股票代码：300850 股票简称：新强联 上市地点：深圳证券交易所
东兴证券股份有限公司
关于
洛阳新强联回转支承股份有限公司
发行股份及支付现金购买资产并募集配套
资金
之
独立财务顾问报告
独立财务顾问
二〇二三年一月
声明与承诺
东兴证券接受新强联的委托，担任本次交易的独立财务顾问，并制作本报告
书。本报告书是依据《公司法》
《证券法》
《上市规则》
《重组管理办法》
《创业板
上市公司证券发行注册管理办法（试行）》
《创业板上市公司持续监管办法（试行）》
《深圳证券交易所创业板上市公司重大资产重组审核规则》等法律、法规的有关
规定，按照证券行业公认的业务标准、道德规范和诚实信用、勤勉尽责精神，经
审慎尽职调查后出具的，旨在对本次交易作出独立、客观和公正的评价，以供新
强联全体股东及有关方面参考。
一、独立财务顾问声明
客观、公正的原则对本次交易出具独立财务顾问报告。
各方对所提供的资料的真实性、准确性、完整性负责，相关各方保证不存在任何
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对所提供资料的合法性、真实性、完整性
承担个别和连带责任。本独立财务顾问出具的核查意见是在假设本次交易的各方
当事人均按相关协议的条款和承诺全面履行其所有义务的基础上提出的，若上述
假设不成立，本独立财务顾问不承担由此引起的任何风险责任。
报告书的真实性、准确性和完整性负有诚实信用、勤勉尽责义务。
易在商业上的可行性评论。本独立财务顾问报告旨在通过对交易方案所涉内容进
行详尽的核查和深入的分析，就本次交易方案是否合法、合规发表独立意见。
的任何投资建议和意见，亦不构成对新强联股票或其他证券在任何时点上的价格
或市场趋势的建议或判断。对投资者根据本独立财务顾问报告所作出的任何投资
决策可能产生的风险，本独立财务顾问不承担任何责任。
会发布的或将会发布的关于本次交易的相关决议、公告以及与本次交易有关的财
务资料、法律意见书等文件全文。
报告中列载的信息和对本财务顾问报告做出的任何解释和说明，未经本独立财务
顾问书面同意，任何人不得在任何时间、为任何目的、以任何形式复制、分发或
者摘录本财务顾问报告或其任何内容，对于本财务顾问报告可能存在的任何歧义，
仅本独立财务顾问自身有权进行解释。
董事和管理层以及其他专业机构与人员的职责。
立财务顾问的意见，需作为本财务顾问报告的整体内容进行考虑。
二、独立财务顾问承诺
作为新强联本次交易的独立财务顾问，东兴证券对本次交易提出的意见是建
立在假设本次交易的各方当事人均按照相关协议、承诺条款全面履行其所有责任
的基础上。本独立财务顾问特作如下承诺：
易对方披露的文件进行充分核查，有充分理由确信所发表的专业意见与新强联及
其交易对方披露的文件内容不存在实质性差异，确信披露文件的内容与格式符合
法律、法规和中国证监会及证券交易所的相关规定，所披露的信息真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
的交易方案符合法律、法规和中国证监会及证券交易所的相关规定，所披露的信
息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
核机构同意出具此专业意见。
格的保密措施，严格执行风险控制和内部隔离制度，不存在内幕交易、操纵市场
和证券欺诈问题。
法定文件，随交易方案上报监管部门并上网公告。
释 义
在本报告书中，除非另有所指，下列词语具有如下含义：
一、一般术语
公司、上市公司、新强联 指 洛阳新强联回转支承股份有限公司
新强联有限 指 洛阳新强联回转支承有限公司
东兴证券股份有限公司关于洛阳新强联回转支承股份有限
本报告书 指 公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立
财务顾问报告
洛阳新强联回转支承股份有限公司发行股份及支付现金购
重组报告书 指
买资产并募集配套资金报告书（草案）
洛阳新强联回转支承股份有限公司向交易对方发行股份及
本次交易 指 支付现金购买圣久锻件 51.1450%股权并募集配套资金事
项
标的公司、圣久锻件 指 洛阳圣久锻件有限公司
标的资产、交易标的 指 洛阳圣久锻件有限公司 51.1450%股权
深创投制造业转型升级新材料基金（有限合伙）、青岛驰锐
交易对方 指 投资管理中心（有限合伙）、青岛乾道荣辉投资管理中心（有
限合伙）、范卫红
深创投新材料基金 指 深创投制造业转型升级新材料基金（有限合伙）
驰锐投资 指 青岛驰锐投资管理中心（有限合伙）
乾道荣辉 指 青岛乾道荣辉投资管理中心（有限合伙）
嘉兴慧璞 指 嘉兴慧璞股权投资合伙企业（有限合伙）
新能轴承 指 洛阳新能轴承制造有限公司
《洛阳新强联回转支承股份有限公司与深创投制造业转型
《发行股份及支付现金购 升级新材料基金（有限合伙）、青岛驰锐投资管理中心（有
指
买资产协议》 限合伙）、青岛乾道荣辉投资管理中心（有限合伙）、范卫
红之发行股份及支付现金购买资产协议》
《 洛 阳 圣 久 锻 件 有 限 公 司 审 计 报 告 》（ 大 华 审 字
《审计报告》 指
[2022]0018738 号）
《洛阳新强联回转支承股份有限公司备考合并财务报表及
《备考审阅报告》 指
审阅报告》
（大华核字[2022]0014523 号）
《洛阳新强联回转支承股份有限公司拟收购洛阳圣久锻件
有限公司 51.1450%股权涉及的洛阳圣久锻件有限公司股
《评估报告》 指
东全部权益评估项目资产评估报告》 （中联评报字[2022]第
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
登记结算公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
独立财务顾问、东兴证券 指 东兴证券股份有限公司
法律顾问、广发律所 指 上海市广发律师事务所
审计机构、审阅机构、大华
指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师
评估机构、中联评估 指 中联资产评估集团有限公司
《重组管理办法》 指 《上市公司重大资产重组管理办法》
《重组若干问题的规定》 指 《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》
《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号
《准则第 26 号》 指
——上市公司重大资产重组》
《财务顾问办法》 指 《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》
《创业板持续监管办法》 指 《创业板上市公司持续监管办法（试行）
》
《深圳证券交易所创业板上市公司重大资产重组审核规
《创业板重组审核规则》 指
则》
《创业板发行注册管理办
指 《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）
》
法》
《创业板股票上市规则》 指 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 《洛阳新强联回转支承股份有限公司章程》
报告期 指 2020 年、2021 年和 2022 年 1-9 月
报告期各期末 指 2020 年末、2021 年末和 2022 年 9 月末
元、万元 指 人民币元、人民币万元
二、专业术语
利用锻压机械对金属坯料施加压力，使其产生塑性成形以获得具有一定
锻造 指
机械性能、一定形状和尺寸锻件的加工方法
又称为环形轧制，是借助辗环机使环件产生连续局部塑性变形，进而实
碾环、辗环 、
指 现壁厚减小、直径扩大、截面轮廓成形的塑性加工工艺，一般将采用辗
辗制环形锻件
环机轧制的环形锻件称为辗制环形锻件。
相对于截面形状为矩形的常规环锻件而言，具有更加复杂和更接近零件
异形环锻件 、
指 截面形状的环锻件，能够显著提高环件的材料利用率和结构完整性，满
异形件
足更高的质量要求，降低环件的综合制造成本。
机械设备中一种重要零部件。它的主要功能是支撑机械旋转体，降低其
轴承 指
运动过程中的摩擦系数，并保证其回转精度。
法兰 指 是部件与部件之间的连接件，常见于管道连接。
根据工艺要求对原材料进行切割，成为具有一定尺寸的单个棒材或板
下料 指
材。
加热 指 为了提高金属塑性变形能力，降低变形抗力，锻后获得良好的金相组织，
在锻造前，对金属坯料实施加热的过程。
是将材料放在一定的介质内加热、保温、冷却，通过改变材料表面或内
热处理 指
部的组织结构，来控制其性能的一种综合工艺过程。
机器加工，包括粗加工和精加工，通过加工机械对工件外形尺寸改变的
机加工 指
过程。
精加工 指 利用数控机床、钻床等精加工设备将毛坯锻件加工成成品的过程。
毛坯锻件、 锻
指 锻造成型后，还没有经过粗加工和精加工的锻件。
件毛坯
钢坯、坯料 指 原材料或者经过锯料等前期准备程序后，锻造前的材料。
本报告书所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并报表口径的财务数据和
根据该类财务数据计算的财务指标；本报告书中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数
上如有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。
重大事项提示
一、本次交易方案概述
本次交易方案为上市公司向深创投新材料基金、驰锐投资、乾道荣辉和范卫
红发行股份及支付现金的方式购买其持有的圣久锻件 51.1450%股权，同时上市
公司拟向特定对象发行股份募集配套资金不超过 35,000 万元。本次发行股份募
集配套资金以发行股份及支付现金购买资产的成功实施为前提条件，但发行股份
募集配套资金募集不足或失败并不影响本次发行股份及支付现金购买资产的实
施。
本次交易前，圣久锻件为上市公司的控股子公司；本次交易后，圣久锻件将
成为上市公司的全资子公司。
本次交易方案可分为发行股份及支付现金购买资产、发行股份募集配套资金
两部分，具体如下：
（一）发行股份及支付现金购买资产
上市公司向深创投新材料基金、驰锐投资、乾道荣辉和范卫红发行股份及支
付现金的方式购买其持有的圣久锻件 51.1450%股权，评估机构以 2022 年 9 月 30
日为评估基准日对圣久锻件 100%股权进行了评估，并以收益法结果作为本次评
估结论，圣久锻件 100%股权评估值为 190,100.00 万元。经交易各方协商，本次
交易标的资产以圣久锻件 100%股权估值 190,000.00 万元为作价依据，本次标的
资产最终交易价格为 97,175.50 万元，其中，发行股份支付对价 72,881.63 万元，
现金支付对价 24,293.88 万元。
本次发行股份的发行价格为 46.66 元/股，不低于本次发行股份及支付现金购
买资产的董事会决议公告日前 20 个交易日公司股票交易均价的 80%。
（二）募集配套资金
为增强交易完成后上市公司财务安全性及可持续发展能力，在本次发行股份
及支付现金购买资产的同时，上市公司拟向不超过 35 名特定投资者发行股份募
集配套资金不超过 35,000 万元，募集配套资金总额不超过本次交易中以发行股
份方式购买资产的交易价格的 100%，股份发行数量不超过本次交易前公司总股
本的 30%。本次募集配套资金拟用于支付本次交易的现金对价，补充上市公司流
动资金和支付中介机构费用等。
二、本次交易的评估和作价情况
本次交易的标的资产为圣久锻件 51.1450%股权。根据中联评估出具的《评
估报告》，中联评估分别采用收益法和资产基础法两种评估方法对圣久锻件 100%
股权进行评估，并选用收益法的评估结果作为最终评估结论。于评估基准日，标
的公司的评估情况如下：
单位：万元
股东全部权益
项目 评估方法 评估值 增值额 增值率
账面价值
资产基础法 131,496.95 22,399.41 20.53%
圣久锻件 100%股权 109,097.53
收益法 190,100.00 81,002.47 74.25%
经评估，圣久锻件 100%股权资产基础法和收益法的评估值分别为 131,496.95
万元和 190,100.00 万元，较圣久锻件在评估基准日 2022 年 9 月 30 日股东全部权
益账面价值 109,097.53 万元，评估增值额分别为 22,399.41 万元和 81,002.47 万元，
增值率分别为 20.53%和 74.25%。
本次交易中，经交易各方协商，本次交易标的资产以圣久锻件 100%股权估
值 190,000.00 万元为作价依据，标的资产圣久锻件 51.1450%股权的交易作价为
三、标的公司符合《创业板持续监管办法》第十八条及《创业板重组
审核规则》第七条的规定
《创业板持续监管办法》第十八条及《创业板重组审核规则》第七条规定“上
市公司实施重大资产重组或者发行股份购买资产的，标的资产所属行业应当符合
创业板定位，或者与上市公司处于同行业或上下游。”
圣久锻件主要从事工业金属锻件研发、生产和销售。根据下游应用，圣久锻
件的主要产品可分为风电装备锻件、海工装备锻件、盾构装备锻件等，是高端装
备制造业的关键基础部件，广泛应用于风力发电、海工装备、盾构装备、工程机
械等多个行业领域。
新强联主要从事大型回转支承的研发、生产和销售。新强联主要产品包括风
电主轴轴承、偏航轴承、变桨轴承，盾构机轴承及关键零部件，海工装备起重机
回转支承等。产品主要应用于风力发电机组、盾构机、海工装备和工程机械等领
域。
圣久锻件系新强联的原材料制造商，是新强联的上游企业。因此标的公司符
合《创业板持续监管办法》、《创业板重组审核规则》的规定。
四、本次交易的性质
（一）本次交易不构成关联交易
本次交易前，交易对方与上市公司不存在关联关系，本次交易完成后，交易
对方持有公司股权比例预计不超过公司总股本的 5%。根据《公司法》、
《证券法》、
《创业板股票上市规则》等法律、法规及规范性文件的相关规定，本次交易不构
成关联交易。
（二）本次交易不构成重大资产重组
本次交易中上市公司拟购买圣久锻件 51.1450%股权，交易价格为 97,175.50
万元；
交易价格为 3,512.63 万元，上市公司购买圣久锻件 2.2901%的股权交易时间距今
未超过 12 个月，根据《重组管理办法》，应将该次交易和本次交易的累计数计算
相应数额。
根据《重组管理办法》的规定，上市公司和标的公司 2021 年度经审计财务
数据以及标的资产的交易价格，分别以资产总额、资产净额和营业收入计算的相
关资产指标如下：
单位：万元
项目 资产总额 资产净额 营业收入
上市公司 625,635.90 343,577.15 247,687.44
资产总额与成交金额 资产净额与成交金额
项目 营业收入
孰高 孰高
标的资产 100,688.13 100,688.13 58,055.66
指标占比 16.09% 29.31% 23.44%
注：在购买嘉兴慧璞持有的圣久锻件 2.2901%股权前，上市公司持有圣久锻件 46.5649%
股权，为圣久锻件的控股股东并将圣久锻件纳入合并报表范围。2022 年 11 月 24 日，上市
公司购买了圣久锻件 2.2901%股权，本次上市公司拟购买圣久锻件 51.1450%股权为购买少
数股权，两者合计比例为 53.4351%。计算财务指标占比时，资产总额以被投资企业的资产
总额与该项投资所占股权比例的乘积和成交金额二者中的较高者为准；营业收入以被投资企
业的营业收入与该项投资所占股权比例的乘积为准，资产净额以被投资企业的资产净额与该
项投资所占股权比例的乘积和成交金额二者中的较高者为准。
标的资产对应的资产总额、资产净额、营业收入指标均未超过上市公司相应
项目的 50%，因此本次交易不构成重大资产重组。
（三）本次交易不构成重组上市
本次交易前后上市公司的控股股东和实际控制人均为肖争强和肖高强，上市
公司最近三十六个月内实际控制人未发生变更。因此，本次交易不构成《重组管
理办法》第十三条规定的交易情形，即不构成重组上市。
五、本次交易涉及的发行股份情况
本次交易方案可分为发行股份及支付现金购买资产、发行股份募集配套资金
两部分，均涉及发行股份，具体情况如下：
（一）发行股份及支付现金购买资产
本次交易中拟发行股份的种类为人民币 A 股普通股，每股面值为 1.00 元，
上市地点为深交所。
本次发行股份及支付现金购买资产涉及的股份发行对象为深创投新材料基
金、驰锐投资、乾道荣辉和范卫红。本次股份发行方式为向特定对象发行，本次
发行股份的认购方式为资产认购，由发行对象以其持有的圣久锻件股权认购。
根据《创业板持续监管办法》，创业板上市公司发行股份购买资产的发行股
份价格不得低于市场参考价的 80%。市场参考价为本次发行股份购买资产的董事
会决议公告日前 20 个交易日、60 个交易日或者 120 个交易日的公司股票交易均
价之一。
本次发行股份的定价基准日为上市公司第三届董事会第二十三次会议决议
公告日。定价基准日前 20 个交易日、60 个交易日、120 个交易日股票交易均价
具体情况如下：
股票交易均价计算区间 交易均价（元/股） 交易均价的 80%（元/股）
定价基准日前 20 个交易日 58.33 46.66
定价基准日前 60 个交易日 71.60 57.28
定价基准日前 120 个交易日 79.00 63.20
注：交易均价＝董事会决议公告日前若干个交易日公司股票交易总额÷董事会决议公告
日前若干个交易日公司股票交易总量，交易均价和交易均价的 80%均保留两位小数且向上
取整。
经交易各方协商，本次发行股份的发行价格为 46.66 元/股，不低于定价基准
日前 20 个交易日公司股票交易均价的 80%。
在本次发行的定价基准日至本次发行日期间，公司如有派息、送股、资本公
积金转增股本等除权、除息事项，则按中国证监会及深圳证券交易所的相关规则
对本次发行价格进行相应调整。
本次发行股份及支付现金购买资产的具体发行股份数量将由下列公式计算：
具体发行数量=标的资产股份支付对价÷发行价格。依据上述公式计算的发行数
量精确至股，如果计算结果存在小数的，应当按照向下取整的原则确定股数，不
足一股的部分，交易对方同意豁免公司支付。本次交易的最终股份发行数量以经
中国证监会注册的发行数量为准。
本次标的资产的交易价格为 97,175.50 万元，其中，发行股份支付对价
股，按照上述计算方法，本次交易发行股份数量为 15,619,720 股，具体情况如下：
收购标公司 发行股份数
序号 交易对方 交易对价（元） 现金对价（元）
股权比例 （股）
合计 51.1450% 971,755,000 15,619,720 242,938,750
在定价基准日至发行日期间，上市公司如有实施派息、送股、配股、资本公
积金转增股本等除权、除息事项，则将根据中国证监会及深交所的相关规定对上
述发行数量做相应调整。本次交易最终发行股份数量以中国证监会注册的发行数
量为准。
交易对方通过本次交易获得的上市公司的新增股份，自股份发行结束之日起
本次发行完成后，交易对方基于本次交易获得的股份对价因上市公司送红股、
转增股本等原因而获得的股份，亦应遵守上述约定。若上述股份限售期承诺与证
券监管机构的最新监管意见不相符，将根据相关证券监管机构的监管意见进行相
应调整。前述股份限售期满之后按照中国证监会和深交所的有关规定执行。
以本次交易完成为前提，自评估基准日至标的资产交割日期间，标的资产产
生的损益均由上市公司享有、承担。
以本次交易完成为前提，标的公司合并报表范围内截至交割日的滚存未分配
利润由上市公司享有。
上市公司股份发行日前的滚存未分配利润，由本次发行完成后上市公司的新
老股东按本次交易完成后各自持有上市公司的股份比例共同享有。
（二）发行股份募集配套资金
本次募集配套资金拟发行股份的种类为人民币 A 股普通股，每股面值为 1.00
元，上市地点为深交所。
本次募集配套资金的发行对象为符合中国证监会规定条件的合计不超过 35
名（含 35 名）特定投资者。
最终发行对象将由公司股东大会授权董事会在取得中国证监会的注册同意
文件后，与本次交易的独立财务顾问（主承销商）根据有关法律、法规及其他规
范性文件的规定及投资者申购报价情况确定。
本次募集配套资金的发行方式为向特定对象发行，由发行对象以现金方式认
购上市公司本次配套融资的发行股份。
本次募集配套资金的定价基准日为发行期首日，发行价格不低于发行期首日
前 20 个交易日公司股票交易均价的 80%。最终发行价格将在本次交易获得深交
所审核同意及中国证监会最终予以注册确定后，由上市公司董事会根据股东大会
的授权，按照相关法律、行政法规及规范性文件的规定，并根据询价情况，与本
次交易的独立财务顾问（主承销商）协商确定。
公司在本次发行股份募集配套资金的定价基准日至发行日期间如有派息、送
股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，本次发行价格将根据中国证监会及
深交所的相关规则进行相应调整。
本次发行股份募集配套资金不超过 35,000 万元，不超过本次交易中以发行
股份方式购买资产的交易价格的 100%。本次配套融资发行股份的数量按照募集
资金总额除以发行价格确定，同时不超过本次发行前公司总股本的 30%。
最终发行的股份数量将在本次交易获得深交所审核同意及中国证监会最终
予以注册确定后，由公司董事会根据股东大会的授权，结合市场情况及根据发行
对象申购报价的情况，与本次交易的独立财务顾问（主承销商）协商确定。
在募集配套资金定价基准日至股份发行日期间，上市公司如有派息、送股、
资本公积金转增股本等除权、除息事项，本次发行价格将按照中国证监会及深交
所的相关规则作相应调整，股份发行数量也随之进行调整。
本次募集配套资金发行的股份自发行结束之日起 6 个月内不得转让。
本次募集配套资金完成后，认购方因公司发生派息、送股、资本公积转增股
本等原因而导致增持的股份，亦应遵守上述股份锁定约定。
若上述锁定期安排与证券监管机构的最新监管意见不相符，则认购方将根据
相关证券监管机构的监管意见进行相应调整。
本次发行股份募集配套资金不超过 35,000 万元，拟用于支付本次交易的现
金对价，补充上市公司流动资金和支付中介机构费用等。其中用于补充流动资金
的比例不超过募集配套资金总额的 50%。具体情况如下：
单位：元
序号 项目 拟使用募集资金 占比
合计 350,000,000.00 100.00%
本次发行股份募集配套资金以发行股份及支付现金购买资产的成功实施为
前提条件，但发行股份募集配套资金募集不足或失败并不影响本次发行股份及支
付现金购买资产的实施。
在配套募集资金到位前，上市公司可根据市场情况及自身实际情况以自筹的
资金择机先行用于上述募集配套资金用途，待募集资金到位后予以置换。如上市
公司未能成功实施募集配套资金或实际募集资金金额小于募集资金用途的资金
需求量，公司将通过自筹资金解决资金缺口。公司将根据实际募集资金金额，并
根据项目的实际需求，对上述项目的资金投入顺序、金额及具体方式等事项进行
适当调整。
本次募集配套资金完成后，上市公司发行前的滚存未分配利润，由发行后新
老股东按各自持股比例共同享有。
六、本次交易对上市公司的影响
（一）本次交易对上市公司主营业务的影响
上市公司主要从事大型回转支承、工业锻件和锁紧盘的研发、生产和销售，
公司的主要产品包括风电主轴轴承、偏航轴承、变桨轴承，盾构机轴承及关键零
部件，海工装备起重机回转支承、锻件和锁紧盘等，产品主要应用于风力发电机
组、盾构机、海工装备和工程机械等领域。圣久锻件是一家主要从事工业金属锻
件的研发、生产和销售，具有自主研发和创新能力的高新技术企业，主要产品为
工业金属锻件，是高端装备制造业的关键基础部件。本次交易完成后，圣久锻件
将成为上市公司全资子公司，将进一步增强公司盈利能力和可持续发展。
本次交易前后公司主营业务领域不会发生变化。
（二）本次交易对上市公司财务指标的影响
根据上市公司财务报告以及大华会计师出具的上市公司备考审阅报告，本次
交易前后上市公司主要财务数据的对比情况如下：
单位：万元
项目
交易前 备考数 增幅 交易前 备考数 增幅
总资产 792,540.28 790,835.36 -0.22% 625,635.90 624,673.94 -0.15%
总负债 412,594.41 335,044.76 -18.80% 274,817.72 201,670.96 -26.62%
净资产 379,945.87 455,790.60 19.96% 350,818.19 423,002.98 20.58%
项目
交易前 备考数 增幅 交易前 备考数 增幅
归属于母公司所
有者权益
营业收入 195,287.31 195,287.31 - 247,687.44 247,687.44 -
营业利润 38,936.22 43,532.71 11.81% 58,643.91 64,932.82 10.72%
归属于母公司所
有者的净利润
基本每股收益
（元/股）
注：上市公司备考合并口径每股收益根据上市公司备考合并报告假设予以测算，假设本
次发行股份购买资产新增股份在报告期初已存在。
本次交易完成后，圣久锻件将从上市公司的控股子公司变为全资子公司。
合并层面核算为金融负债，并每年计提财务费用；本次交易可减少上市公司金融
负债的金额，降低财务费用，增强上市公司的盈利能力。
（三）本次交易对上市公司股权结构的影响
本次交易前，上市公司总股本为 329,708,796 股。按照本次交易方案，公司
预计本次发行股份 15,619,720 股，本次交易完成后，不考虑募集配套资金的影响，
公司的股权结构变化如下：
单位：股
本次交易前 本次交易后
序号 股东名称
持股数量 持股比例 持股数量 持股比例
合计 329,708,796 100.00% 345,328,516 100.00%
本次交易前，肖争强直接持有公司 66,399,195 股股份，持股比例为 20.14%，
肖高强直接持有公司 63,795,305 股股份，持股比例为 19.35%，二人合计持有公
司 39.49%股权，为本公司实际控制人。本次交易完成后（不考虑募集配套资金
的影响），肖争强直接持有公司 66,399,195 股股份，持股比例为 19.23%，肖高强
直接持有公司 63,795,305 股股份，持股比例为 18.47%，二人合计持有公司 37.70%
股权，本次交易完成后，公司的实际控制人未发生变化，仍为肖争强和肖高强。
七、本次交易已履行的及尚须履行的审批程序
（一）上市公司的批准与授权
洛阳新强联回转支承股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资
金报告书（草案）>及其摘要的议案》等与本次交易相关的议案。
阳新强联回转支承股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金
报告书（草案）>及其摘要的议案》等与本次交易相关的议案。
（二）交易对方的批准与授权
相关事项，同意本次交易；
同意圣久锻件项目换股方案的决定》，同意本次交易。
（三）标的公司的批准与授权
现金的方式收购深创投新材料基金、驰锐投资、乾道荣辉及范卫红持有的标的公
司 51.1450%股权。
（四）尚需履行的批准程序
本次交易尚需上市公司股东大会审议通过，并经深交所审核通过、中国证监
会同意注册后方可实施。
本次交易能否取得上述批准或同意，以及最终取得批准或同意的时间都存在
不确定性，提醒广大投资者注意投资风险。
八、本次交易相关方作出的重要承诺
（一）上市公司及其控股股东、实际控制人、全体董监高作出的重要承诺
重要承诺 承诺内容
上市公司对编制本次交 本公司承诺，本公司对编制洛阳新强联回转支承股份有限公司发行
易申请文件所提供信息 股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
之真实性、准确性和完 及相关申请文件所提供的信息和材料不存在虚假记载、误导性陈述
整性的声明 或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
上市公司全体董事关于 本公司全体董事保证已经审阅申请文件相关内容，确认申请文件不
申请文件真实准确完整 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和
的承诺 完整性承担相应的法律责任。
本人作为上市公司控股股东、实际控制人，作出以下承诺：
本次交易的信息披露和申请文件均是真实、准确和完整的，不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；并对其真实性、准确性和完
整性承担个别和连带的法律责任。如本次交易所提供或披露的信息
涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或
上市公司控股股东、实 者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在上市
际控制人关于提供信息 公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂
真实性、准确性和完整 停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代本
性之承诺 人向证券交易所和登记结算公司申请锁定；未在两个交易日内提交
锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和登记结算公司
报送本人的身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易
所和登记结算公司报送本人的身份信息和账户信息的，授权证券交
易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法
违规情节，本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。
本次交易的信息披露和申请文件均是真实、准确和完整的，不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；并对其真实性、准确性和完
整性承担个别和连带的法律责任。如本次交易所提供或披露的信息
涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或
者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在上市
上市公司全体董监高关 公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂
于提供信息真实性、准 停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代本
确性和完整性之承诺 承诺人向证券交易所和登记结算公司申请锁定；未在两个交易日内
提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和登记结算
公司报送本承诺人的身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向
证券交易所和登记结算公司报送本承诺人的身份信息和账户信息
的，授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结
论发现存在违法违规情节，本承诺人承诺锁定股份自愿用于相关投
重要承诺 承诺内容
资者赔偿安排。
（一）在本次交易完成后，本承诺人将继续维护上市公司的独立性，
保证上市公司人员独立、资产独立完整、业务独立、财务独立、机
构独立。
级管理人员均无在本承诺人及本承诺人控制的其他企业中担任除董
事、监事外的其他职务的双重任职及领取薪水情况；保证上市公司
的高级管理人员的任命依据法律法规以及上市公司章程的规定履行
合法程序；保证上市公司的劳动、人事、社会保障制度、工资管理
等完全独立于本承诺人及本承诺人控制的其他企业；
产产权上明确界定并划清，不存在任何权属争议；保证不会发生干
预上市公司资产管理以及占用上市公司资金、资产及其他资源的情
况；
上市公司控股股东、实
及本承诺人控制的其他企业；保证上市公司拥有独立于本承诺人的
际控制人关于保持上市
生产经营系统、辅助经营系统和配套设施；保证上市公司拥有独立
公司独立性的承诺
的原料采购和产品销售系统；保证上市公司拥有独立的生产经营管
理体系；保证上市公司独立对外签订合同，开展业务，形成了独立
完整的业务体系，实行经营管理独立核算、独立承担责任与风险；
建立独立的会计核算体系和财务管理制度，独立进行财务决策；保
证上市公司独立在银行开户并进行收支结算，并依法独立进行纳税
申报和履行纳税义务；
引》等相关法律法规及其章程的规定，独立建立其法人治理结构及
内部经营管理机构，并保证该等机构独立行使各自的职权；保证上
市公司在经营管理机构与本承诺人及本承诺人控制的其他企业的经
营机构不存在混同、合署办公的情形；
（二）本承诺人愿意承担由于违反上述承诺给上市公司造成的直接、
间接的经济损失、索赔责任及额外的费用支付。
间接从事与上市公司及其子公司、圣久锻件及其子公司（本承诺中
统称“公司”）现有及将来从事的业务构成同业竞争的任何活动；
上市公司控股股东、实 他企业（以下统称“竞争企业”）的任何股份、股权或在任何竞争企
际控制人关于避免同业 业有任何权益，将来也不会直接或间接投资、收购竞争企业；
竞争的承诺 3、本承诺人及本承诺人控制的其他企业从任何第三方获得的任何商
业机会与公司之业务构成或可能构成实质性竞争的，本承诺人将立
即通知公司，并将该等商业机会让与公司；
构成竞争的其他公司、企业、组织或个人提供技术信息、工艺流程、
重要承诺 承诺内容
销售渠道等商业秘密；
以及对上市公司的实际控制能力，损害上市公司以及上市公司其他
股东的权益；
接的经济损失、索赔责任及额外的费用支出。
独立性，并将保持上市公司在资产、人员、财务、业务和机构等方
面的独立。截至本承诺函出具之日，除已经披露的情形外，本承诺
人以及本承诺人投资或控制的企业与上市公司不存在其他重大关联
交易。
生的关联交易。对于无法避免或者有合理原因而发生的关联交易以
及其他持续经营所发生的必要的关联交易，在不与法律、法规相抵
触的前提下，在权利所及范围内，本承诺人承诺将遵循市场公正、
公平、公开的原则，并依法签订协议，履行合法程序，按照上市公
司《公司章程》、有关法律法规和《深圳证券交易所创业板股票上市
上市公司控股股东、实 规则》等有关规定履行信息披露义务和办理有关报批程序，保证不
际控制人关于规范并减 通过关联交易损害上市公司及其他股东的合法权益。
少关联交易的承诺 3、本承诺人将严格按照《中华人民共和国公司法》《上市公司治理
准则》等法律法规以及上市公司《公司章程》的有关规定行使股东
权利；在股东大会对有关涉及本承诺人事项的关联交易进行表决时，
履行回避表决的义务。本承诺人承诺杜绝一切非法占用上市公司的
资金、资产的行为，在任何情况下，不要求上市公司向本承诺人提
供任何形式的担保。
制的其他企业（上市公司及其子公司除外），本承诺人将在合法权限
范围内促成本承诺人控制的其他企业履行规范与上市公司之间已经
存在或可能发生的关联交易的义务。
损失和后果，本承诺人承担赔偿责任。
和国公司法》等法律、法规、规范性文件和公司章程规定的任职资
格和义务，其任职均经合法程序产生，不存在有关法律、法规、规
范性文件和公司章程及有关监管部门、兼职单位（如有）所禁止的
上市公司及全体董监高 兼职情形。
关于无重大违法行为等 2、上市公司的董事、监事、高级管理人员不存在违反《中华人民共
事项的承诺 和国公司法》规定的行为，最近三十六个月内未受到中国证监会的
行政处罚、最近十二个月内未受到证券交易所的公开谴责的情形。
员不存在涉及以下情形的重大违法违规行为：（1）受到刑事处罚；
（2）受到行政处罚（与证券市场明显无关的除外）；
（3）涉及与经
重要承诺 承诺内容
济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁。
管理人员不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁案件，亦不
存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在或曾经
被中国证监会立案调查的情形。
公开前不存在利用内幕信息买卖相关证券，或者泄露内幕信息，或
者利用内幕信息建议他人买卖相关证券等内幕交易行为。
的机构不存在因涉嫌重大资产重组相关内幕交易被立案调查或者立
案侦查的情形，最近三十六个月不存在正在被中国证监会作出行政
处罚或司法机关依法追究刑事责任的情形。
一、本次交易符合《上市公司重大资产重组管理办法》第十一条规
定：
（一）本次交易符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反
垄断等法律和行政法规的规定；
（二）本次交易不会导致上市公司不符合股票上市条件；
（三）本次交易所涉及的资产定价公允，不存在损害上市公司和股
东合法权益的情形；
（四）本次交易涉及的资产权属清晰，资产过户或者转移不存在法
律障碍，相关债权债务处理合法；
（五）本次交易有利于上市公司增强持续经营能力，不存在可能导
致上市公司重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形；最
近十二个月上市公司不存在违规对外提供担保或者资金被控股股
东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项
或者其他方式占用的情形。
上市公司关于本次交易
（六）本次交易有利于上市公司在业务、资产、财务、人员、机构
符合相关法律法规规定
等方面与实际控制人及其关联人保持独立，符合中国证监会关于上
的承诺
市公司独立性的相关规定；
（七）本次交易有利于上市公司形成或保持健全有效的法人治理结
构。
二、本次交易不属于《上市公司重大资产重组管理办法》第十三条
规定的借壳上市情形。
三、本次交易符合《上市公司重大资产重组管理办法》第四十三条
相关规定：
（一）有利于提高上市公司资产质量、改善公司财务状况和增强持
续盈利能力；有利于上市公司减少关联交易和避免同业竞争，增强
独立性；
（二）上市公司最近一年及一期财务会计报告被注册会计师出具无
保留意见审计报告；
（三）上市公司及其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正
被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情
重要承诺 承诺内容
形；
（四）上市公司发行股份所购买的资产为权属清晰的经营性资产，
并能在约定期限内办理完毕权属转移手续。
四、本次交易不构成借壳上市，本次募集配套资金的使用符合《上
市公司重大资产重组管理办法》第四十四条、 《<上市公司重大资产
重组管理办法>第十四条、第四十四条的适用意见——证券期货法
律适用意见第 12 号（2022 年修订）》、
《创业板上市公司证券发行注
册管理办法（试行）》第十二条以及《关于上市公司发行股份购买资
产同时募集配套资金的相关问题与解答》等法律法规的规定。
五、本次交易发行股份购买资产的股份发行价格符合《创业板上市
公司持续监管办法（试行） 》第二十一条的相关规定。
六、本次交易募集配套资金的发行价格符合《创业板上市公司证券
发行注册管理办法（试行） 》第五十六条、第五十七条的相关规定；
发行对象数量符合《创业板上市公司证券发行注册管理办法 （试行）》
第五十五条的相关规定；锁定期符合《创业板上市公司证券发行注
册管理办法（试行） 》第五十九条的相关规定。
七、上市公司不存在《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试
