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冠盛股份: 公开发行可转换公司债券募集说明书

证券之星 2022-12-29 00:00:00
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股票简称：冠盛股份                           股票代码：605088
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司
     GSP Automotive Group Wenzhou Co., Ltd.
 （浙江省温州市瓯海高新技术产业园区高翔路 1 号）
                  （申报稿）
              保荐人（主承销商）
            （成都市青羊区东城根上街 95 号）
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司           可转换公司债券募集说明书
               发行人声明
  本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在任何
虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
  公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证
募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
  证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其
对本公司所发行可转换公司债券的价值或者投资人的收益做出实质性判断或者
保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
  根据《证券法》的规定，证券依法发行后，本公司经营与收益的变化，由本
公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司           可转换公司债券募集说明书
               重大事项提示
本公司特别提醒投资者注意下列重大事项，并认真阅读本募集说明书相关章节。
一、关于公司本次发行可转债的信用评级
  公司聘请中证鹏元为本次发行可转债进行信用评级，公司主体长期信用等级
为 AA-，本次发行的可转债信用等级为 AA-。该级别反映了本期债券的安全性很
高，违约风险很低。本次发行的可转债上市后，中证鹏元将进行跟踪评级。
  中证鹏元将在本次可转债存续期间对受评对象开展定期以及不定期跟踪评
级，并将持续关注受评对象外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及偿债保
障情况等因素，以对受评对象的信用风险进行持续跟踪。
二、公司本次发行可转债的担保事项
  公司本次发行可转换债券无担保。
三、公司的利润分配政策和现金分红情况
（一）公司的利润分配政策
  根据《公司章程》的有关规定，现行利润分配政策规定如下：
  （一）利润分配原则：公司充分考虑对投资者的合理投资回报，在符合法律、
法规和监管政策相关规定的前提下，实行可持续、较稳定的利润分配政策，同时
兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展。公司的利润分
配不得超过累计未分配利润的范围。
  （二）利润分配形式：公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分
配利润，并优先考虑采用现金方式分配利润。
  （三）利润分配期间间隔：公司在符合利润分配的条件下，原则上每年度进
行一次利润分配，公司董事会可以根据公司的经营情况进行中期利润分配。
  （四）利润分配的条件和比例
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  （1）公司该年度的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税
后利润）为正值，且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营。
  （2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告（中
期分红除外）。
  （3）公司未来 12 个月内无重大投资计划或重大现金支出计划事项发生（募
集资金投资项目除外）。前述重大投资计划或重大现金支出计划是指公司未来 12
个月内拟购买资产、对外投资或其他重大支出的累计支出达到或超过公司最近一
期经审计净资产的 30%。
  （4）公司盈利水平和现金流量能够满足公司的持续经营和长远发展的需要。
  在符合上述现金分红条件的情况下，公司每年以现金方式分配的利润应不低
于当年实现的可分配利润的百分之十，且公司最近三年以现金方式累计分配的利
润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。如果公司净利润保持持
续稳定增长，公司可提高现金分红比例或者实施股票股利分配，加大对投资者的
回报力度。
  董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以
及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程规定的程序，
提出差异化的现金分红政策：
  （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
  （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
  （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
  公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，进行利润分配时，可以按
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照前项规定处理。
  公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹
配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的
条件下，提出股票股利分配预案。股票股利分配可以单独实施，也可以结合现金
分红同时实施。采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资
产的摊薄等真实合理因素。
  （五）利润分配方案的决策程序和机制
状况、经营发展等实际情况，结合股东（特别是公众投资者）、独立董事和监事
的意见，认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及
其决策程序要求等事宜，形成利润分配预案。
会制定的利润分配预案发表明确意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出
分红提案，并直接提交董事会审议。
公司公共邮箱、网络平台、召开投资者见面会等各种渠道主动与股东特别是中小
股东进行沟通和要求，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关
心的问题。在股东大会审议上述议案时，公司应当安排通过网络投票系统等方式
为公众投资者参加股东大会提供便利。
配低于规定比例时，董事会应当就具体原因、公司留存收益的确切用途及预计投
资收益等事项进行专项说明，经独立董事发表意见后提交股东大会审议，并在公
司指定媒体上予以披露。
  （六）利润分配政策的调整和变更：
  公司的利润分配政策不得随意变更，因外部经营环境、生产经营情况、投资
规划和长期发展的需要，确需调整利润分配政策的，应以股东权益保护为出发点，
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调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。董事会提
出调整利润分配政策的议案，应详细论证并说明理由，由独立董事、监事会发表
意见，经公司董事会审议后提交公司股东大会批准，并经出席股东大会的股东所
持表决权的三分之二以上通过。
   （七）如存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的
现金红利，以偿还其占用的资金。
（二）公司最近三年现金分红情况
   公司报告期内的利润分配情况如下：
 分红（实施）    分红所属                             现金分红方案分配金额
                          实施分红方案
   年度       年度                                 （含税）
注：2021 年 11 月 12 日召开了 2021 年第七次临时董事会和 2021 年第五次临时监事会，审议
通过了《关于回购注销部分限制性股票及调整回购价格的议案》，对公司 2021 年限制性股
票激励计划部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票 120,000 股进行回购注销，同
时对公司 2021 年限制性股票回购价格进行调整，减去已派发的 2020 年度股票红利金额
   根据《再融资业务若干问题解答》的规定，上市未满三年的公司，参考“上
市后年均以现金方式分配的利润不少于上市后实现的年均可分配利润的 10%”
执行。公司于 2020 年 8 月上市，上市未满三年，上市后年均以现金方式分配的
利润占上市后实现的年均可分配利润的 62.50%，符合《再融资业务若干问题解
答》的规定。具体情况如下：
                                                             单位：万元
              项目
                                   （上市后）        （上市后）        （上市前）
归属于母公司股东的净利润                        11,724.95     9,224.37    11,940.08
现金分红（含税）                             4,973.85     8,118.70            -
当年现金分红占归属于上市公司股东的净利润的比例               42.42%      88.01%              -
上市后年均以现金方式分配的利润                                                6,546.28
上市后实现的年均可分配利润                                                 10,474.66
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          项目
                             （上市后）     （上市后）     （上市前）
上市后年均以现金方式分配的利润占上市后实现的年
均可分配利润的比例
（三）未分配利润的使用情况
   结合公司经营情况及未来发展规划，公司留存的未分配利润主要用于发展投
入，在扩大现有业务规模的同时，积极拓展新产品和新项目，促进公司持续发展，
最终实现股东利益最大化。
四、风险因素
   本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第三节 风险因素”中的相关内
容，并特别注意以下风险：
（一）公司相关风险
   公司产品主要出口海外售后市场，市场需求主要取决于全球汽车保有量，并
与车辆的行驶路况、载荷情况、驾车习惯和保养方式等因素密切相关。近年来，
全球汽车保有量稳步增长，截至 2019 年末，汽车保有量约 14 亿辆。随着国内汽
车市场的发展，中国汽车保有量也快速增长，根据中国公安部统计，截至 2021
年末，中国汽车保有量达到 3.02 亿辆。全球汽车保有量庞大的基数及其持续增长
是汽车传动系统零部件市场发展的主要推动力。如果全球经济长期低迷，可能导
致全球汽车保有量增速放缓甚至负增长，驾驶者亦有可能因此减少驾车出行，采
购商则可能出于控制经营风险的考虑采取更为保守的采购和付款政策，上述因素
都可能会对公司经营情况产生负面影响。
   公司主要经营地在温州市、南京市，离上海、杭州等高端管理和技术人才聚
集的大型城市有一定距离，未来若公司无法持续成长和改善公司的发展环境，或
者温州地区无法持续发展，公司将面临无法持续吸纳优秀人才来公司工作的风
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险，导致公司长期成长受阻。
   公司主营业务成本中直接材料成本占比较高。公司主要原材料为钢材，近年
来宏观形势复杂多变，钢材价格波动幅度大，若未来钢材价格持续上涨，公司无
法将原材料上涨的压力转嫁给下游，公司将面临采购成本上行、毛利率下滑从而
导致业绩受损的风险。
   公司产品主要面向海外市场销售，因此公司主要采用美元作为出口销售结算
货币，辅以少量人民币、欧元结算。报告期内，公司汇兑损失（负数为收益）分
别为-204.32 万元、3,493.15 万元、2,471.85 万元和-3,412.48 万元。未来随着国际
形势、货币金融政策的变化，人民币汇率波动幅度可能会进一步扩大。如果人民
币短期内出现大幅升值，可能对公司经营业绩产生不利影响。目前公司已适时运
用外汇远期等衍生金融工具进行锁汇对冲风险，但是如果衍生工具公允价值出现
大幅负面波动，将对公司的经营业绩产生不利影响。
   公司本次发行募集资金计划投资于冠盛股份 OEM 智能工厂建设项目，新增
万元，若项目投产后，市场开发受阻、客户需求不振导致新增产能无法消化，无
法弥补新增的折旧、摊销，公司将面临业绩下滑的风险。
   公司本次发行募集资金计划投资于温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公
司汽车零部件检测实验中心，项目为非生产类项目，主要旨在提升公司对底盘系
统相关联的多产品线的检测和实验能力，以期实现与供应商的深度融合发展，向
客户提供达到冠盛产品品质标准的优质产品，扩大公司营收规模。若未来全球经
营环境发生重大变化，汽车市场需求下滑，公司销售不振，上述项目有可能无法
发挥原有的促进效果，公司将面临募投项目未达预期的风险。
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  公司产品主要面向海外市场销售。发行人产品等速万向节、传动轴总成、轮
毂单元等产品属于一般出口产品。2018 年以前，除圆锥类的轮毂单元产品被美国
商务部列入反倾销调查清单外，主要进口国无针对发行人主要产品（等速万向节、
传动轴总成、轮毂单元等）的限制性进口政策。2018 年以来，美国启动对中国
然目前中美贸易摩擦开始缓和，发行人的主营产品传动轴总成进口关税也已被美
国政府豁免。但若未来发行人产品主要进口国贸易政策发生重大变化，出台针对
发行人产品的限制性进口政策，包括加征关税、进口配额等，发行人面临业绩下
滑的风险。
（二）可转债特有风险
  如本可转债在存续期间发生赎回、回售或到期未能转换为股票的情况，公司
将承担未转股部分可转债的本金及利息的兑付，从而使公司面临现金集中流出对
财务形成压力的风险。
性的风险
  本次发行设置了公司转股价格向下修正条款，当公司股票在任意连续三十个
交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会
有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决，经出席会议的股东所
持表决权的三分之二以上通过方可实施。
  但在触发可转债转股价格向下修正条件的情况下，发行人董事会可能基于公
司的实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑，不提出转股价格向下调整方案；
或公司董事会所提出的转股价格向下修正方案可能未能获得股东大会审议通过。
因此，存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不能实施的风险。
  此外，在公司可转债存续期间，即使公司根据向下修正条款对转股价格进行
修正，转股价格的修正幅度也将由于“修正后的转股价格应不低于该次股东大会
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召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价较高
者”的规定而受到限制，存在不确定性的风险。且如果在修正后公司股票价格依
然持续下跌，未来股价持续低于向下修正后的转股价格，则将导致可转债的转股
价值发生重大不利变化，进而可能导致出现可转债在转股期内回售或不能转股的
风险。
  公司股价走势取决于公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种因
素影响。本次可转债发行后，公司股价可能持续低于本次可转债的转股价格，因
此可转债的转换价值可能降低，可转债持有人的利益可能受到不利影响。
  本次发行设置了公司转股价格向下修正条款。如果公司未能及时向下修正转
股价格或者即使公司向下修正转股价格，但公司股票价格仍持续低于转股价格，
仍可能导致本次发行的可转债转换价值降低，可转债持有人的利益受到不利影
响。
  本次可转换公司债券发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起进入转
股期。投资者持有的可转换公司债券部分或全部转股后，公司股本总额将相应增
加，但募集资金投资项目的实施需要一段时间，在项目全部建成后才能逐步实现
收益，从而导致本次募集资金到位当年公司的每股收益、加权平均净资产收益相
对上年度将可能出现一定幅度的下降，产生投资者即期回报被摊薄的风险。
  上市公司的可转债市场价格受到市场利率、票面利率、剩余期限、转股价格、
公司股票价格、赎回条款及回售条款、投资者的心理预期等诸多因素的影响，其
合理的定价需要投资者具备一定的专业知识。由于中国的资本市场还处于发展初
期，投资者对可转债投资价值的认识尚需要一个过程。在本可转债发行、上市交
易、转股等过程中，公司可转债的价格可能存在偏离公司的真实价值，甚至出现
异常波动的情况，从而可能使投资者蒙受损失。
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  本期可转债采用固定利率，在债券存续期内，当市场利率上升时，可转债的
价值可能会相应降低，从而使投资者遭受损失。投资者应充分考虑市场利率波动
可能引起的风险，以避免和减少损失。
  可转债的存续期限内，公司需按可转债的发行条款就可转债未转股的部分每
年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能提出的回售要求。受国家政策、
法规、行业和市场等不可控因素的影响，公司的经营活动可能没有带来预期的回
报，进而使公司不能从预期的还款来源获得足够的资金，可能影响公司对可转债
本息的按时足额兑付，以及对投资者回售要求的承兑能力。
  本次可转债发行结束后，公司将积极申请在交易所上市交易。由于上市核准
事宜需要在本次可转债发行结束后方能进行且依赖于主管部门的审核，公司目前
无法保证本次可转债一定能够按照预期在交易所上市交易，且具体上市进程在时
间上存在不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投
资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，公司亦无法保证本次可转债在交易所
上市交易后本次可转债的持有人能够随时且足额交易其所持有的债券。
  因此，投资人在购买本次可转债后，可能面临由于债券不能及时上市交易而
无法出售，或由于债券上市交易后交易不活跃而不能以某一其希望出售的价格足
额出售的流动性风险。
  中证鹏元对本次可转换公司债券进行了信用评级，公司主体长期信用等级为
AA-，本次发行的可转债信用等级为 AA-。在本次债券存续期限内，中证鹏元将
持续关注公司经营环境的变化、经营或财务状况变化以及偿债保障等因素，出具
跟踪评级报告。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素，导致
本期债券的信用评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资人的利益可能产
生一定影响。
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五、填补被摊薄即期回报的措施及承诺
（一）发行人采取的措施
  本次发行的可转债自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起进入转
股期。投资者持有的可转债部分或全部转股后，公司股本总额将相应增加，但募
集资金投资项目实现收益需要一定时间，从而导致本次募集资金到位当年公司的
每股收益和净资产收益率相对上年度将可能出现一定幅度的下降，投资者即期回
报将被摊薄。
  另外，本次可转债设有转股价格向下修正条款，在该条款被触发时，公司可
能申请向下修正转股价格，导致因本次可转债转股而新增的股本总额增加，从而
扩大本次可转债转股对公司原股东的潜在摊薄作用。
  为降低本次公开发行可能导致的对公司即期回报摊薄的风险，充分保护公司
股东特别是中小股东的权益，公司拟通过大力发展主营业务提高公司整体市场竞
争力和盈利能力、加强募集资金管理、完善现金分红政策等措施，以提高对股东
的即期回报。
速度，确保募集资金投资项目及早达到预期效益；
满足客户的新需求，进一步完善内部管理以更好地服务于客户；
公正、透明的员工奖惩、任用机制和有竞争力的薪酬体系；强化业务培训，提高
员工综合素质，打造学习型和持续改善型组织；利用地缘优势，引进国内及海外
高端研发和管理人才；
硬件水平；通过自我培养和外部引进相结合的方式扩大研发人才队伍；加强与国
内高校、研究机构的合作，逐步加强与国际知名公司的技术合作以及与国外研究
机构的技术交流；
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善的学习型生产组织；推行信息化和自动化相结合的生产系统，引入智能化生产
设备；加强一线生产员工的培训和再教育工作，提升生产技术和管理思想；
率；
取现金分红的方式进行利润分配，重视对投资者的合理投资回报。
（二）公司控股股东、实际控制人作出的承诺
  为确保公司本次发行摊薄即期回报的填补措施得到切实执行，公司控股股
东、实际控制人作出如下承诺：
制人，本人不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。切实履行对公司填
补摊薄即期回报的相关措施。
上述承诺，本人同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构制定或发
布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施，并愿意承担相
应的法律责任。
国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不
能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具
补充承诺。
（三）全体董事、高级管理人员作出的承诺
他方式损害公司利益；
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的执行情况相挂钩；
补回报措施的执行情况相挂钩；
他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时
将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺；
何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损
失，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。
  作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履行上述
承诺，本人同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或
发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。
六、关于认购本次可转换公司债券计划的承诺
  为保护公众投资者权益，避免触及短线交易，根据《证券法》《可转换公司
债券管理办法》等相关规定的要求，发行人持股5%以上的股东（含一致行动人）、
董事、监事及高级管理人员均向发行人出具《关于认购本次可转换公司债券计划
的承诺》，针对认购本次可转债的计划作出说明及承诺如下：
公司债券管理办法》等相关规定，于届时决定是否参与认购本次可转债并严格履
行相应信息披露义务。若公司启动本次可转债发行之日与本人及配偶、父母、子
女/本企业最后一次减持公司股票或已发行的可转债的日期间隔不满六个月（含）
的，本人及配偶、父母、子女/本企业将不参与认购公司本次发行的可转债。
《可转换公司债券管理办法》等关于证券交易的规定，在本次可转债认购后六个
月内不减持冠盛股份的股票或已发行的可转债。
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配偶、父母、子女/本企业违反上述承诺发生减持冠盛股份股票、可转债的情况，
本人及配偶、父母、子女/本企业因减持冠盛股份股票、可转债的所得收益全部
归冠盛股份所有，并依法承担由此产生的法律责任。若给冠盛股份和其他投资者
造成损失的，本人/本企业将依法承担赔偿责任。
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                                                          目          录
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十三、报告期内公司及其控股股东、实际控制人的重要承诺及履行情况 ....124
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                    第一节          释      义
    在本募集说明书中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：
一、常用词语解释
发行人、公司、股份公司、冠
                    指   温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司
盛集团、冠盛股份
New Fortune         指   New Fortune International Group Ltd.
Alpha               指   Alpha Holding Ventures Limited
大成邦                 指   温州大成邦企业管理咨询有限公司
嘉盛部件、浙江嘉盛           指   浙江嘉盛汽车部件制造有限公司
南京冠盛汽配、南京冠盛         指   南京冠盛汽配有限公司
南京冠盛机械              指   南京冠盛机械有限公司
明德商贸                指   义乌明德商贸有限公司
宜兄宜弟                指   上海宜兄宜弟商贸有限责任公司
元有成贸易               指   嘉兴市元有成贸易有限责任公司
GSP 北美有限责任公司、GSP
                    指   GSP North America Co.,Inc.
北美、冠盛北美
GSP 欧洲公司、GSP 欧罗巴德
                    指   GSP Europe GmbH
国有限公司、冠盛欧洲
GSP 墨西哥有限责任公司、
                    指   GSP AUTOPARTS MEXICO, S.DE R.L. DE C.V.
GSP 墨西哥
GSP 马来西亚            指   GSP AUTOMOTIVE MALAYSIA SDN.BHD.
冠盛有限、有限公司           指   温州市冠盛汽车零部件制造有限公司
本可转债、本次可转债          指   公司本次发行的可转换为流通 A 股的公司债券
本次发行                指   本次发行人公开发行可转换公司债券的行为
募集说明书、本募集说明书        指   公开发行可转换公司债券募集说明书
《公司法》               指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》               指   《中华人民共和国证券法》
《公司章程》              指   股份公司的公司章程
股东大会                指   温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司股东大会
董事会                 指   温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司董事会
监事会                 指   温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司监事会
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                     可转换公司债券募集说明书
                    温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司股东大会、
三会              指
                    董事会和监事会的统称
                    温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司的《股东大
三会议事规则          指   会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事
                    规则》
中国证监会           指   中国证券监督管理委员会
国金证券、发行人保荐机构、
                指   国金证券股份有限公司
保荐机构、主承销商
天健、会计师          指   天健会计师事务所（特殊普通合伙）
金诚同达、律师、发行人律师   指   北京金诚同达律师事务所
评级机构、中证鹏元       指   中证鹏元资信评估股份有限公司
报告期             指   2019 年、2020 年、2021 年、2022 年 1-6 月
报告期末            指   2022 年 6 月 30 日
元、万元            指   人民币元、人民币万元
二、专业词语解释
                    等速万向节是将轴间有夹角或相互位置有变化的两转
                    轴连接起来的零部件，并使两轴以平均角速度比等于
等速万向节、万向节、球笼    指
                    万向节存在的不等速性问题，安装于变速箱输出端和
                    轮毂输入端。广泛运用于前置前驱和前置后驱的乘用
                    轿车之中。
                    传动轴总成是两个万向节直接连接的用来传递扭矩和
                    旋转运动的总成。它是一个高转速、少支承的旋转体。
传动轴、传动轴总成       指   对前置引擎后轮驱动的车来说是把变速器的转动传到
                    主减速器的轴，可以由多节组成，节与节之间可以由
                    万向节连接。
                    汽车轮毂轴承单元是连接汽车悬挂机构和车轮及制动
                    器的传动部分；主要作用是在整车中起到支承、传递
轮毂轴承单元、轮毂单元     指
                    动力和准确导向等功能。它既能承受轴向载荷又能承
                    受径向载荷，是一个非常重要的零部件。
                    橡胶减震系列，是一类重要的减震元件，在汽车上被
                    广泛应用于多个系统，包括发动机系统，车身及悬件
橡胶减震系列、橡胶件      指   系统，转向系统等，用于隔离震动和吸收冲击，为汽
                    车在行驶过程中提供良好的减震、隔音和缓冲效果，
                    确保在轴向，横向及回转方向均具有隔离振动的性能。
                    锻造是一种利用锻压机械对金属坯料施加压力，使其
锻造              指   产生塑性变形以获得具有一定机械性能、一定形状和
                    尺寸锻件的加工方法。
                    热处理是指材料在固态下，通过加热、保温和冷却的
热处理             指
                    手段，以获得预期组织和性能的一种金属热加工工艺。
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                    Original Equipment Manufacturer 的缩写，OEM 市场、
OEM 市场、OEM、OE   指   OEM、OE 指零部件供应商为整车生产商配套而提供
                    汽车零部件的市场。
                    After-Market 的缩写，AM 市场指汽车后市场，即修理
AM 市场           指
                    或更换汽车零部件的市场。
                    集整车销售（sale）、零配件供应（sparepart）、售
                    的汽车经营方式。
                    Original Design Manufacturer 的缩写，ODM 指生产厂
ODM             指   商根据客户的规格和要求，设计和生产产品，产品使
                    用客户的品牌。
                    Original Branding Manufacturing 的缩写，OBM 指生产
OBM             指   厂商根据客户的规格和要求，设计和生产产品，产品
                    使用生产厂商自有的品牌。
                    在其设计和技术特性上主要用于载运乘客及其随身行
                    李和/或临时物品的汽车，包括驾驶员座位在内最多不
乘用车             指
                    超过 9 个座位。乘用车涵盖了轿车、微型客车以及不
                    超过 9 座的轻型客车。
                    在设计和技术特性上用于运送人员或货物的汽车，主
                    要包括客车（座位数超过 9 座的车辆）、半挂牵引车
商用车             指
                    和货车三大类。相对于乘用车的消费特性而言，商用
                    车属于生产资料。
                    世界汽车组织，OICA（The International Organization of
                    Motor Vehicle Manufacturers）成立于 1919 年。OICA
                    是由世界各国汽车制造商组织组成的国际组织，是全
世界汽车组织          指
                    球汽车制造业的代表，是业内公认且唯一的国际组织，
                    得到世界各有关国家和国际组织广泛承认和大力支
                    持。
   本募集说明书除特别说明外，所有数值保留两位小数，均为四舍五入。若本
募集说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，这些差异是由
四舍五入造成的。
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                   第二节 本次发行概况
一、本次发行的基本情况
（一）公司的基本情况
  中文名称：温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司
  英文名称：GSP Automotive Group Wenzhou Co., Ltd.
  法定代表人：周家儒
  有限公司设立日期：1999 年 4 月 13 日
  股份公司设立日期：2008 年 5 月 12 日
  注册资本：16,579.5 万元
  注册地址：浙江省温州市瓯海高新技术产业园区高翔路 1 号
  邮政编码：325006
  董事会秘书：黄正荣
  电话号码：0577-86291860
  传真号码：0577-86291809
  电子信箱：ir@gsp.cn
（二）本次发行概况
  （1）发行证券种类
  本次发行的证券种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券（以下简称
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“可转债”），本次发行的可转债以及未来转换后的公司 A 股股票（如有）将在上
海证券交易所上市。
   （2）发行规模
   本次拟发行可转债总额为 60,165.00 万元，发行数量为 601,650 手（6,016,500
张）。
   （3）票面金额和发行价格
   每张面值为人民币 100 元，按面值发行。
   （4）债券期限
   本次发行的可转债的期限为自发行之日起 6 年，即自 2023 年 1 月 3 日（T
日）至 2029 年 1 月 2 日。
   （5）票面利率
   第一年 0.30%、第二年 0.40%、第三年 0.80%、第四年 1.50%、第五年 2.00%、
第六年 3.00%。
   （6）还本付息的期限和方式
   本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未转股的可
转债本金并支付最后一年利息。
   年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每
满一年可享受的当期利息。
   年利息的计算公式为：I=B×i
   I：年利息额；
   B：本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息
债权登记日持有的可转债票面总金额；
   i：可转债的当年票面利率。
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  ①本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转债发
行首日。
  ②付息日：每年的付息日为本次发行的可转债发行首日起每满一年的当日。
如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每
相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
  ③付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公
司将在每年付息日之后的 5 个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包
括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转债，公司不再向其持有人支付本
计息年度及以后计息年度的利息。
  ④可转债持有人所获得利息收入的应付税项由可转债持有人承担。
  ⑤公司将在本次可转债期满后五个工作日内办理完毕偿还债券余额本息的
事项。
  （7）转股期限
  本次发行的可转债转股期自可转债发行结束之日（2023 年 1 月 9 日，T+4
日）起满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止，即 2023 年 7 月 9 日至
期间不另付息）。可转债持有人对转股或者不转股有选择权，并于转股的次日成
为发行人股东。
  （8）转股价格的确定及其调整
  本次发行的可转换公司债券的初始转股价格为 18.11 元/股，本次可转债的初
始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价（若
在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易
日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司 A
股股票交易均价，且不得向上修正。
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  其中，前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总
额/该二十个交易日公司股票交易总量；前一交易日公司股票交易均价=前一交易
日公司股票交易额/该日公司股票交易量。
  在本次发行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本
次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况，将按下述
公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：
  派送红股或转增股本：P1＝P0/（1+n）；
  增发新股或配股：P1＝（P0+A×k）/（1+k）；
  上述两项同时进行：P1＝（P0+A×k）/（1+n+k）；
  派送现金股利：P1＝P0-D；
  上述三项同时进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
  其中：P1 为调整后转股价，P0 为调整前转股价，n 为送股或转增股本率，A
为增发新股价或配股价，k 为增发新股或配股率，D 为每股派送现金股利。
  当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，
并在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）和中国证券监督管理委员会指定的
上市公司信息披露媒体上刊登相关公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整
办法及暂停转股时期（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转债持有人转
股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的
转股价格执行。
  当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益或
转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护
本次发行的可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操
作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
  （9）转股价格的向下修正
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  在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少
有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转股
价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。
  上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，持有本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格
应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日
均价之间的较高者；同时，修正后的转股价格不得低于最近一期经审计的每股净
资产值和股票面值。
  若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易
日按调整后的转股价格和收盘价计算。
  如公司决定向下修正转股价格时，公司将在上海证券交易所网站和中国证监
会指定的信息披露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股
期间等有关信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日），开始
恢复转股申请并执行修正后的转股价格。
  若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申
请应按修正后的转股价格执行。
  （10）转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法
  本次发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量=可转
换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额/申请转股当日有效的
转股价格，并以去尾法取一股的整数倍。
  转股时不足转换为一股的可转换公司债券余额，公司将按照上海证券交易所
等部门的有关规定，在可转换公司债券持有人转股当日后的五个交易日内以现金
兑付该可转换公司债券余额及该余额所对应的当期应计利息。
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  （11）赎回条款
  在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将以本次发行的可转债的票
面面值 115%（含最后一期利息）的价格向可转债持有人赎回全部未转股的本次
可转债。
  在本次发行的可转换公司债券转股期内，当下述两种情形的任意一种出现
时，公司董事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未
转股的可转债：
  ①在本次发行的可转换公司债券转股期内，如果公司股票连续 30 个交易日
中至少有 15 个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）。
  ②当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足 3,000 万元时。
  当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
  IA：指当期应计利息；B：指本次发行的可转债持有人持有的将赎回的可转
债票面总金额；i：指可转债当年票面利率；t：指计息天数，即从上一个付息日
起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。
  若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日
按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收
盘价格计算。
  （12）回售条款
  在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续
三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的 70%时，可转换公司债券持有人有权
将其持有的可转换公司债券全部或部分按面值加上当期应计利息的价格回售给
公司。
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  若在上述交易日内发生过转股价格因发生送股票股利、转增股本、增发新股
（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情
况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在
调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修
正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起
重新计算。当期应计利息的计算方式参见赎回条款的相关内容。
  本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，可转换公司债券持有人在每
年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条
件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售
的，该计息年度不能再行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分回
售权。
  若本次发行可转换公司债券募集资金运用的实施情况与公司在募集说明书
中的承诺情况相比出现重大变化，且该变化被中国证监会认定为改变募集资金用
途的，可转换公司债券持有人享有一次以面值加上当期应计利息的价格向公司回
售其持有的全部或部分可转换公司债券的权利。在上述情形下，可转换公司债券
持有人可以在回售申报期内进行回售，在回售申报期内不实施回售的，自动丧失
该回售权。当期应计利息的计算方式参见赎回条款的相关内容。
  （13）转股后的股利分配
  因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司 A 股股票享有与原 A 股股
票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因
可转换公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
  （14）发行方式及发行对象
  本次发行的可转换公司债券向股权登记日（2022 年 12 月 30 日，T-1 日）收
市后登记在册的发行人原 A 股股东优先配售，原 A 股股东优先配售后余额部分
（含原 A 股股东放弃优先配售部分）采用网上通过上交所交易系统向社会公众投
资者发售的方式进行，余额由主承销商包销。
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   投资者应遵守行业监管要求，合理确定申购金额，申购金额不得超过相应的
资产规模或资金规模。主承销商发现投资者不遵守行业监管要求，超过相应资产
规模或资金规模申购的，主承销商有权认定该投资者的申购无效。
   ①向发行人的原 A 股股东优先配售：发行公告公布的股权登记日（即 2022
年 12 月 30 日，T-1 日）收市后登记在册的发行人所有 A 股股东。
   ②网上发行：持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的自
然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁
止者除外）。参与可转债申购的投资者应当符合《关于可转换公司债券适当性管
理相关事项的通知》（上证发〔2022〕91 号）的相关要求。
   ③本次发行的保荐机构（主承销商）的自营账户不得参与网上申购。
   （15）向原股东配售的安排
   本次公开发行的可转换公司债券将向发行人在股权登记日（（2022 年 12 月
   原 A 股股东可优先配售的冠盛转债数量为其在股权登记日（2022 年 12 月 30
日，T-1 日）收市后登记在册的持有冠盛股份的股份数量按每股配售 3.628 元可
转债的比例计算可配售可转债金额，再按 1,000 元/手的比例转换为手数，每 1 手
（10 张）为一个申购单位，即每股配售 0.003628 手可转债。原 A 股股东网上优
先配售不足 1 手部分按照精确算法取整，即先按照配售比例和每个账户股数计算
出可认购数量的整数部分，对于计算出不足 1 手的部分（尾数保留三位小数），
将所有账户按照尾数从大到小的顺序进位（尾数相同则随机排序），直至每个账
户获得的可认购转债加总与原 A 股股东可配售总量一致。
   发行人现有总股本 165,795,000 股，全部可参与原 A 股股东优先配售。按本
次发行优先配售比例 0.003628 手/股计算，原 A 股股东可优先配售的可转债上限
总额为 601,650 手。
   前述的配售比例为预计数，若至本次发行可转债股权登记日（2022 年 12 月
发行人和保荐机构（主承销商）将于申购日（2023 年 1 月 3 日（T 日））披露原
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A 股股东优先配售比例调整公告。
  若原 A 股股东的有效申购数量小于或等于其可优先认购总额，则可按其实际
有效申购量获配冠盛转债；若原 A 股股东的有效申购数量超出其可优先认购总
额，则该笔认购无效。请投资者仔细查看证券账户内“冠盛配债”的可配余额。
  原 A 股股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额部分的网上申
购。原 A 股股东参与优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原 A
股股东参与优先配售后余额部分的网上申购时无需缴付申购资金。
  （16）债券持有人会议相关事项
  ①依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并
行使表决权；
  ②根据《可转债募集说明书》约定的条件将所持有的本次可转债转为公司 A
股股票；
  ③根据《可转债募集说明书》约定的条件行使回售权；
  ④依照法律、行政法规及《公司章程》的规定转让、赠与或质押其所持有的
本次可转债；
  ⑤依照法律、《公司章程》的规定获得有关信息；
  ⑥依照其所持有的可转换公司债券数额享有约定利息；
  ⑦按约定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本息；
  ⑧法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
  ①遵守公司发行可转换公司债券条款的相关规定；
  ②依其所认购的可转换公司债券数额缴纳认购资金；
  ③遵守债券持有人会议形成的有效决议；
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  ④除法律、法规规定及《可转换公司债券募集说明书》约定之外，不得要求
公司提前偿付本次可转换公司债券的本金和利息；
  ⑤法律、行政法规及公司章程规定应当由可转换公司债券持有人承担的其他
义务。
  在本次可转换公司债券存续期间内，当出现以下情形之一时，应当召集债券
持有人会议：
  ①拟变更《可转债募集说明书》的约定；
  ②拟修改债券持有人会议规则；
  ③拟变更债券受托管理人或受托管理协议的主要内容；
  ④公司不能按期支付本息；
  ⑤公司减资（因员工持股计划、股权激励或为维护公司价值及股东权益所必
需回购股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债能力发生重大不利变化，需
要决定或者授权采取相应措施；
  ⑥公司分立、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序；
  ⑦保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化；
  ⑧公司董事会、单独或合计持有本期债券总额百分之十以上的债券持有人书
面提议召开；
  ⑨公司管理层不能正常履行职责，导致公司债务清偿能力面临严重不确定
性；
  ⑩公司提出债务重组方案的；
  ?发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
  ?根据法律、行政法规、中国证监会、上海证券交易所及其他相关规定，应
当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
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     下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议：
     ①发行人董事会提议；
     ②债券受托管理人提议；
     ③单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有人
书面提议；
     ④法律、行政法规、中国证监会规定的其他机构或人士。
     （17）本次募集资金用途
     公司本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过 60,165.00 万元（含
本数），扣除发行费用后，募集资金拟用于以下项目：
                                                   单位：万元
序号          项目名称               投资总额         拟使用募集资金投资金额
      温州市冠盛汽车零部件集团股份有限
        公司汽车零部件检测实验中心
             合计                 63,893.00          60,165.00
     如果本次发行募集资金扣除发行费用后不能满足公司项目的资金需要，公司
将以自筹资金解决。
     本次发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先
行投入，并在募集资金到位之后予以置换。本次发行募集资金将按上述项目顺序
投入，在不改变本次募投项目的前提下，公司董事会可根据项目的实际需求，对
上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。
     （18）募集资金存管
     公司已经制定了募集资金管理相关制度，本次发行可转换公司债券的募集资
金将存放于公司董事会指定的募集资金专项账户中，具体开户事宜将在发行前由
公司董事会确定，并在本次可转换公司债券的发行公告中披露募集资金专项账户
的相关信息。
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   （19）担保事项
   公司本次发行可转换债券无担保。
   （20）本次发行可转换公司债券方案的有效期限
   本次发行可转债的决议有效期为本次发行可转债方案自股东大会审议通过
之日起 12 个月。
   公司聘请了中证鹏元为本次发行可转债的资信进行了评级。根据中证鹏元出
具的《评级报告》，公司长期主体信用等级 AA-，本次发行的公司可转债信用等
级为 AA-，该级别反映了本期债券安全性很高，违约风险很低。
   本次发行的可转换公司债券由保荐机构（主承销商）采用“余额包销”方式承
销。承销期的起止时间：自 2022 年 12 月 29 日（T-2 日）至 2023 年 1 月 9 日（T+4
日）。
                项目                          金额（万元）
承销和保荐费用                                               818.87
律师费用                                                   80.19
注册会计师费用                                               136.79
资信评级费用                                                 42.45
用于本次发行的信息披露费用、发行手续费及其
他费用
            发行费用合计                                   1,129.15
  注:上述各项发行费用金额均为不含税金额，且各项发行费用可能会根据本次发行的实
际情况有所增减。
       日期                            发行安排
       T-2 日
                     刊登募集说明书及其摘要、《发行公告》《网上路演公告》
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       日期                            发行安排
       周四
       T-1 日
        周五
      T日
      周二
      T+1 日
       周三
      T+2 日         1、刊登《网上中签结果公告》
       周四           确保资金账户在 T+2 日日终有足额的可转债认购资金）
      T+3 日
       周五
      T+4 日
       周一
  注：上述日期为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事
件影响发行，公司将与主承销商协商后修改发行日程并及时公告。
  本次发行的证券无持有期限制。本次发行结束后，本公司将尽快向上海证券
交易所提出关于可转债上市交易的申请，具体上市时间将另行公告。
  公司与国金证券签订了《温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券债券受托管理协议》（以下简称“《受托管理协议》”），同意
聘任国金证券作为本次可转换公司债券的受托管理人。凡通过认购、交易、受让、
继承、承继或其他合法方式取得并持有本次可转债的投资者，均视同同意《受托
管理协议》中关于发行人、受托管理人、可转债持有人权利义务的相关约定。
  （1）构成可转债违约的情形
  ①本次可转债到期未能偿付应付本金；未能偿付本次可转债的到期利息；在
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本次可转债回购（若适用）时，发行人未能偿付到期应付本金和/或利息；
  ②发行人不履行或违反本期债券项下的任何承诺且将对发行人履行本次可
转债的还本付息义务产生重大不利影响，且经债券受托管理人书面通知，或经单
独或合并持有本次公司债券未偿还面值总额 10%以上的债券持有人书面通知，该
违约行为持续 30 个工作日仍未解除；
  ③在本次可转债存续期间内，发行人发生解散、注销、吊销、停业、清算、
丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的诉讼程序；
  ④其他对本期债券的按期兑付产生重大不利影响的事件。
  （2）违约责任及承担方式
  上述违约事件发生时，发行人应当承担相应的违约责任，包括但不限于按照
募集说明书的约定向可转债持有人及时、足额支付本金及/或利息以及迟延支付
本金及/或利息产生的罚息、违约金等，并就受托管理人因发行人违约事件承担
相关责任造成的损失予以赔偿。
  （3）争议解决机制
  本期债券项下各项权利义务的解释、行使或履行及争议的解决应适用中国法
律。本期债券项下产生的任何争议，首先应在争议各方之间协商解决。如果协商
解决不成，应当向发行人住所地有管辖权的人民法院通过诉讼解决。
二、与发行有关的机构和人员
（一）发行人：温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司
法定代表人：    周家儒
住所：       浙江省温州市瓯海高新技术产业园区高翔路 1 号
联系地址      浙江省温州市瓯海高新技术产业园区高翔路 1 号
电话：       0577-86291860
传真：       0577-86291809
邮箱：       ir@gsp.cn
联系人：      黄正荣
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（二）保荐人（主承销商）：国金证券股份有限公司
法定代表人：      冉云
住所：         成都市青羊区东城根上街 95 号
联系地址：       上海市浦东新区芳甸路 1088 号紫竹国际大厦 23 楼
电话：         021-68826801
传真：         021-68826800
保荐代表人：      王志辉、季晨翔
项目协办人：      费丽文
项目组其他成员：    张程毅、沈旦鹏、卓晓杰、黄靖程
（三）律师事务所：北京金诚同达律师事务所
负责人：       杨晨
住所：        北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 10 层
电话：        010-57068585
传真：        010-85150267
经办律师：      戴雪光、黄佳伟
（四）会计师事务所：天健会计师事务所（特殊普通合伙）
执行事务合伙人：   胡少先
住所：        浙江省杭州市钱江路 1366 号
联系电话：      020-37858616
传真：        020-37858616
经办注册会计师：   谭炼、邹甜甜
（五）评级机构：中证鹏元资信评估股份有限公司
法定代表人：       张剑文
住所：          深圳市福田区深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦 3 楼
联系电话：        0755-82872897
传真：          0755-82872897
经办评级人员：      张伟亚、钟佩佩
（六）收款银行：中国建设银行股份有限公司成都市新华支行
户名：        国金证券股份有限公司
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银行账号：     51001870836051508511
（七）申请上市证券交易所：上海证券交易所
住所：       上海市浦东新区杨高南路 388 号
联系电话：     021-68808888
传真：       021-68804868
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              第三节      风险因素
  投资者在评价发行人此次发行可转债时，除本募集说明书提供的其他资料
外，应特别认真考虑下述风险因素。下述风险因素根据重要性原则或可能影响投
资者决策的程度大小排序，该排序并不表示风险因素依次发生。
一、全球汽车保有量增速放缓的风险
  公司产品主要出口海外售后市场，市场需求主要取决于全球汽车保有量，并
与车辆的行驶路况、载荷情况、驾车习惯和保养方式等因素密切相关。近年来，
全球汽车保有量稳步增长，截至 2019 年末，汽车保有量约 14 亿辆。随着国内汽
车市场的发展，中国汽车保有量也快速增长，根据中国公安部统计，截至 2021
年末，中国汽车保有量达到 3.02 亿辆。全球汽车保有量庞大的基数及其持续增长
是汽车传动系统零部件市场发展的主要推动力。如果全球经济长期低迷，可能导
致全球汽车保有量增速放缓甚至负增长，驾驶者亦有可能因此减少驾车出行，采
购商则可能出于控制经营风险的考虑采取更为保守的采购和付款政策，上述因素
都可能会对公司经营情况产生负面影响。
二、无法持续吸引人才的风险
  公司主要经营地在温州市、南京市，离上海、杭州等高端管理和技术人才聚
集的大型城市有一定距离，未来若公司无法持续成长和改善公司的发展环境，或
者温州地区无法持续发展，公司将面临无法持续吸纳优秀人才来公司工作的风
险，导致公司长期成长受阻。
三、劳动力成本逐年上升的风险
  改革开放后 40 多年来，中国逐渐占据了“世界工厂”的地位，其中最重要的
原因之一是劳动力成本优势。近年来，随着“人口红利”逐步耗尽，“用工荒”、“用
工难”问题凸显，同时，各地上调工人最低工资标准的频率和幅度逐渐增加，使
得我国制造业劳动力成本优势逐渐消失。
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   与国外先进企业相比较，公司在高端设备等方面的支出仍有不足，对于人工
生产存在一定的依赖，劳动力成本仍然是影响公司经营绩效的重要因素之一。未
来，如果劳动力成本继续上升，而公司在设备、管理和技术等方面的提升未能有
效抵减其负面影响，公司经营业绩将面临压力。
四、原材料价格波动的风险
   公司主营业务成本中直接材料成本占比较高。公司主要原材料为钢材，近年
来宏观形势复杂多变，钢材价格波动幅度大，若未来钢材价格持续上涨，公司无
法将原材料上涨的压力转嫁给下游，公司将面临采购成本上行、毛利率下滑从而
导致业绩受损的风险。
五、产品质量风险
   公司主要产品为等速万向节、传动轴总成和轮毂单元，均属于汽车传动系统
重要部件，产品的稳定可靠情况会直接影响汽车运行的状况。公司产品型号多，
质量管理难度大，若公司因生产技术水平、质检过程等方面发生重大失误造成质
量问题，公司将面临重大索赔而导致巨大损失的风险；公司亦面临重大产品质量
问题导致公司品牌形象受损从而阻碍公司产品销售的风险。
六、中美贸易摩擦加剧的风险
   报告期内，发行人对美国地区出口占公司主营业务收入比重分别为 19.35%、
布实施对从中国进口的约 2,000 亿美元商品加征关税的措施，自 2018 年 9 月 24
日起加征关税税率为 10%，公司出口美国的产品全部在加征关税清单之列。2019
年 5 月 9 日，美国政府宣布自 5 月 10 日起，对上述的 2,000 亿美元清单商品加征
关税由 10%提高到 25%。
   虽然报告期仅 2021 年 1 月 1 日-2021 年 10 月 11 日期间，发行人主要出口产
品传动轴总成被征收 25%相应关税，其他期间加征关税均获得美国海关的排除豁
免。
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   但是，若未来中美贸易摩擦进一步加剧，出台新的加征关税措施或排除申请
到期后未能获得续期，则可能对公司经营业绩造成不利影响。
七、新型冠状病毒肺炎疫情加剧的风险
了严重的伤害。虽然发行人产品作为车辆功能件，产品损坏如不及时维修会导致
车辆无法行驶或驾驶存在高风险，维修需求是刚性的，但疫情导致大众出行频率
降低在一定程度上也会影响到发行人产品的市场需求。同时疫情也导致了物流断
裂，工厂间歇性停工，导致公司无法正常生产、收发货物。
   若未来全球疫情持续，上述情形持续发生，公司将面临业绩下滑的风险。
八、境外销售的风险
   报告期内，公司境外销售占比超过 90%，境外市场是公司销售的重点，经过
多年的海外市场拓展，公司产品远销六大洲，与世界主要国家或地区的客户建立
了良好的合作关系，主要客户较为稳定。未来，如果公司在产品质量控制、交货
期、产品设计、产品价格等方面不能持续满足客户需求，或者公司主要出口国或
地区市场出现大幅度波动，出口市场所在国家或地区的政治经济形势、贸易政策
等发生重大变化，均可能会对公司的经营造成不利影响。
九、市场竞争的风险
   目前在万向节、传动轴总成和轮毂单元领域，发行人的主要竞争对手包括国
外的英国 GKN 集团和日本 NTN 公司等，国内的万向钱潮、宁波万航、浙江欧迪
恩和雷迪克等。前述竞争对手无论在技术实力，还是在营销网络上均有着较强的
竞争实力，若公司不能持续保持高水平的管理研发能力和优秀的服务水平，同时
提高生产效率，公司将面临市场份额缩小的风险。
十、汇率波动的风险
   公司产品主要面向海外市场销售，因此公司主要采用美元作为出口销售结算
货币，辅以少量人民币、欧元结算。报告期内，公司汇兑损失（负数为收益）分
别为-204.32 万元、3,493.15 万元、2,471.85 万元和-3,412.48 万元。未来随着国际
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形势、货币金融政策的变化，人民币汇率波动幅度可能会进一步扩大。如果人民
币短期内出现大幅升值，可能对公司经营业绩产生不利影响。目前公司已适时运
用外汇远期等衍生金融工具进行锁汇对冲风险，但是如果衍生工具公允价值出现
大幅负面波动，将对公司的经营业绩产生不利影响。
十一、出口退税的风险
   报告期内，公司主营业务收入主要来自于外销。公司主要从事汽车传动系统
零部件的研发、生产和销售，主要产品包括传动轴总成、等速万向节和轮毂单元，
目前退税率均为 13%。如果国家降低或取消退税率，则不可退税部分将计入公司
经营成本，对公司利润产生不利影响。如果未来国家调整公司产品的出口退税政
策，公司可能无法完全将增加的成本内部消化或向下游客户转嫁，从而对经营业
绩产生不利影响。
十二、管理能力的风险
   近年来，随着公司稳步发展，公司资产规模、销售收入和利润额均逐年提高，
公司市场形象、行业地位和品牌价值得到了快速的发展。随着募集资金投资项目
的实施，公司资产及业务规模将进一步扩大，公司员工也将相应增加，公司在生
产经营、销售、人力资源、法律和财务等方面的管理能力需要不断提高。如果公
司管理层不能随着业务规模的扩张而持续提高管理效率，进一步完善管理体系以
应对高速成长带来的风险，则将制约公司长远的发展。
十三、存货面临跌价损失的风险
   报告期各期末，公司存货金额如下表所示：
 项目     2022 年 6 月 30 日    2021 年 12 月 31 日     2020 年 12 月 31 日    2019 年 12 月 31 日
存货（元）     688,597,581.59       619,711,165.99      429,394,597.57      364,196,070.88
   若外部市场环境发生重大变化，公司销售受阻，导致存货囤积，公司存货面
临跌价损失，最终对经营业绩产生不利影响。
十四、新增产能无法消化的风险
   公司本次发行募集资金计划投资于冠盛股份 OEM 智能工厂建设项目，新增
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万元，若项目投产后，市场开发受阻、客户需求不振导致新增产能无法消化，无
法弥补新增的折旧、摊销，公司将面临业绩下滑的风险。
十五、非生产类募投项目实施的风险
  公司本次发行募集资金计划投资于温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公
司汽车零部件检测实验中心，项目为非生产类项目，主要旨在提升公司对底盘系
统相关联的多产品线的检测和实验能力，以期实现与供应商的深度融合发展，向
客户提供达到冠盛产品品质标准的优质产品，扩大公司营收规模。若未来全球经
营环境发生重大变化，汽车市场需求下滑，公司销售不振，上述项目有可能无法
发挥原有的促进效果，公司将面临募投项目未达预期的风险。
十六、本次募投项目土地尚未取得的风险
  公司本次募投项目之“冠盛股份 OEM 智能工厂建设项目”实施地位于南京
市高淳经开区秀山路以北荆花路以西地块。项目用地在办理国有土地出让程序，
预计取得项目用地不存在障碍。
  截至本募集说明书签署日，公司尚未取得项目用地土地使用权。若未来募投
项目用地的取得进展晚于预期或发生其他不利变化，本次募投项目可能面临延期
实施或者变更实施地点的风险。
十七、高新技术企业所得税优惠被取消的风险
  公司子公司南京冠盛为高新技术企业，在有效期内企业所得税税率为 15%。
若到期后南京冠盛不能被重新认定为高新技术企业，或者国家实行新的税收政
策，或者高新技术企业的优惠税收政策发生变化，将会对公司净利润产生一定的
影响。
十八、主要进口国贸易政策变化的风险
  公司产品主要面向海外市场销售。发行人产品等速万向节、传动轴总成、轮
毂单元等产品属于一般出口产品。2018 年以前，除圆锥类的轮毂单元产品被美国
商务部列入反倾销调查清单外，主要进口国无针对发行人主要产品（等速万向节、
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传动轴总成、轮毂单元）的限制性进口政策。2018 年以来，美国启动对中国 301
条款调查，对来自中国的商品加征进口关税，发行人的产品在此清单内。虽然目
前中美贸易摩擦开始缓和，发行人的主营产品传动轴总成进口关税也已被美国政
府豁免。但若未来发行人产品主要进口国贸易政策发生重大变化，出台针对发行
人产品的限制性进口政策，包括加征关税、进口配额等，发行人面临业绩下滑的
风险。
十九、可转债特有风险
（一）可转债赎回、回售及到期不能转股的风险
  如本可转债在存续期间发生赎回、回售或到期未能转换为股票的情况，公司
将承担未转股部分可转债的本金及利息的兑付，从而使公司面临现金集中流出对
财务形成压力的风险。
（二）可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施以及修正幅度存
在不确定性的风险
  本次发行设置了公司转股价格向下修正条款，当公司股票在任意连续三十个
交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会
有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决，经出席会议的股东所
持表决权的三分之二以上通过方可实施。
  但在触发可转债转股价格向下修正条件的情况下，发行人董事会可能基于公
司的实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑，不提出转股价格向下调整方案；
或公司董事会所提出的转股价格向下修正方案可能未能获得股东大会审议通过。
因此，存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不能实施的风险。
  此外，在公司可转债存续期间，即使公司根据向下修正条款对转股价格进行
修正，转股价格的修正幅度也将由于“修正后的转股价格应不低于该次股东大会
召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价较高
者”的规定而受到限制，存在不确定性的风险。且如果在修正后公司股票价格依
然持续下跌，未来股价持续低于向下修正后的转股价格，则将导致可转债的转股
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价值发生重大不利变化，进而可能导致出现可转债在转股期内回售或不能转股的
风险。
（三）可转债转换价值降低的风险
  公司股价走势取决于公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种因
素影响。本次可转债发行后，公司股价可能持续低于本次可转债的转股价格，因
此可转债的转换价值可能降低，可转债持有人的利益可能受到不利影响。
  本次发行设置了公司转股价格向下修正条款。如果公司未能及时向下修正转
股价格或者即使公司向下修正转股价格，但公司股票价格仍持续低于转股价格，
仍可能导致本次发行的可转债转换价值降低，可转债持有人的利益受到不利影
响。
（四）可转债转股后每股收益、净资产收益率摊薄风险
  本次可转换公司债券发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起进入转
股期。投资者持有的可转换公司债券部分或全部转股后，公司股本总额将相应增
加，但募集资金投资项目的实施需要一段时间，在项目全部建成后才能逐步实现
收益，从而导致本次募集资金到位当年公司的每股收益、加权平均净资产收益相
对上年度将可能出现一定幅度的下降，产生投资者即期回报被摊薄的风险。
（五）可转债的市场风险
  上市公司的可转债市场价格受到市场利率、票面利率、剩余期限、转股价格、
公司股票价格、赎回条款及回售条款、投资者的心理预期等诸多因素的影响，其
合理的定价需要投资者具备一定的专业知识。由于中国的资本市场还处于发展初
期，投资者对可转债投资价值的认识尚需要一个过程。在本可转债发行、上市交
易、转股等过程中，公司可转债的价格可能存在偏离公司的真实价值，甚至出现
异常波动的情况，从而可能使投资者蒙受损失。
（六）利率风险
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  本期可转债采用固定利率，在债券存续期内，当市场利率上升时，可转债的
价值可能会相应降低，从而使投资者遭受损失。投资者应充分考虑市场利率波动
可能引起的风险，以避免和减少损失。
（七）本息兑付风险
  可转债的存续期限内，公司需按可转债的发行条款就可转债未转股的部分每
年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能提出的回售要求。受国家政策、
法规、行业和市场等不可控因素的影响，公司的经营活动可能没有带来预期的回
报，进而使公司不能从预期的还款来源获得足够的资金，可能影响公司对可转债
本息的按时足额兑付，以及对投资者回售要求的承兑能力。
（八）流动性风险
  本次可转债发行结束后，公司将积极申请在交易所上市交易。由于上市核准
事宜需要在本次可转债发行结束后方能进行且依赖于主管部门的审核，公司目前
无法保证本次可转债一定能够按照预期在交易所上市交易，且具体上市进程在时
间上存在不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投
资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，公司亦无法保证本次可转债在交易所
上市交易后本次可转债的持有人能够随时且足额交易其所持有的债券。
  因此，投资人在购买本次可转债后，可能面临由于债券不能及时上市交易而
无法出售，或由于债券上市交易后交易不活跃而不能以某一其希望出售的价格足
额出售的流动性风险。
（九）评级风险
  中证鹏元对本次可转换公司债券进行了信用评级，公司主体长期信用等级为
AA-，本次发行的可转债信用等级为 AA-。在本次债券存续期限内，中证鹏元将
持续关注公司经营环境的变化、经营或财务状况变化以及偿债保障等因素，出具
跟踪评级报告。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素，导致
本期债券的信用评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资人的利益可能产
生一定影响。
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                  第四节       发行人基本情况
一、公司基本概况
   中文名称：温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司
   英文名称：GSP Automotive Group Wenzhou Co., Ltd.
