广发证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第二期）募集说明书摘要
（住所：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室）
（股票简称：广发证券；股票代码：000776.SZ、1776.HK）
募集说明书摘要
本期债券发行金额 不超过 50 亿元（含）
担保情况 无担保
主体评级：AAA；评级展望：稳定
信用评级结果
债项评级：A-1
发行人 广发证券股份有限公司
牵头主承销商/簿记管理人/债券受托管理人 平安证券股份有限公司
联席主承销商 长城证券股份有限公司
资信评级机构 中诚信国际信用评级有限责任公司
牵头主承销商/簿记管理人/债券受托管理人
（住所：深圳市福田区福田街道益田路 5023 号平安金融中心 B 座第 22-25 层）
联席主承销商
（住所：深圳市福田区福田街道金田路 2026 号能源大厦南塔楼 10-19 层）
签署日期： 年 月 日
广发证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第二期）募集说明书摘要
声 明
募集说明书及其摘要依据《中华人民共和国公司法》
《中华人民共和国证券法》
（2019
年修订）、《公司债券发行与交易管理办法》（2021 年修订）、《深圳证券交易所公司债券
发行上市审核业务指南第 1 号——募集说明书（参考文本）
（2022 年修订）》、
《深圳证券
交易所公司债券上市规则（2022 年修订）》及其他现行法律、法规的规定，并结合发行
人的实际情况编制。
根据《中华人民共和国证券法》（2019 年修订）的规定，本期债券依法发行后，发
行人经营与收益的变化由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负
责。
发行人将及时、公平地履行信息披露义务，发行人及其全体董事、监事、高级管理
人员或履行同等职责的人员保证募集说明书信息披露的真实、准确、完整，不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏。
主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述
和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
发行人承诺在本期债券发行环节，不直接或者间接认购自己发行的债券。债券发行
的利率或者价格应当以询价、协议定价等方式确定，发行人不会操纵发行定价、暗箱操
作，不以代持、信托等方式谋取不正当利益或向其他相关利益主体输送利益，不直接或
通过其他利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助，不实施其他违反公平竞争、破
坏市场秩序等行为。
发行人如有董事、监事、高级管理人员、持股比例超过 5%的股东及其他关联方参
与本次债券认购，发行人将在发行结果公告中就相关认购情况进行披露。
中国证监会、深圳证券交易所对债券发行的注册或审核，不代表对债券的投资价值
作出任何评价，也不表明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购本次债券的投资者，
应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和
完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。
投资者认购或持有本期债券视作同意募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受
托管理协议（如有）、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券
I
广发证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第二期）募集说明书摘要
持有人、债券受托管理人（如有）等主体权利义务的相关约定。
发行人承诺根据法律法规和募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。
除本公司和主承销商外，本公司没有委托或授权任何其他单位或个人提供未在本募
集说明书摘要中列明的信息和/或对本募集说明书摘要作任何说明。投资者若对本募集说
明书摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
投资者在评价和购买本期债券时，应审慎考虑募集说明书第一节所述的各项风险因素。
II
广发证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第二期）募集说明书摘要
重大事项提示
请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有关章节。
一、发行人于 2022 年 6 月 20 日获得中国证券监督管理委员会《关于同意广发证券
股份有限公司向专业投资者公开发行短期公司债券注册的批复》
（证监许可〔2022〕1288
号），获批可面向专业投资者公开发行面值余额不超过 100 亿元（含）的短期公司债券。
本次债券采取分期发行的方式，本期为第二期发行，本期债券发行规模不超过人民币 50
亿元（含）。
二、发行人基本财务情况
发行人 2022 年 9 月末的净资产为 1,224.53 亿元，合并口径资产负债率为 73.51%，
母公司口径资产负债率为 75.24%。发行人最近三个会计年度实现的年均归母净利润为
者的净利润 75.39 亿元、100.38 亿元和 108.54 亿元的平均值），预计不少于本次债券一
年利息的 1 倍，符合《证券法》（2019 年修订）第十五条第一款第（二）项“最近三年
平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息”的规定。
三、评级情况
经中诚信国际综合评定，本期债券信用等级为 A-1，发行人的主体信用等级为 AAA，
评级展望稳定。该信用等级表明发行人偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的
影响，违约风险极低。本期债券信用质量极高，信用风险极低。在本期债券存续期内，
如果发生任何影响公司主体信用级别或债券信用级别的事项，导致公司主体信用级别降
低，将会增大投资者的风险，对投资者利益产生一定影响。中诚信国际将对本期债券发
行主体进行持续跟踪评级，持续跟踪评级包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级。跟
踪评级期间，资信评级机构将持续关注发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化
以及本期债券偿债保障情况等因素，并出具跟踪评级报告，以动态地反映发行人的信用
状况。中诚信国际的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将在中诚信国际网站
（www.ccxi.com.cn）和深圳证券交易所网站（www.szse.cn）予以公告，且深圳证券交
易所网站公告披露时间应不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。
四、设置保证担保、抵押、质押等增信措施的具体安排及相关风险
III
广发证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第二期）募集说明书摘要
本期债券为无担保债券，请投资者注意投资风险。尽管在本期债券发行时，发行人
已根据实际情况安排了偿债保障措施来控制和保证本期债券按时还本付息，但是在存续
期内，可能由于不可控的市场、法律法规变化等因素导致目前拟定的偿债保障措施不能
完全充分或无法完全履行，进而影响本期债券持有人的利益。在本期债券存续期间的各
年度内，若发生公司偿债资金不足以支付当年利息的情形，债券持有人会议可以通过关
于提前兑付本期债券的议案，要求公司提前兑付本期债券。但若债券持有人会议未能通
过关于提前兑付本期债券的议案，可能使债券持有人的利益受到不利影响。
五、发行人经营活动现金流量净额波动较大
别为 402.09 亿元、198.32 亿元、-273.23 亿元和 196.67 亿元。发行人经营活动现金流量
净额波动较大，主要与证券公司的行业性质有关。此原因未对发行人主营业务和偿债能
力产生实质性影响，对本期债券的发行不构成实质性障碍。
六、本期债券投资者范围及交易方式
本期债券仅面向专业机构投资者发行，普通投资者和专业个人投资者不得参与发行
认购。本期债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限专业机构投资者参与交易，普
通投资者和专业个人投资者认购或买入的交易行为无效。
七、相关投资者保护条款，以及《债券持有人会议规则》《债券受托管理协议》中
对投资者权益影响较大的条款
遵照《中华人民共和国公司法》
《公司债券发行与交易管理办法》
（2021 年修订）等
法律、法规的规定以及本募集说明书摘要的约定，为维护债券持有人享有的法定权利和
债券募集说明书约定的权利，公司已制定《债券持有人会议规则》，投资者通过认购、
交易或其他合法方式取得本期公司债券，即视作同意公司制定的《债券持有人会议规则》。
债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议对本期债券全体债券持有
人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相
关决议通过后受让取得本期债券的债券持有人）具有同等的效力和约束力。在本期债券
存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券
受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。
为明确约定发行人、债券持有人及债券受托管理人之间的权利、义务及违约责任，
公司聘任了平安证券股份有限公司担任本期债券的债券受托管理人，并订立了《债券受
IV
广发证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第二期）募集说明书摘要
托管理协议》，投资者认购、交易或者以其他合法方式取得本期债券视作同意公司制定
的《债券受托管理协议》。
八、本次发行结束后，发行人将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上市交易
的申请。本期债券预计符合在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括匹配成交、点
击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。但本期债券上市前，发行人财务状况、经营
业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，发行人无法保证本期债券的上市申
请能够获得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法进行上市，投资者有权选择将本
期债券回售予本公司。因发行人经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，
由债券投资者自行承担，本期债券不能在除深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。
九、受国民经济总体运行状况、宏观经济、金融政策以及国际经济环境变化的影响，
市场利率存在一定波动性。债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发
生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。
十、证券市场景气程度受国内外经济形势、国民经济发展速度、宏观经济政策、行
业发展状况及投资者心理等诸多因素的影响，存在较强的周期性，从而导致证券公司经
营业绩也出现较大波动。虽然公司通过持续优化业务结构，强化内部管理，以期不断提
升各项业务的盈利水平，但由于公司各项业务盈利情况均与宏观经济及证券市场周期性
变化、行业监管政策等因素密切相关，公司仍将面临因市场周期性变化引致的盈利大幅
波动的风险。
十一、经中诚信国际综合评定，发行人主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级
为 A-1，本期债券符合进行通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按登
记机构的相关规定执行。
十二、2022 年 1-9 月，发行人营业总收入为 175.15 亿元，同比下降 34.82%，营业
利润为 68.67 亿元，同比下降 42.72%，利润总额为 68.47 亿元，同比下降 42.74%，归母
净利润为 52.34 亿元，同比下降 39.42%，主要系受市场行情影响所致。截至本募集说明
书摘要出具日，发行人经营状况正常，财务数据及指标未出现重大不利变化或对其偿债
能力产生重大影响的其他事项，本期债券仍符合在深圳证券交易所的发行和上市条件，
交易方式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。
十三、2022 年 3 月 30 日，公司第十届董事会第二十三次会议审议通过了《广发证
券 2021 年度利润分配预案》。2022 年 5 月 20 日，公司 2021 年度股东大会审议通过了《广
V
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发证券 2021 年度利润分配方案》。公司已于 2022 年 7 月 13 日前完成了利润分配事宜，
以公司总股本 7,621,087,664 股剔除已回购 A 股股份 15,242,153 股后的 7,605,845,511 股
为基数，向全体股东每 10 股派人民币 5.00 元（含税）。本次分配股利事项不会对发行人
偿债能力产生重大不利影响，本期债券仍符合在深圳证券交易所的上市条件。
十四、截至 2021 年 12 月 31 日，公司经审计的净资产为 1,108.01 亿元，借款余额
为 2,616.63 亿元。截至 2022 年 7 月 31 日，公司借款余额为 2,851.82 亿元，累计新增借
款金额 235.19 亿元，累计新增借款占上年末净资产比例 21.23%，超过 20%。上述新增
借款符合相关法律法规的规定，属于公司正常经营活动范围。公司财务状况稳健，目前
所有债务均按时还本付息，上述新增借款事项不会对公司经营情况和偿债能力产生重大
不利影响，本期债券仍符合在深圳证券交易所的上市条件。
十五、截至 2021 年 12 月 31 日，公司经审计的净资产为 1,108.01 亿元，借款余额
为 2,616.63 亿元。截至 2022 年 8 月 31 日，公司借款余额为 3,083.97 亿元，累计新增借
款金额 467.34 亿元，累计新增借款占上年末净资产比例 42.18%，超过 40%。上述新增
借款符合相关法律法规的规定，属于公司正常经营活动范围。公司财务状况稳健，目前
所有债务均按时还本付息，上述新增借款事项不会对公司经营情况和偿债能力产生重大
不利影响，本期债券仍符合在深圳证券交易所的上市条件。
十六、截至 2021 年 12 月 31 日，公司经审计的净资产为 1,108.01 亿元，借款余额
为 2,616.63 亿元。截至 2022 年 11 月 30 日，公司借款余额为 3,088.98 亿元，累计新增
借款金额 472.35 亿元，累计新增借款占上年末净资产比例 42.63%，超过 40%。上述新
增借款符合相关法律法规的规定，属于公司正常经营活动范围。公司财务状况稳健，目
前所有债务均按时还本付息，上述新增借款事项不会对公司经营情况和偿债能力产生重
大不利影响，本期债券仍符合在深圳证券交易所的上市条件。
十七、因涉及分期及跨年发行，本期债券名称调整为“广发证券股份有限公司 2023
年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第二期）”。本期债券名称变更不改变原签订
的与本次债券发行相关的法律文件效力，原签署的相关法律文件对更名后的公司债券继
续具有法律效力。前述法律文件包括但不限于《广发证券股份有限公司 2021 年面向专
业投资者公开发行短期公司债券债券持有人会议规则》及《广发证券股份有限公司（债
券发行人）与平安证券股份有限公司（债券受托管理人）关于广发证券股份有限公司 2021
年面向专业投资者公开发行短期公司债券受托管理协议》。
VI
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目 录
VII
广发证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第二期）募集说明书摘要
十、资产抵押、质押、担保和其他限制用途安排，以及除此以外的其他具有可
VIII
广发证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第二期）募集说明书摘要
释 义
本募集说明书摘要中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：
发行人、发行主体、本公
司、公司、广发证券、评 指 广发证券股份有限公司
级主体
本集团、集团 指 本公司及并表范围内的子公司（附属公司）
发行人拟面向专业投资者公开发行余额不超过人民币100亿
本次债券 指
元（含）的短期公司债券
广发证券股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行短期
本期债券 指
公司债券（第二期）
本次发行 指 本次面向专业投资者公开发行短期公司债券
《广发证券股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行短
募集说明书 指
期公司债券（第二期）募集说明书》
《广发证券股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行短
募集说明书摘要 指
期公司债券（第二期）募集说明书摘要》
广发期货 指 广发期货有限公司
广发信德 指 广发信德投资管理有限公司
广发乾和 指 广发乾和投资有限公司
广发资管 指 广发证券资产管理（广东）有限公司
广发基金 指 广发基金管理有限公司
广发融资租赁 指 广发融资租赁（广东）有限公司
广发合信 指 广发合信产业投资管理有限公司
易方达基金 指 易方达基金管理有限公司
广发控股香港 指 广发控股（香港）有限公司
广发经纪（香港） 指 广发证券（香港）经纪有限公司
广发投资（香港） 指 广发投资（香港）有限公司
广发资管（香港） 指 广发资产管理（香港）有限公司
广发期货（香港） 指 广发期货（香港）有限公司
广发融资（香港） 指 广发融资（香港）有限公司
延边公路 指 延边公路建设股份有限公司
吉林敖东 指 吉林敖东药业集团股份有限公司
辽宁成大 指 辽宁成大股份有限公司
中山公用 指 中山公用事业集团股份有限公司
广发证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第二期）募集说明书摘要
公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供
融资融券 指
其卖出，并收取担保物的经营活动
以股票价格指数为标的物的金融期货合约，即以股票市场的
股指期货 指 股价指数为交易标的物，由交易双方订立的、约定在未来某
一特定时间按约定价格进行股价指数交易的一种标准化合约
IPO 指 首次公开发行股票（Initial Public Offering）
合格境内机构投资者（Qualified Domestic Institutional
QDII 指
Investors）
QFII 指 合格境外机构投资者（Qualified Foreign Institutional Investors）
固定收益证券、货币及商品期货（Fixed Income，Currencies &
FICC 指
Commodities）
人民币合格境外投资者（RMB Qualified Foreign Institutional
RQFII 指
Investors）
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》（2019年修订）
《债券管理办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）
《深交所上市规则》 指 《深圳证券交易所公司债券上市规则（2022年修订）》
《公司章程》 指 广发证券现行有效的《广发证券股份有限公司章程》
牵头主承销商/债券受托
管理人/簿记管理人/平安 指 平安证券股份有限公司
证券
联席主承销商 指 长城证券股份有限公司
中诚信国际/评级机构 指 中诚信国际信用评级有限责任公司
发行人律师/嘉源 指 北京市嘉源律师事务所
发行人审计机构/安永 指 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
债券登记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
《广发证券股份有限公司（债券发行人）与平安证券股份有
《债券受托管理协议》 指 限公司（债券受托管理人）关于广发证券股份有限公司2021
年面向专业投资者公开发行短期公司债券受托管理协议》
《广发证券股份有限公司2021年面向专业投资者公开发行短
《债券持有人会议规则》 指
期公司债券债券持有人会议规则》
中诚信国际出具的《广发证券股份有限公司2023年面向专业
评级报告 指
投资者公开发行短期公司债券（第二期）信用评级报告》
中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括
法定节假日、休息日 指 香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日和/
或休息日）
中华人民共和国商业银行的对公营业日（不包括法定节假日
工作日 指
或休息日）
交易日 指 深圳证券交易所的营业日
获准在上海证券交易所或深圳证券交易所上市的以人民币标
A股 指
明价值、以人民币认购和进行交易的股票
广发证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第二期）募集说明书摘要
获准在香港联合交易所有限公司上市的、以人民币标明面值、
H股 指
以港币进行认购和交易的股票
国务院 指 中华人民共和国国务院
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
上交所 指 上海证券交易所
股转系统 指 全国中小企业股份转让系统
证券业协会 指 中国证券业协会
香港联交所 指 香港联合交易所有限公司
中华人民共和国财政部2006年2月15日颁布的《企业会计准
企业会计准则 指
则》
报告期/最近三年及一期 指 2019年度、2020年度、2021年度和2022年1-9月
最近三年及一期末 指 2019年末、2020年末、2021年末和2022年9月末
报告期末 指 2022年9月末
中华人民共和国，就本募集说明书摘要而言，不包括中国香
中国、我国 指
港特别行政区、中国澳门特别行政区和台湾省
元 指 如无特别说明，为人民币元
注：
差异是由四舍五入造成；
广发证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第二期）募集说明书摘要
第一节 发行概况
一、本次发行的基本情况
（一）本次发行的内部批准情况及注册情况
经公司第八届董事会第九次会议通过，并经公司 2014 年第三次临时股东大
会审议批准，同意公司通过如下负债融资方式优化资产负债结构：信用拆借、债
券回购、发行债务融资工具（公司债券、短期融资券、短期公司债券、次级债券、
次级债务、境外公司债等）、资产证券化，以及其他新型债务融资工具等。同时，
决议同意在公司负债融资符合“《证券公司风险控制指标管理办法》等所规定的
风险控制指标标准”的条件下，授权公司经营管理层具体组织实施负债融资（按
照国家政策法规和公司制度必须另行提请董事会或股东大会批准的融资方式除
外）。
上述董事会决议、临时股东大会决议的公告已分别在巨潮资讯网和深交所网
站披露，并刊登于《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》及《证券日报》。
发行人于 2022 年 6 月 20 日获得中国证券监督管理委员会《关于同意广发证
券股份有限公司向专业投资者公开发行短期公司债券注册的批复》（证监许可
〔2022〕1288 号），获批可面向专业投资者公开发行面值余额不超过 100 亿元（含）
的短期公司债券。本次债券采取分期发行的方式，本期为第二期发行，本期债券
发行规模不超过人民币 50 亿元（含）。
（二）本期债券的主要条款
公司债券（第二期）。
据网下询价簿记结果，由公司与簿记管理人按照有关规定，在利率询价区间内协
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商一致确定。债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。
机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照有关主
管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
账户的专业机构投资者（法律、法规禁止购买者除外）。
行。
息日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。
息日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。
记日收市时所持有的债券面值*实际计息天数*票面利率/365 天，闰年的 2 月 29
日不计入实际计息天数。
行费用后，拟全部用于偿还到期债务。
募集资金专项账户，用于接收、存储和划转债券发行募集资金，募集资金专户划
转的资金用途必须与本期债券募集说明书中约定用途相符。
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定，公司的主体信用级别为 AAA，评级展望稳定，本期债券信用级别为 A-1。
在本期债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用等级和本期债券信
用等级进行一次跟踪评级。
本期债券信用等级为 A-1，本期债券符合进行通用质押式回购交易的基本条件，
具体折算率等事宜将按登记机构的相关规定执行。
期债券上市交易的申请。本期债券符合深圳证券交易上市条件，将采取匹配成交、
点击成交、询价成交、竞买成交及协议成交的交易方式。但本期债券上市前，公
司财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法
保证本期债券上市申请能够获得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法上市，
投资者有权选择将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的
投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不能在除深圳证券交
易所以外的其他交易场所上市。
所应缴纳的税款由投资者自行承担。
（三）本期债券发行及上市安排
发行公告刊登日期：2023 年 3 月 31 日。
发行首日：2023 年 4 月 7 日。
预计发行期限：2023 年 4 月 7 日至 2023 年 4 月 10 日，共 2 个交易日。
网下发行期限：2023 年 4 月 7 日至 2023 年 4 月 10 日。
本次发行结束后，本公司将尽快向深交所提出关于本期债券上市交易的申请，
具体上市时间将另行公告。
二、认购人承诺
广发证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第二期）募集说明书摘要
购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人，
及以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为作出以下承诺：
（一）接受本募集说明书摘要对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约
束；
（二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关
主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；
（三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在深交所上市交易，并
由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。
广发证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第二期）募集说明书摘要
第二节 募集资金运用
一、本期债券的募集资金规模
经发行人第八届董事会第九次会议审议通过和发行人 2014 年第三次临时股
东大会批准，并经中国证监会“证监许可〔2022〕1288 号”注册，公司将在中
国境内面向专业投资者公开发行面值余额不超过人民币 100 亿元（含）的短期公
司债券，采取分期发行方式。
本期债券为前述额度下的第二期发行，发行规模合计不超过 50 亿元（含）。
二、本期债券募集资金使用计划
本期债券募集资金拟全部用于偿还到期债务，拟偿还的债务明细如下：
单位：亿元
债券简称 品种 起息日 到期日 债券规模 拟偿还金额
三、募集资金的现金管理
当募集资金暂时闲置时可以在符合中国证监会及深圳证券交易所相关规定
的前提下对募集资金进行短期现金管理以提高资金收益，如购买国债、地方政府
债、政策性金融债或进入交易所债券质押式回购市场等。
四、资金运营内控制度、资金管理运营模式、短期资金调度应急预案
为有效规范资金运营工作的开始，公司制定了《广发证券自有资金管理制度》
《广发证券自有资金调拨操作规程》《广发证券负债融资管理办法》等资金运营
内控制度，公司严格按照相关制度执行资金使用审批手续，保障募集资金按照约
定用途规范有效的使用。公司制定了《广发证券风险管理制度》，明确了相关部
门在流动性风险管理中的职责和报告路线，对流动性风险实施全面、有效和相对
独立的管理。
公司一贯重视流动性安全，以流动性、安全性、收益性为原则实施资金管理，
通过前瞻性的灵活融资安排，实现资金来源与资金运用之结构和期限的合理匹配。
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公司对各业务条线确定了规模限额和风险限额，对净资本和风险控制指标实施动
态监控，确保包括流动性风险监管指标在内的各项指标持续满足监管要求。公司
各项业务发展良好，资产质量优良，从根本上保障了资产的流动性。公司还建立
了流动性储备，持有充足的高流动性资产以满足公司应急流动性需求。
公司定期与不定期开展流动性风险应急演练，并根据应急演练情况，对公司
流动性风险应急处置流程及机制进行优化与完善，确保公司可以应对紧急情况下
的短期资金需求。
最近三年，公司流动性覆盖率持续满足监管要求，整体流动性状况良好。公
司拥有较强的外部融资能力，完善的流动性储备机制，且公司资产结构相对合理，
资产流动性较高，应急偿债资金来源充足。截至 2022 年 9 月末，公司获得总授
信额度超过 5,510 亿元，其中已使用授信规模约 1,001 亿元。
五、募集资金使用计划调整的授权、决策和风险控制措施
公司募集资金应当按照募集说明书所列用途使用，原则上不得变更。对确有
合理原因，需要在发行前改变募集资金用途的，必须提请公司董事会审议，通过
后向深圳证券交易所提交申请文件，说明原因、履行的内部程序、提交相关决议
文件，并修改相应发行申请文件。债券存续期间，若拟变更募集说明书约定的募
集资金用途，按照《债券持有人会议规则》的规定，需提请债券持有人会议审议
并作出决议。同时，公司将及时披露募集资金用途变更的相关信息。
六、本期债券募集资金专项账户管理安排
公司拟设立本次募集资金专项账户，用于本期债券募集资金的存放、使用及
监管。本期债券的资金监管安排包括募集资金管理制度的设立、债券受托管理人
根据《债券受托管理协议》等的约定对募集资金的监管进行持续的监督等措施。
管理，资金账户信息如下：
户名：广发证券股份有限公司
开户行：中国农业银行广州天河支行
账号：44057201040017572
大额支付系统号：103581005728
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为了加强规范发行人募集资金的管理，提高其使用效率，根据《公司法》
《证
券法》等相关法律法规的规定，公司制定了募集资金使用管理制度。公司将按照
发行申请文件中承诺的募集资金用途计划使用募集资金。
根据《债券受托管理协议》，受托管理人应当对发行人专项账户募集资金的
接收、存储、划转与本息偿付进行监督。在本期债券存续期内，受托管理人应当
每年一次检查发行人募集资金的使用情况是否与募集说明书约定一致。
七、募集资金运用对发行人财务状况的影响
本期债券发行完成后，将引起发行人资产负债结构变化。假定发行人的资产
负债结构在以下假设基础上发生变动：
募集资金净额为 50 亿元；
债表；
基于上述假设，本期债券发行对发行人合并资产负债结构的影响如下表：
单位：万元
项目 模拟变动
（原报表） （模拟报表）
资产总计 59,025,677.94 59,025,677.94 -
负债总计 46,780,351.17 46,780,351.17 -
资产负债率 73.51% 73.51% -
注：资产负债率=（负债总额-代理买卖证券款）/（资产总额-代理买卖证券款）×100%
本期债券发行是公司通过资本市场直接融资渠道募集资金，是公司加强资产
负债结构管理的重要举措之一。本期债券募集资金将成为公司资金的来源之一，
为公司资产规模和业务规模的均衡发展及利润增长打下良好的基础。
八、发行人关于本期债券募集资金的承诺
发行人承诺将在本募集说明书摘要规定的资金用途范围内使用募集资金，且
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保证资金不用于购买土地，不用于偿还地方政府债务或用于不产生经营性收入的
公益性项目，不被控股股东、实际控制人及其关联方违规占用，并建立切实有效
的募集资金监管机制和隔离措施。
九、前次公开短期公司债券募集资金使用情况
截至本募集说明书摘要出具日，发行人及其合并范围内子公司前次公开短期
公司债券的募集资金使用情况具体如下：
募集说 是否按照
明书中 募集说明
发行 债券
债券名称 债券代码 债券简称 批文编号 起息日 到期日 所载募 书内容及
规模 余额
集资金 承诺使用
用途 募集资金
广发证券股
份有限公司 扣除发
专业投资者 148166.SZ 23 广发 D1 〔2022〕 2023-1-12 2024-1-12 后，偿还 是
元 亿元
公开发行短 1288 号 到期债
期公司债券 务
（第一期）
截至本募集说明书摘要出具日，发行人及其合并范围内重要子公司不存在擅
自改变前次发行债券募集资金的用途而未做校正的情形。
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第三节 发行人基本情况
一、发行人概况
公司名称：广发证券股份有限公司
法定代表人：林传辉
注册资本：人民币 7,621,087,664 元
实缴资本：人民币 7,621,087,664 元
设立日期：1994 年 1 月 21 日
统一社会信用代码：91440000126335439C
住所：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室
邮政编码：510627
联系电话：020-66338888
传真：020-87553600
办公地址：广东省广州市天河区马场路 26 号广发证券大厦
信息披露事务负责人：董事会秘书 徐佑军
信息披露事务负责人联系方式：020-87550265/87550565
所属行业：《国民经济行业分类》：J67 资本市场服务；《上市公司行业分类
指引》：J67 资本市场服务
经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财
务顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；证券投资
基金托管；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品；股票期权做市。（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）
网址：www.gf.com.cn
二、发行人历史沿革
（一）历史沿革
份有限公司）设立证券业务部。公司于 1993 年 5 月 21 日，经广东省工商行政管
理局核准广东发展银行证券业务部正式成立。于 1994 年 1 月 25 日，公司改制为
广东广发证券公司，由广东发展银行以自有资金出资。
于 1996 年 12 月 26 日，公司改制为有限责任公司并更名为广发证券有限责
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任公司。根据中国法律对金融行业分业监管的要求，公司于 1999 年 8 月 26 日起
与广东发展银行脱钩。于 2001 年 7 月 25 日，公司改制为股份有限公司并更名为
广发证券股份有限公司（原广发）。
（二）历次股本变动情况
于 2010 年 2 月 12 日完成反向收购延边公路建设股份有限公司（以下简称“延
边公路”）
（一家在深交所上市的公司，股票代码为 000776）
（以下简称“反向收
购”）后，公司成为在深交所上市的公司。该反向收购主要措施实施如下：
现存股份；
作为反向收购的一部分，延边公路更名为“广发证券股份有限公司”。
主要股本增加事件如下：
股 A 股，公司股本增至人民币 2,959,645,732 元。
人民币 5,919,291,464 元。
售权全部行使后，公司共发行 H 股 1,701,796,200 股，公司股本增至人民币
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（三）发行人股本结构
截至 2022 年 9 月 30 日，公司普通股股本总额为 7,621,087,664 股，股本结
构如下：
股份类别 股份数量（股） 股份比例（%）
一、有限售条件股份 - -
其中：境内法人持股 - -
二、无限售条件股份 7,621,087,664 100.00
三、股份总数 7,621,087,664 100.00
（四）发行人前十名股东情况
截至 2022 年 9 月 30 日，公司前十名股东持股情况如下：
有限售条
质押或冻结的
股东名称 股东性质 持股数量（股） 持股比例 件股份数
股份数量（股）
量（股）
香港中央结算（代理人）有限公司 境外法人 1,700,116,650 22.31% - -
吉林敖东药业集团股份有限公司 境内一般法人 1,252,297,867 16.43% - -
辽宁成大股份有限公司 国有法人 1,250,154,088 16.40% - -
中山公用事业集团股份有限公司 国有法人 686,754,216 9.01% - -
中国证券金融股份有限公司 境内一般法人 227,870,638 2.99% - -
香港中央结算有限公司 境外法人 77,579,517 1.02% - -
