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科德数控: 科德数控股份有限公司2023年度向特定对象发行人民币普通股（A股）股票募集说明书（申报稿）

证券之星 2023-03-24 00:00:00
涉企虚假不实信息举报专区
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证券代码：688305                                 证券简称：科德数控
         科德数控股份有限公司
              KEDE Numerical Control Co., Ltd.
         （辽宁省大连经济技术开发区天府街 1-2-1 号 1 层）
               通股（A 股）股票
                     募集说明书
                        （申报稿）
                   保荐人（主承销商）
     广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
                      二〇二三年三月
科德数控股份有限公司   2023 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票募集说明书
                声      明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其他信息披露
资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性
承担相应的法律责任。
  本公司控股股东、实际控制人承诺本募集说明书及其他信息披露资料不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的
法律责任。
  中国证监会、证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对
注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对
本公司的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何
与之相反的声明均属虚假不实陈述。
  根据《证券法》的规定，股票依法发行后，本公司经营与收益的变化，由本
公司自行负责；投资者自主判断本公司的投资价值，自主作出投资决策，自行承
担股票依法发行后因本公司经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
科德数控股份有限公司                                       2023 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票募集说明书
                                                         目          录
    七、本次发行方案已经取得有关主管部门批准的情况及尚需呈报批准的程序
    三、本次募集资金投资于科技创新领域的主营业务的说明，以及募投项目实
科德数控股份有限公司                              2023 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票募集说明书
  三、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控
  四、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控
科德数控股份有限公司        2023 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票募集说明书
                     释    义
     在本募集说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下特定含义：
一般性释义
发行人、科德数控、公
              指   科德数控股份有限公司
司、本公司
本次向特定对象发行 A
股股票、本次向特定对        科德数控股份有限公司 2023 年度向特定对象发行人民
              指
象发行股票、本次向特        币普通股（A 股）股票
定对象发行、本次发行
                  科德数控股份有限公司 2023 年度向特定对象发行人民
本募集说明书        指
                  币普通股（A 股）股票募集说明书
董事会           指   科德数控股份有限公司董事会
监事会           指   科德数控股份有限公司监事会
股东大会          指   科德数控股份有限公司股东大会
                  山崎马扎克株式会社，总部设在日本，全球知名的机床
马扎克           指   生产制造商，公司成立于 1919 年，主要生产 CNC 车床、
                  复合车铣加工中心
                  DMG MORI AKTIENGESELLSCHAFT，由原德国德玛
德玛吉           指
                  吉和日本森精机合并设立
格劳博           指   格劳博机床有限公司
                  HEIDENHAIN Corporation，总部设在德国，主要研制生
海德汉           指   产光栅尺、角度编码器、旋转编码器、数显装置和数控
                  系统
                  Siemens AG，总部设在德国，是全球电子电气工程领域
西门子           指
                  的领先企业
                  FANUC Corporation，总部设在日本，是从事数控系统科
发那科           指
                  研、设计、制造、销售的著名企业
                  日本大隈株式会社，日本著名机床生产商，世界最大龙
大隈            指
                  门加工中心生产商之一
光洋科技          指   大连光洋科技集团有限公司
                  国投（上海）科技成果转化创业投资基金企业（有限合
国投基金          指
                  伙）
大连亚首          指   大连亚首企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
大连万众国强        指   大连万众国强投资合伙企业（有限合伙）
                  中信证券－工商银行－中信证券科德数控员工参与科创
科德数控员工资管计划    指
                  板战略配售集合资产管理计划
光洋液压          指   大连光洋自动化液压系统有限公司
佳太科技          指   大连佳太科技有限公司
光洋铸石          指   大连光洋铸石床身有限公司
光洋工控          指   大连光洋国际工控产品·技术转移中心有限公司
光洋博士后工作站      指   大连经济技术开发区光洋科技博士后科研工作站
科德数控股份有限公司       2023 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票募集说明书
航天科工         指   中国航天科工集团有限公司
航天科技         指   中国航天科技集团有限公司
航发集团         指   中国航空发动机集团有限公司
中航工业         指   中国航空工业集团有限公司
威力传动         指   银川威力传动技术股份有限公司
广西玉柴         指   广西玉柴机器股份有限公司
森泰英格         指   森泰英格（成都）数控刀具股份有限公司
《公司法》        指   中华人民共和国公司法及其修订
《证券法》        指   中华人民共和国证券法及其修订
《注册管理办法》     指   《上市公司证券发行注册管理办法》
《公司章程》       指   《科德数控股份有限公司章程（二〇二二年八月》
中国证监会        指   中国证券监督管理委员会
上交所          指   上海证券交易所
A股           指   向境内投资者发行的人民币普通股
保荐人、保荐机构、主
             指   中信证券股份有限公司
承销商、中信证券
发行人律师        指   北京观韬中茂律师事务所
审计机构         指   立信会计师事务所（特殊普通合伙）
国务院          指   中华人民共和国国务院
统计局          指   中华人民共和国国家统计局
报告期          指   2019 年、2020 年、2021 年、2022 年 1-9 月
元            指   人民币元
专业名词释义
                 制造机器的机器，亦称工作母机或工具机，习惯上简称
机床           指   机床。一般根据加工方式的不同分为金属切削机床、锻
                 压机床和木工机床等
                 数字控制机床（ Computer Numerical Control Machine
                 Tools）的简称，是一种装有程序控制系统的自动化机床。
                 数控机床较好地解决了复杂、精密、小批量、多品种的
数控机床         指
                 零件加工问题，是一种柔性的、高效能的自动化机床，
                 代表了现代机床控制技术的发展方向，是一种典型的机
                 电一体化产品
                 加工中心是从数控铣床发展而来的。与数控铣床的最大
                 区别在于加工中心具有自动交换加工刀具的能力，通过
加工中心         指
                 在刀库上安装不同用途的刀具，可在一次装夹中通过自
                 动换刀装置改变主轴上的加工刀具，实现多种加工功能
                 主轴轴线与工作台垂直设置的加工中心，主要适用于加
                 工板类、盘类、模具及小型壳体类复杂零件。立式加工
立式加工中心       指
                 中心能完成铣、镗削、钻削、攻螺纹和用切削螺纹等工
                 序
科德数控股份有限公司       2023 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票募集说明书
                 主轴轴线与工作台垂直设置的加工中心，整体结构是门
龙门加工中心       指   式框架，由双立柱和顶梁构成，中间还有横梁，尤其适
                 用于加工大型工件和形状复杂的工件
                 主轴轴线与工作台平行设置的加工中心，主要适用于加
卧式加工中心       指   工箱体类零件，其主轴处于水平状态，通常带有可进行
                 分度回转运动的正方形工作台
                 加工汽轮机，航空航天发动机等的叶片的专用机床，在
叶片加工中心       指
                 机械制造业具有不可替代的核心地位
                 机床既有车削功能也具有铣削功能，以铣削为主，车削
车铣复合         指
                 为辅
                 机床既有车削功能也具有铣削功能，以车削为主，铣削
铣车复合         指
                 为辅
                 数字控制系统的简称，英文名称为 Numerical Control
                 System，根据计算机存储器中存储的控制程序，执行部
数控系统         指
                 分或全部数值控制功能，并配有接口电路和伺服驱动装
                 置的专用计算机系统
                 在一台机床上至少有五个坐标轴（三个直线坐标和两个
五轴联动         指   旋转坐标），而且可在计算机数控（CNC）系统的控制
                 下同时协调运动进行加工
                 Rotational Tool Center Point，字面意思是“旋转刀具中
RTCP         指   心”，行业内的通常说法是“围绕刀具中心转”，是五轴联
                 动功能的关键表征
                 俗称“马达”，是指依据电磁感应定律实现电能转换或传
电机           指
                 递的一种电磁装置
                 在数控机床领域出现的将机床主轴与主轴电机融为一体
                 的新技术产品。主轴是一套组件，它包括电主轴本身及
电主轴          指
                 其附件：电主轴、高频变频装置、油雾润滑器、冷却装
                 置、内置编码器、换刀装置等
                 安装在铣床上并与主轴连接，用于带动铣刀旋转的机床
铣头           指
                 附件之一，分为万能铣头、单摆铣头、双摆铣头等
摆头           指   万能铣头、单摆铣头、双摆铣头等的简称
                 回转工作台的简称，指带有可转动的台面、用以装夹工
转台           指   件并实现回转和分度定位的机床附件。转台按功能的不
                 同可分为通用转台和精密转台两类
                 发行人最新一代数控系统的简称，GNC 分为 60/61/62 三
GNC          指
                 种系列产品
                 西门子的 SINUMERIK 840D 数控系统，发行人主要对标
                 的国际主流数控系统
                 金属成形工艺中的材料去除加工成形方法，在当今的机
金属切削         指   械制造中仍占有很大的比例。金属切削过程是工件和刀
                 具相互作用的过程
精度           指   表示观测值与真值的接近程度
刚度           指   材料或结构在受力时抵抗弹性变形的能力
注：本募集说明书除特别说明外所有数值保留 2 位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数
不符的情况，均为四舍五入原因造成
科德数控股份有限公司                2023 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票募集说明书
                   第一章          发行人基本情况
一、发行人基本情况
中文名称          科德数控股份有限公司
英文名称          KEDE Numerical Control Co., Ltd.
注册资本          93,177,757 元
股票上市地         上海证券交易所
A 股股票简称       科德数控
A 股股票代码       688305
法定代表人         于本宏
注册地址          辽宁省大连经济技术开发区天府街 1-2-1 号 1 层
              数控系统、五轴数控机床及附件、工业机器人、电机研发、生产、销
              售、技术开发、技术转让、技术服务、技术咨询；软件开发；工业生
经营范围
              产线研发、设计；货物进出口、技术进出口。（依法须经批准的项目，
              经相关部门批准后方可开展经营活动。）
二、股权结构、控股股东及实际控制人情况
（一）前十大股东情况
     截至 2022 年 9 月 30 日，公司前十大股东情况如下：
                                                                       有限售条件
序                                                             持股比
            股东名称                股东性质         数量（股）                      股份数量
号                                                              例
                                                                         （股）
                               境内非国有
                                 法人
     国家制造业转型升级基金股份
     有限公司
     溪牛投资管理（北京）有限公司
     基金
     大连尼丰咨询管理合伙企业（有
     限合伙）
科德数控股份有限公司         2023 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票募集说明书
                                                             有限售条件
序                                                  持股比
         股东名称           股东性质       数量（股）                      股份数量
号                                                   例
                                                               （股）
         合计                         67,562,258      72.51%   42,304,147
    持有公司 5%以上股份的股东为控股股东光洋科技、实际控制人之一于本宏、
国投基金和自然人宋梦璐。除于本宏持有光洋科技 25%股份外，公司其他持股
（二）控股股东及实际控制人情况
    （1）控股股东
    截至本募集说明书签署日，光洋科技持有公司 28.05%的股份，为公司控股
股东。光洋科技的基本情况如下：
      公司名称       大连光洋科技集团有限公司
      成立时间       1998 年 7 月 15 日
    注册资本/实收资本    22,000.00 万元人民币
 注册地址及主要生产经营地 辽宁省大连经济技术开发区天府街 1-2-2 号 1 层
                    出资人名称          认缴出资额（万元） 出资比例（%）
                      于德海                  16,279.60             74.00
      股权结构            于本宏                   5,500.00             25.00
                      于本水                        220.40           1.00
                       合计                  22,000.00           100.00
                 主要从事机械加工业务、空调及船用控制器、金属及非金
      主营业务
                 属结构件等
    （2）实际控制人
    于德海、于本宏父子为科德数控的共同实际控制人，合计直接和间接持有公
司 38.84%的股份。
    于德海，男，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号：2102041951********。
    于本宏，男，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号：2102041978********。
    截至本募集说明书签署日，光洋科技为发行人的控股股东，持有发行人 2,614
科德数控股份有限公司             2023 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票募集说明书
万股股份，占发行人股本总额的 28.05%。
  于德海持有光洋科技 74%的股权，于德海通过光洋科技间接持有发行人
  于本宏持有发行人 10.15%的股份，同时持有光洋科技 25%的股权，且持有
大连万众国强 35%的出资份额、大连亚首 10%的出资份额，因此，于本宏直接
持有并通过光洋科技、大连万众国强、大连亚首间接持有发行人合计 18.08%的
股份（不包括通过科德数控员工资管计划参与首发上市战略配售所持有的股份
数）。
  据上述，于德海与于本宏以父子关系直接及间接持有发行人合计 38.84%的
股份，系发行人的共同实际控制人。
  （1）控股股东控制的其他企业
  公司的控股股东为光洋科技，实际控制人为于德海、于本宏。截至本募集说
明书签署日，除本公司外，公司控股股东控制的其他企业情况如下：
  公司名称   大连佳太科技有限公司
  成立时间   2005 年 12 月 26 日
  注册资本   500.00 万元
  注册地址   辽宁省大连高新技术产业园区世达街 12 号综合楼 101 室
  股权结构   光洋科技持股 90%、于本生持股 10%
  主营业务   未开展实际经营
  公司名称   大连光洋铸石床身有限公司
  成立时间   2014 年 9 月 10 日
  注册资本   2,000.00 万元
  注册地址   辽宁省大连经济技术开发区哈尔滨路 27 号-B
  股权结构   光洋科技持股 100%
科德数控股份有限公司               2023 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票募集说明书
  主营业务   未开展实际经营
  公司名称   大连光洋自动化液压系统有限公司
  成立时间   2014 年 9 月 10 日
  注册资本   2,877.1111 万元
  注册地址   辽宁省大连经济技术开发区天府街 1-2-10 号 1 层
  股权结构   光洋科技持股 69.51%，董峻伟 19.12%，王格连 7.51%，陈实 3.86%
  主营业务   液压动力机械及元器件制造、销售，工业自动化控制系统集成
  公司名称   北京鸿晟腾熠科技有限公司
  成立时间   2017 年 7 月 27 日
  注册资本   50,300.00 万元
  注册地址   北京市朝阳区东三环北路甲 26 号楼 10 层 1005 室
  股权结构   光洋科技持股 100%
  主营业务   软件开发
  （2）实际控制人控制的其他企业
  截至本募集说明书签署日，除光洋科技及其控制的子公司（含科德数控）以
外，公司实际控制人于德海、于本宏控制的其他企业情况如下：
  公司名称   大连光洋国际工控产品·技术转移中心有限公司
  成立时间   2004 年 6 月 23 日
  注册资本   1,000.00 万元
  注册地址   辽宁省大连市沙河口区黄河路 559 号
  股权结构   于本宏持股 50%、于本生持股 50%
  主营业务   房屋租赁
  公司名称   大连经济技术开发区光洋科技博士后科研工作站
  成立时间   2005 年 1 月 28 日
科德数控股份有限公司            2023 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票募集说明书
执行事务合伙人 于德海
  注册地址   辽宁省大连经济技术开发区哈尔滨路 40-2 号
  出资情况   于德海出资 50 万元、于本宏出资 25 万元、于本生出资 25 万元
  主营业务   未开展实际经营
  公司名称   大连万众国强投资合伙企业（有限合伙）
  成立时间   2015 年 8 月 26 日
执行事务合伙人 于本宏
  注册地址   辽宁省大连经济技术开发区哈尔滨路 27 号-A
  出资情况   于本宏出资 350 万元、陈虎出资 650 万元
  主营业务   股权投资
  截至本募集说明书签署日，公司控股股东和实际控制人及其控制的其他企业
均不存在与公司从事相同或相似业务的情况，不存在同业竞争。
  截至本募集说明书签署日，公司控股股东和实际控制人持有的公司股份不存
在质押或其它有争议的情况。
三、主要业务模式、产品或服务的主要内容
（一）公司产品或服务的主要内容
  发行人主要产品为具有自主知识产权和核心技术的高档数控系统类产品、高
端数控机床及关键功能部件，是国内极少数具备高档数控系统及高端数控机床双
研发体系的创新型企业。发行人能够实现对航空、航天等高端装备制造中的多种
类型产品的研发制造，核心技术自主可控，“进口替代”能力强。发行人的主要
产品种类规格丰富、布局较为全面，在国内高端机床制造领域具有鲜明的特点。
  主要产品分为以下四类：
  高档数控系统是高端数控机床的控制核心，发行人产品包括高档数控系统及
伺服驱动，其中 GNC 系列高档数控系统实现了 GNC60/61/62 的数次迭代，GDU
科德数控股份有限公司      2023 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票募集说明书
系列伺服驱动器实现了 GDU/GDUA/GDUB/GDUC 的数次迭代，达到了国外先进
产品的同等水平，同时产品的开放性、适配性较强，是公司高端数控机床的重要
核心零部件。特别是高档数控系统，因其优秀的设计架构及丰富的功能，为公司
各类型高端数控机床的应用及新品的开发提供了有力的支撑。具备自主开发高档
数控系统的能力，也是国外许多高端数控机床研制企业的重要战略布局方向。
科德数控股份有限公司                                 2023 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票募集说明书
     产品类别            产品示例图            主要技术指标          技术特点           用途
                                                 拥有强大的多通道控制能
                              用户程序空间：≥70G；       力，支持通道间协同及共享
                              最大配置控制轴数：32*8      坐标；为机床工艺运动坐标
                              轴                  布局提供无限可能；支持伺
                                                                  适用于各类高
                              最大配置加工通道：8         服驱动同一运动坐标；支持
                                                                  端数控机床、机
高档                            最大插补轴数：6           斜轴控制；支持极坐标插
     GNC60/61/62 系                                                器人、教育仿
数控                            插补功能：支持直线、圆弧、      补；支持多个电子齿轮并
     列                                                            真、电动汽车、
系统                            螺旋线、NURBS、C 样条、    发；拥有优秀的五轴加工能
                                                                  自动化控制系
                              大圆弧插补。             力，简化五轴编程；支持多
                                                                  统等高端装备。
                              补偿功能：支持螺距误差补       种五轴机床结构，支持斜面
                              偿、反向间隙补偿等多种补       加工，支持定向退刀，支持
                              偿形式                3 维刀具半径补偿；拥有高
                                                 速高精度控制。
                              功率范围：1kW-250kW 输   高动态响应矢量控制，电流
                              入电源电压：             闭环控制，电压闭环控制，
     GDU 系列
伺服                            输入电源频率：47-53Hz 控   功率因数近似为 1，绿色环    床、工业机器
     GDUA/B/C   系
驱动                            制电源电压：24V±10%      保。具备完善的故障保护机     人、工业自动化
     列
                              直流母线电压：额定 600V     制，包括过电压、欠电压、     等领域。
                              直流母线电压波动：≤1%       过电流、过载、过温、电网
                              功率因数：≥0.95v        接入异常等。
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  发行人的高端数控机床产品包括四大通用加工中心（五轴立式、五轴卧式、
五轴卧式铣车复合、五轴龙门加工中心）及三大专用加工中心（五轴工具磨削加
工中心、五轴叶片机、高速叶尖磨削中心），共计七大系列加工中心产品，公司
的产品线覆盖了高端数控机床领域大部分加工类型、尺寸规格的高端数控机床产
品且产品的各项性能同国外先进产品基本相当，因此能够满足于航空、航天、能
源、汽车等多数高档制造行业的多类型、多尺寸规格的部件加工需求。同时，依
靠自身多年的研发设计经验积累及多个关键功能部件实现自主化研发的支撑，公
司高端数控机床产品的国产化率及自主化率均较高，产品自主可控，受外界技术
封锁等因素影响风险较低。综上，种类丰富加之高度的自主可控的高端数控机床
产品，使公司产品具备了极强的“进口替代”能力，在国产化替代特别是在航空、
航天、国防军工等重点领域中具备了明显产品优势及广阔市场前景。
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  （1）五轴立式加工中心（含车铣）
  五轴立式加工中心（含车铣）产品主要包括 KMC 系列及德创 DMC 系列。KMC 系列产品自 2013 年初代产品研制成功以来
在工作台尺寸 400mm 规格基础上，扩展了 600mm/800mm/1250mm 规格产品，产品历经多次创新迭代，现已成熟稳定。KMC
系列是公司在航空、航天等领域应用最典型的产品，具备高精度、高效加工航空航天发动机叶轮、叶片、机匣等典型关键零部
件的能力，已在多个高端用户单位实现了批量“进口替代”，并取得良好的应用口碑，具备极强的市场竞争力。为满足小型能
源类、医疗器械类等产品的高精、高效、低成本零部件制造的迫切需求，公司 2019 年发布了德创 VMC 系列产品，并于 2022
年将该系列产品迭代更新为德创 DMC 系列产品。
    产品类别           产品示例图                 主要技术指标             技术特点          用途
                                工件最大回转直径；φ580mm           KMC 系列产品均具
                                工作台直径：φ400mm              有高速、高精、高强
                                工件最大重量： 300kg（铣）          度等诸多优势性能，
                                /150kg（车）300kg（铣）
                                                          集动态与力量于一
                                X/Y/Z 轴行程：450/460/350mm                适用于航空航天叶
                                                          体，重视高刚度、轻
                                A 轴回转范围：±130°                          轮、小叶片的加工；
                                                          量化设计与机械运
                                C 轴回转范围：无限制                            能源领域结构件的
五轴立式                                                      动部件的动力匹配
                                主轴端面到工作台距离：                            加工；船舶部件、汽
加工中心    KMC400                                            合理优化的床身结
（ 含 车   系列                                                构为实现高速、高精
                                主轴转速：16000rpm                          器叶轮、小型汽车模
铣）                                                        打造稳固基础。具有
                                主轴额定功率：30kw                            具的加工；膝盖骨、
                                                          丰富多元的作业空
                                刀柄规格：HSK-A63                           牙科、髓腔锉等医疗
                                                          间，稳定的机床结
                                旋转轴驱动方式：力矩电机直驱                         器械的产品加工。
                                                          构；Y 轴驱动丝杠
                                直线轴定位精度：0.008mm
                                                          位于滑台中心，使机
                                直线轴重复定位精度：0.005mm
                                                          床受力均匀、运动平