行）》第十条、第十一条规定的不得向不特定对象、特定对象发行股
票的情形。
八、本次交易发行股票的数量将严格遵守《发行监管问答——关于
引导规范上市公司融资行为的监管要求》 （2020 年修订）的规定。
八、上市公司已严格按照《上市公司重大资产重组管理办法》 《深圳
证券交易所上市公司自律监管指引第 8 号——重大资产重组》等规
定履行了信息披露义务，除就本次交易签署发行股份及支付现金购
买资产协议之外，不存在应披露而未披露的协议、事项或安排。
法权益。
也不采用其他方式损害上市公司利益。
消费活动。
上市公司全体董监高关 5、本人承诺在自身职责和权限范围内，全力促使由董事会或薪酬委
于本次交易摊薄即期回 员会制定的薪酬制度与上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
报采取填补措施的承诺 6、若上市公司后续推出股权激励政策，本人承诺拟公布的上市公司
股权激励的行权条件与上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
及其承诺的相关意见及实施细则后，如果上市公司的相关规定及本
人承诺与该等规定不符时，本人承诺将立即按照中国证监会及深圳
证券交易所的规定出具补充承诺，并积极推进上市公司制定新的规
定，以符合中国证监会及深圳证券交易所的要求。
重要承诺 承诺内容
此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给
上市公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对上市公司或
者投资者的补偿责任。
上市公司控股股东、实 2、本人承诺全面、完整、及时履行上市公司制定的有关填补摊薄即
际控制人关于本次交易 期回报的措施以及本人作出的任何有关填补摊薄即期回报措施的承
摊薄即期回报采取填补 诺。
措施的承诺 3、若本人违反上述承诺并给上市公司或者投资者造成损失的，本人
愿意依法承担对上市公司或者投资者的补偿责任。
上市公司及控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不
上市公司及其控股股
存在泄露本次交易事宜的相关内幕信息以及利用该内幕信息进行内
东、实际控制人、全体
最近 36 个月内不存在因涉嫌本次交易事宜的内幕交
幕交易的情形；
董监高关于不存在《上
易被立案调查或者立案侦查的情形；不存在因涉嫌本次交易事宜的
市公司监管指引第 7 号
内幕交易被中国证监会作出行政处罚或者被司法机关依法追究刑事
—上市公司重大资产重
责任的情形；不存在《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票
组相关股票异常交易监
异常交易监管的暂行规定》第十三条、 《上市公司监管指引第 7 号—
管》第十三条规定情形
—上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十三条规定的
的承诺
不得参与上市公司重大资产重组的情形。
持计划；
上市公司控股股东、实
份、送股、配股等除权行为，则本承诺人因此获得的新增股份同样
际控制人及持有上市公
遵守上述不减持承诺；
司股份的董监高关于不
减持上市公司股份的承
的上市公司可转换公司债券，则按照相应法规规定履行披露义务；
诺
将赔偿因此而给上市公司造成的一切直接和间接损失，并承担相应
的法律责任
（二）交易对方作出的重要承诺
重要承诺 承诺内容
一、本承诺人已向上市公司及为本次交易提供审计、评估、法律及
财务顾问专业服务的中介机构提供了本承诺人有关本次交易的相关
信息和文件（包括但不限于原始书面材料、
副本材料或口头证言等），
本承诺人保证所提供的文件资料的副本或复印件与正本或原件一
交易对方关于所提供信
致，且该等文件资料的签字与印章都是真实的，该等文件的签署人
息真实性、准确、完整
已经合法授权并有效签署该文件；保证所提供信息和文件的真实性、
承诺
准确性和完整性，保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
并承担个别和连带的法律责任。
二、在参与本次交易期间，本承诺人将依照相关法律、法规、规章、
中国证监会和深圳证券交易所的有关规定，及时向上市公司披露有
重要承诺 承诺内容
关本次交易的信息，并保证该等信息的真实性、准确性和完整性，
保证该等信息不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市
公司或者投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任。
三、如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，
在形成调查结论以前，不转让在上市公司有权益的股份，并于收到
立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提
交上市公司董事会，由董事会代其向证券交易所和登记结算公司申
请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直
接向证券交易所和登记结算公司报送本承诺人的身份信息和账户信
息并申请锁定；董事会未向证券交易所和登记结算公司报送本承诺
人的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和登记结算公司直接
锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本承诺人承诺
锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。
本承诺函自签署日之日起生效，持续有效且不可变更或撤销。
本次交易完成后，本承诺人作为上市公司的股东，将继续保证上市
公司在业务、资产、机构、人员、财务等方面的独立性，保证上市
交易对方关于保证上市 公司持续符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定；本承诺
公司独立性的承诺 人及本承诺人控制的其他企业不以任何方式违法违规占用上市公司
的资金、资产；不以上市公司资产为本承诺人及本承诺人控制的其
他企业的债务违规提供担保。
本次交易完成后，本承诺人及本承诺人下属全资、控股子公司及其
他可实际控制企业与上市公司之间将尽量减少关联交易。在进行确
有必要且无法规避的关联交易时，保证按市场化原则和公允价格进
行公平操作，并按相关法律、法规、规章等规范性文件的规定履行
交易对方关于规范并减
交易程序及信息披露义务。保证不通过关联交易损害上市公司及其
少关联交易的承诺
他股东的合法权益。
本承诺人和上市公司就相互间关联事务及交易所做出的任何约定及
安排，均不妨碍对方为其自身利益、在市场同等竞争条件下与任何
第三方进行业务往来或交易。
得转让；
述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查
的，在案件调查结论明确以前，不转让本承诺人在上市公司拥有权
交易对方关于股份锁定 益的股份；
的承诺 3、由于上市公司派股、资本公积转增股本等原因增持的上市公司股
份，亦遵守上述安排；
人将根据监管机构的最新监管意见出具相应调整后的限售期承诺
函；
重要承诺 承诺内容
约束力，本承诺人愿意承担相应法律责任。
截至本承诺函签署之日，除青岛乾道荣辉投资管理中心（有限合伙）
与青岛驰锐投资管理中心（有限合伙）系同一执行事务合伙人乾道
投资基金管理有限公司管理外，交易对方相互之间不存在其他通过
协议或其他安排从而构成一致行动关系的情形，交易对方相互之间
交易对方关于不构成关 不存在其他关联关系。
联关系及一致行动关系 截至本承诺函签署之日，除上述情形外，承诺人与上市公司之间不
的承诺 存在任何直接或间接的股权或其他权益关系，承诺人没有向上市公
司推荐董事、监事或者高级管理人员，与上市公司的董事、监事和
高级管理人员之间亦不存在任何直接或间接的股权或其他权益关
系，承诺人亦不存在其他可能被证券监管部门基于实质重于形式的
原则认定的与上市公司存在特殊关系的其他关联关系。
的主体资格。
以授权签署交易协议，并已取得于签署协议阶段所必需的授权或批
准，交易协议系本承诺人真实意思表示。
和履行交易协议的义务、条款和条件不会导致本承诺人违反相关法
律、法规、行政规章、行政决定、生效判决和仲裁裁决的强制性规
定，也不会导致本承诺人违反公司章程的约定和股东大会、董事会
决议，或违法其与第三人协议的条款、条件和承诺。
本已由其股东依法全部足额缴付到位，资产权属明确、财务状况良
好。本承诺人对圣久锻件的出资均为真实出资行为，且出资资金均
为本承诺人自有资金、依法自筹资金或自有资产，不存在利用圣久
交易对方关于本次交易 锻件的公司资金或从第三方占款进行出资的情形。
相关事项的承诺 5、截至本承诺函出具之日，本承诺人所转让的圣久锻件股权权属清
晰，本承诺人对所转让股权拥有合法、完整的所有权，已经依法就
履行出资义务，不存在任何虚假出资、延期出资、抽逃出资等违反
股东所应当承担的义务及责任的行为，不存在任何争议或潜在争议；
该等股权不存在信托、委托持股或其他任何类似安排，也未设置任
何形式的质押、优先权或者其他限制性权利；不存在任何禁止、限
制该等股权转让的圣久锻件内部制度、股东协议、合同、承诺或安
排；该等股权不存在被国家司法、行政机关冻结、查封、扣押或执
行等强制措施的情形，亦不存在可能导致该等股权被禁止或限制转
让等权利受限情形的未决或潜在的诉讼、仲裁以及其他任何行政或
司法程序，不存在其他任何妨碍权属转移的其他情况。如本承诺人
现转让的圣久锻件股权存在任何权属纠纷或争议，导致上市公司受
让该等股权后发生任何纠纷、争议或损失，本承诺人将全力配合上
市公司及圣久锻件妥善解决该等纠纷或争议。同时，本承诺人对上
市公司、圣久锻件因此遭受的全部损失承担补偿责任。
重要承诺 承诺内容
协议，如交易协议生效后，第三人因上述原因就标的资产对上市公
司追索或主张权利导致上市公司受到损失，本承诺人应当对上市公
司予以赔偿。
付协议项下的标的资产，按照交易协议的条款和条件，向上市公司
提供办理交易协议项下标的资产过户至上市公司名下所需要的所有
资料、文件、证明、签字、盖章等，并办妥相应的股权变更登记手
续。
确保对标的资产不进行重大处置或设立其他重大权利负担（包括但
不限于担保）。
处理交易协议签署及履行过程中的任何未尽事宜，履行中国法律和
交易协议约定的其他义务。
法规相关规定履行纳税义务，本承诺人将按照相关法律法规的规定
和税务主管机关的要求，依法及时足额缴纳相应税款。
存在应披露而未披露的协议、事项或安排。
本承诺函自本承诺人签章之日起生效。本承诺人愿意承担由于违反
上述承诺给上市公司造成的直接、间接的经济损失、索赔责任及额
外的费用支出。
本承诺人最近五年未受到过任何行政处罚（含证券市场以内的行政
处罚、交易所的公开谴责以及其他与证券市场相关的处罚）、刑事处
交易对方关于最近五年
罚或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁，不存在未按
内未受处罚的承诺
期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或
受到证券交易所纪律处分等情形。
本人/本企业不存在泄露本次交易事宜的相关内幕信息以及利用该
交易对方关于不存在 内幕信息进行内幕交易的情形； 最近 36 个月内不存在因涉嫌本次交
《上市公司监管指引第 易事宜的内幕交易被立案调查或者立案侦查的情形；不存在因涉嫌
产重组相关股票异常交 关依法追究刑事责任的情形；不存在《关于加强与上市公司重大资
易监管》第十三条规定 产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》第十三条、 《上市公司监
情形的承诺 管指引第 7 号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》
第十三条规定的不得参与上市公司重大资产重组的情形。
存在通过代持、信托、委托等方式投资的情形；
交 易 对 方 关 于 出 资 来 2、本人/本合伙企业及合伙人穿透至最终出资的法人或自然人不存
源、结构化安排的承诺 在资金来源于上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、
实际控制人、关联方的情形，也不存在接受前述主体提供的任何财
务资助、补偿或收益保证的情形；
重要承诺 承诺内容
在分级收益等结构化安排，不存在资金来源于境外的情形；
均来源于各级出资人自有资金□自筹资金□；
洛阳圣久锻件有限公司股东人数违反《公司法》《证券法》等法律法
规的规定，不会导致本次交易违反《公司法》《证券法》等法律法规
的规定。
（三）标的公司及相关方作出的承诺
重要承诺 承诺内容
本公司承诺为本次交易所提供的有关信息均为真实、准确和完整的，
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，同时承诺向参与本次
重组的各中介机构所提供的资料均为真实、准确、完整的原始书面
标的公司关于所提供信 资料或副本资料，资料副本或复印件与原始资料或原件一致，所有
息真实性、准确性和完 文件的签名、印章均是真实的，对所提供信息的真实性、准确性和
整性的声明与承诺 完整性承担个别和连带的法律责任。
本公司保证为本次交易所出具的说明及确认均为真实、准确和完整
的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实
性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。
一、圣久锻件为依法设立并有效存续的公司，不存在依据相关法律、
法规、其他规范性文件及其章程规定需要终止的情形；就其从事的
经营业务已取得必要的业务许可。
二、圣久锻件自成立以来严格遵守各项法律法规等规定，不存在因
涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案
调查的情形；不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁，亦不
存在因重大违法行为而受到工商、税务、外汇管理、海关、知识产
权、产品质量、安全生产、环境保护、国土资源、住房公积金、劳
动与社会保障等部门的行政处罚，或者受到刑事处罚的情形。
三、圣久锻件的主要资产权属清晰，除已披露情形外，不存在其他
标的公司关于合法合规
抵押、质押等权利限制，不存在其他对外担保、抵押或质押情况，
经营的承诺
不存在许可他人使用自己所有的资产情况，也不涉及诉讼、仲裁、
司法强制执行等重大争议或者存在妨碍权属转移的其他情况；主要
财产、知识产权已取得完备的产权证明文件、权属清晰且在有效期
内，其对主要财产的所有权和/或使用权的行使不受限制，其所有权
和/或使用权不存在现实或潜在的法律纠纷。
四、圣久锻件自成立以来未发生过重大安全生产事故，亦未因安全
生产事故受到行政部门的处罚；圣久锻件不属于重污染行业，圣久
锻件的生产经营活动符合相关环境保护法律、法规和规范性文件的
要求，最近三年内，不存在因环境保护相关违法违规行为受到行政
处罚的情况。
重要承诺 承诺内容
五、圣久锻件租赁使用房产，未因此发生任何纠纷或受到任何政府
部门的调查、处罚；圣久锻件租赁房产未对圣久锻件开展正常经营
业务造成不利影响；圣久锻件房产租赁合同处于正常履行过程中，
圣久锻件已合法占有和使用该等租赁房产。
六、圣久锻件股东均履行了出资人义务，不存在出资不实和抽逃出
资的情形，出资资金来源真实合法，不存在代持行为，不存在出资
瑕疵或影响其合法存续的情况。
七、圣久锻件在本次交易完成之前依法享有的债权或负担的债务仍
然以其自身的名义享有或承担；本次交易完成之后仍独立、完整地
履行其与员工之间签订的劳动合同，本次交易完成之前圣久锻件与
其各自员工之间的劳动关系不因本次交易的实施而发生变更或终
止，不涉及人员转移或人员安置问题。
八、截至本函出具之日，圣久锻件除为洛阳新强联回转支承股份有
限公司进行担保外，无正在履行的对外担保，对外签订的销售合同、
采购合同、银行授信合同等合同均合法有效。
九、圣久锻件及圣久锻件董事、监事、高级管理人员在本次交易信
息公开前不存在利用内幕信息买卖相关证券，或者泄露内幕信息，
或者利用内幕信息建议他人买卖相关证券等内幕交易行为。
本承诺人不存在泄露本次交易事宜的相关内幕信息以及利用该内幕
标的公司全体董监高关 信息进行内幕交易的情形； 最近 36 个月内不存在因涉嫌本次交易事
于不存在《上市公司监 宜的内幕交易被立案调查或者立案侦查的情形；不存在因涉嫌本次
管指引第 7 号—上市公 交易事宜的内幕交易被中国证监会作出行政处罚或者被司法机关依
司重大资产重组相关股 法追究刑事责任的情形；不存在《关于加强与上市公司重大资产重
票异常交易监管》第十 组相关股票异常交易监管的暂行规定》第十三条、 《上市公司监管指
三条规定情形的承诺 引第 7 号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十
三条规定的不得参与上市公司重大资产重组的情形。
一、本人作为圣久锻件的董事/监事/高级管理人员，本人的任职符
合中国法律、行政法规和规章的规定。
二、本人不存在以下违反《中华人民共和国公司法》及中国证券监
督管理委员会（以下简称“中国证监会”）关于董事/监事/高级管理
人员任职资格的情形：
（一）无民事行为能力或者限制民事行为能力；
（二）因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场
标的公司全体董监高关 经济秩序，被判处刑罚，执行期满未逾五年，或者因犯罪被剥夺政
于任职资格的承诺 治权利，执行期满未逾五年；
（三）担任破产清算的公司、企业的董事或者厂长、经理，对该公
司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之
日起未逾三年；
（四）担任因违法被吊销营业执照、责令关闭的公司、企业的法定
代表人，并负有个人责任的，自该公司、企业被吊销营业执照之日
起未逾三年；
（五）个人所负数额较大的债务到期未清偿；
重要承诺 承诺内容
（六）被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期；
（七）最近 36 个月内受到中国证监会行政处罚，或者最近 12 个月
内受到证券交易所公开谴责；
（八）因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证
监会立案调查，尚未有明确结论意见。
九、公司控股股东及其一致行动人对本次交易的原则性意见
上市公司实际控制人肖争强先生、肖高强先生对本次交易的原则性意见为：
“1、本次交易符合相关法律、法规及监管规则的要求，有利于进一步打造
上市公司的综合竞争力，提高上市公司资产质量、增强持续盈利能力，增强抗风
险能力，符合上市公司的长远发展和上市公司全体股东的利益。
市公司重大资产重组管理办法》
《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》
《创业板上市公司持续监管办法（试行）》等有关法律、法规和中国证监会颁布
的规范性文件的规定，本次交易方案具备可行性和可操作性。
过后报中国证监会注册。
综上所述，本次交易符合上市公司的利益，对上市公司及其全体股东公平、
合理，不存在损害上市公司及全体股东利益的情形，本人同意本次交易。”
十、公司控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本
次交易的首次董事会决议公告日起至实施完毕期间的股份减持计划
持有上市公司股份的实际控制人、董事、监事及高级管理人员对股份减持计
划承诺如下：
“1、本承诺人承诺在本承诺出具之日起至本次交易完成期间无股份减持计
划；
股、配股等除权行为，则本承诺人因此获得的新增股份同样遵守上述不减持承诺；
公司可转换公司债券，则按照相应法规规定履行披露义务；
因此而给上市公司造成的一切直接和间接损失，并承担相应的法律责任。”
十一、本次交易对中小投资者权益保护的安排
在本次交易设计和操作过程中，上市公司主要采取了以下措施保护中小投资
者的合法权益：
（一）严格履行上市公司信息披露义务
在本次交易过程中，上市公司将严格按照《证券法》《上市公司信息披露管
理办法》《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》等相关法律、法
规的要求，切实履行信息披露的义务，公平地向所有投资者披露可能对上市公司
股票交易价格产生较大影响的重大事件。
同时，本报告书公告后，公司将继续严格履行信息披露义务，按照相关法规
的要求，及时、准确、公平地向所有投资者披露本次交易的进展情况。
（二）严格执行相关程序
在本次交易过程中，上市公司严格按照相关规定履行法定程序进行表决和披
露。本次交易相关议案在提交董事会审议时，独立董事已就该事项发表了独立意
见。此后，上市公司将就本次交易的最终方案召开股东大会予以表决，股东大会
将采取有利于扩大股东参与表决的方式召开。
（三）网络投票安排
上市公司根据中国证监会《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》
等有关规定，就本次交易方案的表决提供网络投票平台，以便为股东参加股东大
会提供便利。股东可以参加现场投票，也可以直接通过网络进行投票表决。
（四）股份锁定安排
交易对方对其通过本次交易取得股份的锁定期进行了承诺，具体情况请参见
本报告书“第一节 本次交易概述”之“三、本次交易的具体方案”。
（五）关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺
根据大华会计师出具的《备考审阅报告》，及上市公司 2021 年度审计报告、
每股收益的对比情况如下：
项目
交易前 备考数 增幅 交易前 备考数 增幅
归属于母公司所
有者的净利润 33,371.27 37,277.53 11.71% 51,430.74 56,776.31 10.39%
（万元）
基本每股收益
（元/股）
注：上市公司备考合并口径每股收益根据上市公司备考合并报告假设予以测算，假设本
次发行股份购买资产新增股份在报告期初已存在。
本次交易完成后，上市公司每股收益财务指标变化较小，本次交易对于上市
公司归属于上市公司股东的净利润具有提升作用。受宏观经济、产业政策、行业
周期等多方面未知因素的影响，公司及标的公司生产经营过程中存在经营风险、
市场风险，可能对生产经营成果产生重大影响，因此不排除公司未来实际取得的
经营成果低于预期，每股即期回报可能存在被摊薄的情况。
为防范本次交易可能造成摊薄即期回报的风险，上市公司制定了相关措施填
补本次交易对即期回报被摊薄的影响，具体情况如下：
（1）加快完成对标的资产的整合，提升上市公司的盈利能力
本次交易完成后，上市公司将持有标的公司 100%股权，上市公司将实现对
标的公司生产、研发、采购、销售和综合管理业务的全面整合采购、营销和综合
管理业务的全面整合，最大化发挥规模效应。上市公司对标的资产的整合，力争
保证对标的资产的控制力又保持标的资产原有的市场竞争活力，将自身管理体系、
财务体系、内控体系有效贯彻至标的公司，充分实现本次交易的预期效益。
标的公司在工业锻件领域具有优势竞争地位，本次交易完成后，上市公司将
凭借标的公司在工业锻件领域的竞争优势和生产能力，进一步增强上市公司主营
业务的持续经营能力，获得更多的业务机遇与增长空间，通过资源整合巩固和提
升上市公司的持续盈利能力和核心竞争力。
（2）不断完善上市公司治理，为上市公司发展提供制度保障
上市公司已建立、健全了法人治理结构，规范运作，有完善的股东大会、董
事会、监事会和管理层的独立运行机制，设置了与上市公司生产经营相适应的、
能充分独立运行的、高效精干的组织职能机构，并制定了相应的岗位职责，各职
能部门之间职责明确、相互制约。上市公司组织机构设置合理、运行有效，股东
大会、董事会、监事会和管理层之间权责分明、相互制衡、运作良好，形成了一
套合理、完整、有效的公司治理与经营管理框架。
上市公司将严格遵守《公司法》
《证券法》
《上市公司证券发行管理办法》等
法律、法规和规范性文件的规定，不断完善治理结构，切实保护投资者尤其是中
小投资者权益，为上市公司发展提供制度保障。
（3）加强经营管理及内部控制，提升上市公司运营效率
本次交易完成后，上市公司将进一步优化治理结构、加强内部控制，完善并
强化投资决策程序，合理运用各种融资工具和渠道，控制资金成本，提升资金使
用效率，在保证满足公司日常经营、发展必要的资金需求之余，重视并有效控制
上市公司的日常经营风险和资金风险，进一步提升经营效率和盈利能力。
（4）完善利润分配政策，强化投资者回报机制
为完善公司的利润分配制度，推动上市公司建立更为科学、合理的利润分配
和决策机制，更好地维护股东和投资者的利益，根据中国证监会《关于进一步落
实上市公司现金分红有关事项的通知》
（证监发[2012]37 号）
《上市公司监管指引
第 3 号——上市公司现金分红》的要求及其他相关法律、法规和规范性文件的要
求，上市公司结合实际情况，在《公司章程》中对利润分别政策和现金分红等条
款进行了明确。在符合利润分配的情况下，上市公司将实施积极的利润分配政策，
积极实施对投资者的利润分配，提升对投资者的回报。
为维护公司和全体股东的合法权益，保障公司填补被摊薄即期回报措施能够
得到切实履行，公司董事、高级管理人员作出承诺如下：
“1、本人承诺忠实、勤勉地履行职责，维护上市公司和全体股东的合法权
益。
用其他方式损害上市公司利益。
动。
定的薪酬制度与上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
励的行权条件与上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
诺的相关意见及实施细则后，如果上市公司的相关规定及本人承诺与该等规定不
符时，本人承诺将立即按照中国证监会及深圳证券交易所的规定出具补充承诺，
并积极推进上市公司制定新的规定，以符合中国证监会及深圳证券交易所的要求。
的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给上市公司或者投资者
造成损失的，本人愿意依法承担对上市公司或者投资者的补偿责任。”
为维护公司和全体股东的合法权益，保障公司填补被摊薄即期回报措施能够
得到切实履行，公司控股股东、实际控制人作出承诺如下：
“1、本人不越权干预上市公司经营管理活动，不侵占上市公司利益。
的措施以及本人作出的任何有关填补摊薄即期回报措施的承诺。
法承担对上市公司或者投资者的补偿责任。”
十二、独立财务顾问拥有保荐机构资格
上市公司聘请东兴证券担任本次交易的独立财务顾问。东兴证券经中国证监
会批准依法设立，具有保荐人资格。
重大风险提示
一、本次交易相关的风险
（一）审批风险
本次交易尚需多项条件满足后方可实施，包括但不限于深交所审核通过、中
国证监会同意注册等。截至本报告书出具日，上述待审批事项尚未完成。本次交
易能否取得上述批准或审查通过，以及获得相关批准或审查通过的时间均存在不
确定性，提请投资者注意投资风险。
（二）本次交易可能被暂停、中止或取消的风险
本次交易存在如下被暂停、中止或取消的风险：
的过程中，尽可能缩小内幕信息知情人员的范围，减少内幕信息的传播。但本次
交易仍然存在因公司股价异常波动或异常交易可能涉嫌内幕交易而被暂停、中止
或取消的可能性，提醒投资者关注相关风险。
策环境变化等原因不断完善交易方案，如交易各方无法就完善交易方案的措施达
成一致，则本次交易存在中止或取消的可能。
消的风险。
（三）标的公司评估增值较高的风险
本次交易的标的资产为圣久锻件 51.1450%股权。根据中联评估出具的《评
估报告》，中联评估分别采用收益法和资产基础法两种评估方法对圣久锻件 100%
股权进行评估，并选用收益法的评估结果作为最终评估结论。根据收益法结果，
截至评估基准日 2022 年 9 月 30 日，圣久锻件 100%股权的评估值为 190,100.00
万元，较圣久锻件在评估基准日 2022 年 9 月 30 日股东全部权益账面价值
评估机构以持续经营和公开市场假设为前提，结合标的公司的实际情况，综
合考虑各种影响因素进行评估。考虑到评估方法的适用前提，提醒投资者考虑可
能由于宏观经济波动、行业政策、市场环境等因素影响标的公司的盈利能力，如
未来情况出现预期之外的较大变化，可能导致标的公司盈利水平达不到资产评估
预测的情形。提请投资者注意本次交易存在标的公司盈利能力未达到预期进而影
响标的公司估值的风险。
（四）每股收益和净资产收益率摊薄的风险
本次交易完成后，公司的股本和净资产规模均有不同程度的提升。从上市公
司长期发展前景出发，本次交易有利于提高上市公司中长期市场竞争力。根据大
华会计师出具的《备考审阅报告》，2021 年度上市公司的每股收益 1.64 元/股，
备考合并后每股收益为 1.81 元/股。本次交易对公司每股收益的影响较小。但未
来若上市公司或标的公司的经营效益不及预期，公司每股收益可能存在下降的风
险。
二、标的公司相关风险
（一）行业政策风险
报告期内，圣久锻件主营业务收入主要来自于风电装备锻件，该产品销售金
额占主营业务收入的比例分别为 93.45%、90.89%和 89.64%，主要用于风电主轴
轴承、偏航轴承、变桨轴承的生产，其需求量与下游风电新增装机容量以及风电
行业的发展密切相关。国家对风电的补贴政策会影响行业短期的新增装机容量，
如 2019 年 5 月，国家发改委发布《关于完善风电上网电价政策的通知》，该通知
规定自 2021 年 1 月 1 日开始，新核准的陆上风电项目全面实现平价上网，国家
不再补贴。2020 年 1 月，财政部、国家发改委、国家能源局联合发布《关于促
进非水可再生能源发电健康发展的若干意见》，该意见指出 2022 年 1 月开始海上
风电不再纳入中央财政补贴。
以上政策使得 2020 年全国陆上风电新增装机容量大幅增长，2021 年海上风
电新增装机容量大幅增长。圣久锻件 2020 年和 2021 年营业收入分别为 78,297.09
万元和 108,647.04 万元。风电新增装机容量对圣久锻件营业收入变动具有较大影
响，随着国家补贴的陆续退出，短期内可能导致风电新增装机容量出现下降。风
电新增装机容量可能因为政策原因而出现一定的波动，从而使得圣久锻件存在业
绩增速下降或业绩下降的风险。
（二）客户集中度较高风险
标的公司主要客户为控股股东新强联、新能轴承等轴承制造商，客户集中度
较高，报告期内，前五名客户的主营业务收入占比分别为 99.72%、99.87%、99.84%。
如果主要客户因市场竞争加剧、经营不善等内外原因导致其市场份额缩减，或如
果标的公司在产能扩张、质量控制、交货时间等方面不能满足客户需求导致主要
客户转向其他厂商，标的公司的业务收入会随之受到较大影响。
（三）税收优惠政策变化的风险
标的公司已取得河南省科学技术厅、河南省财政厅、国家税务总局河南省税
务局联合批准并颁发的《高新技术企业证书》，有效期为三年，将于 2023 年到期。
根据国家相关税收政策，可享受高新技术企业所得税税收优惠，所得税税率 15%。
未来，如果标的公司不能够持续被认定为高新技术企业，或者国家相关税收优惠
政策发生变化，标的公司可能无法在未来年度继续享受税收优惠，标的公司的经
营业绩将受到不利影响。
（四）原材料价格波动风险
报告期内，圣久锻件产品的主要原材料为连铸圆坯、钢锭等，占生产成本的
比重较高，钢材市场价格的波动对圣久锻件成本有较大影响。受未来市场需求、
经济周期、宏观经济环境等因素的影响，圣久锻件未来主要原材料价格的波动存
在不确定性。
报告期内，圣久锻件采购的连铸圆坯及钢锭的平均价格分别为 0.45 万元/吨、
市场价格上涨，圣久锻件营业成本有所增加。若未来钢材价格继续大幅上涨而圣
久锻件未能通过调整销售价格向下游传递或消化原材料价格上涨，则会对圣久锻
件经营业绩产生不利影响。
（五）产品价格下降风险
圣久锻件的产品主要应用于风电行业，报告期各期，风电装备锻件收入占圣
久锻件主营业务收入的比例分别为 93.45%、90.89%和 89.64%。
“抢装潮”逐步结束、市场竞争逐步加剧，下游风力发电装备
价格呈下降趋势，产业链上各环节都会将价格压力向上游传导，圣久锻件的风电
装备锻件产品价格也可能存在下降风险。
报告期各期，圣久锻件产品单价分别为 0.70 万元/吨、0.76 万元/吨和 0.82
万元/吨。若未来风电行业竞争进一步加剧或行业发展不及预期、行业规模减少，
导致主要下游客户新强联、新能轴承等议价能力降低，从而将价格压力向圣久锻
件传导，则圣久锻件存在产品价格下降的风险。
（六）安全生产风险
锻件产品在生产过程中需要经过切割下料、高温煅烧、辗环机轧制、热处理、
机加工等工序，存在一定危险性，对生产人员的操作要求较高。如果安全培训未
严格执行，安全防护设施配备不到位，员工在日常生产中出现操作不当、设备使
用意外等，将可能导致标的公司安全生产事故。
（七）业绩下滑的风险
报告期内，标的公司营业收入分别为 78,297.09 万元、108,647.04 万元和
营业收入和净利润持续增长。受行业快速发展、政策支持、客户认可度高、新增
产能释放等影响，风电装备锻件销售大幅增加，报告期内标的公司营业收入和净
利润增长幅度较大。
下游市场需求对标的公司的经营业绩存在较大的影响，倘若未来相关行业政
策、技术或标的公司自身经营发生重大不利变化、新冠疫情反复或者其他方面出
现持续不利的变化，将对标的公司盈利情况产生较大不利影响，标的公司可能存
在业绩下滑的风险。
（八）新冠疫情导致的业绩下滑风险
全球经济都造成巨大的负面冲击，因隔离措施、交通管制等防疫管控措施的施行，
世界范围内的物流、生产开工、人员流动都受到了巨大的影响，致使下游行业的
需求受到了抑制和放缓。特别是 2022 年 11 月和 12 月河南疫情较为严重，疫情
及疫情防控对生产和销售客户主要集中在河南地区的标的公司造成了较大影响。
如果新冠疫情不能在全球得到有效遏制，或者持续的时间过长，则可能会对标的
公司的生产经营、下游需求造成重大不利影响，标的公司存在因新冠疫情导致新
增订单不足、业绩下滑的风险。
目 录
三、标的公司符合《创业板持续监管办法》第十八条及《创业板重组审
十、公司控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本次
六、标的公司符合《创业板持续监管办法》第十八条及《创业板重组审
八、上市公司及其控股股东、实际控制人、现任董事、监事及高级管理
四、交易对方及其主要管理人员最近五年内受处罚、涉及诉讼或仲裁情
六、交易对方是否存在泄露本次交易内幕信息以及利用本次交易信息进
七、本次交易已取得其他股东的同意、符合公司章程规定的股权转让前
八、最近三年股权交易、增资或改制相关的评估或估值情况，与本次交
三、上市公司独立董事对估值机构独立性、估值假设前提合理性和交易
三、本次交易不构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上市的情形
六、本次交易符合《重组管理办法》第四十四条及其适用意见、相关解
七、本次交易不存在《上市公司证券发行管理办法》第三十九条规定的
八、本次交易符合《创业板持续监管办法》和《创业板重组审核规则》
十一、本次交易根据评估结果定价，对所选取的评估方法的适当性、评
十三、关于本次交易完成后上市公司的持续发展能力、经营业绩及治理
十六、关于本次交易中独立财务顾问及上市公司聘请第三方中介机构情
十七、按照《深圳证券交易所创业板发行上市审核业务指南第 6 号—创
业板上市公司重大资产重组审核关注要点》的要求，对相关事项进行的核查
上市公司并购重组财务顾问专业意见附表 第 3 号——发行股份购买资产 ..... 206
第一节 本次交易概述
一、本次交易的背景和目的
（一）本次交易的背景
随着能源安全、环境问题、气候变暖等问题的日益突出，可再生能源开发利
用日益受到国际社会的重视，大力发展可再生能源已成为世界各国的共识。在碳
中和的大背景下，风力发电作为可以有效减缓气候变化、提高能源安全、促进低
碳经济增长的新能源发电技术，逐步得到各国政府、机构和企业等越来越多的关
注。各主要国家不断出台有利于风电发展的行业政策和产业规划。
国家政策引导下，我国风电产业已逐步实现从粗放式的数量增长向精细化、
高质量、低成本方向转变。随着风电平价上网时代的来临，预计我国风电行业将
迎来稳定持续发展的新阶段。
近年来，我国风电产业持续快速发展，得益于明确的规划和不断更新升级的
发展目标。据中国可再生能源学会风能专委会统计，2021 年我国风电新增装机
容量 55.92GW，同比增长 2.79%；2021 年底我国风电累计装机容量达到 346.62GW，
同比增长 19.24%；我国风电累计装机容量占全球比重从 2000 年的约 2%增长至
展最快的市场。
综上，随着全球风电行业的快速发展，风电装备锻件的市场规模将进一步扩
大，未来市场前景广阔。
提出要进一步推进并购重组市场化改革，发挥市场机制作用，优化政策环境，简
化审批程序，支持企业利用资本市场开展兼并重组促进行业整合和产业升级。同
年 5 月，国务院发布《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》，鼓励市
场化并购重组，充分发挥资本市场在企业并购重组过程中的主渠道作用。
年降低企业杠杆率工作要点》，要求有效整合企业内部优质资源，提升内部资源
配置效率，提高优质业务板块股权融资能力。
了提高上市公司质量的总体要求，指出充分发挥资本市场的并购重组主渠道作用
是推动上市公司做优做强、提升上市公司质量的重要措施。
金等投资者签订了《关于洛阳圣久锻件有限公司之增资协议》
（以下简称“《增资
协议》”），约定增资方以 70,000 万元增资圣久锻件。同时，《增资协议》约定了
增资方的退出机制条款：在符合相关法律、法规、监管规则的前提下，自投资者
增资圣久锻件起 12 个月后至 24 个月届满前，新强联应择机以发行股份购买资产
的方式购买投资方持有的圣久锻件股权。
（二）本次交易的目的
在本次交易之前，上市公司已持有圣久锻件 48.8550%的股权，圣久锻件为
上市公司控股子公司，本次交易完成后，圣久锻件将成为上市公司的全资子。2020
年 12 月，交易对手方对圣久锻件的增资系附回购条款的增资，在上市公司合并
层面核算为金融负债，并每年计提财务费用；本次交易可减少上市公司金融负债
的金额，降低财务费用，增强上市公司的盈利能力。
二、本次交易已履行的及尚须履行的审批程序
（一）上市公司的批准与授权
洛阳新强联回转支承股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资
金报告书（草案）>及其摘要的议案》等与本次交易相关的议案。
阳新强联回转支承股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金
报告书（草案）>及其摘要的议案》等与本次交易相关的议案。
（二）交易对方的批准与授权
相关事项，同意本次交易；
同意圣久锻件项目换股方案的决定》，同意本次交易。
（三）标的公司的批准与授权
现金的方式收购深创投新材料基金、驰锐投资、乾道荣辉及范卫红持有的标的公
司 51.1450%股权。
（四）尚需履行的批准程序
本次交易尚需上市公司股东大会审议通过，并经深交所审核通过、中国证监
会同意注册后方可实施。
本次交易能否取得上述批准或同意，以及最终取得批准或同意的时间都存在
不确定性，提醒广大投资者注意投资风险。
