股票代码：600810 股票简称：神马股份
神马实业股份有限公司
（河南省平顶山市建设路 63 号）
向不特定对象发行可转换公司债券
募集说明书
保荐人（主承销商）
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声 明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在任何
虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证
募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其
对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与
之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
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重大事项提示
一、关于公司本次发行可转换公司债券的信用评级
远东资信为公司本次发行出具了《神马实业股份有限公司公开发行可转换公
司债券信用评级报告》，公司主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定，本次发行
的可转换公司债券信用等级为 AAA。在可转换公司债券存续期内，远东资信将
每年至少进行一次跟踪评级。
二、公司本次发行可转换公司债券的担保事项
公司控股股东中国平煤神马集团为本次发行的可转换公司债券的还本付息
提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保，担保范围包括债券的本金及利
息、违约金、损害赔偿金和实现债权的合理费用。
三、关于本公司的股利分配情况及分配政策
（一）公司近三年利润分配情况
公司最近三年的利润分配情况如下：
单位：万元
现金分红方
分红实施 分红所属
实施分红方案 案分配金额
年度 年度
（含税）
以公司 2019 年年末总股本 574,964,000 股为基数，
红利 12,649.21 万元（含税）。
拟以公司 2020 年年末总股本 837,375,757 股为基
数，每股派发现金红利 0.22 元（含税），共计派发
现金红利 18,389.10 万元；实施时以利润分配方案
披露之日总股本 919,455,100 股为基数，每股派发
现金股利 0.20 元（含税），共计派发现金红利
以截至 2021 年 6 月 30 日公司总股本 919,455,100
股为基数，每股派发现金红利 0.48 元（含税）共
计派发现金红利 44,133.84 万元。因公司非公开发
行的“神马定 01” 、“神马定 02” 可转债分别
于 2021 年 9 月 22 日、2021 年 9 月 24 日进入转股
期，导致公司总股本发生变动。截至实施 2021 年
半年度权益分派股权登记日 2021 年 10 月 28 日，
登记的公司总股本为 1,032,120,507 股。公司 2021
年半年度利润分配方案调整如下：每股现金红利
调整为 0.43 元（含税），利润分配总额为 44,381.18
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现金分红方
分红实施 分红所属
实施分红方案 案分配金额
年度 年度
（含税）
万元（利润分配总额差异系每股现金红利的尾数
调整所致）。
以公司 2021 年年末总股本 1,044,175,738 股为基
发行人最近三年以现金方式累计分配的利润为 138,070.03 万元，占最近三年
实现的合并报表归属于母公司所有者的年均净利润 97,798.01 万元的比例为
单位：万元
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
现金分红金额（含税） 107,031.72 18,389.10 12,649.21
注
归属母公司所有者的净利润 214,418.27 37,060.77 41,914.98
累计未分配利润（母公司） 133,331.36 30,322.79 33,906.16
现金分红/归属母公司所有者的净利润 49.92% 49.62% 30.18%
现金分红/累计未分配利润 80.27% 60.64% 37.31%
最近三年累计现金分红金额 138,070.03
最近三年年均归属于母公司所有者的净利润 97,798.01
最近三年累计现金分红金额/最近三年年均归属于母公司所有者的净利润 141.18%
注：2019 年归属母公司所有者的净利润来源于追溯调整前的数据。
（二）公司利润分配政策
根据《公司章程》，发行人利润分配相关政策如下：
（1）公司充分考虑对投资者的回报，每年按当年实现的合并报表可供分配
利润的规定比例向股东分配股利；
（2）公司的利润分配政策保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、
全体股东的整体利益及公司的可持续发展；
（3）公司优先采用现金分红的利润分配方式。
（1）利润分配的形式：公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式
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分配股利。在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。
（2）公司现金分红的具体条件和比例：除特殊情况外，公司在当年盈利且
累计未分配利润为正的情况下，采取现金方式分配股利，每年以现金方式分配的
利润不少于累计未分配利润的 10%。
（3）公司发放股票股利的具体条件：
公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹
配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的
条件下，提出股票股利分配预案。
（1）公司的利润分配方案由公司相关职能部门拟定后提交公司董事会、监
事会审议。董事会就利润分配方案的合理性进行充分讨论，形成专项决议后提交
股东大会审议。股东大会对现金分红利润分配政策和董事会提交的利润分配预案
进行审议前，公司应通过多种渠道主动与中小股东进行沟通和交流，通过股东热
线电话、投资者关系平台等方式听取中小股东意见和诉求，并及时答复中小股东
关心的问题，并做好书面记录。
（2）公司因特殊情况而不进行现金分红时，董事会就不进行现金分红的具
体原因、公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明，经独立
董事发表意见后提交股东大会审议，并在公司指定媒体上予以披露。
（3）如遇到战争、自然灾害等不可抗力、或者公司外部经营环境变化并对
公司生产经营造成重大影响，或公司自身经营状况发生较大变化时，公司可对利
润分配政策进行调整。
（4）公司调整利润分配政策应由董事会做出专题论述，详细论证调整理由，
形成书面论证报告并经独立董事审议后提交股东大会特别决议通过。审议利润分
配政策变更事项时，公司为股东提供网络投票方式。
（5）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现
金红利，以偿还其占用的资金。
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四、公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“风险因素”全文，并特
别注意以下风险
（一）宏观经济周期波动风险
公司所处行业为尼龙 66 行业，下游客户主要集中于汽车、电子电气和轨道
交通等行业，其经营业绩、财务状况和发展前景在很大程度上受国内外宏观经济
形势、经济政策和产业结构调整的影响，具有较强的周期性特征。宏观经济的波
动会影响客户需求，进而影响公司的盈利能力和财务状况。
（二）原材料供应及价格波动的风险
公司生产所需的主要原材料包括己二腈、纯苯、氢气等，目前全球只有英威
达等少数公司对外出售己二腈，虽然公司正在建设年产 5 万吨己二腈项目，但在
项目投产前，依然存在原材料集中供应风险。此外，公司主要原材料的市场价格
受国际石油与国内原煤价格走势变动、市场供需变化和国际贸易摩擦等因素的影
响。未来，若主要原材料价格大幅波动，且公司产品价格调整等经营措施不能及
时应对原材料价格大幅波动对成本的影响，则公司可能面临盈利水平受到重大影
响的风险。
（三）资产负债率较高和债务结构风险
报告期内，公司业务规模相对稳健，为满足日常经营过程中的资金需求，公
司借款规模相对较大。报告期各期末，公司合并口径资产负债率分别为 69.23%、
存在一定的短期债务压力。若公司的自身经营或融资、信贷环境发生不利变化，
公司将可能面临一定的短期偿债风险，进而对公司的正常经营带来不利影响。
（四）毛利率下滑风险
报告期内，公司主营业务毛利率分别为 21.77%、18.09%、34.84%和 23.09%，
因素影响。
若未来宏观经济及行业周期波动，或市场竞争加剧导致产品销售价格下降，
原材料价格上升导致产品成本大幅上升，或未能及时推出新的技术领先产品有效
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参与市场竞争，公司毛利率将存在下降的风险，从而对公司盈利能力造成负面影
响。
有所下滑，主要是因为受地缘政治等因素影响，石油、煤炭等能源价格大幅上涨，
导致上游主要原材料己二腈、苯、氢气等价格同比大幅提高。2022 年 7 月后，
公司主要产品价格有所下滑，主要原材料己二腈、苯、氢气等价格仍处于高位。
毛利率受公司产品价格、原材料采购价格波动影响较大。因此，2022 年全年毛
利率存在大幅下滑的风险。
（五）应收票据和应收账款回收风险
报告期各期末，公司应收票据及应收账款融资合计余额分别为 92,237.51 万
元、200,259.21 万元、194,695.00 万元、103,435.09 万元，票据主要为银行承兑
汇票；应收账款余额分别为 92,166.41 万元、107,717.52 万元、117,955.70 万元、
主要客户回款状况良好，但若未来主要客户信用状况发生不利变化，则可能导致
应收账款不能及时收回或无法收回，将对公司经营业绩及经营活动产生的现金流
造成不利影响，从而影响公司未来的盈利水平。
（六）2022 年全年净利润下滑 50%以上的风险
报告期内，公司净利润分别为 65,080.80 万元、38,230.56 万元、216,325.57
万元和 56,696.19 万元；主营业务毛利率分别为 21.77%、18.09%、34.84%和
苏以及部分海外地区化工生产装置因不可抗力停车，公司主要产品平均销售单价
增长幅度超过单位成本增长幅度。
化工行业具有周期性的特点，2022 年，公司产品尼龙 66 切片市场价格出现
下滑，其他产品价格也可能有所下滑。成本方面，公司主要原材料己二腈、纯苯、
氢气的采购价格均出现不同程度的上涨。
如果未来公司主要产品的价格降幅较大，主要原材料价格持续上涨，公司未
能有效控制产品成本，或公司新生产线投产及销售不及预期，无法及时有效地寻
求其他利润增长点，公司可能出现营业收入和净利润下滑的风险。
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根据公司《2022年年度业绩预减公告》，发行人预计2022年度实现归属于上
市公司股东的净利润为32,000万元到42,000万元，同比下降85.08%到80.41%；归
属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为30,000万元到40,000万元，同
比下降85.76%到81.02%。发行人2022年全年净利润存在较上年下滑50%以上的风
险。
（七）贸易摩擦风险
报告期内发行人主营业务境外收入占比分别为 20.34%、17.44%、19.20%和
他主要进口国家未对公司主要产品采取明确的贸易壁垒，交易价格是由交易双方
根据产品用途、服务性质、生产成本等因素具体协商确定。但随着公司经营规模
扩张和进出口贸易业务量的逐步增加，国际贸易摩擦有可能对公司的进出口业务
产生影响，对公司管理模式和营销运行机制提出了更高要求，如果不能进行及时
调整以适应上述变化，公司将存在一定的经营风险。
（八）募投项目无法达到预计经济效益的风险
虽然公司对本次募集资金投资项目进行了谨慎、充分的可行性研究论证，项
目本身具有较好的市场前景，且预期能够产生较好的经济效益，但前述论证均为
基于现阶段宏观经济环境、国家产业政策、市场环境和技术水平等现有状况基础
上进行的合理预测。由于募集资金投资项目的实施存在一定周期，在募投项目实
施过程中，如果前述因素及工程进度、投资成本等出现不利变化，将可能导致项
目建设周期延长、项目实施效果低于预期、新增产能无法消化、产品市场价格大
幅低于预期等风险，存在募投项目实际盈利水平达不到预期的可能性，进而对公
司的经营业绩造成不利影响。
（九）发行完成后短期内即期回报摊薄的风险
本次发行募集资金到位且可转换公司债券全部转股后，公司净资产规模和总
股本规模将有所提高，但募集资金投资项目存在一定建设周期，在募投项目实施
过程中及完成后，新增折旧和摊销费用较目前有一定程度提高，而募集资金投资
项目的经济效益逐步释放，因此，本次可转换公司债券发行完成后，若投资者在
转股期内转股，将会在一定程度上摊薄公司的每股收益和净资产收益率，提请投
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资者关注公司可能面临的每股收益和净资产收益率被摊薄的风险。
五、本次发行可转换公司债券摊薄即期回报采取的措施
为有效防范本次向不特定对象发行可转换公司债券可能带来的即期回报被
摊薄的风险，公司拟采取以下具体措施，保证此次募集资金的有效使用，提升公
司经营业绩，实现公司业务的可持续发展和对股东的合理投资回报：
（一）落实公司发展战略，持续壮大主营业务
发行人将深入贯彻落实新发展理念，继续实施一体化战略，纵向延伸大尼龙
产业链，横向扩大优势产业规模，依托区位优势与丰富的煤炭、焦化等资源优势，
利用尼龙产业优势市场地位和长期积累的技术优势，加大科技创新，加快结构调
整，发展低碳经济、循环经济，在稳步推进产能扩张、上下游整合的同时，推动
高端化、差异化、规模化发展，构建高技术、高质量、高附加值的尼龙 66 及特
种尼龙相关产业体系，努力实现产业链更完整、价值链更高端，建设国内一流、
世界领先的尼龙新材料产业基地。
本次募集资金投资项目聚焦公司主业，符合国家有关产业政策和行业发展趋
势，落实公司发展战略，有利于完善产能布局，增强技术实力，提升公司产业竞
争力和盈利能力，实现可持续发展。
（二）加强募集资金管理，提高资金使用效率
本次募集资金到位后，公司将加强资金统筹管理、归还部分贷款，减少财务
费用、降低资产负债率，改善资本结构。与此同时，公司还将继续加快业务的发
展与开拓，进一步提高市场占有率及公司整体竞争实力，提升公司盈利能力。
（三）加强经营管理和内部控制，为公司发展提供制度保障
公司将进一步提高经营和管理水平，加强内部控制，发挥企业管控效能；推
进全面预算管理，加强成本管理，强化预算执行监督，在严控各项费用的基础上，
提升经营和管理效率、控制经营和管理风险。同时，公司将不断完善治理结构，
确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律法规和公司章程的规定行
使职权，确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东
的合法权益，为公司发展提供坚实的制度保障，优化预算管理流程，降低运营成
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本，全面有效地控制公司经营和管控风险，提升整体经营效率和盈利能力。
（四）不断完善利润分配政策，强化投资者回报机制
为进一步完善公司利润分配政策，为股东提供持续、稳定、合理的投资回报，
公司根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证
监发[2012]37 号）、《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红（2022 年
修订）》及《公司章程》等相关文件的要求，结合公司制定的《神马实业股份有
限公司未来三年（2022-2024 年）股东分红回报规划》，本次向不特定对象发行可
转换公司债券完成后，公司将继续严格执行公司分红政策，在符合利润分配条件
的情况下，积极给予投资者合理回报，确保公司股东特别是中小股东的利益得到
切实保障。
六、关于符合向不特定对象发行可转换公司债券的发行条件的承诺
根据公司《2022 年年度业绩预减公告》，发行人预计 2022 年度实现归属于
上市公司股东的净利润为 32,000 万元到 42,000 万元，同比下降 85.08%到 80.41%；
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 30,000 万元到 40,000 万元，
同比下降 85.76%到 81.02%。根据业绩预计公告及目前情况所作的合理预计，公
司 2022 年年报披露后，2020 年、2021 年及 2022 年相关数据仍然符合向不特定
对象发行可转换公司债券的发行条件。
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目 录
四、公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“风险因素”全文，并特别注意
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十二、报告期内，发行人及其控股股东、实际控制人所作出的重要承诺及承
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第一章 释义
一、普通术语
公司、本公司、神马股份、发
指 神马实业股份有限公司
行人、上市公司
本次发行、本次向不特定对象
指 本次向不特定对象发行可转换公司债券
发行
可转债 指 可转换为公司股票的公司债券
神马实业股份有限公司向不特定对象发行可转换公司
募集说明书 指
债券募集说明书
保荐机构（主承销商）、受托
指 中信证券股份有限公司
管理人
发行人律师 指 北京浩天（上海）律师事务所
立信会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
评级机构、远东资信 指 远东资信评估有限公司
中国平煤神马控股集团有限公司，曾用名为中国平煤神
中国平煤神马集团、控股股东 指 马能源化工集团有限责任公司，于 2022 年 6 月更名为
中国平煤神马控股集团有限公司
中国神马集团有限责任公司，由中国神马帘子布（集团）
中国神马集团 指 公司改制设立，2009 年 10 月中国平煤神马集团吸收合
并平煤集团和中国神马集团后，中国神马集团注销
平顶山煤业（集团）有限责任公司，2009 年 10 月中国
平煤集团 指 平煤神马集团吸收合并平煤集团和中国神马集团后，平
煤集团注销
国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会
河南省国资委、实际控制人 指 河南省国有资产监督管理委员会
国务院 指 中华人民共和国国务院
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部
国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
财政部 指 中华人民共和国财政部
尼龙化工 指 河南神马尼龙化工有限责任公司，发行人控股子公司
平顶山神马化纤织造有限责任公司，尼龙化工全资子公
化纤织造 指
司
氢化学公司 指 河南神马氢化学有限责任公司，尼龙化工全资子公司
银龙科技 指 平顶山市银龙科技有限公司，尼龙化工全资子公司
艾迪安 指 河南神马艾迪安化工有限公司，发行人全资子公司
河南平煤神马尼龙材料（遂平）有限公司，发行人全资
神马（遂平）公司 指
子公司
河南平煤神马尼龙投资管理有限公司，发行人全资子公
尼龙投资 指
司
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尼龙新材 指 河南神马尼龙新材有限责任公司，发行人全资子公司
平顶山神马鹰材包装有限责任公司，尼龙新材全资子公
鹰材包装 指
司
帘子布发展公司 指 平顶山神马帘子布发展有限公司，发行人控股子公司
平顶山神马工程塑料科技发展有限公司，发行人全资子
工程塑料发展公司 指
公司
河南平煤神马聚碳材料有限责任公司，发行人控股子公
聚碳材料公司 指
司
工程塑料公司 指 平顶山神马工程塑料有限责任公司，发行人全资子公司
河南神马华威塑胶股份有限公司，工程塑料公司控股子
华威股份 指
公司
锦纶科技 指 河南神马锦纶科技有限公司，发行人控股子公司
上海神马工程塑料有限公司，发行人控股子公司；2021
年 12 月 3 日，经公司第十届董事会决议，公司拟收购
中国平煤神马集团持有上海工程塑料公司 49%的股权；
上海工程塑料公司 指
本次交易完成后，上海工程塑料公司将成为公司全资子
公司；截至 2022 年 6 月 30 日，上海工程塑料公司正在
就上述收购事宜办理股东变更登记
神马博列麦（平顶山）气囊丝制造有限公司，发行人控
神马博列麦（平顶山）公司 指
股子公司
神马芳纶公司 指 河南神马芳纶技术开发有限公司，发行人全资子公司
神马江苏公司 指 中平神马江苏新材料科技有限公司，发行人控股子公司
中平神马（福建）科技发展有限公司，发行人控股子公
神马（福建）公司 指
司
神马印染公司 指 河南神马印染有限公司，发行人控股子公司
国际贸易公司 指 中国平煤神马集团国际贸易有限公司
尼龙科技 指 中国平煤神马集团尼龙科技有限公司
普利材料公司 指 河南神马普利材料有限公司
永通新材 指 江苏永通新材料科技有限公司
福建申马 指 福建申马新材料有限公司
万里化工 指 平顶山市神马万里化工股份有限公司
首恒新材料公司 指 河南首恒新材料有限公司
集团财务公司 指 中国平煤神马集团财务有限责任公司
金石基金 指 金石制造业转型升级新材料基金（有限合伙）
平煤神马集团转型基金 指 河南平煤神马集团产业转型发展基金（有限合伙）
催化科技 指 河南神马催化科技股份有限公司
润寅公司 指 润寅实业股份有限公司
Invista S.A.R.L，是全球最大的综合纤维和聚合物公司之
英威达 指
一
英威达尼龙化工（中国）有限公司，是英威达在中国布
英威达（中国） 指
局尼龙化工生产、销售的公司
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杜邦公司（DuPoint），是一家基于全球研究和技术的
杜邦 指
科技公司。
Ascend Performance Materials LLC，奥升德高性能材料
奥升德 指 有限公司，是一家全球优质塑料、纤维和化工供应商，
也是全球最大的一体化尼龙 66 树脂生产商之一
BASF AG，巴斯夫集团，是一家德国的化工企业，也是
巴斯夫 指
世界最大的化工厂之一
Radici Group，兰蒂奇集团，聚酰胺、合成纤维和高性
兰蒂奇 指
能塑料全球性生产商
旭化成 指 旭化成株式会社，日本综合化学厂商
华峰集团 指 华峰集团有限公司
华峰化学 指 华峰化学股份有限公司
美达股份 指 广东新会美达锦纶股份有限公司
中国化学 指 中国化学工程股份有限公司
华洋尼龙 指 江苏华洋尼龙有限公司
兴家化工 指 辽阳兴家化工新材料有限公司
天辰齐翔 指 天辰齐翔新材料有限公司
恒天海龙 指 恒天海龙股份有限公司
海利得 指 浙江海利得新材料股份有限公司
上交所 指 上海证券交易所
经中国证监会批准向境内投资者发行、在境内证券交易
A股 指 所上市、以人民币标明股票面值、以人民币认购和进行
交易的普通股
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《管理办法》 指 《上市公司证券发行注册管理办法》
公司章程 指 《神马实业股份有限公司章程》
元、万元 指 人民币元、人民币万元
报告期内、最近三年一期 指 2019 年、2020 年、2021 年和 2022 年 1-6 月
报告期各期末 指 2019 年末、2020 年末、2021 年末和 2022 年 6 月末
募投项目 指 募集资金投资项目
年产 24 万吨双酚 A 项目（二 河南平煤神马聚碳材料有限责任公司年产 24 万吨双酚
指
期） A 项目
二、专业术语
以石油、天然气、煤及农副产品等为原料，经一系列的
合成纤维 指 化学反应，制成合成高分子化合物，再经加工而制得的
纤维
大分子主链含有酰胺基团（-CO-NH-）重复结构单元的
聚酰胺、尼龙、锦纶 指
一类聚合物，英文名称 Polyamide（简称 PA），由内酸
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胺开环聚合制得，也可由二元胺与二元酸缩聚等制得
主链含有氨基甲酸酯基（-NHCOO-）重复结构单元的一
类聚合物，英文名 Polyurethane（简称 PU），由异氰酸
聚氨酯 指
酯（单体）与羟基化合物聚合而成，是一种新型高分子
材料
尼龙的主要品种之一，又称聚己二酰己二胺，由己二酸
尼龙 66 指 和己二胺聚合而成，含有两组 6 个碳原子，常用化纤原
料聚合物的一种
尼龙 66 切片即尼龙 66 生产中使用切粒方法所得片状造
尼龙 66 切片 指
粒产品，可用作进一步生产尼龙 66 制品
尼龙 66 盐 指 又称己二酸己二胺盐，是生产尼龙 66 聚合物的单体
KA 油 指 环己醇和环己酮的混合物
又称肥酸，是一种重要的有机二元酸，能够发生成盐反
己二酸 指 应、酯化反应、酰胺化反应等，并能与二元胺或二元醇
缩聚成高分子聚合物等
中间体 指 由化学原料合成化工产品过程中生产出的中间产物
能与同种或他种分子发生聚合反应而成高分子化合物
单体 指
的低分子化合物的统称
VOCs 指 挥发性有机化合物
分子链中含有通式为 -[-0-R-OCO-]-链节的高分子化合
PC 指
物以及以它为基质而制得的各种材料的总称
BOPP 薄膜 指 双向拉伸聚丙烯薄膜
BOPET 薄膜 指 双向拉伸聚酯薄膜
本募集说明书部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，
均因计算过程中的四舍五入所形成的。
发行人于 2019 年、2020 年发生同一控制下企业合并，为保证报告期内相关
数据的可比性，发行人对 2019 年相关数据进行了追溯调整。如无特殊说明，本
募集说明书涉及的发行人业务数据、财务数据均为追溯调整后的口径。
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第二章 本次发行概况
一、发行人基本情况
公司名称：神马实业股份有限公司
统一社会信用代码：91410000169972489Q
注册资本：1,044,175,874 元
法定代表人：李本斌
成立日期：1993 年 12 月 16 日
公司住所：河南省平顶山市建设路 63 号
股票代码：600810
股票简称：神马股份
股票上市地点：上海证券交易所
二、本次发行的基本情况
（一）核准情况
本次发行已经公司 2022 年 4 月 1 日召开的第十届董事会第三十六次会议审
议通过，并经公司 2022 年 4 月 18 日召开的 2022 年第三次临时股东大会审议通
过。
本次发行已于 2022 年 4 月 18 日取得中国平煤神马集团批复。
本次发行已于 2023 年 1 月 16 日通过中国证券监督管理委员会发审会的审
核，并于 2023 年 2 月 15 日获得中国证券监督管理委员会证监许可〔2023〕338
号文核准。
（二）本次发行的方案要点
本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转
债及未来转换的 A 股股票将在上海证券交易所上市。
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本次发行 A 股可转换公司债券募集资金总额为人民币 300,000.00 万元。
本次可转债每张面值 100 元人民币，按面值发行。
本次发行的可转债期限为发行之日起六年，即自 2023 年 3 月 16 日至 2029
年 3 月 15 日。
本次发行的可转债票面利率设定为：第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年
（含最后一期利息）。
本次可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未转股的可转债本
金并支付最后一年利息。
（1）计息年度的利息计算
计息年度的利息（以下简称“年利息”）指本次可转债持有人按持有的本次
可转债票面总金额自本次可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息
债权登记日持有的本次可转债票面总金额；
i：指本次可转债当年票面利率。
（2）付息方式
行首日。
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如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。每
相邻的两个付息日之间为一个计息年度。转股年度有关利息和股利的归属等事
项，由公司董事会或董事会授权人士根据相关法律、法规及上海证券交易所的规
定确定。
公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）申请转换成公司 A 股股票的可转债，公司不再向其持
有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
所有到期未转股的可转换公司债券本金及最后一年利息。
担。
本次可转债转股期自本次可转债发行结束之日起满六个月后的第一个交易
日起至本次可转债到期日止。
（1）初始转股价格的确定
本次发行的可转换公司债券的初始转股价格为 8.38 元/股，不低于募集说明
书公告日前二十个交易日神马股份股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过
因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除
权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日神马股份股票交易均价，且不低于
最近一期经审计的每股净资产和股票面值。
其中，前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总
额/该二十个交易日公司股票交易总量；前一个交易日公司股票交易均价=前一个
交易日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。
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（2）转股价格的调整方式及计算公式
在本次可转债发行之后，当神马股份因派送股票股利、转增股本、增发新股
（不包括因本次可转债转股而增加的股本）或配股、派送现金股利等情况使公司
股份发生变化时，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后
一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）
派送现金股利：P1=P0－D
上述三项同时进行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）
其中：P0 为调整前转股价，n 为送股或转增股本率，k 为增发新股或配股率，
A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为调整后转股价。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依此进行转股价格调整，
并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登董事会决议公告，并于公告
中载明转股价格调整日、调整方法及暂停转股时期（如需）；当转股价格调整日
为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后、转换股份登记日之前，
则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债
权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及
充分保护本次发行的债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内
容及操作方法将依据届时国家有关法律、法规及证券监管部门的相关规定来制
订。
（1）修正权限与修正幅度
在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易
日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 80%时，公司董事会有权
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提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的
转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前
一交易日均价之间的较高者。同时，修正后的转股价格不得低于最近一期经审计
的每股净资产值和股票面值。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易
日按调整后的转股价格和收盘价计算。
（2）修正程序
如公司决定向下修正转股价格，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披
露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度和暂停转股期间（如需）等有关信息。从
股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）起，开始恢复转股申请并执
行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日
之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
本次可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为：Q=V/P，
并以去尾法取一股的整数倍。
其中：Q 指转股数量；V 为可转债持有人申请转股的可转债票面总金额；P
为申请转股当日有效的转股价格。
本次发行的可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。本次发行
的可转换公司债券持有人申请转股后，转股时不足转换为一股的可转换公司债券
余额，公司将按照上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司等机构的有
关规定，在可转换公司债券持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该部分
可转换公司债券余额及该余额对应的当期应计利息。
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（1）到期赎回条款
在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将按照债券面值的
（2）有条件赎回条款
在本次可转债转股期内，如果下述两种情形的任意一种出现时，神马股份有
权按照本次可转债面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的本次可
转债：
于当期转股价格的 130%（含 130%）；
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次可转债持有人持有的将赎回的本次可转债票面总金额；
i：指本次可转债当年票面利率；
t：指计息天数，首个付息日前，指从计息起始日起至本计息年度赎回日止
的实际日历天数（算头不算尾）；首个付息日后，指从上一个付息日起至本计息
年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。
本次可转债的赎回期与转股期相同，即发行结束之日满六个月后的第一个交
易日起至本次可转债到期日止。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整日前的交易
日按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整日及之后的交易日按调整后的转股
价格和收盘价格计算。
（1）有条件回售条款
在本次可转债最后两个计息年度内，如果神马股份股票收盘价在任何连续三
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十个交易日低于当期转股价格的 70%时，本次可转债持有人有权将其持有的本次
可转债全部或部分以面值加上当期应计利息回售给公司。若在上述交易日内发生
过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可
转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况而调整的情形，则在调
整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整日及之后的交易日
按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上
述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起按修正后的转
股价格重新计算。
当期应计利息的计算方式参见第 11 条赎回条款的相关内容。
最后两个计息年度可转债持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定
条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人未在公司届时公告
的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回售权。可转债持有
人不能多次行使部分回售权。
（2）附加回售条款
若本次可转债募集资金运用的实施情况与神马股份在募集说明书中的承诺
相比出现重大变化，且该变化被中国证监会认定为改变募集资金用途的，本次可
转债持有人享有一次以面值加上当期应计利息的价格向公司回售其持有的部分
或者全部本次可转债的权利。在上述情形下，本次可转债持有人可以在公司公告
后的回售申报期内进行回售，本次回售申报期内不实施回售的，自动丧失该回售
权。当期应计利息的计算方式参见第 11 条赎回条款的相关内容。
因本次发行的可转债转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在股
利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转债转股形成的股
东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
本次发行可转债向在股权登记日（2023 年 3 月 15 日，T-1 日）收市后中国
证券登记结算有限责任公司上海分公司（以下简称“中国结算上海分公司”）登
记在册的公司原股东优先配售，原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先
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配售的部分）通过上海证券交易所交易系统网上向社会公众投资者发行。
原股东可优先配售的神马转债数量为其在股权登记日收市后登记在册的持
有神马股份的股份数量按每股配售 2.873 元面值可转债的比例计算可配售可转债
金额，再按 1,000 元/手的比例转换为手数，每 1 手（10 张）为一个申购单位，
即每股配售 0.002873 手可转债。
发行人现有总股本 1,044,175,874 股，剔除发行人股票回购专用证券账户库
存股 0 股后，享有原股东优先配售权的股本总数为 1,044,175,874 股。按本次发
行优先配售比例计算，原股东可优先认购的可转债上限总额为 3,000,000 手。
本次发行的募集资金总额人民币 300,000 万元（含本数），扣除发行费用后，
募集资金净额拟投入以下项目，并不超过以下项目的募集资金投资额：
单位：万元
拟投入募集
序号 项目名称 投资总额
资金
合计 440,066.56 300,000.00
注：“年产 24 万吨双酚 A 项目（二期）”为“河南平煤神马聚碳材料有限责任公司年
产 24 万吨双酚 A 项目”的简称
本次发行募集资金到位前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行
投入，并在募集资金到位之后予以置换。若本次发行扣除发行费用后的实际募集
资金净额少于上述拟投入项目的募集资金投资额，公司将通过银行贷款和自有资
金予以解决。
公司控股股东中国平煤神马集团为本次发行的可转换公司债券的还本付息
提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保，担保范围包括债券的本金及利
息、违约金、损害赔偿金和实现债权的合理费用。
截至 2021 年 12 月 31 日，中国平煤神马集团的累计对外担保余额为 3.33 亿
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元，净资产为 579.14 亿元，最近一年经审计的净资产不低于其累计对外担保金
额。
远东资信为公司本次发行出具了《神马实业股份有限公司公开发行可转换公
司债券信用评级报告》，公司主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定，本次发行
的可转换公司债券信用等级为 AAA。
公司已经制订了募集资金管理相关制度，本次发行可转债的募集资金必须存
放于公司董事会指定的募集资金专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董
事会确定。
公司本次可转债发行方案的有效期为十二个月，自本次发行方案经股东大会
审议通过之日起计算。
承销方式：余额包销。
单位：万元
项目 金额
保荐及承销费 3,396.23
会计师费用 0.00
律师费用 50.47
资信评级费用 0.00
用于本次发行的信息披露费 169.81
发行手续费 18.77
合计 3,635.28
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注：以上金额均为不含税金额，各费用明细加总与费用总额不等系四舍五入所致；各项费用
根据发行结果可能会有调整。
（1）承销期间的停牌、复牌及与本次发行有关的时间安排
交易日 发行安排 停复牌安排
T-2 刊登募集说明书、发行公告、网上路演公告 正常交易
T-1 网上申购准备；网上路演；原股东优先配售股权登记日 正常交易
T 刊登发行提示性公告；原股东优先配售日；网上申购日 正常交易
刊登《网上中签率及优先配售结果公告》；进行网上申购的摇号
T+1 正常交易
抽签
T+2 刊登《网上中签结果公告》、网上中签缴款日 正常交易
T+3 主承销商根据网上资金到账情况确定最终配售结果和包销金额 正常交易
T+4 刊登《发行结果公告》；募集资金划至发行人账户 正常交易
上述日期为交易日，如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大
突发事件影响发行，保荐机构（主承销商）将及时公告，修改发行日程。
（2）本次发行证券上市的时间安排和申请上市证券交易所
本次发行结束后，公司将尽快向上交所申请本次发行的可转换公司债券上市
挂牌交易，具体上市时间将另行公告。
本次发行结束后，所有投资者均不设持有期限制，公司将尽快申请可转换公
司债券在上海证券交易所挂牌上市交易。
（三）债券持有人会议相关事项
公司已制定公平、合理的《债券持有人会议规则》，对债券持有人通过债券
持有人会议行使权利的范围，债券持有人会议的召集、通知、决策机制和其他重
要事项进行了明确，详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《神马
实业股份有限公司可转换公司债券持有人会议规则》。
（1）债券持有人的权利
①依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并
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行使表决权；
②根据约定条件将所持有的可转债转为公司 A 股股票；
③根据《募集说明书》约定的条件行使回售权；
④依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的本次
可转债；
⑤依照法律、公司章程的规定获得有关信息；
⑥按《募集说明书》约定的期限和方式要求公司偿付可转债本息；
⑦法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
（2）债券持有人的义务
①遵守公司发行可转债条款的相关规定；
②依其所认购的可转债数额缴纳认购资金；
③遵守债券持有人会议形成的有效决议；
④除法律、法规规定及《募集说明书》约定之外，不得要求公司提前偿付可
转债的本金和利息；
⑤法律、行政法规及公司章程规定应当由可转债持有人承担的其他义务。
（1）当公司提出变更《募集说明书》约定的方案时，对是否同意公司的建
议作出决议，但债券持有人会议不得作出决议同意公司不支付本次债券本息、变
更本次债券利率和期限、取消募集说明书中的赎回或回售条款等；
（2）当公司未能按期支付可转债本息时，对是否同意相关解决方案作出决
议，对是否通过诉讼等程序强制公司和保证人（如有）偿还债券本息作出决议，
对是否参与发行人的整顿、和解、重组或者破产的法律程序作出决议；
（3）当公司减资（因股权激励回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解
散或者申请破产时，对是否接受公司提出的建议，以及行使债券持有人依法享有
的权利方案作出决议；
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（4）当担保人（如有）发生重大不利变化时，对行使债券持有人依法享有
权利的方案作出决议；
（5）当发生对债券持有人权益有重大影响的事项时，对行使债券持有人依
法享有权利的方案作出决议；
（6）在法律规定许可的范围内对本规则的修改作出决议；
（7）对变更、解聘债券受托管理人作出决议；
（8）法律、行政法规和规范性文件规定应当由债券持有人会议作出决议的
其他情形。
在本次发行的可转债存续期内，发生下列情形之一的，公司董事会应召集债
券持有人会议：
①公司拟变更《募集说明书》的约定；
②公司未能按期支付本次可转换公司债券本息；
③公司发生减资（因股权激励回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解
散或者申请破产；
④保证人（如有）或担保物（如有）发生重大变化；
⑤拟修订债券持有人会议规则；
⑥发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
⑦发生根据法律、行政法规、中国证监会、上海证券交易所及本规则的规定，
应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议：
①公司董事会提议；
②单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有人
书面提议；
③中国证监会规定的其他机构或人士。
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（四）受托管理事项
公司债券受托管理协议》。
以下仅列明受托管理协议的主要条款，投资者在作出相关决策时，请查阅《神
马实业股份有限公司可转换公司债券受托管理协议》的全文。
（1）发行人（甲方）的权利和义务
“3.1 甲方应当根据法律、法规和规则及募集说明书的约定，按期足额支付
本次可转债的利息和本金。
集资金的使用应当符合现行法律法规的有关规定及募集说明书的约定。
披露义务，确保所披露或者报送的信息真实、准确、完整，不得有虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。甲方在决定是否行使赎回权或者对转股价格进行调整、
修正时，应当遵守诚实信用的原则，不得误导投资者或者损害投资者的合法权益。
面通知乙方，并根据乙方要求持续书面通知事件进展和结果：
（1）甲方经营方针、经营范围、股权结构或生产经营外部条件等发生重大
变化；
（2）甲方主体评级或甲方发行的债券信用评级发生变化；
（3）甲方及其合并范围内子公司主要资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、
质押、出售、转让、报废或者发生重大资产重组等；
（4）甲方及其合并范围内子公司发生或预计发生未能清偿到期债务的违约
情况，以及发行人发行的公司债券违约；
（5）甲方及其合并范围内子公司当年累计新增借款或者对外提供担保超过
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上年末净资产的百分之二十；
（6）甲方及其合并范围内子公司放弃债权或财产、出售或转让资产，资产
金额超过上年末净资产的百分之十；
（7）甲方及其合并范围内子公司发生超过上年末净资产百分之十的重大损
失；
（8）甲方分配股利，甲方及其主要子公司作出减资、合并、分立、分拆、
解散的决定，或者依法进入破产程序、被责令关闭；
（9）甲方及其合并范围内子公司涉及重大诉讼、仲裁事项或者受到重大行
政处罚、行政监管措施或自律组织纪律处分；
（10）保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化；担保人发生重
大资产变动、重大诉讼、合并、分立等情况；
（11）甲方情况发生重大变化导致可能不符合可转换公司债券上市条件；
（12）甲方及其主要子公司、甲方的控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法
机关立案调查或者甲方的控股股东、实际控制人发生变更，甲方董事、监事、高
级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施或涉嫌重大违法违纪被有权机关
调查的，或上述相关人员违法失信、无法履行职责、发生变更或涉及重大变动；
（13）甲方拟变更募集说明书的约定；
（14）甲方不能按期支付本息；
（15）甲方管理层不能正常履行职责，以及甲方董事长或者总经理、三分之
一以上董事、三分之二以上监事发生变动的；
（16）甲方及其主要子公司提出债务重组方案的；发行人及其主要子公司在
日常经营活动之外购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易，导致其业务、
资产、收入发生重大变化，达到下列标准之一的：购买、出售的资产总额占发行
人最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的 50%以上；购
买、出售的资产在最近一个会计年度的营业收入占发行人同期经审计的合并财务
会计报告营业收入的比例达到 50%以上；购买、出售的资产净额占发行人最近一
个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到 50%以上；
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（17）本次可转债可能被暂停或者终止提供交易或转让服务、债券停牌的，
以及债券暂停上市后恢复上市的、债券停牌后复牌的；
（18）甲方及其主要子公司涉及需要说明的市场传闻；
（19）甲方的偿债能力、信用状况、经营与财务状况发生重大变化，甲方遭
遇自然灾害、发生生产安全事故，可能影响如期偿还本次可转债本息的或其他偿
债保障措施发生重大变化；
（20）甲方聘请的会计师事务所发生变更的，甲方为本次可转债聘请的债券
受托管理人、保荐机构、资信评级机构发生变更的；
（21）发生《证券法》第八十条第二款、第八十一条第二款规定的重大事件；
（22）因配股、增发、送股、派息、分立、减资及其他原因引起发行人股份
变动，需要调整转股价格，或者依据募集说明书约定的转股价格向下修正条款修
正转股价格；
（23）募集说明书约定的赎回条件触发，发行人决定赎回或者不赎回；
（24）本次可转债转换为股票的数额累计达到可转债开始转股前公司已发行
股票总额的百分之十；
（25）未转换的可转债总额少于三千万元；
（26）甲方董事会提出本次可转债换股价格调整方案；
（27）发生其他对债券持有人权益有重大影响的事项；
（28）发生其他对投资者作出投资决策有重大影响的事项；
（29）法律、行政法规、部门规章、规范性文件规定或者中国证监会、证券
交易所要求的其他事项。
就上述事件通知乙方同时，甲方应就该等事项是否影响本次可转债本息安全
向乙方作出书面说明，并对有影响的事件提出有效且切实可行的应对措施。
发行人应当及时披露重大事项的进展及其对发行人偿债能力可能产生的影
响。发行人受到重大行政处罚、行政监管措施或纪律处分的，还应当及时披露相
关违法违规行为的整改情况。
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可能满足赎回条件的，应当在赎回条件满足的五个交易日前及时披露，向市场充
分提示风险。
发行人应当在赎回条件满足后及时披露，明确说明是否行使赎回权。发行人
决定行使赎回权的，应当披露赎回公告，明确赎回的期间、程序、价格等内容，
并在赎回期结束后披露赎回结果公告。发行人决定行使或者不行使赎回权的，还
应当充分披露其实际控制人、控股股东、持股百分之五以上的股东、董事、监事、
高级管理人员在赎回条件满足前的六个月内交易该可转债的情况，上述主体应当
予以配合。
明确回售的期间、程序、价格等内容，并在回售期结束后披露回售结果公告。
得债权登记日的本次可转债持有人名册，并承担相应费用。
构、承销机构、增信机构及其他专业机构应当履行债券持有人会议决议项下相关
各方应当履行的各项职责和义务，配合受托管理人履行受托管理职责，及时向乙
方通报与本次可转债相关的信息，积极提供受托管理所需的资料、信息和相关情
况，为乙方履行职责提供必要的条件和便利，充分保护债券持有人的各项权益。
求及法定机关的裁决追加担保。
并及时通知乙方和债券持有人。
和支持，并提供便利和必要的信息、资料和数据。甲方应指定专人负责与本次可
转债相关的事务，并确保与乙方能够有效沟通。在不违反应遵守的法律规定的前
提下，于每个会计期间结束且甲方年度报告已公布后一个月内，尽可能快地向乙
方提供经审计的会计报告；于公布半年度报告和/或季度报告后一个月内，应尽
快向乙方提供半年度和/或季度财务报表；根据乙方的合理需要，向其提供与经
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审计的会计报告相关的其他必要的证明文件。
及档案移交的有关事项，并向新任受托管理人履行本协议项下应当向乙方履行的
各项义务。
果本次可转债停牌，发行人应当至少每五个交易日披露一次未能复牌的原因、相
关事件的进展情况等。如果本次可转债终止上市，发行人将委托乙方提供终止上
市后债券的托管、登记等相关服务。
本协议约定的通知方式及时通知乙方。
于：（1）就依据适用法律和甲方公司章程的规定应当提交甲方董事会和/或股东
大会审议的关联交易，甲方应严格依法提交其董事会和/或股东大会审议，关联
董事和/或关联股东应回避表决，独立董事应就该等关联交易的审议程序及对甲
方全体股东是否公平发表独立意见；和（2）就依据适用法律和甲方公司章程的
规定应当进行信息披露的关联交易，甲方应严格依法履行信息披露义务。
带甲方高级管理人员（为避免疑问，本协议中甲方的高级管理人员指甲方的总经
理、副总经理、董事会秘书或财务负责人中的任何一位）就该等事项签署的说明
文件，对该等事项进行详细说明和解释并提出拟采取的措施。
其他应付相关款项。在本次可转债任何一笔应付款到期日前甲方应按照本次可转
债兑付代理人的相关要求，将应付款项划付至兑付代理人指定账户，并通知乙方。
报酬和乙方履行受托管理人职责产生的额外费用。
实质不利影响。
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方履行受托管理人职责产生的额外费用。甲方追加担保或其他偿债保障措施的费
用应由甲方承担。此外，在中国法律允许的范围内，且在必要、合理的情况下，
乙方在履行本协议项下债券受托管理人责任时发生的以下费用，由甲方承担：
（1） 因召开债券持有人会议所产生的会议费、公告费、律师费等合理费用，
且该等费用符合市场公平价格；
（2）乙方基于合理且必要的原则聘用第三方专业机构（包括律师、会计师、
评级机构等）提供专业服务而发生的费用；
（3）因甲方未履行本协议和募集说明书项下的义务而导致乙方额外支出的
费用。
如需发生上述（1）、
（2）项下的费用，由甲方直接支付，但乙方应事先告知
甲方上述费用合理估计的最大金额，并获得甲方同意，但甲方不得以不合理的理
由拒绝同意。
甲方同意补偿乙方行使本协议项下债券受托管理职责而发生的上述（1）、
（2）、
（3）项下的合理费用，直至一切未偿还的本次可转债均已根据其条款得到
兑付、转股或成为无效。甲方应首先补偿乙方上述费用，再偿付本次可转债的到
期本息。
务。”
（2）受托管理人（乙方）的权利和义务
“4.1 乙方为履行受托管理职责，有权代表债券持有人查询债券持有人名册
及相关登记信息，以及专项账户中募集资金的存储与划转情况。
信机制及偿债保障措施的实施情况，在出现可能影响债券持有人重大权益的事项
时，召集债券持有人会议。
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注。
追加担保，并可以依照上述决议依法申请法定机关采取财产保全措施。
或者诉讼事务。
明书约定的时间内取得担保的权利证明或者其他有关文件，并在担保期间妥善保
管。
乙方可以接受全部或部分债券持有人的委托，以自己名义代表债券持有人提起、
参加民事诉讼或者破产等法律程序，或者代表债券持有人申请处置抵质押物。
业秘密等非公开信息，不得利用提前获知的可能对本次可转债持有人权益有重大
影响的事项为自己或他人谋取利益。
意、证书、书面陈述、声明或者其他文书或文件而采取的任何作为、不作为或遭
受的任何损失，乙方应得到保护且不应对此承担责任。
（1）债券持有人会议授权受托管理人履行的其他职责；
（2）募集说明书约定由受托管理人履行的其他职责。
事务所等第三方专业机构提供专业服务。
履行本期可转债受托管理人责任的报酬包含在承销费用中一并收取。
在乙方应当召集而未召集债券持有人会议时，发行人、单独或合计持有本次可转
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债总额百分之十以上的债券持有人有权自行召集债券持有人会议。
利，应当履行本协议、募集说明书及法律、法规和规则规定的其他义务。”
（3）受托管理事务报告
“5.1 乙方应当按照法律、法规及规范性文件的规定公告受托管理事务报
告。”
（4）利益冲突的风险防范机制
“6.1 乙方在履行受托管理职责时可能存在以下利益冲突情形：
（1）乙方通过本人或代理人，在全球广泛涉及投资银行活动（包括投资顾
问、财务顾问、资产管理、研究、证券发行、交易和经纪等）可能会与乙方履行
本协议之受托管理职责产生利益冲突。
（2）乙方其他业务部门或关联方可以在任何时候（a）向任何其他客户提供
服务，或者（b）从事与甲方或与甲方属同一集团的任何成员有关的任何交易，
或者（c）为与其利益可能与甲方或与甲方属同一集团的其他成员的利益相对立
的人的相关事宜行事，并可为自身利益保留任何相关的报酬或利润。
为防范相关风险，乙方已根据监管要求建立完善的内部信息隔离墙制度，保
证：
（1）乙方承担本协议职责的雇员不受冲突利益的影响；
（2）乙方承担本协议
职责的雇员持有的保密信息不会披露给与本协议无关的任何其他人；
（3）相关保
密信息不被乙方用于本协议之外的其他目的；
（4）防止与本协议有关的敏感信息
不适当流动，对潜在的利益冲突进行有效管理。
易或者其对甲方采取的任何行为均不会损害债券持有人的权益。
券持有人产生任何诉讼、权利要求、损害、支出和费用（包括合理的律师费用）
的，应负责赔偿受损方的直接损失。”
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（五）违约责任及争议解决机制
发行人未能按期支付本次可转债的本金或者利息，以及本募集说明书、
《债券持
有人会议规则》
《受托管理协议》或其他相适用法律法规规定的其他违约事项。
发生违约情形时，公司应当承担相应的违约责任，包括但不限于按照本募集
说明书的约定向债券持有人及时、足额支付本金和/或利息。对于逾期未付的利
息或本金，公司将根据逾期天数按债券票面利率向债券持有人支付逾期利息。其
他违约事项及具体法律救济方式请参照《债券持有人会议规则》以及《受托管理
协议》相关约定。
本次可转债发行和存续期间所产生的争议或纠纷，首先应在争议各方之间协
商解决。如果协商解决不成，争议各方有权按照《受托管理协议》《债券持有人
会议规则》等约定，向发行人住所地有管辖权人民法院提起诉讼或仲裁。
三、本次发行的有关机构
（一）发行人：神马实业股份有限公司
法定代表人 李本斌
住所 河南省平顶山市建设路 63 号
联系电话 0375-3921231
传真 0375-3921500
（二）担保人：中国平煤神马集团
法定代表人 李毛
住所 河南省平顶山市矿工中路 21 号院
联系电话 0375-2724763
传真 0375-2800077
（三）保荐人、主承销商、受托管理人：中信证券股份有限公司
法定代表人 张佑君
住所 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
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保荐代表人 王寒冰、程宣启
项目协办人 付玉召
项目组其他成员 孟夏、陈源、赵晓雪、徐利成、王滋楠、王列辉
电话 010-60837212
传真 010-60836960
（四）律师事务所：北京浩天（上海）律师事务所
负责人 徐强
住所 上海市浦东新区世纪大道 88 号金茂大厦 12 层
经办律师 朱峰、闵亮
电话 021-50680028
传真 021-50680029
（五）审计机构：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
事务所负责人 杨志国
住所 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼
签字注册会计师 杨东升、李花
电话 021-23280000
传真 021-63214250
（六）评级机构：远东资信评估有限公司
机构负责人 杨秋岭
住所 北京市东城区东直门南大街 11 号中汇广场 B 座 11 层
签字评级人员 谢红芹、冉芮、童一方、任玲玉
电话 010-57277666
传真 010-57277666
（七）证券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
住所 上海市浦东新区杨高南路 188 号
电话 021- 58708888
传真 021- 58899400
（八）申请上市证券交易所：上海证券交易所
住所 上海市浦东新区杨高南路 388 号
电话 021-68808888
传真 021-68804868
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（九）保荐人、主承销商收款银行：中信银行股份有限公司
开户银行 中信银行股份有限公司
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第三章 风险因素
一、经营风险
（一）宏观经济周期波动风险
公司所处行业为尼龙 66 行业，下游客户主要集中于汽车、电子电气和轨道
交通等行业，其经营业绩、财务状况和发展前景在很大程度上受国内外宏观经济
形势、经济政策和产业结构调整的影响，具有较强的周期性特征。宏观经济的波
动会影响客户需求，进而影响公司的盈利能力和财务状况。
（二）原材料供应及价格波动的风险
公司生产所需的主要原材料包括己二腈、纯苯、氢气等，目前全球只有英威
达等少数公司对外出售己二腈，虽然公司正在建设年产 5 万吨己二腈项目，但在
项目投产前，依然存在原材料集中供应风险。此外，公司主要原材料的市场价格
受国际石油与国内原煤价格走势变动、市场供需变化和国际贸易摩擦等因素的影
响。未来，若主要原材料价格大幅波动，且公司产品价格调整等经营措施不能及
时应对原材料价格大幅波动对成本的影响，则公司可能面临盈利水平受到重大影
响的风险。
（三）安全生产及环境保护的风险
公司生产所用部分原材料属于危险化学品。危险化学品在生产、经营、储存、
运输过程中如果出现操作不当容易引起安全事故。尽管公司制定并严格执行了相
关安全生产管理制度，加强了安全生产的管理和员工培训并配备了相关的安全生
产设施，但是仍存在因为恶劣天气、一线从业人员操作失误等偶然性因素导致出
现安全生产突发情况的可能性。一旦发生安全方面的事故，公司正常的生产经营
活动将受到不利影响。
公司生产过程中会产生废水、废气及固体废物，公司经营须遵守多项有关空
气、水质、固废处理、公众健康安全的环保法律法规，并接受国家有关环保部门
的检查。公司目前已经建设了较高水平的环保设施，建立并执行了一整套环保管
理制度，但若发生突发事件或在生产流程中处理不当，公司仍存在对环境造成一
定污染的可能，从而增加公司在环保治理方面的费用支出以及被处罚的风险。
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（四）贸易摩擦风险
报告期内发行人主营业务境外收入占比分别为 20.34%、17.44%、19.20%和
他主要进口国家未对公司主要产品采取明确的贸易壁垒，交易价格是由交易双方
根据产品用途、服务性质、生产成本等因素具体协商确定。但随着公司经营规模
扩张和进出口贸易业务量的逐步增加，国际贸易摩擦有可能对公司的进出口业务
产生影响，对公司管理模式和营销运行机制提出了更高要求，如果不能进行及时
调整以适应上述变化，公司将存在一定的经营风险。
二、财务风险
（一）资产负债率较高和债务结构风险
报告期内，公司业务规模相对稳健，为满足日常经营过程中的资金需求，公
司借款规模相对较大。报告期各期末，公司合并口径资产负债率分别为 69.23%、
存在一定的短期债务压力。若公司的自身经营或融资、信贷环境发生不利变化，
公司将可能面临一定的短期偿债风险，进而对公司的正常经营带来不利影响。
（二）毛利率下滑风险
报告期内，公司主营业务毛利率分别为 21.77%、18.09%、34.84%和 23.09%，
因素影响。
若未来宏观经济及行业周期波动，或市场竞争加剧导致产品销售价格下降，
原材料价格上升导致产品成本大幅上升，或未能及时推出新的技术领先产品有效
参与市场竞争，公司毛利率将存在下降的风险，从而对公司盈利能力造成负面影
响。
有所下滑，主要是因为受地缘政治等因素影响，石油、煤炭等能源价格大幅上涨，
导致上游主要原材料己二腈、苯、氢气等价格同比大幅提高。2022 年 7 月后，
公司主要产品价格有所下滑，主要原材料己二腈、苯、氢气等价格仍处于高位。
毛利率受公司产品价格、原材料采购价格波动影响较大。因此，2022 年全年毛
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利率存在大幅下滑的风险。
（三）应收票据和应收账款回收风险
报告期各期末，公司应收票据及应收账款融资合计余额分别为 92,237.51 万
元、200,259.21 万元、194,695.00 万元、103,435.09 万元，票据主要为银行承兑
汇票；应收账款余额分别为 92,166.41 万元、107,717.52 万元、117,955.70 万元、
主要客户回款状况良好，但若未来主要客户信用状况发生不利变化，则可能导致
应收账款不能及时收回或无法收回，将对公司经营业绩及经营活动产生的现金流
造成不利影响，从而影响公司未来的盈利水平。
（四）2022 年全年净利润下滑 50%以上的风险
报告期内，公司净利润分别为 65,080.80 万元、38,230.56 万元、216,325.57
万元和 56,696.19 万元；主营业务毛利率分别为 21.77%、18.09%、34.84%和
苏以及部分海外地区化工生产装置因不可抗力停车，公司主要产品平均销售单价
增长幅度超过单位成本增长幅度。
化工行业具有周期性的特点，2022 年，公司产品尼龙 66 切片市场价格出现
下滑，其他产品价格也可能有所下滑。成本方面，公司主要原材料己二腈、纯苯、
氢气的采购价格均出现不同程度的上涨。
如果未来公司主要产品的价格降幅较大，主要原材料价格持续上涨，公司未
能有效控制产品成本，或公司新生产线投产及销售不及预期，无法及时有效地寻
求其他利润增长点，公司可能出现营业收入和净利润下滑的风险。
根据公司《2022 年年度业绩预减公告》，发行人预计 2022 年度实现归属于
上市公司股东的净利润为 32,000 万元到 42,000 万元，同比下降 85.08%到 80.41%；
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 30,000 万元到 40,000 万元，
同比下降 85.76%到 81.02%。发行人 2022 年全年净利润存在较上年下滑 50%以
上的风险。
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（五）发行完成后短期内即期回报摊薄的风险
本次发行募集资金到位且可转换公司债券全部转股后，公司净资产规模和总
股本规模将有所提高，但募集资金投资项目存在一定建设周期，在募投项目实施
过程中及完成后，新增折旧和摊销费用较目前有一定程度提高，而募集资金投资
项目的经济效益逐步释放，因此，本次可转换公司债券发行完成后，若投资者在
转股期内转股，将会在一定程度上摊薄公司的每股收益和净资产收益率，提请投
资者关注公司可能面临的每股收益和净资产收益率被摊薄的风险。
三、募投项目无法达到预计经济效益的风险
虽然公司对本次募集资金投资项目进行了谨慎、充分的可行性研究论证，项
目本身具有较好的市场前景，且预期能够产生较好的经济效益，但前述论证均为
基于现阶段宏观经济环境、国家产业政策、市场环境和技术水平等现有状况基础
上进行的合理预测。由于募集资金投资项目的实施存在一定周期，在募投项目实
施过程中，如果前述因素及工程进度、投资成本等出现不利变化，将可能导致项
目建设周期延长、项目实施效果低于预期、新增产能无法消化、产品市场价格大
幅低于预期等风险，存在募投项目实际盈利水平达不到预期的可能性，进而对公
司的经营业绩造成不利影响。
四、本次可转债发行相关风险
（一）本息兑付风险
在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本
金。此外，在可转债触发回售条件时，若投资者行使回售权，则公司将在短时间
内面临较大的现金支出压力，对公司生产经营产生负面影响。因此，若公司经营
活动出现未达到预期回报的情况，不能从预期的还款来源获得足够的资金，可能
影响公司对可转债本息的按时足额兑付，以及投资者回售时的承兑能力。
（二）可转债存续期内转股价格向下修正幅度存在不确定性及修正条款不实施
的风险
本次发行设置了公司转股价格向下修正条款。在本次发行的可转换公司债券
存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价
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低于当期转股价格的 80%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交
公司股东大会表决。上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通
过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当
回避。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票
交易均价和前一交易日均价。同时，修正后的转股价格不得低于最近一期经审计
的每股净资产值和股票面值。
在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，公司董事会仍可能基于公司
的实际情况、股价走势、市场因素等因素，不提出转股价格向下调整方案。因此，
存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不实施的风险。
同时，在满足转股价向下修正条件的情况下，发行人董事会有权提出转股价
向下修正的幅度，股东大会有权审议决定转股价格向下修正的幅度。因此，转股
价格向下修正的幅度存在不确定性。
（三）可转债价格波动的风险
可转债是一种具有债券特性且赋有股票期权的混合性证券，其二级市场价格
受市场利率、债券剩余期限、转股价格、公司股价、赎回条款、回售条款、向下
