证券代码：600308 股票简称：华泰股份 编号：2023-004
山东华泰纸业股份有限公司
关于向不特定对象发行可转换公司债券预案的公告
（修订稿）
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示：
不特定对象发行可转换公司债券（以下简称“可转换公司债券”、“可转债”或
“本次发行”）。
公司债券向公司原股东实行优先配售，向原股东优先配售的具体比例提请股东大
会授权董事会根据发行时具体情况确定，并在本次可转债的发行公告中予以披
露。
一、本次发行符合《上市公司证券发行管理办法》向不特定对象发行证券条件
的说明
根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》以及《上市公司
证券发行注册管理办法》等法律法规及规范性文件的有关规定，山东华泰纸业股
份有限公司（以下简称“华泰股份”、“公司”或“本公司”）董事会对照上市
公司向不特定对象发行可转换公司债券的相关资格和条件的要求，对公司情况逐
项自查后，认为本公司满足关于向不特定对象发行可转换公司债券的有关规定，
具备向不特定对象发行可转换公司债券的条件。
二、本次发行概况
（一）本次发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转
债及未来转换的 A 股股票将在上海证券交易所上市。
（二）发行规模
本次发行可转债拟募集资金总额不超过人民币 15 亿元（含 15 亿元），具体
发行数额提请股东大会授权公司董事会及董事会授权人士在上述额度范围内确
定。
（三）票面金额和发行价格
本次发行的可转债每张面值为人民币 100 元，按面值发行。
（四）可转债存续期限
本次发行的可转债的存续期限为自发行之日起 6 年。
（五）票面利率
本次发行的可转换公司债券票面利率水平提请公司股东大会授权公司董事
会及董事会授权人士在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐机
构（主承销商）协商确定。
（六）还本付息的期限和方式
本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和最后一年
利息。
年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每
满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）
付息债权登记日持有的可转债票面总额；
i：指可转债的当年票面利率。
本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转债发行
首日。
付息日：每年的付息日为本次发行的可转债发行首日起每满一年的当日。如
该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相
邻的两个付息日之间为一个计息年度。转股年度有关利息和股利的归属等事项，
由公司董事会根据相关法律法规及上海证券交易所的规定确定。
付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司
将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括
付息债权登记日）已转换或已申请转换为公司股票的可转债，公司不再向其持有
人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
可转债持有人所获得利息收入的应付税项由可转债持有人承担。
（七）转股期限
本次发行的可转债转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起
至可转债到期日止。
（八）转股价格的确定及其调整
本次发行的可转债初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日
公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的
情形，则对调整前交易日的收盘价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和
前一个交易日公司股票交易均价。具体转股价格提请公司股东大会授权公司董事
会在发行前根据市场状况与保荐机构（主承销商）协商确定。
其中，前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总
额/该二十个交易日公司股票交易总量；前一交易日公司股票交易均价=前一交易
日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。
在本次发行之后，当公司因派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派
送现金股利等情况（不包括因可转债转股而增加的股本），将按下述公式进行转
股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现金股利：P1=P0-D；
上述三项同时进行：P1=（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P1 为调整后转股价，P0 为调整前转股价，n 为送股或转增股本率，A
为增发新股价或配股价，k 为增发新股或配股率，D 为每股派送现金股利。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，
并在中国证监会、上海证券交易所指定的上市公司信息披露媒体上刊登转股价格
调整的公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。
当转股价格调整日为本次发行的可转债持有人转股申请日或之后，转换股份登记
日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益或
转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护
本次发行的可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操
作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
（九）转股价格的向下修正条款
在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少
有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转股
价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。若在前述三十个交易日内发生
过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计
算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，持有公司本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股
价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交
易日公司股票交易均价之间的较高者。
如公司决定向下修正转股价格，公司将在中国证监会、上海证券交易所指定
的上市公司信息披露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转
股期间等。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）开始恢复转股
申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股
份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
（十）转股股数确定方式
本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量 Q 的计算方式
为：
Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
其中：V 为可转债持有人申请转股的可转债票面总金额；
P 为申请转股当日有效的转股价。
