中信建投证券股份有限公司
关于国家电投集团产融控股股份有限公司
中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投”、“独立财务顾问”）作
为国家电投集团产融控股股份有限公司（以下简称“电投产融”、
“上市公司”或
“公司”）2021 年度重大资产重组之独立财务顾问及持续督导机构，根据《上市
公司重大资产重组管理办法》、
《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》、
《深
《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—
圳证券交易所股票上市规则》、
主板上市公司规范运作》和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号—交
易与关联交易》等相关法律法规和规范性文件的规定，在持续督导期内，对上市
公司 2023 年度预计日常关联交易事项进行了核查，核查具体情况如下：
一、日常关联交易基本情况
（一）关联交易概述
公司第七届董事会第六次会议于 2022 年 12 月 19 日以通讯表决方式召开。
会议审议通过了《关于公司 2023 年度日常关联交易预计的议案》，根据公司《章
程》的规定，公司 9 名董事中韩志伟先生、姚敏先生、高长革先生、赵洪忠先生
属关联董事，应回避表决。上述 4 名董事回避后，公司 5 名非关联董事一致同意
了该项议案。
该交易事项尚需提交公司股东大会审议，与该关联交易有利害关系的关联股
东将放弃在股东大会上对该议案的投票权。
（二）2023 年度日常关联交易类别和金额预计
单位：万元
截止 2022 年
关联交 关联交易内 关联交易 11 月 30 日发
关联人 签订金额或预
易类别 容 定价原则 生金额（未经
计金额
审计）
国家电力投资集团
协议市场
有限公司物资装备 物资采购 2,500.00 1,700.00
定价
分公司
国家电投集团河北 协议市场
煤炭采购 98,000.00 88,435.00
电力燃料有限公司 定价
向关联 石家庄东方热电集
协议市场
人采购 团有限公司供热分 趸汽热力 2,892.00 1,923.00
定价
原材料 公司
及设备 国家电力投资集团
向关联人采 协议市场
有限公司物资装备 5,000.00 5,300.00
购设备 定价
分公司
电能易购（北京） 向关联人采 协议市场
科技有限公司 购设备 定价
小计 129,592.00 130,958.00
工 程 总 承
包、管理、
实验、运维 57,900.00 23,417.6
国家电投河北电力 协议市场
服务、租赁
有限公司 定价
费
提供受托管
向关联 100.00 0
理服务
人提供
关联方向公
劳务
司支付脱硫
重庆远达烟气治理
及 中 水 电 协议市场
特许经营有限公司 2,042.53 2,038.05
费、水费、 定价
石家庄分公司
借用人员费
用
小计 60,042.53 25,455.65
接受关 重庆远达烟气治理 脱硫委托运
协议市场
联人提 特许经营有限公司 行费、中水 7,268.01 6,678.85
定价
供的劳 石家庄分公司 处理费
务 小计 7,268.01 6,678.85
关联方存款 300,000.00 150,182.00
关联方 国家电投集团财务 协议市场
存款利率范
存贷款 有限公司 定价 0.35%-1.50% 1.50%
围
不高于国
内主要金
贷款 融机构同 400,000.00 226,800.00
类同期同
档次水平
不高于国
内主要金
国家电力投资集团
委托贷款 融机构同 150,000.00 70,000.00
有限公司
类同期同
档次水平
利率为当
国家电投集团河北
资金拆借 期 LPR 上 100,000.00 20,000.00
电力有限公司
浮 10%
小计 950,000.00 466,982.00
合 计 1,446,902.54 630,074.50
单位：万元
截至 2022
年 11 月 30
关联交易类 关联交易定价原 2023 年度
序号 关联人 关联交易内容 日发生金
别 则 预计金额
额（未经
审计）
购买或销售 国家电投集 购买日常办公物资 （1）交易事项实
料等 位 销售动力煤产品 接适用该价格； 44,650.00 0
国家电投集 接受信息化服务、 （2）交易事项实
团下属单位 科研服务
提供商业模式创新 在政府指导价的
国家电投集 范围内合理确定 1,900.00 11.32
团下属单位 交易价格；
提供受托管理服务 100.00 47.17
