股票简称：博威合金 股票代码：601137
宁波博威合金材料股份有限公司
Ningbo Boway Alloy Material Company Limited
（ 宁波市鄞州区云龙镇太平桥）
向不特定对象发行可转换公司债券
募集说明书
（申报稿）
保荐机构（主承销商）
（ 深 圳 市 红 岭 中 路 1012号 国 信 证 券 大 厦 十 六 至 二 十 六 层 ）
二零二三年三月
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
声 明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申
请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行
人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与
之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由
发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自
行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资
风险。
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重大事项提示
公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并仔细阅读本募集说
明书中有关风险因素的章节。
一、关于本次可转换公司债券发行符合发行条件的说明
根据《证券法》、《上市公司证券发行注册管理办法》等相关法规规定，
公司本次向不特定对象发行可转换公司债券符合法定的发行条件。
二、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级
联合资信评估股份有限公司对本次发行的可转换公司债券进行了信用评
级，根据其出具的联合〔2022〕8975 号《宁波博威合金材料股份有限公司公开
发行可转换公司债券信用评级报告》，评定公司主体信用等级为 AA，本次发
行的可转换公司债券信用等级为 AA，评级展望为稳定。
在本次可转换公司债券存续期内，联合资信评估将对本次债券的信用状况
进行定期或不定期跟踪评级，并出具跟踪评级报告。定期跟踪评级在债券存续
期内每年至少进行一次。如果由于外部经营环境、本公司自身情况或评级标准
变化等因素，导致本期可转换公司债券的信用评级降低，将会增加投资者的投
资风险，对投资者的投资收益产生一定影响。
三、公司本次发行可转换公司债券不提供担保
本次发行的可转债不设担保。提请投资者注意若可转债存续期间出现对公
司经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，本次可转债可能因未设定担保
而增加兑付风险。
四、关于本公司的股利分配政策和最近三年现金分红情况
（一）公司现行利润分配政策
根据发行人《公司章程》第一百七十四条规定，公司利润分配政策如下：
“（一）公司利润分配政策的研究论证程序、决策和监督机制
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资者利益的保护并给予投资者稳定回报，由董事会充分论证；若修改利润分配
政策，应详细论证其原因及合理性。
公司制订或修改利润分配政策时，独立董事应发表独立意见。同时应通过
公司网站、公众信箱或者来访接待等渠道充分听取中小股东的意见和诉求，并
及时答复中小股东关心的问题。
公司制订现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红
的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策要求等事宜，独立董事应当发
表明确意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交
董事会审议。
过。公司制订或修改利润分配政策的议案经董事会审议通过后，应提请股东大
会审议批准。股东大会审议制订或修改利润分配政策的议案时，须经出席股东
大会会议的股东（包括股东代表）所持表决权的过半数表决通过；对现金分红
政策进行调整或者变更的，须经出席股东大会会议的股东（包括股东代表）所
持表决权的三分之二以上通过。
策程序和信息披露等情况进行监督；如监事会发现董事会未严格执行现金分红
政策和股东回报规划以及相应决策程序，未能真实、准确、完整披露现金分红
政策及其执行情况的，应当发表明确意见，并督促其及时改正。
（二）公司的利润分配政策
定性。公司优先采用现金分红的利润分配方式。
规许可的其他形式分配利润。
损和提取法定公积金后仍有盈利为前提。
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公司应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以
及是否有重大资金支出安排等因素，并按照公司章程规定的程序，区分下列情
况，提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；公司发展阶段不易区分
但有重大资金支出安排的，可以按照此项规定处理。
本规模和公司股票价格情况，公司可以与现金分红同时或者单独提出并实施股
票股利分配方案。
不少于最近三年实现的平均可分配利润的 30%。如果董事会在公司盈利的情况
下拟不进行现金分红，或因特殊情况无法达到上述比例的，董事会应该作出特
别说明，独立董事发表意见，由股东大会审批，同时公司应当为投资者提供网
络投票便利条件，并按照有关规定进行说明和披露。
红利，以偿还其占用的资金。
达到或者超过公司最近一期经审计总资产的 10%，且超过 1 亿元人民币的，则
公司可不进行本款所述的利润分配。”
（二）公司最近三年现金分红情况
最近三年公司现金分红情况如下：
单位：万元
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分红年度 2021 年 2020 年 2019 年
现金分红金额（含税） 9,464.53 13,408.09 13,423.48
分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净
利润
现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股
东的净利润的比率（%）
以其他方式（如回购股份）现金分红的金额 1,425.58 - 616.96
以其他方式现金分红金额占合并报表中归属于上市公
司普通股股东的净利润的比例（%）
现金分红总额（含其他方式） 10,890.11 13,408.09 14,040.44
现金分红总额（含其他方式）占合并报表中归属于上
市公司普通股股东的净利润的比率（%）
最近三年累计现金分红（含其他方式）合计 38,338.64
最近三年年均可分配利润 39,307.22
最近三年累计现金分红（含其他方式）占年均可分配
利润的比例（%）
公司最近三年现金分红均履行了必要的决策程序，最近三年现金分红情况
符合《公司章程》的规定，亦符合《关于进一步落实上市公司现金分红有关事
项的通知》及《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》对现金分红
的相关要求。
五、本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“风险因素”全
文，并特别注意以下风险
（一）原材料和能源价格波动的风险
公司新材料业务生产经营所需的原材料主要是电解铜、电解锌、电解镍、
锡锭、紫铜、角料等有色金属，占产品生产成本的比重较大。有色金属作为国
际大宗商品期货交易标的，不仅受实体经济需求变化的影响，也易受国际金融
资本短期投机的剧烈冲击。为有效规避原材料和产品价格波动带来的风险，公
司制订了《套期保值管理制度》对主要原材料采购合同和产成品销售订单的公
允价值变动风险进行套期，最大限度降低原材料价格波动对公司生产经营的影
响。但若原材料价格宽幅波动，尤其是短期内的宽幅波动，仍将导致公司产品
毛利率一定幅度的波动。此外，2022 年以来随着俄乌冲突波及能源供应，欧洲
面临严重的能源危机，电力和天然气等生产经营的能源价格大幅上涨，对发行
人境外新材料生产经营主体 Berkenhoff GmbH 及其下属公司产生了较大不利影
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响，未来若欧洲能源价格进一步上涨，将进一步增加 Berkenhoff GmbH 及其下
属公司的生产经营成本，进而对公司生产经营及盈利能力产生不利影响。
（二）国际贸易环境变化的风险
公司国际新能源业务为太阳能电池片、组件的研发、生产和销售及光伏电
站的建设运营，主要产品为单晶硅电池片及组件，最终销售地区主要为美国和
欧洲市场。境外光伏组件终端应用市场景气度受全球各国光伏产业扶持力度和
贸易保护措施等政策因素影响，上述政策因素通过影响光伏行业景气度，进一
步影响光伏终端应用市场需求，从而影响公司光伏组件产品市场需求。欧盟、
美国、印度等国家和地区曾对中国光伏电池类产品采取贸易调查，例如欧盟和
美国“双反”调查、美国 201 调查、印度反倾销调查等，这类国际贸易政策为
光伏企业的经营环境及海外市场拓展带来了一定程度的负面影响。报告期内，
公司光伏组件产品主要出口地区美国的贸易政策变化如下：
销售至美国市场新能源产品的盈利空间，对公司新能源业务的正常生产经营造
成较大的影响。2021 年 11 月，美国国际贸易法院（CIT）正式宣布恢复双面组
件 201 关税豁免权，意味着双面太阳能组件进口到美国不再征收关税。
成组装并出口美国的晶体硅光伏电池及组件发起反规避调查，受该调查的影
响，众多国内光伏企业在东南亚布局的业务将受到影响。2022 年 6 月，美国政
府声明，将对从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南采购的太阳能组件给予 24 个月
的关税豁免。2022 年 10 月，美国商务部最终确定了实施总统公告 10414 的拟
议法规（最终规则），免除两年对东南亚（泰国、越南、马来西亚、柬埔寨）
进口的电池及组件的反规避或反倾销关税，为了获得此豁免的资格，东南亚完
工的电池和组件“必须在到期日之前在美国使用”，即必须在终止日期后的
务的生产经营。2022 年 12 月，美国商务部公布对越南、泰国、马来西亚及柬
埔寨完成组装并出口美国的晶体硅光伏电池及组件的反规避调查初裁结果，初
步认定包括越南博威尔特在内的 4 家强制应诉企业不构成反规避。
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未来美国和欧洲等境外市场光伏行业扶持政策及国际贸易政策仍存在诸多
不确定性，如若未来美国和欧洲等境外光伏应用市场的宏观经济政策或相关的
政府补贴、扶持政策、国际贸易政策等发生重大不利变化，可能在一定程度上
影响光伏行业景气度，从而影响公司下游客户的扩产计划、开工率和对光伏组
件产品的市场需求，或将在一定期间对公司新能源业务的收入规模、产品售
价、销量及盈利水平产生重大不利影响，公司或将出现新能源业务经营业绩大
幅下滑甚至亏损的风险。
（三）行业扩张带来的产能过剩风险
全球光伏行业十余年发展历程中，曾出现阶段性和结构性产能过剩情形。
国家补贴政策的调整，市场增速骤然下降，新增产能大幅超过市场需求，形成
阶段性产能过剩，导致光伏产品价格大幅下降，并引发 2011 年至 2012 年的行
业波动，光伏企业利润水平大幅下滑，市场落后过剩产能逐步得到出清。自
关系得到改善，行业发展逐步回归理性，光伏企业的运营情况显著改善，产能
利用率和盈利情况有所提升。2018 年期间，受我国“531 光伏新政”影响，光
伏行业产品售价大幅下降，行业呈现高效产品供给不足、低效产品逐步淘汰的
结构性产能过剩局面，行业产品结构快速向高质量、高效率方向发展，从而导
致大量无效、落后产能进一步淘汰。
随着主要国家和地区对清洁能源的新一轮支持政策，尤其是中国、欧洲、
印度和美国等地区对碳达峰，碳中和的碳排放都发布了明确时间目标，2019 年
以来光伏行业实际和预测需求都持续超预期增加，由此引起光伏产业链各环节
在建和规划扩建产能都大幅增长。但是由于硅料扩产周期远长于硅片、电池片
和组件，造成产业链内各环节供需不平衡，硅料价格自 2020 年低点至今上涨超
过 3 倍，导致终端组件价格高企，进而降低了下游电站项目的收益率，促使部
分项目开发和建设延期。后续，随着新扩产硅料产能的持续释放，预期硅料价
格开始下行，进而促进光伏产业链成本下行，组件价格回到合理水平后，下游
电站项目将大规模启动，光伏行业将迎来新一轮 3-5 年增长期。
经过本轮增长期之后，光伏产业链可能出现新一轮供过于求的局面，行业
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内的无序竞争加剧，出现结构性产能过剩风险，从而导致公司光伏组件价格不
合理下跌、公司盈利水平大幅下降，公司或将出现新能源业务经营业绩大幅下
滑甚至亏损的风险。
（四）应收账款金额较大的风险
报告期内，随着公司销售收入的增长，应收账款账面价值也不断增加。报
告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 85,487.71 万元、96,352.87 万元、
账款账面价值继续保持快速增长，将给公司带来一定的风险：一方面，较高的
应收账款占用了公司的营运资金，减少了公司经营活动产生的现金流量，降低
了资金使用效率；另一方面，一旦出现因客户自身经营不善、被主管部门处罚
等原因而导致应收账款回收周期延长甚至发生坏账或无法回收的情况，将会给
公司生产经营和业绩造成一定的不利影响。
（五）存货规模增加及减值的风险
报告期各期末，公司存货账面价值分别为 170,074.86 万元、198,920.43 万
元、332,899.77 万元和 407,876.51 万元，占流动资产的比例分别为 44.65%、
的持续扩大，存货余额可能会继续增加，较大的存货余额可能会影响到公司的
资金周转速度和经营活动的现金流量，降低资金使用效率；若存货管理不当可
能导致存货的毁损甚至灭失，从而影响公司经营业绩。此外，如果未来原材
料、产品销售价格发生重大不利变化，可能导致存货可变现净值低于账面价
值，从而导致公司面临存货减值的风险，影响公司盈利水平。
（六）汇率波动的风险
通常来说，影响汇率的因素较多，主要有国家利率政策、汇率政策、国家
经济发展速度、通货膨胀情况、跨境贸易和投资情况等。2019 年至 2022 年 1-9
月，公司的境外收入占比分别为 45.65%、38.70%、33.85%和 49.30%，境外收
入的结算币种主要有美元、欧元和越南盾等。若相关外币对人民币有所走强，
对公司的盈利能力会产生有利影响；反之，则将对公司产生不利的影响。
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报告期内公司汇兑损失未对公司财务状况和经营业绩产生重大不利影响，
但不排除未来汇率波动幅度持续加大，可能对公司盈利状况带来一定不利影
响。
（七）募集资金投资项目效益低于预期的风险
本次募集资金将投入“3 万吨特殊合金电子材料带材扩产项目”、“2 万吨
特殊合金电子材料线材扩产项目”和“1GW 电池片扩产项目”。公司募集资金
投资项目的可行性研究是基于当前经济形势、行业发展趋势、产业政策、国内
外市场环境、未来市场需求预测、公司技术研发能力、客户需求情况等因素提
出，项目预计效益主要根据可行性研究报告编制时点的市场购销价格、历史经
验以及预测的未来市场情况等测算得出，综合考虑了市场环境、行业发展趋势
等各种因素。若项目在建设过程中出现不可控因素导致无法按预期进度建成，
或项目建成后因市场环境、产业政策和国际贸易政策等发生不利变化导致行业
竞争加剧、产品价格下滑、下游需求不及预期、原辅材料成本上升等情形，将
可能导致募集资金投资项目产生效益的时间晚于预期或实际效益低于预期的风
险。
六、公司持股5%以上股东、董事、监事及高级管理人员参与本
次可转债发行认购的计划
根据《证券法》《可转换公司债券管理办法》等相关法律法规的要求，发
行人持股 5%以上股东及其一致行动人、董事、监事及高管关于本次可转债发行
认购情况出具的承诺如下：
（一）参与本次可转债发行认购的主体已出具的承诺
截至本募集说明书签署日，博威集团、金石投资、谢朝春已确认参与本次
可转债发行认购，并出具如下承诺：
“一、如博威合金启动本次可转债发行，本人/本公司承诺将参与博威合金
本次可转债发行认购，具体认购安排将根据有关法律、法规和规范性文件以及
本次可转债发行具体方案、市场情况和本人/本公司届时资金状况确定，并严格
履行相应信息披露义务。
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二、在本承诺函出具之日前六个月内，本人及本人配偶、父母、子女/本公
司不存在减持博威合金股票或已发行可转债的情形，亦不存在减持博威合金股
票或已发行可转债的计划或安排。
三、自本承诺函出具之日至本次可转债发行完成后六个月内，本人及本人
配偶、父母、子女/本公司不以任何方式减持所持有的公司股票和本次发行的可
转债；且在上述期间内，亦无任何减持计划或安排。
四、本人/本公司自愿作出上述承诺，并自愿接受本承诺的约束。若本人及
本人配偶、父母、子女/本公司违反上述承诺发生减持博威合金股票或已发行的
可转债的情况，由此所得收益归博威合金所有，并依法承担由此产生的法律责
任。”
（二）视情况参与本次可转债发行认购的主体已作出的承诺
截至本募集说明书签署日，发行人控股股东的一致行动人博威亚太、鼎顺
物流将视情况参与本次可转债发行认购，且均出具如下承诺：
“一、若在博威合金本次可转债发行首日（募集说明书公告日）前六个月
内，本公司存在减持博威合金股票的情形，本公司不参与博威合金本次可转债
发行认购，亦不会委托其他主体参与博威合金本次可转债发行认购。
二、若在本次可转债发行首日（募集说明书公告日）前六个月内，本公司
不存在减持博威合金股票情形，则本公司将根据有关法律、法规和规范性文件
以及本次可转债发行具体方案、市场情况和届时资金状况决定是否参与本次可
转债发行认购。若本公司参与并认购本次发行可转换公司债券成功后，本公司
将严格遵守《证券法》等法律法规关于股票及可转债交易的相关规定，自认购
本次可转债之日起至本次可转债发行完成后六个月内，不减持博威合金股票及
认购的本次发行可转债。
三、本公司若违反上述承诺违规减持博威合金股票或认购的本次发行可转
债的，由此所得收益归博威合金所有，并将依法承担由此产生的法律责任。”
（三）不参与本次可转债发行认购的主体已作出的承诺
截至本募集说明书签署日，除谢朝春外，发行人其他董监高均不参与本次
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可转债的发行认购，并已分别出具承诺如下：
“本人不参与本次可转债发行认购，亦不会委托其他主体或通过本人配
偶、父母、子女及他人账户参与本次可转债发行认购。本人放弃本次可转债发
行认购系真实意思表示，如果违反约定参与本次可转债发行认购，违规所得收
益归属于博威合金所有，并按照中国证券监督管理委员会和上海证券交易所的
有关规定承担责任。”
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目 录
五、本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“风险因素”全文，并特别注
六、公司持股 5%以上股东、董事、监事及高级管理人员参与本次可转债发
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一、报告期内发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控
二、控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用公司资金的情况以及
四、募集资金投资项目涉及立项、环保等有关审批、批准或备案情况 ........ 261
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第一节 释 义
本募集说明书中，除非另有说明，下列词语具有如下含义：
一、普通术语
宁波博威合金材料股份有限公司向不特定对象发行可转换
募集说明书 指
公司债券募集说明书
宁波博威合金材料股份有限公司（发行人）与国信证券股
受托管理协议 指 份有限公司（受托管理人）签订的公开发行可转换公司债
券之受托管理协议
博威合金、本公司、公司
指 宁波博威合金材料股份有限公司
、上市公司、发行人
博威集团 指 博威集团有限公司，上市公司控股股东
博威亚太有限公司，曾用名“冠峰亚太有限公司”（简称
博威亚太 指 “冠峰亚太”），上市公司发起人股东，持有公司 5%以
上股份的股东
见睿投资 指 宁波见睿投资咨询有限公司，上市公司发起人股东
宁波梅山保税港区鼎顺物流有限公司，上市公司发起人股
鼎顺物流 指
东
金石投资 指 宁波博威金石投资有限公司，上市公司股东
隽瑞投资 指 宁波梅山保税港区隽瑞投资合伙企业（有限合伙）
宁波梅山保税港区立晟富盈投资管理合伙企业（有限合伙
立晟富盈 指
）
乾浚投资 指 宁波梅山保税港区乾浚投资管理合伙企业（有限合伙）
博威板带 指 宁波博威合金板带有限公司，公司全资子公司
废旧金属 指 宁波市鄞州博威废旧金属回收有限公司，公司全资子公司
博威合金（香港）国际贸易有限公司，Powerway Alloy
博威合金（香港） 指 (HongKong) International Trading Co., Limited，公司全资子
公司
博威新材料 指 宁波博威新材料有限公司，公司全资子公司
康奈特 指 宁波康奈特国际贸易有限公司，公司全资子公司
博德高科 指 宁波博德高科股份有限公司，公司全资子公司
贝 肯 霍 夫 （ 越 南 ） 合 金 材 料 有 限 公 司 ， Bedra Vietnam
贝肯霍夫（越南）合金 指
Alloy Material Company Limited，公司全资子公司
香 港 奈 斯 国 际 新 能 源 有 限 公 司 ， Hong Kong NES
香港奈斯 指
International New Energy Limited，康奈特全资子公司
博威尔特太阳能（美国）有限公司，Boviet Solar USA,
美国博威尔特 指
Ltd.，香港奈斯全资子公司
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
新 加 坡 润 源 电 力 有 限 公 司 ， Reonyuan Power Singapore
新加坡润源 指
PTE. LTD.，香港奈斯全资子公司
HCG Tay Ninh Solar Power Joint Stock Company，新加坡润
HCG 公司 指
源控制的公司
Hoang Thai Gia Trust Investment and Management Co., Ltd，
HTG 公司 指
新加坡润源控制的公司
新加坡裕源电力有限公司，Yuyuan Power Singapore PTE.
新加坡裕源 指 LTD.，香港奈斯全资子公司，该公司已于 2020 年 4 月 6
日注销
新加坡泓源电力有限公司，Pure Power Singapore PTE.
新加坡泓源 指 LTD. ，香港奈斯全资子公司，该公司已于 2020 年 4 月 6
日注销
博 威新能 源（德 国） 有限 公司， Boway New Energy（
德国新能源 指
Germany）GmbH，康奈特全资子公司
博威尔特太阳能科技有限公司，Boviet Solar Technology
越南博威尔特 指
Co., Ltd.，康奈特全资子公司
博德高科（香港）有限公司，Bode Hightech (Hong Kong)
博德高科（香港） 指
Company Limited，博德高科全资子公司
贝 肯 霍 夫 （ 越 南 ） 有 限 公 司 ， Bedra Vietnam Company
Bedra 越南 指
Limited，博德高科全资子公司
贝肯霍夫香港有限公司，bedra Hong Kong Limited，博德
Bedra香港 指
高科全资子公司
贝肯霍夫（中国） 指 贝肯霍夫（中国）有限公司，Bedra香港全资子公司
博德高科（德国）有限公司，Bode Hightech (Germany)
博德高科（德国） 指
GmbH，博德高科全资子公司
贝肯霍夫有限公司，Berkenhoff GmbH，博德高科（德
Berkenhoff 指
国）全资子公司
bedra Verwaltungsgesellschaft mbH & Co. KG ， bedra
bedra KG 指
Welding GmbH子公司
博曼特 指 宁波博曼特工业有限公司
伊 泰 丽 莎 （ 越 南 ） 有 限 公 司 （ ITALISA (VIETNAM)
伊泰丽莎 指
CO.,LTD）
证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
交易所、上交所 指 上海证券交易所
国信证券、保荐机构、保
指 国信证券股份有限公司
荐人
天健会计师、发行人会计
指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
师
锦天城律师、发行人律师 指 上海市锦天城律师事务所
联合资信评估 指 联合资信评估股份有限公司
报告期、最近三年及一期 指 2019 年、2020 年、2021 年、2022 年 1-9 月
最近三年 指 2019 年、2020 年、2021 年
报告期末 指 2022 年 9 月 30 日
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报告期各期期末 指
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《注册管理办法》 指 《上市公司证券发行注册管理办法》
《上市规则》 指 《上海证券交易所股票上市规则》
本次发行、可转债 指 公司本次向不特定对象发行可转换公司债券
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
二、专业术语
有色金属合金或有色合金，以一种以有色金属为基体，
合金材料 指 加入一种或几种其他元素所组成的既具有基体金属通
性、又具有某些特定性质的材料
在相同体积下，具有更高强度、更高导电性能的特殊铜
高强高导铜合金 指
合金材料。
区别于普通铜合金线的线材品种，一般包括复杂青铜
特殊铜合金线 指 线、复杂白铜线和银铜线等专用合金线，以及普通黄铜
线和铅黄铜线中的高附加值产品
铜带与铜板的合称。铜带：矩形截面，厚度均一且不小
于 0.05mm 的扁平轧制铜产品。通常纵向剪边，成卷供
铜板带 指 应。带材厚度不大于宽度的十分之一。铜板：矩形截
面，厚度均一且不小于 0.20mm 的扁平轧制铜产品。通
常剪切或锯边，以平直装供应。
将一种或几种金属（或合金）按一定的配料比例，在专
熔合 指
用的炉膛内加热、熔合，使其成为成分均匀的熔体
退火 指 一种热处理工序，用以改变材料强度及硬度等特性
工业纯铜，因其具有玫瑰红色，表面形成氧化膜后呈紫
紫铜 指
色，故一般称为紫铜
白铜 指 以镍为主要辅助元素的铜基合金
黄铜 指 以锌为主要辅助元素的铜基合金
除黄铜和白铜以外的铜合金，一般按其主要辅助元素命
青铜 指 名，如锡青铜是主要辅助元素为锡的铜基合金，锡青铜
中再加磷称为锡磷青铜
零件表面质量的好坏，包含表面光洁度、表面尺寸精
表面精度 指
度、表面误差值
单晶硅和多晶硅，多晶硅制备方法主要是先用碳还原
SiO2 成为 Si，用 HCL 反应再提纯获得，单晶硅制法通
晶体硅 指
常是先制得多晶硅或无定形硅，再用直拉法或悬浮区熔
法从熔体中获得
聚乙烯-聚醋酸乙烯酯共聚物的简称，是一种热固性有粘
EVA 指
性的胶膜，用于放在夹胶玻璃中间
太阳能发电单元，也叫太阳能电池片，通过在一定衬底
光伏电池片 指 （如硅片、玻璃、陶瓷、不锈钢等）上生长各种薄膜，
形成半导体 PN 结，把太阳能转换为电能
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建立在高质量单晶硅材料和加工处理工艺基础上，一般
单晶硅电池 指 采用表面织构化、发射区钝化、分区掺杂等技术开发的
一种太阳能电池
在衬底上沉炽一层较薄的非晶硅层，将这层非晶硅层退
多晶硅电池 指 火，得到较大的晶粒，然后再在这层籽晶上沉积厚的多
晶硅薄膜制成的一种太阳能电池
通过溅射法、PECVD 法、LPCVD 法等方法，在玻璃、
薄膜电池 指 金属或其他材料上制成特殊薄膜，经过不同的电池工艺
过程制得单结和叠层太阳能电池的一种太阳能电池
Passivated Emitter and Rear Cell，即钝化发射极和背面电
PERC 技术 指 池技术，通过在电池的后侧上添加一个电介质钝化层来
提高转换效率
由若干个太阳能发电单元通过串并联的方式组成，其功
能是将功率较小的太阳能发电单元放大成为可单独使用
光伏电池组件 指 的光电器件，可以单独使用为各类蓄电池充电，也可以
多片串联或并联使用，并作为离网或并网太阳能供电系
统的发电单元
由光伏电池组件、充电控制器、蓄电池、安装支架和系
光伏发电系统 指
统配线构成的作用同发电机的系统
集中式光伏电站、集中式 发出电力在高压侧并网的光伏电站。集中式光伏电站发
指
电站 出的电力直接升压并网，由电网公司统一调度
分布式光伏电站、分布式 发出电力在用户侧并网的光伏电站。分布式光伏电站发
指
电站 出的电力主要供用户自发自用，并可实现余量上网
瓦 （ W ） 、 千 瓦 电的功率单位，为太阳能电池、组件生产及应用的计量
（ KW ） 、 兆 瓦 指 单位。具体单位换算为
（MW）、吉瓦（GW） 1GW=1,000MW=1,000,000KW=1,000,000,000W
ITC 指 太阳能投资税收抵免（Investment Tax Credit）
一种借助于键合材料（金丝、铝丝、铜丝）实现芯片内
引线框架 指 部电路引出端与外引线的电气连接，形成电气回路的关
键结构件，起到了和外部导线连接的桥梁作用
通过一系列特定的加工工艺，将晶体管、二极管等有源
器件和电阻器、电容器等无源元件按一定的电路互联并
集成电路 指
集成在半导体晶片上，封装在一个外壳内，执行特定功
能的电路或系统
由支腿及罩体组成，支腿与罩体为活动连接，罩体呈球
屏蔽罩 指 冠状，功能是阻止屏蔽罩内信号向外辐射，也能屏蔽外
面的辐射，使屏蔽罩内电路不受影响
某产品的国内产量加上净进口量或者减去净出口量的
表观消费量 指
值，其中净进口量=进口量-出口量
特别说明：敬请注意，本募集说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存
在差异，均系计算中四舍五入造成。
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第二节 本次发行概况
一、发行人基本情况
中文名称 宁波博威合金材料股份有限公司
NINGBO BOWAY ALLOY MATERIAL COMPANY
英文名称
LIMITED
股票上市地 上海证券交易所
股票简称 博威合金
股票代码 601137
注册资本 790,044,972 元
法定代表人 谢识才
董事会秘书 王永生
证券事务代表 孙丽娟
注册地址 宁波市鄞州区云龙镇太平桥
邮政编码 315135
有色合金材料、高温超导材料、铜合金制品、不锈钢制
品、钛金属制品的设计、开发、制造、加工；自营和代
理货物和技术的进出口（不涉及国营贸易管理商品，涉
经营范围
及配额、许可证管理商品的，按国家有关规定办理申
请）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
开展经营活动）
互联网网址 www.bowayalloy.com
电子信箱 yongsheng.wang@bowayalloy.com
联系电话 0574-82829383
联系传真 0574-82829378
二、本次发行的背景和目的
（一）本次发行的背景
扩产项目
（1）本次募投项目符合国家和地方的产业发展政策，属于鼓励发展类项目
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随着全球经济一体化进程的加快，特殊合金电子材料在全球范围内的布局
调整和重组继续深入，为了进一步推动我国新材料产业的发展，国家及省、市
先后出台了一系列的扶持政策。
国家发展和改革委员会明确将“交通运输、高端制造及其他领域有色金属
鼓励发展项目。
《浙江省国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标纲
要》提出“加快发展新材料产业，重点主攻先进半导体材料、新能源材料、高
性能纤维及复合材料、生物医用材料等关键战略材料，做优做强化工、有色金
属、稀土磁材、轻纺、建材等传统领域先进基础材料，谋划布局石墨烯、新型
显示、金属及高分子增材制造等前沿新材料。畅通新材料基础研究、技术研
发、工程化、产业化、规模化应用各环节，培育百亿级新材料核心产业链，建
设千亿级新材料产业集群。”
《宁波市国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标纲
要》提出，“重点发展新材料、高端装备、电子信息、生物医药、新能源汽
车、节能环保等产业，着力引进一批新兴产业重大项目，培育一批行业龙头企
业，加快形成产业体系新支柱。”
本次募投项目“3 万吨特殊合金电子材料带材扩产项目”和“2 万吨特殊合
金电子材料线材扩产项目”实施地位于浙江省宁波市，募集资金投资项目主要
生产特殊合金电子带材和线材，募集资金投资项目符合国家及省、市的产业政
策，属于鼓励发展类项目。
（2）本次募投项目符合公司战略发展目标
公司着力打造以“新材料为主+新能源为辅”的发展战略，重点进行新材料产
品数字化研究开发，引领行业发展，推动科技进步。其中在新材料方面，公司
致力于有色合金材料的研发、生产和销售，产品广泛应用于 5G 通讯、半导
体、智能终端及装备、汽车电子、高铁、航空航天等行业，为现代工业提供优
质的工业粮食。智能互联装备、新能源汽车、智能终端设备、半导体等行业的
发展带动了对特殊合金电子带材和线材的需求，为此公司启动本次募投项目“3
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万吨特殊合金电子材料带材扩产项目”和“2 万吨特殊合金电子材料线材扩产
项目”，上述项目建成后将进一步巩固公司在特殊合金电子材料领域的龙头地
位。
（3）公司具备实施本次募投项目的技术及管理优势
公司在近 4 年的数字化实施中已取得一定成效，数字化系统已具备一定的
运行条件，数字化研发取得了阶段性成果，业务与 IT 技术不断融合创新，打破
组织边界，已经开始发挥数字化变革的价值。在此基础上，按照既定的数字化
战略目标，夯实数字化基础，扎实推进数字化赋能工作，重点强化数字化营销
系统的应用赋能公司营销业务、数字化制造系统成功上线运行赋能公司生产，
不断发挥数字化系统的赋能作用，为公司可持续发展提供强有力的支撑。此
外，数字化研发平台在 2021 年 10 月底已启动上线，该平台搭建了全球有色合
金科研平台、材料检测平台、前沿资讯交流平台及数据服务平台，打造了科研
机构、高校院所以及有志于材料发展的社会各界人士共享的有色合金新材料研
发生态圈，实现客户诉求与企业、高校院所等社会资源的高效协同，利用社会
资源为客户创造价值的同时，推动产业升级和科技进步。未来公司将持续推进
数字化建设，用数字化手段赋能公司经营。
公司是国家级博士后工作站、国家认定企业技术中心和国家认可实验室，
是国家级重点高新技术企业，是国际铜业协会（IWCC）的董事单位，也是
IWCC 技术委员会委员。公司是有色金属特殊合金电子材料制备技术的引领
者，技术核心优势体现在合金化、微观组织重构及专用装备自主研发三个方
面，以此引领行业发展。公司先后参与和主持修、制订了多项国家和行业标
准，为我国合金材料产业发展赶上和超过国外先进水平提供了标准依据。近年
来，公司着重集成创新，积极与国内外知名高校和研究机构合作，形成了独特
的技术、研发集成平台，成为我国有色金属特殊合金电子材料研发的引领者。
综上，公司数字化全面建成之后，将进一步提升运营效率、降低管理成
本、加快新产品研发投放速度，增强公司的核心竞争力，为本次募投项目的实
施奠定坚实的技术和管理基础。
（4）行业下游市场发展较好，市场具备消化本次募投新增产能的条件
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本次募投项目所生产的重点产品为各种连接器和半导体引线框架材料，作
为智能互联装备、智能终端设备、新能源汽车和半导体芯片的核心组成部件，
未来发展空间和需求量较大。
根据 EVTank 统计数据，2022 年全球新能源汽车销量达到 1082.4 万辆，同
比增长 61.6%，预计 2025 年全球新能源汽车销量将达到 2,542.2 万辆；根据中
国汽车工业协会统计数据，2022 年中国新能源汽车销量为 688.7 万辆，同比增
长 93.4%。中科院专家预测 2025 年中国新能源汽车销量在 700-900 万辆之间，
以汽车电子用材为例，目前主流新能源车的动力以锂离子电池为主，锂电
在充放电过程中所用的高低压连接器、新能源车智能化所需的高速连接器，相
比传统汽车而言是新增需求，是高强高导特殊合金材料应用的增量市场。以特
斯拉、比亚迪为代表的新能源汽车将引领行业发展，新能源汽车在整个汽车销
售中的渗透率将进一步提高，为公司产品销售提供广阔的市场空间。
在储能电池方面，BNEF 预计 2025 年全球电化学储能装机容量将达到
电化学储能装机容量将达到 358GW。特殊合金电子材料广泛应用于储能电池软
连接、大电流连接器等产品中，是特殊合金材料应用的增量市场。随着全球电
化学储能市场规模的持续增长，给特殊合金电子材料的销售提供了较大的市场
空间。
半导体市场方面，根据世界半导体贸易统计组织（WSTS）预测，2022 年
全球半导体市场规模约为 5,800 亿美元。预计 2026 年全球半导体芯片市场规模
将 达 到 7,478.82 亿 美 元 ， 复 合 增 长 率 为 6.56% 。 中 商 产 业 研 究 院 根 据
Frost&Sullivan 数据预测，2022 年中国先进封装行业市场规模将达 507.5 亿元，
主要应用于半导体封测领域的引线框架材料，半导体产业是国家大力发展的战
略性产业，以长电科技、通富微电及华天科技为代表下游客户在 2020-2022 年
开始投资总计约 150 亿的封测扩产项目，为以蚀刻材料为代表的半导体引线框
架材料提供了较大的市场空间。
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因此，总体来看，公司募投产品未来发展空间和需求量较大，公司下游智
能互联装备、智能终端设备、新能源汽车和半导体等行业需求向好，下游市场
具备消化本次募投项目新增产能的条件。
（1）本次募投项目有利于节能减排，促进可再生能源的利用
随着化石资源的大量开发，其保有储量越来越少，环境污染日益严重，因
此需坚持可持续发展的原则，大力促进可再生能源、清洁能源的利用。“碳达
峰、碳中和”目标已成为了世界各国解决能源、环境问题的共识，当前全球主要
国家都在大力推进碳减排，积极推动可再生能源的发展。光伏发电作为一种高
效、稳定、可再生、便利且具有价格优势的清洁能源，对调整能源结构、推进
能源生产和消费革命、促进生态文明建设具有非常重要的意义，近年来已成为
世界各国普遍关注和重点发展的新型产业。
根据国际可再生能源机构（IRENA）2020 年发布的《全球可再生能源展
望》报告显示，可再生能源技术正在全球新发电能力市场上占据主导地位，可
再生能源发电目前的增长速度超过了总体电力需求。在许多市场中，光伏越来
越成为最便宜的电力来源之一，在此大背景下，美国的光伏发电市场存在着巨
大的发展空间。拜登就任后美国重新加入《巴黎协定》，承诺在 4 年里向可再
生能源和基础设施等领域投入 2 万亿美元，拟确保美国在 2035 年前实现无碳发
电，在 2050 年前达到净零碳排放，实现 100%清洁能源消费。
上述文件规定，到 2030 年将欧盟温室气体净排放量与 1990 年的水平相比，至
少减少 55%；2050 年前，欧盟各成员国将实现气候中和，即温室气体零排放。
此外，欧盟建议设定 2030 年到 2050 年欧盟范围内的温室气体减排轨迹，以衡
量减排进展。2021 年德国联邦财政部正式实施了《可再生能源》（2021）修正
案草案，根据该草案，2021-2028 年，德国将对总装机规模为 18.8GW 的光伏发
电项目进行公开招标，其中分布式光伏发电项目的装机规模为 5.3GW，集中式
光伏发电项目的装机规模为 13.5GW ；每年光伏发电项目招标规模最低在
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《中美关于在 21 世纪 20 年代强化气候行动的格拉斯哥联合宣言》鼓励整合太
阳能、储能和其他更接近电力使用端的清洁能源解决方案的分布式发电政策。
综上，本次募投项目符合全球发展可再生能源的趋势，有利于节能减排，
促进光伏发电等可再生能源的利用。
（2）公司具备实施本次募投项目的技术优势
公司在越南成立研发技术中心，通过了越南高新技术企业认证，培养了大
批的本土化高科技人才和研发人员。同时，研发中心重点针对电池、组件的新
技术、新工艺、新产品持续创新开发。在电池转换效率、组件版型设计方面保
持持续领先优势。电池技术方面先后开发黑硅工艺、PERC+SE 工艺、多主栅、
双面、大尺寸 182 电池升级改造、PERC 电池工艺转换效率提升项目等。公司
电池片转换效率已提升至 23.40%，保持行业一线效率水平，为产品创造更大附
加值。组件技术方面，先后开发双面、双玻、多主栅和大尺寸 182 组件，72 版
型单片组件功率提升到 550W，为客户提供最高性价比的组件产品。
公司本募投项目采用单晶 PERC+SE 的产品路线，根据中国光伏行业协会
发布的《中国光伏产业发展路线图（2021 年版）》，2021 年，规模化生产的 P
型单晶电池均采用 PERC 技术，平均转换效率达到 23.1%，较 2020 年提高 0.3
个百分点，先进企业转换效率达到 23.30%。发行人本次募投 PERC 电池片转换
效率可达到 23.40%，处于行业一线效率水平。
公司密切跟踪光伏电池组件技术的更新迭代，持续进行技术升级，确保公
司光伏产品的转化效率始终处于全球技术的第一梯队，为本次募投项目的实施
奠定了坚实的技术基础。
（3）光伏组件市场发展较好，具备消化本次募投新增产能的条件
产业不断发展。根据同花顺 iFinD 数据，2017 年至 2021 年，全球累计光伏装机
量从 390GW 增长至 843GW，年复合增速为 21.24%。研究公司 Rethink Energy
预计，2022 年，全球太阳能装机容量有望达到 222GW。光伏产业维持了较快
的增长速率，未来发展前景广阔。
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数据来源：同花顺 iFinD
美国市场 2021 年比 2020 年增长超过 30%，之前在反规避调查的影响下，
预期有所降低。拜登政府对从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南采购的太阳能组
件给予 24 个月关税豁免的最新政策，将刺激 2022 年美国光伏组件需求重回高
增长，预计 2023 年约 28GW，2024 年约 36GW，2025 年约 41GW，未来五年
累计需求约 189GW，年均增长约 20%。
欧盟再生能源计划发布，可再生能源目标从之前的 40%提高到 2030 年的
一步扩大到 600GW，同时开始计划强制对建筑配置光伏系统。预计欧洲市场需
求 2023 年约 49GW，2024 年约 51GW，2025 年约 56GW，未来五年累计需求
约 260GW，年均增长约 15%。
因此，总体来看，全球及美国和欧洲等国太阳能光伏组件市场未来发展较
好，公司募投产品未来发展空间和需求量较大，具备消化本次募投项目新增产
能的条件。
（二）本次发行的目的
扩产项目
（1）顺应行业发展趋势和把握市场发展契机，迎合产业创新发展需求
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《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目
标纲要》中指出，聚焦新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装
备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等战略性新兴产业，加快
关键核心技术创新应用，增强要素保障能力，培育壮大产业发展新动能。材料
是工业企业的粮食，是科技的先导，而特殊合金电子材料更是广泛应用于 5G
通讯、半导体、智能终端及装备、汽车电子、高铁、航空航天等行业及前沿领
域。公司有色合金新材料数字化研发平台已建成，利用大数据分析、计算仿
真、知识图谱、数字孪生和数据中台等五大关键使能研发，通过需求转化、产
品设计、应用技术研究、高通量实验、知识重用等模块实现了数字化全流程研
发体系的建设。数字世界迭代设计，物理世界迭代验证，以缩短研发周期，降
低研发成本，加快新产品推出速度。公司已形成了完备的自主知识产权体系和
产品系列，是全球有色合金行业引领材料研发的龙头企业之一。
随着国际经济的快速发展、世界新一轮科技革命以及产业创新升级，需要
大量的工业材料，其中对特殊合金电子带材和线材的需求尤为突出。国务院关
于印发《中国制造 2025》的通知中“五大工程”明确指出建成较为完善的产业技
术基础服务体系，逐步形成整机牵引和基础支撑协调互动的产业创新发展格
局。到 2025 年，70%的核心基础零部件、关键基础材料实现自主保障。其中所
称的核心基础零部件和关键基础材料中，特殊合金电子带材和线材处于十分显
著和核心的位置。但由于当前国内大多数合金带材和线材生产企业在把握市场
方向、新产品研发投入、产品品种、生产制造工艺、生产效率及精细化管理等
方面，与欧、美、日等发达国家相比还存在非常大的差距，导致国内高端市场
急需的特殊合金电子带材和线材产品在高端应用领域无法满足需求，部分产品
只能依赖国外进口。
正是为了适应国际经济的快速发展、世界新一轮科技革命以及产业创新升
级对新材料的配套要求，特别是支撑和满足智能互联装备、新能源汽车、智能
终端设备、半导体引线框架等对高强、高导等各种高精密、高性能特殊合金电
子带材和线材未来发展的需求，提升企业核心竞争力，公司决定实施本次募投
项目，以满足特殊合金电子带材和线材的市场需求，并推动新材料高端市场产
品设计的变革，促进智能制造的快速发展。本次募投项目建设完成后，将进一
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步增加公司对特殊合金电子带材和线材产品的市场供给，更好地满足智能互联
装备、智能终端设备、新能源汽车、半导体等行业高端市场的需求，同时可减
轻国内对美国、德国、日本等国家特殊合金电子带材和线材的进口依赖，为“中
国制造 2025”的实现提供有力保障。
（2）本次募投项目的实施有助于公司主营业务发展，进一步提升公司核心
竞争力
近年来，随着产业提升和合金材料行业的发展与整合，行业的龙头企业只
有准确把握市场方向、用数字化技术专注新产品研发投入、增强加工工艺技
术、提高生产效率和精细化管理、提升产品质量，才能引领行业的发展，推动
高端市场产品设计的变革，促进智能制造的快速发展。
本次募投项目是在公司现有主营业务的基础上，结合国家对智能化装备和
电子设备领域的政策引导和支持，并总结合金新材料行业的现状和发展特点及
技术现状和产业趋势下提出的。本次募投项目以公司的现有技术为依托，进一
步提升公司在特殊合金电子材料领域的市场占有率。
特殊合金电子带材、线材是公司的主要产品，产品涉及各种高端电子零部
件如连接器、线束和引线框架等，主要作为智能互联装备、智能终端设备、新
能源汽车和半导体的核心组成部件，未来发展空间和需求量较大，对相关特殊
合金电子带材、线材的市场需求增长也将非常明显。
根据《中国制造 2025 计划》的国家战略，中国工业正在快速转型升级，促
进一批新兴领域数字经济、高端制造、绿色低碳领域等发展壮大成为支柱产
业。其中，新能源汽车、新能源和节能环保等绿色低碳产业成为支柱产业。未
来几年，中国对特殊合金电子带材、线材产品会有一个新的需求释放。公司抓
住国家转型升级的机遇，通过实施募投项目进一步提升产能，有助于扩大和提
升产品的市场占有率，巩固和增强公司的市场地位，开发满足科技发展进步需
要的新产品。
通过本项目的实施，公司将充分发挥公司现有的数字化技术优势和品牌优
势，顺应目前国内市场特殊合金电子带材和线材产品在高端应用领域的需求，
扩大高端市场占有率，优化公司的产品结构，保障创新型产品的迅速产业化，
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增加高附加值产品，扩大公司整体规模，提升公司的持续盈利能力和综合竞争
能力，满足国内市场对综合性能优异的特殊合金电子材料的需求，替代高端进
口材料，增强公司在高端新材料领域的国际竞争力，获取更大的国际市场份
额，并推动合金材料行业趋向高端产品市场发展的变革，促进国家智能制造的
快速发展。
（1）满足光伏发电市场需求，提升公司产能和增强核心竞争力
光伏发电产业规模持续扩大，已成为各国重要的能源结构改革方向，如中
国、美国和印度等国纷纷宣布了大规模光伏能源规划，其中部分国家计划到
军，将成为未来替代传统化石能源的主要能源。根据欧洲光伏产业协会（Solar
Power Europe）的预测，2040 年光伏发电量将达到 7,368TWh，占全球发电量的
量有望达到 1,760GW，发电量达到全球所需能源的 7%，装机量提升 6 倍，年
平均增长率达到 15%，光伏发电市场需求快速增加。
太阳能光伏发电的核心是太阳能组件，而太阳能组件的核心是太阳能电池
片。公司 2022 年全年预计太阳能光伏组件销量目标为 1,000MW，2022 年 1-9
月完成销量 827MW，目标完成率达 82.70%，预计 2022 年公司太阳能光伏组件
产能将趋于饱和状态。鉴于光伏行业良好的发展前景，公司通过本次募投项
目，将进一步扩充太阳能电池片及组件产能，本次募投将新增 1GW 太阳能电
池片的生产能力，有助于满足现有客户的需求，增强公司在新能源领域的核心
竞争力。
（2）强化公司的业务优势，巩固并提升行业地位
公司全资子公司康奈特的主营业务为太阳能电池、组件的研发、生产和销
售，主要产品为晶体硅电池、组件及光伏电站。公司通过多年的美国、欧洲市
场营销和推广积累，已经连续 5 年位列美国布隆伯格新能源（BNEF）全球光伏
组件制造商银行可贷性一级供应商列表，连续 4 年位列美国光伏进化实验室
（PVEL）全球光伏组件可靠性加严测试顶级性能供应商列表，公司取得了
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ISO9001，ISO14001，ISO45001 的标准认证，美、欧光伏市场客户认可度较
高。公司通过提高光伏电池和组件产品的转换效率，持续降低客户系统端的发
电成本，用一流的技术和服务满足现有及未来客户的需求。
本次募投项目的顺利实施有助于公司抓住新能源行业快速发展的重大战略
机遇，更好的满足客户需求，进一步巩固公司在太阳能电池及组件领域的市场
地位及竞争优势。
（3）进一步发挥越南生产的优势，加快拓展国际光伏市场
公司新能源业务由越南博威尔特研发及生产，太阳能电池片及组件产品主
要销往美国、欧洲等地区。公司越南生产优势明显，在生产成本方面，与中国
大陆相比越南生产所属地区工人平均工资水平及电费等能源价格较低，有利于
降低产品生产成本；在税收成本方面，越南政府为吸引外资推出了多项税收优
惠政策，2018 年公司被评为越南高新技术企业，享受“四免九减半”的税收优
惠政策。
本次募投项目选择在越南实施，将进一步扩充公司在越南的太阳能电池片
产能，进一步发挥公司在越南的生产优势，有助于公司进一步拓展北美和欧洲
等国际光伏市场，推进公司国际化战略布局。
三、本次发行概况
（一）本次发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为本公司 A 股股票的可转换公司债券。该可
转换公司债券及未来转换的 A 股股票将在上海证券交易所主板上市。
（二）发行规模
根据相关法律法规规定并结合本公司的经营状况、财务状况和投资项目的
资金需求情况，本次可转债的发行规模为不超过17.00亿元（含17.00亿元），具
体发行规模由公司股东大会授权董事会在上述额度范围内确定。
（三）票面金额和发行价格
本次发行的可转换公司债券按面值发行，每张面值为人民币100元。
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（四）预计募集资金量（含发行费用）及募集资金净额
本次可转债预计募集资金总额不超过170,000.00万元（含170,000.00万
元），募集资金净额将扣除发行费用后确定。
（五）募集资金专项存储的账户
公司已经制订了募集资金管理相关制度，本次发行可转换公司债券的募集
资金将存放于公司董事会指定的募集资金专项账户中，具体开户事宜将在发行
前由公司董事会确定。
（六）募集资金投向
本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过 170,000.00 万
元（含 170,000.00 万元），扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于以下项
目：
单位：万元
序 拟使用募集
项目名称 项目实施主体 项目投资总额
号 资金金额
带材扩产项目 限公司
线材扩产项目 限公司
博威尔特太阳能科
技有限公司
合 计 170,000.00 170,000.00
本次发行的募集资金到位前，公司可根据自身发展需要并结合市场情况利
用自筹资金对募集资金项目进行先期投入，并在募集资金到位后予以置换。在
本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金到位后，扣除发行费用后的实
际募集资金净额若不能满足上述项目资金需要，不足部分由公司以自筹资金解
决。
（七）发行方式与发行对象
本次可转债的具体发行方式由股东大会授权董事会与保荐人（主承销商）
协商确定。
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本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国
家法律、法规禁止者除外）。
（八）承销方式及承销期
承销方式：本次发行由保荐机构（主承销商）以余额包销方式承销。
承销期：本次可转债发行的承销期自【】年【】月【】日至【】年【】月
【】日。
（九）发行费用
项目 金额（万元）
承销及保荐费用 【】
律师费用 【】
审计及验资费 【】
资信评级费用 【】
信息披露及发行手续等费用 【】
合计 【】
上述费用均为预计费用，承销费和保荐费将根据《主承销协议》和《保荐
协议》中相关条款及最终发行情况确定，其他发行费用将根据实际情况确定。
（十）证券上市的时间安排、申请上市的证券交易所
日期 事项 停牌安排
刊登募集说明书及其摘要、发行公告、网上路演
T-2 正常交易
公告
网上申购准备；网上路演；原A股股东优先配售
T-1 正常交易
股权登记日
刊登发行提示性公告；原A股股东优先配售认购
T 正常交易
日；网上、网下申购日
刊登网上中签率及其优先配售结果公告；网上申
T+1 正常交易
购摇号抽签
T+2 刊登网上中签结果公告；网上中签缴款日 正常交易
主承销商根据网上资金到账情况确定最终配售结
T+3 正常交易
果和包销金额
T+4 刊登发行结果公告；解冻未中签的网上申购资金 正常交易
上述日期为交易日，如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重
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大突发事件影响发行，公司将与保荐机构（主承销商）协商后修改发行日程并
及时公告。
本次发行结束后，公司将尽快申请本次发行的可转换公司债券在上海证券
交易所上市，具体上市时间将另行公告。
（十一）本次发行证券的上市流通，包括各类投资者持有期的限制或承诺
本次发行可转换公司债券不设持有期的限制。本次发行结束后，公司将尽
快向上海证券交易所申请上市交易，具体上市时间将另行公告。
四、本次发行可转债的基本条款
（一）债券期限
本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起五年。
（二）面值
每张面值为人民币 100 元。
（三）利率
本次发行的可转换公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利
率水平由公司股东大会授权董事会根据国家政策、市场和公司具体情况与保荐
人（主承销商）协商确定。
本次可转换公司债券在发行完成前如遇银行存款利率调整，则股东大会授
权董事会对票面利率作相应调整。
（四）转股期限
本次发行的可转换公司债券转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一
个交易日起至可转债到期日止。
（五）评级情况
联合资信评估股份有限公司对本次发行的可转换公司债券进行了信用评
级，根据其出具的联合〔2022〕8975 号《宁波博威合金材料股份有限公司公开
发行可转换公司债券信用评级报告》，评定公司主体信用等级为 AA，本次发
行的 A 股可转换公司债券信用等级为 AA，评级展望为稳定。
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在本次可转换公司债券存续期内，联合资信评估将对本次债券的信用状况
进行定期或不定期跟踪评级，并出具跟踪评级报告。定期跟踪评级在债券存续
期内每年至少进行一次。
（六）保护债券持有人权利的办法，以及债券持有人会议的权利、程序和
决议生效条件
为保护债券持有人的合法权利，规范债券持有人会议的召开程序及职权的
行使，根据《公司法》、《证券法》、《注册管理办法》等法律、法规及其他
规范性文件的规定，并结合公司实际情况，制订了《可转换公司债券持有人会
议规则》。可转换公司债券持有人会议规则的主要内容如下：
（1）依照其所持有的可转债数额享有约定利息；
（2）根据约定条件将所持有的可转债转为公司股份；
（3）根据约定的条件行使回售权；
（4）依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的
可转债；
（5）依照法律、公司章程的规定获得有关信息；
（6）按约定的期限和方式要求公司偿付可转债本息；
（7）依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会
议并行使表决权；
（8）法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
（1）遵守公司发行可转债券条款的相关规定；
（2）依其所认购的可转债数额缴纳认购资金；
（3）遵守债券持有人会议形成的有效决议；
（4）除法律、法规规定及《可转债募集说明书》约定之外，不得要求公司
提前偿付可转债的本金和利息；
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（5）法律、行政法规及公司章程规定应当由可转债持有人承担的其他义
务。
债券持有人会议的权限范围如下：
（1）当公司提出变更本期《可转债募集说明书》约定的方案时，对是否同
意公司的建议作出决议，但债券持有人会议不得作出决议同意公司不支付本期
债券本息、变更本期债券利率和期限、取消《可转债募集说明书》中的赎回或
回售条款等；
（2）当公司未能按期支付可转债本息时，对是否同意相关解决方案作出决
议，对是否通过诉讼等程序强制公司和担保人（如有）偿还债券本息作出决
议，对是否参与公司的整顿、和解、重组或者破产的法律程序作出决议；
（3）当公司减资（因股权激励回购股份、过往收购交易对应的交易对方业
绩承诺事项回购股份、公司依法回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解
散或者申请破产时，对是否接受公司提出的建议，以及行使债券持有人依法享
有的权利方案作出决议；
（4）当担保人（如有）发生重大不利变化时，对行使债券持有人依法享有
权利的方案作出决议；
（5）当发生对债券持有人权益有重大影响的事项时，对行使债券持有人依
法享有权利的方案作出决议；
（6）在法律规定许可的范围内对本规则的修改作出决议；
（7）法律、行政法规和规范性文件规定应当由债券持有人会议作出决议的
其他情形。
（1）债券持有人会议由公司董事会负责召集。公司董事会应在提出或收到
召开债券持有人会议的提议之日起 30 日内召开债券持有人会议。会议通知应在
会议召开 15 日前向全体债券持有人及有关出席对象发出。
（2）在本期可转债存续期间内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持
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有人会议：
①公司拟变更《可转债募集说明书》的约定；
②公司不能按期支付本期可转债本息；
③公司发生减资（因股权激励回购股份导致的减资除外）、合并、分立、
解散或者申请破产；
④保证人或者担保物（如有）发生重大变化；
⑤发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
⑥根据法律、行政法规、中国证监会、上海证券交易所及本规则的规定，
应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议：
①公司董事会提议；
②单独或合计持有本期可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有人
书面提议；
③法律、法规、中国证监会规定的其他机构或人士。
（3）《可转换公司债券持有人会议规则》第十条规定的事项发生之日起
转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有人有权以公告方式发出召开债券
持有人会议的通知。
（4）债券持有人会议通知发出后，除非因不可抗力，不得变更债券持有人
会议召开时间或取消会议，也不得变更会议通知中列明的议案；因不可抗力确
需变更债券持有人会议召开时间、取消会议或者变更会议通知中所列议案的，
召集人应在原定债券持有人会议召开日前至少 5 个交易日内以公告的方式通知
全体债券持有人并说明原因，但不得因此而变更债券持有人债权登记日。债券
持有人会议通知发出后，如果召开债券持有人会议的拟决议事项消除的，召集
人可以公告方式取消该次债券持有人会议并说明原因。
（5）债券持有人会议召集人应在中国证监会指定的媒体上公告债券持有人
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会议通知。债券持有人会议的通知应包括以下内容：
①会议召开的时间、地点、召集人及表决方式；
②提交会议审议的事项；
③以明显的文字说明：全体债券持有人均有权出席债券持有人会议，并可
以委托代理人出席会议和参加表决；
④确定有权出席债券持有人会议的债券持有人之债权登记日；
⑤出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续，包括但不限于代理债券
持有人出席会议的代理人的授权委托书；
⑥召集人名称、会务常设联系人姓名及电话号码；
⑦集人需要通知的其他事项。
（6）债券持有人会议的债权登记日为债券持有人会议召开日期之前第 5 个
交易日。于债权登记日收市时在中国证券登记结算有限责任公司或适用法律规
定的其他机构托管名册上登记的本期未偿还债券的可转债持有人，为有权出席
该次债券持有人会议并行使表决权的债券持有人。
（7）召开债券持有人现场会议的地点原则上应为公司住所地。会议场所由
公司提供或由债券持有人会议召集人提供。
（8）符合本规则规定发出债券持有人会议通知的机构或人员，为当次会议
召集人。
（9）召集人召开债券持有人会议时应当聘请律师对以下事项出具法律意
见：
①会议的召集、召开程序是否符合法律、法规、本规则的规定；
②出席会议人员的资格、召集人资格是否合法有效；
③会议的表决程序、表决结果是否合法有效；
④应召集人要求对其他有关事项出具法律意见。
（10）召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册应载明参加会议人
员姓名（或单位名称）、身份证号码、住所地址、持有或者代表有表决权的债
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券面额、被代理人姓名（或单位名称）等事项。
（1）债券持有人会议采取现场方式召开，也可以采取通讯等方式召开。
（2）债券持有人会议应由公司董事会委派出席会议的授权代表担任会议主
席并主持。如公司董事会未能履行职责时，由出席会议的债券持有人（或债券
持有人代理人）以所代表的本次债券表决权过半数选举产生一名债券持有人
（或债券持有人代理人）担任会议主席并主持会议。
（3）应单独或合并持有本次债券表决权总数 10%以上的债券持有人的要
求，公司应委派一名董事或高级管理人员出席债券持有人会议。除涉及公司商
业秘密或受适用法律和上市公司信息披露规定的限制外，出席会议的公司董事
或高级管理人员应当对债券持有人的质询和建议作出答复或说明。
（4）下列机构和人员可以列席债券持有人会议：公司董事、监事和高级管
理人员。
（1）向会议提交的每一议案应由与会的有权出席债券持有人会议的债券持
有人或其正式委托的代理人投票表决。每一张未偿还的债券（面值为人民币
（2）公告的会议通知载明的各项拟审议事项或同一拟审议事项内并列的各
项议题应当逐项分开审议、表决。除因不可抗力等特殊原因导致会议中止或不
能作出决议外，会议不得对会议通知载明的拟审议事项进行搁置或不予表决。
会议对同一事项有不同提案的，应以提案提出的时间顺序进行表决，并作出决
议。债券持有人会议不得就未经公告的事项进行表决。债券持有人会议审议拟
审议事项时，不得对拟审议事项进行变更，任何对拟审议事项的变更应被视为
一个新的拟审议事项，不得在本次会议上进行表决。
（3）债券持有人会议采取记名方式投票表决。债券持有人或其代理人对拟
审议事项表决时，只能投票表示：同意或反对或弃权。未填、错填、字迹无法
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辨认的表决票所持有表决权对应的表决结果应计为废票，不计入投票结果。未
投的表决票视为投票人放弃表决权，不计入投票结果。
（4）下述债券持有人在债券持有人会议上可以发表意见，但没有表决权，
并且其所代表的本期可转债张数不计入出席债券持有人会议的出席张数：
①债券持有人为持有公司 5%以上股权的公司股东；
②上述公司股东、公司及担保人（如有）的关联方。
（5）会议设计票人、监票人各一名，负责会议计票和监票。计票人、监票
人由会议主席推荐并由出席会议的债券持有人（或债券持有人代理人）担任。
与公司有关联关系的债券持有人及其代理人不得担任计票人、监票人。
每一审议事项的表决投票时，应当由至少两名债券持有人（或债券持有人
代理人）同一名公司授权代表参加清点，并由清点人当场公布表决结果。律师
负责见证表决过程。
（6）会议主席根据表决结果确认债券持有人会议决议是否获得通过，并应
当在会上宣布表决结果。决议的表决结果应载入会议记录。
（7）会议主席如果对提交表决的决议结果有任何怀疑，可以对所投票数进
行重新点票；如果会议主席未提议重新点票，出席会议的债券持有人（或债券
持有人代理人）对会议主席宣布结果有异议的，有权在宣布表决结果后立即要
求重新点票，会议主席应当即时组织重新点票。
（8）除本规则另有规定外，债券持有人会议作出的决议，须经出席会议的
二分之一以上未偿还债券面值的持有人（或债券持有人代理人）同意方为有
效。
（9）债券持有人会议决议自表决通过之日起生效，但其中需经有权机构批
准的，经有权机构批准后方能生效。依照有关法律、法规、《可转债募集说明
书》和本规则的规定，经表决通过的债券持有人会议决议对本期可转债全体债
券持有人（包括未参加会议或明示不同意见的债券持有人）具有法律约束力。
任何与本期可转债有关的决议如果导致变更公司与债券持有人之间的权利义务
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关系的，除法律、法规、部门规章和《可转债募集说明书》明确规定债券持有
人作出的决议对公司有约束力外：
①如该决议是根据债券持有人的提议作出的，该决议经债券持有人会议表
决通过并经公司书面同意后，对公司和全体债券持有人具有法律约束力；
②如果该决议是根据公司的提议作出的，经债券持有人会议表决通过后，
对公司和全体债券持有人具有法律约束力。
（10）债券持有人会议召集人应在债券持有人会议作出决议之日后二个交
易日内将决议于监管部门指定的媒体上公告。公告中应列明会议召开的日期、
时间、地点、方式、召集人和主持人，出席会议的债券持有人和代理人人数、
出席会议的债券持有人和代理人所代表表决权的本期可转债张数及占本期可转
债总张数的比例、每项拟审议事项的表决结果和通过的各项决议的内容。
（11）债券持有人会议应有会议记录。会议记录记载以下内容：
①召开会议的时间、地点、议程和召集人名称或姓名；
②会议主持人以及出席或列席会议的人员姓名，以及会议见证律师、计票
人、监票人和清点人的姓名；
③出席会议的债券持有人和代理人人数、所代表表决权的本期可转债张数
及出席会议的债券持有人和代理人所代表表决权的本期可转债张数占公司本期
可转债总张数的比例；
④对每一拟审议事项的发言要点；
⑤每一表决事项的表决结果；
⑥债券持有人的质询意见、建议及公司董事、监事或高级管理人员的答复
或说明等内容；
⑦法律、行政法规、规范性文件以及债券持有人会议认为应当载入会议记
录的其他内容。
（12）会议召集人和主持人应当保证债券持有人会议记录内容真实、准确
和完整。债券持有人会议记录由出席会议的会议主持人、召集人（或其委托的
代表）、见证律师、记录员和监票人签名。债券持有人会议记录、表决票、出
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席会议人员的签名册、授权委托书、律师出具的法律意见书等会议文件资料由
公司董事会保管，保管期限为十年。
（13）召集人应保证债券持有人会议连续进行，直至形成最终决议。因不
可抗力、突发事件等特殊原因导致会议中止、不能正常召开或不能作出决议
的，应采取必要的措施尽快恢复召开会议或直接终止本次会议，并将上述情况
及时公告。同时，召集人应向公司所在地中国证监会派出机构及上海证券交易
所报告。对于干扰会议、寻衅滋事和侵犯债券持有人合法权益的行为，应采取
措施加以制止并及时报告有关部门查处。
（14）公司董事会应严格执行债券持有人会议决议，代表债券持有人及时
就有关决议内容与有关主体进行沟通，督促债券持有人会议决议的具体落实。
（七）转股价格调整的原则及方式
本次发行的可转换公司债券初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十
个交易日公司A股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息
引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调
整后的价格计算）和前一个交易日公司A股股票交易均价，具体初始转股价格
由股东大会授权公司董事会在发行前根据市场和公司具体情况与保荐人（主承
销商）协商确定。
前二十个交易日公司A股股票交易均价=前二十个交易日公司A股股票交易
总额/该二十个交易日公司A股股票交易总量。
前一个交易日公司A股股票交易均价=前一个交易日公司A股股票交易总额/
该日公司A股股票交易总量。
在本次发行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因
本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情
况，则转股价格相应调整。具体的转股价格调整公式如下：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
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增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）
派送现金股利：P1=P0-D；
上述三项同时进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P0为调整前转股价，n为派送股票股利或转增股本率，k为增发新股
或配股率，A为增发新股价或配股价，D为每股派送现金股利，P1为调整后转股
