用的产品，是近年来
对传统中药饮片应用形式的突破和重要补充。随着国家、地方相关品种标准的逐
步完善，供临床调配使用的品种也将逐步增加，在消费需求和政策红利推动下，
医院端需求也将稳步提升。公司开展本项目，能够实现中药配方颗粒产品的自主
生产和供应，从而有利于进一步丰富公司经营品种，增强企业品种优势，满足公
司核心客户——医院客户的品种需求。此外，项目还将配套在医院投入中药配方
颗粒智能调剂设备，提供配套增值服务，应用信息系统实现精准调剂、识别追溯
等功能，确保临床使用安全，有效提升医院客户使用满意度，从而进一步巩固公
司与医院客户的合作关系。
（3）有利于加快推动公司中药大健康产业链布局，增强综合竞争力
在当前国家大力发展中医药产业的背景下，中医药市场逐渐受到人民群众的
关注。依据国家政策和自身发展战略规划，公司近年来围绕中医药产业积极布局，
逐步建立起覆盖中药种植采收、中药饮片生产加工、中成药生产研发、中药商贸
流通、中医诊疗服务等全产业链的中药大健康产业体系。目前公司中药饮片生产
加工业务经过多年发展，已初具规模且领先区内同行，能够为中药配方颗粒生产
提供优质原料药和加工支持，同时公司旗下已拥有两家中成药生产企业，而在中
药配方颗粒生产领域仍是空白。作为传统中药饮片产品的创新补充，中药配方颗
粒是公司中药产业体系的重要一环。本项目的实施，将弥补公司在该领域的空白，
与公司现有业务形成良好协同，从而加速公司中药大健康产业布局的落地，有助
于增强公司在行业内的综合竞争力。
（1）公司丰富的中药渠道资源和较强的饮片自产能力，有效保证项目所需
原材料供给
公司所在的广西是中药材资源大省，拥有得天独厚发展中药产业的优势。公
司经过多年来在中药饮片生产加工领域的深耕发展，已建立与众多道地药材种植
基地、农户以及上游供应商的合作，供应渠道稳定，质量可控。目前，公司旗下
仙茱中药科技已能生产加工中药饮片品种 1,100 多个，产能规模达 5,000 吨，是
广西规模领先的中药饮片生产企业。公司丰富的中药渠道资源和较强的饮片自产
能力，能够为中药配方颗粒生产提供稳定且高质量的原料，从源头保障项目产品
质量，确保项目生产稳定。
（2）公司积累了深厚的医院客户资源，有力推动产品市场拓展
公司经过七十年来在广西医药流通行业的积累与深耕，长期与区域内的各核
心医疗机构保持良好和稳定的合作关系，目前已实现对广西区域内 100%的二、
三级规模以上医院的覆盖。同时，公司在各地市均设立有子公司，近年来持续强
化在基层医疗机构的布局，做深、做透区域市场，基层医院客户持续增加。此外，
作为广西最大医药流通企业，公司与区内外众多药械生产企业、代理商等建立了
良好业务合作关系，具备丰富的渠道资源。公司覆盖全区的高质量医院客户资源
和区内外渠道优势，能够有效推动公司自产中药配方颗粒的市场开发，为本项目
的实施打下良好的产能消化基础。
（3）公司现有生产技术能力和成熟的物流网络与项目形成良好协同，为项
目实施提供保障
公司多年来中药饮片生产加工、中成药生产研发领域的布局，已逐步建立自
主生产研发体系，储备了丰富的中药专业技术人才、质控人员，在中药质量控制
体系建设、生产管理和信息化建设等方面积累了丰富经验。同时在上游客户资源、
下游渠道方面也与项目形成良好协同。公司现有工业板块资源能够为项目提供管
理、人员、质控、营销、信息等支持，帮助项目快速搭建完善自身研发团队、质
控团队、管理团队，协助项目信息系统研发和设施设备选型等，使项目能尽快落
地，实现盈利。此外，柳药集团在区内拥有南宁、柳州、玉林三个现代物流中心
和各地市分仓库，形成全面辐射全区的高效自送网络，能够为项目提供高效物流
配送服务。公司现有的生产技术能力和成熟的物流供应链体系为本项目的成功实
施提供了坚实的基础。
（三）柳州物流运营中心项目
柳州物流运营中心项目实施主体为柳药集团，项目总投资为 20,000.00 万元，
本次拟使用募集资金投入 20,000.00 万元。募集资金主要用于总部办公大楼建设、
仓储建设、办公及物流设备软件等的投入，投资建设期 3 年。通过项目实施优化
公司资源配置、缓解现有仓储压力，从而有效提高公司的医药物流运营能力和服
务效率。
