民生证券股份有限公司
关于珠海科瑞思科技股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市
之
上市保荐书
保荐人（主承销商）
中国(上海)自由贸易试验区浦明路8号
珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书
声 明
民生证券股份有限公司（以下简称“民生证券”、“保荐人”“本保荐人”）
接受珠海科瑞思科技股份有限公司（以下简称“科瑞思”、
“发行人”或“公司”）
的委托，担任其首次公开发行股票并在创业板上市的保荐人，就发行人首次公
开发行股票并在创业板上市（以下简称“本次发行”或“本次证券发行”）项目
出具上市保荐书。
保荐人及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》
（以下简称《公司
法》）、
《中华人民共和国证券法》
（以下简称“《证券法》”）等法律法规和中国证
监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定
的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、
完整。
（本上市保荐书中如无特别说明，相关用语具有与《珠海科瑞思科技股份
有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》中相同的含义）
珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书
一、发行人概况
（一）发行人基本情况
公司名称：珠海科瑞思科技股份有限公司
英文名称：ZHUHAI KLES TECHNOLOGY CO.,LTD.
注册资本：3,187.50 万元
法定代表人：于志江
注册地址：珠海市香洲区福田路 10 号厂房 2 四层
有限公司成立日期：2005 年 12 月 2 日
股份公司成立日期：2020 年 12 月 3 日
邮政编码：519000
电话号码：0756-8911016
传真：0756-8689220
互联网网址：http://www.kles.com.cn
电子信箱：kles@kles.com.cn
本次证券发行类型：人民币普通股（A 股）
经营范围：一般项目：机械设备研发；电子元器件与机电组件设备制造；
电子元器件与机电组件设备销售；电子专用材料研发；电子元器件制造；电子
元器件批发；电工机械专用设备制造；机械零件、零部件加工；机械零件、零
部件销售；机械设备租赁。
（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开
展经营活动）许可项目：货物进出口。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准
后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书
（二）发行人主营业务
公司是一家依托自主研发的全自动绕线设备为客户提供小型磁环线圈绕线
服务，向客户销售或租赁全自动绕线设备以及向客户销售全自动电子元器件装
配线的高新技术企业。小型磁环线圈绕线服务为公司核心业务，该类业务主要
面向生产网络变压器和电源电感的磁性元器件生产商，并最终应用于网络通讯、
消费电子等领域，重要客户包括经纬达集团、攸特电子、湧德电子等。在优先
专注绕线服务业务的同时，公司根据客户的需求和市场情况同时销售或租赁自
主研发的全自动绕线设备，并根据客户定制化需求研发和销售汽车贴片电感装
配生产线、汽车变压器装配生产线和汽车马达装配生产线等全自动电子元器件
装配线，重要客户包括 TDK 集团、胜美达、力佳电机等。
公司以全自动方式提供绕线服务生产的小型磁环线圈主要应用于网络变压
器和电源电感等磁性元器件产品中，下游应用领域包括网络通讯（网络变压器
用量最大的领域）、消费电子、汽车电子、安防电子、智能家居和智能仪表等。
与传统的人工绕线方式相比，公司自主研发制造的全自动绕线设备显著提升了
网络变压器和电源电感等磁性元器件的智能制造水平，有效提高了下游厂商的
生产效率、产品品质和生产自动化程度，达到替代人工、精益生产、降本增效
的目的。
绕线加工是磁性元器件产品必备的加工环节，绕线加工市场庞大，主要参
与者包括人工绕线市场和全自动绕线市场，公司深耕网络变压器小型磁环线圈
全自动绕线领域十多年，公司首创的 T1/T2 双环绕线机突破性地解决了小型磁
环线圈人工绕线效率低下、产能不稳定且绕线成本高的问题，该设备的生产效
率、设备稼动率、产品合格率、设备复杂程度、设备精密度和复杂产品的加工
能力处于行业领先水平，凭借首创的领先地位、较高的行业知名度和优异的产
品服务，公司在该领域的市场占有率为行业第一。
科瑞思核心业务所处产业链结构图
珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书
珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书
公司专注于小型磁环线圈全自动绕线领域多年，坚持以自主研发为基础，
经过十余年积累，公司核心技术和工艺不断沉淀，掌握了全自动网络变压器双
环绕线机和全自动蝴蝶式绕法电感绕线机生产制造的全部关键核心技术，拥有
了“预断线技术”、
“T1 环绕线技术”、“断尾线技术”、“分线技术”、“加
线绞线技术”、“T2 环绕线技术”和“蝴蝶式绕线技术”等在内的多项关键技
术，具备了全自动绕线设备的核心研发制造能力。同时基于现有技术研发、规
模化生产、快速响应、客户资源和精益管理等优势，进一步巩固公司在市场上
的领先优势。公司自成立以来不断探索新的技术领域，强化研发技术优势，截
至招股说明书（注册稿）签署日，公司拥有发明专利 16 项、实用新型专利 150
项、软件著作权 30 项（其中设备相关的 25 项）。
公司作为小型磁环线圈自动化绕线领域的领先企业，以高效率的生产和高
品质的产品，获得了客户的广泛认可，形成了良好的市场口碑，为经纬达集团、
攸特电子（股票代码：873111.NQ）、帛汉股份（原股票代码：3299.TWO，现为
台湾上市公司奇力新（2456.TW）全资子公司）、湧德电子（股票代码：3689.TW0）、
铭普光磁（股票代码：002902.SZ）等知名磁性元器件生产商提供小型磁环线圈
绕线服务，下游产品最终广泛应用于路由器、交换机、服务器、机顶盒、摄像
珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书
头、台式和笔记本电脑、电视机以及智能家居设备等具有网络传输功能的终端
设备。
未来，公司将在扩大全自动网络变压器双环绕线机和全自动蝴蝶式绕法电
感绕线机自有产能的基础上，通过持续研发，横向丰富全自动绕线机种类，增
加绕线产品品类；纵向研发磁性元器件后段自动化生产设备，实现成品的全流
程自动化生产，提升综合竞争力。公司以全自动绕线设备的研发和制造为核心，
坚持“智能制造提升社会整体生产效率”的原则，改变行业大量依靠人力进行