修正条款以及投资者的预期等多重因素影响，因此价格波动较为复杂。在上市交
易、转股等过程中，可转债价格可能出现较大波动，从而可能使投资者面临一定
的投资风险。
（四）可转债转换价值降低的风险
公司股价走势取决于公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种因
素。本次可转换公司债券发行后，如果公司股价持续低于本次可转换公司债券的
转股价格，可转换公司债券的转换价值将因此降低，从而导致可转换公司债券持
有人的利益蒙受损失。虽然本次发行设置了公司转股价格向下修正条款，但若公
司由于各种客观原因导致未能及时向下修正转股价格，或者即使公司向下修正转
股价格后，股价仍低于转股价格，可能导致本次发行的可转换公司债券转换价值
降低，可转换公司债券持有人的利益可能受到重大不利影响。
（五）可转债转股后每股收益、净资产收益率摊薄风险
本次可转债募集资金拟投资的项目需要一定的建设期，在此期间相关的募集
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资金投入项目尚未产生收益。如可转债持有人在转股期开始后的较短期间内将大
部分或全部可转债转换为公司股票，公司将面临当期每股收益和净资产收益率被
摊薄的风险。
（六）信用评级变化风险
经远东资信评级，发行人的主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定，本次
发行的可转债信用等级为 AAA。在本期债券的存续期内，远东资信将持续关注
公司经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。
如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素，导致本次可转债的信
用评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资人的利益产生一定影响。
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第四章 发行人基本情况
一、发行人历史沿革
（一）公司设立及发行上市时的股本结构
份有限公司的批复》
（豫体改字【1992】第 109 号），同意中国神马帘子布（集团）
公司（“中国神马帘子布（集团）公司”为在平顶山锦纶帘子布厂的基础上经国
务院生产办公室批复，于 1991 年成立的国有独资公司，后改制为中国神马集团）
独立发起，以中国神马帘子布（集团）公司一厂为改组主体，以社会募集方式组
建“神马实业股份有限公司”。
行股票的复审意见书》
（证监发审字【1993】73 号）批准，神马股份向社会公开
发行面值总额为 5,500 万元的人民币普通股，每股面值 1 元。
年 12 月 1 日，神马股份的注册资本为 22,000 万元，总股本为 22,000 万股，其中
国有法人股 16,500 万股，占总股本的 75%，社会公众股 5,500 万股，占总股本的
神马股份上市时股权结构如下：
序号 股东类别 持股数量（万股） 股权比例（%）
合计 22,000.00 100.00
（二）发行上市后股本变动情况
股
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方案》，决议向全体股东每 10 股送 2 股，每 10 股派现金 2.5 元人民币（含税），
上述利润分配方案经河南省国有资产管理局豫国资字【1994】第 24 号文批复通
过。
案实施完成后，神马股份的总股本变更为 26,400 万股。具体股权结构如下：
序号 股东类别 持股数量（万股） 股权比例（%）
合计 26,400.00 100.00
以 1995 年末总股本 26,400 万股为基数，按 10:3 的比例向全体股东配售新股，配
股总数为 7,920 万股。上述配股方案经河南省证券监督管理委员会出具的《关于
同意神马实业股份有限公司增资配股的批复》（豫证券办【1997】8 号）和中国
证监会出具的《关于神马实业股份有限公司申请配股的批复》
（证监上字【1997】
（中华股验字（97）
权结构如下：
序号 股东类别 持股数量（万股） 股权比例（%）
合计 34,320.00 100.00
预案》，以 1997 年末股本总额 34,320 万股为基数，向全体股东 10:5 的比例配售，
配股总数为 17,160 万股。上述配股方案经河南省证券监督管理委员会出具的《关
于同意神马实业股份有限公司 1998 年度申请配股的批复》
（豫证券办【1998】68
号）和中国证监会出具的《关于神马实业股份有限公司申请配股的批复》（证监
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
上字【1998】149 号）批准通过。
（郑会证验字（99）
第 001 号），本次配股完成后，神马股份的总股本变更为 51,480 万股。具体股权
结构如下：
序号 股东类别 持股数量（万股） 股权比例（%）
合计 51,480.00 100.00
股
润分配方案和 2001 年度利润分配政策》，同意以资本公积金转增股本，以 2000
年 12 月 31 日的总股本 51,480 万股为基数，每 10 股转增 1 股，本次转增实施完
成后，公司总股本为 56,628 万股。上述资本公积金转增股本方案经河南省人民
政府出具的《关于神马实业股份有限公司转增股本的批复》（豫股批字【2002】
（中天华正（京）验【2002】010 号），本次利润分配方案实施完成后，神马股
份的总股本变更为 56,628 万股。具体股权结构如下：
序号 股东类别 持股数量（万股） 股权比例（%）
合计 56,628.00 100.00
万股
改革及定向回购部分国有法人股方案的议案》。本次股权分置改革及定向回购方
案业经河南省国资委出具的《关于神马实业股份有限公司股权分置改革方案及定
向回购的批复》（豫国资产权【2006】16 号）、国务院国资委出具的《关于神马
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实业股份有限公司国有股定向转让有关问题的批复》
（国资产权【2006】178 号）、
河南省人民政府出具的《河南省人民政府关于神马实业股份有限公司股权分置改
革及定向回购方案的批复》（豫政文【2006】10 号）文件批准通过。
日每股净资产 6.01 元定向回购中国神马集团持有的国有法人股 12,400 万股，定
向回购的资金总额为 74,524 万元，回购股份于该日登记注销。本次定向回购方
案实施后，公司总股本由 56,628 万股变更为 44,228 万股，中国神马集团持有的
国有法人股由 42,471 万股减少为 30,071 万股。
实施股权登记日（2006 年 4 月 13 日）登记在册的流通股股东每 10 股支付 4.7 股
股票对价，共向流通股股东支付 6,653.79 万股。股权分置改革实施后，中国神马
集团持有的股份由 30,071 万股变更为有限售条件的流通股 23,417.21 万股，流通
股股东持有的股份由 14,157 万股变更为 20,810.79 万股。
（亚会验字（2006）5 号），本次股权分置改革及定向回购方案实施完成后，神
马股份的总股本变更为 44,228 万股。具体股权结构如下：
序号 股东类别 持股数量（万股） 股权比例（%）
合计 44,228.00 100.00
合并完成后，中国神马集团注销，所持的神马股份 23,417.21 万股股份由中国平
煤神马集团承继持有。具体股权结构如下：
序号 股东类别 持股数量（万股） 股权比例（%）
合计 44,228.00 100.00
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万股
方案及变更注册资本的议案》，同意以资本公积金转增股本，以 2018 年末总股本
方案实施完成后，神马股份的总股本变更为 57,496.40 万股。具体股权结构如下：
序号 股东类别 持股数量（万股） 股权比例（%）
合计 57,496.40 100.00
配套资金，股本由 57,496.40 万股变更为 91,945.51 万股
《关于公司本次发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易
方案的议案》等相关议案，拟以向控股股东中国平煤神马集团发行股份和可转换
公司债券的方式购买其持有尼龙化工 37.72%的股权，同时拟向不超过 35 名特定
投资者非公开发行股份及可转换公司债券募集配套资金不超过 100,000.00 万元，
其中采用非公开发行股份方式募集资金不超过 60,000.00 万元，采用非公开发行
可转换公司债券方式募集资金不超过 40,000.00 万元。
（1）发行股份、可转换公司债券购买资产部分
根据中联资产评估集团有限公司于 2020 年 5 月 29 日出具的“中联评报字
【2020】第 465 号”《资产评估报告》，截至 2019 年 12 月 31 日，尼龙化工股东
全部权益的评估值为 553,068.26 万元。本次交易标的资产的交易价格以评估值为
依据，经各方协商，最终的交易价格确定为 208,617.35 万元，其中以发行股份方
式向交易对方支付的交易对价为 166,893.88 万元，占交易价格的 80%，以发行可
转换公司债券方式向交易对方支付的交易对价为 41,723.47 万元，占交易价格的
本次发行股份购买资产的定价基准日为神马股份第十届董事会第十二次会
议决议公告日，发行价格为 6.58 元/股，不低于定价基准日前 20 个交易日股票交
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易均价的 90%，发行数量为 25,363.8111 万股。神马股份 2020 年 7 月 22 日实施
次发行股份购买资产的数量为 26,241.1757 万股。
本次重大资产重组于 2020 年 8 月 19 日获中国证监会并购重组委 2020 年第
月 31 日核发的《关于核准神马股份向中国平煤神马能源化工集团有限责任公司
发行股份和可转换公司债券购买资产并募集配套资金的批复》
（证监许可【2020】
更登记手续，并取得河南省市场监督管理局换发的统一社会信用代码为
变更登记证明》，神马股份向中国平煤神马集团非公开发行的 26,241.1757 万股股
份和 417,234,700.00 元可转换公司债券相关证券登记手续办理完毕。
上述发行股份、可转换公司债券及标的资产交割情况业经立信会计师事务所
（特殊普通合伙）于 2020 年 9 月 14 日出具的“信会师报字【2020】第 ZB11652
号”《验资报告》和“信会师报字【2020】第 ZB11653 号”《发行可转换公司债
券验证报告》予以验证，神马股份已收到中国平煤神马集团投入的尼龙化工
本次发行前后，神马股份的股本变动情况如下：
本次发行前 本次发行后
项目
股份数量（万股） 占比（%） 股份数量（万股） 占比（%）
一、有限售条件流通股 - - 26,241.18 31.34
二、无限售条件流通股 57,496.40 100.00 57,496.40 68.66
合计 57,496.40 100.00 83,737.58 100.00
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（2）募集配套资金部分
元；发行可转换公司债券 4,000,000 张，每张面值为人民币 100.00 元，按面值发
行，募集资金总额为 400,000,000.00 元。
上述资金到账情况业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）于 2021 年 2 月
《验证报告》、
“信会师报字【2021】
第 ZB10080 号”
《募集资金验资报告》、
“信会师报字【2021】第 ZB10071 号”
《非
公开发行可转换公司债券验证报告》予以验证。本次发行前后，神马股份的股本
变动情况如下：
本次发行前 本次发行后
项目
股份数量（万股） 占比（%） 股份数量（万股） 占比（%）
一、有限售条件流通股 26,241.18 31.34 34,449.11 37.47
二、无限售条件流通股 57,496.40 68.66 57,496.40 62.53
合计 83,737.58 100.00 91,945.51 100.00
至此，本次发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金全部完成，
神马股份的总股本由 57,496.40 万股变更为 91,945.51 万股。
经中国证监会《关于核准神马实业股份有限公司向中国平煤神马能源化工集
团有限责任公司发行股份和可转换公司债券购买资产并募集配套资金的批复》
（证监许可【2020】2019 号）核准，神马股份于 2020 年 9 月向交易对方中国平
煤神马集团非公开发行 4,172,347 张“神马定 01”可转换公司债券作为购买其持
有的尼龙化工 37.72%股权的部分交易对价，“神马定 01”发行总额 41,723.47 万
元，债券代码 110811，每张面值 100 元，期限为自发行之日起 6 年；发行人于
债券募集配套资金，“神马定 02”发行总额 40,000 万元，债券代码 110812，每
张面值 100 元，期限为自发行之日起 6 年。
自定向可转债转股期起始日至 2022 年 6 月 30 日，“神马定 01”（转股期起
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止日期为 2021 年 9 月 22 日至 2026 年 9 月 21 日）已全部转股，累计转股数为
至 2022 年 6 月 30 日，神马股份的总股本变更为 104,417.59 万股。
截至 2022 年 6 月 30 日，神马股份的股权结构如下：
序号 股东类别 持股数量（万股） 股权比例（%）
合计 104,417.59 100.00
二、发行人股本结构及前十名股东持股情况
（一）发行人的股本结构
截至 2022 年 6 月 30 日，公司的总股本为 104,417.59 万股，其中有限售条件
股份 33,014.47 万股，无限售条件股份 71,403.12 万股。具体情况如下：
类别 股份数量（万股） 占总股本比例
一、有限售条件股份 33,014.47 31.62%
其中：境内法人持股 0 0
高管持股 0 0
境内自然人持股 0 0
其中：境外自然人持股 0 0
二、无限售条件股份 71,403.12 68.38%
其中：人民币普通股（A 股） 71,403.12 68.38%
三、股份总数 104,417.59 100.00%
（二）发行人前十名股东持股情况
截至 2022 年 6 月 30 日，公司前 10 名股东持股情况如下：
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前十名股东持股情况
已办理登记的质押、标记
持有有限售
期末持股数量 或冻结情况 股东
股东名称 比例（%） 条件股份
（万股） 股份 性质
数量（万股） 数量（万股）
状态
中国平煤神马 国有
集团 法人
境内自
何慧玲 474.91 0.45 0 0 0
然人
境内自
杨永政 423.00 0.41 0 0 0
然人
境内自
解凤贤 411.74 0.39 0 0 0
然人
中国民生银行
股份有限公司-
东方红创新趋 359.74 0.34 0 0 0 其他
势混合型证券
投资基金
境内自
林云方 290.00 0.28 0 0 0
然人
境内自
王丽人 273.60 0.26 0 0 0
然人
财通基金-徐桂
芹-财通基金玉
泉 893 号单一
资产管理计划
无锡厚石投资
有限公司
境内自
李茜 190.91 0.18 0 0 0
然人
合计 64,303.69 61.57 33,014.45 0 27,286.45 -
三、公司组织结构及主要对外投资情况
（一）发行人股权结构图
截至 2022 年 6 月 30 日，公司的股权结构图如下：
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（二）公司组织结构图
（三）控股公司基本情况
截至 2022 年 6 月 30 日，发行人控股子公司基本情况如下：
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少数股东
序号 公司名称 成立时间 注册资本 实收资本 持股比例 主营业务 住所
情况
金石制造业
转型升级新 尼龙 66 盐及其中间
元人民币 元人民币
限合伙）持股 产和销售
生产经营帆布、工
注1 16,015.7 万元 16,015.7 万元 尼龙化工 业用布、化学纤维 叶县龚店乡平顶山化工产业集聚
人民币 人民币 持股 100% 及制品的制造、加 区沙河一路南
工、销售
河南省平顶山市叶县龚店镇平顶
民币 民币 持股 100% 销售等
东2号
己二酸、二元酸技 平顶山市卫东区建设路东段 710
民币 币 持股 100%
广等 中心综合楼 203 号
己二腈等基础化学 河南省平顶山市叶县龚店镇尼龙
民币 人民币
等 416 室
聚酰胺薄膜、扎带
神马（遂平） 19,000 万元人 19,000 万元 河南省驻马店市遂平县产业集聚
公司 民币 人民币 区经一路中段
与销售等
民币 民币 产业或项目投资等 马实业办公楼（第 9 幢）207 室
尼龙子口布、尼龙
注2 4,350.90 万元 4,350.90 万元 平顶山市卫东区建设路中段神马
人民币 人民币 实业一期（第 11 幢）
生产与销售等
注3 420 万元人民 420 万元人民 尼龙新材 包装用品的生产与 平顶山市卫东区明源工业园 2 号
币 币 持股 100% 销售等 楼 2115 室
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少数股东
序号 公司名称 成立时间 注册资本 实收资本 持股比例 主营业务 住所
情况
帘子布、工业用布、
国开发展基
帘子布发展公 65,000 万元人 65,000 万元 化学纤维及制品、 叶县龚店乡平顶山化工产业集聚
司 民币 人民币 无纺布及相关制品 区沙河三路南
持股 9.23%
的生产与销售等
塑料、化纤及其制
品的原辅材料、尼
工程塑料发展 10,000 万元人 10,000 万元 龙 66 树脂合成技术 河南省平顶山市叶县龚店乡化工
公司 民币 人民币 的研发及推广、塑 产业集聚区管委会
料机械的生产与销
售等
河南科源产
业投资基金
合伙企业（有
限合伙）持股 聚碳酸酯（PC）絮
人民币 人民币 公大道交叉口东 2KM 处
责任公司持 学品及双酚 A 的生
股 9%、平顶 产及销售等
山市东部投
资有限公司
持股 5%
塑料、化纤及其制 平顶山市建设路东段高新技术开
元人民币 元人民币
产与销售等 院内（门牌号:建设路 711）
河南明源实
工程塑料
人民币 人民币 产开发有限 销售等 号楼 207
公司等其他
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少数股东
序号 公司名称 成立时间 注册资本 实收资本 持股比例 主营业务 住所
情况
股东持股
长乐恒申合
纤科技有限
差别化化学纤维及
公司持股
芳纶、氨纶、短纤、
注4 18,750 万元人 18,750 万元 47.04%、平 河南省叶县龚店乡（平顶山尼龙
民币 人民币 顶山市东鑫 新材料产业集聚区综合楼）
化纤、聚酰胺 6 聚
焦化有限责
合的生产与销售等
任公司持股
中国平煤神
上海工程塑料 7,061.22 万元 7,061.22 万元 工程塑料的科研、 中国（上海）自由贸易试验区金
公司 5 人民币 人民币 生产与销售等 藏路 258 号 2 号楼
博列麦纤维
有限公司
神马博列麦 安全气囊丝产品和
（PHP
Fibers
司 与销售等
GmbH）持股
河南省平顶山市叶县龚店镇平顶
民币 币 维的生产与销售
员会 412 室
南通鹏发高
民币 人民币 限公司持股 生产与销售等
神马（福建） 4,000 万元人 4,000 万元人 福建铭弘实 尼龙 66 切片的生产 福建省泉州市泉港区前黄镇前烧
公司 民币 民币 业有限公司 与销售等 村驿峰西路 833 号
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少数股东
序号 公司名称 成立时间 注册资本 实收资本 持股比例 主营业务 住所
情况
持股 40%
恒申控股集
团有限公司
持股
纺织品新材料的研
发、纺织品染整加
顶山市东鑫
工、经营纺织品贸 河南省平顶山市（叶县）平顶山
神马印染公司 20,000 万元人 焦化有限责
民币 任公司持股
的机械设备、零配 408 室
件、原辅材料及技
顶山尼龙城
术的进口业务等
建设投资有
限公司持股
注 1：2022 年 8 月 30 日，经公司 2022 年第七次临时股东大会决议，尼龙化工拟将其持有化纤织造 100%股权按评估值转让给帘子布发展公司，转让完成
后帘子布发展公司将吸收合并化纤织造。吸收合并完成后，化纤织造法人资格将被注销，其全部资产、业务、债权、债务及其他一切权利和义务由帘子
布发展公司继承。
注 2：2022 年 8 月 30 日，经公司 2022 年第七次临时股东大会决议，公司拟吸收合并尼龙新材。吸收合并完成后，尼龙新材法人资格将被注销，其全部
资产、业务、债权、债务及其他一切权利和义务由公司继承。公司拟将其继承的鹰材包装 100%股权转让给关联方尼龙科技。
注 3：2022 年 8 月 12 日，经公司第十一届董事会第四次会议决议，公司拟将其从尼龙新材继承的鹰材包装 100%股权转让给关联方尼龙科技。本次交易
后，公司合并财务报表范围将发生变动，鹰材包装将不再纳入公司合并范围。
注 4：2021 年 9 月 6 日，公司与锦纶科技的另一股东平顶山市东鑫焦化有限责任公司签订《关于河南神马锦纶科技有限公司的投票权委托协议》，平顶山
市东鑫焦化有限公司将其持有锦纶科技 2.00%股权所对应的股东投票权及提名、提案权委托给公司行使，公司对锦纶科技的表决权比例为 50.96%。
注 5：2021 年 12 月 3 日，经公司第十届董事会第三十次会议决议，公司拟收购中国平煤神马集团持有上海工程塑料公司 49%的股权；本次交易完成后，
公司将持有上海工程塑料公司 100%的股权。2022 年 3 月 10 日，经公司第十届董事会第三十四次会议决议，公司拟以现金方式对上海工程塑料公司增资
东变更及增资事宜办理了工商变更登记。
注 6：神马印染公司尚未开展实际经营活动。
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发行人控股子公司最近一年的财务情况如下：
单位：万元
序号 公司名称
总资产 净资产 营业收入 净利润
神马博列麦（平顶
山）公司
注： 上述数据业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
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（四）参股公司基本情况
截至 2022 年 6 月 30 日，发行人参股公司基本情况如下：
注册资本 实收资本
序号 公司名称 成立时间 持股比例 其他股东情况 主营业务 住所
（万元） （万元）
河南省许昌市襄城
河南首恒新材 40,000 万元 40,000 万元 河南平煤神马首山化工科技 新材料技术的研
料有限公司 人民币 人民币 有限公司持股 51.00% 发及推广服务等
聚区 1 号
国际贸易、转口
博列麦神马气 上海市静安区成都
博列麦纤维有限公司（PHP 贸易、区内企业
Fibers GmbH）持股 51.00% 间贸易及区内贸
海）有限公司 广场东楼 1107 室
易代理等
对成员单位办理
中国平煤神马 中国平煤神马集团持股 财务和融资顾
人民币 人民币 21 号
责任公司 有限公司持股 35.00% 相关的咨询、代
理业务等
尼龙科技持股 65.69%、平顶山
合成材料制造 河南省平顶山尼龙
三梭房地产开发有限公司持
人民币 人民币 品），合成材料销 沙河二路南希望大
持股 5.23%、国开发展基金有
售 道东
限公司持股 4.51%
浙江省宁波市大榭
华神新材料（宁 13,600 万元 0.00 元 尼龙化工 万华化学（宁波）有限公司持 基础化学原料制 开发区环岛北路 39
波）有限公司 人民币 人民币 持股 40% 股 60% 造与销售 号万华工业园办公
楼 230 室
注 18,200 万元 18,200 万元 工程塑料 河南亿顺通实业有限公司持 环己烯、环己烷、 平顶山市开发区
人民币 人民币 公司持股 股 9.48%、平顶山市联阳化工 苯、重质苯、环 （尼龙化工院内）
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
注册资本 实收资本
序号 公司名称 成立时间 持股比例 其他股东情况 主营业务 住所
（万元） （万元）
京平高华清科技有限公司持 产与销售
股 4.95%、中庸道（北京）投
资有限公司 2.78%、平顶山市
圣鹰化工有限责任公司持股
合计持有 40.67%
中国平煤神马集团持股
司持股 13.04%、平顶山市平煤
神马尼龙科技投资基金合伙
平顶山尼龙新材料
企业（有限合伙）持股 12.49%、 己内酰胺、尼龙 6
人民币 人民币 持股 5.35% 省平顶山市叶县龚
店镇）
司持股 5.75%、中国神马集团
橡胶轮胎有限责任公司持股
行化工有限公司持股 2.14%
河南平媒
河南省平顶山化工
神马尼龙 尼龙扎带、配线
河南泉象实业 6,000 万元 6,000 万元 上海映智实业有限公司持股 产业集聚区叶县龚
有限公司 人民币 人民币 70% 店乡化工三路北段
有限公司 与销售
尼龙产业园
持股 30%
河南平媒 河南省平顶山市叶
聚氨酯组合料原
河南神马隆腾 神马尼龙 县平顶山市尼龙新
人民币 人民币 持股 70% 制品等的生产与
公司 有限公司 委会综合大楼 5 楼
销售
持股 30% 510 室
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
注册资本 实收资本
序号 公司名称 成立时间 持股比例 其他股东情况 主营业务 住所
（万元） （万元）
河南省平顶山化工
河南神马泰极
尼龙新材 无锡泰极纸业有限公司持股 纸制品的生产、 产业集聚区叶县龚
持股 49% 51% 销售等 店乡化工三路北段
公司
尼龙产业园
河南神马氯碱
人民币 人民币 持股 0.1% 99.90% 氯的生产与销售 镇高阳路九号
公司
注：工程塑料公司持有万里化工 33.79%的股份，为第一大股东，根据万里化工的公司章程，万里化工董事会由 7 名董事组成，工程塑料公司委派两名董
事，社会法人股东和自然人股东委派 5 名董事。工程塑料公司不能控制万里化工的董事会，因此公司未将万里化工纳入合并范围。
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四、公司控股股东和实际控制人基本情况
（一）控股股东及实际控制人基本情况
公司控股股东为中国平煤神马集团，实际控制人为河南省国资委。截至 2022
年 6 月 30 日，中国平煤神马集团的股权结构如下：
股东名称 实收资本（万元） 持股比例（%）
河南省人民政府国有资产监督管理委员会 1,266,003.50 65.15
武汉钢铁有限公司 225,786.00 11.62
中国华融资产管理股份有限公司 108,632.00 5.59
武钢集团有限公司 107,084.00 5.51
中国建设银行股份有限公司河南省分行 72,006.00 3.71
华能煤业有限公司 53,542.00 2.76
中国信达资产管理股份有限公司 53,534.00 2.75
河南铁路投资有限责任公司 38,773.50 1.99
安阳钢铁股份有限公司 17,848.00 0.92
合计 1,943,209.00 100.00
截至 2022 年 6 月 30 日，中国平煤神马集团的基本情况如下：
企业名称 中国平煤神马控股集团有限公司
企业性质 其他有限责任公司
注册地址 平顶山市矿工中路 21 号院
办公地址 平顶山市矿工中路 21 号院
法定代表人 李毛
注册资本 1,943,209 万元
统一社会信用代码 914100006831742526
成立日期 2008 年 12 月 3 日
原煤开采和洗选；铁路运输；物资储运；建筑业；电力、热力、自来
水生产和供应；电力、通信工程施工；管道安装与维修；环境监测；
招标代理；租赁和商业服务业；专业技术管理与咨询服务；电梯安装
及维修；信息传输服务；有线电视安装；电影放映；剧场营业与服务；
环保设备生产及施工；物业管理；机电设备修理；承包境外工程；设
经营范围 计、制作、发布广告；煤矿安全仪器仪表的设计安装；进出口业务（国
家限定或禁止进出口的商品及技术除外）；汽车销售；木材采伐；苗
木花卉种植及销售；住宿、餐饮；旅行社；居民服务业；生产、销售：
帘子布、工业及民用丝、地毯丝、塑料及橡胶制品、化工产品（不含
易燃易爆及化学危险品）、机电产品及配件、矿灯、轻（新）型建材、
金属、非金属管道及配件、防爆电器、矿用通风安全产品、金属构件、
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
水泥、粉煤灰；批发、零售：焦炭、机动车配件、金属材料、建筑材
料、劳保用品、电子产品、五金交电、皮带、木材、办公机具及配件、
观赏鱼及渔具、农产品、食品、预包装食品、保健品、工艺品、日用
百货、服装、饮料、酒；卷烟、雪茄烟零售（限分支机构）。
中国平煤神马集团最近一年的主要财务数据如下：
单位：亿元
项目 2021 年 12 月 31 日
资产总额 2,141.33
负债总额 1,562.19
所有者权益总额 579.14
项目 2021 年度
营业收入 1,473.80
净利润 62.84
注：上述数据业经亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“亚会审字（2022）
第 01220304 号”《审计报告》审计。
（二）控股股东及实际控制人持有本公司的股份是否存在质押或其他有争议情
况
截至 2022 年 6 月 30 日，控股股东中国平煤神马集团将其持有发行人股份之
质押情况如下：
占上市
质押数量 占自身所持 是否设置预警
序号 公司股 质押权人 质押期限
（股） 股份比例 线或平仓线
本比例
平煤神马 2018 年 12 月 27
基金 月 21 日
中国金谷
国际信托
有限责任
公司
合计 272,864,544 26.14% 44.48% - - -
该协议中国平煤神马集团将其持有发行人 108,960,000 股股票质押给平煤神马集
团转型基金。2019 年 6 月，发行人召开 2018 年年度股东大会审议并通过了《关
于公司 2018 年度利润分配方案》，决定以资本公积向全体股东每 10 股转增 3 股，
中国平煤神马集团质押给平煤神马转型基金的 108,960,000 股股份转增后的质押
股份总数为 141,648,000 股。本次质押未设置预警线及平仓线。
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
议，根据该协议中国平煤神马集团将其持有发行人 131,216,544 股股票质押给中
国金谷国际信托有限责任公司，为中国平煤神马集团、河南神马氯碱发展有限责
任公司、国际贸易公司及河南平煤神马首山化工科技有限公司的信托贷款提供增
信。上述信托贷款融资所获资金用途为相关主体的正常生产经营，未设置预警线
及平仓线。
采取各种措施保持上市公司控股股东地位稳定，确保上市公司股权结构不发生重
大不利变化。
根据亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）于 2022 年 4 月 7 日出具
的编号为“亚会审字（2022）第 01220304 号”的《审计报告》，截至 2021 年 12
月 31 日，中国平煤神马集团总资产 2,141.33 亿元、负债总额 1,562.19 亿元、净
资产 579.14 亿元。根据中国平煤神马集团公开披露的财务报表，截至 2022 年 6
月 30 日，中国平煤神马集团总资产 2,348.43 亿元、负债总额 1,730.36 亿元、净
资产 618.06 亿元，对上述股权质押事项之主债权具有清偿能力，控股股东将其
持有上市公司股份进行质押事项不会导致上市公司控制权发生变更，不会对上市
公司生产经营、公司治理等方面产生不利影响。
五、发行人主营业务及主要产品
公司属于生产销售型工业企业，主营业务为尼龙 66 帘子布、工业丝、切片
及精己二酸等产品的生产与销售。
（一）尼龙 66 帘子布
公司主要生产用于半钢子午胎、工程胎、航空胎等领域的差异化高端尼龙
良性能，是生产飞机轮胎、大型工程胎、汽车轮胎的优质骨架材料。米其林、普
利司通、固特异等世界著名轮胎集团都是公司的重要客户。
帘子布的主要应用如下图所示：
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产品展示 主要应用领域
尼龙 66 帘子布 超大型工程轮胎 飞机轮胎 高档汽车轮胎
（二）尼龙 66 工业丝
尼龙 66 工业丝是一种通过尼龙 66 盐连续聚合或切片固相增粘工艺生产的高
强力尼龙 66 纤维。公司的尼龙 66 工业丝具有耐疲劳、耐冲击、耐摩擦、强力高、
锻炼功大等优势，主要应用于轮胎帘子布，其他领域还包括安全气囊、帆布（输
送带领域）、绳索及织带等领域。
尼龙 66 工业丝的主要应用如下图所示：
产品展示 主要应用领域
尼龙 66 工业丝 尼龙 66 帘子布 安全气囊 高速缝纫线
（三）尼龙 66 切片
尼龙 66 切片是一种常用的有机高分子材料，具有耐高温、耐腐蚀等优质特
性，是制作高强度工业丝、高端民用纤维和工程塑料的优质原材料，被广泛应用
于汽车、电子电器、工程机械、仪表仪器、航空航天等国民经济的重要领域。
尼龙 66 切片主要应用如下图所示：
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产品展示 主要应用领域
尼龙 66 切片 电子电器 汽车零部件 航空航天
（四）精己二酸
精己二酸是一种重要的有机二元酸，能够与二元醇、二元胺发生成酯化反应、
酰胺化反应等，缩聚成高分子聚合物，主要用于生产聚氨酯及尼龙 66 系列制品。
此外，精己二酸还可用于生产增塑剂、胶粘剂、高级润滑油和食品添加剂等，在
日常化工产品生产中起着重要作用。
精己二酸的主要应用如下图所示：
产品展示 主要应用领域
精己二酸 尼龙 66 制品 聚氨酯制品 增塑剂
此外，公司正在积极推进“年产 10 万吨聚碳酸酯一期项目”，并配套建设了
“年产 13 万吨双酚 A 一期项目”，进军市场空间巨大的聚碳酸酯工程塑料领域，
满足国内聚碳酸酯和双酚 A 市场持续增长的需求，与公司目前尼龙 66 相关业务
在人才储备、经营管理、市场开拓等方面有效协同发展，实现在高分子新材料业
务领域的进一步拓展。
六、发行人行业概述
（一）行业管理体制
根据中国证监会公布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所
处行业为“制造业”下属的“化学纤维制造业”（分类代码：C28）。
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公司所属行业主要由政府部门进行行业宏观管理，由行业协会进行行业自律
管理，行业内企业的具体业务和生产经营以市场化方式运行。国家及地方发改委
主要负责组织拟订综合性产业政策，调整产业结构，组织推动技术创新等；国家
工信部作为行业管理部门，主要负责组织拟订行业发展战略、规划，组织拟订产
业政策并监督执行，指导工业行业技术法规和行业标准的拟订；国家及地方生态
环境主管部门主要负责制定环境保护政策以及化工行业污染物排放标准等，监督
检测化工企业污染物排放情况以及环保设施安装运行状况等；国家及地方应急管
理部门主要负责制定安全生产政策以及安全生产标准，并对化工企业安全生产执
行情况进行监督、检查、指导。
公司所属行业的行业协会主要有中国石油和化学工业联合会和中国化纤工
业协会（CCFA）。中国石油和化学工业联合会是石油和化工行业具有服务和一定
管理职能的全国性、综合性的社会行业组织，负责开展行业经济发展调查研究，
向政府提出有关经济政策和立法方面的意见与建议等事务。中国化纤工业协会为
我国化纤行业自律性组织，主要由从事化学纤维生产、研究的企事业单位和个人
及有关社会团体组成，协会宗旨是贯彻执行国家的产业政策，促进技术进步，推
动全行业的发展，承担对各个细分行业的引导和服务职能。
实施日期/
法律法规 发布部门 要点
发布日期
《中华人民共和国 加强对监控化学品的管理，规范监控化学品
监控化学品管理条 国务院 2011 年 的生产、经营和使用活动，保障公民的人身
例》（2011 年修订） 安全，保护环境。
《中华人民共和国 促进清洁生产，提高资源利用效率，减少和
全国人民代表大
清洁生产促进法》 2012 年 避免污染物的产生，保护和改善环境，保障
会常务委员会
（2012 年修订） 人体健康，促进经济与社会可持续发展。
《危险化学品安全 加强危险化学品的安全管理，预防和减少危
管理条例》（2013 年 国务院 2013 年 险化学品事故，保障人民群众生命财产安
修订） 全，保护环境。
加强安全生产监督管理，防止和减少生产安
《中华人民共和国 全国人民代表大
安全生产法》 会常务委员会
进经济发展。
保护和改善环境，防治污染和其他公害，保
《中华人民共和国 全国人民代表大
环境保护法》 会常务委员会
社会可持续发展。
《中华人民共和国 全国人民代表大 2017 年 保护和改善环境，防治水污染，保护水生态，
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实施日期/
法律法规 发布部门 要点
发布日期
水污染防治法》 会常务委员会 保障饮用水安全，维护公众健康，推进生态
文明建设，促进经济社会可持续发展
实施可持续发展战略，预防因规划和建设项
《中华人民共和国 全国人民代表大
环境影响评价法》 会常务委员会
社会和环境的协调发展。
《中华人民共和国
全国人民代表大 防治固体废物污染环境，保障人体健康，维
固体废物污染环境 2019 年
会常务委员会 护生态安全，促进经济社会可持续发展。
防治法（修订草案）》
序号 政策名称 颁布部门 颁布时间 相关内容
促进高端装备与新材料产业突
破发展，引领中国制造新跨越。
提高新材料基础支撑能力，加强
新材料标准体系建设，提高新材
料应用水平，推进新材料融入高
端制造供应链。面向航空航天、
《“十三五”国家
轨道交通、电力电子、新能源汽
车等产业发展需求，扩大高强轻
展规划》
合金、高性能纤维、特种合金、
先进无机非金属材料、高品质特
殊钢、新型显示材料、动力电池
材料、绿色印刷材料等规模化应
用范围，逐步进入全球高端制造
业采购体系。
提升工程塑料工业技术，加快开
发高性能碳纤维及复合材料、特
种橡胶、石墨烯等高端产品，加
强应用研究。将发展化工新材料
列入主要任务及重大工程，在细
分-工程塑料领域提出：提升聚芳
《石化和化学工业
醚酮/腈、PCT/PBT 树脂、聚苯
硫醚、工程尼龙、聚酰亚胺等生
（2016-2020 年）》
产技术，加快开发长碳链尼龙、
耐高温尼龙、非结晶型共聚酯
（PETG）、高性能聚甲醛改性产
品等。丁二烯直接氢氰化合成己
二腈技术列为技术创新重点领
域及方向的重大关键核心技术。
着力提高常规化纤多种改性技
术和新产品研发水平，重点改善
涤纶、锦纶、再生纤维素纤维等
《化纤工业“十三
工信部、国 常规纤维的阻燃、抗菌、耐化学
家发改委 品、抗紫外等性能，提高功能性、
见》
差别化纤维品种比重；加快发展
定制性产品，满足市场差异化、
个性化需求。进一步提升与突破
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序号 政策名称 颁布部门 颁布时间 相关内容
高性能纤维重点品种关键生产
和应用技术，进一步提高纤维的
性能指标，拓展高性能纤维在航
空航天装备、海洋工程、先进轨
道交通、新能源汽车和电力等领
域的应用。
新型工程塑料与塑料合金，新型
特种工程塑料，新型氟塑料，液
晶聚合物，高性能热塑性树脂，
阻燃改性塑料，ABS 及其改性制
《战略性新兴产业
国家 品，HIPS 及其改性材料，不饱和
发改委 聚酯树脂专用料，汽车轻量化热
塑性复合材料。新型聚氨酯材
料。高性能环氧树脂，聚双马来
酰亚胺树脂，聚酰亚胺树脂，聚
异氰酸醋树脂，酚醛树脂。
重点发展土工建筑纺织材料，高
端医卫非织造材料及制品，高性
《新材料关键技术 国家
产业化实施方案》 发改委
纺织材料产品等高端产业用纺
织材料。
提出“十三五”期间，产业用纺
织品行业保持快速平稳增长，产
《产业用纺织品
业结构进一步优化，质量效益显
著提高，部分领域应用技术达到
展指导意见》
国际先进水平，在推进纺织强国
建设中发挥重要支撑作用。
将 5 万吨/年及以上丁二烯法己
《鼓励外商投资产
国家 二腈、己二胺，尼龙 66 盐，聚
发改委 酰胺（尼龙）及其改性材料的生
版）
产等列为鼓励类产业。
将“高超细旦聚酯纤维染色性、
高洗涤牢度、高染着率、高光牢
度和低沾污性（尼龙、氨纶）、
高耐碱性、低毒低害环保型、小
浴比染色用的分散染料，聚酰胺
纤维、羊毛和皮革染色用高耐
《产业结构调整目 国家
录（2019 年本）》 发改委
的酸性染料，高色牢度、功能性
还原染料；高吸水性树脂、导电
性树脂和可降解聚合物的开发
与生产，长碳链尼龙、耐高温尼
龙等新型聚酰胺开发与生产”
列为鼓励类项目。
重点突破国产 T300 级、T700 级
《石油和化学工业 中国石油 碳纤维的低成本、稳定化、规模
南》 业联合会 PET/PBT 树脂、聚苯硫醚、尼龙
等工程塑料的产品质量；己二腈
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序号 政策名称 颁布部门 颁布时间 相关内容
被列为化工新材料方面需要加
快发展的工程塑料关键配套
单体。
到 2025 年，石化化工行业基本
《关于“十四五” 形成自主创新能力强、结构布局
推动石化化工行业 合理、绿色安全低碳的高质量发
高质量发展的指导 展格局，高端产品保障能力大幅
意见》 提高，核心竞争能力明显增强，
高水平自立自强迈出坚实步伐。
（二）行业发展情况
尼龙是重要的高分子材料，凭借品种丰富、性质优异的特性，应用已拓展至
纺织服装、汽车、电子、新能源、3D 打印等方方面面。根据 MarketsandMarkets
数据，2020 年全球尼龙市场规模达 437.7 亿美元。
尼龙产业家族庞大，产品种类繁多，品种主要包括尼龙 6、尼龙 66、尼龙
实现工业化生产，是应用广泛、规模最大、前景广阔的尼龙品类之一，需求量占
全球尼龙产品的比重为 44%。尼龙 66 的广泛应用与其良好的性能密不可分。物
理性质方面，尼龙 66 在较高温度下能保持较强的强度和韧度，同时尼龙 66 机械
强度高，自润滑性优良，耐应力开裂性、耐冲击性好，是耐磨性最好的尼龙；化
学性质方面，尼龙 66 的化学稳定性好，对许多溶剂具有抗溶性，尤其耐油性极
佳。
目前尼龙 66 被广泛应用于工程塑料和合成纤维两大领域。据 HIS 报告，全
球尼龙 66 消费中约 41%用于合成纤维，59%用于工程塑料。其中在工程塑料领
域中，汽车（45%）、电气和电子（16%）、工业机械（11%）领域占比较高。在
纤维领域中，主要包括工业丝与民用丝，其中工业丝主要应用于轮胎帘子布、汽
车气囊、工业输送带等领域，民用丝主要应用于包装带等领域。我国尼龙 66 工
程塑料占比为 49%，工业丝占比为 34%，民用丝占比为 13%，其他应用占比约
为 4%。工程塑料中约 47%用于汽车行业，其次是电子电气（28%）和轨道交通
（25%）。未来，随着关键原料己二腈国产化的快速发展，尼龙 66 基于其自身具
有的多重优越性能，有望进一步拓展在军需用品、新能源汽车和轨道交通等新兴
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蓝海市场的应用。
我国尼龙 66 产量从 2015 年的 22.1 万吨/年增至 2021 年的 39.0 万吨/年，年
均复合增长率为 9.93%。2021 年我国尼龙 66 产能达到 56 万吨/年，产量达到 39
万吨/年，产能利用率 69.64%，开工率较低。
数据来源：华经产业研究院（www.huaon.com）
的自给缺口。尼龙 66 产业链发展的关键点在于原材料己二腈的供给，而目前己
二腈的供给基本掌握在海外巨头手中。2020 年全球己二腈总产能 179.6 万吨，主
要集中于英威达、巴斯夫（索尔维）、奥升德，三家企业产能占全球产能的比例
达到 95%，且全球约 75%的己二腈产量仅自用。因此，国内尼龙 66 行业上游受
己二腈原材料的供应不足影响，导致开工率较低。2021 年开始，国内尼龙 66 进
口量有所下降，出口量上升，预计随着国产己二腈产能逐步落地，尼龙 66 进口
量有望进一步下降。
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数据来源：WIND
价格方面，2020 年以来，全球贸易量下降，我国尼龙 66 关键原料己二腈供
给量下降，导致己二腈进口价格大幅度上升，带动我国尼龙 66 市场价格持续走
高，在 2021 年 4 月达到最高值约 4.4 万元/吨。之后随着供给回暖，市场价格呈
现整体下降趋势。
数据来源：WIND
影响行业供求变动的因素主要有：
（1）国内外宏观经济的影响造成汽车、电
子、电气等下游行业的变动，从而影响行业的需求量；
（2）核心技术和工艺的重
要突破、新产品系列的产生以及行业内企业的产能变化，会改变原有供求格局；
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（3）下游行业的消费需求变化以及产品结构调整等会对行业供求状况产生影响；
（4）上游原材料己二腈的供给情况会直接影响尼龙 66 生产企业的开工率，进而
对行业供求变动产生影响。
周期性：尼龙 66 制品的总需求与国民经济发展水平的关联程度较高，较快
的经济增长能够增加社会对尼龙化工产品的总需求，因此尼龙行业的周期与宏观
经济的周期大体相同，具有一定的周期性。
区域性：我国尼龙 66 产业主要分布于河南、浙江、辽宁及上海等省市，主
要厂商有神马股份、华峰集团、国锐化工和英威达（中国）等企业，国外尼龙
具有较为明显的区域性。
季节性：尼龙 66 用途广泛，主要包括汽车、电气和电子、轨道交通轮胎帘
子布、气囊丝、工业输送带等行业，下游应用的行业无明显季节性决定了尼龙
（1）我国尼龙 66 对外依存度高，原材料较为短缺
尼龙 66 产业在全球呈现寡头垄断格局，较高的资金需求、工艺积累要求和
人才培养等因素造成行业进入壁垒很高，主要供应商包括英威达、杜邦、奥升德、
巴斯夫、神马股份、旭化成、兰蒂奇等，前五大公司产能占比高达 80%。除行业
进入壁垒较高之外，尼龙 66 产业链是否可持续性发展的关键点在于原材料己二
腈、己二胺的供给，而目前己二腈的生产与供给基本掌握在海外巨头手中，且全
球约 75%的己二腈产量仅自用，对外供应较少，在一定程度上影响了国内尼龙
（2）我国尼龙 66 消费结构与全球尼龙 66 消费结构存在较大差异
其中工程塑料占比为 49%，工业丝占比为 34%，民用丝占比为 13%，其他应用
占比约为 4%。工程塑料中约 47%被用于汽车行业，其次是电子电气（28%）和
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轨道交通（25%）。根据 IHS 数据，2021 年全球尼龙 66 消费中约 40%用于合成
纤维，60%用于工程塑料。我国尼龙 66 应用结构与全球存在较大差异。
（1）国内己二腈技术有所突破，尼龙 66 全产业链进口替代可期
始终受到国外跨国公司控制，严重限制和影响了我国尼龙产业发展和产品竞争
力。2019 年 7 月，华峰集团建成了国内首套产业化的 5 万吨己二腈生产装置，
这是国内首个己二腈工业化生产项目；2019 年 8 月，中国化学旗下公司天辰齐
翔开工建设 20 万吨/年己二腈生产装置，并于 2022 年 7 月顺利产出第一批合格
己二腈产品；发行人已掌握丁二烯直接氢氰化制备己二腈技术，正积极推进 5 万
吨己二腈项目建设。国内己二腈研发技术的突破有望打通己二腈—己二胺—尼龙
一步拓展尼龙 66 的应用和需求空间。
（2）工程塑料和薄膜领域的需求扩大预计成为尼龙 66 未来增长的主要动力
与通用塑料相比，工程塑料在机械性能、耐久性、耐腐蚀性、耐热性等方面
具有较大的优势。随着以国内新能源汽车、电气电子和轨道交通行业为代表的消
费市场推动，国内对工程塑料需求正逐年稳步增加。另一方面，尼龙 66 是生产
尼龙薄膜的主要原材料之一，尼龙薄膜在机械强度、高透明性、耐化学性和卓越
的气体阻隔性方面都要优于 BOPP、BOPET 薄膜。随着食品、医药市场的成长，
软质包装需求在迅速扩大，促使尼龙 66 薄膜的使用也日益广泛。工程塑料和薄
膜领域的需求扩大预计成为尼龙 66 未来增长的主要动力。
（3）汽车轻量化趋势将推动国内尼龙 66 行业整体持续景气
《中国制造 2025》在关于汽车发展规划中强调“轻量化仍然是重中之重”。
汽车轻量化的需求迫切，传统汽车金属材料逐渐被一些塑料材料所取代，并且塑
料材料正在从装饰件向结构件和功能件扩展，“以塑代钢”已成为时代发展的趋
势。尼龙 66 具有良好的力学、耐化学性和热塑性等综合性能，是实现汽车轻量
化出色的原材料，主要用于动力、底盘零部件及结构件。目前发达国家平均每辆
汽车上塑料的用量为 28-32kg。而我国平均每辆汽车使用尼龙 66 塑料量约为 8kg，
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用量远远落后于全球的平均水平。根据华安证券研究部预测，到 2025 年，我国
平均每辆汽车的尼龙材料使用量有望增至约 15kg 左右。另外，相较于传统汽车，
电动汽车对塑料的需求更加旺盛。根据电动汽车网研究，汽车每减重 100kg，电
动车续航里程就能提高 6%-11%。电动汽车及电池厂商对减重诉求较为强烈。因
此，汽车轻量化是尼龙 66 获得发展的重要助力，驱动尼龙 66 消费持续增加。
（三）行业竞争格局
目前，尼龙 66 的产能主要集中在美国、意大利、德国、日本、中国等国家，
主要生产商有英威达、奥升德、巴斯夫、杜邦、神马股份、旭化成、兰蒂奇等。
全球尼龙 66 前几名主要生产厂商占据绝大部分市场份额，行业集中度较高。尼
龙 66 市场竞争格局的形成与上游原材料己二腈的全球寡头垄断密切相关。
（1）全球主要尼龙 66 厂商产能分布情况
在全球主要厂商中，英威达公司生产规模最大，产能占全球 31%左右，英威
达、奥升德、巴斯夫等前三大公司的产能占比达 65%，前五大公司的产能占比高
达 80%以上，国内厂商中只有神马股份在全球产能前五大公司中占有一席之地。
全球主要尼龙 66 生产企业产能情况如下：
厂商名称 产能（万吨/年） 生产基地
英威达 109 美国、法国
奥升德 70 美国
巴斯夫 45 德国、法国
杜邦 32.5 美国
神马股份 21 中国
旭化成 13 日本
兰蒂奇 10 意大利
（2）国内主要尼龙 66 生产企业产能情况
厂商名称 产能（万吨/年） 生产基地
神马股份 21 河南
英威达（中国） 19 上海
华峰集团 8 浙江
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厂商名称 产能（万吨/年） 生产基地
兴家化工 4 辽宁
华洋尼龙 4 江苏
数据来源：华经产业研究院、华安证券研究所
（1）资金及规模壁垒
尼龙 66 行业是一个资金密集型行业，对资金有较高的规模要求。一方面由
于生产设备选用考究，对生产环境的要求较高，生产线的新建及维护都需要投入
大量资金；另一方面企业必须具备一定的经营规模才能得到客户的认可，生产经
营过程对流动资金的占用量较大。
此外，下游行业客户在选择上游原材料供应商时考虑的主要因素之一即为产
能规模，用以保障供应稳定，且较大的产能规模亦能够带来明显的规模经济效应，
从而有效降低单位产品成本，提升产品盈利空间。随着尼龙 66 产业逐步向规模
化、一体化方向发展，部分企业不断向上下游产业延伸，综合实力和抗风险能力
很强，新进入的企业很难与之竞争。因此，尼龙 66 行业存在资金和规模壁垒。
（2）工艺技术壁垒
尼龙 66 行业对生产工艺的稳定性、创新性有较高的要求，尤其为满足下游
高端尼龙 66 产品所需的高品质尼龙 66 的研发和生产，需要生产过程的各个环节
全面配合，配方、过程控制等关键环节会在很大程度上直接影响产品的质量和品
级。除此之外，企业在订购设备的同时通常还需要依据各自产品的工艺技术要求
对订购设备进行定制化改造。新进入的企业很难在短时间内在运营经验、技术积
累、生产工艺控制、生产系统等方面进行竞争，从而在竞争中处于劣势。
（3）环保壁垒
目前，我国在环境保护方面的法律法规包括《环境保护法》《清洁生产法》
《水污染防治法》《节约能源法》等，对环保、节能等方面的要求不断提高。尼
龙 66 行业属于化工行业，对环保的要求相对高于其他制造业。随着环保排放标
准不断提高，行业面临的环境生态保护压力不断加大，这就要求企业必须具有较
强的环保意识，加大环保方面的资金投入，在项目投资建设过程中根据国家有关
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规定对环保设施进行相应的投资建设，不断优化、提升生产工艺水平，减少废弃
物排放，从而给行业的潜在进入者造成了较高的壁垒。
（4）原料采购壁垒
生产尼龙 66 所需的基础化工原料为纯苯、己二腈等，而这些原材料的供应
商主要集中在中国石化、英威达等大型化工企业。上述企业在选择下游客户时更
倾向于具有稳定的基础化工原料消耗能力的企业，注重合作的长期性、稳定性和
持续性，进而形成相互依存的关系。行业的新进入企业在不具备稳定消耗基础化
工原料的能力时，很难从生产企业获得稳定的原材料供应，进而对新进入企业形
成原材料采购壁垒。
（四）行业主要竞争对手
公司的主要竞争对手为英威达、奥升德、巴斯夫、杜邦等国际知名的化工企
业：
英威达公司总部设在美国，是全球最大的综合纤维和聚合物公司之一，尼龙
年在中国上海设立英威达（中国），已建尼龙 66 产能 19 万吨/年，在建产能 24.25
万吨/年，预计 2024 年投产使用。
奥升德是一家全球优质塑料、纤维和化工供应商，拥有 60 多年生产尼龙 66
的经验，也是全球最大的一体化尼龙 66 树脂生产商之一，尼龙 66 年产能 70 万
吨。
巴斯夫是一家德国的化工企业，也是世界最大的化工厂之一。巴斯夫是世界
领先的化工公司，向客户提供一系列的高性能产品，涵盖化学品、塑料、特性产
品、作物保护产品以及原油和天然气，产品几乎用于日常生活的所有领域。巴斯
夫在大中华区的生产基地位于上海、南京和重庆，其中上海浦东生产基地、漕泾
基地等多个生产基地均建有尼龙材料生产线，尼龙 66 年产能达 45 万吨。
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杜邦成立于 1802 年，是一家基于全球研究和技术的科技公司。尼龙是由美
国杜邦最先开发应用的一种合成材料，杜邦拥有高性能聚合物业务部门，主要产
品有聚酯树脂和尼龙树脂等，尼龙 66 年产能 32.5 万吨，杜邦公司在全球各地有
兰蒂奇成立于 1921 年，是各种化学中间体、尼龙共聚物、工程塑料、合成
纤维及无纺布制造商之一，生产和销售网络覆盖欧洲、北美、南美和亚洲，其产
品被广泛应用于各领域，例如汽车、电气和电子、消费品、服装、家具、建筑、
家用电器、体育运动等等。
（五）上下游行业及其发展状况
尼龙 66 产业链包括上游基础化工原料，己二酸、己二胺中间体，中游尼龙
尼龙 66 行业上游基础原料包括硝酸、纯苯、己二腈、氢气等，通过加工生
产己二酸、己二胺等中间体。己二酸主要采用纯苯为原料进行生产，生产工艺成
熟。己二胺主要采用己二腈作为原料进行生产，而己二腈生产技术壁垒较高，供
给垄断在少数国外企业手中。己二腈是我国尼龙行业卡脖子的产品，也是近年尼
龙 66 价格波动的重要原因。
公司掌握了尼龙 66 的全套生产工艺，即以纯苯、氢气、己二腈等为原料生
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产合成己二酸、己二胺等中间体及尼龙 66 盐。公司是目前国内规模最大的完全
拥有尼龙 66 成套生产技术自主知识产权的企业。公司生产的己二酸、己二胺作
为生产尼龙 66 盐的中间体，主要自用，以满足生产尼龙 66 的需要；富余部分对
外出售。同时，公司正在积极推进建设己二腈生产线，以降低进口依赖度，进一
步巩固公司在尼龙行业的优势地位。
尼龙 66 下游行业主要为尼龙 66 制品，主要应用于工程塑料和合成纤维两大
领域。近年来尼龙 66 行业已发展较为成熟，行业整体需求保持稳定增长态势，
需求增速较快的领域主要是汽车、电气电子和轨道交通等。
（1）工程塑料
全球来看，工程塑料是尼龙 66 最大下游应用领域，占整个尼龙 66 下游 59%。
和通用塑料相比，工程塑料在机械性能、耐久性、耐腐蚀性、耐热性等方面能达
到更高的要求，广泛应用于汽车、电子电气和轨道交通行业。根据 QYResearch
研究数据，2020 年全球尼龙 66 工程塑料市场规模 45.82 亿美元，至 2023 年全球
市场规模将达到 54.19 亿美元。
由于尼龙 66 工程塑料具有优良的耐热性、耐腐蚀性，强度高且加工方便，
因而在汽车工业领域得到大量应用，目前几乎已能用于汽车的所有部件，如发动
机、电器和车体等部位。尼龙 66 工程塑料还可用于生产电子电器绝缘件、精密
电子仪器部件、电工照明器具和电子电器的零部件等，也可用于制作电饭锅、电
动吸尘器、高频电子食品加热器等产品。
（2）尼龙 66 纤维
全球来看，尼龙 66 纤维占整个尼龙 66 下游的 40%，主要包括工业丝与民用
丝，其中工业丝约占尼龙 66 整体需求的 30%，主要应用于轮胎帘子布、汽车气
囊丝、工业输送带等领域，民用丝约占尼龙 66 整体需求的 11%，应用于特殊织
物、军需用品和高强度扎带等领域。
尼龙 66 工业丝分为重旦工业丝和细旦工业丝，其中重旦工业丝主要应用是
汽车行业的轮胎帘子布（轮胎冠带层及斜交胎胎体）、帆布（输送带领域）及织
带等领域；细旦工业丝主要以安全气囊丝为主，少量应用在缝纫线及特殊织物领
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域。尼龙 66 高强中低旦丝是高附加值的尼龙纤维，技术门槛高，目前世界上仅
有少数几家具有该项技术并具有批量生产的能力，其用途主要有高速缝纫线、军
工帐篷、防化服等，最大市场是高速缝纫线，随着高档运动消费品的增长，该市
场每年以 10～20%的速度增长。目前，全球尼龙 66 高强中低旦丝产能约 5 万吨，
在高弹缝纫线领域需求约 2.5 万吨；国内尼龙 66 高强中低旦丝产能约在 3 万吨
左右，将是尼龙 66 产业下一步大力发展的重点领域之一，前景广阔。
公司尼龙 66 工业丝、帘子布广泛应用于汽车轮胎、安全气囊、航空航天、
军工产品以及高速缝纫线等领域，产能规模位居全球前列，是中国尼龙 66 工业
丝帘子布行业的龙头企业。
（六）影响行业发展的有利因素和不利因素
（1）产业政策支持行业进一步高质量发展
我国政府相关部门先后出台了多项产业政策，支持我国尼龙行业进一步高质
量发展，支持尼龙产业做大做强、向高端产品迈进，如在《产业结构调整指导目
录（2019 年本）》中“长碳链尼龙、耐高温尼龙等新型聚酰胺开发与生产”被列
为“鼓励类”。当前我国为行业发展提供良好的政策环境，将促进行业健康、稳
定和有序发展，有利于提升行业整体生产服务、规模化和集约化水平，有利于提
升产业整体竞争力。
（2）受益于己二腈国产化，尼龙 66 需求将快速增加
到 100 万吨/年。其中，天辰齐翔已于 2022 年 7 月顺利产出第一批合格己二腈产
品，英威达（中国）40 万吨己二腈项目预计将于 2022 年建成投产。己二腈国产
化将促使尼龙 66 成本大幅度降低。新增己二腈产能预计可以支持 200 万吨/年尼
龙 66 产能的建设，尼龙 66 的产能空间将得到充分释放。同时随着己二腈国产化
推进，尼龙 66 整体生产成本有望较大幅度下降，大幅度提升尼龙 66 性价比，将
拉动下游工程塑料、工业丝等领域对尼龙 66 需求的快速增长。
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（1）融资渠道有限
尼龙化工行业属于资金密集型行业，产业链项目投资建设需大量资金投入，
较大程度依赖于外部融资。当前行业的融资渠道依然较为单一，且效率不高，银
行贷款依然为最主要的融资方式之一，如相关项目建设期间出现银行放款不及时
的情况，将对项目的建设周期造成不利影响，从而对尼龙化工企业造成损失。
（2）上游原料己二腈价格波动性较大
尼龙 66 产量主要是受制于原料己二腈的供应。由于己二腈的生产工艺掌握
在国外化工巨头手中，技术封锁严重，虽国内有多家企业已研发出己二腈技术，
但仍未实现规模化生产。导致目前我国尼龙 66 行业上游原材料己二腈几乎全部
依赖进口，因此尼龙 66 及制品的价格易受上游基础原材料己二腈价格的波动而
出现较大幅度的波动，进而对尼龙 66 及制品的生产产生影响。
（3）环境保护要求日益趋严
发展清洁生产、绿色化工和循环经济已成为国家产业政策的主要导向和必然
趋势。就生产环节而言，尼龙 66 在生产过程中会产生废水、废气和固体废弃物
等，给环境造成一定压力，随着国家环保政策趋紧，若因环保设施故障、污染物
外泄等原因可能产生环保事故，也将对行业未来的生产经营产生不利影响。
（七）行业技术水平及技术特点
尼龙 66 行业总体发展相对成熟、生产技术完善，由于尼龙 66 生产所需的己
二酸、己二胺为基础化工原料，目前技术特点主要体现在工艺流程提升等方面，
使产品质量更高、成本更低、更节能环保。尼龙 66 未来技术发展趋势主要为不
断提升生产工艺，更符合环保要求，国内落后产能将被淘汰，先进产能可能会新
增。
（八）主要产品进口国的进口政策、贸易摩擦对出口业务的影响、以及进口国
同类产品的竞争格局
发行人主要产品进口国家或地区为欧盟、美国、巴西、印度、越南、东南亚
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等，上述国家或地区基本为世界贸易组织成员，市场开放程度较高。目前，在世
界贸易组织框架下，上述进口国（除美国外）对发行人主要产品没有特殊性限制
政策和贸易壁垒。
自 2018 年 6 月以来，美国政府宣布对从中国进口的商品加征关税，加征关
税的商品范围涉及发行人生产的尼龙 66 工业丝、帘子布等主要产品。美国于 2018
年 9 月 24 日起对公司有关产品加征 10%的惩罚性关税，2019 年 1 月 1 日起提高
至 25%的惩罚性关税。
报告期内，发行人对美国的出口金额占营业收入不足 1%，比例较小，美国
上述加征关税政策未对发行人造成重大不利影响。
报告期内发行人主营业务境外收入占比分别为 20.34%、17.44%、19.20%和
交易价格是由交易双方根据产品用途、服务性质、生产成本等因素具体协商确定。
但随着公司经营规模扩张和进出口贸易业务量的逐步增加，国际贸易摩擦有可能
对公司的进出口业务产生影响，对公司管理模式和营销运行机制提出了更高要
求，如果不能进行及时调整以适应上述变化，公司将存在一定的经营风险。
公司主要出口国家或地区中，美国、欧盟市场的英威达、奥升德、杜邦、巴
斯夫、兰蒂奇等主要生产厂商占据全球同类产品的较大市场份额，印度、加拿大
和巴西等国家未有较知名的同行业公司。随着公司技术水平的不断提高，产品质
量的不断改进，“神马”商标、“神马”牌尼龙 66 工业丝在国内外市场上享有盛
誉，在同行业市场竞争格局占有一席之地。公司目前主要产品已达到国外厂商同
类产品的先进水平，已在国际市场中具有较强的竞争力并依靠公司品牌影响力不
断获取新订单。
七、发行人在行业中的竞争地位
（一）发行人所处行业地位
公司在产业结构上横跨尼龙化工、化纤两大行业，通过实施一体化战略，形
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成了以尼龙 66 盐和尼龙 66 盐中间产品、尼龙 66 切片、工业丝、帘子布等主导
产品为支柱、以原辅材料及相关产品为依托的新产业格局，成为国内尼龙 66 行
业中少数具备规模化生产能力和上游原材料一体化生产能力的市场龙头企业。公
司主导产品尼龙 66 工业丝、帘子布、切片生产规模居于全国首位。
“神马”商标系“中国驰名商标”、“神马”牌尼龙 66 工业丝系“中国名牌
产品”，在国内外市场上享有盛誉。神马尼龙系列产品客户遍布欧洲、美洲、亚
洲等 40 多个国家和地区，全球主要轮胎制造商如米其林、普利司通、固特异等
均是公司的重要战略客户。
（二）公司的竞争优势
公司自成立以来始终秉持精益求精的工匠精神，专注于尼龙 66 产业链的精
耕细作，不断进行技术和产品创新，已形成了重要原料—尼龙 66 中间体—尼龙
目建设，公司拟建 40 万吨液氨、4 亿 Nm?/年氢气及 3 万吨/年 1,6-己二醇，将公
司尼龙 66 产业链延伸至上游基础原料领域，实现更大范围的向上游一体化经营。
原料供给，能够有效避免因原材料市场价格波动对公司正常经营产生的不利影
响。在关键原材料己二腈方面，公司通过与英威达签订长期购销协议有效保障供
应；另一方面已掌握丁二烯直接氢氰化制备己二腈技术，积极推进 5 万吨己二腈
项目建设，降低公司对进口原材料依赖程度，替代部分进口。同时，公司已进军
市场空间巨大的聚碳酸酯工程塑料领域，积极推进“年产 10 万吨聚碳酸酯一期
项目”，并配套建设了“年产 13 万吨双酚 A 一期项目”，满足国内聚碳酸酯和双
酚 A 市场持续增长的需求，与公司目前尼龙 66 相关业务在人才储备、经营管理、
市场开拓等方面有效协同发展。
公司目前初步实现上游产品规模化，下游产品多元化、系列化和精细化，使
全产业链优势进一步凸显。
公司一贯重视研发，凭借多年的投入和积累，公司的核心技术优势日益凸显，
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在尼龙 66 及其制品领域拥有多项专有技术。公司以“全国纺织帘子布技术研发
中心、河南省纤维骨架材料工程技术研究中心、河南省企业技术中心、北京化工
大学联合研发中心、河南省尼龙新材料产业研究院”等研发平台为依托，加快推
进“尼龙纤维全流程重点实验室”和“工程塑料全流程重点实验室”的建设工作，
初步具备捻线设计、胶液配制、浸胶试验、性能评价等橡胶纤维骨架材料研发能
力，前瞻性、应用性技术研究的水平大幅提升。高端注塑尼龙、特种尼龙等数十
项研发项目同步推进，并取得阶段性成果。
经过多年的技术创新和生产实践，公司在尼龙 66 及其制品领域，特别是围
绕尼龙深加工产业链，开发掌握多项核心技术与核心生产工艺，公司承担制定和
主持编写了《锦纶 66 工业丝帘子布》
《工业用 1,6 己二胺》和《尼龙 66 盐》等 8
个国家行业标准，截止 2022 年 6 月底，公司拥有专利 300 多项，企业竞争力持
续增强，在行业内处于领跑地位。
“神马”牌产品曾荣获全国科技进步奖、国家科技进步腾飞奖、中国名牌产
品、中国驰名商标，工业丝、帘子布被国家工信部评为制造业单项冠军产品。
“神
马”牌工业丝、帘子布产品已出口到全球 40 多个国家和地区，是米其林、普利
司通、固特异等世界著名轮胎集团的全球重要战略供应商，在行业内具有较强的
品牌影响力，“神马”品牌享誉国内外市场。
公司实行产销研一体化及精细化营销管理，生产、销售、研发紧密衔接。销
售人员与国内外终端厂家紧密沟通，实时掌握下游厂家生产经营动态。公司深耕
尼龙行业 40 余年，持续深化“以客户满意为宗旨”的客户服务工程，使公司拥
有了较好的市场美誉度。
公司拥有经验丰富和专业高效的管理团队，对尼龙行业，包括行业发展历史、
特征以及未来发展趋势具有深刻的理解。公司的高级管理层在尼龙行业拥有多年
的相关经验，凭借管理层的经验和能力，公司可以有效地控制成本，提高运营效
率和公司盈利能力，通过持续的自我挖掘和培养，公司已经形成了一支具有丰富
理论知识和行业实践经验的专业化的技术、管理团队。
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公司密切关注国家政策和市场变化，严格执行连续化、不间断的生产方式，
按时、按质、按量保障产品的供应，过硬的持续供货交付能力是公司赢得客户信
赖并保持长期合作的重要基础，也是公司取得良好市场认可度的关键。
八、发行人主营业务的具体情况
（一）发行人主要产品及其用途
公司主要产品及其主要用途详见本募集说明书“第四章 发行人基本情况”
之“五、发行人主营业务及主要产品”。
（二）发行人主要产品的生产工艺流程
公司是国内尼龙 66 行业中少数具备上游原材料一体化生产能力的市场龙头
企业，实现了尼龙 66 行业上游重要中间体原料（己二酸、己二胺、尼龙 66 盐）
自产自供，保障了公司主要产品关键原材料的供应。公司主要产品的具体生产工
艺流程图如下：
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（三）发行人主营业务模式
发行人以自主研发为主，同时建立了以企业为主体、市场为导向、产学研合
作为补充的研发模式，与多家知名院校及科研院所建立了合作关系，以项目为依
托进行合作开发和人员培训，围绕生产中出现的技术难题开展研究工作。公司具
有专业的研发团队，根据前期技术调研或市场分析提出研发立项申请，技术管理
部门是公司重大技术、研发问题的审议机构，主要负责组织讨论与确定重大技术
难题、重大技术方案、技术标准，评审、确立科研开发项目、科技攻关项目等。
研发团队研发完结后经公司技术管理部门验收结题或进入应用推广。
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神马股份拥有国家级技术中心、博士后科研工作站。与中国科学院、清华大
学、浙江大学、郑州大学等国内一流高校和科研院所建立了战略合作关系，汇集
了一批博士、硕士和行业精英，承担国家 863 等重要研发项目 10 余项，拥有专
利技术 300 多项，负责多项产品的国家、行业标准的制订。
发行人采取协议采购和招标采购相结合的采购模式。公司采购的原材料主要
包括己二腈、氢气、苯、液氨、环己醇、硝酸等。对于氢气和己二腈等来源较为
单一的原材料，发行人采用协议采购的方式，通常与供应商签订年度采购合同以
保障主要原材料的供应；对于苯、液氨、环己醇、硝酸等大宗原材料，发行人采
用招标采购的方式。采购部门具体负责原料采购计划制定、供应商的选定和管理、
采购招标以及合同的商务谈判和执行，具体采购流程如下：
公司生产管理部门根据生产计划或实际需求发起采购申请，采购部门根据生
产计划结合库存情况从合格供应商名录中进行选取并进行采购，公司质检部门负
责对原料的质量进行质检。原料的采购价格由公司价格委员会根据市场行情和公
司整体生产计划制定。公司制定了招标及供应商管理等一系列采购管理制度，每
年综合考虑供应商供货质量、供货价格及供货周期等因素组织相关部门对供应商
进行考核评价，并根据评价结果更新合格供应商档案，确保原料质量的稳定性。
公司主要采用连续化、不间断的生产模式。根据产品市场趋势、客户订单需
求、产品和原材料库存等因素，下达生产任务组织生产，充分保障产品的交付。
公司结合市场整体情况、自身生产能力和经营目标确定下一年度主要产品的
年度生产经营计划，管理层每月召开月度生产计划讨论会，确定生产计划后向生
产部门下达生产任务，同时根据销售部门反馈的市场销售情况调整产品生产数量
及具体型号。在生产过程中，公司技术部门负责生产工艺管理，制定产品工艺技
术文件；生产车间严格执行工艺操作程序，控制各项工艺指标，以保证产品质量；
安全环保部门对生产过程中的安全以及环保问题进行全程监督；质量管理部门按
相关标准对原料、产成品进行严格的质量检验、控制。公司整个生产过程采用先
进的 DCS 控制系统，自动化程度高，能有效降低能耗，确保安全生产。
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公司主要采取直接面对客户的销售模式。公司根据国内外不同市场情况组织
成立专业化的销售团队，公司市场部门根据市场行情、生产计划及客户实际需求，
与客户协商产品销售价格和订单量等内容，双方达成一致后签订产品买卖合同。
公司设立有价格委员会，根据产品综合成本、产品市场供需情况、原材料供应情
况等因素制定产品的销售价格，对于用量较大、合作关系良好、稳定的客户也会
有给予一定的价格优惠。
公司的主营产品具有较强的品牌公信力和行业影响力，已在下游行业中建立
了良好口碑，形成了一大批稳定的优质客户。
（四）发行人采购情况
报告期内，公司主要原材料的采购额占营业成本的比重情况如下：
单位：万元
产品
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
己二腈 147,899.84 24.33% 185,450.89 19.68% 158,138.30 21.48% 224,212.09 24.82%
苯 91,892.74 15.12% 165,831.01 17.60% 84,279.16 11.45% 124,200.76 13.75%
苯酚 57,327.98 9.43% 7,177.77 0.76% - - - -
环己醇 26,775.07 4.41% 46,550.99 4.94% 23,899.68 3.25% 26,371.77 2.92%
氢气 20,070.06 3.30% 30,146.89 3.20% 29,757.77 4.04% 30,026.16 3.32%
硝酸 8,277.39 1.36% 14,432.86 1.53% 9,637.90 1.31% 10,147.35 1.12%
液氨 8,821.32 1.45% 13,997.77 1.49% 10,950.19 1.49% 11,427.80 1.26%
环己酮 1,946.65 0.32% 9,820.04 1.04% 7,594.27 1.03% 6,938.69 0.77%
报告期内，公司能源的采购额占营业成本的比重情况如下：
单位：万元
产品
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
电 34,699.16 5.71% 58,264.11 6.18% 42,929.98 5.83% 47,803.16 5.29%
