中国国际金融股份有限公司
关于
宁波兴瑞电子科技股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券
之
上市保荐书
保荐机构
（北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层）
二零二三年二月
宁波兴瑞电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 上市保荐书
深圳证券交易所：
中国国际金融股份有限公司（以下简称“保荐机构”、“本机构”或“中金公司”）
接受宁波兴瑞电子科技股份有限公司（以下简称“兴瑞科技”、“发行人”或“公司”）
的委托，就发行人向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市事项（以下简称“本
次发行”）出具本上市保荐书。
保荐机构及其保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》
（以下简称“《公司法》”）、
《中华人民共和国证券法》
（以下简称“《证券法》”）、
《证券发行上市保荐业务管理办法》
（以下简称“《保荐办法》”）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管
理办法》”），以及《深圳证券交易所股票上市规则》（以下简称“《上市规则》”）、《深圳
证券交易所股票发行上市审核业务指引第 2 号——上市保荐书内容与格式》（以下简称
“《指引第 2 号》”）等法律法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、
深圳证券交易所（以下简称“深交所”）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照
依法制订的业务规则和行业自律规范出具本上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、
完整。
（本上市保荐书中如无特别说明，相关用语具有与《宁波兴瑞电子科技股份有限公
司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》中相同的含义）
宁波兴瑞电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 上市保荐书
一、发行人基本情况
（一）发行人基本情况概览
公司名称 宁波兴瑞电子科技股份有限公司
英文名称 Ningbo Sunrise Elc Technology Co., Ltd.
注册地址 浙江省慈溪市长河镇
注册时间 2001 年 12 月 27 日
注册资本 29,785.30 万元
法定代表人 张忠良
上市时间 2018 年 9 月 26 日
上市板块 深圳证券交易所主板
电子元器件（包括频率控制与选择元件）、电子产品配件、塑料制品、五
经营范围 金配件、模具及其配件研发、设计、制造、加工；电镀加工。（依法须经
批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
联系电话 0574-63411656
邮政编码 315326
传真 0574-63411657
公司网址 www.zxec.com
电子信箱 sunrise001@zxec.com
本次证券发行类型 向不特定对象发行可转换公司债券
（二）主要财务数据及财务指标
单位：万元
项 目 2022 年 9 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
资产总额 171,301.77 143,368.77 126,402.99 114,922.85
负债总额 53,349.89 37,526.96 26,190.81 22,838.10
少数股东权益 -63.00 3.29 - -
归属于母公司的所
有者权益
宁波兴瑞电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 上市保荐书
单位：万元
项 目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
营业收入 126,524.94 125,182.77 104,038.75 102,346.28
营业利润 16,447.87 12,252.41 14,391.28 15,617.26
利润总额 16,378.51 12,244.22 14,346.50 15,794.35
净利润 14,244.57 11,341.02 12,723.08 13,827.11
归属于母公司的净
利润
单位：万元
项 目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
经营活动产生的现
金流量净额
投资活动产生的现
