证券简称：上海洗霸 证券代码：603200
上海洗霸科技股份有限公司
（上海市嘉定区博学路 138 号 6 幢,7 幢）
募集资金使用可行性分析报告
（修订稿）
二〇二三年四月
一、本次向特定对象发行股票募集资金使用计划
上海洗霸科技股份有限公司（以下简称“公司”或“上海洗霸”）本次向特定对
象发行股票募集资金总额不超过 70,000.00 万元，扣除发行费用后的募集资金净
额拟投资项目如下：
单位：万元
序号 项目名称 投资总额 募集资金投入金额
合计 70,832.54 70,000.00
在本次发行募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，
以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。若实际募集资金数额（扣
除发行费用后）少于上述项目拟投入募集资金总额，在最终确定的本次募投项目
范围内，公司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最
终决定募集资金使用的优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公
司以自筹资金方式解决。
二、本次募集资金投资项目的实施背景
（一）国家政策鼓励环保及新能源行业技术研发
环保和新能源产业作为我国确立的战略新兴产业中极为重要的一部分，其发
展能够减少污染、改善环境，对经济发展具有积极的推动作用。因此，国家出台
一系列政策支持环保及新能源产业技术发展。
针对环保领域，2022 年 6 月 15 日，中国环境保护产业协会发布《加快推进
生态环保产业高质量发展深入打好污染防治攻坚战全力支撑碳达峰碳中和工作
行动纲要（2021 年-2030 年）》，提出到 2030 年，适应环境污染防治、生态保护
与修复、资源高效循环利用、碳达峰、促进经济社会发展全面绿色转型需求的现
代生态环保产业体系基本建立。2022 年 2 月 9 日，国家发展改革委等部门发布
《关于加快推进城镇环境基础设施建设的指导意见》，提出 2025 年城镇环境基础
设施建设主要目标：新增污水处理能力 2000 万立方米/日，新增和改造污水收集
管网 8 万公里，新建、改建和扩建再生水生产能力不少于 1500 万立方米/日，县
城污水处理率达到 95%以上，地级及以上缺水城市污水资源化利用率超过 25%。
制造业高质量发展行动计划（2022－2025 年）》，指出在污水治理领域，重点推广
黑臭水体治理、湖泊海洋治理、工业废水处理、农村小型分散式污水治理等先进
技术装备，为水环境整体改善提升提供保障。
针对新能源领域，2022 年 1 月 29 日，国家发展改革委、国家能源局发布
《“十四五”新型储能发展实施方案》，指出到 2025 年新型储能由商业化初期步入
规模化发展阶段、具备大规模商业化应用条件，2030 年新型储能全面市场化发
展，研发包括固态锂离子电池在内的新一代高能量密度储能技术。2021 年 7 月
持储能技术多元化，推动锂离子电池等相对成熟新型储能技术成本持续下降和商
业化规模应用。针对其中的动力电池领域，2021 年 8 月 19 日，工业和信息化部、
科学技术部等多部门联合发布《新能源汽车动力蓄电池梯次利用管理办法》，提
出加强新能源汽车动力蓄电池梯次利用管理，提升资源综合利用水平，保障梯次
利用电池产品的质量，保护生态环境。2021 年 3 月 5 日，国务院发布《2021 年
政府工作报告》，强调大力发展新能源，增加停车场、充电桩、换电站等设施，
加快建设动力电池回收利用体系。
本次项目的建设是对国家政策的积极响应，国家政策的大力支持也为本项目
的顺利实施提供良好的外部环境。
（二）水处理行业下游需求与市场空间持续增长
水处理服务行业的下游企业主要包括工业领域和民用领域。由于我国人口众
多，工业经济持续发展，工业用水量及全国用水总量保持较高水平。随着我国城