可转债持有人申请转换成的股份须是一股的整数倍。转股时不足转换为一股
的可转债余额，公司将按照上海证券交易所等部门的有关规定，在可转债持有人
转股当日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转债的票面余额及其所对应的
当期应计利息。
（十一）赎回条款
在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转
债，具体赎回价格由股东大会授权董事会及董事会授权人士根据发行时市场情况
与保荐机构（主承销商）协商确定。
在本次发行的可转债转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有
权决定按照债券面值加应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：
（1）在本次发行的可转债转股期内，如果公司 A 股股票连续三十个交易日
中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）；
（2）当本次发行的可转债未转股余额不足 3,000 万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转债持有人持有的将赎回的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日
按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收
盘价格计算。
（十二）回售条款
本次发行的可转债最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交易
日的收盘价格低于当期转股价格的 70%时，可转债持有人有权将其持有的可转债
全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。
若在上述交易日内发生过转股价格因发生送股票股利、转增股本、增发新股
（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情
况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在
调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修
正的情况，则上述连续三十个交易日须从转股价格调整之后的第一个交易日起重
新计算。
本次发行的可转债最后两个计息年度，可转债持有人在每年回售条件首次满
足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人
未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应再行使回
售权，可转债持有人不能多次行使部分回售权。
若公司本次发行的可转债募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明
书中的承诺情况相比出现重大变化，根据中国证监会、上海证券交易所的相关规
定被视作改变募集资金用途或被中国证监会、上海证券交易所认定为改变募集资
金用途的，可转债持有人享有一次回售的权利。可转债持有人有权将其持有的可
转债全部或部分按债券面值加当期应计利息的价格回售给公司。持有人在附加回
售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，本次附加回售
申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。
上述当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转债持有人持有的将回售的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
（十三）转股年度有关股利的归属
因本次发行的可转债转股而增加的公司 A 股股票享有与原 A 股股票同等的
权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转债转
股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
（十四）发行方式及发行对象
本次可转债的具体发行方式由股东大会授权董事会与保荐机构（主承销商）
协商确定。本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分
公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国
家法律、法规禁止者除外）。
（十五）向原股东配售的安排
本次发行的可转债向公司原 A 股股东实行优先配售，向原 A 股股东优先配
售的具体比例提请股东大会授权董事会及董事会授权人士根据发行时具体情况
确定，并在本次可转债的发行公告中予以披露。原 A 股股东优先配售之外和原 A
股股东放弃优先配售后的部分，采用网下对机构投资者发售和/或通过上海证券
交易所交易系统网上定价发行相结合的方式进行，余额由承销商包销。具体发行
方式由股东大会授权董事会与保荐人（主承销商）在发行前协商确定。
（十六）债券持有人和债券持有人会议
（1）可转换公司债券持有人的权利：
①依照其所持有的本期可转债数额享有约定利息；
②根据约定条件将所持有的本期可转债转为公司股份；
③根据约定的条件行使回售权；
④依照法律、行政法规及《山东华泰纸业股份有限公司章程》
（以下简称“公
司章程”）的规定转让、赠与或质押其所持有的本期可转债；
⑤依照法律、公司章程的规定获得有关信息；
⑥按约定的期限和方式要求公司偿付本期可转债本息；
⑦依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并
行使表决权；
⑧法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
（2）可转换公司债券持有人的义务
①遵守公司发行本期可转债条款的相关规定；
②依其所认购的本期可转债数额缴纳认购资金；
③遵守债券持有人会议形成的有效决议；
④除法律、法规规定及募集说明书约定之外，不得要求本公司提前偿付本期
可转债的本金和利息；
⑤法律、行政法规及公司章程规定应当由可转换公司债券持有人承担的其他
义务。
（1）当公司提出变更募集说明书约定的方案时，对是否同意公司的建议作
出决议，但债券持有人会议不得作出决议同意公司不支付本次债券本息、变更本
次债券利率和期限、取消募集说明书中的赎回或回售条款等；
（2）当公司未能按期支付本期可转债本息时，对是否同意相关解决方案作
出决议，对是否通过诉讼等程序强制公司和保证人（如有）偿还债券本息作出决
议，对是否参与发行人的整顿、和解、重组或者破产的法律程序作出决议；
（3）当公司减资（因股权激励、回购股份导致的减资除外）、合并、分立、
解散或者申请破产时，对是否接受公司提出的建议，以及行使债券持有人依法享
有的权利方案作出决议；
（4）当保证人（如有）或担保物（如有）发生重大不利变化时，对行使债
券持有人依法享有权利的方案作出决议；
（5）当发生对债券持有人权益有重大影响的事项时，对行使债券持有人依
法享有权利的方案作出决议；
（6）在法律规定许可的范围内对债券持有人会议规则的修改作出决议；
（7）法律、行政法规和规范性文件规定应当由债券持有人会议作出决议的
其他情形。
事会应召集债券持有人会议
（1）公司拟变更募集说明书的约定；
（2）公司未能按期支付本期可转债本息；
（3）公司发生减资（因股权激励、回购股份导致的减资除外）、合并、分
立、解散或者申请破产；
（4）保证人（如有）或担保物（如有）发生重大变化；
（5）拟修改可转换公司债券持有人会议规则；
（6）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
（7）根据法律、行政法规、中国证监会、上海证券交易所及本规则的规定，
应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议：
（1）公司董事会提议；
（2）单独或合计持有本期可转换公司债券未偿还债券面值总额 10%以上的
债券持有人书面提议；
（3）法律、行政法规及中国证监会规定的其他机构或人士。
（十七）本次募集资金用途
