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三房巷: 江苏三房巷聚材股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书

证券之星 2023-01-04 00:00:00
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股票简称：三房巷                  股票代码：600370
     江苏三房巷聚材股份有限公司
       （江苏省江阴市周庄镇三房巷村）
       公开发行可转换公司债券
            募集说明书
           保荐机构（主承销商）
      （上海市虹口区东大名路1089号2301单元）
             二〇二三年一月
江苏三房巷聚材股份有限公司                  募集说明书
                  声明
  本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在任何
虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
  公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证
募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
  证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其
对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与
之相反的声明均属虚假不实陈述。
  根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
江苏三房巷聚材股份有限公司                            募集说明书
                 重大事项提示
  投资者在评价公司本次发行的可转换公司债券时，应特别关注下列重大事项
并仔细阅读本募集说明书中有关风险因素的章节。
一、关于本次可转债发行符合发行条件的说明
  根据《公司法》《证券法》以及《上市公司证券发行管理办法》《可转换公
司债券管理办法》等法律、法规及规范性文件的规定，公司董事会结合公司实际
情况，对照上市公司公开发行可转换公司债券资格和条件的规定，经认真地逐项
自查，认为公司符合有关法律、法规和规范性文件关于上市公司公开发行可转换
债券的各项规定，具备申请公开发行可转换公司债券的条件。
二、关于本次发行可转换公司债券的信用评级
  本次可转换公司债券经联合资信评估股份有限公司评级，根据联合资信于
开发行可转换公司债券信用评级报告》，三房巷主体长期信用等级为 AA，本次
可转债信用等级为 AA，评级展望为稳定。
  联合资信将在本次债项信用评级有效期内持续进行跟踪评级，跟踪评级包括
定期跟踪评级和不定期跟踪评级。如果由于外部经营环境、公司自身情况或评级
标准变化等因素，导致本次可转债的信用评级降低，将会增大投资者的投资风险，
对投资者的利益产生一定影响。
三、本次发行可转换公司债券不设担保
  根据《上市公司证券发行管理办法》第二十条规定：“公开发行可转换公司
债券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的公
司除外”。截至 2021 年 12 月 31 日，公司经审计的合并财务报表中归属于母公
司股东的净资产为 65.12 亿元，超过人民币 15 亿元，符合不设担保的条件，因
此本次发行可转债未提供担保。如果本次可转债存续期间发生严重影响公司经营
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业绩和偿债能力的事件，本次可转债可能因未提供担保而增大风险。
四、公司的利润分配政策
  根据《江苏三房巷聚材股份有限公司章程（2022 年 4 月修订）》，公司现
行有关利润分配政策如下：
   （一）利润分配政策的基本原则
司正常经营和持续、稳定发展的前提下，实施积极的现金股利分配办法，重视对
股东的投资回报。公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，存在股东违规
占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的
资金。
全体股东的整体利益及公司的可持续发展；
   （二）利润分配具体政策
配股利。其中公司优先采用现金分红的利润分配方式。在有条件的情况下，公司
可以进行中期利润分配。
  （1）公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下；
  （2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
  （3）公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。
重大投资计划或者重大现金支出指以下情形之一：
或超过公司最近一期经审计净资产的 20%；
或超过公司最近一期经审计总资产的 10%。
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  （1）原则上每年度进行利润分配；
  （2）公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均
可分配利润的百分之三十。
  公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹
配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的
条件下，提出股票股利分配预案。
利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区别下列情形，并按照《公司章程》
规定的程序，提出差异化的现金分红政策。
  （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
  （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
  （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
  公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
   （三）利润分配的审议程序
  公司的利润分配预案由公司董事会结合公司章程的规定、盈利情况、资金供
给和需求情况提出、拟订，提交董事会审议，董事会就利润分配方案的合理性进
行充分讨论，独立董事应当发表明确的独立意见。股东大会对现金分红具体方案
进行审议时，公司应当通过电话、传真、邮件或投资者交流平台等方式与股东特
别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中
小股东关心的问题。
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   （四）利润分配政策的变更
  如遇到战争、自然灾害等不可抗力时，并对公司生产经营造成重大影响，或
公司自身经营状况发生重大变化时，公司可对利润分配政策进行调整。
  公司调整利润分配方案，必须由董事会作出专题讨论，详细论证说明理由，
并将书面论证报告经独立董事同意后，经公司董事会审议后提交公司股东大会批
准，并经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。
   （五）公司未分配利润的使用原则
  公司留存未分配利润主要用于对外投资、收购资产、购买设备等重大投资及
现金支出，以及日常运营所需的流动资金，逐步扩大生产经营规模，优化企业资
产结构和财务结构、促进公司高效的可持续发展，落实公司发展规划目标，最终
实现股东利益最大化。
五、公司最近三年现金分红情况
  公司最近三年的现金分红情况如下：
                                                     单位：万元
         分红年度              2021 年度      2020 年度      2019 年度
     现金分红金额（含税）             58,445.10    36,571.66     2,391.73
合并报表中归属于上市公司股东的净利润          62,972.47    55,911.77     5,493.34
当年现金分红占归属于上市公司股东净利润
        的比例
     最近三年累计现金分红                                       97,408.49
    最近三年年均可供分配利润                                      41,459.19
最近三年累计现金分红占最近三年年均可供
      分配利润的比例
万元，占该三年实现的年均可分配利润的 234.95%。公司最近三年的利润分配符
合中国证监会以及《公司章程》的相关规定。
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六、本次发行可转换公司债券摊薄即期回报及公司拟采取的填补
措施
  本次公开发行募集资金到位后，可转换公司债券未来转股将使得公司的股本
规模及净资产规模相应增加。由于募集资金产生经济效益需要一定的时间，投资
项目回报的实现需要一定周期。因此本次募集资金到位后的短期内，存在每股收
益、净资产收益率等财务指标在短期内被摊薄的风险，特此提醒投资者关注本次
发行可转换债券可能摊薄即期回报的风险。
  为保证本次募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄的风险和提高未来
的回报能力，上市公司拟通过严格执行《募集资金管理制度》，积极提高募集资
金使用效率，加快上市公司主营业务发展，提高公司盈利能力，不断完善利润分
配政策，强化投资者回报机制等措施，从而提升资产质量，增加营业收入，增厚
未来收益，实现可持续发展，以填补回报。具体措施如下：
   （一）完善公司法人治理结构，加强经营管理和内部控制
  公司已根据法律法规和规范性文件的规定建立健全了股东大会、董事会及其
各专门委员会、监事会、独立董事、董事会秘书和高级管理层的管理结构，夯实
了公司经营管理和内部控制的基础。未来几年，公司将严格遵循《公司法》《证
券法》《上市公司治理准则》等法律、法规和规范性文件的要求，不断完善公司
法人治理结构。同时，公司将全面有效地控制公司经营和管控风险，继续不断完
善并强化各项程序，提升公司的经营管理水平，加强公司内部控制。
   （二）加强募集资金管理，保障募集资金合理规范使用
  公司已根据《公司法》《证券法》和《上海证券交易所股票上市规则》等法
律法规及规范性文件的要求，结合公司实际情况，制订并完善了《募集资金管理
制度》。本次可转债的募集资金到位后，将存放于公司董事会决定的专项账户中，
公司将定期对募集资金进行检查，并配合监管银行和保荐机构对募集资金使用进
行监督，以保证募集资金合理规范使用，合理防范募集资金使用风险。
江苏三房巷聚材股份有限公司                            募集说明书
     （三）加快募投项目建设进度，提高募集资金使用效率
  公司已对本次募集资金投资项目的可行性进行了充分论证，募投项目符合产
业发展趋势和国家产业政策，具有较好的市场前景和盈利能力。在本次发行募集
资金到位前，为使募集资金投资项目尽快实施，公司将积极调配资源，实施募投
项目的建设工作；本次发行募集资金到位后，公司将加快推进募投项目建设，争
取募投项目早日达产并实现预期效益。随着本次募集资金投资项目的实施，公司
现有的生产能力和产品品质将得到一定程度上的提高，公司的持续经营能力和盈
利能力都将得到进一步增强，本次发行导致的股东即期回报摊薄风险将持续降
低。
     （四）不断完善利润分配制度，强化投资者回报机制
  为完善公司利润分配政策，增强利润分配的透明度，保护公众投资者的合法
权益，公司已根据中国证监会下发的《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现
金分红》（证监会公告[2013]43 号），制定了公司《未来三年（2022 年-2024 年）
股东回报规划》，并提交股东大会审议。上述制度的制定完善，进一步明确了公
司分红的决策程序、机制和具体分红比例，将有效地保障全体股东的合理投资回
报。未来，公司将继续严格执行公司分红政策，强化投资者回报机制，确保公司
股东特别是中小股东的利益得到保护。
  本次可转债发行完成后，公司将持续完善公司法人治理结构，合理规范使用
募集资金，提高资金使用效率，加快募投项目实施进度，尽快实现项目预期效益。
同时，公司在符合利润分配条件的前提下，积极推动对股东的利润分配，以提高
公司对投资者的回报能力，有效降低股东即期回报被摊薄的风险。由于公司经营
所面临的风险客观存在，上述填补回报措施的制定和实施，不等于对公司未来利
润做出保证。
江苏三房巷聚材股份有限公司                                         募集说明书
七、公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“风险因素”全文，
并特别注意以下风险
   公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第三节 风险因素”全文，注意以
下风险：
    （一）行业周期性波动风险
   公司主要从事瓶级聚酯切片和 PTA 的生产与销售。公司所属行业的发展因
受上游石化行业供给、下游食品饮料等行业供需关系以及自身发展状况的影响，
历史上呈现一定的周期性特征。除此之外，国民经济、进出口政策等宏观环境的
变化也会给行业带来不确定性影响。若未来行业继续呈现周期性波动，或宏观经
济持续下行，将会给公司的经营业绩带来周期性波动的风险。
    （二）国际贸易环境变化风险
为 742,065.48 万元、422,851.73 万元、798,633.74 万元和 446,949.35 万元，分别
占各期营业收入的 33.60%、25.94%、41.00%和 42.75%。
   近年来，全球经济环境复杂多变，贸易保护主义兴起。公司产品主要出口至
亚洲、美洲、欧洲、非洲等地区。如果公司主要出口地区的贸易政策、关税水平
发生重大不利变化，可能会对公司的经营业绩产生不利影响。
    （三）新冠疫情导致的风险
对全球经济和各行业生产运行均造成不同程度影响。2022 年 5 月，公司所在区
域因疫情处于封控状态，公司在积极配合防疫政策的前提下，与物流、客户、供
应商通力合作、保供生产。随着国内外防疫工作推进，复工复产得以有效推进，
但新冠疫情复杂多变，防疫形势仍相对严峻，全球疫情的持续时间、影响范围存
在较大的不确定性。公司收入部分来源于境外销售，如因疫情进一步蔓延或加重
江苏三房巷聚材股份有限公司                           募集说明书
造成公司国外主要客户需求延迟或下降，将对公司的来自国外的经营业绩造成不
利影响；同时，如果未来国内疫情持续反复，将可能对公司国内业务的发展造成
不利影响。
   （四）“能耗双控”政策对公司生产经营造成不利影响的风险
案》，要求加强节能降耗工作、促进高质量发展提；全国多个省份亦相继出台“能
耗双控”政策，对部分企业实行限电、限产。“能耗双控”系列政策对公司生产
过程中节能环保提出了更高的要求。公司已积极顺应政策，完成对现有生产装置
的节能环保改造，目前公司的生产经营未受到重大不利影响。若后续节能政策出
现变动，可能对公司正常生产经营造成一定程度的不利影响。
   （五）原材料和产品价格、毛利率波动的风险
  公司产品的生产原料主要来自原油，原料价格受石油价格波动影响较大，且
原料采购成本占主营业务成本比重较高，因此国际原油价格的剧烈波动会使公司
面临营业成本大幅波动风险。如果未来原料价格大幅上涨，而公司主要产品的价
格调整不能有效降低或消化原料价格波动的影响，将可能对公司生产经营及业绩
产生不利影响；如果未来原材料价格大幅下降，则可能存在存货跌价的风险。
  公司的主要产品为瓶级聚酯切片和 PTA，易受到经济周期、供需关系、市场
预期、政策变化等众多因素影响，产品价格具有较高波动性。未来如果公司所处
行业的供需关系出现显著恶化或产品市场价格发生大幅下跌，则可能导致其产品
价格出现大幅下跌，对公司的盈利能力产生不利影响，可能存在存货跌价的风险，
且可能导致公司出现经营业绩下滑的情形。
  报告期各期，公司毛利率分别为 10.05%、6.44%、4.82%及 6.91%，具有一
定波动性。所处行业产能的不断扩张，产业的不断集聚以及未来原材料价格波动、
产品销售价格波动等不确定性事项，可能会对公司经营业绩造成一定影响，导致
毛利率出现波动的风险。
江苏三房巷聚材股份有限公司                                        募集说明书
    （六）营业利润下滑的风险
   报告期各期，公司营业收入分别为 2,208,242.46 万元、1,629,979.75 万元、
   公司经营业绩受到宏观经济环境、行业景气度、原材料及能源价格、下游消
费需求、国际贸易政策、新冠疫情形势、国际局势等多项因素直接或间接影响，
若前述多种风险因素叠加出现持续不利变化或出现个别极端情况，将对公司生产
经营活动产生较大不利影响，甚至有可能导致公司本次发行可转债上市当年营业
利润比上年下滑 50%以上的风险。
    （七）关联交易的风险
   报告期各期，公司向关联方销售商品和提供劳务的金额分别为 605,016.33 万
元、377,384.03 万元、363,185.87 万元及 156,536.90 万元，占当期营业收入总额
的 27.40% 、23.15% 、 18.64%及 14.97% ；公 司关联 方应 收账 款余 额分别为
末应收账款余额的 83.40%、77.66%、67.82%及 70.27%，主要系由于公司控股股
东三房巷集团下属经营长丝、短纤、聚酯薄膜等业务的企业需要以 PTA 为原料
生产其主营产品，报告期内公司生产的 PTA 除用以自身生产瓶级聚酯切片以外，
亦存在向前述公司关联销售的情形。报告期各期，公司向关联方采购商品和接受
劳务的金额分别为 270,270.13 万元、137,965.81 万元、61,700.75 万元及 34,756.00
万元，占当期营业成本之比分别为 13.61%、9.05%、3.33%及 3.57%。若公司内
部控制有效性不足，运作不够规范，未来可能存在关联方利用关联交易损害公司
或中小股东利益的风险。
    （八）募投项目相关的风险
   公司已对本次募投项目的可行性进行了充分论证，并预期能产生良好的经济
江苏三房巷聚材股份有限公司                    募集说明书
效益。但相关结论是基于现行国家产业政策、市场环境及公司发展战略等基础上
做出，随着时间的推移，在项目实施过程中，上述决策依据的各种因素有可能会
发生变化，进而影响到项目的实施进度和效果。此外，由于其他各种不可预见的
因素或不可抗力因素，也可能导致项目的实施存在一定的风险。
  本次发行募集资金拟用于投资建设瓶级聚酯切片生产线，公司将按照项目建
设规划逐年分期投入，项目建成后预计将产生一定金额的固定资产及无形资产，
并产生相应的折旧摊销费用。尽管根据项目效益规划，公司募集资金投资项目新
增收入及利润总额足以抵消募投项目新增的折旧摊销费用，但由于募投项目从开
始建设到产生效益需要一段时间，且如果未来市场环境发生重大不利变化或者项
目经营管理不善，使得募投项目产生的收入及利润水平未能实现原定目标，则公
司仍存在因折旧摊销费增加而导致利润下滑的风险。
  公司本次募集资金投资项目基于慎重、充分的可行性研究论证和市场预测，
具有良好的技术积累和市场基础。由于募投项目生产的产品瓶级聚酯切片为大宗
商品，其价格受上游石油和 PX 价格变化影响，存在一定的波动性；且募投项目
的产能消化基于瓶片市场需求旺盛、发行人市场开拓情况良好的基础上。若宏观
政策和市场环境发生不利变动、行业竞争加剧或技术水平发生重大更替，导致未
来瓶级聚酯切片与原材料的价格差收缩或瓶片市场需求减少，募投项目可能无法
产生预期收益。
  本次募集资金投资项目拟新建 300 万吨瓶级聚酯切片产能，项目建设完成后
发行人瓶片产能将显著提升，发行人拟通过维护和发展老客户、拓展新客户等积
极开拓销售渠道的方式消化新增瓶片产能。受疫情、国际局势变动及全球经济发
展等因素影响，若瓶级聚酯切片所处的未来核心销售市场的环境出现较大变化，
或者出现其它不利的客观影响因素，存在新增产能无法完全消化的风险。
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   （九）发行可转债到期不能转股的风险
  股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济形势
及政治、经济政策、投资者的偏好、投资项目预期收益等因素的影响。如果因公
司股票价格走势低迷、可转债持有人的投资偏好或者未达到债券持有人预期等原
因导致可转债到期未能实现转股，公司必须对未转股的可转债偿还本息，将会相
应增加公司的资金负担和现金流压力。
   （十）可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施的风险
  本次发行设置了公司转股价格向下修正条款，在本次发行的可转换公司债券
存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价
低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交
公司股东大会表决。上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通
过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当
回避。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票
交易均价和前一交易日均价之间的较高者。同时，修正后的转股价格不得低于最
近一期经审计的每股净资产值和股票面值。
  若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易
日按调整后的转股价格和收盘价计算。
  可转债存续期内，在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，发行人董
事会可能基于公司的实际情况、股价走势、市场因素、业务和财务状况等多重考
虑，不提出转股价格向下调整方案；或者虽然公司董事会提出转股价格向下修正
方案，是否能够经股东大会审议通过也存在不确定性。因此，存续期内可转债持
有人可能面临转股价格向下修正条款不能实施的风险。
   （十一）可转债价格波动甚至低于面值的风险
  可转债与普通的公司债券不同，可转债持有者有权利在转股期内按照事先约
定的价格将可转债转换为公司股票。因可转债特有的转股权利，多数情况下可转
江苏三房巷聚材股份有限公司                   募集说明书
债的票面利率较类似期限、类似评级的可比公司债券的利率低。公司可转债的转
股价格为事先约定的价格，不随着公司股价的波动而变动，有可能会高于公司股
票市价。如果公司股票价格持续下跌，公司可转债价格可能会随之下跌，加上可
转债本身的票面利率较低，甚至可能出现可转债价格低于面值的情况。
八、关于公司持股 5%以上股东及董事、监事、高级管理人员是
否参与本次可转债发行认购事宜的承诺
     （一）发行人持股 5%以上的股东三房巷集团、三房巷国贸承诺
  发行人持股 5%以上的股东三房巷集团、三房巷国贸将视情况参与本次可转
债认购，并已出具承诺函，具体承诺如下：
  “若在江苏三房巷聚材股份有限公司（以下简称“三房巷”）本次可转债发
行首日（募集说明书公告日）前六个月内，本公司存在减持三房巷股票的情形，
本公司承诺将不参与本次可转债认购，亦不会委托其他主体参与本次可转债认
购。
  若本次可转债发行首日（募集说明书公告日）前六个月内，本公司不存在减
持三房巷股票情形，则本公司将根据届时市场情况、本次可转债发行具体方案、
资金状况和《证券法》等相关规定等决定是否参与本次可转债发行认购。若认购
成功，本公司承诺将严格遵守《证券法》等法律法规关于股票及可转债交易的相
关规定，即自认购本次可转债之日起至本次可转债发行完成后六个月内，不减持
三房巷股票及认购的本次发行可转债。
  本公司若违反上述承诺违规减持三房巷股票或本次发行可转债的，由此所得
收益归三房巷所有，本公司将依法承担由此产生的法律责任。
  若本承诺函出具之后适用的相关法律、法规、规范性文件、政策及证券监管
机构的要求发生变化的，本承诺将自动适用变更后的相关法律、法规、规范性文
件、政策及证券监管机构的要求。”
江苏三房巷聚材股份有限公司                                     募集说明书
     （二）发行人现任董事、监事、高级管理人员承诺
  发行人的现任董事、监事、高级管理人员将视情况参与本次可转债认购，并
均已出具承诺函，具体承诺如下：
  “若在江苏三房巷聚材股份有限公司（以下简称“三房巷”）本次可转债发
行首日（募集说明书公告日）前六个月内，本人、本人控制的企业及本人的父母、
配偶、子女存在减持三房巷股票的情形，本人、本人控制的企业及本人的父母、
配偶、子女将不参与三房巷本次可转债认购，亦不会委托其他主体参与三房巷本
次可转债认购。
  若在本次可转债发行首日（募集说明书公告日）前六个月内，本人、本人控
制的企业及本人的父母、配偶、子女不存在减持三房巷股票情形，则本人、本人
控制的企业及本人的父母、配偶、子女将根据届时市场情况、本次可转债发行具
体方案、资金状况和《证券法》等相关规定等决定是否参与本次可转债发行认购。
若认购成功，本人、本人控制的企业及本人的父母、配偶、子女将严格遵守《证
券法》等法律法规关于股票及可转债交易的相关规定，自认购本次可转债之日起
至本次可转债发行完成后六个月内，不减持三房巷股票及认购的本次发行可转
债。
  本人、本人控制的企业及本人的父母、配偶、子女若违反上述承诺违规减持
三房巷股票或认购的本次发行可转债的，由此所得收益归三房巷所有，并将依法
承担由此产生的法律责任。
  若本承诺函出具之后适用的相关法律、法规、规范性文件、政策及证券监管
机构的要求发生变化的，本承诺将自动适用变更后的相关法律、法规、规范性文
件、政策及证券监管机构的要求。”
九、最近一期季度报告主要财务数据及经营情况
  截至 2022 年 9 月 30 日，公司总资产 1,396,373.92 万元，净资产 670,337.61
万元；2022 年 1-9 月，公司实现营业收入 1,655,025.54 万元，较上年同期增加
江苏三房巷聚材股份有限公司                          募集说明书
经营模式、产品结构、税收政策等方面未发生重大不利变化，不涉及影响本次发
行或其他可能影响投资者判断的重大事项。详情请参阅公司于 2022 年 10 月 29
日在《上海证券报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《江苏三
房巷聚材股份有限公司 2022 年第三季度报告》全文。
江苏三房巷聚材股份有限公司                                                                                                        募集说明书
                                                          目 录
       六、本次发行可转换公司债券摊薄即期回报及公司拟采取的填补措施........ 6
       七、公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“风险因素”全文，并特别注意
       八、关于公司持股 5%以上股东及董事、监事、高级管理人员是否参与本次
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       三、控股股东、实际控制人及直接持有发行人 5%以上股权的主要股东基本
       十一、最近三年及一期发行人及其实际控制人控制的主要股东、实际控制人
       十五、发行人最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情况
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       二、前次募集资金的数额、资金到账时间以及资金在专项账户的存放情况
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                第一节 释义
  在本募集说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下含义：
                    一般术语
                    华兴证券有限公司关于江苏三房巷聚材股份有限公
本募集说明书          指
                    司公开发行可转换公司债券募集说明书
本次发行、本次发行可转换公       江苏三房巷聚材股份有限公司本次公开发行可转换
                指
司债券、本次发行可转债         公司债券的行为
                    江苏三房巷聚材股份有限公司，曾用名“江苏三房
公司、发行人、上市公司、三
                指   巷实业股份有限公司”、“江苏三房巷股份有限公
房巷
                    司”
三房巷集团           指   三房巷集团有限公司
三房巷国贸           指   江苏三房巷国际贸易有限公司
兴洲投资            指   江阴兴洲投资股份有限公司
丰润投资            指   江阴丰润投资股份有限公司
鼎良投资            指   江阴鼎良投资股份有限公司
宏福投资            指   江阴宏福投资股份有限公司
良源投资            指   江阴良源投资股份有限公司
伟业投资            指   江阴伟业投资股份有限公司
庆裕投资            指   江阴庆裕投资股份有限公司
高润投资            指   江阴高润投资股份有限公司
协力投资            指   江阴协力投资股份有限公司
上海优常            指   上海优常企业管理中心（有限合伙）
上海休玛            指   上海休玛企业管理中心（有限合伙）
海伦石化            指   江苏海伦石化有限公司
                    江苏兴业塑化有限公司，原江苏兴业塑化股份有限
兴业塑化            指
                    公司
                    江阴兴佳新材料有限公司，原江阴新雅装饰布有限
兴佳新材料           指
                    公司
兴宇新材料           指   江阴兴宇新材料有限公司
兴泰新材料           指   江阴兴泰新材料有限公司
兴佳塑化            指   江阴兴佳塑化有限公司
三房巷储运           指   江苏三房巷国际储运有限公司
三润冷却水           指   江阴市三润冷却水工程有限公司
三房巷经贸           指   江阴三房巷经贸有限公司
柏康贸易            指   柏康贸易有限公司
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兴业聚化             指   江苏兴业聚化有限公司
三房巷财务公司          指   三房巷财务有限公司
济化新材料            指   江阴济化新材料有限公司
新源热电             指   江阴新源热电有限公司
兴仁纺织             指   江阴兴仁纺织有限公司
兴佳智慧             指   江苏兴佳智慧科技有限公司
                     华润化学材料科技股份有限公司，2021 年在深交所
华润材料             指
                     创业板上市交易，证券代码：301090
                     万凯新材料股份有限公司，2021 年在深交所创业板
万凯新材             指
                     上市交易，证券代码：301216
海南逸盛             指   海南逸盛石化有限公司
逸盛大化             指   逸盛大化石化有限公司
                     恒逸石化股份有限公司和荣盛石化股份有限公司及
逸盛               指
                     两家公司的子公司
Indorama         指   Indorama Ventures Public Company Limited
Alpek            指   Alpek S.A.B. de C.V
远东新世纪            指   远东新世纪股份有限公司
                     恒力石化股份有限公司，2001 年在上交所主板上市
恒力石化             指
                     交易，证券代码：600346
                     恒逸石化股份有限公司，1997 年在深交所主板上市
恒逸石化             指
                     交易，证券代码：000703
                     荣盛石化股份有限公司，2010 年在深交所主板上市
荣盛石化             指
                     交易，证券代码：002493
                     桐昆集团股份有限公司，2011 年在上交所主板上市
桐昆股份             指
                     交易，证券代码：601233
                     新凤鸣集团股份有限公司，2017 年在上交所主板上
新凤鸣              指
                     市交易，证券代码：603225
                     江苏东方盛虹股份有限公司，2000 年在深交所主板
东方盛虹             指
                     上市，证券代码：000301
昆仑工程             指   中国昆仑工程有限公司
                     Bühler Holding AG，一家总部位于瑞士的大型跨国
布勒、布勒公司          指
                     企业，现更名为 Polymetrix AG
康泰斯              指   康泰斯（上海）化学工程有限公司
                     英威达国际有限公司，是全球最大的综合纤维和聚
英威达              指
                     合物公司之一
                     公司于 2020 年发行股份购买资产暨关联交易并募集
前次重大资产重组         指
                     配套资金
                     江阴兴佳新材料有限公司年产 150 万吨绿色包装新
本次募集资金投资项目、本次
                 指   材料项目和江苏兴业塑化有限公司年产 150 万吨绿
募投项目
                     色多功能瓶片项目
保荐机构、保荐人、主承销商、
                 指   华兴证券有限公司
受托管理人、华兴证券
发行人律师            指   北京德恒律师事务所
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发行人会计师          指   大华会计师事务所（特殊普通合伙）
评级机构、联合资信       指   联合资信评估股份有限公司
中国证监会           指   中国证券监督管理委员会
上交所、交易所         指   上海证券交易所
《公司法》           指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》           指   《中华人民共和国证券法》
《管理办法》          指   《上市公司证券发行管理办法》
《可转债管理办法》       指   《可转换公司债券管理办法》
报告期、最近三年及一期     指   2019 年度、2020 年度、2021 年度及 2022 年 1-6 月
元、万元、亿元         指   人民币元、万元、亿元
                     专业术语
                    烃的一种，无色透明液体，为生产精对苯二甲酸
对二甲苯、PX         指
                    （PTA）的原料之一
                    为生产聚酯（PET）的原料之一。在常温下为白色粉
                    状晶体，是重要的大宗有机原料之一，其主要用途
精对苯二甲酸、PTA      指   是生产聚酯纤维、聚酯瓶片和聚酯薄膜，广泛应用
                    于化学纤维、轻工、电子、建筑等国民经济的各个
                    方面
                    无色、无臭、有甜味、粘稠液体，主要用于生产聚
乙二醇、MEG         指   酯纤维、防冻剂、不饱和聚酯树脂、润滑剂、增塑
                    剂、非离子表面活性剂等产品
                    聚对苯二甲酸乙二醇酯，中文简称为聚酯，英文全
PET             指
                    称为 Polyethylene Terephthalate
                    可用于软饮料、乳制品、食用油、调味品、酒类、
瓶片、瓶级聚酯切片、瓶级        日化、电子产品、医疗医药等领域的聚酯材料；由
                指
PET                 于目前主要用于制成食品、饮料包装瓶罐等，故称
                    为瓶级 PET、聚酯瓶片、瓶级聚酯切片
                    固相连续聚合，英文全称为 Solid-state
SSP、固相缩聚        指
                    Polycondensation，固体状态下进行连续缩聚反应
                    间苯二甲酸，英文名为 M-Phthalicacid，国内对其采
                    用的英文简称一般为 IPA 或 PIA，本报告书中采用
                    前者。IPA 由水或乙醇结晶者为无色结晶，易燃，低
IPA             指
                    毒。主要用于生产涂料、聚酯（PET）树脂、不饱和
                    聚酯（UPR）树脂、特种纤维、热熔粘合剂、印刷
                    油墨、聚酯纤维染色改性剂和树脂增塑剂等
                    以精对苯二甲酸(PTA)或对苯二甲酸二甲酯(DMT)
涤纶长丝            指   和乙二醇(MEG)为原料，经酯化或酯交换和缩聚反应
                    而制得的成纤高聚物，经纺丝和后处理制成的纤维
涤纶短纤            指   由聚酯纺成丝束切断后得到的纤维
聚酯薄膜、功能性聚酯塑料薄       采用先进的工艺配方，经过干燥、熔融、挤出、铸
                指
膜                   片和拉伸制成的薄膜，具有优良的工业特性
PBT 工程塑料        指   一种热塑性聚酯，加工性能和电性能较好
                    挥发性有机物（Volatile Organic Compounds）的英文
VOCs            指
                    缩写，是指常温下饱和蒸汽压大于 133.32 Pa、常压
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                    下沸点在 50~260℃以下的有机化合物，或在常温常
                    压下任何能挥发的有机固体或液体，是废气污染的
                    重要衡量指标
                    采用重铬酸钾作为氧化剂测定出的化学耗氧量，即
CODcr           指
                    重铬酸盐指数，用以说明废水受有机物污染的情况
CCF             指   中国化纤信息网
注：本募集说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在的差异是由于四舍五入
所致。
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                  第二节 本次发行概况
一、发行人基本情况
中文名称     江苏三房巷聚材股份有限公司
英文名称     Jiangsu Sanfame Polyester Material Co.,Ltd.
成立日期     1994 年 6 月 13 日
注册资本     389,633.9676 万元人民币
注册地址     江阴市周庄镇三房巷村
办公地址     江阴市周庄镇三房巷村
法定代表人    卞惠良
股票上市地    上海证券交易所
上市时间     2003 年 3 月 6 日
股票简称     三房巷
股票代码     600370
         许可项目：发电、输电、供电业务；技术进出口；货物进出口；进出口
         代理；道路货物运输（不含危险货物）（依法须经批准的项目，经相关
         部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项
经营范围
         目：合成材料销售；塑料制品制造；新材料技术推广服务；面料印染加
         工；面料纺织加工；热力生产和供应；以自有资金从事投资活动（除依
         法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
二、本次发行概况
   （一）本次发行的核准情况
  本次发行已经公司 2022 年 3 月 26 日召开的第十届董事会第十四次会议、
  中国证监会于 2022 年 11 月 18 日核准本次发行，并出具《关于核准江苏三
房巷聚材股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2022]2933
号）。
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    （二）本次可转债基本发行条款
   本次发行证券的种类为可转换为本公司 A 股股票的可转换公司债券。该可
转换公司债券及未来转换的 A 股股票将在上海证券交易所上市。
   本次拟发行可转换公司债券募集资金总额为人民币 250,000.00 万元。发行数
量为 25,000,000 张，即 2,500,000 手。
   本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币 100 元，按面值发行。
   本次发行的可转换公司债券存续期限为自发行之日起 6 年，即 2023 年 1 月
   本次发行的可转换公司债券票面利率为第一年 0.30%、第二年 0.50%、第三
年 1.00%、第四年 1.50%、第五年 1.80%、第六年 2.00%。
   本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和
最后一年利息。
   （1）年利息计算
   年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可
转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。
   年利息的计算公式为：I=B×i
   I：指年利息额；
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   B：指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”或
“每年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额；
   i：可转换公司债券的当年票面利率。
   （2）付息方式
为可转换公司债券发行首日。
年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不
另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其
持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
   本次公开发行 A 股可转换公司债券无担保。
   本次发行的可转换公司债券转股期限自发行结束之日（2023 年 1 月 12 日）
起满六个月后的第一个交易日（2023 年 7 月 12 日）起至可转换公司债券到期日
（2029 年 1 月 5 日）止。
   （1）初始转股价格的确定
   本次发行的可转换公司债券初始转股价格为 3.17 元/股，不低于募集说明书
公告日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过
因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应
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除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价，且不
得向上修正。同时，初始转股价格不得低于公司最近一期经审计的每股净资产
值和股票面值。
     前二十个交易日公司 A 股股票交易均价=前二十个交易日公司 A 股股票交
易总额/该二十个交易日公司 A 股股票交易总量。
     前一个交易日公司 A 股股票交易均价=前一个交易日公司 A 股股票交易总
额/该日公司 A 股股票交易总量。
     （2）转股价格的调整方式及计算公式
  在本次发行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括
因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派送现金股利等情
况，则转股价格相应调整。具体的转股价格调整公式如下：
  派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
  增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
  上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
  派送现金股利： P1=P0-D；
  上述三项同时进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
  其中：P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股
或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为调整后转股
价。
  当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，
并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登转股价格调整的公告，并于
公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。当转股价格调
整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之
前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
  当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债
权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及
充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股
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价格调整内容及操作办法将依据届时国家有关法律法规及证券监管部门的相关
规定来制订。
     （1）修正权限与修正幅度
  在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易
日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权
提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。
  上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的
转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前
一交易日均价之间的较高者。同时，修正后的转股价格不得低于最近一期经审计
的每股净资产值和股票面值。
  若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易
日按调整后的转股价格和收盘价计算。
     （2）修正程序
  如公司决定向下修正转股价格，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披
露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度和暂停转股期间等有关信息。从转股价格
修正日起，开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转
股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执
行。
  本次发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量=可转
换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额/申请转股当日有效的
转股价格，并以去尾法取一股的整数倍。
  可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为一
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股的可转换公司债券余额，公司将按照上海证券交易所等部门的有关规定，在可
转换公司债券持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该可转换公司债券
余额及该余额所对应的当期应计利息。
     （1）到期赎回条款
  在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将以本次可转换公
司债券票面面值的 110.00%（含最后一期利息）的价格向投资者赎回全部未转股
的可转换公司债券。
     （2）有条件赎回条款
  在本次发行的可转换公司债券转股期内，如果公司 A 股股票连续三十个交
易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的 130%（含 130%），
或本次发行的可转换公司债券未转股余额不足人民币 3,000 万元时，公司有权按
照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券。
当期应计利息的计算公式为：
  IA=B×i×t/365
  IA：指当期应计利息；
  B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金
额；
  i：指可转换公司债券当年票面利率；
  t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
  若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易
日按调整后的转股价格和收盘价计算。
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  （1）有条件回售条款
  本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三
十个交易日的收盘价低于当期转股价格的 70%时，可转换公司债券持有人有权将
其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售
给公司。
  若在前述三十个交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、
增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及
派送现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和
收盘价计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。如果出现转
股价格向下修正的情况，则上述三十个交易日须从转股价格调整之后的第一个交
易日起重新计算。
  本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，可转换公司债券持有人在每
年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条
件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售
的，该计息年度不应再行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分回
售权。
  （2）附加回售条款
  若本次发行可转换公司债券募集资金运用的实施情况与公司在募集说明书
中的承诺相比出现重大变化，且根据中国证监会的相关规定被视作改变募集资金
用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转换公司债券持有人享有一
次以面值加上当期应计利息的价格向公司回售其持有的全部或部分可转换公司
债券的权利。在上述情形下，可转换公司债券持有人可以在回售申报期内进行回
售，在回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权（当期应计利息的计
算方式参见第十二条赎回条款的相关内容）。
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  因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司股票享有与原股票同等的
权益，在利润分配股权登记日下午收市后登记在册的所有普通股股东均参与当期
利润分配，享有同等权益。
  （1）发行方式
  本次发行的可转换公司债券向公司在股权登记日（2023 年 1 月 5 日，T-1 日）
收市后登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃
优先配售部分）采用网上通过上海证券交易所交易系统向社会公众投资者发售的
方式进行，余额由保荐机构（主承销商）包销。
  保荐机构（主承销商）根据实际资金到账情况确定最终配售结果和包销金额，
当包销比例超过本次发行总额的 30%时，发行人和主承销商将协商是否采取中止
发行措施，并及时向中国证券监督管理委员会报告，如果中止发行，公告中止发
行原因，并在批文有效期内择机重启发行。
  投资者应结合行业监管要求及相应的资产规模或资金规模，合理确定申购金
额。保荐机构（主承销商）发现投资者不遵守行业监管要求，超过相应资产规模
或资金规模申购的，则该配售对象的申购无效。
  （2）发行对象
日，T-1 日）收市后中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的发行
人所有股东。本次公开发行的可转换公司债券不存在无权参与原股东优先配售的
股份数量。若至股权登记日（2023 年 1 月 5 日，T-1 日）公司可参与配售的股本
数量发生变化，公司将于申购起始日（2023 年 1 月 6 日，T 日）披露可转换公司
债券发行原股东配售比例调整公告。
自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规
禁止者除外）。
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  本次公开发行的可转换公司债券向发行人在股权登记日（2023 年 1 月 5 日，
T-1 日）收市后中国结算上海分公司登记在册的原股东优先配售。
  原股东可优先配售的三房转债数量为其在股权登记日（2023 年 1 月 5 日，
T-1 日）收市后登记在册的持有发行人股份数按每股配售 0.641 元面值可转换公
司债券的比例计算可转换公司债券金额，再按 1,000 元/手的比例转换为手数，每
  原股东网上优先配售不足 1 手部分按照精确算法取整，即先按照配售比例和
每个账户股数计算出可认购数量的整数部分，对于计算出不足 1 手的部分（尾数
保留三位小数），将所有账户按照尾数从大到小的顺序进位（尾数相同则随机排
序），直至每个账户获得的可认购转债加总与原股东可配售总量一致。
  发行人现有总股本 3,896,339,676 股，全部可参与原股东优先配售。按本次
发行优先配售比例计算，原股东可优先配售的可转换公司债券上限总额为 250.00
万手。
  原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额的申购。原股东参与
优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原股东参与优先配售后余额
的网上申购时无需缴付申购资金。
  （1）债券持有人的权利与义务
  ①依照其所持有的可转换公司债券数额享有《可转债募集说明书》约定利息；
  ②根据《可转债募集说明书》约定条件将所持有的可转换债券转为公司 A
股股票；
  ③根据《可转债募集说明书》约定的条件行使回售权；
  ④依照法律、行政法规及《公司章程》的规定转让、赠与或质押其所持有的
本次可转债；
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  ⑤依照法律及《公司章程》的规定获得有关信息；
  ⑥按照《可转债募集说明书》约定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本
息；
  ⑦依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并
行使表决权；
  ⑧法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
  ①遵守公司发行可转债条款的相关规定；
  ②依其所认购的可转债数额缴纳认购资金；
  ③遵守债券持有人会议形成的有效决议；
  ④除法律、法规规定及《可转债募集说明书》约定之外，不得要求公司提前
偿付可转债的本金和利息；
  ⑤法律、行政法规及《公司章程》规定应当由可转债持有人承担的其他义务。
     （2）债券持有人会议召开的情形
要内容；
对手业绩承诺事项导致的股份回购或公司为维护公司价值及股东权益所必需回
购股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债能力发生重大不利变化，需要决
定或者授权采取相应措施；
人书面提议召开债券持有人会议；
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性；
应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
     下列机构或人士可以书面提议召开债券持有人会议：
     本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过 250,000 万元（含 250,000
万元），扣除发行费用后，计划投资于以下项目。本次发行募集资金拟投资具体
情况如下：
                                            单位：万元
序号           项目名称            项目投资总额       使用募集资金
      江阴兴佳新材料有限公司年产 150 万吨
          绿色包装新材料项目
      江苏兴业塑化有限公司年产 150 万吨绿
           色多功能瓶片项目
            合计                  386,409       250,000
     在本次募集资金到位前，公司将根据实际情况使用自筹资金先行投入，并在
募集资金到位后予以置换。在募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资
金净额不能满足上述项目资金需要，公司将按照项目的轻重缓急投入募集资金投
资项目，不足部分由公司以自筹资金解决。在最终确定的本次募投项目（以有关
主管部门备案文件为准）范围内，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项
目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。
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  公司已经制订了募集资金管理相关制度，本次发行可转债的募集资金必须存
放于公司董事会指定的募集资金专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董
事会确定，并在发行公告中披露募集资金专项账户的相关信息。
  公司本次发行可转换公司债券方案的有效期为十二个月，自发行方案经股东
大会审议通过之日起计算。
   （三）本次发行的可转换公司债券资信评级及担保情况
  联合资信对本次发行的可转债进行了信用评级，并于 2022 年 7 月 25 日出具
了联合〔2022〕6431 号《江苏三房巷聚材股份有限公司公开发行可转换公司债
券信用评级报告》，评定公司的主体长期信用等级为 AA，本次可转债信用等级
为 AA，评级展望为稳定。联合资信将在本次债项信用评级有效期内持续进行跟
踪评级，跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级；联合资信将密切关注公
司的经营管理状况、外部经营环境及本次债项相关信息，如发现有重大变化，或
出现可能对公司或本次债项信用评级产生较大影响的事项时，联合资信将进行必
要的调查，及时进行分析，据实确认或调整信用评级结果，出具跟踪评级报告，
并按监管政策要求和委托评级合同约定报送及披露跟踪评级报告和结果。
  本次发行的可转债未提供担保。
   （四）预计募集资金量和募集资金专项存储情况
  本次可转债预计募集资金总额不超过 250,000 万元（含 250,000 万元）。
  本次发行可转债募集资金将存放于董事会指定的专项存储账户。
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     （五）债券持有人会议规则的主要内容
  为规范江苏三房巷聚材股份有限公司可转换公司债券持有人会议的组织和
行为，界定债券持有人会议的权利义务，保障债券持有人的合法权益，根据《中
华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行管理办法》
和《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规及其他规范性文件的规定，并结
合公司的实际情况，特制定本规则。投资者认购、持有或受让本期可转债，均视
为其同意本规则的所有规定并接受本规则的约束。债券持有人会议规则的主要内
容如下：
     （1）债券持有人的权利
  ①依照其所持有的可转换公司债券数额享有《可转债募集说明书》约定利息；
  ②根据《可转债募集说明书》约定条件将所持有的可转换债券转为公司 A
股股票；
  ③根据《可转债募集说明书》约定的条件行使回售权；
  ④依照法律、行政法规及《公司章程》的规定转让、赠与或质押其所持有的
本次可转债；
  ⑤依照法律及《公司章程》的规定获得有关信息；
  ⑥按照《可转债募集说明书》约定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本
息；
  ⑦依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并
行使表决权；
  ⑧法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
     （2）债券持有人的义务
  ①遵守公司发行可转债条款的相关规定；
  ②依其所认购的可转债数额缴纳认购资金；
  ③遵守债券持有人会议形成的有效决议；
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  ④除法律、法规规定及《可转债募集说明书》约定之外，不得要求公司提前
偿付可转债的本金和利息；
  ⑤法律、行政法规及《公司章程》规定应当由可转债持有人承担的其他义务。
  （1）公司拟变更《可转债募集说明书》的约定；
  （2）拟修改债券持有人会议规则；
  （3）拟变更、解聘本期本次可转债债券受托管理人或变更受托管理协议的
主要内容；
  （4）公司不能按期支付本次可转债本息；
  （5）公司发生减资（因员工持股计划、股权激励、过往收购交易对应的交
易对手业绩承诺事项导致的股份回购或公司为维护公司价值及股东权益所必需
回购股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债能力发生重大不利变化，需要
决定或者授权采取相应措施；
  （6）公司发生分立、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序；
  （7）保证人（如有）或担保物（如有）或者其他偿债保障措施发生重大变
化；
  （8）公司董事会或债权受托管理人书面提议召开债券持有人会议；
  （9）公司、单独或合计持有本次可转债总额 10%以上未偿还债券面值的持
有人书面提议召开债券持有人会议；
  （10）公司管理层不能正常履行职责，导致公司债务清偿能力面临严重不确
定性；
  （11）公司提出债务重组方案；
  （12）债券受托管理人书面提议召开债券持有人会议；
  （13）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
  （14）根据法律、行政法规、中国证监会、上海证券交易所及本规则的规定，
应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
  下列机构或人士可以书面提议召开债券持有人会议：
  （1）公司董事会；
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  （2）单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有
人；
  （3）债券受托管理人；
  （4）法律、法规、中国证监会规定的其他机构或人士。
     （六）债券受托管理人
  公司与华兴证券签订了《受托管理协议》，同意聘任华兴证券作为本次可转
换公司债券的受托管理人。凡通过认购、交易、受让、继承或其他合法方式取得
并持有本次可转换公司债券的投资者，均视同同意《受托管理协议》中关于发行
人、受托管理人、可转换公司债券持有人权利义务的相关约定。
     （七）违约情形、违约责任及争议解决机制
  以下任一事件均构成发行人在本次可转债项下的违约事件：
  （1）在本次可转债到期或回售（如适用）时，发行人未能偿付到期应付本
金和或利息；
  （2）发行人未能按期偿付本次可转债的到期利息；
  （3）发行人不履行或违反募集说明书、债券持有人会议规则、受托管理协
议项下的任何义务或承诺从而对本次可转债的还本付息能力产生重大不利影响，
且经受托管理人书面通知，或经单独和/或合并代表未偿还的本次可转债 10%以
上表决权的债券持有人书面通知，该违约自收到通知之日起持续 30 个连续工作
日仍未得到纠正；
  （4）在本次可转债存续期间内，公司发生解散、注销、吊销营业执照、停
业、清算、丧失清偿能力、被法院指定破产管理人或已开始与上述事项相关的诉
讼程序；
  （5）公司及其合并范围内子公司的债务（公司债/债务融资工具/企业债/境
外债券/金融机构贷款/其他融资）出现违约（本金、利息逾期/债务已被宣告加速
到期/其他附加速到期宣告权认定的违约形式）或宽限期（如有）到期后应付未
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付；
   （6）其他对本次可转债的按期兑付产生重大不利影响的情形。
   发生上述所列违约事件时，公司应当承担相应的违约责任，包括但不限于按
照本募集说明书的约定向债券持有人及时、足额支付本金和或利息以及迟延支付
本金和或利息产生的罚息、违约金等，并就受托管理人因公司违约事件承担相关
责任造成的损失予以赔偿。
   本次可转债发行和存续期间所产生的争议或纠纷，首先应在争议各方之间协
商解决。如果协商解决不成，争议各方有权按照《受托管理协议》《债券持有人
会议规则》等约定，向发行人或受托管理人住所地有管辖权的人民法院或仲裁委
员会提起诉讼或仲裁。
     （八）承销方式及承销期
   本次发行由保荐机构（主承销商）以余额包销方式承销，承销期的起止时间：
自 2023 年 1 月 4 日至 2023 年 1 月 12 日。
     （九）发行费用
              项目                     金额（万元）
           承销保荐费用                     943.40
            会计师费用                     132.08
            律师费用                      122.64
           资信评级费用                      37.74
     发行手续、推介宣传等其他费用                    17.40
              合计                      1,253.25
注：以上各项发行费用为不含增值税金额，且可能会根据本次发行的实际情况有所增减。
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    （十）主要日程与停复牌示意性安排
   本次发行期间的主要日程示意性安排如下（如遇不可抗力则顺延）：
     日期           交易日              发行安排          停复牌安排
                  T-2 日                          正常交易
    星期三                   告》《网上路演公告》
                  T-1 日                          正常交易
    星期四                   原股东优先配售股权登记日
                          刊登《可转债发行提示性公告》
                  T日                             正常交易
    星期五                   网上申购日（无需缴付申购资金）
                          确定网上申购摇号中签率
                  T+1 日                          正常交易
    星期一                   根据中签率进行网上申购的摇号抽签
                          刊登《网上中签结果公告》
                          网上投资者根据中签号码确认认购数量
                  T+2 日   并缴纳认购款                 正常交易
     星期二
                          （投资者确保资金账户在 T+2 日日终有
                          足额的可转债认购资金）
                  T+3 日                          正常交易
     星期三                  情况确定最终配售结果和包销金额
                  T+4 日   刊登《发行结果公告》             正常交易
     星期四
注：上述日期为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件影
响发行，保荐机构（主承销商）将及时公告，修改发行日程。
    （十一）本次发行证券的上市流通
   本次发行的证券无持有期限制。发行结束后，发行人将尽快向上交所申请上
市交易，具体上市时间将另行公告。
    （十二）关于公司持股 5%以上股东及董事、监事、高级管理人
员是否参与本次可转债发行认购事宜的承诺
   发行人持股 5%以上的股东三房巷集团、三房巷国贸将视情况参与本次可转
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债认购，并已出具承诺函，具体承诺如下：
  “若在江苏三房巷聚材股份有限公司（以下简称“三房巷”）本次可转债发
行首日（募集说明书公告日）前六个月内，本公司存在减持三房巷股票的情形，
本公司承诺将不参与本次可转债认购，亦不会委托其他主体参与本次可转债认
购。
  若本次可转债发行首日（募集说明书公告日）前六个月内，本公司不存在减
持三房巷股票情形，则本公司将根据届时市场情况、本次可转债发行具体方案、
资金状况和《证券法》等相关规定等决定是否参与本次可转债发行认购。若认购
成功，本公司承诺将严格遵守《证券法》等法律法规关于股票及可转债交易的相
关规定，即自认购本次可转债之日起至本次可转债发行完成后六个月内，不减持
三房巷股票及认购的本次发行可转债。
  本公司若违反上述承诺违规减持三房巷股票或本次发行可转债的，由此所得
收益归三房巷所有，本公司将依法承担由此产生的法律责任。
  若本承诺函出具之后适用的相关法律、法规、规范性文件、政策及证券监管
机构的要求发生变化的，本承诺将自动适用变更后的相关法律、法规、规范性文
件、政策及证券监管机构的要求。”
  发行人的现任董事、监事、高级管理人员将视情况参与本次可转债认购，并
均已出具承诺函，具体承诺如下：
  “若在江苏三房巷聚材股份有限公司（以下简称“三房巷”）本次可转债发
行首日（募集说明书公告日）前六个月内，本人、本人控制的企业及本人的父母、
配偶、子女存在减持三房巷股票的情形，本人、本人控制的企业及本人的父母、
配偶、子女将不参与三房巷本次可转债认购，亦不会委托其他主体参与三房巷本
次可转债认购。
  若在本次可转债发行首日（募集说明书公告日）前六个月内，本人、本人控
制的企业及本人的父母、配偶、子女不存在减持三房巷股票情形，则本人、本人
控制的企业及本人的父母、配偶、子女将根据届时市场情况、本次可转债发行具
体方案、资金状况和《证券法》等相关规定等决定是否参与本次可转债发行认购。
江苏三房巷聚材股份有限公司                               募集说明书
若认购成功，本人、本人控制的企业及本人的父母、配偶、子女将严格遵守《证
券法》等法律法规关于股票及可转债交易的相关规定，自认购本次可转债之日起
至本次可转债发行完成后六个月内，不减持三房巷股票及认购的本次发行可转
债。
  本人、本人控制的企业及本人的父母、配偶、子女若违反上述承诺违规减持
三房巷股票或认购的本次发行可转债的，由此所得收益归三房巷所有，并将依法
承担由此产生的法律责任。
  若本承诺函出具之后适用的相关法律、法规、规范性文件、政策及证券监管
机构的要求发生变化的，本承诺将自动适用变更后的相关法律、法规、规范性文
件、政策及证券监管机构的要求。”
三、本次发行的有关机构
     （一）发行人
     名称：           江苏三房巷聚材股份有限公司
  法定代表人：                    卞惠良
  注册地址：              江阴市周庄镇三房巷村
  办公地址：              江阴市周庄镇三房巷村
  联系电话：                  0510-86229867
     传真：                 0510-86229823
  董事会秘书：                    俞红霞
 证券事务代表：                     缪嫦
     （二）保荐机构（主承销商）、受托管理人
     名称：                 华兴证券有限公司
  法定代表人：                     项威
  注册地址：         上海市虹口区东大名路 1089 号 2301 单元
  办公地址：         上海市虹口区东大名路 1089 号 2301 单元
  联系电话：                   021-60156666
     传真：                  021-60156733
  保荐代表人：                 刘潇潇、肖楚男
江苏三房巷聚材股份有限公司                                    募集说明书
  项目协办人：                           郦可
  项目经办人：                  顾敏、朱俊豪、刘梦婷
   （三）发行人律师事务所
   名称：                        北京德恒律师事务所
 事务所负责人：                           王丽
  办公地址：            北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层
  联系电话：                        021-55989888
   传真：                         021-55989898
  经办律师：                       李源、张露文、刘璐
   （四）审计机构
   名称：               大华会计师事务所（特殊普通合伙）
事务所负责人：                           梁春
  办公地址：            北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层
  联系电话：                        010-58350011
   传真：                         010-58350006
经办注册会计师：                      叶善武、徐从礼
   名称：              公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）
事务所负责人：                          张彩斌
  办公地址：         无锡市滨湖区太湖新城金融三街嘉 凯 城财富中心 5 号楼十层
  联系电话：                       0510-68798988
   传真：                        0510-68567788
经办注册会计师：                      柏凌菁、路凤霞
   （五）资信评级机构
   名称：                  联合资信评估股份有限公司
  机构负责人：                          万华伟
  办公地址：            北京市朝阳区建国门外大街 2 号院 2 号楼 17 层
  联系电话：                        010-85679696
   传真：                         010-85679228
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 经办评级人员：                    张垌、毛文娟
   （六）申请上市的证券交易所
   名称：                     上海证券交易所
  办公地址：           上海市浦东南路 528 号证券大厦
  联系电话：                     021-68808888
   传真：                      021-68804868
   （七）股票登记机构
   名称：          中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
  办公地址：         中国(上海)自由贸易试验区杨高南路 188 号
  联系电话：                     021-58708888
   传真：                      021-58899400
   （八）收款银行
  收款银行：             中信银行上海分行营业部
  账户名称：                   华兴证券有限公司
  银行账号：                  8110201412000897218
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                第三节 风险因素
一、市场和经营相关风险
   （一）政策变动风险
  近年来，国家及地方政府相继发布了众多政策指导性文件，对公司所处行业
的发展起到了积极的促进作用。但如果未来我国的产业政策或行业规划出现较大
调整，将可能导致市场环境和发展空间发生重大变化，并对公司的生产经营和盈
利能力产生不利影响。
   （二）行业周期性波动风险
  公司主要从事瓶级聚酯切片和 PTA 的生产与销售。公司所属行业的发展因
受上游石化行业供给、下游食品饮料等行业供需关系以及自身发展状况的影响，
历史上呈现一定的周期性特征。除此之外，国民经济、进出口政策等宏观环境的
变化也会给行业带来不确定性影响。若未来行业继续呈现周期性波动，或宏观经
济持续下行，将会给公司的经营业绩带来周期性波动的风险。
   （三）安全生产风险
  随着公司业务规模不断扩大，若不能始终严格执行各项安全管理制度，不断
提高员工安全生产意识和能力，及时维护并更新相关设施设备，以新标准新要求
持续提高安全风险防范能力，公司可能存在发生安全事故的风险。此外，如果国
家制定并实施更为严格的安全生产及职业健康标准，公司将会面临安全生产及职
业健康投入进一步增加、相关成本进一步上升的风险，可能对公司业绩产生一定
影响。
   （四）环保风险
  公司主要从事瓶级聚酯切片、PTA 的生产和销售，在生产过程中将产生废水、
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废气、固废及噪声。公司持续投入资金和技术力量用于环保设施和技术工艺改进、
遵照有关环保法规进行环境治理、建立严格的生产操作规范，但仍无法完全排除
因人为操作失误或意外原因导致的环保事故，从而影响公司的正常经营活动。此
外，随着环保要求日趋严格，国家可能进一步提高环保标准，从而加大公司的环
保支出和成本，进而对公司经营业绩造成一定影响。
    （五）技术更新迭代及流失的风险
   经过多年的经营发展，公司已经拥有多项专利和自有技术，并培养了一支熟
悉市场需求、经验丰富的技术团队，形成了能根据市场和客户的需求快速反应的
竞争优势。随着下游产业近年来的发展和转型升级，下游厂商对瓶级聚酯切片生
产商的技术储备、市场反应能力、差异化生产的能力都提出了更高要求；同时，
随着聚酯领域技术的不断进步，不排除出现性能更为优异的材料和更先进的生产
技术。
   如果公司未来不能够及时地把握技术的发展方向，无法快速更新材料技术和
产品，将会面临市场占有率下降和产品利润率下滑的风险，对公司市场竞争能力
和盈利能力将产生不利影响。同时，如果公司未来出现大范围的技术泄密或技术
人员流失的情形，将对公司生产经营产生不利影响。此外，如果未来出现新材料、
新产品能够代替公司现有产品，导致市场需求大幅下降，则公司亦将面临未来业
务发展和经营业绩不利影响的风险。
    （六）国际贸易环境变化风险
为 742,065.48 万元、422,851.73 万元、798,633.74 万元和 446,949.35 万元，分别
占各期营业收入的 33.60%、25.94%、41.00%和 42.75%。
   近年来，全球经济环境复杂多变，贸易保护主义兴起。公司产品主要出口至
亚洲、美洲、欧洲、非洲等地区。如果公司主要出口地区的贸易政策、关税水平
发生重大不利变化，可能会对公司的经营业绩产生不利影响。
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   （七）新冠疫情导致的风险
对全球经济和各行业生产运行均造成不同程度影响。2022 年 5 月，公司所在区
域因疫情处于封控状态，公司在积极配合防疫政策的前提下，与物流、客户、供
应商通力合作、保供生产。随着国内外防疫工作推进，复工复产得以有效推进，
但新冠疫情复杂多变，防疫形势仍相对严峻，全球疫情的持续时间、影响范围存
在较大的不确定性。公司收入部分来源于境外销售，如因疫情进一步蔓延或加重
造成公司国外主要客户需求延迟或下降，将对公司的来自国外的经营业绩造成不
利影响；同时，如果未来国内疫情持续反复，将可能对公司国内业务的发展造成
不利影响。
   （八）“能耗双控”政策对公司生产经营造成不利影响的风险
案》，要求加强节能降耗工作、促进高质量发展提；全国多个省份亦相继出台“能
耗双控”政策，对部分企业实行限电、限产。“能耗双控”系列政策对公司生产
过程中节能环保提出了更高的要求。公司已积极顺应政策，完成对现有生产装置
的节能环保改造，目前公司的生产经营未受到重大不利影响。若后续节能政策出
现变动，可能对公司正常生产经营造成一定程度的不利影响。
二、财务风险
   （一）原材料价格波动的风险
  公司产品的生产原料主要来自原油，原料价格受石油价格波动影响较大，且
原料采购成本占主营业务成本比重较高，因此国际原油价格的剧烈波动会使公司
面临营业成本大幅波动风险。如果未来原料价格大幅上涨，而公司主要产品的价
格调整不能有效降低或消化原料价格波动的影响，将可能对公司生产经营及业绩
产生不利影响。如果未来原材料价格大幅下降，则可能存在存货跌价的风险。
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    （二）产品价格波动的风险
   公司的主要产品为瓶级聚酯切片和 PTA，易受到经济周期、供需关系、市场
预期、政策变化等众多因素影响，产品价格具有较高波动性。未来如果公司所处
行业的供需关系出现显著恶化或产品市场价格发生大幅下跌，则可能导致其产品
价格出现大幅下跌，对公司的盈利能力产生不利影响，可能存在存货跌价的风险，
且可能导致公司出现经营业绩下滑的情形。
    （三）毛利率波动的风险
   报告期各期，公司毛利率分别为 10.05%、6.44%、4.82%及 6.91%，具有一
定波动性。所处行业产能的不断扩张，产业的不断集聚以及未来原材料价格波动、
产品销售价格波动等不确定性事项，可能会对公司经营业绩造成一定影响，导致
毛利率出现波动的风险。
    （四）营业利润下滑的风险
   报告期各期，公司营业收入分别为 2,208,242.46 万元、1,629,979.75 万元、
   公司经营业绩受到宏观经济环境、行业景气度、原材料及能源价格、下游消
费需求、国际贸易政策、新冠疫情形势、国际局势等多项因素直接或间接影响，
若前述多种风险因素叠加出现持续不利变化或出现个别极端情况，将对公司生产
经营活动产生较大不利影响，甚至有可能导致公司本次发行可转债上市当年营业
利润比上年下滑 50%以上的风险。
    （五）关联交易的风险
   报告期各期，公司向关联方销售商品和提供劳务的金额分别为 605,016.33 万
元、377,384.03 万元、363,185.87 万元及 156,536.90 万元，占当期营业收入总额
的 27.40% 、23.15% 、 18.64%及 14.97% ；公 司关联 方应 收账 款余 额分别为
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末应收账款余额的 83.40%、77.66%、67.82%及 70.27%，主要系由于公司控股股
东三房巷集团下属经营长丝、短纤、聚酯薄膜等业务的企业需要以 PTA 为原料
生产其主营产品，报告期内公司生产的 PTA 除用以自身生产瓶级聚酯切片以外，
亦存在向前述公司关联销售的情形。报告期各期，公司向关联方采购商品和接受
劳务的金额分别为 270,270.13 万元、137,965.81 万元、61,700.75 万元及 34,756.00
万元，占当期营业成本之比分别为 13.61%、9.05%、3.33%及 3.57%。若公司内
部控制有效性不足，运作不够规范，未来可能存在关联方利用关联交易损害公司
或中小股东利益的风险。
    （六）汇率风险
   公司存在从境外采购 PX、MEG 等原材料且以外币结算的情况，同时公司部
分外销业务以外币结算。公司外币结算主要以美元为主，人民币兑美元的汇率波
动为公司面临的主要汇率风险。如果未来人民币兑美元汇率发生较大幅度波动，
公司的盈利能力会因此会受到一定影响。
    （七）增值税退税优惠政策变化的风险
   报告期内，公司享受出口增值税退税的优惠。公司对境外销售规模较大，享
受增值税税收优惠的金额对应较大，若国家相关政策发生变化致使发行人不能继
续享受上述优惠政策，将会对经营业绩产生不利影响。
    （八）套期保值的风险
   报告期内，公司为有效减小公司原材料价格波动等因素对公司经营业绩带来
的不利影响，公司使用期货等金融衍生工具进行套期保值。虽然套期保值可以帮
助公司转移和规避价格风险，但公司在开展套期保值业务的同时，会面对套期保
值交易本身所带来的市场系统性风险、政策重大变化风险、期货合约流动性风险、
期现基差风险、人为操作风险、强制平仓风险、交易系统技术风险等各种风险。
上述风险可能导致公司产生相应的损失。
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三、募集资金投资项目风险
   （一）募集资金投资项目实施风险
  公司已对本次募投项目的可行性进行了充分论证，并预期能产生良好的经济
效益。但相关结论是基于现行国家产业政策、市场环境及公司发展战略等基础上
做出，随着时间的推移，在项目实施过程中，上述决策依据的各种因素有可能会
发生变化，进而影响到项目的实施进度和效果。此外，由于其他各种不可预见的
因素或不可抗力因素，也可能导致项目的实施存在一定的风险。
   （二）募投项目新增资产相关折旧、摊销费用对公司业绩造成影
响的风险
  本次发行募集资金拟用于投资建设瓶级聚酯切片生产线，公司将按照项目建
设规划逐年分期投入，项目建成后预计将产生一定金额的固定资产及无形资产，
并产生相应的折旧摊销费用。尽管根据项目效益规划，公司募集资金投资项目新
增收入及利润总额足以抵消募投项目新增的折旧摊销费用，但由于募投项目从开
始建设到产生效益需要一段时间，且如果未来市场环境发生重大不利变化或者项
目经营管理不善，使得募投项目产生的收入及利润水平未能实现原定目标，则公
司仍存在因折旧摊销费增加而导致利润下滑的风险。
   （三）募投项目无法产生预期收益的风险
  公司本次募集资金投资项目基于慎重、充分的可行性研究论证和市场预测，
具有良好的技术积累和市场基础。由于募投项目生产的产品瓶级聚酯切片为大宗
商品，其价格受上游石油和 PX 价格变化影响，存在一定的波动性；且募投项目
的产能消化基于瓶片市场需求旺盛、发行人市场开拓情况良好的基础上。若宏观
政策和市场环境发生不利变动、行业竞争加剧或技术水平发生重大更替，导致未
来瓶级聚酯切片与原材料的价格差收缩或瓶片市场需求减少，募投项目可能无法
产生预期收益。
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   （四）募投项目新增瓶片产能消化的风险
  本次募集资金投资项目拟新建 300 万吨瓶级聚酯切片产能，项目建设完成后
发行人瓶片产能将显著提升，发行人拟通过维护和发展老客户、拓展新客户等积
极开拓销售渠道的方式消化新增瓶片产能。受疫情、国际局势变动及全球经济发
展等因素影响，若瓶级聚酯切片所处的未来核心销售市场的环境出现较大变化，
或者出现其它不利的客观影响因素，存在新增产能无法完全消化的风险。
四、关于可转债产品的风险
   （一）发行可转债到期不能转股的风险
  股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济形势
及政治、经济政策、投资者的偏好、投资项目预期收益等因素的影响。如果因公
司股票价格走势低迷、可转债持有人的投资偏好或者未达到债券持有人预期等原
因导致可转债到期未能实现转股，公司必须对未转股的可转债偿还本息，将会相
应增加公司的资金负担和现金流压力。
   （二）可转债价格波动的风险
  可转债作为一种复合型衍生金融产品，具有股票和债券的双重特性，其二级
市场价格受到市场利率、票面利率、剩余年限、转股价格、上市公司股票价格、
赎回条款及回售条款、投资者的心理预期等诸多因素的影响，因此价格波动较为
复杂，甚至可能会出现异常波动或与其投资价值严重背离的现象，从而可能使投
资者不能获得预期的投资收益。
   （三）利率风险
  本期可转债采用固定利率，在债券存续期内，当市场利率上升时，可转债的
价值可能会相应降低，从而使投资者遭受损失。公司提醒投资者充分考虑市场利
率波动可能引起的风险，以避免和减少损失。
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   （四）本息兑付风险
  在可转债的存续期限内，公司需按可转债的发行条款就可转债未转股的部分
每年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能提出的回售要求。受国家政策、
法规、行业和市场等不可控因素的影响，公司的经营活动可能没有带来预期的回
报，进而使公司不能从预期的还款来源获得足够的资金，可能影响公司对可转债
本息的按时足额兑付，以及对投资者回售要求的承兑能力。
   （五）可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施的风险
  本次发行设置了公司转股价格向下修正条款，在本次发行的可转换公司债券
存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价
低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交
公司股东大会表决。上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通
过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当
回避。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票
交易均价和前一交易日均价之间的较高者。同时，修正后的转股价格不得低于最
近一期经审计的每股净资产值和股票面值。
  若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易
日按调整后的转股价格和收盘价计算。
  可转债存续期内，在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，发行人董
事会可能基于公司的实际情况、股价走势、市场因素、业务和财务状况等多重考
虑，不提出转股价格向下调整方案；或者虽然公司董事会提出转股价格向下修正
方案，是否能够经股东大会审议通过也存在不确定性。因此，存续期内可转债持
有人可能面临转股价格向下修正条款不能实施的风险。
   （六）可转债未设置担保的风险
  根据《上市公司证券发行管理办法》第二十条规定，公开发行可转换公司债
券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的公司
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除外。截至 2021 年 12 月 31 日，公司经审计的合并财务报表中归属于母公司股
东的所有者权益为 65.12 亿元，高于人民币 15 亿元，因此，本次发行的可转换
公司债券未提供担保。如果可转债存续期间出现对公司经营管理和偿债能力有重
大负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而增加风险。
   （七）信用评级变化风险
  经联合资信评级，发行人的主体长期信用等级为 AA，本次可转债信用等级
为 AA，评级展望为稳定。联合资信将在本次债项信用评级有效期内持续进行跟
踪评级，跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级，发行人无法保证其主体
信用评级和本次可转债的信用评级在债券存续期内不会发生负面变化。若资信评
级机构调低发行人的主体信用评级和/或本次可转债的信用评级，则可能对债券
持有人的利益造成一定负面影响。
   （八）强制赎回的风险
  在本次发行的可转换公司债券转股期内，如果公司 A 股股票连续三十个交
易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的 130%（含 130%），
或本次发行的可转换公司债券未转股余额不足人民币 3,000 万元时，公司有权按
照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券。如
