证券代码：601155 证券简称：新城控股
新城控股集团股份有限公司
募集资金运用可行性分析报告
二零二三年三月
一、本次募集资金使用计划
本次向特定对象发行预计发行数量不超过 67,668.68 万股（含 67,668.68 万
股），本次募集资金总额（含发行费用）不超过 800,000.00 万元（含本数），拟用
募集资金投入以下项目：
总投资金额 募集资金拟投入金
序号 项目名称
（万元） 额（万元）
- 总计 1,576,764.00 800,000.00
本次募集资金投资项目拟投向公司在建项目，该等项目均定位于首次置业及
改善型普通住宅产品，各项目均已预售，是公司“保交楼、稳民生”的重要工程。
本次向特定对象发行股票募集资金净额少于项目总投资的部分，公司将利
用其他方式予以解决。本次向特定对象发行募集资金到位之前，公司将根据项
目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。
如果本次实际募集资金净额相对于拟募集资金投资额存在不足，在不改变拟
投资项目的前提下，董事会可对上述单个或多个投资项目的拟投入募集资金金额
进行调整，或者通过自筹资金弥补不足部分。
二、本次募集资金投资项目与“保交楼、保民生”密切相
关
本次募集资金投资项目拟投向公司在建项目，该等项目均定位于满足周边地
区的刚性及改善性需求的普通住宅产品，各项目均已预售，是公司“保交楼、稳
民生”的重要工程。本次募集资金的投入将有效缓解资金投入压力，保障项目交
房周期和质量，对于改善民生、促进社会和谐稳定发展具有重要意义。同时，本
次募集资金的投入将提升公司资金保障及偿债能力，有助于加快整体开发进度，
促进公司房地产业务平稳健康发展。
三、本次募集资金投资项目必要性与可行性分析
（一）温州新城瓯江湾项目
项目名称 温州新城瓯江湾项目
项目总投资（万元） 345,007.00
规划用地面积（平方米） 128,545.55
总建筑面积（平方米） 438,459.17
项目经营主体 温州新城鸿悦房地产开发有限公司
本项目位于温州市洞头区，毗邻甬台温高速、S77 省道等干道及轨道 S1 线，
交通便利；周边有商业中心及学校，综合配套趋于完善。本项目主要满足周边地
区的刚性及改善性需求，具备较好的市场前景。
本项目为公司在建项目，已取得预售许可证，项目计划于 2023 年 6 月起开
始交付。
公司以挂牌的方式取得该项目国土使用权。该项目国土出让合同及相关资格
文件取得情况如下：
文件名称 文件编号
国有土地使用权出让合同 3303032020A21806-1、3303032020A21806
浙（2020）洞头区不动产权第 00D4159 号、浙（2020）洞
国有土地使用权证
头区不动产权第 00D4179 号
建设用地规划许可证 地字第 330305202120006 号、地字第 330305202020009 号
建字第 330305202020014 号、
建设工程规划许可证
建字第 330305202120007 号
文件名称 文件编号
建筑工程施工许可证
立项备案 2020-330393-70-03-131167、2020-330393-70-03-131166
环评备案 202033036400000007、202033036400000006
温瓯集房售许字（2020）第 005 号、温瓯集房售许字
（2020）第 006 号、温房售许字（2020）第 104 号、温房售
许字（2020）第 124 号、温房售许字（2021）第 021 号、温
预售许可证
房售许字（2021）第 126 号、温房售许字（2021）第 038
号、温房售许字（2021）第 049 号、温房售许字（2021）第
本项目已开工，计划使用募集资金 75,000.00 万元，其余资金公司将通过自
有资金、银行贷款等途径解决。
本项目预计实现销售额 415,520.83 万元，实现净利润 22,419.72 万元，销售
净利率为 5.40%。项目各项经济指标良好，经济性上可行。
项目经济效益指标一览表
序号 内容 指标
（二）东营项目
项目名称 东营项目
项目总投资（万元） 247,060.00
规划用地面积（平方米） 239,806.67
总建筑面积（平方米） 484,953.22
项目经营主体 东营新城鸿熠房地产开发有限公司
本项目位于东营市东营区，属城市中部新区板块，紧邻黄河路、干道香山路
等干道，拟开通高铁站，具备交通及商业优势。周边刚改需求大，社区规划完善。
本项目主要满足周边地区的刚性及改善性需求，具备较好的市场前景。
本项目为公司在建项目，已取得预售许可证，项目计划于 2023 年 11 月起分
批交付。
公司以挂牌的方式取得该项目国土使用权。该项目国土出让合同及相关资格
文件取得情况如下：
文件名称 文件编号
国有土地使用权出让合同 东营-01-2020-0078、东营-01-2020-0079
鲁（2021）东营市不动产权第 0028805 号、鲁（2022）东营
