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长盈通: 长盈通首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书

证券之星 2022-12-05 00:00:00
涉企虚假不实信息举报专区
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本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发
投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投
资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
 武汉长盈通光电技术股份有限公司
     （武汉市东湖新技术开发区高新五路 80 号）
  首次公开发行股票并在科创板上市
              招股说明书
             保荐人（主承销商）
          （北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）
武汉长盈通光电技术股份有限公司                         招股说明书
   中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注
册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对
发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任
何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
   根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由
发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自
行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投
资风险。
                     发行概况
发行股票类型       人民币普通股（A 股）
             公开发行股票 2,353.3544 万股，公司股东不公开发售股份，公
发行股数
             开发行的新股占本次发行后总股本的 25%
每股面值         人民币 1.00 元
每股发行价格       人民币 35.67 元
发行日期         2022 年 11 月 29 日
上市证券交易所和板块   上海证券交易所科创板
发行后总股本       9,413.4174 万股
保荐机构（主承销商）   中信建投证券股份有限公司
招股说明书签署日期    2022 年 12 月 5 日
武汉长盈通光电技术股份有限公司               招股说明书
                  声明及承诺
  发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资
料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承
担个别和连带的法律责任。
  发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
  公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财
务会计资料真实、完整。
  发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人
以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，
将依法赔偿投资者损失。
  保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者
损失。
武汉长盈通光电技术股份有限公司                  招股说明书
                  重大事项提示
  本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说
明书“第四节 风险因素”一节的全部内容，充分了解公司所披露的风险因素，
审慎作出投资决定。并应特别关注下列重要事项及风险因素：
  一、本次发行相关主体作出的重要承诺
  本公司提示投资者认真阅读本公司、股东、董事、监事、高级管理人员、核
心技术人员以及本次发行的保荐机构及其他证券服务机构等作出的重要承诺以
及未能履行承诺的约束措施，具体承诺请参见本招股说明书“第十节 投资者保
护”之“五、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、
核心技术人员以及本次发行保荐人及各中介机构的重要承诺”。
  二、重大风险提示
  （一）与长飞光纤业务合作模式的风险
  报告期内，长飞光纤是公司的第一大供应商。公司与长飞光纤的合作模式为
公司与长飞光纤按年度签署采购框架协议，公司根据客户需求和自身光纤环生产
计划，向长飞光纤发送订单，采购的保偏光纤一部分用于绕环生产，一部分经过
公司绕环验证后直接销售给客户，客户采购后自行绕环，公司在销售外购保偏光
纤的同时为客户提供质量检测、纤胶匹配测试、绕环技术支持等配套增值服务。
公司与长飞光纤持续合作多年，上述业务模式稳定。公司在成立初期不生产保偏
光纤，主要采购长飞光纤的保偏光纤销售及绕环生产，公司销售主要集中于长飞
光纤相关产品。长飞光纤于 2006 年左右开发出保偏光纤后，逐步向部分光纤陀
螺客户送样验证。因长飞光纤作为外商投资企业不能成为大多数光纤陀螺客户的
合格供应商，为便于业务拓展，2010 年公司成立后，长飞光纤即与公司合作，
将公司引荐给其送样验证的部分光纤陀螺客户，公司向该等客户及自行拓展的其
他客户销售长飞光纤的保偏光纤。2015 年以来公司自主研发和生产以保偏光纤
为代表的特种光纤，从而与长飞光纤形成既合作又竞争的关系。随着公司特种光
纤和光纤环产能持续扩大、自产特种光纤应用的装备定型产品种类持续增加，长
飞光纤相关产品的销售占比及外购光纤对公司的影响逐步降低。报告期内，公司
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                  招股说明书
向客户直接销售外购长飞光纤的特种光纤产生的收入分别为 6,016.63 万元、
别为 1,836.47 万元、1,372.65 万元、2,959.78 万元和 2,429.46 万元，占主营业务
收入的比例分别为 11.36%、6.66%、11.66%和 16.94%；两者合计收入分别为
的比例分别为 48.58%、35.13%、23.63%和 27.10%，呈下降趋势。但由于发行人
客户早期定型产品的原材料延续采购需求，未来一定时期内上述业务模式将持续
存在。公司于 2022 年 3 月与长飞光纤签订了《框架合作协议（2022-2025）》，就
未来 4 年的业务合作进行了约定，在未来一段期间公司仍将保持从长飞光纤采购
保偏光纤的一定业务规模。发行人承诺不使用受专利法保护的长飞光纤 PCVD
相关专利技术生产光纤、未经长飞光纤同意不新聘用从长飞光纤离职或退休不满
光纤的特种光纤毛利率分别为 52.55%、47.34%、46.58%和 38.27%，使用长飞光
纤的特种光纤绕环毛利率分别为 43.76%、27.51%、37.33%和 26.26%，低于自产
特种光纤销售和绕环的毛利率，因此若自产光纤相关业务不能继续保持或扩大现
有规模，材料来源结构变动可能导致整体主营业务毛利率出现一定程度的下降。
特定装备科研生产活动，无需取得专项许可。近年来，随着发行人自身的保偏光
纤生产能力逐步提升以及行业政策层面调整降低了相关市场准入门槛，长飞光纤
除通过发行人销售保偏光纤外，也逐步增加了通过其他渠道销售，长飞光纤的保
偏光纤产品与发行人产品的直接市场竞争增加。因此，若未来光纤陀螺市场供求
情况或客户需求结构发生重大变化，客户更多选择从其他渠道采购长飞光纤的保
偏光纤，或发行人与长飞光纤在知识产权、竞业禁止等方面发生重大纠纷争议，
将影响发行人与长飞光纤上述业务合作的稳定性，对发行人的经营业绩造成不利
影响。同时，若发行人自产特种光纤在与长飞光纤等同行业公司更趋激烈的市场
竞争中未能持续保持优势地位，或长飞光纤未来将光纤环作为主要业务加入竞争
且发行人未能持续保持行业优势地位，可能对发行人产品自主生产和盈利能力造
成不利影响。
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                  招股说明书
   （二）供应商集中风险
   公司采购的主要原材料包括特种光纤、化学品、设备结构件及零部件、石英
管材、大宗与特种气体等。以保偏光纤为主的特种光纤是公司的重要产品，同时
基于客户早期定型产品指定原材料的采购需求，公司也外购部分保偏光纤绕制成
光纤环或直接销售给客户。公司成立初期不生产保偏光纤，主要采购长飞光纤的
保偏光纤销售及绕环生产，2015 年以来随着自产保偏光纤应用规模扩大，从长
飞光纤采购保偏光纤的金额占比逐步降低，但报告期内，长飞光纤仍为公司第一
大供应商，公司对长飞光纤的采购额分别为 3,902.16 万元、3,131.69 万元、3,713.10
万元和 1,668.37 万元，占采购总额的比例分别为 63.72%、50.14%、47.67%和 37.28%
（2019 年和 2020 年从长飞光纤的采购除保偏光纤外还包含通信光缆 785.23 万元
和 3.90 万元）。公司对长飞光纤的采购占比较高，存在供应商集中的风险。
   （三）关联交易占比较高的风险
   报告期内，公司向从事军用惯性导航产业科研生产业务的 A1 单位、A2 单
位和 A3 单位等多个航天科工集团下属单位销售光纤陀螺用光纤环器件及特种光
纤等产品。航天科工集团通过其控制的科工资管、高投基金间接持有发行人 5.69%
的股份，通过其控制的科工资管、高投基金和参股的航天国调基金穿透计算后间
接持有发行人 6.52%的股份，科工资管、高投基金和航天国调基金因对公司未来
发展前景看好对公司投资入股，导致上述航天科工集团下属单位客户构成公司关
联方，公司报告期内对其关联销售金额分别为 8,316.45 万元、11,486.17 万元、
和 41.69%。公司关联交易占比较高，主要由于航天科工集团下属单位相关军品
业务对光纤环器件及特种光纤配套的需求较大，与公司合作历史较长，公司产品
经过其验证并在其定型军品上使用。基于此，上述关联交易未来仍将持续。未来
若关联交易未能有效履行公司相关决策程序，或未能严格按照公允价格执行，可
能会对公司的正常生产经营活动产生影响，进而损害本公司和非关联方股东的利
益。
   （四）客户集中度较高的风险
   报告期内，公司的产品主要运用于军用惯性导航领域，对军工客户的销售占
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                    招股说明书
比较高，主要客户为光纤陀螺行业技术实力领先的知名军工企业或科研院所。报
告期内，公司主营业务收入中军用领域收入金额分别为 13,903.97 万元、18,230.92
万元、21,462.07 万元和 11,243.34 万元，占主营业务收入的比例分别为 86.01%、
为 12,834.74 万元、17,415.50 万元、20,086.96 万元和 9,952.12 万元，占公司主营
业务收入总额的比例分别为 79.40%、84.45%、79.11%和 69.39%；第一大客户航
天科工集团下属单位的主营业务收入分别为 8,309.36 万元、11,475.64 万元、
户集中度较高的风险。若未来与客户合作情况发生不利变化或客户经营及资信情
况发生变化，并且公司未能及时开发新客户，则较高的客户集中度会对公司经营
业绩产生不利影响。
   （五）市场开拓风险
   报告期及未来一定时期内，公司以军品市场为主。报告期内，公司主营业务
收入中军品收入金额分别为 13,903.97 万元、18,230.92 万元、21,462.07 万元和
公司的光纤环及保偏光纤已逐步进入多项军工定型产品的供应体系，可应用于海
陆空天各军种的现代化装备中。公司持续进行新型号产品的研制开发和送样验证，
并不断拓展光纤陀螺惯性导航领域的客户；同时，公司积极向产业链下游延伸，
集成光纤环等器件的光模块产品报告期内收入分别为 201.88 万元、186.95 万元、
高水平，核心产品及技术相对集中于军用光纤陀螺配套的光纤环器件及保偏光纤。
新军工客户在保偏光纤、光纤环器件领域可能已有长期合作的供应商或新增对外
采购需求不及预期，公司产品型号通过新客户验证进入其供应链并实现规模销售
具有一定的不确定性或可能需要较长的周期。未来若公司无法及时跟进、挖掘各
种军用市场客户的潜在需求，未能研发和提供产品技术、性能契合军品客户需求
且具有竞争力的产品，新产品未能通过客户验证或未能在与竞争对手的市场竞争
中占据有利份额，则可能会降低公司的军品市场开拓能力和可持续发展能力。
   此外，公司也在同步推进核心技术在民品市场的应用。报告期内，公司主营
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                招股说明书
业务收入中民品收入金额分别为 2,261.37 万元、2,390.17 万元、3,928.12 万元和
除光纤陀螺领域外，发行人业务拓展的民用领域主要包括工业激光器、海洋监测、
通信及智能电网等。其中，工业激光器领域主要产品包括大直径异型结构光纤、
深锗掺杂被动光纤、大芯径被动传能光纤、空芯光子晶体光纤等；海洋监测领域
主要产品包括弯曲不敏感光纤及水听器敏感环等；通信领域主要产品包括通信延
时环、5G 平绕环、空芯反谐振光纤及涂覆材料等；智能电网领域主要产品包括
电流互感器延时环、电力专用大芯径光纤、光缆及组件等。公司在上述领域已经
形成一定销售和自研产品、技术储备，但由于军品市场和民品市场存在一定差异，
部分民用产品如涂覆材料等的市场竞争较军品市场更加激烈、公司尚未形成规模
效应导致毛利率较低，部分民用产品如光子晶体光纤的产业化应用尚不成熟，相
关市场处于培育期；公司的民品业务尚不是现阶段发展重点，业务规模较小，且
特种光纤产品种类较多，存在公司产品或技术布局不完善、产品未来应用前景或
技术路线发生变化、客户开发力度不足等原因导致民品市场开发未能达到预期效
果进而影响业绩的风险。
   综上所述，公司存在军品市场和民品市场开拓风险。
   （六）技术研发创新及新产品验证定型风险
   公司主营业务收入主要由光纤环器件及特种光纤构成，部分特种光纤及光纤
环器件技术发展水平尚不及境外市场水平，如在光纤环器件方面，光纤环绕制设
备自动化水平尚不及国际先进水平；在特种光纤方面，特种光纤管材原材料大部
分从国外进口，大部分光纤检测设备尚需进口。未来若公司技术水平未能达到或
突破境外技术水平，可能会对公司未来的经营情况产生不利影响。同时如果公司
未能正确判断未来技术、产品以及市场需求的发展趋势导致研发方向偏离市场需
求或研发项目失败，可能会对公司的持续盈利能力产生不利影响。
   公司主要产品作为军品的配套零部件，迭代产品和新开发产品需通过客户验
证才能应用于军品，同时其所应用的军品也需要经过严格的军品开发鉴定流程完
成定型后才能在国防领域批量装备。军品定型流程一般包括立项论证、方案评审、
初样研制、正样研制、定型实验（包括产品性能测评、环境实验、可靠性实验、
基地实验、部队实验）、定型评审等阶段，较为复杂且周期较长。公司产品处于
武汉长盈通光电技术股份有限公司                    招股说明书
军品研制生产中的配套环节，存在迭代产品和新开发产品不能通过验证，或其所
应用的军品不能顺利定型批产，从而影响公司批量销售和未来业绩的风险。
  （七）受军工行业政策变化影响较大的风险
  公司的核心产品是应用于光纤陀螺的光纤环及其主要材料保偏光纤，光纤陀
螺广泛应用于重要军工领域。公司主要客户为军工研究院所单位，最终用户为军
方，因此公司经营业绩与军工行业政策变化有密切的关系，国防预算、国防建设
整体规划、相关军工研究院所单位的需求采购计划变化以及国际政治经济环境的
变化会对公司的经营业绩情况产生较大影响。未来若国防预算及国防建设整体规
划等因素出现较大的变化，可能会导致公司的订单及收入大幅波动的情况，对公
司的生产经营产生不利影响。随着国防军工产业的不断发展，国家出台了《关于
鼓励和引导民间资本进入国防科技工业领域的实施意见》（科工计[2012]733 号）
等一系列政策鼓励和引导民营资本参与国防科技工业建设，更多军工科研生产任
次修订，大范围减少了部件级项目，降低军品市场准入门槛。但若未来军工行业
政策发生重大不利变化，减少了相关民营军工配套市场需求，或军工行业政策变
化导致市场竞争加剧而公司未能保持竞争优势，可能会对公司的经营业绩的稳定
性产生不利影响。
  （八）部分原材料的进口依赖及断供风险
  衬管、套管等管材是公司生产光纤预制棒的主要原材料，光纤预制棒是公司
进一步生产特种光纤的主要原材料，公司主要从德国 Heraeus 的国内代理商购买
衬管和套管。目前市场上能够生产光纤用高纯石英管材的供应商较少。氦气为发
行人生产特种光纤的主要气体原材料之一，公司主要通过液化空气集团境内供应
商购买来自俄罗斯、卡塔尔的氦气。我国属于贫氦国家，主要依赖进口，目前我
国氦气不能自给的情况还要持续一段时间。三氯化硼为公司制作硼棒的主要原材
料之一，公司通过贸易商购买来自德国的三氯化硼，目前国内三氯化硼品质较国
外仍有一定差距。目前，公司正在对国内供应商生产的管材以及氩气替代氦气等
原材料方案进行试用和验证。若未来公司无法及时保质保量采购到符合公司相关
工艺标准的关键原材料或采购价格发生大幅上升的情况，或国产化替代方案不能
顺利有效实施，则可能对公司正常生产经营和订单交付造成不利影响，公司存在
武汉长盈通光电技术股份有限公司                               招股说明书
部分原材料的进口依赖及断供风险。
   （九）主营业务其他板块收入占比较小的风险
   公司光纤环器件及特种光纤是主营业务收入的主要组成部分，胶粘剂和涂覆
材料、光模块、光器件设备等收入及利润占比尚小。报告期内，胶粘剂和涂覆材
料、光器件设备及其他合计主营业务收入分别为 1,844.91 万元、2,127.01 万元、
为 560.87 万元、565.48 万元、902.35 万元和 542.10 万元，合计占主营业务毛利
的比例分别为 6.08%、4.69%、5.69%和 6.81%。
   公司目前主营业务收入及利润来源为光纤环器件及特种光纤，胶粘剂和涂覆
材料及光器件设备等板块收入及利润占比较小，未来若上述板块收入规模及占比
未能持续增长，可能会对公司的经营增长情况产生不利影响。
   三、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况
   （一）财务报告审计截止日后主要经营状况
   财务报告审计截止日后至本招股说明书签署日，公司经营状况良好。公司主
营业务、产品及主要经营模式等未发生重大变化，董事、监事、高级管理人员及
核心技术人员保持稳定，行业政策和税收政策未发生重大不利变化，未发生其他
可能影响投资者判断的重大事项。
   （二）2022 年 1-9 月财务数据审阅情况
   公司财务报告审计截止日为 2022 年 6 月 30 日，根据《关于首次公开发行股
票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信息
披露指引》，中审众环会计师对公司 2022 年 9 月 30 日的合并及母公司资产负债
表，2022 年 1-9 月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表以及财务报
表附注进行了审阅，出具了“众环阅字(2022)0110020 号”审阅报告。
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                               招股说明书
                                                              单位：万元
        项目            2022 年 9 月 30 日     2021 年 12 月 31 日    变动率
       资产总计                  60,608.76            54,156.52     11.91%
       负债总计                  13,742.02            12,273.51     11.96%
     股东权益总计                  46,866.74            41,883.01     11.90%
  归属于母公司股东权益                 46,497.56            41,394.03     12.33%
        项目             2022 年 1-9 月         2021 年 1-9 月      变动率
       营业收入                  21,284.14            16,098.17     32.21%
       营业利润                   5,938.74             4,360.26     36.20%
       利润总额                   5,973.45             4,360.00     37.01%
        净利润                   5,107.18             3,708.21     37.73%
 归属于母公司股东的净利润                 5,109.35             3,705.12     37.90%
扣除非经常性损益后归属于母公
    司股东的净利润
经营活动产生的现金流量净额                 4,756.71             4,972.36     -4.34%
投资活动产生的现金流量净额                 -3,447.23             -389.23    785.66%
筹资活动产生的现金流量净额                 -2,099.77           -2,684.03    -21.77%
   截止 2022 年 9 月 30 日，公司资产总额为 60,608.76 万元，较上年末增加
为 13,742.02 万元，较上年末增加 11.96%，主要系公司与第一大供应商长飞光纤
约定年底结清货款，应付账款增加所致；公司归属于母公司股东权益总额为
致。
公司实现归属于母公司股东的净利润为 5,109.35 万元，较上年同期增加 37.90%，
主要系公司主营业务持续拓展，光纤环等主要产品销售规模保持较快增长，以及
   （三）2022 年度业绩预计情况
   公司预计 2022 年度可实现的营业收入区间为 29,000.00 万元至 32,000.00 万
元，同比增长 10.72%至 22.18%；预计 2022 年度归属于母公司股东的净利润区
间为 7,700.00 万元至 8,600.00 万元，同比增长 0.54%至 12.29%；预计 2022 年度
武汉长盈通光电技术股份有限公司                         招股说明书
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润区间为 6,950.00 万元至 7,650.00
万元，同比增长 0.61%至 10.74%。公司主营业务延续了上一年的良好发展态势，
同时由于军方规划和终端军品结构调整等因素导致部分订单延迟、下半年收入增
速放缓，同时因产品研发和推广、客户拓展及筹备上市发行等相关费用增加，综
合影响预计 2022 年度业绩较 2021 年度保持平稳或小幅增长。
  上述 2022 年度财务数据为初步预计数据，未经会计师审计或审阅，且不构
成盈利预测和业绩承诺。
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                                                                     招股说明书
                                                          目 录
       五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展战
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      二、发行人设立、报告期内股本和股东变化、重大资产重组及在其他证券市
      八、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员有关协议、承诺及履行情况、
      九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员近两年变动情况、原因以及
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                                                               招股说明书
     一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书以及专门委
     五、影响公司未来盈利能力或财务状况的主要因素及相关财务或非财务指标
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                                                                     招股说明书
      十六、期后事项、或有事项、其他重要事项及重大担保、诉讼事项........ 414
      二、募集资金投资项目的可行性及与公司现有业务、核心技术之间的关系
      二、发行后股利分配政策和决策程序及本次发行前后股利分配政策的差异
      五、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核
      四、公司控股股东或实际控制人、控股子公司，发行人董事、监事、高级管
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                                                                招股说明书
武汉长盈通光电技术股份有限公司                        招股说明书
                   第一节 释义
  在本招股说明书中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下涵义：
一、普通名词释义
公司、本公司、发行
          指 武汉长盈通光电技术股份有限公司
人、长盈通
长盈通有限      指 武汉长盈通光电技术有限公司，系发行人前身
长盈鑫科技      指 武汉长盈鑫科技有限公司，系发行人一级子公司
长盈通计量      指 武汉光谷长盈通计量有限公司，系发行人一级子公司
北京长盈通      指 北京长盈通光电技术有限公司，系发行人一级子公司
长盈通热控      指 武汉长盈通热控技术有限公司，系发行人一级子公司
河北长盈通      指 河北长盈通光系统有限公司，系发行人二级子公司
海南长盈通      指 海南长盈通光电技术有限公司，系发行人一级子公司
航天国调基金     指 北京航天国调创业投资基金（有限合伙）
金鼎创投       指 武汉金鼎创业投资有限公司
中小基金       指 中小企业发展基金（江苏南通有限合伙）
盈众投资       指 武汉盈众投资合伙企业（有限合伙）
惠人生物       指 武汉惠人生物创业投资基金中心（有限合伙）
春霖投资       指 北京春霖股权投资中心（有限合伙）
公牛创投       指 武汉公牛创业投资有限公司
科工资管       指 航天科工资产管理有限公司
惠科投资       指 张家港市惠科股权投资合伙企业（有限合伙）
高投基金       指 湖北航天高投光电子投资基金合伙企业（有限合伙）
致道投资       指 致道投资科创创业投资合伙企业（有限合伙）
武汉计融       指 武汉计融企业管理合伙企业（有限合伙）
               武汉公牛投资管理有限公司（曾用名为“武汉公牛资产管理股份有
公牛投资       指
               限公司”）
信德金投资      指 深圳信德金投资中心（有限合伙）
长盈天航       指 共青城长盈天航投资合伙企业（有限合伙）
光信基金       指 武汉航天光信股权投资基金管理服务中心（普通合伙）
北京基金       指 航天科工投资基金管理（北京）有限公司
盈新同创       指 武汉盈新同创咨询合伙企业（有限合伙）
盈和同川       指 三河市盈和同川企业咨询管理中心（有限合伙）
长飞光纤       指 长飞光纤光缆股份有限公司
烽火通信       指 烽火通信科技股份有限公司
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睿芯光纤          指 武汉睿芯特种光纤有限责任公司
锐科激光          指 武汉锐科光纤激光技术股份有限公司
中天科技          指 江苏中天科技股份有限公司
                  北京世维通科技股份有限公司（含其子公司北京世维通光智能科技
世维通           指
                  有限公司及其一致行动人北京世维通科技发展有限公司）
航天科工集团        指 中国航天科工集团有限公司
航天科技集团        指 中国航天科技集团有限公司
兵器工业集团        指 中国兵器工业集团有限公司
航空工业集团        指 中国航空工业集团有限公司
中电科集团         指 中国电子科技集团有限公司
中船集团          指 中国船舶集团有限公司
亨通光电          指 亨通光电股份有限公司
锐光信通          指 锐光信通科技有限公司
法尔胜通信         指 江苏法尔胜光通信科技有限公司
菲斯罗克          指 株洲菲斯罗克光电科技股份有限公司
傲世科技          指 上海傲世控制科技股份有限公司
贺利氏、Heraeus   指 贺利氏集团
久智            指 久智光电子材料科技有限公司
蒙华铁路项目        指 新建蒙西至华中地区铁路煤运通道工程项目
                Statista 数据库，包括了世界主要国家和经济体的统计数据资料和
Statista      指
                市场信息，网站为 https://www.statista.com/
                国家工业信息安全发展研究中心赛昇信息技术研究院，网站为
赛昇信息技术研究院 指
                http://www.cics-nj.org.cn/
                OFweek 维科网激光板块，汇集激光束相关的新闻资讯、技术资料、
OFweek 激光网    指
                科技趋势信息等，网站为 https://laser.ofweek.com
                Report Linker 搜索引擎，提供了由 200,000 多家权威资库发布的超
Report Linker 指 过 120 万 份 市 场 调 研 报 告 以 及 行 业 数 据 ， 网 站 为
                https://www.reportlinker.com/
IMF           指 国际货币基金组织
                  获准在境内证券交易所上市、以人民币标明面值、以人民币认购和
A股            指
                  进行交易的普通股股票
本次发行、本次公开
          指 公司本次向社会公众公开发行 2,353.3544 万股 A 股的行为
发行
招股说明书、本招股   《武汉长盈通光电技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创
          指
说明书         板上市招股说明书》
《公司法》         指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》         指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》        指 《武汉长盈通光电技术股份有限公司章程》
《收购办法》        指 《上市公司收购管理办法》
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股东大会           指 武汉长盈通光电技术股份有限公司股东大会
董事会            指 武汉长盈通光电技术股份有限公司董事会
监事会            指 武汉长盈通光电技术股份有限公司监事会
国务院            指 中华人民共和国国务院
工信部            指 中华人民共和国工业和信息化部
发改委            指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所            指 上海证券交易所
《上市规则》         指 《上海证券交易所科创板股票上市规则》
最近三年           指 2019 年、2020 年和 2021 年
报告期            指 2019 年、2020 年、2021 年和 2022 年 1-6 月
报告期各期末         指
                    年 6 月 30 日
保荐机构、主承销商、
           指 中信建投证券股份有限公司
中信建投证券
发行人律师、律师       指 北京国枫律师事务所
中审众环会计师、会
          指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
计师
元、万元、亿元        指 人民币元、万元、亿元
m              指 平方米
二、专业术语释义
                    光导纤维的简称，以光脉冲的形式来传输信号，材质以玻璃或有机
光纤             指
                    透光材料为主的通讯网络传输介质
                    一根圆柱形的高纯度玻璃棒，中心部分是折射率较高的玻璃材料，
光纤预制棒          指
                    表层部分是折射率较低的玻璃材料，是用于拉制光纤的材料预制件
                    特种光纤相对于传统光纤，一般在特定应用中使用，设计结构较为
特种光纤           指
                    特殊、由特殊的材料制造而成，并具备常规光纤不能满足的功能
                    利用置于包覆护套中的一根或多根光纤作为传输媒质并可以单独
光缆             指
                    或成组使用的通信线缆组件
                    是相对惯性空间转动的闭环光路中所传播光的干涉与光路转动速
萨格纳克效应、             率的一种普遍的相关效应，即在同一闭合光路中从同一光源发出的
              指
Sagnac Effect       两束特征相同的光，以相反的方向进行传播，最后汇合到同一探测
                    点产生干涉，干涉条纹的变化与光路转速线性相关
                    光纤环是由光纤通过一定的排布规律制造而成的环状结构的光器
光纤环            指
                    件，光纤环应用于传感、通讯等
                    光纤角速度传感器，根据萨格纳克效应，以光纤环回路为敏感单元，
                    结合其控制线路形成开环或闭环回路来测量角速率的传感器，具有
光纤陀螺、FOG、Fiber
               指    无机械活动部件、无预热时间、不敏感加速度、动态范围宽、数字
Optic Gyro
                    输出、体积小等优点，光纤陀螺克服了环形激光陀螺成本高和闭锁
                    现象等缺点
                    光电子系统中的光学单元，分为有源器件和无源器件。光有源器件
光 器 件 、 Optical
                指   是需要外加能源驱动工作的光电子器件；光无源器件是不需要外加
device
                    能源驱动工作的光电子器件
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                       利用陀螺和加速度计这两种惯性敏感器，通过测量飞行器、船舶等
惯性导航、惯导           指
                       运动物体的加速度和角速度而实现的自主式导航方法
绕环                指 绕环是指把光纤绕制成特定的环状结构的过程
熔接                指 以加热、高温或者激光的方式接合光纤的工艺及技术
光纤陀螺用胶粘剂          指 把光纤绕制成为环圈后固化其结构使用的高分子材料。
保偏光纤、PMF、偏   能保持光的线偏振性能的光纤，可以分成结构保偏光纤和应力型保
           指
振保持类光纤       偏光纤
细径保偏光纤            指 直径≤80μm/135μm
超细径保偏光纤           指 直径≤60μm/100μm
保圆光纤              指 能保持光的圆偏振性能的光纤，一般通过旋转光纤的方式实现
                         光子晶体光纤的横截面上有较复杂的折射率分布，通常含有不同排
光子晶体光纤、PCF、
                       指 列形式的气孔，这些气孔的尺度与光波波长大致在同一量级且贯穿
Photonic Crystal Fiber
                         器件的整个长度，光波可以被限制在低折射率的光纤芯区传播。
Tg                指 玻璃态转化温度
FOCT              指 全光纤电流互感器
OVD               指 管外气相沉积法
VAD               指 气相轴向沉积法
FCVD              指 高温石墨电阻炉辅助化学气相沉积法
MCVD              指 改进的管内化学气相沉积法
EDF               指 掺铒光纤
YDF               指 掺镱光纤
GNSS              指 全球导航卫星系统
                    第五代移动通信技术，简称 5G 或 5G 技术，是最新一代蜂窝移动
                    通信技术
                    综合运用先进的电力电子技术，信息技术和智能管理技术，将大量
                    由分布式能量采集装置，分布式能量储存装置和各种类型负载构成
能源互联网             指
                    的新型电力网络、石油网络、天然气网络等能源节点互联起来，以
                    实现能量双向流动的能量对等交换与共享网络
                    柔性直流输电技术，是一种以电压源换流器、自关断器件和脉宽调
柔直                指
                    制（PWM）技术为基础的新型输电技术
海洋水声              指    海洋中声波的产生、辐射、传播、接收和量度
                       描述陀螺精度的度量单位。10~0.1（°）/h 为低精度、约 0.1~0.005
度每小时、（°）/h        指    （°）/h 为中精度、0.005~0.001（°）/h 为高精度、优于 0.001（°）
                       /h 为超高精度
                       传感器的重要组成部分，能敏锐地感受某种物理、化学、生物的信
敏感元（器）件           指
                       息并将其转变为电信息的特种电子元件
微电子机械系统、               对微米/纳米材料进行设计、加工、制造、测量和控制的技术。它
MEMS-Micro Electro 指   可将机械构件、光学系统、驱动部件、电控系统集成为一个整体单
Mechanical Systems     元的微型系统
                       OH-离子引起的损耗峰。光纤制造损耗是在制造光纤的工艺过程中
水峰                指    产生的，主要由光纤中不纯成分的吸收（杂质吸收）和光纤的结构
                       缺陷引起。OH-离子的影响比较大，它的吸收峰分别位于 950nm，
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数值孔径、Numerical     数值孔径是多模光纤的重要参数，它表征光纤端面接收光的能力，
               指
Aperture、NA        是一个无量纲的数
  注：本招股说明书中所引用数据，如合计数与各分项数直接相加之和存在差异，或小数
点后尾数与原始数据存在差异，可能系由精确位数不同或四舍五入形成的。
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                           第二节 概览
   本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅
读招股说明书全文。
   一、发行人及本次发行的中介机构基本情况
                           （一）发行人基本情况
         武汉长盈通光电技术股份有限
中文名称                                     有限公司成立日期   2010 年 5 月 18 日
         公司
         Yangtze Optical Electronic Co.,
英文名称                                     股份公司成立日期   2020 年 9 月 2 日
         Ltd.