市化、工业化进程加速，我国城市及县城污水排放量近十年来仍处于增长态势。
量年复合增长率为 2.22%。目前我国仍面对较大的水污染压力。
同时，我国污水处理能力呈现持续增长状态。2012 年我国城市及县城污水
处理量分别为 343.79 亿立方米和 62.18 亿立方米，至 2021 年增长为 611.90 亿立
方米和 105.06 亿立方米；污水处理率稳步提高，我国城市污水处理率从 2012 年
的 87.3%增长到 2021 年的 97.9%，我国县城污水处理率从 2012 年的 75.2%增长
到 2021 年的 96.1%。由此可见，我国水处理市场得到较快发展。
庞大的用水量及持续增长的污水排放提升了对水处理业务的需求，为水处理
行业的发展提供了广阔的空间。
近年来，在国家水污染减排约束与水环境质量监控的助力下，围绕着节水减
污、高效用水、污染排放无害管理等目标，水处理技术与水处理工艺开启了新的
发展方向，强调开发含重金属废水处理、有机合成工业高盐度废水治理、高含硫
难降解有机化工废水治理、重点行业氨氮废水治理、造纸工业草浆中段废水和废
纸打浆废水治理等技术。
从行业本身看，各项技术的革新带动整体行业的发展。首先，新药剂、新配
方的不断问世提升了化学水处理水平，尤其是环保型新产品的发展，使得水处理
产品在生产和使用过程中均实现绿色化。其次，水处理填料、水处理反应器、水
处理智能控制加药设备的优化升级，加强了水处理过程的自动化水平，提高了效
率及水处理药剂投放的精确度。此外，差异化、一体化的服务体系能更好地满足
不同的客户需求。水处理标准的提高与新技术的应用提高了行业进入门槛，带动
行业整体技术的升级改造。
从企业角度看，研发更高效的水处理技术是必然选择。一方面，我国环保政
策不断趋严，对水质处理的要求进一步提高，而工业废水成分日趋复杂，环境污
染程度越来越高，也对污水处理技术提出新要求。另一方面，水处理技术与设备
的研发创新，使企业在可用水资源总量固定的前提下，循环次数更多、水质更好，
从而节约生产成本、提升企业经济效益，推动企业的后续发展。
（三）新能源行业快速发展，固态电解质应用空间广阔
在双碳经济、绿色发展的驱动下，以节能降耗、清洁环保、安全便捷为导向
的新能源产品发展速度强劲，新能源电池需求量随之迅速攀升，按下游需求，可
主要分为动力电池、储能电池和 3C 电池。
（1）动力电池市场概况
作为新能源汽车能量存储与转换装置的基础单元，动力电池是新能源汽车的
核心零部件，其技术发展水平是全球汽车产业电动化转型的关键支撑。电动汽车
中的化学电源在不断发展进步，从可反复循环使用的铅酸电池，到镍镉电池、镍
氢电池，再到锂离子电池，有效推动了电动汽车的发展。与同时代其他电池技术
相比，锂离子电池具备较高的能量密度与功率密度，可靠性较强，是现阶段的主
流动力电池。
对新能源汽车的发展全球已达成共识，各主要经济体均制定了车用电池发展
规划，通过“禁售燃油车”和“规划新能源汽车比例”等措施有望推动电动汽车快速
发展，进而带动动力电池产业发展向好。中国凭借新能源汽车产业的先发优势，
动力电池产业进入快速成长阶段，已经成为全球最大的动力电池生产国之一。
根据高工产业研究院（GGII）数据，2017 年中国动力电池装机量为 36.4GWh，
各企业集中发布新车型、新能源汽车市场竞争力加强等，带动了消费者购买新能
源汽车的热情，强化了新能源汽车市场的需求稳定。
目前市场主流动力电池仍为锂离子体系电池，且预计未来将持续快速增长；
同时，钠离子电池等新兴电池技术也在蓬勃发展。随着国家和企业在新一代动力
电池研发领域重视和不断投入，预计动力电池行业将持续高速发展。
（2）储能电池市场概况
储能的目的在于协调供电生产与用电需求之间的关系，实现电力在发电侧、
电网侧以及用户侧的稳定运行。目前，储能行业处于各项技术共同发展的阶段，
尚未形成绝对优势储能技术，主要包括以抽水储能、压缩空气储能为代表的物理
储能技术和以锂离子电池、铅酸（碳）电池为代表的电化学储能技术。