价。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调
整，并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登转股价格调整的公
告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。当
转股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后，转换
股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、
数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的
债权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则
以及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有
关转股价格调整内容及操作办法将依据届时国家有关法律法规及证券监管部门
的相关规定来制订。
（1）修正权限与修正幅度
在本可转换公司债券存续期间，当本公司股票在任意连续 30 个交易日中至
少有 15 个交易日的收盘价低于当期转股价格的 80%时，公司董事会有权提出转
股价格向下修正方案并提交本公司股东大会表决。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。
股东大会进行表决时，持有本可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股
价格应不低于本次股东大会召开日前 20 个交易日本公司股票交易均价和前一交
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易日均价之间的较高者，同时修正后的转股价格不得低于最近一期经审计的每
股净资产和股票面值。
若在前述 30 个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在转股价格调整日及之后的
交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
（2）修正程序
如本公司决定向下修正转股价格，本公司将在中国证监会指定的上市公司
信息披露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间
（如需）等有关信息。从股权登记日后的第 1 个交易日（即转股价格修正日）
起，开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申
请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执
行。
（八）赎回条款
本次发行的可转债到期后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转换
公司债券，具体赎回价格由股东大会授权董事会根据发行时市场情况与保荐机
构（主承销商）协商确定。
在本可转债转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有权决定
按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：
（1）在本可转债转股期内，如果本公司股票在任意连续 30 个交易日中至
少有 15 个交易日的收盘价不低于当期转股价格的 130%（含 130%）；
（2）当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足人民币 3,000 万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365；
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转债持有人持有的将赎回的可转债票面总金额；
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i：指可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易
日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价
格和收盘价格计算。
（九）回售条款
在本可转债最后一个计息年度，如果公司 A 股股票在任何连续 30 个交易
日的收盘价格低于当期转股价格的 70%时，本次可转债持有人有权将其持有的
本次可转债全部或部分按面值加当期应计利息回售给本公司。若在上述交易日
内发生过转股价格因发生送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的
可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况而调整的
情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的
交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情
况，则上述“连续 30 个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新
计算。
本次发行的可转换公司债券最后一个计息年度，可转换公司债券持有人在
回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条
件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售
的，该计息年度不应再行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分
回售权。
若公司本次发行可转换公司债券募集资金运用的实施情况与公司在募集说
明书中的承诺相比出现重大变化，且该变化被中国证监会认定为改变募集资金
用途的，可转换公司债券持有人享有一次以面值加上当期应计利息的价格向公
司回售其持有的全部或部分可转换公司债券的权利。在上述情形下，可转换公
司债券持有人可以在回售申报期内进行回售，在回售申报期内不实施回售的，
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不应再行使附加回售权（当期应计利息的计算方式参见赎回条款的相关内
容）。
（十）还本付息期限、方式
本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有
未转股的可转债本金和最后一年利息。
年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可
转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。年利息的计算公式为：
I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”
或“每年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额；
i：可转换公司债券的当年票面利率。
（1）本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始
日为可转换公司债券发行首日。
（2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满
一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期
间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易
日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记
日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不
再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
（十一）转股股数确定方式
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可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为
Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍，其中：
V：指可转换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额；
P：指申请转股当日有效的转股价格。
可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。本可转换公司债券
持有人经申请转股后，对所剩可转换公司债券不足转换为一股股票的余额，公
司将按照上海证券交易所等部门的有关规定，在可转债持有人转股当日后的 5
个交易日内以现金兑付该可转换公司债券余额及该余额所对应的当期应计利
息，按照四舍五入原则精确到 0.01 元。
（十二）转股年度有关股利的归属
因本次发行的可转债转股而增加的本公司股票享有与原股票同等的权益，
在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转换公司债
券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
（十三）向现有股东配售的安排
本次发行的可转换公司债券给予公司原 A 股股东优先配售权，原股东有权
放弃优先配售权。具体优先配售数量由股东大会授权公司董事会在发行前根据
市场情况确定，并在本次发行的可转换公司债券的发行公告中予以披露。
原股东优先配售之外的余额和原股东放弃优先配售后的部分具体发行方式
由公司股东大会授权董事会与保荐机构（主承销商）在发行前协商确定。
为保护公众投资者权益，根据《证券法》《可转换公司债券管理办法》等
相关法律法规的要求，发行人持股 5%以上股东及其一致行动人、董事、监事及
高管关于本次可转债发行认购情况出具的承诺如下：
（1）参与本次可转债发行认购的主体已出具的承诺
截至本募集说明书签署日，博威集团、金石投资、谢朝春已确认参与本次
可转债发行认购，并出具如下承诺：
“一、如博威合金启动本次可转债发行，本人/本公司承诺将参与博威合金
本次可转债发行认购，具体认购安排将根据有关法律、法规和规范性文件以及
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本次可转债发行具体方案、市场情况和本人/本公司届时资金状况确定，并严格
履行相应信息披露义务。
二、在本承诺函出具之日前六个月内，本人及本人配偶、父母、子女/本公
司不存在减持博威合金股票或已发行可转债的情形，亦不存在减持博威合金股
票或已发行可转债的计划或安排。
三、自本承诺函出具之日至本次可转债发行完成后六个月内，本人及本人
配偶、父母、子女/本公司不以任何方式减持所持有的公司股票和本次发行的可
转债；且在上述期间内，亦无任何减持计划或安排。
四、本人/本公司自愿作出上述承诺，并自愿接受本承诺的约束。若本人及
本人配偶、父母、子女/本公司违反上述承诺发生减持博威合金股票或已发行的
可转债的情况，由此所得收益归博威合金所有，并依法承担由此产生的法律责
任。”
（2）视情况参与本次可转债发行认购的主体已作出的承诺
截至本募集说明书签署日，发行人控股股东的一致行动人博威亚太、鼎顺
物流将视情况参与本次可转债发行认购，且均出具如下承诺：
“一、若在博威合金本次可转债发行首日（募集说明书公告日）前六个月
内，本公司存在减持博威合金股票的情形，本公司不参与博威合金本次可转债
发行认购，亦不会委托其他主体参与博威合金本次可转债发行认购。
二、若在本次可转债发行首日（募集说明书公告日）前六个月内，本公司
不存在减持博威合金股票情形，则本公司将根据有关法律、法规和规范性文件
以及本次可转债发行具体方案、市场情况和届时资金状况决定是否参与本次可
转债发行认购。若本公司参与并认购本次发行可转换公司债券成功后，本公司
将严格遵守《证券法》等法律法规关于股票及可转债交易的相关规定，自认购
本次可转债之日起至本次可转债发行完成后六个月内，不减持博威合金股票及
认购的本次发行可转债。
三、本公司若违反上述承诺违规减持博威合金股票或认购的本次发行可转
债的，由此所得收益归博威合金所有，并将依法承担由此产生的法律责任。”
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（3）不参与本次可转债发行认购的主体已作出的承诺
截至本募集说明书签署日，除谢朝春外，发行人其他董监高均不参与本次
可转债的发行认购，并已分别出具承诺如下：
“本人不参与本次可转债发行认购，亦不会委托其他主体或通过本人配
偶、父母、子女及他人账户参与本次可转债发行认购。本人放弃本次可转债发
行认购系真实意思表示，如果违反约定参与本次可转债发行认购，违规所得收
益归属于博威合金所有，并按照中国证券监督管理委员会和上海证券交易所的
有关规定承担责任。”
（十四）担保事项
本次发行的可转换公司债券不提供担保。
（十五）违约情形、违约责任及争议解决机制
（1）在本次债券到期、加速清偿（如适用）或回售（如适用）时，发行人
未能偿付到期应付本金。
（2）发行人未能偿付本期债券的到期利息。
（3）发行人不履行或违反《受托管理协议》项下的任何承诺且将对发行人
履行本次债券的还本付息义务产生实质或重大影响，且经受托管理人书面通
知，或经单独或合计持有本次未偿还债券总额 10%以上的债券持有人书面通
知，该违约仍未得到纠正。
（4）在债券存续期间内，发行人发生解散、注销、被吊销营业执照、停
业、清算、丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的诉讼程序。
（5）任何适用的现行或将来的法律、规则、规章、判决，或政府、监管、
立法或司法机构或权力部门的指令、法令或命令，或上述规定的解释的变更导
致发行人在《受托管理协议》或本次债券项下义务的履行变得不合法。
（6）发行人信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使
债券持有人遭受损失的。
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（7）其他对本期债券的按期付息兑付产生重大不利影响的情形。
发生上述所列违约事件时，公司应当承担相应的违约责任，包括但不限于
按照本次债券或本期债券募集说明书的约定向债券持有人及时、足额支付本金
和/或利息以及迟延支付本金和/或利息产生的罚息、违约金等。
发生上述所列违约事件时，受托管理人将行使以下职权：
（1）在知晓发行人发生上述（1）、（2）项规定的未偿还本次债券到期本
息的，受托管理人应当召集债券持有人会议，按照债券持有人会议决议明确的
方式追究发行人的违约责任，包括但不限于向发行人提起民事诉讼或申请仲
裁，参与破产等有关法律程序。在债券持有人会议无法有效召开或未能形成有
效决议的情形下，受托管理人可以接受全部或部分债券持有人的委托，以自己
名义代表债券持有人与发行人进行谈判，向发行人提起民事诉讼、申请仲裁、
参与破产等有关法律程序。
（2）在知晓发行人发生上述（1）、（2）项之外的其他情形之一的，并预
计发行人将不能偿还债务时，受托管理人应当召集持有人会议，并可以要求发
行人追加担保，及依法申请法定机关采取财产保全措施。
（3）及时报告证券交易所、中国证监会和/或当地派出机构等监管机构。
《受托管理协议》项下所产生的或与《受托管理协议》有关的任何争议，
首先应在争议各方之间协商解决。如果协商解决不成，各方同意，任何一方均
有权向深圳国际仲裁院提请仲裁，适用该院当时有效的仲裁规则，仲裁裁决是
终局的，对各方均具有法律约束力。当产生任何争议及任何争议正按前条约定
进行解决时，除争议事项外，各方有权继续行使《受托管理协议》下的其他权
利，并应履行其他义务。
五、本次发行的有关当事人
（一）发行人
名称： 宁波博威合金材料股份有限公司
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法定代表人： 谢识才
住所： 宁波市鄞州区云龙镇太平桥
联系人： 王永生
联系电话： 0574-82829383
传真： 0574-82829378
（二）保荐机构（主承销商）
名称： 国信证券股份有限公司
法定代表人： 张纳沙
住所： 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层
至二十六层
电话： 0571-85316112
传真： 0571-85316108
保荐代表人： 姚焕军、赵强
项目协办人： 黄必臻
项目经办人： 傅毅清、姬蕊、李秋实、李子昂、郭华敏
（三）发行人律师
名称： 上海市锦天城律师事务所
律师事务所负责人： 顾功耘
住所： 上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦
电话： 021-20511000
传真： 021-20511999
经办律师： 李波、张灵芝、李勤芝
（四）发行人会计师
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名称： 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所负责人： 王越豪
住所： 浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号 9 楼
电话： 0571-88216888
传真： 0571-88216999
经办注册会计师： 沈佳盈、陈亮
（五）申请上市的证券交易所
名称： 上海证券交易所
地址： 上海市浦东新区杨高南路 388 号
电话： 021-68808888
传真： 021-68804868
（六）收款银行
名称： 中国工商银行股份有限公司深圳市分行深港支行
户名： 国信证券股份有限公司
账号： 4000029129200042215
（七）资信评级机构
名称： 联合资信评估股份有限公司
法定代表人： 王少波
住所： 北京市朝阳区建国门外大街 2 号院 2 号楼 17 层
电话： 010-85679696
传真： 010-85679228
经办评级人员： 蒲雅修、王阳
（八）股票登记机构
名称： 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
地址： 上海市浦东新区杨高南路 188 号
电话： 021-58708888
传真： 021-58899400
六、发行人与本次发行有关中介机构的关系
截至本募集说明书签署日，发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、
证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的
股权关系或其他权益关系。
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第三节 风险因素
投资者在评价本次发行及做出投资决定时，除本募集说明书已披露的其他
信息外，应慎重考虑下述各项风险因素。
一、与发行人相关的风险
（一）应收账款金额较大的风险
报告期内，随着公司销售收入的增长，应收账款账面价值也不断增加。报
告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 85,487.71 万元、96,352.87 万元、
账款账面价值继续保持快速增长，将给公司带来一定的风险：一方面，较高的
应收账款占用了公司的营运资金，减少了公司经营活动产生的现金流量，降低
了资金使用效率；另一方面，一旦出现因客户自身经营不善、被主管部门处罚
等原因而导致应收账款回收周期延长甚至发生坏账或无法回收的情况，将会给
公司生产经营业绩和造成一定的不利影响。
（二）存货规模增加及减值的风险
报告期各期末，公司存货账面价值分别为 170,074.86 万元、198,920.43 万
元、332,899.77 万元和 407,876.51 万元，占流动资产的比例分别为 44.65%、
的持续扩大，存货余额可能会继续增加，较大的存货余额可能会影响到公司的
资金周转速度和经营活动的现金流量，降低资金使用效率；若存货管理不当可
能导致存货的毁损甚至灭失，从而影响公司经营业绩。此外，如果未来原材
料、产品销售价格发生重大不利变化，可能导致存货可变现净值低于账面价
值，从而导致公司面临存货减值的风险，影响公司盈利水平。
（三）汇率波动的风险
通常来说，影响汇率的因素较多，主要有国家利率政策、汇率政策、国家
经济发展速度、通货膨胀情况、跨境贸易和投资情况等。2019 年至 2022 年 1-9
月，公司的境外收入占比分别为 45.65%、38.70%、33.85%和 49.30%，境外收
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入的结算币种主要有美元、欧元和越南盾等。若相关外币对人民币有所走强，
对公司的盈利能力会产生有利影响；反之，则将对公司产生不利的影响。
报告期内公司汇兑损失未对公司财务状况和经营业绩产生重大不利影响，
但不排除未来汇率波动幅度持续加大，可能对公司盈利状况带来一定不利影
响。
二、与行业相关的风险
（一）原材料和能源价格波动的风险
公司新材料业务生产经营所需的原材料主要是电解铜、电解锌、电解镍、
锡锭、紫铜、角料等有色金属，占产品生产成本的比重较大。有色金属作为国
际大宗商品期货交易标的，不仅受实体经济需求变化的影响，也易受国际金融
资本短期投机的剧烈冲击。为有效规避原材料和产品价格波动带来的风险，公
司制订了《套期保值管理制度》对主要原材料采购合同和产成品销售订单的公
允价值变动风险进行套期，最大限度降低原材料价格波动对公司生产经营的影
响。但若原材料价格宽幅波动，尤其是短期内的宽幅波动，仍将导致公司产品
毛利率一定幅度的波动。此外，2022 年以来随着俄乌冲突波及能源供应，欧洲
面临严重的能源危机，电力和天然气等生产经营的能源价格大幅上涨，对发行
人境外新材料生产经营主体 Berkenhoff GmbH 及其下属公司产生了较大不利影
响，未来若欧洲能源价格进一步上涨，将进一步增加 Berkenhoff GmbH 及其下
属公司的生产经营成本，进而对公司生产经营及盈利能力产生不利影响。
（二）国际贸易环境变化的风险
公司国际新能源业务为太阳能电池片、组件的研发、生产和销售及光伏电
站的建设运营，主要产品为单晶硅电池片及组件，最终销售地区主要为美国和
欧洲市场。境外光伏组件终端应用市场景气度受全球各国光伏产业扶持力度和
贸易保护措施等政策因素影响，上述政策因素通过影响光伏行业景气度，进一
步影响光伏终端应用市场需求，从而影响公司光伏组件产品市场需求。欧盟、
美国、印度等国家和地区曾对中国光伏电池类产品采取贸易调查，例如欧盟和
美国“双反”调查、美国 201 调查、印度反倾销调查等，这类国际贸易政策为
光伏企业的经营环境及海外市场拓展带来了一定程度的负面影响。报告期内，
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公司光伏组件产品主要出口地区美国的贸易政策变化如下：
销售至美国市场新能源产品的盈利空间，对公司新能源业务的正常生产经营造
成较大的影响。2021 年 11 月，美国国际贸易法院（CIT）正式宣布恢复双面组
件 201 关税豁免权，意味着双面太阳能组件进口到美国不再征收关税。
成组装并出口美国的晶体硅光伏电池及组件发起反规避调查，受该调查的影
响，众多国内光伏企业在东南亚布局的业务将受到影响。2022 年 6 月，美国政
府声明，将对从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南采购的太阳能组件给予 24 个月
的关税豁免。2022 年 10 月，美国商务部最终确定了实施总统公告 10414 的拟
议法规（最终规则），免除两年对东南亚（泰国、越南、马来西亚、柬埔寨）
进口的电池及组件的反规避或反倾销关税，为了获得此豁免的资格，东南亚完
工的电池和组件“必须在到期日之前在美国使用”，即必须在终止日期后的
务的生产经营。2022 年 12 月，美国商务部公布对越南、泰国、马来西亚及柬
埔寨完成组装并出口美国的晶体硅光伏电池及组件的反规避调查初裁结果，初
步认定包括越南博威尔特在内的 4 家强制应诉企业不构成反规避。
未来美国和欧洲等境外市场光伏行业扶持政策及国际贸易政策仍存在诸多
不确定性，如若未来美国和欧洲等境外光伏应用市场的宏观经济政策或相关的
政府补贴、扶持政策、国际贸易政策等发生重大不利变化，可能在一定程度上
影响光伏行业景气度，从而影响公司下游客户的扩产计划、开工率和对光伏组
件产品的市场需求，或将在一定期间对公司新能源业务的收入规模、产品售
价、销量及盈利水平产生重大不利影响，公司或将出现新能源业务经营业绩大
幅下滑甚至亏损的风险。
（三）行业扩张带来的产能过剩风险
全球光伏行业十余年发展历程中，曾出现阶段性和结构性产能过剩情形。
国家补贴政策的调整，市场增速骤然下降，新增产能大幅超过市场需求，形成
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阶段性产能过剩，导致光伏产品价格大幅下降，并引发 2011 年至 2012 年的行
业波动，光伏企业利润水平大幅下滑，市场落后过剩产能逐步得到出清。自
关系得到改善，行业发展逐步回归理性，光伏企业的运营情况显著改善，产能
利用率和盈利情况有所提升。2018 年期间，受我国“531 光伏新政”影响，光
伏行业产品售价大幅下降，行业呈现高效产品供给不足、低效产品逐步淘汰的
结构性产能过剩局面，行业产品结构快速向高质量、高效率方向发展，从而导
致大量无效、落后产能进一步淘汰。
随着主要国家和地区对清洁能源的新一轮支持政策，尤其是中国、欧洲、
印度和美国等地区对碳达峰，碳中和的碳排放都发布了明确时间目标，2019 年
以来光伏行业实际和预测需求都持续超预期增加，由此引起光伏产业链各环节
在建和规划扩建产能都大幅增长。但是由于硅料扩产周期远长于硅片、电池片
和组件，造成产业链内各环节供需不平衡，硅料价格自 2020 年低点至今上涨超
过 3 倍，导致终端组件价格高企，进而降低了下游电站项目的收益率，促使部
分项目开发和建设延期。后续，随着新扩产硅料产能的持续释放，预期硅料价
格开始下行，进而促进光伏产业链成本下行，组件价格回到合理水平后，下游
电站项目将大规模启动，光伏行业将迎来新一轮 3-5 年增长期。
经过本轮增长期之后，光伏产业链可能出现新一轮供过于求的局面，行业
内的无序竞争加剧，出现结构性产能过剩风险，从而导致公司光伏组件价格不
合理下跌、公司盈利水平大幅下降，公司或将出现新能源业务经营业绩大幅下
滑甚至亏损的风险。
三、其他风险
（一）募集资金投资项目相关的风险
本次募集资金将投入“3 万吨特殊合金电子材料带材扩产项目”、“2 万吨
特殊合金电子材料线材扩产项目”和“1GW 电池片扩产项目”。公司募集资金
投资项目的可行性研究是基于当前经济形势、行业发展趋势、产业政策、国内
外市场环境、未来市场需求预测、公司技术研发能力、客户需求情况等因素提
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出，项目预计效益主要根据可行性研究报告编制时点的市场购销价格、历史经
验以及预测的未来市场情况等测算得出，综合考虑了市场环境、行业发展趋势
等各种因素。若项目在建设过程中出现不可控因素导致无法按预期进度建成，
或项目建成后因市场环境、产业政策和国际贸易政策等发生不利变化导致行业
竞争加剧、产品价格下滑、下游需求不及预期、原辅材料成本上升等情形，将
可能导致募集资金投资项目产生效益的时间晚于预期或实际效益低于预期的风
险。
本次募集资金投资项目建成后，公司的固定资产及无形资产较本次发行前
有所增加，由此带来每年折旧摊销费用的增长。虽然，本次募集资金投资项目
建成后，公司扣除上述折旧摊销费用的预计净利润增长幅度将超过折旧摊销费
用的增长幅度，但募投项目建成后折旧费用的增加仍可能在短期内影响公司收
益的增长。
（二）与本次可转债发行相关的风险
本次发行的可转债是一种兼具债券性质和股权性质的投资工具。该可转债
及未来转换的 A 股股票将在上交所上市。本次发行的可转债可能存在以下几方
面的风险：
股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济形
势及政治、经济政策、投资者的偏好、投资项目预期收益等因素的影响。如果
因公司股票价格走势低迷或可转债持有人的投资风险偏好等原因导致可转债到
期未能实现转股，公司必须对未转股的可转债偿还本息，将会相应增加公司的
资金负担和生产经营压力。
可转债市场价格受到国家货币政策、债券剩余期限、转股价格、本公司 A
股股票价格、赎回条款及回售条款、投资者的心理预期等诸多因素的影响，这
需要可转债的投资者具备一定的专业知识。由于中国的资本市场正处在不断完
善的过程中，投资者对可转债投资价值的认识可能需要一个过程。因此，在可
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转债上市交易、转换等过程中，公司股票或可转债的价格在某些时候可能没有
合理地反映出它们的投资价值，甚至可能会出现异常波动的情况，从而可能使
投资者遭受损失。
在本可转债存续期间，当本公司股票在任意连续 30 个交易日中至少有 15
个交易日的收盘价低于当期转股价格的 80%时，公司董事会有权提出转股价格
向下修正方案并提交本公司股东大会表决。上述方案须经出席会议的股东所持
表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本可转债的
股东应当回避。修正后的转股价格应不低于本次股东大会召开日前 20 个交易日
本公司股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者，同时修正后的转股价格
不得低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值。
在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，发行人董事会可能基于公
司的实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑，不提出转股价格向下调整方
案，或董事会虽提出转股价格向下调整方案但方案未能通过股东大会表决。因
此，存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不实施的风险。
此外，在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，即使董事会提出转
股价格向下调整方案且方案经股东大会审议通过，但仍存在转股价格修正幅度
不确定的风险。
本次可转债采用固定利率，在债券存续期内，当市场利率上升时，可转债
的价值可能会相应降低，从而使投资者遭受损失。公司提醒投资者充分考虑市
场利率波动可能引起的风险，以避免或减少损失。
在可转债的存续期内，公司需根据约定的可转债发行条款就可转债未转股
部分偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能提出的回售要求。受宏观经
济、政策、法规、行业和市场等不可控因素的影响，公司的经营活动有可能无
法达到预期的收益，进而使公司不能从预期的还款来源获得足够的资金，可能
影响公司对可转债本息的按时足额兑付，以及对投资者回售要求的承兑能力。
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由于经济环境、公司经营业绩、市场利率、转股价格、投资者预期等多种
不确定性因素的存在，以及可转债本身具有的自发行结束之日起满六个月后才
可以转为公司股票等特点，可能出现未来转股价格和公司股票正股价格偏离较
大，甚至出现转股价格高于正股价格的情况。同时，因影响公司发行的可转债
价格波动的因素较为复杂，可转债票面利率和可比公司债券的票面利率存在差
异，可转债交易价格可能存在较大波动，甚至出现可转债价格低于面值的情
形，可能使得投资者面临较大的投资风险。
本次债券为无担保信用债券，无特定的资产作为担保品，也没有担保人为
本次债券承担担保责任。如果本公司受经营环境等因素的影响，经营业绩和财
务状况发生不利变化，本次可转债投资者可能面临因本次发行的可转债无担保
而无法获得对应担保物补偿的风险。
联合资信评估股份有限公司对本次发行的可转债进行了信用评级，根据其
出具的《宁波博威合金材料股份有限公司公开发行可转换公司债券信用评级报
告》，评定公司主体信用等级为 AA，本次发行的可转债信用等级为 AA，评级
展望为稳定。
如果由于外部经营环境、本公司自身情况或评级标准变化等因素，导致本
期可转换公司债券的信用评级降低，将会增加投资者的投资风险，对投资者的
投资收益产生一定影响。
投资者持有的可转换公司债券部分或全部转股后，公司总股本和净资产将
会有一定幅度的增加，而募集资金投资项目从建设至产生效益需要一定时间周
期，因此短期内可能导致公司每股收益和加权平均净资产收益率等指标出现一
定幅度的下降。另外，本次可转债设有转股价格向下修正条款，在该条款被触
发时，公司可能申请向下修正转股价格，导致因本次可转债转股而新增的股本
总额增加，从而扩大本次可转债转股对公司原普通股股东的潜在摊薄作用。
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（三）其他风险
本次发行可转债尚需上海证券交易所审核通过及中国证监会同意注册。能
否取得上海证券交易所审核通过及中国证监会同意注册，以及最终取得上海证
券交易所审核通过、中国证监会同意注册的时间存在不确定性。
证券投资本身具有一定的风险。证券价格不仅受公司的财务状况、经营业
绩和发展前景的影响，而且受到国际和国内政治经济形势、国家经济政策、经
济周期、通货膨胀、证券市场供求状况、重大自然灾害发生、投资者心理预期
等多种因素的影响。因此本次可转债发行完成后，公司股票、债券二级市场价
格波动存在若干不确定性，存在证券价格表现低于预期，导致投资者遭受投资
损失的风险。
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第四节 发行人基本情况
一、本次发行前的股本总额及前十名股东持股情况
（一）本次发行前公司的股本结构
截至 2022 年 9 月 30 日，公司的股本结构情况如下：
股份类别 期末数（股） 比例(%)
有限售条件流通股股份 49,395,805 6.25
无限售条件流通股股份 740,649,167 93.75
合 计 790,044,972 100.00
（二）本次发行前公司前十名股东的持股情况
截至 2022 年 9 月 30 日，公司前十大股东持股情况如下：
持股 持有有限
序 持股数量
股东名称 股东性质 比例 售条件的
号 （股）
（%） 股份数量
金鹰基金－浦发银行－深圳
前海金鹰资产管理有限公司
宁波梅山保税港区隽瑞投资
合伙企业（有限合伙）
宁波博威合金材料股份有限
公司-2020 年员工持股计划
国寿养老策略 4 号股票型养
份有限公司
合计 - 446,664,651 56.54 49,395,805
二、组织结构和对其他企业的重要权益投资情况
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（一）发行人组织结构
截至 2022 年 9 月 30 日，本公司的组织结构图如下：
（二）发行人的主要权益投资情况
截至 2022 年 9 月 30 日，发行人共拥有 1 家分公司，具体情况如下：
（1）宁波博威合金材料股份有限公司东莞分公司[注]
公司名称 宁波博威合金材料股份有限公司东莞分公司
统一社会信用代码 91441900MA4X57D46A
成立日期 2017 年 9 月 21 日
负责人 王少敏
住所 东莞市东城街道石井东升路 52 号东升商厦 302 室
为总公司联络业务。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
业务范围
开展经营活动)
登记机关 东莞市市场监督管理局
营业期限 2017 年 9 月 21 日至无固定期限
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注销日期 2022 年 10 月 20 日
注：该分公司已于 2022 年 10 月 20 日注销
截至 2022 年 9 月 30 日，发行人拥有合并范围内控股公司 40 家，天健会计
师事务所（特殊普通合伙）已在合并报表范围内对发行人控股公司财务数据进
行了审计。发行人重要子公司具体情况如下：
（1）宁波博威合金板带有限公司
法定代表人 谢识才
公司住所 浙江省宁波市鄞州区经济开发区宏港路 288 号
注册资本 63,800 万元
实收资本 33,800 万元
统一社会信用代码 91330212698210535Y
成立时间 2009 年 12 月 11 日
有色金属合金板带的设计、开发、制造、加工；自营或代理货物和技
术的进出口，但国家限制经营或禁止进出口的货物和技术除外（不含
经营范围
进口商品的分销业务）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动）
股权结构 发行人持有其 100%的股权
数据（万元） 209,462.29 109,995.48 253,895.82 12,721.11
（2）宁波市鄞州博威废旧金属回收有限公司
法定代表人 张明
公司住所 宁波市鄞州区云龙镇王夹岙
注册资本 100 万元
实收资本 100 万元
统一社会信用代码 91330212684252806J
成立时间 2009 年 1 月 14 日
废旧金属回收（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
经营范围
营活动）
股权结构 发行人持有其 100%的股权
数据（万元） 76.55 70.48 41.11 -1.81
（3）博威合金（香港）国际贸易有限公司（Powerway Alloy (HongKong)
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
International Trading Co., Limited）
注册地 中国香港
公司注册办事处 香港德辅道中 161-167 号香港贸易中心 17 楼 1702 室
经营地址 香港尖沙咀加连威老道 98 号东海商业中心 7 楼 701B&C 室
已发行股本 2,000 万港币
注册号 1671639
商业登记证号 59068364-000-10-22-5
成立时间 2011 年 10 月 14 日
股权结构 发行人持有其 100%的股权
数据（万元） 49,289.79 13,323.23 139,497.91 -380.51
a、Cooper Plating Inc.
注册地 加拿大
现时注册地址 1150 Nicholson Road, Newmarket, Ontario, Canada, L3Y 9C4
已发行股票 1200 股普通股
注册号 391765
成立时间 1978 年 8 月 2 日
Powerway Alloy (HongKong) International Trading Co., Limited 通过
股权结构 Boway Alloy International Investment Inc.和 384909 Ontario Limited 持有
其 100%的股权
数据（万元） 4,384.17 1,475.71 2,436.19 -170.02
（4）宁波博威新材料有限公司
法定代表人 张明
公司住所 浙江省宁波市鄞州区瞻岐镇大嵩盐场
注册资本 70,000 万元
实收资本 70,000 万元
统一社会信用代码 91330212MA2AHW8B0T
成立时间 2018 年 3 月 30 日
纳米材料的研发；合金制品、金属制品的制造、加工；自营或代理货
经营范围 物和技术的进出口，但国家限制经营或禁止进出口的货物和技术除
外。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
股权结构 发行人持有其 100%的股权
数据（万元） 160,228.38 68,659.00 452.81 -427.32
a、博威新材料（东莞）有限公司
公司名称 博威新材料（东莞）有限公司
统一社会信用代码 91441900MA54EL5F8P
成立日期 2020 年 3 月 23 日
注册资本 1,000 万元
实收资本 1,000 万元
法定代表人 王震
住所 广东省东莞市大岭山镇大岭山大塘路 143 号之一 1 栋 101 室
公司类型 有限责任公司（外商投资企业法人独资）
研发、生产、加工、销售：纳米材料、合金制品、金属制品；货物
或技术进出口（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除
经营范围
外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
动）
登记机关 东莞市市场监督管理局
营业期限 2020 年 3 月 23 日至无固定期限
据（万元） 3,123.44 991.33 0.00 -7.04
（5）宁波康奈特国际贸易有限公司
法定代表人 谢朝春
公司住所 宁波市鄞州区云龙镇前后陈村
注册资本 55,000 万元
实收资本 55,000 万元
统一社会信用代码 913302123168917943
成立时间 2015 年 1 月 21 日
自营或代理货物和技术的进出口，但国家限制经营或禁止进出口的
货物和技术除外；五金交电、金属材料、包装材料、玻璃制品、塑
经营范围
料制品、化工产品、电子产品、电器配件、太阳能硅片及组件、五
金模具、机械设备的批发。
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
股权结构 发行人持有其 100%的股权
据（万元） 308,097.59 128,698.44 113,367.09 -8,035.12
a、香港奈斯国际新能源有限公司（ Hong Kong NES International New
Energy Limited）
注册地 中国香港
注册办事处 香港德辅道中 161-167 号香港贸易中心 17 楼 1702 室
已发行股本 1,000 万美元
注册号 2325973
商业登记证号 65648241-000-01-23-6
成立时间 2016 年 1 月 4 日
经营范围 硅片制品的国际贸易（相关货物并不出入香港关税区或边境）
股权结构 康奈特持有其 100%的股权
据（万元） 42,390.75 11,997.79 0.00 -3,094.87
b、博威尔特太阳能（美国）有限公司（Boviet Solar USA, Ltd.）
注册地 美国
公司住所 1735 N. 1st Street, Suite 300, San Jose, California 95112
已发行股份 1,500 股
联邦税号 47-3060550
成立时间 2015 年 2 月 3 日
股权结构 香港奈斯持有其 100%的股权
据（万元） 93,027.16 12,890.82 53,013.54 3,982.18
美国博威尔特主要负责美国市场光伏组件等新能源产品的销售，拥有以下
美国公司的控制权：
股东（合
序号 公司名称 所在地 伙人）名 成立日期 联邦税号 状态
称
Boviet
美国博威 2016 年 10 月 31
Power, LLC 尔特 日
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
Boviet Hobbs, 2016 年 12 月 14
LLC 日
Boviet Godbee, 2016 年 12 月 14
LLC
Renewable 日
Boviet Gaskins, Power, 2016 年 12 月 14
LLC LLC 日
Boviet Forehand, 2016 年 12 月 14
LLC 日
Boviet C Bros, 2016 年 12 月 13
LLC 日
Boviet Shivers, 2016 年 12 月 14
LLC Boviet MS, 日
Boviet Murphy, LLC 2016 年 12 月 14
LLC 日
c、新加坡润源电力有限公司（Reonyuan Power Singapore Pte. Ltd.）
注册地 新加坡
注册地址 2 Venture Drive#11-31 Vision Exchange Singapore 608526
成立时间 2018 年 8 月 1 日
注册资本 720.1 万美元
注册号 201826166D
股权结构 香港奈斯持有其 100%的股权
据（万元） 11,507.45 10,965.88 0.00 -1.02
d、HCG Tay Ninh Solar Power Joint Stock Company
注册地 越南
注册地址 越南西宁省西宁市第三坊 30/4 路 436 号
已发行资本 640 亿越南盾
注册号 3901246332
成立时间 2017 年 8 月 2 日
经营范围 电生产；输配电，细节：配电；电系统安装；机器和工业设备安装
股权结构 新加坡润源持股 99%，越南博威尔特持股 0.05%及 HTG 持股 0.95%
据（万元） 22,161.90 12,570.97 4,166.71 2,760.78
e、Hoang Thai Gia Trust Investment and Management Co., Ltd
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
注册地 越南
公司住所 越南西宁省西宁市第三坊 5 街区邓玉征 QH6 路 9 号
已发行资本 1,900 亿越南盾
注册号 3900413365
成立时间 2007 年 6 月 12 日
经营范围 电生产；输配电，细节：配电
股权结构 新加坡润源持有其 100%的股权
据（万元） 24,698.28 12,289.77 4,179.24 2,565.59
f、博威新能源（德国）有限公司（Boway New Energy (Germany) GmbH）
注册地 德国
公司住所 Berkenhoffstra?e 14, 35452 Heuchelheim
注册资本 30 万欧元
成立时间 2016 年 1 月 27 日
公司从事所有商品买卖，除了需要特批的产品以外，公司主要销售
太阳能电池和配件，太阳能模板和配件，风能设备和配件，新能源
经营范围
的设备，研发、计划并实施新能源项目，包括研发、设计、施工、
维护、采购并融资光伏项目，提供技术咨询并服务。
股权结构 康奈特持有其 100%的股份。
据（万元） 687.41 94.81 2,272.43 0.91
g、博威尔特太阳能科技有限公司（Boviet Solar Technology Co., Ltd.）
注册地 越南
公司住所 北江省北江市双溪内黄工业区的 B5-B6 区
已发行资本 20,639.8360 亿越南盾
注册号 2400648303
成立时间 2013 年 9 月 11 日
太阳能电池板和转化模块制造、加工和销售；太阳能电池板和转化
模块批发和零售；未分配的其他制造，细节：太阳能电池板和转化
经营范围 模块制造，加工；未分配的其他业务批发，细节；太阳能电池板和
转化模块批发；综合经营店内其他零售，细节：太阳能电池板和转
化模块零售。
股权结构 康奈特持有其 100%的股权
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
据（万元） 165,878.22 68,171.20 63,468.91 -10,784.42
h、博威尔特（越南）合金材料有限公司（Boviet Vina Alloy Material Co.,
Ltd）
注册地 越南
公司住所 越南北江省北江市双溪内黄工业区-双溪 B5-B6 区
已发行资本 484 亿越南盾
注册号 2400810531
成立时间 2017 年 3 月 2 日
有色金属和贵金属生产，细节：合金建材生产；未被分类的其他业
经营范围
务支持服务活动，细节：进出口公司生产的货物。
股权结构 越南博威尔特持有其 100%的股权
据（万元） 1,711.74 1,707.10 20,871.86 828.20
（6）宁波博德高科股份有限公司
法定代表人 谢识才
公司住所 宁波市鄞州区云龙镇前后陈村
注册资本 12,700 万元
实收资本 12,700 万元
统一社会信用代码 91330212786794630R
成立时间 2006 年 7 月 4 日
精密切割丝、精密细丝、电子线的研发、制造和加工；模具设备的批
发、零售；自营或代理货物和技术的进出口，但国家限制经营或禁止
经营范围
进出口的货物和技术除外。（依法须经批准的项目，经相关部门批准
后方可开展经营活动）
股权结构 博威合金持有其 93%的股份，博威板带持有其 7%的股份
数据（万元） 169,251.12 59,981.19 180,914.50 9,217.86
a、博德高科（香港）有限公司（Bode Hightech (Hong Kong) Company
Limited）
注册地 中国香港
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
注册办事处
Kowloon, Hong Kong
经营地址 香港尖沙咀加连威老道 98 号东海商业中心 7 楼 701B&C 室
已发行股本 50 万美元
注册号 1859965
商业登记证号 60960169-000-02-23-3
成立时间 2013 年 2 月 1 日
经营范围 精密电线电子设备贸易
股权结构 博德高科持有其 100%的股权
数据（万元） 7,834.47 1,131.06 26,354.84 -101.21
b、贝肯霍夫（越南）有限公司（Bedra Vietnam Company Limited）
注册地 越南
公司住所 北江省北江市双溪内黄工业区的 B5-B6 区
已发行资本 2,300 亿越南盾
注册号 2400850460
成立时间 2018 年 10 月 19 日
切割丝加工，制造；其他未分类的经营支持服务活动，具体：公司所
经营范围 生产的商品之进出口；其他未分类金属制品制造：细节：生产高档金
属切割纱、高档纱、电磁纱；机械加工; 金属加工和涂料。
股权结构 博德高科持有其 100%的股权
数据（万元） 26,669.61 16,772.78 58,788.58 4,386.71
c、贝肯霍夫香港有限公司（bedra Hong Kong Limited）
注册地 中国香港
注册办事处 香港尖沙咀么地道 28 号中福商业大厦 22 楼 2203 室
经营地址 港尖沙咀么地道 28 号中福商业大厦 22 楼 2203 室
已发行股本 10 港元
注册号 2333147
商业登记证号 65720540-000-01-23-0
成立时间 2016 年 1 月 21 日
经营范围 精密电线电子设备贸易
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
股权结构 博德高科持有其 100%的股权
据（万元） 1,040.69 79.96 32.05 -8.91
d、贝肯霍夫（中国）有限公司
法定代表人 万林辉
公司住所 浙江省宁波市鄞州区云龙镇前后陈村
注册资本 10,000 万元
实收资本 10,000 万元
统一社会信用代码 91330200MA282M0A04
成立时间 2016 年 9 月 12 日
精密焊丝、精密切割丝、精密细丝、电子线的研发、制造、销售；文
化活动组织策划；广告服务；商务信息咨询；贸易信息咨询；自营或
经营范围 代理货物和技术的进出口，但国家限制经营或禁止进出口的货物和技
术除外。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
动）
股权结构 Bedra 香港持有其 100%的股权
数据（万元） 1,288.13 1,241.95 1,634.89 204.49
e、博德高科（德国）有限公司（Bode Hightech (Germany) GmbH）
注册地 德国
公司住所 Bottgerstr. 12, 20148 Hamburg
注册资本 30 万欧元
注册号 HRB 124076
成立时间 2012 年 8 月 9 日
股权结构 博德高科持有其 100%的股权
数据（万元） 58,921.49 9,768.00 97,435.83 664.80
f、Berkenhoff GmbH
注册地 德国
注册地址 Berkenhoffstra?e 14, 35452 Heuchelheim
注册资本 1,024 万欧元
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
注册号 HRB 913
成立时间 1980 年 9 月 24 日
股权结构 博德高科（德国）持有其 100%的股权
数据（万元） 57,656.43 9,904.35 97,435.83 699.90
（7）贝肯霍夫（香港）合金材料有限公司（Bedra Hong Kong Alloy
Material Co., Ltd）
注册地 中国香港
注册办事处 香港尖沙咀加连威老道 98 号东海商业中心 701B-C 室
经营地址 香港德辅道中 161-167 号香港贸易中心 17 楼 1702 室
已发行股本 1,000 美元
注册号 3073568
商业登记证号 73243875-000-08-22-0
经营范围 金属材料及其制品的进出口业务
成立时间 2021 年 8 月 5 日
股权结构 博威合金持有其 100%的股权
数据（万元） 0.00 0.00 0.00 0.00
（8）贝肯霍夫（越南）合金材料有限公司（Bedra Vietnam Alloy Material
Company Limited）
注册号 2400886178
注册地址 越南北江省协和县梅廷乡和富工业区 CN-06 地块
已发行注册资本 466,240,000,000 越南盾（20,000,000 美元）
成立时间 2020 年 4 月 28 日
制造特种合金产品，包括合金棒材、合金线材、合金板带，应用领域
经营范围
为电子、电力、高铁、智能汽车、船舶及其他工程机械行业等。
股权结构 博威合金持有其 100%的股份
数据（万元） 37,703.05 31,491.88 4,967.26 -554.07
（1）新加坡裕源（Yuyuan Power Singapore Pte. Ltd）
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
注册地址 10 Anson Road#11-20 International Plaza Singapore 079903
注册号 201828884C
注册资本 1,000 美元
注销日期 2020 年 4 月 6 日
注销时股权结
香港奈斯持有其 100%的股权
构
（2）新加坡弘源（Pure Power Singapore Pte.Ltd.）
注册地址 10 Anson Road#11-20 International Plaza Singapore 079903
注册号 201828973M
注册资本 1,000 美元
注销日期 2020 年 4 月 6 日
注销时股权结
香港奈斯持有其 100%的股权
构
（3）宁波博威合金材料股份有限公司鄞州滨海分公司
公司名称 宁波博威合金材料股份有限公司鄞州滨海分公司
统一社会信用代码 913302125805281692
成立日期 2011 年 7 月 29 日
负责人 张明
住所 浙江省宁波市鄞州区滨海创业中心（宏围路与宏港路交叉处）
有色合金材料、高温超导材料、铜合金制品、不锈钢制品、钛金属
经营范围
制品的制造、加工项目的筹建。
登记机关 宁波市鄞州区市场监督管理局
营业期限 2011 年 7 月 29 日至无固定期限
注销日期 2021 年 12 月 27 日
三、发行人的控股股东及实际控制人
（一）控股股东
截至 2022 年 9 月 30 日，博威集团直接持有公司 232,340,968 股股份，占公
司总股本的 29.41%，通过间接持有博威亚太 100%的股权而间接控制公司
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
份，博威集团合计控制公司 43.30%的股份，为公司的控股股东。报告期内，发
行人控股股东未发生变化。
企业名称 博威集团有限公司
统一社会信用代码 91330212144533682H
企业类型 有限责任公司
法定代表人 谢识才
注册地址 浙江省宁波市鄞州区鄞州大道东段 1777 号
注册资本 7,580 万元
实收资本 7,580 万元
成立时间 1989 年 11 月 15 日
经营期限 1994 年 1 月 23 日至长期
普通货运（在许可证件有效期限内经营）。有色金属材料、冶金机
械、汽车配件、气动元件、拉链、打火机配件、金属制品的制造、加
工（限分支机构经营）；五金交电、金属材料、包装材料、玻璃制
经营范围 品、塑料制品、化工产品（不含危险化学品）、电子产品、电器配件
的批发、零售；自营和代理货物与技术的进出口，但国家限定经营或
禁止进出口的货物与技术除外。（依法须经批准的项目，经相关部门
批准后方可开展经营活动）
实际经营业务 股权投资管理
截至 2022 年 9 月 30 日，博威集团的股权结构如下：
序号 股东名称 出资额（万元） 出资比例（%）
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
序号 股东名称 出资额（万元） 出资比例（%）
合计 7,580.0000 100.0000
所 有 者权 益 为 584,155.12 万 元， 2021 年度 博 威集 团 实 现合 并营 业 收入 为
务所（普通合伙）审计）
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
截至 2022 年 9 月 30 日，博威集团除控制发行人之外，控制的其他企业情
况如下：
序 博威集团
名称 主营业务
号 控股比例
[注 1]
[注 2]
宁波博聚股权投资合伙企业（有限 100%
合伙） [注 3]
注 1：博威集团通过持有博威集团（香港）有限公司 100%的股份间接控制其 100%的
股份。
注 2：博威集团直接持有其 10%的股权，通过持有宁波鼎豪城乡置业有限公司 100%的
股权间接控制其 90%的股权。
注 3：博威集团直接持有其 99.50%的股权，通过持有宁波博威金石投资有限公司 95%
的股权间接控制其 0.50%的股权。
（二）实际控制人
截至 2022 年 9 月 30 日，谢识才直接持有博威集团 81.0248%的股权，博威
集团直接和间接合计控制公司 43.30%的股份，谢识才控制博威集团并间接控制
博威亚太及金石投资，为发行人的实际控制人。报告期内，发行人实际控制人
未发生变化。
谢识才先生：中国国籍，本科学历，高级经济师，中共党员。最近五年一
直在公司及其关联方工作和任职。详细简历参见本节“五、发行人董事、监
事、高级管理人员及核心技术人员”之“（一）董事、监事、高级管理人员及
核心技术人员的基本情况”之“1、董事情况”。
截至 2022 年 9 月 30 日，谢识才除控制博威集团之外，控制的其他企业情
况如下：
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
名称 控股比例 主营业务
宁波市鄞州天朗服装厂 100% 服装生产与销售
[注] 该厂系谢识才先生 100%投资的个人独资企业，报告期内均无实质经营，仅工商登记其为投资人和负
责人。
（三）控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份是否存在质押
或其他有争议的情况
截至 2022 年 9 月 30 日，博威集团直接持有公司股份数量为 232,340,968
股，占公司总股本的 29.41%，其累计质押的股份数量为 4,000 万股，占博威集
团直接持有公司股份总数的 17.22%，占公司总股本的 5.06%。
除此之外，控股股东和实际控制人直接或间接持有公司的股份不存在其他
质押或有争议的情况。
四、报告期内相关主体所作出的重要承诺及履行情况
（一）报告期内相关主体作出的重要承诺及履行情况
报告期内相关主体已作出的重要承诺及其履行情况参见发行人于 2022 年 8
月 23 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《博威合金 2022 年
半年度报告》之“第六节 重要事项”之“一、承诺事项履行情况”。截至本募
集说明书签署日，本次发行前相关主体所作出的重要承诺履行情况正常。
（二）本次发行相关的承诺事项
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工
作的意见》（国办发[2013]110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发
展的若干意见》（国发[2014]17 号）、中国证监会《关于首发及再融资、重大
资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）等法
规要求，为保障中小投资者利益，确保公司填补回报措施能够得到切实履行，
相关主体对填补回报措施能够切实履行作出了承诺，具体情况如下：
（1）公司控股股东及实际控制人承诺
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
公司控股股东博威集团及实际控制人谢识才先生根据中国证监会的相关规
定，对公司填补回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：
“任何情形下，本公司/本人均不得滥用控股股东/实际控制人地位，均不会
越权干预博威合金经营管理活动，不会侵占博威合金利益。
本公司/本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本公司/本人对
此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本公司/本人违反该等承诺并给公司
或者投资者造成损失的，本公司/本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责
任。”
（2）公司董事及高级管理人员承诺
公司全体董事及高级管理人员根据中国证监会的相关规定，为公司填补回
报措施能够得到切实履行，将忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的
合法权益，并作出如下承诺：
“1、本人承诺不会无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也
不采用其他方式损害公司利益；
人的任何职务消费行为均将在为履行本人职责之必须的范围内发生，并严格接
受公司监督管理，避免浪费或超前消费；
动；
报措施的要求；承诺由公司董事会或薪酬与考核委员会在制订、修改、补充公
司的薪酬制度时与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
投赞成票（如有投票权）；
国证监会、上海证券交易所另行发布摊薄即期填补回报措施及其承诺的相关意
见及实施细则后，如果公司的相关规定及本人承诺与该等规定不符时，本人承
诺将立即按照中国证监会及上海证券交易所的规定出具补充承诺，并积极推进
公司作出新的规定，以符合中国证监会及上海证券交易所的要求；
对此作出的任何有关填补回报措施的承诺。若本人违反该等承诺，给公司或者
股东造成损失的，本人愿意：（1）在股东大会及中国证监会指定报刊公开作出
解释并道歉；（2）依法承担对公司和/或股东的补偿责任；（3）无条件接受中
国证监会和/或上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、
规则，对本人作出的处罚或采取的相关监管措施。
上述填补回报措施不等于对发行人未来利润做出保证。”
公司持股 5%以上股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员出具了
关于是否参与本次可转债认购的相关承诺，具体内容参见本募集说明书重大事
项提示之“六、公司持股 5%以上股东、董事、监事及高级管理人员参与本次可
转债发行认购的计划”。
五、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况
截至2022年9月30日，发行人共有董事9人，监事3人，高级管理人员8人。
姓名 职务 性别 任期起止日期
谢识才 董事长 男 2009.07.10-2024.05.06
张明 董事 男 2009.07.10-2024.05.06
郑小丰 董事 男 2015.07.21-2024.05.06
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姓名 职务 性别 任期起止日期
谢朝春 董事 男 2018.07.10-2024.05.06
张宪军 董事 男 2021.05.07-2024.05.06
高贵娟 董事 女 2021.05.07-2024.05.06
崔平 独立董事 女 2021.05.07-2024.05.06
陈灵国 独立董事 男 2021.05.07-2024.05.06
许如春 独立董事 男 2021.05.07-2024.05.06
谢识才先生：中国国籍，1961 年出生，无永久境外居留权，本科学历，高
级经济师。最近五年一直在公司及其关联方工作和任职，现任公司董事长兼总
裁，博威板带执行董事、总经理，博德高科董事长，博德高科（香港）董事，
博德高科（德国）董事，博威集团董事长，博威亚太董事，金石投资执行董
事，博威集团（香港）有限公司董事，伊泰丽莎（越南）有限公司董事长，宁
波市鄞州天朗服装厂负责人，博石集团有限公司董事，宁波博曼特工业有限公
司董事长，宁波博银工业有限公司副董事长，宁波博石工业有限公司董事，宁
波市鄞州汇金小额贷款股份有限公司董事，中国有色金属加工工业协会常务理
事，IWCC（国际铜合金协会）董事、宁波市工商联副主席。
张明先生：中国国籍，1975 年出生，大专学历，工程师。最近五年一直在
公司及其关联方工作和任职，现任公司董事、副总裁，宁波见睿投资咨询有限
公司执行董事、博威合金（香港）国际贸易有限公司董事、宁波市鄞州博威废
旧金属回收有限公司执行董事兼总经理、博威集团有限公司董事、宁波博威新
材料有限公司执行董事兼总经理、Cooper Rolled Products Inc.董事。
郑小丰先生：中国国籍，1976 年出生，本科学历。最近五年一直在公司及
其关联方工作和任职，现任公司董事、副总裁，博威集团有限公司董事。
谢朝春先生：中国国籍，1984 年出生，本科学历。最近五年一直在公司及
其关联方工作和任职，现任公司董事、副总裁，宁波博曼特工业有限公司董
事、宁波博银工业有限公司副董事长、宁波博石工业有限公司董事、宁波梅山
保税港区鼎顺物流有限公司董事、宁波康奈特国际贸易有限公司执行董事兼总
经理、博威尔特太阳能科技有限公司董事长兼总经理、香港奈斯国际新能源有
限公司董事、博威新能源（德国）有限责任公司董事、博威尔特（越南）合金
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材料有限公司董事长兼总经理、博威尔特太阳能（美国）有限公司董事兼总经
理、Reonyuan Power Singapore Pte. Ltd.董事、贝肯霍夫（越南）合金材料有限
公司董事长兼总经理。
张宪军先生：中国国籍，1970 年出生，大专学历。现任公司董事、宁波博
曼特工业有限公司副总经理、宁波博德高科股份有限公司董事。
高贵娟女士：中国国籍，1980 年出生，硕士研究生学历。现任公司董事、
博威集团有限公司副总裁、宁波博德高科股份有限公司董事。
崔平女士：中国国籍，1957 年出生，博士研究生学历。现任甬江实验室主
任、宁波诺丁汉大学教授/副校长，宁波爱发科真空技术有限公司董事、宁波爱
发科机械制造有限公司董事、宁波激智科技股份有限公司、宁波富达股份有限
公司、宁波韵升股份有限公司及公司独立董事；职业领域：先进材料、创新管
理。
陈灵国先生：中国国籍，1971 年出生，硕士研究生学历，注册会计师，高
级会计师。现任新秀丽（中国）有限公司财务总监，宁波诺丁汉大学审计与风
险委员会成员，公司独立董事；职业领域：会计、内审、法律、IT。
许如春先生：中国国籍，1972 年出生，硕士研究生学历，二级律师。现任
浙江太安律师事务所主任、合伙人、律师、宁波复能稀土新材料股份有限公司
独立董事、公司独立董事；职业领域：金融法律实务，公司法律实务，海事海
商。
姓名 职务 性别 任期起止日期
黎珍绒 监事会主席 女 2009.07.10-2024.05.06
王群 监事 女 2015.07.21-2024.05.06
王有健 监事 男 2009.07.10-2024.05.06
黎珍绒女士：中国国籍，1975年出生，本科学历。最近五年一直在公司及
其关联方工作和任职，现任公司监事会主席、人力资源中心高级经理。
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王群女士：中国国籍，1974年出生，本科学历，中级会计师。最近五年一
直在公司及其关联方工作和任职，现任公司监事，资金管理部高级经理，博威
集团监事、金石投资监事。
王有健先生：中国国籍，1965年出生，本科学历，助理工程师。现任公司
监事，宁波绿源天然气电力有限公司专业工程师。
姓名 职务 性别 任期起止日期
谢识才 总裁 男 2021.05.07-2024.05.06
张明 副总裁 男 2021.05.07-2024.05.06
郑小丰 副总裁 男 2021.05.07-2024.05.06
谢朝春 副总裁 男 2018.07.20-2024.05.06
万林辉 副总裁 男 2021.05.07-2024.05.06
王永生 董事会秘书 男 2018.07.20-2024.05.06
鲁朝辉 财务总监 男 2021.05.07-2024.05.06
孙文声 总工程师 男 2018.07.10-2024.05.06
谢识才先生、张明先生、郑小丰先生、谢朝春先生的简历详见本节“五、
公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员”之“（一）董事、监事、高
级管理人员及核心技术人员的基本情况”之“1、董事情况””。
万林辉先生：中国国籍，1969 年出生，本科学历。最近五年一直在公司及
其关联方工作和任职，现任公司副总裁、宁波博德高科股份有限公司董事兼总
经理、贝肯霍夫（中国）有限公司执行董事兼总经理、贝肯霍夫香港有限公司
董事、博德高科（德国）有限公司董事、贝肯霍夫有限公司董事、贝肯霍夫
（越南）有限公司董事长、总经理。
王永生先生：中国国籍，1973 年出生，本科学历。最近五年一直在公司及
其关联方工作和任职，现任公司董事会秘书。
鲁朝辉先生：中国国籍，1976 年出生，本科学历，注册会计师、注册税务
师。最近五年一直在公司及其关联方工作和任职，现任公司财务总监。
孙文声先生：中国国籍，1964 年出生，博士，高级工程师。国家十一五支
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撑计划项目负责人、中国博士后科学基金会审专家、国家科技部项目评审专
家。长期从事新型金属材料产品的研究与开发工作，分别在德国 MAX-Planck
金属研究所和华沙理工大学进行过合作研究，获得省、部级科技进步奖二项，
获得授权发明专利 20 项，制定行业标准二项，发表论文 30 余篇。曾任中国科
学院金属研究所助理研究员、副研究员，德国金属研究所助理研究员，波兰华
沙理工大学副研究员；现任公司总工程师。
截至本募集说明书签署之日，公司共有 5 名核心技术人员，具体情况如
下：
张明先生的简历详见本节“五、公司董事、监事、高级管理人员及核心技
术人员”之“（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况”
之“1、董事情况”。
赵红彬先生：1979 年出生，大专学历，工程师。历任公司销售工程师、销
售经理、市场部经理、研发总监。现任公司棒材事业部总经理。
胡仁昌先生：1973 年出生，本科学历，高级工程师。历任博威板带技术部
总监、制造工程部总工、技术总工室总工，现任博威板带总工程师。
唐宁先生：1983 年出生，博士研究生学历，2012 年毕业于日本东北大学，
获博士学位。历任公司研发部副课长，现任公司高级研发工程师。
孙文声先生的简历详见本节“五、公司董事、监事、高级管理人员及核心
技术人员”之“（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情
况”之“3、高级管理人员情况”。
（二）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员兼职情况