                                C 轴最大进给速度：
                                                          稳，保障更高的运动
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    产品类别        产品示例图            主要技术指标               技术特点              用途
                        工件最大回转直径；φ800mm           速度和定位精度；由
                        工作台直径：φ600×               于采用主轴移动模
                        工件最大重量： 1000kg（铣）         48m/min、0.7g 加速
                        /500kg（车）1000kg（铣）        度的性能指标，相比
                        X/Y/Z 轴行程：650/650/450mm   传统机型具有更高
                                                                     适用于航空航天小
                        A 轴回转范围：±130°             的材料去除率（约提
                                                                     型机匣、飞机结构
                        C 轴回转范围：无限制               高 83%），结构采用
                                                                     件、中型叶轮叶片的
                        主轴端面到工作台距离：               墙式动梁龙门设计；
                                                                     加工；汽车小型发动
       KMC600           90-540mm                  KMC400/600/800 系
                        主轴转速：14000/18000rpm                          机壳体、变速箱壳体
       系列                                         列采用人造矿物质           等零件的加工；船舶
                        主轴额定功率：30kw               床身，铸石阻尼系数          和能源结构件的加
                        C 轴额定扭矩：860Nm/700Nm       是铸铁的 6-10 倍，       工；骨科、牙科等医
                        刀柄规格：HSK-A63              导热系数是铸铁的           疗器械的加工。
                        旋转轴驱动方式：A 轴力矩电机           1/20，用矿物铸石材
                        双直驱、C 轴力矩电机直驱             料浇铸的高刚性龙
                        直线轴定位精度：0.008mm           门结构床身有着极
                        直线轴重复定位精度：0.005mm         佳的抑振性和抗热
                        C 轴最大进给速度： 80rpm/         变形能力。
                        工件最大回转直径；φ1100mm                             适用于航空航天机
                        工作台直径：φ800×                                  匣类零件、燃烧室壳
                        工件最大重量：1400kg 铣）                             轮类零件、飞机起落
                        /700kg（车）1400kg（铣）                           架类零件的加工；小
       KMC800
                        X/Y/Z 轴行程：800/800/550mm                      型柴油机缸体缸盖、
       系列
                        A 轴回转范围：±130°                                气体机的加工；小型
                        C 轴回转范围：无限制                                  船用螺旋桨的加工；
                        C 轴额定扭矩：                                     汽车轮毂模具行业、
                        主轴端面到工作台距离：                                  工；能源用透平叶片
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    产品类别         产品示例图            主要技术指标         技术特点          用途
                         主轴转速：14000/18000rpm
                         主轴额定功率：30kw
                         刀柄规格：HSK-A63
                         旋转轴驱动方式：A 轴力矩电机
                         双直驱、C 轴力矩电机直驱
                         直线轴定位精度：0.008mm
                         直线轴重复定位精度：0.005mm
                         C 轴最大进给速度：
                         工件最大回转直径；φ1400mm
                         工作台直径：φ1250×
                         工件最大重量： 3000kg（铣）
                         /2000kg（车）3000kg（铣）
                         X/Y/Z 轴行程：
                         A 轴回转范围：±130°
                                                           适用于航空航天大
                         C 轴回转范围：无限制
       KMC1250                                             型机匣类零件、飞机
                         主轴端面到工作台距离：无限制
       系列                                                  结构件、能源领域大
                         主轴转速：12000rpm
                                                           型叶片的加工。
                         主轴额定功率：62kw
                         刀柄规格：HSK-A100
                         旋转轴驱动方式：A 轴力矩电机
                         直驱、C 轴力矩电机直驱
                         直线轴定位精度：0.008mm
                         直线轴重复定位精度：0.005mm
                         C 轴最大进给速度：
科德数控股份有限公司                              2023 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票募集说明书
    产品类别         产品示例图            主要技术指标               技术特点           用途
                                                    整机采用定梁龙门
                                                    结构，结构紧凑，占
                                                    地面积小；Z 轴导轨
                                                    采用无悬臂设计，在
                                                    全行程范围内加工
                                                    能力突出；整机为热
                                                    对称设计，热稳定性
                                                    良好；主轴规格多样
                                                    化，扩展了机床的加
                         工作台直径：φ450x370mm
                                                    工能力；摇篮型回转
                         工件最大尺寸：?450×
                                                    工作台在一个方向
                         (H50+SR350)
                                                    上做直线运动，加强
                         X/Y/Z 轴行程：450+75(换
                                                    了精度的稳定性；回
                         刀)/600+25(换刀) / 400（375）                  适用于航空航天、刀
                                                    转工作台为力矩电
                         A/C 轴：-130°~ +90°/不限制                     具工具、精密模具、
                                                    机直接驱动结构，配
       德     创           主轴端面至工作台距离：                               医疗器械、新能源汽
                                                    置高精度绝对值圆
       DMC50             150-550 (150-525)mm                       车与半导体等行业
                                                    光栅，具有高回转定
                         转台最大承重：250kg                              零部件的高效高精
                                                    位精度和长久的精
                         X/Y/Z 定位/重复定位精度：5 / 4                     度加工。
                                                    度保持性；采用平置
                         μm
                                                    式链式刀库，配合全
                         A/C 定位/重复定位精度：5 / 4″
                                                    伺服 ATC，保证换刀
                         直线轴快进速度为 48m/min，最
                                                    效率；本机可集成转
                         大加速度可达 10m/s2。
                                                    台车削功能，最高回
                                                    转 速 度 可 达
                                                    流转，提高加工精
                                                    度；直线轴滚珠丝杠
                                                    可选配中空冷却丝
                                                    杠，保证丝杠的温升
                                                    小于 1℃，丝杠始终
                                                    处于拉伸状态，轴刚
科德数控股份有限公司                                     2023 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票募集说明书
      产品类别          产品示例图                 主要技术指标             技术特点            用途
                                                         性得到保证，轴定位
                                                         精度得到提升。
     （2）五轴卧式加工中心（含车铣）
     五轴卧式加工中心（含车铣）产品包括 KHMC 系列、德创 HMC 系列及 KFMC 翻板铣系列。KHMC 系列按照工作台尺寸
大小分为 KHMC80/ KHMC125 两种规格，产品自 2018 年首次亮相 CCMT 以来，开展了系列化扩展，主要适用于航空、航天领
域大型叶轮、大型机匣、大型整体叶盘等航空、航天发动机典型关键零部件的加工，产品加工尺寸大、精度高、效率高。公司
为满足复杂箱体类活曲面零件的重载加工需求，兼顾高效及较大空间距离，于 2019 年发布了德创 HMC 系列产品。为满足航空
领域飞机翼板、翼肋、型框等典型大型结构零部件的加工需求，公司已投入 KFMC 翻板铣系列产品的研制。
     产品类别           产品示例图                   主要技术指标                 技术特点        用途
                                   工件最大回转直径：φ1000mm              KHMC 系列产品   适用于航空航
                                   工作台尺寸：φ800 X800mm/φ800mm      的平台主机结构     天领域大型叶
                                   工件最大重量：2000kg/1000kg          均采用 L 型墙式   轮、大型机匣、
                                   X/Y/Z 轴移动量：1200/1200/1200mm   总体布局：左右动    大型整体叶盘
                                   A 轴回转范围：-105°~60°             滑鞍、丝杠双驱三    的加工；能够
五轴   KHMC80 系
                                   C 轴回转范围：360°                  导轨支撑实现 X    更好的适应新
卧式   列
                                   主轴中心到工作台距离：80~1280mm          轴进给运动；      能源汽车轻量
加工
                                   主轴端面到工作台面距离：                  主要基础件采用     化加工需求，
中心
（含                                 旋转轴驱动方式：力矩电机直驱                应用有限元分析     新能源汽车关
车                                  主轴最高转速：12000rpm               优化，基础件具有    键零部件提供
铣）
                                   工件最大回转直径：φ1500mm              高精度、高刚性、    经济高效的解
                                   工作台尺寸：                        高稳定性等特点；    决方案；同时
     KHMC125
                                   φ1250 X1250mm/φ1250mm         特殊的床身结构     也广泛应用于
     系列
                                   工件最大重量：3000kg/2000kg          设计，保证足够的    能源、精密模
                                   X/Y/Z 轴移动量：1600/1600/1600mm   排屑角度，全平台    具、机械设备
科德数控股份有限公司                            2023 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票募集说明书
  产品类别          产品示例图             主要技术指标               技术特点        用途
                          A 轴回转范围：-105°~60°          系列产品实现整     等多种行业的
                          C 轴回转范围：360°               机中央后排屑，加    箱体类零件及
                          主轴中心到工作台距离：50~1650mm       工过程排屑流畅；    复杂曲面零件
                          主轴端面到工作台面距离：               全系列产品标配     的机械加工。
                          旋转轴驱动方式：力矩电机直驱             置，可选大容量刀
                          主轴最高转速：12000rpm            库系统，满足多工
                                                     序、多特征的加工
                                                     需求，减少加工辅
                                                     助时间，提高加工
                                                     效率。
                          工作台尺寸：φ800mm
                          XYZ 轴行程：850/1045/1000mm
                          A 轴行程：-105~+45°
                          B 轴行程：不限制
                          主轴端面到工作台中心：
                                                     高刚性主轴箱，刚
   德 创    HMC             200~1200mm
                          主轴功率：30KW                  床；大扭矩主轴，    杂箱体类活曲
                          XYZ 定位精度：0.008mm           适合高强度切削；    面零件的加
                          XYZ 重复定位精度：0.005mm         主机倒 T 型动柱   工，适用于航
                          AB 轴定位精度：8″                式、整体床身结构    天、军工、IT
                          AB 重复定位精度：5″               刚性好，优于全动    产业、精密仪
                                                     柱卧式加工中心；    器模具制造等
                          工作台尺寸：φ1250x1100mm
                                                     无偏载磨损，精度    行业零部件加
                          XYZ 轴行程：1250/1450/1250mm
                                                     稳定性优于全动     工。
                          A 轴行程：-100~+45°
                                                     式卧加。
   德 创 HMC                B 轴行程：不限制
                          主轴最高转速：10000/6000rpm
                          主轴功率：30kw
科德数控股份有限公司                                                 2023 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票募集说明书
   产品类别                   产品示例图                        主要技术指标                 技术特点         用途
                                               XYZ 定位精度：0.008mm
                                               XYZ 重复定位精度：0.005mm
                                               AB 轴定位精度：8″
                                               AB 重复定位精度：5″
                                                                            X 轴为工作台横
                                                                            向运动，采用三个
                                                                            伺服电机驱动减
                                                                            速机构，齿轮齿条
                                                                            传动，伺服电机消
                                               工作台尺寸：2000×4000mm
                                                                            隙机构，高精度光
                                               工件最大重量：4000kg
                                                                            栅尺闭环控制；Y
                                               X/Y/Z 轴移动量：4300/2500/700mm
                                                                            轴为滑板沿立柱      适用于航空领
                                               A 轴回转范围：-40°~+40°
                                                                            上下移动，采用伺     域，针对航空
                                               B 轴回转范围：-35°~+35°
                                                                            服电机+减速机+     结构件，如飞
    KFMC2040 U                                 主轴端面到工作台的距离：
                                                                            高速精密滚珠丝      机翼板、翼肋、
    五轴翻板铣                                      50~750mm
                                                                            杠的传动方式，预     型框等典型零
                                               A 轴驱动方式：力矩电机直驱
                                                                            拉伸丝杠，减小热     件的高速高效
                                               A 轴转速：30rpm
                                                                            变形的影响。Z 轴    加工。
                                               B 轴驱动方式：伺服电机直驱
                                                                            为装有 A/B 摆头
                                               B 轴转速：20rpm
                                                                            的主轴箱滑枕，垂
                                               主轴最高转速：30000rpm
                                                                            直工作台前后运
                                                                            动，采用伺服电机
                                                                            直连丝杠的传动
                                                                            方式，光栅尺闭环
                                                                            反馈。
   （3）五轴卧式铣车复合加工中心
   五轴卧式铣车复合加工中心产品包括 KTX 系列、KTM 系列和德创 KCX 系列，主要用于航空、航天、能源等领域的长轴类、
盘 类 、 套 筒 类 等 回 转 体 类 复 杂 结 构 零 件 的 高 精 、 高 效 加 工 。 公 司 自 2009 年 开 始 投 入 研 发 KDW 系 列 产 品 ， 形 成 了
科德数控股份有限公司                                     2023 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票募集说明书
KDW4200/4600/6600 系列，并于 2022 年将 KDW 迭代更新为 KTM 系列产品，可实现大尺寸薄壁筒类零件加工，如飞机起落架、
冲压发动机进气道等长薄壁筒类零件加工。公司于 2019 年推出了 KTX 系列产品，按加工零件的最大长度划分为 KTX1250/
KTX2000 系列。此外，公司在 2022 年还推出了德创 KCX 系列产品。
  产品类别             产品示例图                   主要技术指标               技术特点       用途
                                  工件最大回转直径：φ700mm
                                  最大车削直径：φ630mm
                                  X 轴行程：800mm
                                  Y 轴行程：420mm
                                  Z1 轴行程：1300mm
                                  Z3 轴移动量：1160mm
                                                             动柱式结构，配合单摆直
                                  Z4 轴移动量：1160mm
      KTX1250                                                角头、双工件主轴和中心
                                  C 轴回转范围：360°×n                           适用于
                                                             架或下刀塔；采用斜床身
                                  B 轴回转范围：-30°~+210°                       油气、
                                                             结构，排屑和切削液效果
                                  主轴最高转速：12000rpm                          工程机
                                                             更好；
五 轴                               主轴最大功率：36kw                              械、能
                                                             具有更大的作业空间，更
卧 式                               刀柄：HSKT63                                源、航
                                                             小的干涉，更强的切削刚
铣 车                               B 轴驱动方式：力矩电机直接驱动                         空 航
                                                             度，更紧凑的安装空间；
复 合                               X1/Y1/Z1 为 36/36/36m/min                 天、塑
                                                             保证切削的稳定性采用
加 工                               工件最大回转直径：φ700mm                          料 机
                                                             捌角滑枕整体结构，八角
中心                                最大车削直径：φ630mm                            械、液
                                                             滑枕整体结构应力分布
                                  X 轴行程：800mm                              压等长
                                                             更均匀，刚性更好；
                                  Y 轴行程：420mm                              轴类零
                                                             主轴采用横跨式结构，便
