公司代码：601236 公司简称：红塔证券
红塔证券股份有限公司
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人沈春晖、主管会计工作负责人龚香林及会计机构负责人（会计主管人员）翟栩声
明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司2022年度利润分配预案为：2022年度利润分配采用现金分红方式，拟向实施权益分派股
权登记日登记在册的股东派发红利。以截至2022年12月31日的总股本4,716,787,742股为基数计算
，每10股派发现金红利0.50元（含税），拟派发现金红利总额235,839,387.10元（含税），占2022
年合并报表归属于母公司股东的净利润比例为612.17%。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请
投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否
九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性
否
十、 重大风险提示
公司主营业务与国内宏观经济环境、资本市场走势高度相关，证券行业的监管政策调整和资
本市场的波动都将对公司经营业绩产生重大影响。
公司已在本报告中详细描述在日常经营活动中可能面临的风险，本公司面临的重大风险主要
包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、声誉风险等。参见“第三节管理层讨论与分
析六、公司关于公司未来发展的讨论与分析（四）可能面对的风险”部分的内容。
十一、 其他
□适用 √不适用
致股东的一封信
各位尊敬的股东：
过去的一年，由于突发国际地缘政治冲突、欧美超预期大幅
加息等众多极端不确定性事件频发，引发投资者对全球范围内安
全和经济前景的担忧，叠加国内需求收缩、供给冲击、预期转弱
等三重压力对我国经济的影响，引起全球市场大幅下挫和剧烈震
荡。上证指数年内多次跌破 3000 点，沪深 300 指数跌幅达到
受此影响，我国证券行业面临本轮资本市场深化改革以来第
一次全行业盈利大面积下滑。这样的市场环境，对长期以来以自
营投资业务见长的红塔证券来说，无疑面临着自成立以来最大的
经营挑战。
责任于心，专业于行，努力为股东创造更好的经营业绩永远
是全体红塔证券人的使命担当。面对极为不利的市场环境，公司
认真贯彻“以稳为主、稳中求进”的工作总基调，保持定力、沉
着应对，最终全年实现盈利，保持了公司自成立以来 20 年持续
盈利的业绩记录。
相比于同比并不好看的年报数字，我们更想和您分享的是困
难市场环境下我们夯实公司发展基础的众多努力，以及我们下一
步的发展方向。这其间体现的超强的发展韧性可能才是我们最珍
贵的东西，也是您投资红塔证券的“底气”所在。
这一年，公司深入推进党建与法人治理有机融合，加强党建
的引领作用，在《章程》中明确了党组织在法人治理结构中的法
定地位，保障党的领导、党的建设与公司治理、经营管理紧密结
合。
这一年，公司在证券公司分类评价中回归历史最高评级，而
且实现了整个评价周期内监管零扣分，而且着力提升合规及风险
管理信息化水平，推动“智能合规、智能风控”建设，向“平台
化、数字化、智能化”转变。
这一年，公司首次成功发行公募公司债券。在 2021 年成功
配股的基础上，打开了公开债务融资市场，融资渠道进一步拓宽，
公司的业务基础进一步夯实、资本平台功能进一步增强、风险抵
御能力进一步提升。
这一年，公司以四位一体（资产负债管理、风险限额管理、
财务预算、业绩考核）的资产负债体系建设为抓手，构建业务协
同生态圈，加强各类资源整合和集约化管理，发力以机构投资者
为中心的全业务链建设。
这一年，公司强化业务深度聚焦，在重点领域取得突破。例
如核心产品可交换债(EB)取得行业领先的业务地位，承销数量排
名并列行业第一。又如在云南市场取得债券承销的领先业绩，保
荐云南首支北交所上市公司。
这一年，公司不浪费市场深幅调整的机会，深入检视公司自
营投资体系，一手抓投研体系和投资能力建设，一手抓与追求绝
对收益相匹配的风控能力建设，并且坚定走向非方向性投资的转
型之路。
这一年，公司治理工作有声有色。不仅连续两年荣获中国上
市公司协会评选的“上市公司董办优秀实践案例奖”和“上市公
司业绩说明会优秀实践案例奖”，还入选“上市公司监事会最佳
实践案例”、“上市公司 A 股 ESG 优秀实践案例。”
这一年，公司重视投资者关系管理工作，通过各种方式回应
投资者诉求，推动持股合计达到 59.49%股份的五家烟草系统股
东共同承诺增加股票锁定期三年，体现了大股东对公司的信心和
对中小股东负责任的态度。
这一年，公司充分发挥研究智库作用。除了研究课题位列行
业前茅，成为连续三年获得中国证券业协会重点课题优秀成果奖
的少数券商之一，还积极贡献智库力量，多项研究报告被相关部
门采用。
这一年，公司积极履行社会责任，深入推进乡村振兴。公司
因为持续帮扶云南省大理州漾濞彝族自治县顺濞镇被云南省巩
固脱贫攻坚推进乡村振兴领导小组考核为第一等次。
党的二十大明确了“以中国式现代化全面推进中华民族伟大
复兴”这一中心任务。2022 年底召开的中央经济工作会议提出
要坚定不移深化改革，更大激发市场活力和社会创造力。刚刚结
束的两会开启了新一轮机构改革，其中金融领域是主要着力点。
我们深信，一个韧性强、潜力大、活力足，长期向好的中国经济
离不开资本市场的支持，资本市场也必将迎来新一轮的发展机遇。
作为一家集团化、全国性、一体化布局的国有上市综合金融
服务企业，红塔证券将自觉坚持金融工作的政治性、人民性，与
国家的高质量发展同频共振，坚持服务于国家战略，服务实体经
济，同时坚定走专业化、市场化的发展道路。
为践行这一使命，同时将其与公司独有禀赋相连接，坚持差
异化、特色化的发展定位，公司未来将在两个方面持续发力。
一方面，作为烟草行业唯一控股的证券公司，我们要服务于
烟草行业的高质量发展，做烟草行业与资本市场的“连接器”；
另一方面，作为唯一经营总部位于云南的证券公司，我们要服务
于云南经济的跨越式发展，做云南资本市场发展的“排头兵”。
公司还将基于自身实际和证券行业发展规律，通过强化“强
协同”、“优服务”两个显著的经营特色，遵循客户导向驱动，
向“综合金融服务”模式升级转型。通过证券公司内部，包括公
司各项业务之间及与公募基金子公司、期货子公司、私募资产管
理子公司、另类投资子公司的协同联动，实现多业务协同链接，
形成客户不同生命周期的综合业务服务链条。公司还将继续通过
聚焦核心行业和产品、以重资产业务拉动轻资产业务发展等举措，
夯实人才和金融科技两个基石建设，持续推进战略转型，致力于
打造具有较强竞争力的特色券商。
展望 2023 年，红塔证券将认真贯彻党的二十大精神，围绕
高质量发展目标，抢抓机遇、攻坚克难，在激烈的市场竞争中走
出一条差异化、特色化的“红塔之路”，提升自身投资价值，努
力交出一份让股东满意的答卷。
国运长红，财富筑塔！红塔证券人永远在路上。
董事长 景 峰
总 裁 沈春晖
载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管
人员）签名并盖章的财务报表。
报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
其他备查文件。
第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
红塔证券、本公
指 红塔证券股份有限公司
司、公司、母公司
财政部 指 中华人民共和国财政部
证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
深交所 指 深圳证券交易所
云南证监局 指 中国证券监督管理委员会云南监管局
合和集团 指 云南合和(集团)股份有限公司，公司控股股东
红塔集团 指 红塔烟草（集团）有限责任公司，合和集团控股股东
中国双维 指 中国双维投资有限公司，公司控股股东一致行动人
云南华叶 指 云南华叶投资有限责任公司，公司控股股东一致行动人
浙江烟草 指 中国烟草总公司浙江省公司，公司控股股东一致行动人
昆明万兴 指 昆明万兴房地产开发有限公司，公司控股股东一致行动人
云投集团 指 云南省投资控股集团有限公司
红塔期货 指 红塔期货有限责任公司，公司全资子公司
上海红塔众鑫 指 上海红塔众鑫企业管理有限公司，红塔期货全资子公司
红证利德 指 红证利德资本管理有限公司，公司全资子公司
南京中科 指 南京中科红塔先进激光私募基金管理有限公司，红证利德控股子公司
红塔红土基金 指 红塔红土基金管理有限公司，公司控股子公司
公司章程 指 红塔证券股份有限公司章程
元 指 人民币元
报告期 指 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日
报告期末 指 2022 年 12 月 31 日
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 红塔证券股份有限公司
公司的中文简称 红塔证券
公司的外文名称 HONGTA SECURITIES CO.,LTD.
公司的外文名称缩写 HONGTA SECURITIES
公司的法定代表人 沈春晖
公司总经理 沈春晖
公司注册资本和净资本
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本报告期末 上年度末
注册资本 4,716,787,742.00 4,716,787,742.00
净资本 19,477,531,090.06 21,129,029,184.64
公司的各单项业务资格情况
√适用 □不适用
公司经营范围：证券经纪；证券自营；证券承销与保荐；证券投资咨询；与证券交易、证券
投资活动有关的财务顾问；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间
介绍业务；代销金融产品业务。
公司获得的单项业务资格包括：外币有价证券经纪业务资格、网上证券委托业务资格、开办
证券投资基金代销业务资格、股票主承销商资格、企业债券主承销商资格、中小企业私募债券承
销业务资格、受托投资管理业务资格、融资融券业务资格、转融通业务资格(包括转融资业务、转
融券业务)、甲类结算参与人资格、代理证券质押登记业务资格、权证一级交易商资格、为期货公
司提供中间介绍业务资格、代销金融产品业务资格、约定购回式证券交易业务资格、股票质押式
回购业务资格、代办系统主办券商业务资格、作为主办券商在全国中小企业股份转让系统从事推
荐业务和经纪业务资格、作为做市商在全国中小企业股份转让系统从事做市业务资格、上交所港
股通业务资格、上交所股票期权经纪业务资格、上交所股票期权自营业务资格、中证机构间报价
系统参与人资格、深交所港股通业务资格、深交所股票期权经纪业务资格、创业板转融券业务资
格、科创板转融券业务资格等。
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 龚香林 赵凯
联系地址 云南省昆明市北京路155号附1号 云南省昆明市北京路155号附1号
电话 0871-63577113 0871-63577113
传真 0871-63579074 0871-63579074
电子信箱 investor@hongtastock.com investor@hongtastock.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 云南省昆明市北京路155号附1号
公司注册地址的历史变更情况 无
公司办公地址 云南省昆明市北京路155号附1号
公司办公地址的邮政编码 650011
公司网址 http://www.hongtastock.com
电子信箱 investor@hongtastock.com
四、 信息披露及备置地点
公司披露年度报告的媒体名称及网址 《中国证券报》：www.cs.com.cn
《上海证券报》：www.cnstock.com
《证券时报》：www.stcn.com
《证券日报》：www.zqrb.cn
公司披露年度报告的证券交易所网站 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 云南省昆明市北京路155号附1号
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上交所 红塔证券 601236 不适用
六、 公司其他情况
（一） 公司历史沿革的情况，主要包括以前年度经历的改制重组、增资扩股等情况
√适用 □不适用
红塔证券是在对云南省三家信托投资公司（云南省国际信托投资公司、云南金旅信托投资有
限公司、昆明国际信托投资公司）证券业务重组的基础上，由红塔集团等 13 家国内企业共同发
起，并经中国证监会《关于红塔证券股份有限公司筹建方案的批复》
（证监机构字[2001]200 号）、
《关于同意红塔证券股份有限公司开业的批复》（证监机构字[2002]27 号）批准设立的综合类证
券公司。红塔证券于 2002 年 1 月正式成立，注册资本为 138,651.04 万元。2002 年 1 月 31 日，
公司取得云南省市场监督管理局核发的《企业法人营业执照》。
（证监许可[2013]1066 号），核准公司变更注册资本，公司注册资本由 1,386,510,429.76 元增
加到 2,057,651,369.36 元。公司于 2013 年 9 月就此次增加注册资本事项完成工商变更登记。
资 本 的 批 复 》 （ 云 证 监 许 可 [2015]15 号 ） ， 核 准 公 司 变 更 注 册 资 本 ， 公 司 注 册 资 本 由
完成工商变更登记。
经中国证监会《关于核准红塔证券股份有限公司首次公开发行股票的批复》
（证监许可[2019]903 号）核准，公司首次公开发行 36,400 万股新股并在上交所上市。本次发行
完成后，公司注册资本由 3,269,405,396.03 元增加到 3,633,405,396 元。公司于 2019 年 8 月就
此次增加注册资本事项完成工商变更登记。
公司收到中国证监会出具的《关于核准红塔证券股份有限公司配股的批复》
（证监许可〔2021〕603 号）文件，核准公司向原股东配售 1,090,021,619 股新股。截至认购缴款
结束日（2021 年 8 月 2 日），原股东有效认购数量为 1,083,382,346 股，占本次可配售股份总数
的 99.39%。公司配股公开发行股票于 2021 年 8 月 25 日上市流通。配股完成后，公司总股本由
工商变更登记。
（二） 公司组织机构情况
√适用 □不适用
（三） 公司证券营业部的数量和分布情况
√适用 □不适用
公司现有经纪业务分支机构 62 家，分别为 1 家经纪业务分公司(东北分公司)和 61 家证券营
业部。其中，分公司位于沈阳市；61 家证券营业部分布为：云南省内 30 家，分别为昆明市 11 家，
大理市、楚雄市、曲靖市、建水县、个旧市、昭通市、玉溪市、香格里拉县、禄丰县、弥勒市、
祥云县、元谋县、宣威市、宾川县、腾冲市、景洪市、普洱市、保山市、瑞丽市各 1 家；云南省
外 31 家，分别为上海市 5 家，北京市 3 家，重庆市 3 家，深圳市 3 家，苏州市、温州市、广州
市、长沙市、抚州市、绵阳市、成都市、杭州市、铜仁市、郑州市、太原市、厦门市、贵阳市、
西安市、大连市、福州市、天津市各 1 家。
序
地区 分支机构 地址 负责人
号
云南省大理白族自治州大理市
家二楼
云南省 云南省楚雄州楚雄市鹿城北路
家）
云南省昆明市环城南路 668 号
云纺国际商厦 12 楼
云南省昆明市青年路 448 号华
尔顿大厦 3、4 楼
云南省昆明市盘龙区北京路金
云南省曲靖市麒麟区翠峰东路
铺
云南省昆明市官渡区世纪金源
国际商务中心 3 栋 6 楼 B2 号
云南省昆明市西山区滇池路
层 1101、1104 室
云南省昆明市呈贡区置信银河
广场 B 座 1003 室
云南省红河哈尼族彝族自治州
办公楼第四层
云南省红河州个旧市川庙街
云南省昭通市昭阳区昭阳大道
号-14-4 号）
云南省玉溪市高新区东风南路
云南省迪庆藏族自治州香格里
拉市香巴拉大道 109 号附 9 号
云南省昆明市高新区海源北路
安宁市大屯路大屯新区金色时
代广场 4-419
云南省红河州弥勒市弥阳镇湖
泉和境一期 A-1 幢 12 号
云南省昆明市盘龙区万宏路万
宏嘉园 7 幢 S102 商铺二楼
云南省大理白族自治州祥云县
行营业厅二楼
云南省楚雄彝族自治州元谋县
元马镇凤凰大道东段南侧（源
兴路建科.凤凰郡商业街 S8 号
楼 S401 号商铺）
云南省曲靖市宣威市双龙街道
云南省昆明市嵩明县黄龙街延
商铺
云南省大理白族自治州宾川县
金牛镇金牛路 13 号
云南省西双版纳傣族自治州景
广场
云南省保山市腾冲市腾越镇满
邑社区菜园坡小区 47 号
云南省普洱市思茅区茶城大道
层 A-1 号
云南省保山市隆阳区永昌街道
字楼 9 楼 901、902 号
中国（云南）自由贸易试验区
号一楼 8 号
北京市海淀区万泉庄路 15 号
北京市
北京市怀柔区兴怀大街甲 15
号楼 1 层 5-101
家）
北京市朝阳区慧忠里 103 楼
上海市虹口区曲阳路 452 号
上海市
（5
家） 上海静安区南京西路证券 上海市静安区南京西路 580 号
营业部 3103 室（名义楼层 34 层）
上海嘉定区叶城路证券营 上海市嘉定区叶城路 1118 号
业部 105-5 室
福建省福州市鼓楼区湖东路
（2
家） 厦门市思明区鹭江道 100 号财
富中心大厦 08 层 09 单元
广州市天河区珠江西路 15 号
第 19 层自编 03 房
深圳市福田区华富街道深南大
楼 D.E 单元
广东省 深圳市南山区粤海街道高新科
家） 融科技大厦六层 606 室
深圳市福田区福田街道福安社
贵州省铜仁市碧江区东太大道
贵州省
（2 贵州省贵阳市南明区花果园五
家） 里冲花果园项目 V 区 15 栋 1
单元（亚太中心）35 层 7 号
[花果园社区]
河南省
家）
湖南省
长沙市芙蓉区燕山街 123 号商
住楼 1411-1417 房
家）
江苏省
苏州苏州大道西证券营业 苏州市工业园区苏州大道西
部 205 号 1 幢 1808 室
家）
江西省
江西省抚州市临川区玉茗大道
家）
辽宁省沈阳市沈河区市府大路
辽宁省 356 甲 1（356 甲 1）
（2 辽宁省大连市沙河口区环球金
（A1-1-5-3）
山西省 山西综改示范区太原学府园区
家） 座 1 层 A8 区
陕西省 西安经济技术开发区凤城八路
家） 层 1604 号
绵阳市涪城区临园路东段 78
四川省 号
（2
中国（四川）自由贸易试验区
家）
栋 1 单元 13 层 1302 号
天津市 天津市南开区广开街道广开四
家） 16-101
浙江省温州市百里西路工会大
厦 2 幢 1901 室南首
（2
家） 浙江省杭州市下城区现代置业
大厦东楼 716（办公）室
重庆市南岸区南坪西路 36 号
重庆市 楼名义层【27】层【1】单元
（3 重庆市渝中区大坪正街 19 号
重庆市江北区红兴路 80 号
（四） 其他分支机构数量与分布情况
√适用 □不适用
(1)红塔期货有限责任公司
成立日期：1993 年 4 月 13 日
注册地址：云南省昆明市春城路 168 号
注册资本：1,000,000,000 元
出资比例：100%
法定代表人：陈兵
联系电话：0871-63614259
业务范围：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询。
(2)红证利德资本管理有限公司
成立日期：2012 年 5 月 31 日
注册地址：北京市海淀区翠微路 12 号 5 层 4 单元 501D
注册资本：600,000,000 元
出资比例：100%
法定代表人：郑毅
联系电话：010-88466424
业务范围：投资管理；资产管理。(“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、
不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外
的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；市场主体依
法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开
展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)
(3)红正均方投资有限公司
成立日期：2013 年 7 月 25 日
注册地址：中国(上海)自由贸易试验区福山路 388 号 20 层(名义楼层、实际楼层 18 层)04 室
注册资本：2,000,000,000 元
出资比例：100%
法定代表人：沈春晖
联系电话：021-61762011
业务范围：从事金融产品的投资(除专项审批)，投资咨询(除经纪)，投资管理，实业投资。
【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
(4)红塔红土基金管理有限公司
成立日期：2012 年 6 月 12 日
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室(入驻深圳市前海商务秘书有限
公司)
注册资本：496,000,000 元
出资比例：59.27%
法定代表人：龚香林
联系电话：0755-33379029
业务范围：公开募集证券投资基金管理、基金销售、特定客户资产管理。
(1)红塔证券股份有限公司上海分公司
成立日期：2009 年 7 月 17 日
注册地址：中国(上海)自由贸易试验区福山路 388 号，向城路 69 号 1 幢办公楼电梯楼层 20
层 01、07 室(实际楼层 18 层)
负责人：龚香林
联系电话：021-60793132
业务范围：证券资产管理业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
动】
(2)红塔证券股份有限公司上海固定收益分公司
成立日期：2020 年 1 月 9 日
注册地址：中国(上海)自由贸易试验区福山路 388 号，向城路 69 号 1 幢 18 层 05-06 室
负责人：黄漫
联系电话：021-61634283
业务范围：专门经营证券自营业务(仅限固定收益类证券自营)。【依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活动】
(3)红塔证券股份有限公司东北分公司
成立日期：2019 年 7 月 19 日
注册地址：辽宁省沈阳市沈河区市府大路 356 甲 1(356 甲 1)
负责人：谢元基
联系电话：024-31087001
业务范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问项目信息
传递与推荐、客户关系维护等辅助工作；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品；证券承
销与保荐(仅限项目承揽、项目信息传递与推荐、客户管理维护等辅助工作)；证券资产管理(仅限
项目承揽、项目信息传递与推荐、客户管理维护等辅助工作)；为期货公司提供中间介绍业务。(依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。
七、 其他相关资料
名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所（境 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A
内） 座8楼
签字会计师姓名 李云虹、杨伟明
名称 东吴证券股份有限公司
办公地址 苏州工业园区星阳街 5 号
报告期内履行持续督导职责
签字的保荐代表 章龙平、赵昕
的保荐机构
人姓名
持续督导的期间 2021 年 8 月 25 日-2022 年 12 月 31 日
八、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元币种：人民币
本期比
上年同
主要会计数据 2022年 2021年 2020年
期增减
(%)
营业收入 836,168,832.89 6,733,758,206.26 -87.58 5,585,163,238.85
归属于母公司股东 38,525,064.57 1,576,229,463.11 -97.56 1,413,122,029.42
的净利润
归属于母公司股东 7,758,811.32 1,564,461,996.11 -99.50 1,399,834,613.83
的扣除非经常性损
益的净利润
经营活动产生的现 1,846,889,289.71 -594,535,025.45 不适用 4,958,557,563.77
金流量净额
其他综合收益 12,106,754.54 5,126,206.28 136.17 -4,686,965.01
本期末
比上年
增减（
%）
资产总额 46,144,136,738.79 44,224,569,005.18 4.34 38,317,781,751.35
负债总额 23,004,574,969.57 20,632,557,642.41 11.50 23,614,465,644.90
归属于母公司股东 22,872,662,943.56 23,294,936,308.74 -1.81 14,423,044,838.13
的权益
所有者权益总额 23,139,561,769.22 23,592,011,362.77 -1.92 14,703,316,106.45
(二) 主要财务指标
本期比上年同
主要财务指标 2022年 2021年 2020年
期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.01 0.36 -97.22 0.35
稀释每股收益（元／股） 0.01 0.36 -97.22 0.35
扣除非经常性损益后的基本每 0.002 0.36 -99.44 0.35
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 0.17 9.03 减少8.86个百 10.21
分点
扣除非经常性损益后的加权平 0.03 8.96 减少8.93个百 10.11
均净资产收益率（%） 分点
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
√适用 □不适用
股增加至 4,716,787,742 股。根据《企业会计准则第 34 号——每股收益》、《<企业会计准则第
—净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》，公司按照调整后的股数重新计算并
比较期间（2020 年）基本每股收益和稀释每股收益。
(三) 母公司的净资本及风险控制指标
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本报告期末 上年度末
净资本 19,477,531,090.06 21,129,029,184.64
净资产 22,360,997,125.11 22,654,111,717.94
净资本/各项风险准备之和(%) 470.10 359.62
资本杠杆率（%） 45.43 49.72
流动性覆盖率（%） 1,678.14 1,622.51
净稳定资金率（%） 269.95 219.11
净资本/净资产(%) 87.10 93.27
净资本/负债(%) 107.24 139.45
净资产/负债(%) 123.12 149.52
自营权益类证券及证券衍生品/净资本(%) 4.66 23.81
自营固定收益类证券/净资本(%) 121.97 88.38
融资(含融券)的金额/净资本(%） 26.10 29.70
九、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用
十、 2022 年分季度主要财务数据
单位：元币种：人民币
第二季度 第四季度
第一季度 第三季度
（4-6 月 （10-12 月
（1-3 月份） （7-9 月份）
份） 份）
营业收入 -673,495,950.57 1,562,220,122.58 -201,375,105.55 148,819,766.43
归属于上市公司股东的净利润 -718,403,924.45 1,044,776,511.01 -301,060,875.17 13,213,353.18
归属于上市公司股东的扣除非
-720,227,567.56 1,037,403,550.84 -324,772,713.35 15,355,541.39
经常性损益后的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -2,902,099,229.33 743,798,415.84 5,707,489,118.28 -1,702,299,015.08
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十一、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元币种:人民币
附注
非经常性损益项目 2022 年金额 （如适 2021 年金额 2020 年金额
用）
非流动资产处置损益 1,777,317.34 -257,737.65 -80,074.80
越权审批，或无正式批准文
件，或偶发性的税收返还、减 51,756.20 4,163.80 2,399.24
免
计入当期损益的政府补助，但
与公司正常经营业务密切相
关，符合国家政策规定、按照 41,511,205.47 26,829,912.27 25,940,878.26
一定标准定额或定量持续享受
的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业
收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及
合营企业的投资成本小于取得
投资时应享有被投资单位可辨
认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损
益
因不可抗力因素，如遭受自然
灾害而计提的各项资产减值准
备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的
支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生
的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子
公司期初至合并日的当期净损
益
与公司正常经营业务无关的或
有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的
有效套期保值业务外，持有交
易性金融资产、衍生金融资
产、交易性金融负债、衍生金
融负债产生的公允价值变动损
益，以及处置交易性金融资
产、衍生金融资产、交易性金
融负债、衍生金融负债和其他
债权投资取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款
项、合同资产减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计
量的投资性房地产公允价值变
动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规
的要求对当期损益进行一次性
调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外
-3,135,113.44 -11,661,445.69 -9,060,760.56
收入和支出
其他符合非经常性损益定义的 代扣个
损益项目 人所得
税手续
费
减：所得税影响额 10,652,989.78 4,178,823.99 4,552,942.75
少数股东权益影响额（税
后）
合计 30,766,253.25 11,767,467.00 13,287,415.59
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 涉及金额 原因
投资收益 387,614,833.44
公允价值变动收益 -320,487,465.97 公司持有交易性金融资产、交易性金融负债、衍生
金融工具等产生的公允价值变动损益，以及处置交
易性金融资产、交易性金融负债、衍生金融工具和
其他债权投资取得的投资收益不作为非经常性损益
披露的原因：公司作为证券经营机构，上述业务均
属于公司主营业务损益。
十二、 采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
对当期利润的影
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
响金额
资
合计 28,005,073,639.40 28,438,727,450.17 433,653,810.77 207,539,035.96
十三、 其他
√适用 □不适用
按照《证券公司年度报告内容与格式准则》(中国证监会公告【2013】41 号)要求，披露合
并财务报表和母公司财务报表主要项目的会计数据，具体内容如下：
（一）合并报表主要项目会计数据
单位：元币种：人民币
增减幅度
项 目 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
（%）
货币资金 9,685,692,004.97 6,922,950,116.27 39.91
其中：客户资金存款 2,486,633,432.86 3,151,441,775.43 -21.10
结算备付金 1,235,678,612.90 1,107,407,668.96 11.58
其中：客户备付金 871,306,861.84 851,879,056.21 2.28
融出资金 1,289,840,001.06 1,423,715,096.48 -9.40
衍生金融资产 253,260.00 1,576,520.00 -83.94
存出保证金 1,342,880,940.18 1,092,678,375.86 22.90
应收款项 24,446,788.22 34,803,500.34 -29.76
买入返售金融资产 4,198,447,483.04 5,549,254,797.46 -24.34
交易性金融资产 18,290,840,618.74 26,768,616,898.35 -31.67
债权投资 62,936,388.52 -100.00
其他债权投资 9,313,519,624.00 537,721,270.00 1632.03
其他权益工具投资 41,212,187.62 43,982,404.15 -6.30
投资性房地产 23,871,404.64 26,587,225.20 -10.21
固定资产 76,894,586.22 88,132,212.36 -12.75
在建工程 19,429,419.49 12,751,917.64 52.36
使用权资产 86,568,088.12 122,965,370.69 -29.60
无形资产 122,789,614.49 125,013,856.65 -1.78
递延所得税资产 315,713,370.18 126,042,772.55 150.48
其他资产 76,058,734.92 177,432,613.70 -57.13
资产总计 46,144,136,738.79 44,224,569,005.18 4.34
应付短期融资款 1,465,404,189.00 194,619,996.12 652.96
拆入资金 112,222.22 68,750.00 63.23
交易性金融负债 804,903,568.59 653,464,575.60 23.17
衍生金融负债 12,001,808.78 288,028.70 4066.88
卖出回购金融资产款 8,737,246,793.11 7,092,285,234.29 23.19
代理买卖证券款 3,818,417,471.45 4,344,641,732.09 -12.11
应付职工薪酬 463,790,177.71 593,984,741.49 -21.92
应交税费 15,084,221.32 70,300,476.62 -78.54
应付款项 10,921,911.03 96,764,195.28 -88.71
合同负债 20,239,423.94 26,485,974.48 -23.58
应付债券 2,251,553,187.11 不适用
租赁负债 83,042,501.79 119,153,368.24 -30.31
递延收益 4,306,474.82 4,306,474.82 0.00
递延所得税负债 73,405,028.83 108,120,699.86 -32.11
其他负债 5,244,145,989.87 7,328,073,394.82 -28.44
负债总计 23,004,574,969.57 20,632,557,642.41 11.50
实收资本（或股本） 4,716,787,742.00 4,716,787,742.00 0.00
资本公积 12,302,644,803.39 12,302,644,803.39 0.00
其他综合收益 15,592,957.08 3,486,202.54 347.28
盈余公积 966,976,016.61 950,217,839.49 1.76
一般风险准备 1,884,582,632.07 1,841,162,682.08 2.36
未分配利润 2,986,078,792.41 3,480,637,039.24 -14.21
归属于母公司所有者权益（或 22,872,662,943.56 23,294,936,308.74 -1.81
股东权益）合计
少数股东权益 266,898,825.66 297,075,054.03 -10.16
所有者权益（或股东权益）合计 23,139,561,769.22 23,592,011,362.77 -1.92
增减幅度
项 目 2022 年 1-12 月 2021 年 1-12 月
（%）
营业总收入 836,168,832.89 6,733,758,206.26 -87.58
利息净收入 87,172,652.06 21,061,980.84 313.89
利息收入 686,255,694.24 648,118,651.88 5.88
利息支出 599,083,042.18 627,056,671.04 -4.46
手续费及佣金净收入 357,227,810.92 501,387,063.79 -28.75
经纪业务手续费净收入 205,601,803.41 263,749,339.36 -22.05
投资银行业务手续费净收入 82,504,452.98 92,208,490.73 -10.52
资产管理业务手续费净收入 45,249,511.07 114,572,743.07 -60.51
投资收益 387,614,833.44 2,339,730,292.12 -83.43
其他收益 12,632,960.38 2,430,483.62 419.77
公允价值变动收益 -320,487,465.97 -64,248,818.69 不适用
汇兑收益 595,286.93 -154,176.34 不适用
其他业务收入 309,634,135.11 3,933,808,155.58 -92.13
资产处置收益 1,778,620.02 -256,774.66 不适用
营业总支出 1,059,810,478.99 4,752,881,321.80 -77.70
税金及附加 11,123,406.39 28,229,229.58 -60.60
业务及管理费 849,313,111.44 873,252,610.55 -2.74
信用减值损失 -81,608,859.21 -38,882,540.89 不适用
其他业务成本 280,982,820.37 3,890,282,022.56 -92.78
营业利润 -223,641,646.10 1,980,876,884.46 -111.29
营业外收入 30,008,000.14 26,223,323.21 14.43
营业外支出 3,136,416.26 11,670,851.89 -73.13
利润总额 -196,770,062.22 1,995,429,355.78 -109.86
所得税费用 -217,337,898.42 396,339,555.96 -154.84
净利润 20,567,836.20 1,599,089,799.82 -98.71
其他综合收益的税后净额 12,106,754.54 5,126,206.28 136.17
综合收益总额 32,674,590.74 1,604,216,006.10 -97.96
归属于母公司所有者的综合收 50,631,819.11 1,581,355,669.39 -96.80
益总额
归属于少数股东的综合收益总 -17,957,228.37 22,860,336.71 -178.55
额
（二）母公司财务报表主要项目会计数据
单位：元币种：人民币
增减幅度
项 目 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
（%）
货币资金 8,617,079,573.26 5,872,065,026.99 46.75
其中：客户资金存款 2,198,563,151.69 2,840,204,755.37 -22.59
结算备付金 1,233,177,991.41 1,095,171,258.10 12.60
其中：客户备付金 871,306,861.84 851,879,056.21 2.28
融出资金 1,289,840,001.06 1,423,715,096.48 -9.40
存出保证金 125,440,928.68 146,522,621.91 -14.39
应收款项 1,922,972.58 8,688,356.38 -77.87
买入返售金融资产 3,706,105,373.58 5,262,815,001.68 -29.58
交易性金融资产 15,349,773,117.13 23,080,639,758.57 -33.50
其他债权投资 9,307,408,404.00 529,476,170.00 1,657.85
其他权益工具投资 41,212,187.62 43,982,404.15 -6.30
长期股权投资 3,216,054,691.76 3,216,054,691.76 0.00
投资性房地产 23,871,404.64 26,587,225.20 -10.21
固定资产 67,889,745.17 78,494,511.41 -13.51
在建工程 17,548,664.36 12,593,026.34 39.35
使用权资产 62,103,918.30 93,066,360.60 -33.27
无形资产 116,540,223.63 116,931,152.80 -0.33
递延所得税资产 283,357,620.95 105,612,529.53 168.30
其他资产 51,298,574.90 297,132,073.68 -82.74
资产总计 43,510,625,393.03 41,409,547,265.58 5.07
应付短期融资款 1,465,404,189.00 194,619,996.12 652.96
拆入资金 112,222.22 68,750.00 63.23
衍生金融负债 12,001,808.78 30,078.70 39,801.35
卖出回购金融资产款 8,736,345,377.40 7,001,835,836.44 24.77
代理买卖证券款 2,987,804,990.10 3,604,251,592.46 -17.10
应付职工薪酬 394,823,204.62 511,661,565.14 -22.84
应交税费 6,867,984.05 51,280,952.07 -86.61
应付款项 6,234,552.17 24,945,997.97 -75.01
合同负债 16,502,125.91 8,230,860.15 100.49
应付债券 2,251,553,187.11 不适用
租赁负债 59,615,467.12 90,074,553.61 -33.82
递延所得税负债 11,506,361.21 9,851,365.37 16.80
其他负债 5,200,856,798.23 7,258,583,999.61 -28.35
负债合计 21,149,628,267.92 18,755,435,547.64 12.77
实收资本（或股本） 4,716,787,742.00 4,716,787,742.00 0.00
资本公积 12,313,084,260.23 12,313,084,260.23 0.00
其他综合收益 15,508,751.93 3,299,931.66 369.97
盈余公积 966,976,016.61 950,217,839.49 1.76
一般风险准备 1,809,425,360.01 1,775,909,005.77 1.89
未分配利润 2,539,214,994.33 2,894,812,938.79 -12.28
所有者权益（或股东权益） 22,360,997,125.11 22,654,111,717.94 -1.29
合计
增减幅度
项 目 2022 年 1-12 月 2021 年 1-12 月
（%）
营业总收入 545,859,523.85 2,337,488,173.77 -76.65
利息净收入 47,344,016.83 -49,747,507.57 不适用
利息收入 639,376,334.40 565,920,554.59 12.98
利息支出 592,032,317.57 615,668,062.16 -3.84
手续费及佣金净收入 261,364,592.24 350,181,163.50 -25.36
经纪业务手续费净收入 175,519,270.48 232,865,968.80 -24.63
投资银行业务手续费净收入 82,504,452.98 92,208,490.73 -10.52
资产管理业务手续费净收入 5,301,904.53 26,214,983.28 -79.78
投资收益 311,901,533.84 2,251,001,063.16 -86.14
其他收益 2,522,003.15 2,065,952.42 22.07
公允价值变动收益 -77,423,105.60 -220,137,931.89 不适用
汇兑收益 595,286.93 -154,176.34 不适用
其他业务收入 -2,272,626.76 4,492,248.04 -150.59
资产处置收益 1,827,823.22 -212,637.55 不适用
营业总支出 574,654,373.94 614,156,101.66 -6.43
税金及附加 9,778,937.40 23,005,931.52 -57.49
业务及管理费 623,847,568.36 644,672,987.53 -3.23
信用减值损失 -61,687,952.38 -56,238,637.95 不适用
其他业务成本 2,715,820.56 2,715,820.56 0.00
营业利润 -28,794,850.09 1,723,332,072.11 -101.67
营业外收入 23,391,000.00 22,178,142.53 5.47
营业外支出 2,621,310.88 11,472,991.60 -77.15
利润总额 -8,025,160.97 1,734,037,223.04 -100.46
所得税费用 -175,606,932.16 344,900,843.61 -150.92
净利润 167,581,771.19 1,389,136,379.43 -87.94
其他综合收益的税后净额 12,208,820.27 5,070,925.55 140.76
综合收益总额 179,790,591.46 1,394,207,304.98 -87.10
第三节 管理层讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
全球范围内安全和经济前景的担忧，叠加国内需求收缩、供给冲击、预期转弱等三重压力对我国
经济的影响，资本市场波动加剧。报告期公司自营业务持有的金融资产受市场波动影响，投资收
益和公允价值变动损益同比减少，导致公司净利润发生较大变化。报告期内，公司实现营业收入
公司把学习宣传贯彻好党的二十大精神作为当前和今后一个时期的首要政治任务，在全面学
习、全面把握、全面落实上下功夫，深刻领悟“两个确立”的决定性意义，全面贯彻落实党的二
十大精神和中央经济工作会议精神，认真贯彻落实“以稳为主、稳中求进”的业务发展思路，坚
持金融服务实体经济的宗旨，服务国家战略大局，维护国家利益和金融投资者利益，强化党建引
领，优化管理架构，推动战略落地，聚焦核心业务作为战略落脚点，大力实施“重资本、强协同、
优服务”的经营策略，持续夯实发展基础，积极履行社会责任，践行 ESG 发展理念，不断增强高
质量发展的韧劲和动力，致力于将公司打造成为一家融入国家产业和经济发展大局，轻重并举、
特色鲜明的高质量发展券商。
(一)自营投资业务板块
受美联储加息、俄乌战争等因素扰动，2022 年国内资本市场经历了较大波动。全年交易所各
主要股指和新三板市场出现较大幅度下跌，期间市场波动剧烈，权益市场表现低迷。债券市场整
体呈现震荡的走势，上半年运行较为平稳，下半年波动增大，年底收益率陡然上行。全年 10 年期
国债收益率的运行区间大体在 2.6%-2.9%，利率水平总体仍在历史偏低的水平，信用利差经历了
先收窄后扩大的过程，从偏低回升至偏高的水平。与之前年度相比，2022 年权益市场与债券市场
表现较差，对公司自营投资业务带来了较大的不利冲击。
（1）股票自营投资业务
融资产受市场波动影响，投资收益和公允价值变动损益同比减少。
目前，国内经济活力逐步回升，企业生产、国民生活逐步恢复正常化。公司将进一步完善权
益类投资业务的投资体系，充分利用投研资源，支持公司从多角度、多维度进行审慎决策，根据
行业发展和市场变化持续对持仓进行优化，保障权益类投资业务的稳健运行。
（2）固定收益类自营投资
规范投后管理流程，将投后管理与风险防范落在实处；扩充信用评级团队的力量，优化信用评级
和投资决策流程，为投资交易业务提供人员保障和制度保障；加强对基本面和政策的研究，强化
投研互动，用研究推动投资，用研究创造价值。
报告期内，公司继续秉承“合规展业、风控先行”的理念，保持稳健审慎的投资风格，结合
公司对自营投资业务的要求和对市场的分析研判，以利率债和高评级信用债作为主要资产配置目
标，控制整体仓位和组合久期，适时利用固定收益衍生品管理和对冲风险，在增加收入的基础上
尽可能保持收入的稳定性，科学平衡收益与风险的关系，推动公司高质量发展。
（3）创新与衍生品投资
另一方面，积极探寻新的投资品种和方向，逐步形成了基于金融衍生品的量化投研体系，为公司
衍生品投资业务的稳步开展打下了一定的基础。截至报告期末，公司金融衍生品和创新产品投资
规模约 28.14 亿，实现收益约 3.21 亿。
（4）新三板做市投资
科技、新能源、医药、半导体等领域进行投资，持之以恒做好中小企业服务，为新三板企业提供
流动性和价值挖掘。截至报告期末，做市业务共为 53 家挂牌公司提供做市，位列所有做市商的第
（5）股权直投与另类投资业务
报告期内，公司全资子公司红正均方累计完成 1 个项目投资，累计完成 1 个项目退出。截至
报告期末，共有 11 个存续项目，存续项目合计投资规模约 11.6 亿元，期末公允价值约为 14.4 亿
元。红正均方围绕着公司制定的重点投资方向，聚焦双碳新能源及新能源汽车产业链、医学美容、
硬科技、智能制造、半导体、新材料、医疗健康、烟草产业链等领域的投资机会。
自营投资业务在未来一段时期内仍将是公司最主要的利润来源。稳定高质量的自营投资业务
是公司发展的基石，也是公司落实“以重拉轻”业务发展战略的重要支柱。
公司自营投资业务的核心经营思路是追求绝对收益、降低业绩波动、朝非方向性投资转型。
公司将从四个主要方面执行与落实该思路。一是公司将持续完善资产负债管理、财务预算、风险
限额、人力考核“四位一体”的资产负债管理体系，为公司自营业务的发展建立科学的管理架构
体系。二是全方位建设高质量、可持续发展的自营投资业务体系，不断提升投资研究和投资管理
能力，为公司自营投资业务稳健发展保驾护航。三是在配置方面提升各类资产配置的平衡性，降
低业绩波动，促进投资业绩稳健增长。四是积极申请新业务资格、推进新业务能力建设，不断丰
富公司自营投资标的类型和手段，逐步将公司过去以“方向性投资”为主的自营投资方式转变为
以“非方向性投资”为主的方式。
(二)财富管理业务板块
动，财富管理市场整体经受考验，规模增速放缓。不同机构间客群基础、金融科技、投顾体系等
方面的能力差异更加凸显，财富管理市场加速分化。
根据 WIND 数据，2022 年上证综指下跌 21.63%，深证成指下跌 25.85%，创业板指下跌 29.37%，
国内市场整体呈震荡分化趋势。市场整体转弱，波动剧烈，A 股全年日均交易额 0.93 万亿，相对
亿元，分别同比下降-9.93%，-7.96%。1-12 月融资余额为 1.47 万亿、融券余额 948 亿，较去年
同期下跌 6%、35%。截至报告期末，公募基金管理规模 25.75 万亿，同比增长 1.18%；证券投资类
私募基金管理规模 5.56 万亿，同比下跌 1.18%；私募股权投资基金管理规模 13.77 万亿，同比增
长 7.73%，其中创投类达到 2.83 万亿，同比增长 24.71%。
(1)财富管理（经纪业务）
报告期内，公司围绕“红塔智越”财富管理品牌，致力于向客户提供更专业、更全面、更高
效、更贴心的服务，不断提升客户服务体验，并努力建设涵盖投资者全方位需求的财富管理体系。
报告期内，公司持续对互联网平台迭代升级，搭建互联网业务场景，推动公司互联网服务、
产品、运营体系建设。公司持续推动标准化服务和产品体系的建设完善工作，持续完善金融产品
线，拓展公司投顾产品体系，培育和扩大稳定的理财客户群体，满足客户多元化的投资理财需求，
支撑公司财富管理业务转型发展。
截至报告期末，公司有正常资金账户数 401,959 户，托管客户总资产 1,816 亿元，报告期内，
新开客户数量 17,123 户。红塔期货经纪业务总客户数 15,795 户，客户权益为 9.58 亿元，报告期
内，新增客户 989 户；新增客户权益 0.18 亿元。
(2)融资融券业务
公司融资融券业务始终坚持稳健经营的原则，通过精细化管理，不断优化业务流程，同时以
客户需求为中心，快速响应市场变化和监管要求，深挖客户需求，在满足风险管理需要的前提下
积极探索客户个性化需求实现方案，提升融资融券业务增值服务水平，优化融资融券服务质量，
推进公司融资融券业务高质量发展。
报告期内，公司融资融券业务总体规模与平均履约保障比例相对稳定。截至报告期末，融资
融券业务规模为 12.76 亿元，平均履约保障比例为 274.38%。
(3)资产管理业务
i.上海分公司
报告期内，上海分公司面对业务活动受限及主动压降双高产品规模等不利影响，持续推动资
管产品主动管理化转型，贯彻业务高质量发展总体要求，稳步降低存量风险项目规模，修订完善
配套制度，探索与推动业务发展。报告期内，成功发行公司首单 CMBS 产品，成功完成首单权益类
私募 FOF 募集。报告期末，上海分公司资产管理规模 553.37 亿元，较去年同期下降 5.55%，其中，
集合资产管理规模 0.30 亿元，单一资产管理规模 536.54 亿元，专项资产管理规模 16.54 亿元。
ii.红塔期货
报告期内，在面对跌宕反复和复杂严峻的国际国内环境，红塔期货资产管理业务以稳为主，
坚持以投资者利益为核心。持续加大研究投入，进一步加强风险控制和策略优化，严控产品回撤。
成功发行海纳 3 号集合资产管理计划，提前清盘山河 1 号 FOF 集合资产管理计划，部分产品规模
收缩。报告期末，资产管理业务规模为 5,822.25 万元，存续产品年内平均收益率为 1.09%。
风险管理业务方面：由红塔期货全资子公司上海红塔众鑫开展，报告期内开展基差贸易、仓
单服务、合作套保、场外衍生品业务等与风险管理服务相关的试点业务，实现营业收入 33，330.91
万元，净利润 2,823.81 万元。
iii.红塔红土基金
报告期末，红塔红土基金和红塔资产为实现转型发展，非标准化业务规模继续缩减，标准化
业务的拓展尚需积累和沉淀。下一步红塔红土基金和红塔资产将加强产品投资研究、丰富产品类
型、持续多渠道营销，持续优化业务结构，实现资管业务的转型发展。报告期末，红塔红土基金
和红塔资产存续管理规模 190.56 亿元，同比减少 45.90%。
(4)公募基金管理业务
报告期末，受公司产品策略调整和生命周期迭代影响，红塔红土基金管理规模下降。报告期
内新发公募基金 3 只，募集规模 7.26 亿元。2023 年，红塔红土基金将协同内外部资源形成合力，
推进管理规模较快增长，同时加快打造精品投研团队，打造特色产品和业绩品牌，做大做强公募
基金管理业务。报告期末，红塔红土基金管理公募基金 18 只，管理规模 58.58 亿元，较年初减少
(5)私募股权管理业务
报告期内，公司私募股权投资领域涉生物医药、智能制造、软件服务等行业。截至报告期末，
红证利德及其子公司管理的已备案且正常运营的基金 10 只，基金认缴规模 16.33 亿元；基金实缴
规模累计 10.91 亿元；报告期内完成基金新增对外项目投资 4 笔，在管基金累计对外投资 43 笔；
新增投资额 5,500 万元。
财富管理板块属于长周期业务，公司将坚持以做大客户 AUM 为长期目标，以投顾、投教为牵
引，陪伴客户成长，持续推进关键资质获取，推动服务手段多元化发展，加强能力建设和机制建
设，提升财富管理板块人均创收能力。
升；着力推进融资融券业务发展，进一步提升融资融券服务质量和增值服务水平；资管、公募基
金、私募股权基金业务方面，将加大对产品开发、创设及销售的支持力度，加强各牌照的一体化
发展，以融入股东、能力机制建设等方式扩大业务团队产能，为业务的高质量发展打牢基础。
(三)机构服务业务板块
近几年，机构客户需求逐渐从单一业务向综合化服务转变，对券商的服务能力要求进一步提
升，随着机构服务业务竞争愈演愈烈，头部券商渠道、客户基础、牌照、投研、人才等多方优势
凸显，带动其集中度进一步提升。在此背景下公司坚持“以重拉轻”、聚焦核心行业及产品等战
略举措，在聚焦业务上加强资源配置、业务协同，以此来获得竞争优势。2022 年公司在部分聚焦
的业务上已经实现突破，获得客户的认可和好评。
从行业数据看，2022 年全年 A 股 IPO 共 428 家，融资总金额达 5,868.86 亿元，同比增长
股融资金额 615.26 亿元，较 2021 年增长 24.71%。
融资规模约为 17.08 万亿，同比增长 19.61%；同业存单 20.49 万亿，同比减少 5.99%，公司债、
企业债、中票短融及 ABS 等信用债发行总规模 14.19 万亿，同比减少 11.87%。
近年来监管对于证券公司股票质押业务一直以防范和化解风险为主要导向，股票质押业务市
场规模呈收缩趋势，根据中国证券登记结算有限公司数据，2022 年质押股票市值约为 3.20 万亿。
(1)投资银行业务
公司投行业务确定了“以客户为中心建一流精品特色投行”的发展定位和目标，深度融入公
司“重资本、强协同、优服务”的整体规划，协同公司投资、信用等重资本业务，为机构客户提
供全方位全链条金融服务，并积极向投资业务推荐优质项目和资产，着力构建“投行+投资”协同
联动的新发展格局。投行业务坚持走差异化、特色化、专业化发展道路，继续深耕西南等部分区
域，聚焦新能源等部分行业，聚焦 EB 等产品。
报告期内，投行业务完成了 1 个北交所 IPO 保荐项目（北交所设立后云南省首家 IPO）和 1
个再融资保荐项目，同时完成了 16 支债券主承销，其中公司承销了 22 云化 EB、22 湘 01EB、22
康 01EB、22 泽 EB01、22 泽 EB02 等多支可交债项目，合计承销数量 9 支，居行业前列，荣获 2022
年度“Wind 最佳投行”之“最佳可交债承销商”荣誉。
(2)股票质押业务
压的背景下，市场资金较为充裕，业务竞争持续加剧。
面对激烈的市场竞争，公司积极调整竞争策略，充分发挥团队深入调研优势，在严控风险的
同时发掘收益与风险匹配的项目，持续优化业务结构。新客户开发方面，在坚持前端风险控制的
基础上，加大营销力度，引进优质项目，同时在为公司其它业务条线挖掘协同业务及存量客户维
护方面，不断优化业务流程，提升服务质量。
报告期内，公司股票质押业务融出资金规模相对稳定，截至报告期末，融出资金规模 38.07
亿元；存续合约安全边际较高，平均履约保障比例为 294.50%。
(3)研究与机构销售业务
报告期内，证券研究所定位对内协同和对外服务双轮驱动的战略，致力于把研究能力打造成
为公司的核心竞争力。目前证券研究所共有分析师 19 位，涵盖宏观总量、大消费、大健康、智能
制造、高新技术、新能源新材料等六大研究领域。
(4)机构服务业务
随着我国资本市场的深化改革与发展，客户的需求更是呈现出专业化、产品化、机构化的趋
势。机构业务是公司站在服务机构客户的角度所进行的各类服务的整合。机构客户服务的本质是
在以客户诉求为中心，提供定制化的服务方案；是针对机构客户这一重要客户群体，通过对公司
原有各业务条线及外部资源进行整合的新的服务体系，服务内容可以覆盖公司部分或全部的基础
业务。2022 年机构服务业务开始形成对多个业务线的联动拉动作用。
需求的深度挖掘和全生命周期服务的能力，并借助公司的资源禀赋、业务协同机制不断积累和拓
展客户群体，形成客户生态圈；结合业务能力建设，优化内部流程、提高业务效率、提升客户服
务体验，逐步提升在产品端、渠道端、人才队伍、业务联动、综合金融服务方面的能力，争取机
构业务在聚焦领域实现进一步突破和全面发展。
二、报告期内公司所处行业情况
报告期内，受到国际通胀加剧、美债收益率上行以及地缘局势等因素扰动，我国证券市场出
现了较大的波动，2022 年全年上证指数跌幅 15.13%，创业板指跌幅 29.37%。一级市场方面，股
权融资募集资金 1.69 万亿元，同比下滑约 7%，IPO 募集资金规模 0.59 万亿元，同比增长约 8%。
二级市场方面，2022 年日均股基成交金额约 1.02 万亿，同比下滑约 10%。
报告期内，证券行业坚持“以稳为主，稳中求进”的工作总基调，积极服务于国家战略发展
大局，在实现“双碳”目标、巩固拓展脱贫攻坚成果、提升对外开放水平等方面发挥积极作用，
服务实体经济实现量质双升。
报告期内，国际政治经济格局经历巨变，中国经济开启以国内大循环为主、国内国际双循环
互相促进的新发展格局。中国经济动能的新开启需要资本市场，资本市场也日益成为市场化资源
配置的主战场。随着资本市场深化改革的不断提速，资本市场将为促进我国经济高质量发展发挥
越来越重要的作用。
三、报告期内公司从事的业务情况
公司的主要业务为自营投资业务板块、财富管理业务板块以及机构服务业务板块，各版块业
务情况如下：
(一)自营投资业务板块
通过业务线投资以及公司级投资，充分发挥公司在主动管理能力以及产品创设能力方面的优
势，构建多层次、可预期的系统化买方业务体系。自营投资业务板块包括：
要投资内容包括但不限于二级市场证券、公募基金及其他理财产品等。
投资收益，主要投资内容包括信用债、债券基金、利率债以及利率衍生品等固定收益类投资品种。
但不限于金融衍生品、量化投资、场外期权、收益互换、商品期货、股指期货等。
收入以及佣金收入为目标。
配置业务。
(二)财富管理业务板块
通过“外部引进”及“内部协同”，形成全产品线的财富管理以及面向全市场的财富管理，
提升综合财富管理能力。财富管理业务板块包括：
户（包括通过互联网）买卖股票、基金、债券等以及红塔期货为客户提供商品期货经纪、金融期
货经纪服务，代销金融产品，提供专业化研究和投资咨询服务，协助投资者作出投资决策，获取
手续费、佣金等相关收入。
业务模式为接受投资者委托，对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务。
金份额的申购和赎回、基金财产的投资、收益分配等基金运作活动进行管理。
并以获取股权收益为目标。
(三)机构服务业务板块
以客户为中心，挖掘客户融资、研究等需求，以定制化的产品满足核心客户的全方位、全生
命周期服务。机构服务业务板块包括：
券融资、资产证券化、并购重组、新三板推荐挂牌等服务。
究报告，提供受托研究服务及投资顾问服务，获得机构客户的投研咨询收入。
为机构客户提供一站式综合金融服务方案，实现公司多条线协同服务机构客户的目的。
四、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
报告期内，公司把握行业发展战略机遇期，稳中有进推行改革，强化战略引领，努力夯实长
期发展基础，全面推动业务条线和职能部门面向特色化财富管理转型。公司的核心竞争力主要体
现在以下几方面：
（一）稳定的股权结构和规范的公司治理
公司成立 20 年以来，股东一直保持稳定，始终严格按照法律法规相关要求建立规范的公司治
理架构。上市以后，公司在市场化机制、资本运作等方面得到了股东的大力支持。公司持续健全
治理体系，使其既适应金融企业特点、上市公司规则，又能与企业文化相融合，已形成公司党委
持续发挥领导核心作用，股东大会、董事会、监事会和经理层各司其职、各尽其责的良好公司治
理机制。得益于稳定的股权结构和规范的公司治理，公司始终保持规范运行、稳健经营。
（二）求真务实、团结进取的高管团队
公司领导班子求真务实、团结进取，金融行业从业年限较长，不仅经历过金融行业的周期起
伏，对金融行业的本质和规律有着深刻的认识，而且熟悉和认可公司的核心价值观、适应公司的
企业文化。领导班子敢于担当、积极进取、坚持做难而正确的事，践行长期主义，追求企业可持
续发展、高质量发展。2022 年以来，公司管理层多措并举，为公司长期高质量发展进行了全方位
的梳理和布局。
（三）优秀的投资理念和传承
公司在长期的投资中积淀形成了优秀的投资理念，并加以传承。2022 年以来公司进一步对不
同投资策略及其所需管理要素进行系统性梳理，总经经验，随着公司相关机制逐步优化，沉淀的
投研能力将得到更有效利用。
（四）严格的风险管理及浓厚的合规经营氛围
公司秉持“风控相伴，稳健行远”的风险管理理念和“知敬畏、守方圆”的合规文化理念，
根据自身业务发展需要、市场环境变化及监管要求，不断完善全面风险管理体系，保持良好的资
本结构和充足的流动性资源；建立健全独立于各项业务的合规管理体系，牢守合规底线，加强内
部合规管理，有效防范合规风险，切实保障公司各项业务的持续、规范、健康发展。
（五）强大的资本补充能力
金融企业发展的核心竞争力之一是资本实力，资本实力、能力机制和配套基础设施决定了金
融企业的“产能”。对于证券行业来说，由于当前正处于重资本化发展阶段，资本实力对单个券
商发展的影响显得更为关键。得益于股东的大力支持和公司积极稳健的运营策略，公司一直保持
着强大的资本补充能力。2022 年以来，公司着重加强能力建设和机制建设，全面夯实公司基础设
施，未来资本优势有望得到更好的发挥。
（六）清晰务实的战略方向和稳健高效的战略执行力
公司已形成清晰务实的战略方向，正努力从组织架构、能力建设和机制建设方面多位一体推
进公司战略执行。2022 年以来，公司聚焦战略取得积极成果，资产负债管理、业务协同等机制得
到持续优化。
（七）优秀的企业文化与核心价值理念
公司积极推动“合规、诚信、专业、稳健”的证券行业文化理念落实落地，传承和弘扬行业
精神，凝聚和践行行业价值观，积淀和涵养行业生态，推动打造高质量投资银行和资产管理机构，
在担当促进“双循环”的新使命中，不断增强服务实体经济和国家战略的能力。
公司秉承“拼搏进取、不负韶华”的企业精神，遵循“稳健、创新”的经营哲学，围绕“诚
信为本、追求卓越”的核心价值观，坚持“不拒众流，方成江海”的用人理念，坚守“知敬畏，
守方圆”的合规理念，力行“责任于心、专业于行”的服务理念，营造“思正、身正、行正”廉
洁从业的文化氛围，牢固树立正确的廉洁价值观，以良好的文化积淀护航公司规范经营，不断增
强公司高质量发展的韧劲和动力。
五、报告期内主要经营情况
截至 2022 年 12 月 31 日，公司总资产 461.44 亿元，较上年末增长 4.34%；归属于母公司股
东的权益 228.73 亿元，较上年末减少 1.81%。报告期内，公司取得营业收入 8.36 亿元，同比减
少 87.58%；归属于母公司股东的净利润 0.39 亿元，同比减少 97.56%。
(一) 主营业务分析
单位：元币种：人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 836,168,832.89 6,733,758,206.26 -87.58
营业成本 1,059,810,478.99 4,752,881,321.80 -77.70
经营活动产生的现金流量净额 1,846,889,289.71 -594,535,025.45 不适用
投资活动产生的现金流量净额 187,791,898.85 -69,754,014.28 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 560,738,286.37 1,983,652,665.70 -71.73
营业收入变动原因说明：报告期内，公司营业收入为 8.36 亿元，同比减少 58.98 亿元，降
幅 87.58%，主要原因是公司期货风险管理子公司开展的基差交易、仓单服务、合作套保等业务
规模压降，导致其他业务收入同比减少 36.17 亿元，降幅 92.05%。扣除公司期货风险管理子公
司此项销售收入影响数后,公司营业收入为 5.24 亿元，同比减少 22.80 亿元，降幅 81.32%，系
报告期公司证券投资已实现投资收益及公允价值变动损益影响-22.08 亿元，以及公司手续费及
佣金净收入减少 1.44 亿元。
营业成本变动原因说明：报告期内，公司营业支出为 10.60 亿元，同比减少 36.93 亿元，降
幅 77.70%，主要原因是公司期货风险管理子公司开展的基差交易、仓单服务、合作套保等业务
规模压降，导致其他业务成本同比减少 36.09 亿元，降幅 92.84%。扣除公司期货风险管理子公
司此项销售成本影响数后，公司营业成本为 7.82 亿元，同比减少 0.84 亿元，降幅 9.68%，系报
告期公司信用减值损失同比减少 0.43 亿元，业务及管理费用同比减少 0.24 亿元，税金及附加同
比减少 0.17 亿元。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内，公司经营活动现金流量净额为 18.47
亿元，同比增加 24.41 亿元，主要原因是公司为交易目的而持有的金融资产净减少导致资金流入
同比增加 115.46 亿元，返售业务规模收到的现金净额增加 15.83 亿元，持有其他债权投资规模净
增加导致资金流出同比增加 84.77 亿元，代理买卖证券款收到的现金同比减少 14.18 亿元，现货
交易业务收到的现金净额同比减少 6.90 亿元。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内，公司投资活动产生现金流量净额为
他与投资活动有关的现金同比增加 2.52 亿元。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额
为 5.61 亿元，同比减少 14.23 亿元，其中，筹资活动现金流入同比减少 37.14 亿元，主要是公司
筹资结构变化，本期发行公司债和收益凭证融入资金同比增加 51.40 亿元，而上年同期主要是通
过配股融入资金 78.52 亿元；筹资活动现金流出同比减少 22.91 亿元，主要是偿还债务支付现金
同比减少 19.67 亿元，分配股利、利润或偿付利息支付的现金同比减少 3.28 亿元。
本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用
√适用 □不适用
报告期内，公司实现营业收入 8.36 亿元，同比减少 58.98 亿元，降幅 87.58%，其中，其他
业务收入同比减少 36.24 亿元，降幅 92.13%；投资收益同比减少 19.52 亿元，降幅 83.43%；公允
价值变动收益同比减少 2.56 亿元；手续费及佣金净收入同比减少 1.44 亿元，降幅 28.75%；利息
净收入同比增加 0.66 亿元，增幅 313.89%。公司发生营业支出 10.60 亿元，同比减少 36.93 亿元，