-14,830.13 -11,903.56 -14,342.45 -15,982.15
金流量净额
筹资活动产生的现
-2,416.40 -4,314.97 -3,536.27 -5,535.42
金流量净额
现金及现金等价物
-7,312.53 4,826.11 8,472.13 14,806.23
净额加额
项 目
流动比率（倍） 2.11 2.61 3.50 3.63
速动比率（倍） 1.65 2.21 3.14 3.33
资产负债率（母公司
报表）
资产负债率（合并报
表）
应收账款周转率（次） 2.99 4.01 3.91 3.69
存货周转率（次） 5.01 7.89 8.90 10.43
每股净资产（元） 3.96 3.56 3.40 3.13
每股经营活动现金流
量（元）
每股现金流量（元） -0.25 0.16 0.29 0.50
扣除非经 基本每股
常性损益 收益
宁波兴瑞电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 上市保荐书
项 目
前每股收 稀释每股
益（元） 收益
扣除非经 全面摊薄 12.17 10.71 12.70 15.02
常性损益
前净资产 加权平均 12.88 11.12 13.31 15.91
收益率
扣除非经 基本每股
常性损益 收益
后每股收 稀释每股
益（元） 收益
扣除非经 全面摊薄 12.67 9.68 12.02 12.98
常性损益
后净资产 加权平均 13.41 10.05 12.61 13.76
收益率
注 1：按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收
益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订） 》
（中国证券监督管理委员会公告[2010]2 号）、《公开
发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》（中国证券监督管理委员会公告
[2008]43 号）要求计算的净资产收益率和每股收益
注 2：其余指标的具体计算公式如下：
流动比率＝流动资产/流动负债
速动比率＝（流动资产-预付款项-存货-其他流动资产）/流动负债
资产负债率（合并）＝合并报表负债总计/合并报表资产总计
应收账款周转率＝营业收入 / （ （期初应收账款原值+期末应收账款原值）/ 2）
存货周转率＝营业成本 / （（期初存货原值+期末存货原值）/ 2）
每股经营活动产生的现金流量净额＝经营活动产生的现金流量净额/期末总股本
每股净现金流量＝现金及现金等价物增加额/期末总股本
每股净资产＝期末归属于母公司股东所有者权益/期末总股本
（三）主营业务经营情况
兴瑞科技是一家精密零组件制造及研发企业，产品涵盖电子连接器、结构件、镶嵌
注塑件等，广泛应用于智能终端、汽车电子及新能源汽车电装系统和消费电子等领域，
以创新研发与先进制造技术为核心，为行业高端客户提供定制化系统解决方案。
自设立以来，公司凭借扎实的模具技术和包括模具设计与制造、冲压、注塑、表面
处理、自动化组装在内的全制程综合生产能力，为客户提供不同批量、不同价值、不同
交期要求的高品质定制产品服务。公司具有自主创新能力，拥有自主知识产权，凭借先
进的技术和优异的产品性能在行业中树立了良好的品牌形象，赢得了市场的广泛认同。
宁波兴瑞电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 上市保荐书
（四）发行人存在的主要风险
（1）宏观经济波动风险
公司产品目前主要应用于智能终端、汽车电子及新能源汽车电装和消费电子等领
域，与宏观经济的整体运行与和消费者需求具有较强的关联性。当前全球的宏观形势受
新冠疫情、地缘政治冲突与战争和海外物流运力供需矛盾等因素的影响仍存在一定的不
确定性，宏观经济形势变化及突发性事件仍有可能对公司生产经营产生一定的影响，若
未来经济景气度低迷甚至下滑，将导致智能终端、汽车电子及新能源汽车电装和消费电
子需求疲弱，进而对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。
（2）产业政策变化风险
在新能源汽车领域，公司产品最终主要应用于新能源汽车电装系统。目前，我国新
能源汽车行业正在由政策补贴所带来的蓬勃发展阶段，转向以市场需求为基础、技术创
新为驱动的持续增长阶段。2019 年 3 月，财政部、工业和信息化部、科技部、国家发
改委联合发布的《关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》明确，根
据新能源汽车规模效益、成本下降等因素以及补贴政策退坡退出的规定，降低补贴的金
额、提高补贴的技术标准；2020 年 3 月，国务院常务会议明确将原本 2020 年底到期的
新能源汽车购置补贴和免征车辆购置税政策延长 2 年；2020 年 12 月，财政部、工信部、
