证券代码：601677 证券简称：明泰铝业 公告编号：临 2023-012
河南明泰铝业股份有限公司
关于向特定对象发行股票摊薄即期回报对公司主要
财务指标的影响及公司采取的措施（修订稿）的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
根据《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》
（国发[2014]17
号）、《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的
意见》（国办发[2013]110 号）和中国证监会《关于首发及再融资、重大资产重
组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）的要求，公
司就本次向特定对象发行股票事项对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，并制
定了具体的填补回报措施，相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行作出
了承诺，具体情况如下：
重要声明：本次发行摊薄即期回报对公司 2022 年主要财务指标影响的测算，
并不构成公司盈利预测，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决
策并造成损失的，公司不承担赔偿责任。
一、本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
（1）公司 2021 年的主要财务数据
项目 金额
总股本（万股） 68,243.62
归属于母公司股东的净利润（万元） 185,200.75
期末归属于母公司所有者权益（万元） 1,067,405.91
基本每股收益（元/股） 1.96
稀释每股收益（元/股） 1.90
每股净资产（元/股） 15.64
加权平均净资产收益率 19.07%
（2）假设 2022 年公司实现归属于母公司股东的净利润较 2021 年分别增长
要财务指标的影响，并不构成公司盈利预测，投资者不应据此进行投资决策。
（3）假设本次发行于 2022 年 11 月完成，最终发行股份数量为 10,000 万股。
（4）在未考虑发行费用的情况下，假设本次发行募集资金总额为经董事会
和股东大会审议通过的募集资金总额上限 200,000 万元。
（5）假设暂不考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况
等（如财务费用、投资收益等）的影响。
（6）因非经常性损益金额不可预测，上述测算中的净利润未考虑非经常性
损益因素影响。
（7）在预测公司 2022 年末净资产和计算 2022 年加权平均净资产收益率时，
未考虑除现金分红、募集资金和净利润之外的其他因素对净资产的影响。
（8）在预测 2022 年末总股本和计算基本每股收益时，仅考虑本次发行对总
股本的影响。除已实施完成的年度利润分配和可转换公司债券转股外，不考虑年
度内发生的除权除息及其他可能产生的股权变动事宜。
（1）假设情形 1：2022 年归属于母公司股东的净利润同比增长 10%
项目
本次发行前 本次发行后
归属于母公司股东的净利润（万元） 203,720.82 203,720.82
期末归属于母公司所有者权益（万元） 1,251,810.34 1,451,810.34
基本每股收益（元/股） 2.11 2.07
稀释每股收益（元/股） 1.87 1.86
每股净资产（元/股） 12.96 13.62
加权平均净资产收益率 17.59% 17.34%
（2）假设情形 2：2022 年归属于母公司股东的净利润同比增长 30%
项目
本次发行前 本次发行后
归属于母公司股东的净利润（万元） 240,760.97 240,760.97
期末归属于母公司所有者权益（万元） 1,288,850.49 1,488,850.49