手工生产的传统模式，提升磁性元器件行业整体生产效率，在保持行业领先的
小型磁环线圈绕线设备制造商和加工服务商市场地位的同时，积极向多元化绕
线业务和电子元器件成品领域进行延伸。
（三）发行人核心技术
公司坚持以技术创新为企业的发展根本，以小型磁环线圈全自动绕线相关
技术为技术储备和发展方向，致力于提升网络变压器和电源电感等磁性元器件
的智能制造水平，有效提高磁性元器件制造商的生产效率、产品品质和生产自
动化程度。经过多年的积累，公司已取得丰富的科技成果，拥有“预断线技术”、
“T1 环线绕技术”、
“断尾线技术”、
“分线技术”、
“加线绞线技术”、
“T2 环绕线
技术”和“蝴蝶式绕线技术”等多项自主研发的核心技术，并将核心技术应用
于公司现有产品中，实现了科技成果与产业的深度融合。
截至招股说明书（注册稿）签署日，公司拥有的核心技术情况如下：
序 核心 技术所
技术描述 先进性表现 技术门槛或难点 取得专利情况
号 技术 处阶段
度范围±0.05mm； （ZL201520232323.3）
实现从手工绕线
通过扭线机构把线扭成麻 到自动化的转
控制，麻花尾线长度 （ZL201510185640.9）
T1 环 花线，利用步进电机带动 大批量 变，生产效率上
分别是 45mm、60mm、 《一种全自动网络变压器绕线
技术 盘，对自动送料到绕线盘 段 1,200PCS/H（普
的 T1 磁环全自动绕线 通型），同时也
制，无多圈或少圈； 机》（ZL201510182353.2）
保证了品质稳定
T1 产 通过自动机械手从绕好漆 大批量 实现了自动化生 1、绕线稳定，绕线成 《一种 T1 环绕线机的绞线机
品自 包线的 T1 磁环中抓出 2 根 生产阶 产代替人工手工 功率达 99.5%； 构》（ZL201520236717.6）
珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书
序 核心 技术所
技术描述 先进性表现 技术门槛或难点 取得专利情况
号 技术 处阶段
动绞 需要用到后段处理的线， 段 操作生产，大大 2、品质稳定，高压合 《一种 T1 环绕线机的绞线机
线技 用电机带动夹子夹住漆包 提升了效率 格率达 99.5%。 构》（ZL201510182242.1）
术 线，然后扭成麻花线
利用伺服电机带动夹子夹 从人工分线每一
确地把四根漆包线分
四线 住线头后，旋转治具转动， 组都要绞麻花到
大批量 离到另一边，成功率
绞 T1 把 T1 线包的 4 根线头和 4 全自动分线并绞 《四线绞 T1 设备》
绕线 根线尾分别两两分离后， 成麻花的转变， （ZL201921794875.8）
段 2、四线绕线时完成
技术 把其他的线挂在另一边。 机械自动化代替
再把 4 根线绞合在一起 了人工手工作业
绕线。
《一种网络变压器的 T2 环全
通过带 XY 移动平台承载磁 自动绕线方法》
环夹持座，排线机构安装 （ZL201510185950.0）
于 XY 移动平台底面，用万 首次完成 T2 线 《一种网络变压器 T2 环绕线
住 2.54mm 以内的磁
T2 环 向节连接传动齿轮带动胶 大批量 包全自动绕线， 机》（ZL201510185610.8）
环，同时让磁环精准
排线；
技术 环内孔，把麻花线钩到磁 段 业到自动化作业 机》（ZL201520237121.8）
环中，再用绕线杆把线绕 的转变 《一种 T2 环绕线机的绕线机
数准确率达 99.99%。
到磁环上方，实现 T2 环自 构》（ZL201520236586.1）
动绕线 《一种 T2 环绕线机的绕线机
构》（ZL201510185803.3）
在 T1 磁环的 8 根线头上， 首次实现 T1 四
通过自动翻转方式找出头 线穿 T2 自动化
四线 尾各 2 根靠近 T1 磁环侧的 绕线，实现了智
大批量 功率达 99.5%；
绕 T2 漆包线绞成麻花，然后再 能自动化生产四 《分线机构及四线绕 T2 设备》
绕线 用绞线手把尾部的其中 2 线穿 T2 的网络 （ZL201921794834.9）
段 制软件，软件稳定性
技术 根再绞成麻花线，用自动 变压器，代替了
良好。
上料技术送到绕线机构 传统的需要大量
中，完成 T2 环的四线绕线 的人工作业工艺
利用机械手抓住 T1、T2 小
头，单独分离并且夹
型磁环，把 T1 磁环其中的
住 T1/T2 磁环及其他
自动 两根线头夹住，扭成麻花 此技术配合其他
大批量 线头；
T3 环 线，再用传输带输送到 T3 机构一起工作， 《全自动 T3 绕线设备》
绕线 绕线机构中，同时自动上 实现了 T3 磁环 （ZL201921794832.X）
段 成功率达 99.5%；
技术 料 T3 磁环，钩针通过 T3 全自动绕线
磁环勾线式绕线。直至圈
制软件，软件稳定性
数完成为止
良好。
将漆包线在其直径方向预 精确预断线预断 《一种 T1 环绕线机的漆包线
切断线一部分，通过切刀 量 35%，而且预 预断线机构》
预断 大批量 35；
传动机构以控制预断量， 断位置调节精 （ZL201520236589.5）
用弹簧和压簧缓冲切刀的 度：±0.01mm。 《一种 T1 环绕线机的漆包线
术 段 度：±0.01mm。精密
预断力，预断装置之间的 预断线不影响正 预断线机构》
度非常高
距离可以调节 常绕线 （ZL201510185892.1）
通过移动磁环，水平和垂 T1 产 品 绕 线 完 1、在预断位置拉断线 《一种绕线机的断尾线机构》
断尾 大批量
直方向同时收笼尾线，压 成拉断线之后， 尾成功率 99.99%； （ZL201520236440.7）
紧线尾，在预断线位置拉 根据不同绕组线 2、漆包线拉伸长度≤ 《一种绕线机的断尾线机构》
术 段
断漆包线，同时取走废料， 头的长度都不一 0.1mm。 （ZL201510182371.0）
珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书
序 核心 技术所
技术描述 先进性表现 技术门槛或难点 取得专利情况
号 技术 处阶段
就得到头尾线长度不一的 样，为后续手工
绕好的 T1 环 分线或者自动化
工艺带来了便利
用双出轴步电机带动同步
确保送到绕线盘
带压紧装置，漆包线经过 1、同步传动的速度误
同步 大批量 的漆包线长度稳
时增大漆包线与同步带之 差小于 0.1 转每秒； 《同步送线装置》
间的摩擦力，前侧用橡胶 2、每次漆包线传动移 （ZL201721648135.4）
技术 段 响到后期的线头
轮上下压合的方式，同步 动精度±0.2mm。
线尾的长短
传动，实现精确送线
通过机械手夹住 T1 环尾线
最长的 2 根线，再用翻转 1、分线成功率：
首次完成 T2 全 《一种 T2 环绕线机的分线机
气缸带动平等夹把 T1 磁环 大批量 99.99%；
分线 自动分线，为后 构》（ZL201510184290.4）
技术 续自动化提供必 《一种 T2 环绕线机的分线机
的漆包线线头移到磁环另 段 的多位置定位精度±
备条件 构》（ZL201520236588.0）
