甘肃电投能源发展股份有限公司
非公开发行股票
发行情况报告书暨上市公告书
保荐机构（联席主承销商）
联席主承销商
二〇二三年一月
发行人全体董事声明
甘肃电投能源发展股份有限公司全体董事承诺，本发行情况报告书暨上市公告
书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担
相应的法律责任。
全体董事签名:
刘万祥 李青标
田红 左冬梅
向涛 王东洲
曹斌 方文彬
王栋
甘肃电投能源发展股份有限公司
特别提示
一、发行数量及价格
二、新增股票上市安排
股票交易设涨跌幅限制。
三、发行对象限售期安排
本次非公开发行完成后，投资者认购的本次非公开发行股票，自上市之日起6
个月内不得转让。
四、股权结构情况
本次非公开发行完成后，公司股权分布符合《深圳证券交易所股票上市规则》
规定的上市条件。
一、保荐机构（联席主承销商）、联席主承销商关于本次发行过程和发行对象
释义
除非另有说明，本报告书中下列词语具有如下特定含义:
甘肃电投/发行人/上市公
指 甘肃电投能源发展股份有限公司
司/公司/本公司
在深圳证券交易所上市的每股票面价值为人民币 1 元的甘
普通股/股票 指
肃电投能源发展股份有限公司人民币普通股
本次非公开发行/本次发 指发行人通过非公开发行方式，向不超过 35 名特定对象发
指
行 行股票募集资金的行为
甘肃省国资委 指 甘肃省人民政府国有资产监督管理委员会
电投集团 指 甘肃省电力投资集团有限责任公司
股东大会 指 甘肃电投能源发展股份有限公司股东大会
董事会 指 甘肃电投能源发展股份有限公司董事会
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
交易日 指 深圳证券交易所的交易日
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《发行管理办法》 指 《上市公司证券发行管理办法》
《非公开发行实施细则》 指 《上市公司非公开发行股票实施细则》
《公司章程》 指 《甘肃电投能源发展股份有限公司章程》
保荐机构、华龙证券、保
指 华龙证券股份有限公司
荐机构（联席主承销商）
华龙证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司、兴业
联席主承销商 指
证券股份有限公司
发行人律师/律师 指 北京德恒律师事务所
验资机构/大信 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）
元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元
注 1：本发行情况报告书暨上市公告书除特别说明外所有数值均保留 2 位小数，若岀现总
数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
注 2：如无特殊说明，本发行情况报告书暨上市公告书中的财务数据与财务指标为合并报
表数据。
第一节 本次发行的基本情况
一、发行人基本信息
中文名称 甘肃电投能源发展股份有限公司
英文名称 GEPIC Energy Development Co.,Ltd.
统一社会信用代码 916200002243725832
股票上市交易所 深圳证券交易所
股票简称 甘肃电投
股票代码 000791
法定代表人 刘万祥
成立日期 1997 年 9 月 23 日
上市日期 1997 年 10 月 14 日
注册资本 1,359,576,680.00 元（本次非公开发行前）
实收资本 1,359,576,680 元（本次非公开发行前）
住所 甘肃省兰州市城关区北滨河东路 69 号甘肃投资集团大厦
甘肃省兰州市城关区北滨河东路 69 号甘肃投资集团大厦 24
办公地址
楼
邮政编码 730046
董事会秘书 寇世民
电话号码 0931-8378559
传真号码 0931-8378560
互联网网址 http://www.gepiced.com
所属行业 电力、热力生产和供应业
以水力发电为主的可再生能源、新能源的投资开发、高科技
经营范围
研发、生产经营及相关信息咨询服务
二、本次发行履行的相关程序
（一）本次发行履行的内部决策程序
于公司符合非公开发行股票条件的议案》《关于公司非公开发行股票方案的议案》
《关于公司非公开发行股票预案的议案》《关于公司非公开发行股票募集资金使用
可行性分析报告的议案》《关于公司无需编制前次募集资金使用情况报告的议案》
《关于公司非公开发行股票摊薄即期回报及采取填补措施与相关主体承诺的议案》
《关于公司未来三年（2022年-2024年）股东回报规划的议案》《关于提请股东大会
授权董事会及董事会转授权人士办理本次非公开发行股票具体事宜的议案》等相关
议案。
于修订<募集资金使用管理办法>的议案》
《关于公司非公开发行股票预案（修订稿）
的议案》《关于公司非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告（修订稿）的议
案》《关于公司非公开发行股票摊薄即期回报及采取填补措施与相关主体承诺（修
订稿）的议案》等相关议案。
合非公开发行股票条件的议案》《关于公司非公开发行股票方案的议案》《关于公
司非公开发行股票预案（修订稿）的议案》《关于公司非公开发行股票募集资金使
用可行性分析报告（修订稿）的议案》《关于公司无需编制前次募集资金使用情况
报告的议案》《关于公司非公开发行股票摊薄即期回报及采取填补措施与相关主体
承诺（修订稿）的议案》《关于公司未来三年（2022年-2024年）股东回报规划的议
案》《关于提请股东大会授权董事会及董事会转授权人士办理本次非公开发行股票
具体事宜的议案》等相关议案。
（二）监管部门核准过程
发行股票的申请。
肃电投能源发展股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可〔2022〕2841号）
