宁波博威合金材料股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券
募集资金使用的可行性分析报告
（修订稿）
宁波博威合金材料股份有限公司（以下简称“公司”）为满足智能互联装备、
新能源汽车、智能终端设备、半导体引线框架等对高强、高导等各种高精密、高
性能特殊合金电子带材和线材的需求以及太阳能光伏发电市场对太阳能电池片
及组件的需求，拟向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称“可转债”）募
集资金投资建设 “3万吨特殊合金电子材料带材扩产项目”、“2万吨特殊合金
电子材料线材扩产项目”和“1GW电池片扩产项目”。通过募集资金投资项目
的实施可以有效提升公司在特殊合金电子材料领域和新能源领域的市场占有率，
进一步巩固在特殊合金电子材料领域的龙头地位及增强公司在新能源领域的核
心竞争力。公司董事会对本次发行可转债募集资金运用的可行性分析如下：
一、本次发行募集资金使用计划
本次发行可转换公司债券的募集资金总额不超过 170,000.00 万元（含
单位：万元
序 拟使用募集
项目名称 项目实施主体 项目投资总额
号 资金金额
带材扩产项目 有限公司
线材扩产项目 有限公司
博威尔特太阳能
科技有限公司
合 计 170,000.00 170,000.00
根据市场情况，如果本次募集资金到位前公司需要对上述拟投资项目进行先
期投入，则公司将用自筹资金投入，待募集资金到位后将以募集资金归还上述自
筹资金。若本次发行募集资金不能满足项目投资需要，资金缺口通过公司自筹解
决。
二、募集资金投资项目基本情况
（一）3 万吨特殊合金电子材料带材扩产项目
建设地点：宁波市鄞州区瞻岐镇鄞州经济开发区，北邻联胜路、南邻纬二路、
东临经二路、西邻经一路。
实施主体：宁波博威新材料有限公司
本项目将购置大吨位全自动合金化设备、全自动铣面机组、全自动高精度轧
机、高精度清洗线、高精度退火炉、高精度拉弯矫直机、高精度纵剪机、智能化
成品包装机、智能物流系统等设备并进行配套的厂房建设，将建成自动化、智能
化的特殊合金电子带材生产线，本项目达产后，公司将新增 3 万吨特殊合金电子
带材的生产能力。
本项目建设期为 36 个月。
本项目的投资总额为 107,000.00 万元，包括建设投资 85,000.00 万元，铺底
流动资金 22,000.00 万元。本项目拟使用募集资金金额为 107,000.00 万元。投资
明细及资本性支出分类情况如下：
单元：万元
序号 项目 金额 是否属于资本性支出 资本性支出合计
序号 项目 金额 是否属于资本性支出 资本性支出合计
合计 107,000.00 - 85,000.00
根据本项目可行性分析报告，本项目达产后将每年新增营业收入 220,354 万
元、净利润 7,822 万元。本募集资金投资项目具有较高的经济效益。
本项目已在宁波市鄞州区经济和信息化局完成备案，备案项目代码为 2206-
本项目总体规划用地面积约 56 亩，本项目用地已取得编号为浙（2018）宁
波市鄞州不动产权第 0166479 号《不动产权证书》，证载土地面积 248,769 平方
米，折合约 373 亩，已能满足生产建设需要。
本项目已经宁波市生态环境局出具的鄞环建（2022）120 号审查意见批准。
（二）2 万吨特殊合金电子材料线材扩产项目
建设地点：宁波市鄞州区瞻岐镇鄞州经济开发区，北邻联胜路、南邻纬二路、
东临经二路、西邻经一路。
实施主体：宁波博威新材料有限公司
本项目将购置全自动合金化设备、全自动高效节能燃气加热炉、大吨位全自
动反向挤压机、强对流可控气氛钟罩退火炉、全自动连续在线退火拉丝生产线、
全自动多模拉丝机、全自动包装生产线、智能物流系统等设备并进行配套的厂房
建设，将建成自动化、智能化的特殊合金电子线材生产线，本项目达产后，公司
将新增 2 万吨特殊合金电子线材的生产能力。
本项目建设期为 18 个月。
本项目的投资总额为 39,900.00 万元，包括建设投资 33,000.00 万元，铺底流