注册资本     70,600,630.00 元          法定代表人             皮亚斌
         武汉市东湖开发区高新五路                               武汉市东湖新技术开
注册地址                  主要生产经营地址
控股股东     皮亚斌                      实际控制人             皮亚斌
                         在其他交易场所（申
         C39 计算机、通信和其他电子
行业分类                     请）挂牌或上市的 无
         设备制造业
                         情况
                     （二）本次发行的有关中介机构
                                                    中信建投证券股份有
保荐人      中信建投证券股份有限公司             主承销商
                                                    限公司
                                                    中审众环会计师事务
发行人律师    北京国枫律师事务所                审计机构
                                                    所（特殊普通合伙）
                                                    深圳市鹏信资产评估
评估机构（一） 湖北众联资产评估有限公司              评估机构（二）           土地房地产估价有限
                                                    公司
   二、本次发行概况
                        （一）本次发行的基本情况
股票种类          人民币普通股（A 股）
每股面值          人民币 1.00 元
                                   占发行后总股本
发行股数          2,353.3544 万股                         25%
                                   比例
                                   占发行后总股本
其中：发行新股数量 2,353.3544 万股                             25%
                                   比例
股东公开发售股份                           占发行后总股本
              无                                     无
数量                                 比例
发行后总股本        9,413.4174 万股
每股发行价格        35.67 元
发行市盈率
              属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）
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                                          审计扣除非经常性损
              月 30 日经审计的归属
                                          益前后孰低的归属于
发行前每股净资产      于母公司股东权益除 发行前每股收益
                                          母公司股东净利润除
              以本次发行前总股本
                                          以本次发行前总股本
              计算）
                                          计算）
              后归属于母公司股东
              权益除以发行后总股                 0.73 元（按 2021 年经
              本计算，其中，发行后                审计扣除非经常性损
              归属于母公司股东权                 益前后孰低的归属于
发行后每股净资产                        发行后每股收益
              益按照 2022 年 6 月 30         母公司股东净利润除
              日经审计的归属于母                 以本次发行后总股本
              公司股东权益和本次                 计算）
              募集资金净额之和计
              算）
发行市净率
              算）
              本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价
发行方式          配售和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值
              的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行
              符合资格的战略投资者、询价对象以及已开立上海证券交易所股票账
发行对象          户并开通科创板交易的境内自然人、法人等科创板市场投资者，但法
              律、法规及上海证券交易所业务规则等禁止参与者除外
承销方式          余额包销
拟公开发售股份股东
          无
名称
发行费用的分摊原则 本次发行费用均由发行人承担
募集资金总额        83,944.15 万元
募集资金净额        75,523.28 万元
              特种光纤光缆、光器件产能建设项目及研发中心建设项目
募集资金投资项目
              补充流动资金
发行费用概算        5、发行手续费等其他费用：34.79 万元
              （注：1、前次披露的招股意向书中，发行手续费等其他费用为 20.35
              万元，差异原因系本次发行的登记托管费减免以及印花税的确定。除
              前述调整外，发行费用不存在其他调整情况；2、以上发行费用均为
              不含增值税金额。）
                   （二）本次发行上市的重要日期
刊登初步询价公告日
期
刊登发行公告日期      2022 年 11 月 28 日
申购日期          2022 年 11 月 29 日
   武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                 招股说明书
   缴款日期          2022 年 12 月 1 日
   股票上市日期        本次股票发行结束后公司将尽快申请在上海证券交易所科创板上市
      三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标
           项目              日/2022 年 1-6
                                          日/2021 年度      日/2020 年度      日/2019 年度
                                月
资产总额（万元）                           60,955.17     54,156.52   46,362.86      38,734.07
归属于发行人股东权益（万元）                     45,487.76     41,394.03   33,735.18      27,790.85
资产负债率（母公司）                           27.75%        26.26%      28.39%         34.31%
营业收入（万元）                           14,575.13     26,191.61   21,545.34      17,769.72
净利润（万元）                             4,110.43      7,656.67     5,392.97      4,660.55
归属于发行人股东的净利润（万元）                    4,099.54      7,658.86     5,409.80      4,660.55
归属于发行人股东扣除非经常性损益后的
净利润（万元）
基本每股收益（元/股）                             0.58          1.08        0.80              -
稀释每股收益（元/股）                             0.58          1.08        0.80              -
现金分红（万元）                                     -           -     3,353.25             -
加权平均净资产收益率                            8.92%        18.50%      16.23%         20.59%
每股经营活动产生的现金流量（元/股）                      0.85          0.83        -0.04          0.03
研发投入占营业收入的比例                          7.96%         7.04%        6.22%         7.80%
       上述财务指标的计算方法如下：
       基本每股收益=P0÷S
       S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk
       其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东
   的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金
   转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；
   Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份
   次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
       稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换
   债券等增加的普通股加权平均数）其中，P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经
   常性损益后归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业
   会计准则》及有关规定进行调整。
       其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公
   司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股
   东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资
   产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期
   月份数；Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至报告
   期期末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减
  武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                       招股说明书
  变动；Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
       四、发行人的主营业务经营情况
    （一）主营业务及产品情况
    发行人是专业从事光纤陀螺核心器件光纤环及其综合解决方案研发、生产、
  销售和服务的国家级专精特新“小巨人”企业，致力于开拓以军用惯性导航领域
  为主的光纤环及其主要材料特种光纤的高新技术产业化应用。公司成立以来，经
  过多年深耕专业领域和持续技术积累，已具备光纤环及保偏光纤的自主量产能力，
  拥有多种光纤环产品和其他特种光纤产品，公司被认定为湖北省支柱产业细分领
  域“隐形冠军”培育企业。公司围绕光纤环上下游，积极提升自主研发创新和科
  技成果转化能力，形成了以光纤环等特种光器件为核心，在光器件适用的特种光
  纤、新型材料、机电设备等相关产业领域同步发展、互相促进的战略。
    报告期内，公司主营业务的收入构成如下：
                                                                        单位：万元
  项目
            金额        占比       金额          占比       金额         占比       金额         占比
 光纤环器件     8,466.87   59.04% 13,254.69     52.20%   6,591.42   31.96%   6,745.26   41.73%
  特种光纤     4,163.97   29.03%   9,699.79    38.20% 11,902.66    57.72%   7,575.17   46.86%
胶粘剂和涂覆材料   1,000.21    6.97%   1,353.22     5.33%   1,487.07   7.21%    1,604.02   9.92%
光器件设备及其他     710.39    4.95%   1,082.49     4.26%    639.94    3.10%     240.89    1.49%
  合计       14,341.44 100.00% 25,390.19 100.00% 20,621.09 100.00% 16,165.34 100.00%
    公司拥有从事军品业务所需的业务资质，公司的光纤环及保偏光纤已进入军
  工定型产品的供应体系，广泛应用于海陆空天各军种的现代化装备中。公司建立
  了现代化和规模化的光纤环及特种光纤生产线，产品交付能力强，产品质量可靠。
  公司现有四大类、六小类，200 余种型号的光纤环产品，两大类，十小类，近 100
  种型号的特种光纤产品；公司 2020 年荣获第三届“光谷质量奖”——卓越奖，
  公司的光纤环产品 2015 年被授予“湖北省名牌产品”。多年来公司与航天科工
  集团、航天科技集团、兵器工业集团、航空工业集团、中电科集团和中船集团等
  军工集团下属惯性导航科研生产单位建立了良好的业务合作关系，成为部分单位
  光纤环、保偏光纤等产品的主力配套供应商和战略合作伙伴。公司相关产品属于
武汉长盈通光电技术股份有限公司                 招股说明书
国防工业重要基础元器件和“卡脖子”领域，惯性传感用光纤等特种光纤、光纤
陀螺环绕环机、陀螺组件、光纤预制棒等产品被列入国外出口管制清单，公司长
期致力于该领域的技术研发突破，保障军工配套，推动光纤陀螺工程化、产业化
发展，积极为国防安全事业贡献力量。
  （二）发行人竞争地位
  发行人始终专注于光纤环及特种光纤综合解决方案的研发、生产、销售和服
务，以光纤环等特种光器件为核心和起点，积极进行上下游拓展，建立了涵盖光
纤环器件（含光模块）、特种光纤（含特种光缆）、胶粘剂和涂覆材料、光器件设
备及其他附件备件产品和服务在内的完整业务布局，形成了公司的核心竞争力。
  围绕上述业务布局，发行人历时十余年持续打造和完善针对相关产品工艺流
程研制和应用的十大技术平台，包括：
                “全过程”的光纤陀螺环及应用平台、
                                “全
工艺”的特种光纤制棒平台、
            “全配套”的玻璃加工处理技术平台、
                            “全系列”的
光纤拉丝技术平台、
        “全方位”的光纤测试技术平台、
                      “全场景”的光纤涂覆材料
技术平台、
    “全功能”的光机电设备技术平台、“全系统”的特殊测试平台、“全
环境”的可靠性测试平台以及“全集成”的模块封装平台。通过开发、建设和利
用上述技术平台，公司不仅可以从多方面进行系统性设计提高产品技术指标，另
一方面也极大地缩短了公司产品研发的时间，实现了公司产品设计和应用的快速
响应，还提升了公司生产环节的良率。目前从全国来看，国内光器件行业整体呈
现分散竞争的态势，由于行业涉及应用领域多，技术门槛较高且专业性强，大多
数厂商业务集中于各环节其中之一，且成规模、具有自主创新能力的厂商并不多
见。公司在相关领域深耕多年，打通了“环-纤-胶-模块-设备”一体化微型产业
链，各领域同步发展，共同促进了光纤环和保偏光纤等产品的做好做精，成为相
关军工配套体系的重要供应商，在日趋激烈的市场竞争中占据优势地位。
  发行人的光纤环及保偏光纤产品作为配套部件在多种定型型号的武器装备
中列装，在海陆空天广泛应用。公司与航天科工集团、航天科技集团、兵器工业
集团、航空工业集团、中电科集团和中船集团等军工集团下属惯性导航科研生产
单位建立了长期、良好的业务合作关系，主要客户为光纤陀螺行业技术实力领先
的知名企事业单位，与部分军工集团下属单位签订了战略合作协议。公司产品的
质量稳定、可靠，交付能力强，获得客户的认可，并持续扩大对军工客户的产品
武汉长盈通光电技术股份有限公司                        招股说明书
配 套 规模和深度。此外，公司还向国际 知名的光纤陀螺厂商意大利 GEM
elettronica Srl 销售绕环设备和光纤环等产品，体现了公司的技术实力。公司在相
关产业链上具有较高的知名度和较大的影响力。
   五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及
未来发展战略
  （一）发行人技术先进性
  公司在光纤环绕制以及配套的特种光纤、光纤陀螺用胶粘剂和光纤涂覆材料、
绕环用成套设备制造等方面均拥有核心技术和自主知识产权。截至本招股说明书
签署日，公司拥有 117 项专利，其中发明专利 68 项，并多次参与相关部委组织
的重大科研项目。公司作为起草单位之一参与相关行业标准的编制，公司员工发
表多篇相关领域的国际学术论文。
  公司核心产品技术达到国内领先水平，部分技术指标达到或接近国际先进水
平。公司当前产品技术发展方向符合国家重点解决“卡脖子”关键技术领域的战
略方针，对突破国外专利壁垒和技术封锁，保障军工配套和国防安全具有重要意
义。公司建立了较为全面的核心技术体系，包括光纤环技术、光纤设计技术、预
制棒制备技术、光纤拉丝技术、涂层材料技术、光纤陀螺系统技术、设备技术和
检测技术等各个方面。公司打通光纤环上下游相关技术难点，拥有的一体化研发
能力能够高效满足应用场景日益拓展带来的更多差异化需求，有利于持续保持核
心技术优势。
  （二）发行人具有成熟的业务模式
  发行人始终专注于光纤环及特种光纤综合解决方案的研发、生产、销售和服
务，以光纤环绕制业务为起点，向产业链上下游延伸，在巩固、提高光纤环绕制
技术的同时，在光纤预制棒制造、光纤拉丝、绕环用成套设备、光纤陀螺系统等
方面掌握了核心技术和自主知识产权，打通了“环-纤-胶-模块-设备”一体化微
型产业链，以光纤环等特种光器件为核心，在光器件适用的特种光纤、新型材料、
机电设备等相关产业领域完善布局、互相促进，以提升自主化生产配套能力和综
合性研发技术水平。公司不断丰富产品线，提升持续发展能力，打造光纤环及特
种光纤领域专业化、精细化、特色化和新颖化产品和服务全流程解决方案的核心
武汉长盈通光电技术股份有限公司                  招股说明书
竞争力，形成了成熟、稳定并可持续盈利的业务模式。
  （三）发行人研发技术产业化情况
  公司核心技术主要来源于自主研发，且主要核心技术已经取得自主知识产权。
公司将核心技术运用于主营业务和产品，服务于国防科技工业领域，技术成熟度
较高。光纤陀螺是军用光纤惯性导航系统的核心部件，公司的核心产品为光纤陀
螺环及其主要材料保偏光纤等光纤陀螺配套产品，已进入军工定型产品的供应体
系，广泛应用于海陆空天各军种的现代化装备中。作为专业化军工配套科研生产
企业，公司长期专注于惯性导航核心光器件领域的研发、生产、销售业务，持续
进行自主科技创新和成果落地转化工作，形成了相关产品的自主量产能力和迭代
升级能力，并具备关键生产设备的制造能力和主要原材料的制备能力，初步打造
了以光纤环为核心、
        “环-纤-胶-模块-设备”一体化微型产业链的闭环，实现了科
技成果与国防科技工业细分产业领域的深度整合，为该领域军工配套提供了有效
保障，有力地推动了该领域核心技术的产业化发展。除军用惯性导航市场外，公
司还在积极拓展产品在工业激光器、海洋监测、5G 通信、智能电网等民用领域
的应用，加快核心技术在民用产业的成果转化和应用推广。
  （四）发行人未来发展战略
  公司多年来一直深耕光纤环主业，坚定不移地走自主研发创新发展之路，以
“为光传递信号和传输能量提供最佳解决方案”为使命，致力于成为光纤环细分
行业的领导者，光纤环组件全面解决方案提供商。公司致力于“5+1 聚焦同心圆”
的产业战略，即以光纤环等特种光器件为核心，形成包括光器件相关的特种光纤、
新型材料、机电设备、光电系统和计量检测服务在内的“5+1 聚焦同心圆”产业
战略布局。
  公司坚持市场渗透战略，在军品市场，公司通过开发新产品，提升产能规模
和产品性能，不断向行业下游客户渗透，提高市场份额和市场地位。
  在民品市场，公司通过优化现有技术产品，降低产品成本，推广其应用普及，
不断向更多民用产业领域渗透。
  六、发行人符合科创板定位和科创属性相关情况
  发行人符合《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》
                             《科创属性评
武汉长盈通光电技术股份有限公司                     招股说明书
价指引（试行）》《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》《上海证券交
易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》等有关规定对行业领域及对科创
属性相关指标的要求，主要包括：
  （一）公司关于符合科创板定位的具体说明
  公司是专业从事光纤陀螺核心器件光纤环及其综合解决方案研发、生产、销
售和服务的国家级专精特新“小巨人”企业。根据中国证监会发布的《上市公司
行业分类指引》（2012），公司所处行业属于制造业门类下的“C39 计算机、通
信和其他电子设备制造业”。根据《国民经济行业分类》
                        （GB/T 4754—2017），公
司所属行业为制造业门类下的“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”，具
体细分行业为“C397 电子器件制造”中类下的“C3976 光电子制造”及“3983
敏感元件及传感器制造”小类。
  公司属于《高技术产业（制造业）分类》（2017）规定的“电子及通信设备
制造”之“光电子器件制造；公司属于《战略性新兴产业分类（2018）》规定的
“新一代信息技术产业”之“电子核心产业”之“新型电子元器件及设备制造”；
公司主营业务符合《中国制造 2025》提出的“以加快新一代信息技术与制造业
深度融合为主线，以推进智能制造为主攻方向，以满足经济社会发展和国防建设
对重大技术装备的需求为目标”。公司属于《中共中央关于制定国民经济和社会
发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》中提出重点发展的新一代
信息技术，加快发展的现代产业体系。发行人符合《上海证券交易所科创板企业
发行上市申报及推荐暂行规定》中“新一代信息技术领域”的定位。
  公司建立了以自主研发为主的研发体系。公司研发部门以惯导领域技术发展
方向和其他市场需求为导向，在满足客户需求的同时兼顾行业整体发展趋势，以
保证公司的研发产品具有良好的市场前景。公司承担了多项国家、省、市的重大
科研项目。2016 年获得湖北省科学技术厅颁发的《湖北省科技成果登记证书》。
等奖，是国家级专精特新“小巨人”企业及工业和信息化部建议支持的国家级专
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                  招股说明书
精特新“小巨人”企业和湖北省支柱产业细分领域“隐形冠军”培育企业。
   截至本招股说明书签署日，公司及子公司合计拥有 117 项专利，包括 68 项
发明专利、46 项实用新型、3 项外观设计，已形成涵盖特种光纤、光纤环、光纤
陀螺用胶粘剂和绕环装备等核心技术知识产权池，在核心产品技术领域具有竞争
优势。公司建立了较为全面的核心技术体系，包括光纤环技术、光纤设计技术、
预制棒制备技术、光纤拉丝技术、涂层材料技术、光纤陀螺系统技术、设备技术
和检测技术等各个方面，当前产品技术发展方向符合国家重点解决“卡脖子”关
键技术领域的战略方针，对突破国外专利壁垒和技术封锁，保障军工配套和国防
安全具有重要意义。
   公司及研发团队多年来坚持自主创新的道路，突破了多项技术瓶颈，形成了
一系列具有自主知识产权的核心技术。公司高度重视研发投入，报告期内，公司
研发投入分别为 1,385.37 万元、1,340.46 万元、1,843.53 万元和 1,160.61 万元，
研发投入占营业收入比例分别为 7.80%、6.22%、7.04%和 7.96%。公司将核心技
术运用到产品的产业化，技术成熟度较高。公司长期专注于惯性导航核心光器件
领域的研发、生产、销售业务，形成了相关产品的自主量产能力和迭代升级能力，
并具备关键生产设备的制造能力和主要原材料的制备能力，科技成果转化能力突
出。
   经过了多年的研发投入和技术培育，公司及研发团队在光纤环及特种光纤领
域获得了多项技术突破，有着丰富的技术储备和经验积累。发行人的光纤环及保
偏光纤产品作为配套部件在多种定型型号的武器装备中列装，在海陆空天广泛应
用。公司在相关领域深耕多年，打通了“环-纤-胶-模块-设备”一体化微型产业
链，各领域同步发展，共同促进了光纤环和保偏光纤等产品的做好做精，成为相
关军工配套体系的重要供应商，在日趋激烈的市场竞争中占据优势地位。
   公司与航天科工集团、航天科技集团、兵器工业集团、航空工业集团、中电
科集团和中船集团等军工集团下属惯性导航科研生产单位建立了长期、良好的业
务合作关系，主要客户为光纤陀螺行业技术实力领先的知名企事业单位，与部分
客户签订战略合作协议。公司产品的质量稳定、可靠，交付能力强，获得客户的
武汉长盈通光电技术股份有限公司                         招股说明书
认可，并持续扩大对军工客户的产品配套规模和深度。此外，公司还向国际知名
的光纤陀螺厂商意大利 GEM elettronica Srl 销售绕环设备和光纤环等产品，体现
了公司的技术实力。公司在相关产业链上具有较高的知名度和较大的影响力。
  综上，公司核心技术具有先进性，核心技术专利保护体系健全，批产应用经
验丰富，行业地位突出。
  （二）公司符合行业领域要求
  公司符合行业领域的要求，具体情况如下：
      ?新一代信息技术 公司致力于开拓以军用惯性导航领域为主的光纤环系列产
               品的研制生产，是专业从事全系列光纤环产品及配套保偏光
      □高端装备    纤产品的完整解决方案的研发、生产、销售和服务的自主创
      □新材料     新企业，不属于金融科技、模式创新企业，不属于房地产和
               主要从事金融、投资类业务的企业。公司属于《高技术产业
公司所属行 □新能源
               （制造业）分类》（2017）规定的“电子及通信设备制造”
业领域
      □节能环保    之“光电子器件制造”；公司属于《战略性新兴产业分类
               （2018）》规定的“新一代信息技术产业”之“电子核心产
      □生物医药    业”之“新型电子元器件及设备制造”，发行人符合《上海
      □符合科创板定位 证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》中
      的其他领域    “新一代信息技术领域”的定位。
（2016）》《战略性新兴产业分类（2018）》情况如下：
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                                    招股说明书
                                                                                 通信有源光器件与
光纤   “ 新 一 代 信 息 技 术 产 为新一代通信配套的低成本光纤光缆、光                       3976 光电子器件制造”    子系统项下光传感
环器   业”之“电子核心产业” 纤预制棒及相关的光器件，微型化、集成                                              器
件    之“新型元器件”          化、智能化、网络化的敏感元件及传感器。                      3983 敏感元件及传感器制   传感器项下的角位
                                                                造                传感器
                                                  “新一代信息技术产
                       光通信设备包括光纤，FTTx 用 G.657 光纤、
                                                  业”之“电子核心产业”
                       大有效面积 G.655 光纤、G.656 光纤、符合
                                                  之“新型电子元器件及
     “ 新 一 代 信 息 技 术 产 G.652 标准的低损和超低损耗光纤、采用新
                                                  设备制造”
特种   业”之“下一代信息网 型材料或特殊结构的光子晶体和光子带隙                                               特种光纤和光纤预
光纤   络产业”之“网络设备” 光纤、掺稀土光纤、面向未来超大容量传                                              制棒
     之“光通信设备”          输的少模光纤、多芯光纤、涡旋（螺旋）
                       光纤，以及具有一些特殊性能的新型光纤，
                       如塑料光纤、聚合物光纤等。
  注：
   《战略性新兴产业分类（2018）》建立了与《国民经济行业分类》
                                 （GB/T 4754-2017）的对应关系，根据《战略性新兴产业分类（2018）》的编制说
明，公司产品对应的国民经济行业类别全部纳入战略性新兴产业，对应的重点产品与服务来源为《2017 国民经济行业分类注释》中的产品范围。
武汉长盈通光电技术股份有限公司                               招股说明书
  （三）公司符合科创属性要求
  公司符合科创属性评价标准一的要求，具体情况如下：
      科创属性评价标准一       是否符合             指标情况
最近三年累计研发投入占最近三年累计
营业收入比例≥5%，或最近三年累计研发 ?是□否
                              投入占累计营业收入的比例为 6.98%
投入金额≥6000 万元
                              公司拥有研发人员的数量占员工总
研发人员占当年员工总数的比例≥10%   ?是□否
                              数的比例分别为 14.69%、12.46%、
                              和 14.86%
                              截至本招股说明书签署日，公司拥有
形成主营业务收入的发明专利（含国防             授权发明专利 68 项，均应用于公司
                  ?是□否
专利）≥5 项                       主营业务，形成主营业务收入的发明
                              专利超过 5 项
最近三年营业收入复合增长率≥20%，或           2019 年、2020 年和 2021 年营业收入
                    ?是□否
最近一年营业收入金额≥3 亿                复合增长率为 21.41%
   七、发行人选择的具体上市标准
  发行人选择的具体上市标准为《上海证券交易所科创板股票上市审核规则》
中第二十二条中规定的第（一）项标准，即“预计市值不低于人民币 10 亿元，
最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币 5,000 万元，或者预计市值不
低于人民币 10 亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币 1 亿元”。
  发行人最近一年的营业收入为 26,191.61 万元，2021 年度及 2020 年度净利
润分别为 7,656.67 万元和 5,392.97 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司的净
利润分别为 6,907.99 万元和 5,312.90 万元。发行人最近两年净利润均为正且累计
净利润不低于人民币 5,000 万元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币
亿元，符合《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》第一条上市标准第
二款。
   八、发行人公司治理特殊安排等重要事项
  截至本招股说明书签署日，发行人不存在公司治理特殊安排等重要事项。
   九、募集资金用途
  公司本次公开发行 2,353.3544 万股人民币普通股（A 股），募集资金扣除发
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                 招股说明书
行费用后将全部用于与公司主营业务相关的项目，具体如下：
                                                单位：万元
序号            项目名称            总投资额         使用募集资金投入金额
     特种光纤光缆、光器件产能建设项目及
     研发中心建设项目
           合计                  50,000.00         50,000.00
     本次募集资金运用详细情况请参见本招股说明书“第九节 募集资金运用与
未来发展规划”。
武汉长盈通光电技术股份有限公司                             招股说明书
                第三节 本次发行概况
   一、本次发行基本情况
股票种类          人民币普通股（A 股）
每股面值          人民币 1.00 元
本次发行规模        2,353.3544 万股
每股发行价格        35.67 元
            发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项
            资产管理计划为中信建投股管家长盈通科创板战略配售集合资产
            管理计划，根据最终确定的发行价格，获配金额为 84,363,857.87
发行人高管、员工拟参与
            元（含新股配售经纪佣金），获配股票数量为本次公开发行数量的
战略配售情况
            期为 12 个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起
            开始计算
            保荐机构安排相关子公司中信建投投资有限公司参与本次发行战
            略配售，跟投比例为本次公开发行股票数量的 4.77%，即跟投股数
保荐人相关子公司拟参
            为 112.1390 万股。中信建投投资有限公司本次跟投获配股票的限
与战略配售情况
            售期为 24 个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日
            起开始计算
发行市盈率
            的归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）
发行前每股收益
            公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）
发行后每股收益
            公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）
发行前每股净资产
            以本次发行前总股本计算）
            计算，其中，发行后归属于母公司股东权益按照 2022 年 6 月 30
发行后每股净资产
            日经审计的归属于母公司股东权益和本次募集资金净额之和计
            算）
发行市净率
            产计算）
            本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者
发行方式        询价配售和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭
            证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行
            符合资格的战略投资者、询价对象以及已开立上海证券交易所股
发行对象        票账户并开通科创板交易的境内自然人、法人等科创板市场投资
            者，但法律、法规及上海证券交易所业务规则等禁止参与者除外
承销方式          余额包销
武汉长盈通光电技术股份有限公司                           招股说明书
发行费用概算      5、发行手续费等其他费用：34.79 万元
            （注：1、前次披露的招股意向书中，发行手续费等其他费用为 20.35
            万元，差异原因系本次发行的登记托管费减免以及印花税的确定。
            除前述调整外，发行费用不存在其他调整情况；2、以上发行费用
            均为不含增值税金额。）
     二、本次发行的有关当事人
     （一）保荐人（主承销商）
名称          中信建投证券股份有限公司
法定代表人       王常青
住所          北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
联系电话        010-86451726
传真          010-65608450
保荐代表人       黎江、贺立垚
项目协办人       陈峥
项目组成员       于宏刚、赵凤滨、马腾、孙佳辉、赵明
     （二）律师事务所
名称          北京国枫律师事务所
负责人         张利国
住所          北京市东城区建国门内大街 26 号新闻大厦 7-8 层
联系电话        010-88004488
传真          010-66090016
经办律师        王冠、孟文翔、王凤
     （三）会计师事务所
名称          中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人         石文先
住所          武汉市武昌区东湖路 169 号 2-9 层
联系电话        027-86791215
传真          027-85424329
经办注册会计师     王明璀、马玲
武汉长盈通光电技术股份有限公司                             招股说明书
     （四）资产评估机构（一）
名称             湖北众联资产评估有限公司
法定代表人          胡家望
住所             湖北省武汉市武昌区东湖路 169 号 1 栋 4 层
联系电话           027-85826645
传真             027-85826645
经办注册评估师        杨涛、吴峰
     （五）资产评估机构（二）
名称             深圳市鹏信资产评估土地房地产估价有限公司
法定代表人          聂竹青
               广东省深圳市福田区福中路 29 号（彩田路口）福景大厦中座十四
住所
               楼
联系电话           0755-82406288
传真             0755-82420222
经办注册评估师        王辉、吴晶晶
     （六）拟上市证券交易所
名称             上海证券交易所
住所             上海市浦东南路 528 号证券大厦
联系电话           021-68808888
传真             021-68804868
     （七）股票登记机构
名称             中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
住所             上海市陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 3 层
联系电话           021-58708888
传真             021-58899400
     （八）收款银行
银行名称           中信银行北京京城大厦支行
户名             中信建投证券股份有限公司
账号             8110701013302370405
武汉长盈通光电技术股份有限公司                         招股说明书
   三、发行人与本次发行有关中介机构之间的关系
   截至本招股说明书签署日，保荐机构全资子公司中信建投资本管理有限公司
担任执行事务合伙人的春霖投资，持有发行人 291.26 万股，占比 4.12%；航天国
调基金持有发行人 8.53%的股份，北京工银股权投资基金合伙企业（有限合伙）
作为有限合伙人持有航天国调基金 20%的出资份额，保荐机构作为有限合伙人持
有北京工银股权投资基金合伙企业（有限合伙）99.9%的出资份额。除此之外，
发行人与本次发行的中介机构及其负责人、高级管理人员和经办人员之间不存在
直接或间接的股权关系或其他权益关系。
   四、与本次发行上市有关的重要日期
刊登初步询价公告日期       2022 年 11 月 18 日
刊登发行公告日期         2022 年 11 月 28 日
申购日期             2022 年 11 月 29 日
缴款日期             2022 年 12 月 1 日
                 本次股票发行结束后公司将尽快申请在上海证券交易所科创板上
股票上市日期
                 市
   五、战略配售情况
   （一）参与对象
   本次发行中，战略配售投资者的选择在考虑投资者资质以及市场情况后综合
确定，主要包括以下几类：
信建投投资”）；
级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划，以下简称
“长盈通战配资管计划”）。
   （二）参与规模
为 112.1390 万股。
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                       招股说明书
      长盈通战配资管计划具体情况如下：
      具体名称：中信建投股管家长盈通科创板战略配售集合资产管理计划
      成立时间：2022 年 10 月 14 日
      备案日期：2022 年 10 月 18 日
      募集资金规模：9,478.00 万元
      参与认购规模上限（包含新股配售经纪佣金）：9,477.80 万元
      获配金额（包含新股配售经纪佣金）：84,363,857.87 元
      管理人：中信建投证券股份有限公司
      参与人姓名、职务、持有专项计划份额比例：
                                   实际缴款金额（万       专项资管计划的持有
序号        姓名         身份类别
                                      元）             比例
                 高级管理人员及核心
                    员工
                 高级管理人员及核心
                    员工
                 高级管理人员及核心
                    员工
                 高级管理人员及核心
                    员工
合计         -           -               9,478.00     100.00%
武汉长盈通光电技术股份有限公司                         招股说明书
  注 1：长盈通战配资管计划参与认购规模不超过 9,477.80 万元，参与认购规模上限与募
集资金规模的差异系预留资管计划相关必要费用，该安排符合《关于规范金融机构资产管理
业务的指导意见》等相关法律法规的要求；
  注 2：合计数与各部分数直接相加之和在尾数存在的差异系由四舍五入造成；
万股，符合相关法律法规中对本次发行战略投资者应不超过 10 名，战略投资者
获得配售的股票总量原则上不得超过本次公开发行股票数量的 20%的要求。