（3）除实行政府
向关联方租入房
国家电投集 定价或政府指导 12,000.00 11,000.00
关联租赁业 屋、车位等
务 向 关 联 方 出 租 房 可比的独立第三
位 214.10 196.26
屋、车位等 方的市场价格或
国家电投集 受关联方委托提供 收费标准的，优先
关联信托业
务
位 理报酬 准确定交易价格；
国家电投集 保险咨询服务 （4）关联事项无 230.00 94.00
关联保险及
咨询业务 咨询顾问服务 200.00 152.00
位 方市场价格的，交
截至 2022
年 11 月 30
关联交易类 关联交易定价原 2023 年度
序号 关联人 关联交易内容 日发生金
别 则 预计金额
额（未经
审计）
务 团及下属单 交易手续费收入
方与独立于关联 20.00 0.92
位 方的第三方发生
国家电投集 向关联方提供资产 非关联交易价格
关联资产管
理服务
单位 理报酬 （5）既无独立第
每日最高存款限额 三方的市场价格， 400,000.00 106,127.17
也无独立的非关
国家电投集
联交易价格可供
存款利率范围 参考的，采用成本 0.35%-1.50% 1.50%
公司
加成价或协议价。
合 计 474,189.77 122,457.34
注 1：实际发生金额为初步统计数据，未经审计。
（三）2022 年度日常关联交易实际发生情况
单位：万元
截止 2022
实际发 实际发
年 11 月 30
关联 2022 年预 生额占 生额与
关联交易 日实际发 披露日期及索
交易 关联人 计发生金 同类业 预计金
内容 生金额 引
类别 额 务比例 额差异
（未经审
（％） （%）
计）
国家电
力投资
集团有
限公司 物资采购 1,700.00 2,000.00 5.1% -15.00%
物资装
备分公
司
国家电
投集团
河北电
煤炭采购 88,435.00 103,000.00 91.20% -14.14% 2021年12月25
力燃料 日，巨潮资讯
有限公 网。
司 2021-063-2022
向 关 年度预计日常
石家庄
联 人 关联交易的修
东方热
购 买 订公告。
电集团
原 材 趸汽热力 1,923.00 3,056.02 4.53% -37.08% 2022年10月24
有限公 日，巨潮资讯
料、燃
司供热 网。2022-070-
料等
分公司 关于调整、新
国家电 增2022年度部
力投资 分日常关联交
接受关联 易的公告。
集团有
方对公司
限公司 5,300.00 7,000.00 64.78% -24.29%
基建项目
物资装
总包配送
备分公
司
电能易
购（北
向关联人
京）科 33,600.00 33,600.00 74.5%
采购设备
技有限
公司
小计 130,958.00 148,656.02 -11.91%
工程总承
国家电
包、管理、
投河北
实验、运 23,417.6 35,000.00 55.39% -33.09%
电力有
维服务、
限公司
租赁费
向 关 重庆远
关联方向
联 人 达烟气
公司支付
提 供 治理特
脱硫及中
劳务 许经营
水电费、 2,038.05 2,000.00 1.39% 1.90%
有限公
水费、借
司石家
用人员费
庄分公
用
司
小计 25,455.65 37,000.00 -31.20%
重庆远
达烟气
接 受 治理特 脱硫委托
关 联 许经营 运行费、
人 提 有限公 中水处理
供 的 司石家 费
劳务 庄分公
司
小计 6,678.85 7,300.00 -8.52%
合计 163,092.50 192,956.02 -15.48%
生的趸汽热力，1-11月实际发生与年度预计差异值为-37.08%
，主要原因是冬季为供热高峰期，12月热费未统计在内所致。
公司董事会对日常关联交易 预计差异值为-24.29%，主要原因是预计金额主要是通过项目
实际发生情况与预计存在较 合同签订情况统计，实际发生金额是根据工程进度、付款节
大差异的说明 点及开票情况统计，使得实际交易金额与预计产生了一定的
差异。
计差异值为-33.09%，主要是本年度河北公司工程进度低于预
期，故部分费用未发生。
独立董事认为：上述差异情况符合公司实际情况，同意董事
公司独立董事对日常关联交 会对差异原因的说明。虽然因客观情况导致实际发生额与预
易实际发生情况与预计存在 计金额存在一定差异，但是公司在 2022 年年初对日常经营性
较大差异的说明 关联交易的预计符合公司和关联方当时的实际情况，具备合
理性。
单位：万元
实际发生金 实际发
实际发生
额（截至 生额占
