中工国际工程股份有限公司
一、开展外汇衍生品套期保值业务的背景
中工国际工程股份有限公司（以下简称“公司”
）的海外工程承
包及进出口业务占公司业务总量比重较大，主要采用美元、欧元等外
币结算。受国际政治、经济环境等多重因素影响，如汇率出现较大波
动，将对公司经营业绩产生较大影响。为了防范汇率波动风险，锁定
工程及贸易利润，公司拟开展以套期保值为目的的远期结售汇业务。
二、外汇衍生品套期保值业务概述
预计在任一交易日持有的最高合约价值不超过等值7亿美元，在开展
期限内任一时点的金额（含上述交易的收益进行再交易的相关金额）
不应超过上述额度。
汇衍生品套期保值业务占用的金融机构授信额度预计不超过交易总
额度的10%。
汇方式，远期结售汇是经中国人民银行批准的外汇避险金融产品。公
司远期结售汇业务在经国家外汇管理局和中国人民银行批准、具有远
期结售汇业务经营资格的金融机构办理。
效，交易额度在有效期内可循环使用。如单笔交易的存续期超过了授
权期限，则授权期限自动顺延至单笔交易终止时止。
三、公司外汇衍生品套期保值业务的必要性和可行性
公司海外工程承包及进出口业务占公司业务总量比重较大，受国
际政治、经济环境等多重因素影响，如汇率出现较大波动，将对公司
经营业绩产生较大影响。公司开展外汇衍生品套期保值业务可以有效
应对汇率波动引起的汇率风险，锁定工程及贸易利润，增强公司财务
稳健性，符合公司稳健经营的要求。
公司外汇衍生品套期保值业务以正常经营活动为基础，以防范汇
率波动风险为目的。公司已制定《中工国际工程股份有限公司金融衍
生业务管理办法》等内部控制制度，明确了严格的决策程序、报告机
制和监控措施，合理配备了业务操作、风险控制等专业人员，具备与
所开展业务相适应的资金实力和抗风险能力。
四、开展外汇衍生品套期保值业务的风险分析
认书约定的远期结汇汇率低于交割日实时汇率，或远期结售汇确认书
约定的远期售汇汇率高于交割日实时汇率时，将造成汇兑损失。
交易时未按规定程序进行操作或未能充分理解衍生品信息，将带来操
作风险。
工程款及贸易款的回收预测，实际执行过程中，业主及客户可能会对
项目进度和订单进行调整，导致远期结汇交割违约风险。
为信用良好且与公司已建立长期业务往来的金融机构，履约风险低。
五、风险控制措施
活动为基础，以防范汇率波动风险为目的，不从事以投机为目的的外
汇衍生品交易。
管理、市场分析、产品研究等具体工作。公司将加强对汇率的研究分
析，适时调整交易方案。
办法》等内部控制制度，制定了严格的决策程序、报告机制和监控措
施，明确了工作职责、审批权限、操作要点和信息披露等具体要求。
公司在开展远外汇衍生品套期保值业务时，将严格按照相关内部控制
制度执行。
期结售汇延期交割。
必要性、可行性及风险控制情况。公司审计风控部至少每半年对外汇
衍生品套期保值业务实施情况进行一次检查，出具检查报告并提交审
计委员会，至少每年对公司及子公司的外汇衍生品套期保值业务进行
审计，重点关注业务制度的健全性和执行有效性，会计核算的真实性
等。
变动，及时评估外汇衍生品套期保值业务的风险敞口变化情况，并定
期向公司管理层报告，发现异常情况及时上报，提示风险并执行应急
措施。
六、外汇衍生品套期保值业务会计处理
公司根据《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》
《企
业会计准则第 24 号——套期会计》《企业会计准则第 37 号——金融
工具列报》
《企业会计准则第 39 号——公允价值计量》等相关规定及
其指南，对外汇衍生品交易业务进行相应的会计核算和披露。
七、开展外汇衍生品套期保值业务的可行性分析结论
公司已制定《中工国际工程股份有限公司金融衍生业务管理办法》
等内部控制制度，通过加强内部控制，落实风险防范措施，为公司开
展外汇衍生品套期保值业务提供了保障。公司开展外汇衍生品套期保
值业务是以防范汇率波动风险为目的，以具体经营业务为依托，遵循
套期保值原则，禁止任何形式的投机交易，能够有效锁定工程及贸易
利润，增强公司财务稳健性，降低汇率波动对公司经营业绩带来的不
利影响。因此，公司开展外汇衍生品套期保值业务具有必要性和可行
性。
首页
微信公众号
证券之星APP