  （三）锁定期限
  中信建投投资有限公司本次跟投获配股票的限售期为 24 个月，限售期自本
次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。
  长盈通战配资管计划获配股票的限售期为 12 个月，限售期自本次公开发行
的股票在上交所上市之日起开始计算。
  限售期届满后，战略投资者对获配股份的减持适用中国证监会和上交所关于
股份减持的有关规定。
武汉长盈通光电技术股份有限公司                 招股说明书
              第四节 风险因素
  投资者在评价公司本次发行股票时，除本招股说明书提供的其他各项资料外，
应特别认真地考虑下述各项风险因素。下述风险因素根据重要性原则或可能影响
投资者决策的程度大小排序，该排序并不表示风险因素依次发生。
  一、技术风险
  （一）技术研发创新及新产品验证定型风险
  公司主营业务收入主要由光纤环器件及特种光纤构成，部分特种光纤及光纤
环器件技术发展水平尚不及境外市场水平，如在光纤环器件方面，光纤环绕制设
备自动化水平尚不及国际先进水平；在特种光纤方面，特种光纤管材原材料大部
分从国外进口，大部分光纤检测设备尚需进口。未来若公司技术水平未能达到或
突破境外技术水平，可能会对公司未来的经营情况产生不利影响。同时如果公司
未能正确判断未来技术、产品以及市场需求的发展趋势导致研发方向偏离市场需
求或研发项目失败，可能会对公司的持续盈利能力产生不利影响。
  公司主要产品作为军品的配套零部件，迭代产品和新开发产品需通过客户验
证才能应用于军品，同时其所应用的军品也需要经过严格的军品开发鉴定流程完
成定型后才能在国防领域批量装备。军品定型流程一般包括立项论证、方案评审、
初样研制、正样研制、定型实验（包括产品性能测评、环境实验、可靠性实验、
基地实验、部队实验）、定型评审等阶段，较为复杂且周期较长。公司产品处于
军品研制生产中的配套环节，存在迭代产品和新开发产品不能通过验证，或其所
应用的军品不能顺利定型批产，从而影响公司批量销售和未来业绩的风险。
  （二）核心技术人员流失风险
  持续保持技术创新和市场竞争优势的基础与关键是核心技术研发团队的稳
定与发展壮大。随着行业内人才竞争日趋激烈，若未来公司未能提供更好的发展
平台、激励机制、福利待遇和工作环境等，可能导致公司无法继续吸引到所需的
高精尖人才或出现核心技术人员流失，进而对公司研发创新以及核心竞争力带来
不利影响。
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                招股说明书
   （三）国家秘密泄密及技术泄密风险
   根据相关规定，对于拟承担武器装备科研生产任务的具有法人资格的企事业
单位，须经过保密资格审查认证。公司已取得军工业务所需资质。未来如果发生
意外事件导致有关国家秘密泄露的情形，可能对公司的军工业务经营资质和持续
经营能力产生重大不利影响。
   若公司未来对核心技术的保密力度不足，可能会发生核心技术泄密等情形，
对公司生产经营造成负面影响。
   二、市场风险
   （一）市场开拓风险
   报告期及未来一定时期内，公司以军品市场为主。报告期内，公司主营业务
收入中军品收入金额分别为 13,903.97 万元、18,230.92 万元、21,462.07 万元和
公司的光纤环及保偏光纤已逐步进入多项军工定型产品的供应体系，可应用于海
陆空天各军种的现代化装备中。公司持续进行新型号产品的研制开发和送样验证，
并不断拓展光纤陀螺惯性导航领域的客户；同时，公司积极向产业链下游延伸，
集成光纤环等器件的光模块产品报告期内收入分别为 201.88 万元、186.95 万元、
高水平，核心产品及技术相对集中于军用光纤陀螺配套的光纤环器件及保偏光纤。
新军工客户在保偏光纤、光纤环器件领域可能已有长期合作的供应商或新增对外
采购需求不及预期，公司产品型号通过新客户验证进入其供应链并实现规模销售
具有一定的不确定性或可能需要较长的周期。未来若公司无法及时跟进、挖掘各
种军用市场客户的潜在需求，未能研发和提供产品技术、性能契合军品客户需求
且具有竞争力的产品，新产品未能通过客户验证或未能在与竞争对手的市场竞争
中占据有利份额，则可能会降低公司的军品市场开拓能力和可持续发展能力。
   此外，公司也在同步推进核心技术在民品市场的应用。报告期内，公司主营
业务收入中民品收入金额分别为 2,261.37 万元、2,390.17 万元、3,928.12 万元和
除光纤陀螺领域外，发行人业务拓展的民用领域主要包括工业激光器、海洋监测、
武汉长盈通光电技术股份有限公司                    招股说明书
通信及智能电网等。其中，工业激光器领域主要产品包括大直径异型结构光纤、
深锗掺杂被动光纤、大芯径被动传能光纤、空芯光子晶体光纤等；海洋监测领域
主要产品包括弯曲不敏感光纤及水听器敏感环等；通信领域主要产品包括通信延
时环、5G 平绕环、空芯反谐振光纤及涂覆材料等；智能电网领域主要产品包括
电流互感器延时环、电力专用大芯径光纤、光缆及组件等。公司在上述领域已经
形成一定销售和自研产品、技术储备，但由于军品市场和民品市场存在一定差异，
部分民用产品如涂覆材料等的市场竞争较军品市场更加激烈、公司尚未形成规模
效应导致毛利率较低，部分民用产品如光子晶体光纤的产业化应用尚不成熟，相
关市场处于培育期；公司的民品业务尚不是现阶段发展重点，业务规模较小，且
特种光纤产品种类较多，存在公司产品或技术布局不完善、产品未来应用前景或
技术路线发生变化、客户开发力度不足等原因导致民品市场开发未能达到预期效
果进而影响业绩的风险。
  综上所述，公司存在军品市场和民品市场开拓风险。
  （二）受军工行业政策变化影响较大的风险
  公司的核心产品是应用于光纤陀螺的光纤环及其主要材料保偏光纤，光纤陀
螺广泛应用于重要军工领域。公司主要客户为军工研究院所单位，最终用户为军
方，因此公司经营业绩与军工行业政策变化有密切的关系，国防预算、国防建设
整体规划、相关军工研究院所单位的需求采购计划变化以及国际政治经济环境的
变化会对公司的经营业绩情况产生较大影响。未来若国防预算及国防建设整体规
划等因素出现较大的变化，可能会导致公司的订单及收入大幅波动的情况，对公
司的生产经营产生不利影响。随着国防军工产业的不断发展，国家出台了《关于
鼓励和引导民间资本进入国防科技工业领域的实施意见》（科工计[2012]733 号）
等一系列政策鼓励和引导民营资本参与国防科技工业建设，更多军工科研生产任
次修订，大范围减少了部件级项目，降低军品市场准入门槛。但若未来军工行业
政策发生重大不利变化，减少了相关民营军工配套市场需求，或军工行业政策变
化导致市场竞争加剧而公司未能保持竞争优势，可能会对公司的经营业绩的稳定
性产生不利影响。
武汉长盈通光电技术股份有限公司                  招股说明书
  （三）市场竞争加剧的风险
  发行人主要从事光纤环及特种光纤相关产品的研发、生产和销售。除发行人
外，在光纤环领域，国内主要生产企业还包括上海傲世控制科技股份有限公司、
株洲菲斯罗克光电科技股份有限公司等；在特种光纤领域，国内主要生产企业还
包括长飞光纤光缆股份有限公司、锐光信通科技有限公司、江苏法尔胜光通信科
技有限公司、武汉睿芯特种光纤有限责任公司等。此外，各大军工集团下属科研
院所也具有相关元器件研发生产能力，大部分用于军工集团内部产品配套。随着
光纤惯性导航和相关光器件的应用范围不断扩大和重要性持续提升，产业链各环
节互相渗透，市场参与者在核心技术、产品生产交付能力以及客户资源等方面的
竞争日趋激烈。若公司未来未能在技术创新、产品研发和产品质量等方面持续保
持竞争优势，可能导致重要客户流失，对公司的经营业绩产生不利影响。
  （四）宏观经济波动风险
  公司的光纤环及特种光纤产品主要应用于军用惯性导航等领域。除军事领域
外，光纤环和特种光纤在工业设备、通信、电力、交通、地质勘探等民用产业领
域亦具有广阔的发展前景，上述领域波动与宏观经济发展有较大的关联性。未来
公司将进一步提高民用市场渗透率，扩大市场占有率。若未来宏观经济波动导致
相关领域市场需求发生不利变化，可能会对公司业务发展产生不利影响。
  三、经营风险
  （一）与长飞光纤业务合作模式的风险
  报告期内，长飞光纤是公司的第一大供应商。公司与长飞光纤的合作模式为
公司与长飞光纤按年度签署采购框架协议，公司根据客户需求和自身光纤环生产
计划，向长飞光纤发送订单，采购的保偏光纤一部分用于绕环生产，一部分经过
公司绕环验证后直接销售给客户，客户采购后自行绕环，公司在销售外购保偏光
纤的同时为客户提供质量检测、纤胶匹配测试、绕环技术支持等配套增值服务。
公司与长飞光纤持续合作多年，上述业务模式稳定。公司在成立初期不生产保偏
光纤，主要采购长飞光纤的保偏光纤销售及绕环生产，公司销售主要集中于长飞
光纤相关产品。长飞光纤于 2006 年左右开发出保偏光纤后，逐步向部分光纤陀
螺客户送样验证。因长飞光纤作为外商投资企业不能成为大多数光纤陀螺客户的
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                  招股说明书
合格供应商，为便于业务拓展，2010 年公司成立后，长飞光纤即与公司合作，
将公司引荐给其送样验证的部分光纤陀螺客户，公司向该等客户及自行拓展的其
他客户销售长飞光纤的保偏光纤。2015 年以来公司自主研发和生产以保偏光纤
为代表的特种光纤，从而与长飞光纤形成既合作又竞争的关系。随着公司特种光
纤和光纤环产能持续扩大、自产特种光纤应用的装备定型产品种类持续增加，长
飞光纤相关产品的销售占比及外购光纤对公司的影响逐步降低。报告期内，公司
向客户直接销售外购长飞光纤的特种光纤产生的收入分别为 6,016.63 万元、
别为 1,836.47 万元、1,372.65 万元、2,959.78 万元和 2,429.46 万元，占主营业务
收入的比例分别为 11.36%、6.66%、11.66%和 16.94%；两者合计收入分别为
的比例分别为 48.58%、35.13%、23.63%和 27.10%，呈下降趋势。但由于发行人
客户早期定型产品的原材料延续采购需求，未来一定时期内上述业务模式将持续
存在。公司于 2022 年 3 月与长飞光纤签订了《框架合作协议（2022-2025）》，就
未来 4 年的业务合作进行了约定，在未来一段期间公司仍将保持从长飞光纤采购
保偏光纤的一定业务规模。发行人承诺不使用受专利法保护的长飞光纤 PCVD
相关专利技术生产光纤、未经长飞光纤同意不新聘用从长飞光纤离职或退休不满
光纤的特种光纤毛利率分别为 52.55%、47.34%、46.58%和 38.27%，使用长飞光
纤的特种光纤绕环毛利率分别为 43.76%、27.51%、37.33%和 26.26%，低于自产
特种光纤销售和绕环的毛利率，因此若自产光纤相关业务不能继续保持或扩大现
有规模，材料来源结构变动可能导致整体主营业务毛利率出现一定程度的下降。
特定装备科研生产活动，无需取得专项许可。近年来，随着发行人自身的保偏光
纤生产能力逐步提升以及行业政策层面调整降低了相关市场准入门槛，长飞光纤
除通过发行人销售保偏光纤外，也逐步增加了通过其他渠道销售，长飞光纤的保
偏光纤产品与发行人产品的直接市场竞争增加。因此，若未来光纤陀螺市场供求
情况或客户需求结构发生重大变化，客户更多选择从其他渠道采购长飞光纤的保
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                    招股说明书
偏光纤，或发行人与长飞光纤在知识产权、竞业禁止等方面发生重大纠纷争议，
将影响发行人与长飞光纤上述业务合作的稳定性，对发行人的经营业绩造成不利
影响。同时，若发行人自产特种光纤在与长飞光纤等同行业公司更趋激烈的市场
竞争中未能持续保持优势地位，或长飞光纤未来将光纤环作为主要业务加入竞争
且发行人未能持续保持行业优势地位，可能对发行人产品自主生产和盈利能力造
成不利影响。
   （二）供应商集中风险
   公司采购的主要原材料包括特种光纤、化学品、设备结构件及零部件、石英
管材、大宗与特种气体等。以保偏光纤为主的特种光纤是公司的重要产品，同时
基于客户早期定型产品指定原材料的采购需求，公司也外购部分保偏光纤绕制成
光纤环或直接销售给客户。公司成立初期不生产保偏光纤，主要采购长飞光纤的
保偏光纤销售及绕环生产，2015 年以来随着自产保偏光纤应用规模扩大，从长
飞光纤采购保偏光纤的金额占比逐步降低，但报告期内，长飞光纤仍为公司第一
大供应商，公司对长飞光纤的采购额分别为 3,902.16 万元、3,131.69 万元和
和 37.28%（2019 年和 2020 年从长飞光纤的采购除保偏光纤外还包含通信光缆
风险。
   （三）客户集中度较高的风险
   报告期内，公司的产品主要运用于军用惯性导航领域，对军工客户的销售占
比较高，主要客户为光纤陀螺行业技术实力领先的知名军工企业或科研院所。报
告期内，公司主营业务收入中军用领域收入金额分别为 13,903.97 万元、18,230.92
万元、21,462.07 万元和 11,243.34 万元，占主营业务收入的比例分别为 86.01%、
为 12,834.74 万元、17,415.50 万元、20,086.96 万元和 9,952.12 万元，占公司主营
业务收入总额的比例分别为 79.40%、84.45%、79.11%和 69.39%；第一大客户航
天科工集团下属单位的主营业务收入分别为 8,309.36 万元、11,475.64 万元、
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户集中度较高的风险。若未来与客户合作情况发生不利变化或客户经营及资信情
况发生变化，并且公司未能及时开发新客户，则较高的客户集中度会对公司经营
业绩产生不利影响。
   （四）部分原材料的进口依赖及断供风险
   衬管、套管等管材是公司生产光纤预制棒的主要原材料，光纤预制棒是公司
进一步生产特种光纤的主要原材料，公司主要从德国 Heraeus 的国内代理商购买
衬管和套管。目前市场上能够生产光纤用高纯石英管材的供应商较少。氦气为发
行人生产特种光纤的主要气体原材料之一，公司主要通过液化空气集团境内供应
商购买来自俄罗斯、卡塔尔的氦气。我国属于贫氦国家，主要依赖进口，目前我
国氦气不能自给的情况还要持续一段时间。三氯化硼为公司制作硼棒的主要原材
料之一，公司通过贸易商购买来自德国的三氯化硼，目前国内三氯化硼品质较国
外仍有一定差距。目前，公司正在对国内供应商生产的管材以及氩气替代氦气等
原材料方案进行试用和验证。若未来公司无法及时保质保量采购到符合公司相关
工艺标准的关键原材料或采购价格发生大幅上升的情况，或国产化替代方案不能
顺利有效实施，则可能对公司正常生产经营和订单交付造成不利影响，公司存在
部分原材料的进口依赖及断供风险。
   （五）主营业务其他板块收入占比较小的风险
   公司光纤环器件及特种光纤是主营业务收入的主要组成部分，胶粘剂和涂覆
材料、光模块、光器件设备等收入及利润占比尚小。报告期内，胶粘剂和涂覆材
料、光器件设备及其他合计主营业务收入分别为 1,844.91 万元、2,127.01 万元、
为 560.87 万元、565.48 万元、902.35 万元和 542.10 万元，合计占主营业务毛利
的比例分别为 6.08%、4.69%、5.69%和 6.81%。
   公司目前主营业务收入及利润来源为光纤环器件及特种光纤，胶粘剂和涂覆
材料及光器件设备等板块收入及利润占比较小，未来若上述板块收入规模及占比
未能持续增长，可能会对公司的经营增长情况产生不利影响。
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  （六）原材料价格及人工成本波动风险
  报告期内，公司原材料占主营业务成本的比例分别为 68.76%、62.99%、53.41%
和 58.86%，原材料占比较高，主要包括特种光纤、化学品、设备结构件及零部
件、石英管材、大宗与特种气体等。原材料采购价格受市场供需及产业政策等因
素影响，存在一定的波动性。若未来上述原材料价格出现大幅波动，会导致公司
的营业成本随之波动，可能会对经营业绩产生一定影响。
  报告期内，公司支付给职工以及为职工支付的现金分别为 3,819.63 万元、
均成本的增加而增长，可能会对公司的经营业绩产生不利影响，公司存在人工成
本上升的风险。
  （七）产品质量风险
  公司主要产品为光纤环及特种光纤，以军用惯性导航系统应用为重点，主要
客户为军工科研单位等。若未来公司产品在客户使用过程中出现未达到相关标准
或出现重大质量问题，将对公司多年在行业内建立的品牌和未来业务产生不利影
响。
  （八）收入季节性变动风险
  公司主要客户为央企下属军工科研院所，最终使用客户主要为军队，产品销
售进度受军工客户采购生产计划及管理流程等因素影响。军工客户通常在年初制
定预算和采购、生产计划，根据计划安排和产品交付进度，合同签订及产品验收
入库往往在下半年特别是第四季度相对集中，而第一季度受预算审批流程、春节
假期等因素影响采购需求相对较少。因此，公司主营业务收入一般下半年特别是
第四季度占比较高，而第一季度占比较低，可能出现不同期间主营业务收入波动
较大的情况，存在收入季节性变动的风险。
  （九）主要经营资质延续风险
  根据相关规定，从事武器装备等军品生产活动应当申请取得法律法规规定的
相关资质证书。根据相关要求，上述资质在有效期到期后需重新申请认证或许可。
公司拥有从事军工业务相关的必要资质，若公司未来在生产经营过程中出现重大
泄密事件或相关产品质量未达标准等情况，可能导致公司丧失相关资质证书或资
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质证书到期后未能持续取得，使公司生产经营面临重大风险。
   四、财务风险
   （一）关联交易占比较高的风险
   报告期内，公司向从事军用惯性导航产业科研生产业务的 A1 单位、A2 单
位和 A3 单位等多个航天科工集团下属单位销售光纤陀螺用光纤环器件及特种光
纤等产品。航天科工集团通过其控制的科工资管、高投基金间接持有发行人 5.69%
的股份，通过其控制的科工资管、高投基金和参股的航天国调基金穿透计算后间
接持有发行人 6.52%的股份，科工资管、高投基金和航天国调基金因对公司未来
发展前景看好对公司投资入股，导致上述航天科工集团下属单位客户构成公司关
联方，公司报告期内对其关联销售金额分别为 8,316.45 万元、11,486.17 万元、
和 41.69%，主要由于航天科工集团下属单位相关军品业务对光纤环器件及特种
光纤配套的需求较大，与公司合作历史较长，公司产品经过其验证并在其定型军
品上使用。基于此，上述关联交易未来仍将持续。未来若关联交易未能有效履行
公司相关决策程序，或未能严格按照公允价格执行，可能会对公司的正常生产经
营活动产生影响，进而损害本公司和非关联方股东的利益。
   （二）应收账款和存货风险
   报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 6,653.17 万元、15,082.85 万
元、17,647.14 万元和 17,399.84 万元，占流动资产的比例分别为 28.92%、49.86%、
营业收入比例较高。截至 2022 年 6 月末，公司一年以内应收账款余额占比为
况，公司可能面临应收账款收回风险和大额计提应收账款坏账准备风险，进而对
公司运营状况和现金流产生影响。
   报告期各期末，公司存货账面价值分别为 2,571.27 万元、1,794.30 万元、
和 9.90%，公司存货跌价准备分别为 109.20 万元、99.38 万元、120.21 万元和 128.31
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万元，占存货余额的比例分别为 4.07%、5.25%、3.51%和 2.94%。若未来市场环
境发生不利变化，使得公司存货积压，可能导致公司存货跌价准备大幅增加，对
公司的经营业绩产生不利影响。
   （三）经营性现金流风险
   报告期内，公司经营性现金流净额分别为 182.91 万元、-273.99 万元、5,877.59
万元和 5,983.68 万元，净利润分别为 4,660.55 万元、5,392.97 万元、7,656.67 万
元和 4,110.43 万元，经营性现金流净额占净利润的比例分别为 3.92%、-5.08%、
净利润受存货和经营性应收项目、经营性应付项目等影响，但上述项目未发生实
际现金流，因此公司经营活动产生的现金流量和净利润的变动存在差异。若未来
公司经营活动现金流量净额持续处于较低水平，会对公司的资金流动性产生影响，
可能增加公司的财务风险。
   （四）业绩波动和毛利率下滑风险
   报告期内，公司营业收入分别为 17,769.72 万元、21,545.34 万元、26,191.61
万元和 14,575.13 万元，其中主营业务收入分别为 16,165.34 万元、20,621.09 万
元、25,390.19 万元和 14,341.44 万元，2019 年至 2021 年的年均复合增长率为
重大变化，可能会使公司未来的业绩出现大幅波动。
   报告期各期，公司主营业务毛利率分别为 57.12%、58.53%、62.51%和 55.51%。
未来若公司不能持续进行技术研发以保持核心产品竞争优势，或者行业竞争加剧、
产品市场价格及成本等因素出现重大不利变化，可能使公司面临主营业务毛利率
和业绩下滑的风险。
   （五）税收优惠政策变化的风险
   报告期内，公司及子公司长盈鑫科技为高新技术企业，2018 年 11 月和 2020
年 12 月，公司及长盈鑫科技分别通过高新技术企业复审，根据《中华人民共和
国企业所得税法》第二十八条的有关规定，享受 15%的企业所得税优惠税率。2021
年 12 月 3 日，公司取得 GR202142003424 号高新技术企业证书，有效期均为三
年。同时，公司及子公司报告期内还享受研发费用企业所得税税前加计扣除等税
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收优惠。如果未来上述国家税收优惠政策发生变化，或者公司以及子公司不再满
足享受上述税收优惠政策规定的条件，将在一定程度上影响公司的盈利水平。
  五、内控风险
  （一）控股股东及实际控制人持股比例较低的风险
  本次发行前，皮亚斌为公司控股股东及实际控制人。皮亚斌直接持有公司
司 30.35%的股份，持股比例相对较低。在本次发行完成并上市后，皮亚斌所实
际支配公司股份的比例将进一步降低。公司股东航天国调基金、科工资管、高投
基金、金鼎创投等已出具承诺，不谋求对公司的实际控制权（科工资管为承诺出
具五年内）。未来若公司其他股东通过增持股份谋求影响甚至控制公司，可能会
对公司管理团队和生产经营的稳定性产生影响，公司存在控股股东及实际控制人
持股比例较低的风险。
  （二）规模扩大引致的管理风险
  在公司完成本次发行后，随着募投项目的建成投产，公司的资产和人员规模
将迅速扩大，将提高公司经营管理的难度。未来若公司的治理模式和水平未能及
时根据公司和外部变化情况进行调整，可能会对公司经营管理和经营业绩产生不
利影响。
  六、法律风险
  （一）安全生产和环保风险
  公司的原材料中包括氢气、氦气、液氮等，公司在生产经营过程中按照相关
制度和要求进行生产。若公司未来未能严格有效地执行安全生产管理制度，可能
存在原材料管理不当导致的安全生产事故风险，对公司经营情况产生不利影响。
公司在生产过程中会产生废气、废水、固废等污染物，公司按照国家及地方政府
的相关要求对污染物进行处理后排放。随着国家经济增长模式转变、环境保护治
理力度的持续加大以及社会环保意识的不断增强，未来国家及地方政府可能会进
一步提高环保排放标准。随着公司未来业务规模的不断扩大，若公司对于污染物
的排放处理未能达标，将会对生产经营产生不利影响。同时若未来环保标准提高，
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公司将进一步增加环保方面相关支出，对公司经营业绩产生影响。
  （二）知识产权保护风险
  随着公司知识产权的积累和市场竞争的加剧，未来公司可能存在未能有效保
护自身知识产权导致受到他人侵犯的情形，或在研发生产过程中可能存在侵犯他
人知识产权的情形，可能会面临知识产权相关诉讼的风险，从而对公司经营业绩
产生不利影响。
  七、募集资金投资项目风险
  （一）募集资金投资项目实施风险
  公司募集资金将用于特种光纤光缆、光器件产能建设项目及研发中心建设项
目和补充流动资金。在募集资金到位后，募投项目的建设过程中，公司在工程建
设工期、工程质量、设备安装调试及生产质量等方面可能存在一定的风险，可能
导致募投项目效果低于预期，对公司经营产生不利影响。
  （二）产能扩张不能及时消化的风险
  本次募投项目建成投产后，公司产能将大幅增加，未来在宏观经济、行业政
策、技术更新以及市场需求等方面可能会发生变化，募投项目存在产能扩张不能
及时消化的风险。
  （三）固定资产投资新增折旧风险
  截至 2022 年 6 月末，公司固定资产账面价值为 13,992.38 万元。本次发行募
集资金投资项目中，拟使用 4 亿元用于特种光纤光缆、光器件产能建设项目及研
发中心建设项目。未来随着募投项目的逐步完工，公司固定资产规模将大幅增长，
固定资产折旧额也将随之增加。因此，公司面临募投项目新增的固定资产折旧对
公司盈利情况产生一定影响的风险。
  （四）每股收益被摊薄及净资产收益率下降风险
  公司首次公开发行股票募集资金到位后，总股本和净资产规模将会扩大。本
次募集资金将用于特种光纤光缆、光器件产能建设项目及研发中心建设项目和补
充流动资金，由于募投项目建成投产以及产生收益需要一定的时间，因此发行后
可能会对公司的每股收益及净资产收益率等指标产生不利影响，公司存在每股收
武汉长盈通光电技术股份有限公司                     招股说明书
益被摊薄及净资产收益率下降的风险。
  八、其他风险
  （一）发行失败风险
  在中国证监会同意注册且公司启动发行后，根据《科创板股票发行与承销实
施办法》的规定，科创板首次公开发行股票时，若网下投资者申购数量不足导致
网下初始发行比例低于法定要求，或发行人预计发行后总市值不满足其在招股说
明书中明确选择的市值与财务指标上市标准的，应当中止发行；若中止发行超过
  本次公开发行 2,353.3544 万股股份，募集资金拟用于投资特种光纤光缆、光
器件产能建设项目及研发中心建设项目和补充流动资金。投资者主要根据证券市
场情况、公司目前市场价值以及未来发展前景认购本次公开发行的股票。由于投
资者具有不同的投资偏好、对行业及公司业务的理解也存在一定的差异，若公司
的价值及未来发展前景不能获得投资者的认同，则可能存在本次发行认购不足而
导致发行失败的风险。
  公司的预计市值除了受财务状况和经营成果影响之外，国际和国内宏观经济
形势、资本市场走势、市场心理和各类重大突发事件等方面因素也会对公司预计
市值产生影响，本次发行可能存在因未达到预计市值而导致发行失败的风险。
  （二）疫情等不可抗力产生的风险
  经济、政治、政策、自然灾害（地震、洪水、海啸、台风）、战争等和突发
性公共卫生事件以及其他难以预料的重大突发事件可能会对公司的财产、人员造
成损害，并影响公司的正常生产经营。如果未来因不可抗力影响公司生产经营或
募投项目建成投产进度，可能会对公司未来的经营业绩产生不利影响。
行业造成了不同程度的影响。为保证人民群众的健康安全，湖北省及武汉市政府
启动了突发公共卫生事件一级响应，对行政区域内的单位和个人实施了较为严格
的疫情防控措施。在短期内，公司位于武汉的厂区出现停工停产，员工无法及时
返岗，交通受限导致原材料采购运输和产成品交付延期，部分客户开工率不足致
业务拓展延后，上述情况对公司采购、生产及销售活动均产生了一定的负面影响。
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随着国内疫情防控形势好转，公司于 2020 年 3 月下旬逐步复工，生产经营逐步
恢复正常状态。若未来新冠疫情形势出现不利变化，将可能对公司的生产经营造
成一定负面影响。
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              第五节 发行人基本情况
   一、发行人基本情况
中文名称               武汉长盈通光电技术股份有限公司
英文名称               Yangtze Optical Electronic Co., Ltd.
注册资本               70,600,630.00 元
实收资本               70,600,630.00 元
法定代表人              皮亚斌
有限公司成立日期           2010 年 5 月 18 日
股份公司成立日期           2020 年 9 月 2 日
公司住所               武汉市东湖开发区高新五路 80 号
                   特种光纤、光缆、特种光器件、光电产品用新型材料、
                   包装印刷用新型材料、储热节能材料及专用设备的研
                   究、开发、生产及销售；提供上述产品的技术及工程服
经营范围
                   务；货物进出口、技术进出口、代理进出口（不含国家
                   禁止或限制进出口的货物或技术）。
                                  （上述范围中国家有
                   专项规定的项目经审批或凭许可证在核定期限内经营）
邮政编码               430205
联系电话               027-87981113
传真号码               027-87608187
互联网网址              www.yoec.com.cn
电子邮箱               ir@yoec.com.cn
信息披露和投资者关系部门       证券部
信息披露负责人            郭淼
   二、发行人设立、报告期内股本和股东变化、重大资产重组及在
其他证券市场的上市/挂牌情况
  （一）发行人设立情况
  公司前身长盈通有限系由皮亚斌和李隽出资设立。
约定长盈通有限注册资本为 1,000.00 万元，出资方式为货币，其中皮亚斌认缴
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剩余出资额自公司成立之日起 2 年内缴足。
信验字[2010]F-066 号），确认截至 2010 年 5 月 12 日，长盈通有限收到皮亚斌和
李隽的首期出资，合计 635.00 万元，出资方式为货币资金。2010 年 7 月 16 日，
湖北宏源会计师事务有限公司出具《验资报告》（鄂宏源验字[2010]第 009 号）
                                        ，
确认截至 2010 年 7 月 16 日，长盈通有限收到皮亚斌在长盈通有限成立时的第二
期出资 365.00 万元。2020 年 12 月 22 日，中审众环会计师出具了《验资复核报
告》
 （众环专字[2020]011453 号），复核了湖北德信会计师事务有限公司出具的《验
资报告》
   （鄂德信验字[2010]F-066 号）和湖北宏源会计师事务有限公司出具的《验
资报告》（鄂宏源验字[2010]第 009 号）。
业法人营业执照》（注册号：420100000193155）。
   长盈通有限设立时的股权结构如下：
 序号      股东姓名         出资额（万元）               出资比例（%）
       合计                        1,000.00             100.00
   公司系由长盈通有限整体变更设立。
有限公司拟整体变更为股份有限公司所涉及的净资产价值评估项目资产评估报
告》（众联评报字[2020]第 1019 号），长盈通有限截至 2019 年 11 月 30 日经评估
的净资产为 38,311.90 万元。
为股份有限公司。2020 年 8 月 26 日，长盈通取得国家国防科技工业局的同意长
盈通有限改制相关事宜的相关文件。
技术股份有限公司之发起人协议》，各方同意共同发起设立武汉长盈通光电技术
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                      招股说明书
股份有限公司，同意以长盈通有限截至 2019 年 11 月 30 日中审众环会计师出具
的《审计报告》（众环审字（2020）010090 号）中审定的账面净资产人民币
照 1:0.2843216653 的比例折股，其中 67,065,000.00 元折合为公司股本，每股面
值 1 元，其余 168,812,205.96 元计入资本公积。同日，长盈通召开创立大会，审
议通过了《关于将武汉长盈通光电技术有限公司整体变更为股份有限公司的议案》
《武汉长盈通光电技术股份有限公司章程》等议案，并选举了第一届董事会和第
一届监事会。
                                 （众环验字[2020]010058
号），确认截至 2020 年 8 月 29 日，已收到全体股东缴纳的注册资本 67,065,000.00
元。
湖新技术开发区市场监督管理局换发的《营业执照》（统一社会信用代码：
 序号        股东名称/姓名          持股数量（万股）            持股比例（%）
武汉长盈通光电技术股份有限公司                               招股说明书
 序号    股东名称/姓名      持股数量（万股）              持股比例（%）
       合计                      6,706.50         100.00
  （二）发行人报告期内股本和股东变化
 序号    股东姓名/名称     出资金额（万元）               出资比例（%）
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                招股说明书
 序号    股东姓名/名称      出资金额（万元）               出资比例（%）
      合   计                   5,800.00           100.00
将其持有的 72.9 万元出资转让给皮亚斌；股东盈众投资将其持有的 40 万元出资
转让给周飞。
持有的长盈通有限 72.9 万元的出资转让给皮亚斌，转让价格为 218.7 万元。
资将其持有的长盈通有限 40 万元的出资转让给周飞，转让价格为 80 万元。
  本次股权转让后完成后，长盈通有限的股权结构如下：
 序号       股东姓名/名称   出资金额（万元）               出资比例（％）
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                 招股说明书
 序号      股东姓名/名称        出资金额（万元）             出资比例（％）
        合   计                     5,800.00         100.00
册资本至 6,706.5 万元，新增注册资本由航天国调基金认缴 500 万元、科工资管
认缴 242 万元、高投基金认缴 159.5 万元、光信基金认缴 2.5 万元、柳祎认缴 2.5
万元。
                                 （众环验字[2019]010113
号），验证：截至 2019 年 11 月 29 日，长盈通有限已收到航天国调基金、科工资
管、高投基金、光信基金、柳祎等股东缴纳的新增注册资本（实收资本）合计
万元作为资本公积。本次变更后，累计注册资本为 6,706.5 万元。
   本次增资完成后，长盈通有限的股权结构如下：
 序号      股东姓名/名称        出资金额（万元）             出资比例（%）
武汉长盈通光电技术股份有限公司                            招股说明书
 序号    股东姓名/名称      出资金额（万元）            出资比例（%）
       合   计                 6,706.50         100.00
旭东、李景军、吴泽江、胡学山和王朝晖分别将其持有的 75 万元、75 万元、200
万元、200 万元和 200 万元出资转让给公牛投资。
武汉长盈通光电技术股份有限公司                              招股说明书
     根据郑旭东、李景军、吴泽江、胡学山、王朝晖与公牛投资签署《股权转让
协议》，约定：解除股权代持；因本次股权转让系代持还原，上述 5 名自然人持
有的长盈通有限 750 万元出资无偿转让给公牛投资。本次代持的情况详见本招股
说明书“第五节 发行人基本情况”之“二、发行人设立、报告期内股本和股东
变化、重大资产重组及在其他证券市场的上市/挂牌情况”之“（三）历史上股份
代持与代持情况”的相关内容。
     本次股权转让完成后，长盈通有限的股权结构如下：
序号        股东姓名/名称     出资金额（万元）            出资比例（%）
武汉长盈通光电技术股份有限公司                               招股说明书
 序号       股东姓名/名称     出资金额（万元）             出资比例（%）
          合计                    6,706.50         100.00
钢将其持有的长盈通有限 50 万元、50 万元、100 万元和 102 万元出资分别转让
给熊安林、吴晶、戴永良和航天国调基金。上述股东就股权转让事宜签署了《股
权转让协议》。
     本次股权转让完成后，长盈通有限的股权结构如下：
 序号       股东姓名/名称     出资金额（万元）             出资比例（%）
武汉长盈通光电技术股份有限公司                               招股说明书
 序号       股东姓名/名称     出资金额（万元）             出资比例（%）
          合计                    6,706.50         100.00
牛投资将其持有的 388.35 万元出资转让给中小基金。
权转让协议》。
     本次股权转让完成后，长盈通有限的股权结构如下：
 序号       股东姓名/名称     出资金额（万元）             出资比例（%）
武汉长盈通光电技术股份有限公司                               招股说明书
 序号       股东姓名/名称     出资金额（万元）             出资比例（%）
          合计                    6,706.50         100.00
投资将其持有的 291.26 万元出资转让给春霖投资。
转让协议》。
     本次股权转让完成后，长盈通有限的股权结构如下：
 序号       股东姓名/名称     出资金额（万元）             出资比例（%）
武汉长盈通光电技术股份有限公司                               招股说明书
 序号       股东姓名/名称      出资金额（万元）            出资比例（%）
          合计                    6,706.50         100.00
公司。本次变更过程详见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“二、发
行人设立、报告期内股本和股东变化、重大资产重组及在其他证券市场的上市/
挂牌情况”之“（一）发行人设立情况”之“2、股份公司设立情况”。
《关于公司股权激励暨增资的议案》，公司向盈众投资增发 50 万股股份用于员工
激励，本次增资完成后，公司总股本变更为 6,756.50 万股，注册资本增加至
资报告》，验证，截至 2020 年 9 月 23 日止，长盈通已收到盈众投资缴纳的新增
注册资本（股本）合计 500,000.00 元；盈众投资以货币出资 200 万元，其中
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                 招股说明书
    本次增资完成后，长盈通的股本结构如下：
 序号         股东名称/姓名     持股数量（万股）            持股比例（%）
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                 招股说明书
 序号         股东名称/姓名     持股数量（万股）            持股比例（%）
            合计                   6,756.50         100.00
过了《关于公司增资扩股的议案》，公司向长盈天航增发 48.38 万股股份，本次
增资完成后，公司总股本变更为 6,804.88 万股，注册资本增加至 6,804.88 万元。
资报告》，验证，截至 2020 年 9 月 23 日止，长盈通已收到长盈天航缴纳的新增
注册资本（股本）合计 48.38 万元；长盈天航以货币出资 2,999,560.00 元，其中
    本次增资完成后，长盈通的股本结构如下：
 序号         股东名称/姓名     持股数量（万股）            持股比例（%）
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                     招股说明书
 序号       股东名称/姓名          持股数量（万股）             持股比例（%）
          合计                         6,804.88          100.00
过了《关于公司增资扩股的议案》，公司向惠科投资和致道投资分别增发 1,786,281
股和 765,549 股股份，本次增资完成后，公司总股本变更为 7,060.063 万股，注
册资本增加至 7,060.063 万元。
资报告》，验证，截至 2020 年 9 月 24 日止，长盈通已收到惠科投资和致道投资
缴纳的新增注册资本（股本）合计 2,551,830.00 元；惠科投资和致道投资以货币
出资 30,000,079.03 元，其中 2,551,830.00 元作为股本，27,448,249.03 元作为资本
公积，变更后累计注册资本为 70,600,630.00 元。
   本次增资完成后，长盈通的股本结构如下：
 序号       股东名称/姓名          持股数量（万股）             持股比例（%）
武汉长盈通光电技术股份有限公司                               招股说明书
 序号     股东名称/姓名       持股数量（万股）            持股比例（%）
        合计                     7,060.06         100.00
限合伙）合伙协议》，约定致道投资以其持有的发行人 765,549 股股份作价
武汉长盈通光电技术股份有限公司                            招股说明书
  本次股份转让完成后，发行人的股本结构如下：
 序号     股东姓名/名称     持股数量（万股）            持股比例（%）
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                招股说明书
  序号        股东姓名/名称   持股数量（万股）              持股比例（%）
            合   计               7,060.063         100.00
   （三）历史上股份代持与解除情况
   公牛投资及其一致行动人公牛创投和金鼎创投向公司投资后将成为公司的
第二大股东，鉴于长盈通设立至公牛相关投资人投资长盈通前，未在市场上引进
过外部投资者股东，且后续有继续融资及上市计划，实际控制人认为第二大股东
持股比例过高可能会影响后续引进其他投资者的持股空间。在此背景下，公牛投
资分别与自然人吴泽江、胡学山、王朝晖、李景军和郑旭东签订了《股权代持协
议》，公牛投资向上述五名自然人分别提供 400 万元、400 万元、400 万元、150
万元和 150 万元资金用于认购长盈通有限新增注册资本 200 万元、200 万元、200
万元、75 万元和 75 万元，认购完成后，吴泽江、胡学山、王朝晖、李景军和郑
旭东合计代公牛投资持有长盈通 750 万元出资。
本增加至 5,050 万元，新增注册资本由吴泽江出资 200 万元、胡学山出资 200 万
元、王朝晖出资 200 万元、李景军出资 75 万元、郑旭东出资 75 万元、盈众投资
出资 300 万元。
                                          （康
验[2012]第 082 号），验证：截至 2012 年 10 月 31 日，长盈通有限已收到盈众投
资等股东以货币方式缴纳的出资合计 2,100 万元，其中实收资本 1,050 万元、资
本公积 1,050 万元；变更后的累计注册资本 5,050 万元。2012 年 11 月 9 日，长
盈通有限办理完成此次增资的工商变更登记手续。2020 年 12 月 22 日，中审众
环会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《验资复核报告》
                         （众环专字[2020]011453
号），复核了武汉康力会计师事务有限责任公司出具的《验资报告》
                             （康验字[2012]
第 082 号）。
资签署股权转让协议，约定：公牛投资无偿受让上述 5 名自然人持有的长盈通有
限 750 万元出资，解除前述股权代持。
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王朝晖、李景军和郑旭东等 5 名股东将其持有的共计 750 万元出资转让给公牛投
资。2020 年 1 月 7 日，长盈通有限办理完成此次股权转让的工商变更登记手续。
  经查验相关资金支付凭证，并经访谈公牛投资、吴泽江、胡学山、王朝晖、
李景军和郑旭东，上述代持及解除情况属实，不存在任何纠纷或潜在纠纷。
  由于皮亚斌个人资金需求及廖丹琳个人投资安排便利性等因素，2015 年 4
月 9 日，廖丹琳与皮亚斌签署《信托持股协议》，约定廖丹琳将其以 300 万元从
皮亚斌处受让的长盈通有限 50 万元注册资本（即信托财产）委托给皮亚斌持有，
在长盈通股改或上市前合理时间内，皮亚斌将该 50 万元注册资本转让给廖丹琳
实际持有并完成转让手续，信托期限内廖丹琳转让信托权益需要皮亚斌同意。
述长盈通有限 50 万元注册资本以 450 万元的价格转让给刘斌。
托持股协议》自《协议书》签订之日起解除，皮亚斌和廖丹琳因《信托持股协议》
约定的权利义务终止；廖丹琳和刘斌签署《股权转让协议》未经皮亚斌同意，该
协议解除；廖丹琳应退还刘斌已经支付的转让价款 330 万元，三方同意皮亚斌直
接向刘斌支付 330 万元即为皮亚斌退还了廖丹琳 300 万元信托资金，同时皮亚斌
支付 50 万元资金成本给刘斌。
  经查验相关资金支付凭证并经访谈皮亚斌，皮亚斌已经按照协议约定支付了
相应价款，股权代持已经解除，截至本招股说明书签署日，皮亚斌持有的发行人
股权不存在任何纠纷、皮亚斌也不存在接受任何第三方委托代为持有长盈通股权
的情形。
  （四）发行人报告期内的重大资产重组情况
  发行人报告期内未发生重大资产重组。
  （五）发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况
  截至本招股说明书签署日，发行人未在其他证券市场上市/挂牌。
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   三、发行人的股权结构
  截至本招股说明书签署日，发行人股权结构图如下：