本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过 15 亿元（含
序号 项目名称 投资总额 募集资金投入金额
本次发行募集资金不足投资总额部分由公司自有资金及其他筹资方式解决。
募集资金到位之前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自有或自筹
资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若扣除发行费
用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，不足部分由公司以自有或其
他筹资方式解决。
（十八）担保事项
本次发行的可转换公司债券不提供担保。
（十九）募集资金管理及存放账户
公司已经建立募集资金管理制度，本次发行可转换公司债券的募集资金将存
放于公司董事会指定的募集资金专项账户中，具体开户事宜由公司董事会确定。
（二十）评级事项
资信评级机构将为公司本次发行可转债出具资信评级报告。
（二十一）违约责任
以下事件构成公司在本期债券项下的违约事件：
（1）在本期债券到期、加速清偿或回购时，发行人未能按时偿付到期应付
本金；
（2）发行人未能偿付本期债券的到期利息；
（3）发行人在其资产、财产或股份上设定抵押或质押权利以致对发行人对
本期债券的还本付息能力产生实质的重大的不利影响，或出售其重大资产以致对
发行人对本期债券的还本付息能力产生实质的重大的不利影响；
（4）在本期债券存续期间内，发行人发生解散、注销、被吊销营业执照、
停业、清算、丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的诉讼程序；
（5）任何适用的现行或将来的法律法规、规则、规章、判决，或政府、监
管、立法或司法机构或权力部门的指令、法令或命令，或上述规定的解释的变更
导致发行人在本协议或本期债券项下义务的履行变得不合法或不合规；
（6）其他对本期债券的按期兑付产生重大不利影响的情形。
发行人承诺按照募集说明书约定的还本付息安排向债券持有人支付本期债
券利息及兑付本期债券本金，若发行人不能按时支付本期债券利息或本期债券到
期不能兑付本金，对于逾期未付的利息或本金，发行人将根据逾期天数按债券票
面利率向债券持有人支付逾期利息，按照该未付利息对应本次发行债券的票面利
率另计利息（单利）；偿还本金发生逾期的，逾期未付的本金金额自本金支付日
起，按照该未付本金对应本次发行债券的票面利率计算利息（单利）。
当发行人未按时支付本期债券的本金、利息和/或逾期利息，或发生其他违
约情况时，债券持有人有权直接依法向发行人进行追索。债券受托管理人将依据
《受托管理协议》在必要时根据债券持有人会议的授权，参与整顿、和解、重组
或者破产的法律程序。如果债券受托管理人未按《受托管理协议》履行其职责，
债券持有人有权追究债券受托管理人的违约责任。
本次发行债券发生违约后有关的任何争议，应首先通过协商解决。如未能通
过协商解决有关争议，则协议任一方有权提交东营仲裁委员会按照申请仲裁时该
会实施的仲裁规则在东营进行仲裁。
（二十二）本次方案有效期
公司本次向不特定对象发行可转换公司债券方案的有效期为十二个月，自发
行方案经公司股东大会审议通过之日起计算。
发行方案经上海证券交易所审核通过、中国证监会同意注册后方可实施。
三、财务会计信息及管理层讨论与分析
公司 2019 年-2021 年年度财务报告业经信永中和会计师事务所（特殊普通合
伙）审计，且分别出具了 XYZH/2020BJA190018、XYZH/2021BJAA190059、
XYZH/2022BJAA190014 标准无保留意见的审计报告；2022 年 1-9 月数据未经审
计。
（一）公司最近三年及一期的资产负债表、利润表、现金流量表
单位：元
项目 2022 年 9 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
流动资
产：
货币资金 3,076,924,246.25 2,944,824,986.32 2,414,041,852.71 1,635,060,128.20
交易性金
- - - 30,000,000.00
融资产
应收票据 793,370,723.43 1,435,142,163.20 653,659,982.01 116,587,016.29
应收账款 1,007,619,562.79 730,579,630.14 688,450,101.93 960,075,712.95
应收款项
融资
预付款项 276,840,140.82 260,358,577.72 230,058,619.30 215,205,075.13
其他应收
款
存货 1,899,625,513.32 1,725,045,062.01 1,297,788,469.07 1,240,329,611.02
其他流动
资产
流动资产
合计
非流动资
产：
长期股权
投资
固定资产 6,815,457,549.04 6,611,868,013.00 7,248,200,903.72 7,146,185,337.26
在建工程 313,747,349.08 722,389,089.89 391,402,948.34 632,440,117.59
使用权资
产
无形资产 629,865,202.24 584,294,082.80 609,655,313.52 613,563,221.14
长期待摊
费用
递延所得
税资产
其他非流
动资产
非流动资
产合计
资产总计 16,090,274,339.85 16,184,084,579.23 14,904,255,702.59 13,701,966,292.52
流动负
债：
短期借款 1,847,549,692.01 2,082,828,186.10 2,493,975,143.61 2,457,489,455.00
应付票据 1,211,237,292.10 1,653,007,515.00 546,396,931.84 134,940,906.93
应付账款 1,893,272,218.78 2,002,075,220.19 1,861,901,728.87 1,591,619,751.69
预收款项 - - - 240,046,066.18
合同负债 457,876,665.70 248,998,634.85 305,350,910.88 -
应付职工
薪酬
应交税费 141,204,626.48 131,817,713.17 180,652,697.34 185,163,539.43
其他应付
款
其中：应
- - - -
付利息
应付股利 - - - 8,070,000.00
一年内
到期的非 141,905,325.28 12,782,267.62 109,407,257.43 108,728,673.39
流动负债
其他流动
负债
流动负债
合计
非流动负
债：
长期借款 290,000,000.00 131,878,500.00 86,120,999.97 162,196,499.97
租赁负债 36,752,777.88 12,626,494.99 - -
递延收益 101,857,307.79 111,692,519.81 132,567,505.24 134,216,342.86
递延所得
税负债
非流动负
债合计
负 债 合
计
股东权
益：
股本 1,167,561,419.00 1,167,561,419.00 1,167,561,419.00 1,167,561,419.00
资本公积 2,303,988,880.89 2,303,988,880.89 2,296,658,001.96 2,296,658,001.96
专项储备 110,210,264.58 100,905,338.78 92,555,050.43 77,338,791.94
盈余公积 901,595,898.18 901,595,898.18 848,170,351.29 722,789,558.22
未分配利
润
归属于母
公司股东 9,530,140,630.67 9,334,025,019.48 8,719,311,119.61 8,211,970,492.08
权益合计
少数股东
权益
股东权益
合计
负债和股
东权益总
计
单位：元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、营业总收入 11,551,688,743.13 14,903,266,484.33 12,307,883,137.12 13,538,816,480.40