   法定代表人：周家儒
   有限公司设立日期：1999 年 4 月 13 日
   股份公司设立日期：2008 年 5 月 12 日
   注册资本：16,579.5 万元
   注册地址：浙江省温州市瓯海高新技术产业园区高翔路 1 号
   邮政编码：325006
   董事会秘书：黄正荣
   电话号码：0577-86291860
   传真号码：0577-86291809
   互联网网址：www.gsp.cn
   电子信箱：ir@gsp.cn
（一）公司设立和上市情况
   发行人系由温州市冠盛汽车零部件制造有限公司整体变更设立的股份有限
公司。2008 年 1 月 13 日，冠盛有限全体股东签署《发起人协议》，同意将有限
公司整体变更为股份公司，并以 2007 年 8 月 31 日有限公司经审计的账面净资产
元计入资本公积。
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   本公司首次公开发行股票已经中国证券监督管理委员会“证监许可〔2020〕
月 17 日在上海证券交易所上市。
（二）公司上市及之后的历次股本变化情况
   本公司首次公开发行股票已经中国证券监督管理委员会“证监许可〔2020〕
月 17 日在上海证券交易所上市。
时监事会，审议通过了《关于公司<2021 年限制性股票激励计划（草案）>及其
摘要的议案》、《关于公司<2021 年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的
议案》等议案。上述议案已经公司 2021 年第一次临时股东大会审议通过。
理完成了限制性股票的登记工作，并取得了《证券变更登记证明》；登记完成后，
公司股份总数由 16,000.00 万股变更为 16,593.50 万股。
临时监事会，审议通过了《关于回购注销部分限制性股票及调整回购价格的议
案》。
   公司 2021 年限制性股票激励计划首次授予的 2 名激励对象因个人原因离职，
不再具备激励对象资格，根据《温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 2021
年限制性股票激励计划（草案）》的相关规定，公司将上述 2 名激励对象已获授
但尚未解除限售的限制性股票进行回购注销。
   公司回购注销上述激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票共计 12.00
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万股，本次回购注销完成后，剩余股权激励限制性股票 581.50 万股。回购注销完
成后，公司股份总数由 16,593.50 万股变更为 16,581.50 万股。上述回购注销事项
已于 2022 年 1 月 11 日实施完成。
议，审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》。
   公司 2021 年限制性股票激励计划首次授予的 1 名激励对象因个人原因离职，
不再具备激励对象资格，根据《温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 2021
年限制性股票激励计划（草案）》的相关规定，公司将上述 1 名激励对象已获授
但尚未解除限售的限制性股票进行回购注销。
   公司回购注销上述激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票共计
上述回购注销事项已于 2022 年 6 月 10 日实施完成。
二、发行人股权结构及前十大股东持股情况
（一）发行人股权结构
   截至报告期末，发行人股份总数为 165,795,000 股，股权结构如下：
          股份类别                     股份数量（股）          比例
一、有限售条件股份                              88,877,000    53.61%
    其中：境内非国有法人股                           96,000         0.06%
    境内自然人持股                            57,401,000    34.62%
    其他                                          -            -
二、无限售条件股份                              76,918,000    46.39%
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                              可转换公司债券募集说明书
            股份类别                      股份数量（股）                  比例
三、股份总数                                        165,795,000        100.00%
（二）发行人前十大股东持股情况
     截至报告期末，发行人前十名股东持股情况如下：
                               持股数量             股权比例           限售股数量
序号      股东名称         股东性质
                               （股）               （%）            （股）
         ALPHA
       HOLDING
       VENTURES
        LIMITED
      NEW FORTUNE
       GROUP LTD.
      上海云量资产管
      理有限公司－云
      量进取九号私募
       证券投资基金
      中信建投证券股        境内非国有
       份有限公司          法人
            合计                   99,834,200           60.22     84,724,000
三、公司的组织结构及权益投资情况
（一）公司的组织结构
     截至报告期末，发行人的组织结构图如下所示：
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（二）公司权益投资情况
  截至报告期末，发行人权益投资情况如下所示：
  截至报告期末，发行人拥有 11 家子公司，3 家参股公司，具体情况如下：
（三）公司的控股子公司
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                    可转换公司债券募集说明书
公司名称           南京冠盛汽配有限公司
统一社会信用代码       91320118575941143Y
法定代表人          刘元军
公司类型           有限责任公司（法人独资）
注册资本           36,050 万元
实收资本           36,050 万元
住   所          南京市高淳经济开发区双湖路 59 号
               许可项目：进出口代理；货物进出口；技术进出口；道路货物运输
               （不含危险货物）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
               开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：汽车零
               部件研发；汽车零部件及配件制造；汽车零配件零售；汽车零配件
               批发；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技
               术推广；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；金属材料销
               售；机械设备租赁；机械设备销售；普通货物仓储服务（不含危险
经营范围           化学品等需许可审批的项目）；住房租赁；非居住房地产租赁；润
               滑油销售；石油制品销售（不含危险化学品）；网络技术服务；组
               织文化艺术交流活动；市场营销策划；信息系统集成服务；装卸搬
               运；社会经济咨询服务；包装服务；仓储设备租赁服务；运输设备
               租赁服务；智能控制系统集成；办公服务；软件开发；国际货物运
               输代理；从事语言能力、艺术、体育、科技等培训的营利性民办培
               训服务机构（除面向中小学生开展的学科类、语言类文化教育培训）
               （除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
成立日期           2011 年 7 月 26 日
股权结构           温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司持股 100%
    最近一年一期的主要财务数据如下：
    项目     2022 年 6 月 30 日/2022 年度 1-6 月         2021 年 12 月 31 日/2021 年度
总资产（万元）                           151,454.48                          140,835.52
净资产（万元）                            83,191.37                           76,430.33
营业收入（万元）                           94,095.70                          179,138.44
净利润（万元）                             6,228.09                           10,981.65
注： 2022 年 1-6 月数据未经审计。
公司名称           GSP 北美有限责任公司
住   所          2725 New Cut Road, Spartanburg, South Carolina 29303
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                      可转换公司债券募集说明书
注 册 号          203085451
成立日期           2005 年 6 月 30 日
股   本          820 万美元
主营业务           汽车零部件的销售
股权结构           温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司持股 100%
    最近一年一期的主要财务数据如下：
    项目     2022 年 6 月 30 日/2022 年度 1-6 月          2021 年 12 月 31 日/2021 年度
总资产（万元）                            36,682.91                        29,472.22
净资产（万元）                            -4,541.85                         -3,478.80
营业收入（万元）                           19,325.06                        32,987.63
净利润（万元）                              -462.61                         -3,405.83
注： 2022 年 1-6 月数据未经审计。
公司名称           GSP 欧罗巴德国有限公司
住   所          Leyboldstra?e 10, 50354 Hürth, Germany
注 册 号          HRB60272
成立日期           2007 年 4 月 30 日
股   本          100 万欧元
主营业务           汽车零部件的销售
股权结构           温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司持股 100%
    最近一年一期的主要财务数据如下：
    项目     2022 年 6 月 30 日/2022 年度 1-6 月          2021 年 12 月 31 日/2021 年度
总资产（万元）                             6,259.21                         5,676.37
净资产（万元）                             1,950.22                         1,941.14
营业收入（万元）                            4,590.59                         9,193.16
净利润（万元）                                   69.75                        289.45
注： 2022 年 1-6 月数据未经审计。
公司名称           上海宜兄宜弟商贸有限责任公司
统一社会信用代码       91310112MA1GBH9319
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                   可转换公司债券募集说明书
法定代表人          周崇龙
公司类型           有限责任公司（外商投资企业法人独资）
注册资本           100 万元
实收资本           100 万元
住   所          上海市闵行区申滨南路 998 号 508-B 室
               汽车零配件、摩托车零配件、石化设备配件、计算机、软件及辅助
               设备的批发，经济信息咨询、企业管理咨询，供应链管理，计算机
经营范围           软硬件领域内的技术咨询、技术开发、技术转让、技术服务，电子
               商务（不得从事金融业务），从事货物及技术的进出口业务。［依
               法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动］
成立日期           2017 年 2 月 10 日
股权结构           温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司持股 100%
    最近一年一期的主要财务数据如下：
    项目     2022 年 6 月 30 日/2022 年度 1-6 月          2021 年 12 月 31 日/2021 年度
总资产（万元）                             3,971.38                         3,383.33
净资产（万元）                              320.09                            282.84
营业收入（万元）                            4,693.22                         8,421.39
净利润（万元）                                   37.25                        244.18
注： 2022 年 1-6 月数据未经审计。
公司名称           浙江嘉盛汽车部件制造有限公司
统一社会信用代码       91330400790991717D
法定代表人          邓剑舞
公司类型           有限责任公司（中外合资）
注册资本           1,000 万美元
实收资本           1,000 万美元
住   所          嘉兴港区嘉兴综合保税区内兴业路 105 号
               汽车零部件及其配件的加工、生产销售；汽车零部件及其配件的维
经营范围
               修服务
成立日期           2006 年 8 月 2 日
               温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司持股 75.00%、GSP 北美有
股权结构
               限责任公司持股 25.00%
    最近一年一期的主要财务数据如下：
    项目     2022 年 6 月 30 日/2022 年度 1-6 月          2021 年 12 月 31 日/2021 年度
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                               可转换公司债券募集说明书
总资产（万元）                           23,920.75                     17,084.17
净资产（万元）                           11,573.17                     10,933.38
营业收入（万元）                          11,707.99                     20,048.77
净利润（万元）                             615.54                         153.05
注： 2022 年 1-6 月数据未经审计。
公司名称           温州冠盛科技有限公司
统一社会信用代码       91330304MA7DCAXE9H
法定代表人          周崇龙
公司类型           有限责任公司(外商投资企业法人独资)
注册资本           3,000 万人民币
实收资本           500 万人民币
               浙江省温州市瓯海经济开发区三溪工业园瓯景路 1 号（温州市冠盛
住   所
               汽车零部件集团股份有限公司内 1 幢 1 层）
               一般项目：汽车零部件研发；汽车零配件批发；汽车零部件及配件
经营范围           制造；汽车零配件零售(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法
               自主开展经营活动)。
成立日期           2021 年 12 月 10 日
股权结构           温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司持股 100%
    最近一年一期的主要财务数据如下：
    项目     2022 年 6 月 30 日/2022 年度 1-6 月      2021 年 12 月 31 日/2021 年度
总资产（万元）                            5,470.87                        239.20
净资产（万元）                            1,652.39                         81.61
营业收入（万元）                           3,029.25                         17.53
净利润（万元）                             170.78                         -18.39
注： 2022 年 1-6 月数据未经审计。
公司名称           杭州冠盛君有道供应链管理有限责任公司
统一社会信用代码       91330108MA2KKEUJ2P
法定代表人          周崇龙
公司类型           有限责任公司（法人独资）
注册资本           100 万元
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                            可转换公司债券募集说明书
实收资本           0 万元
               浙江省杭州市滨江区长河街道月明路 1040 号 3 层 30659 室（自主申
住   所
               报）
               一般项目：供应链管理服务；汽车零配件零售；汽车零配件批发；
               汽车零部件研发；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技
               术转让、技术推广；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可
               审批的项目）；软件开发；货物进出口；互联网销售（除销售需要
               许可的商品）；仓储设备租赁服务；市场营销策划；进出口代理；
经营范围           信息系统集成服务；信息系统运行维护服务；工业互联网数据服务；
               智能控制系统集成；智能车载设备制造；信息咨询服务（不含许可
               类信息咨询服务）；技术进出口；网络技术服务；机械设备租赁；
               信息技术咨询服务；社会经济咨询服务；办公服务；报关业务；国
               内货物运输代理(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开
               展经营活动)。
成立日期           2021 年 09 月 10 日
股权结构           温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司持股 100%
    最近一年一期的主要财务数据如下：
    项目     2022 年 6 月 30 日/2022 年度 1-6 月   2021 年 12 月 31 日/2021 年度
总资产（万元）                                -                              -
净资产（万元）                                -                              -
营业收入（万元）                               -                              -
净利润（万元）                                -                              -
注： 2022 年 1-6 月数据未经审计。
公司名称           嘉兴市知仁勇贸易有限责任公司
统一社会信用代码       91330400MA2JEBPC1L
法定代表人          周崇龙
公司类型           有限责任公司(外商投资企业法人独资)
注册资本           100 万人民币
实收资本           100 万人民币
               浙江省嘉兴市港区出口加工区内，龙王路东侧（浙江嘉盛汽车部件
住   所
               制造有限公司内 1 幢 3 层）
               一般项目：汽车零配件零售；汽车零配件批发；汽车装饰用品销售；
               五金产品零售；五金产品批发；普通货物仓储服务（不含危险化学
               品等需许可审批的项目）(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依
经营范围
               法自主开展经营活动)。许可项目：进出口代理；货物进出口；技术
               进出口(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
               动，具体经营项目以审批结果为准)。
成立日期           2020 年 08 月 31 日
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                       可转换公司债券募集说明书
股权结构             温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司持股 100%
    最近一年一期的主要财务数据如下：
    项目       2022 年 6 月 30 日/2022 年度 1-6 月           2021 年 12 月 31 日/2021 年度
总资产（万元）                                3,413.14                               6,911.74
净资产（万元）                                  177.93                                144.18
营业收入（万元）                               1,422.33                               7,403.05
净利润（万元）                                      88.05                               31.88
注： 2022 年 1-6 月数据未经审计。
公司名称             GSP 墨西哥有限责任公司
                 Carretera Miguel Aleman km 14.5, interior 3C, Colonia Business Park
住    所
                 Monterrey, Municipio de Apodaca, Estado de Nuevo León, C.p.66633
注 册 号            N-2021039641
成立日期             2021 年 6 月 3 日
股    本           1,009 万比索
主营业务             汽车零配件销售
                 温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司持股 98%，嘉兴市知仁勇
股权结构
                 贸易有限责任公司持股 2%
    最近一年一期的主要财务数据如下：
    项目       2022 年 6 月 30 日/2022 年度 1-6 月           2021 年 12 月 31 日/2021 年度
总资产（万元）                                  770.42                                508.51
净资产（万元）                                  196.06                                291.80
营业收入（万元）                                      7.38                                     -
净利润（万元）                                 -107.25                                 -27.31
注： 2022 年 1-6 月数据未经审计。
公司名称             富和信美国贸易有限公司
住    所           1800 Peachtree Street, NW, Suite 410, Atlanta, GA30309
注 册 号            23165907
成立日期             2020 年 12 月 21 日
股    本           10 万美元
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                       可转换公司债券募集说明书
主营业务            汽车零部件进口和销售
股权结构            温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司持股 100%
    最近一年一期的主要财务数据如下：
    项目      2022 年 6 月 30 日/2022 年度 1-6 月           2021 年 12 月 31 日/2021 年度
总资产（万元）                                 537.14                                  510.87
净资产（万元）                                     73.46                                70.24
营业收入（万元）                                        -                               708.24
净利润（万元）                                     -0.72                                 6.58
注： 2022 年 1-6 月数据未经审计。
公司名称            GSP 马来西亚汽车零部件有限责任公司
                No. 18-5-1, Jalan 5/101C, Blok A, Cheras Business Centre, Batu 5, Jalan
住    所
                Cheras, 56100 Kuala Lumpur
注 册 号           202001043386
成立日期            2020 年 12 月 29 日
股    本          250 万马来西亚林吉特
主营业务            汽车零部件制造、销售，目前尚未开展业务
股权结构            GSP North America Co.,In 持股 100%
    最近一年一期的主要财务数据如下：
    项目      2022 年 6 月 30 日/2022 年度 1-6 月           2021 年 12 月 31 日/2021 年度
总资产（万元）                                 402.53                                  188.71
净资产（万元）                                 374.95                                  182.22
营业收入（万元）                                        -                                     -
净利润（万元）                                     -5.15                                -1.15
注： 2022 年 1-6 月数据未经审计。
（四）主要参股公司
公司名称            宁波金君仁减震器科技有限公司
统一社会信用代码        91330282MA2J7HXR3X
法定代表人           柳妍妍
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                      可转换公司债券募集说明书
公司类型         有限责任公司（外商投资企业与内资合资）
注册资本         398 万元人民币
住   所        浙江省慈溪滨海经济开发区慈东大道 388 号
             一般项目：工程和技术研究和试验发展；汽车零配件批发；机械零
             件、零部件销售；五金产品批发；塑料制品销售；企业管理咨询；
             技术进出口；货物进出口(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依
经营范围
             法自主开展经营活动)。许可项目：建筑劳务分包(依法须经批准的项
             目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结
             果为准)。
成立日期         2021 年 6 月 15 日
发行人持股情况      温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司直接持股 49%
公司名称         玉环津力汽车配件有限公司
统一社会信用代码     913310217590969255
法定代表人        江松琴
公司类型         有限责任公司（自然人投资或控股）
注册资本         5,500 万元人民币
住   所        玉环市玉城街道解放塘农场
经营范围         汽车配件、摩托车配件制造，货物进出口、技术进出口。
成立日期         2004 年 2 月 25 日
发行人持股情况      温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司持股 8%
四、公司控股股东及实际控制人基本情况
（一）发行人控股股东基本情况
    周家儒直接持有公司 52,144,000 股股份，占公司股份总数的 31.45%，另外
通过温州大成邦企业管理咨询有限公司持有公司 96,000 股，占公司股份总数的
    周家儒先生，身份证号码：3303021953070****，住所：浙江省温州市瓯海
区三垟街道汤家桥路****，拥有美国永久居留权。现任温州市冠盛汽车零部件集
团股份有限公司董事长。
（二）发行人实际控制人基本情况
    周家儒先生简历见本节“四、（一）发行人控股股东基本情况”。
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  ZHANG Mengli（章孟丽）女士，其持有 New Fortune70.44%股权，间接持有
发行人 5.17%股份。美国国籍，护照号：50597****；现为 New Fortune 董事。
  Richard Zhou（周隆盛）先生，其持有 ALPHA100%股权，间接持有发行人
  ZHANG Mengli（章孟丽）为周家儒的配偶，Richard Zhou（周隆盛）为周家
儒的儿子，周家儒、ZHANG Mengli（章孟丽）和 Richard Zhou（周隆盛）共同
控制公司，三人均为公司实际控制人，三人合计持有公司 48.26%的股份，控制
表决权比例 50.44%。
（三）控股股东、实际控制人所持发行人股份的质押、冻结和其他限
制权利的情况
  截至报告期末，公司控股股东、实际控制人所持发行人的股份不存在质押、
冻结和其他限制权利的情况。
五、发行人主营业务、主要产品
（一）主营业务
  公司主要从事汽车传动系统零部件的研发、生产和销售，主要产品包括等速
万向节、传动轴总成和轮毂单元及其他底盘系统零部件等产品。
  公司主要产品：等速万向节、传动轴总成和轮毂单元已经对全球主流车型实
现基本覆盖，具体如下：
         产品名称                      型号数量
         等速万向节                      4,100
         传动轴总成                      5,100
         轮毂单元                       3,130
  上述各类型号产品可适配全球大多数车型。公司是国内少数能够满足客户
“一站式”采购需求的汽车传动系统零部件生产厂商之一。
  公司产品销售区域遍布欧洲、北美洲、南美洲、亚洲、大洋洲和非洲六大洲。
欧美汽车用户更为关注汽车的安全性和驾乘的舒适性，对于传动轴总成、等速万
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向节和轮毂轴承单元等车辆易损件经过一定时间的磨损，就需要更换。同时在欧
美汽车售后市场，汽车零部件具有较为成熟的交易机制、市场架构和流通渠道。
因此公司以欧美地区为核心销售区域，通过多年努力，公司在品牌、产品技术、
品质和销售规模等方面在欧美售后市场已具有较高的影响力和市场地位。
（二）主要产品及用途
  汽车零部件按其在整车上的功能结构及系统模块，又可细分为车身与内饰、
传动与控制、电器仪表照明、发动机零部件、电子电气、悬挂与制动以及娱乐信
息七大系统。这些系统中每个大系统又可分为几个小系统，每个小系统中又包含
诸多具体的单个零部件。公司的产品目前包括传动与控制系统、悬挂与制动相关
零部件。
  公司的主要产品具体情况如下：
 产品名称                         产品说明
         万向节即万向接头，是实现变角度动力传递的机件。等速万向节是将轴
         间有夹角或相互位置有变化的两转轴连接起来的零部件，并使两轴以平
 等速万向节   均角速度比等于 1 的相同角速度传递动力，它可以克服普通十字轴式万
         向节存在的不等速性问题，安装于变速箱输出端和轮毂输入端。广泛运
         用于前置前驱和前置后驱的乘用轿车之中。
         传动轴总成是两个万向节直接连接的用来传递扭矩和旋转运动的总成。
         它是一个高转速、少支承的旋转体。对前置引擎后轮驱动的车来说是把
 传动轴总成
         变速器的转动传到主减速器的轴，可以由多节组成，节与节之间可以由
         万向节连接。
         汽车轮毂轴承单元是连接汽车悬挂机构和车轮及制动器的传动部分；主
轮毂轴承单元   要作用是在整车中起到支承、传递动力和准确导向等功能。它既能承受
         轴向载荷又能承受径向载荷，是一个非常重要的零部件。
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           主要包括：
           橡胶减震系列（简称“橡胶件”）
           橡胶减震系列，是一类重要的减震元件，在汽车上被广泛应用于多个系
           统，包括发动机系统，车身及悬件系统，转向系统等，用于隔离震动和
           吸收冲击，为汽车在行驶过程中提供良好的减震、隔音和缓冲效果，确
           保在轴向，横向及回转方向均具有隔离振动的性能。
其他底盘系统零
           悬架转向系列
 部件产品
           悬架是汽车的车架与车桥之间的一切传力连接装置的总称，其作用是传
           递作用在车轮和车架 之间的力和力扭，并且缓冲由不平路面传给车架
           或车身的冲击力，并减少由此引起的震动，以保证汽车能平顺地行驶。
           减震器系列
           减震器（又称避震器或弹簧阻尼减震器）多应用于汽车悬架系统，主要
           功能是减少路况不佳造成的车辆震荡。
六、公司所处行业的基本情况
（一）行业主管部门、监管体制、主要法律法规及政策
  根据《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司归属于 C36 汽车制
造业；根据《国民经济行业分类和代码（GB/T4754-2017）》，公司所属行业为
汽车零部件及配件制造行业。
  汽车零部件制造业是国家宏观指导及行业协会自律管理下的自由竞争行业。
行业主管部门是国家发展和改革委员会以及工业和信息化部；自律部门为中国汽
车工业协会。我国对汽车零部件行业采取政府宏观调控和行业自律相结合的方
式。各部门的主要职能如下：
   部门名称                        职能
                拟订汽车零部件行业发展方针政策，进行中长期规划，制定相关
国家发展和改革委员会
                行业标准，审批行业相关事项。
                拟订汽车零部件行业规划和产业政策并组织实施，拟订行业技术
工业和信息化部
                规范和标准并组织实施，指导行业质量管理工作。
                主要负责产业及市场研究、技术标准的起草和制定、产品质量的
中国汽车工业协会
                监督、提供信息和咨询服务、行业自律管理等。
  汽车产业作为国民经济中的支柱型产业，我国政府历来重视汽车及零部件产
业发展，不断推出政策措施，推动汽车和零部件产业的发展。
发布时间       名称         发布部门             主要内容
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发布时间           名称            发布部门            主要内容
                                       规划系统性地提出了新能源汽
                                       车产业的发展愿景和目标。到
          《新能源汽车产业发
                                       达到新车销售总量的 20%左右，
                                       到 2035 年，纯电动汽车成为新
                                       销售车辆的主流。
          《新能源汽车生产企
             定》
                          国家发展和改革委员
                          会、中央网络安全和信
                          息化委员办公室、科学
                                       提出到 2025 年，中国标准智能
                          技术部、工信部、公安
          《智能汽车创新发展                    汽车的技术创新、产业生态、基
             战略》                       础设施、法规标准、产品监管和
                          部、住房和城乡建设
                                       网络安全体系基本形成。
                          部、交通运输部、商务
                          部、国家市场监督管理
                              总局
                                     支持优势特色零部件企业做强
                                     做大，培育具有国际竞争力的零
                                     部件领军企业；加快发展汽车后
          《汽车产业中长期发       工信部、国家发改委、 市场及服务业；鼓励发展汽车金
            展规划》             科技部     融、二手车、维修保养、汽车租
                                     赁等后市场服务，促进第三方物
                                     流、电子商务、房车营地等其它
                                     相关服务业同步发展。
                                     继续支持电动车汽车、燃料电池
                                     汽车发展、掌握汽车低碳化、信
                                     息化、智能化核心技术，提升动
                                     力电池、驱动电机、高效内燃机、
                                     先进变速器、轻量化材料、智能
                                     控制等核心技术的工程化和产
                                     业化能力，形成从关键零部件到
                                     整车的完整工业体系和创新体
                                     系，推动中国品牌节能与新能源
                                     汽车同国际先进水平接轨。
   随着中国汽车保有量的增长，国内汽车车龄的增大，我国政府为推动汽车后
市场的发展，也不断地推出新政，推动汽车后市场零部件产业的发展。
发布时间          名称            发布部门            主要内容
          《国务院关于印
                                       提出全面取消二手车限迁，以及完
          发扎实稳住经济
          一揽子政策措施
                                       和车辆交易登记管理规定。
           的通知》
          《汽车维修技术                      明确汽车生产者应采用网上信息
           理办法》                        维修技术信息。汽车生产者应以可
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发布时间        名称        发布部门           主要内容
                                用的信息形式、便利的信息途径、
                                合理的信息价格，向所有维修经营
                                者及消费者无差别、无歧视、无延
                                迟地公开所销售汽车车型的维修
                                技术信息；不得通过设置技术壁垒
                                排除、限制竞争，封锁或者垄断汽
                                车维修市场。
                                主要修改内容涉及维修自主选择
                                权、维修技术信息公开、提出配件
                                追溯制度、同质配件、建立电子维
          《交通运输部关               修档案和其他维修经营规范条款
          于修改〈机动车               等内容。明确表示车主消费者可以
          维修管理规定〉               自主选择车辆维修地点，而与本车
           的决定》                 相关的生产销售和维修；企业不得
                                以汽车在“三包”期限内选择非授
                                权维修服务为理由拒绝提供维修
                                服务。
                                明确要求破除维修配件渠道垄断，
                                鼓励原厂配件企业、生产企业向汽
          《关于征求促进               车售后市场提供原厂配件和具有
          汽车维修业转型               自主商标的独立售后配件；允许授
          升级提升服务质               权配件经销企业、授权维修企业向
          量的指导意见》               非授权维修企业或终端用户转售
                                原厂配件；车主享有使用同质配件
                                维修汽车的权利。
（二）汽车行业发展概况
   自上世纪第二次世界大战以来全球经济稳步发展，全球汽车行业得到了长足
的发展。进入二十一世纪以来，随着中国加入 WTO 以及中国 GDP 的高速增长，
全球汽车产业保持了良好的增长。
   根据中国汽车工业协会、乘联会统计，2021 年我国汽车产销双双超过 2,600
万辆，结束了自 2018 年以来连续三年下降的局面，其中乘用车全年产量 2,095.1
万辆，同比增长 7.7%，零售量 2,014.6 万辆，同比增长 4.4%。
   近五年全球汽车行业，新能源汽车、智能互联汽车产业化开始提速，各大传
统整车厂商开始加大投入，大型科技公司和新兴创业公司纷纷加入造车大军。以
特斯拉为首的造车新势力凭借对电动化、智能化的优先布局，在新能源汽车领域，
在产品和品牌上实现对传统欧美车企的赶超。
   在国内，中国自主汽车品牌凭借在政府对新能源汽车的大力支持下、自主品
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牌崛起之势越发明显，根据中汽协的数据，新能源汽车产销量分别达到 354.5 万
辆、352.1 万辆，同比增长 159.5%、157.5%，产销规模连续七年位居全球第一。
其中国产自主品牌市场份额占比达 70%以上，发展非常快速。
（三）汽车零部件行业发展概况
  汽车工业的竞争很大程度上取决于汽车零部件产品技术、品质和成本等综合
竞争结果，在全球汽车工业产业链上，零部件产业的价值一般超过 50%。根据中
国汽车工业协会统计，2020 年汽车零部件市场规模达到 4.61 万亿元。
  全球汽车零部件工业近年来通过持续创新和升级实现了与整车同步、稳健发
展态势。汽车零部件产业主要围绕整车市场而布局，近 30 年来中国、日本、韩
国等亚洲国家汽车工业崛起，凭借巨大的市场和较低的成本优势，全球汽车零部
件产业大规模往亚太地区转移。中日韩三国均以汽车工业为支柱产业，培育了一
大批本土零部件企业，另一方面欧美汽车整车厂商产能也逐步向亚太地区转移，
携同原有汽车零部件供应厂商共同在亚太地区投资建厂。亚太地区已经成为全球
汽车零部件的生产中心。
  从需求端看，由于近十年来全球汽车工业的整体增长主要由中国汽车市场带
动，未来随着中国市场新车销售增速可能放缓，全球汽车零部件 OEM（Original
Equipment Manufacturer，指为整车厂进行配套的零部件制造商，一般用于组装新
车）配套需求将可能随之放缓，但是随着全球汽车保有量的增长和车龄的增大，
汽车维修保养带来的零部件需求将保持良好的增长趋势。
  中国庞大的市场促使跨国整车和零部件厂商企业近十几年来持续来华投资
设厂，同时也带动了中国本土零部件厂商的发展，目前中国基本建立了较为完整
的零部件配套供应体系和零部件售后服务体系，为汽车整车工业发展提供了强大
的支持。
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数据来源：中国汽车工业协会
  中国本土汽车零部件企业在十几年的发展过程中，不断加大研发投入，加强
研发平台建设，通过企业自主研发、合资合作和技术引进的方式在较多关键零部
件领域均已经实现技术突破，已经成功融入世界零部件采购体系。
  中国本土零部件厂商已经具备整车零部件系统、零部件及子系统的产业化能
力，全面覆盖动力总成、底盘（传动系、行驶系、制动系、转向系、悬架系统等）、
车身及附件、电子系统和安全系统等组件，已经形成长三角、珠三角、东北、京
津冀、中部、西南六大汽车零部件产业集群。
  汽车零部件市场按使用对象分类，可将汽车零部件市场分为 OEM 市场和 AM
市场。OEM 市场是整车厂委托汽车零部件制造商按照厂商要求加工生产的零部
件市场，零部件不能冠有生产者的品牌，OEM 零部件主要是用于组装新车，一
般俗称“原厂配件”或者“原厂件”。OEM 市场客户一般为整车厂商。
  上世纪，全球大型汽车厂商面对竞争日益激烈的市场和日益复杂的汽车生产
过程，为了控制和削减成本、释放组织活力，逐渐降低零部件自制率，纷纷将旗
下汽车零部件制造部分剥离出去独立组建公司，将大量零部件制造业务委托外部
厂商生产，OEM 市场也正是在上述汽车工业历史性变革过程中逐步发展壮大的。
汽车零部件行业的诸多企业，例如原丰田汽车下属企业日本电装、福特汽车下属
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企业伟世通和通用汽车下属企业德尔福等，在从整车厂商分离后，形成了独立、
完整的经营组织，不仅承接了原母公司巨大的零部件生产业务，也积极开拓其他
整车厂商的零部件生产业务，获得了巨大的发展。同时，这些大型国际零部件供
应商也会基于持续降低成本考虑，减少配件的自制率或者减少甚至停止其部分不
占竞争优势产品的生产，在全球范围内寻找优势供应商进行采购。
  目前全球汽车生产形成了清晰的分工体系，其中整车厂商专注于整车研究开
发、整车集成、动力总成的开发和生产、资源整合、供应链管理；零部件厂商负
责零部件设计、制造、检验、质保和售后服务，管理和协调更低级别的供应商。
零部件厂商内部一般还会分为三个层级，一级供应商具有系统产品开发能力，主
要供应各类总成、模块，直接服务于整车厂商；二级供应商作为一级供应商的分
总成的供应商，服务于一级供应商；三级供应商，主要提供标准件，按照具体部
分或者工艺流程分工协作，服务于二级供应商。
  整车厂商委托第三方零部件厂商制造的大部分零部件用于生产新车，因此零
部件厂商一旦进入整车厂商的采购，就可以得到长期稳定的订单；整车厂商为了
保障新车的生产能力，也希望零部件企业保持稳定的供货能力，一旦形成供给关
系，就具有相当强的稳定性。由于适用于新车，一般采用新技术、新标准，OEM
市场的零部件一般为新品，整车厂商会深度参与开发过程，技术难度较高。为了
保证新车能够得以批量生产，OEM 市场的零部件厂商需要在物流上保证供应的
及时性和连续性，甚至为了满足整车厂商零库存的要求，需要在整车厂商组装基
地周边建立库存。另外 OEM 市场对零部件厂商的服务能力要求较高，例如为了
应对车辆召回的质量事件，即便所供应的车型已经停产，一般也需要保证十年以
上的零部件供应能力。
  AM 即 After Market，俗称“汽车后市场”，AM 市场主要指汽车在售后维修过
程中需要更换的零部件市场，主要客户群为 4S 店、汽配连锁店、汽配零售店、
汽车维修店、汽车改装店以及个人消费者。
  与 OEM（整车配套）市场的需求主要来自于新车销售不同，汽车后市场的
需求与汽车保有量及车龄紧密相关，一个地区内汽车保有量越大，车龄时间越长，
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AM 市场的需求量越大。一般而言新车销量主要与经济周期相关，经济扩张期，
新车销量增速加快，汽车零部件市场需求量也相应增大，经济衰退期情况则相反。
而汽车后市场在经济扩展期新车销量增长，导致汽车保有量增加；经济衰退期新
车销量增速放缓，导致在使用车辆的平均年龄增加，需求量反而增加。相比整车
配套市场，后市场规模增速受经济波动的影响更小。
  根据 OICA 统计，截至 2015 年底，全球汽车保有量达 128,227 万辆，至 2019
年末，汽车保有量约 14 亿辆。根据中国公安部统计，截至 2021 年底，全国汽车
保有量达到 3.02 亿辆。随着未来汽车保有量的增加和消费者对个性化的追求，全
球汽车后市场对汽车零部件的需求将不断增加，汽车后市场的市场前景也将更加
广阔。
  由于汽车后市场与整车配套市场的目标客户不同，对参与厂商的要求也存在
较大差异。一般而言，整车配套市场的零部件制造商会与若干个汽车品牌结成比
较紧密的长期合作关系，为了保证整车厂商新车的连续性生产，订单呈少品种、
大批量的特点；零部件厂商需要保持足够大的产能、较高的自动化水平，生产模
式一般为单一品种连续性流水线生产模式，一旦制造商进入整车厂商采购体系
内，形成合作关系，后续会比较稳定；当整车厂商推出新车型时，配套的零部件
厂商需要与整车厂商共同投入资源研发新的零部件，重要的核心零部件厂商为了
保证整车厂商的生产会在整车厂商工厂周边设立工厂，最低程度也会在工厂周边
建立库存。另外整车厂商面临持续的市场竞争压力每年会对零部件制造商提出原
有型号零部件降价的要求。
  汽车后市场由于目标客户比较分散，制造商直接对接流通环节（汽配零售店、
汽车维修店、汽配连锁店），由于消费者的车型各异，车龄也不同，每个消费者
的维修要求存在差异，市场较为分散。汽车后市场订单呈多品种、小批量、多批
次的特点，汽车后市场对参与厂商在生产能力上要求保持柔性化的生产能力，能
够快速地切换产线生产不同型号、尺寸、规格的产品；流通环节要求厂商能够提
供一站式的供应能力，不仅能够提供畅销车型的零部件，还要求能够提供非畅销
车型的零部件。由于需求分散的特点，汽车后市场的制造商需要建立强大的营销
网络（至少能够覆盖一个国家或者洲）以聚集需求，有利于发挥生产和管理的规
模效应，在竞争中占据优势。另外为了能够快速响应市场需求，生产商也需要在
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部分大型区域市场比如欧洲、北美等地设立仓库，对部分主流车型的零部件建立
库存。
（四）中国汽车后市场零部件行业的发展
  根据中国公安部统计，截至 2021 年底，全国汽车保有量达到 3.02 亿辆。随
着汽车保有量和车龄的不断增大，2013 年 5 月国家发展和改革委员会、公安部和
环境保护部联合发布了《机动车强制报废标准规定》，取消小型私家车报废年限，
改为行驶 60 万公里引导报废。受此影响，中国汽车后市场汽车维修所需的零部
件需求将迎来持续增长。
  目前中国国内汽车后市场由大约 2.6 万家品牌 4S 店占据主导地位。从消费
者角度，零部件供应渠道主要分为三大类：第一类是从品牌 4S 店获取原厂件，
第二类从第三方汽车修理厂、修车连锁店、零部件零售商获取非原厂件即品牌件，
第三类是近几年崛起官方直营店、电商等新兴渠道。
  目前，第一类渠道占据大部分市场份额。中国国内的汽车车龄相对年轻，一
大部分汽车仍在厂家的保修期内，如果车主在保修期内在非 4S 店维修保养、更
换配件，根据目前的三包政策，整车厂商可以拒绝保修。车主一般为了保证汽车
能够得到厂家的保修，更倾向于去厂家授权的 4S 店维修保养。
  此外，国内的汽车销售、保修政策导致了目前 4S 店主导的局面。在目前的
政策框架下，整车厂委托 OEM 厂商贴牌生产零部件，再出售给授权 4S 店，最
后卖给消费者，品牌 4S 店可以排他性地从整车厂获得原厂配件。经过整车厂的
加价以及渠道的垄断，原厂零配件价格非常高昂。根据 2018 年中国保险行业协
会和中国汽车维修行业协会联合发布的第十期汽车零整比数据，零整比最高的达
到 653.39%，远高于海外成熟汽车市场的 300％的标准线。零整比表示汽车全部
零配件价格之和与整车价格的比值，一般而言汽车整车配件零整比系数越高，意
味着消费者后期所花费的维修成本越高。由于整车厂主导的 4S 店渠道占据了主
要的市场地位，导致目前国内第三方服务商包括第三方连锁店、汽车修理厂以及
快修店大多规模较小，零散分布，大多形成连锁的服务商只在某个区域内具有影
响力，并没有形成辐射全国的品牌效应和规模效应。一般在发达国家的成熟市场
内，最终都会形成多家具有全国知名度、网店遍布主要城市的连锁维修和零部件
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分销企业，例如美国的 AutoZone 和 AdvanceAutoParts、欧洲的 EuroRepar、日本
的 Autobacs。另一方面，维修技术信息的不公开也导致非 4S 店类维修企业的整
体技术服务水平良莠不齐，这也是目前国内第三方服务商难以形成规模化运营的
原因之一。
   下游服务商的极度分散，使得目前国内零部件流通环节也较为分散，目前承
担向第三方服务商分销零部件的商家主要集中在各个城市的汽配商品城，这类分
销商普遍规模不大，导致专注后市场的零部件厂商建立全国性品牌、铺设营销网
络难度大。而在发达国家成熟市场零部件分销商处于汽车后市场的核心地位，不
断整合上游生产商，减少中间环节，促进供应链扁平化，使消费者享受最大优惠。
以美国市场为例，最大的几家汽配连锁店比如 AutoZone、Advance Auto Parts 和
O’Reilly 等，不断提高供应链效率，逐渐打破传统的经销商体系，一边向上游零
部件制造商直接采购，一边直接对接消费者和独立修理厂，促使供应链体系扁平
化。一些小型的汽车维修厂也可以通过结成采购集团的方式共同向厂商直接采
购，提高小型维修厂商的议价能力，提升供应链效率，这些采购集团还可以向其
加盟的会员提供供应链信息系统集成服务指导和直采服务。
市场流通领域垄断、释放市场活力，汽车后市场可以创造大量的就业机会和巨大
的经济价值。此后，旨在破除流通领域垄断现状的政策不断出台。
 发布时间            名称                  主要内容
                        明确要求破除维修配件渠道垄断，鼓励原厂配件企
             《关于促进汽车维修 业、生产企业向汽车售后市场提供原厂配件和具有
             业转型升级、提升服务 自主商标的独立售后配件；允许授权配件经销企
             质量的指导意见》（交 业、授权维修企业向非授权维修企业或终端用户转
              通部联合十部委）  售原厂配件；车主享有使用同质配件维修汽车的权
                        利。
                        主要修改内容涉及维修自主选择权、维修技术信息
                        公开、提出配件追溯制度、同质配件、建立电子维
             《交通运输部关于修 修档案和其他维修经营规范条款等内容。
               定〉的决定》   而与本车相关的生产销售和维修；企业不得以汽车
                        在“三包”期限内选择非授权维修服务为理由拒绝
                        提供维修服务。
                        明确汽车生产者应采用网上信息公开方式，公开所
             《汽车维修技术信息
                        销售汽车车型的维修技术信息。汽车生产者应以可
                        用的信息形式、便利的信息途径、合理的信息价格，
             （交通部联合八部委）
                        向所有维修经营者及消费者无差别、无歧视、无延
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                          迟地公开所销售汽车车型的维修技术信息；不得通
                          过设置技术壁垒排除、限制竞争，封锁或者垄断汽
                          车维修市场。
                          根据最新修订的《机动车维修管理规定》，“鼓励
                          机动车维修企业优先选用具备机动车检测维修国
                          家职业资格的人员，并加强技术培训，提升从业人
             《机动车维修管理规
              定》(交通运输部)
                          质配件和修复配件分别标识，明码标价，供用户选
                          择”、“建立健全从业人员信用档案，加强从业人员
                          诚信监管”。
   汽车保养维修市场的经营模式在新政的推动下未来有望发生变化，以美国市
场为例，上世纪以来美国政府和司法体系也不断推出新的政策和法案限制整车厂
商在车辆维修的垄断格局。1975 年《马格努森-莫斯保修法》规定整车厂商和经
销商不得把保修作为条件，要求车主必须使用原厂零部件或某种特定零部件品
牌；同时规定整车厂商或经销商不能仅仅因为车主安装非原厂零件就拒绝保修，
除非整车厂商或经销商能证明汽车修理的问题是车主安装非原厂零件造成的。为
了防止整车厂通过对车辆技术信息的保密对第三方维修厂商维修车辆形成壁垒，
汽车维修者等提供诊断、维修车辆所必需的技术信息。如果以保护商业秘密或以
某项技术信息对汽车维修无直接影响为由拒绝公开，须向联邦贸易委员会举证并
接受裁决，违者将受到重罚。良好的政策体系保证了美国独立维修店得以良好发
展，占据了市场的主导地位。此外，美国还建立起了严格的非原厂配件认证和质
量监督体系，以保障非原厂件的质量品质。发达的保险业也使得消费者更愿意采
用性价比更高的非原厂配件维修汽车，因此在美国汽车后市场，非原厂配件占据
了大部分市场份额。
定消费者户籍所在地，不得对消费者限定汽车配件、用品、金融、保险、救援等
产品的提供商和售后服务商”。
   随着国内车龄的不断增长、反垄断政策的深化、汽车消费者不断成熟，以及
连锁维修企业和线上电商模式不断发展，保养期结束后脱离 4S 店体系的消费者
比例也在逐年增长，“整车厂商+4S 店”的垄断经营局面已初步打破，多元化主体
共同发展的局面正在加快形成，国内非原厂配件凭借良好的性价比存在着巨大的
市场空间。
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（五）万向节与传动轴总成行业发展概况
  万向节（英文名 Universal Joint），是汽车传动系统中的重要部件。万向节
的结构和作用类似人体四肢上的关节，它允许其连接的零件之间的夹角在一定范
围内变化，作用是将发动机的动力从变速器传递到两个车轮，驱动汽车高速行驶。
内侧万向节连接变速箱差速器，外侧万向节连接车轮部位。汽车的驱动轮（一般
汽车为前轮）需要同时具备转向和驱动两种功能，作为转向轮要求车轮在一定的
转角范围内任意偏转某一角度实现转向，作为驱动轮则要求半轴在车轮偏转过程
中以相同的角速度不断地把动力从变速箱传到车轮实现驱动。万向节是驱动轮实
现两大功能的核心部件，外侧万向节和内侧万向节由半轴连接（合称传动轴总
成），一端连接变速箱，一端连接车轮，两驱的车辆一般会有两根传动轴总成保
证驱动轮以相同的速度和相同的角度运行。
  万向节一般又可分为不等速万向节（如十字轴式）、准等速万向节（如双联
式万向节）和等速万向节（如球笼式万向节）三种。发行人主要生产的等速万向
节广泛运用于前置前驱和前置后驱的乘用轿车。等速万向节将轴间有夹角或相互
位置有变化的两根转轴连接起来，并使两轴以平均角速度比等于 1 的相同角速度
传递动力，它可以克服普通十字轴式万向节存在的不等速性问题，安装于变速箱
输出端和轮毂输入端。
  传动轴总成是由一根半轴和两个万向节组成的总成装置。在发达国家，由于
人工成本较高，单个万向节发生问题需要更换时，会更换整个传动轴总成，不再
拆下单个万向节进行更换。因此万向节厂商会同时生产万向节和传动轴总成以供
客户挑选。
  汽车行进的过程中会面临颠簸、急停、急转甚至撞击等各种复杂状况，万向
节与传动轴总成需要当主、从动轴同时有一定角度位移时，仍能平稳、可靠、灵
活、精确地传递运动和转矩。因此车辆在行驶一定的距离或者使用满一定的寿命
后，万向节或者传动轴总成经过一定时间的磨损，就需要更换。
  万向节和传动轴总成的生产制造涉及材料工程、锻造技术、冲压技术、机械
加工、数控技术、热处理技术、检测技术、装配工艺、模具的设计与制造、夹具
的设计与制造等各类专业技术，全球万向节与传动轴总成技术整体呈向承载能力
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强、耐冲击、体积小、结构紧凑、噪声小方向发展的趋势。
  经过二十余年的发展，国内万向节与传动轴总成行业已经取得长足的进步，
涌现出万向钱潮及冠盛集团等龙头企业，目前中国是全球万向节以及传动轴总成
的主要制造国家。
  万向节与传动轴总成的售后市场与整车配套市场有很大的不同，前者要求厂
商能够提供尽可能多的车型的零部件，在较短时间内对产线进行灵活调整，以适
应小批量、多品种的产品生产，对厂商各类车型产品技术参数的积累有较高要求，
必须在柔性生产管理、工艺技术上有着深厚的技术积淀，才能够满足客户的一站
式的采购要求。
（六）轮毂单元行业发展概况
  汽车轮毂单元是连接汽车悬挂机构和车轮的传动部分，主要作用是承受汽车
的重量及为轮毂的传动提供精确向导。轮毂单元同时承受径向载荷和轴向载荷，
是非常重要的安全部件。
  第一代轮毂单元由两组独立的圆锥滚子轴承或角接触球轴承组成，装配难度
较大。随着汽车技术的不断进步，汽车厂商与轴承制造商联合研发出新型轮毂单
元以替代轮毂轴承，轮毂单元的使用范围和使用量日益增长，目前第二代和第三
代轮毂单元已得到广泛使用，其中第三代轮毂轴承单元采用轴承单元和防抱死系
统（ABS）相配合的结构，轮毂单元设计包含内法兰和外法兰，内法兰被螺栓固
定在驱动轴上，外法兰将整个装置安装于车身。第四代轮毂单元将等速万向节、
轮毂单元整合成为结构紧凑，性能优良，安装方便的整体部件，去除轮毂的花键
轴，减轻了轮毂轴承的重量，缩小了体积，简化安装，拆卸方便。轴承及等速万
向节在安装和使用中相互之间的几何尺寸不会发生变化，简化工序、优化工艺，
一次性装脂后几乎可永久使用，降低了整体生产和使用的成本。未来第四代产品
有望大规模普及。
  与万向节相似，轮毂单元在车辆行驶一定的距离或者使用满一定的期限后需
要进行更换。
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（七）行业竞争格局
     近 30 年来中国、日本、韩国等亚洲国家汽车工业崛起，凭借巨大的市场和
较低的成本优势，全球汽车零部件产业大规模往亚太地区转移。中国本土零部件
厂商已经具备整车零部件系统、零部件及子系统的产业化能力，已经形成长三角、
珠三角、东北、京津冀、中部、西南六大汽车零部件产业集群。
     中国厂商已经在全球市场范围具备强大的竞争实力。近几年，由于全球经济
增速放缓，市场整合态势明显，行业集中度逐步上升。公司在品牌、产品技术、
品质和销售规模、综合服务能力等方面在全球汽车后市场已具有较高的影响力和
市场地位。目前公司的国外主要竞争对手包括英国 GKN 集团、日本 NTN 公司等，
国内的主要竞争对手包括宁波万航、浙江欧迪恩、新火炬科技和雷迪克等。
     主要竞争对手的具体情况如下：
序号       企业名称                             简介
                    英国 GKN 集团（Guest, Keen & Nettlefolds Ltd.）创建于 1759
                    飞机结构件，粉末冶金，新型合金粉末材料等。
                    日本 NTN 创业于 1918 年，世界综合性精密机械制造厂家之一，
                    主要从事轴承、等速万向节、精密机械等的生产以及销售业务。
         SKF 集团     斯凯孚公司是瑞典知名的滚动轴承、密封件产品、润滑产品及
      （斯凯孚公司） 相关解决方案和服务供应商，业务遍及世界 130 个国家。
                    捷太格特公司成立于 2006 年，是由日本光洋精工（日本知名的
          JTEKT
                    轴承生产企业）和丰田工机（日本知名机床生产企业）合并而
      （捷太格特公司） 来，主要生产 JTEKT 品牌汽车转向器和驱动零部件、Koyo 品
                    牌各产业用轴承、TOYODA 品牌机床。
                    万航实业有限公司创立于 2005 年（前身是 1996 年成立的万航
                    汽配），坐落于浙江宁波，公司主要产品包括等速万向节、传
                    动轴总成、玻璃升降器等。公司专注于汽车零部件后北美市场，
                    公司在北美传动轴市场中份额领先，并依托其北美市场优势推
                    出玻璃升降器产品。公司在宁波及美国 Springfield 设有研发中
                    心。
                    浙江欧迪恩传动科技股份有限公司创立于 1987 年，其等速万向
                    湖北新火炬科技股份有限公司（原襄樊星火轴承有限公司）创
                    立于 1988 年，是上市公司双林股份(300100.SZ)的全资子公司。
                    车后市场，2021 年销售收入 13.79 亿，是轮毂单元国内领导企
                    业。
                    杭州雷迪克节能科技股份有限公司（300652.SZ）成立于 2002
                    年，专注于整车配套市场和后市场。所研发的产品涉及轮毂轴
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序号      企业名称                    简介
                承、轮毂轴承单元、圆锥轴承、涨紧轮、离合器分离轴承和三
                球销万向节等 6 大类两千余个品种。2021 年销售收入 5.91 亿。
 注：上述信息主要来自于上述企业的官网
（八）进入市场的主要壁垒
  汽车后市场零部件生产厂商为了满足客户的一站式采购需求，需要尽可能地
对市场上的不同品牌、不同年份生产的汽车零部件型号进行全方位的覆盖，另一
方面由于订单呈“多品种、小批量”的特点，生产需要根据产品型号的不同进行实
时切换工装夹具，以上两方面均需要生产厂商有着相当长时间的技术经验的积
累，对新进入厂商形成了较高的壁垒。
  本行业的生产流程需要大量的成熟技术工人，此外由于市场需求分散，领先
企业一般在全球范围内开展业务，从而对营销人员及售后人员有非常高的要求，
行业新进入企业短期内无法完成胜任人才的培养与团队建设工作。
  在全球范围内，汽车后市场行业整体集中度不高，这意味着大型零部件制造
厂商需要在全球范围内建立营销网络并进行深度分销，才能够形成生产、销售和
物流上的规模效应。目前领先的厂商均已在全球形成成熟的销售网络，拥有良好
的客户资源，并建立起了相应的物流体系。行业的新进入者由于客户和订单量难
以在短期内达到较高的水平，因此在成本方面无法与领先厂商竞争。
  虽然汽车后市场行业整体资金周转较快，但大型零部件制造厂商不仅需要投
入较多资金用于固定资产和营运资本，在信息系统建设、营销网络、品牌推广和
研发开支方面也需要持续的资金投入，这对行业新进入者形成了较高的资金壁
垒。
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（九）发行人在行业中的竞争地位
  （1）技术和制造优势
  公司在制造方面的优势有：产品型号齐全、新型号开发及时、产品数据管理
能力强、柔性生产能力强、产品质量稳定。
  公司主要产品等速万向节、传动轴总成和轮毂单元已经对全球大多数车型实
现基本覆盖，包括日韩车系，欧洲车系，美国车系及中国自主品牌。
       产品名称                   型号数量
       等速万向节                   4,100
       传动轴总成                   5,100
       轮毂单元                    3,130
  公司是国内少数能够满足客户一站式采购需求的汽车传动系统零部件生产
厂商之一，能够有效降低客户产品检测、技术沟通和谈判时间等采购成本。公司
设置有专门的产品管理部门，能根据客户需求、主机厂新车型投放情况，快速开
发及投放新型号。
  公司充分利用行业内数据平台，为较早加入欧洲数据平台 TecAlliance 的中
系统，做到了产品信息的快速投放，并同客户需求形成互动。
  公司具备较强的多品种小批量的柔性生产能力，较低的起订量，能够有效降
低客户采购门槛，降低客户库存，提高客户粘性、客户满意度和经营效率。
  （2）具备综合服务能力
  良好的人才团队作为公司的软实力，为海外客户的开拓和维护提供充分保
障。公司主要销售团队成员均在公司从事销售工作 5 年以上，平均达到 10 年以
上的销售工作经验。
  同时，公司在美国、墨西哥、德国等多个国家地区拥有多支本土运营团队，
团队成员均来自当地全球知名汽车零部件企业。由于本土运营团队具备多种语言
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能力，同时熟悉当地商业文化，深度了解当地客户需求，与客户能够无时差地及
时进行良好的沟通。另外，海外运营团队经过多年磨合、交流，与国内总部已经
建立了较为完善、高效的沟通协作机制，员工对公司文化也具有较高的认同。
     近年的疫情，进一步凸显了海外运营团队本土化的优势。疫情期间，公司在
海外业务拓展、全球的展会活动并未受到影响。
     与此同时，公司陆续在中国宁波、北美洲、拉丁美洲、欧洲设有多个形态的
仓储基础设施。不但为客户提供了多样化的产品选择，也为客户提供了更为人性
化的供应链方案，进一步提升客户满意度的同时，逐步提升公司的品牌知名度以
及影响力。
     （3）客户和营销网络优势
     优质的综合服务能力，为公司带来各区优质的客户群体。公司客户群体分布
于六大洲 120 多个国家和地区，营销网络实现了全球覆盖，是世界诸多大型汽车
零部件销售公司的长期合作伙伴。汽车底盘系统对产品质量的稳定性要求非常
高，客户一般不会轻易切换供应商，因此客户忠诚度较高。
     报告期内，在疫情持续、地缘矛盾频发等多重国际背景下，均衡的全球业务
分布，极大地降低了公司风险，增加了收入的多元性以及可持续性。
     报告期内发行人知名客户如下：
     客户名称                                      简介
                       北美大型汽车修配连锁品牌，纽约证券交易所上市公司，1979 年成立，
   AutoZone Inc.