中国建设银行股份有限公司－国
泰中证全指证券公司交易型开放 基金、理财产品等 65,904,513 0.86% - -
式指数证券投资基金
全国社保基金一一八组合 基金、理财产品等 53,117,666 0.70%
中国建设银行股份有限公司－华
宝中证全指证券公司交易型开放 基金、理财产品等 47,965,934 0.63% - -
式指数证券投资基金
全国社保基金一一一组合 基金、理财产品等 23,733,637 0.31% - -
合计 - 5,385,494,726 70.66% - -
注 1：公司 H 股股东中，非登记股东的股份由香港中央结算（代理人）有限公司代为持
有；
注 2：上表中，香港中央结算（代理人）有限公司所持股份种类为境外上市外资股（H
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股） ，其他股东所持股份种类均为人民币普通股（A 股）；
注 3：根据吉林敖东药业集团股份有限公司（以下简称“吉林敖东” ）、辽宁成大股份有
限公司（以下简称“辽宁成大” ）和中山公用事业集团股份有限公司（以下简称“中山公用” ）
提供的信息，截至 2022 年 9 月 30 日，吉林敖东持有公司 H 股 158,850,000 股，并通过其全
资子公司敖东国际（香港）实业有限公司持有公司 H 股 36,868,800 股，合计 H 股 195,718,800
股，占公司总股本的 2.57%；辽宁成大持有公司 H 股 115,300,000 股，并通过其全资子公司
辽宁成大钢铁贸易有限公司的全资子公司成大钢铁香港有限公司持有公司 H 股 1,473,600 股，
合计 H 股 116,773,600 股，占公司总股本的 1.53%；中山公用通过其全资子公司公用国际（香
港）投资有限公司持有公司 H 股 100,904,000 股，占公司总股本的 1.32%。截至 2022 年 9
月 30 日，吉林敖东及其一致行动人、辽宁成大及其一致行动人、中山公用及其一致行动人
持有公司 A 股和 H 股占公司总股本的比例分别为 19.00%、17.94%、10.34%；
注 4：根据香港联交所披露易公开披露信息，截至 2022 年 9 月 30 日，持有公司 H 股类
别股份比例在 5%及以上的股东（除注 3 披露内容外）情况如下：2020 年 1 月 31 日，广发
证券股份有限公司工会委员会持有公司 H 股好仓共 272,500,600 股，占公司 H 股股本的
三、发行人控股股东和实际控制人
最近三年及一期，发行人无控股股东及实际控制人。
四、发行人的股权结构及权益投资情况
（一）发行人股权结构
截至 2022 年 9 月 30 日，发行人不存在控股股东和实际控制人，公司的股权
结构图如下：
以下为持有公司股份 5%以上的股东情况：
注册地址：吉林省敦化市敖东大街 2158 号
法定代表人：李秀林
注册资本：1,163,047,024 元
实际控制人：李秀林先生、敦化市金源投资有限责任公司及 5 名敦化市金诚
实业有限责任公司股东
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主要经营范围：种植养殖、商业（国家专项控制、专营除外）；机械修理、
仓储；本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件（国家
实行核定公司经营的 12 种进口商品除外）进口；医药工业、医药商业、医药科
研与开发；汽车租赁服务；自有房地产经营活动。（依法须经批准的项目，经相
关部门批准后方可开展经营活动。）
截至 2022 年 9 月 30 日，吉林敖东总资产为 299.13 亿元，总负债为 43.46 亿
元，所有者权益为 255.66 亿元；2022 年 1-9 月实现营业收入 19.13 亿元，利润总
额 7.65 亿元，净利润 8.87 亿元，归属于母公司所有者的净利润 8.80 亿元。
注册地址：辽宁省大连市中山区人民路 71 号
法定代表人：尚书志
注册资本：1,529,709,816 元
实际控制人：辽宁省人民政府国有资产监督管理委员会
主要经营范围：自营和代理货物及技术进出口（国家禁止的不得经营，限制
的品种办理许可证后方可经营），经营进料加工和“三来一补”业务，开展对销
贸易和转口贸易，承包本行业境外工程和境内国际招标工程，上述境外工程所需
的设备、材料出口；对外派遣本行业工程、生产及服务行业的劳务人员，农副产
品收购（粮食除外），化肥连锁经营，中草药种植，房屋租赁，仓储服务，煤炭
批发经营。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）
截至 2022 年 9 月 30 日，辽宁成大总资产为 484.00 亿元，总负债为 158.62
亿元，所有者权益为 325.38 亿元；2022 年 1-9 月实现营业收入 119.46 亿元，利
润总额 18.21 亿元，净利润 15.96 亿元，归属于母公司所有者的净利润 11.85 亿
元。
注册地址：广东省中山市兴中道 18 号财兴大厦北座
法定代表人：郭敬谊
注册资本：1,475,111,351 元
实际控制人：中山市人民政府国有资产监督管理委员会
主要经营范围：公用事业的投资及管理，市场的经营及管理，投资及投资策
划、咨询和管理等业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
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活动）。
截至 2022 年 9 月 30 日，中山公用总资产为 231.95 亿元，总负债为 75.09 亿
元，所有者权益为 156.85 亿元；2022 年 1-9 月实现营业收入 17.22 亿元，利润总
额 7.14 亿元，净利润 6,77 亿元，归属于母公司所有者的净利润 6.82 亿元。
（二）发行人主要子公司以及其他有重要影响的参股公司情况
截至 2022 年 6 月 30 日，发行人主要子公司、参股公司基本情况如下：
持股
序号 公司名称 持股比例 主要经营范围 注册资本
关系
商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资 人民币
咨询、资产管理、基金销售。 1,900,000,000元
股权投资；为客户提供股权投资的财务顾 人民币
问服务及中国证监会同意的其他业务。 2,800,000,000元
投资控股，通过下属专业公司从事投行、
港币
管规则允许的其他业务。
人民币
证券资产管理业务（含合格境内机构投资 人民币
者境外证券投资管理业务）。 1,000,000,000元
租赁业务（外商投资企业需持批文、批准
证书经营）；融资租赁服务（限外商投资企
业经营）；兼营与主营业务相关的商业保理
业务（仅限融资租赁企业经营）；向国内外
购买租赁财产（外商投资企业需持批文、
人民币
修（外商投资企业需持批文、批准证书经
营）；租赁交易咨询和担保（外商投资企业
需持批文、批准证书经营）；医疗设备租赁
服务；第三类医疗器械的融资租赁（限外
商投资企业经营）。
基金募集、基金销售、资产管理、中国证 人民币
监会许可的其他业务。 140,978,000元
公开募集证券投资基金管理、基金销售、 人民币
特定客户资产管理。 132,442,000元
发行人主要子公司以及其他有重要影响的参股公司 2022 年 6 月末/半年度主
要财务数据如下：
单位：万元
公司名称 总资产 净资产 营业总收入 营业利润 净利润
广发期货 4,086,947.24 352,195.62 123,414.34 20,506.48 14,668.35
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公司名称 总资产 净资产 营业总收入 营业利润 净利润
广发信德 467,966.10 436,995.07 16,487.44 10,385.00 7,598.70
广发控股香港 2,558,519.42 441,036.46 -8,766.39 -24,378.63 -24,352.05
广发乾和 1,147,033.40 1,078,432.49 -6,669.59 -11,563.81 -8,797.56
广发资管 823,934.48 631,728.18 22,332.01 1,166.81 1,153.81
广发融资租赁 90,255.42 66,383.21 2,148.32 -906.40 -770.78
广发基金 1,478,610.08 903,022.41 393,240.23 128,707.02 100,196.50
易方达基金 2,132,428.73 1,251,406.60 683,061.89 235,918.53 172,602.25
五、发行人的治理结构及独立性
（一）发行人的治理结构及运行情况
发行人严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易
所股票上市规则》等相关法律法规、规范性文件以及《公司章程》的要求，构建
了由股东大会、董事会、监事会和经营管理层组成的公司治理体系，并在董事会
下设战略委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、审计委员会、风险管理委员
会五个专门委员会（以下简称“三会一层及五个专门委员会”），形成了权力机构、
决策机构、监督机构和执行机构之间相互配合、相互协调、相互制衡的运行机制，
建立较为完善的公司治理结构，最近三年及一期相关机构运行良好。
（1）股东大会
公司设立股东大会，股东大会是公司的权力机构，依法行使下列职权：1）
决定公司的经营方针和投资计划；2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监
事，决定有关董事、监事的报酬事项；3）审议批准董事会的报告；4）审议批准
监事会报告；5）审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；6）审议批准公
司的利润分配方案和弥补亏损方案；7）对公司增加或者减少注册资本作出决议；
形式作出决议；10）修改公司章程；11）对公司聘用、解聘会计师事务所作出决
议；12）审议批准公司章程第七十七条规定的担保事项；13）审议公司在一年内
购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产（扣除客户保证金）30%的
事项；14）审议批准变更募集资金用途事项；15）审议股权激励计划；16）审议
批准单独或者合计持有公司百分之三以上有表决权股份的股东提出的议案；17）
决定公司因公司章程第二十七条第（一）项、第（二）项规定的情形收购本公司
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股份；18）审议法律、行政法规、部门规章或公司章程规定应由股东大会决定的
其他事项。上述股东大会的职权不得通过授权的形式由董事会或其他机构和个人
代为行使。
（2）董事会
发行人设董事会，对股东大会负责。董事会由 11 名董事组成，其中独立董
事 4 名（至少包括一名财务或会计专业人士），设董事长 1 名，可以设副董事长
执行股东大会的决议；3）决定公司的经营计划和投资方案；4）制定公司的中、
长期发展规划；5）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；6）制订公司的利
润分配方案和弥补亏损方案；7）制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或
其他证券及上市方案；8）拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、
解散及变更公司形式的方案；9）在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、
收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项；10）决
定公司内部管理机构的设置；11）根据董事长提名，聘任或者解聘公司总经理、
董事会秘书、合规总监、总稽核等；根据总经理的提名，聘任或者解聘公司副总
经理、财务总监等高级管理人员；并决定其报酬事项和奖惩事项；12）制定公司
的基本管理制度；13）制订公司章程的修改方案；14）管理公司信息披露事项；
理的工作汇报并检查总经理的工作；17）负责督促、检查和评价公司各项内部控
制制度的建立与执行情况，对内部控制的有效性负责；18）决定公司合规管理目
标，对合规管理的有效性承担责任，对合规管理有效性进行评估，督促解决合规
管理中存在的问题；确保合规总监的独立性，保障合规总监独立与董事会直接沟
通，保障合规总监与监管机构之间的报告路径畅通；审议批准年度合规报告，监
督合规政策的实施；19）承担全面风险管理的最终责任，履行审定风险偏好等重
大风险管理政策、审议公司定期风险评估报告等相应职责；20）负责评估及厘定
公司达成策略目标时所愿意接纳的风险性质及程度，并确保公司设立及维持合适
及有效的风险管理及内部监控系统。董事会应监督管理层对风险管理及内部监控
系统的设计、实施及监察，而管理层应向董事会提供有关系统是否有效的确认；
的情形收购本公司股份；22）负责审议公司的信息技术管理目标，对信息技术管
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理的有效性承担责任。审议信息技术战略，确保与本公司的发展战略、风险管理
策略、资本实力相一致；建立信息技术人力和资金保障方案；评估年度信息技术
管理工作的总体效果和效率；23）指导和推进公司企业文化建设；24）法律、行
政法规、部门规章或公司章程授予的其他职权。以上公司重大事项应当由董事会
集体决策，不得将法定由董事会行使的职权授予董事长、总经理等行使。
（3）监事会
公司设监事会。监事会由 5 名监事组成，其中 3 名为股东代表监事，由股东
大会选举产生；2 名为公司职工代表监事。监事会设监事长 1 人，监事长的任免，
应当经三分之二以上监事会成员表决通过。监事会行使下列职权：1）应当对董
事会编制的公司证券发行文件和定期报告进行审核并提出书面审核意见。监事应
当签署书面确认意见；2）检查公司财务；3）对董事、高级管理人员执行公司职
务的行为进行监督和质询，对违反法律、行政法规、公司章程、股东大会决议，
以及对发生重大合规风险负有主要责任或者领导责任的董事、高级管理人员提出
罢免的建议；4）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、
高级管理人员予以纠正；5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》
规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会；6）向股东大会提出提
案；7）依照《公司法》第一百五十一条的规定，对董事、高级管理人员提起诉
讼；8）组织对董事长、副董事长和高级管理人员进行离任审计；9）核对董事会
拟提交股东大会的财务报告、营业报告和利润分配方案等财务资料，发现疑问的，
或者发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所、
律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担；10）承担全面风险管理的
监督责任，负责监督检查董事会和经营管理层在风险管理方面的履职尽责情况并
督促整改；11）监督公司企业文化建设工作开展情况；12）法律、行政法规、部
门规章或股东大会授权的其他职权。
（4）经营管理层
公司设总经理 1 名，设副总经理若干名，由董事会聘任或解聘。董事可受聘
兼任高级管理人员，但兼任高级管理人员职务的董事不得超过公司董事总数的二
分之一。总经理每届任期 3 年，总经理连聘可以连任。总经理对董事会负责，行
使下列职权：1）主持公司的日常经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董
事会报告工作；2）组织实施公司年度经营计划和投资方案；3）拟订公司内部管
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理机构设置方案；4）拟订公司的基本管理制度；5）制定公司的具体规章；6）
提名公司副总经理、财务总监等；7）决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任
或者解聘以外的管理人员；8）拟定公司职工的工资、福利、奖惩，决定公司职
工的聘用和解聘；9）签发日常行政、业务等文件；10）组织实施各类风险的识
别与评估，建立健全有效的内部控制机制和内部控制制度，及时纠正内部控制存
在的缺陷和问题；11）提议召开董事会临时会议；12）落实董事会关于企业文化
建设的工作要求，开展企业文化建设具体工作；13）公司章程或董事会授予的其
他职权。
（1）董事会战略委员会运作情况
董事会战略委员会主要负责拟定公司的中长期战略目标和发展规划，审议公
司各业务板块、管理板块的中长期战略目标和发展规划，督导公司战略的执行。
战略委员会的具体职责请见公司在深交所、香港联交所和公司网站公布的《广发
证券董事会战略委员会议事规则》。
（2）董事会提名委员会运作情况
董事会提名委员会主要负责审阅董事会的架构、人数和组成并向董事会发表
意见或提出建议，选聘公司董事、高级管理人员，评价独立董事的独立性等。提
名委员会的具体职责请见公司在深交所、香港联交所和公司网站公布的《广发证
券董事会提名委员会议事规则》。
（3）董事会薪酬与考核委员会运作情况
董事会薪酬与考核委员会主要负责公司董事、高级管理人员的考核、公司绩
效评价体系的完善、公司整体薪酬制度的健全与监督执行。薪酬与考核委员的具
体职责请见公司在深交所、香港联交所和公司网站公布的《广发证券董事会薪酬
与考核委员会议事规则》。
（4）董事会审计委员会运作情况
董事会审计委员会主要负责审查公司内部控制及其实施情况的有效性及公
司内、外部审计的沟通、监督和核查。审计委员会的具体职责请见公司在深交所、
香港联交所和公司网站公布的《广发证券董事会审计委员会议事规则》。
（5）董事会风险管理委员会运作情况
董事会风险管理委员会主要负责对公司的整体风险状况进行评估，对公司的
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总体风险管理进行监督，以确保与公司经营活动相关的各种风险被控制在合理的
范围内。风险管理委员会的具体职责请见公司在深交所、香港联交所和公司网站
公布的《广发证券董事会风险管理委员会议事规则》。
（二）发行人的组织结构
截至报告期末，公司组织结构如下图所示：
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（三）发行人的独立性
公司具有开展证券业务所必备的独立完整的资产，不存在第一大股东等股东
单位及关联方占用公司资产以及损害公司、公司其他股东、公司客户合法权益的
情形。公司依法独立经营管理公司资产，拥有业务经营所需的特许经营权、房产、
经营设备以及商标等。公司合法拥有该资产的所有权和使用权，不存在资产、资
金被第一大股东等股东单位占用而损害公司利益的情形。
公司设有专门的人力资源管理部，建立了独立的劳动人事制度，拥有独立完
整的劳动、人事及薪酬管理体系，与第一大股东等股东单位完全分离。公司董事、
监事和高级管理人员的选聘符合《公司法》
《证券法》等有关规定，公司现任董事、
监事和高级管理人员均符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件、
《深交
所上市规则》及交易所其他相关规定等要求的任职资格。公司高级管理人员不存
在在第一大股东等股东单位任职的情形，也未在其他营利性机构兼职或者从事其
他经营性活动。公司建立了完善的劳动用工、人事管理、薪酬管理和社会保障制
度，且与全体员工均依法签订了《劳动合同》，公司拥有独立的劳动用工权力，不
存在受股东干涉的情形。
公司建立了完善的法人治理结构，设有股东大会、董事会及其下设的战略委
员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、审计委员会、风险管理委员会五个专门
委员会、监事会、公司经营管理层及相关经营管理部门（以下简称“三会一层及
五个专门委员会”
）。“三会一层及五个专门委员会”运作良好，依法在各自职权范
围内行使职权。公司拥有独立完整的证券业务经营、管理体系，独立自主地开展
业务经营，组织机构的设置和运行符合中国证监会的有关要求。现有的办公机构
和经营场所与股东单位完全分开，不存在机构混同的情况。
公司按照《企业会计准则》《企业会计准则-应用指南》《金融企业财务规则》
等规定建立了独立的财务会计核算体系和财务管理制度，设有独立的财务部门，
配备了独立的财务会计人员，不存在财务会计人员在股东单位兼职的情形。公司
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独立进行财务决策，不存在股东单位及关联方干预公司资金使用的情形。公司开
设了独立的银行账户，不存在与第一大股东等股东单位及关联方共用账户的情形。
公司作为独立的纳税主体，办理了独立的税务登记并依法纳税，不存在与股东单
位混合纳税的情形。
截至 2022 年 9 月 30 日，公司没有为第一大股东等股东单位及其他关联方提
供担保。
公司按照《公司法》和《公司章程》等有关规定，根据中国证监会核准的经
营范围依法独立自主地开展业务，公司已取得经营证券业务所需的相关业务许可
资质，具有独立完整的业务体系和自主经营能力。公司业务运营不受第一大股东
等股东单位及关联方的控制和影响，能独立面向市场参与竞争，不存在股东单位
及关联方违反公司运作程序、干预公司内部管理和经营决策的行为。
六、现任董事、监事和高级管理人员基本情况
（一）基本情况
本届董事会由 11 名董事组成，其中独立非执行董事 4 名。现任董事的基本
情况如下：
姓名 现任职务 目前任期的委任日期
林传辉 董事长、执行董事、总经理 2021 年 01 月 06 日
葛长伟 副董事长、执行董事 2022 年 02 月 10 日
孙晓燕 执行董事、副总经理、财务总监 2020 年 06 月 09 日
秦 力 执行董事、公司总监 2020 年 06 月 09 日
李秀林 非执行董事 2020 年 06 月 09 日
尚书志 非执行董事 2020 年 06 月 09 日
郭敬谊 非执行董事 2020 年 10 月 19 日
范立夫 独立非执行董事 2020 年 06 月 09 日
胡 滨 独立非执行董事 2020 年 06 月 09 日
梁硕玲 独立非执行董事 2020 年 06 月 09 日
黎文靖 独立非执行董事 2020 年 06 月 09 日
截至本募集说明书摘要出具日，发行人董事会成员简历如下：
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执行董事
林传辉先生自 2020 年 12 月起获委任为本公司总经理，自 2021 年 1 月起获委
任为本公司执行董事，自 2021 年 7 月起获委任为本公司董事长。其主要工作经历
包括：1985 年 7 月至 1995 年 12 月历任中央党校科研办公室干部、组织局副处级
调研员，
年 2 月至 2001 年 2 月任本公司投资银行部副总经理、上海业务总部总经理，2001
年 2 月至 2002 年 10 月任本公司投资银行部常务副总经理，2002 年 10 月至 2003
年 8 月任广发基金管理有限公司（筹）总经理，2003 年 8 月至 2020 年 12 月任广
发基金总经理，2008 年 3 月至 2020 年 12 月任广发基金副董事长，2013 年 6 月至
瑞元资本管理有限公司总经理，2010 年 12 月至 2020 年 12 月兼任广发国际资产
管理有限公司董事会主席，2021 年 9 月至 2021 年 12 月兼任广发控股（香港）有
限公司董事长。林传辉先生自 2021 年 12 月起兼任中证机构间报价系统股份有限
公司董事。林传辉先生于 1985 年 7 月取得吉林大学经济学学士学位。
葛长伟先生自 2022 年 2 月起获委任为本公司副董事长、执行董事。其主要工
作经历包括：1985 年 7 月至 1992 年 5 月历任安徽省人大财经委科员、助理秘书、
副科级秘书、主任科员，1992 年 5 月至 1995 年 10 月任安徽省财政厅办公室主任
科员，1995 年 10 月至 1996 年 10 月任安徽省财政厅办公室副主任，1996 年 10
月至 1999 年 12 月历任安徽省政府办公厅副处级、正处级秘书，1999 年 12 月至
团运销公司总经理助理兼销售部经理，2001 年 11 月至 2003 年 12 月任国家发展
和改革委员会办公厅正处级秘书，2003 年 12 月至 2006 年 1 月任国务院办公厅副
局级秘书（其间：2004 年 9 月至 2005 年 12 月挂任山东省聊城市委副书记），2006
年 1 月至 2007 年 11 月任重庆市委副秘书长，2007 年 11 月至 2007 年 12 月任重
庆市委副秘书长（正厅局长级），2007 年 12 月至 2011 年 2 月任广东省委副秘书
长，2011 年 2 月至 2011 年 9 月任广东省清远市委副书记、市长，2011 年 9 月至
委书记、市人大常委会主任，2018 年 3 月至 2021 年 5 月任广东省发展和改革委
员会党组书记、主任（其间：2018 年 10 月至 2021 年 5 月任广东省推进粤港澳大
湾区建设领导小组办公室主任），2021 年 5 月至 2021 年 6 月任中国南方电网有限
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责任公司专家委员会副主任委员，2021 年 6 月至 2021 年 12 月任广发基金党委书
记。葛长伟先生自 2022 年 1 月起任本公司党委书记。葛长伟先生于 1985 年 7 月
取得安徽大学文学学士学位，于 2000 年 11 月完成安徽大学政治经济学专业研究
生课程进修班学习。
孙晓燕女士自 2014 年 12 月获委任为本公司执行董事。其主要工作经历包括：
自 1993 年 7 月加入本公司起分别任职于资金营运部、财务部及投资银行部，1998
年 9 月至 2000 年 1 月任财会部副总经理，2000 年 1 月至 2002 年 10 月任投资自
营部副总经理，2002 年 10 月至 2003 年 8 月任广发基金管理有限公司（筹）财务
总监，2003 年 8 月至 2003 年 10 月任广发基金财务总监，2003 年 10 月至 2005
年 3 月任广发基金副总经理，2003 年 11 月至 2014 年 3 月任本公司财务部总经理，
本公司财务总监；自 2007 年 6 月起任广发基金董事，自 2011 年 4 月起任本公司
副总经理；孙晓燕女士自 2014 年 12 月至 2018 年 6 月任证通公司监事会主席，自
济学学士学位，于 2007 年 9 月取得中欧国际工商学院工商管理硕士学位。
秦力先生自 2011 年 4 月起获委任为本公司执行董事，2020 年 12 月起获委任
为本公司总监。其主要工作经历包括：自 1997 年 3 月起历任本公司投行业务管理
总部常务副总经理、投资理财部总经理、资金营运部总经理、规划发展部总经理、
投资部总经理、公司总经理助理、副总经理、常务副总经理；2002 年 3 月至 2004
年 10 月任易方达基金董事；2002 年 10 月至 2003 年 8 月任广发基金管理有限公
司（筹）董事，2003 年 8 月至 2005 年 3 月任广发基金董事；2010 年 5 月至 2013
年 8 月任广发信德董事长；2012 年 5 月至 2023 年 3 月任易方达基金董事；2013
年 9 月至 2017 年 4 月任广东股权交易中心股份有限公司董事长；2018 年 6 月至
其中，自 2019 年 5 月至 2021 年 9 月任广发控股香港董事长。秦力先生自 2021
年 12 月起任广发资管董事长、总经理。秦力先生于 1992 年 7 月取得上海财经大
学经济学学士学位，于 1995 年 6 月取得暨南大学商业经济学硕士学位，于 2003
年 7 月取得中国人民大学经济学博士学位，于 2013 年 9 月完成长江商学院高级管
理人员工商管理课程。
非执行董事
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李秀林先生自 2014 年 5 月起获委任为本公司非执行董事。李秀林先生自
股票代码：000623，原名延边敖东药业（集团）股份有限公司）董事长。其主要
工作经历包括：1970 年 2 月至 1972 年 6 月为吉林省敦化市大山公社知青，1972
年 6 月至 1982 年 8 月任吉林省延边敦化鹿场医生，1982 年 8 月至 1987 年 12 月
任延边敖东制药厂厂长、工程师，1987 年 12 月至 1993 年 2 月任延边州敦化鹿
场场长，1993 年 2 月至 2000 年 2 月任延边敖东药业（集团）股份有限公司（1998
年 10 月更名为吉林敖东药业集团股份有限公司）董事长兼总经理。李秀林先生
于 1992 年 6 月取得中国共产党中央党校函授学院经济学本科学历证书，于 2000
年 2 月至 2000 年 6 月修毕清华大学经济管理学院第 28 期工商管理培训课程。
尚书志先生自 2001 年 7 月起获委任为本公司非执行董事。尚书志先生自
码：600739，原名辽宁成大（集团）股份有限公司）董事长。其主要工作经历包
括：1987 年 12 月至 1991 年 2 月任辽宁省纺织品进出口公司副总经理，1991 年
月至 1993 年 7 月任辽宁省针棉毛织品进出口公司总经理，1997 年 1 月至 2017
年 12 月任辽宁成大集团有限公司董事长。尚书志先生于 1977 年 8 月毕业于东北
财经大学国际贸易专业。尚书志先生于 1993 年 9 月自辽宁省人事厅取得高级经
济师资格，1994 年 12 月自辽宁省人事厅（现名辽宁省人力资源和社会保障厅）
取得高级国际商务师资格，于 2005 年 6 月取得东北财经大学高级管理人员工商
管理硕士学位（EMBA）。
郭敬谊先生自 2020 年 10 月起获委任为本公司非执行董事。郭敬谊先生自
股票代码：000685）董事长。其主要工作经历包括：1998 年 7 月至 2004 年 5 月
任中山市环保工程有限公司职员；2004 年 5 月至 2008 年 5 月任中山市三乡供水
有限公司经理；2008 年 5 月至 2008 年 8 月任中山市供水有限公司三乡分公司经
理；2008 年 8 月至 2009 年 11 月历任中山市供水有限公司副总经理、常务副总
经理；2009 年 11 月至 2011 年 2 月任中山公用事业集团股份有限公司水务事业
部副总经理兼中山市供水有限公司总经理；2011 年 2 月至 2011 年 7 月任中山中
汇投资集团有限公司副总经理兼中山公用事业集团股份有限公司水务事业部副
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总经理、中山市供水有限公司总经理；2011 年 7 月至 2013 年 10 月任中山中汇
投资集团有限公司副总经理；2013 年 10 至 2019 年 7 月历任中山市交通发展集
团有限公司总经理，期间于 2016 年 8 月至 2017 年 4 月兼任中山市轨道交通有限
公司总经理，2016 年 11 月至 2017 年 2 月兼任中山市东部外环高速公路有限公
司执行董事，
年 7 月至 2020 年 8 月任中山中汇投资集团有限公司董事、总经理。郭敬谊先生
于 1998 年 6 月取得五邑大学工学学士学位，于 2013 年 7 月完成中共中央党校研
究生院在职研究生经济学（经济管理）专业学习。
独立非执行董事
范立夫先生自 2018 年 11 月起获委任为本公司独立非执行董事。范立夫先生
现任东北财经大学金融学院教授、东北财经大学金融学院党总支书记。其主要工
作经历包括：1998 年 4 月至 2000 年 12 月任东北财经大学金融学院（原金融系）
助教；2000 年 12 月至 2002 年 7 月任东北财经大学金融学院讲师；2002 年 7 月至
里丁大学（University of Reading）做访问学者；2009 年 12 月至 2016 年 12 月任东
北财经大学科研处副处长；2016 年 12 月至 2019 年 1 月任东北财经大学金融学院
副院长，2019 年 1 月至 2022 年 8 月任东北财经大学科研处处长。范立夫先生自
控股（集团）股份有限公司（一家在深交所上市的公司，股票代码：000809）独
立董事，自 2020 年 12 月起任中航基金管理有限公司独立董事，自 2022 年 8 月起
任东北财经大学金融学院党总支书记。范立夫先生分别于 1995 年 7 月、1998 年 4
月及 2009 年 12 月取得东北财经大学经济学学士学位、硕士学位及博士学位。
胡滨先生自 2020 年 6 月起获委任为本公司独立非执行董事。胡滨先生自 2020
年 6 月至今任中国社会科学院金融研究所党委书记、副所长。其主要工作经历包
括：2002 年 7 月至 2003 年 11 月任中信证券股份有限公司高级经理；2004 年 8 月
至 2011 年 3 月任中国社会科学院金融研究所法与金融研究室主任，其间，2004
年 8 月评为副研究员，2009 年 12 月评为研究员；2011 年 3 月至 2011 年 8 月任中
国社会科学院金融研究所所长助理、法与金融研究室主任；2011 年 8 月至 2013
年 11 月任中国社会科学院博士后管理委员会秘书长兼金融所所长助理；2013 年
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中国社会科学院金融研究所党委副书记、副所长。胡滨先生分别于 1999 年 7 月及
梁硕玲女士自 2020 年 6 月起获委任为本公司独立非执行董事。梁硕玲女士自
学经济及工商管理学院副院长。其主要工作经历包括：2004 年 8 月至 2011 年 6
月任香港城市大学会计学助理教授；2016 年 6 月至 2018 年 10 月任香港大学国际
商业及环球管理课程课程主任；2016 年 6 月至 2019 年 12 月任香港大学经济及工
商管理学院助理院长。梁硕玲女士分别于 1994 年 6 月及 2004 年 6 月取得加拿大
英属哥伦比亚大学学士学位及香港中文大学博士学位。
黎文靖先生自 2020 年 6 月起获委任为本公司独立非执行董事。黎文靖先生自
长。其主要工作经历包括：2006 年 7 月至 2008 年 9 月任暨南大学管理学院讲师；
管理学院会计学系主任；黎文靖先生自 2013 年 3 月至 2018 年 9 月任美的集团股
份有限公司（一家在深交所上市的公司，股票代码：000333）独立董事；自 2015
年 12 月至 2019 年 4 月任广州迪森热能技术股份有限公司（一家在深交所上市的
公司，股票代码：300335）独立董事；自 2016 年 12 月至 2020 年 8 月任长视科技
股份有限公司独立董事；自 2017 年 5 月至 2020 年 5 月任深圳市迅方技术股份有
限公司独立董事；自 2017 年 9 月至 2020 年 9 月任汤臣倍健股份有限公司（一家
在深交所上市的公司，股票代码：300146）独立董事；自 2017 年 12 月至 2021 年
（一家在深交所上市的公司，
股票代码：
独立董事。黎文靖先生自 2017 年 6 月起任广发银行股份有限公司外部监事。黎文
靖先生分别于 2001 年 6 月及 2006 年 6 月取得中山大学学士学位及博士学位。
公司本届监事会由 5 名监事组成，监事会成员的基本情况如下：
姓名 现任职务 目前任期的委任时间
周锡太 监事长、职工代表监事 2022 年 01 月 10 日
广发证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第二期）募集说明书摘要
姓名 现任职务 目前任期的委任时间
周锡太 监事长、职工代表监事 2022 年 01 月 10 日
赖剑煌 监事 2020 年 06 月 09 日
谢石松 监事 2020 年 06 月 09 日
卢 馨 监事 2020 年 06 月 09 日
易鑫钰 职工代表监事 2022 年 08 月 25 日
截至本募集说明书摘要出具日，发行人监事会成员简历如下：
周锡太先生自 2022 年 1 月起获委任为本公司职工代表监事兼监事长。其主要
工作经历包括：1985 年 7 月至 1990 年 10 月任广州中医学院助教，1990 年 10 月
至 1990 年 12 月任广东省委党校助教，1990 年 12 月至 1995 年 7 月历任广东省委
第八办公室副科级干部、正科级干部，1995 年 7 月至 1996 年 7 月任广东省期货
监督管理委员会主任科员，1996 年 7 月至 1998 年 10 月历任广东省证监会主任科
员、监察部副部长，1998 年 10 月至 2008 年 2 月历任中国证监会广州证管办监察
部副部长、稽查处副处长、稽查一处处长，2008 年 2 月至 2010 年 8 月历任中国
证监会法律部调研员、诉讼复议处处长，2010 年 8 月至 2015 年 4 月任中国证监
会稽查总队党委委员、副总队长，2015 年 4 月至 2018 年 1 月任中国证监会深圳
证券监管专员办事处党委书记、专员，2018 年 2 月至 2019 年 10 月任华证资产管
理有限公司党委委员、副总经理，2019 年 10 月至 2020 年 5 月任建投中信资产管
理有限责任公司党委委员、拟任副总经理，2021 年 3 月至 2022 年 1 月担任本公
司党委书记。
周锡太先生自 2021 年 8 月起担任广东省非公有制经济组织党委委员，
自 2022 年 1 月起担任本公司党委副书记、纪委书记、监事长，自 2022 年 3 月起
担任本公司工会主席。周锡太先生于 1985 年 7 月取得华中师范大学法学学士学位。
赖剑煌先生自 2020 年 6 月起获委任为本公司监事。赖剑煌先生现任中山大学
计算机学院教授、博士生导师。其主要工作经历包括：自 1989 年 6 月至 1995 年
学系副教授；
自 2016 年 8 月至 2022 年 11 月任中山大学数据科学与计算机学院（现
计算机学院）学术委员会主任；自 2002 年 7 月至今先后任信息学院、数据科学与
计算机学院（现计算机学院）教授、博士生导师。赖剑煌先生 2020 年 1 月至 2023
年 1 月任中消云科技股份有限公司独立董事。赖剑煌先生自 2019 年 7 月起任佳都
新太科技股份有限公司（2021 年 4 月更名为佳都科技集团股份有限公司，一家在
上交所上市的公司，股票代码：600728）独立董事。赖剑煌先生于 1986 年 7 月取
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得中山大学数学专业理学学士学位，于 1989 年 7 月取得中山大学应用数学专业理
学硕士学位，于 1999 年 6 月取得中山大学基础数学专业理学博士学位。
谢石松先生自 2020 年 6 月起获委任为本公司监事。谢石松先生现任中山大学
法学院教授、国际法研究所所长。其主要工作经历包括：自 1991 年 9 月至 1993
年 11 月任中山大学法学院讲师；自 1993 年 12 月至 1996 年 11 月任中山大学法学
院副教授；自 1996 年 12 月至今任中山大学法学院教授；自 1992 年 3 月至今任中
山大学法学院国际法研究所所长。谢石松先生自 2003 年 9 月至今兼任中国国际私
法学会副会长；自 1999 年 11 月至今兼任中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员，
自 2008 年 1 月至今兼任中国国际经济贸易仲裁委员会专家咨询委员会委员。谢石
松先生 2002 年 12 月至 2013 年 4 月任易方达基金管理有限公司独立董事；2007