                                                                    皮亚斌
             国                       金                       中                  盈           惠           春           公           科            其
                                                 赵
             调           辛           鼎                       小                  众           人           霖           牛           工            他
                                                 惠                  25.96%
             基           军           创                       基                  投           生           投           创           资            股
                                                 萍
             金                       投                       金                  资           物           资           投           管            东
                                                     武汉长盈通光电技术股份有限公司
武汉长盈鑫科技有                     北京长盈通光电技                        武汉光谷长盈通计                           武汉长盈通热控技                        海南长盈通光电技
   限公司                        术有限公司                            量有限公司                              术有限公司                          术有限公司
                             河北长盈通光系统
                               有限公司
   四、发行人控股子公司及参股公司情况
  截至本招股说明书签署日，发行人拥有 5 家控股一级子公司，1 家控股二级
子公司，无参股公司及分公司。发行人的控股子公司基本情况如下：
  （一）长盈鑫科技
公司名称                     武汉长盈鑫科技有限公司 成立时间                                                                           2016 年 1 月 18 日
注册资本                     1,000.00 万元人民币                                  实收资本                                       1,000.00 万元人民币
                         武汉市东湖新技术开发区高新五路 80 号特种光纤产业园（一期）101 号
注册地
                         建筑光纤厂房三楼 316 室
主要生产经营地                  湖北省武汉市
                                          股东名称                                  出资额（万元）                                 出资比例（%）
股东构成                     长盈通                                                                            300.00                               100.00
                                                合计                                                      300.00                               100.00
                                                项目
                                                                                 /2021 年度                             2022 年 1-6 月
主要财务数据                   总资产                                                                        1,451.78                                1,721.99
（万元）
                         净资产                                                                            792.57                               968.35
                         净利润                                                                            163.86                               175.78
                         长盈鑫科技专业从事新型高分子材料研发、生产和销售，主要产品为胶
主营业务
                         粘剂和涂覆材料，其中胶粘剂用于光纤陀螺环圈的封装，涂覆材料是光
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                               招股说明书
          纤生产中的主要原材料之一。长盈鑫科技的业务属于发行人业务的上游，
          其主要客户包括发行人、江苏中天科技股份有限公司、湖北九联汇博科
          技有限公司等。2019-2021 年度和 2022 年 1-6 月，长盈鑫科技对发行人
          其他主体的销售占比分别为 5.77%、19.81%、24.40%、23.26%
  注：上述财务数据经中审众环会计师审计。
  （二）长盈通计量
          武汉光谷长盈通计量有限
公司名称                  成立时间                              2017 年 1 月 24 日
          公司
注册资本      500.00 万元人民币         实收资本                     500.00 万元人民币
          武汉市东湖新技术开发区高新五路 80 号特种光纤产业园（一期）101 号
注册地
          建筑光纤厂房 4 楼
主要生产经营地   湖北省武汉市
                股东名称                出资额（万元）              出资比例（%）
股东构成      长盈通                                 500.00              100.00
                 合计                           500.00              100.00
                 项目
                                        年度             2022 年 1-6 月
主要财务数据    总资产                                1,184.12            1,527.67
（万元）
          净资产                                 693.72              830.20
          净利润                                 129.39              136.48
          长盈通计量专业从事光器件及特种光纤相关机电设备研发、生产和销售
          以及提供计量检测服务，主要产品包括光纤环生产设备如各类绕环机、
          分纤机、自动灌胶设备、旋转紫外固化箱等，特种光纤生产设备如高端
          制棒设备、拉丝塔、筛选机、DDW（在线自动换盘设备）、玻璃冷加工
主营业务      车床、玻璃热加工火床、光纤缺陷检测机等。长盈通计量的业务属于发
          行人业务的上游，其主要客户包括发行人、之江实验室、中国工程物理
          研究院激光聚变研究中心等。2019-2021 年度和 2022 年 1-6 月，长盈通
          计量对发行人其他主体的销售占比分别为 4.84%、35.35%、57.30%、
  注：上述财务数据经中审众环会计师审计。
  （三）北京长盈通
          北京长盈通光电技术有
公司名称                 成立时间                               2019 年 11 月 14 日
          限公司
注册资本      4,000.00 万元人民币     实收资本
                                                        币
注册地       北京市丰台区阅园一区 8 号楼 18 层 2101
主要生产经营地   北京市
                股东名称                出资额（万元）              出资比例（%）
股东构成      长盈通                                4,000.00             100.00
                 合计                          4,000.00             100.00
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                招股说明书
                    项目
                                         年度             2022 年 1-6 月
主要财务数据        总资产                             4,069.55            4,082.60
（万元）
              净资产                             4,042.28            4,060.65
              净利润                                32.55              18.36
              北京长盈通目前主要经营目的是控股河北长盈通，未实际开展业务，报
主营业务
              告期内没有主要产品产生的收入
  注：上述财务数据经中审众环会计师审计。
  （四）长盈通热控
              武汉长盈通热控技术有
公司名称                     成立时间                         2021 年 11 月 11 日
              限公司
注册资本          200.00 万元人民币      实收资本                  200.00 万元人民币
              武汉东湖新技术开发区高新五路 80 号特种光纤产业园（一期）101 号建
注册地
              筑光纤厂房三楼 318 室
主要生产经营地       湖北省武汉市
                    股东名称          出资额（万元）                出资比例（%）
              长盈通                            130.00                 65.00
股东构成
              柳俊万                             70.00                 35.00
                     合计                      200.00                100.00
                     项目
                                     /2021 年度            2022 年 1-6 月
主要财务数据        总资产                            202.23                370.88
（万元）
              净资产                            160.79                166.53
              净利润                            -39.21                   5.74
              长盈通热控专业从事新型相变材料及组件的研发、生产和销售，主要产
              品是应用于军工和民用领域的相变材料和相变热控产品。长盈通热控的
主营业务          业务属于发行人业务的上游。长盈通热控于 2021 年 11 月 11 日成立，自
              成立至 2021 年末，长盈通热控对发行人其他主体的销售占比为 100%。
  注：上述财务数据经中审众环会计师审计。
  盈新同创是发行人在子公司层面的原员工持股平台，也是长盈通热控的原股
东之一，原持有长盈通热控 19%的股权比例。截至本招股说明书签署日，盈新同
创已经将其持有的长盈通热控全部 38 万元出资转让给长盈通。盈新同创的工商
注册信息和出资结构情况如下：
       企业名称          武汉盈新同创咨询合伙企业（有限合伙）
  统一社会信用代码           91420106MA4F4A8B8X
        类型           有限合伙企业
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                     招股说明书
  执行事务合伙人            代文祥
       成立日期          2021年11月8日
       合伙期限          长期
                     武昌区武珞路628号亚贸广场B座20层9、10号仟图众创空间第
      主要经营场所
                     一般项目：企业管理咨询；以自有资金从事投资活动（除依
       经营范围
                     法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
                      序   出资人 出资金额   在发行人处的任职 出资比
                      号   姓名  （万元）       情况         例
                                     长盈鑫科技销售总
                                          监
                                     长盈通营销中心销
                                        售代表
                                     长盈鑫科技工艺工
                                         程师
                                     长盈鑫科技技术经
                                          理
       出资结构                          长盈通研发项目部
                                        副总监
                                     河北长盈通执行董
                                       通热控监事
                                     长盈通热控执行董
                                         经理
                                     长盈鑫科技会计；
                                      长盈通热控会计
                          合   计            38                -          100%
  （五）河北长盈通
              河北长盈通光系统有限
公司名称                     成立时间                              2020 年 5 月 20 日
              公司
注册资本          1,000.00 万元人民币        实收资本                   1,000.00 万元人民币
注册地           河北省廊坊市三河市燕郊开发区迎宾路东留山大街 10 号 9B 号厂房
主要生产经营地       河北省廊坊市
                    股东名称               出资额（万元）               出资比例（%）
              北京长盈通                               600.00                 60.00
股东构成
              盈和同川                                400.00                 40.00
                     合计                         1,000.00                100.00
                     项目
                                          /2021 年度            2022 年 1-6 月
主要财务数据
（万元）          总资产                               1,910.59               2,142.30
              净资产                               1,005.39               1,028.41
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                  招股说明书
              净利润                        47.46       23.02
              河北长盈通拟开发 MEMS 陀螺（微机械陀螺仪）相关业务，该业务正处
              于筹备期，除产线建设、产品研发、客户开发外，鉴于光纤环产品供不
              应求的现状，也接受长盈通委托从事部分光纤环产品的绕环工序外协加
              工业务，以及为准备客户基础根据客户需求从事相关贸易服务业务。河
              北长盈通的绕环加工、贸易服务业务属于发行人业务的上游，其主要客
              户包括发行人、河北森宁国际贸易有限公司、富凯仕智能技术（北京）
主营业务          有限公司。2019-2021 年度和 2022 年 1-6 月，河北长盈通对发行人其他
              主体的销售占比分别为 0%、43.13%、37.43%、32.59%。同时，河北长
              盈通也从发行人其他主体采购特种光纤等，其中，特种光纤、Y 波导和
              晶体管等原材料的主要供应商包括发行人、天津之海光电科技有限公司、
              聚源精电科技（北京）有限公司。2019-2021 年度和 2022 年 1-6 月，河
              北长盈通对发行人其他主体的采购的原材料占比分别 0%、1.66%、
    注：1、上述财务数据经中审众环会计师审计；2、经查验盈和同川合伙人会议决议，合
伙人高路、钟文和斯勇将从盈和同川退伙，该等合伙人通过盈和同川合计持有的河北长盈通
与盈和同川签署的股权转让协议，盈和同川将其持有的河北长盈通 85 万元出资转让给北京
长盈通，转让完成后，北京长盈通持有河北长盈通 68.5%的股权、盈和同川持有河北长盈通
通股权转让手续完成后，盈和同川将办理合伙人高路、钟文和斯勇退伙手续
  其中，盈和同川的工商注册信息和出资结构情况如下：
       企业名称         三河市盈和同川企业咨询管理中心（有限合伙）
  统一社会信用代码          91131082MA0EXNJR4Y
        类型          有限合伙企业
  执行事务合伙人           曹陇
       成立日期         2020年5月12日
       合伙期限         长期
                    河北省廊坊市三河市燕郊开发区迎宾路东留山大街10号9B号
   主要经营场所
                    厂房
                    企业管理咨询（不得从事金融及类金融类业务、不得从事吸
       经营范围         收存款、发放贷款等金融业务）。（依法须经批准的项目，
                    经相关部门批准后方可开展经营活动）
                    序  出资人姓  出资金额 在发行人处的任   出资比
                    号    名   （万元）   职情况       例
                                  河北长盈通副总
                                     经理
                                  河北长盈通执行
       出资结构                       长盈通热控监事
                                  发行人总裁办经
                                   理、保密办主
                                  任；河北长盈通
                                     监事
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                                                          经理
                                                 北京长盈通销售
                                                 长盈通销售代表
                      合    计            400                 -         100%
  （六）海南长盈通
          海南长盈通光电技术有
公司名称                 成立时间                                 2022 年 4 月 26 日
          限公司
注册资本      1,000.00 万元人民币         实收资本                     1,000.00 万元人民币
          海南省海口市美兰区新埠街道康盛大道 7 号碧桂园中央半岛壹湾汇 A 座
注册地
主要生产经营地   海南省海口市
                股东名称                出资额（万元）                 出资比例（%）
股东构成      长盈通                                 1,000.00                 100.00
                 合计                           1,000.00                 100.00
                 项目
                                       /2021 年度              2022 年 1-6 月
主要财务数据    总资产                                         -                999.48
（万元）
          净资产                                         -                999.48
          净利润                                         -                 -1.12
          海南长盈通目前尚未开展实际业务，未来拟从事海洋监测、工业激光等
主营业务
          非光纤陀螺市场的销售业务，属于发行人业务的下游
  注：上述财务数据经中审众环会计师审计。
  五、持有发行人 5%以上股份主要股东及实际控制人的基本情况
  （一）控股股东、实际控制人的基本情况
  截至本招股说明书签署日，皮亚斌先生直接持有长盈通 1,832.45 万股股份，
直接持股比例为 25.96%，其担任盈众投资的执行事务合伙人，通过盈众投资控
制长盈通 4.39%的股份，合计控制长盈通 30.35%的股份。皮亚斌先生担任公司
董事长兼总裁，为公司的控股股东及实际控制人。报告期内公司控股股东和实际
控制人未发生变化。皮亚斌先生直接持有长盈通的股份及通过盈众投资间接持有
的股份均不存在质押或其他有争议的情况。
  皮亚斌先生，中国国籍，无境外永久居留权，1968 年 5 月出生，身份证号
码为 510102196805******，皮亚斌先生的具体情况请参见本节“七、董事、监
事、高级管理人员及核心技术人员简介”之“（一）董事会成员”相关内容。
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     此外，发行人股东航天科工集团未直接持有发行人股份，通过其控制的科工
资管、高投基金和参股的航天国调基金间接持有发行人 6.52%的股份；科工资管
和高投基金合计持有发行人 5.69%的股份。科工资管已承诺自 2021 年 10 月 15
日起五年内，不会以收购等任何直接或间接的方式谋求对长盈通的实际控制权；
高投基金已出具承诺函，承诺不会以收购等任何直接或间接的方式谋求对长盈通
的实际控制权。
     发行人股东航天国调基金、辛军、赵惠萍、中小基金分别持有发行人 8.53%、
间接的方式谋求对长盈通的实际控制权。
     发行人股东公牛投资、公牛创投和金鼎创投合计持有发行人 11.53%的股份，
金鼎创投已出具承诺，承诺不会以收购等任何直接或间接的方式谋求对长盈通的
实际控制权；公牛投资和公牛创投已出具承诺，自承诺书出具之日起五年内，不
会以任何直接或间接的方式谋求对长盈通的实际控制权。
     （二）控股股东和实际控制人控制的其他企业
     截至本招股说明书签署日，公司控股股东和实际控制人控制的其他企业为盈
众投资，盈众投资为员工持股平台，持有发行人 4.39%的股份。盈众投资基本情
况具体如下：
名称           武汉盈众投资合伙企业（有限合伙）
成立时间         2012 年 10 月 8 日
执行事务合伙人      皮亚斌
认缴出资额        720.00 万元人民币
实缴出资额        720.00 万元人民币
             武汉东湖新技术开发区流芳园横路 16 号工业机器人产业化研发制
注册地
             造基地（全部自用）1 号厂房 1 楼东边小二楼 101 室
主营业务         长盈通的员工持股平台，未经营其他业务
     截至本招股说明书签署日，盈众投资的合伙人出资情况如下所示：
                                        权益比例
序号    合伙人姓名 出资额（万元） 出资比例（%）                     合伙人类型
                                         （%）
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                                权益比例
序号    合伙人姓名 出资额（万元） 出资比例（%）             合伙人类型
                                 （%）
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                                       权益比例
序号     合伙人姓名 出资额（万元） 出资比例（%）                   合伙人类型
                                        （%）
        合计        720         100       100      -
      盈众投资系公司员工持股平台，其合伙人均系发行人员工（含已离职人员），
不涉及对外投资或其他经营业务，不属于私募投资基金，不需要履行登记或备案
程序。
      （三）持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东的基本情况
      截至本招股说明书签署日，除控股股东、实际控制人皮亚斌外，持有发行人
惠萍以及中小基金。上述主要股东的基本情况具体如下：
      （1）基本情况
      截至本招股说明书签署日，航天国调基金持有公司 602 万股股份，持股比例
为 8.53%。航天国调基金基本情况如下：
企业名称            北京航天国调创业投资基金（有限合伙）
企业类型            有限合伙企业
统一社会信用代码        91110108MA01BWJX63
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成立日期            2018 年 5 月 3 日
合伙期限            2018 年 5 月 3 日至 2023 年 5 月 2 日
执行事务合伙人         航天科工投资基金管理（北京）有限公司（委派柳郁为代表）
注册地/经营地         北京市东城区和平里东街 11 号 8 号楼九层 9-B12 号
                股权投资；投资管理；投资咨询。（“1、未经有关部门批准，不得以
                公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易
                活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提
经营范围            供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收
                益”；市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批
                准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从
                事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
      截至本招股说明书签署日，航天国调基金的出资人构成情况如下：
序号          合伙人名称                     出资额（万元）出资比例（%）合伙人类型
       中国国有企业结构调整基金股份有限
              公司
        北京工银股权投资基金合伙企业
            （有限合伙）
            合    计                        93,400   100.00    ——
      航天国调基金属于私募投资基金，已按照《私募投资基金监督管理暂行办法》
和《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》履行了私募基金备案程
序，于 2018 年 10 月 24 日在中国证券投资基金业协会办理了私募投资基金备案，
基金编号为 SCX231。
      （2）普通合伙人基本情况
      航天国调基金的普通合伙人为北京基金，截至本招股说明书签署日，其基本
情况如下：
企业名称            航天科工投资基金管理（北京）有限公司
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                招股说明书
企业类型           其他有限责任公司
统一社会信用代码       9111010805357602XE
成立日期           2012 年 9 月 11 日
营业期限           2012 年 9 月 11 日至 2042 年 9 月 10 日
法定代表人          王伟
注册资本           2,222.22 万元人民币
注册地/经营地        北京市东城区和平里东街 11 号 8 号楼九层 9-B1 号
               非证券业务的投资管理、咨询。（不得从事下列业务：1、发放贷款；
               金；4、对除被投资企业以外的企业提供担保。）
                                    （“1、未经有关部门
               批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金
经营范围           融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外
               的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者
               承诺最低收益”；企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法
               须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；
               不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
      截至本招股说明书签署日，北京基金的股东构成情况如下：
序号              股东名称                      出资额（万元）            出资比例（%）
               合计                                 2,222.22       100.00
      北京基金已按照《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金管理
人登记和基金备案办法（试行）》履行了私募基金管理人登记程序，于 2014 年 4
月 9 日在中国证券投资基金业协会办理了私募基金管理人登记程序，登记编号为
P1000748。
      辛军先生，中国国籍，无境外永久居留权，1971 年 3 月出生，身份证号码
为 370629197103******，住址为山东省烟台市莱山区，持有公司 7.08%的股份。
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                          招股说明书
     截至本招股说明书签署日，金鼎创投持有公司 500 万股股份，持股比例为
企业名称             武汉金鼎创业投资有限公司
企业类型             其他有限责任公司（自然人投资或控股）
统一社会信用代码         914201155584278204
成立日期             2010 年 8 月 3 日
营业期限             无固定期限
法定代表人            徐击水
注册资本             10,300.00 万元人民币
                 武汉市江夏区经济开发区汤逊湖民营工业园武汉市江夏徳松科技开
注册地
                 发中心办公楼
                 投资与资产管理（上述经营范围中国家法律法规规定需审批的经营
经营范围
                 项目，经审批后方可经营），投资咨询（不含证券）。
     截至本招股说明书签署日，金鼎创投的股东构成情况如下：
 序号          股东姓名/名称                       出资额（万元）    出资比例（%）
             合   计                           10,300     100.00
     赵惠萍女士，中国国籍，无境外永久居留权，1975 年 5 月出生，身份证号
码为 42228197505******，住址为湖北省武汉市武昌区，持有公司 5.67%的股份。
     （1）基本情况
     截至本招股说明书签署日，中小基金持有公司 388.35 万股股份，持股比例
为 5.50%。中小基金基本情况如下：
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                             招股说明书
企业名称          中小企业发展基金（江苏南通有限合伙）
企业类型          有限合伙企业
统一社会信用代码      91320600MA1N4UAJ2L
成立日期          2016 年 12 月 21 日
合伙期限          2016 年 12 月 21 日至 2026 年 12 月 20 日
执行事务合伙人       清控银杏创业投资管理（北京）有限公司（委派罗茁为代表）
注册地           江苏省南通市崇文路 1 号启瑞广场 1 幢 2205-9 室
              对中小企业开展创业投资业务为主，进行股权投资及相关业务。
                                         （不
              得以公开方式募集资金；不得公开交易证券类产品和金融衍生品；
经营范围          不得发放贷款；不得从事融资性担保；不得向投资者承诺投资本金
              不受损失或者承诺最低收益；依法须经批准的项目，经相关部门批
              准后方可开展经营活动）
     截至本招股说明书签署日，中小基金的出资人构成情况如下：
序号         合伙人名称                 出资额（万元） 出资比例（%） 合伙人类型
      清控银杏创业投资管理（北京）有限
             公司
          合   计                    450,000         100.00    ——
     中小基金属于私募投资基金，已按照《私募投资基金监督管理暂行办法》和
《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》履行了私募基金备案程序，
于 2017 年 2 月 16 日在中国证券投资基金业协会办理了私募投资基金备案，基金
编号为 SR6627。
     （2）普通合伙人基本情况
     中小基金的普通合伙人为清控银杏创业投资管理（北京）有限公司，截至本
招股说明书签署日，其基本情况如下：
企业名称          清控银杏创业投资管理（北京）有限公司
企业类型          其他有限责任公司
统一社会信用代码      91110108344376650T
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                      招股说明书
成立日期               2015 年 7 月 10 日
营业期限               2015 年 07 月 10 日至 2045 年 07 月 09 日
法定代表人              罗茁
注册资本               8,000.00 万元人民币
注册地/经营地            北京市海淀区中关村东路 1 号院 8 号楼 20 层 A2008
                   投资管理；企业管理；投资咨询；项目投资。（“1、未经有关部门批
                   准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融
                   衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的
经营范围               其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承
                   诺最低收益”；企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须
                   经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不
                   得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
        截至本招股说明书签署日，清控银杏创业投资管理（北京）有限公司的股东
构成情况如下：
序号                  股东名称                        出资额（万元）           出资比例（%）
                   合计                                  8,000.00        100.00
        清控银杏创业投资管理（北京）有限公司已按照《私募投资基金监督管理暂
行办法》和《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》履行了私募基
金管理人登记程序，于 2015 年 7 月 30 日在中国证券投资基金业协会办理了私募
基金管理人登记程序，登记编号为 P1019418。
        六、发行人股本情况
        （一）本次发行前后的股本情况
        公司本次发行前总股本为 7,060.063 万股，本次公开发行的股份数量为
        本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份。本次发行前后公司股本
结构如下：
序                             本次发行前                          本次发行后
         股东名称/姓名
号                     持股数量（股） 持股比例（%） 持股数量（股） 持股比例（%）
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                         招股说明书
     中信建投投资有限
        投）
     中信建投股管家长
     盈通科创板战略配
     售集合资产管理计
        划
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                                      招股说明书
            合计               70,600,630            100.00           94,134,174         100.00
         注：股东名称后 SS（即 State-owned Shareholder 的缩写）标识的含义为国有股东。
         （二）本次发行前公司前十名股东
 序号              股东名称/姓名                  持股数量（万股）                       持股比例（%）
                 合计                                    5,374.06                         76.13
         （三）本次发行前公司前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务
         截至本招股说明书签署日，公司前十名自然人股东及其在发行人处担任的职
务情况如下：皮亚斌为公司董事长兼总裁，何元兵为公司光器件事业部技术经理，
郭淼为公司董事会秘书，周飞为公司董事、副总裁、营销中心总监兼光系统事业
部总监，廉正刚为公司董事兼研发中心总监。具体情况如下：
序号          自然人股东          持股数量（万股） 持股比例（%）                               公司任职情况
                                                                    董事、副总裁、营销中心总
                                                                     监、光系统事业部总监
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                         招股说明书
                                                           董事、研发中心总监、长盈
                                                             通计量执行董事