动资金 6,900.00 万元。本项目拟使用募集资金金额为 39,900.00 万元。投资明细
及资本性支出分类情况如下：
单元：万元
序号 项目 金额 是否属于资本性支出 资本性支出合计
合计 39,900.00 - 33,000.00
根据本项目可行性分析报告，本项目达产后将每年新增营业收入 118,584 万
元、净利润 6,093 万元。本募集资金投资项目具有较高的经济效益。
本项目已在宁波市鄞州区经济和信息化局完成备案，备案项目代码为 2206-
本项目总体规划用地面积约 32 亩，本项目用地已取得编号为浙（2018）宁
波市鄞州不动产权第 0166479 号《不动产权证书》，证载土地面积 248,769 平方
米，折合约 373 亩，已能满足生产建设需要。
本项目已经宁波市生态环境局出具的鄞环建（2022）120 号审查意见批准。
（三）1GW 电池片扩产项目
建设地点：越南北江省双溪-内黄工业区，B5-B6 区，博威尔特太阳能科技有
限公司厂区。
实施主体：博威尔特太阳能科技有限公司
本项目将购置用于生产 182mm 电池片的相关设备，项目建成后将新增 1GW
高效太阳能电池片的生产能力。
本项目建设期为 6 个月。
本项目的投资总额为 23,100 万元，包括建设投资 18,100 万元，铺底流动资
金 5,000 万元。本项目拟使用募集资金金额为 23,100 万元。投资明细及资本性支
出分类情况如下：
单元：万元
序号 项目 金额 是否属于资本性支出 资本性支出合计
合计 23,100.00 - 17,768.65
根据本项目可行性分析报告，本项目达产后将每年新增营业收入 221,100 万
元、净利润 13,029 万元。本募集资金投资项目具有较高的经济效益。
宁波市发展和改革委员会于 2022 年 10 月 8 日出具了项目备案通知书（甬发
改开放（2022）502 号），对越南博威尔特 1GW 电池片扩产项目予以备案。
宁波市商务局于 2022 年 10 月 9 日出具了企业境外投资证书（境外投资证第
N3302202200212 号），同意康奈特申请对越南博威尔特增资，投资总额由 9,268
万美元变为 12,568 万美元，增资 3,300 万美元。
越南北江省人民委员会、工业区管理委员会于 2022 年 10 月 12 日出具了项
目编号为 9811860383 的投资许可证（第七次修改），许可投资项目的规模增加
本项目用地已取得越南北江省颁发的《土地使用权、房屋所有权和其他土地
资产的证书》。
本次募投项目已于 2022 年 11 月 2 日取得越南北江省人民委员会核发的编
号为 734/ QD-UBND 的环保许可证。
三、募集资金投资项目的必要性分析
（一）3 万吨特殊合金电子材料带材扩产项目和 2 万吨特殊合金电子材料线
材扩产项目的必要性分析
《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目
标纲要》中指出，聚焦新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、
新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等战略性新兴产业，加快关键核
心技术创新应用，增强要素保障能力，培育壮大产业发展新动能。材料是工业企
业的粮食，是科技的先导，而特殊合金电子材料更是广泛应用于 5G 通讯、半导
体、智能终端及装备、汽车电子、高铁、航空航天等行业及前沿领域。公司有色
合金新材料数字化研发平台已建成，利用大数据分析、计算仿真、知识图谱、数
字孪生和数据中台等五大关键使能研发，通过需求转化、产品设计、应用技术研
究、高通量实验、知识重用等模块实现了数字化全流程研发体系的建设。数字世
界迭代设计，物理世界迭代验证，以缩短研发周期，降低研发成本，加快新产品
推出速度。公司已形成了完备的自主知识产权体系和产品系列，是全球有色合金
行业引领材料研发的龙头企业之一。
随着国际经济的快速发展、世界新一轮科技革命以及产业创新升级，需要大