导意见》，明确到 2025 年新型储能装机规模达 30GW 以上，市场空间广阔。根据
高工产业研究院（GGII）数据，2021 年国内储能电池出货量 48GWh，同比增长
而这一增长现象主要源于 2021 年海外储能电站装机规模暴涨以及国内风光强配
储能的管理政策。在此背景下，预计未来国内储能电池将继续保持高速增长态势。
产品成本方面，锂电池生产技术快速进步，使得锂电池产品成本下降，将提
升储能锂电池产品相比其他储能技术的竞争力，而锂电池在储能领域的市场渗透
率逐渐提升，也将进一步推动应用市场规模相应增长。
（3）3C 电池市场概况
主要应用于手机、平板、笔记本电脑等消费类电子产品，3C 产品上所使用的锂
离子电池被称作 3C 锂电池。
过程对应锂离子在正、负极之间往返嵌入/脱嵌和插入/脱插过程），主要优势有：
电压高、能量大、自放电小、循环寿命长、高低温适应能力强、安全性能高、可
快速充电等。根据高工产业研究院（GGII）数据，笔记本电脑类锂离子电池出货
量占总市场规模的 4.40%，对应市场规模为 10.00GWh；手机类锂离子电池出货
量占总市场规模 8.73%，对应市场规模为 19.84GWh。根据 Mordor Intelligence 数
据，2017 年-2025 年全球锂离子电池市场规模将保持稳步增长，预计于 2025 年
达到 1,049.40 亿美元，2020 年-2025 年复合增长率预计达到 19.97%。其中，预
计于 2025 年，全球消费类锂离子电池市场将达到 273.30 亿美元，2020 年-2025
年复合增长率预计达到 20.27%。
受益于 5G、折叠屏等创新技术的发展，以及居家办公模式的转变与娱乐需
求的大幅提升，全球 3C 产品市场快速崛起，这使得对锂离子电池的相关需求不
断提升。根据 Statista 预测，到 2023 年全球消费电子产品市场规模有望增长至
兴起，例如智能手表、智能手环、蓝牙耳机、TWS 耳机、无线蓝牙音响等，以及
可穿戴设备、智能家居等智能硬件产品加速渗透，进一步扩大了对锂离子电池的
需求，3C 电池成长确定性高。
传统的锂离子电池通常使用可燃的有机液态电解液，在不当充放电或滥用条
件下（如受热、过充、短路、振动、挤压等）易造成电池短路，发生热失控而引
发火灾，存在较大的安全隐患。与此同时，液态电解质存在电压窗口窄的问题，
从而能量密度较低。固态电解质技术的应用可大幅提高电池安全性和能量密度，
解决液态电解液的安全隐患问题，满足储能需求，同时减少对电池材料、保护装
置的需求。因此，固态电解质是未来新能源电池应用的重要趋势，固态电解质的
发展将推动未来新能源电池应用升级。
（四）进一步扩充产品线并加大研发投入，提升核心竞争力与品牌影响力
公司自成立以来，始终把水处理化学品的研发与服务作为可持续发展的核心
竞争力，坚持从工艺用水、冷却循环水、中水回用与污水深度处理等项目实践中
不断积累技术和经验，致力于能够根据客户不同的水质需求提供个性化的水处理
服务。作为国内较早从事水处理化学品开发的企业之一，公司在钢铁冶金、石油
化工、汽车制造、制浆造纸、新能源、信息产业等工业行业与民用建筑领域拥有
较高的品牌知名度，是上汽大众、中石化、中石油、宝武集团、华为、腾讯、阿
里巴巴等众多知名企业的水处理服务合格供应商。
研发基地建设项目将通过支持水处理化学品结构与性能关系研究、荧光示踪
技术、水处理化学品生物降解性能研究、高浓度难降解有机废水处理工艺研究、
水处理药剂技术集成应用研究等一系列研发工作，提高现有水处理产品的技术性
能，巩固公司在环保领域的技术优势。同时，研发基地将支持介孔硬碳、固态电
解质迭代等先进材料项目的研发工作，丰富公司在新能源领域的技术储备。
在未来 3-5 年，公司将进一步发挥在研发、生产、销售及管理等方面的综合
竞争优势，扩大生产规模，加快新产品推出速度，在巩固健康环境、健康生活领
域竞争优势的基础上，积极向新能源、新材料、新工艺等其他领域拓展，形成多