截至2022年9月30日，发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在
发行人及子公司以外的其他主要对外兼职情况如下：
姓名 发行人处职务 兼职单位 所任职务
谢识才 董事长、总裁 博威集团有限公司 董事长
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姓名 发行人处职务 兼职单位 所任职务
博威亚太有限公司 董事
博威集团（香港）有限公司 董事
宁波博威金石投资有限公司 执行董事
宁波博曼特工业有限公司 董事长
宁波市鄞州汇金小额贷款股份有限公司 董事
宁波市鄞州天朗服装厂[注] 负责人
宁波博银工业有限公司 副董事长
宁波博石工业有限公司 董事
博石集团有限公司 董事
伊泰丽莎（越南）有限公司 董事长
中国有色金属加工工业协会 常务理事
IWCC（国际铜合金协会） 董事
宁波市工商联 副主席
董事、副总裁、 博威集团有限公司 董事
张明
核心技术人员 宁波见睿投资咨询有限公司 执行董事
郑小丰 董事、副总裁 博威集团有限公司 董事
宁波梅山保税港区鼎顺物流有限公司 董事
宁波博曼特工业有限公司 董事
谢朝春 董事、副总裁
宁波博银工业有限公司 副董事长
宁波博石工业有限公司 董事
张宪军 董事 宁波博曼特工业有限公司 副总经理
高贵娟 董事 博威集团有限公司 副总裁
甬江实验室 主任
宁波诺丁汉大学 教授/副校长
宁波爱发科真空技术有限公司 董事
崔平 独立董事 宁波爱发科机械制造有限公司 董事
宁波激智科技股份有限公司 独立董事
宁波富达股份有限公司 独立董事
宁波韵升股份有限公司 独立董事
新秀丽（中国）有限公司 财务总监
陈灵国 独立董事 审计与风险委员会
宁波诺丁汉大学
成员
许如春 独立董事 浙江太安律师事务所 主任、合伙人、律
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姓名 发行人处职务 兼职单位 所任职务
师
宁波复能稀土新材料股份有限公司 独立董事
博威集团有限公司 监事
王群 监事
宁波博威金石投资有限公司 监事
王有健 监事 宁波绿源天然气电力有限公司 专业工程师
唐宁 核心技术人员 中南大学 校外兼职导师
[注] 该厂系谢识才先生 100%投资的个人独资企业，报告期内均无实质经营，仅工商登记其为投资人和负
责人。
（三）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况
司获得的薪酬情况如下：
姓名 2021 年任职情况 2021 年薪酬（万元）
谢识才 董事长、总裁 -
张明 董事、副总裁、核心技术人员 118.7
郑小丰 董事、副总裁 127.3
谢朝春 董事、副总裁 103.69
张宪军 董事 23.53
高贵娟 董事 -
崔平 独立董事 5.83
陈灵国 独立董事 5.83
许如春 独立董事 5.83
黎珍绒 监事会主席 33.7
王群 监事 30.8
王有健 监事 -
万林辉 副总裁 35.5
鲁朝辉 财务总监 23.5
王永生 董事会秘书 65.5
孙文声 总工程师、核心技术人员 52.5
赵红彬 核心技术人员 114.6
胡仁昌 核心技术人员 76.13
唐宁 核心技术人员 43.1
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（四）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员持股情况
截至2022年9月30日，发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员直
接持有发行人股份情况如下：
姓名 职务 持股情况（股） 持股比例（%）
谢朝春 董事、副总裁 22,047,192 2.79
张明 董事、副总裁 689,400 0.09
合计 22,736,592 2.88
截至2022年9月30日，发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员间
接持有发行人股份情况如下：
出资比例
姓名 职务 间接持股公司名称
（%）
博威集团
（持有发行人 23,234.10 万股，占 29.41%）
博威亚太
谢识才 董事长、总裁 81.02
（持有发行人 8,000.00 万股，占 10.13%）
金石投资
（持有发行人 2,976.98 万股，占 3.77%）
见睿投资
张明 董事、副总裁 80.00
（持有发行人 1,303.49 万股，占 1.65%）
博威集团
（持有发行人 23,234.10 万股，占 29.41%）
金石投资
（持有发行人 2,976.98 万股，占 3.77%）
谢朝春 董事、副总裁
宁波梅山保税港区隽瑞投资合伙企业（有限合伙）
（持有发行人 1,519.32 万股，占 1.92%）
鼎顺物流
（持有发行人 314.15 万股，占 0.40%）
宁波梅山保税港区隽瑞投资合伙企业（有限合伙）
郑小丰 董事、副总裁 4.70
（持有发行人 1,519.32 万股，占 1.92%）
宁波梅山保税港区隽瑞投资合伙企业（有限合伙）
张宪军 董事 3.27
（持有发行人 1,519.32 万股，占 1.92%）
宁波梅山保税港区隽瑞投资合伙企业（有限合伙）
黎珍绒 监事会主席 1.60
（持有发行人 1,519.32 万股，占 1.92%）
宁波梅山保税港区隽瑞投资合伙企业（有限合伙）
王群 监事 1.52
（持有发行人 1,519.32 万股，占 1.92%）
宁波梅山保税港区立晟富盈投资管理合伙企业（有
万林辉 副总裁 21.48
限合伙）（持有发行人 359.32 万股，占 0.45%）
鲁朝辉 财务总监 宁波梅山保税港区隽瑞投资合伙企业（有限合伙） 3.27
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（持有发行人 1,519.32 万股，占 1.92%）
宁波梅山保税港区隽瑞投资合伙企业（有限合伙）
王永生 董事会秘书 1.45
（持有发行人 1,519.32 万股，占 1.92%）
宁波博威合金材料股份有限公司-2020 年员工持股
唐宁 核心技术人员 1.50
计划（持有发行人 1,334.63 万股，占 1.69%）
（五）董事、监事、高级管理人员最近三年变动情况
报告期初，公司董事会成员为：董事长谢识才先生，董事张明先生、谢朝
春先生、郑小丰先生、鲁朝辉先生、王永生先生，独立董事邱妘女士、门贺先
生、包建亚女士。
鉴于第四届董事会任期已满，2021 年 5 月 7 日，公司 2020 年年度股东大
会选举谢识才先生、张明先生、谢朝春先生、郑小丰先生、张宪军先生、高贵
娟女士为公司第五届董事会董事，崔平女士、陈灵国先生、许如春先生为公司
第五届董事会独立董事；2021 年 5 月 7 日，公司第五届董事会第一次会议选举
谢识才先生为第五届董事会董事长。
报告期初，公司监事会成员为黎珍绒女士、王有健先生、王群女士，其中
黎珍绒为监事会主席。
鉴于第四届监事会任期已满，2021 年 4 月 10 日，公司召开 2021 年第一次
职工代表大会，选举黎珍绒女士为公司职工代表监事。2021 年 5 月 7 日，公司
五届监事会主席。
报告期初，公司高级管理人员为：总裁张明先生，副总裁谢朝春先生、马
正飞先生，总工程师孙文声先生，财务总监王显邦先生，董事会秘书王永生先
生。
鉴于第四届高级管理成员任期已满，2021 年 5 月 7 日，公司召开第五届董
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事会第一次会议，聘任谢识才先生为总裁；聘任谢朝春先生、张明先生、郑小
丰先生、万林辉先生为副总裁；聘任孙文声先生为总工程师；聘任王永生先生
为董事会秘书；聘任鲁朝辉先生为财务总监。
（六）公司对董事、高级管理人员及其他员工的激励情况
通过了《关于变更回购股份用途的议案》、《关于<宁波博威合金材料股份有限
公司 2020 年员工持股计划（草案）>及其摘要的议案》和《关于<宁波博威合金
材料股份有限公司 2020 年员工持股计划管理办法>的议案》等与员工持股计划
相关的议案。公司独立董事就本次激励计划相关议案发表了独立意见。
通过了《关于变更回购股份用途的议案》、《关于<宁波博威合金材料股份有限
公司 2020 年员工持股计划（草案）>及其摘要的议案》、《关于<宁波博威合金
材料股份有限公司 2020 年员工持股计划管理办法>的议案》和《关于提请公司
股东大会授权董事会办理公司 2020 年员工持股计划相关事宜的议案》。
根据上述决议及后续实施情况，公司员工持股计划通过受让公司回购专用
证券账户回购股份的方式取得并持有公司股票，参与对象根据员工实际签署认
购协议书和最终缴款情况确定为 57 人，认缴股数 13,346,334 股。公司确定以
股。2021 年 2 月 18 日，公司收到中国证券登记结算有限责任公司出具的《过
户登记确认书》，确认公司回购专用证券账户所持有的 13,346,334 股公司股票
已于 2021 年 2 月 8 日通过非交易过户至 2020 年员工持股计划账户，员工持股
计划设立完成。
六、发行人所处行业的基本情况
（一）新材料
公司新材料板块的主营业务为高性能、高精度有色合金材料的研发、生产
和销售，主要分为有色合金棒材、线材、带材及精密细丝等，广泛应用于5G通
讯、半导体芯片、智能终端及装备、汽车电子、高铁、航空航天等行业。根据
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中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》，公司所处行业属于“C32 有色
金属冶炼和压延加工业”。
我国对有色金属压延加工行业的管理采取政府宏观调控和行业自律相结合
的方式。
业中鼓励、限制和淘汰类的技术和项目，通过国家发改委下设的产业发展司对
本行业的发展进行宏观调控。产业发展司的主要职责是：组织拟订综合性产业
政策；统筹衔接工业发展规划；拟订支持实体经济发展、加快发展先进制造业
的政策措施，会同有关部门提出工业重大项目布局建议和相关产业重大工程并
协调实施；协调重大技术装备推广应用和产业基地建设；拟订并协调实施服务
业发展战略、规划和政策。
合金行业是有色金属工业的重要组成部分，行业的自律性管理机构是中国
有色金属工业协会和中国有色金属加工工业协会。
时间 机构 政策 内容
以特种金属功能材料、高性能结构
材料、功能性高分子材料、特种无
机非金属材料和先进复合材料为发
展重点。
要求加快发展新型制造业，实施高
端装备创新发展工程，明显提升自
主设计水平和系统集成能力，实施
《中华人民共和国国
第十二届 智能制造工程，加快发展智能制造
民经济和社会发展第
十三个五年规划纲
四次会议 准、工业电子设备、核心支撑软件
要》
等基础；推动传统产业改造升级，
实施制造业重大技术改造升级工
程。
通过试点示范，进一步提升高档数
控机床与工业机器人、增材制造装
《关于开展智能制造 备、智能传感与控制装备、智能检
工业和信
息化部
动的通知》 备五大关键技术装备，以及工业互
联网创新能力，形成关键领域一批
智能制造标准，不断形成并推广智
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能制造新模式。
重点任务是：突破重点应用领域急
需的新材料；布局一批前沿新材
料；强化新材料产业协同创新体系
工信部、
建设；加快重点新材料初期市场培
发改委、 《新材料产业发展指
科技部、 南》
约；完善新材料产业标准体系；实
财政部
施“互联网+”新材料行动；培育优
势企业与人才团队；促进新材料产
业特色集聚发展。
重点方向为大规格高性能轻合金材
料、高精度高性能铜及铜合金材
《“十三五”材料领域
科技创新专项规划》
品质粉末冶金难熔金属材料及硬质
合金。
高温合金、耐磨耐蚀铜合金、铁路
国家统计 《战略性新兴产业分
局 类（2018）》
属于战略性新兴行业。
加快新材料产业强弱项。围绕保障
大飞机、微电子制造、深海采矿等
重点领域产业链供应链稳定，加快
在光刻胶、高纯靶材、高温合金、
高性能纤维材料、高强高导耐热材
《关于扩大战略新兴 料、耐腐蚀材料、大尺寸硅片、电
发改委等 产业投资培育壮大新 子封装材料等领域实现突破。实施
四部委 增长点增长极的指导 新材料创新发展行动计划，提升稀
意见》 土、钒钛、钨钼、锂、铷铯、石墨
等特色资源在开采、冶炼、深加工
等环节的技术水平，加快拓展石墨
烯、纳米材料等在光电子、航空装
备、新能源、生物医药等领域的应
用。
聚焦新一代信息技术、生物技术、
《中华人民共和国国 新能源、新材料、高端装备、新能
民经济和社会发展第 源汽车、绿色环保以及航空航天、
要》 保障能力，培育壮大产业发展新动
能。
到2025年，通过实施节能降碳技术
改造，铜、铝、铅、锌等重点产品
能效水平进一步提升。电解铝能效
《高耗能行业重点领 标杆水平以上产能比例达到30%，
实施指南(2022年版)》 产能比例达到50%，4个行业能效
基准水平以下产能基本清零，各行
业节能降碳效果显著，绿色低碳发
展能力大幅提高。
新材料是工业企业的“粮食”，是科学技术进步的先导，直接影响到设
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备、装备和产品的寿命、精度和性能，因此，国家在政策层面不断推出新举
措，指引新材料行业发展方向。2020年9月，发改委等四部委联合印发的《关于
扩大战略新兴产业投资培育壮大新增长点增长极的指导意见》，提出加快新材
料产业强弱项，围绕保障大飞机、微电子制造、深海采矿等重点领域产业链供
应链稳定，加快在高温合金、高性能纤维材料、高强高导耐热材料、耐腐蚀材
料等领域实现突破。2021年3月，国务院发布了《中华人民共和国国民经济和社
会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》，指出要聚焦新一代信息技
术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空
航天、海洋装备等战略性新兴产业，加快关键核心技术创新应用，增强要素保
障能力。2022年2月，发改委发布了《高耗能行业重点领域节能降碳改造升级实
施指南（2022年版）》，鼓励企业通过实施节能降碳技术改造，进一步提升产
品能效水平。
上述政策和规划指明了新材料行业的发展方向，直接与公司的未来发展息
息相关，对本行业的长远发展具有积极意义。
（1）有色合金材料行业概况
①我国有色合金材料产业发展现状及趋势
铜合金材料是我国有色金属工业的重要组成部分。经过多年的快速发展，
我国已经成为全球主要的铜合金材料生产国和消费国之一，综合实力明显增
强。面对复杂多变的国内外宏观经济形势和发展环境，国内铜合金材料企业的
规模和实力在过去几年中有了长足的进步，产品竞争力明显提升，应用领域不
断扩大，国产化水平不断提高，从而减少了国内对进口铜合金材料的依赖。产
业的转型升级、结构优化使我国铜合金材料行业整体上呈现了持续、快速的发
展态势。
铜合金材料作为现代工业产业的基础材料，应用领域广泛，涉及几乎所有
的国民经济行业，我国铜产品消费量较大的行业主要有电力、家用电器、交通
运输、电子通讯和建筑等。
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在供需方面，受益于经济发展长期向好，工业化、信息化、城镇化、农业
现代化同步发展，“中国制造2025”、“一带一路”、“十四五”等国家战略
深入实施，以及中国工业全球化布局的实现，我国铜合金材料市场需求潜力和
发展空间较大。根据国家统计局公布数据，2016-2021年，中国精炼铜生产量从
会公布数据，2016-2020年，中国精炼铜消费量从1,164.22万吨增长至1,452.74万
吨，平均增速达5.69%。2021年，中国精炼铜消费量同比略有下滑，为1,388.52
万吨。
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资料来源：民生证券研报
铜合金材料根据其性能、技术含量、应用需求等不同又可大致分为普通铜
合金材料和特殊铜合金材料，两者之间的对比情况如下：
普通铜合金材料与特殊铜合金材料比较表
项目 普通铜合金材料 特殊铜合金材料
往往单维度评价或维度少，如
仅限于硬度、导电率、延伸率 能兼顾多种性能，如高导电同
等其中一种，一般不超过2 时维持高弹性，高弹性同时折
合金性能 种；性能局限性较大，导电高 弯变形良好，且满足高温、振
时，弹性就差；弹性高时，折 动环境；甚至在高导电高强度
弯就差；高导电时，切削性就 时保持良好的切削加工性能。
差。
从微观组织变化到环境条件控
只关注宏观性能和结果，技术
制，存在多道关键技术控制
技术含量 控制点少，门槛较低。如对温
点，工艺控制序列较复杂，往
度、精度要求低，不敏感。
往道次多，控制精度要求高
主要在工况复杂且恶劣环境中
一般在工况简单的环境使用， 使用，一般表现为：大电流伴
交叉影响因素较少，如工艺 随振动和撞击、高温伴随振
应用需求
品、建筑、电线、水路阀门、 动、微型零部件保持高弹性且
服装等 传导良好、频繁变形且高温、
电极腐蚀并保持高寿命，
主要在5G通讯、半导体芯片、
如工艺品、建筑、电线、水路 智能终端及装备、汽车电子、
阀门、服装、低成本电器等， 高铁、航空航天等领域应用，
应用行业
进入该类应用行业的认证门槛 进入该类应用行业的认证门槛
较低 较高，认证过程复杂，且周期
漫长。
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由于服务的客户群对产品性能
要求严格而复杂，性能控制点
对供应者的设备精度、品质控 必须通过稳健的体系保障获得
制和技术水平等要求较低，过 性能和质量，也只有具备完整
工程能力及体系要求 程分析及测试设备要求低，智 的设计和分析能力才能研制出
能化控制要求低，因此进入门 各种工况适用的合金材料。没
槛也低。 有强大的研发和技术队伍，无
法供应质量可靠、性能合格的
特殊合金。
虽然我国铜合金材料产量位居全球前列，但我国特殊铜合金材料的需求仍
主要依靠进口解决。国内特殊铜合金材料产能缺口、产业转型升级、结构优化
的趋势使得特殊铜合金材料的国产化替代具有较大的提升空间。
目前，我国铜合金材料产业发展趋势呈现以下特点：
一是产业转型升级、结构优化进一步加速。为应对落后产能与产品，2021
年11月，国家发改委等五部门公布了关于发布《高耗能行业重点领域能效标杆
水平和基准水平（2021年版）》的通知，指出要对标国内外生产企业先进能效
水平，确定高耗能行业能效标杆水平。对拟建、在建项目，应对照能效标杆水
平建设实施，推动能效水平应提尽提，力争全面达到标杆水平，坚决依法依规
淘汰落后产能、落后工艺、落后产品，依据能效标杆水平和基准水平，限期分
批实施改造升级和淘汰。铜合金材料行业将以市场为导向，以创新为动力，向
高技术、高精度、高附加值、低能耗的方向发展，提升产品性能和品质的同时
降低能耗水平，优化产业结构、提高生产效率。
二是创新驱动产业技术升级。为了拓展创新驱动，加强科技攻关，铜合金
材料企业将更多地联合高校、科研院所，建立以企业为主体、科研院所和高校
为支撑、产学研紧密结合的科技创新机制，持续研发新的铜合金材料、改进制
造技术。与此同时，随着信息技术、物联网的不断推进，铜合金材料行业由生
产制造型逐渐向服务制造型转变，不仅为客户提供日常工艺及质量维护服务，
而且能根据需求提供定制服务，协助设计满足其要求的产品解决方案和技术支
持。
三是发展模式分化的趋势。我国铜合金材料生产企业众多，呈现企业单体
规模优势明显，行业整体集中度较低的发展态势。铜合金材料大型企业向规模
化、国际化趋势发展，吸收、借鉴国外先进技术经验并研发具有自主知识产权
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的核心技，提升品牌知名度与国际化水平。同时，中小型企业将凭借特色技术
积累专注于铜合金材料的细分市场，实现专业化、特色化发展。
②我国有色合金材料供求情况
我国是世界上主要的铜合金材料生产国和消费国之一，根据国家统计局统
计 数 据，2019-2021 年，我国铜 材产量分别为 2,045.50万吨、2,123.50 万吨和
③我国有色合金材料产品结构情况
铜合金材料的应用领域广泛，涉及几乎所有的国民经济行业。经过多年的
发展，我国的铜合金材料形成了线材、管材、板带材、棒材和箔材等为主要细
分产品的产业格局。2021年，从我国铜合金材料的产品结构上看，线材的产量
占比最高，达到50.5%，带材产量占11.5%，管材产量占10.8%，棒材产量占
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数据来源：国海证券研报
铜线材分为纯铜线和铜合金线两大类，纯铜线作为导体材料广泛应用于电
力电缆、电气装备电线电缆、通信电缆、光缆和绕组线等领域。铜合金线是以
铜为基体加入多种其他金属元素熔合成合金线坯，通过拉拔、热处理等复杂工
艺得到的成圈或盘的实心线产品，按功能可分为普通铜合金线和特殊铜合金
线，特殊铜合金线包括青铜线、白铜线、银铜线、专用合金线等，以及普通黄
铜线和铅黄铜线中的高附加值产品。铜合金线材主要应用于交通装备、工程机
械、矿产设备、能源设备及新能源汽车关键零部件等众多领域，随着上述领域
对特殊合金线材的性能要求不断提高，特殊合金线材的市场需求将不断增加。
“十三五”以来，我国经济的高速发展带动了铜制品下游企业的增长，由此对
铜线材的需求也在不断增大。中泰证券研报显示，2021年我国铜线材产量为
④特殊合金电子材料带材供求情况
特殊合金电子材料带材是铜合金材料中的一个重要品种，广泛应用于5G通
讯、半导体、智能终端及装备、汽车电子、高铁、航空航天等领域。上述领域
的发展，带动了对特殊合金电子材料带材需求量的持续增长，并且对其提出了
高性能、高表面精度和高精密度的要求。
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根据国际锻造铜委员会（IWCC）数据，2019-2021年全球铜合金带材（不
包括紫铜带）产量分别为242.24万吨、242.15万吨和272.79万吨，年复合增长率
为6.12%。2021年，全球铜合金带材产量前三名分别为中国、欧洲和亚洲（除中
国外），其产量占比分别为59.72%、16.50%和13.78%。2019-2021年全球铜合金
带材表观消费量（不包括紫铜带）分别为244.34万吨、255.20万吨和272.31万
吨，年复合增长率为5.57%。2021年，全球铜合金带材表观消费量前三名分别为
中国、欧洲和亚洲（除中国外），其表观消费量占比分别为61.98%、13.32%和
由数据可见，全球铜合金带材产量和表观消费量均呈现较快速度的增长，
中国已成为全球合同金带材最主要的生产国和消费国。除中国外，欧洲和亚洲
也是铜合金带材重要的生产地区。其中，欧洲铜合金带材的生产主要集中在西
欧，其产量占整个欧洲的80%以上。但受制于欧洲市场容量，西欧同时也成为
了欧洲主要的铜合金带材出口地区。2021年，西欧铜合金带材产量为38.03万
吨，同时其出口的铜合金带材为20.80万吨，占其总产量的54.70%。亚洲地区铜
合金带材产量主要集中于日本和韩国。2021年，其铜合金带材产量合计占亚洲
（除中国外）的61.97%。由于下游电子零部件企业向中国和东南亚转移，日本
和韩国生产的铜合金带材主要用于出口。2021年，日本、韩国铜合金带材出口
量分别为8.20万吨和5.64万吨，占整个亚洲（除中国外）铜合金带材出口量的
受益于我国经济持续稳步发展，我国5G通讯、半导体、智能终端及装备、
汽车电子、高铁和航空航天等行业保持了较快的发展，进而拉动了铜合金带材
的需求量。供给层面，2019-2021年，我国铜合金带材产量分别为139.90万吨、
国铜合金带材表观消费量分别为146.64万吨、152.31万吨和168.77万吨，年复合
增长率达7.28%。进出口格局方面，2021年我国铜合金带材进口量为10.56万
吨，同比增加8.98%，主要进口国为日本、德国和韩国；2021年我国铜合金带材
出口量为4.69万吨，同比增加62.85%，主要出口国为越南、马来西亚等国。
铜合金带材等中高端产品对合金成分、表面光洁度、精度要求较高，国内
产量占比仍较小。我国的紫铜带、无氧铜带、锡磷青铜带、白铜板带、引线框
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架带、高铜合金板带材等高精度带材仍然会有依赖进口，但随着我国铜合金带
材生产技术水平的提升，我国对进口铜合金带材的依存度正逐渐降低，其中部
分特殊合金带材实现了对进口产品的替代。特殊铜合金带材是当前所有铜合金
材料产品中生产难度较大、具有高技术、高附加值的产品。发行人的特殊铜合
金带材主要应用于连接器、引线框架、屏蔽罩等，消费量较大的终端行业主要
有5G通讯、半导体芯片、智能终端及装备、汽车电子等行业。
⑤特殊合金电子材料线材供求情况
铜线材分为纯铜线和铜合金线两大类，纯铜线作为导体材料广泛应用于电
力电缆等领域。而铜合金线材具备更高的附加值，主要应用于电气化铁路用接
触线、汽车、船舶、智能终端设备、引线框架等众多领域。
根据国际锻造铜委员会（IWCC）数据，2019-2021年全球特殊铜合金线材
（不含紫铜线材）产量分别为66.86万吨，其中中国占当年全球产量的61.3%，
亚洲占（除中国外）20.1%、欧洲占7.1%。2021年，全球特殊合金电子材料线
材（不含紫铜线材）表观消费量为67.89万吨，其中中国占当年全球表观消费量
的58.9%，亚洲占（除中国外）20.3%，欧洲占9.9%。由数据可见，中国已成为
特殊合金电子材料线材最大生产国与消费国。除中国外，亚洲地区特殊合金电
子材料线材的生产地区主要集中在日本、印度和东盟。印度生产的特殊合金电
子材料线材主要用于国内消费，而日本与韩国由于其下游电子零部件企业主要
集中在中国及东南亚国家，使得其产品出口量较为稳定但其国内表观消费量呈
下滑趋势。
国特殊合金电子材料线材（不包含紫铜线材）表观消费量分别为36.15万吨、
⑥特殊合金电子带材、线材下游市场应用及前景
A、连接器市场容量及发展前景
发行人的特殊电子材料带材、线材是连接器的主要原材料，连接器通过连
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接两个有源器件的器件来传输电流或信号。经过多年发展，连接器应用范围越
来越广泛，市场规模基本保持了持续增长的态势。据Bishop & Associates的统
计，全球连接器市场规模已由2013年的489亿美元增长至2021年的780亿美元，
且预计2022年全球连接器市场将达到1,100亿美元。
数据来源：Bishop & Associates
连接器的具体应用领域可划分为汽车、信息通讯、计算机、工业、航空航
天交通运输等几大类。从2021年连接器的应用结构来看，通信、汽车、计算机
及外设、工业等主要消费领域合计占比将近80%。
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数据来源：Bishop & Associates
亿美元，复合增长率达到 7.61%，且预计 2022 年我国连接器市场规模将达 420
亿美元，成为全球最大的连接器市场。虽然我国连接器行业起步较晚，市场集
中度不高，2021 年 CR4 仅为 25.52%，且行业技术水平与先进国家技术水平相
比仍有一定差距，但近年来我国连接器行业出现了一批技术水平优异的企业，
实现了部分高端产品国产化替代。整体上看，我国的汽车、信息通讯、计算
机、高铁、航空航天等领域对高端连接器需求巨大，且高端产品具有广阔的国
产化替代空间，因此，我国连接器行业发展潜力较大。
B、引线框架市场容量及发展前景
引线框架属于半导体/微电子封装专用材料，在半导体封装过程起着重要的
作用。微电子或半导体封装，直观上就是将生产出来的芯片封装起来，为芯片
的正常工作提供能量、控制信号，并提供散热及保护功能。
高传导、抗高温软化系列铜合金材料是集成电路引线框架的主要原材料。
引线框架作为集成电路芯片载体，借助于键合丝使芯片内部电路引出端（键合
点）通过内引线实现与外引线的电气连接，是形成电气回路的关键结构件。在
半导体中，引线框架起到了稳固芯片、传导信号、传输热量的作用，其需要在
强度、弯曲、导电性、导热性、耐热性、热匹配、耐腐蚀、步进性、共面形、
应力释放等方面达到较高的标准。
根据SIA和平安证券研究所统计数据，2019年至2021年全球半导体市场规模
分 别 为 4,123亿 美 元 、4,404 亿 美 元、 5,559 亿 美 元 ，三 年 来 复合增 长 率 达 到
年的全球市场销售额分别为3,333.54亿美元、3,612.26亿美元和4,608.41亿美元，
占半导体市场整体规模的比例不断上升，2021年达到82.89%。中国作为全球最
大的智能手机、数码相机和其他部分电子消费品的生产商，对半导体及集成电
路产品需求的不断上升，已成为全球集成电路市场的增长引擎。我国集成电路
的进出口情况如下图所示。
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数据来源：同花顺iFinD
数据来源：同花顺iFinD
亿美元，同比增长21.73%。与之相比，国内集成电路出口规模则较小，2021年
出口集成电路2,640亿块，同比增长13.28%；出口金额1,347亿美元，同比增长
电路极度依赖进口，且进口价格高的局面。以集成电路为核心的半导体是信息
产业的基石，是国民经济和国家安全的战略型产业。因此，在外部贸易环境趋
于严峻的压力下，我国半导体领域的国产替代进程将加快。
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为：148.7亿、160.5亿、172.6亿元，年复合增速为7.74%。未来随着国内半导体
产业进入密集建设期，国内企业在国家政策和市场需求推动下加大研发，我国
有望加快集成电路国产化集成，逐步实现从低端向高端替代，减少国外依赖的
局面，引线框架及高端铜合金材料的市场前景更为广阔。
发行人致力于合金材料的系列研发和产业化，已拥有高性能、高精度有色
合金棒、线、板带和精密细丝等多个类别新材料产品的生产能力，整体来看全
球顶尖的铜合金材料制造企业主要集中在欧洲、美国、日本、韩国、中国等。
发行人的主要竞争对手情况如下：
（1）德国维兰德（Wieland）
维兰德公司始建于1820年，至今已有超过200年的发展历史，目前已发展成
为全球高端铜合金领域的顶尖公司。公司具备顶尖的研发实力，拥有多款独家
产品，业务遍及全球，在行业内龙头地位稳固。
维兰德的产品主要包括铜材料（如：铜、黄铜、青铜、铜合金等）、金属
材料半成品（如：板带材、线材、棒材等）以及可用于电动汽车、热交换器、
混动轴承等方面的成品组件。
维兰德的核心业务部门包括工程产品部、压挤制品部、轧制产品部和热解
决方案部门等。其中压挤产品部主要业务包括为汽车、电气工程、航空航天等
领域客户提供棒材、管材、线材等，2020年为公司营收占比贡献近30%；轧制
产品部门主要业务为电子和汽车行业的客户提供高品质的板带材，2020年为公
司营收占比贡献近40%。
门，使得其在该领域的生产规模得到进一步提高。
铜成立于1892年，是一家专门从事有关铜及黄铜生产、分销及处理的公司，目
前已经成为北美铜和铜合金薄板、板带、中厚板、铜箔和机械五金件的主要制
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造商和经销商，生产60多个牌号的铜基合金，其中约30%属于高性能合金，产
品具有一定的品牌影响力，此次收购使得维兰德在铜材半成品市场中的竞争力
进一步加强。
（2）德国代敖金工
德国代傲金工的铜合金带材生产主要集中在德国Sundwiger Messingwerk，
公司几年前将旗下的法国Grise出售，美国米勒公司目前是公司铜带的销售中
心。德国Sundwiger Messingwerk产品有磷青铜带、白铜带和其他特殊合金带
材。公司有20辊精轧机，可以生产轧制铜箔，产品附加值高。
（3）日本三菱（伸铜）
三菱材料是全球知名的金属及非金属材料供应商，公司起源于三菱集团，
至今已有 150 年的历史，主要业务包括铜&铜合金、金属采矿&冶炼、金属加
工、电子材料、水泥、铝材料等。
集团的铜&铜合金业务原由子公司三菱（伸铜）主要经营，三菱（伸铜）
是日本最大的铜带生产企业，也是日本最大的汽车接插件铜带供应商。2020 年
成立三菱材料铜&铜合金业务部，归于高性能产品公司统一管理。
三菱材料铜&铜合金业务的核心竞争力是与无氧铜和铜合金的开发和生产
相关的技术能力。主要产品包括：用于车载端子和母线的 MSP 系列（Cu-Mg
合金）等产品；用于半导体和各种电子材料引线框架的 Cu-Fe 基合金；Cu-Cr-
Zr 基体合金，用于新干线等高速子弹头列车中的小车导线或电阻焊条；和无铅
（无铅）黄铜或“生态黄铜”更环保的替代品。以 HRSC、MZC1 系列材料为
例，屈服强度大，导电性好，被广泛应用于汽车、半导体等高端领域。
（4）韩国丰山
韩国丰山成立于1968年，是生产有色金属合金带材的大型跨国企业。韩国
丰山下设三个事业部，分别为制造有色金属部，主要产品包括铜及铜合金板
材、带材、棒材、引线框架材料等；国防产品事业部，主要产品为军用弹药
等；精密产品事业部，主要为半导体和电子零件提供新的铜合金材料，主要产
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品为电气和电子行业的连接器零件、多规格铜带、精密模具等。
（5）鑫科材料
鑫科材料（600255.SH）专注高性能、高精密度铜合金板带产品的研发、生
产和销售。主导产品有高精密度黄铜、高铜、青铜和白铜裸带以及其回流镀
锡、热浸镀锡带材等；产品替代进口，广泛应用于集成电路、消费电子、新能
源汽车、LED、光伏电力、新一代信息技术及 5G、智能终端等行业领域。
（6）海亮股份
海亮股份（002203.SZ）主要从事铜管、铜棒、铜管接件、铜铝复合导体、
电解铜箔、铝型材等产品的研发、生产制造和销售。公司产品广泛应用于空调
和冰箱制冷、传统及新能源汽车、建筑水管、海水淡化、舰船制造、核电设
施、装备制造、电子通讯、交通运输、五金机械、电力等行业领域。海亮股份
在全球设有 21 个生产基地（国内基地主要位于浙江、上海、安徽、广东、四
川、重庆、甘肃等省市，海外基地主要分布于美国、德国、法国、意大利、西
班牙、越南、泰国等国），是全球最大、国际最具竞争力的铜加工企业之一，
也是中国最大的铜管、铜管接件出口企业。
（1）技术壁垒
随着以5G通讯、半导体芯片、新能源汽车、移动智能终端等行业的快速发
展，以世界500强为代表的众多合作客户要求新材料供应商提高材料的各项性
能，以满足电子产品小型化、轻薄化、信号传输大容量等要求。提升合金材料
性需要公司具备很强的研发设计及生产能力。合金材料在设计阶段所做的设计
的合理性和严谨性，都会影响合金材料最终呈现的如耐高温、耐疲劳、耐磨、
耐腐蚀以及高导电、高强度、高弹性模量等性能。元素的种类以及原子数量控
制不佳，都会对材料的最终性能造成不可逆的影响。公司所拥有的以复杂条件
下合金强化组织的设计技术为代表的众多核心技术，可以使得新材料具备良好
的性能，并通过多种组合满足下游各种领域的应用需求。该行业由于技术密
集，研发周期长，只有具备强大技术积累的公司才能满足高端客户的要求。因
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此，该行业具备高技术壁垒。
①材料研发
材料的使用性能最终通过合金化、金相组织、热处理、制造方法等来实
现，而非真空条件下活泼元素添加控制技术、难熔高温金属元素微量添加控制
技术、微观组织立体检测与分析技术、微观组织均匀化细晶化控制技术、合金
初生组织精确控制等技术一直以来是国际上对合金化研究的重点和方向。在满
足客户需求的同时也在不断提供推动时代进步所需的材料。新材料的研究和开
发需要企业长期投入，因此，只有技术和研发能力领先、具有较强的自主创新
能力的企业，才能够根据国内外市场需求快速开发出符合客户需求的新产品，
形成专利保护，率先占领市场，并对后进入的企业形成高技术壁垒。
②生产技术
生产技术的先进性包括两方面，一是将新材料的研究成果落实到可行的生
产工艺上，即合金化、金相组织、热处理和制造成型相匹配的工艺技术；二是
新材料产品的规模化、标准化、数字化生产，通过提高生产效率、提升产品性
能、提升产品稳定性、降低生产成本，从而增强产品市场竞争力和盈利能力。
生产工艺与规模化标准化数字化的生产能力无法在短时间内被复制，因此亦存
在高技术壁垒。
（2）资金壁垒
新材料行业属于资金密集型行业，具有固定资产投资规模高、需要大量流
动资金的特点。一方面，新材料行业已经形成了相对稳定的竞争格局，规模效
应明显，新进入者必须进行大量的资本投入，建成高起点、大规模的专业化生
产企业才能形成一定的竞争力；另一方面，有色金属原材料在产品中占比较大
的特征使企业采购有色金属原材料和周转时需要大量的流动资金，这也为该行
业设置了较高的资金壁垒。
（3）市场销售能力壁垒
新材料市场应用行业众多，各个行业对产品的要求各不相同，因此使得产
品生产具有典型的多品种、多规格、小批量，并向特种需求发展的特点，只有
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在市场竞争中建立了良好的销售网络，能够对市场瞬息万变的需求进行快速及
时反应的厂商，才能在服务中赢得市场，实现良好的销售。此外，新材料行业
的下游客户多为中高端制造业企业，而且其中部分高端的国防军工、航空航
天、汽车、电子通讯客户对供应商和其产品认证时间较长，只有通过认证才能
进入其供应链。因此，新材料行业具备较高的市场销售能力壁垒，只有具备了
较高的生产质量管理能力、拥有丰富的产品线、产品生产经验和客户服务能力
的企业才能在竞争中占据有利的地位，形成核心竞争优势，得到高端客户的认
可。
（4）产品质量和品牌壁垒
在新材料的市场竞争中，产品质量和品牌知名度是影响客户选择供货厂商
的重要因素，而品牌形象的建立需要以优秀的研发能力和高质量的产品为基
础。铜合金材料的质量直接影响到连接器、模具和零件的质量，铜合金材料产
品稳定性对下游产品生产制造效率具有重要的影响。因此，下游客户一旦与铜
合金材料生产商建立业务关系之后，不会轻易变更供应商。同时，客户口碑的
积累、市场声誉的形成需要大量的成功案例。对于新入行的竞争对手而言，很
难在短期内提供质量稳定的产品、建立良好的品牌声誉并快速打开市场。因
此，该行业具有较高的产品质量和品牌壁垒。
公司拥有国家级博士后工作站、国家认定企业技术中心和国家认可实验
室，是高新技术企业，是国际铜合金协会（IWCC）的董事单位，也是IWCC技
术委员会委员。公司作为专业从事各类有色合金新材料研发、生产和销售的一
体化企业，集聚了三大核心竞争力。
（1）市场研究和产品研发优势：公司有色合金新材料数字化研发平台已建
成，利用大数据分析、计算仿真、知识图谱、数字孪生和数据中台等五大关键
使能研发，通过需求转化、产品设计、应用技术研究、高通量实验、知识重用
等模块实现了数字化全流程研发体系的建设。数字世界迭代设计，物理世界迭
代验证，以缩短研发周期，降低研发成本，加快新产品推出速度。公司已形成
了完备的自主知识产权体系和产品系列，是全球有色合金行业引领材料研发的
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龙头企业之一。
（2）技术优势：公司是国家级博士后工作站、国家认定企业技术中心和国
家认可实验室，是国家级重点高新技术企业，是国际铜业协会（IWCC）的董事
单位，也是IWCC技术委员会委员。公司是有色金属合金材料制备技术的引领
者，技术核心优势体现在合金化、微观组织重构及专用装备自主研发三个方
面，以此引领行业发展。公司先后参与和主持修、制订了多项国家和行业标
准，为我国合金材料产业发展赶上和超过国外先进水平提供了标准依据。截至
报告期末，公司拥有境内专利103项、境外专利16项。公司相继承担国家“十四
五”重点研发计划半导体及海洋工程材料重点专项的4个主要课题、国家“十三
五”重点研发计划“重点基础材料技术提升与产业化”重点专项1项、国家“十
一五”科技支撑计划项目2项、国家火炬计划项目4项、国家创新基金项目2项、
国家重点新产品2项。近年来，公司着重集成创新，积极与国内外知名高校和研
究机构合作，形成了独特的技术、研发集成平台。
（3）产品优势：公司是具有国际竞争力的有色金属合金材料的引领者，是
特殊合金牌号最齐全、特殊合金产品产量最大的企业之一，公司的产品覆盖17
个合金系列，100多个合金牌号，为下游近30个行业提供专业化产品与服务，满
足了客户的一站式采购需求。公司着力于为客户创造价值，对于特殊客户的特
定材料要求，提供定制化的合金设计方案以满足其个性化需求。
新材料行业在铜产业链中处于中下游位置，新材料行业的上游为各类有色
金属原材料，包括电解铜、电解锌、银、镍、锡、铝、镁等有色金属。
新材料行业下游应用广泛，铜合金带材为代表的新材料作为现代工业产业
的基础材料，通过冲压、蚀刻等方法，加工、封装成连接器、半导体行业集成
电路用引线框架、屏蔽罩、LED基板等产品，可广泛应用于5G通讯、半导体芯
片、智能终端及装备、汽车电子、高铁、航空航天等众多行业，是名副其实的
工业粮食。新材料的下游行业中不乏各类先进的现代制造业，其良好的发展趋
势和产业结构升级给本行业带来了强劲的市场需求空间和技术升级要求需求，
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来较长一段时间的热点，引领我国先进制造业的快速发展。
（二）国际新能源
根据国民经济行业分类（GB/T4754—2017），光伏产业属于“C38 电气机
械和器材制造业”。太阳能与风能、核能等并称为“新能源”，光伏产业亦属
于新能源行业。
太阳能一般指太阳光的辐射能量。太阳能的主要利用形式有太阳能的光热
转换、光电转换以及光化学转换三种主要方式。太阳能光伏发电的原理是利用
太阳能电池，通过光电转换把太阳光中包含的能量转化为电能。太阳能电池片
分为晶硅类和非晶硅类，其中晶硅类电池片又可以分为单晶电池片和多晶 电池
片。太阳能电池组件是太阳能发电系统中的核心部分，其作用是将太阳能转化
为电能，或送往蓄电池中存储起来，或推动负载工作。太阳能电池组件的质量
和成本将直接决定整个系统的质量和成本。
报告期内，公司国际新能源板块的主营业务为太阳能电池片、组件的研
发、生产和销售及光伏电站的建设运营，主要产品为单晶硅电池片及组件。公
司的太阳能电池片及组件产品主要销往美国、欧洲等地区，主要客户有全球知
名光伏开发商、EPC和运营商等。
（1）我国光伏行业管理体制
根据《中华人民共和国可再生能源法》第五条规定，“国务院能源主管部
门对全国可再生能源的开发利用实施统一管理。国务院有关部门在各自的职责
范围内负责有关的可再生能源开发利用管理工作。县级以上地方人民政府管理
能源工作的部门负责本行政区域内可再生能源开发利用的管理工作。县级以上
地方人民政府有关部门在各自的职责范围内负责有关的可再生能源开发利用管
理工作。”。我国太阳能光伏行业已经基本形成了以国家发改委能源局及工信
部为主管单位，全国和地方性行业协会为自律组织的管理格局。国家发改委能
源局主管国内太阳能光伏行业的发展政策和长期规划，研究国内外能源开发利
用情况，制定能源发展战略和重大政策。工信部拟订并组织实施行业发展规
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划，推进产业结构战略性调整和优化升级。中国新能源行业协会光伏专业委员
会、中国可再生能源学会光伏分会、中国光伏行业协会等自律组织，提供专业
的数据信息、参与产业政策制定及推广、指导和推动产业发展。
（2）越南光伏行业管理体制
越南能源总局负责总体能源规划和政策，电力监管局负责建立和监督电力
市场、电力规划、电价监管和发行许可。另外，与国外企业在越南投资设立光
伏企业及其经营相关的管理部门主要有计划投资部门、自然资源和环境部门、
财税部门和工业区管委会等，其主要职责如下：
部门 职责
指导在越南的国外投资者开展的投资活动和越南投资者在境外
计划投资部门
开展的投资活动；负责越南公司注册登记。
规范环境保护行为；提供保护环境的政策和模式；提供在越南
自然资源和环境部门
领土上土地的使用及管理政策；土地使用者的权利及义务。
财税部门 公司税务监管；进出口保税、免税等监管。
工业区管委会 工业区内的外商投资金额、规模、土地、区域等管理。
（3）美国光伏行业管理体制
美 国 能 源 产 业 的 主 管 部 门 为 美 国 能 源 部 （ United States Department of
Energy）。美国能源部是美国联邦政府的一个下属部门，其职责包括制定美国
联邦政府能源政策、实施协调统一的国家能源政策，建立和实施统一的节能战
略，开发太阳能、地热能和其他可再生能源，确保以最低的合理成本的、充足
可靠的能源供应。
另外，如美国太阳能工业协会（SEIA）等社会机构也对光伏行业的发展起
到推动作用。美国太阳能工业协会创建于1974年，是美国太阳能产业的国家级
商贸协会，其会员汇集了美国太阳能产业大部分公司，其主要职责既包括太阳
能相关的宣传和教育，也包括代表太阳能行业游说美国政府，影响美国政府的
光伏相关政策的制定。
（1）我国光伏行业主要政策法规
光伏行业是全球能源科技和产业的重要发展方向，是具有巨大发展潜力的
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朝阳产业，也是我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业。为促进光伏行业向
高端技术和规模化方向健康发展，近年来国家密集出台了支持我国光伏产业发
展的相关产业政策。近年来我国出台的相关产业政策如下：
时间 机构 政策 内容
到 2020 年 ， 智 能 光 伏 工 厂 建 设 成 效 显
著，行业自动化、信息化、智能化取得
《智能光伏产业 明显进展；智能制造技术与装备实现突
工信部、能 发展行动计划 破，支撑光伏智能制造的软件和装备等
源局等 （ 2018-2020 竞争力显著提升；智能光伏产品供应能
年）》 力增强并形成品牌效应；智能光伏系统
建设与运维水平提升并在多领域大规模
应用。
发改委、工 《绿色产业指导
太阳能发电装备制造、太阳能利用设施
建设和运营被列入清洁能源产业。
局等 版）》
《关于公布2020
年光伏发电项目 总计25.97GW，434个项目纳入2020年国
国家补贴竞价结 家竞价补贴范围。
果的通知》
《关于扩大战略
性新兴产业投资 将光伏、风电、智能电网、分布式能源
点增长极的指导 略产业行列。
意见》
《绿色技术推广
多项光伏、储能技术列入绿色推广技术
年）》
《关于加快建立
推动能源体系绿色低碳转型，提升可再
健全绿色低碳循
环发展经济体系
发电发展
的指导意见》
《中华人民共和
推进能源革命，建设清洁低碳、安全高
国国民经济和社
效的能源体系，提高能源供给保障能
会发展第十四个
五年规划和2035
和分布式并举，大力提升风电、光伏发
年远景目标纲
电规模
要》
风电、光伏发电量占全社会用电量的比
《2021年能源工
作指导意见》
占比提升还将进一步加速。
到2025年，光伏行业智能化水平显著提
《智能光伏产业
升，产业技术创新取得突破，新型高效
工信部等五 创新发展行动计
部门 划 2021-2025
形成完善的硅料、硅片、装备、材料、
年》
器件等配套能力。
发改委、能 《“十四五”现 加快推进沙漠、隔壁、荒漠地区为重点
源局 代能源体系规 的大型风电光伏基地项目建设，以
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划》
（2）越南光伏行业主要政策法规
近年来，越南出台了光伏相关产业政策，与越南光伏企业经营相关的主要
法律法规及政策如下：
时间 机构 政策 内容
各光伏电力项目可享受2,086越盾/千瓦时
关于发展光伏发
(相当于9.35美分/千瓦时，随越盾兑美元
电项目以及购售
电合同模板的规
享受企业所得税、进口税方面优惠政
定
策，并可减免土地使用费用和租金。
计划到2025年底，在该国投运1GW屋顶
屋顶光伏推进计
划
发展实现2050年的愿景。
即使初次投资或是扩大投资规模的时间
早于2015年1月1日，也能向越南工贸局
可以适用15年间10%的优惠税率。
（3）美国光伏行业主要政策法规
为推动新能源的发展，美国联邦政府推出了支持可再生能源发展的一揽子
政策，主要包括联邦财政激励计划和法律法规、标准、约束性指标等管理类政
策等。美国各州除适用联邦政府制定的光伏相关财政激励计划外，也制定了一
系列财政激励计划。目前美国市场的主要光伏产业政策法规如下：
①投资税减免（ITC）与加速折旧（MACRS）
美国太阳能投资税减免（Investment Tax Credit，简称 ITC），属于企业租
税的一种，是由联邦政府提出，鼓励纳税人投资再生能源发电设备的奖励性措
施。凡是符合相关规定的太阳能设备，政府就会减免投资者相当于设备成本
策五年的修正案，原先于 2016 年 12 月 31 日将从 30%下调至 10%的 ITC 政
策，将向后延长五年至 2022 年，并依照开始建置的时间给予不同额度的补贴。
Act），该法案包括未来联邦政府将在气候和清洁能源领域投资约 3700 亿美
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元。该法案中最有影响力的条款为美国太阳能投资税减免（ITC）的长期续期条
款。该法案要求将太阳能光伏安装设备成本的 30%税收减免延长 10 年，然后分
别在 2033 年和 2034 年降至 26%和 22%。该法案已于于 2022 年 8 月签署生
效。ITC 相当于给予光伏电站 30%的税收初装补贴，而加速折旧政策则允许光
伏、风电等可再生能源项目采用 5 年的折旧期，能够为项目带来避税效果，因
此美国光伏、风电等可再生能源项目吸引大型公司，如石油公司、谷歌等，作
为税务投资人，参与光伏电站投资，一定程度上解决电站建设资金需求。更为
重要的是，减税模式不涉及可再生能源附加的收取、支付等问题，一方面投资
企业不存在政府补贴结算问题，现金流确定性较好，且一次性税收减免后面临
的政策风险较小；另一方面政府方面不存在收入与支出，所以对财政压力和表
面冲击较小；第三，无需可再生能源补贴，也就不存在明确的可再生能源电费
附加，电站总装机量的增长不会导致电价水平的持续上升。因此，整体上 ITC
模式具备较好的可持续性。
②可再生能源配额制（RPS）
可再生能源配额制（Renewables Portfolio Standards,简称RPS）是一个国家
或者一个地区的政府用法律的形式对可再生能源发电的市场份额做出的强制性
的规定。配额制最大的特点是以法律的形式规定在总电力供应量中必须有规定
比例的电力来自可再生能源，从而强制地方推行可再生能源建设。清洁能源标
准（Clean Energy Standard, 简称CES）和RPS有所区别，清洁能源通常是指零碳
排放的能源，其范围较RPS要广。目前，美国多数州政府已经推出了RPS，部分
州推出了CES，都对支撑可再生能源发展具有重要作用。
③双面组件201关税豁免权
售至美国市场新能源产品的盈利空间，对公司新能源业务的正常生产经营造成
较大的影响。2021年11月，美国国际贸易法院（CIT）正式宣布恢复双面组件
④两年期“双反”关税豁免
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成组装并出口美国的晶体硅光伏电池及组件发起反规避调查，受该调查的影
响，众多国内光伏企业在东南亚布局的业务将受到影响。2022 年 10 月，美国
商务部最终确定了实施总统公告 10414 的拟议法规（最终规则），免除两年对
东南亚进口的电池及组件的反规避或反倾销关税，且为了获得豁免的资格，新
增了 180 天使用条件，即东南亚完工的电池和组件必须在豁免终止日期后的
务的生产经营。2022 年 12 月，美国商务部公布对越南、泰国、马来西亚及柬
埔寨完成组装并出口美国的晶体硅光伏电池及组件的反规避调查初裁结果，初
步认定包括越南博威尔特在内的 4 家强制应诉企业不构成反规避。
（1）光伏电池类别
太阳能光伏发电的核心是太阳能组件，而太阳能组件的核心是太阳能电池
片。晶体硅光伏产业链上游为多晶硅料以及多晶硅片、单晶硅片的生产，多晶
硅片、单晶硅片即为太阳能电池的主要原材料。产业链中游为太阳能电池及组
件的制造环节，多晶硅片、单晶硅片经加工后制成太阳能电池，单片太阳能电
池经过封装后组成光伏组件。产业链下游为太阳能光伏发电，光伏组件通过支
架固定，在阳光照射下产生直流电，汇集后通过逆变器转化为交流电，最终升
压接入电网或销售给企业和个人客户。
太阳能光伏发电是指利用太阳能电池直接将太阳光能转化为电能。太阳能
电池核心组件是光伏电池片，光伏电池片是通过将单/多晶硅片加工处理得到的
可以将太阳的光能转化为电能的半导体薄片。太阳能电池板通过半导体的光电
效应发电，即通过光照使不均匀半导体或半导体与金属结合的不同部位之间产
生电位差，并将光子（光波）转化为电子、光能量转化为电能量后形成电压和
电流。上游环节生产出来的硅片无法导电，经过加工处理得到的电池片决定了
光伏组件的发电能力。
根据光伏材料主要可以分为晶体硅类太阳能电池和薄膜类太阳能电池，晶
体硅类电池又可分为单晶硅电池和多晶硅电池。
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资料来源：前瞻产业研究、财通证券研究所
随着光伏行业的快速放量以及晶硅电池的效率持续提升以及成本逐步下
降，薄膜电池虽然总量持续增长但占比逐步下降。截至2020年，全球光伏电池
市场中单晶硅电池占比约80.40%、多晶硅15.50%、薄膜电池约5.10%。
从衬底硅片类型来看，可将电池片分为P型电池片和N型电池片。P型电池
原材料为P型硅片（掺杂硼），N型电池原材料为N型硅片（掺杂磷）。P型电池
主要包括BSF（常规铝背场电池）和PERC（钝化发射极和背面电池）；N型电
池目前较主流的技术为TOPCon（隧穿氧化层钝化接触）和HJT（本征薄膜异质
结）。N型电池通过电子导电，且硼氧原子对造成的光致衰减较少，因此光电
转换效率更高。
图：单晶硅电池片按技术路线分类
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资料来源：《晶体硅太阳电池产业化技术发展》、东亚前海研究所研报
目前市场上主流单晶硅电池为PERC电池（Passivated Emitter and Rear Cell
电池，全称为“发射极和背面钝化电池”），2021年其市占率已达91.20%。根
据中国光伏行业协会发布的《中国光伏产业发展路线图（2021年版）》，2021
年，规模化生产的P型单晶电池均采用PERC技术，平均转换效率达到23.1%，
较2020年提高0.3个百分点，先进企业转换效率达到23.30%。光电转换效率更高
的N型电池（主要包括TOPCon和HJT电池）成本较高，量产规模仍较小，2021
年市场占比约3%，较2020年基本持平。
（2）行业的发展概况
太阳能光伏产业是全球能源科技和产业的重要发展方向，是具有巨大发展
潜力的朝阳产业，世界各国均高度重视太阳能光伏产业的发展，为促进本国经
济增长、调整能源结构，21 世纪以来各国纷纷出台产业扶持政策，促进光伏产
业的发展。
受到欧债危机的冲击，一度作为光伏电池组件最大市场的欧洲国家纷纷下调甚
至取消光伏补贴政策，政策调整使得终端市场需求增速减缓，但整体规模仍保
持增长。行业出现供过于求局面，2012年整个光伏行业陷入低谷。2013年初以
来，随着中国、美国和日本等光伏新兴市场的启动，全球光伏产业不断发展。
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根据同花顺iFinD数据，2017年至2021年，全球累计光伏装机量从390GW增长至
阔。
数据来源：同花顺iFinD
发行人致力于太阳能光伏电池及组件的生产和销售。根据同花顺iFinD数
据，2017年至2021年，全球累计光伏装机量从390GW增长至843GW，年复合增
速为21.24%，产业维持较快的增长速率，未来发展前景广阔。近年来中国已成
为世界光伏制造业产能最大的国家，其多晶硅、电池片、电池组件产能、产量
处于领先地位，产业链各环节生产规模全球占比均超过50%，继续位居全球首
位。发行人新能源业务的竞争对手主要位于中国，具体情况如下：
（1）天合光能股份有限公司
天合光能股份有限公司成立于 1997 年，于 2006 年 12 月在美国纽交所上
市，2017 年 3 月从纽交所退市，并于 2020 年 6 月在科创板上市。天合光能主
要产品有太阳能组件、跟踪支架系统、光伏解决方案等。2021 年光伏组件出货
量达 21,084MW。
（2）阿特斯阳光电力集团股份有限公司
阿特斯阳光电力集团股份有限公司（下称“阿特斯”）成立于2009年。其
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控股股东为阿特斯太阳能（Canadian Solar, Inc.，2006年在美国纳斯达克上
市）。阿特斯是全球主要的光伏组件制造商之一，核心业务为晶硅光伏组件的
研发、生产和销售，并向应用解决方案领域延伸。光伏应用解决方案包括光伏
系统业务、大型储能系统和光伏电站工程 EPC 业务。GlobalData 及中国光伏
行业协会数据显示，2018 年至 2020 年阿特斯组件出货量均位列全球前五名。
（3）晶澳太阳能科技股份有限公司
晶澳太阳能科技股份有限公司于 2019 年在 A 股重组上市。公司立足于太
阳能光伏产业链的垂直一体化模式，致力于提供光伏发电系统解决方案，主营
业务为太阳能光伏硅片、电池及组件的研发、生产和销售，以及太阳能光伏电
站的开发、建设、运营等业务。公司加大了下游光伏应用的投入，包括光伏电
站、BIPV、储能等业务，已投运的集中式光伏电站主要分布在国内中东部和北
部地区，在日本有少量的光伏电站项目运行发电；分布式光伏电站以公司各生
产工厂屋顶光伏发电项目为主，其他已投运的分布式光伏发电项目散布于中东
部等主要省份。公司 2021 年太阳能电池组件出货量达 25.45GW。根据 PV
InfoLink 的统计，2021 年度公司组件出货量为全球第二名。
（4）晶科能源股份有限公司
晶科能源控股为晶科能源股份有限公司控股股东晶科能源投资的控股股
东，于 2010 年在美国纽约证券交易所上市，股票代码为 JKS。晶科能源股份
有限公司于 2022 年 1 月于科创板上市。晶科能源股份有限公司是一家以光伏产
业技术为核心、全球知名的光伏产品制造商。公司现阶段主要从事太阳能光伏
组件、电池片、硅片的研发、生产和销售以及光伏技术的应用和产业化，并以
此为基础向全球客户提供高效、高质量的太阳能光伏产品。截至 2021 年 12 月
（5）隆基绿能科技股份有限公司
隆基绿能科技股份有限公司成立于 2000 年，于 2012 年在上海证券交易所
上市。公司长期专注于为全球客户提供高效单晶太阳能发电产品及其解决方
案，主要从事单晶硅棒、硅片、电池和组件的研发、生产和销售，现已发展成
为全球最大的单晶硅片和组件制造企业。此外，公司积极布局和培育新业务，
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为光伏集中式地面电站和分布式屋顶（含 BIPV）开发提供产品和系统解决方
案。公司已发展成为全球最大的集研发、生产、销售、服务于一体的单晶光伏
制造企业，单晶硅片和组件出货量均位列全球第一。2021 年，公司实现单晶硅
片出货量 70.01GW，实现单晶组件出货量 38.52GW。
（1）人才壁垒
太阳能光伏行业有较高的人才壁垒，企业竞争已经进入以技术竞争及模式
竞争阶段，有经验的管理人员、研发人员、采购与市场营销人员等人才能协助
企业在竞争中处于领先优势，在行业波动中稳健发展。
（2）技术壁垒
光伏电池组件的生产工艺较为复杂，涉及众多先进的生产设备及工艺路线
选择，并且下游客户对产品的品质及外观要求都较为严格，因此企业需要具有
成熟的生产工艺、熟练的生产技术团队以及完善的质量控制体系来持续提高组
件产品生产效率。
（3）资金壁垒
太阳能光伏行业是资金密集型行业，生产设备要求高，规模以上的光伏电
池组件生产企业需要数亿元的设备与建设投资；此外，光伏电池组件制造企业
的生产成本中原材料采购成本占比较大且信用期限较短，生产运营过程中需要
大量的流动资金。因此，该行业存在较高的资金壁垒。
（4）认证壁垒
进入美国、欧盟、日本的太阳能电池组件必须取得当地的产品质量认证。
如美国的UL认证、ETL认证、欧盟的CE认证、德国的TUV认证等，上述认证是
太阳能光伏产品通过欧美主要市场的必要门槛。如果不能取得认证，意味着产
品无法进入国际市场。
公司全资子公司康奈特的主营业务为太阳能电池片、组件的研发、生产和
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销售，主要产品为单晶硅电池、组件及光伏电站。公司新能源业务由越南博威
尔特负责研发及生产，太阳能电池片及组件产品主要销往美国、欧洲等地区。
康奈特所拥有的国际新能源资产，具有以下竞争优势：
（1）越南生产优势明显
在生产成本方面，与中国大陆相比越南生产所属地区工人平均工资水平及
电费等能源价格较低，有利于降低产品生产成本；在税收成本方面，越南政府
为吸引外资推出了多项税收优惠政策，2018年公司被评为越南高新技术企业，
享受“四免九减半”的税收优惠政策。
（2）深耕海外光伏市场，品牌认可度高
公司通过多年的美国、欧洲市场营销和推广积累，已经连续 5 年位列美国
布隆伯格新能源（BNEF）全球光伏组件制造商银行可贷性一级供应商列表，连
续 4 年位列美国光伏进化实验室（PVEL）全球光伏组件可靠性加严测试顶级
性能供应商列表，公司取得了ISO9001，ISO14001，ISO45001 的标准认证，
美、欧光伏市场客户认可度较高。此外，2021年11月，美国国际贸易法院
（CIT）正式宣布恢复双面组件201关税豁免权，意味着双面太阳能组件可以进
口到美国，且不再征收关税。
（3）持续开发新技术，保证电池转换效率处于全球第一梯队
公司在越南成立研发技术中心，通过了高新技术企业认证，培养了大批的
本土化高科技人才和研发人员。同时，研发中心重点针对电池、组件的新技
术、新工艺、新产品持续创新开发。在电池转换效率、组件版型设计方面保持
持续领先优势。电池技术方面先后开发黑硅工艺、PERC+SE工艺、多主栅、双
面、大尺寸182电池升级改造、PERC电池工艺转换效率提升项目等。公司电池
片转换效率已提升至23.40%，保持行业一线效率水平，为产品创造更大附加
值。组件技术方面，先后开发双面、双玻、多主栅和大尺寸182组件，72版型单
片组件功率提升到550W，为客户提供最高性价比的组件产品。
公司密切跟踪光伏电池组件技术的更新迭代，持续进行技术升级，以确保
公司光伏产品的转化效率处于全球技术的第一梯队。
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光伏行业的产业链示意图如下：
资料来源：中国光伏行业协会
光伏行业产业链为包括原料高纯度多晶硅材料、单晶硅和多晶硅的制造、
硅片的生产，中游为光伏电池及组件的生产，下游为光伏发电系统的应用。
不断发展。根据同花顺iFinD数据，2017年至2021年，全球累计光伏装机量从
发展前景广阔。
七、发行人主要业务的具体情况
（一）发行人主营业务情况
公司新材料板块的主营业务为高性能、高精度有色合金材料的研发、生产
和销售，主要分为有色合金棒材、线材、带材及精密细丝等，广泛应用于5G通
讯、半导体芯片、智能终端及装备、汽车电子、高铁、航空航天等行业，为现
代工业提供优质的工业粮食。
公司新能源板块主要从事太阳能电池、组件的研发、生产和销售及光伏电
站的建设运营，主要产品为单晶硅电池及组件。主要客户有全球知名的光伏电
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站开发商、EPC和运营商等。
报告期内，公司的主营业务收入按产品分类如下：
产品名称 收入 占比 收入 占比 收入 占比 收入 占比
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
新材料产品 721,665.44 76.68 907,343.98 92.20 605,874.96 80.74 574,968.84 77.43
新能源产品 219,519.94 23.32 76,738.43 7.80 144,557.88 19.26 167,608.34 22.57
合计 941,185.38 100.00 984,082.41 100.00 750,432.84 100.00 742,577.18 100.00
（二）发行人主要经营模式
公司新材料业务的主要原材料是电解铜、电解锌、电解镍、锡锭、紫铜、
角料等有色金属材料，新能源业务的主要原材料是硅片、铝边框、玻璃和EVA
等。公司通过SRM系统集成全球资源，开发符合公司战略发展需要的长期、稳
定的供应商，满足经营需要。公司主要根据与客户的订单和生产经营计划来组
织当期的生产，生产计划部门据此将原材料需求汇总。公司对每种原材料都设
有安全库存，生产计划部门根据安全库存量和生产部门提交的原材料需求制定
周原材料需求计划和月原材料需求计划，采购部门按照计划安排原材料的采
购。
公司实行以市场为导向，用数字化营销通过S&OP高效的运行模式，精准预
测市场和客户需求，有效制定生产计划，用生产制造的MES执行系统，对每个
生产制造环节用数字化进行跟踪控制，确保订单及时交付。
公司综合考虑销售订单需求、自有产能对部分非核心生产环节安排外协采
购，新材料产品生产委外加工具体环节为用于汽车连接器的板带产品电镀；新
能源产品生产委外加工环节为自产电池片组装成组件环节，主要因自有电池片
组装产线产能处于饱和状态，为扩大市场占有率，部分产品采取委外加工。
（1）新材料
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公司通过数字化营销平台，采用线上、线下，以产品与技术服务相结合的
营销模式，构建全球化销售网络体系。公司产品的销售模式主要为直销模式，
建立以中国、欧洲、北美、越南为主的客户服务中心，使用“boway”“bedra”
等自主品牌销售产品，实现全球化业务协同发展，为客户持续创造价值。公司
销售事业部分为国内部和国际部，其中国内销售部包括宁波本部、华东、华
南、华中、华北五大区域，国际部覆盖北美、欧洲、东南亚等区域。
（2）新能源
公司新能源业务使用“boviet”自主品牌销售产品，主要采用直销模式进行
销售，客户为全球知名光伏开发商、EPC和运营商等。
（三）发行人主要产品的生产及销售情况
（1）新材料
报告期内，公司新材料业务主要产品的产能、产量情况如下表所示：
产能利用率
产品类别名称 期间 产能（吨） 产量（吨）
（%）
铜合金棒材
铜合金线材
铜合金板带
精密细丝
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合计
（2）国际新能源
报告期内，公司国际新能源业务主要产品的产能、产量情况如下表所示：
产能利用率
产品类别名称 期间 产能（MW） 产量（MW）
（%）
光伏组件
注：因公司生产的电池片用于继续生产光伏组件，故产能、产量情况只统计电池组件
相关数据。
（1）新材料
报告期内，公司新材料业务主要产品销量、销售收入、销售价格的情况如
下表所示：
产品类 总产量 总销量 产销率 销售收入 销售均价
期间
别名称 （吨） （吨） （%） （万元） （元/吨）
铜合金 2021 年度 89,604.00 88,153.55 98.38 327,945.70 37,201.64
棒材 2020 年度 82,521.61 80,122.00 97.09 253,711.58 31,665.66
铜合金 2021 年度 29,300.56 29,058.38 99.17 175,028.65 60,233.44
线材 2020 年度 23,011.08 24,977.00 108.54 112,605.72 45,083.76
铜合金 2022 年 1-9 月 30,148.97 29,460.97 97.72 229,263.74 77,819.47
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板带 2021 年度 35,657.74 34,975.96 98.09 228,648.66 65,373.09
精密细 2021 年度 28,732.94 28,614.94 99.59 175,720.97 61,408.82
丝 2020 年度 23,593.62 22,451.00 95.16 107,750.21 47,993.50
合计
（2）国际新能源
报告期内，公司国际新能源业务光伏组件产品销量、销售收入、销售价格
的情况如下表所示：
产品类别 总产量 总销量 产销率 销售收入 销售均价
期间
名称 （MW） （MW） （%） （万元） （元/W）
光伏组件
发行人光伏组件最终销售地区主要为美国和欧洲市场。2021年发行人光伏
组件销售均价较2020年上升17.43%，主要系2021年海运费上升、硅料大幅涨价
和美国加征双面组件关税所致。
报告期内，公司国际新能源业务中电站业务的销量、销售收入及销售均价
如下表所示：
总销量 销售收入 销售均价
产品类别名称 期间
（MWH） （万元） （元/KWH）
电站
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公司新材料业务的客户群体主要为制造业生产企业，涉及行业包括5G通
讯、半导体、智能终端及装备、汽车电子、高铁、航空航天等；公司国际新能
源业务的客户群体主要为全球知名光伏开发商、EPC和运营商等。
（1）新材料
报告期内各期，公司新材料业务前5名客户销售情况如下：
单位：万元、%
销售额 占公司营业
年度 序号 客户名称
（不含税） 收入比例
合计 86,969.84 8.91
合计 68,186.48 6.79
合计 45,715.18 6.02
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合计 39,368.56 5.19
注：上表对同一控制下企业视同为同一客户进行了合并披露。
公司不存在向单个客户的销售比例接近或超过公司营业收入30%的情形。
公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联方及持有公司
（2）国际新能源
报告期内各期，公司国际新能源业务前五名客户销售情况如下：
单位：万元、%
销售额 占公司营
年度 序号 客户名称 （不含 业收入比
税） 例
合计 179,816.25 18.43
合计 41,887.91 4.17
合计 85,905.97 11.32
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合计 89,427.77 11.78
公司新能源业务主要销售的产品为光伏组件，客户按照类型分为光伏电站
开发商、EPC 和运营商等。由于所在国家的政策、光伏发展的规划、光伏产品
的价格和客户公司发展策略的影响，主要客户光伏电站项目多为批量式集中建
设，在不同年份的建设规模差异较大，对组件的需求量变化明显，公司客户采
购光伏组件数量由其建设规模及工程进度的实际需要确定，使得报告期内新能
源业务前五大客户及其收入变动较大。
消以及新增24个月太阳能组件双反关税豁免政策影响，客户一拟在2022年6月至
公司不存在向单个客户的销售比例接近或超过公司营业收入30%的情形。
公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联方及持有公司
（四）发行人的主要原材料、能源及其供应情况
公司新材料业务的主要原料为电解铜、电解锌、电解镍、锡锭、紫铜、角
料等。公司新材料业务的主要原材料货源稳定，供应较为充足。报告期内，公
司新材料业务的主要原材料采购额、采购量及采购均价的变动情况如下：
序 均价（元/吨）
时间 原材料类别 金额（万元） 采购量（吨）
号 （不含税）
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合计 588,006.58 106,330.53 55,299.88
合计 619,924.69 120,994.58 51,235.74
合计 385,111.07 106,246.25 36,247.03
合计 282,705.04 97,631.56 28,956.32
公司国际新能源业务的主要原料为硅片、铝边框、玻璃、银浆、背板、
EVA等。公司新能源业务的主要原材料货源稳定，供应较为充足。报告期内，
公司国际新能源业务的主要原材料采购额、采购量及采购均价变动情况如下：
采购量 均价
原材料 金额
时间 序号 单位 （万片、万套、 （元/片、元/套、
类别 （万元）
万㎡、万千克） 元/㎡、元/kg）
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合计 - 132,621.06 - -
合计 - 76,581.22 - -
合计 - 75,464.46 - -
合计 - 82,863.57 - -
报告期内，公司新材料业务（不包含Berkenhoff及其下属公司）所需主要能
源的具体情况如下：
期间 原料品种 采购量 单价 采购额
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（万度、万立方 （元/度、元/立方 （万元）
米） 米）