三、本次交易的具体方案
本次交易方案为上市公司向深创投新材料基金、驰锐投资、乾道荣辉和范卫
红发行股份及支付现金的方式购买其持有的圣久锻件 51.1450%股权，同时上市
公司拟向特定对象发行股份募集配套资金不超过 35,000 万元。本次发行股份募
集配套资金以发行股份及支付现金购买资产的成功实施为前提条件，但发行股份
募集配套资金募集不足或失败并不影响本次发行股份及支付现金购买资产的实
施。
本次交易前，圣久锻件为上市公司的控股子公司；本次交易后，圣久锻件将
成为上市公司的全资子公司。
本次交易方案可分为发行股份及支付现金购买资产、发行股份募集配套资金
两部分，具体如下：
（一）发行股份及支付现金购买资产
上市公司向深创投新材料基金、驰锐投资、乾道荣辉和范卫红发行股份及支
付现金的方式购买其持有的圣久锻件 51.1450%股权，评估机构以 2022 年 9 月 30
日为评估基准日对圣久锻件 100%股权进行了评估，并以收益法结果作为本次评
估结论，圣久锻件 100%股权评估值为 190,100.00 万元。经交易各方协商，本次
交易标的资产以圣久锻件 100%股权估值 190,000.00 万元为作价依据，本次标的
资产最终交易价格为 97,175.50 万元，其中，发行股份支付对价 72,881.63 万元，
现金支付对价 24,293.88 万元。
本次发行股份的发行价格为 46.66 元/股，不低于本次发行股份及支付现金购
买资产的董事会决议公告日前 20 个交易日公司股票交易均价的 80%。
发行股份及支付现金购买资产涉及发行股份的相关具体情况如下：
本次交易中拟发行股份的种类为人民币 A 股普通股，每股面值为 1.00 元，
上市地点为深交所。
本次发行股份及支付现金购买资产涉及的股份发行对象为深创投新材料基
金、驰锐投资、乾道荣辉和范卫红。本次股份发行方式为向特定对象发行，本次
发行股份的认购方式为资产认购，由发行对象以其持有的圣久锻件股权认购。
根据《创业板持续监管办法》，创业板上市公司发行股份购买资产的发行股
份价格不得低于市场参考价的 80%。市场参考价为本次发行股份购买资产的董事
会决议公告日前 20 个交易日、60 个交易日或者 120 个交易日的公司股票交易均
价之一。
本次发行股份的定价基准日为上市公司第三届董事会第二十三次会议决议
公告日。定价基准日前 20 个交易日、60 个交易日、120 个交易日股票交易均价
具体情况如下：
股票交易均价计算区间 交易均价（元/股） 交易均价的 80%（元/股）
定价基准日前 20 个交易日 58.33 46.66
定价基准日前 60 个交易日 71.60 57.28
定价基准日前 120 个交易日 79.00 63.20
注：交易均价＝董事会决议公告日前若干个交易日公司股票交易总额÷董事会决议公告
日前若干个交易日公司股票交易总量，交易均价和交易均价的 80%均保留两位小数且向上
取整。
经交易各方协商，本次发行股份的发行价格为 46.66 元/股，不低于定价基准
日前 20 个交易日公司股票交易均价的 80%。
在本次发行的定价基准日至本次发行日期间，公司如有派息、送股、资本公
积金转增股本等除权、除息事项，则按中国证监会及深圳证券交易所的相关规则
对本次发行价格进行相应调整。
本次发行股份及支付现金购买资产的具体发行股份数量将由下列公式计算：
具体发行数量=标的资产股份支付对价÷发行价格。依据上述公式计算的发行数
量精确至股，如果计算结果存在小数的，应当按照向下取整的原则确定股数，不
足一股的部分，交易对方同意豁免公司支付。本次交易的最终股份发行数量以经
中国证监会注册的发行数量为准。
本次标的资产的交易价格为 97,175.50 万元，其中，发行股份支付对价
股，按照上述计算方法，本次交易发行股份数量为 15,619,720 股，具体情况如下：
收购标公司 发行股份数
序号 交易对方 交易对价（元） 现金对价（元）
股权比例 （股）
收购标公司 发行股份数
序号 交易对方 交易对价（元） 现金对价（元）
股权比例 （股）
合计 51.1450% 971,755,000 15,619,720 242,938,750
在定价基准日至发行日期间，上市公司如有实施派息、送股、配股、资本公
积金转增股本等除权、除息事项，则将根据中国证监会及深交所的相关规定对上
述发行数量做相应调整。本次交易最终发行股份数量以中国证监会注册的发行数
量为准。
交易对方通过本次交易获得的上市公司的新增股份，自股份发行结束之日起
本次发行完成后，交易对方基于本次交易获得的股份对价因上市公司送红股、
转增股本等原因而获得的股份，亦应遵守上述约定。若上述股份限售期承诺与证
券监管机构的最新监管意见不相符，将根据相关证券监管机构的监管意见进行相
应调整。前述股份限售期满之后按照中国证监会和深交所的有关规定执行。
以本次交易完成为前提，自评估基准日至标的资产交割日期间，标的资产产
生的损益均由上市公司享有、承担。
以本次交易完成为前提，标的公司截至交割日的滚存未分配利润由上市公司
享有。
上市公司股份发行日前的滚存未分配利润，由本次发行完成后上市公司的新
老股东按本次交易完成后各自持有上市公司的股份比例共同享有。
（二）募集配套资金
为增强交易完成后上市公司财务安全性及可持续发展能力，在本次发行股份
及支付现金购买资产的同时，上市公司拟向不超过 35 名特定投资者发行股份募
集配套资金不超过 35,000 万元，募集配套资金总额不超过本次交易中以发行股
份方式购买资产的交易价格的 100%，股份发行数量不超过本次交易前公司总股
本的 30%。本次募集配套资金拟用于支付本次交易的现金对价，补充上市公司流
动资金和支付中介机构费用等。
募集配套资金涉及发行股份具体情况如下：
本次募集配套资金拟发行股份的种类为人民币 A 股普通股，每股面值为
本次募集配套资金的发行对象为符合中国证监会规定条件的合计不超过 35
名（含 35 名）特定投资者。
最终发行对象将由公司股东大会授权董事会在取得中国证监会的注册同意
文件后，与本次交易的独立财务顾问（主承销商）根据有关法律、法规及其他规
范性文件的规定及投资者申购报价情况确定。
本次募集配套资金的发行方式为向特定对象发行，由发行对象以现金方式认
购上市公司本次配套融资的发行股份。
本次募集配套资金的定价基准日为发行期首日，发行价格不低于发行期首日
前 20 个交易日公司股票交易均价的 80%。最终发行价格将在本次交易获得深交
所审核同意及中国证监会最终予以注册确定后，由上市公司董事会根据股东大会
的授权，按照相关法律、行政法规及规范性文件的规定，并根据询价情况，与本
次交易的独立财务顾问（主承销商）协商确定。
公司在本次发行股份募集配套资金的定价基准日至发行日期间如有派息、送
股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，本次发行价格将根据中国证监会及
深交所的相关规则进行相应调整。
本次发行股份募集配套资金不超过 35,000 万元，不超过本次交易中以发行
股份方式购买资产的交易价格的 100%。本次配套融资发行股份的数量按照募集
资金总额除以发行价格确定，同时不超过本次发行前公司总股本的 30%。
最终发行的股份数量将在本次交易获得深交所审核同意及中国证监会最终
予以注册确定后，由公司董事会根据股东大会的授权，结合市场情况及根据发行
对象申购报价的情况，与本次交易的独立财务顾问（主承销商）协商确定。
在募集配套资金定价基准日至股份发行日期间，上市公司如有派息、送股、
资本公积金转增股本等除权、除息事项，本次发行价格将按照中国证监会及深交
所的相关规则作相应调整，股份发行数量也随之进行调整。
本次募集配套资金发行的股份自发行结束之日起 6 个月内不得转让。
本次募集配套资金完成后，认购方因公司发生派息、送股、资本公积转增股
本等原因而导致增持的股份，亦应遵守上述股份锁定约定。
若上述锁定期安排与证券监管机构的最新监管意见不相符，则认购方将根据
相关证券监管机构的监管意见进行相应调整。
本次发行股份募集配套资金不超过 35,000 万元，拟用于支付本次交易的现
金对价，补充上市公司流动资金和支付中介机构费用等。其中用于补充流动资金
的比例不超过募集配套资金总额的 50%。具体情况如下：
单位：元
序号 项目 拟使用募集资金 占比
合计 350,000,000.00 100.00%
本次发行股份募集配套资金以发行股份及支付现金购买资产的成功实施为
前提条件，但发行股份募集配套资金募集不足或失败并不影响本次发行股份及支
付现金购买资产的实施。
在配套募集资金到位前，上市公司可根据市场情况及自身实际情况以自筹的
资金择机先行用于上述募集配套资金用途，待募集资金到位后予以置换。如上市
公司未能成功实施募集配套资金或实际募集资金金额小于募集资金用途的资金
需求量，公司将通过自筹资金解决资金缺口。公司将根据实际募集资金金额，并
根据项目的实际需求，对上述项目的资金投入顺序、金额及具体方式等事项进行
适当调整。
本次募集配套资金完成后，上市公司发行前的滚存未分配利润，由发行后新
老股东按各自持股比例共同享有。
四、本次交易的性质
（一）本次交易不构成关联交易
本次交易前，交易对方与上市公司不存在关联关系，本次交易完成后，交易
对方持有公司股权比例预计不超过公司总股本的 5%。根据《公司法》、
《证券法》、
《创业板股票上市规则》等法律、法规及规范性文件的相关规定，本次交易不构
成关联交易。
（二）本次交易不构成重大资产重组
本次交易中上市公司拟购买圣久锻件 51.1450%股权，交易价格为 97,175.50
万元；
交易价格为 3,512.63 万元，上市公司购买圣久锻件 2.2901%的股权交易时间距今
未超过 12 个月，根据《重组管理办法》，应将该次交易和本次交易的累计数计算
相应数额。
根据《重组管理办法》的规定，上市公司和标的公司 2021 年度经审计财务
数据以及标的资产的交易价格，分别以资产总额、资产净额和营业收入计算的相
关资产指标如下：
单位：万元
项目 资产总额 资产净额 营业收入
上市公司 625,635.90 343,577.15 247,687.44
资产总额与成交金额 资产净额与成交金额
项目 营业收入
孰高 孰高
标的资产 100,688.13 100,688.13 58,055.66
指标占比 16.09% 29.31% 23.44%
注：在购买嘉兴慧璞持有的圣久锻件 2.2901%股权前，上市公司持有圣久锻件 46.5649%
股权，为圣久锻件的控股股东并将圣久锻件纳入合并报表范围。2022 年 11 月 24 日，上市
公司购买了圣久锻件 2.2901%股权，本次上市公司拟购买圣久锻件 51.1450%股权为购买少
数股权，两者合计比例为 53.4351%。计算财务指标占比时，资产总额以被投资企业的资产
总额与该项投资所占股权比例的乘积和成交金额二者中的较高者为准；营业收入以被投资企
业的营业收入与该项投资所占股权比例的乘积为准，资产净额以被投资企业的资产净额与该
项投资所占股权比例的乘积和成交金额二者中的较高者为准。
标的资产对应的资产总额、资产净额、营业收入指标均未超过上市公司相应
项目的 50%，因此本次交易不构成重大资产重组。
（三）本次交易不构成重组上市
本次交易前后上市公司的控股股东和实际控制人均为肖争强和肖高强，上市
公司最近三十六个月内实际控制人未发生变更。因此，本次交易不构成《重组管
理办法》第十三条规定的交易情形，即不构成重组上市。
五、本次交易对上市公司的影响
（一）本次交易对上市公司主营业务的影响
上市公司主要从事大型回转支承、工业锻件和锁紧盘的研发、生产和销售，
公司的主要产品包括风电主轴轴承、偏航轴承、变桨轴承，盾构机轴承及关键零
部件，海工装备起重机回转支承、锻件和锁紧盘等，产品主要应用于风力发电机
组、盾构机、海工装备和工程机械等领域。圣久锻件是一家主要从事工业金属锻
件的研发、生产和销售，具有自主研发和创新能力的高新技术企业，主要产品为
工业金属锻件，是高端装备制造业的关键基础部件。本次交易完成后，圣久锻件
将成为上市公司全资子公司，将进一步增强公司盈利能力和可持续发展。
本次交易前后公司主营业务领域不会发生变化。
（二）本次交易对上市公司财务指标的影响
根据上市公司财务报告以及大华会计师出具的上市公司备考审阅报告，本次
交易前后上市公司主要财务数据的对比情况如下：
单位：万元
项目
交易前 备考数 增幅 交易前 备考数 增幅
总资产 792,540.28 790,835.36 -0.22% 625,635.90 624,673.94 -0.15%
总负债 412,594.41 335,044.76 -18.80% 274,817.72 201,670.96 -26.62%
净资产 379,945.87 455,790.60 19.96% 350,818.19 423,002.98 20.58%
归属于母公司所
有者权益
营业收入 195,287.31 195,287.31 - 247,687.44 247,687.44 -
营业利润 38,936.22 43,532.71 11.81% 58,643.91 64,932.82 10.72%
归属于母公司所
有者的净利润
基本每股收益
（元/股）
注：上市公司备考合并口径每股收益根据上市公司备考合并报告假设予以测算，假设本
次发行股份购买资产新增股份在报告期初已存在。
本次交易完成后，圣久锻件将从上市公司的控股子公司变为全资子公司。
合并层面核算为金融负债，并每年计提财务费用；本次交易可减少上市公司金融
负债的金额，降低财务费用，增强上市公司的盈利能力。
（三）本次交易对上市公司股权结构的影响
本次交易前，上市公司总股本为 329,708,796 股。按照本次交易方案，公司
预计本次发行股份 15,619,720 股，本次交易完成后，不考虑募集配套资金的影响，
公司的股权结构变化如下：
单位：股
序号 股东名称 本次交易前 本次交易后
持股数量 持股比例 持股数量 持股比例
合计 329,708,796 100.00% 345,328,516 100.00%
本次交易前，肖争强直接持有公司 66,399,195 股股份，持股比例为 20.14%，
肖高强直接持有公司 63,795,305 股股份，持股比例为 19.35%，二人合计持有公
司 39.49%股权，为本公司实际控制人。本次交易完成后（不考虑募集配套资金
的影响），肖争强直接持有公司 66,399,195 股股份，持股比例为 19.23%，肖高强
直接持有公司 63,795,305 股股份，持股比例为 18.47%，二人合计持有公司 37.70%
股权，本次交易完成后，公司的实际控制人未发生变化，仍为肖争强和肖高强。
六、标的公司符合《创业板持续监管办法》第十八条及《创业板重组
审核规则》第七条的规定
《创业板持续监管办法》第十八条及《创业板重组审核规则》第七条规定“上
市公司实施重大资产重组或者发行股份购买资产的，标的资产所属行业应当符合
创业板定位，或者与上市公司处于同行业或上下游。”
圣久锻件主要从事工业金属锻件研发、生产和销售。根据下游应用，圣久锻
件的主要产品可分为风电装备锻件、海工装备锻件、盾构装备锻件等，是高端装
备制造业的关键基础部件，广泛应用于风力发电、海工装备、盾构装备、工程机
械等多个行业领域。
新强联主要从事大型回转支承的研发、生产和销售。新强联主要产品包括风
电主轴轴承、偏航轴承、变桨轴承，盾构机轴承及关键零部件，海工装备起重机
回转支承等。产品主要应用于风力发电机组、盾构机、海工装备和工程机械等领
域。
圣久锻件系新强联的原材料制造商，是新强联的上游企业。因此标的公司符
合《创业板持续监管办法》、《创业板重组审核规则》的规定。
第二节 上市公司基本情况
一、上市公司基本信息
中文名称 洛阳新强联回转支承股份有限公司
英文名称 Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.,Ltd.
注册资本 32,970.8796 元
法定代表人 肖争强
成立日期 2005 年 08 月 03 日
住所 洛新工业园区九州路
邮政编码 471800
电话号码 0379-65190122
传真号码 0379-65190121
互联网地址 http://www.lyxqlbearing.com.cn
电子信箱 xql@lyxql.com.cn
董事会秘书 寇丛梅
上市地点 深圳证券交易所创业板
上市日期 2020 年 7 月 13 日
证券简称 新强联
证券代码 300850
大型回转支承的设计、制造;精密轴承的设计、制造;盾构机零部件的设计、
制造;中高频淬火,轴承滚子来料加工;锻件、铸件、法兰的销售;经营本企业
经营范围
自产产品的出口业务和本企业所需原辅材料、技术、设备的进口业务(国家
限定公司经营的除外)。
二、公司设立、股本结构及历次股权变动情况
（一）有限公司的设立情况
洛阳新强联回转支承有限公司设立于 2005 年 8 月 3 日，设立时注册资本为
币出资 30 万元，洛阳强联重型机械有限公司货币出资 5 万元。
肖争强、肖拾强、洛阳强联重型机械有限公司缴纳的注册资本 100 万元，全体股
东均以货币出资。
况如下：
股东名称 出资额（万元） 出资比例（%）
肖高强 35.00 35.00
肖争强 30.00 30.00
肖拾强 30.00 30.00
洛阳强联重型机械有限公司 5.00 5.00
合计 100.00 100.00
（二）有限公司整体变更为股份公司
公司系由新强联有限整体变更设立的股份有限公司。2011 年 11 月 16 日，
新强联有限股东会作出决议，同意以 2011 年 9 月 30 日为基准日，整体变更为股
份有限公司。
审会字[2011]第 7156 号《审计报告》，确认截至 2011 年 9 月 30 日，新强联有限
经审计的净资产账面价值为 222,804,640.80 元。
字[2011]第 226 号《资产评估报告》，确认截至 2011 年 9 月 30 日，新强联有限净
资产账面价值为 22,280.46 万元，评估价值为 25,871.45 万元，评估增值 3,590.99
万元，增值率为 16.12%。
年 9 月 30 日经审计的账面净资产 222,804,640.80 元为基础，折合为公司股份
同日，中兴财光华会计事务所有限责任公司出具了中兴财光华审验字[2011]
第 7013 号《验资报告》，验证截至 2011 年 9 月 30 日，公司各发起人以新强联有
限截至 2011 年 9 月 30 日经审计的净资产 222,804,640.80 元出资，其中人民币
领了洛阳市工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》。
公司设立时，各发起人的持股情况如下：
序号 股东名称 股份数量（股） 持股比例（%）
合计 60,000,000 100.00
（三）首次公开发行股票并上市情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准洛阳新强联回转支承股份有限公司首
次公开发行股票的批复》
（证监许可[2020]919 号）核准，并经深圳证券交易所同
意，公司由主承销商东兴证券股份有限公司向社会公众发行人民币普通股（A 股）
会公众公开发行人民币普通股（A 股）2,650 万股，募集资金总额 520,990,000.00
元。扣除承销费 55,300,000.00 元后的募集资金为人民币 465,690,000.00 元，公司
上述发行募集的资金已全部到位，并经大华会计师事务所（特殊普通合伙）以“大
华验字[2020]000350 号”验资报告验证确认。
（四）上市后的股本变动情况
度利润分配及资本公积金转增股本预案的议案》，决定公司以 2020 年度末总股本
派发现金红利人民币 43,460,000 元（含税），同时进行资本公积金转增股本，向
全体股东每 10 股转增 7 股，合计转增股本 74,200,000 股；转增后公司总股本增
加至 180,200,000 股。
特定对象发行股票方案的议案》等议案；2021 年 6 月 8 日，中国证监会出具证
监许可〔2021〕1880 号《关于同意洛阳新强联回转支承股份有限公司向特定对
象发行股票注册的批复》，核准公司向特定对象发行不超过 17,335,549 股新股。
根据公司于 2021 年 8 月 18 日公告的《洛阳新强联回转支承股份有限公司向特定
对象发行股票上市公告书》，公司向特定对象发行新增股份 13,746,351 股于 2021
年 8 月 24 日在深交所上市，上市公司股份总数由 180,200,000 股变更为
华验字[2021]000551 号《验资报告》验证。
公司 2021 年度利润分配及资本公积金转增股本预案的议案》，公司以 2021 年度
末总股本 193,946,351 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 2.66 元（含
税），合计派发现金红利人民币 51,589,729.36 元（含税）；同时进行资本公积金
转增股本，向全体股东每 10 股转增 7 股，送红股 0 股（含税），合计转增股本
加至 329,708,796 股。
（五）上市公司股本结构
截至 2022 年 9 月 30 日，上市公司股本结构如下：
持有限售条件
序号 股东名称 股东性质 持股数量（股） 持股比例 的股份数量
（股）
中国人寿资管－中国银行－国寿资产
－PIPE2020 保险资产管理产品
中国人寿保险股份有限公司－传统－
普通保险产品 005L-CT001 深
中国太平洋人寿保险股份有限公司－
传统－普通保险产品
中国银行股份有限公司－泰达宏利转
型机遇股票型证券投资基金
持有限售条件
序号 股东名称 股东性质 持股数量（股） 持股比例 的股份数量
（股）
泰康人寿保险有限责任公司－投连－
行业配置
泰康人寿保险有限责任公司－传统－
普通保险产品 019L-CT001 深
合计 196,302,888 59.54% 130,194,500
三、最近六十个月控制权变动情况
截至本报告书出具日，公司的控股股东、实际控制人为肖争强先生、肖高强
先生。最近六十个月内，上市公司实际控制权未发生过变动。
四、最近三年重大资产重组情况
截至本报告书出具日，上市公司最近三年内无重大资产重组情况。
五、最近三年主营业务发展情况
上市公司主要从事大型回转支承和工业锻件的研发、生产和销售。上市公司
的主要产品包括风电主轴轴承、偏航轴承、变桨轴承，盾构机轴承及关键零部件，
海工装备起重机回转支承和锻件等。产品主要应用于风力发电机组、盾构机、海
工装备和工程机械等领域。2021 年 12 月，上市公司收购了洛阳豪智机械有限公
司 55%股权，豪智机械成为公司的控股子公司并纳入合并范围，豪智机械生产和
销售的主要产品为锁紧盘，上市公司的主营业务新增了锁紧盘产品，锁紧盘产品
为风力发电机组的零部件。
最近三年一期，上市公司主营业务收入构成（分产品）情况如下：
单位：万元
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
回转支 风电类产品 145,553.74 76.91% 212,819.37 86.70% 182,097.01 89.02% 33,713.74 53.66%
承及配 海工装备类产品 6,906.04 3.65% 5,578.59 2.27% 4,237.50 2.07% 6,042.81 9.62%
套产品 盾构机类产品 3,667.41 1.94% 4,861.47 1.98% 2,189.16 1.07% 4,497.09 7.16%
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
其他类产品 787.98 0.42% 2,814.55 1.15% 1,085.56 0.53% 2,671.14 4.25%
锻件 锻件 12,896.65 6.81% 16,921.13 6.89% 14,941.42 7.30% 15,904.65 25.31%
锁紧盘 锁紧盘[注] 18,726.35 9.89% 2,449.73 1.00% - - - -
电力 电力 726.03 0.38% 30.94 0.01% - - - -
合计 189,264.20 100.00% 245,475.76 100.00% 204,550.64 100.00% 62,829.43 100.00%
注：2021 年 12 月，公司收购了洛阳豪智机械有限公司 55%股权，豪智机械成为公司的
控股子公司并纳入合并范围，豪智机械生产和销售的主要产品为锁紧盘。
六、上市公司主要财务指标
上市公司最近三年一期合并报表口径主要财务数据及指标情况如下：
单位：万元
资产负债表项目 2022 年 9 月末 2021 年末 2020 年末 2019 年末
资产总额 792,540.28 625,635.90 333,703.64 101,179.06
负债总额 412,594.41 274,817.72 182,361.69 37,156.59
所有者权益合计 379,945.87 350,818.19 151,341.95 64,022.47
归属母公司所有者权益合计 371,786.78 343,577.15 151,341.95 64,022.47
利润表项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
营业收入 195,287.31 247,687.44 206,440.10 64,309.70
营业利润 38,936.22 58,643.91 49,703.17 11,416.95
利润总额 38,821.26 58,678.83 49,592.26 11,479.15
净利润 34,289.33 51,503.59 42,472.06 9,983.05
归属母公司所有者的净利润 33,371.27 51,430.74 42,472.06 9,983.05
现金流量表项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
经营活动产生的现金流量净额 54,712.77 -34,235.36 41,028.97 4,194.15
投资活动产生的现金流量净额 -121,936.03 -151,760.51 -62,933.09 -7,726.85
筹资活动产生的现金流量净额 55,101.03 169,781.25 82,342.11 5,467.74
现金及现金等价物净增加额 -12,129.42 -16,222.24 60,438.93 1,936.56
主要财务指标
/2022 年 1-9 月 /2021 年度 /2020 年度 /2019 年度
基本每股收益（元/股） 1.01 1.64 4.69 1.26
稀释每股收益（元/股） 1.01 1.64 4.69 1.26
毛利率（%） 29.09% 30.82% 30.45% 31.06%
资产负债率（%） 52.06% 43.93% 54.65% 36.72%
加权平均净资产收益率（%） 2.49% 23.07% 40.72% 16.91%
七、控股股东和实际控制人情况
截至 2022 年 9 月 30 日，肖争强直接持有上市公司 6,639.92 万股股份，持股
比例为 20.14%，肖高强直接持有上市公司 6,379.53 万股股份，持股比例为 19.35%，
二人合计持有上市公司 39.49%股权，为上市公司控股股东、实际控制人。上市
公司控股股东、实际控制人上述持有的股份不存在被质押、冻结或其他限制权利
的情况。
肖争强先生，男，1971 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份
证号码 410326197112******，高中学历。肖争强先生于 1990 年 2 月至 1992 年 6
月，任小浪底综合服务公司采购主管；1992 年 7 月至 2005 年 8 月，历任小浪底
第三标段法国杜姆兹公司外方营地副主管、主管；2005 年 8 月至 2011 年 11 月，
历任新强联有限监事、执行董事。现任公司董事长；兼任圣久锻件、新圣新能源
执行董事，洛阳精特新材料有限公司监事。
肖高强先生，男，1973 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份
证号码 410326197310******，大专学历。肖高强先生于 1996 年 8 月至 1999 年
程师，2004 年 3 月至 2011 年 12 月任洛阳强联重型机械有限公司监事，2005 年
兼任洛阳精特新材料有限公司执行董事。
八、上市公司及其控股股东、实际控制人、现任董事、监事及高级管
理人员合规及诚信情况说明
截至本报告书出具日，上市公司及现任董事、监事和高级管理人员，不存在
因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情况。
上市公司及现任董事、监事和高级管理人员，最近三年内未受到行政处罚（与证
券市场明显无关的除外），不存在刑事处罚或涉及与经济纠纷有关的重大民事诉
讼或仲裁案件：最近三年内诚信情况良好，不存在重大失信情况，未被中国证监
会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况。
上市公司及控股股东、实际控制人最近十二个月内未受到证券交易所公开谴
责，不存在重大失信行为。
第三节 交易对方基本情况
一、发行股份及支付现金购买资产交易对方基本情况
本次发行股份购买资产的交易对方为深创投制造业转型升级新材料基金（有
限合伙）、青岛驰锐投资管理中心（有限合伙）、青岛乾道荣辉投资管理中心（有
限合伙）和范卫红，具体情况如下：
（一）深创投制造业转型升级新材料基金（有限合伙）
企业名称 深创投制造业转型升级新材料基金（有限合伙）
统一社会信用代码 91440300MA5G926Y12
成立日期 2020-06-28
出资额 2,750,000.00 万元
广东省深圳市罗湖区东门街道城东社区深南东路 2028 号罗湖商务
企业住所
中心 290301 单元
执行事务合伙人 深创投红土私募股权投资基金管理（深圳）有限公司
企业类型 有限合伙企业
一般经营项目：投资管理、咨询（根据法律、行政法规、国务院决
定等规定需要审批的，依法取得相关审批文件后方可经营）；非证
券业务投资、股权投资、创业股权投资（不得从事证券投资活动；
经营范围
不得以公开方式募集资金开展投资活动；不得从事公开募集基金管
理业务）。
（根据法律、行政法规、国务院决定等规定需要审批的，
依法取得相关审批文件后方可经营）。
深创投新材料基金成立于 2020 年 6 月，系由深创投红土私募股权投资基金
管理（深圳）有限公司等六家企业出资设立的有限合伙企业。公司设立时执行事
务合伙人为深创投红土私募股权投资基金管理（深圳）有限公司，出资额为
湖监管局登记。深创投新材料基金设立之时，其出资情况如下：
单位：万元
序号 合伙人姓名/名称 出资额 出资比例 合伙人性质
序号 合伙人姓名/名称 出资额 出资比例 合伙人性质
有限公司
深圳市罗湖引导基金投资有限
公司
深创投红土私募股权投资基金
管理（深圳）有限公司
合计 2,750,000 100.00% -
自设立以来，深创投新材料基金未发生合伙人变更或出资额变更的情况。
截至本报告书出具日，深创投新材料基金的产权及控制关系如下：
深创投新材料基金成立于 2020 年 6 月 28 日，主要从事股权投资业务。
最近两年一期，深创投新材料基金的主要财务数据如下所示：
单位：万元
项目
/2022 年 1-9 月 /2021 年度 /2020 年度
资产总额 1,500,620.84 1,179,570.47 293,811.55
负债总额 - - 5.32
合伙人权益合计 1,500,620.84 1,179,570.47 296,166.67
项目
/2022 年 1-9 月 /2021 年度 /2020 年度
营业收入 - - -
利润总额 -1,864.60 220,019.80 -2,360.44
净利润 -1,864.60 220,019.80 -2,360.44
注：上述 2020 年度、2021 年度相关财务数据已经审计；2022 年 1-9 月相关财务数据未
经审计。
截至本报告书出具日，深创投新材料基金的对外投资情况如下所示：
序号 被投资企业名称 持股比例 出资额（万元）
苏州红土业聚创业投资合伙企业
（有限合伙）
国材股权投资基金（济南）合伙企
业（有限合伙）
苏州苏大维格科技集团股份有限公
司
深圳市麦捷微电子科技股份有限公
司
序号 被投资企业名称 持股比例 出资额（万元）
截至本报告书出具日，深创投新材料基金已于 2020 年 8 月 28 日在中国证券
投资基金业协会完成私募投资基金备案，备案编码为 SLT172。
（二）青岛驰锐投资管理中心（有限合伙）
企业名称 青岛驰锐投资管理中心（有限合伙）
统一社会信用代码 91370211MA3R42C19H
成立日期 2019-12-02
出资额 4,000.00 万元
企业住所 山东省青岛市黄岛区太行山一支路 71 号
执行事务合伙人 乾道投资基金管理有限公司
企业类型 有限合伙企业
一般项目：以自有资金从事投资活动；财务咨询。
（除依法须经批
经营范围
准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
（1）设立
驰锐投资成立于 2019 年 12 月，系由乾道投资基金管理有限公司、尹晓光出
资设立的有限合伙企业。驰锐投资设立时执行事务合伙人为乾道投资基金管理有
限公司，设立时出资额为 1,000 万元人民币。青岛驰锐本次设立由青岛前湾保税
港区市场监管局登记。
（2）第一次退伙、入伙并增加出资额
万元并退伙；同意肖继鲁、张野、黄子海、青岛坤顺投资管理有限公司、青岛乾
道荣辉投资管理中心（有限合伙）、阮静以货币方式出资入伙并成为有限合伙人；
同意原普通合伙人乾道投资基金管理有限公司增加出资份额 400 万元。
驰锐投资本次退伙及入伙并增加出资额青岛前湾保税港区市场监管局登记。
（3）第二次退伙、入伙并变更出资额
岛乾道荣辉投资管理中心（有限合伙）退伙；同意何晓娜、陆新洪、吕前虎、贺
轶宁、方芳、管湘梅、孙鹏、杜新花、李添进、孙秀娟、陈希腊、谢首蓉、青岛
昱盈投资管理中心（有限合伙）、青岛恒灿投资管理中心（有限合伙）、解众章、
杨淮敏、慕鸿、谢爱红、李建宏、杜东辉、王全钰以货币方式出资入伙并成为有
限合伙人；同意原有限合伙人青岛坤顺投资管理有限公司出资额减少至 100 万元。
驰锐投资本次退伙及入伙并增加出资额青岛前湾保税港区市场监管局登记。
上述入伙、退伙事宜经工商登记后，驰锐投资未再发生合伙人或出资额变更。
截至本报告书出具日，驰锐投资的产权及控制关系如下：
驰锐投资成立于 2019 年 12 月 2 日，主要从事股权投资业务。
最近两年一期，驰锐投资的主要财务数据如下所示：
单位：万元
项目 2022 年 9 月末 2021 年末 2020 年末
/2022 年 1-9 月 /2021 年度 /2020 年度
资产总额 3,611.91 3,612.09 700.07
负债总额 0.03 - 50.00
所有者权益合计 3,611.88 3,612.09 650.07
营业收入 - 1.12 0.07
利润总额 -0.20 -197.98 -49.93
净利润 -0.20 -197.98 -49.93
注：上述 2020 年度、2022 年 1-9 月相关财务数据均未经审计；2021 年度财务数据已经
审计。
截至本报告书出具日，驰锐投资的对外投资情况如下所示：
序号 被投资企业名称 持股比例 出资额（万元）
截至本报告书出具日，驰锐投资已于 2020 年 12 月 31 日在中国证券投资基
金业协会完成私募投资基金备案，备案编码为 SNN321。
（三）青岛乾道荣辉投资管理中心（有限合伙）
企业名称 青岛乾道荣辉投资管理中心（有限合伙）
统一社会信用代码 91370211MA3R59R86K
成立日期 2019-12-05
出资额 21,597.00 万元
企业住所 中国(山东)自由贸易试验区青岛片区淮河东路 2 号
执行事务合伙人 乾道投资基金管理有限公司
企业类型 有限合伙企业
一般项目：以自有资金从事投资活动；财务咨询。
（除依法须经批
经营范围
准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
（1）设立
乾道荣辉成立于 2019 年 12 月，系由乾道投资基金管理有限公司、尹晓光出
资设立的有限合伙企业。公司设立时执行事务合伙人为乾道投资基金管理有限公
司，设立时出资额为 1,000 万元人民币。乾道荣辉本次设立由青岛市前湾保税港
区市场监管局登记。
（2）第一次退伙、入伙并增加出资额
万元并退伙；同意陈琦、吴克强、姚茂红、华夏易维物业管理有限公司、青岛坤
顺投资管理有限公司以货币方式出资入伙并成为有限合伙人。
乾道荣辉本次退伙及入伙并增加出资额青岛市前湾保税港区市场监管局登
记。
（3）第二次退伙、入伙并增加出资额
夏易维物业管理有限公司、青岛坤顺投资管理有限公司退伙；同意马黎、青岛乾
道荣耀投资管理中心（有限合伙）、崔芳芳、崔文扬、张星球、梁凤仪以货币方
式出资入伙并成为有限合伙人。
青岛乾道本次退伙及入伙并增加出资额青岛市前湾保税港区市场监管局登
记。
（4）第三次入伙并增加出资额
道瑞铭投资管理中心（有限合伙）、商爱青以货币方式出资入伙并成为有限合伙
人；出资额由 10,960 万元增至 15,160 万元。
乾道荣辉本次入伙并增加出资额青岛市前湾保税港区市场监管局登记。
（5）第四次入伙并变更出资额
宋洁、区小芳、山东盛元投资（集团）有限公司、张书娥、驰锐投资、陈建辉、
青岛乾道嘉元投资管理中心（有限合伙）货币方式出资入伙并成为有限合伙人；
同意有限合伙人吴克强的出资额减少至 800 万元；有限合伙人姚茂红的出资额减
少至 500 万元；同意有限合伙人青岛乾道荣耀投资管理中心（有限合伙）的出资
额减少至 5,657 万元；同意有限合伙人青岛乾道瑞铭投资管理中心（有限合伙）
的出资额增加至 4,928 万元；同意有限合伙人崔芳芳的出资额增加至 200 万元；
同意青岛乾道出资额变更为 21,597 万元。
乾道荣辉本次入伙并变更出资额青岛市前湾保税港区市场监管局登记。
上述入伙、退伙事宜经工商登记后，青岛乾道未再发生合伙人或出资额变更。
截至本报告书出具日，乾道荣辉的产权及控制关系如下：
乾道荣辉成立于 2019 年 12 月 5 日，主要从事股权投资业务。
最近两年一期，乾道荣辉的主要财务数据如下所示：
单位：万元
项目
/2022 年 1-9 月 /2021 年度 /2020 年度
资产总额 19,813.34 19,724.18 4,760.03
项目
/2022 年 1-9 月 /2021 年度 /2020 年度
负债总额 23.05 0.04 285.62
所有者权益合计 19,790.29 19,724.14 4,474.41
营业收入 - 9.67 1.64
利润总额 -33.85 -1,077.27 -285.59
净利润 -33.85 -1,077.27 -285.59
注：上述 2020 年度、2021 年度财务数据已经审计；2022 年 1-9 月相关财务数据未经审
计。
截至本报告书出具日，乾道荣辉的对外投资情况如下所示：
序号 被投资企业名称 持股比例 出资额（万元）
徐州盛芯半导体产业投资基金合伙企业
（有限合伙）
截至本报告书出具日，乾道荣辉已于 2020 年 9 月 8 日在中国证券投资基金
业协会完成私募投资基金备案，备案编码为 SLV432。
（四）范卫红
姓名 范卫红
性别 男
国籍 中国
身份证号 4222021973********
住所 山东省烟台市芝罘区上夼西路 119 号*单元*号
通讯地址 山东省烟台市芝罘区上夼西路 119 号*单元*号