样化且具有可持续发展能力的产品组合，提升公司的盈利能力，增强公司品牌核
心竞争力及可持续发展能力，为我国环保和新能源事业做出贡献。
三、本次募集资金投资项目的基本情况
（一）生产基地建设项目
本项目的实施地点位于上海市松江区，建设内容包含药剂车间、固态电池电
解质厂房及水处理设备生产车间，建设期为 24 个月。本项目投资总额为 47,272.06
万元，投资内容包括土建投资、购置生产设备、基本预备费、铺底流动资金及其
他支出等。
（二）研发基地建设项目
本项目的实施地点位于上海市松江区，建设内容包含水处理药剂和技术、新
材料研发实验室，建设期为 24 个月。本项目投资总额为 13,560.48 万元，投资内
容包括土建投资、购置研发设备、基本预备费及其他支出等。研发基地将承担公
司未来主要研发工作，未来研发方向主要包括水处理技术及产品、新材料两大领
域。
（三）补充流动资金
本次拟利用 10,000.00 万元补充流动资金满足公司业绩规模扩张对运营资
金的需求。
四、本次募集资金投资项目的必要性及可行性
（一）生产基地建设项目
（1）该项目是响应国家生态环境保护要求和双碳减排目标的重要举措
党的十八大以来，国家始终将生态文明建设和生态环境保护放在治国理政的
突出位置，旨在建设资源节约型、环境友好型社会，造福人民，实现可持续发展。
水资源作为有限且不可或缺的宝贵资源，是人类社会生存和发展的重要物质基础。
我国目前水资源污染问题较为严重，水治理整体任务严峻。近年来，国家对工业
领域的废水提出“零排放”的要求，进一步提升了水处理的技术难度。水处理是
应用物理、化学和生物等方法，使水质满足生产、生活及环境要求，在工业和民
用领域均广泛应用。
双碳减排目标的提出推动了新能源产业迅速增长，动力及储能型锂离子电池
的市场需求随之迅猛增长，电解质作为锂离子电池的重要组成部分，其市场也迎
来了重大发展机遇。目前锂离子电池电解质主流形态为液态，液态电解质存在燃
点低、电压窗口窄的弊端，在过高温度环境下可能发生燃烧导致安全事故，且能
量密度较低。固态电解质基于其低易燃性、不挥发、机械和热稳定性、易加工性、
低自放电率等优点，可实现的更高的安全性、可循环性和功率密度，并有效减少
对电池材料保护装置的需求，是锂离子电池电解质未来的主要发展方向，具有广
阔的市场空间。
公司通过生产基地建设项目的实施，可有效提升公司水处理药剂及包括循环
水电化学水处理设备、双极膜设备在内的各类水处理设备的生产能力，推动水处
理技术在工业和民用各个领域实现更广泛的应用；同时新建 50 吨锂离子电池固
态电解质粉体先进材料产品生产线，推动锂离子电池固态电解质粉体先进材料在
消费电子电池、动力电池、储能等领域中的应用。
（2）该项目可有效改善公司生产环境、提升产能，并创造新的利润增长点
近年来，我国水处理行业迅速发展。一方面，我国人口数量庞大，工业化进
程持续推进，导致用水量及污水排放量持续增长；另一方面，国家对环保问题日
益重视，对污染物减排和资源再利用提出了新的要求。水处理公司需要提升产能、
改进生产工艺以满足我国对污水处理持续增加的需求。目前，公司水处理药剂及
设备的生产均通过租用的位于上海市嘉定区的场地进行，相关生产设施设备均已
使用多年，生产效率已无法充分满足公司生产经营需求，且由于租赁场地面积受
限，已无法新增生产设备，产能已处于饱和状态，严重限制了公司销售规模的扩
大和市场份额的提升，制约了公司的长期发展。
此外，依托化学专业人才和业务、技术积累较多的优势，公司逐步开展了新
能源领域的研发和合作，并成立先进材料事业部，聚焦锂离子固态电池粉体等先
进材料制造工艺。目前，公司锂离子电池固态电解质粉体先进材料产品已完成关
键研发，且中试放大试验已取得阶段性成果。
公司通过生产基地建设项目的实施，购置土地使用权、新建生产厂房，并按
照最新生产工艺购置生产设备，可有效改进公司现有水处理药剂及设备产品的生
产工艺，提升生产效率和产能，满足与日俱增的市场需求，为公司销售提供重要