电力 30,885.26 0.79 24,485.75
合计 27,923.41
电力 30,485.45 0.70 21,385.06
合计 24,130.89
电力 25,247.39 0.70 17,675.51
合计 19,387.05
电力 25,284.13 0.69 17,502.63
合计 19,487.86
报告期内，Berkenhoff及其下属公司所需主要能源的具体情况如下：
采购量（万度、 单价（元/度、
期间 原料品种 采购额（万元）
兆瓦时） 元/兆瓦时[注]）
电力 2,099.46 2.20 4,628.04
合计 - - 4,902.06
电力 2,878.96 1.26 3,613.50
合计 - - 3,725.97
电力 2,308.46 0.89 2,063.41
合计 - - 2,151.68
电力 2,847.83 0.88 2,506.37
合计 - - 2,630.82
注：欧洲天然气采购单位为兆瓦时（MWH）。
报告期内，公司国际新能源业务所需主要能源的具体情况如下：
采购量 采购额
期间 原料品种 单价（元/度）
（万度） （万元）
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（1）新材料
报告期内各期，公司新材料业务前5名供应商的采购情况如下：
采购额 占当期营业
序
年度 供应商名称 （万元） 成本比例
号
（不含税） （%）
合计 336,800.61 39.39
合计 390,185.96 44.31
合计 189,027.20 29.56
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合计 167,744.95 26.27
注：上表对同一控制下企业视同为同一供应商进行了合并披露。
（2）国际新能源
报告期内各期，公司新能源业务前 5 名供应商的采购情况如下：
采购额 占当期营业
序
年度 供应商名称 （万元） 成本比例
号
（不含税） （%）
年 1-9
月
合计 117,677.89 13.76
年 4 供应商四 5,253.10 0.60
合计 51,820.94 5.88
年 4 供应商四 4,803.34 0.75
合计 47,636.49 7.45
年 4 供应商四 4,727.03 0.74
合计 53,601.16 8.39
注：上表对同一控制下企业视同为同一供应商进行了合并披露。
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公司主要原材料的供应渠道稳定，为公司的正常经营提供了可靠的保证。
公司不存在向单个供应商的采购比例超过当年采购总额 30%的情形。
公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联方及持有公司
（五）发行人产品进出口国有关对外贸易政策对发行人的影响
报告期内，公司主营业务收入按地区构成分类如下：
项目 收入 占比 收入 占比 收入 占比 收入 占比
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
境内销售 477,161.71 50.70 650,970.51 66.15 460,035.24 61.30 403,579.39 54.35
境外销售 464,023.67 49.30 333,111.90 33.85 290,397.61 38.70 338,997.79 45.65
合计 941,185.38 100.00 984,082.41 100.00 750,432.84 100.00 742,577.18 100.00
报 告 期 内 ， 公 司 的 境 外 收 入 占 比 分 别 为 45.65% 、 38.70% 、 33.85% 和
辅，境外销售地区包括亚洲、欧洲和北美地区等；新能源产品主要销往美国、
欧洲等地区。
公司新材料业务为有色金属合金材料的研发、生产和销售，产品涵盖有色
合金棒材、线材、带材及精密细丝，境外销售地区包括亚洲、欧洲和北美地区
等。除美国外，其他主要境外销售所在国家和地区对公司产品的进口均未设置
特殊的关税政策。报告期内，中美贸易摩擦加征关税情况及公司出口美国新材
料产品关税变化情况如下：
政策实施 加征 受影响的公
关税政策
时间 税率 司产品类别
的约 2,000 亿美元商品加征关税的措施，自 2018 年 10% 材、带材及
月 24 日
棒材、线
月 10 日 10%上调至 25%
精密细丝
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月1日 美元 A 清单商品（涉及约 1200 亿美元商品）加征
随着中美签署第一阶段经贸协议，自 2020 年 2 月 14
日起，美国正式将 3,000 亿 A 清单加征关税从 15% 7.5% 无
月 14 日
降至 7.5%
报告期内，公司新材料产品从中国境内出口美国的收入及占公司境外销售
收入的比例如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年 2020 年 2019 年
新材料产品从中国境内
出口美国收入
公司境外销售收入 464,023.67 333,111.90 290,397.61 338,997.79
占比 4.58% 2.24% 0.67% 1.40%
报告期内，公司新材料产品从中国境内出口美国的收入占比较低，中美贸
易摩擦加征关税对公司新材料业务生产经营的影响较小，中美贸易摩擦加征关
税未对公司新材料业务生产经营产生重大不利影响。此外，报告期内，公司密
切关注新材料产品出口国家和地区的进出口政策变化，并加强对国际贸易形势
及贸易摩擦的分析预判，及时作出相应决策，以尽可能降低因国际贸易摩擦及
海外市场政策变动对公司新材料业务生产经营的影响。
公司国际新能源业务为太阳能电池片、组件的研发、生产和销售及光伏电
站的建设运营，主要产品为单晶硅电池片及组件，由越南博威尔特研发及生
产，最终销售地区主要为美国和欧洲市场。境外光伏组件终端应用市场景气度
受全球各国光伏产业扶持力度和贸易保护措施等政策因素影响，上述政策因素
通过影响光伏行业景气度，进一步影响光伏终端应用市场需求，从而影响公司
光伏组件产品市场需求。公司新能源业务产品由越南博威尔特在越南生产并对
外销售，未受到中美贸易摩擦加征关税及美国针对中国大陆太阳能电池及组件
等光伏产品发起的“双反”调查的影响。报告期内，美国对越南贸易政策变化
对公司新能源业务生产经营的影响主要如下：
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销售至美国市场新能源产品的盈利空间，对公司新能源业务的正常生产经营造
成较大的影响，同时受全球疫情影响导致的海运费大涨、以硅料为代表的原材
料价格高企等因素影响，使得公司 2021 年新能源业务的收入和净利润大幅下
降。
豁免权，意味着双面太阳能组件进口到美国不再征收关税。
成组装并出口美国的晶体硅光伏电池及组件发起反规避调查，受该调查的影
响，众多国内光伏企业在东南亚布局的业务将受到影响。2022 年 6 月，美国政
府声明，将对从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南采购的太阳能组件给予 24 个月
的关税豁免。2022 年 10 月，美国商务部最终确定了实施总统公告 10414 的拟
议法规（最终规则），免除两年对东南亚（泰国、越南、马来西亚、柬埔寨）
进口的电池及组件的反规避或反倾销关税，为了获得此豁免的资格，东南亚完
工的电池和组件“必须在到期日之前在美国使用”，即必须在终止日期后的
柬埔寨完成组装并出口美国的晶体硅光伏电池及组件的反规避调查初裁结果，
初步认定包括越南博威尔特在内的 4 家强制应诉企业不构成反规避。受上述关
税豁免政策的影响，美国光伏企业在两年的双反关税豁免期内加大对光伏投资
和光伏电站建设，使美国光伏企业加大了对公司光伏组件的采购额，使得公司
综上，报告期内，公司新能源业务的生产经营受国际贸易摩擦及国际贸易
政策的变化影响较大。
（六）发行人环境保护和安全生产情况
公司高度重视环保工作，对公司的环保工作实行统一管理，明确职责，并
建立了环保工作目标责任制。公司在生产过程中实行“生产全过程控制”制度，
在项目建设过程中严格执行环保建设与项目建设同时设计、同时施工、同时投
产的“三同时”的政策，在新项目实施前对环保情况进行充分论证，确保项目的
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污染排放符合环保标准。
（1）公司及其子公司排污许可证情况
序号 公司名称 许可证编号 发证时间 有效期
博威合金
自 2021 年 1 月 1 日至
区）
博威合金
日 2023 年 12 月 31 日止
区）
自 2021 年 1 月 1 日至
自 2021 年 1 月 1 日至
日 2026 年 2 月 28 日止
（2）环保合规情况
报告期内，公司及其子公司不存在因环保问题而受到行政处罚的情况。
说明》《证明》，经核查，自2019年1月1日起至2022年9月30日，该分局无博威
合金生态环境行政处罚记录。
说明》《证明》，经核查，自2019年1月1日起至2022年9月30日，该分局无博威
板带生态环境行政处罚记录。
说明》《证明》，经核查，自2019年1月1日起至2022年9月30日，该分局无博德
高科生态环境行政处罚记录。
说明》《证明》，经核查，自2019年1月1日起至2022年9月30日，该分局无废旧
金属生态环境行政处罚记录。
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说明》《证明》，经核查，自2019年1月1日起至2022年9月30日，该分局无康奈
特生态环境行政处罚记录。
说明》《证明》，经核查，自2019年1月1日起至2022年9月30日，该分局无博威
新材料生态环境行政处罚记录。
作为新材料为主、国际新能源为辅的生产型企业，公司生产工艺流程较为
复杂，在生产过程中存在一定的操作风险。公司认真执行国家安全生产相关法
律法规，建立健全安全生产管理长效机制，实现安全生产运营。公司近年来加
大在安全方面的投入，不断提高生产设备和作业环境的安全性，持续改进和完
善各种安全预防措施，保证企业安全稳定运行。公司报告期内未发生因违反安
全生产法律法规而被行政处罚的情况。
明》，2019年1月1日至2022年9月30日，博威板带在鄞州辖区内无因违反安全生
产相关法律法规而受到该局行政处罚的记录。
明》，2019年1月1日至2022年9月30日，博德高科在鄞州辖区内无因违反安全生
产相关法律法规而受到该局行政处罚的记录。
明》，2019年1月1日至2022年9月30日，废旧金属在鄞州辖区内无因违反安全生
产相关法律法规而受到该局行政处罚的记录。
明》，2019年1月1日至2022年9月30日，博威新材料在鄞州辖区内无因违反安全
生产相关法律法规而受到该局行政处罚的记录。
自2019年1月1日起至2022年9月1日，在云龙镇内无安全生产亡人事故记录、无
因违反安全生产相关法律法规而受到该所行政处罚的记录。
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（七）现有业务发展安排及未来发展战略
公司新材料板块的主营业务为高性能、高精度有色合金材料的研发、生产
和销售，主要分为有色合金棒材、线材、带材及精密细丝等，广泛应用于 5G
通讯、半导体芯片、智能终端及装备、汽车电子、高铁、航空航天等行业，为
现代工业提供优质的工业粮食。公司新能源板块主要从事太阳能电池、组件的
研发、生产和销售及光伏电站的建设运营，主要产品为单晶硅电池及组件。主
要客户有全球知名的光伏电站开发商、EPC 和运营商等。
公司未来将贯彻以“新材料为主、新能源为辅”的发展战略，重点进行有
色合金的棒材、线材、带材、精密细丝等新材料产品研究开发，充分发挥公司
的品牌优势，深化公司新材料应用解决方案的提供商的角色，进一步强化在合
金材料领域的领先地位；公司新能源业务将加大研发投入，加快技术升级，使
公司光伏电池转换效率保持在行业第一梯队。
八、与产品有关的技术情况
（一）公司研发投入构成及占营业收入比例情况
报告期内，公司研发费用构成及占营业收入的比例情况参见本募集说明书
“第五节 财务会计信息与管理层分析”之“七、盈利能力分析”之“（四）期
间费用分析”之“3、研发费用”。
（二）报告期内研发形成的重要专利及非专利技术
报告期内，公司研发形成的重要专利及非专利技术参见本募集说明书“附
件四：发行人拥有的专利情况”。
（三）核心技术人员及研发人员情况
截至 2022 年 9 月 30 日，发行人核心技术人员共 5 人，具体情况参见本募
集说明书“第四节 发行人基本情况”之“五、发行人董事、监事、高级管理人
员及核心技术人员”之“（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的
基本情况”之“4、核心技术人员情况”。
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截至 2022 年 9 月 30 日，发行人母公司及主要子公司在职员工为 6,275
人，其中研发人员 632 人，占员工总人数的 10.07%。公司研发人员稳定，报告
期内未发生重大变化。
（四）核心技术来源及其对发行人的影响
截至本募集说明书签署日，公司主要核心技术情况及其来源情况如下：
核心技术
序号 技术先进性 对材料性能和价值的作用 技术来源
名称
类似于生物学上的基因工程技
术，使合金材料具备良好的基
因，多种组合,满足下游各种应
该技术可根据下游应用需求，设计 用需求,具备先天优势。如耐高
最佳合金配方及其范围，通过原子 温、耐疲劳、耐磨、耐腐蚀以及
数量和质量计算，实现铜基体中增 高导电、高强度、高弹性模量等
复杂条件 加最优的元素并使其组合成增强性 性能，都必须在合金的设计上进
下合金强 能的强化相。强化相可以由单质或 行优先考虑。元素的种类以及原 自主
化组织的 化合物构成，实质上是由元素周期 子数量控制不好，都会对合金材 研发
设计技术 表中的若干种元素排列组合而成。 料的最终性能造成不可逆 的影
同时，由于产业化的考虑，必须选 响。如在高导电高强度铜合金体
择地球上易于获得且价格相对较低 系中，Ni-Si 化合物被设计为析
的元素。 出强化相，但 Ni 元素添加过量
的话就会固溶于铜基体，快速降
低导电率，如果 Si 元素添加过
量，也会影响导电率。
活泼元素往往是高性能合金的重要
组成部分，越活越越容易被氧化和
真空炉生产的合金坯锭成本较
污染。该技术可摆脱真空条件的限
高、能耗高且尺寸容易受到限
制，在非真空条件下，在铜基体中
制。该技术的实现，使得类似于
非真空条 成功加入 Zr、Mg、Al、Mn、Ti、
Cu（Cr）Zr 合金能够制备出大
件下活泼 B 等活跃的元素并控制其均匀分 自主
元素添加 布，对合金材料的性能和质量起到 研发
带材/箔材的产业化生产，对于
控制技术 关键作用。如果该技术不过关，上
新能源汽车、大数据处理、集成
述元素在添加过程中被氧化，那么
电路的性能提升和发展起到积极
产生的氧化物将变成合金基体中的
的支持作用。
有害物质，破坏合金材料的性能和
质量
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金属元素 起到决定性作用，这些元素的熔点 工程师实现 Co\Ni 常见难熔高温 研发
微量添加 明显高于铜元素，在熔炼与凝固过 金属的添加，进而设计成 Co-Si
控制技术 程中往往难以控制，甚至产生缺 或 Ni-Si 强化相，实现特殊性
陷，破坏材料基体。该技术可以使 能，另外，也在使产业化过程中
难熔高温金属元素 Co、Ni、Cr、 的生产效率和质量大幅度提升。
Fe 连续、均匀地加入铜基体，并 利用该技术，实现 Cr 在铜基体
降低损耗、提高效率。 没有该技 中的均匀添加，已经实现 CuCr
术，上述元素的添加结果可能出现 合金产业化，并在性能和质量上
类似烧菜时盐颗粒团聚残留的状 处于国际领先水平。
况，这对材料来说是致命的缺陷。
有了该技术，不亚于实现用普通锅
替代高压锅炖骨头，且成本和时间
一致。
该技术通过特定的观测手段与分析
方法，可以全面、客观的判断合金
组织甚至原子尺度的分布、构成及 通过该技术的掌握，在合金材料
微观组织 形貌特征，进而分析出有益或有害 研发和生产过程中，工程师们大
立体检测 的微观组织形态，使科研及工程人 大减少了对材料组织进行误判的 自主
与分析技 员优化工艺获得了精确、客观的科 概率，进而减少了重复无用的工 研发
术 学依据，减少误判。材料组织检测 作，缩短了研发周期，提高了生
与分析上往往存在“横看成岭侧成 产过程质量。
峰”和“管中窥豹”的情况，对分析
判断来说是致命的。
该技术通过淬火的工艺参数及装备
设计组合，实现温度场控制、冷却
强度控制和速度控制，实现设计元 该技术促使公司在析出（沉淀）
素的最大限度有效利用，为强化合 强化合金和条幅分解强化合金方
高温固溶 金基体，减少杂质元素提供保障。 面具备了独到优势，帮助合金设
自主
研发
技术 养冲剂，如何通过容器中的水量、 于合金性能最大化。由于这个技
水温控制，使得营养物最大限度溶 术门槛较高，大部分的析出强化
入液体，在喝的时候才会进入人 合金都是高附加值合金。
体，水温和水量控制不好，营养物
质是会留在杯底的。
该技术通过合金成型过程中的变形
量和热处理温度及速度的精确组
微观组织 该技术下生产的合金材料，能够
合，使合金组织的晶粒度细小可
均匀化细 使智能终端设备行业用户的微小 自主
晶化控制 化零部件设计角度和功能多样 研发
粒度均匀控制在 3-8μm,从而使该材
技术 化，大变形折弯而不开裂。
料保持较高强度的同时，拥有良好
的折弯变形能力。
高精度控 该技术通过冷轧与弯曲矫直工艺仿 该技术生产的高精度带材，能够
自主
研发
（厚度/平 轧辊辊形、冷却、润滑及加工率分 BTB 等高精度元器件要求，满
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直度） 配等），结合高度自动化设备可生 足日益微型、轻薄化趋势。
产出厚度公差为 0.002mm、平直度
小于 2I 以下带材
该技术通过特殊的冷加工及热处理
技术组合，实现薄带甚至超薄带残
薄带残余 该技术的应用可满足半导体高端
余应力去除(最薄 0.05mm 带材，经 自主
半蚀刻后仍保持平整，无应力翘 研发
技术 断，解决“卡脖子”问题。
曲)，满足高密度半导体及微型连
接器蚀刻/半蚀刻加工需求。
该技术通过特殊设计的结晶器或者
在保证生产效率的前提下，使合
电磁场控制器组合，实现特定冷却
合金初生 金材料的原始组织（类似人类胚
强度，并能够对抗重力产生的不良 自主
影响，实现合金元素均匀分布于初 研发
控制技术 金材料最终性能和质量的 40%以
生组织中。类似于生物学中基因选
上。
择后形成良好胚胎。
该技术通过合金的熔铸温度场、热
该技术的应用对切削加工的精度
切削性元 处理温度和冷却速度的组合研究，
和效率大幅提升，产品的车削加
素均匀化 实现切削性元素如铅、铋等的细 自主
分布控制 化、均匀分布，实现单位面积内易 研发
黄铜的切削效率从行业的 85%水
技术 切削元素颗粒个数达到 2000 个以
平提升至 92%以上。
上。
序 核心技术
技术先进性 对材料性能和价值的作用 技术来源
号 名称
在常规制绒工艺的基础上通过改变溶液
的配比、温度、反应时间等参数及使用
低反射率 制绒添加剂，在单晶硅及多晶硅表面形
降低硅片表面的太阳光反射
单、多晶 成特殊型态的绒面，这种新设计的制绒 自主
硅片制绒 技术使晶硅太阳电池在不用大幅增加生 研发
阳光，提高电池的转换效率
技术 产成本的前提下能有效地减少入射光的
反射，以此可更有效地利用光能而提升
电池的转换效率。
通过扩散温度、时间、反应气体流量等
技术参数的调控来实现的发射极最优
化，能够有效控制掺杂浓度的深度变化
发射极掺 从而可减少表面死层所导致的载流子复 改善电池结构的金属接触，降
自主
研发
术 率。此外，透过掺杂工艺的控制可以大 提升电池转换效率
幅提高方阻的均匀性，减小方阻值偏
差，以此能再提高量产电池的良率及产
品品质。
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射光技术 配比、温度、反应时间等参数，即可实 的反射率，增加光的吸收，从 研发
现电池背面的抛光，提高背面的光反射 而提升开压和电流，提升电池
率。抛光的芯片背面可以提高透射光返 转换效率
回硅片内的被利用率，进而增加电流输
出；而抛光后的较平坦的硅片表面其粗
糙度显着降低，即减小了硅片背面的表
面积，以此可降低背表面的复合损失，
能再提高电池的光电转换效率。
利用等离子体化学气相沉积
（PECVD）工艺在太阳电池片上沉积
采用多层膜工艺，优化材料不
抗反射膜 多层折射率和厚度不同的硅化合物薄膜
同膜层的折射率，提升对波段 自主
的光谱吸收，提升电流，从而 研发
技术 抗反射薄膜不仅可有效地再提高入射光
提升转换效率
能的利用率，其还能对电池正面表面起
到钝化的作用。
在传统丝网印刷的技术基础之上，采用
新材质、新设计的网版，以突破常规印
刷在栅线高宽比、印刷质量等方面的局
限性，有效地减少遮光面积，进一步提
丝网印刷 升电池片效率。通过浆料配方调整、印 采用了高方阻密栅线的工艺设
自主
研发
术 和创新，采用新材质、新设计的网版在 降低接触电阻
降低银浆于单片电池之耗用上亦有着显
着的帮助，达到了降本和增效的双重效
果，使得公司量产电池片的转换效率和
成本控制走在同行业的前沿。
公司是国家级博士后工作站、国家认定企业技术中心和国家认可实验室，是
国家级重点高新技术企业，是国际铜业协会（IWCC）的董事单位，也是IWCC
技术委员会委员。公司是有色金属合金材料制备技术的引领者，技术核心优势
体现在合金化、微观组织重构及专用装备自主研发三个方面，以此引领行业发
展。公司先后参与和主持修、制订了多项国家和行业标准，为我国合金材料产
业发展赶上和超过国外先进水平提供了标准依据。截至报告期末，公司拥有境
内专利103项、境外专利16项。此外，公司在越南成立研发技术中心，通过了高
新技术企业认证，培养了大批的本土化高科技人才和研发人员。同时，研发中
心重点针对电池、组件的新技术、新工艺、新产品持续创新开发。在电池转换
效率、组件版型设计方面保持持续领先优势。电池技术方面先后开发黑硅工
艺、PERC+SE工艺、多主栅、双面、大尺寸182电池升级改造、PERC电池工艺
转换效率提升项目等。公司密切跟踪光伏电池组件技术的更新迭代，持续进行
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技术升级，以确保公司光伏产品的转化效率处于全球技术的第一梯队。
九、发行人主要固定资产和无形资产情况
（一）固定资产情况
截至2022年9月30日，公司（合并口径）的固定资产情况如下：
单位：万元
项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值
房屋及建筑物 69,591.05 14,441.55 - 55,149.50
机器设备 352,656.06 128,824.44 5,166.32 218,665.30
运输工具 3,741.91 1,653.60 - 2,088.31
其他设备 11,159.55 4,591.46 - 6,568.09
光伏电站 71,276.53 12,470.41 - 58,806.12
土地 2,548.03 - - 2,548.03
合计 510,973.12 161,981.46 5,166.32 343,825.35
发行人截至 2022 年 9 月 30 日拥有的房产情况参见本募集说明书“附件
一：发行人拥有的境内外房产情况”。
发行人截至 2022 年 9 月 30 日拥有的机器设备情况参见本募集说明书“附
件二：发行人拥有的机器设备情况”。
（二）无形资产情况
截至2022年9月30日，公司（合并口径）的无形资产情况如下：
单位：万元
项目 无形资产原值 累计摊销 减值准备 账面价值
土地使用权 28,059.72 4,237.84 - 23,821.88
软件 4,064.19 1,821.01 - 2,243.18
专利/非专利技术 12,181.14 10,788.35 - 1,392.79
商标 482.05 301.28 - 180.77
合计 44,787.09 17,148.48 - 27,638.61
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发行人截至 2022 年 9 月 30 日拥有的土地使用权情况参见本募集说明书
“附件三：发行人拥有的土地使用权情况”。
发行人截至 2022 年 9 月 30 日拥有的专利情况参见本募集说明书“附件
四：发行人拥有的专利情况”。
发行人截至 2022 年 9 月 30 日拥有的商标情况参见本募集说明书“附件
五：发行人拥有的商标情况”。
截至 2022 年 9 月 30 日，发行人及其子公司的作品著作权具体情况如下：
序号 著作名称 登记号 首次发表日期 作品类型 著作权人
宁波博威合金板带车 国作登字-2020-K-
间工序图 01118023
截至 2022 年 9 月 30 日，发行人及其子公司共拥有的软件著作权具体情况
如下：
序号 软件名称 登记号 登记批准日期 取得方式 著作权人
十、发行人最近三年重大资产重组情况及其运营情况
发行人报告期内重大资产重组情况参见本募集说明书“第六节 合规经营与
独立性”之“四、关联方及关联交易”之“（二）关联交易情况”之“2、偶发
性关联交易”之“（3）其他偶发性关联交易”。
十一、发行人境外经营情况
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截至报告期末，发行人共有 33 家境外子公司。公司主要境外子公司的基本
情况及经营情况详见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”之“二、组织结
构和对其他企业的重要权益投资情况”之“（二）发行人的主要权益投资情
况”之“1、发行人主要权益投资基本情况”。
公司境外资产情况详见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、
发行人主要固定资产和无形资产情况”。
十二、发行人报告期内分红情况
（一）股利分配的一般政策
公司现行《公司章程》中关于股利分配政策的具体内容如下：
“第一百七十四条 利润分配政策
（一）公司利润分配政策的研究论证程序、决策和监督机制
资者利益的保护并给予投资者稳定回报，由董事会充分论证；若修改利润分配
政策，应详细论证其原因及合理性。
公司制订或修改利润分配政策时，独立董事应发表独立意见。同时应通过
公司网站、公众信箱或者来访接待等渠道充分听取中小股东的意见和诉求，并
及时答复中小股东关心的问题。
公司制订现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红
的时机、条件和最低比例、调整的条件极其决策要求等事宜，独立董事应当发
表明确意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交
董事会审议。
过。公司制订或修改利润分配政策的议案经董事会审议通过后，应提请股东大
会审议批准。股东大会审议制订或修改利润分配政策的议案时，须经出席股东
大会会议的股东（包括股东代表）所持表决权的过半数表决通过；对现金分红
政策进行调整或者变更的，须经出席股东大会会议的股东（包括股东代表）所
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持表决权的三分之二以上通过。
策程序和信息披露等情况进行监督；如监事会发现董事会未严格执行现金分红
政策和股东回报规划以及相应决策程序，未能真实、准确、完整披露现金分红
政策及其执行情况的，应当发表明确意见，并督促其及时改正。
（二）公司的利润分配政策
定性。公司优先采用现金分红的利润分配方式。
规许可的其他形式分配利润。
损和提取法定公积金后仍有盈利为前提。
公司应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以
及是否有重大资金支出安排等因素，并按照公司章程规定的程序，区分下列情
况，提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；公司发展阶段不易区分
但有重大资金支出安排的，可以按照此项规定处理。
本规模和公司股票价格情况，公司可以与现金分红同时或者单独提出并实施股
票股利分配方案。
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不少于最近三年实现的平均可分配利润的 30%。如果董事会在公司盈利的情况
下拟不进行现金分红，或因特殊情况无法达到上述比例的，董事会应该作出特
别说明，独立董事发表意见，由股东大会审批，同时公司应当为投资者提供网
络投票便利条件，并按照有关规定进行说明和披露。
红利，以偿还其占用的资金。
达到或者超过公司最近一期经审计总资产的 10%，且超过 1 亿元人民币的，则
公司可不进行本款所述的利润分配。”
（二）分配政策执行情况及近三年股利分配情况
（1）2019 年度
利润分配方案：
公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣减公司回购专用证券账
户中的股份余额为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 2.00 元（含税）；
截止 2020 年 4 月 18 日，公司总股本 684,520,473 股，扣减公司回购专用证券账
户的股份 13,346,334 股,即 671,174,139 股，以此计算，总计派发现金股利
同时，根据《上海证券交易所上市公司回购股份实施细则》第八条规定：
“上市公司以现金为对价，采用集中竞价方式、要约方式回购股份的，当年已
实施的股份回购金额视同现金分红，纳入该年度现金分红的相关比例计算。”
截至 2019 年末，公司本年度回购股份累计支付 6,169,602.52 元（不含印花税、
佣金等交易费用），应纳入 2019 年度现金分红相关比例计算。
综上，公司 2019 年度以现金方式分配股利总计为 140,404,430.32 元，占
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本次利润分配不送红股，不以公积金转增股本。公司回购专用证券账户中
持有的本公司股份 13,346,334 股，不参与本次利润分配。本次权益分派股权登
记日为 2020 年 6 月 2 日，除权除息日为 2020 年 6 月 3 日。
（2）2020 年度
润分配方案：
公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣减公司回购专用证券账
户中的股份余额为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 1.70 元（含税）；
截止 2021 年 4 月 10 日，公司总股本 790,044,972 股，扣减公司回购专用证券账
户 的 股份 1,334,000 股 ,即 788,710,972 股 ，以此计 算， 总计派 发现金股利
本次利润分配不送红股，不以公积金转增股本。公司回购专用证券账户中
持有的本公司股份 1,334,000 股，不参与本次利润分配。本次权益分派股权登记
日为 2021 年 6 月 22 日，除权除息日为 2021 年 6 月 23 日。
（3）2021 年度
利润分配方案：
公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣减公司回购专用证券账
户中的股份余额为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 1.20 元（含税）；
截至 2022 年 4 月 16 日，公司总股本 790,044,972 股，扣减公司回购专用证券账
户 的 股份 1,334,000 股 ,即 788,710,972 股 ，以此计 算， 总计派 发现金股利
同时，根据《上海证券交易所上市公司回购股份实施细则》第八条规定：
“上市公司以现金为对价，采用集中竞价方式、要约方式回购股份的，当年已
实施的股份回购金额视同现金分红，纳入该年度现金分红的相关比例计算。”
截至 2021 年末，公司本年度回购股份累计支付 14,255,794.24 元（不含印花
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税、佣金等交易费用），应纳入 2021 年度现金分红相关比例计算。
综上，公司 2021 年度以现金方式分配股利总计为 108,901,110.88 元，占
本次利润分配不送红股，不以公积金转增股本。公司回购专用证券账户中
持有的本公司股份 1,334,000 股，不参与本次利润分配。本次权益分派股权登记
日为 2022 年 7 月 1 日，除权除息日为 2022 年 7 月 4 日。
最近三年，公司现金分红情况如下：
单位：万元
分红年度 2021 年 2020 年 2019 年
现金分红金额（含税） 9,464.53 13,408.09 13,423.48
分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净
利润
现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股
东的净利润的比率（%）
以其他方式（如回购股份）现金分红的金额 1,425.58 - 616.96
以其他方式现金分红金额占合并报表中归属于上市公
司普通股股东的净利润的比例（%）
现金分红总额（含其他方式） 10,890.11 13,408.09 14,040.44
现金分红总额（含其他方式）占合并报表中归属于上
市公司普通股股东的净利润的比率（%）
最近三年累计现金分红（含其他方式）合计 38,338.64
最近三年年均可分配利润 39,307.22
最近三年累计现金分红（含其他方式）占年均可分配
利润的比例（%）
公司最近三年现金分红均履行了必要的决策程序，最近三年现金分红情况
符合《公司章程》的规定，亦符合《关于进一步落实上市公司现金分红有关事
项的通知》及《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》对现金分红
的相关要求。
（三）公司未来三年的股东回报规划
为了进一步细化公司股利分配政策，建立对股东持续、稳定、科学的回报
机制，保持股利分配政策的连续性和稳定性，不断完善董事会、股东大会对公
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司利润分配事项的决策程序和机制，根据中国证券监督管理委员会《关于进一
步落实 上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37 号）、《上市公
司监管指引第 3 号——上市公司现金分红（2022 年修订）》（证监会公告
〔2022〕3 号）等文件精神和公司章程的相关规定，结合公司的实际情况，公
司制定了《未来三年（2022 年-2024 年）股东回报规划》（以下简称“本规
划”）。本规划已经公司第五届董事会第七次会议审议通过，并经 2022 年第二
次临时股东大会审议通过，具体情况如下：
公司可以采取现金、股票或现金、股票相结合或法律法规许可的其他形式
分配利润。现金方式优先于股票方式。公司具备现金分红条件的，应当采用现
金分红进行利润分配。在满足现金分配股利之余，结合公司股本规模和公司股
票价格情况，公司可以与现金分红同时或者单独提出并实施股票股利分配方
案。
最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的可分配利润的
达到上述比例的，董事会应该作出特别说明，独立董事发表意见，由股东大会
审批，同时公司应当为投资者提供网络投票便利条件，并按照有关规定进行说
明和披露。
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利
水平以及是否有重大资金支出安排等因素，并按照公司章程规定的程序，区分
下列情形，提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
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（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；公司发展阶段不易区分
但有重大资金支出安排的，可以按照此项规定处理。
在满足上述现金分配股利之余，结合公司股本规模和公司股票价格情况，
公司可以与现金分红同时或者单独提出并实施股票股利分配方案。
公司股东大会对利润分配方案做出决议后，公司董事会须在股东大会召开
后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。
十三、发行人资信情况
（一）债券发行及偿还情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准宁波博威合金材料股份有限公司公
开发行可转换公司债券的批复》（证监许可〔2019〕2564 号）核准，本公司于
人民币 100 元，共计募集资金人民币 120,000 万元，坐扣承销和保荐费用
份有限公司于 2020 年 1 月 16 日汇入本公司募集资金监管账户。另减除律师
费、审计及验资费、信息披露费等其他发行费用 1,952,830.19 元后，公司本次
募集资金净额为 1,187,858,490.56 元。上述募集资金到位情况业经天健会计师事
务所（特殊普通合伙）审验，并由其出具《验证报告》（天健验〔2020〕11
号）。
截止赎回登记日（2020 年 8 月 28 日）收市后，累计 1,191,397,000 元“博威
转债”已转换为公司股票，占“博威转债”发行总额的 99.28%；累计转股数量为
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剩余尚未转股的 86,030 张可转债已于 2020 年 8 月 31 日全部赎回，赎回兑
付总金额为人民币 8,619,345.70 元。
截至报告期末，发行人不存在未偿还债券的情况。
（二）最近三年平均可分配利润是否足以支付公司债券一年的利息的情况
为 44,006.36 万元、42,890.22 万元以及 31,025.08 万元，实现的平均可分配利润
为 39,307.22 万元。本次向不特定对象发行可转债面值不超过 170,000 万元，参
考近期可转换公司债券市场的发行利率水平并经合理估计，公司最近三年平均
可分配利润足以支付可转换公司债券一年的利息。
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第五节 财务会计信息与管理层分析
本节的财务会计数据反映了公司最近三年及一期的财务状况、经营业绩与
现金流量；如无特别说明，本节引用的财务数据均引自公司经审计的2019年
度、2020年度、2021年度财务报告及公司披露的未经审计的2022年三季度报
告。
公司提示投资者关注本募集说明书所附财务报告和审计报告全文，以获取
全部的财务资料。
一、会计师事务所的审计意见类型及重要性水平
（一）审计意见类型
公司2019年度、2020年度、2021年度的财务报告经天健会计师事务所（特
殊普通合伙）审计，并分别出具了天健审〔2020〕2558号、天健审〔2021〕
天健会计师认为：公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定
编制，公允反映了公司2019年12月31日、2020年12月31日、2021年12月31日的
合并及母公司财务状况以及2019年度、2020年度及2021年度的合并及母公司经
营成果和现金流量。
公司2022年1-9月财务报告未经审计。
（二）与财务会计信息相关的重要性水平的判断标准
公司根据自身业务特点和所处行业，从项目性质及金额两方面判断与财务
会计信息相关的重大事项或重要性水平。在判断项目性质重要性时，公司主要
考虑该项目的性质是否属于日常活动、显著影响公司财务状况、经营成果和现
金流量，是否会引起特别的风险。在判断项目金额大小的重要性时，公司主要
综合考虑该项目金额占总资产、净资产、营业收入、净利润等直接相关项目金
额的比重是否较大或占所属报表单列项目金额的比重是否较大。
二、最近三年及一期的财务报表
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（一）合并财务报表
单位：元
项目
流动资产：
货币资金 1,579,556,905.02 1,229,036,606.90 784,621,781.53 826,712,157.97
交易性金融资产 - 37,435,971.10 7,190,637.44 -
应收账款 1,152,166,302.15 1,153,197,469.25 963,528,703.30 854,877,082.90
应收款项融资 161,051,645.14 118,624,261.16 130,960,161.97 146,959,692.75
预付款项 364,206,213.58 103,580,089.33 172,518,103.50 93,507,827.49
其他应收款 42,465,661.91 68,384,507.83 55,965,164.12 81,537,899.00
存货 4,078,765,126.98 3,328,997,696.39 1,989,204,272.95 1,700,748,569.59
其他流动资产 189,901,579.79 279,326,835.16 238,354,603.05 104,607,184.18
流动资产合计 7,568,113,434.57 6,318,583,437.12 4,342,343,427.86 3,808,950,413.88
非流动资产：
固定资产 3,438,253,496.25 2,939,386,123.89 2,657,807,834.49 2,602,046,078.93
在建工程 1,865,875,315.31 2,015,717,831.49 1,446,251,578.96 495,150,066.46
使用权资产 17,698,537.78 20,034,478.97 - -
无形资产 276,386,086.72 281,050,045.70 288,995,258.52 288,246,660.36
商誉 11,733,798.96 11,957,388.22 13,362,074.02 13,609,360.16
长期待摊费用 92,822,674.80 89,141,981.06 89,102,300.82 31,029,866.38
递延所得税资产 44,937,520.06 45,553,599.52 45,158,805.35 45,039,781.94
其他非流动资产 89,571,374.58 103,588,380.04 219,709,785.81 308,308,304.73
非流动资产合计 5,837,278,804.46 5,506,429,828.89 4,760,387,637.97 3,783,430,118.96
资产总计 13,405,392,239.03 11,825,013,266.01 9,102,731,065.83 7,592,380,532.84
流动负债：
短期借款 2,062,181,444.84 2,780,394,411.09 1,793,651,106.73 1,329,237,826.88
应付票据 967,821,548.57 720,678,234.77 408,326,249.07 261,888,112.28
应付账款 814,206,488.28 771,924,072.32 569,467,150.09 572,146,118.41
预收款项 - - - 385,878,515.74
合同负债 1,153,012,268.51 733,694,513.47 261,371,778.08 -
应付职工薪酬 128,249,610.95 123,049,487.34 97,088,599.88 91,051,729.81
应交税费 28,367,273.98 21,375,643.60 29,821,673.60 24,996,345.74
其他应付款 27,982,690.83 50,623,503.53 49,992,555.41 49,036,983.31
一年内到期的非流动
负债
其他流动负债 17,553,047.97 6,105,391.77 2,346,225.75 -
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流动负债合计 5,354,616,762.84 5,404,850,364.59 3,359,674,869.13 3,015,200,304.82
非流动负债：
长期借款 1,828,415,804.17 704,355,177.93 284,111,452.66 518,909,192.17
租赁负债 15,007,599.59 14,605,902.57 - -
长期应付款 73,392,807.27 68,081,832.22 73,731,970.16 83,302,493.90
长期应付职工薪酬 74,033,569.28 90,966,095.39 107,886,331.13 112,217,371.81
预计负债 4,389,217.60 4,533,971.60 4,164,975.00 5,228,569.50
递延收益 155,172,938.62 113,536,261.80 93,669,592.78 99,389,623.76
递延所得税负债 6,520,805.06 5,100,245.93 4,927,941.03 4,138,872.34
非流动负债合计 2,156,932,741.59 1,001,179,487.44 568,492,262.76 823,186,123.48
负债合计 7,511,549,504.43 6,406,029,852.03 3,928,167,131.89 3,838,386,428.30
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 790,044,972.00 790,044,972.00 790,044,972.00 684,520,473.00
资本公积 2,646,737,292.63 2,633,090,666.09 2,616,366,915.63 1,509,178,050.54
减：库存股 14,258,218.20 14,258,218.20 100,186,428.06 100,186,428.06
其他综合收益 38,262,461.35 -96,211,398.75 -61,809,031.89 25,001,911.31
盈余公积 126,643,401.59 126,643,401.59 113,223,996.63 108,400,045.01
未分配利润 2,306,412,825.23 1,979,673,991.25 1,816,923,509.63 1,527,080,052.74
归属于母公司所有者
权益（或股东权益）合 5,893,842,734.60 5,418,983,413.98 5,174,563,933.94 3,753,994,104.54
计
少数股东权益 - - - -
所有者权益（或股东
权益）合计
负债和所有者权益
（或股东权益）总计
单位：元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、营业总收入 9,758,647,020.94 10,037,996,457.36 7,588,737,973.22 7,591,642,075.25
其中：营业收入 9,758,647,020.94 10,037,996,457.36 7,588,737,973.22 7,591,642,075.25
二、营业总成本 9,276,673,525.69 9,710,890,601.61 7,136,996,262.24 7,124,145,112.89
其中：营业成本 8,550,330,837.95 8,805,638,191.60 6,395,213,012.39 6,385,849,055.66
税金及附加 12,785,505.10 28,254,757.87 32,163,231.35 15,563,090.99
销售费用 122,708,109.91 132,099,633.62 133,327,181.96 233,151,656.18
管理费用 269,157,369.51 305,401,974.50 265,627,694.74 255,292,976.05
研发费用 260,785,885.59 308,790,992.39 207,706,355.11 178,429,098.21
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财务费用 60,905,817.63 130,705,051.63 102,958,786.69 55,859,235.80
加：其他收益 20,052,363.13 33,656,830.55 44,868,004.88 30,086,726.88
投资收益（损失以“-”号填
列）
其中：对联营企业和合营
- - - -
企业的投资收益
公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
信用减值损失（损失以“-”
号填列）
资产减值损失（损失以“-”
-49,795,153.87 -7,942,698.29 -13,904,005.78 -18,674,020.49
号填列）
资产处置收益（损失以“-”
号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号
填列）
加：营业外收入 4,902,460.38 40,686,201.92 3,411,374.06 8,100,733.59
减：营业外支出 2,552,005.24 3,634,358.84 8,935,389.02 4,911,224.18
四、利润总额（亏损总额以
“－”号填列）
减：所得税费用 61,278,690.05 27,812,754.27 34,283,163.34 21,507,329.55
五、净利润（净亏损以“－”号
填列）
（一）按经营持续性分类
损以“－”号填列）
- - - -
损以“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
利润（净亏损以“-”号填列）
- - - 4,379,923.60
以“-”号填列）
六、其他综合收益的税后净额 134,473,860.10 -34,402,366.86 -86,810,943.20 12,826,933.77
（一）归属母公司所有者的其
他综合收益的税后净额
他综合收益
——重新计量设定受益计
划变动额
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综合收益
——外币财务报表折算差
额
（二）归属于少数股东的其他
- - - 823,826.57
综合收益的税后净额
七、综合收益总额 555,858,010.72 275,848,384.96 342,091,293.11 457,270,487.95
（一）归属于母公司所有者的
综合收益总额
（二）归属于少数股东的综合
- - - 5,203,750.17
收益总额
八、每股收益
（一）基本每股收益（元/股） 0.53 0.39 0.61 0.66
（二）稀释每股收益（元/股） 0.53 0.39 0.57 0.64
单位：元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 10,558,313,424.04 11,193,680,402.54 7,489,451,676.05 8,418,048,381.17
收到的税费返还 465,559,939.56 327,380,861.96 180,357,045.36 146,889,004.03
收到其他与经营活动有关的现金 325,323,203.41 263,892,975.43 295,730,382.76 149,806,537.26
经营活动现金流入小计 11,349,196,567.01 11,784,954,239.93 7,965,539,104.17 8,714,743,922.46
购买商品、接受劳务支付的现金 9,444,833,043.22 10,341,574,088.77 6,532,356,931.87 6,748,423,265.75
支付给职工及为职工支付的现金 699,792,366.09 779,274,624.20 653,751,478.87 591,286,588.92
支付的各项税费 69,108,567.85 109,931,090.36 113,451,960.31 153,452,366.98
支付其他与经营活动有关的现金 546,557,635.01 428,173,192.90 351,739,305.80 540,698,053.76
经营活动现金流出小计 10,760,291,612.17 11,658,952,996.23 7,651,299,676.85 8,033,860,275.41
经营活动产生的现金流量净额 588,904,954.84 126,001,243.70 314,239,427.32 680,883,647.05
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 40,272,126.76 30,000,000.00 - -
取得投资收益收到的现金 - 1,035,534.60 - 20,301.37
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 15,073,403.20 41,759,464.78 13,777,335.78 -
投资活动现金流入小计 66,788,078.89 76,235,893.09 17,677,208.06 3,321,947.56
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产支付的现金
投资支付的现金 5,723,193.08 30,036,866.51 43,178,853.66 64,353,210.00
取得子公司及其他营业单位支付 - - - 495,000,000.00
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的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 - 31,142,966.73 43,321,967.77 35,707,712.83
投资活动现金流出小计 768,633,302.60 1,062,609,681.68 1,324,573,789.56 1,461,824,535.64
投资活动产生的现金流量净额 -701,845,223.71 -986,373,788.59 -1,306,896,581.50 -1,458,502,588.08
三、筹资活动产生的现金流量
取得借款收到的现金 5,310,686,836.26 4,311,030,903.97 4,528,554,982.22 3,898,165,822.74
收到其他与筹资活动有关的现金 - 130,230,968.34 - 3,051,210.48
筹资活动现金流入小计 5,310,686,836.26 4,441,261,872.31 4,528,554,982.22 3,901,217,033.22
偿还债务支付的现金 4,944,799,262.64 2,837,855,865.64 3,262,114,402.12 3,142,615,652.42
分配股利、利润或偿付利息支付
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
- - - -
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 - 87,377,716.37 58,228,708.96 11,474,807.83
筹资活动现金流出小计 5,155,501,743.72 3,165,859,481.27 3,517,852,614.61 3,268,773,002.30
筹资活动产生的现金流量净额 155,185,092.54 1,275,402,391.04 1,010,702,367.61 632,444,030.92
四、汇率变动对现金及现金等价物
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 273,624,440.41 383,490,487.25 -20,011,161.16 -131,163,613.67
加：期初现金及现金等价物余额 1,009,096,244.26 625,605,757.01 645,616,918.17 776,780,531.84
六、期末现金及现金等价物余额 1,282,720,684.67 1,009,096,244.26 625,605,757.01 645,616,918.17
（二）母公司财务报表
单位：元
项目
流动资产：
货币资金 358,072,656.72 404,054,634.49 250,897,769.80 86,484,416.33
应收账款 624,399,358.14 672,249,105.91 459,535,565.43 422,571,558.84
应收款项融资 107,482,918.61 74,707,954.38 88,803,090.86 92,106,693.58
预付款项 346,146,702.43 79,605,506.39 44,397,464.11 50,588,468.31
其他应收款 1,475,084,838.24 1,491,368,773.87 1,049,201,057.67 97,654,984.73
存货 799,464,438.06 726,049,842.75 491,795,568.14 412,451,057.23
其他流动资产 71,426,338.61 67,425,100.32 53,283,106.22 25,279,771.60
流动资产合计 3,782,077,250.81 3,515,460,918.11 2,437,913,622.23 1,187,136,950.62
非流动资产：
长期股权投资 3,757,731,064.79 3,580,342,806.29 3,438,416,461.29 2,808,497,581.29
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固定资产 716,999,989.01 731,527,501.90 659,156,742.50 691,527,130.95
在建工程 180,775,176.66 152,603,273.35 181,968,875.89 125,354,735.29
使用权资产 648,177.82 762,562.14 - -
无形资产 52,603,069.63 53,368,462.24 57,150,532.02 62,453,297.52
长期待摊费用 9,103,161.34 11,046,141.81 7,519,330.17 -
递延所得税资产 8,714,827.33 8,151,144.77 6,851,554.10 7,030,379.60
其他非流动资产 2,759,303.03 11,878,618.98 9,521,115.99 15,212,742.92
非流动资产合计 4,729,334,769.61 4,549,680,511.48 4,360,584,611.96 3,710,075,867.57
资产总计 8,511,412,020.42 8,065,141,429.59 6,798,498,234.19 4,897,212,818.19
流动负债：
短期借款 1,341,297,569.44 1,997,236,666.67 1,229,747,260.93 599,995,368.44
应付票据 428,928,057.88 552,707,123.97 587,106,418.25 7,475,011.21
应付账款 159,862,192.19 88,209,370.78 79,317,376.85 135,021,764.91
预收款项 - - - 10,031,262.50
合同负债 23,376,704.26 20,030,981.54 11,690,578.73 -
应付职工薪酬 58,379,094.67 57,998,619.43 44,658,847.23 39,119,030.08
应交税费 2,664,109.42 6,317,471.53 14,769,074.34 4,380,901.18
其他应付款 1,391,583.35 2,638,305.32 2,380,646.54 126,016,017.36
一年内到期的非流动负债 45,213,929.55 50,198,723.35 50,048,888.89 50,072,569.44
其他流动负债 7,329,376.31 2,604,027.60 1,517,532.83 -
流动负债合计 2,068,442,617.07 2,777,941,290.19 2,021,236,624.59 972,111,925.12
非流动负债：
长期借款 1,618,428,994.45 487,501,788.33 78,464,680.00 350,507,986.12
租赁负债 649,909.32 649,909.32 - -
递延收益 17,070,508.28 18,959,433.29 21,477,999.97 23,996,566.65
递延所得税负债 1,229,844.15 9,471.00 4,536.88 -
非流动负债合计 1,637,379,256.20 507,120,601.94 99,947,216.85 374,504,552.77
负债合计 3,705,821,873.27 3,285,061,892.13 2,121,183,841.44 1,346,616,477.89
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 790,044,972.00 790,044,972.00 790,044,972.00 684,520,473.00
资本公积 3,468,137,254.15 3,454,490,627.61 3,437,766,877.15 2,330,578,012.06
减：库存股 14,258,218.20 14,258,218.20 100,186,428.06 100,186,428.06
盈余公积 126,643,401.59 126,643,401.59 113,223,996.63 108,400,045.01
未分配利润 435,022,737.61 423,158,754.46 436,464,975.03 527,284,238.29
所有者权益（或股东权
益）合计
负债和所有者权益（或股
东权益）总计
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
单位：元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、营业收入 4,089,539,747.03 5,333,958,118.08 3,858,884,480.10 3,459,924,041.42
减：营业成本 3,689,727,287.05 4,717,677,501.20 3,400,972,504.41 2,995,040,172.76
税金及附加 7,382,492.29 11,869,345.27 10,514,417.34 8,968,461.97
销售费用 42,080,297.73 46,997,440.83 37,016,812.90 56,180,482.54
管理费用 117,870,381.06 140,511,554.61 118,387,097.19 116,082,899.53
研发费用 143,496,897.41 181,773,520.04 121,824,753.97 117,477,094.93
财务费用 61,607,812.41 102,181,927.44 85,777,533.92 41,983,605.38
其中：利息费用 88,741,703.47 90,509,111.78 76,419,461.19 39,174,815.74
利息收入 2,129,114.87 1,454,957.91 2,994,171.61 1,282,641.50
加：其他收益 1,420,581.44 15,250,472.74 21,701,618.54 13,738,590.28
投资收益（损失以“-”号
填列）
公允价值变动收益（损失
- 32,894.17 201,503.62 -127,019.23
以“-”号填列）
信用减值损失（损失以“-
”号填列）
资产处置收益（损失以“-
- 126,793.39 115,676.19 128,705.69
”号填列）
二、营业利润（亏损以“－”
号填列）
加：营业外收入 1,212,560.98 38,320,403.39 689,086.96 3,086,944.90
减：营业外支出 1,406,512.35 1,818,112.47 8,496,892.15 3,231,978.05
三、利润总额（亏损总额以
“－”号填列）
减：所得税费用 6,520,138.90 9,180,993.74 8,206,541.68 10,351,379.47
四、净利润（净亏损以“－”
号填列）
五、其他综合收益的税后净额 - - - -
六、综合收益总额 106,509,299.79 134,194,049.63 48,239,516.16 120,940,799.69
单位：元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 4,487,180,008.27 5,760,343,112.08 4,297,355,994.95 3,755,680,879.35
收到的税费返还 61,861,496.90 - 7,830,501.80 -
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收到其他与经营活动有关的现金 282,476,067.07 681,908,508.72 3,115,763,395.78 243,047,008.00
经营活动现金流入小计 4,831,517,572.24 6,442,251,620.80 7,420,949,892.53 3,998,727,887.35
购买商品、接受劳务支付的现金 4,489,982,033.49 5,552,183,952.33 3,274,560,935.53 3,330,246,236.03
支付给职工及为职工支付的现金 294,596,596.28 315,724,216.82 244,738,254.20 212,349,766.27
支付的各项税费 18,059,729.86 49,069,911.68 38,738,330.22 84,239,625.64
支付其他与经营活动有关的现金 262,315,205.26 1,224,778,890.57 4,236,573,787.45 206,796,764.34
经营活动现金流出小计 5,064,953,564.89 7,141,756,971.40 7,794,611,307.40 3,833,632,392.28
经营活动产生的现金流量净额 -233,435,992.65 -699,505,350.60 -373,661,414.87 165,095,495.07
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 - 30,000,000.00 - -
取得投资收益收到的现金 79,750,000.00 1,035,534.60 4,780,273.36 20,301.37
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 - 402,501,850.00 400,780,000.00 -
投资活动现金流入小计 80,240,808.18 434,579,199.52 406,369,303.76 960,432.92
购建固定资产、无形资产和其他长期
资产支付的现金
投资支付的现金 177,388,258.50 141,926,345.00 659,918,880.00 154,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现
- - - 425,700,000.00
金净额
支付其他与投资活动有关的现金 - 405,901,850.00 504,380,000.00 -
投资活动现金流出小计 245,821,230.91 661,775,440.19 1,281,927,757.57 650,996,721.92
投资活动产生的现金流量净额 -165,580,422.73 -227,196,240.67 -875,558,453.81 -650,036,289.00
三、筹资活动产生的现金流量
取得借款收到的现金 4,324,131,352.05 2,808,500,000.00 3,274,496,820.75 2,360,884,886.86
收到其他与筹资活动有关的现金 - 100,230,968.34 - 3,051,210.48
筹资活动现金流入小计 4,324,131,352.05 2,908,730,968.34 3,274,496,820.75 2,363,936,097.34
偿还债务支付的现金 3,854,143,243.16 1,633,624,500.00 1,735,349,988.74 1,846,757,209.78
分配股利、利润或偿付利息支付的现
金
支付其他与筹资活动有关的现金 - 21,956,823.20 23,062,830.19 6,169,603.52
筹资活动现金流出小计 4,034,246,531.64 1,866,030,302.23 1,926,317,425.81 1,939,327,121.30
筹资活动产生的现金流量净额 289,884,820.41 1,042,700,666.11 1,348,179,394.94 424,608,976.04
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
响
五、现金及现金等价物净增加额 -45,981,977.77 104,543,424.89 87,978,310.27 -64,259,876.68
加：期初现金及现金等价物余额 404,054,634.49 174,462,726.60 86,484,416.33 150,744,293.01
六、期末现金及现金等价物余额 358,072,656.72 279,006,151.49 174,462,726.60 86,484,416.33
三、财务报表的编制基础、合并财务报表的范围及变化情况
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（一）财务报表的编制基础
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照企业会计准则
及其应用指南和准则解释的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。
此外，公司还按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号
——财务报告的一般规定》（2014年修订）披露有关财务信息。
（二）合并财务报表的范围
主要经 业务性 持股比例（%）
子公司名称 注册地 取得方式
营地 质 直接 间接
宁波博威合金板带有限公司 宁波 宁波 制造业 100.00 设立
博威合金（香港）国际贸易 中国香
宁波 商业 100.00 设立
有限公司 港
宁波市鄞州博威废旧金属回 批发和
宁波 宁波 100.00 设立
收有限公司 零售业
宁波博威新材料有限公司 宁波 宁波 制造业 100.00 设立
宁波博威新材料（东莞）有
东莞 东莞 制造业 100.00 设立
限公司
贝肯霍夫（越南）合金材料
越南 越南 制造业 100.00 设立
有限公司
Powerway Alloy International
加拿大 加拿大 投资 100.00 设立
Investment Inc.