降幅 77.70%，主要原因是期货风险管理子公司销售成本随销售收入的减少而减少。
营业收入主要项目分析如下：
单位:元币种:人民币
项目 本报告期 上年同期 变动比例 变动原因
（%）
手续费及佣 357,227,810.92 501,387,063.79 -28.75 报告期内，受市场影响，公
金净收入 司经纪业务、资管业务和
投行业务手续费收入减少
利息净收入 87,172,652.06 21,061,980.84 313.89 报告期内，公司融资结构
变化，利息支出减少；而其
他债权投资业务规模增
加，导致利息收入增加
投资收益 387,614,833.44 2,339,730,292.12 -83.43 报告期内，证券投资业务
已实现收益减少
公允价值变 -320,487,465.97 -64,248,818.69 不适用 报告期内，公司交易性金
动收益 融资产的公允价值变动收
益减少
汇兑收益 595,286.93 -154,176.34 不适用 报告期内，外汇汇率变化
影响
其他业务收 309,634,135.11 3,933,808,155.58 -92.13 报告期内，公司期货风险
入 管理子公司基差交易、仓
单服务、合作套保等业务
销售收入减少
其他收益 12,632,960.38 2,430,483.62 419.77 报告期内，公司收到的与
日常经营业务相关的政府
补助增加
资产处置收 1,778,620.02 -256,774.66 不适用 报告期内，公司非流动资
益 产处置收益增加
营业成本项目分析：
单位:元币种:人民币
项目 本期数 上年同期数 变动比例 变动原因
（%）
税金及附 11,123,406.39 28,229,229.58 -60.60 报告期内，公司增值税减
加 少导致相应的增值税附
加减少，以及印花税等减
少
业务及管 849,313,111.44 873,252,610.55 -2.74 报告期内，公司证券投资
理费 者保护基金等费用减少
信用减值 -81,608,859.21 -38,882,540.89 不适用 报告期内，公司其他应收
损失 款、买入返售金融资产等
信用减值损失转回
其他业务 280,982,820.37 3,890,282,022.56 -92.78 报告期内，公司期货风险
成本 管理子公司基差交易、仓
单服务、合作套保等业务
销售成本随销售收入的
减少而减少
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况
单位:元币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
减（%） 减（%） （%）
自营投资 -2,632,155.69 77,732,853.66 不适用 -100.14 -15.79 不适用
业务
财富管理 705,964,006.88 730,351,873.31 -3.45 -85.21 -83.33 减少
业务 11.65
个百分
点
机构服务 342,427,643.76 89,590,864.87 73.84 -6.95 73.21 减少
业务 12.10
个百
分点
主营业务分地区情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分地区 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
减（%） 减（%） （%）
云南省内 133,396,187.59 66,573,790.79 50.09 -25.08 -31.73 增加 4.86
个百分点
云南省外 29,329,786.04 73,987,061.85 -152.26 -30.31 -10.24 减少
个百分
点
公司总部 673,442,859.26 919,249,626.35 -36.50 -89.66 -79.90 减少
及各子公 66.29
司 个百分
点
主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明
√适用 □不适用
报告期内，公司自营投资业务实现收入-263.22 万元，同比减少 100.14%；财富管理业务实现
收入 70,596.40 万元，
同比减少 85.21%；
机构服务业务实现收入 34,242.76 万元，
同比减少 6.95%。
报告期内，公司证券经纪分支机构在云南省内实现收入 13,339.62 万元，同比减少 25.08%，
在云南省外实现收入 2,932.98 万元，同比减少 30.31%；公司总部及各子公司实现收入 67,344.29
万元，同比减少 89.66%。
(2). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况
□适用 √不适用
(3). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化
√适用 □不适用
参见第十节财务报告三、公司基本情况 2.合并财务报表范围。
(4). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用 √不适用
√适用 □不适用
报告期内，公司业务及管理费为 8.49 亿元，同比减少 0.24 亿元，降幅 2.74%，主要原因是
公司证券投资者保护基金等费用减少。公司的业务及管理费情况详见本报告“第十节财务报告”
之七、“64、业务及管理费”。
(1).研发投入情况表
√适用 □不适用
单位：元
本期费用化研发投入 411,115.82
本期资本化研发投入
研发投入合计 411,115.82
研发投入总额占营业收入比例（%） 0.05
研发投入资本化的比重（%）
(2).研发人员情况表
√适用 □不适用
公司研发人员的数量 11
研发人员数量占公司总人数的比例（%） 1.05
研发人员学历结构
学历结构类别 学历结构人数
博士研究生
硕士研究生 6
本科 5
专科
高中及以下
研发人员年龄结构
年龄结构类别 年龄结构人数
(3).情况说明
□适用 √不适用
(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响
□适用 √不适用
√适用 □不适用
报告期内，公司经营活动现金流量净额为 18.47 亿元，其中，现金流入 145.28 亿元，主要
是为交易目的而持有的金融资产净减少收到的现金 76.73 亿元，返售业务收到的现金 18.72 亿
元，回购业务收到的现金 17.22 亿元，收取利息、手续费及佣金的现金 11.23 亿元，分得股利、
利息收到的现金 10.28 亿元；现金流出 126.81 亿元，主要为其他债权投资支付的现金 86.75 亿
元，交易性金融负债支付的现金 16.56 亿元，支付给职工及为职工支付的现金 7.12 亿元，代理
买卖证券支付的现金净额 5.50 亿元。
公司投资活动产生的现金流量净额为 1.88 亿元，其中现金流入 2.81 亿元，主要为公司合并
结构化主体范围变动影响 2.81 亿元；现金流出为 0.93 亿元，主要为购建固定资产、无形资产和
其他长期资产支付的现金 0.63 亿元，公司合并结构化主体范围变动影响 0.30 亿元。
公司筹资活动产生的现金流量净额为 5.61 亿元，其中，现金流入 64.62 亿元，主要为公司
发行债券收到的现金 64.62 亿元；现金流出 59.01 亿元，主要为偿还债务支付现金 50.12 亿元，
分配股利、利润或偿付利息支付现金 8.36 亿元。
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
单位：元
本期期
上期期
本期期末 末金额
末数占
项目 数占总资 较上期
本期期末数 上期期末数 总资产 情况说明
名称 产的比例 期末变
的比例
（%） 动比例
（%）
（%）
货 币 9,685,692,004.97 20.99 6,922,950,116.27 15.65 39.91 报告期内，公司
资金 自有资金存款增
加
结 算 1,235,678,612.90 2.68 1,107,407,668.96 2.50 11.58 报告期内，公司
备 付 自有结算备付金
金 增加
融 出 1,289,840,001.06 2.80 1,423,715,096.48 3.22 -9.40 报告期内，公司
资金 融资业务规模减
少
衍 生 253,260.00 0.00 1,576,520.00 0.00 -83.94 报告期内，场内
金 融 期权业务规模减
资产 少
存 出 1,342,880,940.18 2.91 1,092,678,375.86 2.47 22.90 报告期内，公司
保 证 期货业务交易保
金 证金增加
应 收 24,446,788.22 0.05 34,803,500.34 0.08 -29.76 报告期内，公司
款项 应收资产管理费
减少
买 入 4,198,447,483.04 9.10 5,549,254,797.46 12.55 -24.34 报告期内，公司
返 售 股票质押式回购
金 融 和债券质押式回
资产 购业务规模减少
交 易 18,290,840,618.74 39.64 26,768,616,898.35 60.53 -31.67 报告期内，公司
性 金 交易性金融资产
融 资 投资规模减少
产
债 权 62,936,388.52 0.14 -100.00 报告期内，公司
投资 持有的债权投资
到期兑付
其 他 9,313,519,624.00 20.18 537,721,270.00 1.22 1,632.03 报告期内，公司
债 权 其他债权投资规
投资 模增加
其 他 41,212,187.62 0.09 43,982,404.15 0.10 -6.30 报告期内，公司
权 益 投资项目估值减
工 具 少
投资
投 资 23,871,404.64 0.05 26,587,225.20 0.06 -10.21 报告期内，公司
性 房 投资性房地产计
地产 提折旧影响
固 定 76,894,586.22 0.17 88,132,212.36 0.20 -12.75 报告期内，公司
资产 固定资产计提折
旧影响
在 建 19,429,419.49 0.04 12,751,917.64 0.03 52.36 报告期内，公司
工程 在建工程投入增
加
使 用 86,568,088.12 0.19 122,965,370.69 0.28 -29.60 报告期内，公司
权 资 使用权资产计提
产 折旧影响
无 形 122,789,614.49 0.27 125,013,856.65 0.28 -1.78 报告期内，公司
资产 无形资产计提摊
销影响
递 延 315,713,370.18 0.68 126,042,772.55 0.29 150.48 报告期内，公司
所 得 交易性金融工
税 资 具、衍生金融工
产 具公允价值变
动、待弥补亏损
导致的可抵扣暂
时性差异增加
其 他 76,058,734.92 0.16 177,432,613.70 0.40 -57.13 报告期内，公司
资产 风险管理子公司
存货减少
应 付 1,465,404,189.00 3.18 194,619,996.12 0.44 652.96 报告期内，公司
短 期 发行的短期收益
融 资 凭证规模增加
款
拆 入 112,222.22 0.00 68,750.00 0.00 63.23 报告期内，公司
资金 开展法人透支业
务计提的应付利
息增加
交 易 804,903,568.59 1.74 653,464,575.60 1.48 23.17 报告期内，公司
性 金 合并结构化产品
融 负 产生的交易性金
债 融负债增加
衍 生 12,001,808.78 0.03 288,028.70 0.00 4,066.88 报告期内，公司
金 融 场外期权业务规
负债 模增加
卖 出 8,737,246,793.11 18.93 7,092,285,234.29 16.04 23.19 报告期内，公司
回 购 债券质押式回购
金 融 业务规模增加
资 产
款
代 理 3,818,417,471.45 8.27 4,344,641,732.09 9.82 -12.11 报告期内，公司
买 卖 客户资金保证金
证 券 减少
款
应 付 463,790,177.71 1.01 593,984,741.49 1.34 -21.92 报告期内，公司
职 工 应付职工薪酬减
薪酬 少
应 交 15,084,221.32 0.03 70,300,476.62 0.16 -78.54 报告期内，公司
税费 应交企业所得税
减少
应 付 10,921,911.03 0.02 96,764,195.28 0.22 -88.71 报告期内，公司
款项 应付清算款及业
务成本、应付票
据减少
合 同 20,239,423.94 0.04 26,485,974.48 0.06 -23.58 报告期内，公司
负债 销售货物预收款
减少
应 付 2,251,553,187.11 4.88 不适用 报告期内，公司
债券 发行公司债和长
期收益凭证
租 赁 83,042,501.79 0.18 119,153,368.24 0.27 -30.31 报告期内，公司
负债 支付租赁付款额
递 延 73,405,028.83 0.16 108,120,699.86 0.24 -32.11 报告期内，公司
所 得 交易性金融工
税 负 具、衍生金融工
债 具公允价值变动
导致的应纳税暂
时性差异减少
其 他 5,244,145,989.87 11.36 7,328,073,394.82 16.57 -28.44 报告期内，公司
负债 偿还次级债务
其他说明
报告期末，公司总资产 461.44 亿元，较上年末增加 19.20 亿元，增幅 4.34%，主要原因
为：其他债权投资增加 87.76 亿元，货币资金和结算备付金增加 28.91 亿元，交易性金融资产减
少 84.78 亿元以及买入返售金融资产减少 13.51 亿元。公司总资产中，交易性金融资产、债权投
资、其他债权投资以及其他权益工具投资占比 59.91%，货币资金及结算备付金占比 23.67%，买
入返售金融资产占比 9.10%，其他资产占比 7.32%，公司金融资产占比高，变现能力强，资产流
动性良好，资产结构合理。
公司总负债 230.05 亿元，较上年末增加 23.72 亿元，增幅 11.50%，主要原因为：应付债券
增加 22.52 亿元，卖出回购金融资产款增加 16.45 亿元，应付短期融资款增加 12.71 亿元，次级
债务减少 20.60 亿元，代理买卖证券款减少 5.26 亿元。扣除代理买卖证券款和代理承销证券款
后，公司资产负债率为 45.33%，偿债能力较强。
□适用 √不适用
√适用 □不适用
参见“第十一节财务报告七、合并财务报表项目注释 75、所有权或使用权受到限制的资
产”。
□适用 √不适用
(四) 行业经营性信息分析
√适用 □不适用
参见“第三节管理层讨论与分析二、报告期内公司所处行业情况”和本节相关内容。
(五) 投资状况分析
对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
截至报告期末，公司合并财务报表长期股权投资 0 元，母公司财务报表长期股权投资 32.16 亿元，与上年末持平。母公司财务报表长期股权投资明
细数据详见本报告“第十节财务报告”之十九“1、长期股权投资”。
□适用 √不适用
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
计入权益的
本期公允价值 本期计提的减 本期出售/赎回
资产类别 期初数 累计公允价 本期购买金额 其他变动 期末数
变动损益 值 金额
值变动
股票 4,469,577,185.37 -392,940,328.01 4,155,894,505.17 7,290,245,906.96 65,973,176.34 1,008,258,631.91
债券 16,542,876,523.22 76,968,405.59 12,440,854.45 4,164,513.78 36,694,343,651.57 30,672,142,444.36 131,926,146.08 22,773,972,282.10
私募基金 1,031,252,549.51 -7,799,679.19 215,959,409.80 470,401,824.15 -557,144.24 768,453,311.73
衍生工具 1,576,520.00 -1,323,260.00 253,260.00
其他 5,306,614,314.40 -35,464,630.67 1,212,187.62 2,406,650,777.20 4,487,404,781.46 -95,507,474.85 3,094,888,204.62
其中：公
募基金
股权
投资
银行
理财
券商
资管
项目
投资（债 76,112.73 66,900,127.91 39,900,127.91 27,076,112.73
权）
合计 27,351,897,092.50 -360,559,492.28 13,653,042.07 4,164,513.78 43,472,848,343.74 42,920,194,956.93 101,834,703.33 27,645,825,690.36
注：因证券投资持仓明细属于公司商业秘密，公司未按照模板披露证券投资情况。
证券投资情况
□适用 √不适用
私募基金投资情况
√适用 □不适用
公司私募基金情况详见本报告“第十节财务报告”之七“13、交易性金融资产”。
衍生品投资情况
√适用 □不适用
公司衍生品投资情况详见本报告“第十节财务报告”之七“6、衍生金融工具”。
□适用 √不适用
(六) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用
(七) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
注册资本为 10 亿元人民币，为公司的全资子公司。经营范围：商品期货经纪、金融期货经纪、
期货投资咨询、资产管理业务、风险管理业务（由子公司开展）。报告期末，总资产 21.27 亿元，
净资产 11.03 亿元，净资本 4.51 亿元。报告期内，实现营业收入 38,111.77 万元，净利润 676.03
万元。
注册资本为 6 亿元人民币，为红塔期货的全资子公司。经营范围：许可项目：食品经营。（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或
许可证件为准）；一般项目：企业管理，企业管理咨询，商务信息咨询（不含投资类咨询），财
务咨询，供应链管理，信息系统集成服务，大数据服务，电子商务(不得从事增值电信、金融业务），
从事货物及技术进出口业务，信息技术咨询服务，普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可
审批的项目）；销售金银饰品，矿产品，焦炭，橡胶制品，燃料油，针纺织品，玻璃制品，食用
农产品，饲料，木材，木制品，纸制品，建筑材料，五金交电，日用百货，机械设备、计算机、
软件及辅助设备，煤炭经营，化工产品批发（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸
物品、易制毒化学品）。（除依法须经批准的项目外，凭借营业执照依法自主开展经营活动）。
报告期末，总资产 6.44 亿元，净资产 6.37 亿元。报告期内，实现营业收入 33，330.91 万元，净
利润 2,823.81 万元。
注册资本为 6 亿元人民币，为公司的全资子公司。经营范围：投资管理；资产管理。报告期
末，总资产 7.46 亿元，净资产 7.15 亿元。报告期内，实现营业收入 692.25 万元，净利润-873.95
万元。
注册资本为 4,000 万元人民币，公司全资子公司红证利德的控股子公司。经营范围：以私募
基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须在中国证券投资基金业协会完成备案登记后
方可从事经营活动）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。报告期
末，总资产 4,264.64 万元，净资产 3,934.49 万元。报告期内，实现营业收入 850.33 万元，净利
润 513.81 万元。
注册资本为 4.96 亿元人民币，公司持有其 59.27%的股权。经营范围：基金募集、基金销售、
特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务。报告期末，总资产 8.56 亿元，净资
产 6.07 亿元。报告期内，实现营业收入 3,665.98 万元，净利润-5,039.60 万元。
注册资本为 1 亿元人民币，公司控股的红塔红土基金持有其 100%的股权。经营范围：特定客
户资产管理业务以及中国证监会许可的其他业务。报告期末，总资产 2.24 亿元，净资产 1.89 亿
元。报告期内，实现营业收入 911.10 万元，净利润-774.18 万元。
注册资本为 20 亿元人民币，为公司的全资子公司。经营范围：从事金融产品的投资（除专项
审批），投资咨询（除经纪），投资管理，实业投资【依法须经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动】。报告期末，总资产 16.29 亿元；净资产 15.73 亿元；报告期内，实现营业
收入-9,943.50 万元，净利润-7,710.44 万元。
以上红塔期货、红证利德、红塔红土基金、红正均方财务数据为合并口径。
(八) 公司控制的结构化主体情况
√适用 □不适用
公司根据《企业会计准则第 33 号-合并财务报表（2014 年修订）》的相关规定，在综合考虑
所有相关事实和情况的基础上对是否控制结构化主体进行评估，将公司作为管理人的、自有资金
参与的、所承担的收益（或损失）与产品收益相关的可变回报重大、满足企业会计准则“控制”
定义的结构化主体纳入公司合并报表范围。
参见“第十节财务报告十、在其他主体中的权益 1、在子公司中的权益（1）企业集团的构成”
项下的纳入合并报表范围的结构化主体。
六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业格局和趋势
√适用 □不适用
报告期内，国内经济内生动能有所减弱，证券行业也随之迎来了巨大的挑战。截至 2022 年三
季度，上市券商归母净利润同比下滑 30.98%。
将逐步恢复，房地产行业边际回暖，整体而言地产对经济的影响开始由负面冲击转为中性，叠加
政策层面对于稳增长、稳就业、稳物价的重视，国内经济有望逐渐复苏，伴随着经济的恢复，证
券行业的基本面环境有望持续改善，助推行业上行空间打开。
从国外环境来看，随着通胀的缓和，美联储后续的加息步伐有望放缓，美债收益率上行空间
有限，利好权益资产表现，证券行业随之受益。
近年来，证券行业头部集中趋势明显，在资本市场深化改革的驱动下，券商纷纷转型财富管
理，对于中小券商而言，“小而精”的特色券商将是一条必由之路。红塔证券立足于云南省，作
为烟草行业的唯一券商，在对云南上市公司和相关行业有深入了解和研究的基础上，将充分发挥
区位优势和股东优势，聚焦云南经济、立足本土市场，在细分领域体现专业能力，夯实在本土的
品牌效应，为云南当地的企业融资和经济发展做出贡献。
(二) 公司发展战略
√适用 □不适用
公司的发展愿景和目标是维护国家利益和金融投资者利益，成为一家融入国家大局，轻重并
举、特色鲜明的高质量发展券商。为此，公司将坚持以市场为导向，以客户为中心，多位一体完
善与提升管理架构、运行机制和业务布局；稳固“重资本业务”传统优势，重点布局以客户为中
心的的资本中介和机构交易业务，以“重资本业务”带动“轻资本业务”，进一步提升主动管理
能力，深入布局财富管理业务体系；通过融入烟草行业发展、聚焦核心行业及产品、寻找外延式
扩张机会等举措，弥补业务短板，创造业务机会，打造公司在细分领域的影响力。
(三) 经营计划
√适用 □不适用
并以特色化发展、差异化发展为方向，依托于自身的资源禀赋，着眼于中长期业务布局，围绕资
金、人才、机制三大核心要素，拓展业务空间，深化内部管理，同时坚持合规运作，坚持严控风
险，积极开创业务发展局面。公司的主要措施：
一是将推进资产负债管理体系和大类资产配置体系的建设，打造与财务预算管理、风险限额
管理、人力考核管理相适应的“四位一体”管理模式，结合自身筹融资计划，切实抓好流动性管
理，实现资金的合理安排和有效利用，满足业务需求。
二是将持续加强各类人才的引进、培养、储备、选拔工作，形成公司的骨干人才梯队，夯实
公司的专业人才基础，努力建设一支在知识、技能、阅历、年龄等方面配置合理的专业人才队伍。
三是将针对公司现行机制，深入分析和综合评估运行效果，及时作出调整完善，以提升公司
的业务效率、管理效率，进而营造更加良好的内在运转环境，促进公司各项工作的高效有序开展。
四是将整合各类业务资源，力求制度创新和业务创新，以提升主动管理能力、产品创设能力、
业务协同能力为抓手，打造全新的业务架构和运作机制，形成业务一盘棋，推动业务转型。
五是将协调各类管理资源，探索组织创新和管理创新，深化内控体系的建设，改进技术手段，
完善管理措施，提升合规管理、风险管理工作的前瞻性、针对性、有效性，筑牢风险防控屏障，
保证公司经营安全。
六是将根据行业部署，立足自身实际，深化以人为本的企业文化体系建设，进一步增强广大
员工对公司的认同感和归属感，提升公司的凝聚力和向心力，塑造公司良好的企业形象和品牌形
象。
上述经营计划，并不构成公司对投资者的业绩承诺，投资者应当对此保持足够的风险意识，
并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。
(四) 可能面对的风险（包括落实全面风险管理以及合规风控、信息技术投入情况）
√适用 □不适用
公司坚持“风控相伴，稳健行远”的风险管理理念，根据自身业务发展需要、市场环境变化
及监管要求，不断完善全面风险管理体系，切实保障公司各项业务的持续健康发展，公司经营活
动面临的主要风险包括：
一是市场风险。市场风险是由于相关市场价格或波动率的不利变化而导致公司可能面临损失
的风险。公司涉及市场风险的业务主要来自自营投资、做市业务以及其他投资活动等。公司面临
的市场风险主要包括价格风险、利率风险、汇率风险。价格风险主要来自公司自营证券投资和做
市类业务持仓组合在股票、基金、股指期货、期权、大宗商品现货和期货、非上市股权、私募基
金投资等证券的价格及波动率变化上的风险敞口；利率风险主要来自公司固定收益类投资组合在
收益率曲线结构、利率波动性及信用利差等变化上的风险敞口；汇率风险主要来自公司在外汇汇
率即期、远期价格及波动率变化上的风险敞口。
二是信用风险。信用风险是指由于融资方、交易对手或发行人等违约导致公司可能面临损失
的风险。公司面临的信用风险主要集中在融资融券业务、股票质押式回购交易业务、债券投资交
易业务、场外衍生品业务等。
三是操作风险。操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员、信息技术系统，以及外
部事件造成损失的风险。
四是声誉风险。声誉风险是指由于公司行为或外部事件、及其工作人员违反廉洁规定、职业
道德、业务规范、行规行约等相关行为，导致投资者、发行人、监管机构、自律组织、社会公众、
媒体等对公司形成负面评价，从而损害品牌价值，不利于正常经营，甚至影响到市场稳定和社会
稳定的风险。
五是流动性风险。流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、
履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
六是信息技术风险。信息技术风险是指公司在运用信息技术过程中，由于自然因素、人为因
素、技术漏洞和管理缺陷产生的操作、法律和声誉等风险。
七是合规风险和法律风险。合规风险是指因证券基金经营机构或其工作人员的经营管理或执
业行为违反法律法规和准则而使证券基金经营机构被依法追究法律责任、采取监管措施、给予纪
律处分、出现财产损失或商业信誉损失的风险。法律风险是指由于合约在法律范围内无效而无法
履行，或者合约订立不当等原因引起的风险。
八是洗钱和恐怖融资风险。公司面临的洗钱和恐怖融资风险是指公司的产品或服务被不法分
子利用从事洗钱、恐怖融资等活动的可能性。
九是廉洁从业风险。廉洁从业风险是指公司及其工作人员在开展证券期货业务及相关活动中，
未严格遵守法律法规、中国证监会的规定和行业自律规则，未遵守社会公德、商业道德、职业道
德和行为规范，违反公平竞争、合规经营、忠实勤勉和诚实守信，直接或者间接向他人输送不正
当利益或者谋取不正当利益的风险。
(1)持续完善全面风险管理体系
根据监管规定、自律规则的要求，结合公司实际情况，公司建立健全全面风险管理体系，其
中包括：
一是积极推进风险管理文化建设。公司将“风控相伴、稳健行远”的风险管理理念写入风险
管理基本制度，通过期刊、知识竞赛、培训、演讲比赛、子公司风险管理工作交流会议等多种方
式向公司各部办、分支机构和子公司宣导公司风险管理文化和理念。
二是持续完善风险管理制度体系。目前，公司在经董事会审批的全面风险管理基本制度下，
已建立涵盖风险类型管理、风险管理核心机制、业务风险管理指引、投资者交易行为管理、应急
预案制度等 6 个类型的制度，基本形成较为完整、具备可执行性的全面风险管理制度体系。
三是建立层次分明、相互衔接、有效制衡的风险管理组织架构。公司董事会是公司全面风险
管理的最高决策机构；监事会承担全面风险管理的监督责任，负责监督检查董事会和经理层在风
险管理方面的履职尽责情况并督促整改；经理层是全面风险管理工作的组织机构，并对全面风险
管理承担主要责任。公司设专职首席风险官，由其负责全面风险管理工作；公司设立风险管理部
履行风险管理职责，在首席风险官领导下推动全面风险管理工作，牵头公司声誉风险管理工作。
公司流动性风险管理由资金财务总部牵头开展，信息技术风险管理由信息技术中心牵头开展，合
规、法律事务、洗钱和恐怖融资风险管理由合规法律部牵头开展，廉洁从业风险管理由纪检监察
部牵头开展。
四是建立量化的风险指标体系。公司按照监管和管理两大维度建立了业务风险限额指标体系，
包括风险敞口、杠杆、止损、集中度、敏感性、风险价值等指标，通过限额管理制度明确了风险
限额的分解、执行、监控、预警机制以及超限处理流程。
五是组建专业的风险管理团队。公司一贯重视风险管理队伍建设，为风险管理工作配备了充
足人员，员工专业背景涵盖证券、金融、会计、法律、信息技术等相关领域，具备相关工作经验
年限的员工数量持续达标。
六是持续优化风险管理信息技术系统。公司根据新业务开展和已有业务变化，升级和完善风
险管理信息技术系统，对公司全面风险管理工作高效开展起到关键的支撑保障作用；风险管理系
统初步覆盖了各业务条线、主体和主要风险类型，实现了集团层面风险监测、计量、分析、预警、
报告报表等功能。
七是持续改进和完善风险应对机制。公司根据风险评估和预警结果，选择与风险偏好相适应
的风险回避、降低、转移和承受等应对策略，建立合理、有效的资产减值、风险对冲、资本补充、
规模调整、资产负债管理等应对机制。对已出现的违约事件，公司通过担保品追加、担保品变现、
提前了结合约、诉讼追偿等多种方式,及时处置、处理和化解信用风险；公司制定了流动性风险应
急、交易系统重大事故应急预案、声誉事件应对预案，明确了职责分工、应对机制及流程，并通
过应急演练，提升预案执行力，提高突发事件应急处置能力。
(2)主要风险的应对措施
①市场风险
公司建立了完善的市场风险管理体系，通过风控前置、限额管理、风险计量和分析等手段，
保障市场风险整体水平可测、可控、可承受。
公司业务系统或业务管理系统设置风险管理功能或模块，在业务开展过程中自动检查和监控，
实现重要限额指标的前端控制，不断提升事前风险管理功能及风险管理的前瞻性。
公司建立了完善的市场风险限额管理体系，设定多种规模敞口类、集中度类、量化类等关键
风险指标，对业务所承担的市场风险总量进行管理。风险管理部通过指标动态监测，分析、评估
各业务市场风险情况，对异常情况及时通知、提示并督促业务部门采取降低风险敞口或对冲等措
施控制风险。
公司不断完善市场风险计量模型库，实现市场风险量化分析。公司 VaR 风险计量模型覆盖了
股价、利率、利差、大宗商品价格、汇率等风险因子，通过回溯测试等方法对 VaR 计量模型的准
确性进行持续检验并不断完善。
公司建立市场风险分析报告机制，通过风险日报、月报等定期及不定期报告的形式反映风险
识别和应对方案。通过敏感性分析、压力测试等工具定期或不定期对公司风险承受能力进行评估，
针对市场异常波动、特定风险事件等情形提高评估频率，提示公司在极端情况下可能承担的损失，
并将压力测试结果运用于风险管理及限额管理，保障公司在市场风险可控、可承受的情况下开展
各项业务。
②信用风险
公司主要采取信用评估、内部评级、舆情监测、交易对手管理、尽职调查、限额管理、盯市
管理等方式控制信用风险，不断完善抵质押标的证券准入、股票质押率、交易白名单、客户资质
审核等机制。
公司根据各类业务的特点建立尽职调查要求与规范，在开展具有信用风险的业务前，需要根
据制度要求对融资方、交易对手及标的证券等进行尽职调查和有效评估，确保符合公司准入标准。
公司持续完善信用风险限额管理，根据交易对手、现券、质押券的评级等建立额度、业务规
模、集中度管理限额进行信用风险管控，并确立与业务规模相匹配的分级授权审批机制。
公司持续强化风险监测工作，业务部门及风险管理部均须对各类业务涉及的客户、担保品及
投资标的等风险限额指标、风险控制指标及重大负面舆情开展监控工作，监控内容各有侧重，互
为补充，同时公司在发生风险时根据公司相关制度执行对内和对外的风险报告程序，并及时采取
风险应急处置措施。
公司已初步建立同一业务、同一客户管理制度和系统，通过制度规范同一业务、同一客户层
面的风险管理工作；通过系统识别和展示公司及子公司各类业务中的单一客户、同一客户及其风
险情况，对具有相似风险特征的业务进行归集管理。
③操作风险
公司通过持续完善各层级的组织架构和授权机制、加强操作风险三大工具的运用、严控员工
执业道德风险、建立危机处理机制和流程等手段来管理操作风险。
一是在组织架构、岗位设置、权责分配、业务流程等方面，通过适当的职责分工、授权和分
级审批等机制，形成合理制约和有效监督。
二是操作风险管理工具的运用。公司开展操作风险基础管理工作的方法主要包括风险与控制
自我评估（RCSA）、损失数据收集（LDC）、关键风险指标（KRI）、操作风险状况分析报告等。
公司通过风险与控制措施自我评估(RCSA)，从源头识别操作风险、评估管理水平；设置关键
风险指标(KRI)，明确指标预警阈值，实现操作风险的动态监控；完成操作风险管理系统与 OA 办
公系统的数据对接，有效收集损失数据(LDC)，实现操作风险事件的归口管理。
三是员工执业道德风险管理。通过培训、学习等方式提高员工岗位胜任能力；通过员工行为
管理、合规风险培训、签订各类承诺书等方式，有效加强对人员道德风险的管控。
四是建立危机处理机制和流程。针对各项业务、信息系统、结算核算等关键业务环节，制定
切实有效的应急措施和预案，并通过应急演练检验和提高危机处理机制的有效性。
④声誉风险
公司持续开展声誉风险管理，逐步完善声誉风险管理体系，在战略规划、公司治理、业务运
营、信息披露、工作人员行为管理等经营管理的各领域充分考虑声誉风险，并密切关注流动性风
险、市场风险、信用风险、操作风险、法律风险、合规风险和信息技术风险等其他风险与声誉风
险的交互影响和转化，建立健全声誉风险管理制度和应急预案，建立公司负面舆情监测系统和机
制，持续提升声誉风险管理水平。
⑤流动性风险
为控制和防范流动性风险，公司建立流动性风险指标体系，通过设置限额标准以及动态监测，
及时掌握公司流动性风险情况；通过设定流动性最低现金备付限额，保障公司流动性的安全底线；
制定操作性较强的流动性突发事件应急预案并通过演练的方式不断检验其实用性；建立与股东单
位的流动性补足和救助机制、与银行签订不可撤销的法人透支协议拓宽公司流动性应急资源；不
断加强流动性风险的评估和计量能力，基于公司战略发展和经营计划，通过现金缺口、压力测试
等方法，评估测算业务可能的流动性需求；持续做好日间流动性头寸的管理工作。
⑦信息技术风险
公司在覆盖信息技术治理、信息系统的建设、运维、安全及应急管理等各个环节的制度中均
提出了符合公司全面风险管理理念的具体要求，根据信息技术管理制度，建立并不断优化信息技
术相关操作流程，确保信息技术运用的各个环节均设置相匹配的内控审批及监督节点，落实对流
程的有效管理和内部控制。公司使用多种监控系统实时监控机房设施、网络和业务系统的运行状
态，保证了信息系统的安全稳定运行。公司建立可靠完备的灾难备份计划和应急处理机制，制定
专项应急预案，涵盖了各类信息技术风险。公司建立两地三中心的灾备体系，集中交易系统、三
方存管系统、网上交易系统已达到灾难应对能力第五级的目标，数据和重要资料分别备份到同城、
异地的灾备机房，同时应用上证云链一体化进行数据备份与存证。为确保灾备系统及应急机制的
可用性与有效性，公司组织全面应急演练，并针对特殊情况组织专项应急演练。公司将数据治理
纳入信息技术战略规划，持续完善公司数据治理及相关安全制度，建立数据治理三级组织架构，
推动跨部门的协作和控制机制，不断强化数据安全管理责任，加深数据管理应用能力，推进金融
科技业技融合效能。
⑧合规风险和法律风险。
公司通过对制度、重大决策、新产品和新业务方案等进行合规审查，以及提供合规咨询服务，
及时为公司及其工作人员解答法律、法规和准则适用和理解问题，从而在事前有效把控合规风险；
公司通过对员工执业行为进行事中合规监测，及时纠正员工违规行为，化解合规风险；公司通过
对下属各单位及工作人员经营管理和执业行为的合规性进行事后合规检查，及时发现并指出违法
违规行为和合规风险隐患，跟踪督促相关单位整改，从而不断提高业务规范性，有效防范化解合
规风险；公司通过持续开展合规文化宣导，提升员工合规执业意识，自觉规范自身行为，可有效
降低合规风险；公司通过信息隔离墙管理，实现各项业务在人员、账户、信息、系统等方面的有
效隔离，控制敏感信息的不当流动，有效防范内幕交易和利益冲突；公司通过合规考核强化合规
职责、深化合规理念；公司通过合规问责对员工起到合规教育和警示作用，督促其自觉准守法律、
法规和准则，降低违法违规风险。公司设置法律服务团队，配备专业人员从事法律事务工作，从
组织上保证公司的依法经营与维权；聘请专业的法律顾问单位，对公司各个领域的法律风险进行
精准把控，有针对性地处理业务或者非业务环节遇到的各种法律问题；加大合同管理力度，实行
合同的集中统一审批，重要及业务性强的合同由相关部门联合进行审查并出具意见，确保合同约
定的条款能真正落地；加大法律、法规培训学习的力度，全方位多角度地抓好公司全员的法制教
育，提高法律意识。
⑨洗钱和恐怖融资风险
公司严格执行反洗钱法律法规，采取有效措施控制洗钱及恐怖融资风险，公司制定了较为完
善的反洗钱制度体系，建立了由董事会、监事会、经营管理层及下设的反洗钱领导小组及各部办、
分支机构及子公司组成的较为完善的洗钱风险管理架构，建立了全面的反洗钱人员任职、考核和
约束机制，持续加强对反洗钱工作的检查与审计，提升对反洗钱工作的管控力度。
⑩廉洁从业风险
公司严格遵守法律法规和职业道德要求，认真执行证券期货行业廉洁从业管理各项工作规定，
建立起较为全面有效的事前风险防范、事中管控、事后追责的廉洁从业管理体系和内控制度机制，
压实廉洁从业管理体系各层级责任。公司党委、纪委严格落实全面从严治党主体责任，加强党风
廉政建设，不断加强公司党员干部廉洁风险防范意识，将上级党组织的决策部署与证券行业廉洁
从业管理工作相结合，紧盯关键少数、重点岗位、重要环节，构建“不敢腐、不能腐、不想腐”
体系，筑牢拒腐防变的思想堤坝。公司廉洁从业领导小组组织公司各单位系统梳理排查廉洁从业
风险点，加大廉洁从业的宣传培训、警示教育和监督检查力度，树立全员廉洁从业理念，培育廉
洁从业文化，自觉营造和维护风清气正的企业文化和行业文化，珍视行业和公司声誉，全面落实
廉洁从业风险防控主体责任，切实防范廉洁从业风险。
报告期内，公司合规风控投入合计 5,447.19 万元，占母公司上一年度营业收入的 2.33%；公
司信息技术投入合计 13,582.92 万元（不含合规风控相关系统投入），占母公司上一年度营业收
入的 5.81%。
(五) 其他
□适用 √不适用
七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
√适用 □不适用
因“第三节管理层讨论与分析”之五（五）“3、以公允价值计量的金融资产”中证券投资
情况部分涉及披露持仓明细，属于公司商业秘密，公司未披露。
第四节 公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用 □不适用
公司严格按照《公司法》、《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司治理准则》、
《上市公司治理准则》等相关法律法规及《公司章程》的规定，稳健经营，规范运作。公司按照
建立现代企业制度的目标，健全和完善法人治理结构，形成了股东大会、董事会、监事会和经理
层相互分离、相互制衡、各司其职、各负其责的运作机制。
公司始终坚持党的全面领导，将党的领导与公司治理有机融合，推进党建入章工作不断深入，
持续强化党组织在公司治理结构中的法定地位，严格执行前置研究程序，将党的领导融入公司治
理各个环节。
股东大会是公司的权力机构，股东按照持股比例享有股东权利。公司股东大会的召开符合有
关法律法规和《公司章程》的规定。
董事会是公司的决策机构，由 9 名董事组成，其中 3 名为独立董事。董事会下设发展战略与
ESG 委员会、提名及薪酬委员会、审计委员会和风险控制委员会四个专门委员会。四个专门委员
会分别制定了议事规则，均有独立董事作为成员，其中提名及薪酬委员会、审计委员会和风险控
制委员会的召集人均由独立董事担任，且三个委员会中独立董事人数均超过二分之一。
监事会是公司的监督机构，由 5 名监事组成，其中 2 名为职工代表监事。监事会对公司财务
以及公司董事、高级管理人员履行职责的合法性、合规性进行监督，维护公司及全体股东的合法
权益。
经理层是公司的执行机构，通过总裁办公会议和经理层下设的相关专业委员会行使职能。其
中：总裁办公会议在总裁的领导下，负责拟订公司基本管理制度和制定各项具体规章，贯彻执行
董事会决议，在公司章程和董事会授权范围内组织开展经营管理活动等。经理层下设专业委员会，
分别制定了工作规则，并依规作出相关决策。
公司股东大会、董事会会议、监事会会议，均按照法律法规和《公司章程》的规定召开，决
议合法有效；经理层能够依照法律、法规和董事会的授权，依法合规经营，勤勉工作，努力实现
股东利益和社会效益的最大化。
公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大
差异，应当说明原因
□适用 √不适用
二、 公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体
措施，以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划
√适用 □不适用
公司严格按照《公司法》《公司章程》等法律法规和规章制度规范运作，在资产、人员、财
务、机构、业务等方面与控股股东、实际控制人相互独立，公司具有独立完整的业务体系及自主
经营能力。公司控股股东、实际控制人始终维护上市公司的独立性。
资产完整方面，公司与控股股东、实际控制人产权关系明晰，拥有完整独立的法人资产，公
司对所有的资产有完全的控制支配权，不存在资产、资金被控股股东、实际控制人占用而损害公
司利益的情况。
人员独立方面，公司设立了独立的人力资源管理部门且拥有独立的员工队伍，建立了完善的
劳动用工、人事及薪酬管理和社会保障制度公司拥有独立的劳动用工权力，不存在受控股股东、
实际控制人干涉的情形。公司控股股东、实际控制人向公司推荐董事、监事等人选均通过合法程
序进行，不存在干预公司董事会、股东大会行使职权作出人事任免决定的情形。公司高级管理人
员均在公司领取薪酬，不存在在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任职务的情形。
财务独立性方面，公司设立了独立的财务会计部门，配备了专职的财务人员，建立了独立的
会计核算体系和规范的财务管理制度，独立进行财务决策。公司开设独立的银行账户，依法独立
进行纳税申报和履行纳税义务，不存在与控股股东共用银行账户或混合纳税现象。公司不存在为
控股股东、实际控制人担保的情形，公司控股股东、实际控制人及其他关联人也从未以任何方式
占用公司资金。
机构独立方面，公司建立了健全的符合自身经营需要的组织机构体系，独立运作且运行良好。
公司控股股东、实际控制人始终支持公司董事会、监事会、业务经营部门或者其他机构及其人员
的独立运作，从未干预公司机构的设立、调整或者撤销，从未对公司董事会、监事会和其他机构
及其人员行使职权进行限制或者施加其他不正当影响。
业务独立方面，公司控股股东、实际控制人始终支持并配合公司建立独立完整的业务体系，
积极采取措施，避免或者消除与公司的同业竞争。
公司成立以来，控股股东、实际控制人严格遵守《公司章程》的规定，在法人治理的框架内，
不越位、不逾矩，依法依规履行所拥有的职权，从未干预公司的运作和发展，使公司能够保证各
方面的独立性。
控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争
或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划
√适用 □不适用
公司实际控制人中国烟草总公司及其控制的云南中烟工业有限责任公司、红塔烟草（集团）
有限责任公司，控股股东合和集团及其控制的红塔创新投资股份有限公司、红塔创新（昆山）创
业投资有限公司曾在公司首次公开发行股票前做出解决同业竞争的公开承诺，承诺具体内容及履
行情况详见本报告“第六节重要事项一、承诺事项履行情况(一)公司实际控制人、股东、关联方、
收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项”。
三、股东大会情况简介
决议刊登
决议刊登的指定网站
会议届次 召开日期 的披露日 会议决议
的查询索引
期
次临时股东 www.sse.com.cn 1.关于选举公司董事的议案。
月9日 月 10 日
大会 不存在否决议案的情况。
审议通过了以下议案：
事会工作报告的议案；
事会工作报告的议案；
www.sse.com.cn
东大会 月 29 日 月 30 日 4.关于审议公司 2021 年度财
务决算报告的议案；
润分配方案的议案；
报告的议案；
常关联交易的议案；
务融资及授权的议案；
务融资工具可能涉及关联交
易的议案；
集资金项目用途的议案；
案。
不存在否决议案的情况。
本次会议的非表决事项：
项说明
项说明
职情况专项说明
审议通过了以下议案：
议案；
限公司独立董事制度》的议
案；
次临时股东 www.sse.com.cn
月 18 日 月 19 日 限公司关联交易管理制度》的
大会
议案；
会非职工代表监事的议案；
会非独立董事的议案。
不存在否决议案的情况。
审议通过了以下议案：
限公司章程》的议案；
限公司股东大会议事规则》的
议案；
次临时股东 www.sse.com.cn 案；
月 20 日 月 21 日
大会 4.关于修订《红塔证券股份有
限公司监事会议事规则》的议
案；
限公司对外担保管理办法》的
议案；
限公司募集资金管理办法》的
议案。
不存在否决议案的情况。
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□适用 √不适用
股东大会情况说明
□适用 √不适用
四、 董事、监事和高级管理人员的情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用 □不适用
单位：股
报告期内从 是否在公司
任期起始 任期终止 年初持股 年末持股 年度内股份 增减变动 公司获得的 关联方获取
姓名 职务(注) 性别 年龄
日期 日期 数 数 增减变动量 原因 税前报酬总 报酬
额（万元）
景峰 董事长 男 55 2022-8-18 2024-6-17 0 0 0 - 0.00 是
翟旭 董事 女 53 2022-2-9 2024-6-17 0 0 0 - 3.33 是
李双友 董事 男 54 2019-9-17 2024-6-17 0 0 0 - 0.00 是
张静 董事 女 46 2022-8-18 2024-6-17 0 0 0 - 0.00 是
沈鹏 董事 男 46 2022-8-18 2024-6-17 0 0 0 - 0.00 是
董事、总 否
裁
沈春晖 董事会秘 男 46 0 0 0 - 128.51
书（离 2021-6-17 2022-8-30
任）
张永卫 独立董事 男 52 2021-6-17 2024-6-17 0 0 0 - 6.00 否
吉利 独立董事 女 45 2021-6-17 2024-6-17 0 0 0 - 6.00 否
杨向红 独立董事 女 57 2021-6-17 2024-6-17 0 0 0 - 6.00 否
监事会主 是
席
李石山 男 53 0 0 0 - 0.00
董事长
（离任）
刘昕 监事 女 39 2022-4-29 2024-6-17 0 0 0 - 1.75 是
余燕波 监事 女 52 2024-6-17 0 0 0 - 3.50
刘功武 职工代表 男 50 2021-6-17 2024-6-17 0 0 0 - 47.31 否
监事
职工代表 否
江涛 男 52 2022-4-26 2024-6-17 0 0 0 - 43.87
监事
饶雄 副总裁 男 53 2021-6-17 2024-6-17 0 0 0 - 93.11 否
副总裁 2013-4-19 2024-6-17 否
财务总监 2021-6-17 2024-6-17
龚香林 男 49 0 0 0 - 92.11
董事会秘
书
周捷飞 副总裁 男 48 2016-5-29 2024-6-17 0 0 0 - 92.99 否
副总裁 2017-9-28 2024-6-17 否
严明 首席信息 男 48 0 0 0 - 93.11
官
副总裁、 否
首席风险 2020-2-25 2024-6-17
杨海燕 女 51 0 0 0 - 92.99
官
合规总监 2021-9-6 2024-6-17
董事（离 是
邓康 男 37 2022-2-9 2022-7-21 0 0 0 - 0.00
任）
董事（离 否
钱正鑫 男 43 2021-6-17 2022-7-21 0 0 0 - 4.00
任）
监事会主 否
席（离 2021-6-17 2022-3-6
任）
毛志宏 男 52 0 0 0 - 38.83
职工代表
监事（离 2021-6-17 2022-4-26
任）
监事（离 是
李奕霖 女 53 2016-3-5 2022-3-29 0 0 0 - 1.75
任）
监事（离 是
方泽亮 男 55 2019-9-17 2022-7-21 0 0 0 - 0.00
任）
合计 / / / / / 0 0 0 / 755.16 /
注：1.连选连任的董事、监事，其任期起始日为其首次担任公司董事、监事之日；连选连任的高级管理人员，其任期起始日为首次担任公司高级管
理人员之日。
事李石山、李双友、邓康和监事方泽亮不领取董事、监事津贴；董事翟旭、钱正鑫、监事刘昕、李奕霖、余燕波、刘昕的津贴根据其要求划付至单位对
公账户；2022 年下半年，董事景峰、翟旭、李石山、李双友、邓康、沈鹏和监事方泽亮、刘昕不领取董事、监事津贴；董事张静，监事余燕波津贴划付
至其任职单位对公账户。2022 年下半年度董、监事津贴已于 2023 年 1 月计提并发放。
因不再担任公司董事。在新任董事长任职之前，经公司董事会全体董事同意，由董事、总裁沈春晖先生代为履行董事长职责。
送达公司监事会起生效，因其职工代表监事辞职会导致公司职工代表监事低于公司监事会总人数的三分之一，其职工代表监事辞职在 2022 年 4 月 26 日
召开的公司 2022 年第三次职工代表大会选举产生新任职工代表监事后生效。在此期间，毛志宏先生仍按照相关法律、法规和《公司章程》的规定继续履
行其作为公司职工代表监事的相关职责。同日，公司监事共同推举监事方泽亮先生代行监事会主席职务。
事会主席任职之前，经公司监事会全体监事同意，由监事江涛先生代为履行监事会主席职责。
燕：39.44 万元。
级管理人员职务期间领取的薪酬未统计在内。2022 年公司发放的高管绩效包括：①2019 年度绩效递延应于 2022 年发放的部分；②2020 年度绩效于 2021
年应发未发的部分；③2020 年度绩效递延应于 2022 年发放的部分。其中，公司 2021 年发放高管杨海燕 2020 年度绩效 96 万元，该部分从 2022 年应发
放绩效中扣除。
姓
主要工作经历
名
景峰先生，1968 年 2 月出生，工商管理硕士，经济师，中国国籍，无境外永久居留权。拥有丰富的金融工作阅历和经验，曾在多家国有大行的
境内外分支机构担任高管；2016 年 9 月至 2020 年 7 月历任云南红塔银行股份有限公司党委副书记、行长；2020 年 7 月至今任云南中烟工业有
景 限责任公司党组成员、副总经理；2020 年 11 月至今兼任红塔烟草（集团）有限责任公司董事、红云红河烟草（集团）有限责任公司董事，2020
峰 年 12 月至今兼任红塔证券党委书记，期间于 2020 年 12 月至 2022 年 5 月兼任云南合和（集团）股份有限公司党委书记、董事长。现任云南中
烟工业有限责任公司党组成员、副总经理，红塔烟草（集团）有限责任公司董事、红云红河烟草（集团）有限责任公司董事，红塔证券党委书
记；2022 年 8 月至今任红塔证券董事长。
翟旭女士，1969 年 5 月出生，硕士研究生学历，高级会计师，高级经济师。1991 年 8 月进入财政部，先后在财政部老干部局办公室、工业交通
司中央工业二处工作，期间在河北省高阳县财政局锻炼一年；1998 年 8 月至 2000 年 6 月，任财政部经济贸易司工业处主任科员；2000 年 6 月
翟 至 2005 年 12 月，历任财政部经建司经贸处主任科员、助理调研员、副处长、处长;2005 年 12 月至 2012 年 3 月，历任财政部经建司商业处处
旭 长、财政部经建司交通处处长、财政部经建司应急协调保障处处长;2012 年 3 月至 2014 年 11 月，任中国双维投资有限公司财务部主任；2014
年 11 月至今，任中国双维投资有限公司董事、副总经理。现兼任中维资本控股股份有限公司董事、云南红塔银行股份有限公司董事、阿尔金银
行股份公司董事；2022 年 2 月至今任红塔证券董事。
李 李双友先生，1968 年 12 月出生，经济学学士，高级会计师，中国国籍，无境外永久居留权。1992 年 7 月至 2003 年 1 月任职于玉溪卷烟厂计统
双 科及云南红塔投资有限责任公司；2003 年 1 月至 2009 年 8 月任云南红塔投资有限责任公司计划财务科科长；2009 年 8 月至 2015 年 1 月，历任
友 云南红塔投资有限责任公司计划财务科科长、副经理；2015 年 1 月至 2017 年 5 月任合和集团金融资产部部长；2017 年 5 月至 2017 年 10 月任
合和集团副总经理兼金融资产部部长；现任合和集团副总经理，兼任国信证券股份有限公司董事、昆药集团股份有限公司副董事长、华能澜沧
江水电股份有限公司副董事长、红塔创新投资股份有限公司董事长及北京企业管理分公司负责人、中维资本控股股份有限公司董事、云南红塔
特铜新材料股份有限公司董事长、云南红塔蓝鹰纸业有限公司董事长、云南合和印务管理有限公司董事长、珠海红塔仁恒包装股份有限公司副
董事长、云南红河投资有限公司董事长；2019 年 9 月至今任红塔证券董事。
张静女士，1976 年 4 月出生，学士，注册会计师，中国国籍，无境外永久居留权。2000 年 7 月至 2009 年 12 月，历任中审亚太会计师事务所业
务部项目经理、高级项目经理、质量监管部高级经理；2009 年 12 月至 2021 年 1 月，历任云南省投资控股集团有限公司法律审计部业务主管、
张
法律审计部业务经理助理、内审部业务经理助理、内审部业务经理、内审部副部长、风险管控部资深业务经理助理，风险管控部副总经理，2021
静
年 1 月至今，就职于云南省投资控股集团有限公司经营管理部；现兼任云南省国际班列服务贸易有限公司董事、云南省股权交易中心有限公司
董事、吴哥国际机场投资（柬埔寨）有限公司董事、丽江玉龙旅游股份有限公司董事；2022 年 8 月至今任红塔证券董事。
沈鹏先生，1976 年 8 月出生，工商管理硕士，高级会计师，中国国籍，无境外永久居留权。2000 年 9 月至 2013 年 8 月，就职于浙江省烟草专
卖局（公司）财务管理处；2013 年 8 月至 2020 年 10 月，历任浙江省烟草专卖局（公司）综合管理处副处长，人事处副处长，杭州市烟草专卖
沈
局（公司）党组成员、党组纪检组组长，副局长；2020 年 10 月至 2022 年 3 月，任浙江省烟草专卖局（公司）内部专卖管理监督处副处长（主
鹏
持工作）；2022 年 3 月至 2022 年 8 月，任浙江省烟草专卖局（公司）财务管理处副处长（主持工作）；2022 年 9 月至今，任浙江省烟草专卖
局（公司）财务管理处处长；2022 年 8 月至今任红塔证券董事。
沈春晖先生，1976 年 3 月出生，法学硕士，保荐代表人，中国国籍，无境外永久居留权。2001 年 8 月至 2003 年 3 月任国泰君安证券股份有限
沈 公司企业融资总部业务经理；2003 年 4 月至 2014 年 7 月，历任红塔证券投资银行事业总部业务董事、副总经理、总经理；2014 年 8 月至 2015
春 年 5 月任华泰联合证券有限责任公司投资银行部董事总经理；2015 年 6 月至 2016 年 4 月任红塔证券总裁助理；2016 年 5 月至 2021 年 6 月任红
晖 塔证券副总裁，其中自 2017 年 10 月兼任投资银行事业总部总经理；2021 年 6 月至 2022 年 8 月任红塔证券董事会秘书；2021 年 6 月至今任红
塔证券董事、总裁，2021 年 9 月至今兼任红正均方投资有限公司董事长。
张永卫先生，1971 年 1 月出生，工学学士，中国国籍，无境外永久居留权。中国资产评估师，土地估价师。1993 年 8 月至 1997 年 1 月任上海
张
上菱天安电冰箱有限公司职员；1997 年 2 月至 1998 年 1 月任京华投资顾问公司职员；1998 年 2 月至 1999 年 5 月任上海新华资产评估事务所项
永
目经理；现任上海东洲资产评估有限公司执委会副主席、首席评估师、合伙人（2012 年-2017 年间曾任中国证券监督管理委员会主板发审委第
卫
十四届、十五届、十六届发审委委员）；2021 年 6 月至今任红塔证券独立董事。
吉利女士，1978 年 11 月出生，管理学（会计学）博士，中国注册会计师（非执业），中国国籍，无境外永久居留权。财政部全国会计领军人
吉 才、管理会计咨询专家，四川省学术和技术带头人，西南财经大学“光华英才工程”、“百人计划”人选，中国会计学会资深会员、会计基础
利 理论专业委员会委员，四川省金融学会金融会计专业委员会副主任委员。2006 年 7 月至今任西南财经大学会计学院教授、博导，现兼任晨越建
设项目管理集团股份有限公司、乐山电力股份有限公司、成都运达科技股份有限公司独立董事；2021 年 6 月至今任红塔证券独立董事。
杨向红女士，1966 年 12 月出生，法学学士，中国国籍，无境外永久居留权。1990 年 7 月至 1998 年 6 月任云南省司法厅省律师协会主任科员；
杨
向
红
恒达科技股份有限公司独立董事；2021 年 6 月至今任红塔证券独立董事。
李石山先生，1970 年 8 月出生，经济学学士，会计师、技术分析师、营销师，中国国籍，无境外永久居留权。1992 年 7 月至 1999 年 12 月历任
红河卷烟厂会计、财务部综合科副科长、科长、财统总部会计部部长；1999 年 12 月至 2000 年 7 月任红烟宾馆会计室主任；2000 年 7 月至 2008
李
年 1 月历任红河卷烟厂华南市场部副主任、副经理、华中市场部经理；2008 年 1 月至 2008 年 12 月任红河集团营销中心副总经理；2008 年 1 月
石
至 2015 年 1 月，历任红云红河烟草（集团）有限责任公司营销中心副总监、财务部副部长、多元化投资管理部部长；2015 年 1 月至 2021 年 9
山
月历任云南合和（集团）股份有限公司财务管理部部长、副总经理、董事。现兼任庆来学校董事长、云南庆来技工学校董事长；2021 年 2 月至
今 2022 年 7 月任红塔证券董事长。2022 年 8 月至今任红塔证券监事会主席。
刘昕女士，1983 年 11 月出生，硕士研究生学历，会计师，注册会计师。2006 年 10 月参加工作，2006 年 10 月至 2020 年 10 月，在玉溪市烟草
刘
公司工作，先后在通海县公司、新平县公司及玉溪市公司财务部门工作；2020 年 10 月至今，在云南华叶投资有限责任公司投资管理科、法规
昕
（风险管理科）工作。2022 年 5 月至今任红塔证券监事。
余燕波女士，1971 年 10 月出生，本科学历，高级会计师，经济师，中国国籍，无境外永久居留权。1988 年 8 月至 1993 年 5 月任职于昆明轻联
城市信用合作社工作；1993 年 5 月至 1994 年 4 月任职于昆明联发城市信用合作社；1994 年 4 月至 2005 年 11 月任职于昆明国际信托投资公司；
余
燕
本运营部经理、总经理助理，2013 年 2 月至 2019 年 11 月任昆明产业开发投资有限责任公司职工监事，2019 年 11 月至 2022 年 10 月任昆明产
波
业开发投资有限责任公司监事；2022 年 10 月至今，任昆明市城乡兴业开发有限责任公司副总经理。现兼任云南腾晋物流股份有限公司董事、昆
明产投里航投资发展有限公司董事长、上海信厚融资租赁有限公司董事；2021 年 11 月至今任红塔证券监事。
刘功武先生，1973 年 4 月出生，工学学士，投资顾问，中国国籍，无境外永久居留权。1993 年 8 月至 2001 年 12 月，历任昆明国际信托投资公
司证券部交易员、出市代表、营业部交易部经理；2001 年 12 月至 2002 年 5 月，任红塔证券北京路证券营业部交易部经理；2002 年 5 月至 2003
刘 年 6 月，任红塔证券经纪业务总部高级业务员；2003 年 6 月至 2006 年 5 月，任红塔证券上海田林东路证券营业部总经理助理；2006 年 5 月至
功 2007 年 5 月，任红塔证券信息技术中心二级部门经理；2007 年 5 月至 2009 年 4 月，任红塔证券经纪业务总部二级部门经理；2009 年 4 月至
武 2011 年 4 月，任红塔证券上海田林东路证券营业部总经理；2011 年 4 月至 2015 年 1 月，任红塔证券曲靖麒麟南路证券营业部总经理；2015 年
至今任红塔证券职工代表监事。
江涛先生，1970 年 6 月出生，本科，中国国籍，无境外永久居留权。1991 年 7 月至 1993 年 4 月任昆明铁路局昆明电务段助理工程师；1993 年
江
券营业部总经理；2001 年 12 月至 2008 年 9 月历任红塔证券人民东路证券营业部、青年路营业部总经理；2008 年 10 月至 2021 年 2 月，历任红
涛
塔证券经纪业务总部总经理、投资管理总部总经理、党群工作部主任、总裁办公室主任；2009 年 4 月至 2015 年 3 月任红塔证券职工代表监事；
饶雄先生，1970 年 8 月出生，材料物理学博士，中国国籍，无境外永久居留权。1992 年 7 月至 1994 年 7 月，任云南省水利水电设计研究院助
饶 理工程师；1999 年 3 月至 2001 年 5 月，任东方证券股份有限责任公司研究所研究员；2001 年 5 月至 2002 年 9 月，任鹏华基金管理公司投资管
雄 理部高级研究员；2002 年 9 月至 2004 年 7 月，任银河基金管理公司基金经理、投资决策委员会委员；2004 年 7 月至 2015 年 3 月，历任红塔证
券总裁助理兼投资管理总部总经理、投资总监、副总裁；2014 年 9 月至 2021 年 6 月，历任红塔红土基金管理有限公司董事、董事长、代理总经
理、董事兼总经理；2015 年 3 月至 2015 年 11 月，任深圳市红塔资产管理有限公司董事、董事长；2021 年 6 月至今任红塔证券副总裁、金融创
新部总经理，现兼任红塔红土基金管理有限公司董事。
龚香林先生，1973 年 1 月出生，经济学硕士，中级会计师，中国国籍，无境外永久居留权。1999 年 7 月至 2001 年 12 月任云南红塔集团有限公
司计划财务部科员；2002 年 1 月至 2004 年 5 月历任红塔证券投资管理部投资经理、资金财务总部副总经理；2004 年 6 月至 2009 年 6 月历任红
龚
塔证券投资管理总部副总经理、总经理；2009 年 6 月至 2021 年 6 月历任红塔证券财务总监、副总裁兼财务总监、副总裁，其中，2017 年 6 月
香
至 2018 年 4 月兼任红塔证券上海分公司总经理，2018 年 5 月至 2021 年 8 月兼任红证利德董事长；2021 年 6 月至 2022 年 8 月，任红塔证券副
林
总裁、财务总监；2022 年 8 月至今，任红塔证券副总裁、财务总监、董事会秘书，现兼任上海分公司总经理、红塔红土基金管理有限公司董事
长。
周捷飞先生，1974 年 5 月出生，经济学学士，中国国籍，无境外永久居留权。1995 年 7 月至 1995 年 12 月任原重庆国际信托投资公司重庆杨家
坪证券营业部职员；1995 年 12 月至 1999 年 12 月任原重庆国际信托投资公司深圳蛇口证券营业部交易部经理；1999 年 12 月至 2003 年 1 月任
周 西南证券股份有限公司深圳蛇口证券营业部总经理助理；2003 年 2 月至 2005 年 12 月任西南证券股份有限公司深圳福强路证券营业部副总经
捷 理；2005 年 12 月至 2006 年 6 月任西南证券股份有限公司重庆惠工路证券营业部副总经理；2006 年 6 月至 2006 年 12 月任西南证券股份有限公
飞 司北京北三环中路证券营业部副总经理；2006 年 12 月至 2009 年 7 月任西南证券股份有限公司深圳福强路营业部总经理；2009 年 7 月至 2012
年 7 月任西南证券股份有限公司深圳滨河大道营业部总经理；2012 年 8 月至 2016 年 12 月任红塔证券经纪业务总部总经理；2012 年 8 月至 2016
年 4 月任红塔证券职工监事；2016 年 5 月至今，任红塔证券副总裁，现兼任红塔期货董事。
严明先生，1974 年 8 月出生，工商管理硕士，中国国籍，无境外永久居留权。1998 年 7 月至 2001 年 7 月任昆明国际信托投资公司证券部电脑
严 部职员；2001 年 7 月至 2017 年 3 月历任红塔证券信息技术中心职员、信息技术中心运维部经理、清算存管中心副总经理、运营中心总经理、
明 融资融券部总经理；2017 年 3 月至 2017 年 10 月任红塔证券总裁助理兼运营中心总经理；2017 年 10 月至 2018 年 4 月任红塔证券副总裁兼运营
中心总经理；2018 年 4 月至今任红塔证券副总裁，2019 年 8 月至今兼任红塔证券首席信息官，现兼任红塔期货监事会主席。
杨海燕女士，1971 年 5 月出生，工商管理硕士，中国国籍，无境外永久居留权。1993 年 7 月至 1995 年 9 月任职于春光器材厂；1995 年 9 月至
杨 1999 年 11 月任职于云南证券交易中心；1999 年 11 月至 2004 年 3 月历任中国证监会昆明特派办机构监管处副主任科员、主任科员；2004 年 3
海 月至 2019 年 12 月历任中国证监会云南监管局机构监管处主任科员、副处长、期货监管处副处长、新业务监管处处长、机构监管处处长；2019
燕 年 12 月至 2020 年 1 月任职于云南省投资控股集团有限公司；2020 年 2 月至 2021 年 9 月任红塔证券副总裁、首席风险官，其中，2020 年 3 月
至 2020 年 7 月兼任风险管理部总经理；2021 年 9 月至今，任红塔证券副总裁、首席风险官、合规总监。
烟营销中心山东分中心工作，期间在合和集团金融资产部挂职一年。2016 年 12 月进入合和集团，曾任合和集团金融资产部项目管理专员、红塔
邓
证券投行部副总经理（挂职）、红塔证券董事。现任合和集团运营管理部副部长、云南旅游股份有限公司监事、昆药集团股份有限公司监事、
康
江苏烟草金丝利融资租赁有限公司董事、华夏银行股份有限公司监事、紫金财产保险股份有限公司董事、红塔创新投资股份有限公司董事、华
泰保险集团股份有限公司监事会主席、云南花卉产业投资管理有限公司副董事长、昆明正基房地产有限公司董事。
钱 钱正鑫先生，1980 年 6 月出生，经济学硕士，高级会计师、国际注册内部审计师，中国国籍，无境外永久居留权。2003 年 7 月至 2005 年 7 月
正 任职于昆明理工大学财务处；2007 年 10 月至 2011 年 12 月任职于云南滇能（集团）控股公司财务与产权管理部；2012 年 1 月至 2018 年 4 月任
鑫 国家电投集团云南国际电力投资有限公司审计与内控部财务审计专责、经理；2018 年 6 月至今任云南省工业投资控股集团有限责任公司财务管
理部副总经理，现兼任云南省投融资担保有限公司董事、云南云天化石化有限公司监事、云南云维集团有限公司监事；2021 年 6 月至 2022 年 7
月任红塔证券董事。
李奕霖女士，1969 年 5 月出生，工商管理硕士，中级经济师，中国国籍，无境外永久居留权。1990 年 7 月至 1994 年 3 月任云南省产品质量监
李
督检验所助理工程师；1994 年 4 月至 2011 年 3 月历任中国烟草云南进出口有限公司职员、部门负责人；2011 年 4 月至 2013 年 9 月任中国烟草
奕
总公司云南省公司投资管理处副处长；2013 年 9 月至 2021 年 10 月任云南华叶投资有限责任公司副总经理；现任中国烟草总公司云南省公司审
霖
计处副处长；2016 年 3 月至 2022 年 3 月任红塔证券监事。
方泽亮先生，1967 年 3 月出生，本科学历，高级会计师，中国国籍，无境外永久居留权。1985 年 8 月至 1990 年 3 月任浙江省安吉县糖业烟酒
公司员工；1990 年 3 月至 2004 年 11 月历任浙江省安吉县烟草专卖局副股长、科长；2004 年 11 月至 2015 年 4 月，历任浙江省烟草专卖局、中
国烟草总公司浙江省公司员工、会计师、副处长；2015 年 4 月至 2019 年 2 月，历任浙江省金华市烟草专卖局、浙江省烟草公司金华市公司纪
方 检组长、副局长；2019 年 2 月至 2020 年 3 月任浙江省烟草专卖局、中国烟草总公司浙江省公司审计处副处长；2020 年 3 月至 2021 年 4 月任浙
泽 江省烟草专卖局、中国烟草总公司浙江省公司审计处副处长（主持工作）；现任浙江省烟草专卖局、中国烟草总公司浙江省公司审计处处长，
亮 兼任浙江烟草进出口有限公司监事会主席、东方星空创业投资有限公司监事会主席、万向信托股份有限公司监事、香溢融通控股集团股份有限
公司监事、浙江烟草投资管理有限责任公司监事会主席、浙江香溢控股有限公司监事会主席、浙江工信投资股份有限公司监事、浙江香溢房地
产开发有限公司监事会主席、南昌中溢置业有限公司监事会主席、杭州中维香溢大酒店股份有限公司监事会主席、中维房地产（杭州）有限公
司监事会主席、浙江香溢商务科技有限公司监事会主席；2019 年 9 月至 2022 年 7 月任红塔证券监事
毛志宏先生，1970 年 6 月出生，研究生学历，助理经济师，中国国籍，无境外永久居留权。1993 年 7 月至 1995 年 8 月任云南省机械化施工公
司职员；1995 年 9 月至 2000 年 5 月历任云南证券交易中心办公室副主任、总裁助理；2000 年 5 月至 2002 年 2 月任云南省证券机构重组筹备领
毛
导小组办公室、红塔证券筹备委员会秘书；2002 年 2 月至 2004 年 4 月历任红塔证券昆明北京路营业部筹建负责人、总经理；2003 年 4 月至 2007
志
年 6 月历任红塔证券资产管理部副总经理、总经理；2006 年 4 月至 2007 年 12 月任红塔证券监事；2007 年 6 月至 2008 年 9 月历任红塔证券总
宏
裁助理、行政总监；2008 年 9 月至 2022 年 3 月历任红塔证券副总裁、监事会主席，职工代表监事（其中 2012 年 8 月至 2017 年 6 月兼任红塔
证券上海分公司总经理、2017 年 12 月至 2021 年 10 月兼任红正均方投资有限公司董事长、2017 年 5 月至 2022 年 3 月兼任红塔证券工会主席）。