其中:营业收入 11,551,688,743.13 14,903,266,484.33 12,307,883,137.12 13,538,816,480.40
二、营业总成本 13,926,885,009.25 11,489,852,231.97 12,784,680,156.89
其中：营业成本 10,315,499,837.32 12,932,270,493.86 10,591,456,375.96 11,632,376,787.55
税金及附加 76,600,669.94 107,963,603.51 97,857,505.46 100,229,858.21
销售费用 51,365,334.65 37,125,294.63 26,672,946.39 341,718,329.65
管理费用 280,162,489.44 436,450,721.03 412,439,464.19 376,958,716.89
研发费用 212,671,162.97 348,197,773.37 254,492,199.16 170,508,734.72
财务费用 56,572,014.56 64,877,122.85 106,933,740.81 162,887,729.87
其中：利息费用 73,126,101.90 108,385,806.53 137,577,197.07 170,339,229.14
利息收入 33,604,748.77 49,652,575.86 29,459,966.01 23,679,330.31
加：其他收益 34,719,348.78 57,866,190.80 72,140,907.49 56,259,836.17
投资收益（损失
以“－”号填列）
其中：对联营企
业和合营企业的 17,717,416.01 26,440,190.83 14,657,190.54 -74,500,698.14
投资收益
信用减值损失
（损失以“-”号填 -15,027,240.03 -2,215,327.63 14,032,743.57 -22,745,871.78
列）
资产减值损失
（损失以“-”号填 14,898,090.80 -64,700,045.41 -74,766,230.85 -6,429,503.69
列）
资产处置收益
（损失以“-”号填 -6,694,785.73 20,695,386.53 1,519,482.75 -
列）
三、营业利润（亏
损以“－”号填 604,430,064.08 1,014,468,425.75 849,780,320.62 718,654,632.80
列）
加：营业外收入 8,963,417.36 39,688,062.49 17,950,637.29 91,092,524.38
减：营业外支出 20,361,773.81 59,941,823.51 28,042,748.56 9,305,254.39
四、利润总额（亏 593,031,707.63 994,214,664.73 839,688,209.35 800,441,902.79
损总额以“－”号
填列）
减：所得税费用 186,515,621.84 221,435,408.32 192,839,626.89 146,634,982.59
五、净利润（净
亏损以“－”号填 406,516,085.79 772,779,256.41 646,848,582.46 653,806,920.20
列）
（一）按经营持
续性分类
润（净亏损以“-” 406,516,085.79 772,779,256.41 646,848,582.46 653,806,920.20
号填列）
（二）按所有权
归属分类
所有者的净利润
（净亏损以“-”号
填列）
（净亏损以“-”号 -23,193,791.27 -35,246,971.76 -49,599,041.43 -26,395,267.77
填列）
六、其他综合收
- - - -
益的税后净额
归属于少数股东
的其他综合收益 - - - -
的税后净额
七、综合收益总
额
归属于母公司股
东的综合收益总 429,709,877.06 808,026,228.17 696,447,623.89 680,202,187.97
额
归属于少数股东
-23,193,791.27 -35,246,971.76 -49,599,041.43 -26,395,267.77
的综合收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股
收益（元/股）
（二）稀释每股
收益（元/股）
单位：元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、经营
活动产生
的现金流
量：
销售商
品、提供
劳务收到
的现金
收到的税
费返还
收到其他
与经营活
动有关的
现金
经营活动
现金流入 13,697,898,958.88 16,256,672,977.63 13,802,821,104.99 15,626,741,126.83
小计
购买商
品、接受
劳务支付
的现金
支付给职
工以及为
职工支付
的现金
支付的各
项税费
支付其他
与经营活
动有关的
现金
经营活动
现金流出 12,782,484,813.91 14,515,153,847.81 11,315,903,376.36 13,270,303,436.59
小计
经营活动
产生的现
金流量净
额
二、投资
活动产生
的现金流
量：
取得投资
收益收到 13,925,177.29 11,340,735.55 17,967,564.28 23,098,942.46
的现金
处置固定
资产、无
形资产和
其他长期 4,542,382.78 43,980,514.24 16,904,460.00 -
资产收回
的现金净
额
收到其他
与投资活
动有关的
现金
投资活动
现金流入 486,273,171.60 867,951,691.45 616,243,295.16 400,192,932.13
小计
购建固定
资产、无
形资产和
其他长期
资产支付
的现金
投资支付
- - 400,000,000.00 -
的现金
支付其他
与投资活
动有关的
现金
投资活动
现金流出 1,685,040,263.64 1,114,284,285.89 2,001,825,358.65 1,454,589,073.53
小计
投资活动
产生的现
-1,198,767,092.04 -246,332,594.44 -1,385,582,063.49 -1,054,396,141.40
金流量净
额
三、筹资
活动产生
的现金流
量：
取得借款
所收到的 1,228,500,000.00 2,930,000,000.00 2,898,249,000.00 2,757,237,355.89
现金
收到其他
与筹资活
动有关的
现金
筹资活动
现金流入 1,707,339,083.68 3,153,447,765.39 3,018,565,556.16 2,870,705,188.57
小计
偿还债务
所支付的 1,170,806,500.00 3,420,389,999.97 2,942,350,000.00 3,731,815,264.58
现金
分配股
利、利润
或偿付利 315,036,058.58 324,053,761.39 343,725,163.61 381,884,138.95
息所支付
的现金
其中：支
付其他与
筹资活动 504,267,855.95 486,216,093.64 226,450,626.23 141,997,917.72
有关的现
金
筹资活动
现金流出 1,990,110,414.53 4,230,659,855.00 3,512,525,789.84 4,255,697,321.25
小计
筹资活动
产生的现
-282,771,330.85 -1,077,212,089.61 -493,960,233.68 -1,384,992,132.68
金流量净
额
四、汇率
变动对现
金及现金 3,068,203.92 83,176.14 -69,123.93 -5,509,821.81
等价物的
影响
五、现金
及现金等
-563,056,074.00 418,057,621.91 607,306,307.53 -88,460,405.65
价物净增
加额
加：期初
现金及现
金等价物
余额
六、期末
现金及现
金等价物
余额
单位：元
项目 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
