公司代码：600061 公司简称：国投资本
国投资本股份有限公司
第一节 重要提示
划，投资者应当到上海证券交易所网站：http://www.sse.com.cn 网站仔细阅读年度报告全
文。
完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
董事 葛毅 工作原因 李樱
以公司实施权益分派股权登记日的总股本为基数，每10股拟派发现金红利0.92元（含税）
。截
至2022年12月31日，公司总股本642,530.62万股，以此计算本期拟分配现金利润总额为59,112.82
万元，占公司2022年度合并报表归属于母公司所有者净利润的20%。
此外，公司2020年7月24日发行的可转债已于2021年2月1日开始转股。实施本次权益分派股权
登记日前，因可转债转股致使公司总股本发生变动的，公司拟采用现金分配总额不变的原则，相
应调整每股现金分红金额。
第二节 公司基本情况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 国投资本 600061 国投安信
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 姚肇欣 林莉尔
办公地址 北京西城区阜成门北大街2号国投金融 北京西城区阜成门北大街2
大厦 号国投金融大厦
电话 010-83325163 010-83325163
电子信箱 600061@sdic.com.cn 600061@sdic.com.cn
本盘，行业排名整体稳定，部分子公司亮点突出。
报告期末，安信证券（合并）总资产 2,421.55 亿元，归属于母公司股东的净资产 481.11 亿
元，2022 年度实现营业总收入 143.58 亿元，净利润 26.19 亿元。
根据中国货币网披露的信托公司未经审计财务报表，国投泰康信托净资产行业排名第 24 位，
营业收入行业排名第 17 位，净利润行业排名第 14 位，ROE 行业排名第 3 位， 2022 年，国投泰康
信托连续第三年取得行业最高 A 类评级。
国投瑞银基金管理各类资产规模约 3470 亿（含公募、专户、专户子公司） ，同比增加 38%；
共管理 88 只公募基金， 规模 2370 亿元，同比增长 45%；非货币基金规模 1276 亿元，业内排名 32/152，
同比上升 6 名。
国投安信期货 2010-2015 年在证监会公布的期货公司分类评价结果中均为 A 级，2016-2022
年均为 A 类 AA 级。报告期内，国投安信期货净资产行业排名第 11 位，营业收入行业排名第 12
位，净利润行业排名第 13 位，客户权益行业排名第 7 位。
更多行业情况详见本节“一、经营情况讨论与分析” 、“三、报告期内公司从事的业务情况”。
（一）证券业务
公司通过全资子公司安信证券及其子公司向各类客户提供证券经纪、自营业务、资产管理、
投资银行、财务顾问、融资融券、基金托管、期货经纪、私募投资基金等全方位、多元化的金融
产品和服务。
亿元，日均同比减少 6.26%。市场融资额减少，其中：股权融资 1.69 万亿元，同比减少 2.16%；
债券发行 61.54 万亿元，同比减少 0.35%；截至 2022 年 12 月 31 日，沪深两市融资融券余额合计
当年减少 352 家。
截至 2022 年末，证券行业总资产 11.06 万亿元，净资产 2.79 万亿元，净资本 2.09 万亿元，
分别较上年末增长 4.41%、8.52%、4.69%。全行业 140 家证券公司实现营业收入 3949.73 亿元，
实现净利润 1423.01 亿元，同比分别下降 21.38%、25.54%。
截至报告期末，安信证券（合并）总资产 2,421.55 亿元，同比增长 8.04%；归属于母公司股
东的净资产 481.11 亿元， 同比增长 4.12%。2022 年度实现营业总收入 143.58 亿元，同比减少 3.16%；
利润总额 28.28 亿元，同比减少 45.73%；净利润 26.19 亿元，同比减少 38.30%。
（1）金融科技赋能财富管理转型，打造一流数字化服务能力
报告期内，安信证券经纪业务净收入 43.49 亿元，同比减少 14.63%。安信证券母公司 2022
年新开中高端客户 1.18 万户，截至报告期末中高端客户数 28.56 万户，中高端客户资产 9982.42
亿元，占客户总资产 96.22%。安信证券持续推进财富管理转型，整合公司各业务线资源，为中高
端客户提供全方位、立体化的金融服务解决方案。
金融科技延续智能化、数字化、自动化理念，在客户端构建智能化交易体系和数智化陪伴服
务生态，推出“AI 网格”条件单、基金投顾“安心投”等特色功能，安信手机证券 APP 用户突破