年 6 月至 2013 年 6 月任广东九州阳光传媒股份有限公司（2012 年 7 月更名为广
东广州日报传媒股份有限公司，一家在深交所上市的公司，股票代码：002181）
独立董事；2010 年 10 月至 2017 年 5 月任广州阳普医疗科技股份有限公司（一家
在深交所上市的公司，股票代码：300030）独立董事；2013 年 12 月至 2020 年 8
月任广东威创视讯科技股份有限公司
（2017 年 1 月更名为威创集团股份有限公司，
一家在深交所上市的公司，股票代码：002308）独立董事；2014 年 1 月至 2020
年 1 月任广东省广告股份有限公司（2015 年 6 月更名为广东省广告集团股份有限
公司，一家在深交所上市的公司，股票代码：002400）独立董事；自 2014 年 9 月
至 2018 年 1 月，曾任金鹰基金管理有限公司独立董事；2014 年 10 月至 2021 年 9
月任珠海万力达电气股份有限公司（2017 年 5 月更名为纳思达股份有限公司，一
家在深交所上市的公司，股票代码：002180）独立董事；2014 年 11 月至 2015 年
（一家在深交所上市的公司，
股票代码：
独立董事；2016 年 12 月至 2020 年 1 月任广西梧州中恒集团股份有限公司（一家
在上交所上市的公司，股票代码：600252）独立董事。谢石松先生自 2017 年 5 月
起任广州高澜节能技术股份有限公司（一家在深交所上市的公司，股票代码：
年 12 月更名为广州越秀资本控股集团股份有限公司，一家在深交所上市的公司，
股票代码：000987）独立董事；自 2022 年 8 月起任极海微电子股份有限公司独立
董事。谢石松先生于 1985 年 7 月取得武汉大学国际法专业法学学士学位，于 1988
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年 7 月取得武汉大学国际法专业法学硕士学位，于 1991 年 7 月取得武汉大学国际
法专业法学博士学位。
卢馨女士自 2020 年 6 月起获委任为本公司监事。卢馨女士现任暨南大学管理
学院会计系教授、硕士生导师，暨南大学管理会计研究中心副主任。其主要工作
经历包括：自 1989 年 7 月至 2003 年 12 月于大连大学经管学院任教，其中自 1992
年 8 月至 1998 年 7 月任讲师，1998 年 8 月至 2003 年 12 月任副教授；自 2004 年
系教授；自 2005 年 10 月至今，任暨南大学管理学院会计系硕士生导师；自 2014
年 1 月至今任暨南大学管理会计研究中心副主任。卢馨女士 2015 年 6 月至 2019
年 1 月任珠海格力电器股份有限公司（一家在深交所上市的公司，股票代码：
家在深交所上市的公司，股票代码：000100，原名 TCL 集团股份有限公司）独立
董事；2014 年 5 月至 2021 年 1 月任金发科技股份有限公司（一家在上交所上市
的公司，股票代码：600143）独立董事；2018 年 7 月至 2021 年 7 月任广东恒兴
饲料实业股份有限公司独立董事。卢馨女士自 2018 年 11 月起任广州迈普再生医
学科技股份有限公司（一家在深交所上市的公司，股票代码：301033）独立董事；
自 2019 年 7 月起任佳都新太科技股份有限公司（2021 年 4 月更名为佳都科技集
团股份有限公司，一家在上交所上市的公司，股票代码：600728）独立董事，自
码：600183）独立董事；自 2021 年 4 月起任广东奥马电器股份有限公司（一家在
深交所上市的公司，股票代码：002668）独立董事；自 2021 年 8 月起任深圳农村
商业银行股份有限公司独立董事。卢馨女士于 1986 年 7 月取得东北财经大学工业
经济管理专业经济学学士学位，于 1989 年 7 月取得东北财经大学工业经济专业经
济学硕士学位，于 2003 年 7 月取得中国人民大学企业管理专业管理学博士学位。
易鑫钰女士自 2022 年 8 月起获委任为本公司监事会职工代表监事。其主要工
作经历包括：2009 年 7 月至 2010 年 9 月任中国石油化工股份有限公司江苏石油
分公司职员，2010 年 9 月加入本公司董事会办公室，2020 年 10 月起担任本公司
董事会办公室总监，2021 年 8 月至 2022 年 9 月担任本公司董事会办公室临时负
责人。易鑫钰女士自 2023 年 3 月起担任本公司董事会办公室副总经理。易鑫钰女
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士于 2007 年 7 月取得华东政法大学法学学士学位，于 2009 年 7 月取得清华大学
法学硕士学位。
公司目前共有高级管理人员 12 名，基本情况如下：
姓名 现任职务 目前任期的委任时间
林传辉 董事长、执行董事、总经理 2020 年 12 月 11 日
孙晓燕 执行董事、副总经理、财务总监 2020 年 06 月 09 日
武继福 副总经理 2020 年 06 月 09 日
张 威 副总经理 2020 年 06 月 09 日
易阳方 副总经理 2021 年 07 月 22 日
辛治运 副总经理、首席信息官 2020 年 06 月 09 日
李 谦 副总经理 2021 年 07 月 22 日
徐佑军 副总经理、合规总监、董事会秘书、联席公司秘书 2020 年 06 月 09 日
秦 力 执行董事、公司总监 2020 年 12 月 31 日
欧阳西 公司总监 2020 年 12 月 31 日
吴顺虎 首席风险官 2022 年 01 月 10 日
崔舟航 人力资源总监 2022 年 01 月 10 日
截至本募集说明书摘要出具日，发行人高级管理人员简历如下：
林传辉先生的简历参见董事会成员介绍。
孙晓燕女士的简历参见董事会成员介绍。
秦力先生的简历参见董事会成员介绍。
武继福先生自 2014 年 5 月获委任为本公司副总经理。其主要工作经历包括：
副主任及主任，1997 年 10 月至 1998 年 11 月任中国证监会黑龙江省证券监督管
理办公室稽查处副处长，1998 年 11 月至 2004 年 2 月任中国证监会哈尔滨市特
派办稽查处副处长及综合处负责人，并于 2004 年 3 月至 2006 年 2 月任中国证监
会黑龙江监管局综合处处长，2006 年 3 月至 2008 年 7 月任中国证监会黑龙江监
管局机构监管处处长；自 2014 年 1 月至 2017 年 8 月任广发资管监事，自 2013
年 8 月至 2019 年 5 月任广发控股香港董事，自 2008 年 7 月至 2021 年 7 月任公
司合规总监，自 2021 年 7 月至 2022 年 1 月任本公司北京代表处首席代表。武继
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福先生于 1987 年 7 月取得黑龙江大学经济学学士学位，于 1998 年 6 月取得黑龙
江大学经济学硕士学位。
张威先生自 2014 年 5 月起获委任为本公司副总经理。其主要工作经历包括：
于 1998 年 7 月至 2002 年 6 月任安徽国际信托投资公司信托资金部资金经理；2008
年 7 月至 2009 年 2 月任本公司投资银行部业务经理，2009 年 2 月至 2010 年 1
月任本公司债券业务部副总经理，2010 年 1 月至 2013 年 3 月任本公司债券业务
部总经理（彼同时于 2010 年 1 月至 2011 年 2 月任投行业务管理总部副总经理以
及 2011 年 2 月至 2012 年 5 月任固定收益总部总经理），于 2013 年 4 月至 2014
年 6 月任投行业务管理总部联席总经理，彼自 2011 年 1 月至 2014 年 8 月任本公
司总经理助理，自 2014 年 8 月至 2017 年 5 月任广发资管董事长，自 2015 年 8
月至 2019 年 10 月任广发合信产业投资管理有限公司董事长，自 2015 年 5 月至
发控股香港董事和广发融资租赁董事长，及自 2022 年 5 月起任中证信用增进股
份有限公司监事。张威先生于 1998 年 6 月取得安徽大学经济学学士学位，于 2005
年 6 月取得复旦大学经济学硕士学位，于 2008 年 7 月取得中国人民大学经济学
博士学位。
易阳方先生自 2021 年 7 月起获委任为本公司副总经理。其主要工作经历包
括：1992 年 8 月至 1993 年 2 月任江西省永修县第二中学教师，1993 年 3 月至
本公司投资银行总部、投资理财总部、投资自营部业务员、副经理，2002 年 11
月至 2003 年 8 月任广发基金管理有限公司筹备组成员，2003 年 8 月至 2005 年 5
月任广发基金投资管理部职员，2003 年 12 月至 2020 年 2 月任广发基金基金经
理，2005 年 5 月至 2008 年 4 月任广发基金投资管理部总经理，2006 年 9 月至
总监（其中：
常务副总经理（其中：2020 年 12 月至 2021 年 7 月历任广发国际资产管理有限
公司董事会主席、副主席）。易阳方先生自 2023 年 3 月起任易方达基金董事。易
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阳方先生于 1992 年 7 月取得江西大学理学学士学位，于 1997 年 1 月取得上海财
经大学经济学硕士学位。
辛治运先生自 2019 年 5 月起获委任为本公司首席信息官，自 2021 年 7 月起
获委任为本公司副总经理。其主要工作经历包括：1995 年 7 月至 1998 年 1 月任
高等教育出版社软件工程师、编辑，1998 年 2 月至 2008 年 9 月历任中国证监会
信息中心主任科员、副处长，中国证监会机构监管部综合处副处长、正处级调研
员、正处级调研员（主持工作）、审核处处长，2008 年 10 月至 2018 年 6 月任安
信证券股份有限公司党委委员、副总裁、首席风险官、合规总监，同时兼任安信
乾宏投资有限公司董事，其中 2011 年 8 月至 2013 年 9 月兼任安信证券股份有限
公司财务负责人，自 2018 年 6 月至 2021 年 7 月任本公司首席风险官，自 2019
年 5 月起任广发控股香港董事，自 2022 年 1 月起任本公司北京代表处首席代表。
辛治运先生于 1992 年 7 月取得北方工业大学工学学士学位，于 1995 年 7 月取得
北京师范大学教育学硕士学位，于 2008 年 1 月取得清华大学工学博士学位。
李谦先生自 2021 年 7 月起获委任为本公司副总经理。其主要工作经历包括：
易员，2012 年 8 月至 2014 年 11 月任中国工商银行总行金融市场部人民币利率
交易处负责人（主持处室全面工作），2014 年 11 月至 2016 年 3 月任本公司固定
收益销售交易部副总经理（主持部门全面工作），2016 年 3 月至 2023 年 3 月任
本公司固定收益销售交易部总经理，2017 年 10 月起任本公司证券投资业务管理
总部总经理，2020 年 6 月至 2021 年 7 月任本公司总经理助理。李谦先生于 2004
年 6 月取得中国人民大学经济学学士学位，于 2006 年 6 月取得中国人民大学经
济学硕士学位，于 2009 年 6 月取得中国人民大学经济学博士学位。
徐佑军先生自 2019 年 4 月起获委任为本公司董事会秘书、联席公司秘书，
自 2021 年 7 月起获委任为本公司副总经理、合规总监。其主要工作经历包括：
证券投资银行部经理，2004 年 7 月至 2006 年 2 月任本公司投资银行部业务经理，
年 6 月历任本公司投资银行部总经理助理、投行综合管理部总经理助理、兼并收
购部执行董事，2015 年 6 月至 2022 年 9 月任本公司董事会办公室总经理。徐佑
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军先生自 2015 年 6 月起任本公司证券事务代表；自 2022 年 1 月起兼任本公司合
规与法律事务部总经理。徐佑军先生于 1993 年 7 月取得湘潭大学工学学士学位，
于 1996 年 6 月取得中山大学经济学硕士学位。
欧阳西先生自 2020 年 12 月起获委任为本公司总监。其主要工作经历包括：
员。1995 年 7 月至 2001 年 2 月任本公司投资银行部副总经理及常务副总经理，
财务总监，2004 年 11 月至 2020 年 12 月任本公司副总经理，2005 年 7 月至 2009
年 11 月任本公司副总经理及董事会秘书，2005 年 3 月至 2007 年 6 月任广发基
金董事，
欧阳西先生自 2006 年 9 月起任广发控股香港董事。欧阳西先生于 1989 年 7 月取
得武汉大学理学学士学位，于 1995 年 6 月取得暨南大学经济学硕士学位。
吴顺虎先生自 2022 年 1 月起获委任为本公司首席风险官。其主要工作经历
包括：1992 年 7 月至 1995 年 8 月任中国妇女管理干部学院山东分院（现名山东
女子学院）教师，
主任、教育培训委员会副主任委员，2005 年 3 月至 2006 年 6 月任中国证监会风
险处置办公室主任科员，2006 年 7 月至 2010 年 12 月任中国证监会上海专员办
调研员，2011 年 1 月至 2017 年 7 月先后任中山证券有限责任公司党委副书记、
兼资产管理部总经理，2017 年 8 月至 2017 年 12 月任中新汇金股权投资基金管
理（深圳）有限公司总经理兼法定代表人，2018 年 1 月至 2018 年 8 月任广发资
管副总经理，2018 年 6 月至 2022 年 2 月任广发资管首席风险官，2018 年 6 月至
法律事务部总经理。吴顺虎先生自 2022 年 1 月起兼任公司风险管理部总经理。
吴顺虎先生于 1992 年 7 月取得山东大学经济学学士学位，于 1998 年 7 月取得山
东大学经济学硕士学位，于 2001 年 7 月取得中国人民大学经济学博士学位。
崔舟航先生自 2022 年 1 月起获委任为本公司人力资源总监。其主要工作经
历包括：2009 年 7 月至 2012 年 8 月任花旗银行（中国）有限公司职员，2012 年
经理助理，2018 年 6 月至 2020 年 10 月任本公司风险管理部副总经理，2019 年
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本公司风险管理部副总经理（负责全面工作）。崔舟航先生自 2021 年 12 月起任
本公司人力资源管理部总经理。崔舟航先生于 2006 年 7 月取得北京大学理学学
士、经济学双学士学位，于 2009 年 7 月取得北京大学经济学硕士学位，于 2009
年 12 月取得香港大学金融学硕士学位。
（二）现任董事、监事、高级管理人员任职资格
公司董事、监事和高级管理人员的任职资格均已获得中国证监会或其派出机
构的核准或已备案，符合《公司法》《证券法》《证券基金经营机构董事、监事、
高级管理人员及从业人员监督管理办法》等法律、行政法规、部门规章、规范性
文件的要求。
（三）现任董事、监事、高级管理人员违法违规情况
取责令改正、限制业务活动、责令限制高级管理人员权利监管措施的决定》（中
国证券监督管理委员会广东监管局行政监管措施决定书〔2020〕97 号），指出公
司在康美药业 2014 年非公开发行优先股项目、2015 年公司债券项目、2016 年非
公开发行股票项目、2018 年公司债券项目、康美实业投资控股有限公司 2017 年
可交换公司债券项目中未勤勉尽责，尽职调查环节基本程序缺失，缺乏应有的执
业审慎，内部质量控制流于形式，未按规定履行持续督导与受托管理义务。广东
证监局对公司采取责令改正、暂停公司保荐机构资格 6 个月、暂不受理公司债券
承销业务有关文件 12 个月及责令限制高级管理人员权利的行政监管措施。同时，
公司高级管理人员秦力、欧阳西收到广东证监局公开谴责、监管谈话的行政监管
措施决定；公司高级管理人员张威收到广东证监局监管谈话的行政监管措施决定；
相关投行业务人员收到广东证监局认定为不适当人选的行政监管措施决定；另外
三名项目内核负责人收到广东证监局监管谈话的行政监管措施决定。
公司现任董事、监事、高级管理人员的任职符合《公司法》和《公司章程》
的有关规定。
七、发行人主要业务情况
（一）所处行业情况
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（1）全面深化改革以来，投、融资两端改革不断推进。融资端改革方面，
多层次资本市场不断完善，证券行业呈现稳中有进的发展态势。十九大报告明确
提出了要增强金融服务实体经济的能力，提高直接融资比重。自 2019 年开设科
创板并试点注册制、2020 年创业板推广试点注册制后，2021 年建设多层次资本
市场又迈出里程碑式一步，北交所开设并实行注册制，聚焦服务“专精特新”中
小科技企业的融资需求。按照中央经济工作会议部署，2022 年将推行全面股票
发行注册制，资本市场将再迎发展新篇。投资端改革方面，政策推动中长期资金
入市，2022 年证监会先后发布《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》
《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》支持公募基金发展，推动机构投
资者发展壮大，正式推出科创板做市制度，基金投顾业务试点逐步扩大等。（2）
居民财富积累和配置结构改变，当前中国步入财富管理的黄金周期。伴随着中国
经济和居民财富的持续增长，国内资产管理行业获得了高速发展。近年来，在“房
住不炒”、资管新规和资本市场深化改革等共振下，以公募基金为代表的标准化、
净值型资产管理行业成为金融子领域里面最具活力和增长潜力的板块。中国家庭
资产配置中，标准化金融资产的比例将不断上升，针对居民的财富管理业务具有
巨大的发展空间。
（3）投资者结构转变，机构投资者的比重不断提升，带来了多
元化业务机会。公募基金和私募基金蓬勃发展，保险资金、银行理财资金、境外
资金等专业机构投资者的参与度提升，不仅缓和了佣金率下滑的压力，也带来了
托管、衍生品、做市交易等多元化的业务机会。
（4）资本市场进一步开放。一方
面进一步放宽了外资进入中国证券行业和资产管理行业的限制，另一方面通过取
消 QFII 限额、降低境外投资机构准入门槛并为其提供投资便利、扩大与国际指
数合作、ETF 基金互联互通等措施，积极引入境外机构投资者，资本市场的国际
化进程正在加速推进。
（5）粤港澳大湾区发展规划纲要明确将建设国际金融枢纽、
大力发展特色金融产业、有序推进金融市场互联互通、支持完善现代金融服务体
系等举措，将有利于本集团利用区域优势通过前瞻性战略部署实现在粤港澳大湾
区的区域领先。
（6）投研业务驱动行业高质量发展。研究业务立足机构投资者服
务，提升机构投资者服务质量、拓展服务范围；同时全面赋能投行、财富管理、
投资交易等业务条线，以研究业务驱动全业务线条高质量发展。
（7）以客户为中
心、提供一站式综合金融服务渐成行业共同命题，证券行业正在探索集团化、全
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产业链运营，在合规前提下增强部门协作，以满足客户综合化的要求。
（8）数字
化转型成为行业发展的重要方向，证券行业通过数字化转型谋求业务模式的变革
升级。
（1）券商业务同质化严重，传统业务收费水平持续下滑，科技金融迅猛发
展，对券商综合服务能力及业务转型升级提出更高要求
目前，券商代理买卖证券业务、投资银行业务以及资产管理业务等的同质化
程度仍非常高，面向客户的创新服务能力不足，收费水平呈现下降趋势。在互联
网开户和一人多户政策冲击下，行业的交易佣金率依然处于缓慢下降的趋势中。
在经纪业务向财富管理转型发展过程中，券商的产品、投顾、平台等综合实力需
进一步提升。在承销领域尤其是债券承销业务，诸多券商采取低价竞争策略，承
销佣金率水平承压。在注册制分步实施的背景下，投行业务将对券商综合服务能
力、资本实力、定价能力、研究实力、机构销售能力等方面提出更高要求。近年
来，科技金融迅猛发展，各类新型金融服务形式对证券公司经纪、财富管理、资
产管理等业务领域带来了一定冲击。证券公司须与时俱进，不断深耕科技金融领
域并加速实现业务转型升级，以应对技术革新对证券行业带来的冲击，适应新的
竞争格局。
（2）行业的盈利依然主要依赖国内市场，国际化程度较低
虽然经过多年的国际化发展和布局，但国内证券公司的收入来源大多依赖于
本土，收入变化与国内二级市场的活跃程度高度相关，国际化程度较低。一方面，
一旦国内市场遭遇大幅调整，对业绩的冲击将较为明显，无法通过国际市场的收
入来平滑业绩波动；另一方面，受境外监管环境、资本市场规则、文化差异等的
影响，证券公司进入境外成熟市场同样也面临着挑战。
（3）证券行业对外开放将带来新一轮竞争
近年来我国金融业开放取得突破性进展。外商投资“准入前国民待遇+负面
清单管理”制度基本建立，银行、证券、基金管理、期货、人身险领域的外资持
股比例限制已经完全取消，业务范围也大幅度放宽。目前，多家中外合资证券公
司已获中国证监会批准将外资持股比例提升至 51%以上，国际大型投资银行通过
设立合资券商进入中国金融市场。中国的资本市场和客户需求正在逐渐走向成熟、
走向国际化，国内大部分券商在风险管理、IT 系统建设、服务机构客户的管理
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架构、国际化业务能力上，尚未做好充分准备，而外资券商进入国内展业的突破
口正是在财富管理业务、针对机构客户的一站式服务以及针对企业客户的国际化
服务，这将对本土券商在高净值人士的财富管理服务、机构客户服务、企业客户
跨境业务等领域产生较大冲击。在传统业务逐渐萎缩，国内券商纷纷谋求转型升
级的发展阶段，外资控股券商的进入将给行业带来更大的竞争压力。
（4）金融机构综合化经营趋势将改变证券行业的竞争环境
目前，客户的综合化金融服务需求趋势日益明显。商业银行、基金管理公司、
信托公司、保险公司等其他金融机构凭借其客户资源、网络渠道、资本实力等优
势，也在向资产管理、理财服务、投资银行等证券公司的传统业务领域进行渗透，
为其客户提供综合化、多元化、全方位金融服务。证券公司面临着来自其他金融
行业和金融机构日益激烈竞争的挑战。
（5）证券行业金融科技水平仍有待深化提升
中国人民银行发布《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021 年）》以来，
金融行业数字化程度稳步推进，对信息科技重视程度不断增加。金融科技逐渐成
为券商竞争的隐形主赛道。尽管金融科技广泛应用于证券行业经纪交易等标准化
业务上，但在营运决策、合规、投行等依靠人力和经验的业务尚未大规模应用。
据中国证券业协会调查，在几类金融科技前沿技术中，人工智能、大数据应用是
证券公司应用最多的金融科技技术，区块链的应用在证券行业内尚处于探索阶段，
有待进一步突破。科技金融迅猛发展，各类新型金融服务形式对证券公司经纪、
财富管理、资产管理等业务领域带来了一定冲击。证券公司须与时俱进，不断深
耕科技金融领域并加速实现业务转型升级，以应对技术革新对证券行业带来的冲
击，适应新的竞争格局。
（二）公司所处行业地位
广发证券成立于 1991 年，是国内首批综合类证券公司，被誉为资本市场上
的“博士军团”，在竞争激烈、复杂多变的行业环境中努力开拓、锐意进取，以
卓越的经营业绩、持续完善的全面风险管理体系及优质的服务持续稳健发展，成
立三十一年来始终是中国资本市场最具影响力的证券公司之一。
公司总资产、净资产、净资本、营业收入和净利润等多项主要经营指标连续
多年位居行业前列。公司 2019-2021 年主要经营指标排名情况如下：
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项目 2021 年/年末 2020 年/年末 2019 年/年末
总资产排名 8 7 5
净资产排名 7 6 5
净资本排名 9 7 6
营业收入排名 7 7 5
净利润排名 6 5 5
注：
其证券牌照类子公司数据口径。
（三）公司面临的主要竞争状况
发行人是专注于中国优质企业及众多有金融产品及服务需求的投资者，拥有
行业领先创新能力的资本市场综合服务商。根据中国证券业协会 2019 年至 2021
年证券公司排名，公司主要财务指标排名处于行业前列。经过多年发展，公司已
形成如下核心竞争力：
优秀的企业文化是公司成长壮大最根本的力量源泉。公司传承以“知识图强，
求实奉献”为核心的企业价值观及优秀文化基因，形成了“以价值创造成就金融
报国之梦”的使命及“稳健经营，持续创新；绩效导向，协同高效”的经营管理
理念。公司崇尚专业制胜、开拓创新，坚持走专业化发展道路；怀揣事业心、责
任感及专业追求，致力于发展成为一流的投资银行和财富管理机构。公司坚持服
务国家战略大局、实体经济及居民财富管理，积极履行社会责任；始终围绕主责
主业发展，做优做强核心业务，以优质的金融服务满足客户需求，以良好的经营
业绩回报广大股东。
地提出了“股份化、集团化、国际化、规范化”的发展战略，为公司发展指明了
方向。公司多届领导班子励精图治，在行业创新转型发展的关键时期，不断对“四
化”战略思想进行丰富完善和迭代升级，确保了公司 30 多年来持续走在行业前
列。公司分别于 2010 年、2015 年在深交所、香港联交所挂牌上市交易，是中国
第三家 A+H 股 IPO 上市的证券公司。公司是业内最早一批设立期货公司、基金
公司的证券公司，并于 2006 年设立香港公司。公司拥有完善的法人治理结构及
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规范的制度体系，持续满足内外部要求。
公司股东吉林敖东、辽宁成大和中山公用（均为上市公司）23 年来一直在
公司前三大股东之列（不包括香港结算代理人，香港结算代理人所持股份为 H
股非登记股东所有）。长期稳定的股权结构，确保了公司管理团队的连续性和稳
定性，为公司坚持“一张蓝图绘到底”的战略路径提供了坚实保障。
公司拥有投资银行、财富管理、交易及机构和投资管理等全业务牌照，通过
旗下子公司为境内外客户提供涵盖期货、公募基金、证券公司资产管理、私募投
资基金、另类投资、跨境业务等综合金融服务，形成了以证券业务为核心、业务
跨越境内外的证券集团金融平台。
公司具备完整的业务体系、科学均衡的业务结构，综合金融服务能力行业领
先，主要经营指标连续 28 年稳居中国十大券商行列，是中国资本市场最具影响
力的证券公司之一。母公司与子公司共同发展，各子公司在所处行业中的排名均
稳居前列。2022 年 6 月末，广发基金、易方达基金剔除货币基金后的基金管理
规模分别位于行业第 3、第 1；2022 年二季度，广发资管私募主动管理资产月均
规模行业第 5。广发控股香港业务牌照齐备，资本实力位于中资券商香港子公司
前列。广发期货已形成通过香港和伦敦辐射全球衍生品市场的业务网络。广发信
德、广发乾和近年分别获得清科创业“中国私募股权投资机构 50 强”
“中国证券
公司股权投资机构 10 强”等多项荣誉。
公司厚植粤港澳大湾区的核心区位及客户资源优势，弘扬“敢为人先、务实
进取”的创新精神，坚持以客户为中心，紧密围绕客户需求开拓创新，努力提供
更优质的服务。30 多年来，公司凭借扎实的专业能力、突出的创新能力及为客
户创造价值的理念，已由一家仅有 1,000 万元运营资本的证券营业部，发展成为
资本实力雄厚、核心业务优势突出的全国大型综合类证券公司。
公司拥有行业领先的投研能力，连续多年获得“新财富本土最佳研究团队”
第一名、“金牛研究机构”等行业权威奖项，致力于构建“研究+N”经营模式；
拥有行业领先的财富管理能力，通过全国 330 家分公司及营业部、4,100 余名证
券投资顾问，为近 1,600 万客户提供财富管理服务，2022 年上半年代销金融产品
净收入行业排名第 5；投行各项业务全面发展，全业务链服务能力位于行业前列，
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曾连续 14 年 IPO 发行家数稳居行业前 10，其中 3 次排名第 1。公司坚持以科技
创新引领业务发展，不断加大金融科技投入，主动运用先进理念、技术和工具，
持续提升公司金融科技与业务的深度融合及数字化水平。
公司是中国证监会选定的首批试点合规管理券商之一，也是行业最早推行全
面风险管理战略的券商之一，还是上世纪 80 年代末至 90 年代初成立的第一批券
商中为数不多的未经历过因经营亏损而接受注资和重组的主要券商之一。30 多
年来，公司始终坚持以稳健经营理念为信条，围绕主责主业发展，坚守合规底线，
建立并持续完善全面风险管理体系，经受住了多次行业整顿及市场波动等挑战。
公司自成立以来始终尊重知识、尊重人才，被誉为资本市场上的“博士军团”，
并于 1999 年在全国成立了第一家金融企业博士后工作站。公司坚信依靠一流的
人才，才能创造一流的证券公司，拥有一支专业过硬、素质优良、忠诚担当并高
度认同公司文化的人才队伍。截至目前，公司经营管理团队在证券、金融和经济
相关领域的管理经验平均约 26 年，在公司平均任职期限超过 16 年，拥有丰富的
业务及管理经验。过去 3 年公司中高层管理团队和员工的主动离职率分别约为
想干事的年轻干部，持续增强组织活力和进取精神，为公司长期发展提供不竭动
力。
（四）公司主营业务情况
发行人是专注于中国优质企业及众多有金融产品及服务需求的投资者，拥有
行业领先创新能力的资本市场综合服务商。本集团提供多元化业务以满足企业、
个人及机构投资者、金融机构及政府客户的多样化需求。发行人的主要业务分为
四个板块：投资银行业务、财富管理业务、交易及机构业务和投资管理业务，具
体分类如下表：
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投资银行 财富管理 交易及机构 投资管理
权益及衍生品交易
经纪及财富管理 固定收益销售及交易
股权融资 资产管理
融资融券 柜台市场销售及交易
债务融资 公募基金管理
回购交易 另类投资
财务顾问 私募基金管理
融资租赁 投资研究
资产托管
投资银行业务板块主要包括股权融资业务、债务融资业务及财务顾问业务；
财富管理业务板块主要包括经纪及财富管理业务、融资融券业务、回购交易业务
及融资租赁业务；交易及机构业务板块主要包括权益及衍生品交易业务、固定收
益销售及交易业务、柜台市场销售及交易业务、另类投资业务、投资研究业务及
资产托管业务；投资管理业务板块主要包括资产管理业务、公募基金管理业务及
私募基金管理业务。
最近三年及 2022 年 1-6 月，公司分别实现营业总收入 228.10 亿元、291.53
亿元、342.50 亿元和 127.04 亿元。最近三年及 2022 年 1-6 月，公司各业务板块
收入结构如下表：
单位：万元
业务板块 营业总收入 占比 营业总支出 占比 营业利润 占比
投资银行业务 27,410.68 2.16% 23,171.99 3.26% 4,238.69 0.76%
财富管理业务 580,039.11 45.66% 243,181.82 34.18% 336,857.28 60.28%
交易及机构业务 161,369.47 12.70% 76,211.89 10.71% 85,157.59 15.24%
投资管理业务 440,725.27 34.69% 278,013.22 39.07% 162,712.05 29.11%
其他业务 60,884.84 4.79% 90,984.10 12.78% -30,099.26 -5.39%
合计 1,270,429.37 100.00% 711,563.02 100.00% 558,866.35 100.00%
投资银行业务 43,553.58 1.27% 65,649.27 3.41% -22,095.69 -1.47%
财富管理业务 1,364,524.46 39.84% 694,556.10 36.13% 669,968.36 44.59%
交易及机构业务 686,661.15 20.05% 161,810.39 8.42% 524,850.76 34.93%
投资管理业务 1,266,276.83 36.97% 645,725.77 33.59% 620,551.06 41.30%
其他业务 63,982.82 1.87% 354,769.76 18.45% -290,786.95 -19.35%
合计 3,424,998.84 100.00% 1,922,511.30 100.00% 1,502,487.54 100.00%
投资银行业务 66,273.40 2.27% 61,947.05 3.99% 4,326.35 0.32%
财富管理业务 1,217,874.77 41.77% 591,333.73 38.09% 626,541.04 45.97%
交易及机构业务 509,602.05 17.48% 155,415.91 10.01% 354,186.14 25.99%
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业务板块 营业总收入 占比 营业总支出 占比 营业利润 占比
投资管理业务 1,043,531.10 35.79% 459,123.36 29.57% 584,407.75 42.88%
其他业务 78,067.50 2.69% 284,709.63 18.34% -206,642.13 -15.16%
合计 2,915,348.83 100.00% 1,552,529.68 100.00% 1,362,819.15 100.00%
投资银行业务 144,902.71 6.35% 65,283.06 5.39% 79,619.66 7.44%
财富管理业务 961,963.07 42.17% 569,992.80 47.07% 391,970.27 36.63%
交易及机构业务 452,837.68 19.85% 128,942.99 10.65% 323,894.69 30.27%
投资管理业务 645,428.95 28.30% 253,534.82 20.94% 391,894.13 36.63%
其他业务 75,855.84 3.33% 193,244.91 15.95% -117,389.07 -10.97%
合计 2,280,988.25 100.00% 1,210,998.58 100.00% 1,069,989.67 100.00%
最近三年及 2022 年 1-6 月，公司各业务板块营业利润率如下表：
单位：%
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
投资银行业务 15.46 -50.73 6.53 54.95
财富管理业务 58.07 49.10 51.45 40.75
交易及机构业务 52.77 76.44 69.50 71.53
投资管理业务 36.92 49.01 56.00 60.72
其他业务 -49.44 -454.48 -264.70 -154.75
综合营业利润率 43.99 43.87 46.75 46.91
发行人的投资银行业务板块主要包括股权融资业务、债务融资业务及财务顾
问业务。最近三年及 2022 年 1-6 月，公司投资银行业务板块分别实现营业收入
（1）股权融资业务
业务迎来新的发展机遇。同时，对券商股权融资行业务运作模式产生重大影响。
中增发含发行股份购买资产）和融资金额分别为 572 个和 14,492.37 亿元，同比
分别增长 21.44%和 25.47%。其中，2019 年 IPO 家数和融资规模分别为 203 家和
为 369 家和 11,959.89 亿元，分别增长 0.82%和 17.57%
（数据来源：WIND，2020）。
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型发展；不断完善投行内部控制体系，严控项目风险，坚持稳健均衡发展；同时，
发行人积极响应国家战略部署及监管要求，针对科创板项目进行重点布局，全力
做好科创板项目开发、培育和推荐上市。
革落地、再融资新政落地等，股权融资业务迎来新一轮发展机遇期。2020 年 A
股市场股权融资项目（包括 IPO、增发、配股、优先股、可转债，其中增发含发
行股份购买资产）和融资金额分别为 990 家和 16,216.58 亿元，同比分别增长 73.08%
和 11.90%。其中 IPO 家数和融资规模分别为 396 家和 4,699.63 亿元，分别增长
亿元，同比下降 3.70%（数据来源：WIND，2021）。
括 IPO、增发、配股、优先股、可转债，其中增发含发行股份购买资产）和融资
金额分别为 1,178 家和 17,746.54 亿元，同比分别增长 18.99%和 9.43%。其中 IPO
家数和融资规模分别为 524 家和 5,426.75 亿元，同比分别增长 32.32%和 15.47%；
再融资家数和融资规模分别为 654 家和 12,319.79 亿元，同比分别增长 10.10%和
年 1-6 月，A 股市场股权融资项目（包括 IPO、增发、配股、优先股、可转债，
其中增发含发行股份购买资产）和融资金额分别为 370 家和 7,100.37 亿元，同比
分别减少 33.09%和 7.07%。其中 IPO 家数和融资规模分别 171 家和 3,119.20 亿
元，家数同比减少 30.20%，融资规模同比增长 47.86%；再融资家数和融资规模
分别为 199 家和 3,981.17 亿元，同比分别减少 35.39%和 28.03%
（数据来源：WIND，
合化服务机制，加大优质客户储备和项目拓展力度，持续加强合规与风控管理，
推动投行业务有序开展。2022 年上半年，公司完成股权融资主承销家数 7 家，
股权融资主承销金额 75.34 亿元。
最近三年及 2022 年 1-6 月，公司股权承销保荐业务详细情况如下表：
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单位：亿元，家
项目 主承销金 主承销 主承销金 主承销家 主承销金 主承销家 主承销金 主承销家
额 家数 额 数 额 数 额 数
首次公开发行 14.00 3 - - 43.94 8 89.60 16
再融资发行 61.34 4 14.25 4 - - 176.54 18
合计 75.34 7 14.25 4 43.94 8 266.14 34
注：数据来源：公司统计，2022。
（2）债务融资业务
宏观经济下行风险，国内加强宏观逆周期调节，央行货币政策向中性偏松方向调
整。2019 年信用债发行整体回暖，发行利率走低，发行规模同比上升。2019 年，
全市场公司债券发行总额 25,438.63 亿元，同比上升 53.47%；企业债券发行总额
加快客户结构战略转型，持续拓展和储备优质大型客户，将风险防范放在更加重
要的位置，着力提升质量控制和后续督导管理水平，稳妥处置信用风险事件，切
实防范化解潜在风险，全年主承销发行债券 166 期，实现主承销金额 1,359.29 亿
元。
规模同比上升。
主要债券品种均出现不同程度的增幅，其中发行规模增幅较大的依次为非政策性
金融债和公司债，其发行规模分别为 38,729.51 亿元和 33,697.45 亿元，增幅分别
为 39.42%和 32.47%（数据来源：WIND，2021）。2020 年公司持续加强内部管
理，提升债券项目质量控制和后续督导管理水平，稳妥处置信用风险事件，着力
建设人才队伍，加强客户维护和服务，全年主承销发行债券 104 期，实现主承销
金额 734.90 亿元。
趋势。主要信用债发行规模 164,232.59 亿元，呈小幅上升态势，同比增长 4.38%。
其中，企业债发行规模增幅较大，发行规模和增幅分别为 4,399.40 亿元和 12.05%；
非金融企业债务融资工具和公司债的发行规模分别为 86,413.19 亿元和 34,525.24
亿元，增长率分别为 7.33%和 2.46%；非政策性金融债发行规模 38,473.16 亿元，
同比下降 0.66%（数据来源：WIND，2022）。受公司债券承销业务有关文件暂不
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受理的行政监管措施限制，2021 年，公司已有序开展债务融资业务。公司积极