公司行使上述赎回权，赎回价格为债券面值加当期应计利息的价格，有可能低于
投资者取得可转债的价格，从而造成投资者的损失。
   （九）转股后摊薄即期回报的风险
  本次可转债募集资金拟投资的项目将在投产后逐渐为公司带来经济效益。本
次发行后，若投资者在转股期内转股，将会在一定程度上摊薄公司的每股收益和
净资产收益率，因此公司在转股期内将可能面临每股收益和净资产收益率被摊薄
的风险。
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   （十）可转债存续期内转股价格向下修正条款实施导致公司股本
摊薄程度扩大的风险
  本次可转债设有转股价格向下修正条款，在该条款被触发时，公司董事会有
权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。如转股价格向下修
正方案获股东大会审议通过并实施，在同等规模的可转债进行转股的情况下，公
司转股股份数量也将相应增加，将导致公司股本摊薄程度扩大。
   （十一）可转债价格波动甚至低于面值的风险
  可转债与普通的公司债券不同，可转债持有者有权利在转股期内按照事先约
定的价格将可转债转换为公司股票。因可转债特有的转股权利，多数情况下可转
债的票面利率较类似期限、类似评级的可比公司债券的利率低。公司可转债的转
股价格为事先约定的价格，不随着公司股价的波动而变动，有可能会高于公司股
票市价。如果公司股票价格持续下跌，公司可转债价格可能会随之下跌，加上可
转债本身的票面利率较低，甚至可能出现可转债价格低于面值的情况。
五、其他风险
   （一）股票价格波动风险
  公司的股票价格会受到公司盈利状况、国内外宏观经济形势、资本市场走势、
市场心理和各类重大突发事件等多方面因素的影响，可能给投资者带来风险。此
外，公司本次公开发行可转换公司债券事项需要一定的时间周期方能完成，在此
期间公司股票的市场价格可能会出现波动，从而给投资者带来风险。
   （二）不可抗力风险
  公司不排除因政治、经济、自然灾害等其他不可预见因素给公司带来不利影
响的可能性，提请广大投资者注意相关风险。
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                第四节 发行人基本情况
一、本次发行前股本总数以及前十名股东持股情况
     截至 2022 年 6 月 30 日，公司股本总数为 3,896,339,676 股，公司股本结构
情况如下表所示：
         股份性质             股份数量（股）                      股份比例
一、有限售条件流通股份                     2,731,225,680                 70.10%
国有法人持股                                      -                      -
其他内资持股合计                        2,731,225,680                 70.10%
其中：境内法人持股                       2,731,225,680                 70.10%
境内自然人持股                                     -                      -
二、无限售条件流通股份                     1,165,113,996                 29.90%
其中：人民币普通股                       1,165,113,996                 29.90%
三、股份总额                          3,896,339,676             100.00%
     截至 2022 年 6 月 30 日，公司前十名股东及其持股数量和比例如下表所示：
序号              股东姓名/名称             持股数量（股）             持股比例
          前十名股东合计持股数                   3,390,792,324          87.04%
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     二、发行人组织结构及主要对外投资情况
          （一）公司组织结构
          截至本募集说明书出具日，公司的组织架构如下图所示：
          （二）公司主要对外投资情况
          截至本募集说明书签署日，公司拥有 12 家子公司和 1 家参股公司。
          （1）基本情况
          截至本募集说明书签署日，公司下属控股子公司基本情况如下表所列：
序                                                                 持股比例       主要生产
     名称      成立时间         注册资本         实收资本          主营业务
号                                                                直接     间接   经营地
                                                   报告期内曾从事纺
                                                   经营业务
                                                   主要从事 PBT 工程
              月8日             币            币
                                                   业务
         江苏三房巷聚材股份有限公司                                                                       募集说明书
序                                                                                        持股比例                 主要生产
        名称          成立时间           注册资本           实收资本                  主营业务
号                                                                                       直接          间接        经营地
                                                                   主要从事瓶级聚酯
                    月 18 日         人民币            人民币
                                                                   业务
                                                                   主要从事瓶级聚酯
                                                                   业务
                                                                   主要从事瓶级聚酯
                                                                   业务
                                                                   主要从事瓶级聚酯
                                                                   业务
                     月5日             民币             民币             合服务业务
                                                                   主要从事瓶级聚酯
                                                                   业务
             （2）主要财务数据
             公司控股子公司最近一年及一期主要财务数据如下表所列：
                                                                                             单位：万元
序号     名称
                 总资产          净资产        营业收入         净利润           总资产          净资产         营业收入             净利润
 江苏三房巷聚材股份有限公司                                                      募集说明书
 注：2021 年财务数据已纳入经大华审计的合并财务报表。
     截至本募集说明书签署日，公司参股公司基本情况如下表所列：
                                                         持股比例        主要生产
  名称     成立时间     注册资本 实收资本            金融资质情况
                                                         直接   间接     经营地
                                     已 取 得 编 号 为
                                     L0214H232020001 的
                                     《金融许可证》，许
                                     可范围为：许可该机
                                     构经营中国银行业监
三房巷财务 2015 年 5 月 50,000 万   50,000 万 督管理委员会依照有
                                                         -    20%    江阴市
 有限公司    25 日    元人民币       元人民币 关法律、行政法规和
                                     其他规定批准的业
                                     务，经营范围以批准
                                     文件所列的为准，有
                                     效期为 2015 年 5 月
 三、控股股东、实际控制人及直接持有发行人 5%以上股权的主
 要股东基本情况
       （一）控制关系
     截至 2022 年 6 月 30 日，公司总股本为 3,896,339,676 股。三房巷集团直接
 持 有 公 司 2,967,261,031 股 股 份 ， 并 通 过 全 资 子 公 司 三 房 巷 国 贸 持 有 公 司
 公司已发行股份总数的 81.29%，为公司控股股东；江阴兴洲投资股份有限公司
 持有三房巷集团 27.04%的股权，系三房巷集团的第一大股东，卞兴才持有江阴
 兴洲投资股份有限公司 61.24%的股份，系江阴兴洲投资股份有限公司的控股股
 东，卞兴才同时直接持有上市公司 0.01%的股份，为上市公司的实际控制人。上
 市公司与控股股东、实际控制人之间的股权控制关系如下：
江苏三房巷聚材股份有限公司                                    募集说明书
注：三房巷集团持股合计数与各加数直接相加之和存在尾差是由于四舍五入所致
     （二）控股股东基本情况
     三房巷集团基本情况如下：
      名称                   三房巷集团有限公司
     法定代表人                      卞平刚
     成立日期                   1981 年 3 月 10 日
     注册地址             江阴市周庄镇三房巷路 1 号
     注册资本                  156,181.4987 万人民币
              聚酯切片；纺织；化学纤维、服装、塑料制品、金属制品、建材的
              制造、销售；建筑工程的施工；建筑装饰；房地产开发；租赁业（不
              含融资租赁）；二类汽车维修；利用自有资金对纺织行业进行投资；
     经营范围
              国内贸易；道路普通货物运输；自营和代理各类商品及技术的进出
              口业务，但国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外。（依
              法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
     截至本募集说明书签署日，三房巷集团的股权结构如下表所列：
序号            股东名称               出资额（万元）        出资比例
江苏三房巷聚材股份有限公司                                                  募集说明书
序号                 股东名称                出资额（万元）               出资比例
               合计                       156,181.4987     100.0000%
     三房巷集团是以聚酯产业为核心，化工新材料、聚酯薄膜、纺织等多产业齐
头并进，涵盖投资、酒店、国际贸易为一体的控股集团。
     三房巷集团（母公司口径）最近一年主要财务数据如下：
                                                             单位：万元
              项目                          2021 年 12 月 31 日
             总资产                                             1,670,356.02
             总负债                                             1,135,047.51
             所有者权益                                            535,308.51
              项目                               2021 年度
             营业收入                                             433,570.05
             利润总额                                              45,597.21
             净利润                                               45,597.21
注：2021 年财务数据已经天衡会计师事务所（特殊普通合伙）江阴分所审计。
     （三）直接持有发行人 5%以上股权的主要股东
     三房巷国贸系发行人控股股东三房巷集团持股 100%（包括直接及间接持股）
的子公司，截至 2022 年 6 月 30 日，三房巷国贸直接持有发行人 200,194,552 股
股份，占股份总数的 5.14%，为发行人持股 5%以上股东。
     三房巷国贸基本情况如下：
      名称                  江苏三房巷国际贸易有限公司
     法定代表人                          卞方荣
     成立日期                       2001 年 3 月 15 日
     注册地址                 江阴市周庄镇三房巷路 1 号
     注册资本                        8,000 万人民币
江苏三房巷聚材股份有限公司                                            募集说明书
  实收资本                        8,000 万人民币
                  股东名称                          持股比例
  股东构成          三房巷集团有限公司                       87.50%
            江阴丰华合成纤维有限公司
           （为三房巷集团全资子公司）
           自营和代理各类商品及技术的进出口业务，但国家限定公司经营或
           禁止进出口的商品及技术除外；港口设施设备和港口机械的租赁服
  经营范围     务（不含融资租赁）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
           方可开展经营活动）一般项目：第二类医疗器械销售（除依法须经
              批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
  三房巷国贸主要从事自营和代理各类商品及技术的进出口业务，截至本募集
说明书出具日，三房巷国贸无控制的企业。
  截至 2022 年 6 月 30 日，除控股股东三房巷集团及三房巷国贸以外，不存在
其他直接持有发行人 5%以上股份的股东。
   （四）实际控制人基本情况
  公司实际控制人为卞兴才先生，其持有江阴兴洲投资股份有限公司 61.24%
股份。兴洲投资持有三房巷集团 27.04%的股权，系三房巷集团第一大股东；同
时，卞兴才直接持有发行人 0.01%股份。
  卞兴才，男，1934 年 12 月 13 日出生，中国国籍，无境外永久居留权，现
主要担任三房巷集团副董事长、兴洲投资董事长兼总经理、江阴市三房巷工业园
区管理有限公司执行董事兼总经理。
  除兴洲投资外，卞兴才先生未直接投资其他企业。
  卞兴才先生为兴洲投资控股股东。兴洲投资的基本情况如下：
  中文名称                江阴兴洲投资股份有限公司
  公司类型             股份有限公司(非上市、自然人投资或控股)
  公司住所            江阴市周庄镇三房巷村（集团办公楼 4 楼）
  法定代表人                           卞兴才
  注册资本                    26,256.115 万人民币
  成立日期                        2005 年 6 月 27 日
江苏三房巷聚材股份有限公司                                                  募集说明书
     经营期限                         2005 年 6 月 27 日至无固定期限
统一社会信用代码                                913202007754320875
                利用自有资金对外投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
     经营范围
                          方可开展经营活动）
 股东持股情况                       卞兴才等自然人股东持有其 100%股份
     （五）控股股东所持有的发行人股票被质押的情况
     截至本募集说明书出具日，发行人控股股东三房巷集团持有的发行人股份
中，436,229,900 股处于质押状态，占其持有发行人股份总数的 14.70%，占发行
人总股本的 11.20%，具体如下：
      股东     质押           质押数量                         质押
序号                                          质权人                融资用途
      名称    登记日期          （股）                          到期日
                                            中国进出口    至质权人办理解
                                             分行        之日
                                                               为三房巷
                                            中国进出口    至质权人办理解
                                                               集团及其
                                                               下属企业
      集团                                     分行        之日
                                                               融资提供
                                            中国工商银
                                                     至质权人办理解   质押担保
                                            行股份有限
                                            公司江阴支
                                                       之日
                                              行
     上述股份质押均系为三房巷集团及下属企业银行融资提供担保增信，三房巷
集团及其下属企业资信状况良好，具备相应的资金偿还能力，质押风险可控，不
存在平仓风险或被强制平仓的情形；该等质押股份数占控股股东所持发行人股份
总数的比例较低，不会因股权质押导致发行人控制权变更。截至本募集说明书出
具日，控股股东已就上述股份质押事项在中证登公司办理了质押登记手续；发行
人主要股东所持发行人股份除上述已披露的股份质押情形外，不存在其他质押情
形，所持股份不存在被查封、冻结的情形。
四、发行人从事的主要业务、主要产品及用途
     （一）主营业务
     公司的主营业务以瓶级聚酯切片、PTA 的生产与销售为核心，以 PBT 工程
塑料、热电的生产与销售等业务为补充。根据《上市公司行业分类指引（2012
江苏三房巷聚材股份有限公司                      募集说明书
年修订）》，公司所属行业属于化学原料和化学制品制造业（C26）。
   （二）主要产品及用途
  公司主要产品包括瓶级聚酯切片和 PTA 产品。其中，瓶级聚酯切片是由 PTA
和 MEG 经过缩聚产生。瓶级聚酯切片外观为米粒状，品种多，是连接石化产品
和多个行业产品的重要中间产品，广泛应用于饮料包装、食品包装、医药包装、
化妆品包装等领域；PTA 产品是以 PX 为原料，经液相氧化，再经加氢精制、结
晶、分离、干燥形成的重要大宗有机原料之一，产品为白色晶体或粉末，用于生
产聚酯纤维、瓶级聚酯切片和聚酯薄膜，广泛应用于纺织、食品饮料、电子等国
民经济的各个方面。
  除上述主要产品外，公司通过全资子公司济化新材料从事 PBT 工程塑料的
研发、生产与销售，以 PBT 工程塑料为原料生产的产品主要应用于照明灯具、
汽车电器、电动工具和电子电器等产品中的塑料部件；公司通过全资子公司新源
热电从事热电业务，生产的电力及蒸汽主要供自身及周边的企业生产经营使用。
五、发行人所处行业的基本情况
   （一）行业监管体制与主要法规政策
  目前，发行人主营业务瓶级聚酯切片、PTA 所处行业均实行由政府职能部门
监管和行业协会自律管理相结合的管理方式，相关企业的具体业务和生产经营则
基于市场化方式运行。其中，政府职能部门包括国家及地方发改委与工信部，主
要负责制定产业政策及行业规划、进行宏观管理、审批或备案投资项目、拟定技
术规范、指导质量管理等；行业自律性组织有中国化学纤维工业协会及其非纤用
聚酯分会、中国化工学会化工新材料委员会、中国塑料加工工业协会改性塑料专
业委员会等，主要负责产业及市场研究、为会员企业提供服务及自律管理、推进
行业发展等。
     江苏三房巷聚材股份有限公司                                     募集说明书
        为推动聚酯切片行业和 PTA 行业的全面发展，国务院及有关部门颁布了一
     系列的产业政策，主要的产业政策如下：
                    颁布机构及
序号      产业政策                                 相关核心内容
                     时间
                                  将“差别化、功能性聚酯（PET）的连续共聚改性[阳离子
                                  染料可染聚酯（CDP、ECDP）、碱溶性聚酯（COPET）、
                                  高收缩聚酯（HSPET）、阻燃聚酯、低熔点聚酯、非结晶聚
      《产业结构调整
                                  酯、生物可降解聚酯、采用绿色催化剂生产的聚酯等]；阻
      年本）》（2021     2021 年 12 月
                                  色等差别化、功能性化学纤维的高效柔性化制备技术；智能
        年修改）
                                  化、超仿真等功能性化学纤维生产；原创性开发高速纺丝加
                                  工用绿色高效环保油剂”列为鼓励类，对未来一个时期内聚
                                           酯工业的发展具有很强的指导意义
      《“十四五”工                     到 2025 年，工业产业结构、生产方式绿色低碳转型取得显
                       工信部
         划》                                 幅提高，绿色制造水平全面提升
                                  要求“推进绿色工厂建设，按照厂房集约化、原料无害化、
      《江苏省“十四       江苏省工业和
                                  生产洁净化、废物资源化、能源低碳化原则，全领域全面培
                                  育绿色制造标杆，充分发挥示范引领作用，提升行业整体绿
        展规划》        2021 年 9 月
                                                色化水平。”
                                  鼓励外商投资“差别化、功能性聚酯（PET）的连续共聚改
      《鼓励外商投资
                    国家发改委          性[阳离子染料可染聚酯（CDP、ECDP）、碱溶性聚酯
        年版）》
                                               聚酯等]”聚酯生产
                                  聚对苯二甲酸乙二醇酯-1,4-环己烷二甲醇酯（PETG）树脂
      《战略性新兴产     国家统计局
      业分类（2018）》 2018 年 11 月
                                       料属于新材料产业中“高端聚烯烃塑料制造”
      《战略性新兴产
      业重点产品和服       国家发改委         战略性新兴产业重点产品包括新型工程塑料、新型特种工程
       （2016 版）
      《产业技术创新
       能力发展规划          工信部        “有机产品（精对苯二甲酸）的绿色制造工艺”被列入石化
       （2016-2020   2016 年 10 月         和化学工业重点发展方向之一
         年）》
                                  提出要以提质增效为中心，以供给侧结构性改革为主线，深
      《石化和化学工                     入实施创新驱动发展战略和绿色可持续发展战略，着力改造
       业发展规划          工信部         提升传统行业，加快培育化工新材料，突破一批具有自主知
       （2016-2020   2016 年 9 月    识产权的关键核心技术，打造一批具有较强国际影响力的知
        年）》                       名品牌，建设一批具有国际竞争力的大型企业、高水平化工
                                  园区和以石化化工为主导产业的新型工业化产业示范基地
      《石油和化学工       中国石油和化
                                  指出要大力发展化工新材料、高端专用化学品、新能源、生
                                        物化工、节能环保等新兴产业
        展指南》        2016 年 4 月
       《中国制造          国务院         提出“支持重点行业、高端产品、关键环节进行技术改造，
     江苏三房巷聚材股份有限公司                                                         募集说明书
                       颁布机构及
序号        产业政策                                          相关核心内容
                        时间
                                     制造、工艺、管理水平，促进钢铁、石化、工程机械、轻工、
                                     纺织等产业向价值链高端发展……强化企业市场主体地位，
                                     支持企业间战略合作和跨行业、跨区域兼并重组，提高规模
                                     化、集约化经营水平，培育一批核心竞争力强的企业集团。”
      《国家重大科技
      基础设施建设中
                         国务院         要求在材料科学领域推动材料科学技术向功能化、复合化、
       （2012—2030
         年）》
          （二）行业发展状况
         瓶级聚酯切片与 PTA 都属于石油产业链上的工业产品。石油化学工业按其
     加工方式与用途划分，可以分为两大分支：一是经过加工石油生产各种燃料油（汽
     油、煤油、柴油等）、润滑油以及石油液化气、石油焦、石蜡、沥青等石油产品；
     二是把石油通过分馏、裂解、分离，用于合成基本有机原料，生产各种石油化学
     品。
                                石油化工产业链上、中、下游
     资料来源：《The Global Oil &Gas Industry》，Andrew Inkpen/Michael H.Moffett
         瓶级聚酯切片与 PTA 则属于石油化学品这一分支。石油经过一定工艺过程
     生产出石脑油，石脑油经过催化重整、芳烃抽提、异构化等工艺过程制取 PX，
     再以醋酸为溶剂，经空气氧化，生成粗对苯二甲酸，然后进行加氢精制，去除杂
江苏三房巷聚材股份有限公司                                  募集说明书
质，再经结晶、分离、干燥、制得 PTA。
   PTA 和 MEG 经过缩聚生成聚酯产品。聚酯产品主要包括瓶级聚酯切片、聚
酯纤维以及薄膜级切片。其中，聚酯纤维（包括涤纶短纤以及涤纶长丝）主要用
于纺织业；瓶级聚酯切片主要用于饮料包装、食品包装、医药包装、化妆品包装
等领域；聚酯薄膜，主要用于包装、印刷、光电等领域。
注：图中黄色部分公司产品所属领域。
   （1）市场容量分析
   根据 CCF 统计数据，近年来全球瓶级聚酯切片产能保持持续增长趋势，由
江苏三房巷聚材股份有限公司                                 募集说明书
数据来源：CCF
  近几年国内瓶级聚酯切片的产能稳步上升，从 2014 年的 746 万吨，增长到
能为 1,111 万吨，较 2020 年降低 7.11%。近年来，我国瓶级聚酯切片行业在国家
供给侧改革政策及行业自发性去产能的影响下，进入调整阶段，市场竞争力较弱
的小规模企业被淘汰，行业龙头企业通过产能扩张逐步提高市场集中度。
数据来源：CCF
  在产能利用率方面，随着技术的进步和生产经验的积累，近年来全球瓶级聚
江苏三房巷聚材股份有限公司                                            募集说明书
酯切片产能利用率呈上升趋势。2021 年，全球瓶级聚酯切片产能利用率约为 85%。
考虑到瓶级聚酯切片生产装置需要进行定期停车检修的特点，部分厂商产能利用
率无法达到 100%，三房巷、华润材料等行业领先企业可充分利用自身产能，产
能利用率在 100%以上。
数据来源：CCF
     据华瑞信息统计，逸盛大化石化有限公司（一期）、海南逸盛石化有限公司、
万凯新材（一期）及华润材料 2020 年分别投产 35 万吨、50 万吨、60 万吨及 50
万吨装置。2022 年及之后新建的瓶级聚酯切片项目包括万凯新材年产 120 万吨
食品级 PET 高分子新材料项目二期、三期及三房巷本次募投项目等。2021 年全
球瓶级聚酯切片主要厂商生产能力情况如下：
 序号        公司名称            生产能力（万吨/年）             所属地区
江苏三房巷聚材股份有限公司                                募集说明书
 序号        公司名称      生产能力（万吨/年）       所属地区
数据来源：CCF
      未来行业在投产区域性选择上，正在逐渐向华北、中西部地方转移，主要是
区域性供需因素所主导；此外后期规划新上装置，均为瓶级聚酯切片行业内大企
业，产业集中度高，基础资源雄厚，我国瓶级聚酯切片产能全球领先的地位保持
稳固。
      瓶级聚酯切片具有安全、可塑性强、高透明等优良特性，可以满足消费者对
产品安全、个性化、消费体验等各方面的要求，因此逐渐成为众多食品、快消品
企业的首选包装材料。总体来看，瓶级聚酯切片下游饮料行业中瓶装水、功能饮
料等软饮料细分行业增长潜力较大，且除去饮料行业，瓶级聚酯切片在新兴领域
也正呈现高速发展，后期片材市场上对瓶级聚酯切片需求量将加速增长。因此，
瓶级聚酯切片整体未来市场需求上涨潜力较大。
      ①全球及国内需求稳步增长
      由于瓶级聚酯切片具有良好的性能，应用范围广，全球需求量稳步增长。
复合增长率为 7.49%，总体高于同期全球瓶级聚酯切片产能及产量增长率，且从
材料具有良好的市场前景。
江苏三房巷聚材股份有限公司                                募集说明书
数据来源：CCF
  近几年，国内瓶级聚酯切片的需求量稳步增长，2014 年我国瓶级聚酯切片
总需求量为 583 万吨，2021 年总需求量增长至 1,097 万吨，年复合增长率达 9.45%。
数据来源：CCF
  我国是全球最大的瓶级聚酯切片生产国，生产的瓶级聚酯切片产品除满足国
内市场需求外还大量对外出口。2015 年以来我国瓶级聚酯切片产品的出口总体
呈现增长趋势，2015 年-2019 年出口量复合增长率为 13.62%；2020 年受全球新
冠疫情影响，我国瓶级聚酯切片出口量出现下滑；2021 年随着海外疫情的稳定
江苏三房巷聚材股份有限公司                             募集说明书
和我国生产能力的恢复，我国瓶级聚酯切片出口量达到 353 万吨，同比增长
切片在欧盟取消征收反倾销税等利好因素影响下，出口大幅增长。
  总体来看，未来中国瓶级聚酯切片出口将继续快速增长，尽管出口市场可能
面临反倾销反补贴及海运费增长等问题，但与此同时，未来上游炼化和聚酯原料
装置新产能的投放也将给国内瓶片出口企业带来更多原料成本上的优势空间。
  ②下游饮料市场中瓶装水、功能饮料等仍有较大增长潜力
  在我国食品饮料包装用的瓶级聚酯切片中，软饮料用的瓶级聚酯切片消费量
最大，约占其总消费量的 60-70％，其中，瓶装水消费占据主导位置。
                全球与中国瓶级聚酯切片行业需求流向对比
数据来源：CCF，华瑞信息
  随着中国消费群体的消费理念以及消费习惯的逐渐发生转变，绿色、有机、
健康的消费理念逐步成为趋势，而瓶装水迎合低糖低热诉求，在未来 3-5 年内中
国或仍将维持高增长率。根据《2021 食品饮料新消费增长白皮书》，从 2016 年
到 2021 年，我国饮料行业销售额逐年上涨，由 2016 年的 4,997 亿元，到 2021
年约为 6,300 亿元，复合年增长率约 4.74%。此外，受消费者健康意识增强的影
响，苏打水、茶饮料、不含糖的碳酸饮料、功能饮料等多品类软饮料的销售量也
出现新的增长点。
  ③瓶级聚酯切片在新兴领域也正高速发展，整体市场需求上涨潜力较大
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  除去传统需求行业外，瓶级聚酯切片以自身具有安全性高、可塑性强、高透
明等优良特性，在新兴应用领域正呈现高速发展，如日化、生鲜电商、新颖食品
包装、医药包装、文具等行业，新兴市场需求增速预计在 28-30%左右。该领域
主要以片材加工形式存在，后期片材市场上对瓶级聚酯切片需求量将呈现加速增
长。
     （2）瓶级聚酯切片行业发展趋势
  瓶级聚酯切片的主要原材料为 PTA 和 MEG，由于公司生产瓶级聚酯切片的
PTA 主要为自产，PX 的价格成为 PTA 生产成本的主要波动因素。进入 2019 年，
我国七大石化基地的各种大型炼化项目陆续投产，产能的爆发使我国 PX 市场进
口形势改变，PX 供给更加充足；随着我国加强对煤制 MEG 技术的研究和产能
投放，MEG 自给率提高，进口依存度下降，产业链利润将会延续向下游转移趋
势，稳定的生产成本有利于瓶级聚酯切片维持较好的行业利润。
  在需求方面，根据 CCF 统计数据，2014-2021 年间，全球瓶级聚酯切片市场
需求年均复合增长率为 7.49%，我国市场年均复合增长率达 9.45%，高于全球增
长水平，其中 2019 年至 2021 年年均复合增长率为 13.07%，受到疫情扰动的情
况下仍保持了较高的增长水平。未来随着国内消费群体的消费理念以及消费习惯
的逐渐发生转变，瓶装水等饮料在短期内或仍将维持高增长率，预计中国仍将是
全球增长最快的市场。在产能方面，我国是目前全球瓶级聚酯切片产能扩张的主
要来源，国内瓶级聚酯切片行业领先企业充分利用全球产业转移与市场增长机遇
进行产能扩张。
  根据 CCF 数据，2021 年我国聚酯瓶片下游需求主要包括软饮料、出口、油
脂、片材及其他。其中，内需最大的领域为软饮料，占比约 42%，出口占比约
并随着科学技术不断进步，以 PET 为基础的新型聚酯材料和新兴领域不断涌现，
显示出广阔的市场空间和巨大的发展潜力。
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   瓶级聚酯切片生产技术不断突破，生产工艺不断创新和完善，瓶级聚酯切片
制品的用途也向更广阔的领域发展。瓶级聚酯切片在饮料、乳制品、食用油、调
味品等民生行业的需求量保持稳定增长，在酒类、日化、电子产品等新兴应用领
域的占有率稳步提升，瓶级聚酯切片主要以片材形态应用于上述新兴行业。未来
瓶级聚酯切片需求将形成成熟应用领域稳定增长，新兴应用领域快速崛起并扮演
重要角色的新格局。
   （1）行业市场容量分析
   我国是全球最大的 PTA 生产国和消费国，自 2000 年以来，随着下游聚酯行
业的快速发展，中国的 PTA 产业已逐步进入快速增长期。随着世界纺织业向中
国转移，中国纺织业对 PTA 的需求飙升。之后，国内 PTA 行业进一步开放。进
入 21 世纪，由于技术和设备本地化的成功,设备的投资成本大大降低，PTA 保持
了快速发展的趋势，生产规模迅速增长。
   自 2014 年起，我国 PTA 基本不再依赖进口，且基本处于供需平衡的状态，
我国 PTA 产量从 2014 年的 2,768 万吨增长到 2021 年的 5,268 万吨，年均复合增
长率 9.63%。
数据来源：智研咨询
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  PTA 主要用于聚酯生产，而聚酯纤维是合成纤维最主要的品种，我国以聚酯
为原料生产的聚酯纤维已经在合成纤维总产量中超过 80%。受益于我国纺织业的
发展，我国对 PTA 的需求持续提升，从 2014 年的 2,820 万吨提升到 2021 年的
数据来源：智研咨询
  近年来，随着国内 PTA 产能的不断增加，我国 PTA 趋向供应充足。在此背
景下，我国 PTA 进口量大幅减少，PTA 出口量显著提升。国家海关总署的进出
口数据显示，2021 年我国 PTA 进口数量为 7.87 万吨，出口数量为 257.55 万吨，
出口数量大幅增加。未来，出口有望成为我国 PTA 新增产能的重要消化渠道。
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数据来源：国家海关总署、智研咨询
  从用途来看，PTA 的下游产品主要集中在涤纶纤维（包括涤纶长丝和涤纶短
纤）领域，涤纶纤维多用于纺织、服装等行业，其中纺织服装消费占聚酯总消费
的 80%以上。我国 PTA 消费中约 91.5%的用于生产聚对苯二甲酸乙二醇酯（PET），
其中 66.6%的 PTA 用来生产涤纶长丝和涤纶短纤，17.1%的 PTA 用来生产瓶级聚
酯切片。
数据来源：Wind
  涤纶行业经过数年结构性深度调整，于 2016 年逐渐迎来新一波景气周期，
球疫情影响，我国涤纶行业需求受挫，但随着国内疫情得到控制，涤纶市场持续
回暖，未来有望带动 PTA 市场景气。
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                    中国涤纶市场情况
数据来源：Wind
  根据国家统计局数据，2021 年我国限额以上服装鞋帽、针、纺织品类商品
零售值达到 13,842 亿元，较 2020 年同期增长 12.7%，我国纺织品服装内需市场
稳步恢复，对上游生产的拉动作用增强。
  纺织服装全球产业链受到一定阻断，东南亚市场不少订单转向国内，境内服
装订单大幅增加。据国家海关总署数据，2021 年，纺织服装累计出口 3,154.6 亿
美元，同比增长 8.3%，两年平均增长 7.8%。海外需求增长也将拉动上游 PTA 市
场持续景气。
  根据 CCF 数据，2020 年我国聚酯总产量 5,255 万吨，较 2019 年同期增加
速为 7%，包括 277 万吨长丝装置、60 万吨短纤装置、50 万吨瓶片装置、30 万
吨切片装置和 30 万吨薄膜装置。预计 2021 年底，国内聚酯产能将达到 6,646 万
吨。而 2021 年聚酯全年产量达到 5,770 万吨左右，较 2020 年增加 492 万吨，同
比增长为 9%。2022 年国内聚酯预计投产 878 万吨，产能增速或达 13%。
  （2）PTA 行业发展趋势
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  我国 PTA 行业呈现两极分化的格局，大部分产能集中在部分大型 PTA 企业
中，这些企业的 PTA 生产装置较新、技术先进、产能规模较大、产能利用率较
高、成本控制能力较强，使其原材料以外的其他单位成本较低。根据 CCF 数据，
大部分为中石化旗下的 PTA 国营工厂以及一些民营小厂，相较而言这些工厂的
PTA 生产装置投产时间早、技术较为落后，产品生产成本较高、竞争力较弱。在
国家供给侧结构性改革、能耗“双控”政策以及近年来 PTA 新建装置平均规模
不断提升的背景下，竞争力弱的落后产能将被出清，行业集中度将进一步增加。
  当前我国 PTA 行业产能经历高速扩张后趋缓，开工率震荡上行。同时，宏
观经济稳定增长推动人均可支配收入持续增加，助力居民消费，带动终端纺织行
业平稳增长，下游聚酯行业景气度回升使得 PTA 的需求稳步增长，PTA 供需格
局相对健康，随着落后产能不断淘汰，行业集中度进一步加强，行业景气度将继
续向好。
PTA 投产计划缓慢进行，预计上下游产能扩张增速错配，PTA-PX 价差逐步扩大，
利润有望向中游的 PTA 环节聚集。同时，由于规模效应，我国 PTA 加工的边际
成本远低于国外同行，随着进出口套利空间的打开，国内 PTA 加工成本仍有下
降空间，行业的盈利空间仍有望上行。
   （三）行业利润水平状况
  公司主要产品的上游为石油加工行业，PX 为 PTA 的主要原材料，PTA 和
MEG 为瓶级聚酯切片生产的主要原材料，公司主要产品原材料约占生产成本的
化，报告期内，PX 价格与 PTA 价格正相关，PTA、MEG 与瓶片产品价格基本保
持同向波动的走势，受到行业周期性波动及近期疫情和石油价格震荡等多种因素
影响，报告期内行业利润水平也有较大的波动。
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     （四）行业壁垒
  近年来，我国瓶级聚酯切片与 PTA 生产领域的工业技术水平不断提高，大
型化、自动化和节能化的生产装置为行业内企业带来了更高的生产效率。目前行
业内主要瓶级聚酯切片、PTA 生产企业的产能基本均达到年产 100 万吨以上，瓶
级聚酯切片与 PTA 的生产领域要求新进入者必须以大规模的生产方式进入市场，
否则将不得不面对成本劣势的现实。由于生产线引进成本较高，所以当产品的产
量不能达到一定的规模将难以摊销。同时规模较大的聚酯企业具有较强的技术优
势、成本优势，而规模较小的企业在行业竞争中处于相对劣势地位，对潜在竞争
者形成了较强的规模壁垒。
  行业先进入者通过经验积累等方式形成了新进入者所不具备的成本优势，同
时构成的与规模无关的成本壁垒还包括专利权等。对于聚酯行业的先进入者来
说，企业生产需要融合纺织学、材料学、工业化自动控制技术和化学等学科的综
合知识进行持续的技术改造，对工艺流程、工艺参数等方面不断进行完善和优化，
在自动化水平及设备等方面进行改进。特别是在功能化、差别化生产中，设备、
生产工艺及辅料配比等技术均起到至关重要的作用，从而构筑了较高的技术壁
垒。
  当进入的行业需要大量的资金时，会对新进入者构成相当的障碍，同时资金
实力还会对客户信任、渠道信心等方面构成较大影响。聚酯行业本质是资金密集
型行业，无论是研发、建厂还是购置生产线方面都存在着一般生产性行业所无法
比拟的资金壁垒。从渠道信心方面看，如果企业没有足够的资金实力做后盾，渠
道将很难搭建。同时，上游主要的原材料 PX 和 MEG 的采购单价较高、用量较
大，故企业的原材料采购和生产经营需要大量的流动资金用于周转。行业新进入
者由于客户认同、产品质量等因素影响，难以在较短时期内理顺资金的正常流转，
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从而对行业新进者形成较高的资金壁垒。
  新进入者除了需要将产品生产出来以外还必须构建通往下游的经销渠道。新
进入者往往很难获得经销商的信任，而必须支付更昂贵的代价。瓶级聚酯切片的
下游主要是饮料行业，对瓶级聚酯切片质量有着较高的要求，为了保证质量的稳
定性，饮料厂商对于瓶级聚酯切片的品牌意识较强，不会轻易更换供应商；PTA
的下游是聚酯行业，作为具有较高专业性和多样性的行业，国内外聚酯生产厂商
对 PTA 的特性、质量都有着较高要求。因此，瓶级聚酯切片和 PTA 行业新进入
者获得下游客户的认可往往需要较长时间，从而对新进入者形成了市场壁垒。
  对于聚酯行业而言，生产过程跨越多个学科，在经营和销售渠道中需要具备
多学科知识的高素质、高技能的专业技术人员。同时，还需要对下游客户的需求、
工艺和产品特征深入了解，从而对市场推广和服务人员提出了更高的要求。目前，
聚酯行业中所需的中高端人才在人才市场上相对稀缺，往往需要企业在人力资源
上持续地投入，通过内部培训、学习、锻炼等长期不断的培养。因此，新进入者
难以在短时间内招聘及培养掌握核心技术的研发人员和经验丰富的市场开发及
服务人员，从而形成了较强的人力资源壁垒。
   （五）行业技术水平及技术特点
  瓶级聚酯切片的生产采用直接酯化缩聚法，该方法的生产过程无需回收甲
醇，生产效率较高，环境影响较小，并可省去制造、精制 DMT（对苯二甲酸二
甲酯）等步骤，生产的聚合物具有分子量大、热稳定性好等特征，可用于较为高
端的产品。
  聚酯行业的经营模式为通过生产并向客户销售产品从而获取利润。一般而
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言，聚酯行业企业盈利能力提升的驱动因素主要为：通过规模化生产、精细化管
理和技术改造来提升生产效率、降低产品成本；同时提高产品功能化率、差异化
率，提升产品附加值，进而提升企业整体盈利水平。
   （六）行业的周期性、季节性和区域性特征
  聚酯产品作为 PTA 的主要消费领域，区域性特征明显。凭借市场和劳动力
成本优势，目前，全球产能主要分布在中国、印度、东盟、韩国和西欧。受下游
贸易集散地和主要原材料供应商的分布影响，我国聚酯产能主要分布在浙江省、
江苏省和福建省。
  就全球而言，我国 PTA 产能已占到全球的五成以上。就国内而言，我国 PTA
行业产能集中度较高且由于主要原材料供应问题，PTA 生产厂商基本集中在沿海
地区，区域性较为明显。
  聚酯行业是典型的周期性行业，与国内或国际经济波动相关性较强。瓶级聚
酯切片与 PTA 的行业上游原料供应受原油价格的影响，下游受纺织行业、汽车
行业、精细化学制品等在内的众多行业的需求的影响，呈现出一定的周期性特征。
同时上下游的供求关系和周期性又相互影响，如果国民经济、进出口形势等宏观
环境发生较大变化，会给行业的产品价格、开工率、经济效益带来周期性波动的
风险。
  瓶级聚酯切片产能目前已经出现向行业领先企业集中的趋势，由于瓶级聚酯
切片生产技术的逐渐成熟、行业投资规模大等特点，大规模并以较低成本生产已
经成为行业发展的必然趋势。此外，瓶级聚酯切片行业盈利水平随上游原材料波
动较大，小型企业不但在技术上较为薄弱，而且抵御风险能力也相对较弱，将会
在市场周期过程中逐渐被淘汰，产能将进一步集中。
  随着最近几年 PTA 龙头企业的扩产，PTA 行业的集中度不断提升，前三大
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企业占据市场实际有效产能近 50%的份额。随着未来几年 PTA 产能投放的减少
和落后产能的退出，PTA 行业集中度将进一步提高，头部企业在产业链中的话语
权将逐步增强，供给侧结构性改革效果较为明显。
  公司所属行业的发展受上游石化行业供给、下游纺织行业和（瓶类包装容器）
消费行业供需关系以及自身发展状况的影响，无明显的季节性因素。公司主营业
务收入亦不存在明显的季节性波动，与行业特征相符。
   （七）与上下游行业的关联性及上下游行业发展状况
  公司主营业务的上游为炼油和石化行业，PX 为 PTA 的主要原材料，PTA 和
MEG 为生产瓶级聚酯切片的主要原材料，PX、MEG 部分通过进口，部分通过
国内大型石化企业来满足需求。公司与炼油和石化行业具有较高的相关性。
  根据 CCF 数据，2021 年我国瓶级聚酯切片下游需求主要包括软饮料、出口、
油脂、片材及其他。其中，下游需求最大的领域为软饮料，占比约 42%，出口占
比约 32%，油脂、片材及其他占比分别为 4%、22%。作为瓶级聚酯切片下游最
大的细分市场之一，软饮料市场发展情况对瓶级聚酯切片十分重要。根据国家统
计局数据，2021 年中国饮料累计产量达到了 18,333.8 万吨，累计增长 12%。2017
年我国软饮料市场销售额达到 5,736 亿元，销售量达到 1,7629 万吨，2019 年销
售规模达 9,914 亿元，2020 年受疫情影响，市场规模降至 5,965 亿元，仍是除美
国外的全球第二大市场，预计 2024 年将增长至 13,230 亿元，2019 年-2024 年复
合增长率 5.9%。因此，预计未来软饮料市场的增长将为瓶级聚酯切片产品带来
较大的市场需求，特别是包装饮用水、功能饮料、咖啡饮料等增长较快的领域。
  除去传统需求行业外，瓶级聚酯切片因其具有安全性高、可塑性强、高透明
等优良特性，在新兴应用领域正呈现高速发展，如日化、生鲜电商、新颖食品包
装、医药、文具等，预计未来片材加工市场的需求量将加速增长。此外，凭借优
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良的材料特性，并随着科学技术不断进步，以 PET 为基础的新型聚酯材料和新
兴领域不断涌现，显示出广阔的市场空间和巨大的发展潜力。
  国内市场 PTA 消费结构中，涤纶长丝和涤纶短纤占 66.6%，瓶级聚酯切片
占 17.1%。随着技术研发和市场的开拓，聚酯在非纤领域也开始了快速发展，我
国聚酯产能的不断提升，将带动 PTA 的需求日益上升。
     （八）进出口方面的相关政策及其影响
  公司瓶级聚酯切片出口执行国家出口产品增值税“免、抵、退”税收政策。
根据《财政部、国家税务总局关于进一步推进出口货物实行免抵退办法的通知》
（财税〔2002〕7 号），出口销售可退换与货物相关的增值税进项税额。根据财
政部、税务总局 2018 年 4 月 4 日发布的《关于调整增值税税率的通知》，自 2018
年 5 月 1 日起，原适用 17%和 11%税率的，税率分别调整为 16%、10%；原适用
税率且出口退税率为 11%的出口货物、跨境应税行为，出口退税率调整至 10%。
  根据财政部、税务总局、海关总署 2019 年 3 月 20 日发布的《关于深化增值
税改革有关政策的公告》，自 2019 年 4 月 1 日起，原适用 16%税率的，税率调
整为 13%；原适用 10%税率的，税率调整为 9%。原适用 16%税率且出口退税率
为 16%的出口货物劳务，出口退税率调整为 13%。
  我国瓶级聚酯切片主要出口至南美、东南亚、非洲、中东等地区，2010 年
至今，欧盟、阿根廷、土耳其、美国、马来西亚、日本等国先后对我国出口的瓶
级聚酯切片采取反倾销措施，具体如下：
 国家     反倾销开始时间                   反倾销结果
欧盟     2010 年
                     关税
                     对中国聚酯瓶片征收 16%反倾销税。截至本募集说明书
阿根廷    2013 年 10 月
                     签署日，该反倾销政策已到期
                     对进口 PET 征收 7%的额外关税。2020 年 11 月 13 日，
土耳其    2014 年 7 月
                     土耳其贸易部发布第 2020/6 号公告，对进口 PET 作出
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 国家     反倾销开始时间                          反倾销结果
                     保障措施肯定性终裁，决定对涉案产品征收为期三年的
                     保障措施税，具体税额如下：第一年 0.060 美元/千克，
                     第二年 0.058 美元/千克，第三年 0.056 美元/千克。本公
                     告自发布之日起生效。涉案产品的土耳其税号为
                     对华反倾销（倾销幅度 104.98%-126.43%）和反补贴产
                     业损害肯定性终裁（补贴率 7.53%-47.56%）。2021 年
                     国、印度和阿曼的聚对苯二甲酸乙二醇酯树脂启动第一
                     次反倾销日落复审立案调查，对进口自中国和印度的涉
美国     2015 年 10 月
                     案产品启动第一次反补贴日落复审立案调查。与此同
                     时，美国国际贸易委员会（ITC）对此案启动第一次反
                     倾销和反补贴日落复审产业损害调查，审查若取消现行
                     反倾销和反补贴措施，在合理可预见期间内，涉案产品
                     的进口对美国国内产业构成的实质性损害是否将继续
                     或再度发生
                     告，对原产于或进口自中国、印度尼西亚、韩国和越南
                     的特性粘度为 0.70 分升/克及以上的聚对苯二甲酸乙二
                     醇酯（Polyethylene Terephthalatewith Intrinsic Viscosity
马来西亚   2015 年 6 月    of 0.70deci litres/gram or more）作出反倾销否定性终裁，
                     上述国家涉案产品的进口未对马来西亚国内产业构成
                     实质性损害，故决定终止对涉案产品的反倾销调查，同
                     时终止对上述国家涉案产品的临时反倾销措施并退还
                     已征收的保证金
                     （GEC EX）对原产自中国大陆、台湾地区、印度和印
                     度尼西亚的特性粘度为 0.70~0.88d/g 的 PET 树脂作出反
                     倾销肯定性终裁，其中对中国大陆征收 87.23%-682.38%
巴西     2015 年 6 月
                     的反倾销税，为期五年；三房巷旗下兴宇新材料为最低
                     税率：87.23 美元/吨，为期五年。截至本募集说明书签
                     署日，该反倾销政策已到期。2021 年 11 月 26 日，启
                     动第一次反倾销日落复审立案调查
印度尼西
亚
                     额外征收 5%进口关税
                     苯二甲酸乙二醇酯征收 39.8%至 53%的临时性反倾销进
                     口关税，自 9 月 2 日起开始生效，为期四个月，到 2018
日本     2016 年 9 月
                     年 1 月 1 日截止。2018 年起正式实行五年反倾销征税。
                     查
加拿大    2017 年 8 月    果，对中国聚酯瓶片征收 42%的临时性关税（其中三房
                     巷为 26.1%），2018 年取消反倾销调查
                     当地时间 2020 年 5 月 19 日，南非政府公布对产自中国
南非     2018 年 11 月   大陆地区的 PET 切片（税则号以 39076 开头）的反倾
                     销关税。其中万凯新材征收 28.26%，上海远纺 26.4%，
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  国家    反倾销开始时间                   反倾销结果
                     其他企业 28.89%，三房巷则豁免征收反倾销关税（旗
                     下包含兴业塑化、兴宇新材料、兴泰新材料）。除此以
                     外，目前南非对华进口关税为 15%
                     于或进口自中国的特性粘度≥0.72 分升/克的聚对苯二
                     甲酸乙二醇酯树脂作出反倾销终裁：对涉案产品征收为
印度     2019 年 10 月
                     期 5 年的反倾销关税，此次涉案产品不包括再生 PET
                     树脂。其中三房巷 60.92 美元/吨，万凯 15.54 美元/吨，
                     澄高 146.11 美元/吨，其他 200.66 美元/吨
  上述反倾销措施的实施对我国瓶级聚酯切片的出口造成了一定程度的不利
影响，但上述国家的有关进口限制政策对公司的影响较小。一方面公司境外收入
来源广泛，受单一市场影响较小；另一方面，公司面对反倾销国提起的反倾销调
查积极应对，在加拿大、南非、巴西、印度等国家或地区的反倾销调查中争取到
了较为有利的结果。此外，公司不断开发新市场，销售区域多元化的外销政策也
可以有效地化解少数国家或地区对瓶级聚酯切片进口设置限制政策或贸易壁垒
对公司的不利影响。总体来看，公司出口业务受反倾销调查影响有限，公司通过
产品优化、结构调整和充分利用贸易规则，进一步降低进口国反倾销措施对公司
的影响。
六、发行人在行业中的竞争地位
     （一）行业竞争格局及趋势
  从全球范围来看，中国的瓶级聚酯切片产能位居世界首位。根据 CCF 数据，
截至 2021 年年底，全球瓶级聚酯切片总产能约 3,331 万吨/年。中国产能以 1,111
万吨/年位居首位，占比 33%，已成为全球主要供应商；其余产能主要分布在北
美（全球产能占比 14%）、欧盟（全球产能占比 11%）、中东和非洲（全球产能
占比 10%）等地区。
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数据来源：CCF
  从国内区域分布来看，江苏省是我国瓶级聚酯切片最为集中的生产地，全国
占有率为 46%；海南地区位居第二位，全国占有率为 14%；广东位居全国第三，
全国占有率为 12%；浙江位居第四位，全国占有率为 11%；辽宁因逸盛大化石化
有限公司新装置投产，全国占有率增加到 4%。
  目前国内拥有超过百万吨瓶级聚酯切片产能的工厂主要有八家，三房巷生产
能力位于全国瓶级聚酯切片厂家前列，华润材料、海南逸盛石化有限公司、万凯
新材也是国内领先的瓶级聚酯切片生产厂家，2021 年前四大企业产能集中度在
  自 2001 年开始，我国的 PTA 行业进入快速成长时期，尤其是 2005 年以后，
随着民营龙头企业的进入，我国 PTA 市场逐渐演变为包括国有、外资、民营等
多种竞争主体的多元化竞争格局，PTA 的投资和生产成本及进口依存度均显著降
低，国内聚酯工业发展的原料“瓶颈”得以突破，我国 PTA 行业发展迎来历史
上的黄金时期。2014 年以来，部分竞争力较弱的生产厂商在国家供给侧结构性
改革背景下关停，PTA 行业迎来稳定发展期。
  从 PTA 产能分布区域来看，截至 2021 年末，我国 PTA 产能主要集中在浙江、
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辽宁、江苏、福建等省份，上述区域约占我国 PTA 总产能的 86%，其中浙江占
比 31%，辽宁占比 27%，江苏占比 17%，福建占比 11%，其他地区约占国内总
产能的 14%。
  从企业来看，PTA 行业集中度较高，呈现两级分化的格局，主要产能基本集
中在部分企业，我国 PTA 的前八大企业占据了中国 PTA 行业产能的 75%左右，
主要 PTA 生产企业产能占比如下图所示：
数据来源：CCF
  目前，国内较大的 PTA 生产企业有恒力石化、荣盛石化、恒逸石化、桐昆
股份、新凤鸣和三房巷等，其中荣盛石化和恒逸石化通过参控股公司合资建设
PTA 产线。
  大型 PTA 企业的 PTA 生产装置较新、技术先进、产能规模较大，产能利用
率较高，成本控制能力较强，使其原材料以外的其他单位成本较低，相对而言一
些 PTA 民营小厂的 PTA 生产装置投产时间早、技术较为落后，产品生产成本较
高，在市场上处于竞争劣势。目前国内 PTA 行业供给增速放缓，需求增幅稳定，
行业正进入新一轮供需平衡，部分技术落后、设备老化的装置将被迫关停，行业
集中度或将持续提升。
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     （二）发行人主要竞争对手情况
     （1）华润化学材料科技股份有限公司
  华润化学材料科技股份有限公司主要从事聚酯材料及新材料的研发、生产和
销售，是全球聚酯材料的领军企业。华润材料的聚酯瓶片产品主要用于生产饮用
水瓶、热灌装饮料瓶、碳酸饮料瓶、食用油瓶以及医用采血管、膜、片材等领域。
至 2022 年，主营产品聚酯瓶片产能为 210 万吨/年。该公司已在深圳证券交易所
上市，股票代码 301090。2021 年末，华润材料总资产为 89.85 亿元，所有者权
益为 61.77 亿元，全年实现营业收入 125.85 亿元，净利润 4.82 亿元。
信息来源：华润材料 2021 年年报
     （2）海南逸盛石化有限公司及逸盛大化石化有限公司
  海南逸盛石化有限公司成立于 2010 年 5 月 31 日，注册资本为 358,000 万人
民币，是恒逸石化和荣盛石化共同投资的企业，经营范围包括 PTA、聚酯切片、
瓶级聚酯切片、涤纶短纤等。截至 2021 年末，海南逸盛瓶级聚酯切片的产能为
  逸盛大化石化有限公司成立于 2006 年，注册资本 24.56 亿元，是恒逸石化
和荣盛石化共同投资的企业，主要从事 PTA、聚酯瓶片的生产和销售。截至 2021
年末，逸盛大化瓶级聚酯切片的产能为 70 万吨/年。
信息来源：恒逸石化及荣盛石化公告
     （3）万凯新材料股份有限公司
  万凯新材料股份有限公司地处中国经济活跃的长三角经济区腹地——海宁
尖山新区，占地 800 余亩，项目 115 万吨瓶级聚酯切片分三期建设，于 2017 年
已在深圳证券交易所上市，股票代码 301216。2021 年末，万凯新材总资产为 69.97
亿元，所有者权益为 17.90 亿元，全年实现营业收入 95.87 亿元，净利润 4.42 亿
元。
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信息来源：万凯新材 2021 年年报
  （4）Indorama Ventures Public Company Limited
  Indorama 于 2003 年在泰国成立，已在泰国证券交易所上市，股票代码为
IVL，是全球领先的石油化学产品生产商。Indorama 具有较完整的产业链布局，
主营 PET 原材料、PET、再生 PET 及包装产品的生产和销售，其中 PET 产品主
要应用于食品、饮料、医用品、家用品、工业产品的包装。截至 2021 年末，Indorama
瓶级聚酯切片的年产能为 604.8 万吨。
信息来源：CCF
  （5）Alpek S.A.B. de C.V
  Alpek 于 1994 年在墨西哥成立，已在墨西哥证券交易所上市，股票代码为
ALPEK，是美洲领先的石油化学产品生产商。Alpek 有聚酯和塑料化学制品两大
业务板块，其中聚酯板块主要产品包括 PTA、PET、再生 PET 和聚酯纤维。截
至 2021 年末，Alpek 旗下子公司 DAK 瓶级聚酯切片的年产能为 285 万吨。
信息来源：CCF
  （6）远东新世纪股份有限公司
  远东新世纪于 1954 年成立，总部位于中国台湾省台北市，是全球领先的聚
酯生产商。远东新世纪化纤业务板块的主要产品包括聚酯粒、固聚酯粒、瓶胚、
胶片、聚酯棉、聚酯膜、聚酯丝、加工丝；除化纤业务外，该公司的业务向上游
延伸至石化业，下游则扩展至染整成衣等产业，从原料、制造到销售，充分掌握
上、中、下游一条龙的优势。截至 2021 年末，远东新世纪瓶级聚酯切片的年产
能为 206 万吨。
信息来源：CCF
  （1）恒力石化股份有限公司
  恒力石化股份有限公司位于江苏省苏州市，主营业务为涤纶纤维相关产品的
研发、生产和销售以及热电的生产和销售。在涤纶纤维领域，恒力石化股份有限
公司的主要产品为涤纶长丝和聚酯切片。该公司已在上海证券交易所上市，股票
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代码 600346。2021 年末，恒力石化总资产为 2,102.96 亿元，所有者权益为 573.01
亿元，全年实现营业收入 1,979.70 亿元，净利润 155.38 亿元。
信息来源：恒力石化 2021 年年度报告
   （2）恒逸石化股份有限公司
   恒逸石化股份有限公司位于浙江省杭州市，是以 PTA、聚酯纺丝为主业的大
型民营企业。该公司已在深圳证券交易所上市，股票代码 000703。2021 年末，
恒逸石化总资产为 1,055.17 亿元，所有者权益为 329.08 亿元，全年实现营业收
入 1,289.80 亿元，净利润 39.58 亿元。
信息来源：恒逸石化 2021 年年度报告
   （3）荣盛石化股份有限公司
   荣盛石化股份有限公司位于浙江省杭州市，是一家以 PTA、聚酯纤维相关产
品的生产和销售为主业的大型民营企业。该公司已在深圳证券交易所上市，股票
代码 002493，2021 年末，荣盛石化总资产为 2,415.15 亿元，所有者权益为 698.60
亿元，全年实现营业收入 1,072.65 亿元，净利润 133.72 亿元。
信息来源：荣盛石化 2021 年年度报告
   （4）桐昆集团股份有限公司
   桐昆集团股份有限公司位于浙江省桐乡市，是一家以 PTA、聚酯和涤纶纤维
制造为主业的大型民营企业。该公司已在上海证券交易所上市，股票代码 601233。
现销售收入 591.31 亿元，净利润 73.52 亿元。
信息来源：桐昆股份 2021 年年度报告
   （5）新凤鸣集团股份有限公司
   新凤鸣集团股份有限公司位于浙江省桐乡市，是一家以研发、生产、销售民
用涤纶长丝为主业的大型民营企业。该公司已在上海证券交易所上市，股票代码
全年实现营业收入 447.70 亿元，净利润 22.54 亿元。
信息来源：新凤鸣 2021 年年度报告
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  （6）江苏东方盛虹股份有限公司
  江苏东方盛虹股份有限公司位于江苏省苏州市，是一家从事民用涤纶长丝的
研发、生产和销售以及 PTA、热电的生产、销售的大型民营企业。该公司已在深
圳证券交易所上市，股票代码 000301。2021 年末，东方盛虹总资产为 1,320.03
亿元，所有者权益为 294.08 亿元，全年实现营业收入 517.22 亿元，净利润 50.86
亿元。
信息来源：东方盛虹 2021 年年度报告
   （三）公司的竞争地位
  经过多年聚酯行业的耕耘，公司成为了国内瓶级聚酯切片的领头企业，产能、
产量位居全国前列，瓶级聚酯切片年生产规模约 230 万吨，具有较明确的规模优
势和品牌优势。
  公司瓶级聚酯切片生产采用杜邦、布勒工艺技术，已开发出 9 种全系列的瓶
级聚酯切片产品，其中瓶级聚酯切片品牌“翠钰”获得“中国驰名商标”称号，
获得国内外制瓶工厂广泛采用。凭借多年积累的技术实力及行业经验，公司积累
了一批保持长期良好合作关系的优质客户，包括可口可乐、百事可乐、益海嘉里、
康师傅、今麦郎、农夫山泉、娃哈哈、紫江集团、达能集团等国内外知名食品饮
料行业企业。
  同时，凭借高效、节能的生产优势、规模优势、产业链协同优势、信誉和品
牌优势、区位资源优势，经过多年的市场开拓和沉淀，公司瓶级聚酯切片及 PTA
产品已经在客户中得到广泛的认可，具有良好的市场声誉和品牌效应。
  公司瓶级聚酯切片领域的主要竞争对手为华润材料、万凯新材、海南逸盛石
化有限公司等；PTA 领域的主要竞争对手为恒力石化、新凤鸣、桐昆股份、恒逸
石化、荣盛石化、东方盛虹等。各 PTA 生产企业定位不同，实现了差别化竞争，
其中恒力石化、荣盛石化以 FDY（全拉伸丝）为主，新凤鸣、桐昆股份以 POY
（涤纶预取向丝）为主，东方盛虹以 DTY（涤纶低弹丝）为主。聚酯行业龙头
企业的差异化发展有利于避免行业内同质化竞争，有助于促进行业的健康发展。
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   （四）公司的竞争优势
  公司瓶级聚酯切片年生产规模约 230 万吨，是目前中国和亚洲较大的生产
商。公司瓶级聚酯切片生产采用杜邦、布勒工艺技术，经过近 20 年的发展，公
司已开发出 9 种全系列的瓶级聚酯切片产品，多种瓶级聚酯切片产品已获得可口
可乐技术认证。公司 PTA 产品是郑州商品交易所 PTA 交割免检品牌，在下游涤
纶短纤、涤纶长丝、瓶级聚酯切片、薄膜等不同装置上都得到了长期的、广泛的
使用。
  公司凭借多年积累的技术实力及行业经验，在产品性能、功能、可靠性和稳
定性等方面不断提升，能够与下游客户共同进行针对性的产品开发，满足下游客
户功能性、多样化、差别化的产品需求，从而与下游厂商建立了长期稳定的关系。
  公司为三房巷集团核心下属企业，三房巷集团作为聚酯行业民营龙头企业，
市场知名度高，品牌优势明显，三房巷集团 2021 年位居“中国民营企业 500 强”
第 145 位。公司瓶级聚酯切片品牌“翠钰”获得“中国驰名商标”称号。公司作
为瓶级聚酯切片行业的龙头企业，凭借多年积累的技术实力及行业经验，积累了
一批保持长期良好合作关系的优质客户，包括可口可乐、百事可乐、益海嘉里、
康师傅、今麦郎、农夫山泉、娃哈哈、紫江集团、达能集团等国内外知名食品饮
料行业企业，其瓶级聚酯切片产品拥有良好的业内口碑。
  公司经过多年的发展和完善，抓住了产业调整中的机遇实现了快速增长，成
为国内少数“PTA—瓶级聚酯切片”一体化布局的优势企业。公司在产业链各环
节实施全面、严格的产品质量控制，充分保证产品品质。同时公司聚酯产业链上
下游的协同效应可以实现规模效应，有利于降低生产成本，提高了企业的持续盈
利能力和抗风险能力。
 江苏三房巷聚材股份有限公司                                                                       募集说明书
       公司位于江苏省江阴市，江阴地处长三角地区，是我国经济最发达的地区之
 一，也是我国目前聚酯行业发展最为成熟的区域之一。江苏省是我国聚酯产品、
 PTA 的主要生产地，优越的地理位置为产品购销提供有利保障。同时，江阴市紧
 邻长江，航运发达，公司生产厂区北侧配套了完善的储运码头和储罐区，为公司
 液体原辅料的进出提供了便利。
       公司主要管理团队成员均具有多年聚酯产业的从业经历，行业经验丰富。公
 司对中高层管理人员及业务、技术骨干采取多种有效的激励机制，这为公司的长
 期快速发展奠定了坚实的基础。公司注重强化激励约束，建立了规范的规章制度、
 高效的运行机制及完善的目标绩效考核体系，实现了精细化的管理模式，为公司
 的持续健康发展提供了良好的保障。
 七、发行人主要业务的具体情况
       （一）公司最近三年及一期主营业务收入构成
                                                                                单位：万元、%
 项目                     占营业                   占营业                       占营业                  占营业
          营业收入          收入       营业收入          收入          营业收入          收入     营业收入          收入
                        比例                     比例                        比例                   比例
 瓶片       850,461.04     81.34 1,458,689.38        74.88 1,178,875.55   72.32 1,500,715.93   67.96
 PTA      145,874.79     13.95   339,745.74        17.44   353,076.30   21.66   587,918.97   26.62
电、蒸汽       11,797.72      1.13    22,333.53         1.15    24,930.93    1.53    24,871.31    1.13
纺织印染        2,508.22      0.24    30,754.66         1.58    33,073.41    2.03    55,076.28    2.49
PBT 工程
  塑料
其他产品及
  服务
 合计      1,045,541.32   100.00 1,947,917.27 100.00 1,629,979.75 100.00 2,208,242.46 100.00
 注 1：公司曾存在一定的纺织印染业务，报告期内公司根据发展战略进一步聚焦聚酯新材料
江苏三房巷聚材股份有限公司                                                                      募集说明书
业务，逐步退出纺织印染业务；
注 2：其他产品及服务包括销售原材料、废品废料、配件及提供仓储、运输服务等。
                                                                             单位：万元、%
地区                   占营业                   占营业                   占营业                     占营业
      营业收入            收入 营业收入               收入      营业收入          收入       营业收入           收入
                      比例                    比例                    比例                      比例
国内     598,591.97    57.25 1,149,283.53     59.00 1,207,128.02     74.06 1,466,176.98       66.40
国外     446,949.35    42.75    798,633.74    41.00   422,851.73     25.94    742,065.48      33.60
合计    1,045,541.32 100.00 1,947,917.27     100.00 1,629,979.75    100.00 2,208,242.46      100.00
     报告期内，公司在国外销售地区情况如下：
                                                                             单位：万元、%
 地区         占营业     占营业     占营业     占营业
       营业收入 收入 营业收入 收入 营业收入 收入 营业收入 收入
             比例     比例      比例      比例
 亚洲    123,209.52     27.57 231,427.61      28.98 117,524.05      27.79 304,459.70        41.03
 美洲    169,166.38     37.85 279,049.80      34.94 115,311.63      27.27 187,350.33        25.25
 非洲    104,973.51     23.49 220,796.49      27.65 145,201.27      34.34 153,777.34        20.72
 欧洲     46,676.27     10.44   60,932.61      7.63   36,544.61      8.64    88,975.43      11.99
 其他      2,923.67      0.65    6,427.23      0.80    8,270.17      1.96     7,502.68       1.01
 合计    446,949.35    100.00 798,633.74     100.00 422,851.73     100.00 742,065.48       100.00
注：公司按照出口货物的目的港口（非按照贸易商注册地）确定国外不同区域的销售金额。
     报告期内，公司国外收入以亚洲和美洲地区为主，分别占报告期国外收入的
比例为 66.28%、55.06%、63.92%和 65.42%。
                                                                             单位：万元、%
 地区         占营业     占营业     占营业     占营业
       营业收入 收入 营业收入 收入 营业收入 收入 营业收入 收入
            比例      比例       比例      比例
 直销     418,675.50    40.04 908,885.28      46.66   834,883.34    51.22 1,095,431.69      49.61
 经销     626,865.82    59.96 1,039,031.99    53.34   795,096.41    48.78 1,112,810.77      50.39
 合计   1,045,541.32 100.00 1,947,917.27 100.00 1,629,979.75 100.00 2,208,242.46 100.00
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   （二）主要产品的工艺流程/主要业务流程
   （三）主要经营模式
  公司瓶级聚酯切片、PTA 业务板块主要由全资子公司海伦石化及其下属子公
司兴业塑化、兴宇新材料、兴泰新材料、兴佳塑化经营和管理，是报告期公司主
要收入、利润来源。其主要经营模式如下：
  （1）采购模式
  瓶级聚酯切片的主要原料为 PTA、MEG，PTA 的主要原材料为 PX。公司瓶
级聚酯切片的原材料 PTA 主要来源于自产，因此公司主要对外采购的原料为 PX、
MEG。公司对外采购主要原材料为大宗商品，价格受原油等多种因素影响而波
动，公司与部分大型供应商签订年度合同，并约定月度采购数量和定价模式，稳
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定原材料供给；同时，公司根据市场价格波动、销售订单、原材料库存等情况，
与供应商依据当前市场价格签订具体采购订单，进一步明确采购数量、价格和交
付时间。
  公司制定了严格的采购管理制度，形成了采购申请、采购分析、询价议价、
供应商选择、采购执行等的完整采购流程。此外，公司还建立了供应商考评机制，
定期对供应商的业务规模、财务状况、经营能力等因素进行考评，保留具有长期
稳定合作基础的供应商，结合严格的库存管理保障了原材料的高效供应。且公司
位于成熟的经济技术开发区，依托三房巷储运的配套码头设施，PX、MEG 可从
国内外采购，原料供应稳定可靠。
     （2）生产模式
  瓶级聚酯切片由 PTA 和 MEG 经过酯化、预缩聚、终缩聚、固相增粘等工序
产生；PTA 产品以 PX 为原料，经氧化、精制制成的产品，是连接化工产品和多
个行业产品的一个重要中间产品。
  公司于每年年底结合当年运营和销售情况制定下一年的生产计划。由于瓶级
聚酯切片和 PTA 的生产是一个连续、稳定的生产过程，存在一定关停成本，公
司分别采用“三班二运转制”和“四班二运转制”的方式安排连续生产瓶级聚
酯切片和 PTA，定期对生产设备进行检修。此外，公司严格按照国家标准开展生
产活动，坚持技术领先战略，聚酯工艺采用美国杜邦工艺技术和中国纺织工业设
计院工艺技术，增粘工艺采用瑞士布勒工艺技术，严格控制产品质量，不断提高
产品竞争力，通过卓有成效的管理，以高品质的产品，优质的服务不断地开拓市
场。
     （3）销售模式
  公司一直坚持国内市场与国际市场并重的销售模式，瓶级聚酯切片品牌“翠
钰”为中国驰名商标。经过多年瓶级聚酯切片市场的耕耘，公司现已建立了完善、
快捷的销售和服务体系，产品覆盖了全国多个省市，出口多个国家与地区，与国
内外诸多知名企业形成了长期合作伙伴的良好关系。
  公司采用长期合约的方式向部分优质、需求量稳定的战略合作伙伴提供瓶级
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聚酯切片，签订年度合同，约定年度或各月度的销量，以便于安排采购和生产，
销售单价以每月平均价格为基础确定；同时，公司还对部分客户提供远期合约，
以客户招标或议价形式签订，提前锁定销售数量及价格；此外，公司也采用现货
合约的方式销售产品，现货合约以市场现货原材料价格、期货原材料价格及生产
成本为基础进行每日报价。
    公司热电业务由控股子公司新源热电经营和管理。公司坚持热电联产，拥有
完整的热电生产、供应体系。燃煤是热电生产最主要原料，为产品生产成本最重
要组成部分；电力和蒸汽销售为主要收入来源。将煤炭等一次能源加工转换为电、
蒸汽等产品通过电网、热力管网等销售给周边企业，满足自身及周边企业生产所
需。
    报告期内，公司还涉及 PBT 工程塑料生产与销售、纺织印染等业务，该等
业务对公司影响较小。
     （四）公司主要产品产销情况
  产品名称
               产量        销量       产量       销量           产量       销量       产量       销量
瓶片（含板材
料）（万吨）
PTA（万吨）         101.48    27.96   255.67        82.87   278.03   108.40   301.70   116.02
电（亿度）             0.85     0.82     2.65         2.05     3.18     3.18     3.70     3.70
蒸汽（万吨）           34.11    29.16    79.67        70.21    82.39    82.39    73.06    73.06
印染、纺织（万
米）
棉纱（吨）                -        -        -            -   253.28 1,967.69 5,610.43 4,972.63
PBT 工程塑料
（吨）
注 1：瓶级聚酯切片、PTA 的产量包含受托加工量，瓶级聚酯切片、PTA 的销量不包括自用
及受托加工量。
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     注 2：公司棉纱已停产，2021 年起公司不存在棉纱的生产与销售。
     注 3：公司印染、纺织业务已于 2022 年停产。
        报告期内，公司主要产品的销售价格（不含税）如下：
       产品名称        2022 年 1-6 月      2021 年度             2020 年度            2019 年度
     瓶片（含板材料）
     （元/吨）
     PTA（元/吨）            5,217.97         4,099.50               3,257.11       5,036.13
        公司报告期内的主要客户情况如下：
                                                                                     是否存在
序号               客户名称                         销售额（万元）              占营业收入比例
                                                                                     关联关系
        对前 5 名客户销售额合计                              391,053.87               37.40%
                                                                                     是否存在
序号               客户名称                         销售额（万元）              占营业收入比例
                                                                                     关联关系
        对前 5 名客户销售额合计                              732,039.57               37.58%
                                                                                     是否存在
序号               客户名称                         销售额（万元）              占营业收入比例
                                                                                     关联关系
      江苏三房巷聚材股份有限公司                                                                  募集说明书
          对前 5 名客户销售额合计                               624,837.26                  37.64%
                                                                                           是否存在
 序号                   客户名称                       销售额（万元）               占营业收入比例
                                                                                           关联关系
          对前 5 名客户销售额合计                               932,383.52                  42.22%
      注：COCA-COLA 及其关联方包括 COCA-COLA 及其控股子公司、COCA-COLA 装瓶合作
      伙伴中粮可口可乐饮料有限公司、太古可口可乐有限公司及其控股子公司，上述三家公司及
      其控股子公司合并披露为 COCA-COLA 及其关联方；康师傅饮品投资（中国）有限公司包
      括武汉顶津食品有限公司、天津顶津食品有限公司、康师傅（沈阳）饮品有限公司等同一实
      际控制人控制的企业；浙江黄岩洲锽实业有限公司包括北京伊士通新材料发展有限公司、上
      海伊士通新材料发展有限公司、北京洲煌商贸有限公司等同一实际控制人控制的企业。
          报告期内，公司前五名客户的销售收入占营业收入的比例的均值为 38.71%，
      公司不存在依赖单一客户的情况。
          报告期内，除关联方客户以外，公司的董事、监事、高级管理人员和核心技
      术人员，其他主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东在前五名客户中不存在
      占有权益的情况。
          （五）采购情况及主要供应商
          公司采购的主要原材料为 PX 和 MEG，均系大宗商品，主要能源为煤、电
      力、蒸汽和天然气。报告期内，其采购的主要原材料和能源数量情况如下：
原材料/能源
           采购量         耗用量         采购量      耗用量             采购量        耗用量          采购量       耗用量
PX（万吨）        69.41      72.73     159.69        160.99       183.09    179.21       225.22   190.93
MEG（万吨）       47.29      39.54      87.62         78.26        80.32      76.72       81.06       72.90
IPA（万吨）        2.99         2.16     4.56          4.48         4.75       4.35        4.32        4.83
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原材料/能源
           采购量         耗用量          采购量         耗用量            采购量           耗用量          采购量         耗用量
煤（万吨）         11.40       11.39       30.10          30.90          38.23      38.62        65.43           65.43
  电力
（万千瓦时）
蒸汽（万吨）        98.26       98.26      269.45         264.45       291.11       291.11       329.87       329.87
 天然气
（万立方米）
         报告期内，公司的原材料和能源的采购价格（不含税）如下：
         原材料/能源              2022 年 1-6 月       2021 年度               2020 年度             2019 年度
         PX（元/吨）                   7,146.94            5,446.11             4,097.48             6,212.35
      MEG（元/吨）                     4,388.54            4,466.16             3,340.26             4,008.62
         IPA（元/吨）                  7,635.24            6,145.19             5,100.33             6,228.80
         煤（元/吨）                      994.58             884.47               522.55               543.05
     电力（元/万千瓦时）                    6,322.58            5,589.68             5,874.79             5,947.77
        蒸汽（元/吨）                      182.13             146.02               127.68               131.15
     天然气（元/立方米）                        2.72                  2.36               2.31                 2.96
         公司报告期内向主要供应商采购的情况如下：
                                                                                                  是否存在
序号                 供应商名称                            采购额（万元）                 占总采购金额比例
                                                                                                  关联关系
     ITOCHU CORPORATION TOKQA
     SECTION
     EQUATE PETROCHEMICAL COMPANY
     K.S.C.C.