加大员工端系统建设，将大数据运算模型与标准化业务服务有机结合，为员工提供一站式营销平
台，周使用活跃率达到 91.06%；深挖客户画像标签和产品标签，基于客户画像、精准运营服务及
员工营销赋能三大支柱，精准洞察与链接客户，让服务“恰到好处”，数字化服务能力处于行业
领先水平。
（2）以专业和协同发展为依托，积极促进交易机构化，场外期权新增名义本金规模进入行
业前十
报告期内，安信证券席位佣金净收入 3.58 亿元，席位租赁业务实现股票交易 7356.79 亿元，
市场份额 2.07%。公司通过设立金融机构部，专业经营金融机构客群，以客户为中心打造有竞争
力并面向未来中长期发展的业务模式，以专业化销售为核心，以定制化服务为指引，明确协同协
作机制，与客户形成点、线、面全方位合作。
在机构交易方面，积极拓展私募客户，推进交易机构化，2022 年，新增私募产品账户 1188
户,私募产品日均净资产 1087.16 亿元，同比增长 32.4%，私募产品累计股基交易量 23679.87 亿，
同比增长 26.1%。
机构客户在公司的交易占比从 2021 年的 20.2%提升至 2022 年的 27.5%。种子基金业务自开展
以来累计投资 109 只私募基金、引入 105 家优秀私募管理人。2022 年，种子基金产生综合业务收
入 5572.13 万元，带动股基交易量同比增加 966.48 亿元，增幅 61.75%。
资产托管始终坚持“走出去”战略，以机构客户为中心，不断推进机构业务数字化转型，完
善机构客户服务体系建设，2022 年托管业务保持稳中有升的发展态势。新增托管产品 368 只、规
模 114 亿，年末存量托管产品 1189 只、存量规模 415 亿，存量产品排名第 15 名，与 2021 年持平。
资产托管业务连续第三年通过了国际公认标准最高、最权威的 ISAE3402 国际鉴证，2022 年首次
荣获《每日经济新闻》公布的“中国金鼎奖”榜单中的“最具潜力托管券商奖”。
益互换新增名义本金规模 291.09 亿元，同比增长 388.09%。SAC 协议（全称《中国证券期货市场
场外衍生品交易协议》 ）新签约客户数 853 家，同比增长 381.92%。
报告期内，安信证券获得证监会核准科创板做市业务资格的批复，并积极申请场外期权一级
交易商资质、跨境业务资质等业务资格。
（3）投行业务继续创新高，股权业务行业前十，债券业务排名继续提升
报告期内，得益于全面注册制改革的大背景和优质项目储备，安信证券投资银行业务继续勇
创新高，实现净收入 16.68 亿元，同比增长 11.75%，行业排名第 9 位，同比提升 3 名。WIND 资讯
显示，安信证券母公司 2022 年股票主承销家数 23 家，排名行业第十，股票主承销金额 302 亿，
行业排名第七，股票主承销收入 9.7 亿元，行业排名第九。其中 IPO 承销家数 16 家，行业排名第
九；增发承销金额 154.99 亿元，行业排名第六。
在重点项目方面，上海医药非公开发行 A 股暨引入云南白药作为战略投资者项目于 2022 年 3
月成功发行（募资总额 139.75 亿元） ，该项目是 A 股证券市场再融资新规下成功实施的首家融资
额超百亿的战投定增项目，是 A 股医药行业上市公司最高金额的股权再融资项目。豪鹏科技美股
私有化及回归 A 股 IPO 项目于 2022 年 8 月完美收官，此外，完成江西修水县欧克科技 IPO，实现
江西修水县上市公司零的突破，为老区经济发展、乡村振兴等方面提供了强力支撑。
安信证券目前投行团队稳定，项目储备较为丰富。截至 2022 年末安信证券母公司 IPO 在审
安信投资积极与投行开展业务联动，持续向投行委输送优质客户名单，并为投行开发服务客
户持续赋能。2022 年度累计推荐项目 470 个，投行对接项目 68 个，投行立项项目 6 个。
（4）固收投资发挥自营业务压舱石作用，新三板做市业务荣获多项荣誉
报告期内，受市场大幅波动的影响，安信证券投资业务净收入有所下降。
固收投资方面，相对精准地把握住了整体和结构性行情，年初抓住时机大幅加仓获取稳健息
差收益，并在上半年震荡行情中灵活调整对冲敞口、优化组合持仓结构，布局的高仓位在三季度
市场大涨中表现良好，同时由于在四季度市场大跌前果断降低风险敞口，相对降低了持仓损失，
全年投资收益超过同类型机构。
权益投资方面，受到海外流动性超预期紧缩、俄乌冲突等多重因素冲击，权益市场表现低迷，
权益投资遭遇较大挑战；安信证券在权益投资方面始终坚持谨慎稳健策略，通过适时调整仓位和
行业配置，有效降低了投资风险，并抓住了市场阶段性机会，但在整体低迷的市场环境下，投资
还是遭受了一定程度的损失。量化投资方面，量化多策略投资体系持续优化，产品投资带动内外