把握市场机遇，加大对债券承销业务的投入，为客户提供综合金融服务，加大力
度开拓重点区域客户，并持续加强尽职调查、风险管理和质量管控，筑牢风险防
控底线。2021 年，公司主承销发行债券 40 期，主承销金额 309.95 亿元。
债和企业债发行规模出现下滑，其中，公司债券发行规模 15,144.34 亿元，同比
下降 9.13%；企业债发行规模 2,166.77 亿元，同比下降 1.00%。非金融企业债务
融资工具和非政策性金融债的发行规模分别为 44,304.62 亿元、17,245.22 亿元，
同比增长 5.32%、3.67%（数据来源：WIND，2022）。2022 年 1-6 月，公司加大
对债券承销业务的投入，为客户提供综合金融服务，加大力度开拓重点区域客户，
并持续加强尽职调查、风险管理和质量管控，筑牢风险防控底线。2022 年 1-6
月，公司主承销发行债券 87 期，主承销金额 662.91 亿元。
最近三年及 2022 年 1-6 月，发行人为客户主承销债券业务详细情况如下表
所示：
单位：亿元、期
项目 发行 发行 发行 发行
主承销金额 主承销金额 主承销金额 主承销金额
数量 数量 数量 数量
企业债 87.84 11 75.72 16 117.30 22 280.33 40
公司债（含中小
企业私募债）
非金融企业债务
融资工具
金融债 231.85 21 156.77 16 379.18 23 504.84 24
可交债 - - - - - - 5.00 1
合计 662.91 87 309.95 40 734.90 104 1,359.29 166
注：数据来源：公司统计，2022。
（3）财务顾问业务
发行人财务顾问业务主要包括上市公司并购重组、新三板挂牌等。
继续呈现下滑趋势，并购市场交易数量和交易规模均同比下降。2019 年并购市
场公告的交易数量为 10,992 单，同比下降 10.44%；交易规模 26,799.77 亿元，同
比下降 21.22%（数据来源：WIND，2020）。2019 年，发行人重点开展以产业整
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合为目的的资产重组和并购业务。2019 年，发行人担任财务顾问的重大资产重
组交易 1 单，交易规模 4.17 亿元（数据来源：公司统计，2020）。
IPO 等因素影响，新三板挂牌数量继续大幅减少。截至 2019 年末，新三板市场
共有 8,953 家挂牌公司，较年初减少 1,738 家。发行人坚持以价值发现为核心，
发挥公司研究能力突出的优势，强化业务协同，为优质客户提供高质量的综合服
务。截至 2019 年末，发行人作为主办券商持续督导挂牌公司共计 64 家，其中创
新层企业 12 家（数据来源：股转系统、公司统计，2020）。
露已完成及过户的重大资产重组的上市公司 118 家，较 2019 年下降 18.62%，交
易规模 8,108.75 亿元，较 2019 年增长 16.54%；中国证监会并购重组委审核通过
的并购重组 72 家，较 2019 年下降 30.10%。2020 年，围绕国家产业政策、金融
政策、区域发展政策指导的方向，公司积极参与优质企业并购重组活动。
末，新三板挂牌公司发行股票实现融资 338.50 亿元，其中，41 家新三板挂牌公
司完成公开发行并在精选层挂牌。市场流动性方面，2020 年新三板市场活跃程
度明显提升，全年成交金额 1,294.64 亿元，同比上升 56.79%（数据来源：股转
系统，2021）。新三板精选层的正式推出和后续转板制度的陆续公布，为新三板
市场以及公司投行业务带来了新的机遇。
业并购为主，聚焦主业的新特点；同时，受宏观政治经济形势等多重因素的影响，
并购市场活跃度有所下降；披露已完成及过户的重大资产重组的上市公司 87 家，
同比下降 26.27%，交易规模 4,173.78 亿元，同比下降 48.53%；中国证监会并购
重组委审核通过的并购重组 39 家，同比下降 45.83%。2021 年，公司围绕国家产
业政策、金融政策、区域发展政策指导的方向，积极参与优质企业并购重组活动
（数据来源：WIND，2022）。
深交易所错位发展。截至 2021 年 12 月末，新三板市场共有 6,932 家挂牌公司，
北交所上市企业 82 家。市场流动性方面，2021 年新三板市场活跃程度明显提升，
全年成交金额 2,148.16 亿元，同比上升 65.93%（数据来源：股转系统，2022）。
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网站，2022）。北交所相关政策的出台，降低合格投资者门槛，深化改革新三板
市场，为公司投行业务带来了新机遇。
降；公告进行重大资产重组的上市公司 79 家，交易规模 1,445.56 亿元，同比下
降 38.51%；中国证监会并购重组委审核通过的并购重组 15 家，同比下降 11.76%
（数据来源：WIND，2022）。2022 年 1-6 月，公司围绕国家产业政策、金融政
策、区域发展政策指导的方向，积极参与优质企业并购重组活动。
截至 2022 年 6 月末，新三板市场共有 6,728 家挂牌公司，北交所上市企业
月份成交金额 435.29 亿元，同比下降 28.72%（数据来源：股转系统，2022）。2022
年 1-6 月，北交所成交额 1,082.42 亿元，成交数量达 76.63 亿股（数据来源：北
交所网站，2022）。北交所相关政策的出台，降低合格投资者门槛，深化改革新
三板市场，为公司投行业务带来了新机遇。
强化业务协同，为优质客户提供高质量的综合服务。截至 2022 年 6 月末，公司
作为主办券商持续督导挂牌公司共计 32 家（数据来源：股转系统、公司统计，
此外，在境外投资银行业务领域，公司主要通过间接全资持股的子公司广发
融资（香港）开展相关业务。2022 年 1-6 月，广发融资（香港）完成主承销（含
IPO、再融资及债券发行）、财务顾问等项目 9 个。
发行人的财富管理业务板块主要包括经纪及财富管理业务、融资融券业务、
回购交易业务及融资租赁业务。最近三年及 2022 年 1-6 月，财富管理业务板块
分别实现营业收入为 96.20 亿元、121.79 亿元、136.45 亿元和 58.00 亿元。
（1）经纪及财富管理业务
发行人为客户买卖股票、债券、基金、权证、期货及其他可交易证券提供经
纪服务。
定推动零售业务变革与转型，全面深化合规风控，全力打造零售业务新竞争优势。
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富管理转型、拓展机构经纪业务、综合化业务等方面取得良好进展。2019 年，
公司继续深化科技金融模式，不断提升科技金融水平，取得了良好成绩。截至
的关注用户数超过 300 万；2019 年，易淘金电商平台的金融产品销售和转让金
额达 3,662 亿元（含广发金管家现金增利集合资产管理计划）；机器人投顾贝塔
牛累计服务客户数超过 80 万，同时实现金融产品销售额达 228 亿元。
全面深化合规风控，坚定推动零售业务变革与转型。2020 年，公司投顾品牌打
造取得佳绩；机构客户拓展取得多项突破；量化私募流程全面打通、业务加快落
地；券商交易结算业务行业领先，提升了公司竞争力。2020 年，公司加快财富
管理转型步伐，提升代销金融产品能力、丰富代销产品种类型，客户结构得以优
化。截至 2020 年末，公司代销金融产品保有规模同比增长 47.50%。
好成绩。截至 2020 年末，公司手机证券用户数超过 3,200 万，较上年末增长约
售和转让金额达 3,720 亿元。
均大幅增长；坚定推进财富管理转型，代销金融产品业务保持快速发展；加快推
进机构客户服务平台化、生态化，建设机构客户统一服务门户；利用公司综合化
服务体系和专业能力，持续推进综合经营和协同服务；企业微信客户规模持续增
长，私域流量经营及服务展业合规高效，公司级平台效应初步显现；夯实合规风
控管理，支持业务转型发展，进一步提升公司竞争力。
截至 2021 年 12 月末，公司代销金融产品保有规模较上年增长 17.32%；代
销的非货币市场公募基金保有规模在券商中位列第三（数据来源：中国基金业协
会，2022）。2021 年末，公司手机证券用户数超过 3,740 万，较上年末增长约 16%；
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达 3,271 亿元。
同比增长 7.63%
（数据来源：WIND，
运营合力，打造综合金融服务用户平台；结合市场行情加强策略研究，立足客户
需求为客户推荐配置适合产品，增强客户体验；加快推动机构客户服务平台化、
生态化，推动机构业务再上台阶；推动企业客群综合服务体系建设，聚焦上市公
司客户群体服务；加快推进网点新设，制定网点未来建设规划，助力公司持续发
展及财富管理转型；夯实合规风控管理，支持业务转型发展，进一步提升公司竞
争力。
截至 2022 年 6 月末，公司代销金融产品保有规模较上年末增长 3.24%；代
销的非货币市场公募基金保有规模在券商中位列第三（数据来源：中国基金业协
会，2022）；公司手机证券用户数超过 3,911 万，较上年末增长约 4%；报告期易
淘金电商平台的金融产品（含现金增利及淘金市场）销售和转让金额达 1,117 亿
元。
最近三年及 2022 年 1-6 月，公司股票基金成交量分别为 11.07 万亿、17.34
万亿、21.31 万亿和 9.98 万亿元（双边统计）。
最近三年及 2022 年 1-6 月，在代理买卖证券业务领域，发行人代理买卖证
券业务的交易额及市场份额情况如下表所示：
单位：亿元、%
项目 代理交易 代理交易金 代理交易 代理交易金
市场份额 市场份额 市场份额 市场份额
金额 额 金额 额
股票 87,615.32 3.83 200,294.66 3.88 164,286.42 3.97 105,462.14 4.14
基金 12,165.18 5.99 12,806.19 3.49 9,083.31 3.33 5,253.60 2.87
债券 203,282.04 4.78 378,072.63 4.99 264,017.33 4.30 207,845.60 4.22
合计 303,062.54 4.49 591,173.48 4.51 437,387.05 4.15 318,561.35 4.16
注：
在期货经纪业务领域，本集团通过全资子公司广发期货开展期货经纪业务，
且通过广发期货的全资子公司广发期货（香港）及其全资子公司广发金融交易（英
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国）有限公司在国际主要商品及衍生品市场为客户提供交易及清算服务。
在境外，本集团主要通过间接全资持股的子公司广发经纪（香港）向高净值
人群及零售客户提供经纪服务，涵盖在香港联交所及海外交易所上市的股票、债
券等金融产品，利用自主开发的易淘金国际版交易系统，着力拓展海外财富管理
业务。2022 年 1-6 月，经纪业务持续向财富管理转型，在全球市场下跌的情况下，
产品净收入和保有量均实现同比增加，企业客户数量增加。
（2）融资融券业务
截至 2019 年末，沪深两市融资融券余额 10,192.85 亿元，较 2018 年末上升
时在创业板注册制等政策红利助力下，融券规模出现爆发式增长，从而推动融资
融券业务整体规模显著抬升。2021 年，A 股市场结构分化明显，全年沪深 300
下跌 5.20%，创业板上涨 12.02%，中证 500 上涨 15.58%，资本市场呈现持续扩
容、成交显著放量、机构化进程加快等特征。截至 2021 年 12 月末，沪深两市融
资融券余额 18,321.91 亿元，较上年末上升 13.17%（数据来源：WIND，2022）。
沪深 300、创业板和中证 500 分别下跌 9.22%、15.41%和 12.30%，资本市场继续
扩容，日成交量维持在 0.6-1.4 万亿元水平。截至 2022 年 6 月末，沪深两市融资
融券余额 16,033.31 亿元，较 2021 年末下降 12.49%（数据来源：WIND，2022）。
务、合规风控的同时，促进业务健康有序发展。最近三年及 2022 年 6 月末，公
司融资融券业务期末余额分别为人民币 500.04 亿元、843.10 亿元、940.09 亿元
和 833.44 亿元，市场占有率分别为 4.91%、5.21%、5.13%和 5.20%。
（3）回购交易业务
质押业务的风控准入及优化项目结构的前提下，发行人股票质押业务持续平稳下
降。2020 年，市场股票质押业务整体仍呈现收缩态势。在持续强化股票质押业
务的风控准入及优化项目结构的前提下，公司股票质押业务规模维持平稳。2021
年，市场股票质押业务规模继续保持下降态势。2021 年，公司稳健开展股票质
押业务，持续优化业务结构，股票质押业务规模维持动态平衡。2022 年 1-6 月，
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市场股票质押业务规模继续呈下降态势。公司稳健开展股票质押业务，持续强化
股票质押业务的风控准入及优化业务结构，股票质押业务规模维持动态平衡。
最近三年及 2022 年 6 月末，发行人通过自有资金开展场内股票质押式回购
业务余额分别为 121.95 亿元、124.89 亿元、128.81 亿元和 114.86 亿元。
（4）融资租赁业务
为提高客户粘性，增强综合金融服务能力，公司通过子公司广发融资租赁开
展融资租赁业务。最近三年及 2022 年 6 月末，广发融资租赁的应收融资租赁款
净额分别为 35.83 亿元、17.62 亿元、7.75 亿元和 4.90 亿元。
公司的交易及机构业务板块主要包括权益及衍生品交易业务、固定收益销售
及交易业务、柜台市场销售及交易业务、另类投资业务、投资研究业务及资产托
管业务。最近三年及 2022 年 1-6 月，交易及机构业务板块实现营业收入分别为
（1）权益及衍生品交易业务
公司权益及衍生品交易业务主要从事股票及股票挂钩金融产品及股票衍生
产品的做市及交易；公司的机构客户主要包括全国社保基金、商业银行、保险公
司、基金公司、财务公司、信托公司、上市公司及被中国证监会批准可投资于中
国资本市场的合格境外机构投资者等投资者。
指和创业板指较 2018 年末分别上涨 22.30%、44.08%、41.03%和 43.79%；在衍
生品市场领域，股指期货交易政策继续松绑、上交所、深交所及中金所分别推出
了新的金融期权品种。公司坚持价值投资思路，配置方向为蓝筹股，取得了较好
的收益。同时，公司获得上交所 50ETF 期权做市商 2019 年度 AA 评级。
截至 2020 年末，上证综指、深证成指和创业板指分别较 2019 年末上涨 13.87%、
上升。公司获得深交所 2020 年度“优秀 ETF 流动性服务商”奖，获得上交所
ETF 做市业务、上交所 50ETF 期权及 300ETF 期权 2020 年度 AA 评级（最高评
级）。
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突破人民币 1 万亿元；在衍生品市场领域，随着市场逐步放开，衍生品流动性逐
步上升。
仓位，取得了较好的收益。衍生品类投资较好的抓住了市场波动带来的交易机会，
取得了较好的收益。同时，公司做市类业务日均规模较 2020 年有大幅增长，通
过做市商服务，维持市场的流动性，减少市场剧烈波动，提高定价效率，并满足
公众投资者的投资需求。公司获得了上交所 2021 年度优秀期权做市商奖项。
沪深 300、中证 500 和恒生指数分别较 2021 年末下跌 9.22%、12.30%和 6.57%；
在衍生品市场领域，随着市场逐步放开，衍生品流动性逐步上升。
制了仓位，投资收益率优于相关市场指数表现。衍生品类投资较好的抓住了市场
波动带来的交易机会，取得了较好的收益。同时，公司通过做市商服务，维持市
场的流动性，减少市场剧烈波动，提高定价效率，并满足公众投资者的投资需求。
截至 2022 年 6 月末，公司为 62 家新三板企业提供做市服务。2022 年 1-6 月，公
司荣获上交所 2021 年度“优秀基金做市商”
“优秀期权做市商”
“优秀公募 REITs
做市商”“最佳商品 ETF 做市商”奖项；荣获深交所 2021 年度“优秀 ETF 流动
性服务商”“优秀股票期权做市商”奖项。
（2）固定收益销售及交易业务
公司固定收益销售及交易主要面向机构客户销售公司承销的债券，亦从事固
定收益金融产品及利率衍生品的做市及交易。公司的机构客户主要包括商业银行、
保险公司、基金公司、财务公司、信托公司及被中国证监会批准可投资于中国资
本市场的合格境外机构投资者等。
公司在中国银行间债券市场及交易所交易多类固定收益及相关衍生产品，并
提供做市服务，如国债、政策性金融债、中期票据、短期融资券、企业债券、公
司债券、国债期货、利率互换及标准债券远期等。公司通过订立固定收益衍生工
具（如利率互换、国债期货）以对冲因交易及做市业务中产生的利率风险。此外，
公司境外 FICC 业务主要通过间接全资持股的子公司广发全球资本开展。2019 年，
公司中债交易量在券商中排名第 9。2020 年，公司中债交易量在券商中排名第 8。
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截至 2022 年 6 月末，公司较好的控制了债券投资组合的久期、杠杆和投资
规模，抓住了阶段性的市场机会，取得了较好的投资业绩。
（3）柜台市场销售及交易业务
公司设计及销售多种柜台市场产品，包括非标准化产品、收益凭证以及场外
衍生品等；同时，通过柜台市场为非标准化产品以及收益凭证产品提供流动性支
持。
作为场外衍生品业务一级交易商，2022 年 1-6 月公司持续大力加强团队及系
统建设，不断提升产品创设、策略创新及交易销售能力；通过开展收益互换、场
外期权等业务，持续为机构客户提供以场外衍生品为载体的投资策略和风险管理
解决方案。
截至 2022 年 6 月末，公司柜台市场累计发行产品数量 30,951 只，累计发行
产品规模约 11,186.32 亿元，期末产品市值约 1,088.07 亿元。其中，2022 年上半
年新发产品数量 4,583 只，新发产品规模约 921.81 亿元。
（4）另类投资业务
公司通过全资子公司广发乾和以自有资金积极开展另类投资业务，目前以股
权投资业务为主。
半导体、医疗健康、新消费、TMT 等几大领域，共新增 25 个股权投资项目，投
资金额 8.41 亿元；2021 年，广发乾和聚焦布局先进制造、半导体、医疗健康、
新消费、TMT 等几大领域。2021 年，广发乾和共新增 89 个股权投资项目，投资
金额 40.78 亿元（含因规范整改所承接的直投项目等）。截至 2021 年末，广发乾
和已完成投资项目 231 个。2022 年 1-6 月，广发乾和聚焦布局先进制造、医疗健
康、新消费、硬科技、软科技、特殊机会投资等几大领域。2022 年 1-6 月，广发
乾和共新增 18 个投资项目，投资金额 9.60 亿元。
（5）投资研究业务
本集团的投资研究业务主要为机构客户提供包括宏观经济、策略、固定收益、
金融工程、行业与上市公司等多领域的投资研究服务，获得机构客户的分仓交易
佣金收入。具体包括在中国大陆及香港地区为全国社保基金、公募基金、保险公
司、私募基金、财务公司、银行理财子公司、证券公司及其他机构投资者提供研
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究报告及定制化的投资研究服务。本集团的股票研究涵盖中国 27 个行业和近 800
家 A 股上市公司，以及 160 余家香港及海外上市公司。
公司卓越的研究能力在业界享有盛誉，屡获殊荣：2017 年至 2021 年连续多
年获得“新财富本土最佳研究团队”第一名；连续多年获得“中国证券业分析师
金牛奖”评选“五大金牛研究团队”奖；同时在“卖方分析师水晶球奖”、
“上证
报最佳分析师”、新浪“金麒麟”最佳分析师、“21 世纪金牌分析师”等评选中
位居前列。为进一步推动研究驱动的经营模式，加强研究对公司核心业务的推动
和支持、及国内外的专业交流，报告期公司设立一级部门产业研究院，赋能公司
全业务链发展。
（6）资产托管业务
公司立足于为各类资产管理产品提供优质的资产托管和基金服务业务，所提
供服务的对象涵盖商业银行及其理财子公司、证券公司及其子公司、基金公司及
其子公司、期货公司及其子公司、私募基金管理人等各类资产管理机构。
发展，市场资源进一步向大中型优质私募基金管理人聚集；公募基金产品可采用
券商结算模式，为券商资产托管业务提供了服务机会；银行理财产品的托管外包
业务逐步向券商放开，为券商提供外包服务创造了机会。
截至 2022 年 6 月末，公司积极拓展市场、加强基础系统建设、提升综合服
务能力、强化风险控制体系，不断提升客户满意度。
最近三年及 2022 年 6 月末，公司提供资产托管及基金服务的总资产规模为
人民币分别为 2,173.65 亿元、3,268.32 亿元、5,259.72 亿元和 5,348.48 亿元；其
中托管产品规模分别为 951.46 亿元、1,565.03 亿元、2,624.66 亿元和 2,654.36 亿
元，提供基金服务产品规模分别为 1,222.19 亿元、1,703.29 亿元、2,635.06 亿元
和 2,694.12 亿元。
公司的投资管理业务板块主要包括资产管理业务、公募基金管理业务及私募
基金管理业务。最近三年及 2022 年 1-6 月，投资管理业务板块实现营业收入分
别为 64.54 亿元、104.35 亿元、126.63 亿元和 44.07 亿元。
（1）资产管理业务
公司提供资产管理服务以帮助客户实现金融资产的保值增值。公司的资产管
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理客户包括个人及机构投资者。公司通过全资子公司广发资管、广发期货及间接
全资持股的子公司广发资管（香港）开展资产管理业务。
办法》及其配套规则，适度放宽同一主体持有公募牌照数量限制，有利于券商资
管申请公募基金管理业务资格，拓展业务范围，但券商资管也将面临与具有先发
优势的基金管理公司的激烈竞争。
广发资管管理投资于多种资产类别及各种投资策略的客户资产，包括固定收
益类、权益类、量化投资类及跨境类产品。广发资管的客户主要包括商业银行、
信托公司、其他机构投资者和包括高净值人士在内的富裕人群。报告期，广发资
管持续夯实主动管理、产品创设、渠道营销、合规风控、金融科技等核心能力，
加强基础设施建设，不断完善运作机制。
截至 2019 年末，广发资管管理的集合资产管理计划、定向资产管理计划和
专项资产管理计划的规模较 2018 年末同比分别下降 31.89%、下降 20.02%和上
升 37.79%，合计规模同比下降 22.08%。截至 2020 年末，广发资管管理的集合
资产管理计划、单一资产管理计划和专项资产管理计划的净值规模较 2019 年末
分别上升 11.18%、6.88%和下降 51.64%，合计规模较 2019 年末上升 2.28%。截
至 2021 年末，广发资管管理的集合资产管理计划、单一资产管理计划和专项资
产管理计划的净值规模较 2020 年末分别上升 157.60%、下降 14.29%和下降
理的集合资产管理计划、单一资产管理计划和专项资产管理计划的净值规模较
最近三年及 2022 年 6 月末，广发资管资产管理业务规模情况如下表所示：
单位：亿元
资产管理净值规模
项目
集合资产管理业务 2,695.50 3,525.61 1,368.63 1,230.97
单一资产管理业务 859.98 1,297.97 1,514.35 1,416.85
专项资产管理业务 73.29 108.85 156.84 324.32
合计 3,628.76 4,932.44 3,039.82 2,972.14
截至 2022 年 6 月末，广发资管的合规受托资金规模在证券行业排名第九（数
据来源：中国证券业协会，2022）。2022 年二季度，广发资管的私募资产管理月
均规模排名第五（数据来源：中国证券投资基金业协会，2022）。
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公司主要通过广发期货开展期货资产管理业务。在境外资产管理业务领域，
公司主要通过间接全资持股的子公司广发资管（香港）向客户就证券提供意见及
资产管理服务。广发控股香港是香港首批获 RQFII 资格的中资金融机构之一。
（2）公募基金管理业务
公司主要通过控股子公司广发基金和参股公司易方达基金开展公募基金管
理业务。
截至 2019 年末，公司持有广发基金 60.59%的股权。广发基金是全国社保基
金、基本养老保险基金的国内投资管理人之一，亦向保险公司、财务公司、其他
机构投资者及高净值人群提供资产管理服务。此外，广发基金可在中国境内募集
资金通过合格境内机构投资者计划（QDII）投资于境外资本市场，并可通过其全
资子公司广发国际资产管理有限公司以 RQFII 方式将在境外募集资金投资于中
国境内资本市场。截至 2019 年末，广发基金管理的公募基金规模合计 5,025.60
亿元，较 2018 年末上升 7.28%；剔除货币市场型基金和短期理财债券基金后的
规模合计 2,784.60 亿元，行业排名第 7（数据来源：中国银河证券基金研究中心，
截至 2019 年末，公司持有易方达基金 22.65%的股权，是其三个并列第一大
股东之一。易方达基金是全国社保基金、基本养老保险基金的投资管理人之一，
亦为保险公司、财务公司、企业年金、其他机构投资者及高净值人群提供资产管
理服务。此外，易方达基金可在中国境内募集资金通过合格境内机构投资者计划
（QDII）投资于境外资本市场，并可将在境外募集资金通过 RQFII 方式投资于
中国境内资本市场。截至 2019 年末，易方达基金管理的公募基金规模合计
基金后的规模合计 4,050.86 亿元，行业排名第 1（数据来源：中国银河证券基金
研究中心，2020）。
截至 2020 年末，公司持有广发基金 54.53%的股权。广发基金是全国社保基
金、基本养老保险基金的国内投资管理人之一，亦向保险公司、财务公司、其他
机构投资者及高净值人群提供资产管理服务。此外，广发基金可在中国境内募集
资金通过合格境内机构投资者计划（QDII）投资于境外资本市场，并可通过其全
资子公司广发国际资产管理有限公司以 RQFII 方式将在境外募集资金投资于中
国境内资本市场。截至 2020 年末，广发基金管理的公募基金规模合计 7,634.25
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亿元，较 2019 年末上升 51.91%；剔除货币市场型基金和短期理财债券基金后的
规模合计 5,057.76 亿元，行业排名第 4（数据来源：公司统计，中国银河证券基
金研究中心，2021）。
截至 2020 年末，公司持有易方达基金 22.65%的股权，是其三个并列第一大
股东之一。易方达基金是全国社保基金、基本养老保险基金的投资管理人之一，
亦为保险公司、财务公司、企业年金、其他机构投资者及高净值人群提供资产管
理服务。此外，易方达基金可在中国境内募集资金通过合格境内机构投资者计划
（QDII）投资于境外资本市场，并可将在境外募集资金通过 RQFII 方式投资于
中国境内资本市场。截至 2020 年末，易方达基金管理的公募基金规模合计
基金后的规模合计 8,052.72 亿元，行业排名第 1（数据来源：公司统计，中国银
河证券基金研究中心，2021）。
截至 2021 年末，公司持有广发基金 54.53%的股权。广发基金是全国社保基
金、基本养老保险基金的投资管理人之一，亦向保险公司、财务公司、其他机构
投资者及高净值人群提供资产管理服务。此外，广发基金可在中国境内募集资金
通过合格境内机构投资者计划（QDII）投资于境外资本市场，并可通过其全资子
公司广发国际资产管理有限公司以 RQFII 方式将在境外募集资金投资于中国境
内资本市场。截至 2021 年末，广发基金管理的公募基金规模合计 11,296.25 亿元，
较 2020 年末上升 47.97%；剔除货币市场型基金后的规模合计 6,919.52 亿元，行
业排名第 3（数据来源：公司统计、WIND，2022）。
截至 2021 年末，公司持有易方达基金 22.65%的股权，是其三个并列第一大
股东之一。易方达基金是全国社保基金、基本养老保险基金的投资管理人之一，
亦向保险公司、财务公司、企业年金、其他机构投资者及高净值人群提供资产管
理服务。此外，易方达基金可在中国境内募集资金通过合格境内机构投资者计划
（QDII）投资于境外资本市场，并可将在境外募集资金通过 RQFII 方式投资于
中国境内资本市场。截至 2021 年末，易方达基金管理的公募基金规模合计
截至 2022 年 6 月末，公司持有广发基金 54.53%的股权。广发基金是全国社
保基金、基本养老保险基金的投资管理人之一，亦向保险公司、财务公司、其他
广发证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第二期）募集说明书摘要
机构投资者及高净值人群提供资产管理服务。此外，广发基金可在中国境内募集
资金通过合格境内机构投资者计划（QDII）投资于境外资本市场，并可通过其全
资子公司广发国际资产管理有限公司以 RQFII 方式将在境外募集资金投资于中
国境内资本市场。截至 2022 年 6 月末，广发基金管理的公募基金规模合计
截至 2022 年 6 月末，公司持有易方达基金 22.65%的股权，是其三个并列第
一大股东之一。易方达基金是全国社保基金、基本养老保险基金的投资管理人之
一，亦向保险公司、财务公司、企业年金、其他机构投资者及高净值人群提供资
产管理服务。此外，易方达基金可在中国境内募集资金通过合格境内机构投资者
计划（QDII）投资于境外资本市场，并可将在境外募集资金通过 RQFII 方式投
资于中国境内资本市场。截至 2022 年 6 月末，易方达基金管理的公募基金规模
合计 16,238.24 亿元，较 2021 年末下降 4.84%；剔除货币市场型基金后的规模合
计 11,431.24 亿元，行业排名第 1（数据来源：公司统计、WIND，2022）。
（3）私募基金管理业务
发行人主要通过全资子公司广发信德从事私募基金管理业务。
年，广发信德管理的基金共完成多个股权投资项目，投资金额约 10 亿元；截至
亿元。在境外市场，本集团主要通过间接全资持股的子公司广发投资（香港）及
其下属子公司从事投资及私募股权管理业务，已完成的投资主要覆盖新能源、
TMT、健康科学等领域，部分投资项目已通过并购退出或在香港、美国等证券交
易所上市。
至 2020 年末，广发信德设立并管理了 40 余支私募基金，管理客户资金总规模超
百亿元。在境外市场，本集团主要通过间接全资持股的子公司广发投资（香港）
及其下属子公司从事投资及私募股权管理业务，已完成的投资主要覆盖新能源、
TMT、生物医疗等领域，部分投资项目已通过并购退出或在香港、美国等证券交
易所上市。
广发证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第二期）募集说明书摘要
业。截至 2021 年末，广发信德设立并管理了 50 余只私募基金，管理客户资金总
规模近 150 亿元。在境外市场，本集团主要通过间接全资持股的子公司广发投资
（香港）及其下属机构开展境外私募股权基金业务，已完成的投资主要覆盖高端
制造、TMT、生物医疗等领域，部分投资项目已通过并购退出或在香港、美国等
证券交易所上市。
截至 2022 年 6 月末，广发信德管理基金总规模近 150 亿元。在境外市场，本集
团主要通过间接全资持股的子公司广发投资（香港）及其下属机构开展境外私募
股权基金业务，已完成的投资主要覆盖高端制造、TMT、生物医疗、大消费等领
域，部分投资项目已通过并购退出或在香港、美国等证券交易所上市。
（五）公司主营业务和经营性资产实质变更情况
报告期内，发行人主营业务和经营性资产未发生实质变更。
（六）报告期的重大资产重组情况
最近三年及一期，发行人未发生导致发行人主营业务和经营性资产发生实质
变更的重大资产购买、出售和置换的情况。
八、媒体质疑事项
报告期内，发行人不存在媒体质疑事项。
九、发行人内部管理制度
（一）内部管理制度建设情况
公司明确了董事会、监事会、稽核部门和其他内部机构在内部控制的监督检
查和评价方面的职责权限：董事会审计委员会主要负责审查公司内部控制及其实
施情况的有效性及对公司内、外部审计的监督和核查；监事会独立行使监督职权，
向全体股东负责，对公司财务及公司董事、高级管理人员执行公司职务的行为进
行监督和质询，维护公司及股东的合法权益；稽核部和风险管理部、合规与法律
事务部、各业务及管理部门分工协作，对内部控制制度建立和执行情况进行定期、
不定期监督检查；稽核部门对董事会负责，根据外部要求和公司经营管理需要，
广发证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第二期）募集说明书摘要
对业务、管理部门及分支机构等进行稽核检查并督促整改。
公司高度重视内部控制制度及相关机制的建设。公司按照《公司法》《证券
法》《证券公司监督管理条例》《证券公司内部控制指引》《深圳证券交易所上市
公司内部控制指引》
《香港上市规则》
《企业内部控制基本规范》及其配套指引等
相关规定，综合考虑内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督等
因素，结合公司实际情况，不断完善各项内部控制制度，进一步建立健全了一套
与公司业务性质、规模和复杂程度相适应的内部控制体系。
根据《关于印发<企业内部控制基本规范>的通知》
（财会[2008]7 号）及广东
证监局《关于做好辖区主板上市公司内控规范实施工作的通知》（广东证监
[2012]27 号）的要求，并结合内外部环境变化和项目开展情况，公司稽核部有针
对性地选取若干重要环节进行内控梳理和评价，及时跟踪、发现和完善公司内部
控制缺陷。通过以上工作，公司对缺失或欠完善的制度规定进行了补充和修正，
细化和优化了部分业务流程及内部控制措施，使公司各个流程更加合理、有效。
风险控制方面，发行人制定了《广发证券股份有限公司董事会风险管理委员
会议事规则》
《广发证券股份有限公司关联交易管理制度》
《广发证券股份有限公
司募集资金使用管理制度》等风险控制管理制度。其中，《广发证券股份有限公
司董事会风险管理委员会议事规则》明确了风险管理委员会对公司的整体风险状
况进行评估，对公司的总体风险管理进行监督，以确保与公司经营活动相关联的
各种风险控制在合理的范围内。《广发证券股份有限公司关联交易管理制度》明
确了关联交易的基本原则、关联人和关联交易的定义、关联交易的决策程序以及
对于关联交易的信息披露要求，规范公司的关联交易行为，维护公司股东特别是
中小投资者和公司债权人的合法权益。《广发证券股份有限公司募集资金使用管
理制度》对募集资金的存储、使用、变更以及监督作了详细规定，规范了公司募
集资金的使用与管理，最大限度地保障投资者的权益，提高募集资金的使用效率。
会计核算和财务管理方面，发行人参照企业会计准则的要求，制定了较完整
的内部控制制度，包括《公司章程》中的财务会计和内部审计制度，并且制定了
《广发证券股份有限公司董事会审计委员会议事规则》，界定公司审计委员会的
具体职责为：审查及检讨公司财务监控、内部监控系统、风险管理制度及其实施
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情况的有效性；指导公司内部审计机构的工作，监督检查内部审计制度及其实施
情况；监督年度审计工作；担任公司与外部审计之间的主要代表，负责监察二者
之间的关系等。
人力资源管理方面，发行人建立了独立的劳动人事制度，拥有独立完整的劳
动、人事及薪酬管理体系，与第一大股东等股东单位完全分离。公司董事、监事
和高级管理人员的选聘符合《公司法》、
《证券法》等有关规定，发行人现任董事、
监事和高级管理人员均符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件、《深
交所上市规则》及交易所其他相关规定等要求的任职资格。发行人高级管理人员
不存在在第一大股东等股东单位任职的情形，也未在其他营利性机构兼职或者从
事其他经营性活动。发行人建立了完善的劳动用工、人事管理、薪酬管理和社会
保障制度，且与全体员工均依法签订了《劳动合同》，发行人拥有独立的劳动用
工权力，不存在受股东干涉的情形。
重大事项决策管理方面，发行人依据《公司法》、
《公司章程》以及相关法律
法规建立健全法人治理结构，制定了《广发证券股份有限公司股东大会议事规则》
《广发证券股份有限公司董事会议事规则》《广发证券股份有限公司监事会议事
规则》
《广发证券股份有限公司总经理工作细则》
《广发证券股份有限公司独立董
事工作规则》等制度，规范了各部门工作内容、职责和权限，发行人严格按照《公
司章程》以及相关规则规定履行内部决策程序，明确了重大事项决策的流程。
信息披露事务和投资者关系管理方面，为确保公司信息披露的及时、准确、
充分、完整，保护投资者合法权益，加强公司信息披露事务管理，促进公司依法
规范运作，维护本期债券投资者的合法权益，根据《公司法》
《证券法》等法律、
法规及《公司章程》的有关规定，结合公司的实际情况，发行人制定和完善了《广
发证券股份有限公司信息披露事务管理制度》和《广发证券股份有限公司投资者
关系管理制度》等一系列内控制度。公司严格按照相关规定，规范了信息的传递、
披露和审核以及投资者关系活动的流程。董事会秘书和公司秘书负责公司信息披
露事务，对公司和董事会负责；公司秘书和证券事务代表协助董事会秘书或根据
董事会秘书的授权从事信息披露事务，与公司股票上市地证券监督管理机构及相
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关交易所保持联系，办理信息披露事务；公司董事会办公室是公司信息披露事务
的具体执行机构。
此外，发行人制定了《内幕信息知情人管理办法》和《内幕信息知情人登记
管理规程》，进一步规范内幕信息管理，加强内幕信息保密工作。根据该办法，
董事会办公室是发行人内幕信息的管理部门及信息披露的具体执行部门，由董事
会秘书直接领导。发行人与董事会秘书、证券事务代表和董事会办公室具体执行
信息披露事务人员均签订了保密协议，要求其承诺在任职期间以及在离任后持续
履行保密义务直至有关信息披露为止。发行人定期报告公告前，发行人的主要股
东、中介服务机构等内幕信息知情人积极配合发行人完成内幕信息知情人登记工
作。定期报告和定期报告的内幕信息知情人登记表同时报送深交所。
发行人现有内部管理制度已建立健全，能够适应发行人管理的要求和发展的
需要。自相关制度制定以来，各项制度得到了有效的实施，保证了发行人财务收
支和经营活动的合法性和规范化。
（二）内部管理制度运行情况
按照企业内部控制规范体系的规定，公司建立健全和有效实施内部控制，评
价其有效性，并如实披露内部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事
会建立和实施内部控制进行监督。经营管理层负责企业内部控制的日常运行。公
司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信
息真实完整，提高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固
有局限性，故仅能为实现上述目标提供合理保证。公司已建立了内部控制监督检
查机制，内控缺陷一经识别，公司将立即采取整改措施。此外，由于情况的变化
可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据内部
控制评价结果推测未来内部控制的有效性具有一定的风险。
公司董事会已按照《企业内部控制基本规范》的要求对公司内部控制进行了
评价，认为公司内部控制截至 2021 年 12 月 31 日，未发现公司存在财务报告和
非财务报告内部控制重大缺陷或重要缺陷。
公司将继续按照《企业内部控制基本规范》、
《香港上市规则》附录十四《企
业管治守则》的规定和要求，根据外部经营环境的变化，结合公司发展的实际需
求，继续完善内部控制制度，规范内部控制制度执行，强化内部控制监督检查，