其它情况说明
□适用 √不适用
(二) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
√适用 □不适用
在股东单位担任
任职人员姓名 股东单位名称 任期起始日期 任期终止日期
的职务
云南中烟工业有限责
副总经理 2020 年 7 月 至今
任公司
景峰
红塔烟草（集团）有
董事 2020 年 11 月 至今
限责任公司
中国双维投资有限公
翟旭 董事、副总经理 2012 年 3 月 至今
司
李双友 合和集团 副总经理 2017 年 5 月 至今
云南省投资控股集团 经营管理部副职
张静 2009 年 12 月 至今
有限公司 领导
财务管理处处长 2022 年 9 月 至今
财务管理处副处
中国烟草总公司浙江 长（主持工作）
沈鹏
省公司 内部监督管理处
副处长（主持工 2020 年 10 月 2022 年 2 月
作）
法规（风险管
刘昕 云南华叶 理）科职员
投资管理科 2020 年 10 月 2022 年 11 月
昆明产业开发投资有 监事 2013 年 2 月 2022 年 9 月
余燕波
限责任公司 总经理助理 2016 年 12 月 2022 年 9 月
运营管理部副部
长
邓康（离任） 合和集团
运营管理部项目
管理专员
云南省工业投资控股 财务管理部副总
钱正鑫（离任） 2018 年 6 月 至今
集团有限责任公司 经理
中国烟草总公司浙江
方泽亮（离任） 审计处处长 2021 年 4 月 至今
省公司
在股东单位任职 无
情况的说明
√适用 □不适用
在其他单位担任
任职人员姓名 其他单位名称 任期起始日期 任期终止日期
的职务
红云红河烟草（集
景峰 董事 2020 年 11 月 至今
团）有限责任公司
中维资本控股股份有
董事 2019 年 9 月 至今
限公司
翟旭 云南红塔银行股份有
董事 2022 年 10 月 至今
限公司
阿尔金银行股份有限 董事 2022 年 12 月 至今
公司
国信证券服份有限公
董事 2017 年 7 月 至今
司
昆药集团股份有限公
副董事长 2015 年 6 月 至今
司
华能澜沧江水电股份
副董事长 2018 年 4 月 至今
有限公司
董事长、北京企
红塔创新投资股份有
业管理分公司负 2018 年 3 月 至今
限公司
责人
中维资本控股股份有
董事 2018 年 11 月 至今
限公司
云南红塔特铜新材料
董事长 2020 年 9 月 至今
李双友 股份有限公司
云南红塔蓝鹰纸业有
董事长 2022 年 4 月 至今
限公司
云南合和印务管理有
董事长 2021 年 12 月 至今
限公司
珠海红塔仁恒包装股
副董事长 2022 年 6 月 至今
份有限公司
云南红河投资有限公
董事长 2022 年 7 月 至今
司
云南红塔银行股份有
董事 2016 年 11 月 2022 年 10 月
限公司
云南白药集团股份有
董事 2012 年 4 月 2022 年 11 月
限公司
云南省国际班列服务
董事 2021 年 9 月 至今
贸易有限公司
云南省股权交易中心
董事 2021 年 3 月 至今
有限公司
张静
吴哥国际机场投资
董事 2021 年 3 月 至今
（柬埔寨）有限公司
丽江玉龙旅游股份有
董事 2021 年 7 月 至今
限公司
红正均方投资有限公
沈春晖 董事长 2021 年 10 月 至今
司
上海东洲资产评估有 首席评估师、合
张永卫 1999 年 6 月 至今
限公司 伙人
西南财经大学 教授、博导 2006 年 7 月 至今
晨越建设项目管理集
独立董事 2020 年 4 月 至今
团股份有限公司
乐山电力股份有限公
独立董事 2021 年 5 月 至今
吉利 司
成都运达科技股份有
独立董事 2022 年 11 月 至今
限公司
四川西昌电力股份有
独立董事 2016 年 3 月 2022 年 3 月
限公司
国浩律师（昆明）事
杨向红 高级合伙人 2016 年 6 月 至今
务所
云南旅游股份有限公
独立董事 2019 年 10 月 至今
司
昆明理工恒达科技股
独立董事 2020 年 10 月 至今
份有限公司
庆来学校 董事长 2020 年 4 月 至今
云南庆来技工学校 董事长 2020 年 4 月 至今
云南云成印务有限公
李石山 董事长 2020 年 6 月 2022 年 7 月
司
云南荷乐宾防伪技术
董事长 2020 年 6 月 2022 年 12 月
有限公司
昆明市城乡兴业开发
副总经理 2022 年 9 月 至今
有限责任公司
云南腾晋物流股份有
董事 2015 年 11 月 至今
限公司
昆明产投里航投资发
董事长 2017 年 7 月 至今
展有限公司
上海信厚融资租赁有
余燕波 董事 2018 年 12 月 至今
限公司
香港锦苑花卉有限公
执行董事 2016 年 5 月 2022 年 10 月
司
昆明滇池水务股份有
董事 2019 年 7 月 2022 年 12 月
限公司
昆明市产业开发建设
董事长、总经理 2021 年 7 月 2022 年 10 月
有限责任公司
红塔红土基金管理有
饶雄 董事 2022 年 1 月 至今
限公司
红塔证券股份有限公
总经理 2021 年 6 月 至今
司上海分公司
龚香林
红塔红土基金管理有
董事长 2022 年 2 月 至今
限公司
红塔期货有限责任公
周捷飞 董事 2016 年 7 月 至今
司
红塔期货有限责任公
严明 监事会主席 2017 年 4 月 至今
司
云南旅游股份有限公
监事 2019 年 9 月 至今
司
昆药集团股份有限公
监事 2021 年 4 月 至今
司
江苏烟草金丝利融资
董事 2021 年 12 月 至今
租赁有限公司
华夏银行股份有限公
监事 2022 年 3 月 至今
邓康（离任） 司
紫金财产保险股份有
董事 2022 年 5 月 至今
限公司
红塔创新投资股份有
董事 2022 年 1 月 至今
限公司
华泰保险集团股份有
监事会主席 2022 年 5 月 至今
限公司
云南花卉产业投资管 副董事长 2022 年 5 月 至今
理有限公司
昆明正基房地产有限
董事 2022 年 7 月 至今
公司
云南省投融资担保有
董事 2018 年 8 月 至今
限公司
云南云天化石化有限
钱正鑫（离任） 监事 2018 年 8 月 至今
公司
云南云维集团有限公
监事 2018 年 8 月 至今
司
浙江烟草进出口有限
监事会主席 2019 年 11 月 至今
公司
东方星空创业投资有
监事会主席 2020 年 2 月 至今
限公司
万向信托股份有限公
监事 2020 年 5 月 至今
司
香溢融通控股集团股
监事 2020 年 4 月 至今
份有限公司
浙江烟草投资管理有
监事会主席 2021 年 1 月 至今
限责任公司
浙江香溢控股有限公
监事会主席 2021 年 1 月 至今
司
方泽亮（离任）
浙江工信投资股份有
监事 2021 年 1 月 至今
限公司
浙江香溢房地产开发
监事会主席 2021 年 1 月 至今
有限公司
南昌中溢置业有限公
监事会主席 2021 年 1 月 至今
司
杭州中维香溢大酒店
监事会主席 2021 年 1 月 至今
股份有限公司
中维房地产（杭州）
监事会主席 2021 年 1 月 至今
有限公司
浙江香溢商务科技有
监事会主席 2021 年 1 月 至今
限公司
中国烟草总公司云南
审计处副处长 2021 年 10 月 至今
省公司
云南红河实业有限公
董事 2018 年 2 月 2022 年 4 月
司
李奕霖（离任）
云南天宝饮料有限公
董事长 2019 年 2 月 2022 年 2 月
司
云南红河投资有限公
董事 2019 年 5 月 2022 年 6 月
司
天风证券股份有限公
毛志宏（离任） 副总裁 2022 年 7 月 至今
司
在其他单位任职 无。
情况的说明
(三) 董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
不在公司领取薪酬的外部董事、监事根据公司 2017 年第三次临
董事、监事、高级管理人员报 时股东大会决议领取董事、监事津贴，在公司领取薪酬的董事、
酬的决策程序 监事不享受本津贴。公司高级管理人员的报酬由董事会提名及薪
酬委员会审议通过后，提交董事会进行最终审批。
对于不在公司兼任其他职务的董事、监事，其薪酬为年度津贴，
津贴标准及发放方式根据公司 2017 年第三次临时股东大会审议
董事、监事、高级管理人员报 通过的《关于调整公司董事、监事津贴的议案》的规定执行。公
酬确定依据 司高级管理人员的报酬按照《红塔证券股份有限公司高级管理人
员薪酬与激励考核管理办法》、《红塔证券股份有限公司高级管
理人员薪酬与激励考核管理办法实施细则》相关规定确定。
董事、监事和高级管理人员 参见本节“现任及报告期内离职董事、监事和高级管理人员持股
报酬的实际支付情况 变动及报酬情况”
报告期末全体董事、监事和 报告期内，全体董事、监事和高级管理人员归属 2022 年计提并
高级管理人员实际获得的报 发放的税前薪酬合计 755.16 万元，归属于 2021 年度及以前年度
酬合计 递延发放税前薪酬合计 920.20 万元，合计 1,675.36 万元。
(四) 公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
变
担任的 动
姓名 变动原因
职务 情
形
景峰 董事、董 选 经 2022 年第二次临时股东大会决议和公司第七届董事会第十次
事长 举 会议决议，景峰先生自 2022 年 8 月 18 日起正式履行公司董事、
董事长职责
翟旭 董事 选 经公司 2022 年第一次临时股东大会决议，翟旭女士自 2022 年 2
举 月 9 日起正式履行公司董事职责。
张静 董事 选 经 2022 年第二次临时股东大会决议，张静女士自 2022 年 8 月 18
举 日起正式履行公司董事职责。
沈鹏 董事 选 经 2022 年第二次临时股东大会决议，沈鹏先生自 2022 年 8 月 18
举 日起正式履行公司董事职责。
李石山 董事、董 离 2022 年 7 月 21 日，李石山先生因工作变动原因，不再担任公司
事长 任 董事、董事长。
邓康 董事 选 经公司 2022 年第一次临时股东大会决议，邓康先生自 2022 年 2
举 月 9 日起正式履行公司董事职责。
邓康 董事 离 自 2022 年 7 月 21 日起，邓康先生因工作原因不再担任公司董事。
任
钱正鑫 董事 离 自 2022 年 7 月 21 日起，钱正鑫先生因个人原因再担任公司董事。
任
刘昕 监事 选 经 2021 年度股东大会决议，刘昕女士自 2022 年 4 月 29 日起正式
举 履行公司监事职责。
江涛 职 工 代 选 经 2022 年 4 月 26 日公司 2022 年第三次职工大会，选举江涛先生
表监事 举 为公司第七届监事会职工代表监事。
毛志宏 监 事 会 离 2022 年 3 月 7 日，因个人原因，毛志宏先生申请辞去公司第七届
主席、职 任 监事会监事会主席、职工代表监事职务。毛志宏先生辞任监事会
工 代 表 主席自书面辞呈送达公司监事会起生效，因其职工代表监事辞职
监事 会导致公司职工代表监事低于公司监事会总人数的三分之一，其
职工代表监事辞职在 2022 年 4 月 26 日召开的公司 2022 年第三
次职工代表大会选举产生新任职工代表监事后生效。
李奕霖 监事 离 自 2022 年 3 月 29 日起，李奕霖女士因工作原因不再担任公司监
任 事。
方泽亮 监事 离 自 2022 年 7 月 21 日起，方泽亮先生因工作原因不再担任公司监
任 事。
沈春晖 董 事 会 离 自 2022 年 8 月 30 日起，沈春晖先生因工作原因不再担任公司董
秘书 任 事会秘书。
龚香林 董 事 会 聘 自 2022 年 8 月 30 日起，第七届董事会第十一次会议聘任龚香林
秘书 任 先生为公司董事会秘书。
(五) 近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用
(六) 其他
□适用 √不适用
五、 报告期内召开的董事会有关情况
会议届次 召开日期 会议决议
会议审议通过以下议案：
案
案
工作实施办法》的议案
第七届董事会 2022 年 1 月
第五次会议 13 日
的议案
行）的议案
第七届董事会 2022 年 2 月 会议审议通过以下议案：
第六次会议 9日 关于调整公司第七届董事会专门委员会成员的议案
会议审议通过以下议案：
第七届董事会 2022 年 3 月
第七次会议 29 日
率报告的议案
的议案
项报告的议案
的议案
有效衔接帮扶资金额度的议案
的议案
情况报告(审阅事项)
履职情况报告(审阅事项)
会履职情况报告(审阅事项)
履职情况报告(审阅事项)
报告(审阅事项)
项)
事项)
计报告(审阅事项)
会议审议通过以下议案：
第七届董事会 2022 年 4 月
第八次会议 29 日
的议案
会议审议通过以下议案：
第七届董事会 2022 年 7 月 2. 关于修订《红塔证券股份有限公司董事会提名及薪酬委
第九次会议 22 日 员会议事规则》的议案
事规则》的议案
案
度》的议案
的议案
法》的议案
和外部信息报送管理办法》的议案
的议案
法》的议案
案
评估报告（审阅事项）
会议审议通过以下议案：
第七届董事会 2022 年 8 月
第十次会议 18 日
捐赠额度的议案
会议审议通过以下议案：
的议案
专项报告的议案
议案
第七届董事会 2022 年 8 月 的议案
第十一次会议 30 日 9. 关于修订《红塔证券股份有限公司董事会议事规则》的
议案
的议案
的议案
的议案
理人员持有本公司股份及其变动管理办法》的议案
案
会议审议通过以下议案：
计师事务所管理办法》的议案
第七届董事会 2022 年 10
第十二次会议 月 28 日
的议案
管理办法》的议案
议》的议案
会议审议通过以下议案：
第七届董事会 2022 年 12 1. 关于审议转让中证机构间报价系统股份有限公司股权相
第十三次会议 月 14 日 关事项的议案
六、董事履行职责情况
(一)董事参加董事会和股东大会的情况
参加股东
参加董事会情况
大会情况
是否
董事 是否连续
独立 本年应参 亲自 以通讯 出席股东
姓名 委托出 缺席 两次未亲
董事 加董事会 出席 方式参 大会的次
席次数 次数 自参加会
次数 次数 加次数 数
议
景峰 否 4 4 2 0 0 否 2
翟旭 否 8 8 4 0 0 否 4
李双友 否 9 9 5 0 0 否 4
张静 否 4 4 2 0 0 否 2
沈鹏 否 4 4 2 0 0 否 2
沈春晖 否 9 9 5 0 0 否 4
张永卫 是 9 9 5 0 0 否 4
吉利 是 9 9 5 0 0 否 4
杨向红 是 9 9 5 0 0 否 4
李石山 否 4 4 2 0 0 否 2
邓康 否 3 3 1 0 0 否 2
钱正鑫 否 4 4 2 0 0 否 2
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用 √不适用
年内召开董事会会议次数 9
其中：现场会议次数 4
通讯方式召开会议次数 5
现场结合通讯方式召开会议次数 4
(二)董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用 √不适用
(三)其他
√适用 □不适用
公司董事履职情况详见与本报告同日披露的《红塔证券股份有限公司 2022 年度董事履职情
况专项说明》。
七、 董事会下设专门委员会情况
√适用 □不适用
(1).董事会下设专门委员会成员情况
专门委员会类别 成员姓名
董事会发展战略与 ESG 委员 景峰（召集人）、翟旭、李双友、张静、沈鹏、沈春晖、杨
会 向红
董事会提名及薪酬委员会 杨向红（召集人）、景峰、沈春晖、张永卫、吉利
董事会审计委员会 吉利（召集人）、李双友、张永卫
董事会风险控制委员会 张永卫（召集人）、张静、吉利
(2).报告期内发展战略与 ESG 委员会召开 3 次会议
其他履行
召开日期 会议内容 重要意见和建议
职责情况
月 23 日 一次会议，审议通过了以下议案： 意提交公司董事会审议。
的议案；
权的议案；
略委员会履职情况报告的议案。
月 25 日 二次会议，审议通过了以下议案： 意提交公司董事会审议。
关于董事会发展战略委员会更名及修订
委员会议事规则的议案。
月 13 日 2022 年第三次会议，审议通过了以下议 意提交公司董事会审议。
案：
关于审议转让中证机构间报价系统股份
有限公司股权相关事项的的议案。
董事会发展战略与 ESG 委员会全体委员均出席了上述会议。
注：2022 年 8 月 30 日，公司第七届董事会第十一次会议审议通过《关于董事会发展战略委
员会更名及修订委员会议事规则的议案》，同意将“董事会发展战略委员会”更名为“董事会发
展战略与 ESG 委员会”；相应修订《红塔证券股份有限公司发展战略与 ESG 委员会议事规则》，
增加 ESG 相关职责“对公司长期发展战略、重大投资策略、ESG 治理进行研究并提出建议”。
(3).报告期内董事会提名及薪酬委员会召开 5 次会议
其他
召开日 履行
会议内容 重要意见和建议
期 职责
情况
年1月 2022 年第一次会议，审议通过了 事会审议。
案；
资总额预算的议案。
年3月 2022 年第二次会议，审议通过了 事会审议。
况专项说明；
明；
提名及薪酬委员会履职情况报告
的议案。
年7月 2022 年第三次会议，审议通过了 事会审议。
独立董事候选人的议案；
公司董事会提名及薪酬委员会议
事规则》的议案。
年8月 2022 年第四次会议，审议通过了 事会审议。
关于聘任公司董事会秘书的议 表如下意见：
案。 经审核，龚香林先生具备与其拟任职务相
关的工作经历，具有与拟任职务相适应的
管理经历和经营管理能力，其任职资格符
合《公司法》、《证券法》、《证券基金经
营机构董事、监事、高级管理人员及从业
人员监督管理办法》等法律法规及《公司
章程》的有关规定。
年 12 2022 年第五次会议，审议通过了 事会审议。
月 13 以下议案：
日 关于审议 2022 年度公司整体工资
总额预算的议案。
董事会提名及薪酬委员会全体委员均出席了上述会议。
(4).报告期内董事会审计委员会召开 10 次会议
其他
履行
召开日期 会议内容 重要意见和建议
职责
情况
月 12 日 2022 年第一次会议，审议通 事会审议。
过了以下议案： 就《关于审议红正均方参与投资暨关联交
资暨关联交易事项的议案 红正均方执行本次关联交易是公司进行正
有限公司稽核审计制度》的 关联交易定价公允、合理，不会损害公司
议案 及股东的利益。
月 20 日 2022 年第二次会议暨 2021 审计过程中要保持及时的经常性沟通，切
年度审计沟通会第一次会 实做好年报审计相关工作。
议：
员关于 2021 年度审计工作进
度安排、年审审计重点、目
前审计工作开展情况汇报；
事务所相关人员进行讨论与
沟通。
月4日 2022 年第三次会议暨 2021 根据证券行业发展趋势和竞争情况，做好
年度审计沟通会第二次会 审计后续分析工作，为公司经营管理工作
议： 提出更好地管理建议。
员汇报 2021 年度目前审计进
度及重大审计事项的审计情
况；
事务所相关人员进行讨论与
沟通。
月 23 日 2022 年第四次会议，审议通 事会审议。
过了以下议案： 1.就《关于审议公司 2021 年度计提资产减
规管理有效性评估报告的议 资产减值准备符合《企业会计准则》和公
案； 司会计政策的规定，计提资产减值准备
部稽核审计工作报告的议 12 月 31 日的财务状况及 2020 年的经营成
案； 果，有助于向公司股东提供更加真实、可
部控制评价报告的议案； 股东利益的情况。
大关联交易专项稽核审计报 案》发表如下意见：公司严格按照相关制
告的议案； 度规范运作，公司 2021 年年度报告的内容
和格式符合中国证监会和上海证券交易所
的相关规定，所包含的信息公允、全面、
集资金存放与实际使用情况 务状况等事项；公司 2021 年年度报告所披
专项报告的议案； 露的信息真实、准确、完整，不存在虚假
提资产减值准备的议案； 3.就《关于实施公司 2022 年度债务融资工
报告的议案 见：公司实施债务融资工具可能涉及关联
务融资工具可能涉及关联交 要，符合公司利益，关联交易定价公允、
易的议案； 合理，不会损害公司及股东的利益。
常关联交易的议案； 易的议案》发表如下意见：公司所预计的
集资金项目用途的议案； 需要，符合公司利益，关联交易定价公
董事会审计委员会履职情况 5.就《关于变更公司部分配股募集资金项
报告的议案； 目用途的议案》发表如下意见：本次变更
核审计报告（审阅事项）。 因素综合考虑，结合公司实际经营情况所
做出的合理调整和客观需要，符合公司利
益，变更用途后，能够充分发挥配股募集
资金使用效益，不存在损害公司及股东利
益的情况。
月 26 日 2022 年第五次会议，审议通 事会审议。
过了以下议案：
季度报告的议案;
议案;
审计部工作信息汇总报告
（审阅事项）。
月6日 2022 年第六次会议暨 2022 公司应严格按照监管规定，真实、准确、
年半年度业绩预告沟通会： 完整地披露业绩预告。
营情况成果汇报；
年度业绩预告事项进行讨论
与沟通。
月 21 日 2022 年第七次会议，审议通 事会审议。
过了以下议案：
有限公司董事会审计委员会
议事规则》的议案；
有限公司稽核审计制度》的
议案。
月 25 日 2022 年第八次会议，审议通 事会审议。
过了以下议案： 就《关于审议公司 2022 年半年度报告的议
度报告的议案； 度规范运作，公司 2022 年半年度报告的内
度募集资金存放与实际使用 所的相关规定，所包含的信息公允、全
情况专项报告的议案。 面、真实地反映了公司 2022 年半年度经营
管理和财务状况等事项；公司 2022 年半年
度报告所披露的信息真实、准确、完整，
不存在虚假记载，误导性陈述或者重大遗
漏。
日 年第三季度报告沟通会： 的经营管理策略，做好全年经营工作。
报告相关情况汇报；
告进行讨论与沟通。
日 过了以下议案：
季度报告的议案；
有限公司选聘定期报告审计
会计师事务所管理办法》的
议案；
计工作信息汇总报告（审阅
事项）。
董事会审计委员会全体委员均出席了上述会议。
报告期内，董事会审计委员会积极监督及评估公司内部审计工作，监督内部稽核审计制度的
有效实施，审阅公司内部稽核审计工作计划并督促其按期实施，指导公司稽核审计部的有效运作，
每季度听取公司稽核审计部季度工作的报告。
(5).报告期内董事会风险控制委员会召开 4 次会议
其他
履行
召开日期 会议内容 重要意见和建议
职责
情况
月 12 日 会 2022 年第一次会议，审议 会审议。
通过了以下议案： 就《关于公司合规管理有效性评估相关授权
关于公司合规管理有效性评 的议案》发表如下意见：同意授权公司经理
估相关授权的议案。 层组织评估小组或委托外部专业机构对公
司合规管理有效性进行评估。
月 23 日 会 2022 年第二次会议，审议 会审议。
通过了以下议案： 1.就《关于审议公司 2021 年度合规报告的
规报告的议案； 公司 2021 年度合规报告的内容符合中国证
规管理有效性评估报告的议 真实地反映了公司 2021 年度合规管理等事
案； 项，同意将《关于审议公司 2021 年度合规
险管理报告的议案； 2.就《关于审议公司 2021 年度风险管理报
险控制指标情况报告的议案； 公司已建立了较为完善的全面风险管理与
部控制评价报告的议案； 求，具有合法性、合理性和有效性。各项重
有资金业务规模的议案； 地反映了目前公司全面风险管理的实际情
险偏好的议案； 和预控作用，维护了公司及股东的利益。
事会风险控制委员会履职情
况报告的议案；
阅事项）。
月 25 日 会 2022 年第三次会议，审议 会审议。
通过了以下议案：
年风险管理报告的议案；
年风险控制指标执行情况报
告的议案。
日 通过了以下议案：
限公司全面风险管理制度》的
议案；
限公司洗钱和恐怖融资风险
管理办法》的议案。
(6).存在异议事项的具体情况
□适用 √不适用
八、监事会发现公司存在风险的说明
□适用 √不适用
监事会对报告期内的监督事项无异议。
九、报告期末母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量 1,044
主要子公司在职员工的数量 323
在职员工的数量合计 1,367
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职 64
工人数
专业构成
专业构成类别 专业构成人数
经纪业务人员 528
机构业务人员 8
投资银行人员 111
投资管理人员 45
信用业务人员 20
资产管理业务人员 80
固定收益业务人员 21
研究人员 45
财富管理业务人员 61
清算运营人员 54
信息技术人员 65
财务人员 47
合规风控及稽核人员 60
内核人员 5
管理人员 124
行政人员 93
合计 1,367
教育程度
教育程度类别 数量（人）
博士 14
硕士 481
本科 725
大专及以下 147
合计 1,367
(二) 薪酬政策
√适用 □不适用
公司贯彻落实《财政部关于进一步加强国有金融企业财务管理的通知》《证券公司建立稳健
薪酬制度指引》等相关规定，构建与风险管理紧密结合，与合规管理有效衔接，既有正向激励又
有反向约束的薪酬管理机制。
公司坚持以级定薪，以绩定奖的原则，确保薪酬分配的内部公平性；坚持实行以薪级为基础，
以绩效为引导的差异化、弹性化整体薪酬策略。公司员工薪酬由固定工资、变动工资等构成，薪
酬结合市场变化和公司实际，定位相应薪级的薪酬水平。公司变动工资属于绩效奖励，一般根据
业绩、风险、合规等综合情况考核后于次年发放。同时，公司根据有关规定要求制定薪酬递延支
付机制，特定人员绩效薪酬的 40%以上应当采取延期支付方式，延期支付期限一般不少于 3 年，
确保绩效薪酬支付期限与相应业务的风险持续期限相匹配。
根据 Wind 数据，公司 2021 年人均薪酬处于上市券商行业底部，整体薪酬水平处于行业较低
水平。公司自 2021 年起按照相关政策要求对薪酬政策进行了调整，由于调整方案编制出台需要时
间，受此影响应当于 2021 年度发放的 2020 年度部分绩效奖励延迟至 2022 年度内发放。2022 年
度公司实际发放了 2022 年度固定工资和 2021 年度、2020 年度及以前绩效奖励，扣除延迟发放的
(三) 培训计划
√适用 □不适用
培训、合规培训和风险管理培训为主导，以中国证券业协会和中国证券投资基金业协会外部课程，
公司内部在线学习平台为资源支撑，以内部讲师队伍培养为桥梁的培训思路，培训内容覆盖财富
管理、互联网运营、合规风控、反洗钱、法律法规、安全知识、业务培训、廉洁从业等，助力各
级、各类员工成长，协助公司各项业务的顺利开展。
度相互结合的理念，不断完善培训制度、培训课程、培训体系建设。按照公司各业务线的发展和
公司重点业务的主要特征组织培训；推进培训管理体系规范化、系统化和实用化，为公司发展和
壮大提供更多的培训支持。
(四) 劳务外包情况
□适用 √不适用
十、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □不适用
公司根据《公司法》、《证券法》、《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、
《上市公司监管指引第 3 号-上市公司现金分红》等有关监管要求，在《公司章程》中制定了关于
利润分配政策的相关条款，具体如下：
(1)公司实行持续、稳定的利润分配政策，公司利润分配同时兼顾公司的长远利益、全体股东
的整体利益及公司的可持续发展，注重对股东稳定、合理的回报；
(2)公司利润分配不得超过累计可分配利润总额，不得损害公司持续经营能力。
(1)利润分配方式
公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。原则上每年度进行一次利润分
配，必要时也可实行中期利润分配。
(2)现金分红的条件
在符合现金分红的条件下，公司应当采取现金分红的方式进行利润分配。现金分红的条件为：
①公司当年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金等后所余的税后利润）及累
计未分配利润为正值；
②公司预计未来 12 个月内不存在重大资本性支出项目（募集资金投资项目除外）累计支出达
到或者超过公司最近一期经审计净资产 30%情形的；
③公司现金分红方案实施后公司各项风险控制指标符合监管部门规定。
(3)现金分红的比例
在符合法律法规、规范性文件及《公司章程》有关规定和条件，以及在保持利润分配政策的
连续性与稳定性的情况下，公司最近 3 年以现金方式累计分配的利润不少于最近 3 年实现的年均
可分配利润的 30%。在公司净利润保持持续稳定增长的情况下，公司可以提高现金分红比例或实
施股票股利分配，加大对投资者的回报力度。
(4)公司的差异化现金分红政策
公司董事会在确定利润分配方案中现金分红和股票股利比例时应当综合考虑公司所处行业特
点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，
并按照本章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润
分配中所占比例最低应达到 80%；
②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润
分配中所占比例最低应达到 40%；
③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润
分配中所占比例最低应达到 20%。公司董事会认为公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排
的，可以按照前项规定处理。
(5)股票股利分配的条件
公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、每股净资产偏
高，发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在遵守上述现金分红规定的前提下，提
出股票股利分配预案。
(6)利润分配的决策及执行
①公司股利分配具体方案由董事会根据公司经营状况和中国证监会的有关规定拟定，并提交
股东大会审议决定。董事会提交股东大会的股利分配具体方案，应经董事会全体董事过半数以上
表决通过，并经全体独立董事 2/3 以上表决通过。董事会审议现金分红具体方案时，应当认真研
究和论证公司现金分红的时机、条件、调整的条件及其决策程序要求等事宜。独立董事应当发表
明确意见。独立董事可以征求中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会决议。
②股东大会对股利分配具体方案进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东
进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
③公司应该严格执行股东大会审议批准的利润分配方案。公司股东大会对利润分配方案作出
决议后，公司董事会须在股东大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。
(7)利润分配政策的调整机制
①公司应当严格执行《公司章程》确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具
体方案。如公司根据行业监管政策、自身经营情况、投资规划和长期发展的需要，或者根据外部
经营环境发生重大变化而确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会
和证券交易所的有关规定，有关调整利润分配政策议案由董事会根据公司经营状况和中国证监会
的有关规定拟定，并提交股东大会审议决定。
②董事会拟定调整利润分配政策议案过程中，应当充分听取独立董事意见。董事会审议通过
调整利润分配政策议案的，应经董事会全体董事过半数以上表决通过，经全体独立董事 2/3 以上
表决通过，独立董事发表独立意见，并及时予以披露。
③股东大会审议调整利润分配政策议案时，应充分听取中小股东意见，除设置现场会议投票
外，还应当向股东提供网络投票系统予以支持。有关调整利润分配政策的议案应经出席股东大会
的股东所持表决权的 2/3 以上通过。
(8)利润分配的监督
公司监事会对董事会执行现金分红政策和股东回报规划以及是否履行相应决策程序和信息披
露等情况进行监督。监事会发现董事会存在以下情形之一的，应当发表明确意见，并督促其及时
改正：
①未严格执行现金分红政策和股东回报规划；
②未严格履行现金分红相应决策程序；
③未能真实、准确、完整披露现金分红政策及其执行情况。
(9)其他事项
公司当年盈利，董事会未提出现金利润分配预案的，应当在董事会决议公告和定期报告中详
细说明未分红的原因以及未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事应当对此发表独立意见。
公司应当在定期报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况。对现金分红政策进行调整或变
更的，还要详细说明调整或变更的条件和程序是否合规和透明等。存在股东违规占用公司资金情
况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。
公司现金分红政策的制定、执行或调整情况符合相关法律法规的规定；分红标准和比例明确
清晰；相关的决策程序和机制完备；中小股东有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权
益得到了充分保护。
经公司 2022 年 4 月 29 日召开的 2021 年度股东大会审议通过，公司 2021 年度利润分配方案
为以方案实施前的公司总股本 4,716,787,742 股为基数，每股派发现金红利 0.10026 元（含税），
共计派发现金红利 472,905,139.01 元,占 2021 年合并报表归属于母公司股东的净利润比例为
（2022-041），以 2022 年 6 月 22 日为股权登记日，2022 年 6 月 23 日为现金红利发放日，按照
经 2021 年股东大会审议通过的 2021 年度利润分配方案实施权益分派，并于 2022 年 6 月 23 日完
成现金红利发放工作。
(二) 现金分红政策的专项说明
√适用 □不适用
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求 √是 □否
分红标准和比例是否明确和清晰 √是 □否
相关的决策程序和机制是否完备 √是 □否
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用 √是 □否
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充 √是 □否
分保护
(三) 报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应
当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□适用 √不适用
(四) 本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况
√适用 □不适用
单位:元币种:人民币
每 10 股送红股数（股） 0
每 10 股派息数（元）（含税） 0.50
每 10 股转增数（股） 0
现金分红金额（含税） 235,839,387.10
分红年度合并报表中归属于上市公司普通股
股东的净利润
占合并报表中归属于上市公司普通股股东的
净利润的比率（%）
以现金方式回购股份计入现金分红的金额 0.00
合计分红金额（含税） 235,839,387.10
合计分红金额占合并报表中归属于上市公司
普通股股东的净利润的比率（%）
十一、 公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
(三) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
(四) 报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □不适用
与市场业绩水平相匹配、以绩效为导向、与中长期激励相结合。据此，公司制定了《红塔证券股
份有限公司高级管理人员薪酬与激励考核管理办法》、《红塔证券股份有限公司高级管理人员薪
酬与激励考核管理办法实施细则》。
高级管理人员进行年度绩效考核及激励。
十二、 报告期内的内部控制制度建设及实施情况
√适用 □不适用
公司内控管理制度体系由不同层级、各项业务、各项职能管理、各项风险类型等多维度内部
管控制度构成。2022 年公司根据法规、自律准则变化及内部管理需要，一以贯之地开展内部控制
制度建设，新增、修订制度 140 余项，并按制度层级，分别经股东大会、董事会和经理层审议通
过，持续完善了法人治理、业务及职能管理规范。其中：
(1)经股东大会审议通过并实施的有《红塔证券股份有限公司章程》《红塔证券股份有限公司
董事会议事规则》《红塔证券股份有限公司监事会议事规则》等。
(2)经董事会审议通过实施的《红塔证券股份有限公司董事会风险控制委员会议事规则》《红
塔证券股份有限公司董事会审计委员会议事规则》《红塔证券股份有限公司董事会提名及薪酬委
员会议事规则》《红塔证券股份有限公司总裁工作细则》《红塔证券股份有限公司薪酬管理办法》
《红塔证券股份有限公司高级管理人员薪酬管理办法》《红塔证券股份有限公司授权管理办法》
《红塔证券股份有限公司信息披露事务管理办法》《红塔证券股份有限公司合规管理制度》《红
塔证券股份有限公司全面风险管理制度》《红塔证券股份有限公司稽核审计制度》等。
(3)经公司经理层总裁办公会审议通过并实施的制度有：
涉及业务运作的《红塔证券股份有限公司代销金融产品业务管理办法》《红塔证券股份有限
公司证券投资顾问业务管理办法》《红塔证券股份有限公司主经纪商通道业务管理办法》《红塔
证券股份有限公司投资者权益保护工作管理办法》《红塔证券股份有限公司证券自营业务投资决
策委员会工作规则》《红塔证券股份有限公司权益类证券自营业务管理办法》《红塔证券股份有
限公司创新类证券自营业务管理办法》《红塔证券股份有限公司自有资金参与固定收益类投资交
易业务管理办法》《红塔证券股份有限公司资产管理业务投资决策委员会工作规则》《红塔证券
股份有限公司私募资产管理业务管理办法》《红塔证券股份有限公司资产证券化业务管理办法》
《红塔证券股份有限公司投资银行业务工作底稿电子化管理办法》《红塔证券股份有限公司投资
银行业务内部控制管理办法》《红塔证券股份有限公司首次公开发行股票发行与承销业务管理办
法》《红塔证券股份有限公司信用业务决策委员会工作规则》《红塔证券股份有限公司股票质押
式回购交易业务管理办法》《红塔证券股份有限公司融资融券业务管理办法》《红塔证券股份有
限公司转融通业务管理办法》《红塔证券股份有限公司撰写和出具投资价值研究报告管理办法》
《红塔证券股份有限公司发布研究报告管理办法》《红塔证券股份有限公司问责工作管理办法》
《红塔证券股份有限公司证券从业人员执业行为合规管理办法》《红塔证券股份有限公司反洗钱
领导小组工作规则》《红塔证券股份有限公司风险限额管理办法》《红塔证券股份有限公司风险
控制指标管理办法》《红塔证券股份有限公司金融工具估值和风险计量模型管理办法》《红塔证
券股份有限公司稽核审计工作管理办法》《红塔证券股份有限公司内部评估工作管理办法》《红
塔证券股份有限公司经济责任审计工作管理办法》《红塔证券股份有限公司投资银行业务内核委
员会工作规则》《红塔证券股份有限公司投资银行类业务内核工作管理办法》《红塔证券股份有
限公司费用管理办法》《红塔证券股份有限公司预算管理办法》《红塔证券股份有限公司数据治
理管理办法》《红塔证券股份有限公司信息技术治理及内部控制办法》《红塔证券股份有限公司
清算业务管理办法》《红塔证券股份有限公司柜台系统权限管理办法》《红塔证券股份有限公司
公开招聘管理办法》《红塔证券股份有限公司培训管理办法》《红塔证券股份有限公司业务协同
管理办法》《红塔证券股份有限公司公文处理办法》《红塔证券股份有限公司印章管理办法》《红
塔证券股份有限公司子公司风险管理办法》《红塔证券股份有限公司子公司财务管理办法》
未发现内部控制存在重大缺陷或重要缺陷。
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用
十三、 报告期内对子公司的管理控制情况
√适用 □不适用
公司对子公司依法享有资产收益、参与重大决策和选择管理者的权利，其中：公司全资控股
的子公司，其股东会职权由公司总裁办公会议直接代表股东履行；公司未全资控股的子公司，其
股东会职权由公司总裁办公会议形成表决意见，作为公司参加其股东会的表决依据。公司通过委
派、推荐董事及监事，推荐高级管理人员或关键岗位人选，确保对子公司的管控力，最终维护投
资决策和经营管理的有效性。
公司制定了《红塔证券股份有限公司子公司管理办法》，依据该制度对子公司实施管理。同
时，制定了《红塔证券股份有限公司子公司合规管理办法》《红塔证券股份有限公司子公司风险
管理办法》《红塔证券股份有限公司子公司财务管理办法》，将子公司纳入了公司统一的合规管
理体系、风险管理体系、财务管理体系。
从实际效果看，在公司的管理、监督、指导下，各子公司均建立了较为完善的法人治理结构
和内部控制体系。
十四、 内部控制审计报告的相关情况说明
√适用 □不适用
公司聘请的信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)对公司 2022 年 12 月 31 日的财务报告内
部控制的有效性进行了审计，并出具了《红塔证券股份有限公司内部控制审计报告》，报告认为
公司于 2022 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效
的财务报告内部控制。
是否披露内部控制审计报告：是
内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见
十五、 上市公司治理专项行动自查问题整改情况
公司根据《中国证监会关于开展上市公司治理专项行动的通知》的要求组织自查工作，发现
公司治理中存在的问题包括：(一)需进一步加强公司董事、监事、高级管理人员对相关法律法规
的持续培训和学习，增强其规范运作意识；(二)需进一步加强投资者关系管理工作。针对上述问
题，公司均已完成整改工作，并持续推动相关工作深入开展。
要发展动态，积极参加上海证券交易所、证券业协会、上市公司协会及公司组织的各类培训，培
训内容包括规范运作、股权管理规定、股份变动、廉洁从业、反洗钱监管、金融衍生品等，全年
共计参与培训 118 人次。公司创新工作方式，进一步加强投资者关系管理，采取视频直播和网络
互动方式召开公司 2021 年度业绩说明会，首次召开了 2022 年半年度业绩说明会，积极参与 2022
年云南上市公司投资者网上集体接待日暨集体业绩说明会，及时全面地向中小投资者介绍公司经
营发展情况。公司 2021 年、2022 年连续荣获中国上市公司协会颁发的“上市公司业绩说明会优
秀实践案例”奖。
十六、 其他
√适用 □不适用
(一)公司企业文化建设情况
目标，三大任务、五大保障体系”，持续加强公司文化建设。公司秉承“拼搏进取、不负韶华”
的企业精神，遵循“稳健、创新”的经营哲学，围绕“诚信为本、追求卓越”的核心价值观，坚
持“不拒众流，方成江海”的用人理念，坚守“知敬畏，守方圆”的合规理念，秉持“风控相伴，
稳健行远”的风险管理理念，力行“责任于心、专业于行”的服务理念，营造“思正、身正、行
正”廉洁从业的文化氛围，牢固树立正确的廉洁价值观，以良好的文化积淀护航公司规范经营，
不断增强公司高质量发展的韧劲和动力。
根据中国证监会《建设证券基金行业文化、防范道德风险工作纲要》和中国证券业协会《证
券行业文化建设十要素》及其附件《证券公司文化建设十要素参照表》、《证券公司文化建设实
践评估办法(试行)》、《证券公司文化建设实践年度报告编制指引》等监管规定及自律要求，2022
年，公司文化建设领导小组制定印发了《红塔证券股份有限公司文化建设实施办法》，其中明确
了公司文化建设领导小组及办公室的主要职责，公司文化建设的保障与管理、考核与自评、质量
评估等内容。公司同时要求各子公司在公司文化体系的框架下，依据所属行业外部有权单位的政
策法规，结合实际，形成自身文化体系，经子公司董事会审批通过后，向公司文化建设牵头部门
报备。
同时，公司紧密结合“合规、诚信、专业、稳健”的证券行业文化理念，把握公司的定位、
目标、性质与职责，准确地反映公司发展的历史与未来，对公司的业务属性具有广泛的包容性，
准确地体现公司经营管理思想、企业风格、精神内涵等，传承优秀文化基因。2022 年，公司文化
建设领导小组组织开展了文化理念优化完善工作，并形成了公司新的文化理念体系，经公司 2022
年第三十二次党委会审议通过后发布施行。
合规方面，公司继续加强合规制度建设，对相关合规管理制度进行修订和完善，同时逐步推
进合规智能管理平台建设，建设公司合规管理工作统筹信息平台。风险管理方面，公司将风险文
化和风险管理理念写入全面风险管理制度，强化全员风险意识和责任意识，持续健全激励约束机
制，将风险管理效果与绩效考核评估有效挂钩，同时各业务决策机构、各部办、分支机构和子公
司归位尽责，充分发挥第一道防线面对市场和客户的风险识别、控制和岗位制约作用，并发挥纪
检监察、内审稽核、合规风控等部门的监督制衡作用，压实第一道防线风险管理责任。以业务定
导向，加强重点业务风险管理，包括新业务新产品评估，定期开展业务风险等级排序，明确优先
重点管控风险。
探索优化长效激励约束机制，转变简单以业绩为导向的经营理念，构建激励与约束相容、长
期与短期兼顾的制度机制，注重有效激励与问责监督相统一，优化业务条线激励机制，协助在公
司提升业绩和管理水平的过程中发挥更大作用。实行和完善绩效奖励递延制度，发挥薪酬在风险
管控与核心人才稳定中的导向作用，建立员工与公司长期共赢机制，树立全员风险与合规意识，
促进公司稳健经营与可持续发展，鲜明传导行业文化和价值追求，避免激励扭曲、行为失范。
公司制定了《红塔证券股份有限公司廉洁从业管理办法》，要求“倡导廉洁从业理念，培育
廉洁文化”，规定将加强廉洁文化建设作为公司廉洁从业管理内控体系的重要组成部分。
公司通过制度宣导、典型案例剖析通报等方式，不断加强对包括股东、客户、外部供应商、
内部干部职工等的廉洁从业宣传教育培训，引导干部员工树立正确的权力观和利益观，牢固树立
正确的廉洁价值观，营造“思正、身正、行正”廉洁从业的文化氛围；通过持续的制度建设，规
范干部员工的从业行为，恪守职业道德，做到廉洁从业；通过不断完善公司廉洁从业管理事前风
险防范体系、事中管控措施及事后追责机制，加大对违规行为的自查自纠、追责问责力度，持续
提升从业人员廉洁意识，厚植廉洁从业的文化底蕴，构建由行为体系、运行体系和支撑体系组成
的廉洁文化体系，推动惩治震慑，制度约束，教育宣贯、提高觉悟一体发力，营造崇廉、尚廉的
浓厚氛围和风清气正的政治生态，为公司的健康发展创造良好环境。
牢牢把握正确导向，坚持团结稳定鼓劲、正面宣传为主，弘扬主旋律、传播正能量，巩固壮
大主流思想舆论，牢牢把握宣传引导的主导权、话语权。创新宣传方式和载体，坚持分众化、差
异化、精准化，采取职工群众喜闻乐见的形式，营造浓厚的宣传氛围，展现公司特色文化，维护
公司声誉，使宣传报道更接地气、更动人心，广泛传递公司全体职工学习宣贯的好风貌、好做法、
好故事。2022 年，公司以庆祝成立二十周年为契机，举办了书画摄影、短视频、征文比赛等系列
活动，并拍摄制作了公司形象宣传片和宣传册，组织开展了形象视觉识别系统提升、宣传物料制
作等相关工作，印发执行了《公司形象视觉识别系统规范》，同时建设了公司企业文化展廊，融
入公司企业文化核心理念以及合规风控理念内容，丰富公司企业文化的宣传阵地。坚持贴近实际、
尊重规律，坚持转学风、转会风，结合党史学习教育中的成功经验，用好用活红色教育基地、学
习平台、影音资源，增加沉浸式、启发式、互动式学习，使学习宣传既有章法，更重质量。落实
好意识形态工作责任，做好职工思想动态分析报告，使文化理念不断渗透到员工思想中，转化为
从业者的自觉行动。抓典型、树标杆，整合现有业务、党工团等多层次荣誉奖励，融合行业文化
建设“十要素”的标准，加大评先评优力度和先进典型宣传，发挥榜样力量践行楷模精神，形成
人人争当先进、荣誉创造价值的氛围。
(二)公司反洗钱工作情况
公司建立了由董事会、监事会、经营管理层及下设的反洗钱领导小组及各部办、分支机构及
子公司组成的较为完善的洗钱风险管理架构。其中：董事会为公司洗钱风险管理的最高决策机构；
监事会监督董事会和高级管理层在洗钱风险管理方面的履职情况并督促整改；高级管理层为公司
洗钱风险管理的实施机构；反洗钱领导小组由总裁担任组长，合规总监担任副组长，为公司经理
层履行反洗钱职责的重要组织形式，负责组织协调公司反洗钱工作，推动洗钱风险管理工作的落
实；公司授权合规总监牵头负责洗钱风险管理工作，保证其工作的独立性，向公司经理层及董事
会报告洗钱风险管理情况；合规法律部在反洗钱领导小组的领导下，牵头开展反洗钱工作；各相
关部办、分支机构及子公司在职责范围内履行反洗钱义务，按照反洗钱法律、法规及公司制度要
求开展反洗钱工作。
公司积极开展反洗钱制度体系建设，建立了包括不限于客户身份识别、客户洗钱和恐怖融资
风险评估和分类管理、大额交易和可疑交易报告、客户身份资料和交易记录保存、反恐怖融资、
涉恐资产冻结、洗钱风险自评估、分支机构反洗钱工作管理、反洗钱保密、内部审计、宣传培训、
绩效考核及协助反洗钱调查等内容共 22 项反洗钱制度。
期内修订反洗钱制度 17 项，具体内容为：一是梳理完善了反洗钱领导小组、反洗钱领导小组成员
部门职责，细化了反洗钱领导小组组长、副组长职责，对反洗钱内控制度涉及的职责及表述进行
了统一，修订了《红塔证券股份有限公司反洗钱领导小组工作规则》《红塔证券股份有限公司反
洗钱信息安全管理办法》《红塔证券股份有限公司反洗钱信息共享管理办法》《红塔证券股份有
限公司反洗钱应急管理办法》等制度；二是结合洗钱和恐怖融资风险自评估识别出的控制措施薄
弱环节，对《红塔证券股份有限公司业务(产品)洗钱风险评估管理办法》《红塔证券股份有限公
司名单监控管理办法》等制度进行了修订；三是结合反洗钱工作实践，为优化完善制度规定，对
《红塔证券股份有限公司洗钱和恐怖融资风险管理办法》《红塔证券股份有限公司客户洗钱和恐
怖融资风险管理办法》《红塔证券股份有限公司大额交易和可疑交易报告管理办法》《红塔证券
股份有限公司宣传与培训管理办法》《红塔证券股份有限公司洗钱风险自评估管理办法》《红塔
证券股份有限公司反洗钱岗管理办法》《红塔证券股份有限公司反洗钱考核管理办法》《红塔证
券股份有限公司洗钱风险及重大事件报告管理办法》《红塔证券股份有限公司分支机构反洗钱工
作管理办法》《红塔证券股份有限公司反洗钱现场检查管理办法》《红塔证券股份有限公司冻结
涉及恐怖活动资产实施细则》等制度进行了修订。
(三)公司廉洁从业建设情况
公司严格落实证券期货行业廉洁从业管理各项工作要求，进一步明确和压实公司廉洁从业管
理体系各层级责任，不断健全完善廉洁从业管理体系和内控制度机制，系统梳理排查廉洁从业风
险点，加大廉洁从业的宣传培训和监督检查力度，全面落实公司廉洁从业风险防控主体责任，构
建公司廉政风险防控系统和廉洁文化体系。
公司廉洁从业管理责任体系为董事会—廉洁从业领导小组—公司各部办、子公司三级体制。
公司董事会对廉洁从业管理的有效性承担责任，并承担如下职责：1.决定公司廉洁从业管理目标；
理的重大事项。公司监事会或者监事对董事、高级管理人员履行廉洁从业管理职责的情况进行监
督。公司廉洁从业领导小组成员由公司党委班子、经营班子相关人员组成，对廉洁运营承担责任，
履行如下职责：1.负责落实公司廉洁从业管理目标的执行；2.拟定公司廉洁从业管理基本制度；
工作。公司主要负责人是落实廉洁从业管理职责的第一责任人，各级负责人应加强对所属部门、
分支机构工作人员的廉洁从业管理，在职责范围内承担相应管理责任。公司指定纪检监察部作为
公司廉洁从业领导小组办公室。纪检监察部在公司廉洁从业领导小组的领导下，牵头组织公司廉
洁从业管理的具体工作。公司各部办、子公司负责人负责在本机构开展廉洁从业管理工作。
《证券基金经营机构董事、
监事、高级管理人员及其从业人员监督管理办法》《证券公司董事、监事、高级管理人员及从业
人员管理规则》等相关规定，公司遵循合规性、有效性原则和可执行性原则，对《红塔证券股份
有限公司廉洁从业管理办法》进行修订。
第五节 环境与社会责任
一、环境信息情况
是否建立环境保护相关机制 否
报告期内投入环保资金（单位：万元） 不适用
公司属于金融服务机构，上表不适用。
(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
(二) 重点排污单位之外的公司环保情况说明
√适用 □不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
√适用 □不适用
公司作为金融服务领域的证券经营机构，经营性质不属于生产型、能耗型企业，因此不存在
披露其他环境信息的情形。
(三) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息
□适用 √不适用
(四) 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果
是否采取减碳措施 是
减少排放二氧化碳当量（单位：吨） 不适用
减碳措施类型（如使用清洁能源发电、 公司已建 OA 行政、NC 财务等无纸化办公系统，在提升
在生产过程中使用减碳技术、研发生 公司运转效率的同时，切实减少了对实物资源的消耗。
产助于减碳的新产品等） 公司主要通过视频、电话等方式召开会议，减少了因举
办现场会议可能带来的差旅安排，对于降低单位产出能
耗效果积极。
具体说明
√适用 □不适用
公司虽然不属于生产型、能耗型企业，但是自成立以来，能够坚持绿色环保、资源节约发展
理念，在公司经营管理活动中，大力提升环境保护意识，尽力减少各类物资消耗。具体事例包括：
办公场所照明安装节能灯具、各类场所装修选择环保材料、打印复印用纸实行双面使用等。
公司已建 OA 行政、NC 财务等无纸化办公系统，在提升公司运转效率的同时，切实减少了对
实物资源的消耗。公司主要通过视频、电话等方式召开会议，减少了因举办现场会议可能带来的
差旅安排，对于降低单位产出能耗效果积极。
二、社会责任工作情况
(一) 是否单独披露社会责任报告、可持续发展报告或 ESG 报告
√适用 □不适用
详见公司与本报告期同日披露的《红塔证券股份有限公司 2022 年度社会责任暨 ESG 报告》。
(二) 社会责任工作具体情况
√适用 □不适用
对外捐赠、公益项目 数量/内容 情况说明
总投入（万元） 380.67 详见本节内容“三、巩固脱贫攻坚成
果、乡村振兴等工作具体情况”
其中：资金（万元） 380.67 详见本节内容“三、巩固脱贫攻坚成
果、乡村振兴等工作具体情况”
物资折款（万元） 0.00 详见本节内容“三、巩固脱贫攻坚成
果、乡村振兴等工作具体情况”
惠及人数（人） 6,000 详见本节内容“三、巩固脱贫攻坚成
果、乡村振兴等工作具体情况”
具体说明
□适用 √不适用
三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况
√适用 □不适用
扶贫及乡村振兴项目 数量/内容 情况说明
总投入（万元） 380.67 详见表下具体说明
其中：资金（万元） 380.67 详见表下具体说明
物资折款（万元） 0.00 详见表下具体说明
惠及人数（人） 6,000 详见表下具体说明
帮扶形式（如产业扶贫、就业 捐款提升改造基础设 详见表下具体说明
扶贫、教育扶贫等） 施，资助当地家庭困
难学生，
具体说明
√适用 □不适用
公司 2022 年度在漾濞县顺濞镇新村村开展乡村振兴定点帮扶工作，并在东川区、禄劝县开展
“一司一县”帮扶工作。公司党委派出驻村工作队继续驻扎在新村村开展驻村帮扶。按照云南省
委省政府的“挂县包乡帮村”的工作总要求，在 2022 年度帮扶工作中，除了在顺濞镇新村村定点
帮扶之外，公司的帮扶工作还扩大向顺濞镇全镇范围延伸。推进乡村振兴以来，公司党委认真贯
彻落实省委省政府决策部署，加大了帮扶工作力度，同时加大了对驻村工作队的管理与支持的力
度。扎实开展定点帮扶工作。全年投入的帮扶资金 249.36 万元，直接帮扶资金 243.36 万元，划
拨资金 6 万元。全年以提升改造乡村基础设施和教育帮扶为重点实施了帮扶项目，帮扶工作辐射
顺濞镇全镇六千多村民和东川区禄劝县三所学校近百名学生。全年，驻村工作队恪尽职守，扎实
工作，未受到通报或问责处理。公司党委协助帮扶点加强基层党组织建设，推动乡村治理体系和
治理能力现代化。因地制宜督促指导“包乡”工作，帮助制定脱贫户增收目标，顺濞镇 271 户脱
贫户（含监测对象）村民 1107 人，2022 年人均年纯收入超过 15,000 元，比上年有了显著增长。
公司利用自身资源为基层开展金融证券培训，派出讲师团队为漾濞县水务局干部职工开展《拒绝
风险，防范非法证券》投资者教育培训讲座。
（1）投入 20 万元帮扶顺濞镇全镇范围推进厕所革命，1425 个村民无害化卫生户厕改造全面
完成；
（2）投入 57 万元帮扶顺濞镇人居环境提升建设项目，捐建了新村村小庄村村组道路和新村
村螺丝白地上村村组道路硬化项目，农副产品交易场所和加工车间建设项目三个项目全面完成，
通过验收，惠及新村村一千多村民；
（3）已拨付 150 万元作为项目建设前期资金，分别实施 2022 年帮扶顺濞镇腊果村道路硬化
项目（125 万元）和新村村、瓦窑村两所学校建筑物帮扶项目（25 万元）；
（4）调研顺濞镇烤烟种植，慰问小村村烤烟种植农户 4,338 元；
（5）开展助学活动，进行教育帮扶。向新村村 2022 年考取大学、大中专、高中、职业学校
等各类学校的 23 名村民子弟发放升学补助 57,000 元；通过云南省慈善总会向顺濞镇新村小学校
发放“学生励志成长爱心包”共计 10,080 元。
（6）消费帮扶 9,000 元，向新村村脱贫户采购火腿、生鸡。
（7）在东川区、禄劝县教育帮扶投入 83,160 元，分别是：通过云南省慈善总会向东川区、
禄劝县两个乡镇学校发放“学生励志成长爱心包”共计 20,160 元；冬秋两季两次向东川区、禄劝
县两所乡村学校家庭困难学生发放“鲲鹏助学金”共计 63,000 元。
帮扶项目新村村委会—腊果村—小村村毛鼠狼村连接线贯通工程，不仅使腊果村近 200 名村
民受益，帮扶效应还能够辐射多村。实现全顺濞镇 5 个行政村道路网建成，各村互联互通，交通
效率大大提升，为顺濞镇和新村村乡村振兴长远发展提供了基础保障。
新村村、瓦窑村小学项目方便两所村小学全体师生的教学与生活，为推进乡村振兴，惠及乡
村教育，建设中国式现代化做出切实贡献。9 月份公司党委捐赠 54,000 元，向新村 22 名考取各
级学校的学生发放了升学补助。
此外，公司子公司红塔期货还在云南曲靖市、宣威市、会泽县、彝良县以及省外的湖南溆浦、
黑龙江望奎、甘肃定西等乡村振兴地区开展帮扶工作，共计投入 1,373,091.68 元，项目涉及结对
帮扶、捐资助学、公益性捐赠、消费帮扶、产业帮扶、专业知识培训、保险+期货等帮扶项目，具
体帮扶情况如下：
①产业帮扶：2022 年 7 月红塔期货共计投入 15 万元，购置鸡苗 10,000 羽，共惠及当地农户
②消费帮扶：红塔期货分别于 1 月在昭通市彝良县投入 10.86 万元、9 月在宣威市投入 5.46
万元开展消费帮扶，通过认购乡村振兴地区的农业特产，促进当地产业发展，带动当地群众增收。
③医保帮扶：2022 年，红塔期货共计投入 11 万元为云南省宣威市杨柳镇困难群众补助购买
国家医疗保险，开展医保帮扶，切实减轻当地群众的经济负担，防止该地区困难群众出现因病致
贫返贫的情况，提升生活质量。
④教育帮扶：红塔期货分别于 2022 年 1 月和 11 月向会泽县上村乡中心学校捐赠了校园监控
设备、学生生活用品等价值人民币 4 万元的帮扶物资，缓解了该校学生桌椅破旧，缺少学习用具
以及长期没有校园监控，师生安全难以保障的困难；2022 年 12 月，红塔期货根据与曲靖师范学
院签订的“红塔期货助学金”帮扶协议，投入 5 万元，帮助该校 25 名来自乡村振兴地区的家庭经
济困难、品学兼优的在校大学生顺利完成学业，助力学生成才成长。
⑤保险+期货帮扶：2022 年红塔期货积极利用自身专业优势和经验，在湖南溆浦、湖南常宁、
吉林德惠、甘肃定西、黑龙江望奎五地开展“保险+期货”项目，涉及的品种包括生猪、玉米、豆
粕等期货品种，其中湖南溆浦、甘肃定西、黑龙江望奎属于乡村振兴地区，保费累计投入 134 万
元，保障现货 2.12 万吨，累计赔付 223.38 万元，其中黑龙江望奎县的生猪养殖收益指数保险项
目赔付率高达 143%，有效帮助当地农户规避价格波动带来的风险，告别“价格焦虑”，切实保障
农户的养殖收益，实现了稳健、可持续经营，有效助力乡村振兴。
第六节 重要事项
一、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
如未能及时履行 如未能及时
承诺 承诺 承诺 承诺时间 是否有履 是否及时
承诺方 应说明未完成履 履行应说明
背景 类型 内容 及期限 行期限 严格履行
行的具体原因 下一步计划
自红塔证券首次公开发行股票并上市之日起
理红塔证券首次公开发行股票前本公司直接
或间接持有的红塔证券股份，也不由红塔证
与首
合和集团、 券回购该部分股份。红塔证券上市后 6 个月
次公
中国双维、 内，如股票连续 20 个交易日的收盘价均低 自公司上
开发
股份限售 云南华叶、 于发行价，或者上市后 6 个月期末（如该日 市之日起 是 是 不适用 不适用
行相
浙江烟草、 不是交易日，则为该日后第一个交易日）收 36 个月
关的
昆明万兴 盘价低于发行价（公司如有派息、送股、资
承诺
本公积金转增股本、配股等除权、除息事
项，发行价格将相应进行调整），本公司持
有的红塔证券股票的锁定期限自动延长 6 个
月。
本公司承诺自本承诺函签署之日起，将采取
有效措施，保证本公司及本公司直接或间接
与首
控制的公司、企业不会以任何形式从事对红
次公
塔证券及其子公司构成或可能构成实质性同
开发 解决同业 中国烟草总
业竞争的业务和经营活动，也不会以任何方 持续有效 否 是 不适用 不适用
行相 竞争 公司
式为与红塔证券及其子公司相竞争的企业、
关的
机构或其他经济组织提供任何资金、业务、
承诺
技术和管理等方面的帮助。如果本公司未来
拟开展与红塔证券及其子公司构成同业竞争
的业务和经营活动，本公司承诺将该等业务
全部通过红塔证券实施。如果本公司违反上
述声明与承诺并造成红塔证券、红塔证券子
公司或红塔证券其他股东经济损失的，本公
司将赔偿红塔证券、红塔证券子公司或红塔
证券其他股东因此受到的损失，并妥善处置
后续事宜。
本公司承诺自本承诺函签署之日起，将采取
有效措施，保证本公司及本公司直接或间接
控制的公司、企业不会以任何形式从事或参
合和集团、 与对红塔证券及其子公司构成或可能构成同
与首
红塔烟草 业竞争的业务和经营活动，也不会以任何方
次公
（集团）有 式为与红塔证券及其子公司相竞争的企业、
开发 解决同业
限责任公 机构或其他经济组织提供任何资金、业务、 持续有效 否 是 不适用 不适用
行相 竞争
司、云南中 技术和管理等方面的帮助。如果本公司违反
关的
烟工业有限 上述声明与承诺并造成红塔证券、红塔证券
承诺
责任公司 子公司或红塔证券其他股东经济损失的，本
公司将赔偿红塔证券、红塔证券子公司或红
塔证券其他股东因此受到的损失，并妥善处
置后续事宜。
本公司承诺将采取有效措施，保证本公司不
会以任何方式直接或间接投资于红塔证券及
与首 红塔创新投
其子公司所投资的项目。针对发行人下属投
次公 资股份有限
资公司的拟投资项目，本公司保证将不与其
开发 解决同业 公司、红塔
竞争该等投资机会。如果本公司违反上述声 持续有效 否 是 不适用 不适用
行相 竞争 创新（昆
明与承诺并造成红塔证券或红塔证券子公司
关的 山）创业投
经济损失的，本公司将赔偿红塔证券或红塔
承诺 资有限公司
证券子公司因此受到的损失，并妥善处置后
续事宜。
与首 解决关联 合和集团、 本公司将尽量避免和减少本公司或本公司控
持续有效 否 是 不适用 不适用
次公 交易 红塔烟草 制的其他企业、机构或经济组织与红塔证券
开发 （集团）有 或其子公司之间的关联交易。对于无法避免
行相 限责任公 或者有合理原因而发生的关联交易，本公司
关的 司、云南中 或本公司控制的其他企业、机构或经济组织
承诺 烟工业有限 将根据有关法律、法规、规章和规范性文件
责任公司、 以及红塔证券章程的规定，遵循平等、自
云投集团、 愿、等价和有偿的一般商业原则，与红塔证
中国双维、 券或其子公司签订关联交易协议，履行合法
云南华叶、 程序，确保关联交易的公允性，以维护红塔
浙江烟草、 证券及其他股东的利益。本公司不会利用在
昆明产业开 红塔证券中的地位和影响，通过关联交易损
发投资有限 害红塔证券及其他股东的合法权益。如果本
责任公司、 公司违反上述声明与承诺并造成红塔证券、
云南省工业 红塔证券子公司或红塔证券其他股东经济损
投资控股集 失的，本公司将赔偿红塔证券、红塔证券子
团有限责任 公司或红塔证券其他股东因此受到的损失。
公司
红塔证券及其子公司红塔期货所拥有的部分
自有房产由于历史原因未能办理取得相应的
土地使用权证书，如因上述事项给红塔证券
与首 及红塔期货正常经营造成损失，本公司自愿
次公 承担由此产生的一切费用和损失。红塔证券
解决土地
开发 （含证券营业部、分公司）及其子公司（含
等产权瑕 合和集团 持续有效 否 是 不适用 不适用
行相 分支机构）部分房屋租赁出租方未能提供租
疵
关的 赁房屋权属证书或出租方有权出租的相关文
承诺 件或房屋租赁合同签署不规范等情形，如红
塔证券及其子公司房产租赁存在的瑕疵给红
塔证券及其子公司正常经营造成损失，本公
司自愿承担因此产生的一切费用和损失。
与首 公司、合和 红塔证券股票上市后 3 年内，除不可抗力等 自公司上
次公 其他 集团、公司 因素所导致的股价下跌之外，如红塔证券 A 市之日起 是 是 不适用 不适用
开发 董事（独立 股股票收盘价格连续 20 个交易日低于最近 3 年内
行相 董事以及不 一期经审计每股净资产，在符合相关法律、
关的 在公司领取 法规和规范性文件的前提下，采取包括公司
承诺 薪酬的董事 回购股票、控股股东增持、公司董事（独立
除外）及高 董事以及不在公司领取薪酬的董事除外）及
级管理人员 高级管理人员增持等在内的一项或者多项股
价稳定措施。
对于红塔证券首次公开发行股票前本公司持
有的红塔证券股票，持股锁定期满后两年
内，减持价格不低于红塔证券首次公开发行
与首
合和集团、 股票的发行价格（红塔证券如有派息、送
次公
中国双维、 股、资本公积金转增股本、配股等除权、除 持股锁定
开发
其他 云南华叶、 息事项，发行价格将相应进行调整），每年 期满后两 是 是 不适用 不适用
行相
浙江烟草、 减持股份数量不超过红塔证券股份总数的 年内
关的
昆明万兴 1%，在实施减持时，将提前 3 个交易日通过
承诺
红塔证券予以公告。若减持时监管部门出台
更为严格的减持规定，则应按届时监管部门
要求执行。
对于红塔证券首次公开发行股票前本公司持
云南省投资
有的红塔证券股票，持股锁定期满后两年
控股集团有
内，减持价格不低于红塔证券首次公开发行
与首 限公司、昆
股票的发行价格（红塔证券如有派息、送
次公 明产业开发
股、资本公积金转增股本、配股等除权、除 持股锁定
开发 投资有限责
其他 息事项，发行价格将相应进行调整），每年 期满后两 是 是 不适用 不适用
行相 任公司、云
减持股份数量不超过红塔证券股份总数的 年内
关的 南省工业投
承诺 资控股集团
红塔证券予以公告。若减持时监管部门出台
有限责任公
更为严格的减持规定，则应按届时监管部门
司
要求执行。
合和集团、 自所持红塔证券股份解除限售之日起 36 个 持股锁定
其他
股份限售 中国双维、 月内，不以任何方式减持所持有的红塔证券 期满后 36 是 是 不适用 不适用
承诺
云南华叶、 股份，包括承诺期间发生资本公积转增股 个月
浙江烟草、 本、派送股票红利、配股、增发等产生的股
昆明万兴 份。
如有违反上述承诺，本公司因减持股票所得
收益将全部归红塔证券所有，并依法承担由
此产生的法律责任。
(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目
是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□已达到 □未达到 √不适用
(三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响
□适用 √不适用
二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
□适用 √不适用
三、违规担保情况
□适用 √不适用
根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》及公司《对外担保管理
办法》的有关规定，公司对 2022 年度对外担保行为进行了专项核查，核查结果如下：2022 年，公
司及子公司未发生任何形式的对外担保事项。
四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因和影响的分析说明
（一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
（二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
（三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用 √不适用
（四） 其他说明
□适用 √不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况
单位：元币种：人民币
现聘任
境内会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬 600,000.00
境内会计师事务所审计年限 3
境内会计师事务所注册会计师姓名 李云虹、杨伟明
境内会计师事务所注册会计师审计服务的连
续年限
名称 报酬
内部控制审计会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊 250,000.00
普通合伙）
保荐人 东吴证券股份有限公司 2,799,990.00
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
公司于 2022 年 8 月 18 日召开的公司 2022 年第二次临时股东大会审议通过《关于续聘会计
师事务所的议案》，同意续聘信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)为公司 2022 年度审计机构。
报告期内公司无解聘会计师事务所的情况。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
七、面临退市风险的情况
(一) 导致退市风险警示的原因
□适用 √不适用
(二) 公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用
(三) 面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
八、破产重整相关事项
□适用 √不适用
九、重大诉讼、仲裁事项
√本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 □本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
(一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的
√适用 □不适用
事项概述及类型 查询索引
公司诉讼原游族网络实控人林奇继承人林小溪、林漓、林芮璟,要求其按照协议 《红塔证券股份有限公司关于公司涉及诉讼的公告》（2021-064）
约定，偿还融资借款本金、合约利息以及承担违约责任。一审已判决，一审被 《红塔证券股份有限公司关于公司诉讼事项进展的公告》（2022-069）
告提起上诉。此事项已在临时公告进行披露，后续无进展。 《红塔证券股份有限公司关于公司诉讼事项进展的公告》（2022-070）
(二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况
√适用 □不适用
单位:元币种:人民币
报告期内:
诉
诉讼
讼
承 (仲
(仲
担 裁) 诉讼
裁)
起诉 连 诉讼 是否 (仲裁)