支撑，帮助公司抓住市场机遇，推动公司业务可持续发展。此外，增加锂离子电
池固态电解质粉体先进材料产能，可丰富公司业务线，拓展新业务领域，为公司
创造新的利润增长点。
（3）该项目可贯彻落实公司经营发展战略，巩固和提升公司市场地位
近年来，公司基于行业的持续发展和变化，并结合国家关于双碳、环保的重
大战略规划，制定了持续推动第一战场三大业务赛道，并适时开辟第二战场的发
展战略，其中，第一战场的第一赛道业务为包含水处理技术整体解决方案在内的
健康环境技术整体解决方案业务；第二战场为依托公司化学专业人才、技术和业
务积累，拓展新能源、新材料、新工艺领域的研发和合作，拓展新兴业务。
公司通过生产基地建设项目的实施，可有效扩大水处理药剂和设备的生产规
模，升级生产工艺，顺应行业发展趋势，为未来业务拓展奠定坚实基础，巩固和
提升公司在水处理领域的行业优势、市场占有率和市场地位。同时，锂离子电池
固态电解质先进材料产线是公司落实第二战场和把握市场机遇的重要举措，可优
化公司产品结构，保持公司在行业中的优势地位，推动公司盈利能力提升。
（1）项目产品拥有广阔的市场前景，保障了项目的可持续性
随着经济社会的发展，国家愈发重视环境治理与经济增长的平衡。我国作为
水资源短缺的国家，在工业化迅速推进的背景下，污水处理需求和要求日益提升。
水处理率稳步提高，我国城市污水处理率从 2012 年的 87.3%增长到 2021 年的
来水处理市场仍将以较快速度增长。
同时，在双碳经济、绿色发展的驱动下，以节能降耗、清洁环保为导向的新
能源产品发展速度强劲，新能源电池需求量随之迅速攀升。2017 年至 2021 年，
我国储能锂电池出货量从 3.1GWh 增长到 48.0GWh，年均复合增长率达到
年均复合增长率达 43.5%。固态电解质作为一种安全性能更好、能量密度更高的
新能源电池原材料，未来将有可观的市场发展前景。
本次生产基地建设项目将提升公司水处理药剂及各类水处理设备的生产能
力，同时新增锂离子电池固态电解质粉体先进材料产能，所涉及的产品均具有广
阔的市场前景，保证了项目的可持续性。
（2）公司具备丰富的人才、技术和研发储备，保障项目的顺利实施
水处理产品和服务具有技术难度高、定制化的特点。自成立以来，公司便专
注于提供水处理技术整体解决方案。经过多年深耕，公司已经在工业水处理、民
用建筑水处理等领域积累了成熟的生产与制造工艺。截至 2022 年 12 月 31 日，
公司拥有研发人员 118 人，通过自主研发共取得授权专利 55 项，其中授权发明
专利 50 项、实用新型 5 项，涉及水处理化学品、工艺方法及设备等多个方面；
并共取得软件著作权 5 项。同时，公司及控股子公司另有 20 余项专利申请已被
国家知识产权局受理。公司在水处理领域丰富的人才技术储备、项目实施经验及
高质量产品可以满足不同类型客户的多样化需求，为客户提供高质量服务。
此外，公司研发团队长期关注并跟进新能源领域先进材料技术发展，对负极
材料、固态电解质等领域开展大量研究并积累一定经验。针对固态电解质，公司
与中国科学院上海硅酸盐研究所建立了紧密的合作关系。基于深度的技术合作，
公司已完成技术可行性的验证，并在固态电解质领域积累丰富的技术经验。
综上，公司丰富的人才、技术和研发储备为项目的顺利实施提供有力保障。
（3）公司拥有良好的市场口碑、行业影响力和客户资源，助力产能消化
水处理行业竞争激烈，良好的市场口碑和行业影响力是下游客户选择供应商
的重要标准，也是企业业务开拓最主要的影响因素之一。
作为国内较早从事水处理化学品开发的企业之一，公司是上海市名牌企业，
ECH 主商标曾被评为上海市著名商标。公司在石油化工、钢铁冶金、汽车制造、
制浆造纸、新能源、信息产业等工业行业与民用建筑领域拥有较高的品牌知名度，
与国内各大企业、甲级设计资质单位、工程顾问公司及建设安装总承包商建立了
合作关系，是上汽大众、中石化、中石油、宝武集团、华为、腾讯、阿里巴巴等
众多知名企业的水处理服务合格供应商。凭借先进的产品和优质的服务，公司受