         前 5 名供应商合计采购金额                                  414,406.96                     44.14%
                                                                                                  是否存在
序号                 供应商名称                            采购额（万元）                 占总采购金额比例
                                                                                                  关联关系
     ITOCHU CORPORATION TOKQA
     SECTION
     江苏三房巷聚材股份有限公司                                                募集说明书
     EQUATE PETROCHEMICAL COMPANY
     K.S.C.C.
        前 5 名供应商合计采购金额                       779,767.21        45.05%
                                                                        是否存在
序号               供应商名称                    采购额（万元）          占总采购金额比例
                                                                        关联关系
        前 5 名供应商合计采购金额                       685,366.75        48.73%
                                                                        是否存在
序号               供应商名称                    采购额（万元）          占总采购金额比例
                                                                        关联关系
     ITOCHU CORPORATION TOKQA
     SECTION
        前 5 名供应商合计采购金额                      1,170,597.18       58.75%
     注：中国石油化工集团有限公司包括中国石化化工销售有限公司华东分公司、中石化化工销
     售（香港）有限公司、中国石化仪征化纤有限责任公司等同一实际控制人控制的企业，
     EQUATE PETROCHEMICAL COMPANY K.S.C.C. 包 括 其 子 公 司 MEGLOBAL EG
     SINGAPORE PTE.LTD 和 MEGLOBAL INTERNATIONAL FZE。
        报告期内，公司向前五名供应商的采购金额占采购总额的比重的均值为
        报告期内，除关联方供应商以外，公司的董事、监事、高级管理人员和核心
     技术人员，其他主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东在前五名供应商中不
     存在占有权益的情况。
江苏三房巷聚材股份有限公司                                              募集说明书
   （六）公司安全生产及环保情况
  （1）安全生产的整体情况
  根据《国务院关于进一步加强企业安全生产工作的通知》
                          （国发[2010]23 号）、
《中华人民共和国安全生产法》、以及参照《高危行业企业安全生产费用提取和
使用管理办法》，高危行业为从事煤炭生产、非煤矿山开采、建筑施工、危险品
生产与存储、交通运输、电力、冶金、机械制造、烟花爆竹生产的企业以及其他
经济组织。公司属于化学原料和化学制品制造业（C26），不属于上述高危行业。
  公司成立了安全领导小组以及安全日常工作小组，对安全生产进行统一管
理，对于日常巡查发现的安全问题，跟踪整改、逐项落实；同时，根据自身的生
产特点制订了各部门安全生产责任制、各项安全管理制度、各岗位安全操作规程，
以及消防应急计划等事故应急报告书。同时，公司对存放和使用危险化学品有严
格的管理机制，危险化学品从业人员必须经过培训合格方可上岗，能够切实预防
并及时、有效地应对生产过程中可能发生的安全突发事故。
  （2）安全生产的投入情况
  报告期内，发行人安全生产费用情况如下：
                                                          单位：万元
   项目      2022 年 1-6 月    2021 年度         2020 年度       2019 年度
安全生产费用          1,484.30      2,320.77        3,697.42      2,205.26
占营业收入比例           0.14%            0.12%        0.23%         0.10%
  （3）安全生产的合法合规情况
  报告期内，发行人未发生重大安全生产事故，发行人子公司海伦石化受到 2
项被安全生产主管部门处以罚款以上的行政处罚，具体情况如下：
[2020]43 号《行政处罚决定书》，因海伦石化违规摘除一期控制室空压机控制系
统中两台空压机的 10-M01A/B 中轴位移、温度、压力等部分联锁，违反当时《安
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全生产违法行为行政处罚办法》第四十五条第一项的规定，对海伦石化处以罚款
确认海伦石化对上述处罚事项已完成了整改，及时缴纳了罚款，该项行政处罚已
结案，未造成严重后果，该行政处罚涉及的违法行为不构成重大违法行为。
  上述《行政处罚决定书》未将该项行政处罚涉及的违法行为认定为重大违法
行为或情节严重的违法行为；该项违法事实不属于《安全生产违法行为行政处罚
办法（2015 修正）》第二十九条第三款规定的情形；该项违法行为未导致生产
安全事故，未造成重大社会影响；海伦石化已及时缴纳罚款并进行了整改，且无
锡市应急管理局已出具相关证明认定该项行政处罚涉及的违法行为不构成重大
违法行为，该项行政处罚不会对本次发行构成实质性法律障碍。
[2021]C-17 号《行政处罚决定书》，因海伦石化未确认作业人员上岗资格、未在
危险作业前向作业人员说明危险因素、作业安全要求和应急措施的行为违反了当
时《江苏省安全生产条例》第二十四条第一款第三项与第五项的规定，依据当时
《江苏省安全生产条例》第五十一条对海伦石化处以罚款 7.6 万元的行政处罚。
海伦石化已及时完成整改并缴纳了上述罚款。
确认海伦石化上述处罚已缴纳罚款，且已经及时完成整改，上述处罚不属于重大
隐患的行政处罚；除此之外，海伦石化报告期内不存在其他因违反国家和地方有
关安全生产相关的法律、法规或规章的行为而遭受处罚的情形。
  上述《行政处罚决定书》未将该项行政处罚涉及的违法行为认定为重大违法
行为或情节严重的违法行为；该项违法事实不属于《江苏省安全生产条例》所规
定的情节严重的情形；江阴市应急管理局亦已出具相关证明认定该项行政处罚涉
及的违法行为不属于重大隐患的行政处罚，以及海伦石化及时缴纳罚款并进行了
整改，该项行政处罚不会对本次发行构成实质性法律障碍。
  除上述情形外，发行人及其子公司报告期内不存在其他因违反安全生产或质
量技术监督相关法律法规而受到处以罚款以上的行政处罚的情形。
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  公司生产的主要产品为瓶级聚酯切片与 PTA，属于化学原料和化学制品制造
业（C26），产品生产过程中会产生的环境污染物质包括废水、废气和固体废物
等。公司严格遵守国家法律法规及相关环保机构制定的各项标准，对影响环境的
因素进行了有效的管理和控制。公司已通过 ISO50001 能源管理体系认证，生产
瓶级聚酯切片的下属公司已通过 ISO9001 质量管理体系、ISO14001 环境管理体
系和 ISO45001 职业健康安全管理体系认证。公司坚持生产经营与环保工作同步
发展的原则，在生产管理中，配备了完善的环境管理机构。
  （1）公司内部制定的环保规定
  公司在生产经营过程中，遵循相关法律法规，建立健全了环境保护管理制度，
制定并不断完善了一系列风险评价管理、危险化学品管理、废水排放管理、废气
排放管理、固废管理、污染事故管理的部门规章制度，加强环保管理，并建立了
环境污染事故应急预案。
  （2）公司在环保方面采取的具体措施
  公司在日常生产经营过程中产生的排放主要分为废水、废气、固体废物及噪
声，针对上述排放，公司严格按照相关环保法律法规以及国家标准的要求进行处
理，具体情况如下：
  公司废水来源分为工业废水和生活废水，其中工业废水主要为酯化反应产生
的废水、过滤器清洗废水、聚酯生产装置地面冲洗废水、PTA 装置废水、罐区及
分析化验废水、净水厂废水、生产区初期雨水等。
  针对上述废水，公司采取了如下处理措施：酯化反应产生的废水与冲洗废水、
清洗废水和部分生活废水由江阴碧悦污水处理有限公司集中处理；PTA 装置废
水、罐区及分析化验废水、净水厂废水、生产区初期雨水与部分生活废水经 PTA
污水处理设施集中处理后接入江阴三利污水处理有限公司，部分接入 PTA 中水
回用装置回到厂区公用工程管道作为冷却用水回用。
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   公司瓶级聚酯切片生产过程中产生的废气主要为聚酯真空系统尾气；PTA 生
产过程中产生的部分废气主要来源于高压吸收塔排气、溶剂脱水塔排气、精制放
空淋洗塔排气、洗涤塔排气等，其余部分废气主要来源于放空洗涤塔尾气等。新
源热电的热电生产亦有废气排放。
   针对上述情况，公司采取措施如下：聚酯真空系统尾气经淋洗塔处理或送至
热媒炉焚烧处理。PTA 生产中的一部分废气采取措施如下：氧化工段尾气送至高
压催化燃烧系统（HPCCU）处理，处理后的尾气经膨胀机利用后进入碱洗塔经
排气筒排放；常压吸收塔排气、精制放空淋洗塔排气、干燥机洗涤塔排气均经塔
内除盐水洗涤处理后排放。另一部分废气采取措施如下：氧化工段尾气经过 RTO
焚烧炉，充分燃烧后再经水洗和碱洗，通过放空洗涤塔排气筒（共设置 12 个排
气筒）排放；料仓排气经布袋除尘器处理后排放。
   针对新源热电产生的排放物废气，公司采用四电场静电除尘、石灰石-石膏
湿 法 脱 硫 、 SCR 脱 硝 达 标 后 排 放 ， 执 行 《 火 电 厂 大 气 污 染 物 排 放 标 准 》
(GB13223-2011)表 2 标准，并配备相应的在线监测系统。新源热电持续加强环保
设施建设和运维管理，定期开展环保设施运行状态检查，完善各项检查标准，实
现环保设施稳定、高效运行。
   公司生产过程中产生的固废主要为氧化残渣、母液回收后残渣、污水处理污
泥、废机油、废油漆桶、粗对苯二甲酸、废干燥剂、聚酯过滤器清洗产生的废碱
液、废渣和生活垃圾等。
   针对上述情况，公司采取的措施为：氧化残渣、母液回收后残渣、污水处理
污泥、废机油、废油漆桶、废干燥剂等固体废物由有资质单位处理，粗对苯二甲
酸可通过外售综合利用，生活垃圾由环卫部门处理。
   公司噪声来源为生产设备噪声。针对上述情况，公司采取的措施如下：安装
隔音装置、做好绿化工作；对设备加强维保，作减震、防震处理，并选用噪声低
的设备，减弱对外界的影响。
   除上述污染处理措施外，公司设置安全环保专职人员岗位,对公司的环保工
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作进行日常的管理和监督检査。要求安全环保专员加强学习，掌握安全环保法律
政策，加强巡查并做好台账资料，切实担负起安全环保管理职能。报告期内，本
公司及子公司严格遵守国家及地方政府环保法律、法规和相关规定。
    （3）排污许可证取得情况
    截至募集说明书签署日，公司取得的排污许可证情况如下：
     证书编号/备案号              公司名称          发证机关           有效期
    （4）环保运行情况
    公司严格遵守各项环保法律法规，主要污染物均达标排放。为加强企业环保
日常管理工作的落实与推进，公司内部制定了一系列环境管理制度，建立了完善
的环境管理体系，实施了清洁生产。公司设有安环部，负责对接与环保监管部门、
政府部门的协调工作，同时对公司环保工作进行专职专业化管理，通过自查自纠
和第三方环保核查促进环境安全隐患排查整治和提升，加强对污水、废气、危废
的规范化管控，健全完善各类运行台账，督促环保管理工作合规运行。
    （5）报告期内环保处罚情况
    报告期内，发行人及其子公司遵守国家和地方的环保法律、法规、规章和规
范性文件，不存在因违反环境保护相关法律法规而受到主管部门处以罚款以上的
行政处罚的情形。
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     （6）报告期内环保投入支出情况
     报告期内，公司的环保投入和环保支出具体情况如下：
                                                             单位：万元
     项目      2022 年 1-6 月    2021 年度        2020 年度        2019 年度
     环保投入         1,278.28     32,460.64       46,312.07       12,721.32
     环保费用          469.99       3,403.17        5,358.70        2,656.03
     合计           1,748.27     35,863.81       51,670.77       15,377.35
注 1：环保投入是指公司在环保方面的资本性投入，包括环保设备的采购和建设等；环保费
用是指除了资本性投入的其他支出，包括环保设施运转费等。
注 2：2020 年度及 2021 年度环保投入增加较多，系发行人通过“海伦石化 PTA 技改项目”
对原有 PTA 项目进行节能环保改造。
     （七）质量管理体系
     为确保产品质量，公司严格按照相关的国家标准进行质量控制，保证向客户
提供符合相应产品质量标准和订货合同的产品。
     截至募集说明书签署日，发行人及其子公司的下列产品进行了执行标准备
案：
序号    登记人        产品名称                  标准编号                实施时间
             瓶用聚对苯二甲酸
             乙二酯（PET）树脂
             瓶用聚对苯二甲酸
             乙二酯（PET）树脂
             食品包装用聚对苯
             （APET）挤出片材
             改性聚对苯二甲酸
               丁二醇酯
    江苏三房巷聚材股份有限公司                                   募集说明书
      公司根据现代企业管理要求，对质量控制职能进行合理分配，以内部部门之
    间互相合作与监督为基础，建立了全面的质量管理体系，编制了系统的质量管理
    体系文件并有效执行，达成了制定的质量目标，为产品质量提供了保证。
      为了提高质量和环境管理水平，更好地遵守国家相关法律法规和其他要求，
    满足顾客及相关方的要求和期望，谋求质量、效益及环境的同步发展，公司按照
    ISO9001 国际质量管理体系、ISO14001 国际环境管理体系、ISO45001 职业健康
    安全管理体系三体系认证的要求，建立了整合型质量、环境和职业健康安全管理
    体系。
       （八）公司的主要业务资质
      截至本募集说明书出具日，发行人及其控制的主要境内公司的业务资质情况
    如下：
序                                      许可范围
    持证人     资质名称       资质编号                     发证机关       有效期
号                                     /登记内容
                    海关注册编码：
           海关进出口货
                    检验检疫备案号：        人备案      国江阴海关
            案回执
           对外贸易经营   备案登记表编号： 对外贸易经营者信
           者备案登记表      04150625    息备案登记
                                 一般危化品:1,4-二
                                 甲苯***（上述一般 江苏江阴临港
           危险化学品经   苏（锡）危化经字                             2021.12.28-
            营许可证     （临港）02612                           2024.12.27
                                 存，经营场所不得     理委员会
                                 存放危化品实物。）
           对外贸易经营   备案登记表编号： 对外贸易经营者信
           者备案登记表      04150212    息备案登记
           中华人民共和
                    苏交运管许可锡          货物专用运输（罐   江阴市交通运   2020.02.04-
                    字 320281311619      式）        输局     2024.02.03
            营许可证
           中华人民共和
           国海关报关单   海关注册编码：          进出口货物收发货   中华人民共和
           位注册登记     3216963739        人备案       国江阴海关
             证书
           中华人民共和                               国家电力监管   2008.12.25-
           国电力业务许                                委员会     2028.12.24
     江苏三房巷聚材股份有限公司                                      募集说明书
序                                     许可范围
     持证人     资质名称       资质编号                      发证机关         有效期
号                                    /登记内容
              可证
             中华人民共和                  码头和其他港口设
                      苏锡江阴港经证                       江阴市行政审   2022.01.29-
               可证                        仓储服务
             中华人民共和                  码头和其他港口设
                      苏锡江阴港经证                       江阴市行政审   2022.01.28-
               可证                        仓储服务
             对外贸易经营   备案登记表编号： 对外贸易经营者信
             者备案登记表       04187030      息备案登记
                      海关注册编码：
             海关进出口货
                      验检疫备案号：              人备案       国江阴海关
              案回执
             对外贸易经营   备案登记表编号： 对外贸易经营者信
             者备案登记表       04187028      息备案登记
             海关进出口货   海关注册编码：
                      检验检疫备案号：             人备案       国江阴海关
              案回执
             对外贸易经营   备案登记表编号： 对外贸易经营者信
             者备案登记表       04187029      息备案登记
                      海关注册编码：
             海关进出口货
                      检验检疫备案号：             人备案       国江阴海关
              案回执
             全国工业产品        （苏）       食品用塑料包装容 江苏省市场监         2020.10.13-
             生产许可证    XK16-204-02489   器工具等制品         督管理局   2025.10.12
                      海关注册编号：
             海关进出口货
                      验检疫备案号：              人备案       国江阴海关
              案回执
             对外贸易经营   备案登记表编号： 对外贸易经营者信
             者备案登记表       04187031      息备案登记
             对外贸易经营   备案登记表编号： 对外贸易经营者信
             者备案登记表       04139493      息备案登记
                      海关注册编码：
             海关进出口货
                      检验检疫备案号：             人备案       国江阴海关
              案回执
             对外贸易经营   备案登记表编号： 对外贸易经营者信
             者备案登记表       04139240      息备案登记
                                     经营地域：江阴港
                                     石利港区三房巷：1
                                     号码头 1*30,000 吨
             中华人民共和   （苏锡江阴）港经
                                       级（同时兼顾       江阴市行政审   2022.11.01-
               可证           江）
                                      泊位；3 号码头
                                      时兼顾 50,000 吨
     江苏三房巷聚材股份有限公司                                          募集说明书
序                                          许可范围
     持证人     资质名称        资质编号                           发证机关       有效期
号                                         /登记内容
                                       级）化工泊位。准
                                       予从事下列业务：
                                       为船舶提供码头设
                                       施服务；在港区内
                                       提供货物装卸、仓
                                            储服务
                                       作业场所：江苏三
                                       房巷国际储运有限
                                       公司储罐区，作业
                                        方式：船-管道-储
                      （苏锡江阴）港经         罐、储罐-管道-船、
             港口危险货物                                     江阴市行政审   2022.11.01-
              作业附证                                        批局     2025.10.31
                      江）-C001 至 C019   管道-储罐，作业危
                                       险货物品名：对二
                                       甲苯、乙酸、氢氧
                                       化钠溶液、乙酸正
                                         丁酯、乙二醇
                                       作业场所：江阴港
                                       石利港区三房巷 1
                                       号码头 1*30,000 吨
                                       级液体化工泊位，
                      （苏锡江阴）港经
             港口危险货物                    作业方式：船-管道        江阴市行政审   2022.11.01-
              作业附证                     -储罐、储罐-管道-         批局     2025.10.31
                        江）-M001
                                       船，作业危险货物
                                       品名：对二甲苯、
                                       乙二醇、乙酸、氢
                                       氧化钠溶液（32%）
                                       作业场所：江阴港
                                       石利港区三房巷 3
                                       号码头 1*30,000 吨
                      （苏锡江阴）港经         级液体化工泊位，
             港口危险货物                                     江阴市行政审   2022.11.01-
              作业附证                                        批局     2025.10.31
                        江）-M002        -储罐、储罐-管道-
                                       船，作业危险货物
                                       品名：对二甲苯、
                                         乙二醇、乙酸
                                       作业场所：江苏三
                                       房巷国际储运有限
                                       公司装车区，作业
                      （苏锡江阴）港经          方式：储罐-管道-
             港口危险货物                                     江阴市行政审   2022.11.01-
              作业附证                                        批局     2025.10.31
                      江）-T001 至 T014    作业危险货物品
                                       名：乙二醇、乙酸
                                       正丁酯、氢氧化钠
                                         溶液、乙酸
             海关进出口货   海关注册编码：
                      检验检疫备案号：      人备案                  国江阴海关
              案回执
      江苏三房巷聚材股份有限公司                                                              募集说明书
序                                                      许可范围
       持证人     资质名称               资质编号                                   发证机关            有效期
号                                                     /登记内容
                               海关注册编码：
              海关进出口货
                               检验检疫备案号：      人备案                     国江阴海关
               案回执
              对外贸易经营           备案登记表编号： 对外贸易经营者信
              者备案登记表             04150567   息备案登记
              对外贸易经营           备案登记表编号： 对外贸易经营者信
              者备案登记表             04150740   息备案登记
      八、主要固定资产和无形资产
           （一）主要固定资产情况
           公司固定资产包括房屋及建筑物、通用设备、专用设备、电子设备及运输设
      备，截至 2022 年 6 月 30 日，公司拥有的固定资产情况如下表所示：
                                                                                  单位：元
      项目        固定资产原值                    累计折旧              减值准备                  账面价值
 房屋及建筑物             1,154,487,157.99      596,844,653.18         7,073.02         557,635,431.79
     通用设备           1,122,581,686.71      837,147,893.74         7,961.44         285,425,831.53
     专用设备           8,203,481,165.12     5,891,591,887.43   22,499,993.33        2,289,389,284.36
     电子设备             45,854,109.37        38,529,482.50       84,972.21             7,239,654.66
     运输设备             49,342,030.85        30,346,787.58                 -         18,995,243.27
      合计        10,575,746,150.04        7,394,460,704.43   22,600,000.00        3,158,685,445.61
           截至 2022 年 6 月 30 日，公司主要生产装置的预计使用年限、尚可使用年限
      及成新率情况如下：
             装置名称                      设计产能    预计使用总年限 尚可使用年限                        成新率
      海伦石化一期 PTA 主要设备              60 万吨/年          20 年           9年                45.00%
      海伦石化二期 PTA 主要设备              120 万吨/年         20 年           12 年              60.00%
 兴业塑化一期瓶级聚酯切片主要设备                  20 万吨/年          20 年             -                  -
 兴业塑化二期瓶级聚酯切片主要设备                  20 万吨/年          20 年           11 年              55.00%
 兴业塑化三期瓶级聚酯切片主要设备                  50 万吨/年          20 年           16 年              80.00%
     兴泰新材料瓶级聚酯切片主要设备               20 万吨/年          20 年           4年                20.00%
     兴佳塑化瓶级聚酯切片主要设备                14 万吨/年          20 年           2年                10.00%
     兴宇新材料瓶级聚酯切片主要设备               40 万吨/年          20 年           3年                15.00%
      注 1：预计使用年限为设备预计实际使用年限；成新率=尚可使用年限/预计使用总年限；尚
      可使用年限已做四舍五入处理。
         江苏三房巷聚材股份有限公司                                          募集说明书
         注 2：兴业塑化一期瓶级聚酯切片主要设备已达到预定使用年限，公司设备保养状态较好，
         相关产线处于正常运转中。
            公司一直重视生产装置的维修保养工作，根据实际情况制定了完善的维修保
         养工作制度，定期对生产设备进行维护保养，保障生产装置长时间安全稳定运行。
         为了提升产品产量，公司多次对相关瓶级聚酯切片和 PTA 装置进行技术改造。
             （二）房屋及土地使用权
            截至本募集说明书出具日，发行人及其子公司已经取得的国有土地使用权情
         况如下：
                                               面积              取得   土地使用权        是否
序号    权利人      权证号          坐落        权利类型                用途
                                              （平方米）            方式    终止日期        抵押
             澄土国用
                                      国有建设用
                                       地使用权
             澄土国用
                                      国有建设用
                                       地使用权
           苏（2019）江
                                      国有建设用
                                       地使用权
           第 0023183 号
           苏（2019）江
                                      国有建设用
                                       地使用权
           第 0023185 号
           苏（2019）江
                                      国有建设用
                                       地使用权
           第 0024048 号
           苏（2019）江
                                      国有建设用
                                       地使用权
           第 0025026 号
           苏（2022）江
                                      国有建设用
                                       地使用权
           第 0057565 号
           苏（2022）江
                                      国有建设用
                                       地使用权
           第 0039903 号
           苏（2022）江
                                      国有建设用
                                       地使用权
           第 0037782 号
             澄土国用
                         江阴市周庄镇三      国有建设用
                           房巷村         地使用权
            江苏三房巷聚材股份有限公司                                                 募集说明书
                                                 面积                      取得   土地使用权        是否
序号    权利人        权证号         坐落         权利类型                       用途
                                                （平方米）                    方式    终止日期        抵押
           苏（2021）江
                                      国有建设用
                                       地使用权
           第 0004677 号
           苏（2019）江
                         利港街道润华路      国有建设用
           第 0024494 号
           苏（2020）江
                         利港街道润华路      国有建设用
           第 0005154 号
           苏（2019）江
                         利港街道润华路      国有建设用
           第 0033065 号
           苏（2022）江      利港街道兴港社
                                  国有建设用
                                   地使用权
           第 0054403 号     江路北
           苏（2022）江      利港街道兴港社
                                  国有建设用
                                   地使用权
           第 0054404 号     江路北
              （1）发行人及其子公司已取得房屋所有权证书的情况
              截至本募集说明书出具日，发行人及其子公司拥有的房产情况如下：
                                              权利       面积                 取得      是否
       序号     权利人      权证号         坐落                           用途
                                              类型     （平方米）                方式      抵押
                      澄房权字第       周庄镇三房       房屋所               非住
                                  周庄镇三房
                     房权证澄字第                   房屋所                   非住
                     fzz0001108 号             有权                     宅
                     苏（2022）江
              兴佳新材                周庄镇三房       房屋所
               料                    巷村        有权
                     第 0039903 号
                     苏（2019）江
                                  周庄镇三房       房屋所                   非住
                                    巷村        有权                     宅
                     第 0023183 号
                     苏（2019）江
                                   澄杨路        房屋所                   非住
                     第 0023185 号
                     苏（2019）江
                                  周庄镇运伦       房屋所                   非住
                                   路8号        有权                     宅
                     第 0024048 号
                     苏（2019）江
                                  周庄镇三房       房屋所                   非住
                                    巷村        有权                     宅
                     第 0025026 号
    江苏三房巷聚材股份有限公司                                      募集说明书
                                  权利      面积           取得   是否
序号       权利人   权证号     坐落                         用途
                                  类型    （平方米）          方式   抵押
          房权证澄字第 周庄镇三房            房屋所             非住
          fzz0000484 号  巷村        有权               宅
          苏（2022）江
     济化新材              周庄镇三房 房屋所             非住
      料                 巷村     有权             宅
          第 0037782 号
          苏（2021）江
     兴泰新材              周庄镇海伦 房屋所
      料                 路8号    有权
          第 0004677 号
          苏（2019）江
                       利港街道润 房屋所             非住
                       华路 20 号 有权             宅
          第 0024494 号
          苏（2020）江
                       利港街道润 房屋所             非住
                       华路 18 号 有权             宅
          第 0005154 号
   注：发行人持有的澄房权字第 040379 号房屋所有权证书对应的国有土地使用权证书为三房
    巷集团持有的澄土国用 2001 字第 5806 号国有土地使用权证书。
         （2）发行人及其子公司未办妥房屋产权证书情况
      截至本募集说明书出具之日，发行人及其子公司未办妥房屋产权证书情况如
    下：
      发行人向出租方江阴华星合成有限公司租赁的位于江阴市周庄镇三房巷村、
    出租面积为 44,322 ㎡、租赁用途为工业用地的地块上，存在发行人自建且尚未
    办妥产权证书的房屋建筑物。截至本募集说明书出具日，前述未办理产权证书的
    房屋建筑物的面积约为 2.7 万平方米，曾主要用于从事纺织类业务，因发行人业
    务调整现已停止生产。前述瑕疵房产占发行人及其子公司所拥有的房屋建筑物面
    积的比例约 4%，占比较低。
      根据江阴市自然资源和规划局出具的相关证明并经核查，报告期内发行人及
    其子公司在其生产经营活动中严格遵守国家有关土地管理相关法律、法规、规章
    及规范性文件的规定，不存在因违反土地管理法律、法规而受到该局处罚或被该
    局调查的情形。以及根据江阴市住房和城乡建设局出具的相关证明并经核查，报
    告期内发行人及其子公司遵守国家有关建设领域的法律、法规，没有因违反有关
    建设领域相关法律、法规而受到处罚的记录。
      上述未办理产权证书的房屋建筑物的面积占发行人及其子公司所拥有的房
    江苏三房巷聚材股份有限公司                                        募集说明书
    屋建筑物面积的比例较低，前述瑕疵房产曾主要用于从事发行人纺织类业务且现
    已停止生产，以及发行人及其子公司亦已取得相关合规证明，因此前述瑕疵房产
    事项对发行人的正常生产经营活动不会构成重大不利影响。
      根据海伦石化的确认，海伦石化未办妥产权证书的房屋建筑物共 2 处，分别
    为成品仓和维修间，具体如下：
      根据海伦石化的确认，维修间的建设面积为 10,942.86 平方米，截至本募集
    说明书出具之日，前述房屋建筑物已于 2022 年 1 月办理完毕工程验收备案手续。
      根据海伦石化的确认，成品仓的建设面积为 17,304.21 平方米，海伦石化已
    取得相关建筑工程施工许可证，截至本募集说明书出具之日，前述房屋建筑物正
    在建设中。
      在海伦石化按照有关法律法规和其他法律文件的规定取得所有必要的批准
    和同意后，其取得上述房屋建筑物权属证书不存在实质性法律障碍。
      综上所述，发行人上述未办妥房屋产权证书的相关建筑物面积占发行人及其
    子公司所拥有的房屋建筑物面积的比例较小，其对发行人的正常生产经营活动不
    会构成重大不利影响；在海伦石化按照有关法律法规和其他法律文件的规定取得
    所有必要的批准和同意后，取得上述房屋建筑物权属证书不存在实质性法律障
    碍。
         （1）土地及房产出租情况
      截至本募集说明书出具日，发行人及其子公司存在将部分自有土地及房产出
    租给第三方使用的情形，具体如下：
序
          承租方       出租方   租赁房产位置    租赁用途    合同期限          租赁面积
号
                                                            土地：
     江苏兴业聚化有限             江阴市周庄镇           2021.01.01-   199,226.00 ㎡
        公司                运伦路 8 号           2023.12.31      房产：
     江苏三房巷薄膜股             江阴市周庄镇           2021.09.01-
      份有限公司                三房巷村             2024.12.31
        江苏三房巷聚材股份有限公司                                              募集说明书
 序
              承租方         出租方   租赁房产位置    租赁用途      合同期限            租赁面积
 号
             份有限公司        新材料   三房巷村                2024.12.31
                                                                      土地:
         江阴丰华合成纤维               江阴市周庄镇             2022.10.28-     14,008.00 ㎡
           有限公司                  三房巷村               2025.12.31       房产：
         江阴碧悦污水处理               江阴市周庄镇             2022.01.01-
           有限公司                  三房巷村               2024.12.31
             （2）发行人房屋及土地租赁情况
           截至本募集说明书出具日，发行人及其子公司主要土地及房产租赁情况如
        下：
序号       承租方        出租方     租赁房产位置       租赁用途        合同期限               租赁面积
         发行人    江阴华星合      江阴市周庄镇三房                  2022.01.01-
         （注）    成有限公司         巷村                     2024.12.31
                           江阴市周庄镇三房
                           巷村三房巷路 1 号                2022.01.01-
                            三房巷集团大楼                  2024.12.31
                           江阴市周庄镇三房
                                区
                           江阴港石利港区三
                           房巷 1 号码头化工
        三房巷储                                         2023.01.01-
         运                                           2023.12.31
                           工泊位港口设施设
                            备及港口机械
                           江阴市周庄镇三房                  2022.01.01-
                                巷村                   2024.12.31
                江苏兴佳智
                           江阴市周庄镇三房                                     35,891.40
                              巷村                                           ㎡
                  公司
                    江阴市周庄镇三房                            29,969.70
                       巷村                                  ㎡
        注：如本募集说明书上文所述，发行人向江阴华星合成有限公司租赁的上述出租面积为
           截至本募集说明书出具日，上述租赁房产存在未办理租赁备案的情形。未办
        理登记备案手续不影响租赁合同的法律效力，不影响发行人及其子公司对该等租
        赁房产的有效占有、使用。发行人不存在因上述瑕疵受到相关主管部门要求责令
        改正或罚款的情形。
江苏三房巷聚材股份有限公司                                           募集说明书
     除发行人向江阴华星合成有限公司租赁的租赁面积为 44,322 ㎡的地块上存
在发行人自建且尚未办妥产权证书的房屋建筑物外，上表第 3 项与第 4 项出租方
亦未取得相应产权证书，存在因未取得产权证书而无法继续承租或者被要求搬迁
的风险。但是前述两处房产主要用于员工宿舍，具有较强的可替代性，若因上述
房屋未取得产权证书而导致无法继续承租或被要求搬迁的，发行人能够在相关区
域找到替代性的租赁房产，且搬迁成本较低。
     对于前述存在瑕疵的租赁房屋，控股股东三房巷集团已出具《关于租赁物业
瑕疵的承诺函》，承诺如因前述租赁物业瑕疵导致海伦石化遭受处罚或其他损失
的，三房巷集团将承担该等罚金并足额补偿海伦石化所遭受的损失。
     综上所述，发行人租赁上述瑕疵房屋租赁不会对发行人的正常持续经营和本
次发行造成重大不利影响。
     截至本募集说明书出具日，发行人租赁上述房屋系合法有效的租赁行为，不
存在纠纷或潜在纠纷。
     （三）商标
     截至本募集说明书出具日，发行人及其子公司拥有的境内注册商标共计 6
项，具体情况如下：
                                                            是否
                                  类                         存在
序号     商标名称     权利人    注册号               有效期         取得方式
                                  别                         权利
                                                            限制
江苏三房巷聚材股份有限公司                                                 募集说明书
                                                                  是否
                                  类                               存在
序号     商标名称     权利人    注册号                   有效期           取得方式
                                  别                               权利
                                                                  限制
     三房巷集团与发行人于 2020 年 9 月 28 日签订了《商标使用许可协议》，三
房巷集团将其持有的相关商标使用权许可予发行人使用，许可期限为协议签署日
后 10 年，并已完成相关备案手续。被许可使用商标具体情况如下：
序号     商标名称     权利人    注册号        类别           有效期           许可方式
     综上所述，发行人及其子公司对该等商标拥有合法的权利，发行人及其子公
司可以以合法的方式使用上述商标，不存在产权纠纷或潜在纠纷。
     （四）专利与非专利技术
     截至本募集说明书出具日，公司拥有的专利情况如下：
     （1）发行人拥有的专利
     截至本募集说明书出具日，发行人及其子公司拥有的境内专利权共计 97 项，
     江苏三房巷聚材股份有限公司                                             募集说明书
     均处于专利权维持状态。
                                                                       是否存
序                                     专利
        专利名称            专利号                申请日期         取得方式   权利人     在权利
号                                     类型
                                                                        限制
      高韧性高刚性增强形                       实用                       济化新
         PBT 筛选装置                     新型                       材料
     一种可超声波焊接增强                       实用                       济化新
        PBT 的生产装置                     新型                       材料
     一种高阻燃激光打标增
                                      实用                       济化新
                                      新型                       材料
             装置
     一种智能型 PBT 废气净                    实用                       济化新
          化处理系统                       新型                       材料
     PBT 制备用集中环保式                     实用                       济化新
           除尘系统                       新型                       材料
     高安全可靠型 PBT 挤出                    实用                       济化新
         机用喂料结构                       新型                       材料
     防积料快速落料型 PBT                     实用                       济化新
            搅拌筒                       新型                       材料
                                      实用                       济化新
                                      新型                       材料
                                      实用                       济化新
                                      新型                       材料
     PBT 制备用带自动换滤                     实用                       济化新
        网功能的挤出机                       新型                       材料
     PBT 制备下料用智能防                     实用                       济化新
           溢机构                        新型                       材料
     高纯度 PBT 制备用金属                    实用                       济化新
     杂质在线高效剔除机构                       新型                       材料
     PBT 专用高效立体冷却                     实用                       济化新
            系统                        新型                       材料
     PBT 生产专用高效烘料                     实用                       济化新
           振动床                        新型                       材料
     无卤阻燃型 PBT 制备用                    实用                       济化新
          拉丝机构                        新型                       材料
     高光泽增加型 PBT 用配                    实用                       济化新
           料机构                        新型                       材料
     高耐热合金 PBT 制备用                    实用                       济化新
          放料机构                        新型                       材料
     高强度 PBT 用水下切粒                    实用                       济化新
            机构                        新型                       材料
     耐水解 PBT 制备用混料                    实用                       济化新
          挤出系统                        新型                       材料
     一种导热 PBT 材料及其                    发明                       济化新
        制备方法和应用                       专利                       材料
     一种 PBT 生产装置的浆
                                      实用                       济化新
                                      新型                       材料
            装置
     江苏三房巷聚材股份有限公司                                             募集说明书
                                                                       是否存
序                                     专利
        专利名称            专利号                申请日期         取得方式   权利人     在权利
号                                     类型
                                                                        限制
          统                           新型                       材料
                                      实用                       济化新
                                      新型                       材料
     一种 PBT 终聚装置的尾                    实用                       济化新
         气去除系统                        新型                       材料
     一种生产 PBT 的酯化系                    实用                       济化新
            统                         新型                       材料
     一种改性 PBT 工程塑料                    实用                       济化新
       用的冷却除尘系统                       新型                       材料
     一种生产改性 PBT 工程                    实用                       济化新
        塑料的加料装置                       新型                       材料
     一种生产改性 PBT 工程                    实用                       济化新
      塑料的原料干燥装置                       新型                       材料
     一种生产改性 PBT 工程                    实用                       济化新
     塑料用的原料混合装置                       新型                       材料
     一种改性 PBT 粒子的储                    实用                       济化新
          存装置                         新型                       材料
     粘度可控的 PET 熔体管                    实用                       济化新
            道                         新型                       材料
                                      实用                       济化新
                                      新型                       材料
     PET 薄膜横拉定型段的                     实用                       济化新
          冷却系统                        新型                       材料
                                      实用                       济化新
                                      新型                       材料
     带静态混合器的 PET 熔                    实用                       济化新
          体管道                         新型                       材料
     安全性高的拉膜挤出机                       实用                       济化新
           模头                         新型                       材料
     PET 薄膜的泡沫塑料托                     实用                       济化新
           盘                          新型                       材料
     带防架空功能的废膜料                       实用                       济化新
           仓                          新型                       材料
                                      实用                       济化新
                                      新型                       材料
     抗静电丝防断的拉膜挤                       实用                       济化新
        出机模头                          新型                       材料
     带流量控制的酯化反应                       实用                       济化新
          釜                           新型                       材料
     带侧封装置的拉膜挤出                       实用                       济化新
         机模头                          新型                       材料
                                      实用                       济化新
                                      新型                       材料
     预聚反应釜的喷淋 EG                      发明                       济化新
       循环供给装置                         专利                       材料
     江苏三房巷聚材股份有限公司                                             募集说明书
                                                                       是否存
序                                     专利
        专利名称            专利号                申请日期         取得方式   权利人     在权利
号                                     类型
                                                                        限制
      材料及其制备方法                        专利                       材料
     尼龙导热材料及其制备                       发明                       济化新
         方法                           专利                       材料
     旋转真空过滤机的填料                       实用                       济化新
        密封机构                          新型                       材料
                                      实用                       济化新
                                      新型                       材料
     防漏油的干燥机的大齿                       实用                       济化新
         圈                            新型                       材料
                                      实用                       济化新
                                      新型                       材料
                                      实用                       济化新
                                      新型                       材料
                                      实用                       济化新
                                      新型                       材料
      凹凸棒土快速结晶的
                                      发明                       济化新
                                      专利                       材料
           备方法
     一种用于 PET 聚酯切片                    实用                       兴业塑
       的连续生产的系统                       新型                        化
     一种 PET 聚酯切片的连                    实用                       兴业塑
         续生产装置                        新型                        化
     一种连续生产 PET 聚酯                    实用                       兴业塑
         切片的装置                        新型                        化
     一种 PET 聚酯切片的连                    实用                       兴业塑
         续生产系统                        新型                        化
     预聚反应釜的冷凝水热                       实用                       兴业塑
         井冷却系统                        新型                        化
     快速冷却型酯化分离塔                       实用                       兴业塑
         的冷却装置                        新型                        化
     带排料阀的 PET 熔体管                    实用                       兴业塑
            道                         新型                        化
     预聚反应釜的一级喷淋                       实用                       兴业塑
       EG 循环供给装置                      新型                        化
     带粘度控制装置的 PET                     实用                       兴业塑
          熔体管道                        新型                        化
     计量泵带保护器的 PET                     实用                       兴业塑
          熔体管道                        新型                        化
     预聚反应釜的喷淋 EG                      实用                       兴业塑
         循环供给系统                       新型                        化
     预聚反应釜的喷淋 EG                      实用                       兴业塑
       循环供给控制系统                       新型                        化
                                      实用                       兴业塑
                                      新型                        化
                                      实用                       兴业塑
                                      新型                        化
     江苏三房巷聚材股份有限公司                                             募集说明书
                                                                       是否存
序                                     专利
        专利名称            专利号                申请日期         取得方式   权利人     在权利
号                                     类型
                                                                        限制
     锅炉底部的循环过滤上                       实用                       兴业塑
        水装置                           新型                        化
     带保温装置的氧化反应                       实用                       兴业塑
         器                            新型                        化
                                      实用                       兴业塑
                                      新型                        化
                                      实用                       兴业塑
                                      新型                        化
     浆料混合罐的 TPA 供                     实用                       兴业塑
      料管道控制系统                         新型                        化
     浆料喂给罐管道控制系                       实用                       兴业塑
         统                            新型                        化
     浆料喂给罐液位控制系                       实用                       兴业塑
         统                            新型                        化
     浆料混合罐液位控制系                       实用                       兴业塑
         统                            新型                        化
                                      实用                       兴业塑
                                      新型                        化
     酯化 EG 罐液位控制系                     实用                       兴业塑
            统                         新型                        化
     浆料混合罐的 EG 供料                     实用                       兴业塑
       管道控制系统                         新型                        化
                                      实用                       兴业塑
                                      新型                        化
                                      实用                       兴业塑
                                      新型                        化
     浆料喂给罐供料控制系                       实用                       兴业塑
         统                            新型                        化
     可完全生物降解脂肪族
                                      发明                       兴业塑
                                      专利                        化
         方法
     阳离子可染的无卤阻燃                       发明                       兴业塑
     聚酯纤维的制备方法                        专利                        化
     稀土高效转光聚酯材料                       发明                       兴业塑
       的制备方法                          专利                        化
     高吸热型聚对苯二甲酸
                                      发明                       兴业塑
                                      专利                        化
       及其制备方法
                                      实用
                                      新型
                                      实用
                                      新型
     带张力控制系统的织物                       实用
       气动吸边系统                         新型
     无张力的织物气动吸边                       实用
         系统                           新型
     江苏三房巷聚材股份有限公司                                                募集说明书
                                                                          是否存
序                                        专利
          专利名称             专利号                申请日期         取得方式   权利人     在权利
号                                        类型
                                                                           限制
     染整设备的高压蒸汽输                          实用
        送系统                              新型
                                         实用
                                         新型
     带超细金属原浆加料器                          实用
     的粘胶纤维制备装置                           新型
     粘胶金属纤维的制造方                          发明
        法及装置                             专利
     均布式特种纤维加料系                          实用
          统                              新型
     纳米级颗粒浆料与粘胶                          实用
       原液混合装置                            新型
     粘胶原液与金属原浆混                          实用
         合系统                             新型
                                         实用
                                         新型
       根据发行人的《专利权转让合同》、专利证书等资料并经查询中国及多国专
     利审查信息查询网站，兴业塑化于 2019 年 8 月 7 日与薛纪良签订《专利权转让
     合同》，兴业塑化无偿受让薛纪良拥有的专利名称为“高吸热型聚对苯二甲酸乙
     二醇酯瓶级聚酯切片及其制备方法” 的发明专利，并已取得以兴业塑化为专利
     权人的专利证书，兴业塑化受让取得的上述专利的法律状态为专利权维持。除该
     专利外，发行人及其子公司拥有的其他专利均系自行申请取得，并已取得国家知
     识产权局颁发的专利权证书。
          （2）发行人被许可使用的专利
       海伦石化与中国纺织工业设计院（现更名为中国纺织工业设计院有限公司）
     于 2009 年 2 月、2011 年 1 月分别签订的《技术转让、工程设计和技术服务合同》，
     中国纺织工业设计院将其持有的相关专利和专有技术使用权许可海伦石化使用，
     用于产品生产制造，许可期限为合同生效后日起 20 年，期满后有权继续无偿使
     用。
       截至本募集说明书出具日，发行人拥有 1 项域名，具体情况如下：
      序号         域名名称           网站名称          域名有效期        网站备案/许可证号
江苏三房巷聚材股份有限公司                                            募集说明书
序号       域名名称         网站名称       域名有效期          网站备案/许可证号
                     江苏三房巷聚材     2001.07.30-
                      股份有限公司     2023.07.30
     综上所述，截至本募集说明书出具日，发行人合法拥有上述无形资产，发行
人无形资产不存在产权纠纷、对外担保以及其他对外许可或权利受到限制的情
况。
     （五）特许经营权
     截至本募集说明书出具日，发行人无重大特许经营权。
     （六）主要财产的产权情况
     （1）2020 年 1 月 9 日，海伦石化与江苏江阴农村商业银行股份有限公司周
庄支行（以下简称“周庄农商行”）签订了合同编号为 20200116009203328 的《贸
易融资主协议》，周庄农商行为海伦石化提供额度为 5,000 万元的融资贷款，贷
款期限为 2020 年 1 月 9 日至 2023 年 1 月 9 日。同日，兴业塑化作为《贸易融资
主协议》的抵押人与周庄农商行签订了合同编号为 2020011600GD200475 的《最
高额抵押合同》，兴业塑化将其所有的苏（2019）江阴市不动产权第 0023185 号
国有土地使用权以及该土地上的房产抵押给周庄农商行，以确保《贸易融资主协
议》的 5,000 万元债务的支付和偿还，担保期限为 2020 年 1 月 9 日至 2023 年 1
月 9 日。
伦石化、抵押人兴业塑化签订了合同编号为 2020011600GD200474《最高额抵押
担保借款合同》，周庄农商行为海伦石化提供本金余额不超过 8,600 万元的短期
农村企业流动资金贷款用于海伦石化生产、经营、消费的资金需求，有效期自
动产权第 0023185 号国有土地使用权以及该土地上的房产抵押给周庄农商行，抵
押物作价为 15,320.95 万元，以确保海伦石化 8,600 万元人民币债务的支付和偿
还，担保期限为 2020 年 1 月 9 日至 2023 年 1 月 9 日。
江苏三房巷聚材股份有限公司                               募集说明书
   （2）2021 年 5 月 20 日，兴业塑化与中国进出口银行江苏省分行签订了合
同编号为 HETO20400001920210500000139 的《借款合同（出口卖方信贷）》，
中国进出口银行江苏省分行为兴业塑化提供最高不超过 3.5 亿元的出口卖方信
贷，贷款期限为 24 个月。
为 2022 年进出银(苏贸金授信)字第 3006 号的《贸易金融授信业务总协议》，中
国进出口银行江苏省分行为兴业塑化提供最高不超过 5 亿元的出口卖方信贷，有
效期为 2022 年 8 月 6 日起至 2023 年 8 月 5 日止。同日，兴业塑化与中国进出口
银行江苏省分行签订了合同编号为（2022）进出银（苏代付）字第 3006 号的《工
商企业代付业务协议》，中国进出口银行向兴业塑化提供 5 亿元的代付额度，至
月 20 日至 2025 年 8 月 6 日期间兴业塑化与中国进出口银行江苏省分行签订的所
有具体业务合同项下的债务签订了合同编号为 ZGHT20400001920220800000005
的《房地产最高额抵押合同》，海伦石化将其所有的苏（2019）江阴市不动产权
第 0024494 号国有土地使用权以及该土地上的房产抵押给中国进出口银行江苏
省分行，以确保兴业塑化不超过 9 亿元债务的支付和偿还。
   （3）2022 年 7 月 19 日，兴业塑化与中国光大银行无锡分行签订了合同编
号为锡光银授 2022 第 0500 号的《综合授信协议》，中国光大银行无锡分行向兴
业塑化提供不超过 2 亿元的贸易融资总额度，有效期为 2022 年 7 月 19 日起至
融资综合授信协议》，约定有关贸易融资业务具体授信额度的使用事项。
合同编号为锡光银抵综 2022 第 0500D1 号和锡光银抵综 2022 第 0500D2 号《最
高额抵押合同》，兴业塑化将其所有的苏（2019）江阴市不动产权第 0025026 号
和苏（2019）江阴市不动产权第 0023183 号国有土地使用权及该土地上的房产抵
押给中国光大银行无锡分行，以确保兴业塑化不超过 2 亿元债务的支付和偿还。
   （4）2022 年 9 月 6 日，兴宇新材料与中国进出口银行江苏省分行签订了合
江苏三房巷聚材股份有限公司                                  募集说明书
同编号为 2022 年进出银（苏贸金授信）字第 3004 号的《贸易金融授信业务总协
议》，中国进出口银行江苏省分行向兴宇新材料提供不超过贸易金融授信业务授
信额度 2.11 亿元的贷款，有效期为 2022 年 8 月 6 日起至 2023 年 8 月 5 日止。
同日，兴宇新材料与中国进出口银行江苏省分行签订了合同编号为 2022 年进出
银(苏代付)字第 3004 号的《工商企业代付业务协议》，中国进出口银行向兴宇
新材料提供 2.11 亿元的代付额度，至 2023 年 8 月 5 日止。
对 2020 年 9 月 21 日至 2025 年 9 月 21 日期间兴宇新材料与中国进出口银行江苏
省分行签订的所有具体业务合同项下的债务签订了合同编号为（2021）进出银（苏
最抵兴宇）字第 3001 号的《房地产最高额抵押合同》，海伦石化将其所有的苏
（2020）江阴市不动产权第 0005154 号国有土地使用权及该土地上的房产抵押给
中国进出口银行江苏省分行，以确保兴宇新材料不超过 6 亿元债务的支付和偿
还。
   （5）2022 年 3 月 25 日，海伦石化与中国建设银行股份有限公司江阴支行
（以下简称“建行江阴支行”）签订了合同编号为 MYRZ-HLSH-202201 号的《贸
易融资服务合作协议》。2022 年 9 月 26 日，建行江阴支行向海伦石化发出通知
编号为 MYRZ-HLSH-202201-2 号的《贸易融资额度核定通知书》，确定建行江
阴支行向海伦石化提供最高不超过等值 2.07 亿元的贸易融资总额度，有效期为
   同日，济化新材料作为 MYRZ-HLSH-202201 号《贸易融资服务合作协议》
的抵押人与建行江阴支行签订了合同编号为 MYRZ-JHXCL-2022 号的《最高额
抵押合同》，济化新材料将其所有的苏（2022）江阴市不动产权第 0037782 号国
有土地使用权以及该土地上的房产抵押给建行江阴支行，以确保《贸易融资服务
合作协议》项下 22,317,300 元债务的支付和偿还，担保期限为 2022 年 3 月 25 日
至 2025 年 3 月 24 日。
   截至本募集说明书出具日，发行人主要生产设备受到限制的情况具体如下：
   （1）2021 年 12 月 20 日，兴业塑化与中国农业银行股份有限公司江阴分行
江苏三房巷聚材股份有限公司                                                募集说明书
签订了合同编号为 32010120210026000 的《流动资金借款合同》，中国农业银行
股份有限公司江阴分行为兴业塑化提供贷款 2,000 万元，贷款用途为专项用于原
材料采购，借款期限为 1 年。
公司江阴分行签订的业务合同签订了合同编号为 32100620210046116《最高额抵
押合同》，兴业塑化将其所有的设备抵押给中国农业银行股份有限公司江阴分行，
以确保兴业塑化不超过 45,338,200 元债务的支付和偿还。
   （2）2020 年 12 月 15 日，海伦石化与德国中央合作银行（法兰克福）（DZ
BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main）签署编号为
Sanfame / Jiangsu Hailun / Euler Hermes/ ID 11030 号的出口信贷贷款协议，德国中
央合作银行（法兰克福）为海伦石化提供授信总额为 11,597,935.50 欧元的出口
信贷贷款。同日，海伦石化与德国中央合作银行（法兰克福）签署《机器设备抵
押协议》，海伦石化将其所有的设备抵押给德国中央合作银行（法兰克福），以
确保前述贷款协议的债务的支付和偿还。
   （3）2021 年 11 月 19 日，兴业塑化与德国中央合作银行（法兰克福）（DZ
BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main）签署编号为
Sanfame / Jiangsu Xingye / SERV/21-90544/1 号的 《出口信贷贷款协议》（Export
Credit Facility Agreement），德国中央合作银行（法兰克福）为兴业塑化提供授
信总额为 10,979,502 欧元。同日，兴业塑化与德国中央合作银行（法兰克福）签
署《机器设备抵押协议》，兴业塑化将其所拥有的设备抵押给德国中央合作银行
（法兰克福），以确保前述贷款协议的债务的支付和偿还。
   （1）2021 年 12 月 28 日，海伦石化与远东国际融资租赁有限公司签署编号
为 IFELC21DH18XYQ-P-01 号的《所有权转让协议》，海伦石化将其所拥有的价
值 2.88 亿元的设备（回租物品）的所有权以 2.2 亿元的价格转让给远东国际融资
租赁有限公司。同日，海伦石化与远东国际融资租赁有限公司签署编号为
IFELC21DH18XYQ-L-01 号的《售后回租赁合同》，远东国际融资租赁有限公司
江苏三房巷聚材股份有限公司                                 募集说明书
以 2.2 亿元的价格将该设备租赁给海伦石化，租赁期间为 36 个月；远东国际融
资租赁有限公司在前述合同项下债权全部受清偿之前，享有对租赁物的全部所有
权，以及在租赁期间届满后且海伦石化全部履行合同项下的义务后，租赁物的全
部所有权转移至海伦石化。
司签署了编号为 IFELC21DH18XYQ-U-01、IFELC21DH18XYQ-U-02 的《保证
合同》，发行人和三房巷集团分别对海伦石化在《售后回租赁合同》向下的所有
应付款项承担不可撤销的连带担保责任，以保证前述租赁合同的租金和其他款项
的支付。
   （2）2022 年 3 月 24 日，海伦石化与华融金融租赁有限公司签署编号为华
融租赁（22）转字第 2200183100 号的《回租物品转让协议》，海伦石化将其所
拥有的价值 395,349,246.54 元的设备的所有权（回租物品）以 3.5 亿元的价格转
让给华融金融租赁有限公司。
   同日，承租人海伦石化、出租人华融金融租赁有限公司及保证人发行人、三
房巷集团签署编号为华融租赁（22）回字第 2200183100 号《融资租赁合同》，
华融金融租赁有限公司以 3.5 亿元的价格将回租物品租赁给海伦石化，租赁期间
为 36 个月；华融金融租赁有限公司在前述合同项下债权全部受清偿之前，享有
对租赁物的全部所有权，以及在租赁期间届满后且海伦石化付清租金等款项后，
海伦石化可按合同项下的约定进行留购。同时，发行人和三房巷集团分别对海伦
石化在《融资租赁合同》项下的所有应付款项承担不可撤销的连带担保责任，以
保证前述融资租赁合同的租金和其他款项的支付。
   （3）2022 年 4 月 14 日，兴业塑化与招银金融租赁有限公司签署编号为
CC26HZ2203163279 号《融资租赁合同》。招银金融租赁有限公司以 2 亿元的价
格将回租物品租赁给兴业塑化，租赁期间为 36 个月；招银金融租赁有限公司在
前述合同项下债权全部受清偿之前，享有对租赁物的全部所有权，以及在租赁期
间届满后且海伦石化全部履行合同项下的义务后，租赁物的全部所有权转移至海
伦石化。2022 年 4 月 14 日，兴业塑化与招银金融租赁有限公司签署交接书，确
认兴业塑化已将其拥有的设备（回租物品）的所有权转让给招银金融租赁有限公
江苏三房巷聚材股份有限公司                                      募集说明书
司。
ZLDBJSSF2203163279 号《保证合同》，发行人对《融资租赁合同》项下兴业塑
化所负全部债务承担连带保证责任，保证前述融资租赁合同的租金和其他款项的
支付。
   （4）2022 年 6 月 27 日，兴业塑化与海通恒信国际融资租赁股份有限公司
签署编号为 L22A1754002、L22A1754003、L22A1754004 号的《融资回租合同》，
兴业塑化将其所拥有的设备的所有权（回租物品）分别以 8,000 万元、8,000 万
元、3,200 万元（共计 19,200 万元）的价格转让给海通恒信国际融资租赁股份有
限公司。海通恒信国际融资租赁股份有限公司分别以 8,000 万元、8,000 万元、
为 36 个月；海通恒信国际融资租赁股份有限公司在前述合同项下债权全部受清
偿之前，享有对租赁物的全部所有权，以及在租赁期间届满后且兴业塑化付清租
金等款项后，兴业塑化可按合同项下的约定进行留购。
为 GCL22A1754002 号《保证合同》，发行人对上述《融资回租合同》项下兴业
塑化所负的债务承担连带保证责任，保证前述融资租赁合同的租金和其他款项的
支付。
   截至本募集说明书出具日，发行人主要财产的取得合法，能够持续使用，不
存在现实或可预见的重大不利变化；除已披露的情形外，发行人主要财产不存在
产权纠纷或其他权利受到限制的情况。
九、境外生产经营情况
   海伦石化现持有江苏省商务厅于 2019 年 7 月 17 日核发的境外投资证第
N3200201900452 号《企业境外投资证书》。截至本募集说明书出具日，发行人
拥有 1 家境外全资子公司柏康贸易，海伦石化持有其 100%股权。
   根据其礼律师行于 2022 年 4 月出具的法律意见书及柏康贸易于 2022 年 9 月
出具的确认函，柏康贸易系在香港依法设立并有效存续的私人股份有限公司，其
 江苏三房巷聚材股份有限公司                                      募集说明书
 主营业务为贸易，与商业登记证登记的业务性质没有冲突，除已领取的商业登记
 证外，不需要另外取得业务经营所需要的其他香港政府许可。自成立至法律意见
 书出具日，柏康贸易未涉及违法或违规的报道，在香港法院无涉诉记录，亦未涉
 及任何破产或清算程序。
       截至本募集说明书出具日，发行人除在香港设立全资子公司柏康贸易外，未
 在中国大陆以外的国家或地区设立其他境外子公司、分支机构从事中国大陆以外
 的经营活动。
 十、上市以来历次筹资、派现及净资产额变化情况
 首发前最近一期末净资产额（万元）
 （2002 年 12 月 31 日）
                          发行时间         发行类别     筹资净额（万元）
 历次筹资情况
                                       募集配套资金      57,915.1043
                                   合计             865,207.7963
 首发后累计派现金额（万元）（含税）                                  127,540.83
 本次发行前最近一期末净资产额（万元）
 （2022 年 6 月 30 日）
 注：2020 年 9 月 10 日，公司向三房巷集团、三房巷国贸、上海优常、上海休玛合计发行
 格为人民币 735,000.00 万元，本次购买资产发行的股份为人民币普通股（A 股），每股面值
 人民币 1.00 元，发行价格为人民币 2.57 元/股。
 十一、最近三年及一期发行人及其实际控制人控制的主要股东、
 实际控制人所作出的重要承诺及承诺的履行情况
       （一）发行人的重要承诺及承诺履行情况
       发行人出具的重要承诺及履行情况如下：
                                              承诺时间及      是否及时
承诺类型    承诺方              承诺内容
                                               期限        严格履行
  江苏三房巷聚材股份有限公司                             募集说明书
                                       承诺时间及     是否及时
承诺类型   承诺方             承诺内容
                                        期限       严格履行
             息和文件（包括但不限于原始书面材料、副本
             材料或口头信息等），本公司/本人保证所提供
             的文件资料的副本或复印件与正本或原件一
             致，且该等文件资料的签字与印章都是真实
             的，该等文件的签署人业经合法授权并有效签
             署该等文件；保证为本次交易所提供的有关信
             息真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导
             性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真实
             性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责
             任。
             请文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
             遗漏。如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信
             息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
             给投资者造成损失的，本公司/本人将依法承担
关于所提         赔偿责任。
      上市公司及
供信息真         3、如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息
      实际控制人、
实性、准确        存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被 2020 年 6 月，
      全体董事、监                                      是
性和完整         司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理   长期有效。
      事、高级管理
性的承诺         委员会立案调查的，在形成调查结论以前，本
      人员
  函          公司实际控制人、董事、监事、高级管理人员
             不转让在三房巷拥有权益的股份（如有），并
             于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停
             转让的书面申请和股票账户提交三房巷董事
             会，由董事会代本公司实际控制人、董事、监
             事、高级管理人员向证券交易所和登记结算公
             司申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请
             的，授权董事会核实后直接向证券交易所和登
             记结算公司报送本公司实际控制人、董事、监
             事、高级管理人员的身份信息和账户信息并申
             请锁定；董事会未向证券交易所和登记结算公
             司报送本公司实际控制人、董事、监事、高级
             管理人员的身份信息和账户信息的，授权证券
             交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如
             调查结论发现存在违法违规情节，本公司实际
             控制人、董事、监事、高级管理人员承诺锁定
             股份自愿用于相关投资者赔偿安排。
             合法存续的企业，具备《中华人民共和国公司
关于最近
             法》《上市公司重大资产重组管理办法》和《上
五年处罚、 上市公司、全
             市公司收购管理办法》等相关法律、法规和规
诉讼、仲裁 体董事、监                        2020 年 6 月，
             章规定的参与本次交易的主体资格。                     是
及诚信情 事、高级管理                         至交易完成
况的声明 人员
             董事、监事和高级管理人员、本公司控股股东
 与承诺
             最近五年内不存在因涉嫌犯罪正被司法机关
             立案侦查或因涉嫌违法违规被中国证券监督
 江苏三房巷聚材股份有限公司                                募集说明书
                                         承诺时间及     是否及时
承诺类型    承诺方             承诺内容
                                          期限       严格履行
              管理委员会立案调查的情形，亦不存在被中国
              证券监督管理委员会采取行政监管措施或受
              到证券交易所纪律处分的情形。
              的董事、监事和高级管理人员、本公司控股股
              东最近五年内未受到任何刑事处罚或与证券
              市场有关的任何行政处罚，不涉及与经济纠纷
              有关的重大民事诉讼或者仲裁。
              人员、本公司控股股东最近五年内诚信状况良
              好，不存在负有数额较大债务、到期未清偿且
              处于持续状态的情形、不存在未履行的承诺，
              亦不存在或涉嫌存在其他重大违法行为。
              的董事、监事和高级管理人员、本公司控股股
              东不存在损害投资者合法权益和社会公共利
              益的重大违法行为，最近三年内没有证券市场
              失信行为。
              及其控制的机构，以及本公司的董事、监事、
              高级管理人员不存在泄露本次交易内幕信息
              以及利用本次交易信息进行内幕交易的情形，
              不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立
              案调查或者立案侦查的情形，最近 36 个月内
关于主体   上市公司、三 不存在因涉嫌与重大资产重组相关的内幕交
资格的声   房巷集团、三 易被中国证券监督管理委员会作出行政处罚                   是
                                     重组实施完毕
明与承诺   房巷国贸   或者被司法机关依法追究刑事责任的情形，不
              存在依据《关于加强与上市公司重大资产重组
              相关股票异常交易监管的暂行规定》第十三条
              不得参与重大资产重组的情形。
              件，不存在法律、法规、规章或规范性文件规
              定的不得非公开发行股票的情形。
              位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害
              公司利益；
关于上市
公司填补
       上市公司全 职责无关的投资、消费活动；
回报措施                                2020 年 6 月至
       体董事、高级 4、本人承诺在自身职责和权限范围内，全力                  是
能够得到                                  长期有效
       管理人员   促使公司董事会或薪酬与考核委员会制定的
切实履行
              薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相
的承诺函
              挂钩；
              在自身职责和权限范围内，全力促使公司拟公
              布的股权激励的行权条件与公司填补回报措
  江苏三房巷聚材股份有限公司                                      募集说明书
                                               承诺时间及       是否及时
承诺类型     承诺方              承诺内容
                                                期限         严格履行
               施的执行情况相挂钩。
               前，若中国证监会作出关于填补回报措施及其
               承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能