本项目拟新建集团总部办公中心大楼、专业医用冷库、综合仓库、道路绿化
附属工程，购置物流设备、仓储设备、公辅设备、系统软件等，新增药械交易中
心、运营管理中心、质量控制中心等功能区。通过建设总部办公大楼提升公司运
营能力和品牌形象，通过新建冷链仓库和综合仓库提升公司仓储能力，尤其提升
医用器械耗材、冷链商品、零售电商品种存储能力，满足公司其他创新业态及业
务发展需要。
本项目总投资为 20,000.00 万元，本次拟使用募集资金投入 20,000.00 万元。
本项目并不单独产生直接的经济效益，本项目建成后，有助于提升整体办公
环境、仓储和物流配送能力，对于增强企业的综合竞争力和持续经营能力具有重
要意义。
本项目不涉及新征用地，拟在位于广西柳州市官塘大道 68 号的自有土地上
实施。截至本报告公告日，项目备案和环评手续（如需）正在准备过程中。
（1）缓解现有仓储压力，满足集团业务发展需要
随着公司产业链的拓展延伸和市场规模的持续扩大，公司经营品种不断丰富，
目前公司经营品规数已突破 70,000 个，营业收入已从 2018 年的 117.15 亿元增长
至 2022 年的 190.53 亿元，发展势头迅猛。公司业务的快速发展，物流订单和配
送频次也不断增长，现有的仓储能力已难以满足日益增长的订单量。尤其近年来
公司加大了器械耗材的市场拓展以及实施器械耗材 SPD 项目，器械耗材的品种
规模和存储量未来将大幅增长。此外，公司近年来经营的冷链品种持续增加，公
司疫苗等第三方配送业务持续开展，对冷链服务需求日益增长。因此，公司拟计
划在公司总部地块（广西柳州市官塘大道 68 号）上新建包含独立专业医用冷库
和综合仓储（主要为器械耗材存储仓库）为主体的现代仓储物流运营中心，扩大
医用器械耗材、冷链商品的存储能力，满足未来日益增长的业务发展需要。
（2）提高公司核心竞争力，助力创新业态发展
随着行业集中度提升和互联网信息技术的跨界融合，近年来公司应用信息技
术和互联网思维，积极开展一系列供应链增值服务（包含 SPD 项目）、处方外延
项目、医药电子商务等新业态，推动传统业态转型升级。这些创新项目的开展，
不仅需要企业建立高水平的供应链管理系统，提升专业化物流运营管理能力，还
需要公司提高自身存储能力和配送服务效率，以保障医院规模化集中供应和零售
终端个性化、高频次配送需要。本项目建设，将在提高公司药械储存能力的同时
通过物流信息系统的优化、物流设备升级，提高公司物流运营效率，从而形成公
司强有力的核心竞争力，助力公司创新项目的实施，提高客户满意度，从而推动
市场份额的进一步提升。
（3）优化资源配置，提升公司服务能力和品牌形象
公司的运营网络辐射广西，依靠稳定的采购渠道和销售渠道，市场地位和占
有率不断提高。随着公司业务规模的不断扩大，员工队伍持续扩充，现有办公服
务条件日益紧张，已无法满足公司未来运营需要。此外，为提升公司服务能力和
品牌形象，公司急需建造集日常办公、商务洽谈、质量控制、运营管理、产品展
示等功能于一体的办公中心，优化公司的办公和运营资源配置。本项目建成后，
公司将拥有涵盖药械交易中心、质量控制中心、运营管理中心等功能区的总部办
公大楼，在提升品牌形象的同时可大幅优化资源配置，优化员工的办公环境和办
公空间，从而提高公司的服务能力，满足未来发展需要。
（1）公司具备较强的现代物流运营管理能力，能够保障项目的有效实施
公司先后在柳州、南宁、玉林建设有现代医药物流中心，并在广西各主干城
市设立有子公司分仓库，是广西区内少数拥有多个现代化物流基地的医药流通企
业，在物流中心工程建设和物流运营管理方面具备丰富的经验。同时经过多年的
物流中心运营，公司不断建立完善物流运营管理制度体系、优化作业流程，已搭
建了完整的物流运营管理架构，配置有专业物流技术人才，组建了物流信息系统
研发实施团队，实现了 WMS 仓储物流系统的全自主化，能够根据公司业务需要
开展个性化实施。近年来，公司加大了在物流信息化、智能化建设方面的投入，
不断完善系统功能，提升物流环节自动化、智能化设备的使用，物流运营管理效
率和精确度进一步提升。公司较强的现代物流运营管理能力和丰富的实施经验，