到广大客户的好评和信赖，在市场中形成良好的口碑和声誉，成为相关细分领域
具有广泛影响力的行业龙头企业。针对锂离子电池固态电解质粉体先进材料，公
司正与锂离子电池头部企业积极接触，后续将继续积极开发和拓展客户，为锂离
子电池固态电解质粉体先进材料产品的产能消化奠定基础。
由此可见，公司已积累了深厚广泛的客户资源，并获得了较强的客户粘性和
良好的行业口碑，在行业内赢得了较高的影响力，为扩产项目的产能消化提供充
足动力。
（4）严格的质量控制体系和人才培养机制，保障了产品的质量稳定和迭代
需求
公司在化学水处理行业深耕多年，具有丰富的生产管理经验，建立了完善严
格的质量控制体系，已经通过了 ISO9001：2008 的质量管理体系认证及 ISO14001：
计、采购、生产、分析、操作等环节的质量管理、监督及审查，确保项目实施过
程科学、规范、有序，确保工程和服务质量符合规范标准及客户要求。
人才培养方面，公司奉行“以人为本”的理念，建立了一套行之有效的人才
引进、人才培养、人才使用、人才激励的机制。强调人才梯队的培养，公司建立
了不同专业、年龄层次的人才梯队。同时，公司加强与有关高校、科研机构的合
作，为公司人员提供充分的内外部学习提升平台。
综上，公司严格的质量控制体系和人才培养体系可以保障产品的质量和未来
的更新迭代需求。
（二）研发基地建设项目
（1）项目的实施有利于改善研发及办公环境，提高研发效率
公司涉及的环保及新能源产业在技术、资金、人才方面需要较高的投入，产
品研发通常需要较长的周期，在激烈的市场竞争中，率先完成产品研发的企业能
够早日将研发成果转换为市场所需的产品，从而在行业中获得优势地位。因此，
提升研发效率、缩短研发周期、加快产品迭代是公司长期稳定发展的基础。但随
着公司规模的增长，业务范围的持续扩大，现有租赁的研发场地日趋饱和，大量
研发项目的开展受到制约，公司亟需改善研发环境。
通过本项目的实施，公司将购置土地使用权并新建上海研发基地，购置荧光
光谱仪、扫描电子显微镜、电感耦合等离子体发射光谱仪等各研发所需的先进设
备和仪器，在进一步扩大研发场地的同时，有效改善研发环境，为公司后续各类
研发项目的顺利完成提供支撑。
本项目建成后，研发基地作为公司研发、创新、实验的重要平台，将大幅提
升公司研发效率，加快公司产品的开发及迭代速度，从而进一步加快在研产品的
商业化进程。
（2）项目的实施有利于公司巩固技术优势，丰富技术储备
环保属于技术密集型行业，先进的科学技术是行业发展的重要基础。为保持
在水处理行业内的领先地位，公司需要持续不断地丰富技术储备，提高研发实力。
企业只有加大对产品研发的重视，积极储备技术和经验，研发出顺应行业发展趋
势、符合市场需求的产品，才能在激烈的市场竞争中生存和发展。
本项目为研发基地建设项目，项目的建设旨在支持高氯循环冷却水处理工艺
研究、脱硫废水处理工艺研究、海水淡化阻垢剂开发与应用、荧光示踪技术等一
系列研发工作，实现公司水处理产品及服务的不断丰富，并提高相关产品的技术
性能，满足更多水处理应用领域，从而巩固公司在环保领域的技术优势。
由此可见，本项目的实施，有利于公司巩固在现有技术领域的优势，也为未
来生产出顺应市场需求的产品储备研发经验和技术。
（3）项目的实施有利于公司实现技术迭代，深化新能源领域布局
随着国家和社会环保意识的提升和我国人民生活水平的日益提高，电动汽车、
智能装备等领域快速发展，从而推动对安全性能好、能量密度高的锂离子电池的
需求。目前锂离子电池主要采用有机液态电解液，能量密度较低，并且在不当充
放电或滥用条件下易造成短路，发生热失控而引发火灾，存在较大的安全隐患。
因此，提升锂离子电池能量密度和安全性是未来新能源电池的趋势所在。
公司目前已开展固态电解质、介孔硬碳、介孔碳硅等先进材料研发工作。未
来，针对固态电解质，公司将聚焦固态电解质材料成本的降低以及固态电解质材
料的应用器件开发，通过原料替换、水溶剂取代、废料回收等技术的研发，开发