文件。核准公司非公开发行不超过407,873,004股新股，发生转增股本等情形导致总
股本发生变化的，可相应调整本次发行数量；该批复自核准发行之日起12个月内有
效。
（三） 募集资金到账及验资情况
投能源发展股份有限公司非公开发行人民币普通股股票申购资金验证报告》（大信
验字〔2022〕第31-00189号）。截至2022年12月28日，本次非公开发行普通股股票
发行对象缴付的认购资金总计人民币1,199,999,997.90元已缴入华龙证券指定的账户。
年12月29日，大信出具了《甘肃电投能源发展股份有限公司验资报告》（大信验字
〔2022〕第9-00008号）。截至2022年12月28日，本次非公开发行共发行新股
（不含税）后，募集资金净额为1,192,367,013.14元；其中计入实收资本（股本）
用6,792,452.82元（不含税）后的募集资金金额1,193,207,545.08元，已于2022年12月
人将依据《发行管理办法》《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和
使用的监管要求》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自
律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》以及公司《募集资金使用管理办法》
等有关规定，对本次募集资金实施专户管理，专款专用。
（四）股份登记和托管情况
本公司已于2023年1月6日收到中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具
的《股份登记申请受理确认书》，其已受理公司本次发行新股登记申请材料，相关
股份登记到账后将正式列入上市公司的股东名册。本次非公开发行新增普通股股份
为有限售条件流通股，将于限售期届满后的次一交易日起在深圳证券交易所上市流
通交易，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个交易日。
三、本次发行的基本情况
（一）发行种类和面值
本次非公开发行股票的种类为境内上市人民币普通股，每股面值为人民币1.00
元。
（二）发行数量
本次非公开发行的股票数量为240,963,855股，未超过发行前公司总股本的30%，
未超过公司董事会及股东大会审议通过并经中国证监会核准的发行数量。
（三）发行方式及承销方式
本次发行全部采取非公开发行的方式向不超过35名特定对象发行股票，承销方
式为代销。
（四）锁定期
发行对象认购的股份自上市之日起6个月内不得转让。前述锁定期届满后将按照
中国证监会和深圳证券交易所的有关规定执行。
本次非公开发行完成后，发行对象通过本次非公开发行而认购的股份因送红股、
转增股本等情形而增持的部分，亦应遵守前述锁定期的约定。
（五）上市地点
本次发行的股票将在深圳证券交易所上市交易。
（六）定价基准日、发行价格及定价依据
本次非公开发行股票的定价基准日为发行期首日，即2022年12月21日。本次非
公开发行股票的发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%与发
行前公司最近一期经审计的每股净资产值的较高者（定价基准日前20个交易日股票
交易均价的80%为4.32元/股，发行前公司最近一期经审计的每股净资产值为4.98元/
股），即不低于4.98元/股。
发行人和联席主承销商根据投资者申购报价情况，并严格按照认购邀请书中确
定的发行价格、发行对象及获配股份数量的程序和规则，确定本次发行价格为4.98
元/股。
（七）募集资金量和发行费用
本次发行募集资金总额为人民币1,199,999,997.90元。扣除各项发行费用人民币
用明细表如下：
费用类别 不含税金额
保荐及承销费 6,792,452.82
律师费 424,528.30
审计验资费 188,679.25
注册登记费 227,324.40
合计 7,632,984.76
（八）申购报价情况
展股份有限公司非公开发行股票认购邀请书发送名单》（以下简称“《认购邀请书发
送名单》”）。自《甘肃电投能源发展股份有限公司非公开发行股票发行方案》（以
下简称“《发行方案》”）和《认购邀请书发送名单》报备中国证监会后至本次发行
申购报价前，发行人和联席主承销商共收到19名新增投资者表达的认购意向，在审
慎核查后将其加入到发送认购邀请书名单中，并向其补充发送认购邀请文件。具体
名单如下：
序号 投资者名称
发行人及联席主承销商于申购报价前（2022年12月20日至2022年12月22日）合
计向314名特定投资者（以下单独或合称“认购对象”）发出《认购邀请书》及其附件
《甘肃电投能源发展股份有限公司非公开发行股票申购报价单》（以下简称“《申购
报价单》”）。前述认购对象包括《认购邀请书发送名单》中已报送的意向投资者295
名及《发行方案》报送后至申购报价前新增认购意向投资者19名，合计314名。《认
购邀请书发送名单》中已报送的295名（已合并）意向投资者具体包括： 21家证券
投资基金管理公司、11家证券公司、6家保险机构投资者、已经提交认购意向函的239
名投资者以及可联系到的前20大股东中无关联关系且非港股通的18名股东。
认购邀请书的发送符合《上市公司非公开发行股票实施细则（2020年修订）》
第二十三条的相关规定，符合发行人股东大会决议的要求。
承销商和发行人共收到2份有效《申购报价单》及其申购相关文件。参与申购的投资
者均按《认购邀请书》要求提交了申购报价单并及时缴纳保证金，为有效申购。
本次发行首轮申购有效报价总金额为 1,085,000,000.00元，有效申购金额未达到
本次募集资金总额，认购股数也未超过本次核准发行股数上限。根据《认购邀请书》
规则，发行人和联席主承销商经协商，决定启动追加认购程序。
追加认购簿记时间为2022年12月23日下午15:00-17:00，在北京德恒律师事务所