量的工业材料，其中对特殊合金电子带材和线材的需求尤为突出。国务院关于印
发《中国制造 2025》的通知中“五大工程”明确指出建成较为完善的产业技术
基础服务体系，逐步形成整机牵引和基础支撑协调互动的产业创新发展格局。到
基础零部件和关键基础材料中，特殊合金电子带材和线材处于十分显著和核心的
位置。但由于当前国内大多数合金带材和线材生产企业在把握市场方向、新产品
研发投入、产品品种、生产制造工艺、生产效率及精细化管理等方面，与欧、美、
日等发达国家相比还存在非常大的差距，导致国内高端市场急需的特殊合金电子
带材和线材产品在高端应用领域无法满足需求，部分产品只能依赖国外进口。
正是为了适应国际经济的快速发展、世界新一轮科技革命以及产业创新升级
对新材料的配套要求，特别是支撑和满足智能互联装备、新能源汽车、智能终端
设备、半导体引线框架等对高强、高导等各种高精密、高性能特殊合金电子带材
和线材未来发展的需求，提升企业核心竞争力，公司决定实施本次募投项目，以
满足特殊合金电子带材和线材的市场需求，并推动新材料高端市场产品设计的变
革，促进智能制造的快速发展。本次募投项目建设完成后，将进一步增加公司对
特殊合金电子带材和线材产品的市场供给，更好地满足智能互联装备、智能终端
设备、新能源汽车、半导体等行业高端市场的需求，同时可减轻国内对美国、德
国、日本等国家特殊合金电子带材和线材的进口依赖，为“中国制造 2025”的
实现提供有力保障。
争力
近年来，随着产业提升和合金材料行业的发展与整合，行业的龙头企业只有
准确把握市场方向、用数字化技术专注新产品研发投入、增强加工工艺技术、提
高生产效率和精细化管理、提升产品质量，才能引领行业的发展，推动高端市场
产品设计的变革，促进智能制造的快速发展。
本次募投项目是在公司现有主营业务的基础上，结合国家对智能化装备和电
子设备领域的政策引导和支持，并总结合金新材料行业的现状和发展特点及技术
现状和产业趋势下提出的。本次募投项目以公司的现有技术为依托，进一步提升
公司在特殊合金电子材料领域的市场占有率。
特殊合金电子带材、线材是公司的主要产品，产品涉及各种高端电子零部件
如连接器、线束和引线框架等，主要作为智能互联装备、智能终端设备、新能源
汽车和半导体的核心组成部件，未来发展空间和需求量较大，对相关特殊合金电
子带材、线材的市场需求增长也将非常明显。
根据《中国制造 2025 计划》的国家战略，中国工业正在快速转型升级，促
进一批新兴领域数字经济、高端制造、绿色低碳领域等发展壮大成为支柱产业。
其中，新能源汽车、新能源和节能环保等绿色低碳产业成为支柱产业。未来几年，
中国对特殊合金电子带材、线材产品会有一个新的需求释放。公司抓住国家转型
升级的机遇，通过实施募投项目进一步提升产能，有助于扩大和提升产品的市场
占有率，巩固和增强公司的市场地位，开发满足科技发展进步需要的新产品。
通过本项目的实施，公司将充分发挥公司现有的数字化技术优势和品牌优势，
顺应目前国内市场特殊合金电子带材和线材产品在高端应用领域的需求，扩大高
端市场占有率，优化公司的产品结构，保障创新型产品的迅速产业化，增加高附
加值产品，扩大公司整体规模，提升公司的持续盈利能力和综合竞争能力，满足
国内市场对综合性能优异的特殊合金电子材料的需求，替代高端进口材料，增强
公司在高端新材料领域的国际竞争力，获取更大的国际市场份额，并推动合金材
料行业趋向高端产品市场发展的变革，促进国家智能制造的快速发展。
（二）1GW 电池片扩产项目的必要性分析
光伏发电产业规模持续扩大，已成为各国重要的能源结构改革方向，如中国、
美国和印度等国纷纷宣布了大规模光伏能源规划，其中部分国家计划到 2050 年
可再生能源发电占比要达到 50%以上，光伏发电作为可再生能源的主力军，将成
为未来替代传统化石能源的主要能源。根据欧洲光伏产业协会（Solar Power
Europe）的预测，2040 年光伏发电量将达到 7,368TWh，占全球发电量的 21%。
根据国际可再生能源署（IRENA）预测，到 2030 年全球光伏累计装机容量有望
达到 1,760GW，发电量达到全球所需能源的 7%，装机量提升 6 倍，年平均增长