出新一代低成本氧化物固态电解质材料；同时针对固态电解质材料的不同应用场
景，逐步开发高热稳定性隔膜、复合固态电解质、全固态陶瓷电解质等电池部件。
对于介孔硬碳和介孔碳硅，公司将通过碳源优化、复合方式及比例和表界面的调
控开发出新一代的低成本介孔软硬碳复合负极材料和碳硅复合负极材料。研发基
地的建设将支持上述研发工作的开展，帮助公司在新能源领域实现产品的技术迭
代，使公司在该领域获得技术优势地位。
综上，本项目为研发基地建设项目，项目的建设将助力公司实现新能源产品
的更新迭代，深化公司在新能源领域的布局。
（4）项目的实施有利于吸引研发人才，完善研发团队结构
技术创新是公司可持续发展的重要基石，而公司的创新离不开研发团队的持
续投入。环保及新能源行业对于研发人员有着较高的门槛，技术人员尤其是核心
技术人员对公司的产品的技术改进和创新有着关键的作用。
截止至 2022 年 12 月 31 日，公司拥有研发人员 118 人。随着公司业务的发
展及在新能源领域的开拓，对于研发团队建设的需求将随着公司业务规模发展进
一步增长，吸收并培养高素质研发人才并提升研发团队整体创新能力是研发部门
未来工作重点之一。
基于本项目的实施，公司将招聘并培养高精尖人才，使公司的研发团队得到
进一步充实，研发人员结构得到进一步完善；同时，通过开展各项研发工作，使
研发人员在实践中不断增强研发经验和实力。因此，项目的实施有利于增强公司
人才储备，满足不断变化的市场需求，保证公司的行业竞争地位。
（1）公司领先的技术优势为本项目的实施提供支持
自成立以来，公司始终将研发和创新能力作为构建核心竞争力的首位，坚持
从项目实践中不断积累技术和经验，积极与国内知名高校和团队开展合作、吸引
高质量人才加入，拥有多项行业领先的核心专利、技术。
在多年经营过程中，公司已在水处理领域积累无磷环保型水处理技术、石油
化工企业循环水系统物料泄漏处理技术、低盐污水 MBR 工艺包技术、钢厂冷轧
含油废水处理工艺优化技术在内的一系列技术，基于相关技术可实现众多场景的
污水处理。此外，公司还拥有《一种有机-无机复合准固态电解质以及准固态锂
电池》《一种锂空气电池用或锂锂对称电池用电解液》《一种固态锂金属电池及
其制备方法》在内的多项专利。公司多次与上海硅酸盐研究所、上海介孔新材料
团队、同济大学、复旦大学、中国科学院等科研机构及知名高校开展合作，积极
利用外部资源，不断完善自身技术储备，努力开展专利研发工作，为巩固技术优
势及产业的成功转型提供有力支持。
由此可见，公司已具备深厚的产品技术储备与研发实力，具有强大的技术平
台和团队力量优势。强大的研发实力为本项目的顺利实施提供了技术保障。
（2）实力雄厚的人才团队为本项目的实施提供基础
公司作为环保领域领先的企业，深知技术创新是公司发展的核心驱动力，而
技术创新源于人才团队的技术贡献，因此公司积极吸引行业内优秀人才，并完善
激励机制培养和保留人才。
截至 2022 年 12 月 31 日，公司共有研发人员共 118 人，占公司总人数 11.39%，
其中硕士学历 29 人，本科学历 65 人，本科及以上学历的员工占研发团队 79.66%。
其中，多位主要研发人员曾在国内外环保领域知名企业担任工程师，负责主要技
术研发工作。以公司董事长、总经理王炜先生为首的核心技术团队在工业高难度
水、难降解有机废水、冷轧硅钢废水、连铸二冷水、高含硫化氢污水处理、低温
蒸发母液分盐零排放、制浆造纸等方面做出了大量的技术积累与创新。核心技术
人员、研究所所长吉庆霞女士在《工业用水与废水》《广州化工》等期刊公开发
表过三篇论文，在上海洗霸工作期间职务发明 4 件，参与高新技术成果转化项目
项目 2022 年度被提名上海市科技进步二等奖。公司核心技术人员在化工及环保
领域均有丰富的技术累积和管理经验。
本项目为研发基地建设项目，项目建成后将开展多项研发活动。经验丰富、
实力强大的研发团队将为本次项目的顺利实施提供重要基础。
（3）完善的管理体系为本项目的实施提供制度保障