的全程见证下，联席主承销商和发行人共收到1份有效《追加申购单》，追加认购有
效金额为 115,000,000.00 元，由于有效申购金额已达到本次募集资金总额，经发行
人与联席主承销商协商决定，于2022年12月23日下午15:30提前终止追加认购程序。
本轮追加认购对象为首轮已参与报价投资者，无需再次缴纳保证金。
首轮认购情况：
发行对象 申购价格 申购金额 缴纳保证金 是否
序号 发行对象
类别 （元/股） （万元） （万元） 有效
追加认购情况：
发行对象 申购价格 申购金额 缴纳保证金 是否
序号 发行对象
类别 （元/股） （万元） （万元） 有效
（九）发行对象
本次发行对象最终确定为2名，本次发行配售情况如下:
锁定期
序号 发行对象名称 获配股数（股） 获配金额（元）
（月）
合计 240,963,855 1,199,999,997.90
（十）发行对象募集资金来源的说明
经核查，本次认购的股份不存在信托持股、委托持股或其他任何代持的情形；
认购对象银河德睿资本管理有限公司、中国长江电力股份有限公司均以自有资金参
与认购，本次发行的认购资金不存在直接或间接来源于发行人的控股股东、实际控
制人、董事、监事、高级管理人员、联席主承销商及前述主体关联方的情形，亦不
存在发行人及其控股股东、实际控制人、主要股东向发行对象作出保底保收益或变
相保底保收益承诺，或向发行对象直接或间接提供财务资助或者补偿的情形。
综上所述，本次认购对象认购资金来源的信息真实、准确、完整，上述认购资
金来源的安排能够有效维护公司及中小股东合法权益，符合中国证监会《再融资业
务若干问题解答》等相关规定。
四、发行对象情况介绍
（一）发行对象基本情况
企业名称 银河德睿资本管理有限公司
企业性质 有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
住所 上海市虹口区东长治路 359 号 1601 室
注册资本 人民币 100000.0000 万元整
法定代表人 杨青
投资管理，企业管理咨询，商务咨询，实业投资，从事计算机、
网络信息、电子科技专业领域内的技术开发、技术转让、技术咨
询、技术服务，供应链管理，海上、航空、公路国际货物运输代
理，道路货物运输代理，货物仓储（除危险化学品），从事货物
及技术的进出口业务；销售金银饰品（毛钻、裸钻除外），钢材，
金属材料，矿产品，焦炭，橡胶制品，石油制品，润滑油，燃料
主要经营范围 油，针纺织品，玻璃制品，食用农产品，饲料，木材，木制品，
纸制品，建筑材料，五金交电，日用百货，机械设备，汽车配件，
计算机、软件及辅助设备（音像制品、电子出版物除外），煤炭
经营，化肥经营，成品油经营，食品销售，化工产品批发（除危
险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学
品），危险化学品经营（不带储存设施）（具体项目详见许可证）。
【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
获配数量（股） 17,068,273
限售期 6 个月
企业名称 中国长江电力股份有限公司
企业性质 股份有限公司（上市）
住所 北京市海淀区玉渊潭南路 1 号 B 座
注册资本 2,274,185.923 万元
法定代表人 雷鸣山
电力生产、经营和投资；电力生产技术咨询；水电工程检修维护。
（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批
主要经营范围
准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得
从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
获配数量（股） 223,895,582
限售期 6 个月
（二）发行对象与发行人关联关系、最近一年重大交易情况及未来交易安排
经核查，上述发行对象与公司均不存在关联关系，与公司最近一年不存在重大
交易情况，目前尚未有未来交易的安排。对于未来可能发生的交易，公司将严格按
照公司章程及相关法律法规的要求，履行相应的内部审批决策程序，并作充分的信
息披露。
（三）发行对象私募基金备案情况
联席主承销商对本次非公开发行的获配对象是否属于《中华人民共和国证券投
资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金管理人登记和基金
备案办法（试行）》等法律法规、规范性文件及自律规则所规定的私募投资基金备
案情况进行了核查，认购对象银河德睿资本管理有限公司、中国长江电力股份有限
公司均以自有资金参与认购，不属于前述法律法规规定的需在中国证券投资基金业
协会登记备案的范围，不需要履行资产管理计划、私募基金备案登记手续。
（四）发行对象之投资者适当性相关情况
根据《证券期货投资者适当性管理办法》《证券经营机构投资者适当性管理实
施指引（试行）》的相关规定，本次非公开发行的发行对象均已按照相关法规和联
席主承销商的投资者适当性管理要求提交了相关材料，联席主承销商进行了投资者
分类及风险承受等级匹配的核查有关工作。核查情况如下：
产品风险等级与风险承受
序号 获配投资者名称 投资者分类
能力是否匹配
经核查，本次发行的认购对象的投资者类别（风险承受等级）均与本次非公开
发行的风险等级相匹配。
五、本次发行的相关机构
（一）保荐机构（联席主承销商）：华龙证券股份有限公司
联系地址：兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心 21 楼
法定代表人：祁建邦
保荐代表人：董灯喜、柳生辉
项目协办人：无
项目组成员：胡林、王惠民、张琼丹、唐瓅
联系人：姚依沅
联系电话：021-50934087
传真：0931-8815556
（二）联席主承销商：中信建投证券股份有限公司
联系地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