科技部、国家发改委发布《关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》，
明确 2021 年新能源汽车补贴标准在 2020 年基础上退坡 20%；2021 年 12 月，财政部、
工信部、科技部、国家发改委发布《关于 2022 年新能源汽车推广应用财政补贴政策的
通知》，明确 2022 年新能源汽车补贴标准在 2021 年基础上退坡 30%。
新能源汽车产业及节能环保相关政策的变化对新能源汽车产业链的技术体系、市场
发展具有较大影响，进而对公司主要产品的销售等产生影响。如果相关产业政策发生重
大不利变化，将对公司经营业绩产生重大不利影响。
（3）市场竞争加剧风险
公司所处的精密模具和精密电子零部件行业产品众多，行业市场化程度较高，竞争
较为激烈。随着中国本土精密模具及电子工业的发展和世界制造业向东南亚转移，精密
模具和电子零部件行业的规模和企业数量都快速增长。因此公司面临着市场竞争加剧的
宁波兴瑞电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 上市保荐书
风险。如果公司在激烈的市场竞争中不能及时开发新产品、提高产品质量，以增强产品
市场竞争力，或者公司出现决策失误，市场开拓不力，公司将面临市场份额下降及经营
业绩下滑的风险。
（4）新冠疫情对公司日常经营活动及经营业绩持续影响的风险
行时间仍不能确定，未来若新型冠状病毒肺炎疫情再次大规模暴发，将会使得公司的正
常生产经营活动以及业务拓展活动受到不利影响，从而使公司面临经营业绩下降的风
险。
（5）海外工厂管理风险
近年来随着公司业务的蓬勃发展，产能规模也在有序扩张。为更好服务于主要客户，
公司投资的印尼工厂和越南工厂分别于 2019 年和 2020 年投产。随着海外工厂大规模投
入运营，公司将面临海外国家宏观环境、文化差异、新冠疫情等方面的挑战，这也对公
司的跨国运营管理能力提出了更高的要求。如果境外业务所在国家和地区的法律法规、
产业政策或者政治经济环境发生重大变化，或因国际关系紧张、战争、贸易制裁等无法
预知的因素或其他不可抗力等情形，海外业务的正常开展和持续发展可能受到潜在不利
影响。
（6）产品质量风险
由于公司精密零组件产品质量直接关系着终端客户的产品质量，尽管公司拥有一套
成熟的产品和项目质量管理体系，随着公司生产能力的扩大，如果公司内部质量控制无
法跟上公司经营规模的扩张，一旦公司产品出现问题将会影响到下游生产厂家的产品质
量，进而影响公司的行业地位和市场声誉，降低客户对于公司的信任感，对公司的持续
经营产生不利影响。
（7）募投项目新增产能消化风险
公司本次募投项目产品的产能综合考虑公司现有产能利用情况、下游市场需求增长
情况而最终确定的募投项目方案，相关产品市场前景较好，产能具有可消化性。但由于
市场情况不断发展变化，如果存在市场环境、产业政策、客户需求、竞争情况及未来技
术发展等方面出现不利变化的情况，从而导致公司面临新增产能无法被有效消化，存在
一定的产能消化的风险。
宁波兴瑞电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 上市保荐书
（8）经营规模快速增长带来的管理风险
报告期各期末，公司总资产规模分别为 114,922.85 万元、126,402.99 万元、143,368.77
万元和 171,301.77 万元，各期营业收入分别为 102,346.28 万元、104,038.75 万元、
尽管公司已经建立了规范的管理体系和完善的治理结构，形成了有效的约束机制及内部
管理制度，但随着公司募集资金的到位和投资项目的实施，资产规模和经营规模将大幅
扩大，销售和管理人员也将相应增加，经营管理难度增加，对公司的流程控制、市场开
拓、人力资源、财务管理、运营效率等方面都提出了更高的要求。如果公司管理团队的
人员配备和管理水平不能适应规模迅速扩张的需要，组织模式和管理制度不能随着公司
规模的扩大而及时有效地调整、完善，公司的日常运营及资产安全将面临管理风险。
（9）人工成本上升导致的风险
人力资源成本具有一定刚性，且随着我国经济的发展、工资水平的不断提升以及社
会保障、劳动用工政策的完善，公司人力资源成本将呈上升趋势。若公司不能通过技术
进步、提高自动化水平等途径提高产品附加值和经营效率，同时将附加值较低的产品转
移至人工成本更低的地方生产，以抵消人工成本的上升，则面临毛利率下降的风险，会
对公司经营业绩有不利影响。
（1）汇率波动风险
报告期各期，公司财务费用中汇兑损益的金额分别为-379.09 万元、2,336.96 万元、
和-28.82%。公司出口产品主要以美元结算，公司采购的主要原材料铜材和工程塑料等
也存在以美元结算情况，汇兑损益的变动主要来源于美元对人民币汇率的变动。若未来
美元兑换人民币的汇率出现较大幅度的波动，将导致财务费用中汇兑损益的金额出现较
大幅度的波动，从而对公司的经营业绩产生一定的影响。