               满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将
               按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。
               司制定的有关填补回报措施能够得到切实履
               行。若本人违反该等承诺并给公司或者投资者
               造成损失的，本人愿意依法承担相应补偿责
               任。
               作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若
               违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人将依
               法承担相应的责任。
关于未来           本公司（包括下属子公司）未来与三房巷财务
与集团财           公司开展任何业务，都将严格遵守国家金融管
务公司业    上市公司   理相关法律、法规，上市公司规范治理要求并                         是
                                     长期有效。
务规范性           严格履行相应的决策程序，确保上市公司资金
 的承诺           安全。
关于在三           本次交易完成后，本公司（包括海伦石化等合
房巷财务           并范围内子公司）在 2021 年 12 月 31 日前支 2020 年 8 月 4
有限公司    上市公司   取完毕全部关联存款，支取完毕后随即终止与 日至 2021 年 12            是
存款安排           三房巷财务公司所签订之《金融服务协议》，           月 31 日
的承诺函           未来不再发生关联资金存款。
       （二）发行人控股股东、实际控制人及直接持有发行人 5%以上
  股权的主要股东的重要承诺及承诺履行情况
                                                 承诺时间      是否及时
承诺类型    承诺方                 承诺内容
                                                 及期限       严格履行
             竞争协议》，集团公司承诺不新设立从事与公司有
             相同或类似业务的子公司、分公司等经营性机构；
解决同业   三房巷集团 不会、并促使其子公司也不会在中国境内外成立、
                                                 长期有效       是
 竞争     有限公司 经营、发展或协助成立、经营、发展任何与公司业
             务直接竞争或可能竞争的业务、企业或项目；不会
             利用作为公司控股股东的地位达成任何不利于公司
             利益或公司非关联股东利益的交易或安排。
其他      全体股东                                     长期有效       是
               诺承担因欠税问题而存在的潜在税收处罚风险以及
  江苏三房巷聚材股份有限公司                                  募集说明书
                                            承诺时间       是否及时
承诺类型    承诺方               承诺内容
                                            及期限        严格履行
               由此可能对公司造成的全部损失。
               承诺：(1)承认 1994 年出资时的不规范行为；(2)确认
               该次出资的真实性和有效性；(3)保证该次出资是基
               于协商一致和自愿的基础上进行的；(4)保证今后各
 其他     全体股东                                  长期有效      是
               发起人不会对该次出资产生纠纷，否则愿意承担由
               此而产生的责任。2002 年 7 月 12 日，全体股东签署
               承诺函，承诺承担因设立时存在同股不同价情况而
               可能出现的全部风险和责任。
                                            承诺时间       是否及时
承诺类型    承诺方               承诺内容
                                            及期限        严格履行
           制的机构，以及本公司的董事、监事、高级管理人员
           不存在泄露本次交易内幕信息以及利用本次交易信
           息进行内幕交易的情形，不存在因涉嫌本次交易相关
           的内幕交易被立案调查或者立案侦查的情形，最近
     上市公司、 36 个月内不存在因涉嫌与重大资产重组相关的内幕
关于主体                                        2020 年 6
     三房巷集  交易被中国证券监督管理委员会作出行政处罚或者
资格的声                                        月至重组        是
     团、三房巷 被司法机关依法追究刑事责任的情形，不存在依据
明与承诺                                        实施完毕
     国贸    《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常
           交易监管的暂行规定》第十三条不得参与重大资产重
           组的情形。
           存在法律、法规、规章或规范性文件规定的不得非公
           开发行股票的情形。
           的有关规定行使股东权利，不越权干预公司经营管理
           活动，不侵占公司利益。
           中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他
关于上市
           新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该
公司填补
     上市公司控 等规定时，本公司/本人承诺届时将按照中国证监会          2020 年 6
回报措施
     股股东、实 的最新规定出具补充承诺。                     月至长期        是
能够得到
     际控制人  3、本公司/本人承诺严格履行上述承诺事项，确保公           有效
切实履行
           司制定的有关填补回报措施能够得到切实履行。若本
的承诺函
           公司/本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损
           失的，本公司/本人愿意依法承担相应补偿责任。
           作为填补回报措施相关责任主体之一，本公司/本人
           若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本公司/本人
           将依法承担相应的责任。
关于避免 上市公司控 1、在本公司/本人作为上市公司控股股东/实际控制         2020 年 6    是
   江苏三房巷聚材股份有限公司                                   募集说明书
                                               承诺时间      是否及时
承诺类型    承诺方                承诺内容
                                               及期限       严格履行
同业竞争 股股东、实 人期间，本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业 月，长期有
承诺函 际控制人   不会以任何形式直接或间接地从事与三房巷及三房    效。
           巷下属控股子公司主营业务相同或相似的业务，亦不
           会在中国境内外通过投资、收购、联营、兼并、受托
           经营等方式从事与三房巷及三房巷下属控股子公司
           主营业务相同或者相似的业务。
           人期间，如本公司/本人及本公司/本人控制的其他企
           业未来从任何第三者获得的任何商业机会与三房巷
           主营业务有竞争或可能有竞争，则本公司/本人及本
           公司/本人控制的其他企业将立即通知三房巷，并尽
           力将该商业机会让渡予三房巷。
           相关方因此而遭受的损失作出全面、及时和足额的赔
           偿。4、上述承诺自本次交易获得中国相关证券监管
           部门核准之日起对本公司/本人具有法律约束力。
             人控制的企业（不含江苏三房巷实业股份有限公司及
             其控股子公司、海伦石化及其控股子公司，以下简称
             “控制的其他企业”）不再新增接受对第三方销售
关于停止         PTA（精对苯二甲酸）及瓶级聚酯切片产品的订单；
PTA 及瓶 上市公司控 2、就本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业于         2020 年 6
片销售业 股股东、实 2019 年 12 月 1 日前已接受订单并拟对第三方销售的 月，长期有           是
务之承诺 际控制人    PTA（精对苯二甲酸）及瓶级聚酯切片产品，本公司           效。
   函         /本人承诺于本次交易完成前全部销售完毕；
             人控制的其他企业未来不会以任何形式直接或间接
             地从事对第三方销售 PTA（精对苯二甲酸）及瓶级
             聚酯切片产品的业务。
           司或者企业或经济组织（不包括上市公司控制的企
           业，以下统称“本公司/本人的关联企业”）将严格
           按照法律、法规及其他规范性文件的规定行使股东的
           权利，履行股东的义务，保持上市公司在资产、财务、
           人员、业务和机构等方面的独立性。2、本公司/本人
           或本公司/本人的关联企业将尽量避免与上市公司之
关于规范
     上市公司控 间产生关联交易，对于不可避免与上市公司发生关联 2020 年 6
及减少关
     股股东、实 交易时，本公司/本人或本公司/本人的关联企业将按 月，长期有                 是
联交易的
     际控制人  照公平合理和正常的商业交易条件及公开、公正的市   效。
 承诺
           场经济原则，采用市场定价等方式进行，不以非公允
           的市场价格与上市公司及其子公司进行交易。
           本公司/本人的股东/实际控制人地位谋求与上市公
           司及其子公司达成交易的优先权利，不会利用该等地
           位谋求或接受上市公司及其子公司在业务合作等方
           面给予的优于第三方的条件或权利，并将善意、严格
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                                        承诺时间    是否及时
承诺类型   承诺方             承诺内容
                                        及期限     严格履行
             地履行与上市公司签订的各种关联交易协议，不利用
             该类交易从事任何损害上市公司及其子公司利益的
             行为。4、本公司/本人或本公司/本人的关联企业将
             严格按照上市公司章程以及相关法律法规的规定履
             行关联交易决策程序以及相应的信息披露义务。
             身及控制的主体不通过与上市公司之间的关联交易
             谋求超出上述承诺事项以外的特殊利益，不会进行有
             损上市公司及其中小股东利益的关联交易，不利用本
             公司/本人的股东/实际控制人地位损害上市公司及
             其他股东的合法权益。若违反上述承诺，本公司/本
             人将承担相应的法律责任。上述承诺自上市公司本次
             交易事项获得中国证监会核准之日起具有法律效力，
             对本公司/本人具有法律约束力，至本公司/本人不再
             为上市公司的关联方当日失效。
           的 PX、MEG 将全部由海伦石化直接自第三方处采
           购，不再通过本公司/本人或本公司/本人控制的下属
关于减少
           企业采购；2、本次交易完成后，在本公司/本人控制
关联采购 上市公司控                           2020 年 6
           的生产长丝、短纤、纤维级聚酯切片、PBT 树脂的
及关联销 股股东、实                           月，长期有       是
           公司具备持续盈利能力且符合相关法律法规及注入
售之承诺 际控制人                              效。
           上市公司条件的情形下，本公司/本人愿将本公司/本
 函
           人控制的生产长丝、短纤、纤维级聚酯切片、PBT
           树脂的公司整体注入上市公司，以进一步减少关联交
           易并增强上市公司的独立性。
             司合法拥有与经营有关的业务体系及主要相关资产，
             保证上市公司及其控制的企业具有完整的经营性资
             产；保证不违规占用上市公司及其控制的企业的资
             金、资产及其他资源。2、保证上市公司的人员独立
             本人保证上市公司的管理层（包括总经理、副总经理、
             财务负责人、董事会秘书等高级管理人员）专职在上
             市公司工作、并在上市公司领取薪酬，不在本人及本
             人除上市公司外的全资附属企业或控股子公司担任
关于保持
             除董事、监事以外的职务；保证上市公司员工的人事 2020 年 6
上市公司
     卞兴才     关系、劳动关系独立于本人，保证本人推荐出任上市 月，长期有       是
独立性的
             公司董事、监事和高级管理人员的人选都通过合法的   效。
承诺函
             程序进行，本人不干预上市公司董事会和股东大会已
             经做出的人事任免决定。3、保证上市公司的财务独
             立上市公司已建立了独立的财务部门，配备了专门的
             财务人员，建立了独立的会计核算体系和财务管理制
             度等内控制度，能够独立做出财务决策；上市公司开
             立了独立的银行账户，并依法独立履行纳税义务。本
             人承诺上市公司资金使用不受本人及本人控制的除
             上市公司以外的其他企业的干预；同时上市公司的财
             务人员均系其自行聘用员工，独立于本人控制的除上
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                                           承诺时间       是否及时
承诺类型    承诺方              承诺内容
                                           及期限        严格履行
                市公司以外的其他企业。本人承诺将继续确保上市公
                司财务的独立性。4、保证上市公司的治理独立（1）
                上市公司拥有独立的法人治理结构，其机构完整、独
                立，法人治理结构健全。本人承诺按照国家相关法律
                法规之规定，确保上市公司的股东大会、董事会、监
                事会等机构独立行使职权；（2）上市公司在劳动用
                工、薪酬分配、人事制度、经营管理等方面与本人及
                本人控制的除上市公司以外的其他企业之间将不会
                存在交叉和上下级关系，本人承诺确保上市公司经营
                机构的完整，不干涉上市公司的机构设置、自主经营；
                （3）本人承诺确保上市公司具有完全独立的办公机
                构与生产经营场所，不与本人控制的除上市公司以外
                的其他企业混合经营、合署办公。5、保证上市公司
                的业务独立上市公司及其全资子公司、控股子公司均
                具有独立、完整的业务流程及自主经营的能力，上市
                公司及其下属子公司的各项业务决策均系其依照《公
                司章程》和经政府相关部门批准的经营许可而作出，
                完全独立于本人及本人控制的除上市公司以外的其
                他企业。本人将继续确保上市公司独立经营，在业务
                的各个方面保持独立。本人承诺将遵守中国证监会的
                相关规定以及本人的承诺，并尽量减少与上市公司之
                间的关联交易，保证不会以侵占上市公司利益为目的
                与上市公司之间开展显失公平的关联交易；本人将保
                证上市公司继续具备独立开展业务的资质、人员、资
                产等所有必备条件，确保上市公司业务独立。
           一、本公司以上市公司股份所做质押均系为本公司及
           下属子公司银行融资提供担保增信，合法、合规；
           二、截至本承诺函出具之日，本公司以上市公司股份
关于保持
           所做质押所对应的债务不存在逾期偿还或者其他违
上市公司                               2020 年 6
           约情形、风险事件；
控制权稳 三房巷集团                         月，长期有               是
           三、如因股票质押风险事件导致本公司对上市公司控
定性的承                                 效。
           制权受到影响，则本公司将积极与质权人协商，采取
 诺函
           多种措施（包括但不限于追加保证金、追加抵押物/
           质物、现金清偿担保债务等方式）以防止质押股份被
           处置，维护控制权稳定性。
        三房巷集团   续的企业，具备《中华人民共和国公司法》《上市公
关于最近    及其全体董   司重大资产重组管理办法》和《上市公司收购管理办
 五年处    事、监事、   法》等相关法律、法规和规章规定的参与本次交易的
罚、诉讼、   高级管理人   主体资格。                      2020 年 6
仲裁及诚    员；三房巷   2、除已公开披露的情形外，本公司、本公司董事、    月至重组        是
信情况的    国贸及其全   监事和高级管理人员最近五年内不存在因涉嫌犯罪       完毕
声明与承    体董事、监   正被司法机关立案侦查或因涉嫌违法违规被中国证
  诺     事、高级管   券监督管理委员会立案调查的情形，亦不存在被中国
         理人员    证券监督管理委员会采取行政监管措施或受到证券
                交易所纪律处分的情形。
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                                        承诺时间       是否及时
承诺类型   承诺方            承诺内容
                                        及期限        严格履行
             监事和高级管理人员最近五年内未受到任何刑事处
             罚或与证券市场有关的任何行政处罚，不涉及与经济
             纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁。
             近五年内诚信状况良好，不存在负有数额较大债务、
             到期未清偿且处于持续状态的情形、不存在未履行的
             承诺，亦不存在或涉嫌存在其他重大违法行为。
             监事和高级管理人员、本公司控股股东不存在损害投
             资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为，最近
             三年内没有证券市场失信行为。
                                        月，承诺期
           份，自本次交易完成之日起 18 个月内不得转让。本
                                        限：1、本
           企业通过本次交易取得的三房巷股份，自该等股份发
                                        次交易之
           行结束之日起 36 个月内（以下简称“锁定期”）不
                                        前已经持
           得转让，包括但不限于通过证券市场公开转让或通过
                                        有的三房
           协议方式转让，但是，在适用法律许可的前提下的转
                                        巷股份，自
           让不受此限（包括但不限于因业绩补偿而发生的股份
                                        本次交易
           回购行为）；本次交易完成后 6 个月内，如三房巷股
关于股份                                    完成之日
           票连续 20 个交易日的收盘价低于发行价，或者交易
锁定的承 三房巷集团                              起 18 个月     是
           完成后 6 个月期末收盘价低于发行价的，其持有三房
 诺函                                     内。2、通
           巷股票的锁定期自动延长 6 个月，在此之后按照中国
                                        过本次交
           证监会以及上海证券交易所的有关规定执行。2、锁
                                        易取得的
           定期内及上述限制上市流通期限内，本企业因三房巷
                                        三房巷股
           实施送红股、资本公积金转增股本事项而增持的三房
                                        份，自该等
           巷股份，亦遵守上述锁定期限的约定。若证券监管部
                                        股份发行
           门的监管意见或相关规定要求的锁定期长于上述锁
                                        结束之日
           定期，则根据相关证券监管部门的监管意见和相关规
                                        起 36 个月
           定进行相应调整。
                                          内。
           股份发行结束之日起 36 个月内（以下简称“锁定期”）
           不得转让，包括但不限于通过证券市场公开转让或通
           过协议方式转让，但是，在适用法律许可的前提下的
           转让不受此限（包括但不限于因业绩补偿而发生的股 2020 年 6
           份回购行为）；自重大资产重组完成后 6 个月内，如 月，承诺期
关于股份       三房巷股票连续 20 个交易日的收盘价低于发行价， 限：自新增
锁定的承 三房巷国贸 或者交易完成后 6 个月期末收盘价低于发行价的，其 股份发行           是
 诺函        持有公司股票的锁定期自动延长 6 个月，在此之后按 结束之日
           照中国证监会以及上海证券交易所的有关规定执行。 起 36 个月
           积金转增股本事项而增持的三房巷股份，亦遵守上述
           锁定期限的约定。若证券监管部门的监管意见或相关
           规定要求的锁定期长于上述锁定期，则根据相关证券
           监管部门的监管意见和相关规定进行相应调整。
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                                             承诺时间       是否及时
承诺类型   承诺方               承诺内容
                                             及期限        严格履行
           在本次交易完成后，本企业将严格遵守中国证监会、
           上海证券交易所有关规章及《江苏三房巷实业股份有
           限公司章程》等的相关规定，与其他股东一样平等行
关于保持       使股东权利、履行股东义务，不利用股东地位谋取不
     三房巷集                           2020 年 6
上市公司       当利益，保证三房巷在人员、资产、财务、机构及业
     团、三房巷                          月，长期有                是
独立性的       务方面继续与本企业控制的其他企业完全分开，保持
     国贸                               效。
承诺函        三房巷在业务、资产、人员、财务和机构方面的独立。
           如出现因本企业违反上述承诺而导致三房巷的权益
           受到损害的情况，本企业将依法承担相应的赔偿责
           任。
           本企业对所持有的标的公司之股权具有合法、完整的
           所有权，本次交易的股权资产权属清晰，本次交易的
           股权不存在委托持股、信托持股等安排，不存在纠纷，
           未设置有质押等担保权利，也未遭受查封、冻结或其
           他权利限制；不存在司法冻结或为任何第三方设定质
           押、抵押或其他承诺致使本企业无法将股权转让予上
           市公司或使上市公司行使所有权受到限制的情形；不
关于拟购       存在资产权属方面的抵押、质押等担保情形，不存在
     三房巷集                           2020 年 6
买资产权       任何可能导致承诺人持有之标的公司股权因适用法
     团、三房巷                          月，长期有                是
属清晰的       律或第三人权利主张而被有关司法机关或行政机关
     国贸                               效。
 承诺        没收或扣押、查封、冻结或设置担保权利的情形，不
           存在与标的公司股权权属相关的未决或潜在的诉讼、
           仲裁以及任何其他行政或司法程序，本企业持有之标
           的公司股权在约定期限内办理完毕股权过户或相关
           转移手续不存在法律障碍。本企业保证上述内容均为
           真实、准确、完整。如因上述内容存在虚假记载、误
           导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成
           损失的，本企业将依法承担赔偿责任。
           本次交易完成后，本公司及本公司关联方（不包括上
           市公司及其附属企业）未来不会以任何方式违法违规
           占用上市公司资金、要求代垫费用、承担成本和其他
           支出等。本次交易完成后，若本公司及本公司关联方
           （不包括上市公司及其附属企业）存在违法违规占用
关于资金                               2020 年 6
           上市公司资金、要求代垫费用、承担成本和其他支出
占用事项 三房巷集团                         月，长期有                 是
           等情形，则本公司保证并促使将代垫费用、承担成本
的承诺函                                 效。
           和其他支出或占用资金及相应利息全部归还，并愿意
           按照相应资金占用时间及同期贷款利率三倍的利率
           水平向上市公司另行支付相关损失。因上述资金占用
           情形对上市公司造成的任何经济损失，本公司及本公
           司关联方承诺对该等经济损失承担全部赔偿责任。
           本公司承诺于 2020 年 2 月 29 日前通过提前清偿现有
关于关联       债务或置换担保等方式解除海伦石化及其控股子公
担保事项 三房巷集团 司为关联方提供的对外担保，如因前述担保给上市公                       是
                                                月
的承诺函       司或海伦石化造成损失的，本公司将足额补偿上市公
           司及海伦石化因此遭受的全部损失。
  江苏三房巷聚材股份有限公司                                 募集说明书
                                            承诺时间     是否及时
承诺类型   承诺方               承诺内容
                                            及期限      严格履行
           若因海伦石化及其控股子公司于本次交易完成前所
           拥有的土地使用权、房屋及建筑物存在的瑕疵（包括
           但不限于未办理完毕产权证书等）导致海伦石化和/
关于未办
           或其控股子公司无法正常使用该等土地及房产或遭  2020 年 6
妥产权证
     三房巷集团 受处罚或其他损失的（包括但不限于未来被有关政府 月，长期有              是
书物业的
           主管部门处以任何形式的处罚或承担任何形式的法    效。
承诺函
           律责任），本公司将赔偿海伦石化和/或其控股子公
           司因此而遭受的相应经济损失（包括但不限于任何的
           损失、损害、索赔、成本或费用）
           若因海伦石化及其控股子公司于本次交易完成前所
           租赁物业存在瑕疵（包括但不限于相关租赁物业未办
关于租赁       理相应的建设审批手续、未取得相应的房屋所有权  2020 年 6
物业瑕疵 三房巷集团 证、相对应的土地使用权存在瑕疵等）导致海伦石化 月，长期有              是
的承诺函       和/或其控股子公司遭受处罚或其他损失的，本公司   效。
           将承担该等罚金并足额补偿海伦石化和/或其控股子
           公司所遭受的损失。
关于超产       若海伦石化及其控股子公司因产品实际产量超出备
能相关事       案设计产能事宜受到主管部门行政处罚并承担相应
     三房巷集团                         月，长期有              是
宜的承诺       处罚责任的，本公司承诺足额补偿海伦石化及其控股
                                     效。
 函         子公司因此遭受的全部损失。
           公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易
           报告书》已准确、完整和充分地披露了海伦石化及其
           控股子公司的现有的或潜在的重大瑕疵、风险和责
关于潜在       任。                      2020 年 6
风险事项 三房巷集团 2、若本次交易项下有未在上市公司《江苏三房巷实 月，长期有              是
的承诺函       业股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金    效。
           暨关联交易报告书》中明确披露的海伦石化和/或其
           控股子公司的潜在瑕疵、风险和责任，且该等潜在瑕
           疵、风险和责任给上市公司造成损失的，本公司将及
           时、全额赔偿上市公司由此遭致的损失。
           根据上市公司与业绩补偿义务人即三房巷集团和三
           房巷国贸签署的《业绩补偿协议》及其补充协议，业
           绩补偿义务人承诺标的公司在业绩承诺期内实现的
           经审计的净利润（指标的公司经审计合并报表扣除非
     三房巷集                                 月，承诺期
盈利预测       经常性损益前后归属于母公司普通股股东的净利润
     团、三房巷                                限：2020      是
及补偿        之孰低者，下同）不低于下列承诺净利润数，否则，
     国贸                                   至 2022 年
           业绩补偿义务人将按照《业绩补偿协议》的约定对三
                                            度。
           房巷进行补偿：标的公司 2020 年、2021 年、2022
           年承诺实现的经审计的净利润分别不低于 47,186 万
           元、68,287 万元和 73,227 万元。
关于对价         对于本公司通过本次交易新取得的上市公司股份，在 2020 年 8
     三房巷集
股份质押         履行完毕《业绩补偿协议》及其补充协议约定的本次 月，承诺限
     团、三房巷                                            是
事项的承         交易的业绩补偿及减值补偿义务前，本公司将不会质 期为履行
     国贸
 诺函          押本次交易获得的上市公司股份。         完毕《业绩
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                                    承诺时间    是否及时
承诺类型    承诺方            承诺内容
                                    及期限     严格履行
                                    补偿协议》
                                    及其补充
                                    协议约定
                                    的本次交
                                    易的业绩
                                    补偿及减
                                    值补偿义
                                     务前。
  十二、利润分配政策
       （一）公司现有利润分配政策
       根据《江苏三房巷聚材股份有限公司章程（2022 年 4 月修订）》，发行人
  现行有关利润分配政策如下：
       （1）公司实行持续、稳定的利润分配政策，在兼顾公司盈利、现金流满足
  公司正常经营和持续、稳定发展的前提下，实施积极的现金股利分配办法，重视
  对股东的投资回报。公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，存在股东违
  规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用
  的资金。
       （2）公司的利润分配政策保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、
  全体股东的整体利益及公司的可持续发展；
       （1）利润分配的形式：公司采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式
  分配股利。其中公司优先采用现金分红的利润分配方式。在有条件的情况下，公
  司可以进行中期利润分配。
       （2）现金分红的具体条件：
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  重大投资计划或者重大现金支出指以下情形之一：
或超过公司最近一期经审计净资产的 20%；
或超过公司最近一期经审计总资产的 10%。
  （3）现金分红的期间间隔和比例：
分配利润的百分之三十。
  （4）发放股票股利的具体条件
  公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹
配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的
条件下，提出股票股利分配预案。
  （5）公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、
盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区别下列情形，并按照《公司章
程》规定的程序，提出差异化的现金分红政策。
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
  公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
  公司的利润分配预案由公司董事会结合公司章程的规定、盈利情况、资金供
给和需求情况提出、拟订，提交董事会审议，董事会就利润分配方案的合理性进
行充分讨论，独立董事应当发表明确的独立意见。股东大会对现金分红具体方案
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进行审议时，公司应当通过电话、传真、邮件或投资者交流平台等方式与股东特
别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中
小股东关心的问题。
  如遇到战争、自然灾害等不可抗力时，并对公司生产经营造成重大影响，或
公司自身经营状况发生重大变化时，公司可对利润分配政策进行调整。
  公司调整利润分配方案，必须由董事会作出专题讨论，详细论证说明理由，
并将书面论证报告经独立董事同意后，经公司董事会审议后提交公司股东大会批
准，并经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。
  公司留存未分配利润主要用于对外投资、收购资产、购买设备等重大投资及
现金支出，以及日常运营所需的流动资金，逐步扩大生产经营规模，优化企业资
产结构和财务结构、促进公司高效的可持续发展，落实公司发展规划目标，最终
实现股东利益最大化。
   （二）2022 年-2024 年股东回报规划
  公司进一步增强回报股东意识，完善公司利润分配制度，为股东提供持续、
合理、稳定的投资回报，根据《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通
知》《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》及公司章程的相关规定，
在充分考虑行业特点、公司实际情况以及未来发展战略需要的基础上，公司董事
会制定了《未来三年（2022 年-2024 年）股东回报规划》。其主要内容如下：
  （1）合理回报投资者，保证公司的可持续发展；
  （2）进一步增强公司利润分配特别是现金分红的透明度，以便投资者形成
稳定的回报预期；
  （3）保持利润分配政策的连续性和稳定性；
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  （4）严格遵循相关法律法规和《公司章程》对利润分配的有关规定。
  本规划是在综合分析股东的回报要求和意愿、公司盈利能力、公司发展战略
及经营目标、社会资金成本及外部融资环境等因素的基础上，充分考虑公司目前
及未来的盈利规模、现金流量状况、项目投资的资金需求、资本结构及融资能力
等情况，平衡股东的合理投资回报和公司持续发展的资金需求而做出的利润分配
安排。
  （1）利润分配的形式及优先顺序：
  公司采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。其中公司优先
采用现金分红的利润分配方式。在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。
  （2）利润分配的周期
  在公司当年实现盈利符合利润分配条件时，公司董事会应根据中国证监会的
有关规定和公司的具体经营情况和市场环境，制定利润分配预案报股东大会批
准。公司董事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期利润
分配。
  （3）现金分红的具体条件
  ①公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下；
  ②审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
  ③公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。
  重大投资计划或者重大现金支出指以下情形之一：
  ①公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到或
超过公司最近一期经审计净资产的 20%；
  ②公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到或
超过公司最近一期经审计总资产的 10%。
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  （4）现金分红比例
  现金分红的期间间隔和比例：
  ①原则上每年度进行利润分配；
  ②公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可
分配利润的百分之三十。
  公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素，区别下列情形，并按照《公司章程》规
定的程序，提出差异化的现金分红政策。
  ①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
  ②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
  ③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
  公司的利润分配预案由公司董事会结合《公司章程》的规定、盈利情况、资
金供给和需求情况提出、拟订，提交董事会审议，董事会就利润分配方案的合理
性进行充分讨论，独立董事应当发表明确的独立意见。股东大会对现金分红具体
方案进行审议时，公司应当通过电话、传真、邮件或投资者交流平台等方式与股
东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答
复中小股东关心的问题。
  如遇到战争、自然灾害等不可抗力时，并对公司生产经营造成重大影响，或
公司自身经营状况发生重大变化时，公司可对利润分配政策进行调整。
  公司调整利润分配方案，必须由董事会作出专题讨论，详细论证说明理由，
并将书面论证报告经独立董事同意后，经公司董事会审议后提交公司股东大会批
准，并经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。
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    （三）公司最近三年利润分配和未分配利润使用情况
   （1）2019 年度利润分配方案
   公司于 2020 年 4 月 13 日召开公司 2019 年年度股东大会审议通过了《2019
年度利润分配方案》。公司 2019 年度实现归属于母公司所有者的净利润为
数，每股派发现金红利 0.03 元（含税），共计派发现金红利 23,917,326.90 元。
截至 2020 年 4 月 27 日，2019 年度分配的现金红利已全部分配完毕。
   （2）2020 年度利润分配方案
   公司于 2021 年 5 月 11 日召开公司 2020 年年度股东大会审议通过了《关于
公司 2020 年度利润分配方案的议案》。公司 2020 年度实现归属于母公司所有者
的 净 利 润 559,117,711.02 元 ， 本 次 利 润 分 配 以 方 案 实 施 前 的 公 司 总 股 本
利 365,716,640.70 元。截至 2021 年 5 月 26 日，2020 年度分配的现金红利已全部
分配完毕。
   （3）2021 年度利润分配方案
   公司于 2022 年 4 月 18 日召开公司 2021 年年度股东大会审议通过了《关于
公司 2021 年度利润分配方案的议案》。公司 2021 年度实现归属于母公司所有者
的 净 利 润 629,724,703.16 元 ， 本 次 利 润 分 配 以 方 案 实 施 前 的 公 司 总 股 本
利 584,450,951.40 元。截至 2022 年 5 月 5 日，2021 年度分配的现金红利已全部
分配完毕。
   公司最近三年的现金分红情况如下：
                                                             单位：万元
            分红年度                   2021 年度      2020 年度      2019 年度
       现金分红金额（含税）                   58,445.10    36,571.66     2,391.73
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          分红年度                   2021 年度         2020 年度       2019 年度
合并报表中归属于上市公司股东的净利润                 62,972.47       55,911.77      5,493.34
当年现金分红占归属于上市公司股东净利润
        的比例
     最近三年累计现金分红                                                  97,408.49
    最近三年年均可供分配利润                                                 41,459.19
最近三年累计现金分红占最近三年年均可供
      分配利润的比例
万元，占该三年实现的年均可分配利润的 234.95%。公司最近三年的利润分配符
合中国证监会以及《公司章程》的相关规定。
  最近三年，公司未分配利润除了用于提取法定盈余公积金和现金分红外，其
余部分留存用于日常经营，补充公司流动资金。公司将努力扩大现有业务规模，
积极拓展新的项目，促进持续发展，最终实现股东利益最大化。
十三、最近三年及一期发行的债券情况及资信评级情况
   （一）公司发行债券的情况
  最近三年及一期，发行人不存在发行债券的情况。
   （二）公司最近三年及一期偿付能力财务指标
  公司最近三年及一期的主要偿付能力指标情况如下表所列：
  财务指标      2022 年 1-6 月   2021 年度             2020 年度         2019 年度
利息保障倍数（倍）          29.12           14.01             6.06            3.27
  贷款偿还率          100.00%         100.00%          100.00%         100.00%
  利息偿付率          100.00%         100.00%          100.00%         100.00%
注：上表中指标计算如下：
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      （三）本次可转债资信评级情况
      公司聘请联合资信为本次发行的可转换公司债券进行了信用评级，公司的主
体长期信用等级为 AA，本次可转换公司债券的信用等级为 AA，评级展望为稳
定。
十四、董事、监事和高级管理人员
      （一）董事、监事和高级管理人员的基本情况
      截至本募集说明书签署日，公司共有 7 名董事、3 名监事和 3 名高级管理人
员。
姓名       性别         职务          年龄   本届任期起止日期
卞惠良      男         董事长          56
卞永刚      男       副董事长兼总经理       48
何世辉      男       董事兼副总经理        55
卞江峰      男          董事          44
王志琴      女         独立董事         65
蒋玲       女         独立董事         35
陈君       男         独立董事         42
薛正惠      女        监事会主席         54
孙志明      男          监事          36
卞永洪      男        职工代表监事        50
俞红霞      女      财务负责人兼董事会秘书     42
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  （1）发行人董事会由 7 名董事组成，其中独立董事 3 名
主要担任发行人董事长、三房巷集团董事、协力投资董事长兼总经理以及周庄镇
三房巷村党委副书记。
要担任发行人副董事长兼总经理、兴业塑化、兴宇新材料及兴泰新材料执行董事
兼总经理、三房巷集团董事、良源投资董事长以及周庄镇三房巷村党委副书记。
主要担任发行人董事兼副总经理、海伦石化董事长兼总经理。
要担任发行人董事、宏福投资董事、兴仁纺织执行董事兼总经理以及周庄镇三房
巷村党委副书记。
主要担任发行人独立董事、无锡银建经贸发展有限公司董事以及无锡市梁溪典当
有限责任公司董事。
担任发行人独立董事、无锡中正普信会计师事务所有限公司业务三部主任、升辉
新材料股份有限公司独立董事以及江苏阳光股份有限公司独立董事。
要担任发行人独立董事、江苏建圆建方工程管理咨询有限公司绩效事业部及造价
咨询部技术副总监。
  （2）发行人监事会由 3 名监事组成，其中职工监事 1 人
要担任发行人监事会主席、兴业塑化监事及生产厂长、兴佳塑化执行董事兼总经
理、兴佳新材料执行董事兼总经理以及协力投资董事。
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要担任发行人监事、三房巷集团企管中心副总经理、江阴市新天地置业有限公司
执行董事兼总经理、江阴市三伦化纤贸易有限公司总经理兼执行董事、江苏兴业
钜合有限公司监事、江阴三房巷德恒教育科技有限公司监事、江阴兴茂化纤原料
有限公司监事以及周庄镇三房巷村党委委员。
要担任发行人职工代表监事、兴仁纺织监事。
  （3）发行人高级管理人员
三 董事、监事、高级管理人员”之“（一）董事、监事和高级管理人员的基本
情况”之“2、现任董事、监事和高级管理人员主要工作经历”。
三 董事、监事、高级管理人员”之“（一）董事、监事和高级管理人员的基本
情况”之“2、现任董事、监事和高级管理人员主要工作经历”。
要担任发行人董事会秘书兼财务负责人、兴佳新材料监事。
  发行人的上述董事、股东选举的监事均由发行人股东大会以出席会议的股东
所代表股份过半数通过，其中独立董事人数不少于董事总人数的三分之一；职工
代表监事由职工代表会议选举产生，职工代表担任的监事不少于监事总人数的三
分之一；总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书的聘任均由董事会一致通过。
  发行人的 7 名董事中，有 2 人兼任高级管理人员，该等兼职未违反《上市公
司章程指引》（2022 年修订）中关于“董事可以由经理或者其他高级管理人员
兼任，但兼任经理或者其他高级管理人员职务的董事以及由职工代表担任的董
事，总计不得超过公司董事总数的 1/2”的规定。
  发行人董事、监事和高级管理人员不存在《公司法》第一百四十六条规定的
不得担任公司董事、监事和高级管理人员的情况，其任职符合国家法律、法规和
规范性文件以及《公司章程》的规定。
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      （二）董事、监事和高级管理人员兼职情况
      截至本募集说明书出具之日，发行人现任董事、监事及高级管理人员对外兼
职情况如下：
姓名      职务       兼职单位           兼职单位职务   兼职单位与发行人的关系
                三房巷集团有限
                                  董事       发行人控股股东
                  公司
卞惠良     董事长     江阴协力投资股
                            董事长、总经理      发行人控股股东之股东
                份有限公司
                周庄镇三房巷村         党委副书记         -
                三房巷集团有限
                                  董事       发行人控股股东
                  公司
       副董事长兼总
卞永刚             江阴良源投资股
         经理                      董事长     发行人控股股东之股东
                份有限公司
                周庄镇三房巷村         党委副书记         -
       董事兼副总经
何世辉                -              -           -
         理
                江阴宏福投资股
                                  董事     发行人控股股东之股东
卞江峰      董事     份有限公司
                周庄镇三房巷村         党委副书记         -
       财务总监兼董
俞红霞                -              -           -
        事会秘书
                江阴协力投资股
薛正惠      监事                       董事     发行人控股股东之股东
                份有限公司
                三房巷集团有限
                           企管中心副总经理        发行人控股股东
                  公司
                江阴市新天地置                  发行人控股股东之控股子
                           执行董事、总经理
                业有限公司                        公司
                江阴市三伦化纤                  发行人控股股东之控股子
                           执行董事、总经理
                贸易有限公司                       公司
                江阴三房巷德恒
孙志明      监事                              发行人控股股东之参股子
                教育科技有限公           监事
                                             公司
                  司
                江阴兴茂化纤原                  发行人控股股东之控股子
                                  监事
                料有限公司                        公司
                江苏兴业钜合有                  发行人控股股东之控股子
                                  监事
                 限公司                         公司
                周庄镇三房巷村          党委委员         -
卞永洪      监事        -              -           -
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姓名       职务       兼职单位           兼职单位职务        兼职单位与发行人的关系
                 无锡银建经贸发
                                   董事                 -
                  展有限公司
王志琴     独立董事
                 无锡市梁溪典当
                                   董事                 -
                 有限责任公司
                 江阴中正普信会
                 计师事务所有限         业务三部主任               -
                      公司
蒋玲      独立董事     升辉新材料股份
                                  独立董事                -
                  有限公司
                 江苏阳光股份有
                                  独立董事                -
                     限公司
                 江苏建圆建方工
                            绩效事业部及造价咨
陈君      独立董事     程管理咨询有限                              -
                                询部技术副总监
                      公司
      （三）董事、监事、高级管理人员薪酬情况
      发行人现任董事、监事和高级管理人员 2021 年从发行人领取的薪酬情况：
                                                   是否在关联公司领
  姓名            职务                报酬总额
                                                    取报酬、津贴
                               （万元，税前）
 卞惠良            董事长                       218.82      否
 卞永刚          副董事长兼总经理                    200.00      否
 何世辉          董事兼副总经理                     134.95      否
 卞江峰            董事                         94.51      否
 王志琴            独立董事                        5.00      否
  蒋玲            独立董事                        5.00      否
  陈君            独立董事                        1.67      否
 薛正惠           监事会主席                       69.98      否
 孙志明            监事                             -      是
 卞永洪           职工代表监事                      19.80      否
 俞红霞     财务负责人兼董事会秘书                       28.93      否
注 1：独立董事陈君为 2021 年 9 月 16 日任职
注 2：上表中“关联公司”不包括因独立董事兼职引致的关联关系
      发行人董事、监事和高级管理人员均按照公司相关薪酬制度领取报酬或津
贴，同时发行人制定该等薪酬制度也履行了相应的内部决策程序。
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      （四）董事、监事、高级管理人员直接持有发行人股份及其他对
外投资情况
      截至 2022 年 6 月 30 日，公司现任董事、监事和高级管理人员直接持有发行
人股份情况如下表所列：
序号        姓名            职务           直接持股情况（股）
      截至 2022 年 6 月 30 日，公司董事、监事、高级管理人员不存在持有其他与
公司构成竞争关系企业股份的情况。
      （五）董事、监事、高级管理人员变动情况
      （1）2019 年 1 月 1 日，发行人第九届董事会非独立董事为卞惠良、卞江峰、
薛凤娟、何红波，第九届董事会独立董事为陶惠平、刘斌、王志琴，其中卞惠良
担任董事长，卞江峰担任副董事长。
      （2）2019 年 5 月 16 日，何红波先生因身体原因向董事会申请辞去发行人
董事职务，陶惠平先生已连续在发行人担任独立董事满六年，发行人召开 2018
年年度股东大会选举孙志明为第九届董事会非独立董事、蒋玲为第九届董事会独
立董事。
      （3）2020 年 10 月 20 日，因发行人 2020 年实施了重大资产重组，主营业
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务、发展战略发生了变更，为适应重大资产重组后公司运营需要，完善公司治理
结构，保障公司有效决策和平稳发展，保护公司股东利益，发行人提前进行了换
届选举。发行人召开 2020 年第二次临时股东大会，选举卞惠良、卞永刚、何世
辉、卞江峰为第十届董事会非独立董事，选举刘斌、王志琴、蒋玲为第十届董事
会独立董事，并经第十届董事会第一次会议选举卞惠良担任董事长，选举卞永刚
担任副董事长。
  （4）2021 年 9 月 16 日，因刘斌已连续在发行人担任独立董事满六年，发
行人召开 2021 年第二次临时股东大会，选举陈君为发行人第十届董事会独立董
事。
  （1）2019 年 1 月 1 日，发行人第九届监事会监事成员为薛进良、卞永洪、
杨进，其中职工代表监事为杨进。
  （2）2020 年 10 月 20 日，因发行人 2020 年实施重大资产重组及换届等原
因，发行人召开 2020 年第二次临时股东大会，选举薛正惠、孙志明为发行人第
十届监事会非职工代监事，与经职工代表大会选出的职工代表监事卞永洪，共同
组成发行人第十届监事会。
  （1）2019 年 1 月 1 日，卞江峰为公司总经理，薛凤娟为副总经理，俞红霞
为董事会秘书兼财务负责人。
  （2）2020 年 10 月 20 日，因发行人 2020 年实施重大资产重组及换届等原
因，发行人召开第十届董事会第一次会议，聘任卞永刚为总经理，何世辉、卞江
峰为副总经理，同时聘任俞红霞为董事会秘书兼财务负责人。
  （3）2022 年 8 月 30 日，发行人披露《江苏三房巷聚材股份有限公司关于
公司副总经理辞职的公告》（公告编号：2022-047）, 发行人董事会收到发行人
董事兼副总经理卞江峰递交的书面辞职报告，卞江峰因工作原因，向董事会申请
辞去发行人副总经理职务。因此，卞江峰不再担任发行人副总经理职务，其辞任
副总经理后将继续担任发行人董事。
江苏三房巷聚材股份有限公司                               募集说明书
十五、发行人最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施或
处罚的情况
   （一）最近五年被证券监管部门和交易所处罚的情况
年至 2015 年间，采用期间占用形式违规占用上市公司非经营性资金累计 10.13
亿元，且上市公司未按规定披露。公司及相关当事人收到中国证监会江苏监管局
的《行政处罚决定书》（[2018]1 号），对江苏三房巷实业股份有限公司给予警
告，并处以 60 万元罚款；对时任董事长卞平芳、2014 年 1 月至 2015 年 9 月期
间公司董事长兼总经理卞刚红、时任副董事长兼总经理卞建峰、原上市公司财务
负责人束德宝给予警告，并分别处以 30 万元罚款；对时任董事会秘书张民给予
警告，并处以 10 万元罚款。
   （二）最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施
警示函措施的决定
年至 2015 年间，采用期间占用形式违规占用上市公司非经营性资金累计 10.13
亿元，且上市公司未按规定披露。公司及相关责任人收到中国证券监督管理委员
会江苏监管局[2017]6 号行政监管措施决定书《关于对江苏三房巷实业股份有限
公司采取出具警示函措施的决定》、[2017]7 号行政监管措施决定书《关于对卞
平芳采取出具警示函措施的决定》、[2017]8 号行政监管措施决定书《关于对卞
平刚采取出具警示函措施的决定》、[2017]9 号行政监管措施决定书《关于对束
德宝采取出具警示函措施的决定》、[2017]11 号行政监管措施决定书《关于对卞
刚红采取出具警示函措施的决定》。
关关联方和责任人予以通报批评的决定
江苏三房巷聚材股份有限公司                        募集说明书
公司及其子公司在 2014 年至 2015 年间违反中国证监会《关于规范上市公司与关
联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》的有关规定，在无交易背景
的情况下，采用期间占用形式非经营性占用上市公司资金 10.13 亿元。公司及控
股股东、有关关联方和责任人分别收到上海证券交易所〔2017〕53 号纪律处分
决定书《关于对江苏三房巷实业股份有限公司及其控股股东、有关关联方和责任
人予以通报批评的决定》及上海证券交易所〔2018〕35 号纪律处分决定书《关
于对江苏三房巷实业股份有限公司时任总经理卞建峰和关联方江阴新伦化纤有
限公司予以通报批评的决定》。
   （三）针对上述处罚及监管措施公司的整改措施
  为防止再次发生控股股东非经营性占用资金及未按规定信息披露的情况，公
司积极采取以下措施进行整改：
  公司已按照内部制度启动问责程序，对相关责任人进行了问责。同时，责令
财务、证券部等管理部门以此为戒，强化公司内部信息收集、流转的管理和监督，
认真履行信息披露义务，进一步增强风险防范意识，提高信息披露质量。
  进一步修订和完善公司资金管理制度，明确资金管理的分工与授权、实施与
执行、监督与检查，对支付资金额度、用途、去向及审批权限、程序作出明确规
定和限制，细化操作流程，严格审批程序，堵塞监管漏洞。完善关联交易决策程
序，明确各部门对关联方交易识别、认定、按照时限要求履行申报职责，使公司
关联交易能严格按照审批程序进行决策，及时进行信息披露；并进一步加强公司
管理层相关业务部门、关键岗位业务人员对关联交易相关法规、管理制度、审批
流程的学习培训，强化关键人员、关键岗位的规范意识，确保内控制度得以有效
执行。
江苏三房巷聚材股份有限公司                   募集说明书
  公司将积极协调年审会计师提前进驻公司开展年报的预审工作，确保年度报
告相关工作按计划进行，要求审计机构配备数量充足、精干高效的审计队伍保证
审计质量。并积极配合预审工作，成立由财务总监担任组长，财务部各相关岗位、
主审人员等构成的审计工作小组，定期召开碰头会，就审计过程中的事项进行充
分沟通。充分发挥审计人员独立第三方客观公正的审计作用。根据审计需要，由
审计机构开展对重点项目、重要事项、关键岗位、经营管理层的现场访谈、以及
部分现场核查，以确保审计工作客观、公允、完整。
  公司以此次行政处罚为契机，严格按照证监会和上交所的要求，对公司各级
管理人员进一步加强上市公司法律法规、规范性文件和部门规章的培训，真正了
解和掌握各项制度的内涵、实质和操作规范要求，特别要强化在实际执行过程中
的督导检查，切实提高公司规范化运作水平，严格按照《公司法》《证券法》《上
海证券交易所股票上市规则》《上市公司信息披露管理办法》等法律法规的要求
真实、准确、完整、及时地履行信息披露义务，坚决杜绝类似情况的发生。
  公司及现任董事、监事、高级管理人员将从本次事件中认真总结经验，吸取
教训，加强自律，恪守法律底线，增强规范运作意识、提高管控水平，积极履行
信息披露义务，并严格规范与关联方的资金往来，杜绝资金占用，保障公司资金
和资产的安全，切实维护公司及全体股东合法利益，实现公司持续、健康、稳定
的发展。”
  同时，上市公司已建立了《防范控股股东及关联方资金占用管理办法》，主
要从防范控股股东及关联方资金占用的原则、责任和措施、责任追究及处罚等方
面进行了约定，严格防止控股股东及其关联方的非经营性资金占用的行为，做好
防止控股股东非经营性占用资金长效机制的建设工作。
  除上述情形外，公司及公司董事、监事、高级管理人员最近五年不存在其他
被证券监管部门和交易所采取监管措施的情形。
江苏三房巷聚材股份有限公司                      募集说明书
          第五节 同业竞争与关联交易
一、同业竞争
     （一）发行人同业竞争情况的说明
  发行人于 2020 年实施了发行股份购买海伦石化 100%股权的重大资产重组
事项（以下简称“前次重大资产重组”），将公司控股股东三房巷集团内 PTA
板块和瓶级聚酯切片板块业务注入上市公司。
  前次重大资产重组实施前，发行人的主营业务为纺织印染、PBT 工程塑料、
热电的生产与销售，发行人控股股东、实际控制人及其控制的其他企业所从事的
业务与发行人不构成同业竞争。前次重大资产重组实施完成后，发行人主要从事
瓶级聚酯切片、PTA 的生产与销售业务；发行人控股股东、实际控制人及其控制
的其他企业中涉及生产的工业产品主要为涤纶长丝、涤纶短纤、纤维级聚酯切片、
功能性聚酯塑料薄膜、光学膜、PBT 树脂产品等。前述产品与发行人及其子公司
生产的 PTA 产品、瓶级聚酯切片产品属于不同的应用领域，与发行人主营业务
不构成同业竞争。
  报告期内，三房巷集团及其控制的其他企业曾存在开展对第三方销售 PTA
及瓶级聚酯切片业务的情形，即三房巷集团及其控制的其他企业购买原材料后委
托海伦石化及其子公司加工成 PTA、瓶级聚酯切片或者直接采购 PTA、瓶级聚酯
切片产品，并由三房巷集团及其控制的其他企业直接对第三方销售 PTA、瓶级聚
酯切片。截至本募集说明书出具之日，三房巷集团及其控制的其他企业不存在以
任何形式直接或间接地从事对第三方销售 PTA 及瓶级聚酯切片产品的业务的情
形。
     （二）关于避免同业竞争的承诺
  为避免与发行人发生同业竞争，发行人控股股东、实际控制人已于前次重大
资产重组期间出具了关于解决同业竞争的相关承诺，具体如下：
江苏三房巷聚材股份有限公司                            募集说明书
  （1）2020 年 6 月，控股股东三房巷集团、实际控制人卞兴才已出具《关于
停止 PTA 及瓶片销售业务之承诺函》，承诺：“1、自 2019 年 12 月 1 日，本公
司/本人及本公司/本人控制的企业（不含江苏三房巷实业股份有限公司及其控股
子公司、海伦石化及其控股子公司，以下简称“控制的其他企业”）不再新增接
受对第三方销售 PTA（精对苯二甲酸）及瓶级聚酯切片产品的订单；2、就本公
司/本人及本公司/本人控制的其他企业于 2019 年 12 月 1 日前已接受订单并拟对
第三方销售的 PTA（精对苯二甲酸）及瓶级聚酯切片产品，本公司/本人承诺于
本次交易完成前全部销售完毕；3、上述产品销售完毕后，本公司/本人及本公司
/本人控制的其他企业未来不会以任何形式直接或间接地从事对第三方销售 PTA
（精对苯二甲酸）及瓶级聚酯切片产品的业务；4、上述承诺自本次交易获得中
国相关证券监管部门核准之日起对本公司/本人具有法律约束力。”
  （2）2020 年 6 月，控股股东三房巷集团、实际控制人卞兴才已出具《关于
避免同业竞争的承诺函》，承诺：“1、在本公司/本人作为上市公司控股股东/
实际控制人期间，本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业不会以任何形式直
接或间接地从事与三房巷及三房巷下属控股子公司主营业务相同或相似的业务，
亦不会在中国境内外通过投资、收购、联营、兼并、受托经营等方式从事与三房
巷及三房巷下属控股子公司主营业务相同或者相似的业务。2、在本公司/本人作
为上市公司控股股东/实际控制人期间，如本公司/本人及本公司/本人控制的其他
企业未来从任何第三者获得的任何商业机会与三房巷主营业务有竞争或可能有
竞争，则本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业将立即通知三房巷，并尽力
将该商业机会让渡予三房巷。3、若本公司/本人违反上述承诺，本公司/本人应对
相关方因此而遭受的损失作出全面、及时和足额的赔偿；4、上述承诺自本次交
易获得中国相关证券监管部门核准之日起对本公司/本人具有法律约束力。”
   （三）独立董事就同业竞争发表的意见
  关于公司是否存在同业竞争和避免同业竞争有关措施的有效性，独立董事发
表意见如下：
  报告期内控股股东三房巷集团及其控制的其他企业曾存在开展对第三方销
江苏三房巷聚材股份有限公司                                 募集说明书
售 PTA 及瓶级聚酯切片业务的情形，与公司及其下属企业主营业务曾存在少量
相同或相似的情形，主要系 2020 年公司实施重大资产重组所致；控股股东三房
巷集团、实际控制人卞兴才已出具《关于停止 PTA 及瓶片销售业务之承诺函》
《关于避免同业竞争的承诺函》，该等承诺合法、有效，且已切实履行，避免同
业竞争的措施有效；目前，控股股东三房巷集团、实际控制人卞兴才及其控制的
其他企业不存在以任何形式直接或间接地从事与公司及其下属企业相同或相似
业务的情形。
     作为独立董事，我们将继续督促公司、董事会和经营管理层及其相关人员严
格按照相关规定切实履行相关承诺，有效避免同业竞争，并及时、充分做好信息
披露工作。
二、关联方及关联交易情况
     （一）关联方及关联关系
     根据《公司法》《企业会计准则第 36 号—关联方披露》《上市公司信息披
露管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规和规范性文件的规
定，截至 2022 年 6 月末，公司的主要关联方及关联关系如下：
序号     关联方姓名                       关联关系
     关于三房巷集团、三房巷国贸、卞兴才的相关情况详见本募集说明书“第四
节 发行人基本情况”之“三、控股股东、实际控制人及直接持有发行人 5%以上
股权的主要股东基本情况”。
     截至募集说明书出具之日，兴洲投资的基本情况如下：
      名称         江阴兴洲投资股份有限公司
      住所         江阴市周庄镇三房巷村（集团办公楼 4 楼）
江苏三房巷聚材股份有限公司                                 募集说明书
     企业类型      股份有限公司（非上市、自然人投资或控股）
     注册资本      26,256.115 万元
统一社会信用代码       913202007754320875
     法定代表人     卞兴才
     成立日期      2005 年 6 月 27 日
     营业期限      2005 年 6 月 27 日至无固定期限
               利用自有资金对外投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准
     经营范围
               后方可开展经营活动）
     登记机关      无锡行政审批局
     登记状态      存续
     股权结构      卞兴才等自然人股东持有其 100%股份
     截至募集说明书出具之日，除控股股东及其一致行动人、实际控制人外，发
行人无直接持有发行人 5%以上股份的其他股东。
     关于发行人控股及参股企业的相关情况详见本募集说明书正文“第四节 发
行人基本情况”之“二、发行人组织结构及主要对外投资情况”之“（二）公司
主要对外投资情况”。
序号     关联方姓名                           关联关系
江苏三房巷聚材股份有限公司                               募集说明书
序号      关联方姓名                  关联关系
      关于上述关联方的相关情况详见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”
之“十四、董事、监事和高级管理人员”。
      发行人控股股东及其一致行动人的董事、监事、高级管理人员，均系发行人
关联方。
      发行人直接或间接持股 5%以上股份的自然人、董事、监事及高级管理人员
关系密切的家庭成员，包括其配偶、父母、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年
满十八周岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母，均系发行人的
关联方。
      截至本募集说明书出具之日，除发行人及其控股、参股企业、报告期外已吊
销且尚未注销的企业外，控股股东及其一致行动人、实际控制人控制的其他企业
情况如下：
                                   目前实际经
序号     关联方名称       工商登记的经营范围               主要关联关系
                                    营业务
                许可项目：技术进出口；港口经营；
                港口货物装卸搬运活动；货物进出
                口；进出口代理（依法须经批准的
                项目，经相关部门批准后方可开展
                经营活动，具体经营项目以审批结
                果为准）一般项目：港口设施设备
                和机械租赁维修业务；普通货物仓    主要从事涤
      江苏兴业聚化有                              三房巷集团控
        限公司                                制的企业
                审批的项目）；产业用纺织制成品    产销售业务
                制造；产业用纺织制成品生产；产
                业用纺织制成品销售；港口理货；
                合成纤维制造；合成纤维销售；合
                成材料销售；船舶港口服务（除依
                法须经批准的项目外，凭营业执照
                依法自主开展经营活动）
                涤纶功能性纤维的制造、加工、销
                售；初级塑料、塑料制品、包装材
      江苏兴业钜合有                      无实际经营   三房巷集团控
        限公司                        业务      制的企业
                质化学纤维的研发、技术咨询服务；
                仓储（不含危险品），货物专用运
江苏三房巷聚材股份有限公司                               募集说明书
                                   目前实际经
序号   关联方名称         工商登记的经营范围               主要关联关系
                                    营业务
                输（罐式）；自有厂房及自有设备
                的租赁（不含融资租赁）；餐饮服
                务；自营和代理各类商品及技术的
                进出口业务，但国家限定企业经营
                或禁止进出口的商品和技术除外。
                （依法须经批准的项目，经相关部
                门批准后方可开展经营活动）
                创业投资业务。（依法须经批准的
     江苏三房巷创业                       主要从事投   三房巷集团控
      投资有限公司                       资业务     制的企业
                经营活动）
                药品的技术开发、技术转让、技术
     无锡康可堂药业    服务、技术咨询及销售。（依法须    无实际经营   三房巷集团控
      有限公司      经批准的项目，经相关部门批准后    业务      制的企业
                方可开展经营活动）
                化纤纱、涤纶短纤的制造、销售；
                                   主要从事纺
     江阴兴茂化纤原    聚脂切片。（依法须经批准的项目，           三房巷集团控
      料有限公司     经相关部门批准后方可开展经营活            制的企业
                                   销售业务
                动）
                危险化学品经营（按许可证所列范
                围和方式经营）；柴油（不含危险
                品）的零售；天然气管道（网）（不
                含作为化工原料等非燃料用途的天
                然气）、天然气分布式能源站（不
                含作为化工原料等非燃料用途的天
                                   主要从事汽
     江苏三仁能源有    然气）、燃气抢维修中心的建设和            三房巷集团控
       限公司      运营管理；天然气销售（不含作为            制的企业
                                   气销售业务
                化工原料等非燃料用途的天然气）；
                燃气加气站工程的建设和运营管
                理；燃气加气站配套设备及配件的
                销售和安装。（依法须经批准的项
                目，经相关部门批准后方可开展经
                营活动）
                许可项目：货物进出口；技术进出
                口；进出口代理（依法须经批准的
                项目，经相关部门批准后方可开展
                经营活动，具体经营项目以审批结
                                   拟从事无纺
     江阴融聚科技有    果为准）一般项目：工程和技术研            三房巷集团控
       限公司      究和试验发展；产业用纺织制成品            制的企业
                                   业务
                制造；化工产品销售（不含许可类
                化工产品）（除依法须经批准的项
                目外，凭营业执照依法自主开展经
                营活动）
                生产化工产品（限纤维用聚酯切
                片）。（依法须经批准的项目，经
                                   主要从事聚
     江阴华盛聚合有    相关部门批准后方可开展经营活             三房巷集团控
       限公司      动）许可项目：货物进出口；技术            制的企业
                                   产销售业务
                进出口；进出口代理（依法须经批
                准的项目，经相关部门批准后方可
江苏三房巷聚材股份有限公司                               募集说明书
                                   目前实际经
序号   关联方名称         工商登记的经营范围               主要关联关系
                                    营业务
                开展经营活动，具体经营项目以审
                批结果为准）
                许可项目：港口经营；港口货物装
                卸搬运活动（依法须经批准的项目，
                经相关部门批准后方可开展经营活
                动，具体经营项目以审批结果为准）   主要从事港
     江阴华星合成有    一般项目：船舶港口服务；港口理    口经营、港   三房巷集团控
       限公司      货；港口设施设备和机械租赁维修    口货物装卸   制的企业
                业务；货物进出口；技术进出口；    搬运等业务
                进出口代理（除依法须经批准的项
                目外，凭营业执照依法自主开展经
                营活动）
                生产差别化涤纶短纤。（依法须经
                批准的项目，经相关部门批准后方
                可开展经营活动）许可项目：货物    主要从事涤
     江阴运伦化纤有                               三房巷集团控
       限公司                                 制的企业
                （依法须经批准的项目，经相关部    产销售业务
                门批准后方可开展经营活动，具体
                经营项目以审批结果为准）
                生产化工产品（限纤维用聚酯切
                片）。（依法须经批准的项目，经
                相关部门批准后方可开展经营活
                                   主要从事聚
     江阴华怡聚合有    动）许可项目：货物进出口；技术            三房巷集团控
       限公司      进出口；进出口代理（依法须经批            制的企业
                                   产销售业务
                准的项目，经相关部门批准后方可
                开展经营活动，具体经营项目以审
                批结果为准）
                生产差别化涤纶短纤。（依法须经
                批准的项目，经相关部门批准后方
                可开展经营活动）许可项目：货物    主要从事涤
     江阴博伦化纤有                               三房巷集团控
       限公司                                 制的企业
                （依法须经批准的项目，经相关部    产销售业务
                门批准后方可开展经营活动，具体
                经营项目以审批结果为准）
                生产差别化涤纶短纤维。（依法须
                经批准的项目，经相关部门批准后
                方可开展经营活动）许可项目：货    主要从事涤
     江阴海伦化纤有                               三房巷集团控
       限公司                                 制的企业
                理（依法须经批准的项目，经相关    产销售业务
                部门批准后方可开展经营活动，具
                体经营项目以审批结果为准）
                生产超细旦、功能性涤纶短纤维。
                （依法须经批准的项目，经相关部
                                   主要从事塑
                门批准后方可开展经营活动）许可
     江阴华美特种纤                       料包装袋、   三房巷集团控
      维有限公司                        编织袋的生   制的企业
                进出口代理（依法须经批准的项目，
                                   产销售业务
                经相关部门批准后方可开展经营活
                动，具体经营项目以审批结果为准）
江苏三房巷聚材股份有限公司                               募集说明书
                                   目前实际经
序号   关联方名称         工商登记的经营范围               主要关联关系
                                    营业务
                一般项目：产业用纺织制成品生产
                （除依法须经批准的项目外，凭营
                业执照依法自主开展经营活动）
                生产差别化涤纶短纤。普通货物仓
                储服务（不含危险化学品等需许可
                审批的项目）（依法须经批准的项
                目，经相关部门批准后方可开展经    主要从事涤
     江阴新伦化纤有                               三房巷集团控
       限公司                                 制的企业
                货物进出口；进出口代理（依法须    产销售业务
                经批准的项目，经相关部门批准后
                方可开展经营活动，具体经营项目
                以审批结果为准）
                网络技术的研究、开发；增值电信
                业务（凭有效许可证经营）；软件
                的设计、开发、销售、售后服务；
                鉴定评估及咨询服务；商品信息咨
                询服务；通信工程（不含卫星电视
                广播地面接收设施及发射装置）、
                网络工程、电子智能化工程的设计、
                施工、安装；集成电路设计；电子
                产品、通讯设备（不含卫星电视广
     江苏兴佳智慧科                       无实际经营   三房巷集团控
      技有限公司                        业务      制的企业
                动化控制系统、计算机的研究、开
                发、设计、销售、租赁、技术服务、
                技术转让；科技项目咨询服务；信
                息系统集成服务；电子商务技术服
                务；自营和代理各类商品及技术的
                进出口业务，但国家限定企业经营
                或禁止进出口的商品和技术除外。
                （依法须经批准的项目，经相关部
                门批准后方可开展经营活动）
                棉纱、化纤纱、纺织面料的制造、
                加工、销售；自营和代理各类商品
     江阴新颖纺织有    及技术的进出口业务，但国家限定    无实际经营   三房巷集团控
       限公司      企业经营或禁止进出口的商品和技    业务      制的企业
                术除外。（以上项目涉及专项审批
                的，经行政许可后方可经营）
                生产精梳无结纱。（依法须经批准
                的项目，经相关部门批准后方可开
                展经营活动）许可项目：技术进出
     江阴新协特种纺                       无实际经营   三房巷集团控
      织有限公司                        业务      制的企业
                法须经批准的项目，经相关部门批
                准后方可开展经营活动，具体经营
                项目以审批结果为准）
                面向“三农”发放贷款、提供融资    主要从事面
     江阴民丰农村小    性担保、开展金融机构业务代理以    向“三农”   三房巷集团控
     额贷款有限公司    及经过监管部门批准的其他业务。    发放贷款的   制的企业
                （依法须经批准的项目，经相关部    业务
江苏三房巷聚材股份有限公司                               募集说明书
                                   目前实际经
序号   关联方名称         工商登记的经营范围               主要关联关系
                                    营业务
                门批准后方可开展经营活动）
                涤纶纤维、工程塑料、纱、线的制
                造、加工；涤纶切片。（依法须经
                批准的项目，经相关部门批准后方    主要从事涤
     江阴丰华合成纤                               三房巷集团控
      维有限公司                                制的企业
                进出口；技术进出口；进出口代理    产销售业务
                （除依法须经批准的项目外，凭营
                业执照依法自主开展经营活动）
                房地产开发、销售（赁资质经营）；
     江阴市新天地置    物业管理；房屋租赁；建材的销售。   主要从事房   三房巷集团控
      业有限公司     （依法须经批准的项目，经相关部    产销售业务   制的企业
                门批准后方可开展经营活动）
                化学纤维的销售。（依法须经批准
     江阴丰润化学纤                       无实际经营   三房巷集团控
      维有限公司                        业务      制的企业
                展经营活动）
                污水处理。（依法须经批准的项目，
     江阴碧悦污水处                       主要从事污   三房巷集团控
      理有限公司                        水处理业务   制的企业
                动）
                特大型餐馆（含凉菜，含生食海产
                品，含裱花蛋糕）；酒店管理；健
                身、棋牌、乒乓球、台球服务；公
                共浴室（足浴）；茶馆服务；会议
                及展览服务；洗涤服务；美容美发；
                物业管理；酒店经营及相关配套服
                                   主要从事餐
                务；酒店用品的销售；预包装食品、
     江阴三房巷金陵                       饮、住宿等   三房巷集团控
      酒店有限公司                       酒店服务业   制的企业
                提供经营性演出场所；游泳馆；
                                   务
                KTV；舞厅；住宿服务；自营和代
                理各类商品及技术的进出口业务，
                但国家限定企业经营或禁止进出口
                的商品和技术除外。（依法须经批
                准的项目，经相关部门批准后方可
                开展经营活动）
                许可经营范围：无。一般经营范围:
                织布、捻线、帆布及化纤织物的加
     江阴红光织造有    工；劳保用品的销售；自营和代理    无实际经营   三房巷集团控
       限公司      各类商品及技术的进出口业务，但    业务      制的企业
                国家限定企业经营或禁止进出口的
                商品和技术除外。
                                   主要从事金
                金属门窗的制造、销售、安装。（依
     江阴三房巷金属                       属门窗的制   三房巷集团控
      门窗有限公司                       造、销售、   制的企业
                准后方可开展经营活动）
                                   安装业务
                一般项目：合成纤维销售；塑料制
                品销售；化工产品销售（不含许可
     江阴市三伦化纤                       无实际经营   三房巷集团控
      贸易有限公司                       业务      制的企业
                器工具制品销售；货物进出口；技
                术进出口；进出口代理（除依法须
江苏三房巷聚材股份有限公司                                 募集说明书
                                   目前实际经
序号   关联方名称         工商登记的经营范围                 主要关联关系
                                    营业务
                经批准的项目外，凭营业执照依法
                自主开展经营活动）
                一般项目：企业管理，信息咨询服
                务（不含许可类信息咨询服务），
                财务咨询，会议及展览服务，品牌
                管理，市场营销策划，市场调查（不
                得从事社会调查、社会调研、民意
     上海灿秦企业管    调查、民意测验），技术服务、技
                                   无实际经营     三房巷集团控
                                   业务        制的企业
      限合伙）      术转让、技术推广，互联网销售（除
                销售需要许可的商品），办公用品、
                电子产品、针纺织品、塑料制品的
                销售。（除依法须经批准的项目外，
                凭营业执照依法自主开展经营活
                动）
                一般项目：企业管理；信息咨询服
                务（不含许可类信息咨询服务）；
                财务咨询；会议及展览服务；品牌
                管理；市场营销策划；市场调查（不
                得从事社会调查、社会调研、民意
                调查、民意测验）；技术服务、技
     上海耘凯企业管    术开发、技术咨询、技术交流、技    无实际经营     三房巷集团控
      理有限公司     术转让、技术推广；互联网销售（除   业务        制的企业
                销售需要许可的商品）；办公用品
                销售；电子产品销售；针纺织品销
                售；塑料制品销售；国内货物运输
                代理（除依法须经批准的项目外，
                凭营业执照依法自主开展经营活
                动）。
                光学膜、光电新材料的研发、销售；
                功能性聚酯塑料薄膜、塑料板、片
                的生产、加工、研发、销售；化工    主要从事聚
                产品（不含危险品）的销售；自营    酯薄膜系列
     江苏三房巷薄膜                                 三房巷集团控
      股份有限公司                                 制的企业
                务，但国家限定企业经营或禁止进    发、生产和
                出口的商品和技术除外。（依法须    销售业务
                经批准的项目，经相关部门批准后
                方可开展经营活动）
                许可项目：货物进出口；技术进出
                口；进出口代理；食品用塑料包装
                容器工具制品生产（依法须经批准
                的项目，经相关部门批准后方可开
     江苏兴伦新材料    展经营活动，具体经营项目以审批    无实际经营     三房巷集团控
      有限公司      结果为准）一般项目：新材料技术    业务        制的企业
                推广服务；新材料技术研发；塑料
                制品制造；合成材料销售；塑料制
                品销售；化工产品销售（不含许可
                类化工产品）；食品用塑料包装容
江苏三房巷聚材股份有限公司                               募集说明书
                                   目前实际经
序号    关联方名称        工商登记的经营范围               主要关联关系
                                    营业务
                器工具制品销售（除依法须经批准
                的项目外，凭营业执照依法自主开
                展经营活动）
                生产化工产品（限非纤维用聚酯切
     江阴兴盛塑化有    片）。（依法须经批准的项目，经    主要从事聚   三房巷集团控
       限公司      相关部门批准后方可开展经营活     酯熔体业务   制的企业
                动）
                投资管理。（依法须经批准的项目，
     金祯（江苏）投                       无实际经营   三房巷集团控
     资管理有限公司                       业务      制的企业
                动）
     截至本募集说明书出具之日，除上述关联企业、报告期外已吊销且尚未注销
的企业外，，实际控制人担任董事、高级管理人员的其他企业情况如下：
                               目前实际经营
序号     关联方名称        经营范围                   关联关系
                                 业务
                对工业园区的管理、服务。
      江阴市三房巷工   （涉及专项审批的，经审批 主要从事工业       卞兴才担任执
      公司        准的项目，经相关部门批准 务            理
                后方可开展经营活动）
     除上述关联企业、报告期外已吊销且尚未注销的企业外，报告期内与发行人
发生交易的其他主要关联方情况如下：
序号        关联方名称                    关联关系
                        高润投资持有 60%的股权，庆裕投资持有 40%
                        的股权
     发行人控股股东及其一致行动人的董事、监事和高级管理人直接或间接控
制，或者担任董事、高级管理人员的其他法人或组织；以及直接或间接持有发行
人 5%以上股份的自然人、发行人董事、监事和高级管理人员及其关系密切的家
庭成员直接或者间接控制的，或者担任董事、高级管理人员的其他法人或组织，
均系发行人的关联方。
     以及根据实质重于形式原则认定的其他与发行人有特殊关系，可能导致发行
江苏三房巷聚材股份有限公司                                    募集说明书
人利益对其倾斜的其他法人或其他组织，均系发行人的关联方。
     下列企业为发行人在报告期内的曾经主要关联方：
序号          关联方名称                      主要关联关系
             三润冷却水
       （已于2022年2月15日注销）
        SANHAI INTERNATIONAL
       DEVELOPMENT COMPANY
         （已于2020年12月31日注
                 销）
          江阴新源售电有限公司
        （已于2021年3月3日注销）
            江阴市化纤纺织厂
       （已于2021年11月23日注销）
      江苏兴业聚化网络科技有限公司
       （已于2021年4月14日注销）
        江苏兴业商业保理有限公司
        （已于2020年1月3日注销）
                               曾持有新源热电 25%的股权、济化新材料 30%
                               报告期内曾系发行人的控股股东三房巷集团的
                               董事
                               报告期内曾系发行人的控股股东三房巷集团的
                               董事
                               报告期内曾系发行人的控股股东三房巷集团的
                               监事
     过去 12 个月内，发行人控股股东及其一致行动人的董事、监事和高级管理
人员曾经直接或间接控制，或者曾经担任董事、高级管理人员的其他法人或组织；
以及直接或间接持有发行人 5%以上股份的自然人、发行人董事、监事和高级管
理人员及其关系密切的家庭成员曾经直接或者间接控制的，或者曾经担任董事、
高级管理人员的其他法人或组织，均系发行人的关联方。
 江苏三房巷聚材股份有限公司                                                             募集说明书
    （二）关联交易
   （1）关键管理人员薪酬
   报告期内，公司关键管理人员报酬情况如下：
                                                                          单位：万元
    项目       2022 年 1-6 月    2021 年度               2020 年度               2019 年度
 关键管理人员薪酬            40.16           781.99                814.77               230.70
   （2）向关联方销售商品
   报告期内，发行人发生销售商品和提供劳务关联交易情况如下：
                                                                          单位：万元
    关联方名称           交易内容
江苏三房巷国际贸易有限公司      PTA                852.78        2,072.57    73,748.67        43,026.80
江苏兴业聚化有限公司         PTA               6,198.23      34,168.04    61,052.10       107,991.35
江苏三房巷薄膜股份有限公司      PTA                        -    10,815.03        49,611.87    58,205.38
江阴华星合成有限公司         PTA                        -    33,996.89    38,656.55        35,087.91
江阴华怡聚合有限公司         PTA              60,221.86      51,345.97    32,513.26        20,145.61
江阴华盛聚合有限公司         PTA              29,184.90      23,873.33    27,222.63        74,113.31
江阴兴盛塑化有限公司         PTA              21,125.31      36,317.03    16,849.60        39,533.63
三海国际发展有限公司         PTA                        -       48.43     15,761.77        60,839.32
江阴新伦化纤有限公司         PTA                        -             -   12,366.39        17,953.92
三房巷集团有限公司          PTA                        -   109,156.35         9,619.82     1,948.66
江阴丰华合成纤维有限公司       PTA               7,303.97       9,323.47         8,902.16    35,537.45
江阴海伦化纤有限公司         PTA              15,142.90      24,611.89         4,676.79    26,111.04
江阴运伦化纤有限公司         PTA                        -             -               -    21,749.46
江阴博伦化纤有限公司         PTA                        -             -               -    22,067.55
江苏兴业聚化有限公司         PTA 加工费           4,954.53       4,263.53                -            -
江阴海伦化纤有限公司         PTA 加工费                    -      313.93          1,485.06     2,674.12
江苏三房巷国际贸易有限公司      PTA 加工费                    -             -               -      950.04
江阴海伦化纤有限公司         电力                 699.63        2,134.43         2,424.48     2,314.58
江阴华星合成有限公司         电力                 152.27        1,510.94         2,409.67     2,422.56
 江苏三房巷聚材股份有限公司                                               募集说明书
      关联方名称      交易内容
江阴华怡聚合有限公司       电力              909.18    1,705.21   1,958.83   1,260.07
江阴华盛聚合有限公司       电力              488.13     792.36    1,384.60   2,351.23
江阴丰华合成纤维有限公司     电力              665.27    1,166.43   1,260.59   1,261.22
江阴运伦化纤有限公司       电力              610.01     991.72    1,118.05   1,158.20
江阴博伦化纤有限公司       电力              486.64    1,019.83   1,031.67   1,158.06
江阴新伦化纤有限公司       电力              233.70     939.46     941.27    1,088.35
江阴兴盛塑化有限公司       电力              604.86     894.53     933.30    1,149.28