应诉(被申请) 诉讼(仲裁)涉及 判
(申 带 仲裁 诉讼(仲裁)基本情况 形成 诉讼(仲裁)进展情况 审理结
方 金额 决
请)方 责 类型 预计 果及影
执
任 负债 响
行
方 及金
情
额
况
公司 云南艾维投资 无 房屋 2017 年 11 月 14 日，公司与被告云南艾维投 5,448,757.99 否 公司已于 2023 年 1 月 该诉讼 尚
集团有限公司 租赁 资集团有限公司签订《房屋租赁合同》，租赁 29 日收到五华区人 对公司 未
合同 期限自 2017 年 12 月 1 日至 2023 年 3 月 31 民法院一审判决如 经营不 执
纠纷 日止，其中 2017 年 12 月 1 日至 2018 年 3 月 下： 构成重 行
于云南省昆明市五华区南屏街华域大厦三 《房屋租赁合同》于 响。
楼、四楼两层房屋用于商业经营。2020 年 4 2022 年 6 月 8 日解
月 8 日，公司向被告发出《催款通知》，催告 除；
被告支付拖欠的租金，被告在 5 月将租金支 2.被告于判决生效后
付至 2019 年 12 月，其后租金一直未付。后 十日内向公司支付租
原告多次发出催款通知，被告均未支付。 金 5,448,757.99 元；
协议》，减免租赁期内自 2020 年 2 月 11 日 十日内向公司支付以
至 2020 年 12 月 31 日的租金 409.66 万元； 租 金 5,448,757.99
的告知函》，减免自 2022 年 1 月 1 日至 2022 5 月 12 日起至该款项
年 3 月 31 日共 3 个月的租金共计 121.11 万 实际付清之日止按同
元。 期中国人民银行授权
除<房屋租赁合同>的函》，通知被告解除原 中心公布的贷款市场
《房屋租赁合同》并要求被告在收到通知之 报价利率计算违约
日起 20 日内一次性支付所欠租金、滞纳金， 金。
交还房屋。被告于 2022 年 6 月 23 日向原告
交还租赁物业但未按约支付房屋租金。据此，
公司向云南省昆明市五华区人民法院提起诉
讼该案已宣判。
广 东 深圳深业物流 无 公司 2022 年 11 月 14 日公司收到深圳市罗湖区人 326,875,000.00 否 本案开庭时间为 公司作 尚
华 兴 集团股份有限 债券 民法院发来的《传票》《举证通知书》《指定 2022 年 12 月 27 日， 为本次 未
银 行 公（被告一）， 交易 举证期限通知书》《民事起诉状》等案号 目前尚未收到判决 诉讼案 收
股 份 深圳市钜盛华 纠纷 (2002)粤 0303 民初 19248 号的诉讼材料，原 书。 件的第 到
有 限 股份有限公司 告为广东华兴银行股份有限公司，被告一深 三人参 判
公 司 （被告二），深 圳深业物流集团股份有限公，被告二深圳市 加 诉 决
（ 简 圳市宝能投资 钜盛华股份有限公司，被告三深圳市宝能投 讼，相 结
称“华 集团有限公司 资集团有限公司，被告四深圳华利通投资有 关诉讼 果
兴 昌 （被告三），深 限公司，被告五中山润田投资有限公司。公司 请求与
隆 1 圳华利通投资 作为本案件的第三人。本案件的案由为“公 公司无
号”委 有限公司（被 司债券交易纠纷”。原告要求确认深业物流 关。
托 人 告四），中山润 非公开发行的 2020 年公司债券（第二期）已
诉 讼 田投资有限公 于 2022 年 4 月 29 日到期，
偿还债券本金 3.00
案） 司（被告五）。 亿元、到期利息 2250.00 万元、资金占用利
息损失 437.50 万元以及五被告共同承担本案
全部诉讼费用等。
报告期内，公司与陈伟雄、陈娜娜合同纠纷，公司与郭鸿宝、金媛合同纠纷，“风帆一号”案，“云中三号”案，江苏中超控股股份有限公司诉红
塔资产、中国华融资产管理股份有限公司广东分公司、华商银行深圳分行案无进展，前序事项已在 2022 年 8 月 31 日公开披露的《红塔证券股份有限公
司 2022 年半年度报告》以及 2022 年 10 月 29 日披露的《红塔证券股份有限公司 2022 年第三季度报告》中进行了披露。
(三) 其他说明
□适用 √不适用
十、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚
及整改情况
□适用 √不适用
十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
公司及控股股东、实际控制人在披露报告期内不存在未履行法院生效判决、不存在所负数额
较大的债务到期未清偿等情况。
十二、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
□适用 √不适用
√适用 □不适用
公司第七届董事会第七次会议、2021 年度股东大会审议通过《关于预计公司 2022 年度日常
关联交易的议案》，日常关联交易的预计情况详见公司于 2022 年 3 月 31 日披露的《关于预计公
司 2022 年度日常关联交易的公告》（公告编号：2022-026 号）。2022 年度，公司日常关联交易
严格在预计范围内执行，具体情况如下：
单位：元 币种：人民币
占同类
序 关联交易 实际发生额 业务比 相关业务或事
关联方 预计金额
号 类别 （元） 例 项简介
（%）
云南红塔股权投
资基金管理有限 188,681.74 0.090
公司
云南省投资控股 2022 年由于证 公司为关联方
集团有限公司 券市场情况、 提供证券代理
提供代理
云南省资产管理 交易量无法准 买卖服务收取
有限公司 确预计，以实 手续费收入，
服务
红塔创新（昆 际发生额计 参照市场水平
山）创业投资有 算。 4,389.32 0.002 收取佣金。
限公司
云南红塔银行股
份有限公司
关联自然人 15,298.16 0.007
小计 228,430.84
云南合和(集团)
股份有限公司
中国双维投资有
限公司
云南红塔银行股
份有限公司
云南省资产管理
有限公司
云南兴云投资有
限公司
云南红塔股权投 关联方在公司
资基金管理有限 2022 年因存管 2,042.15 0.015 开立证券账
公司 具体规模无法 户，公司支付
资金存管
红塔创新（昆 准确预计，以 其证券账户资
山）创业投资有 实际发生额计 1,658.44 0.013 金存款利息，
限公司 算。 参照市场水平
昆明万兴房地产 结算。
开发有限公司
昆明翠湖宾馆有
限公司
云南华叶投资有
限责任公司
云南兴云物业管
理有限公司
昆明正基房地产
有限公司
关联自然人 6,576.86 0.050
小计 64,521.13
云南合和(集团) 公司向关联方
股份有限公司 提供集合、单
一、专项资产
提供资产 业务规模无法
管理等服务产
管理业务 准确预计，以
服务 实际发生额计 60,010.30 0.133
份有限公司 照市场水平收
算。
取管理费和提
取业绩报酬。
小计 993,972.56
提供承销 昆明理工恒达科 2022 年因具体 公司向关联方
保荐、债 技股份有限公司 业务规模无法 提供证券承销
券承销、 云南合和（集 准确预计，以 与保荐服务、
财务顾问 团）股份有限公 实际发生额计 566,037.74 0.650 财务顾问等业
服务 司 算。 务服务产生的
收入，参照市
云南白药集团股
份有限公司
用。
小计 17,315,450.15
昆明红塔大厦有
限公司
云南红塔银行股 2022 年因具体 公司承租关联
接受房屋 份有限公司 业务规模无法 方房屋、广告
等租赁服 红塔烟草（集 准确预计，以 位等资产，参
务 团）有限责任公 实际发生数计 14,311,082.39 23.678 照市场水平结
司 算。 算。
云南安晋高速公
路开发有限公司
小计 22,401,705.92
昆明红塔大厦物
水电 业管理有限公司
费 云南铁投恒维实
业发展有限公司
修理 昆明红塔大厦物
费 业管理有限公司
物业
昆明红塔大厦物
管理 3,310,878.06 38.432
业管理有限公司
费
公司接受关联
保洁 昆明红塔大厦物
费 业管理有限公司
经 2022 年业务发 会议、培训、
停车 昆明红塔大厦物
常 生情况无法准 28,623.84 1.644 住宿、餐饮、
费 业管理有限公司
培训 云南庆来技工学
服 际发生额计 60,582.53 0.591 理服务等综合
费 校
务 算。 服务等产生的
会议 上海红塔大酒店
费 有限公司
场水平结算。
云南红塔体育中
心有限公司
公 杂 云南金鹰大酒店
费 有限公司
云南九九物流有
限公司
劳 动
保 护 昆明市红云医院 4,224.00 0.354
费
业 务 曲靖福牌实业有
宣 传 限公司
费（场
云南红塔体育中
地 服 106,481.93 5.193
心有限公司
务费）
系 统
设 备 云南南天电子信
维 护 息产业股份有限 425,300.00 1.372
托 管 公司
费
代销
云南红塔银行股
基金 1,736.82 0.022
份有限公司
服务
小计 5,306,712.12
公司根据资金
业务需要，与
关联方发生存
生情况无法准
资金存放 云南红塔银行股 款等资金往
确预计，以实 4,564,077.18 2.474
际发生额计
利息收入，参
算。
照市场水平结
算。
小计 4,564,077.18
云南红塔银行股 2022 年因认购 因公司融资需
份有限公司 具体规模无法 要，关联方认
认购债务
准确预计，以 购公司发行的
关联自然人 实际发生数计 1,160,000.00 0.027 债务融资工
算。 具。
小计 301,160,000.00
云南合和（集
团）股份有限公 45,767,945.20 7.687
司
公司向关联方
中国烟草总公司
浙江省公司 2022 年因认购
或关联方认购
债务融资 云南烟叶复烤有 具体规模无法
务融资工具，
支出 云南省烟草公司 实际发生数计
昆明市公司 算。
相应的资金利
云南省烟草公司
红河州公司
云南省烟草公司
曲靖市公司
中国烟草总公司
四川省公司
中国烟草总公司
江苏省公司
云南红塔银行股
份有限公司
关联自然人 7,276.36 0.001
小计 279,115,358.54
公司以债券、
证券和金 业务规模无法 益权等为标的
国信证券股份有
融产品交 准确预计，以 194,325,377.55 0.288 与关联方开展
易 实际发生额计 债券自营、卖
算。 出回购及买入
返售等交易。
小计 194,325,377.55
中国双维投资有 2022 年由于证
限公司 券市场情况、
公司发行的基
证券交易额无
基金业务 金、理财产品，
向关联方收取
以实际发生额
关联自然人 6,142.44 0.027 的管理费收入
计算。
小计 286,830.49
公司为关联方
提供证券期货
业务规模无法
经纪业务服
期货经纪 关联自然人 准确预计，以 19,240.73 0.036
实际发生额计
水平收取佣
算。
金。
小计 19,240.73
公司根据证券
国信证券股份有
限公司
业务规模无法 司资产配置的
认购金融
产品收益
红塔创新投资股 实际发生额计 联方发行的资
份有限公司 算。 管计划、私募
基金等金融产
此笔款项为子公司红正均方投资有限公司与关联方红塔创新投资股份有限公司共同投资的私募基金产品红塔创
芯一期（珠海横琴）产业投资基金合伙企业（有限合伙）分红款。
品，并取得收
益。
小计 306,300.58
公司根据资金
业务、流动性
资金存放 业务规模无法
云南红塔银行股 管理的需要，
业务（余 准确预计，以 511,778,002.92 5.284
额） 实际发生额计
资金存放等资
算。
金往来。
小计 511,778,002.92
投资规模、投 业务开展需
红塔创新投资股 资方式、收益 要，与关联方
共同投资 96,900,000.00 0.530
预计，以实际 立、投资同一
发生额计算。 标的资产。
小计 96,900,000.00
公司为关联方
提供投资 提供投资咨
生情况无法准
咨询、研 云南华叶投资有 询、研报服务
确预计，以实 377,358.49 5.814
际发生额计
务 场价格收取费
算。
用。
小计 377,358.49
□适用 √不适用
(二) 资产或股权收购、出售发生的关联交易
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
√适用 □不适用
事项概述 查询索引
红正均方于 2022 年 3 月 14 日以 0 元/股的价 见临时公告《红塔证券股份有限公司关于子公
格受让株洲紫辉投资合伙企业（有限合伙）持 司受让紫光红塔一期（珠海横琴）产业投资基
有的认缴未实缴的紫光红塔一期（珠海横琴） 金合伙企业（有限合伙）份额暨关联交易的公
产业投资基金合伙企业（有限合伙）9,690 万 告》（公告编号：2022-005）、《红塔证券:关
份额，并根据管理人通知要求对 9,690 万份额 于子公司受让紫光红塔一期（珠海横琴）产业
进行实缴出资。紫光红塔一期（珠海横琴）产 投资基金合伙企业（有限合伙）份额暨关联交
业投资基金合伙企业（有限合伙）另一持有人 易进展的公告》（公告编号：2022-019）。
红塔创新投资股份有限公司是红塔证券控股
股东合和集团控股子公司，且红塔创新投资股
份有限公司董事长李双友为红塔证券董事，本
次交易构成关联交易。
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
□适用 √不适用
√适用 □不适用
关联方 关联关系 债务类型 关联方向上市公司提供资金
期初余额 发生额 期末余额
云南合和 控股股东 向关联方 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00
（集团）股 借入次级
份有限公司 债务
中国烟草总 参股股东 向关联方 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00
公司浙江省 借入次级
公司 债务
云南烟叶复 其他关联 向关联方 500,000,000.00 -500,000,000.00
烤有限责任 人 借入次级
公司 债务
云南省烟草 其他关联 向关联方 500,000,000.00 -500,000,000.00
公司昆明市 人 借入次级
公司 债务
云南省烟草 其他关联 向关联方 500,000,000.00 -500,000,000.00
公司红河州 人 借入次级
公司 债务
云南省烟草 其他关联 向关联方 500,000,000.00 -500,000,000.00
公司曲靖市 人 借入次级
公司 债务
中国烟草总 其他关联 向关联方 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
公司四川省 人 借入次级
公司 债务
中国烟草总 其他关联 向关联方 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00
公司江苏省 人 借入次级
公司 债务
云南红塔银 同受母公 关联方认 - 300,000,000.00 300,000,000.00
行股份有限 司控制的 购公司发
公司 关联人 行的公司
债
合计 7,000,000,000.00 -1,700,000,000.00 5,300,000,000.00
关联债权债务对公司经营成果及财务状 对公司的经营及财务状况无不利影响
况的影响
□适用 √不适用
(五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务
□适用 √不适用
(六) 其他
□适用 √不适用
十三、重大合同及其履行情况
(一) 托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(二) 担保情况
□适用 √不适用
(三) 其他重大合同
□适用 √不适用
十四、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明
√适用 □不适用
公司下属子公司红正均方投资有限公司对其持股占比 1.8149%的非上市股权投资项目“WM
Motor Holdings Limited”(以下简称“威马开曼”)依据最近融资价格法，采用 2022 年 3 月的
融资价格进行估值。在此基础上，鉴于威马开曼所处行业及企业自身情况发生变化，公司按照《非
上市公司股权估值指引》的相关规定，根据可观察到的能反映企业价值和风险的指标对威马开曼
的估值进行下调，下调后威马开曼的估值为 5.63 亿元。
公司关注到，港股上市公司 APOLLO 出行(0860.HK)于 2023 年 1 月 12 日发布非常重大收购事
项及反收购行动
（即“借壳上市”）的公告称，拟以 20.2 亿美元收购威马开曼全资子公司 WM Motor
Global Investment Limited。截至财务报告批准报出日，该公告披露的估值仍为 APOLLO 出行单
方面要约价格估值，并非实际成交价格，威马开曼尚未签署与本次要约收购相关的任何正式文件。
敬请投资者注意投资风险。
第七节 股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一) 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
发行 公积金
数量 比例(%) 送股 其他 小计 数量 比例(%)
新股 转股
一、有限售条件
股份
股
股
其中：境内非国
有法人持股
境内自然
人持股
其中：境外法人
持股
境外自然
人持股
二、无限售条件
流通股份
股
外资股
外资股
三、股份总数 4,716,787,742 100.00 0 0 4,716,787,742 100.00
√适用 □不适用
报告期内，上市流通的限售股为公司控股股东及一致行动人：云南合和（集团）股份有限公
司、中国双维投资有限公司、云南华叶投资有限责任公司、中国烟草总公司浙江省公司、昆明万
兴房地产开发有限公司共 5 名股东持有的合计 2,158,485,277 股公司首次公开发行限售股。根据
证监会对证券公司股东持股期限的相关规定以及上述股东所作出的相关承诺，该部分股份的锁定
期为自公司股票上市之日起 36 个月，于 2022 年 7 月 5 日上市流通。2022 年 7 月 5 日，限售股股
份上市流通后，公司首次公开发行限售股已全部解除锁定。
基于对公司未来发展前景的信心及对公司价值的认可，为促进公司持续、稳定、健康发展，
并维护广大公众投资者利益，公司控股股东云南合和（集团）股份有限公司及一致行动人中国双
维投资有限公司、云南华叶投资有限责任公司、中国烟草总公司浙江省公司、昆明万兴房地产开
发有限公司承诺：自所持红塔证券股份解除限售之日起 36 个月内，不以任何方式减持所持有的红
塔证券股份，包括承诺期间发生资本公积转增股本、派送股票红利、配股、增发等产生的股份。
如有违反上述承诺，本公司因减持股票所得收益将全部归红塔证券所有，并依法承担由此产生的
法律责任。
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
√适用 □不适用
单位:股
本年解除限售 本年增加 年末限售 解除限售
股东名称 年初限售股数 限售原因
股数 限售股数 股数 日期
云南合和 1,094,700,042 1,094,700,042 0 0 自红塔证 2022 年 7
(集团)股 券首次公 月5日
份有限公 开发行股
司 票并上市
中国双维 533,333,333 533,333,333 0 0 之日起 36 2022 年 7
投资有限 个月内， 月5日
公司 不转让或
云南华叶 266,666,667 266,666,667 0 0 者委托他 2022 年 7
投资有限 人管理红 月5日
责任公司 塔证券首
中国烟草 240,000,000 240,000,000 0 0 次公开发 2022 年 7
总公司浙 行股票前 月5日
江省公司 直接或间
昆明万兴 23,785,235 23,785,235 0 0 接持有的 2022 年 7
房地产开 红塔证券 月5日
发有限公 股份，也
司 不由红塔
证券回购
该部分股
份。
合计 2,158,485,277 2,158,485,277 0 0 / /
二、 证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
√适用 □不适用
单位：股 币种：人民币
发行价格
股票及其衍生 发行日 上市日 获准上市交易 交易终
（或利 发行数量
证券的种类 期 期 数量 止日期
率）
债券（包括企业债券、公司债券以及非金融企业债务融资工具）
红塔证券股份 2022 年 3.30% 1,500,000,000 2022 年 1,500,000,000 2025 年
有 限 公 司 3 月 10 3 月 11 3 月 11
专业投资者公
开发行公司债
券(第一期)
截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
√适用 □不适用
公司于 2022 年 3 月 10 日在上海证券交易所发行红塔证券股份有限公司 2022 年面向专业投
资者公开发行公司债券(第一期)，
债券金额 15 亿元，
起息日期 2022 年 3 月 11 日，债券利率 3.30%，
债券到期日期为 2025 年 3 月 11 日。
(二)公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
□适用 √不适用
(三)现存的内部职工股情况
□适用 √不适用
三、 股东和实际控制人情况
(一)股东总数
截至报告期末普通股股东总数(户) 90,062
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总
数(户)
截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数
（户）
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优
先股股东总数（户）
(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
持有有 质押、标记或冻结情况
股东名称 比例 限售条 股东
报告期内增减 期末持股数量 股份
（全称） (%) 件股份 数量 性质
状态
数量
云南合和(集团)股份有限公司 1,423,110,055 30.17 0 无 国有法人
云南省投资控股集团有限公司 -33,017,000 817,238,839 17.33 0 质押 338,508,651 国有法人
中国双维投资有限公司 693,333,333 14.70 0 无 国有法人
云南华叶投资有限责任公司 346,666,667 7.35 0 无 国有法人
中国烟草总公司浙江省公司 312,000,000 6.61 0 无 国有法人
昆明产业开发投资有限责任公 295,875,826 6.27 0 145,065,400 国有法人
质押
司
云南省工业投资控股集团有限 -79,999,947 130,015,400 2.76 0 65,000,000 国有法人
质押
责任公司
昆明万兴房地产开发有限公司 30,920,806 0.66 0 无 国有法人
中国建设银行股份有限公司－ 544,130 18,543,070 0.39 0 其他
国泰中证全指证券公司交易型 无
开放式指数证券投资基金
中国建设银行股份有限公司－ 2,649,930 13,987,255 0.30 0 其他
华宝中证全指证券公司交易型 无
开放式指数证券投资基金
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件流通股的数量 股份种类及数量
种类 数量
云南合和(集团)股份有限公司 1,423,110,055 人民币普通股 1,423,110,055
云南省投资控股集团有限公司 817,238,839 人民币普通股 817,238,839
中国双维投资有限公司 693,333,333 人民币普通股 693,333,333
云南华叶投资有限责任公司 346,666,667 人民币普通股 346,666,667
中国烟草总公司浙江省公司 312,000,000 人民币普通股 312,000,000
昆明产业开发投资有限责任公司 295,875,826 人民币普通股 295,875,826
云南省工业投资控股集团有限责任公司 130,015,400 人民币普通股 130,015,400
昆明万兴房地产开发有限公司 30,920,806 人民币普通股 30,920,806
中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指证券公司交易型开放式指 18,543,070 18,543,070
人民币普通股
数证券投资基金
中国建设银行股份有限公司－华宝中证全指证券公司交易型开放式指 13,987,255 13,987,255
人民币普通股
数证券投资基金
前十名股东中回购专户情况说明 不适用
上述股东委托表决权、受托表决权、放弃表决权的说明 不适用
上述股东关联关系或一致行动的说明 截至报告期末，云南合和(集团)股份有限公司、中国双维投资有限公司、云
南华叶投资有限责任公司、中国烟草总公司浙江省公司、昆明万兴房地产开
发有限公司均为中国烟草总公司控制的公司，合计持有红塔证券 59.49%的
股份。除前述情况外，公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系或《上
市公司收购管理办法》规定的一致行动人情形。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 不适用
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
□适用 √不适用
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
√适用 □不适用
名称 云南合和(集团)股份有限公司
单位负责人或法定代表人 毕凤林
成立日期 2014 年 12 月 31 日
主要经营业务 实业投资、项目投资及对所投资项目进行管理。(依法须经
批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。
报告期内控股和参股的其他境内 国信证券（002736），持股 16.77%；
外上市公司的股权情况 华能水电（600025），持股 11.34%；
云南白药（000538），持股 8.17%；
昆药集团（600422），持股 7.88%；
云南旅游（002059），持股 3.75%；
华夏银行（600015），持股 3.64%；
光大银行（601818），持股 1.16%；
中国太保（601601），持股 0.95%；
交通银行（601328），持股 1.00%。
其他情况说明 无
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
√适用 □不适用
(二) 实际控制人情况
√适用 □不适用
名称 中国烟草总公司
单位负责人或法定代表人 张建民
成立日期 1983 年 12 月 15 日
主要经营业务 烟草专卖品生产、经营、进出口贸易(烟草专卖品生产、经
营许可证有效期至 2019 年 03 月 18 日);国有资产经营与
管理。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须
经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营
活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活
动。)
报告期内控股和参股的其他境内 兴业银行（601166），持股 5.34%；
外上市公司的股权情况 中信银行（601998），持股 4.39%；
农业银行（601288），持股 0.72%。
除上述情况外，公司实际控制人控股和参股的其他境内外
上市公司的股权情况未知。
其他情况说明 无
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
√适用 □不适用
□适用 √不适用
(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用 √不适用
五、 公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例
达到 80%以上
□适用 √不适用
六、 其他持股在百分之十以上的法人股东
√适用 □不适用
单位：万元币种：人民币
单
位
法人
负 成立 组织机构
股东 注册资本 主要经营业务或管理活动等情况
责 日期 代码
名称
人
或
法
定
代
表
人
云南
经营和管理省级基本建设资金和省
省投
资控 邱
年9 业、基础设施、优势产业项目以及国
股集 录 915300002919962735 2,417,030
月5 务院各部门在我省的重要投资项目,
团有 军
日 采取参股和根据国家批准的融资业
限公
务等方式进行投资和经营管理。
司
能源、房地产、农业、教育、医疗、
物流、基础设施、文化产业、网络信
息、金融产品、环保节能项目投资与
管理;烟用辅料及烟草配套项目投资
与 经 营; 与业 务相 关的 咨询 服 务。
(“1、未经有关部门批准,不得以公
中国 开方式募集资金;2、不得公开开展证
双维 陈 券类产品和金融衍生品交易活动;3、
年4
投资 哲 91110000100011006B 2,000,000 不得发放贷款;4、不得对所投资企业
月6
有限 平 以外的其他企业提供担保;5、不得向
日
公司 投资者承诺投资本金不受损失或者
承诺最低收益”;市场主体依法自主
选择经营项目,开展经营活动;依法
须经批准的项目,经相关部门批准后
依批准的内容开展经营活动;不得从
事国家和本市产业政策禁止和限制
类项目的经营活动。)
情况 无
说明
七、 股份限制减持情况说明
□适用 √不适用
八、 股份回购在报告期的具体实施情况
□适用 √不适用
第八节 优先股相关情况
□适用 √不适用
第九节 债券相关情况
一、企业债券、公司债券和非金融企业债务融资工具
√适用 □不适用
(一) 企业债券
□适用 √不适用
(二) 公司债券
√适用 □不适用
单位：亿元币种：人民币
是
投
否
资
存
者
在
适
终
交 当 交
止
简 代 发行 起息 到期 债券余 利率 还本付息 易 性 易
债券名称 上
称 码 日 日 日 额 （%） 方式 场 安 机
市
所 排 制
交
（
易
如
的
有
风
）
险
采用单利
按 年 计 报
面
红塔证券 息，不计 价
上 向
股份有限 复利。每 、
海 专
公司 2022 22 2022 2022 2025 年付息一 询
年面向专 红 年3 年3 年3 次，到期 价
业投资者 塔 月9 月 11 月 11 一 次 还 和
.SH 交 资
公开发行 01 日 日 日 本，最后 协
易 者
公司债券 一期利息 议
所 发
(第一期) 随本金的 交
行
兑付一起 易
支付。
红塔证券 采用单利 报
面
股份有限 按 年 计 价
上 向
公司 2023 息，不计 、
海 专
年面向专 23 2023 2023 2026 复利。每 询
业投资者 红 年2 年2 年2 年付息一 价
公开发行 塔 月8 月 10 月 10 次，到期 和
.SH 交 资
公司债券 01 日 日 日 一 次 还 协
易 者
(第一 本，最后 议
所 发
期)(品种 一期利息 交
行
一) 随本金的 易
兑付一起
支付。
采用单利
按 年 计 报
面
红塔证券 息，不计 价
上 向
股份有限 复利。每 、
海 专
公司 2023 23 2023 2023 2025 年付息一 询
年面向专 红 年3 年3 年3 次，到期 价
业投资者 塔 月9 月 13 月 13 一 次 还 和
.SH 交 资
公开发行 03 日 日 日 本，最后 协
易 者
公司债券 一期利息 议
所 发
(第二期) 随本金的 交
行
兑付一起 易
支付。
公司对债券终止上市交易风险的应对措施
√适用 □不适用
根据公司债券募集说明书约定，公司偿债保障措施包括了制定《债券持有人会议规则》、充
分发挥债券受托管理人的作用和严格履行信息披露义务等内容，报告期内公司相关计划和措施与
募集说明书的相关承诺保持一致。
逾期未偿还债券
□适用 √不适用
报告期内债券付息兑付情况
□适用 √不适用
√适用 □不适用
发行人所有存续公司债券均不附发行人或投资者选择权条款。公司按照债券募集说明书对投
资者保护条款、偿债保障措施的相关约定严格执行，并均按时、足额兑付各项债券的本金及利息，
报告期内无触发投资者保护条款的情况。
中介机构名称 办公地址 签字会计师姓名 联系人 联系电话
广东省深圳市福
中信证券股份有
田区中心三路 8
限公司（主承销 不适用 张利才 010-60833725
号卓越时代广场
商、受托管理人）
（二期）北座
北京市建国门外
北京市通商律师 大街 1 号国贸写
不适用 张小满 010-65637181
事务所 字楼 2 座 12-14
层
立信会计师事务
上海市黄浦区南 冯万奇、李福
所（特殊普通合 杨志国 021-63391166
京东路 61 号 4 楼 兴、邵建克
伙）
北京市东城区朝
信永中和会计师
阳门北大街 8 号
事务所（特殊普 李云虹、杨伟明 杨伟明 0871-68159955
富华大厦 A 座 8
通合伙）
层
北京市朝阳区建
联合资信评估股
国门外大街 2 号 不适用 张晨露 010-85679696
份有限公司
院 2 号楼 17 层
上述中介机构发生变更的情况
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位:亿元币种:人民币
是否与募
募集资金 集说明书
募集资金
违规使用 承诺的用
募集资金 已使用金 未使用金 专项账户
债券名称 的整改情 途、使用
总金额 额 额 运作情况
况（如 计划及其
（如有）
有） 他约定一
致
红塔证券
股份有限 开户银行：
公司 2022 上海浦东
年面向专 发展银行
业投资者 股份有限
公开发行 公司昆明
公司债券 分行
(第一期)
公司严格按照相关法律法规及募集说明书披露的用途使用资金。截至 2022 年 12 月 31 日，上
述公司债券募集资金的使用均用于补充公司营运资金，与募集说明书承诺的用途、使用计划及其
他约定一致，符合公司债券募集资金使用的各项规定。
“23 红塔 01”及“23 红塔 03”根据募集说明书的约定，募集资金用于偿还到期债务、补充
公司营运资金。截至本报告签署日，与募集说明书承诺的用途、使用计划和其他约定一致，符合
公司债券募集资金使用的各项规定。
募集资金用于建设项目的进展情况及运营效益
□适用 √不适用
报告期内变更上述债券募集资金用途的说明
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
□适用 √不适用
√适用 □不适用
报告期内，公司按照最新的《上市公司信息披露管理办法》、《上海证券交易所股票上市规
则》以及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号—信息披露事务管理》等监管规定，修
订并完善了《红塔证券股份有限公司信息披露事务管理办法》，修订的主要情况是依据监管规定
对原制度的整合与调整、依据监管规定对原制度的新增和依据公司制度实施情况对原制度的修订，
修订内容未对投资者权益产生不利影响。修订后的《红塔证券股份有限公司信息披露事务管理办
法》，已经 2022 年 4 月 29 日公司第七届董事会第八次会议审议通过，制度全文见公司于 2023 年
(三) 银行间债券市场非金融企业债务融资工具
□适用 √不适用
(四) 公司报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产 10%
□适用 √不适用
(五) 报告期末除债券外的有息债务逾期情况
□适用 √不适用
(六) 报告期内违反法律法规、公司章程、信息披露事务管理制度规定的情况以及债券募集说明书
约定或承诺的情况对债券投资者权益的影响
□适用 √不适用
(七) 截至报告期末公司近 2 年的会计数据和财务指标
√适用 □不适用
单位:元币种:人民币
本期比上年同期
主要指标 2022 年 2021 年 变动原因
增减（%）
归属于上市公司股
报告期内公司净利
东的扣除非经常性 7,758,811.32 1,564,461,996.11 -99.50
润减少
损益的净利润
报告期内公司流动
流动比率 2.15 3.19 -32.60 资产减少，流动负债
增加
报告期内公司速动
速动比率 2.06 3.09 -33.33 资产减少，流动负债
增加
报告期内公司负债
资产负债率（%） 45.33 40.84 10.99
规模增加
报 告 期 内 公 司
EBITDA 全部债务比 0.03 0.19 -84.21 EBITDA 减少，全部
债务增加
报告期内公司利润
利息保障倍数 0.65 4.18 -84.45
总额减少
报告期内公司经营
现金利息保障倍数 3.18 -0.12 活动现金流量净额
增加
EBITDA 利息保障倍 报 告 期 内 公 司
数 EBITDA 减少
贷款偿还率（%） 100.00 100.00 0.00 不适用
利息偿付率（%） 100.00 100.00 0.00 不适用
二、可转换公司债券情况
□适用 √不适用
第十节 财务报告
一、审计报告
√适用 □不适用
XYZH/2023KMAA3B0114
红塔证券股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了红塔证券股份有限公司（以下简称红塔证券）财务报表，包括 2022 年 12 月
表、合并及母公司股东权益变动表，以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了
红塔证券 2022 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2022 年度的合并及母公司经营成
果和现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对
财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职
业道德守则，我们独立于红塔证券，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获
取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事
项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意
见。
关键审计事项 审计中的应对
我们对融出资金、买入返售金融资产、其
如财务报表附注“七、5、融出资金”、“七、 他债权投资减值准备实施的主要审计程
投资”所述，截至 2022 年 12 月 31 日，红塔证 （1）了解并测试与融出资金、买入返售
券融出资金、买入返售金融资产、其他债权投 金融资产、其他债权投资预期信用损失计
资账面余额为 149.22 亿元，已计提的减值准备 提相关的关键内部控制的设计和执行的
余额为 1.25 亿元。 有效性；
管理层运用预期信用损失模型计量预期信用损 （2）评价管理层评估减值准备时所采用
失。预期信用损失计量模型所包含的重大管理 的预期信用损失模型和参数的合理性，包
层判断和假设主要包括：判断信用风险显著增 括违约概率、违约损失率、违约风险暴露、
加的标准；选择计量预期信用损失的适当模型 折现率、前瞻性调整等；
和假设；在计量预期信用损失时确定需要使用 （3）选取样本，评价管理层在确定信用
的前瞻性信息和权重。 风险是否显著增加和金融资产是否发生
考虑到红塔证券预期信用损失计量模型运用了 信用减值所作出判断的合理性；
大量的参数和数据，并涉及重大管理层判断和 （4）选取样本，重新计算管理层对买入
假设，且上述金融资产计提的减值准备金额重 返售金融资产预期信用损失的计算过程；
大，因此将其作为关键审计事项。 （5）检查红塔证券是否已按照企业会计
准则的要求予以充分披露。
关键审计事项 审计中的应对
如财务报表附注“十二、公允价值的披露”所 我们对金融资产公允价值的估值实施的
述，截至 2022 年 12 月 31 日，红塔证券以公允 主要审计程序包括：
价值计量的金融资产总额为 276.46 亿元，占总 （1）了解并测试与金融资产公允价值的
资产的比例为 59.91%。 估值相关的关键内部控制的设计和执行
红塔证券金融资产的估值是以市场数据和估值 的有效性；
模型相结合为基础，其中估值模型通常需要大 （2）选取样本，将红塔证券采用的公允
量的输入值。大部分输入值来源于能够从活跃 价值与公开可获取的市场数据进行比较，
市场可靠获取的数据。当可观察的参数无法可 评价红塔证券对所有活跃市场的金融资
靠获取时，即部分金融资产公允价值属于第二 产的估值；
层次和第三层次的情况下，输入值的确定会涉 （3）选取样本，就公允价值属于第二层
及管理层重大估计及判断。 次和第三层次的金融资产，查阅本年度签
由于以公允价值计量的金融资产金额重大且部 署的投资协议，了解相关投资条款，识别
分金融资产公允价值的评估较为复杂，在确定 与金融资产估值相关的条件，并评价管理
估值方法或估值模型以及估值模型使用的输入 层采用的估值方法、估值模型和输入值的
值时涉及管理层重大估计及判断，因此我们将 适当性；
其确定为关键审计事项。 （4）选取样本，对金融资产进行独立估
值，并将我们的估值结果与红塔证券估值
结果进行比较，验证红塔证券对金融资产
公允价值估值的准确性；
（5）评价财务报表的相关披露是否符合
企业会计准则的披露要求，适当反映了金
融资产的估值风险。
四、其他信息
红塔证券管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括红塔证券 2022 年年
度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的
鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息
是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。
在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行
和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估红塔证券的持续经营能力，披露与持续经营相关的
事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算红塔证券、终止运营或别无其
他现实的选择。
治理层负责监督红塔证券的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，
并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执
行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错
报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报
是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，
我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以
应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉
及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大
错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可
能导致对红塔证券持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。
如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者
注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基
于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致红塔证券不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和
事项。
（6）就红塔证券中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报
表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通
我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能
被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构
成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，
或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益
方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师（项目合伙人）：李云虹
中国 北京 中国注册会计师：杨伟明
二零二三年三月二十九日
二、财务报表
合并资产负债表
编制单位:红塔证券股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
资产：
货币资金 七、1 9,685,692,004.97 6,922,950,116.27
其中：客户资金存款 七、1 2,486,633,432.86 3,151,441,775.43
结算备付金 七、2 1,235,678,612.90 1,107,407,668.96
其中：客户备付金 七、2 871,306,861.84 851,879,056.21
贵金属
拆出资金
融出资金 七、5 1,289,840,001.06 1,423,715,096.48
衍生金融资产 七、6 253,260.00 1,576,520.00
存出保证金 七、7 1,342,880,940.18 1,092,678,375.86
应收款项 七、8 24,446,788.22 34,803,500.34
应收款项融资
合同资产
买入返售金融资产 七、11 4,198,447,483.04 5,549,254,797.46
持有待售资产
金融投资： 27,645,572,430.36 27,413,256,961.02
交易性金融资产 七、13 18,290,840,618.74 26,768,616,898.35
债权投资 七、14 62,936,388.52
其他债权投资 七、15 9,313,519,624.00 537,721,270.00
其他权益工具投资 七、16 41,212,187.62 43,982,404.15
长期股权投资
投资性房地产 七、18 23,871,404.64 26,587,225.20
固定资产 七、19 76,894,586.22 88,132,212.36
在建工程 七、20 19,429,419.49 12,751,917.64
使用权资产 七、21 86,568,088.12 122,965,370.69
无形资产 七、22 122,789,614.49 125,013,856.65
商誉
递延所得税资产 七、24 315,713,370.18 126,042,772.55
其他资产 七、25 76,058,734.92 177,432,613.70
资产总计 46,144,136,738.79 44,224,569,005.18
负债：
短期借款
应付短期融资款 七、30 1,465,404,189.00 194,619,996.12
拆入资金 七、31 112,222.22 68,750.00
交易性金融负债 七、32 804,903,568.59 653,464,575.60
衍生金融负债 七、6 12,001,808.78 288,028.70
卖出回购金融资产款 七、33 8,737,246,793.11 7,092,285,234.29
代理买卖证券款 七、34 3,818,417,471.45 4,344,641,732.09
代理承销证券款
应付职工薪酬 七、36 463,790,177.71 593,984,741.49
应交税费 七、37 15,084,221.32 70,300,476.62
应付款项 七、38 10,921,911.03 96,764,195.28
合同负债 七、39 20,239,423.94 26,485,974.48
持有待售负债
预计负债
长期借款
应付债券 七、43 2,251,553,187.11
其中：优先股
永续债
租赁负债 七、44 83,042,501.79 119,153,368.24
递延收益 七、45 4,306,474.82 4,306,474.82
递延所得税负债 七、24 73,405,028.83 108,120,699.86
其他负债 七、46 5,244,145,989.87 7,328,073,394.82
负债合计 23,004,574,969.57 20,632,557,642.41
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 七、47 4,716,787,742.00 4,716,787,742.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 七、49 12,302,644,803.39 12,302,644,803.39
减：库存股
其他综合收益 七、51 15,592,957.08 3,486,202.54
盈余公积 七、52 966,976,016.61 950,217,839.49
一般风险准备 七、53 1,884,582,632.07 1,841,162,682.08
未分配利润 七、54 2,986,078,792.41 3,480,637,039.24
归属于母公司所有者权益
（或股东权益）合计
少数股东权益 266,898,825.66 297,075,054.03
所有者权益（或股东权
益）合计
负债和所有者权益（或股
东权益）总计
公司负责人：沈春晖 主管会计工作负责人：龚香林 会计机构负责人：翟栩
母公司资产负债表
编制单位:红塔证券股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
资产：
货币资金 8,617,079,573.26 5,872,065,026.99
其中：客户资金存款 2,198,563,151.69 2,840,204,755.37
结算备付金 1,233,177,991.41 1,095,171,258.10
其中：客户备付金 871,306,861.84 851,879,056.21
贵金属
拆出资金
融出资金 1,289,840,001.06 1,423,715,096.48
衍生金融资产
存出保证金 125,440,928.68 146,522,621.91
应收款项 1,922,972.58 8,688,356.38
应收款项融资
合同资产
买入返售金融资产 3,706,105,373.58 5,262,815,001.68
持有待售资产
金融投资： 24,698,393,708.75 23,654,098,332.72
交易性金融资产 15,349,773,117.13 23,080,639,758.57
债权投资
其他债权投资 9,307,408,404.00 529,476,170.00
其他权益工具投资 41,212,187.62 43,982,404.15
长期股权投资 十九、1 3,216,054,691.76 3,216,054,691.76
投资性房地产 23,871,404.64 26,587,225.20
固定资产 67,889,745.17 78,494,511.41
在建工程 17,548,664.36 12,593,026.34
使用权资产 62,103,918.30 93,066,360.60
无形资产 116,540,223.63 116,931,152.80
商誉
递延所得税资产 283,357,620.95 105,612,529.53
其他资产 51,298,574.90 297,132,073.68
资产总计 43,510,625,393.03 41,409,547,265.58
负债：
短期借款
应付短期融资款 1,465,404,189.00 194,619,996.12
拆入资金 112,222.22 68,750.00
交易性金融负债
衍生金融负债 12,001,808.78 30,078.70
卖出回购金融资产款 8,736,345,377.40 7,001,835,836.44
代理买卖证券款 2,987,804,990.10 3,604,251,592.46
代理承销证券款
应付职工薪酬 十九、2 394,823,204.62 511,661,565.14
应交税费 6,867,984.05 51,280,952.07
应付款项 6,234,552.17 24,945,997.97
合同负债 16,502,125.91 8,230,860.15
持有待售负债
预计负债
长期借款
应付债券 2,251,553,187.11
其中：优先股
永续债
租赁负债 59,615,467.12 90,074,553.61
递延收益
递延所得税负债 11,506,361.21 9,851,365.37
其他负债 5,200,856,798.23 7,258,583,999.61
负债合计 21,149,628,267.92 18,755,435,547.64
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 4,716,787,742.00 4,716,787,742.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 12,313,084,260.23 12,313,084,260.23
减：库存股
其他综合收益 15,508,751.93 3,299,931.66
盈余公积 966,976,016.61 950,217,839.49
一般风险准备 1,809,425,360.01 1,775,909,005.77
未分配利润 2,539,214,994.33 2,894,812,938.79
所有者权益（或股东权益）合
计
负债和所有者权益（或股东权
益）总计
公司负责人：沈春晖 主管会计工作负责人：龚香林 会计机构负责人：翟栩
合并利润表
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2022 年度 2021 年度
一、营业总收入 836,168,832.89 6,733,758,206.26
利息净收入 七、55 87,172,652.06 21,061,980.84
其中：利息收入 七、55 686,255,694.24 648,118,651.88
利息支出 七、55 599,083,042.18 627,056,671.04
手续费及佣金净收入 七、56 357,227,810.92 501,387,063.79
其中：经纪业务手续费净收入 七、56 205,601,803.41 263,749,339.36
投资银行业务手续费净收入 七、56 82,504,452.98 92,208,490.73
资产管理业务手续费净收入 七、56 45,249,511.07 114,572,743.07
投资收益（损失以“-”号填列） 七、57 387,614,833.44 2,339,730,292.12
其中：对联营企业和合营企业的投资收
益
以摊余成本计量的金融资产终止
确认产生的收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填
列）
其他收益 七、59 12,632,960.38 2,430,483.62
公允价值变动收益（损失以“-”号填 七、60
-320,487,465.97 -64,248,818.69
列）
汇兑收益（损失以“-”号填列） 595,286.93 -154,176.34
其他业务收入 七、61 309,634,135.11 3,933,808,155.58
资产处置收益（损失以“－”号填列） 七、62 1,778,620.02 -256,774.66
二、营业总支出 1,059,810,478.99 4,752,881,321.80
税金及附加 七、63 11,123,406.39 28,229,229.58
业务及管理费 七、64 849,313,111.44 873,252,610.55
信用减值损失 七、65 -81,608,859.21 -38,882,540.89
其他资产减值损失
其他业务成本 七、67 280,982,820.37 3,890,282,022.56
三、营业利润（亏损以“-”号填列） -223,641,646.10 1,980,876,884.46
加：营业外收入 七、68 30,008,000.14 26,223,323.21
减：营业外支出 七、69 3,136,416.26 11,670,851.89
四、利润总额（亏损总额以“-”号填
-196,770,062.22 1,995,429,355.78
列）
减：所得税费用 七、70 -217,337,898.42 396,339,555.96
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 20,567,836.20 1,599,089,799.82
（一）按经营持续性分类
号填列）
号填列）
（二）按所有权归属分类
损以“-”号填列）
-17,957,228.37 22,860,336.71
填列）
六、其他综合收益的税后净额 七、71 12,106,754.54 5,126,206.28
归属母公司所有者的其他综合收益的税
后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收
-2,077,662.40 1,168,185.62
益
益
（二）将重分类进损益的其他综合收益 14,184,416.94 3,958,020.66
的金额
归属于少数股东的其他综合收益的税后
净额
七、综合收益总额 32,674,590.74 1,604,216,006.10
归属于母公司所有者的综合收益总额 50,631,819.11 1,581,355,669.39
归属于少数股东的综合收益总额 -17,957,228.37 22,860,336.71
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.01 0.36
（二）稀释每股收益(元/股) 0.01 0.36
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元,上期被合并方实现
的净利润为：0 元。
公司负责人：沈春晖 主管会计工作负责人：龚香林 会计机构负责人：翟栩
母公司利润表
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2022 年度 2021 年度
一、营业总收入 545,859,523.85 2,337,488,173.77
利息净收入 十九、3 47,344,016.83 -49,747,507.57
其中：利息收入 十九、3 639,376,334.40 565,920,554.59
利息支出 十九、3 592,032,317.57 615,668,062.16
手续费及佣金净收入 十九、4 261,364,592.24 350,181,163.50
其中：经纪业务手续费净收入 十九、4 175,519,270.48 232,865,968.80
投资银行业务手续费净收入 十九、4 82,504,452.98 92,208,490.73
资产管理业务手续费净收入 十九、4 5,301,904.53 26,214,983.28
投资收益（损失以“－”号填列） 十九、5 311,901,533.84 2,251,001,063.16
其中：对联营企业和合营企业的投资收
益
以摊余成本计量的金融资产终止
确认产生的收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填
列）
其他收益 2,522,003.15 2,065,952.42
公允价值变动收益（损失以“－”号填 十九、6
-77,423,105.60 -220,137,931.89
列）
汇兑收益（损失以“－”号填列） 595,286.93 -154,176.34
其他业务收入 -2,272,626.76 4,492,248.04
资产处置收益（损失以“－”号填列） 1,827,823.22 -212,637.55
二、营业总支出 574,654,373.94 614,156,101.66
税金及附加 9,778,937.40 23,005,931.52
业务及管理费 十九、7 623,847,568.36 644,672,987.53
信用减值损失 -61,687,952.38 -56,238,637.95
其他资产减值损失
其他业务成本 2,715,820.56 2,715,820.56
三、营业利润（亏损以“－”号填列） -28,794,850.09 1,723,332,072.11
加：营业外收入 23,391,000.00 22,178,142.53
减：营业外支出 2,621,310.88 11,472,991.60
四、利润总额（亏损总额以“－”号填
-8,025,160.97 1,734,037,223.04
列）
减：所得税费用 -175,606,932.16 344,900,843.61
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 167,581,771.19 1,389,136,379.43
（一）持续经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
六、其他综合收益的税后净额 12,208,820.27 5,070,925.55
（一）不能重分类进损益的其他综合收
-2,077,662.40 1,168,185.62
益
益
（二）将重分类进损益的其他综合收益 14,286,482.67 3,902,739.93
的金额
七、综合收益总额 179,790,591.46 1,394,207,304.98
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.04 0.32
（二）稀释每股收益(元/股) 0.04 0.32
公司负责人：沈春晖 主管会计工作负责人：龚香林 会计机构负责人：翟栩
合并现金流量表
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2022年度 2021年度
一、经营活动产生的现金流量：
为交易目的而持有的金融资产净减 7,673,054,052.44
少额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金 1,123,181,320.53 1,248,251,245.30
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额 1,721,951,669.06 1,814,403,695.90
返售业务资金净减少额 1,872,432,406.22 289,809,665.11
代理买卖证券收到的现金净额 867,807,513.79
收到其他与经营活动有关的现金 七、72 2,137,769,819.00 5,875,656,269.99
经营活动现金流入小计 14,528,389,267.25 10,095,928,390.09
为交易目的而持有的金融资产净增 3,872,666,320.79
加额
拆出资金净增加额
代理买卖证券支付的现金净额 549,801,008.15
返售业务资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金 271,816,788.35 208,267,991.58
支付给职工及为职工支付的现金 711,945,659.90 561,015,132.76
支付的各项税费 160,207,457.09 717,603,876.82
支付其他与经营活动有关的现金 七、72 10,987,729,064.05 5,330,910,093.59
经营活动现金流出小计 12,681,499,977.54 10,690,463,415.54
经营活动产生的现金流量净额 1,846,889,289.71 -594,535,025.45
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长 96,496.00 78,987.50
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 七、72 280,559,996.77 28,873,029.59
投资活动现金流入小计 280,656,492.77 28,952,017.09
投资支付的现金 0.00 0.00
购建固定资产、无形资产和其他长 62,549,240.80 69,766,832.52
期资产支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 七、72 30,315,353.12 28,939,198.85
投资活动现金流出小计 92,864,593.92 98,706,031.37
投资活动产生的现金流量净额 187,791,898.85 -69,754,014.28
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 7,852,439,482.62
其中：子公司吸收少数股东投资收
到的现金
取得借款收到的现金 1,001,034,250.00
发行债券收到的现金 6,462,080,000.00 1,322,250,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 6,462,080,000.00 10,175,723,732.62
偿还债务支付的现金 5,012,470,000.00 6,979,654,250.00
分配股利、利润或偿付利息支付的 836,106,844.47 1,164,266,602.80
现金
其中：子公司支付给少数股东的股 12,219,000.00 6,056,551.00
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 七、72 52,764,869.16 48,150,214.12
筹资活动现金流出小计 5,901,341,713.63 8,192,071,066.92
筹资活动产生的现金流量净额 560,738,286.37 1,983,652,665.70
四、汇率变动对现金及现金等价物 2,795,541.66 -889,923.31
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 2,598,215,016.59 1,318,473,702.66
加：期初现金及现金等价物余额 7,916,113,194.79 6,597,639,492.13
六、期末现金及现金等价物余额 10,514,328,211.38 7,916,113,194.79
公司负责人：沈春晖 主管会计工作负责人：龚香林 会计机构负责人：翟栩
母公司现金流量表
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2022年度 2021年度
一、经营活动产生的现金流量：
为交易目的而持有的金融资产净减少额 7,011,564,658.19
向其他金融机构拆入资金净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金 995,368,433.88 1,014,657,256.97
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额 1,731,262,000.00 1,961,350,670.31
返售业务资金净减少额 1,616,740,698.62
代理买卖证券收到的现金净额 345,213,799.86
收到其他与经营活动有关的现金 1,378,961,620.22 1,710,946,122.78
经营活动现金流入小计 12,733,897,410.91 5,032,167,849.92
为交易目的而持有的金融资产净增加额 3,170,807,423.73
拆出资金净增加额
返售业务资金净增加额 731,619,984.19
代理买卖证券支付的现金净额 616,317,182.04
支付利息、手续费及佣金的现金 269,819,878.80 189,026,898.51
支付给职工及为职工支付的现金 537,531,534.32 402,909,468.80
支付的各项税费 130,073,434.74 650,603,255.56
支付其他与经营活动有关的现金 8,848,239,043.90 580,483,935.60
经营活动现金流出小计 10,401,981,073.80 5,725,450,966.39
经营活动产生的现金流量净额 2,331,916,337.11 -693,283,116.47
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 17,781,000.00 8,813,449.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资 90,780.00 71,077.50
产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 17,871,780.00 8,884,526.50
投资支付的现金
购建固定资产、无形资产和其他长期资 55,183,921.79 63,866,907.00
产支付的现金
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 55,183,921.79 63,866,907.00
投资活动产生的现金流量净额 -37,312,141.79 -54,982,380.50
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 7,852,439,482.62
取得借款收到的现金 1,000,000,000.00
发行债券收到的现金 6,462,080,000.00 1,322,250,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 6,462,080,000.00 10,174,689,482.62
偿还债务支付的现金 5,012,470,000.00 6,978,620,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 823,887,844.47 1,158,209,728.60
支付其他与筹资活动有关的现金 40,119,724.04 41,185,893.48
筹资活动现金流出小计 5,876,477,568.51 8,178,015,622.08
筹资活动产生的现金流量净额 585,602,431.49 1,996,673,860.54
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 2,795,541.66 -889,923.31
五、现金及现金等价物净增加额 2,883,002,168.47 1,247,518,440.26
加：期初现金及现金等价物余额 6,965,849,146.20 5,718,330,705.94
六、期末现金及现金等价物余额 9,848,851,314.67 6,965,849,146.20
公司负责人：沈春晖 主管会计工作负责人：龚香林 会计机构负责人：翟栩
合并所有者权益变动表
单位:元 币种:人民币
归属于母公司所有者权益
项目 其他权益工 减 少数股东权
具 ： 所有者权益合计
实收资本(或股 其他综合收 益