率达到 15%，光伏发电市场需求快速增加。
太阳能光伏发电的核心是太阳能组件，而太阳能组件的核心是太阳能电池片。
公司 2022 年全年预计太阳能光伏组件销量目标为 1,000 MW，2022 年 1-6 月完
成销量 513 MW，目标完成率达 51.30%，预计 2022 年公司太阳能光伏组件产能
将趋于饱和状态。鉴于光伏行业良好的发展前景，公司通过本次募投项目，将进
一步扩充太阳能电池片及组件产能，本次募投将新增 1GW 太阳能电池片的生产
能力，有助于满足现有客户的需求，增强公司在新能源领域的核心竞争力。
公司全资子公司康奈特的主营业务为太阳能电池、组件的研发、生产和销售，
主要产品为晶体硅电池、组件及光伏电站。公司通过多年的美国、欧洲市场营销
和推广积累，已经连续 5 年位列美国布隆伯格新能源（BNEF）全球光伏组件制
造商银行可贷性一级供应商列表，连续 4 年位列美国光伏进化实验室（PVEL）
全球光伏组件可靠性加严测试顶级性能供应商列表，公司取得了 ISO9001，
ISO14001，ISO45001 的标准认证，美、欧光伏市场客户认可度较高。公司通过
提高光伏电池和组件产品的转换效率，持续降低客户系统端的发电成本，用一流
的技术和服务满足现有及未来客户的需求。
本次募投项目的顺利实施有助于公司抓住新能源行业快速发展的重大战略
机遇，更好的满足客户需求，进一步巩固公司在太阳能电池及组件领域的市场地
位及竞争优势。
公司新能源业务由越南博威尔特研发及生产，太阳能电池片及组件产品主要
销往美国、欧洲等地区。公司越南生产优势明显，在生产成本方面，与中国大陆
相比越南生产所属地区工人平均工资水平及电费等能源价格较低，有利于降低产
品生产成本；在税收成本方面，越南政府为吸引外资推出了多项税收优惠政策，
本次募投项目选择在越南实施，将进一步扩充公司在越南的太阳能电池片产
能，进一步发挥公司在越南的生产优势，有助于公司进一步拓展北美和欧洲等国
际光伏市场，推进公司国际化战略布局。
四、募集资金投资项目的可行性分析
（一）3 万吨特殊合金电子材料带材扩产项目和 2 万吨特殊合金电子材料线
材扩产项目的可行性分析
随着全球经济一体化进程的加快，特殊合金电子材料在全球范围内的布局调
整和重组继续深入，为了进一步推动我国新材料产业的发展，国家及省、市先后
出台了一系列的扶持政策。
国家发展和改革委员会明确将“交通运输、高端制造及其他领域有色金属新
发展项目。
《浙江省国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标纲
要》提出“加快发展新材料产业，重点主攻先进半导体材料、新能源材料、高性
能纤维及复合材料、生物医用材料等关键战略材料，做优做强化工、有色金属、
稀土磁材、轻纺、建材等传统领域先进基础材料，谋划布局石墨烯、新型显示、
金属及高分子增材制造等前沿新材料。畅通新材料基础研究、技术研发、工程化、
产业化、规模化应用各环节，培育百亿级新材料核心产业链，建设千亿级新材料
产业集群。”
《宁波市国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标纲
要》提出，“重点发展新材料、高端装备、电子信息、生物医药、新能源汽车、
节能环保等产业，着力引进一批新兴产业重大项目，培育一批行业龙头企业，加
快形成产业体系新支柱。”
本次募投项目“3 万吨特殊合金电子材料带材扩产项目”和“2 万吨特殊合
金电子材料线材扩产项目”实施地位于浙江省宁波市，募集资金投资项目主要生
产特殊合金电子带材和线材，募集资金投资项目符合国家及省、市的产业政策，
属于鼓励发展类项目。
公司着力打造以“新材料为主+新能源为辅”的发展战略，重点进行新材料
产品数字化研究开发，引领行业发展，推动科技进步。其中在新材料方面，公司
致力于有色合金材料的研发、生产和销售，产品广泛应用于 5G 通讯、半导体、
智能终端及装备、汽车电子、高铁、航空航天等行业，为现代工业提供优质的工
业粮食。智能互联装备、新能源汽车、智能终端设备、半导体等行业的发展带动