                                  Z1 轴行程：2050mm                            件加工
                                                             于中心架移动到卡盘左
                                  Z3 轴移动量：1910mm
      KTX2000                                                端，便于加工盘类零件。
                                  Z4 轴移动量：1910mm
                                  C 轴回转范围：360°×n
                                  B 轴回转范围：-30°~+210°
                                  主轴最高转速：12000rpm
                                  主轴最大功率：36kw
                                  刀柄：HSK-T63
科德数控股份有限公司                        2023 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票募集说明书
  产品类别       产品示例图            主要技术指标                  技术特点       用途
                     B 轴驱动方式：力矩电机直接驱动
                     X1/Y1/Z1 为 36/36/30m/min
                                                                适用于
                                                                长 轴
                                                                类、盘
                                                                类、套
                                                                筒类等
                     最大回转直径：φ1140mm                             回转体
                     最大车削长度：3000mm                              类复杂
                     X 轴行程：1120（-20~＋1100）mm                    结构零
                     Y 轴行程：650（-300~＋350）mm       支撑超长重型镗刀座的 件 铣 车
                     Z 轴行程：3330mm                 机械摆头的研制，提升铣 复 合 加
                     B 轴回转范围：200°（-110°～+90°）     削主轴扭矩具备强力切 工 ， 可
                     定位精度 X-Y-Z 轴：8μm-8μm--12μm   削能力，提升 B 轴扭矩， 配 备 加
                     重复定位精度 X-Y-Z 轴：              实现 B 轴车削功能；研制 长 刀 杆
    KTM120           6μm-6μm--9μm                 高速大扭矩的力矩电机 实 现 大
                     定位精度 B-C 轴：20″               形式的工件主轴，提高工 尺 寸 薄
                     重复定位精度 B-C 轴：12″             件主轴的定位和重复定 壁 筒 类
                     最大进给速度 X 轴/Y 轴/Z 轴：          位精度；对机床的空间误 零 件 加
                     刀柄接口：HSK-A100                障其精度及精度稳定性。 飞 机 起
                     主轴最高转速：1600rpm                             落架、
                     主轴功率：63Kw                                  冲压发
                     最大扭矩：730Nm                                 动机进
                                                                气道等
                                                                长薄壁
                                                                筒类零
                                                                件 加
                                                                工。
科德数控股份有限公司                                    2023 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票募集说明书
  产品类别            产品示例图                    主要技术指标             技术特点        用途
                                                                      适用于
                                                                      航空、
                                                                      航天、
                                                                      船舶、
                                                                      军工以
                                                          采用机、电、液、气一体 及 医
                                                          化结构设计，整体布局紧 疗 、 新
                                                          凑合理，便于保养和维 能 源 汽
                                  最大加工直径：400mm
                                                          修，整机封闭式全防护结 车 、 模
                                  最大回转直径（中心架配置）：520mm
    德     创                                               构，符合人机工程学原 具 、 风
                                  最大回转直径（下刀塔配詈）：405mm
    KCX1200                                               理，便于操作；模块化设 电 等 民
                                  最大加工长度：1200mm
    TM                                                    计可以实现不同应用场 用 工 业
                                  最大工件重量：250kg
                                                          景的合理化配置，提高零 中 的 一
                                  最大工件回转：500mm
                                                          件工艺性和设备利用率； 些 形 状
                                                          配备直线光栅尺实现精 复 杂 、
                                                          准定位。        精度要
                                                                      求高的
                                                                      异形回
                                                                      转体零
                                                                      件 加
                                                                      工。
  （4）五轴龙门加工中心
  五轴龙门加工中心产品包括 GMA/B 系列及德创 G 系列。公司 2015 年开始研制，2017 年首发 KGHM2560 五轴龙门加工中
心，自研发以来，按照工作台加工尺寸扩展了 KGHM2040/KGHM2050/KGHM2550/KGHM2560 等系列。产品采用自主研制的双
摆铣头及 X 轴长距离激光尺反馈技术，使得龙门机床具备更高的加工精度，适用于航空、航天大型结构件、壁板类件，汽车大
型模具等各类复杂典型零件的加工能力。2022 年该系列产品更新为 GMA/B 系列产品。同时，公司为满足板件、盘类件、壳体
科德数控股份有限公司                                   2023 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票募集说明书
件、模具等多品种零件的高效加工需求，2019 年推出德创 G 系列产品。
   产品类别           产品示例图                主要技术指标                   技术特点         用途
                                 工作台尺寸宽×长/工作台最大
                                 承载：定制化/8000 kg/㎡
                                 立式主轴到工作台面：
                                 X/Y/Z 轴最大切削速度/快速移                          空航天、
                                 动速度：5～20//40/40/40m/min                    汽车、能
                                 X/Y/Z 轴定位精度*：0.01mm                        源等领域
      GMA 系列                     X/Y/Z 轴重复定位精度*：                            中的复杂
                                                             对称高架桥式龙门框架式    零件、
                                 A/C 轴回转范围：±110°/±
                                                             结构，驱动重心与移动部件   大型钢模
                                                             的中心距离近，结构刚性    和铸铁模
                                 A/C 轴最高转速：60/60rpm
                                                             强，倾覆力矩小。移动部件   具的加工
                                 主轴功率(S1)：30kw
                                                             质量轻，不受工件重量大小   制造。可
                                 主轴额定转速/最高转速：
五轴龙                                                          影响，反应更灵活，便于高   用于钢、
门加工                                                          速高精控制。各直线轴均采   不锈钢、
                                 工作台尺寸宽×长/工作台最大
中心                                                           用双驱全闭环控制，精度保   铸铁、铝
                                 承载：定制化/8000 kg/㎡
                                                             持性好。可配置大扭矩重切   合金、镁
                                 立式主轴到工作台面：
                                                             型双摆头或高速轻切削双    合金、难
                                                             摆头。可选配置超声辅助磨   加工材料
                                 X/Y/Z 轴最大切削速度/快速移
                                                             削系统，实现硬脆材料的加   （淬火
                                 动速度：5～20//40/40/40m/min
                                                             工。             钢、钛合
                                 X/Y/Z 轴定位精度*：0.01mm
                                                                            金、铬、
      GMB 系列                     X/Y/Z 轴重复定位精度*：
                                                                            镍、铁合
                                 A/C 轴回转范围：±110°/±                          金及复合
                                 A/C 轴最高转速：50/50rpm                         的加工。
                                 主轴功率(S1)：103kw
                                 主轴额定转速/最高转速：
科德数控股份有限公司                                2023 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票募集说明书
   产品类别               产品示例图            主要技术指标             技术特点          用途
                                                                    适用于航
                                 龙门架前后移动 X 轴：
                                                                    空航天、
                                                     采用龙门框移动结构，横梁 汽车领域
                                 滑座左右移动 Y 轴：2280mm
                                                     固定，龙门框移动,主轴等与 中 等 尺
                                 铣头方滑枕垂直移动 z 轴：
                                                     龙门框联为一整体；床身两 寸，中等
                                                     侧，各安装两条高精度机床 重量的各
                                 B 轴回转范围：0~180°
        德创 G35                                       专用直线滚动导轨和滚珠 种基础大
                                 C 轴回转范围：±300°
                                                     丝杠、螺母式传动；滑枕采 件、板件、
                                 工作台工作面长度：3500mm
                                                     用大截面方形，有 4 条直线 盘类件、
                                 工作台工作面宽度：1600mm
                                                     滚动导轨副，承载能力大、 壳体件、
                                 主轴功率：35kw
                                 主轴最大转速：18000rpm     精度高、精度保持性好。    模具等多
                                 主轴锥孔：HSK-A63                       品种零件
                                                                    的加工。
  （5）五轴叶片铣削加工中心
  五轴叶片铣削加工中心产品为 KTurboM3000，该产品 2015 年发布，针对叶片类零件加工特点定向优化结构、提升性能，
适用于能源、航空、航天等领域的高效、高精度、大尺寸的叶片零件加工，最大工件加工长度可达 3,000mm。
    产品类别              产品示例图            主要技术指标            技术特点           用途
                                 工件最大回转直径：φ700mm                       适用于电
                                                     床身采用 30 度斜床身设计，
                                 最大加工直径：φ700mm                         力、航空
                                                     Y 轴滑枕座也采用 30 度安
                                 最大工件长度：3000mm                         航天、船
                                                     装到床身上。目的是降低 Y
                                 工件最大重量：600kg                          舶、军工
五 轴 叶   KTurboM3000                                  轴滑枕座组件的重心，提高
                                 X 轴行程：3500mm                          等行业，
片 加 工   五轴叶片铣削                                       整机加工过程中的稳定性；
                                 Y 轴行程：700mm                           如大型透
中心      加工中心                                         床身设计过程中用有限元
                                 Z 轴行程：600mm                           平 叶 片
                                                     分析，床身刚性好，变形小，
                                 B 轴回转范围：-50°~+50°                     类、飞机
                                                     为整机提供一个坚实的基
                                 刀具主轴最高转速：10000rpm                     机翼骨架
                                                     础。
                                 主轴额定功率：62kw                           等复杂型
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    产品类别              产品示例图                  主要技术指标            技术特点          用途
                                       刀柄接口：HSK-A63                         面的粗、
                                       旋转轴驱动方式：力矩电机直                        精加工。
                                       接驱动
  （6）五轴工具磨削中心
  五轴工具磨削中心产品为 KToolG 系列产品，该产品是国内极少数同时应用具备自主知识产权的 GNC 高档数控系统及
G-TOOL 刀具磨削软件的五轴工具磨削中心，能够满足多种类型、尺寸、结构的复杂刀具加工需求，加工精度高、效率高、可
靠性高、单机自动化程度高，能够实现 1 名生产人员同时运行多台设备。该系列产品自 2010 年首发，2013 年起开始应用推广，
先后历经 TG-45、TG3515、TG3515A、KToolG3515、KToolG15C 五次迭代升级。现有产品根据单机磨削功能配置分为 KToolG
现各类复杂刀具的自适应、混流加工。
   产品类别               产品示例图                  主要技术指标            技术特点          用途
                                      最大刀具直径：32mm          砂轮电主轴采用专用同步主
                                      最小刀具直径：6mm           轴电机驱动，体积小，扭矩
                                      最大棒料工件长度：350mm       大，稳定性高。C 轴采用公
                                                                            适用于刀
                                      最大工件回转直径：φ350mm      司研制的内转子力矩电机直
                                                                            具、航空
                                      最大圆盘工件长度：280mm       驱技术，连续分度，参与五
                                                                            航天、模
                                      X/Y/Z    轴 移 动 量 ：   轴插补，C 轴力矩电机及其
五轴工具                                                                        具行业复
       KToolG3515                     530/580/320mm        驱动器支持瞬间 5 倍的电流
磨削中心                                                                        杂刀具的
                                      A 轴回转范围：无限制          过载。配备进口高精密主轴
                                      C 轴回转范围：±180°                         加工、修
                                                           轴承，轴承实现更高转速和
                                      砂轮主轴功率表：16kw                          整。
                                                           更大承载力。床身采用矿物
                                      最高转速：9000rpm         铸石材料，床身结构具有极
                                      定位精度：0.005mm         佳的抑振性和抗热变形能
                                      重复定位精度：0.003mm       力。
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   产品类别           产品示例图                主要技术指标               技术特点         用途
                                                       砂轮主轴有机械主轴配置和
                                                       电主轴两种配置可选，体积
                                                       小，扭矩大，稳定性高。电
                                                       主轴配备砂轮库，实现 8 组
                                最大砂轮直径：φ200mm
                                                       砂轮的快速更换，灵活性更
                                刀具加工直径：φ6~32mm
                                                       好。配备自主研发的总线式
                                X/Y/Z    轴 移 动 量   ：
                                                       数控系统 GNC61 和磨削工
                                                       艺软件系统 G-TOOL，完善
                                最大工件重量：50kg
     KToolG 15C                                        加工刀具种类，满足用户要
                                主轴转速：0~9000rpm
                                                       求。配备砂轮修整和砂轮测
                                A 轴回转范围：无限制
                                                       量系统，实现砂轮的自动修
                                B 轴回转范围：±200°
                                                       整、测量和补偿。B 轴采用
                                砂轮电主轴功率：16kw
                                                       公司研制的力矩电机直驱技
                                主轴转速：0~10000rpm
                                                       术，连续分度，参与五轴插
                                                       补，B 轴力矩电机及其驱动
                                                       器支持瞬间 5 倍的电流过
                                                       载。
  （7）高速叶尖磨削中心
  公司于 2022 年发布高速叶尖磨削中心产品 KBTG1000，该产品围绕航空发动机整体叶轮、叶盘（轴流式）的高效、高精自
动化加工需求，基于涡轴、涡桨航空发动机整体叶轮、叶盘的制造工艺特征和生产纲领，及典型零件结构特征、材料特性与加
工工艺要求而研发，主要用于航空发动机、船舶发动机的转子叶尖的磨削加工。
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   产品类别            产品示例图               主要技术指标               技术特点         用途
                                 工件主轴中心高：850mm           该机采用卧式加工形式，砂
                                 工件主轴最大回转直径：             轮和激光在机床两侧对称    适用于航
高速叶                              最大零件重量：1500kg           在同一平面。基于激光检测   机、船舶
尖磨削                              X/Y/Z    轴 行 程 ：        的数据，控制砂轮的精确进   发动机的
      科      德
中心技   KBTG1000                                           给，配备砂轮修整，保证砂   转子叶尖
                                 最大进给速度 X/Z/W/A 轴：
术平台                                                      轮锋利度，配备去毛刺系    的磨削加
                                                         统，保证叶尖表面光顺，配   工 等 需
                                 定位精度 X/Y/Z 轴：0.01mm
                                                         备多种机床配件，实现转子   求。
                                 重 复 定 位 精 度 X/Y/Z 轴 ：
  公司的关键功能部件产品包括电机、电主轴、传感系统、铣头、转台系列产品，关键功能部件产品已全面应用于公司各类
型高端数控机床产品中。得益于具备关键功能部件产品的自主研制大量技术积累，使得高端数控机床整机产品及关键功能部件
之间协同研发适应性、响应速度优势明显，为公司产品快速响应市场需求提供了有力支撑，可同时作为单独产品服务于航空、
航天、军工、机床、机器人等领域。
  （1）电机
  电机产品包括力矩电机、伺服电机、主轴电机、直线电机系列产品，分别具备功率范围广、功率大、转速高、扭矩大、控
制精度高、动态响应快、体积小等特点。自 2008 年研发以来，先后形成了 92 种规格型号的力矩电机、37 种规格型号的伺服电
机、81 种规格型号的主轴电机、3 种规格型号的直线电机，不仅能够满足高端数控机床的各项高标准的要求，同时能够应用于
航空、航天、国防军工、机器人等高端领域。
   产品类别          产品示例图                 主要技术指标               技术特点         用途
科德数控股份有限公司                            2023 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票募集说明书
     产品类别        产品示例图            主要技术指标                 技术特点            用途
                          定子绕组绝缘：热等级 180（H）     ，
                          冷却温度为+20℃时（水冷）
                          温度传感器：KTY84/SNM120
                          在定子绕组中