能够确保本项目的有效实施，支撑公司未来业务发展需要。
（2）公司专注深耕医药流通领域，积累了深厚的运营管理经验
公司经过七十年来在医药流通领域精耕细作，建立了深而广的服务网络，累
积了丰富的渠道客户资源，在广西医疗健康领域中深入了解市场和客户需求，不
断为医疗市场及其客户群体提供高质量的服务，拥有丰富的运营经验，为公司进
一步拓展营运空间奠定了基石。同时，公司作为综合性医药大健康企业，公司产
业链完善，经营品种基本涵盖区内二级以上医院所需全部品种，并为医院、企业、
个人等不同的终端主体提供产品和服务。这种广覆盖品种、多元化经营和全渠道
终端客户的业务体系，为公司积累了深厚的运营管理经验，能够保证项目实施符
合市场发展和终端客户需要，为项目的合理规划、有效运营提供了保障。
（3）公司具备较强的配送服务能力和质控能力，保障项目运营稳健
公司已建立以南宁、柳州、玉林三个现代物流基地为中心，各地市分仓库为
配送节点，覆盖全区 14 个地级市的高效物流自送服务网络，配备包含冷藏车在
内的专用运输车辆 150 余辆，强大的配送能力为本项目的实施奠定了良好的基础。
同时，公司严格按照国家《药品经营质量管理规范》（GSP）的要求建立公司质
量管理体系，并已通过 ISO9001（质量管理体系）、ISO14001（环境管理体系）、
OHSAS18001(职业健康安全管理体系）三标一体化管理体系认证，拥有可靠的
质量管控能力。此外，公司在冷链配送方面，拥有医用专业冷库管理经验，配置
有温湿度自动监控系统和专用冷藏车，配备专业技术人员，并已实现温湿度实时
报警和配送全程定位、温控记录，先后通过众多知名制药企业的冷链审计，冷链
运输服务领先全区同行。公司在区内较强的配送服务能力和严格的质量控制优势，
为本项目提供服务和质量保障，能够确保项目的稳健运营。
（四）信息化建设项目
信息化建设项目实施主体为柳药集团及其全资子公司桂中大药房，项目总投
资为 10,000.00 万元，本次拟使用募集资金 10,000.00 万元。募集资金主要用于数
据中心机房扩容改造、硬软件设备的投入，投资建设期 3 年。通过项目的实施提
高公司信息化能力，从而推动公司业务可持续发展。
本项目将对公司柳州总部数据中心和南宁数据中心进行扩容改造，新增相应
的设备。同时采购研发工具和软件系统，建设集团数据中台，开展智能云服务平
台、零售数字化管理系统、互联网医疗+慢病管理系统等研发应用，落地大数据
精准服务、人工智能决策，全面提升公司信息化水平，助力公司业务数字化转型
和运营效率提升。
项目总投资为 10,000.00 万元，本次拟使用募集资金 10,000.00 万元。
本项目并不单独产生直接的经济效益，本项目建成后，有助于提升公司信息
化水平和运营管理效率、降低企业经营成本。
本项目不涉及新征用地，拟计划利用柳州总部数据中心现有场地和南宁数据
中心现有场地，截至本报告公告日，项目备案和环评手续（如需）正在准备过程
中。
（1）提升数据中心承载能力，满足公司业务发展需要
公司目前拥有双数据中心机房，分别位于南宁和柳州，承载着集团各业务板
块、运营环节的数据存储、分析处理和共享交换的职能。随着公司规模持续扩大，
以及近年来公司实施了供应链延伸服务、处方外延、互联网+医药、中药溯源等
一系列增值服务，所产生的供应链数据、门店经营数据、物流仓储信息、会员服
务数据、后台管理及市场数据快速增长。公司现有的数据中心已难以支持未来持
续增长的数据存储需求。同时为提高公司服务精准度和效率，为公司业务开展提
供决策依据，公司需要对各业务环节形成的大数据资源进行加工、分析，挖掘其
中潜在的大量商机。因此，公司急需对数据中心进行扩容升级，提高中心承载能
力和运营处理能力，以满足公司未来业务发展需要。
（2）助力零售业务数字化转型，推动零售业务高质量发展
目前，公司已经形成了覆盖广西并拥有 700 多家门店的连锁经营网络，未来
还将进一步拓展门店规模。近年来，公司通过处方外延项目推动零售药店与公立
医院互联网医疗平台的对接，并自建实体互联网医院推动互联网医疗服务与自营
网上药店和实体门店服务的衔接，构建“新零售”业态。门店的持续增加和新业
务的开展，迫切需要通过信息化提升门店运营管理效率，实现门店采购、商品、