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促进公司健康、可持续发展。
十、发行人违法违规及受处罚情况
（一）最近三年及一期发行人因违法违规受处罚的情况
最近三年及一期，发行人因违法违规受处罚情况如下：
当晚撰写了四篇点评文章，上传至团队共用的有道云账户。随后，该团队某证券
分析师私自将四篇点评文章以有道云链接形式发送至其自行维护的数个微信群。
限公司对证券分析师旷实等人利用网络工具分享评论文章事件进行自查整改和
内部问责的通知》。对此，公司高度重视，立即就证券研究报告发布相关业务开
展全面自查，并进一步完善自媒体管理工作机制，对相关责任人员进行了内部问
责处理，按期向广东证监局提交了整改报告。
正当竞争方式吸引投资者开户的行为，广东证监局对公司出具[2019]59 号《关于
责成广发证券股份有限公司对东莞虎门证券营业部进行内部问责的通知》，责成
公司对上述违规行为进行自查整改和内部问责。对此，公司高度重视，已第一时
间要求该营业部及时整改相关问题。
境外子公司强化合规风险管理及审慎开展业务等问题，广东证监局对公司出具
[2019]20 号《关于对广发证券股份有限公司采取责令改正措施的决定》。对此，
公司高度重视，积极组织整改，已按照监管要求结合整改情况向广东证监局提交
了整改报告。
的情形，广东证监局向公司下发了[2019]28 号《关于对广发证券股份有限公司采
取责令改正措施的决定》，责成公司对相关问题予以改正，提交整改报告，并严
格追究相关责任人员责任。对此，公司高度重视，按要求完成整改，组织对监管
规定进行再学习，对相关人员进行内部问责，并及时向广东证监局提交了整改报
告。
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在缺陷、内部管控不足以及未做好广发控股香港月度数据统计工作，向监管部门
报送的数据不准确的问题，中国证监会出具了[2019]31 号《关于对广发证券股份
有限公司采取限制业务活动措施的决定》及[2019]15 号《关于对林治海采取监管
谈话措施的决定》，中国证监会对公司采取限制增加场外衍生品业务规模 6 个月、
限制增加新业务种类 6 个月的行政监管措施。对此，公司高度重视，积极整改，
组织全面排查各业务线风险隐患并及时化解，持续优化集团内控体系建设和风险
管理水平，尤其加强对子公司的风险管控与合规管理，督促各子公司加强风险管
控。
人过程中，未勤勉尽责，对发行人客户、供应商、股权转让等情况的核查不充分，
公司 2 名保荐代表人被中国证监会出具[2019]40 号《关于对刘某、袁某采取监管
谈话措施的决定》。对此，公司高度重视，安排相关人员按要求接受监管谈话并
对相关责任人员进行了内部问责，组织对内外部尽职调查规则制度的培训学习，
持续加强投行项目管理和人员执业管理。
过程中，保荐代表人未审慎执业，未勤勉尽责，未能督促发行人完整披露关联方
及关联交易，公司及相关保荐代表人收到中国证监会[2019]50 号《关于对广发证
券股份有限公司及保荐代表人玄某、杜某采取出具警示函监管措施的决定》。对
此，公司高度重视，组织相关部门开展深入调查，对相关责任人员进行内部问责
处理，并积极组织整改，要求投行业务人员合规执业、勤勉尽责，切实防范公司
及个人执业风险。
从事了营销活动，被湖北证监局出具[2019]41 号《关于对广发证券股份有限公司
武汉珞狮路证券营业部采取出具警示函措施的决定》。对此，公司高度重视，对
营业部负责人进行了内部问责，同时组织各分支机构开展自查，对不合规问题进
行规范整改。
的合规人员数量占比不足 1.5%、部分合规人员薪酬低于公司同级别平均水平等
问题，公司收到中国证监会[2019]57 号《关于对广发证券股份有限公司采取出具
警示函措施的决定》。对此，公司高度重视，已完成整改。
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务顾问过程中，存在对相关项目尽职调查、投资决策、投后管理不够审慎，内部
业务授权管控不足等问题，广东证监局对公司出具[2020]58 号《关于对广发证券
股份有限公司采取出具警示函措施的决定》，对此，公司认真落实整改要求，不
断健全内部控制，切实加强员工执业行为管理，并对责任人员进行了内部问责。
行优先股项目、2015 年公司债券项目、2016 年非公开发行股票项目、2018 年公
司债券项目、康美实业投资控股有限公司 2017 年可交换公司债券项目中未勤勉
尽责，尽职调查环节基本程序缺失，缺乏应有的执业审慎，内部质量控制流于形
式，未按规定履行持续督导与受托管理义务。广东证监局出具[2020]97 号《关于
对广发证券股份有限公司采取责令改正、限制业务活动、责令限制高级管理人员
权利监管措施的决定》，对公司采取责令改正、暂停公司保荐机构资格 6 个月、
暂不受理公司债券承销业务有关文件 12 个月及责令限制高级管理人员权利的行
政监管措施。同时，公司 2 名高级管理人员收到广东证监局公开谴责、监管谈话
的行政监管措施决定；1 名公司高级管理人员收到广东证监局监管谈话的行政监
管措施决定；相关投行业务人员收到广东证监局认定为不适当人选的行政监管措
施决定；另外 3 名项目内核负责人收到广东证监局监管谈话的行政监管措施决定。
对此，公司深刻汲取教训、认真反思、严格落实整改要求，并按照内部问责制度
对责任人员进行内部问责。
为进行监测，存在个别员工手机号未备案也未纳入监测范围的情形，被深圳证监
局出具[2020]213 号《关于对广发证券股份有限公司深圳壹方中心证券营业部采
取出具警示函措施的决定》。对此，公司不断提高员工执业行为培训督导和检查
力度，进一步完善系统功能，提升了员工行为监测管控效果并已向深圳证监局提
交了整改工作报告。
理江某某的行政处罚决定书[2021]15 号，江某某作为证券从业人员期间违规交易
股票，违反了 2005 年《证券法》第四十三条第一款的规定，构成 2005 年《证
券法》第一百九十九条所述违法行为，中国证监会依法对其作出没收违法所得
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度规定，对江某某采取了开除的问责措施。
某某、林某某、许某某采取出具警示函措施的决定》（广东证监局行政监管措施
决定书[2021]78 号），指出该三名业务人员在执业过程中，存在部分事项核查不
充分、走访程序执行不到位等问题，不符合《上市公司并购重组财务顾问业务管
理办法》第三条、第十九条、第二十一条的有关要求。对此，公司认真吸取教训，
持续规范尽职调查程序，加强合规风控宣导，不断提升投行业务执业质量。
并造成经济损失，被广东证监局出具[2021]105 号《关于对广发期货有限公司采
取责令改正措施的决定》。对此，公司及广发期货高度重视，目前已完成整改。
东外汇局”）行政处罚决定书（粤汇处[2021]12 号），指出公司存在违反规定办理
资本项目资金收付、违反规定开立 B 股资金账户、违反规定办理 B 股资金非本
人提款业务、违反规定串用外汇账户的行为，广东外汇局对公司合计处罚款 94
万元。对此，公司高度重视，针对存在的问题逐一组织开展相关整改工作，不断
完善公司内部制度流程，并向广东外汇局报送了整改报告。
发证券股份有限公司泉州温陵路证券营业部采取出具警示函行政监管措施的决
定》
（福建证监局行政监管措施决定书〔2022〕9 号），指出营业部个别员工存在
为客户之间的融资提供中介便利的违规行为，反映出营业部合规管理不到位，未
能严格规范工作人员的执业行为。对此，分公司深刻吸取教训，认真整改，对违
规员工采取了内部问责措施；同时在日常工作中建立自查自纠机制，持续加强对
员工执业行为和执业素质的培训、监督、检查，严格防范各类执业违规行为。
证券资产管理（广东）有限公司采取出具警示函措施的决定》（广东证监局行政
监管措施决定书〔2022〕72 号），指出广发资管在某集合资产管理计划进行公募
化改造过程中，未按照勤勉和审慎原则，针对产品风险等级、估值方式、份额设
置变更等重大事项履行特别提醒和通知义务，产品变更的征询期安排不合理，投
资者权利保障不到位。对此，公司及广发资管高度重视，深入全面开展反思、自
查和整改工作，通过优化征询期开放安排等措施，强化投资者权益保护，并持续
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推进内控机制完善，严格防范市场风险、信用风险等各类风险。
处罚决定书（福银罚决字〔2022〕10 号），指出分公司存在未按规定重新识别客
户、未按规定对高风险客户采取强化识别措施等问题。中国人民银行福建中心支
行对分公司上述违法行为合计处 57 万元罚款。对此，分公司已按期缴纳罚款，
并不断完善反洗钱工作机制，加强日常监督检查，不断提高反洗钱工作的效率和
质量。
（二）最近三年及一期发行人股东、董事、监事及高级管理人员因违法违
规受处罚情况
报告期内，公司无控股股东及实际控制人。报告期内，公司董事会、董事、
监事、持有 5%以上股份的股东不存在被有权机关处罚、涉及重大诉讼事项、被
移送司法机关或追究刑事责任、或被中国证监会采取市场禁入、被认定为不适当
人选、或被其他行政管理部门处罚，以及被中国证券业协会或证券交易所公开批
评、公开谴责等情形。
取责令改正、限制业务活动、责令限制高级管理人员权利监管措施的决定》（中
国证券监督管理委员会广东监管局行政监管措施决定书〔2020〕97 号），指出公
司在康美药业 2014 年非公开发行优先股项目、2015 年公司债券项目、2016 年非
公开发行股票项目、2018 年公司债券项目、康美实业投资控股有限公司 2017 年
可交换公司债券项目中未勤勉尽责，尽职调查环节基本程序缺失，缺乏应有的执
业审慎，内部质量控制流于形式，未按规定履行持续督导与受托管理义务。广东
证监局对公司采取责令改正、暂停公司保荐机构资格 6 个月、暂不受理公司债券
承销业务有关文件 12 个月及责令限制高级管理人员权利的行政监管措施。同时，
公司高级管理人员秦力、欧阳西收到广东证监局公开谴责、监管谈话的行政监管
措施决定；公司高级管理人员张威收到广东证监局监管谈话的行政监管措施决定；
相关投行业务人员收到广东证监局认定为不适当人选的行政监管措施决定；另外
三名项目内核负责人收到广东证监局监管谈话的行政监管措施决定。
公司现任董事、监事、高级管理人员的任职符合《公司法》和《公司章程》
的有关规定。
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（三）发行人未被列入失信被执行人名单的情况
截至本募集说明书摘要出具日，发行人及其下属境内控股子公司均未被列入
失信被执行人名单。
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第四节 财务会计信息
本节中引用的 2019-2021 年财务数据来自公司 2019-2021 年度经审计的合并
财务报告，引用的 2022 年 1-9 月的财务数据来自公司 2022 年 1-9 月未经审计的
合并财务报告，并经计算至万元后保留两位小数进行列示。
在本节中，公司以合并财务报表的数据为主，并结合母公司财务报表进行财
务分析以作出简明结论性意见。本节仅就公司重要会计科目和财务指标变动情况
进行分析，建议进一步参阅公司 2019-2021 年度经审计的财务报告和 2022 年 1-9
月未经审计的财务报表以了解公司财务的详细情况。
一、最近三年财务报表审计情况
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）对广发证券股份有限公司 2019 年
度、2020 年度和 2021 年度的财务报表进行了审计，分别出具了安永华明（2020）
审字第 61266642_G01 号、安永华明（2021）审字第 61266642_G01 号和安永华
明（2022）审字第 61266642_G01 号标准无保留意见审计报告。
二、会计政策和会计估计的变更
（一）会计政策变更
简称“新租赁准则”），新租赁准则采用与现行融资租赁会计处理类似的单一模
型，要求承租人对除短期租赁和低价值资产租赁以外的所有租赁确认使用权资产
和租赁负债，并分别确认折旧和利息费用。发行人于 2019 年 1 月 1 日开始按照
新修订的租赁准则进行会计处理，对首次执行日前已存在的合同，选择不重新评
估其是否为租赁或者包含租赁，并根据首次执行新租赁准则的累积影响数，调整
期初留存收益及财务报表其他相关项目金额，不调整可比期间信息。
发行人对于首次执行日前的经营租赁，根据剩余租赁付款额按首次执行日增
量借款利率折现的现值计量租赁负债，按与租赁负债相等的金额计量使用权资产，
并根据预付租金进行必要调整。发行人首次执行新租赁准则时采用了下列简化处
理：
-将于首次执行日后 12 个月内完成的租赁，可作为短期租赁处理；
-计量租赁负债时，具有相似特征的租赁可采用同一折现率；使用权资产的
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计量可不包含初始直接费用；
-存在续租选择权或终止租赁选择权的，发行人根据首次执行日前选择权的
实际行使及其他最新情况确定租赁期；
-首次执行日前的租赁变更，发行人根据租赁变更的最终安排按照新租赁准
则进行会计处理。
采用新租赁准则对 2019 年 1 月 1 日的影响如下：
单位：万元
项目 金额
资产
使用权资产 52,294.78
其他资产 -2,343.23
总资产 49,951.55
负债
租赁负债 49,879.02
其他负债 72.53
总负债 49,951.55
权益调整总额 -
留存收益 -
具体如下：
单位：万元
项目 金额
减：2019 年 1 月 1 日尚未起租 1,108.80
经营租赁承诺在 2019 年 1 月 1 日的折现金额 58,121.89
减：
短期租赁 1,703.16
剩余租赁期少于 12 个月的租赁 6,539.71
发行人已经进行了评估，新租赁准则的采用，会增加发行人的总资产和总负
债，但不会对发行人的所有者权益、净利润产生重大影响。
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（二）会计估计变更
根据《企业会计准则第 4 号——固定资产》第十九条，“企业至少应当于每
年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使用寿
命预计数与原先估计数有差异的，应当调整固定资产使用寿命”。
为了更公允地反映发行人财务状况和经营成果，使固定资产折旧年限更加接
近其实际使用寿命，适应发行人业务发展和固定资产管理的需要，发行人评估了
固定资产的使用情况和使用年限。对三类固定资产折旧年限进行了变更。此项变
更自 2019 年 1 月 1 日起适用，变更前后采用的会计估计如下：
单位：年
资产类别 变更前使用年限 变更后使用年限
房屋建筑物 30-35 30-50
固定资产装修 5 5-10
通讯设备及电脑设备 5 3-5
（三）前期会计差错更正
报告期内无前期会计差错更正事项。
三、合并财务报表范围及其变化情况
合并财务报表以发行人及全部子公司最近三年及一期的财务报表为基础编
制，合并报表范围符合财政部《企业会计准则》及相关规定。
（一）2022 年 1-9 月合并报表范围变化情况
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无。
广发基金管理有限公司下设子公司珠海瑞元祥和股权投资基金合伙企业（有
限合伙）于本期内注销，故本期末不再纳入合并范围。
再纳入合并范围。
（二）2021 年合并报表范围变化情况
广发控股（香港）有限公司本年设立子公司 GF Financial Holdings BVI Ltd.，
故将其纳入合并范围。
广发合信产业投资管理有限公司于本年内处置，故本年末不再纳入合并范围。
广发信德投资管理有限公司下设子公司深圳前海广发信德中山公用并购基
金管理有限公司、广发信德医疗资本管理有限公司于本年内注销，深圳市大河信
德企业管理有限公司、上海广发永胥投资管理合伙企业（有限合伙）、上海广发
永胥医疗投资管理中心（有限合伙）、广发信德智胜投资管理有限公司于本年内
处置，故本年末不再纳入合并范围。
广发控股（香港）有限公司下设子公司 GF Bright Investment Limited、广发
中国优势基金（有限合伙）、广发合伙有限公司、GF Energy Investment Limited、
GF Wise Limited 于本年内注销，故本年末不再纳入合并范围。
广发基金管理有限公司子公司 GF International Asset Management (UK)
Company Limited 于本年内注销，故本年末不再纳入合并范围。
合并范围。
（三）2020 年度合并财务报表范围变化情况
无。
广发合信产业投资管理有限公司下设子公司广发合信（山东）产业投资管理
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有限公司于本年内注销，故本年末不再纳入合并范围。
广发控股（香港）有限公司下设子公司 SF Project (Cayman) Limited 于本年
内注销，故本年末不再纳入合并范围。
广发信德投资管理有限公司下设子公司珠海乾鑫投资合伙企业（有限合伙）、
珠海乾明投资合伙企业（有限合伙）、珠海横琴金投广发信德厚挚股权投资合伙
企业（有限合伙）于本年内注销，故本年末不再纳入合并范围。
入合并范围。
（四）2019 年度合并财务报表范围变化情况
无。
广发信德投资管理有限公司下设子公司珠海广发信德敖东基金管理有限公
司和上海广发永胥股权投资管理有限公司于本年内注销，故本年末不再纳入合并
范围。
广发乾和投资有限公司下设子公司珠海乾亨投资管理有限公司于本年内注
销，故本年末不再纳入合并范围。
广发基金管理有限公司下设子公司广发纳正（上海）资产管理有限公司于本
年内注销，故本年末不再纳入合并范围。
本年内，第三方投资人加入并对广东新动能股权投资合伙企业（有限合伙）
（“新动能”）实施共同控制，因此，新动能不再纳入合并范围，转为本公司的
合营企业。
广发乾和投资有限公司对广东广发互联小额贷款股份有限公司的投资占比
于 2019 年 5 月上升至 67%，对其控制将其纳入合并范围，于 2019 年 11 月下降
至 16.5%，对其失去控制不再纳入合并范围。
合并范围。
四、最近三年及一期财务会计资料
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（一）最近三年及一期合并财务报表
单位：万元
项目 2022 年 9 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
资产
货币资金 11,563,324.77 11,931,281.95 10,276,620.38 8,070,718.80
其中：客户资金存款 9,429,971.32 9,749,687.25 8,046,971.67 5,836,564.09
结算备付金 3,155,971.41 2,769,438.08 2,051,540.50 1,954,848.15
其中：客户备付金 2,687,834.62 2,314,702.60 1,670,504.48 1,708,824.75
融出资金 8,268,473.24 9,723,076.79 8,615,281.65 5,478,745.92
衍生金融资产 339,804.87 56,449.27 20,336.59 7,236.05
存出保证金 1,623,031.60 1,249,511.29 1,104,554.56 664,632.01
应收款项 859,974.02 489,276.30 340,417.31 237,308.97
合同资产 1,500.00 - - 7,589.50
买入返售金融资产 1,704,059.40 1,999,223.18 1,679,384.92 2,068,860.98
金融投资： 29,787,882.81 23,592,518.92 20,001,243.24 19,336,845.78
交易性金融资产 17,857,251.46 12,447,261.37 6,774,265.90 8,110,523.33
债权投资 23,758.05 10,468.70 46,231.49 228,013.19
其他债权投资 11,841,575.94 11,047,509.61 12,018,238.05 9,859,703.85
其他权益工具投资 65,297.36 87,279.23 1,162,507.79 1,138,605.41
长期股权投资 804,808.45 824,841.84 719,688.32 672,696.56
投资性房地产 19,038.16 6,074.17 4,239.86 4,549.90
固定资产 278,315.07 296,691.86 304,629.27 193,124.54
在建工程 24,630.13 - - -
使用权资产 76,221.53 81,779.07 64,456.93 71,291.52
无形资产 145,301.14 148,998.17 145,385.40 41,008.00
商誉 234.69 212.17 218.40 232.46
递延所得税资产 230,032.99 211,883.16 132,383.98 105,868.82
其他资产 143,073.64 204,276.17 285,987.34 523,548.35
资产总计 59,025,677.94 53,585,532.40 45,746,368.63 39,439,106.31
负债
短期借款 182,558.79 91,654.53 255,278.62 103,801.29
应付短期融资款 2,989,439.23 2,787,675.95 3,500,817.91 1,488,067.34
拆入资金 1,411,419.30 1,161,748.84 612,128.63 298,403.01
交易性金融负债 1,410,572.73 1,082,340.33 556,532.67 314,222.90
衍生金融负债 133,331.98 98,109.85 21,498.74 20,116.52
卖出回购金融资产款 12,568,618.26 8,123,019.99 9,461,162.13 9,539,642.08
代理买卖证券款 12,790,806.45 12,673,109.75 10,294,110.49 7,968,064.45
广发证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第二期）募集说明书摘要
项目 2022 年 9 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
代理承销证券款 - - - 11,700.00
应付职工薪酬 887,534.86 1,011,847.94 813,042.07 609,644.74
应交税费 68,859.67 164,514.23 134,611.98 70,572.24
应付款项 1,671,493.09 707,406.77 260,523.47 561,232.27
合同负债 7,554.33 11,117.29 4,708.71 6,865.33
预计负债 44,947.85 40,587.17 41,505.81 44,752.05
长期借款 6,778.12 33,867.47 218,306.87 353,336.23
应付债券 11,947,228.73 13,868,293.22 8,974,986.35 8,267,965.34
租赁负债 78,555.41 84,175.81 65,306.14 70,157.66
递延所得税负债 41,922.31 74,136.42 41,832.30 28,142.80
其他负债 538,730.08 491,792.58 262,657.11 268,760.50
负债合计 46,780,351.17 42,505,398.14 35,519,010.01 30,025,446.75
股东权益
股本 762,108.77 762,108.77 762,108.77 762,108.77
其他权益工具 1,099,000.00 100,000.00 - -
其中：永续债 1,099,000.00 100,000.00 - -
资本公积 3,127,990.08 3,128,373.24 3,119,936.04 3,120,514.85
减：库存股 23,360.87 - - -
其他综合收益 140,455.84 105,951.22 110,619.77 154,295.08
盈余公积 794,796.60 794,796.60 707,879.84 634,475.91
一般风险准备 1,992,020.91 1,957,212.34 1,720,417.05 1,486,448.68
未分配利润 3,918,387.16 3,814,008.80 3,395,258.24 2,965,555.15
归属于母公司股东权
益合计
少数股东权益 433,928.29 417,683.29 411,138.90 290,261.13
股东权益合计 12,245,326.77 11,080,134.26 10,227,358.61 9,413,659.56
负债和股东权益总计 59,025,677.94 53,585,532.40 45,746,368.63 39,439,106.31
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、营业总收入 1,751,505.92 3,424,998.84 2,915,348.83 2,280,988.25
利息净收入 309,340.03 493,092.10 425,377.62 316,808.74
其中：利息收入 954,471.87 1,365,907.19 1,169,818.09 1,084,458.21
利息支出 645,131.83 872,815.08 744,440.47 767,649.47
手续费及佣金净收入 1,240,520.62 1,878,457.29 1,411,444.89 976,076.83
其中：经纪业务手续费净收入 495,395.72 797,041.07 657,166.22 419,762.60
投资银行业务手续费净收入 44,156.71 43,263.65 64,869.83 143,790.41
资产管理及基金管理业务手 667,782.52 994,569.26 659,804.84 391,062.31
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项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
续费净收入
投资收益 210,839.15 681,723.05 714,713.15 603,636.76
其中：对联营企业和合营企业的
投资收益
其他收益 76,963.63 122,823.87 113,230.90 82,551.09
公允价值变动收益 -177,041.67 40,738.50 66,591.88 109,726.25
汇兑收益 -4,345.22 426.52 3,460.42 535.36
其他业务收入 94,957.46 207,543.15 177,008.44 191,498.36
资产处置收益 271.93 194.36 3,521.52 154.86
二、营业总支出 1,064,780.63 1,922,511.30 1,552,529.68 1,210,998.58
税金及附加 13,269.82 22,268.40 16,984.42 13,537.32
业务及管理费 977,216.46 1,596,056.61 1,274,385.02 939,297.28
信用减值损失 -20,352.74 98,092.25 85,369.54 67,967.60
其他资产减值损失 1,200.45 334.71 189.84 153.51
其他业务成本 93,446.63 205,759.33 175,600.86 190,042.87
三、营业利润 686,725.30 1,502,487.54 1,362,819.15 1,069,989.67
加：营业外收入 232.29 780.89 902.92 1,367.30
减：营业外支出 2,270.12 6,883.91 3,792.38 43,734.70
四、利润总额 684,687.47 1,496,384.52 1,359,929.69 1,027,622.27
减：所得税费用 95,294.09 290,893.95 282,840.23 216,596.11
五、净利润 589,393.38 1,205,490.56 1,077,089.46 811,026.15
（一）按经营持续性分类
持续经营净利润 589,393.38 1,205,490.56 1,077,089.46 811,026.15
终止经营净利润 - - - -
（二）按所有权归属分类
归属于母公司股东的净利润 523,429.21 1,085,411.55 1,003,813.46 753,892.16
少数股东损益 65,964.17 120,079.01 73,276.00 57,133.99
六、其他综合收益的税后净额 36,063.84 -5,359.55 -44,612.26 86,449.52
归属于母公司股东的其他综合收益
的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综
-16,353.34 -33,207.51 17,844.42 44,376.81
合收益
- -31.86 -101.67 -
收益
（二）将重分类进损益的其他综合
收益
益
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项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
归属于少数股东的其他综合收益的
税后净额
七、综合收益总额 625,457.22 1,200,131.02 1,032,477.20 897,475.67
其中：归属于母公司股东的综合收
益总额
归属于少数股东的综合收益总额 67,523.40 119,388.01 72,339.04 57,490.39
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股） 0.67 1.42 1.32 0.99
（二）稀释每股收益（元/股） 0.67 1.42 1.32 0.99
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、经营活动产生的现金流量
交易性金融工具现金净增加额 - - 1,744,373.82 1,252,133.08
融出资金净减少额 1,472,124.19 - - -
收取利息、手续费及佣金的现金 2,047,978.95 2,945,747.07 2,242,682.86 1,775,836.98
拆入资金净增加额 222,341.28 554,652.56 325,024.81 -
代理买卖证券收到的现金净额 76,196.00 2,375,859.26 2,374,371.52 2,106,842.55
代理承销证券收到的现金净额 - - - 11,700.00
回购业务资金净增加额 4,736,698.14 - 292,184.21 2,525,359.66
收到其他与经营活动有关的现金 862,998.13 1,041,937.86 508,653.19 323,797.56
经营活动现金流入小计 9,418,336.69 6,918,196.75 7,487,290.41 7,995,669.83
融出资金净增加额 - 1,131,359.16 3,115,248.12 954,219.96
交易性金融工具现金净减少额 5,260,035.19 4,284,804.80 - -
支付利息、手续费及佣金的现金 283,628.50 392,653.72 312,866.31 279,837.89
代理承销证券支出的现金净额 - - 11,700.00 -
拆入资金净减少额 - - - 864,382.46
回购业务资金净减少额 - 1,699,846.20 - -
支付给职工及为职工支付的现金 763,725.37 872,389.47 701,171.84 541,501.46
支付的各项税费 369,687.43 577,790.82 472,967.13 401,050.54
支付其他与经营活动有关的现金 774,525.43 691,694.31 890,179.12 933,784.19
经营活动现金流出小计 7,451,601.92 9,650,538.47 5,504,132.51 3,974,776.51
经营活动产生的现金流量净额 1,966,734.78 -2,732,341.72 1,983,157.90 4,020,893.32
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 36,787.69 1,683,747.20 192,314.82 495,645.33
取得投资收益收到的现金 322,495.74 530,277.75 371,665.16 431,053.86
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额
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项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
处置子公司及其他营业单位收到
- 48,564.31 - 23,276.22
的现金净额
投资活动现金流入小计 360,205.11 2,263,259.18 568,184.14 950,414.45
投资支付的现金 860,861.58 72,156.11 2,208,427.07 1,916,986.64
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付
- - - 7,086.12
的现金净额
投资活动现金流出小计 903,103.23 139,250.84 2,513,135.25 1,963,237.32
投资活动产生的现金流量净额 -542,898.12 2,124,008.34 -1,944,951.11 -1,012,822.87
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 1,000,000.00 100,000.00 85,377.49 -
其中：子公司吸收少数股东投资
- - 85,377.49 -
收到的现金
发行永续债收到的现金 1,000,000.00 100,000.00 - -
取得借款收到的现金 112,725.25 53,545.50 240,955.98 163,677.08
发行债券收到的现金 4,100,000.00 9,687,995.72 8,103,760.00 5,035,740.00
收到其他与筹资活动有关的现金 2,974,537.27 2,569,634.21 3,406,731.69 1,741,553.00
筹资活动现金流入小计 8,187,262.51 12,411,175.43 11,836,825.16 6,940,970.08
偿还债务支付的现金 6,544,746.77 5,016,396.30 5,956,460.40 6,222,840.46
分配股利、利润或偿付利息支付
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
股利、利润
回购股份支付的现金 23,360.87 - - -
支付其他与筹资活动有关的现金 2,249,458.92 3,392,015.92 3,090,468.07 1,099,879.18
筹资活动现金流出小计 9,702,374.58 9,309,306.65 9,811,190.32 7,938,657.16
筹资活动产生的现金流量净额 -1,515,112.06 3,101,868.78 2,025,634.84 -997,687.08
四、汇率变动对现金及现金等价
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -28,518.75 2,477,000.65 2,030,561.26 2,020,085.34
加：年初现金及现金等价物余额 14,176,934.33 11,699,933.69 9,669,372.43 7,649,287.09
六、期末现金及现金等价物余额 14,148,415.58 14,176,934.33 11,699,933.69 9,669,372.43
（二）最近三年及一期母公司财务报表
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单位：万元
项目 2022年9月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
资产
货币资金 7,356,159.81 8,643,851.66 7,697,173.93 6,490,383.67
其中：客户资金存款 6,409,376.32 7,594,269.19 6,569,456.25 4,988,116.58
结算备付金 3,034,644.43 2,672,310.87 1,781,045.97 1,732,253.92
其中：客户备付金 2,424,324.26 2,046,092.73 1,386,277.27 1,499,306.09
融出资金 8,025,297.51 9,430,224.54 8,347,235.68 5,213,255.04
衍生金融资产 331,792.71 65,844.19 15,748.58 5,908.12
存出保证金 413,029.31 183,909.20 313,544.02 138,382.03
应收款项 546,275.44 230,717.72 121,761.88 82,500.93
合同资产 1,500.00 - - 7,589.50
买入返售金融资产 1,544,503.19 1,942,554.91 1,670,777.45 1,973,351.28
金融投资： 26,268,035.06 20,210,589.45 17,103,541.90 16,210,422.92
交易性金融资产 14,391,721.34 9,079,198.24 3,983,771.37 5,243,014.40
债权投资 5,293.67 4,357.09 30,138.19 202,262.00
其他债权投资 11,809,628.17 11,043,596.19 11,931,924.10 9,631,263.43
其他权益工具投资 61,391.88 83,437.94 1,157,708.24 1,133,883.09
长期股权投资 2,516,379.06 2,449,031.04 2,091,044.56 2,069,732.16
投资性房地产 16,696.37 3,630.07 1,659.34 1,832.97
固定资产 259,181.76 278,219.39 285,576.60 172,237.05
使用权资产 56,117.76 58,229.61 52,771.76 52,316.52
无形资产 59,262.31 62,369.70 56,984.82 33,591.50
递延所得税资产 118,860.07 119,262.26 83,653.03 65,890.15
其他资产 87,789.92 60,479.29 69,432.06 220,061.02
资产总计 50,635,524.72 46,411,223.89 39,691,951.57 34,469,708.78
负债
应付短期融资款 2,989,439.23 2,787,675.95 3,500,817.91 1,488,067.34
