北京东方雨虹防水技术股份有限公司
第一章 总则
第一条 为防范和规避市场价格波动风险，充分发挥套期保值功能，规
范开展商品期货套期保值业务，控制套期保值业务操作风险，特制订
本制度。
第二条 本制度所指商品期货套期保值业务（以下简称期货业务)包括
买入套保，卖出套保和实物交割。
第二章 期货管理及职责
第三条 公司设立期货决策委员会、期货领导组、期货执行组以及期货
风控组。
采购供应总监/副总监等组成，负责公司套期业务的具体决策。审批套
保方案并年度授权，针对具体建仓价格给予区间划定；确定风险管理
指标(包括最大套保额度、最大净持仓、最大亏损额等)；对超出授权
范围的期货交易申请进行审批；期货业务突发风险的应急处置方案审
批等；
面的风险管控，由公司采购供应总监/副总监，证券部指定负责人，财
务指定负责人等组成。负责组织制定年度期货套保方案，上报期货决
策委员会审批；根据期货决策委员的年度授权，审批期货执行组提交
的月度套保方案及临时套保建议；负责对期货执行组提出的超授权范
围交易申请进行评估，并提交期货决策委员会；
采购经理、内勤组成。负责编写公司年度套期保值申请方案；研究套
保品种的市场信息，建立相关品种的信息收集渠道，完成期现货市场
信息的收集与分析，编制供需平衡表；制定月度或周度套保方案，执
行审批后套保交易；对接期货公司，办理交割事宜，协同采购部和工
厂完成交割商品提货；按规定对期货盘面的情况进行上报和预警；完
成期货领导组交办的其他任务；
证券部、财务部等相应负责人组成。职责包括：起草期货风险管理细
则；根据期货决策委员会的年度授权，监控和预警各项风险管理指标，
及时上报期货出入金、期货账单核对、持仓盈亏等信息，编制周度和
月度损益报告，上报期货决策委员会。
第三章 套期保值业务管理原则
第四条 期货业务必须是公司生产经营业务有直接关系的期货品种，不
进行投机交易。
第五条 套期保值要与现货采购/贸易的规模、方向、期限相匹配，套
期保值头寸原则上不得超出公司平均月用量。
第六条 期货保证金账户由财务管理中心和证券部共同管理。同一账户
的同一期间原则上只能执行一个套期保值方案。如同一账户需执行二
个以上方案，需提交申请说明。若开展贸易套期方案需设立独立期货
账户实施。
第七条 公司应具有与套期保值保证金相匹配的自有资金，严格控制期
货的资金规模，不得影响公司正常经营。
第八条 授权管理原则：公司授权期货执行组进行套期保值业务操作，
对交易人员名单、从事交易种类和交易限额出具交易授权书。
第四章 业务流程管理
第九条 期货开户管理，期货执行组从产业服务能力、资本实力、股东
背景等方面综合评价，选出备选期货经纪商，经期货决策委员会批准
后办理开户手续；
第十条 期货账户由证券部开立和分配。期货执行组对期货交易账户的
账户和密码进行统一管理，任何人不得出借、出租此账户，期货执行
组负责人定期更改账户密码，并告知直属领导。中国期货保证金监控
中心账号与密码由期货风控组管理。
第十一条 期货执行组依据公司年度采购计划和生产计划编制年度月
度套期保值方案，经期货决策委员会 OA 审批后实施。
第十二条 套期保值方案。套保方案中必须具有交易方案、可行性分
析、资金需求、风险因素、止损措施等内容。包括并不限于：套保数
量、合约选择、建仓价位、资金需求计划、月采购量及库存量、止损止
盈、操作策略等。
若因市场或实际采购需求发生变化，可以修订方案，并报期货决策委
员会审批。
第十三条 资金支付。期货执行组向财务管理中心提交资金计划，并
附上经审批的年度套期保值方案，财务进行统筹安排划转。如遇冬储
等重要采购节点时，则提前一个月进行资金申报。财务管理中心和证
券部可以根据期货保证金监控中心数据，对闲置较多的期货保证金给
予提示，与采购供应中心协商后将资金调拨划回。
第十四条 期货执行组根据套期保值方案选择合适时机建仓、平仓。
期货风控组全程跟踪交易指令的执行情况，汇总日常风控信息，持仓
盈亏信息，编制风险管理工作报告，上报期货决策委员会。
第十五条 交易结算单由期货风控组审核并拷贝留存。每日交易结束，
将经审核后的结算单交财务会计核算岗位。
第十六条 期货执行组在年度套保方案授权的保证金额度和风险管理
指标的范围内进行期货操作；如遇特殊市场行情，未在授权范围内的
交易，需先口头汇报，后续补交套保方案。
第十七条 实物交割时，期货执行组提前与期货经纪公司、工厂等相
关方进行妥善协调，各相关单位应积极配合期货执行组，以确保交割
按期完成。
第五章 期货汇报机制
第十八条 套期保值业务遵守以下汇报制度
寸、计划建仓、平仓头寸；每日汇总持仓状况、结算盈亏及保证金使
用状况等信息。
括新建仓位、总体持仓、结算平仓、套期保值效果、未来价格趋势等
相关分析。
效果、风险敞口、周度和月度损益报告等。
第六章 保密管理
第十九条 套期保值业务相关人员应遵守公司的保密制度并签署从事
套期保值业务的保密协议。
第二十条 任何人不得泄露本公司的套期保值方案、交易情况等期货
有关的信息。期货业务相关工作人员，负有严格保密责任和义务，由
个人原因泄露期货信息并产生不良后果，将追究当事人负责任。
第七章 账务核算规则
第二十一条 期货风控组根据各个期货账户的有效账单，平仓盈亏确
认办法，提交各个账户的月度损益报告，经财务管理中心审核后，由
会计按照《企业会计准则》等进行核算，并在财务报表中进行相应列
报。
第八章 附则
第二十二条 本制度的规则解释权归公司董事会。
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