研发项目有序、高效的开展离不开公司对项目的严格管理。完善的项目管理
体系对人员分工、研发流程、风险管理等各方面进行监督和规范，使研发过程中
的每一个环节都有章可循、权责分明。为了提高研发效率、确保研发产出和保障
研发成果的保密性和安全性，公司制订并严格执行完善的研发管理体系，内容包
括研究与开发管理制度、水处理药剂与技术开发研究所管理制度等。
公司还制订了相应的研发创新机制，建立了发明奖、专利奖、论文奖、技术
革新奖、合理化建议奖等一系列奖项，对技术人员的创新行为和研究成果及时给
予奖励，对于在技术研发上有特殊贡献的员工给予升职、加薪等奖励。公司还通
过员工持股方案，根据技术人员的职位、技术专长、业绩贡献等给予股权激励。
本项目将在上海松江建立研发基地，支持各项研发工作的开展。完善的管理
体系将提高公司的研发效率，确保研发项目规范、有序地进行，并保证研发成果
的安全性。公司完善的管理体系为本次项目的实施提供了制度保障。
（三）补充流动资金
本次拟使用募集资金补充流动资金 10,000.00 万元。本次募集资金补充流动
资金合理性与必要性分析如下：
公司 2020 年、2021 年和 2022 年分别实现营业收入 53,009.48 万元、55,993.77
万元和 60,497.98 万元。随着公司业务规模的稳定增长，对流动资金的需求规模
也相应提高。公司需要投入更多资金用于化学药剂和水处理设备相关的原材料采
购，此外，公司客户主要为大型国企、央企客户，结算周期较长，客户付款进度
与公司支付原材料采购款、垫付项目资金的进度不一致，公司在提供水处理服务
过程中对营运资金占用金额往往较大。本次补充流动资金能够部分满足公司未来
业务持续发展产生的营运资金缺口需求，本次募集资金补充流动资金具有必要性。
流动资金到位后，将进一步增强公司抗风险能力，可以为公司在大宗原材料
价格、供应发生波动时稳定货源提高保障能力，并保证公司生产和销售持续稳定
性，提高客户的信赖度。本次募集资金的运用有利于公司未来各项业务的健康发
展，从长远看将有利于提高公司的持续经营能力和盈利能力，为公司的可持续发
展奠定坚实的基础，符合公司的发展战略，符合公司及全体股东的利益。
综上，本次通过补充流动资金项目，不但可以保证公司业绩稳定增长所需的
流动资金，同时有助于降低公司资金流动性风险，增强公司抗风险能力及竞争能
力，对于公司未来发展战略的实施具有重要的意义。
五、本次向特定对象发行对公司经营管理和财务状况的影响
（一）本次发行对公司经营管理的影响
本次募集资金投资项目符合国家相关的产业政策以及未来公司整体战略发
展方向，具有较好的市场发展前景和经济效益，有利于提升公司的综合实力，对
公司的发展战略具有积极作用。本次募集资金投资项目有助于优化公司业务结构，
提升公司经营管理能力，提高公司盈利水平，并进一步增强公司的核心竞争力和
抵御风险的能力，实现公司的长期可持续发展，维护全体股东的长远利益。
（二）本次发行对公司财务状况的影响
本次发行完成后，公司的总资产、净资产规模均将大幅度提升，资产负债结
构更趋合理。同时，募集资金投资项目实施后，公司营业收入规模及利润水平也
将有所增加。由于募集资金投资项目建设周期的存在，短期内募集资金投资项目
对公司经营业绩的贡献程度将较小，可能导致公司每股收益和净资产收益率在短
期内被摊薄。但是，本次募集资金投资项目将为公司后续发展提供有力支持，未
来将会进一步增强公司的可持续发展能力。
六、结论
综上所述，本次募集资金投资项目符合相关政策和法律法规，符合公司的现
实情况和战略需求，具有良好的市场发展前景和经济效益。项目建成后，能够进
一步提升公司的经营管理和盈利水平，增强公司核心竞争力和抗风险能力，巩固
和发展公司竞争优势，符合公司及全体股东利益。本次募集资金投资项目具备必
要性及可行性。
上海洗霸科技股份有限公司董事会
二〇二三年四月十七日
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