流动资
产：
货币资金 1,156,409,099.51 1,185,716,647.07 1,129,314,573.66 1,317,366,911.85
交易性金
- - - 30,000,000.00
融资产
应收票据 248,233,727.82 612,366,485.33 309,360,851.12 79,552,507.94
应收账款 2,101,846,337.77 2,019,167,521.38 1,934,457,106.92 1,663,220,915.53
应收款项
融资
预付款项 153,847,779.64 131,292,533.49 108,340,097.95 105,324,027.35
其他应收
款
存货 807,418,959.66 826,090,416.75 558,457,398.36 442,452,640.57
其他流动
资产
流动资产
合计
非流动资
产：
长期股权
投资
固定资产 1,718,603,591.72 1,750,820,288.00 1,885,309,505.23 2,089,284,017.54
在建工程 183,035,078.28 93,633,399.81 - -
使用权资
产
无形资产 103,922,394.31 47,903,977.33 27,693,478.67 29,471,706.94
递延所得
税资产
其他非流
动资产
非流动资
产合计
资产总计 11,415,650,595.96 11,257,252,234.75 11,197,638,070.39 10,803,873,829.62
流动负
债：
短期借款 1,515,875,592.00 1,776,698,186.10 2,273,825,421.39 2,397,489,455.00
应付票据 268,418,831.11 493,279,880.66 292,386,540.66 -
应付账款 574,262,265.20 498,950,598.65 571,435,466.53 558,049,911.96
预收款项 - - - 118,547,187.71
合同负债 152,785,248.43 91,037,873.56 108,468,778.18 -
应付职工
薪酬
应交税费 39,827,210.74 37,853,759.89 90,477,367.92 99,545,533.14
其他应付
款
一年内到
期的非流 141,905,325.28 6,951,682.37 421,807.76 -
动负债
其他流动
负债
流动负债
合计
非流动负
债：
长期借款 290,000,000.00 131,878,500.00 32,624,500.00 -
租赁负债 36,752,777.88 12,626,494.99 - -
递延收益 21,943,486.05 23,317,275.66 30,995,772.58 28,605,380.61
非流动负
债合计
负债合计 4,942,801,786.50 4,718,607,918.53 4,806,170,571.21 5,043,955,029.39
股东权益:
股本 1,167,561,419.00 1,167,561,419.00 1,167,561,419.00 1,167,561,419.00
资本公积 2,211,730,274.64 2,211,730,274.64 2,211,730,274.64 2,211,730,274.64
盈余公积 855,235,174.28 855,235,174.28 801,809,627.39 676,428,834.32
未分配利
润
股东权益
合计
负债和股
东权益总 11,415,650,595.96 11,257,252,234.75 11,197,638,070.39 10,803,873,829.62
计
单位：元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、营业收入 4,663,196,192.48 6,182,095,232.47 5,855,135,879.93 6,796,268,379.93
减：营业成本 4,409,330,017.15 5,488,906,467.12 4,888,453,878.62 5,739,804,070.33
税金及附加 19,922,202.66 30,678,188.51 45,900,331.03 42,543,398.57
销售费用 16,492,996.67 23,302,168.55 15,064,661.53 184,575,123.53
管理费用 78,899,747.36 117,546,671.22 127,895,330.52 141,782,820.99
研发费用 158,539,232.11 208,548,975.30 122,200,422.01 64,582,302.98
财务费用 63,958,901.17 72,831,531.19 83,392,871.14 115,498,870.44
其中：利息费用 66,467,916.28 96,204,187.07 121,143,447.95 146,204,210.28
利息收入 18,766,730.18 28,144,930.35 41,632,706.58 41,617,932.20
加：其他收益 8,686,385.40 22,434,769.33 37,999,735.43 24,478,711.39
投资收益（损失以
“－”号填列）
其中：对联营企业和
合营企业的投资收 5,988,443.62 10,057,629.31 1,370,896.94 -90,733,730.27
益
信用减值损失（损失
-5,893,465.62 -1,120,193.71 5,144,052.67 -6,112,154.08
以“-”号填列）
资产减值损失（损失
以“-”号填列）
资产处置收益（损失
以“-”号填列）
二、营业利润（亏损
以“－”号填列）
加：营业外收入 1,004,804.65 3,755,484.99 5,722,814.12 7,392,238.68
减：营业外支出 14,085,815.23 18,271,843.77 8,860,438.43 6,281,509.93
三、利润总额（亏损
总额以“－”号填列）
减：所得税费用 913,176.77 -6,628,132.10 78,928,687.48 72,614,952.59
四、净利润（净亏损
以“－”号填列）
（一）持续经营净利
润（净亏损以“-”号填 177,103,684.91 356,170,312.62 835,871,953.80 697,991,802.15
列）
五、其他综合收益的
- - - -
税后净额
六、综合收益总额 177,103,684.91 356,170,312.62 835,871,953.80 697,991,802.15
七、每股收益
（一）基本每股收益
（元/股）
（二）稀释每股收益
（元/股）
单位：元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、经营活动产生
的现金流量：
销售商品、
提供劳务
收到的现金
收到的税费返还 5,738,286.36 15,706,373.76 22,928,734.34 17,859,686.44
收到其他与经营活
动有关的现金
经营活动现金流入
小计
购买商品、
接受劳务
支付的现金
支付给职工以及为
职工支付的现金
支付的各项税费 79,556,136.11 193,142,608.98 292,188,593.42 250,751,024.87
支付其他与经营活
动有关的现金
经营活动现金流出
小计
经营活动产生的现
金流量净额
二、投资活动产生
的现金流量：
取得投资收益收到
的现金
处置固定资产、
无形
资产和其他长期资 245,637.10 250,000.00 - -
产收回的现金净额
收到其他与投资活
动有关的现金
投资活动现金流入 600,186,078.37 756,915,971.63 695,587,468.04 1,016,901,295.00
小计
购建固定资产、无形
资产和其他长期资 259,976,008.43 127,315,622.13 20,378,107.11 40,157,568.66
产支付的现金
投资支付的现金 - - 400,000,000.00 -
取得子公司及其他