非同一控制
下企业合并
非同一控制
Cooper Plating Inc. 加拿大 加拿大 制造业 100.00
下企业合并
Cooper Rolled Products Inc. 美国 美国 贸易 100.00 设立
贝肯霍夫（香港）合金材料 中国香 中国香
贸易 100.00 设立
有限公司 港 港
宁波康奈特国际贸易有限公 同一控制下
宁波 宁波 贸易 100.00
司 企业合并
博威尔特太阳能科技有限公 同一控制下
越南 越南 制造业 100.00
司 企业合并
香港奈斯国际新能源有限公 中国香 中国香
贸易 100.00 设立
司 港 港
博威尔特太阳能（美国）有 同一控制下
美国 美国 贸易 100.00
限公司 企业合并
光伏发
Boviet Renewable Power LLC 美国 美国 100.00 设立
电
光伏发
Boviet C Bros LLC 美国 美国 100.00 设立
电
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光伏发
Boviet Forehand LLC 美国 美国 100.00 设立
电
光伏发
Boviet Gaskins LLC 美国 美国 100.00 设立
电
光伏发
Boviet Godbee LLC 美国 美国 100.00 设立
电
光伏发
Boviet Murphy LLC 美国 美国 100.00 设立
电
光伏发
Boviet Shivers LLC 美国 美国 100.00 设立
电
光伏发
Boviet Hobbs LLC 美国 美国 100.00 设立
电
光伏发
Boviet MS LLC 美国 美国 100.00 设立
电
光伏发
Boviet Wheeler Ridge LLC 美国 美国 100.00 设立
电
博威新能源（德国）有限公
德国 德国 贸易 100.00 设立
司
博威尔特（越南）合金材料
越南 越南 制造业 100.00 设立
有限公司
新加坡润源电力有限公司 新加坡 新加坡 投资 100.00 设立
光伏发 非同一控制
HCG 公司 越南 越南 100.00
电 下企业合并
光伏发 非同一控制
HTG 公司 越南 越南 100.00
电 下企业合并
同一控制下
宁波博德高科股份有限公司 宁波 宁波 制造业 100.00
企业合并
中国香 中国香 同一控制下
博德高科（香港）有限公司 贸易 100.00
港 港 企业合并
中国香 中国香 同一控制下
贝肯霍夫香港有限公司 贸易 100.00
港 港 企业合并
同一控制下
贝肯霍夫（中国）有限公司 宁波 宁波 贸易 100.00
企业合并
贝肯霍夫（越南）有限公司 越南 越南 制造业 100.00 设立
同一控制下
博德高科（德国）有限公司 德国 德国 投资 100.00
企业合并
非同一控制
Berkenhoff GmbH 德国 德国 制造业 100.00
下企业合并
非同一控制
Bedra Electronics GmbH 德国 德国 制造业 100.00
下企业合并
非同一控制
bedra Welding GmbH 德国 德国 制造业 100.00
下企业合并
Bedra Verwaltungsgesellschaft 德国 德国 投资管 100.00 非同一控制
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mbH & Co. KG 理 下企业合并
非同一控制
Bedra, Inc. 美国 美国 贸易 100.00
下企业合并
（三）报告期内合并财务报表范围的变化情况
（1）合并范围增加
序号 名单 变更原因
（1）合并范围增加
序号 名单 变更原因
（2）合并范围减少
序号 名单 变更原因
（1）合并范围增加
序号 名单 变更原因
与 2021 年相比，2022 年 1-9 月合并报表范围未发生变化。
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四、最近三年及一期的财务指标及非经常性损益明细表
（一）主要财务指标
财务指标 2022.9.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
财务指标 2021 年度 2020 年度 2019 年度
（元）
（%）
主要财务指标计算说明：
流动比率＝流动资产/流动负债
速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债
资产负债率（母公司）（%）＝（母公司负债总额/母公司资产总额）×100%
资产负债率（合并）（%）＝（合并负债总额/合并资产总额）×100%
应收账款周转率＝营业收入/平均应收账款账面价值（2022 年 1-9 月应收账款周转率已
作年化处理）
存货周转率＝营业成本/平均存货账面价值（2022 年 1-9 月存货周转率已作年化处理）
息税折旧摊销前利润＝利润总额＋利息支出＋计提折旧＋摊销
利息保障倍数＝（利润总额＋利息支出）/利息支出
每股经营活动产生的现金流量＝经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额
每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额/期末股本总额
研发费用占营业收入的比例（%）＝研究开发费用/营业收入×100%
（二）每股收益及净资产收益率
根据《企业会计准则第 34 号——每股收益》及中国证监会《公开发行证券
公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露
（2010 年修订）》（证监会公告[2010]2 号）的规定，公司最近三年及一期的
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净资产收益率和每股收益如下表所示：
加权平均净资产收益率
报告期利润 2022 年
归属于公司普通股股东的净
利润
扣除非经常性损益后归属于
公司普通股股东的净利润
每股收益（元/股）
基本每股收益 稀释每股收益
报告期利润 2022 2022
年 年
年度 年度 年度 年度 年度 年度
归属于公司普通股股东的
净利润
扣除非经常性损益后归属
于公司普通股股东的净利 0.51 0.32 0.57 0.61 0.51 0.32 0.53 0.59
润
计算公式如下：
（1）加权平均净资产收益率=P÷S
S＝E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0－Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0
其中：P 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公
司普通股股东的净利润；NP 为当期归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普
通股股东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东
的净资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0
为报告期月份数；Mi 为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Mj 为减少净资产
下一月份起至报告期期末的月份数；Ek 为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk
为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数。
报告期发生同一控制下企业合并的，计算扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益
率时，被合并方的净资产从合并日的次月起进行加权。计算比较期间的加权平均净资产收
益率时，被合并方的净利润、净资产均从最终控制方实施控制的次月起进行加权；计算比
较期间扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率时，被合并方的净资产不予加权计算
（权重为零）。
（2）基本每股收益
基本每股收益=P÷S
S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0－Sj×Mj÷M0－Sk
其中：P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东
的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金
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转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；
Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 为报告期月份数；Mi 为增加股
份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj 为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
（3）稀释每股收益
稀释每股收益=[P+（已确认为费用的稀释性潜在普通股利息－转换费用）×（1－所得
税率）]/（S0+S1+Si×Mi÷M0－Sj×Mj÷M0－Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增
加的普通股加权平均数）
其中，P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股
股东的净利润。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股的影响，直至
稀释每股收益达到最小。
（三）非经常性损益明细表
报告期内，公司非经常性损益情况如下：
单位：万元
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
非流动资产处置损益 34.88 -55.48 -103.50 -180.58
越权审批，或无正式批准文件，或偶
- 87.07 59.19 -
发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司
正常经营业务密切相关，符合国家政
策规定、按照一定标准定额或定量持
续享受的政府补助除外
委托他人投资或管理资产的损益 - 103.55 - 2.03
同一控制下企业合并产生的子公司期
- - - 2,774.30
初至合并日的当期净损益
除同公司正常经营业务相关的有效套
期保值业务外，持有交易性金融资
产、衍生金融资产、交易性金融负
债、衍生金融负债产生的公允价值变
动损益，以及处置交易性金融资产、
衍生金融资产、交易性金融负债、衍
生金融负债和其他债权投资取得的投
资收益
单独进行减值测试的应收款项、合同
- - 163.35 -
资产减值准备转回
除上述各项之外的其他营业外收入和
支出
其他符合非经常性损益定义的损益项
目
小计 2,359.86 7,206.80 3,208.82 5,529.94
减：所得税影响额 335.97 1,009.78 306.24 437.99
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少数股东权益影响额（税后） - - - 432.99
归属于母公司所有者的非经常性损益
净额
归属于母公司股东的净利润 42,138.42 31,025.08 42,890.22 44,006.36
归属于母公司股东的非经常性损益净
额占归属于母公司股东的净利润的比 4.80 19.97 6.77 10.59
例（%）
五、报告期内会计政策变更、会计估计变更和会计差错更正
（一）会计政策变更
（1） 公司根据财政部《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的
通知》（财会〔2019〕6 号）、《关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）
的通知》（财会〔2019〕16 号）和企业会计准则的要求编制 2019 年度财务报
表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2018 年度财务报表受重要影响的报表
项目和金额如下：
单位：元
原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额
应收票据 109,056,601.16
应收票据及应收账款 813,898,046.52
应收账款 704,841,445.36
应付票据 164,807,620.01
应付票据及应付账款 581,752,334.53
应付账款 416,944,714.52
管理费用 238,654,758.59 管理费用 233,610,651.20
研发费用 160,958,027.37 研发费用 166,002,134.76
（2） 公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的《企业会计准则第
《企业会计准则第 24 号——套期保值》以及《企业会计准则第 37 号——金融
工具列报》（以下简称新金融工具准则）。根据相关新旧准则衔接规定，对可
比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则与原准则的差异追溯调整本报告
期期初留存收益或其他综合收益。
新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个计量类
别：摊余成本；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量
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且其变动计入当期损益。公司考虑自身业务模式，以及金融资产的合同现金流
特征进行上述分类。权益类投资需按公允价值计量且其变动计入当期损益，但
非交易性权益类投资在初始确认时可选择按公允价值计量且其变动计入其他综
合收益（处置时的利得或损失不能回转到损益，但股利收入计入当期损益），
且该选择不可撤销。
新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期
信用损失模型”，适用于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益的金融资产、租赁应收款。
执行新金融工具准则对公司 2019 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下：
单位：元
资产负债表
项 目 新金融工具准则
调整影响
货币资金 820,223,493.29 - 820,223,493.29
其他流动资产 34,951,019.53 - 34,951,019.53
应收票据 109,056,601.16 -109,056,601.16 -
应收款项融资 - 109,056,601.16 109,056,601.16
应收账款 704,841,445.36 - 704,841,445.36
其他应收款 62,113,360.88 - 62,113,360.88
短期借款 975,562,725.38 1,379,588.40 976,942,313.78
其他应付款 95,295,343.96 -1,824,498.92 93,470,845.04
一年内到期的非流
动负债
长期借款 371,324,400.00 407,602.18 371,732,002.18
应付账款 416,944,714.52 - 416,944,714.52
长期应付款 86,365,424.00 - 86,365,424.00
融工具准则的规定进行分类和计量结果对比如下表：
单位：元
原金融工具准则 新金融工具准则
项 目
计量类别 账面价值 计量类别 账面价值
货币资金 贷款和应收款项 820,223,493.29 摊余成本 820,223,493.29
以公允价值计量且其 以公允价值计量且其
其他流动资产 34,951,019.53 34,951,019.53
变动计入当期损益 变动计入当期损益
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应收票据 贷款和应收款项 109,056,601.16 摊余成本 -
以公允价值计量且其
应收款项融资 - - 变动计入其他综合收 109,056,601.16
益
应收账款 贷款和应收款项 704,841,445.36 摊余成本 704,841,445.36
其他应收款 贷款和应收款项 62,113,360.88 摊余成本 62,113,360.88
短期借款 其他金融负债 975,562,725.38 摊余成本 976,942,313.78
一年内到期的非
其他金融负债 41,422,060.37 摊余成本 41,459,368.71
流动负债
长期借款 其他金融负债 371,324,400.00 摊余成本 371,732,002.18
其他应付款 其他金融负债 95,295,343.96 摊余成本 93,470,845.04
应付账款 其他金融负债 416,944,714.52 摊余成本 416,944,714.52
长期应付款 其他金融负债 86,365,424.00 摊余成本 86,365,424.00
工具准则的规定进行分类和计量的新金融资产和金融负债账面价值的调节表如
下：
单位：元
按原金融工具准 按新金融工具准则
则列示的账面价 列示的账面价值
项 目 重分类 重新计量
值（2018 年 12 （2019 年 1 月 1
月 31 日） 日）
（1） 金融资产
货币资金 820,223,493.29 - - 820,223,493.29
应收票据 109,056,601.16 -109,056,601.16 - -
应收账款 704,841,445.36 - - 704,841,445.36
其他应收款 62,113,360.88 - - 62,113,360.88
以摊余成本计量的总
金融资产
其他流动资产 34,951,019.53 - - 34,951,019.53
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的 34,951,019.53 - - 34,951,019.53
总金融资产
应收款项融资 - 109,056,601.16 - 109,056,601.16
以公允价值计量且其
变动计入其他综合收 - 109,056,601.16 - 109,056,601.16
益的总金融资产
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按原金融工具准 按新金融工具准则
则列示的账面价 列示的账面价值
项 目 重分类 重新计量
值（2018 年 12 （2019 年 1 月 1
月 31 日） 日）
（2） 金融负债
摊余成本
短期借款 975,562,725.38 1,379,588.40 - 976,942,313.78
一年内到期的非
流动负债
长期借款 371,324,400.00 407,602.18 - 371,732,002.18
其他应付款 95,295,343.96 -1,824,498.92 - 93,470,845.04
应付账款 416,944,714.52 - - 416,944,714.52
长期应付款 86,365,424.00 - - 86,365,424.00
以摊余成本计量
的总金融负债
具准则的规定进行分类和计量的新损失准备的调节表如下：
单位：元
按原金融工具准则计提
按新金融工具准则
损失准备/按或有事项
计提损失准备
项 目 准则确认的预计负债 重分类 重新计量
（2019 年 1 月 1
（2018 年 12 月 31
日）
日）
应收账款 38,831,531.89 - - 38,831,531.89
其他应收款 4,531,629.62 - - 4,531,629.62
（3）公司自 2019 年 6 月 10 日起执行经修订的《企业会计准则第 7 号——
非货币性资产交换》，自 2019 年 6 月 17 日起执行经修订的《企业会计准则第
（1）公司自 2020 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的《企业会计准则第 14
号——收入》（以下简称新收入准则）。根据相关新旧准则衔接规定，对可比
期间信息不予调整，首次执行日执行新准则的累积影响数追溯调整本报告期期
初留存收益及财务报表其他相关项目金额。
执行新收入准则对公司 2020 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下：
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单位：元
资产负债表
项目
预收款项 385,878,515.74 -385,878,515.74 -
合同负债 - 384,134,149.13 384,134,149.13
其他流动负债 - 1,744,366.61 1,744,366.61
对 2020 年 1 月 1 日之前发生的合同变更，公司采用简化处理方法，对所有
合同根据合同变更的最终安排，识别已履行的和尚未履行的履约义务、确定交
易价格以及在已履行的和尚未履行的履约义务之间分摊交易价格。采用该简化
方法对公司财务报表无重大影响。
（2）公司自 2020 年 1 月 1 日起执行财政部于 2019 年度颁布的《企业会计
准则解释第 13 号》，该项会计政策变更采用未来适用法处理。
（1）公司自 2021 年 1 月 1 日（以下称首次执行日）起执行经修订的《企
业会计准则第 21 号——租赁》（以下简称新租赁准则）。
对于首次执行日前已存在的合同，公司选择不重新评估其是否为租赁或者
包含租赁。
对公司作为承租人的租赁合同，公司根据首次执行日执行新租赁准则与原
准则的累计影响数调整本报告期期初留存收益及财务报表其他相关项目金额，
对可比期间信息不予调整。具体处理如下：对于首次执行日前的融资租赁，公
司在首次执行日按照融资租入资产和应付融资租赁款的原账面价值，分别计量
使用权资产和租赁负债。对于首次执行日前的经营租赁，公司在首次执行日根
据剩余租赁付款额按首次执行日公司增量借款利率折现的现值计量租赁负债，
按照与租赁负债相等的金额，并根据预付租金进行必要调整计量使用权资产。
在首次执行日，公司按照部分长期资产减值，对使用权资产进行减值测试并进
行相应会计处理。
①执行新租赁准则对公司 2021 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下：
单位：元
项目 资产负债表
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新租赁准则
调整影响
使用权资产 - 24,148,005.55 24,148,005.55
一年内到期的非流动负债 147,609,530.52 5,289,031.00 152,898,561.52
租赁负债 - 18,858,974.55 18,858,974.55
②首次执行日计入资产负债表的租赁负债所采用的公司增量借款利率的加
权平均值为 2.45%-4.90%之间。
③对首次执行日前的经营租赁采用的简化处理：对于首次执行日后 12 个月
内完成的租赁合同，公司采用简化方法，不确认使用权资产和租赁负债。
对首次执行日前已存在的低价值资产经营租赁合同，公司采用简化方法，
不确认使用权资产和租赁负债，自首次执行日起按照新租赁准则进行会计处
理。
对公司作为出租人的租赁合同，自首次执行日起按照新租赁准则进行会计
处理。
对首次执行日前已存在的售后租回交易的处理：对首次执行日前已存在的
售后租回交易，公司在首次执行日不重新评估资产转让是否符合《企业会计准
则第 14 号——收入》作为销售进行会计处理的规定。对首次执行日前作为销售
和融资租赁进行会计处理的售后租回交易，公司作为卖方（承租人）按照与首
次执行日存在的其他融资租赁相同的方法对租回进行会计处理，并继续在租赁
期内摊销相关递延收益或损失。对首次执行日前作为销售和经营租赁进行会计
处理的售后租回交易，公司作为卖方（承租人）按照与首次执行日存在的其他
经营租赁相同的方法对租回进行会计处理，并根据首次执行日前计入资产负债
表的相关递延收益或损失调整使用权资产。
（2）公司自 2021 年 1 月 26 日起执行财政部于 2021 年度颁布的《企业会
计准则解释第 14 号》，该项会计政策变更对公司财务报表无影响。
（3）公司自 2021 年 12 月 31 日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释
第 15 号》“关于资金集中管理相关列报”规定，该项会计政策变更对公司财务报
表无影响。
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（4）根据财政部发布的《关于企业会计准则相关实施问答》，针对发生在
商品控制权转移给客户之前，且为履行客户销售合同而发生的运输成本，公司
将其自销售费用重分类至营业成本。此项会计政策变更采用追溯调整法。受重
要影响的报表项目和金额如下：
单位：元
受重要影响的报表项目 影响金额
营业成本 101,045,457.44
销售费用 -101,045,457.44
购买商品、接受劳务支付的现金 101,045,457.44
支付其他与经营活动有关的现金 -101,045,457.44
（二）会计估计变更
报告期内，公司无重要会计估计变更。
（三）会计差错更正
报告期内，公司无会计差错更正。
六、财务状况分析
（一）资产结构与资产质量分析
报告期内各期末，公司流动资产和非流动资产及其占比情况如下：
项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
流动资产 756,811.34 56.46 631,858.34 53.43 434,234.34 47.70 380,895.04 50.17
非流动资产 583,727.88 43.54 550,642.98 46.57 476,038.76 52.30 378,343.01 49.83
合计 1,340,539.22 100.00 1,182,501.33 100.00 910,273.11 100.00 759,238.05 100.00
报告期内各期末，公司资产总体规模呈逐年增长趋势，流动资产和非流动
资产比例基本稳定。
报告期内各期末，公司流动资产具体构成如下：
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项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
货币资金 157,955.69 20.87 122,903.66 19.45 78,462.18 18.07 82,671.22 21.70
交易性金融资产 - - 3,743.60 0.59 719.06 0.17 - -
应收账款 115,216.63 15.22 115,319.75 18.25 96,352.87 22.19 85,487.71 22.44
应收款项融资 16,105.16 2.13 11,862.43 1.88 13,096.02 3.02 14,695.97 3.86
预付款项 36,420.62 4.81 10,358.01 1.64 17,251.81 3.97 9,350.78 2.45
其他应收款 4,246.57 0.56 6,838.45 1.08 5,596.52 1.29 8,153.79 2.14
存货 407,876.51 53.89 332,899.77 52.69 198,920.43 45.81 170,074.86 44.65
其他流动资产 18,990.16 2.51 27,932.68 4.42 23,835.46 5.49 10,460.72 2.75
合计 756,811.34 100.00 631,858.34 100.00 434,234.34 100.00 380,895.04 100.00
报告期内各期末，公司流动资产主要包括货币资金、应收账款和存货，合
计占全部流动资产的比例分别为 88.80%、86.07%、90.39%和 89.99%。具体分
析如下：
（1）货币资金
报告期内各期末，公司货币资金具体情况如下：
项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
库存现金 15.24 0.01 14.76 0.01 15.10 0.02 11.68 0.01
银行存款 105,299.02 66.66 103,679.53 84.36 59,672.80 76.05 62,523.90 75.63
其他货币资金 52,641.43 33.33 19,209.37 15.63 18,774.28 23.93 20,135.63 24.36
小计 157,955.69 100.00 122,903.66 100.00 78,462.18 100.00 82,671.22 100.00
报告期内，公司货币资金余额分别为 82,671.22 万元、78,462.18 万元、
保证金、信用证保证金、保函保证金、电站租赁保证金等其他货币资金。
报告期末，公司受限使用的货币资金包括银行承兑汇票保证金 14,449.22 万
元，支付宝保证金 5.44 万元，信用证保证金 11,381.60 万元，保函保证金
（2）应收账款
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①应收账款余额变动
报告期内，公司应收账款余额及占当期年化营业收入比例情况如下：
单位：万元
项目
/2022 年 1-9 月 /2021 年度 /2020 年度 /2019 年度
应收账款账面余额 121,817.44 122,011.70 102,102.00 90,905.91
当期营业收入 975,864.70 1,003,799.65 758,873.80 759,164.21
占当期年化营业收
入比例
报告期内，随着营业收入的增加，公司应收账款余额呈增长趋势。公司对
应收账款管理情况较好，2019 年至 2022 年 1-9 月，公司应收账款余额变化总体
与公司营业收入规模变化的趋势基本一致。
②应收账款坏账准备计提情况
报告期内各期末，公司应收账款按类别计提坏账准备情况如下：
单位：万元
项目 坏账准 坏账准 坏账准
账面余额 账面余额 账面余额 账面余额 坏账准备
备 备 备
按单项计提坏
账准备
按组合计提坏
账准备
合计 121,817.44 6,600.81 122,011.70 6,691.95 102,102.00 5,749.13 90,905.91 5,418.20
③应收账款账龄结构分析
报告期内各期末，公司应收账款按账龄组合计提坏账准备的情况如下：
单位：万元
项目 比例 比例
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
（%） （%）
合计 121,238.12 100.00 115,216.63 121,437.34 100.00 115,319.75
项目 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
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比例 比例
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
（%） （%）
合计 101,498.43 100.00 96,352.87 89,643.59 100.00 85,027.05
由上表可见，报告期内公司应收账款账龄较短，账龄 1 年以内应收账款占
比均高于 99%，显示应收账款质量较好。
④报告期末应收账款主要客户情况
报告期末，公司前 5 名应收账款客户情况如下：
单位：万元、%
占应收账款
序
客户 账面余额 账面余额的 账龄 与公司关系
号
比例
合计 24,295.90 19.94 - -
报告期末，公司前 5 大应收账款账面余额合计为 24,295.90 万元，账龄均为
（3）应收款项融资
报告期内，公司应收款项融资分别为 14,695.97 万元、13,096.02 万元、
（4）预付款项
报告期内，公司预付款项分别为 9,350.78 万元、17,251.81 万元、10,358.01
万元和 36,420.62 万元，占当期流动资产总额的比例分别为 2.45%、3.97%、
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末、2022 年 9 月末公司预付款项余额较高，其中 2020 年末余额较高主要系新
能源业务电池片生产线改造期间电池片产能不足，预付外购电池片采购款所
致；2022 年 9 月末余额较高主要系预付新材料业务原材料采购款增加所致，其
中预付供应商一可回收铜采购款 1.42 亿元。
报告期内各期末，公司预付款项的账龄情况如下：
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
合计 36,420.62 100.00 10,358.01 100.00 17,251.81 100.00 9,350.78 100.00
公司预付款项账龄情况较好，报告期各期末一年以内的预付款项占比 97%
以上。
报告期末，公司前 5 名预付账款供应商情况如下：
占预付款项账面余额
序号 名称 账面余额
的比例（%）
合计 22,719.60 62.38
（5）其他应收款
报告期内各期末，公司其他应收款具体情况如下：
单位：万元
项目
应收出口退税款 3,263.42 5,166.07 3,711.98 5,874.37
应收预付货款 4,102.42 3,856.33 - -
备用金 633.53 1,224.21 960.56 788.24
押金保证金 99.35 959.88 1,014.38 1,073.62
应收暂付款 342.47 540.68 538.99 802.32
其他 222.37 152.93 420.91 340.04
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账面余额合计 8,663.56 11,900.11 6,646.82 8,878.60
坏账准备 4,417.00 5,061.66 1,050.31 724.81
账面价值合计 4,246.57 6,838.45 5,596.52 8,153.79
报告期内各期末，公司其他应收款主要为应收出口退税款、应收预付货
款、押金保证金和和备用金等，账面价值分别为 8,153.79 万元、5,596.52 万
元、6,838.45 万元和 4,246.57 万元，占当期流动资产总额的比例分别为 2.14%、
年末增长较多，主要原因系：公司向供应商 Hanoi Solar Technology Company
Limited 采购电池片，前期付款后均能如期完成交货，2021 年上述供应商未按
时交付公司向其采购的电池片，公司追索查询后发现其在越南北江、北宁和永
福三个生产基地都处于停产查封状态，公司委托了越南的律师事务所协助追讨
该笔款项，2021 年末公司按照谨慎性原则将上述供应商无法履约的预付货款调
整至其他应收款进行列报并全额计提坏账准备。
（6）存货
报告期内各期末，公司存货账面价值占当期年化营业成本的比例如下：
单位：万元
项目
/2022 年 1-9 月 /2021 年度 /2020 年度 /2019 年度
存货 407,876.51 332,899.77 198,920.43 170,074.86
当期营业成本 855,033.08 880,563.82 639,521.30 638,584.91
占当期年化营业
成本比例（%）
报告期各期末，公司存货账面价值分别为 170,074.86 万元、198,920.43 万
元、332,899.77 万元和 407,876.51 万元，占当期年化营业成本的比例分别为
期营业成本比例呈上升趋势尤其是 2021 年末存货账面价值增幅较大，主要原因
如下：（1）随着新材料业务产销规模扩大，相应的备货备料量也有所增加，以
及受新材料业务原材料电解铜及电解锌等市场价格大幅上涨的影响，相应的期
末存货结存价值也有所增加；（2）发行人新能源光伏组件产品主要系外销美
国，2021 年受美国对双面组件加征关税以及全球疫情影响导致的海运费大幅上
涨等因素影响，上述因素对公司光伏组件产品出口美国造成较大影响，2021 年
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末新能源业务库存商品等存货结存较多。
人新材料业务存在较多在建工程转固及新增产线，设备调试料及新产线正式投
产前的备料增长较多，导致整体存货金额有所增长；（2）随着双面组件 201 关
税的取消以及新增 24 个月太阳能组件双反关税豁免，美国光伏企业在双反关税
豁免期内加大了对公司光伏组件的采购，相应的新能源业务库存备货量也有所
增加。
报告期内各期末，公司存货结构情况如下：
项目 账面余额 比例 跌价准备 账面价值 账面余额 比例 跌价准备 账面价值
（万元） （%） （万元） （万元） （万元） （%） （万元） （万元）
原材料 144,852.84 35.32 97.54 144,755.30 108,914.24 32.51 91.69 108,822.55
自制半成品 20,357.26 4.96 1,216.12 19,141.14 21,958.60 6.55 1,143.17 20,815.43
在产品 104,401.05 25.45 - 104,401.05 93,250.74 27.83 - 93,250.74
库存商品 135,250.82 32.98 966.65 134,284.17 110,540.70 32.99 908.66 109,632.04
包装物 4,309.51 1.05 - 4,309.51 308.47 0.09 - 308.47
低值易耗品 985.35 0.24 - 985.35 70.53 0.02 - 70.53
合计 410,156.82 100.00 2,280.31 407,876.51 335,043.29 100.00 2,143.52 332,899.77
项目 账面余额 比例 跌价准备 账面价值 账面余额 比例 跌价准备 账面价值
（万元） （%） （万元） （万元） （万元） （%） （万元） （万元）
原材料 71,977.58 35.81 82.01 71,895.56 50,981.66 29.65 31.10 50,950.56
自制半成品 15,340.07 7.63 1,397.41 13,942.66 4,376.42 2.55 662.25 3,714.17
在产品 50,942.40 25.35 - 50,942.40 48,254.23 28.06 - 48,254.23
库存商品 62,400.79 31.05 574.38 61,826.41 67,962.80 39.52 1,181.07 66,781.73
包装物 244.87 0.12 - 244.87 319.11 0.19 - 319.11
低值易耗品 68.52 0.03 - 68.52 55.06 0.03 - 55.06
合计 200,974.23 100.00 2,053.80 198,920.43 171,949.28 100.00 1,874.42 170,074.86
由上表可见，报告期内公司存货结构基本稳定，主要为原材料、在产品和
库存商品，合计占公司存货余额的比例分别为 97.24%、92.21%、93.33%和
公司制定了存货内部控制制度，对存货的入库、仓储保管和出库有较严格
的控制制度和操作流程，并定期盘点。资产负债表日，公司存货采用成本与可
变现净值孰低计量，按照存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。
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报告期内，公司已依据谨慎性原则足额计提了存货跌价准备。
（7）其他流动资产
报告期内各期末，公司其他流动资产的具体构成情况如下：
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
待抵扣增值
税进项税
套期工具 14,203.47 74.79 12,566.83 44.99 7,209.44 30.25 5,840.97 55.84
被套期项目 -3,291.88 -17.33 1,532.63 5.49 2,464.81 10.34 1,555.68 14.87
预缴企业所
得税
预付租金、
保险等
理财产品 - - - - 3,000.00 12.59 - -
预缴出口关
- - - - 98.36 0.41 - -
税
其他 91.46 0.48 71.64 0.26 15.13 0.06 47.98 0.46
合计 18,990.16 100.00 27,932.68 100.00 23,835.46 100.00 10,460.72 100.00
报告期内各期末，公司其他流动资产分别为 10,460.72 万元、23,835.46 万
元、27,932.68 万元和 18,990.16 万元，占当期流动资产的比例分别为 2.75%、
等。
被套期项目为原材料采购订单与产品销售订单；套期工具为在期货市场上
卖出或买进与现货品种相同、数量相当、但方向相反的期货商品（期货合
约）。2020 年末公司其他流动资产余额较 2019 年末有较大幅度的增长，主要
系本期期货保证金及博威板带、博威新材料待抵扣增值税进项税金增加所致。
值税进项税有所减少及被套期项目金额下降所致。
报告期内各期末，公司非流动资产具体构成如下：
项目 2022 年 9 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
固定资产 343,825.35 58.90 293,938.61 53.38 265,780.78 55.83 260,204.61 68.77
在建工程 186,587.53 31.96 201,571.78 36.61 144,625.16 30.38 49,515.01 13.09
使用权资产 1,769.85 0.30 2,003.45 0.36 - - - -
无形资产 27,638.61 4.73 28,105.00 5.10 28,899.53 6.07 28,824.67 7.62
商誉 1,173.38 0.20 1,195.74 0.22 1,336.21 0.28 1,360.94 0.36
长期待摊费用 9,282.27 1.59 8,914.20 1.62 8,910.23 1.87 3,102.99 0.82
递延所得税资产 4,493.75 0.77 4,555.36 0.83 4,515.88 0.95 4,503.98 1.19
其他非流动资产 8,957.14 1.53 10,358.84 1.88 21,970.98 4.62 30,830.83 8.15
合计 583,727.88 100.00 550,642.98 100.00 476,038.76 100.00 378,343.01 100.00
报告期内各期末，公司非流动资产主要包括固定资产、在建工程和无形资
产 ， 合 计 占 全 部 非 流 动 资 产 的 比 例 分 别 为 89.48% 、 92.28% 、 95.09% 和
（1）固定资产
报告期内各期末，公司固定资产构成如下：
单位：万元
项目
账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值
房屋及建筑物 69,591.05 14,441.55 - 55,149.50
机器设备 352,656.06 128,824.44 5,166.32 218,665.30
运输工具 3,741.91 1,653.60 - 2,088.31
其他设备 11,159.55 4,591.46 - 6,568.09
光伏电站 71,276.53 12,470.41 - 58,806.12
土地 2,548.03 - - 2,548.03
合计 510,973.12 161,981.46 5,166.32 343,825.35
项目
账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值
房屋及建筑物 50,426.40 12,929.82 - 37,496.58
机器设备 299,475.05 107,680.46 32.83 191,761.76
运输工具 2,331.42 1,622.32 - 709.10
其他设备 8,122.25 3,787.75 - 4,334.51
光伏电站 66,186.34 9,181.74 - 57,004.61
土地 2,632.06 - - 2,632.06
合计 429,173.53 135,202.09 32.83 293,938.61
项目 2020 年 12 月 31 日
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值
房屋及建筑物 51,286.80 11,448.67 - 39,838.13
机器设备 248,005.13 89,229.98 32.83 158,742.31
运输工具 2,001.56 1,643.94 - 357.61
其他设备 6,763.50 3,328.02 - 3,435.48
光伏电站 66,457.37 5,970.93 - 60,486.45
土地 2,920.80 - - 2,920.80
合计 377,435.16 111,621.54 32.83 265,780.78
项目
账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值
房屋及建筑物 51,286.80 11,448.67 - 39,838.13
机器设备 248,005.13 89,229.98 32.83 158,742.31
运输工具 2,001.56 1,643.94 - 357.61
其他设备 6,763.50 3,328.02 - 3,435.48
光伏电站 66,457.37 5,970.93 - 60,486.45
土地 2,920.80 - - 2,920.80
合计 377,435.16 111,621.54 32.83 265,780.78
报 告 期 内 各 期 末 ， 公 司 固 定 资 产 账 面 价 值 分 别 为 260,204.61 万 元 、
别为 68.77%、55.83%、53.38%和 58.90%。2021 年末，公司固定资产账面价值
较 2020 年末增加 28,157.83 万元，主要系本期公司电池车间暖通工程改造、滨
海 3#车间扩产项目等设备完工转固所致。2022 年 9 月末，公司固定资产账面价
值较 2021 年末增加 49,886.74 万元，主要系本期博威新材料年产 5 万吨特殊合
金带材项目部分转固所致。
（2）在建工程
报告期内各期末，公司在建工程构成如下：
单位：万元
项目
越南 SE 项目改造 - - - 474.86
电池—车间暖通工程改造 - - 1,162.98 -
舒马格拉拔机 - - - 789.12
滨海 3#车间扩产项目 - - 12,013.55 7,961.91
线材扩产项目 3,759.96 5,323.68 2,866.25 701.14
年产 1 万吨高性能热浸锡铜合金 - - 5,049.13 9,144.61
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板带生产线建设项目
年产 1.8 万吨高强高导特殊合金
- - 584.96 6,754.62
板带项目
板带 MES 项目 889.59 719.57 774.77 500.04
年产 5 万吨特殊合金带材项目 101,635.57 140,366.24 92,653.76 8,152.13
华南工厂 0.5 万吨板带项目 1,175.71 1,374.28 1,030.04 -
贝肯霍夫越南合金工厂项目 37,079.46 16,735.90 5,105.48 -
北美 0.5 万吨板带项目 - 1,680.22 440.92 -
铝基焊丝项目 15,100.92 13,383.99 14,646.51 3,906.58
年产 2800 吨高端镀层切割丝项
- - - 956.38
目
二车间智能化改造项目 - - - 3,046.37
中拉感应退火机 - - - 661.58
原材料拣配自动化改造项目 1,880.45 1,759.77 953.42 -
博德高科精密切割丝扩产项目 1,601.93 2,007.47 244.73 -
MES 项目(二期） 95.64 176.35 144.49 -
越南小拉转移项目 - - - 152.06
智能物流系统 952.33 524.00 - -
越南贝肯霍夫设备厂房安装项目 - 1,738.38 1,090.32 1,187.86
德国镀锌机项目 - - - 831.84
电池车间 1GW 改造项目 176.13 - - -
其他零星工程 22,239.86 15,781.94 5,863.85 4,293.90
合计 186,587.53 201,571.78 144,625.16 49,515.01
报告期内各期末，公司在建工程余额分别为 49,515.01 万元、144,625.16 万
元、201,571.78 万元和 186,587.53 万元，占非流动资产比例分别为 13.09%、
末有较大幅度的增长，主要系公司年产 5 万吨特殊合金带材项目、铝基焊丝项
目以及贝肯霍夫（越南）合金新建产线投资增加所致。
报告期内，公司在建工程情况良好，期末不存在减值迹象。
（3）无形资产
报告期内各期末，公司无形资产构成如下：
单位：万元
项目
无形资产原值 累计摊销 减值准备 账面价值
土地使用权 28,059.72 4,237.84 - 23,821.88
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
软件 4,064.19 1,821.01 - 2,243.18
专利/非专利技术 12,181.14 10,788.35 - 1,392.79
商标 482.05 301.28 - 180.77
合计 44,787.09 17,148.48 - 27,638.61
项目
无形资产原值 累计摊销 减值准备 账面价值
土地使用权 28,059.72 3,802.78 - 24,256.93
软件 3,742.65 1,387.92 - 2,354.73
专利/非专利技术 12,025.62 10,719.01 - 1,306.61
商标 497.94 311.21 - 186.73
合计 44,325.93 16,220.92 - 28,105.00
项目
无形资产原值 累计摊销 减值准备 账面价值
土地使用权 28,059.72 3,189.99 - 24,869.73
软件 2,560.71 973.76 - 1,586.95
专利/非专利技术 12,057.43 9,877.49 - 2,179.94
商标 553.48 290.58 - 262.91
合计 43,231.34 14,331.82 - 28,899.53
项目
无形资产原值 累计摊销 减值准备 账面价值
土地使用权 28,059.72 2,577.19 - 25,482.52
软件 1,969.95 676.99 - 1,292.96
专利/非专利技术 10,478.21 8,738.98 - 1,739.23
商标 539.04 229.09 - 309.95
合计 41,046.91 12,222.24 - 28,824.67
报告期内各期末，无形资产账面价值分别为 28,824.67 万元、28,899.53 万
元、28,105.00 万元和 27,638.61 万元，占非流动资产的比例分别为 7.62%、
利技术等。报告期内各期末，公司无形资产情况良好，期末不存在减值迹象。
（4）商誉
报告期内，公司商誉系博德高科收购 Berkenhoff 产生。报告期内各期末，
公司对包含商誉在内的资产组按照现金流量预测方法进行商誉减值测试，未发
生资产组的账面价值超过其可回收净额的情形，即该商誉未发生减值。
（5）长期待摊费用
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
报告期内各期末，公司长期待摊费用分别为 3,102.99 万元、8,910.23 万
元、8,914.20 万元和 9,282.27 万元，占非流动资产的比例分别为 0.82%、
支出。
（6）递延所得税资产
报告期内各期末，公司递延所得税资产账面价值分别为 4,503.98 万元、
值准备、与资产相关的政府补助形成的递延收益、计提预期信用损失准备、可
抵扣亏损、计提应付职工薪酬、重新计量设定受益计划的变动等因素引起的可
抵扣暂时性差异所产生。
（7）其他非流动资产
报告期内各期末，公司其他非流动资产构成如下：
单位：万元
项目
预付工程设备款 8,935.94 10,282.63 21,819.36 27,105.36
预付股权转让款 - - - 3,599.93
其他 21.20 76.21 151.62 125.54
合计 8,957.14 10,358.84 21,970.98 30,830.83
报 告 期内 各期 末， 公司 其 他非 流动 资产 金额 分 别为 30,830.83 万 元 、
付工程设备款。
（二）负债结构与负债质量分析
报告期内各期末，公司流动负债和非流动负债及其占比情况如下：
项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
流动负债 535,461.68 71.29 540,485.04 84.37 335,967.49 85.53 301,520.03 78.55
非流动负债 215,693.27 28.71 100,117.95 15.63 56,849.23 14.47 82,318.61 21.45
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合计 751,154.95 100.00 640,602.99 100.00 392,816.71 100.00 383,838.64 100.00
报告期内各期末，随着公司业务规模的增长，公司整体负债规模亦逐年上
升。公司负债以流动负债为主，报告期内流动负债占比在 70%以上。
报告期内各期末，公司流动负债具体构成如下：
项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
短期借款 206,218.14 38.51 278,039.44 51.44 179,365.11 53.39 132,923.78 44.08
应付票据 96,782.15 18.07 72,067.82 13.33 40,832.62 12.15 26,188.81 8.69
应付账款 81,420.65 15.21 77,192.41 14.28 56,946.72 16.95 57,214.61 18.98
预收款项 - - - - - - 38,587.85 12.80
合同负债 115,301.23 21.53 73,369.45 13.57 26,137.18 7.78 - -
应付职工薪酬 12,824.96 2.40 12,304.95 2.28 9,708.86 2.89 9,105.17 3.02
应交税费 2,836.73 0.53 2,137.56 0.40 2,982.17 0.89 2,499.63 0.83
其他应付款 2,798.27 0.52 5,062.35 0.94 4,999.26 1.49 4,903.70 1.63
一年内到期的
非流动负债
其他流动负债 1,755.30 0.33 610.54 0.11 234.62 0.07 - -
流动负债合计 535,461.68 100.00 540,485.04 100.00 335,967.49 100.00 301,520.03 100.00
报告期内各期末，公司流动负债主要由短期借款、应付票据、应付账款、
预收款项及合同负债等组成，合计占流动负债的比例分别为 84.54%、90.27%、
（1）短期借款
报告期内各期末，公司短期借款余额分别为 132,923.78 万元、179,365.11
万元、278,039.44 万元和 206,218.14 万元，占流动负债总额的比例分别为
报告期内各期末，公司短期借款明细如下：
单位：万元
项目 2022 年 9 月末 2021 年末 2020 年末 2019 年末
信用借款 197,000.00 220,500.00 122,962.45 67,403.99
保证借款 9,057.79 36,325.21 17,546.17 61,763.74
票据贴现借款 - 13,400.00 33,000.00 -
信用证押汇借款 - 4,526.34 5,725.67 -
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保理借款 - 3,000.00 - -
短期借款利息 160.35 287.89 130.83 200.79
抵押借款 - - - 3,555.27
合计 206,218.14 278,039.44 179,365.11 132,923.78
（2）应付票据
报告期内各期末，公司应付票据余额分别为 26,188.81 万元、40,832.62 万
元、72,067.82 万元和 96,782.15 万元，占流动负债总额的比例分别为 8.69%、
材料供应商采用银行承兑汇票结算增加所致。报告期内，公司应付票据全部为
银行承兑汇票。
（3）应付账款
报告期内各期末，公司应付账款明细如下：
单位：万元
项目 占比 占比 占比 占比
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
材料款 62,082.03 76.25 53,471.20 69.27 27,849.31 48.90 40,041.69 69.99
工程设备款 18,798.25 23.09 22,043.70 28.56 27,242.67 47.84 12,057.19 21.07
其他 540.37 0.66 1,677.51 2.17 1,854.73 3.26 5,115.73 8.94
合计 81,420.65 100.00 77,192.41 100.00 56,946.72 100.00 57,214.61 100.00
报告期内各期末，公司应付账款余额分别为 57,214.61 万元、56,946.72 万
元、77,192.41 万元和 81,420.65 万元，占流动负债总额的比例分别为 18.98%、
报告期内各期末，公司应付账款余额及占当期年化营业成本比例情况如
下：
单位：万元
项目
/2022 年 1-9 月 /2021 年度 /2020 年度 /2019 年度
应付账款 81,420.65 77,192.41 56,946.72 57,214.61
当期营业成本 855,033.08 880,563.82 639,521.30 638,584.91
占当期年化营
业成本比例
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报告期内，公司应付账款余额占当期年化营业成本的比例呈下降趋势。
（4）预收款项及合同负债
比例为 12.80%。2020 年末、2021 年末和 2022 年 9 月末，公司合同负债的余额
分别为 26,137.18 万元、73,369.45 万元和 115,301.23 万元，占当期流动负债总
额的比例为 7.78%、13.57%和 21.53%。2021 年末及 2022 年 9 月末，公司合同
负债余额有所上升，主要系新能源业务境外客户期末预收货款增加所致。
（5）应付职工薪酬
报告期内各期末，公司应付职工薪酬构成如下：
单位：万元
项目
短期薪酬 12,039.60 11,551.43 8,779.92 8,247.74
离职后福利—设定
提存计划
一年内到期的长期
应付职工薪酬
合计 12,824.96 12,304.95 9,708.86 9,105.17
报告期内各期末，公司应付职工薪酬余额分别为 9,105.17 万元、9,708.86
万元、12,304.95 万元和 12,824.96 万元，占当期流动负债总额的比例分别为
（6）应交税费
报告期内各期末，公司应交税费构成如下：
单位：万元
项目
企业所得税 2,063.16 753.85 663.65 1,205.98
代扣代缴个人所得
税
房产税 264.23 339.32 331.02 330.05
土地使用税 220.74 293.55 291.79 291.46
城市维护建设税 55.88 145.03 84.91 16.51
增值税 -138.26 67.45 1,154.03 325.75
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
教育费附加 23.95 62.14 36.39 7.05
地方教育附加 15.97 41.42 24.26 4.70
德国能源税 72.79 27.05 22.87 -
印花税 67.10 21.70 16.40 1.66
环境保护税 2.42 0.14 0.06 -
合计 2,836.73 2,137.56 2,982.17 2,499.63
报告期内各期末，公司应交税费余额分别为 2,499.63 万元、2,982.17 万
元、2,137.56 万元和 2,836.73 万元，占当期流动负债总额的比例分别为 0.83%、
得税、房产税和土地使用税。
（7）其他应付款
报告期内各期末，公司其他应付款余额分别为 4,903.70 万元、4,999.26 万
元、5,062.35 万元和 2,798.27 万元，占当期流动负债总额的比例分别为 1.63%、
款等。
（8）一年内到期的非流动负债
报告期内各期末，公司一年内到期的非流动负债分别为 30,096.47 万元、
分别为 9.98%、4.39%、3.64%和 2.90%。公司一年内到期的非流动负债主要为
一年内到期的银行长期借款。
报告期内各期末，公司非流动负债具体构成如下：
项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
长期借款 182,841.58 84.77 70,435.52 70.35 28,411.15 49.98 51,890.92 63.04
租赁负债 1,500.76 0.70 1,460.59 1.46 - - - -
长期应付款 7,339.28 3.40 6,808.18 6.80 7,373.20 12.97 8,330.25 10.12
长期应付职
工薪酬
预计负债 438.92 0.20 453.40 0.45 416.50 0.73 522.86 0.64
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递延收益 15,517.29 7.19 11,353.63 11.34 9,366.96 16.48 9,938.96 12.07
递延所得税
负债
非流动负债
合计
报告期内各期末，公司非流动负债包括长期借款、长期应付款、长期应付
职工薪酬和递延收益，具体分析如下：
（1）长期借款
报告期内各期末，公司长期借款构成如下：
单位：万元
项目
日 31 日 31 日 31 日
信用借款 134,000.00 29,000.00 - -
保证借款 20,967.60 21,659.10 16,852.50 9,320.85
抵押借款 19,690.00 19,690.00 7,840.00 -
抵押及保证借款 8,000.00 - 3,700.00 7,500.00
质押及保证借款 - - - 35,000.00
长期借款利息 183.98 86.42 18.65 70.07
合计 182,841.58 70,435.52 28,411.15 51,890.92
报告期内各期末，公司长期借款余额分别为 51,890.92 万元、28,411.15 万
元、70,435.52 万元和 182,841.58 万元。2021 年末和 2022 年 9 月末，公司长期
借款余额较高，主要系业务扩展、营收规模扩大、固定资产投资所需资金增
加，取得贷款增加所致。
（2）长期应付款
报告期内各期末，公司长期应付款余额分别为 8,330.25 万元、7,373.20 万
元、6,808.18 万元和 7,339.28 万元。报告期内，公司长期应付款全部为应付售
后回租款。应付售后回租款由公司融资租赁业务产生，公司与三家美国银行签
订售后回租协议，将其拥有的位于美国的光伏电站出售给该等银行再租回经
营，根据业务性质，划分为融资租赁。
（3）长期应付职工薪酬
报告期内各期末，公司长期应付职工薪酬余额分别为 11,221.74 万元、
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员工设定受益计划净负债。
（4）预计负债
报告期内各期末，公司预计负债余额分别为 522.86 万元、416.50 万元、
同。
（5）递延收益
报告期内各期末，公司递延收益分别为 9,938.96 万元、9,366.96 万元、
助。2021 年末公司递延收益较 2020 年末增长 1,986.67 万元，主要系收到年产 5
万吨特殊合金板带材等项目政府补助。2022 年 9 月末公司递延收益较 2021 年
末增长 4,163.67 万元，主要系收到年产 6,000 吨高性能切割丝生产线技改等项
目政府补助。
（三）偿债能力指标分析
报告期内，公司偿债能力主要财务指标如下：
财务指标 2022.9.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
资产负债率（合并）（%） 56.03 54.17 43.15 50.56
资产负债率（母公司）（%） 43.54 40.73 31.20 27.50
流动比率（倍） 1.41 1.17 1.29 1.26
速动比率（倍） 0.65 0.55 0.70 0.70
财务指标 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
息税折旧摊销前利润（万元） 86,999.78 74,668.05 80,610.28 76,517.26
利息保障倍数（倍） 5.30 4.09 7.14 7.65
（1）资产负债率
报告期内各期末，公司合并资产负债率分别为 50.56%、43.15%、54.17%和
年末和 2022 年 9 月末，公司合并资产负债率上升，主要系营收规模扩大、原材
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料价格上涨、固定资产投资所需资金增加，短期借款、长期借款增加所致。
（2）流动比率和速动比率
报告期内各期末，公司流动比率分别为 1.26 倍、1.29 倍、1.17 倍和 1.41
倍，速动比率分别为 0.70 倍、0.70 倍、0.55 倍和 0.65 倍。2021 年末，公司流
动比率和速动比率均有所下降，主要系：（1）公司营收规模扩大、原材料价格
上涨、固定资产投资所需资金增加，短期借款、长期借款增加；（2）新材料业
务产销规模扩大使得公司存货备库量增加，同时新材料业务电解铜和电解锌等
原材料价格上涨，相应的期末存货结存价值也有所增加，新能源光伏组件产品
因素影响，公司光伏组件产品出口美国受到较大影响，2021 年末库存商品等存
货结存较多。
（3）息税折旧摊销前利润、利息保障倍数
报告期内，公司息税折旧摊销前利润分别为 76,517.26 万元、80,610.28 万
元、74,668.05 万元和 86,999.78 万元，利息保障倍数分别为 7.65 倍、7.14 倍、
降，主要系：（1）受全球疫情影响导致的海运费大涨、以硅料为代表的原材料
价格高企以及美国对双面组件征收关税影响，2021 年公司新能源业务的营业收
入有所下降，使得公司的净利润下降较多；（2）公司营收规模扩大、原材料价
格上涨、固定资产投资所需资金增加，短期借款、长期借款增加，相应的利息
支出增多。
公司偿债基础良好，息税折旧摊销前利润充足，利息保障倍数较高，能够
满足公司支付利息和偿还债务的需要。
报告期内公司的资本结构和偿债能力指标与可比公司的对比情况如下：
股票简称 2022 年 9 月 30 日
日 日 日
资产负债率（合并）
鑫科材料 53.44% 54.81% 54.57% 59.41%
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海亮股份 60.99% 63.50% 60.89% 60.19%
天合光能 69.79% 71.41% 65.56% 65.20%
晶科能源 77.05% 81.40% 75.24% 79.94%