（2）大宗商品价格波动的风险
公司精密零组件产品的主要原材料为钢材、铜材、铝材、塑胶等，受全球宏观经济
的不确定性以及国内经济增速放缓等因素的影响，近年来大宗商品市场的供需和价格波
动加剧，将对公司采购原材料的价格一定影响。
宁波兴瑞电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 上市保荐书
报告期各期，公司营业成本中材料成本分别为 40,164.15 万元、43,720.44 万元、
和 60.21%。公司原材料成本占营业成本的比重较高，报告期内占比在 50%以上。由于
营业成本中原材料所占比重较大，若原材料价格出现较大波动或供应出现变动，将对公
司的营业成本及经营业绩产生较大影响。
（3）应收账款余额较大及发生坏账的风险
截至 2019 年末、2020 年末、2021 年末及 2022 年 9 月末，公司应收账款账面价值
分别为 25,962.96 万元、26,276.45 万元、34,956.58 万元和 48,079.45 万元，占流动资产
的比例分别为 31.31%、28.71%、36.04%及 44.77%，应收账款周转率分别为 3.69 次/年、
公司经营规模的扩大，公司预计未来一段时期仍将保持相对较大的应收账款规模。如果
公司主要客户由于自身原因导致相关销售款项不能按期支付甚至无法偿还而发生坏账，
将对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。
（4）消费电子业务板块收入下降的风险
报告期内，消费电子业务收入分别为 24,128.31 万元、19,528.71 万元、15,953.67
及 11,246.59 万元，分别占营业收入比例为 23.58%、18.77%、12.74%及 8.89%，收入和
占比呈下降趋势。报告期内，受到新冠疫情、中美贸易摩擦等因素影响，TVTUNER、
办公打印机、复印机等传统消费电子行业增速放缓，下游发展放缓导致对公司产品需求
减少，消费电子业务收入下降。如果未来一段时间传统消费电子市场需求仍下降，且公
司未能扩大 OA 办公设备等消费电子市场规模，将对公司消费电子业务板块收入产生不
利影响。
公司本次募集资金投资项目的可行性分析是基于历史和当前市场环境、技术发展趋
势等因素做出的。本次募投项目虽然经过了慎重、充分的可行性研究论证，但若在项目
实施过程中，产业政策、市场环境等出现不利变化，可能对募投项目的按期实施及实施
情况造成不利影响，进而影响公司的预期收益。
此外，公司前次募集资金和本次募集资金投入的相关产能建设项目达产后，未来产
能将进一步提升，可能存在因产能扩张、行业不利变化、公司市场开拓进展缓慢等原因，
宁波兴瑞电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 上市保荐书
致使募投项目新增产能无法被及时、充分消化，募投项目无法产生预期收益进而对公司
经营业绩产生不利影响的风险。
（1）可转债本息兑付风险
在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本金。此外，
在可转债触发回售条件时，若投资者提出回售，公司将在短时间内面临较大的现金支出
压力，将对企业生产经营产生负面影响。因此，若公司经营活动出现未达到预期回报的
情况，可能影响公司对可转债本息的按时足额兑付，以及在投资者回售时的承兑能力。
（2）可转债到期未能转股的风险
本次可转债在转股期内是否转股取决于转股价格、公司股票价格、投资者偏好等因
素。如果本次可转债未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本金和利息，
从而增加公司的财务费用负担和资金压力。
此外，在本次可转债存续期间，如果发生可转债赎回、回售等情况，公司将面临较
大的资金压力。
（3）可转债发行摊薄即期回报的风险
本次可转债发行完成后、转股前，公司需按照预先约定的票面利率对未转股的可转
债支付利息。本次可转债发行有助于公司增强盈利能力、提高抗风险能力。如可转债持
有人在转股期开始后的较短期间内将大部分或全部可转债转换为公司股票，公司净资产
将大幅增加，总股本亦相应增加，公司将面临当期每股收益和净资产收益率被摊薄的风
险。
（4）可转债交易价格波动的风险
可转债是一种具有债券特性且附有股票期权的混合型证券，其市场价格受市场利
率、债券剩余期限、转股价格、公司股票价格、赎回条款、向下修正条款、投资者的预
期等诸多因素的影响。
可转债在上市交易、转股等过程中，可转债的价格可能会出现波动，从而影响投资
者的投资收益。为此，公司提醒投资者必须充分认识到债券市场和股票市场中可能遇到
的风险，以便作出正确的投资决策。
宁波兴瑞电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 上市保荐书