营业单位支付的现 - - - 1.00
金净额
支付其他与投资活
动有关的现金
投资活动现金流出
小计
投资活动产生的现
-322,188,230.06 422,411,851.26 -590,489,129.93 -72,542,608.74
金流量净额
三、筹资活动产生
的现金流量：
取得借款收到的现
金
收到其他与筹资活
动有关的现金
筹资活动现金流入
小计
偿还债务支付的现
金
分配股利、
利润或偿
付利息支付的现金
支付其他与筹资活
动有关的现金
筹资活动现金流出
小计
筹资活动产生的现
-323,932,694.56 -681,823,146.22 -479,709,772.03 -1,050,449,985.96
金流量净额
四、汇率变动对现
金及现金等价物的 611,646.34 140,607.41 -107,578.46 -8,514,540.52
影响
五、现金及现金等
-490,850,788.68 341,437,899.84 -86,922,965.28 -15,758,152.86
价物净增加额
加：期初现金及现金
等价物余额
六、期末现金及现
金等价物余额
（二）合并报表范围及变化情况
最近三年一期，公司合并报表范围变化情况如下表所示：
是否纳入合并财务报表范围
子公司名称
东营亚泰环保工程有限公司 是 是 是 是
东营市大王福利卫生纸厂 是 是 是 是
东营华泰清河实业有限公司 是 是 是 是
河北华泰纸业有限公司 是 是 是 是
日照华泰纸业有限公司 是 是 是 是
安徽华泰林浆纸有限公司 是 是 是 是
东营华泰环保科技有限公司 是 是 是 是
广东华泰纸业有限公司 是 是 是 是
东营华泰新能源科技有限公司 是 是 是 是
东营华泰化工集团有限公司 是 是 是 是
东营华泰精细化工有限责任公司 是 是 是 是
东营华泰热力有限责任公司 是 是 是 是
东营华泰纸业化工有限公司 是 是 是 是
东营翔泰纸业有限公司 是 是 是 是
华泰纸业（香港）有限公司 是 是 是 是
泰和智运（天津）物流有限公司 是 否 否 否
（1）2022 年 1-9 月合并范围变化情况
本年度新纳入合并范围的子公司情况如下：
公司名称 股权取得方式 股权取得时点
泰和智运（天津）物流有限公司 新设 2022-8-31
（2）2021 年度合并范围变化情况
本年度合并范围内子公司无变化。
（3）2020 年度合并范围变化情况
本年度合并范围内子公司无变化。
（4）2019 年度合并范围变化情况
本年度新纳入合并范围的子公司情况如下：
公司名称 股权取得方式 股权取得时点
山东斯道拉恩索华泰纸业有限公司 现金支付 2019-10-22
注：山东斯道拉恩索华泰纸业有限公司被收购后更名为东营翔泰纸业有限公司。
本年度减少的合并范围子公司情况如下：
公司名称 变化方式 股权处置时间点
升泰融资租赁(天津）有限公司 对外转让 2019 年 3 月
东营华泰纸业有限公司 注销 2019 年 11 月
东营华盛纸业有限责任公司 注销 2019 年 7 月
（三）最近三年及一期的主要财务指标
项目
总资产（万元） 1,609,027.43 1,618,408.46 1,490,425.57 1,370,196.63
净资产（万元） 960,442.71 943,150.53 885,203.83 839,429.68
流动比率（倍） 1.27 1.19 1.03 1.00
速动比率（倍） 0.95 0.92 0.81 0.75
资产负债率（母公司报表
口径）
资产负债率（合并报表口
径）
归属于上市公司股东的每
股净资产（元/股）
营业收入（万元） 1,155,168.87 1,490,326.65 1,230,788.31 1,353,881.65
归属于上市公司股东的净
利润（万元）
应收账款周转率（次） 12.60 19.87 14.12 13.98
存货周转率（次） 5.57 8.23 8.04 8.19
息税折旧摊销前利润（万
元）
利息保障倍数（倍） 9.11 10.17 7.10 5.70
每股经营活动产生的现金
流量净额（元/股）
每股净现金流量（元/股） -0.48 0.36 0.52 -0.08
注：上表中 2022 年 1-9 月数据未经年化处理，下同。
上述指标的具体计算公式如下：
（1）流动比率=流动资产÷流动负债；
（2）速动比率=速动资产÷流动负债（速动资产=流动资产－存货）；
（3）资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100%；
（4）应收账款周转率=营业收入÷应收帐款平均余额；
（5）存货周转率=营业成本÷存货平均余额；
（6）息税折旧摊销前利润＝合并利润总额＋利息费用＋固定资产折旧增加
＋无形资产摊销增加＋长期待摊费用摊销增加；
（7）利息保障倍数＝（合并利润总额＋费用化利息支出）÷（费用化利息
支出+资本化利息支出）；
（8）每股经营活动产生的现金流量净额＝经营活动产生的现金流量净额÷
期末普通股份总数；
（9）每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额÷期末普通股份总数；
（10）归属于上市公司股东的每股净资产＝期末归属于母公司股东权益合计
额÷期末普通股份总数。
根据中国证券监督管理委员会颁布的《向不特定对象发行证券的公司信息披
露编报规则第 09 号－净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）
的要求计算的净资产收益率及每股收益披露如下：
加权平均 每股收益（元）
报告期利润 净资产收益率 基本 稀释
（%） 每股收益 每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 4.55 0.37 0.37
扣除非经常性损益后的归属于公
司普通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 8.96 0.69 0.69
司普通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 8.22 0.60 0.60
司普通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 8.60 0.58 0.58
司普通股股东的净利润
（四）公司财务状况分析
报告期各期末，公司的资产构成情况如下表所示：
单位：万元
项目 2022.9.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
流动资产 760,822.29 763,617.45 600,471.12 501,224.33
非流动资产 848,205.15 854,791.01 889,954.45 868,972.30
总资产 1,609,027.43 1,618,408.46 1,490,425.57 1,370,196.63
流动资产占总资产比例 47.28% 47.18% 40.29% 36.58%
非流动资产占总资产比
例
报告期内，公司资产规模总体稳定增长。从资产结构来看，公司流动资产占
比逐渐增加，主要系货币资金、应收票据、存货增加所致。报告期内，货币资金
呈现增长态势，主要为销售回款较好所致；2021 年应收票据较 2020 年增加
余额增加主要系期末销售形势影响，库存产品增加所致。
公司的非流动资产主要为固定资产、无形资产和长期股权投资。报告期内固
定资产账面价值占比较大，主要系浆纸搬迁升级改造项目及甲烷氯化物项目投入
增加所致；报告期内长期股权投资增加，主要为新增对华泰集团财务有限公司投
资所致。
报告期各期末，公司负债构成情况如下表所示：
单位：万元
项目 2022.9.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
流动负债 599,121.34 642,875.67 580,869.36 499,838.14
非流动负债 49,463.39 32,382.26 24,352.37 30,928.81
总负债 648,584.72 675,257.93 605,221.74 530,766.95
流动负债占总负债
比例
非流动负债占总负
债比例
报告期内，公司总负债稳定增长，符合公司经营情况。从负债结构来看，公
司流动负债占比较大，报告期内占总负债比例分别为 94.17%、95.98%、95.20%
及 92.37%，主要为短期借款、应付账款及应付票据。2021 年应付票据增加主要