原煤 17,645.14 2.90% 23,609.40 2.51% 20,245.76 2.75% 21,887.00 2.42%
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产品
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
天然气 8,460.61 1.39% 12,017.14 1.28% 11,515.14 1.56% 13,251.22 1.47%
公司报告期内向前五名供应商采购额及占营业成本的比重如下：
单位：万元
主要采购 占营业成本
期间 序号 供应商名称 采购金额
内容 比重
己二酸、氢
气、电力等
己二腈、己
二胺
有限公司
合计 468,516.53 77.08%
己二酸、氢
气、电力等
己二腈、己
二胺
平顶山市神马万里化工股份
有限公司
合并 724,926.76 76.92%
己二酸、氢
气、电力等
己二腈、己
二胺
平顶山市神马万里化工股份
有限公司
合计 536,944.30 72.92%
己二酸、氢
气、电力等
二胺
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主要采购 占营业成本
期间 序号 供应商名称 采购金额
内容 比重
平顶山市神马万里化工股份
有限公司
合计 696,614.34 77.10%
注：前五名供应商统计口径为合并列示向同一实控主体下各供应商采购的情况。
报告期内，公司向前五名供应商的采购额合计占营业成本分别为 77.10%、
不存在对主要供应商依赖的情形。
上述供应商中，中国平煤神马集团为公司的控股股东，子公司工程塑料公司
持有万里化工 33.79%的股权，除此之外，公司不存在董事、监事、高级管理人
员、核心技术人员以及主要关联方和持有公司 5%以上股份的其他股东在前五名
供应商中占有权益的情况及其他关联关系。
（五）发行人销售情况
报告期内，主营业务主要由尼龙 66 帘子布、工业丝、切片、精己二酸收入
构成，收入结构情况如下：
单位：万元
产品
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
尼龙 66 帘
子布
工业丝 114,854.00 18.40% 187,261.22 17.08% 122,486.38 16.28% 144,964.64 16.85%
切片 142,204.19 22.78% 395,974.26 36.13% 240,606.91 31.98% 310,471.22 36.10%
精己二酸 89,977.79 14.42% 152,353.35 13.90% 78,747.07 10.47% 104,264.49 12.12%
报告期各期，公司主要产品产能、产量、销量及销售价格情况如下：
产品 产能 产量 自用量 销量 销售均价
年度
名称 （吨） （吨） （吨） （吨） （元/吨）
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产品 产能 产量 自用量 销量 销售均价
年度
名称 （吨） （吨） （吨） （吨） （元/吨）
切片 210,000 67,306 - 53,346 26,656
精己二酸 290,000 157,974 64,864 81,197 11,081
尼龙 66 帘子布 90,000 75,570 - 77,333 40,482
工业丝 146,000 134,580 75,570 60,463 30,971
切片 210,000 135,638 - 126,029 31,419
精己二酸 290,000 275,500 102,909 165,141 9,225
尼龙 66 帘子布 80,000 64,144 - 66,790 30,314
工业丝 146,000 101,447 64,144 54,297 22,559
切片 210,000 164,100 - 131,823 18,252
精己二酸 290,000 261,000 88,377 136,358 5,775
尼龙 66 帘子布 80,000 64,916 - 63,550 34,488
工业丝 126,000 110,442 64,916 49,478 29,299
切片 180,000 151,048 - 149,673 20,743
精己二酸 290,000 295,842 107,236 149,594 6,970
注：1、根据公司对外信息披露口径，上述工业丝数据包括气囊丝数据；
报告期内，公司向前五名客户销售额及占营业收入的比例情况如下表：
单位：万元
主要销售 占当期营业
期间 序号 销售客户名称 销售金额
内容 收入比重
精己二酸、苯、
尼龙 66 切片等
（上海）有限公司
合计 206,612.99 27.19%
精己二酸、苯、
尼龙 66 切片等
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主要销售 占当期营业
期间 序号 销售客户名称 销售金额
内容 收入比重
博列麦神马气囊丝贸易
（上海）有限公司
合计 369,823.62 27.57%
精己二酸、苯、
尼龙 66 切片等
博列麦神马气囊丝贸易
（上海）有限公司
合计 204,150.87 22.91%
精己二酸、苯、
尼龙 66 切片等
博列麦神马气囊丝贸易
江苏文凤化纤集团有限公
司
合计 252,893.40 22.89%
注：前五名客户统计口径为合并列示向同一实控主体下各客户销售的情况。
报告期内，公司前五大集团客户销售收入合计占比分别为 22.89%、22.91%、
和 12.99%。报告期内，公司不存在单个客户的销售收入超过营业收入总额的 50%
的情况，不存在对重要客户依赖的情形。
上述客户中，中国平煤神马集团为公司的控股股东，博列麦神马气囊丝贸易
（上海）有限公司为公司的参股公司，除此之外，公司不存在董事、监事、高级
管理人员和核心技术人员，其他主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东在前
五名客户中占有权益的情况及其他关联关系。
（六）发行人安全生产、环保情况
发行人坚持以“生命至上、安全为天”的安全生产理念，始终对安全生产工
作高度重视，严格遵守《中华人民共和国安全生产法》《危险化学品安全管理条
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例》等国家及地方法律法规，加大安全投入，及时消除安全隐患，将安全生产事
故发生的可能性降到最低。发行人深入推进安全风险辨识管控和隐患排查治理双
重预防体系建设，通过对可能导致事故发生的各个环节开展安全风险的辩识，确
定危险因素和风险等级，并从管理、技术和人员行为等方面确定管控措施，并固
化到隐患排查治理信息系统进行定期隐患排查，有效控制安全风险，不断加强和
改进安全生产管理工作。
发行人建立了包括《安全生产责任制》
《安全生产奖惩制度》
《安全生产责任
追究管理制度》
《建设项目“三同时”监督管理程序》
《安全生产专业委员会制度》
《安全风险辨识管控和隐患排查治理双重预防体系建设指导手册》《安全考核实
施办法（试行）》等在内的多项安全管理制度，涉及投入保障、岗位责任、生产
过程、奖励颁发、绩效考核等一系列安全生产环节，构成一整套安全生产保障体
系。
（1）发行人采取的安全生产管理措施主要如下：
根据国家安全生产法律法规以及“安全生产、人人有责”的原则，建立发行
人各级领导、管理人员、现场操作人员在生产过程中对安全层层负责的制度。
入职安全教育：实行全员安全培训制，所有入职员工必须学习并掌握公司安
全生产规章中的各项内容，经考试合格后上岗。
定期安全培训：定期组织有关专业培训机构对现场员工进行安全专项培训，
重点提高职工的安全生产意识和安全操作技能，杜绝违章作业。
作业人员在上岗前要进行与本岗位相适应的、专门的安全技术理论和实际操
作训练，发行人为作业人员配备必要的安全防护设备，并保证作业人员具备必要
的安全知识，熟悉有关安全制度，掌握本岗位的安全操作技能。
发行人、安全管理部门、作业现场均严格执行综合检查及专业检查制度，有
效发现各类事故隐患和不安全因素，避免在工作中发生事故，消除隐患，做到防
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患于未然。
综合检查包括：日常检查、定期检查、节假日检查、临时性检查、反违章检
查；专业检查包括：电气专业、机械设备专业、管道装置、作业环境专业、消防
管理专业检查。
（2）安全生产合规情况
报告期内，公司安全生产方面受到的处罚情况详见本小节“（八）处罚情况”，
均已取得行政主管部门出具的专项合规证明，均不属于重大违法违规情况。
（1）环境保护情况
公司十分重视环境保护和污染防治工作，目前已经通过 ISO4001：2015 国际
环境管理体系认证，并建立《应急准备与响应控制程序》
《危险化学品管理程序》
《固体废弃物管理程序》及《水污染防治管理程序》等程序和预案进行环境预防
及治理。报告期内，公司产生的污染物主要为废气、废水、固体废物等。其处理
方法如下：
废气污染主要为燃煤锅炉排放的废气、生产装置排放的废气，防治措施主要
采取布袋除尘器、二级除尘、脱硝设施、VOCs 处理装置等设备对废气进行处理，
根据监测数据，达标排放。
公司处理废水的主要措施为污水处理站处理，根据监测数据，达标排放；生
活污水经化学处理后排入市政管网，再进入污水处理厂处理。
发行人及下属子公司主要固体废物为生活垃圾、一般工业固体废物和危险废
物。生活垃圾定期交当地环卫部门清运，一般工业固废物，出售给废品回收站；
危险废物主要为废油漆、废活性碳和废胶渣，经危废临时堆场后集中送具有危废
处理资质的单位进行最终处置。
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（2）环保合规情况
报告期内，公司环保方面受到的处罚情况详见本小节“（八）处罚情况”，均
已取得行政主管部门出具的合规证明，均不属于重大违法违规情况。
（七）发行人生产经营资质
取得危险化学品经营许可证（编号：平卫危化经字[2022]01 号，有效期为 2022
年 1 月 6 日至 2025 年 1 月 5 日）。
版），尼龙化工已取得危险化学品经营许可证（编号：豫 D 开危化经字[2021]006
号，有效期为 2021 年 3 月 19 日至 2024 年 3 月 18 日）；尼龙化工的主要产品为
（2015 版），
尼龙化工已取得安全生产许可证（编号：（豫 0）WH 安许证字[2020]00033，有
效期为 2020 年 9 月 22 日至 2023 年 9 月 21 日）；尼龙化工生产过程中涉及使用
硝酸，属于危险化学品，已取得危险化学品登记证（编号：410410015，有效期
公司子公司尼龙化工“尼龙化工产业配套氢氨项目”在生产过程中使用或产
化工“尼龙化工产业配套氢氨项目”为在建阶段，暂无须办理危险化学品登记证、
安全生产许可证。
（2015 版）。截至 2022 年 6 月 30 日艾迪安己二腈项目为在建阶段，暂无须办理
危险化学品登记证、安全生产许可证。
公司子公司聚碳材料公司“年产 10 万吨聚碳酸酯一期项目”配套有 5 万吨/
年光气生产设施，已取得国家履行《禁止化学武器公约》工作办公室的批复。聚
碳材料公司生产过程中有原材料丙酮的采购业务，已取得河南省平顶山市叶县公
安局第二类、第三类易制毒化学品购买备案证明。截至 2022 年 6 月 30 日，聚碳
材料公司“年产 10 万吨聚碳酸酯一期项目”处于试生产阶段，暂无须办理危险
化学品登记证、安全生产许可证。
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公司及其他子公司的主要产品尼龙 66 帘子布、工业丝、切片及精己二酸均
安全生产许可证等资质证书。
排污许可证、固定污染源排污登记是发行人生产经营过程中重要的经营资
质。截至本募集说明书签署日，发行人及其已投产的生产性子公司均已取得排污
许可证或办理固定污染源排污登记，具体情况如下：
序号 公司名称 排污资质类型 许可证编号 有效期限
神马（遂
平）公司
帘子布发
展公司
工程塑料
发展公司
聚碳材料
公司
工程塑料
公司
神马博列
山）公司
神马江苏
公司
神马（福
建）公司
（八）处罚情况
截至 2022 年 6 月 30 日，发行人及其控股子公司受到有关行政主管部门给予
的行政处罚共计 11 项，均已取得主管部门出具的非重大违法违规行为的专项证
明，具体如下：
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处罚文件 处罚文件出
序号 公司名称 处罚机关 处罚文件主要内容 整改措施 合规证明
名称 具日期
危废暂存间未设置危废识别标识，
违反了《中华人民共和国固体废物 （1）已于 2019 年 9 月 23 日
平环罚 污染环境防治法》第五十二条“对 缴纳罚款；
【2019】38 平顶山市生 危险废物的容器和包装物以及收 （2）已根据危险废物暂存管
号行政处罚 态环境局 集、贮存、运输、处置危险废物的 理规定，新建暂存间用于存
决定书 设施、场所，必须设置危险废物识 放废矿物油并设置危废识别
局出具《证明》：“平环罚【2019】38
别标识”的规定，予以罚款 4 万元 标志。
号”处罚决定书涉及的行为属于一般环
的行政处罚。
神马博列 境违法违规行为。
未按照规定安装、使用污染防治设
麦（平顶 2022 年 1 月 15 日，平顶山市湛河区环
施的环境违法行为违反了《中华人
山）公司 境保护局出具《证明》： “平湛环罚决
民共和国大气污染防治法》第四十 （1）已于 2019 年 11 月 19
字【2019】第 35 号”行政处罚决定书
平湛环罚决 五条“产生含挥发性有机物废气的 日缴纳罚款；
平顶山市湛 涉及的行为属于一般环境违法违规行
字【2019】第 生产和服务活动，应当在密闭空间 （2）已在现有环保设施基础
护局
罚决定书 装、使用污染防治设施，无法密闭 达到 2 种或 2 种以上处理工
的，应当采取措施减少废气排放” 艺的监管要求。
的规定，予以作出责令改正违法行
为、罚款 3 万元整的行政处罚。
公司安全设施设计专篇未组织审 （1）已于 2020 年 9 月 28 日
查批准，属未批先建，且未执行 缴纳罚款；
（平）应急现决（2020）1 号要求： （2）2020 年 12 月 4 日，河
（豫）应急罚 立即停止新项目施工建设。河南省 南省应急管理厅已出具《准
聚碳材料 ﹝2020﹞9 号 河南省应急 应急管理局对下达了责令限期整 予行政许可决定书》（编号：
公司 行政处罚决 管理厅 改指令后，公司仍在进行工建设。 （豫）安监管（WH-SS）许
的行为不属于重大违法违规行为。
定书 该行为违反了《安全生产违法行为 准【2020】A003 号），同意
行政处罚办法》原安监总局第十六 40 万吨/年一期年产 10 万吨
条第一款的规定。依据《安全生产 聚碳酸酯项目安全设施设
违法行为行政处罚办法》原安监总 计，认定该项目“符合法定
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处罚文件 处罚文件出
序号 公司名称 处罚机关 处罚文件主要内容 整改措施 合规证明
名称 具日期
局第 15 号令四十五条第七款的规 程序”；
定，决定给予公司处 3 万元整罚款 （3）2020 年 12 月 30 日，
的行政处罚。 河南省应急厅对聚碳材料公
司整改情况进行了复查，并
出具《整改复查意见书》 （编
号：（豫）应急复查（2020）
已修订相关安全管理制度，
建立事故隐患排查治理台账
并补充隐患等级，安全设计
设施施工已组织审查，并形
成书面审查报告。
公司新建项目没有安全设施设计，
（1）已于 2020 年 10 月 27
未在规定时间内整改完毕。以上行
日缴纳罚款；
为违反了《中华人民共和国安全生
（2）2021 年 6 月 30 日，河
产法》第三十条第二款：矿山、金
（豫平）应急 南省应急管理厅已出具《准
属冶炼项目和用于生产、储存、装
罚【2020】执 平顶山市应 予行政许可决定书》（编号：
设计应当按照国家有关规定报经
处罚决定书 准【2021】004 号”），同意 局出具《证明》： （豫平）应急罚【2021】
有关部门审查，审查部门及其负责
年产 13 万吨双酚 A 项目安 执二（1）号、（豫平）应急罚【2020】
审查的人员对审查结果负责的规
全设施设计，认定该项目“符 执 1（3）号行政处罚决定书涉及的行
定，决定给予公司处 50 万元罚款
合安全生产条件”。 为不属于重大违法违规行为。
的行政处罚。
（豫平）应急 公司年产 13 万吨双酚 A 项目安全 （1）已于 2021 年 3 月 25 日
罚【2021】执 设施设计未按照规定报经省应急 缴纳罚款；
平顶山市应
急管理局
政处罚决定 时间内整改完毕。以上行为违反了 南省应急管理厅已出具《准
书 《中华人民共和国安全生产法》第 予行政许可决定书》（编号：
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处罚文件 处罚文件出
序号 公司名称 处罚机关 处罚文件主要内容 整改措施 合规证明
名称 具日期
三十条第二款：矿山、金属冶炼项 （豫）安监管（WH-SS）许
目和用于生产、储存、装卸危险物 准【2021】004 号），同意年
品的建设目的安全设施设计应当 产 13 万吨双酚 A 项目安全
按照国家有关规定报经有关部门 设施设计，认定该项目“符
审查，审查部门及其负责审查的人 合安全生产条件”。
员对审查结果负责的规定，决定给
予公司处 50 万元罚款的行政处
罚。
叶税简罚 2018 年 7 月 1 日至 2018 年 7 月 31 根据国家税务总局叶县税务
【2019】 日印花税未按规定期限办理纳税 局出具的编号为“21（0727） 2022 年 7 月 14 日，叶县税务局出具证
务行政处罚 共和国税收征收管理法》第六十二 完税证明》，已于 2019 年 11 于重大违法违规行为。
决定书 条，处以罚款 100 元的行政处罚。 月 25 日缴纳罚款。
遂税简罚 根据国家税务总局出具的编
〔2020〕359 2020 年 3 月 1 日至 2020 年 6 月 30 号为 2022 年 7 月 19 日，国家税务总局遂平
国家税务总
号、331 号、 日个人所得税（工资薪金所得）未 “341175200800021285”、 县税务局第二税务分局出具证明：遂税
神马（遂 局遂平县税 2020/08/14、
平）公司 务局第二税 2020/08/20
号、334 号行 和国税收征收管理法》第六十二 《税务完税证明》，已于 2020 333 号、334 号行政处罚决定书涉及的
务分局
政处罚决定 条，总计罚款 1,000 元。 年 8 月 14 日、2020 年 8 月 行为不属于重大违法违规行为。
书（简易） 20 日缴纳罚款。
（1）已于 2020 年 5 月 12 日
缴纳罚款，并向 2#生产线技
（泉港）应急 改项目承包方河南五建建设 2022 年 7 月 15 日，泉州市泉港区应急
泉州市泉港 违反操作规程和安全管理制度作
神马（福 罚【2020】 集团有限公司追索等额罚 管理局出具《证明》：该行政处罚决定
建）公司 12-1 号行政 款，要求承包方河南五建建 书涉及的行为不属于重大违法违规行
局 政处罚。
处罚决定书 设集团有限公司更换安全管 为。
理人员；
（2）召开安全专题会议，对
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处罚文件 处罚文件出
序号 公司名称 处罚机关 处罚文件主要内容 整改措施 合规证明
名称 具日期
特殊作业管理制度及承包商
管理制度进行培训，对相关
人员进行安全培训考试。
（1）已于 2019 年 12 月 12
对企业搬迁升级改造及年产 1 万
叶环罚决字 日缴纳罚款；
吨浸胶帆布项目对所排放污染物 2022 年 7 月 14 日，叶县环境保护局出
【2019】第 叶县环境保 （2）已委托第三方机构出具
未保存的违法行为处以罚款 2 万 不属于重大违法违规行为。
处罚决定书 年 7 月 13 日办理排污许可
元。
证。
叉车操作人员在叉车使用过程中
海市监当罚 未佩戴安全帽，未系安全带的行
已对叉车操作人员进行安全 2022 年 1 月 13 日，海安市市场监督管
神马江苏 字【2021】 海安市市场 为，违反了《特种设备安全监察条
公司 F003 号行政 监督管理局 例》第三十九条的规定，责令立即
处罚决定书 改正上述违法行为，并做出如下行
政处罚：警告并处罚款 2,000 元。
（豫平）应急 己二腈项目正在进行开工建设生
专家评审签字正在办理中， 2022 年 7 月 20 日，平顶山市应急管理
罚【2022】执 平顶山市应 产活动，但未经专家评审签字，且
二 11 号行政 急管理局 未经河南省应急管理厅审批，处
罚款。 的行为不属于重大违法违规行为。
处罚决定书 10 万元罚款的行政处罚。
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九、主要固定资产及无形资产
（一）主要固定资产
公司的主要固定资产为房屋及建筑物、机器设备、运输工具、电子设备及其
他。截至 2022 年 6 月 30 日，公司固定资产原值为 1,140,022.64 万元，固定资产
净值为 487,501.52 万元，成新率为 42.76%。报告期各期末，公司固定资产情况
如下表所示：
单位：万元
项目
账面价值 占比 账面价值 占比 账面价值 占比 账面价值 占比
房屋及建
筑物
机器设备 326,712.59 67.02% 345,145.92 67.71% 329,852.17 69.33% 333,019.57 71.62%
运输设备 4,601.67 0.94% 4,140.51 0.81% 3,902.26 0.82% 4,092.72 0.88%
电子设备
及其他
合计 487,501.52 100.00% 509,760.89 100.00% 475,752.20 100.00% 465,012.91 100.00%
（1）已取得产权证书的房屋建筑物
截至 2022 年 6 月 30 日，发行人及其子公司已取得产权证书的房屋情况如下
所示：
建筑面积
序号 所有权人 产权证号 房屋坐落 用途
（m2）
平房权证卫东字第 建设路中段 63 号院神马股
建设路中段 63 号院神马股
平房权证卫东字第
平房权证卫东字第 建设路中段神马股份一期澡
平房权证卫东字第 建设路中段 63 号院神马股
平房权证卫东字第 建设路中段南 63 号院神马
平房权证卫东字第 建设路中段 63 号院神马股
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建筑面积
序号 所有权人 产权证号 房屋坐落 用途
（m2）
建设路中段 63 号院神马股
平房权证卫东字第
幢）
平房权证卫东字第 建设路中段 63 号院神马股
平房权证卫东字第 建设路中段 63 号院神马股
平房权证卫东字第 建设路中段神马股份一期职
平房权证卫东字第 建设路中段神马股份一期回
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005473 号
治理脱泥站
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005472 号
治理监测站
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005461 号
己二酸装置
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005994 号
分、空压控制室
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005664 号
消防间
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005626 号
站扩能技改碎煤机室
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005460 号
站扩能技改 4#锅炉房
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005668 号
库
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005608 号
环水控制室
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005610 号
冻站
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005611 号
泵房
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005468 号
酸办公楼
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建筑面积
序号 所有权人 产权证号 房屋坐落 用途
（m2）
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005462 号
综合楼
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005459 号
造气循环水
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005466 号
储运 1#筛分
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005496 号
分析
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005497 号
站扩能技改输煤综合楼
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005498 号
地磅房
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005500 号
站扩能技改除尘控制室
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005501 号
吨锅炉主厂房
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005502 号
站主厂房
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005495 号
焚烧炉厂房
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005494 号
号除尘器控制室
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005474 号
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005434 号
装置造气
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005634 号
装置半水煤气脱硫
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005628 号
装置综合楼 1#楼
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005615 号
装置综合楼 2#楼
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
建筑面积
序号 所有权人 产权证号 房屋坐落 用途
（m2）
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005613 号
装置压缩
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005469 号
罐区泡沫消防站
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005463 号
磅房
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005465 号
品原料罐区控制室
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005470 号
污水鼓风机房及变电所
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005471 号
污水提升泵房及加药间
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005609 号
总变电所（6KV 变电所）
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005671 号
新空分
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005839 号
厂房
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005385 号
压、冷冻厂房
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005653 号
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005654 号
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005656 号
水泵房
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005383 号
处理综合楼
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005381 号
沫消防
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005475 号
MCC（新增装置）变电所
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
建筑面积
序号 所有权人 产权证号 房屋坐落 用途
（m2）
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005378 号
酸马达控制中心
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005837 号
控制室钢瓶间
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005662 号
发电机房
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005657 号
间
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005658 号
站
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005660 号
金属库
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005669 号
部电修
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005467 号
部铆焊
高新区建设路东段 711 号院
豫（2019）平顶山市不
动产权第 0005667 号
部金工
平顶山市卫东区建设路东段
平房权证卫东字第
堂
平顶山市卫东区建设路东段
平房权证卫东字第
厂区综合仓库，生产综合楼
平顶山市卫东区建设路东段
平房权证卫东字第 集体宿
务中心倒班楼
平顶山市卫东区建设路东段
平房权证卫东字第
厂区中央控制及 MCC
平顶山市卫东区建设路东段
平房权证卫东字第
厂区化学水处理及换热站
平顶山市卫东区建设路东段
平房权证卫东字第
厂区综合楼
平顶山市卫东区建设路东段
平房权证卫东字第
厂北服务中心综合楼
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
建筑面积
序号 所有权人 产权证号 房屋坐落 用途
（m2）
平顶山市卫东区建设路东段
平房权证卫东字第
厂区热电综合楼
平顶山市卫东区建设路东段
平房权证卫东字第
厂区环保综合楼及化验室
平顶山市卫东区建设路东段
平房权证卫东字第
厂区厂部办公楼
平顶山市卫东区建设路东段
平房权证卫东字第
厂区设备部三修
平顶山市卫东区建设路东段
平房权证卫东字第 注
北生活区 9#楼
平顶山市卫东区建设路东段
平房权证卫东字第 注
北生活区 10#楼
平顶山市卫东区建设路东段
平房权证卫东字第 注
北生活区 11#楼
平顶山市卫东区建设路东段
平房权证卫东字第 注
北生活区 12#楼
高新区建设路东段 711 号院
豫（2020）平顶山市不
动产权第 0003249 号
装置
高新区建设路东段 711 号院
豫（2020）平顶山市不
动产权第 0003240 号
胺装置
高新区建设路东段 711 号院
豫（2020）平顶山市不
动产权第 0003243 号
硝酸工序
高新区建设路东段 711 号院
豫（2020）平顶山市不
动产权第 0003242 号
酸装置
高新区建设路东段 711 号院
豫（2020）平顶山市不
动产权第 0003241 号
胺
高新区建设路东段 711 号院
豫（2020）平顶山市不
动产权第 0003247 号
N20 减排（CDM）装置
高新区建设路东段 711 号院
豫（2020）平顶山市不
动产权第 0003245 号
置
高新区建设路东段 711 号院
豫（2020）平顶山市不
动产权第 0003250 号
装置
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
建筑面积
序号 所有权人 产权证号 房屋坐落 用途
（m2）
高新区建设路东段 711 号院
豫（2020）平顶山市不
动产权第 0003251 号
电器室
高新区建设路东段 711 号院
豫（2020）平顶山市不
动产权第 0003248 号
成盐装置
豫（2020）平顶山市不 高新区建设路东段 711 号院
动产权第 0003246 号 66 盐厂区工业厂房 KA 装置
高新区建设路东段 711 号院
豫（2020）平顶山市不
动产权第 0003244 号
二酸干燥
神马博列 平顶山市湛河区黄河路东段
豫（2020）平顶山市不
动产权第 0017008 号
山）公司 气囊丝制造公司原材料库
神马博列 平顶山市湛河区黄河路东段
豫（2020）平顶山市不
动产权第 0017009 号
山）公司 气囊丝制造公司制造一厂
神马博列 平顶山市湛河区黄河路东段
豫（2020）平顶山市不
动产权第 00170010 号
山）公司 气囊丝制造公司油库
神马博列 平顶山市湛河区黄河路东段
豫（2020）平顶山市不
动产权第 0017011 号
山）公司 气囊丝制造公司净化间
神马博列 平顶山市湛河区黄河路东段
豫（2020）平顶山市不
动产权第 0017012 号
山）公司 气囊丝制造公司门卫室
神马博列 平顶山市湛河区黄河路东段
豫（2020）平顶山市不
动产权第 0017013 号
山）公司 气囊丝制造公司办公楼
神马博列 平顶山市湛河区黄河路东段
豫（2020）平顶山市不
动产权第 0017014 号
山）公司 气囊丝制造公司餐厅
神马博列 平顶山市湛河区黄河路东段
豫（2020）平顶山市不
动产权第 0017015 号
山）公司 气囊丝制造公司材料库
神马博列 平顶山市湛河区黄河路东段
豫（2020）平顶山市不
动产权第 0017016 号
山）公司 气囊丝制造公司制造二厂
神马博列 平顶山市湛河区黄河路东段
豫（2020）平顶山市不
动产权第 0017017 号
山）公司 气囊丝制造公司产品库
神马博列 平顶山市湛河区黄河路东段
豫（2020）平顶山市不
动产权第 0017018 号
山）公司 气囊丝制造公司动力站 2
神马博列 平顶山市湛河区黄河路东段
豫（2020）平顶山市不
动产权第 0017019 号
山）公司 气囊丝制造公司动力站 1
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
建筑面积
序号 所有权人 产权证号 房屋坐落 用途
（m2）
工程塑料 平房权证卫东字第 建设路东段南神马工程塑料
公司 12000367 号 公司院内第 4 幢 1-5 层
工程塑料 平房权证卫东字第 建设路东段南神马工程塑料
公司 12000364 号 公司院内第 8 幢 1-2 层
平顶山市卫东区建设路东段
工程塑料 平房权证卫东字第
公司 14004348 号
PA66 连续聚合厂房
平顶山市卫东区建设路东段
工程塑料 平房权证卫东字第
公司 14004347 号
吨 PA66 间歇聚合厂房
工程塑料 平房权证卫东字第 注
公司 14006000 号
工程塑料 平房权证卫东字第 注
公司 14006002 号
工程塑料 平房权证卫东字第 注
公司 14006001 号
神马（福 泉房权证泉港字第 泉港区普安开发区驿峰路
建）公司 011659 号 南侧
神马（福 泉房权证泉港字第 泉港区普安开发区驿峰路
建）公司 011661 号 南侧
神马（福 泉房权证泉港字第 泉港区普安开发区驿峰路
建）公司 011657 号 南侧
神马（福 泉房权证泉港字第 泉港区普安开发区驿峰路 研发
建）公司 011658 号 南侧 车间
神马（福 泉房权证泉港字第 泉港区普安开发区驿峰路
建）公司 011660 号 南侧
上海工程 沪房地浦字（2016）第
塑料公司 066488 号
上海工程 沪（2016）杨字不动产
塑料公司 权第 003900 号
神马江苏 苏（2019）海安市不动
公司 产权第 0012032 号
豫（2020）叶县不动产 河南省平顶山市叶县龚店乡
权第 0000733 号 竹园五路西侧
河南省平顶山市叶县龚店乡
帘子布发 豫（2021）叶县不动产 工业、办
展公司 权第 005026 号 公、配套
望大道东侧、神马大道西侧
河南省平顶山市叶县龚店乡
工程塑料 豫（2021）叶县不动产
发展公司 权第 0005212 号
龙 66 切片（一期）
神马（遂 豫（2022）遂平县不动 河南省驻马店市遂平县产业 35KV
平）公司 产权第 0006012 号 集聚区经一路中段 8 幢 101 开闭所
神马（遂 豫（2022）遂平县不动 河南省驻马店市遂平县产业
平）公司 产权第 0005979 号 集聚区经一路中段 3 幢 101
神马（遂 豫（2022）遂平县不动 河南省驻马店市遂平县产业
平）公司 产权第 0005992 号 集聚区经一路中段 5 幢 101
神马（遂 豫（2022）遂平县不动 河南省驻马店市遂平县产业
平）公司 产权第 0005993 号 集聚区经一路中段 6 幢 101
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
建筑面积
序号 所有权人 产权证号 房屋坐落 用途
（m2）
神马（遂 豫（2022）遂平县不动 河南省驻马店市遂平县产业 工业水
平）公司 产权第 0005999 号 集聚区经一路中段 7 幢 101 泵房
神马（遂 豫（2022）遂平县不动 河南省驻马店市遂平县产业
平）公司 产权第 0006005 号 集聚区经一路中段 9 幢 101
神马（遂 豫（2022）遂平县不动 河南省驻马店市遂平县产业 研发中
平）公司 产权第 0005969 号 集聚区经一路中段 1 幢 101 心
神马（遂 豫（2022）遂平县不动 河南省驻马店市遂平县产业
平）公司 产权第 0005991 号 集聚区经一路中段 4 幢 101
神马（遂 豫（2022）遂平县不动 河南省驻马店市遂平县产业 工业综
平）公司 产权第 0005990 号 集聚区经一路中段 2 幢 101 合楼
合计 - - - 602,944.96 -
注：上述第 76-79 项房屋为尼龙化工职工宿舍、第 108-110 项为工程塑料公司职工宿舍。
（2）无偿使用控股股东中国平煤神马集团的房屋建筑物
截至 2022 年 6 月 30 日，发行人因历史原因存在无偿使用控股股东中国平煤
神马集团之房产用于生产设施及生产辅助用房的情形，具体情况如下：
注 建筑面积
序号 所有权人 产权证号 房屋坐落 用途
（m2）
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
注 建筑面积
序号 所有权人 产权证号 房屋坐落 用途
（m2）
锅炉房
检修间
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
注 建筑面积
序号 所有权人 产权证号 房屋坐落 用途
（m2）
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
注 建筑面积
序号 所有权人 产权证号 房屋坐落 用途
（m2）
班车、大车队
（一期）
合计 - - - 72,782.28 -
注：上述房产登记的所有权人为平顶山锦纶帘子布厂，平顶山锦纶帘子布厂为中国平煤神马
集团的前身，该等房产的实际所有权人为中国平煤神马集团。
（3）未取得产权证书的房屋建筑物
①1996 年以配股的方式从控股股东中国平煤神马集团取得的尚未完成过户
手续的房屋建筑物
理委员会出具的《关于同意神马实业股份有限公司增资配股的批复》（豫证券办
[1997]8 号）和中国证监会出具的《关于神马实业股份有限公司申请配股的批复》
（证监上字[1997]22 号）批准，发行人以配股方式取得中国平煤神马集团（原中
国神马集团）帘子布生产线（二期工程）实物资产。
根据河南审计事务所 1996 年 8 月 30 日出具的“豫审事评字（1996）第 016
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
号”
《资产评估报告书》，本次配股过程中涉及的需要办理过户的房屋建筑物登记
在中国平煤神马集团前身锦纶帘子布厂的名下。根据 1997 年 7 月 28 日中华会计
师事务所出具的“中华股验字（97）022 号”
《验资报告》，发行人已于 1997 年 7
月收到中国平煤神马集团投入的上述房产。
截至 2022 年 6 月 30 日，虽然上述房产已于 1997 年 7 月投入并交付神马股
份，但是由于历史原因上述房产尚未完成过户登记手续，具体明细如下：
建筑面积
序号 实际所有权人 名义产权人 产权证号 房屋坐落 用途
（m2）
二期主
厂房
合计 - - - - 79,640.90 -
②2007 年以购买方式从控股股东中国平煤神马集团取得的尚未完成过户手
续的房屋建筑物
万元收购中国平煤神马集团（原中国神马集团）所拥有的、与发行人生产经营相
配套的辅助生产系统相关实物资产。根据河南亚太资产评估有限公司 2016 年 12
月 15 日出具的“亚评报字【2006】18 号”
《资产评估报告》，本次收购过程中涉
及的需要办理过户的房屋建筑物登记在中国平煤神马集团前身锦纶帘子布厂的
名下。发行人已于 2007 年 1 月收到中国平煤神马集团投入的上述房产。
截至 2022 年 6 月 30 日，虽然上述房产已于 2007 年 1 月投入并交付神马股
份，但是由于历史原因上述房产尚未完成过户登记手续，具体明细如下：
建筑面积
序号 所有权人 名义产权人 产权证号 房屋坐落 用途
（m2）
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
建筑面积
序号 所有权人 名义产权人 产权证号 房屋坐落 用途
（m2）
包装材料、化
工库，丝库（备
品备件综合
库）
合计 - - - - 26,945.32 -
针对前述发行人自控股股东取得但尚未完成权属过户登记手续的房产，2022
年 7 月 16 日，中国平煤神马集团出具专项承诺函，承诺：“1、将继续履行办理
房产过户之法律义务，在过户完成前，本公司承诺神马股份继续对该房产的无偿
使用，保证不影响其正常生产经营；2、若该等房屋建筑物因被相关行政管理机
关责令拆除等任何原因导致神马股份无法继续以现有方式使用的，或因上述事项
致使有关行政管理机关对神马股份进行处罚的，由此产生的一切费用及造成的全
部损失由本公司承担”。
③发行人自建的暂未办妥产权证书的房屋建筑物
截至 2022 年 6 月 30 日，发行人自建的暂未办妥产权证书的房屋建筑物情况
如下：
序号 所有权人 房屋坐落 建成年份 建筑面积（m2） 用途
合计 - - - 70,787 -
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
神马股份建在自有土地上但未取得房屋权属证书的房屋建筑物，本公司将积极催
促神马股份尽快办理相关房屋产权证书，确保不影响其正常生产经营。若因神马
股份自有土地上的房屋建筑物最终无法取得房屋权属证书导致神马股份无法继
续以现有方式继续使用、被有关政府部门责令拆除或被有关政府部门处罚的，由
此产生的一切费用及造成的全部损失由本公司承担”，
“本公司正在办理该地块土
地的国有出让不动产权证书，若因神马股份建在本公司上述土地上的房屋建筑物
被责令拆除以及上述土地最终无法办理不动产权证书或其他任何原因导致神马
股份无法继续以现有方式使用土地及地上房屋建筑物的，或者因上述事项致使有
关政府部门对神马股份进行处罚的，由此产生的一切费用及造成的全部损失由本
公司承担”。
年 1 月 1 日起至本证明出具之日，严格遵守国家房地产管理法律法规，未发现违
反国家房地产管理法律法规的情形，未发现与房地产有关的纠纷或因此被有关部
门处罚的情形。我局依据市房产事务服务中心核查结果未发现神马股份自有或租
用的房产存在纠纷，神马股份继续使用上述房屋不存在法律障碍”。
截至 2022 年 6 月 30 日，发行人子公司未取得产权证书的房屋建筑物情况如
下：
建筑面积
序号 房屋使用人 未取得原因 房产坐落 用途
（㎡）
部分房屋正在办理，部分房屋 3 号仓库、动力站、
神马江苏公 江苏省海 安 市长
司 1 江西路 115 号
属证书 包装车间等
非生产设施，尼龙新
材主要生产经营场所
注2 由于建成时间久远，相关建设 河南省平 顶 山市 已搬迁至平顶山尼龙
资料缺失，无法办理房产证 建设路中段 新材料产业聚集区化
工三路北段尼龙深加
工产业园
截至 2022 年 6 月 30 日，正在
神马（福建） 推进竣工验收，待竣工验收和 福建省泉 州 市泉
公司 3 备案工作完毕后即可办理该等 港区驿峰路南侧
房屋建筑物的权属证书
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
建筑面积
序号 房屋使用人 未取得原因 房产坐落 用途
（㎡）
注4
司 证书 建设路东段南侧 房、成品厂库、包装
仓库、办公室、原材
料仓库等
煤场、原料转运站、
注5 因规划等原因无法办理权属 河南省平 顶 山市
证书 建设路东段
管楼
在建项目，正在进行竣工验收 河南省平 顶 山市
和备案工作，待竣工验收和备 叶县尼龙 新 材料 长丝厂房、综合仓库、
案工作完毕后即可办理该等房 产业聚集 区 沙河 变电站、包装车间
屋建筑物的权属证书 一路南侧
合计 - - - 101,196.71 -
注 1：该等房屋建筑物多为辅助性用房，未取得该等房屋建筑物的权属证书不会对神马江苏
公司的正常生产经营造成重大不利影响。2022 年 2 月 28 日，江苏省海安市住房和城乡建设
局出具证明，确认神马江苏公司“自 2019 年 1 月 1 日至今，能够严格遵守国家和地方有关
房屋管理的法律法规及规章，不存在因违反国家和地方有关房屋管理的法律和规章而遭受处
罚的行为”。
注 2：目前尼龙新材自身已停止使用该房屋建筑物，其主要生产经营场所位于平顶山化工产
业集聚区尼龙深加工产业园区，前述房屋建筑物未能取得相关权属证书不会对尼龙新材的正
常生产经营造成重大不利影响。
注 3：上述房屋建筑物系神马（福建）公司合法占有和使用，不存在权属争议。2022 年 7
月 14 日，福建省泉州市泉港区住房和城乡建设局出具证明，确认神马（福建）公司“自 2019
年 1 月 1 日至本证明出具之日，与本局之间无任何住房和城乡建设审批方面的争议，未发现
因违反有关住房和城乡建设的法律法规而受到行政处罚的情形”。
注 4：该等未取得权属证书的房屋建筑物面积占工程塑料公司全部房屋建筑物面积比例不
大，上述房屋建筑物系工程塑料公司合法占有和使用，不存在权属争议，不会对工程塑料公
司正常生产经营造成重大不利影响。2022 年 7 月 16 日，平顶山市住房和城乡建设局出具证
明，确认工程塑料公司“自 2019 年 1 月 1 日起至本证明出具之日，严格遵守国家房地产管
理法律法规，未发现违反国家房地产管理法规的情形，也未发现与房地产有关的纠纷或因此
被有关部门处罚的情形，我局依据市房产事务服务中心核查结果未发现工程塑料公司自有或
租用的房产存在纠纷，工程塑料公司继续使用上述房屋不存在法律障碍”。
注 5：该等未取得权属证书的房屋建筑物面积占尼龙化工全部房屋建筑物面积比例较小，上
述房屋建筑物系尼龙化工合法占有和使用，不存在权属争议，不会对尼龙化工正常生产经营
造成重大不利影响。2022 年 7 月 16 日，平顶山市住房和城乡建设局出具证明，确认尼龙化
工“自 2019 年 1 月 1 日起至本证明出具之日，严格遵守国家房地产管理法律法规，未发现
违反国家房地产管理法规的情形，也未发现与房地产有关的纠纷或因此被有关部门处罚的情
形，我局依据市房产事务服务中心核查结果未发现尼龙化工公司自有或租用的房产存在纠
纷，尼龙化工继续使用上述房屋不存在法律障碍”。
截至 2022 年 6 月 30 日，发行人及其子公司租赁房产的情况如下：
租赁面积
序号 承租方 出租方 房产坐落 租赁期限
（㎡）
中国平煤神 平顶山市建设路中段 63 2021 年 1 月至 2023
马集团 号院 年 12 月
中国平煤神 2022 年 1 月-2022
马集团物业 年 12 月
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
租赁面积
序号 承租方 出租方 房产坐落 租赁期限
（㎡）
服务中心
平顶山尼龙 平顶山尼龙新材料产业集
年4月
有限公司 加工产业园内东面厂房
平顶山市明
平顶山市明源科技工业园 2022 年 1 月至 2022
限公司
平顶山尼龙 平顶山尼龙新材料产业聚
年4月
有限公司 加工产业园 4、5 号厂房
合计 - - - 47,610.02 -
（二）主要无形资产情况
（1）已取得土地使用权证书的土地
截至 2022 年 6 月 30 日，公司及其子公司已取得权属证书的土地使用权 99
宗，具体情况如下表所示：
土地状况
土地使用
序号 使用权 土地 终止日期
权证号 权利人 坐落 面积（㎡）
类型 用途
平国用
平顶山市卫东区建 国家作 2046 年 8
设路中段南侧 价入股 月4日
SW-047 号
平国用
平顶山市卫东区建 国家作 2043 年 6
设路中段南侧 价入股 月 25 日
SW-046 号
豫（2019） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院神马尼龙化 2044 年 12
动产权第 工公司厂区废水治 月 26 日
豫（2019） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院神马尼龙化 2044 年 12
动产权第 工公司厂区废水治 月 26 日
豫（2019） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院神马尼龙化 2044 年 12
动产权第 工公司厂区干燥己 月 26 日
豫（2019） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院神马尼龙化 2044 年 12
动产权第 工公司厂区空分、空 月 26 日
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
土地状况
土地使用
序号 使用权 土地 终止日期
权证号 权利人 坐落 面积（㎡）
类型 用途
豫（2019） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院神马尼龙化 2044 年 12
动产权第 工公司厂区泡沫消 月 26 日
豫（2019） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院神马尼龙化 2044 年 12
动产权第 工公司厂区热电站 月 26 日
豫（2019） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院神马尼龙化 2044 年 12
动产权第 工公司厂区热电站 月 26 日
豫（2019）
高新区建设路东段
平顶山市不 2044 年 12
动产权第 月 26 日
工公司厂区汽车库
豫（2019） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院神马尼龙化 2044 年 12
动产权第 工公司厂区 2#循环 月 26 日
豫（2019） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院神马尼龙化 2044 年 12
动产权第 工公司厂区 2#冷冻 月 26 日
豫（2019） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院神马尼龙化 2044 年 12
动产权第 工公司厂区雨水泵 月 26 日
豫（2019） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院神马尼龙化 2044 年 12
动产权第 工公司厂区己二酸 月 26 日
豫（2019） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院神马尼龙化 2044 年 12
动产权第 工公司厂区电控综 月 26 日
豫（2019） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院神马尼龙化 2044 年 12
动产权第 工公司厂区装置造 月 26 日
豫（2019） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院神马尼龙化 2044 年 12
动产权第 工公司厂区热电储 月 26 日
豫（2019） 高新区建设路东段
月 26 日
动产权第 工公司厂区煤样分
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
土地状况
土地使用
序号 使用权 土地 终止日期
权证号 权利人 坐落 面积（㎡）
类型 用途
高新区建设路东段
豫（2019）
平顶山市不 2044 年 12
动产权第 月 26 日
扩能技改输煤综合
楼
豫（2019） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院神马尼龙化 2044 年 12
动产权第 工公司厂区西南地 月 26 日
高新区建设路东段
豫（2019）
平顶山市不 2044 年 12
动产权第 月 26 日
扩能技改除尘控制
室
豫（2019） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院神马尼龙化 2044 年 12
动产权第 工公司厂区 130 吨 月 26 日
豫（2019） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院神马尼龙化 2044 年 12
动产权第 工公司厂区热电站 月 26 日
豫（2019） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院神马尼龙化 2044 年 12
动产权第 工公司厂区废液焚 月 26 日
豫（2019） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院神马尼龙化 2044 年 12
动产权第 工公司厂区 1、2 号 月 26 日
豫（2019） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院神马尼龙化 2044 年 12
动产权第 工公司厂区热电 2# 月 26 日
豫（2019） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院神马尼龙化 2044 年 12
动产权第 工公司厂区制氢装 月 26 日
豫（2019） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院神马尼龙化 2044 年 12
动产权第 工公司厂区制氢装 月 26 日
豫（2019） 高新区建设路东段
月 26 日
动产权第 工公司厂区制氢装
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
土地状况
土地使用
序号 使用权 土地 终止日期
权证号 权利人 坐落 面积（㎡）
类型 用途
豫（2019） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院神马尼龙化 2044 年 12
动产权第 工公司厂区制氢装 月 26 日
豫（2019） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院神马尼龙化 2044 年 12
动产权第 工公司厂区制氢装 月 26 日
豫（2019） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院神马尼龙化 2044 年 12
动产权第 工公司厂区原料罐 月 26 日
豫（2019） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院神马尼龙化 2044 年 12
动产权第 工公司厂区东地磅 月 26 日
豫（2019） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院神马尼龙化 2044 年 12
动产权第 工公司厂区化学品 月 26 日
高新区建设路东段
豫（2019）
平顶山市不 2044 年 12
动产权第 月 26 日
水鼓风机房及变电
所
高新区建设路东段
豫（2019）
平顶山市不 2044 年 12
动产权第 月 26 日
水提升泵房及加药
间
高新区建设路东段
豫（2019）
平顶山市不 2044 年 12
动产权第 月 26 日
变电所（6KV 变电
所）
豫（2019） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院神马尼龙化 2044 年 12
动产权第 工有限责任公司新 月 26 日
豫（2019） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院神马尼龙化 2044 年 12
动产权第 工公司厂区空分厂 月 26 日
豫（2019） 高新区建设路东段 2044 年 12
平顶山市不 711 号院神马尼龙化 月 26 日
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
土地状况
土地使用
序号 使用权 土地 终止日期
权证号 权利人 坐落 面积（㎡）
类型 用途
动产权第 工公司厂区空压、冷
豫（2019） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院神马尼龙化 2044 年 12
动产权第 工公司厂区空分 月 26 日
豫（2019） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院神马尼龙化 2044 年 12
动产权第 工公司厂区 110KV 月 26 日
豫（2019） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院神马尼龙化 2044 年 12
动产权第 工公司厂区综合水 月 26 日
豫（2019） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院神马尼龙化 2044 年 12
动产权第 工公司厂区废水处 月 26 日
豫（2019） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院神马尼龙化 2044 年 12
动产权第 工公司厂区 3#泡沫 月 26 日
豫（2019） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院神马尼龙化 2044 年 12
动产权第 工公司厂区 MCC 月 26 日
豫（2019） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院神马尼龙化 2044 年 12
动产权第 工公司厂区己二酸 月 26 日
豫（2019） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院神马尼龙化 2044 年 12
动产权第 工公司厂区中央控 月 26 日
豫（2019） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院神马尼龙化 2044 年 12
动产权第 工公司厂区事故发 月 26 日
豫（2019）
高新区建设路东段
平顶山市不 2044 年 12
动产权第 月 26 日
工公司厂区加氯间
豫（2019）
高新区建设路东段
平顶山市不 2044 年 12
动产权第 月 26 日
工公司厂区加油站
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
土地状况
土地使用
序号 使用权 土地 终止日期
权证号 权利人 坐落 面积（㎡）
类型 用途
豫（2019） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院神马尼龙化 2044 年 12
动产权第 工公司厂区有色金 月 26 日
豫（2019） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院神马尼龙化 2044 年 12
动产权第 工公司厂区设备部 月 26 日
豫（2019） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院神马尼龙化 2044 年 12
动产权第 工公司厂区设备部 月 26 日
豫（2019） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院神马尼龙化 2044 年 12
动产权第 工公司厂区设备部 月 26 日
豫（2020） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院 66 盐厂区 2044 年 12
动产权第 工业厂房 2#己二胺 月 26 日
豫（2020） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院 66 盐厂区 2044 年 12
动产权第 工业厂房精己二酸 月 26 日
豫（2020） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院 66 盐厂区 2044 年 12
动产权第 工业厂房 2#己二酸 月 26 日
豫（2020）
高新区建设路东段
平顶山市不 2044 年 12
动产权第 月 26 日
工业厂房 3#己二胺
高新区建设路东段
豫（2020）
平顶山市不 2044 年 12
动产权第 月 26 日
N20 减排（CDM）
装置
豫（2020） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院 66 盐厂区 2044 年 12
动产权第 工业厂房己二胺装 月 26 日
豫（2020） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院 66 盐厂区 2044 年 12
动产权第 工业厂房 2#硝酸装 月 26 日
豫（2020） 高新区建设路东段 2044 年 12
平顶山市不 711 号院 66 盐厂区 月 26 日
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
土地状况
土地使用
序号 使用权 土地 终止日期
权证号 权利人 坐落 面积（㎡）
类型 用途
动产权第 工业厂房总变组合
豫（2020） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院 66 盐厂区 2044 年 12
动产权第 工业厂房己二酸及 月 26 日
豫（2020）
高新区建设路东段
平顶山市不 2044 年 12
动产权第 月 26 日
工业厂房 KA 装置
豫（2020） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院 66 盐厂区 2044 年 12
动产权第 工业厂房 4 万吨己 月 26 日
豫（2020） 高新区建设路东段
平顶山市不 711 号院 66 盐厂区 2044 年 12
动产权第 工业厂房己二酸装 月 26 日
平顶山市湛河区黄
豫（2020）
神马博列麦 河路东段北侧神马
平顶山市不 2061 年 1
动产权第 月 26 日
公司 囊丝制造公司原材
料库
平顶山市湛河区黄
豫（2020）
神马博列麦 河路东段北侧神马
平顶山市不 2061 年 1
动产权第 月 26 日
公司 囊丝制造公司制造
一厂
豫（2020）
平顶山市湛河区黄
平顶山市不 神马博列麦
河路东段北侧神马 2061 年 1
博列麦（平顶山）气 月 26 日
囊丝制造公司油库
号
平顶山市湛河区黄
豫（2020）
神马博列麦 河路东段北侧神马
平顶山市不 2061 年 1
动产权第 月 26 日
公司 囊丝制造公司净化
间
平顶山市湛河区黄
豫（2020）
神马博列麦 河路东段北侧神马
平顶山市不 2061 年 1
动产权第 月 26 日
公司 囊丝制造公司门卫
室
豫（2020） 平顶山市湛河区黄
神马博列麦
平顶山市不 河路东段北侧神马 2061 年 1
动产权第 博列麦（平顶山）气 月 26 日
公司
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
土地状况
土地使用
序号 使用权 土地 终止日期
权证号 权利人 坐落 面积（㎡）
类型 用途
办公楼
豫（2020） 平顶山市湛河区黄
神马博列麦
平顶山市不 河路东段北侧神马 2061 年 1
动产权第 博列麦（平顶山）气 月 26 日
公司
平顶山市湛河区黄
豫（2020）
神马博列麦 河路东段北侧神马
平顶山市不 2061 年 1
动产权第 月 26 日
公司 囊丝制造公司材料
库
平顶山市湛河区黄
豫（2020）
神马博列麦 河路东段北侧神马
平顶山市不 2061 年 1
动产权第 月 26 日
公司 囊丝制造公司制造
二厂
平顶山市湛河区黄
豫（2020）
神马博列麦 河路东段北侧神马
平顶山市不 2061 年 1
动产权第 月 26 日
公司 囊丝制造公司产品
库
平顶山市湛河区黄
豫（2020）
神马博列麦 河路东段北侧神马
平顶山市不 2061 年 1
动产权第 月 26 日
公司 囊丝制造公司动力
站2
平顶山市湛河区黄
豫（2020）
神马博列麦 河路东段北侧神马
平顶山市不 2061 年 1
动产权第 月 26 日
公司 囊丝制造公司动力
站1
豫（2018） 河南省平顶山市叶
叶县不动产 县龚店乡平顶山尼 2068 年 7
权第 龙新材料产业集聚 月 31 日
平国用 出让
工程塑料 2044 年 12
公司 月
SK-002 号 入股）
豫（2021） 河南省平顶山市叶
叶县不动产 工程塑料发 县龚店乡单线年产 2061 年 7
权第 展公司 4 万吨连续聚合尼 月6日
河南省驻马店市遂
豫（2020）
平县产业集聚区徐
遂平县不动 神马（遂平） 2070 年 2
产权第 公司 月 16 日
业集聚区经一路中
段西侧
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
土地状况
土地使用
序号 使用权 土地 终止日期
权证号 权利人 坐落 面积（㎡）
类型 用途
工矿仓储
泉港国用
神马（福建） 用地-工业 2057 年 1
公司 用地（化学 月 25 日
纤维）
沪房地浦字
上海工程塑 2044 年 3
料公司 月 20 日
沪（2021）
金字不动产 上海工程塑 金山区漕泾镇 17 街 2071 年 4
权第 料公司 坊 1/57 丘 月6日
沪（2021）
金字不动产 上海工程塑 金山区漕泾镇 17 街 2071 年 2
权第 料公司 坊 1/57 丘 月 18 日
沪（2016）
杨字不动产 上海工程塑 文体、教
权第 料公司 育、住宅
苏（2017）
海安县西城街道园
海安县不动 神马江苏 2067 年 7
产权第 公司 月7日
苏（2018）
海安县西城街道园
海安县不动 神马江苏 2068 年 4
产权第 公司 月2日
苏海国用 海安县海安镇田庄
神马江苏 2064 年 11
公司 月 11 日
X301512 号 24 组
苏海国用
神马江苏 海安镇田庄村 11 2063 年 4
公司 组、园庄村 29 组 月 22 日
X301144 号
苏（2019）
海安市不动 神马江苏 海安镇长江西路 2054 年 7
产权第 公司 115 号 月 30 日
豫（2020）
河南省平顶山市叶
叶县不动产 2061 年 7
权第 月 21 日
西侧
豫（2021）
河南省平顶山市叶
叶县不动产 2070 年 12
权第 月 12 日
东侧、沙河五路北侧
豫（2021） 帘子布发展 河南省平顶山市叶 2062 年 4
叶县不动产 公司 县龚店乡平顶山新 月 10 日
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
土地状况
土地使用
序号 使用权 土地 终止日期
权证号 权利人 坐落 面积（㎡）
类型 用途
权第 材料产业聚集区希
道西侧
豫（2020）
河南省平顶山市叶
叶县不动产 聚碳材料 2070 年 3
权第 公司 月 22 日
侧
豫（2020）
河南省平顶山市叶
叶县不动产 聚碳材料 2070 年 3
权第 公司 月 22 日
侧
豫（2021） 河南省平顶山市叶
叶县不动产 县平顶山尼龙新材 2071 年 4
权第 料产业集聚区规划 月6日
合计 - - - - - 2,414,731.79 -
（2）发行人无偿使用控股股东中国平煤神马集团的土地
截至 2022 年 6 月 30 日，发行人无偿使用控股股东中国平煤神马集团的土地
共计 296,088.03 ㎡。具体情况如下：
使用权
序号 使用方 提供方 面积（㎡） 位置 用途
类型
中国平煤 平顶山市建设 部分生产设施、
神马集团 路中段南侧 道路、仓储等
中国平煤 注 平顶山市建设 部分生产设施、
神马集团 路中段南侧 道路、仓储等
合计 - - 296,088.03 - - -
注：占发行人及子公司使用的总土地面积的比例为 10.68%。
“1.神马实业股份有限公司（以下简称“神马股份”）现使用的位于卫东区
湛北中路北侧（平顶山市建设路中段南侧）的国有划拨土地的实际使用权人系本
公司，并由本公司交由神马股份无偿使用。同时将比邻上述地块已办理国有出让
手续的一宗国有出让土地亦交由神马股份无偿使用。
公司承诺确保神马股份继续对该地块及地上房屋建筑物的无偿使用（已签署的资
产租赁合同中载明的房产除外），不影响其正常生产经营。若因神马股份建在本
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
公司上述土地上的房屋建筑物被责令拆除以及上述土地最终无法办理不动产权
证书或其他任何原因导致神马股份无法继续以现有方式使用土地及地上房屋建
筑物的，或者因上述事项致使有关政府部门对神马股份进行处罚的，由此产生的
一切费用及造成的全部损失由本公司承担。”
年 1 月 1 日起至本证明出具之日，严格遵守国家土地管理的法律法规，未发现违
反国家土地管理法律法规的情形，也未发现与土地有关的纠纷或因此被有关部门
处罚的情形。”
综上，中国平煤神马集团已向发行人出具专项承诺，确保发行人长期无偿使
用上述土地并承担该项土地上之罚款等全部风险。上述发行人无偿使用控股股东
的划拨土地面积占发行人及子公司使用的总土地面积的比例为 10.68%，占比不
大，上述土地自发行人 1993 年成立以来一直由发行人实际使用，发行人在使用
期间未受到有关土地管理部门的行政处罚，上市公司继续使用上述土地不存在重
大不确定风险；发行人核心生产经营用地已办理土地权利证书，上述土地使用瑕
疵不会对发行人的生产经营造成重大不利影响。
截至 2022 年 6 月 30 日，发行人及其子公司共有 334 项专利，具体如下所示：
取得
序号 权利人 名称 专利号 申请日 类型
方式
捻线机托架及捻线机 ZL 原始
原丝筒放线架 202120782599.4 取得
ZL 原始
一种高效、稳定的制备
ZL 原始
模刀及装置
卷绕机刹车控制电路
ZL 原始
绕机
纺丝组件拆分系统的 ZL 原始
保温台车 202020535412.6 取得
聚合物纺丝组件内芯 ZL 原始
分解装置 202020535607.0 取得
纺丝组件拆分系统的 ZL 原始
夹持器 202020536990.1 取得
ZL
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取得
序号 权利人 名称 专利号 申请日 类型
方式
构的收尘装置 取得
原丝筒表面定长吸丝 ZL 原始
装置 201921798143.6 取得
ZL 原始
纺织用均匀张力 ZL 原始
导丝器 201921657000.3 取得