关联交 关联交易 2022 年度 额与预计 披露日期
序号 关联人 2022 年 11 同类业
易类别 内容 预计金额 金额差异 及索引
月 30 日，未 务比例
（%）
经审计） （％）
购买日常办
公物资等
购买或
国家电
投集团 购 买 原 材
销售原
材料、
及下属 料、燃料等
燃料等单位
销 售 原 材
料、燃料等
国 家 电 接受信息化
接受 劳投集 团
务 下属单
位 服务
提供商业模
国家电 式创新等咨 11.32 870.00 100% -98.70%
提供劳 投集团 询服务
务 下属单
位 提供受托管
理服务
向关联方租
国 家 电 入房屋、车 11,000.00 11,428.57 100% -3.75%
关 联 租 投 集 团 位等
赁业务 及 下 属 向关联方出 讯 网 。
单位 租房屋、车 196.26 214.10 1.02% -8.33% 2021-063-2022
年度预计日常
位等
关联交易的修
国 家 电 受关联方委 订公告。
关 联 信 投 集 团 托提供信托
托业务 及 下 属 服务收取的
单位 管理报酬
国 家 电 保险咨询服
关联保 94.00 300.00 0.31% -68.67%
投集团务
及 下 属 咨询顾问服
询业务 152.00 260.00 0.58% -41.54%
单位 务
国家电
向关联方收
关联 期投集 团
货业务 及 下 属
手续费收入
单位
国 家 电 向关联方提
关联资
投 集 团 供资产管理
及 其 下 服务收取的
服务
属单位 管理报酬
款 投 集 团 款限额
财 务 有 存款利率范
限公司 围
合 计 122,457.34 469,739.77 -73.93%
料等,销售原材料、燃料等，1-11 月实际发生与年度预计差异值
为-100%，主要原因是下属公司先融风管由于业务调整，暂停
了基差贸易业务所致。
务、科研服务，1-11 月实际发生与年度预计差异值为-60.26%，
主要原因是视频会议室等统建项目变更所致。
新等咨询服务，1-11 月实际发生与年度预计差异值为-98.70%，
发生的提供受托管理服务，1-11 月实际发生与年度预计差异值
为-52.83%,主要原因是公司业务转型所致。
公司董事会对日常关联交易 供信托服务收取的管理报酬，1-11 月实际发生与年度预计差异
实际发生情况与预计存在较 值为-46.59%，主要原因是受疫情因素、房地产行业等影响，项
大差异的说明 目实施落地不确定影响性加大，且业务事项难以预计所致。
咨询顾问服务，1-11 月实际发生与年度预计差异值分别-68.67%
和-41.54%，主要原因业务未开展。
货交易手续费收入，1-11 月实际发生与年度预计差异值为
-95.40%，主要原因是期货经纪业务存在较大不确定性，集团内
客户本年交易较少所致。
产管理服务收取的管理报酬，1-11 月实际发生与年度预计差异
值为-86.68%，主要原因是受市场影响，客户购买相关产品的意
愿降低所致。
独立董事认为：上述差异情况符合公司实际情况，同意董事会
公司独立董事对日常关联交
对差异原因的说明。虽然因客观情况导致实际发生额与预计金
易实际发生情况与预计存在
额存在一定差异，但是公司在 2022 年年初对日常经营性关联交
较大差异的说明
易的预计符合公司和关联方当时的实际情况，具备合理性。
二、主要关联方介绍和关联关系
（一）国家电力投资集团有限公司
公司性质：有限责任公司(国有独资)
办公场所：北京市西城区金融大街 28 号院 3 号楼
成立日期：2003 年 03 月 31 日
社会统一信用代码：911100007109310534
注册资本：3,500,000 万元
经营范围：经营范围：认证服务；技术开发、技术转让、技术咨询、技术服
务；技术检测。
（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；项目投资；电源、
电力、热力、铝土矿、氧化铝、电解铝的开发、建设、经营、生产及管理（不在
北京地区开展）；电能设备的成套、配套、监造、运行及检修；销售电能及配套
设备、煤炭（不在北京地区开展实物煤的交易、储运活动）；铁路运输；施工总
承包；专业承包；工程建设与监理；招投标服务及代理；技术开发、技术咨询、
技术服务；电力及相关业务的咨询服务；物业管理；货物进出口；技术进出口；
代理进出口。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；铁路运输以及依法
须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市