部协同效应进一步放大。新三板投资方面，自营业务围绕“专精特新”开展业务布局，动态调整
投资策略，不断优化持仓结构；做市业务表现卓越，位列年度做市商评价排名第一，荣获年度最
佳做市商、年度优秀做市规模做市商、年度优秀流动性提供做市商、年度优秀报价质量做市商称
号，并积极为北交所做市业务做准备。
直接投资方面，安信投资累计出资总额 17.75 亿元，其中，股权投资项目 25 个、基金项目 6
个、科创板跟投项目 14 个，跟投金额 4.69 亿元。
（5）资管业务规模逆势增长，各产品线全面开花
报告期内，安信证券实现资管业务净收入 4.16 亿元。截至报告期末，安信资管受托产品 186
只，管理市值合计 1360.19 亿元，同比提升 38.5%，其中主动管理市值 1075.13 亿元，同比提升
年末 333.28 亿元下降至 2022 年末 285.06 亿元。
报告期内，安信资管不断加大产品开发力度，资管业务总体规模逆势增长，完成固收类公募
大集合产品线布局。结合市场情况，加强与银行理财子公司的合作，落地多只机构定制委外产品，
加强与渠道合作，发行多只定开债、 “固收+”、打新等策略产品。完成全部大集合公募化整改工
作，建立了较为完善的固收型公募大集合产品线，进一步提升了全方位提供产品满足客户投资需
求的能力。并结合市场情况，通过积极拓展机构客户，加强代销渠道合作，提升产品创新与定制
服务水平等措施，促进了资管业务主动管理规模稳步增长。2022 年安信资管捷报频传，共斩获 18
座大奖：6 座金牛奖、7 座英华奖、3 座君鼎奖、1 座金鼎奖、1 座金贝奖，公司投研实力获权威
认可。各产品线全面开花，固收、FOF、权益、量化均在奖项评比中斩获佳绩。
（6）信用业务收入贡献保持稳定，加大对机构客户及高净值客户的综合性服务
报告期内，安信证券信用业务净收入 14.72 亿元。截至 2022 年末，安信证券母公司融资融券
业务规模 394.71 亿元，同比下降 13.64%，优于同期的市场表现。融资融券规模份额 2.56%，较上
年末提高 0.07 个百分点。融资融券业务存量负债客户平均维持担保比例为 248%，业务风险可控。
股票质押式回购业务规模人民币 70.47 亿元，平均履约保障比例为 257%，股票质押业务以追求综
合收益为导向，项目结构持续优化。
进一步优化，机构客户占比首超市场。报告期内，公司在融资融券业务日常管理及客户交易端进
行多个项目的数字化运营建设及落地，持续提升客户体验。安信证券继续深耕融券业务，券源渠
道持续突破，合作机构进一步增加，同时加强协同，共同挖掘业务机会，稳步发展融券业务。
（二）信托业务
国投泰康信托向个人高净值客户、机构客户、同业客户等提供资金信托、动产信托、不动产
信托、有价证券信托和其他财产或财产权信托等信托业务。国投泰康信托同时具备特定目的信托
受托机构资格、合格境内投资者受托境外理财业务资格、以固有资产从事股权投资业务资格、全
国银行间同业拆借市场资格及股指期货交易业务资格，在此基础上建立了财富管理、资产管理、
实业投行和服务信托四大业务板块。
较为严峻。信托转型进入深水区，传统业务展业受限，创新业务尚未形成较好的盈利能力，导致
经营压力倍增，2022 年信托行业整体营业收入和净利润数据均大幅下滑。同时信托业务的大幅转
型和调整也使得信托行业竞争格局分化明显，头部信托公司正在面临重新洗牌。2022 年，信托“三
分类新规”征求意见稿出台，突出了监管对信托业务转型的指引，有助于信托公司进一步明确自
身定位和发展方向，并基于此来重新构建业务组合和发展增长点。随着后续“三分类新规”的正
式实施，信托公司的投研能力、财富管理能力、金融科技能力、品牌影响力等将成为决定未来发
展的核心竞争力，在上述能力领域重点布局的信托公司将面临新的发展机遇。 “三分类新规”明确
了融资投行业务存量规模基数和三年过渡期，在转型业务尚未形成稳定盈利能力情况下，信托行
业经营压力骤增。对于传统融资投行业务占比较大，转型业务尚处于初探阶段的信托公司而言，
将面临更大的挑战。未来三年，信托行业将直面白热化的竞争环境，加速洗牌，优胜劣汰，适者
生存。
截至报告期末，国投泰康信托（单体）总资产 131.29 亿元，同比增长 19.31%；净资产 110.29
亿元，同比增长 9.22%，实现营业收入 21.03 亿元，同比增长 0.79%，行业排名第 17 位，同比提
升 1 名；净利润 11.81 亿元，同比下降 4.42%，行业排名第 14 位，同比提升 2 名。2020-2022 年
连续三年在信托行业分类评级中获得 A 级最高评级。国投泰康信托持续贯彻落实“稳中求进”的
核心理念，在全力应对风险的同时，加快战略转型步伐，坚持财富管理引领发展，强化资产管理