基本每股收益（元/股） 2.49 2.47
稀释每股收益（元/股） 2.21 2.19
每股净资产（元/股） 13.34 13.97
加权平均净资产收益率 20.46% 20.18%
（3）假设情形 3：2022 年归属于母公司股东的净利润同比下降 10%
项目
本次发行前 本次发行后
归属于母公司股东的净利润（万元） 166,680.67 166,680.67
期末归属于母公司所有者权益（万元） 1,214,770.19 1,414,770.19
基本每股收益（元/股） 1.73 1.71
稀释每股收益（元/股） 1.54 1.53
每股净资产（元/股） 12.58 13.27
加权平均净资产收益率 14.63% 14.42%
注：
现金分红＋本期归属于母公司所有者的净利润；
现金分红＋本期归属于母公司所有者的净利润＋本次发行融资额；
未来可解锁限制性股票持有者的现金股利）/（发行前当期加权平均总股本-预计未来可解锁
限制性股票的股数）；
未来可解锁限制性股票持有者的现金股利）/（发行前当期加权平均总股本+本次新增发行股
份数*发行月份次月至年末的月份数/12-预计未来可解锁限制性股票的股数）；
平均总股本-预计未来可解锁限制性股票的股数+稀释性因素增加的普通股加权平均数）；
平均总股本+本次新增发行股份数*发行月份次月至年末的月份数/12-预计未来可解锁限制
性股票的股数+稀释性因素增加的普通股加权平均数）；
属于母公司所有者的净资产+当期归属于母公司所有者的净利润/2-本期现金分红*分红月份
次月至年末的月份数/12）；
属于母公司所有者的净资产+当期归属于母公司所有者的净利润/2-本期现金分红*分红月份
次月至年末的月份数/12+本次募集资金总额*发行月份次月至年末的月份数/12）。
二、对于本次发行摊薄即期回报的特别风险提示
本次发行完成后，公司股本及净资产规模将有一定幅度的增加，由于募集资
金投资项目的实施和收益实现需要一定周期，若公司在 2022 年最终实现的净利
润未能与股本及净资产规模同比例增长，每股收益、加权平均净资产收益率等指
标将出现一定幅度的下降，本次募集资金到位后发行人即期回报（每股收益、净
资产收益率等财务指标）存在被摊薄的风险，请投资者关注上述风险。
三、董事会选择本次融资的必要性和合理性
本次发行募集资金将全部用于“年产 25 万吨新能源电池材料项目”。
铝箔凭借其良好的导电性能被应用在锂电池的核心部件集流体上。集流体是
指汇集电流的结构或零件，其功能主要是将电池活性物质产生的电流汇集起来以
便形成较大的电流对外输出，因此集流体应与活性物质充分接触，并且内阻应尽
可能小。锂离子电池行业通常使用的正极集流体是铝箔。
铝箔还被用于制造软包锂电池外壳。锂电池用铝塑膜是软包锂电池电芯封装
的关键材料，需要极高的阻隔性、良好的冷冲压成型性、耐穿刺性、耐电解液腐
蚀性和绝缘性等，使其对原材料和生产工艺都有着苛刻的要求。原材料中特种铝
箔和 CPP 技术含量极高，我国铝塑膜生产企业在原材料采购方面高度依赖进口，
已成为限制国内铝塑膜产业发展的重要因素。
随着国内电子行业及电动汽车行业的快速发展，各类锂电池的需求量也在逐
年增加，随之而来的，就是与之相配套电池铝箔的需求量的不断增加。公司自成
立以来，一直致力于铝板带箔相关产品的生产和销售，相关产品的加工量和销售
量持续增长，在传统铝加工产品领域已经具有一定的优势，但公司现有的装备已
经投产多年，技术水平不能完全满足新能源电池市场对铝箔产品提出的高标准、
高质量的要求。公司拟通过实施本次募投项目，引进国内外先进的生产设备和技
术，提升公司的生产装备水平，并结合公司在铝加工领域积累的丰富经验，进一
步调整铝板带箔产品结构，扩大高端产品的产能，抓住下游行业的发展契机，实
现公司产品的转型升级，生产出更丰富的产品种类，占领更多新兴市场份额。
本项目所生产的铝塑膜、电池箔等主要应用于新能源汽车、电子行业用锂电
池领域，随着新生产线的投产，公司产品质量、产品性能和尺寸精度等方面都会
提升一个档次，对于竞争日趋激烈的铝加工行业来说，这些方面的提高，必将极