系为降低资金成本，开展票据池业务，对外开具承兑汇票进行支付增加所致；报
告期末应付账款增加主要系采购材料余额增加。
债减少所致。
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
经营活动产生的现金流
量净额
投资活动产生的现金流
-119,876.71 -24,633.26 -138,558.21 -105,439.61
量净额
筹资活动产生的现金流
-28,277.13 -107,721.21 -49,396.02 -138,499.21
量净额
现金及现金等价物净增
-56,305.61 41,805.76 60,730.63 -8,846.04
加额
报告期内，公司经营活动现金流入主要为销售商品收到的现金，经营活动现
金流出主要为原材料采购、支付工资和支付相关税金。2019 年至 2022 年 1-9 月，
公司经营活动现金流量净额分别为 235,643.77 万元、248,691.77 万元、174,151.91
万元和 91,541.41 万元。2021 年经营活动产生的现金流量净额较 2020 年下降的
主要原因系应收账款回款较慢且支付的材料款增加。
报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额均为负数，主要系理财产品投
资支出加之对华泰集团财务有限公司投资大于投资活动现金流入所致。
报告期内，公司筹资活动净现金流量为负，主要系偿还银行借款及保证金支
出较多所致。
报告期内，公司主要偿债能力指标如下表所示：
财务指标 2022.9.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
流动比率（倍） 1.27 1.19 1.03 1.00
速动比率（倍） 0.95 0.92 0.81 0.75
资产负债率（合并报表口径） 40.31% 41.72% 40.61% 38.74%
财务指标 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
息税折旧摊销前利润（万元） 127,318.12 205,147.20 188,325.35 176,595.91
利息保障倍数（倍） 9.11 10.17 7.10 5.70
注：上表中 2022 年 1-9 月数据未经年化处理
报告期各期末，公司的流动比率分别为 1.00、1.03、1.19 和 1.27，速动比率
分别为 0.75、0.81、0.92 和 0.95。流动比率上升的原因主要系经营活动现金流量
较好货币资金增加及存货增加，速动比率上升主要系经营活动现金流量较好货币
资金增加。
报告期内，公司资产负债率较为稳定，分别为 38.74%、40.61%、41.72%和
报告期内，前三年息税折旧摊销前利润呈现稳定上升趋势主要系固定资产折
旧大幅增加所致，2019 年、2020 年、2021 年公司固定资产折旧金额分别为
分别为 5.70、7.10、10.17 和 9.11，反应公司的整体偿债能力较好，其中 2021 年
利息保障倍数较 2020 年提高 3.07 系有息负债减少所致。
报告期内，公司营运能力的主要财务指标如下：
财务指标 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
应收账款周转率（次） 12.60 19.87 14.12 13.98
存货周转率（次） 5.57 8.23 8.04 8.19
注：上表中 2022 年 1-9 月数据未经年化处理
报告期内，公司应收账款周转率分别为 13.98、14.12、19.87 及 12.60，公司
存货周转率分别为 8.19、8.04、8.23 和 5.57，报告期内前三年应收账款周转率持
续增加，存货周转率较为稳定且处于较高水平。
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
营业收入 1,155,168.87 1,490,326.65 1,230,788.31 1,353,881.65
营业利润 60,443.01 101,446.84 84,978.03 71,865.46
利润总额 59,303.17 99,421.47 83,968.82 80,044.19
净利润 40,651.61 77,277.93 64,684.86 65,380.69
报告期内，公司业务发展稳健。在造纸板块，加快推进公司造纸产业转调创
步伐，积极调整原料结构和产品结构，开发适应市场需求的新品种。同时，化工
作为公司的另一支柱业务，新增化工项目陆续发挥产能，化工业务收入在报告期
内保持稳健增长，逐渐成为公司重要的利润来源。
上升，产品成本上升较大所致。
四、本次向不特定对象发行可转债的募集资金用途
本次向不特定对象发行可转换公司债券预计募集资金总额不超过 15 亿元，
在扣除发行费用后将全部用于以下项目：
序号 项目名称 拟投资总额 募集资金拟投资额
本次发行募集资金不足投资总额部分由公司自有资金及其他筹资方式解决。
募集资金到位之前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自有或自筹
资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若扣除发行费
用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，不足部分由公司以自有或其
他筹资方式解决。
募集资金投资项目具体情况详见公司同日公告的《山东华泰纸业股份有限公
司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告（修订稿）》。
五、公司利润分配政策及股利分配情况
（一）公司的利润分配政策
根据现行《公司章程》，公司的利润分配政策如下：
“（一）利润分配原则
公司应重视对投资者的合理投资回报，牢固树立投资回报股东的意识，同时
兼顾公司的可持续发展，利润分配政策应保持连续性和稳定性。
（二）利润分配形式
公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利，且优先采
用现金分红的利润分配方式。
（三）利润分配条件和比例
（1）公司该年度的可分配利润（即母公司弥补亏损、提取公积金后所余的
税后利润）为正值，且现金充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营；
（2）审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
（3）公司未来 12 个月内无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集
资金项目除外）。
上述所称“未来 12 个月内无重大投资计划或重大现金支出”是指：
（1）公司未来 12 个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或
超过公司最近一期经审计净资产的 50%。
（2）公司未来 12 个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或
超过公司最近一期经审计总资产的 30%。
公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分
配利润的 30%。
公司根据累计可供分配利润、公积金及现金流状况，在保证足额现金分红及
公司股本规模合理的前提下，可以采用发放股票股利方式进行利润分配，具体分
红比例由董事会审议通过后，提交股东大会审议决定。
（四）在实际分红时，公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶
段、自身经营模式、盈利水平及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，
按照本章程的规定，拟定差异化的利润分配方案：
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以参照前项规定处理。
公司在实际分红时具体所处阶段，由公司董事会根据具体情形确定。
现金分红在本次利润分配中所占比例为现金股利除以现金股利与股票股利
之和。
（五）利润分配的决策程序和机制
给和需求情况提出、拟订。董事会审议现金分红具体方案时，应当认真研究和论
证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜。