ZL 原始
聚合物熔融纺丝加工 ZL 原始
设备加热系统 201921379716.1 取得
聚合物熔融纺丝加工 ZL 原始
装置 201921380353.3 取得
ZL 原始
浸胶帘子布生产中的 ZL 原始
废气处理系统 201921094096.7 取得
纺丝油剂温度控制 ZL 原始
系统 201920923755.7 取得
一种化纤纺丝用螺旋 ZL 原始
纸管干燥车 201920771413.8 取得
一种便携式纺丝油剂 ZL 原始
过滤器及油剂储槽 201920736193.5 取得
故障自动切换系统及
ZL 原始
切换系统
一种直捻机地毯纱线 ZL 原始
编织装置 201920567107.2 取得
ZL 原始
ZL 原始
ZL 原始
一种电缆沟自动除尘 ZL 原始
装置 201920430577.4 取得
一种加热装置及聚合 ZL 原始
物熔融纺丝装置 201920256649.8 取得
喷气织机综框结构及 ZL 原始
喷气织机 201821464148.0 取得
用于大纱架无边直筒
ZL 原始
及系统
ZL 原始
喷气织机下部集尘装 ZL 原始
置及喷气织机 201820800011.1 取得
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
取得
序号 权利人 名称 专利号 申请日 类型
方式
喷气织机折边器、折边 ZL 原始
组件及喷气织机 201820800428.8 取得
基于折边器的喷气织
ZL 原始
气织机
ZL 原始
一种防止高粘熔体泄
ZL 原始
联接结构
双面磁眼 ZL 原始
导丝板 201721391307.4 取得
一种喷气织机按钮安 ZL 原始
全防护装置 201721391938.6 取得
用于织布中不损伤经 ZL 原始
线的新型停经片 201721396722.9 取得
用于织布中不损伤经
ZL 原始
综丝工具
神马股份、 一种己内酰胺的结晶 ZL 原始
尼龙科技 装置 201721259106.9 取得
提篮式过滤器及胶液 ZL 原始
供应过滤装置 201720197564.8 取得
一种过滤尼龙 66 纺丝 ZL 原始
熔体的喷丝头组件 201621474294.2 取得
一种新型高效尼龙 66 ZL 原始
盐液过滤装置 201621478829.3 取得
ZL 原始
复捻筒子架落初捻筒
ZL 原始
筒子架
神马股份、 一种用于精制己内酰 ZL 原始
尼龙科技 胺的加氢反应装置 201320706266.9 取得
一种用于环己酮氨肟
神马股份、 ZL 原始
尼龙科技 201320708148.1 取得
装置
神马股份、 一种用于制备环己酮 ZL 原始
尼龙科技 肟的氨肟化反应系统 201320708186.7 取得
聚合物纤维纺丝组件 ZL 原始
拆分系统及拆分方法 202010287401.5 取得
一种连续式聚酰胺色 ZL 原始
丝的生产方法 201911404662.4 取得
纺织丝束应力不均匀 ZL 原始
消除装置 201910941714.5 取得
一种超高强度锦纶 66 ZL 原始
纤维的生产方法 201810240403.1 取得
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
取得
序号 权利人 名称 专利号 申请日 类型
方式
一种超高断裂强度锦
ZL 原始
方法
一种维修喷气织机喷 ZL 原始
嘴腔口的方法 201711021768.7 取得
一种高伸长异形锦纶
ZL 原始
方法
一种尼龙 66 中痕量二
ZL 原始
方法
并线式轻质带芯 ZL 原始
输送带 201510247937.3 取得
帘子布喷气织机用异 ZL 原始
形钢筘在线维修方法 201510105537.9 取得
减小浸胶帘子布机头 ZL 原始
布收缩的方法 201410410580.1 取得
一种尼龙 66 聚合物中 ZL 原始
胺基的快速检测方法 201410382396.0 取得
尼龙聚合物中碘离子 ZL 原始
含量的快速测试方法 201410283708.2 取得
神马股份、 一种用于精制己内酰 ZL 原始
尼龙科技 胺的加氢反应装置 201310556756.X 取得
神马股份、 一种用于制备环己酮 ZL 原始
尼龙科技 肟的氨肟化反应系统 201310556775.2 取得
帘子布发展 ZL 原始
公司 202121291780.1 取得
一种用于卷绕机压辊
帘子布发展 ZL 原始
公司 202120596217.9 取得
电路
帘子布发展 一种适用于帘子布的 ZL 原始
公司 保温过滤浸胶槽 202120561140.1 取得
帘子布发展 一种抗干扰的毛丝检 ZL 原始
公司 测系统 202120558365.1 取得
帘子布发展 一种制备多组空经标 ZL 原始
公司 示结构帘子布用钢筘 202020562259.6 取得
帘子布发展 一种浸胶帘子布生产 ZL 原始
公司 用卷装固定装置 202020142034.5 取得
帘子布发展 一种织机大纱架插片 ZL 原始
公司 拆卸工具 201921193193.1 取得
帘子布发展 快装式连接件及快装 ZL 原始
公司 式多眼板装置 201921182092.4 取得
帘子布发展 一种直捻机小丝储纱 ZL 原始
公司 装置 201921031015.9 取得
帘子布发展 一种纺丝机分丝新型 ZL 原始
公司 导丝装置 201821998029.3 取得
帘子布发展 一种尼龙 66 后聚合器 ZL 原始
公司 真空系统 201821569300.1 取得
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
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序号 权利人 名称 专利号 申请日 类型
方式
帘子布发展 一种纺丝箱联苯添加 ZL 原始
公司 系统 201821458850.6 取得
帘子布发展 可调角度的柔软化 ZL 原始
公司 装置 201821373342.8 取得
帘子布发展 浸胶机上去除白坯布 ZL 原始
公司 面花毛的装置 201821374787.8 取得
帘子布发展 一种钢轴中心线的划 ZL 原始
公司 线装置 201820934245.5 取得
帘子布发展 一种喷气织机花絮收 ZL 原始
公司 集装置 201820462839.0 取得
帘子布发展 一种锦纶纤维生产过 ZL 原始
公司 滤组件 201820127918.6 取得
帘子布发展 一种喷气织机计长优 ZL 原始
公司 化装置 201720633508.4 取得
帘子布发展 一种浸胶槽胶液抽取 ZL 原始
公司 过滤装置 201720634072.0 取得
帘子布发展 ZL 原始
公司 201720626886.X 取得
帘子布发展 一种高温纺口低聚物 ZL 原始
公司 抽吸装置 201720627888.0 取得
帘子布发展 一种帘子布卷绕踏台 ZL 原始
公司 防滑摔装置 201720627890.8 取得
帘子布发展 一种新型油剂调配输 ZL 原始
公司 送车 201620653734.4 取得
帘子布发展 一种多功能组合式工 ZL 原始
公司 形电缆卡 201620654430.X 取得
帘子布发展 一种防止喷气织机后 ZL 原始
公司 卷取罗拉打滑的结构 201620655523.4 取得
帘子布发展 变频器瞬时停电保护 ZL 原始
公司 装置 201620609219.6 取得
帘子布发展 一种制备边丝恒定低 ZL 原始
公司 张力的装置 201620609293.8 取得
帘子布发展 抽吸白坯布表面附着 ZL 原始
公司 花毛的装置 201620611465.5 取得
帘子布发展 ZL 原始
公司 201620612180.3 取得
一种高粘度聚合物计
帘子布发展 ZL 原始
公司 201620612688.3 取得
装工具
帘子布发展 去除帘布胶皮的清理 ZL 原始
公司 装置 201620576239.8 取得
一种尼龙 66 工业丝生
帘子布发展 ZL 原始
公司 201910557733.8 取得
产系统及生产方法
一种减少浸胶帘子布
帘子布发展 ZL 原始
公司 201910463086.4 取得
法及生产系统
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序号 权利人 名称 专利号 申请日 类型
方式
双辊摩擦式被动卷绕
帘子布发展 ZL 原始
公司 201910120157.0 取得
压力的修正方法
一种提高锦纶 66 浸胶
神帘子布发 ZL 原始
展公司 201610413765.7 取得
方法
ZL 原始
一种废料塑料软管用 ZL 继受
熔融装置 202121635174.7 取得
一种改性聚酰胺树脂 ZL 继受
生产用离心分离装置 202121483463.X 取得
一种带自密封结构的 ZL 继受
塑料模板 202121438503.9 取得
一种阻燃 PP 材料生产 ZL 继受
用涂胶机 202022659987.1 取得
一种阻燃 PP 材料生产 ZL 继受
用注塑机 202022666162.2 取得
一种用于废旧塑料回 ZL 原始
收的粉碎装置 201821912060.0 取得
一种改性聚酰胺聚合 ZL 原始
反应器 201821912072.3 取得
一种工程塑料输送 ZL 原始
装置 201821239392.7 取得
一种塑料颗粒分级筛 ZL 原始
分装置 201821239393.1 取得
ZL 原始
一种用于塑料挤出机 ZL 原始
螺筒的纯水降温系统 201821240262.5 取得
一种用于工程塑料生 ZL 原始
产的切粒装置 201821240263.X 取得
一种用于工程塑料生 ZL 原始
产的冷却输送装置 201821240264.4 取得
一种成型塑料条冷却 ZL 原始
系统 201821240265.9 取得
用于高温加热塑料模 ZL 原始
具的抽烟装置 201821240903.7 取得
一种工程塑料全自动 ZL 原始
供料装置 201821240906.0 取得
一种工程塑料干燥 ZL 原始
装置 201821240908.X 取得
一种工程塑料的造粒 ZL 原始
装置 201821240909.4 取得
用于工程塑料生产的 ZL 原始
加热装置 201821240912.6 取得
神马江苏 一种蒸汽冷凝液回收 ZL 原始
公司 系统 202120696990.2 取得
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序号 权利人 名称 专利号 申请日 类型
方式
神马江苏 一种催化剂连续再生 ZL 原始
公司 装置 202120652290.3 取得
神马江苏 一种尼龙再生料回收 ZL 原始
公司 处理利用系统 202120652334.2 取得
神马江苏 一种尼龙生产用混合 ZL 原始
公司 装置 202021367835.8 取得
神马江苏 一种用于尼龙加工的 ZL 原始
公司 下料装置 202021167514.3 取得
神马江苏 一种高效率的自动控 ZL 原始
公司 制塑料造粒机 201920104629.9 取得
神马江苏 ZL 原始
公司 201920104639.2 取得
神马江苏 一种用于改性尼龙生 ZL 原始
公司 产线的热风干燥装置 201920105797.X 取得
神马江苏 一种尼龙 66 连续聚合 ZL 原始
公司 余热利用装置 201920108806.0 取得
神马江苏 一种尼龙 66 盐溶液储 ZL 原始
公司 存混合装置 201920062407.5 取得
神马江苏 一种列管换热器清洗 ZL 原始
公司 装置 201920062408.X 取得
神马江苏 一种尼龙切片用混料 ZL 原始
公司 装置 201920062412.6 取得
神马江苏 一种尼龙 66 盐溶液输 ZL 原始
公司 送过滤系统 201920062413.0 取得
神马江苏 一种聚合器线源接收 ZL 原始
公司 器风冷却装置 201920062779.8 取得
神马江苏 一种尼龙材料生产用 ZL 原始
公司 干燥系统 202111170885.6 取得
神马江苏 用于尼龙材料生产用 ZL 原始
公司 造粒机 202111098518.X 取得
神马江苏 一种应用于聚合尼龙 ZL 原始
公司 的干燥系统 201910035620.1 取得
一种便于固定且增大
神马江苏 ZL 继受
公司 201711467941.6 取得
设备
神马江苏 ZL 原始
公司 201510060158.2 取得
神马江苏 ZL 原始
公司 201510061880.8 取得
工程塑料发 一种尼龙切片用烘干 ZL 原始
展公司 装置 202122364681.8 取得
工程塑料发 一种尼龙切片挤出 ZL 原始
展公司 装置 202122364682.2 取得
工程塑料发 一种塑料颗粒冷却 ZL 原始
展公司 装置 202122365709.X 取得
工程塑料发 一种塑料加工设备尾 ZL 原始
展公司 气处理装置 202122365710.2 取得
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序号 权利人 名称 专利号 申请日 类型
方式
工程塑料发 一种塑料加工用起吊 ZL 原始
展公司 设备 202122365731.4 取得
工程塑料发 ZL 原始
展公司 202122365742.2 取得
工程塑料发 一种尼龙切片原料混 ZL 原始
展公司 合装置 202122365744.1 取得
工程塑料发 一种用于塑料制品生 ZL 继受
展公司 产的烘干设备 202120074707.2 取得
工程塑料发 一种挤塑机的物料搅 ZL 继受
展公司 拌装置 202022762103.5 取得
工程塑料发 一种物料生产高效的 ZL 继受
展公司 浓缩釜 202022694718.9 取得
工程塑料发 ZL 原始
展公司 202021739214.8 取得
工程塑料发 一种带有冲洗管路的 ZL 原始
展公司 聚合釜用真空系统 202021739225.6 取得
工程塑料发 一种聚合器内壁清洗 ZL 原始
展公司 辅助装置 202021739226.0 取得
工程塑料发 一种高速泵用密封水 ZL 原始
展公司 冲洗系统 202021739231.1 取得
工程塑料发 一种切粒水循环稳压 ZL 原始
展公司 系统 202021739235.X 取得
工程塑料发 一种废旧塑料破碎再 ZL 继受
展公司 加工装置 201811258165.3 取得
聚碳材料 一种 CO 泄漏报警 ZL 原始
公司 装置 202120878559.X 取得
聚碳材料 一种光气合成器的进 ZL 原始
公司 气装置 202120878571.0 取得
聚碳材料 ZL 原始
公司 202120836298.5 取得
聚碳材料 一种双酚 A 生产用下 ZL 原始
公司 料仓 202120836311.7 取得
聚碳材料 一种双酚 A 成品储料 ZL 原始
公司 仓 202120836332.9 取得
聚碳材料 一种双酚 A 生产用烘 ZL 原始
公司 干装置 202120836795.5 取得
聚碳材料 一种 PC 絮片分装称重 ZL 原始
公司 装置 202120836796.X 取得
聚碳材料 ZL 原始
公司 202120836798.9 取得
聚碳材料 一种 PC 改性颗粒干燥 ZL 原始
公司 装置 202120836857.2 取得
聚碳材料 一种聚碳酸酯生产用 ZL 原始
公司 动静脱挥聚合器 202120824313.4 取得
聚碳材料 一种 PC 改性颗粒生产 ZL 原始
公司 用震动筛选装置 202120824921.5 取得
聚碳材料 一种聚碳酸酯调色生 ZL 原始
公司 产试验装置 202120824924.9 取得
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序号 权利人 名称 专利号 申请日 类型
方式
聚碳材料 一种聚碳酸酯分离装 ZL 原始
公司 置 202120824957.3 取得
聚碳材料 一种用于聚碳酸酯生 ZL 原始
公司 产的高效混合器 202120824966.2 取得
聚碳材料 一种用于聚碳酸酯生 ZL 原始
公司 产的筛分装置 202120824967.7 取得
一种稳定催化体系并 ZL 继受
合成己二腈的方法 201811277751.2 取得
丁二烯法合成己二腈
ZL 继受
方法
一种烯腈混合液直接
ZL 继受
的方法
丁二烯法合成己二腈
ZL 继受
的方法
一种烯腈混合液直接
ZL 继受
丁烯腈的方法
丁二烯一步法合成己 ZL 继受
二腈的方法 201410004433.4 取得
一种采用水解法分离
ZL 继受
酚类的方法
一种利用 2-甲基-3-丁
ZL 继受
己二腈的方法
工程塑料 一种尼龙树脂盐液调 ZL 原始
公司 配浓缩用的浓缩槽 202021762450.1 取得
工程塑料 一种三乙二醇废液多 ZL 原始
公司 级回收系统 202021762457.3 取得
工程塑料 一种直连式风机叶轮 ZL 原始
公司 拆卸工具 202021762459.2 取得
工程塑料 一种放射源液位计冷 ZL 原始
公司 却控制系统 202021763511.6 取得
工程塑料 一种热媒系统废气气 ZL 原始
公司 体回收系统 202021763513.5 取得
工程塑料 一种废油储罐液位报 ZL 原始
公司 警装置 202021739237.9 取得
工程塑料 一种高粘熔融物料输 ZL 原始
公司 送装置 202021740905.X 取得
工程塑料 一种聚合器废气回收 ZL 原始
公司 系统 201720816244.6 取得
工程塑料 一种袋式除尘器端盖 ZL 原始
公司 密封结构 201720805513.9 取得
工程塑料 一种托盘规格可调的 ZL 原始
公司 包装生产线 201720805514.3 取得
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序号 权利人 名称 专利号 申请日 类型
方式
工程塑料 一种熔体夹套三通阀 ZL 原始
公司 用内孔研磨工具 201720805515.8 取得
工程塑料 一种浓缩槽蒸汽集成 ZL 原始
公司 回收系统 201720805516.2 取得
工程塑料 一种热油炉双路火焰 ZL 原始
公司 检测控制系统 201720806034.9 取得
工程塑料 一种防止包装垛歪斜 ZL 原始
公司 的压平机 201720806035.3 取得
工程塑料 一种颗粒物料二次筛 ZL 原始
公司 分异色颗粒精检系统 201720806048.0 取得
工程塑料 一种聚合器螺杆螺旋 ZL 原始
公司 搅拌器 201720806523.4 取得
工程塑料 ZL 原始
公司 201720806538.0 取得
工程塑料 一种氮气纯度过滤检 ZL 原始
公司 测装置 201720806539.5 取得
工程塑料 一种颗粒物料筛分下 ZL 原始
公司 料装置 201720806540.8 取得
工程塑料 一种聚合器液面检测 ZL 原始
公司 系统 201420800080.4 取得
工程塑料 ZL 原始
公司 201420800097.X 取得
工程塑料 一种导热油油路用的 ZL 原始
公司 清洗系统 201420800204.9 取得
工程塑料 ZL 原始
公司 201420800682.X 取得
工程塑料 一种水蒸汽稳定调节 ZL 原始
公司 系统 201420803552.1 取得
一种可快速输送高粘
工程塑料 ZL 原始
公司 202010839613.X 取得
聚合器
工程塑料 一种聚合釜机封更换 ZL 原始
公司 方法及更换改进系统 201710543011.8 取得
工程塑料 一种导热油油路用的 ZL 原始
公司 清洗系统 201410782351.2 取得
一种含有陶瓷滤芯的 ZL 原始
过滤装置 202121308832.1 取得
一种提高环己烷分离 ZL 原始
效率的系统 202121060083.5 取得
一种可调节型气体干 ZL 原始
燥装置 202120753693.7 取得
一种提升尼龙 66 盐溶 ZL 原始
液品质的生产系统 202120547901.8 取得
一种用于化工生产场 ZL 原始
地的应急喷淋装置 202120371001.2 取得
一种带有安全防护系 ZL 原始
统的反应罐 202120370856.3 取得
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序号 权利人 名称 专利号 申请日 类型
方式
一种新型夹套式化工 ZL 原始
反应釜 202120315895.3 取得
一种新式己二酸反应 ZL 原始
装置 202022923276.0 取得
一种流化床高效除尘 ZL 原始
设备 202022923278.X 取得
一种提高稀硝酸产品 ZL 原始
品质的装置 202022877924.3 取得
一种升膜蒸发器清洗 ZL 原始
装置 202022699231.X 取得
一种己二酸生产过程
ZL 原始
脂回收装置
一种压缩机负荷调整 ZL 原始
无扰动切换控制装置 202021906984.7 取得
一种工业用单室真空 ZL 原始
冷却结晶系统 202021570144.8 取得
一种真空冷却结晶 ZL 原始
装置 202021570155.6 取得
一种己二酸生产尾气 ZL 原始
的防超压保护系统 202021562476.1 取得
一种高通量固体颗粒 ZL 原始
或粉尘的冷却装置 202021531721.2 取得
一种循环流化床锅炉 ZL 原始
中心筒的密封装置 202021532061.X 取得
一种用于己二酸增稠 ZL 原始
器上的滤拍 202021510753.4 取得
基于蒸汽冷凝液循环
ZL 原始
能系统
一种用于己二酸干燥 ZL 原始
的流化装置 202021515061.9 取得
一种对位芳纶生产中
ZL 原始
系统
一种己二酸差异化生 ZL 原始
产装置 202021469723.3 取得
对位芳纶溶剂工段的
ZL 原始
利用一体化装置
一种尼龙 66 盐水溶液 ZL 原始
储罐的稳压保护系统 202021471971.1 取得
一种适用于循环流化 ZL 原始
床锅炉近零排放系统 202021054673.2 取得
一种便于蒸汽加热减 ZL 原始
振的冷凝水高位罐 202020975476.8 取得
一种用于浓硝酸生产 ZL 原始
设备的硝酸镁再生 202020975806.3 取得
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序号 权利人 名称 专利号 申请日 类型
方式
系统
一种稀硝酸生产设备
ZL 原始
系统
一种己二酸生产中的 ZL 原始
硝酸回收装置 202020720699.X 取得
一种己二酸生产中的 ZL 原始
废活性炭收集装置 202020721187.5 取得
一种用于生产己二酸 ZL 原始
的过滤装置 202020477531.0 取得
一种用于己二酸生产 ZL 原始
的高效循环冷却系统 202020478661.6 取得
一种己二酸反应触发 ZL 原始
装置 202020391136.0 取得
一种苯加氢催化剂连 ZL 原始
续再生系统 202020365649.4 取得
一种环己醇生产用水
ZL 原始
生系统
一种苯加氢催化剂间 ZL 原始
歇再生系统 202020365658.3 取得
一种用于苯部分加氢
ZL 原始
进氢分布系统
ZL 原始
一种用于己二胺生产
ZL 原始
移动装置
一种防感应电的电机 ZL 原始
电路 201922462403.9 取得
一种降低己二酸结晶 ZL 原始
器废水总氮的装置 201921838228.2 取得
一种从工业尾气中回
ZL 原始
的系统
尼龙化工、
平顶山市普
恩科技有限
一种己内酰胺生产废
公司、河南 ZL 原始
神马催化科 201921648822.5 取得
同处理的系统
技股份有限
公司、北京
工业大学
一种己二酸粒度筛选 ZL 原始
装置 201921073106.9 取得
ZL
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序号 权利人 名称 专利号 申请日 类型
方式
尾气中氮氧化物的装 取得
置
一种含有活动螺口灯 ZL 原始
头的 LED 防爆灯具 201920363603.6 取得
一种使电镀金刚石切
ZL 原始
槽
一种高粘度纺丝液连 ZL 原始
续脱泡装置 201920163346.1 取得
一种含盐溶液中 NMP ZL 原始
的分离及回收系统 201920163492.4 取得
ZL 原始
一种降低冷母液中己 ZL 原始
二酸浓度的装置 201822244674.2 取得
一种精己二酸生产工 ZL 原始
艺中废酸回收装置 201822198367.5 取得
一种氧化亚氮的精馏 ZL 原始
装置 201821015608.1 取得
一种低温精馏工序中 ZL 原始
的能量回收系统 201821015675.3 取得
一种使复叠式低温制
ZL 原始
稳定运行的装置
一种除尘器旁通阀的 ZL 原始
卡槽式密封结构 201820645778.1 取得
一种给煤系统中的气 ZL 原始
旋式烟尘密封结构 201820645788.5 取得
一种己二胺装卸车系 ZL 继受
统 201820071551.0 取得
ZL 继受
ZL 继受
ZL 继受
一种己二酸结晶器液 ZL 继受
位开关维护装置 201820074103.6 取得
一种己二酸生产用氮 ZL 原始
氧化物除杂系统 201721792048.6 取得
双层式氨氧化炉布气 ZL 继受
装置 201721531866.0 取得
螺旋式氨氧化炉布气 ZL 继受
装置 201721531867.5 取得
硝酸氧化炉铂网压紧 ZL 继受
机构 201721532385.1 取得
硝酸氧化炉铂网安装 ZL 继受
结构 201721532402.1 取得
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序号 权利人 名称 专利号 申请日 类型
方式
ZL 原始
一种管板式换热器管 ZL 原始
束结构 201721442093.9 取得
一种反应器夹套结垢 ZL 原始
消除装置 201721442094.3 取得
一种己二酸生产尾气 ZL 原始
的应急处理系统 201721412223.4 取得
ZL 继受
一种环己醇废液回收 ZL 原始
系统 201720796529.8 取得
一种尼龙 66 盐单体水 ZL 原始
溶液合成装置 201720558823.5 取得
一种尼龙 66 盐水溶液 ZL 原始
精细控制生产装置 201720558875.2 取得
一种尼龙 66 盐水溶液 ZL 原始
的生产装置 201720558892.6 取得
一种苯加氢反应节能 ZL 原始
系统 201720512776.0 取得
一种苯加氢再生汽提 ZL 原始
塔进料闪蒸弯头 201720513201.0 取得
一种大气量多重空气 ZL 原始
过滤装置 201720255923.0 取得
一种用于己二酸生产 ZL 原始
中的防漏炭过滤装置 201720134902.3 取得
用于离心泵的机封结 ZL 原始
构 201620062597.7 取得
一种环己醇精馏塔热 ZL 原始
量回收利用装置 201521091777.X 取得
一种环己醇精制节能 ZL 原始
系统 201521091806.2 取得
一种新型锅炉冷渣机 ZL 原始
排渣装置 201520452371.3 取得
一种尼龙 66 盐水溶液 ZL 原始
储存装置 201420839577.7 取得
尼龙化工、
北京三泰正
一种尼龙 66 盐生产废 ZL 原始
水回用处理系统 201320836241.0 取得
科技发展有
限公司
一种精己二胺储存系 ZL 原始
统 201320193097.3 取得
ZL 原始
ZL 原始
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
取得
序号 权利人 名称 专利号 申请日 类型
方式
ZL 原始
ZL 原始
一种 PPTA 聚合用高
ZL 原始
装置及工艺
一种用于催化剂悬浮
ZL 原始
置
一种对位芳纶纺丝用
ZL 原始
产装置和生产工艺
一种用于苯部分加氢
生产环己醇装置的氢 ZL 原始
气脱硫系统及其进行 202010204372.1 取得
脱硫的方法
一种高品质环己醇生 ZL 原始
产装置及工艺 202010204383.X 取得
一种利用粒度筛选提
ZL 原始
量的方法
一种高粘度纺丝液连 ZL 原始
续脱泡装置及方法 201910090678.6 取得
一种适合聚合反应生
ZL 原始
溶剂的筛选方法
一种高品质聚对苯二
甲酰对苯二胺树脂的 ZL 原始
生产方法及 PPD 溶解 201910091615.2 取得
釜
己二腈加氢反应系统
ZL 原始
重度堵塞的方法
一种尼龙 66 盐水溶液 ZL 原始
的生产方法和装置 201710356424.5 取得
一种高品质精己二胺 ZL 原始
的生产方法 201611224721.6 取得
一种高品质己二酸的 ZL 原始
生产方法 201611217560.8 取得
一种尼龙 66 盐水溶液 ZL 原始
储存装置及储存方法 201410823857.3 取得
一种脱硫装置及脱硫 ZL 原始
方法 201410721824.8 取得
尼龙化工、
一种尼龙 66 盐生产废
北京三泰正 ZL 原始
方生物环境 201310696114.X 取得
统
科技发展有
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
取得
序号 权利人 名称 专利号 申请日 类型
方式
限公司
ZL 原始
ZL 原始
用于丁二烯氢氰化合
成戊烯腈的络合物催 ZL 原始
化剂、其制备工艺及使 201010240114.5 取得
用方法
神马博列麦
一种纺丝螺杆的自动 ZL 原始
拆卸工具 202122640163.4 取得
公司
神马博列麦
一种纺丝螺杆机头法 ZL 原始
兰的自动拆卸装置 202122563651.X 取得
公司
神马博列麦
ZL 原始
公司
神马博列麦
一种带吹风整流结构 ZL 原始
的化纤纺丝装置 202122395249.5 取得
公司
神马博列麦
一种纺丝螺杆筒体的 ZL 原始
自动清理装置 202122398604.4 取得
公司
神马博列麦
用于增粘后尼龙 66 切 ZL 原始
片的除尘装置 202120998800.2 取得
公司
神马博列麦
一种化纤生产用上油 ZL 继受
装置 202120177614.2 取得
公司
神马博列麦
一种化纤生产用化纤 ZL 继受
原料快速过滤装置 202120177621.2 取得
公司
神马博列麦
一种有机纤维生产废 ZL 继受
水处理装置 202120153238.3 取得
公司
神马博列麦
一种化纤生产用自热 ZL 继受
型喷丝头 202120137656.3 取得
公司
神马博列麦
一种用于锦纶 66 气囊 ZL 原始
丝纺丝冷风分配装置 202023274404.X 取得
公司
神马博列麦
一种牵伸辊保温及油 ZL 原始
烟收集装置 202022119530.1 取得
公司
神马博列麦 一种卷绕机卷绕切换 ZL 继受
（平顶山） 尾丝保护装置 202020806525.5 取得
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
取得
序号 权利人 名称 专利号 申请日 类型
方式
公司
神马博列麦
一种螺杆挤压机的密 ZL 继受
封装置 202020806526.X 取得
公司
神马博列麦 一种用于锦纶 66 气囊
ZL 原始
公司 丝组件
神马博列麦
ZL 继受
公司
神马博列麦
ZL 继受
公司
神马博列麦
一种化纤布生产用面 ZL 继受
料悬挂装置 201820218001.7 取得
公司
神马博列麦 一种锦纶 66 气囊用工
ZL 原始
公司 解装置
神马博列麦 一种应用于织布缠绕
ZL 继受
公司 织布缠绕机
（1）自有商标
截至 2022 年 6 月 30 日，发行人及其子公司拥有的与生产经营相关的核心注
册商标如下：
序号 权利人 注册证号 注册商标 注册类别 有效期限 他项权利
（2）授权使用商标
截至 2022 年 6 月 30 日，神马股份、工程塑料公司、尼龙化工、神马（遂平）
公司获得中国平煤神马集团授权使用其拥有的“SHENMA”系列商标，具体情
况如下：
截至 2022 年 6 月 30 日，中国平煤神马集团授权神马股份、工程塑料公司使
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
用其拥有的“SHEN MA”系列商标共 22 项，授权范围及期限如下：
序号 注册证号 商标内容 类别及核定商品 专用权期限
车辆盖罩（非安装）；帆；遮篷；包装用纺织
品袋（信封、小袋）
；草制瓶封套；填料；非 2020-04-28 至
橡胶或塑料制（填充或衬垫用）包装材料； 2030-04-27
纤维纺织原料；生丝；棉纤维束
绘画材料；电动或非电动打字机；教学材料
（仪器除外）；建筑模型；念珠；图画；包装
纸；砚（墨水池）；印章（印）；文具或家用
书刊用纸、证券纸、凹版纸、凸版纸）；绘画
用纸；纸或纸板制广告牌；便笺（办公室用）
；
印刷出版物
养老院；动物寄养；出租椅子、桌子、桌布 2020-07-07 至
和玻璃器皿 2030-07-06
贵重金属合金；贵重金属锭；未加工、未打
造的银；贵重金属盒；磁疗首饰；簧片（钟 2020-02-14 至
表制造）；宝石（珠宝）；人造金刚石；测时 2030-02-13
仪器；电子钟表
席；垫席；地板覆盖物；人工草皮；塑料或 2020-07-14 至
橡胶地板块；塑料或橡胶地板砖；地垫 2030-07-13
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号 注册证号 商标内容 类别及核定商品 专用权期限
橡皮减震器；保温用非导热材料；隔音材料；
漂浮的防污染障碍物；绝缘材料；橡胶或塑
烟）；橡胶或塑料制（填充或衬垫用）包装材
料
广告；广告策划；人事管理咨询；商业区迁 2021-01-07 至
移（提供信息）；会计；自动售货机出租 2031-01-06
电视广播；无线电广播；信息传送；电话业
务；移动电话通讯；计算机终端通讯；光纤 2020-03-28 至
通讯；卫星传送；远程会议服务；提供全球 2030-03-27
计算机网络用户接入服务（服务商）
机械安装、保养和修理；保险库的保养和修
系统的安装与维修
科研项目研究；质量控制；地质调查；化学 2021-01-07 至
服务；生物学研究；材料测试；物理研究 2031-01-06
修补纺织品用热粘胶布片；亚麻布标记用铅 2020-10-14 至
字或数码；茶壶保暖套 2030-10-13
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号 注册证号 商标内容 类别及核定商品 专用权期限
网；丝网；网织物；帆；涂胶布；涂塑布； 2017-04-28 至
包装用纺织品袋；羊毛打包布；尼龙编织袋 2027-04-27
织机；化学纤维工业用机器；制地毯机器；
料绕丝机
纤维织物；帆布；过滤布；帘子布；热敷胶
粘纤维布
弹力丝（纺织用）
；厂丝；长丝；尼龙地毯丝； 2017-04-07 至
锦纶丝；涤纶丝；纺织用丝 2027-04-06
尼龙 66 盐；环己醇；环氧乙烷；对苯二酚；
氯乙烯；氯乙烷
酸；乙二醇；未加工塑料；轻苯；硝酸；己
二腈；己内酰胺；工业用过氧化氢；环己醇；
环己烷；肥料制剂；氢；氮；硫酸；己二胺； 2019-08-14 至
氨；氧；粗制苯；尼龙 66 盐；工业用苛性钠； 2029-08-13
苯；硫酸铵；环己酮；化学肥料；工业用酚；
己二酸
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号 注册证号 商标内容 类别及核定商品 专用权期限
化学肥料；硫酸铵；工业用苛性钠；氧；氢；
苯；工业用酚；苯；肥料制剂；双酚 A；氨
授权使用期限自 2019 年 12 月 20 日起至中国平煤神马集团对上述商标不再
享有专用权之日止。截至 2022 年 6 月 30 日，中国平煤神马集团未收取授权使用
费。
截至 2022 年 6 月 30 日，中国平煤神马集团授权尼龙化工使用其拥有的
“SHEN MA”系列商标共 10 项，授权范围及期限如下：
序号 注册证号 商标内容 类别及核定商品 专用权期限
车辆盖罩（非安装）；帆；遮篷；包装用纺织
品袋（信封、小袋）
；草制瓶封套；填料；非 2020-04-28 至
橡胶或塑料制（填充或衬垫用）包装材料； 2030-04-27
纤维纺织原料；生丝；棉纤维束
贵重金属合金；贵重金属锭；未加工、未打
造的银；贵重金属盒；磁疗首饰；簧片（钟 2020-02-14 至
表制造）；宝石（珠宝）；人造金刚石；测时 2030-02-13
仪器；电子钟表
橡皮减震器；保温用非导热材料；隔音材料；
漂浮的防污染障碍物；绝缘材料；橡胶或塑
烟）；橡胶或塑料制（填充或衬垫用）包装材
料
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号 注册证号 商标内容 类别及核定商品 专用权期限
网；丝网；网织物；帆；涂胶布；涂塑布； 2017-04-28 至
包装用纺织品袋；羊毛打包布；尼龙编织袋 2027-04-27
织机；化学纤维工业用机器；制地毯机器；
料绕丝机
尼龙 66 盐；环己醇；环氧乙烷；对苯二酚；
氯乙烯；氯乙烷
酸；乙二醇；未加工塑料；轻苯；硝酸；己
二腈；己内酰胺；工业用过氧化氢；环己醇；
环己烷；肥料制剂；氢；氮；硫酸；己二胺； 2019-08-14 至
氨；氧；粗制苯；尼龙 66 盐；工业用苛性钠； 2029-08-13
苯；硫酸铵；环己酮；化学肥料；工业用酚；
己二酸
化学肥料；硫酸铵；工业用苛性钠；氧；氢；
苯；工业用酚；苯；肥料制剂；双酚 A；氨
授权使用期限自 2019 年 12 月 20 日起至中国平煤神马集团对上述商标不再
享有专用权之日止。截至 2022 年 6 月 30 日，中国平煤神马集团未收取授权使用
费。
截至 2022 年 6 月 30 日，中国平煤神马集团授权神马（遂平）公司使用其拥
有的“SHEN MA”“平煤神马”系列商标共 7 项，授权范围及期限如下：
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号 注册证号 商标内容 授权类别 专用权期限
授权使用期限自 2021 年 1 月 1 日起至 2030 年 12 月 31 日止。截至 2022 年
截至 2022 年 6 月 30 日，发行人及其子公司共有 9 项软件著作权，具体如下：
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号 软件名称 著作权人 登记号 取得方式 首发日期
神马股份、 2018 年 08
中原工学院 月 10 日
高品质己二酸产品质量 2010 年 02
稳定控制系统软件 月 01 日
精苯装置延长催化剂使 2011 年 5 月
用寿命控制系统软件 2日
尼龙化工技术研发信息 2010 年 2 月
共享平台系统软件 1日
己二胺生产信息化控制 2011 年 2 月
仪表系统软件 1日
加工己二醇用氢气远程 2010 年 1 月
监测系统软件 1日
神马博列麦
辊压牵伸设备温度调节 2016 年 8 月
控制软件 4日
公司
神马博列麦
包装设备自动化控制 2019 年 9 月
软件 7日
公司
神马博列麦
智能化切片分割自动控 2018 年 10
制软件 月 27 日
公司
截至 2022 年 6 月 30 日，发行人及其子公司共备案/许可 9 项域名，具体如
下：
序号 权利人 域名 网址 备案/许可证号 审核通过时间
豫 ICP 备
神马华威.com、
豫 ICP 备
shenmaep.com
csmpa66.com、
工程塑料 豫 ICP 备
公司 15034219 号-1
csmpa66.cn
豫 ICP 备
聚碳材料
公司
-1
豫 ICP 备
www.shenmanylon.co 豫 ICP 备
m 05001741 号-2
上海工程 沪 ICP 备
塑料公司 20007204 号-1
上海工程 沪 ICP 备
塑料公司 20007204 号-2
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号 权利人 域名 网址 备案/许可证号 审核通过时间
塑料公司 20007204 号-3
十、境外经营情况
无。
十一、上市以来历次筹资、派现及净资产额变化情况
单位：万元
首发前最近一期末归属于母公司净资 注1
产额
发行时间 发行类别 筹资净额
发行股份和可转
换公司债券购买
历次筹资情况 2021 年 资产并非公开发 39,245.28
行可转换公司债
券募集配套资金
发行股份和可转
换公司债券购买
行股份募集配套
资金
合计 349,251.21
注2
首发后累计派现金额 214,224.30
本次发行前最近一期末归属于母公司
净资产额（截至 2022 年 6 月 30 日）
注 1：发行人为经中国证监会核准以募集方式设立的股份公司，根据 1994 年 3 月 9 日中华
会计师事务所出具的审计报告，截至 1993 年 6 月 1 日，发行人归属于母公司净资产为
注 2：截至 2022 年 6 月 30 日，发行人首发后累计现金分红 214,224.30 万元。
十二、报告期内，发行人及其控股股东、实际控制人所作出的重要承
诺及承诺的履行情况
（一）报告期内，发行人控股股东所做的重要及承诺的履行情况
作为发行人的控股股东，中国平煤神马集团最近 12 个月不存在未履行向投
资者公开承诺的行为，对神马股份的重要承诺及其履行情况如下：
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
承诺时间/
承诺类型 承诺内容 承诺履行情况
期限
公司 283,317,331 股股份，在本次发行股份购买
资产完成后十八个月内不以任何方式转让，包括
但不限于通过证券市场公开转让、通过协议方式
转让或由公司回购该等股票，但向本企业之实际
控制人控制的其他主体转让上市公司股份的情
形除外。
派生的股份（如因上市公司分配股票股利、资本
公积转增股本等原因新增取得的股份），亦应遵
守上述锁定期安排。
述锁定期安排有不同意见或要求的，本企业将按
照中国证监会及/或上海证券交易所的意见或要
求对上述锁定期安排进行修订并予执行。
转让中国平煤神马集团因本次交易所取得的上
与 2020
市公司的股份。本次交易完成后 6 个月内如上市 正在持续履行
年资产注
公司股票连续 20 个交易日的收盘价低于发行 该项承诺，不
入相关的 2020 年 5 月
价，或者交易完成后 6 个月期末收盘价低于发行 存在违反该承
股份限售
价的，中国平煤神马集团持有上市公司股票的锁 诺的行为。
承诺
定期自动延长 6 个月。
转让中国平煤神马集团因本次交易所取得的上
市公司的可转换公司债券及可转换公司债券转
股形成的股份（含因上市公司送红股、转增股本
等原因而新增获得的上市公司股份） 。本次交易
完成后 6 个月内如上市公司股票连续 20 个交易
日的收盘价低于发行价，或者交易完成后 6 个月
期末收盘价低于发行价的，中国平煤神马集团持
有的上市公司可转换公司债券及可转换公司债
券转股形成的股份（含因上市公司送红股、转增
股本等原因而新增获得的上市公司股份）的锁定
期自动延长 6 个月。
上市公司股份按照中国证监会和上海证券交易
所的有关规定执行。如违反上述承诺，承诺人将
承担相应的法律责任。
一、保证上市公司人员独立
与 2020 司任职并领取薪酬，不会在中国平煤神马集团及
年资产注 其控制的其他企业（不含上市公司及其子公司， 正在持续履行
入相关的 下同）担任经营性职务。 该项承诺，不
保持上市 2、保证上市公司具有完整的、独立的劳动、人 存在违反该承
公司独立 事管理体系，该等体系独立于中国平煤神马集 诺的行为。
性承诺 团。
二、保证上市公司资产独立完整
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
承诺时间/
承诺类型 承诺内容 承诺履行情况
期限
神马集团及中国平煤神马集团控制的其他企业
违规占用的情形。
三、保证上市公司的财务独立
财务核算体系。
度。
煤神马集团共用一个银行账户。
集团及中国平煤神马集团下属企业兼职。
平煤神马集团不干预上市公司的资金使用。
四、保证上市公司机构独立
并能独立自主地运作。
国平煤神马集团分开。
门独立运作，不存在与中国平煤神马集团职能部
门之间的从属关系。
五、保证上市公司业务独立
上市公司保持业务独立。
人员、资质和能力，具有面向市场自主经营的能
力。
若因中国平煤神马集团及其下属企业违反本承
诺函项下承诺内容而导致上市公司受到损失，中
国平煤神马集团将依法承担相应赔偿责任。
联交易，在进行确有必要且无法避免的关联交易
时，将本着“公平、公正、公开”的原则定价，
并按照法律、法规和规范性文件的规定履行关联
交易决策程序及信息披露义务。
与 2020
年资产注 正在持续履行
司利益，不会通过影响上市公司的经营决策来损
入相关的 该项承诺，不
规范关联 存在违反该承
交易的承 诺的行为。
资产的行为。
诺
取得任何不正当的利益或使上市公司承担任何
不正当的义务。
法律、法规和规范性文件承担相应的法律责任。
与 2020 1、截至本承诺函出具之日，承诺人自身及直接 正在持续履行
年资产注 或间接控制的其他企业没有从事与本次交易完 该项承诺，不
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
承诺时间/
承诺类型 承诺内容 承诺履行情况
期限
入相关的 成后神马股份及其下属全资或控股子公司主营 存在违反该承
避免同业 业务构成实质竞争的业务。 诺的行为。
竞争的承 2、承诺人承诺未来将不以任何方式从事与本次
诺 交易完成后神马股份及其下属全资或控股子公
司主营业务可能构成实质竞争的业务；承诺人将
采取合法及有效措施，促使承诺人直接或间接控
制的其他企业不以任何方式从事与上市公司及
其下属全资或控股子公司主营业务可能构成实
质竞争的业务。
与神马股份及其下属全资或控股子公司主营业
务构成实质竞争的业务，承诺人将放弃或促使下
属直接或间接控制的企业放弃可能发生竞争的
业务。
企业违反上述承诺，将赔偿上市公司因此遭受的
一切损失。
与 2020
年资产注 不越权干预上市公司经营管理活动，不侵占上市
正在持续履行
入相关的 公司利益。
该项承诺，不
不干预上 2020 年 5 月 中国平煤神马集团作为上述承诺的责任主体，如
存在违反该承
市公司经 违反上述承诺，给上市公司及投资者造成损失
诺的行为。
营管理的 的，将依法承担赔偿责任。
承诺
一、就尼龙化工及其下属子公司未取得房屋所有
权证书的房产，承诺人承诺：
无证房产补办权属证书，确保不影响尼龙化工及
其下属子公司的生产经营；
权属证书期间因资产瑕疵而产生的非正常办证
费用（包括但不限于赔偿、罚款、额外税费等）
由承诺人承担；
与 2020
的，承诺人将采取补救措施，包括但不限于自建 正在持续履行
年资产注
或租赁替代性的土地和厂房，并承担因搬迁给尼 该项承诺，不
入相关的 2020 年 5 月
龙化工及其下属子公司造成的损失。 存在违反该承
费用承担
二、就尼龙化工及其子公司社会保险、住房公积 诺的行为。
承诺
金补缴事宜，承诺人承诺：
承诺人将积极催促标的公司及其子公司按社会
保险、住房公积金等有关部门的要求为其员工缴
纳或足额缴纳社会保险、住房公积金。若在交割
日前标的公司及其子公司被社会保险、住房公积
金有权部门处以罚款或被员工要求承担经济补
偿、赔偿或使标的公司及其子公司产生其他任何
费用或支出的，承诺人将无条件代标的公司及其
子公司支付相应的款项，且保证上市公司不因此
遭受任何经济损失。
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
承诺时间/
承诺类型 承诺内容 承诺履行情况
期限
三、就中国平煤神马集团与标的公司之间存在无
真实贸易背景的票据使用行为作出如下承诺：
截至本承诺函出具之日，中国平煤神马集团及下
属公司不存在因违规使用票据而被有关部门处
罚的情形。若尼龙化工因与中国平煤神马集团及
其下属公司之间的票据行为而受到主管政府部
门的行政处罚或被要求承担其他责任，中国平煤
神马集团将承担该损失或赔偿责任或给予尼龙
化工公司同等的经济补偿，保证尼龙化工公司及
股东利益不会因此遭受任何损失。
（二）本次发行的相关承诺事项
截至 2022 年 6 月 30 日，直接或间接持有发行人 5%以上股东为中国平煤神
马集团。
根据中国平煤神马集团出具的书面承诺，中国平煤神马集团将根据有关法
律、法规和规范性文件、本次可转换公司债券发行具体方案、市场情况、资金安
排等情况决定是否参与本次发行的认购。具体承诺内容如下：
“1、若本单位在神马实业股份有限公司（以下简称“神马股份”）本次可
转换公司债券发行首日前六个月内存在减持神马股份股票的情形，本单位承诺将
不参与本次可转换公司债券的发行认购，亦不会委托其他主体参与本次可转换公
司债券的发行认购；
持神马股份股票的情形，本单位将根据有关法律、法规和规范性文件、本次可转
换公司债券发行具体方案、市场情况、资金安排等情况决定是否参与本次可转换
公司债券的发行认购，相关资金为本单位自有资金或自筹资金。
《证券法》等相关法律法规关于短线交易的相关规定，即自本次可转换公司债券
发行首日起至本次发行完成后六个月内不减持公司股票及本次发行的可转换公
司债券；
本单位自愿作出本承诺函，接受上述承诺的约束并严格遵守《中华人民共和
国证券法》
《可转换公司债券管理办法》等法律法规及中国证券监督管理委员会、
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
上海证券交易所规范性文件的相关规定。若本单位出现违反本承诺函的情况，本
单位由此所得收益归神马股份所有，并依法承担由此产生的法律责任”。
根据发行人董事（独立董事除外）、监事、高管出具的承诺函，该等人员承
诺将根据本次可转债发行时的市场情况、资金安排决定是否参与本次可转债的发
行认购。具体承诺内容如下：
“1、如神马实业股份有限公司（以下简称“神马股份”）启动本次可转换
公司债券发行，本人将按照《证券法》
《可转换公司债券管理办法》等相关规定，
于届时决定是否参与认购本次可转换公司债券并严格履行相应信息披露义务；
马股份股票的情形，本人承诺将不参与本次可转换公司债券的发行认购，亦不会
委托其他主体参与本次可转换公司债券的发行认购；
神马股份股票的情形，本人将根据本次发行时的市场情况及资金安排决定是否参
与本次可转换公司债券的发行认购；
券法》等相关法律法规关于短线交易的相关规定，即自本人认购本次发行的可转
换公司债券之日起至本次可转换公司债券发行完成后六个月内不减持神马股份
股票及本次发行的可转换公司债券；
诺函的情况，由此所得收益归神马股份所有，并依法承担由此产生的法律责任；
上述承诺适用于本人及本人配偶、父母、子女持有及本人利用他人账户持有
的股票或者其他具有股权性质的证券”。
此外，根据独立董事刘民英、尚贤、武俊安出具的承诺函，该等人员承诺将
不参与本次可转债的发行认购，具体如下：
“本人不参与神马实业股份有限公司（以下简称“神马股份”）本次可转换
公司债券的发行认购，亦不通过本人配偶、父母、子女及他人账户参与本次可转
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换公司债券的发行认购。本人放弃认购本次发行的可转换公司债券系真实意思表
示，如果违反上述承诺参与本次可转换公司债券的发行认购，由此所得收益归神
马股份所有，并依法承担由此产生的法律责任”。
十三、发行人利润分配政策
（一）公司现行利润分配政策
根据《公司章程》，发行人利润分配相关政策如下：
（1）公司充分考虑对投资者的回报，每年按当年实现的合并报表可供分配
利润的规定比例向股东分配股利；
（2）公司的利润分配政策保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、
全体股东的整体利益及公司的可持续发展；
（3）公司优先采用现金分红的利润分配方式。
（1）利润分配的形式：公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式
分配股利。在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。
（2）公司现金分红的具体条件和比例：除特殊情况外，公司在当年盈利且
累计未分配利润为正的情况下，采取现金方式分配股利，每年以现金方式分配的
利润不少于累计未分配利润的 10%。
（3）公司发放股票股利的具体条件：公司在经营情况良好，并且董事会认
为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体
利益时，可以在满足上述现金分红的条件下，提出股票股利分配预案。
（1）公司的利润分配方案由公司相关职能部门拟定后提交公司董事会、监
事会审议。董事会就利润分配方案的合理性进行充分讨论，形成专项决议后提交
股东大会审议。股东大会对现金分红利润分配政策和董事会提交的利润分配预案
进行审议前，公司应通过多种渠道主动与中小股东进行沟通和交流，通过股东热
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线电话、投资者关系平台等方式听取中小股东意见和诉求，并及时答复中小股东
关心的问题，并做好书面记录。
（2）公司因特殊情况而不进行现金分红时，董事会就不进行现金分红的具
体原因、公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明，经独立
董事发表意见后提交股东大会审议，并在公司指定媒体上予以披露。
（3）如遇到战争、自然灾害等不可抗力、或者公司外部经营环境变化并对
公司生产经营造成重大影响，或公司自身经营状况发生较大变化时，公司可对利
润分配政策进行调整。
（4）公司调整利润分配政策应由董事会做出专题论述，详细论证调整理由，
形成书面论证报告并经独立董事审议后提交股东大会特别决议通过。审议利润分
配政策变更事项时，公司为股东提供网络投票方式。
（5）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现
金红利，以偿还其占用的资金。
（二）最近三年公司利润分配情况
公司最近三年的利润分配情况如下：
单位：万元
现金分红方
分红实施 分红所属
实施分红方案 案分配金额
年度 年度
（含税）
以公司 2019 年年末总股本 574,964,000 股为基
发现金红利 12,649.21 万元（含税）。
拟以公司 2020 年年末总股本 837,375,757 股为
基数，每股派发现金红利 0.22 元（含税），共计
派发现金红利 18,389.10 万元；实施时以利润分
配方案披露之日总股本 919,455,100 股为基数，
每股派发现金股利 0.20 元（含税），共计派发现
金红利 18,389.10 万元。
以 截 至 2021 年 6 月 30 日 公 司 总 股 本
元（含税）共计派发现金红利 44,133.84 万元。
因公司非公开发行的“神马定 01”、“神马定
动。截至实施 2021 年半年度权益分派股权登记
日 2021 年 10 月 28 日，登记的公司总股本为
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现金分红方
分红实施 分红所属
实施分红方案 案分配金额
年度 年度
（含税）
方案调整如下：每股现金红利调整为 0.43 元（含
税），利润分配总额为 44,381.18 万元（利润分
配总额差异系每股现金红利的尾数调整所致）。
以公司 2021 年年末总股本 1,044,175,738 股为基
发 62,650.54 万元。
发行人最近三年以现金方式累计分配的利润为 138,070.03 万元，占最近三年
实现的合并报表归属于母公司所有者的年均净利润 97,798.01 万元的比例为
单位：万元
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
注
合并报表中归属于母公司所有者的净利润 214,418.27 37,060.77 41,914.98
现金分红金额（含税） 107,031.72 18,389.10 12,649.21
当年现金分红占合并报表中归属于母公司
所有者的净利润的比例
最近三年累计现金分红合计 138,070.03
最近三年合并报表归属于母公司所有者的
年均净利润
最近三年累计现金分红占合并报表归属于
母公司所有者年均净利润的比例
注：2019 年归属母公司所有者的净利润来源于追溯调整前的数据。
十四、发行人最近三年发行的债券和债券偿还情况
（一）最近三年公司发行债券情况
最近三年公司发行债券情况如下：
债券余额 交易
债券名称 简称 代码 发行日 到期日 付息方式 利率
（万元） 场所
神马股份
可转换公司 01 一次 所
债券
神马股份
可转换公司 02 一次 所
债券
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（二）公司报告期内偿付能力指标
财务指标 2022 年 1-6 月 2021 年 2020 年 2019 年
利息保障倍数（倍） 3.97 6.42 1.93 2.80
贷款偿还率（%） 100.00 100.00 100.00 100.00
利息偿付率（%） 100.00 100.00 100.00 100.00
注：（1）利息保障倍数=（利润总额+财务费用）/利息费用
（2）贷款偿付率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额
（3）利息偿付率=实际利息支出/应付利息支出
（三）资信评估机构对公司的资信评级情况
公司前述债券为定向发行可转换公司债券，未安排评级。
十五、董事、监事和高级管理人员
（一）现任董事、监事、高级管理人员的基本情况
王贺甫、武俊安、尚贤、刘民英，其中武俊安、尚贤、刘民英为独立董事，李本
斌为董事长。
红，其中江俊富为监事会主席，许国红、王永红为公司职工监事。
事会秘书（代）1 名，总法律顾问 1 名，具体情况如下：
姓名 职务
仵晓 总经理
齐文兵 副总经理
李宏斌 副总经理
王兵 副总经理
孙金明 副总经理
路伟 财务总监兼董事会秘书（代）
许仁刚 总法律顾问
（二）董事、监事、高级管理人员简历
李本斌先生，1971 年生，本科学历，教授级高级工程师，历任尼龙化工己
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二酸车间运转班长、技术员，化工二厂副厂长、厂长，尼龙化工副总经理、总经
理、党委副书记，尼龙科技党委书记、董事长，现任中国平煤神马集团副总经理、
神马股份党委书记、董事长。
仵晓先生，1966 年生，本科学历，高级工程师，历任神马股份企管处处长、
神马股份生活服务中心主任、帘子布发展公司总经理、党委书记、执行董事，现
任神马股份党委副书记、董事、总经理、帘子布发展公司党委副书记、执行董事、
总经理。
刘信业先生，1965 年生，研究生学历，法学硕士学位，法学教授职称，历
任河南省政法管理干部学院副教授、教授、法律系副主任、民商法学系党总支书
记、平煤集团总法律顾问，现任中国平煤神马集团监事会主席、总法律顾问、神
马股份董事。
王良先生，1963 年生，本科学历，教授级高级工程师，历任平顶山尼龙 66
盐厂生产准备处处长、神马集团尼龙 66 盐公司总调度室主任、副总经理、总经
理、神马集团总经理助理、神马集团副总经理、神马股份总经理、董事长，现任
中国平煤神马集团党委常委、副总经理、神马股份董事。
张电子先生，1962 年生，硕士研究生学历，高级工程师，历任平顶山市煤
焦油项目筹建处科长、中国神马集团开发处处长、生产部部长、总经理助理、尼
龙化工副总经理、神马氯碱化工公司总经理、中国神马集团橡胶轮胎有限责任公
司总经理、工程塑料公司董事长、总经理、神马股份副总经理、总经理，现任中
国平煤神马集团董事、中国人民政治协商会议平顶山市委员会副主席、神马股份
董事。
王贺甫先生，1969 年生，研究生学历，经济师、政工师，历任中国神马集
团副科级秘书、副处级组织员、办公室副主任、神马股份总办（党办）主任、监
事，现任神马股份董事、综合处处长、工会主席。
武俊安先生，1967 年生，大学学历，审计专业毕业，高级会计师、高级经
济师、注册会计师、注册评估师、注册税务师。曾被河南省财政厅评为“河南省
先进会计工作者”，曾代表河南省参选国家财政部举行的“首届企业十大总会计
师”评选，被河南省委组织部、省人力资源和社会保障厅及省财政厅联合评为首
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届“河南省会计领军人才”。历任河南中信审计事务所审计部及资产评估部主任、
总会计师，河南瑞贝卡发制品股份有限公司董事、财务总监，现任河南瑞贝卡控
股有限责任公司董事、副总裁、财务总监、河南瑞贝卡实业投资有限公司监事、
河南红东方化工股份有限公司独立董事、神马股份董事。
尚贤女士，1970 年生，一级律师（正高），华东政法大学民商法学硕士，历
任民进河南省委监督委员会委员、民进省直六支部主委、郑州市第十三届政协委
员、郑州市第十四届政协常委、二七区监委特约监督员、郑州仲裁委员会仲裁员、
北京大成（郑州）律师事务所律师。曾任发行人第六届、第七届董事会和新乡化
纤股份有限公司第六届、第七届董事会独立董事，现任河南有章律师事务所主任
律师、新乡化纤股份有限公司第九届董事会独立董事、神马股份独立董事。
刘民英先生，1964 年生，郑州大学材料科学与工程学院教授，博士，中国
国籍，无境外居留权。1987 年 7 月至今，任郑州大学教师。主要从事高性能高
分子材料的制备、结构性能、工艺及装备研究开发。主持承担了国家十三五重点
研发计划、十二五“863 计划”、国家“九五”重点科技攻关、国家高技术产业
化示范工程、国家科技成果重点推广计划、河南省重大科技专项以及大型横向科
研项目及成果转化项目 20 余项。获“九五”国家重点科技攻关计划优秀科技成
果奖、科技部-杜邦科技创新奖、河南省科技进步一等奖等奖励。被评为河南省
科技创新杰出人才、河南省高层次人才，在国内外学术期刊上发表学术论文 200
余篇，获授权国家发明专利 17 项。现任郑州大学教授、神马股份独立董事。
江俊富先生，1967 年生，大学本科学历，高级管理人员工商管理硕士，高
级政工师，历任平煤集团电务厂党委办公室副主任兼行政办公室副主任、平煤集
团党委办公室信息科副科长、科长、平煤集团党委办公室副主任、平煤集团综合
办公室调研信息处副处长、中国平煤神马集团综合办公室调研信息处副处长、处
长、中国平煤神马集团综合办公室副主任（处级）、主任、秘书处处长，现任中
国平煤神马集团副总经理、董事会秘书、神马股份监事会主席。
李丰功先生，1970 年生，工商管理硕士，经济师，历任平煤集团教委教师、
校长、科长、平煤集团天成实业公司研究发展部主任、开封炭素公司综合管理部
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
部长、党委副书记、纪委书记、工会主席、中国平煤神马集团方山分公司党委副
书记、纪委书记、工会主席、中国平煤神马集团供水分公司党委副书记、纪委书
记、工会主席、襄城县人民政府党组成员、副县长（挂职），现任平顶山市政府
党组成员、副秘书长（挂职）、神马股份党委副书记、监事。
刘宏伟先生，1966 年生，研究生学历，高级会计师，历任平顶山天安煤业
香山矿有限公司总会计师、中国平煤神马集团蓝天化工股份有限公司财务总监、
总经理、平煤神马机械装备集团有限公司总会计师、河南平煤国能锂电有限公司
董事长，现任中国平煤神马集团审计部总监、副总审计师、平顶山天安煤业股份
有限公司监事、河南煤神机械制造有限公司董事长、汉青文旅（北京）商业管理
有限公司董事、中青博联整合营销顾问股份有限公司总裁助理、平煤神马新疆机
械装备有限公司监事、河南平煤神马投资运营有限公司监事、神马股份监事。
许国红女士，1970 年生，本科学历，历任神马股份捻织一厂工会主席、原
丝一厂工会主席，现任神马股份原丝三厂党总支书记、监事。
王永红女士，1971 年生，本科学历，助理政工师，历任神马股份原丝二厂
工会主席、党总支书记、捻织二厂党总支书记、监事，现任神马股份职工监事。
李宏斌先生，1966 年生，研究生学历，工程师，历任中国平煤神马集团天
宏焦化有限公司副总经理、常务副总经理、中国平煤神马集团蓝天化工股份有限
公司董事长、总经理、神马（遂平）公司党委书记、执行董事，现任河南平煤神
马远东化工有限公司董事长、驻马店平蓝汇通化工有限公司董事长、神马股份副
总经理。
齐文兵先生，1966 年生，大学本科学历，高级工程师，历任平顶山市树脂
厂烧碱分厂副厂长、厂长、烧碱二厂厂长、总调度室主任、河南神马氯碱化工股
份有限公司总调度室主任、副总经理、中国神马集团橡胶轮胎有限责任公司副总
经理、河南神马氯碱发展有限责任公司副总经理、常务副总经理、总经理、党委
副书记、中国平煤神马集团飞行化工有限公司董事长、党委书记，现任首恒新材
料公司董事、神马股份副总经理。
王兵先生，1968 年生，大学学历，历任神马股份销售二部经理、神马股份
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
销售二处处长、中国平煤神马集团国际贸易有限公司副总经理、平顶山天安煤业
股份有限公司设备租赁分公司工会主席、平顶山天安煤业股份有限公司运销公司
副总经理、化纤织造总经理、党委副书记，现任神马股份副总经理。
孙金明先生，1968 年生，研究生学历，高级工程师，历任平煤集团大庄矿
副总师、平煤集团大庄矿副矿长、平煤集团大庄矿党委书记、平煤集团天昊公司
党委委员、副书记、经理、平煤集团物流公司总经理、平煤集团资产公司执行董
事，现任中国平煤神马集团国际贸易有限公司党委书记、执行董事、神马股份副
总经理。
路伟先生，1970 年生，会计硕士，正高级会计师，历任平顶山天安煤业股
份有限公司财务部副部长（主持全面工作）、计财处副主任会计师、朝川矿总会
计师、平顶山市瑞平煤电有限公司财务总监、中国平煤神马集团许昌首山化工有
限公司财务总监、平煤神马机械装备集团有限公司总会计师，现任艾迪安董事、
集团财务公司董事、河南平煤北控清洁能源有限公司董事、尼龙化工董事、上海
神马帘子布有限责任公司监事会主席、神马股份财务总监兼董事会秘书（代）。
许仁刚先生，1979 年生，本科学历，高级经济师，历任中国平煤神马集团
综合办公室科员、副主任科员、股权管理主管，现任神马股份总法律顾问。
（三）董事、监事、高级管理人员持股情况
截至 2022 年 6 月 30 日，公司高级管理人员孙金明持有公司 40,000 股股份、
王兵持有公司 2,600 股股份。除上述外，公司其他董事、监事、高级管理人员未
持有公司股份。
（四）董事、监事、高级管理人员薪酬情况
公司现任董事、监事和高级管理人员 2021 年薪酬情况如下：
姓名 职务 从公司领取报酬（万元） 是否从公司关联方获得报酬
李本斌 董事长 - 是
仵晓 董事、总经理 99.00 否
刘信业 董事 - 是
王良 董事 - 是
张电子 董事 - 是
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姓名 职务 从公司领取报酬（万元） 是否从公司关联方获得报酬
王贺甫 董事 57.99 否
武俊安 独立董事 5.00 否
尚贤 独立董事 5.00 否
刘民英 独立董事 - 否
江俊富 监事会主席 - 是
李丰功 监事 2.82 否
许国红 监事 13.62 否
刘宏伟 监事 - 是
王永红 监事 31.69 否
齐文兵 副总经理 64.73 否
李宏斌 副总经理 42.78 否
孙金明 副总经理 - 是
王兵 副总经理 34.61 否
财务总监兼董事会
路伟 68.98 否
秘书（代）
许仁刚 总法律顾问 37.23 否
注：刘民英为 2021 年 9 月新任职的独立董事，故在 2021 年未从公司领取报酬。李丰功为
取报酬。
（五）董事、监事、高级管理人员兼职情况
发行人现任董事、监事、高级管理人员截至 2022 年 6 月 30 日的兼职情况如
下：
在发行人
姓名 其他企业名称 职务
任职情况
董事长兼 中国平煤神马集团 副总经理
李本斌
党委书记 神马博列麦 董事
执行董事兼党委副
平顶山神马帘子布发展有限公司
董事兼总 书记、总经理
仵晓 经理、党 河南神马芳纶技术开发有限公司 执行董事兼总经理
委副书记
河南平煤神马聚谈材料有限责任公司 董事
副总经理、总法律
刘信业 董事 中国平煤神马集团
顾问
副总经理兼党委常
王良 董事 中国平煤神马集团
委
中国平煤神马集团 董事
张电子 董事
艾迪安 董事
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
在发行人
姓名 其他企业名称 职务
任职情况
河南中平银基置业有限责任公司 董事长
平煤神马虹谱工程技术有限公司 董事长
上海神马帘子布有限责任公司 董事
博列麦神马气囊丝贸易（上海）有限公司 副董事长
中国人民政治协商会议平顶山市委员会 副主席
董事兼工
会主席、
王贺甫 综合处处 无 无
长、政工
处处长
董事、财务总监、
河南瑞贝卡控股有限责任公司
副总裁
武俊安 独立董事 河南瑞贝卡实业投资有限公司 监事
河南红东方化工股份有限公司 独立董事
河南有章律师事务所 主任律师
尚贤 独立董事
新乡化纤股份有限公司 独立董事
刘民英 独立董事 郑州大学 教授
监事会 副总经理、董事会
江俊富 中国平煤神马集团
主席 秘书
监事兼党 副秘书长（挂职）、
李丰功 平顶山市政府
委副书记 党组成员
副总审计师、审计
中国平煤神马集团
部总监
平顶山天安煤业股份有限公司 监事
中国平煤神马集团财务有限责任公司 监事长
刘宏伟 监事 河南中能创业投资股份有限公司 监事会主席
河南中豫建设投资集团股份有限公司 监事
河南平能创业投资股份有限公司 监事
河南平煤神马投资运营有限公司 监事
职工监事
兼帘子布
许国红 无 无
公司组织
部部长
职工监事
兼帘子布
王永红 无 无
公司工会
主席
河南平煤神马远东化工有限公司 董事长
李宏斌 副总经理
驻马店平蓝汇通化工有限公司 董事长
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
在发行人
姓名 其他企业名称 职务
任职情况
齐文兵 副总经理 河南首恒新材料有限公司 董事
王兵 副总经理 中国平煤神马集团国际贸易有限公司 执行董事
党委书记、执行董
中国平煤神马集团国际贸易有限公司
孙金明 副总经理 事
河南平煤神马资产管理有限公司 执行董事兼总经理
河南神马艾迪安化工有限公司 董事
中国平煤神马集团财务有限责任公司 董事
财务总监
路伟 兼董事会 河南平煤北控清洁能源有限公司 董事
秘书（代）
尼龙化工 董事
上海神马帘子布有限责任公司 监事会主席
总法律顾
许仁刚 河南中平紫光科技有限公司 监事
问
（六）公司对管理层的股权激励情况
无。
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第五章 同业竞争与关联交易
一、同业竞争
（一）公司与控股股东、实际控制人及其关联方同业竞争情况
截至 2022 年 6 月 30 日，公司控股股东中国平煤神马集团控制的其他主要企
业均未从事与公司存在竞争或可能竞争的业务及活动，控股股东中国平煤神马集
团与公司不存在同业竞争关系。
截至 2022 年 6 月 30 日，控股股东中国平煤神马集团控制的其他主要企业的
经营范围及实际从事业务情况如下：
实际从事的
序号 公司名称 经营范围 备注
业务
煤炭开采，煤炭洗选及深加工，煤炭销
售；道路货物运输；机械设备制造、修
理；电器机械修理；金属材料、建筑材
料、矿用物资、橡胶制品的销售；自来
水生产、自来水管道安装、维修；零售：
车用乙醇汽油、柴油、润滑油（限分支
机构凭证经营）；工程测量、地籍测绘；
固体矿产勘查：乙级；地质钻探：乙级；
平顶山天安煤业 设备租赁，工矿配件零售；电子产品、
股份有限公司 通讯器材（不含无线）的销售；供电、
售电；电能的输送与分配；电力工程施
工及通讯工程施工；能源技术服务；节
能技术推广、开发、咨询、交流、转让
服务；电力工程项目设计、维护、管理
和经营；电力设备、机电设备、通信设
备、五金工具、电料批发销售；煤炭及
煤化工的技术研发、技术服务、技术咨
询。
煤炭运销；矿山工程（采掘、井巷、钻
探、机电安装施工）；工程施工劳务；
矿用及机电产品、金属材料、钢材；建
平顶山天安煤业 筑工程及装修；建筑工程机械及维修；
司 架维修；设备租赁、房屋租赁；物业服
务；塑料制品；普通货运；原煤开采（仅
供办理分支机构使用，分支机构凭有效
许可证经营）。
河南平煤神马梁 原煤开采，原煤洗选、运输及销售，煤
北二井煤业有限 炭综合利用。矿山配件销售。涉及许可
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
实际从事的
序号 公司名称 经营范围 备注
业务
公司 经营项目，应取得相关部门许可后方可
经营。
投资建设煤矿、发电厂及其他相关产
业；自有房屋、场地及煤矿设备租赁；
以下经营范围限分公司或子公司经营：
原煤开采，洗精煤，发供电；电力设施
河南平禹煤电有 承装（修、试），生产销售煤炭产品、
限责任公司 建材产品、矿用机电设备及配件、铁合
金、矸石砖、家具、饮料；工矿物资设
备及配件购销；汽车运输，建筑安装及
设计，商贸开发经营，宾馆餐饮，技术
咨询、信息服务。
火力发供电；原煤开采、洗选项目筹建；
平顶山市瑞平煤 供热项目筹建；水泥和水泥熟料销售 煤炭开采及
电有限公司 （国家法律法规规定须经有关部门审 火力发电
批的，未经批准不得经营）
原煤开采；原煤洗选、运输及销售；机
河南平煤神马夏
械设备制造与销售；建筑材料（不含砂 原煤开采及
石）、矿山配件的销售；电费、水费代 相关服务
公司
收代缴
许可项目：危险化学品生产；供电业务；
道路货物运输（不含危险货物）（依法
须经批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动，具体经营项目以相关
部门批准文件或许可证件为准）一般项 己内酰胺、尼
中国平煤神马集 目：合成材料制造（不含危险化学品）； 龙 6 切片、精
公司 销售；技术服务、技术开发、技术咨询、 烷的生产与
技术交流、技术转让、技术推广；金属 销售
材料销售；产业用纺织制成品销售；融
资咨询服务；再生资源销售（除依法须
经批准的项目外，凭营业执照依法自主
开展经营活动）
化工产品（不含化学危险品）销售；甲
醇、二甲醚销售（以上范围中需经法律.