一侧，最终实现了自动分 0.05mm
线
增强网络信号，
在扭麻花结构配合下，夹
使其传输距离更
线头时增加一根漆包线到
远；使芯片端与
夹子中，夹住三根线，通 1、增加的金线长度精
加线 大批量 外部隔离，抗干
过气缸动作把线头抽出 确，控制在±0.01mm； 《加金线装置》
来，一个 U 型限位机构卡 2、加线绕线成功率≥ （ZL201721620513.8）
技术 段 大大增强；当接
住 T1 磁环，
直到拉直线头， 99.5%。
到不同电平的网
然后剪断所增加的漆包线
口时，不会对彼
线尾
此设备造成影响
后段把网络变压
器线包装置在脱
利用电机带动绞线手抓取
壳时，可以直接 在 T1 环抽取两根漆包
绞麻 磁环引出的线头然后旋转 大批量
用绞好的麻花线 线，按尾线长短要求 《绞麻花装置》
缠 绕 在 PIN 脚 进行绞线，成功率≥ （ZL201721610902.2）
术 两根线，然后把两根散线 段
上，自动绞麻花 99.5%；
绞合成一根麻花线。
线代替人工绞麻
花的工序
取 CCD 相机拍到的图片，
写程序读取图片数据
利用工控机通过编写软件 过视觉监控系统 《绞麻花线视觉监控系统》
视觉 大批量 进行比较；
识别的数据进行运算，再 判断，保证生产 （ZL201721648114.2）
把运算结果发送到程控单 出来产品都是合 《钩线视觉监控系统》
系统 段 PLC 通讯；
元，确保产品生产过程中 格品 （ZL201721648131.6）
质量合格
≥99.5%。
编写 PLC 程序控制伺 机系统 V1.0》（软著登字第
网络 利 用 FPWIN GR 软 件 及 利用网线变压器
服电机、步进电机及 1560093 号 2016SR381477）
变压 EasyBuilder Pro 软件编写 大批量 绕线系统实现自
气缸工作； 《恒诺全自动网络变压器线包
线系 器绕线设备自动化流程控 段 压器绕线代替人
人与机器互动界面程 1557132 号 2016SR378516）
统 制设备自动运转 工生产
序与 PLC 通讯，降低 《恒诺网络变压器 T2 线包绕
设备操作难度，简化 线机系统 V1.0》（软著登字第
珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书
序 核心 技术所
技术描述 先进性表现 技术门槛或难点 取得专利情况
号 技术 处阶段
设备操作流程。 1583971 号 2016SR405355）
《T1 四线穿 T2 绕线机控制系
统 V1.0》（软著登字第 4916774
号 2020SR0038078）
《T1 绞四组线控制系统 V1.0》
（ 软 著 登 字 第 4916699 号
《全自动 T3 绕线机控制系统
V1.0》（软著登字第 4911532
号 2020SR0032836）
《十字绕法绕线机控制系统
V1.0》（软著登字第 5941490
号 2020SR1062794）
适用 2-5 层十字
（蝴蝶绕法）绕
适用 2-5 层十字（蝴蝶绕 2m； （ZL202122575342.4）
蝴蝶 法绕线，线径
法）绕法绕线，线径 大批量 2、最粗绕漆包线外径 《电感尾线理线机构》
式绕 0.2~1.5mm，磁环
线技 外 径 10-30mm,
术 内孔 5-25mm，厚
度 3-20mm，圈数 20-80 圈。 边电感平衡，圈数准 （ZL202122575180.4）
度 3-20mm，圈数
确率可达 99.7%。 《电感自动绕线机》
（ZL202122575305.3）
《应用于电感绕线的全自动送
线装置》（ZL202122575280.7）
《全自动钩针式磁环绕线机》
钩线检测功能： （ZL201420162973.0）
钩线机构上有一 《一种勾线机构》
断线检测；
个可检测是否钩 （ZL201921471055.5）
钩线 2、精准排线，每个绕
通过钩线机构带动钩针上 大批量 到线的传感器， 《粗线钩针机控制系统 V1.0》
式绕 组交叉节点不大于 2
线技 处；
环上 段 中传感器未动 2020SR1062787）
术 3、排线层数可达 5 层，
作，机器停机报 《漆包线&胶皮线钩针式绕线
内层外层贴紧磁环，
警，防止产品少 机控制系统 V1.0》
交叉节点不大于 2 处。
圈。 （ 软 著 登 字 第 5239512 号
多绕环绕到磁环
入储线盘内绕线；
上，单层可做到
多根 不叠线。多根漆
多根（2-4 根）独立的线按 大批量 99.8%； V1.0》（软著登字第 1577532
散线 包线整卷自动送
绕线 线，磁环由振动
然后绕在磁环上 段 持一致； 《散线绕线机》
技术 盘自动供给，绕
线完成品自动下
圈交叉节点不大于 2
料
处。
铜线 一根铜线和一根 1、铜线和绝缘线同时 《340 盘式绕线机 PLC 控制系
和绝 一根铜线和一根绝缘线按 大批量 绝缘线同时绕到 进入储线盘，并均匀 统 V1.0》 （软著登字第 5239524
双线 然后绕在磁环上 段 序不变，不同线 2、保证铜线和绝缘线 《一种能自动绞绕尾线的双机
并绕 长可选用不同规 交叉排序，排序精确； 头绕线机》
珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书
序 核心 技术所
技术描述 先进性表现 技术门槛或难点 取得专利情况
号 技术 处阶段
绕线 格的储线盘，有 3、铜线和绝缘线圈数 （ZL201520854090.0）
技术 150 型、200 型、 准确率≥99.8%；
供选择。漆包线
和绝缘线整卷自
动送线，磁环由
振动盘自动供
给，绕线完成品
自动下料
粗线自动绕线，
可实现共模、双
线并绕、单线环
绕、三线圈、四 《大盘粗线机 PLC 控制系统
断线检测；
线圈自动绕线， V1.0》（软著登字第 3245399
模仿人工钩线, 号 2018SR916304）
组交叉节点不大于 2
粗线 大批量 和盘式机对比能 《一种粗线复绕绕线装置》
线径 0.2-1.5mm 漆包线自 处；
动绕线技术 3、圈数准确率≥
技术 段 环表面，排线均 《一种粗线径磁环圈自动绕线
匀，交叉少。漆 机》（ZL201821633903.3）
包线整卷自动送 《一种全自动粗线径电感绕线
共模电感的生产工
线，磁环由振动 机》（ZL201510805316.2）
艺。
盘自动供给，绕
线完成品自动下
料
分四个工站完成
线，绕线效率为单工
十字绕法电感绕
站的 4 倍；
四站 线加工，效率是
大批量 2、精准排线，每个绕 《十字绕法绕线机控制系统
同绕 绕线分站 1、站 2、站 3、 单工站的四倍，
绕线 站4 每一个绕线工位
段 处； 号 2020SR1062794）
技术 绕线长度减少一
半，降低绕线难
度
利用升降机械手夹住其中 生产出来的产品
小型 于包装；
一组线头，把产品拿到理 大批量 摆放统一，方便
磁环 2、避免断线、线伤、 《线包整理装置》
整理 散线； （ZL201721648132.0）
头全部理到另外一侧，最 段 继的缠脚装胶壳
技术 3、避免线尾凌乱、无
后放置在物料盒里 工作
规则。