配送、会员、营销策划的统一高效管理。本项目的实施通过对经营各环节的海量
数据的整理、分析，高效挖掘有价值的信息，利用大数据+人工智能在门店商品
组合、陈列设计、门店选址、价格设置、零售拣选配送等方面支持人工决策，为
会员和慢病建档客户提供精准服务。此外，本项目还将建设升级云健康服务平台、
互联网医疗平台 2.0、慢病管理平台等，形成一站式诊疗、用药、健康服务、配
送服务闭环，有助于提升客户粘性和满意度，推动公司零售业务高质量发展。
（3）建设集团数据中台，提升企业运营效率，实现智能化管理和决策
公司经过多年自主研发，已逐步建立包括流通 ERP 系统、生产 ERP 系统、
WMS/WCS 物流信息系统、零售管理系统、财务管理系统等在内的覆盖公司核心
业务的内部信息管理体系，并研发实施了供应链管理平台、供应商服务系统、溯
源服务系统、处方流转平台、互联网医疗平台等外部互联共享平台，能够有效支
持公司各项业务的持续开展。本项目将在此基础上建立集团数据中台，通过数据
中台的建设实现公司不同时期所建设的内外信息系统的数据互联，搭建集团大数
据基础底座，形成集团内部数据资源枢纽，进而进行有效的数据存储、整理、交
互检索，利用有效数据为企业运营管理和业务发展提供支持，最终实现公司决策
和治理的数据化、智能化，适应未来数字化健康服务发展需要。
（1）国家产业政策的支撑，奠定政策基础
为鼓励医药流通企业加快数字信息化转型，2021 年商务部发布的《关于“十
四五”时期促进药品流通行业高质量发展的指导意见》指出：加快 5G 网络、大
数据等技术应用，优化药品流通传统模式，实现要素、结构、流程、服务的迭代
式升级。推动行业进行数字化改造与升级，促进企业“上线上云上平台”，深化
市场营销、运营管理、仓储物流、产品服务等环节的数字化应用。
提出加快医保信息化建设，全面建成全国统一的医疗保障信息平台。依托全国统
一的医疗保障信息平台，建立救助患者医疗费用信息共享机制。将医保管理服务
衍生到“互联网+医疗健康”医疗行业，形成比较完善的“互联网+医疗健康”医
保政策体系、服务体系和评价体系。国家一系列鼓励政策推动了医保平台的信息
化，鼓励医药流通行业的大数据技术应用，为项目奠定了良好的政策基础。
（2）公司具备较强的信息系统研发能力和丰富的信息化建设经验
公司多年来在信息系统建设方面持续投入，已组建有近百人的信息系统研发
实施团队，拥有一批包含了 JAVA、微服务、区块链、DBA、网络安全等专业的
技术人才、高级工程师等。从引进到自主，公司近几年信息系统不断升级，并为
客户提供信息化建设方案，积累了丰富的信息系统实施经验。公司已实现了 WMS
仓储系统的全自主化，自主研发了互联网医疗系统、医院供应链管理平台、中药
MES 系统（生产执行系统）等并取得相关软件著作权。公司还根据内部管理需
要不断完善信息平台功能，提高企业运营管理效率。此外，公司软件系统还通过
了 ISO/IEC 27001:2013（信息安全管理体系国际标准认证）、GB/T22080-2016（信
息安全管理体系国家标准认证）、ISO/IEC 27701:2019（隐私信息管理体系国际标
准认证）等三项认证，在信息安全管理及客户隐私保护管理方面达到国际标准，
确保信息安全以及运营系统的可靠、稳定。公司较强的信息系统研发能力和丰富
的信息化建设经验为本项目的有效实施提供良好人才基础和技术储备。
（3）互联网+医药体系的基础搭建为项目提供优质数据资源
公司积极应用互联网思维，加快自身传统批发零售业务的数字化转型，在批
发端公司通过智慧供应链体系建设，建立与上游药械供应商、下游终端客户的数
据互联共享；在零售端通过处方外延项目建立零售系统与医院互联网医疗平台、
城市公共服务平台的对接，并完善自身会员系统、慢病管理系统、医药电商系统
等，形成服务闭环和私域流量。同时，公司打造柳州首家具备互联网医院资质的
民营医院，以实体医院为载体，互联网医疗平台为抓手，实现线上医疗服务与零
售端实体门店服务、公司配送业务协同。此外，公司近年来已组建慢病专家团队，
设立患者管理中心，开展健康咨询服务、用药跟踪服务、健康到家服务、健康检