拆入资金 1,141,746.26 981,783.55 401,066.65 230,078.42
交易性金融负债 813,441.32 612,218.97 218,532.35 57,831.13
衍生金融负债 197,080.73 120,598.54 20,409.16 20,009.34
卖出回购金融资产款 12,322,937.95 7,972,486.71 9,265,314.40 9,150,433.84
代理买卖证券款 8,626,348.45 9,514,528.39 7,785,551.62 6,395,546.79
代理承销证券款 - - - 11,700.00
应付职工薪酬 512,835.93 637,439.05 524,833.67 435,382.79
应交税费 22,709.37 76,805.02 78,756.25 35,427.71
应付款项 1,720,106.39 701,443.65 230,778.50 79,243.27
合同负债 2,607.21 3,105.73 3,875.25 5,903.87
预计负债 3,576.61 3,434.30 3,485.00 3,513.39
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应付债券 11,734,873.42 13,677,297.53 8,974,986.35 8,267,965.34
租赁负债 58,666.57 60,520.91 54,028.51 51,768.38
其他负债 89,589.41 74,426.77 79,163.39 153,749.32
负债合计 40,235,958.84 37,223,765.06 31,141,599.00 26,386,620.93
股东权益
股本 762,108.77 762,108.77 762,108.77 762,108.77
其他权益工具 1,099,000.00 100,000.00 - -
其中：永续债 1,099,000.00 100,000.00 - -
资本公积 3,174,309.26 3,177,402.03 3,177,302.24 3,176,818.50
减：库存股 23,360.87 - - -
其他综合收益 97,306.61 117,804.37 107,016.55 107,536.84
盈余公积 793,263.57 793,263.57 706,346.81 632,942.87
一般风险准备 1,611,558.71 1,611,444.85 1,437,488.84 1,290,621.90
未分配利润 2,885,379.84 2,625,435.25 2,360,089.36 2,113,058.97
股东权益合计 10,399,565.88 9,187,458.83 8,550,352.56 8,083,087.85
负债和股东权益总计 50,635,524.72 46,411,223.89 39,691,951.57 34,469,708.78
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、营业总收入 1,190,444.33 1,973,675.14 1,666,175.89 1,367,594.64
利息净收入 260,529.14 422,716.16 376,320.80 281,970.39
其中：利息收入 870,050.78 966,351.17
利息支出 609,521.64 839,470.51 693,935.80 684,380.78
手续费及佣金净收入 537,692.47 829,417.47 688,262.43 533,354.12
其中：经纪业务手续费净收入 467,817.71 749,824.06 604,203.96 381,844.28
投资银行业务手续费净收
入
投资收益 307,139.63 618,690.30 516,545.01 484,969.15
其中：对联营企业和合营企业
的投资收益
其他收益 65,324.88 60,639.40 76,822.78 54,064.25
公允价值变动收益 23,371.42 36,240.86 9.46 8,352.33
汇兑收益 -9,258.84 -749.87 -1,029.98 146.42
其他业务收入 5,397.37 6,502.54 5,729.73 4,578.18
资产处置收益 248.26 218.27 3,515.65 159.80
二、营业总支出 483,025.75 977,683.81 786,902.33 647,845.28
税金及附加 9,697.04 15,096.68 13,193.81 9,962.27
业务及管理费 496,541.79 869,081.48 735,455.99 615,224.47
信用减值损失 -23,550.76 93,307.02 38,073.51 22,479.91
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项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
其他资产减值损失 3.75 5.00 5.00 5.00
其他业务成本 333.94 193.63 174.02 173.63
三、营业利润 707,418.57 995,991.33 879,273.55 719,749.37
加：营业外收入 82.52 320.99 892.65 683.49
减：营业外支出 1,341.18 4,164.80 2,658.80 1,288.08
四、利润总额 706,159.91 992,147.52 877,507.40 719,144.77
减：所得税费用 61,859.19 122,979.92 143,468.06 126,205.52
五、净利润 644,300.72 869,167.60 734,039.34 592,939.25
（一）按经营持续性分类
持续经营净利润 644,300.72 869,167.60 734,039.34 592,939.25
终止经营净利润 - - - -
六、其他综合收益的税后净额 -20,497.76 10,787.82 -520.30 47,405.15
（一）不能重分类进损益的其他
-16,534.55 -32,462.09 17,767.18 44,482.71
综合收益
-16,534.55 -32,430.23 17,868.86 44,482.71
动
- -31.86 -101.67 -
合收益
（二）将重分类进损益的其他综
-3,963.21 43,249.91 -18,287.48 2,922.43
合收益
收益
七、综合收益总额 623,802.96 879,955.42 733,519.04 640,344.40
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、经营活动产生的现金流量
交易性金融工具现金净增加额 - - 1,724,879.56 448,357.01
融出资金净减少额 1,395,600.10 - - -
收取利息、手续费及佣金的现金 1,306,636.85 1,831,729.68 1,482,803.45 1,256,692.87
拆入资金净增加额 156,500.00 580,000.00 170,000.00 -
代理买卖证券收到的现金净额 - 1,713,670.25 1,410,527.26 2,068,886.85
代理承销证券收到的现金净额 - - - 11,700.00
回购业务资金净增加额 4,753,281.86 - 409,087.49 2,538,635.25
收到其他与经营活动有关的现金 765,366.42 681,822.24 300,121.48 171,206.26
经营活动现金流入小计 8,377,385.23 4,807,222.18 5,497,419.24 6,495,478.23
融出资金净增加额 - 1,098,726.10 3,089,448.06 1,009,046.14
交易性金融工具现金净减少额 5,193,112.65 3,947,463.44 - -
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项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
支付利息、手续费及佣金的现金 255,010.30 364,432.27 290,641.23 257,334.02
代理买卖证券支付的现金净额 891,840.69 - - -
回购业务资金净减少额 - 1,609,255.27 - -
代理承销证券支出的现金净额 - - 11,700.00 -
拆入资金净减少额 - - - 920,000.00
支付给职工及为职工支付的现金 477,112.31 560,038.07 478,751.42 368,683.82
支付的各项税费 192,910.77 263,532.00 237,729.82 231,550.88
支付其他与经营活动有关的现金 323,262.10 232,841.86 298,332.77 270,287.45
经营活动现金流出小计 7,333,248.82 8,076,289.02 4,406,603.31 3,056,902.32
经营活动产生的现金流量净额 1,044,136.41 -3,269,066.84 1,090,815.93 3,438,575.91
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 13,203.28 1,584,642.65 162,096.91 405,625.92
取得投资收益收到的现金 466,734.19 680,748.37 467,093.27 441,818.38
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
投资活动现金流入小计 480,404.99 2,266,025.66 633,365.00 847,780.23
投资支付的现金 869,793.29 300,000.00 2,280,542.11 2,240,910.28
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
投资活动现金流出小计 903,940.82 358,170.79 2,462,465.94 2,271,618.35
投资活动产生的现金流量净额 -423,535.83 1,907,854.87 -1,829,100.94 -1,423,838.12
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 1,000,000.00 100,000.00 - -
其中：发行永续债收到的现金 1,000,000.00 100,000.00 - -
发行债券收到的现金 4,100,000.00 9,495,000.00 8,103,760.00 5,035,740.00
收到其他与筹资活动有关的现金 2,935,471.22 2,404,827.43 3,406,431.69 1,741,553.00
筹资活动现金流入小计 8,035,471.22 11,999,827.43 11,510,191.69 6,777,293.00
偿还债务支付的现金 6,480,000.00 4,620,000.00 5,750,000.00 5,400,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
回购股份支付的现金 23,360.87 - - -
支付其他与筹资活动有关的现金 2,242,386.23 3,370,562.20 3,068,848.79 934,731.42
筹资活动现金流出小计 9,571,491.20 8,790,438.46 9,518,759.32 6,905,888.38
筹资活动产生的现金流量净额 -1,536,019.98 3,209,388.96 1,991,432.38 -128,595.38
四、汇率变动对现金及现金等价物
-9,258.84 -749.87 -1,029.98 146.42
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -924,678.24 1,847,427.12 1,252,117.39 1,886,288.83
加：年初现金及现金等价物余额 11,308,675.82 9,461,248.70 8,209,131.31 6,322,842.48
六、期末现金及现金等价物余额 10,383,997.58 11,308,675.82 9,461,248.70 8,209,131.31
五、最近三年及一期的主要财务指标
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（一）主要财务数据及财务指标
项目
/2022 年 1-9 月 /2021 年度 /2020 年度 /2019 年度
资产负债率（%） 73.51 72.92 71.15 70.09
全部债务（亿元） 2,910.60 2,606.63 2,302.27 2,005.12
债务资本比率（%） 70.39 70.17 69.24 68.05
流动比率（倍） 1.69 1.78 1.78 1.72
速动比率（倍） 1.69 1.78 1.78 1.72
总资产报酬率（%） 1.35 3.16 3.22 2.51
EBITDA（亿元） 134.69 239.86 214.97 183.71
EBITDA 全部债务比
（%）
EBITDA 利息保障倍数
（倍）
营业利润率（%） 39.21 43.87 46.75 46.91
归属于上市公司股东的
每股净资产（元/股）
每股经营活动产生的现
金流量净额（元/股）
每股净现金流量（元/
-0.04 3.25 2.66 2.65
股）
注：上述财务指标的计算方法如下：
期末长期借款+期末应付短期融资款
额-代理买卖证券款
股份总数
总数
（二）净资产收益率和每股收益（合并报表口径）
发行人最近三年及一期净资产收益率和每股收益指标如下：
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
营业收入（万元） 1,751,505.92 3,424,998.84 2,915,348.83 2,280,988.25
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归属于上市公司股东的净
利润（万元）
归属于上市公司股东的扣
除非经常性损益的净利润 471,498.25 1,014,080.25 927,403.79 710,485.62
（万元）
其他综合收益的税后净额
（万元）
经营活动产生的现金流量
净额（万元）
基本每股收益（元/股） 0.67 1.42 1.32 0.99
稀释每股收益（元/股） 0.67 1.42 1.32 0.99
加权平均净资产收益率 4.82% 10.67% 10.60% 8.48%
项目 2022 年 9 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
资产总额（万元） 59,025,677.94 53,585,532.40 45,746,368.63 39,439,106.31
负债总额（万元） 46,780,351.17 42,505,398.14 35,519,010.01 30,025,446.75
归属于上市公司股东的净
资产（万元）
（三）非经常性损益明细表（合并报表口径）
发行人最近三年及一期非经常性损益明细表如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度 数据说明
非流动资产处置损益（包括已计
提资产减值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企
业业务密切相关，按照国家统一 主要为财政
标准定额或定量享受的政府补助 奖励款。
除外）
符合非经常性损益定义的投资收
- - - -9,616.37 -
益和营业外支出
除上述各项之外的其他营业外收
入和支出
其他符合非经常性损益定义的损
-5,466.59 -10,641.42 -7,718.88 -5,025.51 -
益项目
减：所得税影响额 17,438.62 26,475.31 26,320.73 19,057.41 -
少数股东权益影响额（税后） 361.56 8,444.73 3,413.68 3,408.31 -
合计 51,930.96 71,331.30 76,409.68 43,406.54 -
注：根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经
常性损益（2008）
》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与
正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能
力做出正常判断的各项交易和事项产生的损益。
最近三年及一期，发行人收到的财政扶持及奖励款分别为 7.61 亿元、10.88
亿元、
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（四）风险控制指标
最近三年及一期，公司净资本及相关风险控制指标如下：
项目 预警标准 监管标准
净资本（亿元） 752.88 661.67 648.97 608.64 - -
净资产（亿元） 1,039.96 918.75 855.04 808.31 - -
各项风险资本准备之和
（亿元）
风险覆盖率（%） 197.81 197.71 197.62 213.08 ≧120 ≧100
资本杠杆率（%） 13.81 16.03 18.24 19.73 ≧9.6 ≧8
流动性覆盖率（%） 231.00 238.90 206.96 361.45 ≧120 ≧100
净稳定资金率（%） 158.00 163.37 179.15 183.29 ≧120 ≧100
净资本/净资产（%） 72.40 72.02 75.90 75.30 ≧24 ≧20
净资本/负债（%） 23.82 23.88 27.79 30.46 ≧9.6 ≧8
净资产/负债（%） 32.90 33.16 36.61 40.46 ≧12 ≧10
自营权益类证券及其衍
生品/净资本（%）
自营非权益类证券及其
衍生品/净资本（%）
注：根据中国证监会公告[2020]10 号《证券公司风险控制指标计算标准规定》 ，上表中
公司资产质量优良，经营稳健，各项主要风险控制指标符合《证券公司风险
控制指标管理办法》的有关规定。
六、管理层讨论与分析
公司管理层以 2019 年度、2020 年度和 2021 年度公司经审计的合并财务报
告以及 2022 年 1-9 月未经审计的财务报表为基础，对其资产负债结构、盈利能
力、现金流量、偿债能力及其可持续性进行了如下分析：
（一）资产构成分析
最近三年及一期末，公司的资产构成情况如下：
单位：万元、%
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
货币资金 11,563,324.77 19.59 11,931,281.95 22.27 10,276,620.38 22.46 8,070,718.80 20.46
其中：客户资
金存款
结算备付金 3,155,971.41 5.35 2,769,438.08 5.17 2,051,540.50 4.48 1,954,848.15 4.96
其中：客户备
付金
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项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
融出资金 8,268,473.24 14.01 9,723,076.79 18.14 8,615,281.65 18.83 5,478,745.92 13.89
衍生金融资产 339,804.87 0.58 56,449.27 0.11 20,336.59 0.04 7,236.05 0.02
存出保证金 1,623,031.60 2.75 1,249,511.29 2.33 1,104,554.56 2.41 664,632.01 1.69
应收款项 859,974.02 1.46 489,276.30 0.91 340,417.31 0.74 237,308.97 0.60
合同资产 1,500.00 0.00 - - - - 7,589.50 0.02
买入返售金融资
产
金融投资： 29,787,882.81 50.47 23,592,518.92 44.03 20,001,243.24 43.72 19,336,845.78 49.03
交易性金融资产 17,857,251.46 30.25 12,447,261.37 23.23 6,774,265.90 14.81 8,110,523.33 20.56
债权投资 23,758.05 0.04 10,468.70 0.02 46,231.49 0.10 228,013.19 0.58
其他债权投资 11,841,575.94 20.06 11,047,509.61 20.62 12,018,238.05 26.27 9,859,703.85 25.00
其他权益工具投
资
长期股权投资 804,808.45 1.36 824,841.84 1.54 719,688.32 1.57 672,696.56 1.71
投资性房地产 19,038.16 0.03 6,074.17 0.01 4,239.86 0.01 4,549.90 0.01
固定资产 278,315.07 0.47 296,691.86 0.55 304,629.27 0.67 193,124.54 0.49
在建工程 24,630.13 0.04 - - - - - -
使用权资产 76,221.53 0.13 81,779.07 0.15 64,456.93 0.14 71,291.52 0.18
无形资产 145,301.14 0.25 148,998.17 0.28 145,385.40 0.32 41,008.00 0.10
商誉 234.69 0.00 212.17 0.00 218.40 0.00 232.46 0.00
递延所得税资产 230,032.99 0.39 211,883.16 0.40 132,383.98 0.29 105,868.82 0.27
其他资产 143,073.64 0.24 204,276.17 0.38 285,987.34 0.63 523,548.35 1.33
资产总计 59,025,677.94 100.00 53,585,532.40 100.00 45,746,368.63 100.00 39,439,106.31 100.00
最近三年及一期末，广发证券的总资产规模分别为 3,943.91 亿元、4,574.64
亿元、5,358.55 亿元和 5,902.57 亿元，资产规模总体上升。2020 年末资产总额
备付金、融出资金、交易性金融资产、买入返售金融资产和其他债权投资。其中，
货币资金和结算备付金比上年末合计增加 230.26 亿元，增幅 22.97%，主要是客
户银行存款增加；买入返售金融资产比上年末减少 38.95 亿元，减幅 18.83%，主
要是债券质押式回购业务规模减少；融出资金比上年末增加 313.65 亿元，增幅
亿元，减幅 16.48%，主要是债券及基金等投资规模减少；其他债权投资比上年
末增加 215.85 亿元，增幅 21.89%，主要是债券投资规模增加。公司资产结构维
持稳定，各项资产变现能力较强，流动性充裕。2021 年末资产总额 5,358.55 亿
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元，比上年末增加 17.14%，金额占比较大的资产包括货币资金及结算备付金、
融出资金、交易性金融资产、买入返售金融资产和其他债权投资。其中，货币资
金和结算备付金比上年末合计增加 237.26 亿元，增幅 19.25%，主要是客户银行
存款及备付金增加；买入返售金融资产比上年末增加 31.98 亿元，增幅 19.04%，
主要是债券回购业务规模增加；融出资金比上年末增加 110.78 亿元，增幅 12.86%，
主要是融资融券业务规模增加；交易性金融资产比上年末增加 567.30 亿元，增
幅 83.74%，主要是基金等投资规模增加；其他债权投资比上年末减少 97.07 亿元，
减幅 8.08%，主要是债券投资规模减少。公司资产结构维持稳定，各项资产变现
能力较强，流动性充裕。2022 年 9 月末资产总额 5,902.57 亿元，比 2021 年末增
加 10.15%。
发行人最近三年及 2022 年 6 月末货币资金构成如下：
单位：万元
项目 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
库存现金 19.02 19.60 66.01 282.12
银行存款 13,398,612.62 11,930,791.94 10,275,054.15 8,069,940.79
其中：客户存款 11,565,505.30 9,749,687.25 8,046,971.67 5,836,564.09
公司存款 1,833,107.33 2,181,104.69 2,228,082.48 2,233,376.70
其他货币资金 704.94 470.42 1,500.22 495.89
合计 13,399,336.58 11,931,281.95 10,276,620.38 8,070,718.80
货币资金主要由客户存款和公司存款构成。2019 年末、2020 年末、2021 年
末及 2022 年 6 月末，货币资金占发行人总资产的比例分别为 20.46%、22.46%、
由于客户存款增加。2021 年末，货币资金较 2020 年末增加 165.47 亿元，增幅为
截至 2022 年 6 月末，本公司的使用权受到限制的货币资金为人民币 47.04
亿元。本公司使用受到限制的货币资金主要为风险准备金；本公司的货币资金的
预期信用损失减值准备为人民币 44.14 万元。
发行人最近三年及 2022 年 6 月末结算备付金构成如下：
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单位：万元
项目 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
客户备付金 2,054,699.16 2,314,702.60 1,670,504.48 1,708,824.75
公司备付金 474,253.22 454,735.48 381,036.02 246,023.40
合计 2,528,952.38 2,769,438.08 2,051,540.50 1,954,848.15
结算备付金主要由客户备付金构成。2019 年末、2020 年末、2021 年末及 2022
年 6 月末，公司结算备付金分别为 195.48 亿元、205.15 亿元、276.94 亿元和 252.90
亿元。
年末，公司结算备付金较 2020 年末增加 71.79 亿元，增幅为 34.99%，主要是客
户备付金增加。2022 年 6 月末，公司结算备付金较 2021 年末减少 24.05 亿元，
降幅为 8.68%。
公司自 2010 年获得融资融券业务资格并正式开展业务以来，融资融券业务
已具备较大规模。2019 年末、2020 年末、2021 年末及 2022 年 6 月末，融出资
金分别达到 547.87 亿元、861.53 亿元、972.31 亿元和 856.12 亿元，占总资产比
例分别为 13.89%、18.83%、18.14%和 14.73%。其中，2020 年末，公司融出资金
较 2019 年末增加 313.65 亿元，增幅 57.25%，主要是融资融券业务规模增加。2021
年末，公司融出资金较 2020 年末增加 110.78 亿元，增幅为 12.86%，主要是融资
融券业务规模增加。
降幅为 11.95%。
最近三年及 2022 年 6 月末，发行人衍生金融资产合计分别为 0.72 亿元、2.03
亿元、5.64 亿元和 19.56 亿元，明细情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
利率衍生工具 247.70 167.62 80.34 88.06
货币衍生工具 208.47 1,363.77 - 328.83
权益衍生工具 184,765.18 53,927.49 15,730.67 5,361.07
信用衍生工具 - - 63.99 90.87
其他衍生工具 10,336.20 990.38 4,461.58 1,367.22
合计 195,557.55 56,449.27 20,336.59 7,236.05
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主要系权益类衍生业务规模增加所致。2021 年末，公司衍生金融资产较 2020 年
末增加 3.61 亿元，增幅 177.57%，主要系权益衍生业务规模增加所致。2022 年 6
月末，公司衍生金融资产较 2021 年末增加 13.91 亿元，增幅 246.43%，主要系权
益衍生业务规模增加所致。
发行人最近三年及 2022 年 6 月末存出保证金构成如下：
单位：万元
项目 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
交易保证金 1,571,939.26 1,161,806.42 1,033,059.53 587,802.97
人民币 1,286,634.69 996,988.54 900,010.49 454,743.84
港币 52,520.45 16,745.46 11,736.37 7,800.65
美元 232,347.43 147,556.73 120,838.08 124,903.76
其他 436.70 515.69 474.58 354.72
信用保证金 9,054.87 10,964.80 9,413.61 5,063.47
人民币 9,054.87 10,964.80 9,413.61 5,063.47
履约保证金 70,901.33 76,740.07 62,081.42 71,765.57
人民币 70,901.33 76,740.07 62,081.42 71,765.57
存出保证金账
面价值
公司存出保证金包括交易保证金、信用保证金和履约保证金。2019 年末、
和 92.98%。由于公司旗下有多家境外子公司，保证金币种还包括港币和美元等
其他币种，需要折算为人民币。
要是由于期末交易保证金增加 44.53 亿元，增幅 75.75%。2021 年末，公司存出
保证金较 2020 年末增加 14.50 亿元，增幅为 13.12%。2022 年 6 月末，公司存出
保证金较 2021 年末增加 40.24 亿元，增幅为 32.20%。
发行人最近三年及 2022 年 6 月末应收款项构成如下：
单位：万元
项目 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
应收清算款 181,845.08 147,175.01 92,950.96 96,916.00
应收资产管理费 118,997.82 126,440.44 115,606.90 82,881.15
场外业务应收保证金 183,829.90 121,028.12 56,295.01 17,131.68
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项目 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
应收手续费及佣金 65,178.23 70,582.86 59,372.67 38,229.70
待弥补单资金及休眠
账户资金
其他 29,656.72 39,957.51 33,603.49 16,320.13
合计 582,153.30 507,829.49 360,474.59 254,124.21
减：坏账准备 19,745.81 18,553.19 20,057.28 16,815.25
应收款项账面价值 562,407.49 489,276.30 340,417.31 237,308.97
应收款项主要由应收清算款、应收资产管理费、场外业务应收保证金、应收
手续费及佣金等构成。2019 年末、2020 年末、2021 年末及 2022 年 6 月末，应
收款项账面价值分别为 23.73 亿元、34.04 亿元、48.93 亿元和 56.24 亿元，占总
资产的比例分别为 0.60%、0.74%、0.91%和 0.97%。
最近三年及 2022 年 6 月末，应收款项余额前五名情况如下：
金额 占应收款项总额
单位名称 账龄 款项性质
（万元） 比例（％）
渣打银行（中国）有限公司 57,335.70 3 年以内 交易保证金 9.85
NOMURA INTERNATIONAL PLC 26,879.79 1 年以内 清算款及保证金 4.62
HONG KONG SECURITIES
CLEARING COMPANY LIMITED
安信证券股份有限公司 21,633.63 1 年以内 交易保证金 3.72
国联证券股份有限公司 18,274.00 1 年以内 交易保证金 3.14
金额 占应收款项总额
单位名称 账龄 款项性质
（万元） 比例（％）
NOMURA INTERNATIONAL PLC 82,305.78 1 年以内 清算款及保证金 16.21
渣打银行（中国）有限公司 55,136.78 3 年以内 交易保证金 10.86
国联证券股份有限公司 18,274.00 1 年以内 交易保证金 3.60
中国银河证券股份有限公司 11,094.50 1 年以内 保证金及业务账款 2.18
HONG KONG SECURITIES
CLEARING COMPANY LIMITED
金额 占应收款项总额
单位名称 账龄 款项性质
（万元） 比例（％）
渣打银行（中国）有限公司 46,254.38 2 年以内 交易保证金 12.83
HONG KONG SECURITIES
CLEARING COMPANY LIMITED
广发金管家现金增利资产管理计划 9,444.59 1 年以内 应收管理费 2.62
NOMURA INTERNATIONAL PLC 8,579.72 1 年以内 收益互换本金 2.38
BNP PARIBAS SECURITIES
SERVICES
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金额 占应收款项总额
单位名称 账龄 款项性质
（万元） 比例（％）
BANK OF AMERICA NA 33,985.54 1 年以内 交易保证金 13.37
HONG KONG SECURITIES
CLEARING COMPANY LIMITED
渣打银行（中国）有限公司 13,387.62 1 年以内 交易保证金 5.27
江苏大丰农村商业银行股份有限公司 10,562.32 1 年以内 待清算款 4.16
广发金管家现金增利资产管理计划 7,708.85 1 年以内 应收管理费 3.03
最近三年及 2022 年 6 月末，公司应收款项无应收持有公司 5%（含 5%）以
上股份的股东的款项。
发行人最近三年及 2022 年 6 月末买入返售金融资产构成如下：
单位：万元
项目 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
按金融资产类别列示
股票 1,154,070.53 1,293,982.78 1,251,879.00 1,223,166.48
债券 648,110.69 786,350.45 450,097.07 861,844.75
减：减值准备 70,989.92 81,110.06 22,591.14 16,150.24
合计 1,731,191.29 1,999,223.18 1,679,384.92 2,068,860.98
按业务类别列示
约定购回式证券 - 503.26 228.22 583.93
股票质押式回购 1,154,070.53 1,293,479.52 1,251,650.77 1,222,582.55
债券质押式回购 505,610.61 430,683.40 283,113.58 728,229.00
债券买断式回购 142,500.08 355,667.05 166,983.49 133,615.75
合计 1,802,181.22 2,080,333.24 1,701,976.06 2,085,011.23
减：减值准备 70,989.92 81,110.06 22,591.14 16,150.24
账面价值 1,731,191.29 1,999,223.18 1,679,384.92 2,068,860.98
公司买入返售金融资产主要由约定购回式证券、股票质押式回购、债券质押
式回购和债券买断式回购构成。2019 年末、2020 年末、2021 年末及 2022 年 6
月末，买入返售金融资产账面价值分别为 206.89 亿元、167.94 亿元、199.92 亿
元和 173.12 亿元。
资产整体较 2020 年末增加 31.98 亿元，增幅 19.04%，主要是债券回购业务规模
增加。2022 年 6 月末，公司买入返售金融资产整体较 2021 年末减少 26.80 亿元，
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降幅 13.41%。
截至 2022 年 6 月末，发行人交易性金融资产、债权投资、其他债权投资和
其他权益工具投资分别为 1,641.51 亿元、1.54 亿元、1,091.36 亿元和 7.13 亿元，
占资产总额的比重分别为 28.25%、0.03%、18.78%和 0.12%。
（1）交易性金融资产
发行人最近三年及 2022 年 6 月末交易性金融资产构成如下：
单位：万元
项目 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
债券 4,598,300.23 3,528,821.58 2,363,196.79 2,935,319.51
公募基金 6,485,043.55 5,036,483.17 2,069,473.09 2,888,125.24
证券公司理财产品 140,566.51 213,798.26 325,310.40 337,569.60
股票 1,932,591.76 2,112,419.73 933,792.88 658,753.83
非上市股权投资 832,490.90 718,969.96 686,522.27 585,858.53
银行理财产品 74,916.38 79,952.05 246,027.34 564,036.43
可转换优先股 16,048.52 13,884.31 27,256.40 35,462.75
信托计划 28,742.70 28,896.35 942.29 893.91
其他 2,306,395.14 714,035.96 121,744.44 104,503.53
合计 16,415,095.69 12,447,261.37 6,774,265.90 8,110,523.33
其中：融出证券 55,365.27 66,414.66 37,715.80 27,695.99
公司交易性金融资产包括债券、公募基金、股票、理财产品以及其他类型的
交易性投资。
主要系公募基金、银行理财产品及可转换债务工具等投资减少。2021 年末，公
司交易性金融资产较 2020 年末增加 567.30 亿元，增幅 83.74%，主要系公募基金、