                       北美大型汽车修配连锁品牌，纳斯达克上市公司，1957 年成立，2021
      O'Reilly
                       年财政年度营业收入 133.28 亿美元。
   Advance Auto        北美大型汽车修配连锁品牌，纽约证券交易所上市公司，1929 年成立，
      Parts,Inc.       2021 年财政年度营业收入 109.98 亿美元。
   Suspension y
                       墨西哥领先的汽车零部件分销商之一，集团成立于 1966 年，目前在墨
 Direccion S.A. de
        C.V.           西哥与美国都有业务。
 MARELLI COFAP
DO BRASIL LTDA
                       Magneti Marelli 集团巴西子公司，Magneti Marelli 是一家成立于 1919
 （原名：Magneti
                       年的意大利大型汽车零部件跨国集团，2017 年销售额 82 亿欧元，业
   Marelli Cofap
Fabricadora de Pe?as   务范围涵盖汽车动力总成、电子系统、汽车后市场零部件及服务。
      LTDA）
 Nakata Automotiva     Nakata 集团是一家在巴西有 65 年历史的汽车后市场零部件制造商和
        S.A.           分销商，在美国、欧洲、亚洲和大洋洲的 20 多个国家拥有工厂和办公
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    客户名称                                  简介
                       地点。
                       波兰最大的汽车零部件分销商之一，公司拥有 25 年的历史，供应 1,400
Moto - Profile Sp. z
                       个波兰本土的批发客户，并通过合作伙伴，服务 15,000 个本土商店，
       o.o.
                       同时物流可以覆盖欧洲 25 个国家。
     Schaeffler        舍弗勒集团下属子公司，舍弗勒集团是全球领先的综合性汽车和工业
     Automotive        产品供应商。舍弗勒产品包括高精密的发动机、变速箱及底盘部件和
Aftermarket Gmbh &     系统，以及滚动轴承和滑动轴承解决方案。2017 年销售额为约 140 亿
      Co. KG           欧元，在 50 个国家设有约 170 家分支机构。
    注：上述信息来自于上述公司官网及公开披露的信息
    （4）区位优势
    汽车零部件企业大都依托产业群聚集地而建，从而离目标市场和原材料生产
厂商更近，能够更快地响应市场需求变化。公司地处浙江省，属于国家规划的长
江三角洲区域范围。浙江是我国最主要的汽车零配件生产基地之一，上下游配套
体系完善。根据国务院印发的《长江三角洲区域一体化发展规划》，将进一步发
展三角洲区域的陆路、水路和航空交通，在信息获取和物流货运方面更加便利。
同时，将围绕汽车领域，强化区域产业协同，推动产业与创新深度融合，这将有
利于产业在三角洲区域的发展。
    另外，公司在德国、美国、墨西哥均建立了子公司，有利于深度开发市场并
为客户提供更加快捷、有效的服务。
    （5）管理优势
    公司一直专注于汽车后市场零部件的研究和生产，公司管理层及核心骨干从
业经历较长，在公司工作年限较长，积累了丰富的管理及生产经营经验。公司管
理层和核心骨干大都直接持有公司的股权，公司的发展与管理层及业务骨干的利
益直接相关，为公司的长远发展奠定了坚实的基础。
    （1）规模有待进一步扩大
    目前公司经营规模相比国外大型汽车零部件企业规模偏小，生产地在国内，
而业务主要集中在海外，业绩受汇率和原材料价格影响较大，整体抗风险能力相
比国外大型企业仍然较弱。受制于规模的因素，公司无法引进高端技术与管理人
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才，公司经营受到一定制约。因此经营规模有待进一步扩大，以增强抗风险能力。
  （2）自动化程度有待进一步提升
  目前公司生产设备成新率较低，公司业务类型需要生产线保持柔性化的生产
能力，提高自动化程度需要较高的资金和人才投入，与国外大型制造商相比公司
在生产自动化程度上存在较大差距，生产效率和品质一致性有待进一步提升。
（十）行业利润水平变动情况
  汽车后市场零部件行业的利润水平与全球汽车保有量及车龄紧密相关，近几
十年来全球汽车保有量与车龄稳步提升，带动了汽车维修需求持续增长，更换零
部件需求也同步增长，带动行业利润总量也稳步增长。
  另一方面，随着全球经济一体化进程的加速，大型企业可以根据市场需求和
生产成本在全球范围内设立工厂，全球汽车后市场零部件行业集中度不断提升，
行业内技术实力薄弱、规模较小企业的利润空间不断被大型企业挤压。
  本行业的大型企业基本为跨国经营，全球竞争。汇率和原材料价格波动成为
影响企业利润率的重要因素。
  企业在海外市场一般都会选择以美元、欧元作为结算货币，因此其所在国和
美元、欧元的汇率成为影响其利润率的重要因素。参与竞争的企业所在国的原材
料价格的波动也会很大程度影响到其利润率。除此之外企业本身的制造能力、品
牌附加值也会成为影响利润率水平的因素。
（十一）影响行业发展的有利因素和不利因素
  （1）下游需求保持旺盛
  全球汽车保有量和车龄的稳步增长保证了汽车后市场零部件旺盛的需求，良
好的市场环境有利于公司不断投入研发，加强创新，扩大市场份额。
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  （2）中国汽车后市场零部件流通垄断的打破
市场流通领域垄断、释放市场活力，汽车后市场可以创造大量的就业机会和巨大
的经济价值。此后，旨在破除流通领域垄断现状的政策不断出台，中国巨大的汽
车后市场需求将被激活。
  （3）产业链齐全
  公司所在长三角是中国汽车零配件的主要生产基地，产业链配套齐全，相关
人才聚集。同时经过三十多年的发展，中国已经成为全球制造基地，有利于公司
与上下游紧密合作改良工艺，降低成本，开发新品。
  （4）政策扶持
另外，政府不断推出政策打破汽车后市场整车、4S 店的垄断格局。
  （1）宏观经济不景气
  如果全球经济长期低迷，将可能导致全球汽车保有量增速放缓甚至负增长，
驾驶者亦有可能因此减少驾车，采购商则可能出于控制经营风险的考虑采取更为
保守的采购和付款政策，市场需求将受到不利影响。
  （2）土地成本高涨
  近年来国内土地房屋价格显著上涨，带动企业各项成本持续上升，企业缺乏
足够的剩余资金投入研发，竞争停留在低质低价范畴之内。如果未来土地成本上
涨的趋势未能扭转，行业将持续受到不利影响。
  （3）人力成本上涨、高水平技术工人缺乏
  近年来人工成本不断上涨，给企业经营带来较大压力，同时年轻一代对技术
工种的兴趣有所下降，导致高水平的技术工人缺乏。公司的产品均需要经过精密
的机械加工，需要大量的高水平技术工人，缺乏足够的高水平技术工人将会对整
个行业带来负面影响。
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     （4）发达国家制造业回流、东南亚制造业崛起
  随着中国人口红利的消失以及其他各项成本持续抬升，中国制造业低成本的
优势逐渐消失。在发达国家推动以智能制造为代表的“工业 4.0”大背景下，全球
制造业出现由发展中国家回流至发达国家的现象。同时，缅甸、越南和马来西亚
等东南亚国家由于各项成本较低，吸引外资力度大，制造业也开始崛起。我国制
造业若不注重产品研发创新和自动化智能化改造，中国制造业将面临衰退的风
险。
（十二）行业特点
  本行业属于“按单定制生产”的经营模式，订单呈小批量、多品种的特点。企
业也会根据历史情况进行分析预测，对部分主流车型的配件建立库存，有利于对
客户需求快速响应。
  本行业的需求主要与现有汽车保有量和车龄相关。经济扩张期新车销量拉动
汽车保有量的增长，导致汽车维修的需求持续增长。即使在经济衰退期，新车销
量增速放缓，但是在使用车辆平均年龄增加导致维修市场业务的需求增长，因此
本行业不具有明显的周期性。
  本行业内主要领先企业业务均遍布全球，业务横跨多个国家。中国目前劳动
力成本仍然相对较低、产业工人规模较大，主要的产能集中在中国大陆。
  由于汽车发生故障和维修没有明显的季节性，因此汽车后市场零部件行业经
营也没有明显的季节性。
（十三）发行人所在行业上下游行业相关情况
  本行业的上游行业主要包括钢铁行业、机械加工行业等。下游行业主要为汽
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车维修行业。
  钢铁行业、机械加工行业主要为本行业提供各类钢材、毛坯件、配件，用于
制造产品。中国作为全球制造基地，钢铁行业和机械加工行业非常成熟，价格比
较稳定，供给较为充分，能够为本行业提供充足的原材料供应。
  汽车维修行业是本行业的下游行业，主要包括 4S 连锁店、第三方维修连锁
店、汽车维修厂、快修店和汽配批发/零售商等。一般而言，4S 连锁店均采用原
厂件，其他维修服务商倾向于性价比更高的非原厂件。因此一个区域内各大服务
商的占有率决定了原厂件和非原厂件的市场占有率。
  从全球范围内看，第三方维修服务商与非原厂件凭借良好的性价比在大部分
国家均占据主导地位。
（十四）主要进口国的进口政策、进口政策对产品进口的影响、进口
国同类产品的竞争格局
  发行人产品销往世界六大洲，等速万向节、传动轴总成、轮毂单元等产品属
于一般出口产品。报告期内除圆锥类的轮毂单元产品被美国商务部列入反倾销调
查清单外，主要进口国无针对发行人主要产品的限制性进口政策。2018 年以来，
美国启动对中国 301 条款调查，对中国产品征收特别关税，除此之外不存在针对
于发行人或发行人主要产品的贸易摩擦。
  （1）美国针对原产于中国的圆锥滚子轴承产品征收反倾销税
品”）颁布反倾销税令。2000 年 7 月 11 日，美国商务部公布第一次反倾销日落复
审终裁，裁定延长对进口自中国的涉案产品的反倾销税令。2006 年 9 月 15 日，
美国商务部公布第二次反倾销日落复审终裁，裁定延长对中国涉案产品的反倾销
税令。2012 年 8 月 30 日，美国商务部公布第三次反倾销日落复审公告，仍裁定
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 延长对中国涉案产品的反倾销税令。2018 年 9 月 7 日，美国国际贸易委员会对进
 口自中国的圆锥滚子轴承作出第四次反倾销日落复审产业损害肯定性终裁，根据
 裁定结果，对华圆锥滚子轴承的现行反倾销措施将继续有效。
    目前由于圆锥滚子轴承产品被美国商务部列入反倾销调查清单，美国政府每
 个年度都会对上一年度的进口进行反倾销年度行政复审调查，核定上一年度适用
 的反倾销税率，对美国进口商追溯征收反倾销关税，报告期发行人适用 7.04%的
 反倾销税率，即美国进口商若进口发行人出口的圆锥滚子轴承产品需要缴纳
 发行人目前对美国出口该类产品较少。报告期内，发行人仅 2021 年对美国出口
 装有圆锥类的轮毂单元产品 377.62 万元人民币。
    （2）中美贸易摩擦
    ①中美贸易摩擦主要内容
 对原产于中国的 500 亿美元商品加征 25%的进口关税，其中对约 340 亿美元商品
 的加征关税措施于 2018 年 7 月 6 日起实施，对其余约 160 亿美元商品加征关税
 措施于 2018 年 8 月 23 日起实施。2018 年 9 月 18 日，美国政府宣布实施对从中
 国进口的约 2,000 亿美元商品加征关税的措施，自 2018 年 9 月 24 日起加征 10%
 关税；2019 年 5 月 9 日，美国政府宣布自 5 月 10 日起，对上述从中国进口的 2,000
 亿美元清单商品加征关税由 10%提高到 25%。根据清单三的产品税号清单，发行
 人出口美国的产品全部被列入加征关税的清单之中。2019 年 8 月 2 日，美国时任
 总统特朗普表示，对剩余价值 3,000 亿美元的中国进口商品加征 10%关税。发行
 人的产品不在这部分清单，因此不会受到该次影响。
        加税清单                         状态                涉及产品
清单一：340 亿美元（818 个税号）                 已生效                轴承
清单二：160 亿美元（284 个税号）                 已生效                 -
                                      已生效
                                                      轮毂单元、传动
                          （2018 年 9 月 24 日开始加征 10%关
清单三：2,000 亿美元（6030 个税号）                               轴总成、万向节
                          税， 2019 年 5 月 10 日加征幅度提到
                                                       及其他产品
清单四：3,000 亿美元（3805 个税号）              已生效                 -
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                                             （部分从 2019 年 9 月 1 日，部分从
            ②贸易摩擦开始逐步缓和
            近两年中美贸易的紧张局势开始缓和，处于向好趋势。2020 年 1 月 15 日，
       中美双方在美国华盛顿签署《中华人民共和国政府和美利坚合众国政府经济贸易
       协议》；同时，双方达成一致，美方将履行分阶段取消对华产品加征关税的相关
       承诺，实现加征关税由升到降的转变。
            自 2019 年 8 月以来，美国政府针对发行人主营产品陆续批准了多批产品排
       除加征关税清单的申请。根据美国政府的公告，在排除有效期内，美国海关针对
       排除名单内的产品不再征收 301 调查相关的 25%的加征关税。另外，在排除有效
       期内进口商可以申请返还被加征的关税。
       序号          发布时间                         排除期间                           涉及产品
                                                                       传动轴总成、橡胶件
                                                                       中的发动机悬置产品
            根据上表，报告期仅 2021 年 1 月 1 日-2021 年 10 月 11 日期间，发行人主要
       出口产品传动轴总成被征收 25%相应关税，其他期间加征关税均获得排除豁免。
            报告期内，发行人的传动轴总成占发行人美国地区收入占比均在 80%以上，
       因此总体上中美贸易摩擦对发行人影响较小。
            ③报告期内，发行人在美国地区业务情况
            报告期内，发行人在美国地区销售情况如下：
                                                                                单位：万元
 项目
            金额         占比         金额          占比        金额            占比         金额         占比
美国地区
收入
境内公司
直接出口        8,703.18    6.32%    16,459.99     6.62%    7,456.61       4.05%     1,957.41     1.01%
美国客户
美国子公       16,687.46   12.13%    29,407.63    11.84%   24,091.97      13.09%    35,637.95   18.34%
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司销售给
美国客户
主营业务
收入
          报告期内，发行人对美国地区出口占公司主营业务收入比重分别为 19.35%、
       向节及其他产品，不存在对美国地区销售存在重大依赖的情形。
          ④中美贸易摩擦后对发行人生产经营的影响
          发行人在美国地区的销售分为两类，具体情况如下：
          a、北美子公司销售给美国客户
          由发行人境内公司出口给发行人北美子公司，由北美子公司将产品销售给美
       国当地客户。由于关税向美国进口商征收，因此美国政府加征的 25%关税由发行
       人北美子公司缴纳承担。针对这部分业务，发行人的主要应对措施为：向客户提
       出涨价要求，消除加征关税带来的影响。
          提价后，发行人美国地区业务仍然保持良好的增长态势。2018 年发行人美国
       地区销售收入为 28,874.33 万元，销量 139.71 万只；2019 年发行人美国地区销售
       收入为 37,595.35 万元，销量 162.26 万只，由此可见经过两次价格调整，加征关
       税并未影响到发行人的美国业务。
       年 12 月 31 日前不再被加征 25%的关税，即发行人北美子公司不需要支付加征的
       关税，发行人于 2020 年 1 月开始陆续下调对美国客户的传动轴总成和发动机悬
       置产品价格。
          同时，根据美国海关规定在排除有效期内，美国进口商可以申请返还被加征
       的关税。报告期内发行人美国子公司通过申请获得返还关税情况如下：
                                                                                  单位：万元
          项目           2022 年 1-6 月         2021 年度           2020 年度            2019 年度
        关税返还                    829.25            22.78            2,178.40                 -
          合计                    829.25            22.78            2,178.40                 -
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  b、境内公司直接出口美国客户
  该部分业务由发行人境内公司直接出口给美国当地客户，该部分业务目前占
发行人美国收入占比较低。经发行人与客户协商，对于该部分商品，由客户全额
承担关税，发行人不降低销售价格。
  目前中国大陆是传动轴总成最主要的生产基地，美国下游客户短期内较难寻
找到规模化生产的第三国供应商。公司凭借过硬的产品质量、领先的技术水平、
产品规格型号齐全、快速满足客户交期的竞争优势，在美国市场具有较强的竞争
力。
  鉴于仅在 2021 年 1 月 1 日-2021 年 10 月 12 日期间，发行人主要出口产品传
动轴被征收 25%相应关税，其他期间加征关税均获得豁免。因此总体上中美贸易
摩擦对发行人影响较小。
  综上所述，由于公司产品面向全球六大洲出口，不存在对美国出口重大依赖
的情况，目前中美贸易摩擦已经开始逐步缓和，即使中美贸易摩擦进一步升级，
发行人已经做了充分的准备避免因贸易摩擦对公司经营产生重大影响。因此，中
美贸易摩擦不会对公司生产经营产生重大不利影响。
  见本节之“六、公司所处行业的基本情况”之“（七）行业竞争格局”。
七、行业竞争情况
（一）公司在行业竞争地位
  公司在品牌、产品技术、品质和销售规模、综合服务能力等方面在全球汽车
后市场已具有较高的影响力和市场地位。
（二）主要竞争对手情况
  见本节之“六、公司所处行业的基本情况”之“（七）行业竞争格局”。
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八、公司的主营业务情况
（一）主要产品的用途
  公司的主要产品为等速万向节、传动轴总成和轮毂单元其他底盘系统零部件
等产品。
  其详细用途具体详见本节“五、发行人主营业务、主要产品”。
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（二）主要产品的流程图
工艺路线
   钟形壳      星形套     保持架       三柱槽壳    三球销    中间轴     附件    传动轴总成
   毛坯锻造     毛坯锻造    毛坯锻造      精锻毛坯            下料
   毛坯检验     毛坯检验                             平端面打
                    毛坯检验      毛坯检验
                                              中心孔
   平端面，     车端面精    车端面精      平端面打
   打中心孔      车内孔                             精车外形
                    车外球面       中心孔
            车端面精    车端面精
   精车外形                       精车外形           冷轧花键
             车外形    车内球面
   精车内球                       精车端面
             铣球道        冲窗孔                  车卡环槽
     面                         及倒角
   铣球道       拉花键        热处理   冷轧花键           热处理
   冷轧花键      热处理                             半成品检
                        磨端面    热处理
                                               验
   热处理      磨外球面    磨外球面       磨外圆
   磨球道                        半成品检
             磨球道    磨内球面
                                验
            半成品检
   磨球面                  磨窗孔
              验
                    半成品检
   冷轧螺纹
                      验
   半成品检
                                      进货检验          进货检验
     验
          固定端万向节分总成装配          滑移端万向节分总成装配                  总成装配
                                                            成品检验
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                   轮 毂 单 元 工 艺 路 线
     外 法 兰     半 内 圈       内 法 兰     附 件       装 配
     毛 坯 锻 造   毛 坯 锻 造     毛 坯 锻 造
       粗 车      粗 车          粗 车
     进 货 检 验   热 处 理       进 货 检 验   进 货 检 验
       抛 丸     进 货 检 验       抛 丸
       精 车      抛 丸          精 车
      热 处 理    磨 平 面        热 处 理
       终 车     磨 沟 道         终 车
       钻 孔                 硬 车 密 封
               磨 内 孔
                              位
     磨 支 撑 位   退 磁 清 洗      拉 花 键
      磨 沟 道    沟 道 超 精      复 合 磨
     退 磁 清 洗   退 磁 清 洗       钻 孔
               半 成 品 检
     沟 道 超 精               退 磁 清 洗
                  验
     退 磁 清 洗               沟 道 超 精
     半 成 品 检
        验                  退 磁 清 洗
                           半 成 品 检
                              验
                                               轮 毂 单 元
                                                 装 配
                                               成 品 检 验
                                                 包 装
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  公司其他底盘系统零部件等产品未涉及加工环节，主要负责质量检验及包
装。
（三）主要业务模式
  公司原材料主要为毛坯件、钢材、各类配件等，主要供应商是提供毛坯的锻
造企业。公司采购部会根据往年销售业绩制定包括母公司和子公司在内的原材料
年度采购预算，并根据所需原材料的质量、价格、供应商供应能力、运输情况和
实际订单情况等因素筛选符合条件的供应商，对于常年合作的供应商，公司通常
会与其签订年度采购框架协议；对于其他供应商，公司则按照实际需求情况订立
采购合同。
  对于采购货款的结算，公司主要采用“先货后款”的支付方式，结算账期按相
关合同来执行。采购货物的运费一般由供应商承担。
  公司主要采取“订单式”生产模式，根据客户的框架销售协议、实际订单等组
织生产。客户小批量、多批次的采购特点以及订单普遍具有的产品型号繁杂、不
同客户之间的订单以及同一客户的不同批次订单之间差异性较大的“个性化”特
征，对公司的生产组织和流程优化能力提出了很高的要求。公司对生产线进行了
柔性化改造，可根据不同订单或同一订单不同产品型号的交货要求组织生产。
  近年来公司为了渠道下沉，实现海外本土化快速配送，缩短与终端用户的距
离，降低中间费用，缩短交付周期。公司在德国、美国、墨西哥、马来西亚设立
子公司。因此，公司针对部分主流车型的零部件进行提前生产备货并运往海外。
  汽车零部件市场按使用对象分类，可将汽车零部件市场分为 OEM 市场（整
车配套市场）和 AM 市场（汽车后市场）。OEM 市场是整车厂委托汽车零部件
制造商按照厂商要求加工生产的零部件市场，客户主要是整车厂商，OEM 零部
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     件是整车厂用于组装新车。AM 即 After Market，俗称“汽车后市场”，AM 市场主
     要指汽车在售后维修过程中需要更换的零部件市场，主要客户群为 4S 店、汽配
     连锁店、汽车维修店、汽车改装店以及个人消费者。公司针对不同市场采用不同
     的销售模式。
           面对 OEM 市场，公司采用直销模式进行销售，主要客户为威马新能源汽车
     采购（上海）有限公司、赛力斯汽车有限公司、重庆环松科技工业有限公司、山
     东良子动力有限公司等乘用车和全地形车主机厂，销售的产品主要为传动轴总
     成。
           面对 AM 市场，公司采用经销模式进行销售，主要客户为全球各个区域内的
     大型汽车零部件连锁店、汽车零部件进口商及分销商，销售的产品主要为传动轴
     总成、等速万向节、轮毂单元及橡胶件等。
           发行人主要专注于汽车后市场，因此主要采用的销售模式为经销模式。报告
     期内发行人主营业务收入按销售模式分布结构如下：
                                                                                  单位：万元
销售   销售       2022 年 1-6 月             2021 年度                 2020 年度                2019 年度
方式   模式      金额          比例         金额           比例         金额          比例         金额          比例
     OBM    53,842.51    39.13%   107,059.52     43.09%    87,564.25    47.59%    85,773.70    44.14%
经销
     ODM    81,150.58    58.97%   136,325.63     54.87%    94,295.02    51.25%   107,345.28    55.24%
直销   OEM     2,611.13     1.90%     5,086.30      2.05%     2,124.62     1.15%     1,199.87     0.62%
 合计        137,604.22   100.00%   248,471.45   100.00%    183,983.89   100.00%   194,318.85   100.00%
           公司经销模式下产品主要通过 ODM 方式实现销售。ODM 方式是指公司根
     据客户提出的规格和要求（主要包括车型、出厂年份和技术参数等信息），自行
     研发和生产产品，产品打上客户的品牌后销售给客户。另外公司还会通过 OBM
     方式实现销售，OBM 方式是指公司根据客户提出的规格和要求（主要包括车型、
     出厂年份技术参数等信息），自行研发和生产产品，使用公司自己的商标 “GSP”
     品牌或其他自有品牌，销售给客户。两种方式的销售主要取决于客户的选择，一
     般地处发达国家、经营时间比较长的大客户会选用其自有品牌。随着发行人销售
     规模不断扩大，发行人的渠道覆盖面越来越广，全球消费者对“GSP”品牌认可度
     越来越高。报告期内，发行人向客户大力推介公司“GSP”品牌的产品，OBM 模式
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（带发行人自有品牌“GSP”）的产品销售规模逐步提升。
（四）公司主要产品的生产销售情况
    产品             项目           2022 年 1-6 月      2021 年度           2020 年度      2019 年度
               销售额（万元）                52,252.68        87,675.24     64,897.66     66,307.58
               销量（万个）                   235.76           427.80        324.19           314.92
               单价（元/个）                  221.63           204.94        200.19           210.56
 传动轴总成         产量（万个）                   263.16           437.42        350.03           326.27
               产能（万个）                   230.00           420.00        356.50           356.50
               产销率                      89.59%           97.80%        92.62%          96.52%
               产能利用率                  114.42%          104.15%         98.19%          91.52%
               销售额（万元）                26,072.18        53,025.72     41,684.88     47,019.53
               销量（万个）                   397.89           875.83        740.92           799.34
               单价（元/个）                    65.53           60.54         56.26            58.82
 等速万向节         产量（万个）                   440.28           895.76        769.40           831.10
               产能（万个）                   500.25          1,000.50      1,000.50         1,000.50
               产销率                      90.37%           97.78%        96.30%          96.18%
               产能利用率                    88.01%           89.53%        76.90%          83.07%
               销售额（万元）                22,699.56        45,132.38     35,296.11     37,808.39
               销量（万个）                   198.74           437.02        371.95           375.28
               单价（元/个）                  114.22           103.27         94.89           100.75
轮毂轴承单元         产量（万个）                   187.38           453.53        390.24           376.39
               产能（万个）                   220.00           440.00        388.70           388.70
               产销率                    106.06%            96.36%        95.31%          99.71%
               产能利用率                    85.17%         103.08%       100.40%           96.83%
    年度                           客户名称                              销售金额（万元）                占比
               LLC LN Distribution                                        10,765.53         7.82%
               AutoZone Parts, Inc.                                       10,434.08         7.57%
               Suspension y Direccion S.A. de C.V.                          5,665.66        4.11%
               Atak Tasit Yedeklri San. Ve Tic. A.S.                        5,207.47        3.78%
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                可转换公司债券募集说明书
 年度                         客户名称                  销售金额（万元）         占比
          Advance Auto Parts,Inc.                      4,856.29     3.53%
                                 合计                   36,929.02   26.81%
                            营业收入                     137,754.09   100.00%
          AutoZone Parts, Inc.                        23,464.76     9.43%
          LLC LN Distribution                          9,734.07     3.91%
          Suspension y Direccion S.A. de C.V.          8,006.75     3.22%
          Atak Tasit Yedeklri San. Ve Tic. A.S.        6,690.87     2.69%
                                 合计                   55,688.18   22.38%
                            营业收入                     248,714.41   100.00%
          AutoZone Parts, Inc.                        14,252.65     7.74%
          Atak Tasit Yedeklri San. Ve Tic. A.S.        6,600.58     3.58%
          LLC LN Distribution                          5,809.20     3.16%
          Advance Auto Parts,Inc.                      3,919.23     2.13%
                                 合计                   35,426.86   19.24%
                            营业收入                     184,116.92   100.00%
          AutoZone Parts, Inc.                        19,460.15    10.00%
          Suspension y Direccion S.A. de C.V.          7,330.19     3.77%
          LLC LN Distribution                          7,186.97     3.69%
          Atak Tasit Yedeklri San. Ve Tic. A.S.        5,677.54     2.92%
                                 合计                   45,836.33   23.56%
                            营业收入                     194,548.96   100.00%
注：上表所示收入金额已按照受同一实际控制人控制的客户合并计算。
（五）主要产品的原材料及能源的供应情况
   公司采购的主要原材料包括钢材、毛坯件、半成品、球笼部件（三球销、星
形套等）、包材、外购防尘罩等。
   报告期内，公司原材料采购总额情况如下：
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                     可转换公司债券募集说明书
                                                                    单位：万元
      项目        2022 年 1-6 月    2021 年度            2020 年度         2019 年度
原材料采购总额             93,765.16     184,260.15          126,731.68    123,774.70
     报告期内，公司主要原材料采购总额情况如下：
           项目
                                  金额（万元）                     单价（元/个、吨）
轮毂半成品                                            4,873.26                76.54
球笼半成品                                           12,396.72                34.41
法兰毛坯                                              588.21                 20.18
球笼毛坯                                             9,011.35                21.17
保持架                                              1,985.03                 6.11
三球销                                              3,090.47                11.82
星形套                                              1,406.41                 4.30
防尘罩                                              4,438.87                 3.57
包材                                               7,880.46   种类较多计价单位不一
钢材                                               9,217.74             5,131.65
橡胶件                                             10,531.40                11.95
           合计                                   65,419.93
           项目
                                  金额（万元）                     单价（元/个、吨）
轮毂半成品                                           13,027.31                73.68
球笼半成品                                           22,970.83                35.88
法兰毛坯                                             1,518.78                19.58
球笼毛坯                                            15,058.80                22.05
保持架                                              4,322.06                 5.77
三球销                                              5,085.84                11.48
星形套                                              3,148.57                 4.21
防尘罩                                              7,776.36                 3.58
包材                                              14,012.09   种类较多计价单位不一
钢材                                              19,620.14             5,124.37
橡胶件                                             17,671.04                11.76
           合计                                  124,211.83
           项目                                      2020 年度
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                      可转换公司债券募集说明书
                           金额（万元）              单价（元/个、吨）
轮毂半成品                             10,203.99                 69.48
球笼半成品                             15,858.21                 32.25
法兰毛坯                               1,356.16                 16.42
球笼毛坯                              11,746.46                 17.41
保持架                                3,362.37                  5.23
三球销                                4,011.57                 11.11
星形套                                2,291.28                  3.58
防尘罩                                6,369.39                  3.25
包材                                10,977.57   种类较多计价单位不一
钢材                                 9,429.92             3,874.85
橡胶件                               12,255.78                 11.43
           合计                     87,862.71
           项目
                           金额（万元）              单价（元/个、吨）
轮毂半成品                             10,503.78                 76.39
球笼半成品                             15,964.54                 32.67
法兰毛坯                               1,304.27                 16.87
球笼毛坯                              10,036.63                 18.42
保持架                                3,355.43                  5.26
三球销                                3,923.81                 11.02
星形套                                2,309.34                  3.60
防尘罩                                6,433.92                  3.20
包材                                10,723.00   种类较多计价单位不一
钢材                                10,437.94             3,898.35
橡胶件                               11,451.47                 12.07
           合计                     86,444.11
     报告期内，公司向前五名供应商采购金额及占当期采购总额的比例如下：
      年度              供应商名称                   金额（万元）          占比
                南京新德森汽车零部件制造有限公司                 5,198.36       5.54%
                玉环铱轮实业有限公司（注 2）                  5,168.23       5.51%
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司             可转换公司债券募集说明书
    年度             供应商名称          金额（万元）           占比
            浙江红箭橡塑股份有限公司               4,487.39     4.79%
            杭州冷拉型钢有限公司                 3,740.75     3.99%
            杭州爱伦斯机械有限公司                2,971.19     3.17%
            合计                        21,565.92   23.00%
            采购总额                      93,765.16   100.00%
            南京新德森汽车零部件制造有限公司          13,493.68     7.32%
            江苏沙钢集团淮钢特钢股份有限公司          10,839.98     5.88%
            玉环铱轮实业有限公司                10,554.02     5.73%
            杭州爱伦斯机械有限公司                6,647.44     3.61%
            合计                        49,231.46   26.72%
            采购总额                     184,260.15   100.00%
            玉环铱轮实业有限公司                 8,423.01     6.65%
            南京新德森汽车零部件制造有限公司           7,114.62     5.61%
            杭州爱伦斯机械有限公司                5,722.88     4.52%
            江苏沙钢集团淮钢特钢股份有限公司           4,961.12     3.91%
            合计                        31,718.45   25.03%
            采购总额                     126,731.68   100.00%
            玉环铱轮实业有限公司                 9,080.94     7.34%
            南京新德森汽车零部件制造有限公司           8,198.04     6.62%
            江苏沙钢集团淮钢特钢股份有限公司           6,687.90     5.40%
            浙江红箭橡塑有限公司                 5,461.79     4.41%
            合计                        35,412.83   28.61%
            采购总额                     123,774.70   100.00%
注 1：上表所示采购金额已按照受同一实际控制人控制的供应商合并计算。
注 2：2019 年度，公司主要向玉环聚丰汽车零部件制造有限公司进行采购，2020 年后由于
供应商经营模式有所变化，公司主要向玉环聚丰汽车零部件制造有限公司之关联公司玉环铱
轮实业有限公司进行采购，玉环聚丰汽车零部件制造有限公司与玉环铱轮实业有限公司由相
同股东控制。
  公司生产用主要能源为电力，报告期内用电量、单价、电费金额及占营业成
本的比例如下：
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                     可转换公司债券募集说明书
     项目          2022 年 1-6 月       2021 年度          2020 年度       2019 年度
 金额（万元）                1,533.09          2,731.74       2,370.40      2,425.95
 数量（万度）                2,045.50          4,130.55       3,403.34      3,380.12
单价（元/度）                    0.75               0.66          0.70          0.72
营业成本（万元）             108,648.73      198,576.83       143,389.47    145,174.47
     占比                  1.41%               1.38%        1.65%         1.67%
（六）发行人与前五名客户、供应商之间的重大关联关系
     截至本募集说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，
主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东在上述客户或供应商中未占有任何权
益。
（七）安全生产及环保情况
     公司按照国家以及有关部委颁布的与安全生产有关的各种规章制度，结合具
体生产情况，制定了《安全生产管理制度》。报告期内，发行人未发生过重大安
全生产事故，也没有受到关于安全生产方面的相关行政处罚。
     公司主要从事汽车传动系统零部件的研发、生产和销售。根据《国民经济行
业分类和代码（GB/T4754-2017）》，公司所属行业为汽车零部件及配件制造行
业。不属于重污染企业，未被纳入国家和地方环境保护部门列明的重点监控企业
名单。
     根据发行人及生产型子公司所在地环保部门出具的证明文件，报告期内，发
行人未发生重大违反环境保护法律法规的情形。
     报告期内，发行人受到的环保相关行政处罚情况如下：
公司
          处罚情况                    处罚依据                    处罚情况分析
名称
南京   2020 年 11 月，南    根据《固体废物污染环境防   南京市生态环境局出具证明
冠盛   京市生态环境局          治法》第一百一十二条第六 确认，上述两起处罚涉及事项均不
     对南京冠盛出具          项规定，有下列行为之一， 属于情节严重的情形，不构成重大
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                      可转换公司债券募集说明书
公司
        处罚情况             处罚依据             处罚情况分析
名称
     《行政处罚决定          由生态环境主管部门责令    违法行为，未导致严重环境污染、
     书》（宁环罚           改正，处以罚款，没收违法   重大人员伤亡或社会影响恶劣等
     ［ 2020 ］ 18040   所得；情节严重的，报经有   情形，未对南京冠盛生产经营造成
     号），责令危险废         批准权的人民政府批准，可   不利影响。南京冠盛已缴纳罚款并
     物不得混入非危          以责令停业或者关闭：
                               （六）   整改完成。
     险废物中贮存，罚         未按照国家环境保护标准      南京冠盛所涉处罚金额为罚
     款 10 万元。         贮存、利用、处置危险废物   款区间的较低值，也未被责令停
                      或者将危险废物混入非危    业、关闭，相关处罚依据未认定上
                      险废物中贮存的；处十万元   述行为属于情节严重的情形。
                      以上一百万元以下的罚款。
                                       根据《关于调整南京市环境保
                                     护系统重大行政处罚案件标准的
                                     通知》（宁环发［2015］165 号）
                                     规定，“现将我市环保系统重大行
                                     政处罚案件标准划分如下：一、作
                                     出吊销许可证的；二、作出较大数
                                     额罚款的：1、市环保局作出三十
                                     万元以上罚款的；2、区级环保局
                                     作出二十万元以上罚款的。”南京
                                     冠盛所涉两起处罚未达到“南京市
                                     环境保护系统重大行政处罚案件”
                                     标准。
                   根据《大气污染防治法》第        根据《江苏省生态环境行政处
                   一百零八条第一项规定，有      罚裁量基准规定》第十条规定，“对
                   下列行为之一的，由县级以      于造成严重环境危害后果、重大社
     市生态环境局对
                   上人民政府生态环境主管       会影响的生态环境违法行为，经集
     南京冠盛出具《行
                   部门责令改正，处二万元以      体讨论后可以按照该生态环境违
     政处罚决定书》
                   上二十万元以下的罚款；拒      法行为的法定最高罚款数额予以
     （宁环罚［2021］
                   不改正的，责令停产整治：      处罚”。南京冠盛两起处罚所涉行
                   （一）产生含挥发性有机物      为不属于被进行法定最高罚款数
     立即对破损管道
                   废气的生产和服务活动，未      额处罚的、造成严重环境危害后
     进行修补，保证治
                   在密闭空间或者设备中进       果、重大社会影响的生态环境违法
     理设施正常运行，
                   行，未按照规定安装、使用      行为。
     罚款 4.9 万元。
                   污染防治设施，或者未采取
                   减少废气排放措施的。          经查询江苏省企事业环保信
                                     用评价结果公示平台，南京冠盛属
                                     于蓝色等级企业（一般守信），不
                                     属于《江苏省企事业环保信用评价
                                     办法》规定的环保失信企业。
                                       保荐机构及律师认为，南京冠
                                     盛的两起处罚金额为罚款区间较
                                     低值且未被责令停业、关闭，处罚
                                     依据未认定为情节严重的情形，主
                                     管部门已出具证明，因此，不构成
                                     重大违法违规行为，符合《发行管
                                     理办法》第九条的规定。
浙江   2021 年 4 月，嘉兴    根据《固体废物污染环境防     嘉兴市生态环境局港区分局
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                        可转换公司债券募集说明书
公司
        处罚情况              处罚依据               处罚情况分析
名称
嘉盛   市生态环境局（港          治法》第一百一十二条第六   出具证明如下，“兹证明浙江嘉盛
     区）对浙江嘉盛出          项规定，有下列行为之一，   （ 统 一 社 会 信 用 代 码
     具《行政处罚决定          由生态环境主管部门责令    91330400790991717D），注册地址：
     书》（嘉环（港）          改正，处以罚款，没收违法   嘉兴港区嘉兴综合保税区内兴业
     罚字［2021］ 4 号），    所得；情节严重的，报经有   路 105 号，自 2019 年 1 月 1 日至
     就危险废物与一           批准权的人民政府批准，可   今，在嘉兴港区范围内未发生‘严
     般固废混放事项，          以责令停业或者关闭：
                                （六）   重环境保护事件，一年内处罚金额
     罚款 33.4 万元。       未按照国家环境保护标准    累计达到 50 万元以上或经市级及
                       贮存、利用、处置危险废物   以上官方主流媒体曝光，影响恶劣
                       或者将危险废物混入非危    的；环境违法涉嫌刑事犯罪，移交
                       险废物中贮存的；处十万元   公安机关后被采取刑事强制措施’
                       以上一百万元以下的罚款。   的情形。”
                                        浙江嘉盛所涉处罚金额为罚
                                      款区间的较低值，未被责令停业、
                                      关闭，相关处罚依据未认定上述行
                                      为属于情节严重的情形。
                                         根据《浙江省环境违法大案要
                                      案认定标准（试行）》规定，“根
                                      据我国现行法律法规，结合我省实
                                      际，符合以下条件之一的，即可认
                                      定为我省环境违法大案要案：.…..