                                                    GTMH 系列高速力矩电机调
                          防护等级：定子 IP65 转子 IP00，
                                                    速范围宽；可实现低速大转
                          符合 IEC60034-5，特制产品可
                                                    矩全直驱高精度控制；可实        适用于机
       力矩电机               达到 IP67
                                                    现 8 倍弱磁调速控制，最高      床、机械、
       GTML 系列            最大转矩：19890Nm
                                                    转速可达 5300rpm；GTML   军工、能
       GTMH 系             2、低速系列：
                                                    系列低速力矩电机应用于转        源、光学仪
       列                  定子绕组绝缘：热等级 180（H）     ，
                                                    台，取代了减速机等传动装        器等。
                          冷却温度为+20℃时（水冷）
                                                    置，大幅提升控制精准度，
                          温度传感器：KTY84/SNM120
                                                    动态响应特性优良。
                          在定子绕组中
                          防护等级：定子 IP65 转子 IP00，
电机                        符合 IEC60034-5，特制产品可
                          达到 IP67
                          最大转矩：31200Nm
                          定子绕组绝缘：热等级 180（H）     ，
                          用于绕组过热温度△T=100K，
                          温度传感器 KTY84 在定子绕组                             适用于高
                          中,在环境温度为+40℃（自冷）                              端数控机
                          时或者冷却温度为+30℃时             配备了 19-23 位绝对值高精
                                                                        床、工业机
                          额定功率范围：0.5~35kW           度编码器，可实现高精度控
       伺服电机                                                             器人、自动
                          额定转速范围：                   制；可进行配套用户需求的
       GD 系列                                                            化控制、汽
                                                                        车、石油天
                          径向跳动同轴度和轴向跳动符             精度高，安装简易。
                                                                        然气、船舶
                          合 DIN42955（IEC60072-1）公
                                                                        等。
                          差 N 标准
                          防护等级：IP65 符合
                          IEC60034-5
科德数控股份有限公司                                 2023 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票募集说明书
   产品类别           产品示例图                主要技术指标               技术特点             用途
                               温度传感器：KTY84/SNM120
                               在定子绕组中
                               可配备独有增量式 838 万线分
                               辨率反馈元件，也可根据用户
                               需求更换各类编码器
                                                      能够通过弱磁控制，实现额
                               定子绕组绝缘：热等级 180（H）,
                                                      定转速 5 倍弱磁扩速，其中
                               冷却温度为+25℃                                    适用于高
                                                      GMFE 系 列 最 高 转 速 为
      主轴电机                     温度传感器：KTY84/SNM155                           端数控机
      GMFE 系列                  在定子绕组中                                       床切削主
                                                      装简易，功率密度较高，可
      GMS 系列                   防护等级：定子 IP65，符合 IEC                          轴、工业机
                                                      达 5.5 kW/kg，GMS 系列功
                                                      率密度可达 6.5kW/kg，均具
                               最大功率：125kW
                                                      有丰富的设计多样性。
                                                      动态响应快，运行速度高，
                               额定推力：150-10375N
                                                      精确度极佳，安装简易，驱          适用于高
                               最大推力：260-17610N
                                                      动力传输过程中不发生接           端数控机
                               额定推力下最大速度：
                                                      触，驱动组件不会磨损；直          床直线轴、
      直线电机                     129-435m/min
                                                      线直接驱动系统避免了弹           军工航天
                               最大推力下最大速度：
                                                      性、游隙、摩擦和固有震荡          以及工业
                                                      的影响；在合适条件下电机          机器人等。
                               功率损耗：170-5380W
                                                      可实现纳米级定位。
  （2）电主轴
  电主轴产品为 GF 系列，产品具备最大功率范围广、高可靠性、高速、精密、极高刚度、大功率等特点，能够适应多种复
杂、难加工零件的加工需求，自 2012 年研发以来，先后形成了 15 个规格的系列化产品。
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      产品类别         产品示例图            主要技术指标            技术特点         用途
                                                               适用于铣削
                                                               加工中心、
                            安装直径：φ150~310 mm      铣削加工中心的关键部件
                                                               航空航天领
        电主轴                 额定功率：15~125 kW        之一，高可靠性、高速、
电主轴                                                            域：整体叶
        GF 系列               额定扭矩：40~500 Nm        精密、极高刚度、大功率；
                                                               盘、复杂箱
                            最高转速：6000~30000 rpm   拥有自主知识产权。
                                                               体 类 零 件
                                                               等。
  （3）传感系统
  传感系统产品包括无线测头、激光干涉仪、激光尺、激光对刀仪、磁感式绝对值编码器，产品精度高、稳定性好、适应性
强，达到国外同等性能水平，价格优势明显，适用于数控机床、机器人等多个领域。
      产品类别         产品示例图            主要技术指标            技术特点          用途
                            传输类型：无线电              新一代工件测量系统，实现
                            开启/关闭方式：无线电 M 代       构，适用于测头和接收器之
                            码；                    间光信号被适度遮挡的应用
                                                                  适用于数
        无线测头                超程：XY 平面（偏振）：Max      环境；无需手动设定和检测，
                                                                  控机床、机
        KRM 系列              ±12.5°，+Z 平面（伸缩）：     减少了代价高昂的机床辅助
                                                                  器人
                            Max-5mm；              时间，降低了工件报废率和
                            信号输出：继电器 SSR 信号输      人为干预；可实现机加过程
传感系统
                            出；                    的自动化，完成工件找正及
                            防护等级：IP68。            在线测量等功能
                            激光：波长 632.8nm，功率＜     以氦氖激光器产生的激光波
        LM-20 激光            激光频率稳定度：±0.05ppm；     光稳频率技术，获得作为测    控机床、坐
        干涉仪                 线性定位精度：±0.5μm/m       量基准的高精度激光波长；    标测量校
                            （±0.5ppm）；            合理补偿；实现高精度、可    准
                            最高测量速度：4m/s；          重复、可溯源的线性定位精
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   产品类别          产品示例图            主要技术指标             技术特点         用途
                          最大测量距离：20m；          度测量
                          分辨率：最高 1nm；
                          具备线性测量、角度测量、旋
                          转测量、直线度测量功能。
                          激光：波长 632.8nm，功率＜    以氦氖激光器产生的激光波
                                                                适用于数
                          激光频率稳定度：±0.05ppm；    光稳频率技术，获得作为测
                                                                控机床等
      LE-20 激光            线性定位精度：±0.5μm/m      量基准的高精度激光波长；
                                                                设备高精
      尺                   （±0.5ppm）；           合理补偿；实现高精度、可
                                                                度直线位
                          测量速度：4m/s；           重复、可溯源的线性定位精
                                                                置反馈
                          测量距离：20m；            度测量；同时将位置数据高
                          分辨率：最高 1nm。          实时性输出
                          激光：波长 630~700nm，红色
                          可见聚焦光；
                                               专为机床内部极端工作环境
                          开启/关闭方式：M 代码；                         适用于刀
                                               设计的高品质刀具测量系
                          气密封系统气压：约 2bar                        具的非接
                                               统；采用可见激光，光学通
      激光对刀仪               （0.2Mpa）；                             触式物理
                                               路带有快门结构和完整的正
      KLTE 系列             快门结构气压：约 4~6bar                       尺寸的测
                                               向气压防护，在测量前去除
                          （0.4~0.6Mpa）；                         量和破损
                                               冷却液、切削液和其他污染
                          信号输出：继电器 SSR 信号输                      检测等
                                               物
                          出；
                          防护等级：IP67。
                                                             适用于切
                          高精度：+-2 角秒           非接触式测量，无机械磨损； 削、磨削的
                          高分辨率：23 位            基于磁感应原理，对油污、 主 轴 速 度
      磁感式绝对               高转速：10000r/min       粉尘等恶劣环境适应力强； 和 位 置 反
      值编码器                超薄：厚度不超 2.5cm        高转速、高带宽；一体式壳 馈 ； 试 验
                          接口：BISS-C            体和灌封技术，屏蔽效果好， 台、电机的
                          防护等级：IP67            防护等级高；安装调试方便 转 速 位 置
                                                             测量
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     （4）铣头
     铣头产品包括双摆铣头及 45 度铣头，产品采用直驱技术精度高、响应快、尺寸小、刚性强，能够在更小的尺寸下提供更高
的性能，适用于多种类型的机床产品。
     产品类别          产品示例图               主要技术指标           技术特点          用途
                                                     直驱式叉形双摆角铣头是
                               回转范围：±360°；           数控多轴联动机床的核心    适用于各类
                               摆动角度：±110°；           部件之一。能够提升产品    型 机 床 床
                               转动速度：60rpm；           的静态精度、动态精度、    身；涂胶板
       双摆角                     定位精度：5″；              切削能力，具有更高的动    钻孔机、分
铣头
       铣头                      重复精度：3″；              态特性和更好的精度保持    析检测设备
                               主轴额度功率：35/103kW；      性。摆头为龙门机床加工    基座；汽轮
                               主轴额定扭矩：60/330Nm；      大中型工件提供了一种结    机和发电机
                               主轴最高转速：18000/8000rpm。 构紧凑、高刚性的解决方    基座等
                                                     案
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     产品类别         产品示例图               主要技术指标           技术特点           用途
                                                  A 轴 45°布置，可实现立卧
                                                  转换及联动加工；
                                                  电主轴内收于 C 轴下，结
                                                  构紧凑，外形轮廓干涉范
                                                  围小；
                              回转范围：±300°；
                                                  AC 轴采用力矩电机直驱
                              摆动角度：0~180°；
                                                  技术，动态响应特性优良；
                              转动速度：60rpm；                           适 用 于 立
                                                  基于有限元设计优化的部
                                                  件，AC 轴采用大规格转台
       铣头                     重复精度：3″；                              各类机床设
                                                  轴承，具有较高的结构刚
                              主轴额度功率：35kW；                          备
                                                  性；
                              主轴额定扭矩：60Nm；
                                                  各旋转轴配有充分的冷却
                              主轴最高转速：18000rpm。
                                                  及温度监测，具有持久的
                                                  精度稳定性；
                                                  主轴鼻端位于主轴轴线与
                                                  A 轴轴线交点之后，有利于
                                                  提高加工刚性
     （5）转台
     转台产品采用电机直驱、双直驱技术，产品响应快、精度高，适用于各类高精度高端数控机床。
     产品类别         产品示例图               主要技术指标           技术特点           用途
                              台面直径：φ200~1800mm；
                              回转范围：n×360°；        包括双轴双臂回转工作台、
                                                               适用于各类
转台     系列化转台                  回转速度：15~600rpm；     双轴单臂回转工作台、单轴
                                                               型数控机床
                              定位精度：5″；            回转工作台等
                              重复定位精度：3″。
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  为满足用户对于提高生产效率、自动化、柔性化等制造高质量发展的需求，
公司向用户提供完整的柔性自动化生产线解决方案，方案涵盖高端机床整机、夹
具、刀具、工艺方案、物流系统、仓储系统、生产管控系统等在内的完整交钥匙
生产线，方案具备较高的国产化率，能够应用于航空航天、汽车、机械加工等诸
多领域，实现零件从毛坯到成品的柔性化、自动化制造。
              柔性自动化生产线示意图
  综上所述，发行人的主要产品具有自主知识产权和核心技术，能够实现对航
空、航天等高端装备制造中的多种类型产品的研发制造，从高档数控系统、关键
功能部件到高端数控机床整机自主可控，“进口替代”能力强。发行人的主要产
品种类规格丰富、布局较为全面，在国内高端机床制造领域具有鲜明的特点，形
成了一大批以“工业皇冠上的明珠”航空发动机为代表的高端装备关键零件加工
成功案例，得到用户好评。
（二）公司业务模式
  公司目前采取的经营模式与所处五轴联动数控行业特征相吻合。发行人是目
前国内极少数同时研制高档数控系统、关键功能部件、数控机床整机并批量应用
的企业，高端装备研制能力突出，是国产高端数控机床的代表性企业。发行人目
前的经营模式主要是立足自主可控的核心技术，自主生产高端数控机床的核心功
能部件和数控系统，并用于生产通用型和定制化高端数控机床。
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  公司的采购模式主要包括采购策略制订和供应商管理两大环节。公司依据生
产及研发计划实施计划性采购。具体模式如下：（1）多家比价议价：公司选择
在《合格供应商列表》范围内的供应商，进行多家比价、议价，以保证采购物料
的最高性价比和合理采购成本。公司通过加强对金属及非金属材料和零件制品、
电子元器件等主要原材料市场的持续跟踪、深入分析，公司依据生产及研发计划
制订采购计划、调整波峰与波谷期间采购规模，最大程度地降低原材料价格波动
可能带来的不利影响。（2）集中采购、战略合作：针对交货周期较长的产品，
公司采取集中采购策略，该类物资的采购由公司资材部门负责；针对重要供应商，
公司采取战略合作方式，以保证主要原材料的及时供应与品质稳定。
  公司原材料的主要采购流程如下：
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  公司产品的特点为通用化平台上体现定制化功能，从而满足不同客户的个性
化需求。因此，公司总体采用“以销定产”的生产模式，以订单合同为依据，根
据用户需求进行产品设计和开发，编制工艺路线，结合交付计划和生产能力组织
生产。对其中的标准组件，以市场预测及历史同期订单趋势为依据，进行适度预
投产。
  公司数控机床整机的生产流程图如下：
  在生产组织方面：公司一般按照“以销定产，保持标准组件合理库存”的原
则，根据销售计划及实际销售情况，编制生产计划并下达生产车间组织生产。对
于定制化程度较高的产品，由于不同的用户对产品的配置、性能、参数等要求存
在差异，公司将客户的定制要求下达到研发中心进行设计开发，双方达成一致后，
签订销售合同，进行备货、生产。
  在生产作业方面：生产部门严格执行设计部门及生产技术中心确定的工序控
制要求，执行生产计划。质量管理部根据产品性能要求和相关工艺设立关键控制
点，并制定控制项目及目标值，监督生产操作人员严格执行工艺要求和作业指导。
  报告期内，发行人将部分非核心工序、非核心零部件委托给外部单位进行加
工、生产。报告期内各期，外协加工费用占当期主营成本的比例均较低。外协加
工价格主要基于加工难度、加工成本等因素，经比价和协商确定。
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  公司现阶段以直销为主，经销为辅。
  首先，发行人结合自身技术特点及优势，充分调研市场需求、开展用户行业
分析，通过与龙头用户企业及科研院所合作，加深对高端用户需求的理解，准确
定义产品，与用户合作开展工艺验证，快速迭代、加速产品成熟，逐步形成应用
示范，扩大形成优秀案例，在目标行业中扩大良好影响，形成对龙头企业及其配
套企业的影响辐射，加速在市场中形成良好的用户口碑；其次，公司积极参加中
国国际数控机床展览会（CIMT）、中国数控机床展览会（CCMT）、中国国际
工业博览会（CIIF）、中国台湾机床展览会（TMBA）、俄罗斯国际机床展览会
（METALLOOBRABOTKA）等各类国内外专业展会，集中发布新产品、新技术，
展示大量应用案例，向目标用户定向发邀请函，与目标用户开展技术交流。再次，
公司积极在相关行业权威杂志上刊登论文或新产品信息，扩大公司在业内的影响
力；此外，公司还通过新媒体拓展业务，提升公司的品牌知名度。
  目前直销市场按地域划分为华东区、华北区、西北区、华南区、西南区、华
中区、东北区，并按其市场成熟度情况进行区域管理，各区域分别设置一名大区
销售总监。
  直销模式以售前技术能力为支撑，通过为用户定制全套的加工解决方案以及
交钥匙工程来促进销售成单。售前技术部共为用户制定工艺方案及样品试制，公
司工艺技术输出能力极大地提升了客户黏性，促进成单。除了有效推动销售工作
外，也掌握了最前沿的市场信息，真正了解用户的需求，掌握行业发展趋势，新
方向和新工艺，反馈回研发系统，从而推动产品技术提升。同时建立培训体系，
通过多渠道的培训模式服务用户，解决了客户“五轴技术入门难”、“高档机床
用不好”的现象。
  公司售前技术服务模式是公司销售的核心竞争力，相较于境内市场的国外厂
商具有显著优势。
  目前，公司的经销模式以报备项目买断模式为主。经销商主要角色在于获取
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用户需求，并向公司销售部门进行项目报备；在获取信息后，协调售前支持人员
跟进项目并进行方案设计、试加工等环节；授权经销商投标，公司提供技术支持；
公司与经销商签署合同，经销商与终端用户签署合同。公司优先选择具备国外知
名五轴机床品牌销售经验及精通用户行业工艺的经销商。
  公司主要产品的主要销售流程如下：
             客户开发，确认需求，设备选型
                工艺方案论证
                 商务谈判
                                不通过
                 合同审批
                 合同签订
                下达生产计划
                  发货
                  验收
  公司具有完善的研发体系以支撑公司整体的产品研发工作和产品的生命周
期管理工作。在整个公司层面，研究院、设计院与生产技术部及市场部、资材部、
生产和品质等各部门构成了完整的产品开发流程。由市场部提出产品开发需求，
研究院及设计院完成立项、产品研发设计、工艺开发并打通了产品的试制及测试
流程。生产和品质部门从工艺开发阶段开始介入新产品生产的技术准备，保证产
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品的生产技术资料顺利转入生产系统。资材部门配合产品开发，负责各种原料和
设备采购。
  公司新产品开发项目管理分为立项、设计、试制、结项四个阶段，产品量产
后，研发部门还将协助生产部门对量产产品进行持续改进。
  公司制定新产品设计与开发控制程序，清晰定义新产品开发与设计管理的流
程，明确立项阶段、设计阶段、试制阶段、结项阶段等工作流程，过程监控伴随
全过程保证项目管理进度和工作质量，有效地控制研发成本，确保产品能满足立
项目标和客户的相关要求，并同时保证产品满足环境和职业健康安全管理体系要
求及相关法律、法规的规定。
  公司的研发流程如下图所示：
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    立项阶段
   市场调研分析
   可行性分析
    过程监控
              设计阶段
    立项评审      总体计划
               预算
              总图设计
              子图设计
             设计模拟测试              研发投入资本化阶段
              过程监控
             知识产权申报
                               试制阶段
              图纸评审            设计报告实施
                              生产文件输出
                              新产品测试
       研发投入费用化阶段
                               过程监控
                              新产品评审
                                        结项阶段
                              新产品迭代     项目总结
                                         量产
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四、发行人所处行业的主要特点及行业竞争情况
  公司是从事高端五轴联动数控机床及其关键功能部件、高档数控系统的研