构设计确保把每 径为 0.08mm-0.1mm，
通过调整分线机构的参数
一根漆包线挑选 易断线或伤线；
缠脚 把相应的漆包线按线序拉 大批量
出来，准确率 2、绕组引线多，需将 《缠线脚机》
技术 构确定缠线长度后，缠线 段
机构实施缠线
具设计确保设备 间距小；
运行顺畅、低成 3、缠脚分线 合格率
珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书
序 核心 技术所
技术描述 先进性表现 技术门槛或难点 取得专利情况
号 技术 处阶段
本 99.5%。
构可适用于不同
间距的产品、高
效率
设计确保产品的
高品质
高精度、高密封、
湿气
高耐腐蚀的点胶
固化 小批量
针对此类胶水的特性用采 阀、定量筒的设 胶 水 通 路 密 封 性 《一种点胶装端子机》
用真空状态下实施点胶 计；点胶环境处 100%。 （ZL201821598584.7）
胶技 段
于真空状态，提
术
高胶水利用率
通过对磁芯、线包、线材、
胶水等物料的相关技术参 1、先进的装配物
数的储存关联到对应条码 料信息、生产数
产品 或者二维码，整个装配过 小 批 量 据的管理系统 《一种带弯脚功能的汽车用变
导入、储存和解析；
技术 统计相关数据，把统计的 段 护管理系统为生 （ZL201922358337.0）
期分析及寿命监控。
数据关联到对应的条码或 产、维护提供强
二维码中，最终汇总的数 有力的数据分析
据库
小孔 的超小孔径绕线；
和多 产 品 内 孔 小 绕 线 效 率 ： 6.5 2、排线精确，漆包线
孔磁 （ 1.0mm-1.2mm ） ； 线 径 试生产 秒/个 在小孔内均匀排列， 《一种小孔磁环绕线扭线机》
环绕 0.18-0.25mm 且为两根不 阶段 品质合格率：98% 保证无交叉或重叠； （ZL202122188213.X）
线技 同颜色漆包线进行绕线 以上 3、圈数准确率≥
术 99.8%；
小孔
和多
把分出的两根线合在一起 1、扭线长度精准定
孔扭 扭线均匀，无缠
进行扭线，合线和扭线完 位，保证麻花线均匀
线保 试生产 绕的状态，线头 《一种磁环扭线机构》
持线 阶段 和线尾包住线 （ZL202122188104.8）
的根部）位置，扭线完后 2、确保多出的麻花线
序位 圈，呈斜线
需包住线圈，呈斜线状态 长度在 0.5mm 以内。
置技
术
两根
铜线在小孔内均匀排
线绕
线序无错乱现象 列，保证无交叉或重
线整 两种颜色线按一定的顺序 试生产 《一种细线绕线机构》
齐排 进行整齐排列 阶段 （ZL202122187857.7）
象 2、第二根线在绕制时
列技
容易出现堆叠，堆叠
术
高度不超过 0.1mm。
小孔 绕完的产品有二个线头和 试生产 分线合格率达 分线合格率在 99.5% 《 一 种 理 线 机 构 》
和多 两个线尾，需分出指定的 阶段 99.5%以上 以上。 （ZL202122187836.5）
珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书
序 核心 技术所
技术描述 先进性表现 技术门槛或难点 取得专利情况
号 技术 处阶段
孔分 线头和指定的线尾，且不
线技 改变其排线位置，把另两
术 根线拔向后方绕好的产品
在圆形磁芯上呈扇形排
列，需把绕好的线圈合紧，
使线与线之间无明显间隙
绕好的产品在圆形磁芯上 线与线之间平行 列，无明显间隙（间
线圈
呈扇形排列，需把绕好的 试生产 排列，磁环外径 隙在 0.1mm 以下）； 《一种线圈约束机构》
线圈合紧，使线与线之间 阶段 上线与线之间无 2、线圈无交叉或重 （ZL202122188102.9）
技术
无明显间隙 肉眼可见间隙 叠，产品合格率≥
《一种磁环电感生产线》
（ZL202210886808.9）
《一种电感整脚点锡检测线》
（ZL202210887325）
《一种电感整脚点胶线》
（ZL202210887326.5）
《一种电感整脚点锡检测线》
（ZL202221941927.1）
《一种电感整脚点胶线》
（ZL202221941332.6 ）
《磁环电感整线切线装置》
（ZL202221940083.9 ）
《一种磁环电感底板穿线装
线脚整脚、底板插装、点
磁环 置》（ZL202221941979.9 ）
胶、点胶烘干、线脚点锡、
电感 大批量 效率可达到 5 秒一个， 《一种磁环电感隔板自动送料
电性检测、喷墨打码、CCD 全自动设备代替
检测以及下料于一体、免 传统人工操作
组装 段 稼动率 85%以上。 《一种磁环电感整脚切线装
除人工上下料的磁环电感
技术 置》（ZL202221961294.0 ）
后段组装生产线
《一种磁环电感尾线扯线装
置》（ZL202221941977.X）
《磁环电感线圈校正抓取浮动
点 胶 装 置 》
（ZL202221940064.6）
《高精度视觉抓取装置》
（ZL202221940074.X）
《一种磁环电感自动测试包装
机》（ZL202221961062.5 ）
《一种磁环电感自动焊锡机》
（ZL202221941934.1 ）
《一种电感下料装置》
（ZL202221941946.4 ）
珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书
（四）发行人研发情况
研发中心为公司的主要研发机构。研发中心下辖技术中心与新产品研发中
心两大研发机构，其中技术中心具体细分为网络变压器绕线设备研发部、非标
准定制化设备研发部、电感多元化设备研发部，主要负责新一代网络变压器绕
线设备、非标准定制化设备和传统绕线类电感产品全自动生产设备的研发；新
产品研发中心则划分为一体成型电感研发部、共模贴片电感研发部，主要负责
一体成型电感和共模贴片电感等高端电感的研发。公司研发中心的组织架构图
如下：
创新一直是公司建立市场竞争优势、提高企业盈利能力的动力源泉，公司
秉承“不断创造价值，共同实现梦想”的核心价值观，不断探索新的技术领域，
强化研发技术优势，以技术创新为核心竞争力。经过多年持续不断的努力和实
践，建立起较为完善的技术创新管理体系，从技术创新方向、组织管理、费用
投入、创新激励等多方面协同推进、落地执行。主要包括：
（1）公司组织经常性的企业内部技术交流活动，集中讨论技术产品创新方
珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书
向，开拓员工视野，使员工能不断跟踪前沿技术；
（2）公司在不同的部门分别设有研发团队，专门针对行业前沿技术进行前
瞻性研究，结合公司现有成熟技术和平台，不断优化产品服务；
（3）公司重视研发费用投入，鼓励公司员工提出创新的技术或产品建议，
对表现突出的创新型人才给予最优质的研发资源；
（4）公司鼓励知识产权保护和专利申请，对专利的主要贡献人或者团队以
及主要的发明人或者团队给予表彰和物质奖励；使员工始终保持强烈的创新意
识，增强核心技术人才队伍对公司的归属感。
（1）技术储备
公司始终坚持技术研发为企业的发展根本，专注于小型磁环线圈全自动绕
线领域多年，目前已积累了丰富的技术储备，形成了大量专利、专有技术等。