法规审批方可经营内容，未批准前不得
开展生产经营活动）；经营本企业产品
及技术的出口业务和本企业所需的机
械设备、零配件、原辅材料及技术的进
中国平煤神马集
出口；（以下范围限分支经营、需经法 甲醇的生产
律.法规审批方可经营内容，未批准前不 与销售
有限公司
得开展生产经营活动）甲醇、二甲醚、
化肥生产、储运、销售；甲苯、丙酮、
醋酸酐、汽油、柴油、易燃易爆液体的
储运、销售；编织袋生产、销售；船舶
燃料油、燃料及石油制品、二甲苯、精
苯的储运、销售
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
实际从事的
序号 公司名称 经营范围 备注
业务
材料有限公司 线、金刚石微粉及制品、塑胶制品、石 石切割线、金
墨电极、负极材料、半导体材料及制品、 刚石微粉及
差别化化学纤维及芳纶、氨纶、锦纶、 制品等生产
涤纶、短纤、碳纤维的研发、生产、销 与销售
售和技术服务；货物或技术进出口（国
家禁止或涉及行政审批的货物和技术
进出口除外）；场地、设备租赁；物业
管理；光伏发电电力销售。
催化剂的生产、销售和研发及回收利用
（不含危险化学品）；新材料、化工新
技术、环保节能技术开发、咨询、交流、
转让、推广服务；生产、销售吸附剂、
助剂、净化剂、电池材料及电解液、分
河南神马催化科 催化剂生产
技股份有限公司 与销售
化学品）；开发、制造、销售、维修与
保养化工设备、机电产品、环保节能设
备；销售尼龙制品及尼龙中间体（不含
危险化学品）；货物进出口，技术进出
口。
浸胶帘子布、改性塑料切片的生产销
售，从事新材料科技专业领域内技术开
发、技术服务、技术咨询、技术转让， 受发行人委
上海神马帘子布 塑料制品、化工原料及产品（除危险化 托加工生产
有限责任公司 学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆 帘子布、改性
炸物品、易制毒化学品）的销售，从事 切片
货物及技术的进出口业务，自有设备租
赁，自有房屋租赁。
销售：化工产品（易燃易爆及危险化学
河南平煤神马远 品除外）、机械设备；机电安装；工程 化工产品、机
东化工有限公司 项目管理；国际货物运输代理；从事货 械设备销售
物及技术的进出口业务。
许可项目：建设工程设计；各类工程建
设活动；房屋建筑和市政基础设施项目
工程总承包；特种设备安装改造修理
（依法须经批准的项目，经相关部门批
准后方可开展经营活动，具体经营项目
以相关部门批准文件或许可证件为准）
一般项目：专用化学产品销售（不含危 建设工程设
河南平煤神马尼 险化学品）；化工产品销售（不含许可 计和工程总
公司 售；产业用纺织制成品销售；合成材料 发、服务与推
销售；橡胶制品销售；非金属矿及制品 广
销售；合成纤维销售；工程塑料及合成
树脂销售；采购代理服务；专用设备修
理；技术服务、技术开发、技术咨询、
技术交流、技术转让、技术推广；工业
工程设计服务；普通机械设备安装服
务；工程管理服务；工程技术服务（规
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
实际从事的
序号 公司名称 经营范围 备注
业务
划管理、勘察、设计、监理除外）（除
依法须经批准的项目外，凭营业执照依
法自主开展经营活动）
氢氧化钠溶液（含食品级）、氯乙酸、
氢、氯、盐酸（含试剂和食品级）、次
氯酸钠溶液、氯化石蜡、聚合氯化铝、
硫酸镁、84 消毒液、异噻唑啉酮类工业
杀菌剂的生产销售；硫酸、乙酸、乙酸
酐、碳酸钠、亚硫酸钠、石蜡油、铝矾
土、氯酸钙粉的批发；氧化铝、聚氯乙 烧碱、液氯、
河南神马氯碱化
工股份有限公司
尼龙 66 切片、工业丝、菱镁矿石的销 生产与销售
售；煤炭、焦炭、金属材料、建筑材料
的销售；设备、场地租赁及水电汽转供；
甘油、油酸甲酯、聚氨酯材料、装饰保
温材料、增塑剂、化工材料、电子级化
学品、金属材料、矿产品、棉纺品、木
材木制品的销售。
生产、 销售：氢氧化钠 、氯（液化的）、
盐酸、次氯酸钠溶液、食品添加剂（氢
氧化钠、盐酸）、工业氢氧化钙（电石
渣）、工业氯化钙（液体 35%质量分数，
二水物）、氯乙烯（抑制了的）、氯化氢
（无水的）、二氯乙烷、氢气（安全生
产许可证到期时间 2020 年 6 月 12 日）、
聚氯乙烯树脂；聚氯乙烯树脂的研发；
销售：本公司自产产品,批发、零售：硫
酸 （有储存）、碳化钙、氢、乙炔、二
甲醚、四氯乙烯、氯乙烯【稳定的】、
氧【压缩的或液化的】、氨、二氯乙烷、
氯碱类化工
河南神马氯碱发 煤焦油、甲醇、笨、乙醇【无水】、环
展有限责任公司 氧树脂、油漆、氯苯、三氯硅烷、1-氯
售
-2、3-环氧氯丙烷、煤焦酚、三氯乙烯、
苯胺、盐酸、氢氧化钠、水合肼【含肼
≤64%、甲醛溶液、次氯酸钠溶液【含
有效氯＞5%】 、三氯化铝【无水】[以上
产品无储存]（危险化学品经营许可证到
期时间 2020 年 11 月 12 日）】、焦炭、
氧化铝、钢材、建材、水泥、矿产品、
橡胶及其制品蒸汽；设备租赁服务；货
物运输代理，物流信息服务，装卸搬运
服务（除危化品及专项服务）。 （涉及许
可经营项目，应取得相关部门许可后方
可经营）
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实际从事的
序号 公司名称 经营范围 备注
业务
液氯、盐酸、次氯酸钠溶液、氯磺酸、
氯化亚砜、氯乙酸、ADC 发泡剂、氢
气、烧碱、食品添加剂予盛牌氢氧化钠、
盐酸的生产、销售。其他非许可类化工
产品、化工原料、防腐保温材料的生产、
销售；机械设备的制造、安装（应经许 曾用名：
可审批方可经营的项目除外）、销售； 中国平
液氯气瓶检测和焊接；煤炭、建筑材料 含氯化工产 煤神马
河南平煤神马东
大化学有限公司
设计，从事货物和技术的进出口业务 售 封东大
（国家法律法规规定应经审批方可经 化工有
营或禁止进出口的货物和技术除外）； 限公司
化学试剂的生产、销售（仅限分公司凭
有效许可证核定的范围经营），硫酸（带
储存设施）、硝酸、醋酸、甲醇、乙醇、
氨水（氨溶液 25%）、环己烷（不带储
存设施）批发，自有设备、房屋租赁。
糖精钠的生产销售；KS 芳香醇钠、AKD
（烷基烯酮二聚体）、甲磺胺（2—甲氧 曾用名：
羰基苯磺酰胺）的销售；货物或技术进 中国平
糖精钠、KS
出口（国家禁止或涉及行政审批的货物 煤神马
河南开封平煤神 芳香醇钠、
和技术进出口除外）；钢材、建材、化 集团开
工产品（易燃易爆易制毒产品及应经审 封兴化
有限公司 产品的生产
批方可经营的项目除外）、有色金属及 精细化
销售
耐火材料的销售；化学专用助剂的生产 工有限
销售（易燃易爆易制毒产品及危险化学 公司
品除外）。
岩盐开采；工业盐、肠衣盐生产及销售；
饲料添加剂氯化钠生产销售；电力、热
力生产和供应；洗护类：洁肤（浴盐、
洁面盐）、融雪盐生产销售；场地及房
中国平煤神马集 岩盐开采、工
屋租赁；卤水、焦炭（叶县不落地）、
煤炭（叶县不落地）、建筑材料、化工
公司 及销售
原料及产品（不含危险品）、碳化硅、
金属材料、电线电缆、机电设备、五金
交电销售；道路普通货物运输；货运站
经营（货运停车场）、货运汽车租赁。
电石（危险化学品经营许可证机制期限
加工；合金产品、脱氧剂、铬铁矿石、
石灰石、石灰、焦炭、煤炭、化工原料
及产品（危险化学品除外）、机电产品、
河南平煤神马电 电石生产销
化有限公司 售
工矿设备的销售；电石、石灰石及一氧
化碳衍生品技术研发、资讯及服务；碳
素与石墨制品（危险化学品除外）生产、
加工及代购代销（涉及许可经营项目，
应取得相关部门许可后方可经营）
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
实际从事的
序号 公司名称 经营范围 备注
业务
许可项目：危险化学品生产；发电、输
电、供电业务；燃气经营；天然水收集
与分配（依法须经批准的项目，经相关
部门批准后方可开展经营活动，具体经 焦炭生产及
河南平煤神马首
营项目以相关部门批准文件或许可证 销售、危险化
件为准）一般项目：炼焦；煤炭洗选； 学品生产、燃
公司
煤炭及制品销售；金属材料销售；非居 气经营等
住房地产租赁；土地使用权租赁（除依
法须经批准的项目外，凭营业执照依法
自主开展经营活动）
许可项目：发电业务、输电业务、供（配）
电业务；输电、供电、受电电力设施的
安装、维修和试验（依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活
河南平煤神马首 动，具体经营项目以相关部门批准文件 发电、输电业
山热能有限公司 或许可证件为准）一般项目：热力生产 务
和供应；再生资源加工；再生资源销售；
煤炭及制品销售；金属制品销售；金属
材料销售（除依法须经批准的项目外，
凭营业执照依法自主开展经营活动）
批发、零售：焦炭、兰炭、石灰石、五
金交电、煤炭、煤炭副产品、建材、钢
材、化工产品（不含危险化学品）、焦
中国平煤神马集 批发零售焦
团焦化有限公司 煤等
铝材、生铁、电线电缆、炭素及石墨制
品（不含化学危险品）；设备租赁；对
外贸易。
一般项目：非金属矿物制品制造；非金
属矿及制品销售；光伏设备及元器件销
售；石墨及碳素制品销售；电池销售；
电子专用材料销售；金属材料销售；建
筑材料销售；机械设备销售；橡胶制品
太阳能晶硅
销售；化工产品销售（不含许可类化工
片、半导体线
河南易成新能源 产品）；石油制品销售（不含危险化学
股份有限公司 品）；销售代理；贸易经纪；货物进出
发、生产、销
口；技术进出口；技术服务、技术开发、
售
技术咨询、技术交流、技术转让、技术
推广；土地使用权租赁；非居住房地产
租赁；机械设备租赁（除依法须经批准
的项目外，凭营业执照依法自主开展经
营活动）
许可项目：危险化学品生产；危险化学
品经营；货物进出口；技术进出口（依
电子级硅烷
法须经批准的项目，经相关部门批准后
河南硅烷科技发 气、氢气的研
展股份有限公司 发、生产和销
关部门批准文件或许可证件为准）一般
售
项目：新材料技术研发；电子专用材料
研发；新兴能源技术研发；工程和技术
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
实际从事的
序号 公司名称 经营范围 备注
业务
研究和试验发展；电子专用材料制造；
专用化学产品制造（不含危险化学品）；
化工产品生产（不含许可类化工产品）；
电子专用材料销售；专用化学产品销售
（不含危险化学品）；化工产品销售（不
含许可类化工产品）；新材料技术推广
服务；技术服务、技术开发、技术咨询、
技术交流、技术转让、技术推广；机械
设备租赁；生产线管理服务；陆地管道
运输；供冷服务（除依法须经批准的项
目外，凭营业执照依法自主开展经营活
动）房屋租赁。以下范围限分支机构经
营：房屋、设备租赁；机械制造、维修；
木质防火门生产销售；冷轧带肋钢筋制
造；工程测量；地籍测绘。物资材料、
设备购销；仓库保管；装卸。涉及许可
经营项目，应取得相关部门许可后方可
经营。
许可项目：燃气经营；矿产资源（非煤
矿山）开采；矿产资源勘查；发电业务、
输电业务、供（配）电业务；特种设备
安装改造修理（依法须经批准的项目，
平煤神马首安清 经相关部门批准后方可开展经营活动， 煤层气开采
洁能源有限公司 具体经营项目以相关部门批准文件或 与经营
许可证件为准）一般项目：工程和技术
研究和试验发展；陆地管道运输（除依
法须经批准的项目外，凭营业执照依法
自主开展经营活动）
建筑工程、矿山工程、冶金工程、石油
化工工程、市政公用工程、公路工程、
电力工程施工总承包；建筑机电安装工
程、建筑装修装饰工程、防水防腐保温
工程、起重设备安装工程、环保工程、
隧道工程、消防设施工程、输变电工程、
钢结构工程专业承包；园林绿化工程施
工；建筑施工劳务；煤炭行业（矿井、
选煤厂）设计、建筑行业（建筑工程、
平煤神马建工集 人防工程）设计；岩土工程勘察、固体
团有限公司 矿产勘察、地质钻探；道路普通货物运
输、货物专用运输（罐式容器）、大型
物件运输（一类）；承包境外建筑工程
及境内国际招标工程，以及上述境外工
程所需的设备、材料出口，对外派遣实
施上述境外工程所需劳务人员；水泥制
品制造；铁路专用设备及器材、配件制
造；房地产开发，商品房销售；房屋租
赁。以下范围限分支机构经营：房屋、
设备租赁；机械制造、维修；木质防火
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
实际从事的
序号 公司名称 经营范围 备注
业务
门生产销售；冷轧带肋钢筋制造；工程
测量；地籍测绘。物资材料、设备购销；
仓库保管；装卸。涉及许可经营项目，
应取得相关部门许可后方可经营
一般项目：矿山机械制造；通用设备制
造（不含特种设备制造）；专用设备制
造（不含许可类专业设备制造）；环境
保护专用设备制造；轴承、齿轮和传动
部件制造；金属材料制造；安全、消防
用金属制品制造；建筑用金属配件制
造；建筑装饰、水暖管道零件及其他建
筑用金属制品制造；金属工具制造；金
属表面处理及热处理加工；特种劳动防
护用品生产；机械电气设备制造；电机
制造；电机及其控制系统制造；仪器仪
表制造；仪器仪表修理；电气设备修理；
通用设备修理；专用设备修理；矿山机
械销售；电器辅件销售；机械零件、零
平煤神马机械装 矿山机械制
备集团有限公司 造与销售
化工产品）；电气机械设备销售；机械
设备销售；电力设施器材销售；煤炭及
制品销售；建筑装饰材料销售；五金产
品零售；建筑材料销售；贸易经纪；国
内贸易代理；以自有资金从事投资活
动；承接总公司工程建设业务；对外承
包工程；普通机械设备安装服务；物业
管理；单位后勤管理服务；非居住房地
产租赁；住房租赁；房屋建筑和市政基
础设施项目工程总承包；各类工程建设
活动；建筑智能化工程施工；电线、电
缆制造；电气安装服务。（除依法须经
批准的项目外，凭营业执照依法自主开
展经营活动）
中国平煤神马集 房地产开发、室内外装饰工程施工；商
限公司 技术咨询服务。
《中国平煤神马报》的编辑、出版、发
行；设计、制作国内广告业务，利用自
有出版物发布广告业务；出版物、包装
《中国平煤神马 报纸的编辑、
报》社有限公司 出版、发行
信息服务；会展咨询服务；日用百货的
批发及零售。（涉及许可经营项目，应
取得相关部门许可后方可经营）
煤炭零售经营；批发预包装食品（凭有
己二酸、己二
中国平煤神马集 效许可证经营）；销售锦纶帘子布、产
腈等化工原
材料的贸易
公司 工产品（危险化学品除外）、合成树脂
业务
制品、橡胶及橡胶制品、五金、建材、
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
实际从事的
序号 公司名称 经营范围 备注
业务
机械设备、钢材、有色金属、铁矿石、
矿山冶金设备、炭黑、石墨电极、环保
设备、仪器仪表、纺织品、电子产品、
百货、办公用品；电子商务服务；道路
普通货物运输、货物专用运输；招标代
理服务；机电产品国际招标代理；自营
和代理各类商品及技术的进出口业务
（国家规定的专营进出口和禁止进出
口等特殊商品除外）；苯、粗苯、重质
苯、环己烷、己二胺、己二腈、环己酮、
氢、氮（压缩的或液化的）、氧（压缩
的或液化的）、环己烯、二（三氯甲基）
碳酸酯不带存储设施经营。（依法须经
批准的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动）
煤炭、金属矿和非金属矿、金属材料和
金属制品、建材、化学产品（不含危险
化学品）、矿用设备及材料批发零售；
装卸搬运、仓储服务（不含危险化学
品）；房屋租赁；信息咨询；技术进出
口、货物进出口、代理进出口业务，国
中国平煤神马集 家禁止或限制进出口的货物或技术除
团物流有限公司 外；压缩气体和液化气体、易燃液体（票
面）经营；通勤服务；汽车保养服务；
汽车零配件批零兼营；机械设备租赁
（不含特种设备）。
（许可经营项目经营
期限与许可证核定的期限一致）（依法
须经批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动）
招标代理：货物招标、服务招标；政府
河南中平招标有 采购业务代理；中央投资项目招标代
限公司 理；机电产品国际招标代理（上述经营
范围有国家限制的，凭资格证经营） 。
投资与管理；投资咨询、企业管理咨询。
河南中平投资有
限公司
获批准前不得经营）
技术咨询；互联网接入服务，互联网信
息服务；计算机信息系统集成，软硬件
开发；通信用户管线建设；安全技术防
范工程设计、施工、维修；电子设备租
赁；制作、发布广告；中介服务；代收
互联网相关
中平信息技术有 代缴电信费用，移动电话代办服务；在
限责任公司 本单位办公、住宅区域内安装电话；批
务
发、零售：办公机具，通讯器材，电子
产品，百货；销售：有色金属、建筑材
料、化工产品（不含易燃易爆及化学危
险品）；信息技术咨询服务；数据处理
和存储服务；仪器仪表的生产制造；通
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
实际从事的
序号 公司名称 经营范围 备注
业务
信系统设备制造；气模防尘技术开发、
咨询、服务、转让、推广；建筑智能化
工程。
一般项目：环境保护专用设备制造；环
境保护专用设备销售；环保咨询服务；
技术服务、技术开发、技术咨询、技术
交流、技术转让、技术推广；工程管理
服务；节能管理服务；环境保护监测；
固体废物治理；污水处理及其再生利
用；大气污染治理；合同能源管理；专
用设备修理；仪器仪表制造；仪器仪表
销售；五金产品零售；煤炭及制品销售；
建筑材料销售；金属材料销售；机械设
备销售；塑料制品销售；橡胶制品销售；
电子专用材料研发；电子专用材料销
售；电子专用设备销售；电子专用材料 环保设备的
河南平煤神马环
保节能有限公司
办公用品销售；化工产品销售（不含许 及安装服务
可类化工产品）；非居住房地产租赁；
机械设备租赁；普通货物仓储服务（不
含危险化学品等需许可审批的项目）；
再生资源回收（除生产性废旧金属）（除
依法须经批准的项目外，凭营业执照依
法自主开展经营活动）许可项目：各类
工程建设活动；建设工程设计；检验检
测服务；危险废物经营；道路货物运输
（不含危险货物）（依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活
动，具体经营项目以相关部门批准文件
或许可证件为准）
矿业投资；技术服务、咨询；销售焦炭、
非金属矿石及制品、金属矿石、金属材
料、化工产品（不含一类易制毒化学品
及危险品）、机械设备、五金交电、建
筑材料、煤炭；货物进出口；经济信息
咨询（不含中介服务）。（“1、未经有
关部门批准，不得以公开方式募集资
金；2、不得公开开展证券类产品和金
平煤国际矿业投 矿业投资及
资有限公司 相关贸易
提供担保；5、不得向投资者承诺投资
本金不受损失或者承诺最低收益”；企
业依法自主选择经营项目，开展经营活
动；依法须经批准的项目，经相关部门
批准后依批准的内容开展经营活动；不
得从事本市产业政策禁止和限制类项
目的经营活动。）
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
实际从事的
序号 公司名称 经营范围 备注
业务
一般项目：以自有资金从事投资活动；
河南平煤神马投 自有资金投资的资产管理服务；融资咨
资运营有限公司 询服务（除依法须经批准的项目外，凭
营业执照依法自主开展经营活动）
经批准的本外币业务：对成员单位办理
财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨
询、代理业务；协助成员单位实现交易
款项的收付；对成员单位提供担保；办
理成员单位之间的委托贷款及委托投
中国平煤神马集 资；对成员单位办理票据承兑与贴现；
财务及融资
类业务
公司 相应的结算、清算方案设计；吸收成员
单位的存款；对成员单位办理贷款及融
资租赁；从事同业拆借；承销成员单位
的企业债券；固定收益类有价证券投
资；成员单位产品的买方信贷及融资租
赁。
房地产开发；商品房销售；物业管理；
河南平煤神马平 房地产相关
绿置业有限公司 业务
相关部门许可后方可经营
太阳能发电；太阳能电站、风能、生物
质能、地热能、余热利用、电动车充电
站、电动车充电桩、电动车充电站车棚
等项目的开发、设计、安装、调试及维
护服务；太阳能电池板、逆变器、支架
以及相关配电设施的销售；电力设施的
安装、维修及试验；电力工程、通讯工
程项目的设计、施工、调试及维护服务；
中国平煤神马集 节能技术推广、开发、咨询服务；储能
限公司 发、设计、组装、技术咨询及服务；磷
酸铁钒锂项目基础能的开发与应用；销
售：售电、建材、钢材、硅料、线切割
刃料、树脂（不含易燃溶剂）、焦炭、
润滑油、工矿配件、橡胶制品、日用百
货、五金工具、机电设备、电力设备、
电子设备、电子仪器仪表、电料批发、
化工产品（危险化学品、易制毒化学品、
监控化学品除外）。
主营：承担国内工业与民用房屋建筑工
程、市政公用基础设施、机电设备安装、
地基基础、土石方、钢结构、公路工程
施工总承包及专业工程承包；承包国家
河南省建设集团 工程承包与
有限公司 施工
外贸易经营（一般商品进出口贸易）；
承担房屋建筑工程、市政公用工程、公
路工程建设监理及项目管理；承担建设
工程及其配套工程的设计；承担建设工
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
实际从事的
序号 公司名称 经营范围 备注
业务
程招标代理及工程造价咨询；土地整理
业务；园林绿化服务；对林地项目的规
划、投资、建设、运营管理。（涉及许
可经营项目，应取得相关部门许可后方
可经营）
一般项目：一般项目：技术服务、技术
开发、技术咨询、技术交流、技术转让、
技术推广；碳减排、碳转化、碳捕捉、
河南神马减碳技 碳封存技术研发；节能管理服务；温室 节能减排技
术有限责任公司 气体排放控制装备制造；温室气体排放 术研发、应用
控制装备销售；环保咨询服务（除依法
须经批准的项目外，凭营业执照依法自
主开展经营活动）
河南平煤神马投
资管理有限公司
房地产开发与经营（凭有效资质证经
营）；实业投资及管理、经营策划；房
河南海联投资置 屋租赁；物业管理。（上述经营范围涉 房地产相关
业有限公司 及国家法律法规规定需审批后方可经 业务
营的项目，凭有效资质证核定的范围和
有效期限经营，未获批准前不得经营）
从事智能制造科技、机械装备科技、信
息科技、化工科技、新材料科技、环保
科技、催化剂科技等领域内的技术开
发、技术咨询、技术服务、技术转让， 智能制造科
上海平煤神马科
技有限公司
（除危险化学品、监控化学品、烟花爆 的技术开发
竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）的
销售。【依法须经批准的项目，经相关
部门批准后方可开展经营活动】
矿用产品检测检验（不含特种设备）；
中平能化集团中 实验用仪器、仪表及配件、矿用压缩气
检测检验
服务
检验有限公司 经营项目，应取得相关部门许可后方可
经营）
融资租赁业务；租赁业务；向国内外购
买租赁财产；租赁财产的残值处理及维
平煤神马融资租 修；租赁交易咨询和担保；从事与主营
赁有限公司 业务有关的商业保理业务。【依法须经
批准的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动】
电池技术开发、技术推广、技术咨询（中
介除外）；系统集成；锂电池销售；电
池货物进出口；大容量动力锂电池制 电池技术开
河南平煤国能锂
电有限公司
汽车配件销售；车辆事务代理（保险除 售等
外）；新能源汽车充电设施的建设管理。
（涉及许可经营项目，应取得相关部门
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
实际从事的
序号 公司名称 经营范围 备注
业务
许可后方可经营）
一般项目：精细化工产品的研发、应用；
曾用名：
精细化工产品的生产、销售（以上范围
重庆中
不含危险化学品）；化工技术成果转让
河南中平紫光科 己二腈技术 平紫光
技有限公司 开发 科技发
发、成果转让及咨询服务（除依法须经
展有限
批准的项目外，凭营业执照依法自主开
公司
展经营活动）
一般项目：一般项目：电力电子元器件
制造；电力电子元器件销售；配电开关
控制设备制造；电池制造；电池销售；
配电开关控制设备销售；输配电及控制
设备制造；配电开关控制设备研发；工
程和技术研究和试验发展；技术服务、
技术开发、技术咨询、技术交流、技术
转让、技术推广；资源再生利用技术研
河南平煤神马电 发；风力发电技术服务；太阳能发电技
电气设备制
造与销售
公司 机械电气设备销售；电气设备销售；电
线、电缆经营；先进电力电子装置销售；
电子元器件与机电组件设备销售；太阳
能热利用装备销售；光伏设备及元器件
销售；软件开发；软件外包服务；5G
通信技术服务；物联网应用服务；物联
网技术服务；物联网技术研发（除依法
须经批准的项目外，凭营业执照依法自
主开展经营活动）
尼龙 6、尼龙 66 工业丝和民用丝、合成
材料、尼龙中间体设备技术研究发展、
制造、销售；化学纤维、化学原料、化
学制品（不含危险化学品）、非标容器
及管道的设计、制造、销售；建筑工程 自设立
施工；专用设备制造；化工装备维护保 尼龙化工行 之日起
平煤神马虹普工
程技术有限公司
转让、服务；计算机系统、数据处理相 总承包 实际经
关的软硬件及外围设备、专用设备电子 营活动
元器件、专用设备机械电器设备、通讯
设备（除无线电发射设备）开发、销售；
EPC 工程总承包。 （涉及许可经营项目，
应取得相关部门许可后方可经营）
生产、销售：焦炭、煤气 4.1 亿立方米/
年、煤焦油 41000 吨/年、粗苯 9000 吨/
年、甲醇 106000 吨/年、硫酸铵、氧（压
河南中鸿集团煤 缩的或液化的）1200 吨/年、氨 5 万吨/ 焦炭、煤气等
化有限公司 年、硫氰酸钠 2500 吨/年、硫代硫酸钠 生产、销售
售除外）；技术推广服务；对外贸易。
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
实际从事的
序号 公司名称 经营范围 备注
业务
信息技术咨询服务；信息系统集成服
务；软件技术开发；电子设备安装及维
修；批发、零售：计算机软件及辅助设
备、电子产品、通讯设备、消防设备、
安全监控设备、化工原料及产品（危险 信息技术咨
化学品除外）、电气设备、建材、有色 询服务；信息
金属、日用百货、锂电池材料、农副产 系统集成服
河南龙泰吉安信
息科技有限公司
废渣土、煤矸石；零售：食盐；批发： 开发、物流信
焦炭、煤炭、粉煤灰；网上贸易代理、 息服务等商
物流信息服务；普通货物仓储服务；城 务服务
市垃圾清运服务；网络货运；危险货物
道路运输；汽车销售、租赁、维修服务；
电力系统安装服务，供电、售电；国内
广告设计、制作、代理、发布。
工程监理，招标代理，工程造价咨询（以
上凭资质证书经营）；工程技术咨询；
河南兴平工程管 工程监理、工
理有限公司 程咨询等
含汽车），劳保用品；打字，复印，装
订。
煤炭及配套工程、建筑及配套工程、化
工及配套工程、煤化和炼油及配套工
程、生态建设和环境及配套工程、机械
及配套工程、节能减排及配套工程、新
材料制造及配套工程、建筑装饰、建筑
幕墙、轻型钢结构、建筑智能化、照明
工程、消防设施工程的咨询、设计、总
河南平煤神马设
计院有限公司
程概预算编制及投资效益咨询服务；打
字、复印、装订服务；销售日用百货；
环境监测、招标代理；工程造价咨询；
技术成果转让、技术服务、技术承包；
建设工程项目管理；房屋租赁；专业技
术管理与咨询服务；发布广告；物资材
料、设备购销。
焦炭、硫酸铵、煤焦油、硫磺、粗苯、
河南平煤神马京 煤气生产、销售（安全生产许可证有效
有限公司 精煤、中煤、煤泥、煤矸石生产销售；
煤炭、钢材销售；国内贸易代理服务。
供应链管理及相关配套服务（制造业、
金融业除外） ；与供应链相关的信息咨
询及技术咨询服务；焦炭、煤炭洗选与
河南中平能源供 供应链管理
加工;有色金属、金属材料及制品（国家
专控除外）、煤炭、钢材、矿产品、纸
司 服务
制品、建筑材料、家具及室内装饰材料、
化工产品及原料（不含危险化工品） 、
化肥、通讯产品及配件、橡胶制品、铁
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实际从事的
序号 公司名称 经营范围 备注
业务
矿石、机械设备、五金交电产品、日用
家电设备、机电设备及零配件的批发与
销售；无存储设施经营：溶剂油[闭杯闪
点≤60℃]、液化石油气、石油醚、煤焦
油、石脑油、苯、苯乙烯[稳定的]、甲
醇、乙醇[无水]、甲基叔丁基醚、煤焦
酚、二甲苯异构体混合物、乙烷、异丁
烷、异丁烯、丙烯、乙烯、丙烷、异辛
烷、2-甲基丁烷、煤焦沥青、硝化沥青、
汽油、乙醇汽油、甲醇汽油、柴油[闭杯
闪点≤60℃]、煤油、石油原油、天然气
[富含甲烷的]；食用植物油制造；粮食
收购；农产品、粮油制品仓储（易燃易
爆及危险化学品除外）；菜粕、饲料销
售；油料收购；食品销售；货物或技术
进出口。
矿产品（国家限制或须许可经营的产品
除外）的销售、咨询与投资；多晶硅、
河南盛鸿矿业开
发有限公司
销售；其他新能源材料（国家限制或须
许可经营的产品除外）的研发和销售。
平顶山市平煤神
马尼龙科技投资 从事非证券类股权投资活动及相关咨 非证券类股
基金合伙企业（有 询服务。 权投资
限合伙）
平煤神马集团平
餐饮服务；住宿服务；零售：预包装食
品、卷烟、日用百货。
有限公司
对热电行业的投资、经营与管理；电力、
河南能信热电有 热力、粉煤灰产品的开发、建设、生产、
限公司 经营、销售；煤炭、焦炭、钢材的销售；
售电。
河南平煤神马劳 职业中介服务；劳务派遣服务、其他人
务派遣有限公司 力资源服务。
铁路货运（限平禹路段内），建筑材料
河南省平禹铁路
股份有限公司
管理养护，房屋、货场及设备租赁。
对煤矿的投资；煤炭洗选及深加工；投
资咨询与管理；技术咨询与服务；机械
河南省许平煤业 设备制造、修理与维护；建筑材料与矿
有限公司 用物资销售；普通货物道路运输；劳务
服务（法律、行政法规规定需经审批的
项目，未经批准不得经营）
平顶山天正矿区 矿山工程质量检验服务；矿区建设工程
矿山工程质
量检验服务
限公司 量检验服务。
平港（上海）贸易 煤炭、焦炭、冶金炉料、矿产品、化工
有限公司 产品（除危险品外）、机电设备及零件、
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
实际从事的
序号 公司名称 经营范围 备注
业务
钢铁及钢铁制品、建筑材料的批发、从
事上述产品及相关技术的进出口业务
（不包括煤炭、焦炭、煤化工产品的出
口，以及铁矿石、铝土矿、氧化铝的进
口），商务咨询（涉及配额许可证管理、
专项规定管理的商品按照国家有关规
定办理）。 （依法须经批准的项目，经相
关部门批准后方可开展经营活动）
主营批发、零售：建筑材料，钢材，五
金工具，化工（不含危险化学品）、焦
炭；零售：润滑油、润滑脂、机电设备、
中国平煤神马集 仪器仪表、有色金属材料（国家限制的
建筑材料批
发零售
营公司 工；批发（无储存）：乙炔、氧气（压
缩的）（危险化学品经营许可证有效期
限至 2023 年 3 月 26 日）；工矿设备维
修；普通货运；装卸。
河南平煤神马集
从事非证券类股权投资活动及相关咨 产业基金
询服务；投资管理。 投资
基金（有限合伙）
碳化硅专用微粉及制品，增碳剂，耐火
材料，工程陶瓷，磨料磨具的生产、销
售。化工产品（有毒危险品除外），机
新疆新路标光伏 碳化硅专用
材料有限公司 微粉及制品
目商品和技术的进出口业务。（依法须
经批准的项目，经相关部门批准后方可
开展经营活动）
为人民健康提供医疗卫生服务。预防保
健科、内科、外科、职业病科诊疗与护
中国平煤神马集 理职业卫生技术服务职业病危害因素 医疗卫生
团职业病防治院 检测评价建设项目职业病危害评价职 服务
业健康检查职业病诊断放射卫生技术
服务
为人民身体健康提供医疗、护理保健服
务。医疗保健社区卫生服务工伤康复治
疗诊疗与护理受委托承担残疾人养护
服务
铁路运输；铁路设备租赁、管理和维护；
平顶山平叶尼龙
铁路有限公司
服务。
许可项目：燃气经营（依法须经批准的
项目，经相关部门批准后方可开展经营
活动，具体经营项目以相关部门批准文
河南平煤神马朝 焦炭、煤气、
件或许可证件为准）一般项目：炼焦；
专用化学产品销售（不含危险化学品）；
公司 的制造
煤炭洗选；机械零件、零部件加工；金
属材料制造；金属材料销售；非金属废
料和碎屑加工处理；国内贸易代理；非
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实际从事的
序号 公司名称 经营范围 备注
业务
居住房地产租赁；机械设备租赁（除依
法须经批准的项目外，凭营业执照依法
自主开展经营活动）
创业投资业务；代理其他创业投资企业
等机构或个人的创业投资业务；创业投
河南平能创业投
资股份有限公司
服务业务；参与设立创业投资企业与创
业管理顾问机构。
一般项目：私募股权投资基金管理、创
业投资基金管理服务（须在中国证券投
河南椿鹏私募基 资基金业协会完成登记备案后方可从 私募股权投
金管理有限公司 事经营活动） （除依法须经批准的项目 资基金管理
外，凭营业执照依法自主开展经营活
动）
矿山竖井钻井法施工，矿山及其他地下
工程冻结法施工（凭有效资质证经营）；
平煤建工集团特 技术咨询及设备租赁；机电设备安装；
工矿工程建
筑
公司 询；工业自动化设计；工业产品造型设
计、销售。涉及许可经营项目，应取得
相关部门许可后方可经营
住宿、餐饮、沐浴、娱乐服务；食品、
饮料及日用品零售；销售旅游用品；房
平顶山神马大酒
店有限公司
粮油、办公用品、农副产品；会务服务；
酒店管理；物业管理。
平顶山煤业（集 棕制品；菱镁制品，竹制品，墩布，针
金会福利厂 料，地转，废旧钢铁加工
中共中国平煤神 为党员干部提供教育培训服务。集团公
马能源化工集团 司领导干部轮训后备中青年干部培训 党员干部培
有限责任公司委 干部理论技能培训学历教育相关调研 训服务
员会党校 与服务
中平贸易株式 煤炭、钢铁、石油制品等商品的买卖、
会社 进出口及中介
平煤神马美国 煤炭、钢铁、石油制品等商品的买卖、
公司 进出口及中介
物业管理；房屋租赁；停车场服务；家
中国平煤神马集 政服务；房屋维修；水电暖安装及维修；
公司 改造；自来水供应；日用百货、办公机
具销售。
注：2022 年 1 月 28 日，发行人 2022 年第一次临时股东大会审议批准了子公司艾迪安受让
河南中平紫光科技有限公司持有的 500t/a 丁二烯直接氢氰化制备己二腈技术所有权的议案。
本次交易已完成且发行人子公司艾迪安已取得上述己二腈项目相关的知识产权，河南中平紫
光科技有限公司不再从事与己二腈技术开发等相关的业务。
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
其控股公司的比对情况
实际控制人中国平煤神马集团控制的上述企业中有 6 家与发行人及其控股
公司的经营范围有一定的重合或相近，但实际从事的业务并不相同，具体比对情
况如下：
关联方 关联方实际从 发行人实际从事的
序号 比对结果
名称 事的主要业务 主要业务
深圳市神马化工有限公司为中国平煤神
从事尼龙 66 切 尼龙 66 帘子布、工
深圳市神 马集团国际贸易有限公司的全资子公
片、精己二酸在 业丝、切片及精己
华南地区的贸 二酸等产品的生产
限公司 己二酸在华南地区的贸易业务，无生产
易业务 与销售
能力，两者不构成同业竞争。
己内酰胺、尼龙 （1）尼龙科技的精己二酸、环己烷业务
酸、环己烷的生 环己烷业务存在一定程度的潜在同业竞
产与销售 争，其形成原因是发行人 2020 年重组尼
普利材料 尼龙 6 切片的 龙化工后所形成的。为避免同业竞争，
公司 生产与销售 发行人与尼龙科技、尼龙化工在重组前
签订了《避免同业竞争协议》，约定： “乙
方（尼龙化工）、丙方（尼龙科技）同意，
本协议有效期内双方生产的己二酸、环
己烷、硝酸的对外销售将统一通过甲方
（神马股份）或下属的全资子公司负责，
不得自行对外销售”“丙方（尼龙科技）
尼龙 66 帘子布、工 同意，本协议有效期内如获得任何商业
业丝、切片及精己 计划与乙方（尼龙化工）主营业务有竞
二酸等产品的生产 争或可能发生竞争的，则丙方（尼龙科
与销售 技）将立即通知乙方（尼龙化工），并尽
尼龙 6 切片的 力促使该业务机会按合理和公平的条款
生产与销售 和条件首先提供给乙方（尼龙化工） ”。
该协议已于 2020 年重大资产重组完成
之日生效，两者不构成同业竞争。
（2）普利材料公司、永通新材为尼龙科
技的控股子公司，主要从事尼龙 6 切片
的生产与销售。尼龙 6 切片与尼龙 66 切
片为两种不同的化工产品，两者在生产
原料、工艺流程、客户结构等方面不同，
尼龙科技、普利材料公司、永通新材的
尼龙 6 切片业务与发行人的尼龙 66 切片
业务不构成同业竞争。
受发行人的委
上海神马 托生产固特异 尼龙 66 帘子布、工 上海神马帘子布有限责任公司仅受发行
帘子布有 公司定制帘子 业丝、切片及精己 人的委托生产特定产品，不自行生产和
限责任公 布，受发行人控 二酸等产品的生产 向第三方销售帘子布或尼龙 66 切片，两
司 股子公司上海 与销售 者不构成同业竞争。
神马工程塑料
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
关联方 关联方实际从 发行人实际从事的
序号 比对结果
名称 事的主要业务 主要业务
公司的委托代
加工改性切片
平煤神马虹普工程技术有限公司与发行
平煤神马 尼龙 66 帘子布、工
尼龙化工行业 人的经营范围存在重合，但主营业务分
虹普工程 业丝、切片及精己
技术有限 二酸等产品的生产
包 有限公司自设立以来未开展经营活动。
公司 与销售
两者不构成同业竞争。
尼龙 6 切片业务与尼龙 66 切片业务在化学结构、初级原料、主要生产流程、
客户结构等方面均存在较大差异：
尼龙科技、普利材料公司、永通新材
项目 发行人尼龙 66 切片业务
尼龙 6 切片业务
尼龙 6 切片由己内酰胺单体间缩聚而 尼龙 66 切片是通过尼龙 66 盐缩聚反应生成，
化学 成，其分子式为： 分子式为：
结构
初级
苯、H? 己二腈、苯、H?
原料
主要
生产
流程
工业用为主，主要用于汽车、电气和电子、轨
民用为主，主要用于生产服装用锦纶
客户 道交通轮胎帘子布、气囊丝、工业输送带等领
长丝，下游客户以膜切片、常规纺织
结构 域，下游客户以工程塑料、橡胶轮胎等领域客
等领域客户为主
户为主
综上所述，控股股东与发行人之间不存在同业竞争。
（二）拟投资项目的同业竞争情况
对于年产 24 万吨双酚 A 项目（二期），发行人控股股东控制的公司不生产
或销售该产品，不涉及同业竞争。对于尼龙化工产业配套氢氨项目，发行人控股
股东控制的公司不生产或销售液氨，不涉及同业竞争；发行人控股股东控制的河
南硅烷科技发展股份有限公司销售氢气，但发行人煤制氢氨项目生产的氢气均作
为自身生产原料，不会对外销售，不涉及同业竞争。
（三）关于避免同业竞争的承诺
公司控股股东中国平煤神马集团于 2022 年出具了《关于避免同业竞争的承
诺函》，承诺内容如下：
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
“1、截至本承诺函出具之日，承诺人自身及直接或间接控制的其他企业没
有从事与神马股份及其下属全资或控股子公司主营业务构成同业竞争的业务；
公司主营业务构成同业竞争的业务；承诺人将采取合法及有效措施，促使承诺人
直接或间接控制的其他企业不以任何方式从事与上市公司及其下属全资或控股
子公司主营业务构成同业竞争的业务；
控股子公司主营业务构成同业竞争的业务，承诺人将放弃或促使下属直接或间接
控制的企业放弃发生竞争的业务；
神马股份因此遭受的一切损失。
上述承诺长期有效。”
业竞争的承诺函》，具体如下：
“自本承诺函出具之日起12个月内且在深圳市神马化工有限公司（以下简称
“深圳神马”）权属清晰、过户或转移不存在障碍、不存在重大权属瑕疵的情况
下，本公司将以符合法律、法规及监管机构要求为前提，本着有利于神马实业股
份有限公司（以下简称“神马股份”）发展和维护神马股份股东利益尤其是中小
股东利益的原则，尊重神马股份及其股东意愿，综合运用股权转让、资产重组、
业务调整等多种方式，稳妥推进解决深圳神马与神马股份可能发生同业竞争的相
关问题。”
诺
深圳市神马化工有限公司于 2022 年出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，
承诺内容如下：
“1、截至本承诺函出具之日，承诺人没有从事与神马股份及其下属全资或
控股子公司主营业务构成同业竞争的业务；
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
属全资或控股子公司采购，且销售范围主要限定在华南市场，不与神马股份及其
下属全资或控股子公司同类产品的客户重叠；若神马股份及其下属全资或控股子
公司均停止向承诺人供应尼龙 66 切片、精己二酸等相关产品，承诺方将不以任
何方式从事与神马股份及其下属全资或控股子公司主营业务构成同业竞争的业
务；
业竞争的业务，承诺人将放弃或促使下属直接或间接控制的企业放弃发生竞争的
业务；
神马股份因此遭受的一切损失。
上述承诺长期有效。”
意见如下：
“1、公司与其控股股东控制的其他企业不存在同业竞争。
《关于进一步规范和
避免同业竞争的承诺函》，深圳神马已出具《关于避免同业竞争的承诺函》，尼龙
科技已签署《避免同业竞争协议》等委托销售的整合安排，目前相关承诺和安排
处于正常履行中，公司控股股东及其控制的企业不存在违反同业竞争承诺的情
形。公司与控股股东及其控制的企业之间避免同业竞争的措施有效。”
二、关联方及关联交易
根据公司的公开披露文件，并根据《公司法》《上海证券交易所股票上市规
则（2023 年 2 月修订）》及《企业会计准则第 36 号—关联方披露》
（财会[2006]3
号）的相关规定，截至 2022 年 6 月 30 日，公司的主要关联方及关联关系如下：
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
（一）关联方及关联关系
发行人的控股股东为中国平煤神马集团，具体信息如下：
所持表决权
公司名称 注册地 业务性质 注册资本 持股比例
比例
以煤焦、化工、新能源
中国平煤 河南省平 新材料为三大核心产
神马集团 顶山市 业，装备制造、建工等
产业协同发展
发行人的实际控制人是河南省国资委。
截至 2022 年 6 月 30 日，公司无其他持股 5%以上股东。
公司控股子公司、联营和合营企业请参见本募集说明书“第四章 发行人基
本情况”之“三、公司组织结构及主要对外投资情况”之“（三）控股公司基本
情况”及“（四）参股公司基本情况”。
公司董事、监事、高级管理人员及与其关系密切的家庭成员为公司的关联自
然人，上述关联自然人控制或担任董事、高级管理人员的除公司及其控股子公司
以外的企业为公司的关联方。
截至 2022 年 6 月 30 日，公司的其他主要关联方情况如下：
关联方 关联关系
平顶山天安煤业股份有限公司 同受中国平煤神马集团控制
平顶山天安煤业天力有限责任公司 同受中国平煤神马集团控制
河南平煤神马梁北二井煤业有限公司 同受中国平煤神马集团控制
河南平禹煤电有限责任公司 同受中国平煤神马集团控制
平顶山市瑞平煤电有限公司 同受中国平煤神马集团控制
河南平煤神马夏店煤业股份有限公司 同受中国平煤神马集团控制
中国平煤神马集团尼龙科技有限公司 同受中国平煤神马集团控制
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
关联方 关联关系
中国平煤神马集团蓝天化工股份有限公司 同受中国平煤神马集团控制
平煤神马光山新材料有限公司 同受中国平煤神马集团控制
河南神马催化科技股份有限公司 同受中国平煤神马集团控制
上海神马帘子布有限责任公司 同受中国平煤神马集团控制
河南平煤神马远东化工有限公司 同受中国平煤神马集团控制
河南平煤神马尼龙工程技术有限公司 同受中国平煤神马集团控制
河南神马氯碱化工股份有限公司 同受中国平煤神马集团控制
河南神马氯碱发展有限责任公司 同受中国平煤神马集团控制
河南平煤神马东大化学有限公司 同受中国平煤神马集团控制
河南开封平煤神马兴化精细化工有限公司 同受中国平煤神马集团控制
中国平煤神马集团联合盐化有限公司 同受中国平煤神马集团控制
河南平煤神马电化有限公司 同受中国平煤神马集团控制
河南平煤神马首山化工科技有限公司 同受中国平煤神马集团控制
河南平煤神马首山热能有限公司 同受中国平煤神马集团控制
中国平煤神马集团焦化有限公司 同受中国平煤神马集团控制
河南易成新能源股份有限公司 同受中国平煤神马集团控制
河南硅烷科技发展股份有限公司 同受中国平煤神马集团控制
平煤神马首安清洁能源有限公司 同受中国平煤神马集团控制
平煤神马建工集团有限公司 同受中国平煤神马集团控制
平煤神马机械装备集团有限公司 同受中国平煤神马集团控制
中国平煤神马集团房地产开发有限公司 同受中国平煤神马集团控制
《中国平煤神马报》社有限公司 同受中国平煤神马集团控制
中国平煤神马集团国际贸易有限公司 同受中国平煤神马集团控制
中国平煤神马集团物流有限公司 同受中国平煤神马集团控制
河南中平招标有限公司 同受中国平煤神马集团控制
河南中平投资有限公司 同受中国平煤神马集团控制
中平信息技术有限责任公司 同受中国平煤神马集团控制
河南平煤神马环保节能有限公司 同受中国平煤神马集团控制
平煤国际矿业投资有限公司 同受中国平煤神马集团控制
河南平煤神马投资运营有限公司 同受中国平煤神马集团控制
中国平煤神马集团财务有限责任公司 同受中国平煤神马集团控制
河南平煤神马平绿置业有限公司 同受中国平煤神马集团控制
中国平煤神马集团天源新能源有限公司 同受中国平煤神马集团控制
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
关联方 关联关系
河南省建设集团有限公司 同受中国平煤神马集团控制
河南神马减碳技术有限责任公司 同受中国平煤神马集团控制
河南平煤神马投资管理有限公司 同受中国平煤神马集团控制
河南海联投资置业有限公司 同受中国平煤神马集团控制
上海平煤神马科技有限公司 同受中国平煤神马集团控制
中平能化集团中南矿用产品检测检验有限公司 同受中国平煤神马集团控制
平煤神马融资租赁有限公司 同受中国平煤神马集团控制
河南平煤国能锂电有限公司 同受中国平煤神马集团控制
河南中平紫光科技有限公司 同受中国平煤神马集团控制
河南平煤神马电力能源科技有限公司 同受中国平煤神马集团控制
平煤神马虹普工程技术有限公司 同受中国平煤神马集团控制
河南中鸿集团煤化有限公司 同受中国平煤神马集团控制
河南龙泰吉安信息科技有限公司 同受中国平煤神马集团控制
河南兴平工程管理有限公司 同受中国平煤神马集团控制
平顶山平煤设计院有限公司 同受中国平煤神马集团控制
河南平煤神马京宝化工科技股份有限公司 同受中国平煤神马集团控制
河南中平能源供应链管理有限公司 同受中国平煤神马集团控制
河南盛鸿矿业开发有限公司 同受中国平煤神马集团控制
平顶山市平煤神马尼龙科技投资基金合伙企业
同受中国平煤神马集团控制
（有限合伙）
平煤神马集团平顶山第一招待所有限公司 同受中国平煤神马集团控制
河南能信热电有限公司 同受中国平煤神马集团控制
河南平煤神马劳务派遣有限公司 同受中国平煤神马集团控制
河南省平禹铁路股份有限公司 同受中国平煤神马集团控制
河南省许平煤业有限公司 同受中国平煤神马集团控制
平顶山天正矿区工程质量检测有限公司 同受中国平煤神马集团控制
平港（上海）贸易有限公司 同受中国平煤神马集团控制
中国平煤神马集团平顶山物资经营公司 同受中国平煤神马集团控制
河南平煤神马集团产业转型发展基金（有限合
同受中国平煤神马集团控制
伙）
新疆新路标光伏材料有限公司 同受中国平煤神马集团控制
中国平煤神马集团职业病防治院 同受中国平煤神马集团控制
平顶山慈济医院 同受中国平煤神马集团控制
平顶山平叶尼龙铁路有限公司 同受中国平煤神马集团控制
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
关联方 关联关系
河南平煤神马朝川化工科技有限公司 同受中国平煤神马集团控制
河南平能创业投资股份有限公司 同受中国平煤神马集团控制
河南椿鹏私募基金管理有限公司 同受中国平煤神马集团控制
平煤建工集团特殊凿井工程有限公司 同受中国平煤神马集团控制
平顶山神马大酒店有限公司 同受中国平煤神马集团控制
平顶山煤业（集团）一矿残疾人基金会福利厂 同受中国平煤神马集团控制
中共中国平煤神马能源化工集团有限责任公司
同受中国平煤神马集团控制
委员会党校
中平贸易株式会社 同受中国平煤神马集团控制
平煤神马美国有限公司 同受中国平煤神马集团控制
中国平煤神马集团阳光物业有限公司 同受中国平煤神马集团控制
河南中平融资担保有限公司 同受中国平煤神马集团控制
平顶山孝欣养老服务有限公司 同受中国平煤神马集团控制
开封华瑞化工新材料股份有限公司 同受中国平煤神马集团控制
中平能化集团机械制造有限公司 同受中国平煤神马集团控制
河南天通电力有限公司 同受中国平煤神马集团控制
河南天成环保科技股份有限公司 同受中国平煤神马集团控制
普利材料公司 同受中国平煤神马集团控制
平顶山市东南热能有限责任公司 同受中国平煤神马集团控制
河南惠润化工科技股份有限公司 同受中国平煤神马集团控制
河南平煤神马电气股份有限公司 同受中国平煤神马集团控制
河南平煤神马节能科技有限公司 同受中国平煤神马集团控制
深圳市神马化工有限公司 同受中国平煤神马集团控制
河南天工科技股份有限公司 同受中国平煤神马集团控制
平顶山神鹰天泰盐业有限公司 同受中国平煤神马集团控制
江苏永通新材料科技有限公司 同受中国平煤神马集团控制
河南中平川仪电气有限公司 同受中国平煤神马集团控制
平顶山三梭房地产开发有限公司 同受中国平煤神马集团控制
河南沈缆电缆有限责任公司 同受中国平煤神马集团控制
河南中平自动化股份有限公司 同受中国平煤神马集团控制
平顶山煤业（集团）乙炔厂 同受中国平煤神马集团控制
中平能化集团天工机械制造有限公司 同受中国平煤神马集团控制
平顶山同信环保科技有限公司 同一集团公司的联营企业
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
关联方 关联关系
青海清河商贸有限公司 同受中国平煤神马集团控制
平煤神马集团河南天健日化有限公司 同一集团公司的联营企业
中国神马集团橡胶轮胎有限责任公司 同受中国平煤神马集团控制
河南省首创化工科技有限公司 同受中国平煤神马集团控制
中国平煤神马集团焦化销售有限公司 同一集团公司的联营企业
河南科源产业投资基金合伙企业（有限合伙） 持有控股子公司 10%以上股份的少数股东
南通鹏发高分子材料有限公司 持有控股子公司 10%以上股份的少数股东
福建铭弘实业有限公司 持有控股子公司 10%以上股份的少数股东
河南明源实业集团房地产开发有限公司 持有控股子公司 10%以上股份的少数股东
长乐恒申合纤科技有限公司 持有控股子公司 10%以上股份的少数股东
博列麦纤维有限公司（PHP Fibers GmbH） 持有控股子公司 10%以上股份的少数股东
平顶山市金宏普恩电子材料有限责任公司 其他关联方
平顶山市普恩科技有限公司 其他关联方
平顶山市科盈化工有限公司 其他关联方
平顶山市瑞联化工有限责任公司 其他关联方
河南久圣化工有限公司 其他关联方
河南省煤炭销售集团力源实业有限公司 其他关联方
中平能化医疗集团神马职工医院 其他关联方
（二）报告期内关联交易情况
公司 2019 年、2020 年和 2021 年财务报告经立信会计师事务所（特殊普通
合伙）审计，并分别出具了信会师报字[2020]第 ZB10382 号、信会师报字[2021]
第 ZB10555 号和信会师报字[2022]第 ZB10135 号标准无保留意见审计报告。
公司于 2020 年同一控制下企业合并中国平煤神马集团控股的尼龙化工、聚
碳材料公司，于 2019 年同一控制下企业合并中国平煤神马集团控股的尼龙新材。
立信会计师对公司因同一控制下企业合并追溯调整的 2019 年合并财务报表进行
了审阅，并出具了信会师报字[2021]第 ZB10150 号无保留结论的审阅报告。
根据上述 2019 年追溯调整的审阅报告，公司 2020 年、2021 年审计报告及
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
（1）采购商品/接受劳务的关联交易
单位：万元
关联交易 占当期营 占当期营 占当期营
关联方 占当期营业
内容 金额 金额 业成本的 金额 业成本的 金额 业成本的
成本的比重
比重 比重 比重
中国平煤神马集 采 购 材
团尼龙科技有限 料、设备、 115,315.10 18.97% 183,424.90 19.46% 127,914.61 17.37% 141,237.42 15.63%
公司 电费等
平顶山市神马万
里化工股份有限 采购材料 25,864.25 4.26% 44,801.60 4.75% 32,545.57 4.42% 30,779.53 3.41%
公司
河南天通电力有
电费 20,811.90 3.42% 33,677.75 3.57% 33,160.98 4.50% 33,621.33 3.72%
限公司
河南硅烷科技发
采购材料 18,888.80 3.11% 29,605.44 3.14% 23,299.92 3.16% 17,265.87 1.91%
展股份有限公司
平顶山天安煤业 采购材料
股份有限公司 及服务
修理费、
平煤神马建工集
工程款、 10,395.34 1.71% 16,871.23 1.79% 5,797.87 0.79% 16,180.01 1.79%
团有限公司
设备款等
采 购 材
料、设备、
中国平煤神马集
工程款、
团国际贸易有限 4,179.01 0.69% 13,536.35 1.44% 12,868.15 1.75% 15,419.21 1.71%
技术转让
公司
费、代理
费等
河南神马普利材
采购材料 495.56 0.08% 8,298.05 0.88% 1,385.65 0.19% 45,163.21 5.00%
料有限公司
采购材料
平顶山市普恩科
及运费服 3,761.30 0.62% 5,494.74 0.58% 5,657.06 0.77% 4,904.44 0.54%
技有限公司
务等
上海神马帘子布 加工费、
有限责任公司 材料
河南神马泰极纸
采购商品 1,922.03 0.32% 2,357.13 0.25% 2,021.53 0.27% - -
业有限责任公司
采购材料
河南神马催化科
及技术服 90.48 0.01% 2,309.22 0.25% 2,633.58 0.36% 3,692.33 0.41%
技股份有限公司
务
采 购 材
料、设备、
中国平煤神马集
运输服务 70,031.72 11.52% 1,822.11 0.19% 1,000.59 0.14% 303.45 0.03%
团
及保险费
等
河南中鸿集团煤
采购材料 268.23 0.04% 1,460.40 0.15% 1,169.49 0.16% 1,064.72 0.12%
化有限公司
电费、蒸
平顶山市东南热
汽、高纯 773.15 0.13% 995.84 0.11% 936.92 0.13% 1,245.78 0.14%
能有限责任公司
水等
中国平煤神马集 采 购 材
团联合盐化有限 料、蒸汽 2,593.88 0.43% 760.48 0.08% 17.88 0.00% 19.32 0.00%
公司 等
博列麦纤维有限 采 购 材
公司 料、设备
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
关联交易 占当期营 占当期营 占当期营
关联方 占当期营业
内容 金额 金额 业成本的 金额 业成本的 金额 业成本的
成本的比重
比重 比重 比重
等
河南神马氯碱发
采购材料 1,518.46 0.25% 629.28 0.07% 902.06 0.12% 1,247.05 0.14%
展有限责任公司
中国平煤神马集
团天源新能源有 电费等 306.31 0.05% 498.61 0.05% 311.43 0.04% 228.45 0.03%
限公司
医疗服务
平顶山神马医院 262.06 0.04% 431.31 0.05% - - 30.00 0.00%
等
采 购 设
中平信息技术有
备、服务 14.97 0.00% 258.87 0.03% 82.32 0.01% 212.80 0.02%
限责任公司
等
河南天成环保科 工程款、
- - 208.86 0.02% 665.44 0.09% 591.51 0.07%
技股份有限公司 服务费等
采 购 材
河南惠润化工科
料、设备、 835.78 0.14% 167.44 0.02% 57.64 0.01% 307.94 0.03%
技股份有限公司
修理费等
采 购 材
平煤神马美国有
料、服务 - - 143.31 0.02% 0.05 0.00% - -
限公司
费等
长乐恒申合纤科
技术服务 146.09 0.02% 132.38 0.01% - - - -
技有限公司
中国平煤神马集
运费款等 - - 87.43 0.01% 41.68 0.01% 46.01 0.01%
团物流有限公司
中国平煤神马集
采 购 材
团焦化销售有限 1,772.71 0.29% 85.82 0.01% - - - -
料、能源
公司
工程款、
河南兴平工程管 监理费、
理有限公司 设计费、
修理费
河南神马氯碱化
电费等 1,771.38 0.29% 46.51 0.00% 16.07 0.00% - -
工股份有限公司
污水处理
河南平煤神马节
费、能源 34.04 0.01% 44.31 0.00% - - 4.00 0.00%
能科技有限公司
审计费等
《中国平煤神马
报刊费等 72.51 0.01% 41.94 0.00% 20.55 0.00% 3.98 0.00%
报》社有限公司
河南中平自动化 修理费、
- - 12.84 0.00% - - 286.97 0.03%
股份有限公司 设备款等
河南龙泰吉安信 运费款、
- - 9.87 0.00% - - 401.50 0.04%
息科技有限公司 原煤款等
河南沈缆电缆有 采购仪表
- - 5.40 0.00% 2.68 0.00% 55.2 0.01%
限责任公司 等
河南天工科技股 运输费、
- - 4.76 0.00% - - 2.13 0.00%
份有限公司 工程款等
平顶山平煤设计 设计费、
院有限公司 工程款等
中国平煤神马集
团天宏焦化有限 培训费等 0.85 0.00% 0.23 0.00% - - - -
公司
平顶山煤业（集
团）一矿残疾人 材料款等 - - - - - - 77.88 0.01%
基金会福利厂
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
关联交易 占当期营 占当期营 占当期营
关联方 占当期营业
内容 金额 金额 业成本的 金额 业成本的 金额 业成本的
成本的比重
比重 比重 比重
中平能化医疗集
体检费等 - - - - - - 70.1 0.01%
团神马职工医院
深圳市神马化工
切片等 - - - - - - 10.46 0.00%
有限公司
平顶山同信环保 采购氢氧
- - - - - - 78.29 0.01%
科技有限公司 化钙等
平煤神马集团河
防疫物资
南天健日化有限 - - - - 29.53 0.00% - -
等
公司
金宏普恩电子材 租赁费、
- - - - - - 476.01 0.05%
料有限责任公司 培训费等
河南省首创化工
采购材料 - - - - 6,805.98 0.92% 12,159.63 1.35%
科技有限公司
河南省煤炭销售
集团力源实业有 采购材料 - - - - 2,195.89 0.30% 1,039.98 0.12%
限公司
平煤集团许昌首
山焦化首信运销 采购材料 - - - - 936.38 0.13% 884.56 0.10%
有限公司
河南中平川仪电
采购设备 - - - - 17.14 0.00% 1,264.92 0.14%
气有限公司
青海清河商贸有
采购材料 - - - - - - 69.52 0.01%
限公司
河南平禹煤电有
采购能源 1,067.17 0.18% - - - - - -
限责任公司
河南神马隆腾新
采购材料 776.38 0.13% - - - - - -
材料有限公司
平煤神马机械装
工程款等 113.59 0.02% - - - - - -
备集团有限公司
河南平煤神马环
采购服务 17.89 0.00% - - - - - -
保节能有限公司
河南平煤神马电
设备款 30.09 0.00% - - - - - -
气股份有限公司
河南泉象实业有
采购材料 299.47 0.05% - - - - - -
限公司
上海跃茂贸易有
采购材料 11.77 0.00%
限公司
合计 289,474.82 47.62% 378,415.15 40.15% 294,679.68 40.02% 356,606.06 39.47%
公司向尼龙科技主要采购精己二酸、环己烷、稀硝酸等。与尼龙科技发生关
联采购精己二酸、环己烷的原因系尼龙科技与尼龙化工均生产精己二酸、环己烷
产品，发行人 2020 年收购尼龙化工时，为避免同业竞争，发行人、尼龙化工以
及尼龙科技三方签订了《避免同业竞争协议》，协议约定尼龙化工、尼龙科技生
产的精己二酸、环己烷等产品的对外销售将统一通过发行人或其下属的全资子公
司负责，不再自行对外销售。稀硝酸系发行人子公司尼龙化工生产过程中所需的
原材料。
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
公司向平煤神马建工集团有限公司采购工程服务及设备，系公司报告期内持
续进行项目建设。针对由平煤神马建工集团有限公司作为施工方的项目，公司会
寻找 2-3 家独立供应商就该项目进行报价，根据第三方报价与建工集团议价并确
定具体价格，以确保价格公允性。
公司向国际贸易公司主要采购纺丝油剂、碘化钾、丁吡胶、己二腈等，上述
材料均为进口材料，且系发行人生产过程中的生产材料。发行人通过国际贸易公
司进口上述材料，主要系根据控股股东中国平煤神马集团对国际贸易公司的定
位，国际贸易公司主要承担集团内部相关货物的进出口贸易，拥有丰富的国际贸
易经验和国际客户、供应商资源。
公司向其他关联方采购的主要为环己醇、原煤、氢气、尼龙 6 切片、电力或
蒸汽等，上述产品均系公司生产经营所必须的原材料或能源，出于成本考虑，公
司依托于中国平煤神马集团以煤焦、尼龙化工、新能源、新材料为核心的完整产
业体系以及较强的区位优势和配套生产优势，从关联方采购上述原材料，有利于
上市公司的整体利益。
上述关联交易因公司正常的业务需要而进行，并根据市场化原则来运作，价
格公允。
（2）出售商品/提供劳务的关联交易
单位：万元
关联交易 占当期
关联方 占当期营 占当期营
内容 占当期营业 营业收
金额 金额 业收入的 金额 金额 业收入的
收入的比重 入的比
比重 比重
重
中国平煤神
马集团国际
销售商品 71,174.62 9.37% 78,574.39 5.85% 34,281.34 3.85% 51,847.25 4.69%
贸易有限公
司
中国平煤神
马集团尼龙
销售商品 2,052.92 0.27% 65,484.82 4.88% 35,509.89 3.98% 59,229.18 5.36%
科技有限公
司
深圳市神马
化工有限公 销售商品 13,496.08 1.78% 36,025.41 2.68% 21,087.08 2.37% 19,929.00 1.80%
司
博列麦神马
气囊丝贸易
销售商品 20,081.46 2.64% 27,783.89 2.07% 24,894.88 2.79% 30,403.49 2.75%
（上海）有限
公司
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
关联交易 占当期
关联方 占当期营 占当期营
内容 占当期营业 营业收
金额 金额 业收入的 金额 金额 业收入的
收入的比重 入的比
比重 比重
重
河南神马隆
腾新材料有 销售商品 1,609.66 0.21% 9,650.54 0.72% - - - -
限公司
平顶山市神
马万里化工
销售商品 4,507.35 0.59% 7,732.65 0.58% 6,789.25 0.76% 8,113.19 0.73%
股份有限公
司
中平贸易株
销售商品 1,310.85 0.17% 4,924.74 0.37% 1,844.74 0.21% 2,627.55 0.24%
式会社
河南泉象实
销售商品 1,435.87 0.19% 2,648.55 0.20% 413.28 0.05% 1,084.54 0.10%
业有限公司
平顶山市金
宏普恩电子
销售商品 1,226.55 0.16% 2,035.31 0.15% 1,497.28 0.17% 1,273.36 0.12%
材料有限责
任公司
平煤神马美
销售商品 146.86 0.02% 1,817.18 0.14% 168.60 0.02% 4,189.77 0.38%
国有限公司
上海神马帘
子布有限责 销售商品 799.48 0.11% 1,306.03 0.10% 2,671.31 0.30% 10,247.20 0.93%
任公司
河南神马氯
碱发展有限 销售商品 99.54 0.01% 728.35 0.05% 1,095.84 0.12% 1,017.29 0.09%
责任公司
平顶山市科
盈化工有限 销售商品 267.28 0.04% 597.43 0.04% 559.29 0.06% 541.59 0.05%
公司
平顶山市普
恩科技有限 销售商品 272.23 0.04% 578.83 0.04% 472.20 0.05% 500.44 0.05%
公司
平顶山市瑞
联化工有限 销售商品 171.47 0.02% 383.42 0.03% 350.38 0.04% 359.63 0.03%
责任公司
中国平煤神
马集团联合
销售商品 - - 193.37 0.01% 403.76 0.05% 371.20 0.03%
盐化有限公
司
河南神马普
利材料有限 销售商品 151.55 0.02% 119.50 0.01% 187.67 0.02% - -
公司
河南久圣化
销售商品 - - 70.09 0.01% - - 2.62 0.00%
工有限公司
河南天工科
技股份有限 销售商品 297.60 0.04% 62.66 0.00% - - - -
公司
河南平煤神
马东大化学 销售商品 43.22 0.01% 61.52 0.00% 38.08 0.00% 73.61 0.01%
有限公司
平顶山神马
能源等 - - 29.72 0.00% - - - -
医院
河南平煤神
马环保节能 水电费等 24.49 0.00% 24.20 0.00% 11.26 0.00% - -
有限公司
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
关联交易 占当期
关联方 占当期营 占当期营
内容 占当期营业 营业收
金额 金额 业收入的 金额 金额 业收入的
收入的比重 入的比
比重 比重
重
河南神马催
化科技股份 销售商品 7.94 0.00% 20.81 0.00% 13.95 0.00% 80.46 0.01%
有限公司
平煤神马建
工集团有限 能源等 254.29 0.03% 2.19 0.00% 1.87 0.00% 22.16 0.00%
公司
中国平煤神
马集团阳光
能源等 0.34 0.00% 0.65 0.00% 0.49 0.00% - -
物业有限公
司
中平能化医
疗集团神马 能源等 - - - - - - 73.00 0.01%
职工医院
平煤神马机
械装备集团 其他 - - - - 0.19 0.00% 4.69 0.00%
有限公司
河南神马催
化科技新材 销售商品 13.14 0.00% - - 2,693.29 0.30% - -
料有限公司
河南平煤神
马尼龙工程
其他 - - - - 18.87 0.00% - -
技术有限公
司
中平信息技
术有限责任 其他 - - - - 2.38 0.00% 11.64 0.00%
公司
河南神马泰
极纸业有限 销售商品 0.15 0.00% - - 17.92 0.00% - 0.00%
责任公司
平顶山天氩
气体有限责 销售商品 - - - - 1.09 0.00% 1.64 0.00%
任公司
中国平煤神
销售商品 7,528.96 0.99%
马集团
上海跃茂贸
销售商品 813.99 0.11% - - - - - -
易有限公司
平煤国际矿
业投资有限 销售商品 928.19 0.12% - - - - - -
公司
合计 128,716.08 16.94% 240,856.25 17.95% 135,026.18 15.15% 192,004.50 17.38%
公司向国际贸易公司主要销售精己二酸，系公司收购尼龙化工前，为降低销
售成本，尼龙化工及尼龙科技的精己二酸的境外出口销售均统一由国际贸易公司
负责，国际贸易公司已经完成相关的国际认证且进入了境外客户的供应商名录。
公司收购尼龙化工后，由于公司前期并未自行出口销售精己二酸，在国际市场无
相关客户及国际认证，因此发行人收购尼龙化工后，精己二酸的出口销售仍通过
国际贸易公司进行。
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
公司向尼龙科技主要销售纯苯，系公司及尼龙科技生产过程中均需要使用纯
苯作为原材料，为提高采购规模、增强议价能力、降低整体采购成本，统一由公
司采购。
公司向深圳市神马化工有限公司销售尼龙 66 切片系深圳市神马化工有限公
司在华南地区拥有完善的销售渠道和客户群体，有利于公司在华南地区的市场销
售。
公司向博列麦神马气囊丝贸易（上海）有限公司销售安全气囊丝。公司子公
司神马博列麦（平顶山）公司及博列麦神马气囊丝贸易（上海）有限公司均为公
司与德国 Polyamide Fibers Holding GmbH（世界知名的安全气囊丝、安全带用丝
等产品制造商）合资成立的公司。其中，神马博列麦（平顶山）公司由公司控股，
负责尼龙 66 安全气囊丝的制造；博列麦神马气囊丝贸易（上海）有限公司由德
国 Polyamide Fibers Holding GmbH 控股，负责气囊丝的销售。根据神马博列麦（平
顶山）公司的合资协议约定，“合资公司所生产的安全气囊丝产品只能排他性地
卖给贸易公司”，其中合资公司即为神马博列麦（平顶山）公司，贸易公司即为
博列麦神马气囊丝贸易（上海）有限公司。
马集团下属子公司尼龙科技生产环己酮过程中需要环己烷作为原材料，2022 年 3
月起，尼龙科技不再直接向发行人采购环己烷，而是通过中国平煤神马集团集中
采购。
上述关联交易系因公司正常的业务需要而进行，定价公允。
截至 2022 年 6 月 30 日，公司无关联方受托管理及委托管理情况。
截至 2022 年 6 月 30 日，公司作为出租方的关联租赁情况如下：
单位：万元
租赁资产 2022 年
承租方名称 2021 年 2020 年 2019 年
种类 1-6 月
中国平煤神马集团天源新能源有限公司 厂房屋顶 12.86 25.71 25.71 14.29
固定资产
平顶山市神马万里化工股份有限公司 121.07 220.02 220.02 220.02
租赁
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
租赁资产 2022 年
承租方名称 2021 年 2020 年 2019 年
种类 1-6 月
平顶山市神马万里化工股份有限公司 土地租赁 23.45 46.91 46.91 46.91
平顶山市普恩科技有限公司 土地租赁 3.20 6.40 6.41 6.41
河南神马催化科技股份有限公司 土地租赁 2.34 4.69 4.69 4.69
固定资产
平顶山市普恩科技有限公司 5.76 - - -
租赁
截至 2022 年 6 月 30 日，公司作为承租方的关联租赁情况如下：
单位：万元
出租方名称 租赁资产种类 2022 年 1-6 月 2021 年 2020 年 2019 年
中国平煤神马集团 房屋、设备 78.20 139.02 139.02 177.82
中国平煤神马控股集团有限
房屋 60.00 120.00 - -
责任公司物业服务中心
平顶山市金宏普恩电子材料
设备 430.78 720.63 510.32 -
有限责任公司
（1）截至 2022 年 6 月 30 日，公司作为担保方且仍在履行的关联担保情况
如下：
单位：万元
是否合 反担保
担保方 被担保方 担保金额 担保余额 担保起始日 担保到期日
并范围 措施
平顶山神马帘子
布发展有限公司
发行人 2,000.00 2,000.00 2022/6/30 2026/6/28
是 - 10,000.00 10,000.00 2022/4/27 2026/4/26
平顶山神马工程
塑料科技发展有 21,000.00 7,500.00 2016/9/27 2025/11/16
限公司
发行人、长乐恒申 河南神马锦纶科
合纤科技有限公司 技有限公司 7,650.00 5,097.96 2019/3/28 2028/3/27
河南首
恒新材
发行人、中国平煤
料有限
神马集团许昌首山 河南首恒新材料
否 公司已 14,700.00 9,674.11 2020/5/27 2028/8/10
化工科技有限公司 有限公司
注 出具《反
担保承
诺函》
发行人、中国平煤
神马集团
河南平煤神马聚
发行人 碳材料有限责任 是 - 30,000.00 18,897.00 2021/5/24 2029/5/23
公司
发行人、中国平煤
神马集团
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
是否合 反担保
担保方 被担保方 担保金额 担保余额 担保起始日 担保到期日
并范围 措施
发行人 45,000.00 35,000.00 2022/4/25 2029/4/20
河南神马尼龙化
发行人 60,000.00 60,000.00 2022/6/29 2028/6/28
工有限责任公司
神马（遂平）公
发行人 42,000.00 22,500.00 2021/6/29 2028/6/29
司
发行人、中国平煤 河南神马艾迪安
神马集团 化工有限公司
注：发行人持有首恒新材料公司 49%的股权，中国平煤神马集团许昌首山化工科技有限公司
持有首恒新材料公司 51%的股权。首恒新材料公司在中航国际租赁有限公司采用售后回租方
式融资 3 亿元，期限 5 年。发行人和中国平煤神马集团许昌首山化工科技有限公司分别按各
自的持股比例为上述融资提供连带责任担保。首恒新材料公司已签署反担保承诺函，承诺为
发行人在担保合同项下担保义务的履行提供无限连带责任保证反担保。本次担保业经独立董
事事前认可、发行人第十届董事会第七次会议、2020 年第三次临时股东大会审议通过。
（2）截至 2022 年 6 月 30 日，公司作为被担保方且仍在履行的关联担保情
况如下：
单位：万元
担保方 被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
中国平煤神马集团尼龙科技有限
发行人 30,000.00 2022/3/25 2027/3/24
公司
南通鹏发高分子材料有限公司、
中平神马江苏新
江苏文凤化纤集团有限公司、南
材料科技有限公 3,400.00 2019/10/22 2024/8/10
通永大管业股份有限公司、邓龙
司
仁、陈文风、孙斌
河南神马尼龙化
中国平煤神马集团、发行人 80,000.00 2022/4/22 2033/4/22
工有限责任公司
河南神马尼龙化
工有限责任公司
河南平煤神马聚
碳材料有限责任 30,000.00 2020/11/3 2027/11/3
中国平煤神马集团 公司
神马（遂平）公
司
河南神马艾迪安
化工有限公司
报告期内，公司从关联方拆入资金的情况如下：
关联方 拆借金额 起始日 到期日 备注
博列麦纤维有限公司 60.00 万欧元 2007-07-01 不定期 日常经营借款
公司同一控制下合并标的尼龙化工在重组前存在应收其原控股股东中国平
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
煤神马集团及其他关联方的款项，截至 2019 年末的余额情况详见本募集说明书
“第七章 管理层讨论与分析”之“一、财务状况分析”之“（一）资产结构与资
产质量分析”之“1、流动资产结构分析”之“（5）其他应收款”。尼龙化工已于
公司完成对其的收购前收回上述全部款项，并对部分关联方计提了资金占用费或
利息收入。
报告期内，公司与关联方之间的资产转让、成立合资公司情况如下：
单位：万元
关联交易定价 2022 年
关联方 关联方交易内容 2021 年度 2020 年度 2019 年度
原则 1-6 月
收购关联方所持
中国平煤神马
的 尼 龙 新 材 评估值 - - - 1,860.53
集团
中国平煤神马
与关联方成立合
集团许昌首山
资公司河南首恒 1 元/注册资本 - - - 19,600.00
化工科技有限
新材料有限公司
公司
中国平煤神马
集团、平顶山 与关联方同比例
天安煤业股份 增资财务公司
有限公司
受让常州杰铭新
材料科技有限公
司持有的聚碳材 0元 - - - 0.00
料公司 15%股权
认缴出资权
以发行股份和可
中国平煤神马 转换公司债券方
集团 式购买关联方持 评估值 - - 208,617.35 -
有的尼龙化工
受让关联方持有
的聚碳材料公司
出资权
收购关联方所持
平煤神马集团 的 尼 龙 化 工 协议约定金额 - 49,000.00 - -
转型基金、中 12.7596%股权
国平煤神马集 收购关联方所持
团 的 尼 龙 化 工 评估值 - 73,449.68 - -
注
收购中国平煤神
中国平煤神马
马集团持有的聚 评估值 - 13,189.25 - -
集团
碳 材 料 公 司
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
关联交易定价 2022 年
关联方 关联方交易内容 2021 年度 2020 年度 2019 年度
原则 1-6 月
受让平顶山市东