是否取得其他国家或地
否
区居留权
起止时间 任职单位 职务 产权关系
范卫红及其夫人合计控制衣拉拉集
团 91.76%的股份，为实际控制人
截至本报告书出具日，除标的公司外，范卫红的主要控制企业、关联企业的
情况如下：
出资份额/
序号 企业名称 任职情况 主营业务
持股比例
海南睿泓天祺私募基金合伙企业 以私募基金从事股权投资、投资
（有限合伙） 管理、资产管理等活动
睿泓天祺咸宁股权投资合伙企业
（有限合伙）
是一家自主品牌棉质童装服装
企业，旗下拥有多个棉质童装品
MINI 服、儿童家居服、内衣内
裤、外出服及其他儿童服饰等
以自有资金投资，持有衣拉拉集
团 66.67%的股份
米高投资（烟台）合伙企业（有限
合伙）
二、交易对方之间的关联关系
本次交易的交易对方，驰锐投资与乾道荣辉的普通合伙人均为乾道投资基金
管理有限公司，实际控制人均为鄢祖容。
除上述关联关系外，本次交易的交易对方之间不存在其他关联关系。
三、交易对方与上市公司间的关联关系
本次交易的交易对方与上市公司不存在关联关系。
四、交易对方及其主要管理人员最近五年内受处罚、涉及诉讼或仲裁
情况
截至本报告书出具日，本次交易的交易对方及其主要管理人员最近五年内未
受过与证券市场有关的行政处罚、刑事处罚或涉及与经济纠纷有关的重大民事诉
讼或仲裁。
五、交易对方及其主要管理人员最近五年的诚信情况
最近五年，本次交易的交易对方及其主要管理人员最近五年内不存在未按期
偿还大额债务、未履行承诺、被中国证券监督管理委员会采取行政监管措施或受
到证券交易所纪律处分的情形。
六、交易对方是否存在泄露本次交易内幕信息以及利用本次交易信息
进行内幕交易的情形的说明
本次交易的交易对方不存在泄露本次交易内幕信息以及利用本次信息进行
内幕交易的情形。
第四节 交易标的基本情况
一、基本情况及历史沿革
（一）基本情况
本次交易标的为圣久锻件 51.1450%股权，圣久锻件的基本信息如下：
公司名称 洛阳圣久锻件有限公司
企业性质 有限责任公司
注册地 河南省洛阳市新安县经济技术开发区洛新园区学院路 2 号
主要办公地点 河南省洛阳市新安县经济技术开发区洛新园区学院路 2 号
法定代表人 肖争强
注册资本 6,442.623 万元
成立日期 2011-08-19
统一社会信用代码 91410323581711264T
环锻、轴类、压力管道元件的制造加工。经营货物和本企业自产产品
经营范围 及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术
除外）
。
（二）历史沿革
圣久锻件成立于 2011 年 8 月 19 日，系由法人股东新强联出资设立的一人有
限责任公司。圣久锻件设立时法定代表人为甄武松，注册资本为 3,000 万元人民
币，出资方式为货币出资。
根据洛阳新信会计师事务所于 2011 年 8 月 19 日出具的洛新会验字[2011]090
号《验资报告》，公司设立时的 3,000 万元注册资本已实缴到位。
情况如下：
股东名称 出资额（万元） 出资比例（%）
新强联 3,000.00 100.00
兴慧璞、范卫红签订了《关于洛阳圣久锻件有限公司之增资协议》
（以下简称“《增
资协议》”），约定增资方以合计人民币 70,000 万元认购圣久锻件新增注册资本人
民币 3,442.6230 万元。
万元，新增注册资本 3,442.6230 万元由增资方以货币资金出资。
增资完成后，圣久锻件的股权结构变更如下：
序号 股东姓名和名称 出资额（万元） 出资比例
合计 6,442.62 100.00%
慧璞将其持有的圣久锻件 2.2901%的股权（出资额 147.5410 万元人民币）按照《增
资协议》的约定的价格 3,512.63 万元转让给新强联。
久锻件 2.2901%的股权（出资额 147.5410 万元人民币）转让给新强联，转让价格
为 3,512.63 万元，其余股东放弃优先购买权。
本次转让完成后，圣久锻件的股权结构变更如下：
序号 股东姓名和名称 出资额（万元） 出资比例
序号 股东姓名和名称 出资额（万元） 出资比例
合计 6,442.6230 100.00%
二、标的公司股权控制关系
（一）标的公司股权结构图
截至本报告书出具日，标的公司的股权结构图如下：
（二）控股股东和实际控制人
洛阳新强联回转支承股份有限公司直接持有圣久锻件 48.86%的股权，为圣
久锻件的控股股东。圣久锻件的实际控制人为肖争强和肖高强，二人通过洛阳新
强联回转支承股份有限公司合计控制圣久锻件 48.86%的表决权。
肖争强先生，男，1971 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份
证号码 410326197112******，高中学历。肖争强先生于 1990 年 2 月至 1992 年 6
月，任小浪底综合服务公司采购主管；1992 年 7 月至 2005 年 8 月，历任小浪底
第三标段法国杜姆兹公司外方营地副主管、主管；2005 年 8 月至 2011 年 11 月，
历任新强联有限监事、执行董事。现任公司董事长；兼任圣久锻件、新圣新能源
执行董事，洛阳精特新材料有限公司监事。
肖高强先生，男，1973 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份
证号码 410326197310******，大专学历。肖高强先生于 1996 年 8 月至 1999 年
程师，2004 年 3 月至 2011 年 12 月任强联重机监事，2005 年 8 月至 2011 年 11
月历任新强联有限执行董事、总经理。现任公司董事、总经理，兼任洛阳精特新
材料有限公司执行董事。
（三）公司章程中可能对本次交易产生影响的主要内容或相关投资协议
截至本报告书出具日，圣久锻件现行有效的公司章程可能对本次交易产生影
响的主要内容参见本报告书之“第四节 交易标的基本情况”之“七、本次交易
已取得其他股东的同意、符合公司章程规定的股权转让前置条件”的相关内容。
除上述情况外，不存在可能对本次交易产生影响的相关投资协议。
（四）穿透计算的标的资产股东人数
截至本报告书出具日，标的资产穿透计算的人数如下：
序号 交易对方 性质 穿透计算股东人数
合计 5
三、主要资产的权属情况、对外担保情况及主要负债情况
（一）主要资产的权属情况
根据大华会计师出具的标的公司最近两年一期《审计报告》（大华审字
[2022]0018738 号），截至 2022 年 9 月 30 日，
标的公司主要资产构成情况如下表：
项目
金额（万元） 占比 主要构成
货币资金 23,554.79 16.48%
应收票据 2,244.59 1.57% 银行承兑汇票
项目
金额（万元） 占比 主要构成
应收账款 7,925.19 5.55% 应收货款
主要为既以收取合同
现金流量为目的又以
应收款项融资 1,048.31 0.73%
出售为目的应收银行
承兑汇票
预付款项 2,471.13 1.73%
向标的公司母公司新
其他应收款 11,440.75 8.01%
强联资金拆借及利息
存货 18,244.20 12.77% 原材料、在产品
其他流动资产 808.72 0.57%
流动资产合计 67,737.67 47.40%
对洛阳中经硕丰矿业
长期股权投资 14,458.99 10.12%
有限公司的投资
房屋及建筑物、机器
固定资产 34,064.12 23.84%
设备、运输工具等
在建工程 9,860.43 6.90% 新厂建设投入
使用权资产 315.92 0.22%
无形资产 8,543.03 5.98% 土地使用权
递延所得税资产 91.93 0.06%
预付的设备款、工程
其他非流动资产 7,832.22 5.48%
款和土地款
非流动资产合计 75,166.63 52.60%
资产总计 142,904.31 100.00%
截至 2022 年 9 月 30 日，标的公司固定资产情况如下：
（1）固定资产明细情况
单位：万元
项目 固定资产原值 累计折旧 账面价值 成新率
房屋及建筑物 6,096.85 183.05 5,913.80 97.00%
机器设备 34,124.36 7,051.48 27,072.88 79.34%
运输工具 1,196.12 235.90 960.22 80.28%
电子设备 119.70 39.07 80.63 67.36%
办公设备 48.25 11.67 36.58 75.82%
合计 41,585.28 7,521.17 34,064.12 81.91%
（2）房屋建筑物及租赁情况
标的公司经营所需房屋包括自有房屋和租赁房屋，与其经营模式、生产规划、
资本规模和发展现状相适应，能够满足日常经营需要。
截至本报告书出具日，标的公司房屋租赁情况如下：
月租金
序号 地址 出租方 租赁期限 租赁面积 用途
（元）
截至本报告书出具日，标的公司正在就其使用的自有厂房办理相关产权登记，
该处房产位于标的公司拥有使用权的豫（2021）新安县不动产权第 0007816 号土
地上。
（1）土地使用权
截至本报告书出具日，标的公司拥有的土地使用权具体情况如下：
宗地面积
序号 权利人 权证号 坐落地址 权利性质 用途 使用权限
（m2）
豫（2021）新 河 南 省 洛 阳 市 新
圣久锻
件
第 0007816 号 聚区
豫（2022）新 河 南 省 洛 阳 市 新
圣久锻
件
第 0009716 号 聚区
河南省洛阳市新
豫（2022）新
圣久锻 安县洛新产业集
件 聚区新纬三路北
第 0010056 号
侧
（2）专利
截至 2022 年 9 月 30 日，标的公司共拥有 3 项发明专利、33 项实用新型专
利，具体情况如下：
序号 专利权人 专利名称 专利类型 专利号 申请日
序号 专利权人 专利名称 专利类型 专利号 申请日
用于锻造带孔盘类件的液压锻造系统和锻
造方法
一种回转支承环形坯件表面粗糙度的检测
装置
一种回转支承环形坯件淬火碎屑的收集装
置
一种三排圆柱滚子轴承套圈锻件的辗制装
置
序号 专利权人 专利名称 专利类型 专利号 申请日
装置
（3）商标
截至 2022 年 9 月 30 日，标的公司持有注册商标情况如下：
序号 权利人 商标名称 注册证号 类别 有效期限 核定使用商品范围
轴承滚珠环；滚柱轴承；机器用
车辆轴承
滚珠轴承；轴承（机器部件）；
动加油轴承；滚柱轴承
（4）业务资质情况
标的公司现从事营业执照记载经营范围内的业务，并已取得以下许可证：
序号 证书名称 证书编号 被许可人 发证机关 有效期限
（二）对外担保情况
截至本报告书出具日，标的公司就新强联与上海云城融资租赁有限公司（以
下简称“上海云城”）签订的融资租赁合同签署了关联保证合同，具体情况如下：
序
保证人 权利人 合同名称 担保对象 保证期间
号
《保证合同》（合 编号为 YCZZ-2019-015-B《融资租
同 编 号 ： 赁合同（直租）》项下全部义务及 2019.6.17 至
YCZZ-2019-015-B 各种费用，主债权为 25,105,606.12 2024.6.16
-6） 元
《保证合同》（合
编号为 YCHZ-2019-016-B《融资租
同 编 号 ： 2019.12.6 至
YCHZ-2019-016-B 2024.11.6
-6）
（三）主要负债情况
根据大华会计师出具的标的公司最近两年一期《审计报告》（大华审字
[2022]0018738 号），截至 2022 年 9 月 30 日，
标的公司主要负债构成情况如下表：
项目
金额（万元） 占比 主要构成
短期借款 695.64 2.06%
应付票据 27,653.08 81.80% 应付银行承兑汇票
主要为应付材料款、
应付账款 3,953.69 11.69%
应付加工费等
合同负债 22.56 0.07%
应付职工薪酬 457.60 1.35% 短期薪酬
主要为应交企业所
应交税费 680.94 2.01%
得税、增值税等
其他应付款 16.46 0.05%
主要为一年内到期
一年内到期的非流动负债 209.67 0.62%
的租赁负债
其他流动负债 2.93 0.01%
流动负债合计 33,692.57 99.66%
租赁负债 114.20 0.34%
长期应付款 - -
非流动负债合计 114.20 0.34%
负债合计 33,806.77 100.00%
四、标的公司主营业务发展情况
（一）主营业务及产品情况
圣久锻件成立于 2011 年 8 月，主要从事工业金属锻件研发、生产和销售，
具有较强的自主研发和创新能力。根据下游应用，圣久锻件的主要产品可分为风
电装备锻件、海工装备锻件、盾构装备锻件等，是高端装备制造业的关键基础部
件，广泛应用于风力发电、海工装备、盾构装备、工程机械等多个行业领域。
圣久锻件深耕锻造行业多年，在锻造、热处理、机加工和检测等主要生产加
工环节，积累了丰富的经验和技术优势，并形成了 36 项专利技术，在工业金属
环锻件制造技术、制造工艺以及制造能力等方面均已处于国内较为先进水平。
圣久锻件凭借自身积累的工艺技术以及产品质量，获得了挪威 DNV、德国
GL、中国 CCS 等国际主要船级社认证，并通过下游客户成功进入了金风科技、
远景能源、明阳智能、东方电气、三一重能等国内知名风电整机企业的供应链。
圣久锻件在产业链中所处位置图示
报告期内，圣久锻件的主营业务未发生变化。
圣久锻件主要产品为工业金属锻件，根据其下游应用领域不同分为风电装备
锻件、海工装备锻件、盾构装备锻件及其他锻件。
（1）风电装备锻件
风电装备是指利用风能或者风力进行发电的设备，根据工作环境可分为陆上
风电和海上风电。通常情况下一套完整的风电设备包括风电机组、风电支撑基础
以及输电控制系统三大部分。
圣久锻件所生产的风电装备锻件主要应用于风力发电机的主轴轴承、偏航轴
承和变桨轴承等风电机组关键零部件的生产，相关风电装备关键零部件要求所用
锻件具有较高的强度和承载能力，而且锻件产品对整体设备的寿命及性能有非常
大的影响，因此客户对锻件质量与性能的要求较高。
报告期内，风电装备锻件收入为圣久锻件收入的主要来源。报告期各期，风
电装备锻件收入占圣久锻件主营业务收入的比例分别为 93.45%、90.89%和
（2）海工装备锻件
海洋工程装备主要指海洋资源勘探、开采、加工、储运、管理、后勤服务等
方面的大型工程装备和辅助装备，分为三大类：海洋油气资源开发装备、海洋浮
体结构物和其他海洋资源开发装备。主要包括海洋移动钻井平台（船舶）、浮式
生产系统、海洋工程作业船和辅助船等三类装备及其关键配套设备和系统。
圣久锻件生产的海工装备锻件主要用于海洋移动平台、大型港口及大型船用
起重设施等的轴承生产。
（3）盾构装备锻件
盾构机，全名叫盾构隧道掘进机，是一种隧道掘进的专用工程机械，现代盾
构掘进机集光、机、电、液、传感、信息技术于一体，具有开挖切削土体、输送
土碴、拼装隧道衬砌、测量导向纠偏等功能，广泛用于地铁、铁路、公路、市政、
水电等隧道工程。
圣久锻件生产的盾构装备锻件主要用于盾构机整套环件和单个零配件等的
生产。
（二）所处行业的主管部门、监管体制、主要法律法规及政策
圣久锻件主要从事工业金属锻件的研发、生产和销售，产品主要应用于风力
发电、海工装备和工程机械等多个领域。圣久锻件所处行业属于锻造行业，锻造
行业是高端装备制造业的基础产业，对国民经济的发展具有重要意义。
根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），圣久锻
件属于“金属制品业（分类代码：C33）”；根据国家统计局发布的《国民经济行
业分类》（GB/T4754-2017），圣久锻件属于“锻件及粉末冶金制品制造（分类代
码：C3393）”。
锻造行业的主管部门为国家发改委、工业和信息化部等相关政府部门，行业
自律组织主要为中国锻压协会。行业主管部门和行业自律组织的主要职能如下：
（1）国家发改委
国家发展和改革委员会主要职责包括：拟订并组织实施国民经济和社会发展
战略、中长期规划和年度计划；提出加快建设现代化经济体系、推动高质量发展
的总体目标、重大任务以及相关政策；统筹提出国民经济和社会发展主要目标，
监测预测预警宏观经济和社会发展态势趋势，提出宏观调控政策建议等。
（2）工业和信息化部
工业和信息化部主要职能包括：提出新型工业化发展战略和政策，协调解决
新型工业化进程中的重大问题，拟订并组织实施工业、通信业、信息化的发展规
划，推进产业结构战略性调整和优化升级，推进信息化和工业化融合，推进军民
结合、寓军于民的武器装备科研生产体系建设等。
（3）中国锻压协会
中国锻压协会主要职责包括：提供技术及咨询服务；举办大型国际展览会、
技术交流、国际交流与考察；促进中外合作、进出口贸易；编制行规行约，促进
行业自律；开展行业研究，为企业、政府提供决策服务；组织开展技术研究、开
发和推广。
（1）锻造行业及装备制造业相关法律法规及产业政策
时间 发文单位 文件名 主要内容
走“专、精、特、新”道路，通过专业化和规模化提升行业竞争力。
中国锻压协 中国锻压行业“十 全面实现锻造局部自动化，减少直接人工，数字化、信息化进一步
会 四五”发展纲要 发展。实现绿色锻造的技术路线。培育出细分行业专用原材料及模
具材料。锻造装备稳定性、可靠性明显提升
列入鼓励类：高强钢锻件；2 兆瓦（MW）及以上风电机组用各类精
产业结构调整指导
工程装备关键铸件、锻件。
战略新兴产业分类 列入战略新兴产业：锻件及粉末冶金制品制造；风能发电机装备及
（2018） 零部件制造
加快核心基础零部件（元器件）、先进基础工艺、关键基础材料和产
业技术基础（以下简称“四基”
）领域急需标准制定。以破解装备制
造业发展瓶颈和加强薄弱环节为突破口，开展关键基础零部件（元
器件）核心共性技术标准研究，配套解决基础材料、基础工艺标准
短板。针对高档数控机床、电子专用设备、航空航天装备、海洋工
程装备、先进轨道交通装备、节能与新能源汽车等高端装备制造业
质检总局、 配套基础零部件（元器件）标准缺失的局面，组织攻关，重点研制
国 家 标 准 装备制造业标准化 高速高精度轴承和齿轮、高压液压件、高强度紧固件、高应力高可
委、工业和 和质量提升规划 靠性弹簧等关键基础零部件（元器件）标准。研究解决影响基础零
信息化部 部件（元器件）产品质量一致性、稳定性、可靠性、安全性和耐久
性的关键共性技术，系统制修订液压件、紧固件、弹簧、密封件等
量大面广的基础零部件（元器件）标准；钢材、有色金属、电子专
用材料、有机和复合材料等基础原材料标准，特别是耐高温高压、
耐寒、耐腐蚀、耐磨材料标准；金属成型、金属加工、热处理、锻
压、铸造、焊接、表面工程等基础工艺标准，提升可靠性和寿命指
标。
核心基础零部件（元器件）、先进基础工艺、关键基础材料和产业技
术基础（以下统称“四基”）等工业基础能力薄弱，是制约我国制造
业创新发展和质量提升的症结所在。加快实施对标达标，提升基础
产品的质量、可靠性和寿命。加强“四基”创新能力建设。强化前
国务院 中国制造 2025 瞻性基础研究，着力解决影响核心基础零部件（元器件）产品性能
月
和稳定性的关键共性技术。建立基础工艺创新体系，利用现有资源
建立关键共性基础工艺研究机构，开展先进成型、加工等关键制造
工艺联合攻关；支持企业开展工艺创新，培养工艺专业人才。到 2020
年，40%的核心基础零部件、关键基础材料实现自主保障，受制于
时间 发文单位 文件名 主要内容
人的局面逐步缓解，航天装备、通信装备、发电与输变电设备、工
程机械、轨道交通装备、家用电器等产业急需的核心基础零部件（元
器件）和关键基础材料的先进制造工艺得到推广应用。到 2025 年，
先进工艺得到推广应用，部分达到国际领先水平，建成较为完善的
产业技术基础服务体系，逐步形成整机牵引和基础支撑协调互动的
产业创新发展格局。
（2）圣久锻件主要下游行业相关法律法规及产业政策
圣久锻件主要产品为风力发电、海洋工程、盾构掘进等领域装备制造商所需
的锻件，属于国民经济的基础零部件行业，是国家鼓励和大力扶持的行业。影响
圣久锻件下游需求的主要法律法规和行业政策如下：
时间 发文单位 文件名 主要内容
加快发展风电、太阳能发电。全面推进风电和太阳能发电大规模开
发和高质量发展，优先就地就近开发利用，加快负荷中心及周边地
区分散式风电和分布式光伏建设，推广应用低风速风电技术。在风
国家发展改 能和太阳能资源禀赋较好、建设条件优越、具备持续整装开发条件、
“十四五”现代能
源体系规划
能源局 中式开发，加快推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光
伏基地项目建设，积极推进黄河上游、新疆、冀北等多能互补清洁
能源基地建设。鼓励建设海上风电基地，推进海上风电向深水远岸
区域布局。
《国家发展改革委
国家发展改 国家能源局关于完
推动构建以清洁低碳能源为主体的能源供应体系。以沙漠、戈壁、
荒漠地区为重点，加快推进大型风电、光伏发电基地建设。
能源局 型体制机制和政策
措施的意见》
推进能源、交通、电信等基础性行业改革，提高服务效率，降低收
费水平。允许所有制造业企业参与电力市场化交易，进一步清理用
工作报告
碳中和各项工作。优化产业结构和能源结构。推动煤炭清洁高效利
用，大力发展新能源。
全面协调推进风电开发。按照统筹规划、集散并举、陆海齐进、有
效利用的原则，在做好风电开发与电力送出和市场消纳衔接的前提
国务院新闻 《新时代的中国能
办公室 源发展》白皮书
分散风能资源。积极稳妥发展海上风电。优先发展平价风电项目，
推行市场化竞争方式配置风电项目。
时间 发文单位 文件名 主要内容
家发改委、 生能源发电健康发 因此要完善现行补贴方式、完善市场配置资源和补贴退坡机制、优
国家能源局 展的若干意见 化补贴兑付流程等。新增海上风电和光热项目不再纳入中央财政补
贴范围，按规定完成核准（备案）并于 2021 年 12 月 31 日前全部机
组完成并网的存量海上风力发电和太阳能光热发电项目，按相应价
格政策纳入中央财政补贴范围。
关于完善风电上网 国家不再补贴；2019 年 1 月 1 日至 2020 年底前核准的陆上风电项
电价政策的通知 目，2021 年底前仍未完成并网的，国家不再补贴。自 2021 年 1 月 1
日开始，新核准的陆上风电项目全面实现平价上网，国家不再补贴。
战略性新兴产业重
各类发电机、风轮叶片、轴承、齿轮箱、整机控制系统、变桨系统、
偏航系统、变流器、变压器、密封件等列为战略性新兴产业重点产
品。
（三）主要产品的工艺流程
圣久锻件的生产工艺流程如下图所示：
（四）主要经营模式
圣久锻件主要从事工业金属锻件研发、生产和销售，圣久锻件的主要经营模
式如下：
圣久锻件下游主要客户为控股股东新强联。报告期各期，圣久锻件向新强联
销售的收入占其当期主营业务收入的比例分别为 80.63%、84.35%和 85.07%。
圣久锻件的外部客户主要为其他轴承制造商，销售订单主要通过商务谈判方
式取得，销售价格主要基于市场化交易原则，综合考量原材料采购成本、工艺复
杂程度、产品需求、市场竞争环境等因素，并最终根据谈判结果确定。随着轴承
制造业的充分竞争和行业集中度的进一步提升，具有品质、成本、技术、全工艺
流程优势的锻件制造商能够在价格中占有一定的优势。
圣久锻件采取“以销定产、以产定购”采购模式。
圣久锻件采购的主要原材料为连铸圆坯和钢锭，主要采取比价采购的方式进
行采购。钢锭及连铸圆坯的采购价格主要根据添加合金成分不同双方协商确定；
对常规的原、辅材料的采购，坚持同样产品比质量、同样质量比价格、同样价格
比服务的“三比”原则。圣久锻件与一些具有一定规模和经济实力的连铸圆坯和
钢锭供应商建立了长期稳定的合作关系，采用持续分批的方式向供应商采购。
圣久锻件的产品均为定制化产品，采取“以销定产”的生产模式，根据获取
的销售订单制定生产计划并组织实施。
圣久锻件存在外协加工，主要系对部分产品进行表面处理和辅助加工，包括
粗车、钻孔等。表面处理工序通常为物理处理过程，不属于公司产品的关键工序
技术，该工序附加值较低；采用外协方式更具备经济性，且对公司业务完整性无
影响。公司周边外协加工厂商较多，公司与外协加工厂按市场化原则协商定价。
同时，在下游需求旺盛且圣久锻件产能不足的情况下，圣久锻件亦会委托其
他锻件厂商生产锻件或直接从其他锻件厂商采购锻件。
（五）报告期内生产与销售情况
报告期内，圣久锻件主要产品为工业金属锻件，其产能、产量及产能利用情
况具体如下：
产品类别 时间 产能 产量 产能利用率
锻件（吨） 2021 年度 90,000 93,556 103.95%
注 1：上表的产量为圣久锻件自产产量，不包括委外生产产量和直接外采量。
注 2：圣久锻件一期于 2022 年 9 月末开始减产并进行设备检修更新，圣久锻件二期一
号车间自 2022 年 3 月开始投产并逐步达产。因此，2022 年 1-9 月，圣久锻件产能存在一定
波动。
报告期内，圣久锻件产品产销量情况如下：
单位：吨
产量 销量
其中：外采 其中：对
产品类别 时间 产销率
总产量 量及委外 总销量 外销售
产量
锻件（吨） 2021 年度 141,561 48,005 142,367 22,261 100.57%
注 1：上表总产量包括圣久锻件自产产量、委外生产量和直接外采量。
注：圣久锻件生产的锻件销售对象为母公司新强联和外部第三方客户，上表对外销售为
对外部第三方客户的销量。
报告期内，圣久锻件主要产品根据下游销售价格情况如下：
单位：万元/吨
项目
金额 变动 金额 变动 金额
锻件 0.82 0.06 0.76 0.06 0.70
圣久锻件产品主要采用成本加成的定价模式，综合考量原材料采购成本、工
艺复杂程度、产品需求、市场竞争环境等因素。其中原材料成本占比最大，产品
的销售价格受原材料价格波动影响较大。报告期内，圣久锻件主要产品平均价格
与原材料采购价格变动趋势基本一致。
报告期内，圣久锻件主要产品为工业金属锻件，根据其下游应用领域不同分
为风电装备锻件、海工装备锻件、盾构装备锻件及其他锻件，其收入构成情况如
下：
单位：万元
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
风电装备锻件 77,450.87 89.64% 98,250.49 90.89% 72,093.23 93.45%
海工装备锻件 6,651.82 7.70% 4,907.82 4.54% 2,012.33 2.61%
盾构装备锻件 1,896.89 2.20% 3,506.48 3.24% 2,443.62 3.17%
其他锻件 399.87 0.46% 1,429.67 1.32% 597.58 0.77%
合计 86,399.45 100.00% 108,094.46 100.00% 77,146.75 100.00%
报告期各期，圣久锻件主营业务收入前五大客户的销售情况如下：
单位：万元
序号 公司名称 销售收入 占主营业务收入比例
合计 86,260.60 99.84%
序号 公司名称 销售收入 占主营业务收入比例
合计 107,949.80 99.87%
序号 公司名称 销售收入 占主营业务收入比例
序号 公司名称 销售收入 占主营业务收入比例
合计 76,932.87 99.72%
报告期内，圣久锻件存在向单个客户的销售比例超过主营业务收入的 50%
的情况。2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-9 月，圣久锻件向新强联的销售金额
占当期主营业务收入的比例分别为 80.63%、84.35%和 85.07%。圣久锻件及新强
联主要下游行业风电装备和海工装备行业准入门槛较高，下游对上游原材料及零
配件供应体系有较高的稳定性要求，同时，圣久锻件为新强联的控股子公司，圣
久锻件的业务定位为主要向新强联提供锻件原材料，圣久锻件向新强联销售比例
超过总额的 50%的情况，对其持续经营不构成重大不利影响。
报告期内主营业务收入前五大客户中，新强联为圣久锻件的控股股东。
除前述情形外，报告期内圣久锻件董事、监事、高级管理人员、其他主要关
联方或持有圣久锻件 5%以上股份的股东不存在在前五名客户占有权益的情形。
（六）报告期内采购情况
圣久锻件生产中耗用的主要原材料为连铸圆坯和钢锭。报告期内，圣久锻件
主要原材料采购情况如下：
单价（万元/
项目 单位 金额（万元） 数量 比例
吨）
连铸圆坯及钢锭 吨 71,218.66 127,539.69 0.56 94.91%
其他 - 3,817.84 5.09%
原材料采购总额 75,036.50 - 100.00%
单价（万元/
项目 单位 金额（万元） 数量 比例
吨）
连铸圆坯及钢锭 吨 57,634.10 108,920.80 0.53 93.39%
其他 - 4,081.34 6.61%
原材料采购总额 61,715.44 - - 100.00%
单价（万元/
项目 单位 金额（万元） 数量 比例
吨）
连铸圆坯及钢锭 吨 50,566.24 113,465.91 0.45 94.97%
其他 - 2,678.96 5.03%
原材料采购总额 53,245.20 - - 100.00%
报告期内，圣久锻件采购的连铸圆坯和钢锭价格平均价格呈现上升趋势。连
铸圆坯和钢锭的市场价格呈现先上升，后震荡下降趋势，市场价格变动趋势如下：
数据来源：wind
圣久锻件使用的能源主要有电力和天然气。圣久锻件以市场价格分别向新强
联和洛阳新奥华油燃气有限公司采购电力和天然气，能源供应稳定。具体情况如
下：
时间 项目 电 天然气
消耗量（万 KWH 或万立方米） 1,705.40 1,429.90
金额（万元） 1,089.60 5,807.47
时间 项目 电 天然气
平均单价（元/KWH 或元/立方米） 0.59 3.22
金额（万元） 921.84 3,347.43
消耗量（万 KWH 或万立方米） 1,635.74 1,063.22
金额（万元） 931.49 3,186.54
单位：万元
占当年度总采购金
序号 供应商名称 采购金额
额的比例
合计 74,058.09 84.60%
单位：万元
占当年度总采购金
序号 供应商名称 采购金额
额的比例
合计 73,885.31 78.94%
单位：万元
占当年度总采购金
序号 供应商名称 采购金额
额的比例
合计 50,727.76 72.99%
的金额占比超过 50%，江苏永钢集团有限公司为国内知名的钢铁企业，圣久锻件
采购金额占其销售额的比例极低。圣久锻件的其他主要原材料供应商亦为国内知
名的钢铁企业或上市公司，圣久锻件不存在对单一供应商严重依赖的情况。
报告期内，前五名供应商与圣久锻件均不存在关联关系，圣久锻件董事、监
事、高级管理人员、其他主要关联方或持有圣久锻件 5%以上股份的股东在上述
供应商中均不占有任何权益。
（七）安全生产和环境保护情况
圣久锻件认真贯彻执行国家各项安全生产政策法规，重视安全生产工作。圣
久锻件制定了多项安全管理制度，对安全生产管理的体系建设、安全生产监督管
理人员配置以及安全事故问责制等各方面做出明确规定，有效地提高了全体员工
的安全生产意识，保障生产、施工安全。
报告期内，圣久锻件的生产经营活动中不存在高危险的情况，圣久锻件的安
全生产设施设备符合国家关于安全生产的要求，圣久锻件的生产活动不存在重大
安全隐患。
报告期内，圣久锻件不存在重大安全事故，不存在因违反安全生产规定受到
行政处罚的情形。
圣久锻件严格执行国家有关环境保护的法律、法规和规章。在日常生产经营
方面，圣久锻件根据《中华人民共和国环境保护法》、
《中华人民共和国大气污染
防治法》、
《中华人民共和国水污染防治法》、
《建设项目环境保护管理条例》等相
关法律法规的规定，采取了相应的污染处理措施及环境保护措施。
圣久锻件生产经营中涉及的主要环境污染物有废液、固体废弃物等，涉及的
主要生产制造环节、污染物名称、主要处理设施及处理能力情况如下：
生产制造环节 主要污染物 处理方式 主要处理设施 处理能力
粗车、调后加工 废金属屑 出售给第三方 - -
少量废机油、废 通过新强联移交给专
机器养护 - -
油桶 业第三方机构处理。
报告期内，圣久锻件不存在受到环保主管部门的行政处罚的情形。
（八）质量控制情况
圣久锻件根据 ISO9001 质量管理体系和 CCSR9001 船用产品制造厂专业质
量管理体系标准、企业标准及客户需求控制产品质量，确保产品符合企业标准及
客户需求。
报告期内，圣久锻件不存在因违反质量和技术方面的法律而受到行政处罚的
情形。
（九）研发情况
报告期内，圣久锻件研发费用的具体构成情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度
材料支出 2,586.30 2,953.34 2,499.64
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度
职工薪酬 235.73 348.48 246.61
电力 93.53 76.22 44.19
折旧与摊销 20.79 9.10 9.36
其他 1.08 0.90 1.08
合计 2,937.43 3,388.04 2,800.88
报告期内，圣久锻件研发费用总额分别为 2,800.88 万元、3,388.04 万元和
力损耗和设备折旧等费用。
报告期内，标的公司的主要核心技术及其应用情况如下：
（1）数控成型异形碾技术
随着科技的进步和现代化装备制造业的快速发展，轴承是自动化设备的基础
性部件，有着越来越大的市场需求。轴承一般由套圈、滚动体和保持器组成，套
圈系轴承的关键部件，提高套圈的使用寿命，可以直接提高轴承的使用寿命。
传统的车削套圈锻件技术，生产过程中容易造成材料浪费，且套圈锻件台阶
和滚道的车削耗费工时，加工效率低。基于现有技术，圣久锻件研发了数控成型
异形碾技术。该技术能够很好地解决传统车削技术中存在的问题，可以节省大量
的材料成本。另外异形件碾制出现台阶和滚道，其成品表面的锻造余量大大减小，
在热处理的过程中，其调质的效果要高于方形锻件的热处理，使产品性能得到提
高。
（2）数字化热处理调质技术
圣久锻件采用数字化热处理调质技术，严格控制加热炉升温速度，零件加热
均匀，出炉温度稳定，精确控制出炉到入水时间，保证了零件入水温度；采用机
械手上下、左右、前后移动锻件，同时，冷却水自动循环系统使零件达到充分、
均匀冷却，保证了调质处理后零件的机械性能、硬度，同时保证了零件各部位性
能的均匀性，也减小了零件的调质变形。
（3）特大型环件的精密环锻技术
目前，国内小尺寸环件的环锻技术日趋成熟，大型、超大型环件的生产有所
欠缺。圣久锻件数控环锻生产线，可以生产最大直径达到 12 米的环锻件。特大
型环件的精密环锻技术可以根据锻件毛坯直径的大小，环件壁厚的厚薄，环件的
不同高度，在轧制过程的每个节点采用不同轴向轧制力、径向轧制力、转速，通
过计算机进行控制，并采用主动测量，既保证了零件的几何精度，也保证了尺寸
精度。
序号 名称 达成目标 目前所处阶段
工艺方法已申报发明专利，进入试验
阶段
五、标的公司财务概况
根据大华会计师出具的标的公司最近两年一期《审计报告》（大华审字
[2022]0018738 号），圣久锻件报告期内简要财务报表数据如下：
（一）简要资产负债表数据
单位：万元
项目 2022 年 9 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
流动资产 67,737.67 73,831.79 86,779.39
非流动资产 75,166.63 56,722.78 12,381.92
资产总计 142,904.31 130,554.57 99,161.30
流动负债 33,692.57 30,270.69 15,375.27
非流动负债 114.20 177.51 63.92
负债合计 33,806.77 30,448.20 15,439.19
所有者权益 109,097.53 100,106.37 83,722.11
归属于母公司所有者权益 109,097.53 100,106.37 83,722.11
（二）简要利润表数据
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度
营业收入 89,689.77 108,647.04 78,297.09
营业利润 10,175.45 11,545.95 6,575.34
利润总额 10,175.85 11,546.07 6,475.85
净利润 9,089.30 10,310.68 5,809.27
归属于母公司所有者的净利润 9,089.30 10,310.68 5,809.27
扣除非经常性损益后归属于母公司所
有者的净利润
（三）简要现金流量表数据
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度
经营活动产生的现金流量净额 67,525.99 8,666.76 3,726.01
投资活动产生的现金流量净额 -90,396.44 -43,692.63 -4,123.57
筹资活动产生的现金流量净额 10,596.77 2,345.00 52,725.50
现金及现金等价物净增加额 -12,273.69 -32,680.88 52,327.94
（四）主要财务指标
主要财务指标 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年
资产负债率 23.66% 23.32% 15.57%
毛利率 15.54% 13.63% 12.58%
（五）非经常性损益情况
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度
非流动性资产处置损益 -0.06 8.46 -97.99
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 188.62 223.44 6.75
受的政府补助除外）
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资单 - 11.95 -
位可辨认净资产公允价值产生的收益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及 295.68 453.00 -
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 0.58 0.19 1.23
所得税影响额 72.72 104.55 -13.50
合计 412.09 592.48 -76.51
六、标的公司不存在出资瑕疵或影响其合法存续的情况
标的公司为依法设立和续存的有限责任公司，交易对方合法拥有标的公司的
股权，该等股权不存在质押、担保或任何形式的第三方权利，也不存在争议、纠
纷、被采取司法保全措施或强制执行措施等任何限制被转让的情形。
截至本报告书出具日，标的公司不存在出资不实或者影响其合法存续的情形。
七、本次交易已取得其他股东的同意、符合公司章程规定的股权转让
前置条件
（一）公司章程规定的股权转让前置条件
标的公司现行有效的公司章程关于股权转让的约定中，涉及本次交易的相关
内容如下：
“第二十八条 股东之间可以相互转让其全部或部分股权；
第二十九条 股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意。
股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意，其他股东自接到书面通知
之日起满三十日未答复的，视为同意转让。其他股东半数以上不同意转让的，不
同意的股东应当购买该转让的股权；不购买的，视为同意转让；
经股东同意转让的股权，在同等条件下，其他股东有优先购买权。两个以上
股东主张行使优先购买权的，协商确定各自的购买比例；协商不成的，按照转让
时各自的出资比例行使优先购买权。”
（二）本次交易已取得标的公司股东的同意
现金的方式收购深创投新材料基金、驰锐投资、乾道荣辉及范卫红持有的标的公
司 51.1450%股权。
八、最近三年股权交易、增资或改制相关的评估或估值情况，与本次
交易评估作价的差异及其他相关说明