                       根据《固废防治法》第一百   三、涉案主体为规模以上工业企业
     市生态环境局（港          下列行为之一，由生态环境   及以上的工业企业），被责令停止
     区）对浙江嘉盛出          主管部门责令改正，处以罚   生产的，或者提请各级人民政府予
     具《行政处罚决定          款，没收违法所得；情节严   以责令停业、关闭的案件。四、罚
     书》（嘉环（港）          重的，报经有批准权的人民   款 额 度 在 50 万 元 及 以 上 的 案
     罚字［2021］  5 号），   政府批准，可以责令停业或   件.….”浙江嘉盛的两起处罚不属
     就未按规定建立           者关闭：（十三）未按照国   于《浙江省环境违法大案要案认定
     危险废物管理台           家有关规定建立危险废物    标准（试行）》规定的浙江省环境
     账事项，罚款 14.5       管理台账并如实记录的；处   违法大案要案。
     万元。               十万元以上一百万元以下      经访谈嘉兴市生态环境局港
                       的罚款。           区分局综合科科长，确认前述两起
                                      处罚不属于情节严重，不属于重大
                                      违法行为，浙江嘉盛已完成整改。
                                        保荐机构及律师认为，浙江嘉
                                      盛的两起处罚金额为罚款区间较
                                      低值且未被责令停业、关闭，处罚
                                      依据未认定为情节严重的情形，并
                                      经主管部门访谈确认，因此，不构
                                      成重大违法违规行为，符合《发行
                                      管理办法》第九条的规定。
     保荐机构及律师认为，发行人的子公司报告期内存在的上述行政处罚涉及的
相关行为不构成重大违法行为，符合《发行管理办法》第九条的规定。
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                    可转换公司债券募集说明书
  报告期内，发行人不断加强环境保护措施，投资环保措施，对废水、废气、
噪声、固废的排放加强监督，确保设备运行正常与达标排放。发行人环保投入具
体情况如下：
                                                                    单位：万元
   项目       2022 年 1-6 月       2021 年度            2020 年度          2019 年度
  资本性支出                  -             78.32            351.18               62.30
  费用性支出           113.41           238.32               179.42              195.30
   合计             113.41           316.64               530.60              257.60
九、与发行人业务相关的主要固定资产及无形资产情况
（一）主要固定资产
  截至报告期末，公司房屋及建筑物、机器设备、运输设备、电子设备及办公
设备和其他设备的账面价值、成新率情况如下：
                                                                    单位：万元
       项目       账面原值               比例                 账面净值           成新率
房屋建筑物              30,778.19            46.62%         18,750.29        60.92%
机器设备               30,484.96            46.18%         13,607.53        44.64%
运输设备                1,155.67             1.75%           402.41         34.82%
电子设备及办公设备           1,597.65             2.42%           427.42         26.75%
其他设备                2,001.40             3.03%           536.05         26.78%
       合计          66,017.87       100.00%             33,723.70        51.08%
  截至报告期末，发行人及其子公司主要生产设备的明细清单如下表所示：
  主要机器设备     数量（台）             原值（元）                     净值（元）                成新率
   各类磨床            251            45,281,290.81             17,553,451.19      38.77%
   各类车床            201            35,565,795.21             19,621,469.67      55.17%
  各类淬火机床            65            16,935,959.58              6,594,625.06      38.94%
   加工中心             59            10,756,770.46              4,821,770.99      44.83%
   搓齿机              21                 6,126,287.50          3,266,715.50      53.32%
  激光打标机             63                 5,612,256.36          3,031,091.16      54.01%
 温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                   可转换公司债券募集说明书
     主要机器设备       数量（台）          原值（元）                     净值（元）             成新率
      各类铣床             89              4,902,756.06          1,440,496.74    29.38%
     密封箱式淬火炉            1              3,589,743.60          1,259,263.31    35.08%
     多用炉生产线             1              3,431,034.40          2,398,864.88    69.92%
       液压机             80              2,128,792.16           689,316.43     32.38%
    钟形壳球道研磨专用机          4              2,000,000.00           194,972.64      9.75%
      发电机组              3              1,655,000.00            82,750.00      5.00%
     手动充磁设备机            1              1,377,494.78           450,499.59     32.70%
     废水处理设备             3              1,335,922.34           578,706.84     43.32%
     数控车削中心             4               862,021.21            378,745.27     43.94%
    星形套球道精磨专用机          2                94,658.20               4,732.92     5.00%
       合计             848         141,655,782.67            62,367,472.19    44.03%
     发行人所拥有的上述主要生产设备使用状况良好。
     截至报告期末，发行人及其子公司土地使用权及房屋所有权的明细清单如下
表所示：
     （1）房屋所有权证书
序号    权利人    座落      权证编号              建筑面积（㎡）                 用途           是否抵押
            瓯海经济开                 4层           16,417.81
                    温房权证瓯
      冠盛    发区三溪工
      股份    业园瓯景路
            瓯海区新桥   温房权证瓯         5层           17,628.71     工业厂
      冠盛
      股份
             路1号    0268681 号     2层            3,479.04      宿舍
            出口加工区   房权证嘉港
      浙江                          2层            2,557.09
      嘉盛                          1层            4,358.72
              东侧    00086014 号
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                可转换公司债券募集说明书
     （2）不动产权证书
                                土地面积                                  是否
序号   权利人    座落      证书编号                     建筑面积（㎡）            用途
                                （㎡）                                   抵押
           高淳区经     苏（2018）
                                                                工业
      南京   济开发区     宁高不动产                    1层
      冠盛   双湖路 59      权第                   （1 幢）
                                                                工业
             号      0013778 号
           高淳区经     苏（2018）                 （2 幢）
                                                                工业
      南京   济开发区     宁高不动产                    1层
      冠盛   双湖路 59      权第                   （3 幢）
                                                                工业
             号      0013777 号                1层
                                            （4 幢）
                                            （5 幢）
           高淳区经     苏（2017）                  5层                 工业
      南京   济开发区     宁高不动产                   （6 幢）               用地/
      冠盛   双湖路 59      权第                    5层                 工业
             号      0013683 号               （7 幢）               仓储
                                            （8 幢）
           高淳区经     苏（2019）
                                                                工业
      南京   济开发区     宁高不动产                    1层
      冠盛   双湖路 59      权第                   （9 幢）
                                                                厂房
             号      0000332 号
           高淳区经     苏（2019）
      南京   济开发区     宁高不动产                                       工业
      冠盛   双湖路 59      权第                                       用地
             号      0000075 号
           开发区荆     苏（2017）
      南京    山路以     宁高不动产                                       工业
      冠盛   西、秀山        权第                                       用地
            路以北     0011279 号
           开发区双     苏（2021）
      南京    湖路以     宁高不动产                                       工业
      冠盛   北、紫荆        权第                                       用地
           大道以东     0003273 号
  注：上述第 1-4 项不动产权证系房屋所有权证、土地使用权证“两证合一”，包含房屋所
有权及相应的土地使用权。
     截至报告期末，发行人及其子公司租赁房屋的情况如下表所示：
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                        可转换公司债券募集说明书
序
     承租方     出租方             位置           面积        用途      租金         租赁期限
号
                        瓯海经济开发
           浙江省瓯海        区娄桥安心公
     冠盛                                  1,994.70   员工    335,110 元   2022-5-18 至
     股份                                   平方米       宿舍       /年        2023-5-17
           管理委员会        层公寓、1 号楼
                          部分公寓
           南京隆晟环 高淳区经济开
     南京                                  12,766     包装/   1,685,112   2020-9-28 至
     冠盛                                  平方米        仓库      元/年        2023-9-27
              公司              号
           南京隆晟环 高淳区经济开
     南京                                  2,280 平    员工    309,600 元   2021-8-30 至
     冠盛                                    方米       宿舍       /年        2024-8-29
              公司              号
                        江苏省南京市
     南京    南京腾元软                         1,215 平          160,380 元   2021-11-9 至
     冠盛    磁有限公司                           方米                /年        2022-11-8
                        区秀山路 22 号
                        江苏省南京市
     南京    南京腾元软                         7,223 平    办工/   953,436 元   2021-6-10 至
     冠盛    磁有限公司                           方米       包装       /年         2023-6-9
                        区秀山路 22 号
                        南京市高淳经
           江苏高淳经
     南京                 济开发区标准           3,450 平    员工    997,050 元   2018-10-10 至
     冠盛                 厂房西区青年             方米       宿舍       /年         2023-10-9
           发有限公司
                         公寓一号楼
                        上海市浦东新
           德事（上海）
     宜兄                 区陆家嘴环路             -              409,152.6    2022-1-1 至
     宜弟                 166 号未来资         （注 1）             0 元/年       2022-12-31
             限公司
                        产大厦 21 楼
            Cut Road    2725 New Cut                       第一年
              South         Road,        115,764          40,035.05
     冠盛                                             仓库/                2019-1-1 至
     北美                                             办公                  2029-7-1
             Becknell   South Carolina     尺              以后每年
           Investors II     29303                         递增 2%
              LLC
                         Road, Suite
     冠盛    DOUGLAS                       2,205 平                      2020-10-1 至
     北美     CENTRE,                       方英尺                          2025-9-30
              LLC
                          Gables, FL                      以后每年
                          Building A,                      第一年
     冠盛       CPUS                                  仓库/               自交付使用之
     北美    Fairway, LP                              办公                日起 87 个月
                          Avondale,        尺              以后每年
                           Arizona                        递增 3%
            Hamburg
           Trust REIM    Leyboldstraβe                    3,836.23
     冠盛    Real Estate     10,50354      285.59           欧元/月，
     欧洲    Investment       Hürth,       平方米              每年递增
           Managemen       Germany                          1.5%
             t GmbH
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序
     承租方    出租方               位置            面积       用途    租金         租赁期限
号
                             Avenida
                         Manuel Gomez
                           Morin No.
            Magma        3960,High Park
     冠盛墨                                   113.19         28,000 比   2021-11-2 至
      西哥                                   平方米              索/月       2026-11-2
            de C.V.        floor,office
                         Querétaro,Qro.
                         浙江省宁波市                           33 元/月/
     冠盛    宁波乐祎物         鄞州经济开发            3,480 平        平方米，
     股份    流有限公司         区二期，A2 号            方米           每年递增
                                                                       （注 2）
                               仓库                            3%
注 1：宜兄宜弟租赁的是共享办公空间的 10 个办公位，合同未明确租赁的具体面积。
注 2：冠盛股份已与宁波乐祎物流有限公司签订新的租赁协议，租赁期间为 2022-7-16 至
     上述境内租赁合同尚未办理登记备案手续，根据《中华人民共和国民法典》
的规定，未办理登记备案不影响租赁合同的效力。根据境外租赁的相关合同、境
外律师出具的法律意见书等资料，截至本募集说明书出具之日，上述境外租赁合
同符合当地相关法律规定，合法、有效。
     上述第 4 项、第 5 项租赁房屋，出租方已提供土地使用权证，未提供房屋权
属证书。根据《房屋租赁合同》约定，出租方保证有权出租标的房屋且房屋无任
何产权争议；有义务保证承租方在合同期间内自由使用租赁房屋，不受任何第三
方的干涉、干扰；如违反约定，造成承租方无法使用租赁房屋的，承租方有权解
除租赁合同，并要求出租方赔偿违约金和经济损失。
     根据发行人的说明并经本保荐机构、发行人律师核查，租赁房屋不属于发行
人生产经营的主要场所，可替代性较强，如无法继续承租该等房屋，不会对发行
人的生产经营造成重大不利影响。
     针对上述房屋租赁瑕疵，发行人的控股股东出具书面承诺如下：“若公司及
其子公司因承租房屋而发生任何纠纷、受到主管部门处罚或租赁房屋无法继续使
用等情形，控股股东将及时足额补偿公司及其子公司因此遭受的全部经济损失。”
     本保荐机构及发行人律师认为，上述房屋租赁瑕疵不会对发行人的生产经营
造成重大不利影响，不构成本次发行的实质性法律障碍。
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 （二）主要无形资产
         截至报告期末，发行人及其子公司拥有的土地使用权情况如下表：
序号       权利人     土地座落     权证编号         面积（㎡） 类型         用途    终止日期         是否抵押
                瓯海区经济
                            温国用
         冠盛     开发区三溪
         股份     工业区瓯景
                 路1号
                瓯海区经济       温国用
         冠盛
         股份
                 路1号      3-66140 号
               嘉兴出口加       平湖国用
         浙江
         嘉盛
                路东侧        21-5 号
         截至报告期末，发行人及其子公司拥有的商标具体情况见下表：
         （1）温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司
                           核定使
 序号            注册号                          商标          商标权期限             取得方式
                           用类别
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                       可转换公司债券募集说明书
                     核定使
序号      注册号                         商标   商标权期限         取得方式
                     用类别
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                      可转换公司债券募集说明书
                    核定使
序号      注册号                        商标   商标权期限        取得方式
                    用类别
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                         可转换公司债券募集说明书
                        核定使
序号        注册号                         商标   商标权期限         取得方式
                        用类别
注 1：上述列表中第 55 项商标系发行人从上海冠盛汽车零部件制造有限公司（已注销）处
受让取得，第 28 项商标系发行人于 2012 年从温州市盛宏昌汽配有限公司（原控股子公司，
已注销）处受让所得。
注 2：上述列表中商标系发行人从温州惟精惟一企业管理有限公司（曾用名：温州市冠盛汽
配进出口有限公司）处受让取得。
     （2）南京冠盛汽配有限公司
序号      注册号        核定使用类别            商标    商标权期限         取得方式
注：上述列表中第 3 项商标系从南京冠盛机械处受让取得；第 1-2 项商标系从发行人处受让
取得；
     （3）温州冠盛科技有限公司
序号     注册号           核定使用类别          商标    商标权期限         取得方式
注：上述列表中的商标系从温州冠盛处受让取得。
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     （4）发行人拥有的境外注册商标情况如下
     ① 温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司
序
        注册号         使用类别       商标        国家         期限         取得方式
号
                                         沙特阿拉     2020.2.3-
                                          伯      2029.10.16
      （875/27）                            伯       2025.4.24
     IDM000370770                        印度尼西      2012.7.8-
        （注 1）                             亚        2022.7.8
        （注 1）                                      2022.7.8
                                         巴勒斯坦     2019.7.12-
                                         （加沙）     2033.7.12
                                         巴勒斯坦     2019.7.12-
                                         （加沙）     2033.7.12
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序
        注册号         使用类别       商标        国家         期限         取得方式
号
       （注 1）                                      2022.7.19
      Kor177364                                   2012.7.22-
       （注 2）                                      2022.7.21
                                         巴勒斯坦     2019.8.30-
                                         （西岸）     2033.8.30
                                         巴勒斯坦     2019.8.30-
                                         （西岸）     2033.8.30
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序
        注册号          使用类别       商标        国家         期限         取得方式
号
                                          马德里注    2013.2.19-
                                           册      2023.2.19
                     第 7、12、              马德里注    2013.10.8-
                     第 7、12、              马德里注    2013.12.10-
                     第 6、11、              马德里注    2015.10.14-
                                          印度尼西     2016.2.27-
                                           亚       2026.2.27
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序
        注册号          使用类别      商标        国家         期限         取得方式
号
                     第 12、17             印度尼西     2019-9-3-
                        类                 亚       2029-9-3
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序
         注册号         使用类别       商标        国家         期限         取得方式
号
                     第 7、12、                      2021-2-2-
                     第 7、12、                      2021.1.25-
                     第 7、12、                      2020.4.17-
                                          阿尔及利    2021.4.29-
                                           亚      2030.4.30
                     第 7、12、                      2021.1.25-
                                          阿尔及利    2021.4.29-
                                           亚      2030.4.30
                     第 7、12、              印度尼西    2014.7.17-
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                            可转换公司债券募集说明书
序
             注册号           使用类别             商标          国家        期限         取得方式
号
注 1：上述第 19、20 项境外商标已续展，续展注册有效期至 2032 年 7 月 8 日；第 25 项境
外商标已续展，续展注册有效期至 2032 年 7 月 19 日；第 78、79 项境外商标已续展，续展
注册有效期至 2032 年 7 月 23 日。
注 2：上述第 21、26 项境外商标，已提交续展申请，尚未收到续展证明。
注 3：上述第 113 项境外商标为发行人及其子公司冠盛北美共有。
      ② 浙江嘉盛汽车部件制造有限公司
  序号            注册号          使用类别            商标          国家        期限        取得方式
      截至报告期末，发行人及其子公司现主要拥有下列专利权：
      （1） 温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司
序号          专利类型             专利号                      专利名称        申请日        取得方式
                                             高效大摆角大滑移量
                                             等速传动轴总成
                                             可方便快速拆卸的驱
                                             动轴总成
                                             内叉滑道式可轴向滑
                                             移等速万向节
                                             万向节传动轴总成跳
                                             动检测装置
                                             万向节内油脂注脂装
                                             置
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                可转换公司债券募集说明书
序号    专利类型        专利号                      专利名称      申请日        取得方式
                                  汽车万向节传动轴包
                                  装纸盒
                                  汽车传动轴总成压缩
                                  长度检具
                                  双联式可轴向滑移万
                                  向节
                                  一种用于加工万向节
                                  沟道的装置
                                  一种自动焊接法兰式
                                  置
                                  低耗能高效内球面及
                                  淬火感应器
                                  多轴肩杆部整体加热
                                  感应器
                                  一种防尘套固定的半
                                  轴滑移驱动轴总成
                                  一种 ATV 万向节球
                                  面防尘套
                                  双工位铣球笼保险槽
                                  铣床
                                  槽心非对称偏置式低
                                  噪万向节总成
                                  一种 ATV 万向节防
                                  尘齿圈
                                  万向节保持架同轴
                                  度、圆度检具
                                  磨万向节内轮沟道砂
                                  轮修正工装
                                  一种气动铣万向节外
                                  壳保险槽加工装置
                                  一种高密封性能的轮
                                  毂单元
                                  大角度可轴向滑移等
                                  速万向节
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                可转换公司债券募集说明书
序号    专利类型        专利号                      专利名称      申请日        取得方式
                                  轻量化高抗扭传动轴
                                  总成
                                  一种防尘套可旋转的
                                  传动轴总成
                                  保持架内外球面球心
                                  距测量检具
                                  一种八沟道球心双偏
                                  节
                                  一种带有 ABS 齿圈
                                  的轮毂轴承单元
                                  带刹车盘安装基座的
                                  驱动轴总成
                                  双法兰式轻型高载万
                                  向节总成
                                  汽车传动轴气动定量
                                  注脂机数控装置
                                  一种感应器快速安装
                                  与拆卸装置
                                  双轴双用式传动轴总
                                  成
                                  一种轻量简单式传动
                                  轴总成
                                  双球面接触式直六球
                                  道等速万向节
                                  钢丝挡圈定位式传动
                                  轴总成
                                  大摆角复合型驱动轴
                                  总成
                                  双滑移防脱式驱动轴
                                  总成
                                  大摆角结构高载荷等
                                  轴滑移万向节
                                  集成复合式双球环内
                                  置大滚针三球销总成
                                  多用性可拆联体式重
                                  载型万向节
                                  一种高效双笼式超大
                                  摆角万向节
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                可转换公司债券募集说明书
序号    专利类型        专利号                      专利名称      申请日        取得方式
                                  驱制动轴轮毂一体化
                                  后桥传动轴
                                  一种轻量化角接触式
                                  总成
                                  球笼大端可拆卸式等
                                  速万向节驱动轴总成
                                  一种高扭矩简易式三
                                  球销总成
                                  组合式非等速万向节
                                  驱动轴总成
                                  三球销球环与滚针间
                                  间隙检具
                                  两端摆角相同的轴式
                                  滑移传动轴总成
                                  双偏心交叉式固定端
                                  等速万向节
                                  两端开放型等速万向
                                  节底部注脂工装
                                  一种可高抗扭三球销
                                  式等速万向节
                                  保持架高出端面类固
                                  可调节通用底模
                                  一种直六沟道等速万
                                  向节传动轴总成
                                  一种三球环式轻量化
                                  总成
                                  低阻力大摆角钢球式
                                  滑移端万向节
                                  高转速抗抖动低油耗
                                  传动轴总成
                                  一种抗抖动高扭矩大
                                  端万向节
                                  一种法兰式直滚道高
                                  性能万向节总成
                                  一种高摩擦结构稳定
                                  杆连接杆
                                  一种高抗扭低阻力大
                                  成
                                  一种后驱用大摆角大
                                  滑移传动轴总成
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                 可转换公司债券募集说明书
序号     专利类型         专利号                     专利名称      申请日        取得方式
                                   多用式高扭矩轻量化
                                   总成
                                   一种修理包装配一体
                                   机
                                   十字节定长压缩力及
                                   转动灵活性检具
                                   双工位球头封盖打标
                                   固定工装
                                   控制臂包装尺寸检测
                                   机
                                   固定端高速节星形套
                                   堵盖包边工装
                                   一种轻量化多用稳定
                                   杆连接杆
                                   一种高寿命轻量化的
                                   拉杆球头
                                   高扭矩轻量化低震动
                                   中置后轮驱动轴总成
      （2）南京冠盛汽配有限公司
序号     专利类型        专利号                  专利名称          申请日        取得方式
                                   单球体等速万向节驱
                                   动轴总成
                                   低震动自动滑移补偿
                                   复式花键万向节
                                   万向节沟道加工气动
                                   对刀器
                                   万向节 VL 节内外轮
                                   沟道对槽检具
                                   滚动花键副式大摆角
                                   等速万向节总成
                                   一种带传感器的轮毂
                                   单元
                                   一种便于安装的轮毂
                                   轴承
                                   一种便于连接传感器
                                   的轮毂轴承
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                           可转换公司债券募集说明书
序号   专利类型        专利号                  专利名称      申请日        取得方式
                                 一种内置固定可滑移
                                 式等速万向节
                                 快速自动分度夹紧工
                                 装
                                 气动钻钟形壳销孔工
                                 装
                                 法兰式三角形大摆角
                                 向节
                                 一种三球销滑动式万
                                 向节
                                 带轴承润滑功能的驱
                                 动轴
                                 一种高速高承载的轮
                                 毂轴承单元
                                 一种驱动轮用高承载
                                 轮毂轴承单元
                                 大摆角中间轴移动式
                                 成
                                 高强度无滚针式三球
                                 销总成
                                 磁性编码器内置式汽
                                 车轮毂轴承单元
                                 一种简便安装的轮毂
                                 轴承单元
                                 一体式汽车轮毂轴承
                                 单元
                                 圆锥滚子轮轴承单元
                                 的自锁滚子保持架
                                 半轴滑移大摆角法兰
                                 式传动轴总成
                                 集成化多用性可拆联
                                 动轴总成
                                 带刹车盘轮毂轴承单
                                 元
                                 高扭矩轻量化滑移端
                                 万向节
                                 一种点接触式双球环
                                 大摆角万向节
                                 一种三滚道开叉轻量
                                 节
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序号   专利类型        专利号                  专利名称      申请日         取得方式
                                 高载荷长距离后桥传
                                 动轴
                                 一种新型带自锁结构
                                 的单列圆锥滚子轴承
                                 一种方便检测轴向游
                                 承
                                 一种高性能端面齿式
                                 传动轴总成
                                 一种高效轻量化双偏
                                 置等速万向节
                                 三点接触式移动端万
                                 向节
                                 低摩擦大摆角可滑移
                                 式等速万向节
                                 后桥整体式链传动等
                                 速万向节驱动轴总成
                                 高效轻量化端面齿轮
                                 毂总成
                                 可调节式轻量化传动
                                 轴总成
                                 一种四球销式高抗扭
                                 大摆角万向节总成
                                 带散热式轻微量化高
                                 扭矩驱动轴总成
                                 组合式高效万向节传
                                 动轴总成
                                 半轴驱动的汽车轮毂
                                 轴承单元
                                 集成 PWM 型智能传
                                 感器的轮毂轴承单元
                                 一种高效能轴滑移式
                                 成
                                 一种可分体三球销式
                                 等速万向节
                                 轻型混合球道滑移端
                                 万向节
                                 一种第四代轮毂轴承
                                 单元
                                 一种连续外圆弧八球
                                 道万向节
                                 一种高承载紧凑型轮
                                 毂轴承单元
                                 大摆角防尘套滑移式
                                 驱动轴
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序号   专利类型        专利号                  专利名称       申请日         取得方式
                                 法兰连接两段式驱动
                                 轴
                                 一种带弹簧销分段式
                                 成
                                 滚珠花键式等速万向
                                 节驱动轴
                                 高效密封结构等速万
                                 向节驱动轴总成
                                 可直接读数等速万向
                                 节内花键棒间距检具
                                 直滚道固定端高速节
                                 装压防尘罩工装
                                 一种碗型防尘套驱动
                                 轴总成
                                 一种节能轻量化耐磨
                                 成
                                 集成圆锥滚道式轮毂
                                 轴承单元
                                 一种具有多唇口密封
                                 结构的轮毂轴承单元
                                 一种滚道差异化的轮
                                 毂轴承单元
                                 一种具有法兰轴外侧
                                 单元
                                 一种带阻尼功能防尘
                                 盖驱动轴
                                 压力式轴滑移等速万
                                 向节总成
                                 一种配装减磨垫片、
                                 节驱动轴总成
                                 花键连接分段式等速
                                 万向节驱动轴总成
                                 一种带维修报警的驱
                                 动轴总成
                                 一种两端 DOJ 自定位
                                 总成
                                 一种插针自锁型轮毂
                                 轴承单元
                                 一种高性能传动轴总
                                 成
                                 高效组合滑移式传动
                                 轴总成
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                            可转换公司债券募集说明书
序号    专利类型        专利号                  专利名称      申请日        取得方式
                                  整体式后驱车传动轴
                                  总成
                                  一种低摩擦、高密封
                                  性能的轮毂轴承单元
                                  一种低跳动的轮毂轴
                                  承单元
                                  耐冲击及易散热式等
                                  速万向节驱动轴总成
                                  轻量化高效驱动轴总
                                  成
                                  一种磁性圈自锁的轮
                                  毂轴承单元
注：上述列表中第 7、8、9 项实用新型专利系从南京冠盛机械处受让取得。
     （3）浙江嘉盛汽车部件制造有限公司
序号    专利类型         专利号                 专利名称     申请日         取得方式
                                  双滑移万向节传动轴
                                  总成
                                  用于万向节外壳钻孔
                                  的可活动钻孔模具
                                  一种带磁性圈的驱动
                                  轴总成
                                  一种大摆角传动轴总
                                  成
                                  两用式高性能传动轴
                                  总成
                                  汽车传动轴总成拉拔
                                  检具
                                  高扭矩轻型驱动轴总
                                  成
                                  汽车传动轴总成间隙
                                  检测装置
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                    可转换公司债券募集说明书
      （4）温州冠盛科技有限公司
 序号      专利类型         专利号                  专利名称          申请日          取得方式
                                      抗冲击等压力式速万
                                      向节总成
      截至报告期末，南京冠盛拥有的计算机软件著作权情况如下：
         软件名称                 登记号              首次发表日期    登记日期         取得方式
车间任务调度系统［简称任务
调度系统］V1.0
十、公司拥有的特许经营权的情况
      截至本募集说明书签署日，公司未拥有特许经营权。
十一、境外经营情况
      公司报告期内拥有四家境外子公司、一家境外二级子公司，具体情况如下：
                公司                                    业务内容
GSP 北美、WHC America Trading INC.          美国地区销售运营
GSP 欧洲                                   欧洲地区销售运营
GSP 墨西哥                                  墨西哥地区销售运营
GSP 马来西亚                                 汽车零部件制造、销售，目前尚未开展业务
      关于境外子公司、二级子公司的相关情况参见本募集说明书“第四节 发行
人基本情况”之“三、公司的组织结构及权益投资情况”。
十二、公司自上市以来历次筹资、派现及净资产额变化情况
（一）公司上市以来的筹资情况
      发行人自上市以来的历次筹资、派现及净资产额变化情况如下：
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                                                           单位：万元
首发前最近一期末净资产额
（2019 年 12 月 31 日）
                             时间             发行类别         筹资净额
历次筹资情况
                                       合计                    61,551.18
首发后累计派现金额                                                    13,092.55
本次发行前最近一期末净资产额
（2022 年 6 月 30 日）
（二）公司上市以来的利润分配情况
   公司报告期内的利润分配情况如下：
 分红（实施）     分红所属                               现金分红方案分配金额
                           实施分红方案
   年度        年度                                   （含税）
注：2021 年 11 月 12 日召开了 2021 年第七次临时董事会和 2021 年第五次临时监事会，审议
通过了《关于回购注销部分限制性股票及调整回购价格的议案》，对公司 2021 年限制性股
票激励计划部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票 120,000 股进行回购注销，同
时对公司 2021 年限制性股票回购价格进行调整，减去已派发的 2020 年度股票红利金额
十三、报告期内公司及其控股股东、实际控制人的重要承诺及履
行情况
（一）首次公开发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延
长锁定期限承诺
   公司控股股东、实际控制人周家儒承诺：（1）自公司股票上市之日起三十
六个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的公司首次公开发行股票
前已发行股份，也不由公司回购该部分股份；（2）所持股票在锁定期满后两年
内减持的，其减持价格不低于发行价（本次发行后发生权益分派、公积金转增股
本、配股等情况的，发行价进行相应的除权除息处理）；公司上市后 6 个月内如
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公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘
价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长至少 6 个月；（3）除上述股
份锁定承诺外，在本人担任公司董事、监事和高级管理人员期间，每年转让股份
数不超过本人直接或间接所持有的公司股份总数的 25%；离职后半年内，不转让
本人直接或间接所持的公司股份；如本人在任期届满前离职的，本人在就任公司
董事、监事和高级管理人员时确定的任期内和任期届满后 6 个月内，每年转让股
份数不超过本人直接或间接所持有的公司股份总数的 25%；（4）本人将遵守法
律、行政法规、部门规章、规范性文件以及证券交易所业务规则对股份转让的其
他规定。
  公司实际控制人 ZHANG Mengli（章孟丽）、Richard Zhou（周隆盛）承诺：
（1）自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接和
间接持有的公司首次公开发行股票前已发行股份，也不由公司回购该部分股份；
（2）所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价（本次发
行后发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况的，发行价进行相应的除权除
息处理）；公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发
行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动
延长至少 6 个月；（3）本人将遵守法律、行政法规、部门规章、规范性文件以
及证券交易所业务规则对股份转让的其他规定。
  公司股东温州大成邦企业管理咨询有限公司承诺：（1）自公司股票上市之
日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理所持有的股份，也不由公司回购该
部分股份。（2）所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行
价（本次发行后发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况的，发行价进行相
应的除权除息处理）；公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘
价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁
定期限自动延长至少 6 个月；（3）本公司将遵守法律、行政法规、部门规章、
规范性文件以及证券交易所业务规则对股份转让的其他规定。
  公司股东 Alpha Holding Ventures Limited 和 New Fortune International Group
Ltd.承诺：（1）自股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理所持
有的股份，也不由公司回购该部分股份；（2）所持股票在锁定期满后两年内减
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持的，其减持价格不低于发行价（本次发行后发生权益分派、公积金转增股本、
配股等情况的，发行价进行相应的除权除息处理）；公司上市后 6 个月内如公司
股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低
于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长至少 6 个月；（3）本公司将遵守
法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及证券交易所业务规则对股份转让的
其他规定。
  截至本募集说明书签署日，相关人员均严格履行了上述承诺。
（二）首次公开发行前持股 5%以上股东的持股意向及减持意向
日起至本人就减持股份发布提示性公告之日，本人能够及时有效地履行首次公开
发行股票并上市时公开承诺的各项义务。如冠盛集团及相关方采取稳定股价的措
施，则本人将不会减持冠盛集团股份。
以证券监管机构、自律机构及证券交易所等有权部门允许的方式进行减持，具体
方式包括但不限于交易所集中竞价交易方式和大宗交易方式等。
集团 A 股上市前本人所持股份总额的 25%（如冠盛集团 A 股上市后发生资本公
积金转增股本、派送股票红利、股份拆细、配股或缩股等事项的，则以相应调整
后的数量为基数）。
个交易日告知冠盛集团，并积极配合冠盛集团的公告等信息披露工作。
International Group Ltd.、温州大成邦企业管理咨询有限公司承诺：
之日起至本公司就减持股份发布提示性公告之日，本公司能够及时有效地履行首
次公开发行股票并上市时公开承诺的各项义务，如冠盛集团及相关方采取稳定股
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价的措施，则本公司将不会减持冠盛集团股份。
定，以证券监管机构、自律机构及证券交易所等有权部门允许的方式进行减持，
具体方式包括但不限于交易所集中竞价交易方式和大宗交易方式等。
盛集团 A 股上市前本公司所持股份总额的 25%（如冠盛集团 A 股上市后发生资
本公积金转增股本、派送股票红利、股份拆细、配股或缩股等事项的，则以相应
调整后的数量为基数）。
前三个交易日告知冠盛集团，并积极配合冠盛集团的公告等信息披露工作。
  截至本募集说明书签署日，相关人员均严格履行了上述承诺。
（三）稳定股价的承诺
  为体现公司长期投资价值、吸引长期投资者投资公司，根据《中国证监会关
于进一步推进新股发行体制改革的意见》（证监会公告〔2013〕42 号）等文件的
规定，公司的控股股东、实际控制人、公司全体董事及高级管理人员一致协商同
意，制定《温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司关于上市后三年内稳定公司
股价的预案》（以下简称“预案”）。
  公司上市后三年内，如公司股票价格连续 20 个交易日收盘价均低于公司最
近一期经审计的每股净资产，则启动预案。
  公司稳定股价的具体措施为：公司回购公司股票，公司控股股东、实际控制
人增持公司股票，董事（不包括独立董事）和高级管理人员增持公司股票。
  公司制定股价稳定具体实施方案时，应当综合考虑当时的实际情况及各种稳
定股价措施的作用和影响，并在符合相关法律法规规定的情况下，各方协商确定
并通知当次稳定股价预案的实施主体，并在启动股价稳定措施前公告具体实施方
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案。
  公司稳定股价方案不以股价高于每股净资产为目标。当次稳定股价方案实施
完毕后，若再次触发稳定股价预案启动情形的，将按前款规定启动下一轮稳定股
价预案。
  公司及控股股东、实际控制人、董事（不包括独立董事）及高级管理人员在
履行其增持或回购义务时，应按照上海证券交易所的相关规则及其他适用的监管
规定履行相应的信息披露义务。
 （1）公司的稳定股价措施
  ①公司为稳定股价之目的回购股份，应符合《上市公司回购社会公众股份管
理办法（试行）》、《上海证券交易所上市公司回购股份实施细则》等相关法律
法规的规定。
  ②在公司出现应启动稳定股价预案情形时，公司应在 2 个工作日内启动决策
程序，经股东大会决议通过后，依法通知债权人和履行备案程序。公司将采取上
海证券交易所集中竞价交易方式或要约等方式回购股份。回购方案实施完毕后，
公司应在 2 个工作日内公告公司股份变动报告，并在 10 日内依法注销所回购的
股份，办理工商变更登记手续。
  ③公司回购股份议案需经董事会和股东大会决议通过，其中股东大会须经出
席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。公司董事承诺就该等回购事宜在
董事会中投赞成票；控股股东承诺就该等回购事宜在股东大会中投赞成票。
  ④公司以要约方式回购股份的，要约价格不得低于回购报告书公告前 30 个
交易日该种股票每日加权平均价的算术平均值，且不低于公司最近一期经审计的
每股净资产；公司以集中竞价方式回购股份的，回购价格不得为公司股票当日交
易涨幅限制的价格。
  ⑤公司实施稳定股价议案时，拟用于回购资金应为自筹资金。除应符合相关
法律法规之要求之外，还应符合下列各项要求：
  A：公司单次用于回购股份的资金不得低于人民币 1,000 万元；
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  B：公司单次回购股份不超过公司总股本的 2%。
 （2）公司控股股东、实际控制人的稳定股价措施
  ①控股股东、实际控制人为稳定股价之目的增持股份，应符合《上市公司收
购管理办法》等相关法律法规的规定。
  ②在公司出现应启动预案情形时，公司控股股东、实际控制人应在收到通知
后 2 个工作日内就其是否有增持公司股票的具体计划书面通知公司并由公司进行
公告，公告应披露拟增持的数量范围、价格区间、总金额和完成时间等信息。依
法办理相关手续后，应在 2 个交易日内启动增持方案。增持方案实施完毕后，公
司应在 2 个工作日内公告公司股份变动报告。
  ③如最近一期经审计的每股净资产值在交易日涨跌幅限制内，控股股东、实
际控制人增持价格应不低于该每股净资产值。
  ④控股股东、实际控制人实施稳定股价议案时，还应符合下列各项要求：
  A：控股股东、实际控制人单次用于增持股份的资金不得低于人民币 500 万
元；
  B：控股股东、实际控制人单次增持股份不超过公司总股本的 2%。
 （3）公司董事及高级管理人员的稳定股价措施
  ①公司董事（不包括独立董事）及高级管理人员为稳定股价之目的增持股份，
应符合《上市公司收购管理办法》等相关法律法规的规定。
  ②在公司出现应启动预案情形时，公司董事（不包括独立董事）及高级管理
人员应在收到通知后 2 个工作日内，就其是否有增持公司股票的具体计划书面通
知公司并由公司进行公告，公告应披露拟增持的数量范围、价格区间、总金额和
完成时间等信息。依法办理相关手续后，应在 2 个交易日开始启动增持方案。增
持方案实施完毕后，公司应在 2 个工作日内公告公司股份变动报告。
  ③如上一年度经审计的每股净资产值在交易日涨跌幅限制内，公司董事（不
包括独立董事）及高级管理人员增持价格应不低于该每股净资产值。
  ④公司董事及高级管理人员应根据预案的规定签署相关承诺。公司上市后 3
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年内拟新聘任董事和高级管理人员时，公司将促使该新聘任的董事和高级管理人
员根据预案的规定签署相关承诺。
  ⑤公司董事（不包括独立董事）及高级管理人员实施稳定股价议案时，用于
增持股份的货币资金不少于董事和高级管理人员上年度薪酬的 50%。
  （1）公司违反预案的惩罚措施
  ①及时充分披露承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因；
  ②向其投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益；
  ③将上述补充承诺或替代承诺提交公司股东大会审议；
  ④因违反承诺给投资者造成损失的，将依法对投资者进行赔偿。
  （2）公司控股股东、实际控制人违反预案的惩罚措施
  公司控股股东、实际控制人不得有下列情形：
  ①对公司股东大会提出的股份回购计划投弃权票或反对票，导致稳定股价议
案未予通过；
  ②在公司出现应启动预案情形时且控股股东符合收购上市公司情形时，如经
各方协商确定并通知由控股股东实施稳定股价预案的，控股股东、实际控制人在
收到通知后 2 个工作日内不履行公告增持具体计划；
  ③控股股东、实际控制人已公告增持具体计划但不能实际履行。
  当公司控股股东、实际控制人存在上述违反承诺情形时，控股股东、实际控
制人应：
  ①及时充分披露承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因；
  ②向投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益；
  ③将上述补充承诺或替代承诺提交公司股东大会审议；
  ④因违反承诺给公司或投资者造成损失的，将依法进行赔偿；
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  ⑤公司有权将控股股东、实际控制人应履行其增持义务相等金额的应付控股
股东、实际控制人现金分红予以截留，直至控股股东、实际控制人履行其增持义
务；如已经连续两次以上存在上述情形时，则公司可将与控股股东、实际控制人
履行其增持义务相等金额的应付控股股东现金分红予以截留用于股份回购计划，
控股股东、实际控制人丧失对相应金额现金分红的追索权。
  对于应当截留应付控股股东、实际控制人的现金分红，公司董事、高级管理
人员应当促成公司按时足额截留，否则，公司董事、高级管理人员应当向中小股
东承担赔偿责任，中小股东有权向人民法院提起诉讼。
  （3）公司董事及高级管理人员违反预案的惩罚措施
  公司董事及高级管理人员不得有下列情形：
  ①对公司董事会提出的股份回购计划投弃权票或反对票，导致稳定股价议案
未予通过；
  ②在公司出现应启动预案情形且董事及高级管理人员符合收购上市公司情
形时，如经各方协商确定并通知由公司董事及高级管理人员实施稳定股价预案
的，董事及高级管理人员在收到通知后 2 个工作日内不履行公告增持具体计划；
  ③董事及高级管理人员已公告增持具体计划但不能实际履行。
  公司董事（不包括独立董事）及高级管理人员在任职期间未能按预案的相关
约定履行其增持义务时，公司有权将其履行增持义务相等金额的工资薪酬（扣除
当地最低工资标准后的部分）代其履行增持义务；公司董事、高级管理人员如个
人在任职期间连续两次以上未能主动履行预案规定义务的，由控股股东或董事
会、监事会、半数以上的独立董事提请股东大会同意更换相关董事，由公司董事
会解聘相关高级管理人员。
  预案经公司控股股东、公司董事及高级管理人员同意，经公司股东大会审议
通过，公司完成首次公开发行股票并上市之日起生效，有效期三年。本稳定股价
预案对未来新进入公司的董事及高级管理人员同样具有约束力。
  公司的控股股东、实际控制人、董事及高级管理人员同意，并承诺无条件履
行上述预案。公司未来新聘任的董事及高级管理人员，也应遵守并履行公司发行
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上市时董事和高级管理人员在预案中已作出的相应承诺。
  截至本募集说明书签署日，公司及相关人员均严格履行了上述承诺。
（四）关于信息披露的承诺
  公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人是否
符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，将依法回购首次公开发行的全
部新股，且发行人控股股东周家儒将购回已转让的原限售股份。股份回购价格将
不低于本次公开发行新股的发行价格。冠盛集团上市后发生除权除息事项的，上
述回购股份价格及股份数量应做相应调整。
  公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券
交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
及董事、监事、高级管理人员承诺：
  公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券
交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
  截至本募集说明书签署日，相关人员均严格履行了上述承诺。
（五）填补被摊薄即期回报的措施及承诺
  为填补首次公开发行可能导致的投资者即期回报减少，公司将采取有效措施
进一步提高募集资金的使用效率，增强公司的业务实力和盈利能力，尽量减少本
次发行对净资产收益率下降以及每股收益摊薄的影响。
  公司拟采取的具体措施如下：
  （1）统筹安排募集资金投资项目的投资建设，加快募集资金投资项目的建
设速度，确保募集资金投资项目及早达到预期效益；
  （2）加强与现有主要客户的合作及开拓新市场新客户，不断提升研发能力
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以满足客户的新需求，进一步完善内部管理以更好地服务于客户；
  （3）强化人才梯队建设，建立完善科学的考评体系和激励机制；建立公平、
公正、透明的员工奖惩、任用机制和有竞争力的薪酬体系；强化业务培训，提高
员工综合素质，打造学习型和持续改善型组织；利用地缘优势，引进国内及海外
高端研发和管理人才；
  （4）加强研发力量，提升技术水平；完善实验设施及测试仪器，提升研发
的硬件水平；通过自我培养和外部引进相结合的方式扩大研发人才队伍；加强与
国内高校、研究机构的合作，逐步加强与国际知名公司的技术合作以及与国外研
究机构的技术交流；
  （5）提升生产管理水平，全面推行精益化生产，打造具备持续学习、持续
改善的学习型生产组织；推行信息化和自动化相结合的生产系统，引入智能化生
产设备；加强一线生产员工的培训和再教育工作，提升生产技术和管理思想；
  （6）强化资金管理，加大成本控制力度，降低公司成本费用，提升公司利
润率；
  （7）根据《温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司章程（草案）》的规
定，在符合现金分红的条件下，公司应当优先采取现金分红的方式进行利润分配，
重视对投资者的合理投资回报。
  公司董事、高级管理人员根据中国证监会相关规定对公司填补回报措施能够
得到切实履行作出承诺如下：
  （1）承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用
其他方式损害公司利益；
  （2）承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；
  （3）承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；
  （4）承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措
施的执行情况相挂钩；
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  （5）承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情
况相挂钩。
  截至本募集说明书签署日，相关人员均严格履行了上述承诺。
（六）避免同业竞争承诺
  为避免同业竞争，更好地维护中小股东的利益，发行人实际控制人周家儒、
ZHANG Mengli（章孟丽）、Richard Zhou（周隆盛）已向发行人出具了《关于避
免同业竞争和关联交易事宜的承诺》，内容如下：
  “1、截至本承诺函签署之日止，本人及本人控制的企业未直接或间接从事任
何与温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司（以下简称“冠盛集团”）及下属子
公司构成竞争或可能竞争的业务和经营。自本承诺函签署之日起，本人作为冠盛
集团的控股股东、实际控制人，承诺本人及本人控制的企业不直接或间接从事任
何与冠盛集团及其下属子公司构成竞争或可能构成竞争的业务和经营。自本承诺
函签署之日起至本人不具有对冠盛集团控制之日，如冠盛集团及其下属子公司进
一步拓展产品和业务范围，本人及控制的其他企业将不与冠盛集团及其下属子公
司拓展后的产品或业务相竞争；若与冠盛集团及其下属子公司拓展后的产品或业
务产生竞争，则本人及本人控制的企业将以停止生产、经营相竞争的业务或产品
的方式、或者将相竞争的业务纳入到冠盛集团经营的方式、或者将相竞争的业务
转让给无关联关系的第三方的方式避免同业竞争。
人承诺将积极配合有关监管部门的调查，并接受相应的处罚。本人以自有资金补
偿公众投资者因依赖相关承诺实施交易而遭受的直接损失，补偿金额依据本人与
投资者协商确定的金额，或相关监管部门、司法机关认定的方式或金额确定。如
果因未履行承诺事项而获得收入（即履行承诺事项情况下该等收入无法获取）的，
所得的收入归冠盛集团所有，本人将在获得收入的五日内将前述收入支付给冠盛
集团指定账户；如果因未履行承诺事项给冠盛集团或者其他投资者造成损失的，
本人将向冠盛集团或者其他投资者依法承担赔偿责任。”
  截至本募集说明书签署日，相关人员均严格履行了上述承诺。
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（七）避免关联交易承诺
   发行人控股股东、实际控制人周家儒、ZHANG Mengli（章孟丽）、Richard
Zhou（周隆盛）签署了《关于避免同业竞争和关联交易事宜的承诺》，具体承诺
事宜如下：
   “1、本人及本人控制的企业在商业合理范围内，将尽最大努力不与冠盛集团
发生任何形式的关联交易，包括但不限于买卖或租赁产品或资产、提供或接受服
务、相互拆借资金或提供担保、相互使用人员；如本人及本人控制的企业确需与
冠盛集团发生关联交易，则本人承诺该等关联交易的标的始终以有资质的独立第
三方评估的价值（如无法评估，则采用其他市场公认的公允价格）为作价依据，
确保定价的合理性和公允性；本人及本人控制的企业与冠盛集团拟发生关联交易
时，将严格遵守和充分尊重冠盛集团有关关联交易审批的程序，不利用关联关系
干扰冠盛集团内部决策程序，侵害冠盛集团利益或与冠盛集团进行利益输送。
人承诺将积极配合有关监管部门的调查，并接受相应的处罚。本人以自有资金补
偿公众投资者因依赖相关承诺实施交易而遭受的直接损失，补偿金额依据本人与
投资者协商确定的金额，或相关监管部门、司法机关认定的方式或金额确定。如
果因未履行承诺事项而获得收入（即履行承诺事项情况下该等收入无法获取）的，
所得的收入归冠盛集团所有，本人将在获得收入的五日内将前述收入支付给冠盛
集团指定账户；如果因未履行承诺事项给冠盛集团或者其他投资者造成损失的，
本人将向冠盛集团或者其他投资者依法承担赔偿责任。”
   截至本募集说明书签署日，相关人员均严格履行了上述承诺。
（八）未能履行承诺采取的约束措施
   公司实际控制人周家儒、ZHANG Mengli（章孟丽）、Richard Zhou（周隆盛）、
股东温州大成邦企业管理咨询有限公司、Alpha Holding Ventures Limited、New
Fortune International Group Ltd.、DONG Min、姜肖波、胡旭东、持有股份的董事、
监事、高级管理人员承诺：
   “若本人/公司未能完全且有效地履行前述和本次发行涉及的其他承诺事项
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中的各项义务或责任，则本人/公司承诺将积极配合有关监管部门的调查，并接
受相应的处罚。本人/公司以自有资金补偿公众投资者因依赖相关承诺实施交易
而遭受的直接损失，补偿金额依据本人/公司与投资者协商确定的金额，或相关
监管部门、司法机关认定的方式或金额确定。如果因未履行承诺事项而获得收入
（即履行承诺事项情况下该等收入无法获取）的，所得的收入归冠盛集团所有，
本人/公司将在获得收入的五日内将前述收入支付给冠盛集团指定账户；如果因
未履行承诺事项给冠盛集团或者其他投资者造成损失的，本人/公司将向冠盛集
团或者其他投资者依法承担赔偿责任。”
  截至本募集说明书签署日，相关人员均严格履行了上述承诺。
（九）与股权激励相关的承诺
  公司于 2021 年 2 月 3 日披露的 2021 年限制性股票激励计划（草案）、摘要
及相关披露文件内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏。
  同时，公司承诺不为激励对象依限制性股票激励计划提供贷款以及其他任何
形式的财务资助，包括为其贷款提供担保。
  截至本募集说明书签署日，公司及相关人员均严格履行了上述承诺。
十四、公司的利润分配政策及报告期内利润分配情况
（一）公司现行利润分配政策
  《公司章程》中利润分配政策的相关内容如下：
  “（一）利润分配原则：公司充分考虑对投资者的合理投资回报，在符合法
律、法规和监管政策相关规定的前提下，实行可持续、较稳定的利润分配政策，
同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展。公司的利
润分配不得超过累计未分配利润的范围。
  （二）利润分配形式：公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分
配利润，并优先考虑采用现金方式分配利润。
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  （三）利润分配期间间隔：公司在符合利润分配的条件下，原则上每年度进
行一次利润分配，公司董事会可以根据公司的经营情况进行中期利润分配。
  （四）利润分配的条件和比例
  （1）公司该年度的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税
后利润）为正值，且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营。
  （2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告（中
期分红除外）。
  （3）公司未来 12 个月内无重大投资计划或重大现金支出计划事项发生（募
集资金投资项目除外）。前述重大投资计划或重大现金支出计划是指公司未来 12
个月内拟购买资产、对外投资或其他重大支出的累计支出达到或超过公司最近一
期经审计净资产的 30%。
  （4）公司盈利水平和现金流量能够满足公司的持续经营和长远发展的需要。
  在符合上述现金分红条件的情况下，公司每年以现金方式分配的利润应不低
于当年实现的可分配利润的百分之十，且公司最近三年以现金方式累计分配的利
润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。如果公司净利润保持持
续稳定增长，公司可提高现金分红比例或者实施股票股利分配，加大对投资者的
回报力度。
  董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以
及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程规定的程序，
提出差异化的现金分红政策：
  （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
  （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
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  （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
  公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，进行利润分配时，可以按
照前项规定处理。
  公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹
配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的
条件下，提出股票股利分配预案。股票股利分配可以单独实施，也可以结合现金
分红同时实施。采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资
产的摊薄等真实合理因素。
  （五）利润分配方案的决策程序和机制
状况、经营发展等实际情况，结合股东（特别是公众投资者）、独立董事和监事
的意见，认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及
其决策程序要求等事宜，形成利润分配预案。
会制定的利润分配预案发表明确意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出
分红提案，并直接提交董事会审议。
公司公共邮箱、网络平台、召开投资者见面会等各种渠道主动与股东特别是中小
股东进行沟通和要求，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关
心的问题。在股东大会审议上述议案时，公司应当安排通过网络投票系统等方式
为公众投资者参加股东大会提供便利。
配低于规定比例时，董事会应当就具体原因、公司留存收益的确切用途及预计投
资收益等事项进行专项说明，经独立董事发表意见后提交股东大会审议，并在公
司指定媒体上予以披露。
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  （六）利润分配政策的调整和变更：
  公司的利润分配政策不得随意变更，因外部经营环境、生产经营情况、投资
规划和长期发展的需要，确需调整利润分配政策的，应以股东权益保护为出发点，
调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。董事会提
出调整利润分配政策的议案，应详细论证并说明理由，由独立董事、监事会发表
意见，经公司董事会审议后提交公司股东大会批准，并经出席股东大会的股东所
持表决权的三分之二以上通过。
  （七）如存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的
现金红利，以偿还其占用资金。”
  经保荐机构查验，发行人《公司章程》制定的利润分配政策能够给予投资者
稳定回报，有利于保护投资者合法权益；《公司章程》及《募集说明书》对利润
分配事项的规定和信息披露符合有关法律、法规、规范性文件的规定。
（二）未来三年股东分红回报规划
  公司制订《温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司未来三年（2022-2024
年）股东分红回报规划》，具体内容如下：
  一、本规划制定考虑的因素
  公司着眼于长远和可持续发展，在综合考虑公司经营发展实际情况、发展战
略、社会资金成本和融资环境，以及公司盈利规模、现金流量状况、所处发展阶
段、项目资金需求等因素的基础上，建立对投资者持续、稳定、科学、可预期的
回报规划和机制，从而对利润分配作出积极和明确的制度性安排，以保证公司利
润分配政策的连续性和稳定性。
  二、本规划的制定原则
  本规划的制定充分考虑对投资者的合理投资回报，在符合法律、法规和监管
政策相关规定的前提下，实行可持续、较稳定的利润分配政策，同时兼顾公司的
长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展。公司的利润分配不得超过
累计未分配利润的范围。
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  三、具体股东分红回报规划
  （一）利润分配形式：公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分
配利润，并优先考虑采用现金方式分配利润。
  （二）利润分配期间间隔：公司在符合利润分配的条件下，原则上每年度进
行一次利润分配，公司董事会可以根据公司的经营情况进行中期利润分配。
  （三）利润分配的条件和比例
  （1）公司该年度的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税
后利润）为正值，且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营。
  （2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告（中
期分红除外）。
  （3）公司未来 12 个月内无重大投资计划或重大现金支出计划事项发生（募
集资金投资项目除外）。前述重大投资计划或重大现金支出计划是指公司未来 12
个月内拟购买资产、对外投资或其他重大支出的累计支出达到或超过公司最近一
期经审计净资产的 30%。
  （4）公司盈利水平和现金流量能够满足公司的持续经营和长远发展的需要。
  在符合上述现金分红条件的情况下，公司每年以现金方式分配的利润应不低
于当年实现的可分配利润的百分之十，且公司最近三年以现金方式累计分配的利
润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。如果公司净利润保持持
续稳定增长，公司可提高现金分红比例或者实施股票股利分配，加大对投资者的
回报力度。
  董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以
及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照《公司章程（草案）》
规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
  （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
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现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
  （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
  （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
  公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，进行利润分配时，可以按
照前项规定处理。
  现金分红在本次利润分配中所占比例为现金股利除以现金股利与股票股利
之和。
  （三）公司在每个会计年度结束后，由董事会提出利润分配方案，并提交股
东大会表决。公司独立董事应对利润分配方案进行审核并发表独立意见，监事会
应对利润分配方案进行审核并提出审核意见。
  公司股东大会对利润分配预案进行审议时，公司应当通过多种渠道主动与股
东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答
复中小股东关心的问题。
  （四）公司股东大会审议通过利润分配方案后，公司董事会须在股东大会召
开后的两个月内完成股利（或股份）的派发事项。
  四、规划的制定周期和相关决策、调整机制
  公司董事会需每三年重新审阅一次本规划，并根据形势或政策变化、股东特
别是中小股东、独立董事和监事的意见进行及时、合理的修订，确保其内容不违
反相关法律法规和《公司章程》确定的利润分配政策。因外部经营环境、生产经
营情况、投资规划和长期发展的需要，确需调整利润分配政策的，应以股东权益
保护为出发点。董事会提出调整、变更利润分配政策的议案，应详细论证并说明
理由，由独立董事、监事会发表意见，经公司董事会审议后提交公司股东大会批
准，并经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。
  五、附则
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定执行。
（三）公司最近三年现金分红情况
   公司报告期内的利润分配情况如下：
 分红（实施）    分红所属                               现金分红方案分配金额
                          实施分红方案
   年度       年度                                   （含税）
注：2021 年 11 月 12 日召开了 2021 年第七次临时董事会和 2021 年第五次临时监事会，审议
通过了《关于回购注销部分限制性股票及调整回购价格的议案》，对公司 2021 年限制性股
票激励计划部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票 120,000 股进行回购注销，同
时对公司 2021 年限制性股票回购价格进行调整，减去已派发的 2020 年度股票红利金额
   根据《再融资业务若干问题解答》的规定，上市未满三年的公司，参考“上
市后年均以现金方式分配的利润不少于上市后实现的年均可分配利润的 10%”执
行。公司于 2020 年 8 月上市，上市未满三年，上市后年均以现金方式分配的利
润占上市后实现的年均可分配利润的 62.50%，符合《再融资业务若干问题解答》
的规定。具体情况如下：
                                                               单位：万元
              项目
                                     （上市后）        （上市后）        （上市前）
归属于母公司股东的净利润                          11,724.95     9,224.37    11,940.08
现金分红（含税）                               4,973.85     8,118.70            -
当年现金分红占归属于上市公司股东的净利润的比例                 42.42%      88.01%              -
上市后年均以现金方式分配的利润                                                  6,546.28
上市后实现的年均可分配利润                                                   10,474.66
上市后年均以现金方式分配的利润占上市后实现的年
均可分配利润的比例
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 十五、公司报告期内发行债券情况及偿债能力财务指标
 （一）公司报告期内发行债券情况
    公司在报告期内未发行过债券。
 （二）公司偿债能力指标分析
    报告期公司各项偿债能力指标如下：
    财务指标
流动比率（倍）                  1.91                 1.99           2.19           1.59
速动比率（倍）                  1.32                 1.39           1.68           1.06
资产负债率（合并）             45.52%               43.66%         39.35%         48.62%
资产负债率（母公司）            39.00%               29.74%         23.75%         36.47%
    财务指标        2022 年 1-6 月       2021 年度           2020 年度        2019 年度
息税折旧摊销前利润（万元）       15,805.42            19,071.42      14,936.37      19,229.86
利息保障倍数（倍）              81.70                49.01          20.00           11.66
    报告期各期末，公司合并资产负债率分别为 48.62%、39.35%、43.66%和
 资产负债率下降，2021 年由于公司进行股权激励，确认其他应付款以及库存股，
 使得资产负债率水平上升。公司由于上市后获得资金，逐步偿还银行借款，因此
 公司利息保障情况较好。
 （三）本次可转换公司债券的资信评级情况
    公司聘请了中证鹏元为本次发行可转债的资信进行了评级。根据中证鹏元出
 具的《评级报告》，公司长期主体信用等级 AA-，本次发行的公司可转债信用等
 级为 AA-，该级别反映了本期债券安全性很高，违约风险很低。
 十六、董事、监事、高级管理人员情况
 （一）公司董事、监事、高级管理人员基本情况
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     公司董事会由 7 名董事组成，其中独立董事 3 名，独立董事占董事总数的比
例超过三分之一。公司监事会由 3 名监事组成，其中李智月为职工代表监事，由
公司职工大会选举通过。截至本募集说明书出具日，公司董事、监事、高级管理
人员的基本信息、任职、直接持股及报酬情况如下：
                                       截至 2022 年 6 2021 年税前
                                                                     是否在公司关
 姓名           职务         性别   年龄       月 30 日直接 报酬总额（万
                                                                     联方获取报酬
                                       持股数（股）         元）
周家儒           董事长         男    69         52,144,000        109.80     否
Richard
          副董事长、总经理        男    33                     -     220.81     否
 Zhou
周崇龙       董事、副总经理         男    46             1,200,000      74.61     否
          董事、财务总监、
黄正荣                       女    45              960,000       64.16     否
           董事会秘书
 王许          独立董事         男    46                     -       5.00     否
陈海生          独立董事         男    43                     -       5.00     否
 朱健          独立董事         男    39                     -       5.00     否
刘元军         监事会主席         男    45              960,000       53.25     否
郑昌伦           监事          男    43              241,000       63.69     否
李智月          职工监事         女    46              240,000       34.28     否
赵东升          副总经理         男    43             3,120,000     105.32     否
注：报告期内，董事长周家儒持有温州大成邦企业管理咨询有限公司 100%股份，通过其间
接持有发行人 96,000 股，占发行人股份总数的 0.06%；副董事长、总经理 Richard Zhou（周
隆盛）持有 ALPHA HOLDING VENTURES LIMITED100%股份，通过其间接持有发行人
 姓名                                  主要工作经历
          出生于 1953 年，中国国籍，拥有美国永久居留权，本科学历。1999 年至 2021 年 2
周家儒       月任公司董事长、总经理。现任公司董事长，兼任温州大成邦企业管理咨询有限公
          司执行董事、温州惟精惟一企业管理有限公司监事。
          出生于 1989 年，美国国籍，硕士研究生学历。曾任 GSP Latin America Inc.总裁助
Richard
          理，GSP Parts, Inc.总经理。现任公司副董事长、总经理、GSP North America Co.,Inc.