        合计                    3,441.35             48.75            -
      （四）国有股份及外资股份情况
      国务院国有资产监督管理委员会于 2020 年 12 月 14 日出具了《关于武汉长
盈通光电技术股份有限公司国有股东标识管理有关事项的批复》（国资产权
[2020]641 号），同意公司的国有股权管理方案，确认科工资管（ SS）持有
 序号          股东名称/姓名                 持股数量（股）                     持股比例
             合计                               2,420,000.00                3.43%
     注：股东名称后 SS（即 State-owned Shareholder 的缩写）标识的含义为国有股东。
      截至本招股说明书签署日，公司不存在外资股东。
      （五）股东私募投资基金备案情况
      截至本招股说明书签署日，公司 15 名机构投资股东中，共有 6 家机构股东
为私募投资基金并已在中国证券投资基金业协会进行私募基金备案，具体情况如
下：
序号     股东名称       基金编号 备案时间              基金管理人名称             登记编号       登记时间
       航天国调              2018 年 10                          2014 年 4
        基金                月 24 日                             月9日
                          月 16 日    理（北京）有限公司                月 30 日
                          月 14 日    金管理有限公司                  月7日
                          月4日       限公司                      月 20 日
                          月1日       管理有限公司                   月 12 日
                                    湖北航天高投光电子
                            月 24 日                           月 31 日
                                    公司
      经核查，科工资管被标志为国有股东（SS），金鼎创投、公牛创投、公牛投
资、科工资管、信德金投资、长盈天航、光信基金、武汉计融、盈众投资由其出
资人以自有资金出资，不存在以非公开方式向合格投资者募集资金的情形，未委
托基金管理人管理其资产，亦未受托成为基金管理人管理资产，不属于《私募投
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                             招股说明书
资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》
中规定的私募投资基金或私募基金管理人，无需办理私募基金/私募基金管理人
备案/登记手续。
  （六）最近一年发行人新增股东情况
限合伙）合伙协议》，约定致道投资以其持有的发行人 765,549 股股份作价
权架构。
  经核查，除致道投资外，武汉计融与发行人其他股东、董事、监事、高级管
理人员不存在关联关系，与本次发行的中介机构及其负责人、高级管理人员、经
办人员不存在关联关系，不存在为第三方公司代持股份的情况，锁定期为 36 个
月。
  截至本招股说明书签署日，武汉计融基本情况如下：
企业名称            武汉计融企业管理合伙企业（有限合伙）
企业类型            有限合伙企业
统一社会信用代码        91420106MA49QRHY40
成立日期            2021 年 4 月 21 日
合伙期限            2021 年 4 月 21 日至 2026 年 4 月 20 日
执行事务合伙人         王晓春
                武昌区小洪山东区 34 号湖北省科技创业大厦 C 座斗转科技园 2 楼
注册地/经营地
                一般项目：企业管理；企业管理咨询；信息咨询服务（不含许可类
经营范围            信息咨询服务）；企业形象策划；市场营销策划（除许可业务外，可
                自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）
  截至本招股说明书签署日，武汉计融出资构成如下：
 序号     合伙人名称          出资额（万元）                出资比例（%）      合伙人类型
       武汉致道科创创业
       投资合伙企业（有
武汉长盈通光电技术股份有限公司                        招股说明书
       限合伙）
      合计             901.00   100.00   -
  （七）本次发行前股东中的战略投资者持股及其简况
  本次发行前，公司无战略投资者。
  （八）本次发行前股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例
  截至本招股说明书签署日，发行人存在关联关系的股东及持股情况如下：
系皮亚斌控制的企业；发行人股东何元兵为发行人股东盈众投资的有限合伙人，
持有盈众投资 1.67%的出资份额。根据《收购办法》，皮亚斌、盈众投资具有一
致行动关系。
创投 29.13%的股权。根据《收购办法》，公牛投资、公牛创投、金鼎创投具有一
致行动关系。
和柳祎之间的关联关系如下：
  （1）科工资管和高投基金为同受航天科工集团控制的企业；
  （2）航天科工集团通过其控制的北京航星机器制造有限公司、科工资管、
航天科技控股集团股份有限公司、航天科工海鹰集团有限公司合计控制航天国调
基金 24.63%的基金份额；
  （3）根据湖北航天高投光电子投资基金管理有限公司（高投基金的管理人）、
北京基金（航天国调基金的管理人）和科工资管出具的董事推荐函，均推荐李井
哲为发行人董事，李井哲为航天国调基金关键人士之一；
  （4）柳祎、长盈天航均为航天国调基金的跟投者，柳祎和长盈天航全体合
伙人均为航天国调基金管理人北京基金的员工；
  （5）光信基金系高投基金的跟投者，光信基金的合伙人均为湖北航天高投
光电子投资基金管理有限公司的员工。
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                      招股说明书
      在此基础上，根据《收购办法》，科工资管和高投基金构成一致行动关系；
除科工资管和高投基金外，科工资管和高投基金、航天国调基金、光信基金、长
盈天航、柳祎之间不构成《收购办法》规定的一致行动关系。
      上述股东的持股比例详见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“六、
发行人股本情况”之“（一）本次发行前后的股本情况”。
      （九）本次发行发行人股东公开发售股份情况
      本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份。
      七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简介
      （一）董事会成员
      公司董事会由 11 名董事组成，其中独立董事 4 人。公司董事由股东大会选
举产生，可在任期届满前由股东大会解除其职务，每届任期 3 年，可连选连任。
序号      姓名    本公司职务     任期        提名人          任职期限
              董事、副总裁、
              营销中心总监、
              光系统事业部
                 总监               董事会
              董事、研发中心
               量执行董事
              董事、运营中心
              总监、总裁助理
                             公牛创投、公牛
                               投资
                             航天国调基金、
                               基金
                                  董事会
      公司董事简历如下：
      （1）皮亚斌先生，中国国籍，无境外永久居留权，1968 年出生，四川大学
武汉长盈通光电技术股份有限公司                         招股说明书
本科学历，计算机专业。1990 年至 1998 年，就职于湖北省石化厅信息化建设办
公室；1998 年至 2010 年，在长飞光纤及其参股公司武汉长光科技有限公司任技
术经理、营销总监等职位；2010 年至今，任公司董事长、总裁等。
  （2）周飞先生，中国国籍，无境外永久居留权，1978 年出生，华中科技大
学硕士研究生学历，计算机专业。2000 年至 2004 年，任西安海星现代科技股份
有限公司武汉分公司技术经理；2004 年至 2009 年，在长飞光纤及其参股公司武
汉长光科技有限公司任技术经理、区域销售经理等职位；2009 年至 2010 年，任
武汉市迅腾数码科技有限公司执行董事；2010 年至今，任公司营销中心总监、
光系统事业部总监、副总裁、董事。
  （3）廉正刚先生，中国国籍，无境外永久居留权，1983 年出生，英国诺丁
汉大学博士研究生学历，电子工程专业，教授级高级工程师，进入武汉东湖高新
区“3551 人才”引进计划、湖北省科技厅专家库，湖北省“百人计划”引进人
才，第十届全国科协代表，第十三届全国青联委员，荣获中国光学工程学会科技
进步奖、湖北省科技进步奖，享受国务院特殊津贴。2009 年至 2014 年，任英国
南安普顿大学博士后；2014 年至今，历任公司技术总监、长盈通计量执行董事、
研发中心总监、董事。
  （4）邝光华先生，中国国籍，无境外永久居留权，1980 年出生，武汉理工
大学本科学历，电子信息科学与技术专业。2004 年至 2006 年，任北京富基旋风
科技有限公司销售经理；2006 年至 2010 年，任武汉长光科技有限公司营销主管；
部门经理；2016 年至 2018 年，任华为技术有限公司合同商务经理主管；2018 年
至今，历任公司光器件事业部总监、运营中心总监、总裁助理、董事。
  （5）刘圣松先生，中国国籍，无境外永久居留权，1970 年出生，湖北工业
大学本科学历，电气技术专业。1992 年至 1999 年，任猴王集团科学技术部主任
助理；1999 年至 2010 年，任美的集团股份有限公司高级经理；2010 年至 2013
年，任奥克斯集团有限公司战略运营总监、事业部副总经理；2013 年至 2014 年，
任江西正邦科技股份有限公司总裁助理、事业部总经理；2014 年至今，任公牛
集团股份有限公司副总裁、董事、董事会秘书。2020 年至今，任公司董事。
武汉长盈通光电技术股份有限公司                       招股说明书
  （6）隋文斌先生，中国国籍，无境外永久居留权，1984 年出生，山东劳动
职业技术学院专科学历，电子商务专业。2006 年至 2008 年，就职于乳山市乳山
寨镇人民政府党政办；2009 年至 2019 年，任拉萨经济技术开发区祥隆企业集团
有限公司投资部经理；2018 年至 2021 年，任台海玛努尔核电设备股份有限公司
董事；2019 年至今，任上海正曙企业管理合伙企业（有限合伙）合伙人。2020
年至今，任公司董事。
  （7）李井哲先生，中国国籍，无境外永久居留权，1983 年出生，北京大学
光华管理学院硕士研究生学历，工商管理专业。2007 年至 2010 年，任中国石油
管道沈阳输油气分公司技术员；2010 年至 2012 年，任沈阳淇森商贸有限公司总
经理；2014 年至今，任北京基金投资一部部长、投资总监、总经理助理、董事
总经理、副总经理。2020 年至今，任公司董事。
  （8）林学春先生，中国国籍，无境外永久居留权，1978 年出生，中国科学
院物理研究所博士研究生学历，光学专业。2004 年至今，任中国科学院半导体
研究所实验室主任；2010 年至今，任江苏中科四象激光科技有限公司技术总监、
董事。2020 年至今，任公司独立董事。
  （9）李居平先生，中国国籍，无境外永久居留权，1956 年出生，西安电子
科技大学本科学历，工学专业。1982 年至 1985 年，任电子部第十三研究所助理
工程师；1985 年至 1993 年，历任航天部 691 厂工程师、高级工程师、技术处副
处长、处长、副总工艺师；1993 年至 2003 年，历任中国航天科技集团公司第九
研究院第七七一研究所所长助理、副所长、所长；1999 年至 2010 年，任中兴通
讯股份有限公司董事；2000 年至 2003 年，任骊山微电子有限公司总经理、半导
体行业协会集成电路分会副理事长；2003 年至 2007 年，历任中国航天时代电子
公司总工程师、科技委副主任；2007 年至 2013 年，历任中国航天电子技术研究
院总工程师、科技委副主任；2003 年至 2010 年，任中兴通讯股份有限公司董事；
任社会团体中关村国科航天产业技术创新联盟理事长。2020 年至今，任公司独
立董事。
  （10）李奔先生，中国国籍，无境外永久居留权，1975 年出生，中国人民
大学硕士研究生学历，经济学专业。1998 年至 2001 年，任西南证券股份有限公
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                       招股说明书
司投资银行部高级经理；2001 年至 2004 年，任华安证券股份有限公司投资银行
部总经理助理；2004 年至 2008 年，任天一证券有限责任公司投资银行部总监；
所金融部主任；2020 年至今，任北京晶品特装科技股份有限公司独立董事；2021
年至今，任中关村科学城城市大脑股份有限公司独立董事；2021 年至今，任北
京蓝色星际科技股份有限公司独立董事。2020 年至今，任公司独立董事。
     （11）刘家松先生，中国国籍，无境外永久居留权，1966 年出生，中南财
经政法大学博士研究生学历，会计学专业。1984 年至 1997 年，任湖北省广水市
粮食局财务科主管会计、副科长；2000 年至 2001 年，任华安财产保险股份有限
公司深圳宝安分公司财务经理；2004 年至今，历任中南财经政法大学会计学院
讲师、硕士研究生导师、副教授、教授、博士研究生导师。2020 年至今，任公
司独立董事。
     （二）监事会成员
     公司监事会由 3 名监事组成。公司监事每届任期 3 年，可连选连任。
 序号     姓名      本公司职务              提名人           任职期限
     公司监事简历如下：
     （1）陈功文先生，中国国籍，无境外永久居留权，1970 年出生，沈阳大学
专科学历，铸造专业。1995 年至 1998 年，任中国第一冶金建设有限责任公司机
械安装工程公司技术工长；1998 年至 2011 年，任长飞光纤仓库管理员；2011 年
至今，任公司工会主席；2020 年至今，任公司监事会主席。
     （2）陈正男先生，中国国籍，无境外永久居留权，1985 年出生，清华大学
硕士研究生学历，工商管理专业。2013 年至 2014 年，任中信信托有限责任公司
投资银行部项目经理；2014 年至 2016 年，任东吴证券股份有限公司投资银行部
项目经理；2019 年至 2021 年，任乐威医药（江苏）股份有限公司董事；2016 年
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                招股说明书
至今，历任清控银杏创业投资管理（北京）有限公司投资经理、高级投资经理、
投资总监。2020 年至今，任公司监事。
  （3）王玮女士，中国国籍，无境外永久居留权，1985 年出生，对外经济贸
易大学硕士研究生学历，金融学专业。2007 年至 2009 年，任天津中联会计师事
务所审计员；2009 年至 2014 年，任洪祥航运控股（香港）有限公司财务经理；
专务、财务处处长、财务部副部长。2020 年至今，任公司监事。
  （三）高级管理人员
  公司高级管理人员由 4 名成员组成，公司高管每届任期 3 年，连聘可以连任。
 序号     姓名      本公司职务               任职期限
              董事、副总裁、营销
                业部总监
  公司高级管理人员简历如下：
  （1）皮亚斌先生，参见“第五节 发行人基本情况”之“七、董事、监事、
高级管理人员及核心技术人员简介”之“（一）董事会成员”。
  （2）周飞先生，参见“第五节 发行人基本情况”之“七、董事、监事、高
级管理人员及核心技术人员简介”之“（一）董事会成员”。
  （3）郭淼女士，中国国籍，无境外永久居留权，1977 年出生，武汉大学硕
士研究生学历，工商管理专业。2000 年至 2012 年，历任长飞光纤销售助理、总
经理秘书、行政经理；2012 年至 2013 年，任江苏通鼎光电股份有限公司北京分
公司总经理；2013 年至今，历任公司证券部经理、董事会秘书。
  （4）曹文明先生，中国国籍，无境外永久居留权，1975 年出生，华中科技
大学硕士研究生学历，工商管理专业。1998 年至 2013 年，历任武汉葛化集团有
限公司证券部副部长、部长；2013 年至 2018 年，任武汉祥龙电业股份有限公司
董事会秘书；2018 年至 2019 年，任武汉国华资产管理有限公司副总经理；2019
武汉长盈通光电技术股份有限公司                         招股说明书
年至今，历任公司财务中心经理、财务总监。
  （四）核心技术人员
  截至本招股说明书签署日，公司核心技术人员共有 4 名：廉正刚、徐知芳、
涂峰和余晓梦。公司核心技术人员简历如下：
  （1）廉正刚先生，参见“第五节 发行人基本情况”之“七、董事、监事、
高级管理人员及核心技术人员简介”之“（一）董事会成员”。
  （2）徐知芳先生，中国国籍，无境外永久居留权，1983 年出生，华中科技
大学硕士研究生学历，物理电子专业，光电子技术高级工程师。2009 年至 2014
年，任湖北三江航天红峰控制有限公司高级主管设计师；2014 年至 2017 年，任
易能乾元（北京）电力科技有限公司系统工程师；2017 年至今，任公司研发中
心研发副总监。
  （3）涂峰先生，中国国籍，无境外永久居留权，1980 年出生，华中科技大
学博士研究生学历，光学工程专业。2002 年至 2015 年，任长飞光纤经理；2015
年至 2018 年，任华南理工大学博士后研究员；2018 年至 2019 年，任重庆世纪
之光新材料有限公司总经理；2019 年至今，任公司研发中心研发副总监。
  （4）余晓梦女士，中国国籍，无境外永久居留权，1956 年出生，武汉大学
本科学历，高分子化学专业，荣获国家技术发明三等奖、国家科技进步三等奖、
湖北省科技进步一等奖、湖北省科技进步二等奖、湖北省科技进步三等奖，享受
国务院特殊津贴。1980 年至 2011 年，任湖北省化学研究院（现华烁科技股份有
限公司）副研究员；2011 年至今，历任公司新材料事业部经理、子公司长盈鑫
科技总经理。
  （五）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员兼职情况及兼职公司与公
司的关系
  截至本招股说明书签署日，公司核心技术人员不存在在发行人及其子公司之
外兼职的情况，公司董事、监事、高级管理人员在发行人及其子公司之外的主要
兼职情况如下：
                                      兼职单位与公司
姓名          兼职单位             兼职单位职务
                                        的关系
武汉长盈通光电技术股份有限公司                               招股说明书
                                            兼职单位与公司
姓名           兼职单位                兼职单位职务
                                              的关系
皮亚斌 盈众投资                        执行事务合伙人     员工持股平台
周飞    武汉市迅腾数码科技有限公司               执行董事         -
                                董事、副总裁、董事
      公牛集团股份有限公司                               -
                                   会秘书
      武汉公牛创业投资有限公司                 监事          -
刘圣松 邦奇智能科技（上海）股份有限公司               董事          -
      武汉公牛投资管理有限公司                 监事          -
      上海公牛信息科技有限公司                 监事          -
                                         公司股东航天国
                                董事总经理、副总
      北京基金                               调基金的执行事
                                   经理
                                          务合伙人
      北京方圆奇正航天科技有限公司              执行董事         -
      湖南云顶智能科技有限公司                 董事          -
      航天光电科技发展（天津）有限公司             董事          -
李井哲
      易讯科技股份有限公司                   董事          -
      航天数维高新技术股份有限公司               董事          -
      武汉德宝装备股份有限公司                 董事          -
      航天正通汇智（北京）科技股份有限公司           董事          -
      嘉兴饶稷科技有限公司                   董事          -
      烟台东锐达能源科技有限公司                监事          -
隋文斌
      山东华升化工科技有限公司               董事兼总经理        -
      江苏中科四象激光科技有限公司            技术总监、董事        -
      南京双厚电子科技有限公司                执行董事         -
林学春
      江苏中科大港激光科技有限公司               董事          -
      中国科学院半导体研究所                实验室主任         -
      中关村国科航天产业技术创新联盟             理事长          -
李居平
      比亚迪半导体股份有限公司                独立董事         -
      中关村科学城城市大脑股份有限公司            独立董事         -
      北京荟高律师事务所                  金融部主任         -
李奔    北京晶品特装科技股份有限公司              独立董事         -
      北京蓝色星际科技股份有限公司              独立董事         -
      北京大至咨询有限公司                   监事          -
                                博士研究生导师、教
刘家松 中南财经政法大学会计学院                               -
                                    授
武汉长盈通光电技术股份有限公司                             招股说明书
                                          兼职单位与公司
姓名           兼职单位                兼职单位职务
                                            的关系
      科工资管                       财务部副部长    公司股东
王玮
      北京基金                       监事会主席       -
      广州丽晶软件科技股份有限公司               董事        -
      深圳市玛塔创想科技有限公司                董事        -
      北京知呱呱科技服务有限公司                董事        -
陈正男                                       公司股东中小基
      清控银杏创业投资管理（北京）有限公司          投资总监    金的执行事务合
                                            伙人
      北京哥大诺博教育科技股份有限公司             董事        -
      北京鼎科达信息服务合伙企业（有限合伙） 执行事务合伙人            -
  注：涂峰不再担任武汉唐联光电科技有限公司执行董事兼总经理，正在办理工商变更。
     （六）董事、监事、高级管理人员与核心技术人员相互之间的亲属关系
     截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员
相互之间不存在亲属关系。
     八、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员有关协议、承诺
及履行情况、质押及冻结等情况
     （一）公司与其董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订的协议及履
行情况
     发行人与董事（外部股东委派除外）、监事（外部股东委派除外）、高级管理
人员及核心技术人员（余晓梦除外）分别签署了《劳动合同》，其中，外部股东
委派的董事、监事系在外部股东任职，故未与发行人签署《劳动合同》；余晓梦
系退休返聘人员，故与发行人签署了《聘用协议书》。发行人与董事（外部股东
委派除外）、监事（外部股东委派除外）、高级管理人员及核心技术人员均签署了
《保密协议》，对双方的权利义务进行了约定。
     截至本招股说明书签署日，上述合同和协议履行正常，不存在违约情形。
     （二）公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员做出的重要承诺
     截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
作出的重要承诺请参见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“五、发行人、
武汉长盈通光电技术股份有限公司                            招股说明书
股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本
次发行保荐人及各中介机构的重要承诺”相关内容。
  截至本招股说明书签署日，上述承诺履行情况良好。
  （三）公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所持股份发生被质押、
冻结或发生诉讼纠纷等情形
  截至本招股说明书签署日，发行人的董事、监事、高级管理人员及核心技术
人员所持股份不存在被质押、冻结或发生诉讼纠纷等情形。
   九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员近两年变动情况、
原因以及对公司的影响
  （一）董事会成员变动情况
变动次数     变动时间            变动情况        变动后董事人员
                       熊安林、李景军退出   皮亚斌、周飞、廉正刚、隋文
 第一次    2020 年 1 月
                     新增刘圣松、邝光华、李井哲 斌、刘圣松、邝光华、李井哲
                                   皮亚斌、周飞、廉正刚、隋文
                     新增刘家松、李居平、李奔、斌、刘圣松、邝光华、李井哲、
 第二次    2020 年 8 月
                          林学春       刘家松、李居平、李奔、林
                                         学春
廉正刚、隋文斌、熊安林、李景军。
飞、廉正刚、隋文斌、刘圣松、邝光华和李井哲为第三届董事会董事，任期三年。
光电技术股份有限公司第一届董事会董事的议案》，选举皮亚斌、周飞、廉正刚、
邝光华、刘圣松、隋文斌、李井哲、林学春、李居平、李奔、刘家松为公司第一
届董事会董事，其中林学春、李居平、李奔、刘家松为公司独立董事。2020 年 9
月 2 日，公司完成工商备案。
  （二）监事会成员变动情况
 变动次数       变动时间            变动情况     变动后监事人员
武汉长盈通光电技术股份有限公司                              招股说明书
                        林宏退出；新增陈功文、陈
  第一次     2020 年 1 月                   陈功文、陈正男、王玮
                           正男、王玮
名监事组成，选举王玮、陈正男为监事，与公司职工代表监事陈功文共同组成公
司第一届监事会，任期三年。2020 年 1 月 20 日，公司完成工商备案。
代表监事陈功文共同组成公司第一届监事会；同日，公司召开第一届监事会第一
次会议，选举陈功文为发行人监事会主席。
  （三）高级管理人员变动情况
 变动次数      变动时间           变动情况         变动后高级管理人员
                        财务总监由郭冬萍变
  第一次     2019 年 12 月                皮亚斌、周飞、曹文明
                          更为曹文明
  第二次     2020 年 8 月      新增郭淼      皮亚斌、周飞、郭淼、曹文明
周飞担任长盈通有限的副总裁；2019 年 1 月至 2019 年 12 月，郭冬萍担任长盈
通有限的财务总监；2020 年 1 月至长盈通有限整体变更前，曹文明担任长盈通
有限的财务总监。
司总裁，聘任郭淼担任公司董事会秘书，聘任周飞担任公司副总裁，聘任曹文明
为公司财务总监。2020 年 9 月 2 日，公司完成工商备案。
  （四）核心技术人员变动情况
  发行人最近两年的核心技术人员为廉正刚、徐知芳、涂峰和余晓梦，未发生
变化。
  综上，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员近两年未发生重大不
利变化，未对公司经营带来重大不利影响。
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                 招股说明书
     十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员对外投资情况
  （一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与发行人及其业务相关的
对外投资情况
  截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
的对外直接投资情况如下：
                                               对外投资企业
            对外投资企业
姓名   主要职务            出资比例       对外投资企业主营业务     与公司是否存
              名称
                                                在利益冲突
皮亚 董事长、总
             盈众投资      26.47% 发行人的员工持股平台         否
 斌   裁
                              计算机软件的开发、技术
            武汉市迅腾数
                              服务以及部分计算机硬件
            码科技有限公     46.67%                    否
                              的零售，与发行人及其业
              司
   董事、副总                           务无关
   裁、营销中                      销售通信设备、投影机、
         武汉智睿创联
周飞 心总监、光               20.00% 电子元器件、仪器仪表等，       否
         科技有限公司
   系统事业部                       与发行人及其业务无关
    总监                        销售投影机，笔记本，电
         武汉腾迅科技               脑，办公自动化设备，音
         有限责任公司               响设备，五金家电等，与
                                发行人及其业务无关
   董事、运营
邝光
   中心总监、  盈众投资         5.78% 发行人的员工持股平台          否
 华
   总裁助理
   董事（公牛 宁波穗元投资
刘圣                              股权投资，与发行人及其
   创投、公牛 管理合伙企业        3.38%                     否
 松                                 业务无关
   投资提名） （有限合伙）
                              股权投资，目前持有长江
                              金融控股（武汉）股份有
         上海正曙企业
                              限公司 30%的股权，持有
         管理合伙企业        89.00%                    否
                              上海允登信息科技有限公
隋文 董事（辛军 （有限合伙）
                              司 8.96%的股权，与发行
 斌  提名）
                                  人及其业务无关
            南平建阳鈨沣
                                股权投资，与发行人及其
            投资中心（有        5%                     否
                                   业务无关
             限合伙）
                              股权投资，投资高科技及
         鸡西哲宇新材               新材料企业，目前持有七
   董事（航天 料科技中心         50.00% 台河万锂泰电材有限公司        否
   国调基金、 （普通合伙）               2.50%的股权，与发行人及
李井                                  其业务无关
   科工资管、
 哲                            股权投资，系航天国调基
   高投基金提
    名）    长盈天航         30.00% 金跟投的跟投机构，与发        否
                                  行人及其业务无关
            共青城智融汇     15.00% 股权投资，目前持有成都        否
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                      招股说明书
                                                    对外投资企业
            对外投资企业
姓名   主要职务            出资比例       对外投资企业主营业务          与公司是否存
              名称
                                                     在利益冲突
            通天航投资合            能通科技股份有限公司
             伙企业             0.13%的股权，与发行人及
            （有限合伙）                 其业务无关
                             股权投资，目前持有北京
                             航天智融科技中心（有限
                             合伙）90.00%的股权，持
            北京航天融创           有航天科工投资基金管理
            科技中心（有     9.23% （成都）有限公司 5.00%           否
             限合伙）            的股权，持有航天科工投
                             资基金管理（北京）有限
                             公司 18.00%的股权，与发
                                 行人及其业务无关
                             由航天国调基金控股，专
            北京方圆奇正           注兵棋推演技术与产品开
            航天科技有限     0.50% 发，为航天科工集团提供              否
              公司             兵棋推演技术支持，与发
                                 行人及其业务无关
            扬州晟达天航
                                股权投资，与发行人及其
            投资合伙企业     7.50%                          否
                                   业务无关
            （有限合伙）
                                股权投资，持有世维通
            扬州维通光信
            天航投资合伙
            企业（有限合
                              企业（有限合伙）的合伙
              伙）
                              人），与发行人及其业务无
                                         关
            徐州頔丰企业
                                股权投资，与发行人及其
            管理合伙企业     6.60%                          否
                                   业务无关
            （有限合伙）
            扬州航荟星隼
                                股权投资，与发行人及其
            投资合伙企业     10.00%                         无
                                   业务无关
            （有限合伙）
            扬州頔丰天航
                                股权投资，与发行人及其
            投资合伙企业     6.56%                          无
                                   业务无关
            （有限合伙）
            扬州智戍投资
                                股权投资，与发行人及其
            合伙企业（有     10.00%                         无
                                   业务无关
             限合伙）
            扬州航翎瑞昇
                                股权投资，与发行人及其
            投资合伙企业     6.67%                          无
                                   业务无关
            （有限合伙）
            南京双厚电子            电子产品等的研发、销售，
            科技有限公司             与发行人及其业务无关
林学
     独立董事   江苏中科四象            激光产品、光机电一体化
 春
            激光科技有限     11.00% 设备等的研发、销售，与             否
              公司                发行人及其业务无关
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                 招股说明书
                                               对外投资企业
            对外投资企业
姓名   主要职务             出资比例       对外投资企业主营业务    与公司是否存
              名称
                                                在利益冲突
   监事会主
陈功
   席、工会主     盈众投资       2.78% 发行人的员工持股平台         否
 文
     席
            北京鼎科达信
陈正                               咨询服务，与发行人及其
      监事    息服务合伙企      5.00%                    否
 男                                  业务无关
            业（有限合伙）
曹文
     财务总监    盈众投资       6.67% 发行人的员工持股平台         否
 明
                              股权投资，目前持有武汉
            珠海市金安康            市嘉兆勇元产业投资管理
            诺创业投资中      4.25% 中心（有限合伙）6.20%的     否
            心（有限合伙）           股权，与发行人及其业务
                                   无关
郭淼 董事会秘书
                              飞秒光纤激光器、皮秒光
            武汉安扬激光            纤激光器、超连续谱光源、
            技术股份有限      0.16% 可调谐滤波系统等的研         否
              公司              发、销售，与发行人及其
                                  业务无关
             盈众投资       3.33% 发行人的员工持股平台         否
                              股权投资，盈新同创是发
                              行人在子公司层面的原员
   核心技术人                      工持股平台，也是长盈通
余晓                            热控的原股东之一，原持
   员、长盈鑫
 梦           盈新同创       5.26% 有长盈通热控 19%的股权      否
   科技总经理
                              比例。目前盈新同创已经
                              将其持有的长盈通热控全
                              部 38 万元出资转让给长
                                     盈通
   核心技术人
徐知 员、研发中
             盈众投资       1.11% 发行人的员工持股平台         否
 芳 心研发副总
     监
   核心技术人
   员、研发中
涂峰           盈众投资       0.75% 发行人的员工持股平台         否
   心研发副总
     监
     （二）董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其配偶、父母、配偶的
父母、子女、子女的配偶直接或间接持有发行人股份的情况
     截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员
及其近亲属直接、间接持有公司股份情况如下表所示：
序号    股东姓名    直接持股比例（%） 间接持股比例（%） 是否存在质押或者冻结
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                   招股说明书
序号         股东姓名   直接持股比例（%） 间接持股比例（%） 是否存在质押或者冻结
      注：间接持股比例=持有盈众投资的权益比例*盈众投资持有发行人的股权比例
      十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况
