中信证券股份有限公司
关于大金重工股份有限公司
开展外汇衍生品套期保值业务的核查意见
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”、“保荐机构”）作为大金
重工股份有限公司（以下简称“大金重工”、“上市公司”、“公司”）非公开
发行 A 股股票的保荐机构，据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交
易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号—保荐业
《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》
务》
等相关法律、法规和规范性文件的规定，对大金重工开展外汇衍生品套期保值业
务进行了审慎核查，核查情况及核查意见如下：
一、外汇衍生品套期保值业务情况
（一）投资目的和必要性
鉴于公司出口业务日益增长，款项的结算币种主要采用欧元、美元等外币。
由于国际政治、经济环境等多重因素的影响，各国货币汇率波动的不确定性在增
强，而当汇率出现较大波动幅度时，将对公司及子公司的经营业绩产生较大影响。
为了降低汇率波动对公司经营业绩的影响，公司及子公司拟开展与日常经营联系
密切的外汇套期保值业务。
（二）外汇套期保值业务概况
期权、结构性外汇远期合约等产品。
五届董事会第二次会议审议通过之日起 12 个月内有效，上述额度在期限内可循
环滚动使用。
的协议、合同及其他有关的一切文件，办理与交易文件所述之交易相关的一切必
要事宜。
及补充保证金，方式为占用金融机构综合授信额度或直接缴纳，到期采用本金交
割、差额交割等方式结束交易。公司主要在银行外汇衍生品授信额度范围内进行
交易。
二、外汇衍生品套期保值业务的风险分析及风控措施
（一）交易的风险分析
外汇衍生品到期或择期交割时，合约汇率与交割日市场汇率差异将形成实际交易
损益并冲销重估损益的累计值形成投资损益。
方案将以外汇资产为依据，严格审查相应的进出口采销合同，合理规划外汇资金
计划并适时选择外汇衍生品，适当选择差额交割衍生品，以减少到期日现金流需
求，保证在交割时拥有足额资金供清算，确保所有外汇衍生品交易均以正常的贸
易业务背景为前提并加强应收账款的风险管控，严控逾期应收账款和坏账。
险。因此，公司选择的交易对手均为拥有良好信用且与公司已建立长期业务往来
的金融机构，以降低履约风险。
操作或未能充分理解衍生品信息，将带来操作风险。
公司将审慎审查与合作方签订的合约条款，严格执行风险管理制度，以防范法律
风险。
（二）拟采取风险控制措施
纯以投机为目的的外汇交易，所有外汇套期保值业务均以正常生产经营为基础，
以真实交易背景为依托，以规避和防范汇率风险为目的。
务经营资格的金融机构进行交易，不得与前述金融机构之外的其他组织或个人进
行交易。
内控流程、信息隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序等作了明确规定，
控制交易风险。
以防范法律风险。
时评估外汇套期保值业务的风险敞口变化情况，并定期向公司管理层报告，发现
异常情况及时上报，提示风险并执行应急措施。
性进行监督检查。
三、外汇衍生品套期保值业务的会计政策及核算原则
公司根据财政部《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》、《企
业会计准则第 24 号——套期会计》、《企业会计准则第 37 号——金融工具列
报》等相关规定及其指南，及时对外汇套期保值业务进行相应的核算和披露。
四、履行的审批程序
（一）董事会和监事会审议
上市公司于 2022 年 3 月 23 日召开第五届董事会第二次会议和第五届监事
会第二次会议，审议通过了《关于开展外汇衍生品套期保值业务的议案》。本次
交易不构成关联交易，无需提交股东大会审议。
（二）独立董事独立意见
独立董事对该事项发表了同意的独立意见：
务有利于公司及子公司稳健经营，规避外汇市场的风险、降低外汇结算成本。
发展，符合公司和全体股东的基本利益，不存在损害公司及全体股东、特别是中
小股东利益的情形。
部门规章、规范性文件的有关规定。
基于以上判断，我们同意公司开展外汇套期保值业务。。
（二）监事会意见
经审核，监事会认为：公司根据实际业务需要开展外汇套期保值业务，其决
策程序符合国家有关法律、法规及《公司章程》的规定，有利于防范汇率波动风
险，降低汇率波动对公司的影响，不存在损害公司和中小股东利益的情形。因此，
监事会同意公司开展外汇套期保值业务。
五、保荐机构核查意见
经核查，保荐机构认为：上市公司及子公司使用自有资金开展外汇套期保值
事项已经董事会及监事会审议批准，独立董事发表了同意意见，履行了必要的法
律程序，符合相关法律法规规定，不存在损害公司股东，特别是中小股东利益的
情形；上市公司开展外汇套期保值业务符合公司实际经营的需要，开展该项业务
有利于降低汇率波动对公司经营业绩的影响，具备一定的可行性和必要性；上市
公司已根据相关规定及实际情况制定了《外汇套期保值业务管理制度》，对交易
的原则、审批权限、内控流程、信息隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程
序等作了明确规定，具有相应的风险控制措施。本保荐机构对上市公司及子公司
开展外汇套期保值业务事项无异议。
（以下无正文）
（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于大金重工股份有限公司开展外汇
衍生品套期保值业务的核查意见》之签章页）
保荐代表人： _________________ _________________
李钦佩 孙鹏飞
中信证券股份有限公司
年 月 日
首页
微信公众号
证券之星APP