国有土地使用权证 市不动产权第 0009364 号、鲁（2022）东营市不动产权第
建设用地规划许可证 地字第 370500202100003 号、地字第 370500202100002 号
建字第 370500202200028 号、建字第 370500202200029 号、
建字第 370500202200030 号、建字第 370500202200031 号、
建设工程规划许可证
建字第 370500202100014 号、建字第 370500202100015 号、
建字第 370500202100016 号
建筑工程施工许可证 370502202206280101、370502202104210201、
立项备案 2020-370502-70-03-140239
环评备案 无需办理
东房注字第 D2022040 号、东房注字第 D2022041 号、东房
注字第 D2023008 号、东房注字第 D2022065 号、东房注字
第 D2022066 号、东房注字第 D2021029 号、东房注字第
D2021027 号、东房注字第 D2021059 号、东房注字第
D2021060 号、东房注字第 D2022029 号、东房注字第
预售许可证
D2022076 号、东房注字第 D2022010 号、东房注字第
D2021023 号、东房注字第 D2022003 号、东房注字第
D2021061 号、东房注字第 D2021045 号、东房注字第
D2022030 号、东房注字第 D2021028 号、东房注字第
D2021041 号、东房注字第 D2022016 号、东房注字第
文件名称 文件编号
D2021062 号、东房注字第 D2021044 号、东房注字第
D2021063 号
本项目已开工，计划使用募集资金 145,000.00 万元，其余资金公司将通过自
有资金、银行贷款等途径解决。
本项目预计实现销售额 294,231.33 万元，实现净利润 7,883.91 万元，销售净
利率为 2.68%。项目各项经济指标良好，经济性上可行。
项目经济效益指标一览表
序号 内容 指标
（三）重庆大足项目
项目名称 重庆大足项目
项目总投资（万元） 224,395.00
规划用地面积（平方米） 195,990.00
总建筑面积（平方米） 579,807.48
项目经营主体 重庆新城鸿润房地产开发有限公司
本项目位于重庆市大足区海棠新城板块，毗邻大足市民中心、大足区综合展
览馆、图书馆及文化馆。周边有海棠湖公园、圣迹公园等大型城市生态主题公园，
配套设施齐全。本项目主要满足周边地区的刚性及改善性需求，具备较好的市场
前景。
本项目为公司在建项目，已取得预售许可证，项目计划于 2023 年 9 月起开
始交付。
公司以挂牌的方式取得该项目国土使用权。该项目国土出让合同及相关资格
文件取得情况如下：
文件名称 文件编号
国有土地使用权出让合同 渝足地（2020）合字（棠香）第 42 号
渝（2020）大足区不动产权第 001369618 号、渝（2020）大
国有土地使用权证
足区不动产权第 001369721 号
建设用地规划许可证 地字第 500111202000017 号
建设工程规划许可证 建字第 500111202100040 号、建字第 500111202100039 号
建筑工程施工许可证
立项备案 2020-500111-70-03-143372
环评备案 202150011100000091、202150011100000092
大足区住建委（2022）预字第（32）号、大足区住建委
（2022）预字第（53）号、大足区住建委（2022）预字第
（56）号、大足区住建委（2022）预字第（51）号、大足区
住建委（2022）预字第（49）号、大足区住建委（2022）预
字第（57）号、大足区住建委（2023）预字第（03）号、大
预售许可证 足区住建委（2021）预字第（65）号、大足区住建委
（2021）预字第（74）号、大足区住建委（2021）预字第
（82）号、大足区住建委（2021）预字第（95）号、大足区
住建委（2021）预字第（97）号、大足区住建委（2022）预
字第（03）号、大足区住建委（2022）预字第（18）号、大
足区住建委（2022）预字第（31）号
本项目已开工，计划使用募集资金 140,000.00 万元，其余资金公司将通过自
有资金、银行贷款等途径解决。
本项目预计实现销售额 259,949.45 万元，实现净利润 10,381.42 万元，销售
净利率为 3.99%。项目各项经济指标良好，经济性上可行。
项目经济效益指标一览表
序号 内容 指标
（四）泰安新泰项目
项目名称 泰安新泰项目
项目总投资（万元） 240,832.00
规划用地面积（平方米） 189,461.00
总建筑面积（平方米） 557,494.17
项目经营主体 新泰新城鸿盛房地产开发有限公司
本项目位于新泰市滨湖新区版块，毗邻新泰市中心、吾悦广场、新市人民医