（5）可转债存续期内转股价格向下修正导致公司原有股东股本摊薄程度扩大的风
险
在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五
个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正
方案并提交公司股东大会表决。若在前述连续三十个交易日内发生过转股价格调整的情
形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在转股价格
调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会
进行表决时，持有公司本次发行的可转债的股东应当回避；修正后的转股价格应不低于
该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易
均价之间的较高者。
可转债存续期内，若公司股票触发上述条件则本次可转债的转股价格将向下做调
整，在同等转股规模条件下，公司转股股份数量也将相应增加。这将导致原有股东股本
摊薄程度扩大。因此，存续期内公司原有股东可能面临转股价格向下修正条款实施导致
的股本摊薄程度扩大的风险。
（6）可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施及修正幅度存在不确定性的风
险
本次发行设置了公司转股价格向下修正条款，在本次可转债存续期间，由于修正后
的转股价格应不低于股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日
公司股票交易均价，因此本次可转债的转股价格向下修正条款可能无法实施。此外，在
满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，公司董事会仍可能基于公司的实际情况、
股价走势、市场因素等多重考虑，不提出转股价格向下调整方案。并且，公司董事会审
议通过的本次可转债转股价格向下修正方案可能未能通过公司股东大会审议。因此，存
续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不能实施的风险。此外，即使公司
决议向下修正转股价格，修正幅度亦存在不确定性。
（7）可转债提前赎回的风险
本次可转债设有有条件赎回条款，在本次发行的可转债转股期内，如果公司股票在
任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%
宁波兴瑞电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 上市保荐书
（含 130%），或当本次可转债未转股余额不足人民币 3,000 万元时，公司有权按照本
次可转债面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的本次可转债。如果公司在
获得相关监管部门批准（如需）后，行使上述有条件赎回的条款，可能促使可转债投资
者提前转股，从而导致投资者面临可转债存续期缩短、未来利息收入减少的风险。
（8）可转债转换价值降低的风险
公司股票的交易价格可能因为多方面因素发生变化而出现波动。转股期内，如果因
各方面因素导致公司股票价格不能达到或超过本次可转债的当期转股价格，则本次可转
债投资者的投资收益可能会受到影响。
公司股价走势取决于公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种因素影响。
本次可转债发行后，公司股价可能持续低于本次可转债的转股价格，因此可转债的转换
价值可能降低，可转债持有人的利益可能受到不利影响。
本次发行设置了公司转股价格向下修正条款。如果公司未能及时向下修正转股价格
或者即使公司向下修正转股价格但公司股票价格仍低于转股价格，仍可能导致本次发行
的可转债转换价值降低，可转债持有人的利益可能受到不利影响。
（9）股权质押担保的风险
截至本上市保荐书出具日，公司控股股东合计持有公司 113,107,670 股股份，占发
行人股份总数的 37.97%，其中累计被质押股份 52,570,000 股，占其持有公司股份总数
的 46.48%，占公司总股本的 17.65%。
本次可转债采用股份质押的担保方式，出质人暨公司控股股东哲琪投资和/或和之
合将其合法拥有的部分公司股票作为质押资产进行质押担保，担保范围为公司经中国证
监会核准发行的可转债本金及利息、违约金、损害赔偿金及实现债权的合理费用，担保
的受益人为全体债券持有人，以保障本次可转债的本息按照约定如期足额兑付。除为本
次可转债发行设定的股票质押外，出质人持有的公司全部股票中还有 46.48%股票已被
质押。
若因国家政策出现重大调整、相关法律法规发生变化、宏观经济出现不可控制的恶
化、经营环境发生重大变化等不可控制因素影响，或者出质人资产状况及支付能力发生