      （一）董事、监事、高级管理人员及核心人员的薪酬组成、确定依据、所履
行的程序
      公司制定了《董事会薪酬与考核委员会工作细则》《董事、监事和高级管理
人员薪酬管理制度》，建立了科学有效的激励与约束机制。公司股东大会负责审
议董事、监事的薪酬方案，公司董事会负责审议高级管理人员的薪酬方案，董事
会薪酬委员会负责对公司董事、监事和高级管理人员薪酬进行监督管理。
      （二）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬总额及占比
      报告期内，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬总额分别
比重分别为 7.31%、8.67%和 7.63%、5.83%。
                                                                  单位：万元
      项目     2022 年 1-6 月      2021 年度            2020 年度        2019 年度
 薪酬总额                279.28             672.04          545.75        390.24
 利润总额               4,786.95           8,807.23       6,297.18      5,341.95
      占比             5.83%              7.63%           8.67%         7.31%
武汉长盈通光电技术股份有限公司                               招股说明书
  （三）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近一年从发行人及其关
联企业领取收入的情况
  公司现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员 2021 年度从发行人及
其关联企业领取收入（含税）情况如下：
                                              单位：万元
 序号    姓名     在公司领薪金额                是否从关联单位领薪
  （四）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员享受的其他待遇和退休金
计划
  公司按照薪酬考核制度支付薪酬，独立董事在本公司领取津贴；除此之外，
在本公司领取薪酬的职工监事、高级管理人员及核心技术人员（退休返聘人员除
外），公司按照国家和地方的有关规定，依法为其办理社保及缴纳公积金，不存
在其它特殊待遇和退休金计划。
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                     招股说明书
   十二、发行人员工及社会保障情况
  （一）员工人数及构成情况
  报告期各期末，发行人及其子公司的员工总数分别为 245 人、289 人、424
人、482 人。
  截至 2022 年 6 月 30 日，发行人及子公司在册员工的构成情况如下：
    项目          结构                 人数（人）         占员工总数比例
              管理人员                         79         16.39%
              财务人员                         11          2.28%
              销售人员                         21          4.36%
  按专业划分
              技术人员                         94         19.50%
              生产人员                         277        57.47%
                总计                         482       100.00%
                博士                           5         1.04%
                硕士                         38          7.88%
                本科                         131        27.18%
  按学历划分
                大专                         202        41.91%
             中专/高中及以下                      106        21.99%
                总计                         482       100.00%
  按年龄划分        41-50 岁                     33           6.85%
                总计                         482        100.00%
要原因为满足临时性、辅助性用工需求。公司通过与持有《劳务派遣经营许可证》
的劳务派遣单位签订了劳务派遣协议聘用劳务派遣人员。2019 年度、2021 年度
和 2022 年 1-6 月，公司在职的劳务派遣人员月末算术平均值向上取整分别为 4
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                        招股说明书
人、24 人、23 人；截至 2019 年末、2021 年末、2022 年 6 月 30 日，公司劳务派
遣人数分别为 0、26 人、9 人。根据劳务派遣协议约定，考核优秀的劳务派遣人
员其劳动关系可转移至公司，2019 年、2021 年和 2022 年 1-6 月，公司劳务派遣
人员累计转正人数分别为 8 人、36 人、15 人。公司劳务派遣用工主要系人手紧
张情况下为保障生产交付安排劳务派遣人员从事应急及辅助工作，并以此作为员
工招聘的一种补充方式，对公司经营不构成重大影响。报告期内劳务派遣用工人
数均未超过其用工总量的 10%，符合《劳动合同法》和《劳务派遣暂行规定》等
相关法律法规的规定。
   （二）员工社会保障及福利情况
   按照《中华人民共和国劳动合同法》等法律法规规定，公司实行全员劳动合
同制，员工按照与公司签订的劳动合同承担义务和享受权利。公司按照国家及各
级地方政府的有关规定参加社会保障体系，执行养老保险、医疗保险、生育保险、
工伤保险、失业保险等社会保险制度及住房公积金管理制度。
   报告期各期末，发行人及子公司员工缴纳社会保险和住房公积金的情况如下：
                         员工    缴纳
 类别         时间                       缴纳比例         未缴纳主要原因
                         人数    人数
                                               退休返聘人员未缴纳，因期末入
                                               少数员工自行缴纳等
                                               退休返聘人员未缴纳，因期末入
 社会
                                               少数员工自行缴纳等
 保险                                            退休返聘人员未缴纳，因期末入
                                               少数员工自行缴纳等
                                               退休返聘人员未缴纳，因期末入
                                               少数员工自行缴纳等
                                               退休返聘人员未缴纳，因期末入
                                               续，少数员工自行缴纳等
                                               退休返聘人员未缴纳，因期末入
住房公
                                               续，少数员工自行缴纳等
积金
                                               退休返聘人员未缴纳，部分人眼
                                               成，少数员工自行缴纳等
                                               退休返聘人员未缴纳，因期末入
                                               职等原因未及时办理社保手续，
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                                少数员工自行缴纳等
  根据发行人及其子公司所在地人力资源和社会保障及住房公积金管理部门
出具的证明，报告期内，发行人及其控股子公司没有因违反社会保险和住房公积
金缴纳方面的相关规定而受到主管行政部门处罚的情形。
  发行人控股股东、实际控制人皮亚斌已出具如下承诺：“若发行人及其下属
子公司因未为职工缴存或足额缴纳社会保险费、住房公积金被有关政府部门或司
法机关、仲裁机构认定需要补缴以及因此受到处罚或遭受民事索赔的，本人愿意
无条件全额承担补缴义务及因此而遭受的任何罚款或损失，以保证发行人的利益
不受影响。”
   十三、发行人报告期内股权激励情况
  （一）发行人报告期内股权激励情况
  报告期内，公司的股权激励情况如下：
投资增发 50 万股，公司核心员工通过员工持股平台盈众投资间接持有相应股份，
公司实际收到出资 200.00 万元，其中 50.00 万元计入股本，150.00 万元计入资本
公积。参照同期入股机构惠科投资、致道投资认购公司股份的价格作为股份支付
处理，按授予日权益工具的公允价值与实际支付价值的差额 387.82 万元计入资
本公积。
  除上述情形外，公司不存在已经制定、上市后实施的期权激励计划。
  （二）发行人的员工持股平台情况
  截至本招股说明书签署日，公司的员工持股平台为盈众投资、盈和同川，其
中，盈和同川是子公司河北长盈通层面的员工持股平台。盈众投资的情况详见本
招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“五、持有发行人 5%以上股份主要股
东及实际控制人的基本情况”之“（二）控股股东和实际控制人控制的其他企业”；
盈和同川的情况详见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“四、发行人
控股子公司及参股公司情况”之“（五）河北长盈通”。
  此外，盈新同创是发行人在子公司层面的原员工持股平台，也是长盈通热控
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的原股东之一，原持有长盈通热控 19%的股权比例。截至本招股说明书签署日，
盈新同创已经将其持有的长盈通热控全部 38 万元出资转让给长盈通。盈新同创
的情况详见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“四、发行人控股子公
司及参股公司情况”之“（四）长盈通热控”。
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              第六节 业务与技术
  一、发行人主营业务、主要产品及服务的情况
  （一）主营业务概况
  公司是专业从事光纤陀螺核心器件光纤环及其综合解决方案研发、生产、销
售和服务的国家级专精特新“小巨人”企业，致力于开拓以军用惯性导航领域为
主的光纤环及其主要材料特种光纤的高新技术产业化应用。光纤陀螺是军用光纤
惯性导航系统的核心部件，广泛应用于战术武器、战略导弹、军机、舰艇、装甲
车、载具平台、航天器、火箭等装备的定位定向系统、姿态航向控制系统、罗经
系统、制导导航控制系统等。特种光纤是较多应用领域的关键原材料，保偏光纤
是特种光纤的一个重要子类，由保偏光纤绕制而成的光纤环是光纤陀螺的核心部
件。公司成立以来，经过多年深耕专业领域和持续技术积累，已具备光纤环及保
偏光纤的自主量产能力，拥有多种光纤环产品和其他特种光纤产品。光纤环采用
的特种光纤、光纤环圈绕制工艺、绕环胶以及相关设备技术水平决定了光纤环的
性能，进而对光纤陀螺的精度、稳定性以至光纤惯性导航系统的功能有重要影响。
因此，公司围绕光纤环上下游，积极提升自主研发创新和科技成果转化能力，形
成了以光纤环等特种光器件为核心，在光器件适用的特种光纤、新型材料、机电
设备等相关产业领域同步发展、互相促进的战略。
  公司拥有从事军品业务所需的业务资质，公司的光纤环及保偏光纤已进入军
工定型产品的供应体系，广泛应用于海陆空天各军种的现代化装备中。公司建立
了现代化和规模化的光纤环及特种光纤生产线，产品交付能力强，产品质量可靠。
多年来公司与航天科工集团、航天科技集团、兵器工业集团、航空工业集团、中
电科集团和中船集团等军工集团下属惯性导航科研生产单位建立了良好的业务
合作关系，成为部分单位光纤环、保偏光纤等产品的主力配套供应商和战略合作
伙伴。公司相关产品属于国防工业重要基础元器件和“卡脖子”领域，惯性传感
用光纤等特种光纤、光纤陀螺环绕环机、陀螺组件、光纤预制棒等产品被列入国
外出口管制清单，公司长期致力于该领域的技术研发突破，保障军工配套，推动
光纤陀螺工程化、产业化发展，积极为国防安全事业贡献力量。
  公司在光纤环绕制以及配套的特种光纤、光纤陀螺用胶粘剂和光纤涂覆材料、
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绕环用成套设备制造等方面均拥有核心技术和自主知识产权。截至本招股说明书
签署日，公司拥有 117 项专利，其中发明专利 68 项，并多次参与相关部委组织
的重大科研项目。公司自主研制的光纤环，可实现超高精度、高稳定性和强环境
适应性，满足航天等各类环境应用需求；自主研发的超细径保偏光纤，实现了光
纤环小型化，从而解决了光纤陀螺小型化技术难题；各种定制化绕环用胶，能与
不同类型的保偏光纤有效匹配，提升了光纤环的可绕性、抗震动能力和全温特性；
自主研制的特种光纤涂料，降低了光纤在使用中的受损风险，有效保障了产品的
长期可靠性；自主研发的光纤环绕制设备，能够通过半自动化操作完成高精度光
纤环批量绕制，显著提高了生产效率。
  （二）主要产品及服务的具体情况
  公司目前的核心产品为光纤陀螺用光纤环及其主要材料保偏光纤。除光纤陀
螺的应用场景外，公司还具备其他种类光纤环和特种光纤的量产能力，积极拓展
其在工业激光器、海洋监测、5G 通信、智能电网等领域的应用。具体情况如下：
  光纤环根据不同应用场景有不同类别，其中陀螺用光纤环由保偏光纤绕制而
成，是光纤陀螺的核心部件。惯性导航系统是通过测量物体的线加速度和角速度，
并利用计算机来连续估算运动物体位置、姿态和速度的自主导航系统。光纤陀螺
用于测量物体的角速度，光纤环是敏感角速率信号的传感器。
  光纤陀螺利用萨格纳克（Sagnac）效应测量载体的角速率信号，即在同一闭
合光路中从同一光源发出的两束特征相同的光，以相反的方向进行传播，最后汇
合到同一探测点。若绕垂直于闭合光路所在平面的轴线，相对惯性空间存在着转
动角速度，则正、反方向传播的光束走过的光程不同，就产生光程差，光程差与
旋转的角速度成正比。因此，只要确定了光程差，即可测得角速度。
  光纤陀螺由光源、探测器、耦合器、Y 波导、光纤环组件、光信息处理电路
等部分构成。光纤环的功能是传输正、反方向传播的光信号，并形成正、反方向
光信号的光程差。除光纤环外，光纤陀螺的其他组成部分主要承担发出光源、传
输光信号、光信号相位调制和光电信号转换等功能，并不直接参与光程差的产生
过程。因此，光纤环是光纤陀螺的核心组件。光纤陀螺的结构示意图及光路示意
武汉长盈通光电技术股份有限公司               招股说明书
图如下：
  光纤陀螺和其他类型陀螺相比具有启动时间短、结构简单、重量轻、环境适
应能力强、耐真空、抗辐照、无活动部件等诸多优点，近年来发展非常迅速，已
成为各种高技术武器装备制导和导航的惯性部件。随着国防工业的快速发展，光
纤陀螺系统朝着小型化、高精度、高稳定性的方向发展，光纤陀螺的市场需求量
持续提升。
  光纤环的绕制技术对光纤陀螺精度、性能稳定性存在较大影响。光纤环绕制
应力非均匀、光纤排布缺陷、光纤环填充胶体的不均匀填充、光纤环填充胶体的
固化缺陷对光纤陀螺标度因数均会产生不利影响，降低光纤陀螺的精度。绕制过
程中光纤环的应力不均匀会在光纤环圈中存在非互异性残余应力，这种残余应力
会导致光纤环引起非理想形变；光纤排布缺陷可导致光纤环内部应力非对称，引
起非理想形变。施胶不均匀可能会在光纤环圈中引起气泡等杂质，从而引起其内
部的应力非均匀变化，经过一段使用时间后产生非理想形变。非理想固化会导致
光纤环各项性能的严重劣化。
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  发行人现有光纤环产品包括四大类、六小类，200 多种型号，不断丰富和完
善产品系列。发行人突破光纤环产业化关键技术，在国内较早建成专业的大型光
纤环生产基地，主要客户覆盖军工院所、科研院校和相关企业。发行人拥有稳定
可靠的规模化生产交付能力；发行人具备较强的定制化能力，可根据需求定制不
同结构、不同长度、不同绕法、不同形状、不同胶粘剂、不同用途的各类光纤环。
  发行人自设立以来专注于光纤环相关产品的研发和生产，已完成多项核心工
艺技术攻关并拥有自主知识产权，涵盖绕制工艺、上胶工艺、固化工艺、骨架处
理工艺、光纤环后处理工艺、粘环工艺等光纤环生产的各个环节。发行人在主流
的四极对称绕环法基础上进行了创造性改良，研制出过渡型四极对称绕环法，确
保了绕制的层与层平稳过渡，提高了产品品质的可靠性；对十六极对称绕法，发
行人也在压缩光纤跃层的空间、减小变匝区域宽度和重新设计绕制匝数等方面进
行了改进。发行人研发了主动定量上胶设备和工艺，有利于提高胶粘剂分布均匀
性，降低环体应力；研发了特有的 Y 固化工艺，提升了光纤环的高温性能。发
行人自主研发的高精度光纤环圈绕制设备，在绕环过程中可严格对绕制张力进行
闭环张力自动控制，对光纤环圈的排布进行进一步优化，实现半自动操作。发行
人绕制的光纤环精度最高已优于 0.0004（?）/h；绕制的超大尺寸光纤环单只长度
最长已超过 30 公里，最小的超小型光纤环与 1 元硬币的尺寸相当。公司的光纤
环产品 2015 年被授予“湖北省名牌产品”。
  发行人生产的主要光纤环产品如下所示：
  产品名称     产品示意图   应用领域              产品细分
                                     针对超小型光纤陀螺设计的
                          直径 25mm 光纤 标准尺寸低精度无骨架光纤
                          陀螺用无骨架光 环，采用 PM13G-60-U10 超细
                              纤环     径熊猫型保偏光纤和紫外光
                   惯性导               固化胶绕制
                   航、定位              针对小型光纤陀螺设计的标
                          直径 50mm 光纤
                   定向，地              准尺寸低精度无骨架光纤环，
光纤陀螺 无骨架                  陀螺用无骨架光
                   球物理，              采用细径熊猫型保偏光纤和
用光纤环 光纤环                      纤环
                   能源勘               紫外光固化胶绕制
                   探，轨道              针对光纤陀螺设计的标准尺
                          直径 70mm 光纤
                    交通               寸中精度无骨架光纤环，采用
                          陀螺用无骨架光
                                     细径熊猫型保偏光纤和紫外
                              纤环
                                     光固化胶绕制
                          直径 98mm 光纤 高精度光纤陀螺用无骨架光
                          陀螺用无骨架光 纤环，满足 0.05（°）/h -0.01
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 产品名称      产品示意图   应用领域                 产品细分
                                 纤环    （°）/h 光纤陀螺研发和工程
                                       化需求，采用细径熊猫型保偏
                                       光纤和紫外光固化胶，运用多
                                       极对称绕法绕制
                                       超高精度光纤陀螺用无骨架
                                       光纤环，满足 0.001（°）/h -0.01
                           直径 120mm 光 （°）/h 光纤陀螺研发和工程
                          纤陀螺用无骨架 化需求，采用细径熊猫型保偏
                              光纤环      光纤和紫外光固化胶，先进的
                                       成环工艺，运用多极对称绕法
                                       绕制
                          内径 12~240mm，
                               长度
    全骨架
    光纤环
                          数 8~120 层全骨 类型的光纤陀螺用骨架光纤
                             架光纤环      环，满足不同长度、不同光纤、
                          内径 12~240mm，不同胶粘剂、不同性能的需
    半脱骨                        长度      求，提供完整的全骨架光纤环
    架光                    150~20000m，层 解决方案
    纤环                    数 8~120 层半脱
                            骨架光纤环
                                       用于光纤水听器敏感单元，将
                                       振动信号转换为光信号，可根
                                       据客户要求定制多种类型光
                          内径 10~25mm，
                                       纤、各种光纤长度、各种尺寸
水听器敏感环             海洋监测 长度 20~100m 水
                                       和结构的敏感环，具有高强
                          听器敏感环
                                       度，体积小，低衰减，弯曲附
                                       加损耗小，长期弯曲可靠性好
                                       等特点
                                       可根据客户要求定制各种类
                                       型光纤、各种光纤长度、各种
                   雷达、导 内径 7~240mm， 尺寸和结构的有骨架或无骨
通信延时环（包含
                   航、5G 通 长度 20~20000m 架光纤延时环，具备优异的客
                   信      通信延时环        户定制能力，所生产的光纤延
                                       时环具有全温性能优越，可靠
                                       性能高，便于装配等特点
                                       为电力客户定制的全光纤电
                                       流互感器用无骨架延时环，满
                                       足 FOCT 的延时需求，采用
电流互感器延                    长度 160m 延
                   智能电网                125/250μm 熊猫型保偏光纤
  时环                      时环
                                       和紫外固化胶，低张力绕制，
                                       具有长度稳定，全温性能优秀
                                       的特点
  公司的光纤环器件产品还包括光纤陀螺用光模块产品。光纤陀螺用光模块是
将光纤环与其他光学器件 Y 波导、耦合器等按照设定的尾纤熔接顺序熔接、刷
胶、固定，安装在结构骨架上，制作成专用模块单元，是一种应用于闭环干涉式
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光纤陀螺上的集成化光学模块产品。公司的光模块包括光纤环模块和光路模块两
类，光纤环模块在其骨架上集成了 Y 波导、耦合器等光学器件；光路模块在光
纤陀螺的骨架上除集成了 Y 波导、耦合器外，还集成了光源与探测器等光学器
件。
  选用光模块产品取代分立的光学器件，可大幅降低光纤陀螺装配工序的工作
量和难度，有利于光纤陀螺大批量生产，便于故障返修，同时还可显著地提高光
纤陀螺的集成度、显著地缩小光纤陀螺的体积。高精度光模块还具备优异的温度
稳定性和抗磁场、电磁场干扰的能力。
  特种光纤一般是指在特定的波长上使用，为了实现某特种功能而设计制造的
光纤，与常规的通信光纤相比差异性较大，具有特种材料、特种结构或特种功能
应用。特种光纤在掺杂元素、工作波长、波导结构、涂层材料和结构、光学性能
等方面具有特殊性。特种光纤种类繁多，在制备工艺上更为复杂，技术要求高，
与终端用户的需求结合的更紧密。特种光纤与普通通信光纤价格差异较大，目前
国内广泛应用的单模通信光纤 G.652D 价格约 20 元/公里，而特种光纤的价格可
达数千元/公里甚至数万元/公里以上。
  公司现有的特种光纤产品包括两大类、十小类，近 100 种型号。公司的特种
光纤产品主要应用于光纤陀螺、光纤激光器、光纤水听器、光纤电流互感器等多
个领域，包括保偏光纤系列、弯曲不敏感光纤系列、光子晶体光纤系列、传能光
纤系列及多种定制光纤等。
  （1）保偏光纤
  保偏光纤是一种能够保持光纤中传输光的偏振态不变的光纤，由于普通单模
光纤在实际应用中会产生双折射现象，所以传输光的偏振态会毫无规律地变化。
而保偏光纤可以实现偏振态控制，通过产生更高的双折射消除环境对传输光偏振
态的影响。所以保偏光纤一般是应用在对偏振态要求比较敏感的领域中，如光纤
陀螺、激光器等。随着保偏光纤的技术进步，保偏光纤已经被广泛的用于航天、
航空、航海、工业制造等各个领域。
  公司生产的保偏光纤是特种光纤的一种，是光纤陀螺的核心元器件。随着光
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纤陀螺对高精度和小型化的需求愈加强烈，保偏光纤的外形尺寸不断减小，经历
了从 125μm/250μm
             （包层直径/涂层外径，下同）到 80μm/165μm，再到 60μm/100μm
的演变过程。目前，公司可生产出 60μm/100μm 的超细径保偏光纤，甚至
演变路径如下：
   发行人生产的保偏光纤类型主要为熊猫型保偏光纤、椭圆芯型保偏光纤和保
偏光子晶体光纤，主要应用于光纤陀螺以及其他偏振器件领域，工作波段覆盖
纤，正在进行工程化探索。
   熊猫型保偏光纤属于应力双折射保偏光纤，利用光弹性效应原理制成。光纤
材料本身是各向同性介质，通过掺杂使材料具有不同的热膨胀系数从而形成应力
施加区从而使材料具有不同的热膨胀系数，在高温拉制后应力施加区对纤芯产生
应力，材料由于受到应力引起折射率呈现各向异性，从而产生高双折射。发行人
生产的熊猫型保偏光纤可进一步分为光纤陀螺绕环用保偏光纤、光纤陀螺波导用
保偏光纤。光纤陀螺绕环用保偏光纤主要应用于绕制光纤环，具有优异的偏振保
持性能、几何均匀性好、弯曲不敏感及低衰减、良好的全温稳定性等特征。光纤
陀螺波导用保偏光纤主要应用于光纤陀螺中的 Y 波导组件，在保持光纤偏振性
能的同时，具有优异的可研磨性能、良好的几何均匀性和对称性。
   椭圆芯型保偏光纤属于几何双折射保偏光纤，利用光纤端面结构不对称性引
起双折射效应，其实质是由于电介质材料几何形状的各向异性致使材料折射率的
各向异性，从而使得沿长轴和短轴方向的偏振光产生相位差。几何双折射不会随
温度升高而消失，因此温度稳定性强。发行人生产的椭圆芯型保偏光纤主要应用
于光纤陀螺、光纤电流互感器、光纤激光器和放大器，具有低损耗和高弯曲性能、
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良好的几何均匀性、温度不敏感等特性。发行人采用化学气相沉积法制备芯棒，
改善了椭圆芯结构，优化了光纤的结构设计，提高了光纤的均匀性和偏振保持性
能，受环境温度影响小，具有更好的温度稳定性。
     保偏光子晶体光纤中的双折射源于纤芯折射率的形状不对称，两个垂直偏振
态有着不同的有效折射率和传播常数，属于几何双折射，温度稳定性强。发行人
实现了实芯光子晶体光纤以及保偏光子晶体光纤的批量制备，突破了国外厂商垄
断的局面，保偏光子晶体光纤单批次拉丝长度达到 30 公里，技术能力达到国际
先进水平①。
     发行人生产的主要保偏光纤产品列示如下：
     产品名称        光纤结构                产品简介       应用领域
                           主要应用于绕制光纤环，提高了
                           光纤的机械可靠性，温度稳定性 光纤陀螺、熔锥
        光纤陀螺               及环境适应性，优化了光纤的轴 型保偏耦合器、
        绕环用保               向均匀性及批次一致性，具有良 偏振敏感器件、
         偏光纤               好的全温稳定性、环境适应性及 光纤偏振传
                           机械可靠性，可适用于-50℃到 感器
                           +105℃的温度范围。
                           应用于光纤陀螺以及其他偏振相 光纤环、铌酸锂
        光纤陀螺
                           关器件领域，在保持光纤偏振性 波导尾纤、偏振
        波导用保
                           能的同时，具备可研磨性能，既 敏感器件、光纤
         偏光纤
                           可绕环，也可以作为器件研磨。 偏振传感器
熊猫型
 保偏                        针对光纤陀螺小型化的应用发展
 光纤                        趋势，提供了高精度小型化光纤
        光纤陀螺               陀螺技术方案，具有优异的衰减
         绕环用               特性、双折射性能和弯曲不敏感 光纤陀螺、光纤
         偏光纤               度敏感性低，全温下光纤性能更
                           为稳定，可满足多种环境使用
                           要求。
                           针对 60μm 光纤波导及耦合器等
                           相关器件应用，解决 60μm 光纤
        光纤陀螺
                           与 80μm 光纤熔接损耗及可靠性 铌 酸 锂 波 导 尾
         波导用
                           问题，提高熔接可靠性，降低熔 纤、偏振敏感
                           接损耗，提高光纤陀螺系统精度。器件
         偏光纤
                           优化了光纤的几何对称性、涂覆
                           层可靠性和可研磨性能，在保持
①
    中国惯性技术学会光电技术专业委员会于 2021 年出具的《证明》。
武汉长盈通光电技术股份有限公司                      招股说明书
 产品名称      光纤结构             产品简介     应用领域
                  光纤偏振性能的同时，具备可研
                  磨性能。
                  具有优异的温度稳定性和偏振保
                  持性能，可广泛应用于光纤陀螺、
                  电流互感器及其他偏振相关器件
                                 光纤陀螺、光纤
                  领域。采用化学气相沉积法制备
椭圆芯型保偏                           电流互感器、光
                  芯棒，改善了椭圆芯结构，优化
  光纤                             纤激光器和放
                  了光纤的结构设计，提高了光纤
                                 大器
                  的均匀性和偏振保持性能，受环
                  境温度影响小，具有更好的温度
                  稳定性。
                  应用于光纤陀螺以及偏振相关器
                  件领域，具有抗辐照、双折射效
                  应高和优良的温度稳定性。相对
保偏光子晶体                           光纤陀螺、偏振
                  于传统的保偏光纤，保偏光子晶
  光纤                             器件、激光器
                  体光纤可以减小弯曲引起的不同
                  偏振态之间的耦合，保持大的消
                  光比。
  （2）其他特种光纤
  除保偏光纤外，发行人还具备多种特种光纤的生产能力。如应用于光纤水听
器的弯曲不敏感光纤、应用于军事领域激光器的锗掺杂芯被动光纤、应用于大功
率高亮度的激光传能系统的大直径异形结构光纤，以及各类型光子晶体光纤，光
子晶体光纤的纤芯可以不掺杂二氧化锗，实现全光纤由纯二氧化硅单一材料制备，
使光子晶体光纤具有很强的耐辐照性，有效避免在射线作用下（如核辐射、空间
辐照环境）产生的传输损耗急剧增大问题，在航空航天和光纤陀螺等领域有不可
替代的作用。发行人还拥有较强的特种光纤定制能力，可根据需求定制不同光纤
结构、不同材料种类的特种光纤。发行人生产的其他特种光纤产品如下：
 产品名称     产品示意图             产品简介     应用领域
                  弯曲不敏感光纤在小弯曲半径条
                  件下仍能保持良好的光学性能， 光纤水听器、弯
                  能够满足小尺寸光缆和光器件要 曲 半 径 要 求 苛
弯曲不敏感光纤           求，广泛应用于光纤水听器行业。刻 的 器 件 和 光
                  该光纤可以根据用户需求进行定 缆、传感器件、
                  制化设计，满足用户对模场直径、数据信号传输
                  截止波长和弯曲敏感性的要求。
                  发行人制造的方形芯光纤属于大
                  直径异形结构光纤，可用作传能 激光合束组件、
大直径异形结构
                  光纤，其纤芯是一个正方形或者 激光耦合、激光
   光纤
                  矩形结构，一般为高纯石英或掺 切割、表面熔覆
                  锗材料；光学包层是一种化学气
武汉长盈通光电技术股份有限公司                      招股说明书
 产品名称     产品示意图             产品简介     应用领域
                  相沉积的掺杂玻璃材料；外包层
                  为高纯石英材料；涂覆层一般为
                  丙烯酸树脂。方形芯光纤可以用
                  于半导体激光器的输出耦合及大
                  功率、高亮度的激光传输系统。
                  光子晶体光纤，又称为微结构光
                  纤或多孔光纤。光子晶体光纤的
                  结构特点极大拓展了光纤在设计
                  和制作上的自由度。光子晶体光 宽带单模传输、
                  纤结构的种类多，发行人基于合 能量传输、气体
各类光子晶体
                  成原材料生产出掺氟芯光子晶体 及液体传感、光
  光纤
                  光纤、光敏型光纤、高非线性光 纤通信、光纤激
                  子晶体光纤、空芯光子带隙光纤 光器
                  等，可广泛应用于光纤激光器、
                  气体或液体传感、光纤通信等
                  领域。
                  发行人拥有全系列的特种光纤制
                  造平台，包含玻璃冷热加工处理
                  技术、多种工艺的预制棒制备技 光纤传感、光纤
 定制光纤             术、种类齐全的特种光纤拉丝技 测 量 、 光 电 器
                  术，以及品种多样、性能各异的 件、医疗设备
                  各种原、辅材料，满足各类客户
                  对定制光纤的需求。
  公司的特种光纤产品还用于制造特种光缆，公司主要的光缆产品有 ETFE、
Hytrel 紧套光纤、干涉型光纤传感和水听器领域应用保偏光缆、水听器用细径弯
曲不敏感多芯室内微型光缆、大芯径光缆及其组件、电流互感器、电力行业应用
定制光缆等。
  （1）光纤环用胶粘剂
  光纤环的绕制过程，可以简单理解为胶粘剂涂覆在光纤外层涂料表面、对环
体进行固定的过程。对于一个光纤环而言，除光纤纤芯外均是各种胶粘剂，包括
光纤内外涂层胶、光纤陀螺用胶粘剂等。其中，光纤陀螺用胶粘剂起到将光纤粘
合并整齐排列的作用。
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                    招股说明书
                                     通过绕环胶将光纤逐根粘
                                     合在一起，绕制成光纤环
     虽然光纤陀螺用胶粘剂仅起到对光纤的固定作用，但对光纤环性能影响较大。
光纤陀螺用胶粘剂的性能、涂覆方式、均匀度、固化方式、收缩率等因素都会影
响光纤环的性能。随着战略级武器发射平台、潜艇、空间大型水面舰船等远程长
航时导航与制导需求增多，光纤陀螺的应用环境越来越复杂，部分军事应用场景
甚至要求光纤陀螺在-60℃~90℃范围内具有良好的精度。因此，光纤陀螺用胶粘
剂还需具备耐低温、耐高温的产品特性。
     发行人在长期的光纤环绕制实践中，敏锐意识到光纤陀螺用胶粘剂对光纤环
性能的重要作用，自主研发了光纤环用胶粘剂，使光纤环能够承受-55℃~85℃的
工作温度并实现长期使用，达到国内领先水平①。同时，发行人特别关注了光纤
陀螺用胶粘剂与光纤外层涂料匹配度对光纤环性能的影响，针对市场上主流品种
的保偏光纤外层涂料进行了专项研究，生产出匹配度更高的光纤陀螺用胶粘剂，
有效减少了因纤胶不匹配而造成开裂、空洞等问题，提高光纤的使用效率和光纤
环的可靠性。
     发行人生产的光纤陀螺用胶粘剂产品如下所示：
    产品名称             产品示意图                   产品简介
①
    中国惯性技术学会光电技术专业委员会于 2021 年出具的《证明》。
武汉长盈通光电技术股份有限公司                     招股说明书
 产品名称          产品示意图             产品简介
紫外固化光纤陀
螺用胶粘剂                       光纤陀螺用胶粘剂用于光纤陀
                            螺环圈的封装，主要作用是均
                            匀的分布于环体，固定绕制的
                            光纤，让光纤保持特定的绕制
                            状态，同时防止光纤脱皮断裂。
                            根据不同工艺及不同结构的光
                            纤环，可提供多种热固化及紫
                            外固化的胶粘剂。
热固化光纤陀螺
用胶粘剂
  （2）其他光纤器件用胶粘剂
  除光纤陀螺用胶粘剂外，发行人还可生产其他各类光纤器件用胶粘剂，如应
用于光电器元件密封的 LPA 系列双组份聚氨酯灌注胶、应用于光纤跳线的
CM102 双组份环氧胶、应用于光纤环与基材粘接的 CM103 双组份环氧胶、应用
于光纤环及光器件灌封封装固定的 FCA-5-T 热固化胶等。
  （3）涂覆材料
  发行人可生产应用于光纤着色的 CM300 系列光纤着色固化材料、应用于着
色光纤粘合的 CM201 光纤并带涂覆树脂。涂覆材料是光纤光缆生产中的主要原
材料之一，发行人生产的涂覆材料具有着色鲜艳、固化速度快、产品稳定不易分
层等特点。
  为进一步提升光纤环和特种光纤的质量稳定性、技术先进性，发行人全资子
公司长盈通计量研发并生产出用于自身技术特点的光纤环及特种光纤生产、检测
  武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                        招股说明书
  设备：
    光纤环生产、检测设备：
              （1）各类绕环机，主要包含多极绕环机、四极绕环
  机、台式小型绕环机等；
            （2）分纤机，主要包含台式分纤机、分纤分切机、分纤
  标记机、分纤清洗机等；（3）其他设备，自动灌胶设备、旋转紫外固化箱等。
    特种光纤生产、检测设备：高端制棒设备、拉丝塔、筛选机、DDW（在线
  自动换盘设备）、玻璃冷加工车床、玻璃热加工火床、光纤缺陷检测机等。
    在用于自身加工、生产的同时，公司也将部分设备对外出售，以满足客户的
  生产或试验用设备配套需求，包括通用设备及定制化设备。设备需要结合产品生
  产工艺定制化处理才能发挥最大的作用，例如在绕环机中，公司定制化能力体现
  在可以利用高精度的伺服电机匹配软件算法，实现同轴同步，提高光纤环精度与
  质量。相关定制化核心设备的技术方案、技术指标与公司自用设备存在差异，不
  会导致公司技术秘密流失，不会影响公司自产产品所用设备工艺技术水平的先进
  性。另一方面，在设备的定制化服务过程中，公司与客户通过合作共同成长，在
  提供服务的同时可以增强自身的技术能力。
    （三）主营业务收入的主要构成
    报告期内，公司的主营业务收入主要来自光纤环器件和特种光纤。公司主营
  业务未发生重大变化，主营业务收入按产品结构分类的构成情况如下：
                                                                         单位：万元
  项目
            金额        占比       金额           占比       金额         占比       金额         占比
 光纤环器件     8,466.87   59.04% 13,254.69      52.20%   6,591.42   31.96%   6,745.26   41.73%
  特种光纤     4,163.97   29.03%   9,699.79     38.20% 11,902.66    57.72%   7,575.17   46.86%
胶粘剂和涂覆材料   1,000.21    6.97%   1,353.22      5.33%   1,487.07   7.21%    1,604.02   9.92%
光器件设备及其他     710.39    4.95%   1,082.49      4.26%    639.94    3.10%     240.89    1.49%
  合计       14,341.44 100.00% 25,390.19 100.00% 20,621.09 100.00% 16,165.34 100.00%
    报告期内，公司主营业务收入分别为 16,165.34 万元、20,621.09 万元、
  覆材料、光器件设备等。
    报告期内，公司光纤环器件及特种光纤销售收入占主营业务收入的比例为
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        报告期内，发行人特种光纤（不含特种光缆）区分自产及外购、直接销售及