产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
司总资产 15,533.58 亿元，净资产 4,067.77 亿元，营业总收入 1,703.35 亿元，净
利润 123.18 亿元。
国家电力投资集团有限公司为电投产融的控股股东。
（二）国家电投集团河北电力有限公司
企业性质：有限责任公司（非自然人投资或者控股的法人独资）
主要股东：国家电力投资集团有限公司
注册资本：89,596.87 万元
实际控制人：国家电力投资集团有限公司
经营范围：电力、热力的投资、开发、经营及管理；电力、热力工程建设的
监理及招投标代理；电站、热力设备的销售；粉煤灰等电厂固体废弃物利用的技
术开发；对煤化工、路港、海水淡化及物流服务的投资及投资管理。（依法须经
批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
元，归属于母公司的所有者权益 153 亿元，营业总收入 37.92 亿元，净利润 4.14
亿元。
为公司的关联方。
司不是失信被执行人。
（三）国家电投集团河北电力燃料有限公司
公司性质：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
办公场所：石家庄裕华区槐中路 289-1 号
成立日期：1999 年 12 月 30 日
注册资本：5,000 万元
社会统一信用代码：911301007216294072
主要股东：国家电投集团河北电力有限公司
实际控制人：国家电力投资集团有限公司
经营范围：矿产品、自动化办公用品及耗材、五金交电、建筑材料、有机肥、
化肥、机电产品、保温材料、水处理剂、一般劳保用品的销售，商品信息技术咨
询服务，货运代理服务。
净资产 0.21 亿元，主营业务收入 20.53 亿元，净利润 0.06 亿元。(数据未经审计)
司的全资子公司，与公司同受国家电投实际控制，根据深交所《股票上市规则》
他组织）：
（二）由前项所述法人（或者其他组织）直接或者间接控制的除上市公
司及其控股子公司以外的法人（或者其他组织）”的规定，河北燃料为公司的关
联方。
料不是失信被执行人。
（四）国家电力投资集团有限公司物资装备分公司
公司性质：有限责任公司分公司（国有独资）
办公场所：北京市海淀区海淀南路 32 号 1 层东厅
成立日期：2010 年 08 月 13 日
社会统一信用代码：91110108560369957H
主要股东：国家电投
实际控制人：国家电投
经营范围：销售电能设备；电力及相关技术的开发、技术咨询；在隶属企业
授权范围内从事建筑活动；招投标代理；物业管理；技术进出口、货物进出口、
代理进出口。
计)
上市规则》6.3.3 的有关规定，物装公司为公司的关联方。
司不是失信被执行人。
（五）电能易购（北京）科技有限公司
公司性质：法人独资
办公场所：北京市大兴区礼贤镇乾平路 1 号自贸试验区大兴机场片区 A 号
楼 0398 号
成立日期：2020-11-05
社会统一信用代码：91110115MA01X1190P
主要股东：中国电能成套设备有限公司
实际控制人：国家电投
经营范围：技术推广、服务、开发、咨询；供应链管理；机械设备租赁；专
业承包；维修机械设备；维修家电；维修计算机及辅助设备；销售电气设备、机
械设备、汽车、仪器仪表、五金产品、电动自行车、化工产品（不含危险化学品
及一类易制毒化学品）、润滑油、消防设备、汽车零配件、建筑材料、金属材料、
装饰材料、橡胶制品、塑料制品、计算机、软件及辅助设备、照相器材、摄影器
材、通讯设备、电子产品、办公用品、家用电器、钟表、眼镜、体育用品、针纺
织品、化妆品、玩具、服装、鞋帽、日用品、花卉；货物进出口；代理进出口；
技术进出口；承办展览展示活动；票务代理；设计、制作、代理、发布广告。销
售食品；经营电信业务；出版物零售。
交所《股票上市规则》6.3.3 的有关规定，电能易购为公司的关联方。
购不是失信被执行人。
三、关联交易主要内容
（一）金融业务
公司名称 简称
国家电投集团资本控股有限公司 资本控股
国家电投集团财务有限公司 财务公司
国家电投集团保险经纪有限公司 保险经纪
百瑞信托有限责任公司 百瑞信托
中电投先融期货股份有限公司 先融期货
中电投先融（天津）风险管理有限公司 先融风管
中电投先融（上海）资产管理有限公司 先融资管
（1）关联销售：主要是先融风管开展基差贸易、期现结合业务，向关联方
销售煤炭、铝产品等。
（2）接受劳务：主要是接受关联方提供的信息化服务。
（3）受托管理：受关联方委托管理其本部及下属企业。