赋能，推进融资投行业务转型，加快调整业务布局。具体情况如下：
（1）资本市场业务布局日渐成熟，业务体系建设趋于完备
证券投资业务方面，主动固收业务渠道铺设日趋合理，已合作各类机构 100 余家；主动固收
业务管理总规模超 600 亿元，再创新高，稳居行业第一梯队，产品业绩优异，位居同类型中长期
债券基金业绩排名前 3%；主动权益投研体系搭建初步成型，资管业务产品线进一步丰富，“固收
+”产品顺利落地，权益私募 FOF 类丰溋系列和阳光私募类名匠系列基础产品线搭建完毕，基本能
够满足不同风险偏好客户的各类投资需求。
股权投资业务方面，已形成由战略性投资、财务性投资和基金投资为主的股权生态圈体系，
全年完成 12 个股权项目落地。借助基金类投资持续积累市场化 GP 及基金项目资源。积极转型卖
方业务，公司卖方业务体系逐步搭建。
资产证券化方面，积极探索全场所资产证券化业务，增强资源整合能力、资产管理能力和团
队服务能力，资源布局初见成效。2022 年国投泰康信托 ABN 领域新增发行规模排名较去年上升 15
名。资产证券化业务多点开花，落地全国首单知识产权 ABN（科创票据）、全国首单国有企业知识
产权证券化产品；信贷资产证券化业务稳中有进，成功中标海尔消费金融信贷资产 CLO 项目受托
机构；落地国投泰康信托首单保登 ABS 业务并迅速扩大规模。
（2）融资投行业务风险整体可控，调节奏谋转型同步推进
房地产业务方面，调整发展战略，采取“风险化解”与“股权发展”并行策略，有序压降融
资规模，选择优质主体的优质项目进行股权合作，彻底向房地产股权投资方向转变。
信政业务方面，主动加强风险研判，深耕江浙区域，优选交易对手展业。加强业务模式创新，
落地公司首单绿色撮合业务、首单银行理财子公司证券类集合资金信托计划。
普惠金融业务方面，C 端业务成效明显，投放规模同比增长 4.8 倍；持续深入聚焦头部，优
化健全与头部资产多业务品种合作模式，实现公司首单自主管理普惠资产转 ABN 业务落地 20 亿，
实现首单自主管理资产转保登 ABS 业务落地 60 亿元。
供应链金融业务方面，积极开拓市场，与五大电以外的国有电力集团 15 家建立合作关系，与
五大电的集采平台燃料公司均建立合作关系；组建国有性质的供应链公司 2 家，提升同一电厂的
中标量与供应量，已实现中标 371 万吨、供应 278 万吨；在风险可控的前提下丰富贸易付款模式，
增加客户黏性，已与 68 家上游供应商建立长期合作关系。
（3）销售规模平稳增长，财富管理转型初见成效
国投泰康信托财富管理目标是以客户服务为中心，以资产配置为手段，以全产品矩阵为抓手，
以数字化转型为驱动、以家族财富管理综合服务为引领，为客户提供“一站式”财富管理服务。
累计营销规模 1264 亿元，同比增长 78%。以账户配置为核心的财富营销能力持续发力，客户个性
化配置服务能力不断提升。数字化营销取得初步进展，设立数字化营销团队，与现有财富团队一
起构建线上线下交互式的营销体系，通过“标准化服务+个性化满足”分类运营，不断释放数字化
营销战斗力。强化资产配置能力建设，重点打造“稳鑫”、 “瑞鑫”、 “名匠”、
“名品”、
“财富配置”
等资产配置产品及配置品牌，实现了配置产品线的初步搭建，配置产品营销规模达到 31.78 亿元，
满足了客户的资产配置需求。家族类信托业务规模达到 180 亿元，初步形成了具有“国投”特色
的家族信托业务发展模式，在行业中具备了一定影响力及品牌知名度。
（4）优化固有资产配置，助力公司业务转型
业务规模、创新业务协同需求、各类资产市场走势等因素不断调整优化资产配置，尤其是为国投
泰康信托各类创新性业务提供了展业关键期的资金支持。为各类证券投资产品提供约 3 亿元资金
支持，助力标准化业务转型。
（三）期货业务
息等超预期因素，都对期货市场产生了较为明显的冲击，国内期货市场成交量和全年盈利水平明
显下滑。在此冲击下，国内期货市场仍始终保持平稳发展，价格理性波动，有效化解各类风险，
且随着期货市场参与群体不断增加，市场交易结构进一步优化和成熟，期货业不断向着高质量发
展的新时代迈进。 《期货和衍生品法》正式颁布实施，开启了我国期货市场发展的新篇章，新品种
上市速度和对外开放明显加快，广期所作为中国第五家期货交易所的设立，对于服务绿色发展、
粤港澳大湾区建设和“一带一路”倡议具有重要意义。根据中国期货业协会数据显示，2022 年全
国期货市场累计成交量为 67.62 亿手，累计成交额为 533.83 万亿元，同比分别下降 6.88%和 7.86%；
期货公司资产总额 1.70 万亿元，净资产 1841.65 亿元，同比分别增长 23.06%和 14.07%，资本实
力进一步增强；期货公司营业收入 401.58 亿元，净利润 109.89 亿元，同比分别下降 18.81%和