     绕环后销售收入构成情况如下：
                                                                               单位：万元
 项目
             金额        占比       金额          占比       金额         占比       金额         占比
       直接
自产          2,642.60   21.86%   5,920.77   28.64%    5,863.36   32.27%   1,361.17   9.77%
       销售
特种
       绕环
光纤          5,550.17   45.90%   8,671.36   41.94%    5,029.83   27.68%   4,705.92   33.78%
       销售
       直接
外购          1,469.28   12.15%   3,082.56   14.91%    5,900.34   32.48%   6,024.76   43.25%
       销售
特种
       绕环
光纤          2,429.46   20.09%   3,001.11   14.52%    1,374.64   7.57%    1,837.46   13.19%
       销售
 合计         12,091.51 100.00% 20,675.81 100.00% 18,168.17 100.00% 13,929.30 100.00%
        报告期内，发行人自产特种光纤直接销售及绕环销售的合计金额分别为
     种光纤产品市场开拓取得显著进展。报告期内，发行人特种光纤绕环收入分别为
     公司出现短期停工停产和人员流失情况，对光纤环绕制造成影响。
        （四）主要经营模式
        公司是专业从事光纤陀螺核心敏感器件光纤环及其综合解决方案的研发、生
     产、销售和服务的高新技术企业。公司拥有独立、完整的销售、采购、生产与研
     发体系，形成了持续稳定的经营模式。
        报告期内，公司主营业务以销售光纤环和保偏光纤为主。公司的订单主要来
     自于惯性导航行业的军工科研院所，客户向公司发出订单并签订销售合同。基于
     安全性、可靠性、保障性的要求及保密考虑，军工资质是公司客户选择军品供应
     商的重要考虑因素之一。本行业内的产品通常由企业研发、设计、生产并通过客
     户验证后保障生产供应。公司的光纤环及保偏光纤已进入军工定型产品的供应体
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系。以某采用光纤惯性导航技术的装备产品为整机，公司作为三级配套商或三级
配套商的供应商向客户销售光纤环或保偏光纤，客户（二级/三级配套商）利用
光纤环生产光纤陀螺，或者利用保偏光纤绕制光纤环后生产光纤陀螺，进而销售
给一级配套商应用到惯性导航系统中，再把惯性导航系统销售给总体单位，总体
单位将其安装到军用装备整机产品中，最终销售给军方。
  整机功能实现对所需的惯性导航系统具有分解需求，而生产惯性导航系统的
一级配套商在分析上述需求后，会对其中的关键部件——光纤陀螺具有进一步的
分解需求。光纤陀螺的精度直接由光纤环器件的性能决定，对光纤陀螺的分解需
求中，较为重要的部分是对光纤环性能的要求，而光纤环的性能与公司的绕环技
术、所用光纤材料密切相关。公司产品的研发、设计、品质与一致性均会影响产
品性能，继而影响军方最终产品既定功能的实现。
  根据军工客户一般要求，公司产品在客户的验证过程与军品研制、定型流程
相似，即包括立项论证、方案评审、样品研制、小批量试产、鉴定验证等阶段。
公司产品通过客户验证表明公司产品达到客户技术要求，可稳定应用于下游产品，
具备该级次零部件配套供应的生产条件，但后续继续伴随军品定型流程。在军品
供应链配套部件逐级均通过验证，最终整机产品通过试验和评审完成定型后，各
级配套部件随整机产品一起定型。作为产业链上游的三级或以上配套商，公司仅
掌握自身产品通过客户验证的进度，不了解整机产品最终定型的情况。
  另外公司基于客户早期已定型下游产品需要外购了部分保偏光纤，外购的保
偏光纤一部分用于绕环生产，一部分经过公司绕环验证后直接销售给客户，客户
采购后自行绕环，公司通过对自产及外购保偏光纤绕环验证，能够保证公司销售
的特种光纤产品具备绕制成光纤环应用所需的性能和可靠性，以满足客户的需求。
“绕环验证”是公司对一系列检测程序的统称，包括对光纤本身的测试以及与绕
制光纤环相关的应用测试，具体包括光学与几何测试、缺陷检测、松绕温循试验、
工装温循试验、例试项目试验、涂层耐张力缠绕可靠性测试、小弯曲长期可靠性
测试、纤胶匹配测试以及光纤成环测试。公司在销售外购保偏光纤的同时为客户
提供上述配套增值服务，对保偏光纤在质量检测外，对其绕环适用性进行测试（纤
胶匹配测试、光纤成环测试），并提供纤胶匹配的选型建议。公司从该批次保偏
光纤绕制成光纤环的外观、几何指标、光学指标、损耗、串音、零偏温度特性等
武汉长盈通光电技术股份有限公司                     招股说明书
系统性能指标，全面测试光纤的成环性能以及光纤与胶粘剂的匹配性。公司向客
户提供《纤胶匹配选型报告》，说明该批次光纤的全套完整测试结果以及最适合
绕环的胶粘剂类型（不限于公司生产的胶粘剂），为其在绕环过程中采购和选用
胶粘剂提供参考。此外，上述绕环验证还可以对后续绕环固化工艺中的相关参数
以及打底光纤外径与绕环光纤外径的匹配性提供指导。
  公司通过总体单位及其配套单位向军方销售的产品，军方并未直接指定产品
所使用的原材料，原则上军品审价只是对终端列装的型号产品审价，配套产品价
格一般在生产目标价格约束条件下，经过分配和与配套产品研制厂家协商确定。
公司为军品制造中零部件供应商，配套金额占比较小，与下游客户根据成本、技
术要求、合理的利润率和市场等因素协商确定配套零部件产品的销售价格，签订
的销售合同均非暂定价，不涉及军品审价而导致收入变动的情况。综上所述，公
司收入确认不涉及军品审价。
  公司依据 GJB9001C—2017 相关要求制定《采购管理程序》，建立完善采购
管理体系，定期更新维护《合格供方名录》，每年对供应商进行量化考核，并与
关键材料和服务供应商建立了良好的合作关系，实现与供应商的合作共赢。采购
部门负责执行管理采购流程，需求部门、财务部门、法务部门共同参与审核监督
采购活动的有序进行。
  对于月度采购需求和未纳入月度采购计划的临时采购需求，公司采用“采购
需求申请→采购需求审批→甄选供应商→签订采购合同→验收入库”的采购流
程。在根据供应商的供货品质、交货方式、价格、付款方式、服务品质等方面确
定供应商并签订采购合同后，采购人员根据采购合同中约定的相关条款执行后续
采购操作。对于核心原材料的采购，公司通常与两家以上供应商进行业务合作。
对于品类固定、需求量大、采购频次较多的采购需求，公司选定供应商签署采购
框架协议。对于需要由国外进口的原材料，公司已经与国内具备研发能力的供应
商建立了良好的合作关系，共同研制开发其替代品，以保障物料供应的安全性。
  公司采取订单式生产模式、备货式生产模式相结合的方式组织生产活动。依
武汉长盈通光电技术股份有限公司                     招股说明书
据 GJB 9001C—2017 及武器装备研发生产相关要求，公司以保障及时交付和质
量控制为目标，制定并严格执行《生产和服务提供控制程序》《新产品试制过程
控制程序》《产品的监视和测量控制程序》各类生产工艺文件，有序开展各类生
产活动。
  对于技术要求具有个性化特点、标准化程度较低的产品，如光纤环、定制化
的特种光纤等产品，公司采用订单式生产方式。对于该类定制化程度较高的产品，
公司按照技术评审、首件验证、客户评价、工艺定型、计划排产、批量生产、测
试交付的程序进行。
  对于技术参数相对固定、客户需求量较大、标准化程度较高的产品，如已进
入军工定型产品的供应体系的保偏光纤，公司采用备货式生产方式。为及时满足
客户需求，提高客户订单交付效率，公司基于客户、市场调研信息和在手订单情
况，综合现有产能、库存及产品结构等因素对整体需求进行预估，按周编制审核
生产计划并实施，并根据动态更新情况及时进行调整。
  公司在生产组织过程中，十分重视产品的质量，持续强化质量管理。公司制
定了一系列制度文件，包括《质量手册》
                 《质量信息控制程序》
                          《成文信息控制程
序》《新产品试制过程控制程序》《生产和服务提供控制程序》《产品监视与测量
控制程序》
    《不合格品控制程序》
             《设计与开发控制程序》
                       《风险识别与控制程序》
《内部审核控制程序》《纠正措施控制程序》《质量诚信管理制度》《QC 小组活
动实施细则》《关键件&重要件质量管理规定》《关键、特殊过程管理规定》《质
检员管理规范》
      《质量奖惩管理制度》
               《质量问题内部归零管理制度》等。公司严
格贯彻军工产品质量管理体系要求，保证产品的原材料、生产过程和检测结果受
控、可回溯，保障了产品的稳定性、适应性、安全性和可靠性。
  公司主要采取自主生产的生产模式，对光缆加工、涂覆材料原料合成等部分
非核心生产工序也采购了外协加工服务，报告期内外协采购金额较小。公司制定
了《外协加工质量管理制度》，根据外协加工内容，综合考虑外协加工厂商专业
资质、技术能力、产能及加工成本等因素选择合格外协供应商。在生产过程中，
对外协加工质量进行过程控制，外协加工完成后，由外协供应商和公司质量管理
部门分别进行质量检验，验收合格后方可入库，以保证外协加工业务质量。
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  公司采取自主研发为主的研发体系。公司研发部门以惯导领域技术发展方向
和其他市场需求为导向，在满足客户需求的同时兼顾行业整体发展趋势，以保证
公司的研发产品具有良好的市场前景。研发项目包括基础技术和储备技术研发、
技术工程化研发、下游产品配套研发、工艺研发等。公司承担了多项国家、省、
市的重大科研项目，时刻关注行业前沿科技动态，保持科研敏锐度、国际视野与
持续创新能力。此外，公司重视客户的需求牵引、调研与预研配合协同工作，与
客户共同成长，开展产、学、研、用合作与技术交流，与武汉大学、武汉理工大
学、中国地质大学、华中科技大学等高校建立了研究生联合培养计划或共建实验
室，参与中国惯性技术行业协会、中国光学工程学会、中国电子元件行业协会光
电线缆及光器件分会、中国光学光电子行业协会激光分会等组织举办的展会、研
讨会、鉴定会等各类活动等。
  公司设有研发中心，统筹各类科研项目，推进新型光纤器件技术机理研究、
现有产品工艺和性能的迭代升级、新产品的研发及应用在内的项目开展。公司研
发中心下设研发部及测试技术部。研发部分为仿真组、光学组、电学组、知识产
权管理组、中试组及专家顾问组；测试技术部包括陀螺测试组、光纤测试组和材
料测试组。具体的研发项目由研发中心牵头，各个事业部等多部门协同合作。
  公司研发流程包括以下几个阶段：需求提出→需求审核→项目分析→项目评
审→项目启动→项目设计→项目开发→项目验证→送样或试产→项目定型评审
→项目结题及输出等阶段。
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  项目研发与开发控制流程图如下所示：
  公司研发中心根据技术发展方向和公司产品发展需求，制定年度研发计划，
过程如下：由提出部门进行可行性分析，研发中心负责人组织年度研发计划工作
会议，确定研发方向和研发预算，根据会议结果确定研发项目名称和对应项目预
算，确定项目经理。项目需求由研发中心负责人审核通过后，报公司总裁批准。
项目经理填写立项材料，由研发中心负责人组织相关技术人员评审，将评审材料
提交给总裁批准项目立项。项目立项后，应由项目经理根据具体情况确定研究开
发费预算，工艺要求、质量性能标准、计划结点日期等方面提出详细的要求，并
明确质量达标的考核办法以及负责各项考核的人员或部门。研发中心负责对项目
主要阶段进行监控，及时协调、平衡资源投入，保证项目的总体进度。项目组负
责项目的日常进度控制，对项目推进过程中出现的问题及时分析总结并采取措施，
以保证项目按时完成。研发中心定期根据原立项材料中的阶段性目标和评审、验
证、确认的安排开展验证工作。项目结题时，由项目经理提交结题材料至研发中
心，研发中心负责人组织相对应的技术专家及相关成员对结题材料进行初步评审，
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并将初步评审结果报高管层审核批准，项目经理对结题材料真实性和准确性负责，
评审人员对评审结果负责。
趋势
    公司目前销售模式、采购模式、生产模式与研发模式系根据公司的实际经营
情况、行业发展情况以及下游客户需求而确定，符合光纤环、特种光纤的行业特
性。公司的经营模式在长期业务发展中不断探索与完善，符合自身及行业发展。
影响公司经营模式的关键因素包括公司发展战略、公司市场竞争策略、行业供求
状况、行业技术发展水平、客户需求等。由于影响经营模式选择的因素在报告期
内未发生重大变化，目前也不存在导致未来可预见重大变化的因素，公司经营模
式预计不会发生重大变化。同时，公司将持续关注和研究行业发展动态，对现有
经营模式进行持续优化完善。
    （五）发行人设立以来主营业务、主要产品或服务、主要经营模式的演变情
况
    发行人始终专注于光纤环及特种光纤综合解决方案的研发、生产和销售，以
光纤环绕制业务为起点，向产业链上下游延伸，不断丰富产品线，提升军工配套
能力，打造光纤环及特种光纤领域专业化、精细化、特色化和新颖化产品和服务
全流程解决方案的核心竞争力。发行人自成立以来，主营业务未发生重大变化。
    公司发展初期，通过研发攻关掌握了光纤环绕制的核心技术，以保偏光纤为
主要原材料，研制和生产光纤环作为主要产品。2010 年至 2015 年，国内光纤陀
螺及惯导产业尚处于起步阶段，军用市场前景尚不十分明朗。发行人坚定看好光
纤陀螺在军用市场和民用市场的发展前景，凭借其在绕环技术、光纤环用胶粘剂、
纤胶匹配技术等方面的技术实力，与保偏光纤生产厂商优势互补、相互合作，共
同打入惯性导航领域主要军工科研院所的供应体系，通过产品配套和研发试验协
助、支持下游客户提高光纤陀螺的环境适应性和长期可靠性等性能，降低光纤陀
螺的应用门槛，推进了光纤陀螺的工程化应用，从而推动了光纤环在光纤陀螺市
场的发展。公司通过五年的创新创业，积极参与国家、省、市重大科研项目，光
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纤环产品通过军工验证批量供货，为公司确立光纤环组件全面解决方案提供商的
发展目标定位打下了基础。
今）
  在巩固、提升光纤环绕制技术的同时，发行人自主研发以保偏光纤为代表的
特种光纤生产制造技术，自产保偏光纤进入军工定型产品的供应体系。根据武汉
市科学技术局 2016 年 6 月颁发的《科学技术成果鉴定证书》
                               （武科鉴字[2010]第
国际先进水平，熊猫型保偏光纤达到国内领先水平。公司向光纤环上下游延伸，
在光纤预制棒制造、光纤拉丝、绕环用成套设备、光纤陀螺系统等方面掌握了核
心技术和自主知识产权，打通了“环-纤-胶-模块-设备”一体化微型产业链，以
光纤环等特种光器件为核心，在光器件适用的特种光纤、新型材料、机电设备等
相关产业领域完善布局、互相促进，以提升自主化生产配套能力和综合性研发技
术水平。公司具备光纤环及特种光纤系列产品的定制化量产能力，相继成为 A1
单位、A2 单位、C1 单位、D1 单位和 E1 单位等惯性导航领域知名科研生产单位
的战略合作伙伴，持续扩大对军工客户的产品配套规模和深度，促进了光纤陀螺
的规模化应用和产业化发展。
  除军用惯性导航市场外，发行人也在积极拓展工业激光器、海洋水听器、5G
通信、智能电网等特种光纤应用市场。
  （六）公司主要产品工艺流程
  公司主要产品为光纤环及以光纤环主要材料保偏光纤为代表的特种光纤。
  光纤环的绕制过程主要包括绕环前端检验、光纤环绕制、光纤环固化和光纤
环性能测试。
  绕环前端工序主要进行来料检验、分纤和纤胶匹配验证，随后进行骨架工装
装配并进行绕环。绕环方法包括四极对称、过渡型四极对称、八极对称、十六极
对称等。在绕环后对光纤环进行固化，固化手段包括热固化、紫外固化、分段固
化和公司特有的 Y 固化等。光纤环测试包括常规测试、温度测试和系统测试，
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光纤环常规测试包括常温衰减、长度、插损、串音和通断，设备包括光时域反射
仪、消光比测试仪、偏振光源等；光纤环温度测试包括温循时效、定温串音、全
温串音，设备包括各种高低温试验箱、高偏光源和消光比测试仪等；光纤环系统
测试包括全温零偏、启动、全温标度和全温失准角等，设备包括各种精度筛环测
试系统、单轴转台、减震高低温试验箱等。
  光纤环（包括基于自产特种光纤绕环、基于长飞光纤特种光纤绕环）的主要
关键工序如下所示：
   光纤          胶水           骨架     温度测试
   检验          检验           检验     系统测试
                            清洗     外观检查
        纤胶匹配检验
                                   常规测试
          分纤        配胶   工装骨架装配
                                   包装
                    绕环
                                   入库
                    固化
                    老化
                    时效
  特种光纤的制备生产流程主要包括衬套管准备、预制棒制备、预制棒测试、
拉丝、筛选、光纤测试、成品包装等步骤。
  在衬套管准备阶段进行衬套管的检测、切割、延接、清洗干燥等处理；在预
制棒制备阶段主要采用管内化学气相沉积制棒的方法，包括改进的管内化学气相
沉积法（MCVD）、高温石墨电阻炉辅助化学气相沉积法（FCVD）等；在预制
棒测试阶段将预制棒经设备测试确定预制棒光学参数及质量；测试合格的预制棒
经过拉丝塔进行高温拉丝，主要过程是预制棒经高温融化成指定直径的石英玻璃
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纤维；纤维经过丙烯酸树脂涂覆后，紫外固化成纤维涂覆层；在筛选环节，将经
拉丝后的光纤置于筛选机上被施以一定的张力进行强度筛选，以保证成品光纤具
有足够的强度，筛选合格的光纤还将进行光学性能和几何性能的测试，不同的光
纤还需根据客户要求进行环境试验和长期可靠性测试、涂层可靠性测试和纤胶匹
配测试，经过测试合格的光纤方能进行包装入库和发货。对部分光纤还会进行绕
环测试，即绕制成光纤环后将成品按照光纤环测试流程进行检验。
  以公司自产的熊猫型保偏光纤为例，具体生产工艺流程图如下：
            管材检验
                                      涂覆、固化
            辅管延接
                                        收纤
            清洗、干燥
                                     机械强度筛选
  应力棒衬管     芯棒衬管                套管   光学、几何测试
                                     环境试验和长期可
  应力棒制备    芯棒制备（G）                     靠性测试
                                     涂层可靠性测试
           芯棒、套管组合
                                     纤胶匹配测试
            熔缩打孔
                                       包装入库
          应力棒、打孔棒组合
            拉丝（G）
  除自产特种光纤产品外，公司存在外购的保偏光纤用于绕环生产或经过公司
绕环验证后直接销售给客户，客户采购后自行绕环的情况。具体生产工序如下：
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                                              外购保偏光纤
                                     （销售用）                （绕环用）
                         光学、几何测试
                                选做
                                       小弯曲长   涂层耐张
                                                                绕环生产、销售工
缺陷检测   松绕温循试验   工装温循试验   例试项目试验        期可靠性   力缠绕可     纤胶匹配测试
                                                                    序
                                        测试    靠性测试
                         光纤成环测试
                           包装
                           入库
                           发货
       （七）生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力
       截至本招股说明书签署日，公司的主要生产场所为位于武汉东湖新技术开发
 区高新五路 80 号的生产车间，其污染物为废气、废水、固废。其中废气主要包
 括酸洗废气、沉积废气、有机废气、锅炉废气及粉尘等，经过喷淋洗涤塔、活性
 炭吸附塔、车间通风换气等设施，达到环境保护标准后，由排气筒排放大气环境。
 废水主要包括员工生活污水、酸洗废水、研磨废水、喷淋废水等，经过化粪池、
 隔油池、含氟废水处理系统、沉淀池等设备，达到环境保护标准后，由废水总排
 污口排放。固废主要包括废酸液、废有机溶剂、废碱液、废有机溶剂、废包装桶、
 机修废油、生活垃圾等，生活垃圾由环卫部门集中收集处理，对于少量危险废物，
 公司委托具备相关资质的企业回收处理，符合相关法律法规的规定。
       公司已加装环保处置设施对污染物进行无害化处理，公司环保设备处理能力
 较强，处理能力高于生产中产生的环境污染物总量。报告期内，公司相关环境保
 护设施运转正常，环境保护措施有效，发行人未发生重大环境污染事故。
 态环境领域行政处罚。
       报告期内，发行人不存在环保方面重大违法行为的情形。
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  二、行业基本情况
  （一） 公司所处行业及主管部门
  公司主要从事光纤陀螺核心器件光纤环及特种光纤相关产品的研发、生产和
销售。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》
                        （2012），公司所处行业
属于制造业门类下的“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”。根据《国民
经济行业分类》
      （GB/T 4754—2017），公司所属行业为制造业门类下的“C39 计
算机、通信和其他电子设备制造业”，具体细分行业为“C397 电子器件制造”
中类下的“C3976 光电子制造”及“3983 敏感元件及传感器制造”小类。
  公司属于《高技术产业（制造业）分类》（2017）规定的“电子及通信设备
制造”之“光电子器件制造”；公司属于《战略性新兴产业分类（2018）》规定的
“新一代信息技术产业”之“电子核心产业”之“新型电子元器件及设备制造”；
公司主营业务符合《中国制造 2025》提出的“以加快新一代信息技术与制造业
深度融合为主线，以推进智能制造为主攻方向，以满足经济社会发展和国防建设
对重大技术装备的需求为目标”。公司属于《中共中央关于制定国民经济和社会
发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》中提出重点发展的新一代
信息技术，加快发展的现代产业体系。发行人符合《上海证券交易所科创板企业
发行上市申报及推荐暂行规定》中“新一代信息技术领域”的定位。
  （1）监管部门
  主管部门名称                     机构主要职能
            综合研究拟订经济和社会发展政策，进行总量平衡，指导总体经济
  国家发改委
            体制改革的宏观调控部门。
            负责工业行业和信息化产业的监督管理，组织制订行业的产业政
    工信部     策、产业规划，组织制订行业的技术政策、技术体制和技术标准，
            并对行业的发展方向进行宏观调控。
            负责国防科技工业计划、政策、标准及法规的制定和执行情况的监
            督，以对武器装备科研生产实行资格审批；对行业内企业的监管采
  国防科工局
            用严格的行政许可制度，主要体现在军工科研生产的准入许可及军
            品出口管理等方面。
            负责全军武器装备建设的集中统一领导，履行全军装备发展规划计
  装备发展部
            划、研发试验鉴定、采购管理、信息系统建设等职能。
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  （2）自律组织
  光纤器件行业中主要的协会包括中国惯性技术行业协会、中国光学工程学会、
中国电子元件行业协会光电线缆及光器件分会、中国光学光电子行业协会激光分
会等。行业协会主要负责进行自律性行业管理，代表和维护全国相关行业内生产
企业的合法权益，组织制订行业规范等。
  中国惯性技术学会主要职责包括：组织开展惯性导航、惯性制导、惯性测量
和惯性仪表与装置等国内外学术交流、人才交流与合作；在惯性技术发展战略研
究、技术途径和研制方案、科研、生产、使用、维护等方面开展技术咨询；在科
技成果评定、技术鉴定、推广应用、技术职务资格认定等方面提供技术服务等。
  中国光学工程协会主要职责为促进光学科技及光学工程研究，开展国际、国
内学术交流；促进科技成果转化，搭建产学研合作平台；开展项目和技术评估，
并经政府批准开展成果鉴定；举办科技展览会、项目发布会，促进光学产业发展；
与国际光学组织开展国际间科技技术及产业交流与合作等。
  中国电子元件行业协会光电线缆及光器件分会主要负责充发挥协会在政府
和企业之间的桥梁和纽带作用，协助政府搞好行业管理，承办政府部门委托办理
的事项；开展对行业基础资料的调查、搜集整理和交流工作，协助本行业内部与
相关行业间的经济、技术合作，推动企业科学技术、产品质量和经营管理水平的
提高。
  中国光协激光专业分会的主要职能：在中国光学光电子行业协会的领导下，
积极协助政府推进激光行业的经济体制改革，帮助会员单位转换经营机制，适应
市场经济发展。开展激光行业及市场的调查，向政府有关部门提出我国激光行业
发展规划的建议，开展市场预测，向政府各有关部门及所属会员单位提供行业信
息。
武汉长盈通光电技术股份有限公司                             招股说明书
     （二） 行业相关法规及行业政策
     公司所处行业涉及主要法律法规包括：
序号      法律法规      发布年份               相关内容
                             原《军品价格管理办法》废止，推行军品定价
                             和军品议价相结合的价格管理机制。
                             国防科工局对列入《武器装备科研生产备案专
     《武器装备科研生产
     备案管理暂行办法》
                             行备案管理。
                             重点明确了单一来源采购审价的方法、程序和
                             内容，结合军队采购工作实际，从制造成本、
     《军队单一来源采购
     审价管理办法》
                             费用分配、期间费用、管理费用、财务费用等
                             方面对主要审核内容及方法予以规范。
                             国家国防科技工业局通过军工科研经费渠道，
                             在一个时间周期内按照一定经费标准，支持实
     《国防科技重点实验
                             验室自主开展国防领域基础性、前沿性和探索
                             性研究的科研投入方式，旨在培养造就高水平
     暂行办法》
                             国防科技人才和创新团队，提升实验室的自主
                             创新能力。
                             从装备预先研究、型号研制、生产、维修保障
     《装备承制单位知识               等各阶段，以及招投标、合同订立履行等各环
     产权管理要求》                 节，明确装备承制单位知识产权工作的特殊要
                             求。
     《武器装备科研生产
                             规范武器装备科研生产单位保密资格认定工
                             作，确保国家秘密安全。
     法》
                             涉军企业事业单位改制、重组、上市及上市后
     《涉军企业事业单位               资本运作过程中涉及军品科研生产能力结构布
     改制重组上市及上市               局，军品科研生产任务和能力建设项目、军工
     审查工作管理暂行办               件、国防知识产权、安全保密等事项的管理办
     法》                      法，以保证军工能力安全、完整、有效和国家
                             秘密安全。
                             对维护国家安全的任务与职责、国家安全制度、
     《中华人民共和国国
     家安全法》
                             方面进行了规定。
                             规定从事武器装备科研生产等涉及国家秘密的
     《中华人民共和国保
                             业务的企事业单位，应当由保密行政管理部门
                             或者保密行政管理部门会同有关部门进行保密
     例》
                             审查。
     《中华人民共和国国               国家在集中力量进行经济建设的同时，加强国
     防法》                     防建设，促进国防建设与经济建设协调发展。
                             对军工关键设备设施实行登记管理，对使用国
     《军工关键设备设施
     管理条例》
                             统、核心配套产品科研生产的军工关键设备设
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                  招股说明书
序号     法律法规      发布年份                  相关内容
                            施的处置实行审批管理。
     《中华人民共和国保              对国家秘密的范围及密级、保密制度、法律责
     守国家秘密法》                任等进行了规定。
                            要求武器装备论证、研制、生产、试验和维修
                            单位应当建立健全质量管理体系，对其承担的
     《武器装备质量管理
     条例》
                            实行有效的质量管理，确保武器装备质量符合
                            要求。
                            器装备科研生产活动，应当依法申请取得武器
     《武器装备科研生产
     许可实施办法》
                            研生产活动。
     许可管理条例》                管理，未取得武器装备科研生产许可，不得从
     《中华人民共和国工
                            国家对重要工业产品的企业实行生产许可证制
                            度。
     例》
     《军工产品定型工作              明确了军工产品定型工作的基本任务、基本原
     规定》                    则、基本内容、管理体制、工作机制等。
                            对国防专利的申请、审查、授权、管理、保密、
                            保护、转让和处置进行了规定。
                            自 2004 年 3 月 1 日起，29 种电信设备须由合
                            格第三方进行产品认证，由该合格第三方发出
     《关于对光电缆等电
                            的产品认证证书可替代进网许可证，相关电信
                            设备的进网许可证持有人可自愿换领该产品认
     的通知》
                            证证书，而进网许可证在有效期内仍全面有效
                            及具效力。
     《中华人民共和国政
     府采购法》
                            对采购计划制定、采购方式确立、装备采购程
                            序、采购合同订立、采购合同履行以及国外装
                            备采购工作，进行了宏观总体规范，明确了装
     《中国人民解放军装
     备采购条例》
                            应当遵循的指导思想和基本原则，规范了装备
                            采购工作的基本内容、基本程序、基本要求和
                            基本职责。
                            重点规范了装备研制、试验、定型，以及军内
     《中国人民解放军装
     备科研条例》
                            理等装备科研活动中的原则性问题。
                            明确了我军装备工作的作用和任务，规定了装
                            备工作应当遵循的指导思想和基本原则，规范
     《中国人民解放军装              了装备工作的基本内容、基本程序、基本要求
     备条例》                   和有关责任主体的基本职责，并对装备建设的
                            中长期计划和装备体制、装备科研、装备订货、
                            装备调配保障、装备日常管理、装备技术保障、
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序号       法律法规       发布年份                       相关内容
                                战时装备保障、装备技术基础、装备及其技术
                                的对外合作与交流、装备经费管理等工作进行
                                了宏观性、总体性规范。
                                明确规定了制定军品价格的规则、军品价管理
                                序和军品价格的构成。
                                对国防科研管理、军品定型管理、军品采购科
     《国防科学技术成果
     鉴定办法》
                                业的行业准入等方面做了明确要求和规定。
     国家支持军工发展的主要政策如下：
序号        行业政策名称          颁布时间                  主要内容
      《中共中央关于制定国民经
                                        加快国防和军队现代化，实现富国和强军
      济和社会发展第十四个五年
      规划和二〇三五年远景目标
                                        目标。
      的建议》
                                        推动新技术转化应用，加快北斗卫星导航
                                        定位系统、高分辨率对地观测系统在智能
                                        汽车相关领域的应用，促进惯性导航系统
                                        等自主知识产权军用技术的转化应用，加
                                        强自动驾驶系统、云控基础平台等在国防
                                        军工领域的开发应用。
                                        构建现代化武器装备体系，完善优化武器
                                        装备体系结构，统筹推进各军兵种武器装
                                        备发展，统筹主战装备、信息系统、保障
                                        用化水平。加大淘汰老旧装备力度，逐步
                                        形成以高新技术装备为骨干的武器装备
                                        体系。
                                        提出确保 5G 在 2020 年商用，同时，对
                                        通信基础设施建设提出全面要求：到
      《扩大和升级信息消费三年                      2020 年实现城镇地区光网覆盖，提供
      行动计划（2018-2020 年）
                      》                 1000Mbps 以上接入服务能力；98%的行
                                        政村实现光纤通达和 4G 网络覆盖，有条
                                        件地区提供 100Mbps 以上接入服务能力。
                                        根据《国务院关于加快培育和发展战略性
                                        新兴产业的决定（国发[2018]32 号）》要
      《战略性新兴产业分类                        求，对战略性新兴产业制定分类标准。分
                                        汽车产业、新能源产业、节能环保产业、
                                        数字创意产业、相关服务业等 9 大领域。
                                        系统梳理了国内外光电子器件产业技术
      《中国光电子器件产业技术
      发展路线图（2018-2022）
                     》
                                        件、通信光纤光缆、特种光纤、光传感器
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                   招股说明书
序号        行业政策名称         颁布时间              主要内容
                                    件四大门类并进行了深入分析，研究产业
                                    竞争优劣形势，剖析发展面临机遇挑战，
                                    研究发展思路和战略目标，提出若干策略
                                    建议与重点方向，力求引领产业发展导
                                    向、促进合理布局规划，凝聚行业力量共
                                    同推动光电子产业加快跨越升级发展。
                                    坚持走中国特色强军之路，全面推进国防
                                    思想，建设创新型人民军队。
      《战略性新兴产业重点产品                  明确将特种光纤列入战略性新兴产业重
                                    必须毫不动摇坚持党对军队的绝对领导、
                                    坚持始终聚焦备战打仗，全面提高国防和
                                    军队现代化水平；全军要坚定不移深化国
                                    防和军队改革，加快构建能够打赢信息化
                                    战争、有效履行使命任务的中国特色现代
                                    军事力量体系。
                                    加强核化生物质监测、现场筛查和实验室
      《国家突发事件应急体系建
      设“十三五”规划》
                                    检测鉴定、应急处置和预防控制能力。
                                    提供支撑国家创新发展战略的信息网络
                                    环境和资源开放平台，支持大众创业万众
                                    创新。加快构建以企业为主体、产学研用
      《信息通信行业发展规划                   相结合的创新体系，在信息通信核心技术
      （2016-2020 年）》                研发与应用上，推动强强联合、协同攻关。
                                    创新监管思路和手段，提升行业监管效
                                    能。形成以创新为主要引领和支撑的行业
                                    发展模式。
                                    推动智能传感器、电力电子、印刷电子、
      “十三五”国家战略性新兴                  半导体照明、惯性导航等领域关键技术研
      产业发展规划                        发和产业化，提升核心基础硬件供给能
                                    力。
                                    通过军用技术推广科研计划支持军工技
                                    术转化，建设军工科技成果信息与推广转
      《关于促进国防科技工业科                  化平台，推动军工技术特别是民用核能、
      技成果转化的若干意见》                   民用航天、民用飞机以及具有军工技术优
                                    势的智慧出产业、新材料、新能源、节能
                                    环保等产业的产业化发展。
                                    “坚持走中国特色精兵之路，加快推进军
                                    队由数量规模型向质量效能型转变” ，
                                                     “优
                                    化武器装备规模结构，减少装备型号种
      《关于深化国防和军队改革
                                                     “依
      的意见》
                                    据不同战略方向安全需求和作战任务，调
                                    整结构、强化功能、优化布局，推动部队
                                    编成向充实、合成、多能、灵活方向发展”。
                                    提出加快引导优势民营企业进入武器装
      《关于经济建设和国防建设
      融合发展的意见》
                                    制和渠道，构建公平竞争的政策环境；推
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                       招股说明书