负面变化的情况下，出质人对本次可转债履行其应承担的担保责任可能受到影响，从而
发生出质人可能无法承担担保责任的风险，进而影响本次可转债投资人的利益。若因上
宁波兴瑞电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 上市保荐书
述原因导致出质人股权质押被处置，公司还将面临控股股东、实际控制人控制力下降或
控制权变动的风险。
本次可转换公司债券经东方金诚国际信用评估有限公司评级，根据东方金诚出具的
《宁波兴瑞电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》，
公司主体信用评级为 AA-，评级展望为稳定，本次可转换公司债券信用评级为 AA-。
在本次可转债存续期间，若出现任何影响公司主体信用评级或本次可转债信用评级
的事项，评级机构可能调低公司的主体信用等级或本次可转债的信用级别，从而将会对
本次可转债投资者的利益产生不利影响。
在公司日常经营过程中，自然灾害、疫情在内的突发性不可抗力事件会对本公司的
资产、人员以及供应商或客户造成损害，并有可能影响本公司的正常生产经营，从而影
响本公司的盈利水平。
二、本次发行情况
证券类型 可转换公司债券
本次发行的可转债募集资金总额不超过人民币 46,200 万元（含 46,200 万
发行数量 元），发行数量 4,620,000 张。具体发行规模将由公司董事会提请公司股东
大会授权董事会在上述额度范围内确定。
证券面值 每张面值为人民币 100.00 元
发行价格 本次发行的可转债按面值平价发行
募集资金总额 本次可转债预计募集资金量为不超过人民币 46,200 万元（含本数）
债券期限 本次发行的可转债期限为自发行之日起六年
本次可转债的具体发行方式由股东大会授权董事会与保荐机构（主承销商）
根据法律、法规的相关规定协商确定。本次可转债的发行对象为持有中国
证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投
资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。
本次发行的可转债向公司原股东实行优先配售，公司原股东有权放弃配售
发行方式及发行对象
权。向原股东优先配售的具体比例提请股东大会授权董事会根据发行时具
体情况确定，并在本次可转债的发行公告中予以披露。
原股东优先配售之外的余额和原股东放弃优先配售后的部分采用网下对机
构投资者发售和通过深圳证券交易所交易系统网上定价发行相结合的方式
进行，余额由承销商包销。
宁波兴瑞电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 上市保荐书
三、本次证券发行上市的保荐代表人、项目协办人及项目组其他成员情况
（一）具体负责本次推荐的保荐代表人
尤墩周：于 2010 年取得保荐代表人资格，曾经担任光大银行 IPO 项目协办人、美
年健康重组上市主办人。在保荐业务执业过程中严格遵守《保荐办法》等相关规定，执
业记录良好。
丁艳：于 2020 年取得保荐代表人资格。在保荐业务执业过程中严格遵守《保荐办
法》等相关规定，执业记录良好。
（二）项目协办人及其他项目组成员
项目协办人：李冰，于 2017 年取得证券从业资格，曾经参与/执行浙江东日股份有
限公司配股、湖南长高高压开关集团股份公司非公开发行股票、深圳市科达利实业股份
有限公司公开发行可转换公司债券、陕西中天火箭技术股份有限公司公开发行可转换公
司债券、广东芳源新材料集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券、上海奕
瑞光电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券等项目，执业记录良好。
项目组其他成员：夏雨扬、梁勇、韩笑、龙家靖、杨于飞、许咄。
四、保荐机构与发行人之间的关联关系
（一）截至 2022 年 9 月 30 日，本机构自身及本机构下属子公司持有发行人或其控
股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况如下：
中金公司资管业务管理的账户持有发行人 8,775,150 股，中金公司衍生品业务自营
性质账户持有发行人 128,040 股，中金公司及子公司合计持有发行人 89,03,190 股，占
发行人总股本的 2.99%。
（二）截至 2022 年 9 月 30 日，发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方不
存在持有本机构及本机构下属子公司股份的情况。
（三）截至 2022 年 9 月 30 日，本机构的保荐代表人及其配偶，董事、监事、高级
管理人员不存在持有发行人或其控股股东、实际控制人及重要关联方股份，以及在发行
人或其控股股东、实际控制人及重要关联方任职的情况。