法定代表人：王常青
项目组成员：贺星强、王波、田文明、毕厚厚、陈诚、吴忱锴、周大川、李祖
业、潘庆明
联系人员：杨妍妍
联系电话： 010-86451547
传真：010-65608456
（三）联席主承销商：兴业证券股份有限公司
联系地址:福建省福州市湖东路 268 号
法定代表人：杨华辉
联系人员：林粒宏
联系电话： 021-20370640
传真：010-58328964
（四）发行人律师事务所：北京德恒律师事务所
联系地址：北京西城区金融大街 19 号富凯大厦 B 座十二层
负责人：王丽
经办律师：赵文通、吴春
联系电话：0931-8260111
传真：010-52682999
（五）审计机构：大信会计师事务所（特殊普通合伙）
联系地址：北京市海淀区知春路 1 号 22 层 2206
负责人：吴卫星
签字注册会计师：张有全、李积庆
联系电话：0931-8262830
传真：0931-8262999
（六）验资机构：大信会计师事务所（特殊普通合伙）
联系地址：北京市海淀区知春路 1 号 22 层 2206
负责人：吴卫星
签字注册会计师：张有全、李积庆
签字注册会计师：程端世、高铭
联系电话：0931-8262830
传真：0931-8262999
第二节 本次发行前后相关情况对比
一、本次发行前后前十名股东情况对比
（一）本次发行前十名股东持股情况
本次非公开发行前（截至 2022 年 12 月 20 日），公司前十大股东的情况如下：
持股比例
序号 股东名称 持股数量（股）
（%）
合计 897,457,684 66.02
（二）本次发行后公司前十名股东情况
以截至 2022 年 12 月 20 日的股东情况测算，本次非公开发行完成股份登记后，
发行人前十名股东持股情况如下：
序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例(%)
合计 1,134,555,539 70.89
二、本次发行对公司的影响
（一）对公司股本结构的影响
本次非公开发行完成后，公司将增加 240,963,855 股限售流通股，具体股份变动
情况如下：
本次发行前 变动数 本次发行后
股份类型
股份数量（股） 比例 股份数量（股） 股份数量（股） 比例
有限售条件的流通
股份
无限售条件的流通
股份
合计 1,359,576,680 100.00% 240,963,855 1,600,540,535 100.00%
（二）对公司业务、资产和业务结构的影响
本次募投项目与公司主营业务密切相关，符合国家产业政策和公司战略目标，
项目实施后不会导致公司主营业务发生变化。随着募投项目陆续建成投产，公司将
进一步提升主营业务中风场、光伏电站的运营规模，提升市场占有率，有利于增强
核心竞争力，实现公司的长期可持续发展，维护股东的长远利益。
本次非公开发行股票完成后，公司总资产、净资产规模将进一步增加，财务结
构更趋合理，盈利能力得到进一步提升，有利于增强公司资产结构的稳定性和抗风
险能力。
（三）对公司章程的影响
本次发行完成后，公司股本结构和注册资本将发生变化。公司将根据发行结果
对《公司章程》进行相应修改，并办理工商变更登记。除此之外，暂无其他调整计
划。
（四）对公司股东结构的影响
本次发行前，公司股份总数为 1,359,576,680 股，电投集团持有上市公司股权比
例为 62.24%。电投集团股权由甘肃省国有资产投资集团有限公司 100%持有，甘肃
省国有资产投资集团有限公司系由甘肃省国资委出资组建的有限责任公司，发行人
实际控制人为甘肃省国资委。
本次非公开发行股份数量为 240,963,855 股，本次非公开发行完成后，发行人总
股本将由发行前的 1,359,576,680 股增加到 1,600,540,535 股。
本次发行完成之后，电投集团持有上市公司 846,205,021 股，股权比例为 52.87 %，
电投集团仍为上市公司控股股东，甘肃省国资委仍为公司实际控制人。因此，本次
发行未导致公司控制权发生变化，公司股权结构未发生重大变化。
（五）对公司高管人员结构的影响
本次发行前，公司尚无对高管人员结构进行调整的计划，也暂无因本次发行而
拟对公司高管人员进行调整的计划。
若公司未来拟调整高管人员结构，将根据有关规定，履行必要的法律程序和信
息披露义务。
（六）对公司业务结构的影响
本次非公开发行募集资金投资项目符合发行人未来整体战略方向，发展前景和
经济效益较为良好。项目建成投产后，发行人主营业务中风场、光伏电站的运营规
模进一步扩大，提升市场占有率。
（七）对公司财务状况的影响
本次发行完成后，公司总资产、净资产规模将相应增加，资产负债率也将下降，
自有资金实力和偿债能力将得到增强，从而有利于优化公司资本结构，有效降低财
务风险，提高公司偿债能力，也为公司后续发展提供有力的保障。
（八）对公司盈利能力的影响
本次发行完成后，公司总股本和净资产将有一定幅度的增长，虽然募集资金投
资项目具有良好的经济效益，但由于项目需要一定的建设期，不能立即产生效益，
在此期间公司的净资产收益率和每股收益等财务指标存在下降的风险。但从长期来
看，本次募投项目具有良好的市场前景和经济效益，随着项目陆续建成投产以及效
益的实现，公司销售收入和利润水平将有大幅提高，从而有助于增强公司市场竞争
力，提高盈利能力。
（九）对现金流量的影响
本次发行完成后，公司筹资活动现金流入将会大幅增加。募集资金开始投入募
投项目后，公司投资活动现金流出将大幅增加。随着募投项目陆续建成投产以及效
益的实现，公司经营活动现金流入将会逐年体现，从而进一步改善公司的现金流状
况。
（十）公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同
业竞争等变化情况
本次发行前，公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面均独立经营，不受