截至招股说明书（注册稿）签署日，公司拥有发明专利 16 项、实用新型专利
备代表性的技术包括：“预断线技术”、“T1 环绕线技术”、“断尾线技术”、
“分线技术”、“加线绞线技术”、“T2 环绕线技术”和“蝴蝶式绕线技术”
等。凭借突出的技术研发及高端制造实力，公司获得“高新技术企业”、“广东
省高成长中小企业”、
“珠海市知识产权保护重点企业”、
“珠海市民营科技企业”、
“第四批专精特新‘小巨人’企业”等资质认证及荣誉称号。
（2）技术创新的具体安排
根据公司的发展战略和中长期发展规划，公司未来将设立研发项目，横向
增加全自动绕线设备种类，增加绕线产品种类；纵向研发磁性元器件后段自动
化生产设备，实现产品的全流程自动化生产。通过持续的研发投入，在技术和
产品方面进行系统地布局，通过不断的技术开发和工艺优化，实现产品的成本
持续降低，产品性能不断提升，满足客户的需求，以支撑公司未来可持续发展。
珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书
①新一代网络变压器方面：公司将持续开发和优化现有百兆、千兆、2.5G
网络变压器小型磁环线圈产品，提升产品竞争力。同时积极布局新一代通讯网
络的器件方向，目前公司已完成新一代网络变压器产品绕线设备的研发立项工
作。
②全自动电子元器件装配线方面：公司将积极提升自动化装配线的生产效
率，加速开发自动化生产线产品追溯系统及设备维护管理系统；开发多圈数（圈
数大于 1,000 圈，线径为 0.08-0.2mm）、粗线径（大磁环，线径大于 1.0mm）磁
环线圈的定制化绕线设备，将该类产品的生产模式由半自动生产升级为全自动
生产。
③电源电感绕线后段自动化装配设备方面：公司将加大全自动绕线后段配
套设备的研发、实现后段缠脚、点胶、浸锡、烘干、测试、包装等工艺的自动
化生产，未来公司将进一步在电源电感绕线后段自动化装配设备方向进行研发
制造，以实现电源电感生产线的全自动化。
④一体成型电感、贴片电感等高端电感方面：公司将围绕高端电感的磁芯
粉末、磁芯特性、胶水、铜线、底座和骨架等原材料进行开发性研究，同时布
局高端电感的绕线工艺、模压工艺、激光焊接工艺等关键技术。
公司建立了完善的研发管理体系和完备的技术研发团队，研发投入持续保
持在较高水平，拥有较为丰富的技术储备，在报告期内取得了一定的研发成果，
公司现有研发体系具备持续创新能力，具备突破关键核心技术的基础和潜力。
（五）主要经营和财务数据及指标
项目
年 1-6 月 年度 年度 年度
资产总额（万元） 58,083.06 54,007.26 38,466.27 29,760.46
归属于母公司所有者权益（万
元）
资产负债率（%，母公司） 15.85 17.85 18.70 26.05
资产负债率（%，合并） 18.57 23.84 24.33 37.63
营业收入（万元） 17,239.10 37,653.75 24,970.22 24,838.96
归属于公司普通股股东的净利 6,081.17 12,480.35 6,186.93 6,433.03
珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书
项目
年 1-6 月 年度 年度 年度
润（万元）
扣除非经常性损益后的归属于
公司普通股股东的净利润（万 5,765.22 11,987.19 7,016.61 6,175.16
元）
扣除非经常性损益前基本每股
收益（元/股）
扣除非经常性损益后基本每股
收益（元/股）
扣除非经常性损益前稀释每股
收益（元/股）
扣除非经常性损益后稀释每股
收益（元/股）
扣除非经常性损益前加权平均
净资产收益率（%）
扣除非经常性损益后加权平均
净资产收益率（%）
经营活动产生的现金流量净额
（万元）
研发投入占营业收入的比例（%） 7.51 7.50 6.18 6.10
（六）发行人存在的主要风险
公司是一家依托自主研发的全自动绕线设备为客户提供小型磁环线圈绕线
服务，向客户销售或租赁全自动绕线设备以及向客户销售全自动电子元器件装
配线的高新技术企业。全自动绕线领域属于技术密集型行业，核心竞争力在于
持续的技术创新，随着科技的进步，新技术、新材料、新工艺不断地应用于电
子元器件领域，以及电子技术、高精密机械加工技术更新迭代进一步加快，公
司所处行业和下游行业可能出现新的技术更迭，公司能否通过持续研发保持技
术优势、能否适应下游产品需求变化存在诸多不确定因素。若公司的技术研发
偏离市场需求、技术研发无法取得突破或者关键技术未能及时更新，公司可能
面临技术创新不力导致竞争力减弱的风险。
公司聚焦全自动绕线机的研发（以环形绕线机为主），基于下游加工产品对
绕线机进行研发和设计，新设备能否成功开发决定公司能否拓展新的下游市场
珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书
和应用领域，新设备的开发涉及市场需求分析、关键技术研发、开发方案选定
等多个因素，其失误会给公司带来市场竞争力下降和企业发展速度减慢的风险，
未来公司若不能保持持续创新的能力，不能及时准确把握产品和技术的市场发
展趋势，及时研发设计出符合市场需求的新设备和新产品，将削弱已有的竞争
优势，从而对公司产品的市场份额、盈利能力及发展前景造成不利影响。
目前全自动绕线尚未完全普及，我国经济落后地区，以及朝鲜、越南等劳
动力成本较低的人工绕线市场仍是小型磁环线圈生产的重要参与者之一。新冠
疫情的全球蔓延使得小型磁环线圈人工绕线市场的人员和货物跨境流动受到较
大影响，限制了原材料的外送和成品的回流，加速了全自动绕线市场替代手工
绕线市场的进程，全自动绕线市场的渗透率得到提升。虽然公司全自动绕线设
备绕线较人工绕线具有生产效率高、产品一致性好和品质优良的显著优势，但
新冠疫情逐渐得到控制后，如上述劳动力成本较低区域为恢复当地经济，以更
低的服务价格参与竞争，则公司经营业绩可能受到不利影响。
公司是一家依托自主研发的全自动绕线设备为客户提供小型磁环线圈绕线
服务，向客户销售或租赁全自动绕线设备以及向客户销售全自动电子元器件装
配线的高新技术企业。公司在经营中积累了丰富的技术经验，公司一方面申请
专利权、软件著作权对核心技术和工艺环节进行保护；另一方面在研发流程上
采取核心技术研发模块化以及数字加密技术等多种手段保护知识产权和核心技
术，但仍不能完全确保公司的知识产权和核心技术不被泄露，因此存在知识产
权和核心技术泄露从而影响公司核心竞争力和生产经营的风险。
公司全自动生产的小型磁环线圈主要应用于网络变压器和电源电感等磁性
元器件产品中，下游应用领域包括网络通讯（网络变压器用量最大的领域）、消
费电子、汽车电子、安防电子、智能家居和智能仪表等，产品最终广泛应用于
珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书
路由器、交换机、服务器、机顶盒、摄像头、台式和笔记本电脑、电视机等产
品，上述产品销往全球各地，其中美国是重要的消费国。2018 年以来，中美贸