优 永 资本公积 库 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
本) 其 益
先 续 存
他
股 债 股
一、上年年末
余额
加：会计政策
变更
前期差错
更正
其他
二、本年年初
余额
三、本年增减
变动金额（减
- - 12,106,754.54 16,758,177.12 43,419,949.99 -494,558,246.83 -30,176,228.37 -452,449,593.55
少以“－”号
填列）
（一）综合收
益总额
（二）所有者
投入和减少资 - -
本
- -
入的普通股
工具持有者投
入资本
计入所有者权
益的金额
（三）利润分
配
公积
风险准备
（或股东）的 -472,905,184.29 -12,219,000.00 -485,124,184.29
分配
（四）所有者
权益内部结转
转增资本（或
股本）
转增资本（或
股本）
弥补亏损
计划变动额结
转留存收益
收益结转留存
收益
四、本年年末
余额
归属于母公司所有者权益
其他权益工 减
项目 少数股东权
具 ： 所有者权益合计
实收资本(或股 其他综合收 益
优 永 资本公积 库 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
本) 其 益
先 续 存
他
股 债 股
一、上年年末
余额
加：会计政策
变更
前期差错
更正
其他
二、本年年初
余额
三、本年增减
变动金额（减
少以“－”号
填列）
（一）综合收
益总额
（二）所有者
投入和减少资 1,083,382,346.00 6,770,331,292.76 7,853,713,638.76
本
入的普通股
工具持有者投
入资本
计入所有者权
益的金额
（三）利润分
配
公积
风险准备
（或股东）的 -563,177,837.54 -6,056,551.00 -569,234,388.54
分配
（四）所有者
权益内部结转
转增资本（或
股本）
转增资本（或
股本）
弥补亏损
划变动额结转
留存收益
收益结转留存
收益
四、本年年末
余额
公司负责人：沈春晖 主管会计工作负责人：龚香林 会计机构负责人：翟栩
母公司所有者权益变动表
单位:元 币种:人民币
其他权益工具 减：
项目 实收资本(或 其他综合收 所有者权益合
优先 永续 资本公积 库存 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
股本) 其他 益 计
股 债 股
一、上年年末余额 4,716,787,742.00 12,313,084,260.23 3,299,931.66 950,217,839.49 1,775,909,005.77 2,894,812,938.79 22,654,111,717.94
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 4,716,787,742.00 12,313,084,260.23 3,299,931.66 950,217,839.49 1,775,909,005.77 2,894,812,938.79 22,654,111,717.94
三、本年增减变动金
额（减少以“－”号 12,208,820.27 16,758,177.12 33,516,354.24 -355,597,944.46 -293,114,592.83
填列）
（一）综合收益总额 12,208,820.27 167,581,771.19 179,790,591.46
（二）所有者投入和
减少资本
- -
通股
有者投入资本
有者权益的金额
（三）利润分配 16,758,177.12 33,516,354.24 -523,179,715.65 -472,905,184.29
备
-472,905,184.29 -472,905,184.29
东）的分配
（四）所有者权益内
部结转
本（或股本）
本（或股本）
损
额结转留存收益
转留存收益
四、本年年末余额 4,716,787,742.00 12,313,084,260.23 15,508,751.93 966,976,016.61 1,809,425,360.01 2,539,214,994.33 22,360,997,125.11
其他权益工具 减
：
项目 实收资本(或 优 永 其他综合收
其 资本公积 库 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计
股本) 先 续 益
他 存
股 债 股
一、上年年末余额 3,633,405,396.00 5,542,752,967.47 -1,770,993.89 811,304,201.55 1,498,081,729.89 2,485,595,310.72 13,969,368,611.74
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 3,633,405,396.00 5,542,752,967.47 -1,770,993.89 811,304,201.55 1,498,081,729.89 2,485,595,310.72 13,969,368,611.74
三、本年增减变动金
额（减少以“－”号 1,083,382,346.00 6,770,331,292.76 5,070,925.55 138,913,637.94 277,827,275.88 409,217,628.07 8,684,743,106.20
填列）
（一）综合收益总额 5,070,925.55 1,389,136,379.43 1,394,207,304.98
（二）所有者投入和
减少资本
通股
有者投入资本
有者权益的金额
（三）利润分配 138,913,637.94 277,827,275.88 -979,918,751.36 -563,177,837.54
备
-563,177,837.54 -563,177,837.54
东）的分配
（四）所有者权益内
部结转
本（或股本）
本（或股本）
损
动额结转留存收益
转留存收益
四、本年年末余额 4,716,787,742.00 12,313,084,260.23 3,299,931.66 950,217,839.49 1,775,909,005.77 2,894,812,938.79 22,654,111,717.94
公司负责人：沈春晖 主管会计工作负责人：龚香林 会计机构负责人：翟栩
三、公司基本情况
√适用 □不适用
红塔证券是在对云南省三家信托投资公司(云南省国际信托投资公司、云南金旅信托投资有
限公司、昆明国际信托投资公司)证券业务重组的基础上，由红塔集团等 13 家国内企业共同发
起，并经中国证监会批准设立的证券经营机构。
公司于 2001 年 5 月 21 日获中国人民银行《中国人民银行办公厅关于云南省三家信托投资
公司信证分业方案的复函》(银办函[2001]369 号)；公司于 2001 年 9 月 29 日获中国证监会《关
于红塔证券股份有限公司筹建方案的批复》(证监机构字[2001]200 号)；公司于 2001 年 12 月 3
日获云南省人民政府《云南省人民政府关于设立红塔证券股份有限公司的批复》(云政复
[2001]202 号)；公司于 2002 年 1 月 19 日获中国证监会《关于同意红塔证券股份有限公司开业
的批复》(证监机构字[2002]27 号)；公司于 2002 年 1 月 28 日获中国证监会颁发的《经营证券
业务许可证》；公司于 2002 年 1 月 31 日在云南省市场监督管理局领取了《企业法人营业执照》。
设立时，公司注册资本为 1,386,510,429.76 元。
公司；2007 年 12 月 21 日，经中国证监会核准，公司股东由 13 家变更为 8 家；2013 年 8 月 8
日，经中国证监会核准，公司注册资本变更为 2,057,651,369.36 元；2015 年 7 月 28 日，经云
南证监局核准，公司注册资本变更为 3,269,405,396.03 元，公司股东由 8 家变更为 12 家；2015
年 12 月 23 日，经云南证监局核准，公司股东由 12 家变更为 11 家，云南合和(集团)股份有限
公司成为公司第一大股东；2019 年 5 月 17 日，公司获中国证监会《关于核准红塔证券股份有
限公司首次公开发行股票的批复》(证监许可[2019]903 号)；2019 年 7 月 3 日，公司获上海证
券交易所《关于红塔证券股份有限公司人民币普通股股票上市交易的通知》(上海证券交易所自
律监管决定书[2019]123 号)；2019 年 7 月 5 日，公司股票在上海证券交易所上市交易；2019 年
月 1 日，公司获中国证监会《关于核准红塔证券股份有限公司配股的批复》(证监许可[2021]603
号)；2021 年 8 月 25 日，公司配股股票在上海证券交易所上市交易；2021 年 11 月 23 日，公司
换领配股后《营业执照》，公司注册资本变更为 4,716,787,742 元。
√适用 □不适用
子公司/结构化主体名称 合并情况
红塔期货有限责任公司 合并 合并
上海红塔众鑫企业管理有限公司 合并 合并
红证利德资本管理有限公司 合并 合并
南京中科红塔先进激光私募基金管理有限公司 合并 合并
南京红证利德振兴产业投资发展管理中心（有限合伙） 合并 合并
红正均方投资有限公司 合并 合并
芜湖博辰三号股权投资合伙企业（有限合伙） 合并 合并
红塔红土基金管理有限公司 合并 合并
深圳市红塔资产管理有限公司 合并 合并
红塔红土鑫益 1 号单一资产管理计划 合并
证券行业支持民企发展系列之红塔证券 1 号单一资产管理计划 合并 合并
证券行业支持民企发展系列之红塔证券 4 号单一资产管理计划 合并 合并
红塔期货涵德景兴 1 号集合资产管理计划 合并 合并
红塔期货山河 1 号 FOF 集合资产管理计划 合并
红塔红土盛商一年定期开放债券型发起式证券投资基金 合并
红塔红土瑞祥纯债债券型证券投资基金 合并
红塔红土长益定期开放债券型证券投资基金 合并 合并
红塔红土瑞景纯债债券型证券投资基金 合并
红塔红土云鑫 1 号集合资产管理计划 合并
红塔红土稳健精选混合型证券投资基金 合并 合并
红塔红土盛丰混合型证券投资基金 合并 合并
红塔红土人人宝货币市场基金 合并
红塔红土盛弘灵活配置混合型发起式证券投资基金 合并
红塔红土盛昌优选混合型证券投资基金 合并
红塔红土新能源主题精选股票型证券投资基金 合并
注：1.红塔期货山河 1 号 FOF 集合资产管理计划进入清算程序于 2022 年 8 月不再纳入合并范
围；
变化丧失控制于 2022 年 6 月不再纳入合并报表范围；
四、财务报表的编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
√适用 □不适用
本公司对自报告期末起 12 个月的持续经营能力进行了评估，未发现影响本公司持续经营
能力的事项，本公司以持续经营为基础编制财务报表是合理的。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
以下披露内容已涵盖了公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计。
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状
况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
□适用 √不适用
本公司的记账本位币为人民币。
√适用 □不适用
同一控制下企业合并：公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方资产、
负债(包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉)在最终控制方合并财务报表中的账面价值计
量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差
额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
非同一控制下企业合并：公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负
债以及发行的权益性证券在购买日的公允价值之和，减去合并中取得的被购买方可辨认净资产
于购买日公允价值份额的差额，如为正数则确认为商誉；如为负数，经复核后，计入当期损
益。付出资产的公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。
为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生
时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，冲减权益。
√适用 □不适用
(1)总体原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括公司、子公司、受公司及子公司控制的
结构化主体。控制，指公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变
回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响回报金额。在判断公司是否拥有对被投资方的权
力时，仅考虑与被投资方相关的实质性权利(包括公司自身所享有的及其他方所享有的实质性权
利)。被投资单位的财务状况、经营成果和现金流量由控制开始日起至控制结束日止包含于合并
财务报表中。
子公司少数股东应占的权益、损益和综合收益总额分别在合并资产负债表的股东权益中和
合并利润表的净利润及综合收益总额项目后单独列示。
如果子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的
份额的，其余额仍冲减少数股东权益。
合并时所有公司内部交易及余额，包括未实现内部交易损益均已抵销。公司内部交易发生
的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。
(2)取得子公司
对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以被合并子公
司的各项资产、负债在最终控制方财务报表中的账面价值为基础，视同被合并子公司在公司最
终控制方对其开始实施控制时纳入公司合并范围，并对合并财务报表的期初数以及前期比较报
表进行相应调整。
对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买日确
定的被购买子公司各项可辨认资产、负债的公允价值为基础自购买日起将被购买公司纳入公司
合并范围。
公司因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，在合并财务报表
中，对于购买日之前持有的被投资单位的股权，按照股权在购买日的公允价值进行重新计量，
公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被投资单位的股权涉及权
益法核算下的其他综合收益等，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。购买日
之前持有的股权投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，其公允价
值与账面价值之间的差额以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动转入留存收益。
(3)处置子公司
公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处
置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日开始持续计量的净资产份额之间的差
额，调整资本公积(股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。
公司因处置部分股权投资等原因丧失了被投资方控制权的，在合并财务报表中，处置后的
剩余股权，在丧失控制权日按照其公允价值进行计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价
值之和，减去原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的
差额，计入当期投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧
失控制权时计转为当期投资收益。
通过多次交易分步处置对子公司长期股权投资直至丧失控制权的，按下述原则判断是否为
一揽子交易：
①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
④一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
如果各项交易不属于一揽子交易的，则在丧失对子公司控制权以前的各项交易，按照不丧
失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的会计政策进行处理。
如果各项交易属于一揽子交易的，公司将各项交易作为一项处置原有子公司并丧失控制权
的交易进行处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司自购买日
开始持续计算的净资产账面价值的份额之间的差额，在合并财务报表中计入其他综合收益，在
丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
公司购买子公司少数股东拥有的子公司股权，在合并财务报表中，因购买少数股权新取得
的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日开始持续计算的净资产份额之
间的差额，调整资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。
√适用 □不适用
合营安排分为共同经营和合营企业。当公司是合营安排的合营方，享有该安排相关资产且
承担该安排相关负债时，为共同经营；公司仅对该安排的净资产享有权利时，为合营企业。
公司按照长期股权投资的相关规定对合营企业的投资进行会计处理；与共同经营中利益份
额相关的下列项目，公司按照相关会计准则的规定进行会计处理：
(1)确认公司单独所持有的资产，以及按公司份额确认共同持有的资产；
(2)确认公司单独所承担的负债，以及按公司份额确认共同承担的负债；
(3)确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
(4)按公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
(5)确认单独所发生的费用，以及按公司份额确认共同经营发生的费用。
现金指公司库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物指公司持有的期限短、流
动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
√适用 □不适用
外币交易在初始确认时，采用与交易发生日即期汇率的近似汇率折算。
资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为人民币，因汇率不同而产生的汇
兑差额，除符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产
的成本及为了规避外汇风险进行套期的套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理外，均计入当
期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金
额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后
的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当
期损益或确认为其他综合收益。
(1)资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项
目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；
(2)利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算；
(3)按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。
(1).金融资产及其他项目预期信用损失确认与计量
√适用 □不适用
(1).金融资产及其他项目预期信用损失确认与计量
①金融资产
A.金融资产初始分类
公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为三
类：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
公司应当以客观事实为依据，在金融资产组合的层次上，以公司关键管理人员决定的对金
融资产进行管理的特定目标为基础，确定管理金融资产的业务模式是以收取合同现金流量、出
售金融资产还是两者兼有。
公司对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产的在特定日期产生的
合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中本金指金融资产
在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用
风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，公司对可能导致金融资产合同现金
流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定是否满足上述合同现金流量特征
的要求。
a.金融资产同时符合下列条件，公司应当将其分类为以摊余成本计量的金融资产：
(a)公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；
(b)该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本
金金额为基础的利息的支付。
b.金融资产同时符合下列条件，公司应当将其分类为以公允价值计量且其变动计入其他综
合收益的金融资产：
(a)公司管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为
目标；
(b)该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本
金金额为基础的利息的支付。
对于持有不以近期出售或回购为目的的权益性工具投资，享有一项选择权，公司可以将非
交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，并按照规
定确认股利收入。该指定一经作出，不得撤销。但是本项指定，必须获得公司管理层的书面指
定或认定。
c.划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
(a)除分类为前两类之外的金融资产；
(b)公司在非同一控制下的企业合并中确认的或有对价构成金融资产的，该金融资产应当
分类为此类；
(c)在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，公司可以将金融资产指定为该
类。该指定一经做出，不得撤销
B.金融资产的重分类
a.以摊余成本计量的金融资产的重分类
公司将一项以摊余成本计量的金融资产重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产的，应当按照该资产在重分类日的公允价值进行计量，原账面价值与公允价值之间的
差额计入当期损益。
公司将一项以摊余成本计量的金融资产重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的金融资产的，应当按照该金融资产在重分类日的公允价值进行计量，原账面价值与公允价
值之间的差额计入其他综合收益。
b.以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的重分类
公司将一项以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产重分类为以摊余成本计
量的金融资产的，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失转出，调整该金融资产在重分类
日的公允价值，并以调整后的金额作为新的账面价值，即视同该金融资产一直以摊余成本计
量。
公司将一项以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产重分类为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产的，继续以公允价值计量该金融资产。同时，将之前计入
其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转入当期损益。
c.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的重分类
公司将一项以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产重分类为以摊余成本计量的
金融资产的，以其在重分类日的公允价值作为新的账面余额。
公司将一项以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产重分类为以公允价值计量且
其变动计入其他综合收益的金融资产的，继续以公允价值计量该金融资产。
C.金融资产初始计量
初始确认金融资产，按照公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产，相关交易费用应当直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入
初始确认金额。
D.金融资产后续计量
a.以摊余成本计量的金融资产
以摊余成本计量的金融资产后续按摊余成本计量，按照实际利率法确认利息收入。即利息
收入按金融资产的摊余成本乘以实际利率计算确定。
b.以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
该类金融资产按公允价值进行后续计量，持有期内按公允价值与原账面价值的差额计入其
他综合收益，减值损失或利得和汇兑损益计入当期损益。采用实际利率法计算的该金融资产的
利息应当计入当期损益。终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失应当从其他综
合收益中转出，计入当期损益。
c.指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资，除了获得
的股利(属于投资成本收回部分的除外)计入当期损益外，其他相关的利得和损失(包括汇兑损
益)均计入其他综合收益，且后续不转入当期损益。终止确认时，之前计入其他综合收益的累
计利得或损失应当从其他综合收益中转出，计入留存收益。
d.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的利得或损失，应当计入当期损益。持
有期间取得的利息或红利，确认为投资收益。持有期内按公允价值与原账面价值的差额确认公
允价值变动损益，计入当期损益。终止确认时，收到的对价与账面价值之间的差额确认为投资
收益。
②金融资产减值
公司应以预期信用损失为基础对下列金融资产计提减值准备：以摊余成本计量的金融资
产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资、非以公允价值计量且其变动计入
当期损益的财务担保合同、租赁应收款、合同资产。
预期信用损失，指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损
失，指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金
流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。
A.公司应按照下列情形分别确认金融资产的预期信用损失：
a.第一阶段：在资产负债表日信用风险较低的金融工具，或初始确认后信用风险未显著增
加的金融工具，应当按照相当于该金融工具未来 12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准
备；
b.第二阶段：自初始确认后信用风险已显著增加的金融工具，但未发生信用减值，即不存
在表明金融工具发生信用损失事件的客观证据，应当按照相当于该金融工具整个存续期内预期
信用损失的金额计量其损失准备；
c.第三阶段：初始确认后已发生信用减值的金融工具，应当按照相当于该金融工具整个存
续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，应当仅将自初始确认后整个存续期内预期
信用损失的累计变动确认为损失准备。对于公司已做出相应会计政策选择的应收款项，应当始
终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
对于股票质押式回购业务，划分减值阶段的依据如下：
Ⅰ第一阶段：履约保障比例>平仓线，且非第二阶段、非第三阶段；
Ⅱ第二阶段：100%≤履约保障比例≤平仓线，或被判定为信用风险显著增加；
Ⅲ第三阶段：履约保障比例<100%，或被判定为已发生减值。
B.信用风险的判断
a.信用风险较低的判断：如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现
金流量义务的能力很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降
低借款人履行其合同现金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。
b.信用风险显著增加的判断：通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初
始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金
融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。可考虑的事项包括但不限于：宏观经济状
况、债务人经营和财务情况、内部实际违约率和预期违约概率、外部信用评级和内部信用评
级、逾期情况、外部市场定价等信息。
c.已发生信用减值的判断：当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事
件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括
下列可观察信息：
(a)发行方或债务人发生重大财务困难；
(b)债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
(c)公司出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都
不会做出的让步；
(d)债务人很可能破产或进行其他财务重组；
(e)发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；
(f)以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。
对于股票质押式回购业务，信用风险的判断依据如下：
i 信用风险较低的判断
履约保障比例大于平仓线，且公司认定信用风险未显著增加或未发生减值；
ii 信用风险显著增加的判断
履约保障比例小于等于平仓线；当发生如下情形时，应考虑信用风险已显著增加：
（i）担保品处于停牌状态，存在退市风险；
（ii）担保品处于停牌状态，发生影响担保品价格发生重大变化的情况，如上市公司经营
业绩重大不利变化、发生重大负面新闻、上市公司以及高管、实际控制人发生重要不利变化；
（iii）担保品被 ST、*ST；
（iv）融资人业绩承诺未完成；
（v）客户信用情况变化：逾期支付本金或利息 30 天(不含)以上且未超过 90 天；客户主
要资产发生司法查封或冻结；客户被列为失信被执行人或征信情况发生不利变化；受到刑事处
罚、涉嫌违法犯罪等情况。
iii 已发生减值的判断
当发生如下情形之一时，应被定义为存在客观减值证据：
(i)融资人发生重大财务困难；
(ii)融资人未按合同约定支付本金或利息超过 90 天；
(iii)履约保障比例为小于 100%；
(iv)融资人丧失清偿能力、被法院指定管理人或已开始相关的诉讼程序；
(v)融资人很可能破产或进行其他财务重组；
(vi)其他可视情况认定为违约的情况，如公司已向沪深交易所实质进行违约申报等。
C.预期信用损失的计量
a.对于划分为“第一阶段”和“第二阶段”的资产，公司可根据资产的风险特征和数据情
况，采用违约概率/违约损失率方法、损失率方法等计量预期信用损失。
违约概率/违约损失率方法是指通过估计单笔资产或资产组合的违约风险暴露(EAD)、违约
概率(PD)、违约损失率(LGD)等参数计量预期信用损失的方法。
损失率方法是指在不估计违约概率和违约损失率等情况下，直接估计损失率计量预期信用
损失的方法。
b.对于划分为“第三阶段”的资产，公司可结合融资人的信用状况，合同期限，以及担保
券所属板块、流动性、限售情况、集中度、波动性、履约保障情况、发行人经营情况等因素，
对融资人进行评估，采用逐笔认定法即逐笔评估每笔合约的可收回金额，确认预期信用损失。
③金融负债
A.金融负债的分类
公司金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量
的金融负债两类。除下列各项外，公司应当将金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债：
a.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融
负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；
b.不符合终止确认条件的金融资产转移或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债。
在非同一控制下的企业合并中，公司作为购买方确认的或有对价形成金融负债的，该金融
负债应当按照以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。
在初始确认时，为了提供更相关的会计信息，公司可以将一项金融资产、一项金融负债或
者一组金融工具(金融资产、金融负债或者金融资产及负债）指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融工具，但该指定应当满足下列条件之一：
a.该指定能够消除或显著减少会计错配；
b.根据项目运作书或可行性报告载明了公司风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金
融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在内部以此为基础向管理层报
告。
B.金融负债初始计量
公司初始确认金融负债，以公允价值计量。相关交易费用作如下处理：
a.对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,相关交易费用计入当期损益；
b.对于以摊余成本计量的金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
C.金融负债后续计量
a.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，后续计量采用公允价值,且不扣除
将来结清负债时可能发生的交易费用。公允价值变动形成的利得或损失，计入当期损益；
b.以摊余成本计量且不属于任何套期关系一部分的金融负债所产生的利得或损失，在按照
实际利率法摊销时计入相关期间损益。即实际利息费用按照摊余成本乘以实际利率计算，其与
应付利息之间的差额调整摊余成本；
c.将金融负债指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的，由公司自身信
用风险引起的金融负债公允价值的变动金额，应计入其他综合收益，该金融负债的其他公允价
值变动计入当期损益。终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失应当从其他综合
收益中转出，计入留存收益。
④衍生金融工具
公司衍生工具包括远期合同、期货合同、期权及互换等。
A.除下款所列事项外，衍生工具按如下处理：
a.衍生工具形成的衍生金融资产比照以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产进
行会计处理；
b.衍生工具形成的衍生金融负债比照以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债进
行会计处理。
B.衍生工具的例外处理：
a.被指定为有效套期工具的衍生工具，按照套期保值会计进行处理；
b.具有融资实质的互换业务，参照回购业务进行会计处理；
c.属于财务担保合同的衍生工具，按照或有事项进行会计处理。
⑤公允价值的计量
公司对金融工具采用公允价值计量的，其估值适用本条规定。
A.存在活跃市场投资品种的估值原则
对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日有报价的，应将该
报价不加调整的用于该资产或负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响
公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日
或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在
估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针
对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，公司不应考虑其大量
持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
B.不存在活跃市场投资品种的估值原则
对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信
息支持的估值技术确定公允价值。
使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。市场法是利用相同或类似的资产、负
债或资产和负债组合的价格以及其他相关市场交易信息进行估值的技术，常用方法包括市盈率
法、市净率法、市销率法、企业价值倍数法等。收益法是将未来预期收益转换成现值的估值技
术，常用方法包括自由现金流折现法、股利折现法等。成本法是以评估对象估值日的资产负债
表为基础，合理估计表内及表外各项资产和负债价值，确定估值对象价值的估值方法，通常指
重置成本法。
采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负
债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
C.成本作为公允价值恰当估计的情形
公司对权益工具的投资和与此类投资相联系的合同应当以公允价值计量。在满足会计准则
的前提下，如果用以确定公允价值的近期信息不足，或者公允价值的可能估计金额分布范围很
广，而成本代表了该范围内对公允价值的最佳估计的，该成本可代表其在该分布范围内对公允
价值的恰当估计。公司应当利用初始确认日后可获得的关于被投资方业绩和经营的所有信息，
判断成本能否代表公允价值。
权益工具投资或合同存在报价的，公司不应当将成本作为对其公允价值的最佳估计。
D.估值质量特征
公司各类金融工具的估值程序和估值技术，应遵循可靠性、可比性、一致性、实质重于形
式原则。
公允价值计量使用的估值技术或其应用一经确定，不得随意变更，但变更估值技术能使计
量结果在当前情况下同样或更能代表公允价值的情况除外。
E.第三方估值的应用
公司使用第三方估值机构提供的价格数据计量相关资产或负债的公允价值时，应选取可靠
的、信誉良好的第三方估值机构。公司作为估值的第一责任人，应充分了解第三方所使用的估
值技术及估值结果的产生过程是否符合会计准则要求，定期评估其估值质量，并对估值结果进
行检验，防范可能出现的估值偏差。
□适用 √不适用
应收款项的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
(1)应收款项的初始确认
公司经营过程中应收取的各项业务款项及其他各种应收、预付款项等确认为应收款项。应收
款项按向对方提供劳务应收的合同协议价款或预付价款作为初始入账金额。
(2)应收款项的后续计量
应收款项后续计量采用摊余成本计量。对不具有重大融资成分的应收款项，可采用成本计
量。
公司收回应收款项时，按取得的价款与应收款项账面价值之间的差额，确认为当期损益。
(3)应收款项的减值
①应收款项减值的一般处理
应收款项包括应收账款、其他应收款等，坏账准备计提原则如下:
a.单独测试计提坏账准备的应收款项
资产负债表日，公司应对单项金额或风险重大的应收款项单独进行减值测试，根据历史损失
经验及目前经济状况估计损失率，计提坏账准备。
b.按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
经单独测试未发生减值的应收款项，包括在具有类似信用风险特征的资产组合中进行减值测
试，计提坏账准备。
按信用风险特征组合计提坏账准备的方法如下：
组合类别 组合构成 计提坏账准备的方法
账龄组合 以账龄确定组合 账龄分析法
备用金、押金、保证金和具有
特定款项组合 不计提坏账准备
预付性质的应收款项
②应收款项减值的特殊处理
a.因融资融券、约定购回交易业务、股票质押式回购交易业务根据合同约定经强制平仓处理
操作完成后形成的应收款项,综合考虑担保品情况、主体信用状况和催收情况计算预期信用损
失；
b.因证券清算形成的应收款项、公司作为管理人或者托管人应收的管理费和托管费、业绩报
酬和席位佣金等由于信用风险不重大，不计提减值准备；
c.已发生信用风险的应收款项应单独进行减值测试，通过预估其未来现金流量现值或预估其
坏账损失率计提减值准备。
□适用 √不适用
(1).合同资产的确认方法及标准
√适用 □不适用
合同资产指公司已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝
之外的其他因素。
公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵消后以净额列示。
(2).合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
参见本节“五、重要会计政策及会计估计 10.金融工具”。
√适用 □不适用
公司主要通过出售而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值时，将该非流动资
产或处置组划分为持有待售类别。处置组，指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处
置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。
公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：
(1)根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
(2)出售极可能发生，即公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出
售将在一年内完成。有关规定要求公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，应当已经
获得批准。
确定的购买承诺，指公司与其他方签订的具有法律约束力的购买协议，该协议包含交易价
格、时间和足够严厉的违约惩罚等重要条款，使协议出现重大调整或者撤销的可能性极小。
公司按账面价值与公允价值减去出售费用后净额孰低者对持有待售的非流动资产或处置组进
行初始计量和后续计量，账面价值高于公允价值减去出售费用后净额的差额确认为资产减值损
失，计入当期损益。
债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
参见本节“五、重要会计政策及会计估计 10.金融工具”。
(1).其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
参见本节“五、重要会计政策及会计估计 10.金融工具”。
√适用 □不适用
长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。
(1)长期股权投资的初始计量
①同一控制下的企业合并形成的，以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性证
券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面
价值的份额作为初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行
股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过非一揽子
的多次交易分步实现的同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，公司按上述原则确
认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得
股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不
足冲减时，调整留存收益；
②非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为初始投资
成本。通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，初始投
资成本为公司购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和；
③除企业合并形成的长期股权投资以外，取得的长期股权投资，其初始投资成本按下列规定
确定：
a.以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本，包括与取
得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出；
b.以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成
本；
c.投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本；
d.通过非货币性资产交换、债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照相关准则确
定。
(2)长期股权投资的后续计量
①对被投资单位具有控制权的长期股权投资，采用成本法核算。被投资单位宣告分派的现金
股利或利润中，按公司应享有的部分确认为当期投资收益。
②对被投资单位能实施共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。被投资单位
分派利润或现金股利的，按照公司应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。
追加或收回投资应当调整长期股权投资的成本，其中追加投资或处置投资变更权益性投资核
算办法的，参照下列第③款和第④款规定进行处理。
③因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，在编
制个别财务报表时，公司按照原持有的股权投资对应的金融资产公允价值加上新增投资成本之
和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权投资涉及其他综合收益的，其公允价值
与账面价值之间的差额以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动转入改按权益法核算的留存
收益。
公司追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资
账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。购买日之前持有的股权
投资采用权益法核算的，原确认的其他综合收益，在处置该部分投资时采用与被投资单位直接处
置相关资产或负债相同的基础进行处理。购买日之前持有的被投资单位涉及其他综合收益的，在
处置该项投资时，与其相关的其他综合收益转入当期投资收益。购买日之前持有的股权投资指定
为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，其公允价值与账面价值之间的差额以
及原计入其他综合收益的累计公允价值变动转入留存收益。
在编制合并财务报表时，按照合并财务报表的有关规定进行会计处理。
④处置长期股权投资，结转与所售股权对应的长期股权投资的账面价值，其账面价值与实际
取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，采用与被投资单位直接处置
相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资
单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的，处置
该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期损益。
公司因处置部分股权投资等原因丧失了被投资方控制权的，处置后的剩余股权能够对被投资
单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，对于剩余股权视同自取得时按权益法核算进
行调整。处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或重大影响的，按照本节“五、重要
会计政策及会计估计 10、金融工具”进行会计处理，其在丧失控制权日的公允价值与账面价值
之间的差额计入当期损益。
在编制合并财务报表时，按照合并财务报表的有关规定进行会计处理。
(1).如果采用成本计量模式的：
折旧或摊销方法
投资性房地产指公司为赚取租金或资本增值，或者两者兼有而持有的房地产。包括已出租的
土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。
(1)投资性房地产的确认
公司以备经营性出租的建筑物，将其用于经营出租且持有意图短期不发生变化的，作为投资
性房地产确认。
(2)投资性房地产初始计量
a.公司将原自用房屋建筑物转为用于经营出租，应将原房屋建筑物的原值、累计折旧和减值
准备对应转入投资性房地产的原值、累计折旧和减值准备；
b.购入或自建时划分为投资性房地产的，比照固定资产初始计量进行处理。
(3)投资性房地产的后续计量
公司投资性房地产后续计量采用成本计量，计提折旧和处置的具体处理比照固定资产的相关
处理。
(1).确认条件
√适用 □不适用
①资产标准：指为经营所持有，单位价值 2000 元以上、使用年限超过一年的房屋、电子设备、
通讯设备、办公设备、机械设备及交通运输设备，对于经营用电脑终端，不论单位价值高低，均
列入固定资产管理。
②资产的计价：固定资产的初始计量以成本计价。外购固定资产的成本，包括购买价款、相
关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的运输费、装卸费、安装
费和专业人员服务费等；自建的固定资产的成本是建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的
必要支出。
固定资产修理及保养等后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入公司且其成本能够可靠
计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发
生时计入当期损益。
(2).折旧方法
√适用 □不适用
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 平均年限法 30 3% 3.23%
机械、机器设 平均年限法 11 3% 8.82%
备
电子设备 平均年限法 3-8 3% 12.13%-32.30%
办公及其他设 平均年限法 3-5 3% 19.40%-32.30%
备
交通及运输设 平均年限法 6 3% 16.17%
备
通讯设备 平均年限法 5 3% 19.40%
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
□适用 √不适用
√适用 □不适用
(1)在建工程的分类
在建工程按立项的项目分类进行会计核算。
(2)在建工程结转为固定资产的标准和时点
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入
账价值。所建造的固定资产在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预
定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，
并按公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的
暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
√适用 □不适用
(1)借款费用资本化的确认原则
借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差
额等。
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产购建的，予以资本化，计入相关
资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
①资产支出已经发生，资产支出包括为购建符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现
金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
②借款费用已经发生；
③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建活动已经开始。
(2)借款费用资本化期间
当购建符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
(3)暂停资本化期间
符合资本化条件的资产在购建过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，则
借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态
或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损
益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
(4)借款费用资本化金额
对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费
用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金
额，来确定借款费用的资本化金额。
对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款，借款费用根据累计资产支出超过专门
借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均利率计算确定。
√适用 □不适用
除短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司将其可在租赁期内使用租赁资产的
权利确认为使用权资产。
使用权资产应当按照成本进行初始计量。该成本包括：
①租赁负债的初始计量金额；
②在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相
关金额；
③公司发生的初始直接费用；
④司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状
态预计将发生的成本。
公司能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，使用权资产在租赁资产剩余使用寿
命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩
余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
公司按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》的规定，确定使用权资产是否发生减值，并
对已识别的减值损失进行会计处理。
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
①公司无形资产包括土地使用权、交易席位费、应用软件等。
②无形资产按购入时的成本初始计量，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产
达到预定用途所发生的其他支出。
③无形资产的摊销：使用寿命有限的无形资产在预计受益期内平均摊销，使用寿命不确定的
无形资产不摊销。
a.来源于合同性权利或其他法定权利的无形资产，其使用寿命不超过合同性权利或其他法定
权利的期限；
b.无授权使用期限的应用软件，按 5 年摊销；
c.无法合理确定无形资产为企业带来经济利益期限的，该项无形资产应作为使用寿命不确定
的无形资产，如交易席位费。
④当存在下列一项或若干项情况时，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益：
a.某项无形资产已被其他新技术所替代，并且该项无形资产已无使用价值和转让价值；
b.某项无形资产已超过法律保护期限，并且已不能为公司带来经济利益；
c.其他足以证明某项无形资产已经丧失了使用价值和转让价值的情形。
⑤无形资产减值准备确认和计量
资产负债表日，有迹象表明无形资产可能发生减值的，以单项资产为基础估计其可收回金
额。单项资产的可收回金额低于其账面价值的，按单项资产的账面价值与可收回金额的差额计提
相应的资产减值准备。使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，都应于每年年末进
行减值测试。
无形资产减值准备一经计提，在以后会计期间不得转回。
(2). 内部研究开发支出会计政策
□适用 √不适用
√适用 □不适用
(1)长期股权投资减值的确认与计量
资产负债表日，对长期股权投资逐项进行检查，发生减值迹象的，进行减值测试，减值金额
按单个投资项目可收回金额低于其账面价值的差额确认。
长期股权投资减值准备一经确认，在以后会计期间内不得转回。
(2)固定资产和投资性房地产减值准备确认与计量
年末公司对固定资产逐项进行分析，对其中由于技术陈旧、损坏、长期闲置等原因，导致其
可收回金额低于其账面价值的，采用单项计提法计提固定资产减值准备。
①除房屋之外的固定资产，由于技术进步、损坏等原因导致其实质上已不可能给公司带来经
济利益的，按固定资产报废方式进行固定资产清理；
②长期闲置不用且市场公允价值低于该项房屋类固定资产账面价值的，按其市场公允价值低
于账面价值的差额计提减值准备。
固定资产减值准备一经确认，在以后会计期间不得转回。
投资性房地产减值具体处理比照固定资产的相关处理。
(3)在建工程减值准备确认和计量
公司在资产负债表日判断在建工程是否存在可能发生减值的迹象。在建工程存在减值迹象
的，估计其可收回金额。可收回金额根据在建工程的公允价值减去处置费用后的净额与在建工程
预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
当在建工程的可收回金额低于其账面价值的，将在建工程的账面价值减记至可收回金额，减
记的金额确认为在建工程减值损失，计入当期损益，同时计提相应的在建工程减值准备。在建工
程的减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。有迹象表明一项在建工程可能发生减值的，
公司以单项在建工程为基础估计其可收回金额。公司难以对单项在建工程的可收回金额进行估计
的，以该在建工程所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。
在建工程减值准备一经计提，在以后会计期间不得转回。
(4)无形资产减值准备确认和计量参见本节“五、重要会计政策及会计估计 24.无形资
产”。
√适用 □不适用
(1)经营租赁方式租入固定资产改良支出按剩余租赁期、本次改良至预计下次改良的期间与
(2)单笔发生金额在 20,000 元以下的长期待摊费用支出项目，一次性计入当期损益；其他支
出项目在受益期限内平均摊销。
√适用 □不适用
(1)买入返售金融资产
按照合同或协议约定，以一定价格向交易对手买入相关金融资产（债券或票据），合同或协
议到期日再按约定价格返售同等金融资产，买入金融资产按买入成本及相关税费入账，在资产负
债表的“买入返售金融资产”项目列示。
公司购入证券同时签订返售协议，未来将以固定价格或原买价加上合理回报后的价格将相同
或者实质上相同的证券售回给对方的，纳入买入返售交易进行处理。
(2)卖出回购金融资产款
卖出回购交易按照合同或协议约定，以一定价格向交易对手卖出相关金融资产（债券或票
据），合同或协议到期日再按约定价格回购同等金融资产。卖出回购交易不终止确认卖出金融资
产，以卖出所得款项确认为一项负债，在资产负债表的“卖出回购金融资产款”项目列示。
公司在售出证券同时签订回购协议，未来将以固定价格或者原售价加上合理回报后的价格回
购相同或者实质上相同证券的，纳入卖出回购交易进行处理。
买入返售与卖出回购交易形成的利息，在合同或协议约定期内计入当期损益。资产负债表
日，对尚未到期的买入返售与卖出回购交易计提相关利息收入或利息支出。公司由于回购业务提
交质押品，在财务报表附注中披露。
(1).合同负债的确认方法
√适用 □不适用
合同负债指公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务。
公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵消后以净额列示。
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
公司在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损
益或相关资产成本。公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和
职工教育经费，在职工为公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相
应的职工薪酬金额。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。
(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
①设定提存计划
公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为公司提供服务的
会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相
关资产成本。公司按职工工资总额的一定比例向年金计划缴费，相应支出计入当期损益或相关资
产成本。
②设定受益计划
公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服
务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。
设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定
受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，公司以设定受益计划的盈余和资产上限两
项的孰低者计量设定受益计划净资产。
所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付
的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量
公司债券的市场收益率予以折现。
设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相
关资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后
续会计期间不转回至损益。
在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，
确认结算利得或损失。
(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，或确认与涉及
支付辞退福利的重组相关的成本或费用时（两者孰早），确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并
计入当期损益。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
√适用 □不适用
公司向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定
进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期
职工福利净负债或净资产。报告期末，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工
福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等
组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。
√适用 □不适用
(1)预计负债的确认标准与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，公司确认为预计负
债：该义务是公司承担的现时义务；履行该义务很可能导致经济利益流出公司；该义务的金额能
够可靠地计量。(2)各类预计负债的计量方法公司预计负债按履行相关现时义务所需支出的最佳
估计数进行初始计量。公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和
货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定
最佳估计数。最佳估计数分别以下情况处理：所需支出存在一个连续范围(或区间)，且该范围内
各种结果发生的可能性相同的，则最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。
所需支出不存在一个连续范围(或区间)，或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生的可
能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或有事
项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。公司清偿预计负债所需
支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确
认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
√适用 □不适用
除短期租赁和低价值资产租赁外，公司按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行
初始计量。计算租赁付款额的现值时，采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率
时，采用增量借款利率作为折现率。在租赁期开始日后，公司按照固定的周期性利率（即折现
率）计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益。
租赁付款额是指公司向出租人支付的与在租赁期内使用租赁资产的权利相关的款项，包括：
(1)固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额;
(2)取决于指数或比率的可变租赁付款额，该款项在初始计量时根据租赁期开始日的指数或
比率确定；
(3)购买选择权的行权价格，前提是公司合理确定将行使该选择权；
(4)行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出公司将行使终止租赁选择权；
(5)根据公司提供的担保余值预计应支付的款项。
√适用 □不适用
股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定
的负债的交易。公司施行的是以权益结算的股份支付，以授予职工权益工具的公允价值计量。授
予后即可行权的，在授予日按照公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积；完成等待期
内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内每个资产负债表日，公司根据最新取得的
可行权职工人数变动等后续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计为基础，按照授予日的公允
价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在可行权日之后不再对已确
认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。公司将满足服务期限条件的期间作为等待期，
在每个资产负债表日确认和计量股份支付相关的交易。
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(1)、收入确认和计量所采用的会计政策
√适用 □不适用
①收入确认的原则
公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该项
履约义务的交易价格确认收入。履约义务，是指合同中公司向客户转让可明确区分商品或服务的
承诺。交易价格，是指公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额但不包含代第三
方收取的款项以及公司预期将退还给客户的款项。
满足下列条件之一的，属于在某一时间段内履行的履约义务，公司按照履约进度，在一段时