控股股东、实际控制人及其关联人的影响。
本次发行完成后，公司与控股股东、实际控制人及其关联方之间的业务关系、
管理关系均不会发生变化，也不会因此新增关联交易或形成新的同业竞争。
（十一）本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占
用的情形，或上市公司为控股股东及其关联人提供担保的情形
公司的资金使用和对外担保严格按照法律法规和《公司章程》的有关规定履行
相应授权审批程序并及时履行信息披露义务，不存在被控股股东、实际控制人及其
关联人违规占用资金、资产或违规为其提供担保的情形。本次发行完成后，公司不
会因此产生被控股股东、实际控制人及其关联人违规占用公司资金、资产或为其提
供担保的情形。
（十二）对负债结构的影响
公司本次发行募集资金主要用于现有业务拓展，不存在通过本次发行大量增加
负债（包括或有负债）的情况。本次发行完成后，公司的资产总额及净资产将相应
增加，资产负债率有所下降，保持合理的水平，从而有利于降低公司的财务风险，
为公司长期可持续发展奠定稳健的财务基础，公司不存在负债比例过低、财务成本
不合理的情况。
（十三）本次发行对最近一年及一期每股收益和每股净资产的影响
本次发行前 本次发行后
股份类别 2022 年 1-9 月/2022 2021 年度/2021 2022 年 1-9 月/2022 2021 年度/2021
年 9 月 30 日 年 12 月 31 日 年 9 月 30 日 年 12 月 31 日
每股收益（元/股） 0.2692 0.1915 0.2286 0.1627
归属于母公司所有者每
股净资产（元/股）
注：公司 2022 年 1-9 月财务报表未经审计。
发行前每股净资产分别按照 2021 年 12 月 31 日和 2022 年 9 月 30 日归属于母公司股东权益
除以本次发行前总股本计算，发行前每股收益分别是 2021 年度和 2022 年 1-9 月归属于母公司
股东的净利润除以本次发行前总股本计算。发行后每股净资产分别按照 2021 年 12 月 31 日和
行后每股收益分别按 2021 年度和 2022 年 1-9 月归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总
股本计算。
按最近经审计的年度报告中归属上市公司的净利润/上一年末公司总股本，计算每股收益为
算每股收益为 0.1627 元/股。
第三节 本次新增股份上市情况
一、新增股份上市批准情况
公司本次非公开发行股票上市已经获得深圳证券交易所批准。
二、新增股份的证券简称、证券代码和上市地点
证券简称：甘肃电投
证券代码：000791
上市地点：深圳证券交易所
三、新增股份的上市时间
本次新增股份上市日为 2023 年 1 月 12 日。
根据深交所相关业务规则，公司股票价格在上市首日不除权，股票交易设涨跌
幅限制。
四、新增股份的限售安排
发行对象认购的股份自上市之日起 6 个月内不得转让。前述锁定期届满后将按
照中国证监会和深圳证券交易所的有关规定执行。
本次非公开发行完成后，发行对象通过本次非公开发行而认购的股份因送红股、
转增股本等情形而增持的部分，亦应遵守前述锁定期的约定。
第四节 主要财务指标及管理层讨论与分析
一、公司主要财务数据和财务指标编制基础的说明
大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2019 年度、2020 年度和 2021 年度
财务报告进行了审计，并分别出具了“大信审字〔2020〕第 35-00006 号”、“大信审
字〔2021〕第 9-10000 号”、“大信审字〔2022〕第 9-00009 号”标准无保留意见的《审
计报告》。公司 2022 年 1-9 月财务报表未经审计。本节分析所引用的最近三年及一
期的财务数据均引自公司最近三年经审计的财务报告及公司编制的最近一期未经审
计的财务报告。
二、最近三年一期主要财务数据及财务指标
（一）合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目
日 日 日 日
资产总额 1,942,515.88 1,776,072.03 1,903,708.90 1,898,024.67
负债总额 1,117,750.25 967,499.86 1,154,256.60 1,184,623.08
所有者权益 824,765.63 808,572.17 749,452.30 713,401.60
归属于母公司所
有者权益
少数股东权益 114,596.59 127,408.18 77,942.69 73,328.01
（二）合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年 2020 年 2019 年
营业收入 155,948.56 201,245.16 226,492.77 226,760.39
营业成本 88,399.15 128,529.60 122,651.16 122,368.52
营业利润 45,489.24 37,444.19 60,164.23 55,853.06
利润总额 46,568.22 37,691.89 59,639.25 56,133.60
净利润 41,107.05 31,725.10 51,742.68 48,521.26
归属于母公司所有者的净利润 36,594.63 26,035.52 44,209.84 42,250.38
（三）合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
经营活动产生的现金流量净额 89,413.01 132,057.61 161,337.17 153,122.56
投资活动产生的现金流量净额 -138,566.09 -22,493.50 -12,120.70 -17,590.41
筹资活动产生的现金流量净额 49,232.74 -203,076.93 -93,386.72 -94,047.88