（一）最近三年与股权交易、增资或改制相关的评估或估值情况
范卫红增资圣久锻件
兴慧璞、范卫红签订了《关于洛阳圣久锻件有限公司之增资协议》
（以下简称“《增
资协议》”），约定增资方以合计人民币 70,000 万元认购圣久锻件新增注册资本人
民币 3,442.6230 万元，占圣久锻件的股权比例为 53.4351%。
本次增资中，圣久锻件 100%股权对应的投后估值为 131,000.00 万元。
慧璞将其持有的圣久锻件 2.2901%的股权（出资额 147.5410 万元人民币）以
根据新强联、圣久锻件和深创投新材料基金、嘉兴慧璞等投资者于 2020 年
年、2023 年任意一年的净利润低于业绩承诺（2021 年、2022 年、2023 年分别为
支付完毕所有增资款之日后 24 个月内启动或未在 36 个月内完成约定的换股交易
购买增资方持有的圣久锻件股权，则增资方有权要求新强联回购增资方持有的全
部或部分圣久锻件股权，回购价格为投资方投资款*（1+9%*N）-已向投资方支
付累计现金分红，N 为交割日至回购款支付日的年数。
经新强联和嘉兴慧璞协商约定，嘉兴慧璞不参与本次换股交易，新强联按《增
资协议》约定的股权回购条款现金回购嘉兴慧璞持有的圣久锻件股权。嘉兴慧璞
回购款支付日（2022 年 11 月 30 日）的股权回购款为 3,512.63 万元。新强联本
次受让圣久锻件 2.2901%的股权的交易价格对应的圣久锻件 100%股权估值为
上述两次交易估值均为协商确定，均未进行评估。
（二）最近三年交易估值的差异说明
单位：万元
交易当年净
评估基准
序号 账面价值 交易估值 增值率 利润或预测 市盈率 估值方法
日
净利润
以收益法评估值 190,100
月 30 日
定
近三年估值与本次标的资产估值差异情况如下表
单位：万元
序号 基准日 估值 本次估值 差异金额 差异原因
依据《增资协议》中的回购条款
况无关
近三年标的公司营业收入及净利润情况如下表：
单位：万元
序号 名称
/2020 年 12 月 31 日 /2021 年 12 月 31 日 /2022 年 9 月 30 日
注：2022 年 1-9 月，标的公司净利润为 9,089.30 万元，根据评估机构对标的公司进行
收益法评估时的预测，标的公司 2022 年度的预测净利润为 12,702.53 万元。
范卫红增资圣久锻件，估值比本次交易评估值低 59,000.00 万元，主要是由于期
间圣久锻件业务规模和盈利能力增加，交易估值差异具有合理性。
的回购条款确定，与标的公司经营和盈利状况无关。新强联回购嘉兴慧璞持有的
圣久锻件股权对应的标的公司估值与本次交易标的公司估值差异具有合理性。
综上，近三年评估或估值与本次标的资产估值差异具有合理性。
九、标的公司报告期内主要会计政策及相关会计处理
（一）收入确认原则和计量方法
标的公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权
时，按照分摊至该项履约义务的交易价格确认收入。
履约义务，是指合同中标的公司向客户转让可明确区分商品或服务的承诺。
取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经
济利益。
标的公司在合同开始日即对合同进行评估，识别该合同所包含的各单项履约
义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是某一时点履行。满足下
列条件之一的，属于在某一时间段内履行的履约义务，标的公司按照履约进度，
在一段时间内确认收入：
（1）客户在标的公司履约的同时即取得并消耗标的公司
（2）客户能够控制标的公司履约过程中在建的商品；
履约所带来的经济利益； （3）
标的公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且标的公司在整个合同期
间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。否则，标的公司在客户取得相
关商品或服务控制权的时点确认收入。
对于在某一时段内履行的履约义务，标的公司根据商品和劳务的性质，采用
投入法确定恰当的履约进度。产出法是根据已转移给客户的商品对于客户的价值
确定履约进度（投入法是根据标的公司为履行履约义务的投入确定履约进度）。
当履约进度不能合理确定时，标的公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按
照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
标的公司主要产品销售收入确认具体方法如下：
（1）境内销售收入：产品运输至客户指定地点并经客户签收确认后，按照
合同约定的单价及产品数量结算并确认收入；
（2）出口销售收入：以取得出口货物的报关单及装船提单后，按照离岸价
确认收入。
（1）附有质量保证条款的合同
评估该质量保证是否在向客户保证所销售商品符合既定标准之外提供了一
项单独的服务。标的公司提供额外服务的，则作为单项履约义务，按照收入准则
规定进行会计处理；否则，质量保证责任按照或有事项的会计准则规定进行会计
处理。
（2）售后回购
①因与客户的远期安排而负有回购义务的合同：这种情况下客户在销售时点
并未取得相关商品控制权，因此作为租赁交易或融资交易进行相应的会计处理。
其中，回购价格低于原售价的视为租赁交易，按照企业会计准则对租赁的相关规
定进行会计处理；回购价格不低于原售价的视为融资交易，在收到客户款项时确
认金融负债，并将该款项和回购价格的差额在回购期间内确认为利息费用等。标
的公司到期未行使回购权利的，则在该回购权利到期时终止确认金融负债，同时
确认收入。
②应客户要求产生的回购义务的合同：经评估客户具有重大经济动因的，将
售后回购作为租赁交易或融资交易，按照本条①规定进行会计处理；否则将其作
为附有销售退回条款的销售交易进行处理。
（二）标的公司主要会计政策和会计估计与同行业或同类资产及上市公司
之间差异情况
经查阅同行业上市公司年报及公开披露信息，标的公司收入确认原则和计量
方法、应收款项坏账准备计提、固定资产折旧年限及残值率等主要会计政策和会
计估计与同行业可比公司不存在重大差异，对标的公司净利润无重大影响。
（三）财务报表的编制基础及财务报表范围
标的公司根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则—
—基本准则》和具体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释
及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）进行确认和计量，在此基础上，
结合中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号
——财务报告的一般规定》（2014 年修订）的规定，编制财务报表。
标的公司对报告期末起 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续
经营能力产生重大怀疑的事项或情况。因此，财务报表系在持续经营假设的基础
上编制。
（四）行业特殊的会计处理政策
标的公司不存在行业特殊的会计处理政策。
（五）重要会计政策或会计估计变更
标的公司自 2021 年 1 月 1 日起执行财政部 2018 年修订的《企业会计准则第
根据新租赁准则的衔接规定，标的公司选择不重新评估此前已存在的合同是
否为租赁或是否包含租赁，并将此方法一致应用于所有合同，因此仅对上述在原
租赁准则下识别为租赁的合同采用本准则衔接规定。
此外，标的公司对上述租赁合同选择按照《企业会计准则第 28 号——会计
政策、会计估计变更和差错更正》的规定采用简化的追溯调整法进行衔接会计处
理，即调整首次执行本准则当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，不
调整可比期间信息，并对其中的经营租赁根据每项租赁选择使用权资产计量方法
和采用相关简化处理，具体如下：
标的公司在首次执行日根据剩余租赁付款额按首次执行日承租人增量借款
利率折现的现值计量租赁负债，并根据每项租赁与租赁负债相等的金额计量使用
权资产，同时根据预付租金进行必要调整。
标的公司对低价值资产租赁的会计政策为不确认使用权资产和租赁负债。根
据新租赁准则的衔接规定，标的公司在首次执行日前的低价值资产租赁，自首次
执行日起按照新租赁准则进行会计处理，不对低价值资产租赁进行追溯调整。
执行新租赁准则对 2021 年期初资产负债表相关项目的影响列示如下：
单位：万元
项目
一、资产 - - - - -
使用权资产 - - 89.33 89.33 89.33
资产合计 99,161.30 - 89.33 89.33 99,250.63
二、负债 - - - - -
一年内到期的非流
动负债
租赁负债 - - 44.01 44.01 44.01
负债合计 15,439.19 - 100.62 100.62 15,539.81
三、所有者权益 - - - - -
盈余公积 1,582.55 - -1.13 -1.13 1,581.43
未分配利润 14,242.99 - -10.16 -10.16 14,232.83
所有者权益合计 83,722.11 - -11.29 -11.29 83,710.82
报告期主要会计估计未发生变更。
十、标的公司的其他情况说明
（一）标的资产权属清晰情况
交易对方合法拥有标的公司的股权，该等股权不存在质押、担保或任何形式
的第三方权利，也不存在争议、纠纷、被采取司法保全措施或强制执行措施等任
何限制、阻滞或禁止被转让的情形。
新强联持有的标的公司 3,000 万元的出资额（对应 46.5649%的股权）于 2021
年 4 月 7 日出质给交易对方深创投新材料基金。《发行股份及支付现金购买资产
协议》，本次交易实施的前提条件之一为深创投新材料基金办理完成新强联持有
的圣久锻件股权质押解除手续。
（二）关联方资金占用情况
截至本报告书出具日，标的公司不存在资金被关联方非经营性资金占用的情
形。
（三）涉及债权债务转移的情况
本次交易不涉及标的公司债权债务转移问题，标的公司对其现有的债权债务
在本次交易完成后依然以其自身的名义享有或承担。
第五节 本次发行股份情况
本次交易方案可分为发行股份及支付现金购买资产、发行股份募集配套资金
两部分，均涉及发行股份，具体情况如下：
一、发行股份及支付现金购买资产
（一）发行股份的种类、面值及上市地点
本次交易中拟发行股份的种类为人民币 A 股普通股，每股面值为 1.00 元，
上市地点为深交所。
（二）发行对象、发行方式和认购方式
本次发行股份及支付现金购买资产涉及的股份发行对象为深创投新材料基
金、驰锐投资、乾道荣辉和范卫红。本次股份发行方式为向特定对象发行，本次
发行股份的认购方式为资产认购，由发行对象以其持有的圣久锻件股权认购。
（三）发行股份的定价基准日、定价依据和发行价格
根据《创业板持续监管办法》，创业板上市公司发行股份购买资产的发行股
份价格不得低于市场参考价的 80%。市场参考价为本次发行股份购买资产的董事
会决议公告日前 20 个交易日、60 个交易日或者 120 个交易日的公司股票交易均
价之一。
本次发行股份的定价基准日为上市公司第三届董事会第二十三次会议决议
公告日。定价基准日前 20 个交易日、60 个交易日、120 个交易日股票交易均价
具体情况如下：
股票交易均价计算区间 交易均价（元/股） 交易均价的 80%（元/股）
定价基准日前 20 个交易日 58.33 46.66
定价基准日前 60 个交易日 71.60 57.28
定价基准日前 120 个交易日 79.00 63.20
注：交易均价＝董事会决议公告日前若干个交易日公司股票交易总额÷董事会决议公告
日前若干个交易日公司股票交易总量，交易均价和交易均价的 80%均保留两位小数且向上
取整。
经交易各方协商，本次发行股份的发行价格为 46.66 元/股，不低于定价基准
日前 20 个交易日公司股票交易均价的 80%。
在本次发行的定价基准日至本次发行日期间，公司如有派息、送股、资本公
积金转增股本等除权、除息事项，则按中国证监会及深圳证券交易所的相关规则
对本次发行价格进行相应调整。
（四）发行股份的数量
本次发行股份及支付现金购买资产的具体发行股份数量将由下列公式计算：
具体发行数量=标的资产股份支付对价÷发行价格。依据上述公式计算的发行数
量精确至股，如果计算结果存在小数的，应当按照向下取整的原则确定股数，不
足一股的部分，交易对方同意豁免公司支付。本次交易的最终股份发行数量以经
中国证监会注册的发行数量为准。
本次标的资产的交易价格为 97,175.50 万元，其中，发行股份支付对价
股，按照上述计算方法，本次交易发行股份数量为 15,619,720 股，具体情况如下：
收购标公司 发行股份数
序号 交易对方 交易对价（元） 现金对价（元）
股权比例 （股）
合计 51.1450% 971,755,000 15,619,720 242,938,750
在定价基准日至发行日期间，上市公司如有实施派息、送股、配股、资本公
积金转增股本等除权、除息事项，则将根据中国证监会及深交所的相关规定对上
述发行数量做相应调整。本次交易最终发行股份数量以中国证监会注册的发行数
量为准。
（五）股份锁定期安排
交易对方通过本次交易获得的上市公司的新增股份，自股份发行结束之日起
本次发行完成后，交易对方基于本次交易获得的股份对价因上市公司送红股、
转增股本等原因而获得的股份，亦应遵守上述约定。若上述股份限售期承诺与证
券监管机构的最新监管意见不相符，将根据相关证券监管机构的监管意见进行相
应调整。前述股份限售期满之后按照中国证监会和深交所的有关规定执行。
（六）过渡期损益归属
以本次交易完成为前提，自评估基准日至标的资产交割日期间，标的资产产
生的损益均由上市公司享有、承担。
（七）滚存未分配利润安排
以本次交易完成为前提，标的公司截至交割日的滚存未分配利润由上市公司
享有。
上市公司股份发行日前的滚存未分配利润，由本次发行完成后上市公司的新
老股东按本次交易完成后各自持有上市公司的股份比例共同享有。
二、发行股份募集配套资金
（一）募集配套资金金额
上市公司拟向不超过 35 名特定投资者发行股份募集配套资金不超过 35,000
万元，募集配套资金总额不超过本次交易中以发行股份方式购买资产的交易价格
的 100%。
（二）发行股份情况
本次募集配套资金拟发行股份的种类为人民币 A 股普通，每面值为 1.00 元，
上市地点为深交所。
本次募集配套资金的发行对象为符合中国证监会规定条件的合计不超过 35
名（含 35 名）特定投资者。
最终发行对象将由公司股东大会授权董事会在取得中国证监会的注册同意
文件后，与本次交易的独立财务顾问（主承销商）根据有关法律、法规及其他规
范性文件的规定及投资者申购报价情况确定。
本次募集配套资金的发行方式为向特定对象发行，由发行对象以现金方式认
购上市公司本次配套融资的发行股份。
本次募集配套资金的定价基准日为发行期首日，发行价格不低于发行期首日
前 20 个交易日公司股票交易均价的 80%。最终发行价格将在本次交易获得深交
所审核同意及中国证监会最终予以注册确定后，由上市公司董事会根据股东大会
的授权，按照相关法律、行政法规及规范性文件的规定，并根据询价情况，与本
次交易的独立财务顾问（主承销商）协商确定。
公司在本次发行股份募集配套资金的定价基准日至发行日期间如有派息、送
股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，本次发行价格将根据中国证监会及
深交所的相关规则进行相应调整。
本次发行股份募集配套资金不超过 35,000 万元，不超过本次交易中以发行
股份方式购买资产的交易价格的 100%。本次配套融资发行股份的数量按照募集
资金总额除以发行价格确定，同时不超过本次发行前公司总股本的 30%。
最终发行的股份数量将在本次交易获得深交所审核同意及中国证监会最终
予以注册确定后，由公司董事会根据股东大会的授权，结合市场情况及根据发行
对象申购报价的情况，与本次交易的独立财务顾问（主承销商）协商确定。
在募集配套资金定价基准日至股份发行日期间，上市公司如有派息、送股、
资本公积金转增股本等除权、除息事项，本次发行价格将按照中国证监会及深交
所的相关规则作相应调整，股份发行数量也随之进行调整。
本次募集配套资金发行的股份自发行结束之日起 6 个月内不得转让。
本次募集配套资金完成后，认购方因公司发生派息、送股、资本公积转增股
本等原因而导致增持的股份，亦应遵守上述股份锁定约定。
若上述锁定期安排与证券监管机构的最新监管意见不相符，则认购方将根据
相关证券监管机构的监管意见进行相应调整。
（三）募集配套资金用途
本次发行股份募集配套资金不超过 35,000 万元，拟用于支付本次交易的现
金对价，补充上市公司流动资金和支付中介机构费用等。其中用于补充流动资金
的比例不超过募集配套资金总额的 50%。具体情况如下：
单位：元
序号 项目 拟使用募集资金 占比
合计 350,000,000.00 100.00%
本次发行股份募集配套资金以发行股份及支付现金购买资产的成功实施为
前提条件，但发行股份募集配套资金募集不足或失败并不影响本次发行股份及支
付现金购买资产的实施。
在配套募集资金到位前，上市公司可根据市场情况及自身实际情况以自筹的
资金择机先行用于上述募集配套资金用途，待募集资金到位后予以置换。如上市
公司未能成功实施募集配套资金或实际募集资金金额小于募集资金用途的资金
需求量，公司将通过自筹资金解决资金缺口。公司将根据实际募集资金金额，并
根据项目的实际需求，对上述项目的资金投入顺序、金额及具体方式等事项进行
适当调整。
（四）募集配套资金的必要性
本次募集配套资金主要用于支付本次交易的现金对价和补充上市公司流动
资金，有助于本次交易的成功实施，满足上市公司因业务规模扩大带来的营运资
金需求，也有利于缓解上市公司资金支付压力，降低财务成本。
（五）募集配套资金失败的补救措施
本次募集配套资金以发行股份及支付现金购买资产的成功实施为前提条件，
但募集配套资金不足或失败并不影响本次发行股份及支付现金购买资产的实施。
如最终募集配套资金未能成功实施或融资金额低于预期，上市公司将根据自身战
略、经营及资本性支出规划，采取包括但不限于使用企业自有资金、申请银行贷
款、发行债券等方式来解决募集配套资金不足部分的资金需求。
（六）募集配套资金管理和使用的内部控制制度
根据《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要
求》、
《创业板股票上市规则》等法律法规的相关要求，上市公司制订了《募集资
金使用管理办法》，加强对募集资金使用的管理。公司董事会将持续监督募集资
金的专户存储，保障募集资金用于募投项目，配合独立财务顾问等对募集资金使
用的检查和监督，以保证募集资金合理规范使用，防范募集资金使用风险。
三、本次交易前后公司主要财务数据的变化
本次交易前后公司主要财务数据的变化参见本报告书“重大事项提示”之“六、
本次交易对上市公司的影响”之“（二）本次交易对上市公司财务指标的影响”。
四、本次发行股份前后上市公司股权结构的变化
本次交易前后公司的股本结构变化参见本报告书“重大事项提示”之“六、
本次交易对上市公司的影响”之“（二）本次交易对上市公司股权结构的影响”。
第六节 交易标的评估情况
一、标的公司的评估情况
（一）评估基本情况
根据中联评估出具的《评估报告》，本次评估分别采用资产基础法和收益法
两种方法对标的公司进行了评估，评估基准日为 2022 年 9 月 30 日。
经评估，圣久锻件 100%股权资产基础法和收益法的评估值分别为 131,496.95
万元和 190,100.00 万元。中联评估采用收益法评估结果作为最终评估结论，圣久
锻件 100%股权的评估值为 190,100.00 万元，较圣久锻件在评估基准日 2022 年 9
月 30 日股东全部权益账面价值 109,097.53 万元评估增值 81,002.47 万元，增值率
为 74.25%。
评估基准日至重组报告书出具日期间，公司未发生可能对评估结论产生重大
影响的事项。
依据资产评估准则的规定，企业价值评估可以采用收益法、市场法、资产基
础法三种方法。
收益法是企业整体资产预期获利能力的量化与现值化，强调的是企业的整体
预期盈利能力。市场法是以现实市场上的参照物来评价估值对象的现行公平市场
价值，它具有估值数据直接取材于市场，估值结果说服力强的特点。资产基础法
是指在合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的思路。
由于标的公司有完备的财务资料和资产管理资料可以利用，资产取得成本的
有关数据和信息来源较广，资产基础法从企业购建角度反映了企业的价值，为经
济行为实现后企业的经营管理及考核提供了依据，因此本次选择资产基础法进行
评估。
标的公司是具有独立获利能力的企业，资产与经营收益之间有较稳定的对应
关系，未来收益可以预测并能量化，与获得收益相对应的风险也能预测并量化，
因此从企业自身状况来看具备应用收益法的条件。
因国内产权交易市场交易信息的获取途径有限，且同类企业在产品结构和主
营业务构成方面差异较大，结合本次评估被评估单位的特殊性，选取同类型市场
参照物的难度极大，故本次评估未采用市场法。
综上，本次评估确定采用资产基础法和收益法进行评估。
本次评估过程中，采用的假设条件如下：
（1）一般假设
①交易假设
交易假设是假定所有待评估资产已经处在交易的过程中，评估师根据待评估
资产的交易条件等模拟市场进行估价。交易假设是资产评估得以进行的一个最基
本的前提假设。
②公开市场假设
公开市场假设，是假定在市场上交易的资产，或拟在市场上交易的资产，资
产交易双方彼此地位平等，彼此都有获取足够市场信息的机会和时间，以便于对
资产的功能、用途及其交易价格等作出理智的判断。公开市场假设以资产在市场
上可以公开买卖为基础。
③资产持续经营假设
资产持续经营假设是指评估时需根据被评估资产按目前的用途和使用的方
式、规模、频度、环境等情况继续使用，或者在有所改变的基础上使用，相应确
定评估方法、参数和依据。
（2）特殊假设
大变化，委托人及被评估单位提供的基础资料和财务资料真实、准确、完整；
不考虑今后市场会发生目前不可预测的重大变化和波动，如政治动乱、经济危机
等影响；
来经营规模的扩大，洛阳圣久锻件有限公司的经营活动和提供的服务符合国家的
产业政策，各种经营活动合法，并在未来可预见的时间内不会发生重大变化；
务增量如期实现；
收入与成本的构成以及销售策略和成本控制等能按照公司规划预测发展；
规模、构成以及主营业务、业务结构等状况的变化所带来的损益；
营规划及落实情况基础上，如企业的实际开发、销售、经营规划及落实情况发生
偏差，假设委托人及评估对象管理层能采取相应补救措施弥补偏差；
确、完整；
人及被评估单位提供清单以外可能存在的或有资产及或有负债；
流出；
工艺环节，系锻件生产过程中必要的能源耗用，本次评估假设预测期电价与现行
电价维持稳定；
务总局公告 2021 年第 13 号），制造业企业开展研发活动中实际发生的研发费用，
未形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，自 2021 年 1 月
持续；
业”的优惠政策，最新发证时间为 2021 年 10 月 28 日，2021 年-2023 年适用税
率为 15%。假设洛阳圣久锻件有限公司在未来预测期延续高新企业税收政策不变，
且在未来预测的研发投入符合高新企业的条件，故对于洛阳圣久锻件有限公司在
未来预测期以现有的高新技术企业的税收优惠政策进行相关税费的预测；
《评估报告》结论是以上述评估假设为前提得出的，在上述评估假设变化时，
《评估报告》结论一般会失效。
（二）资产基础法评估情况
资产账面价值 142,904.31 万元，评估值 165,303.72 万元，评估增值 22,399.41
万元，增值率 15.67%。
负债账面价值 33,806.77 万元，评估值 33,806.77 万元，评估无增减值。
净资产账面价值 109,097.53 万元，评估值 131,496.95 万元，评估增值
单位：万元
账面价值 评估价值 增减值 增值率
项目
A B C=B-A D=C/A×100%
评估基准日，圣久锻件的流动资产评估情况如下：
单位：万元
科目名称 账面价值 评估价值 增值额 增值率
流动资产合计 67,737.67 67,986.63 248.96 0.37%
货币资金 23,554.79 23,554.79 - -
应收票据 2,244.59 2,244.59 - -
应收账款 7,925.19 7,925.19 - -
应收账款融资 1,048.31 1,048.31 - -
预付款项 2,471.13 2,471.13 - -
其他应收款 11,440.75 11,440.75 - -
存货 18,244.20 18,493.16 248.96 1.36%
其他流动资产 808.72 808.72 - -
流动资产评估价值 67,986.63 万元，评估增值 248.96 万元，增值率 0.37%，
主要原因为：企业的产成品账面价值主要为成本价，本次评估对存货采用市场法
评估，企业账面成本较低，售价扣除一定税、利、费用后价值高于账面成本，形
成评估增值。
纳入本次评估范围的长期投资为长期股权投资，为持有硕丰矿业的 36%股权，
账面价值金额为 14,458.99 万元，经评估，长期股权投资的评估情况如下：
单位：万元
被投资单位名称 投资日期 持股比例 投资成本 账面价值 评估价值
硕丰矿业 2021/8/18 36% 14,500.00 14,458.99 16,118.09
圣久锻件固定资产的评估增值情况如下：
单位：万元
科目名称 账面价值 评估价值 增值额 增值率
房屋建筑物 5,916.93 6,534.74 617.80 10.44%
设备 28,147.18 29,902.26 1,755.07 6.24%
其中：机器设备 27,738.88 29,392.72 1,653.84 5.96%
车辆 302.96 392.45 89.49 29.54%
电子设备 105.34 117.09 11.75 11.15%
固定资产合计 34,064.12 36,437.00 2,372.88 6.97%
（1）房屋建筑物
对房屋建筑物的评估，是根据建筑工程资料和竣工结算资料按建筑物工程量，
以现行定额标准、建设规费、贷款利率计算出建筑物的重置全价，并按建筑物的
使用年限和对建筑物现场勘察的情况综合确定成新率，进而计算建筑物评估净值。
建筑物评估值=重置全价（不含税价）×成新率
重置全价由建安造价（不含税价）、前期及其他费用（不含税价）、资金成本
三部分组成。
经评估，房屋建筑物评估净值与账面净值比较增值 617.80 万元，增值率
短于评估计算年限；二是评估基准日当地主要建筑材料价格和人工价格相比建造
期有一定的上升，造成房屋建筑物重置造价的上升。
（2）设备
纳入本次评估范围内设备类固定资产账面价值 28,147.18 万元；评估净值
在增值，主要系设备经济寿命年限比企业会计折旧年限长所致。
纳入本次评估范围的在建工程为土建工程，在建工程账面价值为 9,860.43
万元，为新厂房和宿舍工程所发生的前期费用、建安费用等。经评估，在建工程
评估值 9,860.43 万元。
圣久锻件无形资产的评估增值情况如下：
单位：万元
科目名称 账面价值 评估价值 增值额 增值率
土地使用权 8,543.03 8,780.26 237.23 2.78%
专利、商标 - 17,881.26 17,881.26 -
无形资产合计 8,543.03 26,661.52 18,118.48 212.08%
（1）土地使用权
圣久锻件拥有的土地使用权共 3 宗，具体情况如下：
名称 证载编号
宗地 1 豫（2021）新安县不动产权第 0007816 号
宗地 2 豫（2022）新安县不动产权第 0010056 号
宗地 3 豫（2022）新安县不动产权第 0009716 号
纳入本次评估范围的土地使用权账面价值为 8,543.03 万元，评估值 8,780.26
万元，评估值与账面价值比较增值为 237.23 万元，增值率 2.78%。
（2）专利和商标
纳入本次评估范围内的账面未记录的其他无形资产，包括 36 项专利和 2 项
商标。
①专利
评估人员通过向相关技术人员咨询，对账面未记录的专利，其成本不能可靠
的统计，采用成本法评估不能完全体现其价值；被评估专利为自主研发的产品，
市场上同类产品较少，采用市场法不合适；再者被评估专利拥有其唯一性，与被
评估单位收益之间的对应关系相对清晰可量化，且其价值贡献能够保持一定的延
续性，收益法更能体现其对企业产生的价值。故采用收益法进行评估。
由于被评估单位的最终产品无法与这部分专利一一对应，部分产品中运用了
多项无形资产，同时也存在个别无形资产可以在多个产品中使用的情况。因此，
本次评估将这些专利视为对公司整体收益作出统一贡献的无形资产组合，采用收
益法进行评估；
评估模型：本次收益现值法评估模型选用销售收入提成折现模型。
收益现值法的技术思路是对企业未来销售的收益进行预测，并按一定的分成
率，即该无形资产在未来年期收入分成率，确定该无形资产给企业带来的收益，
然后用适当的折现率折现、加和即为评估估算值。其基本计算公式如下：
n
kRt
P ? ?
(1 ? i )
t
t ?1
其中：P 为无形资产的评估价值，Rt 为第 T 年销售收入，t 为计算的年次，
k 为无形资产在收益中的提成比率，i 为折现率，n 为无形资产收益期。
②商标
被评估商标，申请注册相对简单，均对企业收入贡献不大，不直接产生收益，
故采用成本法评估。依据商标权无形资产形成过程中所需投入的各种成本费用的
P ? C1 ? C 2 ? C 3
重置价值确认商标权价值。其基本公式为：
其中：P为评估值，C1为设计成本，C2为注册费用（包括注册代理费）及其
他成本（驳回复审费、行政诉讼费和异议费用），C3为维护使用成本。
本次评估范围内的专利评估值为 17,881.00 万元，评估增值 17,881.00 万元。
增值主要系账面未记录的专利对企业未来收益产生影响，具有使用价值。
此外，纳入本次评估范围的商标评估值合计 0.26 万元，评估增值 0.26 万元，
增值原因为评估值考虑商标形成中企业投入的成本。
综上，本次评估范围内的其他无形资产评估值为 17,881.26 万元，评估增值
具有使用价值。
（三）收益法评估情况
收益法是指将预期收益资本化或折现以确定评估对象价值的评估方法。它是
根据资产未来预期收益，按适当的折现率将其换算成现值，并以此收益现值作为
委托评估资产的评估价值。
根据本次评估尽职调查情况以及企业的资产构成和主营业务特点，本次评估
的基本思路是以企业历史经审计的公司财务会计报表为依据估算其股东全部权
益价值（净资产），即首先按收益途径采用现金流折现方法（DCF），估算企业的
经营性资产的价值，再加上基准日的其他非经营性、溢余资产的价值，来得到企
业的企业价值，并由企业价值经扣减付息债务价值后，得出企业的股东全部权益
价值（净资产）。
本次评估的基本模型为：
E=B-D
式中：
E：评估对象的股东全部权益价值；
B：评估对象的企业价值；
B ? P ? I ? C
P：评估对象的经营性资产价值；
n
Ri Rn
P ? ? ?
(1 ? r )
i
r (1 ? r )
n
i ?1
式中：
Ri：评估对象未来第 i 年的预期收益（自由现金流量）；
Rn：评估对象永续期的预期收益（自由现金流量）；
r：折现率；
n：评估对象的未来经营期；
I：基准日的长期股权投资价值。
C：评估对象基准日存在的其他非经营性或溢余性资产的价值。
D：评估对象长期付息债务价值；
本次评估预期收益采用企业自由现金流，根据标的公司的经营历史、目前经
营状况、未来发展规划、市场状况、宏观经济及行业发展概况等，预测标的公司
未来经营期内的各项经营收入和成本费用，确定各期企业自由现金流量。
企业自由现金流计算公式如下：
企业自由现金流＝息税前利润×（1-所得税率）＋折旧及摊销－资本性支出
－营运资金增加额
（1）营业收入预测
①锻件销售收入预测
针对 2022 年 10-12 月收入数据，依据企业存量订单数据结合预计增量确定。
随着“30·60”目标以碳为锚，预计未来年度风电加速增长，装机规模下限托底，
上限放开。国家能源局发布的 2022 年 1-6 月份全国电力工业统计数据显示，截
至 2022 年 6 月底，全国发电装机容量约 24.4 亿千瓦，同比增长 8.1%。其中，风
电装机容量约 3.4 亿千瓦，同比增长 17.2%；太阳能发电装机容量约 3.4 亿千瓦，
同比增长 25.8%，风电对全国电力供应的贡献不断提升。风电行业带动锻件行业
迅速发展，圣久锻件在工业锻件产品生产具有行业优势，按照公司管理层规划，
预测期均为自产收入，2022 年度及以后锻件销售参考行业增长率区间确定，预
测期具体预测数据如下：
单位：万元
项目名称 2022 年 10-12 月 2023 年度 2024 年度 2025 年度 2026 年度 2027 年度
自产锻件销售 29,401.20 165,009.17 173,259.63 181,922.61 191,018.75 200,569.68
数量（吨） 36,500.00 204,850.00 215,092.50 225,847.13 237,139.48 248,996.46
单价（万元/吨） 0.81 0.81 0.81 0.81 0.81 0.81
锻件销售合计 29,401.20 165,009.17 173,259.63 181,922.61 191,018.75 200,569.68
②废料销售收入预测
废料主要为锻件生产过程中产生的铁屑，对其预测主要依据主营业务锻件销
售总重。参考历史废品废料率再乘以近期销售单价确认，预测如下表：
单位：万元
项目名称 2022 年 10-12 月 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年
自产锻件销售 995.29 5,585.89 5,865.18 6,158.44 6,466.37 6,789.68
（2）营业成本预测
圣久锻件的主营业务成本主要为材料成本、职工薪酬、电费、天然气费及折
旧摊销等。
①外购成本
圣久锻件的外购成本核算的是外购锻件销售所购买的半成品锻件所耗用的
成本，未来年度公司管理层预计随着公司自有产能的提升，不再形成外购收入，
故未来年度该部分成本不再进行预测。
②材料费
圣久锻件的材料费系各产品原材料采购费用。本次盈利预测结合基准日近期
主材平均单位成本，挂钩未来销售总吨数进行预测材料费用。
人工工资薪金按照基准日人工定员情况测算。圣久锻件营业情况稳定，以后
年度公司所需人员、工时数量预计随着产销的扩张有小幅增长，人均工资按照一
定比例增长进行预测。
圣久锻件的固定资产按取得时的实际成本计价。本次评估中，按照企业执行
的固定资产折旧政策，圣久锻件主要固定资产用于服务、办公和研发，其固定资
产随着业务规模的扩大、本次评估以基准日固定资产账面原值、预计使用期限、
加权折旧率等估算未来经营期的折旧额。成本中计算的折旧摊销费用核算的是应
计入主营业务成本对应费用部分。
圣久锻件的电费、天然气费系生产过程中必要的能源费用。本次盈利预测结
合基准日近期能源费平均单位成本，挂钩未来销售总吨数进行预测能源费用。
圣久锻件的制造费用核算的是各产品制造费用、辅料及加工费用等。企业销
售的产品单位成本受市场情况影响波动，本次盈利预测按照基准日近期的成本占
比确认。
按照以上情况预测，公司未来主营业务成本如下：
项目名称 2022 年 10-12 月 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年
主营成本合计 25,264.38 145,887.32 152,297.15 159,855.41 167,668.61 175,807.85
材料费（主材） 20,100.85 117,863.70 123,756.88 129,944.72 136,441.96 143,264.06
职工薪酬 708.23 2,346.22 2,709.89 3,104.05 3,395.06 3,636.11
动力（电费） 398.54 2,236.76 2,348.60 2,466.03 2,589.33 2,718.80
总制造费用 4,056.75 23,440.64 23,481.78 24,340.60 25,242.26 26,188.89
折旧 927.71 5,642.62 6,203.60 6,203.60 6,203.60 6,203.60
天然气 2,124.21 11,921.74 11,113.09 11,668.74 12,252.18 12,864.79
租赁费 43.36 173.42 178.63 183.98 189.50 195.19
土地摊销 8.87 30.30 30.30 30.30 30.30 30.30
剩余制造费
用
（3）税金及附加预测
圣久锻件的主要缴纳的税率及税种如下：
税种 计税依据 税率
以按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计
增值税 算销项税额，扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分 13%
为应交增值税。
房产税 从价计征的，按房产原值一次减除 30%后余值的 1.2%计缴。 1.2%
土地税 按照 5 元/平方米计缴 -
城市维护建设税 实际缴纳的流转税税额 5%
教育费附加 实际缴纳的流转税税额 3%
地方教育附加 实际缴纳的流转税税额 2%
企业所得税 应纳税所得额 15%
（4）销售费用预测
圣久锻件的销售费用主要为职工薪酬、折旧、业务招待费等。对于职工薪酬，
本次盈利预测参照历史年度销售人员数量及薪酬福利水平，结合当地社会平均劳
动力成本变化趋势及企业人力资源规划进行估算；对于业务招待费等变动费用，
本次盈利预测结合该等费用历史年度的支出情况及变动情况等进行估算；对于折
旧费用按照企业执行的固定资产折旧政策，以基准日经审计的固定资产账面原值、
预计使用期、加权折旧率等估算未来经营期的折旧额。
（5）管理费用预测
圣久锻件的管理费用主要为企业管理人员工资、折旧与摊销及其他管理费用。
本次评估将管理费用划分为固定部分和变动部分，分别预测各项费用。对相对固
定的费用如折旧费根据固定资产折旧预测的数据确定；对职工薪酬，根据未来人
员需求、工资水平测算；对其他费用，根据各项费用性态分别进行测算。
（6）研发费用预测
圣久锻件的研发费用主要为材料费、职工薪酬、折旧与摊销及其他研发费用。
本次评估将研发费用划分为固定部分和变动部分，分别预测各项费用。对相对固
定的费用如折旧费根据固定资产折旧预测的数据确定；对职工薪酬，根据未来人
员需求、工资水平测算；对其他费用，根据各项费用性态分别进行测算。
（7）财务费用预测
圣久锻件的财务费用主要为利息支出、利息收入及银行手续费。其中：利息
支出主要为银行借款利息费用，本次盈利预测根据借款合同测算未来年度利息支
出金额。利息收入主要为货币资金存放银行产生的利息收入，本次盈利预测按照
各银行存放利率进行预测。银行手续费为每年支出的信用证及票据贴现手续费，
本次盈利预测挂钩历史年度收入规模进行预测。对于其他财务费用，鉴于企业的
货币资金或其银行存款等在生产经营过程中频繁变化，本次盈利预测未予以考虑。
（8）折旧和摊销预测
①折旧预测
圣久锻件的固定资产主要包括房屋、机器设备、办公设备等。固定资产按取
得时的实际成本计价。本次评估中，按照企业执行的固定资产折旧政策，以基准
日经审计的固定资产账面原值、预计使用期、加权折旧率等估算未来经营期的折
旧额。
②摊销预测