行业平均 65.32% 67.78% 64.07% 66.19%
博威合金 56.03% 54.17% 43.15% 50.56%
流动比率（倍）
鑫科材料 1.12 1.13 1.11 0.93
海亮股份 1.52 1.37 1.52 1.36
天合光能 1.12 1.19 1.17 1.15
晶科能源 1.11 1.02 1.17 1.02
行业平均 1.22 1.18 1.24 1.12
博威合金 1.41 1.17 1.29 1.26
速动比率（倍）
鑫科材料 0.89 0.80 0.89 0.70
海亮股份 1.04 0.87 1.06 0.99
天合光能 0.75 0.83 0.87 0.86
晶科能源 0.79 0.74 0.88 0.85
行业平均 0.87 0.81 0.93 0.85
博威合金 0.65 0.55 0.70 0.70
数据来源：Wind
报告期内，公司资产负债率低于同行业可比公司平均水平，表明公司具备
良好的长期偿债能力。
报告期内，公司流动比率和速动比率的变动趋势与同行业可比公司平均水
平基本一致，流动比率略高于同行业公司平均水平，速动比率略低于同行业公
司平均水平，主要原因系：（1）公司新材料业务产销规模扩大使得公司存货备
库量增加，同时新材料业务电解铜和电解锌等原材料价格上涨，相应的期末存
货结存价值也有所增加；（2）公司新能源光伏组件产品 2021 年受美国对双面
组件加征关税以及全球疫情影响导致的海运费大幅上涨等因素影响，公司光伏
组件产品出口美国受到较大影响，2021 年末库存商品等存货结存较多。
本次公司可转债发行完成并转股后，有利于公司进一步改善资本结构，降
低资产负债率，进一步增强公司的偿债能力。
（四）资产周转能力分析
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报告期内，公司应收账款、存货周转情况如下：
财务指标 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
应收账款周转率（次/年） 11.29 9.48 8.35 9.73
存货周转率（次/年） 3.08 3.31 3.47 4.18
注：2022 年 1-9 月应收账款周转率和存货周转率已年化。
（1）应收账款周转率
报告期内各期末，公司一年以内应收账款占比较高，应收账款回收情况良
好。报告期内各期，公司应收账款周转率分别为 9.73 次/年、8.35 次/年、9.48
次/年和 11.29 次/年。报告期内，公司应收账款周转率总体保持相对稳定。
（2）存货周转率
报告期内各期，公司存货周转率分别为 4.18 次/年、3.47 次/年、3.31 次/年
和 3.08 次/年。报告期内，公司存货周转率有所下降，主要原因系：（1）随着
公司新材料业务产销规模扩大，相应的备货备料量也有所增加，以及受新材料
业务原材料电解铜及电解锌等市场价格大幅上涨的影响，相应的期末存货结存
价值也有所增加；（2）公司新材料业务存在较多在建工程转固及新增产线，设
备调试料及新产线正式投产前的备料增长较多，导致整体存货金额有所增长；
（3）公司新能源光伏组件产品主要系外销美国，2021 年受美国对双面组件加
征关税以及全球疫情影响导致的海运费大幅上涨等因素影响，上述因素对公司
光伏组件产品出口美国造成较大影响，使得 2021 年末新能源业务库存商品等存
货结存较多；（4）随着双面组件 201 关税的取消以及新增 24 个月太阳能组件
双反关税豁免，2022 年以来美国光伏企业在双反关税豁免期内加大了对公司光
伏组件的采购，相应的新能源业务库存备货量也有所增加。
报告期内，公司资产周转能力指标与可比公司对比情况如下：
股票简称 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
应收账款周转率（次/年）
鑫科材料 8.32 8.68 6.51 7.72
海亮股份 14.24 13.09 11.10 10.20
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天合光能 7.72 7.17 6.62 4.91
晶科能源 7.56 6.85 6.59 4.81
行业平均 9.46 8.95 7.71 6.91
博威合金 11.29 9.48 8.35 9.73
存货周转率（次/年）
鑫科材料 5.85 6.08 5.19 6.38
海亮股份 10.49 9.44 9.54 10.62
天合光能 4.15 3.84 3.88 3.50
晶科能源 3.64 3.25 4.18 4.62
行业平均 6.03 5.65 5.70 6.28
博威合金 3.08 3.31 3.47 4.18
注：2022 年 1-9 月应收账款周转率和存货周转率均已年化。
数据来源：Wind
报告期内，由于经营模式、主要客户和销售地域不同，新能源业务可比公
司资产周转能力指标低于新材料业务可比公司。
报告期内，公司应收账款周转率总体高于同行业可比公司的平均水平，高
于新能源业务可比公司以及新材料业务可比公司鑫科材料，低于新材料业务可
比公司海亮股份，与公司跨产业经营的情况相符。
报告期内，公司存货周转率低于新材料同行业可比公司，与新能源同行业
可比公司较为接近。
（五）财务性投资情况
《注册管理办法》规定，上市公司向不特定对象发行股票，除金融类企业
外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资。
根据《<上市公司证券发行注册管理办法>第九条、第十条、第十一条、第
十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货
法律适用意见第 18 号》规定，财务性投资的相关认定标准如下：
（不包括投资前后持股比例未增加的对集团财务公司的投资）；与公司主营业
务无关的股权投资；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；购买收
益波动大且风险较高的金融产品等。
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购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的拆借资金、委托贷
款，如符合公司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。
务的不适用本条，经营类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。
务性投资，不纳入财务性投资计算口径。
截至 2022 年 9 月末，公司可能涉及财务性投资的财务报表项目列示如下：
单位：万元
序号 项目 账面价值 是否属于财务性投资
截至 2022 年 9 月末，公司其他应收款账面价值为 4,246.57 万元，主要为应
收出口退税款、应收预付货款、备用金和应收暂付款等，不属于财务性投资。
截至 2022 年 9 月末，公司其他流动资产金额为 18,990.16 万元，具体如
下：
单位：万元
序号 项目 账面价值
合计 18,990.16
公司其他流动资产主要为待抵扣增值税进项税、套期工具和被套期项目
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等，其中被套期项目为原材料采购订单与产品销售订单；套期工具为在期货市
场上卖出或买进与现货品种相同、数量相当、但方向相反的期货商品（期货合
约），不属于财务性投资。
截至 2022 年 9 月末，公司其他非流动资产金额为 8,957.14 万元，主要为预
付工程设备款，不属于财务性投资。
综上，公司最近一期末不存在金额较大的财务性投资，符合《注册管理办
法》等法律法规的规定。
七、盈利能力分析
报告期内，公司的主要盈利数据指标如下表所示：
项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
营业收入 975,864.70 100.00 1,003,799.65 100.00 758,873.80 100.00 759,164.21 100.00
减：营业成本 855,033.08 87.62 880,563.82 87.72 639,521.30 84.27 638,584.91 84.12
税金及附加 1,278.55 0.13 2,825.48 0.28 3,216.32 0.42 1,556.31 0.21
销售费用 12,270.81 1.26 13,209.96 1.32 13,332.72 1.76 23,315.17 3.07
管理费用 26,915.74 2.76 30,540.20 3.04 26,562.77 3.50 25,529.30 3.36
研发费用 26,078.59 2.67 30,879.10 3.08 20,770.64 2.74 17,842.91 2.35
财务费用 6,090.58 0.62 13,070.51 1.30 10,295.88 1.36 5,585.92 0.74
加：其他收益 2,005.24 0.21 3,365.68 0.34 4,486.80 0.59 3,008.67 0.40
投资收益
（损失以“-” 83.91 0.01 107.90 0.01 -15.20 -0.002 -22.08 -0.003
号填列）
其中：对联
营企业和合营企 - - - - - - - -
业的投资收益
公允价值变
动收益（损失以 15.76 0.002 43.87 0.004 -58.46 -0.01 52.96 0.01
“-”号填列）
信用减值损
失（损失以“-” 2,676.41 0.27 -5,302.01 -0.53 -1,318.61 -0.17 -1,668.35 -0.22
号填列）
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资产减值损
失（损失以“-” -4,979.52 -0.51 -794.27 -0.08 -1,390.40 -0.18 -1,867.40 -0.25
号填列）
资产处置收
益（损失以“- 32.09 0.003 -30.59 -0.003 -7.36 -0.001 22.64 0.003
”号填列）
营业利润 48,031.24 4.92 30,101.17 3.00 46,870.94 6.18 46,276.14 6.10
加：营业外收入 490.25 0.05 4,068.62 0.41 341.14 0.04 810.07 0.11
减：营业外支出 255.20 0.03 363.44 0.04 893.54 0.12 491.12 0.06
利润总额 48,266.28 4.95 33,806.35 3.37 46,318.54 6.10 46,595.09 6.14
减：所得税费用 6,127.87 0.63 2,781.28 0.28 3,428.32 0.45 2,150.73 0.28
净利润 42,138.42 4.32 31,025.08 3.09 42,890.22 5.65 44,444.36 5.85
（一）营业收入分析
报告期内，公司的主营业务收入主要来自高性能、高精度有色合金新材料
的研发、生产和销售以及太阳能电池片、组件的研发、生产和销售，其他业务
收入主要来自于废料销售。
报告期内，公司营业收入具体构成情况如下：
项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
主营业务收入 941,185.38 96.45 984,082.41 98.04 750,432.84 98.89 742,577.18 97.82
其他业务收入 34,679.32 3.55 19,717.24 1.96 8,440.95 1.11 16,587.03 2.18
合计 975,864.70 100.00 1,003,799.65 100.00 758,873.80 100.00 759,164.21 100.00
报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比重分别为 97.82%、98.89%、
报告期内，公司的主营业务收入按产品分类如下：
产品名称 收入 占比 收入 占比 收入 占比 收入 占比
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
新材料产品 721,665.44 76.68 907,343.98 92.20 605,874.96 80.74 574,968.84 77.43
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新能源产品 219,519.94 23.32 76,738.43 7.80 144,557.88 19.26 167,608.34 22.57
合计 941,185.38 100.00 984,082.41 100.00 750,432.84 100.00 742,577.18 100.00
（1）新材料产品
报告期内，公司新材料产品销售收入分别为 574,968.84 万元、605,874.96
万元、907,343.98 万元和 721,665.44 万元，呈现持续增长趋势。
解铜和电解锌等原材料价格大幅上涨影响，公司与主要客户报价中会根据实时
的电解铜和电解锌价格进行产品报价，使得公司主要产品的单位售价也相应上
涨外，其他主要原因如下：
随着以 5G 手机为代表的智能终端渗透率的进一步提高，电子元器件精细
化、小型化趋势加速，对以高强高导为代表的合金材料的需求大幅增加；随着
新能源汽车渗透率的不断提升，动力电池系统及能源管理系统所用的连接器材
料需求量快速增长，应用于新能源汽车及智能互联应用的高导、耐高温软化合
金带材和应用于新能源汽车的高导易切削合金棒材等公司新材料产品销售额均
稳步增加；根据世界半导体贸易统计组织数据，2021 年全球半导体芯片市场规
模为 4,596.90 亿美元，随着全球及中国半导体芯片市场规模的增长，对特殊合
金电子带材和线材的需求增加。受上述 5G 通讯、汽车电子、半导体芯片、智
能终端及装备等下游需求增长影响，公司合金带材业务 2021 年销量同比增长
增加所致；合金棒、线材业务销量合计同比增长 11.53%，收入合计同比增长
键零部件等领域的高附加值产品销量增加所致；精密细丝业务销量同比增长
竞争策略，调整精密细丝加工费所致。
（2）新能源产品
报告期内，公司新能源产品销售收入分别为 167,608.34 万元、144,557.88
万元、76,738.43 万元和 219,519.94 万元，呈现先降后升的趋势。
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企以及美国对双面组件实施的关税政策，这三大因素对公司新能源业务的正常
生产经营造成较大的影响，使得公司 2021 年新能源产品的收入有较大幅度下
降。
运费价格已经开始快速下行，有利于降低公司销售产品的运输费用。2022 年美
国双面组件 201 关税取消，此外美国政府颁布“最终规定”，确认将在 2022 年
补贴税；“最终规定”要求截止日（2024 年 6 月 6 日）前购买的组件需在截止
日后 180 天内在美国使用或安装。受上述关税豁免政策的影响，美国光伏企业
在两年的双反关税豁免期内加大对光伏投资和光伏电站建设，使美国光伏企业
加大了对公司光伏组件的采购额，使得公司新能源产品收入大幅增加。
报告期内，公司主营业务收入按地区构成分类如下：
项目 收入 占比 收入 占比 收入 占比 收入 占比
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
境内销售 477,161.71 50.70 650,970.51 66.15 460,035.24 61.30 403,579.39 54.35
境外销售 464,023.67 49.30 333,111.90 33.85 290,397.61 38.70 338,997.79 45.65
合计 941,185.38 100.00 984,082.41 100.00 750,432.84 100.00 742,577.18 100.00
报 告 期 内 ， 公 司 的 境 外 收 入 占 比 分 别 为 45.65% 、 38.70% 、 33.85% 和
辅，境外销售地区包括亚洲、欧洲和北美地区等；新能源产品主要销往美国、
欧洲等地区。
报告期内，公司主营业务收入不存在显著季节性特征。
（二）营业成本分析
报告期内，公司营业成本具体构成情况如下：
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
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金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
主营业务成本 817,562.46 95.62 865,848.69 98.33 634,432.13 99.20 624,976.72 97.87
其他业务成本 37,470.62 4.38 14,715.13 1.67 5,089.17 0.80 13,608.18 2.13
合计 855,033.08 100.00 880,563.82 100.00 639,521.30 100.00 638,584.91 100.00
报 告期内， 公司营 业 成本分别为 638,584.91 万元、639,521.30 万元、
万元、634,432.13 万元、865,848.69 万元和 817,562.46 万元，占营业成本的比例
分别为 97.87%、99.20%、98.33%和 95.62%。公司主营业务成本占营业成本的
比重达 95%以上，营业成本的变动趋势与营业收入的变动趋势基本一致。
报告期内，公司主营业务成本构成情况如下表所示：
项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
新材料产品 628,337.42 76.85 793,413.83 91.63 515,116.29 81.19 482,007.73 77.12
新能源产品 189,225.04 23.15 72,434.86 8.37 119,315.83 18.81 142,969.00 22.88
合计 817,562.46 100.00 865,848.69 100.00 634,432.13 100.00 624,976.72 100.00
报告期各期，公司新材料业务成本分别为 482,007.73 万元、515,116.29 万
元、793,413.83 万元和 628,337.42 万元，呈现持续增长趋势；新能源业务成本
分别为 142,969.00 万元、119,315.83 万元、72,434.86 万元和 189,225.04 万元，
呈现先降后升的趋势。报告期内，公司主要产品的成本变动趋势与收入变动趋
势基本一致。
（三）毛利率分析
报告期内，公司毛利整体情况如下：
项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
主营业务毛利 123,622.92 102.31 118,233.72 95.94 116,000.72 97.19 117,600.45 97.53
其他业务毛利 -2,791.30 -2.31 5,002.10 4.06 3,351.78 2.81 2,978.85 2.47
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合计 120,831.62 100.00 123,235.83 100.00 119,352.50 100.00 120,579.30 100.00
报告期内，公司主营业务毛利占全部毛利的比重分别为 97.53%、97.19%、
报告期内公司分产品毛利情况如下：
产品名称 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
新材料产品 93,328.02 75.49 113,930.15 96.36 90,758.66 78.24 92,961.11 79.05
新能源产品 30,294.90 24.51 4,303.57 3.64 25,242.05 21.76 24,639.35 20.95
合计 123,622.92 100.00 118,233.72 100.00 116,000.72 100.00 117,600.45 100.00
报告期内，公司主营业务毛利分别为 117,600.45 万元、116,000.72 万元、
利分别为 92,961.11 万元、90,758.66 万元、113,930.15 万元和 93,328.02 万元，
占当期主营业务毛利的比例分别为 79.05%、78.24%、96.36%和 75.49%，为公
司利润的主要来源。
产品毛利较 2020 年大幅上升，主要原因系受 5G 通讯、汽车电子、半导体芯
片、智能终端及装备等下游需求增长影响，公司新材料产品收入和毛利实现增
长，其中合金带材业务 2021 年销量同比增长 27.12%，毛利同比增长 39.79%，
主要系高附加值产品及研发转化产品销量大幅增加所致；合金棒、线材业务销
量合计同比增长 11.53%，毛利合计同比增长 21.51%，主要系在交通装备、工程
机械、矿产设备、能源设备及新能源汽车关键零部件等领域的高附加值产品销
量增加所致；精密细丝业务销量同比增长 27.45%，毛利同比增长 23.17%，主
要因公司为提高市占率，实施战略性的竞争策略，调整精密细丝加工费，使得
整体毛利有所增长。
毛利较 2020 年度大幅下降，主要系受全球疫情影响导致的海运费大涨、以硅料
为代表的原材料价格高企以及美国对双面组件征收关税影响所致。2022 年 1-9
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月，公司新能源产品毛利大幅上升，主要原因系：（1）2022 年以来全球新冠
疫情对物流运输的影响逐步减弱，越南至美国的海运费价格有所下降、海运周
期缩短；（2）美国双面组件 201 关税的取消以及新增 24 个月太阳能组件双反
关税豁免，促使美国光伏企业在 2022 年 6 月至 2024 年 6 月的双反关税豁免期
内加大光伏投资及光伏电站的建设，使美国光伏企业对光伏组件需求快速回
升，加大了对公司光伏组件的采购额，因而公司新能源产品毛利增幅较大。
报告期内，公司主营业务及各类产品的毛利率情况如下：
项目
（%） （%） （%） （%）
新材料产品 12.93 12.56 14.98 16.17
新能源产品 13.80 5.61 17.46 14.70
主营业务毛利率 13.13 12.01 15.46 15.84
报告期内各期，公司新材料产品毛利率分别为 16.17%、14.98%、12.56%和
公司与主要客户报价中会根据实时的电解铜和电解锌价格进行产品报价，但受
主要原材料价格上涨影响公司主要产品的单位售价也相应上涨，而单位产品加
工费保持相对稳定，使得公司新材料产品的毛利率有所下降。
报告期内，公司新能源光伏产品主要销往美国市场，各期毛利率分别为
豁免，双面太阳能组件产品出口到美国不再支付 25%的关税费用，因而公司
面组件的关税豁免，关税壁垒压缩了公司销售至美国市场新能源产品的盈利空
间，公司 2021 年新能源产品毛利率下降至 5.61%。2021 年 11 月，美国宣布恢
复对双面太阳能组件的关税豁免，同时 2022 年以来全球新冠疫情对物流运输的
影响逐步减弱，越南至美国的海运费价格有所下降，公司 2022 年 1-9 月新能源
产品毛利率回升至 13.80%。
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报告期内，公司各类产品的售价变动情况如下：
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
新材料-棒材（元/吨） 40,620.89 37,201.64 31,665.66 32,132.84
新材料-线材（元/吨） 59,276.61 60,233.44 45,083.76 46,971.05
新材料-板带（元/吨） 77,819.47 65,373.09 47,903.85 48,694.00
新材料-精密细丝（元/吨） 61,784.68 61,408.82 47,993.50 52,462.79
新能源-电池组件（元/W） 2.57 2.78 2.37 2.35
报告期内，公司新材料产品单位售价总体均呈上升趋势，主要系原材料价
格上涨所致。新能源产品电池组件的平均销售单价呈现先升后降的趋势，除受
原材料价格上涨因素影响外，其他还受美国对双面太阳能组件关税政策等因素
影响。
报告期内，公司新材料产品主要金属原材料各期单价如下：
单位：元/吨
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
电解铜 61,474.91 60,730.67 42,556.12 37,630.36
紫铜 61,105.53 58,470.19 41,372.71 33,947.82
角料 54,389.99 53,455.90 40,908.74 31,317.27
电解锌 22,896.91 19,678.62 15,924.46 13,332.21
电解镍 178,833.15 122,567.35 97,089.07 90,121.78
锡锭 263,916.29 199,056.10 123,349.44 125,260.43
综合采购单价 55,299.88 51,235.74 36,247.03 28,956.32
报告期内，公司新材料产品主要金属原材料采购单价均总体保持上升趋
势。2022 年 1-9 月，公司综合采购单价为 55,299.88 元/吨，较 2019 年的
报告期内，公司新能源产品主要原材料各期单价如下：
项目 单位 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
硅片 元/片 6.36 4.73 2.43 2.61
铝边框 元/套 78.89 71.78 59.60 55.40
玻璃 元/㎡ 23.28 30.65 25.45 22.35
银浆 元/kg 4,484.40 4,948.78 4,300.13 3,826.07
EVA 元/㎡ 15.96 14.81 11.51 7.31
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背板 元/㎡ 17.74 15.50 10.81 10.44
报告期内，公司新能源产品主要原材料采购单价总体呈上升趋势。
报告期内，公司可比公司相关产品毛利率情况如下：
产品/可比公司
（%） （%） （%） （%）
铜基合金材料
（鑫科材料）
铜棒
（海亮股份）
新材料可比公司相关产品
毛利率均值
公司新材料业务毛利率 12.93 12.56 14.98 16.17
光伏组件
（天合光能）
光伏组件
（晶科能源）
新能源可比公司相关产品
毛利率均值
公司新能源业务毛利率 13.80 5.61 17.46 14.70
数据来源：Wind
注：鑫科材料、海亮股份未披露 2022 年 1-9 月主营业务分产品毛利率情况，故此处引
用鑫科材料、海亮股份 2022 年 1-6 月毛利率。
（1）新材料可比公司相关产品毛利率分析
报告期内，公司新材料业务毛利率总体高于同行业可比公司鑫科材料和海
亮股份，显示出公司在品牌地位、技术研发和产品竞争力上的优势。
（2）新能源可比公司相关产品毛利率分析
近；2021 年度，公司新能源业务毛利率低于同行业可比公司，主要系公司新能
源产品主要对美国出口，受美国取消双面组件关税豁免的影响较大，使得新能
源产品毛利率有较大幅度下降，而可比公司天合光能、晶科能源的外销收入中
出口美国收入占比较低，受美国双面组件关税政策的影响相对较小；2022 年 1-
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免，公司新能源业务生产经营已恢复正常，毛利率有所回升，高于可比公司天
合光能。
（四）期间费用分析
报告期内各期，公司期间费用及其占当期营业收入的比例情况如下：
项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
销售费用 12,270.81 1.26 13,209.96 1.32 13,332.72 1.76 23,315.17 3.07
管理费用 26,915.74 2.76 30,540.20 3.04 26,562.77 3.50 25,529.30 3.36
研发费用 26,078.59 2.67 30,879.10 3.08 20,770.64 2.74 17,842.91 2.35
财务费用 6,090.58 0.62 13,070.51 1.30 10,295.88 1.36 5,585.92 0.74
合计 71,355.72 7.31 87,699.77 8.74 70,962.01 9.36 72,273.30 9.52
项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
运输费 276.25 2.25 - - - - 11,120.03 47.69
职工薪酬 7,847.63 63.95 8,834.91 66.88 7,318.12 54.89 6,325.40 27.13
佣金及中介费 1,185.96 9.66 1,132.71 8.57 1,978.45 14.84 1,251.47 5.37
差旅费 508.11 4.14 541.14 4.10 416.54 3.12 980.09 4.20
业务招待费 466.57 3.80 532.46 4.03 288.50 2.16 380.22 1.63
展览宣传广告
费
保险费 163.79 1.33 413.29 3.13 784.38 5.88 783.66 3.36
办公费 186.93 1.52 234.21 1.77 234.14 1.76 444.98 1.91
租赁费 151.42 1.23 210.49 1.59 224.78 1.69 174.45 0.75
其他 748.28 6.10 780.00 5.90 1,452.30 10.89 1,004.76 4.31
合计 12,270.81 100.00 13,209.96 100.00 13,332.72 100.00 23,315.17 100.00
报告期内各期，公司销售费用分别为 23,315.17 万元、13,332.72 万元、
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根据《企业会计准则第 14 号——收入》规定，将与合同履约相关的运输费用纳
入营业成本核算。
项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
职工薪酬 15,559.08 57.81 17,367.87 56.87 16,287.98 61.32 13,532.33 53.01
折旧摊销 2,152.72 8.00 2,963.46 9.70 2,594.91 9.77 2,320.16 9.09
中介服务费 2,953.19 10.97 3,246.43 10.63 1,418.49 5.34 2,660.02 10.42
股份支付 32.72 0.12 1,124.29 3.68 - - - -
租赁费 683.73 2.54 721.62 2.36 829.62 3.12 342.38 1.34
办公费 465.64 1.73 626.06 2.05 641.69 2.42 1,125.70 4.41
业务招待费 466.90 1.73 595.67 1.95 501.71 1.89 656.82 2.57
差旅费及用车
费用
水电费 352.97 1.31 328.91 1.08 324.49 1.22 278.28 1.09
修理费 324.12 1.20 329.23 1.08 627.25 2.36 350.97 1.37
物料消耗 414.21 1.54 280.18 0.92 473.02 1.78 257.25 1.01
其他费用 2,993.35 11.12 2,394.29 7.84 2,355.60 8.87 3,064.11 12.00
合计 26,915.74 100.00 30,540.20 100.00 26,562.77 100.00 25,529.30 100.00
报告期内各期，公司管理费用分别为 25,529.30 万元、26,562.77 万元、
费以及管理部门长期资产折旧摊销费用等。2021 年，公司管理费用较 2020 年
增加 3,977.43 万元，主要系公司引进数字化项目实施团队导致的薪酬、股份支
付费用摊销增加所致。
项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
直接材料 13,017.88 49.92 15,538.74 50.32 8,093.16 38.96 7,191.47 40.30
直接人工 7,033.99 26.97 8,142.85 26.37 6,382.68 30.73 5,299.81 29.70
其他费用 4,694.77 18.00 6,653.87 21.55 6,294.80 30.31 5,351.62 29.99
股份支付 1,331.94 5.11 543.63 1.76 - - - -
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合计 26,078.59 100.00 30,879.10 100.00 20,770.64 100.00 17,842.91 100.00
报告期内各期，公司研发费用分别为 17,842.91 万元、20,770.64 万元、
告期内，公司持续加大研发投入，重点研究开发特殊合金及先进材料产品，研
发费用总体呈增长趋势。
项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
利息支出 11,222.92 184.27 10,955.61 83.82 7,545.20 73.28 7,005.77 125.42
利息收入 -470.28 -7.72 -231.45 -1.77 -344.23 -3.34 -608.53 -10.89
汇兑损益 -5,855.09 -96.13 1,686.58 12.90 2,573.60 25.00 -1,231.35 -22.04
手续费 807.18 13.25 554.84 4.24 438.70 4.26 335.37 6.00
融资费用 385.85 6.34 104.93 0.80 82.60 0.80 84.67 1.52
合计 6,090.58 100.00 13,070.51 100.00 10,295.88 100.00 5,585.92 100.00
报告期内各期，公司财务费用分别为 5,585.92 万元、10,295.88 万元、
公司财务费用较 2019 年度增加 4,709.96 万元，主要系本期人民币升值幅度较
大，汇兑损失增加所致。2022 年 1-9 月，公司财务费用较 2021 年下降较多，主
要系本期美元大幅升值而人民币贬值，汇兑收益增加所致。
（五）利润表其他主要项目分析
报告期内，公司其他收益明细如下：
单元：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
与资产相关的政府补助 429.00 572.00 1,155.10 1,014.85
与收益相关的政府补助 1,540.52 2,789.53 3,317.41 1,954.93
代扣个人所得税手续费返还 35.71 4.15 14.29 38.89
合计 2,005.24 3,365.68 4,486.80 3,008.67
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报告期内，公司其他收益金额分别为 3,008.67 万元、4,486.80 万元、
报告期内，公司投资收益明细如下：
单元：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
套期损益 12.87 19.10 41.23 42.11
金融资产终止确认损益 71.03 -14.76 -56.44 -66.22
理财收益 - 103.55 - 2.03
合计 83.91 107.90 -15.20 -22.08
占当期利润总额的比例 0.17% 0.32% -0.03% -0.05%
报告期内，公司投资收益金额分别为-22.08 万元、-15.20 万元、107.90 万
元和 83.91 万元，占当期利润总额的比例分别为-0.05%、-0.03%、0.32%和
报告期内各期，公司信用减值损失金额分别为-1,668.35 万元、-1,318.61 万
元、-5,302.01 万元和 2,676.41 万元，主要系应收账款和其他应收款等计提的坏
账准备。
报告期内，公司资产减值损失分别为-1,867.40 万元、-1,390.40 万元、-
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
存货跌价损失及合
同履约成本减值损 - -794.27 -1,322.99 -1,798.32
失
固定资产减值损失 -4,979.52 - - -
商誉减值损失 - - -67.41 -69.08
合计 -4,979.52 -794.27 -1,390.40 -1,867.40
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产线进行扩产、改造，基于谨慎性原则对拟改造车间的生产设备进行减值评
估，计提固定资产减值准备 4,898.01 万元。
公司已按企业会计准则的规定建立了各项资产减值准备的计提制度，报告
期各期末按照资产减值准备的计提制度以及各项资产的实际情况，足额计提了
资产减值准备。
（1）营业外收入分析
报告期内，公司营业外收入构成如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
非流动资产毁损报废利得 34.49 22.68 1.35 -
赔款收入 142.62 3,840.31 117.46 243.43
无法支付款项 5.18 35.93 110.15 406.15
其他 307.96 169.70 112.18 160.49
合计 490.25 4,068.62 341.14 810.07
报 告 期 内 各 期 ， 公 司 营 业 外 收 入 分 别 为 810.07 万 元 、 341.14 万 元 、
被侵犯商业秘密赔偿款 3,700 万元所致。
（2）营业外支出分析
报告期内，公司营业外支出构成如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
非流动资产毁损报废损失 31.70 47.90 97.49 203.22
对外捐赠 106.80 155.32 784.50 118.63
赔款支出 - 8.80 6.12 150.31
滞纳金 4.23 149.24 1.58 7.01
其他 112.48 2.18 3.85 11.95
合计 255.20 363.44 893.54 491.12
报告期内各期，公司营业外支出分别为 491.12 万元、893.54 万元、363.44
万元和 255.20 万元，主要为非流动资产毁损报废损失、对外捐赠和滞纳金等。
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报告期内各期，公司所得税费用情况如下：
单元：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
当期所得税费用 5,588.95 3,184.49 3,361.31 3,404.72
递延所得税费用 538.92 -403.21 67.00 -1,253.99
合计 6,127.87 2,781.28 3,428.32 2,150.73
占当期利润总额的比例 12.70% 8.23% 7.40% 4.62%
报告期内各期，公司所得税费用分别为 2,150.73 万元、3,428.32 万元、
（六）非经常性损益对经营成果的影响
报告期内，公司非经常性损益情况如下：
单位：万元
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
非流动资产处置损益 34.88 -55.48 -103.50 -180.58
越权审批，或无正式批准文件，或偶
- 87.07 59.19 -
发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司
正常经营业务密切相关，符合国家政
策规定、按照一定标准定额或定量持
续享受的政府补助除外
委托他人投资或管理资产的损益 - 103.55 - 2.03
同一控制下企业合并产生的子公司期
- - - 2,774.30
初至合并日的当期净损益
除同公司正常经营业务相关的有效套
期保值业务外，持有交易性金融资
产、衍生金融资产、交易性金融负
债、衍生金融负债产生的公允价值变
动损益，以及处置交易性金融资产、
衍生金融资产、交易性金融负债、衍
生金融负债和其他债权投资取得的投
资收益
单独进行减值测试的应收款项、合同
- - 163.35 -
资产减值准备转回
除上述各项之外的其他营业外收入和
支出
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其他符合非经常性损益定义的损益项
目
小计 2,359.86 7,206.80 3,208.82 5,529.94
减：所得税影响额 335.97 1,009.78 306.24 437.99
少数股东权益影响额（税后） - - - 432.99
归属于母公司所有者的非经常性损益
净额
归属于母公司股东的净利润 42,138.42 31,025.08 42,890.22 44,006.36
归属于母公司股东的非经常性损益净
额占归属于母公司股东的净利润的比 4.80 19.97 6.77 10.59
例（%）
由上表可见，报告期内公司非经常性损益主要包括同一控制下企业合并产
生的博德高科期初至合并日的当期净损益、赔偿款以及政府补助等。2019 年，
公司非经常性损益占归属于母公司股东的净利润比例较大，主要系非经常性损
益中包含同一控制下企业合并产生的博德高科期初至合并日的净损益 2,774.30
万元。2021 年，公司非经常性损益占归属于母公司股东的净利润比例较大，主
要系：（1）非经常性损益中包含公司收到的被侵犯商业秘密赔偿款 3,700 万
元；（2）受全球疫情影响导致的海运费大涨、以硅料为代表的原材料价格高企
以及美国对双面组件征收关税影响，公司新能源业务净利润大幅下降。
报告期内，公司计入当期损益的政府补 助金额分别为 2,300.75 万元、
依赖。
八、现金流量分析
报告期内，公司现金流量基本情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
经营活动产生的现金流量净额 58,890.50 12,600.12 31,423.94 68,088.36
投资活动产生的现金流量净额 -70,184.52 -98,637.38 -130,689.66 -145,850.26
筹资活动产生的现金流量净额 15,518.51 127,540.24 101,070.24 63,244.40
汇率变动对现金的影响 23,137.96 -3,153.94 -3,805.64 1,401.13
现金及现金等价物净增加额 27,362.44 38,349.05 -2,001.12 -13,116.36
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（一）经营活动现金流量分析
公司经营活动现金流量主要为销售商品、提供劳务收到的现金和购买商
品、接受劳务支付的现金。报告期内，公司营业收入与销售商品、提供劳务收
到的现金，营业成本与购买商品、接受劳务支付的现金的对比情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
销售商品、提供劳务收到的现金 1,055,831.34 1,119,368.04 748,945.17 841,804.84
营业收入 975,864.70 1,003,799.65 758,873.80 759,164.21
销售商品、提供劳务收到的现金与
营业收入之比
购买商品、接受劳务支付的现金 944,483.30 1,034,157.41 653,235.69 674,842.33
营业成本 855,033.08 880,563.82 639,521.30 638,584.91
购买商品、接受劳务支付的现金与
营业成本之比
报告期内各期，公司销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入的比例分
别为 110.89%、98.69%、111.51%和 108.19%，收入实现的质量较好。
报告期内，公司经营活动现金流量净额与净利润差异主要体现在以下方
面：
单位：万元
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
月
经营活动产生的现金流量净额 58,890.50 12,600.12 31,423.94 68,088.36
净利润 42,138.42 31,025.08 42,890.22 44,444.36
差额 16,752.08 -18,424.96 -11,466.28 23,644.00
其中：资产减值准备 4,979.52 6,096.28 2,709.01 3,535.75
信用减值损失 -2,676.41 - - -
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性
生物资产折旧
使用权资产折旧 335.22 480.15 - -
无形资产摊销 936.38 1,995.68 2,104.21 1,850.46
长期待摊费用摊销 1,515.39 440.28 234.67 54.10
处置固定资产、无形资产和其他长期资
-32.09 30.59 7.36 -22.64
产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填
列）
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公允价值变动损失（收益以“－”号填
-15.76 -72.87 -0.23 -
列）
财务费用（收益以“－”号填列） 5,367.83 11,557.26 9,759.43 5,631.78
投资损失（收益以“－”号填列） -83.91 -103.55 - -2.03
递延所得税资产减少（增加以“－”号
填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号
填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -74,976.74 -138,315.20 -34,222.23 -35,641.73
经营性应收项目的减少（增加以“－”
-26,357.41 -34,126.15 -6,116.98 -53,286.10
号填列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”
号填列）
其他 1,364.66 1,931.22 171.72 -1,221.68
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 68,088.36 万元、
期净利润，主要系本期新材料业务原材料价格上涨导致应收账款、存货增加以
及本期收到新能源客户预收款减少所致。2021 年，公司经营活动产生的现金流
量净额低于同期净利润，主要系存货余额和应收账款余额增加所致，由于新材
料产销规模扩大使得公司存货备库量增加，以及新材料业务原材料价格上涨，
新能源业务受美国对双面组件实施的关税以及海运费上涨影响期末存货结存较
多，使得 2021 年末存货余额较 2020 年末增加了 133,979.34 万元。
（二）投资活动现金流量分析
报告期内，公司投资活动产生的现金流量情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
收回投资收到的现金 4,027.21 3,000.00 - -
取得投资收益收到的现金 - 103.55 - 2.03
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 1,507.34 4,175.95 1,377.73 -
投资活动现金流入小计 6,678.81 7,623.59 1,767.72 332.19
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产支付的现金
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投资支付的现金 572.32 3,003.69 4,317.89 6,435.32
取得子公司及其他营业单位支付
- - - 49,500.00
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 - 3,114.30 4,332.20 3,570.77
投资活动现金流出小计 76,863.33 106,260.97 132,457.38 146,182.45
投资活动产生的现金流量净额 -70,184.52 -98,637.38 -130,689.66 -145,850.26
报告期内各期，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-145,850.26 万
元、-130,689.66 万元、-98,637.38 万元和-70,184.52 万元。为巩固行业地位，不
断完善产业链和扩张产能，公司持续进行长期资产投资，报告期内，公司投资
活动产生的现金净流出金额较大，主要系重组博德高科支付股权转让款以及越
南电站、年产 5 万吨特殊合金带材项目、新设贝肯霍夫（越南）合金投资增加
所致。
（三）筹资活动现金流量分析
报告期内，公司筹资活动产生的现金流量情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
取得借款收到的现金 531,068.68 431,103.09 452,855.50 389,816.58
收到其他与筹资活动有关的现金 - 13,023.10 - 305.12
筹资活动现金流入小计 531,068.68 444,126.19 452,855.50 390,121.70
偿还债务支付的现金 494,479.93 283,785.59 326,211.44 314,261.57
分配股利、利润或偿付利息支付
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
- - - -
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 - 8,737.77 5,822.87 1,147.48
筹资活动现金流出小计 515,550.17 316,585.95 351,785.26 326,877.30
筹资活动产生的现金流量净额 15,518.51 127,540.24 101,070.24 63,244.40
报告期内各期，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为 63,244.40 万元、
资活动产生的现金流量净额增长较多，主要系 2020 年发行可转债融资以及银行
贷款增加所致。
九、资本性支出分析
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（一）最近三年一期资本性支出情况
报告期内，公司发生的重大资本性支出主要包括各期购买固定资产、无形
资产和其他长期资产的支出以及 2019 年发行股份及支付现金收购博德高科相关
事项。其中，报告期内各期，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支
付的现金分别为 86,676.36 万元、123,807.30 万元、100,142.98 万元和 76,291.01
万元；2019 年公司向博威集团等 5 名原股东发行股份并支付现金 4.95 亿元，收
购了博德高科 100%的股权。
（二）未来可预见的资本性支出
截至本募集说明书签署日，除本次募集资金投资项目外，公司无可预见的
重大资本性支出计划。
十、重大担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和重大期后事项情
况
（一）重大担保事项
合同情况如下：
担保 被担保 担保债权
贷款银行 合同编号 担保期限 担保方式
人 人 金额
（2020）进出银
所担保债权 以博威合
中国进出口 （甬最信抵）字
博威 博威合 21,000 万 期限为： 金的房地
银行宁波分 第 1-005 号《房地
合金 金 元人民币 2020.7.17- 产抵押[注
行 产最高额抵押合
同》
（2021）进出银 所担保债权 以博威合
（甬信抵）字第 期限为： 金的房地
中国进出口
博威 抵押合同》 16,800 万 2023.3.6 2]
康奈特 银行宁波分
合金 元人民币 主合同项下
行 217009999201711
债务履行期 连带责任
届满之日起 保证
合同》
两年
博威 中国农业银 821005202200000 12,000 万 所担保债权 连带责任
康奈特
合金 行股份有限 04《最高额保证 元人民币 期限为： 保证
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
公司宁波高 合同》 2022.1.6-
新区支行 2023.1.5
中国工商银 2022 年东门 所担保债权
博威 行股份有限 （保）字 0007 号 16,500 万 期限为： 连带责任
康奈特
合金 公司宁波东 《最高额保证合 元人民币 2022.3.6- 保证
门支行 同》 2023.3.5
中国银行股 所担保债权
鄞州 2022 人保
博威 份有限公司 5,000 万 期限为： 连带责任
康奈特 037《最高额保证
合金 宁波市鄞州 元人民币 2022.6.1- 保证
合同》
分行 2024.6.1
所担保债权
宁波银行股 03300BY22BHH9
博威 10,000 万 期限为： 连带责任
康奈特 份有限公司 FH《最高额保证
合金 元人民币 2022.4.1- 保证
明州支行 合同》
上海浦东发 所担保债权
ZB9417202200000
博威 展银行股份 5,000 万 期限为： 连带责任
康奈特 021《最高额保证
合金 有限公司宁 元人民币 2022.4.8- 保证
合同》
波分行 2023.4.8
中国工商银 2022 年东门 所担保债权
博威 博威板 行股份有限 （保）字 0012 号 10,500 万 期限为： 连带责任
合金 带 公司宁波东 《最高额保证合 元人民币 2022.3.28- 保证
门支行 同》 2023.3.28
主合同项下
国家开发银 330220220110000
博威 博威板 10,000 万 债务履行期 连带责任
行宁波市分 1157 号借款合同
合金 带 元人民币 届满之日起 保证
行 的保证合同
三年
（2022）进出银 所担保债权
中国进出口
博威 博德高 （甬信最保）字 24,000 万 期限为： 连带责任
银行宁波分
合金 科 第 1-003 号《最高 元人民币 2020.5.15- 保证
行
额保证合同》 2024.5.14
中国工商银 2021 年东门 所担保债权
博威 博德高 行股份有限 （保）字 0041 号 9,000 万 期限为： 连带责任
合金 科 公司宁波东 《最高额保证合 元人民币 2021.11.8- 保证
门支行 同》 2022.11.8
所担保债权
中国工商银 2019 年东门
期限为：
博威 博威新 行股份有限 （保）字 0034 号 18,700 万 连带责任
合金 材料 公司宁波东 《最高额保证合 元人民币 保证
门支行 同》
[注 3]
中国农业银 821005201900005 保证合同生
博威 博威新 行股份有限 71《年产 5 万吨 98,550 万 效之日起至 连带责任
合金 材料 公司宁波高 特殊合金带材项 元人民币 融资文件项 保证
新区支行/ 目人民币捌亿元 下任何及/或
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中国银行股 银团贷款保证合 全部债务履
份有限公司 同》 行期限届满
宁波市鄞州 之日起三年
分行
中国工商银 所担保债权
ICBC.BL.2020.60
博威 越南博 行股份有限 800 万元 期限为： 连带责任
《最高额保证合
合金 威尔特 公司河内市 美元 2020.6.19- 保证
同》
分行 2023.6.18
主合同项下
中国工商银
的债权期限
博威 越南博 行股份有限 ICBC.BL.2021.32 1,500 万 连带责任
届满或提前
合金 威尔特 公司河内市 《保证合同》 元美元 保证
到期日之次
分行
日起两年
贝肯霍
夫（越 中国工商银 所担保债权
ICBC.BL.2020.10
博威 南）合 行股份有限 1,200 万 期限为： 连带责任
合金 金材料 公司河内市 元美元 2020.11.9- 保证
同》
有限公 分行 2023.11.8
司
注 1：抵押物为房地产权证号甬房权证鄞州区产第 200926164 号、甬房权证鄞州区字第 200926160
号、甬房权证鄞州区字第 200926165 号、甬房权证鄞州区字第 200926152 号、甬房权证鄞州区字第
字第 200926156 号、甬房权证鄞州区字第 200926155 号、甬房权证鄞州区字第 200926154 号、甬房权证鄞
州区字第 200926161 号、甬房权证鄞州区字第 200926150 号、甬房权证鄞州区字第 200926157 号、甬房权
证鄞州区产第 200926149 号、甬房权证鄞州区字第 200926148 号、甬鄞国用 2009 第 10-05087 号、甬鄞国
用 2009 第 10-05088 号、甬鄞国用 2009 第 10-05086 号的房产及土地。
注 2：抵押物为房地产权证号浙（2021）宁波市鄞州不动产权第 0239751 号、甬鄞国用（2014）第
注 3：截至 2022 年 9 月 30 日，该《最高额保证合同》所对应的主合同债务尚未结清。
截至报告期末，被担保人康奈特、博威板带、博德高科、博威新材料、越
南博威尔特、贝肯霍夫（越南）合金材料有限公司生产经营正常，对上述负债
均能按期还本付息，未出现逾期等情况，公司亦未因此承担任何担保责任。
截至报告期末，发行人不存在为合并报表范围外的主体进行对外担保的情
况。
（二）诉讼、仲裁及其他或有事项
ENGINEERING CO., LTD.向美国伊利诺伊州北区联邦地区法院东分院提起诉
讼，认为博德高科及其子公司 Bedra Inc.侵犯了其专利并销售侵权产品。在收到
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上述诉讼的起诉状后，博德高科及其子公司 Bedra Inc.委托了境外律师事务所
JENNER &BLOCK LLP 积极展开应诉。2018 年 3 月 14 日，博德高科子公司
Berkenhoff GmbH 作为原告，将 OPEC ENGINEERING CO., LTD.作为被告，向
上述同一法院提起了另一诉讼，声明 OPEC ENGINEERING CO., LTD.侵犯了
Berkenhoff GmbH 拥 有 的 No.RE44,789 专 利 权 ， 请 求 法 院 判 决 OPEC
ENGINEERING CO., LTD.停止侵权并赔偿损失。截至报告期末，法院尚未对公
司上述诉讼作出任何判决或裁定。
“ASGT 公司”）根据《美国 1930 年关税法》第 337 节规定向美国国际贸易委员
会（ITC）提出调查申请（以下简称“本次 337 调查”），主张公司及子公司博威
尔 特 太 阳 能 科 技 有 限 公 司 、 博 威 尔 特 （ 美 国 ） 太 阳 能 有 限 公 司 、 Boviet
Renewable Power LLC 对美出口、在美进口及销售的特定具有纳米结构的硅光
伏电池、组件及其下游产品侵犯其专利权，请求 ITC 发布有限排除令和禁止
令。2022 年 9 月，ITC 行政法官初步裁决结果表明，公司产品不涉及侵犯
ASGT 公司专利权，并未违反《美国 1930 年关税法》第 337 节的规定，且
ASGT 公司依据的专利权部分被认定无效，ASGT 公司申请的有限排除令和禁
止令请求并未获得 ITC 批准，公司产品依然可以正常出口至美国。截至报告期
末，该案已有初裁结果，后续按照 ITC 相关程序，将进入行政复审和最终裁
决。
（三）重大期后事项
截至报告期末，公司不存在重大期后事项。
十一、技术创新分析
（一）技术先进性及具体表现
技术先进性及具体表现参见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”之
“八、与产品有关的技术情况”之“（四）核心技术来源及其对发行人的影
响”
（二）正在从事的研发项目及进展情况
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（1）新材料
序号 项目名称 所处阶段
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（2）新能源
序号 项目名称 所处阶段
序号 项目名称 合作方
中国科学院宁波材料技术与工程研究所、
宁波市第一医院
氧化铝弥散铜合金产品研制及生产线建
立
有色金属微观组织和性能表征方法的研
发
中国兵器科学研究院宁波分院、中国科学
院宁波材料科学与工程研究所、北京科技
新一代平衡性能型合金材料研究及国产
化替代
程技术研究院有限公司、江西理工大学、
宁波博威合金板带有限公司
柴油机连杆衬套产品自主化研制及考核
评价
（三）保持持续技术创新的机制和安排
公司拥有国家级博士后工作站、国家认定企业技术中心和国家认可实验
室，是高新技术企业，是国际铜合金协会（IWCC）的董事单位，也是 IWCC
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技术委员会委员。公司作为专业从事各类有色合金新材料研发、生产和销售的
一体化企业，集聚了三大核心竞争力。
公司设立了数字化研发中心，数字化研发中心下设项目管理办公室、生态
圈发展部、专利标准管理部、总工室、研发项目部、产品转化部、数字化研发
部、试制工厂以及检测中心共 9 个二级部门。数字化研发中心的主要职能是为
公司搭建研发项目平台，通过产品的研发创新，将内部研发与集聚技术相结
合，做到产品领先，使公司研发和生产技术达到国际一流水平。公司的数字化
研发平台能够利用大数据分析、计算仿真、知识图谱、数字孪生和数据中台等
五大关键技术进行研发，并通过需求转化、产品设计、应用技术研究、高通量
实验、知识重用等模块实现了数字化全流程研发体系的建设。通过数字世界迭
代设计、物理世界迭代验证，公司能够缩短研发周期，降低研发成本，加快新
产品推出速度。
公司密切跟踪光伏电池组件技术的更新迭代，持续进行技术升级，确保公
司光伏产品的转化效率处于全球技术的第一梯队。公司在越南成立研发技术中
心，通过了高新技术企业认证，培养了大批的本土化高科技人才和研发人员。
同时，研发中心重点针对电池、组件的新技术、新工艺、新产品持续创新开
发。在电池转换效率、组件版型设计方面保持持续领先优势。电池技术方面先
后开发黑硅工艺、PERC+SE 工艺、多主栅、双面、大尺寸 182 电池升级改造、
PERC 电池工艺转换效率提升项目等。公司电池片转换效率已提升至 23.40%，
保持行业一线效率水平，为产品创造更大附加值。组件技术方面，先后开发双
面、双玻、多主栅和大尺寸 182 组件，72 版型单片组件功率提升到 550W，为
客户提供最高性价比的组件产品。
十二、本次发行对上市公司的影响
（一）本次发行完成后，上市公司业务及资产的变动或整合计划
公司本次向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金投资项目均基于公
司现有业务基础及技术储备而确定，本次发行不会导致公司业务发生变化，亦
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不产生资产整合事项。
（二）本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化
本次发行不会导致上市公司控制权发生变化。
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第六节 合规经营与独立性
一、报告期内发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股
东、实际控制人的合法合规情况
（一）发行人重大违法违规行为
报告期内，发行人不存在重大违法违规行为。
（二）发行人收到的行政处罚情况
报告期内，发行人不存在行政处罚。
（三）发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人违
法违规情况
发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人最近五年
不存在被证券监管部门和交易所处罚的情况。
（1）主要内容
份有限公司及有关责任人予以监管警示的决定》（上证公监函〔2022〕0088
号），其主要内容为：
“经查明，2021年2月9日，宁波博威合金材料股份有限公司（以下简称博
威合金或公司）披露以集中竞价交易方式回购股份的公告，拟自未来12个月
内，以自有资金回购公司股份用于对员工的股权激励，回购金额不低于10,000
万元、不超过20,000万元，拟回购股份的价格不超过15元/股。2021年6月24日，
公司披露公告，由于公司2020年年度权益分派已于2021年6月23日实施完毕，本
次回购股份价格上限调整为14.83元/股。
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际回购股份数量1,334,000股，占公司总股本的比例为0.17%，支付的资金总额为
前期披露的回购计划完成回购。公司同时披露，回购未能完成的原因主要系回
购期间内，疫情对公司新能源业务冲击较大，公司一直在窗口期之外寻找合适
的回购时机，此后由于新材料板块发展势头良好，股价持续高于回购方案规定
的回购股份价格上限。
上市公司实施股份回购，对公司股东权益和公司股票交易都将产生较大影
响，市场和投资者将对此形成相应预期。但公司未按已公开披露的股份回购方
案实施回购，实际回购金额占回购计划金额下限的14.26%，回购方案完成率较
低，影响投资者形成的合理预期。上述行为违反了《上海证券交易所股票上市
规则（2022年修订）》（以下简称《股票上市规则》）第1.4条和《上海证券交
易所上市公司自律监管指引第7号——回购股份》（以下简称《回购股份指
引》）第五条、第四十条等有关规定。
责任人方面，时任公司董事长谢识才（任期2009年7月10日至今）作为公司
经营管理决策及信息披露的第一责任人，负责股份回购方案制定、公布和实
施，在公司股份回购事项中未勤勉尽责，对公司的上述违规行为负有责任，违
反了《股票上市规则》第4.3.1条、第4.3.5条，《回购股份指引》第六条等有关
规定及其在《董事（监事、高级管理人员）声明及承诺书》中作出的承诺。
另经查明，2021年8月、9月中12个交易日及自2021年10月25日起至回购期
届满日，公司股价共计约四个月高于回购价格上限，存在实施回购的客观障
碍，可酌情予以考虑。
鉴于上述违规事实和情节，根据《股票上市规则》第13.2.2条和《上海证券
交易所纪律处分和监管措施实施办法》等有关规定，我部做出如下监管措施决
定：
对宁波博威合金材料股份有限公司及时任董事长谢识才予以监管警示。
公司应当引以为戒，严格按照法律、法规和《股票上市规则》的规定，规
范运作，认真履行信息披露义务；董事、监事、高级管理人员应当履行忠实勤
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勉义务，促使公司规范运作，并保证公司及时、公平、真实、准确和完整地披
露所有重大信息。”
（2）整改情况
收到上述监管警示的决定后，公司高度重视，认真反思并积极整改该决定
指出的相关问题，本着对投资者负责的态度，持续切实维护投资者特别是中小
投资者利益。同时，公司进一步强化学习培训，强化监督体系建设，通过组织
公司董事、监事、高级管理人员及相关业务经办人员参加对相关法律法规的学
习，持续提升规范意识，履行忠实勤勉义务。此外，公司制定了《股份回购内
部控制制度》，进一步促使公司规范运作，并严格按照《中华人民共和国公司
法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所股票上市规则》《上市公司
信息披露管理办法》等法律法规的要求，及时、真实、准确、完整地履行信息