间内确认收入；否则，属于在某一时点履行义务，公司在客户取得相关商品或服务控制权的时点
确认收入：
Ⅰ.客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益;
Ⅱ.客户能够控制公司履约过程中在建的商品；
Ⅲ.公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计
至今已完成的履约部分收取款项。
公司按照产出法确定提供服务的履约进度。履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本
预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
合同中包含两项或多项履约义务的，公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或
服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。但在有确凿证据表明合同折扣
或可变对价仅与合同中一项或多项(而非全部)履约义务相关的，公司将该合同折扣或可变对价分
摊至相关一项或多项履约义务。单独售价，是指公司向客户单独销售商品或服务的价格。单独售
价无法直接观察的，公司综合考虑能够合理取得的全部相关信息，并最大限度地采用可观察的输
入值估计单独售价。
合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数。包
含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回
的金额。每一资产负债表日，公司重新估计应计入交易价格的可变对价金额。
公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时
公司的身份是主要责任人还是代理人。公司在向客户转让商品或者服务前能够控制该商品或服务
的，公司为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，公司为代理人，按照预期有
权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额按照既定的佣金金额或比例等确定。
②公司与客户之间提供服务的合同通常包括经纪业务、投资银行业务、资产管理业务、投资
咨询业务及其他业务等，公司履行了合同中的履约义务，客户取得相关商品或服务的控制权时，
确认相关的手续费及佣金收入：
Ⅰ.经纪业务收入
代理买卖证券业务手续费收入在交易日确认为收入。
Ⅱ.投资银行业务收入
承销业务收入于公司完成承销合同中的履约义务时确认收入。
根据合同约定条款，保荐业务、财务顾问业务等收入于履约义务完成的时点确认。
Ⅲ.资产管理业务收入
受托客户资产管理业务收入在公司履行履约义务的过程中,根据合同或协议约定的收入计算
方法，且已确认的累计收入金额很可能不会发生重大转回时，确认为当期收入。
Ⅳ.咨询服务业务收入
根据合同约定条款，咨询服务业务收入在公司履行履约义务的过程中确认收入，或于履约义
务完成的时点确认。
Ⅴ.其他收入
其他收入在相关商品控制权转移给客户时确认，主要来自于本公司下属期货风险管理子公司
大宗商品销售收入。
(2)、同类业务采用不同经营模式导致收入确认会计政策存在差异的情况
□适用 √不适用
□适用 √不适用
√适用 □不适用
公司缴纳所得税后的利润，按以下顺序分配：
(1)弥补以前年度亏损；
(2)提取法定公积金 10%；
(3)提取各项风险准备金；
(4)提取任意公积金；
(5)支付股东股利。
公司法定公积金累计额达到公司注册资本的百分之五十以上的，可以不再提取。提取法定公
积金后，是否提取任意公积金及提取比例由股东大会决定。
各项风险准备金按照中国证监会规定的比例提取，其中：按税后利润的 10%提取一般风险准
备金，按税后利润的 10%提取交易风险准备金。
公司不得在弥补亏损和提取法定公积金、风险准备金之前向股东分配利润。
公司持有的公司股份不得分配利润。
支付现金股利的,可供分配利润中公允价值变动收益部分不用于现金股利分配。资本公积
（含其他综合收益）余额为负数的，不得向股东进行现金股利分配。
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
与资产相关的政府补助，是指公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，
包括购买固定资产或无形资产的财政拨款、固定资产专门借款的财政贴息等。与资产相关的政府
补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与公
司日常活动相关的，计入其他收益；与公司日常活动无关的，计入营业外收入）。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
与收益相关的政府补助，用于补偿公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，
并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与公司日常活动相关的，计入其他收益；
与公司日常活动无关的，计入营业外收入）；用于补偿公司已发生的相关成本费用或损失的，直
接计入当期损益（与公司日常活动相关的，计入其他收益；与公司日常活动无关的，计入营业外
收入）。
√适用 □不适用
递延所得税资产和递延所得税负债分别确认。递延所得税资产包括根据税法规定可用以后年
度税前利润弥补的亏损及可抵扣暂时性差异产生的所得税资产。确认递延所得税资产，应当以未
来期间很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。递延所得税负债根据应纳税
暂时性差异确认。
不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：商誉的初始确认；除企业合并以
外的发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的其他交易或事项。
(1)、经营租赁的会计处理方法
□适用 √不适用
(2)、融资租赁的会计处理方法
□适用 √不适用
(3)、新租赁准则下租赁的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
租赁，指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。在合同开始
日，公司评估该合同是否为租赁或者包含租赁。除非合同条款和条件发生变化，公司不重新评估
合同是否为租赁或者包含租赁。
租赁的识别
①承租人有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益，并有权在该
使用期间主导已识别资产的使用。
②如果资产的某部分产能或其他部分在物理上不可区分，则该部分不属于已识别资产，除非
其实质上代表该资产的全部产能，从而使承租人获得因使用该资产所产生的几乎全部经济利益。
③如果资产的供应方在整个使用期间拥有对该资产的实质性替换权，则该资产不属于已识别
资产。难以确定供应方是否拥有对该资产的实质性替换权的，应当视为供应方没有对该资产的实
质性替换权。
④合同中同时包含多项单独租赁或同时包含租赁和非租赁部分的，应当将合同予以分拆，并
分别各项单独租赁、租赁和非租赁部分进行会计处理。
⑤两份或多份合同基于总体商业目的而订立并构成一揽子交易、若不作为整体考虑则无法理
解其总体商业目的，某份合同的对价金额取决于其他合同的定价或履行情况，让渡的资产使用权
合起来构成一项单独租赁的情形，应当合并为一份合同进行会计处理。
租赁的计量
公司作为承租人
公司作为承租人的一般会计处理参见附注五 23 和附注五 31。
公司作为出租人
实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁以
外的其他租赁为经营租赁。
公司作为出租人的经营租赁业务：在租赁期内各个期间，公司采用直线法将经营租赁的租赁
收款额确认为租金收入。与经营租赁有关的初始直接费用于发生时予以资本化，在租赁期内按照
与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的与经营租赁有关的未计入
租赁收款额的可变租赁收款额，在实际发生时计入当期损益。
公司作为出租人的融资租赁业务：于租赁期开始日，公司以租赁投资净额作为应收融资租赁
款的入账价值，并终止确认融资租赁资产。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到
的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。于租赁期内，公司按照固定的周期性利率计算
并确认租赁期内各个期间的利息收入。公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在
实际发生时计入当期损益。
租赁收款额包括：
①承租人需支付的固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；
②取决于指数或比率的可变租赁付款额，该款项在初始计量时根据租赁期开始日的指数或比
率确定；
③购买选择权的行权价格，前提是合理确定承租人将行使该选择权；
④承租人行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选
择权；
⑤由承租人、与承租人有关的一方以及有经济能力履行担保义务的独立第三方提供的担保余
值。
租赁的变更
租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：
①该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；
②增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。
租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，公司重新确定租赁期，
并采用修订后的折现率对变更后的租赁付款额进行折现，以重新计量租赁负债。
租赁的简化处理
对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计
入相关资产成本或当期损益。
售后租回交易
公司按《企业会计准则第 14 号——收入》的规定评估确定售后租回交易中的资产转让是否属
于销售，对于不属于销售的资产转让，不确认被转让资产，确认一项与转让收入等额的金融资产，
并按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》对该金融资产进行会计处理。
√适用 □不适用
(1)公司向客户融资融券
融资业务，公司融出的资金，应当确认应收债权，并在融资合同期限内计提相应利息收入。
融券业务，公司融出的证券，不终止确认该证券，作为自有金融资产以公允价值计量，并在
融券合同期限内计提相应利息收入。
公司对客户融资融券并代客户买卖证券时，按代理买卖证券业务进行会计处理。同时，客户
开展融资融券业务交存的担保品，列入财务报表附注进行表外披露。
(2)转融通业务
转融资业务融入资金，按照拆入资金业务进行处理，在资产负债表内同时确认一项资产和负
债。
转融券业务融入的证券，不在资产负债表内确认，在编制财务报表附注时披露。
公司交存的转融通担保资金和担保证券，在资产负债表内作为自有资金和自有证券确认，同
时在编制财务报表附注时披露相关的担保资产状况。
转融通业务应计的利息支出在合同期限内计提。
□适用 √不适用
√适用 □不适用
(1)存货
①存货的分类
存货分类为：库存商品，包括库存商品形成的货权。
②发出存货的计价方法
存货发出时按移动加权平均法或个别计价法计价。
③不同类别存货可变现净值的确定依据
产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，
以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加
工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发
生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务
合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购
数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类
别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目
的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资产负债表日市
场价格为基础确定。
本期期末存货项目的可变现净值以市场价格为基础确定。
④存货的盘存制度
采用永续盘存制。
⑤低值易耗品和包装物的摊销方法
a.低值易耗品采用一次转销法；
b.包装物采用一次转销法。
(2)套期会计
套期分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。
①同时满足下列条件时，运用套期会计方法进行处理：
a.套期关系仅由符合条件的套期工具和被套期项目组成；
b.在套期开始时，公司正式指定了套期工具和被套期项目，并准备了关于套期关系和公司从
事套期的风险管理策略和风险管理目标的书面文件。该文件至少载明了套期工具、被套期项目、
被套期风险的性质以及套期有效性评估方法(包括套期无效部分产生的原因分析以及套期比率确
定方法）等内容；
c.套期关系符合套期有效性要求。套期有效性指套期工具的公允价值或现金流量变动能够抵
销被套期风险引起的被套期项目公允价值或现金流量变动的程度。套期工具的公允价值或现金流
量变动大于或小于被套期项目的公允价值或现金流量变动的部分为套期无效部分。
②确认和计量
a.公允价值套期
公允价值套期满足运用套期会计方法条件的，应当按照下列规定处理：
(a)套期工具产生的利得或损失应当计入当期损益。如果套期工具是对选择以公允价值计量
且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资(或其组成部分)进行套期的，套期工具产生
的利得或损失应当计入其他综合收益；
(b)被套期项目因被套期风险敞口形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整未以公允
价值计量的已确认被套期项目的账面价值。被套期项目分类为以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的金融资产(或其组成部分)的，其因被套期风险敞口形成的利得或损失应当计入当期损
益，其账面价值已经按公允价值计量，不需要调整；被套期项目为公司选择以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资(或其组成部分)的，其因被套期风险敞口形成的
利得或损失应当计入其他综合收益，其账面价值已经按公允价值计量，不需要调整。
b.现金流量套期
现金流量套期满足运用套期会计方法条件的，应当按照下列规定处理：
(a)套期工具产生的利得或损失中属于套期有效的部分，作为现金流量套期储备，应当计入
其他综合收益；
(b)套期工具产生的利得或损失中属于套期无效的部分(即扣除计入其他综合收益后的其他利
得或损失)，应当计入当期损益；
c.对境外经营净投资的套期，包括对作为净投资的部分进行会计处理的货币性项目的套期，
应当按照类似于现金流量套期会计的规定处理：
(a)套期工具形成的利得或损失中属于套期有效的部分，应当计入其他综合收益。全部或部
分处置境外经营时，上述计入其他综合收益的套期工具利得或损失应当相应转出，计入当期损
益；
(b)套期工具形成的利得或损失中属于套期无效的部分，应当计入当期损益。
③套期关系持续评估
公司应当在套期开始日及以后期间持续地对套期关系是否符合套期有效性要求进行评估，尤
其应当分析在套期剩余期限内预期将影响套期关系的套期无效部分产生的原因。公司至少应当在
资产负债表日及相关情形发生重大变化将影响套期有效性要求时对套期关系进行评估。
④发生下列情形之一的，应当终止运用套期会计：
a.因风险管理目标发生变化，导致套期关系不再满足风险管理目标；
b.套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使；
c.被套期项目与套期工具之间不再存在经济关系，或者被套期项目和套期工具经济关系产生
的价值变动中，信用风险的影响开始占主导地位；
d.套期关系不再满足运用套期会计方法的其他条件。
(3)终止经营
公司将满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被公司处置或划分
为持有待售类别的界定为终止经营：
①该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；
②该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经
营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；
③该组成部分是专为转售而取得的子公司。
公司对于当期列报的终止经营，在当期利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益，并
在比较期间的利润表中将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损
益列报。
(4)分部报告
公司以提供服务为基础确定报告分部，经营分部按照内部组织结构、管理要求、内部报告制
度为依据确定。同时满足下列条件的组成部分确认为公司经营分部：
①该组成部分能够在日常活动中产生收入，发生费用；
②公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
③公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果等有关会计信息。
(1)、重要会计政策变更
□适用 √不适用
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
(3)、2022 年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表
□适用 √不适用
□适用 √不适用
六、税项
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
税种 计税依据 税率
增值税 按应税营业收入计缴 13%，9%，6%，5%，3%，1%
城市维护建设税 按实际缴纳的增值税计缴 7%，5%
企业所得税 按应纳税所得额计缴 25%，20%
教育费附加 按实际缴纳的增值税计缴 3%
地方教育费附加 按实际缴纳的增值税计缴 2%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
纳税主体名称 所得税税率（%）
南京中科红塔先进激光私募基金管理有限公司 20
√适用 □不适用
(1)根据《财政部税务总局关于对增值税小规模纳税人免征增值税的公告》（财政部税务总
局公告 2022 年第 15 号）规定，自 2022 年 4 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日，增值税小规模纳税人
适用 3%征收率的应税销售收入，免征增值税；适用 3%预征率的预缴增值税项目，暂停预缴增值
税。子公司南京中科红塔先进激光私募基金管理有限公司享受该税收优惠。
(2)根据《财政部税务总局关于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公告》（财政部税务
总局公告 2022 年第 13 号）规定，自 2022 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日，对小型微利企业年
应纳税所得额超过 100 万元但不超过 300 万元的部分，减按 25%计入应纳税所得额，按 20%的税
率缴纳企业所得税。子公司南京中科红塔先进激光私募基金管理有限公司享受该税收优惠。
(3)根据《财政部税务总局关于明确增值税小规模纳税人免征增值税政策的公告》（财政部
税务总局公告 2021 年第 11 号）规定，自 2021 年 4 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日,对月销售额 15
万元以下（含本数）的增值税小规模纳税人，免征增值税，子公司南京中科红塔先进激光私募基
金管理有限公司享受该税收优惠。
(4)根据《江苏省财政厅国家税务总局江苏省税务局关于进一步实施小微企业“六税两费”
减免政策的公告》（苏财税[2022]6 号）规定，自 2022 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日，对增
值税小规模纳税人、小型微利企业和个体工商户按照税额的 50%减征资源税、城市维护建设税、
房产税、城镇土地使用税、印花税(不含证券交易印花税)、耕地占用税和教育费附加、地方教育
附加。子公司南京中科红塔先进激光私募基金管理有限公司享受该税收优惠。
(5)根据《财政部国家税务总局关于扩大有关政府性基金免征范围的通知》(财税[2016]12
号)第一项规定，将免征教育费附加、地方教育附加、水利建设基金的范围，由现行按月纳税的
月销售额或营业额不超过 3 万元(按季度纳税的季度销售额或营业额不超过 9 万元)的缴纳义务
人，扩大到按月纳税的月销售额或营业额不超过 10 万元(按季度纳税的季度销售额或营业额不超
过 30 万元)的缴纳义务人，南京红证利德振兴产业投资发展管理中心（有限合伙）享受该税收优
惠。
□适用 √不适用
七、合并财务报表项目注释
单位：元
期末 期初
项目 折算 折人民币 折人民币
外币金额 外币金额 折算率
率 金额 金额
现金： / / / /
人民币 / / / /
美元
港元
银行存款： / / 9,654,816,688.20 / / 5,599,965,530.31
其中：自有资
/ / 7,168,183,255.34 / / 2,448,523,754.88
金
人民币 / / 7,161,219,628.66 / / 2,442,150,063.77
美元 935,792.28 6.9646 6,517,418.91 935,663.82 6.3757 5,965,511.82
港元 499,504.95 0.8933 446,207.77 499,240.82 0.8176 408,179.29
客户资金 / / 2,486,633,432.86 / / 3,151,441,775.43
人民币 / / 2,481,252,487.16 / / 3,145,331,372.63
美元 486,812.26 6.9646 3,390,452.68 638,133.60 6.3757 4,068,548.40
港元 2,228,246.97 0.8933 1,990,493.02 2,497,375.70 0.8176 2,041,854.40
其他货币资
/ / 30,875,316.77 / / 1,322,984,585.96
金：
人民币 / / 30,875,316.77 / / 1,322,984,585.96
美元
港元
合计 / / 9,685,692,004.97 / / 6,922,950,116.27
其中，融资融券业务：
√适用 □不适用
单位:元
期末 期初
项目 外币金 折人民币 折人民币
折算率 外币金额 折算率
额 金额 金额
自有信用资金 / / / /
人民币 / / / /
美元
港元
客户信用资金 / / 212,762,211.40 / / 163,996,221.27
人民币 / / 212,762,211.40 / / 163,996,221.27
美元
港元
合计 / / 212,762,211.40 / / 163,996,221.27
因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明：
□适用 √不适用
货币资金的说明：
√适用 □不适用
报告期末，货币资金受限金额为人民币 401,043,809.81 元（期初：人民币 110,915,658.46
元），参见本节“七、合并财务报表项目注释 75、所有权或使用权受到限制的资产”。
√适用 □不适用
单位：元
项目 期末 期初
外币金额 折算率 折人民币金额 外币金额 折算率 折人民币金额
公司自有备付 / / / /
金：
人民币 / / 364,021,082.39 / / 255,419,403.91
美元 47,509.67 6.9646 330,885.88 13,751.80 6.3757 87,677.35
港元 22,145.71 0.8933 19,782.79 26,334.95 0.8176 21,531.49
公司信用备付 / / / /
金：
人民币 / / / /
美元
港元
客户普通备付 / / / /
金：
人民币 / / 767,544,840.45 / / 734,808,003.40
美元 2,365,734.06 6.9646 16,476,391.41 2,160,180.69 6.3757 13,772,664.02
港元 3,503,693.22 0.8933 3,129,849.13 5,088,045.26 0.8176 4,159,985.77
客户信用备付 / / / /
金：
人民币 / / 84,155,780.85 / / 99,138,403.02
美元
港元
合计 / / 1,235,678,612.90 / / 1,107,407,668.96
结算备付金的说明：
报告期末，结算备付金受限金额为 600,000.00 元（期初：人民币 600,000.00 元），参见本
节“七、合并财务报表项目注释 75、所有权或使用权受到限制的资产”。
□适用 √不适用
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
境内 1,290,485,243.68 1,424,226,902.80
其中：个人 1,256,659,073.41 1,362,059,763.19
机构 33,826,170.27 62,167,139.61
减：减值准备 645,242.62 511,806.32
账面价值小计 1,289,840,001.06 1,423,715,096.48
账面价值合计 1,289,840,001.06 1,423,715,096.48
客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况：
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
担保物类别 期末公允价值 期初公允价值
资金 205,087,833.34 159,547,010.21
债券 1,645,819.62 4,785,892.84
股票 4,183,187,127.53 4,897,193,515.54
基金 38,798,509.66 24,162,458.48
合计 4,428,719,290.15 5,085,688,877.07
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
√适用 □不适用
报告期末，阶段一、阶段二及阶段三的减值准备参见本节“七、合并财务报表项目注释
对本期发生损失准备变动的融出资金余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
融出资金的说明：
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末 期初
套期工具 非套期工具 套期工具 非套期工具
名 公允价值 名义金额 公允价值 名 公允价值 名义金额 公允价值
类别
义 资 负 资产 负债 义 资 负债 资产 负债
金 产 债 金 产
额 额
利率衍
生工具
货币衍
生工具
权益衍
生工具 237,612,634.28 253,260.00 12,001,808.78 527,666,000.00 1,576,520.00 288,028.70
股指期
货 8,312,234.28 332,884,000.00
场内期
权 29,300,400.00 253,260.00 41,782,000.00 1,576,520.00 257,950.00
场外期
权 200,000,000.00 12,001,808.78 153,000,000.00 30,078.70
信用衍
生工具
其他衍
生工具 9,621,301,922.36 6,451,779,141.67
商品期
货 9,621,301,922.36 6,451,779,141.67
合计 9,858,914,556.64 253,260.00 12,001,808.78 6,979,445,141.67 1,576,520.00 288,028.70
已抵销的衍生金融工具：
□适用 √不适用
单位：元
衍生金融工具的说明：
公司将持有期间股指期货、商品期货合约价值的变动确认为一项金融资产（或负债），并将有关合约价值变动形成的损益计入当期损益；同时根据
股指期货和商品期货无负债结算的特点，将每日收到或支付的现金核算在其他货币资金中，并作为暂收暂付款计入应付款项。衍生金融工具项下的股指
期货和商品期货形成的金融资产或金融负债与相关业务的暂收暂付款（结算所得的持仓损益）之间按抵销后的净额为零列示。
期末抵销前股指期货形成衍生金融资产 81,794.28 元，相关暂收款 81,794.28 元；商品期货形成衍生金融负债 149,117.93 元，
相关暂付款 149,117.93
元；期初抵销前股指期货形成衍生金融负债 5,458,182.43 元，相关暂付款 5,458,182.43 元；商品期货形成衍生金融资产 1,394,510.00 元，相关暂收款
√适用 □不适用
单位：元
期末账面余额 期初账面余额
项目 折算 折算
外币金额 折人民币金额 外币金额 折人民币金额
率 率
交易保证金 / / 1,339,546,023.87 / / 1,088,021,061.13
其中：人民币 / / 1,337,218,931.87 / / 1,085,890,822.13
美元 270,000.00 6.9646 1,880,442.00 270,000.00 6.3757 1,721,439.00
港元 500,000.00 0.8933 446,650.00 500,000.00 0.8176 408,800.00
信用保证金 / / 3,334,916.31 / / 4,657,314.73
其中：人民币 / / 3,334,916.31 / / 4,657,314.73
美元 - -
港元 - -
履约保证金 / / - / / -
其中：人民币 / / - / /
美元 - -
港元 - -
合计 / / 1,342,880,940.18 / / 1,092,678,375.86
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
□适用 √不适用
对本期发生损失准备变动的存出保证金余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
存出保证金的说明：
无。
(1) 按明细列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收清算款 2,205,366.16 12,375.57
应收资产管理费 37,996,959.22 43,746,945.17
应收手续费及佣金 2,877,785.19 2,119,759.21
应收融资融券款 3,935,379.09 3,935,379.09
应收基金赎回款 4,369,172.78
合计 47,015,489.66 54,183,631.82
减：坏账准备(按简化模型计提) 5,786,080.56 3,181,100.71
减：坏账准备(按一般模型计提) 16,782,620.88 16,199,030.77
应收款项账面价值 24,446,788.22 34,803,500.34
应收款项期末余额中前五名单位列示
单位：元币种：人民币
单位名称 应收款项 占应收款项合计 坏账准备 账龄
数的比例(%)
汇通刚泰股权投资基金专 5,891,999.96 12.53 5,891,999.96 4-5 年
项资产管理计划
红塔资产翊力 2 号专项资 5,205,260.27 11.07 2,554,191.78 1 年以内、1-
产管理计划 4年
融资融券客户 A 2,929,021.29 6.23 2,929,021.29 5 年以上
红塔资产淳雅 1 号单一资 2,830,879.79 6.02 306,673.94 1 年以内、1-
产管理计划 2年
恒丰杭州 1 号专项资产管 2,726,458.30 5.80 2,726,458.30 4-5 年
理计划
合计 19,583,619.61 41.65 14,408,345.27
(2) 按账龄分析
√适用 □不适用
单位:元币种:人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例（%） 金额 比例（%）
合计 47,015,489.66 100.00 54,183,631.82 100.00
(3) 按计提坏账列示
√适用 □不适用
单位:元币种:人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
坏账
占账面 坏账准 占账面 准备
账龄
余额合 备计 余额合 计
金额 金额 金额 金额
计比例 提比例 计比例 提比
（%） （%） （%） 例
（%）
单项计提坏账准备：
单项计
提坏账 16,782,620.88 35.70 16,782,620.88 100.00 16,199,030.77 29.90 16,199,030.77 100.00
准备
单项小
计
组合计提坏账准备：
组合计
提坏账 30,232,868.78 64.30 5,786,080.56 19.14 37,984,601.05 70.10 3,181,100.71 8.37
准备
组合小
计
合计 47,015,489.66 100.00 22,568,701.44 54,183,631.82 100.00 19,380,131.48
按预期信用损失一般模型计提坏账准备的注释或说明：
√适用 □不适用
报告期末，阶段一、阶段二及阶段三的减值准备参见本节“七、合并财务报表项目注释 28、
金融工具及其他项目预期信用损失准备表”。
对本期发生损失准备变动的应收款项余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
(4) 应收票据
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(1).合同资产情况
□适用 √不适用
(2).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
(3).本期合同资产计提减值准备情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(1) 按业务类别
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
约定购回式证券
股票质押式回购 3,830,293,855.90 4,962,346,269.77
债券质押式回购 487,448,600.50 720,352,281.34
债券买断式回购
其他 67,100,625.78
减：减值准备 119,294,973.36 200,544,379.43
账面价值合计 4,198,447,483.04 5,549,254,797.46
(2) 按金融资产种类
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
股票 3,830,293,855.90 4,962,346,269.77
债券 487,448,600.50 720,352,281.34
其他 67,100,625.78
减：减值准备 119,294,973.36 200,544,379.43
买入返售金融资产账面价值 4,198,447,483.04 5,549,254,797.46
(3) 担保物金额
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
担保物 11,880,090,292.12 18,933,995,340.89
其中：可出售或可再次向外
抵押的担保物
其中：已出售或已再次向外
抵押的担保物
(4) 约定购回、质押回购融出资金按剩余期限分类披露
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期限 期末账面余额 期初账面余额
一个月内 648,015,989.52 1,392,264,411.58
一个月至三个月内 1,132,466,466.88 786,986,751.53
三个月至一年内 2,185,280,000.00 2,700,148,013.78
一年以上 351,980,000.00 870,400,000.00
合计 4,317,742,456.40 5,749,799,176.89
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
√适用 □不适用
报告期末，阶段一、阶段二及阶段三的减值准备参见本节“七、合并财务报表项目注释
对本期发生损失准备变动的买入返售余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
买入返售金融资产的说明：
√适用 □不适用
对于通过交易所操作的债券逆回购交易，因其为交易所自动撮合并保证担保物足值，因此无
法获知对手方质押库信息，故上述担保物公允价值未包括交易所债券逆回购所取得的担保物资产
的公允价值。
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额
公允价值 初始成本
指定为以
公允价值
分类为以公允价值 指定为以公允价
分类为以公允价值计 计量且其
类别 计量且其变动计入 值计量且其变动
量且其变动计入当期 变动计入 公允价值合计 初始成本合计
当期损益的金融资 计入当期损益的
损益的金融资产 当期损益
产 金融资产
的金融资
产
债券 13,460,452,658.10 13,460,452,658.10 13,166,502,766.15 13,166,502,766.15
公募基金 1,656,817,660.24 1,656,817,660.24 1,781,187,247.11 1,781,187,247.11
股票 1,008,258,631.91 1,008,258,631.91 1,323,674,512.96 1,323,674,512.96
银行理财产品 558,778,461.44 558,778,461.44 558,749,355.11 558,749,355.11
券商资管产品 35,236,698.25 35,236,698.25 34,752,146.32 34,752,146.32
其他 1,571,296,508.80 1,571,296,508.80 1,381,399,247.39 1,381,399,247.39
合计 18,290,840,618.74 18,290,840,618.74 18,246,265,275.04 18,246,265,275.04
期初余额
公允价值 初始成本
指定为以
公允价值
分类为以公允价值 指定为以公允价
分类为以公允价值计 计量且其
类别 计量且其变动计入 值计量且其变动
量且其变动计入当期 变动计入 公允价值合计 初始成本合计
当期损益的金融资 计入当期损益的
损益的金融资产 当期损益
产 金融资产
的金融资
产
债券 16,005,155,253.22 16,005,155,253.22 15,710,245,043.63 15,710,245,043.63
公募基金 3,495,073,008.35 3,495,073,008.35 3,688,499,658.74 3,688,499,658.74
股票 4,469,577,185.37 4,469,577,185.37 4,398,314,908.30 4,398,314,908.30
银行理财产品 862,187,314.19 862,187,314.19 862,187,314.19 862,187,314.19
券商资管产品 28,336,605.78 28,336,605.78 24,802,452.94 24,802,452.94
其他 1,908,287,531.44 1,908,287,531.44 1,608,841,661.74 1,608,841,661.74
合计 26,768,616,898.35 26,768,616,898.35 26,292,891,039.54 - 26,292,891,039.54
对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的描述性说明
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
报告期末，“其他”项包括私募基金 768,453,311.73 元、股权投资 775,767,084.34 元、项目投资 27,076,112.73 元；交易性金融资产受限情况
参见本节“七、合并财务报表项目注释 75、所有权或使用权受到限制的资产”。交易性金融资产期末较期初减少 8,477,776,279.61 元，减少比例
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
初始成本 利息 减值准备 账面价值 初始成本 利息 减值准备 账面价值
企业债 60,000,000.00 3,051,616.44 115,227.92 62,936,388.52
合计 60,000,000.00 3,051,616.44 115,227.92 62,936,388.52
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
□适用 √不适用
对本期发生损失准备变动的债权投资余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
其他说明：
无
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 公允价值变 累计减值准 公允价值变 累计减值
初始成本 利息 账面价值 初始成本 利息 账面价值
动 备 动 准备
国债
地方债 5,334,733,928.73 13,943,558.14 7,858,267.13 5,356,535,754.00
金融债
企业债 57,099,220.55 208,431.87 -1,099,732.42 56,207,920.00 250,934.54 8,000,000.00 27,950.00 217,150.00 8,245,100.00 23,408.38
公司债 323,269,767.13 940,297.99 32,854.88 324,242,920.00 667,223.82 515,000,000.00 15,620,185.00 -1,144,015.00 529,476,170.00 1,171,139.79
其他 3,564,139,771.79 6,743,793.35 5,649,464.86 3,576,533,030.00 4,435,017.17 -
合计 9,279,242,688.20 21,836,081.35 12,440,854.45 9,313,519,624.00 5,353,175.53 523,000,000.00 15,648,135.00 -926,865.00 537,721,270.00 1,194,548.17
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
√适用 □不适用
报告期末，阶段一、阶段二及阶段三的减值准备参见本节“七、合并财务报表项目注释 28、金融工具及其他项目预期信用损失准备表”。
对本期发生损失准备变动的其他债权投资余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
其他说明：
报告期末，其他债权投资受限情况参见本节“七、合并财务报表项目注释 75、所有权或使用权受到限制的资产”。
(1).按项目披露
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本期 上期 指定为以公允价值计量
项目 本期末公允价 本期确认的 本期末公允价 本期确认的股 且其变动计入其他综合
初始成本 初始成本
值 股利收入 值 利收入 收益的原因
中证机构间报价系 非交易性权益工具指定
统股份有限公司股 30,000,000.00 34,093,299.66 30,000,000.00 34,957,665.51
权投资
云南省股权交易中 非交易性权益工具指定
心有限公司股权投 10,000,000.00 7,118,887.96 10,000,000.00 9,024,738.64
资
/
合计 40,000,000.00 41,212,187.62 40,000,000.00 43,982,404.15
(2).本期终止确认的其他权益工具
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
□适用 √不适用
投资性房地产计量模式
(1). 采用成本计量模式的投资性房地产
单位：元币种：人民币
项目 房屋、建筑物 合计
一、账面原值
（1）外购
（2）存货\固定资产\在建工程转入
（3）企业合并增加
（1）处置
（2）其他转出
二、累计折旧和累计摊销
（1）计提或摊销 2,715,820.56 2,715,820.56
（1）处置
（2）其他转出
三、减值准备
（1）计提
（1）处置
（2）其他转出
四、账面价值
(2). 未办妥产权证书的投资性房地产情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 电子设备 办公及其他设备 通讯设备 合计
一、账面原值：
（1）购置 16,733,411.37 862,512.50 17,595,923.87
（2）在建工程转入 1,148,553.08 1,148,553.08
（3）企业合并增加
（1）处置或报废 11,270,492.24 323,073.27 12,000.00 11,605,565.51
二、累计折旧
（1）计提 4,626,504.48 25,185.00 684,459.00 23,015,479.61 1,124,994.62 149,715.16 29,626,337.87
（1）处置或报废 - - - 10,931,992.38 306,167.91 11,640.00 11,249,800.29
三、减值准备
（1）计提
（1）处置或报废
四、账面价值
(2). 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(1). 在建工程情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
信息工程 14,180,078.46 14,180,078.46 11,406,429.82 11,406,429.82
基建工程 4,603,779.07 4,603,779.07 156,759.09 156,759.09
机构设置 645,561.96 645,561.96 1,188,728.73 1,188,728.73
合计 19,429,419.49 19,429,419.49 12,751,917.64 12,751,917.64
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
□适用 √不适用
(3). 本期计提在建工程减值准备情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 房屋及建筑物 电子设备 其他 合计
一、账面原值
（1）租入 41,507,357.15 274,669.65 41,782,026.80
（1）合同变更 48,745,347.37 48,745,347.37
二、累计折旧
(1)计提 48,952,980.59 1,360,138.92 249,114.92 50,562,234.43
(1)处置 21,128,272.43 21,128,272.43
三、减值准备
(1)计提
(1)处置
四、账面价值
其他说明：
无。
(1). 无形资产情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期货会员
项目 房屋使用费 软件 交易席位费 特许权 合计
资格投资
一、账面原值
金额
(1)购置 37,075,002.55 37,075,002.55
(2)内部
研发
(3)企业
合并增加
金额
(1)处置
二、累计摊销
金额
（1）计提 660,458.88 38,554,775.76 - 84,010.07 - 39,299,244.71
金额
(1)处置
三、减值准备
金额
（1）计
提
金额
(1)处置
四、账面价值
价值 9
价值 5
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0%
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(1). 商誉账面原值
□适用 √不适用
(2). 商誉减值准备
□适用 √不适用
(3). 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
□适用 √不适用
(4). 说明商誉减值测试过程、关键参数（例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定
期增长率、利润率、折现率、预测期等，如适用）及商誉减值损失的确认方法
□适用 √不适用
(5). 商誉减值测试的影响
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 递延所得税 可抵扣暂时性差 递延所得税
可抵扣暂时性差异
资产 异 资产
资产减值准备
可抵扣亏损 737,564,536.17 184,391,134.05 10,426,328.48 2,606,582.12
交易性金融工
具、衍生金融工 278,140,423.29 69,535,105.82 198,335,650.65 49,583,912.66
具
其他债权投资公
允价值变动
信用减值损失 194,033,047.39 48,508,261.86 256,818,860.26 64,204,715.06
应付职工薪酬 30,815,180.02 7,703,795.01 22,685,879.14 5,671,469.79
其他 22,300,293.77 5,575,073.44 14,760,356.76 3,690,089.17
合计 1,262,853,480.64 315,713,370.18 504,171,090.29 126,042,772.55
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性差 递延所得税 应纳税暂时性差 递延所得税
异 负债 异 负债
交易性金融工具、衍
生金融工具
其他债权投资公允价
值变动
其他权益工具投资 1,212,187.62 303,046.91 3,982,404.15 995,601.04
固定资产加速折旧 36,902,211.99 9,225,552.99 36,335,509.20 9,083,877.30
其他 1,129,535.61 282,383.90
合计 293,620,115.29 73,405,028.83 432,482,799.37 108,120,699.86
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
□适用 √不适用
(4). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异
可抵扣亏损 56,084,167.27 39,764,605.97
合计 56,084,167.27 39,764,605.97
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
年份 期末金额 期初金额 备注
合计 56,084,167.27 39,764,605.97 /
其他说明：
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末账面价值 期初账面价值
应收利息 777,671.20
应收股利 45.89 71.97
其他应收款 26,268,071.58 31,523,605.74
长期待摊费用 16,520,142.84 16,232,516.32
待摊费用 14,887,498.80 7,297,550.13
待转承销费用 4,222,748.27 6,323,604.10
预缴税金及留抵、待抵扣增值税 11,358,610.76 9,966,086.09
存货 2,777,068.78 82,565,800.48
预付款项 24,548.00 22,745,707.67
合计 76,058,734.92 177,432,613.70
其他应收款按款项性质列示：
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
往来借款 5,732,278.47 10,547,657.77
华信期货股权预留款 4,306,474.82 4,306,474.82
保证金及押金 28,691,050.71 29,034,062.99
租金 4,278,077.16 8,424,906.34
应收垫付款项 19,929,537.50 19,500,000.00
交易单元流量费及其他 9,501,607.36 14,142,371.19
坏账准备 -46,170,954.44 -54,431,867.37
合计 26,268,071.58 31,523,605.74
期末其他应收款余额中前五名单位列示：
单位：元币种：人民币
占其他应收款合
单位名称 其他应收款 坏账准备 账龄
计数的比例(%)
红塔证券红鑫 2 号单一资产管 19,500,000.00 26.92 19,500,000.00 2-3 年
理计划
鸿达兴业集团有限公司 17,400,000.00 24.02 17,400,000.00 3-4 年
北京裕源大通科技股份有限公 5,521,158.20 7.62 5,521,158.20 5 年以上
司
华信期货股份有限公司 4,306,474.82 5.94 0.00 5 年以上
云南艾维投资集团有限公司 4,150,302.06 5.73 3,313,635.06 3-4 年
合计 50,877,935.08 70.24 45,734,793.26
其他应收款等项目按预期信用损失一般模型计提坏账准备的注释或说明：
√适用 □不适用
报告期末，阶段一、阶段二及阶段三的减值准备参见本节“七、合并财务报表项目注释
对本期发生损失准备变动的其他资产余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
其他资产的说明：
公司开展的基差交易、仓单服务等业务规模减少所致。
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加额 本期摊销额 期末余额
装修工程 12,666,531.13 6,989,282.78 5,527,720.72 14,128,093.19
信息工程 2,187,047.10 113,207.54 1,183,712.48 1,116,542.16
机构设置 1,032,929.89 343,865.95 689,063.94
其他 346,008.20 895,144.80 654,709.45 586,443.55
合计 16,232,516.32 7,997,635.12 7,710,008.60 16,520,142.84
√适用 □不适用
单位:元币种:人民币
项目 期末公允价值 期初公允价值
融出证券 794.70 78,875.00
－交易性金融资产 794.70 78,875.00
－转融通融入证券
转融通融入证券总额
融券业务违约情况：
□适用 √不适用
融券业务的说明：
无。
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本期减少
项目 期初余额 本期增加 期末余额
转回 转/核销
融出资金减值准备 511,806.32 266,722.78 133,286.48 645,242.62
应收款项坏账准备 19,380,131.48 3,381,375.74 192,805.78 22,568,701.44
买入返售金融资产减
值准备
债权投资减值准备 115,227.92 115,227.92
其他债权投资减值准
备
其他应收款坏账准备 54,431,867.37 314,537.50 8,575,450.43 46,170,954.44
金融工具及其他项目
信用减值准备小计
合计 276,177,960.69 21,013,964.20 102,622,823.41 536,054.09 194,033,047.39
资产减值准备的说明：
无。
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额
整个存续期预 整个存续期
未来 12 个
金融工具类别 期信用损失 预期信用损
月预期信 合计
(未发生信用 失(已发生信
用损失
减值) 用减值)
融出资金减值准备 644,217.17 1,025.45 645,242.62
应收款项坏账准备（简化模型） / 5,786,080.56 5,786,080.56
应收款项坏账准备（一般模型） 16,782,620.88 16,782,620.88
买入返售金融资产减值准备 16,918,343.77 102,376,629.59 119,294,973.36
其他债权投资减值准备 5,353,175.53 5,353,175.53
其他应收款坏账准备 46,170,954.44 46,170,954.44
合计 22,915,736.47 5,787,106.01 165,330,204.91 194,033,047.39
期初余额
整个存续期预 整个存续期
未来 12 个
金融工具类别 期信用损失 预期信用损
月预期信 合计
(未发生信用 失(已发生信
用损失
减值) 用减值)
融出资金减值准备 508,256.26 3,550.06 511,806.32
应收款项坏账准备（简化模型） / 3,181,100.71 3,181,100.71
应收款项坏账准备（一般模型） 16,199,030.77 16,199,030.77
买入返售金融资产减值准备 13,442,695.73 187,101,683.70 200,544,379.43
债权投资减值准备 115,227.92 115,227.92
其他债权投资减值准备 1,194,548.17 1,194,548.17
其他应收款坏账准备 54,431,867.37 54,431,867.37
合计 15,260,728.08 3,184,650.77 257,732,581.84 276,177,960.69
(1). 短期借款分类
□适用 √不适用
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
票面利
起息日 债券期
债券名称 面值 发行金额 率 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
期 限
（%）
红塔证券“红塔聚财”收 2021 年 10
益凭证 2021 年第 60 期 月 22 日
红塔证券“红塔聚财”收 2021 年 11
益凭证 2021 年第 66 期 月 10 日
红塔证券“红塔聚财”收 2021 年 11
益凭证 2021 年第 68 期 月 12 日
红塔证券“红塔聚财”收 2021 年 11
益凭证 2021 年第 70 期 月 17 日
红塔证券“红塔聚财”收 2021 年 11
益凭证 2021 年第 72 期 月 19 日
红塔证券“红塔聚财”收 2021 年 11
益凭证 2021 年第 74 期 月 24 日
红塔证券“红塔聚财”收 2021 年 11
益凭证 2021 年第 76 期 月 26 日
红塔证券“红塔聚财”收 2021 年 11
益凭证 2021 年第 78 期 月 26 日
红塔证券“红塔聚财”收 2021 年 12
益凭证 2021 年第 79 期 月 10 日
红塔证券“红塔聚财”收 2021 年 12
益凭证 2021 年第 80 期 月 10 日
红塔证券“红塔聚财”收 2021 年 12
益凭证 2021 年第 81 期 月 17 日
红塔证券“红塔聚财”收 2021 年 12
益凭证 2021 年第 82 期 月 17 日
红塔证券“红塔聚财”收 2021 年 12
益凭证 2021 年第 83 期 月 24 日
红塔证券“红塔聚财”收 2021 年 12
益凭证 2021 年第 84 期 月 24 日
红塔证券“红塔聚财”收 2021 年 12
益凭证 2021 年第 85 期 月 24 日
红塔证券“红塔聚财”收 2021 年 12
益凭证 2021 年第 86 期 月 24 日
红塔证券“红塔新客专
享”收益凭证 2022 年第 1 880,000.00
月 14 日
期
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 1
益凭证 2022 年第 1 期 月 14 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 1
益凭证 2022 年第 2 期 月 14 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 1
益凭证 2022 年第 3 期 月 21 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 1
益凭证 2022 年第 4 期 月 21 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 1
益凭证 2022 年第 5 期 月 28 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 1
益凭证 2022 年第 6 期 月 28 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 1
益凭证 2022 年第 7 期 月 28 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 1
益凭证 2022 年第 8 期 月 28 日
红塔证券“红塔新客专
享”收益凭证 2022 年第 2 2,050,000.00
月 11 日
期
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 2
益凭证 2022 年第 9 期 月 11 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 2
益凭证 2022 年第 10 期 月 11 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 2
益凭证 2022 年第 11 期 月 18 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 2
益凭证 2022 年第 12 期 月 18 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 2
益凭证 2022 年第 13 期 月 25 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 2
益凭证 2022 年第 14 期 月 25 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 2
益凭证 2022 年第 15 期 月 25 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 2
益凭证 2022 年第 16 期 月 25 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 3
益凭证 2022 年第 17 期 月 11 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 3
益凭证 2022 年第 18 期 月 11 日
红塔证券“新客专享”收 2022 年 3
益凭证 2022 年第 3 期 月 11 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 3
益凭证 2022 年第 19 期 月 18 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 3
益凭证 2022 年第 20 期 月 18 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 3
益凭证 2022 年第 21 期 月 25 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 3
益凭证 2022 年第 22 期 月 25 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 3
益凭证 2022 年第 23 期 月 25 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 3
益凭证 2022 年第 24 期 月 25 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 3
益凭证 2022 年第 25 期 月 25 日
红塔证券“红塔新客专
享”收益凭证 2022 年第 4 4,150,000.00
月 15 日
期
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 4
益凭证 2022 年第 26 期 月 15 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 4
益凭证 2022 年第 27 期 月 15 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 4
益凭证 2022 年第 28 期 月 22 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 4
益凭证 2022 年第 29 期 月 22 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 4
益凭证 2022 年第 30 期 月 29 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 4
益凭证 2022 年第 31 期 月 29 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 4
益凭证 2022 年第 32 期 月 29 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 4
益凭证 2022 年第 33 期 月 29 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 5
益凭证 2022 年第 34 期 月 13 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 5
益凭证 2022 年第 35 期 月 13 日
“红塔新客专享”收益凭 2022 年 5
证 2022 年第 5 期 月 13 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 5
益凭证 2022 年第 36 期 月 20 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 5
益凭证 2022 年第 37 期 月 20 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 5
益凭证 2022 年第 38 期 月 27 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 5
益凭证 2022 年第 39 期 月 27 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 5
益凭证 2022 年第 40 期 月 27 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 5
益凭证 2022 年第 41 期 月 27 日
红塔证券“红塔新客专
享”收益凭证 2022 年第 6 2,700,000.00
月 10 日
期
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 6
益凭证 2022 年第 42 期 月 10 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 6
益凭证 2022 年第 43 期 月 10 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 6
益凭证 2022 年第 44 期 月 17 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 6
益凭证 2022 年第 45 期 月 17 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 6
益凭证 2022 年第 46 期 月 24 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 6
益凭证 2022 年第 47 期 月 24 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 6
益凭证 2022 年第 48 期 月 24 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 6
益凭证 2022 年第 49 期 月 24 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 7
益凭证 2022 年第 50 期 月 15 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 7
益凭证 2022 年第 51 期 月 15 日
红塔证券“红塔新客专
享”收益凭证 2022 年第 7 3,590,000.00
月 15 日
期
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 7
益凭证 2022 年第 52 期 月 22 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 7
益凭证 2022 年第 53 期 月 22 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 7