圣久锻件的账面需摊销的主要为土地使用权。上述无形资产在经营期内维持
正常摊销，按照企业的对应摊销政策估算未来各年度的摊销额。
（9）追加资本预测
追加资本系指企业在不改变当前经营业务条件下，为保持持续经营所需增加
的营运资金和超过一年的长期资本性投入。如经营规模扩大所需的资本性投资
（购置固定资产或其他非流动资产），以及所需的新增营运资金及持续经营所必
须的资产更新等。
在本次评估中，圣久锻件主要有资本性投资，还有未来经营期内为持续经营
所需的基准日现有资产的更新和营运资金增加额。主要为企业未来年度更新的固
定资产，由此本报告所定义的追加资本为
追加资本=资本性支出＋资产更新+营运资金增加额
①资本性支出估算
按照收益预测的前提和基础，在维持现有资产规模和资产状况的前提下，资
本性支出只考虑为满足未来企业规模所必需的固定资产的增加。
②资产更新投资估算
按照收益预测的前提和基础，在维持现有及可预期投资转增的资产规模和资
产状况的前提下，结合企业历史年度资产更新和折旧回收情况，预计未来资产更
新改造支出，永续期考虑其更新支出年金化。
③营运资金增加额估算
营运资金追加额系指企业在不改变当前主营业务条件下，为保持企业持续经
营能力所需的新增营运资金，如正常经营所需保持的现金、应收账款等所需的基
本资金以及应付的款项等。营运资金的追加是指随着企业经营活动的变化，获取
他人的商业信用而占用的现金，正常经营所需保持的现金等；同时，在经济活动
中，提供商业信用，相应可以减少现金的即时支付。通常其他应收账款和其他应
付账款核算的内容绝大多为与主业无关或暂时性的往来，需具体甄别视其与所估
算经营业务的相关性个别确定。本报告所定义的营运资金增加额为：
营运资金增加额=当期营运资金-上期营运资金
本报告通过历史年度营运资金和收入的变动关系测算预测期各期的营运资
金。
（10）净现金流量的预测结果
下表为圣久锻件未来经营期内的营业收入以及净现金流量的预测结果。本次
评估中对未来收益的估算，主要是在圣久锻件报表揭示的历史营业收入、成本和
财务数据的核实以及对行业的市场调研、分析的基础上，根据其经营历史、市场
未来的发展等综合情况作出的一种专业判断。估算时不考虑未来经营期内营业外
收支、补贴收入以及其它非经常性经营等所产生的损益。
项目 2023 年度 2024 年度 2025 年度 2026 年度 2027 年度 稳定期
营业收入 30,396.48 170,595.06 179,124.82 188,081.06 197,485.11 207,359.37 207,359.37
减：营业成本 25,264.38 145,887.32 152,297.15 159,855.41 167,668.61 175,807.85 175,807.85
营业税金及附加 58.93 572.83 999.95 1,032.99 1,068.12 1,013.98 1,013.98
销售费用 2.86 13.90 14.62 15.32 16.06 16.84 16.84
管理费用 221.41 1,197.49 1,298.30 1,330.97 1,365.61 1,409.63 1,409.63
研发费用 798.63 5,490.66 5,776.33 6,093.21 6,427.54 6,744.99 6,744.99
财务费用 -63.43 235.21 168.97 103.88 39.99 -22.63 -22.63
其他收益 - - - - - - -
营业利润 4,113.71 17,197.66 18,569.49 19,649.27 20,899.18 22,388.70 22,388.70
利润总额 4,113.71 17,197.66 18,569.49 19,649.27 20,899.18 22,388.70 22,388.70
减：所得税 500.48 1,776.18 1,940.14 2,055.69 2,194.20 2,371.17 2,371.17
净利润 3,613.23 15,421.47 16,629.36 17,593.58 18,704.98 20,017.52 20,017.52
加：折旧 1,035.35 6,297.31 6,923.37 6,923.37 6,923.37 6,923.37 6,923.37
摊销 47.80 163.33 163.33 163.33 163.33 163.33 163.33
扣税后利息 5.04 323.51 247.67 171.83 95.99 20.14 20.14
项目 2023 年度 2024 年度 2025 年度 2026 年度 2027 年度 稳定期
减：追加资本 25,435.97 25,302.94 2,531.06 2,672.98 2,794.08 8,756.26 7,086.70
其中：营运资金增
加额
资本性支出 15,748.91 12,049.76 - - - - -
资产更新 - - 224.42 251.01 251.01 6,086.04 7,086.70
待抵扣进项税回流 936.19 3,202.64 - - - - -
净现金流量 -19,798.37 105.33 21,432.66 22,179.13 23,093.59 18,368.11 20,037.67
①无风险利率的确定
经查询中国资产评估协会网站，该网站公布的中央国债登记结算公司
（CCDC）提供的国债收益率如下表：
日期 期限 当日（%）
本次评估以持续经营为假设前提，圣久锻件的收益期限为无限年期，根据《资
产评估专家指引第 12 号——收益法评估企业价值中折现率的测算》（中评协
〔2020〕38 号）的要求，可采用剩余期限为十年期或十年期以上国债的到期收
益率作为无风险利率，本次评估采用 10 年期国债收益率作为无风险利率，即 rf
＝2.76%。
②市场风险溢价的确定
市场风险溢价是指投资者对与整体市场平均风险相同的股权投资所要求的
预期超额收益，即超过无风险利率的风险补偿。市场风险溢价通常可以利用市场
的历史风险溢价数据进行测算。本次评估中以中国 A 股市场指数的长期平均收
益率作为市场期望报酬率 rm，将市场期望报酬率超过无风险利率的部分作为市场
风险溢价。
根据《资产评估专家指引第 12 号——收益法评估企业价值中折现率的测算》
（中评协〔2020〕38 号）的要求，利用中国的证券市场指数计算市场风险溢价
时，通常选择有代表性的指数，例如沪深 300 指数、上海证券综合指数等，计算
指数一段历史时间内的超额收益率，时间跨度可以选择 10 年以上、数据频率可
以选择周数据或者月数据、计算方法可以采取算术平均或者几何平均。
根据中联资产评估集团有限公司对于中国 A 股市场的跟踪研究，并结合上
述指引的规定，评估过程中选取有代表性的上证综指作为标的指数，分别以周、
月为数据频率采用算术平均值进行计算并年化至年收益率，并分别计算其算术平
均值、几何平均值、调和平均值，经综合分析后确定市场期望报酬率，即 rm=9.56%。
市场风险溢价＝rm－rm＝9.56%－2.76%＝6.80%。
③资本结构的确定
经过多年的发展，圣久锻件处于成熟期，其近年资本结构较为稳定，由于圣
久锻件管理层所做出的盈利预测是基于其自身融资能力、保持资本结构稳定的前
提下做出的，本次评估选择企业于评估基准日的自身稳定资本结构对未来年度折
现率进行测算，计算资本结构时，股权、债权价值均基于其市场价值进行估算。
④贝塔系数的确定
以锻件行业沪深上市公司股票为基础，考虑被评估企业与可比公司在业务类
型、企业规模、盈利能力、成长性、行业竞争力、企业发展阶段等因素的可比性，
选择适当的可比公司，以上证综指为标的指数，经查询同花顺 IFIND，以截至评
估基准日的市场价格进行测算，计算周期为评估基准日前 3 年，得到可比公司股
票预期无财务杠杆风险系数的估计 βu，按照企业自身资本结构进行计算，得到被
评估单位权益资本的预期市场风险系数 βe。
⑤特性风险系数的确定
在确定折现率时需考虑圣久锻件与上市公司在公司规模、企业发展阶段、核
心竞争力、对大客户和关键供应商的依赖、企业融资能力及融资成本、盈利预测
的稳健程度等方面的差异，确定特定风险系数。在评估过程中，对企业与可比上
市公司进行了比较分析，得出特性风险系数 ε=2.50%。
⑥债权期望报酬率 rd 的确定
债权期望报酬率是企业债务融资的资本成本，由于企业前两年存在一定资金
缺口，故考虑企业于 2023 年度增加 8,300.00 万元来弥补资金缺口，并于预测期
四年内分批还款。本次评估中采用的资本结构是企业预测未来的资本结构，遵循
债权成本与资本结构匹配的原则，以企业债权的加权平均资本成本确定债权期望
报酬率，经计算，企业债权加权资本成本与市场利率水平不存在较大偏差，具体
计算过程如下：
单位：万元
项目 2023 年度 2024 年度 2025 年度 2026 年度 2027 年度
基准日原有借
款
原有借款利率 3.30% 3.30% 3.30% 3.30% 3.30% 3.30% 3.30%
预测期新增借
款
新增借款利率 4.30% 4.30% 4.30% 4.30% 4.30% 4.30% 4.30%
加权平均利率 3.30% 4.22% 4.20% 4.16% 4.05% 3.30% 3.30%
⑦折现率 WACC 的计算
将以上得到的各参数，代入公式，得到折现率如下表：
项目 2023 年度 2024 年度 2025 年度 2026 年度 2027 年度
所有者权 190,100.00 190,100.00 190,100.00 190,100.00 190,100.00 190,100.00 190,100.00
项目 2023 年度 2024 年度 2025 年度 2026 年度 2027 年度
益价值
付息债务
价值
企业价值 190,795.00 199,095.00 197,020.00 194,945.00 192,870.00 190,795.00 190,795.00
权益比 We 0.9964 0.9548 0.9649 0.9751 0.9856 0.9964 0.9964
债务比 Wd 0.0036 0.0452 0.0351 0.0249 0.0144 0.0036 0.0036
债权期望
报酬率 rd
无风险利
率 rf
市场期望
报酬率 rm
适用税率 0.1500 0.1500 0.1500 0.1500 0.1500 0.1500 0.1500
无杠杆 β 0.7646 0.7646 0.7646 0.7646 0.7646 0.7646 0.7646
权益 β 0.7670 0.7954 0.7883 0.7812 0.7741 0.7670 0.7670
特性风险
系数
权益成本 re 0.1048 0.1067 0.1062 0.1057 0.1052 0.1048 0.1048
债务成本
（税后）rd
WACC 折
现率
标的公司的自由现金流的评估值如下：
单位：万元
项目 2023 年度 2024 年度 2025 年度 2026 年度 2027 年度 稳定期
净现金流量 -19,798.37 105.33 21,432.66 22,179.13 23,093.59 18,368.11 20,037.67
折现率 0.1045 0.1035 0.1037 0.1040 0.1042 0.1045 0.1045
折现系数 0.9877 0.9288 0.8414 0.7618 0.6895 0.6237 0.5647
现值 -19,553.96 97.83 18,033.01 16,897.02 15,923.21 11,456.99 119,627.97
经营性资产
价值（P）：
经核实，在评估基准日 2022 年 9 月 30 日，圣久锻件账面有一些资产的价值
在本次估算的净现金流量中未予考虑，应属本次评估所估算现金流之外的非经营
性或溢余性资产，在估算企业价值时应予另行单独估算其价值，经测算，标的公
司的非经营性资产价值（C）为 12,242.72 万元，具体情况如下：
基准日溢余或非经营性资产价值 C=C1+C2=12,242.72 万元
基准日流动性溢余或非经营性资产价值 C1=11,435.93 万元
序号 科目 类型 评估（万元）
基准日非流动性溢余或非经营性资产价值 C1=806.80
纳入本次评估范围的长期投资为长期股权投资，为持有硕丰矿业的 36%股权，
账面价值金额（I）为 14,458.99 万元，经评估，长期股权投资的评估情况如下：
单位：万元
被投资单位名称 投资日期 持股比例 投资成本 账面价值 评估价值
硕丰矿业 2021/8/18 36% 14,500.00 14,458.99 16,118.09
（1）将得到的经营性资产的价值 P=162,482.05 万元，基准日的非经营性或
溢余性资产的价值 C=12,242.72 万元，I=16,118.09 万元，即得到评估对象基准日
企业价值 B=P+C+I=162,482.05+12,242.72+16,118.09=190,842.86 万元。
（2）将评估对象的企业价值 B=190,842.86 万元，付息债务的价值 D=695.00
万元，得到评估对象的权益资本价值 E=B-D=190,100.00（万元）（取整）。
（四）引用其他估值机构报告情况
本次评估未引用其他估值机构报告内容、特殊类别资产相关第三方专业鉴定
等估值资料。
（五）评估基准日至重组报告书签署日的重要变化事项
评估基准日至本报告书签署日，标的公司未发生对评估或估值结果有重大不
利影响的事项。
二、董事会对标的资产评估合理性以及定价公允性的分析
（一）资产评估机构的独立性、假设前提的合理性、评估方法与目的的相关
性
本次交易的评估机构中联评估具有证券期货相关评估业务资格，评估机构的
选聘程序合法、合规。中联评估及经办评估人员与公司、交易对方、标的公司及
其董事、监事、高级管理人员均不存在关联关系，不存在除专业收费外的现实的
和预期的利害关系，评估机构具有独立性。
标的公司的评估报告所设定的评估假设前提和限制条件按照国家有关法规
和规定执行、遵循了市场通用的惯例或准则、符合圣久锻件的实际情况，评估假
设前提具有合理性。
本次评估的目的是确定标的资产于评估基准日的市场价值，为本次交易提供
定价参考依据。
本次评估工作按照国家有关法规与行业规范的要求，遵循独立、客观、公正、
科学的原则，按照公认的资产评估方法，实施了必要的评估程序，对标的资产在
评估基准日的市场价值进行了评估，所选用的评估方法合理，与评估目的相关性
一致。
本次评估实施了必要的评估程序，遵循了独立性、客观性、科学性、公正性
等原则，评估结果客观、公正地反映了评估基准日标的资产的实际状况。本次评
估工作选取的评估方法适当，评估结论具有公允性。本次交易标的资产以评估作
为定价的基础，交易价格公平、合理，不会损害公司及广大中小股东利益。
上市公司独立董事已对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性及评估定
价的公允性发表了独立意见。
综上，上市公司董事会认为为本次交易所选聘的评估机构具有独立性，评估
假设前提合理，评估方法与评估目的相关性一致，出具的评估报告的评估结论合
理，评估定价公允。
（二）交易标的评估的合理性分析
本次评估中评估机构采用了资产基础法和收益法进行评估，并最终选取收益
法评估结果作为评估结论。本次评估中对预测期收入、毛利率、期间费用等相关
参数的估算主要根据圣久锻件历史经营数据以及评估机构对其未来成长的判断
进行测算，评估机构使用的预测期收益参数正确、引用的历史经营数据真实准确、
对圣久锻件的成长预测合理、测算金额符合圣久锻件的实际经营情况。
本次评估业绩预测期中圣久锻件预测的净利润虽然较报告期内盈利水平有
所增长，但与报告期内的业绩增长情况基本相符。报告期内，圣久锻件实现归属
于母公司股东的净利润分别为 5,809.27 万元、10,310.68 万元和 9,089.30 万元，
呈较快增长趋势，预计圣久锻件未来经营业务和经营业绩仍将保持稳步发展势头。
相比报告期的业绩增速，圣久锻件评估预测期的业绩增速已显著放缓，体现了盈
利预测的谨慎性原则。
综上，本次对圣久锻件全部权益的评估是在标的公司生产经营环境的基础上
做出的评估，充分考虑了圣久锻件行业发展前景、经营情况，评估具备合理性。
（三）交易标的后续经营中政策、宏观环境、税收优惠等方面的变化趋势、
董事会拟采取的应对措施及其对评估值的影响
本次评估基于我国现行的有关法律、法规及政策框架下，可预见的未来我国
宏观经济形势在不会有重大变化，技术、行业、税收优惠等方面不存在重大不利
变化，变动趋势对标的资产的估值水平不会造成重大不利影响。
若上述因素未来发生不利变化，公司董事会将根据具体宏观环境、产业政策、
税收政策等方面的变化采取恰当应对措施，保证标的公司的正常经营与发展。
（四）评估结果敏感性分析
根据对圣久锻件评估所参考的收益法评估模型，本次评估结果对关键财务指
标（产品单价、毛利率、折现率）的敏感性分析如下所示：
产品单价变动对评估值影响的敏感性分析如下：
单价的变动 圣久锻件全部股东权益评估
评估值变动率
情况（万元）
-5% 175,100.00 -7.89%
-10% 160,100.00 -15.78%
产品毛利率变动对评估值影响的敏感性分析如下：
毛利率的变动 圣久锻件全部股东权益评估
评估值变动率
情况（万元）
-5% 177,400.00 -6.68%
-10% 164,600.00 -13.41%
折现率变动对评估值影响的敏感性分析如下：
折现率的变动 圣久锻件全部股东权益评估
评估值变动率
情况（万元）
-5% 200,200.00 5.31%
-10% 211,400.00 11.20%
（五）与上市公司的协同效应
标的公司自成立以来，一直处于上市公司的实际控制下，在业务、管理等方
面长期协同合作，企业文化、管理体系方面与上市公司趋同。
本次交易完成后，上市公司会在考虑整体公司战略规划的前提下，考虑标的
公司的产品发展的实际情况，在研发、生产、销售等方面提供更多的资源。以及
发挥上市公司内部的协同效应，促使标的公司与上市公司其它业务主体进行更多
业务发展。同时对于标的公司的经营管理团队进行业务经营上的合理授权，发挥
决策的灵活性，调动其生产经营的积极性。
（六）本次交易定价公允性分析
本次交易标的资产定价参考评估机构所出具评估报告的评估结果，由交易各
（中联评报字[2022]第 4322 号），
方协商确定。根据中联评估出具的《评估报告》
评估机构本次以收益法评估结果作为本次评估结论，截至评估基准日 2022 年 9
月 30 日，圣久锻件股东全部权益价值的评估值为 190,100.00 万元。经交易各方
协商，本次交易标的资产以圣久锻件 100%股权估值 190,000.00 万元为作价依据，
标的资产圣久锻件 51.1450%股权的交易作价为 97,175.50 万元。
圣久锻件主要从事工业金属锻件研发、生产和销售。根据下游应用，圣久锻
件的主要产品可分为风电装备锻件、海工装备锻件、盾构装备锻件等，是高端装
备制造业的关键基础部件，广泛应用于风力发电、海工装备、盾构装备、工程机
械等多个行业领域。
根据圣久锻件的主营业务，选取了国内 A 股 2 家上市公司作为标的公司的
可比上市公司，截至 2022 年 9 月 30 日，标的公司与可比上市公司的估值指标情
况如下：
证券代码 证券简称 市盈率 市净率
平均值 24.60 1.90
根据上表可知，截至评估基准日 2022 年 9 月 30 日，可比上市公司的平均市
盈率 24.60 倍，本次交易标的公司 2022 年度的净利润（其中 2022 年 10-12 月为
评估预测值）为 12,702.53 万元，此次评估值平均市盈率为 14.97 倍，低于同行
业上市公司的市盈率；可比上市公司平均市净率为 1.90 倍，本次交易标的公司
的市净率为 1.74 倍，低于同行业上市公司的市净率。
本次交易标的公司主要从事工业金属锻件研发、生产和销售。根据中国证监
会发布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），圣久锻件属于“金属制品
业 （ 分 类 代 码 ： C33 ）”； 根 据 国 家 统 计 局 发 布 的 《 国 民 经 济 行 业 分 类 》
（GB/T4754-2017），圣久锻件属于“锻件及粉末冶金制品制造（分类代码：
C3393）”。因国内 A 股市场收购锻件业务的案例较少，故选择近年来 A 股市场
交易标的与工业机械或设备制造、清洁能源领域等相关的以收益法作为最近结论
并购案例作为可比交易分析本次交易价格的公允性，具体情况如下：
报告期 报告期
上 最后一 最近一
市 年归母 期末净
并购标的 标的公司主营业务 基准日 的评估值
公 净利润 资产对
（万元）
司 对应的 应的市
市盈率 净率
从事精密模具研发、设计、
生产和服务的企业，长期专
注于锂电池极片成型制作领
域，为下游锂电池企业、新
德新 致宏精密
能源设备制造企业提供满足 2020/3/31 70,064.00 13.90 7.62
交运 90%股权
不同生产工艺、产品性能及
应用需求的系列极片自动裁
切高精密模具、高精密模切
刀等产品及解决方案
从事高铁动车组制动盘、城
博深 海纬机车 际列车制动盘等系列制动盘
股份 86.53%股权 及内燃机车气缸盖的研发、
生产及销售
天顺 苏州天顺 风电叶片模具的设计与生产
风能 20%股权 以及风电叶片的代工生产
从事的业务为在中国境内的
新筑 晟天新能源
光伏电站的开发、建设及运 2021/12/31 188,600.00 19.37 1.06
股份 51.60%股权
营
专注铝合金及制品研究开发
华联 创新金属 和生产加工的技术型企业，
综超 100%股权 为铝合金加工领域提供综合
解决方案
报告期 报告期
上 最后一 最近一
市 年归母 期末净
并购标的 标的公司主营业务 基准日 的评估值
公 净利润 资产对
（万元）
司 对应的 应的市
市盈率 净率
从事压缩机的研发、生产和
冰山 松下压缩机
销售业务，主要产品为涡旋 2022/5/31 154,858.00 20.04 1.41
冷热 60%股权
压缩机等
新亚 中德电缆 主营业务为通信电缆的研
电子 100.00%股权 发、制造和销售
平均值 14.75 3.07
按最近 2022 年度净利润计算，本次交易的标的公司市盈率为 14.97 倍，按
率平均值和市净率平均值分别为 14.75 和 3.07，市盈率与本次交易差异较小，市
净率高于本次交易。
综上，结合本次交易的市盈率、市净率情况，并对比可比公司收购案例情况，
本次交易中圣久锻件采用收益法的评估价值合理。
（七）评估基准日至重组报告书披露日交易标的发生的重要变化事项
本次评估基准日至本报告书披露日，交易标的未发生重要变化事项以及其他
对交易对价产生影响的重要事项。
（八）交易定价与评估值差异分析
本次交易标的资产定价参考评估机构所出具评估报告的评估结果，由交易各
（中联评报字[2022]第 4322 号），
方协商确定。根据中联评估出具的《评估报告》
评估机构本次以收益法评估结果作为本次评估结论，截至评估基准日 2022 年 9
月 30 日，圣久锻件股东全部权益价值的评估值为 190,100.00 万元，交易对方持
有的 51.1450%的股权价值合计为 97,226.65 万元。
经 交 易 各 方 协 商 ， 标 的 资 产 圣 久 锻 件 51.1450% 的 股 权 的 交 易 对 价 为
价格与评估值不存在显著差异。
三、上市公司独立董事对估值机构独立性、估值假设前提合理性和交
易定价公允性发表的独立意见
上市公司独立董事对估值机构独立性、估值假设前提合理性、估值方法与估
值目的的相关性以及估值定价的公允性发表意见如下：
“1、评估机构的独立性
公司为本次交易聘请的评估机构具有相关资格证书与从事相关工作的专业
资质；该机构与上市公司及本次交易各方之间无关联关系，具有独立性；该机构
出具的评估报告符合客观、独立、公正、科学的原则。
评估机构和评估人员对标的资产进行评估所采用的假设前提参照了国家相
关法律、法规，综合考虑了市场评估过程中通用的惯例或准则，其假设符合标的
资产的实际情况，假设前提合理。
本次评估的目的是确定标的资产于评估基准日的市场价值，为本次交易标的
资产的定价提供价值参考依据。评估机构采用了收益法、资产基础法对标的资产
价值进行了本次资产评估的目的是确定标的资产截至评估基准日的市场价值，作
为本次交易标的资产的定价依据的参考。评估机构采用资产基础法和收益法对标
的资产价值进行了评估，并最终采用收益法的评估值作为标的资产的评估值。评
估机构在评估方法选取方面，综合考虑了标的资产行业特点和资产的实际状况，
评估方法选择恰当、合理。
本次评估目的是为本次交易提供合理的作价依据，评估机构实际评估的资产
范围与委托评估的资产范围一致；评估机构在评估过程中实施了相应的评估程序，
遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，运用了合规且符合标的资产实
际情况的评估方法，选用的参照数据、资料可靠；资产评估价值公允、准确。评
估方法选用恰当，评估结论合理，评估方法与评估目的相关性一致。新强联为本
次交易所选聘的评估机构具有独立性，评估假设前提合理，评估方法与评估目的
相关性一致，出具的资产评估报告的评估结论合理，评估定价公允。
本次交易以具有相关证券期货业务资格的评估机构出具的评估报告的评估
结果为基础确定标的资产的价格，交易定价方式合理。本次交易聘请的评估机构
符合独立性要求，具备相应的业务资格和胜任能力，评估方法选取理由充分，具
体工作中按资产评估准则等法规要求执行了现场核查，取得了相应的证据资料，
评估定价具备公允性。
综上，我们认为，本次交易选聘的评估机构具有独立性，评估假设前提合理，
评估方法选取适当且与评估目的具有相关性，评估定价公允。”
第七节 本次交易主要合同
一、发行股份及支付现金购买资产协议
（一）协议签订主体、签订时间
道荣辉和范卫红签署了《发行股份及支付现金购买资产协议》，主要内容为上市
公司向交易对方以发行股份及支付现金的方式购买其持有的圣久锻件 51.1450%
股权。
（二）标的资产交易价格及定价依据
本次交易标的资产定价参考评估机构所出具评估报告的评估结果，由交易各
方协商确定。根据中联评估出具的《评估报告》，中联评估采用收益法评估结果
作为最终评估结论，截至评估基准日 2022 年 9 月 30 日，圣久锻件 100%股权评
估值为 190,100.00 万元。经交易各方协商，本次交易标的资产以圣久锻件 100%
股权估值 190,000.00 万元为作价依据，本次标的资产最终交易价格为 97,175.50
万元，其中，发行股份支付对价 72,881.63 万元，现金支付对价 24,293.88 万元。
（三）本次交易对价的支付方式
上市公司以发行股份及支付现金相结合的方式向交易对方支付收购价款
元由上市公司以发行股份 46.66 元/股的方式支付，交易对方中的各方各自取得的
现金及股份数如下：
现金对价 发行股份对价 发行股份数
序号 交易对方 交易对价（元）
（元） （元） （股）
深创投新材
料基金
现金对价 发行股份对价 发行股份数
序号 交易对方 交易对价（元）
（元） （元） （股）
合计 971,755,000 242,938,750 728,816,250 15,619,720
（四）标的资产和发行股份的交割
（1）各方同意，在本次交易实施的前提条件全部满足的前提下，标的资产
应在本次交易获得中国证监会注册之日起一个月内完成交割。标的资产交割手续
由圣久锻件负责办理，交易各方应就办理标的资产交割提供必要协助。资产交割
完成手续包括下列事项，并以该等事项全部完成之日为资产交割日：
①圣久锻件就本次股权转让事宜完成工商变更登记、并取得变更后换发的营
业执照。
②圣久锻件的章程记载上市公司持有圣久锻件 100%股权。
（2）自标的资产交割日起，基于标的资产的一切权利义务由上市公司享有
和承担。
（1）上市公司应当在本次交易的标的资产交割完成后三（3）个工作日内根
据中国证监会的相关规定就资产交割情况做出公告，并向中国证监会及其派出机
构提交书面报告。自标的资产交割日起三十（30）日内，上市公司应聘请具有证
券期货业务资格的会计师事务所就交易对方在本次交易中认购的上市公司全部
新增股份进行验资并出具验资报告，并办理本次交易事项涉及的上市公司的工商
变更登记手续。
（2）各方同意，在上市公司依据前款规定完成公告、报告后，上市公司将
根据相关规定在三十（30）日内完成向交易对方发行股份的交割，并在登记结算
公司将发行的股份登记至交易对方的各方名下。
（3）发行股份交割手续由上市公司负责办理，交易对方应为上市公司办理
发行股份的交割提供必要协助。
（五）过渡期损益归属
以本次交易完成为前提，自评估基准日至标的资产交割日期间，标的资产合
并报表范围内产生的损益均由上市公司享有、承担。
（六）与标的资产相关的人员安排
本次交易完成后，标的公司及其下属公司有关在职员工的劳动关系不变，标
的公司及其下属公司应继续执行与其员工签署的劳动合同。
（七）协议的生效条件及生效时间
本协议于下列条件全部满足之日起生效：
（1）本协议经各方法定代表人或其授权代理人签署并加盖各自公章，或经
自然人签字。
（2）本次交易方案经上市公司的董事会、股东大会审议通过。
（3）本次交易方案经深交所审核通过并经中国证监会注册。
（八）股份锁定期安排
日起算。
规定。
（九）本次交易后标的公司的法人治理结构
委派。
（十）滚存未分配利润安排
以本次交易完成为前提，标的公司合并报表范围内截至交割日的滚存未分配
利润由上市公司享有。
上市公司股份发行日前的滚存未分配利润，由本次发行完成后上市公司的新
老股东按本次交易完成后各自持有上市公司的股份比例共同享有。
（十一）上市公司的陈述、保证和承诺
之前已认真审阅并充分理解本协议的各项条款，不会以本协议显失公平、存在重
大误解等理由要求撤销、终止、解除、变更本协议的全部或部分条款、主张本协
议全部或部分条款无效。
提供的所有资料均是真实、准确和完整的，没有虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏。
意文件。
议签署目的的行为。
各款声明、保证及承诺而产生的法律责任并赔偿由此给交易对方造成的损失。
（十二）交易对方的陈述、保证和承诺
（1）交易对方均具有签订本协议所需的所有权利和批准，不会因其他因素
而使本协议的签订和履行受到阻碍。
（2）交易对方签署并履行本协议是其真实意思表示，交易对方在签署本协
议之前已认真审阅并充分理解本协议的各项条款，不会以本协议显失公平、存在
重大误解等理由要求撤销、终止、解除、变更本协议的全部或部分条款、主张本
协议全部或部分条款无效。
（3）交易对方对于向上市公司转让的股权享有完整的、无任何限制的权利，
该股份没有被设置任何质押、查封或冻结、司法拍卖、托管、设定信托或者被依
法限制表决权等情形，也不存在任何权属争议。
（4）交易对方提供给上市公司及其聘请中介机构有关标的资产和交易对方
的资料均是真实的、准确的、完整的，即没有虚假记载、误导性陈述和重大遗漏。
所需的一切批准和同意文件。
议签署目的的行为。
各条款声明、保证及承诺而产生的一切法律责任并赔偿由此给上市公司及标的公
司造成的任何直接损失和间接损失。
（十三）违约责任
行本协议项下其应履行的任何义务，或违反其在本协议项下作出的任何陈述、保
证或承诺，应按照法律规定承担相应法律责任。
任何义务，构成重大违约的，导致本协议的缔约目的无法达成的，守约方有权解
除本合同，给其他各方造成损失的，应足额赔偿损失金额。
交易对方支付现金对价或股份对价的，每逾期一日，应当以应付未付金额为基数
按照万分之五计算违约金，按照本协议签署日交易对方中每一方在标的公司的相
对持股比例支付给交易对方中每一方，但由于交易对方的原因导致逾期付款和发
行股份交割的除外。
毕标的资产交割，每逾期一日，应当以其取得的交易对价为基数按照万分之五计
算的违约金支付给上市公司，但由于上市公司的原因导致标的资产逾期交割的除
外。
（十四）协议的终止、解除
权以书面通知的方式单方面解除本协议：
（1）因政府主管部门、证券登记或交易主管部门、司法机构对本协议的内
容和履行提出异议从而导致本协议终止、撤销、被认定为无效，或者导致本协议
的重要原则条款无法得以履行以致严重影响上市公司或交易对方签署本协议时
的商业目的；
（2）本次交易未获得证券监管部门（包括但不限于证券交易所、中国证监
会等）审核通过的；
（3）如有权政府主管部门明确表示不予同意本协议的部分条款且该部分条
款对本次交易产生重大影响；
（4）若本协议所依赖的法律、法规和规章发生变化，致使本协议的主要内
容成为非法，或由于国家的政策、命令，而导致本协议任何一方无法履行其在本
协议项下的主要义务；
（5）截至 2024 年 12 月 31 日，本次交易实施的前提条件未能全部达成的。
（6）上市公司或交易对方中的任何一方存在重大违约行为，导致本次交易
无法完成或者严重影响本协议的商业目的，守约方有权解除本协议。
解除本协议。
知应经交易对方共同签署后方能提交给上市公司。
本协议解除后，除届时各方另有约定外，本协议各方应本着公平、合理、诚
实信用的原则尽量恢复到本协议签订时的状态。本协议解除后各方在本协议项下
的所有权利和义务即告终止。一方对其他方在本协议项下或对于本协议之解除没
有其它任何索赔权利，但按本协议第十七条应承担的违约责任除外。
本协议解除后交易对方有权按照公允价值向第三方转让其所持圣久锻件股
权，上市公司在同等条件下具有优先购买权。
（十五）适用法律和争议解决
商的方式解决。如不能通过协商解决的，则任何一方均有权向标的公司所在地具
有相应管辖权的人民法院提起诉讼。
第八节 独立财务顾问核查意见
一、基本假设
本独立财务顾问对本次交易发表意见基于以下假设条件：
（一）本次交易各方遵循诚实信用的原则，均按照有关协议条款全面履行其
应承担的责任和义务；
（二）本次交易各方所提供的文件和资料真实、准确、完整、及时和合法；
（三）有关中介机构对本次交易出具的法律、财务审计和资产估值等文件真
实、可靠；
（四）本次交易能够获得有关部门的批准，不存在其他障碍，并能及时完成；
（五）国家现行的有关法律、法规及方针政策无重大变化，国家的宏观经济
形势不会出现恶化；
（六）本次交易各方所在地区的社会、经济环境无重大变化；
（七）无其它不可抗力因素造成的重大不利影响。
二、本次交易符合《重组管理办法》第十一条规定
（一）本次交易符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断等法
律和行政法规的规定
圣久锻件主要从事工业金属锻件的研发、生产和销售，产品主要应用于风力
发电、海工装备和工程机械等多个领域。根据中国证监会发布的《上市公司行业
分类指引》
（2012 年修订），圣久锻件属于“金属制品业（分类代码：C33）”；根
据国家统计局发布的《国民经济行业分类》
（GB/T4754-2017），圣久锻件属于“锻
件及粉末冶金制品制造（分类代码：C3393）”。
内容：
“列入鼓励类：高强钢锻件；2 兆瓦（MW）及以上风电机组用各类精密轴
承；汽车、能源装备、轨道交通装备、航空航天、军工、海洋工程装备关键铸件、
根据国家统计局 2018 年 11 月发布的《战略新兴产业分类（2018）》内容：
“列入战略新兴产业：锻件及粉末冶金制品制造；风能发电机装备及零部件制造”，
标的公司属于战略新兴产业。
综上，本次交易符合国家相关产业政策。
定
报告期内，本次交易的标的公司不存在违反环境保护、土地管理等相关法律
和行政法规的重大违法行为。
另外，本次交易不构成《国务院关于经营者集中申报标准的规定》规定的经
营者集中，本次交易完成后，上市公司从事的生产经营业务不构成垄断行为，本
次交易无需向国务院反垄断主管部门申报。本次交易不存在违反《中华人民共和
国反垄断法》和其它反垄断行政法规的相关规定的情形。因此，本次交易符合有
关环境保护、土地管理、反垄断等法律和行政法规的规定。
综上，本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（一）项之规定。
（二）本次交易不会导致上市公司不符合股票上市条件
本次交易完成后，公司社会公众股东持股比例仍将不低于公司总股本的 25%。
故上市公司股权分布不存在《创业板股票上市规则》所规定的不具备上市条件的
情形，符合《重组管理办法》第十一条第（二）项的规定。
（三）本次交易所涉及的资产定价公允，不存在损害上市公司和股东合法权
益的情形
为确保本次交易的定价公允、公平、合理，公司聘请符合《证券法》要求的
评估机构及经办人员与标的公司、公司均没有利益关系或冲突，其出具的评估报
告符合客观、公正、独立、科学的原则。本次交易定价是参照以 2022 年 9 月 30
日为基准日标的公司的审计结果和评估结果，并经交易各方友好协商确定的。
因此，本次交易属于市场化的并购行为，资产定价公允，交易安排不存在损
害上市公司和上市公司股东利益的情形。
综上所述，本次交易所涉及资产定价公允，不存在损害公司和股东权益的情
形，符合《重组管理办法》第十一条第（三）项之规定。
（四）本次交易所涉及的资产权属清晰，资产过户或者转移不存在法律障碍，
相关债权债务处理合法
交易对方真实持有本次交易涉及的标的资产，合法拥有标的资产的完整权利，
资产权属清晰，不存在任何权属纠纷。标的资产转移过户不存在法律障碍。本次
交易不涉及债权债务处理。
综上，本次交易所涉及的资产权属清晰，资产过户或者转移不存在法律障碍，
本次交易不涉及债权债务处理，符合《重组管理办法》第十一条第（四）项之规
定。
（五）本次交易有利于上市公司增强持续经营能力，不存在可能导致本次交
易后上市公司主要资产为现金或者无具体经营业务的情形
圣久锻件具有良好的盈利能力，本次交易完成后，标的公司将成为上市公司
的全资子公司，本次交易可减少上市公司金融负债的金额，降低财务费用，增强
上市公司的盈利能力。因此，本次交易有利于上市公司增强持续经营能力，不存
在可能导致上市公司发行股份购买资产后主要资产为现金或者无具体经营业务
的情形。
因此，本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（五）项的规定。
（六）本次交易有利于上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与
实际控制人及其关联人保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规
定
本次交易前，上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与控股股东
及其实际控制人保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定。本
次交易不会导致上市公司的控制权及实际控制人发生变更。
本次交易完成后，上市公司仍将在业务、资产、财务、人员、机构等方面与
控股股东及实际控制人继续保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相
关规定。
因此，本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（六）项的规定。
（七）本次交易有利于上市公司形成或者保持健全有效的法人治理结构
本次交易前，上市公司已设立股东大会、董事会、监事会等组织机构并制定
相应的议事规则，保证股东大会、董事会和监事会的规范运作和依法行使职责，
具有健全的组织结构和完善的法人治理结构。本次交易完成后，上市公司将依据
《公司法》
《证券法》
《上市规则》等法律法规及规范性文件的要求，进一步保持
健全有效的法人治理结构。
因此，本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（七）项的规定。