汇率变动对现金及现金等价物的
- - - -
影响
现金及现金等价物净增加额 79.66 -93,512.82 55,829.76 41,484.27
期/年末现金及现金等价物余额 50,812.32 50,462.77 143,975.59 88,145.83
（四）主要财务指标
项目
年 1-9 月 /2021 年度 20 年度 /2019 年度
流动比率（倍） 0.90 1.08 1.55 1.09
速动比率（倍） 0.90 1.08 1.55 1.09
资产负债率（合并） 57.54% 54.47% 60.63% 62.41%
应收账款周转率（次/年） 0.98 1.59 2.13 2.63
存货周转率（次/年） 94.02 165.80 192.00 178.30
总资产周转率（倍） 0.08 0.11 0.12 0.12
归属于母公司所有者每股净资产
（元/股）
每股经营活动产生的现金流量（摊
薄）（元/股）
每股净现金流量（摊薄）（元/股） 0.00 -0.69 0.41 0.31
流动比率=流动资产/流动负债；
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债；
资产负债率=总负债/总资产；
应收账款周转率=营业收入/应收账款平均账面价值；
存货周转率=营业成本/存货平均账面价值；
总资产周转率=营业收入/平均总资产期末账面价值
归属于母公司所有者每股净资产=归属于母公司所有者权益合计/期末普通股股份总数；
每股经营活动现金流量（摊薄）=经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数；
每股净现金流量（摊薄）=现金及现金等价物净增加额/期末普通股股份总数。
三、管理层讨论与分析
（一）资产结构分析
报告期各期末，公司各类资产构成情况如下：
单位：万元；%
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动资产 259,208.91 13.34 221,451.20 12.47 309,024.28 16.23 244,679.32 12.89
非流动资产 1,683,306.97 86.66 1,554,620.83 87.53 1,594,684.62 83.77 1,653,345.35 87.11
资产总计 1,942,515.88 100.00 1,776,072.03 100.00 1,903,708.90 100.00 1,898,024.67 100.00
年末较 2019年末变化较小，2021 年末较 2020 年末减少 127,636.87 万元，降幅 6.70%，
主要系公司归还到期的银行借款，致使当期期末货币资金余额大幅减少。2022 年 9
月末，公司资产总额为 1,942,515.88 万元，较 2021 年末增加 166,443.85 万元，增幅
为 9.37%。
报告期内，公司的资产结构呈现流动资产占比较低、非流动资产占比较高的特
征，这与公司的生产模式相匹配。公司主要从事水力、风力、光伏发电业务，水力、
风力、光伏发电行业属于重资产业务，固定资产投资规模大，导致非流动资产占比
较大。
（二）负债构成分析
最近三年及一期各期末，公司的负债结构情况如下：
单位：万元；%
项 2022 年 9 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
目 金额 比例 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流
动
负
债
非
流
动 829,501.05 74.21 763,203.64 78.88 955,478.21 82.78 960,072.89 81.04
负
债
合
计
报告期各期末，公司负债结构较为稳定。公司流动负债主要包括短期借款、
应付票据、应付账款、其他应付款和一年内到期的非流动负债等，非流动负债
主要包括长期借款、应付债券等。
（三）偿债能力分析
最近三年及一期，公司主要偿债能力指标情况如下：
财务指标 2022.9.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
流动比率（倍） 0.90 1.08 1.55 1.09
速动比率（倍） 0.90 1.08 1.55 1.09
资产负债率（合并） 57.54% 54.47% 60.63% 62.41%
分别为 62.41%、60.63%、54.47%及 57.54%，保持在合理水平，最近一年有所下降。
公司一贯重视短期偿债风险管理，及时足额支付到期贷款的本金和利息，无逾期贷
款的情况。
（四）营运能力分析
报告期内，公司的资产运营能力指标如下：
财务指标 2022 年 1-9 月 2021 年 2020 年 2019 年
应收账款周转率（次/年） 0.98 1.59 2.13 2.63
存货周转率（次/年） 94.02 165.80 192.00 178.30
司营运能力总体呈下降趋势，主要是应收能源补贴余额逐年上升，且 2021 年度
收入比上年度下降影响所致。
次/年、192.00 次/年、165.80 次/年及 94.02 次/年，2019 年、2020 年、2021 年公
司存货周转率基本稳定。
（五）盈利能力分析
最近三年及一期，公司营业收入、利润情况具体如下所示：
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年 2020 年 2019 年
营业收入 155,948.56 201,245.16 226,492.77 226,760.39
营业利润 45,489.24 37,444.19 60,164.23 55,853.06
利润总额 46,568.22 37,691.89 59,639.25 56,133.60