益凭证 2022 年第 54 期 月 29 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 7
益凭证 2022 年第 55 期 月 29 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 7
益凭证 2022 年第 56 期 月 29 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 7
益凭证 2022 年第 57 期 月 29 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 8
益凭证 2022 年第 58 期 月 12 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 8
益凭证 2022 年第 59 期 月 12 日
红塔证券“红塔新客专
享”收益凭证 2022 年第 8 2,840,000.00
月 12 日
期
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 8
益凭证 2022 年第 60 期 月 19 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 8
益凭证 2022 年第 61 期 月 19 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 8
益凭证 2022 年第 62 期 月 19 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 8
益凭证 2022 年第 63 期 月 26 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 8
益凭证 2022 年第 64 期 月 26 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 8
益凭证 2022 年第 65 期 月 26 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 8
益凭证 2022 年第 66 期 月 26 日
红塔证券“红塔新客专
享”收益凭证 2022 年第 9 5,000,000.00 12 天 5,000,000.00 6.00 5,009,863.01 5,009,863.01
月9日
期
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 9
益凭证 2022 年第 67 期 月9日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 9
益凭证 2022 年第 68 期 月9日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 9
益凭证 2022 年第 73 期 月9日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 9
益凭证 2022 年第 69 期 月 16 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 9
益凭证 2022 年第 70 期 月 16 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 9
益凭证 2022 年第 71 期 月 23 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 9
益凭证 2022 年第 72 期 月 23 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 9
益凭证 2022 年第 74 期 月 23 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 10
益凭证 2022 年第 75 期 月 14 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 10
益凭证 2022 年第 76 期 月 14 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 10
益凭证 2022 年第 77 期 月 14 日
红塔证券“红塔新客专
享”收益凭证 2022 年第 5,740,000.00 12 天 5,740,000.00 6.00 5,751,322.74 5,751,322.74
月 14 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 10
益凭证 2022 年第 78 期 月 21 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 10
益凭证 2022 年第 79 期 月 21 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 10
益凭证 2022 年第 80 期 月 28 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 10
益凭证 2022 年第 81 期 月 28 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 10
益凭证 2022 年第 82 期 月 28 日
红塔证券“红塔新客专
享”收益凭证 2022 年第 7,200,000.00
月 11 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 11
益凭证 2022 年第 83 期 月 11 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 11
益凭证 2022 年第 84 期 月 11 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 11
益凭证 2022 年第 85 期 月 11 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 11
益凭证 2022 年第 86 期 月 18 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 11
益凭证 2022 年第 87 期 月 18 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 11
益凭证 2022 年第 88 期 月 25 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 11
益凭证 2022 年第 89 期 月 25 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 11
益凭证 2022 年第 90 期 月 25 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 12
益凭证 2022 年第 91 期 月9日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 12
益凭证 2022 年第 92 期 月9日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 12
益凭证 2022 年第 93 期 月9日
红塔证券“红塔新客专
享”收益凭证 2022 年第 5,000,000.00
月9日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 12
益凭证 2022 年第 94 期 月 16 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 12
益凭证 2022 年第 95 期 月 16 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 12
益凭证 2022 年第 96 期 月 23 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 12
益凭证 2022 年第 97 期 月 23 日
红塔证券“红塔聚财”收 2022 年 12
益凭证 2022 年第 98 期 月 23 日
红塔证券“满堂红”2022 2022 年 5
年 1 号收益凭证 月 26 日
红塔证券“满堂红”2022 2022 年 5
年 2 号收益凭证 月 26 日
红塔证券“满堂红”2022 2022 年 5
年 3 号收益凭证 月 31 日
合计 / / / 4,457,600,000.00 / 194,619,996.12 4,302,736,853.06 3,031,952,660.18 1,465,404,189.00
应付短期融资款的说明：
无。
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
银行拆入资金 112,222.22 68,750.00
合计 112,222.22 68,750.00
转融通融入资金：
□适用 √不适用
拆入资金的说明：
无。
(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末公允价值 期初公允价值
分类为以公允 分类为以公
指定为以公允价值
价值计量且其 允价值计量 指定为以公允价值计
计量且其变动计入
类别 变动计入当期 合计 且其变动计 量且其变动计入当期 合计
当期损益的金融负
损益的金融负 入当期损益 损益的金融负债
债
债 的金融负债
债券
股票
结构化主体其他份额持有人投 804,903,568.59 804,903,568.59 653,464,575.60 653,464,575.60
资份额
合计 804,903,568.59 804,903,568.59 653,464,575.60 653,464,575.60
对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的描述性说明：
√适用 □不适用
报告期末，公司指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值未发生由于公司自身信用风险变化导致的重大变动。
(2) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债且自身信用风险变动引起的公允价值变动金额计入其他综合收益
□适用 √不适用
(3) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债且自身信用风险变动引起的公允价值变动金额计入当期损益
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(1) 按业务类别
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
质押式卖出回购 8,737,246,793.11 7,092,285,234.29
合计 8,737,246,793.11 7,092,285,234.29
(2) 按金融资产种类
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
债券 8,737,246,793.11 7,092,285,234.29
合计 8,737,246,793.11 7,092,285,234.29
(3) 担保物金额
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
债券 9,597,454,893.49 7,575,694,977.70
合计 9,597,454,893.49 7,575,694,977.70
(4) 报价回购融入资金按剩余期限分类
□适用 √不适用
卖出回购金融资产款的说明：
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
普通经纪业务
其中：个人 3,073,598,079.58 3,270,702,634.04
机构 539,717,029.49 914,375,472.98
小计 3,613,315,109.07 4,185,078,107.02
信用业务
其中：个人 192,615,167.81 147,909,705.30
机构 12,487,194.57 11,653,919.77
小计 205,102,362.38 159,563,625.07
合计 3,818,417,471.45 4,344,641,732.09
代理买卖证券款的说明：
无
□适用 √不适用
(1).应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 282,807,024.48 438,515,371.26 510,919,692.36 210,402,703.38
二、离职后福利-设定提 3,281,103.49 80,002,864.54 70,733,418.63 12,550,549.40
存计划
三、辞退福利 1,177,947.08 1,177,947.08
四、一年内到期的其他福
利
五、长期薪酬 307,896,613.52 62,054,913.24 129,114,601.83 240,836,924.93
合计 593,984,741.49 581,751,096.12 711,945,659.90 463,790,177.71
(2).短期薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和 197,983,174.02 348,305,086.76 431,487,026.42 114,801,234.36
补贴
二、职工福利费 12,221,146.29 12,221,146.29
三、社会保险费 55,711.14 25,690,190.32 25,539,688.18 206,213.28
其中：医疗保险费 54,839.08 22,169,424.89 22,035,772.48 188,491.49
工伤保险费 872.06 589,433.09 589,251.66 1,053.49
生育保险费 - 527,444.71 510,776.41 16,668.30
补充医疗保险费 - 2,403,887.63 2,403,887.63 -
四、住房公积金 58,386.00 33,832,747.89 33,830,777.89 60,356.00
五、工会经费和职工教育 84,709,753.32 18,466,200.00 7,841,053.58 95,334,899.74
经费
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
合计 282,807,024.48 438,515,371.26 510,919,692.36 210,402,703.38
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
合计 3,281,103.49 80,002,864.54 70,733,418.63 12,550,549.40
其他说明：
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 1,511,580.76 4,692,886.16
企业所得税 2,882,943.30 52,981,721.62
个人所得税 10,276,961.48 11,784,589.77
城市维护建设税 115,278.94 342,263.02
教育费附加及地方教育费附加 80,857.49 243,093.30
其他 216,599.35 255,922.75
合计 15,084,221.32 70,300,476.62
其他说明：
无。
(1).应付款项列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付票据 - 47,387,930.56
应付清算款及业务成本 7,319,556.67 45,807,061.52
其他 3,602,354.36 3,569,203.20
合计 10,921,911.03 96,764,195.28
(2).应付票据
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
种类 期末余额 期初余额
商业承兑汇票
银行承兑汇票 47,387,930.56
合计 47,387,930.56
其他说明
√适用 □不适用
报告期末，公司应付款项较期初减少 85,842,284.25 元，减少比例为 88.71%,主要原因是应
付票据、应付清算款及业务成本大幅减少。
(1).合同负债情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
手续费及佣金预收款 20,239,423.94 12,893,697.83
销售货物预收款 13,580,663.32
其他预收款 11,613.33
合计 20,239,423.94 26,485,974.48
(2).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(1). 长期借款分类
□适用 √不适用
其他说明，包括利率区间：
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
票面利率 本期增加 本期减少
债券类型 面值 起息日期 债券期限 发行金额 期初余额 期末余额
（%）
公司债 100.00 2022 年 3 3年 1,500,000,000.00 3.30 1,540,604,063.30 1,771,698.11 1,538,832,365.19
（22 红塔 月 11 日
长期收益 2022 年 6 539 天 700,000,000.00 3.35 712,720,821.92 712,720,821.92
凭证（红 月 17 日
塔满堂红
合计 / / / 2,200,000,000.00 / 2,253,324,885.22 1,771,698.11 2,251,553,187.11
应付债券说明，包括可转换公司债券的转股条件、转股时间：
无。
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
房屋及建筑物 81,488,954.08 116,125,090.66
电子设备 1,415,521.55 2,774,918.69
其他 138,026.16 253,358.89
合计 83,042,501.79 119,153,368.24
其他说明：
无。
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本期 本期
项目 期初余额 期末余额 形成原因
增加 减少
政府补助
预留股权转 4,306,474.82 4,306,474.82 华信期货股份有限公司预留款
让对价款 项余额
合计 4,306,474.82 4,306,474.82 /
涉及政府补助的项目：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
其他应付款 47,774,500.43 73,164,019.69
代理兑付债券款 1,318,924.43 1,318,924.43
次级债务 5,170,277,534.24 7,230,697,945.21
期货风险准备金 24,198,875.07 22,531,399.18
其他 576,155.70 361,106.31
合计 5,244,145,989.87 7,328,073,394.82
其他应付款按款项性质列示：
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
工程款 20,097,149.92 11,967,375.20
押金及租金 1,793,339.54 1,790,025.74
质保金 204,384.83 586,131.05
代设立产品缴纳的增值税及附加 652,701.59 1,111,404.70
仓单质押款 2,641,344.00 37,793,304.00
其他 22,385,580.55 19,915,779.00
合计 47,774,500.43 73,164,019.69
其他负债的说明：
其他负债期末较期初减少 2,083,927,404.95 元，减少比例为 28.44%，主要原因为本年偿还
次级债务。
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本次变动增减（+、一）
期初余额 发行 公积金 期末余额
送股 其他 小计
新股 转股
股份总数 4,716,787,742.00 4,716,787,742.00
其他说明：
无。
(1) 其他金融工具划分至其他权益工具的情况（划分依据、主要条款和股利或利息的设定机制等）
□适用 √不适用
(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股
本溢价）
其他资本公积 -
合计 12,302,644,803.39 12,302,644,803.39
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
无。
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本期发生金额
减：前
减：前期 期计入
计入其他 其他综 税后归
项目 期初余额 本期所得税前 减：所得税费 税后归属于母 期末余额
综合收益 合收益 合计 属于少
发生额 用 公司
当期转入 当期转 数股东
损益 入留存
收益
一、不能重分
类进损益的其 2,986,803.11 -2,770,216.53 -692,554.13 - - -2,077,662.40 -2,077,662.40 909,140.71
他综合收益
其中：重新计
量设定受益计
划变动额
权益法下不能
转损益的其他
综合收益
其他权益工具
投资公允价值 2,986,803.11 -2,770,216.53 -692,554.13 - - -2,077,662.40 -2,077,662.40 909,140.71
变动
企业自身信用
风险公允价值
变动
二、将重分类
进损益的其他 499,399.43 17,599,300.23 3,358,696.62 56,186.67 14,184,416.94 14,184,416.94 14,683,816.37
综合收益
其中：权益法
下可转损益的
其他综合收益
其他债权投资
-695,148.74 13,434,786.45 3,358,696.62 50,300.25 - 10,025,789.58 10,025,789.58 9,330,640.84
公允价值变动
金融资产重分
类计入其他综
合收益的金额
其他债权投资
信用损失准备
现金流量套期
储备
外币财务报表
折算差额
其他综合收益
合计
上期发生金额
减：前期 减：前期
计入其他 计入其他 税后归属
项目 期初余额 本期所得税 减：所得税 税后归属于 期末余额
综合收益 综合收益 合计 于少数股
前发生额 费用 母公司
当期转入 当期转入 东
损益 留存收益
一、不能重分
类进损益的其 1,818,617.49 1,557,580.83 389,395.21 - 1,168,185.62 1,168,185.62 2,986,803.11
他综合收益
其中：重新计
量设定受益计 - -
划变动额
权益法下不能
转损益的其他 - -
综合收益
其他权益工具
投资公允价值 1,818,617.49 1,557,580.83 389,395.21 1,168,185.62 1,168,185.62 2,986,803.11
变动
企业自身信用
风险公允价值
变动
二、将重分类
进损益的其他 -3,458,621.23 4,987,514.33 1,000,318.50 29,175.17 - 3,958,020.66 3,958,020.66 - 499,399.43
综合收益
其中：权益法
下可转损益的
其他综合收益
其他债权投资
-3,667,803.74 4,001,274.00 1,000,318.50 28,300.50 2,972,655.00 2,972,655.00 -695,148.74
公允价值变动
金融资产重分
类计入其他综
合收益的金额
其他债权投资
信用损失准备
现金流量套期
储备
外币财务报表
折算差额
其他综合收益
-1,640,003.74 6,545,095.16 1,389,713.71 29,175.17 - 5,126,206.28 5,126,206.28 3,486,202.54
合计
其他综合收益说明：
无。
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 950,217,839.49 16,758,177.12 966,976,016.61
合计 950,217,839.49 16,758,177.12 966,976,016.61
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
根据《红塔证券股份有限公司章程》及《红塔证券股份有限公司会计政策、会计估计》规
定，本期按净利润的10%提取法定盈余公积。
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
计提比例 本期减
项目 期初余额 本期计提 期末余额
（%） 少
一般风险准备 1,000,659,652.21 26,661,772.87 1,027,321,425.08
交易风险准备 840,503,029.87 16,758,177.12 10.00 857,261,206.99
合计 1,841,162,682.08 43,419,949.99 - 1,884,582,632.07
一般风险准备的说明：
母公司根据《红塔证券股份有限公司章程》及《红塔证券股份有限公司会计政策、会计估
计》规定，本期按净利润 10%提取一般风险准备和交易风险准备。子公司红证利德本期按私募基
金管理费收入的 10%提取一般风险准备。子公司红塔红土基金本期按公募基金管理费收入的 20%
提取一般风险准备，资产管理计划按管理费收入的 10%计提一般风险准备。
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 3,480,637,039.24 2,894,830,836.81
调整期初未分配利润合计数（调增
+，调减－）
调整后期初未分配利润 3,480,637,039.24 2,894,830,836.81
加：本期归属于母公司所有者的净 38,525,064.57 1,576,229,463.11
利润
减：提取法定盈余公积 16,758,177.12 138,913,637.94
提取任意盈余公积
提取一般风险准备 43,419,949.99 288,331,785.20
应付普通股股利 472,905,184.29 563,177,837.54
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 2,986,078,792.41 3,480,637,039.24
调整期初未分配利润明细：
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 686,255,694.24 648,118,651.88
其中：货币资金及结算备付金利息收入 184,484,499.19 193,439,925.39
拆出资金利息收入
融出资金利息收入 81,853,438.35 85,659,408.86
买入返售金融资产利息收入 272,663,991.83 345,028,593.81
其中：约定购回利息收入
股权质押回购利息收入 262,857,989.17 342,211,797.87
债权投资利息收入 970,173.17 3,849,056.60
其他债权投资利息收入 144,576,182.27 19,316,542.49
其他按实际利率法计算的金融资
产产生的利息收入
其他利息收入 1,707,409.43 825,124.73
利息支出 599,083,042.18 627,056,671.04
其中：短期借款利息支出 323.20
应付短期融资款利息支出 39,156,853.06 7,292,673.59
拆入资金利息支出 1,501,911.11 390,555.56
其中：转融通利息支出
卖出回购金融资产款利息支出 216,111,506.58 115,363,909.91
其中：报价回购利息支出
代理买卖证券款利息支出 13,190,334.99 14,534,009.10
长期借款利息支出
应付债券利息支出 53,324,885.22
其中：次级债券利息支出
其他按实际利率法计算的金融负
债产生的利息支出
次级债务利息支出 271,079,589.03 475,857,534.25
其他利息支出 4,717,962.19 13,617,665.43
利息净收入 87,172,652.06 21,061,980.84
利息净收入的说明：
无
(1) 手续费及佣金净收入情况
√适用 □不适用
单位：元币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
证券经纪业务收入 214,009,717.45 285,241,211.27
其中：代理买卖证券业务 210,645,832.43 281,282,481.86
交易单元席位租赁 1,161,167.70 1,637,624.48
代销金融产品业务 2,202,717.32 2,321,104.93
证券经纪业务支出 39,684,894.66 53,525,977.79
其中：代理买卖证券业务 39,684,894.66 53,525,977.79
交易单元席位租赁
代销金融产品业务
期货经纪业务收入 52,958,633.93 64,985,994.19
期货经纪业务支出 21,681,653.31 32,951,888.31
投资银行业务收入 87,032,754.87 92,808,490.73
其中：证券承销业务 66,891,865.24 66,524,360.25
证券保荐业务 3,235,849.06 13,182,264.15
财务顾问业务 16,905,040.57 13,101,866.33
投资银行业务支出 4,528,301.89 600,000.00
其中：证券承销业务 4,528,301.89 600,000.00
证券保荐业务
财务顾问业务
资产管理业务收入 44,994,383.91 124,837,368.30
资产管理业务支出 -255,127.16 10,264,625.23
基金管理业务收入 23,075,127.44 27,426,034.41
基金管理业务支出 1,290,146.27 885,313.78
投资咨询业务收入 6,490,967.21 7,261,315.61
投资咨询业务支出 1,373,264.12 1,639,016.66
其他手续费及佣金收入
其他手续费及佣金支出 3,030,640.80 1,306,528.95
合计 357,227,810.92 501,387,063.79
其中：手续费及佣金收入 428,561,584.81 602,560,414.51
手续费及佣金支出 71,333,773.89 101,173,350.72
(2) 财务顾问业务净收入
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司 3,500,000.00 141,509.43
并购重组财务顾问业务净收入--其他 943,396.23
其他财务顾问业务净收入 12,461,644.34 12,960,356.90
(3) 代理销售金融产品业务
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本期 上期
代销金融产品业务
销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入
基金 940,888,540.28 2,202,717.32 944,209,404.73 2,321,104.93
银行理财产品
信托
合计 940,888,540.28 2,202,717.32 944,209,404.73 2,321,104.93
(4) 资产管理业务
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 集合资产管理业务 定向资产管理业务 专项资产管理业务
期末产品数量 20.00 71.00 3.00
期末客户数量 141.00 71.00 25.00
其中：个人客户 112.00 27.00
机构客户 29.00 44.00 25.00
期初受托资金 1,913,304,283.23 90,299,090,449.25 2,212,374,800.00
其中：自有资金投入 511,662,302.94 232,274,468.70
个人客户 159,272,750.27 1,188,206,639.12
机构客户 1,242,369,230.02 88,878,609,341.43 2,212,374,800.00
期末受托资金 1,432,778,925.50 73,407,823,417.47 1,653,726,200.00
其中：自有资金投入 393,320,511.67 73,613,779.50
个人客户 140,239,583.31 713,662,221.96
机构客户 899,218,830.52 72,620,547,416.01 1,653,726,200.00
期末主要受托资产初始成本 1,333,867,508.09 75,425,422,300.62 1,653,726,200.00
其中：股票 119,946,035.50 55,827,837,971.95
债券 28,578,999.00 9,130,289,690.13
基金 675,253,926.32 134,760,223.05
当期资产管理业务净收入 9,550,450.68 33,430,952.13 2,268,108.26
手续费及佣金净收入的说明：
□适用 √不适用
(1) 投资收益情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收
益
金融工具投资收益 387,614,833.44 2,339,730,292.12
其中：持有期间取得的收益 948,344,892.77 949,681,692.69
－交易性金融资产 948,344,892.77 949,681,692.69
－其他权益工具投资
－衍生金融工具
处置金融工具取得的收益 -560,730,059.33 1,390,048,599.43
－交易性金融资产 -634,342,210.77 1,404,980,944.52
－其他债权投资 78,913,949.71 874.67
－债权投资
－衍生金融工具 -5,301,798.27 -14,933,219.76
其他
合计 387,614,833.44 2,339,730,292.12
(2) 交易性金融工具投资收益明细表
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
交易性金融工具 本期发生额 上期发生额
分类为以公允价值计量且其变
持有期间收益 948,344,892.77 949,681,692.69
动计入当期损益的金融资产
处置取得收益 -634,342,210.77 1,404,980,944.52
投资收益的说明：
报告期内，公司投资收益较上期减少 1,952,115,458.68 元，减少比例为 83.43%，主要原因
是交易性金融资产已实现收益减少。
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
政府补助 11,503,205.47 615,312.27
代扣个人所得税手续费 1,077,998.71 1,811,287.55
其他 51,756.20 3,883.80
合计 12,632,960.38 2,430,483.62
其他说明：
无。
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产 -359,236,232.28 -1,997,578.30
其中：指定为以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产
交易性金融负债 43,015,948.04 -60,472,751.96
其中：指定为以公允价值计量且 43,015,948.04 -60,472,751.96
其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融工具 -4,267,181.73 -1,778,488.43
其他
合计 -320,487,465.97 -64,248,818.69
公允价值变动收益的说明：
报告期，公司公允价值变动收益较上期减少 256,238,647.28 元，主要原因是交易性金融资产
公允价值变动所致。
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
类别 本期发生额 上期发生额
出租业务 -2,835,698.50 3,967,696.15
现货收入 312,250,682.66 3,929,707,249.79
其他 219,150.95 133,209.64
合计 309,634,135.11 3,933,808,155.58
其他业务收入说明：
报告期，公司其他业务收入较上期减少 3,624,174,020.47 元，减少比例为 92.13%,主要原
因是期货风险管理子公司现货业务收入大幅减少。
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
非流动资产处置收益 1,778,620.02 -256,774.66
合计 1,778,620.02 -256,774.66
其他说明：
无。
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 计缴标准
参见本节“六、税项 1、主要税
城市维护建设税 5,482,992.76 11,334,019.71
种及税率”
参见本节“六、税项 1、主要税
教育费附加 3,896,540.33 8,078,622.77
种及税率”
从价计征：应税房产原值*（1-
房产税 1,276,897.17 1,937,360.07 30%）*1.2%
从租计征：租金收入*12%
实际占用应税土地面积（平方
土地使用税 41,683.63 57,853.09
米）*适用税额
车船使用税 59,775.00 58,180.00 年应纳税额/12*应纳税月份数
应税凭证计税金额（或应税凭证
印花税 365,517.50 4,145,264.91
件数）*适用税率
其他 2,617,929.03
合计 11,123,406.39 28,229,229.58 /
税金及附加的说明：
无。
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工费用 582,489,633.39 553,610,026.24
租赁费 7,372,051.72 13,168,669.45
固定资产折旧费 29,058,659.14 30,519,003.70
使用权资产折旧 49,368,390.44 39,375,550.35
无形资产摊销 38,638,785.83 34,691,529.52
长期待摊费用摊销 7,328,574.86 7,281,580.56
差旅费 6,308,919.06 7,815,966.50
业务招待费及业务营销费 9,126,705.53 24,698,280.64
投资者保护基金 1,479,544.88 39,449,376.44
系统设备维护托管费 35,470,479.79 31,869,908.54
安全防范费 1,841,051.47 1,380,464.91
物业管理费 8,614,955.57 7,330,815.23
邮电通讯费 9,122,876.24 8,937,593.10
咨询费 11,896,054.53 9,572,414.98
其他 51,196,428.99 63,551,430.39
合计 849,313,111.44 873,252,610.55
业务及管理费的说明：
无。
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
类别 本期发生额 上期发生额
融出资金 133,436.30 -833,641.63
买入返售金融资产 -80,719,238.40 -65,378,362.31
债权投资 -115,227.92 58,497.61
其他债权投资 4,164,513.78 986,240.33
应收款项 3,188,569.96 1,411,048.23
其他资产 -8,260,912.93 24,873,676.88
合计 -81,608,859.21 -38,882,540.89
其他说明：
无。
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
类别 本期发生额 上期发生额
出租业务 2,715,820.56 2,715,820.56
现货业务 278,266,999.81 3,887,566,202.00
合计 280,982,820.37 3,890,282,022.56
其他业务成本说明：
报告期，公司其他业务成本较上期减少 3,609,299,202.19 元，减少比例为 92.78%，主要原
因是期货风险管理子公司现货业务成本减少。
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
计入当期非经常性损
项目 本期发生额 上期发生额
益的金额
政府补助 30,008,000.00 26,214,600.00 30,008,000.00
其他 0.14 8,723.21 0.14
合计 30,008,000.14 26,223,323.21 30,008,000.14
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
与资产相关/与收益相
补助项目 本期发生金额 上期发生金额
关
财政补贴 1,500,000.00 231,000.00 与收益相关
扶持资金 28,508,000.00 25,983,600.00 与收益相关
其他说明：
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
计入当期非经常性损
项目 本期发生额 上期发生额
益的金额
非流动资产处置损失合计 1,302.68 962.99 1,302.68
其中：固定资产处置损失 1,302.68 962.99 1,302.68
无形资产处置损失
债务重组损失
非货币性资产交换损失
对外捐赠 2,842,636.81 6,664,824.30 2,842,636.81
赔偿金、违约金及滞纳金 284,076.77 5,005,064.59 284,076.77
其他 8,400.00 0.01 8,400.00
合计 3,136,416.26 11,670,851.89 3,136,416.26
营业外支出的说明：
无。
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 9,697,745.98 413,221,958.82
递延所得税费用 -227,035,644.40 -16,882,402.86
合计 -217,337,898.42 396,339,555.96
(2) 会计利润与所得税费用调整过程
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额
利润总额 -196,770,062.22
按法定/适用税率计算的所得税费用 -49,192,515.56
子公司适用不同税率的影响 -1,179,781.76
调整以前期间所得税的影响 -594,358.00
非应税收入的影响 -140,671,705.69
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 3,012,593.93
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -28,792,375.69
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可 80,244.35
抵扣亏损的影响
所得税费用 -217,337,898.42
其他说明：
□适用 √不适用
√适用 □不适用
其他综合收益详见本报告“第十节财务报告七、合并财务报表项目注释 51.其他综合收
益”。
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
分得股利、利息收到的现金 1,028,354,355.61 1,026,253,511.57
收到业务定金 273,615,700.00
债权投资收到的现金 60,000,000.00
处置其他债权投资收到的现金 2,000,000.00
交易性金融负债收到的现金 7,700,000.00
现货交易业务收到的现金 336,801,128.43 4,214,102,352.64
收到的其他与经营活动有关的现金 96,228,507.80 351,984,705.78
融出资金净减少额 133,308,611.16
标准仓单质押收到的现金 100,077,216.00
协议存款到期收回 383,000,000.00
合计 2,137,769,819.00 5,875,656,269.99
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
无。
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
支付证券投资者保护基金 19,448,776.30 26,672,037.54
以现金支付的业务及管理费 139,770,824.28 172,875,643.47
支付的证券、期货交易所保证金净额 7,632,709.14 607,142,107.95
融出资金净增加额 118,362,122.28
现货交易业务支付的现金 242,848,193.29 3,429,759,705.55
其他债权投资支付的现金 8,674,600,141.11 200,000,000.00
支付的其它与经营活动有关的现金 247,614,416.48 776,098,476.80
交易性金融负债支付的现金 1,655,814,003.45
合计 10,987,729,064.05 5,330,910,093.59
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
无。
(3). 收到的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
新增纳入合并范围的结构化主体影响数 280,559,996.77 28,873,029.59
合计 280,559,996.77 28,873,029.59
收到的其他与投资活动有关的现金说明：
无。
(4). 支付的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
终止纳入合并范围的结构化主体影响数 30,315,353.12 28,939,198.85
合计 30,315,353.12 28,939,198.85
支付的其他与投资活动有关的现金说明：
无。
(5). 收到的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
(6). 支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
发行债券支付的审计、咨询等费
用以及期货风险管理子公司票据 1,158,590.00 3,254,210.65
贴现费用
偿还租赁负债款 51,606,279.16 44,896,003.47
合计 52,764,869.16 48,150,214.12
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
无。
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
净利润 20,567,836.20 1,599,089,799.82
加：资产减值准备
信用减值损失 -81,608,859.21 -38,882,540.89
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产 32,342,158.43 33,329,201.25
折旧
使用权资产摊销 50,562,234.43 40,723,509.09
无形资产摊销 39,299,244.71 35,351,988.40
长期待摊费用摊销 7,710,008.60 7,701,399.46
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 -1,778,620.02 256,774.66
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 1,302.68 962.99
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 320,487,465.97 64,248,818.69
财务费用（收益以“－”号填列） 368,278,577.17 507,114,259.23
投资损失（收益以“－”号填列）
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -189,956,601.38 -24,988,257.39
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -37,079,043.02 8,110,489.08
交易性金融资产的减少 8,122,786,790.17 -4,920,991,233.16
存货的减少（增加以“－”号填列） 79,788,731.70 519,692,720.18
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -7,346,481,374.13 -24,217,975.75
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 461,969,437.41 1,598,925,058.89
其他
经营活动产生的现金流量净额 1,846,889,289.71 -594,535,025.45
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
现金的期末余额 10,514,328,211.38 7,916,113,194.79
减：现金的期初余额 7,916,113,194.79 6,597,639,492.13
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 2,598,215,016.59 1,318,473,702.66
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 10,514,328,211.38 7,916,113,194.79
其中：库存现金
可随时用于支付的银行存款 9,248,560,825.04 5,504,483,558.12
可随时用于支付的其他货币资金 30,729,990.01 1,304,821,971.34
结算备付金 1,235,037,396.33 1,106,807,665.33
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 10,514,328,211.38 7,916,113,194.79
其中：母公司或集团内子公司使用受限
制的现金和现金等价物
其他说明：
□适用 √不适用
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 401,043,809.81 一般风险准备金以及协议存款
存货 2,777,068.78 仓单质押
结算备付金 600,000.00 基金公司专项储存的结算备付金
交易性金融资产 794.70 已融出证券
交易性金融资产 73,106,853.30 流通受限的股票
交易性金融资产 2,550,430,604.00 卖出回购业务担保物
其他债权投资 7,855,432,046.70 卖出回购业务担保物
合计 10,883,391,177.29 /
其他说明：
无。
(1).外币货币性项目
√适用 □不适用
单位：元
期末折算人民币
项目 期末外币余额 折算汇率
余额
货币资金、结算备付金、存 34,628,573.59
出保证金
其中：美元 4,105,848.27 6.9646 28,595,590.88
港币 6,753,590.85 0.8933 6,032,982.71
应付账款 187,112.34
其中：美元 26,261.39 6.9646 182,900.08
港币 4,715.39 0.8933 4,212.26
代理买卖证券款 27,314,278.24
其中：美元 3,122,546.32 6.9646 21,747,286.09
港币 6,231,940.19 0.8933 5,566,992.15
其他说明：
无。
(2).境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币
及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因
□适用 √不适用
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
种类 金额 列报项目 计入当期损益的金额
与收益相关的政府补助 11,503,205.47 其他收益 11,503,205.47
与收益相关的政府补助 30,008,000.00 营业外收入 30,008,000.00
□适用 √不适用
其他说明：
无。
□适用 √不适用
八、资产证券化业务的会计处理
□适用 √不适用
九、合并范围的变更
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用 √不适用
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
√适用 □不适用
公司对由本公司及子公司作为管理人的结构化主体，综合考虑合并报表范围内的公司合计享有这些结构化主体的可变回报，或承担的风险敞口等因
素，本期新增 4 只公募基金纳入合并报表范围；因持有份额变化等原因丧失控制不再纳入合并报表范围 6 只结构化产品。下表为本期新增合并报表范围
内主体的具体情况：
序号 子公司及结构化产品的名称 结构化主体类别 纳入合并报表范围 纳入合并范围的原因
时间
金 散，综合判断，公司实质控制该货币市场基金
型发起式证券投资基金 且其他投资者持有份额较分散，综合判断，公司实质控制该证券投资基
金
券投资基金 散，综合判断，公司实质控制该证券投资基金
票型证券投资基金 散，综合判断，公司实质控制该证券投资基金
□适用 √不适用
十、在其他主体中的权益
(1). 企业集团的构成
√适用 □不适用
子公司 持股比例(%) 取得
主要经营地 注册地 业务性质
名称 直接 间接 方式
红塔期货有 中国昆明 昆明 期货经纪、期货 100.00 收购
限责任公司 投资咨询等
上海红塔众 中国上海 上海 期货业务、现货 100.00 设立
鑫企业管理 业务等
有限公司
红证利德资 中国北京 北京 投资管理、资产 100.00 设立
本管理有限 管理等
公司
南京中科红 中国南京 南京 以私募基金从事 50.00 设立
塔先进激光 投资管理、股权
私募基金管 投资、资产管理
理有限公司
南京红证利 中国南京 南京 投资管理、资产 1.64 98.36 设立
德振兴产业 管理、项目投
投资发展管 资、投资咨询。
理中心（有
限合伙）
红正均方投 中国上海 上海 投资咨询（除经 100.00 设立
资有限公司 纪）、投资管
理、实业投资等
红塔红土基 中国深圳 深圳 基金募集、基金 59.27 设立
金管理有限 销售、特定客户
公司 资产管理、资产
管理等
深圳市红塔 中国深圳 深圳 特定客户资产管 59.27 设立
资产管理有 理等
限公司
芜湖博辰三 中国芜湖 芜湖 企业投资、项目 74.76 投资
号股权投资 投资、股权投资
合伙企业
（有限合
伙）
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
无。
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依
据：
无。
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
本公司对由公司同时作为管理人和投资人的结构化主体，综合评估持有其投资份额而享有的
回报以及作为其管理人的管理人报酬是否使本公司所享有的可变回报构成重大影响，并据此判断
本公司是否为结构化主体的主要责任人，将满足条件的结构化主体确认为构成控制并纳入合并报
表范围。截至 2022 年 12 月 31 日，本公司纳入合并报表范围的结构化主体为 1 个集合资产管理计
划、7 个公募基金、2 个单一资产管理计划。上述合并结构化主体的总资产为人民币 21.24 亿元。
确定公司是代理人还是委托人的依据：
（1）存在单独一方拥有实质性权利可以无条件罢免决策者的，该为代理人。
（2）除（1）以外的情况下，综合考虑决策者对被投资方的决策权范围，其他方享有的实质
性权利、决策者的薪酬水平、决策者因持有被投资方中的其他权益所承担可变回报的风险等相关
因素进行判断。
其他说明：
序号 结构化主体的名称 期末结构化主体总净值 自有资金期末持有份
额
塔证券 1 号单一资产管理计划
塔证券 4 号单一资产管理计划
管理计划
券投资基金
资基金
金
起式证券投资基金
资基金
证券投资基金
合计 2,066,425,345.70 1,264,038,091.51
(2). 重要的非全资子公司
√适用 □不适用
单位:元币种:人民币
少数股东持股 本期归属于少数 本期向少数股东 期末少数股东权
子公司名称
比例 股东的损益 宣告分派的股利 益余额
红塔红土基金 40.73% -20,526,280.26 12,219,000.00 247,226,353.16
管理有限公司
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(3). 重要非全资子公司的主要财务信息
√适用 □不适用
单位:万元币种:人民币
期末余额 期初余额
子公司
流动资 非流动资 资产合 非流动资 非流动负
名称 流动负债 非流动负债 负债合计 流动资产 资产合计 流动负债 负债合计
产 产 计 产 债
红塔红
土基金
管理有
限公司
本期发生额 上期发生额
子公司名称 综合收益总 经营活动现金 综合收益总 经营活动现金
营业收入 净利润 营业收入 净利润
额 流量 额 流量
红塔红土基金管理有
限公司
其他说明：
无。
(4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制
□适用 √不适用
(5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
√适用 □不适用
本公司发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体，主要包括本公司发起设立的投资
基金等，这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并收取管理费，其募资方式是向
投资者发行投资产品。本公司在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包
括直接持有投资或通过管理这些结构化主体收取管理费收入及业绩报酬。
截至 2022 年 12 月 31 日，本公司通过直接持有本公司发起设立的结构化主体所享有的权益
皆通过本公司资产负债表中的交易性金融资产项目进行核算，其账面价值为 256,632,759.41 元，
最大损失风险敞口与账面价值相近。
单位：元币种：人民币
结构化主体名称 在资产负债表中 金额
的核算科目
深圳秉鸿嘉实创业投资中心（有限合伙） 交易性金融资产 96,182,011.32
红河州红证产业投资母基金合伙企业（有限合伙） 交易性金融资产 51,051,164.91
南京中科红塔先进激光创业投资中心（有限合伙） 交易性金融资产 42,115,864.24
红塔红土盛商一年定期开放债券型发起式证券投资 交易性金融资产 17,330,407.85
基金
青岛红证硬科技投资合伙企业（有限合伙） 交易性金融资产 15,009,776.87
宿迁红塔光电产业投资中心（有限合伙） 交易性金融资产 10,082,012.70
南京红证容大创业投资合伙企业（有限合伙） 交易性金融资产 6,530,092.06
北京红证阿拉丁新消费服务产业投资中心（有限合 交易性金融资产 5,111,106.88
伙）
红塔红土稳健添利混合型证券投资基金 交易性金融资产 4,933,511.16
普洱红证绿色产业投资母基金合伙企业（有限合伙） 交易性金融资产 2,519,958.39
红塔证券鑫益 1 号集合资产管理计划 交易性金融资产 1,986,200.00
红塔证券鑫汇 FOF1 号集合资产管理计划 交易性金融资产 1,518,720.00
南京红塔新材料产业投资中心（有限合伙） 交易性金融资产 1,056,543.82
红塔证券鑫益 3 号集合资产管理计划 交易性金融资产 413,105.00
红塔红土鹿城 2 号集合资产管理计划 交易性金融资产 396,256.33
红塔红土鹿城 1 号集合资产管理计划 交易性金融资产 396,027.88
合计 256,632,759.41
□适用 √不适用
十一、 与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
参见本节“十七、风险管理。”
十二、 公允价值的披露
√适用 □不适用
单位:元币种:人民币
期末公允价值
项目 第一层次公允 第二层次公允价 第三层次公允价
合计
价值计量 值计量 值计量
一、持续的公允
价值计量
（一）交易性金 832,678,993.52 16,340,618,203.08 1,117,543,422.14 18,290,840,618.74
融资产
量且变动计入当
期损益的金融资
产
（1）债务工具投 25,550,609.18 13,771,000,814.15 - 13,796,551,423.33
资
（2）权益工具投 807,128,384.34 630,517,680.85 1,090,467,309.41 2,528,113,374.60
资
（3）其他 - 1,939,099,708.08 27,076,112.73 1,966,175,820.81
（4）衍生金融资
产
值计量且其变动
计入当期损益的
金融资产
（1）债务工具投
资
（2）权益工具投
资
（二）其他债权 9,313,519,624.00 9,313,519,624.00
投资
（三）其他权益 41,212,187.62 41,212,187.62
工具投资
（四）投资性房
地产
使用权
值后转让的土地
使用权
（五）生物资产
产
产
(六)衍生金融资 253,260.00 253,260.00
产
持续以公允价值 832,932,253.52 25,654,137,827.08 1,158,755,609.76 27,645,825,690.36
计量的资产总额
（七）交易性金
融负债
量且变动计入当
期损益的金融负
债
其中：发行的交
易性债券
衍生金融
负债
其他
价值计量且变动
计入当期损益的
金融负债
（八）衍生金融 12,001,808.78 - 12,001,808.78
负债
持续以公允价值 816,905,377.37 816,905,377.37
计量的负债总额
二、非持续的公
允价值计量
（一）持有待售
资产
非持续以公允价
值计量的资产总
额
非持续以公允价
值计量的负债总
额
√适用 □不适用
对于存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的交易性金融资产和负债、衍生金融工具、
其他债权投资和其他权益工具投资，按资产负债表日该资产和负债的市场报价不加调整的作为其
公允价值的确定依据。
√适用 □不适用
对于交易性金融资产、其他债权投资中债权投资的公允价值采用中央国债登记结算有限责任
公司的报价。中债估值过程中采用了反映市场状况的可观察输入值。对于交易性金融资产及其他
权益工具投资中不存在公开市场的债务、权益工具投资及结构化主体，其公允价值以估值技术确
定。估值技术所需的可观察输入值包括但不限于收益率曲线、资产净值、投资标的的单位净值和
市盈率等估值参数。截至报告期末，本公司对上述持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术
并未发生变更。
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末公允价值 估值技术 重大不可观察输入值
非上市股权投资、非标 1,073,999,287.03 净资产法、市场 净资产、最近融资价格、预
债权、限售股 法、现金流折现法 计未来现金流
做市股权 84,756,322.73 市场乘数法 同行业上市公司 PE、PB
性分析
√适用 □不适用
项目 交易性金融资产 其他权益工具投资
当期利得或损失总额
—计入损益 -81,107,824.14
—计入其他综合收益 -2,770,216.53
增加 77,739,231.25
减少 943,299,587.84
转入 59,087,543.13
转出
丧失子公司控制权
对于在报告期末持有的资产/
负债，计入损益的当期未实现 -29,788,312.32
利得或损失的变动
策
√适用 □不适用
对于持续的以公允价值计量的资产和负债，本集团在每个报告年末通过重新评估分类（基于
对整体公允价值计量有重大影响的最低层级输入值），判断各层级之间是否存在转换。
对于财务报告期间，公司持有的按公允价值计量的金融工具在第一层次和第二层次之间无重
大转换。
√适用 □不适用
公司金融工具的公允价值估值技术在本期未发生变更。
√适用 □不适用
公司不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括：货币资金、结算备付金、融出资金、买
入返售金融资产、应收款项、存出保证金、债权投资、其他金融资产、短期借款、应付短期融资
款、拆入资金、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、应付款项、应付债券和其他金融负债
等。于 2022 年 12 月 31 日，除应付债券（公司债）外，不以公允价值计量的金融资产和金融负
债的账面价值与公允价值之间无重大差异。下表列示了公司应付债券（公司债）的账面价值以及
相应的公允价值：
单位：元币种：人民币
项目
账面价值 公允价值 第一层次 第二层次 第三层次
应付债券- 1,538,832,365.19 1,538,017,500.00 1,538,017,500.00
公司债
□适用 √不适用
十三、 关联方及关联交易
√适用 □不适用
单位：万元币种：人民币
母公司对本企 母公司对本企业
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 业的持股比例 的表决权比例
(%) (%)
云南合和 云南省玉 投资、管理 600,000.00 30.17 30.17
（集团）股 溪市
份有限公司
本企业的母公司情况的说明：
云南合和（集团）股份有限公司是由红塔烟草（集团）有限责任公司（持股比例 75%）、红
云红河烟草（集团）有限责任公司（持股比例 13%）、云南中烟工业有限责任公司（持股比例
本企业最终控制方是中国烟草总公司
其他说明：
无。
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
参见“第十一节财务报告十、在其他主体中的权益”。
本企业重要的合营或联营企业详见附注
□适用 √不适用
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
□适用 √不适用
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
云南省投资控股集团有限公司 参股股东
云南华叶投资有限责任公司 参股股东
中国烟草总公司浙江省公司 参股股东
中国双维投资有限公司 参股股东
云南红塔股权投资基金管理有限公司 同受母公司控制
昆明红塔大厦物业管理有限公司 同受母公司控制
云南安晋高速公路开发有限公司 同受母公司控制
昆明万兴房地产开发有限公司 同受母公司控制
红塔创新投资股份有限公司 同受母公司控制
红塔创新（昆山）创业投资有限公司 同受母公司控制
弥勒湖泉物业服务有限公司 同受母公司控制
云南红塔体育中心有限公司 同受母公司控制
云南红塔银行股份有限公司 同受母公司控制
云南兴云物业管理有限公司 同受母公司控制
云南英茂通信股份有限公司 同受母公司控制
上海红塔大酒店有限公司 同受母公司控制
大理上和置业有限公司 同受母公司控制
昆明翠湖宾馆有限公司 同受母公司控制
昆明红塔大厦有限公司 同受母公司控制
曲靖福牌实业有限公司 同受母公司控制
云南兴云投资有限公司 同受母公司控制
昆明市红云医院有限公司 同受母公司控制
云南金鹰大酒店有限公司 同受母公司控制
红河州红证产业投资母基金合伙企业（有限合伙） 其他
南京中科红塔先进激光创业投资中心（有限合伙） 其他
红塔烟草（集团）有限责任公司 其他
北京德恒（昆明）律师事务所 其他
云南白药集团股份有限公司 其他
云南诚源投资股份有限公司 其他
云南省烟草公司红河州公司 其他
云南省烟草公司昆明市公司 其他
云南省烟草公司曲靖市公司 其他
云南烟叶复烤有限责任公司 其他
云南中烟工业有限责任公司 其他
中国烟草总公司江苏省公司 其他
中国烟草总公司四川省公司 其他
中维资本控股股份有限公司 其他
国信证券股份有限公司 其他
华夏银行股份有限公司 其他
云南九九物流有限公司 其他
云南庆来技工学校 其他
云南铁投恒维实业发展有限公司 其他
云南省资产管理有限公司 其他
云南南天电子信息产业股份有限公司 其他
昆明正基房地产有限公司 其他
昆明理工恒达科技股份有限公司 其他
关键管理人员及其关系密切的家庭成员 其他
其他说明：
无。
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
是否超
获批的交
过交易
关联交易内 本期发生 易额度 上期发生
关联方 额度
容 额 （如适 额
（如适
用）
用）
昆明红塔大厦物业管理有限 物业管理
公司 费、保洁
费、水电
费、维修费
弥勒湖泉物业服务有限公司 物业管理费 不适用 4,784.18
昆明红塔大厦物业管理有限 停车费
公司
华夏银行股份有限公司 三方存管、
托管费及客 不适用 477,254.70
户维护费
云南庆来技工学校 培训费 60,582.53 不适用 8,543.69
昆明市红云医院有限公司 劳动保护费 4,224.00 不适用
云南铁投恒维实业发展有限 水电费
公司
上海红塔大酒店有限公司 会议费 37,641.51 不适用