测服务等。公司通过这些系统的搭建应用和专业健康增值服务的开展，掌握自身
业务发展所需的信息数据资源，为本项目数据中台和人工智能决策提供优质信息
数据来源，并为未来项目落地后开展精准服务做好专业团队基础。
（五）补充营运资金
本次募集资金拟使用 30,000.00 万元补充营运资金，优化资本结构，增强公
司资金实力。
医药流通行业属于资金密集型行业，作为上游医药制造企业和下游药品消费
者的中间服务商，流通企业需要大量资金向上游制药企业购买商品再销售给医院
等下游客户，为终端环节垫付大量资金，需要投入巨大的流动资金。近年来，在
国家政策引导和支持下，医药流通市场份额不断集中，跨区域的大型医药流通企
业及区域性龙头企业的实力不断增强。为了充分利用医药行业高速发展和行业集
中度提升的历史机遇，巩固优势地位，医药流通企业更加需要投入更多的营运资
金保障业务高速健康发展。在前述背景下，公司营业收入增长迅速，近三年营业
收入由 2020 年 1,566,866.30 万元增长至 2022 年 1,905,283.09 万元，其中医院销
售业务近三年占主营业务收入比例分别为 74.19%、73.68%和 74.05%。近三年经
营活动产生的现金流量净额分别为 66,468.59 万元、33,287.88 万元和 50,643.06
万元，低于同期净利润。公司作为以医院销售为核心的医药流通企业，在目前医
院占款时间较长的状况下一直面临营运资金紧张的压力。
随着人口老龄化加剧、消费水平提高、医疗健康意识加强、医疗投入持续扩
大、医疗设施及保障制度日臻完善、私营医疗的兴起等，我国的医药健康产业面
临良好的发展机遇，医药流通行业整合步伐将进一步加快，行业集中度会进一步
提升，全国性和区域性的龙头企业实力不断增强。为应对行业的激烈竞争，巩固
既有优势地位，并不断扩大规模、提升盈利，公司必须投入更多的资金保障公司
业务的持续、健康发展。
补充营运资金不仅能够改善公司的营运资金短缺的状况，使得经营风险和财
务风险大大降低，并在缓解流动资金短缺压力的同时，降低财务费用和提高公司
的利润水平，有助于增强公司竞争实力、抓住市场机遇、提高经营业绩。因此，
本项目具有必要性。
公司将严格按照中国证监会、上海证券交易所颁布的相关规定及公司《募集
资金管理办法》要求，建立募集资金专项存储及使用管理制度，根据公司业务发
展需要，在科学测算和合理调度的基础上，合理安排该部分资金投放的方向、进
度和金额，保障募集资金的安全和高效使用。在资金支付环节，公司将严格按照
财务管理制度和资金审批权限进行使用。
三、本次发行对公司经营管理及财务状况的影响
（一）本次发行对公司经营管理的影响
本次向特定对象发行股票募集资金在扣除相关发行费用后将用于“医院器械
耗材 SPD 项目”、
“健康产业园项目之中药配方颗粒生产及配套增值服务项目（一
期）”、“柳州物流运营中心项目”、“信息化建设项目”及补充营运资金。本次募
集资金投资项目围绕公司主营业务及发展战略，符合国家产业政策和公司整体经
营发展战略，具有良好的市场前景。本次募集资金投资项目的实施有利于实现公
司业务的进一步拓展，巩固和发展公司在行业中的竞争优势，提高公司的经营业
绩和盈利能力，符合公司长期发展需求及股东利益。
（二）本次发行对公司财务状况的影响
本次向特定对象发行股票完成后，公司的资产总额和净资产规模将相应增加，
资金实力将有所提升，公司的资产负债率将降低，财务结构进一步优化，整体财
务状况将更加稳健，有利于增强公司抵御财务风险的能力。随着本次募集资金投
资项目的顺利实施以及募集资金的有效使用，项目效益的逐步释放将提升公司运
营规模和经营效益，从而为公司和股东带来更好的投资回报，并促进公司健康发
展。
四、结论
综上所述，本次向特定对象发行 A 股股票募集资金投资项目符合国家相关
政策和产业规划，符合公司的现实情况和战略需求，具有切实的必要性、可行性。
本次募集资金投资项目具有广阔的市场前景，将会给公司带来良好的投资收益，
从而有利于公司的持续发展，增强公司的核心竞争力，符合全体股东的利益。
广西柳药集团股份有限公司董事会
二〇二三年四月二十日
首页
微信公众号
证券之星APP