发、生产、销售及服务的高新技术企业。根据《国民经济行业分类
（GB/T4754-2017）》，公司所属行业为“C34 通用设备制造业”；根据《战略
录中“2 高端装备制造产业之 2.1 智能制造装备产业之 2.1.4 智能加工装备”。
（一）发行人所处行业的主要特点
  高档数控机床是能够实现高精度、高复杂性、高效高动态加工的数控机床，
具备明显的技术优势，应当具有以下几方面特点之一：
  （1）高精度，在同等机床档次条件下，具备更高精度加工能力，主要应用
于精密模具等零件加工；
  （2）高复杂性，需要五轴联动加工才能完成的具备形状复杂、多线型、异
形曲面等特点的零件，主要应用于飞机起落架、航空发动机匣零件等典型零件的
加工；
  （3）高效高动态，主要服务于航空航天、汽车、军工等重点领域，满足零
件加工对高动态特性、高速高节拍等特点的需求，常见于航空航天发动机叶轮、
叶盘、叶片及飞机结构件等；
  （4）重型机床，主要服务于能源、航空航天、船舶、军工等重要领域的重
量大/规格大的零件，仅有少数企业具备制造超大重型机床的能力。因此，高档
数控机床门槛较高，研制高档数控机床，需要企业坚持长期研发投入并且具备极
强的科研实力。
  高端数控机床是同时具备多个高档特点的高档数控机床，例如发行人的数控
机床产品同时具备上述（1）、（2）、（3）三个特点，即高精度、高复杂性、
高效高动态。
  五轴联动是指机床基本的直线轴三轴 X、Y、Z 及附加的旋转轴 A、B、C
中的两轴，五个轴同时运动，任意调整刀具或工件的姿态，实现对空间复杂型面
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的加工。机床轴的绝对数量并非衡量数控机床先进程度的标准，重点在于联动轴
数量。发行人能够实现的五轴联动为目前数控机床的最大联动轴数。
                       五轴联动示意图
 Z
         Y
                                                   AC
             X
     五轴联动数控技术难度大、应用广，集计算机控制、高性能伺服驱动和精密
加工技术于一体，是衡量一个国家生产设备自动化技术水平的重要标准之一。目
前，五轴联动数控机床是解决航空发动机叶轮、叶盘、叶片、船用螺旋桨等关键
工业产品加工的唯一手段。由于该类产品在技术上的复杂性，以及对航空航天、
军事工业、科研、精密器械、高精医疗设备等行业的重要影响，达到一定技术先
进程度的数控机床始终被西方发达国家以军民两用战略物资为理由，予以贸易限
制。从过去的“巴统清单”到现在的“瓦森纳协定”，发达国家一直把五轴数控
系统及五轴联动数控机床作为战略物资实行出口许可证制度，对包括中国在内的
诸多国家实行了严格的技术封锁。
     RTCP（Rotational Tool Center Point）的含义是旋转刀具中心点编程，五轴机
床的数控系统自动计算并补偿旋转轴旋转引起的刀尖点偏离原位置的距离。具备
RTCP 功能的数控系统（例如科德数控 GNC 系列、西门子 840D、海德汉 TNC530）
在编制程序及加工时，可以直接使用刀尖点坐标编程，不需要考虑机床的结构参
数和刀具长度等参数，这样更加简单、高效。高端五轴数控机床具有 RTCP 功能
是区分“真假”五轴联动机床的依据。不具备 RTCP 功能的“假五轴联动机床”
不能直接使用刀尖点坐标编程。加工同一个零件时，如果同型号机床或者刀具更
换，就必须重新进行 CAM 编程和后处理。
                    RTCP 关闭              RTCP 开启
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五轴五联动示意
  按照机械结构形式来划分，五轴联动数控机床一般可以分为双摆头形式、俯
垂型摆头式、双转台形式、俯垂型工作台式、一摆一转形式等。不同类型的数控
机床可以用于不同类型的复杂工件的加工，该等类型的高端数控机床发行人都可
以生产，并掌握了其中的核心技术环节，具体如下：
 项目                  示意图                     结构
                                         两个转动坐标直接
双摆头
                                         控制刀具轴线的方
 形式
                                         向
             科德数控五轴龙门加工中心 GMA/B 系列
                                         两个坐标轴在刀具
俯垂型
                                         顶端，但是旋转轴
摆头式
                                         不与直线轴垂直
             科德数控五轴龙门加工中心德创 G 系列
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 项目                  示意图                     结构
双转台                                      两个转动坐标直接
 形式                                      控制空间的旋转
             科德数控五轴立式加工中心 KMC 系列
俯垂型                                      两个坐标轴在工作
 工作                                      台上，但是旋转轴
 台式                                      不与直线轴垂直
             科德数控五轴立式加工中心 KVMC 系列
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 项目                  示意图                     结构
                                         两个转动坐标一个
一摆一
                                         作用在刀具上，一
转形式
                                         个作用在工件上
             科德数控五轴卧式加工中心 KHMC 系列
  高档数控系统具备强大的性能、丰富的功能来实现各类型高端数控机床的复
杂运动控制，是高端数控机床的大脑，是最具核心价值的关键部件，一直是重要
的战略资源，被各发达国家严格管控，禁止对外销售或完全开放功能。高档数控
系统通常由控制单元、驱动单元、电机单元、传感单元构成完整的闭环控制系统，
对应的技术复杂，将直接影响高端数控机床的精度、动态特性等重要参数。
  高档数控系统应具备以下明显技术特征：（1）具有五轴联动数控机床为代
表的复杂机床控制能力；（2）支持包括双驱、并联机构、机器人等各种装备构
型；（3）核心算法支持高效平顺加工；（4）具备全功率段伺服驱动支持，最大
支持 1000A；（5）配套的伺服驱动、力矩电机、伺服电机、主轴电机等多种控
制类电机，具有支持车铣复合及电主轴的弱磁能力；（6）配套的电源功率因数
可调，具备主动式回馈功能。具备以上特征的包括德国西门子 840D、日本发那
科 30i 以及发行人的 GNC 系列数控系统。
  关键功能部件具体指数控系统、伺服驱动及电机，电主轴，铣头，转台，刀
库等（依据《数控机床可靠性试验中关键功能部件的提取研究》，张根保等，2016
年），其性能的优劣直接影响高端数控机床的加工精度及效率。其中公司可以自
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主生产数控系统、伺服驱动及电机，电主轴，铣头，转台及部分刀库等。
  主轴是机床上带动工件或刀具旋转从而实现机床切削加工的核心部件，分为
机械主轴及电主轴。机械主轴使用较早，特点为转速低、切削能力强、精度低，
电主轴为近些年来新兴技术，特点为转速高、精度高、体积小、适应性强。转台
及摆头是三轴机床实现向五轴机床升级转型的必要提升条件，要实现五轴联动功
能必须要配备转台或者摆头。
（二）行业竞争情况
  中国作为制造业大国，市场需求巨大，吸引了大批国际品牌数控机床企业入
驻抢占中国市场。德马吉、马扎克、大隈等国际数控机床品牌具备先发优势，技
术水平和品牌知名度较高，在全球数控机床产业中高端市场占据较高份额。
  国产数控机床产业经过几十年的发展，不断自主研发和汲取国外经验，从无
到有、不断壮大，产生了如沈阳机床（000410.SZ）、秦川机床（000837.SZ）等
体量巨大、规模位于世界前列的老牌企业，也出现了如科德数控等一批具有核心
设计技术和制造工艺，能够针对自身专注的应用领域和产品类型提供高性能、高
品质的高度定制化产品，具有广泛市场影响力和较高品牌价值，发展迅速，具有
活力的新型中高端机床厂商。
  近年来，此类新兴厂商借助我国制造业转型、中高端数控机床需求上升、进
口替代空间巨大等有利市场条件，在努力发展自身产品和技术水平的同时，通过
公开融资等手段，增强资金实力，实现了显著的发展，市场份额迅速提升。
  工业上需要加工复杂的曲面，如舰艇、飞机、火箭、卫星、飞船中许多关键
零件的材料、结构、加工工艺都有一定的特殊性和加工难度，用传统加工方法无
法达到要求，必须采用五轴联动、高速、高精度的数控机床才能满足加工要求。
  随着汽车轻量化趋势，传统由多个零件组成的部件向单一零件整合，零件加
工特征由平面转向空间，目前国际上主要的汽车零部件加工装备供应商包括格劳
博、马扎克、德玛吉等大量采用五轴机床组建生产线。
  根据中国机床工具工业协会发布的 2021 年和 2022 年经济运行情况，2021
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年我国机床工具行业各项主要指标整体保持较高水平，2022 年机床行业整体运
行保持稳定增长，在二、四季度两次严重疫情冲击情况下，营业收入仍达到同比
基本持平。金属切削机床生产额 1,158.4 亿元人民币（172.2 亿美元），同比增长
润总额同比增长 63.8%，金属切削机床行业亏损面为 18.8%，比上年同期收窄 2.9
个百分点。
   中国海关数据显示，2022 年 1-12 月进口加工中心总额 23.7 亿美元，同比
 下降 11%，出口加工中心总额 4.7 亿美元，同比增长 60.6%。加工中心等技术
 含量较高的机床出口同比明显增长。进口加工中心均价同比增长显著，进口高
 端加工中心占比提高。
 议强调 2023 年要推动经济运行整体好转，实现质的有效提升和量的合理增长。
 分点，且时隔三个月后重回扩张区间。反映了疫情防控政策调整后，制造业景
 气迅速回升的势头比较强劲。国际形势错综复杂，全球经济复苏基础不稳，俄
 乌冲突持续升级。三年疫情对经济的影响需要一定时间恢复，机床工具市场需
 求的恢复比用户行业还要滞后一些。综合各种因素判断，随着我国经济总体回
 升，2023 年机床工具行业将继续恢复性增长。在预期好转情况下，全年有望实
 现 5%左右的增长。
   德玛吉官方公开信息表示，德玛吉在平湖投资 7,500 万欧元建设针对于中
 国市场的全新工厂，新工厂主要生产 5 轴加工中心机床，计划于 2023 年春季
 投产。
   格劳博官方公开信息表示，在大连开工建设五期新工厂，总投资 1.3 亿人
 民币，已于 2022 年 9 月正式竣工投产，新工厂将用于系统机床、柔性交钥匙
 生产线以及四轴和五轴通用加工中心的装备生产。
   发那科投资约 15.6 亿元在上海扩建工厂，新扩建的工厂将于 2023 年内投
 产，工厂占地面积合计将达到 34 万平方米，是原来的 5 倍。
   斗山机床（中国）有限公司烟台工厂举行了七期厂房竣工仪式，将使其年
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 生产能力增加 1,200 余台。
 新工厂奠基，最终实现达产 300 台五轴和卧式加工机床。
 为其全球最大的海外研发制造基地，建成后可实现年产能约 350 台加工中心。
   外资企业对中国市场的持续投入也彰显了国内五轴机床行业高企景气和
 发展前景。
  （1）数控系统及关键零部件自制优势
  发行人掌握了高端数控产业较为完整的人才链、技术链和产业链，始终专注
于高档数控技术领域，专注于做出高水平产品，拥有从多种类型五轴联动高端数
控机床，到高档数控系统、关键功能部件等机床关键部件的核心技术和自主知识
产权，生产制造工艺先进，供应链成熟稳定，产品性价比高，已在航天、航空、
能源、汽车、模具、工具、机床、机械等领域实现广泛应用，部分实现进口替代。
  （2）自主创新、国内领先的核心技术优势
  发行人在持续高强度自主创新的支持下，探索、形成及掌握了多项国内领先、
工艺成熟的关键核心技术，主要包括通用五轴数控机床技术、专用五轴数控机床
技术、直驱关键功能部件技术、高性能数控系统技术、高性能伺服驱动系统技术、
高性能传感与检测技术、高性能低速电机技术、高性能高速电机技术、高速电主
轴电机技术等，具有权属清晰的自主知识产权。
  凭借在五轴联动高端数控机床及高档数控系统、关键功能部件方面的技术领
先优势，发行人的多种类型五轴联动高端数控机床产品已在一大批国内重点领域
骨干企业实现典型应用，解决了我国一大批重大技术装备生产制造的“卡脖子”
问题，建立了与下游用户单位“共同创新、共同提升、共同受益”的协同创新体
系，实现了在用户应用需求牵引下的数控产业供给侧结构性改革，以及从用户应
用到产品设计、制造的迭代提升和技术闭环，使发行人的产品技术始终保持国内
领先水平。
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  （3）定位高端、深入合作的客户资源优势
  公司自成立以来即专注于建立和维护良好的客户关系，并根据产品应用领域
广的特点，积极拓展下游不同行业的应用市场，并与航天科工、航天科技、航发
集团、中航工业、威力传动、广西玉柴、客户 A 等企业建立了长期稳定的合作
关系，形成了较为广泛的客户基础，经营规模快速提升。经过多年的稳健经营，
公司在技术研发、产品质量及后续支持服务方面均已建立良好的品牌形象和较高
的市场知名度。
  发行人专注于服务用户，通过深入密切研究用户工艺，以用户工艺为引导，
完成高端数控装备的设计、功能完善和提升，通过与用户的深入合作，实现进口
替代并不断迭代更新，保障了装备的安全自主可控，对于我国战略安全和产业安
全起到重要的保障作用。
  （4）全产业链覆盖，快速响应客户，成本控制优势明显
  发行人拥有高端数控机床、高档数控系统、关键功能部件的全产业链配置，
是目前国内少数完整掌握高端数控核心技术并提供高端设备的企业之一。由于具
有完全自主知识产权的成套技术与整体解决方案，发行人可根据市场需求和用户
个性需求快速提供客户急需的产品和服务，满足用户多层次需求，既有效保证了
“安全自主可控”，又降低了核心部件进口或者外购导致的成本压力影响。
  发行人通过售前技术支撑，实现对用户加工工艺的快速方案制定及样件加
工，为用户提供定制化的服务，通过交钥匙工程来促进销售成单，同时建立与用
户之间更加稳定、长久的合作关系。发行人为用户提供样件加工及方案，极大地
推动了销售工作开展，同时通过对用户需求信息的积累与分析，掌握前沿市场需
求，促进公司产品根据用户需求、用户工艺不断优化提升，实现产品的良性迭代
升级。
  （5）注重创新、强化执行的管理团队优势
  公司管理层十分重视企业管理与文化制度建设。自成立之初，公司产品即定
位于高端制造装备的进口替代，以满足国家自主可控的需求。此类产品技术含量
高、附加值高，主要竞争对手来自德国、瑞士、日本的成熟厂家，服务的客户主
要是航空、航天、能源、汽车、模具、刀具等。公司认为只有坚持自主创新，提
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供优质产品以及优质服务，才能赢得客户。公司坚持与用户共同开发、共同提升、
共同受益。
  公司已经构建起了一套完善的研发、市场、生产、采购以及质量体系，组建
了一支稳定、专业、高效的团队。公司中高层团队、研发团队稳定，大部分核心
人员入职时间超过十年。公司在发展过程中培养造就了一支能满足产业发展的多
学科、多层次（大系统、中系统、小系统规划）、多专业的团队。研发方向包括
机床整机、数控系统、关键功能部件和用户整体解决方案。
  公司管理团队中，负责研发与市场的核心人员在多年的工作与合作过程中，
对公司的经营理念、产品特性、客户需求有了深入的理解与充分的共识。公司十
分注重人才的培养，深刻认识到人才对公司发展的重要作用，努力让研发人员专
注研发鼓励创造。经过多年的实践，公司已经形成了完善的自主创新体制和员工
激励制度，为员工提供了良好福利待遇，鼓励技术创新，鼓励团队作战。
  （6）快速响应客户需求、及时提供全面服务的优势
  高端数控机床行业的客户会提出定制化的要求，为满足客户需求，公司逐年
逐步提高客户服务质量，在售前、售中、售后环节均为客户提供满意的服务，获
得客户普遍好评。国际数控机床企业普遍存在跨国售后服务成本高的情况，难以
提供及时的服务，公司作为本土企业，相对于国际同行具有响应速度较快的优势。
售前技术团队包括曾服务于航空、航天、机床领域的诸多行业骨干人才。售后服
务采用工程师个人责任制，每个客户均配备专门对应的售后工程师，提高了客户
的使用体验。售前售后人员掌握的需求信息、产品的改进意见及时向公司研发体
系反馈，形成公司产品品质的控制闭环。
五、现有业务发展安排及未来发展战略
（一）现有业务发展安排
  公司是从事高端五轴联动数控机床及其关键功能部件、高档数控系统的研
发、生产、销售及服务的高新技术企业，主要产品为系列化五轴立式（含车铣）、
五轴卧式（含车铣）、五轴龙门、五轴卧式铣车复合四大通用加工中心和五轴工
具磨削、五轴叶片机、高速叶尖磨削三大系列化专用机床，以及服务于高端数控
机床的高档数控系统，伺服驱动装置，系列化电机，系列化传感产品，电主轴，
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铣头，转台等。发行人主要产品为具有自主知识产权和核心技术的高档数控系统
类产品、高端数控机床及关键功能部件，是国内极少数具备高档数控系统及高端
数控机床双研发体系的创新型企业。发行人能够实现对航空、航天等高端装备制
造中的多种类型产品的研发制造，核心技术自主可控，“进口替代”能力强。发
行人的主要产品种类规格丰富、布局较为全面，在国内高端机床制造领域具有鲜
明的特点。公司将通过建立符合公司战略目标的经营体系，以现代化的企业管理
制度和法人治理结构完善公司的组织架构，以技术创新为客户提供优质的产品及
服务，利用资本市场合理进行生产规模的扩张，不断提升公司的综合竞争力和可
持续发展能力，满足不同用户的多样化、个性化需求，持续为客户创造价值。
（二）未来发展战略
  公司将在现有四大通用五轴技术整机平台以及三大专机系列的基础上，融合
特种加工、高效加工工艺，完善高低配产品系列，完成研发、生产、服务及人才
的全国布局。在保持中小航空发动机、导弹发动机、高精惯导零部件等市场优势
的基础上，提高大型发动机、飞机结构件、导弹弹体关键零部件加工装备的市场
份额；针对汽车、模具、刀具、5G 领域的加工装备需求逐步发力，扩大公司在
民品市场的份额；关注电动汽车、运动控制等领域的新兴市场需求，实现关键功
能部件的销售延伸，以成为收入高速增长的新动能；提高自动化产线完整方案解
决能力，满足市场业务需求。适时独立孵化特种电机、新型传感等产品，探索公
司成长的新领域。
  （1）坚持技术平台化
  公司围绕四大通用五轴技术平台（立加、卧加、龙门、卧式铣车）、三大专
用五轴技术平台（工具磨削、叶片机、高速叶尖磨削），开展技术延展，坚持技
术平台化路线，在依托自身技术积累的同时，逐步整合外部资源。着重将单元技
术模块化、标准化，以便于核心技术重复利用，一方面实现价值最大化的效果，
另一方面易于将技术应用拓展到其他领域以实现单元技术独立进化发展。
  （2）重视工程化能力
  以市场技术需求引导研发走向，利用技术平台推动科研成果工程化、商品化，
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形成满足市场需求的各类产品；将工程化能力，包括市场调研和需求分析，产品
定义、性能优化迭代等，建设作为有别于高校和其他研究力量的核心竞争力。
  （3）树立开放创新理念
  建立“开放、融合、包容、创新”的企业文化，围绕技术平台化路线，以优势
工程化能力为基础，建设以研发为核心的社会化研发平台，推动与行业周边技术
资源整合，提高产品的整体集成性。深耕用户行业各层级机构及人员，以把握行
业发展动向，抢占市场先机；招揽培养各类行业内专业化人员，构建专业化自运
营团队，生产制造、市场销售等机构实现独立核算。
  （1）对内经营战略
  第一，掌握核心研发能力。坚决以市场需求引导研发方向，利用平台优势、
技术积累优势，快速工程化、快速迭代。
  第二，打造生产制造专业化体系。提升生产计划能力、供应链管理能力、品
质控制能力；形成完整、清晰、可控的生产管理体系，从功能部件到整机，形成
垂直的条线管理机制，具备随时自身产能扩大复制或扶植的能力。
  第三，推行人力资源战略。挖掘各类优秀人才，组建面向具体行业的专业化
团队（销售、技术、生产）；完善股权激励和绩效考核体系，通过虚拟持股，持
股平台及控股股东转让等方式实现人才与公司的共同成长。
  （2）对外经营战略
  公司将加强掌握核心售前、售后能力。提升售前方案能力、服务能力，以售
前的方案出具带动相关研发、生产工作开展；提升售后能力，提高响应速度和问
题解决效率。此外，公司将加强对外输出标准，部分功能部件以及整机低配系列
合作生产，解决公司目前产能不足的问题。
  公司将以科德数控品牌价值为核心，围绕国家战略政策支持，以五轴数控机
床为载体，打造科德数控品牌价值，建立行业内良好口碑；由提供五轴整机设备
向提供柔性单元、再到柔性产线的完整系统。逐步完成功能部件系统化布局，掌
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握数控系统、电机及主轴、传感器、转台等核心功能部件自主研制能力。进一步
扩大部件专业化辐射，以机床口碑为基础，扩大部件应用领域，由机床向航空、
汽车等领域推广应用。在产品布局方面，将以高低配、差异化结构为主导，高端
型号带来高附加值、高利润，普通量产型号保证企业周转资金流动。
六、截至最近一期末，不存在金额较大的财务性投资的基本情况
     截至 2022 年 9 月 30 日，发行人不存在持有金额较大的财务性投资的情形，
发行人与投资相关的会计科目列示如下：
                                              单位：万元
序号            项目              账面价值         财务性投资金额
（一）交易性金融资产
     截至 2022 年 9 月 30 日，发行人持有 15,451.78 万元交易性金融资产，主要
为发行人为提高闲置资金使用效率而购买的银行理财产品，相关理财产品均为保
证本金型理财产品，风险较低。除前述理财产品外，2022 年 9 月 30 日交易性金
融资产包含 1,446.89 万元权益工具投资，系发行人参与龙芯中科科创板 IPO 的战
略投资者配售，发行人对龙芯中科的投资系公司围绕产业链上下游以获取技术、
原料或渠道为目的的产业投资，符合公司主营业务战略发展方向，不属于财务性
投资。
（二）其他应收款
     截至 2022 年 9 月 30 日，发行人其他应收款主要为保证金、代职工垫付的款
项、单位往来等，不属于财务性投资。
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（三）其他流动资产
  截至 2022 年 9 月 30 日，发行人其他流动资产主要为待抵扣的进项税、待摊
费用等，不属于财务性投资。
（四）长期股权投资
  截至 2022 年 9 月 30 日，发行人长期股权投资余额为 261.22 万元，占公司
合并报表归属于母公司股东净资产的 0.26%，系发行人 2022 年投资设立参股子
公司北京联办枫涟文化传媒有限公司，该投资属于发行人围绕产业链上下游以收
集、宣传相关产业信息及获取渠道为目的的产业投资，符合公司主营业务及战略
发展方向，不属于财务性投资。
  综上，截至最近一期末，发行人不存在金额较大的财务性投资的情况。
七、科技创新水平以及保持科技创新能力的机制或措施
（一）公司科技创新水平
  发行人是国内目前少数同时具备五轴联动高端数控机床、高档数控系统和关
键功能部件研制能力的企业，是国内少数几家建立起覆盖五轴联动高端数控机床
及其高档数控系统、关键功能部件等完整人才链、技术链和产业链的企业，已经
实现批量生产，跻身国内五轴联动高端数控机床第一梯队。特别是在对产业安全
自主可控有急迫需求的航空航天等领域，发行人的五轴联动高端数控机床产品、
技术和生产规模已处于国内领先地位。
  发行人在不断积累的创新成果基础上，立足产业高端需求，持续开展自主创
新，加大研发力度，补齐产业链短板，陆续推出了各类五轴联动高端数控机床及
高档数控系统、关键功能部件等产品，不仅保持了技术、产业化、市场应用等方
面的领先优势，而且促进了国产产品对进口产品的替代，形成了对国外同类产品
的竞争压力，迫使国外同类产品持续降低出口价格，为国内企业节约了大量的采
购成本。
  发行人在持续高强度自主创新的支持下，探索、形成及掌握了多项国内领先、
工艺成熟的关键核心技术，主要包括通用五轴数控机床技术、专用五轴数控机床
技术、直驱关键功能部件技术、高性能数控系统技术、高性能伺服驱动系统技术、
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高性能传感与检测技术、高性能低速电机技术、高性能高速电机技术、高速电主
轴电机技术等，具有权属清晰的自主知识产权。
  凭借在五轴联动高端数控机床及高档数控系统、关键功能部件方面的技术领
先优势，发行人的多种类型五轴联动高端数控机床产品已在一大批国内重点领域
骨干企业实现典型应用，解决了我国一大批重大技术装备生产制造的“卡脖子”
问题，建立了与下游用户单位“共同创新、共同提升、共同受益”的协同创新体
系，实现了在用户应用需求牵引下的数控产业供给侧结构性改革，以及从用户应
用到产品设计、制造的迭代提升和技术闭环，使发行人的产品技术始终保持国内
领先水平。
  发行人在自主创新过程中还打造、沉淀了一支多层次、多专业、多学科的创
新人才队伍。发行人聚集了一支以总经理陈虎博士（毕业于清华大学精密仪器与
机械学系）为首的技术创新团队，拥有涵盖国内外高端装备研发、设计、制造、
装配、检测等各领域的专业人员。
（二）保持科技创新能力的机制或措施
  为保持在国内五轴联动数控机床行业的技术领先优势，公司通过一系列机制
建设促进技术和产品的持续创新。公司内部建立了矩阵式、扁平化研究组织，与
全社会、全国乃至全球创新体系全面对接，与国家和社会研究机构、大学、科技
协会以及政府全面互动和协同，通过科技、资本、信息三者高度结合来实现目标。
  公司建立了开放式的创新模式，加强与产业链上下游的技术合作。通过与下
游企业的合作，精准把握整个五轴联动数控机床市场的技术趋势和商业需求，并
进入国内航空、航天、军工重点企业的供应链，从而保证公司业务方向的准确性。
新兴民营企业需求也成为促进公司技术进步的强劲驱动力。用户单位通过与设备
供应商合作，参与生产设备研发，保障量产品质。
  在项目研发实施的过程中，公司对外采取多种技术合作模式，包括产学研合
作、企业间技术合作等，通过对外交流合作加速技术研发速度，把握前沿技术走
向，为公司技术人员提供更多学习交流的机会，形成技术不断创新的坚实后盾。
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同时，在全球范围内从引进高端技术人才，加强前沿技术研究。
  公司通过组建跨部门的组织推进协同创新，由研究院及设计院牵头整合技术
产品开发的相关部门，通过跨部门内部共享资源的协同创新机制，调用各种资源
并发挥协同效应，以最快速度和最小成本开发新技术和产品，并树立行业领先的
产品工程化能力。
  为保持在快速迭代的数控机床领域保持技术竞争力，公司以研究院为核心，
在基础研发方面投入了大量的资源；同时，在产品布局上实施“前沿技术研究、
在研产品开发、在产持续优化”的纵深部署，在高端数控机床领域持续进行产品
迭代升级。
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             第二章    本次证券发行概要
一、本次发行的背景和目的
（一）本次发行的背景
  从制造业品类齐全度及金额来看，中国已经成为全球领先的制造业大国。根
据国家统计局统计，2004 年至 2022 年，我国制造业规模持续增长。2022 年，我
国制造业 GDP 规模达 33.52 万亿。制造业的较快发展，带来对数控机床等生产
工业母机的需求增加。
数据来源：WIND，国家统计局
  随着我国工业结构的优化升级，中国正在经历从高速发展向高质量发展的重
要阶段，对作为工业母机的机床的加工精度、效率、稳定性等精细化指标要求逐
渐提升，中高端产品的需求日益增加。在此大背景下，中国机床市场的结构升级
将向自动化成套、客户定制化和普遍的换档升级方向发展，产品由普通机床向数
控机床、由低档数控机床向中高档数控机床升级。
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  当前，我国工业母机瓶颈仍然突出。中国机床行业目前大而不强，亟须一个
机床行业的“华为”，来推动和引导机床行业进一步向高端发展。全球范围内的
主要机床制造大国包括德国、日本、美国、中国等。其中，德国重视数控机床和
配套件的高、精、尖和实用性，各种功能部件研发生产高度专业化，在质量、性
能上位居世界前列；日本重点发展数控系统，机床企业注重向上游材料、部件布
局，一体化开发核心产品；美国在数控机床设计、制造和基础科研方面具有较强
的竞争力。中国机床行业起步晚，但整体发展迅速，政府产业政策对机床行业的
创新发展起了一定的引导作用，中国机床行业在技术、市场规模上都有显著增长，
中国已经成为世界最大的机床产销国。
  随着国际局势持续演变，西方国家持续加强对华技术封锁。由于西方国家依
据“巴统协定”和“瓦森纳协定”等出口控制机制限制成员国向中国等国家出口
武器装备和尖端技术产品，西方国家对以五轴联动数控机床为代表的高端数控机
床出口进行了严格管制。部分高端五轴联动数控机床完全无法从国外进口，导致
国内重要企业的战略装备生产出现“卡脖子”的问题。中美贸易摩擦进一步加大
了我国高端机床的进口限制，我国航空、航天、兵器、船舶、核、电子等急需五
轴联动数控机床的军工行业面临全面封锁。
  机床行业急需产品结构升级，向更高端高技术含量机床市场突破；从进口平
均单价增加可以看出，我国对高端数控机床有持续增长的刚性需求。五轴联动数
控机床进口替代工作迫在眉睫，而发行人作为拥有自主知识产权的高端五轴联动
数控机床生产企业，为国家高端制造“卡脖子”问题的解决提供了可靠选择方案。
以发行人为代表的国内数控机床企业，有巨大的进口替代市场空间。
  本次向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票有利于公司抓住市场机遇，
扩充现有产能，在满足市场需求快速增长的同时，为公司技术研发投入释放空间，
全面提升公司一站式解决方案的配套能力，改善上市公司持续盈利能力。通过本
次发行，公司将进一步增强资金实力，提升总资产和净资产规模，优化资本结构，
增强偿债能力，降低财务风险，增强其稳健经营能力，提升上市公司盈利能力和
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竞争实力，实现可持续发展。
（二）本次发行的目的
  数控机床作为“工业母机”，是装备制造的重要基础，其发展水平高低是我
国从制造大国到制造强国转变的关键指标。《中国制造 2025》中将数控机床确
定为大力推动和突破发展的重点领域。《制造业设计能力提升专项行动计划
（2019-2022 年）》明确指出：在高档数控机床领域要实现原创设计突破，强化
高端装备制造业的关键设计，重点突破系统开发平台和伺服机构设计。《产业结
以上联动数控机床，数控系统，高精密、高性能的切削刀具、量具量仪和磨料磨
具”列为鼓励发展项目。
  相较于传统数控机床及其他加工设备，五轴联动数控机床具有加工精度和工
作效率更高、空间复杂型面加工能力更强等技术优势，可有效满足高端装备制造
领域中众多复杂、精密零部件的加工制造要求，广泛应用于航空航天、汽车、国
防军工、能源、轨道交通、刀具等下游产业，相关产品和技术已成为我国高端装
备制造业发展的重要基石。通过本次向特定对象发行 A 股股票募投项目的实施，
公司将强化高端五轴立式加工中心、五轴卧式加工中心、五轴卧式铣车复合加工
中心、五轴高速桥式龙门加工中心、五轴叶片铣削加工中心、五轴工具磨削中心、
高速叶尖磨削中心等多系列高档五轴联动数控机床的规模化生产，实现原有产能
的升级和扩充，更好地满足我国下游工业对高档五轴联动数控机床快速增长的迫
切需求。项目实施是响应国家政策导向的重要举措，有助于促进我国高端装备制
造业实现快速发展，推动制造业转型升级。
  数控机床作为先进制造的关键基础支撑，已成为我国国产化突破的重要领域
之一。中国作为制造业大国和机床消费大国，吸引了大量国际知名的数控机床企
业入驻抢占中国市场，德马吉、马扎克、大隈等国际数控机床品牌具备先发优势，
技术水平和品牌知名度较高，在我国数控机床产业中高端市场占据主导地位，国
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产数控机床长期处于低档产品内部竞争激烈、中档产品发展缓慢、高档数控机床
主要依靠进口的局面，中高端市场进口替代的潜力巨大。
     伴随我国综合国力的持续提升、全球贸易环境和地缘政治局势的日趋复杂，
高端数控机床作为战略物资，已被西方发达国家实行严格的技术封锁和出口限
制，导致我国五轴联动数控机床领域面临“卡脖子”困境。同时，航空、航天、国
防军工、汽车、能源、轨道交通、刀具等下游领域作为我国“十四五规划”中重点
发展的战略性产业，其发展将会对我国未来军事、科技、经济发展带来深远影响，
是国家发展壮大的重要方向，因此实现关键产品和核心技术的自主可控迫在眉
睫。
     作为国内高档五轴联动数控机床生产的领先企业，科德数控在生产、研发等
核心环节持续投入，经营规模和盈利能力稳步增长，部分产品已具备与进口产品
竞争的实力。通过本次向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票项目的实施，
公司将进一步扩大高端数控机床的市场占有率，在巩固自身在行业中优势地位的
同时，致力于打破国外巨头对高端市场的垄断格局，从而推进自主品牌产品的进
口替代进程。
     通过“五轴联动数控机床智能制造项目”、“系列化五轴卧式加工中心智能制
造产业基地建设项目”、“高端机床核心功能部件及创新设备智能制造中心建设项
目”的实施，公司将依托自身在高档五轴联动数控机床领域的技术积累和量产经
验，进一步扩大国产化五轴联动数控机床的供给能力，扩大国产化产品的市场份
额，推动进口替代进程。
     公司是集研发、设计、工艺、装配、服务一体化的高新技术企业，主要从事
具有核心技术以及自主知识产权的五轴联动数控机床及其控制系统、关键功能部
件、智能制造生产线设计、生产、销售及服务。高档数控机床从样机研制到实际
生产应用，需要在制造工艺、可靠性和精度保持性、工程化等方面经过大量的试
验验证，不断改进，同时还需用户提供工艺验证。公司目前是国内唯一的“机床
和控制、反馈装置及电机一体化”供应商，高端五轴数控机床产品技术与生产和
销售规模均处于国内领先。依托自身在产品量产经验、关键技术储备和优质客户
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资源等方面的优势，科德数控在高档五轴联动数控机床市场已建立起良好的品牌
形象，业务体量和产销规模持续提升。
  目前，科德数控高档五轴联动数控机床的生产活动主要依托大连生产场地开
展，伴随产品需求和订单数量的快速增长，产品类别和型号也不断丰富。未来，
公司将新建生产基地，提高主导产品产能，并将不同类别、不同型号产品的生产
能力在各个生产场地之间进行合理调配，使其各有侧重，以进一步优化产能布局。
  针对五轴卧式加工中心、五轴卧式翻板铣加工中心等机型，科德数控目前在
沈阳建有研发中心，并且主要供应商分布在沈阳周边，项目产品生产所需原材料
和人力资源供应丰富。因此，公司计划在沈阳购置土地并新建生产厂房及配套设
施，充分利用项目实施地点周边所具备的生产和研发资源，实现五轴卧式加工中
心、五轴卧式翻板铣加工中心两类产品的规模化生产，而大连工厂将侧重于五轴
立式加工中心、五轴卧式铣车复合加工中心、五轴龙门加工中心、五轴叶片铣削
加工中心、五轴工具磨削中心、高速叶尖磨削中心等其他系列产品的生产，同时
公司将在银川工厂侧重于以德创系列五轴卧式铣车复合加工中心为代表的创新
型五轴联动数控机床的规模化生产。“系列化五轴卧式加工中心智能制造产业基
地建设项目”、“高端机床核心功能部件及创新设备智能制造中心建设项目”的
实施有助于公司优化产能布局，并且扩大龙头产品的市场份额，提高收入规模和
盈利水平。
  电主轴作为数控机床领域三大高新技术（高速电主轴、数控系统、进给传动）
之一，其将电机与主轴从结构上融为一体，省去了皮带、齿轮或联轴器的传动环
节，具有高转速、高精度、高效率、高可靠性等特点，其质量优劣直接决定和影
响着机床的品质、性能、工作效率及运行稳定性。随着数控技术的快速发展和下