 Zhou
          首席执行官。
          出生于 1976 年，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2003 年至今，历任公
周崇龙
          司计划经理、采购总监。现任公司董事、副总经理。
          出生于 1977 年，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2003 年加入公司，历
黄正荣       任公司主办会计、财务总监助理、财务经理、财务总监、董事。现任公司董事、财
          务总监、董事会秘书。
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姓名                               主要工作经历
       出生于 1976 年，中国国籍，无境外永久居留权，经济学学士，中国注册会计师。
       高级经理、授薪合伙人、合伙人。现任公司独立董事、立信会计师事务所（特殊普
王许
       通合伙）合伙人、上海尤安建筑设计股份有限公司独立董事、江苏新美星包装机械
       股份有限公司独立董事、上海君山表面技术工程股份有限公司独立董事、五五海淘
       （上海）科技股份有限公司独立董事。
       出生于 1979 年，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，2011 年 3 月至 2013
陈海生    年 12 月在 Auto Business Magazine 中担任总编辑、执行出版人；2014 年 1 月至今
       在 AC 汽车中担任主编、联合创始人。现任公司独立董事。
       出生于 1983 年，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历，2009 年加入谱
朱健     润投资，历任投资经理、投资副总裁；2016 年至今任彬复资本创始合伙人。现任
       公司独立董事。
       出生于 1976 年，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2000 年至 2003 年，
刘元军    任江苏亚星客车集团有限公司人事专员；2003 年加入公司，历任人力资源经理。
       现任公司监事会主席、人力资源总监。
       出生于 1979 年，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。2000 年加入公司，历
郑昌伦
       任工艺员、部门经理。现任公司监事、信息部门经理。
       出生于 1976 年，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2000 年加入公司，历
李智月
       任公司主办会计、投资管理部经理。现任公司监事、审计部经理。
       出生于 1979 年，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2004 年加入公司，历
赵东升
       任公司业务经理、销售总监。现任公司副总经理。
   （1）在股东单位任职情况
任职人员姓名                    股东单位名称                   在股东单位担任的职务
               温州大成邦企业管理咨询有限公司（占公司股
  周家儒                                                 执行董事
               份总额的 0.06%）
                ALPHA HOLDING VENTURES LIMITED（占
Richard Zhou                                          董事
               公司股份总额的 11.57%，为公司第二大股东）
   （2） 在其他单位任职情况
任职人员姓名                    其他单位名称                   在其他单位担任的职务
   周家儒                 瓯联控股集团有限公司                      董事
   周家儒              温州惟精惟一企业管理有限公司                     监事
     朱健                无锡莱顿电子有限公司                      董事
     朱健              上海子彬投资管理有限公司                      监事
     朱健              湖南子彬企业管理有限公司                      监事
     朱健            视若飞信息科技（上海）有限公司                     董事
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任职人员姓名         其他单位名称           在其他单位担任的职务
  朱健        常州重道投资管理有限公司            监事
  朱健        常州子彬企业管理有限公司            监事
  朱健       上海源慧信息科技股份有限公司           董事
  朱健       济宁市海富电子科技有限公司            监事
  朱健        常州艾乐网络科技有限公司            董事
  朱健      北京奕程凯瑞企业管理咨询有限公司         执行董事
  朱健        瑞铠贸易（上海）有限公司            监事
  朱健       常州市钱璟康复股份有限公司            董事
  朱健       宁波舜宇智行传感技术有限公司          副董事长
  朱健        江苏惟哲新材料有限公司             董事
  朱健      元孜企业管理咨询（上海）有限公司          监事
  陈海生       上海艾创文化传播有限公司        执行董事、法定代表人
  陈海生    上海艾海商务咨询合伙企业（有限合伙）       执行事务合伙人
  王许      立信会计师事务所（特殊普通合伙）          合伙人
  王许      江苏新美星包装机械股份有限公司          独立董事
  王许      五五海淘（上海）科技股份有限公司         独立董事
  王许      上海君山表面技术工程股份有限公司         独立董事
  王许       上海尤安建筑设计股份有限公司          独立董事
  为进一步完善公司的法人治理结构，有效地将股东利益、公司利益和经营者
个人利益结合在一起，公司在首次公开发行股票并上市之前，关键管理人员已持
有发行人的股份，并于 2021 年 2 月向特定激励对象实施限制性股票股权激励。
同时，公司还制定了薪酬激励及职业发展管理机制，可有效激励公司管理层。
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           第五节    同业竞争与关联交易
一、同业竞争
（一）同业竞争情况
  发行人主要从事汽车传动系统零部件的研发、生产和销售业务，不存在控股
股东、实际控制人及其控制的其他企业从事与发行人相同或相类似业务的情形，
公司与实际控制人之间不存在同业竞争的情形。
（二）避免同业竞争承诺
  为避免同业竞争，更好地维护中小股东的利益，发行人实际控制人周家儒、
ZHANG Mengli（章孟丽）、Richard Zhou（周隆盛）已向发行人出具了《关于避
免同业竞争和关联交易事宜的承诺》，内容如下：
  “1、截至本承诺函签署之日止，本人及本人控制的企业未直接或间接从事任
何与温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司（以下简称“冠盛集团”）及下属子
公司构成竞争或可能竞争的业务和经营。自本承诺函签署之日起，本人作为冠盛
集团的控股股东、实际控制人，承诺本人及本人控制的企业不直接或间接从事任
何与冠盛集团及其下属子公司构成竞争或可能构成竞争的业务和经营。自本承诺
函签署之日起至本人不具有对冠盛集团控制之日，如冠盛集团及其下属子公司进
一步拓展产品和业务范围，本人及控制的其他企业将不与冠盛集团及其下属子公
司拓展后的产品或业务相竞争；若与冠盛集团及其下属子公司拓展后的产品或业
务产生竞争，则本人及本人控制的企业将以停止生产、经营相竞争的业务或产品
的方式、或者将相竞争的业务纳入到冠盛集团经营的方式、或者将相竞争的业务
转让给无关联关系的第三方的方式避免同业竞争。
人承诺将积极配合有关监管部门的调查，并接受相应的处罚。本人以自有资金补
偿公众投资者因依赖相关承诺实施交易而遭受的直接损失，补偿金额依据本人与
投资者协商确定的金额，或相关监管部门、司法机关认定的方式或金额确定。如
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果因未履行承诺事项而获得收入（即履行承诺事项情况下该等收入无法获取）的，
所得的收入归冠盛集团所有，本人将在获得收入的五日内将前述收入支付给冠盛
集团指定账户；如果因未履行承诺事项给冠盛集团或者其他投资者造成损失的，
本人将向冠盛集团或者其他投资者依法承担赔偿责任。”
（三）独立董事意见
     公司独立董事关于同业竞争的意见如下：公司与控股股东周家儒、实际控制
人周家儒、ZHANG Mengli（章孟丽）、Richard Zhou（周隆盛）控制的其他企业
之间不存在同业竞争。同时，公司控股股东、实际控制人已出具了避免同业竞争
的承诺函并依法承诺履行中。公司与控股股东、实际控制人对于可能出现的同业
竞争已经采取了必要的避免措施。
二、关联方、关联关系及关联交易
（一）关联方及关联关系
     报告期内，公司的主要关联方及关联关系情况如下：
     发行人的控股股东为周家儒，实际控制人为周家儒、ZHANG Mengli（章孟
丽）和 Richard Zhou（周隆盛）。实际控制人的具体情况详见本募集说明书“第
四节 发行人基本情况”相关内容。
序号         关联方名称                             关联关系
                              受 Richard Zhou（周隆盛）控制，截至报告期末，持有发
                              行人 11.58%股份
                              受 ZHANG Mengli（章孟丽）控制，截至报告期末，持有
                              发行人 7.35%股份
序号                       关联方名称                      关联关系
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序号                      关联方名称                        关联关系
集说明书“第四节 发行人基本情况”。
监事及高级管理人员的自然人
序号     关联方姓名                               关联关系
满 18 周岁的子女及其配偶、兄弟姐妹及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹、子女
配偶的父母）亦构成发行人关联方。
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序号        关联方名称                         关联关系
                                曾为周家儒的儿子周冠群配偶的父亲持股
                                章孟丽妹妹的配偶姜肖波担任总经理的公
                                司
                                公司发起设立的非公募基金会，黄正荣担
                                任理事长、周家儒的儿子周冠群担任理事
     咸宁彬复投资管理合伙企业（有限合
     伙）
     贵州子彬企业管理合伙企业（有限合
     伙）
     无锡子彬企业管理合伙企业（有限合
     伙）
     上海彬复投资管理合伙企业（有限合
     伙）
     上海喆为管理咨询合伙企业（有限合
     伙）
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                      可转换公司债券募集说明书
序号          关联方名称                        关联关系
     限合伙）
     上海艾海商务咨询合伙企业（有限合
     伙）
     上海溢千树信息科技合伙企业（有限合
     伙）
                                独立董事陈海生的母亲施加重大影响的公
                                司
                                独立董事陈海生的母亲施加重大影响的公
                                司
                                独立董事陈海生的母亲施加重大影响的公
                                司
                                独立董事陈海生的母亲施加重大影响的企
                                业
     上海马尔科企业管理合伙企业（有限合          独立董事陈海生的母亲施加重大影响的企
     伙）                         业
                                独立董事陈海生的母亲施加重大影响的企
                                业
                                Dong Min 妹妹及其配偶潘建中施加重大
                                影响的公司
     淮安市淮阴区巨一农村小额贷款有限           Dong Min 妹妹及其配偶潘建中施加重大
     公司                         影响的公司
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                      可转换公司债券募集说明书
序号        关联方名称                          关联关系
                                Dong Min 妹妹及其配偶潘建中控制的公
                                司
                                Dong Min 妹妹的配偶潘建中施加重大影
                                响的公司
                                Dong Min 妹妹的配偶潘建中施加重大影
                                响的公司
                                Dong Min 妹妹的配偶潘建中施加重大影
                                响的公司
                                Dong Min 妹妹的配偶潘建中施加重大影
                                响的公司
                                Dong Min 妹妹的配偶潘建中施加重大影
                                响的企业
     青岛东曦企业管理合伙企业（有限合
     伙）
                                Dong Min 妹妹的配偶潘建中担任执行董
                                事的公司
     温州市巨特企业管理合伙企业（有限合          Dong Min 妹妹的配偶潘建中施加重大影
     伙）                         响的企业
                                原独立董事姜捷担任董事的公司，2021 年
     温州市瓯海恒隆小额贷款股份有限公
     司
     天津华盖泽睿股权投资合伙企业（有限
     合伙）
     天津华盖泽远股权投资合伙企业（有限
     合伙）
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                     可转换公司债券募集说明书
序号         关联方名称                        关联关系
      温州高新技术产业开发区国强五金制
      品加工场
      苏州长祥二期股权投资合伙企业（有限
      合伙）
      佛山长越股权投资合伙企业（有限合           原监事储军峰担任执行事务合伙人委派代
      伙）                         表的企业
      佛山长盈股权投资合伙企业（有限合           原监事储军峰担任执行事务合伙人委派代
      伙）                         表的企业
      珠海横琴西玛斯股权投资合伙企业（有
      限合伙）
      珠海横琴长卓股权投资企业（有限合
      伙）
      佛山长策一号股权投资合伙企业（有限
      合伙）
      珠海横琴长策二号股权投资企业（有限
      合伙）
      珠海横琴长策三号股权投资企业（有限
      合伙）
      珠海横琴和众策一期科技投资合伙企
      业（有限合伙）
      深圳恩启创业投资合伙企业（有限合
      伙）
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序号     关联方姓名                     关联关系
序号          关联方名称                       关联关系
                            曾为周家儒出资 15.03%的企业，2019 年 7
                            月注销
                            曾为周隆盛配偶的父亲控制的公司，2020 年
      中电网（北京）电子科技发展有限公      曾为周隆盛配偶的父亲控制的公司，2020 年
      司                     8 月已退出
                            独立董事陈海生持有 66%股权的公司，于
                            独立董事陈海生担任董事的公司，于 2021
                            年 12 月注销
      杭州舆和投资管理合伙企业（有限合      曾为原独立董事姜捷控制的企业，于 2019
      伙）                    年 4 月注销
                            曾为原独立董事姜捷担任董事的公司，2018
                            年 6 月起姜捷不再担任该职务
                            曾为原独立董事姜捷担任董事的公司，2018
                            年 4 月起姜捷不再担任该职务
                            原独立董事金国达施加重大影响的公司，
                            原独立董事金国达担任董事的企业，2018 年
                            曾为独立董事金国达施加重大影响的公司，
      佛山市顺德长策物联网产业投资合       原监事储军峰担任执行事务合伙人委派代
      伙企业（有限合伙）             表的企业，已于 2019 年 7 月注销
                            原监事储军峰担任执行董事和高管的公司，
                            已于 2019 年 6 月离职
                            曾为原监事储军峰控制的公司，已于 2018
                            年 4 月退出
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序号        关联方名称                     关联关系
                           原监事储军峰担任董事的公司，已于 2021
                           年 10 月注销
                           原监事储军峰控制的公司，已于 2021 年 6
                           月退出
                           原监事储军峰控制的公司，已于 2021 年 1
                           月注销
     佛山承誉直投创业投资合伙企业（有      原监事储军峰控制的企业，已于 2021 年 8
     限合伙）                  月注销
                           原监事储军峰控制的企业，已于 2021 年 1
                           月退出
                           原监事储军峰曾担任董事的公司，已于 2021
                           年 1 月起不再担任该职务
     深圳长杉二号投资合伙企业（有限合      原监事储军峰曾控制的企业，已于 2018 年 4
     伙）                    月退出
     苏州长祥尚虞股权投资管理合伙企       原监事储军峰曾控制的企业，已于 2021 年 6
     业（有限合伙）               月退出
     苏州南丰长祥股权投资合伙企业（有      原监事储军峰曾控制的企业，已于 2021 年 6
     限合伙）                  月退出
                           原监事储军峰曾施加重大影响的公司，已于
     深圳长禾三号投资合伙企业（有限合      原监事储军峰控制的企业，已于 2020 年 12
     伙）                    月退出
     深圳长禾五号投资合伙企业（有限合      原监事储军峰控制的企业，已于 2020 年 12
     伙）                    月退出
     深圳长禾六号投资合伙企业（有限合      原监事储军峰控制的企业，已于 2020 年 12
     伙）                    月退出
     深圳长禾七号投资合伙企业（有限合      原监事储军峰控制的企业，已于 2020 年 4
     伙）                    月退出
     深圳长禾八号投资合伙企业（有限合      原监事储军峰控制的企业，已于 2020 年 7
     伙）                    月退出
                           原董事潘建中弟弟担任执行董事、总经理的
                           公司
                           原董事潘建中弟弟控制的公司，已于 2019
                           年 9 月转让
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序号         关联方名称                    关联关系
      杭州卓略曜森投资合伙企业（有限合     原董事潘建中弟弟控制的企业，2019 年 9 月
      伙）                   起不再持有权益
                           原董事潘建中弟弟控制的公司，已于 2019
                           年 6 月吊销
                           原董事潘建中儿子潘宏政施加重大影响的
                           公司
                           原董事潘建中儿子潘宏政施加重大影响的
                           公司
                           原董事潘建中儿子潘宏源施加重大影响的
                           公司
                           原董事潘建中担任法定代表人的公司，已于
                           原董事潘建中控制的公司，已于 2021 年 7
                           月注销
                           Dong Min 妹妹的配偶潘建中控制的公司，
                                                 已
                           于 2020 年 9 月注销
                           原监事赵愫泓儿子配偶的父亲控制的公司，
                           已于 2021 年 8 月注销
（二）关联交易
     根据《审计报告》以及发行人的确认，报告期内，除向董事、监事和高级管
理人员发放薪酬外，发行人与关联方未发生其他关联交易。
三、发行人报告期内关联交易履行决策程序的情况
     为保证公司关联交易的公允性，确保公司关联交易符合公平、公正、公开的
原则，公司已在《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、
《关联交易管理办法》等制度中健全了关联交易审批制度，明确了关联交易的审
议程序和决策权限，切实规范关联交易。
     经核查，保荐机构及发行人律师确认：报告期内，除向董事、监事和高级管
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理人员发放薪酬外，发行人与关联方未发生其他关联交易。
四、减少关联交易的措施
（一）制度保证
  发行人制定了《关联交易管理办法》，对关联交易决策权限和程序做了更为
系统和具体的规定，其中包括明确了关联方的界定、关联交易的定义、关联交易
的审批权限及程序、关联交易的信息披露等内容。
  发行人的关联交易严格按照《公司章程》和《关联交易管理办法》等制度规
定中的相关要求执行。
（二）避免关联交易承诺
  发行人控股股东、实际控制人周家儒、ZHANG Mengli（章孟丽）、Richard
Zhou（周隆盛）签署了《关于避免同业竞争和关联交易事宜的承诺》，具体承诺
事宜如下：
  “1、本人及本人控制的企业在商业合理范围内，将尽最大努力不与冠盛集团
发生任何形式的关联交易，包括但不限于买卖或租赁产品或资产、提供或接受服
务、相互拆借资金或提供担保、相互使用人员；如本人及本人控制的企业确需与
冠盛集团发生关联交易，则本人承诺该等关联交易的标的始终以有资质的独立第
三方评估的价值（如无法评估，则采用其他市场公认的公允价格）为作价依据，
确保定价的合理性和公允性；本人及本人控制的企业与冠盛集团拟发生关联交易
时，将严格遵守和充分尊重冠盛集团有关关联交易审批的程序，不利用关联关系
干扰冠盛集团内部决策程序，侵害冠盛集团利益或与冠盛集团进行利益输送。
人承诺将积极配合有关监管部门的调查，并接受相应的处罚。本人以自有资金补
偿公众投资者因依赖相关承诺实施交易而遭受的直接损失，补偿金额依据本人与
投资者协商确定的金额，或相关监管部门、司法机关认定的方式或金额确定。如
果因未履行承诺事项而获得收入（即履行承诺事项情况下该等收入无法获取）的，
所得的收入归冠盛集团所有，本人将在获得收入的五日内将前述收入支付给冠盛
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集团指定账户；如果因未履行承诺事项给冠盛集团或者其他投资者造成损失的，
本人将向冠盛集团或者其他投资者依法承担赔偿责任。”
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                     第六节           财务会计信息
        本节的财务会计数据反映了公司最近三年及一期的财务状况，所引用的财务
  数据非经特别说明，均引自公司 2019 年度、2020 年度、2021 年度经审计的财务
  报告以及未经审计的 2022 年半年度财务报告，所披露的财务指标均根据上述财
  务报表为基础编制。
  一、公司最近三年及一期财务报告审计情况
        公司 2019 年度、2020 年度、2021 年度的财务报告已经天健会计师事务所（特
  殊普通合伙）审计，出具了天健审〔2022〕7-462 号标准无保留意见审计报告。
  二、最近三年及一期财务报表
  （一）合并资产负债表
                                                                         单位：元
      项目
流动资产：
 货币资金            573,153,198.72      622,340,676.98    617,990,354.11     322,433,590.97
 交易性金融资产         271,736,692.34      235,157,155.58    340,020,963.03                   -
 应收票据                          -                  -                  -        883,540.59
 应收账款            544,618,851.65      439,261,805.36    363,198,165.61     329,949,549.12
 应收款项融资           61,584,930.69       40,285,072.69     24,809,741.58      16,931,716.67
 预付款项             33,603,006.49       35,737,201.68     13,966,757.16        8,999,968.09
 其他应收款              5,621,305.22       5,906,005.13       4,668,473.84       9,147,296.08
 存货              688,597,581.59      619,711,165.99    429,394,597.57     364,196,070.88
 其他流动资产           63,226,961.53       70,729,790.76     59,222,788.45      39,615,156.65
  流动资产合计        2,242,142,528.23   2,069,128,874.17   1,853,271,841.35   1,092,156,889.05
非流动资产：
 长期股权投资             1,895,321.02       1,913,172.72                  -                  -
  温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                               可转换公司债券募集说明书
    项目
 其他权益工具投资      20,000,000.00       20,000,000.00                  -                  -
 其他非流动金融资产       1,088,316.95       1,088,316.95     11,095,433.62        1,460,927.16
 固定资产         337,236,953.35      316,606,989.60    329,452,252.59     319,245,997.92
 在建工程          56,781,086.50       26,976,143.39       9,752,165.86     13,678,382.78
 使用权资产         55,951,182.05       63,082,290.15                  -                  -
 无形资产          51,425,182.38       52,353,189.85     37,178,950.72      37,672,802.59
 递延所得税资产       25,556,664.82       18,561,196.79       9,129,182.92       8,362,868.81
 其他非流动资产       68,417,447.16       55,568,118.02     13,633,589.41      18,089,312.17
 非流动资产合计      618,352,154.23      556,149,417.47    410,241,575.12     398,510,291.43
   资产总计      2,860,494,682.46   2,625,278,291.64   2,263,513,416.47   1,490,667,180.48
流动负债：
 短期借款         163,765,591.41                   -     39,671,242.98      79,454,327.07
 交易性金融负债         1,530,560.00                  -                  -                  -
 应付票据         266,416,866.00      254,018,767.68    213,815,569.89     189,856,027.62
 应付账款         553,709,455.31      590,315,167.55    486,241,210.11     309,648,319.47
 预收款项                       -                  -                  -     10,077,213.12
 合同负债          22,993,146.24       22,932,102.12     13,175,784.31                   -
 应付职工薪酬        49,010,737.42       48,019,361.12     60,442,992.64      54,698,937.58
 应交税费          24,452,403.80       18,869,865.77       4,497,855.99       2,710,001.15
 其他应付款         79,870,870.13       87,462,445.09     27,083,170.38      41,110,223.19
 一年内到期的非流动
 负债
 其他流动负债           151,107.68          150,269.19        271,552.12                   -
  流动负债合计     1,176,735,495.07   1,039,728,662.89    845,199,378.42     687,555,049.20
非流动负债：
 长期借款                       -                  -       3,816,772.88                  -
 租赁负债          43,790,017.57       44,689,124.78                  -                  -
 长期应付款                      -                  -        304,686.80        1,084,886.65
 预计负债          35,023,618.63       32,718,274.34     27,559,759.66      24,821,795.66
 递延收益          45,909,634.20       27,786,557.31     11,233,962.51      11,058,496.16
 递延所得税负债          527,144.50        1,154,193.50       2,507,433.44        253,879.79
 非流动负债合计      125,250,414.90      106,348,149.93     45,422,615.29      37,219,058.26
   负债合计      1,301,985,909.97   1,146,076,812.82    890,621,993.71     724,774,107.46
   温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                 可转换公司债券募集说明书
      项目
所有者权益：
 股本              165,795,000.00      165,815,000.00    160,000,000.00     120,000,000.00
 资本公积            688,635,585.77      681,814,731.60    610,808,735.76      88,949,301.80
 减：库存股            31,586,545.73       53,730,658.15                  -                  -
 其他综合收益            -3,231,882.68         178,048.93       1,044,866.01        149,667.97
 盈余公积             54,155,948.19       54,155,948.19     48,442,159.52      46,062,994.40
 未分配利润           684,740,666.94      630,968,408.25    552,595,661.47     510,731,108.85
归属于母公司所有者权
   益合计
  所有者权益合计       1,558,508,772.49   1,479,201,478.82   1,372,891,422.76    765,893,073.02
负债和所有者权益总计      2,860,494,682.46   2,625,278,291.64   2,263,513,416.47   1,490,667,180.48
   （二）合并利润表
                                                                         单位：元
      项目        2022 年 1-6 月          2021 年度           2020 年度            2019 年度
一、营业收入          1,377,540,851.87   2,487,144,131.16   1,841,169,152.96   1,945,489,593.54
 减：营业成本         1,086,487,292.05   1,985,768,277.87   1,433,894,697.11   1,451,744,704.95
 税金及附加              6,008,128.65      11,523,345.68       9,391,876.05     15,966,967.89
 销售费用              74,193,820.08     131,397,949.75    116,906,724.79     175,659,134.86
 管理费用              72,194,976.27     125,886,731.00     95,296,607.11      79,688,938.09
 研发费用              49,166,392.22      93,229,318.12     74,809,227.27      70,460,045.10
 财务费用             -32,787,769.42      26,611,927.86     38,833,898.91      11,207,037.13
 其中：利息费用            1,546,685.73       2,788,420.72       5,464,394.61     13,127,898.26
      利息收入          2,736,401.42       4,822,593.67       5,141,347.86       2,959,244.20
 加：其他收益            15,064,328.16       5,919,355.86     31,287,563.08        8,535,561.16
 投资收益（损失以“-”
号填列）
 其中：对联营企业和合
                               -         -37,027.28                  -                  -
营企业的投资收益
 公允价值变动收益（损
                     -173,612.46      -2,318,396.10       9,655,469.49                  -
失以“－”号填列）
   信用减值损失（损失以
                   -6,796,084.59      -4,097,282.52      -4,869,829.31      -8,115,709.27
“-”号填列）
   资产减值损失（损失以
                   -6,215,343.41     -11,182,966.36      -9,605,394.12      -6,804,398.28
“-”号填列）
   温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                 可转换公司债券募集说明书
     项目         2022 年 1-6 月          2021 年度         2020 年度          2019 年度
   资产处置收益（损失以
“-”号填列）
二、营业利润（亏损以“-”
号填列）
 加：营业外收入             534,642.24        5,638,456.22     3,883,700.88     6,299,739.29
 减：营业外支出               73,288.94       3,248,200.58     2,465,175.58     1,043,579.72
三、利润总额（亏损总
额以“-”号填列）
 减：所得税费用           21,303,493.27      16,625,255.70    11,604,098.63    20,495,102.74
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
（一）按经营持续性分类
亏损以“-”号填列）
                               -                  -                -                -
亏损以“-”号填列）
（二）按所有权归属分类
的净利润（净亏损以“-”      103,506,758.69     117,249,535.45    92,243,717.74   119,400,821.66
号填列）
                                                  -                -                -
亏损以“-”号填列）
五、其他综合收益的税
                   -3,409,931.60        -866,817.08      895,198.04       -857,837.41
后净额
 （一）归属母公司所有
者的其他综合收益的税         -3,409,931.60        -866,817.08      895,198.04       -857,837.41
后净额
 （二）归属于少数股东
的其他综合收益的税后                     -                  -                -                -
净额
六、综合收益总额          100,096,827.09     116,382,718.37    93,138,915.78   118,542,984.25
 （一）归属于母公司所
有者的综合收益总额
 （二）归属于少数股东
                               -                  -                -                -
的综合收益总额
七、每股收益：
 （一）基本每股收益
（元/股）
 （二）稀释每股收益                  0.62               0.73             0.69             1.00
    温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                      可转换公司债券募集说明书
     项目         2022 年 1-6 月         2021 年度                2020 年度              2019 年度
 （元/股）
    （三）合并现金流量表
                                                                                单位：元
         项目           2022 年 1-6 月          2021 年度            2020 年度            2019 年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金       1,309,873,934.40 2,282,513,081.41      1,784,515,672.17    1,897,101,825.59
收到的税费返还                131,212,798.37    224,104,489.65       190,024,939.34     176,220,467.21
收到其他与经营活动有关的现金         109,894,211.42    236,438,816.83       138,603,072.02      15,730,500.15
经营活动现金流入小计           1,550,980,944.19 2,743,056,387.89       2,113,143,683.53   2,089,052,792.95
购买商品、接受劳务支付的现金       1,200,591,752.81 1,999,192,243.60      1,325,823,453.07    1,429,901,702.63
支付给职工以及为职工支付的现金        188,894,468.42    355,800,587.61       281,261,855.97     278,785,921.50
支付的各项税费                 26,036,870.43      25,444,423.16       36,048,958.19      46,541,756.22
支付其他与经营活动有关的现金         200,871,085.43    325,686,116.17       251,288,085.93     167,478,916.23
经营活动现金流出小计           1,616,394,177.09 2,706,123,370.54      1,894,422,353.16    1,922,708,296.58
经营活动产生的现金流量净额          -65,413,232.90      36,933,017.35      218,721,330.37     166,344,496.37
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金              434,500,000.00    823,000,000.00        53,819,620.53                   -
取得投资收益收到的现金              8,474,029.64      35,798,837.74           98,616.67                   -
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
                                     -                  -                   -                  -
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金                       -                  -                   -                  -
投资活动现金流入小计             442,994,029.64    859,687,075.82        54,160,372.23         493,549.04
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
投资支付的现金                474,500,000.00    734,950,200.00       390,000,000.00                   -
支付其他与投资活动有关的现金                       -     29,283,800.87                    -                  -
投资活动现金流出小计             555,648,108.17    870,989,484.85       434,014,346.89      36,876,199.71
投资活动产生的现金流量净额         -112,654,078.53      -11,302,409.03    -379,853,974.66      -36,382,650.67
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金                            -     53,652,400.00      577,800,000.00                   -
其中：子公司吸收少数股东投资收
                                     -                  -                   -                  -
到的现金
   温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                  可转换公司债券募集说明书
      项目          2022 年 1-6 月         2021 年度           2020 年度          2019 年度
取得借款收到的现金          163,765,591.41                  -     42,558,372.88   140,281,456.06
收到其他与筹资活动有关的现金                   -                 -                 -   120,669,467.07
筹资活动现金流入小计         163,765,591.41      53,652,400.00    620,358,372.88   260,950,923.13
偿还债务支付的现金                        -     39,322,500.00     79,638,850.00   218,235,256.06
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
其中：子公司支付给少数股东的股
                                 -                 -                 -                 -
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金        180,200.00       14,983,901.80     15,485,060.91   132,576,742.52
筹资活动现金流出小计          40,498,100.00      87,974,024.41    144,989,220.79   363,442,703.18
筹资活动产生的现金流量净额      123,267,491.41    -34,321,624.41     475,369,152.09   -102,491,780.05
四、汇率变动对现金及现金等价物
的影响
五、现金及现金等价物净增加额     -44,588,600.96    -16,332,648.21     292,725,778.01    28,763,000.37
加：期初现金及现金等价物余额     544,215,200.90    560,547,849.11     267,822,071.10   239,059,070.73
六、期末现金及现金等价物余额     499,626,599.94    544,215,200.90     560,547,849.11   267,822,071.10
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                                                                                                                   可转换公司债券募集说明书
（四）合并所有者权益变动表
                                                                                                                                                                           单位：元
                                                                        归属于母公司所有者权益                                                                                 少数
       项目                                                                                                                                                                所有者权益
                                     其他权益工具                                         其他综合            专项                   一般风险                                       股东
                      股本                          资本公积            减：库存股                                   盈余公积                  未分配利润                小计                      合计
                                    优先股 永续债 其他                                        收益            储备                    准备                                        权益
一、上年年末余额           165,815,000.00                681,814,731.60   53,730,658.15      178,048.93          54,155,948.19          630,968,408.25   1,479,201,478.82        1,479,201,478.82
加：会计政策变更
 前期差错更正
 同一控制下企业合并
 其他
二、本年年初余额           165,815,000.00                681,814,731.60   53,730,658.15      178,048.93          54,155,948.19          630,968,408.25   1,479,201,478.82        1,479,201,478.82
三、本期增减变动金额
                       -20,000.00                 6,820,854.17    -22,144,112.42    -3,409,931.61                                53,772,258.69    79,307,293.67           79,307,293.67
（减少以“-”号填列）
（一）综合收益总额                                                                           -3,409,931.61                               103,506,758.69   100,096,827.08          100,096,827.08
（二）所有者投入和减
                       -20,000.00                 6,820,854.17    -22,144,112.42                                                     4,000.00     28,948,966.59           28,948,966.59
少资本
股
者投入资本
                       -20,000.00                 6,820,854.17                                                                                     6,800,854.17            6,800,854.17
者权益的金额
（三）利润分配                                                                                                                         -49,738,500.00    -49,738,500.00          -49,738,500.00
                                                                                                                                -49,738,500.00    -49,738,500.00          -49,738,500.00
的分配
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                                                                                                                 可转换公司债券募集说明书
                                                                       归属于母公司所有者权益                                                                                 少数
       项目                                                                                                                                                               所有者权益
                                     其他权益工具                                        其他综合            专项                   一般风险                                       股东
                      股本                          资本公积            减：库存股                                  盈余公积                  未分配利润                小计                      合计
                                    优先股 永续债 其他                                       收益            储备                    准备                                        权益
（四）所有者权益内部
结转
（或股本）
（或股本）
额结转留存收益
留存收益
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额           165,795,000.00                688,635,585.77   31,586,545.73    -3,231,882.68        54,155,948.19          684,740,666.94   1,558,508,772.49        1,558,508,772.49
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                                                                                                                 可转换公司债券募集说明书
                                                                                                                                                                          单位：元
                                                                     归属于母公司所有者权益                                                                                  少数
       项目                                                                                                                                                                所有者权益
                                 其他权益工具                                         其他综合          专项                       一般风险                                       股东
                  股本                            资本公积           减：库存股                                    盈余公积                   未分配利润                小计                      合计
                               优先股 永续债   其他                                       收益          储备                        准备                                        权益
一、上年年末余额      160,000,000.00                  610,808,735.76                   1,044,866.01         48,442,159.52             552,595,661.47   1,372,891,422.76        1,372,891,422.76
加：会计政策变更
 前期差错更正
 同一控制下企业合并
 其他
二、本年年初余额      160,000,000.00                  610,808,735.76                   1,044,866.01         48,442,159.52             552,595,661.47   1,372,891,422.76        1,372,891,422.76
三、本期增减变动金额
（减少以“-”号填列）
（一）综合收益总额                                                                      -866,817.08                                    117,249,535.45    116,382,718.37          116,382,718.37
（二）所有者投入和减
少资本
投入资本
权益的金额
（三）利润分配                                                                                                 5,713,788.67          -38,900,788.67     -33,187,000.00          -33,187,000.00
                                                                                                                              -33,187,000.00     -33,187,000.00          -33,187,000.00
的分配
（四）所有者权益内部
结转
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                                                                                                                   可转换公司债券募集说明书
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       项目                                                                                                                                                                  所有者权益
                                        其他权益工具                                        其他综合         专项                    一般风险                                       股东
                         股本                            资本公积           减：库存股                                  盈余公积                未分配利润                小计                      合计
                                      优先股 永续债   其他                                      收益         储备                     准备                                        权益
（或股本）
（或股本）
结转留存收益
存收益
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额             165,815,000.00                  681,814,731.60   53,730,658.15   178,048.93         54,155,948.19          630,968,408.25   1,479,201,478.82        1,479,201,478.82
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                                                                                                       可转换公司债券募集说明书
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                                                                   归属于母公司所有者权益                                                                          少数
       项目                                                                                                                                                    所有者权益
                                 其他权益工具                                  其他综合         专项                       一般风险                                     股东
                  股本                              资本公积           减：库存股                          盈余公积                   未分配利润              小计                    合计
                               优先股   永续债   其他                             收益          储备                        准备                                      权益
一、上年年末余额      120,000,000.00                     88,949,301.80           149,667.97         46,062,994.40             510,731,108.85   765,893,073.02        765,893,073.02
加：会计政策变更
 前期差错更正
 同一控制下企业合并
 其他
二、本年年初余额      120,000,000.00                     88,949,301.80           149,667.97         46,062,994.40             510,731,108.85   765,893,073.02        765,893,073.02
三、本期增减变动金额
（减少以“-”号填列）
（一）综合收益总额                                                                895,198.04                                    92,243,717.74    93,138,915.78         93,138,915.78
（二）所有者投入和减
少资本
投入资本
权益的金额
（三）利润分配                                                                                         2,379,165.12          -50,379,165.12   -48,000,000.00        -48,000,000.00
                                                                                                                      -48,000,000.00   -48,000,000.00        -48,000,000.00
的分配
（四）所有者权益内部
结转
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                                                                                                               可转换公司债券募集说明书
                                                                          归属于母公司所有者权益                                                                           少数
       项目                                                                                                                                                              所有者权益
                                        其他权益工具                                   其他综合          专项                    一般风险                                       股东
                         股本                              资本公积           减：库存股                            盈余公积                未分配利润                小计                      合计
                                      优先股   永续债   其他                               收益          储备                     准备                                        权益
（或股本）
（或股本）
结转留存收益
存收益
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额             160,000,000.00                    610,808,735.76           1,044,866.01         48,442,159.52          552,595,661.47   1,372,891,422.76        1,372,891,422.76
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                                                                                                      可转换公司债券募集说明书
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                                                                归属于母公司所有者权益                                                                            少数
       项目                                                                                                                                                   所有者权益
                                 其他权益工具                                其他综合          专项                       一般风险                                     股东
                  股本                           资本公积           减：库存股                            盈余公积                   未分配利润              小计                    合计
                               优先股 永续债   其他                              收益          储备                       准备                                       权益
一、上年年末余额      120,000,000.00                  88,949,301.80           -243,027.72          41,221,498.45             395,410,143.77   645,337,916.30        645,337,916.30
加：会计政策变更                                                              1,250,533.10               76,163.94              685,475.43      2,012,172.47          2,012,172.47
 前期差错更正
 同一控制下企业合并
 其他
二、本年年初余额      120,000,000.00                  88,949,301.80           1,007,505.38         41,297,662.39             396,095,619.20   647,350,088.77        647,350,088.77
三、本期增减变动金额
                                                                      -857,837.41              4,765,332.01          114,635,489.65   118,542,984.25        118,542,984.25
（减少以“-”号填列）
（一）综合收益总额                                                             -857,837.41                                    119,400,821.66   118,542,984.25        118,542,984.25
（二）所有者投入和减
少资本
投入资本
权益的金额
（三）利润分配                                                                                        4,765,332.01           -4,765,332.01                -                     -
的分配
（四）所有者权益内部
结转
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                                                                                                        可转换公司债券募集说明书
                                                                       归属于母公司所有者权益                                                                       少数
       项目                                                                                                                                                     所有者权益
                                        其他权益工具                               其他综合         专项                    一般风险                                     股东
                         股本                           资本公积           减：库存股                          盈余公积                未分配利润              小计                    合计
                                      优先股 永续债   其他                            收益          储备                    准备                                       权益
（或股本）
（或股本）
结转留存收益
存收益
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额             120,000,000.00                  88,949,301.80           149,667.97         46,062,994.40          510,731,108.85   765,893,073.02        765,893,073.02
  温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                               可转换公司债券募集说明书
  （五）母公司资产负债表
                                                                      单位：元
      项目
流动资产：
 货币资金         380,541,092.44      386,993,659.61    352,861,899.23     217,549,176.58
 交易性金融资产      181,689,869.19       62,090,273.11    148,424,942.47                  -
 应收票据                       -                  -                  -       300,000.00
 应收账款         473,165,300.95      337,057,736.98    221,475,136.35     229,607,927.15
 应收款项融资           862,570.00                   -                  -                 -
 预付款项          11,600,082.66        8,277,296.93       4,791,196.84      4,846,116.20
 其他应收款         37,784,135.45        2,988,776.21       1,870,115.29      4,864,014.69
 存货           173,047,664.19      196,187,324.03    156,181,240.07     133,565,542.39
 其他流动资产        33,668,334.20       33,805,721.91     26,805,910.67      19,544,404.76
  流动资产合计     1,292,359,049.08   1,027,400,788.78    912,410,440.92     610,277,181.77
非流动资产：
 长期股权投资       512,897,452.77      495,995,400.27    476,685,203.71     216,185,203.71
 其他权益工具投资      20,000,000.00       20,000,000.00                  -                 -
 其他非流动金融资产       1,088,316.95       1,088,316.95       1,088,316.95      1,460,927.16
 固定资产          33,784,534.53       35,827,430.72     40,416,145.32      45,732,284.41
 在建工程          16,039,793.35        2,368,090.89         16,750.00        269,756.00
 使用权资产         17,315,843.43       21,194,022.46                  -                 -
 无形资产          15,295,055.14       16,134,426.61     12,856,266.10      13,168,357.29
 递延所得税资产       12,069,298.25        8,647,447.12       4,960,756.29      4,778,848.72
 其他非流动资产       12,189,558.85       10,356,961.73        241,070.00        448,333.02
 非流动资产合计      640,679,853.27      611,612,096.75    536,264,508.37     282,043,710.31
   资产总计      1,933,038,902.35   1,639,012,885.53   1,448,674,949.29    892,320,892.08
流动负债：
 短期借款                       -                  -     24,417,453.39      39,422,910.40
 交易性金融负债          750,420.00                   -                  -                 -
 应付票据         388,872,919.94       94,029,388.32     86,921,947.86     137,813,091.66
 应付账款         223,408,428.05      259,719,368.25    177,889,094.76      94,068,103.30
 预收款项                       -                  -                  -      7,370,481.14
  温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                  可转换公司债券募集说明书
      项目
 合同负债           15,653,583.59         14,159,681.82     10,508,248.11                   -
 应付职工薪酬         19,544,989.19         20,392,644.41     28,754,204.98      22,284,662.89
 应交税费           18,759,937.54         10,466,524.52       1,667,970.99        494,932.30
 其他应付款          55,376,872.61         67,595,190.65     11,482,163.34      23,711,536.35
 一年内到期的非流动
 负债
 其他流动负债             77,337.12            109,066.30        214,523.59                   -
  流动负债合计       729,805,166.39        474,408,386.37    341,855,607.02     325,165,718.04
非流动负债：
 长期借款                          -                  -                  -                  -
 租赁负债           11,250,360.20         12,375,381.01                  -                  -
 长期应付款                         -                  -                  -                  -
 预计负债                          -                  -                  -                  -
 递延收益           12,439,908.00                     -                  -                  -
 递延所得税负债           467,547.18            611,514.40       2,266,962.86        253,879.79
 非流动负债合计        24,157,815.38         12,986,895.41       2,266,962.86        253,879.79
   负债合计        753,962,981.77        487,395,281.78    344,122,569.88     325,419,597.83
所有者权益：
 股本            165,795,000.00        165,815,000.00    160,000,000.00     120,000,000.00
 资本公积          689,222,858.34        682,402,004.17    611,396,008.33      89,536,574.37
 减：库存股          31,586,545.73         53,730,658.15                  -                  -
 其他综合收益                        -                  -                  -                  -
 盈余公积           54,155,948.19         54,155,948.19     48,442,159.52      46,062,994.40
 未分配利润         301,488,659.78        302,975,309.54    284,714,211.56     311,301,725.48
 所有者权益合计      1,179,075,920.58     1,151,617,603.75   1,104,552,379.41    566,901,294.25
负债和所有者权益总计    1,933,038,902.35     1,639,012,885.53   1,448,674,949.29    892,320,892.08
  （六）母公司利润表
                                                                         单位：元
      项目     2022 年 1-6 月            2021 年度            2020 年度            2019 年度
一、营业收入        848,651,869.48       1,481,900,468.77   1,047,223,401.21   1,109,366,313.89
 减：营业成本       720,577,799.12       1,285,381,878.36    901,069,646.48     911,320,621.55
   温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                    可转换公司债券募集说明书
     项目         2022 年 1-6 月         2021 年度             2020 年度          2019 年度
  税金及附加            1,018,697.54        3,294,669.03        5,024,660.85    5,805,374.99
  销售费用            39,280,429.65       74,432,431.50       53,632,535.60   82,036,122.92
  管理费用            31,246,187.03       51,759,806.01       36,499,116.56   27,771,651.75
  研发费用             7,928,749.23       28,143,430.66       25,110,997.84   21,804,513.85
  财务费用           -17,680,770.72        5,270,888.25        8,882,959.03    3,550,240.50
  其中：利息费用           550,713.67           468,982.37        1,178,884.73    2,904,029.27
      利息收入         2,093,643.08        3,270,449.45        3,517,912.76    2,572,859.50
  加：其他收益           3,095,272.89        1,253,733.45        5,795,425.20    7,405,588.32
    投资收益（损失以
“-”号填列）
  其中：对联营企业和
                               -         -37,027.28                   -               -
合营企业的投资收益
  公允价值变动收益
（损失以“－”号填列）
    信用减值损失（损失
                  -5,456,644.01       -1,733,158.37         292,201.22    -3,722,528.08
以“-”号填列）
    资产减值损失（损失
                  -1,404,943.75       -3,653,795.62       -4,499,550.98   -2,542,639.40
以“-”号填列）
    资产处置收益（损失
以“-”号填列）
二、营业利润（亏损以“-”
号填列）
  加：营业外收入                      -             14,819.20     2,132,909.85    1,660,773.31
  减：营业外支出             11,121.50        2,271,288.80        2,289,466.81     208,894.25
三、利润总额（亏损总
额以“-”号填列）
  减：所得税费用         16,898,329.89        5,784,450.39        2,963,177.27   12,276,724.43
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
（一）持续经营净利润
（净亏损以“-”号填列）
（二）终止经营净利润
                               -                     -                -               -
（净亏损以“-”号填列）
五、其他综合收益的税
                               -                     -                -               -
后净额
六、综合收益总额          48,247,850.24       57,137,886.65       23,791,651.20   47,653,320.11
   （七）母公司现金流量表
  温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                      可转换公司债券募集说明书
                                                                              单位：元
      项目           2022 年 1-6 月           2021 年度           2020 年度            2019 年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金     738,122,213.85     1,406,087,544.25    1,084,962,188.90   1,149,677,232.57
收到的税费返还             63,503,081.12        115,931,282.90     88,996,567.08      89,013,906.24
收到其他与经营活动有关的现金      14,470,183.08        112,637,676.79     52,633,070.10      10,126,991.96
经营活动现金流入小计         816,095,478.05     1,634,656,503.94    1,226,591,826.08   1,248,818,130.77
购买商品、接受劳务支付的现金     458,015,286.30     1,367,989,425.03     973,799,425.20     992,425,465.80
支付给职工以及为职工支付的现金     57,314,864.83        123,881,449.52     89,745,062.43      99,300,553.77
支付的各项税费             12,212,612.92          7,499,294.97     14,889,101.37      22,073,146.08
支付其他与经营活动有关的现金     152,608,178.71        162,602,031.11     98,071,240.50      75,895,810.64
经营活动现金流出小计         680,150,942.76     1,661,972,200.63    1,176,504,829.50   1,189,694,976.29
经营活动产生的现金流量净额      135,944,535.29        -27,315,696.69     50,086,996.58      59,123,154.48
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金           90,000,000.00        374,000,000.00        591,433.00                   -
取得投资收益收到的现金           3,261,919.82        38,271,576.01                  -                  -
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
                                  -        4,379,594.28                  -                  -
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金                    -                   -                  -                  -
投资活动现金流入小计          97,215,685.52        419,347,482.75       1,002,642.79       9,019,964.89
购建固定资产、无形资产和其他长期
资产支付的现金
投资支付的现金            224,000,000.00        323,358,078.00    401,500,000.00                   -
支付其他与投资活动有关的现金                    -                   -                  -                  -
投资活动现金流出小计         233,381,020.95        345,930,923.95    404,254,507.50        4,090,226.10
投资活动产生的现金流量净额      -136,165,335.43        73,416,558.80   -403,251,864.71        4,929,738.79
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金                         -       53,652,400.00    577,800,000.00                   -
取得借款收到的现金                         -                   -     20,000,000.00      80,281,456.06
收到其他与筹资活动有关的现金                    -                   -                  -     51,565,727.89
筹资活动现金流入小计                        -       53,652,400.00    597,800,000.00     131,847,183.95
偿还债务支付的现金                         -       24,075,000.00     35,735,400.00     128,235,256.06
分配股利、利润或偿付利息支付的现
金
  温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                     可转换公司债券募集说明书
      项目           2022 年 1-6 月          2021 年度         2020 年度           2019 年度
支付其他与筹资活动有关的现金         180,200.00         4,252,040.45    14,666,981.13    54,259,231.60
筹资活动现金流出小计          40,498,100.00        61,957,733.29    99,319,606.53   184,843,927.44
筹资活动产生的现金流量净额       -40,498,100.00       -8,305,333.29   498,480,393.47   -52,996,743.49
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额      -35,656,891.03       42,276,013.22   145,493,672.53     6,985,036.71
加：期初现金及现金等价物余额     377,753,522.65       335,477,509.43   189,983,836.90   182,998,800.19
六、期末现金及现金等价物余额     342,096,631.62       377,753,522.65   335,477,509.43   189,983,836.90
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                                                                                   可转换公司债券募集说明书
    （八）母公司所有者权益变动表
                                                                                                                                               单位：元
            项目                             其他权益工具
                           股本                              资本公积            减：库存股            其他综合收益   专项储备   盈余公积            未分配利润            所有者权益合计
                                         优先股   永续债   其他
一、上年年末余额                165,815,000.00                    682,402,004.17   53,730,658.15                    54,155,948.19   302,975,309.54   1,151,617,603.75
加：会计政策变更
  前期差错更正
  其他
二、本年年初余额                165,815,000.00                    682,402,004.17   53,730,658.15                    54,155,948.19   302,975,309.54   1,151,617,603.75
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）       -20,000.00                      6,820,854.17   -22,144,112.42                                    -1,486,649.76     27,458,316.83
（一）综合收益总额                                                                                                                    48,247,850.24     48,247,850.24
（二）所有者投入和减少资本               -20,000.00                      6,820,854.17   -22,144,112.42                                         4,000.00     28,948,966.59
（三）利润分配                                                                                                                     -49,738,500.00     -49,738,500.00
（四）所有者权益内部结转
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                                                                          可转换公司债券募集说明书
           项目                      其他权益工具
                   股本                              资本公积            减：库存股           其他综合收益   专项储备   盈余公积            未分配利润            所有者权益合计
                                 优先股   永续债   其他
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额        165,795,000.00                    689,222,858.34   31,586,545.73                   54,155,948.19   301,488,659.78   1,179,075,920.58
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                                                                                     可转换公司债券募集说明书
                                                                                                                                                 单位：元
            项目                             其他权益工具
                            股本                              资本公积           减：库存股           其他综合收益   专项储备    盈余公积            未分配利润           所有者权益合计
                                         优先股   永续债   其他
一、上年年末余额                160,000,000.00                    611,396,008.33                                   48,442,159.52   284,714,211.56   1,104,552,379.41
加：会计政策变更
  前期差错更正
  其他
二、本年年初余额                160,000,000.00                    611,396,008.33                                   48,442,159.52   284,714,211.56   1,104,552,379.41
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）     5,815,000.00                     71,005,995.84   53,730,658.15                    5,713,788.67    18,261,097.98     47,065,224.34
（一）综合收益总额                                                                                                                   57,137,886.65     57,137,886.65
（二）所有者投入和减少资本             5,815,000.00                     71,005,995.84   53,730,658.15                                       24,000.00      23,114,337.69
（三）利润分配                                                                                                     5,713,788.67   -38,900,788.67     -33,187,000.00
（四）所有者权益内部结转
（五）专项储备
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                                                                             可转换公司债券募集说明书
           项目                      其他权益工具
                    股本                              资本公积           减：库存股           其他综合收益   专项储备    盈余公积            未分配利润           所有者权益合计
                                 优先股   永续债   其他
（六）其他
四、本期期末余额        165,815,000.00                    682,402,004.17   53,730,658.15                   54,155,948.19   302,975,309.54   1,151,617,603.75
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                                                                                  可转换公司债券募集说明书
                                                                                                                                          单位：元
             项目                             其他权益工具
                             股本                              资本公积           减：库存股   其他综合收益   专项储备    盈余公积            未分配利润           所有者权益合计
                                          优先股   永续债   其他
 一、上年年末余额                120,000,000.00                     89,536,574.37                           46,062,994.40   311,301,725.48   566,901,294.25
 加：会计政策变更
   前期差错更正
   其他
 二、本年年初余额                120,000,000.00                     89,536,574.37                           46,062,994.40   311,301,725.48   566,901,294.25
 三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）    40,000,000.00                    521,859,433.96                            2,379,165.12   -26,587,513.92   537,651,085.16
 （一）综合收益总额                                                                                                           23,791,651.20    23,791,651.20
 （二）所有者投入和减少资本            40,000,000.00                    521,859,433.96                                                            561,859,433.96
 （三）利润分配                                                                                             2,379,165.12   -50,379,165.12   -48,000,000.00
 （四）所有者权益内部结转
 （五）专项储备
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            项目                      其他权益工具
                     股本                              资本公积           减：库存股   其他综合收益   专项储备    盈余公积            未分配利润           所有者权益合计
                                  优先股   永续债   其他
 （六）其他
 四、本期期末余额        160,000,000.00                    611,396,008.33                           48,442,159.52   284,714,211.56   1,104,552,379.41
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             项目                             其他权益工具
                             股本                             资本公积           减：库存股   其他综合收益   专项储备    盈余公积            未分配利润           所有者权益合计
                                          优先股   永续债   其他
 一、上年年末余额                120,000,000.00                    89,536,574.37                           41,221,498.45   267,728,261.95   518,486,334.77
 加：会计政策变更                                                                                             76,163.94       685,475.43       761,639.37
   前期差错更正
   其他
 二、本年年初余额                120,000,000.00                    89,536,574.37                           41,297,662.39   268,413,737.38   519,247,974.14
 三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）                                                                              4,765,332.01    42,887,988.10    47,653,320.11
 （一）综合收益总额                                                                                                          47,653,320.11    47,653,320.11
 （二）所有者投入和减少资本
 （三）利润分配                                                                                            4,765,332.01    -4,765,332.01                -
 （四）所有者权益内部结转
 （五）专项储备
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                     股本                             资本公积           减：库存股   其他综合收益   专项储备    盈余公积            未分配利润           所有者权益合计
                                  优先股   永续债   其他
 （六）其他
 四、本期期末余额        120,000,000.00                    89,536,574.37                           46,062,994.40   311,301,725.48   566,901,294.25
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三、合并报表范围及变化情况
（一）纳入发行人合并范围内的子公司情况
     截至 2022 年 6 月 30 日，公司纳入合并报表范围的公司情况如下：
                                        持股比例（%）
序号                 公司名称                                       取得方式
                                        直接       间接
       杭州冠盛君有道供应链管理有限责
       任公司
       GSP AUTOMOTIVE MALAYSIA
       SDN. BHD.
