证券代码：002271 证券简称：东方雨虹 公告编号：2023-028
北京东方雨虹防水技术股份有限公司
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏。
重要内容提示：
下属控股子公司，下同）为充分利用期货市场的套期保值功能，有效防范公司在
生产经营过程中面临的上游原材料价格不规则波动所带来的风险，保证产品成本
的相对稳定，提高公司抵御原材料价格波动的能力，进而实现公司高质量稳健发
展，公司拟使用自有资金开展商品期货套期保值业务。
品种 PTA 等与公司生产经营相关的产品或者所需的原材料对应品种。
营业务相关的期货合约。
人民币 50,000 万元（不含期货标的实物交割款项），在有效期内，前述额度可循
环滚动使用，有效期内预计任一时点的交易金额（含前述投资的收益进行再投资
的相关金额）不超过前述最高额度。资金来源为公司自有资金，不涉及募集资金。
过了《关于开展商品期货套期保值业务的议案》，独立董事发表了同意的独立意
见。本次交易属于董事会审批权限范围，无需提交公司股东大会审议。
公司生产经营造成的不利影响，不以套利、投机为目的，主要是用来回避现货交
易中价格波动所带来的风险，但开展商品期货套期保值业务仍存在一定的价格波
动风险、流动性风险、资金风险、内部控制风险、技术风险、信用风险，公司将
遵循稳健原则，积极落实管控制度和风险防范措施，审慎执行套期保值操作，敬
请投资者注意投资风险。
一、投资情况概述
随着国内期货市场的发展，以上原材料现货价格基本参照期货交易所的价格定价，
企业通过期货市场套期保值已成为稳定经营的必要手段。由于原材料的价格波动
直接影响公司的经营业绩，因此有必要利用期货市场的套期保值功能以辅助正常
的生产经营活动。公司拟开展的商品期货套期保值业务仅限于生产所需原材料保
值、避险的运作，不从事以逐利为目的的投机行为，不会影响公司主营业务的发
展，公司资金使用安排合理。
人民币 50,000 万元（不含期货标的实物交割款项），在有效期内，前述额度可循
环滚动使用，有效期内预计任一时点的交易金额（含前述投资的收益进行再投资
的相关金额）不超过前述最高额度。
的沥青、聚丙烯、塑料、PTA 等商品期货合约。
二、审议程序
公司于 2023 年 4 月 12 日召开第八届董事会第六次会议审议通过了《关于开
展商品期货套期保值业务的议案》，同意公司使用自有资金开展商品期货套期保
值业务，套期保值品种为沥青、聚丙烯、塑料、聚酯切片的上游品种 PTA 等与公
司生产经营相关的产品或者所需的原材料对应品种，套期保值业务的保证金最高
额度不超过人民币 50,000 万元（不含期货标的实物交割款项），有效期自董事会
审议通过之日起不超过 12 个月。在有效期内，前述额度可循环滚动使用，有效
期内预计任一时点的交易金额（含前述投资的收益进行再投资的相关金额）不超
过前述最高额度。
根据《深圳证券交易所股票上市规则》、
《深圳证券交易所上市公司自律监管
指引第 7 号——交易与关联交易》、《公司章程》、公司《商品期货管理制度》等
相关规定，本次交易属于董事会审批权限范围，无需提交公司股东大会审议。公
司拟开展的商品期货套期保值业务不构成关联交易。
三、交易风险分析及风控措施
判断相背离而产生价格波动风险，造成期货交易损失。公司将根据生产经营实际
情况，开展与生产经营相匹配的套期保值业务，严格控制期货头寸，选择合适的
套期保值时机与恰当的保值数量比例，最大程度对冲价格波动风险。
与现货市场数量相当、但交易方向相反的期货合约，以达到以一个市场的盈利来
弥补另一个市场的亏损，从而规避价格波动风险的目的。在期货市场进行保值时
考虑月份合约的流动性和月份合约间基差，尽量选择流动性好的期货合约，避免
由于流动性差造成建仓成本和平仓成本提高。对远月有需求但远月合约流动性差，
基差不合理的考虑利用近月合约保值再滚动移仓方式操作。
能造成资金流动性风险，甚至因为未能及时补充保证金而被强行平仓带来实际损
失。公司将严格控制套期保值的资金规模，合理计划和使用保证金，对保证金与
持仓之间的额度做出合理安排，避免由于持仓过大而市场反转时被强制平仓造成
损失，同时加强资金管理的内部控制，严格按照公司《商品期货管理制度》执行。
内控制度机制不完善而造成风险。公司将按照《商品期货管理制度》等相关规定，
合理设置套期保值业务组织机构，对套期保值业务的审批授权、业务流程、风险
管理、报告制度等做出明确规定，同时明确各相关部门和岗位的职责权限，有效
识别内部控制风险并采取相应的风险处理措施。
系统的稳定与期货交易的匹配等，存在着因系统崩溃、程序错误、信息风险、通
信失效等可能导致交易无法成交的风险。公司将选配多条通道，降低技术风险。
违反合约的相关规定，单方面违约给公司造成损失。届时公司将提前与期货交易
所沟通，确定交割情况，如交易对方违约则按期货交易所交割实施细则进行索赔。
四、交易相关会计处理
公司根据财政部发布实施的《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计
量》、
《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》、
《企业会计准则第 24 号——套
期会计》、《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》相关规定及其指南，对拟
开展的套期保值业务进行相应的会计核算。
五、独立董事意见
公司独立董事发表独立意见如下：公司使用自有资金利用期货市场开展与公
司生产经营相关的产品套期保值业务，相关审批程序符合国家相关法律、法规及
《公司章程》的有关规定。在保证正常生产经营的前提下，公司开展该项业务有
利于锁定公司的生产成本，控制经营风险，提高公司抵御原材料市场价格波动风
险的能力，有利于充分发挥公司竞争优势，不存在损害公司和全体股东利益的情
形。同时，公司已经制定了《商品期货管理制度》，通过加强内部控制，落实风
险防范措施，提高经营管理水平，为公司从事套期保值业务制定了具体操作规程。
我们认为公司开展商品期货套期保值业务是可行的，风险是可以控制的，同意公
司开展商品期货套期保值业务，且套期保值业务的保证金最高额度不超过人民币
六、保荐机构意见
经核查，保荐机构认为：公司使用自有资金利用期货市场开展沥青、聚丙烯、
塑料、PTA 等与公司生产经营相关产品的套期保值业务降低生产经营相关原材料
的市场价格波动对公司生产经营成本及主营产品价格的影响，提升公司整体抵御
风险能力，增强财务稳健性。该事项已经公司董事会审议批准，独立董事发表了
明确同意的独立意见，履行了必要的法律程序。该事项符合《证券发行上市保荐
业务管理办法》
《深圳证券交易所股票上市规则》
《深圳证券交易所上市公司自律
监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等相关法律、法规和规范性文件的
规定，不存在损害公司和全体股东利益的情形。综上，保荐机构对公司开展商品
期货套期保值业务的事项无异议。
七、备查文件
展商品期货套期保值业务的核查意见；
《商品期货管理制度》。
特此公告。
北京东方雨虹防水技术股份有限公司董事会
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