业务规模稳步增长。在客户权益方面，充分把握市场机会，行业份额与市场排名年度内均创历史
新高；在客户开拓方面，统筹规划，积极创新，客户数量持续增长，突破10万关卡，新开法人户
增幅显著；在资产管理业务方面，补齐短板，聚焦于期货及衍生品的自主管理产品线逐渐形成；
在子公司业务方面，引进优质团队与人才，扩充资本实力，扩大场外衍生品业务规模。国投安信
期货本年度分类评价结果为AA级，连续十三年获分类监管A类评级、连续七年获A类AA级。
报告期内，国投安信期货总资产506.27亿元，同比增长42.38%；净资产38.17 亿元，同比增
长8.24%；实现营业收入27.53亿元，净利润2.91亿元；2022年12月末客户权益达462.87亿元，同
比增长46.77%。
险，稳步推进年度各项重点工作，具体如下：
（1）提升资产管理业务主动管理能力
国投安信期货持续优化资产管理业务存量产品结构，积极拓展产品条线，推动资产管理主动
管理能力的提升；引进了符合发展定位的人才与CTA团队，发行了量化CTA集合类和单一类产品，
以及期权相对价值系列产品；在提升自主管理能力、推广自主管理产品的同时，着力开拓新业务，
不断丰富产品条线，成立了定制FOF产品线。
（2）推进风险管理子公司业务
进一步明确风险管理子公司三大业务发展方向，稳步扩大业务规模，拓宽业务模式；积极推
进数字化转型工作，提升公司整体运营效率，推动复合型产品模式，通过含权贸易等方式为客户
提供多样的风险管理工具；成立自有销售团队，完成产品设计及销售一体化；场外衍生品新增名
义本金大幅增加，整体利润情况稳定。
（3）落地实施数字化转型、强化投研支持、完善激励机制
具体开展；利用数据平台，赋能公司中后台部门，数据打通与业务数据关联“三统一”（数据，
逻辑，平台）局面逐步形成；运营自动化逐渐实现，大幅提升公司决策运算能力，工作效率显著
提高。国投安信期货持续加强研究力量，在研究院内部形成大宗商品研究和金融衍生品研究两大
中心，重点打造宏观金融研究特色和优势，提升公司对金融机构客户研究支持能力。国投安信期
货优化考核机制，推行“全收入、全成本”考核方式，有效提升权益规模；积极补充优秀人才与
团队，完善公司重点区域的人才队伍建设。
（4）持续推动金融专业化建设、加大金融机构客户开发力度
持续推动金融专业化布局，把握市场机遇，开展特色业务，加大金融机构客户开发力度，特
殊法人类客户权益增长显著，并对整体客户权益规模的提升形成重要贡献。2022年，国投安信期
货特法客户日均权益335.8亿元，同比增长107.28%。
（四）公募基金业务
公司通过国投瑞银基金向客户提供公募基金、专户产品、专项资产管理等资产管理服务。
回顾 2022 年，全球政治经济格局变化叠加我国经济增长动能切换，资本市场出现罕见的超预
期波动，权益类基金赚钱效应黯淡，债券型基金业绩不佳。在经历过往三年的高速发展后，站在
新高度的公募基金行业，迎来了迈向高质量发展的历史转折点。
个人养老金制度于 2022 年最终落地，公募基金作为普惠金融理念的重要践行者，公布了最新
个人养老金基金名录，共 40 家基金公司旗下 129 只养老目标基金产品纳入配置，适配“养老”属
性、助力个人养老。随着公募基金牌照制度的优化调整，以及中国资管行业对外开放脚步的进一
步加快，截至报告期末已有四家外资全资基金公司的公募基金管理资格获得了监管部门的批复，
内资、外资基金公司助推下，公募行业在 2022 年迎来了大扩容，为中国基金投资者带来更多产品
的选择。
这一年里，A 股三大股指均出现大幅下挫，具有一定权益资产配置仓位的基金产品业绩平均
水平都未能实现正增长。虽然年内公募基金数量突破 10000 只，全市场管理规模一度达到了创纪
录的 27.29 万亿元，但 2022 年度的新发基金成立数量和累计募集规模均较 2021 年度大幅降低，
降幅分别为 23%和 50%。基民的购基热情受基金业绩表现影响有所降低，投资者观望情绪浓厚，如
何有效提高投资者需求与产品特征的匹配度，为持有人带来更好的投资体验，仍然是公募基金行
业未来面临的重要课题。以下数据来源于银河证券
国投瑞银基金管理各类资产规模约 3470 亿（含公募、专户、专户子公司） ，同比增加 38%；
共管理 88 只公募基金，规模 2370 亿元，同比增长 45%；非货币基金规模 1276 亿元，业内排名 32/152，
同比上升 6 名。国投瑞银基金实现（合并）经营收入 12.55 亿元，同比增加 28%。具体如下：
（1）夯实投研体系建设，助力投资者获得更好的“风险调整后”的收益
在行业板块轮动频繁及“跷跷板效应”显著的 2022 年，国投瑞银基金坚定地通过价值投资、
长期投资，不追逐短期市场热点或跟着短期股价波动寻求投资机会，着重提高个股挖掘和行业覆