院及大学城。周边有开阳湖公园、玉衡公园、天枢公园等七星公园环绕，环境优
美，配套齐全。本项目主要满足周边刚性及改善型需求，具备较好的市场前景。
本项目为公司在建项目，已取得预售许可证，计划于 2023 年 11 月开始交
付。
公司以挂牌的方式取得该项目国土使用权。该项目国土出让合同及相关资格
文件取得情况如下：
文件名称 文件编号
新泰-01-2020-0018、新泰-01-2020-0020、新泰-01-2020-
国有土地使用权出让合同
鲁（2020）新泰市不动产权第 0009132 号、鲁（2021）新泰
国有土地使用权证 市不动产权第 0004329 号、鲁（2021）新泰市不动产权第
文件名称 文件编号
地字第 370982202000011 号、地字第 370982202000080 号、
建设用地规划许可证 地字第 370982202000082 号、地字第 370982202100015 号、
地字第 370982202100014 号、地字第 370982202000081 号
建字第 370982202000043 号、建字第 370982202000263 号、
建字第 370982202000264 号、建字第 370982202000265 号
（补）、建字第 370982202000266 号（补）、建字第
（补）、建字第 370982202000275 号、建字第
建设工程规划许可证
建筑工程施工许可证 370982202106100101、370982202006290101、
立项备案 2020-370982-47-03-035023
环评备案 202037098200000130
泰预（销）售证新泰第 2021092 号、泰预（销）售证新泰第
（销）售证新泰第 2021076 号、泰预（销）售证新泰第
（销）售证新泰第 20210116 号、泰预（销）售证新泰第
（销）售证新泰第 20210141 号、泰预（销）售证新泰第
预售许可证 2021003（延）号、泰预（销）售证新泰第 2021004（延）
号、泰预（销）售证新泰第 2020190（延）号、泰预（销）
售证新泰第 2020192（延）号、泰预（销）售证新泰第
（销）售证新泰第 20210160 号、泰预（销）售证新泰第
（销）售证新泰第 2022055 号、泰预（销）售证新泰第
文件名称 文件编号
（销）售证新泰第 2020094 号、泰预（销）售证新泰第
（销）售证新泰第 2020143 号、泰预（销）售证新泰第
（销）售证新泰第 2020146 号、泰预（销）售证新泰第
（销）售证新泰第 2021078 号、泰预（销）售证新泰第
本项目已开工，计划使用募集资金 75,000 万元，其余资金公司将通过自有
资金、银行贷款等途径解决。
本项目预计实现销售额 270,048.32 万元，实现净利润 8,312.93 万元，销售净
利率为 3.08%。项目各项经济指标良好，经济性上可行。
项目经济效益指标一览表
序号 内容 指标
（五）宿迁泗洪项目
项目名称 宿迁泗洪项目-南地块
项目总投资（万元） 151,389.00
规划用地面积（平方米） 111,269.00
总建筑面积（平方米） 371,374.43
项目经营主体 泗洪悦彰房地产开发有限公司
本项目位于宿迁市泗洪古徐大道与青阳南路交汇处。周边有重点学校泗洪姜
堰实验学校，及医疗、商业配套。本项目主要满足周边地区的刚性及改善性需求，
具备较好的市场前景。
本项目为公司在建项目，已取得预售许可证，项目计划于 2023 年 12 月起开
始交付。
公司以挂牌的方式取得该项目国土使用权。该项目国土出让合同及相关资格
文件取得情况如下：
文件名称 文件编号
国有土地使用权出让合同 3213242020CR0007、3213242020CR0008
国有土地使用权证 苏（2021）泗洪县不动产权第 0001161 号
建设用地规划许可证 地字第 321324202050006 号、地字第 321324202050007 号
建设工程规划许可证 建字第 321324202100028 号、建字第 321324202100009 号
建筑工程施工许可证
立项备案 2020-321324-70-02-512249
环评备案 202032132400000055
（洪）房预（销）售证第 2022031 号、
（洪）房预（销）售证第 2021056 号、
（洪）房预（销）售证第 2021050 号、
（洪）房预（销）售证第 2021041 号、
预售许可证
（洪）房预（销）售证第 2021044 号、
（洪）房预（销）售证第 2021032 号、
（洪）房预（销）售证第 2021023 号、
（洪）房预（销）售证第 2022026 号
本项目已开工，计划使用募集资金 55,000.00 万元，其余资金公司将通过自
有资金、银行贷款等途径解决。
本项目预计实现销售额 185,461.97 万元，实现净利润 5,770.73 万元，销售净