易摩擦开始呈现，美国政府以加征关税的形式遏制中国产品出口，公司下游终
端产品对欧美市场的出口销售受到不利影响。若未来中美贸易摩擦加剧，公司
终端客户产品的销售将受到更广泛的影响，进而对公司经营业绩产生不利影响。
报告期各期末，公司应收账款及合同资产账面价值分别为 10,070.58 万元、
为 33.84%、26.85%、23.48%和 22.19%，公司应收账款及合同资产账面价值与公
司的经营规模基本匹配。虽然公司已充分计提了坏账准备，并且已从应收账款
源头以及内部控制制度等方面加强了应收账款的管理，但仍难以完全避免客户
因经营状况波动而无法按期回款的情况。若公司主要客户财务状况发生重大不
利变化，导致出现延迟支付甚至无法支付货款的情况，则不仅会增加公司的营
运资金压力，还会影响公司的资金周转效率，从而对公司的经营业绩和现金流
造成不利影响。
公司目前无自有房产，生产经营所需的办公用房及厂房均系租赁所得，且
部分租赁房屋存在出租方未取得房屋权属证书、实际用途与证载用途不符等租
赁瑕疵。虽然公司与出租方签订了长期租赁合同，但如果出现由于上述租赁瑕
疵而无法正常使用房产、厂房租赁到期无法续约、到期后无法迅速找到合适的
替代厂房或是其他影响租赁厂房正常使用的情形，可能会对公司生产经营的稳
定性产生影响。
经测算，报告期内，发行人向合作方及其关联方销售产生的归属于母公司
股东的净利润分别为 1,659.52 万元、1,167.84 万元、3,279.24 万元、1,403.80
万元，占发行人归属于母公司股东的净利润的比例分别为 25.80%、18.88%、
珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书
别为 339.24 万元、378.20 万元、529.57 万元和 373.06 万元，占发行人归属于
母公司股东的净利润的比例分别为 5.27%、6.11%、4.24%和 6.13%，合作方及其
关联方、攸特电子是发行人利润的重要来源。若公司与合作方、攸特电子的业
务关系出现重大变化，或合作方、攸特电子下游需求出现下降，可能对公司的
经营业绩产生不利影响。
的风险
报告期各期，发行人按权益法核算的长期股权投资收益分别为 819.42 万
元、674.07 万元、1,103.06 万元和 466.25 万元，占当期利润总额比例分别为
的交易对报告期各期合并报表营业利润的综合影响金额分别为 453.12 万元、
对发行人财务状况产生不利影响。
疫情反复爆发以及俄乌冲突等黑天鹅事件的不利影响，以及产业链短期的库存
周期变化影响，公司下游及终端客户的短期预期和业绩受到了一定不利影响，
导致公司绕线业务需求短期有所下滑。同时，2022 年 8 月因酷暑极端天气导致
四川地区部分子公司和客户出现限电停产的情况，生产经营受到一定影响。上
述因素综合导致 2022 年全年经营业绩（经审阅）有所下滑，其中营业收入为
净利润为 9,347.12 万元，同比下降 22.02%。由于公司未来发展将受宏观经济
环境、行业政策、下游市场需求等外部影响，若未来上述因素发生重大不利变
化，发行人将面临经营业绩下滑的风险。
珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书
二、本次证券发行情况
（一）本次证券发行基本情况
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
每股面值 1.00 元
本次公开发行股数为 1,062.50 万股，
占发行后总股本的比例为 25%。
发行股数及比例
本次公开发行全部为公司发行新股，不安排公司股东公开发售股份
每股发行价格 63.78 元/股
发行市盈率
孰低的归属于母公司所有者的净利润除以本次发行后总股本计算）
发行前每股净资产
的净资产除以本次发行前总股本计算）
发行后每股净资产 的净资产加上本次发行预计募集资金净额除以本次发行后总股本计
算）
发行方式 采用向网上社会公众投资者按市值申购定价发行的方式
在深圳证券交易所开立创业板股票账户并符合条件的自然人、法人
发行对象 或其他投资机构（国家法律、法规、部门规章、中国证监会及证券
交易所规范性文件规定禁止购买者除外）
承销方式 余额包销
募集资金总额 67,766.25 万元
募集资金净额 59,923.90 万元
本次发行费用总额（不含增值税）约为 7,842.35 万元，其中：
保荐承销费用 5,082.47 万元
审计及验资费用 1,125.00 万元
发行费用概算
律师费用 1,156.60 万元
用于本次发行的信息披露费用 461.29 万元
发行手续费用 16.99 万元
（二）本次证券发行项目保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况
民生证券接受科瑞思的委托，担任其首次公开发行股票并在创业板上市的
保荐人。
保荐代表人 王常浩、朱云泽
项目协办人 朱子杰
项目组其他成员 秦亚中、王虎、魏雄海、王俊博、王毅诚、陈顶新
王常浩：保荐代表人，2015 年开始从事投资银行相关业务，主持或参与了
珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书
博杰股份 IPO 项目、穗晶光电 IPO 项目、京泉华 IPO 项目、和胜股份非公开发
行项目、京泉华非公开发行项目和云铝股份非公开发行项目及多家公司改制辅
导工作，具有丰富的投资银行业务经验。
朱云泽：保荐代表人，2012 年开始从事投资银行相关业务，主持或参与了
王子新材 IPO 项目、京泉华 IPO 项目、和胜股份非公开发行项目和云铝股份非
公开发行项目等项目及多家公司改制辅导工作，具有丰富的投资银行业务经验。
本次发行项目的项目协办人为朱子杰，保荐执业情况为：朱子杰，2020 年
开始从事投资银行相关业务，参与了穗晶光电 IPO、博杰股份公开发行可转债
项目、和胜股份非公开发行项目、京泉华非公开发行项目及多家公司改制辅导
工作，具有较丰富的投资银行业务经验。
本次发行项目的其他项目组成员有秦亚中、王虎、魏雄海、王俊博、王毅
诚、陈顶新。
上述人员均已取得证券从业资格，在保荐业务执业过程中严格遵守《证券
发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。
三、保荐人与发行人之间的关联关系及主要业务往来情况
截至本上市保荐书出具日，民生证券及其关联方与发行人及其关联方之间
的关系及主要业务往来情况如下：
（一）本保荐人或本保荐人控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持
有或者通过参与本次发行战略配售持有发行人或其控股股东、实际控制人、重
要关联方股份的情况；
（二）发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持有本保荐
人或本保荐人控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况；