部投资有限公司
拥有的聚碳材料
公司 6,000 万元
注册资本的认缴
出资权
收购关联方持有
的上海神马工程
评估值 - 9,328.07 - -
塑料有限公司
河南中平紫光 己二腈技术所有
评估值 14,026.98 - - -
科技有限公司 权
注：该部分股份为根据协议约定应由中国平煤神马集团先行向平煤神马集团转型基金收购，
再出售给发行人。为简化操作，由发行人直接向平煤神马集团转型基金收购。收购价款中，
报告期内，公司关键管理人员薪酬情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
关键管理人员薪酬 348.92 643.42 458.00 385.00
单位：万元
关联交易定价
关联方 关联方交易内容 2022 年 1-6 月 2021 年 2020 年 2019 年
原则
综合服务费：尼龙化工
被发行人收购前，支付
关联方的财务预决算、
中国平煤神马
内审服务、员工招聘等 合同约定 - - - 9,267.54
集团
综合服务费；发行人完
成收购后，已不再发生
上述费用
存款利息收入 同期存款利率 1,891.95 4,829.18 2,831.35 3,136.50
中国平煤神马
集团财务有限 存款借方累计发生额 - 2,029,485.71 3,793,946.22 3,733,482.59 2,990,338.01
责任公司
存款贷方累计发生额 - 2,008,557.02 3,847,195.57 3,595,099.01 2,924,471.16
报告期各期末，公司关联方应收应付款项情况如下：
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元
项目名称 关联方
中国平煤神马集团国际
贸易有限公司
博列麦神马气囊丝贸易
（上海）有限公司
河南泉象实业有限公司 800.00 800.00 800.00 -
中国平煤神马集团联合
盐化有限公司
平煤神马美国有限公司 124.69 207.72 435.07 375.28
平顶山市金宏普恩电子
材料有限责任公司
平顶山神鹰天泰盐业有
限公司
河南神马氯碱发展有限
责任公司
中平贸易株式会社 427.55 102.05 121.18 0.05
中国平煤神马集团尼龙
科技有限公司
河南天工科技股份有限
公司
应收账款 河南神马普利材料有限
公司
河南平煤神马东大化学
有限公司
中国平煤神马集团 2,124.38 9.03 9.03 62.04
河南神马催化科技新材
- 2.55 - -
料有限公司
上海神马帘子布有限责
任公司
平煤神马机械装备集团
有限公司
江苏永通新材料科技有
- - 4,426.75 4,426.75
限公司
中平能化集团机械制造
- - 239.03 239.03
有限公司
中国神马集团工贸公司 - - - -
平煤国际矿业投资有限
公司
深圳市神马化工有限公
司
深圳市神马化工有限公
- - 837.69 474.30
司
应收票据
中国平煤神马集团联合
盐化有限公司
应收款项融 中国平煤神马集团尼龙 18,100.00 26,636.91 55,939.00 50.00
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目名称 关联方
资 科技有限公司
深圳市神马化工有限公
司
河南神马隆腾新材料有
限公司
河南神马氯碱发展有限
- 201.00 200.00 500.00
责任公司
平顶山市金宏普恩电子
材料有限责任公司
中国平煤神马集团联合
- 150.00 100.00 -
盐化有限公司
河南神马氯碱化工股份
有限公司
河南神马普利材料有限
公司
中国平煤神马集团 646.14 10.00 - -
博列麦神马气囊丝贸易
- - 1,660.35 -
（上海）有限公司
上海神马帘子布有限责
任公司
河南平煤神马东大化学
- 20.00 - 15.00
有限公司
平顶山市神马万里化工
股份有限公司
平煤国际矿业投资有限
公司
河南天工科技股份有限
公司
河南泉象实业有限公司 88.33 - - -
平顶山市瑞联化工有限
责任公司
中国平煤神马集团国际
贸易有限公司
河南天通电力有限公司 2,114.55 1,796.25 3,192.12 1,661.62
河南中鸿集团煤化有限
- 509.09 534.34 305.71
公司
河南神马氯碱发展有限
- 145.74 - -
责任公司
预付款项
中国平煤神马集团焦化
有限公司
中国平煤神马集团 1,421.03 104.44 162.25 162.11
中国平煤神马集团联合
- 84.12 812.25 -
盐化有限公司
平顶山天安煤业股份有
- 2.80 0.99 -
限公司
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目名称 关联方
《中国平煤神马报》社
- 0.58 - -
有限公司
长乐恒申合纤科技有限
- 0.09 - -
公司
河南神马普利材料有限
- 0.03 - -
公司
河南神马催化科技股份
- - 1,865.94 -
有限公司
平煤神马建工集团有限 -
- 1,100.00 50.00
公司
中国平煤神马集团尼龙 -
- 222.68 -
科技有限公司
平煤神马美国有限公司 - - 134.60 -
博列麦纤维有限公司 - - 25.22 -
中平信息技术有限责任 -
- - -
公司
河南神马氯碱化工股份 -
- - -
有限公司
中国平煤神马集团物流
- - - 8.90
有限公司
河南沈缆电缆有限责任
公司
中国平煤神马集团 58.61 62.96 168.49 311,202.54
河南平煤神马环保节能
有限公司
河南中平招标有限公司 4.40 2.20 - -
中平信息技术有限责任
公司
中国平煤神马集团阳光
物业有限公司
中国平煤神马集团蓝天
- 0.14 0.14 45,921.57
化工股份有限公司
平煤神马机械装备集团
其他应收款 有限公司
平顶山市神马万里化工
- - 0.40 0.40
股份有限公司
河南天成环保科技股份
- - 0.85 0.85
有限公司
上海神马帘子布有限责
- - 4.63 -
任公司
河南神马普利材料有限
- - - 30.99
公司
河南神马氯碱发展有限
- - - 7,140.00
责任公司
中国平煤神马集团飞行
- - - 2,309.74
化工有限公司
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目名称 关联方
中国平煤神马集团国际
- - - 20,351.79
贸易有限公司
中国平煤神马集团蓝天
化工股份有限公司遂平 - - - 3,048.92
化工厂
中国神马集团橡胶轮胎
- - - 13,386.95
有限责任公司
河南神马印染有限公司 - - 109.78 -
河南中平紫光科技有限
公司
平煤神马建工集团有限
其他非流动 2,820.64 1,200.00 800.00 -
公司
资产 中国平煤神马集团国际
贸易有限公司
中国平煤神马集团 1,332.37 - - -
平煤神马建工集团有限
公司
平顶山市神马万里化工
股份有限公司
平顶山市普恩科技有限
公司
中国平煤神马集团尼龙
科技有限公司
河南硅烷科技发展股份
有限公司
中国平煤神马集团国际
贸易有限公司
中平信息技术有限责任
公司
河南神马泰极纸业有限
应付账款 责任公司
河南神马普利材料有限
公司
河南中鸿集团煤化有限
- 370.43 187.69 154.14
公司
河南天通电力有限公司 722.72 320.34 270.52 340.71
河南天成环保科技股份
有限公司
河南神马隆腾新材料有
限公司
河南兴平工程管理有限
公司
平顶山神马医院 229.31 133.11 1.31 1.31
长乐恒申合纤科技有限
公司
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目名称 关联方
河南惠润化工科技股份
有限公司
平顶山天安煤业股份有
限公司
中平能化集团天工机械
制造有限公司
河南神马氯碱化工股份
有限公司
平顶山三梭房地产开发
有限公司
河南神马氯碱发展有限
责任公司
河南沈缆电缆有限责任
公司
中国平煤神马集团物流
有限公司
平顶山市东南热能有限
责任公司
河南龙泰吉安信息科技
- 9.87 - -
有限公司
中国平煤神马集团 13,321.46 8.05 69.99 3.40
河南省煤炭销售集团力
源实业有限公司
河南中平自动化股份有
限公司
《中国平煤神马报》社
有限公司
平顶山平煤设计院有限
公司
平顶山同信环保科技有
限公司
中国平煤神马集团联合
盐化有限公司
中国平煤神马集团天源
新能源有限公司
中平能化集团机械制造
有限公司
河南中平能源供应链管
理有限公司
河南天工科技股份有限
公司
河南神马催化科技股份
有限公司
河南中平川仪电气有限
- - 158.86 419.13
公司
平煤神马建工集团有限
- - 26.08 -
公司六处
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目名称 关联方
重庆中平紫光科技发展
- - 6.58 6.58
有限公司
平顶山煤业（集团）乙
- - 3.92 1.12
炔厂
中国平煤神马集团职业
- - - 2.51
病防治院
中国神马集团有限责任
- - 0.70 -
公司子弟学校印刷厂
博列麦纤维有限公司 52.06 - - 46.04
中平能化医疗集团神马
- - - 430.38
职工医院
平顶山煤业（集团）物
资供应总公司奋力汽车 - - - 5.26
修理厂
上海神马塑料科技有限
- - - 1.07
公司
河南省首创化工科技有
- - - 1,342.69
限公司
平煤集团许昌首山焦化
- - - 433.39
首信运销有限公司
武汉平焦贸易有限公司 - - - 243.72
上海神马帘子布有限责
任公司
河南平煤神马节能科技
有限公司
平煤神马集团河南天健
日化有限公司
河南平煤神马电气股份
有限公司
上海跃茂贸易有限公司 13.30 - - -
中国平煤神马集团尼龙
科技有限公司
河南硅烷科技发展股份
有限公司
河南省首创化工科技有
- - - 500.00
限公司
中国平煤神马集团国际
- - - 14,000.00
应付票据 贸易有限公司
平煤神马建工集团有限
- - 1,087.00 -
公司
河南中平川仪电气有限
- - 230.00 -
公司
平顶山市神马万里化工
股份有限公司
河南天通电力有限公司 1,600.00
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目名称 关联方
河南神马泰极纸业有限
责任公司
中国平煤神马集团 4,080.08 4,377.96 6,079.46 6,120.73
平顶山神马医院 536.86 345.29 274.24
中国平煤神马集团房地
产开发有限公司
河南平煤神马节能科技
有限公司
中国平煤神马能源化工
集团有限责任公司物业 64.17 64.17 - -
事业部
中平信息技术有限责任
公司
平顶山市神马万里化工
股份有限公司
平顶山市普恩科技有限
公司
平煤神马建工集团有限
公司
中国平煤神马能源化工
集团有限责任公司职工 19.00 14.00 - -
休养院
中国平煤神马能源化工
集团有限责任公司招标 7.33 7.33 - -
其他应付款
采购中心
河南天成环保科技股份
有限公司
平顶山市神马材料加工
有限责任公司
河南惠润化工科技股份
有限公司
中共中国平煤神马能源
化工集团有限责任公司 - 3.00 - -
委员会党校
中国平煤神马集团蓝天
化工股份有限公司遂平 2.00 2.00 - -
化工厂
中国平煤神马集团天源
新能源有限公司
河南中平川仪电气有限
公司
平煤神马建工集团有限
公司六处
《中国平煤神马报》社
有限公司
平煤神马建工集团有限
公司安装处
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目名称 关联方
神马建安公司车款 0.50 0.50 0.50 -
平煤神马建工集团有限
公司重庆分公司
中国平煤神马能源化工
集团有限责任公司生活 0.34 0.34 - -
实业分公司
平煤神马建工集团有限
公司土建处
中国神马集团橡胶轮胎
有限责任公司
平顶山市科盈化工有限
公司
河南天工科技股份有限
- - 0.20 0.20
公司
河南中平自动化股份有
- - 0.50 0.50
限公司
深圳市神马化工有限公
- - 50.00 50.00
司
博列麦纤维有限公司 - - - 616.56
平顶山神马大酒店有限
- - - 0.34
公司
中国平煤神马集团蓝天
- - - 2.00
化工股份有限公司
中国平煤神马集团物流
有限公司
河南平煤神马集团产业
转型发展基金（有限合 - - - 49,000.00
伙）
河南神马催化科技股份
有限公司
上海神马帘子布有限责
任公司
河南省煤炭销售集团力
- - - 1.48
源实业有限公司
平顶山市神马万里化工
- - - 3,205.54
股份有限公司
上海神马塑料科技有限
- - - 10.00
公司
深圳市神马化工有限公
预收款项 - - - 564.98
司
中国平煤神马集团蓝天
- - - 1.60
化工股份有限公司
中国平煤神马集团尼龙
- - - 1,706.28
科技有限公司
中国平煤神马集团天源
- - - 30.00
新能源有限公司
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目名称 关联方
中国神马集团平顶山工
- - - 86.11
贸有限责任公司
中平能化集团天工机械
- - - 0.26
制造有限公司
河南久圣化工有限公司 - - - 3.04
平顶山市金宏普恩电子
- - - 153.72
材料有限责任公司
平顶山市瑞联化工有限
- - - 5.64
责任公司
深圳市神马化工有限公
司
中国平煤神马集团尼龙
科技有限公司
河南神马隆腾新材料有
限公司
上海神马帘子布有限责
任公司
上海神马塑料科技有限
公司
中平能化集团天工机械
制造有限公司
平顶山市神马万里化工
- - 3,939.14 -
股份有限公司
平顶山市瑞联化工有限
合同负债 51.86 - 20.09 -
责任公司
中国神马集团平顶山工
- - 17.31 -
贸有限责任公司
中国平煤神马集团天源
新能源有限公司
河南久圣化工有限公司 - - 2.69 -
中国平煤神马集团蓝天
化工股份有限公司
平顶山市科盈化工有限
公司
上海跃茂贸易有限公司 34.46 - - -
中平贸易株式会社 21.72 - - -
河南天工科技股份有限
公司
金宏普恩电子材料有限
责任公司
非流动负债
中国平煤神马集团 207.50 201.45 - -
平顶山市金宏普恩电子
租赁负债 材料有限责任公司
中国平煤神马集团 904.60 887.38 - -
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
公司及各子公司在集团财务公司开立账户，将部分资金存放在各公司在集团
财务公司开立的账户，存款利率为集团财务公司同期存款利率。
报告期各期末，公司存放于在集团财务公司开立的账户中的资金余额如下：
单位：万元
项目名称 坏账 坏账 坏账 坏账
账面余额 账面余额 账面余额 账面余额
准备 准备 准备 准备
货币资金 199,611.32 - 178,682.63 - 231,931.98 - 93,548.40 -
合计 199,611.32 - 178,682.63 - 231,931.98 - 93,548.40 -
其中：因资金集
中管理支取受 - - - - - - - -
限的资金
（三）关联交易程序的合规性
报告期内公司发生的重大关联交易，均按照《公司章程》《关联交易管理制
度》和相关内部规章制度的规定履行了决策程序，并按规定履行信息披露义务；
独立董事亦按规定发表了独立意见。
（四）规范关联交易的措施
为规范和减少关联交易，保证关联交易的公开、公平、公正，公司按照《公
司法》
《上市公司章程指引》等有关法律、法规及相关规定，制定了《公司章程》
《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《关联交易管理制度》《独立董事工作
细则》等规章制度，对关联交易的决策权限、决策程序及关联董事、关联股东的
回避表决制度进行了详细的规定，以保证公司董事会、股东大会关联交易决策对
其他股东利益的公允性。
为规范和减少关联交易，2020 年 5 月公司控股股东中国平煤神马集团承诺
如下：
“1、承诺人与上市公司之间将尽量减少和避免关联交易，在进行确有必要
且无法避免的关联交易时，将本着‘公平、公正、公开’的原则定价，并按照法
律、法规和规范性文件的规定履行关联交易决策程序及信息披露义务。
公司的经营决策来损害上市公司及其他股东的合法权益。
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上市公司承担任何不正当的义务。
担相应的法律责任”。
（五）独立董事对公司关联交易的意见
报告期各期，公司关联交易定价公允、合理，未发生损害公司及中小股东和
非关联股东利益的情形，相关交易行为有利于保证公司相关生产经营，关联交易
履行了相应的决策、披露等法定程序。
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第六章 财务会计信息
一、报告期财务报表审计情况
公司 2019 年、2020 年和 2021 年财务报告经立信会计师事务所（特殊普通
合伙）审计，并分别出具了信会师报字[2020]第 ZB10382 号、信会师报字[2021]
第 ZB10555 号和信会师报字[2022]第 ZB10135 号标准无保留意见审计报告。
公司于 2020 年同一控制下企业合并中国平煤神马集团控股的尼龙化工、聚
碳材料公司，于 2019 年同一控制下企业合并中国平煤神马集团控股的尼龙新材。
立信会计师对公司因同一控制下企业合并追溯调整的 2019 年合并财务报表进行
了审阅，并出具了信会师报字[2021]第 ZB10150 号无保留结论的审阅报告。
本募集说明书所列示的 2022 年 1-6 月的财务数据来源于未经审计的 2022 年
计的年度报告，2019 年经追溯调整后的财务数据来源于 2019 年审阅报告。
二、报告期财务报表
（一）报告期合并财务报表
单位：万元
项目
流动资产：
货币资金 1,059,638.01 975,050.77 664,014.62 518,607.17
应收票据 1,916.50 220.00 28,948.32 34,002.48
应收账款 148,546.33 106,611.82 97,585.54 83,339.48
应收款项融资 101,518.59 194,475.00 171,310.89 58,235.03
预付款项 13,675.40 16,272.64 23,694.08 26,461.43
其他应收款 1,463.81 722.05 1,673.62 404,458.86
存货 146,497.80 107,906.42 96,331.79 137,992.11
一年内到期的非流
- - - -
动资产
其他流动资产 41,821.32 40,584.87 15,944.09 11,581.35
流动资产合计 1,515,077.75 1,441,843.57 1,099,502.95 1,274,677.91
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项目
非流动资产：
可供出售金融资产 - - - -
其他债权投资 1,800.00 1,800.00 - -
长期应收款 - - - -
长期股权投资 112,512.46 113,469.40 121,332.30 90,446.68
其他权益工具投资 1,392.83 1,392.83 1,392.83 33,461.97
固定资产 487,758.73 510,015.84 476,211.75 465,496.21
在建工程 422,577.60 373,375.26 141,292.48 76,974.37
使用权资产 5,469.03 6,000.18 - -
无形资产 85,064.76 84,613.77 59,326.44 40,959.43
开发支出 - 35.61 - -
长期待摊费用 558.74 746.76 761.64 904.48
递延所得税资产 11,303.46 8,742.75 2,763.27 3,651.36
其他非流动资产 84,217.52 47,616.17 105,314.82 58,593.00
非流动资产合计 1,212,655.14 1,147,808.56 908,395.52 770,487.50
资产总计 2,727,732.90 2,589,652.14 2,007,898.47 2,045,165.41
流动负债：
短期借款 775,457.00 695,039.82 587,701.81 583,716.33
应付票据 92,830.60 128,286.95 280,343.59 400,715.00
应付账款 111,772.77 119,126.04 62,632.32 79,757.50
预收账款 - - - 21,247.21
合同负债 16,179.96 24,988.55 25,122.38 -
应付职工薪酬 8,278.84 6,854.13 7,082.26 7,430.54
应交税费 10,793.81 23,051.31 6,676.22 7,008.49
其他应付款 21,092.41 142,041.90 23,065.74 78,483.91
一年内到期的非流
动负债
其他流动负债 3,829.34 3,304.85 3,264.77 -
流动负债合计 1,147,621.57 1,287,547.19 1,064,889.09 1,232,430.46
非流动负债：
长期借款 584,498.47 442,775.70 341,458.63 143,440.00
应付债券 - 0.06 32,412.07 -
租赁负债 4,910.03 5,302.03 - -
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项目
长期应付款 27,118.70 2,484.77 4,484.77 29,857.74
预计负债 2,305.00 2,305.00 - -
递延收益 11,731.52 12,231.23 8,122.54 8,971.26
递延所得税负债 2,991.94 3,104.38 1,145.61 1,240.10
非流动负债合计 633,555.65 468,203.17 387,623.61 183,509.10
负债合计 1,781,177.22 1,755,750.35 1,452,512.71 1,415,939.56
所有者权益：
股本 104,417.59 104,417.57 83,737.58 57,496.40
其他权益工具 - 0.02 9,330.06 -
资本公积 270,281.07 270,281.01 153,341.73 247,688.08
其它综合收益 - - - -
专项储备 922.29 - - -
盈余公积 46,349.66 46,349.66 27,929.78 26,922.47
未分配利润 340,188.12 350,192.87 216,964.75 193,560.50
归属于母公司所有
者权益合计
少数股东权益 184,396.95 62,660.66 64,081.86 103,558.40
所有者权益合计 946,555.68 833,901.78 555,385.76 629,225.85
负债和所有者权
益总计
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年 2020 年 2019 年
营业收入 759,945.41 1,341,514.32 891,200.01 1,104,829.77
营业成本 607,799.41 942,390.37 736,353.73 903,483.94
利息支出 - - - -
税金及附加 5,372.89 12,447.40 7,954.21 8,251.94
销售费用 4,006.59 7,858.77 6,775.56 18,004.61
管理费用 27,095.93 50,003.66 45,077.06 53,358.73
研发费用 27,083.07 49,461.85 35,247.98 41,347.79
财务费用 18,637.49 37,021.96 25,688.94 32,825.34
加：其他收益 1,102.23 4,339.80 9,500.62 3,874.71
投资收益 -94.62 6,739.72 2,613.51 4,199.90
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项目 2022 年 1-6 月 2021 年 2020 年 2019 年
公允价值变动收益 - - - -
信用减值损失 -2,301.88 -3,437.88 -1,279.26 18,859.04
资产减值损失 -4,555.31 -2,581.41 -163.87 -525.78
资产处置收益 -88.00 -4.51 9.06 23.75
营业利润 64,012.44 247,386.03 44,782.59 73,989.01
加：营业外收入 547.23 263.98 258.70 4,370.31
减：营业外支出 76.77 1,625.97 1,793.03 1,483.93
利润总额 64,482.90 246,024.04 43,248.26 76,875.40
减：所得税 7,786.71 29,698.46 5,017.70 11,794.60
净利润 56,696.19 216,325.57 38,230.56 65,080.80
持续经营净利润 56,696.19 216,325.57 38,230.56 65,080.80
减：少数股东损益 4,050.39 1,907.30 1,169.79 -57.87
归属于母公司所有
者的净利润
加：其他综合收益 - - - -
综合收益总额 56,696.19 216,325.57 38,230.56 65,080.80
减：归属于少数股
东的综合收益总额
归属于母公司普通
股东综合收益总额
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年 2020 年 2019 年
经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 780,025.71 1,135,471.56 798,342.84 1,029,493.70
收到的税费返还 19,302.87 11,232.55 22,394.46 13,118.75
收到其他与经营活动有关的现金 11,640.81 23,580.48 28,346.62 151,335.49
经营活动现金流入小计 810,969.39 1,170,284.59 849,083.91 1,193,947.94
购买商品、接受劳务支付的现金 587,199.55 838,550.52 628,888.55 798,938.06
支付给职工以及为职工支付的现金 54,803.83 102,609.99 86,868.57 92,799.58
支付的各项税费 47,464.83 73,687.14 30,356.41 38,525.12
支付其他与经营活动有关的现金 15,333.11 25,519.58 74,060.08 59,761.92
经营活动现金流出小计 704,801.32 1,040,367.23 820,173.61 990,024.67
经营活动产生的现金流量净额 106,168.07 129,917.36 28,910.30 203,923.27
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项目 2022 年 1-6 月 2021 年 2020 年 2019 年
投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 - 12,787.73 - -
取得投资收益收到的现金 133.12 3,299.05 2,324.09 1,715.09
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
- - - -
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 414.82 6,398.48 70,833.94 16,041.95
投资活动现金流入小计 638.81 22,541.32 73,159.35 18,134.13
购建固定资产、无形资产和其他长期
资产支付的现金
投资支付的现金 2,000.00 34,957.91 124,753.66 44,174.84
取得子公司及其他营业单位支付的
- - - -
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 282.15 2,189.24 335.51 11,177.83
投资活动现金流出小计 96,411.95 263,625.85 305,751.08 128,900.78
投资活动产生的现金流量净额 -95,773.14 -241,084.53 -232,591.73 -110,766.65
筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - 113,263.21 13,440.00 21,528.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到
- 15,150.00 13,440.00 21,528.00
的现金
取得借款收到的现金 684,475.74 913,472.22 900,578.43 776,266.11
收到其他与筹资活动有关的现金 44,912.18 226,684.12 457,079.72 200,637.66
筹资活动现金流入小计 729,387.92 1,253,419.55 1,371,098.15 998,431.77
偿还债务支付的现金 442,395.94 599,337.00 779,286.19 576,500.51
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 127,229.90 188,440.21 164,576.70 374,877.61
筹资活动现金流出小计 661,099.09 896,203.32 989,219.23 1,005,773.73
筹资活动产生的现金流量净额 68,288.84 357,216.23 381,878.92 -7,341.96
汇率变动对现金的影响 2,245.61 -2,462.96 -476.54 -938.10
现金及现金等价物净增加额 80,929.37 243,586.09 177,720.96 84,876.57
期初现金及现金等价物余额 682,811.88 439,225.79 261,504.83 176,628.26
期末现金及现金等价物余额 763,741.25 682,811.88 439,225.79 261,504.83
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单位：万元
归属于母公司所有者权益
项目 少数股东 所有者权益
其他权益工具
减：库存 其他综 专项 盈余 一般风 未分配 权益 合计
股本 优先 永续 资本公积 小计
其他 股 合收益 储备 公积 险准备 利润
股 债
一、上年年末余额 104,417.57 - - 0.02 270,281.01 - - - 46,349.66 - 350,192.87 771,241.12 62,660.66 833,901.78
加：会计政策变更 - - - - - - - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - - - - - - - -
同一控制下企业合并 - - - - - - - - - - - - - -
其他 - - - - - - - - - - - - - -
二、本年年初余额 104,417.57 - - 0.02 270,281.01 - - - 46,349.66 - 350,192.87 771,241.12 62,660.66 833,901.78
三、本期增减变动金额
（减少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 - - - - - - - - - - 52,645.80 52,645.80 4,050.39 56,696.19
（二）股东投入和减少资
本
- - - - - - - - - - - - - -
投入资本
权益的金额
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
归属于母公司所有者权益
项目 少数股东 所有者权益
其他权益工具
减：库存 其他综 专项 盈余 一般风 未分配 权益 合计
股本 优先 永续 资本公积 小计
其他 股 合收益 储备 公积 险准备 利润
股 债
（三）利润分配 - - - - - - - - - - -62,650.54 -62,650.54 -2,400.00 -65,050.54
（四）所有者权益内部结
- - - - - - - - - - - - - -
转
- - - - - - - - - - - - - -
股本）
- - - - - - - - - - - - - -
股本）
- - - - - - - - - - - - - -
结转留存收益
- - - - - - - - - - - - - -
存收益
（五）专项储备 - - - - - - - 922.29 - - - 922.29 85.90 1,008.19
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
归属于母公司所有者权益
项目 少数股东 所有者权益
其他权益工具
减：库存 其他综 专项 盈余 一般风 未分配 权益 合计
股本 优先 永续 资本公积 小计
其他 股 合收益 储备 公积 险准备 利润
股 债
（六）其他 - - - - - - - - - - - - - -
四、本年年末余额 104,417.59 - - - 270,281.07 - - 922.29 46,349.66 - 340,188.12 762,158.73 184,396.95 946,555.68
单位：万元
归属于母公司所有者权益
项目 其他权益工具 少数股东 所有者权益
其他 一般
优 永 减：库 专项 盈余 未分配 权益 合计
股本 资本公积 综合 风险 小计
先 续 其他 存股 储备 公积 利润
收益 准备
股 债
一、上年年末余额 83,737.58 - - 9,330.06 153,341.73 - - - 27,929.78 - 216,964.75 491,303.90 64,081.86 555,385.76
加：会计政策变更 - - - - - - - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - - - - - - - -
同一控制下企业合
- - - - - - - - - - - - - -
并
其他 - - - - - - - - - - - - - -
二、本年年初余额 83,737.58 - - 9,330.06 153,341.73 - - - 27,929.78 - 216,964.75 491,303.90 64,081.86 555,385.76
三、本期增减变动金
额（减少以“－”号 20,680.00 - - -9,330.05 116,939.28 - - - 18,419.87 - 133,228.12 279,937.22 -1,421.20 278,516.02
填列）
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
归属于母公司所有者权益
项目 其他权益工具 少数股东 所有者权益
其他 一般
优 永 减：库 专项 盈余 未分配 权益 合计
股本 资本公积 综合 风险 小计
先 续 其他 存股 储备 公积 利润
收益 准备
股 债
（一）综合收益总额 - - - - - - - - - - 214,418.27 214,418.27 1,907.30 216,325.57
（二）股东投入和减
少资本
通股
有者投入资本
- - - - - - - - - - - - - -
有者权益的金额
（三）利润分配 - - - - - - - - 18,419.87 - -81,190.16 -62,770.28 -189.16 -62,959.44
- - - - - - - - - - - - - -
备
（四）所有者权益内
- - - - - - - - - - - - - -
部结转
- - - - - - - - - - - - - -
本（或股本）
- - - - - - - - - - - - - -
本（或股本）
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
归属于母公司所有者权益
项目 其他权益工具 少数股东 所有者权益
其他 一般
优 永 减：库 专项 盈余 未分配 权益 合计
股本 资本公积 综合 风险 小计
先 续 其他 存股 储备 公积 利润
收益 准备
股 债
- - - - - - - - - - - - - -
损
- - - - - - - - - - - - - -
动额结转留存收益
- - - - - - - - - - - - - -
转留存收益
（五）专项储备 - - - - - - - - - - - - - -
（六）其他 - - - - - - - - - - - - - -
四、本年年末余额 104,417.57 - - 0.02 270,281.01 - - - 46,349.66 - 350,192.87 771,241.12 62,660.66 833,901.78
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元
归属于母公司所有者权益
项目 其他权益工具 少数股东 所有者权益
其他 一般
优 永 减：库 专项 盈余 未分配 权益 合计
股本 资本公积 综合 风险 小计
先 续 其他 存股 储备 公积 利润
收益 准备
股 债
一、上年年末余额 57,496.40 - - - 247,688.08 - - - 26,922.47 - 193,560.50 525,667.45 103,558.40 629,225.85
加：会计政策变更 - - - - - - - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - - - - - - - -
同一控制下企业合并 - - - - - - - - - - - - - -
其他 - - - - - - - - - - - - - -
二、本年年初余额 57,496.40 - - - 247,688.08 - - - 26,922.47 - 193,560.50 525,667.45 103,558.40 629,225.85
三、本期增减变动金
额（减少以“－”号 26,241.18 - - 9,330.06 -94,346.35 - - - 1,007.32 - 23,404.25 -34,363.55 -39,476.54 -73,840.09
填列）
（一）综合收益总额 - - - - - - - - - - 37,060.77 37,060.77 1,169.79 38,230.56
（二）股东投入和减
少资本
股
- - - 9,330.06 - - - - - - - 9,330.06 - 9,330.06
者投入资本
- - - - - - - - - - - - - -
者权益的金额
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
归属于母公司所有者权益
项目 其他权益工具 少数股东 所有者权益
其他 一般
优 永 减：库 专项 盈余 未分配 权益 合计
股本 资本公积 综合 风险 小计
先 续 其他 存股 储备 公积 利润
收益 准备
股 债
（三）利润分配 - - - - - - - - 1,007.32 - -13,656.52 -12,649.21 -1,620.00 -14,269.21
（四）所有者权益内
- - - - - - - - - - - - - -
部结转
- - - - - - - - - - - - - -
（或股本）
- - - - - - - - - - - - - -
（或股本）
- - - - - - - - - - - - - -
额结转留存收益
- - - - - - - - - - - - - -
留存收益
（五）专项储备 - - - - - - - - - - - - - -
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
归属于母公司所有者权益
项目 其他权益工具 少数股东 所有者权益
其他 一般
优 永 减：库 专项 盈余 未分配 权益 合计
股本 资本公积 综合 风险 小计
先 续 其他 存股 储备 公积 利润
收益 准备
股 债
（六）其他 - - - - -233,180.33 - - - - - - -233,180.33 - -233,180.33
四、本年年末余额 83,737.58 - - 9,330.06 153,341.73 - - - 27,929.78 - 216,964.75 491,303.90 64,081.86 555,385.76
单位：万元
归属于母公司所有者权益
项目 其他权益工具 少数股东 所有者权益
优 永 减：库 其他综 专项 盈余 一般风 未分配 权益 合计
股本 其 资本公积 小计
先 续 存股 合收益 储备 公积 险准备 利润
他
股 债
一、上年年末余额 44,228.00 - - - 266,613.95 - - - 23,823.10 - 152,618.17 487,283.23 86,710.57 573,993.80
加：会计政策变更 - - - - - - - - - - -1,194.37 -1,194.37 - -1,194.37
前期差错更正 - - - - - - - - - - - - - -
同一控制下企业合并 - - - - - - - - - - - - - -
其他 - - - - - - - - - - - - - -
二、本年年初余额 44,228.00 - - - 266,613.95 - - - 23,823.10 - 151,423.80 486,088.86 86,710.57 572,799.43
三、本期增减变动金额（减 13,268.40 - - - -18,925.87 - - - 3,099.37 - 42,136.70 39,578.59 16,847.82 56,426.42
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
归属于母公司所有者权益
项目 其他权益工具 少数股东 所有者权益
优 永 减：库 其他综 专项 盈余 一般风 未分配 权益 合计
股本 其 资本公积 小计
先 续 存股 合收益 储备 公积 险准备 利润
他
股 债
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 - - - - - - - - - - 65,138.67 65,138.67 -57.87 65,080.80
（二）股东投入和减少资
- - - - - - - - - - - - 19,284.00 19,284.00
本
- - - - - - - - - - - - - -
入资本
- - - - - - - - - - - - - -
益的金额
（三）利润分配 - - - - - - - - 3,099.37 - -23,001.97 -19,902.60 -2,378.31 -22,280.91
（四）所有者权益内部结
转
股本）
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归属于母公司所有者权益
项目 其他权益工具 少数股东 所有者权益
优 永 减：库 其他综 专项 盈余 一般风 未分配 权益 合计
股本 其 资本公积 小计
先 续 存股 合收益 储备 公积 险准备 利润
他
股 债
- - - - - - - - - - - - - -
股本）
- - - - - - - - - - - - - -
转留存收益
（五）专项储备 - - - - - - - - - - - - - -
（六）其他 - - - - -5,657.47 - - - - - - -5,657.47 - -5,657.47
四、本年年末余额 57,496.40 - - - 247,688.08 - - - 26,922.47 - 193,560.50 525,667.45 103,558.40 629,225.85
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（二）报告期母公司财务报表
单位：万元
项目
流动资产：
货币资金 713,562.31 621,033.20 327,734.58 366,616.87
应收票据 - - 31,784.32 33,490.23
应收账款 136,245.80 102,083.40 92,882.56 81,867.84
应收款项融资 83,320.14 172,034.72 111,807.88 22,806.46
预付款项 3,239.02 9,615.99 13,604.93 16,553.86
其他应收款 88,951.08 89,940.39 52,849.26 59,549.60
存货 31,727.40 18,223.47 25,801.73 55,522.93
其他流动资产 5,550.21 482.47 1,197.89 1,778.75
流动资产合计 1,062,595.95 1,013,413.64 657,663.15 638,186.54
非流动资产：
可供出售金融资产 - - - -
长期股权投资 957,972.99 943,279.07 784,832.61 383,837.65
其他权益工具投资 1,242.83 1,242.83 1,242.83 1,242.83
固定资产 51,221.01 54,683.35 60,014.64 63,936.25
在建工程 2,836.97 2,479.22 1,585.72 5,099.14
使用权资产 959.80 1,067.16 - -
无形资产 6,511.05 6,790.08 7,189.02 8,129.18
递延所得税资产 6,512.89 5,383.27 - -
其他非流动资产 22,348.08 13,302.20 9,370.79 16,015.19
非流动资产合计 1,049,605.61 1,028,227.19 864,235.62 478,260.25
资产总计 2,112,201.57 2,041,640.82 1,521,898.77 1,116,446.79
流动负债：
短期借款 578,759.69 524,403.02 540,451.81 379,226.61
应付票据 221,490.00 153,990.00 201,333.00 286,000.00
应付账款 142,912.50 185,592.17 44,022.72 10,588.34
预收款项 - - - 52,164.34
合同负债 93,242.81 109,990.70 69,459.65 -
应付职工薪酬 3,328.03 3,073.65 2,696.20 4,014.68
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项目
应交税费 755.89 1,185.95 1,652.70 469.85
其他应付款 6,237.71 6,409.54 24,200.77 7,061.41
一年内到期的非流
动负债
其他流动负债 12,121.57 14,298.79 9,029.75 -
流动负债合计 1,139,055.70 1,059,053.40 952,846.61 770,720.24
非流动负债：
长期借款 205,201.30 158,690.65 89,574.70 60,000.00
应付债券 - 0.06 32,412.07 -
租赁负债 904.60 887.38 - -
长期应付款 21,858.04 21,230.21 3,236.16 24.61
递延收益 639.92 732.70 937.34 1,145.92
递延所得税负债 218.33 218.33 - -
非流动负债合计 228,822.20 181,759.32 126,160.27 61,170.54
负债合计 1,367,877.90 1,240,812.73 1,079,006.88 831,890.77
所有者权益：
股本 104,417.59 104,417.57 83,737.58 57,496.40
其他权益工具 - 0.02 9,330.06 -
资本公积金 517,259.11 517,259.05 292,101.23 166,760.54
盈余公积金 45,820.10 45,820.10 27,400.23 26,392.91
未分配利润 76,826.88 133,331.36 30,322.79 33,906.16
所有者权益合计 744,323.67 800,828.10 442,891.89 284,556.01
负债和所有者权益
总计
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年 2020 年 2019 年
营业收入 978,574.72 1,748,837.18 1,168,476.52 1,446,508.54
营业成本 940,114.44 1,674,681.66 1,130,709.58 1,393,919.28
税金及附加 1,360.90 3,596.95 3,116.39 2,967.40
销售费用 2,412.20 4,957.15 4,298.20 7,577.26
管理费用 9,999.74 19,570.06 18,289.26 18,718.05
研发费用 5,410.12 6,532.18 3,248.92 3,664.28
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项目 2022 年 1-6 月 2021 年 2020 年 2019 年
财务费用 11,404.48 26,370.60 15,440.03 19,844.08
加：其他收益 259.10 505.31 5,218.18 917.50
投资收益 2,663.87 170,356.19 16,277.23 26,143.38
公允价值变动收益 - - - -
信用减值损失 -4,136.74 -3,154.53 -3,790.01 584.02
资产减值损失 -374.43 -372.76 -106.63 87.34
资产处置收益 - 26.97 9.06 2.95
营业利润 6,284.64 180,489.75 10,981.95 27,553.38
加：营业外收入 20.89 61.10 59.13 3,883.58
减：营业外支出 3.99 391.13 967.92 443.30
利润总额 6,301.54 180,159.72 10,073.16 30,993.67
减：所得税费用 155.48 -4,039.00 - -
净利润 6,146.06 184,198.72 10,073.16 30,993.67
综合收益总额 6,146.06 184,198.72 10,073.16 30,993.67
单位：万元
项目 2021 年 2020 年 2019 年
经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 529,862.04 908,001.46 686,118.66 985,367.15
收到的税费返还 9,343.15 10,998.52 18,859.81 13,108.37
收到其他与经营活动有关的现金 7,644.78 8,083.59 45,650.06 7,606.97
经营活动现金流入小计 546,849.97 927,083.57 750,628.52 1,006,082.49
购买商品、接受劳务支付的现金 407,350.58 767,766.27 560,298.92 796,723.54
支付给职工以及为职工支付的现金 21,074.56 41,641.87 36,527.75 39,963.97
支付的各项税费 5,869.55 5,951.98 3,748.22 2,679.60
支付其他与经营活动有关的现金 9,654.54 16,037.68 76,069.33 13,976.44
经营活动现金流出小计 443,949.23 831,397.79 676,644.22 853,343.55
经营活动产生的现金流量净额 102,900.74 95,685.77 73,984.31 152,738.94
投资活动产生的现金流量： -
收回投资收到的现金 - 12,787.73 - -
取得投资收益收到的现金 4,398.67 153,199.38 2,324.00 1,714.54
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目 2021 年 2020 年 2019 年
收到其他与投资活动有关的现金 - 249.15 - 1,904.22
投资活动现金流入小计 4,408.53 166,289.01 2,325.06 3,995.77
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
投资支付的现金 14,932.40 75,509.91 193,622.70 53,174.39
支付其他与投资活动有关的现金 10,331.11 13,624.38 - -
投资活动现金流出小计 29,221.31 94,099.26 195,302.04 58,976.88
投资活动产生的现金流量净额 -24,812.78 72,189.75 -192,976.99 -54,981.10
筹资活动产生的现金流量： -
吸收投资收到的现金 - 98,113.21 - -
取得借款收到的现金 452,956.03 649,611.94 646,474.50 508,196.39
收到其他与筹资活动有关的现金 9,866.64 46,433.16 68,706.54 115,139.72
筹资活动现金流入小计 462,822.66 794,158.30 715,181.04 623,336.11
偿还债务支付的现金 332,387.94 529,300.00 533,946.47 357,605.51
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
支付其他与筹资活动有关的现金 58,742.12 105,194.89 61,542.93 176,501.65
筹资活动现金流出小计 468,549.03 722,791.16 628,493.86 573,890.03
筹资活动产生的现金流量净额 -5,726.36 71,367.14 86,687.17 49,446.09
汇率变动对现金的影响 2,080.74 -2,416.57 -418.30 -953.79
现金及现金等价物净增加额 74,442.34 236,826.09 -32,723.81 146,250.13
期初现金及现金等价物余额 427,153.58 190,327.49 223,051.30 76,801.17
期末现金及现金等价物余额 501,595.92 427,153.58 190,327.49 223,051.30
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元
项目 其他权益工具
减：库存 其他综合 专项 盈余 未分配 所有者权益
股本 优先 永续 资本公积 其他
其他 股 收益 储备 公积 利润 合计
股 债
一、上年年末余额 104,417.57 - - 0.02 517,259.05 - - - 45,820.10 133,331.36 - 800,828.10
加：会计政策变更 - - - - - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - - - - - -
其他 - - - - - - - - - - - -
二、本年年初余额 104,417.57 - - 0.02 517,259.05 - - - 45,820.10 133,331.36 - 800,828.10
三、本期增减变动金额（减少以“－”
号填列）
（一）综合收益总额 - - - - - - - - - 6,146.06 - 6,146.06
（二）股东投入和减少资本 0.01 - - -0.02 0.06 - - - - - - 0.06
（三）利润分配 - - - - - - - - - -62,650.54 - -62,650.54
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目 其他权益工具
减：库存 其他综合 专项 盈余 未分配 所有者权益
股本 优先 永续 资本公积 其他
其他 股 收益 储备 公积 利润 合计
股 债
（四）所有者权益内部结转 - - - - - - - - - - - -
（五）专项储备 - - - - - - - - - - - -
（六）其他 - - - - - - - - - - - -
四、本年年末余额 104,417.59 - - - 517,259.11 - - - 45,820.10 76,826.88 - 744,323.67
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元
项目 其他权益工具
减：库存 其他综合 专项 盈余 未分配 所有者权益
股本 优先 永续 资本公积 其他
其他 股 收益 储备 公积 利润 合计
股 债
一、上年年末余额 83,737.58 9,330.06 292,101.23 27,400.23 30,322.79 442,891.89
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 83,737.58 9,330.06 292,101.23 27,400.23 30,322.79 442,891.89
三、本期增减变动金额（减少以
“－”号填列）
（一）综合收益总额 184,198.72 184,198.72
（二）股东投入和减少资本 20,680.00 -9,330.05 225,157.82 236,507.77
（三）利润分配 18,419.87 -81,190.16 -62,770.28
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目 其他权益工具
减：库存 其他综合 专项 盈余 未分配 所有者权益
股本 优先 永续 资本公积 其他
其他 股 收益 储备 公积 利润 合计
股 债
（四）所有者权益内部结转
益
（五）专项储备
（六）其他
四、本年年末余额 104,417.57 0.02 517,259.05 45,820.10 133,331.36 800,828.10
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元
项目 其他权益工具
减：库 其他综合 专项 盈余 未分配 所有者权益
股本 优先 永续 资本公积 其他
其他 存股 收益 储备 公积 利润 合计
股 债
一、上年年末余额 57,496.40 166,760.54 26,392.91 33,906.16 284,556.01
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 57,496.40 166,760.54 26,392.91 33,906.16 284,556.01
三、本期增减变动金额（减少以“－”
号填列）
（一）综合收益总额 10,073.16 10,073.16
（二）股东投入和减少资本 26,241.18 9,330.06 138,833.98 174,405.21
（三）利润分配 1,007.32 -13,656.52 -12,649.21
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项目 其他权益工具
减：库 其他综合 专项 盈余 未分配 所有者权益
股本 优先 永续 资本公积 其他
其他 存股 收益 储备 公积 利润 合计
股 债
（四）所有者权益内部结转
（五）专项储备
（六）其他 -13,493.29 -13,493.29
四、本年年末余额 83,737.58 9,330.06 292,101.23 27,400.23 30,322.79 442,891.89
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单位：万元
项目 其他权益工具
减：库存 其他综合 专项 盈余 未分配 所有者权益
股本 优先 永续 其 资本公积 其他
股 收益 储备 公积 利润 合计
股 债 他
一、上年年末余额 44,228.00 181,710.40 23,293.55 27,108.83 276,340.78
加：会计政策变更 -1,194.37 -1,194.37
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 44,228.00 181,710.40 23,293.55 25,914.46 275,146.41
三、本期增减变动金额（减少以“－”
号填列）
（一）综合收益总额 30,993.67 30,993.67
（二）股东投入和减少资本
（三）利润分配 3,099.37 -23,001.97 -19,902.60
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项目 其他权益工具
减：库存 其他综合 专项 盈余 未分配 所有者权益
股本 优先 永续 其 资本公积 其他
股 收益 储备 公积 利润 合计
股 债 他
（四）所有者权益内部结转 13,268.40 -13,268.40
（五）专项储备
（六）其他 -1,681.46 -1,681.46
四、本年年末余额 57,496.40 166,760.54 26,392.91 33,906.16 284,556.01
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三、合并财务报表范围及其变化情况
（一）截至 2022 年 6 月 30 日，纳入公司合并报表的企业范围
序号 公司名称
注：河南神马印染有限公司无经营业务。
（二）公司报告期内合并财务报表范围变化情况说明
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并报表范围。
顶山神马化纤织造有限责任公司、平顶山市银龙科技有限公司、河南神马氢化学
有限责任公司自购买之日起纳入合并报表范围。
公司、河南平煤神马尼龙材料（遂平）有限公司。
顶山神马鹰材包装有限责任公司自购买之日起纳入合并报表范围。
四、报告期的主要财务指标及非经常性损益明细表
（一）主要财务指标
项目 2022/06/30 2021/12/31 2020/12/31 2019/12/31
流动比率（倍） 1.32 1.12 1.03 1.03
速动比率（倍） 1.19 1.04 0.94 0.92
资产负债率（合并） 65.30% 67.80% 72.34% 69.23%
资产负债率（母公司） 64.76% 60.78% 70.90% 74.51%
项目 2022 年 1-6 月 2021 年 2020 年 2019 年
应收账款周转率（次/年） 11.91 13.14 9.85 10.72
存货周转率（次） 9.56 9.23 6.28 6.82
每股经营活动产生的现
金流量（元/股）
每股净现金流量（元/股） 0.78 2.33 2.12 1.48
研发费用占营业收入的
比例（合并）
注：上述指标中除母公司资产负债率外，其他均依据合并报表口径计算。除另有说明，上述
各指标的具体计算方法如下：
后数据
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（二）公司最近三年一期净资产收益率及每股收益
公司按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净
资产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》（中国证券监督管理委员
会公告[2010]2 号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经
常性损益》（中国证券监督管理委员会公告[2008]43 号）的要求计算的净资产收
益率和每股收益如下：
净资产收益率 每股收益（元/股）
项目 期间
（加权平均） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普 2021 年 33.22% 2.30 2.30
通股股东的净
利润 2020 年 6.47% 0.58 0.57
扣除非经常性
损益后归属于 2021 年 32.65% 2.26 2.26
普通股股东的 2020 年 2.20% 0.20 0.20
净利润
（三）公司非经常性损益明细表
根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号—
—非经常性损益》的规定，公司最近三年一期非经常性损益明细如下表所示：
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年 2020 年 2019 年
非流动资产处置损益 -34.51 2,373.68 -109.98 -114.11
计入当期损益的政府补助（与企
业业务密切相关，按照国家统一
标准定额或定量享受的政府补
助除外）
计入当期损益的对非金融企业
- - 656.57 1,962.98
收取的资金占用费
债务重组损益 - - - 123.76
企业重组费用，如安置职工的支
- - -575.40 -
出、整合费用等
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项目 2022 年 1-6 月 2021 年 2020 年 2019 年
同一控制下企业合并产生的子
公司期初至合并日的当期净损 - - 13,816.86 -
益
除同公司正常经营业务相关的
有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、衍生金融资产、交
易性金融负债、衍生金融负债产
生的公允价值变动损益，以及处 - - - -
置交易性金融资产、衍生金融资
产、交易性金融负债、衍生金融
负债和其他债权投资取得的投
资收益
单独进行减值测试的应收款项、
合同资产减值准备转回
根据税收、会计等法律、法规的
要求对当期损益进行一次性调 - - - -
整对当期损益的影响
除上述各项之外的其他营业外
收入和支出
其他符合非经常性损益定义的
- - - -
损益项目
所得税影响额 -260.94 -1,176.71 -7,702.38 -3,662.98
少数股东权益影响额 -116.07 -1,040.48 -267.26 4.74
合计 1,098.01 3,684.01 24,480.74 24,202.51
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第七章 管理层讨论与分析
公司管理层对公司的财务状况、盈利能力、现金流量等作了简明的分析。公
司董事会提请投资者注意，以下讨论与分析应结合公司经审计的财务报告和本募
集说明书披露的其它信息一并阅读。
如无特别说明，本节引用的 2022 年 1-6 月财务数据来源于未经审计的 2022
年 1-6 月财务报表，2020 年、2021 年的财务数据来源于 2020 年、2021 年经审计
的年度报告，2019 年经追溯调整后的财务数据来源于 2019 年审阅报告。
一、财务状况分析
（一）资产结构与资产质量分析
报告期内，公司资产构成情况如下表所示：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
货币资金 1,059,638.01 38.85% 975,050.77 37.65% 664,014.62 33.07% 518,607.17 25.36%
应收票据 1,916.50 0.07% 220.00 0.01% 28,948.32 1.44% 34,002.48 1.66%
应收账款 148,546.33 5.45% 106,611.82 4.12% 97,585.54 4.86% 83,339.48 4.07%
应收款项融资 101,518.59 3.72% 194,475.00 7.51% 171,310.89 8.53% 58,235.03 2.85%
预付款项 13,675.40 0.50% 16,272.64 0.63% 23,694.08 1.18% 26,461.43 1.29%
其他应收款 1,463.81 0.05% 722.05 0.03% 1,673.62 0.08% 404,458.86 19.78%
存货 146,497.80 5.37% 107,906.42 4.17% 96,331.79 4.80% 137,992.11 6.75%
其他流动资产 41,821.32 1.53% 40,584.87 1.57% 15,944.09 0.79% 11,581.35 0.57%
流动资产合计 1,515,077.75 55.54% 1,441,843.57 55.68% 1,099,502.95 54.76% 1,274,677.91 62.33%
其他债权投资 1,800.00 0.07% 1,800.00 0.07% - - - -
长期股权投资 112,512.46 4.12% 113,469.40 4.38% 121,332.30 6.04% 90,446.68 4.42%
其他权益工具
投资
固定资产 487,758.73 17.88% 510,015.84 19.69% 476,211.75 23.72% 465,496.21 22.76%
在建工程 422,577.60 15.49% 373,375.26 14.42% 141,292.48 7.04% 76,974.37 3.76%
使用权资产 5,469.03 0.20% 6,000.18 0.23% - - - -
无形资产 85,064.76 3.12% 84,613.77 3.27% 59,326.44 2.95% 40,959.43 2.00%
开发支出 0.00 0.00% 35.61 0.00% - - - -
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项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
长期待摊费用 558.74 0.02% 746.76 0.03% 761.64 0.04% 904.48 0.04%
递延所得税资产 11,303.46 0.41% 8,742.75 0.34% 2,763.27 0.14% 3,651.36 0.18%
其他非流动资产 84,217.52 3.09% 47,616.17 1.84% 105,314.82 5.25% 58,593.00 2.86%
非流动资产合计 1,212,655.14 44.46% 1,147,808.56 44.32% 908,395.52 45.24% 770,487.50 37.67%
资产总计 2,727,732.90 100.00% 2,589,652.14 100.00% 2,007,898.47 100.00% 2,045,165.41 100.00%
报告期各期末，公司总资产分别为 2,045,165.41 万元、2,007,898.47 万元、
趋势。
报告期各期末，公司流动资产分别为 1,274,677.91 万元、1,099,502.95 万元、
资和存货为主。
报告期各期末，公司非流动资产分别为 770,487.50 万元、908,395.52 万元、
投资、无形资产和其他非流动资产为主。
（1）货币资金
报告期各期末，公司货币资金余额分别为 518,607.17 万元、664,014.62 万元、
要构成如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
现金 - - - - 0.24 0.00% 0.12 0.00%
银行存款 763,741.25 72.08% 682,806.38 70.03% 439,219.96 66.15% 261,503.90 50.42%
其他货币 295,896.76 27.92% 292,244.39 29.97% 224,794.43 33.85% 257,103.15 49.58%
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项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
资金
合计 1,059,638.01 100.00% 975,050.77 100.00% 664,014.62 100.00% 518,607.17 100.00%
公司其他货币资金主要为开具银行承兑汇票、信用证、保函缴纳的保证金，
还包括履约保证金、用于担保的定期存款或通知存款等，具体如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
银行承兑
汇票保证 143,514.82 48.50% 133,064.53 45.53% 152,225.99 67.72% 195,560.77 76.06%
金
信用证保
证金
保函业务
保证金
小计 266,133.65 89.94% 259,356.71 88.74% 224,705.01 99.97% 232,095.49 90.27%
其他货币
资金
收关联方的款项；2021 年末货币资金同比增长 46.84%，主要是因为 1）2021 年
行业整体景气度高，公司主要产品市场价格大幅上涨，引起营业收入大幅增长，
经营活动产生的现金流量净额相应增加；2）子公司尼龙化工引入投资机构金石
基金，于 2021 年 12 月收到金石基金 12.00 亿元增资款诚意金。2022 年 6 月末，
公司货币资金余额基本稳定。
（2）应收票据和应收款项融资
报告期各期末，公司应收票据、应收款项融资及其占总资产的比例情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
应收票据 1,916.50 0.07% 220.00 0.01% 28,948.32 1.44% 34,002.48 1.66%
应收款项
融资
合计 103,435.09 3.79% 194,695.00 7.52% 200,259.21 9.97% 92,237.51 4.51%
报告期内，公司加强对票据收取范围的管理，以收取高信用等级票据为主，
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应收款项融资的比例较高。2020 年末，应收票据、应收款项融资余额合计同比
增加，主要是因为：
（1）该年下游客户经营受到较大冲击，为降低资金压力，相
较于转账结算，客户使用票据等敞口结算工具意愿增加；
（2）公司原材料采购减
少，对上游供应商背书票据减少，期末应收款项融资余额有所增加。2021 年末，
应收票据、应收款项融资余额合计基本稳定。2022 年 6 月末，应收票据、应收
款项融资余额合计有所下降，主要是因为 2022 年上半年石油、煤炭等能源价格
大幅上涨，导致公司己二腈、纯苯、氢气等主要原材料价格上涨，公司原材料采
购金额增加，公司将票据背书给上游供应商的规模增加，票据余额相应下降。
（3）应收账款
报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 83,339.48 万元、97,585.54 万
元、106,611.82 万元和 148,546.33 万元，占总资产的比例分别为 4.07%、4.86%、
单位：万元
项目 2022/06/30 2021/12/31 2020/12/31 2019/12/31
应收账款余额 160,043.47 117,955.70 107,717.52 92,166.41
坏账准备/预期信用损失 11,497.14 11,343.89 10,131.98 8,826.93
应收账款账面价值 148,546.33 106,611.82 97,585.54 83,339.48
①应收账款变动情况
报告期内，公司应收账款变动分析如下：
单位：万元
项目
应收账款余额 160,043.47 117,955.70 107,717.52 92,166.41
营业收入 759,945.41 1,341,514.32 891,200.01 1,104,829.77