了对特殊合金电子带材和线材的需求，为此公司启动本次募投项目“3 万吨特殊
合金电子材料带材扩产项目”和“2 万吨特殊合金电子材料线材扩产项目”，上
述项目建成后将进一步巩固公司在特殊合金电子材料领域的龙头地位。
公司在近 4 年的数字化实施中已取得一定成效，数字化系统已具备一定的运
行条件，数字化研发取得了阶段性成果，业务与 IT 技术不断融合创新，打破组
织边界，已经开始发挥数字化变革的价值。在此基础上，按照既定的数字化战略
目标，夯实数字化基础，扎实推进数字化赋能工作，重点强化数字化营销系统的
应用赋能公司营销业务、数字化制造系统成功上线运行赋能公司生产，不断发挥
数字化系统的赋能作用，为公司可持续发展提供强有力的支撑。此外，数字化研
发平台在 2021 年 10 月底已启动上线，该平台搭建了全球有色合金科研平台、材
料检测平台、前沿资讯交流平台及数据服务平台，打造了科研机构、高校院所以
及有志于材料发展的社会各界人士共享的有色合金新材料研发生态圈，实现客户
诉求与企业、高校院所等社会资源的高效协同，利用社会资源为客户创造价值的
同时，推动产业升级和科技进步。未来公司将持续推进数字化建设，用数字化手
段赋能公司经营。
公司是国家级博士后工作站、国家认定企业技术中心和国家认可实验室，是
国家级重点高新技术企业，是国际铜业协会（IWCC）的董事单位，也是 IWCC
技术委员会委员。公司是有色金属特殊合金电子材料制备技术的引领者，技术核
心优势体现在合金化、微观组织重构及专用装备自主研发三个方面，以此引领行
业发展。公司先后参与和主持修、制订了多项国家和行业标准，为我国合金材料
产业发展赶上和超过国外先进水平提供了标准依据。近年来，公司着重集成创新，
积极与国内外知名高校和研究机构合作，形成了独特的技术、研发集成平台，成
为我国有色金属特殊合金电子材料研发的引领者。
综上，公司数字化全面建成之后，将进一步提升运营效率、降低管理成本、
加快新产品研发投放速度，增强公司的核心竞争力，为本次募投项目的实施奠定
坚实的技术和管理基础。
材料是制造业的基础，新材料的研发与应用更是一国科技进步的基石，是
战略性新兴产业发展的重要基础。相比于基础材料，新材料具备性能优异、技
术壁垒高、产品附加值高、行业景气周期长等多重特点，对于5G通讯、半导
体、智能终端及装备、汽车电子、高铁、航空航天和其他新兴产业的发展意义
重大。
本次募投项目产品主要应用于各种连接器和半导体引线框架材料，作为智能
互联装备、智能终端设备、新能源汽车和半导体芯片的核心组成部件，未来市场
需求将持续增长，发展空间广阔。
根据 EVTank 统计数据，2022 年全球新能源汽车销量达到 1082.4 万辆，同
比增长 61.6%，预计 2025 年全球新能源汽车销量将达到 2,542.2 万辆；根据中国
汽车工业协会统计数据，2022 年中国新能源汽车销量为 688.7 万辆，同比增长
以汽车电子用材为例，目前主流新能源车的动力以锂离子电池为主，锂电在
充放电过程中所用的高低压连接器、新能源车智能化所需的高速连接器，相比传
统汽车而言是新增需求，是高强高导特殊合金材料应用的增量市场。以特斯拉、
比亚迪为代表的新能源汽车将引领行业发展，新能源汽车在整个汽车销售中的渗
透率将进一步提高，为公司产品销售提供广阔的市场空间。
在储能电池方面，BNEF 预计 2025 年全球电化学储能装机容量将达到
电化学储能装机容量将达到 358GW。特殊合金电子材料广泛应用于储能电池软
连接、大电流连接器等产品中，是特殊合金材料应用的增量市场。随着全球电化
学储能市场规模的持续增长，给特殊合金电子材料的销售提供了较大的市场空间。
半导体市场方面，根据世界半导体贸易统计组织（WSTS）预测，2022 年全
球半导体市场规模约为 5,800 亿美元。预计 2026 年全球半导体芯片市场规模将
达到 7,478.82 亿美元，复合增长率为 6.56%。中商产业研究院根据 Frost&Sullivan
数据预测，2022 年中国先进封装行业市场规模将达 507.5 亿元，2022-2025 年中