       GSP     AUTOPARTS       MEXICO
       S.de.R.L.
（二）报告期内纳入发行人合并范围内的子公司变化情况
     本期合并财务报表范围与 2021 年度相比，无变化。
     本期新纳入合并范围子公司 3 家，具体如下：
     GSP AUTOPARTS MEXICO S.de.R.L.，成立于 2021 年 6 月 3 日，注册资本
为 1,009 万比索，为公司新设子公司，自设立之日起，纳入合并范围。
     杭州冠盛君有道供应链管理有限责任公司，成立于 2021 年 9 月 10 日，注册
资本为 100 万元人民币，为公司新设子公司，自设立之日起，纳入合并范围。
     温州冠盛科技有限公司，成立于 2021 年 12 月 10 日，注册资本为 3,000 万
 温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                              可转换公司债券募集说明书
 元人民币，为公司新设子公司，自设立之日起，纳入合并范围。
    本期不再纳入合并范围子公司 1 家，具体如下：
    嘉兴市元有成贸易有限责任公司，公司于 2021 年将其注销，自注销完成后，
 嘉兴市元有成贸易有限责任公司不再纳入公司合并报表范围。
    本期新纳入合并范围子公司 3 家，具体如下：
    嘉兴市知仁勇贸易有限责任公司，成立于 2020 年 8 月 31 日，注册资本为 100
 万元人民币，为公司新设子公司，自设立之日起，纳入合并范围。
    WHC AMERICA TRADING INC.，成立于 2020 年 12 月 21 日，注册资本 10
 万美元，为公司新设子公司，自设立之日起，纳入合并范围。
    GSP AUTOMOTIVE MALAYSIA SDN. BHD.，成立于 2020 年 12 月 29 日，
 注册资本为 120.10 万马来西亚林吉特，为公司新设二级子公司，自设立之日起，
 纳入合并范围。
    本期不再纳入合并范围子公司 1 家，具体如下：
    义乌明德商贸有限公司，公司于 2020 年将其注销，自注销完成后，义乌明
 德商贸有限公司不再纳入公司合并报表范围。
 四、报告期内主要财务指标
 （一）主要财务指标
    财务指标
流动比率（倍）                  1.91             1.99          2.19          1.59
速动比率（倍）                  1.32             1.39          1.68          1.06
资产负债率（合并）              45.52%           43.66%        39.35%        48.62%
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资产负债率（母公司）            39.00%               29.74%        23.75%        36.47%
    财务指标        2022 年 1-6 月       2021 年度           2020 年度       2019 年度
应收账款周转率（次/年）             2.43                 5.45          4.70          5.65
存货周转率（次/年）               1.61                 3.66          3.49          4.04
息税折旧摊销前利润（万元）       15,805.42            19,071.42     14,936.37     19,229.86
利息保障倍数（倍）              81.70                49.01         20.00          11.66
每股经营活动产生的现金流
                        -0.39                 0.22          1.37          1.39
量（元）
每股净现金流量（元）              -0.27                -0.10          1.83          0.24
研发费用占营业收入的比重           3.57%                3.75%         4.06%         3.62%
    上述指标的计算公式如下：
    （1）流动比率=流动资产/流动负债
    （2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
    （3）资产负债率＝总负债/总资产×100%
    （4）应收账款周转率=营业收入/（应收账款+应收款项融资（不包含应收票
 据））余额平均值
    （5）存货周转率=营业成本/存货余额平均值
    （6）息税折旧摊销前利润＝利润总额＋折旧摊销＋无形资产摊销＋长期待
 摊费用摊销＋财务费用利息支出
    （7）利息保障倍数＝（财务费用利息支出＋利润总额）/财务费用利息支出
    （8）每股经营活动产生的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末股
 本总额
    （9）每股净现金流量=现金流量净额/期末股本总额
 （二）净资产收益率及每股收益
    经注册会计师审核，根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规
 则第 9 号—净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》和《公开发
 行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号—非经常性损益》的要求，计算的净资
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 产收益率和每股收益如下：
                                                加权平均净资         每股收益（元/股）
会计期间                  计算口径
                                                产收益率（%）        基本           稀释
          按归属于公司普通股股东的净利润计算                            6.88        0.62      0.62
          通股股东的净利润计算
          按归属于公司普通股股东的净利润计算                            8.22        0.73      0.73
          通股股东的净利润计算
          按归属于公司普通股股东的净利润计算                            9.34        0.69      0.69
          通股股东的净利润计算
          按归属于公司普通股股东的净利润计算                           16.90        1.00      1.00
          通股股东的净利润计算
    加     权   平   均   净   资   产     收       益    率   =P0/(E0   ＋     NP÷2    ＋
 Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0)
    其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益
 后归属于公司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0
 为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增
 的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归
 属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资产次月起至
 报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek
 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk 为
 发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
    基本每股收益=P0÷S
    S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk
    其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于
 普通股股东的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；
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S1 为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发
行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期
缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；
Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
  稀释每股收益=P1/(S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期
权、可转换债券等增加的普通股加权平均数)
  其中：P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于
公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准
则》及有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在
普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普
通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入
稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
五、非经常性损益
  报告期内的非经常性损益情况如下表所示：
                                                                    单位：元
     项目
非流动性资产处置损益，包括
已计提资产减值准备的冲销      17,699.12      -260,885.61          7,123.01     -547,567.78
部分
越权审批，或无正式批准文
件，或偶发性的税收返还、减   8,292,513.64        227,771.87   21,784,035.21               -
免
计入当期损益的政府补助（与
公司正常经营业务密切相关，
符合国家政策规定、按照一定   7,088,938.13    7,308,191.47     13,234,095.15   12,940,385.34
标准定额或定量持续享受的
政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关
的有效套期保值业务外，持有
交易性金融资产、衍生金融资
产、交易性金融负债、衍生金
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      项目
融负债产生的公允价值变动
损益，以及处置交易性金融资
产、衍生金融资产、交易性金
融负债、衍生金融负债和其他
债权投资取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款
                            -        294,812.75               -               -
项、合同资产减值准备转回
除上述各项之外的其他营业
                   -73,288.08        595,669.63   -2,425,933.82    1,624,866.45
外收入和支出
其他符合非经常性损益定义
的损益项目
小 计             20,105,277.02   40,452,165.76     46,311,305.90   14,053,266.43
减：企业所得税影响数       2,296,239.95    6,943,096.27      5,123,137.88    3,047,494.11
少数股东权益影响额（税后）                                 -               -               -
归属于母公司所有者的非经
常性损益净额
  报告期内，公司非经常性损益主要为其取得的政府补助和理财产品、外汇衍
生品的相关收益。
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                       第七节          财务会计讨论与分析
      一、财务状况分析
      （一）资产状况分析
        报告期各期末，公司各类资产金额及占总资产的比例情况如下：
                                                                                单位：万元
 项目
           金额         比例         金额            比例         金额          比例         金额          比例
流动资产     224,214.25   78.38%   206,912.89     78.82%    185,327.18    81.88%   109,215.69    73.27%
非流动资产     61,835.22   21.62%    55,614.94     21.18%     41,024.16    18.12%    39,851.03    26.73%
资产总额     286,049.47 100.00%    262,527.83    100.00%    226,351.34   100.00%   149,066.72   100.00%
        由上表所示，报告期各期末公司资产总额分别为 149,066.72 万元、226,351.34
      万元、262,527.83 万元和 286,049.47 万元，总体呈上升趋势，主要系公司经营规
      模稳步扩大所致，此外，2020 年度公司在上交所主板成功上市，因此当年度公司
      资产总额有较大上升。
        报告期内，公司资产结构总体保持稳定。报告期各期末，流动资产占总资产
      的比例分别为 73.27%、81.88%、78.82%和 78.38%；非流动资产占总资产的比例
      分别为 26.73%、18.12%、21.18%和 21.62%。公司的资产规模和结构与生产经营
      特点相匹配。
        报告期各期末，公司各项流动资产占流动资产总额的比例如下表所示：
                                                                                单位：万元
 项目
           金额         比例         金额            比例         金额          比例         金额          比例
货币资金      57,315.32   25.56%    62,234.07      30.08%    61,799.04    33.35%    32,243.36    29.52%
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 项目
             金额          比例              金额           比例           金额           比例           金额           比例
 交易性
金融资产
应收票据                -         -                -             -            -           -        88.35      0.08%
应收账款        54,461.89    24.29%     43,926.18         21.23%      36,319.82     19.60%     32,994.95      30.21%
应收款项
 融资
预付款项         3,360.30     1.50%      3,573.72          1.73%       1,396.68      0.75%        900.00      0.82%
其他应收款         562.13      0.25%          590.60        0.29%        466.85       0.25%        914.73      0.84%
 存货         68,859.76    30.71%     61,971.12         29.95%      42,939.46     23.17%     36,419.61      33.35%
其他流动
 资产
 合计       224,214.25    100.00%    206,912.89       100.00%      185,327.18   100.00%     109,215.69   100.00%
         报告期各期末，公司流动资产主要由货币资金、交易性金融资产、应收账款、
      应收款项融资及存货构成，报告期各期末，上述各项合计占比分别为 94.63%、
         （1）货币资金
         报告期各期末，货币资金构成情况具体如下：
                                                                                            单位：万元
        项目
       库存现金                       9.18                  11.53                 13.01               10.19
       银行存款                49,953.48                54,409.98           56,041.77            26,772.02
      其他货币资金                7,352.66                 7,812.56            5,744.25             5,461.15
        合计                 57,315.32                62,234.07           61,799.04            32,243.36
         报告期各期末，公司货币资金余额分别为 32,243.36 万元、61,799.04 万元、
         报告期各期末，公司保持一定规模的货币资金用于满足正常生产经营需要，
      符合公司所处行业的业务模式和特点，与公司的生产经营规模和公司结算方式相
      匹配。
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     公司货币资金主要包括库存现金、银行存款和其他货币资金。其中，其他货
  币资金主要包括银行承兑汇票保证金、外汇业务和信用证保证金等。
  在当年度经营性现金流充裕，并且在当年度在上交所主板成功上市获得融资，使
  得公司 2020 年末货币资金余额上升较大。
     （2）交易性金融资产
     报告期各期末，公司交易性金融资产构成情况具体如下：
                                                                   单位：万元
     项目
分类为以公允价值计量
且其变动计入当期损益          27,173.67         23,515.72       34,002.10                 -
的金融资产
 其中：衍生金融资产               0.13             208.04         894.25                 -
     权益工具投资            17.55               31.65               -                -
结构性存款和理财产品          27,155.99         23,276.02       33,107.84                 -
     合计             27,173.67         23,515.72       34,002.10                 -
     报告期各期末，公司交易性金融资产余额分别为 0.00 万元、34,002.10 万元、
  和 12.12%。
  金进行了现金管理，主要投资于结构性存款和低风险的理财产品。
     公司产品主要原材料为钢材，占产品成本比重较高，为减少钢材价格波动对
  公司的影响，公司对钢材进行期货投资。公司进行的钢材期货交易与主营业务相
  关。报告期末，交易性金融资产中衍生金融资产余额系现货价格与期货交割价格
  之差异形成的浮盈。
     权益工具投资主要系公司受偿股份抵债所致，根据重整协议，公司对该客户
  的货款以部分现金以及众泰股份抵偿，其中偿债股份于 2021 年 12 月 29 日完成
  交割。2022 年 8 月 29 日，公司对外处置该项权益工具投资，截至本募集说明书
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   签署之日，公司不再持有权益工具投资。
         （3）应收账款及应收款项融资
   报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 32,994.95 万元、36,319.82 万元、
   和 24.29%；应收款项融资账面价值分别为 1,693.17 万元、2,480.97 万元、4,028.51
   万元和 6,158.49 万元，占流动资产比重分别为 1.55%、1.34%、1.95%和 2.75%。
   公司应收款项融资由应收账款和应收票据组成，其中，应收账款系公司对部分客
   户的应收账款既按照合同收取现金流同时又存在将应收账款出售收取现金流，针
   对该业务模式管理的应收账款，占应收款项融资主要部分；应收票据为公司以公
   允价值计量且其变动计入其他综合收益核算的应收票据，相对金额较小。具体情
   况如下：
                                                                                    单位：万元
  项目
           金额          比例         金额          比例            金额        比例           金额          比例
 应收账款     54,461.89    89.84%   43,926.18     91.60%   36,319.82      93.61%   32,994.95       95.12%
 应收款项
  融资
 其中：应收
    账款
 应收票据       583.75      0.96%      514.09      1.07%        564.29     1.45%          0.00      0.00%
  合计      60,620.38   100.00%   47,954.69   100.00%    38,800.79     100.00%   34,688.13      100.00%
         ① 应收账款账面价值变动分析
         报告期各期末公司应收账款（含应收款项融资项下的应收账款）账面价值分
   别为 34,688.13 万元、38,236.50 万元、47,440.60 万元和 60,036.64 万元，与营业
   收入配比关系如下：
                                                                                    单位：万元
   项目
                  /2022 年 1-6 月           /2021 年度               /2020 年度                /2019 年度
应收账款（含应收款
项融资项下应收账                  60,036.64             47,440.60              38,236.50               34,688.13
 款）账面价值
  营业收入                   137,754.09            248,714.41             184,116.92              194,548.96
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      项目
                       /2022 年 1-6 月             /2021 年度               /2020 年度                /2019 年度
应收账款（含应收款
项融资项下应收账
款）账面价值占营业
  收入的比例
           由上表可知，公司应收账款（含应收账款融资项下应收账款，本段下同）账
      面价值占营业收入的比例情况总体较为良好。公司产品销售不存在明显季节性因
      素，且公司多数客户账期均在三个月以内，公司应收账款账面价值占营业收入比
      例符合该特征。除此以外，公司将 AutoZone Inc.、Advance Auto Parts,Inc.等四家
      公司的应收账款出售给银行（银行无追索权），也加快了应收账款的回款速度。
           ② 应收账款账龄分析
           报告期内应收账款余额及账龄分析见下表：
                                                                                           单位：万元
  项   目
                余额           比例            余额         比例         余额          比例           余额        比例
  合   计       57,470.64    100.00%     46,365.49    100.00%    38,983.02    100.00%   35,554.28    100.00%
           由上表所示，报告期各期末，公司账龄在 6 个月以内的应收账款占比在 95%
      以上，表明公司的应收账款管理能力增强，应收账款质量较高，发生坏账的可能
      性较小。
           ③ 应收账款主要客户分析
           报告期各期末，公司应收账款金额前五名单位情况如下：
                                                                                           单位：万元
                      单位名称                              与公司关系               账面余额           占总额的比例
  LLC LN Distribution                                    非关联方                 4,262.51             7.42%
  Atak Tasit Yedekleri San. Ve Tic. A.S.                 非关联方                 2,981.46             5.19%
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AutoZone Inc.                                     非关联方         2,755.52       4.79%
Suspension y Direccion S.A. de C.V.               非关联方         2,073.22       3.61%
ATH&S GMBH                                        非关联方         1,562.12       2.72%
                              合计                              13,634.83      23.72%
                    单位名称                         与公司关系      账面余额          占总额的比例
Atak Tasit Yedekleri San. Ve Tic. A.S.            非关联方         2,801.87       6.04%
Suspension y Direccion S.A. de C.V.               非关联方         1,678.80       3.62%
LLC LN Distribution                               非关联方         1,195.06       2.58%
Zekkert Co.,Ltd                                   非关联方         1,177.20       2.54%
MEYLE AG                                          非关联方         1,122.49       2.42%
                              合计                               7,975.42      17.20%
                    单位名称                         与公司关系      账面余额          占总额的比例
Nakata Automotiva S.A.                            非关联方         1,974.63       5.07%
Suspension y Direccion S.A. de C.V.               非关联方         1,866.49       4.79%
MARELLI COFAP DO BRASIL LTDA                      非关联方         1,672.13       4.29%
Atak Tasit Yedekleri San. Ve Tic. A.S.            非关联方         1,257.41       3.23%
LLC LN Distribution                               非关联方         1,218.40       3.13%
                              合计                               7,989.06      20.49%
                    单位名称                         与公司关系      账面余额          占总额的比例
Suspension y Direccion S.A. de C.V.               非关联方         2,121.18       5.97%
MARELLI COFAP DO BRASIL LTDA                      非关联方         1,849.90       5.20%
Atak Tasit Yedekleri San. Ve Tic. A.S.            非关联方         1,740.86       4.90%
LLC LN Distribution                               非关联方         1,613.16       4.54%
温州市轻工艺进出口有限公司                                     非关联方         1,253.48       3.53%
                              合计                               8,578.58      24.14%
        由上表可知，报告期各期末，公司应收账款金额前五名单位占比为 24.14%、
        （4）预付款项
        报告期各期末，公司预付款项余额分别为 900.00 万元、1,396.68 万元、
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                            可转换公司债券募集说明书
万元和 3,360.30 万元，分别占流动资产总额的 0.82%、0.75%、1.73%和 1.50%，
比重较小。公司预付款项主要包括原料款、电费等。各期末预付款项金额波动主
要系公司预付钢材采购款余额变动所致。
   （5）其他应收款
   报告期各期末，公司其他应收款余额分别为 914.73 万元、466.85 万元、590.60
万元和 562.13 万元，分别占流动资产总额的 0.84%、0.25% 、0.29%和 0.25%，
比重较小。
   报告期各期末，其他应收款按款项性质分类情况如下：
                                                           单位：万元
  款项性质
应收出口退税
及退税款
押金保证金             644.30          642.50        506.20         585.43
应收暂付款             281.72          293.60        162.42         146.68
备用金                10.40           27.08         15.21           4.95
   合计            1,031.64       1,055.98        840.07       1,268.98
减值准备              469.51          465.38        373.22         354.25
  账面价值            562.13          590.60        466.85         914.73
   由上表所示，公司其他应收款主要为应收出口退税及退税款及押金，其中押
金主要系公司为开展美国地区的相关业务，向当地机构缴纳的押金。2020 年 12
月 31 日，押金及保证金余额较上年末下降， 主要系当年预计反倾销关税押金无
法回收，将其核销所致。2021 年 12 月 31 日，押金及保证金余额较上年末上升，
主要系公司美国业务规模扩大，补充缴纳押金以及租赁宁波仓库缴纳押金所致。
   （6）存货
   报告期各期末，公司存货账面价值分别为 36,419.61 万元、42,939.46 万元、
和 30.71%。
   ① 存货构成分析
  温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                     可转换公司债券募集说明书
       公司根据存货存在的实际状态，将存货分为：原材料、在产品、委托加工物
  资、库存商品和发出商品。报告期各期末公司各类存货分布构成情况如下：
                                                                         单位：万元
项目
        账面价值        比例        账面价值        比例       账面价值        比例      账面价值        比例
库存商品    44,132.94    64.09%   36,277.37   58.54%   25,603.04   59.63% 18,616.55    51.12%
原材料     17,980.62    26.11%   17,988.11   29.03%   13,693.11   31.89% 13,496.39    37.06%
在产品      3,635.93     5.28%    3,528.35   5.69%     1,739.56   4.05%    2,285.07   6.27%
委托加工
 物资
发出商品      721.25      1.05%     509.49    0.82%      603.98    1.41%     471.55    1.29%
合计      68,859.76   100.00%   61,971.12 100.00%    42,939.46 100.00% 36,419.61 100.00%
       公司原材料主要包括钢材、毛坯件、半成品、球笼部件（三球销、星形套等）、
  包材、外购防尘罩、橡胶件、减震器、悬挂件等。
       公司委托加工物资主要系钢材、毛坯件等公司发往外协厂商处加工的物资。
       公司库存商品金额较大，主要由公司所处行业的特点和公司生产经营模式所
  决定。公司为及时响应客户需求，会对一些长期畅销产品制定生产计划，保持一
  定的库存以满足客户紧急的需求；另一方面，为了满足客户对于非畅销产品的需
  求，同时兼顾生产效率与生产成本，发行人实际排产的非畅销产品数量可能会大
  于客户订单数量，因此形成库存商品。此外，由于中美贸易摩擦可能带来的加征
  税款的风险，公司在冠盛北美亦增加了库存商品的备货。
       发出商品系公司已运往重庆环松科技工业有限公司等主机厂而其暂未领用
  的部分。公司与此类公司采取上线结算模式，公司将货物运往主机厂时不转移所
  有权，仍然作为公司的存货，并作为发出商品核算。当其实际领用存货，经双方
  对账确认使用数量后才确认销售收入实现。
       ② 存货余额变动分析
       报告期各期末，公司存货余额及变动情况如下：
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                          可转换公司债券募集说明书
                                                                             单位：万元
项目
                    变动                      变动                        变动
          账面余额                   账面余额                      账面余额                   账面余额
                    比例                      比例                        比例
原材料       19,090.50    0.36%       19,022.88     30.75%    14,548.92      3.62%    14,040.25
在产品        3,635.93    3.05%        3,528.35     102.83%    1,739.56   -23.87%      2,285.07
委托加工
 物资
库存商品      44,810.01   21.17%       36,980.93     41.36%    26,161.59   37.40%      19,040.95
发出商品        900.64    34.30%         670.62      -14.21%     781.67    28.69%        607.40
合计        70,826.10   10.89%       63,870.57     43.43%    44,531.51   18.68%      37,523.72
  由上表所示，2020 年末公司存货余额变动主要系库存商品余额上升所致。
流不确定性较大，发货难度上升，受此影响，2020 年末已完工待交付订单较多，
使得库存商品余额较 2019 年末上升较快；2021 年公司营业收入较 2020 年增长
长。2022 年度公司经营规模持续向好发展，经营规模扩大使得存货量上升。
  报告期内，公司生产周期和销售周期情况如下：
     项目           2022 年 1-6 月          2021 年度            2020 年度           2019 年度
生产周期（天）                    42.52                 39.71            44.52              46.20
销售周期（天）                    69.05                 58.55            58.49              42.84
注：生产周期=360/（营业成本/（原材料+半成品+在产品+委托加工物资等）平均值），销
售周期=360/（营业成本/（库存商品+发出商品）平均值），2022 年 1-6 月生产周期=180/（营
业成本/（原材料+半成品+在产品+委托加工物资等）平均值），销售周期=180/（营业成本/
（库存商品+发出商品）平均值）
   由上表所示，报告期内生产周期呈现缩短趋势，而 2020、2021 年度销售周
期较 2019 年度呈现拉长趋势。公司近年来不断加强生产管理水平，加之募投项
目逐渐发挥效能，公司整体生产效率提高。销售方面，2020 年起，新冠疫情在全
球爆发，对全球物流产生较大影响，公司产品主要依靠海运，疫情爆发以来，船
运订舱难度上升，使得公司产品在销售端周转时间较 2019 年有拉长的趋势。2022
年 1-6 月由于春节假期影响，实际经营时间较短，因此年化后生产周期及销售周
期偏大，公司生产销售不存在重大不利因素。
        温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                               可转换公司债券募集说明书
           ③ 存货跌价准备情况分析
           报告期各期末，公司存货跌价准备余额情况如下：
                                                                                       单位：万元
         款项性质
        原材料                   19,090.50           19,022.88              14,548.92       14,040.25
        在产品                      3,635.93          3,528.35               1,739.56         2,285.07
        委托加工物资                   2,389.02          3,667.80               1,299.77         1,550.04
        库存商品                  44,810.01           36,980.93              26,161.59       19,040.95
        发出商品                      900.64             670.62                781.67           607.40
           合计                 70,826.10           63,870.57              44,531.51       37,523.72
        跌价准备                     1,966.34          1,899.46               1,592.05         1,104.11
         跌价准备
          计提率
           由上表所示，报告期各期末公司存货跌价准备计提率较为稳定。公司存货采
        用成本与可变现净值孰低计量，按照存货类别成本高于可变现净值的差额计提存
        货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价
        减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存
        货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要
        发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债
        表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别
        确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提
        或转回的金额。公司存货计量政策与同行业公司不存在显著差异。
           报告期各期末，公司存货的库龄情况如下：
  库龄
           账面金额          占比       账面金额           占比        账面金额             占比       账面金额         占比
           由上表可知，报告期各期末，公司存货库龄主要在 1 年以内，1 年以内存货
        占比分别为 88.95%、91.21%、94.64%和 95.14%，占比较高。2021 年末和 2022
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 年 6 月末末，公司库龄在 2 年以上的存货余额分别为 2,326.09 万元、2,235.44 万
 元，对应的存货跌价准备计提金额分别为 1,899.46 万元和 1,966.34 万元，基本可
 以覆盖长库龄的存货。
      报告期各期末，公司的原材料及库存商品对应的期后结转率和期后转销率如
 下：
         项目
 期末存货余额                     70,826.10        63,870.57     44,531.51      37,523.72
 其中：原材料                     19,090.50        19,022.88     14,548.92      14,040.25
       库存商品                 44,810.01        36,980.93     26,161.59      19,040.95
 原材料期后结转率                     42.64%            85.02%       80.31%         78.46%
 库存商品期后转销率                    37.60%            99.16%       99.15%         97.89%
 注：1) 2019 年-2021 年：原材料期后结转率=期后次年结转为半成品或委托加工物资的金额/
 期末原材料余额；库存商品期后结转率=期后次年实现销售金额/期末余额；
 金额/期末原材料余额；库存商品期后结转率=期后 2022 年 7 月实现销售金额/期末余额
      由上表可知，报告期各期末，原材料期后结转率分别为 78.46%、80.31%、
 公司在手订单为 6.49 亿元。公司 2022 年 6 月末存货期后销售良好，在手订单充
 足，库存积压风险较小。
      公司与同行业可比公司存货跌价准备计提比例比较情况如下：
 项目      2022 年 6 月 30 日   2021 年 12 月 31 日      2020 年 12 月 31 日    2019 年 12 月 31 日
万向钱潮               8.39%                8.33%               9.19%               9.08%
正裕工业               5.86%                5.96%               6.34%               5.94%
雷迪克                3.30%                3.34%               3.41%               3.03%
公司计提比例             2.78%                2.97%               3.58%               2.94%
      公司存货跌价准备计提比例与同行业雷迪克相近，低于万向钱潮及正裕工
 业。正裕工业业务原以售后市场为主，2018 年底相继并购芜湖荣基密封系统有限
 公司及芜湖安博帝特工业有限公司后，存货结构与业务均发生变化。万向钱潮存
 货跌价准备计提比例较高，也与其产品结构以及对应整车市场有关。
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         综上，公司存货跌价准备计提充分。
         （7）其他流动资产
         报告期各期末，公司其他流动资产余额情况如下：
                                                                                          单位：万元
          款项性质
      留抵增值税进项税额                 6,318.39          6,843.16                4,602.53          3,470.79
      预交所得税额                       4.30               229.82              1,319.75            363.37
      上市中介费用                                               -                     -            127.36
           合计                   6,322.70          7,072.98                5,922.28          3,961.52
         报告期各期末，公司其他流动资产账面价值分别为 3,961.52 万元、5,922.28
      万元、7,072.98 万元和 6,322.70 万元，分别占流动资产总额的 3.63%、3.20%、3.42%
      和 2.82%。报告期各期末其他流动资产主要为公司及子公司期末留抵增值税额及
      预交企业所得税额。相关税项余额变化主要由于公司采购周期、进项税认证、出
      口退税申报、所得税预缴等情况各年度有所不同所致。
         报告期内，公司各项流动资产占流动资产总额的比例如下表所示：
                                                                                          单位：万元
 项目
            金额         比例         金额           比例              金额            比例            金额          比例
 长期股权
  投资
 其他权益
 工具投资
其他非流动
 金融资产
固定资产       33,723.70   54.54%   31,660.70      56.93%      32,945.23        80.31%       31,924.60     80.11%
在建工程        5,678.11   9.18%     2,697.61       4.85%           975.22        2.38%       1,367.84     3.43%
使用权资产       5,595.12   9.05%     6,308.23      11.34%                 -              -           -          -
无形资产        5,142.52   8.32%     5,235.32       9.41%          3,717.90       9.06%       3,767.28     9.45%
递延所得税
 资产
其他非流动
 资产
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项目
            金额        比例          金额            比例           金额            比例         金额            比例
合计       61,835.22   100.00%     55,614.94    100.00%       41,024.16    100.00%    39,851.03   100.00%
        公司非流动资产主要由其他权益工具投资、固定资产、在建工程、使用权资
     产、无形资产、递延所得税资产和其他非流动资产构成。
        （1）长期股权投资
     技有限公司，公司投资 195.02 万元，占比 49%，公司将该项投资作为权益法下
     的长期股权投资核算，2021 年度，确认投资损失 3.70 万元，2022 年 1-6 月，确
     认投资损失 1.79 万元。
        （2）其他权益工具投资
     公司将该项投资作为其他权益工具投资核算。
        （3）其他非流动金融资产
        公司其他非流动金融资产为分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益
     的金融资产，报告期各期末，公司其他非流动金融资产情况如下：
                                                                                     单位：万元
        项目
     权益工具投资                108.83                108.83                 108.83           146.09
     定期存单                         -                     -          1,000.71                     -
        合计                 108.83                108.83            1,109.54              146.09
        由上表所示，公司 2020 年末其他非流动金融资产金额较大主要系持有的定
     期存单所致。公司权益工具投资主要系公司长期持有的温州银行股份有限公司的
     股权，金额较小。
        （4）固定资产
        报告期各期末，公司固定资产净额分别为 31,924.60 万元、32,945.23 万元、
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                                                       单位：万元
       项目     账面原值           比例           账面净值         成新率
房屋建筑物          30,778.19         46.62%    18,750.29    60.92%
机器设备           30,484.96         46.18%    13,607.53    44.64%
运输设备            1,155.67         1.75%       402.41     34.82%
电子设备及办公设备       1,597.65         2.42%       427.42     26.75%
其他设备            2,001.40         3.03%       536.05     26.78%
       合计      66,017.87     100.00%       33,723.70    51.08%
       项目     账面原值           比例           账面净值         成新率
房屋建筑物          30,197.34         48.68%    18,939.69    62.72%
机器设备           27,522.95         44.37%    11,660.59    42.37%
运输设备            1,109.83         1.79%       425.55     38.34%
电子设备及办公设备       1,474.40         2.38%       333.19     22.60%
其他设备            1,727.46         2.78%       301.67     17.46%
       合计      62,031.98     100.00%       31,660.70    51.04%
       项目     账面原值           比例           账面净值         成新率
房屋建筑物          30,285.28         50.05%    20,312.01    67.07%
机器设备           26,325.21         43.51%    11,872.53    45.10%
运输设备             779.88          1.29%       100.29     12.86%
电子设备及办公设备       1,391.79         2.30%       315.25     22.65%
其他设备            1,724.43         2.85%       345.14     20.01%
       合计      60,506.59     100.00%       32,945.23    54.45%
       项目     账面原值           比例           账面净值         成新率
房屋建筑物          29,335.28         51.93%    20,775.33    70.82%
机器设备           23,323.79         41.29%    10,208.58    43.77%
运输设备             795.84          1.41%       163.21     20.51%
电子设备及办公设备       1,353.45         2.40%       341.27     25.21%
其他设备            1,682.45         2.98%       436.20     25.93%
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     合计                 56,490.82     100.00%       31,924.60       56.51%
   公司固定资产原值报告期内有所增长，主要系公司南京冠盛投入机器设备所
致。截至 2022 年 6 月 30 日，南京冠盛固定资产原值为 44,120.94 万元，较 2019
年初上升 12,060.89 万元。
   截至 2022 年 6 月 30 日，固定资产综合成新率为 51.08%，主要设备在正常
使用中，未发现需要计提减值准备的情形。公司将持续维持在关键设备方面的增
量投资及更新投资，以满足业务增长需求、保持公司产品工艺水平稳定、支持公
司的产品研发与技术创新活动。
   （5）在建工程
   报告期各期末，公司在建工程余额分别为 1,367.84 万元、975.22 万元、
万元和 5,678.11 万元。
               占非流动资产的比例分别为 3.43%、2.38%、4.85%和 9.18%。
报告期各期末，公司在建工程余额结构情况如下：
                                                                 单位：万元
   项目
房屋建筑物工程          4,578.49           2,136.93          544.39        1,195.32
在安装机器设备          1,099.61             560.68          430.83         172.52
   合计            5,678.11           2,697.61          975.22        1,367.84
   报告期各期末在建工程余额主要系南京冠盛的在建房屋和在安装设备。截至
冠盛研发大楼工程。目前，南京冠盛后续工程仍在建设中。
   （6）使用权资产
   公司自 2021 年 1 月 1 日（以下称首次执行日）起执行经修订的《企业会计
准则第 21 号——租赁》（以下简称新租赁准则）。对于首次执行日前已存在的
合同，公司选择不重新评估其是否为租赁或者包含租赁。对公司作为承租人的租
赁合同，公司根据首次执行日执行新租赁准则与原准则的累计影响数调整本报告
期期初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。具体
处理如下：
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     对于首次执行日前的融资租赁，公司在首次执行日按照融资租入资产和应付
融资租赁款的原账面价值，分别计量使用权资产和租赁负债。
     对于首次执行日前的经营租赁，公司在首次执行日根据剩余租赁付款额按首
次执行日公司增量借款利率折现的现值计量租赁负债，按照假设自租赁期开始日
即采用新租赁准则的账面价值（采用首次执行日公司增量借款利率作为折现率），
并根据预付租金进行必要调整计量使用权资产。
                                                            单位：万元
       项目        账面原值            累计折旧            减值准备       账面价值
房屋建筑物               7,495.82        2,107.39            -    5,388.44
软件                   112.42              31.23          -      81.19
机器设备                 175.33              49.84          -     125.49
       合计           7,783.58        2,188.46            -    5,595.12
       项目        账面原值            累计折旧            减值准备       账面价值
房屋建筑物               7,288.83        1,214.01            -    6,074.81
软件                   112.42              12.49          -      99.93
机器设备                 166.56              33.07          -     133.49
       合计           7,567.81        1,259.58            -    6,308.23
     公司使用权资产主要为温州冠盛、南京冠盛以及北美冠盛租赁的仓库、宿舍
等房屋。
     （7）无形资产
     报告期各期末，公司无形资产余额分别为 3,767.28 万元、3,717.90 万元、
和 8.32%。报告期各期末，公司无形资产结构情况如下：
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                                                                                单位：万元
           摊销          2022 年               2021 年            2020 年            2019 年
 项目
           年限         6 月 30 日            12 月 31 日         12 月 31 日         12 月 31 日
土地使用权      50 年              4,584.41          4,635.51         3,428.77          3,516.97
软件         2年                 555.01            596.33            283.65            242.60
商标         10 年                  0.87               1.02               2.55           4.32
专利权        10 年                  2.23               2.46               2.93           3.39
      合计                     5,142.52          5,235.32         3,717.90          3,767.28
     公司无形资产主要由土地使用权构成，软件主要是外购的各种业务管理软
件、ERP 软件、管理平台软件等。2021 年末土地使用权账面价值上升较大，主
要系南京冠盛获得土地使用权所致；软件余额上升较大，主要公司于 2021 年度
以来采购 SAP、PDM 软件所致。商标权的成本主要包括商标注册费、代理费及
答辩费用等支出，这些费用的支出均能使资产达到预定使用用途，可直接归属于
对应商标权。专利权成本主要包括由专利年费、申请费和登记印刷费等支出组成。
     对使用寿命有限的无形资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，公司
估计其可收回金额。若可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准
备并计入当期损益。公司于期末对无形资产进行逐项检查，未发现无形资产存在
减值迹象，故未计提无形资产减值准备。
     （8）其他非流动资产
     报告期各期末，公司其他非流动资产余额分别为 1,808.93 万元、1,363.36 万
元、5,556.81 万元和 6,841.74 万元，占非流动资产的比例分别为 4.54%、3.32%和
                                                                                单位：万元