（4）关联租赁业务：主要是因日常经营及办公需要向关联方租赁办公楼、
车位、设备等。
（5）关联保险及产权业务：主要是向关联方提供保险咨询、顾问咨询、资
产管理服务等收取的咨询费和管理报酬。
（6）关联金融产品服务：主要是受关联方委托提供信托计划、期货、资产
管理计划等服务收取的手续费、管理报酬。
（7）关联存款：关联存款主要是关联方在财务公司的存款。
（1）交易事项实行政府定价的，可以直接适用该价格；
（2）交易事项实行政府指导价的，可以在政府指导价的范围内合理确定交
易价格；
（3）除实行政府定价或政府指导价外，交易事项有可比的独立第三方的市
场价格或收费标准的，可以优先参考该价格或标准确定交易价格；
（4）关联事项无可比的独立第三方市场价格的，交易定价可以参考关联方
与独立于关联方的第三方发生非关联交易价格确定；
（5）既无独立第三方的市场价格，也无独立的非关联交易价格可供参考的，
可以采用成本价或协议价。
（二）能源业务
（1）采购燃料：参照当月环渤海煤炭价格指数，根据煤种情况，由双方协
商定价。
（2）采购热力：以石家庄市物价局文件为指导，经双方协商后按照 43 元/
吉焦（含税）为基础并根据市场价格浮动结算。
（3）总包配送采购发电设备及相关原材料：参照行业内部同类设备、原材
料价格经招标后确定。
（4）受托管理及租赁费：公司受托管理国家电投集团河北电力有限公司；
根据托管协议每年收取 100 万元。租赁费等参照同地段、同类型房屋租赁市场价
格经双方协商确定。
（5）接受关联方各类劳务服务：公司所属企业接受关联方提供的工程劳务
服务、采购服务和技术服务、后勤服务等，按照行业内部同类交易价格经双方协
商确定。
（三）关联交易协议签署情况
上述关联交易事项是根据 2023 年度公司经营需要，预计有可能发生的关联
交易。公司将根据经营活动的进程，与相应关联人及时签署相关合同或协议。
四、关联交易目的和对上市公司的影响
（一）金融业务
差贸易和期限结合业务，属于正常的经营管理。
业务开展，并能带来较好收益。同时，关联交易行为遵循自愿、平等、互惠互利、
公平公允原则，该等关联交易事项对公司经营并未构成不利影响或损害公司股东
利益。
上述日常关联交易具有一定的持续性，交易不足以形成上市公司对关联人的
依赖，不影响上市公司的独立性。
（二）能源业务
成本优势，平抑其他供应商相关原材料价格，降低公司工程造价和采购成本控制
经营成本，满足公司生产经营所需，属于正常的商业往来。
关联方之间的关联交易及同业竞争问题。
要是相关各服务提供方作为专业化公司，具备相应资质，其提供的服务有利于公
司的生产管理。
业务开展，并能带来较好收益。同时，关联交易行为遵循自愿、平等、互惠互利、
公平公允原则，该等关联交易事项对公司经营并未构成不利影响或损害公司股东
利益。
上述日常关联交易具有一定的持续性，交易不足以形成上市公司对关联人的
依赖，不影响上市公司的独立性。
五、独立董事事前认可意见和独立意见
（一）事前认可意见
做为公司独立董事，我们认为：经过我们对该事项的事前核实，公司预计
际经营情况，不存在损害公司及其他股东特别是中小股东利益情形。表决程序符
合有关法律、法规和公司章程的规定，符合法定程序。同意本事项。
（二）独立意见
公司独立董事一致认为：公司预计 2023 年度与关联方发生的关联交易为公
司日常生产经营活动所需，符合公司实际经营情况，不存在损害公司及其他股东
特别是中小股东利益情形。表决程序符合有关法律、法规和公司章程的规定，符
合法定程序。同意公司 2023 年度日常关联交易相关事项。同意将该事项提交公
司股东大会审议。
六、独立财务顾问核查意见
经核查，中信建投证券认为：
审议通过，公司独立董事发表了同意意见，履行了必要的法律程序，符合《深圳
《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—主
证券交易所股票上市规则》、
《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号—交易与
板上市公司规范运作》、
关联交易》、上市公司《公司章程》等有关审议程序和审批权限的规定；该事项
尚需提交上市公司股东大会审议；
不存在损害公司及中小股东利益的情形。独立财务顾问对上述关联交易事项无异
议。
（以下无正文）
（本页无正文，为《中信建投证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份
有限公司 2023 年度预计日常关联交易之核查意见》之签章页）
独立财务顾问主办人：
中信建投证券股份有限公司
年 月 日
首页
微信公众号
证券之星APP