净利润 41,107.05 31,725.10 51,742.68 48,521.26
归属于母公司所有者的净利润 36,594.63 26,035.52 44,209.84 42,250.38
报告期内，公司从事的主要业务为水力发电、风力发电和光伏发电，业绩主要
来源于发电收入。经营模式是在水电站、风力发电场、光伏发电场的发电设备及相
关输变电设施设备建成之后，控制、维护、检修并将发电站（场）所发电量送入电
网公司指定的配电网点，实现电量交割。报告期内，公司从事的主要业务和经营模
式未发生重大变化。公司上述水力发电、风力发电、光伏发电业务主要受河流流域
来水、风力及太阳能资源波动等自然因素影响。报告期内 2019 年、2020 年河流流
域来水量较好，收入及业绩较好。2021 年及 2022 年 1-9 月河流流域来水量相对减少，
使得当期收入及业绩有所下降。
（六）现金流量分析
最近三年及一期，公司现金流量情况如下表所示：
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
经营活动产生的现金流量净额 89,413.01 132,057.61 161,337.17 153,122.56
投资活动产生的现金流量净额 -138,566.09 -22,493.50 -12,120.70 -17,590.41
筹资活动产生的现金流量净额 49,232.74 -203,076.93 -93,386.72 -94,047.88
最近三年及一期，公司经营活动净现金流量均为正数，且数额较大。公司销售
回款良好，公司经营活动现金流量充沛，具有较强的获取现金的能力，总体来看，
公司通过主营业务创造稳定的现金净流入。
最近三年及一期，公司投资了多个新项目，项目投资较大致使公司投资活动产
生的现金流量净额一直为负。
配股利等，筹资活动产生的现金流量净额为负值；2022 年以来，公司加大了风场、
光伏电站的投资强度，导致资金需求不断扩大，公司持续通过银行借款，发行中期
票据、公司债等债券工具和定向增发等方式实施融资，筹资活动产生的现金流量为
公司发展提供了充足的资金支持。
第五节 中介机构对本次发行的意见
一、保荐机构（联席主承销商）、联席主承销商关于本次发行过程和发行对象
合规性的结论意见
本次非公开发行的保荐机构（联席主承销商）华龙证券、联席主承销商中信建
投证券股份有限公司、联席主承销商兴业证券股份有限公司认为：
本次发行履行了必要的内部决策及外部审批程序，符合目前证券市场的监管要
求。本次发行的发行价格、发行对象、发行数量及募集资金金额、发行股份限售期
符合《公司法》《证券法》《发行管理办法》《非公开发行实施细则》《证券发行
与承销管理办法》等法律、法规和规范性文件的有关规定及发行人董事会、股东大
会决议。
本次发行严格按照《甘肃电投能源发展股份有限公司非公开发行股票预案（修
订稿）》《甘肃电投能源发展股份有限公司非公开发行股票发行方案》相关要求执
行。上市公司及其控股股东、实际控制人、主要股东未向发行对象作出保底保收益
或变相保底保收益承诺，也不存在直接或通过利益相关方向发行对象提供财务资助
或者补偿情形。
本次非公开发行股票发行对象不包括联席主承销商和发行人的控股股东、实际
控制人或其控制的关联人、董事、监事、高级管理人员及上述机构及人员控制的关
联方，也不存在上述机构及人员直接认购或通过结构化等形式间接参与本次发行认
购的情形。
本次发行对象的确定及定价符合公平、公正原则，符合发行人及其全体股东的
利益，符合《发行管理办法》《非公开发行实施细则》等有关法律、法规的规定。
保荐机构、联席主承销商已按照《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基
金监督管理暂行办法》《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》所规
定的范围核查私募投资基金备案情况并发表了意见。
二、发行人律师关于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见
发行人律师北京德恒律师事务所认为：
发行人本次发行已依法取得必要的内部批准和授权，并已取得中国证监会核准，
具备实施的法定条件；发行人为本次非公开发行所制作和签署的《认购邀请书》《申
购报价单》《认购协议》等法律文件合法有效；本次非公开发行的发行对象、发行
价格、发行股数、股款缴付、验资过程及募集资金总额等事项符合甘肃电投股东大
会决议、中国证监会核准及有关法律、法规和规范性文件的规定；本次非公开发行
的发行过程符合法律、法规和规范性文件的要求，本次非公开发行的结果公平、公
正。
第六节 保荐机构上市推荐意见
保荐机构认为：
甘肃电投能源发展股份有限公司符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共
和国证券法》《上市公司证券发行管理办法》《上市公司非公开发行股票实施细则》
和《深圳证券交易所股票上市规则》等有关法律、法规的规定，本次发行的股票具
备在深圳证券交易所上市的条件。为此，华龙证券股份有限公司同意保荐甘肃电投
能源发展股份有限公司本次非公开发行股票并上市，同时承担相关保荐责任。
第七节 其他重要事项
自本次发行获得中国证监会核准之日至本发行情况报告书暨上市公告书披露前，
未发生对公司有较大影响的其他重要事项。
第八节 有关中介机构声明
一、保荐机构（联席主承销商）声明
二、联席主承销商声明
三、发行人律师声明
四、审计机构声明
五、验资机构声明
以上声明均附后。
保荐机构（联席主承销商）声明
本保荐机构（联席主承销商）已对《甘肃电投能源发展股份有限公司非公开发
行股票发行情况报告书暨上市公告书》进行了核査，确认不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
保荐代表人：
董灯喜 柳生辉
保荐机构法定代表人：
祁建邦
华龙证券股份有限公司
t.