江阴碧悦污水处理有限公司     电力               71.73     217.78           -          -
江阴碧悦污水处理有限公司     蒸汽                    -    206.63           -          -
江阴海伦化纤有限公司       蒸汽            1,343.20    2,701.35   2,668.14   2,714.97
江阴丰华合成纤维有限公司     蒸汽            1,342.63    1,565.07   1,576.75   1,899.79
江阴运伦化纤有限公司       蒸汽            1,051.69    1,204.73   1,274.30   1,436.43
江阴博伦化纤有限公司       蒸汽              835.78    1,236.49   1,168.04   1,433.56
江阴新伦化纤有限公司       蒸汽              446.40    1,172.76   1,036.10   1,268.49
江阴华星合成有限公司       蒸汽              672.52     985.65      33.47      45.82
江阴华怡聚合有限公司       蒸汽               37.34      39.98      27.76      14.70
江阴华盛聚合有限公司       蒸汽               20.12      17.93      19.93      27.59
江阴兴盛塑化有限公司       蒸汽              146.93      21.80      12.95      20.12
三房巷集团有限公司及其控制
                 软化水              66.82     175.48     200.44     302.78
的企业
                 瓶级聚酯切
三海国际发展有限公司                             -          -   1,613.52          -
                 片
                 瓶级聚酯切
江苏三房巷国际贸易有限公司                          -          -    295.64    8,431.14
                 片加工费
江苏兴业聚化有限公司       聚丙烯             214.02    1,057.15   1,489.49          -
江阴海伦化纤有限公司       仓储费              23.26      25.34      29.50           -
江苏兴业聚化有限公司       仓储费             170.85     440.84           -          -
江苏三房巷薄膜股份有限公司    仓储费              60.89     156.34           -          -
江阴华怡聚合有限公司       仓储费                         50.93           -          -
江苏三房巷国际贸易有限公司    仓储费              11.77      64.99           -          -
江阴丰华合成纤维有限公司     仓储费               7.07      17.72           -          -
江阴华盛聚合有限公司       仓储费              23.14           -          -          -
江阴海伦化纤有限公司       等级布                   -          -      0.13           -
 江苏三房巷聚材股份有限公司                                                        募集说明书
      关联方名称         交易内容
                   宽幅 T/C 平
江阴三房巷金陵酒店有限公司                               -            -         0.25            -
                   纹布
三房巷集团有限公司及其控制
                   餐费                   1.93          6.01         8.49         0.18
的企业
                   MEG( 乙 二
江阴兴盛塑化有限公司                                  -            -            -     1,922.79
                   醇)
                   MEG( 乙 二
江阴华盛聚合有限公司                                  -            -            -     3,044.56
                   醇)
江阴新伦化纤有限公司         配件                       -            -            -         0.53
江阴华盛聚合有限公司         配件等                 40.72        68.41             -         0.04
江阴博伦化纤有限公司         配件                       -            -            -         0.65
江苏兴业聚化有限公司         配件                       -            -            -      145.36
江苏三房巷薄膜股份有限公司      配件及辅料                    -            -            -       66.43
江阴兴盛塑化有限公司         配件                       -            -            -         0.05
江阴华怡聚合有限公司         配件                 113.92       291.12             -      109.39
江阴华星合成有限公司         配件                       -            -            -       19.20
江阴丰华合成纤维有限公司       配件                       -            -            -         0.27
江阴华美特种纤维有限公司       废料                       -            -            -       12.39
       合计                       156,536.90      363,185.87   377,384.03   605,016.33
      报告期各期，公司向关联方销售商品和提供劳务的金额分别为 605,016.33 万
 元、377,384.03 万元、363,185.87 万元及 156,536.90 万元，占当期营业收入总额
 之比分别为 27.40%、23.15%、18.64%及 14.97%。报告期各期，公司关联销售主
 要系 PTA 销售，其销售金额占当期关联销售总额之比分别为 93.27%、93.00%、
      三房巷集团下属经营长丝、短纤、聚酯薄膜等业务的企业需要以 PTA 为原
 料生产其主营产品。公司综合考虑产品质量、运输优势等因素，为充分利用各方
 拥有的资源和优势，充分满足公司与关联方的生产需求，报告期内公司生产的
 PTA 除用以自身生产瓶级聚酯切片以外，亦存在向三房巷集团下属生产长丝、短
 纤、聚酯薄膜等业务的公司关联销售的情形。报告期内，公司主要关联销售产品
 PTA 的价格参考市场价格，并结合市场需求及下游客户订单情况确定，与公开市
 场均价基本保持一致，定价公允、合理。
江苏三房巷聚材股份有限公司                                                      募集说明书
     除关联销售 PTA 外，报告期内存在少量 PTA 加工、瓶片销售及加工、电力、
蒸汽等销售。2020 年 6 月，为避免同业竞争，进一步减少及规范关联交易，公
司控股股东、实际控制人已分别作出关于停止 PTA 及瓶片销售业务的相关承诺，
自 2019 年 12 月 1 日起不再新增接受对第三方销售 PTA 及瓶级聚酯切片产品的
订单。
     （3）向关联方采购商品
     报告期内，发行人发生采购商品或接受劳务关联交易情况如下：
                                                                   单位：万元
     关联方名称          交易内容
江苏三房巷国际贸易有
                PX(对二甲苯)              -            -   49,021.62    78,895.08
限公司
江苏兴业聚化有限公司      PX(对二甲苯)              -            -   34,434.84   114,082.96
江阴海伦化纤有限公司      PX(对二甲苯)              -            -    5,012.32     6,866.51
江阴中石油昆仑燃气有
                天然气        22,461.55      39,705.33    27,889.57            -
限公司
                电费、自来水
三房巷集团有限公司                   7,390.08      10,891.40    10,379.22    11,235.12
                费
                电费、自来水
江苏兴业聚化有限公司                  3,460.28       7,744.51     7,911.26      197.79
                费
江苏兴业聚化有限公司      工业用水                  -            -           -      125.84
三房巷集团有限公司及
                配件及油             153.73     278.44        34.67       194.81
其控制的企业
江阴华美特种纤维有限
                包装袋              702.05    1,464.70     1,510.91     1,612.13
公司
三房巷集团有限公司、
江阴三房巷金属门窗有
                加工修理费            103.16     244.87       262.71       269.19
限公司及江阴华盛聚合
有限公司
江阴新协特种纺织有限
                棉花                    -            -     402.64             -
公司
                油、燃料油及
江苏三仁能源有限公司                            -     214.83       220.35       535.24
                运费
江阴碧悦污水处理有限      污水处理服务
公司              费
江阴三利污水处理有限      污水处理服务
公司              费
江苏三房巷聚材股份有限公司                                                       募集说明书
     关联方名称          交易内容
                道路环卫等综
三房巷集团有限公司                             -      35.85         35.85        35.85
                合服务
三房巷集团有限公司       运输服务              37.30      42.40         51.19       115.37
                IPA(间苯二甲
江苏兴业聚化有限公司                            -            -      120.67             -
                酸)
江苏三房巷国际贸易有      IPA(间苯二甲
                                      -            -            -     3,264.51
限公司             酸)
江阴三房巷金陵酒店有
                餐费、住宿            123.93     208.66        238.58        43.98
限公司
江苏三房巷薄膜股份有
                煤                     -        7.29             -            -
限公司
江苏三房巷薄膜股份有
                瓶片                    -        2.74             -            -
限公司
三房巷集团有限公司       MEG(乙二醇)              -            -            -    23,746.45
江苏三房巷国际贸易有
                MEG(乙二醇)              -            -            -     8,264.81
限公司
江苏兴业聚化有限公司      MEG(乙二醇)              -            -            -    16,908.00
江苏三房巷薄膜股份有
                MEG(乙二醇)              -            -            -         3.54
限公司
江苏三房巷薄膜股份有
                高粘瓶级碳酸                -            -            -       10.32
限公司
江苏兴业聚化有限公司      乙二醇锑                  -            -            -      749.34
江阴丰华合成纤维有限
                PET 树脂                -            -            -     2,675.94
公司
       合计                  34,756.00      61,700.75    137,965.81   270,270.13
     报告期各期，公司向关联方采购商品和接受劳务的金额分别为 270,270.13 万
元、137,965.81 万元、61,700.75 万元及 34,756.00 万元，占当期营业成本之比分
别为 13.61%、9.05%、3.33%及 3.57%。2019 年度、2020 年度，公司关联采购主
要系 PX、MEG，其采购金额占当期关联采购总额之比分别为 92.04%、64.12%；
气费用，其采购金额占当期关联采购总额之比分别为 94.56%、95.85%。报告期
内，公司主要关联采购商品 PX、MEG 均为大宗商品，市场供应充足，存在公开
透明的市场价格，且 PX、MEG 各自在公开市场上的产品类别、规格、质量参数
基本一致，因此依据市场化定价原则采购 PX、MEG，关联采购的均价与同期向
江苏三房巷聚材股份有限公司                                                        募集说明书
非关联方采购的均价基本保持一致，定价公允、合理。
    MEG、PX 是上市公司子公司海伦石化生产瓶级聚酯切片、PTA 的主要原材
料。在公司向控股股东三房巷集团收购海伦石化前，三房巷集团采用主要原材料
统一采购的形式，并于统一采购后再转销给包括当时海伦石化在内的多家下属企
业。2020 年 6 月，公司控股股东、实际控制人已分别做出了减少关联采购的相
关承诺。前次重大资产重组完成后，海伦石化依照该等承诺，不再向关联方采购
PX、MEG，报告期内公司关联采购金额逐期下降。
    （4）关联租赁情况
    报告期内，发行人作为出租方的关联租赁情况如下：
                                                                     单位：万元
                   租赁资产      2022 年           2021        2020         2019
      关联方名称
                    种类           1-6 月       年度          年度            年度
江苏兴业聚化有限公司        房屋建筑物           994.45     1,988.91    1,988.91      828.71
江阴丰华合成纤维有限公司      土地使用权            19.28       16.00       16.00        16.00
江苏三房巷薄膜股份有限公
                  仓库租赁              6.57       26.27             -          -
司
江阴碧悦污水处理有限公司      土地使用权            34.63             -           -          -
       合计                        1,054.93    2,031.18    2,004.91      844.71
    报告期内，发行人作为承租方的关联租赁情况如下：
                                                                     单位：万元
    关联方名称       租赁资产种类
                房屋建筑物（厂
三房巷集团有限公司       房、宿舍及办公            81.78      153.90      151.01       361.73
                  楼）
三房巷集团有限公司         车辆              162.64      338.99      322.12       307.38
三房巷集团有限公司        土地使用权             30.92       25.92       25.92        25.92
江苏三房巷国际贸易有
                 港口设施             227.06      454.13      454.13       151.38
限公司
江阴华星合成有限公司       土地租赁              60.99             -           -          -
江苏三房巷国际贸易有      房屋建筑物（仓
                                         -           -           -      94.31
限公司             库）及土地使用权
    江苏三房巷聚材股份有限公司                                                       募集说明书
       关联方名称        租赁资产种类
    江阴华怡聚合有限公司       土地租赁                  -      50.65       50.65         50.65
    江阴华怡聚合有限公司       机器设备                  -           -           -       973.45
          合计                        563.39     1,023.59    1,003.83      1,964.82
    注：本次募集资金投资项目新增关联租赁事项，详见本募集说明书之“第八节 本次募集资
    金运用”之“三、本次募集资金投资项目的基本情况”之“（二）江苏兴业塑化有限公司年
    产 150 万吨绿色多功能瓶片项目”之“2、项目选址及用地情况”
      报告期内，公司作为出租方的关联租赁资产主要为房屋建筑物及土地使用
    权；公司作为承租方的关联租赁资产主要为房屋建筑物、车辆、土地使用权、港
    口设施、机器设备等。公司的关联租赁交易价格主要系交易双方参考周边市场价
    格或政府指导价，并协商一致确定。
      （5）关联担保情况
      报告期内，发行人作为担保方的关联担保情况如下：
                                                                       单位：万元
                                                                                    担保是否
    担保方             被担保方           担保金额           担保起始日            担保到期日            已经履行
                                                                                     完毕
                             人     民      币
江苏兴业塑化有限公司     江苏兴业聚化有限公司    108,500.00 、 美        2012/12/10          2021/12/9     是
                             元 12,000.00
江苏海伦石化有限公司     江苏兴业聚化有限公司             25,000.00       2016/9/27        2019/9/23     是
江阴兴泰新材料有限公司    江阴华怡聚合有限公司             28,620.00       2017/7/19         2022/7/2     是
               江阴丰华合成纤维有限
江阴兴宇新材料有限公司                           10,000.00       2018/4/18        2019/4/18     是
               公司
江苏兴业塑化有限公司     三房巷集团有限公司              11,053.90    2018/12/19      2021/12/19        是
江阴兴宇新材料有限公司    三房巷集团有限公司              10,000.00    2018/12/19      2019/12/19        是
江阴兴宇新材料有限公司    江苏兴业聚化有限公司              8,092.14    2018/12/19      2019/12/19        是
江苏兴业塑化有限公司     江阴兴盛塑化有限公司              8,000.00       2019/5/21        2019/7/26     是
江苏兴业塑化有限公司     江阴华星合成有限公司              7,000.00       2019/5/22        2019/7/26     是
               江阴华星合成有限公
               司、江阴博伦化纤有限
江苏海伦石化有限公司     公司、江阴兴盛塑化有              4,000.00       2019/6/21    2019/12/20        是
               限公司、江阴华怡聚合
               有限公司
江苏三房巷聚材股份有限
               三房巷集团有限公司              60,000.00        2018/8/8         2019/8/8     是
公司
     江苏三房巷聚材股份有限公司                                                    募集说明书
                                                                              担保是否
     担保方              被担保方              担保金额         担保起始日           担保到期日    已经履行
                                                                               完毕
江苏三房巷聚材股份有限
              三房巷集团有限公司      60,000.00 2019/8/2 2021/8/1                       是
公司
江苏三房巷聚材股份有限
              三房巷集团有限公司      60,000.00 2021/8/4 2022/8/3                       是
公司
     注 1：为控制公司担保风险，维护公司全体股东的利益，三房巷集团同意为发行人提供的上
     述 6 亿元担保提供反担保。公司分别于 2018 年 8 月 8 日、2019 年 8 月 2 日、2021 年 8 月 4
     日，与三房巷集团签订了《反担保保证合同》；
     注 2：2022 年 7 月 13 日，公司与建行江阴支行签订了《本金最高额保证合同》，为三房巷
     集团提供 6 亿元担保；同日，公司与三房巷集团签订了《反担保保证合同》。相关事宜详见
     本募集说明书之“第七节 管理层讨论与分析”之“六、重大事项说明”之“（一）担保事
     项”
          报告期内，发行人作为被担保方的关联担保情况如下：
                                                  单位：万元、万美元、万欧元
                                                担保   担保  担保是否已经履
           担保方        被担保方       担保金额
                                               起始日  到期日    行完毕
               江苏海伦石化有
     三房巷集团有限公司                    175,000.00 2016/3/18 2021/4/20       是
               限公司
               江苏兴业塑化有
     三房巷集团有限公司                     30,000.00 2017/3/17 2020/3/16       是
               限公司
     三房巷集团有限公司、江 苏 海 伦 石 化 有
     卞平刚       限公司
               江苏海伦石化有
     三房巷集团有限公司                      6,000.00 2017/4/26    2019/6/4     是
               限公司
               江苏海伦石化有
     三房巷集团有限公司                     76,140.00   2017/5/5 2019/9/28      是
               限公司
     三房巷集团有限公司、江 苏 海 伦 石 化 有
     卞平刚       限公司
               江苏兴业塑化有
     三房巷集团有限公司                     30,000.00   2017/7/7   2019/7/7     是
               限公司
               江苏海伦石化有
     三房巷集团有限公司                     93,600.00 2017/7/11 2020/5/16       是
               限公司
               江苏海伦石化有
     三房巷集团有限公司                     90,000.00 2017/7/12 2019/4/25       是
               限公司
               江苏海伦石化有
     三房巷集团有限公司                      5,000.00 2017/8/25 2019/9/28       是
               限公司
               江苏海伦石化有
     三房巷集团有限公司                     31,000.00   2017/9/7   2019/3/2     是
               限公司
     三房巷集团有限公司、
               江苏海伦石化有
     江阴华星合成有限                      20,000.00 2017/9/22 2019/10/24      是
               限公司
     公司
               江苏海伦石化有
     三房巷集团有限公司                     15,000.00 2017/10/10 2019/11/2      是
               限公司
     三房巷集团有限公司、江 苏 海 伦 石 化 有      110,000.00 2017/12/8    2020/8/7     是
江苏三房巷聚材股份有限公司                                                 募集说明书
                                       担保         担保        担保是否已经履
      担保方       被担保方      担保金额
                                      起始日        到期日          行完毕
卞平刚         限公司
          江阴兴泰新材料
三房巷集团有限公司                 57,600.00 2018/1/19    2019/7/3     是
          有限公司
          江阴兴泰新材料
三房巷集团有限公司                 20,000.00 2018/3/15 2019/4/30       是
          有限公司
          江阴兴宇新材料
三房巷集团有限公司                 56,400.00   2018/4/8 2019/8/16      是
          有限公司
          江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司                   9,000.00 2018/4/12 2020/4/16      是
          限公司
          江阴兴宇新材料
三房巷集团有限公司                 18,000.00   2018/5/3   2019/6/3     是
          有限公司
          江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司                   5,000.00 2018/5/17 2019/5/17      是
          限公司
          江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司                 15,000.00   2018/6/8   2019/8/3     是
          限公司
          江苏兴业塑化有
三房巷集团有限公司                   8,900.00 2018/6/28 2019/6/27      是
          限公司
          江阴兴宇新材料
三房巷集团有限公司                 21,000.00 2018/6/29 2019/8/30       是
          有限公司
          江阴兴宇新材料
三房巷集团有限公司                 48,000.00 2018/7/16 2019/3/15       是
          有限公司
三房巷集团有限公司、
          江苏兴业塑化有
江阴华星合成有限                  28,000.00 2018/7/19 2019/7/19       是
          限公司
公司
三房巷集团有限公司、江 苏 兴 业 聚 化 有
卞平刚       限公司
三房巷集团有限公司、江 阴 兴 宇 新 材 料
卞平刚       有限公司
三房巷集团有限公司、江 阴 兴 宇 新 材 料
卞平刚       有限公司
          江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司                 117,391.20 2018/8/28 2021/8/28      是
          限公司
          江苏兴业塑化有
三房巷集团有限公司                 66,000.00 2018/8/28 2021/8/28       是
          限公司
          江阴兴泰新材料
三房巷集团有限公司                 40,400.00 2018/8/28 2021/8/28       是
          有限公司
          江苏兴业塑化有
三房巷集团有限公司                 36,000.00   2018/9/6   2019/3/4     是
          限公司
          江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司                 13,500.00 2018/9/12 2020/2/27       是
          限公司
          江苏兴业塑化有
三房巷集团有限公司                 25,000.00 2018/9/21 2021/9/21       是
          限公司
          江苏兴业聚化有
三房巷集团有限公司                 15,000.00 2018/10/9 2019/7/12       是
          限公司
          江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司                 22,000.00 2018/10/9 2019/10/1       是
          限公司
三房巷集团有限公司 江 阴 兴 宇 新 材 料   27,000.00 2018/10/16 2019/4/10      是
江苏三房巷聚材股份有限公司                                                        募集说明书
                                              担保        担保         担保是否已经履
     担保方            被担保方       担保金额
                                             起始日       到期日           行完毕
                有限公司
          江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司                 29,000.00 2018/11/16 2019/2/15             是
          限公司
          江阴兴泰新材料
三房巷集团有限公司                 10,000.00 2018/11/16 2019/3/1              是
          有限公司
          江阴兴宇新材料
三房巷集团有限公司                  8,000.00 2018/11/16 2019/3/12             是
          有限公司
          江阴兴宇新材料
三房巷集团有限公司                 18,000.00 2018/11/22 2019/5/23             是
          有限公司
          江阴兴宇新材料
三房巷集团有限公司                 10,000.00 2018/11/27 2019/3/4              是
          有限公司
          江阴兴泰新材料
三房巷集团有限公司                 10,000.00 2018/11/29 2019/2/15             是
          有限公司
          江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司                 23,000.00 2018/11/30 2019/10/9             是
          限公司
          江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司                 25,000.00 2018/12/24 2019/3/25             是
          限公司
三房巷集团有限公司、江 阴 兴 宇 新 材 料
                        USD8,500.00 2019/1/29 2019/12/3              是
卞平刚、严霞珍   有限公司
          江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司                400,000.00 2019/3/15 2024/3/15              是
          限公司
          江苏兴业塑化有
三房巷集团有限公司                400,000.00 2019/3/15 2024/3/15              是
          限公司
三房巷集团有限公司、
          江苏海伦石化有
江苏兴业塑化有限                  30,000.00 2019/3/25 2020/3/25              是
          限公司
公司
          江阴兴宇新材料
三房巷集团有限公司                 27,000.00 2019/4/12 2019/10/9              是
          有限公司
          江苏兴业塑化有
三房巷集团有限公司                 10,000.00 2019/4/15 2022/4/30              是
          限公司
          江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司                 10,000.00 2019/4/15 2022/4/30              是
          限公司
          江阴兴宇新材料
三房巷集团有限公司                 48,000.00 2019/4/17 2020/2/7               是
          有限公司
          江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司                 20,000.00 2019/4/19 2020/4/4               是
          限公司
          江阴兴宇新材料
三房巷集团有限公司                  7,000.00 2019/4/28 2020/4/28              是
          有限公司
          江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司                  4,700.00 2019/5/9 2020/5/8                是
          限公司
          江阴兴宇新材料
三房巷集团有限公司                 52,800.00 2019/5/17 2019/11/13             是
          有限公司
三房巷集团有限公司、江 苏 兴 业 塑 化 有
卞平刚       限公司
          江苏兴业塑化有
三房巷集团有限公司                 15,000.00 2019/5/31 2019/11/29             是
          限公司
三房巷集团有限公司 江 阴 兴 泰 新 材 料          20,000.00   2019/6/3 2019/11/21     是
江苏三房巷聚材股份有限公司                                                      募集说明书
                                            担保        担保         担保是否已经履
     担保方            被担保方        担保金额
                                           起始日       到期日           行完毕
                 有限公司
           江阴兴宇新材料
三房巷集团有限公司                 90,000.00 2019/6/9 2020/7/31             是
           有限公司
           江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司                100,000.00 2019/6/9 2020/7/31             是
           限公司
           江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司               USD6,000.00 2019/6/14 2020/6/13            是
           限公司
           江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司                  2,500.00 2019/6/21 2019/11/28           是
           限公司
           江阴兴泰新材料
三房巷集团有限公司                 48,480.00 2019/6/26 2020/6/24            是
           有限公司
           江苏兴业塑化有
三房巷集团有限公司                  3,000.00 2019/6/28 2020/6/27            是
           限公司
           江阴兴宇新材料
三房巷集团有限公司                  8,000.00 2019/7/1 2019/9/30             是
           有限公司
           江阴兴宇新材料
三房巷集团有限公司                 10,000.00 2019/7/8 2019/9/30             是
           有限公司
           江阴兴宇新材料
三房巷集团有限公司                 21,000.00 2019/7/11 2020/7/10            是
           有限公司
           江阴兴泰新材料
三房巷集团有限公司                 10,000.00 2019/7/11 2020/7/11            是
           有限公司
           江苏兴业塑化有
三房巷集团有限公司                 36,000.00 2019/8/7 2020/8/7              是
           限公司
           江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司                 13,000.00 2019/8/15 2020/8/8             是
           限公司
           江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司                 10,000.00 2019/8/19 2019/11/26           是
           限公司
           江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司                400,000.00 2019/8/28 2024/8/28            是
           限公司
           江阴兴泰新材料
三房巷集团有限公司                400,000.00 2019/8/28 2024/8/28            是
           有限公司
           江苏兴业塑化有
三房巷集团有限公司                400,000.00 2019/8/28 2024/8/28            是
           限公司
           江阴兴宇新材料
三房巷集团有限公司                 18,000.00 2019/8/29 2020/2/25            是
           有限公司
           江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司                  8,600.00 2019/10/31 2020/1/15           是
           限公司
           江阴兴宇新材料
三房巷集团有限公司                 27,000.00 2019/11/13 2020/11/12          是
           有限公司
三房巷集团有限公司、
           江阴兴宇新材料
卞平刚、严霞珍、江苏              USD5,700.00 2019/12/10 2020/12/9           是
           有限公司
海伦石化有限公司
           江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司                 23,200.00 2020/1/21 2020/7/20            是
           限公司
三房巷集团有限公司、江 阴 兴 宇 新 材 料
卞平刚、严霞珍    有限公司
江苏三房巷国际贸易 江 阴 兴 宇 新 材 料          20,238.03 2020/1/22 2021/1/22     是
江苏三房巷聚材股份有限公司                                                    募集说明书
                                          担保         担保        担保是否已经履
    担保方         被担保方       担保金额
                                         起始日        到期日          行完毕
有限公司        有限公司
三房巷集团有限公司、
江阴华盛聚合有限公 江 阴 兴 佳 塑 化 有
司、江苏三仁能源有限 限公司
公司
           江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司                 USD6,000.00 2020/3/31 2021/9/30        是
           限公司
           江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司                    22,000.00 2020/5/14 2021/5/14       是
           限公司
三房巷集团有限公司、江 苏 海 伦 石 化 有
卞平刚        限公司
江苏三房巷国际贸易 江 苏 兴 业 塑 化 有
有限公司       限公司
江苏三房巷国际贸易 江 阴 兴 泰 新 材 料
有限公司       有限公司
三房巷集团有限公司、江 阴 兴 宇 新 材 料
卞平刚        有限公司
江苏兴业聚化有限   江阴兴泰新材料
公司         有限公司
           江苏兴业塑化有
三房巷集团有限公司                     2,700.00 2020/12/10 2023/12/8      否
           限公司
三房巷集团有限公司、江 苏 海 伦 石 化 有
                          USD1,800.00 2020/12/24 2022/6/23       是
卞平刚、严霞珍    限公司
三房巷集团有限公司、
           江阴兴宇新材料
江苏海伦石化有限公                 USD1,500.00 2020/12/24 2021/12/23      是
           有限公司
司、卞平刚、严霞珍
           江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司                 EUR1,159.79 2021/2/15 2029/8/15        否
           限公司
三房巷集团有限公司、江 苏 海 伦 石 化 有
卞平刚        限公司
三房巷集团有限公司、江 苏 兴 业 塑 化 有
卞平刚        限公司
           江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司                    22,000.00 2021/5/25 2022/5/25       是
           限公司
           江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司                    23,200.00   2021/8/5   2022/2/4     是
           限公司
三房巷集团有限公司、
           江苏海伦石化有
江苏三房巷聚材股份                    22,000.00 2021/12/28 2024/12/28     否
           限公司
有限公司
           江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司                    30,000.00   2022/2/9   2023/2/8     否
           限公司
           江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司                 USD4,500.00 2022/2/11 2023/2/11        否
           限公司
           江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司                    12,000.00 2022/2/28 2023/2/28       否
           限公司
            江苏兴业塑化有
三房巷集团有限公司                    12,000.00 2022/2/28 2023/2/28       否
            限公司
江苏三房巷聚材股份有限公司                                                    募集说明书
                                          担保         担保        担保是否已经履
      担保方       被担保方       担保金额
                                         起始日        到期日          行完毕
             江阴兴宇新材料
三房巷集团有限公司                    12,000.00   2022/3/3   2023/3/3     否
          有限公司
三房巷集团有限公司、
          江苏海伦石化有
江苏三房有巷聚材股                    35,000.00 2022/3/24 2025/3/15       否
          限公司
份限公司
          江苏海伦石化有
三房巷集团有限公司                    20,700.00 2022/3/28 2022/9/24       否
          限公司
             江苏兴业塑化有
三房巷集团有限公司                 EUR1,097.95 2022/5/11 2032/7/15        否
             限公司
三房巷集团有限公司、江 阴 兴 宇 新 材 料
卞平刚          有限公司
三房巷集团有限公司、江 苏 海 伦 石 化 有
卞平刚          限公司
   （1）关联方资金拆借
   报告期内，公司的关联方资金拆借事项主要系在前次重大资产重组完成之
前，重组标的（现公司子公司海伦石化）向三房巷集团（公司及重组标的的共同
控股股东）拆出资金。报告期内，前次重组标的海伦石化与控股股东三房巷集团
于 2019 年度，拆出金额为 2,185,348.48 万元，拆入金额为 2,847,563.05 万元；2019
年期初，前次重组标的海伦石化向关联方拆出资金余额为 662,214.57 万元。
   发行人会计师对海伦石化及其子公司 2019 年 9 月 1 日至 2019 年 12 月 26 日
关联方往来款（应收账款、预付款项、其他应收款、应付账款、预收款项、其他
应付款）进行了专项审核，并出具了《关于江苏海伦石化有限公司 2019 年 9 月
年 12 月 26 日止，上述项目（应收账款、预付款项、其他应收款、应付账款、预
收款项、其他应付款）中已不存在海伦石化控股股东三房巷集团有限公司及其关
联方非经营性占用海伦石化及其子公司资金的情况。”其后海伦石化未再发生关
联方资金拆借情况，海伦石化与关联方无其他相关安排。
   （2）关联资产及股权转让
   报告期内，公司与关联方之间的资产转让主要系在前次重大资产重组完成
江苏三房巷聚材股份有限公司                                    募集说明书
前，重组标的（现公司子公司海伦石化）与三房巷集团（公司及前次重组标的的
共同控股股东）及其子公司之间发生。具体如下：
   ①根据海伦石化与三房巷集团于 2019 年 5 月签订的《股份转让协议》，海
伦石化将其持有的三房巷 4.39%的股份（共计 35,000,003 股股份）按 3.48 元/股
的价格转让予三房巷集团，股份转让价款合计 12,180.00 万元，转让价格按照前
一交易日股票收盘价格的 90%确定。
   ②根据海伦石化与三房巷集团于 2019 年 8 月签订的《资产转让协议》，海
伦石化将其持有的位于江阴市利港镇陈墅社区面积为 18,899 平方米的土地使用
权（地号为 004990020422）及其上房产转让予三房巷集团，转让价格为 3,553.45
万元，转让价格参考账面价值确定。
   ③根据海伦石化与三房巷国贸于 2019 年 8 月签订的《资产转让协议》，海
伦石化将其持有的位于江阴市临港街道润华路 20 号的化工码头资产转让予三房
巷国贸，资产转让价款为 10,000 万元，转让价格参考账面价值确定。
   ④根据兴业塑化与江苏三房巷薄膜股份有限公司于 2019 年 6 月签订的《专
利权转让合同》，兴业塑化将其持有的专利号为 ZL201510465524.2 的专利权转
让予江苏三房巷薄膜股份有限公司。
   ⑤2020 年，三房巷、兴宇新材料、兴业塑化、及兴佳新材料向江苏三仁能
源有限公司转让固定资产事项，转让价格为 80.26 万元，转让价格参考账面价值
确定。
   ①2019 年度，海伦石化基于业务发展、完善聚酯新材料产业链、增强海伦
石化盈利能力及业务独立性、便利整体管理的需要，自公司控股股东三房巷集团
有限公司及其控股子公司处取得了兴业塑化 100%股权、兴佳塑化 100%股权、
兴宇新材料 100%股权、兴泰新材料 100%股权、三房巷经贸 70%股权、三房巷
储运 100%股权、三润冷却水 100%股权。根据相关转让协议，兴业塑化、兴宇
新材料、兴泰新材料、兴佳塑化、三房巷储运 100%的股权及三房巷经贸 70%的
股权的转让价格依次为 185,000 万元、9,513.75 万元、9,513.66 万元、6,341.70 万
 江苏三房巷聚材股份有限公司                                                    募集说明书
 元、1,000 万元、2,800 万元，股权转让价格依据均为注册资本或原始出资额；三
 润冷却水 100%股权因转让时尚未实缴注册资本故按 0 对价转让。
 行股份 2,859,922,177 股，取得海伦石化 100%股权。根据上海东洲资产评估有限
 公司出具的《江苏三房巷实业股份有限公司拟发行股份购买江苏海伦石化有限公
 司 100%股权所涉及股东全部权益价值评估报告》
                        （东洲评报字[2019]第 1580 号），
 以 2019 年 8 月 31 日为评估基准日，海伦石化股东全部权益的评估值为人民币
 为交易对价。该等交易构成同一控制下企业合并。
 的股权、江阴新雅装饰布有限公司（现兴佳新材料）30%的股权和兴仁纺织 25%
 的股权。根据相关协议，新源热电 25%的股权、济化新材料 30%的股权、江阴
 新雅装饰布有限公司（现兴佳新材料）30%的股权和兴仁纺织 25%的股权的转让
 价格分别为 11,472.01 万元、10,993.17 万元、3,482.88 万元及 2,409.84 万元。该
 等交易的交易价格均系参考上海东洲资产评估有限公司的评估结果。
    ②其他购买资产情况
                                                                 单位：万元
    关联方                资产受让方              关联交易内容
                                                            受让资产金额（注）
江阴华怡聚合有限公司       江阴兴宇新材料有限公司              购入固定资产                        2,638.41
江苏兴业聚化有限公司        江苏兴业塑化有限公司              购入固定资产                        4,004.63
    薛纪良           江苏兴业塑化有限公司               转入专利权                                  -
       合计                  -                    -                       6,643.04
 注：上述资产金额包含了与资产转让相关的必要税费。
    （3）与三房巷财务有限公司的关联交易
                                                                 单位：万元
  项目名称      2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
银行存款                       -                -       106,304.92       155,142.54
其中：活期存款                    -                -             4.92         7,842.54
 江苏三房巷聚材股份有限公司                                                          募集说明书
  项目名称    2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
定期存款                     -                      -       106,300.00        147,300.00
                                                                       单位：万元
   项目名称      2022 年 1-6 月        2021 年度            2020 年度          2019 年度
 利息收入                        -       1,898.20          2,268.32          1,521.25
 利息支出                        -              -                 -           933.74
   前次重大资产重组完成前，海伦石化（公司重组标的）与三房巷财务存在关
 联资金存款、三房巷财务为其开具海关保函等金融业务的情形。针对公司存在关
 联资金存款的情况，公司子公司海伦石化已于 2020 年 7 月 15 日出具《关于集团
 财务公司存款及资金往来的说明》，承诺规范和解决存放于三房巷财务有限公司
 的关联资金存款，具体内容如下：
   “（1）截至本说明出具之日，公司于三房巷财务公司定期存款余额合计人
 民币 7.7 亿元，本公司将根据定期存款到期顺序降低于三房巷财务公司的存款余
 额，具体如下：2020 年 7 月 31 日前支取 1 亿元；2020 年 9 月 30 日前提前支取
   （2）2018 年至今本公司于三房巷财务公司所做定期存款均系本公司可自由
 支配之资金，存款情况未对本公司流动性造成不利影响。”
   公司已于 2020 年 8 月 4 日出具《关于在三房巷财务有限公司存款安排的承
 诺函》，具体内容如下：“本次交易完成后，本公司（包括海伦石化及其合并范
 围内子公司）在 2021 年 12 月 31 日前支取完毕全部关联存款，支取完毕后随即
 终止与三房巷财务公司所签订之《金融服务协议》，未来不再发生关联资金存款。”
   根据上述说明，公司将根据存款到期顺序或提前降低其于三房巷财务公司的
 存款余额。截至 2021 年 11 月 30 日，海伦石化（包括子公司）及公司（包括海
 伦石化等合并范围内子公司）已按承诺根据存款到期顺序到期或提前支取完毕在
 三房巷财务公司的全部关联存款。2021 年 12 月 1 日，公司与三房巷财务公司签
 订了《金融服务协议之终止确认函》，确认《金融服务协议》终止。未来不再发
 生关联资金存款。
江苏三房巷聚材股份有限公司                                                     募集说明书
  （4）其他关联交易
  前次重大资产重组完成前，海伦石化与三房巷集团于 2019 年 12 月签订《商
标使用许可协议》，三房巷集团将注册号为 34720193、34722770、34726390、
长期。
  前次重大资产重组完成后，海伦石化及其下属子公司纳入公司合并报表范围
内，为提升企业形象，保持业务的完整合理性，上市公司于 2020 年 9 月统一与
三房巷集团签订《商标使用许可协议》，三房巷集团许可公司（含下属子公司）
在提供工业用化学品时独占地使用第 1 类商标注册号为 34720193、34722770、
使用该等商标，许可费为人民币 0 元，许可期限为十年。
  （1）应收关联方款项
                                                                  单位：万元
       关联方名称
应收账款
江苏三房巷国际贸易有限公司        661.45           804.42        16,600.57       37,138.34
江苏兴业聚化有限公司        14,336.96         15,214.08       43,613.56       32,043.49
江阴华盛聚合有限公司        32,979.56         14,775.76        3,109.50       30,917.19
江阴华星合成有限公司                  -       12,435.07        9,032.89       20,161.50
江苏三房巷薄膜股份有限公司               -                 -               -     17,139.34
江阴兴盛塑化有限公司        31,793.60         20,172.53        3,109.50       13,974.25
江阴华怡聚合有限公司        81,361.40         29,169.60       10,972.26        9,033.83
三海国际发展有限公司                  -                 -      1,365.73        8,957.65
三房巷集团有限公司                   -       30,465.21         446.12         5,755.43
江阴丰华合成纤维有限公司       8,253.49          3,777.64        5,600.20        4,122.06
江阴海伦化纤有限公司         9,888.62          7,724.51        5,204.26          24.22
江阴博伦化纤有限公司                  -                 -               -          0.22
江苏三房巷聚材股份有限公司                                                      募集说明书
       关联方名称
江阴新伦化纤有限公司                   -                 -      2,193.76            0.17
小计                179,275.08        134,538.82      101,248.35      179,267.71
预付款项
江阴中石油昆仑燃气有限公司       1,866.82          1,868.21         969.74                  -
小计                  1,866.82          1,868.21         969.74                  -
应收票据
江阴丰华合成纤维有限公司                 -          80.00         1,392.09                 -
江阴新伦化纤有限公司                   -                 -       396.97                  -
江苏兴业聚化有限公司                   -                 -       262.30                  -
江阴海伦化纤有限公司                   -          61.00          174.00                  -
江阴华怡聚合有限公司                   -         100.00          110.00                  -
江阴博伦化纤有限公司                   -                 -        57.36                  -
江阴运伦化纤有限公司                   -                 -        43.00                  -
三房巷集团有限公司           2,826.20          3,256.88                 -               -
江阴华盛聚合有限公司          2,015.76                   -               -               -
小计                  4,841.96          3,497.88        2,435.72                 -
应收款项融资
江阴博伦化纤有限公司                   -                 -       230.92                  -
江阴丰华合成纤维有限公司                 -                 -       270.60                  -
江阴海伦化纤有限公司                   -                 -       244.08                  -
江阴华盛聚合有限公司          1,907.26                   -       104.20                  -
江阴华星合成有限公司                   -         400.00          210.09                  -
江阴华怡聚合有限公司                   -                 -       480.00                  -
江阴新伦化纤有限公司                   -                 -       201.05                  -
江阴兴盛塑化有限公司                   -                 -        80.00                  -
江阴运伦化纤有限公司                   -                 -       173.99                  -
小计                  1,907.26           400.00         1,994.93                 -
     （2）应付关联方款项
                                                                   单位：万元
       关联方名称
应付账款
江苏三房巷聚材股份有限公司                                                     募集说明书
      关联方名称
江苏兴业聚化有限公司                  -                 -               -       777.74
江苏三房巷国际贸易有限公司               -                 -               -      8,596.05
江阴三房巷宾馆有限公司                 -                 -               -          0.11
小计                          -                 -               -      9,373.90
其他应付款
三房巷集团有限公司                   -                 -               -      2,991.07
江苏兴业聚化有限公司                  -                 -               -       253.18
美国通用纤维有限公司                  -                 -               -        26.18
小计                          -                 -               -      3,270.43
     报告期内，公司发生的关联交易已经履行了事前审批或事后确认程序，不存
在损害公司及其他股东利益的情况。公司与关联方交易时以市场价格为基础，由
双方按照公平、公正、合理的原则签订协议，并严格按照协议进行，遵循了公平
交易的市场原则，交易定价公允，没有损害公司及股东的合法权益，该部分关联
交易不会对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响。
     （三）发行人关于关联交易决策程序的规定
     发行人已在《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《独立
董事制度》《关联交易决策制度》中规定了股东大会、董事会审议关联交易事项
的审批权限以及关联股东、关联董事回避等制度，明确了关联交易决策程序。
     （四）减少和规范关联交易的承诺
     为规范与发行人之间的关联交易，截至本募集说明书出具之日，发行人控股
股东、实际控制人均已分别出具了关于减少和规范关联交易的承诺，具体如下：
     （1）2020 年 6 月，上市公司控股股东、实际控制人出具《关于规范及减少
关联交易的承诺》，承诺：1、本公司/本人及本公司/本人控股或实际控制的公司
或者企业或经济组织（不包括上市公司控制的企业，以下统称“本公司/本人的
关联企业”）将严格按照法律、法规及其他规范性文件的规定行使股东的权利，
江苏三房巷聚材股份有限公司                        募集说明书
履行股东的义务，保持上市公司在资产、财务、人员、业务和机构等方面的独立
性。2、本公司/本人或本公司/本人的关联企业将尽量避免与上市公司之间产生关
联交易，对于不可避免与上市公司发生关联交易时，本公司/本人或本公司/本人
的关联企业将按照公平合理和正常的商业交易条件及公开、公正的市场经济原
则，采用市场定价等方式进行，不以非公允的市场价格与上市公司及其子公司进
行交易。3、本公司/本人或本公司/本人的关联企业不会利用本公司/本人的股东/
实际控制人地位谋求与上市公司及其子公司达成交易的优先权利，不会利用该等
地位谋求或接受上市公司及其子公司在业务合作等方面给予的优于第三方的条
件或权利，并将善意、严格地履行与上市公司签订的各种关联交易协议，不利用
该类交易从事任何损害上市公司及其子公司利益的行为。4、本公司/本人或本公
司/本人的关联企业将严格按照上市公司章程以及相关法律法规的规定履行关联
交易决策程序以及相应的信息披露义务。5、本公司/本人或本公司/本人的关联企
业将确保自身及控制的主体不通过与上市公司之间的关联交易谋求超出上述承
诺事项以外的特殊利益，不会进行有损上市公司及其中小股东利益的关联交易，
不利用本公司/本人的股东/实际控制人地位损害上市公司及其他股东的合法权
益。若违反上述承诺，本公司/本人将承担相应的法律责任。上述承诺至本公司/
本人不再为上市公司的关联方当日失效。
  （2）2020 年 6 月，针对发行人收购海伦石化 100%后可能发生的关联采购
和关联销售，上市公司控股股东、实际控制人出具《关于减少关联采购及关联销
售之承诺函》，承诺：1、本次交易完成后，海伦石化未来生产经营所需要的 PX、
MEG 将全部由海伦石化直接自第三方处采购，不再通过本公司/本人或本公司/
本人控制的下属企业采购；2、本次交易完成后，在本公司/本人控制的生产长丝、
短纤、纤维级聚酯切片、PBT 树脂的公司具备持续盈利能力且符合相关法律法规
及注入上市公司条件的情形下，本公司/本人愿将本公司/本人控制的生产长丝、
短纤、纤维级聚酯切片、PBT 树脂的公司整体注入上市公司，以进一步减少关联
交易并增强上市公司的独立性。
  截至本募集说明书出具日，上述承诺均在正常履行中。
江苏三房巷聚材股份有限公司                     募集说明书
   （五）独立董事就关联交易发表的意见
  公司独立董事就关联交易相关事项发表意见如下：
关联交易遵循了公平、公正、公开的原则，定价方式公允，不会损害公司及中小
股东的利益，对公司财务状况、经营成果无不利影响，对公司独立性亦不会造成
影响；
的审批程序，相关信息披露及时；
施切实可行，有效保护了公司及中小股东的利益。
   江苏三房巷聚材股份有限公司                                                            募集说明书
                       第六节 财务会计信息
   一、最近三年及一期财务报告审计情况
        公司 2019 年度财务报告已经公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）进行
   审计，并出具了苏公 W[2020]A050 号的标准无保留意见《审计报告》；2020 年
   度、2021 年度财务报告已经大华会计师事务所（特殊普通合伙）进行审计，并
   分别出具了大华审字[2021]008528 号、大华审字[2022]005864 号的标准无保留意
   见《审计报告》；公司 2022 年 1-6 月财务数据系未经审计数。
        公司于 2020 年完成了重大资产重组，以发行股份的方式购买三房巷集团、
   三房巷国贸等交易对方持有的海伦石化 100%的股权，该次收购为同一控制下的
   企业合并。公司为该次重大资产重组编制了 2019 年度备考财务报表，并对 2019
   年度的合并财务报表数据进行了追溯调整；大华会计师事务所（特殊普通合伙）
   对上述备考财务报表进行了审阅，并出具《备考审阅报告》（大华核字
   [2020]005524 号）。如无特别说明，本节财务数据引自公司 2019 年度经审阅的
   备考财务报告，2020 年度、2021 年度审计报告以及 2022 年 1-6 月未经审计的财
   务报告。
   二、最近三年及一期财务会计资料
        （一）合并财务报表
                                                                             单位：元
  项目
流动资产：
货币资金       1,438,950,272.29 1,606,498,644.41 4,581,942,140.98 5,172,626,944.10 1,176,497,830.32
交易性金融资产                  -     67,040,210.00                -                -                -
应收票据        138,040,320.97   155,547,485.59     69,804,591.82                -                -
      江苏三房巷聚材股份有限公司                                                              募集说明书
     项目
应收账款         2,498,801,334.48 1,939,150,305.54 1,275,053,676.35 2,127,059,223.19      108,604,625.09
预付款项          321,008,110.61    374,650,085.58     82,946,337.08     77,542,580.42       790,330.83
应收款项融资          24,806,512.06    18,405,563.70     60,246,861.81     96,529,682.60     32,808,405.18
其他应收款            1,190,156.31      1,085,556.64      7,057,684.37     3,338,465.54       105,785.56
存货           2,738,424,930.65 2,150,173,158.37 1,537,920,840.54 2,093,074,415.98      205,362,733.51
其他流动资产          98,686,861.14   135,883,384.51     78,999,152.98    301,194,611.21      6,884,352.76
流动资产合计       7,259,908,498.51 6,448,434,394.34 7,693,971,285.93 9,871,365,923.04 1,531,054,063.25
非流动资产：
长期应收款           65,000,000.00                 -                 -                 -                -
长期股权投资        106,656,616.16    105,651,828.36    122,724,301.33    111,036,000.80                 -
投资性房地产        326,913,651.33    332,505,838.68                  -                 -                -
固定资产         3,158,685,445.61 3,446,847,192.89 3,594,132,232.93 4,002,221,711.52      224,903,624.28
在建工程          270,680,913.28      69,411,886.01   191,057,307.58     18,214,161.40                 -
无形资产          493,797,641.76    503,990,171.49    680,528,145.19    702,814,115.39     31,457,756.42
使用权资产           80,284,139.80    82,282,914.67                  -                 -                -
长期待摊费用           1,086,701.13      2,156,600.37      3,933,440.64     6,261,089.18                 -
递延所得税资产       160,019,559.16    178,233,638.96    181,706,844.04    233,148,716.13      2,793,801.32
其他非流动资产       641,669,432.63    412,140,350.70    207,183,886.05    189,527,078.65        412,111.00
非流动资产合计      5,304,794,100.86 5,133,220,422.13 4,981,266,157.76 5,263,222,873.07      259,567,293.02
 资产总计       12,564,702,599.37 11,581,654,816.47 12,675,237,443.69 15,134,588,796.11 1,790,621,356.27
流动负债：
短期借款          558,456,917.65    303,722,364.28 1,786,784,126.72 2,032,391,455.11                   -
交易性金融负债          3,138,330.00                 -                 -       349,510.00                 -
应付票据          521,559,232.72    594,550,000.00    503,735,143.00 2,930,820,869.11       5,920,560.00
应付账款         2,506,256,421.45 2,492,330,624.78 1,899,008,709.53 2,029,779,576.23      146,395,442.76
预收款项                        -                 -                 -   443,239,204.01     20,970,433.96
合同负债          489,684,883.97    470,421,608.45    568,486,686.99                  -                -
应付职工薪酬          54,192,753.47    81,221,924.06     81,208,862.07     64,927,256.36     25,512,081.82
应交税费            87,191,952.04   106,431,007.16    316,196,327.43    398,227,930.47     10,585,706.58
其他应付款            6,918,562.85      4,838,442.98    43,491,604.65     53,850,404.14       641,624.68
一年内到期的非
流动负债
      江苏三房巷聚材股份有限公司                                                                        募集说明书
     项目
其他流动负债          138,973,872.95        132,077,507.14      128,344,226.18                        -                    -
流动负债合计         5,281,031,709.88 4,556,454,575.82 6,339,233,990.53 8,961,696,495.07                  210,025,849.80
非流动负债：
长期借款            129,560,044.92        427,957,702.06      367,448,200.00       619,512,500.00                        -
租赁负债              74,396,650.54        76,505,138.00                       -                    -                    -
长期应付款           592,297,791.55                        -                    -     96,400,000.00                       -
递延所得税负债            3,789,577.92         8,339,634.90         4,659,591.36                       -                    -
非流动负债合计         800,044,064.93        512,802,474.96      372,107,791.36       715,912,500.00                        -
 负债合计          6,081,075,774.81 5,069,257,050.78 6,711,341,781.89 9,677,608,995.07                  210,025,849.80
所有者权益：
实收资本（或股
本）
资本公积            871,742,163.68        871,742,163.68      580,980,792.81 3,457,506,743.39             59,008,216.74
其他综合收益              446,518.12           -342,783.36          -238,906.97            11,465.30                       -
盈余公积            216,210,639.82        216,210,639.82      156,394,365.18        118,853,578.64      118,853,578.64
未分配利润          1,498,887,826.94 1,528,448,069.55 1,343,485,857.22              845,826,259.64       367,951,957.02
归属于母公司所
有者权益合计
少数股东权益                           -                    -   226,107,146.56       237,537,524.07       237,537,524.07
所有者权益合计        6,483,626,824.56 6,512,397,765.69 5,963,895,661.80 5,456,979,801.04 1,580,595,506.47
负债和所有者权
     益总计
                                                                                            单位：元
     项目      2022 年 1-6 月            2021 年度              2020 年度
                                                                               追溯调整后                追溯调整前
一、营业收入       10,455,413,211.72 19,479,172,715.47 16,299,797,475.03 22,082,424,611.53 1,041,419,720.51
减：营业成本        9,732,959,702.74 18,539,617,929.25 15,250,469,639.18 19,863,699,552.98                886,410,697.67
税金及附加           24,460,460.30         41,230,913.04        31,958,519.39        45,871,668.51         6,466,787.23
销售费用              8,399,877.51        13,773,285.11        13,435,411.65       354,158,630.50         8,968,086.09
管理费用            52,072,408.69        104,589,741.01       110,798,163.96        67,589,267.99        31,681,952.64
研发费用              4,829,457.94         9,384,692.14         7,888,514.35         9,467,387.55         9,467,387.55
      江苏三房巷聚材股份有限公司                                                           募集说明书
     项目    2022 年 1-6 月        2021 年度          2020 年度
                                                                 追溯调整后             追溯调整前
财务费用          54,556,360.64     -2,136,193.61    35,735,219.95   526,999,413.54    -15,917,436.61
其中：利息 费
用
利息收入          10,318,974.10     54,344,559.01    80,063,968.10   129,394,229.72     15,352,103.52
加：其他收益         5,473,298.35     11,132,119.02     9,426,803.13     7,857,479.06      1,608,508.30
投资收益（ 损
失以“－” 号      130,773,071.90     38,217,024.24   -43,403,871.01     -7,087,144.11                -
填列）
其中：对联 营
企业和合营 企        1,004,787.80      2,927,527.03    11,688,300.53     2,255,384.58                 -
业的投资收益
以摊余成本 计
量的金融资 产                    -                -                -                 -                -
终止确认收益
公允价值变 动
收益（损失 以
              -20,178,540.00    17,040,210.00                -    26,803,490.00                 -
“－”号填
列）
信用减值损 失
（损失以“-”        -7,975,555.75   -17,954,578.83    -4,785,486.21    22,793,222.90      5,334,938.74
号填列）
资产减值损 失
（损失以“-”       -27,821,002.12    -9,731,921.33   -20,160,164.97   -113,093,358.78    -7,225,757.79
号填列）
资产处置收 益
（损失以“-”            -1,180.75   -17,342,177.19    -2,194,433.07     3,568,490.95      1,389,753.85
号填列）
二、营业利润
（亏损以“-”      658,405,035.53    794,073,024.44   788,394,854.42 1,155,480,870.48    115,449,689.04
号填列）
加：营业外 收
入
减：营业外 支
出
三、利润总额
（亏损总额以
“－”号填
列）
      江苏三房巷聚材股份有限公司                                                         募集说明书
     项目    2022 年 1-6 月       2021 年度          2020 年度
                                                                追溯调整后            追溯调整前
减：所得税 费
用
四、净利润（净
亏损以“-”号      554,890,708.79   637,141,712.94   585,937,333.51   801,816,388.25   83,125,223.98
填列）
归属于母公 司
所有者的净 利      554,890,708.79   629,724,703.16   559,117,711.02   773,624,541.18   54,933,376.91
润
少数股东损益                    -     7,417,009.78    26,819,622.49    28,191,847.07   28,191,847.07
五、其他综合
收益的税后净           789,301.48      -103,876.39      -250,372.27        11,465.30               -
额
归属母公司 所
有者的其他 综
合收益的税 后
净额
将重分类进 损
益的其他综 合          789,301.48      -103,876.39      -250,372.27        11,465.30               -
收益
外币财务报 表
折算差额
六、综合收益
总额
归属于母公 司
所有者的综 合      555,680,010.27   629,620,826.77   558,867,338.75   773,636,006.48   54,933,376.91
收益总额
归属于少数 股
东的综合收 益                   -     7,417,009.78    26,819,622.49    28,191,847.07   28,191,847.07
总额
七、每股收益：
（一）基本 每
股收益（元）
（二）稀释 每
股收益（元）
     江苏三房巷聚材股份有限公司                                                                  募集说明书
                                                                                    单位：元
    项目    2022 年 1-6 月         2021 年度           2020 年度
                                                                  追溯调整后              追溯调整前
一、经营活
动产生的现
金流量：
销售商品、
提供劳务收     10,900,709,420.73 17,135,623,146.13 15,712,061,216.20 24,918,562,480.14    825,918,837.78
到的现金
收到的税费
返还
收到其他与
经营活动有         22,811,773.97    69,171,488.39      97,330,728.07 5,083,509,855.95      19,240,655.71
关的现金
经营活动现
金流入小计
购买商品、
接受劳务支     10,909,727,669.58 16,656,097,127.33 14,619,138,670.41 21,668,322,267.04    475,490,097.89
付的现金
支付给职工
以及为职工       146,255,290.70    240,608,770.86     209,609,883.02   244,521,632.55      77,228,814.82
支付的现金
支付的各项
税费
支付其他与
经营活动有         41,715,354.88    81,400,786.22      61,079,608.12   438,196,864.23      29,017,760.73
关的现金
经营活动现
金流出小计
经营活动产
生的现金流       -235,643,153.52    -72,694,186.73    613,675,967.05 7,448,156,157.77     214,387,234.55
量净额
二、投资活
动产生的现
金流量：
收回投资所
                          -                 -                 -    28,869,679.00                  -
收到的现金
取得投资收
益收到的现                     -    20,000,000.00                  -                 -                 -
金
  江苏三房巷聚材股份有限公司                                                                    募集说明书
 项目     2022 年 1-6 月         2021 年度            2020 年度
                                                                 追溯调整后              追溯调整前
处置固定资
产、无形资
产和其他长            7,416.00    14,738,132.14         463,600.84    111,243,064.34     11,243,064.34
期资产收回
的现金净额
收到其他与
投资活动有     294,768,284.10    318,742,420.00     251,255,615.03    194,881,734.00                 -
关的现金
投资活动现
金流入小计
购建固定资
产、无形资
产和其他长     495,585,556.43    661,480,386.40     475,182,200.95    402,051,111.19      3,737,668.78
期资产支付
的现金
取得子公司
及其他营业
                        -                 -                  - 2,141,691,100.00                 -
单位支付的
现金净额
支付其他与
投资活动有     179,768,315.91    302,000,000.00     192,378,942.48    130,001,001.00                 -
关的现金
投资活动现
金流出小计
投资活动产
生的现金流     -380,578,172.24   -609,999,834.26    -415,841,927.56 -2,338,748,734.85     7,505,395.56
量净额
三、筹资活
动产生的现
金流量：
吸收投资收
                        -   579,028,643.67                   - 2,687,980,000.00                 -
到的现金
其中：子公
司吸收少数
                        -                 -                  - 2,687,980,000.00                 -
股东投资收
到的现金
取得借款收
到的现金
收到其他与    4,487,461,264.46 6,225,739,152.20 4,604,738,187.87 3,457,349,767.81                    -
     江苏三房巷聚材股份有限公司                                                                 募集说明书
 项目      2022 年 1-6 月         2021 年度           2020 年度
                                                                 追溯调整后              追溯调整前
筹资活动有
关的现金
筹资活动现
金流入小计
偿还债务支
付的现金
分配股利、
利润或偿付
利息支付的
现金
其中：子公
司支付给少
                         -    55,900,000.00        675,000.00     34,000,000.00      34,000,000.00
数股东的股
利、利润
支付其他与
筹资活动有     3,241,095,231.58 6,501,011,141.06 3,238,101,932.35 2,839,023,063.63                    -
关的现金
筹资活动现
金流出小计
筹资活动产
生的现金流      842,254,911.77 -2,232,146,281.49     648,268,671.86 -3,979,842,088.07    -53,931,109.30
量净额
四、汇率变
动对现金及
现金等价物
的影响
五、现金及
现金等价物      241,323,278.45 -2,928,663,608.24     841,901,906.49 1,133,228,769.54     170,652,986.02
净增加额
加：期初现
金及现金等      329,522,771.30 3,258,186,379.54 2,416,284,473.05 1,283,055,703.51 1,005,844,844.30
价物余额
六、期末现
金及现金等      570,846,049.75    329,522,771.30 3,258,186,379.54 2,416,284,473.05 1,176,497,830.32
价物余额
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     （1）2022 年 1-6 月合并所有者权益变动表
                                                                                                                             单位：元
                                                                                                                  少数
                                                归属于母公司所有者权益                                                              所有者权益
     项目                                                                                                           股东
                                                                                                                          合计
                            其他权益                    减：库存                            其他综合                          权益
                 股本                  资本公积                专项储备         盈余公积                       未分配利润
                             工具                      股                               收益
一、上年年末余额 3,896,339,676.00          871,742,163.68                   216,210,639.82 -342,783.36 1,528,448,069.55        6,512,397,765.69
会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合
并
其他
二、本年年初余额 3,896,339,676.00          871,742,163.68                   216,210,639.82 -342,783.36 1,528,448,069.55        6,512,397,765.69
三、本期增减变动
金 额 （ 减 少 以                                                                         789,301.48   -29,560,242.61          -28,770,941.13
“－”号填列）
（一）综合收益总
额
（二）股东投入和
减少资本
股
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                                                                                少数
                               归属于母公司所有者权益                                            所有者权益
   项目                                                                           股东
                                                                                       合计
                 其他权益          减：库存                    其他综合                     权益
            股本          资本公积        专项储备        盈余公积           未分配利润
                  工具            股                       收益
有者投入资本
东权益的金额
（三）利润分配                                                       -584,450,951.40        -584,450,951.40
备
                                                              -584,450,951.40        -584,450,951.40
东）的分配
（四）股东权益内
部结转
本
本
损
动额结转留存收益
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                                                    归属于母公司所有者权益                                                                  所有者权益
     项目                                                                                                                   股东
                                                                                                                                  合计
                            其他权益                        减：库存                                其他综合                          权益
                  股本                     资本公积                专项储备            盈余公积                        未分配利润
                             工具                          股                                   收益
转留存收益
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额 3,896,339,676.00              871,742,163.68                      216,210,639.82   446,518.12 1,498,887,826.94        6,483,626,824.56
   （2）2021 年度合并所有者权益变动表
                                                                                                                                     单位：元
                                                  归属于母公司所有者权益                                                                    所有者权益
    项目                                                                                                          少数股东权益
                                                                                                                                  合计
                           其他权                    减：库                              其他综合
                股本                 资本公积                  专项储备           盈余公积                    未分配利润
                           益工具                     存股                               收益
一、上年年末余
额
会计政策变更
前期差错更正
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                                                  归属于母公司所有者权益                                                                         所有者权益
     项目                                                                                                               少数股东权益
                                                                                                                                       合计
                           其他权                    减：库                                   其他综合