游行业加工要求的不断提高，电主轴已成为最适宜高性能数控机床的核心功能部
件之一，电主轴取代传统机械主轴成为机床行业发展的重要趋势。
  科德数控自主研发的高性能电主轴产品，具有最大功率范围广、高可靠性、
高速、精密、极高刚度等特点，可满足多种复杂零件的加工需求，已成为科德数
控高档五轴联动数控机床产品性能和市场竞争力的重要保障。
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  通过“高端机床核心功能部件及创新设备智能制造中心建设项目”的实施，
公司将继续深化在电主轴领域的业务布局，扩大高性能电主轴产能，并优先用于
科德数控自产的机床整机产品。项目有助于公司扩大机床关键功能部件的自主生
产和供应能力，保障科德数控高档五轴联动数控机床的品质性能，获取成本优势，
为高档数控机床业务发展提供支撑。此外，项目生产的小部分电主轴将实现对外
销售，有助于公司扩大收入规模，培育新的利润增长点。
二、发行对象及与发行人的关系
（一）发行对象及认购方式
  发行对象为符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托
公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构
投资者，以及符合中国证监会规定的其他法人、自然人或合法投资组织，发行对
象不超过 35 名（含 35 名）。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构
投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的，视为一个
发行对象。信托公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。
  最终发行对象将在本次发行申请经上海证券交易所审核通过并经中国证监
会同意注册后，根据发行对象申购报价的情况，由公司董事会及董事会授权人士
根据股东大会的授权与保荐机构（主承销商）按照法律法规和监管部门的要求协
商确定。若发行时法律法规或监管部门对发行对象另有规定的，从其规定。
  本次发行股票所有发行对象均以现金方式认购。
（二）发行对象与公司的关系
  公司控股股东光洋科技与实际控制人于德海、于本宏不参与本次认购。截至
本募集说明书签署日，本次发行的发行对象尚未确定，因而无法确定发行对象与
公司的关系。公司将在发行结束后公告的《发行情况报告书》中披露发行对象与
公司之间的关系。
三、发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期
（一）发行股票的种类和面值
  发行股票的种类为境内上市的人民币普通股（A 股）股票，每股面值人民币
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（二）发行方式及发行时间
   本次发行将全部采用向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票的方式进行，
在中国证监会作出予以注册决定后的有效期内择机发行。
（三）发行对象及认购方式
   发行对象为符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托
公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构
投资者，以及符合中国证监会规定的其他法人、自然人或合法投资组织，发行对
象不超过 35 名（含 35 名）。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构
投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的，视为一个
发行对象。信托公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。
   最终发行对象将在本次发行申请经上海证券交易所审核通过并经中国证监
会同意注册后，根据发行对象申购报价的情况，由公司董事会及董事会授权人士
根据股东大会的授权与保荐机构（主承销商）按照法律法规和监管部门的要求协
商确定。若发行时法律法规或监管部门对发行对象另有规定的，从其规定。
   本次发行股票所有发行对象均以现金方式认购。
（四）定价基准日、发行价格及定价原则
   本次发行的定价基准日为公司本次发行股票的发行期首日，发行价格不低于
定价基准日前 20 个交易日股票交易均价的 80%（计算公式为：定价基准日前 20
个交易日股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日股票交易总额/定价基准日前
   若公司股票在该 20 个交易日内发生因派息、送股、配股、资本公积转增股
本等除权、除息事项引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价格按经过
相应除权、除息调整后的价格计算。在定价基准日至发行日期间，若公司发生派
发股利、送红股或公积金转增股本等除息、除权事项，本次发行的发行底价将作
相应调整。
   本次发行的最终发行价格在本次发行申请经上海证券交易所审核通过并经
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中国证监会同意注册后，由公司董事会及董事会授权人士根据股东大会的授权与
保荐机构（主承销商）按照法律法规和监管部门的要求，以竞价方式，根据发行
对象申购报价的情况协商确定，但不低于前述发行底价。
（五）发行数量
  本次发行的股票数量按照募集资金总额除以发行价格确定，同时本次发行股
票数量不超过本次发行前公司总股本的 30%，即不超过 27,953,327 股。在前述范
围内，最终发行数量将在本次发行获得中国证监会作出予以注册决定后，根据发
行对象申购报价的情况，由公司董事会及董事会授权人士根据股东大会的授权结
合最终发行价格与保荐机构（主承销商）协商确定。
  若公司股票在董事会决议日至发行日期间有送股、资本公积转增股本等除权
事项，以及其他事项导致公司总股本发生变化的，则本次发行数量上限将进行相
应调整。
  若本次发行的股份总数因法律法规、监管政策变化或根据中国证监会注册文
件的要求予以调整的，则本次发行的股份总数及募集资金总额届时将相应调整。
（六）限售期安排
  本次发行的股票自本次发行结束之日（即本次发行的股票完成登记至相关方
名下之日）起 6 个月内不得转让。本次发行取得的股份因公司送红股或公积金转
增股本等形式所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。法律法规或监管部
门对限售期另有规定的，依其规定。限售期届满后按中国证监会及上海证券交易
所的有关规定执行。
（七）上市地点
  本次发行的股票将在上海证券交易所科创板上市交易。
（八）本次发行前滚存未分配利润安排
  本次发行后，发行前公司滚存的未分配利润由公司新老股东按照发行后的股
份比例共享。
（九）本次发行决议的有效期
  本次发行相关决议的有效期为公司股东大会审议通过本次发行方案之日起
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四、募集资金金额及投向
     本次发行股票募集资金总额不超过人民币 6 亿元。在扣除本次发行相关的发
行费用后，公司拟将募集资金用于公司主营业务相关项目及补充流动资金，具体
如下：
                                                  单位：万元
序号           项目名称           项目投资总额           拟用募集资金投资金额
      系列化五轴卧式加工中心智能制
      造产业基地建设项目
      高端机床核心功能部件及创新设
      备智能制造中心建设项目
             合计                  78,653.16         60,000.00
     本次发行的募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，
以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后根据相关法律法规规定的程序予以置
换。募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资
金总额，则在上述募集资金投资项目的范围内，公司可根据项目的进度、资金需
求等实际情况，对相应募集资金投资项目的投入顺序和具体金额进行适当调整，
募集资金不足部分由公司以自筹资金解决。
五、本次发行是否构成关联交易
     截至本募集说明书签署日，本次发行尚未确定发行对象，因而无法确定发行
对象与公司的关系。最终本次发行是否存在因关联方认购本次发行的 A 股股票
而构成关联交易的情形，将在发行结束后公告的《发行情况报告书》中予以披露。
六、本次发行是否导致公司控制权发生变化
     本次发行前，光洋科技为发行人的控股股东，持有发行人 2,614 万股股份，
占发行人股本总额的 28.05%。
     于德海持有光洋科技 74%的股权，于德海通过光洋科技间接持有发行人
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  于本宏持有发行人 10.15%的股份，同时持有光洋科技 25%的股权，且持有
大连万众国强 35%的出资份额、大连亚首 10%的出资份额，因此，于本宏直接
持有并通过光洋科技、大连万众国强、大连亚首间接持有发行人合计 18.08%的
股份（不包括通过科德数控员工资管计划参与首发上市战略配售所持有的股份
数）。
  据上述，于德海与于本宏以父子关系直接及间接持有发行人合计 38.84%的
股份，系发行人的共同实际控制人。
  假设按发行数量上限 27,953,327 股、公司控股股东与实际控制人均不认购测
算，本次发行完成后，实际控制人于德海、于本宏合计持有股份占公司总股本的
比例约为 29.88%，仍保持实际控制人的地位。本次发行不会导致公司控股股东
和实际控制人发生变更。
七、本次发行方案已经取得有关主管部门批准的情况及尚需呈报批准
的程序
（一）本次发行已取得的授权和批准
  本次发行股票方案已于 2023 年 2 月 3 日经公司第三届董事会第二次会议、
于 2023 年 2 月 20 日经公司 2023 年第二次临时股东大会审议通过，并于 2023 年
（二）本次发行尚需获得的批准和核准
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第三章      董事会关于本次发行募集资金使用的可行性分析
一、本次募集资金使用计划
     本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过人民币 6 亿元。在扣除本次发
行相关的发行费用后，公司拟将募集资金用于公司主营业务相关项目及补充流动
资金，具体如下：
                                                   单位：万元
序号            项目名称           项目投资总额           拟用募集资金投资金额
      系列化五轴卧式加工中心智能制
      造产业基地建设项目
      高端机床核心功能部件及创新设
      备智能制造中心建设项目
          合计                      78,653.16         60,000.00
     本次发行的募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，
以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后根据相关法律法规规定的程序予以置
换。募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资
金总额，则在上述募集资金投资项目的范围内，公司可根据项目的进度、资金需
求等实际情况，对相应募集资金投资项目的投入顺序和具体金额进行适当调整，
募集资金不足部分由公司以自筹资金解决。
二、本次募集资金投资项目的基本情况
（一）五轴联动数控机床智能制造项目
     公司计划在大连购置土地和厂房并对部分场地进行装修改造，建设装配车间
和机加工车间，购置性能先进、智能化和自动化程度较高的生产和机加工设备，
对生产车间进行智能化改造升级，扩充员工团队规模，从而实现多系列高档五轴
联动数控机床产品的规模化生产。项目实施有助于公司深化主营业务发展，大幅
提升收入规模和盈利水平，扩大龙头产品的市场占有率，持续构筑并强化市场竞
争优势。
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  （1）响应国家产业政策，促进高端装备制造业快速发展
  数控机床作为“工业母机”，是装备制造的重要基础，其发展水平高低是我
国从制造大国到制造强国转变的关键指标。《中国制造 2025》中将数控机床确
定为大力推动和突破发展的重点领域。《制造业设计能力提升专项行动计划
（2019-2022 年）》明确指出：在高档数控机床领域要实现原创设计突破，强化
高端装备制造业的关键设计，重点突破系统开发平台和伺服机构设计。《产业结
以上联动数控机床，数控系统，高精密、高性能的切削刀具、量具量仪和磨料磨
具”列为鼓励发展项目。
  相较于传统数控机床及其他加工设备，五轴联动数控机床具有加工精度和工
作效率更高、空间复杂型面加工能力更强等技术优势，可有效满足高端装备制造
领域中众多复杂、精密零部件的加工制造要求，广泛应用于航空航天、汽车、国
防军工、能源、轨道交通、刀具等下游产业，相关产品和技术已成为我国高端装
备制造业发展的重要基石。本项目将强化高端五轴立式加工中心、五轴卧式铣车
复合加工中心、五轴高速桥式龙门加工中心、五轴叶片铣削加工中心、五轴工具
磨削中心、高速叶尖磨削中心等多系列高档五轴联动数控机床的规模化生产，是
响应国家政策导向的重要举措，有助于促进我国高端装备制造业实现快速发展，
推动制造业转型升级。
  （2）扩大国产五轴联动数控机床的市场份额，推动进口替代进程
  数控机床作为先进制造的关键基础支撑，已成为我国国产化突破的重要领域
之一。
  首先，中国作为制造业大国和机床消费大国，吸引了大量国际知名的数控机
床企业入驻抢占中国市场，德马吉、马扎克、大隈等国际数控机床品牌具备先发
优势，技术水平和品牌知名度较高，在我国数控机床产业中高端市场占据主导地
位，国产数控机床长期处于低档产品内部竞争激烈、中档产品发展缓慢、高档数
控机床主要依靠进口的局面，中高端市场进口替代的潜力巨大。
  此外，伴随我国综合国力的持续提升、全球贸易环境和地缘政治局势的日趋
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复杂，高端数控机床作为战略物资，已被西方发达国家实行严格的技术封锁和出
口限制，导致我国五轴联动数控机床领域面临“卡脖子”困境。同时，航空、航
天、国防军工、汽车、能源、轨道交通、刀具等下游领域作为我国“十四五规划”
中重点发展的战略性产业，其发展将会对我国未来军事、科技、经济发展带来深
远影响，是国家发展壮大的重要方向，因此实现关键产品和核心技术的自主可控
迫在眉睫。
  通过本项目实施，公司将依托自身在高档五轴联动数控机床领域的技术积累
和量产经验，进一步扩大国产化五轴联动数控机床的供给能力，扩大国产化产品
的市场份额，推动进口替代进程。
  （3）深化公司主营业务发展，巩固市场竞争优势
  公司历经多年发展，通过持续研发创新，形成了涵盖具有自主知识产权和核
心技术的高档数控系统类产品、高端数控机床及关键功能部件的产品体系，主要
产品种类规格丰富、业务布局较为全面。依托在五轴联动数控机床领域深厚的技
术储备和优质的产品性能，公司产品获得了客户和市场的广泛认可，市场份额持
续扩大。
  通过本项目的实施，有助于公司充分把握下游行业快速发展、中高端数控机
床进口替代所带来的市场机遇，实现多系列高档五轴联动数控机床的规模化生
产。项目实施内容与公司现有主营业务高度关联，将助力优势业务领域的纵深发
展，有利于公司深化与上下游企业的合作关系，进一步具备承接并迅速完成客户
订单的能力，提高各主导产品的市场占有率，持续构筑并强化市场竞争优势。
  （1）政策的大力支持为项目建设提供良好的政策环境
  数控机床行业在装备制造业中具有基础性和战略性地位，是衡量国家工业发
展水平的重要标志。大力发展数控机床产业，提升国内高端装备制造业生产水平，
是我国由制造大国向制造强国转变的必由之路。
  我国政府高度重视数控机床产业发展，先后出台了一系列鼓励政策，具体包
括《国家创新驱动发展战略纲要》《中国制造 2025》《国民经济和社会发展“十
四五”规划纲要》《关于加快推进工业强基的指导意见》《制造业设计能力提升
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专项行动计划（2019-2022 年）》等，均将高档数控机床列为重点发展对象，旨
在实现我国高端制造业关键产品和核心技术自主安全可控，抢占高端制造业价值
链的制高点和关键性节点，推动制造业转型升级。
  本项目将实现基于公司自有核心技术和自主知识产权的高档五轴联动数控
机床的规模化生产，高度契合产业政策导向，项目实施具备良好的政策环境。
  （2）广阔的市场前景为项目的顺利开展提供了有力的支撑
  我国已成为全球最主要的机床消费市场。根据德国机床制造商协会（VDW）
数据，2021 年中国大陆地区机床消费额为 236 亿欧元，同比增长 27%，占全球
市场比重约为 34%。此外，国内机床产品的需求结构不断优化，普通机床需求减
弱，中高端机床的需求不断扩张，高精度、高可靠性和智能化已成为机床产品和
技术发展的主导方向。目前，我国高端数控机床自给率仍不足 10%，核心技术和
关键产品严重依赖进口。根据中国机床工具工业协会数据，2021 年中国机床工
具行业总进口额达到 138.4 亿美元，同比增长 20.4%，其中金属加工机床进口额
达到 74.6 亿美元，同比增长 25.4%，国产化替代空间巨大。
  项目生产的多系列高档五轴联动数控机床，属于高端数控机床产品，广泛应
用于航空航天、国防军工、汽车、能源、轨道交通、刀具等战略性新兴产业。伴
随上述领域技术与产品的升级迭代以及市场规模的持续增长，未来对于五轴联动
数控机床的应用需求也将不断释放。
  因此，受益于机床产品需求扩张与结构优化、高端数控机床国产化替代空间
广阔、下游行业高质量发展等有利因素，项目产品具备良好的市场前景。
  （3）公司扎实的实施基础为项目创造有力支撑
  首先，公司具备深厚的技术储备。公司高度重视创新技术研发，坚持核心技
术自主可控的发展战略。截至 2022 年 9 月 30 日，公司拥有已授权专利 237 项，
包括发明专利 97 项（其中国际发明专利 6 项，国内发明专利 91 项）、实用新型
专利 134 项、外观设计专利 6 项；拥有计算机软件著作权 60 项，商标 55 项，著
作权 3 项。公司持续保持高水平研发投入，积极推动现有高端五轴联动数控机床
在产品功能、控制精度和加工效率等方面的性能升级迭代。同时，公司持续开展
新产品的研制工作，不断推出满足最新市场需求的各类型产品，持续巩固公司核
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心技术和产品的市场竞争力。
     其次，公司在售前和售后服务方面优势明显，可提供专业化解决方案。凭借
多学科、多专业的售前技术团队，公司能够为航空、航天、汽车、模具、能源、
机械加工等产业用户，量身订制成套高端制造加工解决方案，支持个性化配置调
整，实现公司产品的最优使用状态。在售后服务阶段，针对客户在实际加工制造
中遇到的技术问题，公司能够提供快速响应、成本可控的售后解决方案，满足客
户多层次需求。高效的售前、售中和售后市场服务能力，为项目实施提供坚实保
障。
     最后，公司已积累形成较强的品牌效应。公司是国家高新技术企业，被国家
工业和信息化部授予专精特新“小巨人”企业称号，高端数控机床产品屡获机床
行业春燕奖、产品质量十佳，KMC800U 五轴联动立式加工中心产品进入“军工
艺与制造系统及示范应用”项目荣获中国机械工业科学技术进步一等奖，“开放式
数控系统关键技术与标准及应用”获得辽宁省科学技术进步一等奖。公司产品及
服务已在航空航天、国防军工等重点行业赢得了良好的市场口碑。公司与用户建
立的“共同创新、共同提升、共同受益”模式，使公司具备更强的市场需求响应
能力，从而为项目实施奠定良好基础。
     公司是从事高端五轴联动数控机床及其关键功能部件、高档数控系统的研
发、生产、销售及服务的高新技术企业。通过本项目的实施，公司将依托自身在
高档五轴联动数控机床领域的技术积累和量产经验，进一步扩大国产化五轴联动
数控机床的供给能力，扩大国产化产品的市场份额，推动进口替代进程，符合公
司业务发展方向和发展战略。
     本项目计划投资总额为 32,909.68 万元，包括建设投资和铺底流动资金，具
体构成情况如下：
                                             单位：万元
 序号            名称                 金额          比例
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 序号                  名称                        金额                    比例
              项目总投资                                 32,909.68        100.00%
      本项目实施主体为科德数控。截至本募集说明书签署日，项目尚未开工建设。
      本项目建设期拟定为 3 年，项目进度计划内容包括厂房装修改造、设备购置
与安装调试、人员招募等。具体进度如下表所示：
                      第一年                 第二年                   第三年
       项目
                Q1    Q2   Q3   Q4   Q1   Q2   Q3     Q4   Q1   Q2   Q3     Q4
  厂房装修改造
设备购置与安装调试
       人员招募
注：Q 代表季度
      本项目已取得大连金普新区发展和改革局出具的大连市企业投资项目备案
文件（项目代码：2301-210213-04-05-539043）。
      为满足本项目建设用地及厂房需求，与公司现有产能协同，并降低公司生产
经营成本，减少日常性关联租赁交易，公司拟购买控股股东光洋科技拥有的位于
大连经济技术开发区天府街 1-2-6 号 1 层、1-2-7 号 1 层的工业厂房及厂房所占土
地使用权（不动产证书编号：辽（2019）金普新区不动产权第 01145649 号、辽
（2019）金普新区不动产权第 01145647 号），房屋建筑面积合计为 41,950.41 平
方米，对应土地面积 41,950.41 平方米。拟购买的工业厂房及厂房所占土地的价
格依据辽宁中联资产评估有限责任公司出具的《大连光洋科技集团有限公司拟转
让房地产给科德数控股份有限公司涉及的部分房屋建筑物及土地使用权项目资
产评估报告》（辽中联评报字[2023]1020 号）中评估值为准，即 18,615.92 万元
（不包含增值税），含税价格为 20,291.35 万元，并由公司与控股股东光洋科技
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签订《附条件生效的资产购买协议》。
（二）系列化五轴卧式加工中心智能制造产业基地建设项目
  公司计划在沈阳购置土地，新建数控机床恒温车间及配套附属设施，购置性
能先进、智能化和自动化程度较高的生产、机加工、检测设备和信息化软件系统，
对生产车间进行智能化建设，扩充员工团队规模，从而实现五轴卧式加工中心、
五轴卧式翻板铣加工中心等高档五轴联动数控机床产品的规模化生产。本项目将
助力公司优化产能布局，提高高档数控机床产业化能力，提升收入规模和盈利水
平，扩大公司龙头产品的市场占有率，从而保持市场竞争优势。
  （1）提高五轴卧式加工中心和五轴卧式翻板铣加工中心的生产能力，满足
下游领域应用需求
  本项目将实现五轴卧式加工中心、五轴卧式翻板铣加工中心两类五轴联动数
控机床的规模化生产，项目产品主要应用于航空航天、汽车、能源、精密模具、
机械设备等军用和民用领域中部分关键零部件的高速、高效加工。
  面向航空、航天产业，项目产品主要用于大型叶轮、大型机匣、大型整体叶
盘，以及航空结构件等典型零件加工，并且基于五轴联动数控机床自身具备的高
加工精度、高工作效率等性能特点以及在空间复杂型面加工上所具备的技术优
势，其已成为解决航空、航天发动机叶轮、叶盘、叶片、船用螺旋桨等关键工业
产品切削加工的唯一手段；面向新能源汽车领域，项目产品主要用于副车架、电
池包支架、减震塔、后侧板、车门板、悬挂臂等关键零部件加工，可实现零部件
多面加工一次装夹、提高工件加工质量、延长刀具寿命，高度契合新能源汽车轻
量化、一体化的转型升级趋势，目前马扎克、德玛吉等国外机床企业已采用五轴
联动数控机床组成生产线，整线交付给汽车零部件制造企业；此外，项目产品亦
可广泛应用于军工、能源、精密模具、机械设备等下游产业。
  基于五轴联动数控机床在复杂精密零件制造过程中所发挥的重要作用，西方
国家针对相关产品和技术实行出口许可证制度，对包括中国在内的诸多国家实行
严格的技术封锁和出口限制。因此，提升高性能、国产化五轴卧式加工中心和五
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轴卧式翻板铣加工中心的供给能力，将进一步满足我国航空航天、汽车、军工、
能源、精密模具、机械设备等领域的应用需求，为上述战略性新兴产业的高质量
发展提供基础支撑。
  （2）优化产能布局，提高收入规模和盈利水平
  依托自身在产品量产经验、关键技术储备和优质客户资源等方面的优势，科
德数控在高档五轴联动数控机床市场已建立起良好的品牌形象，业务体量和产销
规模持续提升。
  目前，科德数控高档五轴联动数控机床的生产活动主要依托大连生产场地开
展，伴随产品需求和订单数量的快速增长，产品类别和型号也不断丰富。未来，
公司将新建生产基地，提高主导产品产能，并将不同类别、不同型号产品的生产
能力在各个生产场地之间进行合理调配，使其各有侧重，以进一步优化产能布局。
  针对五轴卧式加工中心、五轴卧式翻板铣加工中心等机型，科德数控目前在
沈阳建有研发中心，并且主要供应商分布在沈阳周边，项目产品生产所需原材料
和人力资源供应丰富。因此，公司计划在沈阳购置土地并新建生产厂房及配套设
施，充分利用项目实施地点周边所具备的生产和研发资源，实现五轴卧式加工中
心、五轴卧式翻板铣加工中心两类产品的规模化生产，而大连工厂将侧重于五轴
立式加工中心、五轴卧式铣车复合加工中心、五轴龙门加工中心、五轴叶片铣削
加工中心、五轴工具磨削中心、高速叶尖磨削中心等其他系列产品的生产。本项
目实施有助于公司优化产能布局，并且扩大龙头产品的市场份额，提高收入规模
和盈利水平。
  （1）项目产品具备良好的市场前景
  我国卧式加工中心细分市场发展态势良好。根据《2021 中国机床工具工业
年鉴》发布的数据，2020 年我国卧式加工中心产量达到 1,007 台，同比增长 4.1%；
销量达到 1,024 台，同比增长 8.9%；销售金额达到 17.7 亿元，同比增长 3.8%，
产销规模均实现同比增长。
  我国卧式加工中心产品进口替代空间广阔。根据 WIND 数据库，2021 年我
国卧式加工中心进口数量达到 2,186 台，同比增长 52.4%，并且大幅高于出口数
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量 336 台；进口金额达到 74,724.66 万美元，同比增长 35.0%，大幅高于出口金
额 4,808.40 万美元，我国卧式加工中心细分市场尤其是中高端产品依然由外国企
业主导。未来，伴随我国高端数控机床自主化需求愈发迫切、产业链发展日趋成
熟、国内产品在技术性能和加工效率等方面不断进步，叠加国内企业在本土化服
务能力、需求响应速度和产品交付周期等方面的优势，国产化卧式加工中心产品
在国内市场的份额有望稳步提升，进口替代进程将不断推进。
  本项目主要生产五轴卧式加工中心、五轴卧式翻板加工中心产品，根据《2021
中国机床工具工业年鉴》发布的数据，2020 年我国共生产五轴卧式加工中心 68
台，销售 69 台，产销规模达到 4.0 亿元，在受到新冠疫情影响的前提下市场规
模基本保持平稳。
  未来，伴随经济活动的重启和复苏，中高端卧式加工中心进口替代进程的不
断推进，以及航空、航天、新能源汽车等下游产业市场规模的持续增长，项目产
品具有良好的市场前景。
  （2）项目具备显著的区位优势
  沈阳作为辽宁省的核心城市以及全国重要的航空研发制造基地，拥有较为完
整的航空产业体系和雄厚的工业基础，航空产业已建设形成覆盖军用飞机整机、
民用飞机大部件和零部件、新能源飞机、航空发动机和燃气涡轮，以及无人机等
产品研发和生产的全产业链发展模式。此外，汽车工业也是沈阳的支柱产业之一，
受益于“双碳”战略深入推进、技术进步与品质升级、购置税减免优惠等利好因
素，沈阳新能源汽车产业快速发展，2022 上半年新能源汽车上牌量已接近 2021
全年总量的两倍，产品消费需求不断释放，推动汽车产业链转型升级。
  目前，针对本项目计划生产的五轴卧式加工中心、五轴卧式翻板铣加工中心
产品，科德数控在沈阳建有研发中心，能够及时调整最优生产工艺方案，促进产
品和技术优化升级。此外，沈阳周边具备优质、丰富的供应商和人力资源，项目
投产后可有效降低生产成本。因此，本项目具备显著的区位优势。
  （3）公司扎实的实施基础为项目提供有力支撑
  首先，科德数控具有深厚的技术储备。科德数控高度重视创新技术研发，坚
持核心技术自主可控的发展战略。截至 2022 年 9 月 30 日，科德数控拥有已授权
科德数控股份有限公司      2023 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票募集说明书
专利 237 项，包括发明专利 97 项（国际发明专利 6 项，国内发明专利 91 项）、
实用新型专利 134 项、外观设计专利 6 项；拥有计算机软件著作权 60 项，商标
轴联动数控机床在产品功能、控制精度和加工效率等方面的性能升级迭代。同时，
持续开展新产品的研制工作，不断推出满足最新市场需求的各类型产品，持续巩
固核心技术和产品的市场竞争力。
  其次，科德数控在售前和售后服务方面优势明显，可提供专业化解决方案。
凭借多学科、多专业的售前技术团队，科德数控能够为航空、航天、汽车、模具、
能源、机械加工等产业用户，量身订制成套高端制造加工解决方案，支持个性化
配置调整，实现产品的最优使用状态。在售后服务阶段，针对客户在实际加工制
造中遇到的技术问题，科德数控能够提供快速响应、成本可控的售后解决方案，
满足客户多层次需求。高效的售前、售中和售后市场服务能力，为项目实施提供
坚实保障。
  最后，科德数控已积累形成较强的品牌效应。科德数控是国家高新技术企业，
被国家工业和信息化部授予专精特新“小巨人”企业称号，高端数控机床产品屡
获机床行业春燕奖、产品质量十佳，KMC800U 五轴联动立式加工中心产品进入
成套工艺与制造系统及示范应用”项目荣获中国机械工业科学技术进步一等奖，
“开放式数控系统关键技术与标准及应用”获得辽宁省科学技术进步一等奖。科德
数控产品及服务已在航空航天、国防军工、能源、模具、刀具、机械设备等重点
行业赢得了良好的市场口碑。与用户建立的“共同创新、共同提升、共同受益”
模式，使科德数控具备更强的市场需求响应能力，从而为项目实施奠定良好基础。
  公司是从事高端五轴联动数控机床及其关键功能部件、高档数控系统的研
发、生产、销售及服务的高新技术企业。通过本项目的实施，公司将实现五轴卧
式加工中心、五轴卧式翻板铣加工中心两类产品的规模化生产，扩大龙头产品的
市场份额，并将优化产能布局，提高收入规模和盈利水平，符合公司业务发展方
向和发展战略。
科德数控股份有限公司                 2023 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票募集说明书
      本项目计划投资总额为 13,012.36 万元，包括建设投资和铺底流动资金，具
体构成情况如下：
                                                                     单位：万元
 序号                  名称                        金额                    比例
              项目总投资                                 13,012.36         100.00%
      本项目实施主体为公司全资子公司沈阳科德数控科技有限公司。截至本募集
说明书签署日，项目尚未开工建设。
      本项目建设期拟定为 3 年，项目进度计划内容包括工程建设、设备购置与安
装调试、人员招募等。具体进度如下表所示：
                      第一年                 第二年                   第三年
       项目
                Q1    Q2   Q3   Q4   Q1   Q2   Q3     Q4   Q1   Q2    Q3     Q4
       工程建设
设备购置与安装调试
       人员招募
注：Q 代表季度
      本项目已取得沈阳一欧盟经济开发区管理委员会发展规划局出具的项目备
案文件（项目代码：2302-210189-04-01-647178）。
      截至本募集说明书签署日，公司已与当地政府签订项目投资协议，相关土地
使用权正在获取过程中。
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（三）高端机床核心功能部件及创新设备智能制造中心建设项目
  公司计划在宁夏银川市西夏区购置土地，新建数控机床恒温车间及配套附属
设施，购置性能先进、智能化和自动化程度较高的生产、机加工、检测设备和信
息化软件系统，对生产车间进行智能化建设，扩充员工团队规模，从而实现高端
机床核心功能部件电主轴产品及以德创系列五轴卧式铣车复合加工中心为代表
的创新型五轴联动数控机床的规模化生产。
  本项目的顺利实施，一方面将助力公司扩大收入规模和盈利水平，提高现有
德创系列五轴卧式铣车复合加工中心的市场份额；另一方面，项目生产的高性能
电主轴主要自供用于科德数控高档五轴联动数控机床的产能扩张和提供给各机
床厂商用于机床的生产制造，有助于科德数控持续深化主营业务发展，保持并提
升核心竞争力。
  （1）深化电主轴业务布局，为高档数控机床业务发展提供支撑
  电主轴作为数控机床领域三大高新技术（高速电主轴、数控系统、进给传动）
之一，其将电机与主轴从结构上融为一体，省去了皮带、齿轮或联轴器的传动环
节，具有高转速、高精度、高效率、高可靠性等特点，其质量优劣直接决定和影
响着机床的品质、性能、工作效率及运行稳定性。随着数控技术的快速发展和下
游行业加工要求的不断提高，电主轴已成为最适宜高性能数控机床的核心功能部
件之一，电主轴取代传统机械主轴成为机床行业发展的重要趋势。
  科德数控自主研发的高性能电主轴产品，具有最大功率范围广、高可靠性、
高速、精密、极高刚度等特点，可满足多种复杂零件的加工需求，已成为科德数
控高档五轴联动数控机床产品性能和市场竞争力的重要保障。
  通过本项目实施，公司将继续深化在电主轴领域的业务布局，扩大高性能电
主轴产能，并优先用于科德数控自产的机床整机产品。项目有助于公司扩大机床
关键功能部件的自主生产和供应能力，保障科德数控高档五轴联动数控机床的品
质性能，获取成本优势，为高档数控机床业务发展提供支撑。此外，项目生产的
小部分电主轴将实现对外销售，有助于公司扩大收入规模，培育新的利润增长点。
科德数控股份有限公司       2023 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票募集说明书
  （2）扩大国产五轴卧式铣车复合加工中心和电主轴功能部件的市场份额，
推动进口替代
  中国作为制造业大国和机床消费大国，吸引了大量国际知名的数控机床和功
能部件企业参与市场竞争，国外企业发展起步较早，具备先发优势，技术水平和
品牌知名度较高，在国内中高档数控机床和电主轴等功能部件的市场竞争中占据
优势。此外，伴随我国综合国力的持续提升、全球贸易环境和地缘政治局势的日
趋复杂，高端数控机床和高性能功能部件作为战略物资，已被西方发达国家实行
严格的技术封锁和出口限制。同时，航空航天、国防军工、汽车等下游领域作为
我国“十四五规划”中重点发展的战略性产业，其发展将会对我国未来军事、科
技、经济发展带来深远影响，是国家发展壮大的重要方向，因此，面向高档数控
机床和功能部件领域，实现关键产品和核心技术的自主可控迫在眉睫。
  通过本项目实施，公司将依托自身在高档五轴联动数控机床和关键功能部件
领域的技术积累和量产经验，进一步扩大国产化五轴卧式铣车复合加工中心和高
性能电主轴的供给能力，推动进口替代进程。
  （1）项目具备良好的市场环境
  我国车铣（铣车）加工中心细分市场发展潜力较大。根据《2021 中国机床
工具工业年鉴》发布的数据，2020 年我国车铣（铣车）加工中心产量为 21 台，