联席主承销商声明
本联席主承销商己对《甘肃电投能源发展股份有限公司非公开发行股票发行情
况报告书暨上市公告书》进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
法定代表人或授权代表：
中信建投证券股份有限公司
联席主承销商声明
本联席主承销商己对《甘肃电投能源发展股份有限公司非公开发行股票发行情
况报告书暨上市公告书》进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
法定代表人或授权代表：
兴业证券股份有限公司
发行人律师声明
本所及经办律师已阅读本发行情况报告书暨上市公告书及其摘要，确认本发行
情况报告书暨上市公告书及其摘要与本所出具的法律意见不存在矛盾之处。本所及
经办律师对发行人在本发行情况报告书暨上市公告书中引用的法律意见的内容无异
议，确认本发行情况报告书暨上市公告书不致因上述内容出现虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对本发行情况报告书暨上市公告书中引用法律意见书内容的真实
性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
北京德恒律师事务所
负责人（签字）：
王 丽
承办律师（签字）：
赵文通
承办律师（签字）：
吴 春
会计师事务所声明
本所及签字注册会计师已阅读《甘肃电投能源发展股份有限公司非公开发行股
票发行情况报告书暨上市公告书》（以下简称发行情况报告书暨上市公告书），确
认发行情况报告书暨上市公告书与本所出具的大信审字[2020]第 35-00006 号、大信
审字[2021]第 9-10000 号、大信审字[2022]第 9-00009 号审计报告不存在矛盾。本所
及签字注册会计师对甘肃电投能源发展股份有限公司在发行情况报告书暨上市公告
书引用的上述审计报告的内容无异议，确认发行情况报告书暨上市公告书不致因上
述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性
承担相应的法律责任。
会计师事务所负责人： ______________
吴卫星
签字注册会计师： ______________（项目合伙人）
张有全
签字注册会计师：______________
李积庆
大信会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所声明
本所及签字注册会计师已阅读《甘肃电投能源发展股份有限公司非公开发行股
票发行情况报告书暨上市公告书》（以下简称发行情况报告书暨上市公告书），确
认发行情况报告书暨上市公告书与本所出具的验资报告(大信验字〔2022〕第 9-00008
号)无矛盾之处。本所及签字注册会计师对发行人在发行情况报告书暨上市公告书中
引用本所出具的验资报告的内容无异议，确认发行情况报告书暨上市公告书不致因
上述所引用内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本所出具的上述验
资报告的真实性、准确性和完整性根据有关法律法规的规定承担相应的法律责任。
会计师事务所负责人： ______________
吴卫星
签字注册会计师： ______________（项目合伙人）
张有全
签字注册会计师：______________
李积庆
大信会计师事务所（特殊普通合伙）
验资机构声明
本所及签字注册会计师已阅读《甘肃电投能源发展股份有限公司非公开发行股
票发行情况报告书暨上市公告书》，确认发行情况报告书暨上市公告书与本所出具
的验资报告(〔2022〕第 31-00189 号)无矛盾之处。本所及签字注册会计师对甘肃电
投能源发展股份有限公司在发行情况报告书暨上市公告书中引用的上述报告的内容
无异议，确认发行情况报告书暨上市公告书不致因上述所引用内容而出现虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对本所出具的上述验资报告的真实性、准确性和完整性
根据有关法律法规的规定承担相应的法律责任。
中国注册会计师： 程端世 高铭
机构负责人： 吴卫星
大信会计师事务所（特殊普通合伙）
第九节 备查文件
一、备查文件
告；
对象合规性报告；
报告;
认文件；
二、备查文件的审阅
甘肃电投能源发展股份有限公司
地址：甘肃省兰州市城关区北滨河东路 69 号甘肃投资集团大厦 24 楼
除法定节假日以外的每日上午 09:30—11:30，下午 14:00—16:30。
（此页无正文，为《甘肃电投能源发展股份有限公司非公开发行股票发行情况报告
书暨上市公告书》之盖章页）
发行人：甘肃电投能源发展股份有限公司
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