（四）中金公司控股股东为中央汇金投资有限责任公司（以下简称“中央汇金”或
宁波兴瑞电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 上市保荐书
“上级股东单位”），截至 2022 年 9 月 30 日，中央汇金直接持有本机构约 40.11%的股
权，同时，中央汇金的下属子公司中国建银投资有限责任公司、建投投资有限责任公司、
中国投资咨询有限责任公司共持有本机构约 0.06%的股权。中央汇金为中国投资有限责
任公司的全资子公司，中央汇金根据国务院授权，对国有重点金融企业进行股权投资，
以出资额为限代表国家依法对国有重点金融企业行使出资人权利和履行出资人义务，实
现国有金融资产保值增值。中央汇金不开展其他任何商业性经营活动，不干预其控股的
国有重点金融企业的日常经营活动。截至 2022 年 9 月 30 日，根据发行人提供的资料及
公开信息资料显示，本机构上级股东单位与发行人或其控股股东、重要关联方之间不存
在相互持股的情况，本机构上级股东单位与发行人控股股东、重要关联方之间不存在相
互提供担保或融资的情况。
（五）截至 2022 年 9 月 30 日，本机构与发行人之间不存在其他关联关系。
本机构依据相关法律法规和公司章程，独立公正地履行保荐职责。
五、保荐机构承诺事项
（一）保荐机构已按照法律法规和中国证监会及深圳证券交易所的相关规定，对发
行人及其控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查，充分了解发行人经营状况
及其面临的风险和问题，履行了相应的内部审核程序。
保荐机构同意推荐发行人本次证券发行上市，相关结论具备相应的保荐工作底稿支
持，并据此出具本上市保荐书。
（二）保荐机构自愿接受深圳证券交易所的自律监管。
六、发行人就本次证券发行上市履行的决策程序
经核查，发行人已就本次证券发行履行了《公司法》《证券法》和中国证监会及深
圳证券交易所规定的决策程序，具体如下：
于公司符合公开发行可转换公司债券条件的议案》《关于公开发行可转换公司债券方案
的议案》
《关于公开发行可转换公司债券预案的议案》
《关于公开发行可转换公司债券募
宁波兴瑞电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 上市保荐书
集资金使用可行性分析报告的议案》
《关于前次募集资金使用情况报告的议案》
《关于公
开发行可转换公司债券摊薄即期回报、填补措施与相关主体承诺的议案》《关于公开发
行可转换公司债券有关担保事项暨关联交易的议案》
《关于制定公司<可转换公司债券持
有人会议规则>的议案》
《关于提请股东大会授权董事会及其授权人士全权办理公司本次
公开发行可转换公司债券相关事宜的议案》等相关议案，并提请股东大会批准。
公司公开发行可转换公司债券方案的议案》《关于修订公司公开发行可转换公司债券预
案的议案》《关于修订公司公开发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告的议
案》《关于修订公司公开发行可转换公司债券摊薄即期回报、填补措施与相关主体承诺
的议案》。
特定对象发行可转换公司债券方案的论证分析报告的议案》，并提请股东大会批准。
根据发行人提供的董事会会议通知、记录、决议，保荐机构经核查后认为，发行人
上述董事会会议的召集、召开、表决程序及决议内容符合《公司法》《证券法》和发行
人《公司章程》的有关规定，决议程序及内容合法、有效。
于公司符合公开发行可转换公司债券条件的议案》《关于公开发行可转换公司债券方案
的议案》
《关于公开发行可转换公司债券预案的议案》
《关于公开发行可转换公司债券募
集资金使用可行性分析报告的议案》
《关于前次募集资金使用情况报告的议案》
《关于公
开发行可转换公司债券摊薄即期回报、填补措施与相关主体承诺的议案》《关于公开发
行可转换公司债券有关担保事项暨关联交易的议案》
《关于制定公司<可转换公司债券持
有人会议规则>的议案》
《关于提请股东大会授权董事会及其授权人士全权办理公司本次
公开发行可转换公司债券相关事宜的议案》等相关议案。
根据发行人提供的股东大会会议通知、记录、决议，保荐机构经核查后认为，发行
人上述股东大会已经依照法定程序作出批准本次发行的决议，股东大会决议的内容合
法、有效。
综上，保荐机构认为，发行人本次向不特定对象发行可转换公司债券并在深交所主
板上市已获得了必要的批准和授权，履行了必要的决策程序，决策程序合法有效。本次
宁波兴瑞电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 上市保荐书
发行尚需获得深交所审核通过并经中国证监会作出予以注册决定后方可实施。
七、保荐机构对公司持续督导工作的安排
事项 安排
在本次发行结束当年的剩余时间及以后 1 个完整会计年度内对发
（一）持续督导事项
行人进行持续督导。
督导发行人履行有关上市公司 1、督导发行人严格按照《证券法》《上市规则》等有关法律、法