国先进封装行业市场规模的年复合增长率为 30.83%。公司产品主要应用于半导
体封测领域的引线框架材料，半导体产业是国家大力发展的战略性产业，以长电
科技、通富微电及华天科技为代表下游客户在 2020-2022 年开始投资总计约 150
亿的封测扩产项目，为以蚀刻材料为代表的半导体引线框架材料提供了较大的市
场空间。
综上，公司募投项目产品未来发展空间广阔，公司下游智能互联装备、智能
终端设备、新能源汽车和半导体等行业需求向好，下游市场具备消化本次募投项
目新增产能的条件。
（二）1GW 电池片扩产项目的可行性分析
随着化石资源的大量开发，其保有储量越来越少，环境污染日益严重，因此
需坚持可持续发展的原则，大力促进可再生能源、清洁能源的利用。“碳达峰、
碳中和”目标已成为了世界各国解决能源、环境问题的共识，当前全球主要国家
都在大力推进碳减排，积极推动可再生能源的发展。光伏发电作为一种高效、稳
定、可再生、便利且具有价格优势的清洁能源，对调整能源结构、推进能源生产
和消费革命、促进生态文明建设具有非常重要的意义，近年来已成为世界各国普
遍关注和重点发展的新型产业。
根据国际可再生能源机构（IRENA）2020 年发布的《全球可再生能源展望》
报告显示，可再生能源技术正在全球新发电能力市场上占据主导地位，可再生能
源发电目前的增长速度超过了总体电力需求。在许多市场中，光伏越来越成为最
便宜的电力来源之一，在此大背景下，美国的光伏发电市场存在着巨大的发展空
间。拜登就任后美国重新加入《巴黎协定》，承诺在 4 年里向可再生能源和基础
设施等领域投入 2 万亿美元，拟确保美国在 2035 年前实现无碳发电，在 2050 年
前达到净零碳排放，实现 100%清洁能源消费。
述文件规定，到 2030 年将欧盟温室气体净排放量与 1990 年的水平相比，至少减
少 55%；2050 年前，欧盟各成员国将实现气候中和，即温室气体零排放。此外，
欧盟建议设定 2030 年到 2050 年欧盟范围内的温室气体减排轨迹，以衡量减排进
展。2021 年德国联邦财政部正式实施了《可再生能源》（2021）修正案草案，根
据该草案，2021-2028 年，德国将对总装机规模为 18.8GW 的光伏发电项目进行
公开招标，其中分布式光伏发电项目的装机规模为 5.3GW，集中式光伏发电项目
的装机规模为 13.5GW；每年光伏发电项目招标规模最低在 1.9GW，最高则为
美关于在 21 世纪 20 年代强化气候行动的格拉斯哥联合宣言》鼓励整合太阳能、
储能和其他更接近电力使用端的清洁能源解决方案的分布式发电政策。
综上，本次募投项目符合全球发展可再生能源的趋势，有利于节能减排，促
进光伏发电等可再生能源的利用。
公司在越南成立研发技术中心，通过了越南高新技术企业认证，培养了大批
的本土化高科技人才和研发人员。同时，研发中心重点针对电池、组件的新技术、
新工艺、新产品持续创新开发。在电池转换效率、组件版型设计方面保持持续领
先优势。电池技术方面先后开发黑硅工艺、PERC+SE 工艺、多主栅、双面、大
尺寸 182 电池升级改造、PERC 电池工艺转换效率提升项目等。公司电池片转换
效率已提升至 23.40%，保持行业一线效率水平，为产品创造更大附加值。组件
技术方面，先后开发双面、双玻、多主栅和大尺寸 182 组件，72 版型单片组件功
率提升到 550W，为客户提供最高性价比的组件产品。
公司本募投项目采用单晶 PERC+SE 的产品路线，根据中国光伏行业协会发
布的《中国光伏产业发展路线图（2021 年版）》，2021 年，规模化生产的 P 型
单晶电池均采用 PERC 技术，平均转换效率达到 23.1%，较 2020 年提高 0.3 个百
分点，先进企业转换效率达到 23.30%。发行人本次募投 PERC 电池片转换效率
可达到 23.40%，处于行业一线效率水平。
公司密切跟踪光伏电池组件技术的更新迭代，持续进行技术升级，确保公司
光伏产品的转化效率始终处于全球技术的第一梯队，为本次募投项目的实施奠定
了坚实的技术基础。
业不断发展。根据同花顺 iFinD 数据，2017 年至 2021 年，全球累计光伏装机量