     项目
预付设备及软
件款
预付土地款                  396.00                 396.00             396.00             396.00
预付工程款                  197.60                       -              5.53                   -
     合计               6,841.74              5,556.81           1,363.36           1,808.93
     其中，预付设备款主要系公司拟添置配套设备支付的采购款，2021 年末预付
设备款余额较大，主要系随着募投项目开展，公司进行设备投入所致；预付土地
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      款系南京冠盛与江苏高淳经济开发区开发总公司签署相关协议，根据协议，江苏
      高淳经济开发区开发总公司将向南京冠盛提供 82.5 亩工业用地，南京冠盛按协议
      预付 396.00 万元土地出让款。
      （二）负债状况分析
        报告期各期末，公司负债的构成情况如下：
                                                                                              单位：万元
 项目
           金额              比例             金额              比例            金额          比例         金额          比例
流动负债     117,673.55        90.38%       103,972.87        90.72%       84,519.94    94.90%    68,755.50    94.86%
非流动负债     12,525.04         9.62%        10,634.81         9.28%        4,542.26     5.10%     3,721.91     5.14%
负债总额     130,198.59       100.00%       114,607.68       100.00%       89,062.20   100.00%    72,477.41   100.00%
        公司负债以短期的流动负债为主，长期的负债规模较小，流动负债占比较大，
      报告期内流动负债占负债总额的比例在 90%左右。随着上市之后公司资金充裕，
      经营规模持续扩大，因此负债规模也总体呈现上升趋势。
        报告期各期末，公司各项流动负债占流动负债总额的比例如下表所示：
                                                                                              单位：万元
 项目
           金额               比例              金额             比例            金额          比例         金额         比例
短期借款       16,376.56        13.92%                   -             -    3,967.12     4.69%     7,945.43    11.56%
交易性金融
  负债
应付票据       26,641.69        22.64%        25,401.88        24.43%                   25.30%                 27.61%
应付账款       55,370.95        47.05%        59,031.52        56.78%                   57.53%                 45.04%
预收款项                  -             -                -             -           -          -    1,007.72     1.47%
合同负债        2,299.31         1.95%         2,293.21         2.21%       1,317.58     1.56%            -          -
应付职工
 薪酬
应交税费        2,445.24         2.08%         1,886.99         1.81%         449.79     0.53%       271.00     0.39%
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 项目
              金额           比例          金额            比例               金额           比例           金额           比例
其他应付款          7,987.09     6.79%      8,746.24       8.41%        2,708.32        3.20%       4,111.02      5.98%
一年内到期
的非流动负          1,483.48     1.26%      1,796.07       1.73%                -              -           -           -
  债
其他流动
 负债
 合计         117,673.55    100.00%   103,972.87 100.00%            84,519.94      100.00%      68,755.50   100.00%
         报告期各期末，公司流动负债主要由短期借款、应付票据、应付账款、应付
      职工薪酬和其他应付款构成，报告期各期末，上述各项合计占比分别为 98.14%、
         （1）短期借款
         报告期各期末，公司短期借款按性质情况如下：
                                                                                              单位：万元
          项目
   抵押借款                                -                      -                       -           2,000.00
   保证借款                       16,376.56                       -                3,932.25           3,907.75
   抵押、保证借款                             -                      -                       -           2,000.00
   短期借款应付利息                            -                      -                  34.87               37.68
          合计                  16,376.56                       -                3,967.12           7,945.43
         公司 2020 年上市之后资金充裕，偿还了短期借款，因此 2020、2021 年末短
      期借款余额呈下降趋势，2022 年 1-6 月，由于短期支付职工薪酬以及采购款金额
      较大，因此公司新增了票据贴现借款，即母公司与子公司之间开具的银行承兑汇
      票向银行贴现取得的银行借款。
         （2）交易性金融负债
         报告期各期末，公司交易性金融负债构成情况具体如下：
                                                                                              单位：万元
         项目
 衍生金融资产                             153.06                        -                       -                   -
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   项目
   合计                  153.06                 -                 -                 -
   公司主要销售区域位于海外，日常交易多以外汇进行结算，2020 年起，为减
少汇率波动给公司带来的不利影响，公司开始进行远期锁汇业务。报告期末，衍
生金融资产主要系远期锁汇未交割合约中，锁汇汇率与期末央行汇率中间价之差
形成账面浮亏，该等衍生金融工具为公司主营业务开展过程中的正常需要。
   （3）应付票据和应付账款
   报告期各期末，公司应付票据账面余额分别为 18,985.60 万元、21,381.56 万
元、25,401.88 万元和 26,641.69 万元，占流动负债的比例分别为 27.61%、25.30%、
   公司应付票据和应付账款余额随公司采购节奏而波动。报告期内，公司未发
生票据逾期未兑付的情况。公司应付账款账龄以一年以内为主，报告期各期末，
一年以内的应付账款占全部应付账款的比例均在 98%以上。
   （4）预收款项/合同负债
销售款项重分类至合同负债。报告期各期末，公司预收款项/合同负债余额为
分别为 1.47%、1.56%、2.21%和 1.95%，比例较小。
   （5）应付职工薪酬
   报告期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为 5,469.89 万元、6,044.30 万元、
和 4.16%。报告期内，公司应付职工薪酬情况如下：
                                                                     单位：万元
   项目       2022 年 1-6 月        2021 年度           2020 年度           2019 年度
  期初数             4,801.94         6,044.30          5,469.89          5,638.59
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     项目    2022 年 1-6 月          2021 年度            2020 年度          2019 年度
  本期计提          17,865.68          34,572.47          28,753.47         27,910.83
  本期支付          17,766.55          35,814.83          28,179.07         28,079.53
     期末数         4,901.07           4,801.94           6,044.30          5,469.89
     报告期内，发行人支付给员工的薪酬包括：工资、奖金、津贴和补贴、职工
福利费、社会保险费、住房公积金、工会经费、职工教育经费，养老保险费和失
业保险费。由于公司业务扩张及用人成本的上升，公司应付职工薪酬计提金额逐
年增加。
     （6）应交税费
     报告期各期末，公司应交税费的余额分别为 271.00 万元、449.79 万元、
和 2.08%。具体情况如下表所示：
                                                                      单位：万元
      项目
增值税                       4.17               2.82          94.75             1.09
企业所得税               2,118.48          1,336.81                0.68         29.43
代扣代缴个人所得税              76.12               344.63          99.49           46.61
城市维护建设税                30.27                20.38          43.80           67.82
教育费附加                  14.30                 7.88          19.97           33.43
地方教育附加                 10.40                 6.34          14.57           22.28
房产税                   162.38               141.12        120.66            46.10
城镇土地使用税                15.94                18.90          15.39           15.39
其他                     13.18                 8.12          40.48             8.85
      合计            2,445.24          1,886.99           449.79           271.00
     增值税与企业所得税为公司主要税种。由于公司业务发展采购额上升，采购
进项税额抵减了国内销售应缴纳的销项税，故公司待抵扣税额较大，于其他流动
资产中列示。2021 年 12 月 31 日应交税费余额上升主要系应交企业所得税余额上
升所致，主要由于自 2021 年起公司按照税务机关要求，所得税季度预缴纳时扣
除加计扣除等抵减项目，因此期末汇算应纳税额较大。
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     （7）其他应付款
     报告期各期末，公司其他应付款余额分别为 4,111.02 万元、2,708.32 万元、
和 6.79%。具体明细如下：
                                                                    单位：万元
       项目
应付股利                 943.05                  0.99           0.96                -
预提费用               3,809.41              3,227.49       2,626.81        2,453.67
限制性股票回购义务          3,158.65              5,373.07               -               -
应付暂收款                 59.13               113.15          56.91           16.46
企业上市风险共担基金                 -                    -               -       1,622.71
其他                    16.84                31.55          23.64           18.19
       合计          7,987.09              8,746.24       2,708.32        4,111.02
     为帮扶温州企业上市，补充用于企业开展上市工作增加费用的流动资金，浙
江省瓯海经济开发区管委会于 2018 年度向公司提供风险共担基金 1,500 万元。
降较快。
制性股票回购义务余额 5,373.07 万元，因此 2021 年末其他应付款余额上升较大。
随着公司经营规模扩大，各项支出有所上升，因此报告期末预提费用余额上升。
     （8）一年内到期的非流动负债
     公司一年内到期的非流动负债系一年内到期的租赁负债。
     报告期各期末，公司各项流动负债占流动负债总额的比例如下表所示：
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                                                                                        单位：万元
 项目
           金额          比例        金额               比例            金额             比例        金额            比例
长期借款              -         -              -              -         381.68     8.40%           -            -
租赁负债       4,379.00    34.96%    4,468.91         42.02%                 -          -          -            -
长期应付款             -         -              -              -          30.47     0.67%      108.49       2.91%
预计负债       3,502.36    27.96%    3,271.83         30.77%        2,755.98      60.67%    2,482.18     66.69%
递延收益       4,590.96    36.65%    2,778.66         26.13%        1,123.40      24.73%    1,105.85     29.71%
递延所得税
 负债
 合计       12,525.04   100.00%   10,634.81       100.00%         4,542.26     100.00%    3,721.91    100.00%
         公司流动负债主要由租赁负债、预计负债和递延收益构成。报告期各期末，
      上述各项合计占比分别为 96.40%、85.41%、98.91%和 99.58%。
         （1）租赁负债
         公司自 2021 年 1 月 1 日（以下称首次执行日）起执行经修订的《企业会计
      准则第 21 号——租赁》（以下简称新租赁准则）。对于符合相关确认条件的租
      赁资产做使用权资产以及租赁负债核算，其中，一年以内到期的租赁负债由一年
      内到期的非流动负债科目核算。
         （2）预计负债
         报告期各期末，公司预计负债按性质情况如下：
                                                                                        单位：万元
          项目
  反倾销关税                          500.08                   475.06              486.18          519.81
  质量补偿费                         3,002.28                 2,796.76            2,269.79       1,962.37
          合计                    3,502.36                 3,271.83            2,755.98       2,482.18
         反倾销关税为公司 2016-2018 年间的反倾销诉讼计提的预计反倾销关税，合
      计 74.51 万美元。
         质量补偿费用主要发生在美国市场，由于美国市场实行“有限定条件的全使
      用周期质量保证”政策，即在消费者购买产品并且安装使用后，在使用周期内如
 温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                              可转换公司债券募集说明书
 果车辆拥有者没有变更的条件下由于产品的设计、材料、加工的原因导致的质量
 问题，公司需要按照销售价格支付次品补偿。
    公司根据历史质量补偿情况及对未来的预计质量补偿情况确定质量补偿费
 率，以销售额为基础，计提准备金。
    预计质量补偿费账面价值逐年上涨，主要原因系随着公司在当地业务规模持
 续扩大，计提的准备金相应增加所致。
    （3）递延收益
    报告期各期末，公司递延收益余额分别为 1,105.85 万元、1,123.40 万元、
 （三）偿债能力分析
    报告期公司各项偿债能力指标如下：
    财务指标
流动比率（倍）                1.91               1.99           2.19           1.59
速动比率（倍）                1.32               1.39           1.68           1.06
资产负债率（合并）           45.52%             43.66%         39.35%         48.62%
资产负债率（母公司）          39.00%             29.74%         23.75%         36.47%
息税折旧摊销前利润（万元）     15,805.42          19,071.42      14,936.37      19,229.86
利息保障倍数（倍）            81.70              49.01          20.00           11.66
    报告期各期末，公司合并资产负债率分别为 48.62%、39.35%、43.66%和
 资产负债率下降，2021 年由于公司进行股权激励，确认其他应付款以及库存股，
 使得资产负债率水平上升。公司由于上市后获得资金，逐步偿还银行借款，因此
 公司利息保障情况较好。
    报告期各期末，公司的流动比率、速动比率和资产负债率指标与同行业可比
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 上市公司对比如下：
   项目    股票代码         股票名称
  流动比率   300652.SZ        雷迪克              3.81          3.83        5.03        1.68
                算术平均                       2.10          2.39        2.92        1.48
                     公司                    1.91          1.99        2.19        1.59
  速动比率   300652.SZ        雷迪克              2.91          2.93        4.25        1.48
                算术平均                       1.48          1.74        2.30        1.10
                     公司                    1.32          1.39        1.68        1.06
 资产负债率
  （合并）
                算术平均                   43.92%       41.17%        34.60%      46.54%
                     公司                45.52%       43.66%        39.35%      48.62%
 数据来源：各公司公开信息
    报告期各期末，公司流动比率分别为 1.59、2.19、1.99 和 1.91，速动比率分
 别为 1.06、1.68、1.39 和 1.32，资产负债率分别为 48.62%、39.35%、43.66%和
 度发行可转换债券并转股，权益结构发生变化，因此与公司在偿债能力上可比性
 不强。
 （四）资产周转能力分析
    报告期内，公司应收账款周转率和存货周转率如下：
    财务指标              2022 年 1-6 月       2021 年度           2020 年度          2019 年度
应收账款周转率（次/年）                    2.43              5.45              4.70            5.65
存货周转率（次/年）                      1.61              3.66              3.49            4.04
 注：2022 年 1-6 月应收账款周转率和存货周转率未年化处理
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                         可转换公司债券募集说明书
次/年，2020 年度公司应收账款周转率有所下降，主要系 2020 年度一季度由于新
冠疫情原因公司停工，使得当年营业收入有所下滑所致。
年与 2021 年，公司存货周转率有所下降，主要系 2020 年新冠疫情爆发后，对公
司物流运输产生一定影响，因此公司销售周期拉长所致。
  报告期内，公司的应收账款周转率和存货周转率指标与同行业可比上市公司
指标对比如下：
 项目    股票代码        股票名称               2021 年度    2020 年度    2019 年度
应收账款
周转率
             算术平均              2.47       5.15       4.20       4.26
               公司              2.43       5.45       4.70       5.65
 存货
周转率
             算术平均              1.45       3.27       2.93       3.00
               公司              1.61       3.66       3.49       4.04
注 1：上述数据由各公司公开数据根据与公司相同口径折算而成
  公司应收账款周转率优于正裕工业和雷迪克。公司具备较强的营运能力，且
销售信用政策与客户经营情况相匹配，不存在重大应收账款回收风险。公司客户
主要为信誉良好、规模较大的国际知名汽车零部件企业，具有较强的资金实力和
较高的商业信用，回款及时，因此公司应收账款周转较好。
  公司存货周转率优于正裕工业和雷迪克。公司深耕汽车零部件后市场，对市
场有着深入研究，与主要客户又有着多年的合作经验，因此对于公司原料备货有
着较为精确的估计，同时随着公司上市之后募投设备的应用，公司生产效率进一
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   步提高，生产周期缩短，带动存货周转率优化。
         万向钱潮应收账款周转率与存货周转率均高于发行人，主要系产品应用场景
   不同所致，万向钱潮产品主要面向整车配套市场，产品具有少规格、大批量的特
   点，自动化程度高，生产周期较短，同时整车厂存在大量票据回款的情况，而公
   司以电汇形式回收外销货款，因此两者在经营模式上存在较大差异，故而周转情
   况可比性较小。
   二、盈利能力分析
   （一）公司营业收入分析
   万元。
         报告期公司营业收入情况如下表所示：
                                                                               单位：万元
 项目
            金额          比例         金额          比例         金额          比例         金额          比例
主营业务收入    137,604.22    99.89%   248,471.45    99.90%   183,983.89    99.93%   194,318.85    99.88%
其他业务收入       149.87      0.11%      242.97      0.10%      133.03      0.07%      230.11      0.12%
营业收入总计    137,754.09   100.00%   248,714.41   100.00%   184,116.92   100.00%   194,548.96   100.00%
         公司营业收入主要来源于主营业务，报告期内主营业务收入占营业收入比重
   均在 99%以上，公司主营业务突出。其他业务收入主要系少量原材料销售及废料
   销售收入等，占公司营业收入的比例较小。
         （1）按产品类别分析
         报告期内，公司主营业务收入按产品分布结构如下：
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                                                                              单位：万元
产品
        金额          比例         金额          比例         金额          比例         金额          比例
传动轴
 总成
等速万
 向节
轮毂轴
承单元
橡胶件    14,487.17    10.53%    24,470.78     9.85%    15,672.29     8.52%    16,880.60     8.69%
其他注    22,092.62    16.06%    38,167.32    15.36%    26,432.96    14.37%    26,302.75    13.54%
合计    137,604.22   100.00%   248,471.45   100.00%   183,983.89   100.00%   194,318.85   100.00%
      注：其他产品包括悬架转向系列产品、减震器系列产品等（下同）
      公司自成立以来一直专注于汽车传动系统产品的研发、生产、销售和相关技
  术服务。公司主要产品为传动轴总成、等速万向节以及轮毂轴承单元，报告期各
  期，前述三项产品销售额占主营业务收入比例在 75%左右，橡胶件为公司 2014
  年度拓展的新产品线，主要包括各类衬套、各类支架、减震器顶胶、发动机悬置、
  中心轴承等。其他产品主要包括减震器、悬挂件、轮毂修理包、球笼修理包、轴
  承、三球销等产品，公司最初将其作为三大类主要产品的附属产品与主要产品进
  行配套销售。随着公司产品的接受度、知名度上升，以及公司对于橡胶件、减震
  器、悬挂件的推广力度不断加大，橡胶件及其他产品的销售占比在报告期内呈逐
  步上升态势。
      （2）按销售区域分析
      报告期内，公司主营业务收入按地区分布结构如下：
                                                                              单位：万元
区域
       金额          比例         金额          比例         金额          比例         金额          比例
北美    27,067.63    19.67%    48,271.34    19.43%    34,257.14    18.62%    37,798.40    19.45%
南美    21,443.30    15.58%    39,239.55    15.79%    27,870.52    15.15%    32,391.60    16.67%
欧洲    51,981.33    37.78%    93,814.18    37.76%    64,385.06    34.99%    70,002.35    36.02%
亚非
澳
境内    12,045.09     8.75%    19,848.64     7.99%    13,781.46     7.49%    11,144.14     5.73%
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区域
       金额          比例         金额        比例          金额        比例         金额          比例
合计   137,604.22   100.00%   248,471.45 100.00%    183,983.89 100.00%   194,318.85   100.00%
      公司产品主要针对海外汽车后市场，客户遍布六大洲 120 多个国家和地区，
 报告期内各期公司海外销售比例均超过 90%。公司产品销售主要以外币报价和结
 算。
      公司销售区域主要集中在欧美地区。报告期各期，欧美地区销售收入占当期
 收入均保持在 70%左右，这与汽车保有量分布紧密相关。欧美地区的汽车保有量
 占全球汽车保有量的大半，车龄相对较长，因而当地市场对汽车零配件及其配套
 产品的需求大。
      报告期内，公司凭借先进的产品技术、稳定的产品质量逐步提高在海外市场
 的销售收入。公司主要客户群稳定，为各地区知名的汽车零部件分销商及零售商，
 如 AutoZone Inc.、Advance Auto Parts,Inc.、Nakata Automotiva S.A.、MARELLI
 COFAP DO BRASIL LTDA、Suspension y Direccion S.A. de C.V.、Atak Tasit
 Yedekleri San. Ve Tic. A.S.和 Shaftec Automotive Components Ltd.等，与这些客户
 的长期稳定的合作关系亦是公司在欧美区域销售收入保持稳定并实现增长的主
 要原因。
      公司从成立之初即专注于汽车售后市场部件的细分领域，由于当时中国汽车
 工业仍不成熟，汽车产量、保有量仍较低，故公司重点关注于海外市场庞大的汽
 车保有量和售后部件需求，通过网络、展会等多种形式积极拓展渠道，通过多年
 深耕，形成了目前以海外市场为主的业务结构。随着国内近年来汽车工业的高速
 发展，公司境内销售收入逐年上升，公司亦正在大力拓展国内后市场业务，以期
 在未来有更好的国内市场参与度。
      报告期内，公司主营业务总体变动情况如下：
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                                                                         单位：万元
  项目
             金额              金额         变动率          金额         变动率        金额
主营业务收入       137,604.22   248,471.45    35.05%    183,983.89    -5.32%   194,318.85
  由上表所示，公司 2020 年度主营业务收入下滑 5.32%，2021 年度主营业务
收入上升 35.05%。2022 年 1-6 月公司主营业务收入较同期上升 19.32%。
  报告期内，公司主营业务按产品变动情况如下：
                                                                         单位：万元
 产品类别
             收入             收入         增长率         收入          增长率        收入
传动轴总成        52,252.68     87,675.24   35.10%     64,897.66     -2.13%    66,307.58
等速万向节        26,072.18     53,025.72   27.21%     41,684.88    -11.35%    47,019.53
轮毂轴承单元       22,699.56     45,132.38   27.87%     35,296.11     -6.64%    37,808.39
 橡胶件         14,487.17     24,470.78   56.14%     15,672.29     -7.16%    16,880.60
  其他         22,092.62     38,167.32   44.39%     26,432.96     0.50%     26,302.75
  合计        137,604.22    248,471.45   35.05%    183,983.89    -5.32%    194,318.85
  由上表所示，公司 2020 年度各产品线收入呈现不同程度下滑，2021 年度各
产品线收入较 2020 年有较大规模回升。2022 年上半年，公司销售情况持续向好。
  （1）2020 年度收入变动分析
  公司 2020 年收入略有下滑主要由于疫情以及汇率影响所致。
度根据疫情管控要求安排停产，对公司产生较大影响。在交付端，疫情期间国际
运输亦受到较大影响，订舱难度上升，船期延误取消等情况较为严重，使得公司
产品交付受到一定影响。公司 2020 年一季度收入仅有 28,310.97 万元，较 2019
年同比下降 18.69%，较 2019 年四季度环比下降 47.29%。
  此外，2020 年度人民币汇率自从下半年开始呈现升值趋势，如下图所示：
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注：图片来源—新浪外汇
  如上图所示，人民币汇率从 6 月开始从 7:1 高位一路升值至 6.5:1 左右，升
值幅度超过 7%。由于公司 90%以上产品出口海外，以外币报价及结算，因此人
民币升值对公司业绩影响较大，直接减少公司折算为人民币后的营业收入。为应
对汇率波动，公司及时采取措施，着手对销售价格进行上调，但是由于调价存在
一定滞后性以及订单交付存在一定的交付周期，公司 2020 年度销售单价仍主要
以调价前水平执行。公司 2020 年度主要产品传动轴总成、等速万向节及轮毂轴
承单元平均销售单价较 2019 年度分别下降 4.93%、4.35%和 5.81%。
  综上所述，公司 2020 年度销售收入呈现一定的下降趋势。
  （2）2021 年度收入变动分析
  公司 2021 年收入上升主要由于销售量以及销售价格均有所上升所致。
  需求端，在 2020 年疫情的影响下，公司生产交付量较客户实际需求存在一定
缺口，加之国际运输仍然存在订舱难，船期不稳定等问题，销售周期较长，为弥
补前期采购缺口，并保证自身备货充足，公司主要客户群体订单量呈现上升趋势。
  供给端，由于我国疫情得到了快速有效防控，供应链迅速恢复；同时，随着
募投项目的有序投入，公司近两年来购置的大量新设备产能逐步释放，因此公司
的产能以及产能利用率均有提高，生产能力有所提升，为订单供应提供坚实保障。
  此外，2021 年度由于原材料价格持续上扬以及人民币汇率总体仍处于升值区
间，公司对于产品的销售价格再次进行了多轮调整，公司 2021 年度主要产品传
动轴总成、等速万向节及轮毂轴承单元平均销售单价较 2020 年度分别上升
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         综上所述，公司 2021 年度销售收入较 2020 年度上升较快。
   （二）公司营业成本分析
   万元。
         报告期内，公司营业成本情况如下表所示：
                                                                                       单位：万元
  项目
             金额            比例           金额           比例           金额           比例         金额           比例
主营业务成本     108,591.63     99.95%     198,434.02     99.93%     143,326.05     99.96% 145,074.24       99.93%
其他业务成本          57.10      0.05%         142.80      0.07%          63.42      0.04%       100.23      0.07%
营业成本总计     108,648.73    100.00%     198,576.83    100.00%     143,389.47    100.00%   145,174.47    100.00%
         公司营业成本构成基本保持稳定，各期主营业务成本所占比例在 99%以上。
   报告期内，公司主营业务成本随经营规模、产销量而变动，同时受原材料价格波
   动影响。
         报告期内，公司主营业务成本按产品类别分类如下：
                                                                                       单位：万元
 项目
          金额            比例          金额            比例          金额            比例         金额           比例
 传动轴
  总成
  等速
 万向节
 轮毂轴
 承单元
 橡胶件     11,593.68      10.68%     19,769.55      9.96%      12,446.87      8.68%    12,843.13      8.85%
 其他      17,778.52      16.37%     30,865.54      15.55%     21,200.07      14.79%   20,125.89      13.87%
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 项目
            金额          比例            金额          比例           金额           比例           金额           比例
 合计       108,591.63   100.00%   198,434.02   100.00%     143,326.05       100.00%     145,074.24    100.00%
          报告期内，公司各产品类型的营业成本随收入规模的变动而变化，总体而言
      与公司的主营业务收入规模基本匹配。报告期内，由于公司各产品营业收入在各
      年间存在一定的波动，对应成本也相应波动。
      （三）毛利分析
          报告期内，公司业务毛利构成如下：
                                                                                          单位：万元
     项目
                 金额          比例         金额         比例            金额           比例           金额          比例
主营业务毛利         29,012.59     99.68%   50,037.42    99.80%      40,657.84      99.83%     49,244.61     99.74%
其他业务毛利             92.77      0.32%     100.16      0.20%         69.61        0.17%       129.88       0.26%
     合计        29,105.36    100.00%   50,137.59   100.00%      40,727.45    100.00%      49,374.49   100.00%
          公司主营业务毛利贡献占全部营业毛利均超过 99%。其他业务毛利对于总体
      毛利贡献较小。报告期内，具体分产品毛利情况如下：
                                                                                          单位：万元
     项目
                 金额          比例         金额          比例           金额           比例            金额          比例
传动轴总成          12,208.51     42.08%   20,232.04    40.43%      17,368.12      42.72%     19,838.15     40.28%
等速万向节            4,791.62    16.52%    8,939.87    17.87%       7,500.12      18.45%     10,050.92     20.41%
轮毂轴承单元           4,804.86    16.56%    8,862.50    17.71%       7,331.29      18.03%      9,141.22     18.56%
橡胶件              2,893.49     9.97%    4,701.23        9.40%    3,225.41       7.93%      4,037.47      8.20%
其他               4,314.10    14.87%    7,301.78    14.59%       5,232.89      12.87%      6,176.85     12.54%
     合计        29,012.59    100.00%   50,037.42   100.00%      40,657.84     100.00%     49,244.61    100.00%
          公司利润主要来源于传动轴总成、等速万向节和轮毂轴承单元，报告期各期，
      三大类主要产品对于公司主营业务毛利的贡献为 79.26%、79.20%、76.01%和
      力拓展橡胶件业务，其毛利贡献占比随着主营业务收入的增长呈上升趋势。其他
      类产品由于品种、规格较多且多为采购的各类产品附件，故随着三大类产品业务
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的发展，毛利及占比呈上升趋势。
（四）毛利率分析
  报告期内，公司整体毛利率情况如下：
      项目    2022 年 1-6 月    2021 年度       2020 年度     2019 年度
 主营业务毛利率          21.08%         20.14%      22.10%      25.34%
 其他业务毛利率          61.90%         41.23%      52.33%      56.44%
  综合毛利率           21.13%         20.16%      22.12%      25.38%
  如表所示，2019 至 2021 年度，公司毛利率呈现下降趋势，2022 年 1-6 月公
司毛利率呈现回升趋势。2019 至 2021 年度公司毛利率下降的主要影响因素具体
如下：
  A、上游原材料价格上升导致毛利率下降
  报告期内，主营业务成本主要由原材料成本构成，而公司主要原材料由毛坯
件、轮毂半成品、球笼半成品等构成，毛坯件、轮毂半成品、球笼半成品主要由
钢材加工而来，因此，钢材价格对于公司主营业务成本影响较大。报告期内钢铁
价格指数情况如下：
  由上图所示，钢铁价格在 2020 年上半年下降之后于下半年开始进入上升区
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间，于 2021 年度上升幅度较大，原材料价格上涨导致公司产品单位成本上升较
快，产品毛利率下降。
  B、结算外币的汇率变动
  公司海外销售收入超过 90%，以外币报价及结算，报告期内美元兑人民币汇
率对公司毛利率有直接影响。报告期美元兑人民币汇率波动情况如下图所示：
  如图所示 2020 年下半年起，人民币开始进入升值区间，其中 2020 年度升值
幅度较大， 2021 年度升值幅度则较小，人民币升值使得公司折算为人民币的营
业收入下滑，导致毛利率下降。
  C、会计政策变动导致核算口径不同
  公司于 2020 年起，根据《企业会计准则第 14 号收入》
                               （财会 【2017】22 号）
规定，运输费重分类至营业成本列示，如按照可比口径换算 2019 年度毛利率，
公司报告期内毛利率情况如下：
     项目    2022 年 1-6 月    2021 年度       2020 年度     2019 年度
 主营业务毛利率         21.08%         20.14%      22.10%      23.37%
 其他业务毛利率         61.90%         41.23%      52.33%      56.44%
  综合毛利率          21.13%         20.16%      22.12%      23.41%
  由上表所示，换算后公司 2019 年度与 2020 年度主营业务毛利率差距有所缩
小，但主营业务毛利率变化趋势总体没有发生变化。
升。
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  报告期内，公司各种类型产品毛利率情况如下：
  产品类别
           毛利率        变动      毛利率         变动       毛利率        变动         毛利率
 传动轴总成     23.36%     0.29%   23.08%      -3.69%   26.76%     -3.16%       29.92%
 等速万向节     18.38%     1.52%   16.86%      -1.13%   17.99%     -3.38%       21.38%
轮毂轴承单元     21.17%     1.53%   19.64%      -1.13%   20.77%     -3.41%       24.18%
  橡胶件      19.97%     0.76%   19.21%      -1.37%   20.58%     -3.34%       23.92%
   其他      19.53%     0.40%   19.13%      -0.67%   19.80%     -3.69%       23.48%
主营业务毛利率    21.08%     0.95%   20.14%      -1.96%   22.10%     -3.24%       25.34%
  如表所示，报告期内公司主要产品毛利率变动的量化分析如下：
  （1）传动轴总成
  报告期内，公司传动轴总成单位售价与成本情况如下：
                                                                       单位：元/个
   项目      2022 年 1-6 月        2021 年度             2020 年度             2019 年度
 单位售价               221.63             204.94           200.19             210.56
 单位成本               169.85             157.65           146.61             147.56
  毛利率               23.36%             23.08%          26.76%              29.92%
  报告期内，传动轴总成业务毛利率变动的双因素分析如下：
     项目              2022 年 1-6 月            2021 年度               2020 年度
  销售单价因素                      5.79%                  1.70%                 -3.63%
  单位成本因素                      -5.50%                 -5.39%                 0.47%
     合计                       0.29%                 -3.69%                 -3.16%
  由上表可知，2020 年传动轴总成毛利率的变化主要由销售单价下降驱动，主
要系 2020 年人民币汇率升值较快所致。2021 年及 2022 年 1-6 月，公司传动轴总
成毛利率的变化主要由于销售成本上升驱动，主要系材料成本上涨以及运输费用
上涨所致。2022 年上半年，由于材料及运输成本相比 2021 年度仍有一定涨幅，
产品单位成本持续上升，与公司价格调整幅度基本一致，因此 2022 年上半年传
动轴总成成本总成毛利率基本保持平稳。
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  （2）等速万向节
  报告期内，公司等速万向节单位售价与成本情况如下：
                                                              单位：元/个
  项目       2022 年 1-6 月     2021 年度          2020 年度         2019 年度
 单位售价              65.53             60.54          56.26             58.82
 单位成本              53.48             50.34          46.14             46.25
  毛利率            18.38%             16.86%         17.99%        21.38%
  报告期内，等速万向节业务毛利率变动的双因素分析如下：
    项目             2022 年 1-6 月          2021 年度            2020 年度
  销售单价因素                    6.32%              5.80%             -3.58%
  单位成本因素                   -4.80%             -6.93%              0.20%
    合计                      1.52%             -1.13%             -3.38%
  由上表可知，公司 2020 年等速万向节毛利率的变化主要由销售单价下降驱
动，系 2020 年人民币汇率升值较快所致，2021 年发行人等速万向节毛利率的变
化主要由于销售成本上升驱动，系 2021 年钢材价格上涨较快所致，公司在进行
多轮调价后销售单价上升明显，但仍小于成本上升幅度，且调价存在一定的延后
性，因此毛利率较 2020 年下降。2022 年 1-6 月等速万向节毛利率上升主要系销
售单价上升驱动，由于原材料以及汇率波动放缓，以及公司产品经过多轮调价后
逐步价格进一步提升，使得 2022 年 1-6 月等速万向节毛利率回升。
  （3）轮毂轴承单元
  报告期内，公司轮毂轴承单元单位售价与成本情况如下：
                                                              单位：元/个
  项目       2022 年 1-6 月     2021 年度          2020 年度         2019 年度
 单位售价             114.22            103.27          94.89         100.75
 单位成本              90.04             82.99          75.18             76.39
  毛利率            21.17%             19.64%         20.77%        24.18%
  报告期内，轮毂轴承单元业务毛利率变动的双因素分析如下：
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        项目          2022 年 1-6 月         2021 年度             2020 年度
       销售单价因素                7.70%                6.43%             -4.68%
       单位成本因素               -6.17%                -7.56%            1.27%
        合计                   1.53%                -1.13%            -3.41%
       由上表可知，轮毂轴承单元毛利率变化情况与等速万向节情况类似，2020
  年轮毂轴承单元毛利率的变化主要由销售单价下降驱动，2021 年公司轮毂轴承单
  元毛利率的变化主要由于销售成本上升驱动，2022 年 1-6 月公司轮毂轴承单元毛
  利率的变化主要由销售单价驱动。由于轮毂轴承单元与等速万向节主要原材料、
  销售模式类似，因此报告期内面对的外部环境基本相同，故而轮毂轴承单元毛利
  率变化趋势与等速万向节类似。
       公司与可比上市公司毛利率水平对比情况如下：
公司        主要产品        2022 年 1-6 月      2021 年度        2020 年度      2019 年度
万向钱潮   传动轴总成、等速万向
（注）     节及轮毂轴承等产品
       汽车悬架系统减震器、
       橡胶减震产品以及发动
正裕工业                        21.66%         21.06%          24.29%        31.20%
       机密封件等汽车零部件
           产品
雷迪克       汽车轴承              28.75%         30.89%          30.88%        30.80%
       传动轴总成、等速万向
公司                          21.13%         20.16%          22.12%        25.38%
        节和轮毂轴承单元等
  注：为增加数据可比性，万向钱潮毛利率系其汽车零部件板块毛利率，正裕工业，雷迪克及
  公司为综合毛利率
       由于主营产品类型与销售市场的不同导致上述公司的综合毛利率存在一定
  差异，公司综合毛利率总体变化趋势公司自身所处的经营环境以及同行业上市公
  司变动趋势基本一致。同时，由于可比公司细分产品 、市场定位不同，致使毛
  利率亦存在一定差异。
  （五）利润表其他项目逐项分析
       报告期内，公司税金及附加具体情况如下表：
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                                                                                      单位：万元
     项目               2022 年 1-6 月         2021 年度                2020 年度            2019 年度
城市维护建设税                      142.35                278.34                 316.00           658.83
房产税                          270.62                524.13                 219.82           214.11
教育费附加                            56.83             106.90                 133.27           286.75
地方教育附加                           43.78               85.31                 96.86           191.14
土地使用税                            28.92               54.34                 43.81               43.81
其他                               58.31             103.32                 129.42           202.05
     合计                      600.81             1,152.33                  939.19          1,596.70
机器设备、其他资产金额较大，因此免抵税额金额较小所致，2021 年度公司房产
税上升主要系北美冠盛房产税上升所致。
     报告期内，公司期间费用具体情况如下表：
                                                                                      单位：万元
项目
            金额         费用率           金额        费用率             金额         费用率        金额         费用率
销售费用       7,419.38      5.39%     13,139.79    5.28%        11,690.67     6.35% 17,565.91       9.03%
管理费用       7,219.50      5.24%     12,588.67    5.06%         9,529.66     5.18%    7,968.89     4.10%
研发费用       4,916.64      3.57%      9,322.93    3.75%         7,480.92     4.06%    7,046.00     3.62%
财务费用      -3,278.78     -2.38%      2,661.19    1.07%         3,883.39     2.11%    1,120.70     0.58%
合计        16,276.74    11.82%      37,712.59   15.16%        32,584.65    17.70% 33,701.52      17.32%
     （1）销售费用
     报告期内，公司销售费用明细如下：
                                                                                      单位：万元
     项目               2022 年 1-6 月         2021 年度                2020 年度            2019 年度
职工薪酬                       2,551.86             5,012.82                 4,607.70         4,286.73
佣金                         1,320.27             1,936.68                 1,644.72         1,933.44
市场推广费                      1,557.45             2,015.86                 1,880.23         2,949.59
折旧费及摊销                       250.41                539.99                 161.89           152.01
办公费用                             91.34             488.76                 356.24           478.49
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     项目     2022 年 1-6 月       2021 年度        2020 年度       2019 年度
质量补偿费用             782.83          2,001.75      2,065.04      2,377.52
股权激励               165.10            283.62             -             -
保险费                166.45            264.77       210.22        201.09
租赁仓管费用             117.72            190.27       482.90        585.65
差旅费                163.19            189.57       159.91        553.01
运输费用                       -              -             -      3,840.11
其他                 252.74            215.72       121.81        208.28
     合计          7,419.38         13,139.79     11,690.67     17,565.91
     由上表所示，公司销售费用主要由职工薪酬、佣金、市场推广费及质量补偿
费用组成。
     报告期内公司销售人员职工薪酬持续增长，主要原因系销售人员薪资和提成
增长所致。
     由于公司海外客户较多，公司佣金主要支付对象为在当地寻找的销售代理机
构，按客户销售额的一定比例计算佣金。报告期内公司佣金波动，主要系各期通
过销售代理机构促成销售的金额波动所致。
     公司市场推广费主要包括为获取 AutoZone Inc.订单支付的旧品减值补偿费
用、展览费用、广告宣传费和促销费等。报告期内市场推广费率的变动主要与旧
品减值补偿费用的变动有关。在与公司合作之前，AutoZone Inc.主要向汽车零部
件再制造商采购传动轴等产品，与公司开展合作后，AutoZone Inc.主要向公司采
购传动轴新品，不再与汽车零部件再制造商合作，导致其旧品无法再返还给再制
造商，因此 AutoZone Inc.向公司提出需要遵循之前与再制造商的交易惯例由公司
承担该部分旧品减值补偿费用，合作前期该项费用较高，随着公司与 AutoZone Inc.