规范运作、信守承诺和信息披 规及规范性文件的要求，履行有关上市公司规范运作、信守承诺和信
露等义务，审阅信息披露文件 息披露等义务；
及向中国证监会、证券交易所 2、在发行人发生须进行信息披露的事件后，审阅信息披露文件及
提交的其他文件 向中国证监会、证券交易所提交的其他文件。
督导发行人有效执行并完善防 1、督导发行人有效执行并进一步完善已有的防止控股股东、实际
止控股股东、实际控制人、其 控制人、其他关联方违规占用发行人资源的制度；
他关联方违规占用发行人资源 2、与发行人建立经常性沟通机制，持续关注发行人上述制度的执
的制度 行情况及履行信息披露义务的情况。
督导发行人有效执行并完善防 1、督导发行人有效执行并进一步完善已有的防止董事、高级管理
止其董事、监事、高级管理人 人员利用职务之便损害发行人利益的内控制度；
员利用职务之便损害发行人利 2、与发行人建立经常性沟通机制，持续关注发行人上述制度的执
益的内控制度 行情况及履行信息披露义务的情况。
督导发行人有效执行并完善保 制度》等保障关联交易公允性和合规性的制度，履行有关关联交易
障关联交易公允性和合规性的 的信息披露制度；
制度，并对关联交易发表意见 2、督导发行人及时向保荐机构通报重大关联交易情况，并对关联
交易发表意见。
募集资金的安全性和专用性；
持续关注发行人募集资金的专 2、持续关注发行人募集资金的专户储存、投资项目的实施等承诺
户存储、投资项目的实施等承 事项；
诺事项 3、如发行人拟变更募集资金及投资项目等承诺事项，保荐机构要
求发行人通知或咨询保荐机构，并督导其履行相关决策程序和信息
披露义务。
对外担保行为；
持续关注发行人为他人提供担
保等事项，并发表意见
保荐机构，并督导其履行相关决策程序和信息披露义务。
（二）保荐协议对保荐机构的 1、列席发行人的股东大会、董事会和监事会会议，有权对上述会
权利、履行持续督导职责的其 议的召开议程或会议议题发表独立的专业意见；
他主要约定 2、有权定期对发行人进行实地专项核查。
实际控制人、董事、监事、高级管理人员和雇员全力支持、配合保
荐机构做好持续督导工作，为保荐机构提供履行持续督导责任的工
（三）发行人和其他中介机构
作便利，及时、全面向保荐机构提供一切所需要的文件资料，并确
配合保荐机构履行保荐职责的
保并保证所提供文件资料的真实、准确和完整，不得无故阻挠保荐
相关约定
机构正常的持续督导工作；
续督导期间履行义务，并应督促该等证券服务机构协助保荐机构做
宁波兴瑞电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 上市保荐书
事项 安排
好持续督导工作。
（四）其他安排 无
八、保荐机构和相关保荐代表人的联系地址、电话和其他通讯方式
保荐机构：中国国际金融股份有限公司
法定代表人：沈如军
保荐代表人：尤墩周、丁艳
联系地址：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层
邮编：100004
电话：（010）6505 1166
传真：（010）6505 1156
九、保荐机构认为应当说明的其他事项
无其他应当说明的事项。
十、保荐机构对本次可转换公司债券上市的推荐结论
保荐机构认为，宁波兴瑞电子科技股份有限公司本次向不特定对象发行可转换公司
债券符合《公司法》《证券法》《注册管理办法》《上市规则》等法律法规及规范性文件
中关于主板上市公司向不特定对象发行可转换公司债券及上市的相关要求。发行人本次
发行上市申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。本次发行的证券具备在深
交所主板上市的条件。保荐机构同意推荐发行人本次发行的证券在深交所主板上市。
特此推荐，请予批准！
宁波兴瑞电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 上市保荐书
（此页无正文，为中国国际金融股份有限公司《关于宁波兴瑞电子科技股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券之上市保荐书》之签章页）
董事长、法定代表人：
__________________
沈如军 年 月 日
首席执行官：
__________________
黄朝晖 年 月 日
保荐业务负责人：
__________________
孙 雷 年 月 日
内核负责人：
__________________
杜祎清 年 月 日
保荐业务部门负责人：
__________________
许 佳 年 月 日
保荐代表人：
__________________ __________________
尤墩周 丁 艳 年 月 日
项目协办人：
__________________
李 冰 年 月 日
保荐机构公章
中国国际金融股份有限公司 年 月 日
首页
微信公众号
证券之星APP