大地增强公司的综合竞争力和持续发展能力，进而提升公司盈利能力，实现对股
东的回报。本次发行完成后，公司财务状况能得到进一步改善，有利于提高公司
的抗风险能力，降低公司的财务风险。
本项目主要产品为锂电池用铝箔、软包电池铝塑膜等，均为近年来下游市场
需求增长较大的产品。
锂电池用铝箔主要应用在新能源汽车动力锂电池、消费电子用锂电池等领
域。近年来国内新能源汽车市场呈现明显的增长态势，新能源汽车目前主要采用
锂电池作为动力电池。在消费电子领域，锂电池主要应用于手机、笔记本、平板
电脑、充电宝等 3C 产品，下游市场增长平稳。新能源汽车作为汽车行业的重点
发展方向，国家采取了各项鼓励发展的措施，随着新能源汽车产销量的不断增长，
汽车动力锂电池等的用铝需求将持续增长。
锂电池用铝塑膜主要应用于 3C 消费电池、动力电池和储能软包电池等方向。
随着纯电动汽车比例的上升和消费者对续航能力要求的提升，单车电池搭载量有
望逐年上升，动力电池需求将快速放量，预计未来铝塑膜市场需求旺盛。
根据本项目可行性研究报告，本次募投项目总投资为 403,542 万元，拟使用
募集资金不超过 200,000 万元。项目达产后，运营期平均净利润为 61,611 万元，
具有良好的经济效益。
由于公司所处行业为重资产行业，项目投资大，仅依靠自有资金实力尚不足
以实施本项目，因此公司通过本次发行筹集本项目所需部分资金，并自筹本项目
所需的剩余资金，结合公司多年的生产经验，能够有效保障该项目的顺利实施。
本次发行完成后，公司资金状况能得到进一步改善，有利于提高公司的抗风
险能力，降低公司的财务风险。本项目若能顺利实施，公司生产装备水平将会显
著提升，产品种类及产能尤其是高端产品产能进一步丰富和提升，对公司实施产
品转型升级和铝板带市场开拓，具有重要意义。本项目的实施，有利于提高公司
的竞争力和持续发展能力，进而提高公司的盈利能力，实现对股东更为丰厚的回
报。
四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公
司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
公司设立以来，始终坚持技术创新、产品创新的自主研发发展理念，经过多
年积累，已经形成了完整的铝材加工配套技术能力，系统掌握了变形铝及铝合金
铸锭的熔炼和铸造技术、热轧、冷轧、精轧、精整和热处理、铝轧制智能化信息
集成技术、铝材表面处理技术等铝板带加工所需的核心技术，整体技术水平在国
内属于领先水平。通过改造和引进新设备和技术，结合公司在铝加工领域的优势，
公司完全具备实施本项目的能力。
公司在生产、管理和市场开拓等各方面储备了丰富的人才，本次募集资金投
资项目的最终产品系公司现有主营业务产品升级和产能扩大，本项目所生产的最
终产品为公司已经实现量产或拟提升品质的产品，目标客户主要为与公司建立了
长期合作关系的现有主要客户，在此基础上公司将持续开发新客户，满足市场新
增需求，公司具备相应的人员、技术和市场准备，项目具备可行性。
五、公司应对本次发行摊薄即期回报、提高未来回报能
力的措施
公司提请投资者注意，公司应对本次发行摊薄即期回报、提高未来回报能力
的措施不等于对公司未来利润做出保证。
司盈利能力
公司已在铝板带箔轧制领域深耕多年，拥有丰富的行业经验，掌握了铝板带
箔产品的生产、技术、管理、销售等各方面所需的核心优势，在行业中具有较为
领先的地位。未来，公司将继续坚持并巩固本业基础，进一步提升产品的生产技
术和管理水平，控制生产成本，努力扩大市场份额，提升产品销量，增强公司的
盈利能力，为回报广大投资者奠定坚实的业务和财务基础。
公司本次募投项目将投向“年产 25 万吨新能源电池材料项目”，主要是引
进国内外技术先进的轧机，建设冷轧车间和铝箔车间，生产锂电池用铝箔、铝塑
膜等高附加值产品，通过引进国内外先进的生产设备和技术，公司能进一步提升
高端产品的加工能力，拓展公司在下游需求旺盛的锂电池用铝箔、铝塑膜及电池
pack 包用铝材等领域的市场份额，紧跟下游行业发展趋势，增强公司的市场竞