股票、债券等投资规模增加。2022 年 6 月末，公司交易性金融资产较 2021 年末
增加 396.78 亿元，增幅 31.88%，主要为公募基金、票据（分类为其他）及债券
投资规模增加。
（2）债权投资
发行人最近三年及 2022 年 6 月末债权投资构成如下：
单位：万元
项目 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
地方债 - - 15,303.78 91,283.14
证券公司理财产品 5,171.76 4,357.09 14,834.41 47,898.85
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项目 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
贷款 5,775.37 5,877.85 14,850.77 23,928.07
公司债 4,459.55 - - 10,415.45
委托贷款 41.03 233.77 243.68 1,823.13
其他 - - 998.85 52,664.55
合计 15,447.72 10,468.70 46,231.49 228,013.19
系地方债、证券公司理财产品、公司债等投资规模减少。2021 年末，公司债权
投资较 2020 年末减少 3.58 亿元，降幅 77.36%，主要系债券投资规模减少。2022
年 6 月末，公司债权投资较 2021 年末增加 0.50 亿元，增幅 47.56%，主要是公司
债投资规模增加。
（3）其他债权投资
发行人最近三年及 2022 年 6 月末其他债权投资构成如下：
单位：万元
项目 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
金融债 3,255,853.87 3,158,521.69 5,033,772.03 5,015,462.07
公司债 751,030.19 1,053,390.60 1,636,075.88 1,682,096.21
地方债 2,489,392.90 2,096,492.57 1,622,488.60 1,041,280.97
企业债 643,577.69 771,191.24 581,837.85 478,642.85
国债 2,317,874.93 2,072,299.85 700,361.72 244,890.86
其他 1,455,843.13 1,895,613.65 2,443,701.98 1,397,330.89
合计 10,913,572.71 11,047,509.61 12,018,238.05 9,859,703.85
要是债券投资规模减少。2022 年 6 月末，公司其他债权投资较 2021 年末减少 13.39
亿元，降幅为 1.21%。
（4）其他权益工具投资
发行人最近三年及 2022 年 6 月末其他权益工具投资构成如下：
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单位：万元
项目 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
专户投资 - - 1,081,372.55 1,057,287.53
吉林敖东药业集
团股份有限公司
其他非交易性权
益工具
合计 71,279.70 87,279.23 1,162,507.79 1,138,605.41
其中：融出证券 - - 8.40 4.30
资分别为 113.86 亿元、116.25 亿元、8.73 亿元和 7.13 亿元。2021 年末，公司其
他权益工具投资较 2020 年末降幅为 92.49%，主要系其他权益工具投资规模减少。
发行人最近三年及 2022 年 6 月末长期股权投资明细情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
联营企业 567,524.05 593,856.15 488,507.11 398,147.65
合营企业 237,005.44 230,985.69 231,181.20 274,548.91
合计 804,529.49 824,841.84 719,688.32 672,696.56
长期股权投资净额 804,529.49 824,841.84 719,688.32 672,696.56
分别为 67.27 亿元、71.97 亿元、82.48 亿元和 80.45 亿元，其中 2021 年末发行人
长期股权投资主要系对联营企业易方达基金管理有限公司、中证信用增进股份有
限公司、广发信德中恒汇金（龙岩）股权投资合伙企业（有限合伙）、广州广发
信德健康创业投资基金合伙企业（有限合伙）、广州信德厚峡股权投资合伙企业
（有限合伙）、中证机构间报价系统股份有限公司等的股权投资及合营企业广东
新动能股权投资合伙企业（有限合伙）、北京新动力优质企业发展基金（有限合
伙）、珠海广发信德国际生命科学股权投资基金（有限合伙）、Global Health Science
Fund I, L.P.、珠海横琴玄元八号股权投资合伙基金（有限合伙）和 Global Health
Science Fund II, L.P.等的股权投资。
年末，公司长期股权投资较 2020 年末增加 10.52 亿元，增幅 14.61%。2022 年 6
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月末，公司长期股权投资较 2021 年末减少 2.03 亿元，降幅 2.46%。
发行人最近三年及 2022 年 6 月末其他资产明细情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
应收融资租赁款及
售后回租款
长期待摊费用 9,972.87 11,381.37 11,790.82 11,328.21
其他应收款 49,636.29 83,132.32 77,516.76 49,871.81
预付投资款 347,638.24 20,500.00 10,350.00 15,100.00
其他 24,222.94 18,465.94 18,054.90 91,473.53
其他资产余额 541,537.38 270,768.29 346,580.92 548,016.72
减：其他资产减值准
备
其他资产账面价值 473,274.58 204,276.17 285,987.34 523,548.35
别为 52.35 亿元、28.60 亿元、20.43 亿元和 47.33 亿元。其他资产主要由应收融
资租赁款及售后回租款、长期待摊费用和其他应收款等构成。
主要是由于期末应收融资租赁款及售后回租款减少所致。2021 年末，其他资产
账面价值较 2020 年末下降 8.17 亿元，降幅 28.57%，主要是由于期末应收融资租
赁款及售后回租款减少所致。2022 年 6 月末，其他资产账面价值较 2021 年末增
加 26.90 亿元，增幅 131.68%，主要是预付投资款增加。
（二）负债构成分析
发行人最近三年及一期末，公司的负债构成情况如下：
单位：万元、%
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
短期借款 182,558.79 0.39 91,654.53 0.22 255,278.62 0.72 103,801.29 0.35
应付短期融资款 2,989,439.23 6.39 2,787,675.95 6.56 3,500,817.91 9.86 1,488,067.34 4.96
拆入资金 1,411,419.30 3.02 1,161,748.84 2.73 612,128.63 1.72 298,403.01 0.99
交易性金融负债 1,410,572.73 3.02 1,082,340.33 2.55 556,532.67 1.57 314,222.90 1.05
衍生金融负债 133,331.98 0.29 98,109.85 0.23 21,498.74 0.06 20,116.52 0.07
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卖出回购金融资
产款
代理买卖证券款 12,790,806.45 27.34 12,673,109.75 29.82 10,294,110.49 28.98 7,968,064.45 26.54
代理承销证券款 - - - - - - 11,700.00 0.04
应付职工薪酬 887,534.86 1.90 1,011,847.94 2.38 813,042.07 2.29 609,644.74 2.03
应交税费 68,859.67 0.15 164,514.23 0.39 134,611.98 0.38 70,572.24 0.24
应付款项 1,671,493.09 3.57 707,406.77 1.66 260,523.47 0.73 561,232.27 1.87
合同负债 7,554.33 0.02 11,117.29 0.03 4,708.71 0.01 6,865.33 0.02
预计负债 44,947.85 0.10 40,587.17 0.10 41,505.81 0.12 44,752.05 0.15
长期借款 6,778.12 0.01 33,867.47 0.08 218,306.87 0.61 353,336.23 1.18
应付债券 11,947,228.73 25.54 13,868,293.22 32.63 8,974,986.35 25.27 8,267,965.34 27.54
租赁负债 78,555.41 0.17 84,175.81 0.20 65,306.14 0.18 70,157.66 0.23
递延所得税负债 41,922.31 0.09 74,136.42 0.17 41,832.30 0.12 28,142.80 0.09
其他负债 538,730.08 1.15 491,792.58 1.16 262,657.11 0.74 268,760.50 0.90
负债合计 46,780,351.17 100.00 42,505,398.14 100.00 35,519,010.01 100.00 30,025,446.75 100.00
应付债券、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、长期借款、应付短期融资款
和拆入资金等构成。
主要是应付短期融资款及代理买卖证券款增加所致。2021 年末，公司负债总额
较 2020 年末增加 698.64 亿元，增幅为 19.67%。2022 年 9 月末，公司负债总额
较 2021 年末增加 427.50 亿元，增幅为 10.06%。
发行人最近三年及 2022 年 6 月末应付短期融资款明细情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
非公开/短期公司债 - - 1,177,490.17 -
短期融资券 2,522,819.89 1,810,455.78 301,600.77 603,142.11
收益凭证 1,468,613.36 977,220.17 2,021,726.97 884,925.23
合计 3,991,433.25 2,787,675.95 3,500,817.91 1,488,067.34
款分别为 148.81 亿元、350.08 亿元、278.77 亿元和 399.14 亿元，应付短期融资
款的余额波动主要系债券和收益凭证的发行或到期偿还所致。
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发行人最近三年及 2022 年 6 月末拆入资金明细情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
银行拆入资金 235,080.08 280,087.99 250,091.79 230,078.42
转融通融入资金 642,287.94 701,695.56 150,974.86 -
[注]
其他 221,745.69 179,965.29 211,061.98 68,324.59
合计 1,099,113.71 1,161,748.84 612,128.63 298,403.01
注：为发行人境外子公司通过主经纪商（Prime broker）从事信用交易而获取的融资。
为 29.84 亿元、61.21 亿元、116.17 亿元和 109.91 亿元。2020 年末，公司拆入资
金余额较 2019 年末增加 31.37 亿元，增幅 105.13%，主要是由于转融通融入资金
及其他资金增加。2021 年末，公司拆入资金余额较 2020 年末增加 54.96 亿元，
增幅 89.79%，主要是转融通融入资金规模增加。2022 年 6 月末，公司拆入资金
余额较 2021 年末减少 6.26 亿元，降幅 5.39%。
发行人最近三年及 2022 年 6 月末卖出回购金融资产款明细情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
按标的物类别列示：
债券 10,061,130.27 7,331,734.81 8,527,832.02 8,928,181.70
黄金 680,192.72 738,384.28 877,399.19 563,980.37
其他 755,822.18 52,900.89 55,930.91 47,480.00
合计 11,497,145.18 8,123,019.99 9,461,162.13 9,539,642.08
按业务类别列示：
质押式卖出回购 9,869,213.24 6,947,521.77 7,944,871.46 8,389,804.34
买断式卖出回购 907,788.99 402,056.45 599,926.33 337,331.56
场外协议回购 5,056.23 4,653.30 - 227,103.58
黄金掉期 680,192.72 738,384.28 877,399.19 563,980.37
质押式报价回购 34,893.99 30,404.19 38,965.15 21,422.23
合计 11,497,145.18 8,123,019.99 9,461,162.13 9,539,642.08
资产款分别为 953.96 亿元、946.12 亿元、812.30 亿元和 1,149.71 亿元。2020 年
末，公司卖出回购金融资产款较 2019 年末减少 7.85 亿元，降幅 0.82%，系质押
式卖出回购规模下降所致。2021 年末，公司卖出回购金融资产款较 2020 年末减
少 133.81 亿元，降幅为 14.14%，主要是质押式卖出回购减少。2022 年 6 月末，
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公司卖出回购金融资产款较 2021 年末增加 337.41 亿元，增幅 41.54%，主要是质
押式卖出回购增加。
发行人最近三年及 2022 年 6 月末代理买卖证券款明细情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
普通经纪业务： 13,263,401.61 11,758,968.19 9,509,205.50 7,330,088.55
个人 8,712,637.30 7,869,329.41 6,945,282.11 5,849,462.85
机构 4,550,764.31 3,889,638.77 2,563,923.38 1,480,625.70
信用经纪业务： 1,233,660.96 914,141.56 784,904.99 637,975.91
个人 943,392.16 754,421.89 664,974.36 596,914.78
机构 290,268.80 159,719.67 119,930.63 41,061.13
合计 14,497,062.57 12,673,109.75 10,294,110.49 7,968,064.45
分别为 796.81 亿元、1,029.41 亿元、1,267.31 亿元和 1,449.71 亿元，分别占负债
总额的 26.54%、28.98%、29.82%和 31.01%，代理买卖证券款在公司负债中占比
较高。
代理买卖证券款的变动情况与证券市场情况息息相关，报告期内，随着股市
的波动，代理买卖证券款的金额也随之波动。
发行人最近三年及 2022 年 6 月末应付款项明细情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
资产管理计划其
- - - 460,918.32
他参与人款项
开放式基金及待
交收清算款
股票大宗交易业
务保证金
应付客户业务保
证金
其他 20,816.28 24,892.65 26,689.45 16,070.86
合计 1,325,609.41 707,406.77 260,523.47 561,232.27
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别为 35.33 亿元、21.83 亿元、3.39 亿元和 1.35 亿元，占负债总额的比例分别为
发行人最近三年及 2022 年 6 月末应付债券明细情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
公司债 8,848,716.93 12,324,385.68 7,058,950.68 5,664,900.02
次级债 455,326.03 879,183.01 1,342,121.97 1,232,192.37
金融债 517,045.53 507,962.55 507,796.04 507,629.52
收益凭证 922,007.37 156,761.97 66,117.66 863,243.42
合计 10,743,095.87 13,868,293.22 8,974,986.35 8,267,965.34
别为 27.54%、25.27%、32.63%和 22.98%。2020 年末，公司应付债券余额较 2019
年末增加 70.70 亿元，增幅 8.55%。2021 年末，公司应付债券余额较 2020 年末
增加 489.33 亿元，增幅为 54.52%，主要是 2021 年度新发行公司债。2022 年 6
月末，公司应付债券余额较 2021 年末减少 312.52 亿元，降幅为 22.53%。
（三）盈利能力分析
发行人最近三年及一期营业总收入项目构成如下：
单位：万元、%
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
手续费及佣金净收入 1,240,520.62 70.83 1,878,457.29 54.85 1,411,444.89 48.41 976,076.83 42.79
其中：经纪业务手续费
净收入
投资银行业务手续费净
收入
资产管理及基金管理业
务手续费净收入
利息净收入 309,340.03 17.66 493,092.10 14.40 425,377.62 14.59 316,808.74 13.89
投资收益 210,839.15 12.04 681,723.05 19.90 714,713.15 24.52 603,636.76 26.46
其中：对联营企业和合 38,574.54 2.20 146,423.33 4.28 100,515.16 3.45 44,652.52 1.96
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项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
营企业的投资收益
公允价值变动收益 -177,041.67 -10.11 40,738.50 1.19 66,591.88 2.28 109,726.25 4.81
汇兑收益 -4,345.22 -0.25 426.52 0.01 3,460.42 0.12 535.36 0.02
资产处置收益 271.93 0.02 194.36 0.01 3,521.52 0.12 154.86 0.01
其他收益 76,963.63 4.39 122,823.87 3.59 113,230.90 3.88 82,551.09 3.62
其他业务收入 94,957.46 5.42 207,543.15 6.06 177,008.44 6.08 191,498.36 8.40
营业总收入 1,751,505.92 100.00 3,424,998.84 100.00 2,915,348.83 100.00 2,280,988.25 100.00
程度高度相关。
（1）手续费及佣金净收入
手续费及佣金净收入主要包括经纪业务手续费净收入、投资银行业务手续费
净收入、资产管理及基金管理业务手续费净收入等，其与股票指数走势、证券市
场交易量和资本市场融资活动的活跃程度相关性较高。手续费及佣金净收入是公
司营业收入的主要组成部分，2019-2021 年度及 2022 年 1-9 月，公司的手续费及
佣金净收入分别为 97.61 亿元、141.14 亿元、187.85 亿元和 124.05 亿元，占营业
总收入的比重分别为 42.79%、48.41%、54.85%和 70.83%。
增幅 44.60%，；2021 年，公司实现手续费及佣金净收入 187.85 亿元，同比增加
加带来经纪业务和基金管理业务手续费及佣金净收入增加。
（2）利息净收入
公司利息收入主要包括存放金融机构存款、融资融券业务、买入返售业务、
其他债权投资业务等获取的利息；利息支出主要包括应付债券及应付短期融资款、
客户保证金、卖出回购业务及拆入资金等支付的利息。2019-2021 年度及 2022
年 1-9 月，公司的利息净收入分别为 31.68 亿元、42.54 亿元、49.31 亿元和 30.93
亿元，占营业总收入的比重分别为 13.89%、14.59%、14.40%和 17.66%。
主要为融资融券业务利息收入增加。
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（3）投资收益
公司的投资收益主要来自于金融工具收益和权益法核算的长期股权投资收
益。2019-2021 年度及 2022 年 1-9 月，公司分别实现投资收益 60.36 亿元、71.47
亿元、68.17 亿元和 21.08 亿元。
主要为处置交易性金融工具投资收益增加。2021 年，公司投资收益为 68.17 亿元，
同比减少 3.30 亿元，减幅 4.62%，主要为处置交易性金融工具投资收益减少。
（4）公允价值变动收益
公司的公允价值变动收益/（损失）来自于交易性金融工具和衍生金融工具
的浮动盈亏。
公司公允价值变动损益为 4.07 亿元，同比减少 2.59 亿元，减幅 38.82%，均主要
为交易性金融工具公允价值变动收益减少。
（1）营业总支出项目构成分析
发行人最近三年及一期营业总支出项目构成如下：
单位：万元、%
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
税金及附加 13,269.82 1.25 22,268.40 1.16 16,984.42 1.09 13,537.32 1.12
业务及管理费 977,216.46 91.78 1,596,056.61 83.02 1,274,385.02 82.08 939,297.28 77.56
信用减值损失 -20,352.74 -1.91 98,092.25 5.10 85,369.54 5.50 67,967.60 5.61
其他资产减值损
失
其他业务成本 93,446.63 8.78 205,759.33 10.70 175,600.86 11.32 190,042.87 15.70
营业总支出 1,064,780.63 100.00 1,922,511.30 100.00 1,552,529.68 100.00 1,210,998.58 100.00
①税金及附加
单位：万元
业务类别 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
城市维护建设税 4,033.62 10,652.37 7,790.65 6,148.74
教育费附加 1,744.64 4,597.56 3,358.52 2,643.91
房产税 1,618.49 3,286.11 3,215.26 2,058.79
车船使用税 15.56 29.53 26.81 24.61
印花税 119.49 531.04 214.37 139.11
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业务类别 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
其他税费 1,317.96 3,171.78 2,378.80 2,522.15
合计 8,849.76 22,268.40 16,984.42 13,537.32
亿元、2.23 亿元和 0.88 亿元，随着营业收入的变化而波动。
②业务及管理费
单位：万元
业务类别 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
职工费用 416,350.87 1,093,068.59 902,982.95 641,892.10
基金及资产管理计划代销费 99,537.32 221,893.43 133,396.77 68,241.80
使用权资产折旧 15,182.83 28,498.37 28,033.73 22,387.93
固定资产折旧费 15,543.15 28,642.58 31,418.73 27,040.85
邮电通讯费 12,245.79 24,808.68 23,179.35 20,532.68
房租及物业水电费 6,956.00 14,633.52 16,194.32 22,471.52
会员费 12,196.69 16,913.22 14,216.05 11,261.04
无形资产摊销 7,397.50 13,687.70 14,433.44 10,895.34
业务宣传费 8,811.42 24,642.39 11,732.74 11,258.57
业务接待费 7,008.33 17,763.27 13,047.58 12,520.09
其他 43,407.84 111,504.86 85,749.36 90,795.35
合计 644,637.75 1,596,056.61 1,274,385.02 939,297.28
公司职工费用是主要的业务及管理费项目，2019 年至 2021 年及 2022 年 1-6
月，职工费用占业务及管理费的比例分别为 68.34%、70.86%、68.49%和 64.59%。
职工费用的波动与公司业绩高度相关，公司业绩上升时，公司员工绩效工资支出
相应增加。公司业绩下降时，公司员工绩效工资支出相应减少。
（2）营业总支出业务构成分析
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
投资银行业务 23,171.99 3.26% 65,649.27 3.41% 61,947.05 3.99% 65,283.06 5.39%
财富管理业务 243,181.82 34.18% 694,556.10 36.13% 591,333.73 38.09% 569,992.80 47.07%
交易及机构业务 76,211.89 10.71% 161,810.39 8.42% 155,415.91 10.01% 128,942.99 10.65%
投资管理业务 278,013.22 39.07% 645,725.77 33.59% 459,123.36 29.57% 253,534.82 20.94%
其他业务 90,984.10 12.79% 354,769.76 18.45% 284,709.63 18.34% 193,244.91 15.95%
营业支出 711,563.02 100.00% 1,922,511.30 100.00% 1,552,529.68 100.00% 1,210,998.58 100.00%
理业务支出和投资管理业务支出。主要是公司在巩固传统业务优势的基础上，推
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动财富管理业务和投资管理业务的稳步发展，其相应业务成本也随之增加。
（四）现金流量分析
最近三年及一期，公司经营活动产生的现金流量情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
融出资金净减少额 1,472,124.19 - - -
交易性金融工具现金净增加额 - - 1,744,373.82 1,252,133.08
收取利息、手续费及佣金的现金 2,047,978.95 2,945,747.07 2,242,682.86 1,775,836.98
拆入资金净增加额 222,341.28 554,652.56 325,024.81 -
代理买卖证券收到的现金净额 76,196.00 2,375,859.26 2,374,371.52 2,106,842.55
代理承销证券收到的现金净额 - - - 11,700.00
回购业务资金净增加额 4,736,698.14 - 292,184.21 2,525,359.66
收到其他与经营活动有关的现金 862,998.13 1,041,937.86 508,653.19 323,797.56
经营活动现金流入小计 9,418,336.69 6,918,196.75 7,487,290.41 7,995,669.83
融出资金净增加额 - 1,131,359.16 3,115,248.12 954,219.96
交易性金融工具现金净减少额 5,260,035.19 4,284,804.80 - -
支付利息、手续费及佣金的现金 283,628.50 392,653.72 312,866.31 279,837.89
代理承销证券支出的现金净额 - - 11,700.00 -
拆入资金净减少额 - - - 864,382.46
回购业务资金净减少额 - 1,699,846.20 - -
支付给职工及为职工支付的现金 763,725.37 872,389.47 701,171.84 541,501.46
支付的各项税费 369,687.43 577,790.82 472,967.13 401,050.54
支付其他与经营活动有关的现金 774,525.43 691,694.31 890,179.12 933,784.19
经营活动现金流出小计 7,451,601.92 9,650,538.47 5,504,132.51 3,974,776.51
经营活动产生的现金流量净额 1,966,734.78 -2,732,341.72 1,983,157.90 4,020,893.32
净额分别为 402.09 亿元、198.32 亿元、-273.23 亿元和 196.67 亿元。发行人经营
活动现金流量净额波动较大，主要与证券公司的行业性质有关，其中，2020 年
现金流出主要为融出资金净增加额 311.52 亿元；2021 年现金流出主要为交易性
金融工具现金净减少额 428.48 亿元。
户保证金净流入 210.68 亿元，剔除此因素后的经营活动现金流量净额为 191.41
亿元。从构成来看，现金流入主要为处置交易性金融资产净增加额 125.21 亿元，
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收到利息、手续费及佣金 177.58 亿元，回购业务资金净增加额 252.54 亿元；现
金流出主要为融出资金净增加额 95.42 亿元，拆入资金净减少额 86.44 亿元，支
付给职工及为职工支付的现金 54.15 亿元。
户保证金净流入 237.44 亿元，剔除此因素后的经营活动现金流量净额为-39.12
亿元。从构成来看，现金流入主要为收到利息、手续费及佣金 224.27 亿元，处
置交易性金融资产净增加额 174.44 亿元，拆入资金净增加额 32.50 亿元；现金流
出主要为融出资金净增加额 311.52 亿元，支付给职工及为职工支付的现金 70.12
亿元。
户保证金净流入 237.59 亿元，剔除此因素后的经营活动现金流量净额为-510.82
亿元。从构成来看，现金流入主要为收到利息、手续费及佣金 294.57 亿元；现
金流出主要为融出资金净增加额 113.14 亿元，交易性金融工具现金净减少额
最近三年及一期公司投资活动产生的现金流量情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
收回投资收到的现金 36,787.69 1,683,747.20 192,314.82 495,645.33
取得投资收益收到的现金 322,495.74 530,277.75 371,665.16 431,053.86
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
- 48,564.31 - 23,276.22
现金净额
投资活动现金流入小计 360,205.11 2,263,259.18 568,184.14 950,414.45
投资支付的现金 860,861.58 72,156.11 2,208,427.07 1,916,986.64
购建固定资产、无形资产和其他长期
资产支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的
- - - 7,086.12
现金净额
投资活动现金流出小计 903,103.23 139,250.84 2,513,135.25 1,963,237.32
投资活动产生的现金流量净额 -542,898.12 2,124,008.34 -1,944,951.11 -1,012,822.87
净额分别为-101.28 亿元、-194.50 亿元、212.40 亿元和-54.29 亿元。
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主要是由于本年购置其他债权投资产生的现金净流出减少。
主要是由于本年债权投资及其他债权投资产生的现金净流出增加。
最近三年及一期，公司筹资活动产生的现金流量情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
吸收投资收到的现金 1,000,000.00 100,000.00 85,377.49 -
取得借款收到的现金 112,725.25 53,545.50 240,955.98 163,677.08
发行债券收到的现金 4,100,000.00 9,687,995.72 8,103,760.00 5,035,740.00
收到其他与筹资活动有关的现金 2,974,537.27 2,569,634.21 3,406,731.69 1,741,553.00
筹资活动现金流入小计 8,187,262.51 12,411,175.43 11,836,825.16 6,940,970.08
偿还债务支付的现金 6,544,746.77 5,016,396.30 5,956,460.40 6,222,840.46
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 884,808.01 900,894.43 764,261.85 615,937.51
其中：子公司支付给少数股东的股利、利
润
回购股份支付的现金 23,360.87 - - -
支付其他与筹资活动有关的现金 2,249,458.92 3,392,015.92 3,090,468.07 1,099,879.18
筹资活动现金流出小计 9,702,374.58 9,309,306.65 9,811,190.32 7,938,657.16
筹资活动产生的现金流量净额 -1,515,112.06 3,101,868.78 2,025,634.84 -997,687.08
少，主要系本年内收益凭证产生的现金净流入增加所致。
增加，主要为本年发行债券收到的现金增加。
（五）偿债能力分析
发行人最近三年及一期偿债能力指标如下：
项目
/2022年1-9月 /2021年度 /2020年度 /2019年度
资产负债率（%） 73.51 72.92 71.15 70.09
债务资本比率（%） 70.39 70.17 69.24 68.05
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项目
/2022年1-9月 /2021年度 /2020年度 /2019年度
流动比率（倍） 1.69 1.78 1.78 1.72
速动比率（倍） 1.69 1.78 1.78 1.72
EBITDA利息保障倍数（倍） 2.24 2.90 3.02 2.47
注：上述财务指标的计算方法如下：
产负债率分别为 70.09%、71.15%、72.92%和 73.51%。
公开债所致。
额增加所致。
公司资产以货币资金、结算备付金、融出资金、交易性金融资产、买入返售
金融资产、债权投资和其他债权投资等流动性较强的资产为主，流动比率在报告
期内一直维持较高水平，资产结构合理，资产状况良好。此外，公司资本充足，
盈利能力较强，资信状况优良，抗风险能力强，且具有多渠道融资方式，因此整
体偿债能力较高，偿债风险较低。
（六）未来业务目标及盈利能力的可持续性分析
公司秉承“知识图强，求实奉献；客户至上，合作共赢”的核心价值观，力
争“成为具有国际竞争力、品牌影响力和系统重要性的现代投资银行”。公司将
坚持以“客户中心导向”为贯穿始终的战略纲领，本着协同原则和创新精神，洞
悉客户需求；立足新发展阶段，公司将聚焦主责主业，优化业务结构，强化自我
革新，推动发展模式向高质量发展转变，全面推进投资银行业务、财富管理业务、
交易及机构业务、投资管理业务等四大业务的战略转型和升级。
最近三年及一期，发行人合并口径营业总收入分别为 228.10 亿元、291.53
亿元、342.50 亿元和 175.15 亿元，利润总额分别为 102.76 亿元、135.99 亿元、
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和 58.94 亿元。发行人经营业绩稳定，盈利能力具有良好的可持续性，营业收入
及净利润主要由各主营业务及投资收益贡献，详见本节六、管理层讨论与分析之
（三）盈利能力的分析。
七、发行人有息债务情况
（一）有息负债总额
单位：万元
项目 2021 年初余额 占比 2021 年末余额 占比
短期借款 255,278.62 1.97% 91,654.53 0.55%
应付短期融资款 3,500,817.91 27.03% 2,787,675.95 16.61%
长期借款 218,306.87 1.69% 33,867.47 0.20%
应付债券 8,974,986.35 69.31% 13,868,293.22 82.64%
合计 12,949,389.76 100.00% 16,781,491.18 100.00%
公司有息债务包括短期借款、应付短期融资款、长期借款和应付债券，债务
融资方式较为多样，融资渠道畅通，应付债券和应付短期融资款是公司有息负债
的最主要构成部分。
（二）发行人有息负债结构
截至 2021 年末，公司有息债务期限结构如下：
单位：万元
项目 3 年以上 合计
（含一年） （含两年） （含三年）
短期借款 91,654.53 - - - 91,654.53
应付短期融资款 2,787,675.95 - - - 2,787,675.95
长期借款 27,484.81 6,382.67 - - 33,867.47
应付债券 6,230,283.65 3,421,114.46 2,418,360.49 1,798,534.62 13,868,293.22
合计 9,137,098.94 3,427,497.13 2,418,360.49 1,798,534.62 16,781,491.18