盖与深度研究的核心投研能力，设立了“新兴产业先锋队”、 “新形态消费组”和“策略周期组”
等投研小组，将相关行业研究员以及在该领域有投研专长的基金经理编成各小组形式，通过投资
与研究之间的广泛交流与高频合作，输出更多的具有实战意义的投资策略。另外，国投瑞银基金
还采取有效措施限制“高换手”和“投资漂移”等投资行为，在风控机制、考核管理与治理体系
等多方面，关注投资风险，控制产品回撤。根据银河证券显示，截至报告期末国投瑞银基金年化
主动股票投资管理收益率排名（指数法）排名近 1 年、2 年和 3 年分别为 16/114，17/107 和 16/90，
均位于行业前 20%。
（2）加快营销服务体系的立体多元化建设
国投瑞银基金深入践行“大客户战略”，继续挖掘国股行及大保险、理财子等战略客户的需求，
在财务公司、券商自营、城农商行、基金 FOF 等类型的机构客户实现突破进展。银行渠道完善“核
心+卫星+辅助”的布局，并结合区域地方渠道特色，实现多元化发展。在独立第三方基金代销机
构和券商财富管理转型的机遇与背景下，国投瑞银基金继续深耕蚂蚁、天天基金以及腾讯理财通
平台，匹配渠道机会，并根据渠道场景合作共建，在同花顺、京东等二类渠道实现差异化运营。
重点打通券商总部的核心部门，从总部—分公司—营业部—投顾纵向层层突破，精选公司持营产
品，有规划的开展业务合作。
（3）重视客户盈利体验，完善客户服务全周期陪伴矩阵
近年来，国投瑞银基金倾力打造国投瑞银客户咨询服务，倡导以组合方式投资基金，并发布
多种及时丰富、优质专业的资讯产品及服务，例如：理财资讯周度盘点、热点事件实时点评，力
求解决客户当前各种财经困惑；由国投瑞银基金投研部门撰写发布的月度策略报告，帮助客户了
解基金经理研判，理解基金波动，陪伴穿越周期；设立“国投瑞银基金会客室” 邀请业内金融机
构的专业人士共同探讨市场热点话题，致力于为投资人提供全球化视角和跨行业洞察。国投瑞银
基金线上线下共同发力，持续开展不同类型基金的陪伴主题活动，引导投资者树立更加科学的收
益观和风险意识，努力为持有人创造持续、稳健的投资回报。
单位：元 币种：人民币
本年 2020年
比上
调整后 调整前
增减
(%)
总
资 8.18
产
归
属
于
上
市
公
司 3.61
股
东
的
净
资
产
营
业
总 1.18
收
入
营
业
收
入
归
属
于
上
市
公
-38.6
司 2,941,523,013.15 4,792,816,508.56 4,148,320,304.70 4,148,320,304.70
股
东
的
净
利
润
归
属
于
上
市
公
司
股
东
的
扣 -40.7
除 8
非
经
常
性
损
益
的
净
利
润
经
营
活
动
产
生
的 2,657,698,409.15
现
金
流
量
净
额
加
权
平
均
净
减少
资
产 6.04 10.61 10.16 10.16
个百
收
分点
益
率
（
%
）
基 -39.7
本 3
每
股
收
益
（
元
／
股
）
稀
释
每
股
收
-36.7
益 0.43 0.68 0.63 0.95
（
元
／
股
）
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业总收入 3,933,621,159.4 4,499,951,85 4,037,137,56 4,664,866,870
营业收入 629,575,313. 524,522,741. 571,676,983.5
归属于上市公司股东的 1,800,823,93 276,912,389. 800,148,636.1
净利润 9.21 67 0
归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益后的 34,157,348.18
净利润
经营活动产生的现金流 12,706,456,417. 12,858,392,3 10,048,648,8 -24,682,178,9
量净额 37 83.29 78.08 40.87
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况
单位: 股
截至报告期末普通股股东总数（户） 84,733
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） 80,520
截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） -
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） -
前 10 名股东持股情况
持 质押、标记或
有 冻结情况
有
限
售