合作年限上升，该项费用在 2020 年度已显著下降。
     质量补偿费用主要发生在美国市场，由于美国市场实行“有限定条件的全使
用周期质量保证”政策，即在消费者购买产品并且安装使用后，在使用周期内如
果车辆拥有者没有变更的条件下由于产品的设计、材料、加工的原因导致的质量
问题，公司需要按照销售价格支付次品补偿。相对的，美国市场售价亦较其他地
区略高。公司按照历史数据估计相应的质量补偿费用率，并根据当期销售额对预
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期产生的对应质量补偿费用进行计提。客户定期与公司核对各期实际发生的质量
补偿费用信息，公司支付相应的补偿，扣减公司货款，随着公司各年度实际补偿
金额有所波动，因此计提率亦有所波动。
    此外，公司 2020 年起根据《企业会计准则第 14 号——收入》规定，运输费
用重分类至营业成本列示，亦使得公司 2020 年度销售费用较 2019 年度下降较快。
    报告期内，公司销售费用率与同行业上市公司对比情况如下：
股票代码         股票名称      2022 年 1-6 月    2021 年度      2020 年度     2019 年度
       算术平均                  2.35%          2.12%      2.28%       3.99%
            公司               5.39%          5.28%      6.35%       9.03%
数据来源：各公司公开信息
    公司销售以海外销售为主，占主营业务收入超过 90%，万向钱潮和雷迪克销
售收入以国内为主，海外销售收入占比均低于 40%，海外销售收入由于存在佣金、
质量补偿等费用，销售费用率一般比较高，因此公司销售费用率高于同行业发行
人万向钱潮和雷迪克。
    正裕工业海外销售收入占比 80%-90%之间，与公司业务以海外销售为主相
似。发行人与正裕工业销售费用率差异较大。公司重点构建销售团队，不断提升
公司对全球客户的服务水平，公司在美国、墨西哥、德国等多个国家拥有多支本
土运营团队，团队成员均来自全球知名汽车零部件企业，具备多种语言能力，熟
悉当地商业环境，深度了解当地客户需求。截至 2021 年末，正裕工业销售人员
为 93 人，而同期末发行人销售人员数量为 188 人，远高于正裕工业。同时，公
司在北美洲、南美洲、欧洲设有多个形态的仓储基础设施，因此发行人各项销售
费用均相对较高。
    （2）管理费用
    报告期内，公司管理费用明细如下：
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                          可转换公司债券募集说明书
                                                                           单位：万元
     项目           2022 年 1-6 月       2021 年度               2020 年度        2019 年度
职工薪酬                   4,564.23            7,636.90           6,124.04       4,905.96
办公费用                     617.60            1,090.00            870.50         627.57
咨询及中介费                   417.11             636.13             685.60         617.27
折旧费及摊销                   644.51            1,120.56            574.87         620.00
租赁费用                     120.11             106.57             298.14         447.05
修理及汽车费用                  156.98             242.67             205.55         176.66
安保绿化费用                   101.33             229.63             165.34         239.89
差旅费                       39.70             133.61             101.12         143.44
业务招待费                     74.38                 93.72           84.90         150.93
股权激励                     350.70            1,236.65                  -              -
公告宣传费                                               -          374.29           1.31
其他                       132.83                 62.22           45.32          38.81
     合计                7,219.50           12,588.67           9,529.66       7,968.89
     由上表所示，公司管理费用主要由职工薪酬、办公费用、咨询费及折旧摊销
费用组成。
     报告期内，公司管理费用上升主要由于职工薪酬上升所致，此外 2021 年度
公司对员工进行股权激励，确认股权激励费用 1,236.65 万元，进一步拉高当年管
理费用。
     报告期内，公司管理费用率与同行业上市公司对比情况如下：
股票代码         股票名称       2022 年 1-6 月       2021 年度           2020 年度      2019 年度
       算术平均                       4.80%            5.38%          6.44%       6.29%
            公司                    5.24%            5.06%          5.18%       4.10%
数据来源：各公司公开信息
     公司制定了较为严格的部门费用预算，管理费用率低于行业可比公司水平。
公司上市后为持续提升管理水平，招聘高级管理人才，使得公司整体管理队伍素
质进一步提升，2020 年后公司管理费用率总体呈上升趋势。
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     （3）研发费用
     报告期内，公司研发费用明细如下：
                                                                        单位：万元
      项目       2022 年 1-6 月       2021 年度              2020 年度         2019 年度
直接投入                2,244.77          4,483.58            3,485.64        3,115.21
员工薪酬                1,864.09          3,547.15            3,286.44        3,190.67
折旧摊销                 435.14             719.12             674.11          689.28
股权激励                 151.18             517.18                   -               -
其他费用                 221.47                 55.89           34.74           50.84
      合计            4,916.64          9,322.93            7,480.92        7,046.00
     报告期内公司研发费用逐年提升，主要系公司对研发创新高度重视，持续加
大研发投入所致。
     （4）财务费用
     报告期内，公司的财务费用结构如下：
                                                                        单位：万元
      项目        2022 年 1-6 月         2021 年度             2020 年度        2019 年度
利息支出                    154.67               278.84           546.44       1,312.79
减：利息收入                  273.64               482.26           514.13         295.92
汇兑损益                  -3,412.48             2,471.85        3,493.15        -204.32
其他                      252.68               392.76           357.94         308.16
      合计              -3,278.78             2,661.19        3,883.39       1,120.70
     由上表所示，公司 2019 年度财务费用主要为利息支出，2020、2021 年度财
务费用主要为汇兑损失。公司于 2020 年上市后资金充裕，因此逐步偿还借款，
使得利息支出下降，利息收入上升。2020 年下半年开始，人民币汇率总体进入升
值区间，使得公司产生较大汇兑损失。2022 年二季度开始，人民币有较大幅度贬
值，因此公司形成较大的汇兑收益。报告期内公司财务费用情况与经营情况匹配。
  汇率变动对公司生产经营的影响情况如下：
  报告期内，公司主要采用美元作为出口销售结算货币，辅以少量人民币、欧
元结算，外销收入占比较高。2022 年 1-6 月，公司美元结算外销收入占比达到
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购，外汇收支难以平衡，因此美元兑人民币汇率的波动可能会对公司业绩产生较
大的影响。
   报告期内，公司汇兑损益对境外收入及利润总额的影响如下表所示：
          项目     2022 年 1-6 月       2021 年度         2020 年度       2019 年度
汇兑损益                 -3,412.48         2,471.85       3,493.15        -204.32
境外营业收入              125,559.13      228,622.81      170,202.43     183,174.71
汇兑损益占营业收入比例            -2.72%            1.08%          2.05%         -0.11%
利润总额                 12,481.03        13,387.48      10,384.78      13,989.59
汇兑损益占利润总额比例           -27.34%           18.46%         33.64%         -1.46%
   公司汇兑损益主要受汇率波动、结算时间等因素的影响，报告期内外汇汇率
波动导致公司产生的汇兑损益占境外营业收入整体较小。2020 年、2021 年公司
汇兑损失的金额较高，主要是因为 2020 年、2021 年公司境外营业收入规模大幅
度增长，叠加 2020 年、2021 年美元大幅贬值的影响，导致经营过程中产生较大
的汇兑损益，2020 年公司为减轻外汇汇率波动风险，与银行开展了远期锁汇业务
以锁定美元汇率，之后公司汇兑损失逐渐降低。
   报告期内美元兑人民币汇率的波动情况如下表所示：
       项 目         2022 年 1-6 月       2021 年度        2020 年度      2019 年度
期末汇率                       6.7114          6.3757        6.5249       6.9762
期末较期初变动                   0.3357          -0.1492       -0.4513       0.1130
平均汇率                      6.5436           6.4503        6.7506       6.9197
注：2018 年 12 月 28 日汇率为 6.8632；平均汇率=（期初平均汇率+期末汇率）/2。
   报告期内，公司汇兑损益占利润总额的比例变化较大主要系报告期境外收入
占比上升及人民币持续升值影响所致。2022 年 3 月的美元兑人民币汇率已处于历
史低位，之后开始大幅度上涨，截至 2022 年 6 月底美元兑人民币汇率已达到
   考虑到外汇汇率波动可能会对公司业绩产生较大的影响，以 2022 年 1-6 月
的财务数据为基础，假设其他条件不变的情况下，外币汇率变动 1%、3%和 5%
对公司业绩波动的敏感性分析结果如下表所示：
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                                                                            单位：万元
 项 目          境外销售收入影
                             境外利润总额影响金额                      当期利润总额         利润总额变动占比
                响金额
 -1.00%           -903.77                         -863.90      12,481.03               -6.92%
 -3.00%          -2,711.32                    -2,591.69        12,481.03           -20.77%
 -5.00%          -4,518.87                    -4,319.48        12,481.03           -34.61%
  根据 2022 年 1-6 月公司财务数据敏感性分析结果，外汇汇率波动对公司经营业绩存在一
定的影响，以 2022 年 1-6 月数据为基准测算，在其他条件不变的情况下，汇率变动 1%、3%、
民币汇率已处于低位，之后开始大幅度上涨，若以 2022 年 1-6 月基准，公司盈亏平衡点系
在 2022 年 1-6 月实际汇率的基础上人民币升值 14.45%，公司距离此盈亏平衡点仍存在一定
的空间。在实际经营的过程中，公司会通过调整价格、开展远期锁汇业务等方式降低汇率波
动带来的影响。总体来看，汇率波动对公司业绩影响有限，不存在因汇率波动导致公司业绩
发生重大不利变化的情形。
   报告期内，公司其他收益情况如下：
                                                                            单位：万元
         项目          2022 年 1-6 月           2021 年度           2020 年度        2019 年度
美国关税返还                        829.25                 22.78       2,178.40         0.00
与资产相关的政府补助                    126.66                146.04         88.95         77.70
与收益相关的政府补助                    528.77                405.32        837.71        772.30
代扣个人所得税手续费
返还
         合计                  1,506.43               591.94       3,128.76       853.56
   由上表所示，政府补助是其他收益的主要组成部分。2020 年度，根据美国政
府的公告，在 2018 年 9 月 24 日至 2020 年 8 月 7 日期间，美国海关针对公司的
传动轴总成和橡胶件中的发动机悬置产品不再征收 301 调查相关的 25%的加征关
税，有效期内被加征的关税可以申请返还。因此 2020 年度收到关税返还较大。
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 征收的 301 关税返还。
   报告期内，公司投资收益情况如下：
                                                                    单位：万元
     项目          2022 年 1-6 月        2021 年度          2020 年度       2019 年度
权益法核算的长期股权投
                         -1.79               -3.70              -             -
资收益
交易性金融资产在持有期
                                -           74.23           9.86              -
间的投资收益
处置交易性金融资产取得
的投资收益
以摊余成本计量的金融资
                       -454.38            -443.42               -             -
产终止确认的投资收益
     合计                  17.39            3,069.81        391.82              -
   由上表所示，公司投资收益主要为处置交易性金融资产取得的投资收益，主
 要为包括公司对暂时闲置的募集资金进行资金管理获得相关投资收益，以及公司
 外汇衍生产品所产生的相关投资收益。
   报告期内，公司公允价值变动收益情况如下：
                                                                    单位：万元
     项目          2022 年 1-6 月        2021 年度          2020 年度       2019 年度
交易性金融资产                 -17.36            -231.84        1,002.10             -
其中：衍生金融工具产生的
                       -159.24            -510.80         894.25              -
    公允价值变动收益
 结构性存款和理财产品公
     允价值变动收益
       权益工具投
                        -14.11               2.94               -
   资公允价值变动收益
其他非流动金融资产公允
                                -                -         -36.55
价值变动收益
其中：权益工具投资产生的
                                -                -         -37.26             -
    公允价值变动收益
定期存单公允价值变动收益                    -                -          0.71              -
     合计                 -17.36            -231.84         965.55              -
   由上表所示，公司公允价值变动收益主要为衍生金融工具产生的公允价值变
 动收益，为减少汇率波动给公司带来的影响，公司 2020 年开始进行锁汇业务，
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                 可转换公司债券募集说明书
该项衍生工具产生公允价值变动收益（损失）。
     报告期内，公司信用减值损失系坏账损失，各期金额分别为-811.57 万元、
-486.98 万元、-409.73 万元和-679.61 万元，资产减值损失系存货跌价损失，各期
金额分别为-680.44 万元、-960.54 万元、-1,118.30 万元和-621.53 万元。
     报告期内，公司资产处置收益系固定资产处置损益，各期金额分别为 26.15
万元、0.71 万元、-26.09 万元和 1.77 万元，金额较小。
  报告期内，公司营业外收入构成情况如下：
                                                                 单位：万元
       项目        2022 年 1-6 月       2021 年度        2020 年度       2019 年度
政府补助                    53.46             179.46       384.45       444.04
非流动资产处置利得                   -               5.04             -             -
贷款免偿还收入                     -             377.51             -             -
其他                       0.00               1.84         3.92       185.93
       合计               53.46             563.85       388.37       629.97
公厅发布的《浙江省人民政府办公厅关于印发浙江省企业减负降本政策（2019
年第一批）的通知》（浙政办发〔2019〕25 号），发行人及子公司浙江嘉盛 2019
年上半年免缴社保 172.70 万元。
所上升。
  报告期内，公司营业外支出构成情况如下：
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                   可转换公司债券募集说明书
                                                                    单位：万元
       项目      2022 年 1-6 月       2021 年度            2020 年度        2019 年度
非流动资产毁损报废损失             1.71              61.61           22.99         80.91
对外捐赠                    5.60             206.78          213.13         17.26
其他                     0.02               56.43           10.40           6.18
       合计               7.33             324.82          246.52        104.36
     由上表所示，公司 2020、2021 年度营业外支出上升主要系对外捐赠上升所
致。
  报告期内，公司所得税费用构成情况如下：
                                                                    单位：万元
       项目      2022 年 1-6 月       2021 年度            2020 年度        2019 年度
当期所得税费用             2,892.60            2,572.54       1,011.69       2,205.91
递延所得税费用             -762.25              -910.02         148.72        -156.40
       合计           2,130.35            1,662.53       1,160.41       2,049.51
（六）非经常性损益分析
     报告期内的非经常性损益情况如下表所示：
                                                                    单位：万元
        项目        2022 年 1-6 月          2021 年度       2020 年度       2019 年度
非流动性资产处置损益，包括已
计提资产减值准备的冲销部分
越权审批，或无正式批准文件，
或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与公
司正常经营业务密切相关，符合
国家政策规定、按照一定标准定           708.89             730.82       1,323.41      1,294.04
额或定量持续享受的政府补助
除外）
除同公司正常经营业务相关的
有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、衍生金融资产、交
易性金融负债、衍生金融负债产
生的公允价值变动损益，以及处
置交易性金融资产、衍生金融资
产、交易性金融负债、衍生金融
负债和其他债权投资取得的投
 温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                               可转换公司债券募集说明书
      项目          2022 年 1-6 月      2021 年度         2020 年度        2019 年度
资收益
单独进行减值测试的应收款项、
合同资产减值准备转回
除上述各项之外的其他营业外
                         -7.33          59.57          -242.59         162.49
收入和支出
其他符合非经常性损益定义的
损益项目
      合计              2,010.53        4,045.22        4,631.13       1,405.33
减：企业所得税影响数              229.62         694.31          512.31          304.75
少数股东权益影响额（税后）                                 -               -              -
归属于母公司所有者的非经常性
损益净额
归属于母公司股东的净利润         10,350.68       11,724.95        9,224.37      11,940.08
非经常性损益占比               17.21%          28.58%          44.65%          9.22%
   由上表所示，2020 年度公司归属于母公司所有者的非经常性损益净额占归属
 于母公司股东的净利润比例较大，主要系当年收到美国关税返还金额较大所致。
 还产生，因此非经常性损益净额较大。由于公司主要从事境外销售，以外汇回收
 货款，为减少汇率波动给公司业绩带来的影响，公司于 2020 年开始进行外汇的
 锁汇业务，该等衍生金融工具为公司主营业务开展过程中的正常需要。综上所述，
 公司不存在对盈利能力连续性和稳定性的产生重大不利的因素。
 三、现金流量分析
   发行人报告期现金流量及变化情况如下表：
                                                                   单位：万元
      项目            2022 年 1-6 月      2021 年度        2020 年度        2019 年度
经营活动产生的现金流量净额           -6,541.32       3,693.30       21,872.13     16,634.45
投资活动产生的现金流量净额          -11,265.41       -1,130.24     -37,985.40      -3,638.27
筹资活动产生的现金流量净额           12,326.75       -3,432.16      47,536.92     -10,249.18
汇率变动对现金及现金等价物影响          1,021.12        -764.16       -2,151.07        129.29
现金及现金等价物净增加额            -4,458.86       -1,633.26      29,272.58      2,876.30
 （一）经营活动产生的现金流量分析
   报告期内，公司经营活动产生的现金流量情况如下：
 温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                 可转换公司债券募集说明书
                                                                     单位：万元
        项目           2022 年 1-6 月       2021 年度          2020 年度        2019 年度
销售商品、提供劳务收到的现金          130,987.39        228,251.31      178,451.57     189,710.18
收到的税费返还                  13,121.28         22,410.45       19,002.49      17,622.05
收到其他与经营活动有关的现金           10,989.42         23,643.88       13,860.31       1,573.05
经营活动现金流入小计              155,098.09        274,305.64      211,314.37     208,905.28
购买商品、接受劳务支付的现金          120,059.18        199,919.22      132,582.35     142,990.17
支付给职工以及为职工支付的现金          18,889.45         35,580.06       28,126.19      27,878.59
支付的各项税费                    2,603.69         2,544.44        3,604.90       4,654.18
支付其他与经营活动有关的现金            20,087.11        32,568.61       25,128.81      16,747.89
经营活动现金流出小计              161,639.42        270,612.34      189,442.24     192,270.83
经营活动产生的现金流量净额             -6,541.32         3,693.30       21,872.13      16,634.45
      报告期内，净利润与经营活动产生的现金流量净额间的关系如下：
                                                                     单位：万元
       项目        2022 年 1-6 月         2021 年度          2020 年度          2019 年度
经营活动产生的现金流量净额         -6,541.32          3,693.30        21,872.13        16,634.45
净利润                  10,350.68          11,724.95         9,224.37        11,940.08
经营活动产生的现金
                          -0.63              0.31             2.37             1.39
流量净额/净利润
      公司 2021 年度经营活动产生的现金流量净额与净利润的比率小于 1，主要由
 于当年购买商品、接受劳务支付的现金较大所致。2022 年上半年公司经营活动产
 生的现金流量净额为负数，主要系当期购买商品、接受劳务支付的现金以及支付
 给职工以及为职工支付的现金较大所致。公司随着业务变动情况，相应采购原材
 料逐年波动，购买商品、接受劳务支付的现金随着采购量，根据付款周期相应同
 步变化。
 （二）投资活动产生的现金流量分析
      报告期内，公司投资活动产生的现金流量情况如下：
                                                                     单位：万元
        项目           2022 年 1-6 月       2021 年度          2020 年度        2019 年度
收回投资收到的现金                43,450.00         82,300.00        5,381.96              -
取得投资收益收到的现金                 847.40          3,579.88             9.86             -
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       项目           2022 年 1-6 月       2021 年度       2020 年度       2019 年度
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
投资活动现金流入小计              44,299.40       85,968.71      5,416.04         49.35
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
投资支付的现金                 47,450.00       73,495.02     39,000.00              -
支付其他与投资活动有关的现金                  -        2,928.38              -             -
投资活动现金流出小计              55,564.81       87,098.95     43,401.43      3,687.62
投资活动产生的现金流量净额          -11,265.41        -1,130.24    -37,985.40    -3,638.27
    公司管理层对公司投资事项有着合理的事前规划以及资金调度，报告期内，
  公司投资活动产生的现金流量净额均为负数，主要系购建固定资产、无形资产和
  其他长期资产支付的现金。其中2020年度投资活动产生的现金流量净流出较大，
  主要系当年公司成功上市募集资金，对暂时闲置的募投资金进行现金管理所致。
  （三）筹资活动产生的现金流量分析
    报告期内，公司投资活动产生的现金流量情况如下：
                                                               单位：万元
       项目           2022 年 1-6 月       2021 年度       2020 年度       2019 年度
吸收投资收到的现金                          -      5,365.24     57,780.00             -
其中：子公司吸收少数股东投资收到的
                                   -             -             -             -
现金
取得借款收到的现金               16,376.56                -      4,255.84    14,028.15
收到其他与筹资活动有关的现金                     -             -             -    12,066.95
筹资活动现金流入小计              16,376.56         5,365.24     62,035.84    26,095.09
偿还债务支付的现金                          -      3,932.25      7,963.89    21,823.53
分配股利、利润或偿付利息支付的现金        4,031.79         3,366.76      4,986.53     1,263.07
其中：子公司支付给少数股东的股利、
                                   -             -             -             -
利润
支付其他与筹资活动有关的现金              18.02         1,498.39      1,548.51    13,257.67
筹资活动现金流出小计               4,049.81         8,797.40     14,498.92    36,344.27
筹资活动产生的现金流量净额           12,326.75        -3,432.16     47,536.92    -10,249.18
    报告期内公司自身资金总体较为充裕，故整体上公司偿还前期借款，银行借
  款余额逐年下降，同时，公司为回报股东，近年来均对股东进行利润分配，因此
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  上市成功，因此当期筹资活动产生的现金流量净额流入较大。2022年上半年公司
  由于短期资金需求增加票据贴现借款，因此筹资活动产生的现金流量净额为正
  数。
  四、资本性支出分析
  （一）发行人报告期内的重大资本性支出
    报告期内，重大资本性支出明细如下：
                                                                 单位：万元
       项目         2022 年 1-6 月       2021 年度        2020 年度       2019 年度
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
    随着市场需求的不断增加，报告期内公司重大资本支出 26,879.41 万元，其
  中固定资产的支出主要为购建与业务开展密切相关的厂区厂房设备等，而在建工
  程的支出主要系新厂址工程建设支出以及相关配套设备支出。截至 2022 年 6 月
  建设中。
    公司近年来资本性支出均围绕公司主业进行，不存在跨行业投资的情况，未
  来亦无进行跨行业投资的计划。
  （二）未来可预见的重大的资本性支出计划
    在未来三年，公司重大资本性支出主要为 2020 年首次公开发行股票募集资
  金投资项目，及本次公开发行可转换公司债券拟投资项目，具体情况参见本募集
  说明书第八节、第九节。
  五、会计政策变更、会计估计变更以及差错更正的说明
  （一）重要会计政策变更
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                             可转换公司债券募集说明书
  公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的《企业会计准则第 22 号——
金融工具确认和计量》《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》《企业会计
准则第 24 号——套期保值》以及《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》(以
下简称新金融工具准则)。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调
整，首次执行日执行新准则与原准则的差异追溯调整 2019 年 1 月 1 日的留存收
益或其他综合收益。
  新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个主要的计量
类别：摊余成本；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量
且其变动计入当期损益。公司考虑自身业务模式，以及金融资产的合同现金流特
征进行上述分类。权益类投资需按公允价值计量且其变动计入当期损益，但在初
始确认时可选择按公允价值计量且其变动计入其他综合收益（处置时的利得或损
失不能回转到损益，但股利收入计入当期损益），且该选择不可撤销。
  新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用
损失模型”，适用于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产、租赁应收款。
  执行新金融工具准则对公司 2019 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下：
                                                                单位：元
                                       资产负债表
   项目                              新金融工具准则
                                     调整影响
可供出售金融资产              445,408.00          -445,408.00
  应收账款            296,516,039.39       -22,538,424.22      273,977,615.17
 应收款项融资                                 23,788,957.32       23,788,957.32
 其他综合收益              -243,027.72         1,250,533.10        1,007,505.38
其他非流动金融资产                                1,460,927.16        1,460,927.16
 递延所得税负债                                  253,879.79           253,879.79
  盈余公积             41,221,498.45           76,163.94        41,297,662.39
  未分配利润           395,410,143.77          685,475.43       396,095,619.20
  银行借款            157,031,300.00          541,195.91       157,572,495.91
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                   可转换公司债券募集说明书
                                        资产负债表
   项目                                 新金融工具准则
                                        调整影响
  其他应付款            32,921,289.21                -541,195.91       32,380,093.30
工具准则的规定进行分类和计量结果对比如下表：
                                                                      单位：元
                    原金融工具准则                               新金融工具准则
   项目
               计量类别             账面价值                计量类别           账面价值
可供出售金融资产       成本计量                445,408.00
其他非流动金融资产                                         公允价值计量           1,460,927.16
  应收账款         成本计量           22,538,424.22
 应收款项融资                                           公允价值计量          23,788,957.32
工具准则的规定进行分类和计量结果对比如下表：
                                                                      单位：元
               原金融工具准则                                  新金融工具准则
  项目
            计量类别            账面价值                   计量类别            账面价值
 货币资金       货币资金          281,905,628.52           摊余成本          281,905,628.52
 应收票据     贷款和应收款项             773,803.83           摊余成本              773,803.83
 应收账款     贷款和应收款项         296,516,039.39           摊余成本          273,977,615.17
                                                以公允价值计量
应收款项融资                                          且其变动计入其           23,788,957.32
                                                 他综合收益
其他应收款     贷款和应收款项           3,494,115.11           摊余成本            3,494,115.11
可供出售金融
          可供出售金融资产            445,408.00
  资产
                                                以公允价值计量
其他非流动金
                                                且其变动计入当            1,460,927.16
 融资产
                                                  期损益
 银行借款       银行借款          157,031,300.00           摊余成本          157,572,495.91
 应付票据       应付票据          155,740,723.70           摊余成本          155,740,723.70
 应付账款       应付账款          262,892,172.52           摊余成本          262,892,172.52
其他应付款      其他应付款           32,921,289.21           摊余成本           32,380,093.30
 预计负债       预计负债           21,021,229.68           摊余成本           21,021,229.68
 温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                     可转换公司债券募集说明书
                 原金融工具准则                                 新金融工具准则
    项目
              计量类别            账面价值                计量类别                 账面价值
 长期应付款        长期应付款             645,846.41        摊余成本                   645,846.41
 具准则的规定进行分类和计量的新金融资产和金融负债账面价值的调节表如下：
                                                                          单位：元
                   按原金融工具                                              按新金融工具
                   准则列示的账                                              准则列示的账
         项目                              重分类             重新计量
                   面价值（2018                                            面价值（2019 年
                   年 12 月 31 日）                                         1 月 1 日）
（1）金融资产
      货币资金         281,905,628.52                                      281,905,628.52
      应收票据             773,803.83                                          773,803.83
     其他应收款            3,494,115.11                                       3,494,115.11
      应收账款         296,516,039.39    -22,538,424.22                    273,977,615.17
    应收款项融资                           23,788,957.32                      23,788,957.32
以摊余成本计量的总金融资产 582,689,586.85             1,250,533.10                  583,940,119.95
   可供出售金融资产            445,408.00        -445,408.00
  其他非流动金融资产                               445,408.00 1,015,519.16        1,460,927.16
以公允价值计量且其变动计入
  当期损益的总金融资产
    应收款项融资                           23,788,957.32                      23,788,957.32
以公允价值计量且其变动计入
 其他综合收益的总金融资产
（2）金融负债
      银行借款         157,031,300.00         541,195.91                   157,572,495.91
     其他应付款           32,921,289.21       -541,195.91                    32,380,093.30
      应付票据         155,740,723.70                                      155,740,723.70
      应付账款         262,892,172.52                                      262,892,172.52
      预计负债           21,021,229.68                                      21,021,229.68
     长期应付款             645,846.41                                          645,846.41
 温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                     可转换公司债券募集说明书
                       按原金融工具                                        按新金融工具
                       准则列示的账                                        准则列示的账
         项目                                 重分类            重新计量
                       面价值（2018                                      面价值（2019 年
                       年 12 月 31 日）                                   1 月 1 日）
以摊余成本计量的总金融负债 630,252,561.52                                          630,252,561.52
 准则的规定进行分类和计量的新损失准备的调节表如下：
                                                                         单位：元
              按原金融工具准则                                           按新金融工具准则
    项目        计提损失准备（2018            重分类            重新计量         计提损失准备（2019
               年 12 月 31 日）                                       年 1 月 1 日）
 （1）贷款和应收款项/以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
  应收账款             1,250,533.10   -1,250,533.10
 应收款项融资                            1,250,533.10                        1,250,533.10
    总计             1,250,533.10                                        1,250,533.10
    财政部于 2019 年 9 月 19 日印发了《关于修订印发合并财务报表格式（2019
 版）的通知》（财会【2019】16 号），根据执行新金融准则、新收入准则和新租
 赁准则的情况，对一般企业财务报表格式进行了修订。
    公司自 2020 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的《企业会计准则第 14 号——
 收入》(以下简称新收入准则)。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不
 予调整，首次执行日执行新准则的累积影响数追溯调整本报告期期初留存收益及
 财务报表其他相关项目金额。
    执行新收入准则对公司 2020 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下：
                                                                         单位：元
                                            资产负债表
      项目                                    新收入准则
                                             调整影响
    预收款项                10,077,213.12        -10,077,213.12
    合同负债                                          9,933,303.52        9,933,303.52
   其他流动负债                                          143,909.60           143,909.60
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                             可转换公司债券募集说明书
  公司自 2020 年 1 月 1 日起执行财政部于 2019 年度颁布的《企业会计准则解
释第 13 号》，该项会计政策变更采用未来适用法处理。
  公司自 2021 年 1 月 1 日（以下称首次执行日）起执行经修订的《企业会计
准则第 21 号——租赁》（以下简称新租赁准则）。
  （1）对于首次执行日前已存在的合同，公司选择不重新评估其是否为租赁
或者包含租赁。
  （2） 对公司作为承租人的租赁合同，公司根据首次执行日执行新租赁准则
与原准则的累计影响数调整本报告期期初留存收益及财务报表其他相关项目金
额，对可比期间信息不予调整。具体处理如下：
  对于首次执行日前的融资租赁，公司在首次执行日按照融资租入资产和应付
融资租赁款的原账面价值，分别计量使用权资产和租赁负债。
  对于首次执行日前的经营租赁，公司在首次执行日根据剩余租赁付款额按首
次执行日公司增量借款利率折现的现值计量租赁负债，按照假设自租赁期开始日
即采用新租赁准则的账面价值（采用首次执行日公司增量借款利率作为折现率），
并根据预付租金进行必要调整计量使用权资产。
  在首次执行日，公司对使用权资产进行减值测试并进行相应会计处理。
  执行新租赁准则对公司 2021 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下：
                                                                单位：元
                                       资产负债表
   项目                                  新租赁准则
                                        调整影响
  使用权资产                                 49,199,543.90       49,199,543.90
  预付款项             13,966,757.16        -1,362,834.00       12,603,923.16
一年内到期的非流动
   负债
  租赁负债                                  40,472,076.22       40,472,076.22
  长期应付款               304,686.80          -304,686.80
  固定资产            329,452,252.59          -348,974.94      329,103,277.65
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          公司自 2021 年 1 月 26 日起执行财政部于 2021 年度颁布的《企业会计准则
      解释第 14 号》，该项会计政策变更对公司财务报表无影响。
          公司自 2021 年 12 月 31 日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第 15 号》
      “关于资金集中管理相关列报”规定，该项会计政策变更对公司财务报表无影响。
      （二）重要会计估计变更
          报告期内，公司无会计估计变更事项。
      （三）前期差错更正
          报告期内，公司无会计差错更正事项。
      六、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项情况
      （一）或有事项
          截至资产负债表日，本公司及子公司南京冠盛存在 1 起尚未了结诉讼案件，
      具体如下：
    案号           原告       被告             涉案事由               诉讼请求
                                  于《南京冠盛汽配有限公司
                                  汽车零配件项目外雨、污水
（2021）苏 0118   高淳县淳薛土石   母公司、子公   及道路（一期）工程施工合           请求被告支付工程款
 民初 4829 号     方工程有限公司   司南京冠盛    同》中的合同工程增量金额         1,828,412.53 元及利息。
                                   与被告认定的金额存在争
                                  议，认为被告未支付该部分
                                        增量金额。
          截至本募集说明书签署日，该案件一审宣判，驳回了高淳县淳薛土石方工程
      有限公司的诉讼请求。
      （二）承诺事项
          公司无重大承诺事项。
      七、发行人财务状况和盈利能力的未来趋势分析
      （一）公司主要财务优势
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司             可转换公司债券募集说明书
  公司资产质量良好，运营能力较强。公司应收账款账龄基本上在 1 年以内，
客户主要为国外知名汽车售后市场采购商，信用状况良好。随着募集资金投资项
目的逐步实施，公司产能将得到大幅提升，从而为未来的持续增长提供有力保证。
报告期内公司经营活动产生的现金流量充足，为公司发展提供了可靠的内部资金
支持。
（二）公司发展主要面临的困难
  公司主营业务正处于快速发展阶段，同时产品线也正在积极拓宽中，公司需
要更多的资金投入扩充产能，资金压力增大。若公司融资成功，可有效满足公司
快速发展的资金需求，有力提升公司竞争能力和盈利能力。
（三）未来盈利能力的趋势分析
  报告期内，公司财务结构稳定，资产状况良好，盈利能力持续增强，主要是
得益于汽车整车市场的销量和汽车保有量持续增长，各产品线需求持续旺盛，以
及公司综合管理能力的持续提升；未来随着公司经营规模的不断扩大，特别是随
着募集资金的到位以及募集资金投资项目的实施，公司总资产和净资产规模将出
现大幅增长，同时公司的经营能力将大幅提高，营业收入和净利润也将呈上升趋
势。
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             第八节      本次募集资金投资项目
一、募集资金运用概况
（一）募集资金投资项目安排
     本次拟通过公开发行可转换公司债券方式，募集资金不超过 60,165.00 万元
（含），扣除发行费用后，募集资金净额拟投入以下项目：
                                                         单位：万元
序号            项目名称                   投资总额         拟使用募集资金投资金额
      温州市冠盛汽车零部件集团股份有限
        公司汽车零部件检测实验中心
                合计                    63,893.00           60,165.00
     如果本次发行募集资金扣除发行费用后不能满足公司项目的资金需要，公司
将以自筹资金解决。
     本次发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先
行投入，并在募集资金到位之后予以置换。本次发行募集资金将按上述项目顺序
投入，在不改变本次募投项目的前提下，公司董事会可根据项目的实际需求，对
上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。
（二）项目备案情况
     本次募集资金投资项目已经取得有关主管部门批准的情况如下：
序号          项目名称                     立项批文             环评批复
                                                   宁环（高）建〔2022〕
     温州市冠盛汽车零部件集团股份 已在瓯海区经济和信息化局备
                                             温环瓯建（2022）142
                                             号
     心              2205-330304-07-02-521813
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二、本次募集资金投资项目的基本情况
（一）冠盛股份 OEM 智能工厂建设项目
   项目名称：冠盛股份 OEM 智能工厂建设项目
   建设地点：南京市高淳经开区
   建设单位：南京冠盛汽配有限公司
   投资总额：32,631.00 万元
   建设期：24 个月
   建设内容：主要为满足配套 OEM 汽车传动轴生产的专用厂房，具体建设内
容包括生产性用房、其他配套建筑及生产设备，达产后总产量约为 300 万支汽车
传动轴。
   （1）传动轴行业空间广阔
   根据世界汽车工业协会数据统计，2021 年中国汽车产量为 2,608.2 万辆，其
中乘用车产量为 2,140.8 万辆。如果按每辆车需要 2 支传动轴总成，对于中国乘
用车整车配套市场（以下简称“OEM 整车配套市场”），传动轴一年的总需求将
超过 4,200 万支。
果按每辆新的乘用车需要 2 支传动轴总成，全球 OEM 整车配套市场，传动轴总
成一年的总需求将超过 1.14 亿支。
   （2）电气化和智能化浪潮有望重塑汽车产业竞争格局
   根据国际能源机构（IEA）最新发布的《全球电动汽车展望 2022》，2021
年，全球电动汽车销量同比翻了一番，达到 660 万辆，创历史新高。其中，中国
为全球电动汽车销量的主导国。2021 年中国新能源车年销量达 352.1 万辆，同比
增长 157%。
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  在汽车的电气化和智能化浪潮下，整车制造和汽车零部件制造均形成新一轮
调整、洗牌，带来行业新机会。除了传统的整车制造厂商外，特斯拉、蔚来、小
鹏、理想、威马等一批造车新势力迎来了重大发展机遇。尤其是中国自主汽车品
牌近年来呈高速发展，2021 年中国市场占有率达到 44%，同比上升 6 个百分点，
同时也会为中国汽车零部件制造企业进入中国乃至全球的 OEM 整车配套业务，
带来新窗口、新机遇。
  （3）公司战略需要，业务互补
  根据公司整体的战略规划，未来将以全球售后业务模式升级为核心发展方
向，同时进一步加强 OEM 整车配套业务的投入，作为新的增长点，促进售后、
OEM 整车配套协同发展，形成业务互补。OEM 整车配套业务将促使公司时刻紧
跟政策、技术新趋势，提升工厂技术与体系水平，有利于公司后期产品线开发与
整体快速发展，并且为公司售后品牌背书。
  （1）技术储备
  本次 OEM 智能工厂建设项目为产能扩建、产效优化项目，公司在传动轴总
成制造上具有多年且丰富的经验。实施主体南京冠盛汽配有限公司是国家级高新
技术企业，整体技术力量雄厚，检测手段齐全，产品质量过硬，拥有省级企业技
术中心，拥有多项专利，并通过了 IATF16949、ISO14001、ISO45001、知识产权
贯标、两化融合等体系认证。
  （2）客户储备
  针对 OEM 整车配套业务，中期而言，公司目标客户群体包括新能源车造车
新势力、国有自主品牌以及部分发展中国家的自有整车品牌。针对现有 OEM 整
车客户，包括赛力斯汽车有限公司、威马新能源汽车采购（上海）有限公司、东
风汽车股份有限公司、华晨鑫源重庆汽车有限公司、安徽江淮安驰汽车有限公司、
厦门金龙联合汽车工业有限公司等，主要将从两方面着手。针对现有已供应车型，
积极获得更多的供应比例；同时，公司将协同客户开发，积极争取更多的车型供
应。与此同时，公司也在积极对接海内外新的潜在目标客户群体。
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     （1）投资概算
     本项目投资总额为 32,631.00 万元，公司本次发行可转换公司债券募集资金
用于投资本项目的金额为 29,064.00 万元（含），不足部分公司自筹解决。
     具体情况如下：
                                                  单位：万元
                                  拟使用募集资
序号          费用名称     投资金额                       是否为资本性支出
                                   金投资金额
            合计        32,631.00     29,064.00
     从上表可以看出，本项目募投资金投入金额未超过项目资本性支出金额。
     （2）项目选址及用地情况
     本项目建设地址位于南京市高淳经开区秀山路以北荆花路以西地块。募投项
目用地尚在办理中。
     （3）项目工艺流程
     募投项目工艺流程将沿用原有生产工艺，由于生产主要用于新车配套的汽车
零部件。批量较原来的售后市场产品大。设备自动化水平更高，生产采用单件流
自动化加工，在生产线上配有多道 QC 在线检测，用于对工件加工过程中的加工
质量进行自动检测。人员用工少，生产连续性较好。
     （4）核心技术来源
     本募集资金投资项目运用核心技术均为公司自有技术。
     （5）主要原材料、辅助材料及能源供应情况
     本项目生产所需的原材料主要为各类钢材、钢球、防尘罩等，市场供应充足，
不存在供应问题。
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    （6）项目环保情况
    本项目将严格执行环保设施与主体工程建设“三同时”的设计原则。南京市生
态环境局已于 2022 年 7 月 22 日下发《关于南京冠盛汽配有限公司冠盛股份 OEM
智能工厂项目环境影响报告表的审批意见》（宁环（高）建〔2022〕46 号）。
    （7）项目组织方式
    本项目由子公司南京冠盛汽配有限公司实施，所需资金由公司以募集资金增
资的形式提供。
    （8）项目实施计划及实施情况
    项目建设期 24 个月，进行工程建设、设备购置；投产后第 1 年达到产能的
第 5 年及其后均保持在产能的 90%。
    项目达产后，项目运营期新增年平均销售收入 51,552.70 万元，年平均利润
总额 6,902.68 万元。
（二）温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司汽车零部件检测实验
中心项目
    项目名称：温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司汽车零部件检测实验中
心
    建设地点：温州市瓯海经济技术开发区
    建设单位：温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司
    投资总额：16,262.00 万元
    建设期：24 个月
    建设内容：拟建汽车零部件检测实验中心主要承担底盘系统相关联的多产品
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线的检测工作，包括橡胶件检测实验室、悬挂转向检测实验室、减震器检测实验
室、多产品检测实验室各一个，满足公司该系列产品检测需求。
  （1）公司底盘系统产品线业绩快速增长
  基于多年的全球本土化综合服务能力以及对当地客户需求的深入理解，公司
于 2014 年开始拓展底盘系统相关联的多产品线，目前培育了橡胶减震、悬架转
向、减震器系列等底盘零部件产品。近 5 年来，公司依托遍布全球的营销资源，
底盘系统产品线业务快速成长，销售收入从 2017 年 1.73 亿到 2021 年增长至 4.76
亿元。
  上述几类产品目前均为公司贸易类产品，公司并未涉及生产环节，技术积累
不足，未来随着业务的持续发展，对公司产品管理提出了更高的要求。目前公司
正进一步对产品进行全生命周期管理，加强与全球各大数据平台的合作，以此提
升产品匹配精准度以及全球车型覆盖率，提高型号开发速度，促进底盘系统零部
件业务拓展。同时，为提升对上游供应商的管控能力和对产品质量的把控能力，
公司急需建设集汽车零部件检测、研发创新及产业综合服务等功能于一体的汽车
零部件综合检测平台，以期实现与供应商的深度融合发展，为客户提供高性价比
的产品。
  （2）行业空间广阔
  截至 2019 年末，全球汽车保有量约 14 亿辆，汽配后市场存量庞大。麦肯锡
权威报告显示，日前全球汽车后市场体量已超 8,000 亿欧元，到 2030 年将达 1.2
万亿欧元。近 40 年来中国、日本、韩国等亚洲国家汽车工业崛起，凭借巨大的
市场和较低的成本优势，全球汽车零部件产业大规模往中国、亚太地区转移。
  （3）公司战略需要
  基于丰富的海外运营以及多年的制造经验，公司对客户以及制造商双边均有
着深刻的理解，能够根据需求，整合中国优质制造厂商的制造资源，在原有客户
及产品线基础上，逐步形成品类更加丰富、型号更加齐全的产品供应能力，以满
足客户一站式采购需求。
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        （1）技术储备
        公司培育橡胶件、悬挂转向、减震器等多个产品系列多年，与战略合作伙伴
配合默契，同时公司内部配有专业的产品管理、质检人员。因此，对于各产品的
技术质量要求有充分的理解与处理能力。
        （2）客户储备
        公司在美国、墨西哥、德国等多个国家地区拥有多支本土运营团队，团队成
员均来自当地全球知名汽车零部件企业。同时，在海内外设有多个仓储中心。优
质的综合服务能力。公司客户群体分布于六大洲 120 多个国家和地区，营销网络
实现了全球覆盖，是世界诸多大型汽车零部件销售公司的长期合作伙伴。目前公
司正积极在现有的销售渠道不断加载新的产品，实现客户的一站式采购。
        （1）投资概算
        本项目投资总额为 16,262.00 万元，公司本次发行可转换公司债券募集资金
用于投资本项目的金额为 16,101.00 万元（含），不足部分公司自筹解决。
        具体情况如下：
                                                         单位：万元
                                         拟使用募集资金        是否为资本性
    序号          费用名称        投资金额
                                           投资金额           支出
             合计              16,262.00      16,101.00             -
        ①工程费用及设备购置费用使用计划如下：
序号                     项目                        合计（万元）
                   合计                                     15,393.00
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   其中，橡胶减震实验室拟购买三轴向动态疲劳试验仪、衬套部件疲劳检测仪
等设备 23 件，共 3,556 万元；悬挂转向实验室拟购买车桥总成试验仪、三轴路谱
疲劳模拟试验台等设备 19 件，共 3,771 万元：减震器实验室拟购买 MTS 329 6DOF
型轴耦合道路模拟器、MTS 852.67 型减振器测试系统等设备 13 件，共 4,510 万
元；多产品实验室拟购买惯量台架、汽车电动助力转向系统综合性能试验台等设
备 21 件，共 1,701 万元。
   （2）项目选址及用地情况
   本项目建设地址位于温州市瓯海经济技术开发区三溪工业园瓯景路 1 号。公
司已取得募投项目用地土地使用权证。
   （3）项目环保情况
   本项目将严格执行环保设施与主体工程建设“三同时”的设计原则。温州市生
态环境局已于 2022 年 6 月 27 日下发《关于温州市冠盛汽车零部件集团股份有限
公司汽车零部件检测实验中心环境影响报告表的批复》
                       （温环瓯建[2022]142 号）。
   （4）项目组织方式
   本项目由本公司负责实施。
   （5）项目实施计划及实施情况
   本项目建设期 24 个月。
   本项目为集团业务支持性项目，不直接产生直接经济效益，效益主要间接体
现在底盘系统相关联的多产品线销售中。
（三）补充流动资金
   公司拟募集资金 15,000 万元补充流动资金。
   （1）公司营业收入的快速扩张导致营运资金需求量增加
   报告期内，公司业务取得快速发展，营业收入增加。随着公司业务规模的增
长，公司在墨西哥、马来西亚新设子公司，力图进一步消减销售层级，更好地服
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司             可转换公司债券募集说明书
务客户扩大销售规模，因此公司对营运资金的需求也将随之扩大，营运资金缺口
需要填补。公司通过本次公开发行可转换债券募集资金补充相应流动资金，可以
有效缓解公司业务发展所面临的流动资金压力，为公司未来经营提供充足的资金
支持。
  （2）优化资本结构，提高抗风险能力
  公司通过多年经营积累实现了持续稳定发展，但现有资本规模难以满足公司
长远发展需求，同时全球地缘政治和经济发展动荡。本次可转债发行完成后，可
以进一步优化公司资本结构，有利于提升抗风险能力和公司综合竞争实力，为公
司长期可持续发展奠定坚实的基础。
三、本次发行可转债对公司的影响分析
（一）本次可转债发行对公司经营管理的影响
  本次发行募投项目符合国家相关的产业政策以及公司整体战略发展方向，具
有良好的市场发展前景和经济效益。本项目发行后，公司业务领域拓宽，有利于
提高公司在全球传动轴与售后其他汽车零部件产品的全球市场占有率，进而巩固
公司在全球汽车售后汽车零部件厂商的品牌影响力，有助于进一步扩大营收和提
升盈利能力。综上，本次发行利于促进企业发展。
（二）本次可转债发行对公司财务状况的影响
  本次可转债发行完成后，公司的总资产和总负债规模均有所增长，资本实力
显著增强，资金实力进一步夯实，为公司未来发展提供支撑。可转换公司债券转
股前，公司使用募集资金的财务成本较低，利息偿付风险较小。随着可转债持有
人陆续转股，公司净资产规模将逐步增大，资产负债率将逐步降低，资本结构得
到优化，风险抵抗能力增强，但短期内可能稀释原有股东的即期回报。随着募投
项目的持续推进，项目逐步释放经济效益，公司业绩得到稳步提升，盈利能力持
续提高。
四、董事会对本次募集资金投资项目可行性的分析意见
  本次募集资金投资项目符合国家相关产业政策及公司整体发展战略，具有良
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司             可转换公司债券募集说明书
好的经济效益和社会效益，项目顺利实施后将进一步提升公司的综合竞争实力和
盈利水平，增强公司的核心竞争力。同时，通过本次募投项目实施，增强了公司
资金运营实力，提升了公司抗风险能力，有利于维护全体股东的利益。
  综上所述，公司董事会认为：本次募集资金投资项目具备必要性及可行性，
符合公司及公司全体股东的利益。
五、募集资金管理制度
  公司已制定《募集资金使用管理制度》，对募集资金专户存储、募集资金使
用、募集资金投向变更、募集资金管理与监督等事项作了详细规定。
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             第九节 历次募集资金运用调查
一、前次募集资金基本情况
 （一）实际募集资金金额、资金到账时间
   经中国证券监督管理委员会证监许可〔2020〕1091 号文核准，并经上海证券
交易所同意，本公司由主承销商国金证券股份有限公司采用余额包销方式，向社
会公众公开发行人民币普通股（A 股）股票 40,000,000 股，发行价为每股人民币
公司于 2020 年 8 月 11 日汇入本公司募集资金监管账户。另减除上网发行费、募
集说明书印刷费、申报会计师费、律师费、评估费等与发行权益性证券直接相关
的新增外部费用（不含增值税）15,940,566.04 元后，公司本次募集资金净额为
伙）验证，并由其出具《验资报告》（天健验〔2020〕7-86 号）。
 （二）前次募集资金专户存储情况
   截至 2022 年 3 月 31 日，本公司前次募集资金在银行账户的存放情况如下：
                                                                单位：万元
                                       初始存放        2022 年 3 月 31
    开户银行             银行账号                                           备注
                                        金额            日余额
中国工商银行股份有限                                                          募集资
公司南京高淳支行                                                            金专户
中国建设银行股份有限                                                          募集资
公司南京高淳支行                                                            金专户
中国银行股份有限公司                                                          募集资
温州市分行                                                               金专户
宁波银行股份有限公司                                                          募集资
温州分行                                                                金专户
中国农业银行股份有限                                                          募集资
公司温州瓯海支行                                                            金专户
      合计                               57,780.00        13,929.23
  注：除上述募集资金账户余额外，公司还使用闲置募集资金进行现金管理，截至 2022
年 3 月 31 日未到期理财产品余额 1.10 亿元
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                                                                       可转换公司债券募集说明书
二、前次募集资金的实际使用情况
（一）前次募集资金使用情况对照表
                                                                                                                       单位：万元
募集资金总额：56,185.94                                               已累计使用募集资金总额：32,514.84
                                                               各年度使用募集资金总额：
变更用途的募集资金总额：9,121.46                                           2020 年：22,204.54
变更用途的募集资金总额比例：16.23%                                           2021 年：8,151.96
       投资项目                    募集资金投资总额                                      截止日募集资金累计投资额                             项目达到预定
                                                                募集前承                                   实际投资金额与        可使用状态日
序   承诺投资      实际投资      募集前承诺        募集后承诺        实际投资                       募集后承诺          实际投资                      期（或截止日项
                                                                诺投资金                                   募集后承诺投资
号    项目        项目        投资金额         投资金额         金额                        投资金额            金额                       目完工程度）
                                                                 额                                      金额的差额
    年 产 240   年 产 240
    万套轿车      万套轿车
    总成建设      总成建设
    募投项目      募投项目
    年 产 150   年 产 150
    万只精密      万只精密
    轮毂轴承      轮毂轴承
    化生产线      化生产线
    技术改造      技术改造
    募投项目      募投项目
    全球营销      全球营销
    网络建设      网络建设
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                                                                                       可转换公司债券募集说明书
募集资金总额：56,185.94                                              已累计使用募集资金总额：32,514.84
                                                              各年度使用募集资金总额：
变更用途的募集资金总额：9,121.46                                          2020 年：22,204.54
变更用途的募集资金总额比例：16.23%                                          2021 年：8,151.96
      投资项目                   募集资金投资总额                                       截止日募集资金累计投资额                               项目达到预定
                                                               募集前承                                    实际投资金额与         可使用状态日
序   承诺投资   实际投资    募集前承诺           募集后承诺        实际投资                        募集后承诺          实际投资                        期（或截止日项
                                                               诺投资金                                    募集后承诺投资
号    项目     项目      投资金额            投资金额         金额                         投资金额            金额                         目完工程度）
                                                                额                                       金额的差额
    募投项目   募投项目
    企业信息   企业信息
    化综合平   化综合平
    台建设募   台建设募
    投项目    投项目
    补充流动   补充流动
    资金项目   资金项目
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（二）前次募集资金投资项目已对外转让或置换
  本公司不存在前次募集资金投资项目对外转让或置换情况。
（三）前次募集资金实际投资项目变更
  因公司全球营销网络建设募投项目的可行性研究报告编制时间较早，计划建
立的营销网点符合公司当时的发展需求，但由于近几年宏观经济、市场环境已发
生了重大变化，加上新冠肺炎疫情对全球的影响，导致“全球营销网络建设募投
项目”原计划建立的营销网点和实际情况有差异。公司于 2021 年 11 月召开 2021
年第七次临时董事会和第四次临时股东大会，审议并通过了《关于变更及延期部
分募投项目的议案》，同意变更全球营销网络建设募投项目的海外营销网络和国
内营销网络选址及相关投资概算，并将项目拟投入募集资金总额从 9,885.00 万元
调整为 10,071.43 万元（含银行存款利息及理财收入 186.43 万元），具体变更情
况详见公司于 2021 年 11 月 13 日在上海证券交易所（www.sse.com.cn）披露的
《关于变更及延期部分募投项目的公告》（公告编号 2021-081）。
（四）前次募集资金实际投资项目建设延期的情况
  公司于 2021 年 11 月 12 日召开 2021 年第七次临时董事会、2021 年第五次
临时监事会，审议并通过了《关于变更及延期部分募投项目的议案》，同意将公
司“企业信息化综合平台建设募投项目”的项目达到预定可使用状态时间从 2021
年 1 月调整至 2024 年 1 月，独立董事发表了同意的独立意见。
  公司于 2022 年 4 月 15 日召开第五届董事会第四次会议和第五届监事会第四
次会议，审议并通过了《关于部分募投项目延期的议案》，同意将公司“年产 240
万套轿车用传动轴总成建设项目”的项目达到预定可使用状态时间从 2021 年 12
月调整至 2023 年 3 月；同意将公司“年产 150 万只精密轮毂轴承单元智能化生产
线技术改造项目”的项目达到预定可使用状态时间从 2021 年 12 月调整至 2023 年
  发行人前次募投项目正在按计划稳步推进建设中，前次募投项目预计将按调
整后的计划完成项目建设，与项目进度规划不存在重大差异。
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（五）募集资金项目的实际投资总额与承诺之差异
  截至 2022 年 3 月 31 日，公司前次募集资金投资项目的承诺投资金额与实际
投资金额情况如下：
                                                           单位：万元
                   承诺募集资金
       投资项目               实际投资金额                  差额       差异原因
                    投资金额
年产 240 万套轿车用传动轴总
成建设募投项目
年产 150 万只精密轮毂轴承单
元智能化生产线技术改造募投        9,860.00         4,748.88   -5,111.12 项目尚在建设中
项目
全球营销网络建设募投项目        10,071.43         3,429.59   -6,641.84 项目尚在建设中
企业信息化综合平台建设募投
项目
补充流动资金项目            14,954.94        14,954.94         -
（六）闲置募集资金临时用于其他用途
会议，审议通过了《关于拟使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意
自公司 2020 年第三次临时股东大会审议通过之日起 12 个月内，在确保不影响公
司正常经营、不影响募集资金项目建设和募集资金使用计划的前提下，拟使用余
额总额不超过 3.6 亿元部分闲置募集资金投资安全性高、流动性好、有保本约定
的理财产品、定期存款、结构性存款或协定存款产品，上述额度内的资金可以滚
动使用。
二次会议，审议通过了《关于拟使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，
同意自公司第四届董事会第二十一次会议审议通过之日起至公司 2021 年年度董
事会召开之日止，在确保不影响公司正常经营、不影响募集资金项目建设和募集
资金使用计划的前提下，拟使用余额总额不超过 3 亿元部分闲置募集资金投资安
全性高、流动性好、有保本约定的理财产品、定期存款、结构性存款或协定存款
产品，上述额度内的资金可以滚动使用。
议，审议通过了《关于拟使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意自
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     公司第五届董事会第四次会议审议通过之日起至公司 2022 年年度董事会召开之
     日止，在确保不影响公司正常经营、不影响募集资金项目建设和募集资金使用计
     划的前提下，拟使用余额总额不超过人民币 3 亿元暂时闲置募集资金投资安全性
     高、流动性好、有保本约定的理财产品、定期存款、结构性存款或协定存款产品，
     上述额度内的资金可以滚动使用。
        截至 2022 年 3 月 31 日，公司使用闲置募集资金购买理财产品或存款类产品
     均已到期赎回，未到期存款类产品如下：
                                                                  金额单位：人民币元
                                                                          募集资金是
序号        发行主体             产品名称       持有天数         认购金额           期末的投资份额
                                                                          否如期归还
     宁波银行股份有限公司
     温州分行
     （七）未使用完毕的前次募集资金
        截至 2022 年 3 月 31 日，前次募集资金在银行账户存放的余额为 13,929.23
     万元（含累计收到的银行存款利息及理财收益扣除银行手续费等的净额 274.79
     万元，不含未到期理财产品 11,000.00 万元），占前次募集资金净额的比例为
     总成建设募投项目”、“年产 150 万只精密轮毂轴承单元智能化生产线技术改造募
     投项目”、“全球营销网络建设募投项目”和“企业信息化综合平台建设募投项目”
     中。
     三、前次募集资金投资项目产生的经济效益情况
     （一）前次募集资金投资项目实现效益情况对照
        截至 2022 年 3 月 31 日，公司首次公开发行 A 股股票募集资金投资项目实
     际实现效益情况如下表所示：
               发行人承诺
     投资项目                  项目实际效益           差异额                   主要原因
                 效益
     年 产 240   项目达产年       2021 年 销 售 收            公司在该项目上已经购置并投入
     万套轿车      新增销售收       入 13,553.73 万           使用的机器设备在 2021 年度、
                                            不适用
     用传动轴      入  43,200   元；                      年 1-3 月产生的效益，按照新增产
     总成建设      万元          2022 年 1-3 月销           能所增长的产量占 2021 年度、
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          发行人承诺
投资项目                  项目实际效益          差异额           主要原因
           效益
募投项目                  售收入 4,381.17          年 1-3 月总产量的比例乘以公司传
                      万元                    动轴总成业务销售收入计算得出。
                                            截至 2022 年 3 月 31 日，项目并未
                                            全部达产，尚不能以 240 万达产后
                                            的承诺效益对比实际评价是否达
                                            到预计效益。
                                            公司在该项目上已经购置并投入
                                            使用的机器设备在 2021 年度、    2022
年 产 150
万只精密
          项目达产年       入 5,460.84 万          能所增长的产量占 2021 年度、    2022
轮毂轴承
          新增销售收       元；                    年 1-3 月总产量的比例乘以公司轮
单元智能                                  不适用
          入  22,500   2022 年 1-3 月销         毂轴承单元业务销售收入计算得
化生产线
          万元          售收入 1,083.04          出。截至 2022 年 3 月 31 日，项目
技术改造
                      万元                    并未全部达产，尚不能以 150 万达
募投项目
                                            产后的承诺效益对比实际评价是
                                            否达到预计效益。
全球营销
网络建设      不适用         不适用             不适用   不直接产生经济效益
募投项目
企业信息
化综合平
          不适用         不适用             不适用   不直接产生经济效益
台建设募
投项目
补充流动
          不适用         不适用             不适用   不直接产生经济效益
资金项目
（二）认购股份资产的运行情况
    公司不存在前次募集资金涉及以资产认购股份的情况。
（三）前次募集资金实际使用情况与公司信息披露文件中有关内容比
较
    公司募集资金实际使用情况与公司定期报告和其他信息披露文件中披露的
有关内容一致。
四、前次募集资金投资项目的资产运行情况
    公司不存在前次募集资金投资项目以资产认购股份的情况。
五、会计师事务所出具的专项报告结论
    天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司前次募集资金使用情况进行了鉴
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司             可转换公司债券募集说明书
证，并出具《温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司前次募集资金使用情况鉴
证报告》（天健审〔2022〕7-464号），该鉴证报告认为“冠盛股份公司董事会编
制的《前次募集资金使用情况报告》符合中国证券监督管理委员会《关于前次募
集资金使用情况报告的规定》的规定，如实反映了冠盛股份公司截至2022年3月
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第十节     董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明
一、公司全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
全体董事：
   周家儒         Richard Zhou
   黄正荣           周崇龙
   朱健             陈海生               王许
                      温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司
                                年    月   日
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司             可转换公司债券募集说明书
全体监事：
    刘元军          郑昌伦                李智月
高级管理人员：
  Richard Zhou   周崇龙
    赵东升          黄正荣
                      温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司
                                年    月    日
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司             可转换公司债券募集说明书
二、保荐人（主承销商）声明（一）
  本公司已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
保荐代表人：
            王志辉                季晨翔
项目协办人：
            费丽文
保荐机构总经理：
           姜文国
保荐机构董事长：
（法定代表人）
            冉云
                                国金证券股份有限公司
                                     年   月   日
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司             可转换公司债券募集说明书
二、保荐人（主承销商）管理层声明（二）
  本人已认真阅读温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司公开发行可转换
公司债券募集说明书及其摘要的全部内容，确认债券募集说明书及其摘要不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承
担相应法律责任。
 总经理：
           姜文国
 董事长：
           冉云
                               国金证券股份有限公司
                                   年   月   日
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司               可转换公司债券募集说明书
三、发行人律师声明
  本所及经办律师已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘要与本
所出具的法律意见书和律师工作报告不存在矛盾。本所及经办律师对公司在募集
说明书及其摘要中引用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议，确认募集说
明书不致因所引用内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、
准确性、完整性承担相应的法律责任。
经办律师：
             戴雪光               黄佳伟
律师事务所负责人：
             杨   晨
                                 北京金诚同达律师事务所
                                     年   月   日
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司              可转换公司债券募集说明书
四、会计师事务所声明
  本所及签字注册会计师已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘
要与本所出具的报告不存在矛盾。本所及签字注册会计师对公司在募集说明书及
其摘要中引用的财务报告的内容无异议，确 认募集说明书不致因所引用内容而
出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相
应的法律责任。
会计师事务所负责人：
                杨克晶
签字注册会计师：
                 谭炼                    邹甜甜
                           天健会计师事务所（特殊普通合伙）
                                   年   月     日
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                可转换公司债券募集说明书
五、资信评级机构声明
  本机构及签字的资信评级人员已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书
及其摘要与本机构出具的资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字的资信评级人
员对公司在募集说明书及其摘要中引用的资信评级报告的内容无异议，确认募集
说明书及其摘要不致因所引用内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
  资信评级人员：
         张伟亚                     钟佩佩
  资信评级机构负责人：
         张剑文
                               中证鹏元资信评估股份有限公司
                                       年   月   日
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司                 可转换公司债券募集说明书
                第十一节        备查文件
  除本募集说明书披露的资料外，公司将整套发行申请文件及其他相关文件作
年 1-6 月的财务报告；
  自本募集说明书公告之日起，投资者可至公司、主承销商住所查阅募集说明
书全文及备查文件，亦可在中国证监会指定网站（http://www.cninfo.com.cn）查
阅本次发行的《募集说明书》全文及备查文件。

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