注：上述部分长期借款按照合同约定分期还本付息，此处口径是按照剩余期限填列。
截至 2021 年末，发行人 1 年以内到期的有息债务为 913.71 亿元，占有息债
务总余额的比例为 54.45%，主要为应付短期融资款和应付债券。
（三）应付短期融资款和应付债券的信用融资与担保融资的结构
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截至 2021 年末，应付短期融资款和应付债券的信用融资与担保融资的结构
如下：
单位：万元
借款类别 2021 年末金额 占比
应付短期融资款-短期融资券-无担保 1,810,455.78 10.87%
应付短期融资款（不含短期融资券）-无担保 977,220.17 5.87%
一年内到期的应付债券-无担保 6,229,656.06 37.40%
非流动的应付债券-无担保 7,447,641.47 44.71%
一年内到期的应付债券-有担保 627.59 0.00%
非流动的应付债券-有担保 190,368.10 1.15%
合计 16,655,969.17 100.00%
（四）长期借款及短期借款的担保结构
截至 2021 年末，发行人短期借款和长期借款合计 125,522.00 万元，其中信
用借款、质押借款与保理借款等构成如下：
单位：万元
项目 2021 年末金额 占比
信用借款 29,373.15 23.40%
质押借款 87,290.33 69.54%
保理借款 4,289.27 3.42%
其他 4,569.24 3.64%
合计 125,522.00 100.00%
八、关联方及关联交易情况
（一）关联方关系
截至 2022 年 6 月 30 日，发行人不存在控股股东和实际控制人。
本公司子公司、合营及联营企业的情况详见本募集说明书摘要“第三节 发
行人基本情况”之“四、发行人的股权结构及权益投资情况”。
截至 2022 年 6 月 30 日，发行人其他关联方情况如下：
其他关联方名称 其他关联方法与本公司关系 统一社会信用代码
辽宁成大股份有限公司 持有本公司5%以上股份的股东 91210000117590366A
广发证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第二期）募集说明书摘要
其他关联方名称 其他关联方法与本公司关系 统一社会信用代码
吉林敖东药业集团股份有限公司 持有本公司5%以上股份的股东 91222400243805786K
中山公用事业集团股份有限公司 持有本公司5%以上股份的股东 914420001935372689
辽宁成大生物股份有限公司 持有本公司5%以上股份的股东之子公司 91210000738792171J
（二）关联方交易
最近三年及 2022 年 6 月末，发行人持有公司股东及其子公司股票数量的变
动情况如下表：
单位：万股、万元
关联方
股数 市值 股数 市值 股数 市值 股数 市值
吉林敖东 4,346.90 64,160.22 4,347.84 80,304.57 4,348.02 71,611.86 4,342.27 71,777.69
辽宁成大生
物股份有限 399.57 18,729.23 399.57 29,072.35 399.57 20,552.86 397.47 14,666.61
公司
辽宁成大 5.39 78.59 6.51 127.09 8.05 195.78 0.07 1.07
中山公用 4.38 33.64 8.63 76.38 5.70 47.31 - -
最近三年及 2022 年 6 月末，发行人持有公司股东债券的变动情况如下表：
单位：万张、万元
关联方
张数 市值 张数 市值 张数 市值 张数 市值
吉林敖东 89.86 10,019.83 89.86 10,940.94 89.86 9,381.79 89.86 9,930.10
最近三年及 2022 年 6 月末，发行人持有联营企业易方达基金产品市值情况
如下：
单位：万元
项目 2022年6月30日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
持有易方达产品市值 474,687.57 342,723.74 139,506.41 191,849.63
最近三年及 2022 年 1-6 月，发行人向关联方提供如下服务：
单位：万元、%
关联方 关联交 关联交 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
广发证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第二期）募集说明书摘要
易内容 易定价
占同 占同 占同 占同
方式
类交 类交 类交 类交
金额 易金 金额 易金 金额 易金 金额 易金
额的 额的 额的 额的
比例 比例 比例 比例
易方达基金 席位及
市场原
管理有限公 代销佣 4,152.19 5.00 13,518.60 5.94 9,561.06 6.66 2,144.52 3.38
则
司 金
基金管
易方达基金 理业务
市场原
管理有限公 及其他 168.07 0.03 109.86 0.01 77.16 0.01 21.19 0.01
则
司 佣金收
入
广发信德中
恒汇金（龙 基金管
市场原
岩）股权投资 理费收 1,271.79 0.32 1,650.94 0.19 1,650.94 0.31 1,922.71 0.73
则
合伙企业（有 入
限合伙）
广发信德（珠
基金管
海）医疗产业 市场原
理费收 - - - - - - 405.74 0.15
投资中心（有 则
入
限合伙）
珠海广发信
德环保产业 基金管
市场原
投资基金合 理费收 812.85 0.20 6,829.08 0.77 912.38 0.17 1,089.43 0.41
则
伙企业（有限 入
合伙）
珠海广发信
德科技文化 基金管
市场原
产业股权投 理费收 377.58 0.09 890.89 0.10 1,423.71 0.27 1,056.60 0.40
则
资基金（有限 入
合伙）
广州信德创
基金管
业营股权投 市场原
理费收 374.26 0.09 754.72 0.08 754.72 0.14 754.72 0.29
资合伙企业 则
入
（有限合伙）
珠海广发信
德智能创新 基金管
市场原
升级股权投 理费收 157.89 0.04 318.40 0.04 318.40 0.06 318.40 0.12
则
资基金（有限 入
合伙）
广发证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第二期）募集说明书摘要
关联交 占同 占同 占同 占同
关联交
关联方 易定价 类交 类交 类交 类交
易内容
方式 金额 易金 金额 易金 金额 易金 金额 易金
额的 额的 额的 额的
比例 比例 比例 比例
广州信德厚
基金管
峡股权投资 市场原
理费收 608.65 0.15 1,063.10 0.12 931.79 0.17 929.25 0.35
合伙企业（有 则
入
限合伙）
珠海广发信
基金管
德盈远二期 市场原
理费收 - - - - 119.07 0.02 283.02 0.11
投资基金（有 则
入
限合伙）
广州广发信
德一期健康 基金管
市场原
产业投资企 理费收 - - - - 56.20 0.01 569.81 0.22
则
业（有限合 入
伙）
广州广发信
德一期互联
基金管
网改造传统 市场原
理费收 - - - - 26.98 0.01 273.58 0.10
产业投资企 则
入
业（有限合
伙）
珠海广发信
德高成长现 基 金 管
市场原
代服务业股 理 费 收 178.26 0.04 365.57 0.04 365.57 0.07 365.57 0.14
则
权投资企业 入
（有限合伙）
广州南鑫珠
基金管
海港股权投 市场原
理费收 138.01 0.03 278.30 0.03 278.30 0.05 260.73 0.10
资合伙企业 则
入
（有限合伙）
杭州广发信
德乒乓鸿鹄 基 金 管
市场原
股权投资基 理 费 收 77.54 0.02 156.37 0.02 156.37 0.03 168.36 0.06
则
金合伙企业 入
（有限合伙）
广发证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第二期）募集说明书摘要
关联交 占同 占同 占同 占同
关联交
关联方 易定价 类交 类交 类交 类交
易内容
方式 金额 易金 金额 易金 金额 易金 金额 易金
额的 额的 额的 额的
比例 比例 比例 比例
宿迁智能制
基金管
造产业投资 市场原
理费收 67.62 0.02 125.44 0.01 - - - -
基金（有限合 则
入
伙）
广州广发信
德健康创业 基金管
市场原
投资基金合 理费收 467.82 0.12 889.12 0.10 - - - -
则
伙企业（有限 入
合伙）
珠海广发信
基金管
德中鼎创业 市场原
理费收 113.30 0.03 113.93 0.01 - - - -
投资基金（有 则
入
限合伙）
珠海广发信
德新州一号 基金管
市场原
创业投资基 理费收 92.77 0.02 138.38 0.02 - - - -
则
金（有限合 入
伙）
珠海广发信
德厚合股权 基金管
市场原
投资合伙企 理费收 35.57 0.01 52.67 0.01 - - - -
则
业（有限合 入
伙）
珠海广发信
基金管
德厚疆创业 市场原
理费收 60.97 0.02 88.25 0.01 - - - -
投资基金（有 则
入
限合伙）
高投信德（广
东）创新创业 基金管
市场原
投资基金合 理费收 37.43 0.01 47.97 0.01 - - - -
则
伙企业（有限 入
合伙）
广发证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第二期）募集说明书摘要
关联交 占同 占同 占同 占同
关联交
关联方 易定价 类交 类交 类交 类交
易内容
方式 金额 易金 金额 易金 金额 易金 金额 易金
额的 额的 额的 额的
比例 比例 比例 比例
珠海广发信
德瑞腾创业 基金管
市场原
投资基金合 理费收 280.69 0.07 352.03 0.04 - - - -
则
伙企业（有限 入
合伙）
广发信德（苏
州）健康产业 基金管
市场原
创业投资合 理费收 376.13 0.09 758.49 0.09 758.49 0.14 330.41 0.13
则
伙企业（有限 入
合伙）
广州广发信
德二期创业 基金管
市场原
投资合伙企 理费收 280.69 0.07 566.04 0.06 542.84 0.1 - -
则
业（有限合 入
伙）
中山中汇广
基金管
发信德股权 市场原
理费收 350.87 0.09 438.85 0.05 28.50 0.01 - -
投资基金（有 则
入
限合伙）
中山广发信
德致远科技 基金管
市场原
创业投资合 理费收 421.04 0.10 849.06 0.10 120.96 0.02 - -
则
伙企业（有限 入
合伙）
珠海格金广
发信德智能 基金管
市场原
制造产业投 理费收 467.82 0.12 943.40 0.11 554.73 0.1 229.20 0.09
则
资基金（有限 入
合伙）
珠海格金广
发信德智能
经纪佣 市场原
制造产业投 5.46 - - - - - - -
金收入 则
资基金（有限
合伙）
广发证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第二期）募集说明书摘要
关联交 占同 占同 占同 占同
关联交
关联方 易定价 类交 类交 类交 类交
易内容
方式 金额 易金 金额 易金 金额 易金 金额 易金
额的 额的 额的 额的
比例 比例 比例 比例
基金管
其他合营联 理费及 市场原
营企业 其他佣 则
金收入
Horizon
其他业 市场原
Partners - - 81.37 0.04 87.00 23.87 87.02 7.94
Fund, L.P. 务收入 则
GHS
Investment
Management 贷款利 市场原
（ Cayman ） 息收入 则
Company
Limited
持有本公司
- - - - - - 345.24 3.34
的股东及其 入 则
子公司
持有本公司
- - - - 23.58 0.32 - -
的股东及其 问收入 则
子公司
持有本公司 基金及
的股东及其 理费收 则
子公司 入
持有本公司
- - 29.63 0.00 25.66 0.00 7.42 0.00
的股东及其 金收入 则
子公司
持有本公司
- - 2.36 0.01 9.47 0.02 360.51 0.30
的股东及其 入 则
子公司
广发证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第二期）募集说明书摘要
关联交 占同 占同 占同 占同
关联交
关联方 易定价 类交 类交 类交 类交
易内容
方式 金额 易金 金额 易金 金额 易金 金额 易金
额的 额的 额的 额的
比例 比例 比例 比例
珠海盈米基
财务顾 市场原
金销售有限 - - 28.30 0.82 - - - -
问收入 则
公司
咨询顾
珠海盈米基
问费及 市场原
金销售有限 43.68 0.01 54.72 0.38 22.64 0.11 - -
其他佣 则
公司
金收入
广州南沙区
信德厚威创 基金管
市场原
业投资基金 理费收 - - 233.79 0.03 - - - -
则
合伙企业（有 入
限合伙）
潮州市广发
信德创业投 基金管
市场原
资基金合伙 理费收 - - 19.85 0.00 - - - -
则
企业（有限合 入
伙）
广州广发信
德厚伦创业 基金管
市场原
投资基金合 理费收 - - 8.14 0.00 - - - -
则
伙企业（有限 入
合伙）
广州南沙区
信德厚湃创 基金管
市场原
业投资基金 理费收 - - 0.18 0.00 - - - -
则
合伙企业（有 入
限合伙）
吉林敖东创 基金及
新产业基金 资管管 市场原
- - 0.30 0.00 - - - -
管理中心（有 理费收 则
限合伙） 入
广发证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第二期）募集说明书摘要
关联交 占同 占同 占同 占同
关联交
关联方 易定价 类交 类交 类交 类交
易内容
方式 金额 易金 金额 易金 金额 易金 金额 易金
额的 额的 额的 额的
比例 比例 比例 比例
广州南沙区
信德厚威创 基金管
市场原
业投资基金 理费收 399.21 0.10 - - - - - -
则
合伙企业（有 入
限合伙）
潮州市广发
信德创业投 基金管
市场原
资基金合伙 理费收 112.28 0.03 - - - - - -
则
企业（有限合 入
伙）
广州广发信
德厚伦创业 基金管
市场原
投资基金合 理费收 40.93 0.01 - - - - - -
则
伙企业（有限 入
合伙）
广州南沙区
信德厚湃创 基金管
市场原
业投资基金 理费收 1.35 0.00 - - - - - -
则
合伙企业（有 入
限合伙）
珠海格金广
发信德三期 基金管
市场原
科技创业投 理费收 389.70 0.10 - - - - - -
则
资基金（有限 入
合伙）
中山公用广
发信德新能 基金管
市场原
源产业投资 理费收 45.36 0.01 - - - - - -
则
基金（有限合 入
伙）
最近三年及 2022 年 1-6 月，关联方向发行人提供如下服务：
广发证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第二期）募集说明书摘要
单位：万元、%
占同 占同 占同
关联交 关联交易 占同类
关联方 类交 类交 类交
易内容 定价方式 交易金
金额 金额 易金 金额 易金 金额 易金
额的比
额的 额的 额的
例
比例 比例 比例
广发钧策海外投
业 务 及
资基金管理（上 市场原则 不适用 - - - 230.40 0.49 307.20 1.21
管理费
海）有限公司
珠海盈米基金销 尾 随 佣
市场原则 782.12 0.79 1,383.04 0.62 1,417.53 1.06 975.95 1.43
售有限公司 金支出
Global Health
票 据 利
Science Fund II, 市场原则 - - 240.58 0.03 324.34 0.07 769.02 0.16
L.P. 息支出
Global Health
票 据 利
Science Fund I, 市场原则 - - - - - - 31.94 0.01
L.P. 息支出
Horizon Partners 票 据 利
市场原则 - - - - - - 16.23 0.00
Fund, L.P. 息支出
收 益 凭
上海树融数据科
证 利 息 市场原则 - - - - - - 2.63 0.00
技有限公司
支出
持 有 本 公 司 5%
业 务 及
以上股份的股东 市场原则 - - 243.45 1.34 750.58 5.3 3.42 0.03
管理费
及其子公司
持 有 本 公 司 5% 收 益 凭
以上股份的股东 证 利 息 市场原则 - - - - 32.58 0.01 - -
及其子公司 支出
其他联营合营企 业 务 及
市场原则 - - - - 0.04 0.00 - -
业 管理费
最近三年及 2022 年 1-6 月，发行人计提的关键管理人员报酬情况如下：
单位：万元
项目 2022年1-6月 2021年发生额 2020年发生额 2019年发生额
关键管理人员薪酬 1,598.51 26,944.78 15,712.88 16,744.51
（1）2020 年 9 月 22 日，公司第十届董事会第四次会议审议通过了本公司
的全资子公司广发信德与中山公用的全资子公司中山公用环保产业投资有限公
司（以下简称“公用环投”）共同投资的关联/连交易。广发信德作为管理人设
立中山广发信德致远科技创业投资合伙企业（有限合伙），基金的形式为有限合
伙制，总认缴出资额为 6 亿元人民币；其中，广发信德认缴出资 1.2 亿元人民币，
公用环投认缴出资 2.8 亿元人民币。
广发证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第二期）募集说明书摘要
根据《深交所上市规则》和《香港上市规则》的有关规定，中山公用及其一
致行动人持有本公司 10%以上股份，中山公用、公用环投均构成公司关联/连方。
公用环投与广发信德共同投资设立基金的行为构成关联/连交易。
中山广发信德致远科技创业投资合伙企业（有限合伙）于 2020 年 11 月在中
国证券投资基金业协会完成备案。
（2）2020 年 9 月 28 日，公司第十届董事会第五次会议审议通过了本公司
的全资子公司广发信德、广发乾和与中山公用的控股股东中山中汇投资集团有限
公司（以下简称“中汇集团”）共同投资的关联/连交易。广发信德作为管理人
设立中山中汇广发信德股权投资基金（有限合伙），基金的形式为有限合伙制。
总认缴出资额为 5 亿元人民币；其中，广发信德认缴出资 1 亿元人民币，广
发乾和认缴出资 0.5 亿元人民币，中汇集团认缴出资 3.5 亿元人民币。
根据《深交所上市规则》和《香港上市规则》的有关规定，中汇集团是中山
公用的控股股东，中山公用及其一致行动人持有本公司 10%以上股份，中山公用、
中汇集团均构成公司关联/连方。中汇集团与广发信德、广发乾和共同投资设立
基金的行为构成关联/连交易。
中山中汇广发信德股权投资基金（有限合伙）于 2020 年 11 月在中国证券投
资基金业协会完成备案。
（3）2020 年 12 月 18 日，公司第十届董事会第十次会议审议通过了本公司
的全资子公司广发信德、广发乾和与吉林敖东共同投资的关联/连交易。广发信
德作为管理人设立广州广发信德健康创业投资基金合伙企业（有限合伙），基金
的形式为有限合伙制，总认缴出资额为 5 亿元人民币；广发信德认缴出资 1 亿元
人民币，广发乾和认缴出资 1.5 亿元人民币，吉林敖东认缴出资 0.5 亿元人民币。
根据《深交所上市规则》和《香港上市规则》的有关规定，吉林敖东持有公
司 10%以上股份，吉林敖东构成公司关联/连方。吉林敖东与广发信德、广发乾
和共同投资设立基金的行为构成关联/连交易。
广州广发信德健康创业投资基金合伙企业（有限合伙）于 2021 年 1 月在中
国证券投资基金业协会完成备案。
（4）2022 年 3 月 11 日，公司第十届董事会第二十二次会议审议通过了《关
于广发信德投资管理有限公司、广发乾和投资有限公司与中山公用环保产业投资
有限公司共同投资的关联/连交易的议案》，同意公司全资子公司广发信德、公司
广发证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第二期）募集说明书摘要
全资子公司广发乾和与中山公用环保产业投资有限公司（以下简称“公用环投”）
共同出资设立基金的关联/连交易。该基金的形式为有限合伙制，总认缴出资额
为 30 亿元人民币；其中，广发信德认缴出资 6 亿元人民币，广发乾和认缴出资
根据《深交所上市规则》和《香港上市规则》的有关规定，中山公用及其一
致行动人持有公司 10%以上股份，公司董事郭敬谊先生担任中山公用董事长，中
山公用、公用环投均构成公司关联/连方。公用环投与本公司全资子公司广发信
德、广发乾和共同投资设立基金的行为构成关联/连交易。
根据公司董事会决议，广发信德、广发乾和于 2022 年 4 月 21 日与公用环投
共同签署了合伙协议。根据该合伙协议，该基金名称为“中山公用广发信德新能
源产业投资基金（有限合伙）”。中山公用广发信德新能源产业投资基金（有限合
伙）于 2022 年 6 月 2 日在中国证券投资基金业协会完成备案。
最近三年及 2022 年 6 月末，公司的关联方应收款项如下表：
单位：万元
关联方 项目名称 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
日
应收席位
易方达基金管理有限公 佣金、尾
司 随佣金及
托管费
广州广发信德一期互联
应收基金
网改造传统产业投资企 166.85 166.85 463.60 435.00
管理费
业（有限合伙）
广州信德厚峡股权投资 应收基金
- 142.40 - 985.00
合伙企业（有限合伙） 管理费
广州广发信德一期健康
应收基金
产业投资企业（有限合 380.60 380.60 512.57 604.00
管理费
伙）
珠海广发信德智能创新
应收基金
升级股权投资基金（有限 1,004.86 837.50 - -
管理费
合伙）
广发证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第二期）募集说明书摘要
关联方 项目名称 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
日
珠海格金广发信德智能
应收基金
制造产业投资基金（有限 1,000.00 504.11 - -
管理费
合伙）
广州信德创业营股权投 应 收 基 金
资合伙企业（有限合伙） 管理费
珠海广发信德高成长现
应收基金
代服务业股权投资企业 963.96 775.00 387.50 -
管理费
（有限合伙）
应收基金
珠海广发信德环保产业
管理费、
投资基金合伙企业（有限 861.62 - - 1,348.21
投资本金
合伙）
及股利
GHS Investment
其他应收
Management （Cayman） 1,032.73 977.97 909.83 874.48
款
Company Limited
Global Health Science 其他应收
- - 740.03 505.17
Fund II, L.P. 款
其他应收
GHS Partnership II, L.P. 0.01 0.01 0.01 0.01
款
珠海广发信德厚维投资 应收投资
- - 318.75 -
企业（有限合伙） 本金
珠海广发信德科技文化
应收基金
产业股权投资基金（有限 1,906.11 1,505.88 561.53 -
管理费
合伙）
应收投资
珠海广发信德厚源投资
本金及股 - - 8,278.24 -
企业（有限合伙）
利
宿迁智能制造产业投资 应收基金
基金（有限合伙） 管理费
珠海广发信德厚合股权
应收基金
投资合伙企业（有限合 93.54 55.83 - -
管理费
伙）
广州广发信德厚伦创业
应收基金
投资基金合伙企业（有限 52.02 8.63 - -
管理费
合伙）
广发证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第二期）募集说明书摘要
关联方 项目名称 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
日
广州南沙区信德厚湃创
应收基金
业投资基金合伙企业 1.62 0.19 - -
管理费
（有限合伙）
广发信德中恒汇金（龙
应收基金
岩）股权投资合伙企业 1,348.09 - - -
管理费
（有限合伙）
珠海广发信德中鼎创业 应收基金
投资基金（有限合伙） 管理费
珠海广发信德新州一号
应收基金
创业投资基金（有限合 98.34 - - -
管理费
伙）
广州南鑫珠海港股权投 应 收 基 金
资合伙企业（有限合伙） 管理费
杭州广发信德乒乓鸿鹄
应收基金
股权投资基金合伙企业 82.19 - - -
管理费
（有限合伙）
潮州市广发信德创业投
应收基金
资基金合伙企业（有限合 119.01 - - -
管理费
伙）
中山公用广发信德新能
应收基金
源产业投资基金（有限合 48.08 - - -
管理费
伙）
最近三年及 2022 年 6 月末，公司的关联方应付款项如下表：
单位：万元
关联方 项目名称 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
珠海盈米基金
其他应付款 429.80 396.60 339.17 352.48
销售有限公司
Global Health
Science Fund 其他应付款 - - - 2.74
I, L.P.
Global Health
Science Fund 应付票据 - - 5,937.68 19,097.16
II, L.P.
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关联方 项目名称 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
Horizon
Partners Fund, 其他应付款 221.63 70.60 - -
L.P.
广州广发信德
二期创业投资
预收款项 302.47 - 24.59 -
合伙企业（有
限合伙）
中山公用事业
集团股份有限 合同负债 - - 30.59 -
公司
珠海广发信德
厚疆创业投资
预收款项 - 819.45 - -
基金（有限合
伙）
高投信德（广
东）创新创业
投资基金合伙 预收款项 149.48 189.15 - -
企业（有限合
伙）
珠海广发信德
厚疆创业投资
预收款项 754.82 - - -
基金（有限合
伙）
广发信德（苏
州）健康产业
创业投资合伙 预收款项 55.07 - - -
企业（有限合
伙）
九、对外担保、未决诉讼、仲裁等重大或有事项或承诺事项
（一）公司对外担保情况
截至 2022 年 6 月 30 日，
公司不存在对合并报表范围外的公司进行担保情况。
（二）公司未决诉讼或仲裁事项
报告期内及截至报告期末，发行人及其合并范围内子公司均无重大诉讼、仲
裁事项。
截至 2022 年 6 月 30 日，发行人及其合并范围内子公司未取得终审判决或裁
决以及未执行完毕的诉讼、仲裁案件共计 111 起（含主动起诉与被诉）；其中，
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主动起诉的案件共计 74 起，涉及标的金额合计约为 93.67 亿元人民币；被诉的
案件共计 37 起，涉及标的金额合计约为 19.23 亿元人民币。
十、资产抵押、质押、担保和其他限制用途安排，以及除此以外的其他具
有可对抗第三人的优先偿付负债的情况
截至 2022 年 6 月末，公司受限资产为 12,545,884.80 万元，具体如下：
单位：万元
项目 受限原因 2022年6月末 占比
货币资金 风险准备金 469,585.88 3.74%
货币资金 冻结资金 783.44 0.01%
交易性金融资产 为回购业务而设定质押或转让过户 2,059,307.30 16.41%
交易性金融资产 为融资融券业务而转让过户 55,365.27 0.44%
交易性金融资产 为债券借贷业务而设定质押 562,628.75 4.48%
交易性金融资产 为拆入资金业务而设定质押 255,609.08 2.04%
交易性金融资产 为期货业务充抵保证金而设定质押 385,379.73 3.07%
买入返售金融资产 为回购业务而设定质押或转让过户 182,817.76 1.46%
买入返售金融资产 为拆入资金业务而设定质押 51,940.37 0.41%
其他权益工具投资 为转融通业务而设定质押 45,774.06 0.36%
其他债权投资 为回购业务而设定质押或转让过户 8,025,402.65 63.97%
其他债权投资 为转融通业务而设定质押 53,850.53 0.43%
其他债权投资 为债券借贷业务而设定质押 380,972.39 3.04%
其他债权投资 为拆入资金业务而设定质押 5,898.25 0.05%
租赁应收款 为短期借款或长期借款而受限 10,569.34 0.08%
合计 12,545,884.80 100.00%
十一、企业合并、分立等重大重组事项
报告期内，发行人未发生企业合并、分立等重大重组事项。
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第五节 发行人及本期债券的资信状况
一、本期债券的信用评级情况
经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，报告期内发行人主体信用等
级均为 AAA，未发生变化，评级展望稳定，本期债券信用等级为 A-1。中诚信
国际出具了《广发证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行短期公司
债券（第二期）信用评级报告》（信评委函字[2023]0721D-01 号）。
二、发行人近三年及一期历史主体评级情况
（一）报告期内发行人信用评级情况
最近三年及一期，发行人在境内发行多期债券。如进行资信评级的，主体评
级结果均为 AAA 级，不存在与本次评级结果有差异的情形。
（二）关于评级差异的情况说明
报告期内，发行人因在境内发行其他债券、债务融资工具进行资信评级的主
体评级结果与本次评级结果未有差异。
三、公司债券信用评级报告主要事项
（一）信用评级结论及标识所代表的涵义
经中诚信国际综合评定，发行人主体信用等级为 AAA 级，评级展望稳定，
该级别反映了发行人偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约
风险极低；本期债券的信用等级为 A-1 级，该级别反映了本期债券安全性极强，
基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。
（二）评级报告的内容摘要及关注的主要风险
（1）多项主要经营指标连续多年位居行业前列，综合竞争实力较强，行业
地位突出。
（2）业务牌照齐全，各项主要业务均衡发展，综合金融服务能力持续提升。
（3）公司一直致力于各项管理、服务及技术创新，逐渐打造业内领先的科
技金融模式。
（4）公司拥有行业领先的财富管理能力，财富管理转型成效显著。
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（1）随着国内证券行业加速对外开放，公司面临来自境内外券商、商业银
行等金融机构的竞争。
（2）宏观经济和证券市场的波动性对公司经营稳定性及持续盈利能力构成
一定压力。
（3）创新业务及国际化的拓展对公司内部控制、风险管理水平和合规运营
能力提出更高要求。
（4）监管措施造成公司投资银行业务收入大幅下滑，目前公司业务资格已
解禁，相关业务收入正逐渐恢复。
（三）跟踪评级安排
根据相关监管规定、评级行业惯例以及中诚信国际评级制度相关规定，自首
次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，中诚信国际将在信用评
级结果有效期内，持续关注本期债券发行人经营或财务状况变化等因素，对本期
债券的信用风险进行定期和不定期跟踪评级，并根据监管要求或约定在中诚信国
际网站（www.ccxi.com.cn）和交易所网站予以公告。
在跟踪评级期限内，中诚信国际将于本期债券正式发行后的第六个月发布定
期跟踪评级结果及报告。此外，自本次评级报告出具之日起，中诚信国际将密切
关注与发行主体、担保主体（如有）以及本期债券有关的信息，如发生可能影响
本期债券信用级别的重大事件，发行主体应及时通知中诚信国际并提供相关资料，
中诚信国际将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级，就该事项进行调研、分析
并发布不定期跟踪评级结果。
如发行主体、担保主体（如有）未能及时提供或拒绝提供跟踪评级所需资料，
中诚信国际将根据有关情况进行分析并据此确认或调整主体、债券评级结果或采
取终止、撤销评级等行动。
四、主要资信情况
（一）发行人获得主要贷款银行的授信及使用情况
发行人资信状况优良，与各大商业银行保持良好的合作关系，报告期内公司
获得多家商业银行的授信额度，包括全国性银行、股份制商业银行、城市商业银
行、农村商业银行以及外资银行。截至 2022 年 9 月末，公司获得总授信额度超
过 5,510 亿元，其中已使用授信规模约 1,001 亿元。
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（二）企业及主要子公司报告期内债务违约记录及有关情况
报告期内，公司及主要子公司无债务违约情况。
（三）企业及主要子公司报告期内境内外债券存续及偿还情况
截至 2022 年 9 月末，发行人及主要子公司报告期内发行的境内债券存续及
偿还情况如下：
序 发行规模 发行利率 债券余额 存续及偿还
债券简称 起息日 到期日 债券期限
号 （亿元） （%） （亿元） 情况
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序 发行规模 发行利率 债券余额 存续及偿还
债券简称 起息日 到期日 债券期限
号 （亿元） （%） （亿元） 情况
短期融资券小计 - - - 1,030 - 220 -
公开发行公司债券小计 - - - 778 - 654 -
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序 发行规模 发行利率 债券余额 存续及偿还
债券简称 起息日 到期日 债券期限
号 （亿元） （%） （亿元） 情况
非公开发行公司债券小计 - - - 730 - 259 -
次级债券小计 - - - 85 - 45 -
永续次级债券小计 - - - 110 - 110 -
金融债券小计 - - - 50 - 0 -
合计 - - - 2,783 - 1,288 -
此外，公司全资子公司广发控股（香港）有限公司下设的全资机构 GF
Financial Holdings BVI Ltd.于 2021 年 9 月 15 日发行了境外美元债券，发行规模
（四）发行人及子公司已获批文尚未发行的债券以及在审公司债券情况
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截至本募集说明书出具日，发行人已获批文尚未发行债券额度 578 亿元，具
体情况如下：
债券名称 交易场所 批复机构 批复规模 尚余额度 最新状态 批文时间
证券公司短期融
余额上限 批文尚在
资券（中汇交公告 银行间市场 中国人民银行 36 亿元 2022/8/24
〔2022〕39 号）
公开发行短期公
深圳证券交 批文尚在
司债券（证监许可 中国证监会 100 亿元 70 亿元 2022/6/20
易所 存续
〔2022〕1288 号）
公开发行次级公
深圳证券交 批文尚在
司债券（证监许可 中国证监会 100 亿元 40 亿元 2022/9/14
易所 存续
〔2022〕2117 号）
非公开发行公司
深圳证券交 深圳证券交易 批文尚在
债券（证监许可 100 亿元 37 亿元 2022/11/1
易所 所 存续
〔2022〕727 号）
公开发行永续次
级公司债券（证监 深圳证券交 批文尚在
中国证监会 200 亿元 195 亿元 2022/11/15
许可〔2022〕2895 易所 存续
号）
公开发行公司债
深圳证券交 批文尚在
券（证监许可 中国证监会 200 亿元 200 亿元 2023/3/6
易所 存续
〔2023〕479 号）
截至本募集说明书摘要出具日，发行人无在审公司债券项目。
（五）最近三年及一期与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象
公司在与主要客户发生业务往来时，严格按照合同执行，最近三年及一期没
有发生过重大违约现象。
（六）最近三年及一期发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况
截至本募集说明书摘要出具日，发行人及下属子公司最近三年及一期发行的
债券、其他债务融资工具均按时兑付本息，未发生延迟兑付本息的情况，不存在
任何债务违约情形。
（七）本次发行后累计公开发行公司债券余额及其占发行人最近一期净资
产的比例
截至本募集说明书摘要出具日，公司存续公开发行公司债券余额为 834 亿元
（含公开短债、公开次级债，不含公开永续次级债），在不考虑存续债券到期的
情况下，若本次债券成功发行，累计公开发行公司债券余额为 884 亿元（含公开
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短债、公开次级债，不含公开永续次级债），占公司 2022 年 9 月 30 日净资产
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第六节 备查文件
一、备查文件
（一）发行人近三年经审计的财务报告，最近一期未经审计的财务报表；
（二）主承销商出具的核查意见；
（三）发行人律师出具的法律意见书；
（四）资信评级公司出具的资信评级报告；
（五）债券持有人会议规则；
（六）债券受托管理协议；
（七）中国证监会关于本次发行的注册文件。
在本期债券发行期内，投资者可以至发行人及主承销商处查阅本募集说明书摘要全
文及上述备查文件。
二、查阅地点
如对本募集说明书摘要或上述备查文件有任何疑问，可以咨询发行人和主承销商。
（一）查阅时间
工作日：除法定节假日以外的每日 9:30-11:30，14:00-17:00。
（二）查阅地点
法定代表人：林传辉
注册地址：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室
联系人：刘海晖、陈孝钦、曹旭
联系地址：广东省广州市天河区马场路 26 号广发证券大厦
电话：020-6633 8888
传真：020-8759 0021
法定代表人：何之江
广发证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第二期）募集说明书摘要
注册地址：深圳市福田区福田街道益田路 5023 号平安金融中心 B 座第 22-25 层
联系人：周顺强、郭锦智、高童
联系地址：深圳市福田区福田街道益田路 5023 号平安金融中心 B 座第 22-25 层
电话：0755-22101049
传真：0755-82053643
投资者若对本募集说明书摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专
业会计师或其他专业顾问。
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