从 390GW 增长至 843GW，年复合增速为 21.24%。研究公司 Rethink Energy 预
计，2022 年，全球太阳能装机容量有望达到 222GW。光伏产业维持了较快的增
长速率，未来发展前景广阔。
累计装机容量（GW） 装机容量增速（%）
数据来源：同花顺 iFinD
美国市场 2021 年比 2020 年增长超过 30%，之前在反规避调查的影响下，预
期有所降低。拜登政府对从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南采购的太阳能组件给
予 24 个月关税豁免的最新政策，将刺激 2022 年美国光伏组件需求重回高增长，
预计 2023 年约 28GW，2024 年约 36GW，2025 年约 41GW，未来五年累计需求
约 189GW，年均增长约 20%。
欧盟再生能源计划发布，可再生能源目标从之前的 40%提高到 2030 年的
一步扩大到 600GW，同时开始计划强制对建筑配置光伏系统。预计欧洲市场需
求 2023 年约 49GW，2024 年约 51GW，2025 年约 56GW，未来五年累计需求约
因此，总体来看，全球及美国和欧洲等国太阳能光伏组件市场未来发展较好，
公司募投产品未来发展空间和需求量较大，具备消化本次募投项目新增产能的条
件。
五、本次向不特定对象发行可转债对公司经营管理、财务状况等影响
（一）本次向不特定对象发行可转债对公司经营管理的影响
本次可转换债券发行前，发行人着力打造以“新材料为主+新能源为辅”的发
展战略，重点进行新材料产品研究开发，引领行业发展，推动科技进步。
公司新材料板块的主营业务为高性能、高精度有色合金材料的研发、生产和
销售，主要分为有色合金棒材、线材、带材及精密细丝等，广泛应用于 5G 通讯、
半导体芯片、智能终端及装备、汽车电子、高铁、航空航天等行业，为现代工业
提供优质的工业粮食。
公司新能源板块主要从事太阳能电池、组件的研发、生产和销售及光伏电站
的建设运营，主要产品为单晶硅电池及组件。主要客户有全球知名的光伏电站开
发商、EPC 和运营商等。
本次发行可转债募投项目为“3 万吨特殊合金电子材料带材扩产项目”、“2
万吨特殊合金电子材料线材扩产项目”和“1GW 电池片扩产项目”。项目建成
投产后，公司新材料和新能源业务规模将进一步扩大，可进一步提升公司特殊合
金电子带材、线材以及太阳能电池片的产能，优化公司产品结构，提升公司产品
附加值，有助于提高公司产品市场占有率，增强公司的市场竞争力。
（二）本次向不特定对象发行可转债对公司财务状况的影响
本次向不特定对象发行可转债募集资金，在可转债全部转股后，将有效提
升公司的总资产及净资产规模，财务状况将得到一定的改善，公司抵抗风险的
能力将得到显著的增强。
本次向不特定对象发行可转债募集资金投资项目的实施将有助于公司增强
特殊合金电子带材、线材以及高效太阳能电池片的研发及生产制造能力，有助于
公司对现有业务的进一步拓展提升，优化公司产品结构，提升公司产品附加值。
随着募集资金投资项目的顺利实施并达产，公司的盈利水平将得到进一步提升，
进一步巩固公司在特殊合金电子材料领域的龙头地位及增强公司在新能源领域
的核心竞争力，增强公司的持续盈利能力。
六、本次向不特定对象发行可转债的可行性结论
本次募集资金投资项目符合国家相关的产业政策、全球发展可再生能源的
趋势以及公司整体战略发展规划，可进一步提升公司特殊合金电子材料和太阳
能电池片的产能，优化公司产品结构，提升公司产品附加值和提高产品市场占
有率，进一步巩固公司在特殊合金电子材料领域的龙头地位及增强公司在新能
源领域的核心竞争力，具有良好的市场前景和经济效益，符合公司及全体股东
的利益。同时，本次向不特定对象发行可转债有助于进一步提升公司的盈利能
力，优化公司的资本结构，为后续业务发展提供保障。因此，本次募集资金投
资项目具有良好的可行性。
宁波博威合金材料股份有限公司
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