（三）本保荐人的保荐代表人及其配偶，本保荐人的董事、监事、高级管
理人员不存在持有发行人或其控股股东、实际控制人及重要关联方股份，不存
珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书
在在发行人或其控股股东、实际控制人及重要关联方任职的情况；
（四）本保荐人的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、
实际控制人、重要关联方不存在相互提供担保或者融资等情况。
（五）除上述说明外，本保荐人与发行人不存在其他需要说明的关联关系。
四、保荐人的承诺事项
（一）本保荐人承诺已按照法律法规和中国证监会及深圳证券交易所相关
规定，对发行人及其控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查，充分
了解发行人经营状况及其面临的风险和问题，履行了相应的内部审核程序。本
保荐人同意推荐发行人证券发行上市，相关结论具备相应的保荐工作底稿支持，
并据此出具本上市保荐书。
（二）作为科瑞思首次公开发行股票并在创业板上市的保荐人，本保荐人
按照《证券发行上市保荐业务管理办法》，就如下事项做出承诺：
相关规定；
性陈述或者重大遗漏；
的依据充分合理；
存在实质性差异；
申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查；
陈述或者重大遗漏；
珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书
中国证监会的规定和行业规范；
管措施；
保荐人承诺将严格遵守法律、行政法规和中国证监会、深圳证券交易所的
相关规定，自愿接受深圳证券交易所的自律监管。
五、发行人已就本次证券发行上市履行了《公司法》、
《证券法》
和中国证监会及深圳证券交易所规定的决策程序
发行人已就本次证券发行上市履行了《公司法》
《证券法》和中国证监会及
深圳证券交易所规定的决策程序。
发行人就本次证券发行履行的内部决策程序如下：
（一）董事会决策程序
名，实际出席董事 7 名。会议由董事长于志江先生主持，经与会董事审议，一
致通过了《关于珠海科瑞思科技股份有限公司申请首次公开发行人民币普通股
股票并在创业板上市的议案》等议案，并决议于 2021 年 3 月 23 日召开公司 2021
年第一次临时股东大会。
（二）股东大会决策程序
股东共 13 名，代表发行人股份 31,875,000 股，占发行人股份总数的 100.00%。
该次股东大会以 31,875,000 股赞成、0 股反对、0 股弃权审议通过《关于珠海
科瑞思科技股份有限公司申请首次公开发行人民币普通股股票并在创业板上市
的议案》，包括：1、股票的种类；2、每股面值；3、发行数量；4、定价方式；
珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书
会议同时审议通过了《关于授权董事会办理珠海科瑞思科技股份有限公司首次
公开发行人民币普通股股票并在创业板上市相关事宜的议案》
《关于珠海科瑞思
科技股份有限公司首次公开发行人民币普通股股票前滚存利润分配方案的议
案》
《关于珠海科瑞思科技股份有限公司首次公开发行人民币普通股股票募集资
金运用方案及其可行性的议案》等议案。
六、保荐人关于发行人是否符合《深圳证券交易所创业板股票
上市规则(2023 年修订)》规定的上市条件的说明
保荐人认为，发行人申请股票上市符合《首次公开发行股票注册管理办法》
（以下简称“《首发管理办法》”）及《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023
年修订）》
（以下简称“《创业板股票上市规则》”）等规定的上市条件，具体情况
如下：
（一）发行人符合《创业板股票上市规则》第 2.1.1 条之“（一）符合中
国证监会规定的创业板发行条件”规定
发行人系由珠海市科瑞思机械科技有限公司依照《公司法》规定按照账面
净资产折股整体变更为股份公司，珠海市科瑞思机械科技有限公司成立于 2005
年 12 月 2 日，至今持续经营三年以上。
根据发行人的现行《公司章程》，发行人设立了股东大会、董事会、监事会
和经营管理层等组织机构，根据发行人提供的发行人设立后历次股东大会、董
事会及监事会的材料，发行人股东大会、董事会及监事会的召开、决议内容及
签署，历次授权或重大决策等行为合法、合规、真实、有效。因此，发行人具
备健全且运行良好的组织机构，相关机构和人员能够依法履行职责。
发行人会计基础工作规范，财务报表的编制和披露符合企业会计准则、相
珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书
关会计制度和相关信息披露规则的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人
的财务状况、经营成果和现金流量；天健会计师事务所（特殊普通合伙）对发
行人出具了标准无保留意见的《审计报告》（天健审〔2022〕3-471 号）。
发行人内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证发行人运行效率、
合法合规和财务报告的可靠性。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对发行人
出具了无保留结论的《内部控制鉴证报告》（天健审〔2022〕3-472 号）。
发行人资产完整，业务及人员、财务、机构独立，与控股股东、实际控制
人及其控制的其他企业间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争，以及
严重影响独立性或者显失公平的关联交易。
发行人主营业务、控制权和管理团队稳定，最近 2 年内主营业务和董事、
高级管理人员均没有发生重大不利变化；控股股东和受控股股东、实际控制人
支配的股东所持发行人的股份权属清晰，最近 2 年实际控制人没有发生变更，
不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷。
发行人不存在主要资产、核心技术、商标等的重大权属纠纷，重大偿债风
险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境已经或者将要发生的重大变
化等对持续经营有重大不利影响的事项。
公司是一家依托自主研发的全自动绕线设备为客户提供小型磁环线圈绕线
服务，向客户销售或租赁全自动绕线设备以及向客户销售全自动电子元器件装
配线的高新技术企业，主要服务和产品为小型磁环线圈绕线服务、全自动绕线
设备和全自动电子元器件装配线及升级服务，生产经营符合法律、行政法规的
规定，符合国家产业政策。
最近三年内，发行人及其控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占
财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、