                股本                 资本公积                  专项储备            盈余公积                          未分配利润
                           益工具                     存股                                    收益
同一控制下企
业合并
其他
二、本年年初余
额
三、本期增减变
动金额（减少以 239,173,269.00           290,761,370.87                         59,816,274.64 -103,876.39 184,962,212.33 -226,107,146.56 548,502,103.89
“－”号填列）
（一）综合收益
                                                                                        -103,876.39   629,724,703.16 7,417,009.78     637,037,836.55
总额
（二）股东投入
和减少资本
普通股
具持有者投入
资本
入股东权益的
金额
（三）利润分配                                                                 59,816,274.64                 -425,524,095.12 -18,400,000.00 -384,107,820.48
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                               归属于母公司所有者权益                                                                  所有者权益
  项目                                                                                          少数股东权益
                                                                                                             合计
                  其他权          减：库                                   其他综合
           股本           资本公积          专项储备            盈余公积                   未分配利润
                  益工具           存股                                    收益
积
险准备
                                                                            -365,707,820.48 -18,400,000.00 -384,107,820.48
股东）的分配
（四）股东权益
内部结转
增股本
增股本
补亏损
划变动额结转
留存收益
益结转留存收
益
（五）专项储备
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                                                     归属于母公司所有者权益                                                                        所有者权益
    项目                                                                                                                    少数股东权益
                                                                                                                                         合计
                              其他权                    减：库                                     其他综合
                股本                    资本公积                   专项储备             盈余公积                       未分配利润
                              益工具                     存股                                      收益
（六）其他                               -49,216,403.80                                                      -19,238,395.71                  -68,454,799.51
四、本期期末余
额
   （3）2020 年度合并所有者权益变动表
                                                                                                                                            单位：元
                                                     归属于母公司所有者权益
    项目                                                                                                                    少数股东权益 所有者权益合计
                                                       减：
                              其他权                                                            其他综合
                股本                     资本公积            库存    专项储备             盈余公积                       未分配利润
                              益工具                                                             收益
                                                       股
一、上年年末余
额
加：会计政策变
更
前期差错更正
同一控制下企
业合并
  江苏三房巷聚材股份有限公司                                                                                                                           募集说明书
                                               归属于母公司所有者权益
     项目                                                                                                                  少数股东权益 所有者权益合计
                                                     减：
                           其他权                                                            其他综合
                股本                  资本公积             库存    专项储备            盈余公积                         未分配利润
                           益工具                                                             收益
                                                     股
其他
二、本年期初余
额
三、本期增减变
动金额（减少以 2,859,922,177.00         -2,876,525,950.58                        37,540,786.54 -250,372.27 497,659,597.58 -11,430,377.51        506,915,860.76
“－”号填列）
（一）综合收益
                                                                                          -250,372.27   559,117,711.02 26,819,622.49     585,686,961.24
总额
（二）股东投入
和减少资本
普通股
具持有者投入
资本
入股东权益的
金额
（三）利润分配                                                                   37,540,786.54                 -61,458,113.44 -38,250,000.00     -62,167,326.90
积
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  项目                                                                             少数股东权益 所有者权益合计
                                减：
                  其他权                                       其他综合
           股本           资本公积    库存    专项储备           盈余公积          未分配利润
                  益工具                                        收益
                                股
险准备
                                                                   -23,917,326.90 -38,250,000.00   -62,167,326.90
股东）的分配
（四）股东权益
内部结转
增资本（或股
本）
增资本（或股
本）
补亏损
划变动额结转
留存收益
益结转留存收
益
   江苏三房巷聚材股份有限公司                                                                                                                       募集说明书
                                               归属于母公司所有者权益
    项目                                                                                                               少数股东权益 所有者权益合计
                                                     减：
                           其他权                                                           其他综合
                股本                  资本公积             库存    专项储备             盈余公积                      未分配利润
                           益工具                                                            收益
                                                     股
（五）专项储备
（六）其他                            -2,876,525,950.58                                                                                  -2,876,525,950.58
四、本期期末余
额
    （4）2019 年度合并所有者权益变动表（追溯调整后）
                                                                                                                                           单位：元
                                                归属于母公司所有者权益                                                                             所有者权益
   项目                                                                                                                  少数股东权益
                         其他                                                                                                              合计
                                                                                              其他综
               股本        权益   资本公积            减：库存股            专项储备            盈余公积                     未分配利润
                                                                                              合收益
                         工具
一、上年年末余
额
会计政策变更
前期差错更正
   江苏三房巷聚材股份有限公司                                                                                                                     募集说明书
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   项目                                                                                                                   少数股东权益
                         其他                                                                                                             合计
                                                                                         其他综
               股本        权益      资本公积          减：库存股           专项储备      盈余公积                         未分配利润
                                                                                         合收益
                         工具
同一控制企业
合并
二、本年年初余
额
三、本年增减变
动金额（减少以                       -283,566,763.34 -98,439,571.14             7,607,326.65 11,465.30 3,306,689,348.12 -5,808,152.93 3,123,372,794.94
“－”号填列）
（一）综合收益
总额
（二）股东投入
和减少资本
普通股
具持有者投入
资本
入股东权益的
金额
(三)利润分配                                                                  7,607,326.65                -156,935,193.06 -34,000,000.00 -183,327,866.41
积
  江苏三房巷聚材股份有限公司                                                                                募集说明书
                                归属于母公司所有者权益                                                     所有者权益
  项目                                                                            少数股东权益
                    其他                                                                           合计
                                                        其他综
           股本       权益   资本公积   减：库存股   专项储备     盈余公积         未分配利润
                                                        合收益
                    工具
险准备
                                                               -19,931,109.30 -34,000,000.00    -53,931,109.30
股东）的分配
（四）股东权益
内部结转
增资本（或股
本）
增资本（或股
本）
补亏损
划变动额结转
留存收益
益结转留存收
益
   江苏三房巷聚材股份有限公司                                                                                                                          募集说明书
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   项目                                                                                                                        少数股东权益
                         其他                                                                                                                 合计
                                                                                                其他综
               股本        权益       资本公积           减：库存股          专项储备             盈余公积                      未分配利润
                                                                                                合收益
                         工具
(五) 专项储备
(六) 其他                        -283,566,763.34 -98,439,571.14                                              2,690,000,000.00               2,504,872,807.80
四、本年年末余
额
     （5）2019 年度合并所有者权益变动表（追溯调整前）
                                                                                                                                              单位：元
                                                    归属于母公司所有者权益                                                                           所有者权益
         项目                                                                                                              少数股东权益
                                                                                                                                           合计
                                  其他权益                   减：库存                                   其他综合
                     股本                    资本公积               专项储备               盈余公积                      未分配利润
                                   工具                     股                                      收益
一、上年年末余额         797,244,230.00          59,008,216.74                         111,246,251.99             340,557,016.06 243,345,677.00 1,551,401,391.79
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
  江苏三房巷聚材股份有限公司                                                                                                           募集说明书
                                                 归属于母公司所有者权益                                                              所有者权益
       项目                                                                                                  少数股东权益
                                                                                                                           合计
                               其他权益                   减：库存                         其他综合
                  股本                   资本公积                专项储备     盈余公积                   未分配利润
                                工具                     股                            收益
二、本年年初余额      797,244,230.00          59,008,216.74               111,246,251.99          340,557,016.06 243,345,677.00 1,551,401,391.79
三、本年增减变动金
额（减少以“－”号                                                           7,607,326.65           27,394,940.96 -5,808,152.93    29,194,114.68
填列）
（一）综合收益总额                                                                                  54,933,376.91 28,191,847.07    83,125,223.98
（二）股东投入和减
少资本
者投入资本
权益的金额
（三）利润分配                                                             7,607,326.65          -27,538,435.95 -34,000,000.00   -53,931,109.30
                                                                                          -19,931,109.30 -34,000,000.00   -53,931,109.30
的分配
（四）股东权益内部
结转
 江苏三房巷聚材股份有限公司                                                                                                           募集说明书
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       项目                                                                                               少数股东权益
                                                                                                                          合计
                              其他权益                   减：库存                         其他综合
                 股本                   资本公积                专项储备     盈余公积                   未分配利润
                               工具                     股                            收益
(或股本)
(或股本)
额结转留存收益
留存收益
（五）专项储备
（六）其他
四、本年年末余额     797,244,230.00          59,008,216.74               118,853,578.64          367,951,957.02 237,537,524.07 1,580,595,506.47
     江苏三房巷聚材股份有限公司                                                    募集说明书
      （二）母公司财务报表
                                                                           单位：元
     项目
流动资产：
货币资金           55,061,091.60      32,085,019.49     456,868,056.07     437,132,576.14
应收票据           20,830,000.00      35,712,500.32      13,262,538.04                   -
应收账款            7,157,521.33      36,211,522.49      44,238,341.93      89,342,171.46
预付款项              119,375.09         642,303.26         901,492.75         663,846.76
应收款项融资                      -       5,832,990.00       7,182,543.85     16,188,825.61
其他应收款              91,515.24    2,118,791,577.40    423,043,869.42          86,125.27
存货              5,274,248.92      40,709,542.60      77,577,906.13     155,117,273.10
其他流动资产            601,103.01         638,627.94        2,236,301.07       2,724,800.35
流动资产合计         89,134,855.19    2,270,624,083.50   1,025,311,049.26    701,255,618.69
非流动资产：
长期股权投资       6,302,596,272.17   4,744,026,072.17   4,556,113,487.14    393,924,559.45
投资性房地产          6,375,283.43        2,314,171.70                  -                  -
固定资产           54,757,820.60      65,971,786.74      72,657,326.97      94,829,357.39
在建工程                        -                  -                  -                  -
无形资产            6,668,938.60      10,927,192.27      13,635,647.85      14,029,931.73
其他非流动资产           186,121.22         186,121.22                   -        412,111.00
非流动资产合计      6,370,584,436.02   4,823,425,344.10   4,642,406,461.96    503,195,959.57
 资产总计        6,459,719,291.21   7,094,049,427.60   5,667,717,511.22   1,204,451,578.26
流动负债：
应付票据              447,620.00                   -        919,783.00        3,820,560.00
应付账款           11,828,310.81      42,186,955.68      42,446,029.98      72,797,631.53
预收款项                        -                  -                  -     16,684,876.31
合同负债           11,527,851.25        2,761,802.74       2,512,202.76                  -
应付职工薪酬          4,505,517.79        9,401,817.80       8,931,594.27     10,939,722.50
应交税费            7,337,720.44        2,611,340.99        380,830.04         336,041.51
其他应付款         606,503,179.75     600,987,896.84        2,202,529.55        211,884.68
其他流动负债         12,333,537.48      27,757,089.64      13,587,987.30                   -
  江苏三房巷聚材股份有限公司                                                               募集说明书
  项目
流动负债合计       654,483,737.52     685,706,903.69            70,980,956.90        104,790,716.53
非流动负债合计                    -                     -                    -                         -
 负债合计        654,483,737.52     685,706,903.69            70,980,956.90        104,790,716.53
所有者权益：
实收资本（或股
本）
资本公积        1,684,648,968.52   1,684,648,968.52      1,344,671,193.85           59,008,216.74
盈余公积         216,210,639.82     216,210,639.82           156,394,365.18        118,853,578.64
未分配利润          8,036,269.35     611,143,239.57           438,504,588.29        124,554,836.35
所有者权益合计     5,805,235,553.69   6,408,342,523.91      5,596,736,554.32         1,099,660,861.73
负债和所有者权
  益总计
                                                                                   单位：元
   项目          2022 年 1-6 月            2021 年度              2020 年度              2019 年度
一、营业收入             47,846,067.25     305,916,261.06      334,290,751.87       552,657,668.82
减：营业成本             50,492,068.01     311,056,577.53      340,217,738.01       548,785,572.36
税金及附加                 782,868.18       7,260,432.30         1,642,947.23         1,997,253.91
销售费用                  188,287.81       2,387,630.93         2,892,850.57         6,471,345.88
管理费用               12,324,528.88      17,464,229.13        43,626,563.16        25,427,779.97
研发费用                            -                    -                    -                 -
财务费用               -1,201,015.52      -4,654,659.95        -2,283,223.48        -3,939,734.61
其中：利息收入                41,966.77                     -      4,693,664.25         3,286,797.48
加：其他收益                128,862.88            81,486.27        357,936.29           269,739.12
投资收益（损失以
                                -    630,029,729.18      424,750,000.00       102,000,000.00
“－”号填列）
信用减值损失（损失
以“-”号填列）
资产减值损失（损失
                   -5,980,000.00      -3,396,449.95        -1,210,047.40        -6,814,490.73
以“-”号填列）
资产处置收益（损失
                       -1,180.75      -1,372,396.92          -148,202.18         1,584,171.37
以“-”号填列）
二、营业利润（亏损
                  -18,656,018.82     598,127,986.40      375,407,865.38         76,081,772.60
以“-”号填列）
加：营业外收入                         -           34,760.00                     -                 -
减：营业外支出                         -                    -                    -          8,506.07
  江苏三房巷聚材股份有限公司                                                            募集说明书
    项目        2022 年 1-6 月         2021 年度              2020 年度             2019 年度
三、利润总额（亏损
总额以“－”号填        -18,656,018.82   598,162,746.40       375,407,865.38       76,073,266.53
列）
减：所得税费用                      -                   -                 -                   -
四、净利润（净亏损
                -18,656,018.82   598,162,746.40       375,407,865.38       76,073,266.53
以“－”号填列）
五、综合收益总额        -18,656,018.82   598,162,746.40       375,407,865.38       76,073,266.53
                                                                              单位：元
    项目        2022 年 1-6 月             2021 年度           2020 年度              2019 年度
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务收到
的现金
收到的税费返还              29,294.88         1,403,008.35      2,820,904.04         9,215,395.61
收到其他与经营活动有
关的现金
经营活动现金流入小计      242,591,275.66    758,028,487.73       204,765,870.44       372,294,796.59
购买商品、接受劳务支付
的现金
支付给职工以及为职工
支付的现金
支付的各项税费           3,455,815.48         8,379,415.43      2,484,084.07         4,555,932.96
支付其他与经营活动有
关的现金
经营活动现金流出小计      200,985,259.17   1,687,783,696.59      142,860,460.59       273,883,982.25
经营活动产生的现金流
量净额
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资所收到的现金                   -     81,267,300.00                       -                   -
取得投资收益收到的
现金
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的            7,416.00         6,511,276.14        240,000.00         4,009,134.03
现金净额
投资活动现金流入小计      560,007,416.00    559,878,576.14         2,490,000.00       106,009,134.03
购建固定资产、无形资产
和其他长期资产支付的                   -     19,029,843.96         1,712,989.00         3,202,606.50
现金
投资支付的现金                      -    248,750,155.85                       -                   -
   江苏三房巷聚材股份有限公司                                                        募集说明书
    项目        2022 年 1-6 月              2021 年度          2020 年度           2019 年度
投资活动现金流出小计                    -    267,779,999.81        1,712,989.00      3,202,606.50
投资活动产生的现金流
量净额
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资收到的现金                     -    579,028,643.67                   -                 -
收到其他与筹资活动有
                              -                    -     3,567,083.36                 -
关的现金
筹资活动现金流入小计                    -    579,028,643.67        3,567,083.36                 -
分配股利、利润或偿付利
息支付的现金
支付其他与筹资活动有
                              -                    -    21,167,083.36                 -
关的现金
筹资活动现金流出小计     579,908,968.75      365,707,820.48       45,084,410.26     19,931,109.30
筹资活动产生的现金流
              -579,908,968.75      213,320,823.19      -41,517,326.90    -19,931,109.30
量净额
四、汇率变动对现金及现
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
增加额
加：期初现金及现金等价
物余额
六、期末现金及现金等价
物余额
 江苏三房巷聚材股份有限公司                                                                                                      募集说明书
     （1）2022 年 1-6 月母公司所有者权益变动表
                                                                                                                        单位：元
       项目                        其他权益                      减：库     专项                     其他综                       所有者权益
                   股本                      资本公积                            盈余公积                  未分配利润
                                  工具                        存股     储备                     合收益                        合计
一、上年年末余额      3,896,339,676.00          1,684,648,968.52                 216,210,639.82         611,143,239.57    6,408,342,523.91
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额      3,896,339,676.00          1,684,648,968.52                 216,210,639.82         611,143,239.57    6,408,342,523.91
三、本期增减变动金
                                                                                                -603,106,970.22   -603,106,970.22
额
（一）综合收益总额                                                                                        -18,656,018.82     -18,656,018.82
（二）股东投入和减
少资本
者投入资本
权益的金额
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       项目                       其他权益                      减：库     专项                     其他综                       所有者权益
                  股本                      资本公积                            盈余公积                  未分配利润
                                 工具                        存股     储备                     合收益                        合计
（三）利润分配                                                                                        -584,450,951.40   -584,450,951.40
（四）股东权益内部
结转
额结转留存收益
留存收益
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额     3,896,339,676.00          1,684,648,968.52                 216,210,639.82            8,036,269.35   5,805,235,553.69
 江苏三房巷聚材股份有限公司                                                                                                      募集说明书
     （2）2021 年度母公司所有者权益变动表
                                                                                                                        单位：元
       项目                       其他权益                      减：库   专项                        其他综                       所有者权益
                  股本                      资本公积                             盈余公积                  未分配利润
                                 工具                       存股    储备                        合收益                        合计
一、上年年末余额     3,657,166,407.00          1,344,671,193.85               156,394,365.18            438,504,588.29    5,596,736,554.32
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额     3,657,166,407.00          1,344,671,193.85               156,394,365.18            438,504,588.29    5,596,736,554.32
三、本期增减变动金额    239,173,269.00            339,977,774.67                    59,816,274.64         172,638,651.28     811,605,969.59
（一）综合收益总额                                                                                       598,162,746.40     598,162,746.40
（二）股东投入和减少
资本
者投入资本
权益的金额
（三）利润分配                                                                   59,816,274.64         -425,524,095.12   -365,707,820.48
 江苏三房巷聚材股份有限公司                                                                                                   募集说明书
       项目                       其他权益                      减：库   专项                     其他综                       所有者权益
                  股本                      资本公积                            盈余公积                未分配利润
                                 工具                       存股    储备                     合收益                        合计
（四）股东权益内部结
转
额结转留存收益
留存收益
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额     3,896,339,676.00          1,684,648,968.52               216,210,639.82         611,143,239.57    6,408,342,523.91
 江苏三房巷聚材股份有限公司                                                                                                     募集说明书
     （3）2020 年度母公司所有者权益变动表
                                                                                                                       单位：元
       项目                                                 减：
                                其他权益                            专项                        其他综                     所有者权益合
                  股本                      资本公积            库存               盈余公积                  未分配利润
                                 工具                             储备                        合收益                       计
                                                           股
一、上年年末余额      797,244,230.00             59,008,216.74                118,853,578.64            124,554,836.35   1,099,660,861.73
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额      797,244,230.00             59,008,216.74                118,853,578.64            124,554,836.35   1,099,660,861.73
三、本年增减变动金额   2,859,922,177.00          1,285,662,977.11                   37,540,786.54         313,949,751.94   4,497,075,692.59
（一）综合收益总额                                                                                       375,407,865.38    375,407,865.38
（二）股东投入和减少
资本
者投入资本
权益的金额
（三）利润分配                                                                   37,540,786.54         -61,458,113.44     -23,917,326.90
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       项目                                                 减：
                                其他权益                            专项                     其他综                     所有者权益合
                  股本                      资本公积            库存              盈余公积                未分配利润
                                 工具                             储备                     合收益                       计
                                                           股
（四）股东权益内部结
转
额结转留存收益
留存收益
（五）专项储备
（六）其他                                  1,285,662,977.11                                                       1,285,662,977.11
四、本年期末余额     3,657,166,407.00          1,344,671,193.85               156,394,365.18         438,504,588.29   5,596,736,554.32
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     （4）2019 年度母公司所有者权益变动表
                                                                                                                   单位：元
       项目                      其他权益                   减：库    专项                       其他综                      所有者权益
                  股本                   资本公积                            盈余公积                  未分配利润
                                工具                    存股     储备                       合收益                       合计
一、上年年末余额      797,244,230.00          59,008,216.74               111,246,251.99            76,020,005.77    1,043,518,704.50
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额      797,244,230.00          59,008,216.74               111,246,251.99            76,020,005.77    1,043,518,704.50
三、本年增减变动金额
（减少以“－”号填                                                              7,607,326.65         48,534,830.58      56,142,157.23
列）
(一)综合收益总额                                                                                   76,073,266.53      76,073,266.53
(二)所有者投入和减少
资本
股
者投入资本
者权益的金额
(三)利润分配                                                                7,607,326.65         -27,538,435.95     -19,931,109.30
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       项目                      其他权益                   减：库    专项                       其他综                      所有者权益
                  股本                   资本公积                            盈余公积                  未分配利润
                                工具                    存股     储备                       合收益                       合计
                                                                                            -19,931,109.30     -19,931,109.30
的分配
(四) 所有者权益内部
结转
(或股本)
(或股本)
额结转留存收益
留存收益
(五)专项储备
（六）其他
四、本年年末余额      797,244,230.00          59,008,216.74               118,853,578.64            124,554,836.35   1,099,660,861.73
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 （三）重组前模拟利润表和模拟报表编制基础
                                       单位：元
                项目           2019 年度
一、营业总收入                      22,082,424,611.53
减：营业成本                       19,863,699,552.98
税金及附加                           45,871,668.51
销售费用                           354,158,630.50
管理费用                            67,589,267.99
研发费用                              9,467,387.55
财务费用                           526,999,413.54
其中：利息费用                        509,643,445.30
利息收入                           129,394,229.72
加：其他收益                            7,857,479.06
投资收益                             -7,087,144.11
其中：对联营企业和合营企业的投资收益                2,255,384.58
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益                           -
净敞口套期收益                                      -
公允价值变动收益                        26,803,490.00
信用减值损失                          22,793,222.90
资产减值损失                         -113,093,358.78
资产处置收益                            3,568,490.95
二、营业利润                        1,155,480,870.48
加：营业外收入                            433,603.08
减：营业外支出                             84,057.85
三、利润总额                        1,155,830,415.71
减：所得税费用                        354,014,027.46
四、净利润                          801,816,388.25
其中：同一控制下企业合并被合并方在合并前实现的净利润     718,691,164.27
（一）按经营持续性分类                                  -
持续经营净利润                        801,816,388.25
终止经营净利润                                      -
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                 项目             2019 年度
（二）按所有权归属分类                                    -
归属于母公司所有者的净利润                    773,624,541.18
少数股东损益                            28,191,847.07
归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额                 11,465.30
（一）不能重分类进损益的其他综合收益                             -
重新计量设定受益计划净变动额                                 -
权益法下不能转损益的其他综合收益                               -
其他权益工具投资公允价值变动                                 -
企业自身信用风险公允价值变动                                 -
（二）将重分类进损益的其他综合收益                     11,465.30
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额                            -
六、综合收益总额                         801,827,853.55
归属于母公司所有者的综合收益总额                 773,636,006.48
归属于少数股东的综合收益总额                    28,191,847.07
七、每股收益：                                        -
（一）基本每股收益                                 0.2115
（二）稀释每股收益                                 0.2115
  根据中国证券监督管理委员会《上市公司重大资产重组管理办法（2016 年
修订）》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号-上市公司重大
资产重组（2018 年修订）》的相关规定，备考财务报表系为发行人 2020 年重大
资产重组（以下简称“本次交易”）之目的而编制。
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     本备考财务报表根据本次交易方案，假设公司于 2018 年 1 月 1 日已完成本
次发行股份购买资产事宜，即公司自报告期初已经取得江苏海伦石化有限公司
     本次资产重组方案尚待中国证券监督管理委员会核准，最终批准的本次重组
方案，包括公司实际发行的股份以及发生的相关费用等可能与本次备考财务报表
中所采用的假设存在差异，公司股东权益项目等将在本次重组完成后实际入账时
相应调整。另外考虑到本备考合并财务报表的编制基础和特殊目的，备考合并财
务报表未编制备考合并现金流量表和备考合并股东权益变动表以及母公司财务
报表。
     在上述假设的基础上，公司备考财务报表以持续经营为基础，根据实际发生
的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和具体企业会
计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称
“企业会计准则”）进行确认和计量，在此基础上，结合中国证券监督管理委员
会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》
（2014 年修订）的规定，编制备考财务报表。
三、最近三年及一期合并报表范围的变化
      （一）合并报表范围
     发行人将拥有实际控制权的子公司（包括母公司所控制的单独主体）纳入合
并财务报表范围。
     截至 2022 年 6 月 30 日，公司直接及间接持股子公司共 12 家，境内子公司
情况如下：
                                     持股比例(%)       取得
序号      子公司名称    主要经营地 注册地    业务性质
                                     直接     间接     方式
                            报告期内曾
                            从事纺纱业
                            务，目前无实
                            际经营业务
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                                          持股比例(%)            取得
序号      子公司名称     主要经营地 注册地      业务性质
                                          直接       间接        方式
     江阴济化新材料有限公                 PBT 工程塑
     司                          料生产销售
                                电力蒸汽生
                                产销售
                                PTA 生产销                   同一控制下企
                                售                          业合并
                                瓶级聚酯切                     同一控制下企
                                片生产销售                      业合并
     江阴兴佳新材料有限公                 瓶级聚酯切
     司                          片生产销售
                                瓶级聚酯切                       同一控制下企
                                片生产销售                        业合并
     江阴兴宇新材料有限公                 瓶级聚酯切                       同一控制下企
     司                          片生产销售                        业合并
     江阴兴泰新材料有限公                 瓶级聚酯切                       同一控制下企
     司                          片生产销售                        业合并
     江阴三房巷经贸有限公                                             同一控制下企
     司                                                       业合并
     江苏三房巷国际储运有                 仓储及综合                       同一控制下企
     限公司                        服务                           业合并
                                                            同一控制下企
                                                             业合并
      （二）合并报表范围的变动情况
东三房巷集团控制标的海伦石化的 100%股权。2020 年 9 月 10 日，江阴市行政
审批局核发《营业执照》及（02811100-2）公司变更【2020】第 09100013 号《公
司准予变更登记通知书》，至此海伦石化 100%股权变更至公司名下。故公司以
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于全资子公司吸收合并其全资子公司的议案》，公司全资子公司海伦石化拟吸收
合并其全资子公司三润冷却水。2022 年 2 月 15 日，三润冷却水完成注销登记手
续，并取得江阴市行政审批局出具的《公司准予注销登记通知书》。吸收合并完
成后，海伦石化存续经营，三润冷却水的独立法人主体资格被注销，其全部资产、
负债、权益及其他一切权利和义务均由海伦石化依法承继。
四、最近三年及一期财务指标及非经常性损益明细表
  （一）主要财务指标
  报告期内，公司主要财务指标如下：
       项目
流动比率（倍）                    1.37          1.42          1.21          1.10
速动比率（倍）                    0.86          0.94          0.97          0.87
资产负债率（合并）               48.40%        43.77%        52.95%        63.94%
资产负债率（母公司）              10.13%         9.67%         1.25%         8.70%
归属于母公司股东的每股净资
产（元）
       项目                          2021 年度      2020 年度        2019 年度
应收账款周转率（次/年）               4.61         11.85          9.44          9.32
存货周转率（次/年）                 3.95          9.97          8.08          8.29
息税折旧摊销前利润（万元）        101,183.41    152,931.60    166,173.17    240,241.11
利息保障倍数（倍）                29.12         14.01           6.06          3.27
每股经营活动产生的现金流量
                          -0.06         -0.02          0.17          9.34
（元）
每股净现金流量（元）                 0.06         -0.75          0.23          1.42
研发支出占营业收入的比例             0.05%         0.05%         0.05%         0.04%
注 1：各指标计算方法如下：
（1）流动比率=流动资产/流动负债；
（2）速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货）/流动负债；
（3）资产负债率=总负债/总资产；
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（4）归属于母公司股东的每股净资产=归属于母公司所有者权益/期末总股本；
（5）应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额；
（6）存货周转率=营业成本/存货平均余额；
（7）息税折旧摊销前利润=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+使用权资产
折旧+无形资产摊销+长期待摊费用及其他非流动资产摊销+投资性房地产折旧摊销；
（8）利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出；
（9）每股经营活动产生的现金流量=经营活动产生的现金流量/期末总股本；
（10）每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末总股本；
（11）研发支出占营业收入的比例=研发费用/营业收入。
   （二）每股收益及净资产收益率
  按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9
号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》（中国证券监
督管理委员会公告[2010]2 号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第
的净资产收益率和每股收益如下：
                              加权平均净资         每股收益（元/股）
    项目           报告期
                                  产收益率       基本         稀释
归属于公司普通股股     2021 年度               10.45%     0.17       0.17
  东的净利润       2020 年度               10.21%     0.15       0.15
扣除非经常性损益后
归属于公司普通股股
  东的净利润
注：2019 年度-2021 年度加权平均净资产收益率数据来源于《江苏三房巷聚材股份有限公司
最近三年加权平均净资产收益率及非经常性损益的鉴证报告》（大华核字[2022]009997 号）
   （三）非经常性损益明细表
  按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经
常性损益》（中国证券监督管理委员会公告[2008]43 号）的规定，公司最近三年
及一期非经常性损益明细如下表所示：
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                                                              单位：万元
        项目           2022 年 1-6 月     2021 年度     2020 年度     2019 年度
    非流动资产处置损益                 -0.12   -1,734.22       -2.25      138.98
计入当期损益的政府补助（与企业业
务密切相关，按照国家统一标准定额           547.33      1,113.21     467.54       147.39
 或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取
                                  -           -           -            -
      的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企
业的投资成本小于取得投资时应享
                                  -           -           -            -
有被投资单位可辨认净资产公允价
      值产生的收益
同一控制下企业合并产生的子公司
                                  -           -   27,809.97    71,869.12
  期初至合并日的当期净损益
除同公司正常经营业务相关的有效
套期保值业务外，持有交易性金融资
产、衍生金融资产、交易性金融负债、
衍生金融负债产生的公允价值变动
                                  -           -           -            -
损益，以及处置交易性金融资产、衍
生金融资产、交易性金融负债、衍生
金融负债和其他债权投资取得的投
       资收益
除同公司正常经营业务相关的有效
套期保值业务外，持有交易性金融资
产、交易性金融负债产生的公允价值
                                  -           -           -            -
变动损益，以及处置交易性金融资
产、交易性金融负债和可供出售金融
    资产取得的投资收益
 委托他人投资或管理资产的损益                   -           -           -            -
除上述各项之外的其他营业外收入
       和支出
减：非经常性损益的所得税影响额            173.20        -23.84      13.48        11.93
归属于少数股东的非经常性损益净
                                  -     -120.86        2.20       25.42
       影响数
归属于公司普通股股东的非经常性
        损益
注：2019 年度-2021 年度数据来源于《江苏三房巷聚材股份有限公司最近三年加权平均净资
产收益率及非经常性损益的鉴证报告》（大华核字[2022]009997 号）
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                            第七节 管理层讨论与分析
           公司管理层结合报告期内相关财务会计信息，对公司财务状况、经营成果和
       现金流量情况进行了讨论和分析。为了有助于投资者全面理解上市公司历史财务
       状况，如无特别说明，本节财务数据引自公司 2019 年度追溯调整的合并财务报
       表以及经审阅的备考财务报告，2020 年度、2021 年度审计报告以及 2022 年 1-6
       月未经审计的财务报告。
       一、财务状况分析
           （一）资产结构及主要项目分析
           报告期各期末，公司的资产构成情况如下：
                                                                                     单位：万元
 项目
           金额            占比          金额           占比          金额           占比           金额           占比
流动资产      725,990.85     57.78%    644,843.44     55.68%    769,397.13     60.70%     987,136.59     65.22%
非流动
资产
总资产      1,256,470.26   100.00%   1,158,165.48   100.00%   1,267,523.74   100.00%    1,513,458.88   100.00%
           报告期各期末，公司资产总额分别为 1,513,458.88 万元、1,267,523.74 万元、
       司资产总额呈现下降趋势，主要系由于公司使用货币资金偿还借款。
           公司资产结构较为稳定，报告期各期末，公司流动资产占比依次为 65.22%、
       呈现一定幅度的下降，公司流动资产占比随之减少。
           报告期各期末，公司流动资产构成情况如下表所示：
         江苏三房巷聚材股份有限公司                                                               募集说明书
                                                                                      单位：万元
 项目
           金额            占比          金额           占比          金额           占比          金额              占比
货币资金      143,895.03     19.82%    160,649.86     24.91%    458,194.21     59.55%    517,262.69        52.40%
交 易性金
                   -           -     6,704.02      1.04%             -           -            -              -
融资产
应收票据       13,804.03      1.90%     15,554.75      2.41%      6,980.46      0.91%             -              -
应收账款      249,880.13     34.42%    193,915.03     30.07%    127,505.37     16.57%    212,705.92        21.55%
预付款项       32,100.81      4.42%     37,465.01      5.81%      8,294.63      1.08%      7,754.26         0.79%
应 收款项
融资
其他
应收款
存货        273,842.49     37.72%    215,017.32     33.34%    153,792.08     19.99%    209,307.44        21.20%
其 他流动
资产
流动资产
 合计
         公司流动资产主要由货币资金、应收账款、其他应收款和存货构成。报告期
      各期末，上述资产合计占当期末流动资产总额之比分别为 95.19%、96.20%、
         （1）货币资金
         报告期各期末，公司货币资金情况如下：
                                                                                      单位：万元
 项目
            金额            占比          金额           占比          金额           占比          金额              占比
库存现金            19.76      0.01%         23.61      0.01%         18.33      0.00%         14.11         0.00%
银行存款        56,906.55     39.55%     32,915.36     20.49%    325,786.94     71.10%    258,008.94        49.88%
其他货币
 资金
 合计        143,895.03   100.00%     160,649.86   100.00%     458,194.21   100.00%     517,262.69      100.00%
其中：存放在
境外的款项            9.51      0.01%          9.30      0.01%          9.56      0.00%                -              -
 总额
         报告期各期末，公司受限制的货币资金如下：
       江苏三房巷聚材股份有限公司                                                           募集说明书
                                                                                单位：万元
                       占货币                    占货币                     占货币                    占货币
  项目
            金额         资金总         金额         资金总          金额         资金总         金额         资金总
                       额之比                    额之比                     额之比                    额之比
银行承兑汇票保
  证金
信用证保证金     44,915.31   31.21%     70,744.59     44.04%    63,590.94   13.88%     80,347.02   15.53%
期货交易保证金     3,638.25    2.53%      2,161.43     1.35%       306.72     0.07%      1,738.55    0.34%
用于担保的存款            -         -            -          -    18,100.00    3.95%     43,628.00    8.43%
银行久悬账户
  存款
  合计       86,810.42   60.33%    127,697.59   79.49%     132,375.58   28.89%    275,634.25   53.29%
       报告期各期末，公司货币资金余额分别为 517,262.69 万元、458,194.21 万元、
   资金总额之比分别为 53.29%、28.89%、79.49%和 60.33%。公司银行存款在 2021
   年末较 2020 年末有所下降，主要系由于公司为优化资本结构，偿还银行贷款所
   致。
       公司货币资金主要用于日常营运资金周转，主要包括银行存款和其他货币资
   金，其他货币资金主要为银行承兑汇票保证金、信用证保证金、期货交易保证金、
   用于担保的存款等。公司的银行承兑汇票保证金具体用途为，向各大商业银行缴
   纳一定数额的保证金，开具银行承兑汇票，用以采购公司生产所需的原材料。信
   用证保证金具体用途为，向各大商业银行缴纳一定数额的保证金开具信用证，信
   用证主要用于进口公司生产所需 PX、MEG 等原材料。用于担保的存款具体用途
   为，将定期存款存放于各大商业银行用以取得借款或银行授信额度。期货交易账
   户存款具体用途为，公司将存款存放于在期货公司开立的期货账户，用于购买原
   材料期货。
       公司上述受限货币资金主要为存放于各大商业银行的保证金等款项，不存在
   向其他方输送利益的情形。公司将保证金存放于银行以取得采购原材料所需的银
   行承兑汇票及信用证等是公司日常资金管理和使用的一部分，同时，公司可以随
   时支取的银行存款余额较高，可以满足公司日常经营的有关开支，受限的其他货
  江苏三房巷聚材股份有限公司                              募集说明书
币资金不会影响公司日常资金使用和管理。
   （2）交易性金融资产
   报告期各期末，公司交易性金融资产系购入的 PTA 期货，和以自有资金投
资、投资期限在一年以内、流动性好的银行理财产品，各期末余额分别为 0.00
万元、0.00 万元及 6,704.02 万元及 0.00 万元，占当期末流动资产总额之比分别
为 0%、0%、1.04%及 0%，占比较低。
   （3）应收票据和应收款项融资
   报告期各期末，公司应收票据余额分别为 0.00 万元、6,980.46 万元、15,554.75
万元和 13,804.03 万元，占当期末流动资产总额之比分别为 0.00%、0.91%、2.41%
和 1.90%。报告期各期末，公司应收款项融资分别为 9,652.97 万元、6,024.69 万
元、1,840.56 万元及 2,480.65 万元，占当期末流动资产总额之比分别为 0.98%、
承兑汇票，各期末银行承兑汇票规模分别为 9,652.97 万元、13,005.15 万元、
有所增加，主要系由于已背书应收票据未终止确认所致；2021 年末规模较 2020
年末有所增加，主要系由于公司以票据结算的业务增加所致。
   （4）应收账款
   报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 212,705.92 万元、127,505.37
万元、193,915.03 万元及 249,880.13 万元，占当期期末流动资产总额之比分别为
主要系由于公司主要产品瓶级聚酯切片及 PTA 产品的销售价格随市场价波动而
波动。2022 年 6 月末，公司受限应收账款账面余额 2,504.25 万元，系因与银行
签订短期出口信用保险综合险买断协议，按照协议约定，由银行买断某一出口合
同/信用证项下的应收账款账面余额。
   ①应收账款变动情况分析
   报告期各期末，公司应收账款与营业收入金额及比例如下：
          江苏三房巷聚材股份有限公司                                                                   募集说明书
                                                                                           单位：万元
             项目            日/2022 年
                                             日/2021 年度              日/2020 年度         日/2019 年年度
        应收账款期 末
        余额
        当期营业收入              1,045,541.32       1,947,917.27            1,629,979.75       2,208,242.46
        应收账款期 末
        余额占当期 营                 24.40%                 10.18%                8.00%              9.73%
        业收入比例
        注：2022 年半年度数据未经年化处理。
        收入趋势基本一致。
             ②应收账款账龄结构分析
             报告期各期末，公司应收账款账龄构成情况如下表所示：
                                                                                           单位：万元
  项目
              账面余额           占比       账面余额             占比          账面余额          占比        账面余额           占比
  合计          255,106.43   100.00%    198,389.44      100.00%      130,380.62   100.00%    214,954.90    100.00%
             公司一般采取款到发货的结算模式，客户根据自身的需求发出采购需求，公
        司在收到客户支付款项或票据时安排发货。公司对于少部分合作期间较长、信用
        水平较好、风险可控的客户，适当给予客户一定的信用期，采用先货后款的方式，
        并由销售团队进行持续的信用风险评估和款项催收。
             报告期内各期，公司账龄 1 年以内的应收账款余额占公司应收账款余额的比
        例分别为 99.09%、98.46%、99.58%以及 99.65%，应收账款无法收回的风险较小。
             ③应收账款坏账准备计提情况分析
             报告期各期末，公司应收账款坏账计提准备情况如下：
 江苏三房巷聚材股份有限公司                                                      募集说明书
                                                                     单位：万元
     项目
应收账款账面余额           255,106.43        198,389.44       130,380.62      214,954.90
坏账准备                 5,226.30          4,474.41         2,875.26        2,248.98
计提比例                   2.05%                2.26%         2.21%           1.05%
账面价值               249,880.13        193,915.03       127,505.37      212,705.92
     公司对在单项工具层面能以合理成本评估预期信用损失的充分证据的应收
账款单独确定其信用损失。当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失
的充分证据时，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况
的判断，依据信用风险特征将应收账款划分为账龄组合和关联方组合，在组合基
础上计算预期信用损失。
     公司历史上未出现关联方应收账款实际发生坏账的情况，考虑到：1）关联
方经营成果实际或预期未发生显著变化；2）关联方所处的监管、经济或技术环
境未发生不利变化；3）关联方预期表现和还款行为未发生变化；4）公司对金融
工具和应收账款信用管理方法未发生变化，故对关联方的应收账款不计提坏账准
备。
     报告期各期末，公司坏账准备计提比例分别为 1.05%、2.21%、2.26%和 2.05%，
坏账计提比例较低主要系由于：1）公司主要欠款客户资信情况良好，应收账款
回款较有保障，应收账款回款风险较小；2）报告期内各期，公司应收账款主要
系关联方组合应收账款。
     ④应收账款前五名分析
     报告期各期末，公司应收账款余额前五名单位情况如下表所示：
                                                                     单位：万元
                                                                   占应收账款余额
序号            单位名称                 账面余额               账龄
                                                                   合计数的比例
 江苏三房巷聚材股份有限公司                                 募集说明书
           B.V.
合计                        172,512.77              67.62%
                                              占应收账款余额
序号       单位名称           账面余额           账龄
                                              合计数的比例
合计                        109,797.19              55.35%
                                              占应收账款余额
序号       单位名称           账面余额           账龄
                                              合计数的比例
      江苏三房巷国际贸易有限
          公司
      江阴丰华合成纤维有限公
           司
合计                         85,819.48              65.83%
                                              占应收账款 余
序号       单位名称           账面余额           账龄
                                              额合计数的比例
      江苏三房巷国际贸易有限
          公司
      江苏三房巷薄膜股份有限
          公司
合计                        137,399.87              63.92%
     报告期各期末，公司应收账款前五名为公司主要客户、关联方，其账龄都在
一年以内，应收账款回款风险较低。
  江苏三房巷聚材股份有限公司                                                          募集说明书
  （5）预付款项
  报告期各期末，公司预付款项账面价值分别为 7,754.26 万元、8,294.63 万元、
相关的原材料采购款及费用款，预付款项的账龄主要集中在 1 年以内，占比分别
为 97.34%、96.84%、99.64%及 97.09%。2021 年末，公司预付款项账面价值较
情况，适度增加采购原材料，当期末用于采购的预付款增加所致。
  报告期各期末，公司预付款项情况如下：
                                                                           单位：万元
 账龄
         账面价值         占比       账面价值       占比        账面价值       占比      账面价值       占比
 合计       32,100.81 100.00% 37,465.01 100.00% 8,294.63 100.00% 7,754.26 100.00%
  （6）其他应收款
  报告期各期末，公司其他应收款账面价值分别为 333.85 万元、705.77 万元、
  （7）存货
  报告期各期末，公司存货具体构成情况如下：
                                                                           单位：万元
项目
         金额           占比       金额         占比        金额         占比      金额         占比
原材料     185,697.54 67.16% 157,875.76 73.15% 104,930.96 67.27% 132,525.56 59.87%
在产品      33,581.39 12.14% 21,579.58 10.00%          9,620.65   6.17%   8,781.92   3.97%
库存商品     57,235.56 20.70% 26,212.48 12.14% 24,820.83 15.91% 63,344.35 28.62%
  江苏三房巷聚材股份有限公司                                                       募集说明书
项目
         金额          占比        金额         占比      金额         占比      金额        占比
发出商品             -        - 10,170.55     4.71% 16,612.96 10.65% 16,691.76     7.54%
小计      276,514.49 100.00% 215,838.38 100.00% 155,985.40 100.00% 221,343.59 100.00%
存货跌价
准备
合计      273,842.49 99.03% 215,017.32 99.62% 153,792.08 98.59% 209,307.44 94.56%
   ①存货变动情况分析
   报告期各期末，公司存货账面价值分别为 209,307.44 万元、153,792.08 万元、
   公司存货主要为原材料和库存商品，其中原材料主要为 PX、MEG 和用于进
一步加工为最终产品瓶级聚酯切片的 PTA，库存商品主要为瓶级聚酯切片和对外
销售的 PTA，公司的主要产品和原材料均为大宗商品。报告期各期末，公司存货
账面余额有所波动，主要系由于公司原材料的采购价格以及公司产品的销售价格
随市场价波动而波动。
   报告期内公司存货周转率保持稳定，存货周转情况良好，主要存货在 2 个月
内周转完毕。
   ②存货坏账准备计提情况分析
   公司期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调
整存货跌价准备。
   产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生
产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，
确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生
产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相
关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存
货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购
数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
   期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存
  江苏三房巷聚材股份有限公司                                                 募集说明书
货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、
具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计
提存货跌价准备。
   以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已
计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
   报告期各期末，存货跌价准备计提金额分别为 12,036.15 万元、2,193.32 万
元、821.07 万元及 2,672.00 万元，占当期末存货账面余额之比分别为 5.44%、
金额呈逐年下降趋势，主要系由于：（1）2019 年末较 2020 年末，公司主要原
材料以及瓶级聚酯切片产品结存价格处于相对高位，且其单位可变现净值低于期
末结存单价的幅度更大，故而期末原材料跌价准备率相对更高；（2）2020 年末、
月，公司原材料、产品价格处于上行空间，故而存货跌价准备率相对较低。
   报告期各期末，公司存货主要系库龄在 1 年以内的存货，其占比分别为
期后销售率均为 97%以上，公司库存商品及发出商品期后销售情况良好。
   报告期各期末，公司及同行业可比公司存货跌价准备计提比例如下：
证券简称     证券代码
桐昆股份    601233.SH         0.00%           0.31%         0.00%         0.00%
新凤鸣     603225.SH         0.32%           0.43%         0.21%         0.10%
东方盛虹    000301.SZ         0.69%           2.05%         1.27%         0.63%
华润材料    301090.SZ         0.00%           0.00%         0.00%         0.10%
万凯新材    301216.SZ         0.07%           0.06%         0.07%         1.48%
可比公司平均值                   0.22%           0.57%         0.31%         0.46%
三房巷                       0.97%           0.38%         1.41%         5.44%
数据来源：上市公司公开披露信息
   报告期内，公司与同行业可比公司存货跌价准备计提政策基本一致；报告期
    江苏三房巷聚材股份有限公司                                                        募集说明书
  各期末，公司存货跌价准备计提比例与同行业可比公司的计提比例不存在显著差
  异且相对较为谨慎。
       综上，公司存货周转情况良好，存货库龄较短，且存货期后销售情况良好，
  存货跌价准备计提比例与同行业上市公司不存在显著差异，公司存货跌价准备计
  提充分。
       报告期各期末，公司非流动资产余额分别 526,322.29 万元、498,126.62 万元、
       报告期内各期末，公司非流动资产构成情况如下：
                                                                          单位：万元
   项目
              金额         占比        金额         占比       金额       占比        金额        占比
长期应收款         6,500.00   1.23%           -         -        -        -          -        -
长期股权投资       10,665.66   2.01% 10,565.18      2.06% 12,272.43   2.46% 11,103.60     2.11%
投资性房地产       32,691.37   6.16% 33,250.58      6.48%         -        -          -        -
固定资产        315,868.54 59.54% 344,684.72 67.15% 359,413.22 72.15% 400,222.17 76.04%
在建工程         27,068.09   5.10%    6,941.19    1.35% 19,105.73   3.84%    1,821.42   0.35%
无形资产         49,379.76   9.31% 50,399.02      9.82% 68,052.81 13.66% 70,281.41 13.35%
使用权资产         8,028.41   1.51%    8,228.29    1.60%         -        -          -        -
长期待摊费用         108.67    0.02%      215.66    0.04%    393.34   0.08%     626.11    0.12%
递延所得税资产      16,001.96   3.02% 17,823.36      3.47% 18,170.68   3.65% 23,314.87     4.43%
其他非流动资产      64,166.94 12.10% 41,214.04       8.03% 20,718.39   4.16% 18,952.71     3.60%
非流动资产合计     530,479.41 100.00% 513,322.04 100.00% 498,126.62 100.00% 526,322.29 100.00%
       公司非流动资产主要由固定资产、无形资产、投资性房地产和递延所得税资
  产构成。报告期各期末，上述资产合计占当期末非流动资产总额之比分别为
  目分析如下：
  江苏三房巷聚材股份有限公司                            募集说明书
  （1）长期应收款
为 1.23%，系公司融资租赁的保证金。
  （2）长期股权投资
  报告期各期末，公司长期股权投资余额分别为 11,103.60 万元、12,272.43 万
元、
  （3）投资性房地产
元、32,691.37 万元，占当期末非流动资产总额之比分别为 6.48%、6.16%。公司
自 2021 年 1 月 1 日起执行财政部 2018 年修订的新租赁准则。在首次执行日，公
司选择重新评估此前已存在的合同是否为租赁或是否包含租赁，并将此方法一致
应用于所有合同，因此仅对上述在原租赁准则下识别为租赁的合同采用本准则衔
接规定。基于此，对于持有以备经营出租的空置建筑物，若董事会作出书面决议，
明确表示将其用于经营出租且持有意图短期内不再发生变化的，公司也作为投资
性房地产列报。