披露义务。
有限公司2021年年度报告的信息披露监管工作函》（上证公函【2022】0554
号），要求公司就经营活动现金流量、毛利率、重组业绩承诺实现情况、设定
受益计划、其他应收款、境外资产和境外经营等事项进行书面回复并履行信息
披露义务。
公司收到上述工作函后高度重视，对工作函中提出的问题进行了逐项核查
确认，并根据上海证券交易所相关要求进行了回复和落实，并于2022年6月10日
公告回复内容，详见《宁波博威合金材料股份有限公司关于上海证券交易所对
公司2021年年度报告的信息披露监管工作函的回复公告》（公告编号：临2022-
做好信息披露的相关工作，保证及时、真实、准确、完整地履行信息披露义
务。
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二、控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用公司资金
的情况以及公司为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保
的情况
报告期内，不存在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用公司资
金的情况。
报告期内，不存在公司为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保
的情况。
三、同业竞争情况
公司主营业务包括新材料和国际新能源两大业务板块，其中新材料业务主
要为高性能、高精度有色合金材料的研发、生产和销售；国际新能源业务主要
为太阳能电池片、组件的研发、生产和销售及光伏电站的建设运营。公司不存
在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业从事相同或相近业务的情形。
（一）控股股东与本公司不存在同业竞争
博威集团为公司的控股股东，目前主要业务为对外投资。截至报告期末，
除持有公司股份外，博威集团控制的其他企业主营业务情况如下：
序 博威集团
名称 主营业务
号 控股比例
[注 1]
[注 2]
宁波博聚股权投资合伙企业（有限 100%
合伙） [注 3]
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注 1：博威集团通过持有博威集团（香港）有限公司 100%的股份间接控制其 100%的
股份。
注 2：博威集团直接持有其 10%的股权，通过持有宁波鼎豪城乡置业有限公司 100%的
股权间接控制其 90%的股权。
注 3：博威集团直接持有其 99.50%的股权，通过持有宁波博威金石投资有限公司 95%
的股权间接控制其 0.50%的股权。
依据上表，上述公司均不从事与本公司相同或相近的业务，故博威集团与
本公司不存在同业竞争情形。
（二）实际控制人与本公司不存在同业竞争
谢识才先生系公司的实际控制人。截至报告期末，除控制本公司及博威集
团外，谢识才先生控制的其他企业主营业务情况如下：
公司名称 控制权比例 主营业务
宁波市鄞州天朗服装厂 100% 服装生产与销售
[注] 该厂系谢识才先生 100%投资的个人独资企业，报告期内均无实质经营，仅工商登记其为投资人和负
责人。
依据上表，上述公司均不从事与本公司相同或相近的业务，故公司实际控
制人与本公司不存在同业竞争情形。
（三）避免同业竞争的措施
为避免今后与公司之间可能出现的同业竞争，维护公司全体股东的利益和
保证公司的长期稳定发展，公司控股股东博威集团、实际控制人谢识才先生已
于 2018 年 12 月 22 日作出书面承诺，承诺主要内容为：
（1）截至承诺函签署之日，控股股东博威集团及实际控制人谢识才先生在
中国境内外任何地区没有以任何形式直接或间接从事或经营与上市公司及其控
制的其他企业构成或可能构成竞争的业务。
（2）在作为上市公司控股股东/实际控制人期间，博威集团及谢识才先生
及其控制的其他企业不会直接或间接从事任何与上市公司及其下属公司经营业
务构成竞争或潜在竞争关系的生产与经营业务，亦不会投资任何与上市公司及
其下属公司经营业务构成竞争或潜在竞争关系的其他企业。
（3）在作为上市公司控股股东/实际控制人期间，如博威集团及谢识才先
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生及其控制的其他企业获得的商业机会与上市公司及其下属公司主营业务构成
同业竞争或可能构成同业竞争的，将立即通知上市公司，并优先将该商业机会
给予上市公司，避免与上市公司及其下属公司业务构成同业竞争或潜在同业竞
争，以确保上市公司及上市公司其他股东利益不受损害。
（4）在作为上市公司控股股东/实际控制人期间，若发现博威集团及谢识
才先生及其控制的其他企业在该期间内从事与上市公司及其下属子公司的产品
或业务存在竞争的业务，则博威集团及谢识才先生及其控制的企业承诺将以停
止生产经营相竞争的业务或产品的方式，或者将相竞争的业务无偿转让给上市
公司或其下属子公司的方式，或者将相竞争的业务转让给无关联关系的第三方
的方式避免同业竞争。
（四）独立董事对同业竞争的意见
发行人独立董事对公司同业竞争情况发表的意见如下：
“博威合金的控股股东博威集团、实际控制人谢识才先生，一直严格履行
不与博威合金同业竞争的承诺，目前并未从事与博威合金相同或相似的业务。
博威合金与控股股东、实际控制人之间不存在同业竞争，博威合金发行可转换
公司债券所募集资金投资项目亦不会与控股股东、实际控制人产生同业竞争。
博威合金的控股股东、实际控制人已采取有效措施避免与博威合金之间产生同
业竞争，其所出具的相关的承诺函能够有效地避免将来与博威合金之间产生同
业竞争。”
四、关联方及关联交易
（一）主要关联方及关联关系
根据《公司法》、《企业会计准则》和《上海证券交易所股票上市规则》
等相关规定，报告期内公司的关联方主要包括：
博威集团为公司的控股股东；谢识才先生为公司的实际控制人。
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截至 2022 年 9 月 30 日，除控股股东博威集团外，公司持股 5%以上的法人
或其他组织还有博威亚太；除发行人实际控制人谢识才外，公司直接或间接持
股 5%以上的自然人还有谢朝春。
博威合金的直接股东中，博威集团与博威亚太、谢朝春、鼎顺物流、金石
投资互为一致行动人。截至 2022 年 9 月 30 日，博威集团直接持有发行人
持有发行人 367,299,403 股股份，占发行人股份总数的 46.49%。
根据财政部 2006 年 2 月 15 日颁布实施的《企业会计准则第 36 号——关联
方披露》（以下简称“《企业会计准则》”），公司的全资子公司和控股子公
司及孙公司均为属于受公司控制的关联方。公司的控股子公司及孙公司的基本
情况详见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”之“二、发行人组织架构及
权益投资情况”之“（二）公司的主要权益投资情况”。
发行人的控股股东及实际控制人的关联方包括其关系密切的家庭成员、控
股股东、实际控制人及其关系密切的家庭成员直接或者间接控制的，或者担任
董事、高级管理人员的，除上市公司及其控股子公司以外的法人或者其他组
织。其中，主要关联方情况如下：
序号 企业名称 关联关系
宁波博聚股权投资合伙企业（有限
合伙）
发行人控股股东博威集团持股 100%，实际控
理
宁波鼎豪城乡置业有限公司持股 90%，发行人
实际控制人谢识才配偶马嘉凤担任其执行董事
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兼总经理
发行人控股股东博威集团持股 100%，实际控
制人谢识才担任其董事
博石集团持股 100%，发行人实际控制人谢识
经理，谢朝春担任其董事
宁波市鄞州汇金小额贷款股份有限
公司
发行人实际控制人谢识才及其配偶马嘉凤担任
博曼特持股 100%，发行人实际控制人谢识才
长；谢朝春担任其副董事长
博石集团持股 100%，发行人实际控制人谢识
经理；谢朝春担任其董事
宁波梅山保税港区博石投资合伙企 发行人实际控制人谢识才配偶的兄弟马嘉驹出
业（有限合伙） 资 98%
发行人实际控制人谢识才配偶的兄弟马嘉驹担
业（有限合伙）持股 93.0044%
发行人实际控制人谢识才配偶的兄弟马嘉驹持
股 95.00%
浙江省东阳市罗山黄金开采有限公
司
发行人实际控制人谢识才女儿的配偶叶笑添持
股 95%并担任其执行董事兼总经理
发行人实际控制人谢识才女儿的配偶叶笑添持
股 100%并担任其执行董事兼总经理
发行人实际控制人谢识才女儿的配偶叶笑添担
任其执行董事兼总经理
发行人实际控制人谢识才女儿的配偶叶笑添担
任其执行董事兼总经理
发行人实际控制人谢识才女儿的配偶叶笑添担
任其执行董事、经理
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发行人实际控制人谢识才女儿配偶的母亲马幼
珍持股 100%并担任其执行董事、经理
发行人实际控制人谢识才女儿配偶的母亲马幼
珍持股 98%并担任其执行董事、经理
发行人实际控制人谢识才女儿配偶的母亲马幼
珍经营的个体工商户
发行人控股股东博威集团现任董事 5 名，分别为谢识才、张红珍、郑小
丰、张明、李海峰；现任监事 3 名，分别为王晓丽、钱一维、王群；现任高级
管理人员 1 名，为总经理李海峰。
（1）根据《公司法》、《上海证券交易所股票上市规则》和《企业会计准
则》，公司的董事、监事、高级管理人员及与其关系密切的家庭成员是公司的
关联方。公司董事、监事、高级管理人员具体情况详见本募集说明书“第四节
发行人基本情况”之“五、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人
员”之“（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况”。
（2）根据《公司法》、《上海证券交易所股票上市规则》和《企业会计准
则》，公司董事、监事及高级管理人员担任董事、高级管理人员的主要法人
（公司及其控股子公司除外）为公司关联方，公司董事、监事及高级管理人员
在其他单位的任职情况详见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”之“发行
人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员”之“（二）董事、监事及高级
管理人员及核心技术人员兼职情况”。
（3）根据《公司法》、《上海证券交易所股票上市规则》和《企业会计准
则》，公司董事、监事、高级管理人员及与其关系密切的家庭成员所控制的企
业（发行人及其控股子公司除外）为公司关联方，主要关联方情况如下：
序号 企业名称 关联关系
发行人董事张宪军配偶的姐姐潘意清持股 95%
并担任其执行董事兼总经理
慈溪市浒山富德垫片厂（普通合 发行人董事张宪军配偶的弟弟潘万清持股 50%
伙） 并担任其执行事务合伙人
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发行人董事、副总裁张明持股 80%并担任其执
行董事
发行人财务总监鲁朝辉姐妹的配偶蔡勇锋持股
发行人财务总监鲁朝辉姐妹的配偶蔡勇锋经营
的个体工商户
发行人财务总监鲁朝辉姐妹的配偶蔡勇锋经营
的个体工商户
宁波市鄞州区智云优企业管理咨询 发行人财务总监鲁朝辉配偶的兄弟姐妹裘小柯
有限公司 持股 100%并担任其执行董事、经理
桃源县湘西北瑞丰农机销售有限公 发行人监事会主席黎珍绒兄弟黎昌政持股 50%
司 并担任其执行董事兼总经理
发行人监事会主席黎珍绒兄弟黎昌政持股
发行人监事会主席黎珍绒姐妹的配偶张鹏持股
（4）根据《公司法》、《上海证券交易所股票上市规则》和《企业会计准
则》，根据与上市公司或者其关联人签署的协议或者作出的安排，在协议或者
安排生效后，或在未来 12 个月内将成为上市公司的关联法人或关联自然人；或
者存在过去十二个月内，曾经为上市公司的关联法人或关联自然人的，均为发
行人的关联方。其中，主要关联方情况如下：
序号 企业名称 关联关系
发行人控股股东博威集团持股 100%，该公司
已于 2020 年 8 月 14 日注销
发行人控股股东博威集团持股 100%，该公司
已于 2019 年 10 月 14 日注销
发行人董事郑小丰配偶孙凌曾持股 60%，已于
发行人独立董事崔平担任其董事，该公司已于
发行人董事鲁朝辉兄弟姐妹的配偶蔡勇峰持股
发行人监事会主席黎珍绒兄弟黎昌政持股
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（二）关联交易情况
根据经天健会计师审计的 2019 年度、2020 年度、2021 年度财务报告（天
健审〔2020〕2558 号、天健审〔2021〕2408 号和天健审〔2022〕2968 号）及
易具体情况如下：
（1）报告期内实际发生的关联方采购商品和接受劳务
发行人与关联方在报告期内实际发生的关联采购情况如下：
单位：万元
占营业
关联方 交易内容 占营业成 占营业成 占营业成
金额 成本比 金额 金额 金额
本比例 本比例 本比例
例
材料采购 - - - - 50.38 0.008% 42.90 0.007%
宁波博曼特工
水电费 207.51 0.024% 149.95 0.017% 46.97 0.007% - -
业有限公司
加工费 13.45 0.002% - - - - - -
伊泰丽莎（越
电费 - - - - - - 68.31 0.011%
南）有限公司
宁波意丽雅卫
加工费 - - - - - - 4.36 0.001%
浴有限公司
合计 - 220.96 0.026% 149.95 0.017% 97.35 0.015% 115.58 0.018%
模分别为 115.58 万元、97.35 万元、149.95 万元、220.96 万元，占营业成本的
比例较低。
（2）报告期内实际发生的向关联方销售商品或提供劳务
发行人与关联方在报告期内实际发生的关联销售情况如下：
单位：万元
关联方 交易内容 占营业收 占营业收 占营业收 占营业收
金额 金额 金额 金额
入比例 入比例 入比例 入比例
博威集团 材料销售 - - - - 23.62 0.003% - -
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
材料销售 1,450.93 0.149% 2,813.01 0.280% 2,509.13 0.331% 257.45 0.034%
宁波博曼特工
加工费 30.35 0.003% - - - - 619.93 0.082%
业有限公司
水电费 0.09 0.000% - - - - - -
伊泰丽莎（越
材料销售 274.71 0.028% - - - - - -
南）有限公司
宁波意丽雅卫
加工费 - - - - - - 4.36 0.001%
浴有限公司
合计 - 1,756.07 0.180% 2,813.01 0.280% 2,532.76 0.334% 881.75 0.116%
模分别为 881.75 万元、2,532.76 万元、2,813.01 万元、1,756.07 万元，占当期营
业收入的比例均较低。
（3）关联租赁
报告期内，公司存在向关联方租赁房屋建筑物、设备的情况，各期租赁的
具体情况如下：
单位：万元
出租方名称 租赁种类 月
租赁支出 租赁支出 租赁支出
租赁支出
伊泰丽莎（越南）有限公 厂房及设备
- - - 2.76
司 办公用房
合计 - - - - 2.76
（4）关键管理人员报酬
分别为 559.40 万元、635.17 万元、707.90 万元、679.50 万元。
综上，在报告期内，公司经常性关联交易整体占比较小，对公司的业务独
立性不构成影响。
（1）关联担保情况
报告期内，关联担保情况如下：
序 担保金额
担保方 被担保方 担保起始日 担保到期日 履行情况
号 （万元）
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序 担保金额
担保方 被担保方 担保起始日 担保到期日 履行情况
号 （万元）
博威集团、
嘉凤
博威集团、
嘉凤
博威集团、
嘉凤
（2）关联方资产转让
莎（越南）有限公司签署《土地使用权、厂房、设备转让合同》，约定伊泰丽
莎将其位于越南北江省北江市双溪-内黄工业区 B5-B6 号地块的 10,251 平方米
土地的使用权、厂房及相关设备转让给博威尔特（越南）合金材料有限公司，
合同总价为 40,856,579,654.00 越南盾。2019 年，博威尔特（越南）合金材料有
限公司与伊泰丽莎完成资产交接手续并付讫全部款项。
《土地使用权转让合同》，约定伊泰丽莎将其位于越南北江省北江市双溪-内黄
工业区 B5-B6 号地块的 7,620 平方米土地的使用权转让给 Bedra 越南，合同总
价为 4,191,000,000.00 越南盾。2019 年，Bedra 越南与伊泰丽莎完成资产交接手
续并付讫全部款项。
（3）其他偶发性关联交易
根据公司及博威板带与博德高科全体股东于 2018 年 12 月 22 日签署的《宁
波博威合金材料股份有限公司发行股份及支付现金购买资产的协议》，并经公
司于 2018 年 12 月 22 日第四届董事会第六次会议以及 2019 年 2 月 18 日第一次
临时股东大会决议通过，公司以发行股份及支付现金的方式向博威集团、金石
投资、隽瑞投资、乾浚投资、立晟富盈购买其合计持有的博德高科 93%的股
份，公司全资子公司博威板带以支付现金的方式向博威集团购买其持有的博德
高科 7%的股份。
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根据公司及全资子公司博威板带与博威集团、金石投资、隽瑞投资、乾浚
投资、立晟富盈（以下合称业绩承诺方）签订的《发行股份及支付现金购买资
产的盈利预测补偿协议》及《补充协议》，业绩承诺方针对该次资产重组承
诺，在利润承诺期间的每个会计年度结束时，博德高科截至当期期末累计实现
净利润数小于截至当期期末累计承诺净利润数的，则业绩承诺方应就未达到承
诺净利润数的差额部分以其持有公司的股份对公司进行补偿。
公司已于 2019 年 5 月完成对博德高科的资产重组，盈利预测补偿期限为
下：
单位：万元
年度 2019 年度 2020 年度 2021 年度 2022 年度
扣除非经常性损
益后归属于母公 7,800.00 9,000.00 10,600.00 13,120.00
司净利润
博德高科 2021 年度经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利
润 9,127.41 万元，低于本年业绩承诺数。博德高科 2019 年度经审计的扣除非经
常性损益后归属于母公司股东的净利润为 9,540.88 万元，2020 年度经审计的扣
除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 8,985.98 万元， 2019-2021 年
度累计实现 27,654.27 万元，超过承诺业绩 254.27 万元，完成对应预测盈利的
（1）应收关联方款项
报告期各期期末，关联方应收余额如下表：
单位：万元
关联方名称 项目名称 2022.9.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
宁波博曼特工业有限公司 应收账款 379.25 695.08 262.13 280.43
伊泰丽莎（越南）有限公
应收账款 274.71 - - -
司
宁波博曼特工业有限公司 预付款项 - - - 62.65
郑小丰 其他应收款 - - 30.00 30.00
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（2）应付关联方款项
报告期各期期末，关联方应付余额如下表：
单位：万元
关联方名称 项目名称 2022.9.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
伊泰丽莎（越南）有限公
其他应付款 - - 7.87 8.39
司
五、关联交易的程序合规性与价格公允性
发行人报告期内发生的关联交易是基于正常的市场交易条件及有关协议的
基础上进行的，符合商业惯例，关联交易定价公允，遵循了公平、公开、公正
的市场原则。
公司已在《公司章程》中对关联交易决策权力与程序作出规定，就关联股
东或关联董事在关联交易表决中的回避制度作出了规定。同时，《股东大会议
事规则》《董事会议事规则》《关联交易管理制度》等公司治理文件已明确规
定了关联交易决策的具体程序。报告期内，公司的关联交易已遵循相关法律、
法规及上述规定，分别召开董事会、监事会和股东大会，对公司报告期内的关
联交易事项予以确认。
六、公司关联交易对财务状况和经营成果的影响
报告期内，发行人关联销售与关联采购符合正常的商业惯例，关联交易价
格参照市场定价确定，关联交易价格公允；关联租赁涉及的租赁费用占当期营
业收入、成本的比例极低；发行人向关键管理人员发放的薪水系公司正常经营
管理所需，且薪酬水平合理，发行人已经制定了完备的薪酬发放内部审批制
度。综上，在报告期内，公司经常性关联交易整体占比较小，对公司的业务独
立性不构成影响。
报告期内，发行人偶发性关联交易主要包括关联担保、关联方资产转让
等。截至报告期末，发行人不存在关联方资金违规占用的情形。上述关联交易
不存在损害公司及其他股东利益的情况，对公司的财务状况和经营成果未产生
重大影响。
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七、独立董事对关联交易发表的独立意见
〈宁波博威合金材料股份有限公司与关联方宁波博曼特工业有限公司 2019 年度
关联交易框架协议〉的议案》，公司董事会成员谢识才先生作为关联董事，回
避了表决。公司独立董事邱妘、门贺及包建亚会前对该议案进行了审查，同意
将其提交公司第四届董事会第十二次会议审议，并发表了如下独立意见：
“（1）《关于〈宁波博威合金材料股份有限公司与关联方宁波博曼特工业
有限公司 2019 年度关联交易框架协议〉的议案》在提交公司董事会审议前，已
得到了我们的事先认可。
（2）本项关联交易决策及表决程序合法、合规，公司董事会在审议该项议
案时，关联董事回避了表决。
（3）公司与关联方宁波博曼特工业有限公司在 2019 年拟发生的关联交易
是公司正常生产经营的需要，双方的相关关联交易有利于公司业务的正常开
展，并将为双方带来效益。
（4）公司与博曼特未来发生的交易价格将参照市场价格来确定，相关关联
交易的价格不会偏离市场独立第三方价格，双方拟发生的关联交易将遵循平
等、自愿、等价、有偿的原则，并且博曼特具备履约能力，履约情况良好，不
存在利用关联关系损害公司和公司其他股东合法权益的情形。
（5）公司与博曼特关联交易总价款不超过人民币 2,000 万元，该项议案无
需提交股东大会审议。
因此，我们同意公司签订《宁波博威合金材料股份有限公司与关联方宁波
博曼特工业有限公司 2019 年度关联交易框架协议》。”
于〈宁波博威合金材料股份有限公司与关联方宁波博曼特工业有限公司 2020 年
度关联交易框架协议〉的议案》，公司董事会成员谢识才先生、谢朝春先生作
为关联董事，回避了表决。公司独立董事邱妘、门贺及包建亚会前对该议案进
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
行了审查，同意将其提交公司第四届董事会第二十一次会议审议，并发表了如
下独立意见：
“（1）本议案在提交公司董事会审议前，已得到了我们的事先认可。
（2）本项关联交易决策及表决程序合法、合规，公司董事会在审议该项议
案时，关联董事回避了表决。
（3）公司与关联方宁波博曼特工业有限公司在 2020 年拟发生的关联交易
是公司正常生产经营的需要，双方的相关关联交易有利于公司业务的正常开
展，并将为双方带来效益。
（4）公司与博曼特未来发生的交易价格将参照市场价格来确定，相关关联
交易的价格不会偏离市场独立第三方价格，双方拟发生的关联交易将遵循平
等、自愿、等价、有偿的原则，并且博曼特具备履约能力，履约情况良好，不
存在利用关联关系损害公司和公司其他股东合法权益的情形。
（5）公司与博曼特关联交易总价款不超过人民币 3,500 万元，该项议案无
需提交股东大会审议。
因此，我们同意公司签订《宁波博威合金材料股份有限公司与关联方宁波
博曼特工业有限公司 2020 年度关联交易框架协议》。”
于〈宁波博威合金材料股份有限公司与关联方宁波博曼特工业有限公司 2021 年
度关联交易框架协议〉的议案》，公司董事会成员谢识才先生、谢朝春先生作
为关联董事，回避了表决。公司独立董事邱妘、门贺及包建亚会前对该议案进
行了审查，同意将其提交公司第四届董事会第二十九次会议审议，并发表了如
下独立意见：
“（1）本议案在提交公司董事会审议前，已得到了我们的事先认可。
（2）本项关联交易决策及表决程序合法、合规，公司董事会在审议该项议
案时，关联董事回避了表决。
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（3）公司与关联方宁波博曼特工业有限公司在 2020 年拟发生的关联交易
是公司正常生产经营的需要，双方的相关关联交易有利于公司业务的正常开
展，并将为双方带来效益。
（4）公司与博曼特未来发生的交易价格将参照市场价格来确定，相关关联
交易的价格不会偏离市场独立第三方价格，双方拟发生的关联交易将遵循平
等、自愿、等价、有偿的原则，并且博曼特具备履约能力，履约情况良好，不
存在利用关联关系损害公司和公司其他股东合法权益的情形。
（5）公司与博曼特关联交易总价款不超过人民币 4,050 万元，该项议案无
需提交股东大会审议。
因此，我们同意公司签订《宁波博威合金材料股份有限公司与关联方宁波
博曼特工业有限公司 2021 年度关联交易框架协议》。”
〈宁波博威合金材料股份有限公司与关联方宁波博曼特工业有限公司 2022 年度
关联交易框架协议〉的议案》，公司董事会成员谢识才先生、谢朝春先生作为
关联董事，回避了表决。公司独立董事崔平、陈灵国及许如春会前对该议案进
行了审查，同意将其提交公司第五届董事会第五次会议审议，并发表了如下独
立意见：
“（1）本议案在提交公司董事会审议前，已得到了我们的事先认可。
（2）本项关联交易决策及表决程序合法、合规，公司董事会在审议该项议
案时，关联董事回避了表决。
（3）公司与关联方宁波博曼特工业有限公司在 2022 年拟发生的关联交易
是公司正常生产经营的需要，双方的相关关联交易有利于公司业务的正常开
展，并将为双方带来效益。
（4）公司与博曼特未来发生的交易价格将参照市场价格来确定，相关关联
交易的价格不会偏离市场独立第三方价格，双方拟发生的关联交易将遵循平
等、自愿、等价、有偿的原则，并且博曼特具备履约能力，履约情况良好，不
存在利用关联关系损害公司和公司其他股东合法权益的情形。
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（5）公司与博曼特关联交易总价款不超过人民币 4,050 万元，该项议案无
需提交股东大会审议。
因此，我们同意公司签订《宁波博威合金材料股份有限公司与关联方宁波
博曼特工业有限公司 2022 年度关联交易框架协议》。”
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第七节 本次募集资金的运用
一、本次募集资金投资项目概况
公司第五届董事会第七次会议、2022 年第二次临时股东大会、第五届董事
会第八次会议、2022 年第三次临时股东大会和第五届董事会第九次会议审议通
过了关于公司向不特定对象发行可转换公司债券的相关议案，公司拟向不特定
对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过 170,000 万元（含 170,000 万
元），扣除发行费用后，募集资金用于以下项目：
单位：万元
序 拟使用募集
项目名称 项目实施主体 项目投资总额
号 资金金额
带材扩产项目 限公司
线材扩产项目 限公司
博威尔特太阳能科
技有限公司
合 计 170,000.00 170,000.00
根据市场情况，如果本次募集资金到位前公司需要对上述拟投资项目进行
先期投入，则公司将用自筹资金投入，待募集资金到位后将以募集资金归还上
述自筹资金。若本次发行募集资金不能满足项目投资需要，资金缺口通过公司
自筹解决。
二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性
（一）项目实施的必要性
扩产项目的必要性分析
（1）顺应行业发展趋势和把握市场发展契机，迎合产业创新发展需求
《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目
标纲要》中指出，聚焦新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装
备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等战略性新兴产业，加快
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关键核心技术创新应用，增强要素保障能力，培育壮大产业发展新动能。材料
是工业企业的粮食，是科技的先导，而特殊合金电子材料更是广泛应用于 5G
通讯、半导体、智能终端及装备、汽车电子、高铁、航空航天等行业及前沿领
域。公司有色合金新材料数字化研发平台已建成，利用大数据分析、计算仿
真、知识图谱、数字孪生和数据中台等五大关键使能研发，通过需求转化、产
品设计、应用技术研究、高通量实验、知识重用等模块实现了数字化全流程研
发体系的建设。数字世界迭代设计，物理世界迭代验证，以缩短研发周期，降
低研发成本，加快新产品推出速度。公司已形成了完备的自主知识产权体系和
产品系列，是全球有色合金行业引领材料研发的龙头企业之一。
随着国际经济的快速发展、世界新一轮科技革命以及产业创新升级，需要
大量的工业材料，其中对特殊合金电子带材和线材的需求尤为突出。国务院关
于印发《中国制造 2025》的通知中“五大工程”明确指出建成较为完善的产业
技术基础服务体系，逐步形成整机牵引和基础支撑协调互动的产业创新发展格
局。到 2025 年，70%的核心基础零部件、关键基础材料实现自主保障。其中所
称的核心基础零部件和关键基础材料中，特殊合金电子带材和线材处于十分显
著和核心的位置。但由于当前国内大多数合金带材和线材生产企业在把握市场
方向、新产品研发投入、产品品种、生产制造工艺、生产效率及精细化管理等
方面，与欧、美、日等发达国家相比还存在非常大的差距，导致国内高端市场
急需的特殊合金电子带材和线材产品在高端应用领域无法满足需求，部分产品
只能依赖国外进口。
正是为了适应国际经济的快速发展、世界新一轮科技革命以及产业创新升
级对新材料的配套要求，特别是支撑和满足智能互联装备、新能源汽车、智能
终端设备、半导体引线框架等对高强、高导等各种高精密、高性能特殊合金电
子带材和线材未来发展的需求，提升企业核心竞争力，公司决定实施本次募投
项目，以满足特殊合金电子带材和线材的市场需求，并推动新材料高端市场产
品设计的变革，促进智能制造的快速发展。本次募投项目建设完成后，将进一
步增加公司对特殊合金电子带材和线材产品的市场供给，更好地满足智能互联
装备、智能终端设备、新能源汽车、半导体等行业高端市场的需求，同时可减
轻国内对美国、德国、日本等国家特殊合金电子带材和线材的进口依赖，为
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“中国制造 2025”的实现提供有力保障。
（2）本次募投项目的实施有助于公司主营业务发展，进一步提升公司核心
竞争力
近年来，随着产业提升和合金材料行业的发展与整合，行业的龙头企业只
有准确把握市场方向、用数字化技术专注新产品研发投入、增强加工工艺技
术、提高生产效率和精细化管理、提升产品质量，才能引领行业的发展，推动
高端市场产品设计的变革，促进智能制造的快速发展。
本次募投项目是在公司现有主营业务的基础上，结合国家对智能化装备和
电子设备领域的政策引导和支持，并总结合金新材料行业的现状和发展特点及
技术现状和产业趋势下提出的。本次募投项目以公司的现有技术为依托，进一
步提升公司在特殊合金电子材料领域的市场占有率。
特殊合金电子带材、线材是公司的主要产品，产品涉及各种高端电子零部
件如连接器、线束和引线框架等，主要作为智能互联装备、智能终端设备、新
能源汽车和半导体的核心组成部件，未来发展空间和需求量较大，对相关特殊
合金电子带材、线材的市场需求增长也将非常明显。
根据《中国制造 2025 计划》的国家战略，中国工业正在快速转型升级，促
进一批新兴领域数字经济、高端制造、绿色低碳领域等发展壮大成为支柱产
业。其中，新能源汽车、新能源和节能环保等绿色低碳产业成为支柱产业。未
来几年，中国对特殊合金电子带材、线材产品会有一个新的需求释放。公司抓
住国家转型升级的机遇，通过实施募投项目进一步提升产能，有助于扩大和提
升产品的市场占有率，巩固和增强公司的市场地位，开发满足科技发展进步需
要的新产品。
通过本项目的实施，公司将充分发挥公司现有的数字化技术优势和品牌优
势，顺应目前国内市场特殊合金电子带材和线材产品在高端应用领域的需求，
扩大高端市场占有率，优化公司的产品结构，保障创新型产品的迅速产业化，
增加高附加值产品，扩大公司整体规模，提升公司的持续盈利能力和综合竞争
能力，满足国内市场对综合性能优异的特殊合金电子材料的需求，替代高端进
口材料，增强公司在高端新材料领域的国际竞争力，获取更大的国际市场份
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额，并推动合金材料行业趋向高端产品市场发展的变革，促进国家智能制造的
快速发展。
（1）满足光伏发电市场需求，提升公司产能和增强核心竞争力
光伏发电产业规模持续扩大，已成为各国重要的能源结构改革方向，如中
国、美国和印度等国纷纷宣布了大规模光伏能源规划，其中部分国家计划到
军，将成为未来替代传统化石能源的主要能源。根据欧洲光伏产业协会（Solar
Power Europe）的预测，2040 年光伏发电量将达到 7,368TWh，占全球发电量的
量有望达到 1,760GW，发电量达到全球所需能源的 7%，装机量提升 6 倍，年
平均增长率达到 15%，光伏发电市场需求快速增加。
太阳能光伏发电的核心是太阳能组件，而太阳能组件的核心是太阳能电池
片。公司 2022 年全年预计太阳能光伏组件销量目标为 1,000 MW，2022 年 1-9
月完成销量 827MW，目标完成率达 82.70%，预计 2022 年公司太阳能光伏组件
产能将趋于饱和状态。鉴于光伏行业良好的发展前景，公司通过本次募投项
目，将进一步扩充太阳能电池片及组件产能，本次募投将新增 1GW 太阳能电
池片的生产能力，有助于满足现有客户的需求，增强公司在新能源领域的核心
竞争力。
（2）强化公司的业务优势，巩固并提升行业地位
公司全资子公司康奈特的主营业务为太阳能电池、组件的研发、生产和销
售，主要产品为晶体硅电池、组件及光伏电站。公司通过多年的美国、欧洲市
场营销和推广积累，已经连续 5 年位列美国布隆伯格新能源（BNEF）全球光伏
组件制造商银行可贷性一级供应商列表，连续 4 年位列美国光伏进化实验室
（PVEL）全球光伏组件可靠性加严测试顶级性能供应商列表，公司取得了
ISO9001，ISO14001，ISO45001 的标准认证，美、欧光伏市场客户认可度较
高。公司通过提高光伏电池和组件产品的转换效率，持续降低客户系统端的发
电成本，用一流的技术和服务满足现有及未来客户的需求。
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本次募投项目的顺利实施有助于公司抓住新能源行业快速发展的重大战略
机遇，更好的满足客户需求，进一步巩固公司在太阳能电池及组件领域的市场
地位及竞争优势。
（3）进一步发挥越南生产的优势，加快拓展国际光伏市场
公司新能源业务由越南博威尔特研发及生产，太阳能电池片及组件产品主
要销往美国、欧洲等地区。公司越南生产优势明显，在生产成本方面，与中国
大陆相比越南生产所属地区工人平均工资水平及电费等能源价格较低，有利于
降低产品生产成本；在税收成本方面，越南政府为吸引外资推出了多项税收优
惠政策，2018 年公司被评为越南高新技术企业，享受“四免九减半”的税收优
惠政策。
本次募投项目选择在越南实施，将进一步扩充公司在越南的太阳能电池片
产能，进一步发挥公司在越南的生产优势，有助于公司进一步拓展北美和欧洲
等国际光伏市场，推进公司国际化战略布局。
（二）项目实施的可行性
扩产项目的可行性分析
（1）本次募投项目符合国家和地方的产业发展政策，属于鼓励发展类项目
随着全球经济一体化进程的加快，特殊合金电子材料在全球范围内的布局
调整和重组继续深入，为了进一步推动我国新材料产业的发展，国家及省、市
先后出台了一系列的扶持政策。
国家发展和改革委员会明确将“交通运输、高端制造及其他领域有色金属
鼓励发展项目。
《浙江省国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标纲
要》提出“加快发展新材料产业，重点主攻先进半导体材料、新能源材料、高
性能纤维及复合材料、生物医用材料等关键战略材料，做优做强化工、有色金
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属、稀土磁材、轻纺、建材等传统领域先进基础材料，谋划布局石墨烯、新型
显示、金属及高分子增材制造等前沿新材料。畅通新材料基础研究、技术研
发、工程化、产业化、规模化应用各环节，培育百亿级新材料核心产业链，建
设千亿级新材料产业集群。”
《宁波市国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标纲
要》提出，“重点发展新材料、高端装备、电子信息、生物医药、新能源汽
车、节能环保等产业，着力引进一批新兴产业重大项目，培育一批行业龙头企
业，加快形成产业体系新支柱。”
本次募投项目“3 万吨特殊合金电子材料带材扩产项目”和“2 万吨特殊合
金电子材料线材扩产项目”实施地位于浙江省宁波市，募集资金投资项目主要
生产特殊合金电子带材和线材，募集资金投资项目符合国家及省、市的产业政
策，属于鼓励发展类项目。
（2）本次募投项目符合公司战略发展目标
公司着力打造以“新材料为主+新能源为辅”的发展战略，重点进行新材料
产品数字化研究开发，引领行业发展，推动科技进步。其中在新材料方面，公
司致力于有色合金材料的研发、生产和销售，产品广泛应用于 5G 通讯、半导
体、智能终端及装备、汽车电子、高铁、航空航天等行业，为现代工业提供优
质的工业粮食。智能互联装备、新能源汽车、智能终端设备、半导体等行业的
发展带动了对特殊合金电子带材和线材的需求，为此公司启动本次募投项目“3
万吨特殊合金电子材料带材扩产项目”和“2 万吨特殊合金电子材料线材扩产
项目”，上述项目建成后将进一步巩固公司在特殊合金电子材料领域的龙头地
位。
（3）公司具备实施本次募投项目的技术及管理优势
公司在近 4 年的数字化实施中已取得一定成效，数字化系统已具备一定的
运行条件，数字化研发取得了阶段性成果，业务与 IT 技术不断融合创新，打破
组织边界，已经开始发挥数字化变革的价值。在此基础上，按照既定的数字化
战略目标，夯实数字化基础，扎实推进数字化赋能工作，重点强化数字化营销
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系统的应用赋能公司营销业务、数字化制造系统成功上线运行赋能公司生产，
不断发挥数字化系统的赋能作用，为公司可持续发展提供强有力的支撑。此
外，数字化研发平台在 2021 年 10 月底已启动上线，该平台搭建了全球有色合
金科研平台、材料检测平台、前沿资讯交流平台及数据服务平台，打造了科研
机构、高校院所以及有志于材料发展的社会各界人士共享的有色合金新材料研
发生态圈，实现客户诉求与企业、高校院所等社会资源的高效协同，利用社会
资源为客户创造价值的同时，推动产业升级和科技进步。未来公司将持续推进
数字化建设，用数字化手段赋能公司经营。
公司是国家级博士后工作站、国家认定企业技术中心和国家认可实验室，
是国家级重点高新技术企业，是国际铜业协会（ IWCC）的董事单位，也是
IWCC 技术委员会委员。公司是有色金属特殊合金电子材料制备技术的引领
者，技术核心优势体现在合金化、微观组织重构及专用装备自主研发三个方
面，以此引领行业发展。公司先后参与和主持修、制订了多项国家和行业标
准，为我国合金材料产业发展赶上和超过国外先进水平提供了标准依据。近年
来，公司着重集成创新，积极与国内外知名高校和研究机构合作，形成了独特
的技术、研发集成平台，成为我国有色金属特殊合金电子材料研发的引领者。
综上，公司数字化全面建成之后，将进一步提升运营效率、降低管理成
本、加快新产品研发投放速度，增强公司的核心竞争力，为本次募投项目的实
施奠定坚实的技术和管理基础。
（4）行业下游市场发展较好，市场具备消化本次募投新增产能的条件
本次募投项目所生产的重点产品为各种连接器和半导体引线框架材料，作
为智能互联装备、智能终端设备、新能源汽车和半导体芯片的核心组成部件，
未来发展空间和需求量较大。
根据 EVTank 统计数据，2022 年全球新能源汽车销量达到 1082.4 万辆，同
比增长 61.6%，预计 2025 年全球新能源汽车销量将达到 2,542.2 万辆；根据中
国汽车工业协会统计数据，2022 年中国新能源汽车销量为 688.7 万辆，同比增
长 93.4%。中科院专家预测 2025 年中国新能源汽车销量在 700-900 万辆之间，
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以汽车电子用材为例，目前主流新能源车的动力以锂离子电池为主，锂电
在充放电过程中所用的高低压连接器、新能源车智能化所需的高速连接器，相
比传统汽车而言是新增需求，是高强高导特殊合金材料应用的增量市场。以特
斯拉、比亚迪为代表的新能源汽车将引领行业发展，新能源汽车在整个汽车销
售中的渗透率将进一步提高，为公司产品销售提供广阔的市场空间。
在储能电池方面，BNEF 预计 2025 年全球电化学储能装机容量将达到
电化学储能装机容量将达到 358GW。特殊合金电子材料广泛应用于储能电池软
连接、大电流连接器等产品中，是特殊合金材料应用的增量市场。随着全球电
化学储能市场规模的持续增长，给特殊合金电子材料的销售提供了较大的市场
空间。
半导体市场方面，根据世界半导体贸易统计组织（WSTS）预测，2022 年
全球半导体市场规模约为 5,800 亿美元。预计 2026 年全球半导体芯片市场规模
将 达 到 7,478.82 亿 美 元 ， 复 合 增 长 率 为 6.56% 。 中 商 产 业 研 究 院 根 据
Frost&Sullivan 数据预测，2022 年中国先进封装行业市场规模将达 507.5 亿元，
主要应用于半导体封测领域的引线框架材料，半导体产业是国家大力发展的战
略性产业，以长电科技、通富微电及华天科技为代表下游客户在 2020-2022 年
开始投资总计约 150 亿的封测扩产项目，为以蚀刻材料为代表的半导体引线框
架材料提供了较大的市场空间。
因此，总体来看，公司募投产品未来发展空间和需求量较大，公司下游智
能互联装备、智能终端设备、新能源汽车和半导体等行业需求向好，下游市场
具备消化本次募投项目新增产能的条件。
（1）本次募投项目有利于节能减排，促进可再生能源的利用
随着化石资源的大量开发，其保有储量越来越少，环境污染日益严重，因
此需坚持可持续发展的原则，大力促进可再生能源、清洁能源的利用。“碳达
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峰、碳中和”目标已成为了世界各国解决能源、环境问题的共识，当前全球主
要国家都在大力推进碳减排，积极推动可再生能源的发展。光伏发电作为一种
高效、稳定、可再生、便利且具有价格优势的清洁能源，对调整能源结构、推
进能源生产和消费革命、促进生态文明建设具有非常重要的意义，近年来已成
为世界各国普遍关注和重点发展的新型产业。
根据国际可再生能源机构（IRENA）2020 年发布的《全球可再生能源展
望》报告显示，可再生能源技术正在全球新发电能力市场上占据主导地位，可
再生能源发电目前的增长速度超过了总体电力需求。在许多市场中，光伏越来
越成为最便宜的电力来源之一，在此大背景下，美国的光伏发电市场存在着巨
大的发展空间。拜登就任后美国重新加入《巴黎协定》，承诺在 4 年里向可再
生能源和基础设施等领域投入 2 万亿美元，拟确保美国在 2035 年前实现无碳发
电，在 2050 年前达到净零碳排放，实现 100%清洁能源消费。
上述文件规定，到 2030 年将欧盟温室气体净排放量与 1990 年的水平相比，至
少减少 55%；2050 年前，欧盟各成员国将实现气候中和，即温室气体零排放。
此外，欧盟建议设定 2030 年到 2050 年欧盟范围内的温室气体减排轨迹，以衡
量减排进展。2021 年德国联邦财政部正式实施了《可再生能源》（2021）修正
案草案，根据该草案，2021-2028 年，德国将对总装机规模为 18.8GW 的光伏发
电项目进行公开招标，其中分布式光伏发电项目的装机规模为 5.3GW，集中式
光伏发电项目的装机规模为 13.5GW ；每年光伏发电项目招标规模最低在
《中美关于在 21 世纪 20 年代强化气候行动的格拉斯哥联合宣言》鼓励整合太
阳能、储能和其他更接近电力使用端的清洁能源解决方案的分布式发电政策。
综上，本次募投项目符合全球发展可再生能源的趋势，有利于节能减排，
促进光伏发电等可再生能源的利用。
（2）公司具备实施本次募投项目的技术优势
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公司在越南成立研发技术中心，通过了越南高新技术企业认证，培养了大
批的本土化高科技人才和研发人员。同时，研发中心重点针对电池、组件的新
技术、新工艺、新产品持续创新开发。在电池转换效率、组件版型设计方面保
持持续领先优势。电池技术方面先后开发黑硅工艺、PERC+SE 工艺、多主栅、
双面、大尺寸 182 电池升级改造、PERC 电池工艺转换效率提升项目等。公司
电池片转换效率已提升至 23.40%，保持行业一线效率水平，为产品创造更大附
加值。组件技术方面，先后开发双面、双玻、多主栅和大尺寸 182 组件，72 版
型单片组件功率提升到 550W，为客户提供最高性价比的组件产品。
公司本募投项目采用单晶 PERC+SE 的产品路线，根据中国光伏行业协会
发布的《中国光伏产业发展路线图（2021 年版）》，2021 年，规模化生产的 P
型单晶电池均采用 PERC 技术，平均转换效率达到 23.1%，较 2020 年提高 0.3
个百分点，先进企业转换效率达到 23.30%。发行人本次募投 PERC 电池片转换
效率可达到 23.40%，处于行业一线效率水平。
公司密切跟踪光伏电池组件技术的更新迭代，持续进行技术升级，确保公
司光伏产品的转化效率始终处于全球技术的第一梯队，为本次募投项目的实施
奠定了坚实的技术基础。
（3）光伏组件市场发展较好，具备消化本次募投新增产能的条件
产业不断发展。根据同花顺 iFinD 数据，2017 年至 2021 年，全球累计光伏装机
量从 390GW 增长至 843GW，年复合增速为 21.24%。研究公司 Rethink Energy
预计，2022 年，全球太阳能装机容量有望达到 222GW。光伏产业维持了较快
的增长速率，未来发展前景广阔。
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数据来源：同花顺 iFinD
美国市场 2021 年比 2020 年增长超过 30%，之前在反规避调查的影响下，
预期有所降低。拜登政府对从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南采购的太阳能组
件给予 24 个月关税豁免的最新政策，将刺激 2022 年美国光伏组件需求重回高
增长，预计 2023 年约 28GW，2024 年约 36GW，2025 年约 41GW，未来五年
累计需求约 189GW，年均增长约 20%。
欧盟再生能源计划发布，可再生能源目标从之前的 40%提高到 2030 年的
一步扩大到 600GW，同时开始计划强制对建筑配置光伏系统。预计欧洲市场需
求 2023 年约 49GW，2024 年约 51GW，2025 年约 56GW，未来五年累计需求
约 260GW，年均增长约 15%。
因此，总体来看，全球及美国和欧洲等国太阳能光伏组件市场未来发展较
好，公司募投产品未来发展空间和需求量较大，具备消化本次募投项目新增产
能的条件。
三、本次募集资金投资项目具体情况
（一）3 万吨特殊合金电子材料带材扩产项目
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（1）项目建设地点及实施主体
建设地点：宁波市鄞州区瞻岐镇鄞州经济开发区，北邻联胜路、南邻纬二
路、东临经二路、西邻经一路。
实施主体：宁波博威新材料有限公司
（2）建设内容及规模
本项目将购置大吨位全自动合金化设备、全自动铣面机组、全自动高精度
轧机、高精度清洗线、高精度退火炉、高精度拉弯矫直机、高精度纵剪机、智
能化成品包装机、智能物流系统等设备并进行配套的厂房建设，将建成自动
化、智能化的特殊合金电子带材生产线，本项目达产后，公司将新增 3 万吨特
殊合金电子带材的生产能力。
（3）项目实施进度
州区经济和信息化局完成备案并取得了环评批复、节能审查批复，公司在建设
期内将完成设备选型及采购签约、安全评价、施工图设计、厂房及建筑工程施
工、设备制造与交货、人员招聘及培训、设备安装调试与生产，以及投产运营
等。
本项目的投资总额为 107,000.00 万元，包括建设投资 85,000.00 万元，铺底
流动资金 22,000.00 万元。本项目拟使用募集资金金额为 107,000.00 万元。投资
明细及资本性支出分类情况如下：
单元：万元
序号 项目 金额 是否属于资本性支出 资本性支出合计
合计 107,000.00 - 85,000.00
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（1）营业收入
本项目建设期为三年。综合考虑公司历史业务情况、国家政策规划、市场
容量等因素，预计 T3 年达产，T4 至 T5 年收入保持较快增长，T6 至 T13 年收
入趋于稳定，测算期年均收入 220,354 万元。
（2）原辅材料费
本项目所需的主要原材料为电解铜、纯钛、金属铬、锡锭、电解镍、锌锭
等，通过原辅材料采购价格和材料采购量测算原辅材料成本。
（3）外购燃料及动力费用
本项目消耗的能源主要有电力、水、天然气等。根据预计消耗量，结合当
前市场价格和公司历史采购价格综合确定。
（4）工资福利费用
结合公司的薪酬福利制度及项目建设当地市场工资水平，测算本项目人员
工资及福利情况。
（5）修理费
项目修理费以固定资产原值的 3.0%估算。
（6）其他费用
其他费用包括其他管理费用、销售费用和财务费用。
（7）折旧和摊销
机器设备按 10 年计提折旧，房屋建筑物按 20 年计提折旧，土地按 40 年摊
销。
（8）税金估算
城市维护建设税税率 7%，教育费附加费率 5%，房产税按房产原值 7 折的
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（9）本项目预期效益
经测算，本项目达产后预计将每年新增营业收入 220,354 万元、净利润
本项目已在宁波市鄞州区经济和信息化局完成备案，备案项目代码为 2206-
本项目总体规划用地面积约 56 亩，本项目用地已取得编号为浙（2018）宁
波市鄞州不动产权第 0166479 号《不动产权证书》，证载土地面积 248,769 平
方米，折合约 373 亩，已能满足生产建设需要。
本项目已经宁波市生态环境局出具的鄞环建（2022）120 号审查意见批
准。
（二）2 万吨特殊合金电子材料线材扩产项目
（1）项目建设地点及实施主体
建设地点：宁波市鄞州区瞻岐镇鄞州经济开发区，北邻联胜路、南邻纬二
路、东临经二路、西邻经一路。
实施主体：宁波博威新材料有限公司
（2）建设内容及规模
本项目将购置全自动合金化设备、全自动高效节能燃气加热炉、大吨位全
自动反向挤压机、强对流可控气氛钟罩退火炉、全自动连续在线退火拉丝生产
线、全自动多模拉丝机、全自动包装生产线、智能物流系统等设备并进行配套
的厂房建设，将建成自动化、智能化的特殊合金电子线材生产线，本项目达产
后，公司将新增 2 万吨特殊合金电子线材的生产能力。
（3）项目实施进度
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州区经济和信息化局完成备案并取得了环评批复、节能审查批复，公司在建设
期内将完成设备选型及采购签约、安全评价、施工图设计、厂房及建筑工程施
工、设备制造与交货、人员招聘及培训、设备安装调试与生产，以及投产运营
等。
本项目的投资总额为 39,900.00 万元，包括建设投资 33,000.00 万元，铺底
流动资金 6,900.00 万元。本项目拟使用募集资金金额为 39,900.00 万元。投资明
细及资本性支出分类情况如下：
单元：万元
序号 项目 金额 是否属于资本性支出 资本性支出合计
合计 39,900.00 - 33,000.00
（1）营业收入
本项目建设期为 18 个月。综合考虑公司历史业务情况、国家政策规划、市
场容量等因素，预计 T2 年达产，T2 至 T4 年收入保持较快增长，T5 至 T12 年
收入趋于稳定，测算期年均收入 118,584 万元。
（2）原辅材料费
本项目所需的主要原材料为电解铜、纯钛、金属铬、锡锭、电解镍、锌锭
等，通过原辅材料采购价格和材料采购量测算原辅材料成本。
（3）外购燃料及动力费用
本项目消耗的能源主要有电力、水、天然气等。根据预计消耗量，结合当
前市场价格和公司历史采购价格综合确定。
（4）工资福利费用
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结合公司的薪酬福利制度及项目建设当地市场工资水平，测算本项目人员
工资及福利情况。
（5）修理费
项目修理费以固定资产原值的 3.0%估算。
（6）其他费用
其他费用包括其他管理费用、销售费用和财务费用。
（7）折旧和摊销
机器设备按 10 年计提折旧，房屋建筑物按 20 年计提折旧，土地按 40 年摊
销。
（8）税金估算
城市维护建设税税率 7%，教育费附加费率 5%，房产税按房产原值 7 折的
（9）本项目预期效益
经测算，本项目达产后预计将每年新增营业收入 118,584 万元、净利润
本项目已在宁波市鄞州区经济和信息化局完成备案，备案项目代码为 2206-
本项目总体规划用地面积约 32 亩，本项目用地已取得编号为浙（2018）宁
波市鄞州不动产权第 0166479 号《不动产权证书》，证载土地面积 248,769 平
方米，折合约 373 亩，已能满足生产建设需要。
本项目已经宁波市生态环境局出具的鄞环建（2022）120 号审查意见批
准。
（三）1GW 电池片扩产项目
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（1）项目建设地点及实施主体
建设地点：越南北江省双溪-内黄工业区，B5-B6 区，博威尔特太阳能科技
有限公司厂区。
实施主体：博威尔特太阳能科技有限公司
（2）建设内容及规模
本项目将购置用于生产 182mm 电池片的相关设备，改造原有车间厂房，项
目建成后将新增 1GW 高效太阳能电池片的生产能力。
（3）项目实施进度
本项目已取得投资许可证和环保许可证，项目建设期共 6 个月，包含项目
厂房与辅助设施改造装修，设备购置安装机调试，人员招聘与培训，以及和产
品工艺验证和投产等。
本项目的投资总额为 23,100 万元，包括建设投资 18,100 万元，铺底流动资
金 5,000 万元。本项目拟使用募集资金金额为 23,100 万元。投资明细及资本性
支出分类情况如下：
单元：万元
序号 项目 金额 是否属于资本性支出 资本性支出合计
合计 23,100.00 - 17,768.65
（1）营业收入
本项目建设期为 6 个月。综合考虑公司历史业务情况、国家政策规划、市
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场容量等因素，预计 T1 年达产，T1 收入保持较快增长，T2 至 T5 年收入趋于
稳定，测算期年均收入 221,100 万元。
（2）原辅材料费
本项目所需的主要原材料为硅片、银浆、铝浆、银铝浆、氢氟酸、氢氧化
钾等，通过原辅材料采购价格和材料采购量测算原辅材料成本。
（3）外购燃料及动力费用
本项目消耗的能源主要为电力等。根据预计消耗量，结合当前市场价格和
公司历史采购价格综合确定。
（4）工资福利费用
结合公司的薪酬福利制度及项目建设当地市场工资水平，测算本项目人员
工资及福利情况。
（5）修理费
项目修理费以固定资产原值的 5.0%估算。
（6）其他费用
其他费用包括其他制造费用和其他管理费用。
（7）折旧和摊销
机器设备的残值率 0%，按 5 年计提折旧；建筑物残值率 0%，按 20 年计
提折旧；其他资产按 5 年摊销；土地按 40 年摊销。
（8）税金估算
税金按越南当地税法估算。
（9）本项目预期效益
经测算，本项目达产后预计将每年新增营业收入 221,100 万元、净利润
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宁波市发展和改革委员会于 2022 年 10 月 8 日出具了项目备案通知书（甬
发改开放（2022）502 号），对越南博威尔特 1GW 电池片扩产项目予以备案。
宁波市商务局于 2022 年 10 月 9 日出具了企业境外投资证书（境外投资证
第 N3302202200212 号），同意康奈特申请对越南博威尔特增资，投资总额由
越南北江省人民委员会、工业区管理委员会于 2022 年 10 月 12 日出具了项
目编号为 9811860383 的投资许可证（第七次修改），许可投资项目的规模增加
本项目用地已取得越南北江省颁发的《土地使用权、房屋所有权和其他土
地资产的证书》（GCN：CS01486/Q01）。
本次募投项目已于 2022 年 11 月 2 日取得越南北江省人民委员会核发的编
号为 734/ QD-UBND 的环保许可证。
四、募集资金投资项目涉及立项、环保等有关审批、批准或备
案情况
（一）3 万吨特殊合金电子材料带材扩产项目和 2 万吨特殊合金电子材料
线材扩产项目
序号 项目名称 项目备案代码 项目环评情况
带材扩产项目 120 号
线材扩产项目 120 号
（二）1GW 电池片扩产项目
宁波市发展和改革委员会于 2022 年 10 月 8 日出具了项目备案通知书（甬
发改开放（2022）502 号），对越南博威尔特 1GW 电池片扩产项目予以备案。
宁波市商务局于 2022 年 10 月 9 日出具了企业境外投资证书（境外投资证
第 N3302202200212 号），同意康奈特申请对越南博威尔特增资，投资总额由
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越南北江省人民委员会、工业区管委会于 2022 年 10 月 12 日出具了项目编
号为 9811860383 的投资许可证（第七次修改），许可投资项目的规模增加
本次募投项目已于 2022 年 11 月 2 日取得越南北江省人民委员会核发的编
号为 734/ QD-UBND 的环保许可证。
五、本次募集资金项目对发行人的影响
本次可转换债券发行前，发行人着力打造以“新材料为主+新能源为辅”的发
展战略，重点进行新材料产品研究开发，引领行业发展，推动科技进步。
在新材料方面，发行人致力于有色金属合金材料的研发、生产和销售，主
要分为有色合金棒材、线材、带材及精密细丝等，产品广泛应用于 5G 通讯、
半导体芯片、智能终端及装备、汽车电子、高铁、航空航天等行业，为现代工
业提供优质的工业粮食。
在国际新能源方面，发行人的主营业务为太阳能电池片、组件的研发、生
产和销售及光伏电站的建设运营，主要产品为单晶硅电池片及组件。公司的太
阳能电池片及组件产品主要销往美国、欧洲等地区，主要客户有全球知名光伏
开发商、EPC 和运营商等。
本次发行可转债募投项目为“3 万吨特殊合金电子材料带材扩产项目”、
“2 万吨特殊合金电子材料线材扩产项目”和“1GW 电池片扩产项目”。项目
建成投产后，公司新材料和新能源业务规模将进一步扩大，可进一步提升公司
特殊合金电子带材、线材以及太阳能电池片的产能，优化公司产品结构，提升
公司产品附加值，有助于提高公司产品市场占有率，增强公司的市场竞争力。
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第八节 历次募集资金运用
一、最近五年内募集资金运用的基本情况
（一）前次募集资金的数额、资金到账时间
经中国证券监督管理委员会《关于核准宁波博威合金材料股份有限公司向
宁波博威金石投资有限公司等发行股份购买资产的批复》（证监许可〔2019〕
股股份、向宁波博威金石投资有限公司发行 29,769,793 股股份、向宁波梅山保
税港区隽瑞投资合伙企业（有限合伙）发行 15,193,179 股股份、向宁波梅山保
税港区立晟富盈投资管理合伙企业（有限合伙）发行 3,593,214 股股份、向宁波
梅山保税港区乾浚投资管理合伙企业（有限合伙）发行 1,831,944 股股份购买宁
波博德高科股份有限公司（以下简称博德高科）价值为 4.95 亿元的 50%股权，
每股面值 1 元，每股发行价格为人民币 7.07 元。上述股份发行业经天健会计师
事务所（特殊普通合伙）审验，并由其出具《验资报告》（天健验〔2019〕132
号）。
经中国证券监督管理委员会《关于核准宁波博威合金材料股份有限公司公
开发行可转换公司债券的批复》（证监许可〔2019〕2564 号）核准，本公司于
人民币 100 元，共计募集资金人民币 120,000 万元，坐扣承销和保荐费用
份有限公司于 2020 年 1 月 16 日汇入本公司募集资金监管账户。另减除律师
费、审计及验资费、信息披露费等其他发行费用 1,952,830.19 元后，公司本次
募集资金净额为 1,187,858,490.56 元。上述募集资金到位情况业经天健会计师事
务所（特殊普通合伙）审验，并由其出具《验证报告》（天健验〔2020〕11
号）。
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（二）前次募集资金在专项账户中的存放情况
截至 2022 年 9 月 30 日，本公司前次募集资金（2020 年公开发行可转换公
司债券募集资金）在银行账户的存放情况如下：
单位：人民币万元
开户银行 银行账号 初始存放金额 备注
农行江东支行
工行东门支行 3901100029200075868 0.00 0.00 已销户
中行鄞州分行 361077480815 0.00 0.00 已销户
合 计 118,785.85 0.00
截至 2022 年 9 月 30 日，前次募集资金已全部使用完毕，无结余，募集资
金专户已销户。
二、前次募集资金实际使用情况说明
（一）前次募集资金使用情况
截至 2022 年 9 月 30 日，公司前次募集资金使用情况对照表如下：
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金额单位：人民币万元
募集资金总额：49,500.00 已累计使用募集资金总额：49,500.00
变更用途的募集资金总额：0.00 各年度使用募集资金总额：
变更用途的募集资金总额比例：0.00 2019 年：49,500.00
投资项目 募集资金投资总额 截止日募集资金累计投资额 项目达到预
定可使用状
实际投资金额与 态日期（或
序 募集前承诺 募集后承诺 实际投资 募集前承诺 募集后承诺 实际投资
承诺投资项目 实际投资项目 募集后承诺投资 截止日项目
号 投资金额 投资金额 金额 投资金额 投资金额 金额
金额的差额 完工程度）
支付购买博德 支付购买博德
高科 100%股权 高科 100%股权
的股份对价部 的股份对价部
分 分
金额单位： 人民币万元
募集资金总额：118,785.85 已累计使用募集资金总额：119,532.07
各年度使用募集资金总额：
变更用途的募集资金总额：0.00 2020 年：95,074.41
变更用途的募集资金总额比例：0.00 2021 年：24,457.66
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投资项目 募集资金投资总额 截止日募集资金累计投资额 项目达到预定
可使用状态日
募集前承 募集后承 实际投资金额与 期（或截止日
序 承诺投资 实际投资 实际投资 募集前承诺 募集后承诺 实际投资金
诺 诺投资金 募集后承诺投资 项目完工程
号 项目 项目 金额 投资金额 投资金额 额
投资金额 额 金额的差额[注] 度）
年产 5 万 年产 5 万
吨特殊合 吨特殊合
金带材项 金带材项
目 目
[注]实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额系使用闲置募集资金进行现金管理产生的收入与利息收入扣减手续费净额
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（二）前次募集资金变更情况
公司不存在前次募集资金实际投资项目变更情况。
（三）前次募集资金项目的实际投资总额与承诺的差异内容和原因说明
前次募集资金项目的实际投资总额与承诺不存在差异。
前次募集资金项目的实际投资总额与承诺不存在差异。
（四）前次募集资金投资项目对外转让或置换情况
公司不存在前次募集资金投资项目对外转让或置换情况。
（五）前次募集资金投资项目实现效益情况说明
（1）2019 年发行股份购买资产
截至 2022 年 9 月 30 日，公司前次募集资金投资项目实现效益情况对照表
如下。对照表中实现效益的计算口径、计算方法与承诺效益的计算口径、计算
方法一致。
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金额单位：人民币万元
实际投资项目 截止日投资项 最近三年一期实际效益 截止日
是否达到
序 目累计产能利 承诺效益 2022 年 1-9 月 累计实现效
项目名称 2019 年 2020 年 2021 年 预计效益
号 用率 [注 2] 益
支付购买博德高科
部分
[注 1]本次交易的利润承诺期间为 2019 年度、2020 年度、2021 年度及 2022 年度，博德高科整体在利润承诺期间各年度扣除非经常性损益后归
属于母公司股东的净利润分别不低于 7,800.00 万元、9,000.00 万元、10,600.00 万元、13,120.00 万元
[注 2]博德高科整体 2019 年度、2020 年度和 2021 年度经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 9,540.88 万元、8,985.98 万元
和 9,127.41 万元，2022 年 1-9 月未经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 6,660.29 万元。2019-2021 年度及 2022 年 1-9 月，博
德高科整体累计实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 34,314.56 万元
（2）2020 年公开发行可转换公司债券募集资金
截至 2022 年 9 月 30 日，公司前次募集资金投资项目实现效益情况对照表如下。对照表中实现效益的计算口径、计算方法与承诺
效益的计算口径、计算方法一致。
金额单位：人民币万元
实际投资项目 截止日投资 最近三年一期实际效益 截止日
是否达到
项目累计产 承诺效益 累计实现效
序号 项目名称 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 1-9 月 预计效益
能利用率 益
年产 5 万吨特殊 项目建成达产后预计可年实现
合金带材项目 销售收入 290,179.49 万元，年
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实际投资项目 截止日投资 最近三年一期实际效益 截止日
是否达到
项目累计产 承诺效益 累计实现效
序号 项目名称 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 1-9 月 预计效益
能利用率 益
[注] 实现净利润 27,819.80 万元
[注]截至 2022 年 9 月 30 日，年产 5 万吨特殊合金带材项目处在建设期，尚未体现效益
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（1）2019 年发行股份购买资产
前次募集资金的用途为支付资产重组交易中的股份对价，募集资金的使用
无法与具体业务挂钩，因此无法单独核算效益。
情况说明
截至 2022 年 9 月 30 日，公司前次募集资金投资项目“年产 5 万吨特殊合
金带材项目”处于建设期，尚未实现收益。
（六）前次募集资金中用于认购股份的资产运行情况说明
（1）标的资产权属变更情况
公司于 2019 年 4 月 25 日取得中国证券监督管理委员会出具的《关于核准
宁波博威合金材料股份有限公司向宁波博威金石投资有限公司等发行股份购买
资产的批复》（证监许可〔2019〕830 号），核准公司向博威集团有限公司、