利率为 3.11%。项目各项经济指标良好，经济性上可行。
项目经济效益指标一览表
序号 内容 指标
（六）大同云冈项目
项目名称 大同云冈项目
项目总投资（万元） 128,081.00
规划用地面积（平方米） 130,936.00
总建筑面积（平方米） 404,352.54
项目经营主体 大同新城悦盛房地产开发有限公司
本项目位于大同市云冈区通向老城区和御东新区的交通要道，交通便利。项
目周边人口稠密，商业、教育配套趋于完善，其中教育资源较为丰富，有大同市
优质私立中小学校。本项目主要满足周边地区的刚性及改善性需求，具备较好的
市场前景。
本项目为公司在建项目，已取得预售许可证，项目计划于 2023 年 6 月起开
始交付。
公司以挂牌的方式取得该项目国土使用权。该项目国土出让合同及相关资格
文件取得情况如下：
文件名称 文件编号
国有土地使用权出让合同 14020007012019027、14020007012019029
晋（2019）大同市不动产权第 0066891 号、晋（2019）大同
国有土地使用权证
市不动产权第 0066892 号
文件名称 文件编号
建设用地规划许可证 地字第 140200201900038 号
建设工程规划许可证 建字第 140200202100040 号、建字第 140200201900045 号
建筑工程施工许可证 140214202109290101、140214201912190301
立项备案 2019-140214-70-03-102758
环评备案 201914021100000055
（2020）晋商房预售同字第 12 号、（2020）晋商房预售同
预售许可证 字第 26 号、（2020）晋商房预售同字第 34 号、（2021）晋
商房预售同字第 74 号、（2022）晋商房预售同字第 33 号
本项目已开工，计划使用募集资金 70,000.00 万元，其余资金公司将通过自
有资金、银行贷款等途径解决。
本项目预计实现销售额 155,993.65 万元，实现净利润 8,945.30 万元，销售净
利率为 5.73%。项目各项经济指标良好，经济性上可行。
项目经济效益指标一览表
序号 内容 指标
（七）补充流动资金
本次募集资金拟安排 240,000 万元补充流动资金，优化资本结构，降低资产
负债率，增强公司资金实力。
（1）优化公司资本结构，增强公司抗风险能力与可持续经营能力
截至 2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日及 2022
年 9 月 30 日，公司合并口径资产负债率分别为 86.60%、84.73%、81.82%和 81.36%，
资产负债率较高。通过本次发行，能一定程度提高公司净资产规模，降低公司资
产负债率，优化资本结构，有利于增强公司的抗风险能力和持续经营能力。
（2）补充营运资金，保障公司稳定运营
通过本次发行利用部分募集资金补充流动资金，可以进一步增强资金实力，
优化公司财务状况和资产负债结构，提高公司财务灵活性，有利于满足公司业务
发展及产业布局的资金需求，保障公司稳定运营，符合公司及全体股东的利益。
四、本次募集资金运用对公司经营管理、财务状况等的影
响
（一）对公司财务状况的影响
本次发行完成后，公司的资产总额与净资产总额将同时增加，公司资产负债
率将有所下降，将有利于公司提高资本实力、偿债能力，优化资产结构，降低财
务风险。
（二）对公司盈利能力的影响
本次向特定对象发行的募集资金将用于 6 个房地产开发项目建设及补充流
动资金，将促进公司业务收入增加，提升公司盈利能力。由于募集资金投资项目
的经营效益一般需在项目建成后的一段时期内才能完全释放，短期内公司的每股
收益可能会被摊薄，净资产收益率可能会有所下降。从长远来看，随着募集资金
投资项目效益的实现，公司的可持续发展能力和盈利能力将会进一步增强。
（三）对公司现金流量的影响
本次向特定对象发行完成后，公司筹资活动产生的现金流入量将大幅增加；
在资金投入募集资金投资项目后，公司经营活动产生的现金流出量将增加；在募
集资金投资项目实现销售后，公司经营活动产生的现金流量净额将得以提升。 本
次发行将改善公司的现金流状况，增强公司的抗风险能力。
五、可行性结论
综上所述，公司本次向特定对象发行股票募集资金使用计划符合相关政策和
法律法规，以及未来公司整体战略发展规划，具备必要性和可行性。本次募集资
金的到位和投入使用，有利于满足公司业务发展的资金需求，提升公司整体实力
及盈利能力，增强公司后续融资能力和可持续发展能力，为公司发展战略目标的
实现奠定基础，符合公司及全体股东的利益。
（本页无正文，为《新城控股集团股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股
股票募集资金运用可行性分析报告》之盖章页）
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