重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、
珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书
公众健康安全等领域的重大违法行为。
董事、监事和高级管理人员不存在最近三年内受到中国证监会行政处罚，
或者因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调
查，尚未有明确结论意见等情形。
（二）发行人符合《创业板股票上市规则》第 2.1.1 条之“（二）发行后股
本总额不低于 3,000 万元”的规定
经核查，发行人发行前股份总数为 3,187.50 万股，发行人本次公开发行股
份 1,062.50 万股，发行后股本总额为人民币 4,250.00 万股，符合上述规定。
（三）发行人符合《创业板股票上市规则》第 2.1.1 条之“（三）公开发行
的股份达到公司股份总数的 25%以上；公司股本总额超过人民币 4 亿元的，公
开发行股份的比例为 10%以上”规定
经核查，发行人本次公开发行新股数量为 1,062.50 万股，发行数量占发行
人发行后总股本的比例为 25%，符合上述规定。
（四）发行人符合《创业板股票上市规则》第 2.1.1 条之“（四）市值及财
务指标符合本规则规定的标准”规定
根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“天健审〔2022〕3-471
号”标准无保留意见的《审计报告》，发行人 2019 年度、2020 年度、2021 年度、
最近两年净利润为正，且累计净利润不低于 5,000 万元。
根据《创业板股票上市规则》的相关规定，发行人选择并适用其 2.1.2 条
第（一）项之上市标准：
“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币
经核查，发行人符合所选择的上市标准。
（五）发行人符合《创业板股票上市规则》第 2.1.1 条之“（五）深圳证券
珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书
交易所规定的其他上市条件”规定
经核查，发行人符合深圳证券交易所要求的其他创业板上市条件。
七、持续督导期间的工作安排
事项 安排
股票上市当年的剩余时间及其后 3 个完整会计年度内对发行人
（一）持续督导事项
进行持续督导。
级管理人员遵守《创业板股票上市规则》及深圳证券交易所的
实际控制人、董事、监事和
其他相关规定的情况；
高级管理人员遵守法律法
规，并履行其所作出的承诺
级管理人员履行其所作出的承诺的情况。
露的义务，审阅信息披露文 2、在发行人发生须进行信息披露的事件后，审阅信息披露文件
件及向中国证监会、证券交 及向中国证监会、深圳证券交易所提交的其他文件；
易所提交的其他文件 3、发现信息披露文件存在问题的，应当及时督促发行人更正或
者补充。
异常波动情况，督促上市公 通过日常沟通、定期回访、调阅资料、列席股东大会等方式，
司按照《创业板股票上市规 关注上市公司股票交易情况，若存在异常波动情况，督促上市
则》的规定履行核查、信息 公司按照深圳证券交易所规定履行核查、信息披露等义务。
披露等义务
证募集资金的安全性和专用性；
诺事项；
求发行人通知或咨询保荐人，并督导其履行相关信息披露义务；
披露内容。信息涉及募集资 管理制度》等保障关联交易公允性和合规性的制度，履行有关
金、关联交易、委托理财、 关联交易的信息披露制度；
提供担保、对外提供财务资 5、督导发行人及时向保荐人通报将进行的重大关联交易情况，
助等重大事项的，按照中国 并对关联交易发表意见；
证监会和深圳证券交易所 6、持续关注发行人为他人提供担保、委托理财、对外提供财务
相关规定发表意见。 资助等事项；
范对外担保行为；
保荐人，并督导其履行相关信息披露义务。
导其履行相关信息披露义务。
露影响日常经营的重大风 停滞的重大风险事件；
险，就相关事项对公司的影 2、关注公司是否存在主要资产被查封、扣押或冻结；
响以及是否存在其他未披 3、关注公司是否存在未清偿到期重大债务；
露重大风险发表意见并披 4、关注公司是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事或者
珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书
事项 安排
露核查意见 高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施；
意见的其他情形。
核心竞争力有重大影响的人员辞职或者发生较大变动；
露影响核心竞争力的重大 限制使用或者发生其他重大不利变化；
风险，就相关事项对公司的 4、关注公司是否存在主要产品、核心技术、关键设备、经营模
影响以及是否存在其他未 式等面临被替代或者被淘汰的风险。
披露重大风险发表意见并 5、关注公司是否存在重要研发项目研发失败、终止、未获有关
披露核查意见 部门批准，或者公司放弃对重要核心技术项目的继续投资或者
控制权；
意见的其他情形；
完善防止其董事、监事、高
高级管理人员利用职务之便损害发行人利益的内控制度；
级管理人员利用职务之便
损害发行人利益的内控制
执行情况及履行信息披露义务的情况。
度
关会议；
（二）保荐协议对保荐人的 事人及时提供其发表独立意见事项所必需的资料；
权利、履行持续督导职责的 3、可对发行人的信息披露文件及向中国证监会、深圳证券交易
其他主要约定 所提交的其他文件进行事前审阅；
关证券服务机构配合进行共同核查；
向保荐人提供与本次保荐事项有关的文件及资料；
（三）发行人配合保荐人履
行保荐职责的相关约定事
和便利，配合提供保荐人发表独立意见所需的资料；
项
工作。
（四）其他安排 无
八、保荐人对本次股票上市的推荐结论
本保荐人认真审核了全套申请材料，并对发行人进行了全面尽职调查。在
对发行人首次公开发行股票并在创业板上市的可行性、有利条件、风险因素及
对发行人未来发展的影响等方面进行了深入分析的基础上，认为发行人符合《公
司法》、《证券法》、《首发管理办法》及《创业板股票上市规则》等相关文件规
珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书
定，同意推荐科瑞思的股票在深圳证券交易所创业板上市交易，并承担相关保
荐责任。
（以下无正文）
珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书
（本页无正文，为《民生证券股份有限公司关于珠海科瑞思科技股份有限公
司首次公开发行股票并在创业板上市之上市保荐书》之签署页）
项目协办人：
朱子杰
保荐代表人：
王常浩 朱云泽
内核负责人：
袁志和
保荐业务部门负责人：
王学春
保荐业务负责人：
王学春
保荐人总经理：
（代行） 熊雷鸣
保荐人法定代表人：
（代行） 景忠
民生证券股份有限公司
年 月 日
首页
微信公众号
证券之星APP