股东名称 比例 条 股东
报告期内增减 期末持股数量
（全称） (%) 件 股份 性质
数量
的 状态
股
份
数
量
国家开发投资集团有 国有
- 2,674,034,450.00 41.62 0 无 0
限公司 法人
中国证券投资者保护 国有
- 1,155,666,740.00 17.99 0 无 0
基金有限责任公司 法人
中国国投国际贸易有 国有
- 257,240,091.00 4.00 0 无 0
限公司 法人
中国证券金融股份有
- 192,115,015.00 2.99 0 无 0 其他
限公司
深圳市资本运营集团 国有
有限公司 法人
中铁二十二局集团有 国有
- 92,708,067.00 1.44 0 无 0
限公司 法人
国新央企运营投资基
金管理（广州）有限
公司－国新央企运营 - 83,544,309.00 1.30 0 无 0 其他
（广州）投资基金（有
限合伙）
诺德基金－兴业银行
－上海建工集团投资 - 60,759,493.00 0.95 0 无 0 其他
有限公司
中国建设银行股份有
限公司－国泰中证全
指证券公司交易型开 1,940,618.00 53,337,323.00 0.83 0 无 0 其他
放式指数证券投资基
金
中国建设银行股份有
限公司－华宝中证全
指证券公司交易型开 1,496,700.00 34,380,490.00 0.54 0 无 0 其他
放式指数证券投资基
金
上述股东关联关系或一致行动的说明 前十名股东中，国家开发投资集团有限公司为公司第一
大股东，中国国投国际贸易有限公司是国家开发投资集
团有限公司的全资子公司。未知上述其他股东之间的关
联关系或一致行动关系。
表决权恢复的优先股股东及持股数量
无
的说明
√适用 □不适用
√适用 □不适用
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
债券名称 简称 代码 到期日 债券余额 利率（%）
国投资本股
份有限公司
专业投资者
公开发行可
续期公司债
券 ( 第 一
期)(品种一)
安信证券股
份有限公司
专业投资者 20 安信 G2 175143 2023-09-16 3,000,000,000 3.86
公开发行公
司债券（第二
期）
安信证券股
份有限公司
开发行公司
债券（第三
期）
安信证券股
份有限公司
开发行公司
债券（第一
期）
安信证券股
份有限公司
专业投资者 21 安信 G1 188130 2024-05-24 1,000,000,000 3.30
公开发行公
司债券（第一
期）(品种一)
安信证券股
份有限公司
专业投资者
公开发行公
司债券（第一
期）(品种二)
安信证券股
份有限公司
专业投资者 21 安信 G3 188229 2024-06-15 2,000,000,000 3.44
公开发行公
司债券（第二
期）
安信证券股
份有限公司
专业投资者 21 安信 C1 188508 2024-08-09 2,000,000,000 3.30
公开发行次
级债券（第一
期）
安信证券股
份有限公司
专业投资者 21 安信 C2 188612 2024-08-23 3,000,000,000 3.30
公开发行次
级债券（第二
期）
安信证券股
份有限公司
专业投资者 21 安信 C3 188712 2024-09-10 3,000,000,000 3.49
公开发行次
级债券（第三
期）
安信证券股
份有限公司
专业投资者 21 安信 C4 188852 2024-10-15 1,900,000,000 3.80
公开发行次
级债券（第四
期）
安信证券股
份有限公司
专业投资者
非公开发行
公司债券（第
三期）（品种
二）
安信证券股
份有限公司
专业投资者
非公开发行
公司债券（第
一期）（品种
一）
安信证券股
份有限公司
专业投资者 22 安信 03 194202 2025-03-28 2,200,000,000 3.38
非公开发行
公司债券（第
二期）
安信证券股
份有限公司
专业投资者 22 安信 S1 185767 2023-05-18 4,000,000,000 2.33
公开发行短
期公司债券
（第一期）
安信证券股
份有限公司
专业投资者 22 安信 C1 185891 2025-06-20 4,000,000,000 3.17
公开发行次
级债券（第一
期）(品种一)
安信证券股
份有限公司
专业投资者 22 安信 S2 137518 2023-07-18 2,500,000,000 2.28
公开发行短
期公司债券
（第二期）
安信证券股
份有限公司
专业投资者
公开发行次
级债券（第二
期）
安信证券股
份有限公司
专业投资者
非公开发行
公司债券(第