应收账款余额/营业收入 10.53% 8.79% 12.09% 8.34%
注：2022 年 6 月末应收账款余额/营业收入数额系经年化处理，即应收账款余额/（营业收入
*2）
报告期各期末，公司应收账款余额分别为 92,166.41 万元、107,717.52 万元、
长。
报告期各期末，应收账款余额占营业收入的比例分别为 8.34%、12.09%、
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比例基本相当，而 2020 年末应收账款余额占当期营业收入的比例相对较高，主
要是因为发行人下游汽车、电子电气、轨道交通等行业部分客户停工停产，导致
公司客户回款有所放缓。2022 年 6 月末，公司应收账款余额占当期营业收入的
比例小幅增长，主要是因为 2022 年 6 月末公司部分应收款项未达账期，应收账
款有所增加。
②应收账款减值准备
A、应收账款坏账准备计提情况
报告期内，公司以预期信用损失为基础，对应收账款进行减值会计处理并确
认损失准备，公司应收账款余额及坏账准备的情况如下：
单位：万元
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例 金额 计提比例
按单项计提坏账准备 4,887.21 3.05% 4,852.61 99.29% 34.60
其中：
单项金额重大但单独计提坏账
准备的应收账款
单项金额不重大但单独计提坏
账准备的应收账款
按组合计提坏账准备 155,156.26 96.95% 6,644.53 4.28% 148,511.73
其中：
按信用风险特征组合计提坏账
准备的应收账款
合计 160,043.47 100.00% 11,497.14 - 148,546.33
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例 金额 计提比例
按单项计提坏账准备 5,103.33 4.33% 5,068.73 99.32% 34.60
其中：
单项金额重大但单独计提坏账
准备的应收账款
单项金额不重大但单独计提坏
账准备的应收账款
按组合计提坏账准备 112,852.38 95.67% 6,275.16 5.56% 106,577.22
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其中：
按信用风险特征组合计提坏账
准备的应收账款
合计 117,955.70 100% 11,343.89 - 106,611.82
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例 金额 计提比例
按单项计提坏账准备 8,388.57 7.79% 3,961.81 47.23% 4,426.75
其中：
单项金额重大但单独计提坏账
准备的应收账款
单项金额不重大但单独计提坏
账准备的应收账款
按组合计提坏账准备 99,328.95 92.21% 6,170.17 6.21% 93,158.78
其中：
按信用风险特征组合计提坏账
准备的应收账款
合计 107,717.52 100.00% 10,131.98 - 97,585.54
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例 金额 计提比例
按单项计提坏账准备 4,031.10 4.37% 4,031.10 100.00% -
其中：
单项金额重大但单独计提坏账
- - -
准备的应收账款
单项金额不重大但单独计提坏
账准备的应收账款
按组合计提坏账准备 88,135.31 95.63% 4,795.83 5.44% 83,339.48
其中：
账龄组合 33,769.42 36.64% 4,795.83 14.20% 28,973.59
低风险组合 54,365.88 58.99% - 54,365.88
合计 92,166.41 100.00% 8,826.93 - 83,339.48
注：账龄组合以应收账款的账龄作为信用风险特征，根据各账龄段的预期信用损失计提坏账
准备。
皆采用信用证结算，国内三资业务采用信用证及合同约定，回款期较短，以前年
度实际损失率为 0，故 2019 年此类业务不计提坏账准备。
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其中，采用信用风险组合计提坏账准备的应收账款情况如下：
单位：万元
名称
应收账款 坏账准备 计提比例
合计 155,156.26 6,644.53 -
名称
应收账款 坏账准备 计提比例
合计 112,852.38 6,275.16 -
名称
应收账款 坏账准备 计提比例
合计 99,328.95 6,170.17 -
名称
应收账款 坏账准备 计提比例
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
合计 33,769.42 4,795.83 -
B、坏账准备与同行业上市公司对比分析
报告期各期末，同行业可比上市公司应收账款按信用风险特征组合计提坏账
准备的应收账款预期信用损失率情况如下：
单位：万元
项目 2022/06/30 2021/12/31 2020/12/31 2019/12/31
华峰化学 5.09% 5.09% 5.14% 5.23%
恒天海龙 5.04% 5.10% 5.08% 5.06%
海利得 5.15% 5.14% 5.11% 5.07%
可比公司均值 5.09% 5.11% 5.11% 5.12%
公司 4.28% 5.56% 6.21% 5.44%
报告期各期末，公司按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款预期信用
损失率的均值分别为 5.44%、6.21%、5.56%和 4.28%，与可比公司平均水平不存
在重大差异。
③应收账款前五大客户情况
截至 2022 年 6 月 30 日，公司应收账款前五大客户情况如下：
单位：万元
单位名称 应收账款期末余额 占应收账款合计数的比例
中国平煤神马集团国际贸易有限公司 22,603.82 14.12%
英威达尼龙化工（中国）有限公司 7,939.06 4.96%
米其林 7,784.85 4.86%
博列麦神马气囊丝贸易（上海）有限公
司
葡萄牙 ITA 3,854.33 2.41%
合计 47,774.41 29.84%
（4）预付款项
公司预付款项主要为预付的原材料采购款。报告期各期末，公司预付款项账
面余额分别为 26,461.43 万元、23,694.08 万元、16,272.64 万元和 13,675.40 万元，
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
占总资产比例分别为 1.29%、1.18%、0.63%和 0.50%。
截至 2022 年 6 月末，公司预付款项余额前五名情况如下：
单位：万元
占预付款项期末余
预付对象 期末余额
额的比例
利华益维远化学股份有限公司 2,167.08 15.85%
河南天通电力有限公司 2,114.55 15.46%
中国平煤神马能源化工集团有限责任公司 1,416.10 10.36%
南通化工轻工股份有限公司 1,200.09 8.78%
中国平煤神马集团国际贸易有限公司 1,182.95 8.65%
合计 8,080.76 59.10%
（5）其他应收款
报告期各期末，公司其他应收款（含应收利息）账面价值分别为 404,458.86
万元、1,673.62 万元、722.05 万元和 1,463.81 万元，占总资产比例分别为 19.78%、
金、抵押金、往来款、所得税返还等。
报告期各期末，公司其他应收款（不含应收利息）账面余额及坏账准备情况
如下：
单位：万元
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例 金额 计提比例
按单项计提坏账准备 138.91 2.63% 138.91 100.00% -
按组合计提坏账准备 5,138.82 97.37% 3,811.01 74.16% 1,327.81
其中：信用风险组合 4,864.82 92.18% 3,811.01 78.34% 1,053.81
低风险组合 274.00 5.19% - 0.00% 274.00
合计 5,277.73 100.00% 3,949.92 74.84% 1,327.81
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例 金额 计提比例
按单项计提坏账准备 196.69 4.31% 196.69 100.00% -
按组合计提坏账准备 4,361.63 95.69% 3,713.59 85.14% 648.05
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
其中：信用风险组合 4,154.86 91.15% 3,713.59 89.38% 441.27
低风险组合 206.77 4.54% - - 206.77
合计 4,558.32 100% 3,910.28 - 648.05
账面余额 坏账准备
类别
账面价值
金额 比例 金额 计提比例
按单项计提坏账准备 220.76 4.56% 220.76 100.00% -
按组合计提坏账准备 4,617.64 95.44% 2,944.01 63.76% 1,673.62
其中：信用风险组合 4,411.32 91.17% 2,944.01 66.74% 1,467.30
低风险组合 206.32 4.27% - 206.32
合计 4,838.39 100.00% 3,164.77 - 1,673.62
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例 金额 计提比例
按单项计提坏账准备 299.52 0.07% 299.52 100.00% -
按组合计提坏账准备 407,377.10 99.93% 2,918.24 0.72% 404,458.86
其中：账龄组合 3,997.12 0.98% 2,918.24 73.01% 1,078.88
低风险组合 403,379.98 98.95% - - 403,379.98
合计 407,676.62 100.00% 3,217.76 - 404,458.86
尼龙化工应收关联方的款项，上述款项已于公司完成对尼龙化工的收购前全部收
回。尼龙化工在被公司收购前，其他应收关联方的款项余额及形成原因、时间如
下：
单位：万元
尼龙化工其他应
名称 形成原因 形成时间
收关联方款项
中国平煤神马集团蓝
天化工股份有限公司
中国平煤神马集团飞
行化工有限公司
垫付研发经费 5,475 万元，其
中国平煤神马集团 311,107.83 2016 年开始发生
他为集团借款
中国神马集团橡胶轮
胎有限责任公司
河南神马氯碱发展有
限责任公司
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
尼龙化工其他应
名称 形成原因 形成时间
收关联方款项
中国平煤神马国际贸
易有限公司
合计 403,266.79 - -
（6）存货
报告期各期末，公司存货账面价值分别为 137,992.11 万元、96,331.79 万元、
和 5.37%，主要为原材料、库存商品和在产品。2020 年末，主要受下游市场开工
不足影响，需求下降，公司根据订单及市场情况，减少了期末库存商品及原材料
规模。报告期各期末，公司存货分类明细如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
原材料 55,625.34 37.97% 48,587.06 45.03% 36,958.37 38.37% 41,177.06 29.84%
周转材料 1,380.07 0.94% 3,714.53 3.44% 595.01 0.62% 777.91 0.56%
在产品 17,558.86 11.99% 21,202.33 19.65% 11,755.25 12.20% 15,985.54 11.58%
库存商品 70,691.85 48.25% 33,623.23 31.16% 46,900.12 48.69% 80,051.61 58.01%
委托加工
物资
发出商品 986.69 0.67% 671.47 0.62% 123.04 0.13% - -
合计 146,497.80 100.00% 107,906.42 100.00% 96,331.79 100.00% 137,992.11 100.00%
报告期内，公司各期存货跌价准备情况如下：
① 2022 年 1-6 月存货跌价准备及合同履约成本减值准备
单位：万元
本期增加金额 本期减少金额
项目 上年年末余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
原材料 675.33 - - - - 675.33
在产品 40.91 - - - - 40.91
库存商品 2,459.07 3,823.78 - - - 6,282.85
周转材料 - - - - - -
发出商品 - 2.42 - - - 2.42
合计 3,175.32 3,826.20 - - - 7,001.52
②2021 存货跌价准备及合同履约成本减值准备
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元
本期增加金额 本期减少金额
项目 上年年末余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
原材料 286.13 394.69 - 5.48 - 675.33
在产品 5.40 40.91 - 5.40 - 40.91
库存商品 1,740.96 1,211.95 - 493.84 - 2,459.07
周转材料 219.81 - - 219.81 - -
合计 2,252.29 1,647.55 - 724.52 - 3,175.32
③2020 存货跌价准备及合同履约成本减值准备
单位：万元
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
原材料 679.01 77.33 - 470.22 - 286.13
在产品 - 5.40 - - - 5.40
库存商品 2,068.36 286.69 - 614.08 - 1,740.96
周转材料 219.81 - - - - 219.81
合计 2,967.18 369.41 - 1,084.30 - 2,252.29
④2019 存货跌价准备及合同履约成本减值准备
单位：万元
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
原材料 601.69 77.32 - - - 679.01
库存商品 1,677.18 780.68 - 389.51 - 2,068.36
周转材料 241.96 - - 22.15 - 219.81
合计 2,520.84 858.00 - 411.66 - 2,967.18
（7）其他流动资产
单位：万元
项目 2022/06/30 2021/12/31 2020/12/31 2019/12/31
留抵增值税 39,275.73 37,897.97 13,971.41 9,774.94
其他 2,545.59 2,686.91 1,972.68 1,806.41
合计 41,821.32 40,584.87 15,944.09 11,581.35
报告期各期末，公司其他流动资产账面价值分别为 11,581.35 万元、15,944.09
万元、40,584.87 万元和 41,821.32 万元，占总资产的比例分别为 0.57%、0.79%、
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
增加较多，主要是因为公司 2021 年在建工程项目建设较多，留抵增值税增长较
大。
（1）长期股权投资
报 告 期 各 期 末 ， 公 司 长 期 股 权 投 资 账 面 价 值 分 别 为 90,446.68 万 元 、
为公司将尼龙科技的持股重分类至长期股权投资，长期股权投资账面价值增加。
司公开挂牌转让参股公司福建申马的股权。
截至 2022 年 6 月末，公司长期股权投资情况如下：
单位：万元
被投资单位 期末余额
中国平煤神马集团财务有限责任公司 46,363.80
中国平煤神马集团尼龙科技有限公司 33,227.53
河南首恒新材料有限公司 18,195.25
平顶山市神马万里化工股份有限公司 9,577.47
华神新材料（宁波）有限公司 2,440.00
博列麦神马气囊丝贸易（上海）有限公司 1,808.08
河南神马泰极纸业有限责任公司 608.34
河南神马隆腾新材料有限公司 292.00
合计 112,512.46
（2）其他权益工具投资
报告期各期末，公司其他权益工具投资账面价值分别为 33,461.97 万元、
月公司派出董事参与尼龙科技管理，因此将尼龙科技的持股重分类至长期股权投
资。
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元
项目 2022/06/30 2021/12/31 2020/12/31 2019/12/31
普利材料公司 1,242.83 1,242.83 1,242.83 1,242.83
河南神马氯碱发展有限责任
公司
中国平煤神马集团尼龙科技有
- - - 32,069.14
限公司
合计 1,392.83 1,392.83 1,392.83 33,461.97
（3）固定资产
报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为 465,496.21 万元、476,211.75
万元、510,015.84 万元和 487,758.73 万元，占总资产的比例分别为 22.76%、
较多，主要是 4 万吨/年尼龙 6 民用丝项目（一期）和三万吨尼龙 66 熔体直纺切
片等项目转固。
报告期各期末，公司固定资产构成情况如下表：
单位：万元
项目
固定资产 487,501.52 509,760.89 475,752.20 465,012.91
固定资产清理 257.21 254.95 459.55 483.30
合计 487,758.73 510,015.84 476,211.75 465,496.21
其中固定资产明细如下：
单位：万元
项目
账面价值 占比 账面价值 占比 账面价值 占比 账面价值 占比
房屋及建
筑物
机器设备 326,712.59 67.02% 345,145.92 67.71% 329,852.17 69.33% 333,019.57 71.62%
运输设备 4,601.67 0.94% 4,140.51 0.81% 3,902.26 0.82% 4,092.72 0.88%
电子设备
及其他
合计 487,501.52 100.00% 509,760.89 100.00% 475,752.20 100.00% 465,012.91 100.00%
（4）在建工程
报告期各期末，公司在建工程账面价值分别为 76,974.37 万元、141,292.48
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
万元、373,375.26 万元和 422,577.60 万元，占总资产的比例分别为 3.76%、7.04%、
单位：万元
项目 2022/06/30 2021/12/31 2020/12/31 2019/12/31
在建工程 422,455.62 372,770.38 140,130.78 76,510.45
工程物资 121.98 604.88 1,161.70 463.92
合计 422,577.60 373,375.26 141,292.48 76,974.37
万吨聚碳酸酯项目（一期）、4 万吨/年尼龙 6 民用丝项目（一期）、芳纶纤维项目、
年产 13 万吨双酚 A 项目（一期）、1 万吨/年 BOPA 薄膜项目（一期）。2021 年末，
公司在建工程增加 232,082.78 万元，主要是公司持续建设年产 10 万吨聚碳酸酯
项目（一期）、年产 13 万吨双酚 A 项目（一期）、1 万吨/年 BOPA 薄膜项目（一
期）。
报告期各期末，公司主要在建工程项目明细如下：
单位：万元
项目
年产 10 万吨聚碳酸酯项目（一
期）
年产 13 万吨双酚 A 项目（一期） 86,523.03 79,275.92 3,835.37 215.76
尼龙化工产业配套氢氨项目 23,446.30 6,331.74 349.14 -
芳纶纤维项目 5,072.61 5,072.61 4,901.39 255.02
- - 43,415.19 15,093.64
期）
三万吨尼龙 66 熔体直纺切片项
- - 11,042.68 9,244.83
目
- - - 25,525.56
异化工业丝项目（一期）
小计 391,593.34 346,645.26 121,251.50 57,990.41
其他项目 30,862.28 26,125.12 18,879.28 18,520.04
合计 422,455.62 372,770.38 140,130.78 76,510.45
（5）无形资产
报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为 40,959.43 万元、59,326.44 万
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
元、84,613.77 万元和 85,064.76 万元，占总资产的比例分别为 2.00%、2.95%、
无形资产的增长主要是子公司聚碳材料公司新取得土地使用权；2021 年末无形
资产的增长主要是尼龙化工氢氨项目、艾迪安己二腈项目、上海工程塑料 2 万吨
特品尼龙项目新取得土地使用权。无形资产具体情况如下：
单位：万元
项目 账面 账面 账面 账面
占比 占比 占比 占比
价值 价值 价值 价值
土地使用权 71,989.04 84.63% 72,831.14 86.07% 51,649.93 87.06% 32,095.25 78.36%
专利权 147.25 0.17% 148.00 0.17% 149.50 0.25% 183.40 0.45%
非专利技术 12,138.16 14.27% 11,031.09 13.04% 7,473.32 12.60% 8,609.73 21.02%
软件 790.32 0.93% 603.54 0.71% 53.69 0.09% 71.05 0.17%
合计 85,064.76 100.00% 84,613.77 100.00% 59,326.44 100.00% 40,959.43 100.00%
（6）其他非流动资产
报告期各期末，公司其他非流动资产账面价值分别为 58,593.00 万元、
他非流动资产具体情况如下：
单位：万元
项目
预付设备款 15,988.14 5,919.60 58,660.60 41,883.58
预付工程款 36,359.36 14,960.49 5,555.78 7,988.00
职工补偿款 5,598.18 7,464.24 8,863.79 8,721.42
技术许可使用费 14,026.98 14,026.98 20,345.66 -
长期借款保证金 12,244.86 5,244.86 - -
土地出让金 - - 11,889.00 -
合计 84,217.52 47,616.17 105,314.82 58,593.00
料公司建设年产 10 万吨聚碳酸酯项目（一期）、年产 13 万吨双酚 A 项目（一期）
支付的预付设备款、工程款。2021 年，随着聚碳材料公司购置设备逐步到厂，
预付设备款减少。2021 年末、2022 年 6 月末，公司预付工程款增长较多，主要
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为公司建设尼龙化工配套氢氨项目预付的工程款。
万元，分别为子公司聚碳材料公司建设项目的专有技术使用费、艾迪安建设己二
腈项目预付的技术所有权转让款。
为公司长期借款的保证金，该金额随着公司长期借款增加而增加。
（二）负债结构与负债质量分析
报告期各期末，公司各类负债及占总负债的比例情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
短期借款 775,457.00 43.54% 695,039.82 39.59% 587,701.81 40.46% 583,716.33 41.22%
应付票据 92,830.60 5.21% 128,286.95 7.31% 280,343.59 19.30% 400,715.00 28.30%
应付账款 111,772.77 6.28% 119,126.04 6.78% 62,632.32 4.31% 79,757.50 5.63%
预收账款 0.00% - - - - 21,247.21 1.50%
合同负债 16,179.96 0.91% 24,988.55 1.42% 25,122.38 1.73% - -
应付职工
薪酬
应交税费 10,793.81 0.61% 23,051.31 1.31% 6,676.22 0.46% 7,008.49 0.49%
其他
应付款
一年内到
期的非流 107,386.84 6.03% 144,853.63 8.25% 69,000.00 4.75% 54,071.49 3.82%
动负债
其他流动
负债
流动负债
合计
长期借款 584,498.47 32.82% 442,775.70 25.22% 341,458.63 23.51% 143,440.00 10.13%
应付债券 - - 0.06 0.00% 32,412.07 2.23% - -
长期
应付款
预计负债 2,305.00 0.13% 2,305.00 0.13% - - - -
租赁负债 4,910.03 0.28% 5,302.03 0.30% - - - -
递延所得
税负债
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
递延收益 11,731.52 0.66% 12,231.23 0.70% 8,122.54 0.56% 8,971.26 0.63%
非流动负
债合计
负债合计 1,781,177.22 100.00% 1,755,750.35 100.00% 1,452,512.71 100.00% 1,415,939.56 100.00%
报告期各期末，公司的总负债分别为 1,415,939.56 万元、1,452,512.71 万元、
报告期各期末，公司流动负债分别为 1,232,430.46 万元、1,064,889.09 万元、
款、应付票据、应付账款、其他应付款和一年内到期的非流动负债构成。
报告期各期末，公司非流动负债分别为 183,509.10 万元、387,623.61 万元、
（1）短期借款
报告期各期末，公司短期借款余额分别为 583,716.33 万元、587,701.81 万元、
业收入、营业成本增长，为满足日常经营需要增加了短期借款。公司短期借款主
要为信用借款，短期借款按类别情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
质押借款 40,217.40 5.19% - - 156,750.00 26.67% 58,800.00 10.07%
抵押借款 265,282.00 34.21% 278,620.00 40.09% 4,900.00 0.83% 4,900.00 0.84%
保证借款 60,037.49 7.74% 100,736.79 14.49% 37,350.00 6.36% 175,589.72 30.08%
信用借款 409,920.11 52.86% 315,683.02 45.42% 388,701.81 66.14% 344,426.61 59.01%
合计 775,457.00 100.00% 695,039.82 100.00% 587,701.81 100.00% 583,716.33 100.00%
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（2）应付票据
报告期各期末，公司应付票据余额分别为 400,715.00 万元、280,343.59 万元、
和 5.21%。公司应付票据主要为向供应商采购开具的银行承兑汇票和信用证。公
司应付票据按类别情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
银行承
兑汇票
信用证 - - - - 60,000.00 21.40% 93,400.00 23.31%
合计 92,830.60 100.00% 128,286.95 100.00% 280,343.59 100.00% 400,715.00 100.00%
少材料采购规模，因此期末应付票据下降。2021 年末、2022 年 6 月末，应付票
据较前一年末分别下降 54.24%、27.64%，主要是因为：1）随着公司营业收入增
长，应收票据及经营活动现金流入增加，公司较多采用以银行存款和应收票据背
书支付供应商款项，减少了应付票据的签发；2）公司内部交易开具了部分信用
证并使用福费廷业务进行了贴现，2021 年公司在合并报表层面将该部分信用证
重分类至短期借款列报。
（3）应付账款
报告期各期末，公司应付账款余额分别为 79,757.50 万元、62,632.32 万元、
和 6.28%。2020 年末，公司应付账款同比减少 21.47%，主要是下游需求下降，
公司材料采购减少所致；2021 年末，公司应付账款余额同比增加 90.20%，主要
是因为：1）子公司聚碳材料公司应付项目建设款增多；2）材料采购同比增加较
多。
（4）合同负债、预收账款
单位：万元
项目
合同负债-预收货款 16,179.96 24,988.55 25,122.38 -
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预收款项 - - - 21,247.21
合计 16,179.96 24,988.55 25,122.38 21,247.21
报告期各期末，公司预收款项/合同负债余额较为稳定。
（5）其他应付款
报告期各期末，公司其他应付款余额分别为 78,483.91 万元、23,065.74 万元、
和 1.18%，主要由应付利息、应付股利及其他应付款项构成，具体情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
应付利息 258.63 1.23% 258.63 0.18% 148.93 0.65% 41.12 0.05%
应付股利 - - 120.00 0.08% 420.00 1.82% - -
其他
应付款
合计 21,092.41 100.00% 142,041.90 100.00% 23,065.74 100.00% 78,483.91 100.00%
尼龙化工的收购，应付股权回购款相应减少。2021 年末，其他应付款余额同比
增加 515.81%，主要是子公司尼龙化工引入投资机构金石基金，于 2021 年 12 月
收到金石基金 12.00 亿元增资款诚意金，由于增资协议约定了款项交割先决条件，
截至 2021 年末条件尚未满足，前述诚意金仍属于共管状态，尼龙化工将 12.00
亿元诚意金暂作为“其他应付款”核算。截至 2022 年 6 月末，尼龙化工上述增
资已完成，相关诚意金不再在其他应付款核算。
（6）一年内到期的非流动负债
报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债余额分别为 54,071.49 万元、
具体情况如下：
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单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
期的长期 95,858.21 89.26% 141,865.98 97.94% 69,000.00 100.00% 46,635.00 86.25%
借款
期的长期 10,513.54 9.79% 2,000.00 1.38% - - 7,436.49 13.75%
应付款
递延收益 - - - - - - - -
一年内到
期的租赁 1,015.10 0.95% 987.66 0.68% - - - -
负债
合计 107,386.84 100.00% 144,853.63 100.00% 69,000.00 100.00% 54,071.49 100.00%
资租赁款。
公司的股权回购款，具体详见本募集说明书“第七章 管理层讨论与分析”之“一、
财务状况分析”之“（二）负债结构与负债质量分析”之“2、非流动负债结构分
析”之“（3）长期应付款”。2022 年 6 月末，公司 1 年内到期的长期应付款主要
为 1 年内到期的融资租赁款。
（1）长期借款
报告期各期末，公司长期借款余额分别为 143,440.00 万元、341,458.63 万元、
下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
质押借款 133,379.66 22.82% 105,714.26 23.88% 89,153.93 26.11% - -
抵押借款 57,520.79 9.84% 59,603.79 13.46% 8,000.00 2.34% 12,000.00 8.37%
保证借款 303,396.72 51.91% 148,767.00 33.60% 175,030.00 51.26% 61,540.00 42.90%
信用借款 90,201.30 15.43% 128,690.65 29.06% 69,274.70 20.29% 69,900.00 48.73%
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项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
合计 584,498.47 100.00% 442,775.70 100.00% 341,458.63 100.00% 143,440.00 100.00%
目建设借款；2021 年末，长期借款同比增长 29.67%，2022 年 6 月末，长期借款
较 2021 年末增长 32.01%，主要是随着公司在建工程规模扩大，增加了项目借款。
（2）应付债券
万元，主要是公司对外发行的定向可转换公司债券。2021 年末，公司应付债券
余额为 0.06 万元，余额大幅减少，主要是因为上述可转债转股。2022 年 6 月末，
公司无应付债券余额。
（3）长期应付款
报告期各期末，公司长期应付款余额分别为 29,857.74 万元、4,484.77 万元、
主要包括应付融资租赁款、应付股权回购款。公司长期应付款按类别情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
应付融
资租赁 24,486.46 90.29% - - - - 25,608.35 85.77%
款
股权回
购款
专项应
付款
合计 27,118.70 100.00% 2,484.77 100.00% 4,484.77 100.00% 29,857.74 100.00%
资形成，2020 年，尼龙化工偿还完毕上述融资租赁款，相关融资租赁合同终止，
长期应付款余额清零。2022 年 6 月末的应付融资租赁款是子公司聚碳材料通过
售后回租的方式进行融资形成。
报告期内，公司长期应付款中的股权回购款是 2015 年 12 月 29 日国开发展
基金有限公司、公司、子公司帘子布发展公司与中国平煤神马集团签订投资合同，
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国开发展基金有限公司以现金 6,000.00 万元对帘子布发展公司东厂区“退城进
园”搬迁项目进行投资，项目建设期届满后，由中国平煤神马集团回购股权；2019
年，经中国平煤神马集团、国开发展基金有限公司、公司协商达成一致意见，中
国平煤神马集团放弃回购国开发展基金有限公司的股权，转由公司按照原约定期
限分期回购，2019 年公司已回购 2,000.00 万元，剩余 4,000.00 万元预计分别于
尚有 2,000 万元余额。
（三）偿债能力分析
报告期各期末，公司偿债能力主要财务指标如下：
单位：倍
项目
流动比率 1.32 1.12 1.03 1.03
速动比率 1.19 1.04 0.94 0.92
资产负债率（合并） 65.30% 67.80% 72.34% 69.23%
资产负债率（母公司） 64.76% 60.78% 70.90% 74.51%
利息保障倍数（倍） 3.97 6.42 1.93 2.80
注：（1）流动比率=流动资产÷流动负债
（2）速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债
（3）资产负债率=总负债÷总资产
（4）利息保障倍数=（利润总额+财务费用）/利息费用
报告期各期末，公司流动比率和速动比率呈小幅上升趋势，公司短期偿债能
力有所提高。
高；2020 年，公司为进行同一控制下合并尼龙化工发行可转换公司债券，应付
债券增加。因此，2019 年末、2020 年末资产负债率维持在较高水平。2021 年，
公司盈利能力大幅提升，期末未分配利润有所增加；公司向特定投资者非公开发
行股票、可转换公司债券转股，资本实力进一步增强；因此 2021 年末资产负债
率有所下降。
数有所下降；2021 年，公司主营产品帘子布、工业丝、切片价格较同期大幅上
升，导致利润较同期相比大幅增加，利息保障倍数大幅提升。2022 年 1-6 月，公
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司利息保障倍数保持在较高水平。
（四）资产周转能力指标分析
报告期内，公司资产周转能力有关财务指标如下：
财务指标 2022 年 1-6 月 2021 年 2020 年 2019 年
应收账款周转率（次/年） 11.91 13.14 9.85 10.72
存货周转率（次/年） 9.56 9.23 6.28 6.82
总资产周转率（次/年） 0.57 0.58 0.44 0.58
注：2022 年 1-6 月为年化后数据
报告期内，公司应收账款周转率分别为 10.72、9.85、13.14 和 11.91。报告
期内，公司应收账款周转率变化趋势与营业收入基本一致。
报告期内，公司存货周转率分别为 6.82、6.28、9.23 和 9.56。2020 年，公司
存货与营业成本变化趋势较为一致，公司存货周转率较 2019 年相对稳定；2021
年、2022 年 1-6 月，由于行业整体景气度高，存货周转加快，存货周转率较高。
报告期内，公司总资产周转率分别为 0.58、0.44、0.58 和 0.57。2020 年，公
司资产规模较 2019 年相对稳定，营业收入有所下滑，因此 2020 年总资产周转率
变化趋势与营业收入基本一致，较 2019 年有所下降；2021 年、2022 年 1-6 月，
由于行业整体景气度高，公司营业收入规模大幅提升，导致总资产周转率有所上
升。
二、盈利能力分析
报告期内，公司利润表主要财务指标如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年 2020 年 2019 年
营业收入 759,945.41 1,341,514.32 891,200.01 1,104,829.77
营业成本 607,799.41 942,390.37 736,353.73 903,483.94
营业利润 64,012.44 247,386.03 44,782.59 73,989.01
利润总额 64,482.90 246,024.04 43,248.26 76,875.40
净利润 56,696.19 216,325.57 38,230.56 65,080.80
归属于母公司所有者的净利润 52,645.80 214,418.27 37,060.77 65,138.67
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（一）营业收入结构分析
报告期各期，公司的营业收入分别为 1,104,829.77 万元、891,200.01 万元、
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
主营业
务收入
其他业
务收入
合计 759,945.41 100.00% 1,341,514.32 100.00% 891,200.01 100.00% 1,104,829.77 100.00%
报告期内，公司主营业务收入主要由尼龙 66 帘子布、工业丝、切片、精己
二酸收入构成，具体构成情况如下：
单位：万元
产品
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
主营业务
收入
其中：尼龙
工业丝 114,854.00 18.40% 187,261.22 17.08% 122,486.38 16.28% 144,964.64 16.85%
切片 142,204.19 22.78% 395,974.26 36.13% 240,606.91 31.98% 310,471.22 36.10%
精己二酸 89,977.79 14.42% 152,353.35 13.90% 78,747.07 10.47% 104,264.49 12.12%
报告期内，公司尼龙 66 帘子布、工业丝、切片、精己二酸的合计收入分别
为 778,870.17 万元、644,307.06 万元、1,048,649.65 万元和 521,387.31 万元，占
主营业务收入的比例分别为 90.55%、85.64%、95.67%和 83.54%。主营业务中的
其他收入主要为中间体产品、包装物等。
足，国内外市场需求下降，相关产品的整体市场价格相应降低，导致公司主要产
品尼龙 66 帘子布、工业丝、切片、精己二酸收入均同比有所下滑。
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转，行业景气度上升；同时，全球尼龙 66 产品主要生产商英威达、奥升德、兰
帝奇的部分生产装置因不可抗力停车，形成尼龙 66 相关产品供应紧张的局面，
公司主要产品尼龙 66 帘子布、工业丝、切片及精己二酸价格较同期有大幅上升。
酚 A 产品试生产产生收入 4.97 亿元，主营业务收入进一步增加。
报告期内，公司主营业务收入按境内外划分具体情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
主营业
务收入
境内 490,274.18 78.56% 885,671.54 80.80% 621,112.50 82.56% 685,160.85 79.66%
境外 133,839.41 21.44% 210,435.86 19.20% 131,188.49 17.44% 174,917.99 20.34%
报告期内，公司主营业务收入主要来自境内，境内外收入占比较为稳定。
（二）营业成本构成与变动分析
报告期内，公司营业成本构成如下表所示：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
主营
业务 480,031.38 78.98% 714,210.22 75.79% 616,219.94 83.69% 672,846.50 74.47%
成本
其他
业务 127,768.04 21.02% 228,180.15 24.21% 120,133.79 16.31% 230,637.44 25.53%
成本
合计 607,799.41 100.00% 942,390.37 100.00% 736,353.73 100.00% 903,483.94 100.00%
与营业收入结构相对应，公司营业成本以主营业务成本为主，报告期内主营
业务成本占营业成本的比重分别为 74.47%、83.69%、75.79%和 78.98%。
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报告期内，公司主营业务成本按产品类别的构成情况如下表所示：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
主营业务成本 480,031.38 100.00% 714,210.22 100.00% 616,219.94 100.00% 672,846.50 100.00%
其中：尼龙 66 帘子布 123,795.89 25.79% 219,696.74 30.76% 158,365.39 25.70% 186,508.62 27.72%
工业丝 78,187.65 16.29% 116,171.27 16.27% 93,181.25 15.12% 103,506.86 15.38%
切片 107,918.51 22.48% 215,631.78 30.19% 185,512.90 30.10% 228,969.70 34.03%
精己二酸 72,171.08 15.03% 133,611.66 18.71% 75,890.52 12.32% 92,366.08 13.73%
公司主营业务成本分产品构成情况与产品收入构成情况基本一致。
（三）毛利和毛利率分析
报告期内，公司主营业务毛利按产品的构成如下：
单位：万元
项目
毛利 占比 毛利 占比 毛利 占比 毛利 占比
主营业
务毛利
其中：尼
龙 66 帘 50,555.44 35.09% 93,364.08 24.45% 44,101.31 32.41% 32,661.20 17.44%
子布
工业丝 36,666.35 25.45% 71,089.95 18.61% 29,305.14 21.54% 41,457.78 22.14%
切片 34,285.68 23.80% 180,342.48 47.22% 55,094.01 40.49% 81,501.52 43.53%
精己二
酸
业务毛利大幅上升，主要是因为下游市场需求好转，行业景气度上升，主要产品
市场销售价格均有所提高。
报告期内，公司主营业务毛利率分别为 21.77%、18.09%、34.84%、23.09%，
主要随各主要产品毛利率变动而变动。公司各主要产品的毛利率水平如下：
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项目 毛利率 毛利率 毛利率
毛利率 毛利率 毛利率 毛利率
变动值 变动值 变动值
主营业务毛利率 23.09% -11.75% 34.84% 16.75% 18.09% -3.68% 21.77%
其中：尼龙 66
帘子布
工业丝 31.92% -6.04% 37.96% 14.04% 23.93% -4.67% 28.60%
切片 24.11% -21.43% 45.54% 22.65% 22.90% -3.35% 26.25%
精己二酸 19.79% 7.49% 12.30% 8.67% 3.63% -7.78% 11.41%
求降低，引起产品市场价格大幅下降，主要产品中，除帘子布外，工业丝、切片、
精己二酸毛利率均有所下滑；此外，公司 2020 年重点开发国内客户，由于相对
于出口销售，国内销售毛利率较低，拉低了主营业务整体的毛利率水平。
复苏带动尼龙 66 下游气囊丝、帘子布以及汽车相关的工程塑料需求的快速增长，
同时全球尼龙 66 产品主要生产商英威达、奥升德、兰帝奇的部分生产装置因不
可抗力停车，导致全球尼龙 66 相关产品供应紧张，使主要产品尼龙 66 帘子布、
工业丝、切片、精己二酸平均销售单价增长幅度超过单位成本增长幅度，毛利率
均大幅提高。
为受地缘政治等因素影响，石油、煤炭等能源价格大幅上涨，导致上游原材料己
二腈、纯苯、氢气等价格同比大幅提高。主要产品中，精己二酸价格整体有所提
高，销售单价涨幅大于单位成本变动，毛利率较 2021 年有所上升；尼龙 66 帘子
布、工业丝单位成本增幅大于销售单价变动，毛利率有所下滑；切片的销售单价
有所下降，叠加单位成本增加，毛利率下滑幅度较大。尼龙 66 帘子布、工业丝、
切片毛利率的下滑拉低了主营业务整体的毛利率水平。
尼龙 66 帘子布、工业丝无公开市场价格，公司尼龙 66 切片及己二酸的销售
均价及市场价格情况如下：
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：元/吨
注：数据来源于 wind，上述价格为含税价格
由上图可知，考虑增值税影响后，发行人尼龙 66 切片、己二酸的平均销售
单价及变动趋势与公开市场价格基本一致，2021 年高毛利率具有合理性。
公司是亚洲最大的尼龙 66 产品生产企业，主要产品为尼龙 66 帘子布、工业
丝、切片、精己二酸，目前国内尚没有其他已上市的同行业公司大规模外销尼龙
进行对比。对于帘子布，选取与公司帘子布用途相似的上市公司恒天海龙的帘帆
布、海利得的轮胎帘子布进行比较；对于精己二酸，选取与公司产品相似的上市
公司华峰化学的基础化工产品进行比较。
公司的毛利率与同行业上市公司毛利率变动趋势基本一致，2019 年、2020
年，公司和同行业上市公司毛利率均在较低的水平；2021 年，产业链下游复苏
带动化工新材料产品需求的快速增长，公司和同行业上市公司毛利率均大幅提
高；2022 年 1-6 月，受上游原材料价格上升影响，公司和同行业上市公司毛利率
均有所下滑。
指标 股票代码 公司简称 2022 年 1-6 月 2021 年 2020 年 2019 年
综合毛
利率
平均值 22.73% 29.88% 20.16% 19.72%
公司 20.02% 29.75% 17.38% 18.22%
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（1）帘子布
报告期内，公司帘子布毛利率与同行业可比公司相似产品对比情况如下：
毛利率（%）
公司名称 产品名称
恒天海龙 帘帆布 23.78 28.67 13.80 13.75
海利得 轮胎帘子布 28.16 35.22 21.33 19.76
公司 帘子布 29.00 29.82 21.78 14.90
恒天海龙的帘帆布产品分类包括帘子布和帆布，帘子布的下游产品主要是用
作轮胎骨架材料，帆布的下游产品主要是用作输送带的骨架材料，主导产品为高
性能涤纶帘子布、帆布，还包括部分锦纶、芳纶以及混合织物产品；恒天海龙帘
帆布中部分产品需向发行人等外部供应商外购原材料。海利得的轮胎帘子布主要
为涤纶帘子布，是以其自产的工业丝为原料，通过捻织、浸胶等一系列的加工工
序，生产成涤纶帘子布。
发行人的帘子布与恒天海龙的帘帆布、海利得的轮胎帘子布虽然因原材料不
同、产业链一体化程度不同导致毛利率水平有所差异，但下游应用领域相似，恒
天海龙、海利得的涤纶帘子布主要用于半钢子午胎、发行人的尼龙 66 帘子布主
要用于半钢子午胎、工程胎、航空胎，均受下游汽车及轮胎行业需求变化影响较
大。2020 年，下游客户需求降低，原材料采购价格与产品市场价格均有所下滑，
单位成本下降幅度大于单位售价，发行人与恒天海龙、海利得帘子布的毛利率均
有所上升。2021 年，随着产业链下游汽车、轮胎行业复苏带动帘子布需求快速
增长；而国内行业恢复态势好于预期，帘子布行业出现供不应求，产销两旺的局
面，2021 年发行人与恒天海龙、海利得帘子布的毛利率均大幅提高。发行人的
帘子布毛利率与同行业可比公司相似产品毛利率变动趋势一致。2022 年 1-6 月，
受上游原材料料价格上涨影响，发行人的帘子布毛利率与同行业可比公司相似产
品毛利率均有所下滑，变动趋势一致。
（2）精己二酸
报告期内，公司精己二酸毛利率与同行业可比公司相似产品对比情况如下：
毛利率（%）
公司名称 产品名称
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华峰化学 基础化工产品 33.17 33.99 20.32 24.52
公司 精己二酸 19.79 12.30 3.63 11.41
华峰化学基础化工产品分类主要为己二酸。发行人精己二酸的毛利率低于同
行业可比公司，主要是发行人生产己二酸的原材料氢气主要通过市场采购，而华
峰化学可以自行生产部分氢气，原材料成本较低。2019 年至 2021 年，发行人与
华峰化学己二酸毛利率波动主要是由于己二酸产品价格的波动导致，发行人己二
酸毛利率的波动与华峰化学基本一致。2022 年 1-6 月，发行人己二酸毛利率有所
提升，而华峰化学与去年持平，主要是由于发行人年初己二酸高价行情时销量较
高。
（四）期间费用分析
报告期内，公司期间费用合计分别为 145,536.47 万元、112,789.54 万元、
和 10.11%。
报告期各期，公司期间费用明细及占营业收入比例如下表所示：
单位：万元
项目 占营业收 占营业收 占营业收 占营业收
金额 金额 金额 金额
入比例 入比例 入比例 入比例
销售费用 4,006.59 0.53% 7,858.77 0.59% 6,775.56 0.76% 18,004.61 1.63%
管理费用 27,095.93 3.57% 50,003.66 3.73% 45,077.06 5.06% 53,358.73 4.83%
研发费用 27,083.07 3.56% 49,461.85 3.69% 35,247.98 3.96% 41,347.79 3.74%
财务费用 18,637.49 2.45% 37,021.96 2.76% 25,688.94 2.88% 32,825.34 2.97%
期间费用
合计
报告期内，公司期间费用率分别为 13.17%、12.66%、10.76%和 10.11%。
公司销售费用主要由职工薪酬、销售服务及代理费、运输装卸费构成，具体
销售费用明细如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
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职工薪酬 1,331.74 33.24% 2,556.29 32.53% 1,632.05 24.09% 1,702.49 9.46%
销售服务及代
理费
运输装卸费 691.02 17.25% 1,244.76 15.84% 1,313.67 19.39% 12,777.88 70.97%
会议及差旅费 131.84 3.29% 482.72 6.14% 333.77 4.93% 433.68 2.41%
材料及低值易
耗品
办公费及修理
费
广告宣传费用 1.47 0.04% 25.84 0.33% 85.88 1.27% 99.00 0.55%
其他 473.25 11.81% 747.92 9.52% 920.36 13.58% 699.97 3.89%
合计 4,006.59 100.00% 7,858.77 100.00% 6,775.56 100.00% 18,004.61 100.00%
年起将原计入销售费用中与销售直接相关的运输装卸费调整至主营业务成本。
规模扩大，一方面销售人员数量及人均薪酬均有所增加，另一方面出口销售支付
的销售服务及代理费相应有所增加。2022 年 1-6 月，公司销售费用同比增长
正相关的职工薪酬、销售服务及代理费、运输装卸费等相应增加。
公司管理费用主要由职工薪酬、修理费、折旧摊销构成，具体管理费用如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
职工薪酬 15,961.71 58.91% 24,376.08 48.75% 24,050.97 53.36% 22,811.88 42.75%
修理费 3,189.49 11.77% 8,618.19 17.24% 6,830.91 15.15% 6,902.06 12.94%
折旧摊销 2,181.75 8.05% 4,256.97 8.51% 3,223.61 7.15% 3,188.71 5.98%
业务招待费 1,003.66 3.70% 2,133.85 4.27% 1,561.07 3.46% 1,782.95 3.34%
危废及污水
处置费
材料及低值
易耗品
办公及
会议费
租赁费 213.08 0.79% 501.09 1.00% 778.59 1.73% 731.61 1.37%
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项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
车辆使用及
保险费
中介服务费 637.43 2.35% 1,162.78 2.33% 645.64 1.43% 703.05 1.32%
综合服务费 - 0.00% - - - - 9,267.54 17.37%
安全及警卫
消防费
差旅费 48.01 0.18% 458.79 0.92% 277.27 0.62% - -
宣传费 247.12 0.91% 467.06 0.93% 276.50 0.61% 187.97 0.35%
残疾人再就业
保险金
技术使用费 189.10 0.70% 442.46 0.88% 230.61 0.51% 172.61 0.32%
信息系统费
用
检测费 54.11 0.20% 85.79 0.17% 100.00 0.22% 170.79 0.32%
水电费 92.61 0.34% 195.87 0.39% 67.85 0.15% 105.67 0.20%
其他 1,049.27 3.87% 2,624.11 5.25% 2,590.29 5.75% 2,448.32 4.59%
合计 27,095.93 100.00% 50,003.66 100.00% 45,077.06 100.00% 53,358.73 100.00%
前支付中国平煤神马集团的内部审计、财务预决算费用。公司完成对尼龙化工的
收购后，公司作为控股平台对尼龙化工进行统一管理，尼龙化工不再承担该项费
用。因此，2020 年管理费用同比下降 15.52%。
年维修，修理费较同期增加；2）固定资产规模 2021 年增幅较大，折旧摊销费用
较同期增加。
绩较好，公司 2022 年工资指标有所提高，职工薪酬有所增加。
公司研发费用主要由研发材料、职工薪酬构成。报告期内，公司持续投入研
发费用，具体如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年 2020 年 2019 年
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金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
研发材料 17,996.19 66.45% 32,792.41 66.30% 20,382.50 57.83% 26,561.21 64.24%
职工薪酬 7,113.35 26.26% 13,122.44 26.53% 10,327.51 29.30% 10,766.12 26.04%
折旧摊销费 597.86 2.21% 1,099.84 2.22% 870.20 2.47% 842.43 2.04%
水电费 567.09 2.09% 400.11 0.81% 218.47 0.62% 234.89 0.57%
开发试验费 9.83 0.04% 409.96 0.83% 352.46 1.00% 358.22 0.87%
其他 798.76 2.95% 1,637.09 3.31% 3,096.84 8.79% 2,584.92 6.25%
合计 27,083.07 100.00% 49,461.85 100.00% 35,247.98 100.00% 41,347.79 100.00%
公司财务费用主要为利息费用，具体如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
利息费用 20,934.36 112.32% 44,112.36 119.15% 35,776.70 139.27% 39,156.67 119.29%
减：利息
-5,736.50 -30.78% -9,970.69 -26.93% -10,293.02 -40.07% -11,805.41 -35.96%
收入
汇兑损益 1,290.86 6.93% 1,237.75 3.34% -2,604.21 -10.14% 1,087.45 3.31%
手续费及
其他
合计 18,637.49 100.00% 37,021.96 100.00% 25,688.94 100.00% 32,825.34 100.00%
面是汇兑损益差异引起。2021 年，公司财务费用增加了 44.12%，主要是新增借
款较多，利息费用增加。
（五）其他收益
万元、9,500.62 万元、4,339.80 万元和 1,102.23 万元，主要为与经营相关的政府
补助，具体如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
政府补助 1,061.59 96.31% 4,315.45 99.44% 9,468.09 99.66% 3,872.07 99.93%
代扣个人所
得税手续费
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合计 1,102.23 100.00% 4,339.80 100.00% 9,500.62 100.00% 3,874.71 100.00%
其中，大额政府补助明细如下：
单位：万元
补助项目 2022 年 1-6 月 2021 年 2020 年 2019 年
稳岗补贴 12.57 2,183.47 5,544.36 188.55
非煤产业转型升级专项资金 107.14 214.29 428.57 428.57
研发补助 115.75 441.00 619.00 -
搬迁入园政策奖补资金 6.34 233.46 690.91 -
东厂区搬迁专项资金 107.14 214.29 - -
锅炉超低排放技术储备及改造 62.98 125.96 125.96 4.00
重大专项科研经费 50.00 100.00 - 100.00
废水治理项目 21.43 73.67 73.67 125.96
以工代训补贴 - 64.78 333.60 -
失业金补助款 - 5.43 39.11 -
先进制造业发展专项资金 - - 351.50 -
退城进园政府补助 - - 570.19 871.54
平顶山市科技局 2018 年度重大科
- - - 350.00
技专项项目经费
平顶山市高新技术产业开发区财
- - - 356.00
政国库支付中心研发补助资金
平顶山市财政局补助款（专项资金
贷款贴息）
中国科学院长春应用化学研究所
财政专项经费
中原技能大师 60.00 - - -
小计 874.27 3,656.35 8,776.87 2,895.62
其他项目 187.32 659.1 691.2 976.5
合计 1,061.59 4,315.45 9,468.09 3,872.07
（六）投资收益
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年 2020 年 2019 年
权益法核算的长期股权投资收益 821.86 5,100.24 2,613.51 4,199.90
处置长期股权投资产生的投资收益 - 2,795.36 - -
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项目 2022 年 1-6 月 2021 年 2020 年 2019 年
其他债权投资持有期间取得的利息收入 72.00 164.95 - -
票据贴现的利息费用 -697.65 -880.83 - -
其他 -290.83 -440.00 - -
合计 -94.62 6,739.72 2,613.51 4,199.90
万元、2,613.51 万元、6,739.72 万元和-94.62 万元。公司投资收益主要为权益法
核算的长期股权投资确认的投资收益。2021 年，公司联营企业万里化工、集团
财务公司等经营效益较好，权益法核算的投资收益金额较大；公司处置长期股权
投资产生的投资收益为 2,795.36 万元，主要是处置福建申马公司股权。
（七）减值损失分析
报告期内，公司信用减值损失及资产减值损失情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年 2020 年 2019 年
信用减值损失 2,301.88 3,437.88 1,279.26 -18,859.04
资产减值损失 4,555.31 2,581.41 163.87 525.78
其中：存货跌价损失及合同履
约成本减值损失
其他资产减值损失 500.00 1,060.19 - -109.50
报告期内，公司信用减值损失主要为应收账款减值损失和其他应收款减值损
失。2019 年，公司信用减值损失为-18,859.04 万元，主要是追溯调整的同一控制
下被合并方尼龙化工转回了前期对其他应收关联方借款的坏账准备计提。
报告期内，公司资产减值损失主要为存货跌价损失。2019 年的资产减值损
失中的“其他”主要为冲回对河南神马氯碱发展有限责任公司投资的减值准备
喷布生产线减值导致的固定资产减值损失。
（八）营业外收支分析
报告期内，公司营业外收入具体明细如下：
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单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年 2020 年 2019 年
非流动资产处置利得合计 53.52 12.10 7.38 1.44
政府补助 - - 60.00 10.00
罚没利得 9.58 47.47 66.05 36.45
拆迁补偿款 - - - 3,846.44
其他 484.12 204.41 125.26 475.98
合计 547.23 263.98 258.70 4,370.31
偿款为 9,780.35 万元，拆迁设备形成处置损失 5,933.91 万元，结余金额 3,846.44
万元用于弥补拆迁前期形成的停工损失，计入 2019 年的营业外收入。2022 年 1-6
月，其他营业外收入较大，主要为核销了部分其他应付款。
报告期内，公司营业外支出主要包括非流动资产处置损失、对外捐赠等，具
体明细如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年 2020 年 2019 年
非流动资产处置损失 0.04 361.17 126.42 565.28
债务重组损失 - - - -
对外捐赠 11.52 175.83 114.00 300.83
诉讼赔偿款 - 134.40 823.24 8.72
滞纳金及罚款支出 14.56 176.52 552.06 35.61
扶贫资金 - - 33.65 347.00
盘亏损失 - - - 10.79
购买碳排放指标 - 717.38 - -
其他 50.65 60.67 143.66 215.70
合计 76.77 1,625.97 1,793.03 1,483.93
金；诉讼赔偿款 823.24 万元主要是股民诉讼赔偿。2021 年，公司根据环保治理
要求，购买碳排放指标 717.38 万元。
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（九）非经常性损益
报告期内，公司非经常性损益明细如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年 2020 年 2019 年
非流动资产处置损益 -34.51 2,373.68 -109.98 -114.11
计入当期损益的政府补助（与企
业业务密切相关，按照国家统一
标准定额或定量享受的政府补
助除外）
计入当期损益的对非金融企业
- - 656.57 1,962.98
收取的资金占用费
债务重组损益 - - - 123.76
企业重组费用，如安置职工的支
- - -575.40 -
出、整合费用等
同一控制下企业合并产生的子
公司期初至合并日的当期净损 - - 13,816.86 -
益
除同公司正常经营业务相关的
有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、衍生金融资产、交
易性金融负债、衍生金融负债产
生的公允价值变动损益，以及处 - - - -
置交易性金融资产、衍生金融资
产、交易性金融负债、衍生金融
负债和其他债权投资取得的投
资收益
单独进行减值测试的应收款项、
合同资产减值准备转回
根据税收、会计等法律、法规的
要求对当期损益进行一次性调 - - - -
整对当期损益的影响
除上述各项之外的其他营业外
收入和支出
其他符合非经常性损益定义的
- - - -
损益项目
所得税影响额 -260.94 -1,176.71 -7,702.38 -3,662.98
少数股东权益影响额 -116.07 -1,040.48 -267.26 4.74
合计 1,098.01 3,684.01 24,480.74 24,202.51
报告期内，公司非经常性损益合计分别为 24,202.51 万元、24,480.74 万元、
府补助、同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益、单独进
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行减值测试的应收款项减值准备转回。
偿款，该项目拆迁补偿款为 9,780.35 万元，拆迁设备形成处置损失 5,933.91 万元，
结余金额 3,846.44 万元用于弥补拆迁前期形成的停工损失，计入 2019 年的营业
外收入；2）追溯调整的同一控制下被合并方尼龙化工转回了前期对其他应收关
联方借款的坏账准备计提。
岗补贴、园区搬迁等引起政府补助增加；2）公司同一控制下企业合并尼龙化工
及聚碳材料公司，引起同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净
损益增加。
助。
三、现金流量分析
报告期内，公司现金流量情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年 2020 年 2019 年
经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 780,025.71 1,135,471.56 798,342.84 1,029,493.70
收到的税费返还 19,302.87 11,232.55 22,394.46 13,118.75
收到其他与经营活动有关的现金 11,640.81 23,580.48 28,346.62 151,335.49
经营活动现金流入小计 810,969.39 1,170,284.59 849,083.91 1,193,947.94
购买商品、接受劳务支付的现金 587,199.55 838,550.52 628,888.55 798,938.06
支付给职工以及为职工支付的现金 54,803.83 102,609.99 86,868.57 92,799.58
支付的各项税费 47,464.83 73,687.14 30,356.41 38,525.12
支付其他与经营活动有关的现金 15,333.11 25,519.58 74,060.08 59,761.92
经营活动现金流出小计 704,801.32 1,040,367.23 820,173.61 990,024.67
经营活动产生的现金流量净额 106,168.07 129,917.36 28,910.30 203,923.27
投资活动产生的现金流量：
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项目 2022 年 1-6 月 2021 年 2020 年 2019 年
收回投资收到的现金 - 12,787.73 - -
取得投资收益收到的现金 133.12 3,299.05 2,324.09 1,715.09
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
- - - -
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 414.82 6,398.48 70,833.94 16,041.95
投资活动现金流入小计 638.81 22,541.32 73,159.35 18,134.13
购建固定资产、无形资产和其他长期
资产支付的现金
投资支付的现金 2,000.00 34,957.91 124,753.66 44,174.84
取得子公司及其他营业单位支付的
- - - -
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 282.15 2,189.24 335.51 11,177.83
投资活动现金流出小计 96,411.95 263,625.85 305,751.08 128,900.78
投资活动产生的现金流量净额 -95,773.14 -241,084.53 -232,591.73 -110,766.65
筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - 113,263.21 13,440.00 21,528.00
取得借款收到的现金 684,475.74 913,472.22 900,578.43 776,266.11
收到其他与筹资活动有关的现金 44,912.18 226,684.12 457,079.72 200,637.66
筹资活动现金流入小计 729,387.92 1,253,419.55 1,371,098.15 998,431.77
偿还债务支付的现金 442,395.94 599,337.00 779,286.19 576,500.51
分配股利、利润或偿付利息支付的现
金
其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 127,229.90 188,440.21 164,576.70 374,877.61
筹资活动现金流出小计 661,099.09 896,203.32 989,219.23 1,005,773.73
筹资活动产生的现金流量净额 68,288.84 357,216.23 381,878.92 -7,341.96
汇率变动对现金的影响 2,245.61 -2,462.96 -476.54 -938.10
现金及现金等价物净增加额 80,929.37 243,586.09 177,720.96 84,876.57
期初现金及现金等价物余额 682,811.88 439,225.79 261,504.83 176,628.26
期末现金及现金等价物余额 763,741.25 682,811.88 439,225.79 261,504.83
（一）经营活动产生的现金流量分析
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年 2020 年 2019 年
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项目 2022 年 1-6 月 2021 年 2020 年 2019 年
销售商品、提供劳务收到的现金 780,025.71 1,135,471.56 798,342.84 1,029,493.70
收到的税费返还 19,302.87 11,232.55 22,394.46 13,118.75
收到其他与经营活动有关的现金 11,640.81 23,580.48 28,346.62 151,335.49
经营活动现金流入小计 810,969.39 1,170,284.59 849,083.91 1,193,947.94
购买商品、接受劳务支付的现金 587,199.55 838,550.52 628,888.55 798,938.06
支付给职工以及为职工支付的现金 54,803.83 102,609.99 86,868.57 92,799.58
支付的各项税费 47,464.83 73,687.14 30,356.41 38,525.12
支付其他与经营活动有关的现金 15,333.11 25,519.58 74,060.08 59,761.92
经营活动现金流出小计 704,801.32 1,040,367.23 820,173.61 990,024.67
经营活动产生的现金流量净额 106,168.07 129,917.36 28,910.30 203,923.27
报告期内，公司“销售商品、提供劳务收到的现金”占营业收入的比重如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年 2020 年 2019 年
销售商品、提供劳务收到的现金 780,025.71 1,135,471.56 798,342.84 1,029,493.70
营业收入 759,945.41 1,341,514.32 891,200.01 1,104,829.77
销售商品、提供劳务收到的现金占营业
收入的比例
的现金占营业收入的比例分别为 93.18%、89.58%、84.64%及 102.64%，2021 年
比例较低，主要是因为该年客户使用票据结算较多。
报告期内，将净利润调节为经营活动现金流量的过程如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年 2020 年 2019 年
净利润 56,696.19 216,325.57 38,230.56 65,080.80
加：资产减值准备 4,555.31 2,581.41 163.87 525.78
信用减值损失 2,301.88 3,437.88 1,279.26 -18,859.04