  公司基于上述会计政策，将公司租赁给控股股东三房巷集团及其控股公司的
房屋建筑物、土地使用权等所签署的租赁合同进行重新识别，并将相关资产从固
定资产与无形资产科目转计入投资性房地产科目中。2021 年度，公司将账面原
值金额为 21,421.74 万元的固定资产以及账面原值金额为 16,639.37 万元的无形资
产及其对应的累计折旧摊销一并转入投资性房地产科目，2021 年当期新增投资
性房地产科目账面原值 38,061.11 万元。因此，公司 2021 年末投资性房地产账面
原值 38,061.11 万元，投资性房地产账面价值 33,250.58 万元。
  （4）固定资产
  报告期各期末，公司固定资产增减变动情况如下表所示：
  江苏三房巷聚材股份有限公司                                                                 募集说明书
                                                                                  单位：万元
 项目
账面原值           1,057,574.62           1,055,757.83          1,041,830.69         1,015,532.88
累计折旧             739,446.07             709,503.11           681,139.01            614,032.25
减值准备               2,260.00                  1,570.00              1,278.46          1,278.46
账面价值             315,868.54             344,684.72           359,413.22            400,222.17
成新率                 29.87%                   32.65%                34.50%                39.41%
注：成新率=账面价值/账面原值*100%
   报告期各期末，公司固定资产账面价值构成情况如下：
                                                                                  单位：万元
 项目
            金额           占比        金额          占比       金额           占比       金额          占比
房屋及建
 筑物
通用设备        28,542.58    9.04% 31,252.92       9.07% 36,700.82 10.21% 42,043.58 10.51%
专用设备       228,938.93 72.48% 251,265.03 72.90% 235,020.20 65.39% 262,637.77 65.62%
电子设备          723.97     0.23%      778.56     0.23%     430.27      0.12%     529.68      0.13%
运输设备         1,899.52    0.60%    2,260.38     0.66%    1,230.75     0.34%    1,524.74     0.38%
账面价值
 合计
   报告期内，公司主要固定资产折旧年限及残值率情况如下：
                                                                                单位：年、%
      类别                折旧方法            折旧年限                残值率                 年折旧率
 房屋及建筑物                 年限平均法                 20          2.00-10.00            4.50~4.90
  通用设备                  年限平均法           3.00-10.00        2.00-10.00           9.00~32.67
  专用设备                  年限平均法           3.00-10.00        2.00-10.00           9.00~32.67
  电子设备                  年限平均法           3.00-10.00        2.00-10.00           9.00~32.67
  运输设备                  年限平均法           4.00-10.00        2.00-10.00           9.80~24.50
   公司固定资产主要为生产所需的房屋及机器设备等。报告期各期末，公司固
定资产账面价值分别为 400,222.17 万元、359,413.22 万元、344,684.72 万元和
和 59.54%。报告期各期末，公司固定资产呈下降趋势，主要系由于：（1）公司
已购入固定资产当期折旧金额相对较大；（2）公司自 2021 年 1 月 1 日执行新租
赁政策，将部分固定资产转入投资性房地产。
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     （5）在建工程
     报告期各期末，公司在建工程账面价值构成情况如下：
                                                                         单位：万元
     项目        6 月 30 日          12 月 31 日           12 月 31 日         12 月 31 日
             金额         占比       金额         占比       金额       占比       金额       占比
                                  在建工程
PTA 节能减排
                    -        -        -          - 18,885.66 98.85% 1,321.99 72.58%
技改项目
PTA 技改扩能
工程
PTA 风送管线
                    -        -        -          -        -        -   42.31    2.32%
维修
聚酯项目         2,123.16    7.84%   52.00      0.75%    100.45   0.53% 126.87      6.97%
成品仓          4,573.53 16.90% 1,691.25 24.37%              -        -        -        -
小计          18,338.59 67.75% 6,102.88 87.92% 18,986.11 99.37% 1,491.16 81.87%
                                  工程物资
尚未安装的
设备
小计           8,729.51 32.25% 838.31 12.08%           119.62   0.63% 330.26 18.13%
账面价值合计      27,068.09 100.00% 6,941.19 100.00% 19,105.73 100.00% 1,821.42 100.00%
     报告期各期末，公司在建工程分别为 1,821.42 万元、19,105.73 万元、6,941.19
万元及 27,068.09 万元，占当期末非流动资产总额之比分别为 0.35%、3.84%、1.35%
及 5.10%。2020 年末，公司在建工程期末余额相对较高主要系本期海伦石化进行
PTA 生产线技术改造所致；2021 年末，公司 PTA 节能减排技改项目建设完成并
转固，公司在建工程期末余额随之下降；2022 年 6 月末，公司在建工程期末余
额相对较高，主要系由于工程持续建设、尚未转固，以及为建设项目所购置的尚
未安装的设备增加所致。
     （6）无形资产
     报告期各期末，公司无形资产的情况如下：
     江苏三房巷聚材股份有限公司                                                                   募集说明书
                                                                                         单位：万元
 账面       2022 年 6 月 30 日      2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
 价值        金额         占比        金额        占比              金额           占比           金额          占比
土 地 使
用权
专利权          979.17    1.98% 1,104.17         2.19% 1,544.17            2.27% 2,129.17          3.03%
软件           156.32    0.32%          -           -            -            -             -          -
 合计       49,379.76 100.00% 50,399.02 100.00% 68,052.81 100.00% 70,281.41 100.00%
     公司无形资产主要系土地使用权和专利权。报告期各期末，公司无形资产余
额分别为 70,281.41 万元、68,052.81 万元、50,399.02 万元和 49,379.76 万元，占
当期末非流动资产总额之比分别为 13.35%、13.66%、9.82%和 9.31%。2021 年末，
公司无形资产账面价值有所下降，主要系由于公司自 2021 年 1 月 1 日执行新租
赁政策，将部分无形资产转入投资性房地产。
     （7）递延所得税资产
     报告期内各期末，公司递延所得税资产明细如下表所示：
                                                                                         单位：万元
     项目          6 月 30 日            12 月 31 日             12 月 31 日                 12 月 31 日
               金额          占比       金额          占比         金额            占比         金额           占比
资产减值准备         1,207.95    7.55%    850.91      4.77% 1,104.13            6.08% 3,235.92 13.88%
内部交易未实
现利润
可抵扣亏损         12,616.98 78.85% 14,842.83 83.28% 14,944.63 82.25% 17,479.67 74.97%
预提费用                  -         -     0.75      0.00%      103.76         0.57%      253.96       1.09%
交易性金融工
具公允价值             78.46    0.49%          -           -            -            -        8.74     0.04%
变动
     合计       16,001.96 100.00% 17,823.36 100.00% 18,170.68 100.00% 23,314.87 100.00%
     报告期各期末，公司递延所得税资产金额分别为 23,314.87 万元、18,170.68
万元、17,823.36 万元和 16,001.96 万元，占当期末非流动资产总额之比分别为
准备、内部交易未实现利润、预提费用和交易性金融工具公允价值变动对应的可
抵扣暂时性差异产生。
   江苏三房巷聚材股份有限公司                                                     募集说明书
    （8）其他非流动资产
    公司其他非流动资产主要系预付工程设备款项及贵金属催化剂修理。报告期
 各期末，公司其他非流动资产余额分别为 18,952.71 万元、20,718.39 万元、
      （二）负债结构及主要项目分析
    报告期各期末，公司负债总体构成情况如下：
                                                                       单位：万元
 项目
          金额         占比         金额         占比      金额       占比       金额        占比
流动负债     528,103.17 86.84% 455,645.46 89.88% 633,923.40 94.46% 896,169.65 92.60%
非流动负债     80,004.41 13.16% 51,280.25 10.12% 37,210.78        5.54% 71,591.25    7.40%
负债合计     608,107.58 100.00% 506,925.71 100.00% 671,134.18 100.00% 967,760.90 100.00%
    报告期各期末，公司负债总额分别为 967,760.90 万元、671,134.18 万元、
 债总额呈下降趋势，主要系由于：1、公司持续偿还短期借款与长期借款；2、2020
 年当期支付期初应付票据。
    公司负债结构较为稳定，报告期各期末，公司流动负债占负债总额比例较高，
 各报告期末流动负债占比分别为 92.60%、94.46%、89.88%和 86.84%。
    报告期各期末，公司流动负债构成情况如下：
                                                                       单位：万元
 项目
         金额          占比        金额         占比       金额       占比       金额        占比
短期借款     55,845.69 10.57% 30,372.24       6.67% 178,678.41 28.19% 203,239.15 22.68%
交易性金
融负债
应付票据     52,155.92   9.88% 59,455.00 13.05% 50,373.51       7.95% 293,082.09 32.70%
应付账款    250,625.64 47.46% 249,233.06 54.70% 189,900.87 29.96% 202,977.96 22.65%
     江苏三房巷聚材股份有限公司                                                                    募集说明书
 项目
          金额          占比         金额            占比           金额           占比         金额            占比
预收款项              -        -              -             -            -           - 44,323.92       4.95%
合同负债      48,968.49   9.27% 47,042.16 10.32% 56,848.67                    8.97%               -            -
应付职工
薪酬
应交税费       8,719.20   1.65% 10,643.10          2.34% 31,619.63            4.99% 39,822.79          4.44%
其他
应付款
一年内到
期的非流      91,465.88 17.32% 37,086.11           8.14% 101,197.83 15.96% 100,811.03 11.25%
动负债
其他流动
负债
流动负债
合计
     公司流动负债主要由短期借款、应付票据、应付账款、合同负债及一年内到
期的非流动负债构成。报告期各期末，上述负债合计占当期末流动负债总额之比
分别为 89.28%、91.02%、92.88%和 94.50%。报告期各期末，公司流动负债的主
要项目分析如下：
     （1）短期借款
     报告期各期末，公司短期借款的明细情况如下表：
                                                                                        单位：万元
 项目
           金额         占比        金额            占比            金额           占比        金额             占比
质押借款       2,253.82   4.04% 2,022.64          6.66% 65,299.99 36.55% 57,373.82 28.23%
抵押借款       3,489.93   6.25%           -             - 14,400.00          8.06% 20,761.93 10.22%
保证借款     15,000.00 26.86%             -             - 28,800.00 16.12% 17,123.30                  8.43%
信用借款     12,000.00 21.49% 5,000.00 16.46%                        -            - 47,750.00 23.49%
抵押、保证
借款
抵押、质押
并保证               -        -          -             -            -            - 59,345.77 29.20%
借款
未到期应           2.22   0.00%      249.87       0.82%         178.43       0.10%      884.32        0.44%
  江苏三房巷聚材股份有限公司                                                       募集说明书
 项目
         金额        占比         金额        占比        金额       占比      金额         占比
付利息
 合计     55,845.69 100.00% 30,372.24 100.00% 178,678.41 100.00% 203,239.15 100.00%
     公司短期借款主要包括质押借款、抵押借款、保证借款、信用借款、抵押、
保证借款及抵押、质押并保证借款。报告期各期末，公司短期借款余额分别为
流动负债总额之比分别为 22.68%、28.19%、6.67%及 10.57%。2019 年末、2020
年末及 2021 年末，公司短期借款金额呈现下降趋势，主要系由于公司为优化资
本结构，逐年偿还短期借款。报告期各期末，公司不存在已逾期未偿还的短期借
款。
     （2）交易性金融负债
     公司交易性金融负债主要系购买的 PTA 期货，其增减变动为公司根据期货
公允价值变动确认的公允价值变动损益及期货平仓盈亏。2019 年末、2022 年 6
月末，公司交易性金融负债金额分别为 34.95 万元、313.83 万元，占当期末流动
负债总额之比分别为 0.004%、0.06%。
     （3）应付票据
     报告期各期末，公司应付票据情况如下表所示：
                                                                        单位：万元
 项目
         金额        占比          金额       占比        金额       占比      金额         占比
银行承兑
汇票
商业承兑
汇票
信用证            -         -          -         -        -        - 38,750.00 13.22%
 合计     52,155.92 100.00% 59,455.00 100.00% 50,373.51 100.00% 293,082.09 100.00%
     公司应付票据系银行承兑汇票、商业承兑汇票及信用证。报告期各期末，公
司应付票据余额分别为 293,082.09 万元、50,373.51 万元、59,455.00 万元和
    江苏三房巷聚材股份有限公司                                                     募集说明书
在 2020 年当期支付部分期初应付票据。
     （4）应付账款
     报告期各期末，公司应付账款的明细情况如下表：
                                                                        单位：万元
    项目
          金额          占比      金额         占比      金额       占比        金额       占比
购 买 材
料、商品、
运费、接
受劳务
应 付 工
程、设备
款及维修
款
    合计   250,625.64 100.00% 249,233.06 100.00% 189,900.87 100.00% 202,977.96 100.00%
     公司应付账款主要系购买材料、商品、运费、接受劳务的款项，以及应付工
程、设备款及维修款。报告期各期末，公司应付账款余额分别为 202,977.96 万元、
比分别为 22.65%、29.96%、54.70%和 47.46%。2021 年末，公司应付账款余额较
     （5）预收款项及合同负债
万元、
主要系公司根据《企业会计准则第 14 号——收入》将部分在转让承诺的商品之
前已收取的货款列报合同负债所致。
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     （6）应付职工薪酬
     报告期各期末，公司应付职工薪酬的明细情况如下表：
                                                                                   单位：万元
     项目        6 月 30 日                 12 月 31 日              12 月 31 日         12 月 31 日
             金额            占比          金额           占比        金额       占比       金额        占比
短期薪酬        5,419.28 100.00% 8,122.19 100.00% 8,089.18 99.61% 6,466.29                    99.59%
离职后福利-
设定提存计                 -            -            -         -    31.71   0.39%     26.44    0.41%
划
     合计     5,419.28 100.00% 8,122.19 100.00% 8,120.89 100.00% 6,492.73 100.00%
     公司应付职工薪酬主要系短期薪酬，包括工资、奖金、津贴补贴、职工福利
费等。报告期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为 6,492.73 万元、8,120.89 万
元、8,122.19 万元及 5,419.28 万元，占当期末流动负债总额之比分别为 0.72%、
     （7）应交税费
     报告期各期末，公司应交税费具体构成情况如下表所示：
                                                                                     单位：万元
    项目
           金额             占比           金额           占比        金额       占比       金额         占比
增值税         474.42         5.44% 1,080.54           10.15% 5,786.47    18.30% 12,853.83    32.28%
企业所得税      6,802.10       78.01% 8,705.68           81.80% 24,810.90   78.47% 24,458.76    61.42%
个人所得税       455.82         5.23%         1.60        0.01%      0.85    0.00%      0.79     0.00%
城市维护建
设税
教育费附加
及地方教育       181.87         2.09%        80.21        0.75%    149.36    0.47%    990.07     2.49%
费附加
土地使用税       147.17         1.69%       202.27        1.90%    188.10    0.59%    290.08     0.73%
房产税         347.27         3.98%       364.50        3.42%    323.71    1.02%    192.48     0.48%
印花税          66.19         0.76%        88.94        0.84%    193.11    0.61%     21.98     0.06%
环境保护税         9.48         0.11%        24.63        0.23%     17.67    0.06%     15.91     0.04%
其他                -            -            -            -         -        -      8.01     0.02%
  江苏三房巷聚材股份有限公司                                                    募集说明书
 项目
          金额       占比       金额        占比       金额        占比      金额       占比
 合计      8,719.20 100.00% 10,643.10 100.00% 31,619.63 100.00% 39,822.79 100.00%
   报告期各期末，公司应交税费余额分别为 39,822.79 万元、31,619.63 万元、
续下降，主要系由于：（1）2021 年，公司部分子公司扭亏为盈，过往年度可抵
扣亏损于当期抵扣所得税费用；（2）公司于 2019 年至 2021 年建设 PTA 节能减
排技改项目，随着项目建设，其产生的增值税进项税额增加并持续留抵，导致增
值税逐期下降。
   （8）其他应付款
   报告期各期末，其他应付款构成情况如下表所示：
                                                                      单位：万元
  项目
         金额        占比       金额       占比       金额        占比       金额       占比
应付股利           -        -        -         - 3,750.00   86.22%        -        -
其他应付款    691.86 100.00%     483.84 100.00%     599.16   13.78% 5,385.04 100.00%
  合计     691.86 100.00%     483.84 100.00% 4,349.16 100.00% 5,385.04 100.00%
   公司其他应付款主要系应付股利、应付、暂收个人及单位款项、关联方往来
款等。报告期各期末，公司其他应付款分别为 5,385.04 万元、4,349.16 万元、483.84
万元及 691.86 万元，占当期末流动负债总额之比分别为 0.60%、0.69%、0.11%
及 0.13%。公司 2020 年末其他应付款较 2019 年末有所下降，主要系公司向关联
方支付的其他应付款下降所致；2021 年末其他应付款较 2020 年末有所下降，主
要系公司应付股利下降。
   （9）一年内到期的非流动负债
   报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债分别为 100,811.03 万元、
分别为 11.25%、15.96%、8.14%及 17.32%。报告期各期末，公司一年内到期的
流动负债明细情况如下表：
   江苏三房巷聚材股份有限公司                                                                                   募集说明书
                                                                                                      单位：万元
  项目        6 月 30 日                   12 月 31 日                     12 月 31 日                    12 月 31 日
          金额           占比          金额              占比            金额               占比             金额        占比
 一年内到
 期的长期    61,326.07 67.05% 36,497.27 98.41% 101,197.83 100.00% 100,489.03 99.68%
 借款
 一年内到
 期的租赁      596.98      0.65%       588.84          1.59%                  -              -             -        -
 负债
 一年内到
 期的长期    29,542.83 32.30%                  -             -                -              -        322.00   0.32%
 应付款
  合计     91,465.88 100.00% 37,086.11 100.00% 101,197.83 100.00% 100,811.03 100.00%
      报告期内各期末，公司的非流动性负债情况如下：
                                                                                                      单位：万元
   项目
            金额             占比          金额              占比            金额           占比             金额        占比
 长期借款      12,956.00 16.19% 42,795.77 83.45% 36,744.82 98.75% 61,951.25 86.53%
 租赁负债       7,439.67       9.30% 7,650.51 14.92%                              -              -         -        -
 长期应付款     59,229.78 74.03%                    -             -                -              - 9,640.00 13.47%
 递延所得税
 负债
 非流动负债
 合计
      公司非流动负债主要由长期借款、租赁负债、长期应付款构成。报告期各期
 末，上述负债占当期末非流动负债总额之比分别为 100%、98.75%、98.37%及
      （1）长期借款
      报告期各期末，公司长期借款的明细情况如下表：
                                                                                                      单位：万元
  项目
             金额            占比           金额               占比           金额               占比           金额        占比
质押借款                   -           -               -             -                -              - 25,000.00 15.39%
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     项目
             金额         占比         金额         占比         金额         占比        金额         占比
抵押借款                -        -           -         -            -        - 72,951.25 44.91%
保证借款        25,000.00 33.66% 60,000.00 75.67% 99,149.40 71.88% 35,000.00 21.55%
抵押、保证借款     49,162.75 66.18% 19,208.17 24.22% 38,696.07 28.05%                       -        -
质押、抵押并保证
                    -        -           -         -            -        - 29,300.04 18.04%
借款
未到期应付利息        119.32   0.16%       84.87     0.11%        97.18    0.07%      188.99    0.12%
小计          74,282.07 100.00% 79,293.04 100.00% 137,942.65 100.00% 162,440.28 100.00%
减：一年内到期的
长期借款
     合计     12,956.00            42,795.77              36,744.82            61,951.25
      公司长期借款主要包括质押借款、抵押借款、保证借款、抵押、保证借款及
 抵押、质押并保证借款。报告期各期末，公司长期借款余额分别为 61,951.25 万
 元、36,744.82 万元、42,795.77 万元及 12,956.00 万元，占当期末非流动负债总额
 之比分别为 86.53%、98.75%、83.45%及 16.19%。报告期内，公司持续归还长期
 借款，报告期各期末扣减一年内到期前的长期借款余额持续下降。
      （2）租赁负债
 万元，占当期末非流动负债总额之比分别为 14.92%、9.30%。2021 年 1 月 1 日
 起，公司执行新租赁政策，因此计提租赁负债，其会计政策变更详情参见本章节
 之“四、会计政策变更、会计估计变更及会计差错更正”之“（一）重要会计政
 策变更”之“3、2021 年度会计政策变更”。
      （3）长期应付款
      报告期各期末，公司长期应付款分别为 9,640.00 万元、0 万元、0 万元及
 渠道，以部分生产设备作为租赁物以售后回租方式开展融资租赁业务。
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      （三）偿债能力分析
      报告期内，公司主要偿债指标如下表：
  指标
             /2022 年 1-6 月     /2021 年度          /2020 年度       /2019 年年度
流动比率（倍）                1.37               1.42           1.21             1.10
速动比率（倍）                0.86               0.94           0.97             0.87
资产负债率               48.40%          43.77%            52.95%           63.94%
息税折旧摊销前
利润（万元）
利息保障倍数
（倍）
注：1、流动比率=流动资产/流动负债；
旧+无形资产摊销+长期待摊费用及其他非流动资产摊销+投资性房地产折旧摊销；
      （1）流动比率和速动比率
      报告期各期末，公司流动比率分别为 1.10、1.21、1.42 和 1.37，速动比率分
别为 0.87、0.97、0.94 和 0.86。2019 年末、2020 年末及 2021 年末，随着公司优
化资本结构，偿还短期借款，公司流动比率逐年提升，公司短期偿债能力较强。
      （2）资产负债率
      报告期各期末，公司资产负债率分别为 63.94%、52.95%、43.77%和 48.40%。
不断优化资本结构，偿还短期及长期借款。
      （3）息税折旧摊销前利润、利息保障倍数
      报告期各期，公司息税折旧摊销前利润分别为 240,241.11 万元、166,173.17
万元、152,931.60 万元及 101,183.41 万元；利息保障倍数分别为 3.27、6.06、14.01
和 29.12。报告期内，公司息税折旧摊销前利润呈下降趋势，主要系由于：（1）
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项资产的折旧摊销亦有所下降；（2）公司 2020 年度较 2019 年度，利润总额有
所下降。报告期内，公司利息保障倍数整体呈上升趋势，并且随着公司持续降低
贷款规模。
  报告期各期，公司偿债能力指标与可比上市公司的对比情况如下：
证券简称     证券代码
                             流动比率
桐昆股份    601233.SH         0.77              0.70         0.65         0.75
新凤鸣     603225.SH         0.91              0.93         0.64         0.86
东方盛虹    000301.SZ         0.73              0.63         1.11         0.79
华润材料    301090.SZ         2.35              2.49         1.76         1.59
万凯新材    301216.SZ         1.51              0.99         1.08         1.00
可比公司平均值                   1.26              1.15         1.05         1.00
三房巷                       1.37              1.42         1.21         1.10
                             速动比率
桐昆股份    601233.SH         0.47              0.50         0.48         0.59
新凤鸣     603225.SH         0.59              0.66         0.48         0.65
东方盛虹    000301.SZ         0.58              0.48         0.96         0.57
华润材料    301090.SZ         1.77              1.89         0.92         0.84
万凯新材    301216.SZ         0.96              0.52         0.56         0.62
可比公司平均值                   0.87              0.81         0.68         0.66
三房巷                       0.86              0.94         0.97         0.87
                           资产负债率
桐昆股份    601233.SH       56.00%           48.34%        45.19%       52.31%
新凤鸣     603225.SH       65.43%           56.21%        57.60%       49.08%
东方盛虹    000301.SZ       78.77%           77.72%        64.17%       56.34%
华润材料    301090.SZ       33.82%           31.25%        42.03%       47.56%
万凯新材    301216.SZ       53.01%           74.41%        72.15%       73.94%
可比公司平均值                57.41%            57.59%       56.23%       55.85%
三房巷                     48.40%           43.77%        52.95%       63.94%
  江苏三房巷聚材股份有限公司                                           募集说明书
注：公司形成了“PTA—瓶级聚酯切片”产业链，目前同行业上市公司产品以“PTA—涤
纶”为主，尚不存在与公司的业务形态、产品结构近似程度较高的上市公司，逸盛石化由上
市公司恒逸石化和荣盛石化共同投资成立，两家上市公司均未披露逸盛石化的具体经营情
况。故 PTA 板块选取了桐昆股份、新凤鸣、东方盛虹，瓶级聚酯切片板块选取了华润材料、
万凯新材；
数据来源：公司定期报告及公开披露信息
   报告期各期末，公司流动比率和速动比率与同行业可比公司平均值无显著差
异；公司资产负债率与同行业水平无显著差异，且 2020 年末、2021 年末及 2022
年 6 月末均略低于同行业平均水平，公司长期偿债能力较强。
   综上，从偿债能力财务指标分析来看，公司偿债能力较强，因不能偿还到期
债务而发生的财务风险较低。
   （四）营运能力分析
   报告期内，公司主要营运能力指标如下：
        指标        2022 年 1-6 月     2021 年度     2020 年度    2019 年度
存货周转率（次）                   3.95         9.97       8.08        8.29
应收账款周转率（次）                 4.61        11.85       9.44        9.32
总资产周转率（次）                  0.87         1.61       1.17        1.19
注：1、存货周转率=营业成本/存货平均账面余额；
   （1）存货周转率
   报告期内，公司存货周转率分别为 8.29 次、8.08 次、9.97 次及 3.95 次，公
司存货周转率稍有波动，主要系由于公司根据市场行情、生产经营状况适时调整
库存，控制存货在合理范围内，防范库存积压风险。报告期内，公司存货周转情
况良好。
   （2）应收账款周转率
   报告期内，公司应收账款周转率分别为 9.32 次、9.44 次、11.85 次及 4.61 次。
 江苏三房巷聚材股份有限公司                                                  募集说明书
转情况不断优化。
  （3）总资产周转率
  报告期内，公司总资产周转率分别为 1.19 次、1.17 次、1.61 次及 0.87 次。
优化资本结构，利用货币资金偿还贷款，总资产规模有所下降，总资产周转率随
之提升。报告期内，公司总资产周转情况良好。
  报告期内各期，公司营运能力指标与可比上市公司的对比情况如下：
证券简称    证券代码       2022 年 1-6 月         2021 年度     2020 年度      2019 年度
                            存货周转率
桐昆股份   601233.SH           3.38             12.80       15.38        12.46
新凤鸣    603225.SH           4.45             16.32       22.45        21.06
东方盛虹   000301.SZ           3.89              8.45        7.60         6.56
华润材料   301090.SZ           4.48              7.17        6.70         7.10
万凯新材   301216.SZ           3.44              5.65        7.82        10.15
可比公司平均值                    3.93             10.08       11.99        11.47
三房巷                        3.95              9.97        8.08         8.29
                          应收账款周转率
桐昆股份   601233.SH          52.57            212.06      202.42       174.95
新凤鸣    603225.SH          35.63             90.65       97.06        95.11
东方盛虹   000301.SZ          32.81            112.45       91.29        99.72
华润材料   301090.SZ           8.10             22.67       29.84        17.81
万凯新材   301216.SZ          10.11             14.36       23.46        18.66
可比公司平均值                   27.84             90.44       88.81        81.25
三房巷                        4.61             11.85        9.44         9.32
                           总资产周转率
桐昆股份   601233.SH           0.38              1.01        1.05         1.35
新凤鸣    603225.SH           0.56              1.36        1.44         1.70
东方盛虹   000301.SZ           0.21              0.48        0.46         0.77
华润材料   301090.SZ           0.85              1.69        2.28         2.22
万凯新材   301216.SZ           1.00              1.62        1.96         2.16
  江苏三房巷聚材股份有限公司                                                  募集说明书
证券简称     证券代码   2022 年 1-6 月           2021 年度       2020 年度      2019 年度
可比公司平均值                   0.60              1.23          1.44         1.64
三房巷                       0.87              1.61          1.17         1.19
注：2022 年 1-6 月数据未经年化处理；
数据来源：公司定期报告及公开披露信息
   报告期内，公司存货周转率基本保持稳定，与同行业可比公司平均值不存在
显著差异。
   报告期内，公司应收账款周转率低于同行业可比公司平均值，主要系由于：
（1）公司对大客户给予了一定信用期，报告期各期末，公司存在一定金额的大
客户应收账款，使得公司应收账款周转率较低；（2）公司与同行业可比公司的
未收款项结构存在一定差异。
   报告期内，公司总资产周转率与同行业可比公司平均值不存在显著差异。
   （五）财务性投资情况
   截至 2022 年 6 月 30 日，公司相关资产情况如下：
                                                                  单位：万元
         类型            2022 年 6 月 30 日账面价值                是否为财务性投资
交易性金融资产                                               -          -
可供出售金融资产                                              -          -
交易性金融负债                                          313.83          否
其他应收款                                            119.02          否
其他流动资产                                       9,868.69            否
长期应收款                                        6,500.00            否
长期股权投资                                      10,665.66            否
其他非流动金融资产                                             -          -
其他非流动资产                                     64,166.94            否
财务性投资及类金融投资的情况
   自本次发行董事会决议日（2022 年 3 月 26 日）前六个月（2021 年 9 月 27
日）起至本募集说明书签署日，公司无已实施或拟实施的财务性投资及类金融投
资的情况，具体情况如下：
 江苏三房巷聚材股份有限公司                      募集说明书
  （1）类金融业务
  本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书签署日，公司未从事
类金融业务，未有融资租赁、商业保理和小贷业务等业务的投资。
  （2）产业基金、并购基金
  本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书签署日，公司不存在
投资产业基金、并购基金的情形。
  （3）拆借资金
  本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书签署日，公司不存在
对外拆借资金的情形。
  （4）委托贷款
  本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书签署日，公司不存在
委托贷款的情形。
  （5）以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资
  截至本募集说明书签署日，发行人子公司海伦石化直接持有三房巷财务公司
巷财务公司 60%、20%股权，公司未以超过集团持股比例向集团财务公司出资或
增资，且公司对三房巷财务公司的出资系发生于 2021 年 9 月 27 日之前。本次发
行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书签署日，公司不存在以超过集团
持股比例向集团财务公司出资或增资的情形。
  （6）购买收益波动大且风险较高的金融产品
  ①购买银行结构性存款
  本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书签署日期间，为提高
临时闲置自有资金的使用效率，公司存在以自有资金购买银行结构性存款的情
况，具体明细如下表所示：
    江苏三房巷聚材股份有限公司                                                            募集说明书
                                                                              单位：万元
       产品名称           金额          购买日期          到期日期        风险等级        预期年化收益率
  江苏 银行对公结 构性
  存款 2021 年第 51 期 6   5,000       2021/10/14    2022/4/14    低风险       1.4%或 3.4%（年化）
  个月 A
     该产品到期后，实际获得的年化收益率为 1.7%，公司将本金及收益用于公
  司日常生产经营，兑付银行承兑汇票。上述产品系投资期限在一年以内、流动性
  好、风险低的银行理财产品，不属于收益波动大且风险较高的金融产品，不属于
  财务性投资。
     ②开展套期保值业务
     本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书签署日期间，公司存
  在交易 PTA、MEG 期货合约的情形，具体情况如下：
  开展期货套期保值业务的议案》，并制定了《期货套期保值交易管理制度》，同
  意公司及下属公司开展期货套期保值业务，期货套期保值业务占用的可循环使用
  的保证金最高额度不超过人民币 5 亿元。上述额度自董事会审议通过之日起 2 年
  内有效可以灵活滚动使用，且该交易事项无需提交股东大会审议。
     报告期各期末，公司交易性金融资产或交易性金融负债占流动资产比例较
  低，对公司资产结构不构成重大影响，具体情况如下：
                                                                              单位：万元
  项目        2022 年 6 月 30 日        2021 年 12 月 31 日       2020 年 12 月 31 日   2019 年 12 月 31 日
交易性金融资产                       -                6,704.02                  -                  -
交易性金融负债               313.83                          -                  -              34.95
占流动资产之比               0.04%                      1.04%                   -             0.004%
  注：2022 年 6 月 30 日财务数据未经审计
     受宏观经济和原油等大宗商品价格波动的影响，公司原材料及产品价格波动
  较为频繁，为降低市场价格波动对公司经营业绩的影响，公司开展了与公司主营
  业务相匹配、规模适当的期货合约套期保值业务。该等业务品种限于公司所需的
  原材料和产品，与公司所属行业及主营业务密切相关，以合理规避价格波动风险
  为目的,不属于财务性投资。
 江苏三房巷聚材股份有限公司                           募集说明书
  （7）非金融企业投资金融业务
  本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书签署日，公司不存在
实施投资金融业务的情形。
  （8）公司拟实施的财务性投资的具体情况
  截至本募集说明书签署日，公司未有拟实施的财务性投资。
  综上所述，自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书签署
日，发行人不存在实施或拟实施财务性投资（包括类金融投资）的情形。
供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形
  （1）交易性金融负债
  截至 2022 年 6 月 30 日，公司交易性金融负债账面价值为 313.83 万元，均
系购入的 PTA 期货，系公司为平抑大宗商品市场价格波动的风险，该等业务品
种限于公司所需的原材料和产品，与公司所属行业及主营业务密切相关，以合理
规避价格波动风险为目的，不属于财务性投资。
  （2）其他应收款
  截至 2022 年 6 月 30 日，公司其他应收款账面价值为 119.02 万元，均系日
常经营开展过程中发生的款项，不以获取投资收益为目的，不属于财务性投资。
  （3）其他流动资产
  截至 2022 年 6 月 30 日，公司其他流动资产为 9,868.69 万元，系增值税留抵
扣额及预缴税款，均不以获取投资收益为目的，不属于财务性投资。
  （4）长期应收款
  截至 2022 年 6 月 30 日，公司长期应收款为 6,500.00 万元，系公司以融资租
赁方式融资而缴纳的保证金，不属于财务性投资。
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     （5）长期股权投资
     截至 2022 年 6 月 30 日，公司长期股权投资为 10,665.66 万元，系对三房巷
财务公司的股权投资。截至本募集说明书签署日，公司持有三房巷财务公司 20%
股权，三房巷集团及其全资子公司江苏兴业聚化有限公司分别直接持有三房巷财
务公司 60%、20%股权，公司未以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资。
公司对三房巷财务公司的投资款项不属于财务性投资。
     （6）其他非流动资产
     截至 2022 年 6 月 30 日，公司其他非流动资产为 64,166.94 万元，系贵金属
催化剂修理款、预付设备款及工程款，不属于财务性投资。
     如上所述，公司最近一期末不存在金额较大、期限较长的交易性金融资产、
可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。
二、盈利能力分析
     报告期内，公司经营总体情况如下表：
                                                                     单位：万元
         项目          2022 年 1-6 月      2021 年度        2020 年度        2019 年度
营业收入                   1,045,541.32   1,947,917.27   1,629,979.75   2,208,242.46
营业成本                    973,295.97    1,853,961.79   1,525,046.96   1,986,369.96
利润总额                     66,000.68      79,060.40      78,979.70     115,583.04
净利润                      55,489.07      63,714.17      58,593.73      80,181.64
归属于母公司股东净利润              55,489.07      62,972.47      55,911.77      77,362.45
扣非后归属于母公司股东净
利润
     报告期各期，公司营业收入分别为 2,208,242.46 万元、1,629,979.75 万元、
万元、55,911.77 万元、62,972.47 万元及 55,489.07 万元。
     报告期内，公司 2019 年度、2020 年度扣非前后的归属母公司股东净利润差
异较大，详细参见本章节“（十）非经常性损益”。公司 2020 年度业绩有所下
滑，主要系由于：（1）受新冠疫情及原油价格大幅波动的影响，各种化学原料
        江苏三房巷聚材股份有限公司                                                         募集说明书
      产品价格波动较大，公司产品价格下跌；（2）国际市场需求减少，公司产品国
      外销量减少。公司 2021 年度及 2022 年 1-6 月，业绩较上年同期有所上升，主要
      系由于：（1）新冠疫情趋于平稳，客户需求上涨；（2）瓶级聚酯切片下游订单
      充足，销售价格上涨，加工差扩大。
        公司盈利能力具体分析如下：
         （一）营业收入分析
        报告期内，公司营业收入总体构成情况如下表：
                                                                                单位：万元
  项目
           金额            占比       金额           占比       金额          占比       金额           占比
 主营业
 务收入
 其他业
 务收入
  合计     1,045,541.32 100.00% 1,947,917.27 100.00% 1,629,979.75 100.00% 2,208,242.46 100.00%
        公司主营业务突出，营业收入基本来自于主营业务。报告期内，公司主营业
      务收入包括瓶级聚酯切片、PTA、电、蒸汽、PBT 工程塑料、纺织印染等；其他
      业务收入主要系材料销售收入等与主营业务相关度低的营业收入。报告期各期，
      公司主营业务收入占营业收入的比例分别为 99.35%、99.43%、96.85%及 98.54%，
      较为稳定。
        报告期内，公司营业收入分产品构成情况如下表：
                                                                                单位：万元
产品名称
             金额          占比         金额          占比       金额         占比         金额         占比
瓶级聚酯
切片
PTA         145,874.79 13.95% 339,745.74 17.44% 353,076.30 21.66% 587,918.97 26.62%
电、蒸汽         11,797.72    1.13%    22,333.53    1.15%   24,930.93    1.53%    24,871.31    1.13%
      江苏三房巷聚材股份有限公司                                                        募集说明书
产品名称
             金额          占比       金额          占比       金额         占比        金额         占比
纺织印染          2,508.22   0.24%   30,754.66    1.58%   33,073.41   2.03%    55,076.28   2.49%
PBT 工 程
塑料
其他产品
及服务
 合计       1,045,541.32 100.00% 1,947,917.27 100.00% 1,629,979.75 100.00% 2,208,242.46 100.00%
   注：2019 年度瓶级聚酯切片产品及 PTA 产品收入包含少量受托加工收入，若剔除则分别为
       报告期内，瓶级聚酯切片与 PTA 销售收入是公司主要收入来源，两项收入
   之和占各期营业收入之比分别为 94.58%、93.98%、92.33%及 95.29%。
       报 告期内，瓶级聚酯切片实现的营业收入分别为 1,500,715.93 万元、
   聚酯切片业务实现的营业收入较上一年度有所下降，主要系由于石油市场价格波
   动，公司上游原材料价格下跌传导至公司产品销售价格相应下降所致，且由于新
   冠疫情等因素影响，国际市场需求下降，公司产品销量涨势受阻；2021 年度较
   上一年度有所上升，公司该项业务实现收入情况有所好转，主要系由于：（1）
   公司上游原材料价格上涨，公司产品销售价格随之上涨；（2）随着境外疫情相
   对平稳，需求回升，公司产品销量恢复涨势；2022 年上半年较上一年度同期有
   所上升，主要系由于原料价格上涨推升公司产品销售价格同比上涨。
       报告期内，PTA 业务实现的营业收入分别为 587,918.97 万元、353,076.30 万
   元、339,745.74 万元及 145,874.79 万元。公司生产的 PTA 产品一部分作为原材料
   用于自产瓶级聚酯切片产品，另一部分对外销售、实现营业收入。报告期内，公
   司 PTA 产品实现的营业收入逐年下降，主要系由于：（1）2021 年度较 2020 年
   度，PTA 收入下降主要系由于 2021 年度公司实施 PTA 技改项目，PTA 生产线存
   在停产的情况，PTA 生产量较上一年度有所下降，公司生产的 PTA 主要用于生
   产自产瓶级聚酯切片产品，PTA 对外销量有所下降；（2）2019 年度、2020 年度，
   PTA 产品上游原材料 PX 价格呈现逐年下降趋势，公司 PTA 产品销售价格随之
   下降。
       公司电、蒸汽产品主要由控股子公司新源热电多年经营生产，主要供应周边
     江苏三房巷聚材股份有限公司                                                         募集说明书
 企业，为其生产经营使用。报告期内，该业务实现收入相对稳定。
     公司 PBT 工程塑料产品主要由控股子公司济化新材料从事研发、生产与销
 售。报告期内，该业务实现收入相对稳定。
     报告期内，公司纺织印染产品实现的营业收入逐年下降，主要系由于公司将
 战略重心转向瓶级聚酯切片、PTA 等产品，逐步退出纺织印染行业，从而纺织印
 染产品产量、销量均有所下降。
     公司其他产品及服务实现的营业收入既包含与主营业务相关度低的其他业
 务收入，也包含与主营业务具备一定相关度、但不是主要产品的其他产品（如片
 材、聚丙烯等）与其他服务收入（如提供仓储、运输服务产生的收入）。
     报告期内，公司营业收入分区域构成情况如下表：
                                                                             单位：万元
地区
       金额           占比        金额          占比        金额          占比        金额          占比
国内     598,591.97   57.25% 1,149,283.53   59.00% 1,207,128.02   74.06% 1,466,176.98   66.40%
国外     446,949.35   42.75% 798,633.74     41.00% 422,851.73     25.94% 742,065.48     33.60%
合计    1,045,541.32 100.00% 1,947,917.27 100.00% 1,629,979.75 100.00% 2,208,242.46 100.00%
     报告期内，公司营业收入主要来源于国内，国内收入占各期营业收入之比分
 别为 66.40%、74.06%、59.00%及 57.25%。2020 年度，国外市场营业收入较上年
 同期减少，主要系受新冠疫情、原材料市场价格波动等因素的影响，公司出口订
 单减少及产品销售价格下跌所致；2021 年度境外疫情相对平稳，需求上升，公
 司外销水平提升。
     公司所属行业的发展受上游石化行业供给、瓶类包装容器等消费行业供需关
 系以及自身发展状况的影响，历史上呈现一定的周期性特征，无明显的季节性因
 素。公司主营业务收入亦不存在明显的季节性波动，与行业特征相符。
         江苏三房巷聚材股份有限公司                                                               募集说明书
           （二）营业成本分析
          报告期内，公司营业成本构成如下所示：
                                                                                       单位：万元
  项目
               金额           占比        金额            占比       金额           占比       金额            占比
 主营业
 务成本
 其他业
 务成本
  合计         973,295.97 100.00% 1,853,961.79 100.00% 1,525,046.96 100.00% 1,986,369.96 100.00%
          报告期各期，公司营业成本变动趋势与营业收入变动趋势相符。报告期各期，
      公司主营业务成本占营业成本的比例分别为 99.46%、99.52%、96.80%及 98.49%，
      较为稳定。
          报告期内，公司营业成本分产品构成情况如下表：
                                                                                   单位：万元、%
 产品名称
                 金额          占比         金额           占比       金额           占比        金额           占比
瓶级聚酯
切片
PTA            145,518.76 14.95% 342,104.60 18.45%           352,088.48 23.09% 556,628.70 28.02%
电、蒸汽            11,940.87     1.23%     25,813.92    1.39%   16,822.64     1.10%     15,068.33    0.76%
染色、整理
布、棉纱
PBT 工程
塑料
其他产品及
服务
  合计           973,295.97 100.00% 1,853,961.79 100.00% 1,525,046.96 100.00% 1,986,369.96 100.00%
      注：2019 年度瓶级聚酯切片产品及 PTA 产品成本包含少量受托加工成本，若剔除则分别为
          报告期内，公司营业成本主要为瓶级聚酯切片及 PTA 产品生产所产生的成
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本，两项成本之和占各期营业成本之比分别为 94.92%、94.61%、92.12%及 95.31%。
公司营业成本结构与营业收入结构保持了一致性。公司主要产品瓶级聚酯切片及
PTA 产品的成本变动趋势与收入波动趋势保持了一致性。
      （三）毛利及毛利率分析
      报告期内，公司毛利基本构成情况如下：
                                                                             单位：万元
 项目
          金额           占比       金额        占比       金额         占比       金额         占比
主营业
务毛利
其他业
务毛利
 合计       72,245.35 100.00% 93,955.48 100.00% 104,932.78 100.00% 221,872.51 100.00%
      报告期内，公司毛利主要由瓶级聚酯切片及 PTA 产品贡献，两项毛利之和
占各期毛利之比分别为 90.79%、84.97%、96.37%及 95.02%，其构成情况如下表
所示：
                                                                             单位：万元
  项目
            金额         占比       金额        占比        金额        占比        金额        占比
瓶级聚酯
切片
PTA          356.03     0.49% -2,358.86   -2.51%     987.82    0.94% 30,692.90    13.83%
电、蒸汽         -143.15   -0.20% -3,480.39   -3.70%   8,108.29    7.73%   9,802.98   4.42%
染色、整理
              -14.50   -0.02%   -847.48   -0.90%    -849.28   -0.81%     127.72   0.06%
布、棉纱
PBT 工 程
塑料
其他产品
及服务
  合计       72,245.35 100.00% 93,955.48 100.00% 104,932.78 100.00% 221,872.51 100.00%
注：2019 年度毛利系经调整瓶级聚酯切片及 PTA 产品少量受托加工业务后的毛利构成，下
文毛利率分析同
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      报告期各期，公司毛利率基本构成情况如下：
      项目      2022 年 1-6 月       2021 年度                2020 年度        2019 年度
主营业务毛利率              6.95%                  4.87%           6.35%           9.95%
其他业务毛利率              4.19%                  3.29%          21.18%          24.89%
综合毛利率                6.91%                  4.82%           6.44%          10.05%
      报告期各期，公司分产品毛利率情况如下：
      项目      2022 年 1-6 月       2021 年度                2020 年度        2019 年度
瓶级聚酯切片               8.03%                  6.37%           7.48%          11.44%
PTA                  0.24%                  -0.69%          0.28%           5.25%
电、蒸汽                 -1.21%                -15.58%         32.52%          39.41%
染色、整理布、棉纱            -0.58%                 -2.76%         -2.57%           0.23%
PBT 工程塑料            16.23%                  24.75%         23.89%          26.90%
其他产品及服务              8.78%                  3.37%          19.56%          17.62%
综合毛利率                6.91%                  4.82%           6.44%          10.05%
      报告期内各期，公司综合毛利率有所波动，主要系由于瓶级聚酯切片及 PTA
毛利率波动所致，分析详见下文。
      （1）瓶级聚酯切片业务毛利率与同行业可比公司分析
      报告期内，公司瓶级聚酯切片业务销售单价、单位成本及主要耗用原材料平
均采购单价情况如下：
                                                                       单位：元/吨
        项目         2022 年 1-6 月            2021 年度       2020 年度        2019 年度
毛利率                          8.03%             6.37%          7.48%        11.44%
平均销售单价                  7,273.55             6,058.30       5,117.34      6,834.51
           单价变动率         20.06%               18.39%        -25.12%
单位成本                    6,689.50             5,672.44       4,734.58      6,052.54
           单位变动率         17.93%               19.81%        -21.78%
PX 平均采购单价               7,146.94             5,446.11       4,097.48      6,212.35
           单价变动率         31.23%               32.91%        -34.04%
MEG 平均采购单价              4,388.54             4,466.16       3,340.26      4,008.62
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       项目           2022 年 1-6 月         2021 年度     2020 年度      2019 年度
         单价变动率            -1.74%            33.71%     -16.67%
  报告期内各期，瓶级聚酯切片毛利率有所波动。2019 年度、2020 年度及 2021
年度，瓶级聚酯切片毛利率逐年下降；2022 年 1-6 月，瓶级聚酯切片毛利率有所
上升。
  具体而言，2020 年度较上一年度毛利率下降，主要系由于：（1）公司生产
瓶级聚酯切片所用原材料 PTA 主要来自于自产，因此公司瓶级聚酯切片毛利率
包含一定 PTA 生产阶段毛利额，2019 年 PTA 市场情况良好、加工差较高，2020
年市场价格波动，PTA 价格有所收窄，若剔除 2019 年度 PTA 生产阶段毛利额，
则该年度公司瓶级聚酯切片毛利率为 8.20%；（2）依据新的《企业会计准则》
要求，自 2020 年起，公司将运费计入主营业务成本，若剔除 2020 年度 PTA 生
产阶段毛利额及运费影响，则该年度公司瓶级聚酯切片毛利率为 10.05%。
料均属于大宗商品，且均于 2021 年度处于价格上行空间，但是公司销售的瓶级
聚酯切片产品单价上涨幅度不及原材料采购单价的上涨幅度，从而导致 2021 年
瓶级聚酯切片的平均销售单价上涨幅度小于平均成本的涨幅，该趋势与行业变动
趋势具有一致性；（2）2021 年，受海外新冠疫情的影响因素，海运费一度升至
较高水平。
升公司产品销售价格提升，加工差扩大，瓶级聚酯切片平均销售单价上涨，且大
于平均成本的涨幅所致；（2）2022 年 1-6 月，随着海外疫情的稳定，国际海运
价格逐步回落。
  报告期内各期，公司瓶级聚酯切片产品毛利率与同行业可比上市公司比较情
况如下：
证券简称     证券代码       2022 年 1-6 月         2021 年度     2020 年度      2019 年度
华润材料    301090.SZ          7.98%             5.86%      14.09%        8.39%
万凯新材    301216.SZ          7.39%             8.05%      11.53%        9.05%
可比公司平均值                    7.69%            6.96%       12.81%       8.72%
三房巷                        8.03%             6.37%       7.48%       11.44%
数据来源：公司定期报告及公开披露信息
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  就原材料来源而言，公司瓶级聚酯切片的主要原材料 PTA 主要来自自产
PTA，同行业可比公司生产瓶级聚酯切片需从外部采购 PTA，因此报告期内公司
瓶级聚酯切片毛利率包含一定的 PTA 生产阶段毛利额；就运输费用归集而言，
凯新材将运费计入成本，华润材料未将运费计入成本；2021 年度、2022 年 1-6
月，公司及可比公司均将运费计入成本。为统一比较口径，增强可比性，若剔除
报告期各期 PTA 生产阶段毛利额影响及 2020 年度运费影响，公司与可比公司瓶
级聚酯切片毛利率情况具体如下表所示：
证券简称    证券代码       2022 年 1-6 月     2021 年度     2020 年度     2019 年度
华润材料   301090.SZ         7.98%          5.86%      14.09%       8.39%
万凯新材   301216.SZ         7.39%          8.05%      13.21%       9.05%
可比公司平均值                  7.69%          6.96%      13.65%      8.72%
三房巷                      7.26%          6.34%      10.05%       8.20%
注 1：上表已剔除报告期各期公司 PTA 生产阶段毛利额；
注 2：上表中，2019 年度及 2020 年度，公司及同行业可比公司的毛利率均系未将运费计入
成本计算所得；2021 年度及 2022 年 1-6 月，公司及同行业可比公司的毛利率均系将运费计
入成本计算所得；
数据来源：上市公司公开披露信息
  如上表所示，报告期各期，公司及同行业可比公司瓶级聚酯切片毛利率变动
趋势一致。2019 年度，剔除 PTA 生产阶段毛利额影响后，公司与同行业可比公
司瓶级聚酯切片的毛利率水平基本一致；2020 年度，剔除 PTA 生产阶段毛利额
及运费影响后，公司瓶级聚酯切片产品毛利率变动趋势与同行业可比公司一致，
毛利率水平略低于行业平均水平，主要系由于：2020 年初，全球爆发新冠疫情，
公司瓶级聚酯切片整体业务规模较大，受疫情影响较大；同时，公司与可比公司
内外销结构及规模存在一定差异，公司外销占比及规模相对较大，外销毛利率相
对较低，剔除运输费用影响后，较上一年度下降 2.62 个百分点。
片产品毛利率水平及变动趋势与同行业基本一致。
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  （2）PTA 业务毛利率与同行业可比公司分析
  报告期内，公司 PTA 销售单价、单位成本及主要耗用原材料平均采购单价
情况如下：
                                                                     单位：元/吨
       项目            2022 年 1-6 月          2021 年度      2020 年度       2019 年度
毛利率                         0.24%             -0.69%        0.28%         5.25%
平均销售单价                    5,217.97           4,099.50     3,257.11      5,036.13
         单价变动率             27.28%             25.86%      -35.33%
单位成本                      5,205.24           4,127.96     3,248.00      4,771.58
         单位变动率             26.10%             27.09%      -31.93%
PX 平均采购单价                 7,146.94           5,446.11     4,097.48      6,212.35
         单价变动率             31.23%             32.91%      -34.04%
  报告期内各期，公司 PTA 毛利率有所波动。具体而言，2019 年度、2020 年
度及 2021 年度，公司 PTA 毛利率逐年下降，主要系由于：（1）PTA 产品及其
原材料系大宗商品，价格会随行业波动而实时波动，2020 年度 PTA 原材料价格
下跌，PTA 产品价格随之下跌且跌幅大于其原材料采购单价的跌幅，而 2021 年
度 PTA 原材料价格上涨，PTA 产品价格涨幅却不及其原材料采购单价的涨幅；
（2）2020 年、2021 年，公司 PTA 车间进行技改，期间物料消耗、制造费用均
相对较高，且 2020 年、2021 年较上一年度，PTA 销量有所减少，单位折旧、摊
销金额上升，导致单位成本有所上升。2022 年 1-6 月，公司 PTA 毛利率较上一
期有所上升，主要系由于 PTA 平均销售单价涨幅大于平均成本的涨幅。
  报告期内各期，公司 PTA 产品毛利率与同行业可比上市公司比较情况如下：
证券简称      证券代码       2022 年 1-6 月          2021 年度      2020 年度       2019 年度
桐昆股份     601233.SH          0.00%             -1.63%        7.68%        10.02%
新凤鸣      603225.SH          2.46%              2.29%        6.66%         6.23%
东方盛虹     000301.SZ          6.89%              2.81%       -1.25%         6.00%
可比公司平均值                     3.11%             1.16%        4.36%         7.42%
三房巷                         0.24%             -0.69%        0.28%         5.25%
数据来源：公司定期报告及公开披露信息
  报告期内各期，公司 PTA 毛利率与同行业平均变化趋势一致，公司 PTA 毛
利率与同行业可比公司相比毛利率相对较低，主要系由于：公司生产 PTA 的单
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位成本相对较高，单位物耗、单位能耗及单位制造费用相对较高。具体而言，公
司 PTA 装置建设较早，近几年 PTA 技术不断更新换代，PTA 吨产品 PX 消耗量
不断降低，同行业可比上市公司作为国内 PTA 龙头企业，近年来陆续有新装置
投产且工艺技术较新，其单线产能更大、更具规模效应，能耗物耗相对公司 PTA
产品能耗物耗更低、单位制造费用更低，单位成本更低。
  （1）主要产品销售价格变动对公司毛利率的影响
  公司主要产品系瓶级聚酯切片及 PTA，其销售价格的敏感性分析如下：
         价格变动                    对公司各期综合毛利率影响
 产品类别
          幅度      2022 年 1-6 月    2021 年度     2020 年度      2019 年度
瓶级聚酯切片      0%           0.00%       0.00%       0.00%        0.00%
            -1%         -0.76%       -0.72%      -0.68%       -0.61%
            -3%         -2.33%       -2.19%      -2.08%       -1.86%
            -5%         -3.95%       -3.70%      -3.51%       -3.15%
   PTA      0%           0.00%       0.00%       0.00%        0.00%
            -1%         -0.13%       -0.17%      -0.20%       -0.24%
            -3%         -0.39%       -0.50%      -0.61%       -0.72%
            -5%         -0.65%       -0.84%      -1.02%       -1.21%
注：对综合毛利率影响比例＝价格调整后综合毛利率－调整前综合毛利率；
价格调整后综合毛利率＝（价格调整后营业收入-营业成本） ÷价格调整后营业收入；
价格调整后营业收入=调整前营业收入+瓶级聚酯切片/PTA 产品收入*价格调整幅度
  报告期内，在其他因素不变的情况下，公司主要产品的毛利率与主要产品销
售销售价格变动呈线性关系。
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    （2）主要原材料价格变动对公司毛利率的影响
    报告期内，公司营业成本中直接材料成本占比最高，主要原材料采购价格的
 敏感性如下：
                                          对公司各期综合毛利率影响
 价格变动幅度
      -1%                    0.76%                   0.74%               0.75%              0.76%
      -3%                    2.29%                   2.22%               2.26%              2.28%
      -5%                    3.81%                   3.71%               3.77%              3.79%
 注：对综合毛利率影响比例＝价格调整后综合毛利率－价格调整前综合毛利率；
 价格调整后综合毛利率＝（营业收入-价格调整后营业成本）÷营业收入；
 价格调整后营业成本=调整前营业成本+主要产品的原材料成本*价格调整幅度
    报告期内，在其他因素不变的情况下，公司主要产品的毛利率与主要原材料
 采购价格变动呈线性关系。
      （四）期间费用
    报告期内，公司期间费用变动及占营业收入的比例情况如下：
                                                                                    单位：万元
 项目                     占营业收                   占营业收                     占营业收                占营业收
             金额                    金额                        金额                  金额
                        入比例                    入比例                      入比例                 入比例
销售费用          839.99     0.08%     1,377.33      0.07%       1,343.54    0.08% 35,415.86       1.60%
管理费用         5,207.24    0.50% 10,458.97         0.54% 11,079.82         0.68%   6,758.93      0.31%
研发费用          482.95     0.05%        938.47     0.05%        788.85     0.05%    946.74       0.04%
财务费用         5,455.64    0.52%     -213.62      -0.01%       3,573.52    0.22% 52,699.94       2.39%
 合计         11,985.81    1.15% 12,561.15        0.64% 16,785.73          1.03% 95,821.47      4.34%
    报告期内各期，公司期间费用分别为 95,821.47 万元、16,785.73 万元、
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    及 1.15%，公司期间费用在报告期内呈下降趋势，主要系销售费用、财务费用有
    所下降。
         报告期内，公司销售费用的主要构成情况如下表所示：
                                                                                  单位：万元
    项目
           金额       占比           金额       占比             金额       占比           金额        占比
职工薪酬       296.51   35.30%       585.62   42.52%         529.87   39.44%       479.41     1.35%
保险费        453.88   54.03%       579.06   42.04%         490.83   36.53%     1,202.50     3.40%
邮件费         11.12    1.32%        33.69       2.45%       45.80    3.41%        81.56     0.23%
差旅费          0.28    0.03%         7.34       0.53%       14.98    1.12%        35.78     0.10%
律师费         36.19    4.31%        16.87       1.23%       94.62    7.04%            -           -
销售代理
费
报关费         11.62    1.38%        29.77       2.16%       27.99    2.08%            -           -
检验费          0.20    0.02%         6.44       0.47%       20.52    1.53%            -           -
信用证费         0.19    0.02%         1.01       0.07%        5.39    0.40%            -           -
办公费             -    0.00%         5.24       0.38%        9.53    0.71%            -           -
出车费         10.70    1.27%            -             -         -        -            -           -
租赁费          3.73    0.44%            -             -         -        -            -           -
其他          10.99    1.31%       106.59       7.74%       97.42    7.25%       477.08     1.35%
出口海运
                -          -          -             -         -        -    16,739.66    47.27%
费及佣金
国内运输
                -          -          -             -         -        -    16,399.87    46.31%
及装卸费
    合计     839.99               1,377.33 100.00%        1,343.54 100.00%    35,415.86   100.00%
                          %
         报告期内各期，公司销售费用率与同行业可比上市公司比较情况如下：
    证券简称       证券代码            2022 年 1-6 月         2021 年度       2020 年度        2019 年度
    桐昆股份      601233.SH               0.15%              0.14%         0.17%            0.32%
    新凤鸣       603225.SH               0.15%              0.16%         0.18%            0.45%
    东方盛虹      000301.SZ               0.30%              0.30%         0.21%            0.99%
    华润材料      301090.SZ               0.48%              0.42%         2.77%            2.76%
    万凯新材      301216.SZ               0.27%              0.38%         0.31%            1.31%
    江苏三房巷聚材股份有限公司                                                          募集说明书
可比公司平均值                        0.27%             0.28%           0.73%             1.17%
三房巷                            0.08%             0.07%            0.08%            1.60%
数据来源：公司定期报告及公开披露信息
     报告期内各期，公司销售费用分别为 35,415.86 万元、1,343.54 万元、1,377.33
万元及 839.99 万元，占当期营业收入的比例分别为 1.60%、0.08%、0.07%及 0.08%，
主要为出口海运费及佣金、国内运输及装卸费、保险费、职工薪酬等。2019 年、
致性。2020 年度、2021 年度，公司销售费用较 2019 年度大幅下降，主要系由于
自 2020 年起，2019 年度占公司销售费用比例较高的出口海运费及佣金、国内运
输及装卸费依据新的《企业会计准则》要求，计入主营业务成本中所致。
     报告期内，公司管理费用的主要构成情况如下表所示：
                                                                             单位：万元
    项目
            金额        占比       金额          占比        金额         占比       金额        占比
职工薪酬       3,602.67 69.19% 6,920.87        66.17% 5,451.08 49.20% 2,958.78 43.78%
咨询及中介
机构费
折旧、摊销费       417.50   8.02%    749.45        7.17% 1,705.94 15.40%         77.64   1.15%
保险费          201.18   3.86%    400.08        3.83%   407.95     3.68%      71.22   1.05%
业务招待费        118.15   2.27%    286.35        2.74%   244.23     2.20%     799.11   11.82%
物业费          112.86   2.17%    262.78        2.51%   116.47     1.05%      29.62   0.44%
租赁费          127.67   2.45%    115.60        1.11%       5.47   0.05%      32.86   0.49%
邮电费           13.47   0.26%     27.87        0.27%    27.80     0.25%      25.70   0.38%
办公费            7.49   0.14%     38.45        0.37%    36.83     0.33%          -        -
差旅费            0.84   0.02%     30.05        0.29%    25.94     0.23%          -        -
董事会经费             -        -           -         -          -        -      2.50   0.04%
修理费               -        -    57.01        0.55%    15.68     0.14%      44.51   0.66%
保安服务费         13.62   0.26%     72.41        0.69%   188.43     1.70%          -        -
房产及土地
交易有关费         21.47   0.41%            -         -          -        -    452.74   6.70%
用
其他           162.70   3.12%    541.97        5.18%   531.24     4.79%     574.68   8.50%
     江苏三房巷聚材股份有限公司                                                            募集说明书
     项目
              金额          占比       金额        占比        金额       占比       金额          占比
     合计       5,207.24 100.00% 10,458.97 100.00% 11,079.82 100.00% 6,758.93 100.00%
     报告期内各期，公司管理费用率与同行业可比上市公司比较情况如下：
    证券简称     证券代码          2022 年 1-6 月          2021 年度       2020 年度          2019 年度
桐昆股份        601233.SH              1.93%             1.68%           1.50%           1.30%
新凤鸣         603225.SH              1.35%             1.18%           1.01%           0.84%
东方盛虹        000301.SZ              1.02%             1.24%           1.14%           1.03%
华润材料        301090.SZ              1.25%             1.28%           1.27%           1.04%
万凯新材        301216.SZ              0.61%             0.96%           1.24%           0.83%
可比公司平均值                            1.24%            1.27%            1.23%           1.01%
三房巷                                0.50%             0.54%           0.68%           0.31%
数据来源：公司定期报告及公开披露信息
     报告期内各期，公司管理费用分别为 6,758.93 万元、11,079.82 万元、10,458.97
万元及 5,207.24 万元，占当期营业收入的比例分别为 0.31%、0.68%、0.54%及
性。2020 年度，公司管理费用较过往年度有所增加，主要系由于：（1）当期紧
密纺车间停产，主营业务成本的折旧摊销、职工薪酬等计入管理费用；（2）当
期重大资产重组支付的中介费用增加。
     报告期内，公司研发费用的主要构成情况如下表所示：
                                                                                单位：万元
    项目
           金额       占比          金额         占比         金额        占比           金额      占比
研发工资       202.64   41.96%      382.74     40.78%    323.38    40.99%    387.08      40.89%
研发直接
投入
研发折旧
与待摊费         1.64       0.34%     2.31      0.25%      1.62     0.20%         1.76    0.19%
用
设备调整
检验费，试
     江苏三房巷聚材股份有限公司                                                                 募集说明书
 项目
           金额          占比          金额          占比           金额        占比         金额          占比
制产品检
验费
其他研发
费用
 合计        482.95    100.00%       938.47     100.00%       788.85   100.00%     946.74    100.00%
     报告期内各期，公司研发费用分别为 946.74 万元、788.85 万元、938.47 万
元及 482.95 万元，占当期营业收入的比例分别为 0.04%、0.05%、0.05%及 0.05%，
主要为材料费、人工薪酬等。
     报告期内，公司财务费用的主要构成情况如下表所示：
                                                                                     单位：万元
      项目            2022 年 1-6 月             2021 年度            2020 年度            2019 年度
利息支出                      2,347.05              6,078.47             15,618.95            50,964.34
减：利息收入                    1,031.90              5,434.46              8,006.40            12,939.42
汇兑损益                      2,186.87              -2,360.02            -5,886.02            10,966.50
银行手续费                     1,953.61              1,502.38              1,846.99             3,708.52
      合计                  5,455.64               -213.62              3,573.52            52,699.94
     报告期内各期，公司财务费用分别为 52,699.94 万元、3,573.52 万元、-213.62
万元及 5,455.64 万元，占当期营业收入的比例分别为 2.39%、0.22%、-0.01%及
于公司偿还借款、优化资本结构，利息支出减少所致。
      （五）其他收益
     报告期内，公司其他收益的情况如下：
                                                                                     单位：万元
      项目            2022 年 1-6 月         2021 年度                2020 年度            2019 年度
与企业日常活动
相关的政府补助
个税手续费                        9.93                    7.44                10.13               13.46
      合计                   547.33               1,113.21                942.68              785.75
    江苏三房巷聚材股份有限公司                                              募集说明书
    报告期内，公司其他收益为与企业日常活动经营相关的政府补助。具体情况
如下：
                                                                单位：万元
        项目          2022 年 1-6 月   2021 年度       2020 年度        2019 年度
第三批省工业和信息产业转型
升级专项资金
江阴市交通运输局港务费返还              94.21             -             -              -
生产企业稳产奖补项目
与出口相关的品牌、出口信用、
                               -      196.32        309.19         107.89
反倾销补贴
江阴市工业和信息化专项资金                  -      373.90        131.00         141.00
外贸稳中提质项目补贴                     -       20.01         30.00                -
稳定就业岗位补助等                  87.75       11.28         32.89                -
绿色金融奖补资金                       -        3.12          3.87                -
资产重组财政贡献奖励                     -      327.88               -              -
高排放车辆提前淘汰补贴                    -       72.00               -              -
                               -        9.60               -              -
金
知识产权奖补                         -        0.20               -              -
退教育费附加                         -        0.02               -              -
无锡市江阴生态环境局补贴                   -             -      365.00                -
VOCS 治理设施改造补助                  -             -       29.16                -
进项加计扣除                     25.44             -       18.73                -
                               -             -        6.00                -
贡献奖
退 2019 年个人所得税                  -             -        1.47                -
江阴市市场监督管理局（知识
                               -             -        0.08                -
产权经费）
江阴市商务局商务发展专项资
                               -             -             -       316.52
金
大气污染防治专项资金                     -             -             -       127.00
失业基金稳岗补贴                       -             -             -        25.66
税收返还及进项税额加计抵减                  -             -             -        23.74
技术改造补贴款                        -             -             -        21.35
  江苏三房巷聚材股份有限公司                                                           募集说明书
         项目           2022 年 1-6 月        2021 年度           2020 年度        2019 年度