综上所述，本次交易符合《重组管理办法》第十一条的有关规定。
三、本次交易不构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上市的情
形
公司自上市以来，控制权未发生过变更。本次交易前，上市公司控股股东和
实际控制人为肖争强和肖高强。本次交易完成后，上市公司控股股东、实际控制
人未发生变化，本次交易不会导致上市公司控制权发生变更。因此，本次交易不
构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上市。
因此，本次交易不构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上市的情形。
四、本次交易符合《重组管理办法》第四十三条规定
（一）本次交易有利于提高上市公司资产质量、改善财务状况和增强持续盈
利能力；有利于上市公司减少关联交易和避免同业竞争，增强独立性
上市公司收购控股子公司少数股权是上市公司进一步增强对子公司控制力、
继续完善发展战略的选择。本次交易可减少上市公司金融负债的金额，降低财务
费用，改善上市公司财务状况，增强上市公司的盈利能力。本次交易有助于提高
上市公司的资产质量、盈利能力及综合竞争力。
本次交易前，圣久锻件为上市公司控股子公司。本次交易完成后，上市公司
将持有标的公司 100%股权，交易对方通过本次发行股份购买资产交易而获取的
上市公司股份均不超过 5%，故不会导致新增关联方，亦不会新增关联交易。本
次交易不会导致上市公司与控股股东及其关联企业之间产生同业竞争。本次交易
前，上市公司在业务、资产、人员、机构、财务等方面均已独立于控股股东，具
有独立完整的业务体系及面向市场独立经营的能力。本次交易完成后，圣久锻件
将成为上市公司全资子公司，将进一步增强公司盈利能力，不会导致公司在业务、
资产、人员、机构、财务等方面的独立性发生重大变化。
因此，本次交易不会影响上市公司独立性，不会导致上市公司产生同业竞争
及新增关联交易，本次交易符合《重组管理办法》第四十三条第（一）项的规定。
（二）上市公司最近一年财务会计报告被注册会计师出具无保留意见审计报
告
大华会计师事务所（特殊普通合伙）对上市公司 2021 年度财务会计报告进
行了审计，并出具了大华审字[2022]00L00002 号标准无保留意见的审计报告。
综上，本次交易符合《重组管理办法》第四十三条第（二）项的规定。
（三）上市公司及其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司法机
关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形
截至本报告书签署日，上市公司及其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌
犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形。
综上所述，本次交易符合《重组管理办法》第四十三条第（三）项的规定。
（四）上市公司发行股份所购买的资产为权属清晰的经营性资产，并能在约
定期限内办理完毕权属转移手续
本次交易购买的资产为圣久锻件 51.1450%股权。截至本报告书签署日，交
易对方所持有的上述股权权属清晰、完整，未设置其他质押、权利担保或其他受
限制的情形，转让不存在障碍，可以在约定期限内办理完毕权属转移手续。
因此，本次交易符合《重组管理办法》第四十三条第（四）项的规定。
（五）本次交易亦不存在违反中国证监会规定的其他条件的情形
本次交易不存在违反中国证监会规定的其他条件的情形。
因此，本次交易符合《重组管理办法》第四十三条第（五）项的规定。
综上所述，本次交易符合《重组管理办法》第四十三条的相关规定。
五、本次交易符合《重组若干问题的规定》第四条的规定
本次交易拟购买的标的资产为圣久锻件的 51.1450%的股权，不涉及立项、
环保、行业准入、用地、规划、建设施工等有关报批事项；本次交易尚需上市公
司召开股东大会进行审议、取得深交所审核通过及中国证监会的注册，上述报批
事项已在本报告书中详细披露，并对可能无法获得批准的风险做出了特别提示。
交易对方合法拥有圣久锻件合计 51.1450%的股权的完整权利，上述股权不
存在限制或者禁止转让的情形。圣久锻件不存在出资不实或者影响其合法存续的
情况，本次交易的标的资产过户至公司不存在法律障碍。
本次交易完成后，圣久锻件将成为公司的全资子公司。圣久锻件资产完整，
拥有与经营相关的各项资产。本次交易有利于公司的资产完整，不会影响公司在
业务、资产、财务、人员、机构等方面的独立性。
本次交易前，圣久锻件为上市公司控股子公司。本次交易完成后，上市公司
将持有标的公司 100%股权，交易对方通过本次发行股份购买资产交易而获取的
上市公司股份均不超过 5%，故不会导致新增关联方，亦不会新增关联交易。本
次交易不会导致上市公司与控股股东及其关联企业之间产生同业竞争。本次交易
前，上市公司在业务、资产、人员、机构、财务等方面均已独立于控股股东，具
有独立完整的业务体系及面向市场独立经营的能力。本次交易完成后，圣久锻件
将成为上市公司全资子公司，将进一步增强公司盈利能力，不会导致公司在业务、
资产、人员、机构、财务等方面的独立性发生重大变化。
六、本次交易符合《重组管理办法》第四十四条及其适用意见、相关
解答要求的说明
《重组管理办法》第四十四条及其适用意见规定：上市公司发行股份购买资
产的，可以同时募集部分配套资金，其定价方式按照现行相关规定办理；上市公
司发行股份购买资产同时募集的部分配套资金，所配套资金比例不超过拟购买资
产交易价格 100%的，一并由并购重组审核委员会予以审核；超过 100%的，一
并由发行审核委员会予以审核。
根据证监会《监管规则适用指引——上市类第 1 号》，考虑到募集资金的配
套性，所募资金可以用于支付本次并购交易中的现金对价，支付本次并购交易税
费、人员安置费用等并购整合费用和投入标的资产在建项目建设，也可以用于补
充上市公司和标的资产流动资金、偿还债务。募集配套资金用于补充公司流动资
金、偿还债务的比例不应超过交易作价的 25%；或者不超过募集配套资金总额的
本次募集配套资金的方案分析如下：
其中以发行股份的方式支付交易对价的金额为 72,881.63 万元。本次募集配套资
金金额不超过 35,000.00 万元，未超过以发行股份方式支付对价的 100%。
资金总额的 50%。
综上所述，本次募集配套资金符合相关规定。
七、本次交易不存在《上市公司证券发行管理办法》第三十九条规定
的不得非公开发行股票的情形
上市公司不存在《上市公司证券发行管理办法》第三十九条规定的不得非公
开发行股票的情形，具体如下：
情形；
证监会的行政处罚，或者最近十二个月内受到过证券交易所公开谴责的情形；
立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形；
见或无法表示意见的审计报告的情形；
综上所述，本次交易不存在《上市公司证券发行管理办法》第三十九条规定
的不得非公开发行股票的情形。
八、本次交易符合《创业板持续监管办法》和《创业板重组审核规则》
的有关规定
（一）本次交易符合《创业板持续监管办法》第十八条、《创业板重组审核
规则》第七条的规定
根据《持续监管办法》第十八条、《重组审核规则》第七条的规定，上市公
司实施重大资产重组或者发行股份购买资产的，标的资产所属行业应当符合创业
板定位，或者与上市公司处于同行业或上下游。
圣久锻件主要从事工业金属锻件的研发、生产和销售，产品主要应用于风力
发电、海工装备和工程机械等多个领域。圣久锻件系新强联的原材料制造商，是
新强联的上游企业。
综上，本次交易符合《创业板持续监管办法》第十八条、《创业板重组审核
规则》第七条的规定。
（二）本次交易符合《《创业板持续监管办法》第二十一条、
《创业板重组审
核规则》第九条的规定
根据《持续监管办法》第二十一条及《重组审核规则》第九条的规定，上市
公司发行股份购买资产的，发行股份的价格不得低于市场参考价的 80%。市场参
考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前 20 个交易日、60 个交易日
或者 120 个交易日的公司股票交易均价之一。
本次交易发行股份的定价基准日为上市公司第三届董事会第二十三次会议
决议公告日。本次发行股份购买资产发行价格为 46.66 元/股，不低于定价基准日
前 20 交易日上市公司股票交易均价的 80%。
综上，本次交易符合《创业板持续监管办法》第二十一条、《创业板重组审
核规则》第九条的规定。
（三）本次交易不适用《创业板重组审核规则》第十条或第十一条规定
本次交易不构成重组上市，不适用《创业板重组审核规则》第十条或第十一
条规定。
九、本次交易符合《创业板发行注册管理办法》的相关规定
（一）本次交易符合《创业板发行注册管理办法》第十一条规定
上市公司不存在《创业板发行注册管理办法》第十一条规定的不得向特定对
象发行股票的情形，具体如下：
关信息披露规则的规定；最近一年财务会计报告被出具否定意见或者无法表示意
见的审计报告；最近一年财务会计报告被出具保留意见的审计报告，且保留意见
所涉及事项对上市公司的重大不利影响尚未消除。本次发行涉及重大资产重组的
除外；
者最近一年受到证券交易所公开谴责；
关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查；
合法权益的重大违法行为；
为。
因此，本次交易符合《创业板发行注册管理办法》第十一条规定。
（二）本次交易符合《创业板发行注册管理办法》第十二条规定
上市公司本次募集资金的使用符合《创业板发行注册管理办法》第十二条的
相关规定，具体如下：
或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司；
业新增构成重大不利影响的同业竞争、显失公平的关联交易，或者严重影响公司
生产经营的独立性。
因此，本次交易符合《创业板发行注册管理办法》第十二条规定。
（三）本次交易符合《创业板发行注册管理办法》第五十五条规定
根据《创业板发行注册管理办法》第五十五条规定，上市公司向特定对象发
行证券，发行对象应当符合股东大会决议规定的条件，且每次发行对象不超过三
十五名。
上市公司本次募集配套资金的发行对象为不超过三十五名特定投资者，符合
《创业板发行注册管理办法》第五十五条规定。
（四）本次交易符合《创业板发行注册管理办法》第五十六条、第五十七条
规定
根据《创业板发行注册管理办法》第五十六条规定，上市公司向特定对象发
行股票，发行价格应当不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票均价的 80%。
前款所称“定价基准日”，是指计算发行底价的基准日。
根据《创业板发行注册管理办法》第五十七条规定，向特定对象发行股票的
定价基准日为发行期首日。上市公司应当以不低于发行底价的价格发行股票。上
市公司董事会决议提前确定全部发行对象，且发行对象属于下列情形之一的，定
价基准日可以为关于本次发行股票的董事会决议公告日、股东大会决议公告日或
者发行期首日：1、上市公司的控股股东、实际控制人或者其控制的关联人；2、
通过认购本次发行的股票取得上市公司实际控制权的投资者；3、董事会拟引入
的境内外战略投资者。
本次募集配套资金的定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日
前 20 个交易日公司股票均价的百分之八十；本次发行不涉及确定发行对象的情
形，并将以竞价方式确定发行价格和发行对象，符合《创业板上市公司证券发行
注册管理办法》第五十六条、五十七条规定。
（五）本次交易符合《创业板发行注册管理办法》第五十九条规定
根据《创业板发行注册管理办法》第五十九条规定，向特定对象发行的股票,
自发行结束之日起六个月内不得转让。发行对象属于以下情形的，其认购的股票
自发行结束之日起 18 个月内不得转让：1、上市公司的控股股东、实际控制人或
者其控制的关联人；2、通过认购本次发行的股票取得上市公司实际控制权的投
资者；3、董事会拟引入的境内外战略投资者。
本次募集配套资金不涉及确定发行对象的情形并将以询价方式确定发行价
格和发行对象，本次募集配套资金发行对象认购的股份自发行结束之日起六个月
内不得转让，符合《创业板上市公司证券发行注册管理办法》第五十九条的相关
规定。
综上所述，本次交易符合《创业板发行注册管理办法》的相关规定。
十、关于本次交易所涉及的资产定价合理性的意见
（一）标的资产的定价
本次交易标的资产的最终交易价格以具有相关业务资质的估值机构出具的
估值报告所载明的估值结果为基础，由各方在公平、自愿的原则下协商确定。本
次交易所涉及的资产定价具有公允性、合理性，不存在损害中小投资者利益的情
形。
（二）发行股份的定价
本次发行股份购买资产的价格为 46.66 元/股，不低于定价基准日前 20 个交
易日公司股票交易均价的 80%，符合《重组管理办法》等相关规定。
本次募集配套资金的定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日
前 20 个交易日公司股票均价的百分之八十；本次发行不涉及确定发行对象的情
形，并将以竞价方式确定发行价格和发行对象，符合《创业板上市公司证券发行
注册管理办法》的规定。
因此，本次发行股份价格的确定方式符合法律、法规的相关规定。
（三）本次交易程序合法合规
本次交易按照相关法律法规的规定进行，由上市公司董事会提出方案并提交
股东大会审议，聘请具有相关业务资格的审计机构、估值机构、律师和独立财务
顾问等中介机构出具相关报告，并按程序报送有关监管部门审批。本次交易遵循
公开、公平、公正的原则并履行合法程序，不存在损害上市公司及全体股东权益
的情形。
经核查，本独立财务顾问认为：本次标的公司的估值结果和定价具有合理性，
有利于保护上市公司全体股东的利益。
十一、本次交易根据评估结果定价，对所选取的评估方法的适当性、
评估假设前提的合理性、重要评估参数取值的合理性的核查意见
（一）关于本次交易涉及资产的评估及定价情况
本次发行股份购买资产的交易价格以圣久锻件 100%股权的评估结果为定价
依据。截至评估基准日 2022 年 9 月 30 日，圣久锻件 100%股权评估值为 190,100.00
万元。
经交易各方协商，本次交易标的资产以圣久锻件 100%股权估值 190,000.00
万元为依据，本次标的资产最终交易价格为 97,175.50 万元。
（二）关于评估方法的适当性、评估假设前提的合理性、重要评估参数取值
的合理性的核查意见
经核查，本独立财务顾问认为：
公正、科学的原则，按照公认的估值方法，实施了必要的估值程序，对圣久锻件
全部股东权益在评估基准日的市场价值进行了估值，所选用的评估方法合理，与
估值目的相关性一致；
规和规定执行、遵循了市场通用的惯例和准则、符合估值对象的实际情况，评估
假设前提具有合理性；
久锻件实际情况，预期各年度收益和现金流量估值依据及估值结论合理。
十二、关于本次交易完成后上市公司财务状况的意见
根据《备考审阅报告》，本次交易对上市公司主要财务指标的影响如下所示：
项目
交易前 备考数 增幅 交易前 备考数 增幅
总资产 792,540.28 790,835.36 -0.22% 625,635.90 624,673.94 -0.15%
总负债 412,594.41 335,044.76 -18.80% 274,817.72 201,670.96 -26.62%
净资产 379,945.87 455,790.60 19.96% 350,818.19 423,002.98 20.58%
归属于母公司所
有者权益
营业收入 195,287.31 195,287.31 - 247,687.44 247,687.44 -
营业利润 38,936.22 43,532.71 11.81% 58,643.91 64,932.82 10.72%
归属于母公司所
有者的净利润
基本每股收益
（元/股）
注：上市公司备考合并口径每股收益根据上市公司备考合并报告假设予以测算，假设本
次发行股份购买资产新增股份在报告期初已存在。
本次交易完成后，圣久锻件将从上市公司的控股子公司变为全资子公司。
合并层面核算为金融负债，并每年计提财务费用；本次交易可减少上市公司金融
负债的金额，降低财务费用，增强上市公司的盈利能力。
经核查，本独立财务顾问认为：本次交易有利于增强上市公司的盈利能力，
有利于上市公司持续发展，不存在损害股东合法权益的情形。
十三、关于本次交易完成后上市公司的持续发展能力、经营业绩及治
理机制的意见
（一）交易完成后上市公司的持续发展能力及经营业绩
圣久锻件具有良好的盈利能力，本次交易完成后，标的公司将成为上市公司
的全资子公司，本次交易可减少公司金融负债的金额，降低财务费用，增强上市
公司的盈利能力。因此，本次交易有利于上市公司增强持续经营能力，不存在可
能导致上市公司发行股份购买资产后主要资产为现金或者无具体经营业务的情
形。
经核查，本独立财务顾问认为：本次交易有利于上市公司的持续发展，不存
在损害上市公司股东合法权益的情形。
（二）交易完成后上市公司治理机制分析
本次交易前，上市公司已严格按照《公司法》
《证券法》
《上市公司治理准则》
及《公司章程》等有关法律法规的要求，建立健全了相关法人治理结构，包括股
东大会、董事会、监事会、董事会秘书、独立董事，制定了与之相关的议事规则
或工作细则并予以执行，促进了公司规范运作，提高了公司治理水平。
本次交易完成后，上市公司将根据《公司法》
《证券法》
《上市公司治理准则》
等有关法律、法规及国家政策的规定，进一步规范运作，不断完善公司法人治理
结构，建立健全内部控制制度，完善科学的决策机制和有效的监督机制，全面提
升公司治理水平，保证本公司法人治理结构的运作更加符合本次交易完成后本公
司的实际情况，维护股东和广大投资者的利益。
经核查，本独立财务顾问认为：本次交易完成后，上市公司的经营业绩将得
到一定幅度的提升、持续发展能力增强、公司治理机制健全发展，符合《公司法》
《证券法》《上市公司治理准则》和其它有关法律法规、规范性文件的要求。
十四、关于本次交易是否构成关联交易的意见
本次交易前，交易对方与上市公司不存在关联关系，本次交易完成后，交易
对方持有上市公司股权比例不超过公司总股本的 5%。根据《公司法》《证券法》
《上市规则》等法律、法规及规范性文件的相关规定，本次交易不构成关联交易。
经核查，本独立财务顾问认为：本次交易不构成关联交易，不存在损害上市
公司及上市公司股东利益的情形。
十五、关于本次交易合同约定的资产交付安排的核查意见
参见本报告书“第七节 本次交易的主要合同”。
经核查，本独立财务顾问认为：对交易合同约定的资产交付安排不会导致上
市公司发行股份后不能及时获得标的资产的风险、相关的违约责任切实有效，不
会损害上市公司股东利益，尤其是中小股东的利益。
十六、关于本次交易中独立财务顾问及上市公司聘请第三方中介机构
情况的核查意见
在本次交易中，独立财务顾问不存在各类直接或间接有偿聘请第三方和个人
等相关行为；上市公司依法聘请了独立财务顾问、律师事务所、会计师事务所、
评估机构，除上述依法需聘请的证券服务机构之外，上市公司不存在为本次交易
有偿聘请第三方的行为。
经核查，本独立财务顾问认为：截至本报告书出具之日，独立财务顾问在本
次交易中不存在直接或间接有偿聘请第三方的行为；上市公司在本次交易中除聘
请独立财务顾问、法律顾问、审计机构、评估机构以外，不存在直接或间接有偿
聘请其他第三方的行为，符合《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三
方等廉洁从业风险防控的意见》的相关规定。
十七、按照《深圳证券交易所创业板发行上市审核业务指南第 6 号—
创业板上市公司重大资产重组审核关注要点》的要求，对相关事项进
行的核查情况
本独立财务顾问对本次交易是否涉及《深圳证券交易所创业板发行上市审核
业务指南第 6 号—创业板上市公司重大资产审核关注要点》进行了逐项对照，对
本次交易涉及的相关事项进行了详细核查，并在本独立财务顾问报告中按照审核
要点进行了相应的披露，现将核查情况说明如下：
（一）本次重组完成后是否会导致上市公司盈利水平下降或摊薄上市公司每
股收益
详见重组报告书之“第十三节 其他重要事项”之“八、本次交易摊薄即期
回报及填补措施的说明”。
（1）查阅本次交易方案及相关协议：
（2）查阅上市公司 2022 年第三季度报告、2021 年度年报和大华会计师出
具的上市公司《备考审阅报告》，并计算每股收益：
（3）查阅上市公司控股股东、实际控制人、董事和高级管理人员出具的相
关承诺。
经核查，独立财务顾问认为：根据《备考审阅报告》，本次交易完成后，上
市公司的盈利能力将有所提升，持续经营能力将进一步增强，不存在摊薄上市公
司即期回报的情形。为防范本次交易可能造成摊薄即期回报的风险，上市公司控
股股东、实际控制人、董事和高级管理人员就本次交易摊薄即期回报填补措施相
关事宜作出相关承诺，有利于保护中小投资者利益。
（二）本次重组是否需履行前置审批或并联审批程序
详见重组报告书之“重大事项提示”之“七、本次交易已履行的及尚须履行
的审批程序”。
（1）结合相关法律法规，梳理本次交易所需履行的决策程序及报批程序；
（2）查阅上市公司、标的公司、交易对方关于本次交易的决策文件。
经核查，独立财务顾问认为：截至本报告书签署之日，本次交易已履行了现
阶段所需的批准及授权程序，该等的批准和授权合法、有效；本次交易尚需深交
所审核通过并经中国证监会予以注册。
（三）是否准确、有针对性地披露涉及本次交易及标的资产的重大风险
详见重组报告书“重大风险提示”和“第十二节 风险因素”。
（1）查阅重组报告书的“重大风险提示”和“第十二节 风险因素”章节；
（2）结合标的公司所处行业、相关政策、业绩指标等情况，分析本次交易
及标的资产可能存在的风险事项。
经核查，独立财务顾问认为：上市公司已经准确、有针对性地披露涉及本次
交易及标的资产的重大风险。
（四）本次发行股份购买资产的发行价格是否设置价格调整机制
本次发行股份及支付现金购买资产的发行价格未设置价格调整机制，本条不
适用。
（五）本次交易标的资产是否符合创业板定位或与上市公司处于同行业或上
下游
本次交易标的资产系上市公司原材料供应商，为上市公司的上游企业，详见
重组报告书“重大事项提示”之“三、标的公司符合《创业板持续监管办法》第
十八条及《创业板重组审核规则》第七条的规定”。
标的资产与上市公司的协同效应详见重组报告书“第六节 交易标的评估情
况”之“二、董事会对标的资产评估合理性以及定价公允性的分析”之“（四）
与上市公司的协同效应”。
上市公司本次交易后的经营发展战略和业务管理模式，以及可能面临的风险
和应对措施，详见重组报告书“第一节 本次交易概述”之“六、本次交易对上
市公司的影响”和“第九节 管理层讨论与分析”之“五、本次交易对上市公司
的持续经营能力、未来发展前景、当期财务指标和非财务指标的影响分析”之“（一）
本次交易对上市公司的持续经营能力影响的分析”及“（二）本次交易对上市公
司未来发展前景影响的分析”。
（1）查阅国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），对
标的公司和上市公司所属行业进行了分析；
（2）审阅了评估机构出具的《评估报告》和《评估说明》；
（3）对标的公司、上市公司相关人员进行访谈，了解上市公司与标的公司
的运营模式。
经核查，本独立财务顾问认为：
（1）标的公司系新强联原材料供应商，为新强联的上游企业；
（2）标的公司与上市公司现有业务存在协同效应，上市公司已充分披露本
次交易后的经营发展战略和业务管理模式，以及可能面临的风险和应对措施。
（六）本次交易后，上市公司控股股东、实际控制人及其关联方所持股份锁
定期安排是否合规
本次交易中，上市公司控股股东、实际控制人及其关联方不属于交易对方，
不涉及按照《重组管理办法》第 46 条规定进行锁定的情形。
本次交易前，上市公司控股股东、实际控制人及其关联方持有上市股份，不
涉及按照《上市公司收购管理办法》第 74 条规定进行锁定的情形。
查阅《重组管理办法》第 46 条和《上市公司收购管理办法》第 74 条相关内
容。
经核查，独立财务顾问认为：
本次交易中，上市公司控股股东、实际控制人及其关联方不属于交易对方，
不涉及按照《重组管理办法》第 46 条规定进行锁定的情形。
（七）本次交易方案是否发生重大调整
本次交易方案未发生过重大调整，本条不适用。
（八）本次交易是否构成重组上市
本次交易未构成重组上市，本条不适用。
（九）是否披露穿透计算标的资产股东人数
详见重组报告书之“第四节 交易标的的基本情况”之“二、标的公司股权
控制关系”之“（四）穿透计算的标的资产股东人数”披露的内容。
标的公司穿透后的股东为新强联、深创投新材料基金、驰锐投资、乾道荣辉、
范卫红，共计 5 位，穿透后股东人数未超过 200 人，无需根据《非上市公众公司
监督管理办法》《监管规则适用指引——上市类第 1 号》《非上市公众公司监管
指引第 4 号——股东人数超过 200 人的未上市股份有限公司申请行政许可有关
问题的审核指引》等相关规则申请股东人数超过 200 人的豁免审批。
（1）查阅交易对方的工商登记资料、私募投资基金备案证明；
（2）通过国家企业信息公示系统、中国证券投资基金业协会等平台检索交
易对方的相关股东信息、基金备案情况。
经核查，独立财务顾问认为：
按照将标的公司穿透披露至自然人、法人或已备案的私募基金的原则，本次
交易中的标的公司按照穿透计算后的股东人数合计为 5 人，未超过 200 人，符合
《证券法》第十条发行对象不超过 200 名的相关规定及《非上市公众公司监管指
引第 4 号》的相关规定。
（十）交易对方是否涉及合伙企业、契约型私募基金、券商资管计划、信托
计划、基金专户及基金子公司产品、理财产品、保险资管计划、专门为本次交易
设立的公司等
本次交易的交易对方包括深创投新材料基金、驰锐投资、乾道荣辉和范卫红，
其中深创投新材料基金、驰锐投资和乾道荣辉为合伙企业，范卫红为自然人。
（1）交易对方涉及合伙企业的，各层合伙人取得相应权益的时间、出资方
式、资金来源等信息；合伙企业是否专为本次交易设立，是否以持有标的资产
为目的，是否存在其他投资,以及合伙协议约定的存续期限；本次重组交易对方
中涉及的合伙企业的委托人或合伙人之间是否存在分级收益等结构化安排
①交易对方涉及合伙企业的，各层合伙人取得相应权益的时间、出资方式、
资金来源等信息
详见重组报告书之“第三节 交易对方基本情况”之“一、发行股份及支付
现金购买资产交易对方基本情况”之“（一）、（二）、（四）”之“2、历史沿革”
中的披露内容。
②合伙企业是否专为本次交易设立，是否以持有标的资产为目的，是否存
在其他投资,以及合伙协议约定的存续期限
本次交易的交易对方均不是专为本次交易设立，也不是专为持有标的资产设
立。除持有标的公司股权外，均有其他投资。深创投新材料基金合伙协议约定的
存续期限为 10 年；驰锐投资、乾道荣辉合伙协议约定的存续期限均为长期。
③本次重组交易对方中涉及的合伙企业的委托人或合伙人之间是否存在分
级收益等结构化安排
本次交易的交易对方中涉及的合伙企业的委托人或合伙人之间均不存在分
级收益等结构化安排。
（2）如交易对方为本次交易专门设立的，穿透到非为本次交易设立的主体
持有交易对方份额锁定期安排是否合规
本次交易的交易对方均不是专为本次交易而专门设立的。
（3）交易对方涉及契约型私募基金的，是否完成私募基金备案，如未完成，
是否已作出明确说明
本次交易的三家机构交易对方均已完成私募基金备案，详见重组报告书之
“第三节 交易对方基本情况”之“一、发行股份及支付现金购买资产交易对方
基本情况”之“（一）、
（二）、
（三）”之“7、私募基金备案情况”中的披露内容。
（4）交易对方如涉及合伙企业、契约型私募基金、券商资管计划、信托计
划、基金专户及基金子公司产品、理财产品、保险资管计划、专门为本次交易
设立的公司等情况的，该主体/产品存续期，存续期安排是否与其锁定期安排匹
配性及合理性
本次交易的交易对方中，深创投新材料基金的合伙协议约定的存续期限为
方的存续期安排能够与锁定期安排相匹配，具有合理性。
（1）查阅交易对方的工商登记资料、私募投资基金备案证明；
（2）通过查阅国家企业信息公示系统、中国证券投资基金业协会等平台检
索交易对方的相关股东信息、私募基金备案情况；
（3）查阅本次交易方案中的股份锁定安排。
（1）本次交易对方中，深创投新材料基金、驰锐投资、乾道荣辉为合伙企
业，且并非以持有标的资产为目的，并非专为本次交易设立，深创投新材料基金、
驰锐投资、乾道荣辉的合伙人之间不存在分级收益等结构化安排；
（2）本次交易的交易对方中，合伙企业交易对方的存续期均长于其所作出
的相关股份锁定安排，其存续期安排能够与锁定期安排相匹配，具有合理性；
（3）本次交易的交易对方不涉及券商资管计划、信托计划、基金专户及基
金子公司产品、理财产品、保险资管计划，本次交易的非自然人交易对方为有限
合伙企业，且均已完成了私募基金备案；
（4）交易对方穿透至间接股权/份额持有人主体身份适格，符合证监会关于
上市公司股东的相关要求。
（十一）标的资产股权权属是否清晰
标的公司自成立以来的股份变动情况详见重组报告书“第四节 交易标的的
基本情况”之“一、基本情况及历史沿革”之“（二）历史沿革”。
标的公司最近三年增减资及股权转让的原因、作价依据及其合理性详见重组
报告书“第四节 交易标的的基本情况”之“八、最近三年股权交易、增资或改
制相关的评估或估值情况，与本次交易评估作价的差异及其他相关说明”。
标的资产股权权属是否清晰的内容详见重组报告书“第四节 交易标的的基
本情况”之“十、标的公司的其他情况说明”之“（一）标的资产权属清晰情况”。
（1）审阅标的公司的工商资料、验资报告，并通过国家企业信息公示系统、
企查查等平台核实标的公司历次股权变动情况；
（2）访谈相关人员，了解各方关联关系以及股权变动的背景及原因；
（3）审阅交易对方出具的《关于本次交易相关事项的承诺》及《关于出资
来源、结构化安排的承诺》。
经核查，独立财务顾问认为：
（1）标的公司最近三年增资及股权转让具有必要性，作价依据合理，历次
转让涉及的价款资金来源合法，股权转让款已足额支付；历次股权转让已履行必
要的审议和批准程序，符合相关法律法规及公司章程的规定；
（2）标的公司不存在股权代持情况；标的资产的股权权属清晰。
（十二）标的资产是否曾在新三板挂牌或申报首发上市
标的公司未曾在新三板挂牌，未曾进行 IPO 申报，本条不适用。
（十三）是否披露行业特点及标的资产的行业地位和核心竞争力
上市公司已在《重组报告书》中披露行业特点及标的资产的行业地位和核心
竞争力，详见重组报告书“第九节 管理层讨论与分析”之“二、标的公司行业
特点和经营情况的讨论与分析”和“三、标的公司的核心竞争力与行业地位”。
（1）审阅重组报告书各个章节中关于同行业可比公司相关内容；
（2）查询所引用重要数据的来源；
（3）了解标的公司的业务模式以及所在行业情况。
经核查，本独立财务顾问认为：
（1）标的公司选取同行业上市公司的标准具有合理性；
（2）所引用的数据为行业公开数据，与其他披露信息不存在不一致的情形，
不是来自于付费或定制报告，相关报告不是为本次重组专门定制。
（十四）是否披露主要供应商情况
上市公司已在《重组报告书》中披露主要供应商情况，详见重组报告书“第
四节 交易标的的基本情况”之“四、标的公司主营业务发展情况”之“（六）报
告期内采购情况”。
（1）获取报告期内采购清单，计算前五大供应商采购金额占比，并通过网
络方式查询主要供应商，了解主要供应商基本情况及股东情况；
（2）获取对应的合同，检查合同的关键条款，查看交易的实质与合同条款
约定的安排是否相匹配；
（3）对主要供应商执行实地及视频走访及函证程序，了解标的资产与主要
供应商的合作情况、定价方式等；
（4）审阅标的公司的董事、监事、高级管理人员调查表；
（5）统计标的公司报告期主要客户名单，并与主要供应商名单进行对比分
析，核查是否存在供应商与客户重叠情形。
经核查，独立财务顾问认为：
（1）标的公司与主要供应商报告期内采购内容、采购金额及占比具有准确
性；
（2）标的公司从控股股东新强联及其全资子公司洛阳新圣新能源有限公司
采购电力，报告期各期采购的电力金额分别为 931.49 万元、921.84 万元和 1,089.60
万元，占各期电力采购比例均为 100%；2022 年 1-9 月，标的公司从山东宝鼎重
工实业有限公司采购钢材、锻件毛坯等原材料及成品锻件，采购金额为 2,464.23
万元，占当期采购的比为 2.81%，标的公司控股股东新强联系山东宝鼎重工实业
有限公司持股 5%以上的股东。
除前述情况外，标的公司股东、董监高及该等人员的父母、配偶、子女与其
他供应商之间不存在关联关系或其他利益安排。不存在前五大供应商或其控股股
东、实际控制人是标的资产前员工、前关联方、前股东、标的资产实际控制人的
密切家庭成员等可能导致利益倾斜的情形，
《重组报告书》披露内容准确、完整；
（3）2022 年 1-9 月，圣久锻件向江苏永钢集团有限公司采购原材料的金额
占比超过 50%，江苏永钢集团有限公司为国内知名的钢铁企业，圣久锻件采购金
额占其销售额的比例较低。
圣久锻件的其他主要原材料供应商亦为国内知名的钢铁企业或上市公司，圣
久锻件不存在对单一供应商严重依赖的情况。
（4）除向新强联销售产品并通过新强联采购电力、向山东宝鼎重工实业有
限公司销售废料铁屑并向其采购钢材、锻件毛坯等原材料及成品锻件外，标的公
司不存在客户与供应商重叠的情况。
（十五）是否披露主要客户情况
上市公司已在重组报告书中披露主要客户情况，详见重组报告书“第四节 交
易标的的基本情况”之“四、标的公司主营业务发展情况”之“（五）报告期内
生产与销售情况”。
（1）统计报告期标的公司主要客户名单及销售金额，计算前五大客户销售
金额占比，并通过网络方式查询客户信息，了解客户基本情况及股东情况；
（2）对标的公司主要客户进行访谈，确认主要客户的合作历史、合作情况
及关联关系等，查阅相关招投标资料；
（3）对主要客户执行函证程序；
（4）审阅标的资产董事、监事、高级管理人员调查表；
（5）统计标的公司报告期主要供应商名单，并与主要客户名单进行对比分
析。
经核查，独立财务顾问认为：
（1）标的公司与主要客户报告期内销售内容、销售金额及占比具有准确性；
（2）标的公司向控股股东新强联销售锻件，报告期各期销售金额分别
和 85.07%。
试验轴，销售金额分别为 1,922.27 万元和 10.74 万元，占当期营业收入的比 2.46%
和 0.01%，占当期主营业务收入的比 2.49%和 0.01%；2021 年 12 月，洛阳豪智
机械有限公司成为标的公司控股股东新强联的控股子公司。
金额为 2,494.33 万元，占当期营业收入的比例为 2.78%；标的公司控股股东新强
联系山东宝鼎重工实业有限公司持股 5%以上的股东。
除上述情形外，标的公司股东、董监高及该等人员的父母、配偶、子女与其
他客户之间不存在关联关系或其他利益安排，不存在其他前五大客户或其控股股
东、实际控制人是标的资产前员工、前关联方、前股东、标的资产实际控制人的
密切家庭成员等可能导致利益倾斜的情形，
《重组报告书》披露内容准确、完整；
（3）报告期内，圣久锻件存在向单个客户的销售比例超过总额的 50%的情
况。2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-9 月，圣久锻件向新强联的销售金额占当
期主营业务收入的比例分别为 80.63%、84.35%和 85.07%。圣久锻件为新强联的
控股子公司，圣久锻件的生产经营一直由新强联控制，圣久锻件在上市公司合并
体系内的主要职能为生产锻件并作为上市公司回转支承的原材料；圣久锻件向新
强联销售比例超过总额的 50%的情况，具有合理性。上述情况对标的公司持续经
营不构成重大不利影响；
（4）除向新强联销售产品并通过新强联采购电力、向山东宝鼎重工实业有
限公司销售废料铁屑并向其采购钢材、锻件毛坯等原材料及成品锻件外，标的公
司不存在客户与供应商重叠的情况。
（十六）标的资产是否存在重大未决诉讼或仲裁
标的资产不存在重大未决诉讼或仲裁，本条不适用。
（十七）标的资产的生产经营是否符合安全生产规定及环保政策
标的资产的生产经营的安全生产情况及环保情况详见重组报告书“第四节
交易标的的基本情况”之“四、标的公司主营业务发展情况”之“（七）安全生
产和环境保护情况”。
（1）查阅《环境保护综合名录》
《国民经济行业分类》；
（2）查阅标的公司安全生产制度；
（3）查阅相关政府部门出具的有关标的公司合规证明；
（4）查询国家企业信用信息公示系统、信用中国等网站；
（5）实地走访标的公司的经营场所，并对相关人员进行访谈，了解标的公
司相关制度及执行情况。
（6）查阅律师出具的《法律意见书》。
经核查，独立财务顾问认为：
（1）标的公司从事的业务不存在高危险、重污染的情况；
（2）标的公司未发生安全生产事故及环境污染事故，不涉及安全生产和环
境保护问题；
（3）标的公司不存在严重违反国家环境保护相关法规的情形，亦未受到环
保部门的处罚；
（4）标的公司不属于产能过剩行业或限制类、淘汰类行业。
（十八）标的资产是否取得从事生产经营活动所必需的经营资质
详见重组报告书“第四节 交易标的的基本情况”之“三、主要资产的权属
情况、对外担保情况及主要负债情况”之“（一）主要资产的权属情况”之“3、
无形资产情况”之“（4）业务资质情况”。
（1）对标的公司相关人员进行访谈，了解标的公司的业务范围及运营情况；
（2）审阅标的公司相关经营许可及主要业务资质资料。
标的公司主要从事工业金属锻件研发、生产和销售业务，开展业务无需特别
取得相关经营许可或资质，不存在超出经营许可或备案经营范围的情形，或超期
限经营情况。
（十九）本次交易标的是否以收益法评估结果作为定价依据
根据中联评估出具的《评估报告》，中联评估分别采用资产基础法和收益法
两种评估方法对标的公司全部股东权益进行评估，并选用收益法的评估结果作为
最终评估结论，详见重组报告书“第六节 交易标的评估情况”之“一、标的公
司的评估情况”之“（三）收益法评估情况”。
（1）审阅中联评估为本次交易出具的《评估报告》《评估说明》；
（2）了解标的公司的行业地位、核心竞争力等情况，了解标的公司所处行
业的发展情况；
（3）审阅标的公司与主要客户签订的合同，并走访重要客户；
（4）了解标的公司的生产模式，分析成本各主要构成成分的性质，对标的
公司主要成本变动趋势进行分析；
（5）对标的公司主要税收政策以及税收变动进行分析；
（6）对标的公司管理费用、销售费用、研发费用的变动进行分析；
（7）对标的公司的折旧与摊销的变动进行分析；
（8）对标的公司的资本性支出的变动进行分析；
（9）对标的公司营运资金、营运资金变动进行分析；
（10）复核收益法折现率的计算过程，并对主要参数的选取合理性进行分析；
（11）了解预测期限选取的原因，并分析其合理性。
经核查，本独立财务顾问认为：
（1）标的公司在预测主要产品锻件销售价格时，已考虑标的公司所处生命
周期、市场竞争程度等因素，预测期内相关价格的预测具有合理性。
（2）标的公司在预测主要产品销售数量时，已考虑行业发展、与客户签订
订单的可持续性、新客户的开拓，预测期内各期产品销售数量具有合理性及可实
现性。
（3）标的公司营业成本的预测具有合理性，与各成本性质及标的公司历史
各期的构成相符。
（4）预测期各期，标的公司在预测毛利率时已考虑标的公司历史各业务的
毛利率、核心竞争优势、市场竞争程度、产品的可替代性、行业进入壁垒情况以
及各营业成本预测情况，毛利率水平预测具有合理性。
（5）预测期各期，销售费用、管理费用、研发费用的预测具有合理性，与
标的公司历史情况以及预测期内业务增长情况相匹配。
（6）预测期各期，营运资金增加额预测具有合理性，与标的公司未来年度