云南九九物流有限公司 公杂费 119,701.79 不适用 110,377.36
云南红塔体育中心有限公司 公杂费 175,242.54 不适用 56,596.28
云南金鹰大酒店有限公司 公杂费 31,933.34 不适用
云南红塔体育中心有限公司 业务宣传费 106,481.93 不适用 29,362.65
曲靖福牌实业有限公司 业务宣传费 4,056.60 不适用 3,773.58
云南南天电子信息产业股份 系统设备维
有限公司 护托管费
云南红塔银行股份有限公司 代销服务费 1,736.82 不适用 1,323.07
北京德恒（昆明）律师事务 中介机构费
不适用 56,603.77
所
云南红塔体育中心有限公司 会议费 不适用 11,450.00
大理上和置业有限公司 会议费 不适用 9,020.00
云南中烟工业有限责任公司 培训费 不适用 167,075.47
昆明翠湖宾馆有限公司 职工福利费 不适用 3,000.00
云南合和(集团)股份有限公 客户资金利
司 息支出
中国双维投资有限公司 客户资金利
息支出
云南红塔银行股份有限公司 客户资金利
息支出
云南省资产管理有限公司 客户资金利
息支出
云南兴云投资有限公司 客户资金利
息支出
云南红塔股权投资基金管理 客户资金利
有限公司 息支出
红塔创新（昆山）创业投资 客户资金利
有限公司 息支出
昆明万兴房地产开发有限公 客户资金利
司 息支出
昆明翠湖宾馆有限公司 客户资金利
息支出
云南华叶投资有限责任公司 客户资金利
息支出
云南兴云物业管理有限公司 客户资金利
息支出
昆明正基房地产有限公司 客户资金利
息支出
红河州红证产业投资母基金 客户资金利
不适用 8,435.46
合伙企业（有限合伙） 息支出
南京中科红塔先进激光创业 客户资金利
不适用 2,089.98
投资中心（有限合伙） 息支出
中维资本控股股份有限公司 客户资金利
不适用 8,165.54
息支出
云南白药集团股份有限公司 客户资金利
不适用 188.52
息支出
云南诚源投资股份有限公司 客户资金利
不适用 3.26
息支出
关键管理人员及其关系密切 客户资金利 6,576.86 2,930.85
不适用
的家庭成员 息支出
关键管理人员及其关系密切 收益凭证利 7,276.36
不适用
的家庭成员 息支出
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
云南红塔股权投资基金管理有限 经纪业务手续费收入
公司
云南省投资控股集团有限公司 经纪业务手续费收入 9,811.53
云南省资产管理有限公司 经纪业务手续费收入 7,587.27
红塔创新（昆山）创业投资有限 经纪业务手续费收入
公司
云南红塔银行股份有限公司 经纪业务手续费收入 2,662.82 1,484.14
红河州红证产业投资母基金合伙 经纪业务手续费收入
企业（有限合伙）
南京中科红塔先进激光创业投资 经纪业务手续费收入
中心（有限合伙）
关键管理人员及其关系密切的家 经纪业务手续费收入
庭成员
云南合和(集团)股份有限公司 资产管理业务收入 933,962.26 933,962.27
云南白药集团股份有限公司 资产管理业务收入 60,010.30 401,198.54
红塔创新投资股份有限公司 资产管理业务收入 415,207.82
中国双维投资有限公司 基金管理业务收入 280,688.05 291,328.14
关键管理人员及其关系密切的家 基金管理业务收入
庭成员
昆明理工恒达科技股份有限公司 股票承销和保荐收入 14,622,997.32
昆明理工恒达科技股份有限公司 财务顾问收入 226,415.09
云南合和（集团）股份有限公司 财务顾问收入 566,037.74 1,037,735.85
云南白药集团股份有限公司 财务顾问收入 1,900,000.00
云南省投资控股集团有限公司 财务顾问收入 188,679.25
云南华叶投资有限责任公司 投资咨询收入 377,358.49
云南红塔银行股份有限公司 存款利息收入 4,564,077.18 30,027,738.45
华夏银行股份有限公司 存款利息收入 405,229.74
国信证券股份有限公司 存款利息收入 0.05
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用 √不适用
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
□适用 √不适用
本公司作为承租方：
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
未纳入租赁
简化处理的短期租赁 负债计量的
承担的租赁负债利息支
和低价值资产租赁的 可变租赁付 支付的租金 增加的使用权资产
出
租赁资 租金费用（如适用） 款额（如适
出租方名称
产种类 用）
本期 上期 上期
本期发生 上期发生 本期发生 上期发生
发生 发生 本期发生额 上期发生额 本期发生额 发生
额 额 额 额
额 额 额
红塔烟草（集团） 房屋及
有限责任公司 建筑物
昆明红塔大厦有限 房屋及
公司 建筑物
云南红塔银行股份 房屋及
有限公司 建筑物
云南安晋高速公路
广告位 120,000.00 120,000.00 738.46 5,070.08
开发有限公司
关联租赁情况说明
√适用 □不适用
与关联方租赁相关的资产负债项目：
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
使用权资产\房屋及建筑物 红塔烟草（集团）有限责任公司 19,243,552.83 33,808,515.16
使用权资产\房屋及建筑物 昆明红塔大厦有限公司 14,047,592.98 17,560,568.47
使用权资产\房屋及建筑物 云南红塔银行股份有限公司 241,938.09 414,401.43
使用权资产\其他 云南安晋高速公路开发有限公司 9,291.48 120,789.24
租赁负债 红塔烟草（集团）有限责任公司 19,262,210.25 35,365,013.12
租赁负债 昆明红塔大厦有限公司 13,637,494.45 16,923,734.20
租赁负债 云南红塔银行股份有限公司 264,593.63
租赁负债 云南安晋高速公路开发有限公司 113,547.57
与关联方租赁相关的损益项目：
项目名称 关联方 本期发生额 上期发生额
业务及管理费用/使用权资产折旧 红塔烟草（集团）有限责任公司 13,176,220.62 13,523,406.01
业务及管理费用/使用权资产折旧 昆明红塔大厦有限公司 6,733,337.44 5,606,210.76
业务及管理费用/使用权资产折旧 云南红塔银行股份有限公司 251,039.43 242,052.88
业务及管理费用/使用权资产折旧 云南安晋高速公路开发有限公司 111,497.76 111,497.75
利息支出/经营租赁 红塔烟草（集团）有限责任公司 1,134,861.77 1,768,997.66
利息支出/经营租赁 昆明红塔大厦有限公司 652,248.43 812,237.80
利息支出/经营租赁 云南红塔银行股份有限公司 11,314.29 17,655.33
利息支出/经营租赁 云南安晋高速公路开发有限公司 738.46 5,070.08
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
□适用 √不适用
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(5). 关联方资金拆借
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本期确认的利
关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明
息支出
拆入
云南合和（集 1,000,000,000.00 2019-8-27 2024-8-27 45,767,945.20 次级债
团）股份有限
公司
中国烟草总公 1,000,000,000.00 2021-2-8 2024-2-7 45,000,000.00 次级债
司浙江省公司
云南烟叶复烤 500,000,000.00 2019-5-28 2022-5-27 10,169,178.08 次级债
有限责任公司
云南省烟草公 500,000,000.00 2019-5-30 2022-5-29 10,307,534.25 次级债
司昆明市公司
云南省烟草公 500,000,000.00 2019-6-6 2022-6-5 10,791,780.82 次级债
司红河州公司
云南省烟草公 500,000,000.00 2019-7-23 2022-7-22 14,043,150.68 次级债
司曲靖市公司
中国烟草总公 2,000,000,000.00 2020-2-14 2023-2-13 90,000,000.00 次级债
司四川省公司
中国烟草总公 1,000,000,000.00 2020-2-27 2023-2-26 45,000,000.00 次级债
司江苏省公司
云南红塔银行 300,000,000.00 2022-3-11 2025-3-11 8,028,493.15 公司债
股份有限公司
注：2022 年 8 月 27 日，公司与云南合和（集团）股份有限公司签订了次级债务展期合同，展期
两年。
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7). 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
单位：万元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 1,675.36 1,725.37
(8). 其他关联交易
√适用 □不适用
A. 持有关联方发行的集合资产管理计划或基金的年末余额
关联方名称 产品名称 期初持有份额 本期新增份 本期减少份 期末持有份
（份） 额（份） 额（份） 额（份）
国 信 证 券 股 国信稳 1 号集 997,008.97 997,008.97
份有限公司 合资产管理
计划
B.持有关联方发行的集合资产管理计划或基金的取得收入的情况
单位：元币种：人民币
关联方名称 产品名称 2022 年 1-12 月
国信证券股份有限公司 国信稳 1 号集合资产管理计划 167,996.01
C.关联方认购本公司发行的收益凭证/公司债情况
单位：元币种：人民币
关联方名称 产品名称 期初 本期增加 本期减少 期末金额
金额
云南红塔银行股份 公司债 22 红 300,000,000.00 300,000,000.00
有限公司 塔 01
关键管理人员及其 红 塔 ” 聚 1,160,000.00 1,160,000.00
关系密切的家庭成 财”收益凭
员 证
D.与关联方共同对外投资
单位：元币种：人民币
投资方 关联方 被投资企业或项 事项概述 交易金额
目
红正均方 红塔创 红塔创芯一期（珠 红正均方于 3 月 14 日以 0 元 96,900,000.00
投资有限 新投资 海横琴）产业投资 /股的价格受让株洲紫辉投资
公司 股份有 基金合伙企业（有 合伙企业（有限合伙）持有的
限公司 限合伙） 认缴未实缴的红塔创芯一期
（珠海横琴）产业投资基金合
伙企业（有限合伙）（原名：
紫光红塔一期（珠海横琴）产
业投资基金合伙企业（有限合
伙））9690 万份额，并根据管
理人通知要求对 9690 万份额
进行实缴出资。红塔创芯一期
（珠海横琴）产业投资基金合
伙企业（有限合伙）另一持有
人红塔创新投资股份有限公
司是母公司红塔证券控股股
东云南合和（集团）股份有限
公司控股子公司，且红塔创新
投资股份有限公司董事长李
双友时任红塔证券董事，本次
交易构成关联交易。
红正均方 红塔创 红塔创芯一期（珠 红正均方于 2022 年 6 月 28 日 138,304.57
投资有限 新投资 海横琴）产业投资 收到私募基金产品红塔创芯
公司 股份有 基金合伙企业（有 一期（珠海横琴）产业投资基
限公司 限合伙） 金合伙企业（有限合伙）（原
名：紫光红塔一期（珠海横琴）
产业投资基金合伙企业（有限
合伙））分红。
E.与关联方发生债券交易业务
单位：元币种：人民币
关联方 交易内容 交易市场 交易金额
国信证券股份有限公司 买入证券 银行间市场 29,766,343.85
国信证券股份有限公司 卖出证券 银行间市场 134,199,433.70
国信证券股份有限公司 卖出证券 证券交易所 30,359,600.00
(1). 应收项目
√适用 □不适用
单位:元币种:人民币
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
其他资产 红塔烟草（集 1,156,514.00 1,156,514.00
-其他应 团）有限责任
收款 公司
云南红塔银行 511,923,169.59 1,160,189,837.87
货币资金
股份有限公司
(2). 应付项目
√适用 □不适用
单位:元币种:人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
应付款项 云南红塔银行股份有限公司 1,638.51 1,707.20
应付款项 国信证券股份有限公司 5.00 5.00
应付款项 华夏银行股份有限公司 703,713.52
合同负债 昆明理工恒达科技股份有限公司 7,300,000.00
合同负债 云南合和（集团）股份有限公司 700,471.69 700,471.69
合同负债 云南白药集团股份有限公司 132,075.47
其他负债-其他应付 昆明红塔大厦物业管理有限公司
款
其他负债-其他应付 云南省投资控股集团有限公司
款
其他负债-次级债 云南合和（集团）股份有限公司 1,012,839,178.08 1,017,571,232.88
其他负债-次级债 中国烟草总公司浙江省公司 1,040,315,068.49 1,040,315,068.49
其他负债-次级债 中国烟草总公司四川省公司 2,079,150,684.93 2,079,150,684.93
其他负债-次级债 中国烟草总公司江苏省公司 1,037,972,602.74 1,037,972,602.74
其他负债-次级债 云南烟叶复烤有限责任公司 515,080,821.92
其他负债-次级债 云南省烟草公司昆明市公司 514,942,465.75
其他负债-次级债 云南省烟草公司红河州公司 514,458,219.18
其他负债-次级债 云南省烟草公司曲靖市公司 511,206,849.32
应付债券-公司债 云南红塔银行股份有限公司 308,028,493.15
代理买卖证券款 昆明翠湖宾馆有限公司 2,935,306.02
代理买卖证券款 云南兴云投资有限公司 760,138.13
代理买卖证券款 云南红塔银行股份有限公司 350,688.61 4,465.37
代理买卖证券款 云南兴云物业管理有限公司 92,221.14
代理买卖证券款 云南省资产管理有限公司 10,775.21
代理买卖证券款 中国双维投资有限公司 9,330.09 145,856.76
红塔创新（昆山）创业投资有限
代理买卖证券款 2,769.06
公司
云南红塔股权投资基金管理有限
代理买卖证券款 2,448.99 107,306.54
公司
代理买卖证券款 云南华叶投资有限责任公司 214.17
代理买卖证券款 昆明正基房地产有限公司 42.02
代理买卖证券款 昆明万兴房地产开发有限公司 39.95 3,053.81
南京中科红塔先进激光创业投资
代理买卖证券款 61,591.44
中心（有限合伙）
代理买卖证券款 中维资本控股股份有限公司 6,805.65
代理买卖证券款 云南英茂通信股份有限公司 512.83
关键管理人员及其关系密切的家
代理买卖证券款 1,791,136.89 628,087.52
庭成员
□适用 √不适用
□适用 √不适用
十四、 股份支付
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
十五、 承诺及或有事项
√适用 □不适用
截至 2022 年 12 月 31 日，公司未发生影响本期财务报表阅读和理解的重要承诺事项。
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
□适用 √不适用
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
√适用 □不适用
截至 2022 年 12 月 31 日,本公司无需要披露的重要或有事项。
□适用 √不适用
十六、 资产负债表日后事项
√适用 □不适用
单位：亿元币种：人民币
对财务状况和经营成 无法估计影响数的
项目 内容
果的影响数 原因
股票和债券 2021 年 5 月 28 日，公司收到中 27.00
的发行 国证券监督管理委员会《关于同
意红塔证券股份有限公司向专业
投资者公开发行公司债券注册的
批复》（证监许可[2021]1819
号），同意公司向专业投资者公
开发行公司债券，采用分期发行
方式，面值总额不超过 60 亿
元。首期债券 22 红塔 01（代
码：185520.SH）已于 2022 年 3
月 9 日发行完毕，实际发行规模
年 2 月 8 日，公司 23 红塔 01
（代码：138875.SH）债券发行
完毕，实际发行规模 12 亿元，
票面利率为 3.45%。2023 年 3
月 9 日，公司 23 红塔 03（代
码：115019.SH）发行完毕，实
际发行规模 15 亿元，票面利率
重要的对外
投资
重要的债务
重组
自然灾害
外汇汇率重
要变动
备注：1.公司 23 红塔 01（代码：138875.SH）发行完毕，公司货币资金和应付债券同时增加
元，预计每年产生利息支出 4,875.00 万元。
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
拟分配的利润或股利 235,839,387.10
经审议批准宣告发放的利润或股利 235,839,387.10
根据公司 2023 年 3 月 29 日第七届董事会第十五次会议决议，公司 2022 年度利润分配采用
现金分红方式，向实施本次权益分派方案股权登记日登记在册的股东派发红利，每 10 股派发 0.50
元(含税)。以截至 2022 年 12 月 31 日的总股本 4,716,787,742.00 股为基数计算，合计派发现金
红利 235,839,387.10 元。本次分配后，剩余可供股东分配的利润结转至下一年度。上述议案尚需
提交公司股东大会审议。
□适用 √不适用
□适用 √不适用
十七、 风险管理
(1).风险管理政策
√适用 □不适用
根据监管规定、自律规则的要求，结合公司实际情况，公司建立健全全面风险管理体系，其
中包括：
一是积极推进风险管理文化建设。公司将“风控相伴、稳健行远”的风险管理理念写入风险
管理基本制度，通过期刊、知识竞赛、培训、演讲比赛、子公司风险管理工作交流会议等多种方
式向公司各部办、分支机构和子公司宣导公司风险管理文化和理念。
二是持续完善风险管理制度体系。目前，公司在经董事会审批的全面风险管理基本制度下，
已建立涵盖风险类型管理、风险管理核心机制、业务风险管理指引、投资者交易行为管理、应急
预案制度等 6 个类型的制度，基本形成较为完整、具备可执行性的全面风险管理制度体系。
三是建立量化的风险指标体系。公司按照监管和管理两大维度建立了业务风险限额指标体系，
包括风险敞口、杠杆、止损、集中度、敏感性、风险价值等指标，通过限额管理制度明确了风险
限额的分解、执行、监控、预警机制以及超限处理流程。
四是组建专业的风险管理团队。公司一贯重视风险管理队伍建设，为风险管理工作配备了充
足人员，员工专业背景涵盖证券、金融、会计、法律、信息技术等相关领域，具备相关工作经验
年限的员工数量持续达标。
五是持续优化风险管理信息技术系统。公司根据新业务开展和已有业务变化，升级和完善风
险管理信息技术系统，对公司全面风险管理工作高效开展起到关键的支撑保障作用；风险管理系
统初步覆盖了各业务条线、主体和主要风险类型，实现了集团层面风险监测、计量、分析、预警、
报告报表等功能。
六是持续改进和完善风险应对机制。公司根据风险评估和预警结果，选择与风险偏好相适应
的风险回避、降低、转移和承受等应对策略，建立合理、有效的资产减值、风险对冲、资本补充、
规模调整、资产负债管理等应对机制。对已出现的违约事件，公司通过担保品追加、担保品变现、
提前了结合约、诉讼追偿等多种方式,及时处置、处理和化解信用风险；公司制定了流动性风险应
急、交易系统重大事故应急预案、声誉事件应对预案，明确了职责分工、应对机制及流程，并通
过应急演练，提升预案执行力，提高突发事件应急处置能力。
(2).风险治理组织架构
√适用 □不适用
公司董事会是公司全面风险管理的最高决策机构；监事会承担全面风险管理的监督责任，负
责监督检查董事会和经理层在风险管理方面的履职尽责情况并督促整改；经理层是全面风险管理
工作的组织机构，并对全面风险管理承担主要责任。公司设专职首席风险官，由其负责全面风险
管理工作；公司设立风险管理部履行风险管理职责，在首席风险官领导下推动全面风险管理工
作，牵头公司声誉风险管理工作。公司流动性风险管理由资金财务总部牵头开展，信息技术风险
管理由信息技术中心牵头开展，合规、法律事务、洗钱和恐怖融资风险管理由合规法律部牵头开
展，廉洁从业风险管理由纪检监察部牵头开展。
√适用 □不适用
信用风险是指由于融资方、交易对手或发行人等违约导致公司可能面临损失的风险。报告期
内，公司面临的信用风险主要集中在融资融券业务、股票质押式回购交易业务、债券投资交易业
务、场外衍生品业务等。若不考虑担保品和其他信用增级，最大信用风险敞口为金融资产的账面
金额（即扣除减值准备后的净额），公司最大风险敞口金额列示如下表所示。
表 1：公司资产负债表日最大风险敞口
单位：元币种：人民币
项目 2022 年 12 月 31 日 2022 年 1 月 1 日
货币资金 9,685,692,004.97 6,922,950,116.27
其中：客户资金存款 2,486,633,432.86 3,151,441,775.43
结算备付金 1,235,678,612.90 1,107,407,668.96
其中：客户备付金 871,306,861.84 851,879,056.21
融出资金 1,289,840,001.06 1,423,715,096.48
衍生金融资产 253,260.00 1,576,520.00
存出保证金 1,342,880,940.18 1,092,678,375.86
应收款项 24,446,788.22 34,803,500.34
买入返售金融资产 4,198,447,483.04 5,549,254,797.46
交易性金融资产 13,460,453,452.80 16,005,234,128.22
债权投资 62,936,388.52
其他债权投资 9,313,519,624.00 537,721,270.00
其他 26,268,117.47 32,301,348.91
最大信用风险敞口 40,577,480,284.64 32,770,579,211.02
√适用 □不适用
流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义
务和满足正常业务开展的资金需求的风险。为控制和防范流动性风险，公司在如下方面持续加强
流动性风险管理：一是建立流动性风险指标体系，通过设置限额标准以及动态监测，及时掌握公
司流动性风险情况；二是通过设定流动性最低现金备付限额，保障公司流动性的安全底线；三是
制定操作性较强的流动性突发事件应急预案并通过演练的方式不断检验其实用性；四是建立与股
东单位的流动性补足和救助机制、与银行签订不可撤销的法人透支协议拓宽公司流动性应急资
源；五是不断加强流动性风险的评估和计量能力，基于公司战略发展和经营计划，通过现金缺
口、压力测试等方法，评估测算业务可能的流动性需求；六是持续做好日间流动性头寸的管理工
作。资产负债表日，公司持有的金融负债按未折现剩余合同义务到期期限分析如下：
表 2：公司金融负债的未折现的合同现金流量按到期日分析表
报表基准日：2022 年 12 月 31 日
单位：元币种：人民币
项目 即时偿还 1 个月以内 1-3 个月 3 个月到 1 年 1 年-5 年 5 年以上 合计
应付短期融资款 307,638,781.87 138,696,913.98 1,019,068,493.15 1,465,404,189.00
拆入资金 12,222.22 100,000.00 112,222.22
交易性金融负债 790,519,058.89 7,512,209.29 6,872,300.41 804,903,568.59
衍生金融负债 12,001,808.78 12,001,808.78
卖出回购金融资产款 8,737,246,793.11 8,737,246,793.11
代理买卖证券款 3,818,417,471.45 3,818,417,471.45
应付款项 10,921,911.03 10,921,911.03
应付债券 40,142,465.76 712,720,821.92 1,500,000,000.00 2,252,863,287.68
租赁负债 1,575,693.20 3,659,413.70 12,829,305.47 29,127,634.60 38,733,834.66 1,335,714.29 87,261,595.92
其他金融负债 49,093,424.86 3,157,438,356.16 12,839,178.08 2,000,000,000.00 5,219,370,959.10
合计 4,682,529,368.21 9,048,544,988.68 3,349,119,263.59 1,773,856,127.75 3,546,246,043.95 8,208,014.70 22,408,503,806.88
报表基准日：2022 年 1 月 1 日
单位：元币种：人民币
项目 即时偿还 1 个月以内 1-3 个月 3 个月到 1 年 1 年-5 年 5 年以上 合计
应付短期融资款 116,168,407.63 78,451,588.49 194,619,996.12
拆入资金 68,750.00 68,750.00
交易性金融负债 614,544,015.01 21,237,253.51 7,513,013.47 10,170,293.61 653,464,575.60
衍生金融负债 288,028.70 288,028.70
卖出回购金融资产款 7,092,285,234.29 7,092,285,234.29
代理买卖证券款 4,344,641,732.09 4,344,641,732.09
应付款项 32,447,863.79 16,928,400.93 47,387,930.56 96,764,195.28
租赁负债 139,972.36 4,006,164.01 13,137,613.92 32,352,467.56 76,338,123.21 1,000,000.00 126,974,341.06
其他金融负债 73,742,944.12 740,000.00 157,438,356.16 3,073,259,589.05 4,000,000,000.00 7,305,180,889.33
合计 5,065,804,556.07 7,230,128,206.86 249,027,558.57 3,174,305,990.68 4,083,851,136.68 11,170,293.61 19,814,287,742.47
√适用 □不适用
市场风险是由于相关市场价格或波动率的不利变化而导致公司可能面临损失的风险。公司涉及市场风险的业务主要来自自营投资、做市业务以及其
他投资活动等。公司面临的市场风险主要包括价格风险、利率风险、汇率风险。价格风险主要来自公司自营证券投资和做市类业务持仓组合在股票、基
金、股指期货、期权、大宗商品现货和期货、非上市股权、私募基金投资等证券的价格及波动率变化上的风险敞口；利率风险主要来自公司固定收益类
投资组合在收益率曲线结构、利率波动性及信用利差等变化上的风险敞口；汇率风险主要来自公司在外汇汇率即期、远期价格及波动率变化上的风险敞
口。资产负债日，公司金融资产和金融负债的利率重新定价日或到期日（较早者）的情况如下表所示。
表 3 公司金融资产和金融负债的利率重新定价日或到期日（较早者）情况表
报表基准日：2022 年 12 月 31 日
单位：元币种：人民币
项目 3 个月以内 3-12 个月 1-5 年 5 年以上 不生息 合计
金融资产：
货币资金 9,567,334,624.86 113,000,000.00 5,357,380.11 9,685,692,004.97
结算备付金 1,235,637,396.33 41,216.57 1,235,678,612.90
融出资金 1,275,622,461.65 14,217,539.41 1,289,840,001.06
衍生金融资产 253,260.00 253,260.00
存出保证金 1,342,879,049.51 1,890.67 1,342,880,940.18
应收款项 24,446,788.22 24,446,788.22
买入返售金融资产 1,652,411,592.65 2,178,002,501.20 348,425,109.33 19,608,279.86 4,198,447,483.04
交易性金融资产 1,223,347,325.27 1,732,353,111.37 9,333,338,827.02 1,456,740,666.56 4,545,060,688.52 18,290,840,618.74
其他债权投资 91,594,400.00 3,815,292,770.00 5,406,632,454.00 9,313,519,624.00
其他权益工具投资 41,212,187.62 41,212,187.62
其他金融资产 26,268,117.47 26,268,117.47
小计： 16,297,232,450.27 4,114,950,012.57 13,497,056,706.35 6,863,373,120.56 4,676,467,348.45 45,449,079,638.20
金融负债：
应付短期融资款 445,130,000.00 1,000,000,000.00 20,274,189.00 1,465,404,189.00
拆入资金 112,222.22 112,222.22
交易性金融负债 804,903,568.59 804,903,568.59
衍生金融负债 12,001,808.78 12,001,808.78
卖出回购金融资产款 8,730,547,000.00 6,699,793.11 8,737,246,793.11
代理买卖证券款 3,818,200,673.56 216,797.89 3,818,417,471.45
应付款项 10,921,911.03 10,921,911.03
应付债券 700,000,000.00 1,500,000,000.00 51,553,187.11 2,251,553,187.11
租赁负债 83,042,501.79 83,042,501.79
其他金融负债 3,000,000,000.00 2,000,000,000.00 219,370,959.10 5,219,370,959.10
小计： 15,993,877,673.56 1,700,000,000.00 3,500,000,000.00 1,209,096,938.62 22,402,974,612.18
金融资产负债净头寸： 303,354,776.71 2,414,950,012.57 9,997,056,706.35 6,863,373,120.56 3,467,370,409.83 23,046,105,026.02
报表基准日：2022 年 1 月 1 日
单位：元币种：人民币
项目 3 个月以内 3-12 个月 1-5 年 5 年以上 不生息 合计
金融资产：
货币资金 6,850,222,852.55 70,000,000.00 2,727,263.72 6,922,950,116.27
结算备付金 1,107,406,000.70 1,668.26 1,107,407,668.96
融出资金 1,409,064,509.11 14,650,587.37 1,423,715,096.48
衍生金融资产 1,576,520.00 1,576,520.00
存出保证金 1,092,677,995.92 379.94 1,092,678,375.86
应收款项 34,803,500.34 34,803,500.34
买入返售金融资产 1,964,002,205.47 2,691,738,441.23 867,042,061.70 26,472,089.06 5,549,254,797.46
交易性金融资产 744,684,481.90 2,779,270,390.18 12,048,152,577.05 433,047,804.09 10,763,461,645.13 26,768,616,898.35
债权投资 62,936,388.52 62,936,388.52
其他债权投资 207,711,800.00 330,009,470.00 537,721,270.00
其他权益工具投资 43,982,404.15 43,982,404.15
应收利息 777,671.20 777,671.20
其他金融资产 31,523,677.71 31,523,677.71
小计： 13,375,769,845.65 5,603,945,219.93 13,245,204,108.75 433,047,804.09 10,919,977,406.88 43,577,944,385.30
金融负债：
应付短期融资款 194,020,000.00 599,996.12 194,619,996.12
拆入资金 68,750.00 68,750.00
交易性金融负债 653,464,575.60 653,464,575.60
衍生金融负债 288,028.70 288,028.70
卖出回购金融资产款 7,088,784,686.90 3,500,547.39 7,092,285,234.29
代理买卖证券款 4,344,295,513.88 346,218.21 4,344,641,732.09
应付款项 96,764,195.28 96,764,195.28
租赁负债 119,153,368.24 119,153,368.24
其他金融负债 3,000,000,000.00 4,000,000,000.00 305,180,889.33 7,305,180,889.33
小计： 11,627,100,200.78 3,000,000,000.00 4,000,000,000.00 1,179,366,568.87 19,806,466,769.65
金融资产负债净头寸： 1,748,669,644.87 2,603,945,219.93 9,245,204,108.75 433,047,804.09 9,740,610,838.01 23,771,477,615.65
下表显示了市场利率同时平行上升或下降 25 个基点的情况下，基于资产负债日的金融资产与金融负债的结构，对净利润和其他综合收益的影响。
净利润 其他综合收益 净利润 其他综合收益
市场利率上升 25 个基点 -48,230,207.66 -152,946,658.23 -75,811,708.14 -1,502,609.70
市场利率下降 25 个基点 48,675,611.12 157,470,325.62 76,654,019.25 1,514,787.01
十八、 其他重要事项
(1). 追溯重述法
□适用 √不适用
(2). 未来适用法
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(1). 非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2). 其他资产置换
□适用 √不适用
√适用 □不适用
公司依据国家相关政策建立了年金方案，于 2007 年 12 月 24 日成立年金计划。成立时年金
计划由公司企业年金理事会作为受托人，由具备资格的机构进行托管、账户管理和投资管理。
月 13 日取得《云南省人力资源和社会保障厅关于确认红塔证券股份有限公司企业年金计划管理
人变更及管理合同备案函》（云人社函[2022]68 号）。
公司依据年金方案，按照年度工资总额的一定比例提取企业年金，为加入年金计划的职工缴
纳企业年金。
□适用 √不适用
(1). 报告分部的确定依据与会计政策
√适用 □不适用
公司以经营分部为基础确定报告分部，经营分部是指公司按照内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定的经营分部，同时满足下列条件
的组成部分：
①该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用。
②公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩。
③公司能够取得该组成部分的经营成果和现金流量等有关会计信息。
公司的主要分部为自营投资业务分部、财富管理业务分部、机构服务业务分部，其中：
自营投资业务分部包括股票自营投资、固定收益类自营投资、新三板做市投资、股权直投与另类投资业务。
财富管理业务分部包括公司证券经纪业务、融资融券业务、资产管理业务、公募基金管理业务、私募股权管理业务。
机构服务业务分部包括投资银行业务、股票质押业务、研究与机构销售业务、机构服务业务。
(2). 报告分部的财务信息
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 自营投资业务 财富管理业务 机构服务业务 其他 分部间抵销 合计
一、营业总收入 -2,632,155.69 705,964,006.88 342,427,643.76 -145,830,668.11 63,759,993.95 836,168,832.89
利息净收入 -80,077,336.39 87,203,069.83 255,523,068.21 -175,506,415.33 -30,265.74 87,172,652.06
手续费及佣金净收入 -3,030,640.80 278,284,661.03 86,909,169.91 117,451.35 5,052,830.57 357,227,810.92
其他 80,475,821.50 340,476,276.02 -4,594.36 29,558,295.87 58,737,429.12 391,768,369.91
二、营业总支出 77,732,853.66 730,351,873.31 89,590,864.87 167,374,478.90 5,239,591.75 1,059,810,478.99
三、营业利润（亏损以 -80,365,009.35 -24,387,866.43 252,836,778.89 -313,205,147.01 58,520,402.20 -223,641,646.10
“－”号填列）
四、利润总额（亏损总额 -57,331,061.97 -17,935,181.64 252,836,778.89 -315,820,195.30 58,520,402.20 -196,770,062.22
以“－”号填列）
五、资产总额 26,366,620,626.64 8,559,370,906.79 3,723,977,917.39 11,961,535,159.83 4,467,367,871.86 46,144,136,738.79
六、负债总额 9,253,756,206.51 4,428,919,139.98 21,595,395.21 8,858,705,088.95 -441,599,138.92 23,004,574,969.57
七、补充信息 - - - - - -
单位：元币种：人民币
项目 自营投资业务 财富管理业务 机构服务业务 其他 分部间抵消 合计
一、营业总收入 1,867,635,923.17 4,773,714,781.89 368,007,563.77 -98,465,346.54 177,134,716.03 6,733,758,206.26
利息净收入 -96,732,508.33 73,935,054.44 271,560,154.09 -227,707,065.20 -6,345.84 21,061,980.84
手续费及佣金净收入 -1,341,773.31 406,509,016.17 96,448,547.47 578,068.60 806,795.14 501,387,063.79
其他 1,965,710,204.81 4,293,270,711.28 -1,137.79 128,663,650.06 176,334,266.73 6,211,309,161.63
二、营业总支出 92,311,404.35 4,382,358,111.35 51,724,975.40 211,929,480.83 -14,557,349.87 4,752,881,321.80
三、营业利润（亏损以 1,775,324,518.82 391,356,670.54 316,282,588.37 -310,394,827.37 191,692,065.90 1,980,876,884.46
“－”号填列）
四、利润总额（亏损总额 1,796,125,518.82 396,564,005.02 316,282,588.37 -321,850,690.53 191,692,065.90 1,995,429,355.78
以“－”号填列）
五、资产总额 26,003,070,221.85 10,479,943,327.16 4,668,867,048.76 7,108,344,399.09 4,035,655,991.68 44,224,569,005.18
六、负债总额 7,287,873,861.72 6,150,862,192.87 17,605,222.92 7,678,768,778.69 502,552,413.79 20,632,557,642.41
七、补充信息
(3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
(4). 其他说明
□适用 √不适用
√适用 □不适用
（1）公司作为承租人
短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：
单位：元币种：人民币
项目 本期金额 上期金额
租赁负债的利息费用 3,699,466.76 4,428,019.67
计入相关资产成本或当期损益的简化处理的短期租赁费用 3,439,547.34 9,559,277.59
计入相关资产成本或当期损益的简化处理的低价值资产租赁费用（低价值资产的短期租赁费用
除外）
计入相关资产成本或当期损益的未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额
其中：售后租回交易产生部分
转租使用权资产取得的收入
与租赁相关的总现金流出 55,045,826.50 55,096,447.96
（2）公司作为出租人
经营租赁
单位：元币种：人民币
项目 本期金额 上期金额
一、收入情况
租赁收入 -2,835,698.50 3,967,696.15
未计入租赁收款额的可变租赁付款额相关的收入
二、资产负债表日后将收到的未折现租赁收款额 5,385,144.90 4,433,633.30
第1年 2,656,374.55 1,418,141.00
第2年 1,897,458.35 1,539,689.95
第3年 421,656.00 1,475,802.35
第4年 409,656.00
第5年
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本期公允价值变 计入权益的累计公允价值
项目 期初金额 本期计提的减值 期末金额
动损益 变动
金融资产
融资产）
金融资产小计 27,351,897,092.50 -360,559,492.28 13,653,042.07 4,164,513.78 27,645,825,690.36
投资性房地产
生产性生物资产
其他
上述合计 27,351,897,092.50 -360,559,492.28 13,653,042.07 4,164,513.78 27,645,825,690.36
金融负债 653,752,604.30 40,072,026.31 816,905,377.37
(1). 金融资产计量基础分类表
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末账面价值
以公允价值计量且其变动计入当期损益
指定为以公允价值 按照《金融工具确 按照《套期会
分类为以公允价值
计量且其变动计入 分类为以公允价值 认和计量》准则指 计》准则指定为
以摊余成本计量的 计量且其变动计入
金融资产项目 其他综合收益的非 计量且其变动计入 定为以公允价值计 以公允价值计量
金融资产 其他综合收益的金
交易性权益工具投 当期损益的金融资 量且其变动计入当 且其变动计入当
融资产
资 产 期损益的金融资产 期损益的金融资
产
货币资金 9,685,692,004.97
结算备付金 1,235,678,612.90
融出资金 1,289,840,001.06
衍生金融资产 253,260.00
存出保证金 1,342,880,940.18
应收款项 24,446,788.22
买入返售金融资产 4,198,447,483.04
交易性金融资产 18,290,840,618.74
债权投资 -
其他债权投资 9,313,519,624.00
其他权益工具投资 41,212,187.62
其他金融资产 26,268,117.47
合计 17,803,253,947.84 9,313,519,624.00 41,212,187.62 18,291,093,878.74
期初账面价值
以公允价值计量且其变动计入当期损益
指定为以公允价值 按照《金融工具确 按照《套期会
分类为以公允价值
计量且其变动计入 分类为以公允价值 认和计量》准则指 计》准则指定为
以摊余成本计量的 计量且其变动计入
金融资产项目 其他综合收益的非 计量且其变动计入 定为以公允价值计 以公允价值计量
金融资产 其他综合收益的金
交易性权益工具投 当期损益的金融资 量且其变动计入当 且其变动计入当
融资产
资 产 期损益的金融资产 期损益的金融资
产
货币资金 6,922,950,116.27
结算备付金 1,107,407,668.96
融出资金 1,423,715,096.48
衍生金融资产 1,576,520.00
存出保证金 1,092,678,375.86
应收款项 34,803,500.34
买入返售金融资产 5,549,254,797.46
交易性金融资产 26,768,616,898.35
债权投资 62,936,388.52
其他债权投资 537,721,270.00
其他权益工具投资 43,982,404.15
其他金融资产 32,301,348.91
合计 16,226,047,292.80 537,721,270.00 43,982,404.15 26,770,193,418.35
(2). 金融负债计量基础分类表
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末账面价值
以公允价值计量且其变动计入当期损益
以摊余成本计量的金融负 按照《金融工具确认和计量》准 按照《套期会计》准则指定
金融负债项目 分类为以公允价值计量且其变
债 则指定为以公允价值计量且其变 为以公允价值计量且其变动
动计入当期损益的金融负债
动计入当期损益的金融负债 计入当期损益的金融负债
应付短期融资款 1,465,404,189.00
拆入资金 112,222.22
交易性金融负债 804,903,568.59
衍生金融负债 12,001,808.78
卖出回购金融资产款 8,737,246,793.11
代理买卖证券款 3,818,417,471.45
应付款项 10,921,911.03
应付债券 2,251,553,187.11
租赁负债 83,042,501.79
其他金融负债 5,219,370,959.10
合计 21,586,069,234.81 12,001,808.78 804,903,568.59 -
期初账面价值
以公允价值计量且其变动计入当期损益
以摊余成本计量的金融负 按照《金融工具确认和计量》准 按照《套期会计》准则指定
金融负债项目 分类为以公允价值计量且其变
债 则指定为以公允价值计量且其变 为以公允价值计量且其变动
动计入当期损益的金融负债
动计入当期损益的金融负债 计入当期损益的金融负债
应付短期融资款 194,619,996.12
拆入资金 68,750.00
交易性金融负债 653,464,575.60
衍生金融负债 288,028.70
卖出回购金融资产款 7,092,285,234.29
代理买卖证券款 4,344,641,732.09
应付款项 96,764,195.28
租赁负债 119,153,368.24
其他金融负债 7,305,180,889.33
合计 19,152,714,165.35 288,028.70 653,464,575.60
□适用 √不适用
□适用 √不适用
√适用 □不适用
起诉（申请）方 应诉（被申请）方 事由 涉及金额（万元） 案件进展情况
红塔证券 陈伟雄、陈娜娜 股票质押业务合 8,412.83 公司于 2021 年 2 月 8 日向昆明市中级人民法院提起诉讼，要求陈伟
同纠纷 雄、陈娜娜归还在股票质押式回购交易中拖欠的融资本金、利息及违
约金等。昆明市中院已于 2021 年 7 月 13 日开庭进行审理，于 2021 年
对陈娜娜持有的杰美特及陈伟雄持有的柏堡龙的冻结工作。
红塔证券 郭鸿宝、金媛 股票质押合同纠 5,958.81 2020 年 4 月 30 日，坚瑞沃能（现已更名保利新）发布《关于重整计
纷 划执行完毕的公告》，于 4 月 29 日收到西安市中级人民法院（2019）
陕 01 破 33 号之十四《民事裁定书》，裁定《陕西坚瑞沃能股份有限
公司重整计划》执行完毕。昆明市中院于 2022 年 4 月 28 日至 29 日
对执行标的进行第一次公开司法网络拍卖，拍卖结果为流拍。昆明市
中院于 2022 年 6 月 5 日至 6 月 6 日在阿里巴巴网络司法拍卖平台对
执行标的进行第二次公开司法网络拍卖，起拍价格为 55,976,327.68
元（第一次拍卖价格的 80%），经过多轮竞价，最终拍卖成交价格为
向昆明中院提交了《执行案款发放申请书》。上述司法拍卖已经完成
了司法过户。
因被执行人郭鸿宝、金媛暂无可供执行的其他财产线索，2022 年 7 月
昆明中院裁定终结本次执行程序。
红塔证券 林小溪、林芮璟、 质押式证券回购 3,780.67 2021 年 11 月 2 日，公司收到云南省昆明市中级人民法院《受理案件
林漓 纠纷 通知书》(2021)云 01 民初 5639 号，法院对公司的起诉予以立案受理。
明市中级人民法院于 2022 年 10 月 25 日一审宣判，法院基本支持了
公司的诉讼请求，公司胜诉。因对方当事人提出上诉，此案即将进入
二审程序。
红塔证券 云南艾维投资集 房屋租赁合同纠 544.88 2017 年 11 月 14 日，公司与被告云南艾维投资集团有限公司签订《房
团有限公司 纷 屋租赁合同》，租赁期限自 2017 年 12 月 1 日至 2023 年 3 月 31 日
止。2020 年 4 月 8 日，公司向被告发出《催款通知》，催告被告支付
拖欠的租金，被告在 5 月将租金支付至 2019 年 12 月，其后租金一直
未付。后原告多次发出催款通知，被告均未支付。
通知被告解除原《房屋租赁合同》并要求被告在收到通知之日起 20 日
内一次性支付所欠租金、滞纳金，交还房屋。被告于 2022 年 6 月 23
日向原告交还租赁物业但未按约支付房屋租金。据此，公司向云南省
昆明市五华区人民法院提起诉讼该案已宣判。
公司已于 2023 年 1 月 29 日收到五华区人民法院一审判决如下：
数，自 2022 年 5 月 12 日起至该款项实际付清之日止按同期中国人民
银行授权全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率计算违约
金。
因对方当事人提出上诉，此案即将进入二审程序。
红证利德 北京裕源大通科 借款合同纠纷 552.12 红证利德已投企业北京裕源大通科技股份有限公司（以下简称“裕源
技股份有限公 大通”）于 2017 年度违约，未能如期全额偿还红证利德借款本息 1000
司、孙玉静、华宇 余万元，红证利德通过公司内部决策程序审批后，于 2018 年 1 月 4 日
杰缘科技有限公 对其提起诉讼。法院已于 2020 年 10 月 29 日出具判决书，判决裕源大
司 通于判决生效后十日内偿还红证利德本金 1000 万元，并支付利息和
违约金；孙玉静承担连带赔偿责任，华宇杰缘科技有限公司承担担保
责任。被告之一华宇杰缘科技有限公司提起上诉，二审法院于 2021 年
日提起强制执行申请，并分别于 2022 年 3 月 15 日、18 日收到强制执
行款各一笔，共计 5,256,513.00 元，尚有本金及利息等未受清偿。因
未发现被执行人其他财产线索，法院已于 2022 年 7 月 28 日裁定终结
本次执行程序，后续发现被执行人有可供执行的财产或财产线索的，
可向法院申请恢复执行。
红证利德 上海华信石油集 产权交易合同纠 452.48 河南省高级人民法院于 2016 年 12 月 30 日出具了（2016）豫刑终 589
团有限公司 纷 号刑事裁定书，裁定非标仓单逾期事件涉案人构成合同诈骗罪。民事
诉讼先后经过一审、二审、再审，申请抗诉未被受理。判决神华公司
返还不当得利 452.48 万元，2021 年 11 月 4 日，百安赛公司向法院申
请强制执行获立案，尚未收到执行案款。
(2)其他事项
公司下属子公司红正均方投资有限公司对其持股占比 1.8149%的非上市股权投资项目“WM Motor Holdings Limited”(以下简称“威马开曼”)依据
最近融资价格法，采用 2022 年 3 月的融资价格进行估值。在此基础上，鉴于威马开曼所处行业及企业自身情况发生变化，公司按照《非上市公司股权估
值指引》的相关规定，根据可观察到的能反映企业价值和风险的指标对威马开曼的估值进行下调，下调后威马开曼的估值为 5.63 亿元。
公司关注到，港股上市公司 APOLLO 出行(0860.HK)于 2023 年 1 月 12 日发布非常重大收购事项及反收购行动（即“借壳上市”）的公告称，拟以 20.2
亿美元收购威马开曼全资子公司 WM Motor Global Investment Limited。截至财务报告批准报出日，该公告披露的估值仍为 APOLLO 出行单方面要约价
格估值，并非实际成交价格，威马开曼尚未签署与本次要约收购相关的任何正式文件。
十九、 母公司财务报表主要项目注释
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
投资 期初 本期增减变动 期末
单位 余额 权益法下 其他 宣告发放 余额 减值准备
追加投 其他综合 计提减值
减少投资 确认的投 权益 现金股利 其他 期末余额
资 收益调整 准备
资损益 变动 或利润
一、合营企业
小计
二、联营企业
小计
三、子公司
红塔期货有限
责任公司
红证利德资本
管理有限公司
红塔红土基金
管理有限公司
红正均方投资
有限公司
小计 3,216,054,691.76 3,216,054,691.76
合计 3,216,054,691.76 3,216,054,691.76
其他说明：
无。
(1). 应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 217,756,259.81 333,596,644.78 391,507,654.33 159,845,250.26
二、离职后福利-设 2,247,004.24 65,933,859.28 56,004,488.81 12,176,374.71
定提存计划
三、辞退福利 508,905.76 508,905.76
四、一年内到期的其
他福利
五、长期薪酬 291,658,301.09 20,653,763.98 89,510,485.42 222,801,579.65
合计 511,661,565.14 420,693,173.80 537,531,534.32 394,823,204.62
(2). 短期薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和 147,565,890.66 265,706,236.02 330,884,472.97 82,387,653.71
补贴
二、职工福利费 9,884,078.84 9,884,078.84
三、社会保险费 20,013,130.15 20,013,130.15
其中：医疗保险费 17,244,057.57 17,244,057.57
工伤保险费 447,610.71 447,610.71
生育保险费 309,157.86 309,157.86
补充医疗保险费 2,012,304.01 2,012,304.01
四、住房公积金 25,106,999.77 25,106,999.77
五、工会经费和职工教育 70,190,369.15 12,886,200.00 5,618,972.60 77,457,596.55
经费
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
合计 217,756,259.81 333,596,644.78 391,507,654.33 159,845,250.26
(3). 设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
合计 2,247,004.24 65,933,859.28 56,004,488.81 12,176,374.71
其他说明：
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 639,376,334.40 565,920,554.59
其中：货币资金及结算备付金利息收入 153,077,700.93 170,371,969.58
拆出资金利息收入
融出资金利息收入 81,853,438.35 85,659,408.86
买入返售金融资产利息收入 256,475,238.40 272,762,174.38
其中：约定购回利息收入
股权质押回购利息收入 255,729,298.05 271,959,285.80
债权投资利息收入
其他债权投资利息收入 144,016,738.87 18,615,580.21
其他按实际利率法计算的金融资
产产生的利息收入
其他利息收入 3,953,217.85 18,511,421.56
利息支出 592,032,317.57 615,668,062.16
其中：短期借款利息支出
应付短期融资款利息支出 39,156,853.06 7,292,673.59
拆入资金利息支出 1,501,911.11 390,555.56
其中：转融通利息支出
卖出回购金融资产利息支出 213,685,977.43 110,105,492.36
其中：报价回购利息支出
代理买卖证券款利息支出 10,661,514.13 12,269,765.91
长期借款利息支出
应付债券利息支出 53,324,885.22
其中：次级债券利息支出
其他按实际利率法计算的金融负
债产生的利息支出
次级债务利息支出 271,079,589.03 475,857,534.25
其他利息支出 2,621,587.59 9,752,040.49
利息净收入 47,344,016.83 -49,747,507.57
利息净收入的说明：
无。
(1). 手续费及佣金净收入情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
证券经纪业务收入 215,204,165.14 286,391,946.59
其中：代理买卖证券业务 210,776,186.52 281,734,464.92
交易单元席位租赁 1,161,167.70 1,637,624.48
代销金融产品业务 3,266,810.92 3,019,857.19
证券经纪业务支出 39,684,894.66 53,525,977.79
其中：代理买卖证券业务 39,684,894.66 53,525,977.79
交易单元席位租赁
代销金融产品业务
期货经纪业务收入
期货经纪业务支出
投资银行业务收入 87,032,754.87 92,808,490.73
其中：证券承销业务 66,891,865.24 66,524,360.25
证券保荐业务 3,235,849.06 13,182,264.15
财务顾问业务 16,905,040.57 13,101,866.33
投资银行业务支出 4,528,301.89 600,000.00
其中：证券承销业务 4,528,301.89 600,000.00
证券保荐业务
财务顾问业务
资产管理业务收入 5,408,475.28 26,519,010.09
资产管理业务支出 106,570.75 304,026.81
基金管理业务收入
基金管理业务支出
投资咨询业务收入 1,070,762.87 198,249.64
投资咨询业务支出 1,157.82
其他手续费及佣金收入
其他手续费及佣金支出 3,030,640.80 1,306,528.95
合计 261,364,592.24 350,181,163.50
其中：手续费及佣金收入 308,716,158.16 405,917,697.05
手续费及佣金支出 47,351,565.92 55,736,533.55
(2). 财务顾问业务净收入
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司 3,500,000.00 141,509.43
并购重组财务顾问业务净收入--其他 943,396.23
其他财务顾问业务净收入 12,461,644.34 12,960,356.90
(3). 代理销售金融产品业务
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本期 上期
代销金融产品业务
销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入
基金 940,888,540.28 3,125,840.91 944,209,404.73 3,019,857.19
银行理财产品
信托
其他 71,150,000.00 140,970.01
合计 1,012,038,540.28 3,266,810.92 944,209,404.73 3,019,857.19
(4). 资产管理业务
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 集合资产管理业务 定向资产管理业务 专项资产管理业务
期末产品数量 3.00 9.00 3.00
期末客户数量 31.00 9.00 25.00
其中：个人客户 28.00
机构客户 3.00 9.00 25.00
期初受托资金 129,232,718.90 55,614,564,694.17 2,212,374,800.00
其中：自有资金投入 8,300,000.00 232,274,468.70
个人客户 85,540,266.97 169,988,004.60
机构客户 35,392,451.93 55,212,302,220.87 2,212,374,800.00
期末受托资金 29,638,737.50 53,653,994,293.08 1,653,726,200.00
其中：自有资金投入 3,950,000.00 73,613,779.50
个人客户 25,688,737.50
机构客户 53,580,380,513.58 1,653,726,200.00
期末主要受托资产初始成本 23,350,870.09 54,757,160,226.39 1,653,726,200.00
其中：股票 54,344,617,502.31
债券 5,378,999.00 360,831,133.20
基金 14,271,551.09 13,205,908.80
当期资产管理业务净收入 903,357.40 2,130,438.87 2,268,108.26
手续费及佣金净收入的说明：
□适用 √不适用
(1). 投资收益情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 17,781,000.00 8,813,449.00
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益
金融工具投资收益 294,120,533.84 2,242,187,614.16
其中：持有期间取得的收益 833,736,176.85 963,219,894.58
－交易性金融资产 833,736,176.85 963,219,894.58
－其他权益工具投资
－衍生金融工具
处置金融工具取得的收益 -539,615,643.01 1,278,967,719.58
－交易性金融资产 -589,099,835.70 1,278,421,063.58
－其他债权投资 78,908,063.29
－债权投资
－衍生金融工具 -29,423,870.60 546,656.00
其他
合计 311,901,533.84 2,251,001,063.16
(2). 交易性金融工具投资收益明细表
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
交易性金融工具 本期发生额 上期发生额
分类为以公允价
持有期间收益 833,736,176.85 963,219,894.58
值计量且其变动
计入当期损益的
处置取得收益 -589,099,835.70 1,278,421,063.58
金融资产
指定为以公允价
持有期间收益
值计量且其变动
计入当期损益的
处置取得收益
金融资产
分类为以公允价
持有期间收益
值计量且其变动
计入当期损益的
处置取得收益
金融负债
指定为以公允价
持有期间收益
值计量且其变动
计入当期损益的
处置取得收益
金融负债
投资收益的说明：
无。
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产 -67,825,360.52 -217,142,513.19
其中：指定为以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产
交易性金融负债
其中：指定为以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融工具 -9,597,745.08 -2,995,418.70
其他
合计 -77,423,105.60 -220,137,931.89
公允价值变动收益的说明：
无。
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工费用 420,454,510.90 397,627,370.99
租赁费 3,415,181.94 8,291,660.85
固定资产折旧费 26,476,100.87 27,976,593.17
使用权资产折旧 38,787,064.49 34,801,402.85
无形资产摊销 35,933,791.41 31,681,281.17
长期待摊费用摊销 5,527,791.95 6,008,315.60
差旅费 4,766,545.03 4,496,847.57
业务招待费及业务营销费 6,744,399.04 18,186,823.40
投资者保护基金 1,432,858.89 39,396,305.08
系统设备维护托管费 26,872,284.61 23,529,552.76
安全防范费 1,623,257.32 1,177,315.19
物业管理费 6,586,771.30 6,103,184.83
邮电通讯费 6,847,905.16 6,641,242.56
咨询费 9,045,328.69 7,900,264.42
其他 29,333,776.76 30,854,827.09
合计 623,847,568.36 644,672,987.53
业务及管理费的说明：
无。
□适用 √不适用
二十、 补充资料
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 1,777,317.34
越权审批或无正式批准文件的税收返
还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务
密切相关，按照国家统一标准定额或定 41,511,205.47
量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资
金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业
的投资成本小于取得投资时应享有被投
资单位可辨认净资产公允价值产生的收
益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计
提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整
合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公
允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初
至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产
生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期
保值业务外，持有交易性金融资产、衍
生金融资产、交易性金融负债、衍生金
融负债产生的公允价值变动损益，以及
处置交易性金融资产、衍生金融资产、
交易性金融负债、衍生金融负债和其他
债权投资取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项、合同资
产减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资
性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对
当期损益进行一次性调整对当期损益的
影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支
-3,135,113.44
出
代扣个人所得税手续
其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,077,998.71
费
减：所得税影响额 10,652,989.78
少数股东权益影响额 4,342,763.05
合计 30,766,253.25
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 涉及金额 原因
投资收益 387,614,833.44 公司持有交易性金融资产、交易性金融
公允价值变动收益 -320,487,465.97 负债、衍生金融工具等产生的公允价值
变动损益，以及处置交易性金融资产、
交易性金融负债、衍生金融工具和其他
债权投资取得的投资收益不作为非经常
性损益披露的原因：公司作为证券经营
机构，上述业务均属于公司主营业务损
益。
√适用 □不适用
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净 0.17 0.01 0.01
利润
扣除非经常性损益后归属于 0.03 0.002 0.002
公司普通股股东的净利润
□适用 √不适用
□适用 √不适用
董事长：景峰
董事会批准报送日期：2023 年 3 月 29 日
修订信息
□适用 √不适用
第十一节 证券公司信息披露
一、 公司重大行政许可事项的相关情况
□适用 √不适用
二、 监管部门对公司的分类结果
□适用 √不适用
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