同比增长 23.5%；销量同样为 21 台，同比增长 10.5%；销售金额为 0.2 亿元，同
比增长 60.6%。国产化产品产销数据均实现同比增长，但整体规模仍然较小，成
长空间较大。
  我国车铣（铣车）加工中心产品进口替代空间广阔。根据 wind 数据库，2021
年我国铣车复合加工中心进口数量达到 372 台，同比增长 92.8%，并且大幅高于
出口数量 57 台；进口金额达到 19,096.98 万美元，同比增长 97.3%，大幅高于出
口金额 144.64 万美元。可见，我国铣车复合加工中心出口规模较小，且以低单
价低端产品为主，高单价高端产品主要依赖进口。未来，伴随我国高端数控机床
自主化需求愈发迫切、产业链发展日趋成熟、国内产品在技术性能和加工效率等
方面不断进步，叠加国内企业在本土化服务能力、需求响应速度和产品交付周期
科德数控股份有限公司         2023 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票募集说明书
等方面的优势，国产化中高端铣车复合加工中心在国内市场的份额有望稳步提
升，进口替代进程将不断推进。
  本项目生产五轴卧式铣车复合加工中心，根据《2021 中国机床工具工业年
鉴》发布的数据，2020 年我国五轴车铣（铣车）加工中心生产数量仅为 6 台，
国产化产品的产销规模仍然较小。未来，伴随我国车铣（铣车）加工中心细分市
场规模的持续增长、进口替代进程的不断推进，以及下游领域应用需求的逐步释
放，项目产品具备良好的市场前景。
  电主轴领域，受益于机床行业的稳步发展，我国电主轴市场规模持续扩张。
根据 QY Research 发布的数据，2021 年我国电主轴市场规模已达到 4.78 亿美元，
同比增长 11.75%，2022 年市场规模预计将达到 5.26 亿美元，至 2028 年预计将
增长至 7.74 亿美元，2022-2028 年复合增长率约为 6.67%。
  因此，本项目产品市场前景可观，项目实施具备良好的市场环境。
  （2）项目具备显著的区位优势
  银川地处我国西北地区核心地带，该区域内高端装备制造、战略新材料、能
源等产业发展趋于成熟；银川地区气候干燥，有利于电主轴等高精度机床功能部
件和五轴数控机床的生产制造，可保证零部件加工精度和稳定性；银川地区具备
优质的外协资源，铸造、锻造、热处理等工艺技术国内领先，此外产业工人资源
丰富，人员流失率较低。上述因素均将为本项目的顺利实施创造有利条件。
  截至目前，银川地区已聚集马扎克（宁夏小巨人）、宁夏长城、银川大和机
床厂等机床企业，具备良好的产业发展环境，便于公司进一步开拓高端五轴联动
数控机床和功能部件市场，并作为西北地区的售后维修中心，为用户提供更为优
质的服务。
  科德数控在银川当地已开展业务布局，当地业务团队的核心人员在机床行业
外资企业具备多年的从业经验，专业素质过硬，将为后续业务运营和本项目实施
奠定基础。因此，项目实施地点具备诸多优质资源和有利因素，有助于项目顺利
实施。
  （3）公司扎实的实施基础为项目提供有力支撑
科德数控股份有限公司       2023 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票募集说明书
  首先，本项目具备较强的性能优势和市场竞争力。本项目将实现德创系列-
五轴卧式铣车复合加工中心的规模化生产，项目产品是基于科德数控 KTX、KDW
等大型车铣复合机床的设计和制造经验，复合型搭载不同配置的结构特点，以获
得更优的加工特性和动态性能，可在较小的占地面积下实现更强的生产能力和生
产效率，从而为客户创造更高的价值，项目产品作为以工序集中原则为基础、以
机械加工工艺为主的复合型加工中心，集成了车、铣、钻、镗、攻丝等功能于一
体，针对航空、航天、军工等军用领域以及新能源汽车、能源、高端医疗设备、
精密模具等民用工业中的一些形状复杂、精度要求较高的异形回转体零件，可在
一次装夹中完成全部或大部分加工工序，既可保证加工精度，又可提高效率、降
低成本，具备较强的性能优势和市场竞争力。
  其次，科德数控具有丰富的生产经验和深厚的技术储备。科德数控依靠完整
的人才链、技术链和产业链，通过多年的研发攻关和技术积累，形成了高档数控
系统技术、通用/专用五轴联动数控机床技术、直驱功能部件技术、高性能伺服
驱动系统技术、高性能传感与检测技术、高性能高速/低速力矩电机技术、高性
能电主轴电机技术等核心技术能力。其中，高性能电主轴等功能部件产品已批量
配套自产的五轴联动数控机床，并实现批量化独立销售。截至 2022 年 9 月 30 日，
科德数控拥有已授权专利 237 项，包括发明专利 97 项（国际发明专利 6 项，国
内发明专利 91 项）、实用新型专利 134 项、外观设计专利 6 项；拥有计算机软
件著作权 60 项，商标 55 项，著作权 3 项。
  此外，科德数控在售前和售后服务方面优势明显，可提供专业化解决方案。
凭借多学科、多专业的售前技术团队，科德数控能够为航空、航天、汽车、模具、
能源、机械加工等产业用户，量身订制成套高端制造加工解决方案，支持个性化
配置调整，实现产品的最优使用状态。在售后服务阶段，针对客户在实际加工制
造中遇到的技术问题，科德数控能够提供快速响应、成本可控的售后解决方案，
满足客户多层次需求。高效的售前、售中和售后市场服务能力，为项目实施提供
坚实保障。
  最后，科德数控已积累形成较强的品牌效应。科德数控是国家高新技术企业，
被国家工业和信息化部授予专精特新“小巨人”企业称号，高端数控机床产品屡
获机床行业春燕奖、产品质量十佳，KMC800U 五轴联动立式加工中心产品进入
科德数控股份有限公司           2023 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票募集说明书
工成套工艺与制造系统及示范应用”项目荣获中国机械工业科学技术进步一等
奖，
 “开放式数控系统关键技术与标准及应用”获得辽宁省科学技术进步一等奖。
科德数控产品及服务已在航空航天、国防军工、能源、模具、刀具、机械设备等
重点行业赢得了良好的市场口碑。与用户建立的“共同创新、共同提升、共同受
益”模式，使科德数控具备更强的市场需求响应能力，从而为项目实施奠定良好
基础。
      公司是从事高端五轴联动数控机床及其关键功能部件、高档数控系统的研
发、生产、销售及服务的高新技术企业。通过本项目的实施，一方面，公司将继
续深化在电主轴领域的业务布局，扩大高性能电主轴产能，有助于公司扩大机床
关键功能部件的自主生产和供应能力，获取成本优势，为高档数控机床业务发展
提供支撑；另一方面，公司也将实现以德创系列五轴卧式铣车复合加工中心为代
表的创新型五轴联动数控机床的规模化生产，提高收入规模和盈利水平，符合公
司业务发展方向和发展战略。
      本项目计划投资总额为 14,731.12 万元，包括建设投资和铺底流动资金，具
体构成情况如下：
                                                 单位：万元
 序号             名称                 金额            比例
            项目总投资                    14,731.12    100.00%
      本项目实施主体为公司全资子公司宁夏科德数控科技有限公司。截至本募集
说明书签署日，项目尚未开工建设。
科德数控股份有限公司               2023 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票募集说明书
   本项目建设期拟定为 3 年，项目进度计划内容包括工程建设、设备购置与安
装调试、人员招募等。具体进度如下表所示：
                     第一年                   第二年                   第三年
     项目
               Q1   Q2   Q3    Q4    Q1   Q2    Q3   Q4    Q1    Q2    Q3    Q4
   工程建设
设备购置与安装调试
   人员招募
注：Q 代表季度
   本项目已取得银川市西夏区审批服务管理局出具的宁夏回族自治区企业投
资项目备案证（项目代码：2301-640105-07-01-486088）。
   截至本募集说明书签署日，公司已与当地政府签订项目投资协议，相关土地
使用权正在获取过程中。
（四）补充流动资金
   公司拟将本次募集资金中的 18,000.00 万元用于补充流动资金，以满足公司
生产经营的资金需求。
务规模的扩大使公司对营运资金的需求有所增加，近三年公司营运资金占营业收
入的比例情况如下：
                                                                      单位：万元
     项目             2019 年度               2020 年度               2021 年度
    营业收入                 14,190.46             19,813.14              25,358.90
  经营性流动资产                28,295.94             28,767.72              42,722.80
  经营性流动负债                 6,519.53              5,581.67               6,997.53
    营运资金                 21,776.41             23,186.05              35,725.27
 营运资金占营业收
   入的比例
科德数控股份有限公司         2023 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票募集说明书
     假设公司营业收入增长率为 34%（参考 2019 年至 2021 年营业收入复合增长
率），2022 年至 2024 年预计需要补充运营资金合计 47,940.13 万元。
     随着行业的高速发展及公司募投项目的实施，预计公司的经营规模将得到进
一步的提升，公司业务的开展需要占用更多的营运资金，将会导致公司在发展过
程中面临着较大的资金压力。因此，公司需要增加营运资金以支持公司的持续发
展。
     伴随着行业的发展，公司业务处于快速增长阶段，各项资源处于充分利用状
态，品牌知名度不断提高。公司首次发行募集资金不及预期（实际募集金额约为
募投总额的 20%），而在现阶段的市场机遇下，仅靠有限的 IPO 和前次简易程
序向特定对象发行的募集资金、自有资金和银行贷款已难以满足公司新增项目和
未来发展的资金需求。
     在保证业务发展资金需求的同时，保持较低的财务风险、一定的偿债能力，
公司需通过本项目的实施进一步拓宽融资渠道，提高融资规模，为公司的长期发
展奠定基础。需要增加流动资金以支持公司的持续发展。
三、本次募集资金投资于科技创新领域的主营业务的说明，以及募投
项目实施促进公司科技创新水平提升的方式
（一）本次募集资金主要投向科技创新领域
     本次募集资金投资项目除补充流动资金外包括“五轴联动数控机床智能制造
项目”、“系列化五轴卧式加工中心智能制造产业基地建设项目”及“高端机床
核心功能部件及创新设备智能制造中心建设项目”，主要应用于公司主营的高档
数控机床板块，属于国家“十四五规划”重点鼓励发展的工业母机领域。
     本项目的实施，有助于公司充分把握下游行业快速发展、中高端数控机床进
口替代所带来的市场机遇，实现多系列高档五轴联动数控机床的规模化生产。项
目实施内容与公司现有主营业务高度关联，将助力优势业务领域的纵深发展，有
利于公司深化与上下游企业的合作关系，进一步具备承接并迅速完成客户订单的
科德数控股份有限公司   2023 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票募集说明书
能力，提高各主导产品的市场占有率，持续构筑并强化市场竞争优势。公司将依
托自身在高档五轴联动数控机床领域的技术积累和量产经验，进一步扩大国产化
五轴联动数控机床的市场供给，扩大国产化产品的市场份额，推动进口替代进程。
  公司计划在沈阳购置土地并新建生产厂房及配套设施，充分利用项目实施地
点周边所具备的生产和研发资源，实现五轴卧式加工中心、五轴卧式翻板铣加工
中心两类产品的规模化生产，项目产品主要应用于航空、航天、新能源汽车、能
源、精密模具、机械设备等军用和民用领域中部分关键零部件的高速、高效加工。
本项目将助力公司优化产能布局，提高高档数控机床产业化能力，提升收入规模
和盈利水平，扩大公司龙头产品的市场占有率，从而保持市场竞争优势。
  通过本项目实施，公司将依托自身在高档五轴联动数控机床和关键功能部件
领域的技术积累和量产经验，进一步扩大国产化五轴卧式铣车复合加工中心和高
性能电主轴的市场供给，推动进口替代进程。公司将继续深化在电主轴领域的业
务布局，扩大高性能电主轴产能，并优先用于科德数控自产的机床整机产品。项
目有助于公司扩大机床关键功能部件的自主生产和供应能力，保障科德数控高档
五轴联动数控机床的品质性能，获取成本优势，为高档数控机床业务发展提供支
撑。此外，项目生产的部分电主轴将实现对外销售，有助于公司扩大收入规模，
培育新的利润增长点。
（二）募投项目促进公司科技创新水平提升
  本次募集资金投向与公司现有业务的下游市场、核心技术、生产制程及产业
链等具有高度的相关性，是对现有主营业务的补充、拓展和优化。通过本次募投
项目的实施，公司将在扩大高端五轴数控机床产能及加快国产替代进程的同时，
将现有核心技术的应用向航空航天、汽车、国防军工、能源、轨道交通、刀具等
下游产业继续深入拓展；同时数控机床领域多个产品的建设将提升公司内部整体
技术整合水平，拓宽公司技术发展空间，补充流动资金用于研发项目开展与推动
主营业务扩张，持续提升公司的科技创新实力。
  未来，公司致力于发展成为国内外领先的高档数控机床一站式供应商，以技
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术创新为基础，为各版块客户提供优质的产品及服务，利用资本市场合理进行生
产规模的扩张，不断提升公司的综合竞争力和可持续发展能力，满足不同用户的
多样化、个性化需求，持续为客户创造价值，打造国际一流品牌，比肩马扎克、
德马吉等国际知名公司。
四、本次募集资金用于研发投入的情况
  本次募集资金投资项目除补充流动资金外包括“五轴联动数控机床智能制造
项目”、“系列化五轴卧式加工中心智能制造产业基地建设项目”及“高端机床
核心功能部件及创新设备智能制造中心建设项目”，暂无将募集资金用于研发投
入的情况。
五、本次募集资金运用对公司财务状况及经营管理的影响
（一）对公司财务状况的影响
  本次向特定对象发行完成后，公司的资本实力进一步增强。公司的总资产和
净资产规模均会有所增长，营运资金得到进一步充实。同时，公司资产负债率将
相应下降，公司的资产结构将得到优化，有利于增强公司的偿债能力，降低公司
的财务风险。随着本次募投项目的顺利实施以及募集资金的有效使用，项目效益
的逐步释放将提升公司运营规模和经济效益，从而为公司和股东带来更好的投资
回报并促进公司健康发展。
（二）对公司经营管理的影响
  本次募集资金投资项目主要围绕公司主营业务展开，符合国家产业政策和公
司整体经营发展战略，具有良好的市场前景。本次募集资金投资项目的实施有利
于实现公司业务的进一步拓展，巩固和发展公司在行业中的竞争优势，提高公司
盈利能力，符合公司长期发展需求及股东利益。
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 第四章     董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析
一、本次发行完成后，上市公司的业务及资产的变动或整合计划
  本次向特定对象发行 A 股股票募集资金投资项目，符合产业发展方向和公
司战略布局。本次发行完成后，公司的主营业务不会发生重大变化。公司不存在
因本次发行而导致的业务及资产整合计划。
二、本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化
  本次发行前，光洋科技为发行人的控股股东，持有发行人 2,614 万股股份，
占发行人股本总额的 28.05%。
  于德海持有光洋科技 74%的股权，于德海通过光洋科技间接持有发行人
  于本宏持有发行人 10.15%的股份，同时持有光洋科技 25%的股权，且持有
大连万众国强 35%的出资份额、大连亚首 10%的出资份额，因此，于本宏直接
持有并通过光洋科技、大连万众国强、大连亚首间接持有发行人合计 18.08%的
股份（不包括通过科德数控员工资管计划参与首发上市战略配售所持有的股份
数）。
  据上述，于德海与于本宏以父子关系直接及间接持有发行人合计 38.84%的
股份，系发行人的共同实际控制人。
  假设按发行数量上限 27,953,327 股、公司控股股东与实际控制人均不认购测
算，本次发行完成后，实际控制人于德海、于本宏合计持有股份占公司总股本的
比例约为 29.88%，仍保持实际控制人的地位。本次发行不会导致公司控股股东
和实际控制人发生变更。
三、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和
实际控制人从事的业务存在同业竞争或潜在同业竞争的情况
  截至本募集说明书签署日，本次向特定对象发行 A 股股票尚未确定发行对
象，本公司是否与发行对象或发行对象的控股股东、实际控制人从事的业务存在
同业竞争或潜在同业竞争的情况，将在发行结束后公告的《发行情况报告书》中
科德数控股份有限公司   2023 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票募集说明书
予以披露。
四、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和
实际控制人可能存在的关联交易的情况
  截至本募集说明书签署日，本次向特定对象发行 A 股股票尚未确定发行对
象，本公司是否与发行对象或发行对象的控股股东、实际控制人存在关联交易的
情况，将在发行结束后公告的《发行情况报告书》中予以披露。
五、本次发行完成后，上市公司科研创新能力的变化
  公司通过本次向特定对象发行 A 股股票募集资金投资项目的实施，有助于
公司实现战略目标，增强公司的资本实力，加大公司的研发投入，加快公司研发
技术产业化进程，提升公司科研创新能力和技术研发水平。
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             第五章    历次募集资金运用
一、最近五年内募集资金运用的基本情况
（一）前次募集资金金额及资金到位时间
  经中国证券监督管理委员会《关于同意科德数控股份有限公司首次公开发行
股票注册的批复》（证监许可〔2021〕1590 号）同意注册，公司向社会公众公
开发行人民币普通股 2,268.00 万股，每股发行价格 11.03 元，共募集资金人民币
为人民币 19,152.45 万元。上述募集资金到位情况已经立信会计师事务所（特殊
普通合伙）审验，并出具了《验资报告》（信会师报字[2021]第 ZG11706 号）。
  经中国证券监督管理委员会《关于同意科德数控股份有限公司向特定对象发
行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕1329 号）同意注册，公司以简易程序
向特定对象发行人民币普通股股票 245.78 万股，每股面值为人民币 1.00 元，发
行价为人民币 65.10 元/股，共募集资金人民币 16,000.00 万元，扣除不含税发行
费用人民币 155.66 万元，实际募集资金净额为人民币 15,844.34 万元。上述募集
资金到位情况已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具了《验资报
告》（信会师报字[2022]第 ZG12248 号）。
（二）前次募集资金在专项账户的存放及管理情况
  为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，公司依照《公司法》
                                 《证
券法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律法规、规范性文件的相关
规定和要求，结合公司的实际情况，制定了募集资金管理制度，对公司募集资金
的存放、使用、管理、监督等方面做出了具体明确的规定。公司一直严格按照募
集资金管理制度的相关规定存放、使用、管理募集资金。
  截至 2022 年 9 月 30 日，前次募集资金在银行账户的存放情况如下：
                                                       单位：万元
   账户名称          银行名称                    账号            截止日余额
             中信银行大连经济技术
科德数控股份有限公司                       8110401013200549706     1,354.27
             开发区支行
科德数控股份有限公司            2023 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票募集说明书
                  中国工商银行股份有限
科德数控股份有限公司        公司大连自由贸易试验        3400210929003323627         0.02
                  区支行
陕西科德数控科技有限        招商银行股份有限公司
公司                咸阳分行
                                合计                           1,577.97
                                                          单位：万元
    账户名称            银行名称                 账号               截止日余额
                  中信银行股份有限公
科 德 数控 股份 有 限 公
                  司大连经济技术开发     8110401013100605280          2,243.81
司
                  区支行
                  中信银行股份有限公
科 德 数控 股份 有 限 公
                  司大连经济技术开发     8110401012800605283          1,008.99
司
                  区支行
                                合计                           3,252.80
二、前次募集资金的实际使用情况
（一）前次募集资金使用情况
科德数控股份有限公司                                                                       2023 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票募集说明书
     截至 2022 年 9 月 30 日，公司首次公开发行募集资金使用情况如下：
                                                                                                                        单位：万元
                                                                 已累计使用募集资金总额：                                           14,826.84
募集资金总额：                                             19,152.45
                                                                 各年度使用募集资金总额：                                           14,826.84
变更用途的募集资金总额：                                              无 2021 年：                                                      9,234.30
变更用途的募集资金总额比例：                                            无 2022 年 1-9 月：                                                5,592.54
         投资项目                    募集资金投资总额                            截至 2022 年 9 月 30 日募集资金累计投资额项目达到预定可
                                                                                   实际投资金额与      使用状态日期    （或
                      募集前承诺 募集后承诺 实际投资 募集前承诺投 募集后承诺 实际投资
序号 承诺投资项目 实际投资项目                                                                   募集后承诺投资 截止日项目完工
                       投资金额 投资金额            金额       资金额        投资金额      金额                       程度）
                                                                                    金额的差额
   面向航空航天 面 向 航 空 航 天
   高档五轴数控 高 档 五 轴 数 控
   机床产业化能 机 床 产 业 化 能
   力提升工程 力提升工程
   航空航天关键 航 空 航 天 关 键
   主要部件整体 主 要 部 件 整 体
   加工解决方案 加 工 解 决 方 案
   研发验证平台 研发验证平台
   新一代智能化 新 一 代 智 能 化
   五轴数控系统 五 轴 数 控 系 统
   及关键功能部 及 关 键 功 能 部
   件研发    件研发
           合计               97,624.29   19,152.45 14,826.84          97,624.29    19,152.45 14,826.84        4,325.61
科德数控股份有限公司                                                                    2023 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票募集说明书
     截至 2022 年 9 月 30 日，公司 2022 年以简易程序向特定对象发行股票募集资金使用情况如下：
                                                                                                                 单位：万元
募集资金总额：                                           15,844.34 已累计使用募集资金总额：                                          4,652.26
变更用途的募集资金总额：                                           无 各年度使用募集资金总额：                                             4,652.26
变更用途的募集资金总额比例：                                         无 2022 年 1-9 月：                                            4,652.26
         投资项目                  募集资金投资总额                           截至 2022 年 9 月 30 日募集资金累计投资额
                                                                                      项目达到预定可
                                                                         实际投资金额与      使用状态日期（或
                  募集前承诺 募集后承诺 实际投资 募集前承诺投资 募集后承诺 实际投资
序号 承诺投资项目 实际投资项目                                                         募集后承诺投资 截止日项目完工
                  投资金额       投资金额      金额     金额        投资金额      金额                    程度）
                                                                          金额的差额
   面向航空航天 面向航空航天高
   高档五轴数控 档五轴数控机床
   机床产业化能 产业化能力提升
   力提升工程  工程
   航空航天关键 航空航天关键主
   主要部件整体 要部件整体加工
   加工解决方案 解决方案研发验
   研发验证平台 证平台
          合计              16,000.00   15,844.34    4,652.26       16,000.00   15,844.34   4,652.26   11,192.08
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（二）前次募集资金变更情况
  截至 2022 年 9 月 30 日，公司前次募集资金用途未发生变更。
  公司于 2021 年 7 月 20 日分别召开了第二届董事会第十三次会议、第二届监
事会第十三次会议，审议通过了《关于增加部分募投项目实施地点、增加部分募
投项目实施主体及使用募集资金向全资子公司提供借款实施募投项目的议案》。
考虑公司未来业务发展和布局规划，为提高募集资金利用效率、加快募集资金投
资项目的建设，同意增加部分募投项目实施地点、增加部分募投项目实施主体及
使用募集资金向全资子公司提供借款实施募投项目。
  为快速推进募投项目“面向航空航天高档五轴数控机床产业化能力提升工
程”的建设，公司决定增加该募投项目的实施地点和实施主体，具体情况如下：
                项目实施主体                 项目实施地点
  募投项目
             本次新增前      本次新增后      本次新增前     本次新增后
面向航空航天高           1、科德数控股份
                            大连经济技术开 发区天府街 1-2-1
档五轴数控机床   科德数控股份有 有限公司 2、陕西
                             发区天府街 号 1 层 2、银川市金
产业化能力提升     限公司   科德数控科技有
工程                   限公司
  考虑公司未来业务发展和布局规划，为提高募集资金利用效率、加快募集资
金投资项目的建设，公司本次增加上述募投项目的实施地点和实施主体，即通过
向全资子公司陕西科德数控科技有限公司借款的方式，在银川市金凤区工业园金
丰路 96 号 2 号进行电主轴的产业化建设。
  公司于 2022 年 6 月 8 日分别召开第二届董事会第二十七次会议、第二届监
事会第二十五次会议，审议通过了《关于募集资金投资项目延期的议案》，同意
公司对募投项目的建设期进行调整，将募投项目建设完成日期由 2023 年 4 月延
长至 2024 年 4 月。具体情况如下：
  因首次公开发行募集资金不足，导致募投项目产线建设需投入的资金量不足
以支付全部产线建设的尾款，且考虑到公司自有资金须先要保证日常生产经营的
需要，因此部分产线投入需延至向特定对象发行股票后。在充分考虑公司的资金
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现状、向特定对象发行股票的情况，并结合公司对产能的整体规划，在保证募投
项目顺利实施的基础上，拟对募投项目“面向航空航天高档五轴数控机床产业化
能力提升工程”、“新一代智能化五轴数控系统及关键功能部件研发”和“航空
航天关键主要部件整体加工解决方案研发验证平台”的建设完成日期由原计划的
（三）前次募集资金投资项目对外转让或置换情况
   根据公司 2021 年第二届董事会第十四次会议和第二届监事会第十四次会议
决议，招股书中披露的募集资金投资计划，以及立信会计师事务所（特殊普通合
伙）于 2021 年 8 月 6 日出具的报告号为信会师报字[2021]第 ZG11762 号的《科
德数控股份有限公司募集资金置换专项审核报告》，公司以自筹资金预先投入募
投项目及以自筹资金预先已支付发行费用的款项共计人民币 3,705.98 万元，其中
以自筹资金预先投入募投项目的款项共计人民币 3,186.41 万元。
   公司 2021 年第二届董事会第十九次会议和第二届监事会第十八次会议审议
通过《关于公司及全资子公司以自有资金预先支付募投项目部分款项并以募集资
金等额置换的议案》，同意公司及全资子公司陕西科德在募投项目实施期间，以
自有资金预先支付募投项目所需部分款项，之后定期以募集资金进行等额置换，
并从募集资金专户划转至募投项目实施主体的自有资金账户，该部分等额置换资
金视同募投项目已使用资金。
   公司 2022 年第二届董事会第三十次会议和第二届监事会第二十八次会议审
议通过《关于公司以自有资金预先支付以简易程序向特定对象发行股票募投项目
部分款项并以募集资金等额置换的议案》，同意公司在 2022 年以简易程序向特
定对象发行股票募投项目实施期间，以自有资金预先支付募投项目所需部分款
项，之后定期以募集资金进行等额置换，并从募集资金专户划转至募投项目实施
主体的自有资金账户，该部分等额置换资金视同募投项目已使用资金。
（四）前次募集资金投资项目实现效益情况
   公司在 2021 年首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书和 2022 年以简
易程序向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票募集说明书中未对募集资金的
使用效益做出任何承诺，因此前次募集资金投资项目实现效益情况不适用。
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（五）前次募集资金中用于认购股份的资产运行情况说明
     公司前次募集资金不涉及以资产认购股份的情况。
（六）闲置募集资金的使用
     公司于 2021 年 7 月 20 日分别召开第二届董事会第十三次会议、第二届监事
会第十三次会议，审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的
议案》，同意公司在不影响募投项目建设实施、募集资金使用计划和保证募集资
金安全的情况下，使用不超过人民币 1.2 亿元的暂时闲置募集资金进行现金管理，
购买安全性高、流动性好、具有合法经营资格的金融机构销售的保本投资产品（包
括但不限于结构性存款、定期存款、大额存单及理财产品等），使用期限自董事
会审议通过之日起 12 个月内有效。在上述额度和期限内，资金可以循环滚动使
用。
     公司于 2022 年 7 月 18 日分别召开第二届董事会第二十八次会议和第二届监
事会第二十六次会议，审议通过了《关于使用暂时闲置的公司首次公开发行股票
募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在不影响公司募投项目建设实施、募
集资金使用计划和保证募集资金安全的情况下，公司使用暂时闲置的首次公开发
行股票时的募集资金不超过人民币 5,000 万元进行现金管理，购买安全性高、流
动性好、具有合法经营资格的金融机构销售的保本型投资产品（包括但不限于结
构性存款、定期存款、大额存单、保本型理财产品等），且该等现金管理产品不
得用于质押，不用于以证券投资为目的的投资行为。使用期限自董事会审议通过
之日起 12 个月内有效。在上述额度和期限内，资金可以循环滚动使用。