三期)（品种
一）
安信证券股
份有限公司
专业投资者
非公开发行
公司债券(第
三期)（品种
二）
安信证券股
份有限公司
专业投资者
非公开发行
公司债券(第
四期)（品种
一）
安信证券股
份有限公司
专业投资者 23 安信 S1 138804 2023-11-09 6,000,000,000 2.65
公开发行短
期公司债券
（第一期）
国投资本股
份有限公司
SCP001
一期超短期
融资券
国投资本股
份有限公司
SCP002
二期超短期
融资券
国投资本股 22 国投资本
份有限公司 SCP003
三期超短期
融资券
国投资本股
份有限公司
SCP001
一期超短期
融资券
报告期内债券的付息兑付情况
债券名称 付息兑付情况的说明
国投资本股份有限公 2022 年 9 月 13 日，公司支付了本期债券 2021 年 9 月 10 日至 2022
司 2020 年公开发行可 年 9 月 9 日期间的利息及全部本金（付息兑付日为法定节假日，故延
续期公司债券(面向专 后至其后的第 1 个交易日） 。
业投资者)(品种二)
安信证券股份有限公 2022 年 1 月 12 日，安信证券支付了本期债券自 2021 年 1 月 12 日至 2022
司 2021 年非公开发行 年 1 月 11 日期间的利息。
公司债券（第一期）
安信证券股份有限公
司 2021 年面向专业投 2022 年 5 月 24 日，安信证券支付了本期债券自 2021 年 5 月 24 日至 2022
资者公开发行公司债 年 5 月 23 日期间的利息。
券（第一期）(品种一)
安信证券股份有限公
司 2021 年面向专业投 2022 年 5 月 24 日，安信证券支付了本期债券自 2021 年 5 月 24 日至 2022
资者公开发行公司债 年 5 月 23 日期间的利息。
券（第一期）(品种二)
安信证券股份有限公
司 2021 年面向专业投 2022 年 6 月 15 日，安信证券支付了本期债券自 2021 年 6 月 15 日至 2022
资者公开发行公司债 年 6 月 14 日期间的利息。
券（第二期）
安信证券股份有限公
司 2021 年面向专业投 2022 年 8 月 9 日，安信证券支付了本期债券自 2021 年 8 月 9 日至 2022
资者公开发行次级债 年 8 月 8 日期间的利息。
券（第一期）
安信证券股份有限公
司 2021 年面向专业投 2022 年 8 月 23 日，安信证券支付了本期债券自 2021 年 8 月 23 日至 2022
资者公开发行次级债 年 8 月 22 日期间的利息。
券（第二期）
安信证券股份有限公
司 2021 年面向专业投
年 9 月 9 日期间的利息（因原定付息日 2022 年 9 月 10 日为非交易日，
资者公开发行次级债
顺延至其后的第一个交易日）。
券（第三期）
安信证券股份有限公 2022 年 9 月 16 日，安信证券支付了本期债券自 2021 年 9 月 16 日至 2022
司 2020 年面向专业投 年 9 月 15 日期间的利息。
资者公开发行公司债
券（第二期）
安信证券股份有限公
司 2021 年面向专业投
资者公开发行次级债
交易日，顺延至其后的第一个交易日）。
券（第四期）
安信证券股份有限公
司 2020 年非公开发行
年 12 月 6 日期间的利息。
公司债券（第三期）
安信证券股份有限公
司 2021 年面向专业投
资者非公开发行公司
年 12 月 8 日期间的利息。
债券（第三期）（品种
二）
国投资本股份有限公 公司于 2022 年 12 月 7 日，全额兑付了“22 国投资本 SCP001”的本金及
司 2022 年度第一期超 利息。
短期融资券
报告期内信用评级机构对公司或债券作出的信用评级结果调整情况
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
主要指标 2022 年 2021 年 本期比上年同期增减
（%）
资产负债率（%） 78.76 77.87 1.15
扣除非经常性损益后净利润 2,819,033,391.69 4,760,462,008.26 -40.78
EBITDA 全部债务比 0.0792 0.106 -25.33
利息保障倍数 2.40 3.58 -32.85
第三节 重要事项
公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。
详见 2022 年年度报告“一、经营情况讨论与分析”、
“三、报告期内公司从事的业务情况”。
止上市情形的原因。
□适用 √不适用
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