江阴市重大产业项目专项资金                        -              -                 -         6.44
江阴市放射源传感补贴                           -              -                 -         2.50
江阴市知识产权专项资金                          -              -                 -         0.18
         合计                     537.40       1,105.77          932.55         772.29
     （六）投资收益及公允价值变动损益
     报告期内，公司投资收益的情况如下：
                                                                           单位：万元
        项目           2022 年 1-6 月          2021 年度          2020 年度        2019 年度
权益法核算的长期股权投资
收益
处置交易性金融资产取得的
投资收益
其他                                   -                  -             -              -
        合计                13,077.31           3,821.70       -4,340.39       -708.71
     报告期内，公司公允价值变动损益的情况如下：
                                                                           单位：万元
       项目       2022 年 1-6 月       2021 年度              2020 年度           2019 年度
交易性金融资产                     -            1,704.02                 -          2,680.35
交易性金融负债             -2,017.85                   -                 -                  -
       合计           -2,017.85            1,704.02                 -          2,680.35
     报告期内，公司的投资收益分别为-708.71 万元、-4,340.39 万元、3,821.70
万元及 13,077.31 万元，公允价值变动损益分别为 2,680.35 万元、0 万元、1,704.02
万元及-2,017.85 万元，上述科目存在波动主要系由于公司主要产品原材料及主要
销售产品均系大宗产品，存在市场价格波动的风险，公司通过开展原材料期货套
期保值业务，主要交易金融产品系 PTA、MEG 期货，用以平抑原材料采购价格
波动风险，规避其价格波动的影响，稳定公司的生产经营。其中，2022 年 1-6
月公司投资收益有所增加，主要系由于当期 PTA 市场价格上涨幅度较大，公司
进行 PTA 期货交易，产生了一定的投资收益。
     公司的上述套期保值业务均系围绕经营需求所开展，具有合理性及必要性。
  江苏三房巷聚材股份有限公司                                                  募集说明书
    （七）资产减值损失及信用减值损失
   报告期内，公司资产减值损失的情况如下：
                                                                  单位：万元
      项目        2022 年 1-6 月     2021 年度           2020 年度       2019 年度
固定资产减值损失              -690.00            -300.00             -             -
存货跌价损失及合同
                     -2,092.10           -673.19     -2,016.02    -11,309.34
履约成本减值损失
      合计             -2,782.10           -973.19     -2,016.02    -11,309.34
注：当期损失以“-”号填列
   报告期内，公司信用减值损失的情况如下：
                                                                  单位：万元
     项目        2022 年 1-6 月      2021 年度           2020 年度       2019 年度
坏账损失                 -797.56           -1,795.46       -478.55      2,279.32
     合计              -797.56           -1,795.46       -478.55      2,279.32
注：当期损失以“-”号填列
   报告期内，发行人的资产减值损失分别为-11,309.34 万元、-2,016.02 万元、
-973.19 万元及-2,782.10 万元，信用减值损失分别为 2,279.32 万元、-487.55 万元、
-1,795.46 万元及-797.56 万元。
公司主要产品瓶级聚酯切片、PTA 以及主要原材料 PX 的价格处于下行空间，公
司对外销售时转销存货跌价准备并确认存货跌价损失。2020 年度、2021 年度，
公司资产减值损失相对较小，主要系由于 2020 年末至 2021 年初、2021 年末至
趋势。
计提减值损失的应收账款。2020 年度及 2021 年度，公司坏账损失主要系应收账
款坏账损失。
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      （八）营业外收支
     报告期内，公司营业外收入情况如下表所示：
                                                                           单位：万元
       项目       2022 年 1-6 月         2021 年度            2020 年度           2019 年度
罚款、赔款收入                156.96             23.44             143.18            14.02
无法支付的应付款                    -                   -                 -            0.01
总价结算优惠                      -                   -                 -            0.31
其他                      10.09                   -             0.04            29.01
       合计              167.04             23.44             143.22            43.36
     报告期内，公司营业外支出情况如下表所示：
                                                                           单位：万元
       项目        2022 年 1-6 月         2021 年度           2020 年度            2019 年度
非流动资产毁损报废损失                     -                   -                 -           2.20
对外捐赠                            -                   -                 -           4.00
罚款支出                            -          21.67               3.00               0.40
滞纳金                       1.64             90.49               0.01                   -
事故调解金                           -          80.00                      -               -
使用购入的碳排放配额                      -         178.19                      -               -
其他                        5.22                      -                 -           1.81
       合计                 6.86            370.34               3.01               8.41
注：2021 年度罚款支出主要系商业赔款支出及行政罚款支出
     报告期各期，营业外收支净额分别为 34.95 万元、140.21 万元、-346.90 万元
及 160.18 万元。报告期内，营业外收入主要系罚款、赔款收入，营业外支出主
要系使用购入的碳排放配额。
      （九）所得税费用
     报告期内各期，公司所得税费用分别为 35,401.40 万元、20,385.96 万元、
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所下降，主要系由于公司部分子公司扭亏为盈，过往年度可抵扣亏损于当期抵扣
所得税费用。
   （十）非经常性损益
   报告期内，公司非经常性损益明细表参见“第六节 财务会计信息”之“四、
最近三年及一期财务指标及非经常性损益明细表”之“（三）非经常性损益明细
表”。
   报告期内，公司归属于公司普通股股东的非经常性损益分别为 72,145.33 万
元、28,337.40 万元、-823.21 万元和 534.19 万元，占当期归属于上市公司股东的
净利润的比例分别为 93.26%、50.68%、-1.31%和 0.96%。2019 年度和 2020 年度，
公司非经常性损益较高，2021 年度公司非经常性损益下降显著，主要系由于公
司于 2020 年实施重大资产重组，收购海伦石化 100%股权，该次收购系合并日为
较大，故公司同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益较
大。公司自收购海伦石化后，主营业务由纺织、化工、热电等拓展为聚集 PTA
及瓶级聚酯切片的生产、销售于一体的综合聚酯新材料产业链；公司总资产、净
资产、营业收入、净利润规模得到显著增加。该次收购增强了公司的盈利能力和
持续经营能力，该项非经常性损益不会对经营成果构成不利影响。
三、现金流量分析
   报告期内，公司的现金流量情况如下：
                                                                  单位：万元
      项目          2022 年 1-6 月     2021 年度        2020 年度         2019 年度
经营活动现金流入小计          1,106,363.29   1,733,434.78   1,588,514.76    3,021,105.26
经营活动现金流出小计          1,129,927.61   1,740,704.20   1,527,147.16    2,276,289.64
经营活动产生的现金流量净额         -23,564.32      -7,269.42     61,367.60      744,815.62
投资活动现金流入小计            29,477.57      35,348.06      25,171.92       33,499.45
投资活动现金流出小计            67,535.39      96,348.04      66,756.11      267,374.32
投资活动产生的现金流量净额         -38,057.82     -60,999.98     -41,584.19    -233,874.87
筹资活动现金流入小计           490,468.39     865,133.75     891,008.37     1,798,592.37
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        项目           2022 年 1-6 月      2021 年度         2020 年度        2019 年度
筹资活动现金流出小计              406,242.90     1,088,348.38    826,181.51     2,196,576.57
筹资活动产生的现金流量净额            84,225.49     -223,214.63      64,826.87     -397,984.21
汇率变动对现金及现金等价物
的影响
现金及现金等价物净增加额             24,132.33     -292,866.36      84,190.19      113,322.88
      （一）经营活动产生的现金流量
      报告期内，公司经营活动现金流的主要情况如下：
                                                                      单位：万元
         项目           2022 年 1-6 月       2021 年度        2020 年度         2019 年度
销售商品、提供劳务收到的现金          1,090,070.94    1,713,562.31   1,571,206.12    2,491,856.25
收到的税费返还                    14,011.17       12,955.32      7,575.57        20,898.03
收到其他与经营活动有关的现金              2,281.18        6,917.15      9,733.07       508,350.99
经营活动现金流入小计              1,106,363.29    1,733,434.78   1,588,514.76    3,021,105.26
购买商品、接受劳务支付的现金          1,090,972.77    1,665,609.71   1,461,913.87    2,166,832.23
支付给职工以及为职工支付的
现金
支付的各项税费                    20,157.78       42,893.53     38,164.35        41,185.57
支付其他与经营活动有关的现金              4,171.54        8,140.08      6,107.96        43,819.69
经营活动现金流出小计              1,129,927.61    1,740,704.20   1,527,147.16    2,276,289.64
经营活动产生的现金流量净额             -23,564.32       -7,269.42     61,367.60       744,815.62
净利润                        55,489.07       63,714.17     58,593.73        80,181.64
      报告期内各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 744,815.62 万元、
 销售商品、提供劳务收到的现金，经营活动现金流出主要系购买商品、接受劳务
 支付的现金和支付给职工以及为职工支付的现金。2019 年度至 2021 年度公司销
 售商品、提供劳务收到的现金和购买商品、接受劳务支付的现金先降后升，与主
 营业务收入情况一致。
      公司 2020 年度经营活动现金流净额较 2019 年度有所下降，主要系由于：
                                            （1）
 公司于 2019 年收回关联方往来款，2019 年度收到其他与经营活动有关的现金金
 额较大；（2）2020 年，公司主营业务收入下降，销售产品收到的现金随之下降。
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     公司 2021 年度经营活动现金流净额较 2020 年度有所下降，且 2021 年度及
系由于：（1）公司主要产品及其原材料于 2021 年度的市场价格持续上升，公司
本期购买商品所支付的现金较上一年同期增加，当期存货有所增加；（2）公司
对于部分合作期间较长、信用水平较好、风险可控的客户以及关联客户给予了一
定的信用期，公司尚未收回部分上行价格区间中销售的商品所能获取的现金，当
期经营性应收项目增加。
     （二）投资活动产生的现金流量
     报告期内，公司投资活动现金流的主要情况如下：
                                                                   单位：万元
       项目       2022 年 1-6 月       2021 年度          2020 年度       2019 年度
收回投资收到的现金                    -                  -             -       2,886.97
取得投资收益收到的现金                  -          2,000.00              -              -
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的现              0.74           1,473.81         46.36      11,124.31
金净额
收到其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流入小计          29,477.57          35,348.06     25,171.92      33,499.45
购建固定资产、无形资产
和其他长期资产支付的现         49,558.56          66,148.04     47,518.22      40,205.11
金
取得子公司及其他营业单
                             -                  -             -    214,169.11
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流出小计          67,535.39          96,348.04      66,756.11    267,374.32
投资活动产生的现金流量
                    -38,057.82         -60,999.98    -41,584.19    -233,874.87
净额
     报告期内各期，发行人投资活动产生的现金流量净额分别为-233,874.87 万
元、-41,584.19 万元、-60,999.98 万元和-38,057.82 万元。报告期各期，公司投资
活动现金流入主要系收回期货保证金、期货交割盈亏、理财产品等其他与投资活
动有关的现金；投资活动现金流出主要系购建固定资产、无形资产和其他长期资
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产支付的现金，以及取得子公司及其他营业单位支付的现金净额。2019 年度，
公司投资活动现金净流出较大，主要系由于海伦石化收购标的并支付投资款项所
致。2021 年度较 2020 年度，公司投资活动现金净流出增加主要系由于：（1）
公司 2021 年度为建设 PTA 技改项目等工程，购置固定资产的现金流出较上一年
度有所增加；（2）公司于 2021 年度第三季度以自有资金收购科恩有限公司持有
的公司控股子公司新源热电 25%股权、济化新材料 30%股权、江阴新雅装饰布
有限公司（现为兴佳新材料）30%股权和兴仁纺织 25%股权。
      （三）筹资活动产生的现金流量
   报告期内，公司筹资活动现金流的主要情况如下：
                                                                单位：万元
        项目          2022 年 1-6 月   2021 年度        2020 年度       2019 年度
吸收投资收到的现金                      -     57,902.86              -    268,798.00
其中：子公司吸收少数股东投资
                               -              -             -    268,798.00
收到的现金
取得借款收到的现金              41,722.27    184,656.97    430,534.55    1,184,059.39
收到其他与筹资活动有关的现金        448,746.13    622,573.92    460,473.82     345,734.98
筹资活动现金流入小计            490,468.39    865,133.75    891,008.37    1,798,592.37
偿还债务支付的现金              21,632.53    390,242.72    483,345.97    1,852,477.04
分配股利、利润或偿付利息支付
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
                               -      5,590.00        67.50        3,400.00
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金        324,109.52    650,101.11    323,810.19     283,902.31
筹资活动现金流出小计            406,242.90   1,088,348.38   826,181.51    2,196,576.57
筹资活动产生的现金流量净额          84,225.49   -223,214.63     64,826.87    -397,984.21
   报告期内各期，发行人筹资活动产生的现金流量净额分别为-397,984.21 万
元、64,826.87 万元、-223,214.63 万元和 84,225.49 万元。报告期各期，公司筹资
活动现金流入主要系取得借款收到的现金，以及收回的票据、信用证保证金；筹
资活动现金流出主要系偿还债务支付的现金，以及支付票据保证金。
司用于偿还借款支付的现金大幅下降所致。2021 年度，公司筹资活动现金由净
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流入转为净流出，主要系由于支付的票据保证金有所增加，取得借款收到的现金
有所减少。
四、资本性支出
    （一）报告期内资本性支出情况
   报告期内，公司控股股东三房巷集团逐步将盈利能力较强的瓶级聚酯切片、
PTA 业务注入上市公司。2019 年度，海伦石化自公司控股股东三房巷集团及其
控股子公司处现金收购兴业塑化 100%股权、兴佳塑化 100%股权、兴宇新材料
权、三润冷却水 100%股权，转让价款共计 214,169.11 万元。2020 年度，公司向
三房巷集团、三房巷国贸等交易对方合计发行股份 2,859,922,177 股，取得海伦
石化 100%股权。
   此外，2021 年度，公司自科恩公司处现金收购新源热电 25%的股权、济化
新材料 30%的股权、江阴新雅装饰布有限公司（现兴佳新材料）30%的股权和兴
仁纺织 25%的股权，转让价款共计 28,357.90 万元。
   报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为
度较过往年度增长较大，主要系当期实施建设 PTA 节能降耗技术改造工程（一
期、二期）项目等。
   （1）对公司主营业务的影响
   海伦石化收购兴业塑化等标的及公司收购海伦石化后，主营业务由纺织、化
工、热电等拓展为聚焦 PTA 及瓶级聚酯切片的生产、销售于一体的综合聚酯新
材料产业链。公司收购控股子公司少数股东股权后，对子公司的管理进一步加强，
运营和决策效率进一步提升。
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  （2）对公司经营成果的影响
  海伦石化收购兴业塑化等标的及公司收购海伦石化，使得报告期内 PTA 业
务及瓶级聚酯切片业务销售收入成为公司主要收入来源之一；此外，本次收购完
成后，公司总资产、净资产、营业收入、净利润规模得到显著增加。公司收购控
股子公司少数股东股权后，管理成本降低，归属于母公司的净利润提升。通过上
述资本性支出，公司的盈利能力和持续经营能力得以增强。
   （二）未来可预见的重大资本性支出计划
  截至本募集说明书签署之日，公司未来可预见的重大资本性支出主要为本次
发行募集资金投资计划，本次募集资金投资项目的具体情况参见本募集说明书
“第八节 本次募集资金运用”。
五、会计政策变更、会计估计变更及会计差错更正
   （一）重要会计政策变更
  （1）财政部于 2017 年度颁布了修订的《企业会计准则第 22 号——金融工
具确认和计量》《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》《企业会计准则第
项准则以下统称“新金融工具准则”），并要求境内上市的企业自 2019 年 1 月
不一致的，公司按照新金融工具准则的规定，对金融工具的分类和计量（含减值）
进行追溯调整，将金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日（即 2019 年
合收益。同时，不对比较财务报表数据进行调整。
  （2）2019 年 4 月 30 日，财政部发布《关于修订印发 2019 年度一般企业财
务报表格式的通知》（财会【2019】6 号），要求对已执行新金融工具准则但未
执行新收入准则和新租赁准则的企业按如下规定编制财务报表：资产负债表中将
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“应收票据及应收账款”行项目拆分为“应收票据”及“应收账款”；增加“应
收款项融资”项目，反映资产负债表日以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的应收票据和应收账款等；将“应付票据及应付账款”行项目拆分为“应付票
据”及“应付账款”。利润表中在投资收益项目下增加“以摊余成本计量的金融
资产终止确认收益（损失以‘-’号填列）”的明细项目。
  （3）2019 年 5 月 9 日，财政部发布《企业会计准则第 7 号—非货币性资产
交换》（2019 年修订）（财会【2019】8 号），修订后的准则自 2019 年 6 月 10
日起施行。根据要求，公司对 2019 年 1 月 1 日至施行日之间发生的非货币性资
产交换，根据本准则进行调整，对 2019 年 1 月 1 日之前发生的非货币性资产交
换，不进行追溯调整。
  （4）2019 年 5 月 16 日，财政部发布《企业会计准则第 12 号—债务重组》
（2019 年修订）（财会【2019】9 号），修订后的准则自 2019 年 6 月 17 日起施
行。根据要求，公司对 2019 年 1 月 1 日至施行日之间发生的债务重组，根据本
准则进行调整，对 2019 年 1 月 1 日之前发生的债务重组，不进行追溯调整。
  （5）2019 年 9 月 19 日，财政部发布《关于修订印发合并财务报表格式（2019
版）的通知》（财会【2019】16 号），与财会【2019】6 号配套执行。
  公司执行上述规定，实施会计政策变更，对公司 2018 年度财务报表影响如
下：
                                                 单位：元
        原列报报表项目及金额                    新列报报表项目及金额
                                   应收票据       34,029,747.18
应收票据及应收账款         213,728,009.28
                                   应收账款      179,698,262.10
                                   应付票据                   -
应付票据及应付账款         155,222,595.21
                                   应付账款      155,222,595.21
注：上述数据系未经追溯调整数
  上述会计政策变更，仅对上述财务报表项目列示产生影响，对公司 2018 年
末资产总额、负债总额和净资产以及 2018 年度净利润未产生影响。
  公司自 2020 年 1 月 1 日起执行财政部 2017 年修订的《企业会计准则第 14
 江苏三房巷聚材股份有限公司                                                          募集说明书
号-收入》，根据新收入准则的衔接规定，首次执行该准则的累计影响数调整首
次执行当期期初（2020 年 1 月 1 日）留存收益及财务报表其他相关项目金额，
对可比期间信息不予调整。公司执行新收入准则，对本期期初资产负债表相关项
目的影响列示如下：
                                                                            单位：元
  项目
预收款项     443,239,204.01 -443,239,204.01            - -443,239,204.01                 -
合同负债                  - 415,457,407.04             - 415,457,407.04 415,457,407.04
其他流动负债                -   27,781,796.97            -   27,781,796.97 27,781,796.97
负债合计     443,239,204.01                -           -               - 443,239,204.01
  公司执行新收入准则，对 2020 年 12 月 31 日合并资产负债表的影响如下：
                                                                            单位：元
   项目              报表数                 假设按原准则                           影响
预收款项                             -            627,126,321.35           -627,126,321.35
合同负债               568,486,686.99                          -           568,486,686.99
其他流动负债               58,639,634.36                         -            58,639,634.36
负债合计               627,126,321.35             627,126,321.35                         -
  公司执行新收入准则，对 2020 年度合并利润表的影响如下：
                                                                            单位：元
   项目             报表数                  假设按原准则                          影响
营业收入            16,299,797,475.03          16,312,901,544.96           -13,104,069.93
营业成本            15,250,469,639.18          14,899,983,862.95           350,485,776.23
销售费用                 13,435,411.65           377,025,257.81        -363,589,846.16
  （1）公司自 2021 年 1 月 1 日起执行财政部 2018 年修订的新租赁准则。
  在首次执行日，公司选择重新评估此前已存在的合同是否为租赁或是否包含
租赁，并将此方法一致应用于所有合同，因此仅对上述在原租赁准则下识别为租
赁的合同采用本准则衔接规定。
  此外，公司对上述租赁合同选择按照《企业会计准则第 28 号——会计政策、
会计估计变更和差错更正》的规定选择采用简化的追溯调整法进行衔接会计处
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理，即调整首次执行本准则当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，不
调整可比期间信息，并对其中的经营租赁根据每项租赁选择使用权资产计量方法
和采用相关简化处理，具体如下：
资产和应付融资租赁款的原账面价值，分别计量使用权资产和租赁负债。
付款额按首次执行日租赁内含利率/承租人增量借款利率折现的现值计量租赁负
债，并根据每项租赁选择按照以下方法计量使用权资产：与租赁负债相等的金额，
并根据预付租金进行必要调整。
  公司对低价值资产租赁的会计政策为不确认使用权资产和租赁负债。根据新
租赁准则的衔接规定，公司在首次执行日前的低价值资产租赁，自首次执行日起
按照新租赁准则进行会计处理，不对低价值资产租赁进行追溯调整。
  执行新租赁准则对 2021 年 1 月 1 日财务报表相关项目的影响列示如下：
                                                              单位：元
       项目     2020 年 12 月 31 日        累积影响金额           2021 年 1 月 1 日
使用权资产                             -    88,210,302.71       88,210,302.71
   资产合计           12,675,237,443.69    88,210,302.71    12,763,447,746.40
租赁负债                              -    82,393,494.01       82,393,494.01
一年内到期的非流动负债        1,011,978,303.96     5,816,808.70     1,017,795,112.66
   负债合计            6,711,341,781.89    88,210,302.71     6,799,552,084.60
注：上表仅呈列受影响的财务报表项目，不受影响的财务报表项目不包括在内，因此所披露
的小计和合计无法根据上表中呈列的数字重新计算得出。
  （2）2021 年 1 月 26 日，财政部发布了《企业会计准则解释第 14 号》（财
会〔2021〕1 号，以下简称“解释 14 号”），自 2021 年 1 月 26 日起施行（以
下简称“施行日”）。公司自施行日起执行解释 14 号，执行解释 14 号对 2021
年度内财务报表无重大影响。
  （3）2021 年 12 月 31 日，财政部发布了《企业会计准则解释第 15 号》（财
会〔2021〕35 号，以下简称“解释 15 号”），于发布之日起实施。公司自施行
日起执行解释 15 号，执行解释 15 号对 2021 年度内财务报表无重大影响。
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         （二）重要会计估计变更
         发行人近三年及一期无会计估计变更。
         （三）前期会计差错更正
         发行人近三年及一期无会计差错更正。
    六、重大事项说明
         （一）担保事项
         截至募集说明书出具日，公司及子公司正在履行的对外担保情况如下：
                担保主
序   担保     被担    债权             担保合同编号/                     担保   主债权是否
                                                     债权人
号    方     保方    金额              合同名称                       方式   履行完毕
                （万元）
                                                     中国建设
           三房            《本金最高额保证合同》                        连带
    发行                                               银行股份
    人                                                有限公司
           团             HTC320616100ZGDB2022N02H）          保证
                                                     江阴支行
    月 12 日期间公司与建行江阴支行签订的人民币资金借款合同、外汇资金借款合
    同、银行承兑协议、信用证开证合同、出具保函协议及/或其他法律性文件，签
    订了编号为 HTC320616100ZGDB2022N02H《本金最高额保证合同》，担保额度
    为本金不超过人民币 6 亿元整，担保期限至三房巷集团在债务履行期限届满日后
    三年。
    担保保证合同所担保的债权为担保人发行人作为保证人与建行江阴支行签订的
    《本金最高额保证合同》中约定的并由担保人最终承担担保责任的债权金额；保
    证方式为连带责任保证；保证期间为自担保人代借款人向贷款人偿还贷款、利息
    及其他相关费用之次日起三年；若借款人未能及时按借款合同向贷款人清偿该等
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借款本金、利息及其他有关费用等，在担保人代借款人向贷款人清偿该等借款本
金、利息及其他有关费用等款项后 30 日内，反担保人应向担保人清偿该等借款
本金、利息、复利、罚息、违约金、赔偿金、实现债权的费用和所有其他应付费
用等。
HTZ320616100LDZJ2022N02X   、         HTZ320616100LDZJ2022N02W    、
HTZ320616100LDZJ2022N02U 的《人民币流动资金贷款合同》，约定三房巷集
团向建行江阴支行借款人民币共计 6 亿元整用于日常经营周转，借款期限为一
年。
   上述事项已经公司分别于 2021 年 4 月 17 日、2021 年 5 月 11 日召开的第十
届董事会第四次会议和 2020 年年度股东大会审议通过，且同意在上述担保额度
范围内的单笔担保不再单独提交公司董事会和股东大会审议，有效期为自股东大
会审议通过之日起二年。发行人独立董事亦发表了下述独立意见：“三房巷集团
经营稳定、财务状况良好，公司为三房巷集团提供担保的同时，由三房巷集团提
供反担保。本次确定互保事项遵循公平、公正的原则，不会对公司正常生产经验
产生影响。公司董事会审议该关联事项时，关联董事已依法回避表决，审议程序
合法、有效。本次关于公司与关联方确定互保额度事项符合中国证监会《关于规
范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》及《关于规
范上市公司对外担保行为的通知》的相关规定。我们同意本次担保事项”。
     （二）重大诉讼
   截至本募集说明书出具日，发行人及其子公司不存在尚未了结的重大诉讼、
仲裁事项。
     （三）其他或有事项
   截至本募集说明书出具日，公司不存在影响正常经营活动的其他重要事项。
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  （四）重大期后事项
  截至本募集说明书出具日，公司不存在其他需披露的重大期后事项。
七、发行人财务状况和盈利能力的未来发展趋势
  公司经过多年瓶级聚酯切片市场的耕耘，成为了国内瓶级聚酯切片的领头企
业，产能、产量位居全国前列，瓶级聚酯切片年生产规模约 230 万吨，具有规模
优势和品牌优势。同时，凭借高效、节能的生产优势、规模优势、产业链协同优
势、信誉和品牌优势、区位资源优势，经过多年的市场开拓和沉淀，公司瓶级聚
酯切片及 PTA 产品已经在客户中得到广泛的认可，形成了良好的市场声誉和品
牌效应。报告期内，公司资产负债结构不断优化，经营稳健，盈利能力良好。
  公司本次公开发行可转换公司债券募集资金，将应用于江阴兴佳新材料有限
公司年产 150 万吨绿色包装新材料项目、江苏兴业塑化有限公司年产 150 万吨绿
色多功能瓶片项目的建设，进一步扩大公司主要产品的产能，提升公司的市场占
有率。本次募集资金到位后，公司资产及负债规模均将相应增加，随着债券持有
人陆续转股，公司净资产规模增加的同时资产负债率将有所下降。本次募投项目
产生的经营效益需要一定时间才能体现，因此短期内可能会导致净资产收益率等
财务指标出现一定幅度的下降，但随着本次募投项目效益的逐步实现，公司营业
收入规模将实现快速增长，未来的长期盈利能力将得到有效增强。
八、最近一期季度报告的相关信息
  公司于 2022 年 10 月 29 日披露了 2022 年第三季度报告，本次季度报告未涉
及影响本次发行的重大事项，财务数据未发生重大不利变化，现就公司最近一期
季度报告的相关信息索引如下（最新季度报告全文请参阅公司于 2022 年 10 月
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   （一）最近一期季度报告主要财务信息
                                                      单位：万元
           项目               2022 年 9 月 30 日      2021 年 12 月 31 日
资产总额                              1,396,373.92        1,158,165.48
负债总额                               726,036.31          506,925.71
所有者权益合计                            670,337.61          651,239.78
归属于母公司所有者权益                        670,337.61          651,239.78
                                                      单位：万元
           项目                2022 年 1-9 月         2021 年 1-9 月
营业收入                             1,655,025.54        1,386,859.75
营业利润                                91,743.61           52,634.00
利润总额                                92,085.48           52,594.73
净利润                                 76,077.00           43,591.15
归属于母公司股东的净利润                        76,077.00           43,017.78
                                                      单位：万元
           项目                2022 年 1-9 月         2021 年 1-9 月
经营活动产生的现金流量净额                      126,330.93          -52,718.25
投资活动产生的现金流量净额                      -89,164.74          -47,026.52
筹资活动产生的现金流量净额                       59,615.13          -91,246.08
现金及现金等价物净增加额                       103,548.27         -191,870.29
   （二）财务报告审计截止日后的主要经营状况分析
经营模式、产品结构、税收政策等方面未发生重大不利变化，不涉及影响本次发
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行或其他可能影响投资者判断的重大事项。
 江苏三房巷聚材股份有限公司                               募集说明书
             第八节 本次募集资金运用
一、本次募集资金的使用计划
     本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过 250,000 万元（含 250,000
万元），扣除发行费用后，计划投资于以下项目：
                                              单位：万元
序号              项目名称            项目投资总额       使用募集资金
      江阴兴佳新材料有限公司年产 150 万吨绿色包
             装新材料项目
      江苏兴业塑化有限公司年产 150 万吨绿色多功
              能瓶片项目
               合计                  386,409     250,000
     在本次募集资金到位前，公司将根据实际情况使用自筹资金先行投入，并在
募集资金到位后予以置换。在募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资
金净额不能满足上述项目资金需要，公司将按照项目的轻重缓急投入募集资金投
资项目，不足部分由公司以自筹资金解决。在最终确定的本次募投项目（以有关
主管部门备案文件为准）范围内，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项
目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。
二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性分析
     （一）本次募集资金投资项目的必要性
     瓶级聚酯切片具有安全、高透明、材质轻、便于携带运输、环保等优点，属
于一种环保高分子材料，可以在较长时间内保持食品、饮料的内在品质，同时回
收价值高，是目前全球范围内应用最广泛的包装材料之一。目前，我国的水瓶切
片、油瓶切片、热灌装切片、碳酸切片品质可以满足国内外大多数客户的要求，
四类切片和相关应用领域已基本上相互交融、衔接和平衡。
     但我国聚酯行业在探索采用共聚、混用等新工艺，生产新型、高技术含量、
 江苏三房巷聚材股份有限公司                    募集说明书
高附加值切片等方面仍与世界先进水平存在一定差距。本次募投项目生产的多功
能瓶片具有提高承受高温能力、增加气体及紫外线阻隔、增强机械强度、增强耐
化学品性、提升环境友好程度等特性，可以显著改善聚酯材料制品的品质和性能，
拓展聚酯产品新的市场应用领域，符合我国瓶级聚酯材料产业转型升级的重要方
向。
  我国作为世界聚酯大国，在聚酯企业数量、产能产量等方面具有显著优势，
但与世界先进制造水平相比还存在一定差距。主要表现在装置规模较小、生产效
率较低、生产成本较高等。特别是聚酯产品结构与世界先进水平相比差距较大，
常规产品生产能力过剩、生产品种范围窄，高科技、多功能、高附加值产品仍需
进口解决。
  因此，通过建设先进装置实现规模效应，提升聚酯产品的技术含量，研发和
生产多功能性的新型材料，成为我国聚酯市场下一步发展的重点。募投项目将重
点生产多功能的聚酯新型材料，优化产品结构，项目的实施有助于提高我国聚酯
产品的附加值，提升产业竞争力。
  当前我国聚酯行业竞争压力增大、能源和部分原材料紧缺、环境问题突出，
同时聚酯需求也正朝功能化、多样化、高品质化方向发展。抓住市场需求重点，
引进先进生产技术和设备，优化企业产品结构，已成为提升企业市场竞争力、稳
定行业地位的重要选择。通过募投项目的实施将有利于公司进一步提升生产规
模、优化产品结构、增强核心竞争力，实现快速健康发展的目标。
     （二）本次募集资金投资项目的可行性
  为了加快我国聚酯行业的转型升级，政府出台一系列政策扶持聚酯行业的发
“差别化、功能性聚酯（PET）的连续共聚改性等”列入鼓励类项目。江苏省工
 江苏三房巷聚材股份有限公司                       募集说明书
业和信息化厅发布的《江苏省“十四五”工业绿色发展规划》要求“加快传统产
业转型升级。着力推动传统产业绿色化转型，实施绿色化提升工程，实行产品全
生命周期绿色化管理，增强绿色发展新动能。”
  本次募投项目兴佳新材料年产 150 万吨绿色包装新材料项目和兴业塑化年
产 150 万吨绿色多功能瓶片项目符合国家政策和江苏省相关产业发展方向的要
求，是聚酯行业供给侧结构性改革战略贯彻实施的重要环节，为我国的聚酯行业
培育高端产能、发挥规模效应提供有效路径。
  根据 CCF 数据，2021 年全球瓶级聚酯切片表观消费量预计在 3,208 万吨左
右，全年需求增速超 12%；中国瓶级聚酯切片全年国内表观消费量达到 705 万吨，
同比增长约 24%。
的需求稳步恢复，同时受益于瓶级聚酯切片良好的性能，其在酒类、日化、电子
产品、医疗等新兴应用领域的占有率稳步提升。传统领域的复苏叠加新兴领域的
广泛应用有望进一步提升瓶级聚酯切片的市场规模，为聚酯企业提供了充分的增
长空间。
  公司深耕瓶级聚酯切片市场多年，目前已成为国内瓶级聚酯切片的领头企业
之一，产能、产量位居全国前列，瓶级聚酯切片年生产规模约 230 万吨，具有显
著的规模优势和品牌优势。公司现有瓶级聚酯切片生产采用先进的杜邦、布勒工
艺技术，已开发出 9 种全系列的瓶级聚酯切片产品，其中瓶级聚酯切片品牌“翠
钰”获得“中国驰名商标”称号，获得国内外制瓶工厂广泛采用。
  作为国内领先的瓶级聚酯切片生产企业，公司具备实施募投项目的整体实
力、技术积累和人才储备，有望通过本次募投项目的实施进一步巩固完善公司行
业地位，优化企业产品结构，增强企业产品市场竞争力。
    江苏三房巷聚材股份有限公司                      募集说明书
    公司凭借多年积累的技术实力及行业经验，积累了一批保持长期良好合作关
系的优质客户，包括可口可乐、百事可乐、益海嘉里、康师傅、今麦郎、农夫山
泉、娃哈哈、紫江集团、达能集团等国内外知名食品饮料行业企业。
    本次募投项目是公司立足现有产业优势，巩固强化聚酯行业地位的重要举
措。公司将顺应行业规模扩张的大趋势，在维护和发展现有客户的基础上积极拓
展新客户，保障公司新增产能得到合理消化。
三、本次募集资金投资项目的基本情况
     （一）江阴兴佳新材料有限公司年产 150 万吨绿色包装新材料项
目
    本项目的实施主体为江阴兴佳新材料有限公司，兴佳新材料系公司全资三级
子公司，成立于 2003 年 5 月 19 日，注册资本为 7,500 万元人民币，位于江阴市
周庄镇三房巷村，经营范围包括：从事高档阔幅装饰织物面料的织染及后整理加
工。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）许可项目：
食品用塑料包装容器工具制品生产（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：货物进出口；技术
进出口；进出口代理；塑料制品制造；科技推广和应用服务；合成材料销售；工
程和技术研究和试验发展（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展
经营活动）。
    本项目选址位于江苏省无锡市江阴市周庄镇，区域内各类基础设施完备，供
电、供气管网完备；项目依托的工业供水厂、污水处理厂均具备足够余量；区域
内公路运输体系发达，满足本项目原料和产品的运输需求。
    本项目拟利用兴佳新材料自有土地，建设用地的不动产权证号为苏（2022）
  江苏三房巷聚材股份有限公司                       募集说明书
江阴市不动产权第 0039903 号。
   本项目拟利用存量土地 12.26 万平方米，新建办公楼、生产车间、仓库及配
套设施用房等 7.79 万平方米，主要生产装置包括 2 套 75 万吨/年聚酯生产线及 4
套 37.5 万吨/年固相增粘生产线，形成年产 150 万吨瓶级聚酯切片生产装置。
   （1）建设规模
   本项目由主要生产装置（聚酯装置、固相增粘装置）、辅助生产装置及公用
工程设施组成。
   聚酯装置建设 2 套 75 万吨/年聚酯装置，采用一头两尾五釜工艺流程，每套
装置生产瓶级聚酯基础切片 2,000 吨/天。装置操作弹性为 50~105%，产能范围
为 1,000-2,100 吨/天，年操作时间 8,000 小时。
   固相增粘装置建设 4 套 37.5 万吨/年，以聚酯装置生产的基础切片为原料，
通过先进的工艺技术生产瓶级聚酯切片成品。
   辅助生产装置包括基础料仓区、成品料仓及打包区、汽提装置、罐区等。
   公用工程设施包括综合动力站、循环冷却水站、热媒站等。
   （2）产品方案
   本项目采用两步法，首先由聚酯装置生成小颗粒状的瓶级聚酯基础切片，通
过气力输送系统分别送至下游对应的固相增粘装置，采用“固相增粘法”，即在
低于熔点的温度下，通过固体内部分子之间的缩聚反应，使聚合物分子量进一步
提高。由于其反应是在无氧、无水的条件下进行的，增粘的同时实现脱醛，提高
结晶度，产品稳定性好，乙醛含量低，色泽较好，透明度高。
   瓶级聚酯切片具有安全性高、可塑性强、高透明、无毒、无味、有透明度，
耐压且具有冲击韧性，阻隔性能好，能防气体渗透，易于加工且尺寸稳定，重量
上比玻璃轻等优良特性，主要用于生产水瓶、碳酸饮料瓶、热灌装瓶、食用油瓶、
啤酒瓶、调味品类包装、食品类与非食品类塑料包装等，符合江阴兴佳新材料有
限公司营业执照中“许可项目：食品用塑料包装容器工具制品生产”及“一般项
 江苏三房巷聚材股份有限公司                              募集说明书
目：塑料制品制造”的经营范围。瓶级聚酯切片是“绿色包装新材料”，其生成
的各种塑料食品瓶类包装产品，使用时安全卫生，使用后可完全回收再利用。
  （3）工艺技术方案
  本项目的聚酯装置采用中国昆仑工程有限公司开发的连续酯化缩聚工艺技
术，固相增粘装置采用布勒公司固相增粘技术。
  中国昆仑工程有限公司聚酯技术主要采用以锑系组分为催化剂，对苯二甲酸
和乙二醇为原料的聚酯生产路线。日产 2,000 吨聚酯生产线采用“一头两尾”五
釜流程，内含第一酯化、第二酯化、第一预缩聚、第二预缩聚和后缩聚反应器。
该技术与国外知名厂商相比较，具有投资省、能耗低、占地少、污染小等优势。
  布勒公司的固相增粘技术属于国际成熟的技术路线，可在低于熔点的温度
下，通过固体内部分子之间的缩聚反应，使聚合物分子量进一步提高。由于其反
应是在无氧、无水的条件下进行的，增粘的同时实现脱醛，提高结晶度。产品稳
定性好，乙醛含量低，色泽较好。该技术路线具有安全、节能环保、成品质量好
等优势。
  （4）主要原材料及供应情况
  本项目主要原料为精对苯二甲酸（PTA）、乙二醇（MEG），辅助原料为间
苯二甲酸（IPA）、乙二醇锑、添加剂、汽相热媒、液相热媒等。
  根据 CCF 数据，截至 2021 年 11 月，我国 PTA 产能 6,623 万吨，我国 PTA
供应已实现自给自足，且未来几年是我国 PTA 产能投放的高峰期，国内 PTA 市
场供需基本平衡，本项目的原料 PTA 供应保障充足。
  根据 CCF 数据，截至 2021 年底，国内 MEG 产能 2,069.6 万吨，较 2020 年
底增长 30.7％，2021 年国内几套大型乙二醇装置投产释放，国内 MEG 新增产能
国内 MEG 预计新增产能 720 万吨，本项目 MEG 的供应保障充足。
      江苏三房巷聚材股份有限公司                                             募集说明书
        本项目的辅助原料间苯二甲酸、乙二醇锑、添加剂、液相热媒和汽相热媒需
求量较少，而且国内外市场供应充足，可就近选择厂家进行采购。
        本项目建设投资包括建设投资和铺底流动资金等其他建设支出。项目总投资
元。本项目拟使用募集资金 130,000 万元，剩余投资资金由公司自筹解决。本项
目投资概算情况如下：
                                                                 单位：万元
                                                 是否为资          拟投入募集资
 序号                项目         项目投资金额
                                                 本性支出            金金额
              合计                      179,112           -             130,000
注：其他资产中生产人员培训费为非资本性支出，办公及生活家具等的购置为资本性支出。
        本项目投资测算的依据为发改投资［2006]1325 号《建设项目经济评价方法
与参数（第三版）》、中油计字［2013］429 号《中国石油天然气集团公司建设
项目可行性研究投资估算编制规定》、中油计［2012］534 号《中国石油天然气
股份有限公司石油建设项目其他费用和相关费用规定》、纺计［1993］4 号《纺
织工业工程建设概预算编制办法及规定（修订本）》。本项目的各项投资额是根
据各单项工程建设规模、所需设备的数量及有关的单价估算。
        工程费用具体情况如下：
                                                                     单位：万元
      序号      工程名称      设备购置费       主材费       安装费 建筑工程费               合计
    江苏三房巷聚材股份有限公司                                             募集说明书
   序号          工程名称       设备购置费      主材费       安装费 建筑工程费           合计
          聚酯装置+固相增粘
          装置 2x75 万吨
          公用工程及辅助生产
          设施
          热媒站（天然气炉+
          蒸汽换热站）
        其中主要生产装置国产设备采购明细如下：
  序号             设备名称             数量（台/套）                 总价（万元）
    一                             聚酯装置
江苏三房巷聚材股份有限公司                          募集说明书
序号            设备名称    数量（台/套）        总价（万元）
           小计                 514         45,831
二                    固相增粘装置
           小计                 371         17,804
           合计                 885         63,635
 主要生产装置进口设备采购明细如下：
 江苏三房巷聚材股份有限公司                                   募集说明书
 序号             进口设备名称    数量（台/套）             总价（万美元）
                合计              395                    2,500
     本项目建设期为 24 个月，包括项目方案设计、采购、施工安装等，建设投
资分年使用计划为第一年 70％，第二年 30％。建设完成后投产，投产当年生产
负荷达到设计生产能力。生产期按 15 年计，计算期为 17 年。本项目生产期总平
均净利润为 31,828 万元，项目财务内部收益率为 17.93%（所得税后），投资回
收期（含建设期）6.69 年（所得税后），项目经济效益良好。上述效益测算系按
照本项目达产年实现以下主要财务数据为测算依据。
序号              项目名称     单位    指标值                备注
 一       财务效益
  江苏三房巷聚材股份有限公司                                   募集说明书
序号            项目名称           单位      指标值          备注
 二     财务评价指标
                              年            6.69   所得税后
                              年            5.80   所得税前
                               %        17.93     所得税后
                               %        22.79     所得税前
     兴佳新材料年产 150 万吨绿色包装新材料项目生产中可能产生的主要污染
物有：废气、废水、固体废物、噪声。相关污染物的治理情况如下：
     （1）废气治理
     聚酯装置内工艺设备（包括浆料配制槽、分离塔、真空系统等）所排出来的
尾气和气提装置产生的尾气。尾气中主要污染物为乙醛和少量的乙二醇。此部分
尾气通过专有的喷射泵后将其送至焚烧，焚烧后不再产生其它有害物质。
     导热油站使用天然气作为加热热源时，烟气排放量为 181,848Nm3 /h，烟尘
的排放浓度≤10mg/m3，SO2 的排放浓度≤10mg/m3，NOx 的排放浓度≤50mg/m3，
确保经过烟囱排入大气中的烟气符合锅炉大气污染物排放标准（GB 13271‐2014）
的规定。烟气总排放量为 1.4548×109 Nm3 /h，烟尘排放量为 14.548t/a，SO2 排
放量为 14.548 t/a，NOx 排放量为 72.74 t/a。
     （2）废水治理
     本项目需处理污水量约为 169.70 m3/h，其中生活污水量 5.00 m3/h，酸性汽
提污水量 89.2m3/h，生产污水量 6.00 m3/h，生产废水（循环冷却水排污）量
废水经汽提装置处理后送至乙醛回收装置；生活污水经化粪池预处理后单独提升
至污水处理站进行生化处理；生产污水单独提升至污水处理厂进行常规生物厌氧
/好氧处理；生产废水单独提升至污水处理站直接进行化学及深度处理。污水处
理站出水达到《污水综合排放标准》(GB8978‐1996)的一级标准后外排。
  江苏三房巷聚材股份有限公司                            募集说明书
  （3）固体废物治理
  聚酯装置在正常生产过程中，很少会产生工艺废渣，只有在最终缩聚反应器
开车及切粒机更换时会产生一些废聚物。在清扫真空系统及更换各类过滤器时，
会生产一些废渣和齐聚物。废聚合物可作为漆厂或抽丝厂的原料，齐聚物废渣可
给砖瓦厂混入煤中烧掉。
  （4）噪声治理
  在噪声控制及处理上从以下两方面考虑：在总图布置上，结合功能分区及工
艺分区，将高噪音厂房及低噪音厂房分开；聚酯装置、固相缩聚装置中没有大的
压缩机和鼓风机声源，使用的切粒机系统其噪音在 85 分贝以下，环境噪音达到
国家标准。
  本项目已取得江阴市周庄镇人民政府出具的《江苏省投资项目备案证》（江
阴周庄备〔2022〕15 号），登记备案项目代码：2108-320267-89-01-324859；已
取得无锡市行政审批局出具的《关于江阴兴佳新材料有限公司年产 150 万吨绿色
包装新材料项目环境影响报告书的批复》（锡行审环许〔2022〕1047 号）。
   （二）江苏兴业塑化有限公司年产 150 万吨绿色多功能瓶片项目
  本项目的实施主体为江苏兴业塑化有限公司，兴业塑化系公司全资二级子公
司，成立于 1999 年 10 月 18 日，注册资本为 185,000 万元人民币，位于江阴市
周庄镇三房巷路 1 号，经营范围包括：生产 PET 树脂及其制品；为船舶提供码
头设施服务；在港区内提供货物装卸、仓储服务（不含危险品）；自营和代理各
类商品及技术的进出口业务，但国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除
外。塑料制品制造（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
许可项目：港口经营（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
动，具体经营项目以审批结果为准）。
       江苏三房巷聚材股份有限公司                                  募集说明书
        本项目选址位于江苏省无锡市江阴市周庄镇，区域内各类基础设施完备，供
     电、供气管网完备；项目依托的工业供水厂、污水处理厂均具备足够余量；区域
     内公路运输体系发达，满足本项目原料和产品的运输需求。
        兴业塑化年产 150 万吨绿色多功能瓶片项目拟利用土地约 338 亩，包括 150
     万吨绿色多功能瓶片生产装置主体占地及配套乙二醇罐区用地。
        本项目建设所需的土地使用权情况如下：
                                                      土地使用权
序                      原有国有土     权利                               获取
     土地权证号     建设内容                    土地用途   使用权期限   证所载面积
号                      地使用权人     性质                               方式
                                                       （m2）
    苏（2019）江阴
                                         至 2055 年 7
                                         月 24 日止
      澄土国用
               绿色多功                      至 2055 年 7
               能瓶片生                      月 24 日止
                产装置
    苏（2022）江阴
                                         至 2051 年 1
                                         月 17 日止
    苏（2017）江阴
                                         至 2055 年 7
                                         月 24 日止
    苏（2017）江阴
                                         至 2055 年 7
                                         月 24 日止
    苏（2017）江阴   醇罐区
                                         至 2055 年 7
                                         月 24 日止
    苏（2018）江阴
                                         至 2055 年 7
                                         月 24 日止
     注：兴业塑化苏（2019）江阴市不动产权第 0023185 号土地使用权自 2020 年 1 月 9 日至 2023
     年 1 月 9 日为发行人全资子公司海伦石化向周庄农商行借贷的 5,000 万元贸易融资贷款和本
     金余额不超过 8,600 万元的流动资金贷款提供抵押担保，海伦石化作为公司重要子公司经营
     状况良好，盈利能力较强，上述借款信用风险较低。
        根据本项目建设的实际情况，并结合整体管理、经济性及便利性等考虑因素，
     发行人及其子公司通过租赁或受让的方式取得相关地块土地使用权，其中租赁地
     块主要用于建设本次募投项目的配套设施乙二醇罐区，不构成募投项目的主要经
     营设施。兴业塑化通过租赁和受让的方式从关联方处取得土地用地使用权具体情
     况如下：
 江苏三房巷聚材股份有限公司                          募集说明书
  （1）租赁关联方土地
团控制的企业兴佳智慧签署《国有土地使用权租赁协议》，分别向三房巷集团、
兴佳智慧租赁三房巷集团拥有的苏（2017）江阴市不动产权第 0021849 号、苏
（2017）江阴市不动产权第 0021494 号、苏（2017）江阴市不动产权第 0021851
号地块上以及兴佳智慧拥有的苏（2018）江阴市不动产权第 0038432 号地块上的
土地使用权作为本次募投项目所占用的部分土地，其中租用三房巷集团的土地面
积共计 29,969.7m2，租用兴佳智慧的土地面积共计 35,891.4m2，土地用途均为工
业用地，租期均为 20 年，租金均系交易各方参考周边市场价格协商一致确定为
化享有优先购买权；租赁期限届满后，兴业塑化享有优先承租权；前述租赁协议
自各方签署之日起生效。
  （2）受让关联方土地
  兴业塑化已于 2022 年 7 月 29 日与三房巷集团签署《国有土地使用权转让合
同》，三房巷集团将其拥有的位于江阴市周庄镇三房巷村的地块上的土地使用权
转让给兴业塑化，前述转让土地使用权面积为 22,466.3m2，土地用途为工业用地，
转让价格系参考国众联资产评估土地房地产估价有限公司出具的国众联评报字
(2022)第 2022-2-0978 号《资产评估报告》的评估价值并经交易双方协商确定为
变更登记手续，取得了以兴业塑化为权利人的苏（2022）江阴市不动产权第
  此外，发行人拥有的相关土地使用权后续将根据募投项目建设进度，有序注
入兴业塑化。
  综上所述，兴业塑化通过租赁和受让关联方土地使用权的方式取得本次募投
项目所需的上述土地使用权，具有合理性及必要性；前述募投用地租赁的价格系
参照周边市场租赁价格后协商确定，土地使用权转让价格系参照土地评估价值协
商确定，相关交易定价公允、合理；兴业塑化与上述关联方之间的土地使用权租
 江苏三房巷聚材股份有限公司                        募集说明书
赁与转让事项已经发行人第十届董事会第十八次会议审议通过，全体独立董事均
发表了同意意见，履行了必要的审批程序；以及自关联方处租赁和受让的前述土
地占发行人拥有的总土地面积的比例较低，且建设工程主要本次募投项目的配套
设施，不构成募投项目的主要经营设施，不会对发行人的独立性造成重大不利影
响。
  本次募投用地涉及的土地使用权相关权利人均合法拥有相应的国有土地使
用权权属证书，土地用途均为工业用地，符合本次募投项目的实际用途，且相关
地块均为该等权利人通过出让方式取得，不存在将通过划拨方式取得的土地租赁
或者转让给发行人及其子公司的情形；涉及租赁地块的，兴业塑化享有优先承租
权及优先购买权，兴业塑化可长期承租相关土地且不存在无法续租等风险；以及
兴业塑化与上述关联方之间的土地租赁与转让事项亦不存在违反法律、法规，或
其已签署的协议或作出承诺的情形。
  本项目拟利用存量土地约 338 亩，新建办公楼、生产车间、仓库、罐区及配
套设施用房等 10.25 万平方米，主要生产装置包括 2 套 75 万吨/年聚酯生产线及
     （1）建设规模
  本项目由主要生产装置（聚酯装置、固相增粘装置）、辅助生产装置及公用
工程设施组成。
  主要生产装置包括 2 条 75 万吨/年瓶级聚酯基础切片生产线和 4 条 37.5 万吨
/年固相增粘切片生产线。
  辅助生产装置包括基础料仓区、切片打包车间、汽提装置、热媒站、中间罐
区、乙二醇罐区等。
  公用工程设施包括综合动力给水站、消防水站、泡沫站等。
     （2）产品方案
  本项目建设 2 条 75 万吨/年瓶级聚酯基础切片生产线，每条线采用英威达三
  江苏三房巷聚材股份有限公司                          募集说明书
釜工艺流程，每套装置生产瓶级聚酯产品 2,000 吨/天，操作弹性为 50-110%，产
能 1,000-2,200 吨/天。聚合装置生产的瓶级聚酯基础切片经气力输送系统分别送
至下游对应的固相增粘装置，基础切片设置备用自动打包。配套 4 条 37.5 万吨/
年固相增粘切片生产线，通过先进的工艺生产瓶级聚酯切片成品。全年生产时间
   （3）工艺技术方案
   本项目的聚酯装置采用英威达－康泰斯公司的连续酯化缩聚工艺技术，固相
增粘装置采用布勒公司固相增粘技术。
   英威达聚酯技术采用以锑系组分为催化剂，对苯二甲酸和乙二醇为原料的聚
酯生产路线，采用英威达技术专利，其最主要的特点是通过合理地改进，尽可能
地少使用泵、搅拌器等转动设备，并综合考虑设备、仪表元器件的备用方案，安
装在线的备用单元，从而最大程度上消除机械故障带来的影响。该技术路线具有
反应停留时间短、机械故障少、成本低等优势。
   布勒公司的固相增粘技术属于国际成熟的技术路线，可在低于熔点的温度
下，通过固体内部分子之间的缩聚反应，使聚合物分子量进一步提高。由于其反
应是在无氧、无水的条件下进行的，增粘的同时实现脱醛，提高结晶度。产品稳
定性好，乙醛含量低，色泽较好。该技术路线具有安全、节能环保、成品质量好
等优势。
   （4）主要原材料及供应情况
   本项目涉及的主要原材料及其供应情况与兴佳新材料年产 150 万吨绿色包
装新材料项目不存在较大差异。
   本项目建设投资包括建设投资和铺底流动资金等其他建设支出。项目总投资
元。本项目拟使用募集资金 120,000 万元，剩余投资资金由公司自筹解决。本项
目投资概算情况如下：
                江苏三房巷聚材股份有限公司                                             募集说明书
                                                                            单位：万元
                                                             是否为资         拟投入募集资
          序号               项目           项目投资金额
                                                             本性支出           金金额
                       合计                          207,297    -              120,000
          注：其他资产中生产人员培训费为非资本性支出，办公及生活家具等的购置为资本性支出。
                  本项目投资测算的依据为《中国石油化工集团公司项目可行性研究技术经济
          参数与数据》(2020 年版)、《石油化工项目可行性研究投资估算编制办法》（试
          行）(2006 年)、）
                     《石油化工工程建设费用定额》
                                  （2018 版）
                                         （中国石化建[2018]207
          号）的通知。本项目的各项投资额是根据各单项工程建设规模、所需设备的数量
          及有关的单价估算。
                  工程费用的具体情况如下：
                                                                           单位：万元
  序号              工程或费用名称       设备购置费             主材费        安装费          建筑工程费           合计
           江苏三房巷聚材股份有限公司                                             募集说明书
  序号            工程或费用名称      设备购置费           主材费          安装费        建筑工程费        合计
            其中主要生产装置国产设备采购明细如下：
           序号             设备名称               数量（台/套）            总价（万元）
           一                            聚酯装置
江苏三房巷聚材股份有限公司                               募集说明书
序号             设备名称         数量（台/套）       总价（万元）
           小计                    656           41,167
二                     固相增粘装置
江苏三房巷聚材股份有限公司                                募集说明书
序号           设备名称           数量（台/套）       总价（万元）
           小计                    182            12,098
           合计                    838            53,265
主要生产装置进口设备采购明细如下：
序号             设备名称         数量（台/套）       总价（万美元）
一                      聚酯装置
     终聚釜搅拌器机封、齿轮减速器、
     电机、轴承
            小计                   220            2,303
二                     固相增粘装置
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 序号                设备名称         数量（台/套）           总价（万美元）
                  小计                 166                  2,746
                  合计                 386                  5,049
     本项目建设期为 24 个月，包括项目方案设计、采购、施工安装等，建设投
资分年使用计划为第一年 40％，第二年 60％。建设完成后投产，投产当年生产
负荷达到设计生产能力。生产期按 15 年计，计算期为 17 年。本项目生产期总平
均净利润为 29,084 万元，项目财务内部收益率为 17.84%（所得税后），投资回
收期（含建设期）7.03 年（所得税后），项目经济效益良好。上述效益测算系按
照本项目达产年实现以下主要财务数据为测算依据。
序号               项目名称     单位        指标值              备注
 一        财务效益
 二        财务评价指标
                           年               7.03     所得税后
                           年               6.21     所得税前
                            %          17.84        所得税后
                            %          21.99        所得税前
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  兴业塑化年产 150 万吨绿色多功能瓶片项目生产中可能产生的主要污染物
有：废气、废水、固体废物、噪声。相关污染物的治理情况如下：
  （1）废气治理
  本项目酯化工艺产生的真空系统尾气、工艺塔不凝气水吸收尾气、酯化废水
罐、混合罐搅拌、热井废气及汽提塔尾气（主要成分为乙醛、乙二醇、二甘醇和
水）分别送热媒炉焚烧处理。热媒炉的炉膛温度可以达到 900℃，乙二醇、乙醛
在热媒炉中的去除率可以达到 98%，处理后的尾气达标后经排气筒排放。
  热媒炉采用低氮燃烧+烟气循环技术确保氮氧化物产生浓度小 50mg/m3，烟
气排放可以达到《锅炉大气污染物排放标准》（GB13271-2014）中表 3 燃气锅
炉标准，其中氮氧化物执行《长三角地区 2018-2019 年秋冬季大气污染综合治
理攻坚行动方案》（环大气〔2018〕140 号）中燃气锅炉氮氧化物排放浓度不高
于 50 毫克/立方米的要求。
  加强生产车间和物料贮存的废气污染防治，减少无组织废气污染物的排放。
厂界非甲烷总烃和颗粒物无组织排放应满足《合成树脂工业污染物排放标准》
（GB31572-2015），厂区内非甲烷总烃无组织排放应满足《挥发性有机物无组
织排放控制标准》（GB37822-2019）。
  （2）废水治理
  本项目采用汽提预处理工艺，将酯化水通过与低压蒸气的间接加热，送到汽
提塔中喷淋，鼓风机送风，使废水中的挥发性物质得以充分扩散脱除，从而达到
降低废水中 COD 含量和脱除废水中醛类等物质。汽提塔预处理后废水达接管要
求后，和其他低浓度废水接管进入江阴碧悦污水处理有限公司处理。
  （3）固体废物治理
  本项目设计有足够且满足相关规定要求的固废贮存场所，占地为 250m2 固
废库（一般固废库和危废库合建）。
  本项目固废的分类收集贮存、包装容器、固体废物贮存场所建设满足《一般
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工业固体废物贮存和填埋污染控制标准》（GB 18599-2020）、《环境保护图形
标志—固体废物贮存（处置场）》（GB15562.2-1995）、《危险废物贮存污染控
制标准》（GB18597-2001）及修改单等规定要求。
  （4）噪声治理
  为降低本项目装置噪声对周边环境的影响，工程设计时拟采用以下噪声防治
措施：
  在设计和设备采购阶段，选用低噪音设备，从源头上降低设备本身的噪声。
采取适当的降噪措施，如机组基础设置衬垫，使之与建筑结构隔开。高噪声设备
均布置在封闭厂房内，建筑材料尽可能选用隔音降噪材料，起到控制噪声的作用。
加强设备维护，确保设备处于良好的运转状态，杜绝因设备不正常运转时产生的
高噪声现象。
  对各类噪声源采取上述噪声防治措施后，可使厂界噪声达 GB12348-2008
《工业企业厂界环境噪声排放标准》中的 2 类要求。
  本项目已取得江阴市周庄镇人民政府出具的《江苏省投资项目备案证》（江
阴周庄备〔2022〕36 号），登记备案项目代码：2106-320267-89-02-653595；已
取得无锡市行政审批局出具的《关于江苏兴业塑化有限公司年产 150 万吨绿色多
功能瓶片项目环境影响报告书的批复》（锡行审环许〔2022〕1089 号）。
四、本次募集资金运用对公司经营管理和财务状况的影响
   （一）对公司经营管理的影响
  本次募集资金投资项目符合国家相关产业政策及法律法规，契合公司主营业
务发展，具有良好的经济效益和良好的市场发展前景。项目完成后，能够进一步
提升公司的盈利水平，培育利润增长点，巩固行业地位，增强核心竞争力，为公
司的可持续发展奠定坚实基础。本次募集资金的用途合理、可行，符合公司及全
体股东的利益。
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  （二）对公司财务状况的影响
  本次发行募集资金到位后对公司财务状况的影响如下：
  本次发行将进一步扩大公司的资产规模。募集资金到位后，公司的总资产和
总负债规模均有所增长，公司资产负债率将有所提升。随着未来可转债持有人陆
续实现转股，公司的资产负债率将逐步降低，但可能摊薄原有股东的即期回报。
随着募投项目的顺利实施，本次募集资金将会得到有效使用，为公司和投资者带
来较好的投资回报，促进公司健康发展。
  本次发行募集资金到位后，由于募集资金投资项目的建成投产并产生效益需
要一定时间，且本次募集资金投资项目固定资产投资规模较大，建成后每年将产
生一定的折旧摊销费用，对公司盈利能力造成一定的影响，短期内公司净资产收
益率及每股收益可能有所下降；但募集资金投资项目达产后，随着项目效益的逐
步显现，公司的规模扩张和利润增长将逐步实现，净资产收益率及每股收益将有
所提高，公司盈利能力将得到增强。
  本次发行募集资金到位后，公司筹资活动现金流入将大幅增加，公司资本实
力将得以提升；在资金开始投入募投项目后，投资活动产生的现金流出将大幅增
加；在募投项目建成运营后，公司主营业务的盈利能力将得以加强，经营活动产
生的现金流量净额也将得以增加，从而进一步改善公司的现金流量状况。
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               第九节 历次募集资金运用
一、最近五年内募集资金基本情况
     详细情况参见本节之“二、前次募集资金的数额、资金到账时间以及资金在
专项账户的存放情况”。
二、前次募集资金的数额、资金到账时间以及资金在专项账户的
存放情况
      （一）前次募集资金的数额和资金到位时间
股权交易价格为 735,000.00 万元，全部使用发行股份方式支付，具体交易情况如
下：
序号         交易对方      股份对价（万元）             所获股份数量（股）
          合计                 735,000.00       2,859,922,177
     同时，公司向不超过 35 名特定对象发行股份募集配套资金，募集配套资金
总额不超过 80,000 万元。
     经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏三房巷实业股份有限公司向三房
巷集团有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监发行字
[2020]2018 号）核准：
     （1）核准公司向三房巷集团有限公司发行 2,531,031,128 股股份、向江苏三
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房巷国际贸易有限公司发行 200,194,552 股股份、向上海优常企业管理中心（有
限合伙）发行 71,498,054 股股份、向上海休玛企业管理中心（有限合伙）发行
   （2）核准公司非公开发行股份募集配套资金不超过 8 亿元。
   （1）发行股份购买资产情况
合计发行 2,859,922,177 股股份购买海伦石化 100%股权，海伦石化 100%股权的
交易价格为人民币 735,000.00 万元，本次购买资产发行的股份为人民币普通股（A
股），每股面值人民币 1.00 元，发行价格为人民币 2.57 元/股。
   截至 2020 年 9 月 10 日止，交易对方三房巷集团、三房巷国贸、上海优常、
上海休玛所持海伦石化 100%股权转让至公司的工商变更登记手续已办理完毕，
海伦石化已取得了江阴市行政审批局换发的《营业执照》，公司已合计持有海伦
石化 100%股权。
[2020]000551 号验资报告，对公司发行股份购买资产的股本变动情况进行了审
验。三房巷集团、三房巷国贸、上海优常、上海休玛以其所持海伦石化 100%股
权作价人民币 735,000.00 万元认购公司股份 2,859,922,177 股。
   （2）募集配套资金情况
普通股（A 股）239,173,269 股，每股面值人民币 1.00 元，每股发行价格为人民
币 2.43 元，募集资金共计人民币 581,191,043.67 元，扣除相关发行费用（不含税）
人民币 2,040,000.00 元后，募集配套资金净额为人民币 579,151,043.67 元。
配套募集资金到位情况已经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于 2021
年 7 月 15 日出具大华验字[2021]000506 号验资报告。
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     （二）募集资金管理情况
    为规范上市公司募集资金管理，提高募集资金使用效率，根据《公司法》
                                   《证
  券法》《证券发行管理办法》及《公司章程》等的规定，上市公司制定了《募集
  资金管理制度》，对募集资金专户存储、募集资金审批和使用、募集资金投资项
  目变更、募集资金管理与监督以及信息披露等事项进行了严格的规定。
    为规范公司募集资金管理，根据《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集
  资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》及
  《公司募集资金使用管理办法》等相关规定，公司及海伦石化对募集资金的存放
  和使用进行专户管理，并与募集资金专户开户银行、独立财务顾问签署募集资金
  监管协议。其中，公司与独立财务顾问海通证券股份有限公司分别与中国建设银
  行股份有限公司江苏省分行、中国工商银行股份有限公司江阴支行签订了《募集
  资金专户存储三方监管协议》；公司与本次募集资金投资项目实施主体全资子公
  司海伦石化、独立财务顾问海通证券股份有限公司分别与招商银行股份有限公司
  无锡分行、中国银行股份有限公司江阴分行、交通银行股份有限公司无锡分行签
  订了《募集资金专户存储四方监管协议》。上述协议内容与上海证券交易所制订
  的《募集资金专户存储三方监管协议（范本）》不存在重大差异。
     （三）募集资金专户存储情况
    公司按照《上市公司证券发行管理办法》规定在以下银行开设了募集资金的
  存储专户，截至 2021 年 12 月 31 日，募集资金的存储情况如下：
                                                              单位：元
                                                              截止日 存储
 开户单位       银行名称             账号              初时存放金额
                                                               余额  方式
          中国建设银行股份有
江苏三房巷聚材
          限公司江阴三房巷支   32050161616800000059   285,000,000.00    0.00   活期
股份有限公司
          行
江苏三房巷聚材   中国工商银行股份有
股份有限公司    限公司江阴周庄支行
江苏海伦石化有   招商银行股份有限公
限公司       司江阴支行
江苏海伦石化有   中国银行股份有限公
限公司       司江阴周庄支行
   江苏三房巷聚材股份有限公司                                           募集说明书
                                                               截止日     存储
 开户单位       银行名称              账号              初时存放金额
                                                                余额     方式
江苏海伦石化有   交通银行股份有限公
限公司       司无锡东门支行
               合计                             579,028,643.67    0.00
    鉴于公司募集资金已全部使用完毕，上述募集资金专户将不再使用，为方便
  账户管理，减少管理成本，公司将上述募集资金专户注销，截至 2021 年 9 月 17
  日，公司已办理完毕上述募集资金专户的销户手续。
  三、前次募集资金使用情况
    （一）公司前次募集资金实际使用情况
    公司前次募集资金主要用于购买海伦石化 100%股权、海伦石化 PTA 技改项
  目、补充流动资金、中介机构费用及其他相关费用。截止 2021 年 12 月 31 日，
  具体使用情况如下表所示：
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                                                                                                                        单位：万元
募集资金总额：58,119.10                                                           已累计使用募集资金总额：58,119.10
                                                                           各年度使用募集资金总额：
变更用途的募集资金总额：0.00                                                                  2021 年：58,119.10
变更用途的募集资金总额比例：0.00%
             投资项目                       募集资金投资总额                                    截止日募集资金累计投资额
                                                                                         项目达到预定
                                                                                 实际投资金额 可使用状态日
                                 募集前承诺 募集后承诺               实际投资 募集前承诺 募集后承诺 实际投资 与募集后承诺 期（或截止日项
序号      承诺投资项目      实际投资项目
                                  投资金额  投资金额                金额   投资金额 投资金额   金额   投资金额的 目完工程度）
                                                                                    差额
       海伦石化 PTA 技 海伦石化 PTA 技改项
       改项目        目
       中 介 机 构 费 用 及 中介机构费用及其他
       其他相关费用        相关费用
合计                                80,000.00   58,119.10     58,136.51       80,000.00   58,119.10 58,136.51    17.41
注 1：中介机构费用及其他相关费用包含公司发行股份购买资产相关费用及募集配套资金的相关承销费用。
注 2：“补充流动资金”项目募集资金投入金额大于募集资金投入总额主要系募集资金产生利息收入所致。
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   公司上述募投项目的进展符合预期，募集资金投入使用进度与项目建设进度
相匹配，募投项目的实施环境未发生重大不利变化，不会对本次募投项目的实施
产生重大不利影响。
   （二）前次募集资金实际投资项目变更情况
   公司前次募集资金实际投资项目未发生变化，由于公司实际募集配套资金低
于计划募集金额，公司对募集资金投资项目拟投入募集资金金额进行了调整。
次会议审议通过了《关于调整募集资金投资项目拟投入募集资金金额的议案》，
公司前次募集配套资金总额 58,119.10 万元，低于计划募集资金金额，为提高募
集资金使用效率，保障募投项目的顺利开展，公司按照募投项目的轻重缓急及实
际情况，对募投项目募集资金投资额进行了调整，缺口部分将由公司通过自筹资
金解决。具体调整情况如下：
                调整前募集资金拟投资金额          调整后募集资金拟投资金额
     项目名称
                    （万元）                  （万元）
海伦石化 PTA 技改项目             40,000.00           32,058.86
补充流动资金                    30,500.00           21,311.08
中介机构费用及其他相关费用              9,500.00            4,749.16
       合计                 80,000.00           58,119.10
注：中介机构费用及其他相关费用包含公司发行股份购买资产相关费用及募集配套资金的相
关承销费用。
   （三）前次募集资金投资项目对外转让或置换情况
   公司于 2021 年 8 月 4 日召开了第十届董事会第八次会议及第十届监事会第
六次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议
案》，同意公司以 36,604.02 万元募集资金置换已预先投入募投项目的自筹资金。
大华会计师事务所（特殊普通合伙）于 2021 年 8 月 3 日出具了《江苏三房巷聚
材股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的鉴证报告》（大华核字
[2021]0010257 号），对上述募集资金投资项目的预先投入情况进行了专项审核。
具体置换情况如下：
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                                自筹资金预先投入金
              项目名称                                       置换金额（万元）
                                  额（万元）
      海伦石化 PTA 技改项目                          32,058.86          32,058.86
      中介机构费用及其他相关费用                           4,545.16           4,545.16
               合计                            36,604.02          36,604.02
        公司不存在将前次募集资金投资项目对外转让的情况。
         （四）闲置募集资金使用情况
        公司不存在募集资金闲置的情况。
         （五）前次募集资金使用情况与公司定期报告的对照
        募集资金实际使用情况与公司定期报告和其他信息披露文件中披露的有关
      内容无差异。
      四、前次募集资金投资项目实现效益情况说明
         （一）募集资金投资项目实现效益情况对照表
        截至 2021 年 12 月 31 日，前次募集资金投资项目实现效益情况对照表如下：
                                                                单位：万元
    实际投资项目         截止日投                  最近三年实际效益               截止日累        是否达
                   资项目累   承诺
序                                                               计实现         到预计
       项目名称        计产能利   效益          2019       2020    2021
号                                                                效益          效益
                    用率
    海伦石化 PTA 技改项
    目
    中介机构费用及其他
    相关费用
      注：海伦石化 PTA 技改项目为针对原有生产装置的升级改造，减少能耗降低排放，海伦石
      化于 2021 年 9 月完成上述节能减排技改工作，生产装置已恢复生产，技改完成后，能源消
      耗有所降低，根据生产装置目前运行状况测算，燃料和动力费较技改前减少 27.5%。
         （二）前次募集资金投资项目无法单独核算效益的说明
        公司前次募集资金投资项目中补充流动资金、支付中介机构费用及其他相关
      费用有利于增强公司的整体资金实力，改善公司的财务状况，其产生的效益主要
 江苏三房巷聚材股份有限公司                                                       募集说明书
 在公司的整体利润中体现，无法单独核算其效益。
       （三）未能实现承诺收益的说明
   公司不存在前次募集资金未能实现承诺收益的情况。
 五、前次发行涉及以资产认购股份的资产运行情况说明
       （一）资产权属变更情况
 国贸、上海优常、上海休玛所持海伦石化 100%股权转让至公司的工商变更登记
 手续已办理完毕，海伦石化已取得江阴市行政审批局换发的《营业执照》，公司
 已合计持有海伦石化 100%股权。
       （二）以资产认购股份的相关资产权属账面价值变化
   公司发行股份购买资产之标的资产海伦石化经审计账面价值变化情况如下：
                                                                    单位：万元
          购买基准日
公司名称                     2019 年 12 月 31 日    2020 年 12 月 31 日    2021 年 12 月 31 日
       （2019 年 8 月 31 日）
海伦石化           379,289.05       387,638.43          409,787.69          433,057.35
 注：上述标的资产账面价值=标的资产所属公司的归属于母公司所有者权益*募集资金所购买
 标的资产的股权比例
       （三）标的资产的生产经营情况
   公司发行股份购买资产完成后，海伦石化业务经营稳定，海伦石化截至 2021
 年期末累计实现的实际净利润数超过了海伦石化截至 2021 年期末累计净利润承
 诺数。
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   （四）标的资产的效益贡献情况、是否达到盈利预测以及承诺事
项的履行情况
   海伦石化 2020 年、2021 年、2022 年承诺实现的效益（指标的公司经审计合
并报表扣除非经常性损益前后归属于母公司普通股股东的净利润之孰低者）分别
不低于 47,186 万元、68,287 万元和 73,227 万元。
                                                                   单位：万元
      项目           实际数                承诺数              差额          完成率
净利润                 53,174.29          —               —            —
归属于母公司股东的净
利润
非经常性损益                737.58           —               —            —
经审计合并报表扣除非
经常性损益前后归属于
母公司股东的净利润之
孰低者
                                                                   单位：万元
       项目              实际数              承诺数            差额          完成率
归属于母公司股东的净利润           65,446.25                   —         —           —
非经常性损益                   -583.20                   —         —           —
经审计合并报表扣除非经常性
损益前后归属于母公司股东的          65,446.25         68,287.00     -2,840.75    95.84%
净利润之孰低者
                                                                   单位：万元
      项目           实际数                承诺数              差额          完成率
经审计合并报表扣除非
经常性损益前后归属于
母公司股东的净利润之
孰低者
   海伦石化 2019 年末在三房巷财务有限公司的关联存款余额 7.75 亿元，为规
江苏三房巷聚材股份有限公司                          募集说明书
范和解决关联资金存款，海伦石化在重大资产重组期间承诺将根据存款到期顺序
或提前降低其于三房巷财务有限公司的存款。截至 2021 年 3 月 17 日，海伦石化
在三房巷财务有限公司的存款已按承诺全部支取完毕。
六、闲置募集资金的使用
  公司不存在募集资金闲置情况。
七、前次募集资金结余及节余募集资金使用情况
  截至 2021 年 12 月 31 日止，公司前次募集资金已使用完毕，不存在募集资
金结余情况。
八、注册会计师的鉴证意见
  大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司前次募集资金使用情况进行了专
项审核，并出具了大华核字[2022]004118 号《江苏三房巷聚材股份有限公司前次
募集资金使用情况鉴证报告》，鉴证意见为：三房巷董事会编制的《前次募集资
金使用情况专项报告》符合中国证监会《关于前次募集资金使用情况报告的规定》
（证监发行字[2007]500 号）的规定，在所有重大方面公允反映了三房巷截至 2021
年 12 月 31 日止前次募集资金的使用情况。
江苏三房巷聚材股份有限公司                  募集说明书
第十节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构
                声明
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
全体董事：
   卞惠良          卞永刚          何世辉
   卞江峰          王志琴          蒋 玲
   陈 君
全体监事：
   薛正惠          孙志明          卞永洪
其他高级管理人员：
   俞红霞
                      江苏三房巷聚材股份有限公司
                            年  月  日
江苏三房巷聚材股份有限公司                                募集说明书
二、保荐机构（主承销商）声明
  本公司已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
  项目协办人：
            郦    可
  保荐代表人：
                刘潇潇               肖楚男
  法定代表人/总经理：
                      项 威
                                        华兴证券有限公司
                                         年   月   日
江苏三房巷聚材股份有限公司                      募集说明书
二、保荐机构（主承销商）董事长声明
  本人已认真阅读江苏三房巷聚材股份有限公司公开发行可转换公司债券募
集说明书的全部内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，并对募集说明书真实性、准确性、完整性承担相应法律责任。
  董   事   长：
  （代 行）         项   威
                              华兴证券有限公司
                               年   月   日
江苏三房巷聚材股份有限公司                   募集说明书
二、保荐机构（主承销商）总经理声明
  本人已认真阅读江苏三房巷聚材股份有限公司公开发行可转换公司债券募
集说明书的全部内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，并对募集说明书真实性、准确性、完整性承担相应法律责任。
  法定代表人/总经理：
                项   威
                          华兴证券有限公司
                           年    月   日
江苏三房巷聚材股份有限公司                               募集说明书
三、发行人律师声明
  本所及签字的律师已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘要与
本所出具的法律意见书和律师工作报告不存在矛盾。本所及签字的律师对发行人
在募集说明书及其摘要中引用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议，确认
募集说明书不致因所引用内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真
实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
  律师事务所负责人：
                    王 丽
  经办律师：
            李   源               张露文
            刘   璐
                                      北京德恒律师事务所
                                        年   月   日
江苏三房巷聚材股份有限公司                                           募集说明书
四、会计师事务所声明
   本所及签字注册会计师已阅读《江苏三房巷聚材股份有限公司公开发行可转
换公司债券募集说明书》（以下简称 “债券募集说明书”）及其摘要，确认债
券募集说明书及其摘要与本所出具的大华审字 [2021]008528 号、大华审字
[2022]005864 号 审 计报 告 、 大 华 核 字 [2020]005524 号 审 阅 报 告、 大 华 内 字
[2022]000117 号内部控制鉴证报告、大华核字[2022]009997 号最近三年加权平均
净资产收益率及非经常性损益的鉴证报告、大华核字[2022]004118 号前次募集资
金使用情况鉴证报告等文件不存在矛盾。本所及签字注册会计师对江苏三房巷聚
材股份有限公司在债券募集说明书及其摘要中引用的财务报告的内容无异议，确
认债券募集说明书不因引用本所出具的上述报告而出现虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
   会计师事务所负责人：
                          梁   春
   签字注册会计师：
                      叶善武                   徐从礼
                                    大华会计师事务所（特殊普通合伙）
                                                  年    月     日
江苏三房巷聚材股份有限公司                          募集说明书
四、会计师事务所声明
  本所及签字注册会计师已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘
要与本所出具的报告不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书
及其摘要中引用的财务报告的内容无异议，确认募集说明书不致因所引用内容而
出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相
应的法律责任。
  会计师事务所负责人：
                 张彩斌
  签字注册会计师：
                柏凌菁          路凤霞
                      公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）
                                   年   月   日
江苏三房巷聚材股份有限公司                           募集说明书
五、债券信用评级机构声明
  本机构及签字的评级人员已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其
摘要与本机构出具的资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字的评级人员对发行
人在募集说明书及其摘要中引用的资信评级报告的内容无异议，确认募集说明书
不致因所引用内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确
性和完整性承担相应的法律责任。
  资信评级机构负责人：
                    万华伟
  签字评级人员：
                张   垌         毛文娟
                              联合资信评估股份有限公司
                                    年   月   日
江苏三房巷聚材股份有限公司                          募集说明书
                第十一节 备查文件
  除本募集说明书披露的资料外，公司将整套发行申请文件及其他相关文件作
  一、发行人最近 3 年的财务报告及审计报告和最近一期的财务报表；
  二、保荐机构出具的发行保荐书及发行保荐工作报告；
  三、发行人律师出具的法律意见书及律师工作报告；
  四、注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告；
  五、中国证监会核准本次发行的文件；
  六、资信评级机构出具的资信评级报告；
  七、最近 3 年内发生重大资产重组时的备考合并财务报表及审阅报告、审计
报告、资产评估报告
  八、其他与本次发行有关的重要文件。
  自本募集说明书公告之日起，投资者可至发行人、保荐机构（主承销商）住
所查阅募集说明书全文及备查文件，亦可在上海证券交易所网站
（www.sse.com.cn）查阅本次发行的募集说明书全文及备查文件。

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