的业务发展情况相匹配。
（7）预测期各期，折旧与摊销计提额预测具有合理性，符合标的公司会计
制度计提政策。
（8）预测期各期，资本性支出的预测与预测期标的公司业务规模相匹配，
具有合理性。
（9）本次评估相关参数反映了标的公司所处行业的特定风险及自身财务风
险水平，折现率取值具有合理性。
（10）本次评估预测期期限与市场案例无重大差异，不存在为提高估值水平
而刻意延长详细评估期间的情况。
（二十）本次交易是否以市场法评估结果作为定价依据
本次交易参考的评估报告选用收益法的评估结果，未以市场法评估结果作为
定价依据，本条不适用。
（二十一）本次交易是否以资产基础法评估结果作为定价依据
本次交易参考的评估报告选用收益法的评估结果，未以资产基础法评估结果
作为定价依据，本条不适用。
（二十二）本次交易是否以资产评估结果或估值报告结果作为定价依据
根据中联评估出具的《评估报告》，中联评估分别采用资产基础法和收益法
两种评估方法对标的公司全部股东权益进行评估，并选用收益法的评估结果作为
最终评估结论，评估结果、对评估结论有重要影响的评估假设，如宏观和外部环
境假设及根据交易标的自身情况所采用的特定假设等详见重组报告书“第六节
交易标的评估情况”之“一、标的公司的评估情况”。本次交易未设置业绩承诺
及业绩补偿安排。
（1）查阅中联评估为本次交易出具的《评估报告》《评估说明》；
（2）查阅上市公司与交易对方签署的《发行股份及支付现金购买资产协议》。
经核查，本独立财务顾问认为：
（1）基于评估的基本情况，本次评估已结合不同评估结果的差异情况和原
因等因素，最终采用收益法的评估结论，本次最终确定的评估结论具有合理性；
（2）本次评估已考虑对评估结论有重要影响的评估或估值假设，如宏观和
外部环境假设及根据交易标的自身情况所采用的特定假设等。
（二十三）本次交易定价的公允性
标的资产最近三年内股权转让或增资的原因和交易背景，转让或增资价格内
容详见《重组报告书》之“第四节 交易标的的基本情况”之“八、最近三年股
权交易、增资或改制相关的评估或估值情况，与本次交易评估作价的差异及其他
相关说明”。
本次交易对应的标的资产作价情况、市盈率、市净率、评估增值率情况、对
比可比交易情况内容详见《重组报告书》之“第六节 交易标的评估情况”之“一、
标的公司的评估情况”中披露的评估基本情况。
本次评估采用收益法和资产基础法进行评估，不存在收益法评估结果低于资
产基础法的情形。
（1）审阅标的公司工商资料，了解历次股权变动的原因、价格和作价依据，
并分析与本次交易评估作价的差异原因；
（2）查询同行业上市公司市盈率、可比交易情况，并结合评估增值率情况，
分析本次交易评估作价的合理性。
经核查，本独立财务顾问认为：
（1）本次交易的作价系根据中联评估出具的《评估报告》中收益法的评估
结果，由各方协商确定，其估值依据、交易背景等与以往股权变动事项不同，因
此估值存在差异具有合理性。
（2）结合可比公司和可比交易分析，本次交易评估作价具有合理性。
（3）本次评估值不存在收益法评估结果低于资产基础法的情形。
（二十四）本次重组是否设置业绩补偿或业绩奖励
本次交易未设置业绩补偿或业绩奖励，本条不适用。
（二十五）标的资产报告期内合并报表范围是否发生变化
标的资产在报告期内不存在合并报表范围变化的情况。本条不适用。
（二十六）标的资产在报告期内是否存在资产转移剥离调整
标的资产在报告期内不存在资产转移剥离调整的情况。本条不适用。
（二十七）是否披露标的资产应收款项主要构成、账龄结构以及坏账风险等
详见重组报告书“第九节 管理层讨论与分析”之“四、标的公司最近两年
一期财务状况、盈利能力分析”之“（一）标的公司资产负债分析”之“1、资产
结构分析”之“（4）应收账款”。
（1）获取圣久锻件应收账款明细表，分析应收账款构成、账龄及变动情况，
检查是否存在逾期的应收账款；
（2）获取主要客户的销售合同，了解主要客户的结算方式、信用政策；
（3）对主要客户进行访谈，了解其合作内容、结算方式、信用政策；
（4）对主要客户进行函证程序，就销售内容、销售金额、应收账款余额与
客户进行对账，根据回函情况进行比对分析；
（5）了解应收账款坏账政策，获取应收账款坏账准备计提明细表，并对其
进行复核；
（6）获取应收票据台账，检查其背书及贴现情况。
经核查，本独立财务顾问认为：
（1）标的资产主要应收账款客户信用或财务状况未出现大幅恶化；
（2）标的资产存在账龄 1 年以上的应收款项，已根据公司应收款项坏账计
提政策进行坏账计提，应收款项坏账计提充分，能够覆盖预期可能产生的坏账损
失；
（3）标的资产主要客户的信用政策及信用期未发生重大变化；
（4）对于合并范围内关联方组合，参考历史信用损失经验，不计提坏账准
备，坏账准备计提充分；
（5）对于合并范围内关联方组合，参考历史信用损失经验，不计提坏账准
备，除此之外，标的资产不存在其他以客户为关联方、优质客户、政府工程客户
为由不计提坏账的情形；
（6）标的资产应收账款坏账计提政策与同行业相比不存在较大差异；
（7）标的资产不存在在收入确认时对应收账款进行初始确认后又将该应收
账款转为商业承兑汇票结算的情形；
（8）标的资产无应收账款保理业务；
（9）标的资产存在已背书或贴现且未到期的应收票据，相关会计处理符合
企业会计准则的规定。
（二十八）是否披露标的资产存货分类构成及变动原因、减值测试的合理性
标的资产存货分类构成及变动原因、减值测试情况详见重组报告书“第九节
管理层讨论与分析”之“四、标的公司最近两年一期财务状况、盈利能力分析”
之“
（一）标的公司资产负债分析”之“1、资产结构分析”之“（8）存货”。
（1）了解标的公司的采购内容、模式及周期、获取标的公司报告期各期末
存货明细表；了解报告期各期末存货余额变动的原因，并结合标的资产的业务模
式分析其商业合理性；
（2）计算标的公司存货周转率，并结合其采购模式、服务模式和销售模式
分析其合理性；
（3）了解标的公司存货跌价准备计提政策，检查标的资产存货跌价准备计
提是否充分；
（4）对存货的盘点记录进行复核，并持续关注存货的数量、质量、存放状
态，辨别存货是否存在减值迹象。
经核查，本独立财务顾问认为：
（1）报告期各期末，标的公司的存货主要为原材料，报告期内存货的变动
与标的公司的业务规模增长相匹配，具有合理性。
（2）通过对产品特性、生产需求、存货库龄的分析，存货计价准确，存货
周转率良好，未发现大量积压及滞销的情况，标的公司按照企业会计准则的规定，
对存货进行了跌价测试，报告期各期末，未发现存货存在减值迹象；
（3）标的公司存货盘点记录完整、期末存货数量真实准确，未发现重大毁
损、陈旧、过时及残次的存货。
（二十九）标的资产其他应收款是否存在可收回风险、是否存在关联方非经
营性资金占用
标的公司其他应收款情况详见重组报告书“第九节 管理层讨论与分析”之
“四、标的公司最近两年一期财务状况、盈利能力分析”之“（一）标的公司资
产负债分析”之“1、资产结构分析”之“（7）其他应收款”。
（1）了解主要其他应收款的产生原因，结合主营业务情况分析商业合理性；
（2）获取其他应收款明细表、账龄分析表，分析其构成及变动情况；
（3）了解主要其他应收款方与标的公司的关联关系，对关联方资金占用情
况进行核实，获取关联方往来凭证及流水等；
（4）获取标的公司关于其他应收款的坏账计提政策，复核坏账准备计提是
否合理。
经核查，本独立财务顾问认为：
（1）报告期内，标的公司其他应收款主要为向关联方新强联提供的借款，
已履行必要的审批程序，坏账计提准备充分。
（2）报告期内，标的公司存在关联方非经营性资金占用。截至本独立财务
顾问报告签署之日，已不存在关联方非经营性资金占用。本次交易符合《重组管
理办法》第三条有关拟购买资产存在资金占用问题的适用意见证券期货法律适用
意见第 10 号相关规定。
（三十）是否披露标的资产固定资产的分布特征与变动原因、折旧政策、是
否存在减值风险
标的公司固定资产情况详见重组报告书“第九节 管理层讨论与分析”之“四、
标的公司最近两年一期财务状况、盈利能力分析”之“（一）标的公司资产负债
分析”之“1、资产结构分析”之“（11）固定资产”。
（1）获取标的公司固定资产卡片账，结合其经营模式对固定资产进行分析；
（2）了解标的公司固定资产相关的折旧政策，并与同行业可比公司进行对
比，核查固定资产折旧政策是否存在重大差异；
（3）根据标的公司固定资产折旧政策，对固定资产累计折旧进行重新计算；
（4）对固定资产的盘点记录进行复核，了解公司固定资产使用情况。
经核查，本独立财务顾问认为：
（1）标的公司不存在闲置或长期未使用、盘亏、损毁的固定资产。
（2）标的公司固定资产主要为生产经营必须的机器设备和房屋建筑物；报
告期内，标的公司机器设备原值与其产能、业务量和经营规模相匹配。
（3）标的公司固定资产折旧政策符合企业会计准则规定，与同行业公司相
比不存在重大差异。
（4）报告期内各期末，结合实地盘点情况来看，标的公司固定资产状况良
好，不存在减值迹象，无需计提固定资产减值准备。
（三十一）标的资产是否存在研发费用资本化形成的开发支出与无形资产、
是否存在合并中识别并确认无形资产，或对外购买客户资源或客户关系的情形
标的资产不存在研发费用资本化形成的开发支出。本条不适用。
（三十二）商誉会计处理是否准确、是否存在减值风险
本次交易属于同一控制下的企业合并，不涉及商誉会计处理。
审阅大华会计师出具的上市公司《备考审阅报告》。
经核查，本独立财务顾问认为：本次交易属于同一控制下的企业合并，不涉
及商誉会计处理。
（三十三）重要会计处理是否合规
重要的会计处理内容详见重组报告书“第四节 交易标的的基本情况”之“九、
标的公司报告期内主要会计政策及相关会计处理”之“（一）收入确认原则和计
量方法”中披露的相关内容。
（1）了解标的公司收入确认具体原则，并与可比公司对比，核查是否存在
重大差异；
（2）获取标的公司主要客户的销售合同，检查合同关键条款以及合同实际
执行情况等，确认标的公司的收入确认会计政策是否符合《企业会计准则》的规
定以及是否与合同约定及实际执行情况相匹配；
（3）对主要客户进行访谈，了解相关交易情况；
（4）对主要客户的应收账款执行函证程序，并根据回函情况进行核对与分
析；
（5）审阅备考财务报表编制基础，分析是否符合企业会计准则的规定。
经核查，本独立财务顾问认为：
则，披露的相关收入确认政策符合标的公司实际经营情况，与主要销售合同条款
及实际执行情况一致，符合企业会计准则相关规定，与同行业公司不存在显著差
异；
（三十四）是否披露标的资产收入构成和变动情况
标的公司收入构成和变动情况详见重组报告书“第四节 交易标的的基本情
况”之“四、标的公司主营业务发展情况”之“（五）报告期内生产与销售情况”
和“第九节 管理层讨论与分析”之“四、标的公司最近两年一期财务状况、盈
利能力分析”之“（三）盈利能力分析”之“1、营业收入分析”。
（1）了解标的公司收入确认具体原则，并与可比公司对比，核查是否存在
重大差异；
（2）获取标的公司销售收入明细表，分析报告期内增减变动情况；
（3）获取标的公司各期客户销售收入明细表，获取各销售业务的出库单、
发货单、验收单等资料，对锻件销售进行细节测试；
（4）对主要客户进行访谈，了解相关交易情况；
（5）对主要客户的交易额、应收账款执行函证程序，并根据回函情况进行
核对与分析。
（1）报告期内，标的公司收入真实、准确、完整；
（2）标的公司商业模式稳健，不存在较大的持续经营风险；
（3）报告期内，标的公司收入呈增长趋势，与行业政策相符，与下游客户
需求匹配，与同行业可比公司不存在重大差异；
（4）标的公司未来收入具有可持续性，未来年度盈利能力具有稳定性，符
合《重组管理办法》第 43 条的规定；
（5）报告期内，标的公司收入不存在明显季节性；
（6）报告期内，标的公司四季度营业收入占当期营业收入比例不存在明细
偏高的情形，同时，通过对客户进行函证、细节测试，标的公司的收入金额真实、
准确；
（7）报告期内，标的公司根据客户的验收单确认收入，收入确认符合企业
会计准则的规定，不存在重要销售合同收入确认周期明显短于标的资产、可比公
司通常收入确认周期的情形，不存在提前确认收入的情形。
（三十五）标的资产是否存在经销模式收入占比较高的情形（占比超过 10%）
标的公司不存在经销模式收入占比较高的情形（占比超过 10%）。本条不适
用。
（三十六）标的资产是否存在境外销售占比较高（占比超过 10%）、线上销
售占比较高的情形
标的公司不存在境外销售占比较高（占比超过 10%）、线上销售占比较高的
情形。本条不适用。
（三十七）标的资产是否存在大额异常退货（如退换货金额超过 10%）、现
金交易占比较高（销售或采购占比超过 10%）或第三方回款的情形
标的公司不存在大额异常退货（如退换货金额超过 10%）、现金交易占比较
高（销售或采购占比超过 10%）或第三方回款的情形。本条不适用。
（三十八）标的资产是否存在主要产品单位成本变动较大（如超过 10% ）、
劳务外包成本占比较高的情形（如超过 10% ）
（1）标的公司主要产品成本变动情况详见重组报告书“第九节 管理层讨论
与分析”之“四、标的公司最近两年一期财务状况、盈利能力分析”之“（三）
盈利能力分析”之“2、营业成本分析”。
（2）报告期内，标的公司不存在劳务外包的情形。
（1）了解标的公司采购模式、采购情况及报告期内成本变化情况；
（2）询问标的公司相关人员，获取公司营业成本明细账、期间费用明细账，
了解公司是否存在劳务外包的情况；
（3）通过分析成本的构成因素，并结合市场情况和同行业上市公司单位成
本变动情况分析标的公司单位成本的变动；
（4）对供应商执行函证程序，就采购内容、采购金额、往来款余额与供应
商进行对账，并根据回函情况进行比对与分析；
（5）对主要供应商进行访谈。
经核查，本独立财务顾问认为：
（1）标的公司主要产品单位成本构成和变动具有合理性；
（2）标的公司不存在劳务外包的情形。
（三十九）是否披露标的资产期间费用的主要构成和变动原因
标的公司期间费用的主要构成和变动情况详见重组报告书“第九节 管理层
讨论与分析”之“四、标的公司最近两年一期财务状况、盈利能力分析”之“（三）
盈利能力分析”之“4、期间费用分析”。
（1）获取标的公司报告期期间费用明细账及明细表，分析明细项目占比及
变动原因；
（2）计算期间费用占营业收入的占比，并与同行业可比公司进行对比，分
析差异原因。
经核查，本独立财务顾问认为：报告期内，销售费用、管理费用波动主要系
职工薪酬费用的变动；研发费用波动主要系职工薪酬及研发费用材料投入变动，
期间费用波动具有合理性。
（四十）标的资产是否存在税收优惠到期或即将到期的情形
根据《关于修订印发<高新技术企业认定管理办法>的通知》（国科发火
[2016]32 号）和《关于修订印发<高新技术企业认定管理工作指引>的通知》（国
科发火[2016]195 号）的有关规定，向河南省科学技术厅、河南省财政厅、国家
税务总局河南省税务局申请认定，并于 2018 年 9 月 12 日取得了《高新技术企业
证书》
（证书编号为 GR201841000300），认定标的公司为高新技术企业，认定有
效期为三年。根据相关规定，自 2018 年获得高新技术企业认定后三年内（含 2018
年），减按 15.00%的税率计缴企业所得税。企业所得税优惠期为 2018 年 1 月 1
日至 2020 年 12 月 31 日。
标的公司《高新技术企业证书》到期后，根据《关于修订印发<高新技术企
业认定管理办法>的通知》（国科发火[2016]32 号）和《关于修订印发<高新技术
企业认定管理工作指引>的通知》（国科发火[2016]195 号）的有关规定，向河南
省科学技术厅、河南省财政厅、国家税务总局河南省税务局申请认定，并于 2021
年 10 月 28 日取得了《高新技术企业证书》
（证书编号为 GR202141000810），认
定本公司为高新技术企业，认定有效期为三年。根据相关规定，自 2021 年获得
高新技术企业认定后三年内（含 2021 年），减按 15.00%的税率计缴企业所得税。
企业所得税优惠期为 2021 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日。
获取标的公司的高新企业证书，核查其税收优惠的期限。
经核查，本独立财务顾问认为：标的公司享受高新技术企业税收优惠政策，
不存在税收优惠到期或即将到期的情形。
（四十一）是否披露标的资产主要产品毛利率及与可比公司毛利率对比情况
标的公司主要产品毛利率及与可比公司毛利率对比情况详见重组报告书“第
九节 管理层讨论与分析”之“四、标的公司最近两年一期财务状况、盈利能力
分析”之“（三）盈利能力分析”之“3、毛利构成及毛利率分析”。
（1）获取标的公司收入与成本明细，计算主要业务的毛利率，分析其变动
原因；
（2）将标的公司主要业务毛利率与同行业相关上市公司的相关毛利率进行
比较，分析差异原因。
经核查，本独立财务顾问认为：
（1）标的资产报告期内毛利率波动符合其实际经营情况；
（2）标的公司业务的毛利率与同行业可比上市公司相比，考虑到业务模式、
客户差异等原因，毛利率差异具有合理性。
（四十二）标的资产是否存在经营活动产生的现金流量净额为负数，或与当
期净利润差异较大的情形
标的公司经营活动产生的现金流量情况详见重组报告书“第九节 管理层讨
论与分析”之“四、标的公司最近两年一期财务状况、盈利能力分析”之“（四）
标的公司现金流量分析”之“1、经营活动现金流量”。
获取标的公司现金流量表及附表，分析经营活动产生的现金流量净额与净利
润差异的原因。
经核查，本独立财务顾问认为：
（1）报告期内，标的公司不存在经营活动产生的现金流量净额为负数的情
形。
（2）报告期内，2020 年度标的公司的经营活动现金流量净额低于净利润，
主要系为应对业务增长提前储备配件原材料，致使经营活动的现金流出增加较快；
底陆上风电抢装潮影响，2021 年销售金额较高，年底应收账款未到期回款导致
期末应收账款金额较高；2022 年 1-9 月标的公司的经营活动现金流量净额高于净
利润，主要原因包括：一方面，2022 年 1-9 月，标的公司主要客户新强联回款较
好，且于当期预付了一定金额的货款，导致经营性应收项目的减少项目金额较高；
另一方面，2022 年 1-9 月，标的公司以银行承兑汇票方式支付增加较多导致经营
性应付项目的增加较小。
（四十三）标的资产是否存在股份支付
标的公司不存在股份支付，本条不适用。
（四十四）本次交易完成后是否存在整合管控风险
（1）本次交易前，圣久锻件为新强联的控股子公司，圣久锻件的生产经营
一直由新强联控制，圣久锻件的生产经营、人员情况已完全纳入新强联的管理体
系，圣久锻件在上市公司合并体系内的主要职能为生产锻件并作为上市公司回转
支承的原材料。本次交易不存在整合管控风险。
（2）本次交易的目的详见重组报告书“第一节 本次交易概述”之“一、本
次交易的背景和目的”之“（二）本次交易的目的”。
（1）查阅上市公司披露的年报及公告，了解其业务、战略等情况；
（2）对比上市公司现有业务与本次交易标的业务；
（3）访谈上市公司以及标的公司相关人员，了解上市公司未来年度发展战
略、上市公司关于本次交易后的整合计划。
经核查，本独立财务顾问认为：
（1）上市公司以前年度收购，上市公司实施了有效的整合措施，派驻了相
关管理人员进行管理，业绩未出现经营亏损情形，历史上并购交易不存在计提商
誉减值的情形，以前年度收购已实现了有效整合。
（2）本次交易前，标的公司已为上市公司控股子公司，本次交易不存在整
合管控风险，本次交易前圣久锻件为上市公司的控股子公司，本次交易完成后，
圣久锻件将成为上市公司全资子公司。2020 年 12 月，交易对手方对圣久锻件的
增资系附回购条款的增资，在上市公司合并层面核算为金融负债，并每年计提财
务费用；本次交易可减少上市公司金融负债的金额，降低财务费用，增强上市公
司的盈利能力，不会对上市公司经营稳定性产生不利影响。
（四十五）关联交易的必要性及定价公允性
标的公司的关联交易情况详见重组报告书“第十一节 同业竞争和关联交易”
之“二、标的公司报告期内的关联交易情况”之“（二）标的公司报告期内的关
联交易情况”。
（1）审阅大华会计师出具的《审计报告》，了解报告期内标的公司的主要关
联方、关联关系以及关联交易具体情况；
（2）审阅与关联交易相关的合同及相关凭证；
（3）了解关联交易的背景及原因、定价方式等；
（4）审阅上市公司控股股东、实际控制人出具的《关于避免与规范关联交
易的承诺》。
经核查，本独立财务顾问认为：
（1）报告期内，标的公司相关关联交易，根据标的公司届时有效的公司章
程，已履行关联交易的决策程序。
（2）报告期内，除向控股母公司新强联的关联交易外，圣久锻件的其他关
联交易占标的资产营业收入、采购总额的比例较低，产生利润占利润总额比重较
低，关联交易对标的公司业务影响较小，标的公司具备业务独立性，具备面向市
场独立经营的能力，符合《重组管理办法》第四十三条的相关规定。
（3）报告期内，标的公司存在向上市公司关联采购、关联销售以及关联租
赁的情形，相关业务均按照同期市场价格进行定价，定价公允，不存在利益输送
行为。
（四十六）本次交易是否导致新增关联交易
标的公司的关联交易情况详见重组报告书“第十一节 同业竞争和关联交易”
之“二、标的公司报告期内的关联交易情况”之“（二）标的公司报告期内的关
联交易情况”。
（1）审阅大华会计师出具的《审计报告》，了解报告期内标的公司的主要关
联方、关联关系以及关联交易具体情况；
（2）审阅与关联交易相关的合同及相关凭证；
（3）了解关联交易的背景及原因、定价方式等；
（4）审阅上市公司控股股东、实际控制人出具的《关于避免与规范关联交
易的承诺》。
经核查，本独立财务顾问认为：
（1）本次交易完成后，标的公司将成为上市公司全资子公司，本次交易不
会导致新增关联方，亦不会新增关联交易。
（2）本次交易的交易对方通过本次交易获得上市公司新增发行的股份数量
占交易后总股本的比例均小于 5%，本次交易不会使得上市公司新增关联方，因
此本次交易不涉及关联交易。
（四十七）本次交易是否新增同业竞争
本次交易是否新增同业竞争的情况详见重组报告书“第十一节 同业竞争和
关联交易”之“一、本次交易对同业竞争的情况”。
（1）取得上市公司控股股东、实际控制人的调查表，审阅相关方对外投资/
任职企业名单；
（2）查询国家企业信息公示系统、企查查等平台，核查上市公司控股股东、
实际控制人控制的企业，并了解控制企业业务情况；
（3）审阅上市公司控股股东、实际控制人关于避免同业竞争的承诺函。
经核查，本独立财务顾问认为：
本次交易不会导致上市公司控股股东及实际控制人发生变更，亦不会导致上
市公司与控股股东及其控制的其他企业之间形成同业竞争。
（四十八）配套募集资金用途是否合规
本次交易配套募集资金用途情况详见重组报告书“第五节 本次发行股份情
况”之“二、发行股份募集配套资金”。
市类第 1 号》1-1 的规定。
经核查，本独立财务顾问认为：
本次募集配套资金的原因合理，具有必要性；本次发行补充流动资金的规模
符合《监管规则适用指引——上市类第 1 号》1-1 的规定。
（四十九）本次交易是否涉及募投项目
本次交易不涉及募投项目。本条不适用。
（五十）本次交易标的评估作价和业绩承诺中是否包含募投项目带来的投资
收益
本次交易不涉及募投项目。本条不适用。
第九节 独立财务顾问内核程序及内部审核意见
一、独立财务顾问内核程序
东兴证券已根据相关监管制度和配套法规的要求建立健全了规范、有效的投
行业务项目申请文件质量控制体系和投资银行业务内控制度，具体的内部审核程
序如下：
（一）项目组根据项目具体情况，按照规定将申报文件准备完毕，并经投资
银行业务线初步审核后，向质量控制部提出内核申请流程；
（二）质量控制部根据监管机构的相关规定，对申请材料的完整性、合规性
及文字格式等内容做审查，并通过审核工作底稿和现场检查工作，对项目小组是
否勤勉尽责进行核查，并向项目小组提出初审意见，项目小组对初审意见做出专
项回复及说明；
（三）质量控制部审核人员对项目小组初审意见回复进行审阅，并对工作底
稿进行验收，通过后，由质量控制部审核人员出具质量控制报告；
（四）内核管理部经审阅认为项目达到问核条件，按问核制度要求履行问核
程序，由财务顾问主办人及质量控制部的审核人员参与问核工作；
（五）问核通过后，由内核管理部组织内核会议，内核委员经会议讨论后以
书面表决方式对项目进行投票。根据投票结果，本项目通过内核会议评审。根据
内核会议对项目小组提出的反馈问题，项目小组做出书面专项回复及说明；内核
管理部收到答复材料后，对内核意见的答复进行审核，并提交参会内核委员确认，
完成内核程序。
二、独立财务顾问内核意见
东兴证券内核委员在认真阅读了本次《洛阳新强联回转支承股份有限公司发
行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书（草案）》、本报告书及其他相
关材料的基础上，于 2022 年 12 月 30 日召开内核会并表决通过。
三、独立财务顾问结论性意见
本独立财务顾问按照《公司法》《证券法》《重组管理办法》《重组若干问题
《准则第 26 号》和《财务顾问办法》等法律、法规及规范性文件的相关
的规定》
规定，通过尽职调查和对新强联董事会编制的《洛阳新强联回转支承股份有限公
司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书（草案）》等信息披露文
件的审慎核查，并与上市公司、本次交易的法律顾问、审计机构、估值机构等经
过充分沟通后认为：
（一）新强联本次交易事项符合《公司法》《证券法》《重组管理办法》《重
组若干问题的规定》《准则第 26 号》等法律、法规及规范性文件中的相关条件。
《洛阳新强联回转支承股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套
资金报告书（草案）》等信息披露文件的编制符合相关法律、法规和规范性文件
的要求，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情况。
（二）本次交易中，标的资产的定价按照相关法律、法规规定的程序和要求
依法进行，不存在损害上市公司和股东合法权益的情形。
（三）本次交易完成后，标的公司将成为上市公司的全资子公司，本次交易
可减少上市公司金融负债的金额，降低财务费用，增强上市公司的盈利能力和可
持续经营能力。
（本页无正文，为《东兴证券股份有限公司关于洛阳新强联回转支承股份有
限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告》之签
章页）
项目协办人：
秦 伟 程 乾 项 雷
财务顾问主办人：
周波兴 胡杰畏
投资银行部门负责人：
杨 志
内核负责人：
马 乐
法定代表人：
李 娟
东兴证券股份有限公司
附表：
上市公司并购重组财务顾问专业意见附表
第 3 号——发行股份购买资产
洛阳新强联回转支承股
上市公司名称 财务顾问名称 东兴证券股份有限公司
份有限公司
证券简称 新强联 证券代码 300850
购买资产类型 完整经营性资产 √ 不构成完整经营性资产□
交易对方 深创投新材料基金、驰锐投资、范卫红及乾道荣辉
交易对方是否为上市公
是 □ 否 √ 是否构成关联交易 是 □ 否 √
司控股股东
上市公司控制权是否变 交易完成后是否触发要
是 □ 否 √ 是 □ 否 √
更 约收购义务
方案简介
核查意见
序号 核查事项 备注与说明
是 否
一、上市公司是否符合发行股份购买资产条件
本次交易是否有利于提高上市公司资产质量、改
是
善公司财务状况和增强持续盈利能力
是否有利于上市公司减少关联交易和避免同业竞
是
争，增强独立性
上市公司最近一年及一期财务会计报告是否被注
是
册会计师出具无保留意见审计报告
被出具保留意见、否定意见或者无法表示意见的
不适用
该保留意见、否定意见或者无法表示意见所涉及
事项的重大影响是否已经消除或者将通过本次交 不适用
易予以消除
上市公司发行股份所购买的资产，是否为权属清
属转移手续
是否符合《上市公司证券发行管理办法》第三十
九条的规定
二、交易对方的情况
交易对方的名称、企业性质、注册地、主要办公
是否相符
交易对方为自然人的，是否未取得其他国家或者
地区的永久居留权或者护照
交易对方阐述的历史沿革是否真实、准确、完整，
不存在任何虚假披露
交易对方披露的产权及控制关系是否全面、完整、
真实
如交易对方成立不足一年或没有开展实际业务，
的情况
是否已核查交易对方的主要股东及其他管理人的
基本情况
是否已核查交易对方从事的主要业务、行业经验、
经营成果及在行业中的地位
是否已核查交易对方的财务状况，包括资产负债
情况、经营成果和现金流量情况等
交易对方及其高级管理人员、交易对方的实际控
制人及其高级管理人员最近 5 年内是否未受到过
行政处罚（不包括证券市场以外的处罚）、刑事处 是
仲裁
交易对方及高级管理人员最近 5 年内是否未受到
是
与证券市场无关的行政处罚
交易对方是否未控制其他上市公司 是
如控制其他上市公司的，该上市公司的合规运作
情况，是否不存在控股股东资金占用、违规担保 不适用
等问题
交易对方是否未向上市公司推荐董事或者高级管
理人员的情况
交易对方是否承诺在限定期限内不以任何形式转
让其所持股份
三、上市公司定向发行所购买资产的情况
购买资产所属行业是否符合国家产业政策鼓励范
是
围
若不属于，是否不存在影响行业发展的重大政策
不适用
因素
购买的资产及业务在最近 3 年内是否有确定的持
续经营记录
交易对方披露的取得并经营该项资产或业务的时
间是否真实
收入和利润中是否不包含较大比例（如 30%以上）
的非经常性损益
是否不涉及将导致上市公司财务风险增加且数额
较大的异常应收或应付账款
交易完成后是否未导致上市公司的负债比例过大
明
交易完成后上市公司是否不存在将承担重大担保
或其他连带责任，以及其他或有风险
相关资产或业务是否不存在财务会计文件虚假记
载；或者其他重大违法行为
是否已经办理了相应的权属证明，包括相关资产
或其他权益的权属证明
交易对方向上市公司转让前述资产是否不存在政
不适用
策障碍、抵押或冻结等权利限制
是否不会产生诉讼、人员安置纠纷或其他方面的
不适用
重大风险
该资产正常运营所需要的人员、技术以及采购、
营销体系等是否一并购入
如为完整经营性资产（包括股权或其他可独立核
算会计主体的经营性资产）
交易对方是否合法拥有该项权益类资产的全部权
利
该项权益性资产对应的实物资产和无形资产的权
属是否清晰
与该项权益类资产相关的公司发起人是否不存在
有出资不实或其他影响公司合法存续的情况
属于有限责任公司的，相关股权注入上市公司是
东已经放弃优先购买权
股权对应的资产权属是否清晰 是
是否已办理相应的产权证书 是
该项资产（包括该股权所对应的资产）是否无权
是
利负担，如抵押、质押等担保物权
是否无禁止转让、限制转让或者被采取强制保全
是
措施的情形
是否不存在导致该资产受到第三方请求或政府主
是
是否不存在诉讼、仲裁或其他形式的纠纷 是
相关公司章程中是否不存在可能对本次交易产生
影响的主要内容或相关投资协议
相关资产是否在最近 3 年曾进行资产评估或者交
是
易
相关资产的评估或者交易价格与本次评估价格相
是
如有差异是否已进行合理性分析 是
相关资产是否在最近 3 年曾进行资产评估或者交
是
易，是否在报告书中如实披露
进入上市公司的资产或业务的经营独立性，是否
营权、特种行业经营许可等而具有不确定性
注入上市公司后，上市公司是否直接参与其经营
管理，或做出适当安排以保证其正常经营
是否不存在控股股东及其关联人以与主业无关资
产或低效资产偿还其占用上市公司的资金的情况
涉及购买境外资产的，是否对相关资产进行核查，
如委托境外中介机构协助核查，则在备注中予以
说明（在境外中介机构同意的情况下，有关上述
内容的核查，可援引境外中介机构尽职调查意见）
交易合同约定的资产交付安排是否不存在可能导
致上市公司交付现金或其他资产后不能及时获得 是
对价的风险
相关的违约责任是否切实有效 是
购买资产的资产和业务是否独立完整，且在最近
两年未发生重大变化
购买资产是否在进入上市公司前已在同一实际控
制人之下持续经营两年以上
购买资产在进入上市公司之前是否实行独立核
收入、费用在会计核算上是否能够清晰划分
上市公司与该经营实体的主要高级管理人员是否
不适用
签订聘用合同或者采取其他方式确定聘用关系
是否就该经营实体在交易完成后的持续经营和管
不适用
理作出恰当安排
交易标的的重大会计政策或会计估计是否与上市
是
公司不存在较大差异
存在较大差异按规定须进行变更的，是否未对交
不适用
易标的的利润产生影响
购买资产的主要产品工艺与技术是否不属于政策
明确限制或淘汰的落后产能与工艺技术
四、交易定价的公允性
不适用（根据深交所《创
业板上市公司持续监管
办法（试行）》第二十一
条：“上市公司发行股份
购买资产的，发行股份的
价格不得低于市场参考
上市公司发行新股的定价是否不低于董事会就定
价的百分之八十。市场参
向发行做出决议前 20 个交易日均价、60 个交易
日或者 120 个交易日的公司股票交易均价之一的
买资产的董事会决议公
告日前二十个交易日、六
十个交易日或者一百二
十个交易日的公司股票
交易均价之一。”本次发
行新股的定价符合上述
规定。）
董事会决议公告前，上市公司股票是否不存在交
易异常的情况
上市公司购买资产的交易价格如以评估值为基准
确定
对整体资产评估时，是否对不同资产采取了不同
是
评估方法的选用是否适当 是
评估的假设前提是否合理 是
预期未来收入增长率、折现率、产品价格、销售
量等重要评估参数取值是否合理，特别是交易标 是
的为无形资产时
被评估的资产权属是否明确，包括权益类资产对
应的实物资产和无形资产的权属
是否不存在因评估增值导致商誉减值而对公司利
润产生较大影响的情况
是否不存在评估增值幅度较大，可能导致上市公
司每年承担巨额减值测试造成的费用
与市场同类资产相比，本次资产交易定价是否公
允、合理
是否对购买资产本次交易的定价与最近 3 年的评
估及交易定价进行了比较性分析
五、定向发行须获得的相关批准
上市公司与交易对方是否已就本次定向发行事项
履行了必要的内部决策和报备、审批、披露程序
履行各项程序的过程是否符合有关法律、法规、
规则和政府主管部门的政策要求
定向发行方案是否已经上市公司股东大会非关联
股东表决通过
定向发行后，是否未导致公司涉及特许领域或其
是
他限制经营类领域
政策或者取得相关主管部门的批准，应特别关注 不适用
国家对行业准入有明确规定的领域
本次定向发行是否未导致上市公司控制权发生变
是
化
如发生变化，交易对方是否按照《上市公司收购
不适用
管理办法》履行公告、报告义务
本次定向发行是否未导致交易对方触发要约收购
是
义务
如是，交易对方是否拟申请豁免 不适用
股东大会是否已同意豁免其要约义务 不适用
六、对上市公司的影响
如果本次交易上市公司变更了主营业务，该变更
不适用
是否增强了上市公司的核心竞争力
如果未变更主营业务，定向发行的目的与公司战
是
略发展目标是否一致
是否增强了上市公司的核心竞争力 是
上市公司购买的资产是否具有持续经营能力和盈
利能力
交易完成后，上市公司的主要资产是否不为现金
或流动资产，或主要资产的经营是否具有不确定
（例如主要资产是上市公司不能控制经营的股权
投资、债权投资等）
交易完成后，上市公司是否具有确定的资产及业
关安排约束，从而具有确定性
交易完成后，上市公司是否不需要取得相应领域
是
的特许或其他许可资格
上市公司获取新的许可资格是否不存在重大不确
不适用
定性
本次交易设置的条件（包括支付资金、交付资产、
交易方式）是否未导致拟进入上市公司的资产带
时交易将中止执行并返还原状等），对上市公司
持续经营有负面影响或具有重大不确定性
盈利预测的编制基础和各种假设是否具有现实性 不适用
盈利预测是否可实现 不适用
如未提供盈利预测，管理层讨论与分析是否充分
能力和存在的问题
交易对方与上市公司就相关资产实际盈利数不足
排是否可行、合理
相关资产是否整体进入上市公司 是
上市公司是否有控制权 是
在采购、生产、销售和知识产权等方面是否保持
是
独立
本次交易对应的标的公
司为圣久锻件，本次交易
前，圣久锻件为新强联的
控股子公司，圣久锻件的
生产经营一直由新强联
控制，圣久锻件在上市公
司合并体系内的主要职
关联交易收入及相应利润在上市公司收入和利润 能为生产锻件并作为上
独立性 料，圣久锻件向新强联关
联销售锻件产品，关联交
易收入及相应利润在上
市公司收入和利润中所
占比重超过 30%，交易价
格公允，具有合理性，不
会影响公司经营的独立
性
进入上市公司的资产是否包括生产经营所必需的
是
无形资产（如商标使用权、专利使用权等）
批准和资质证书（如安全生产许可证、排污许可 是
证、药品生产许可证等）
是否不存在控股股东及其关联方或交易对方及其
司风险的情形
上市公司控股股东或潜在控股股东是否与上市公
市公司现有资产的稳定性构成威胁
定向发行后，是否能够做到上市公司人员、财务、
独立做出财务决策
生产经营和行政管理是否能够做到与控股股东分
开
如短期内难以完全做到,是否已做出合理的过渡
性安排
定向发行后，上市公司与控股股东及其关联企业
是
如有，是否提出切实可行的解决方案 不适用
定向发行后，是否不存在出现因环境保护、知识
产权、产品质量、劳动安全、人身权等原因发生
纠纷的情况；如存在，在备注中说明对上市公司
的影响
七、相关事宜
各专业机构与上市公司之间是否不存在关联关系
涉及的独立财务顾问、评估机构、审计机构、法
律顾问是否由上市公司聘请（具体情况在备注栏
中列明）
相关当事人是否已经及时、真实、准确、完整地
是
履行了报告和公告义务
相关当事人是否不存在正在被证券监管部门或者
是
证券交易所调查的情形
上市公司控股股东或者实际控制人是否出具过相
是
关承诺
是否不存在相关承诺未履行的情形 是
如该等承诺未履行是否对本次收购不构成影响 不适用
上市公司二级市场的股票价格是否未出现异常波
动
是否不存在上市公司及其董事、监事、高级管理
人员及上述人员的直系亲属参与内幕交易的嫌疑
是否不存在交易对方及其董事、监事、高级管理
人员及上述人员的直系亲属参与内幕交易的嫌疑
是否不存在参与本次定向发行的各中介机构（包
括律师事务所、会计师事务所、财务顾问、资产
评估事务所）及相关人员及其直系亲属参与内幕
交易的嫌疑
上市公司董事、监事、高级管理人员所作的承诺
是
或声明是否涵盖其应当作出承诺的范围
是否表明其已经履行了其应负的诚信义务 是
是否不需要其对承诺的内容和范围进行补充 是
定向发行报告书是否充分披露了定向发行后的经
营风险、财务风险、管理风险、技术风险、政策 是
风险及其他风险
风险对策和此措施是否具有可操作性 是
尽职调查中重点关注的问题及结论性意见
独立财务顾问在尽职调查中重点关注了标的公司资产权属、历史沿革、主营业务情况、盈利能力
关注了交易对方的基本情况、股权控制关系、主要财务状况、资信情况以及对承诺的履行等；关注了
上市公司的主营业务情况、盈利能力、同业竞争、关联交易及本次重组对上市公司主营业务情况、盈
利能力影响等。除上述各点外，独立财务顾问按照中国证监会和深圳证券交易所的规定充分完成了尽
职调查中的各项尽职调查工作。
独立财务顾问通过尽职调查和对本次交易相关信息披露文件的审慎核查后，发表如下结论性意见：
一、本次交易符合《公司法》《证券法》《上市公司重大资产重组管理办法》等法律法规和规范性
文件的规定，并已履行了必要的信息披露程序：
二、本次交易所涉及的各项合同及程序合理合法；
三、本次交易不构成重大资产重组，不构成关联交易，不构成重组上市；本次交易定价合理、公
允，不存在损害上市公司和全体股东的合法权益的情形；
四、本次交易有利于提高上市公司资产质量和盈利能力，避免同业竞争，逐步减少关联交易，促
进上市公司的长远发展，符合上市公司和全体股东的利益：本次交易标的权属清晰，标的资产按约定
进行过户或转移不存在重大法律障碍：本次交易对上市公司的独立性和治理结构的完善不会产生不利
影响。
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