     公司于 2022 年 7 月 22 日分别召开第二届董事会第二十九次会议和第二届监
事会第二十七次会议，审议通过了《关于使用暂时闲置的公司以简易程序向特定
对象发行股票募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在不影响公司募投项目
建设实施、募集资金使用计划和保证募集资金安全的情况下，公司使用暂时闲置
的以简易程序向特定对象发行股票募集资金不超过人民币 1.1 亿元进行现金管
理，购买安全性高、流动性好、具有合法经营资格的金融机构销售的保本型投资
产品（包括但不限于结构性存款、定期存款、大额存单、保本型理财产品等），
且该等现金管理产品不得用于质押，不用于以证券投资为目的的投资行为。使用
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 期限自董事会审议通过之日起 12 个月内有效。在上述额度和期限内，资金可以
 循环滚动使用。
   截至 2022 年 9 月 30 日，公司将部分暂时闲置的募集资金进行现金管理，具
 体情况详见下表：
                                                               单位：万元
                                                   预期                是否
 受托机构    产品名称     投资金额     认购日期        到期日                    收益类型
                                                  收益率                归还
中信银行股份
有限公司大连                                                        保本保收 已到期
          大额存单     3,000.00 2021-7-22 2022-1-22   1.976%
经济技术开发                                                         益型   收回
区支行
中信银行股份
         共赢智信汇率
有限公司大连                                                        保本浮动 已到期
         挂钩人民币结    6,000.00 2021-11-1 2022-1-28 1.48%-3.4%
经济技术开发                                                        收益型   收回
          构性存款
区支行
中信银行股份
         共赢智信汇率
有限公司大连                                                        保本浮动 已到期
         挂钩人民币结    2,000.00 2022-2-21 2022-5-23 1.6%-3.30%
经济技术开发                                                        收益型   收回
          构性存款
区支行
中信银行股份
         共赢智信汇率
有限公司大连                                                        保本浮动 已到期
         挂钩人民币结    3,000.00 2022-5-28 2022-8-26 1.6%-3.35%
经济技术开发                                                        收益型   收回
          构性存款
区支行
中信银行股份
         共赢智信汇率
有限公司大连                                                        保本浮动
         挂钩人民币结    3,000.00 2022-9-26 2022-10-27 1.6%-2.95%        未到期
经济技术开发                                                        收益型
          构性存款
区支行
   截至 2022 年 9 月 30 日，公司将部分暂时闲置的募集资金进行现金管理，具
 体情况详见下表：
                                                               单位：万元
                                                   预期              是否
 受托机构    产品名称     投资金额     认购日期        到期日                    收益类型
                                                  收益率              归还
中信银行股份
         共赢智信汇率
有限公司大连                                                        保本浮动
         挂钩人民币结    6,000.00 2022-9-26 2022-10-27 1.6%-2.95%        未到期
经济技术开发                                                        收益型
          构性存款
区支行
中信银行股份   共赢智信汇率
                                                              保本浮动
有限公司大连   挂钩人民币结    2,000.00 2022-9-26 2022-10-27 1.6%-2.95%        未到期
                                                              收益型
经济技术开发    构性存款
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                                         预期          是否
 受托机构     产品名称   投资金额   认购日期      到期日         收益类型
                                        收益率          归还
区支行
 三、前次募集资金使用对发行人科技创新的作用
      通过“面向航空航天高档五轴数控机床产业化能力提升工程项目”的实施，
 公司将增加高档数控机床的产能，释放出的产能将填补公司的整机技术研发，带
 动公司产品技术升级。同时，整机产品进一步与公司数控系统产品迭代结合，完
 善整体解决方案，增强公司为下游客户提供一站式产品与服务的能力。此外，产
 能扩张也将为公司进军民用高档数控机床市场打下坚实基础。
      通过“航空航天关键主要部件整体加工解决方案研发验证平台项目”的实施，
 公司将持续增加公司航空航天领域相关产品的研发投入，助力推动我国航空航天
 领域关键主要部件国产化柔性批量生产能力的提升，进一步实现高档数控机床在
 航空航天领域的规模化进口替代。
      “新一代智能化五轴数控系统及关键功能部件研发”项目的研发方向和课题
 与公司主营业务高度相关，有助于公司进一步深化在高端五轴数控机床领域的业
 务布局，不断增强核心技术储备和创新研发能力，持续丰富和优化五轴数控系统
 及关键功能部件产品线，巩固和提升市场地位。
      “补充营运资金”可以减少公司债务性融资，优化资本结构，降低利息支出
 和财务费用，提升抗风险能力。
      未来，公司致力于发展成为国内外领先的高档数控机床一站式供应商，以技
 术创新为基础，为各版块客户提供优质的产品及服务，利用资本市场合理进行生
 产规模的扩张，不断提升公司的综合竞争力和可持续发展能力，满足不同用户的
 多样化、个性化需求，持续为客户创造价值，打造国际一流品牌，比肩马扎克、
 德马吉等国际知名公司。
 四、会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论
      立信会计师事务所认为：科德数控截至 2022 年 9 月 30 日止前次募集资金使
 用情况报告在所有重大方面按照中国证券监督管理委员会《关于前次募集资金使
 用情况报告的规定》（证监发行字[2007]500 号）编制，如实反映了科德数控截
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至 2022 年 9 月 30 日止前次募集资金使用情况。
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        第六章   与本次发行相关的风险因素
一、宏观经济波动风险
  公司主要从事高端五轴联动数控机床及其关键功能部件、高档数控系统的研
发、生产、销售及服务，产品的销售一定程度上取决于下游终端客户的需求，从
而一定程度上受到宏观经济及行业需求景气度的影响。我国宏观经济尽管在较长
时期内保持增长趋势，但不排除在经济增长过程中出现波动的可能性，仍有可能
对公司生产经营产生一定的影响；若相关产业升级和技术创新进度不及预期，将
会影响公司产品的市场需求，进而影响公司经营业绩。
二、技术风险
（一）技术迭代升级的风险
  公司承受的机床行业激烈的市场竞争压力主要来自掌握先进技术的国外机
床巨头企业和国内个别具有较强竞争力的机床企业。如果公司未来无法持续加大
技术研发投入，未能及时跟进国际技术前沿、迅速有效迭代核心技术能力，无法
及时根据下游用户日益复杂的加工需求提供领先的技术解决方案，研发成果产业
化严重未达到预期，将对公司的竞争优势与盈利能力产生不利影响。
（二）核心技术泄密与人员流失的风险
  高档数控机床企业的关键核心竞争力在于数控系统的开发迭代能力、关键功
能部件的设计制造技术以及面向市场需求的新产品的研发创新能力等。能否持续
保护核心技术、保持高素质的核心技术团队、研发并制造具有行业竞争力的高附
加值产品，对于公司的可持续发展至关重要。在市场竞争日益激烈的行业背景下，
如果公司不能持续完善各类激励机制，建立更具吸引力的薪酬制度，可能存在核
心技术人员和专业人员流失的风险。
三、行业风险
（一）产业政策变化的风险
  高档数控机床作为智能装备制造产业的重要组成部分，是国民经济和社会发
展的战略性产业。国家出台了一系列鼓励政策以支持、推动我国高档数控机床与
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基础装备制造业的发展，增强产业创新能力和国际竞争力。随着我国军事现代化
和制造业转型升级对核心技术自主可控的需求日益迫切，国家的产业政策持续加
码。若未来国家相关产业政策支持力度减弱，将对公司发展产生不利影响。
（二）竞争加剧的风险
     长期以来，技术含量最高的五轴联动数控机床的国内市场主要由德国、日本、
美国等发达工业国家拥有上百年机床生产经验的跨国公司所占据，国内自主产能
集中于低端市场，能够自主研制五轴联动数控机床的中国企业极为稀少。
     近年来，由于我国航空航天发动机、船用螺旋桨、重型发电机转子等战略装
备产业对高档数控机床自主可控的现实需求，国家持续加大了对高档数控机床产
业的支持力度，我国高档数控机床行业的技术水平不断提高，少数优秀国内厂商
生产的五轴联动数控机床在性能、功能方面已可以满足进口替代的需要。我国高
档数控机床厂商的逐步崛起，可能引起竞争对手的高度重视，使得竞争加剧。再
加上我国高档数控机床市场的快速增长以及对进口替代重要性的认识逐渐增强，
还将吸引更多的潜在进入者。因此，公司面临市场竞争加剧的风险。
（三）大型外资企业仍占据高端细分领域主要市场份额的风险
     行业内大型外资企业大多是集上游功能部件和数控系统生产、整机生产制
造、产品销售一体化的大型企业。基于工业化国家在架构设计、加工工艺、产业
规模、人才梯队等方面上百年的积累，其高端工业产品的可靠性和精度保持性较
我国新兴科技企业尚有明显优势。因此，在技术难度较高的五轴联动数控机床、
数控系统和关键功能部件领域，我国下游用户在可自由进口的情况下，仍主要选
择国外的先进产品，导致目前大型外资企业的产品仍占据着细分领域主要市场份
额。
     根据前瞻研究院的数据，2018 年我国低档数控机床国产化率约 82%，中档
数控机床国产化率约 65%，高档数控机床国产化率仅约 6%。目前，我国数控机
床企业主要定位于中低端市场，高端产品渗透率虽在提升但仍处于较低水平。
     随着我国高档数控机床企业的快速成长，势必将引起国外竞争对手的高度重
视，进一步加剧市场竞争。如果国外竞争对手借助市场份额的领先优势，加大投
入参与国内市场竞争，将导致公司面临更大的竞争压力。
科德数控股份有限公司            2023 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票募集说明书
（四）上游原材料采购的风险
   公司关键功能部件主要为自主生产，对外采购以标准件为主，但是导轨、丝
杠、轴承等零部件仍然以对外采购为主。若未来国际贸易摩擦加剧、技术保护加
强或竞争对手需求增加等，导轨、丝杠、轴承等零部件将面临价格大幅上涨或供
货周期延长的风险，将对公司生产经营产生不利影响。
（五）下游行业增速放缓或下滑的风险
   公司的下游客户主要为加工航空发动机、导弹发动机的军工企业，以及精密
模具、汽车、清洁能源、国产商用飞机、工程机械等领域的民用制造业企业。下
游客户所在行业的发展大多与宏观经济周期相关度较高，宏观经济政策的调整及
其周期性波动会对下游产业的结构升级，以及终端客户的经营情况、资金周转速
度及固定资产投资决策产生较大影响，进而影响对高档数控机床的需求。
   如果未来宏观经济增速持续下滑，下游行业长时间不景气，则可能超出公司
通过客户结构调整、内部挖潜等方式应对的能力范畴，进而一段时间内会对公司
的经营情况产生较大不利影响。
四、经营风险
（一）公司规模较小、业绩波动较大的风险
   报告期内，公司资产总额分别为 64,979.15 万元、68,183.66 万元、99,080.72
万元和 131,552.11 万元，营业收入分别为 14,190.46 万元、19,813.14 万元、25,358.90
万元和 20,662.44 万元，增长较快。扣除非经常性损益后归母净利润分别为
   公司目前仍处于研发成果产业化的初期阶段，资产规模和业务规模较小。此
外，宏观经济、下游需求、行业竞争格局、下游客户验收条件等外部因素，以及
研发周期、研发强度、管理水平等内部因素都可能影响公司当期业绩，若未来上
述因素发生重大不利变化，将导致公司未来经营业绩存在较大波动风险。
（二）快速扩张带来的管理风险
   报告期内，公司资产总额分别为 64,979.15 万元、68,183.66 万元、99,080.72
万元和 131,552.11 万元，营业收入分别为 14,190.46 万元、19,813.14 万元、25,358.90
科德数控股份有限公司           2023 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票募集说明书
万元和 20,662.44 万元（2022 年前三季度），报告期资产规模与营收规模的复合
增长率分别达到 23.48%和 33.68%（只算完整年度），均快速增长。预计 2022
年公司业务规模将继续保持增长。若本次发行成功和募集资金到位，公司总资产
和净资产规模也将进一步增长。
     随着公司资产、业务、机构和人员的规模扩张，研发、采购、生产、销售等
环节的资源配置和内控管理的复杂度不断上升，对公司的组织架构和经营管理能
力提出了更高要求。如果公司无法持续完善组织模式和管理体系，使之与规模的
迅速扩张和复杂度的持续提升相匹配，将导致一定的管理失效风险。
（三）客户集中的风险
     报告期内，公司前五大客户收入合计 5,388.12 万元、10,657.64 万元、12,366.86
万元和 7,505.44 万元，占公司营业收入的比重分别为 37.97%、53.79%、48.77%
和 36.32%，客户较为集中。若我国制造业转型升级的进程受宏观经济周期、贸
易战、突发事件等因素影响出现迟缓，精密模具、汽车、清洁能源、商用客机、
工程机械等领域的民营制造业企业的需求增加不及预期，公司客户集中度可能会
保持在较高水平。若未来公司主要客户群的经营状况因各种原因发生不利变化，
则可能会对公司经营产生不利影响。
（四）业务下游应用领域集中于航空航天领域，其他领域市场拓展的风险
     报告期内，公司来自于航空航天领域的主营业务收入分别为 7,397.75 万元、
别为 52.42%、47.07%、60.92%和 52.17%，下游最终应用领域集中于航空航天领
域。
     公司业务下游集中于航空航天领域，与公司发展过程中的战略定位密切相
关。自 2008 年设立以来，考虑到国家对航空航天领域的战略需要以及其较高的
技术要求，公司集中资源聚焦航空航天领域进行重点突破，在与其相关的五轴联
动数控机床整机、高档数控系统及关键功能部件方面形成了一系列核心技术和核
心产品。
     受研发资源和产能限制，报告期内公司的主要客户仍以航空航天领域为主。
随着公司市场化进程的逐步加快，公司正在以数控系统技术、伺服驱动技术、电
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机技术等基础共性技术为核心，逐步实现向精密模具、汽车、清洁能源、工程机
械等诸多领域拓展的目标。
  考虑到不同领域的产业结构、加工需求等方面均有所差异，对设备成本、质
量、可靠性、性能等方面的要求各不相同，公司在研发、生产和服务方面的成功
经验不能完全适用，如果公司业务在向其他领域拓展的同时，不能迅速适应不同
领域的工艺的差异化需求，丰富五轴联动数控机床品种，提供适合特定领域加工
需求的差异化五轴数控机床产品，或根据特定领域的需要提供最佳的加工方案，
将面临经营效率下降、收入增长放缓等不利影响；同时，目前公司的经营规模较
小、资本金实力较弱，同时开拓多个新领域将可能面临现有资源配置无法有效配
置导致新领域开拓进度放缓的风险；此外，公司目前抗风险能力尚较为有限，而
下游民用领域较航空航天领域更容易受到宏观经济波动和行业周期的冲击，从而
对公司的经营产生不利影响。
（五）实际控制人控制的风险
  截至本募集说明书签署日，公司实际控制人于德海和于本宏合计控制公司
经营决策、利润分配、对外投资等进行不当控制，可能对公司及公司其它股东的
利益产生不利影响。
五、财务风险
（一）毛利率波动风险
  报告期内，公司主营业务毛利率分别为 44.30%、41.58%、43.14%和 41.71%，
始终保持较高水平。公司报告期内的客户以航空航天领域为主，其对高端数控机
床产品的加工精度、加工效率等方面的定制化要求较高，毛利率也相对较高。随
着公司市场化进程的逐步加快，公司的产品正在向精密模具、汽车、清洁能源、
工程机械等诸多领域拓展。由于不同行业使用的机床产品的定制化配置有所差
异，毛利率也会有所不同，下游客户结构的变化可能使公司的毛利率有所波动。
此外，为满足下游市场需求，行业竞争企业也在着手投入五轴联动数控机床的研
发与生产。若未来市场竞争加剧、国家政策调整或者公司未能持续保持产品领先，
产品售价及原材料采购价格发生不利变化，公司毛利率也存在下降的风险。
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（二）经营活动现金流量净额波动的风险
   报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-6,410.75 万元、6,385.89
万元、-6,533.73 万元和 155.15 万元，呈现波动趋势。随着经营规模和研发规模
的不断扩大，公司营运资金需求日益增加，公司经营活动现金流量净额为负可能
导致公司出现流动性风险。
（三）研发投入的相关风险
   报告期内，公司累计研发投入为 33,275.71 万元，约占总营业收入的 41.58%，
研发投入强度较高，部分研发投入资本化形成了开发支出，进而转入无形资产。
报告期各期，公司研发投入资本化金额分别为 4,933.77 万元、8,551.87 万元、
和 30.26%。报告期各期末，公司开发支出余额分别为 1,225.59 万元、262.68 万
元、5,395.28 万元和 8,747.58 万元，占总资产的比例分别为 1.89%、0.39%、5.45%
和 6.65%。若开发支出形成的无形资产集中摊销，或者公司研究成果的产业化应
用不及预期导致无形资产可能出现减值等情形，或者后续研发无法满足资本化条
件不能资本化处理，将对公司的经营业绩产生不利影响。
（四）应收账款增加导致的坏账风险
   随着公司经营规模扩大，公司应收账款规模总体上有所增加。报告期各期末，
公司应收账款净额分别为 6,934.60 万元、6,259.32 万元、9,278.97 万元和 11,548.06
万元，占流动资产的比例分别为 15.94%、13.41%、13.05%和 11.75%。
（五）存货跌价风险
   报告期各期末，公司存货账面价值分别为 17,727.73 万元、18,362.30 万元、
产业链、生产流程复杂、标准组件预投产、承担或参与国家科技重大专项等因素
的影响，公司在产品和储备原材料的金额较大，导致存货余额较高，且可能会随
着公司经营规模的扩大而增加。较高的存货金额，一方面对公司流动资金占用较
大，从而可能导致一定的流动性风险；另一方面如市场环境发生变化，可能出现
存货跌价减值的风险。
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（六）土地使用权摊销、固定资产折旧等增加导致利润下滑的风险
   本次募集资金投资项目实施后，公司预计将陆续新增土地及房屋建筑物、固
定资产投资等，导致相应的折旧摊销增加。如果因市场环境等因素发生变化，募
集资金投资项目投产后盈利水平不及预期，新增的折旧摊销将对公司的经营业绩
产生不利影响。
（七）报告期内发生多种关联交易的风险
   报告期内，公司与关联方光洋科技、光洋液压及森泰英格在各期所发生关联
采购交易额合计分别为 2,988.68 万元、3,431.59 万元、6,021.85 万元和 6,740.35
万元，占公司各期采购总额的比例分别为 21.89%、19.71%、20.88%和 26.50%。
同时公司还与光洋科技及光洋液压存在着关联销售、关联租赁、资产置换、计算
机软件著作权转让等多类型关联交易。本次募集资金拟部分用于购买控股股东光
洋科技拥有的工业厂房及厂房所占土地使用权。光洋科技及光洋液压与发行人的
关联交易未来还会持续存在。如果公司内部控制有效性不足，公司关联方有可能
通过关联交易对公司及中小股东利益造成影响。
（八）税收优惠政策变化的风险
   公司为高新技术企业，报告期内公司享受高新技术企业 15%所得税的优惠税
率，如果国家上述税收优惠政策发生变化，或者公司未能持续获得高新技术企业
资质认定，则可能面临因税收优惠减少或取消而导致盈利下降。
六、其他风险
（一）募投项目无法顺利实施的风险
   公司本次发行募集资金投资项目的选择是基于当前市场环境、国家产业政策
以及技术发展趋势等因素做出的，但募集资金投资项目的建设需要一定周期，建
设计划能否按时完成、项目的实施过程和实施效果等都存在一定的不确定性。若
募投项目资金到位不及时或其他影响募投项目实施进度的事项发生，可能使得募
集资金投资项目无法按计划顺利实施。
（二）募投项目无法达到预期收益或产能无法消化的风险
   公司已针对募集资金投资项目进行了充分的市场调研和可行性研究论证，对
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募集资金投资项目产能的消化做了充分准备，投入后将会扩大五轴联动数控机床
的供给能力并进一步优化产能布局。但募集资金投资项目的建设需要一定周期，
募集资金投资项目涉及的产品有可能会根据竞争对手的发展、产品价格的变动、
未来产品与技术发展趋势、市场容量的变化等发生调整，若未来市场需求增速低
于预期、公司市场开拓不力，将可能导致募投项目新增产能消化不足，无法达到
预期收益，从而对公司的经营业绩产生不利影响。
（三）本次发行摊薄即期回报的风险
  本次发行后，公司资本实力将得到增强，净资产大幅增加。但是由于募集资
金投资项目需要一定的投入周期，在短期内难以完全产生效益。因此，本次向特
定对象发行可能会导致公司的即期回报在短期内有所摊薄。此外，若公司本次向
特定对象发行募集资金投资项目未能实现预期效益，进而导致公司未来的业务规
模和利润水平未能产生相应增长，则公司的每股收益、净资产收益率等财务指标
将出现一定幅度的下降。特此提醒投资者关注本次向特定对象发行股票可能摊薄
即期回报的风险。
（四）股价波动的风险
  股票市场价格波动不仅取决于公司的经营业绩和发展前景，还受宏观经济周
期、利率、资金供求关系等因素的影响，同时也会因国际、国内政治经济形势及
投资者心理因素的变化而产生波动。因此，股票市场投资收益与投资风险并存，
投资者对此应有充分准备。
  股票的价格波动是股票市场的正常现象。为此，特别提醒投资者必须具备风
险意识，以便做出正确的投资决策。同时，公司一方面将以股东利益最大化为最
终目标，加强内部管理，努力降低成本，积极拓展市场，提高盈利水平；另一方
面将严格按《公司法》《证券法》等法律、法规的要求规范运作，及时、充分、
准确地进行信息披露，以利于投资者做出正确的投资决策。
（五）审批风险
  本次发行尚需满足多项条件方可完成，包括上海证券交易所审核通过并获得
中国证监会注册等。本次发行能否获得上述批准或注册，以及获得相关批准或注
册的时间均存在不确定性，提请广大投资者注意投资风险。
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（六）不可抗力的风险
  公司无法排除因政治、政策、经济、自然灾害、战争、疫情以及突发性事件
等其他不可控因素给公司经营带来的不利影响。
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             第七章   与本次发行相关的声明
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承
担相应的法律责任。
全体董事：
         于本宏                 陈   虎           阮叁芽
         杨喜荣                 宋梦璐             朱莉华
         赵万华                 孙继辉             赵    明
全体监事：
         王大伟                 王建军             王庆朋
除董事以外的全体高级管理人员：
         李经明                 汤洪涛             李文庆
         殷云忠
                                     科德数控股份有限公司
                                         年    月       日
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二、发行人控股股东、实际控制人声明
  本公司承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
控股股东法定代表人：
               于德海
                           大连光洋科技集团有限公司
                                   年    月   日
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  本人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
实际控制人：
             于德海                 于本宏
                                       科德数控股份有限公司
                                         年   月    日
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三、保荐人（主承销商）声明
（一）保荐机构（主承销商）声明
  本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
保荐代表人：
             陈熙颖                 王晓雯
项目协办人：
             贾济舟
法定代表人：
             张佑君
                                       中信证券股份有限公司
                                         年   月    日
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（二）保荐机构董事长、总经理声明
  本人已认真阅读科德数控股份有限公司募集说明书的全部内容，确认募集说
明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对募集说明书真实性、准确
性、完整性、及时性承担相应法律责任。
总经理：
                 杨明辉
董事长：
                 张佑君
                              中信证券股份有限公司
                                 年     月    日
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四、发行人律师声明
  本所及经办律师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的法律
意见书不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意见书
的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
经办律师：
             郝京梅                 韩   旭
律师事务所负责人：
             韩德晶
                                         北京观韬中茂律师事务所
                                             年   月   日
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五、审计机构声明
  本所及签字注册会计师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具
的审计报告、等文件不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书
中引用的审计报告等文件的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出
现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
签字注册会计师：
             王娜                  王幈
会计师事务所负责人：
             杨志国
                             立信会计师事务所（特殊普通合伙）
                                         年    月   日
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六、董事会声明与承诺
（一）关于本次向特定对象发行股票摊薄即期回报的风险提示及拟采取的填补
措施
  为促进业务健康、良好的发展，充分保护本公司股东特别是中小股东的权益，
本公司将采取如下具体措施提高日常运营效率，降低运营成本，增强公司的可持
续发展能力，提升本公司的业务规模、经营效益，为中长期的股东价值回报提供
保障。
  公司将根据相关法律法规和募集资金管理制度的相关要求，规范募集资金的
管理与使用，确保本次募集资金专项用于募投项目。公司已根据《公司法》《证
券法》和《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律法规及规范性文件的要
求，结合公司实际情况，制定了募集资金管理制度，明确规定公司对募集资金采
用专户专储、专款专用的制度，以便于募集资金的管理和使用，并对其使用情况
加以监督。公司将定期检查募集资金使用情况，保证募集资金专款专用，确保募
集资金按照既定用途得到有效使用。
  本次发行募集资金将主要投入“五轴联动数控机床智能制造项目”、“系列
化五轴卧式加工中心智能制造产业基地建设项目”和“高端机床核心功能部件及
创新设备智能制造中心建设项目”，上述募集资金投资项目与公司主营业务密切
相关。项目实施后，将进一步优化公司产品结构，扩大公司生产经营规模，提高
公司的核心竞争力。本次发行募集资金到位后，公司将加快募集资金投资项目建
设的推进，力争早日实现预期收益，从而降低本次发行对股东即期回报摊薄的风
险。
  本次发行募集资金到位后，公司将继续着力提高内部运营管理水平，提高资
金使用效率，完善投资决策程序，设计更合理的资金使用方案，控制资金成本，
提升资金使用效率，加强费用控制，全面有效地控制公司的经营风险。同时，公
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司将持续推动人才发展体系建设，优化激励机制，最大限度地激发和调动员工积
极性，提升公司的运营效率、降低成本，提升公司的经营业绩。
  为健全和完善公司科学、持续、稳定、透明的分红政策和监督机制，积极有
效地回报投资者，根据中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公司现金
分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》等规
定，公司已经制定和完善了《公司章程》中有关利润分配的相关条款，明确了公
司利润分配尤其是现金分红的具体条件、比例、分配形式等，完善了公司利润分
配的决策程序和机制以及利润分配政策的调整原则，强化了中小投资者权益保障
机制。本次发行后，公司将严格执行利润分配规定，切实保障投资者合法权益。
（二）公司的董事、高级管理人员以及公司控股股东、实际控制人关于本次发
行股票摊薄即期回报采取填补措施的承诺
  根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作
的意见》（国办发〔2013〕110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发
展的若干意见》（国发〔2014〕17 号）以及《关于首发及再融资、重大资产重
组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告〔2015〕31 号）等相关法
律、法规及规范性文件的规定，公司首次公开发行股票、上市公司再融资或者并
购重组摊薄即期回报的，应当承诺并兑现填补回报的具体措施。
  为维护中小投资者利益，公司就本次向特定对象发行对即期回报摊薄的影响
进行了认真分析，并提出了具体的填补回报措施，相关主体对公司填补回报拟采
取的措施得到切实履行做出了承诺，具体如下：
  公司控股股东大连光洋科技集团有限公司、公司的实际控制人于德海、于本
宏先生承诺如下：
  “1、作为公司的控股股东、实际控制人，不越权干预公司经营管理活动，不
侵占公司利益，不采取任何方式损害公司利益。
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即期回报、投资者保护或者承诺内容出台新的监管规定的，且上述承诺内容不能
满足该等新规的，本公司/本人承诺届时将按照中国证券监督管理委员会、上海
证券交易所的最新规定出具补充承诺。
司/本人愿依法承担相应的补偿责任。”
  公司董事、高级管理人员承诺如下：
  “1、本人承诺，不得无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也
不采用其他方式损害公司利益；
情况相挂钩；
将与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
即期回报、投资者保护或者承诺内容出台新的监管规定的，且上述承诺内容不能
满足该等新规的，本人承诺届时将按照中国证券监督管理委员会、上海证券交易
所的最新规定出具补充承诺；
承担相应的补偿责任。”
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（此页无正文，为《科德数控股份有限公司 2023 年度向特定对象发行人民币普通
股（A 股）股票募集说明书》之盖章页）
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