独立董事应对利润分配预案发表明确的独立意见并随董事会决议一并公开披露。
订分红预案时，要详细记录参会董事的发言要点、独立董事意见、董事会投票表
决情况等内容，并形成书面记录作为公司档案妥善保存。
金金额和/或红股数量、提取比例、折合每股（或每 10 股）分配金额或红股数量、
是否符合本章程规定的利润分配政策的说明、是否变更既定分红政策的说明、变
更既定分红政策的理由的说明以及是否符合本章程规定的变更既定分红政策条
件的分析、该次分红预案对公司持续经营的影响的分析。
鼓励股东出席会议并行使表决权。分红预案应由出席股东大会的股东或股东代理
人以所持二分之一以上的表决权通过。
（六）利润分配的期间间隔
在满足上述现金分红条件情况下，公司将积极采取现金方式分配股利，原则
上每年度进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况
提议公司进行中期现金分红。除非经董事会论证同意，且经独立董事发表独立意
见、监事会决议通过，两次分红间隔时间原则上不少于六个月。
（七）调整分红政策的条件和决策机制
境发生变化，确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证
监会和证券交易所的有关规定。
提交董事会审议，独立董事应当对利润分配政策调整发表独立意见。
调整利润分配政策的议案，需经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上
通过，且独立董事要对调整或变更的理由真实性、充分性、合理性、审议程序真
实性和有效性以及是否符合本章程规定的条件等事项发表明确意见。
（八）对股东利益的保护
分考虑独立董事和社会公众股股东的意见。股东大会对现金分红具体方案进行审
议时，可通过电话、传真、邮件等多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通
和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
股东征集网络投票委托。
审议。
出现金利润分配预案的，应在定期报告中详细说明未分红的原因、未用于分红的
资金留存公司的用途。独立董事应当对此发表独立意见。
是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求，分红标准和比例是否明确和
清晰，相关的决策程序和机制是否完备，独立董事是否尽职履责并发挥了应有的
作用，中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得
到充分维护等。对现金分红政策进行调整或变更的，还要详细说明调整或变更的
条件和程序是否合规和透明等。
红利，以偿还其占用的资金。
第一百五十八条 公司实行持续、稳定的利润分配制度，公司利润分配不得
超过累计可分配利润的范围。”
除了《公司章程》规定的利润分配政策，公司《未来三年股东回报规划（2022
年-2024 年）》中对利润分配政策的相关规划主要如下：
（1）制定本规划的原则
本规划的制定以符合《公司法》、《证券法》、《公司章程》以及中国证监
会关于利润分配的规定为原则，同时兼顾公司持续发展需要和投资者合理回报需
求，并充分论证，综合考虑各项可能影响利润分配的因素。
（2）制定本规划考虑的因素
公司制定本规划，着眼于公司的长远和可持续发展，在综合分析公司经营发
展实际、行业发展趋势、股东要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素
的基础上，充分考虑公司目前及未来盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段、
项目投资资金需求、银行信贷及债权融资环境等情况，建立对投资者持续、稳定、
科学的回报机制，从而对利润分配做出制度性安排，以保持利润分配政策的连续
性和稳定性。
（3）现金分红的条件：
① 公司该年度的可分配利润（即母公司弥补亏损、提取公积金后所余的税
后利润）为正值，且现金充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营；
② 公司累计可供分配利润为正值；
③ 审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
④ 公司未来 12 个月内无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资
金项目除外）。
（4）现金分红的比例：
公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分
配利润的 30%。
（5）差异化的现金分红政策
公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈
利水平及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，按照公司章程的规定，
拟定差异化的利润分配方案。
（6）利润分配的期间间隔
在满足现金分红条件情况下，公司将积极采取现金方式分配股利，原则上每
年度进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议
公司进行中期现金分红。除非经董事会论证同意，且经独立董事发表独立意见、
监事会决议通过，两次分红间隔时间原则上不少于六个月。
（7）股东回报规划的制定周期和调整机制
① 公司至少每三年重新审阅或修改一次《未来三年股东回报规划》，公司
应当在总结之前三年股东回报规划执行情况的基础上，充分考虑本规划第一条所
列各项因素，以及股东（特别是中小股东）、独立董事和监事的意见，确定是否
需对公司利润分配政策及未来三年的股东回报规划予以调整。
② 如因公司外部经营环境或者自身经营情况发生较大变化，公司董事会可
以对分红政策和股东分红回报规划进行调整，调整时应以股东权益保护为出发
点，并提交董事会、股东大会审议批准。董事会对分红政策和股东分红回报规划
进行调整，需经董事会过半数以上表决通过，独立董事应当发表独立意见，并提
交股东大会以特别决议审议批准。
（二）最近三年利润分配情况
（1）2019 年年度利润分配方案
经公司 2019 年年度股东大会审议通过，以公司总股本 1,167,561,419 股为基
数，每股派发现金红利 0.175 元（含税），共计派发现金红利 204,323,248.33 元
（含税）。
（2）2020 年年度利润分配方案
经公司 2020 年年度股东大会审议通过，以公司总股本 1,167,561,419 股为基
数，向全体股东每 10 股派发现金红 1.79 元（含税），共计派发现金红利
（3）2021 年年度利润分配方案
经公司 2021 年年度股东大会审议通过，以公司总股本 1,167,561,419 股为基
数，向全体股东每 10 股派发现金红利 2.08 元（含税），共计派发现金红利
回购专用账户合计持有 17,470,548 股，根据《上海证券交易所上市公司自律监管
指引第 7 号-回购股份》第二十三条规定“上市公司回购专用账户中的股份，不享
有股东大会表决权、利润分配、公积金转增股本、认购新股和可转换公司债券等
权利”的规定，2021 年度利润分配调整为“以实施权益分派股权登记日的总股本
扣除公司回购专用账户的股份余额（1,150,090,871 股）为基数分配利润，向全体
股东每 10 股派送 2.112 元（含税）现金股利，共计派发现金红利 242,852,775.15
元（含税）”，维持分派总额不变，相应调整分配比例。
最近三年，公司现金分红具体情况如下：
单位：万元
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
合并报表中归属于上市公司股东的
净利润
现金分红（含税） 24,285.28 20,899.35 20,432.32
当年现金分红占归属于上市公司股
东的净利润的比例
最近三年累计现金分配合计 65,616.95
最近三年年均可分配利润 72,822.53
最近三年累计现金分配利润占年均
可分配利润的比例
公司最近三年以现金方式累计分配的利润为 65,616.95 万元，占最近三年实
现的年均可分配利润 72,822.53 万元的 90.11%，超过 30%；符合《公司章程》的
有关规定。
特此公告。
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