宁波博威金石投资有限公司、宁波梅山保税港区隽瑞投资合伙企业（有限合
伙）、宁波梅山保税港区立晟富盈投资管理合伙企业（有限合伙）、宁波梅山
保税港区乾浚投资管理合伙企业（有限合伙）分别发行人民币普通股（A 股）
份，每股面值 1 元，每股发行价格人民币 7.07 元，同时向博威集团等公司支付
现金 4.95 亿元，用于购买博德高科价值为 9.9 亿元的 100%股权。
妥工商变更登记，其 93%股权的持有人变更为公司，7%股权的持有人变更为公
司全资子公司宁波博威合金板带有限公司。
（2）标的资产的账面价值变化情况
截至购买基准日 2018 年 9 月 30 日，博德高科经审计的账面净资产为
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（3）标的资产的生产经营情况
自资产交割完成日至 2022 年 9 月 30 日，博德高科生产经营情况稳定，未
发生重大变化。
（4）承诺事项履行情况
根据公司及全资子公司宁波博威合金板带有限公司与博威集团、宁波博威
金石投资有限公司、宁波梅山保税港区隽瑞投资合伙企业（有限合伙）、宁波
梅山保税港区乾浚投资管理合伙企业（有限合伙）、宁波梅山保税港区立晟富
盈投资管理合伙企业（有限合伙）（以下合称业绩承诺方）签订的《发行股份
及支付现金购买资产的盈利预测补偿协议》及《补充协议》，业绩承诺方针对
此次资产重组承诺，在利润承诺期间的每个会计年度结束时，博德高科截至当
期期末累计实现净利润数小于截至当期期末累计承诺净利润数的，则业绩承诺
方应就未达到承诺净利润数的差额部分以其持有公司的股份对公司进行补偿。
公司已于 2019 年 5 月完成对博德高科的资产重组，盈利预测补偿期限为
下：
单位：人民币万元
年度 2019 年度 2020 年度 2021 年度 2022 年度
扣除非经常性损益后归
属于母公司股东的净利 7,800.00 9,000.00 10,600.00 13,120.00
润
博德高科 2019-2021 年度经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东
的净利润，各年情况如下：
单位：人民币万元
年度 2019 年度 2020 年度 2021 年度 合计
扣除非经常性损益后归
属于母公司股东的净利润
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博德高科 2019-2021 年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润
累计实现 27,654.27 万元，超过业绩承诺方 2019-2021 年度业绩承诺数 27,400.00
万元，实现承诺业绩的 100.93%。
截至本报告报出日，该业绩承诺事项仍在履行中。
公司 2020 年公开发行可转换公司债券募集资金中不存在用于认购股份的资
产。
（七）闲置募集资金的使用
本公司不存在闲置募集资金使用的情况。
（1）使用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
七次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议
案》，同意公司使用部分闲置募集资金在不超过 50,000 万元额度范围内临时用
于补充流动资金，使用期限不超过 12 个月。
二十五次会议，审议通过了《关于继续使用部分闲置募集资金临时补充流动资
金的议案》，同意公司继续使用部分闲置募集资金在不超过 12,000 万元额度范
围内临时用于补充流动资金，使用期限不超过 12 个月。
截至 2022 年 9 月 30 日，公司已全部归还用于临时补充流动资金的闲置募
集资金。
（2）使用闲置募集资金进行现金管理情况
七次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同
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意公司为提高闲置募集资金使用效率，在确保不影响募集资金投资项目的正常
运行及募集资金使用的情况下，拟使用最高额度不超过 37,000 万元闲置募集资
金进行现金管理，择机、分阶段购买安全性高、流动性好、保本型约定的银行
等金融机构理财产品或结构性存款类产品，以上资金额度在董事会通过之日起
一年内可循环使用，并授权公司管理层在有效期内和额度范围内行使决策权。
截至 2022 年 9 月 30 日，公司实际使用闲置募集资金购买理财产品的金额
已全部收回。
（八）前次募集资金结余及节余募集资金使用情况
截至 2022 年 9 月 30 日，公司向博威集团等博德高科原股东发行股份已全
部用于支付购买博德高科股权的股份对价。
截至 2022 年 9 月 30 日，公司 2020 年公开发行可转换公司债券募集资金已
全部用于年产 5 万吨特殊合金带材项目，前次募集资金无结余。
（九）其他差异说明
公司前次募集资金实际使用情况与公司各年度定期报告和其他信息披露文
件中披露的内容不存在差异。
三、会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论
天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司前次募集资金使用情况进行了
鉴证，并于 2022 年 10 月 28 日出具了《前次募集资金使用情况鉴证报告》（天
健审[2022]10093 号），认为：博威合金公司管理层编制的《前次募集资金使用
情况报告》符合中国证券监督管理委员会《关于前次募集资金使用情况报告的
规定》的规定，如实反映了博威合金公司截至 2022 年 9 月 30 日的前次募集资
金使用情况。
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第九节 声明
一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承
诺，并承担相应的法律责任。
全体董事签名：
谢识才 张 明 郑小丰
谢朝春 张宪军 高贵娟
崔 平 陈灵国 许如春
全体监事签名：
黎珍绒 王 群 王有健
其他高级管理人员签名：
万林辉 王永生 鲁朝辉
孙文声
宁波博威合金材料股份有限公司
年 月 日
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二、发行人控股股东、实际控制人声明
本公司承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
法定代表人：
谢识才
控股股东： 博威集团有限公司（盖章）
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三、保荐人（主承销商）声明
本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
项目协办人：
黄必臻
保荐代表人：
姚焕军 赵强
法定代表人：
张纳沙
国信证券股份有限公司
年 月 日
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保荐机构（主承销商）董事长、总经理声明
本人已认真阅读宁波博威合金材料股份有限公司募集说明书全部内容，确
认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对募集说明书真实
性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任。
总经理：
邓 舸
董事长：
张纳沙
国信证券股份有限公司
年 月 日
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发行人律师声明
本所及经办律师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的法
律意见书不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意
见书的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
上海锦天城律师事务所 经办律师：
李波
负责人: ______________ 经办律师：
顾功耘 张灵芝
经办律师：
李勤芝
年 月 日
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审计机构声明
本所及签字注册会计师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出
具的审计报告、盈利预测审核报告（如有）等文件不存在矛盾。本所及签字注
册会计师对发行人在募集说明书中引用的审计报告（天健审（2020）2558 号、
天健审（2021）2048 号和天健审（2022）2968 号）、盈利预测审核报告（如
有）等文件的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
签字注册会计师：
沈佳盈 陈亮
天健会计师事务所负责人：
王越豪
天健会计师师傅所（特殊普通合伙）
二〇二三年 月 日
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资信评级机构声明
本机构及签字资信评级人员已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本
机构出具的资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字资信评级人员对发行人在
募集说明书中引用的资信评级报告的内容无异议，确认募集说明书不因引用上
述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
资信评级人员：
蒲雅修 王 阳
资信评级机构负责人：
万华伟
联合资信评估股份有限公司
年 月 日
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董事会声明
一、关于未来十二个月内其他股权融资计划的声明
自本次向不特定对象发行可转换公司债券方案被公司股东大会审议通过之
日起，公司董事会未来十二个月将根据业务发展情况确定是否实施其他股权融
资计划。
二、填补本次发行摊薄即期回报的具体措施和承诺
（一）填补本次发行摊薄即期回报的具体措施
考虑到本次向不特定对象发行可转换公司债券可能导致原股东的即期回报
被摊薄，公司将采取多种措施以提升公司的经营业绩，采取的具体措施如下：
公司已根据法律法规和规范性文件的规定建立健全了股东大会、董事会及
其各专门委员会、监事会、独立董事、董事会秘书和高级管理层的公司治理结
构，夯实了公司经营管理和内部控制的基础。未来几年，公司将进一步提高经
营管理水平，提升公司的整体盈利能力。另外，公司将努力提高资金的使用效
率，完善并强化投资决策程序，设计更为合理的资金使用方案，合理运用各种
融资工具和渠道，控制公司资金成本，节省财务费用支出。同时，公司也将继
续加强企业内部控制，进一步优化预算管理流程，加强成本管理并强化预算执
行监督，全面有效地控制公司经营和管控风险。
本次发行的募集资金将用于“3 万吨特殊合金电子材料带材扩产项目”、“2
万吨特殊合金电子材料线材扩产项目”和“1GW 电池片扩产项目”。项目均经过
严格科学的论证，符合国家产业政策及公司整体战略发展方向，具有良好的市
场发展前景和经济效益。公司将按照《上市公司证券发行注册管理办法》《上
市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海
证券交易所股票上市规则》等法规的要求及公司《募集资金管理制度》的规
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定，保证募集资金合理规范使用，积极推进募集资金投资项目建设，在募集资
金到位前，公司根据实际情况将以自有、自筹资金先期投入建设，并提前实施
各项前期工作，包括人才和营销储备等，从而加快项目实施进度，争取早日实
现预期效益，增加股东回报，降低本次发行导致的即期回报摊薄的风险。
公司已按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市
公司证券发行注册管理办法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资
金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规、规
范性文件及《公司章程》的规定制定了《募集资金管理制度》。本次发行的募
集资金到账后，公司董事会将严格遵守《募集资金管理制度》的要求，开设募
集资金专项账户，确保专款专用，严格控制募集资金使用的各个环节，持续监
督公司对募集资金进行专项存储、保障募集资金用于指定项目、定期对募集资
金进行内部审计、配合监管银行和保荐机构对募集资金使用的检查和监督，以
保证募集资金合理规范使用，合理防范募集资金使用风险。
为完善和健全公司科学、持续、稳定、透明的分红政策和监督机制，积极
有效地回报投资者，根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关
事项的通知》《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红（2022 年修
订）》等规定，公司制定和完善了《公司章程》中有关利润分配的相关条款，
明确了公司利润分配尤其是现金分红的具体条件、比例、分配形式和股票股利
分配条件等，完善了公司利润分配的决策程序和机制以及利润分配政策的调整
原则，强化了中小投资者权益保障机制。本次可转债发行后，公司将严格按照
相关规定，在符合利润分配条件的情况下，积极推动对股东的利润分配，有效
维护和增加对股东的回报。公司制定上述填补回报措施不等于公司对未来利润
做出保证，敬请广大投资者注意投资风险。
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（二）公司董事、高级管理人员承诺
“1、本人承诺不会无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也
不采用其他方式损害公司利益；
人的任何职务消费行为均将在为履行本人职责之必须的范围内发生，并严格接
受公司监督管理，避免浪费或超前消费；
动；
报措施的要求；承诺由公司董事会或薪酬与考核委员会在制订、修改、补充公
司的薪酬制度时与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
投赞成票（如有投票权）；
国证监会、上海证券交易所另行发布摊薄即期填补回报措施及其承诺的相关意
见及实施细则后，如果公司的相关规定及本人承诺与该等规定不符时，本人承
诺将立即按照中国证监会及上海证券交易所的规定出具补充承诺，并积极推进
公司作出新的规定，以符合中国证监会及上海证券交易所的要求；
对此作出的任何有关填补回报措施的承诺。若本人违反该等承诺，给公司或者
股东造成损失的，本人愿意：（1）在股东大会及中国证监会指定报刊公开作出
解释并道歉；（2）依法承担对公司和/或股东的补偿责任；（3）无条件接受中
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国证监会和/或上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、
规则，对本人作出的处罚或采取的相关监管措施。
上述填补回报措施不等于对发行人未来利润做出保证。”
宁波博威合金材料股份有限公司董事会
年 月 日
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第十节 备查文件
（一）发行人最近三年的财务报告及审计报告，以及最近一期的财务报告；
（二）保荐人出具的发行保荐书和发行保荐工作报告和尽职调查报告；
（三）法律意见书和律师工作报告；
（四）董事会编制、股东大会批注的关于前次募集资金使用情况的报告以及会
计师出具的鉴证报告；
（五）资信评级报告；
（六）其他与本次发行有关的重要文件
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附件一：发行人拥有的境内外房产情况
（一）位于境内的房产情况
截至 2022 年 9 月 30 日，发行人及其控股子公司境内拥有的房产情况如
下：
建筑面积
序 所有 用 他项
房屋所有权证编号 座落 （平方
号 权人 途 权利
米）
博威 甬房权证鄞州区字第 宁波市鄞州区瞻岐镇鄞州 工
板带 201545590 号 经济开发区宏港路 288 号 业
博威 浙（2020）宁波市鄞州 宁波市鄞州区瞻岐镇滨水 住
板带 不动产权第 0070136 号 华庭 7 幢 23 号 304 室 宅
博威 浙（2020）宁波市鄞州 宁波市鄞州区瞻岐镇滨水 住
板带 不动产权第 0001486 号 华庭 4 幢 14 号 308 室 宅
博威 浙（2020）宁波市鄞州 宁波市鄞州区瞻岐镇滨水 住
板带 不动产权第 0001478 号 华庭 4 幢 14 号 208 室 宅
博威 浙（2020）宁波市鄞州 宁波市鄞州区瞻岐镇滨水 住
板带 不动产权第 0001479 号 华庭 4 幢 14 号 408 室 宅
博威 浙（2020）宁波市鄞州 宁波市鄞州区瞻岐镇滨水 住
板带 不动产权第 0070140 号 华庭 3 幢 10 号 204 室 宅
博威 浙（2020）宁波市鄞州 宁波市鄞州区瞻岐镇滨水 住
板带 不动产权第 0001481 号 华庭 4 幢 14 号 508 室 宅
发行 甬房权证鄞州区字第 宁波市鄞州区瞻岐镇鄞州 工
人 201545593 号 经济开发区宏港路 288 号 业
发行 甬房权证鄞州区字第 宁波市鄞州区瞻岐镇大嵩 工
人 201443714 号 盐场 业
发行 甬房权证鄞州区字第 宁波市鄞州区云龙镇王夹 工
人 200926148 号 岙村 业
发行 甬房权证鄞州区字第 宁波市鄞州区云龙镇王夹 工
人 200926149 号 岙、石桥村 业
发行 甬房权证鄞州区字第 宁波市鄞州区云龙镇王夹 工
人 200926150 号 岙、石桥村 业
发行 甬房权证鄞州区字第 宁波市鄞州区云龙镇王夹 工
人 200926151 号 岙村 业
发行 甬房权证鄞州区字第 宁波市鄞州区云龙镇王夹 工
人 200926152 号 岙村 业
发行 甬房权证鄞州区字第 宁波市鄞州区云龙镇王夹 工
人 200926154 号 岙村 业
发行 甬房权证鄞州区字第 宁波市鄞州区云龙镇王夹 工
人 200926155 号 岙村 业
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建筑面积
序 所有 用 他项
房屋所有权证编号 座落 （平方
号 权人 途 权利
米）
发行 甬房权证鄞州区字第 宁波市鄞州区云龙镇王夹 工
人 200926156 号 岙、石桥村 业
发行 甬房权证鄞州区字第 宁波市鄞州区云龙镇王夹 工
人 200926157 号 岙、石桥村 业
发行 甬房权证鄞州区字第 宁波市鄞州区云龙镇王夹 工
人 200926159 号 岙、石桥村 业
发行 甬房权证鄞州区字第 宁波市鄞州区云龙镇王夹
人 200926160 号 岙村
发行 甬房权证鄞州区字第 宁波市鄞州区云龙镇王夹 工
人 200926161 号 岙、石桥村 业
发行 甬房权证鄞州区字第 宁波市鄞州区云龙镇王夹 工
人 200926162 号 岙村石桥村 业
发行 甬房权证鄞州区字第 宁波市鄞州区云龙镇王夹 工
人 200926164 号 岙、石桥村 业
发行 甬房权证鄞州区字第 宁波市鄞州区云龙镇王夹 工
人 200926165 号 岙村 业
发行 浙（2017）宁波市鄞州 宁波市鄞州区云龙镇姚家 工
人 不动产权第 0549972 号 浦村 业
发行 浙（2021）宁波市鄞州 宁波市鄞州区瞻岐镇鄞州 工
人 不动产权第 0239751 号 经济开发区宏港路 288 号 业
博德 浙（2017）宁波市鄞州 宁波市鄞州区云龙镇前后 工
高科 不动产权第 0609468 号 陈村等 业
博德 浙（2018）宁波市鄞州 宁波市鄞州区云龙镇前后 工
高科 不动产权第 0153327 号 村 业
博德 浙（2020）宁波市鄞州 宁波市鄞州区云龙镇前后 工
高科 不动产权第 0270164 号 村 业
（二）位于境外的房产情况
截至2022年9月30日，发行人及其控股子公司境外拥有的房产情况如下：
序 所有 建筑面积 他项权
证书编号 地址 建筑类型
号 权人 （平方米） 利
贝肯 办公楼 160 无
霍夫 BD 北江省北江市双溪内 厂房 4,446 无
（越 418710 黄工业区 B5-B6 地块 原材料仓库 270 无
南） 保卫室 20 无
贝肯 办公楼 19,055 无
DE 北江省霞和市和富工
合金 原材料仓库 2,848 无
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序 所有 建筑面积 他项权
证书编号 地址 建筑类型
号 权人 （平方米） 利
越南 办公楼 2,256.6 无
CM 北江省北江市双溪-内
尔特 保卫室 914.0 无
办公楼 144 无
厂房 3,456.9 无
博威 仓库 108 无
尔特 北江省北京市双溪乡 保卫室 28 无
DE
南） B6 地块部分 土地附上的
合金 其他财产包
括内部路、
围墙等
田亩 地块 面积
权利人 地区 用途和地点 2
编号 编号 （m ）
Bedra KG、 298 在 Kinzenbacherpfad 的可耕地 1,023
Heuchelheim 7
Berkenhoff 299 在 Kinzenbacherpfad 的可耕地 1,003
合计 7,847
田亩 地块 面积
权利人 地区 用途和地点
编号 编号 （m2）
Bedra KG、 18 76 在 Oberschur 的可耕地 1,475
Kinzenbach
Berkenhoff
在 Berkenhoffstr. 14 的林地、
厂房用地
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在 Kinzenbacher Str. 58 的厂房
用地
在 Kinzenbacher Str. 58 的厂房
用地
在 Kinzenbacher Str. 58 的厂房
用地
在 Kinzenbacher Str. 58 的厂房
用地
在 Berkenhoffstr. 14 的厂房用
地
合计 70,402
田亩 地块
权利人 地区 用途和地点 面积（m2）
编号 编号
/ 70 在 Bitz 的农业用地 352
/ 168/2 在 Merkenbach 的水域 889
/ 169 在 Bitz 的农业用地 948
/ 62 在 Sto?的农业用地 2,908
在 Vor dem Rehberg 的农业用
地
/ 79 在 Auf der Reh 的交通用地 75
/ 82 在 Auf der Reh 的农业用地 2,604
/ 87 在 Auf der Reh 的交通用地 261
/ 90 在 Auf der Reh 的农业用地 722
Bedra KG Merkenbach
/ 94 在 Rückerwasen 的农业用地 4,836
在 An der Goldhütte 的农业用
/ 107 1,978
地
在 Auf der untersten Reh 的农
业用地
/ 67 在 Richetal 的农业用地 5,952
/ 69/1 在 Richetal 的农业用地 2,350
/ 57 在 Galgenk?ppel 的农业用地 22,593
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在 Auf der Dornheck 的农业用
/ 60 9,095
地
在 Im obersten Kalk 的农业用
/ 62 10,598
地
在 Auf der untersten Reh 的农
/ 69 2,613
业用地
在 Auf der untersten Reh 的农
/ 71 14,937
业用地
/ 66/4 在 Rehmühle 的厂房用地 684
/ 69 在 Rehmühle 的厂房用地 2,241
在 Auf dem Bangert 的农业用
/ 71 7,168
地
/ 66/9 在 Rehmühle 的厂房用地 1,787
/ 66/6 在 Rehmühle 的厂房用地 2
/ 66/7 在 Rehmühle 的厂房用地 5
/ 64/1 在 Sto?的农业用地 2,551
/ 38/2 在 Frankenacker 的农业用地 1,959
在 Rehmühle 的厂房用地、农
/ 72/1 94,154
业用地
合计 255,707
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附件二：发行人拥有的机器设备情况
截至 2022 年 9 月 30 日，发行人及其控股子公司拥有净值超过 2,000 万元
的机器设备情况如下：
序 净值
所有权人 资产名称 成新率
号 （万元）
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附件三：发行人拥有的土地使用权情况
截至2022年9月30日，发行人及其控股子公司拥有的境内土地使用权情况如
下表所示：
土地 使用权面
序 他项
使用 土地证编号 座落 积（平方 用途 性质 终止日期
号 权利
权人 米）
甬鄞国用 宁波市鄞州经
发行 工业
人 用地
甬鄞国用 宁波市鄞州区
发行 工业
人 用地
甬鄞国用 宁波市鄞州区
发行 工业
人 用地
甬鄞国用 宁波市鄞州区
发行 工业
人 用地
甬鄞国用 宁波市鄞州区
发行 工业
人 用地
浙（2017）
宁波市鄞州区
发行 宁波市鄞州 工业
人 不动产权第 用地
村
浙（2021） 宁波市鄞州区
发行 宁波市鄞州 瞻岐镇鄞州经 工业
人 不动产权第 济开发区宏港 用地
甬鄞国用 宁波市鄞州经
博威 工业
板带 用地
浙（2020） 宁波市鄞州区
城镇
博威 宁波市鄞州 瞻岐镇滨水华
板带 不动产权第 庭 7 幢 23 号
用地
浙（2020） 宁波市鄞州区
城镇
博威 宁波市鄞州 瞻岐镇滨水华
板带 不动产权第 庭 4 幢 14 号
用地
浙（2020） 宁波市鄞州区
城镇
博威 宁波市鄞州 瞻岐镇滨水华
板带 不动产权第 庭 4 幢 14 号
用地
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浙（2020） 宁波市鄞州区
城镇
博威 宁波市鄞州 瞻岐镇滨水华
板带 不动产权第 庭 4 幢 14 号
用地
浙（2020） 宁波市鄞州区
城镇
博威 宁波市鄞州 瞻岐镇滨水华
板带 不动产权第 庭 3 幢 10 号
用地
浙（2020） 宁波市鄞州区
城镇
博威 宁波市鄞州 瞻岐镇滨水华
板带 不动产权第 庭 4 幢 14 号
用地
浙（2018）
博威
宁波市鄞州 宁波市鄞州经 248,769.0 工业
不动产权第 济开发区 0 用地
料
浙（2017）
宁波市鄞州区
博德 宁波市鄞州 工业
高科 不动产权第 用地
村等
浙（2018）
博德 宁波市鄞州 宁波市鄞州区 工业
高科 不动产权 云龙镇前后村 用地
浙（2020）
博德 宁波市鄞州 宁波市鄞州区 工业
高科 不动产权第 云龙镇前后村 用地
（1）位于越南的土地
截至2022年9月30日，发行人及其控股子公司拥有的越南土地使用权情况如
下表所示：
土地
序 土地证编 面积（平 他项
使用权 座落 用途 来源 终止日期
号 号 方米） 权利
人
北江省北江市 工业
贝肯霍
双溪内黄工业 用地/ 国家
区 B5-B6 地 制造 出租
南）
块 厂
工业
用地/
北江省霞和市
贝肯霍 制造 国家
夫合金 厂/调 出租
CN-06 地块
行办
公室/
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土地
序 土地证编 面积（平 他项
使用权 座落 用途 来源 终止日期
号 号 方米） 权利
人
生产
辅助
房
北江省北江市 工业
越南博 国家
威尔特 出租
区 B5-B6 区 地
博威尔 北江省北京市
工业
特（越 DE 393702 双溪乡双溪-内 国家
南）合 号 黄工业区 B5, 出租
地
金 B6 地块部分
西宁省 Ben
Cau 县
能源
LoiThuan 与 275,708.1 国家
Tien Thuan 村 0 出租
用地
MOCBAI 边境
HCG
门经济区
[注]
西宁省 Ben Cau
县 LoiThuan 与
能源工 国家出
程用地 租
MOCBAI 边境
门经济区
MOCBAI 边境
门经济区，西宁
省，Ben Cau 能源工 国家出
县，LoiThuan 程用地 租
与 Tien Thuan
村
西宁省，Ben
能源工 国家出
程用地 租
Thuan 村
西宁省，Ben
能源工 国家出
程用地 租
Thuan 村
西宁省，Ben
能源工 国家出
程用地 租
Thuan 村
西宁省，Ben
能源工 国家出
程用地 租
Thuan 村
西宁省，Ben
能源工 国家出
程用地 租
Thuan 村
西宁省，Ben
能源工 国家出
程用地 租
Thuan 村
西宁省，Ben 能源工 国家出
Cau 县，Loi 程用地 租
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土地
序 土地证编 面积（平 他项
使用权 座落 用途 来源 终止日期
号 号 方米） 权利
人
Thuan 村
西宁省，Ben
能源工 国家出
程用地 租
Thuan 村
西宁省，Ben
能源工 国家出
程用地 租
Thuan 村
西宁省，Ben
能源工 国家出
程用地 租
Thuan 村
西宁省，Ben
能源工 国家出
程用地 租
Thuan 村
西宁省，Ben
能源工 国家出
程用地 租
Thuan 村
西宁省，Ben
能源工 国家出
程用地 租
Thuan 村
西宁省，Ben
能源工 国家出
程用地 租
Thuan 村
西宁省，Ben
能源工 国家出
程用地 租
Thuan 村
西宁省，Ben
能源工 国家出
程用地 租
Thuan 村
西宁省，Ben
能源工 国家出
程用地 租
Thuan 村
西宁省，Ben
能源工 国家出
程用地 租
Thanh 村
西宁省，Ben
能源工 国家出
程用地 租
Thanh 村
西宁省，Ben
能源工 国家出
程用地 租
Thuan 村
西宁省，Ben
能源工 国家出
程用地 租
Thuan 村
西宁省，Ben
能源工 国家出
程用地 租
Thuan 村
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
土地
序 土地证编 面积（平 他项
使用权 座落 用途 来源 终止日期
号 号 方米） 权利
人
西宁省，Ben
能源工 国家出
程用地 租
Thuan 村
西宁省，Ben
能源工 国家出
程用地 租
Thuan 村
西宁省，Ben
能源工 国家出
程用地 租
Thuan 村
西宁省，Ben
能源工 国家出
程用地 租
Thuan 村
西宁省，Ben
能源工 国家出
程用地 租
Thuan 村
西宁省，Ben
能源工 国家出
程用地 租
Thuan 村
西宁省，Ben
能源工 国家出
程用地 租
Thuan 村
西宁省，Ben
能源工 国家出
程用地 租
Thuan 村
西宁省，Ben
能源工 国家出
程用地 租
Thuan 村
西宁省，Ben
能源工 国家出
程用地 租
Thuan 村
西宁省，Ben
能源工 国家出
程用地 租
Thuan 村
西宁省，Ben
能源工 国家出
程用地 租
Thuan 村
西宁省，Ben
能源工 国家出
程用地 租
Thuan 村
注：对于 HCG 西宁太阳能发电站项目，西宁省人民委员会根据 2019 年 3 月 8 日发布的第
Cau 县 LoiThuan 与 Tien Thuan 村 MOCBAI 边境门经济区，面积为 58.70 公顷。工厂已于
（2）位于德国的土地
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
公司位于德国的土地情况参见本募集说明书“附件一”之“（二）位于境
外的房产情况”之“2、位于德国 Heuchelheim 的房产与土地”、“3、位于德
国 Kinzenbach 的房产与土地”以及“4、位于德国 Merkenbach 的房产与土
地”。
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附件四：发行人拥有的专利情况
截至2022年9月30日，发行人及其控股子公司拥有的境内专利情况如下：
专利 所有 专利 取得
序号 名称 专利号 申请日
类型 权人 状态 方式
一种易加工高锌白 专利
发明 2021 年 11 博威 原始
专利 月 24 日 合金 取得
法和应用 持
博威
合
专利
一种铜镍锡合金及 发明 2021 年 09 金、 原始
其制备方法和应用 专利 月 02 日 取得
博威 持
板带
一种可铆接及切削 专利
发明 2021 年 08 博威 原始
专利 月 09 日 合金 取得
制备方法和应用 持
一种耐腐蚀高锰铝 专利
发明 2021 年 07 博威 原始
专利 月 28 日 合金 取得
方法 持
一种高强高弹耐腐
专利
蚀高镍锰白铜合金 发明 2021 年 06 博威 原始
及其制备方法和应 专利 月 21 日 合金 取得
持
用
博威
合金
专利
一种铜镍硅铝合金 发明 2021 年 01 原始
及其制备方法 专利 月 08 日 取得
新材 持
料
一种具有优异折弯 专利
发明 2020 年 11 博威 原始
专利 月 23 日 合金 取得
其制备方法和应用 持
一种钛青铜合金棒 专利
发明 2020 年 10 博威 原始
专利 月 13 日 合金 取得
应用 持
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专利 所有 专利 取得
序号 名称 专利号 申请日
类型 权人 状态 方式
专利
一种铝青铜及其制 发明 2020 年 09 博威 原始
备方法 专利 月 16 日 合金 取得
持
一种增材制造的铜 专利
发明 2020 年 07 博威 原始
专利 月 16 日 合金 取得
法 持
专利
一种高强高导铜铁 发明 2020 年 07 博威 原始
合金及其制备方法 专利 月 16 日 合金 取得
持
博威
合金
一种时效强化型钛 专利
发明 2020 年 02 原始
专利 月 26 日 取得
法 新材 持
料
一种易切削黄铜合 专利
发明 2020 年 01 博威 原始
专利 月 15 日 合金 取得
应用 持
博威
一种含 Ce 和 B 的 合金 专利
发明 2019 年 12 原始
专利 月 27 日 博威 取得
其制备方法 持
板带
一种易切削锌白铜 专利
发明 2019 年 12 博威 原始
专利 月 24 日 合金 取得
用 持
博威
一种折弯性能优异 合金 专利
发明 2019 年 10 原始
专利 月 24 日 博威 取得
方法和应用 持
板带
一种电子电气设备 发明 2018 年 12 博威 专利 原始
用铜合金及用途 专利 月 14 日 合金 权维 取得
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专利 所有 专利 取得
序号 名称 专利号 申请日
类型 权人 状态 方式
持
专利
一种综合性能优异 发明 2018 年 08 博威 原始
的铜合金及其应用 专利 月 17 日 合金 取得
持
专利
一种铜合金及其应 发明 2018 年 06 博威 原始
用 专利 月 12 日 合金 取得
持
专利
一种铜合金材料及 发明 2018 年 05 博威 原始
其应用 专利 月 07 日 合金 取得
持
专利
析出强化型铜合金 发明 2018 年 01 博威 原始
及其应用 专利 月 31 日 合金 取得
持
易于冷加工成型的 专利
发明 2017 年 08 博威 原始
专利 月 02 日 合金 取得
其制备方法和应用 持
专利
一种可冷镦的变形 发明 2016 年 10 博威 原始
锌合金及其应用 专利 月 21 日 合金 取得
持
专利
铜-石墨烯复合材料 发明 2016 年 02 博威 原始
及其制备方法 专利 月 22 日 合金 取得
持
一种含镍磷、镍硼 专利
发明 2016 年 01 博威 原始
专利 月 15 日 合金 取得
其制造方法 持
专利
高强高弹高导铜合 发明 2015 年 12 博威 原始
金 专利 月 29 日 合金 取得
持
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专利 所有 专利 取得
序号 名称 专利号 申请日
类型 权人 状态 方式
专利
一种黄铜合金、制 发明 2015 年 05 博威 原始
备方法及其应用 专利 月 22 日 合金 取得
持
专利
一种可切削加工黄 发明 2015 年 05 博威 原始
铜合金及制备方法 专利 月 05 日 合金 取得
持
一种具有高塑性的 专利
发明 2015 年 02 博威 原始
专利 月 09 日 合金 取得
备方法和应用 持
一种变形锌基合金 专利
发明 2014 年 12 博威 原始
专利 月 19 日 合金 取得
和应用 持
专利
一种高强度的变形 发明 2014 年 10 博威 原始
锌基合金材料 专利 月 29 日 合金 取得
持
一种高强度抗蠕变 专利
发明 2014 年 06 博威 原始
专利 月 17 日 合金 取得
应用 持
一种可铆接的变形 专利
发明 2014 年 06 博威 原始
专利 月 17 日 合金 取得
应用 持
专利
一种高塑性易切削 发明 2013 年 11 博威 原始
锌合金 专利 月 25 日 合金 取得
持
专利
发明 2013 年 04 博威 原始
专利 月 07 日 合金 取得
持
专利
一种无铅耐磨铜合 发明 2012 年 11 博威 原始
金 专利 月 12 日 合金 取得
持
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专利 所有 专利 取得
序号 名称 专利号 申请日
类型 权人 状态 方式
一种抗高温软化的 专利
发明 2012 年 05 博威 原始
专利 月 31 日 合金 取得
制备方法 持
专利
一种变形锌合金及 发明 2012 年 04 博威 原始
其制造方法和应用 专利 月 01 日 合金 取得
持
一种易切削的锌铜 专利
发明 2011 年 03 博威 原始
专利 月 24 日 合金 取得
制备方法 持
一种拉链牙带用锌 专利
发明 2010 年 12 博威 原始
专利 月 08 日 合金 取得
制备方法 持
一种易切削锑锌铝 专利
发明 2010 年 04 博威 原始
专利 月 23 日 合金 取得
备方法 持
专利
一种无铅易切削锌 发明 2010 年 04 博威 原始
白铜及其制备方法 专利 月 09 日 合金 取得
持
锌及其合金金相试 专利
发明 2010 年 03 博威 原始
专利 月 22 日 合金 取得
方法 持
一种低钙易切削硅 专利
发明 2009 年 06 博威 继受
专利 月 17 日 合金 取得
方法 持
专利
一种易切削硅黄铜 发明 2008 年 12 博威 继受
合金及其制备方法 专利 月 26 日 合金 取得
持
专利
一种易切削黄铜合 发明 2008 年 12 博威 继受
金 专利 月 19 日 合金 取得
持
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专利 所有 专利 取得
序号 名称 专利号 申请日
类型 权人 状态 方式
专利
发明 2008 年 01 博威 继受
专利 月 04 日 合金 取得
持
专利
发明 2007 年 10 博威 继受
专利 月 16 日 合金 取得
持
一种低铅硼易切削 专利
发明 2007 年 08 博威 继受
专利 月 16 日 合金 取得
造方法 持
高强高导的低钙硼 专利
发明 2007 年 07 博威 继受
专利 月 13 日 合金 取得
造方法 持
专利
易切削的无铅耐蚀 发明 2007 年 03 博威 继受
低硼铋黄铜合金 专利 月 14 日 合金 取得
持
高密度的锌基合金 专利
发明 2007 年 01 博威 继受
专利 月 26 日 合金 取得
法 持
专利
发明 2007 年 01 博威 继受
专利 月 24 日 合金 取得
持
专利
高锰易切削铜锌合 发明 2007 年 01 博威 继受
金 专利 月 07 日 合金 取得
持
高强度高韧性的锌 专利
发明 2006 年 12 博威 继受
专利 月 06 日 合金 取得
制造方法 持
无铅易切削低锑铋 专利
发明 2005 年 06 博威 继受
专利 月 24 日 合金 取得
方法 持
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专利 所有 专利 取得
序号 名称 专利号 申请日
类型 权人 状态 方式
环保健康新型无铅 专利
发明 2005 年 05 博威 继受
专利 月 26 日 合金 取得
黄铜合金 持
专利
无铅易切削锑黄铜 发明 2004 年 01 博威 继受
合金 专利 月 15 日 合金 取得
持
高锌锡锰铬黄铜合 专利
发明 2003 年 03 博威 继受
专利 月 14 日 合金 取得
艺 持
江西
理工
专利
一种降低黄铜中铋 发明 大学 原始
含量的方法 专利 取得
博威 持
合金
江西
理工
专利
一种降低黄铜中砷 发明 2016 年 12 大学 原始
含量的方法 专利 月 16 日 取得
博威 持
合金
中国
科学
院宁
波材
料技
专利
一种变形锌合金的 发明 2010 年 05 术与 原始
电沉积镀镍方法 专利 月 21 日 工程 取得
持
研究
所
博威
合金
浙江
专利
一种阀座、主阀和 发明 2008 年 10 三花 原始
四通换向阀 专利 月 17 日 智能 取得
持
控制
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专利 所有 专利 取得
序号 名称 专利号 申请日
类型 权人 状态 方式
股份
有限
公司
博威
合金
一种抗软化的铜合 博威 专利
发明 2019 年 04 继受
专利 月 29 日 取得
应用 料 持
博威
板带 专利
一种铜合金带材及 发明 2021 年 09 原始
其制备方法 专利 月 26 日 博威 取得
持
合金
博威
板带 专利
钛青铜带材及其制 发明 2021 年 09 原始
备方法 专利 月 18 日 博威 取得
持
合金
博威
板带
博威 专利
一种钛青铜及其制 发明 2021 年 09 原始
备方法 专利 月 18 日 取得
持
博威
新材
料
博威
硅化物增强的铜钛 板带 专利
发明 2021 年 07 原始
专利 月 19 日 博威 取得
及其制备方法 持
合金
博威
专利
一种高性能铜合金 发明 2020 年 11 板带 原始
带材及其制备方法 专利 月 26 日 取得
博威 持
新材
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专利 所有 专利 取得
序号 名称 专利号 申请日
类型 权人 状态 方式
料
博威
一种高强高导铜合 板带 专利
发明 2020 年 07 原始
专利 月 15 日 博威 取得
法和应用 持
合金
一种含 Nb 和 Al 的 专利
发明 2020 年 06 博威 原始
专利 月 24 日 板带 取得
其制备方法 持
一种综合性能优异 专利
发明 2020 年 04 博威 原始
专利 月 10 日 板带 取得
制备方法 持
专利
一种锌白铜合金及 发明 2017 年 05 博威 原始
其制备方法和应用 专利 月 22 日 板带 取得
持
一种耐高温铁青铜 专利
发明 2016 年 12 博威 原始
专利 月 05 日 板带 取得
用 持
博威
板带 专利
抗软化铜合金、制 发明 2016 年 09 原始
备方法及其应用 专利 月 09 日 博威 取得
持
合金
高强度高导电铜铬 专利
发明 2015 年 12 博威 原始
专利 月 22 日 板带 取得
制备方法 持
专利
一种析出强化型黄 发明 2015 年 07 博威 继受
铜合金及制备方法 专利 月 28 日 板带 取得
持
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专利 所有 专利 取得
序号 名称 专利号 申请日
类型 权人 状态 方式
专利
一种含钴硅的铜合 发明 2015 年 07 博威 继受
金 专利 月 23 日 板带 取得
持
一种 CuTi 系弹性 专利
发明 2014 年 09 博威 继受
专利 月 16 日 板带 取得
法 持
专利
一种锡黄铜合金及 发明 2013 年 01 博威 继受
其制造方法 专利 月 10 日 板带 取得
持
一种电火花线切割 专利
发明 2020 年 08 博德 原始
专利 月 28 日 高科 取得
制备方法 持
一种微细电火花加 专利
发明 2020 年 06 博德 原始
专利 月 05 日 高科 取得
方法及应用 持
一种电火花放电加 专利
发明 2019 年 07 博德 原始
专利 月 03 日 高科 取得
备方法 持
专利
一种电极丝及其制 发明 2019 年 07 博德 原始
备方法 专利 月 02 日 高科 取得
持
表层含碳的慢走丝 专利
发明 2019 年 05 博德 原始
专利 月 14 日 高科 取得
丝及其制备方法 持
专利
一种电火花线切割 发明 2019 年 04 博德 原始
加工用电极丝 专利 月 16 日 高科 取得
持
用于制造焊丝的高 专利
发明 2019 年 02 博德 原始
专利 月 14 日 高科 取得
其制备方法 持
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专利 所有 专利 取得
序号 名称 专利号 申请日
类型 权人 状态 方式
博德
一种用于制造单向 高科 专利
发明 2017 年 06 原始
专利 月 28 日 取得
锌铝锰铁铜合金 理工 持
大学
一种单向走丝电火 专利
发明 2016 年 08 博德 继受
专利 月 31 日 高科 取得
其制备方法 持
专利
用于慢走丝电火花 发明 2016 年 04 博德 继受
切割用的电极丝 专利 月 25 日 高科 取得
持
低银氧单向走丝用 专利
发明 2015 年 09 博德 继受
专利 月 28 日 高科 取得
法 持
一种高效低损耗电 专利
发明 2015 年 07 博德 继受
专利 月 30 日 高科 取得
极丝及其制备方法 持
低硼氧单向走丝用 专利
发明 2015 年 02 博德 继受
专利 月 10 日 高科 取得
法 持
低镁氧单向走丝用 专利
发明 2015 年 02 博德 继受
专利 月 10 日 高科 取得
法 持
专利
发明 2015 年 01 博德 继受
专利 月 29 日 高科 取得
持
一种高精度锌基合 专利
发明 2014 年 08 博德 继受
专利 月 13 日 高科 取得
方法 持
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专利 所有 专利 取得
序号 名称 专利号 申请日
类型 权人 状态 方式
慢走丝电火花放电 专利
发明 2013 年 11 博德 继受
专利 月 12 日 高科 取得
制备方法 持
一种高效率的精密 专利
发明 2013 年 06 博德 继受
专利 月 13 日 高科 取得
及其制备方法 持
慢走丝电火花腐蚀 专利
发明 2008 年 12 博德 继受
专利 月 10 日 高科 取得
制备方法 持
专利
发明 2008 年 04 博德 继受
专利 月 09 日 高科 取得
持
宁波 专利
外观 2013 年 05 原始
设计 月 18 日 取得
莱科 持
技有
限公 专利
纸箱（麦特莱镀锌 外观 2013 年 05 司 原始
线） 设计 月 18 日 取得
[注 1] 持
贝尔
肯霍
夫股 专利
电火花切割工艺用 发明 2009 年 11 份有 原始
电极丝 专利 月 26 日 限公 取得
持
司
[注 2]
注 1：博德高科曾用名，尚未更名；
注 2：系 Berkenhoff 于境内申请专利时的申请人名称。
发行人及其控股子公司已就上述专利获得中国国家知识产权局颁发的专利
证书，并按期足额缴纳了专利年费。
截至2022年9月30日，发行人及其控股子公司拥有的境外专利情况如下:
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专利权 授权国家/
序号 专利名称 专利号 专利申请日
人 地区
博德 高精度锌基合金电极线及制 2017 年 12
高科 备方法 月 13 日
博德 高精度锌基合金电极线及制 2016 年 10
高科 备方法 月 28 日
博德 高效低消耗放电腐蚀加工用 2017 年 01
高科 电极线及其制造方法 月 13 日
博德 高精度锌基合金电极线及制 2018 年 06
高科 备方法 月 27 日
博德 单向绕线用低硼氧切割线及 2018 年 02
高科 其制造方法 月 27 日
博德 高精度锌基合金电极线及制 2018 年 01
高科 备方法 月 02 日
博德 2015 年 06
高科 月 30 日
博德 微细电火花加工用电极线制 2021 年 11
高科 造方法及应用 月 19 日
合金 抗软化铜合金、制备方法及 2021 年 07
板带 其应用 月 21 日
博威 2016 年 4 月
合金 11 日
博威 2018 年 09
合金 月 18 日
Berkenh 用于连接电磁线圈架的绕线 2020 年 08
off 柱 月 21 日
Berkenh 1999 年 09
off 月 27 日
Berkenh 1999 年 09
off 月 21 日
Berkenh 1999 年 09
off 月 24 日
巴西、荷
兰、比利
时、卢森
Berkenh 1999 年 09
off 月 10 日
瑞士、法
国、意大
利、西班牙
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附件五：发行人拥有的商标情况
截至2022年9月30日，发行人及其控股子公司拥有境内注册商标情况如下：
取得方
序号 商标 注册号 类别 注册有效期限 所有权人
式
原始取
得
日
原始取
得
日
原始取
得
日
原始取
得
日
原始取
得
日
原始取
得
日
原始取
得
日
原始取
得
日
原始取
得
日
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
取得方
序号 商标 注册号 类别 注册有效期限 所有权人
式
原始取
得
日
原始取
得
日
原始取
得
日
原始取
得
日
原始取
得
日
原始取
得
日
原始取
得
日
原始取
得
日
原始取
得
日
原始取
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宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
取得方
序号 商标 注册号 类别 注册有效期限 所有权人
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至 2030 年 05 月 20 得
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至 2030 年 05 月 20 得
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
取得方
序号 商标 注册号 类别 注册有效期限 所有权人
式
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至 2032 年 12 月 20 得
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
取得方
序号 商标 注册号 类别 注册有效期限 所有权人
式
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c 得
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至 2031 年 12 月 06 得
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
取得方
序号 商标 注册号 类别 注册有效期限 所有权人
式
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至 2025 年 08 月 27 得
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
取得方
序号 商标 注册号 类别 注册有效期限 所有权人
式
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至 2031 年 12 月 27 得
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
取得方
序号 商标 注册号 类别 注册有效期限 所有权人
式
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至 2031 年 12 月 27 得
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
取得方
序号 商标 注册号 类别 注册有效期限 所有权人
式
日
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得
日
原始取
得
日
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得
日
原始取
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日
至 2031 年 10 月 06 得
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
取得方
序号 商标 注册号 类别 注册有效期限 所有权人
式
日
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日
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日
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至 2027 年 09 月 20 得
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
取得方
序号 商标 注册号 类别 注册有效期限 所有权人
式
日
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得
日
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得
日
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得
日
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日
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日
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得
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至 2027 年 04 月 06 得
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
取得方
序号 商标 注册号 类别 注册有效期限 所有权人
式
日
原始取
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日
原始取
得
日
原始取
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日
原始取
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日
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日
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得
日
至 2030 年 02 月 20 得
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
取得方
序号 商标 注册号 类别 注册有效期限 所有权人
式
日
原始取
得
日
截至2022年9月30日，发行人及其控股子公司拥有境外注册商标情况如下：
序 注册证 类
权利人 注册地 商标标识 有效期至 权利范围
号 号 别
博威 中国台 0210730 2030 年 12
合金 湾 6 月 15 日
博威 中国台 0210730 2030 年 12
合金 湾 7 月 15 日
欧盟、英国、
印度尼西亚、
博威 马德里 2031 年 3 柬埔寨、老
合金 议定书 月 29 日 挝、马来西
亚、菲律宾、
新加坡、越南
博德 2023 年 4
高科 月 16 号
越南博 3020191 2029 年 4 19
威尔特 04704 月 30 日 、
越南博 2025 年 6
威尔特 月 26 日
美国博 Boviet Solar 2029 年 1
威尔特 USA 月 14 日
美国博 2029 年 2
威尔特 月 11 日
Berken 2031 年 04
hoff 月 30 日
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
序 注册证 类
权利人 注册地 商标标识 有效期至 权利范围
号 号 别
、
、
、
Berken 1 032 2031 年 04
hoff 358 月 30 日
、
Berken 8177120 2025 年 11
hoff 46 月 21 日
Berken 8177120 2025 年 11
hoff 54 月 21 日
、
Berken 2027 年 04
hoff 月 13 日
、
Berken 8177120 2025 年 11
hoff 38 月 21 日
Berken 2025 年 11
hoff 月 24 日
Berken 0033734 2023 年 08
hoff 04 月 05 日
Berken 1 206 2024 年 11
hoff 857 月 09 日
Berken 1 881 2026 年 08
hoff 362 月 28 日
Berken 2023 年 12
hoff 月 10 日
Berken 中国台 0110875 2024 年 07
hoff 湾 0 月 01 日
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
序 注册证 类
权利人 注册地 商标标识 有效期至 权利范围
号 号 别
Berken 1 369 2025 年 11
hoff 842 月 12 日
奥地利、巴
西、法国、意
大利、葡萄
Berken 马德里 2023 年 10 牙、西班牙、
hoff 议定书 月 29 日 中国、韩国、
土耳其、白俄
罗斯、瑞士、
俄罗斯、美国
Berken 1 055 2023 年 08
hoff 080 月 31 日
Berken 1 099 2026 年 10
hoff 989 月 31 日
Berken 2025 年 09
hoff 月 29 日
Berken 1 300 2028 年 02
hoff 075 月 05 日
Berken 2027 年 04
hoff 月 20 日
Berken 2 707 2025 年 06
hoff 612 月 30 日
Berken 40- 2024 年 11
hoff 0302359 月 22 日
Berken 1 500 2028 年 08
hoff 256 月 16 日
奥地利、巴
西、瑞士、西
班牙、法国、
Berken 马德里 2027 年 03
hoff 议定书 月 31 日
牙、白俄罗
斯、中国、美
国、俄罗斯
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
序 注册证 类
权利人 注册地 商标标识 有效期至 权利范围
号 号 别
Berken 1 160 2030 年 02
hoff 872 月 28 日
Berken 2025 年 04
hoff 月 21 日
Berken 1 441 2027 年 09
hoff 543 月 25 日
Berken 2 474 2022 年 11
hoff 190 月 30 日
Berken 40- 2024 年 11
hoff 0302360 月 22 日
Berken 1 660 2031 年 10
hoff 600 月 15 日
奥地利、巴
西、瑞士、德
国、西班牙、
Berken 马德里 2030 年 09
hoff 议定书 月 24 日
利、葡萄牙、
白俄罗斯、中
国、俄罗斯
Berken 2 042 2023 年 06
hoff 289 月 30 日
Berken 2025 年 02
hoff 月 03 日
Berken 1 553 2030 年 11
hoff 223 月 01 日
Berken 2027 年 04
hoff 月 20 日
Berken 3 210 2026 年 10
hoff 827 月 31 日
Berken 40- 2025 年 02
hoff 0307514 月 02 日
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
序 注册证 类
权利人 注册地 商标标识 有效期至 权利范围
号 号 别
Berken 1 862 2024 年 11
hoff 401 月 15 日
奥地利、巴
西、白俄罗
斯、瑞士、西
Berken 马德里 2023 年 11
hoff 议定书 月 02 日
意大利、葡萄
牙、俄罗斯、
美国、中国
Berken 397 34 2027 年 07
hoff 923 月 31 日
Berken TMA50 2029 年 02
hoff 8 259 月 22 日
Berken 4 272 2029 年 05
hoff 898 月 14 日
Berken 2 295 2029 年 11
hoff 143 月 30 日
奥地利、巴
西、白俄罗
斯、瑞士、中
Berken 马德里 2028 年 01 国、西班牙、
hoff 议定书 月 16 日 法国、意大
利、葡萄牙、
俄罗斯、美
国、英国
Berken 2027 年 05
hoff 月 24 日
Berken 8234062 2026 年 12
hoff 45 月 05 日
Berken 8286630 2029 年 06
hoff 17 月 16 日
Berken TMA56 2032 年 09
hoff 6,866 月 04 日
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
序 注册证 类
权利人 注册地 商标标识 有效期至 权利范围
号 号 别
、
Berken 0018928 2030 年 10
hoff 84 月 10 日
、
Berken 4 529 2031 年 12
hoff 834 月 14 日
Berken 40- 2032 年 01
hoff 0511080 月 23 日
Berken 2031 年 03
hoff 月 09 日
Berken T00/194 2030 年 11
hoff 57H 月 06 日
Berken T00/194 2030 年 11
hoff 58F 月 06 日
Berken 中国台 0100165 2032 年 06
hoff 湾 2 月 16 日
Berken 2,492,70 2031 年 09
hoff 3 月 25 日
Berken 8263763 2027 年 08
hoff 63 月 08 日
Berken 0033965 2023 年 10
hoff 46 月 08 日
Berken 2027 年 04
hoff 月 13 日
Berken 2025 年 10
hoff 月 07 日
Berken 2025 年 06
hoff 月 27 日
Berken 中国台 0115351 2025 年 05
hoff 湾 4 月 16 日
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
序 注册证 类
权利人 注册地 商标标识 有效期至 权利范围
号 号 别
Berken 3,695,05 2029 年 10
hoff 2 月 13 日
Berken 2027 年 04
hoff 月 12 日
Berken 8280861 2028 年 08
hoff 17 月 12 日
Berken 0048002 2025 年 12
hoff 72 月 13 日
Berken 2026 年 01
hoff 月 18 日
Berken 2026 年 01
hoff 月 23 日
Berken 2026 年 04
hoff 月 03 日
俄罗斯、中
Berken 马德里 2026 年 01 国、土耳其、
hoff 议定书 月 11 日 韩国、日本、
美国
Berken 3,485,06 2028 年 08
hoff 4 月 12 日
、
Berken 0102559 2031 年 09
hoff 74 月 12 日
、
、
Berken UK0091 2031 年 09
hoff 0255974 月 12 日
、
Berken 30 2016 2026 年 05
hoff 104 806 月 31 日
Berken 9119199 2028 年 08
hoff 61 月 14 日
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
序 注册证 类
权利人 注册地 商标标识 有效期至 权利范围
号 号 别
Berken 1911139 2026 年 11
hoff 63 月 18 日
、
Berken 中国台 0188615 2027 年 12
hoff 湾 6 月 16 日
、
白俄罗斯、瑞
士、中国、欧
盟、印度、伊
Berken 马德里 1 362 2026 年 11
hoff 议定书 654 月 09 日
越南、美国、
新加坡、韩
国、墨西哥
Berken 4020171 2026 年 11
hoff 6907U 月 09 日
Berken 2026 年 11
hoff 月 09 日
Berken 5,472,18 2024 年 05
hoff 6 月 22 日
Berken 30 2019 2029 年 06
hoff 108 384 月 28 日
土耳其、墨西
哥、中国、俄
Berken 马德里 1 498 2029 年 08 罗斯、美国、
hoff 议定书 295 月 22 日 欧盟、韩国、
印度、瑞士、
越南、日本
Berken 2024 年 08
hoff 月 18 日
Berken 6,247,97 2027 年 01
hoff 9 月 19 日
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
序 注册证 类
权利人 注册地 商标标识 有效期至 权利范围
号 号 别
Berken 30 2019 2029 年 06
hoff 108 386 月 28 日
中国、墨西
哥、欧盟、美
Berken 马德里 1 498 2029 年 08 国、俄罗斯、
hoff 议定书 625 月 22 日 印度、瑞士、
韩国、越南、
日本、土耳其
Berken 2029 年 08
hoff 月 22 日
Berken 2019 2029 年 08
hoff 125915 月 22 日
Berken 6,207,93 2026 年 12
hoff 3 月 01 日
、
Berken 30 2019 2029 年 09
hoff 111 713 月 09 日
、
越南、印度、
墨西哥、美
Berken 马德里 1 512 2029 年 09 国、中国、欧
hoff 议定书 035 月 25 日 盟、俄罗斯、
韩国、日本、
土耳其
Berken 2024 年 09
hoff 月 18 日
Berken 6,144,37 2026 年 09
hoff 2 月 08 日
Berken 30 2019 2029 年 12
hoff 116 722 月 20 日
日本、美国、
Berken 马德里 1 540 2030 年 05 中国、俄罗
hoff 议定书 958 月 25 日 斯、土耳其、
欧盟、印度
宁波博威合金材料股份有限公司 募集说明书
序 注册证 类
权利人 注册地 商标标识 有效期至 权利范围
号 号 别
Berken 6,291,64 2027 年 03
hoff 5 月 16 日
、
Berken 30 2021 2031 年 06
hoff 111 106 月 24 日
、
巴西、瑞士、
中国、印度尼
西亚 、以色
列、印度、日
、
本、韩国、马
Berken 马德里 1 663 2031 年 11 来西亚 、挪
hoff 议定书 074 月 26 日 威、新加坡,
泰国、土耳
、
其、 越南、墨
西哥、美国、
加拿大、欧
盟、俄罗斯
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