固定资产折旧、油气资产折
耗、生产性生物资产折旧
使用权资产摊销 531.15 971.20 - -
无形资产摊销 1,800.56 3,267.87 2,087.56 2,084.74
长期待摊费用摊销 188.02 212.22 210.37 209.51
处置固定资产、无形资产和其
他长期资产的损失（收益以 88.00 4.51 -9.06 6.09
“－”号填列）
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项目 2022 年 1-6 月 2021 年 2020 年 2019 年
固定资产报废损失（收益以
-53.49 361.17 118.73 -3,071.27
“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以
- - - -
“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填
列）
投资损失（收益以“－”号填
-603.03 -6,739.72 -2,613.51 -4,199.90
列）
递延所得税资产减少（增加以
-2,560.72 -5,979.48 888.09 3,130.25
“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以
-112.44 1,958.77 -94.49 -92.54
“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号
-42,417.58 11,574.63 42,375.21 -3,527.36
填列）
经营性应收项目的减少（增加
以“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少
-10,578.71 -154,092.59 -409,288.06 276,325.87
以“－”号填列）
其他 - - - 2.69
经营活动产生的现金流量净
额
（二）投资性活动产生的现金流量分析
报告期内，公司投资活动现金流情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年 2020 年 2019 年
收回投资收到的现金 - 12,787.73 - -
取得投资收益收到的现金 133.12 3,299.05 2,324.09 1,715.09
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
- - - -
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 414.82 6,398.48 70,833.94 16,041.95
投资活动现金流入小计 638.81 22,541.32 73,159.35 18,134.13
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
投资支付的现金 2,000.00 34,957.91 124,753.66 44,174.84
取得子公司及其他营业单位支付
- - - -
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 282.15 2,189.24 335.51 11,177.83
投资活动现金流出小计 96,411.95 263,625.85 305,751.08 128,900.78
投资活动产生的现金流量净额 -95,773.14 -241,084.53 -232,591.73 -110,766.65
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报告期内，公司投资活动所产生的现金流量净额分别为-110,766.65 万元、
-232,591.73 万元、-241,084.53 万元和-95,773.14 万元，金额持续为负，一方面是
报告期内公司项目建设持续投入，引起购建固定资产、无形资产和其他长期资产
支付的现金较大；另一方面是对参股公司增资及收购股份引起投资支付的现金较
高。
（三）筹资活动产生的现金流量分析
报告期内，公司筹资活动现金流情况如下：
单位：万元
科目 2022 年 1-6 月 2021 年 2020 年 2019 年
吸收投资收到的现金 - 113,263.21 13,440.00 21,528.00
取得借款收到的现金 684,475.74 913,472.22 900,578.43 776,266.11
收到其他与筹资活动有关的现金 44,912.18 226,684.12 457,079.72 200,637.66
筹资活动现金流入小计 729,387.92 1,253,419.55 1,371,098.15 998,431.77
偿还债务支付的现金 442,395.94 599,337.00 779,286.19 576,500.51
分配股利、利润或偿付利息支付
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 127,229.90 188,440.21 164,576.70 374,877.61
筹资活动现金流出小计 661,099.09 896,203.32 989,219.23 1,005,773.73
筹资活动产生的现金流量净额 68,288.84 357,216.23 381,878.92 -7,341.96
报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为 -7,341.96 万元、
现金流量净额为负，主要是公司当期使用票据与供应商结算量较大，支付的银行
承兑票据及信用证保证金金额较大，导致支付其他与筹资活动有关的现金较高。
收回关联方款项。2021 年，筹资活动产生的现金流量净额维持在较高水平，主
要是因为：1）公司为在建工程的持续建设，新增项目贷款较多；2）子公司尼龙
化工于 2021 年 12 月收到金石基金 12.00 亿元增资诚意金。2022 年 1-6 月筹资活
动产生的现金流量净额持续为正，主要是因为公司持续建设在建工程，新增长期
借款较多。
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四、资本性支出
（一）报告期内重大资本性支出情况
报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为
支付项目建设工程款项、购买设备等。通过持续的资本性支出，公司的产能得以
增加、产业链得以延伸、生产设备得以技术升级，为公司经营业绩的快速增长奠
定了坚实基础，公司市场竞争力得以持续巩固和强化。
（二）未来可预见的资本性支出
公司未来可预见的重大资本性支出主要为与本次发行可转债募集资金有关
的投资，以及项目建设进行的持续投入。
五、报告期会计政策和会计估计变更情况
（一）会计政策变更情况
（1）执行《财政部关于修订印发 2019 年一般企业财务报表格式的通知》和
《关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知》
财政部分别于 2019 年 4 月 30 日和 2019 年 9 月 19 日发布了《关于修订印发
合并财务报表格式（2019 版）的通知》（财会（2019）16 号），对一般企业财务
报表格式进行了修订，此项会计政策变更采用追溯调整法。
会计政策变更的内容和原因 受重要影响的报表项目名称和金额
“应收票据及应收账款”拆分为“应收票据”
和“应收账款”，“应收票据”上年年末余额
（1）资产负债表中“应收票据及应收账
款”拆分为“应收票据”和“应收账
款”列示；“应付票据及应付账款”拆分
“应付票据及应付账款”拆分为“应付票据”
为“应付票据”和“应付账款”列示；比
和“应付账款”，“应付票据”上年年末余额
较数据相应调整。
（2）财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了《企业会计准则第 22 号——金
融工具确认和计量》
（财会〔2017〕7 号）、
《企业会计准则第 23 号——金融资产
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转移（2017 年修订）》（财会〔2017〕8 号）、《企业会计准则第 24 号——套期会
计（2017 年修订）》
（财会〔2017〕9 号），于 2017 年 5 月 2 日发布了《企业会计
准则第 37 号——金融工具列报（2017 年修订）》（财会〔2017〕14 号）（上述准
则统称“新金融工具准则”），要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行新金
融工具准则。
公司于 2019 年 1 月 1 日起开始执行前述新金融工具准则。
修订后的准则规定，对于首次执行日尚未终止确认的金融工具，之前的确认
和计量与修订后的准则要求不一致的，应当追溯调整。涉及前期比较财务报表数
据与修订后的准则要求不一致的，无需调整。公司将因追溯调整产生的累积影响
数调整当年年初留存收益和其他综合收益。
首次执行新金融工具准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况如
下：
单位：万元
调整数
项目 2019 年 1 月 1 日
重分类 重新计量 合计
应收票据 30,096.40 -41,108.62 0.00 -41,108.62
应收账款 122,094.17 0.00 -639.43 -639.43
应收款项融资 41,108.62 41,108.62 0.00 41,108.62
其他应收款 188,999.66 0.00 -554.94 -554.94
可供出售金融资产 不适用 -33,352.47 0.00 -33,352.47
其他权益工具投资 33,352.47 33,352.47 0.00 33,352.47
（3）执行《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》（2019 修订）
财政部于 2019 年 5 月 9 日发布了《企业会计准则第 7 号——非货币性资产
交换》（2019 修订）（财会〔2019〕8 号），修订后的准则自 2019 年 6 月 10 日起
施行，对 2019 年 1 月 1 日至本准则施行日之间发生的非货币性资产交换，应根
据本准则进行调整。对 2019 年 1 月 1 日之前发生的非货币性资产交换，不需要
按照本准则的规定进行追溯调整。公司执行上述准则在本报告期内无重大影响。
（4）执行《企业会计准则第 12 号——债务重组》（2019 修订）
财政部于 2019 年 5 月 16 日发布了《企业会计准则第 12 号——债务重组》
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（2019 修订）（财会〔2019〕9 号），修订后的准则自 2019 年 6 月 17 日起施行，
对 2019 年 1 月 1 日至本准则施行日之间发生的债务重组，应根据本准则进行调
整。对 2019 年 1 月 1 日之前发生的债务重组，不需要按照本准则的规定进行追
溯调整。公司执行上述准则在本报告期内无重大影响。
（1）执行《企业会计准则第 14 号——收入》
（2017 年修订）
（以下简称“新
收入准则”）
财政部于 2017 年度修订了《企业会计准则第 14 号——收入》。修订后的准
则规定，首次执行该准则应当根据累积影响数调整当年年初留存收益及财务报表
其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。
公司自 2020 年 1 月 1 日起执行新收入准则。根据准则的规定，公司仅对在
首次执行日尚未完成的合同的累积影响数调整 2020 年年初留存收益以及财务报
表其他相关项目金额，比较财务报表不做调整。执行该准则的主要影响如下：
单位：万元
会计政策变更的内容和 对 2020 年 1 月 1 日余额的影响金额
受影响的报表项目
原因 合并 母公司
因执行新收入准则，公司 预收款项 -21,247.21 -52,164.34
将与销售商品、提供劳务
合同负债 18,802.84 46,163.13
相关的预收款项重分类至
合同负债及其他流动负债 其他流动负债 2,444.37 6,001.21
与原收入准则相比，执行新收入准则对 2020 年度财务报表相关项目的影响
如下（增加/（减少））：
单位：万元
对 2020 年 1 月 1 日余额的影响金额
受影响的资产负债表项目
合并 母公司
合同负债 -28,387.15 -72,155.85
预收款项 25,122.38 69,459.65
其他流动负债 7,082.26 2,696.20
单位：万元
对 2020 年度发生额的影响金额
受影响的利润表项目
合并 母公司
营业成本 12,258.27 2,696.76
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销售费用 -12,258.27 -2,696.76
（2）执行《企业会计准则解释第 13 号》
财政部于 2019 年 12 月 10 日发布了《企业会计准则解释第 13 号》
（财会〔2019〕
），自 2020 年 1 月 1 日起施行，不要求追溯调
整。
①关联方的认定
解释第 13 号明确了以下情形构成关联方：企业与其所属企业集团的其他成
员单位（包括母公司和子公司）的合营企业或联营企业；企业的合营企业与企业
的其他合营企业或联营企业。此外，解释第 13 号也明确了仅仅同受一方重大影
响的两方或两方以上的企业不构成关联方，并补充说明了联营企业包括联营企业
及其子公司，合营企业包括合营企业及其子公司。
②业务的定义
解释第 13 号完善了业务构成的三个要素，细化了构成业务的判断条件，同
时引入“集中度测试”选择，以在一定程度上简化非同一控制下取得组合是否构
成业务的判断等问题。
公司自 2020 年 1 月 1 日起执行解释第 13 号，比较财务报表不做调整，执行
解释第 13 号未对公司财务状况和经营成果产生重大影响。
（1）执行《企业会计准则第 21 号——租赁》（2018 年修订）
财政部于 2018 年度修订了《企业会计准则第 21 号——租赁》（简称“新租
赁准则”）。本公司自 2021 年 1 月 1 日起执行新租赁准则。根据修订后的准则，
对于首次执行日前已存在的合同，公司选择在首次执行日不重新评估其是否为租
赁或者包含租赁。
本公司选择根据首次执行新租赁准则的累积影响数，调整首次执行新租赁准
则当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，不调整可比期间信息。
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对于首次执行日前已存在的经营租赁，本公司在首次执行日根据剩余租赁付
款额按首次执行日本公司的增量借款利率折现的现值计量租赁负债，并根据每项
租赁选择以下两种方法之一计量使用权资产：
①假设自租赁期开始日即采用新租赁准则的账面价值，采用首次执行日的本
公司的增量借款利率作为折现率。
②与租赁负债相等的金额，并根据预付租金进行必要调整。
对于首次执行日前的经营租赁，公司在应用上述方法的同时根据每项租赁选
择采用下列一项或多项简化处理：
A、将于首次执行日后 12 个月内完成的租赁作为短期租赁处理；
B、计量租赁负债时，具有相似特征的租赁采用同一折现率；
C、使用权资产的计量不包含初始直接费用；
D、存在续租选择权或终止租赁选择权的，根据首次执行日前选择权的实际
行使及其他最新情况确定租赁期；
对于首次执行日前划分为经营租赁且在首次执行日后仍存续的转租赁，本公
司在首次执行日基于原租赁和转租赁的剩余合同期限和条款进行重新评估，并按
照新租赁准则的规定进行分类。重分类为融资租赁的，本公司将其作为一项新的
融资租赁进行会计处理。
除转租赁外，本公司无需对其作为出租人的租赁按照新租赁准则进行调整。
本公司自首次执行日起按照新租赁准则进行会计处理。
单位：万元
会计政策变更的内容 受影响的报表 对 2021 年 1 月 1 日余额的影响金额
和原因 项目 合并 母公司
使用权资产 6,151.47 370.87
公司作为承租人对于
首次执行日前已存在 租赁负债 5,561.77 356.88
的经营租赁的调整
一年内到期非流动负债 589.69 13.99
（2）执行《企业会计准则解释第 15 号》关于资金集中管理相关列报
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财政部于 2021 年 12 月 30 日发布了《企业会计准则解释第 15 号》
（财会〔2021〕
布之日起施行，可比期间的财务报表数据相应调整。
解释第 15 号就企业通过内部结算中心、财务公司等对母公司及成员单位资
金实行集中统一管理涉及的余额应如何在资产负债表中进行列报与披露作出了
明确规定。
执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。
（二）会计估计变更情况
报告期内，公司无重大会计估计变更事项。
（三）前期会计差错更正情况
报告期内，公司无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
六、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项情况
（一）重大担保事项
截至 2022 年 6 月 30 日，发行人及其控股子公司现时存在 2 笔正在履行的除
发行人及其控股子公司以外的对外担保，具体情况如下：
单位：万元
担保 担保
被担 担保 担保合同 担保 担保 是否存在
序号 担保人 债权人 是否 逾期
保人 金额 生效日 期间 类型 反担保
逾期 金额
河南首
中航国际 连带
恒新材 2020/05/27-
料有限 2028/05/27
公司 担保
公司
河南首
中航国际 连带
恒新材 2020/08/10
料有限 -2028/08/10
公司 担保
公司
发行人持有首恒新材料公司 49%的股权，中国平煤神马集团许昌首山化工科
技有限公司持有首恒新材料公司 51%的股权。首恒新材料公司在中航国际租赁有
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限公司采用售后回租方式融资 3 亿元，期限 5 年。发行人按持股比例 49%为上述
融资提供连带责任担保；中国平煤神马集团许昌首山化工科技有限公司按持股比
例 51%为首恒新材料公司上述融资提供同等条件的担保。同时，首恒新材料公司
已签署反担保承诺函，承诺为发行人在担保合同项下担保义务的履行提供无限连
带责任保证反担保。本次担保业经独立董事事前认可、发行人第十届董事会第七
次会议、2020 年第三次临时股东大会审议通过。本次担保符合中国证监会《关
于上市公司为他人提供担保有关问题的通知》
（证监公司字[2000]61 号）
《上市公
司监管指引第 8 号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》《上海证券交
易所股票上市规则》等有关规定。
本次担保金额占发行人经审计净资产比例较低，且截至本募集说明书签署
日，不存在代偿风险，对发行人的财务状况、盈利能力及持续经营不会产生重大
影响。
（二）重大诉讼、仲裁
的需求，将价值 2,012,862.36 美元的尼龙 66 工业丝在青岛港交付其委托的承运
人运至中国台湾台中港，润寅公司一直未付款。后润寅公司实际控制人王音之涉
嫌刑事犯罪被中国台湾司法机构釆取刑事强制措施，润寅公司债权人建新国际股
份有限公司因其对润寅公司有债权及执行费为由申请中国台湾法院扣押了其中
的 19 柜货物，其他 4 柜（价值 361,692.50 美元）运回青岛。本公司为处理 23 柜
货物支出滞港费、运费等共计 158,424.00 美元，运回 4 柜货物转卖差价损失
本公司于 2021 年 1 月 15 日向山东省青岛市黄岛区人民法院起诉润寅公司、
杨文虎、王音（润寅公司的股东为王音，其丈夫为杨文虎）。本公司为避免判决
将来难以执行，向法院申请对王音之名下位于青岛市城阳区兴阳路 417 号 38 号
楼 1 单元 1001 的住宅（权证号：青房地权市字第 20133603 号）和杨文虎在逵迈
贸易（上海）有限公司 40%的股权进行保全。特申请银行出具诉讼保函进行担保，
保函金额为 1,448,600.00 元。保函有效期：自保函出具之日起至 2026 年 2 月 8
日止。
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此外，2021 年 3 月本公司向中国台湾台北地方法院发起对润寅公司的诉讼，
请求确认本公司为被扣押的 19 柜货物的唯一物权所有人。本公司向中国台湾台
中地方法院发起对建新国际股份有限公司的诉讼，请求法院撤销对该 19 箱货物
的查封并要求建新国际股份有限公司赔偿本公司的损失。
截至 2022 年 6 月 30 日，上诉案件均未判决。本公司账面应收润寅公司人民
币 9,570,631.55 元（1,501,160.15 美元）已全额计提减值。
（三）其他或有事项等
公司控股子公司尼龙化工经 2021 年 4 月 21 日第六届董事会第二次会议决
议、2021 年 4 月 22 日股东会决议通过，与万华化学（宁波）有限公司共同出资
成立华神新材料（宁波）有限公司，尼龙化工拟货币出资 2,440.00 万元、以生产
技术普通实施许可权出资 3,000.00 万元，占华神新材料（宁波）有限公司注册资
本 40%，截至 2022 年 6 月 30 日，尼龙化工以货币出资 2,440.00 万元，尚未出资
完毕。
（四）重大期后事项
公司拟与鄂托克旗建元煤焦化有限责任公司、鄂托克旗维聚科技有限责任公
司共同设立鄂尔多斯市神马建元新材料有限公司（以工商登记机关核准名称为
准），注册资本 48,000.00 万元，其中公司以现金出资 18,720.00 万元，占注册资
本的 39.00%，鄂托克旗建元煤焦化有限责任公司以现金出资 17,280.00 万元，占
注册资本的 36%，鄂托克旗维聚科技有限责任公司以现金出资 12,000.00 万元人
民币，占注册资本 25%。上述事项已于 2022 年 6 月 22 日经公司第十届董事会第
三十八次会议审议通过，该公司尚未办理工商信息登记，尚无经营业务。
尼龙化工拟于鄂托克旗建元煤焦化有限责任公司共同设立内蒙古神马建元
化工有限公司，注册资本 100,000.00 万元，尼龙化工以现金出资 51,000 万元，
占注册资本的 51%，鄂托克旗建元煤焦化有限责任公司以现金出资 49,000 万元，
占注册资本的 49%。上述事项已于 2022 年 6 月 22 日经公司第十届董事会第三十
八次会议审议通过，该公司已于 2022 年 8 月 5 日注册成立，尚无经营业务。
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七、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析
（一）公司财务状况的发展趋势
本次发行募集资金将用于“尼龙化工产业配套氢氨项目”、“年产 24 万吨双
酚 A 项目（二期）”等紧密围绕主业的核心项目及补充流动资金，本次募投项目
符合国家产业政策和公司未来战略发展规划。募集资金投资项目的实施将对公司
的经营业务产生积极影响，提高公司的综合竞争力、持续盈利能力和抗风险能力，
有利于公司的可持续发展，符合公司及公司全体股东的利益。在本次募集资金到
位后，公司流动资产、非流动负债和总资产规模将有一定提升。随着可转债陆续
转股，公司资本实力将得到进一步增强，有利于增强公司资产结构的稳定性和抗
风险能力。
（二）公司盈利能力的发展趋势
本次募集资金投资项目投产后，公司的业务水平和综合实力将得到有效提
升，盈利能力将得到进一步增强，公司整体的业绩水平将得到进一步提升。募集
资金运用情况请参见本募集说明书“第八章本次募集资金运用”的相关内容。
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第八章 本次募集资金运用
一、本次募集资金使用计划
本次发行的募集资金总额不超过人民币 300,000 万元（含本数），扣除发行
费用后，募集资金净额拟投入以下项目，并不超过以下项目的募集资金投资额：
单位：万元
拟投入募集
序号 项目名称 投资总额
资金
合计 440,066.56 300,000.00
注：“年产 24 万吨双酚 A 项目（二期）”为“河南平煤神马聚碳材料有限责任公司年
产 24 万吨双酚 A 项目”的简称
本次发行募集资金到位前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行
投入，并在募集资金到位之后予以置换。若本次发行扣除发行费用后的实际募集
资金净额少于上述拟投入项目的募集资金投资额，公司将通过银行贷款和自有资
金予以解决。
上述募集资金投资项目的备案和环评、能评情况如下：
项目名称 备案文件 环评批准文件 能评批准文件
《河南省发展和改革委
《河南省生态环境厅
《河南省企业投资项目备 员会关于河南神马尼龙
尼龙化工 关于河南神马尼龙化
案证明》 化工有限责任公司尼龙
产业配套 工产业配套氢氨项目
项目代码： 化工产业配套氢氨项目
氢氨项目 环境影响报告书的批
复》豫环审[2020]32 号
发改能评[2021]16 号
《平顶山市生态环境
《河南省发展和改革委
局关于河南平煤神马
年产 24 万 《河南省企业投资项目备 员会关于河南平煤神马
聚碳材料有限责任公
吨双酚 A 案证明》 聚碳材料有限责任公司
司年产 24 万吨双酚 A
项目（二 项目代码： 年产 24 万吨双酚 A 项目
项目环境影响报告书
期） 2107-410422-04-01-181752 节能报告的审查意见》豫
的批复意见》 （平环审
发改能评[2022]27 号
[2021]24 号）
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二、本次募集资金投资项目情况
（一）尼龙化工产业配套氢氨项目
本项目投资总额为 230,066.56 万元，拟使用本次向不特定对象发行可转换公
司债券募集资金 110,000.00 万元，使用 2021 年公司非公开发行股票和可转换公
司债券已募集资金 24,000.00 万元，其余部分由公司自筹解决。
项目实施主体为上市公司控股子公司尼龙化工，项目建设期为 28 个月。本
项目采用先进的水煤浆气化技术，主要建设煤制 40 万吨/年液氨、40,000 万 Nm
?/年氢气、同时副产硫酸的氢氨装置。项目建设可为尼龙化工生产提供原料，实
现原料自给自足。
（1）保障原材料供应，确保尼龙产业生产装置稳定运行
液氨、氢气是生产硝酸、环己醇、环己酮、己二酸和己内酰胺等产品的基本
原料，必须要有稳定的来源保障。目前公司已形成重要原料—尼龙 66 中间体—
尼龙 66 盐—工业丝/帘子布/切片的产业链格局，已初步具备规模化的产业链集成
优势，能够保障生产过程中多种主要原料的稳定供给。但公司尚未实现对尼龙
氢气全部依靠外购，运输成本高、运输风险大。
液氨是公司及其他平顶山尼龙产业公司的重要原料。河南省合成氨产能约
将进一步关停单套 30 万吨/年以下以及固定床工艺的合成氨装置。因此，河南省
合成氨产能只减不增，供应紧张。从目前公司液氨的采购来源来看，主要来自豫
北、山西等地，平均距离约 200~300 公里。液氨为危险品，主要以公路运输为主，
长距离汽车运输液氨存在一定的安全风险。此外，河南省对危险货物运输车辆有
道路管控措施，道路管控一方面使运费上升，另一方面也影响到液氨供应的及时
性，进而影响尼龙产业生产装置运行的稳定性。
氢气是公司及尼龙化工多个生产装置的重要原料，目前均通过外购获得。预
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计 2023 年，公司各生产装置扩产后氢气耗用量将增大。若不及时自行建设氢气
产能，公司将不能获得足够的氢气作为原材料，进而影响尼龙产业生产装置运行
的稳定性。
（2）降低原料采购成本，提升尼龙全产业链竞争力
目前国内尼龙产业主要生产厂家几乎均自有生产液氨、氢气的配套装置，而
公司生产所需的液氨、氢气均需外购，外购液氨、氢气导致公司生产成本较高。
与现阶段全部外购液氨、氢气相比，尼龙化工通过自建“尼龙化工产业配套
氢氨项目”，将为其尼龙 66 盐及其中间体的生产提供稳定的原料供给，避免因
原材料市场价格波动对公司正常经营产生不利影响，降低公司生产经营成本，是
公司提升尼龙全产业链竞争力的现实需要；另一方面，富余的液氨可以对外出售
给其他平顶山尼龙产业公司，能够进一步提升公司及尼龙化工的盈利水平。
本募投项目实施完毕后，公司将实现更大范围的向上一体化经营，将公司尼
龙 66 产业链延伸至上游基础原料领域。公司全产业链优势进一步凸显，进一步
实现产业链整合延伸，一举成为国内尼龙 66 行业中少数具备规模化生产能力和
上游原材料一体化生产能力的行业领先企业。
（1）本项目为河南省重点项目，符合国家产业政策和地区发展规划
目建设符合国家产业政策。
（豫政重点
办〔2020〕15 号）。2022 年 1 月，本项目被列入《2022 年第一季度全省重大项
目白名单》
（豫重点[2022]1 号）。2022 年 3 月，本项目被列入《2022 年河南省重
点建设项目名单》（豫重点[2022]2 号）。此外，项目建设符合《河南省传统煤化
工行业转型发展行动方案（2018-2020）》（豫政办[2018]82 号）文件要求。
根据《平顶山化工产业集聚区（化工城）总体发展规划（2009-2020）》（平
顶山化工产业集聚区现更名为平顶山尼龙新材料产业集聚区）以及《河南省产业
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集聚区发展联席会议办公室工作例会纪要》（豫集聚办[2015]1 号），以煤盐化工
为主调整为以煤盐化工、尼龙化工及制品为主的化工产业。根据该规划，平顶山
尼龙新材料产业集聚区规划建成以年产 50 万吨合成氨、80 万吨联碱、230 万吨
甲醇、128 万吨烧碱、160 万吨年聚氯乙烯、60 万吨煤基烯烃生产能力为标志，
多种延伸化工产品，具有国际先进水平、国内领先的煤—盐—尼龙化工生产基地。
本项目符合规划主导产业要求。
（2）本项目产品市场风险低
液氨方面，本项目所产液氨主要供应子公司尼龙化工及其他尼龙产业公司使
用。预计 2023 年起，发行人每年液氨需求量将超过 12 万吨。尼龙化工产业配套
氢氨项目液氨产能为 40 万吨/年，根据设计产能 80%达产计算，除发行人自用的
液氨外，富余约 20 万吨液氨可对外出售。液氨属于标准化的大宗商品，可应用
于生产硝酸、尿素和其他化学肥料，还可用作医药和农药的原料，用途十分广泛。
发行人所在地平顶山市的“中国尼龙城”尼龙产业、新材料产业较为聚集，河南
省属于农业大省，尿素、肥料、农药等下游市场广阔，预计对液氨的需求较大。
液氨市场风险低
氢气方面，本项目所产氢气均供应公司内部使用。尼龙化工多个装置生产均
需要使用氢气，目前氢气需求量约为 26,000 万 Nm?/年，均通过外购获得。公司
及尼龙化工多个在建、拟建工程投产后，均需要氢气作为原材料。预计 2023 年，
公司氢气需求量将超过 48,000 万 Nm?/年。尼龙化工产业配套氢氨项目氢气产能
为 40,000 万 Nm?/年，仅供应公司内部使用，产能可在公司内部消化，不对外出
售。
（3）本项目技术风险低，人才储备丰富
从技术层面上看，本项目工艺路线成熟，技术先进、可靠，国内已有多套类
似装置在运行，技术风险相对较小。尼龙化工按照“先对标再招标”的方法，与
同类业绩工厂、工艺包提供商、设计院等进行了 200 多次技术交流和实地考察，
不断汲取优化工艺技术、吸收标杆企业的技术改造经验，工艺路线方案、设备、
厂区布局方案优中选优，避免发生同类企业、同类装置运行中的常见问题。
此外，尼龙化工曾运行过制氢装置，培养了一批专业人才。尼龙化工产业配
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套氢氨项目筹备初期，就将这批原制氢装置的专业人才充实到项目当中，并外部
招聘了在国内大型煤化工企业有丰富经验的技术和管理人员，组建了专业实力较
强的专业团队，为项目建设和稳定运行提供有力的技术支持。
（4）本项目所需资源供应可靠、建设条件良好
氢氨项目选址于尼龙新材料产业集聚区，拟建的尼龙城铁路专线连通京广、
焦枝两大干线铁路，沙河航运满足 500 吨位货船通航，优越的区位与三位一体的
交通网络，将大大降低运煤成本。
尼龙新材料产业集聚区中国尼龙城致力于打造“殷商环境、产业链集群、综
合生产成本最优”三大品牌，为支撑产业项目落地，实施了一系列基础设施项目，
本项目所需的煤、电、水等原料供应保障充足且价格较低。这些资源对降低氢氨
项目的生产成本和提升产品竞争力提供了充足保障。
了《河南省企业投资项目备案证明》（项目代码：2020-410422-25-03-010155），
对项目进行了备案，该项目总投资为 230,066.56 万元。
厅关于河南神马尼龙化工产业配套氢氨项目环境影响报告书的批复》豫环审
[2020]32 号，原则同意尼龙化工公司按照《报告书》所列项目的性质、规模、地
点、采用的生产工艺和环境保护对策措施进行项目建设。
和改革委员会关于河南神马尼龙化工有限责任公司尼龙化工产业配套氢氨项目
节能报告的审查意见》豫发改能评[2021]16 号，原则同意该项目节能报告。
该项目建设地点在平顶山市叶县平顶山尼龙新材料产业集聚区西南部，由神
马大道、沙河五路和规划道路围合地块，占地面积 360,251.78 平方米。项目用地
属于工业用地，项目实施主体尼龙化工已获得该地块豫（2021）叶县不动产权第
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本项目总投资额为 230,066.56 万元，项目主要由建设投资、建设期借款利息、
流动资金构成，其中建设投资包括工程费用、设备购置及安装费、工程建设其他
费用、预备费等，投入规模为 218,843.90 万元，建设期借款利息 8,651.45 万元、
铺底流动资金规模为 2,571.21 万元。具体建设总投资估算如下：
单位：万元
占项目投入总资
序号 项目名称 金额 资本性支出
金的比例
本项目总投资规模为 230,066.56 万元，其中资本性支出部分 206,456.52 万元。
本项目资本性支出的资金来源为：1）通过 2021 年非公开发行股票、可转换公司
债券募集资金 24,000 万元；2）拟使用本次向不特定对象发行可转换公司债券募
集资金 110,000 万元；3）其余资本性支出由公司自筹解决。本项目非资本性支
出部分为预备费、建设期借款利息、铺底流动资金，由公司自筹解决。
本项目以煤为原料，经水煤浆气化炉反应制得粗煤气；粗煤气经变换及热回
收、脱硫脱碳单元后得到净化气。部分净化气在液氮洗精制后经合成气压缩后送
合成氨装置，制得产品液氨。另一部分净化气在 PSA 提氢装置吸附的作用下制
得纯氢气产品。净化装置产生的酸性气送硫回收装置生产浓硫酸副产品。
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本项目产品生产工艺流程示意图具体如下：
氮气、仪表空气、压缩空气
液氧、液氮、氩气
食品级CO2 30万吨/年
二氧化碳液化
高压蒸汽 高纯氢气
空分装置 PSA提氢
工业氢气5万立方/小时
原料煤
多喷嘴气化装
变换及热回收 低温甲醇洗 液氮洗 氨合成装置
置
高COD废水
硫回收装置
一氧化碳产品
净化提纯
实施本项目所需的原材料主要为原料煤、烟煤。原料煤拟主要采用神木煤，
烟煤拟主要由陕西榆林等地区购进气化煤。陕西榆林地区神木煤田是中国和世界
特大煤田之一，是我国已探明的最大煤田。募投项目需要的原料煤、烟煤供应充
足。主要辅助材料包括水煤浆添加剂、甲醇、分散剂、絮凝剂、阳床、阴床、混
床树脂、润滑油、磷酸三钠、10%NaClO 溶液、缓释阻垢剂等，上述辅助材料均
可以通过公司现有采购渠道购买获得。本项目的原辅材料采购有保障。
本项目生产所需的主要能源动力为原料煤、电力、蒸汽、天然气、柴油，供
应充足稳定。
项目建设期为 28 个月。本项目实施计划内容主要包括设计、采购、土建施
工、安装、试车投产五个主要阶段。具体实施进度计划详见下表：
月份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28
工艺技术
询价
基础设计
详细设计
采购
土建施工
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月份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28
安装
试车
根据《河南神马尼龙化工产业配套氢氨项目环境影响报告书》，本项目涉及
环境污染的具体环节、采取的治理措施、预期治理效果及环保投资情况如下：
单位：万元
污染 涉及环境污染的 主要污染物 采取的 投资
预期治理效果
要素 具体环节 名称 治理措施 估算
密闭卸车棚+
汽车卸车点 煤尘
高压喷雾抑尘
有效降低无组织排放 300
输煤栈桥粉尘 煤尘
尘+干雾抑尘
移动式袋式除
原煤筒仓粉尘 煤尘 尘器处理后经 200
《石油化学工业污染物排
放 标 准 》
覆膜式袋式除
（GBGB31571-2015）表 5
尘器处理后经
原料煤破碎粉尘 煤尘 特别排放限值要求。 200
排放
《石油化学工业污染物排
化煤仓废气均
放 标 准 》
气化煤仓废气 煤尘 经覆膜式袋式 210
有 （GBGB31571-2015）表 5
除尘器处理后
组 特别排放限值要求。
废 经 39m 高排气
织
气 筒排放
废
除氧器放空气 H2S、NH3 送硫回收 / /
气
H2S 的排放速率满足《恶臭
闪蒸真空泵尾气 H2O、H2S 达标排放 污 染 物 排 放 标 准 》 /
（GD14554-93）表 2 标准
计入基
变换汽提尾气 H2S 送硫回收 /
建投资
甲醇满足《石油化学工业污
脱盐水洗后经
染 物 排 放 标 准 》
低温甲醇洗尾气 （GB31571-2015）表 6 要 计 入 基
甲醇、H2S 排放，安装
吸收塔尾气 求；H2S 的排放速率可以满 建投资
VOCs 在 线 监
足《恶臭污染物排放标准》
测装置
（GD14554-93）要求
低温甲醇洗酸性
H2S 送硫回收 / /
气
CO、CH4、N2、 计入基
液氮洗解析气 送至 TO 装置 /
H2、Ar 建投资
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
污染 涉及环境污染的 主要污染物 采取的 投资
预期治理效果
要素 具体环节 名称 治理措施 估算
双氧水洗涤后 《石油炼制工业污染物排
SO2、NOx、硫 计入基
硫回收尾气 经 30m 高排气 放标准》（GB31570-2015）
酸 建投资
筒排放 表 5 特别排放限值
氨合成惰性气体 N2、H2、NH3、
送火炬 / /
冷却器排气 CH4、Ar
碱洗塔+生物
污水收集池恶臭 H2S、NH3、非 除臭装置处理 《恶臭污染物排放标准》
气体 甲烷总烃 后经 15m 高排 （GD14554-93）
气筒排放
无 液氨装车区及合
加强管理，液氨罐储罐呼吸废气进入冷冰机
组 成氨装置氨气的 NH3
系统回收
织 无组织排放 /
废 硫回收装置 H2S 加强管理，安装气体在线报警
气 低温甲醇洗 甲醇 加强管理，定期开展泄漏检测
气化废水、设备维
COD、氨氮、
修及清洗水、地面
总氮、SS、氰 一座处理能力为 200m3/h 污水处理系统 1,620.00
冲洗水和化验室
废水 化物、硫化物
废水等
脱盐水站排水、循 310m3/h 中水回用装置，并配套建设厂区内
盐分 1,700.00
环冷却水排水 管网及总排口在线监测设施
Al2O3 、SiO2 、 建设 1 座 1500m 的灰渣库，应满足《一般工
计入基
一般固废暂存场 CaO、水、Co、 业固体废物贮存、处置场污染控制标准》有
建投资
Mo 关要求
MgO、Al2O3、
固废
ZnO 、 TiO2 、 建设一座 165m2 的全封闭危废暂存间，应满
危险固废暂存场 V2O5、Fe2O3、 足 《 危 险 废 物 贮 存 污 染 控 制 标 准 》 100
FeO 、 CaO 、 （GB18597-2001）有关要求
K2O、树脂
泵类、引风机、鼓 计入基
噪声 噪声 减振基础、厂房隔音、消声等
风机等 建投资
计入基
地下水污染防治措施 / 生产装置区地面防渗等
建投资
有毒有害物质泄漏在线报警装置；双回路电 计 入 基
风险防范措施 /
源 1 套，及事故废水收集池 2 座，每个 5000m3 建投资
/ 中央化验室 50
环境监测仪器 废水总排口处配套管网、总排口在线监测设
/ 100
备
绿化 / 厂界周围绿化 50
合计 4,620
本项目部分环保设施、设备为公司基建投资，可由公司现有设施进行环保处
理或由公司自筹资金建设。预计项目环保投入金额为 4,620 万元，主要来源于本
次募集资金和公司自筹资金。
本项目每年环保设施运营支出费用约为 1,418 万元。
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本项目内部收益率为 15.23%（所得税后），投资回收期（含建设期）7.32 年
（所得税后），具有良好的经济效益。
（二）年产 24 万吨双酚 A 项目（二期）
本项目投资总额为 120,000.00 万元，拟使用本次向不特定对象发行可转换公
司债券募集资金 100,000 万元，其余部分由公司自筹解决。
本项目实施主体为上市公司控股子公司聚碳材料公司，项目建设期为 24 个
月。本项目拟采用离子交换树脂法技术，以苯酚和丙酮为原料进行催化缩合反应
生成双酚 A，项目完工后，将新增年产 24 万吨双酚 A 的生产能力。
（1）项目建设是满足国内双酚 A 市场需求持续增长的需要
双酚 A 又称二酚基丙烷，行业内通常简称 BPA，是一种重要的有机化工原
料，也是世界上使用最广泛的工业化合物之一。双酚 A 主要用于聚碳酸酯和环
氧树脂，其它应用包括聚砜树脂、聚苯醚树脂和不饱和聚酯树脂等多种高分子材
料，还可以用于生产 PVC 热稳定剂、阻燃剂、抗老剂、农药、涂料、橡胶防老
剂、油漆和油墨抗氧剂和增塑剂等。双酚 A 应用领域广阔，以双酚 A 为原料的
多种聚合物材料及多种制剂在化工、轻工、电子仪表、机电、交通运输、建筑、
军事、航空航天工业以及现代科学技术的各个领域中均有广泛的应用。此外，双
酚 A 对新型合成材料的制造、应用和发展也有着重要的意义，并随着科技发展，
应用领域不断扩大。
全球双酚 A 主要用于聚碳酸酯和环氧树脂。2021 年全球双酚 A 总消费量约
为 630 万吨，聚碳酸酯是最大的消费领域，消费量约占双酚 A 总消费量的 69%，
环氧树脂约占 29%。
对于我国来说，2021 年国内双酚 A 产能 241 万吨/年，产量 181 万吨，下游
消费量 228 万吨，供需缺口 47 万吨。双酚 A 主要应用领域也是聚碳酸酯和环氧
树脂，其中用于生产聚碳酸酯的消费量约占双酚 A 总消费量的 50%，用于生产
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环氧树脂的消费量约占双酚 A 总消费量的 48%。
随着电子电器快速升级迭代以及汽车行业新材料的大范围应用，未来聚碳酸
酯对国内双酚 A 的消费带动作用将非常明显。环氧树脂主要用于涂料、电子电
器、复合材料、胶黏剂等行业，在国民经济的各个领域中得到广泛的应用。环氧
树脂的应用下游风力发电叶片在近年“碳中和、碳达峰”的行业主题下市场规模
快速增长，未来将是拉动双酚 A 长期增长需求的主力军。聚碳酸酯和环氧树脂
行业情况及预测情况如下：
单位：万吨/年
项目 CR5 产
企业 CR5 CR5 占 企业 CR5
总产能 总产能 能占比
数量 产能 比（%） 数量 产能
（%）
环氧树脂 55 257 96 37 60 442 152 34
PC 14 247 142 57 22 450 177 39
综合聚碳酸酯和环氧树脂行业企业数量、总产能不断增长，预计国内双酚 A
需求量也将大幅增加。因此，公司实施年产 24 万吨双酚 A 项目（二期）是满足
国内双酚 A 市场需求持续增长的需要。
（2）项目建设是提高公司盈利能力，增强产品链及产业集群优势的需要
近年来，随着国内汽车制造、消费电子、建材、风电叶片等市场的不断扩大，
多家聚碳酸酯企业开工建设或扩产，双酚 A—聚碳酸酯产业链规模大幅增长，对
双酚 A 的需求量不断提高。而双酚 A 近几年供应持续偏紧，同时受征收反倾销
税影响，进口双酚 A 成本增加明显，且这一因素将长期存在。
在需求和成本双重推动下，为满足公司聚碳酸酯装置对双酚 A 产品原料的
需求，聚碳材料公司在建设“年产 10 万吨聚碳酸酯项目（一期）”同时配套建设
了“年产 13 万吨双酚 A 项目（一期）”。本次募集资金投资项目“年产 24 万吨
双酚 A 项目”是双酚 A 的二期项目，是聚碳酸酯二期项目（年产 20-30 万吨）
的原料配套工程。公司利用目前国内双酚 A 市场需求大幅增加的有利时机，率
先启动双酚 A 二期“年产 24 万吨双酚 A 项目”建设，将满足国内，特别是华南、
华北和华中地区对双酚 A 产品的需求，降低该地区企业进口双酚 A 的采购成本，
同时提升公司自身的盈利能力。在聚碳酸酯一期项目投产并稳定运行后，公司将
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择机启动聚碳酸酯二期项目（年产 20-30 万吨）的建设工作。由于目前华中地区
并无其他双酚 A 产能，双酚 A 一期、二期（合计年产 37 万吨）将为聚碳酸酯一
期、二期项目（合计年产 30-40 万吨）提供充足的原料供应，从而降低公司原料
采购成本，增强双酚 A—聚碳酸酯产业链的一体化优势，提高公司产业竞争力。
（3）项目建设符合集团对公司的产业定位及长期发展战略
作为一家以能源化工为主导的国有特大型企业集团，平煤神马集团持之以恒
地调整产业结构、延伸产业链条，改变了过去单一煤炭主业的产业格局，目前已
形成了煤焦、新材料、新能源为主业的三大产业板块。其中，公司系集团新材料
产业的重要投资运营平台。此次建设年产 24 万吨双酚 A 项目（二期）符合集团
对公司的产业定位及长期发展战略。
随着国内汽车、电气电子、通讯和机械工业的蓬勃发展，我国将逐步从制造
大国向制造强国转变，工程塑料使用量有望日益提升，市场前景看好。工程塑料
分类包含聚碳酸酯（PC）、尼龙（PA）、聚酯（PBT、PET）、聚苯醚（PPO）等。
作为集团的新材料产业平台，公司现有产品己二酸、尼龙 66 盐、尼龙 66 切片等
属于尼龙 66 工程塑料产业链；子公司聚碳材料公司的双酚 A 产品、聚碳酸酯产
品等属于 PC 工程塑料产业链。公司通过建设年产 24 万吨双酚 A 项目（二期），
深入布局 PC 类工程塑料板块，进一步巩固公司在工程塑料行业的优势地位。未
来，公司有望成为以尼龙 66 工程塑料、PC 工程塑料双引擎驱动的行业龙头企业。
（1）本项目符合国家产业政策及地区发展规划
A”，项目建设符合国家产业政策。
（豫重
点[2022]1 号）。根据《河南省国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五
年远景目标纲要》“第三节 培育发展战略新兴产业链”，“积极发展硅碳、聚碳、
电子玻纤等新材料”。聚碳材料公司的聚碳酸酯项目为河南省新型材料业重点建
设项目之一；2022 年 3 月，聚碳酸酯项目被列入《2022 年河南省重点建设项目
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名单》（豫重点[2022]2 号）。本项目为聚碳酸酯配套原料项目，本项目发展符合
河南省“新材料、新兴产业集群”发展规划。
本项目位于叶县产业聚集区，叶县产业集聚区是省级产业集聚区之一，产业
定位是：
“以制盐和盐业物流为主，带动生产、消耗园区内产品的下游延伸产品，
逐步建成全国重要的制盐和盐业物流基地、新型材料加工基地”。本项目符合叶
县产业集聚区“新型材料加工基地”建设规划。
（2）本项目可与公司其他项目产生协同效应，降低建设成本
聚碳材料公司前期建设“年产 13 万吨双酚 A 项目（一期）”时已获取了“年
产 24 万吨双酚 A 项目（二期）”所需的土地，并建设了部分公辅设施，供水、
排水、供电、通讯等配套设施已较为齐全，交通方便，符合项目建设条件。因此，
本项目建设成本较低。
（3）项目实施主体建设经验丰富，项目生产工艺及技术储备成熟
聚碳材料公司拥有一批经验丰富的化工生产管理和工程建设的专业人员，可
借鉴现有年产 13 万吨双酚 A 项目（一期）工程建设经验应用于本项目建设，因
此不存在工程建设风险。
本项目装置主要专有设备通过国外购进，设备技术性能先进，质量保证系数
大，自动化程度高。聚碳材料公司年产 13 万吨双酚 A 项目（一期）装置采用离
子交换树脂法技术，本项目仍采用该技术。该技术在国内外正在实施多套装置，
无论是物耗、能耗还是投资，在世界上都具有明显的优势。通过年产 13 万吨双
酚 A 项目（一期）的生产运营，公司将积累大量的专业人才、优秀生产技术骨
干、丰富的管理经验，确保了未来年产 24 万吨双酚 A 项目（二期）的生产与运
行。
（4）本项目周边市场竞争少，产品可快速占领区域经济市场
本项目位于河南省平顶山市，周边地区化工产品市场需求较大。目前，河南
及华中地区的双酚 A 生产企业较少，年产 24 万吨双酚 A 项目（二期）装置可快
速占领市场，满足区域经济发展需要，因此具有较强的区域竞争力。本装置建成
后，借助公司年产 10 万吨聚碳酸酯项目（一期）以及年产 13 万吨双酚 A 项目
（一期）已经建立的良好形象，产品可以很快进入市场，获得良好预期效益。
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业投资项目备案证明》（项目代码：2107-410422-04-01-181752），对项目进行了
备案，该项目总投资为 120,000 万元。
境局关于河南平煤神马聚碳材料有限责任公司年产 24 万吨双酚 A 项目环境影响
报告书的批复意见》
（平环审[2021]24 号），同意该项目按照《报告书》所列的性
质、规模、地点、工艺和环境保护对策措施进行建设。
和改革委员会关于河南平煤神马聚碳材料有限责任公司年产 24 万吨双酚 A 项目
节能报告的审查意见》豫发改能评[2022]27 号，原则同意该项目节能报告。
该项目建设地点在平顶山市叶县廉村镇叶廉路南侧，位于聚碳材料公司现有
厂区中部，项目用地属于工业用地，项目实施主体聚碳材料公司已获得该地块豫
（2020）叶县不动产权第 0001408 号不动产权证书。
本项目总投资额为 120,000.00 万元，项目主要由建设投资、建设期借款利息、
流动资金构成，其中建设投资包括工程费用、设备购置及安装费、工程建设其他
费用、预备费等，投入规模为 113,071.67 万元，建设期借款利息 4,019.13 万元、
铺底流动资金规模为 2,909.20 万元。具体建设总投资估算如下：
单位：万元
占项目投入总资
项目 项目名称 金额 资本性支出
金的比例
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占项目投入总资
项目 项目名称 金额 资本性支出
金的比例
本项目拟采用离子交换树脂法技术，以苯酚和丙酮为原料进行催化缩合反应
生成双酚 A。双酚 A 装置由反应单元、结晶器进料制备单元、一段/二段加合物
提纯单元、母液及戊烷蒸馏单元、双酚 A 精制单元、尾气及酚水收集单元、造
粒单元、脱酚及酚回收单元、公用工程（装置内）等单元组成。
本项目产品生产工艺流程示意图具体如下：
结晶器进料制备单元（000#） 戊烷 苯酚进料
BMTP
甲基硫醇回收
汽提苯酚
甲硫醇/丙酮 苯酚
一段加合物提纯单元 二段加合物提纯单元 双酚A精制单元
反应 脱水 BPA浓缩
（200#） （400#） （500#）
丙酮
尾气及酚水收集单元 尾气至燃烧 戊烷 母液 母液 戊烷 熔融BPA
（600#）
含酚水 回收苯酚
循环母液 母液及戊烷蒸馏单元
副产物回收 造粒单元（700#）
（300#）
反应单元（000#） 回收丙酮
界区外处理
BPA产品送至储存及包装
IPE 碱
脱酚 苯酚回收
硫酸
脱酚及酚回收单元（800#）
废水去污水处理 渣油送至界区外
本项目所需的主要原材料和辅助原材料将全部从市场采购。实施本项目所需
的原材料主要包括苯酚、丙酮，苯酚、丙酮国内供应量充足。主要辅助材料包括
正戊烷、二异丙醚和 BMTP、烧碱、硫酸等，上述辅助材料均可以通过公司现有
采购渠道购买获得。本项目的原辅材料采购有保障。
本项目生产所需的主要能源动力为电、天然气、蒸汽，供应充足稳定。
项目建设期为 24 个月。本项目实施计划内容主要包括项目前期准备、设计
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及采购、施工建设、试车及验收四个阶段。具体实施进度计划详见下表：
月份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
可研及前期
准备
设计及采购
施工建设
试车
根据《河南平煤神马聚碳材料有限责任公司年产 24 万吨双酚 A 项目环境影
响报告书》，本项目涉及环境污染的具体环节、采取的治理措施、预期治理效果
及环保投资情况如下：
单位：万元
涉及环境
污染 主要污染物 数量 投资
污染的具 采取的治理措施 预期治理效果
要素 名称 （套） 估算
体环节
排 放 浓 度
造粒、包装
双酚 A 粉尘 布袋除尘器+25m 排气筒 0.4-1.0mg/m3,达标排 2 30
车间粉尘
放
工艺装置 苯酚、丙酮、 确保后续焚烧的安
尾气洗涤塔 1 25
尾气+储 戊烷、甲硫 全
罐呼吸废 醇、二异丙 经废油炉烟气脱硫
废油炉燃烧 / /
气 醚等 后达标排放
SO2 的 排 放 浓 度 为
燃气锅炉 烟气再循环方式的低氮型燃烧
SO2、NOx 浓度 20mg/m3，烟尘 1 200
烟气 器+35m 排气筒
废气 的 排 放 浓 度 为
“碱洗涤塔+生物滤床+植物液
污水处理
NH3、H2S 洗涤”尾气处理装置+15m 排 达标排放 1 80
站废气
气筒
除尘效率 99%，脱硫
废油炉废 烟尘、SO2、 “布袋除尘+碱液脱硫+SCR 脱
效率 80%、脱硝效率 1 200
气 NOx 硝”+45m 排气筒
油烟排放浓度为
食堂油烟 油烟 油烟净化器 0.788mg/m3，达标排 1 /
放
COD、SS、 依托现有全厂综合污水处理
工艺装置 NH3-N 、 站，处理规模 200m3/h 达标排放进入集聚
废水 废水等污 BOD5 、 丙 区污水处理厂进一
染废水 酮、苯酚、 新增污水收集管道 步处理 / 100
酸性废水
离心机、造
粒机、筛分
机、各种泵 基础减震、厂房隔声、加装消 噪声贡献值为 19.7～
噪声 噪声 / 100
类、风机等 声装置等 38.1dB(A)，符合标准
高噪声设
备
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涉及环境
污染 主要污染物 数量 投资
污染的具 采取的治理措施 预期治理效果
要素 名称 （套） 估算
体环节
有机树脂以
及残留的微 收集后暂存于危废暂存库
危险固废 量苯酚、丙 （460m?），定期交由有资质单 有效防止二次污染 / /
酮、甲硫醇、 位处理
固废 双酚 A 等
粉尘、废包
装袋、油渣、
一般固废 依托现有一般固废暂存间 / / /
生化污泥、
生活垃圾
车间、储罐区、仓库、厂区内
地下水及土壤污染 防止对土壤及地下
/ 污水管道、事故水池、固废暂 / 450
防治 水造成污染
存库防渗措施
有毒有害气体报警系统（含检
/ 测设备、联网系统、监视设备 提高风险防范能力 /
报警装置 等） 50
可燃气体报警系统（含检测设
/ 提高风险防范能力 /
备、联网系统、监视设备等）
装置区围
/ 装置区围堰 提高风险防范能力 1 60
堰
现有贮罐 苯酚、丙酮罐区围堰，自动连
/ 提高风险防范能力 / /
区 锁、报警装置等
生产装置区、储存区设置火灾
自动报警系统及消防灭火系
风 险
统；防毒面具、自给式正压呼
防范
吸器、橡胶防护服、防护手套、
泄露事故
/ 防护眼镜、淋浴、洗眼器等劳 提高风险防范能力 / 100
防范
保用品；急救药品；干砂池、
干粉灭火器、消火栓等消防设
施；自备电源、防爆电机、防
爆电器、监控等。
事故水池
（厂区现 / 事故池，容积为 10000m3 提高风险防范能力 / /
有）
初期雨水 本项目区初级雨水收集池，
/ 提高风险防范能力 / 50
池 510m3
废油烟气
SO2、NO2 / 废油炉烟气排气筒 / 1 50
环 境 在线监测
管理 锅炉烟气
SO2、NO2 / 燃气锅炉烟气排气筒 / 1 50
在线监测
绿化 / 加强厂区绿化 / 15
合计 1,560
本项目部分环保设施、设备为公司基建投资，可由公司现有设施进行环保处
理或由公司自筹资金建设。预计项目环保投入金额为 1,560 万元，主要来源于本
次募集资金和公司自筹资金。
项目污染治理需要的各项投资费用，包括污染治理的投资费用、污染控制运
行费用和其他辅助费用，每年约为 923 万元。
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本项目内部收益率为 20.77%（所得税后），投资回收期（含建设期）6.20 年
（所得税后），具有良好的经济效益。
（三）补充流动资金及偿还银行贷款
本次向不特定对象发行可转换公司债券拟安排不超过 90,000 万元用于补充
流动资金及偿还银行贷款。
近年来，随着公司业务规模的扩大、主营业务领域的拓展，公司不断加大在
建工程投资力度，对资金需求持续提高，通过银行贷款等方式筹措资金金额较高，
导致公司负债水平相对较高。2019 年末、2020 年末、2021 年末、2022 年 6 月末，
公司资产负债率分别为 69.23%、72.34%、67.80%、65.30%，与同行业上市公司
相比处于较高水平。通过本次向不特定对象发行可转债项目补充流动资金及偿还
银行贷款，可有效提高公司偿债能力及资金实力，从而优化公司财务结构，增强
公司抗风险能力，推动公司业务的可持续健康发展。
近年来，公司业务发展迅速，产销及营业收入规模均在较高水平。较大的业
务规模使公司对流动资金有较大的需求。本次向不特定对象发行可转债可以补充
公司营运资金，满足未来业务增长的资金需求，为公司持续发展提供有力保障，
并进一步促进主营业务平稳健康发展。
三、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系
公司主要从事帘子布、工业丝、尼龙 66 切片、精己二酸等产品的生产与销
售。本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金扣除发行费用后将用于尼龙
化工产业配套氢氨项目、年产 24 万吨双酚 A 项目（二期）、补充流动资金及偿
还银行贷款。本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目均围绕公
司主营业务展开，符合公司总体发展战略，公司具备保障项目成功实施相应的生
产经验和管理能力；募集资金投资项目具有良好的盈利前景，项目的成功实施有
助于增强公司盈利水平，提升公司市场占有率和行业影响力，进而提高公司整体
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市场竞争力。
本次向不特定对象发行可转换公司债券完成后，公司的主营业务不会发生重
大变化，公司资产及业务规模将进一步扩大。
四、本次募集资金运用对经营情况及财务状况的影响
（一）对经营情况的影响
本次募集资金投资项目符合国家相关的产业政策以及未来公司整体战略发
展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益。项目完成后，能够进一步提升公
司的竞争能力，提高盈利水平，增加利润增长点，募集资金的运用合理、可行，
符合本公司及全体股东的利益。
（二）对财务状况的影响
本次募集资金投资项目具有良好的市场发展前景，具备较好的经济效益和社
会效益。项目投产后，公司营业收入与净利润将得到提升，进一步增强公司的盈
利能力和抗风险能力。公司总资产规模扩大，未来亦可通过转股，优化公司资产
结构。
本次发行完成后，投资者持有的可转债部分或全部转股后，公司股本总额将
相应增加。由于募集资金投资项目产生效益需要一定周期，而公司总资产规模的
增加也会导致公司折旧增加，如果公司营业收入及净利润没有立即实现同步增
长，本次发行的可转债转股可能导致每股收益指标、净资产收益率出现下降，公
司短期内存在业绩被摊薄的风险。
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第九章 历次募集资金运用
一、最近 5 年内募集资金运用的情况
最近 5 年内公司募集资金只有前次发行股份、可转换公司债券购买资产并募
集配套资金。
经公司第十届第十二次董事会及 2020 年第四次临时股东大会审议通过，并
经中国证监会证监许可[2020]2019 号文核准，公司向中国平煤神马集团发行
股权，并向不超过 35 名符合条件的特定投资者以非公开发行股份及可转换公司
债券的方式募集配套资金。
变 更 登 记 证 明 》 与 《 证 券 登 记 证 明 》， 公 司 发 行 的 262,411,757 股 股 份 和
截至 2021 年 2 月 10 日止，公司实际已向特定投资者非公开发行人民币普通
股（A 股）股票 82,079,343 股和发行可转换公司债券 4,000,000 张，应募集资金
总额 999,999,997.33 元，减除发行费用人民币 20,247,244.61 元（不含税金额）后，
募集资金净额为 979,752,752.72 元。
二、前次募集资金使用情况
（一）基本情况
根据中国证监会《关于核准神马实业股份有限公司向中国平煤神马能源化工
集团有限责任公司发行股份和可转换公司债券购买资产并募集配套资金的批复》
（证监许可〔2020〕2019 号）：
（1）本公司向中国平煤神马集团发行 262,411,757 股股份，发行价格为每股
人民币 6.36 元，同时发行可转换公司债券 4,172,347 张，每张面值 100 元，购买
其持有的尼龙化工 37.72%的股权。上述发行股份与可转换公司债券购买资产情
况业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具了信会师报字[2020]第
ZB11652 号验资报告、信会师报字[2020]第 ZB11653 号验证报告；
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（2）本公司以非公开发行方式，向特定对象非公开发行股票 82,079,343 股，
发行价格为每股 7.31 元，募集资金人民币 599,999,997.33 元，扣除承销费用
券 4,000,000 张，每张面值 100.00 元，共募集资金人民币 400,000,000.00 元，扣
除承销费用 7,547,169.81 元后募集资金总额为 392,452,830.19 元。上述募集资金
总额合计为 981,132,072.85 元，扣除其他发行费用 1,379,320.13 元后募集资金净
额为 979,752,752.72 元，已于 2021 年 2 月 10 日存入本公司设立的募集资金专项
账户（其他发行费用 1,379,320.13 元未从募集资金专户列支）。立信会计师事务
所（特殊普通合伙）对本公司此次发行的实际募集资金情况以及新增注册资本实
收情况分别出具了信会师报字[2021]第 ZB10080 号验资报告、信会师报字[2021]
第 ZB10071 号验证报告。
为规范募集资金的管理和使用，保证公司、股东、债权人及其他利益相关人
的合法权益，公司根据《中华人民共和国公司法》《上市公司证券发行注册管理
办法》《上海证券交易所股票上市规则》《上市公司监管指引第 2 号——上市公
司募集资金管理和使用的监管要求（2022 年修订）》等有关法律、法规及《神
马实业股份有限公司募集资金管理办法》的规定和要求，对募集资金采用专户存
储的制度，履行募集资金分级审批手续，对募集资金的管理和使用进行监督，保
证专款专用。
分行签订了《募集资金专户存储三方监管协议》，募集资金存放于中信银行郑州
分行账户。
截至 2022 年 6 月 30 日，前次募集资金的存储情况如下：
单位：元
开户行 银行账户 初始存放日 初始存放金额 截至日金额 存储方式
中信银行
平顶山龙 8111101013701262510 981,132,072.85 238,710,155.90 活期
源支行
注：其他发行费用 1,379,320.13 元未从募集资金专户列支。
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（二）使用情况
发行股份与可转换公司债券购买中国平煤神马集团持有尼龙化工 37.72%的股权，因所发行股份与可转换公司债券已经用于收购尼
龙化工股权，故不适用募集资金使用情况对照表。
截至 2022 年 6 月 30 日，前次募集资金使用情况对照表如下：
单位：万元
募集资金总额： 97,975.28 已累计使用募集资金总额： 74,979.49
变更用途的募集资金总额 0.00 2021 年 64,072.80
各年度使用募集资金总额
变更用途的募集资金总额比例 0% 2022 年 1-6 月 10,906.69
投资项目 截至日募集资金累计投资额
项目达到预定可
实际投资金 使用状态日期（或
序 承诺投资 实际投资 募集前承诺 募集后承诺 实际投资 募集前承诺 募集后承诺 实际投资 额与募集后 截至日项目完工
号 项目 项目 投资金额 投资金额 金额 投资金额 投资金额 金额 承诺投资金 程度）
额的差额
项目 项目
尼龙化工产 尼龙化工产
项目 项目
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上市公司偿 上市公司偿
还债务 还债务
小计 100,000.00 97,975.28 74,979.49 100,000.00 97,975.28 74,979.49 -22,995.79 -
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（三）前次募集资金投资项目实现效益情况
截至 2022 年 6 月 30 日，本公司前次募集资金投资项目 3 万吨/年 1,6-己二醇
项目和尼龙化工产业配套氢氨项目尚未完工，因此尚未产生经济效益。
（四）前次募集资金投资项目变更情况
截至 2022 年 6 月 30 日，本公司未发生前次募集资金投资项目使用变更情况。
（五）前次募集资金投资项目对外转让或置换情况
截至 2022 年 6 月 30 日，公司前次募集资金投资项目不存在对外转让或置换
情况。
（六）前次募集资金投资项目先期投入及置换情况
截至 2022 年 6 月 30 日，本公司未发生前次募集资金投资项目先期投入及置
换情况。
（七）闲置募集资金的使用
截至 2022 年 6 月 30 日，本公司不存在将临时闲置募集资金用作其他用途的
情况。
三、发行股份与可转换公司债券购买资产的运行情况
龙化工 37.72%的股权，尼龙化工具体运行情况如下：
（一）资产权属变更情况
尼龙化工 37.72%的股权已过户至本公司。
（二）尼龙化工资产账面价值变化情况
单位：万元
项目 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
资产总额 884,612.97 846,665.08 750,944.41 958,241.88
负债总额 307,870.23 439,287.69 242,168.83 469,442.81
所有者权益 576,742.73 407,377.39 508,775.58 488,799.07
注：公司发行股份与可转换公司债券购买资产的评估基准日为 2019 年 12 月 31 日。上述 2019
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年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日数据业经立信会计师事务所（特殊
普通合伙）审计，2022 年 6 月 30 日数据未经审计。
（三）尼龙化工经营情况
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
营业收入 400,654.92 664,294.74 441,490.68 535,519.10
营业利润 56,579.77 145,779.17 27,033.54 54,227.13
净利润 48,653.36 128,431.18 23,556.14 46,142.06
注：上述 2019 年度、2020 年度、2021 年度数据业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审
计，2022 年 1-6 月未经审计。
（四）承诺事项的履行情况
根据公司与中国平煤神马集团签署的《发行股份与可转换公司债券购买资产
协议》，关于期间损益约定如下：自评估基准日（不含当日）起至股权交割日（含
当日）止，尼龙化工公司（合并报表层面）在此期间产生的收益由神马股份按照
本次交易完成后所持尼龙化工公司股权比例享有；尼龙化工公司（合并报表层面）
在此期间产生的亏损由中国平煤神马集团按照本次交易前所持尼龙化工公司股
权比例承担。
尼龙化工过渡期损益业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并由其
出具了过渡期损益专项审计报告（信会师报字[2020]第 ZB22572 号）。根据上述
专项审计报告审计结果，过渡期内尼龙化工实现净利润 8,447.57 万元，未发生经
营亏损，因而中国平煤神马集团无需承担补偿责任，过渡期内产生的收益由本公
司享有。
四、会计师事务所出具的专项报告结论
立信会计师事务所对公司前次募集资金使用情况进行了审核，并出具了《前
次募集资金使用情况鉴证报告》（信会师报字[2022]第 ZB10138 号），报告认为，
神马股份董事会编制的截至 2021 年 12 月 31 日止的《前次募集资金使用情况报
告》符合中国证监会《关于前次募集资金使用情况报告的规定》（证监发行字
[2007]500 号）的规定，在所有重大方面如实反映了神马股份截至 2021 年 12 月
立信会计师事务所对公司前次募集资金使用情况进行了审核，并出具了《前
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次募集资金使用情况鉴证报告》（信会师报字[2022]第 ZB10984 号），报告认为，
神马股份截至 2022 年 6 月 30 日止前次募集资金使用情况报告在所有重大方面按
照中国证券监督管理委员会《关于前次募集资金使用情况报告的规定》（证监发
行字[2007]500 号）编制，如实反映了神马股份截至 2022 年 6 月 30 日止前次募
集资金使用情况。
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第十章 董事及有关中介机构声明
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
全体董事签名：
李本斌 王良 张电子
刘信业 仵晓 王贺甫
武俊安 尚贤 刘民英
神马实业股份有限公司
年 月 日
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本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
全体监事签名：
江俊富 刘宏伟 李丰功
王永红 许国红
神马实业股份有限公司
年 月 日
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
除董事、监事以外的其他高级管理人员签名：
齐文兵 李宏斌 孙金明
王兵 路伟 许仁刚
神马实业股份有限公司
年 月 日
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二、保荐人（主承销商）声明
本公司已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
法定代表人：
张佑君
保荐代表人：
王寒冰 程宣启
协办人：
付玉召
中信证券股份有限公司
年 月 日
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三、保荐人（主承销商）董事长、总经理声明
本人已认真阅读神马实业股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券
募集说明书的全部内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏，并对募集说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
董事长：
张佑君
中信证券股份有限公司
年 月 日
神马实业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
三、保荐人（主承销商）董事长、总经理声明
本人已认真阅读神马实业股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券
募集说明书的全部内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏，并对募集说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
总经理：
杨明辉
中信证券股份有限公司
年 月 日
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四、审计机构声明
本所及签字注册会计师已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘
要与本所出具的报告不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书
及其摘要中引用的财务报告的内容无异议，确认募集说明书不致因所引用内容而
出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相
应的法律责任。
签字注册会计师签名：
杨东升 李 花
审计机构负责人签名：
杨志国
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
年 月 日
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五、发行人律师声明
本所及签字的律师已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘要与
本所出具的法律意见书和律师工作报告不存在矛盾。本所及签字的律师对发行人
在募集说明书及其摘要中引用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议，确认
募集说明书不致因所引用内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真
实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
经办律师签名：
朱峰 闵亮
律师事务所负责人签名：
徐强
北京浩天（上海）律师事务所
年 月 日
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六、债券信用评级机构声明
本机构及签字的评级人员已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其
摘要与本机构出具的评级报告不存在矛盾。本机构及签字的评级人员对发行人在
募集说明书及其摘要中引用的评级报告的内容无异议，确认募集说明书不致因所
引用内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整
性承担相应的法律责任。
签字评级人员：
谢红芹 冉 芮
童一方 任玲玉
信用评级机构负责人：
杨秋岭
远东资信评估有限公司
年 月 日
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第十一章 备查文件
一、发行人最近 3 年及一期的财务报告及审计报告
二、保荐机构出具的发行保荐书
三、法律意见书和律师工作报告
四、注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告
五、资信评级报告
六、担保函
七、最近 3 年内发生重大资产重组的发行人提供的模拟财务报告及审计报告
和重组进入公司的资产的财务报告、资产评估报告和/或审计报告
八、其他与本次发行有关的重要文件
投资者可在发行期间每周一至周五上午九点至十一点，下午三点至五点，于
下列地点查阅上述文件：
地址：河南省平顶山市建设路 63 号
联系人：石增辉
联系电话：0375-3921231
传真：0375-3921500
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
联系人：王列辉
联系电话：010-60837212
传真：010-60836960
投资者亦可在本公司的指定信息披露网站（http://www.cninfo.com.cn）查阅
募集说明书全文。
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