争力和盈利能力。根据本项目的可行性研究报告，本项目具有较好的经济效益，
公司若成功实施该项目，将进一步提升公司的综合盈利水平，增强抵抗风险能力。
本次发行募集资金到位后，公司将本着谨慎的原则，稳步推进本次募投项目的建
设，积极调配资源，在确保工程质量的情况下力争缩短项目建设期，争取本次募
投项目的早日竣工、销售和达到预期效益。
为规范募集资金的管理和使用，确保本次募集资金专项用于募投项目，公司
已根据《公司法》、
《证券法》和《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规
的规定和要求，并结合公司实际情况，制定和完善了《募集资金管理办法》，明
确规定公司对募集资金采用专户专储、专款专用的制度，以便于募集资金的管理
和使用以及对其使用情况加以监督。同时，公司将根据相关法规和《募集资金管
理办法》的要求，严格管理募集资金使用，保证募集资金按照既定用途得到充分
有效利用。
公司将严格遵循《公司法》、《证券法》等法律、法规和规范性文件的要求，
不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律、
法规和《公司章程》的规定行使职权，做出科学、迅速和谨慎的决策，确保独立
董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，为公
司发展提供制度保障。
公司重视现金分红，积极加强对股东的回报，同时建立了对投资者持续、稳
定、科学的回报机制，强化了中小投资者权益保障机制。本次发行后，公司将严
格执行《公司章程》、《河南明泰铝业股份有限公司股东未来分红回报规划（2022
年-2024 年）》等落实现金分红的相关制度，保障投资者的利益。
六、公司董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够
得到切实履行作出的承诺
公司全体董事、高级管理人员承诺：
式损害公司利益；
相挂钩；
钩。
公司控股股东、实际控制人马廷义承诺：
“不会越权干预公司经营管理活动，
不会侵占公司利益。”
七、公司对本次发行募集资金按计划有效使用的保障措
施
为规范募集资金的存放、使用和管理，最大限度地保障投资者的合法权益，
公司根据《公司法》、
《证券法》、
《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规、
规范性文件及《公司章程》，结合公司实际情况，经公司董事会审议通过，制定
了《募集资金管理办法》，对募集资金实行专户存储。
本次发行募集资金到账后，公司董事会将按照《募集资金管理办法》的规定，
开设募集资金专项账户，对募集资金进行专项存储，公司将严格遵守《募集资金
管理办法》的相关规定，保证募集资金按本次募投项目用途使用，同时严格遵守
公司资金管理制度和内部控制制度，确保募集资金专款专用，并对资金使用情况
进行定期检查与考核。
在合法合规使用募集资金的同时，公司将尽可能提高对募集资金的使用效
率。本次募集资金到位后，公司将加快推进本次募投项目的建设，使其尽快建成
达产。本次募投项目顺利实施后，公司在铝加工领域实力将大幅提升，盈利能力
进一步提高。
在本次募集资金的使用过程和未来募投项目建设及运营过程中，公司将进一
步规范资金使用管理，对本次募投项目实行独立核算，并定期向投资者公告，充
分保证中小投资者的知情权，切实维护中小投资者的利益。
八、关于本次发行摊薄即期回报的填补措施及承诺事项
的审议程序
公司董事会关于本次发行摊薄即期回报事项的分析及填补即期回报措施、相
关承诺主体的承诺等事项已经公司第六届董事会第三次会议、2022 年第三次临
时股东大会审议通过，为衔接配合《上市公司证券发行注册管理办法》等规定的
正式发布实施，根据股东大会的授权，公司于 2023 年 2 月 24 日召开第六届董事
会第八次会议审议通过相关事项的修订。公司将在定期报告中持续披露填补即期
回报措施的完成情况及相关承诺主体承诺事项的履行情况。
特此公告。
河南明泰铝业股份有限公司
董 事 会
首页
微信公众号
证券之星APP