序号        行业政策名称            颁布时间               主要内容
                                       动军工技术向国民经济领域的转移转化，
                                       实现产业化发展。
                                       强调到 2020 年，军队要基本实现机械化，
      《军队建设发展“十三五”
      规划纲要》
                                       淘汰旧有装备，换装新兴武器装备。
                                       通过军用技术推广科研计划支持军工技
                                       术转化，建设军工科技成果信息与推广转
      《关于促进国防科技工业科                     化平台，推动军工技术特别是民用核能、
      技成果转化的若干意见》                      民用航天、民用飞机以及具有军工技术优
                                       势的智慧产业、新材料、新能源、节能环
                                       保等产业的产业化发展。
                                       以领导管理体制、联合作战指挥体制改革
      《中央军委关于深化国防和
      军队改革的意见》
                                       度发展改革。
                                       以加快新一代信息技术与制造业深度融
                                       合为主线，以推进智能制造为主攻方向，
                                       以满足经济社会发展和国防建设对重大
                                       技术装备的需求为目标。
                                       提高国防军工、新能源、重大装备、电子
                                       等领域专用材料自给保障能力，提升制备
      《关于加快推进工业强基的                     技术水平。加快推进科技含量高、市场前
      指导意见》                            景广、带动作用强、保障程度低的关键基
                                       础材料产业化、规模化发展，推进关键基
                                       础材料升级换代。
                                       面向民用惯性导航对高精度、小体积、低
      国家高技术研究发展计划                      成本陀螺的迫切需求，开展基于磁共振的
      （863 计划）地球观测与导航                  微小型原子自旋陀螺关键技术研究，研制
      技术领域 2014 年度备选项目                 原理样机，推动中国高精度惯性导航从光
      征集指南                             学陀螺向原子陀螺的更新换代，为中国量
                                       子导航的发展提供关键支持。
      《关于鼓励和引导民营企业
                                       鼓励从事高端装备制造业的民营企业提
                                       升创新能力，利用新型金融工具融资。
      意见》
      《中共中央关于制定国民经                     文件指出改造提升制造业，淘汰落后产
      规划的建议》                           大变强。
                                       文件指出高端装备制造产业是国民经济
      《国务院关于加快培育和发
      展战略性新兴产业的决定》
                                       备制造业。
                                       该规划指出结合国防军工发展需要，以航
      《装备制造业调整和振兴规                     空、航天、舰船、兵器、核工业等需要的
      划》                               关键技术装备，以及试验、检测设备为重
                                       点，推进国防军工装备自主化。
                                       制造业是国民经济的主要支柱，其发展的
                                       优先主题之一即是基础件和通用部件，要
      《国家中长期科学和技术发
      展规划纲要（2006-2020 年）》
                                       件和通用部件的设计、制造和批量生产的
                                       关键技术。
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                       招股说明书
序号          行业政策名称            颁布时间             主要内容
                                         规定了机载惯性导航系统（以下简称“惯
       《GJB 1185A-2005 机载惯性              导系统”）的技术要求、质量保证规定和
         导航系统通用规范》                       交货准备。本规范适用于设计、制造、检
                                         验和交付。
      发行人细分行业为“C3976 光电子器件制造”及“3983 敏感元件及传感器
制造”，主要产品为光纤环和特种光纤，主要用于军用惯性导航领域。长期以来，
特种光纤及惯性导航系统部件属于对中国禁运的高科技产品。公司相关产品属于
国防工业重要基础元器件和“卡脖子”领域，在迫切的进口替代需求驱动下，政
府和相关企业都高度重视惯性导航产业链的研发。国家相关部门出台的一系列法
规和政策文件为国防科技工业以及惯性导航相关产业的持续、快速、健康发展提
供了良好的政策环境支持。2016 年《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》
明确将惯性导航技术的研发提升到国家战略高度。公司在光纤环和特种光纤领域
持续进行自主技术研发和军工产品配套，突破了国外相关产品和技术出口的限制，
有利于促进我国惯性导航产业的科研生产能力提升，充分参与和加速国防科技工
业在基础光器件领域的自主深度发展进程，属于国家政策鼓励和支持的发展方向。
      （三） 行业发展情况、未来发展趋势及公司科技成果与产业融合情况
      公司主要产品光纤环及其主要材料保偏光纤主要应用于惯性导航领域的光
纤陀螺。光纤陀螺是光纤惯性导航系统中的核心部件，是惯性导航技术领域最为
基础、核心、关键的装置与系统之一。
      （1）惯性导航技术
      惯性导航（Inertial Navigation System，INS）是一种不依赖外部导航信息的
自主式导航定位技术，其基本工作原理是通过测量线加速度和角速度来解算运载
体位置信息并实现定位导航，由于不向外部辐射能量、不依赖于外部信息，因而
具备不与外界交互而自主独立工作的能力。惯性导航在军事及民用领域具有广泛
应用，包括各型飞机、导弹、远程火箭弹、制导炸弹、潜艇及水面舰艇、陆地战
车等国防军事装备及各类航天器、陆地与海洋勘探策划、自动驾驶、手机、可穿
武汉长盈通光电技术股份有限公司                  招股说明书
戴设备、VR/AR 设备等民用领域均有应用，属于国家鼓励发展的高科技产业。
  惯性导航系统是以测量角速度的陀螺和测量线加速度的加速度计为敏感元
器件，根据陀螺的输出建立导航坐标系，根据加速度的输出并结合初始运动状态，
推算出运载体的实时速度、位置和航行、姿态等导航参数的解算系统。作为三大
常见定位技术之一（三大常见定位技术分别是以卫星定位 GNSS 为代表的信息定
位、以激光雷达定位为代表的环境特征匹配定位，以及惯性导航定位），惯性导
航定位的优势是具有强自主性、强抗干扰能力和不依赖外界信号等特性，同时可
为运载体全面提供位置、姿态、速度等信息，因此具有不可替代性。但惯性导航
也存在误差累计等缺点，因而经常由全球导航卫星系统和惯性测量单元（IMU）
组合成导航系统方案。
  陀螺和加速度计等惯性传感器是惯性导航系统的核心器件，对系统的精度起
决定性作用。其中，陀螺用以获取运动的角速度并测量其角度变化，通过角速度
获取方向信息，在惯性导航中起到姿态解算、辅助定位的作用；加速度计用以获
取运载体的线性加速度并测量其速度变化，起定位及修正姿态作用。通常情况下，
每套惯性测量单元装置包含 3 组陀螺和加速度计，分别测量三个自由度的角速度
和线加速度。
  惯性导航行业通常与制导控制行业并称，需要融合惯性制导、制导控制、运
动控制、运动传感等领域的核心技术，属于新一代信息技术与高端装备制造相融
合的高新技术与战略性新兴产业。从产业链角度，惯性导航分为上游器件层、中
游系统层和下游应用层三个环节。其中上游器件层对惯性导航系统起到决定性作
用，且其技术门槛高，是产业链的核心部分，即惯性传感器供应商及 GNSS 元器
件供应商；产业链中游为惯性导航系统模块生产企业、GNSS 模块生产企业及惯
性组合导航系统集成商；产业链下游为需求端，即各种应用领域，包括军用领域
和民用领域的各大终端客户。军用领域方面，惯导系统在舰艇船舶、航空飞行器、
航天飞机、制导武器、陆地车辆、机器人等装备上均有所应用，民用领域则包括
消费电子、无人机、自动驾驶等相关行业。其中，军用领域为主要需求市场，其
应用占比约 80%，包括军用车、导弹、航天、舰船等军工企业；民用领域则包括
消费电子、无人机、自动驾驶等相关行业，应用占比约 20%。
  （2）光纤陀螺之于惯性导航
武汉长盈通光电技术股份有限公司                           招股说明书
  陀螺、加速度计是惯性导航系统的核心器件，决定了惯性导航系统的精度。
光纤陀螺是现代惯性导航的主流仪表之一，由于具有质量轻、体积小、结构紧凑、
灵敏度和精度高、工作可靠等优点，在很多领域已经完全取代了机械式的传统陀
螺，成为现代导航仪器中的关键部件，尤其在惯性导航市场的最大领域——军用
市场应用广泛。
  ①陀螺的分类
  根据工作的原理不同，现代陀螺可划分为激光陀螺、光纤陀螺、MEMS 陀
螺及半球谐振陀螺等。自 1910 年首次用于船载指北陀螺罗经以来，陀螺技术已
发展了四代。传统意义上的陀螺是指服从牛顿力学的机电陀螺，随着激光技术和
微电子技术的发展，光学陀螺和 MEMS 陀螺等建立在全新测量原理上的陀螺蓬
勃发展。光纤陀螺和激光陀螺均属于光学陀螺范畴。
  ②光纤陀螺的工作原理
  光纤陀螺（Fiber Optic Gyro，FOG）的基本原理来自光学萨格纳克（Sagnac）
效应。Sagnac 效应是相对于惯性空间转动的闭环光路中传播光的一种普遍的相
关效应，即在闭合光路中存在两束从光路同一点出发的、沿相反方向传播的光，
两束光沿光路传播一周回到出发点时，如果闭合光路所在平面的法线方向存在相
对惯性空间的角速度，则两束光之间会产生与角速度相关的相位差。光纤陀螺通
过光纤环的匝数和长度来增加所围绕的总面积，进而增强 Sagnac 效应，从而实
现载体角速度信息的精确测量。
  ③光纤陀螺的优势
  光纤陀螺是一种全固态的陀螺，主要优点在于高可靠性、长寿命、快速启动、
耐冲击和振动、对重力不敏感、大动态范围等，这是传统机电陀螺所无法比拟的。
具体而言，与传统的机电陀螺相比，光纤陀螺不使用机械转动部件，所以灵敏度
更高；与环形激光陀螺相比，不需要精密加工的光学腔、克服锁区的机械偏频机
构、几千伏的高压电源等，制造工艺更为简单，使用寿命更长；与 MEMS 陀螺
相比，在技术指标和环境适应性上具有优势。因此光纤陀螺近些年来成为国内各
军用导航设备的主力传感器，占据了绝大部分的市场份额。
  ④光纤陀螺行业应用情况
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                  招股说明书
   光纤陀螺目前已是惯性技术研究领域的主流陀螺。早在 2005 年，光纤陀螺
就已占据国外中近程导弹、中程导弹、卫星等武器装备领域一半以上的用量。惯
性技术是提高战略武器（如弹道导弹、运载火箭、卫星等）导航、制导与控制精
度的核心技术。根据世界惯性技术权威机构美国麻省理工学院 Draper 实验室预
测，光纤陀螺将成为未来高精度惯性导航领域的主导器件，基于光纤陀螺的惯导
系统是实现战略武器高精度信息获取的关键测量系统，因此高精度光纤陀螺及其
惯导系统是未来战略武器高精度惯导系统发展的最主要方向。国外的惯性技术属
于高度保密的军用核心技术，禁止向我国出口和转让。
   一般而言，视应用场景性能需求，不同精度的光纤陀螺对应不同的应用范围，
涵盖从战略级武器装备到商业级民用产品的各领域。中高精度的光纤陀螺主要应
用在航空航天等高端武器装备领域，而低成本、低精度光纤陀螺主要应用在石油
勘查、工业机器人等精度要求不高的民用领域。另外，在中高端无人机的飞行控
制、高铁振动传感及铁路轨道检测、航空、陆上移动测绘、无人驾驶汽车等领域
也有广泛的应用。光电集成、专用光纤等先进微电子与光电子技术的发展，加速
了光纤陀螺的小型化和低成本化。
   （3）国内外光纤陀螺发展概况
   自 20 世纪 70 年代现代光纤陀螺设想提出以来，光纤陀螺关键技术发展至今
已取得重大突破，应用领域不断拓展。美国是最早进行光纤陀螺研究和应用的国
家，相关单位有美国 DARPA（美国国防高级研究计划局）、Draper 实验室、诺格
公司、Honeywell 公司、KVH 公司等。日本紧跟美国，处于世界前列，其主要研
究机构有东京大学尖端技术室和日立、住友电工、三菱、日本航空电子工业等公
司。此外，法国（萨基姆公司、iXblue 公司）
                       、德国和俄罗斯（Optolink 公司）
等国家光纤陀螺的研究和应用技术也较为成熟。
   国外公开报道的光纤陀螺长时间零偏稳定性已优于 0.00001（?）/h，惯导系
统中实际应用的也已达到 0.00001（?）/h 量级。研制单位主要包括法国 iXblue
公司、美国 Honeywell 公司、美国 L3 Space&Navigation 公司、俄罗斯 Optolink
公司和意大利 GEM elettronica Srl 等。
   国内对于光纤陀螺的研究起步相对较晚，但发展较快。在国内光纤通信和光
武汉长盈通光电技术股份有限公司                       招股说明书
电子器件发展基础上，目前我国光纤陀螺性能和应用均已达到国际先进水平。在
高端产品方面，我国与外国顶尖产品的技术差距在不断缩小。国内从事光纤陀螺
研发生产的单位主要有：北京航空航天大学、J1 单位、北京理工大学、浙江大
学及航天科工集团、航天科技集团、兵器工业集团等军工集团下属科研单位。
  （1）光纤环简介
  光纤环（Fiber Optic Coil）是将特种光纤材料按照相关的体积要求、光学要
求、振动要求，采用专用光纤环绕制设备（绕环机），通过特殊的绕法、固化工
艺和胶粘剂将光纤缠绕成环状结构的一种光学器件。光纤环中的光纤长度从几十
米到几十公里，环圈内径从几毫米到几千毫米不等。绝大部分光纤环为圆形结构，
存在少量的椭圆等异形结构。
  光纤环被广泛应用于航天航空制导、海洋监测、智能电网、5G 通信、石油
钻探、地震监测、轨道交通等国防军工及民用领域，是诸多重要的光纤传感应用
系统中的光学敏感核心器件和重要延时器件。以下为几类重要的光纤环：
  光纤陀螺是光纤环最典型的应用产品，光纤环是光纤陀螺的传感核心。在构
成光纤陀螺的五大光学器件——光纤环、Y 波导、光源、耦合器、PIN-FET 组件
中，光纤环和 Y 波导是两大关键器件，光纤环作为敏感元件主要用于测量物体
偏转角度。不同类型的光纤绕制成的陀螺用光纤环，能够满足不同应用场景的复
杂需求。例如，保偏光纤陀螺的光纤环采用保偏光纤绕制而成，消偏型光纤陀螺
的光纤环采用普通单模光纤绕制。而光纤环的缠绕质量好坏直接决定了光纤陀螺
的精度。
  水听器敏感环用于干涉型光纤水听器，是将水声振动信号转换为光信号的敏
感器件。光纤水听器是一种建立在光纤、光电子技术基础上的水下声信号传感器，
它通过高灵敏度的光学相干检测，将水声振动转换成光信号，通过光纤传至信号
处理系统提取声信号信息。水听器敏感环与激光器、耦合器、反射镜和探测器一
起构成了干涉式光纤水听器光路结构，为了适应海洋复杂严苛的环境，敏感环必
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须具有小体积、高强度、高可靠性、低损耗、耐湿、耐盐、耐高压的性能特点。
  通信延时环用于通信、雷达设备中需要对信号进行延时的光模块中，利用光
信号经过一段或多段不同长度的光纤传输后所产生的时间延时来实现光信息的
切换、缓冲、路由，是复杂光系统中必需的光路器件。因其具有信号传输不受电
磁环境干扰、频带宽、延时范围大、温度变化率小的特点，逐渐成为射频、中频
段延迟信号的理想的选择。通信延时环与电光转换器、光电转换器组成了延时光
路，克服了传统延迟系统在实现手段方面的瓶颈，满足了雷达、导航、通信等电
子设备中对电信号长延迟需求。
激光能量转变成电磁波信号能量的新型电磁波信号发生装置，它是利用光纤的低
损耗、高储能特性配合有源光器件构成正反馈回路，使回路中有源器件产生的某
一频率噪声信号满足振荡条件，形成稳定的电磁波信号输出，是一种高质量的电
磁波信号源。是 5G 通信基站等射频/微波信号产生、处理和发射的重要元器件。
  FOCT 延时环用于全光纤电流互感器中，是一种为满足信号处理的需求而增
加光路光程、延长光波传播时间的光纤器件。全光纤电流互感器（Fiber Optical
Current Transformer，FOCT）采用全光纤光路，通过一个相位调制器实现电流信
号的闭环检测，从而大大提高了传感器的测量精度和长期稳定性，成为光学电流
互感器发展的主流方向。FOCT 延时环与光源、耦合器、调制器、偏振器、1/4
玻片、光纤线圈、反射镜以及探测器构成了全光纤电流互感器的光路结构，延时
环在全温环境下的偏振稳定性直接决定了互感器的测试精度。
  （2）保偏光纤环在光纤陀螺领域的应用
  光纤陀螺环是光纤陀螺的角速度敏感元件。光纤陀螺的核心技术即在于光纤
环技术，光纤环绕制水平的优劣直接决定了光纤陀螺的最终精度。光纤陀螺现已
成为各种高技术武器装备制导和姿态控制的主要惯性部件。
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  干涉型光纤陀螺是目前应用最为广泛的一种光纤陀螺。按照电信号处理方式
的不同，干涉型光纤陀螺分为开环光纤陀螺和闭环光纤陀螺两种，其中闭环型是
一种较为精密、复杂的光纤陀螺，在中等精度的惯导系统广泛应用。目前干涉型
光纤陀螺的光纤元器件一般都用保偏光纤制作。由于保偏光纤对线偏振光具有较
强的偏振保持能力，并且与普通单模光纤有良好的相容性，从而大大提高了光纤
陀螺的性能。一般一个光纤陀螺组合单元需要三个相互垂直布设的光纤环，分别
测量三个自由度的角速度。
  （2）光纤环行业市场发展趋势
  光纤环是光纤陀螺的传感核心，它的缠绕质量好坏直接决定光纤陀螺的精度，
光纤环必须跟随光纤陀螺技术不断加快升级更新，以应对不断涌现的光纤陀螺应
用新场景和新需求。光纤环的应用范围扩展的背后是研发难度持续提升，而其研
发往往需要材料科学、设备制造科学、光电技术、传感技术、自动化技术、计算
机技术、关键工艺能力等多学科、跨领域融合。军用领域的高精度、高可靠性、
强环境适应性，民用领域的多样化、低成本、小型化，以及共同的集成化发展趋
势，都对光纤环提出了更高的要求。从前端的设计研发到后端的场景应用，各个
环节间的粘性不断增强是光纤环行业的竞争关键焦点。应用场景的日益拓展和市
场竞争的日趋激烈也会带来更多的产品差异化需求，促使光纤环的研发朝着技术
指标更贴近特定应用场景、更适应特定环境条件的方向发展，在融合研发的背景
下体现更多元化的技术路线。
  为了建立强大的国防力量，必须提高航空航天等领域惯性器件的水平。目前
在我国，作为光纤陀螺仪核心器件的光纤环却一直处于定制模式，不能大规模标
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准化生产。对于特定领域的应用，建立科学的光纤环标准将有助于提升光纤环生
产的质量控制水平与自动化水平，提高光纤环产品的一致性、可靠性、可检测性
与可追溯性，有利于降低成本，加速下游光纤陀螺产品升级换代及在更多领域应
用的工程化、规模化、产业化发展。
     光纤陀螺具备导航、定位功能，而光纤环是光学陀螺的核心传感部件，按最
典型的光纤陀螺计算，光纤环成本约占光纤陀螺总成本 36%①。随着我国北斗等
一批新的民众应用逐步开放，民用导航、定位等市场需求进一步增加，光纤环作
为军工导航的重要基础元器件，军用标准与民用标准将进一步融合，能带来更好
的产品性能，应用潜力巨大。
     光纤陀螺具有精度高、无运动部件、可靠性高等特点，同时在同精度水平的
传感器中价格相对较低，其应用前景十分广阔。目前，在军用领域，由于光纤陀
螺性能优势明显，已被广泛应用。在民用领域主要应用为：车辆与飞机控制——
车辆的自动导航、定位定向，还可以通过对农用飞机姿态控制进行播种、喷洒农
药等替代人工；光纤陀螺还可用于大地测量、矿物勘采、石油勘察、石油钻井导
向、隧道施工等的定位和路径勘测，以及利用光纤陀螺转动角和线位移实现大坝
测斜等用途；光纤陀螺还在地下工程维护中起到重要作用，由于管线常埋于地下，
在管线有损坏时，难以确定具体位置，而光纤陀螺在寻找损坏的电力线、管道和
通信光电缆位置的定位也具有重要作用。
     受新冠肺炎疫情影响，全球宏观经济下行风险增加，经济因素的不确定性加
大地缘冲突风险，为积极应对国际形势的变化，解放军军费开支保持增长态势，
军工行业处于快速发展期。目前我国军费开支保持较快增长，2018-2020 年三年
同比增长率分别为 8.42%、9.32%和 3.84%。目前，我国国防建设仍处于“补偿
式”发展期，同时即将进入第二阶段现代化建设，预计军费有望保持长期增长态
势。光纤陀螺是精准打击武器的重要组件，其市场受国防开支影响较大，根据赛
昇信息技术研究院的数据，2019 年国内光纤陀螺的市场规模为 105.2 亿元，并在
①
    数据来源：赛昇信息技术研究院《2020 年特种光纤行业调查报告》。
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未来长期保持稳健增长态势，预计 2019 至 2024 年复合增长率为 19.6%①。
                                                                                        单位：亿元
    数据来源：赛昇信息技术研究院
     按照上述数据推算，至 2024 年，我国应用于光纤陀螺的光纤环的市场规模
近 100 亿元。
     水听器敏感环用于干涉型光纤水听器，是将水声振动信号转换为光信号的水
听敏感器件，具有小体积、高强度、高可靠性、低损耗、耐湿、耐盐、耐高压的
性能特点。光纤水听器是一种建立在光纤、光电子技术基础上的水下声信号传感
器，它通过高灵敏度的光学相干检测，将水声振动转换成光信号，通过光纤传至
信号处理系统提取声信号信息。光纤水听器具有灵敏度高、抗电磁干扰强、适宜
远距离大范围监测等特点，既可用于现代海军反潜作战及水下兵器试验检测，又
可用于海洋石油天然气勘探，也可用于海洋地震波检测以及海洋环境检测，在军
用和民用领域均能极大促进海洋事业的发展。光纤水听器需要在海水盐雾腐蚀、
水下高压等恶劣的环境下稳定工作，这就对器件的可靠性提出了更严格的要求。
光纤水听器中的关键部件是光纤绕制的水听器敏感环，这种环的尺寸一般比较小，
①
http://www.ccidcom.com/baogao/20200713/F9KMVgcaNmbrJRQTi17m3zzwfjads.html
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直径最低仅 10mm，需要具备良好的宏弯损耗指标、几何一致性和机械稳定性，
在一定程度上决定着整个系统的性能和使用寿命。
  由光纤水听器构成的海防传感网络系统，是目前正在开发的新型防卫系统，
该系统已开始用于海上边防和重要地区的海防警戒；水声探潜方面，随着潜艇噪
声降低，传统的电声纳探测器灵敏度接近极限值，光纤水听器也将大有用武之地。
未来，光纤水听网可组成由岸基光纤列阵水声综合探测系统、陆地地面卫星接收
站以及空天探测卫星编织成的一张天、地、海的综合探测网，形成涵盖整个被探
测区域的新型传感网络。目前，我国部分沿海地区的十四五规划中已经提出了推
进海洋立体观测网建设目标，光纤水听器可能在海底观测网中得到大规模应用。
  光纤环可用于 5G 基站中的光电振荡器（OEO），光电振荡器是 5G 通信基站
等射频/微波信号产生、处理和发射的重要元器件。随着 5G 商用化进程的加速，
国所有地级市、95%以上的县区、35%的乡镇，5G 基站数量占全球 70%以上，
已建成全球技术领先、规模最大、用户最多的 5G 网络，以及全球最大的 5G 产
业体系。伴随着 5G 基站的数量增加，光纤环的市场将进一步扩大。
  （1）特种光纤定义及分类
  特种光纤是指在特定的波长上使用，为了实现某特种功能而设计制造的光纤。
特种光纤包括除常规通信光纤以外的具有特殊功能的各类光纤的总称。特种光纤
与常规通信光纤在掺杂元素、工作波长、结构以及光学性能上差异较大，且根据
不同的性质，应用也不同；特种光纤是光纤激光器中的关键原材料，同时也是激
光传输最便捷的传输介质；特种光纤也可应用于光纤通信器件如光放大器、波长
变换等光纤器件的制作；特种光纤还用于医疗光纤器件如内窥镜等，还有一些传
感光纤器件可用于航空航天、石油化工等领域，如压力、温度等的传感探测器及
光纤陀螺、水听器等。
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                                 单模光纤
                常规通信光纤
                                 多模光纤
    光纤                         有源及无源器件用特
                                  种光纤
                  特种光纤         激光器用特种光纤
                               光纤传感器用特种光
                                   纤
                                铒纤（EDF）
                               保偏光纤（PMF）
                  有源及无源器件用
                    特种光纤
                                 耦合光纤
                                稳相光纤光缆
                               掺镱光纤（YDF）
                                无源匹配光纤
                                 （GDF）
         特种光纤     激光器用特种光纤
                                 大芯径光纤
                                 传能光纤
                                 抗辐射光纤
                                 耐高温光纤
                  光纤传感器用特种
                     光纤
                                 旋转光纤
                                弯曲不敏感光纤
                                 （BI光纤）
  相较于普通光纤，特种光纤的制备工艺上要更为复杂，应用属性要求更为苛
刻，对于行业厂商的专业技术能力要求也更为特别。一方面，特种光纤需要具有
较普通光纤更为苛刻的技术响应能力；另一方面，为满足特定需求，特种光纤产
品的生产工艺往往难以通过产业链上下游协作完成，要求厂商自身具备一定的上
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游生产工艺研发能力，甚至通过自研部分生产工艺以满足各类应用场景的需要。
      近年来，随着数字经济、智慧城市、物联网等信息技术的迅速发展，各种应
用场景下的光通信需求正在快速释放。同时，我国正在大力推进产业技术升级，
加强行业自主创新，在此背景下以光纤为代表的电子信息等核心产业成长为我国
技术创新的排头兵。从光通信领域内来看，在全球数字化、智能化程度不断提升，
电子信息应用场景不断泛化的背景下，特种光纤的核心价值日益凸显。
      （2）全球特种光纤行业概况
      根据 Statista 的数据，2019 年全球特种光纤市场规模为 154.6 亿美元，欧洲
是全球最大的特种光纤区域市场，规模为 47.9 亿美元，亚太地区的市场规模为
达到 421.3 亿美元，复合增长率为 18.1%，包括中国、印度在内的新兴经济体还
将迎来特种光纤市场的快速发展。
      目前，以中国为代表的东亚是区域经济增速较快地区。另外，从应用市场而
言，航空航天、风能、燃料电池和其他新的工业应用都将为特种光纤提供更多的
市场。
                                                                        单位：亿美元
  数据来源：Statista
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                                                                            单位：亿美元
       欧洲地区                          47.92
       北美地区                       39.62
       亚太地区                 30.30
   中东及非洲地区              22.16
    拉丁美洲地区          14.58
          全球                                                          154.57
  数据来源：Statista
  （3）中国特种光纤行业概况
  中国近年来特种光纤市场长期保持快速增长态势。特种光纤因其特殊的产品
性能，在国防军工、航空航天、能源、电力、医疗等领域得到广泛应用，下游市
场需求不断增长。如保偏光纤是航空航天光纤陀螺（Fiber Optical Gyro，FOG）
的核心器件；耐高温光纤、弯曲不敏感光纤、抗辐射光纤、紫外光纤等特种光纤
广泛应用于航空航天领域；特殊孔径、大芯径光纤和光纤传感产品广泛应用于激
光手术、激光成像以及医学传感；振动传感光纤在长距离石油管道监测中得到大
量运用。此外，新基建推动了特种光纤在特高压、轨道交通、5G 等领域需求的
快速释放，将成为特种光纤产业的新兴增长点。在特高压领域，特种光纤在直流
输电测量和控制系统中已经得到广泛应用；在轨道交通领域，依托特种光纤在高
温、高湿、易爆等恶劣环境下所具有的数据传输优势，能够实现对交通轨道温度、
应力和振动的实时监测，确保交通轨道安全运行。未来随着新基建的推进，特种
光纤市场的需求将保持快速增长态势。我国经济正在转型发展，从规模化发展转
向高质量发展，产品升级换代，预计我国的特种光纤的应用领域将不断拓展，市
场需求将持续增长。据工信部下属智库赛昇信息技术研究院数据显示，2019 年
中国特种光纤市场规模将在 2018 年的基础上增长 5.7%，达到 97.9 亿元水平，保
持稳定增长态势。
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                                                                                 单位：亿元
                                       市场规模            增长率
   数据来源：赛昇信息技术研究院
    （4）中国特种光纤行业发展趋势
    相对于行业领先企业，我国特种光纤产业起步较晚，目前在个别细分领域接
近国际先进水平，但整体距离全球先进水平还有一定差距。特种光纤行业的发展，
还会影响到下游光纤放大器、激光器、光纤传感器等多个环节，进而影响通信、
工业互联网等多个领域的发展。因此，率先实现技术突破的本土特种光纤厂商，
能够在我国特种光纤行业获得更多话语权。
    随着新基建的推进，特种光纤市场的需求将保持快速增长态势。随着国内疫
情快速得到控制，预计在新基建的强力推动下，2021 年后特种光纤市场将在疫
情后迎来高速增长，在航天、轨道交通、能源、医疗等行业领域需求的持续推动
下，2024 年特种光纤市场规模将达到 187.4 亿元，年复合增长率 13.9%。特种光
纤主要市场品类是有源光纤，占比为 30%至 35%；其次是传能光纤，占比为 25%
至 30%；再次为保偏光纤，市场占比为 20%至 25%。
    特种光纤技术具有技术要求高、工艺难度大、与终端用户需求结合紧密的特
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点。由于特种光纤对重点产业的关键性作用，国内特种光纤行业面临外部技术封
锁和禁运，这造成了当前几大类国产特种光纤产品的发展水平不够均衡的局面。
  比如掺稀土元素类特种光纤，国产光纤仅有掺镱、铒、铥等几种元素的光纤
产品，但国外厂商除了上述产品之外，还发布了掺钕、钬等稀土元素，以及两种
及以上稀土元素共掺的光纤产品。在国内市场上，EDF（掺铒光纤）的大部分市
场份额仍被外国厂商占据，国产中低功率 YDF（掺镱光纤）已开始量产，正在
高功率产品方面奋起直追。
  在光纤陀螺用保偏光纤方面，因国际禁运和国内产品性能提升，市场已被国
内厂商占据，通信器件用保偏光纤已实现小部分国产化，但大部分市场由国外厂
商占据，波导及耦合光纤目前已能全面实现国产化，且产品技术指标与国际先进
水平差距不大。
  在抗辐射、耐高温、抗旋转、弯曲不敏感光纤等，国产产品已占据了一定的
市场份额，不过在一些特殊领域，比如超高温领域，国外厂商仍居于主导地位。
  光纤传感已经成为物联网的重要感知技术之一。20 世纪 70 年代，在光纤通
信技术的带动下，光纤传感技术有了一定发展，光纤传感技术是一种以光波作为
载体、以光纤作媒介感知并传输外界变化的现代传感技术，与传统的以电信号作
为参考量的传感器相比，光纤传感器具有以下优势：首先，光纤是由二氧化硅制
造而成，它本身是一种绝缘体，并且耐腐蚀、耐高温，对电磁不敏感，可应用于
石油煤矿、强电磁干扰、各种机电设施等场合；其次，光纤是无源器件，不会对
被测量的环境产生影响；最后，光纤重量轻、体积小，可以根据具体的使用环境
将传感器制作成任意形状，便于在航空航天器以及其他狭小空间应用；此外，光
纤传感器还具有灵敏度高等优点。光纤传感技术由于具有无可比拟的优势，在现
代测量技术中越来越多的受到人们重视，被广泛应用在电力工程、海洋防御、周
界安防等领域。
市场话语权
  特种光纤生产所需关键生产设备和原材料，比如预制棒制备所需衬管、套管、
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涂料，以及光纤封装胶、固定胶等还有很大部分需要进口。国内企业在突破关键
设备和原材料方面，不但需要投入大量的研发力量，还需要绕开国外大企业专利
布局。在国内特种光纤强劲市场需求的推动下，本土特种光纤企业如果能够突破
国外技术壁垒，就能在特种光纤行业的竞争中脱颖而出。
    激光器一般可按照增益介质、输出功率、工作方式、输出波长、脉冲宽度等
来区分。按照增益介质（工作物质）分类，激光器的增益介质包括气体激光器、
液体激光器和固体激光器，特定增益介质决定了激光波长、输出功率和应用领域。
气体中具有代表性的是二氧化碳气体激光器，固体中具有代表性的包括红宝石激
光器、半导体激光器、光纤激光器和 YAG 激光器等。光纤激光器工作的增益介
质为掺稀土元素特种光纤。自从光纤激光器问世后，就成为激光领域最为活跃的
研究方向之一。随着新型泵浦技术的采用和大功率半导体激光器制造技术的进一
步发展成熟，光纤激光器得到了飞速发展。与传统的固体激光器相比，光纤激光
器具有结构简单、阈值低、散热性能好、转换效率高、光束质量好等优点。
    从经济角度上看，相比二氧化碳激光器，光纤激光器转化效率更高，使用成
本较低，根据 OFweek 激光网的测算可得，光纤激光器使用成本为 23.4 元/小时，
二氧化碳激光器的使用成本为 39.1 元/小时①。相比 YAG
                              （Yttrium Aluminum Garnet，
钇铝石榴石）激光器，光纤激光器功率高、效率高且免调节、免维护，或将逐渐
替代 YAG 激光器。光纤激光器渗透率提升空间广阔。光纤激光器应用范围非常
广泛，包括激光光纤通讯、激光空间远距通讯、工业造船、汽车制造、激光雕刻、
激光打标、激光切割、印刷制辊、金属非金属钻孔/切割/焊接、国防安全、医疗
器械仪设备、大型基础建设，作为其他激光器的泵浦源等。
    根据《2021 中国激光产业发展报告》，从我国光纤激光器市场来看，国产光
纤激光器逐步实现由依赖进口向自主研发、替代进口到出口的转变。随着国内光
纤激光器企业综合实力的增强，国产光纤激光器功率和性能逐步提高，我国光纤
激光器市场从 2014 年的 28.6 亿元增长到 2020 年 94.2 亿元，预计 2021 年会继续
①
   华泰证券研究报告《激光设备产业链系列报告之六：激光器分类详解-光纤激光器革故鼎新》，
https://www.sohu.com/a/369075294_100034932
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增长到 108.6 亿元，历年增长情况如下图所示。光纤激光器的市场需求保持着增
长态势，光纤激光器的增益介质为特种光纤，随着光纤激光器的替代加速，将为
特种光纤市场增长打开广阔空间。
                                                            单位：亿元
  数据来源：2021 中国激光产业发展报告
  发行人作为专业化军工配套科研生产企业，经过多年的研发投入和技术积累，
已掌握多项核心技术并在主营业务中应用，服务于国防科技工业领域。光纤陀螺
是军用光纤惯性导航系统的核心部件，公司的核心产品为光纤陀螺环及其主要材
料保偏光纤等光纤陀螺配套产品，已进入军工定型产品的供应体系，广泛应用于
海陆空天各军种的现代化装备中。
  由于国防科技工业具有较强的政治敏感性，相关先进技术长期受到国外发达
国家的出口、转让限制，通过自主创新掌握核心技术，是我国军工企业打破国外
封锁、努力跻身世界先进行列的主要途径。公司长期专注于惯性导航核心光器件
领域的研发、生产、销售业务，持续进行自主科技创新和成果落地转化工作，形
成了相关产品的自主量产能力和迭代升级能力，并具备关键生产设备的制造能力
和主要原材料的制备能力，初步打造了以光纤环为核心、“环-纤-胶-模块-设备”
一体化微型产业链的闭环，实现了科技成果与国防科技工业细分产业领域的深度
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整合，为该领域军工配套提供了有效保障，有力地推动了该领域核心技术的产业
化发展。
  除军用惯性导航市场外，公司还在积极拓展特种光纤在工业激光器、海洋监
测、5G 通信、智能电网等民用领域的应用，加快军用技术在民用产业的成果转
化和应用推广。此外，在民用惯性导航市场，随着光纤陀螺分别向低成本、小型
化和更高精度等方向发展，未来如果技术成熟，其在自动驾驶、无人机、石油勘
探、轨道交通、民航等领域也可能出现广阔的潜在市场空间。
  公司在实芯光子晶体光纤、空芯光子带隙光纤、大直径异型结构光纤、深锗
掺杂被动光纤、大芯径被动传能光纤、空芯反谐振光纤等保偏光纤以外的其他新
型特种光纤领域已取得多项重要研发创新成果，持续建立和扩大技术储备，并不
断推动其工程化进度，逐步与相关应用产业整合，通过该等深化整合路径进一步
拓宽公司的发展空间，实现可持续发展。
  （四） 发行人产品或服务的市场地位、技术水平及特点及行业内主要企业
  发行人始终专注于光纤环及特种光纤综合解决方案的研发、生产、销售和服
务，以光纤环等特种光器件为核心和起点，积极进行上下游拓展，建立了涵盖光
纤环器件（含光模块）、特种光纤（含特种光缆）、胶粘剂和涂覆材料、光器件设
备及其他附件备件产品和服务在内的完整业务布局，形成了公司的核心竞争力。
  围绕上述业务布局，发行人历时十余年持续打造和完善针对相关产品工艺流
程研制和应用的十大技术平台，包括：
                “全过程”的光纤陀螺环及应用平台、
                                “全
工艺”的特种光纤制棒平台、
            “全配套”的玻璃加工处理技术平台、
                            “全系列”的
光纤拉丝技术平台、
        “全方位”的光纤测试技术平台、
                      “全场景”的光纤涂覆材料
技术平台、
    “全功能”的光机电设备技术平台、“全系统”的特殊测试平台、“全
环境”的可靠性测试平台以及“全集成”的模块封装平台。通过开发、建设和利
用上述技术平台，公司不仅可以从多方面进行系统性设计提高产品技术指标，另
一方面也极大地缩短了公司产品研发的时间，实现了公司产品设计和应用的快速
响应，还提升了公司生产环节的良率。目前从全国来看，国内光器件行业整体呈
现分散竞争的态势，由于行业涉及应用领域多，技术门槛较高且专业性强，大多
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数厂商业务集中于各环节其中之一，且成规模、具有自主创新能力的厂商并不多
见。公司在相关领域深耕多年，打通了“环-纤-胶-模块-设备”一体化微型产业
链，各领域同步发展，共同促进了光纤环和保偏光纤等产品的做好做精，成为相
关军工配套体系的重要供应商，在日趋激烈的市场竞争中占据优势地位。
  发行人的光纤环及保偏光纤产品作为配套部件在多种定型型号的武器装备
中列装，在海陆空天广泛应用。公司与航天科工集团、航天科技集团、兵器工业
集团、航空工业集团、中电科集团和中船集团等军工集团下属惯性导航科研生产
单位建立了长期、良好的业务合作关系，主要客户为光纤陀螺行业技术实力领先
的知名企事业单位，与 A1 单位、A2 单位、C1 单位、D1 单位和 E1 单位等客户
签订了战略合作协议。公司产品的质量稳定、可靠，交付能力强，获得客户的认
可，并持续扩大对军工客户的产品配套规模和深度。此外，公司还向国际知名的
光纤陀螺厂商意大利 GEM elettronica Srl 销售绕环设备和光纤环等产品，体现了
公司的技术实力。公司在相关产业链上具有较高的知名度和较大的影响力。
  （1）光纤环、特种光纤属于“卡脖子”类的关键技术
  公司自有产品在领域内处于相对前沿水平。由于光纤环与特种光纤作为重要
基础元器件在国防军工、航空航天等行业的关键应用，国外长期将相关产品列入
对中国的禁运清单，国内企业难以深入了解国外技术的最新发展。而且，国外大
企业已经在专利上层层布局，留给国内厂家的空间较少，提高了国内企业自主创
新的难度。公司基于多年技术积累和研发创新，参与了相关领域多个重点科研课
题，进行“卡脖子”技术难题攻关，参与拟订相关标准；在下游军工科研生产单
位的需求牵引下，公司依托智能化制造体系形成了光纤环及特种光纤产品的自主
量产能力和迭代升级能力，并具备关键生产设备的制造能力和主要原材料的制备
能力，从而不断提升公司产品的市场竞争力。公司核心产品技术达到国内领先水
平，部分技术指标达到或接近国际先进水平。公司当前产品技术发展方向符合国
家重点解决“卡脖子”关键技术领域的战略方针，对突破国外专利壁垒和技术封
锁，保障军工配套和国防安全具有重要意义。
  （2）上下游一体化研发能力形成公司核心技术优势
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  随着下游光纤陀螺应用范围不断扩大和应用环境条件更趋严苛，对光纤环和
特种光纤的要求越来越高，相关产品的技术进步越来越依赖于企业具备材料科学、
设备制造科学、光电技术、传感技术、自动化技术、计算机技术、关键工艺能力
等多学科、跨领域、一体化的研发实力。公司在光纤环绕制以及配套的特种光纤、
光纤陀螺用胶粘剂和光纤涂覆材料、绕环用成套设备制造等方面均拥有核心技术
和自主知识产权。截至本招股说明书签署日，公司拥有 117 项专利，其中发明专
利 68 项。公司建立了较为全面的核心技术体系，包括光纤环技术、光纤设计技
术、预制棒制备技术、光纤拉丝技术、涂层材料技术、光纤陀螺系统技术、设备
技术和检测技术等各个方面，具体参见本节“八、技术与研发情况”。公司打通
光纤环上下游相关技术难点，拥有的一体化研发能力能够高效满足应用场景日益
拓展带来的更多差异化需求，有利于持续保持核心技术优势。
  （1）行业内主要企业
  公司所处光纤环及特种光纤行业主要企业情况如下：
  我国惯性导航系统和光纤陀螺的研制起步较晚，产品涉及军工核心技术，形
成了较高的行业壁垒。因此，基于上述历史原因，国内军工集团下属科研院所具
有惯性导航产业链上较为全面的产品科研、生产能力，其生产的光纤环等器件大
部分用于集团内下游系统产品生产使用。同时，随着光纤陀螺在国防领域的应用
日益广泛，军工科研院所自身产能无法解决上下游需求瓶颈，因此也与产业链其
他企业不断加深合作，采购各类配套产品。
  ① 上海傲世控制科技股份有限公司
  上海傲世控制科技股份有限公司成立于 2000 年，是专业从事光纤陀螺、波
导、特种光纤、探测器、耦合器等光学器件的设计、研发、生产和服务的科研型
企业，研制出高、中、低精度系列光电惯性导航传感器，可为惯性导航提供单、
双、三轴等不同系列的产品。产品应用于航空、航天、航海、高速铁路、智能电
网等领域，是国内光电惯性导航传感器及相关光学器件的供应商之一。
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  ② 株洲菲斯罗克光电科技股份有限公司
  株洲菲斯罗克光电科技股份有限公司成立于 2016 年，是一家面向国防军工、
能源开发、信息传感等领域，从事惯性导航、运动测量与控制、仪器装备、光纤
传感、光电子器件研究生产与销售的高新技术企业，拥有多名光纤惯组研发技术
领域专家，技术骨干有多年军品开发经验和型号应用经历，业务涉及光电子器件
与组件、光纤传感、专用仪器设备开发与系统集成等领域。
  ① 长飞光纤光缆股份有限公司
  长飞光纤光缆股份有限公司成立于 1988 年，是光纤预制棒、光纤和光缆供
应商，主要生产和销售通信行业广泛采用的各种标准规格的光纤预制棒、光纤、
光缆，基于客户需求的各类特种光纤、光缆，以及射频同轴电缆、配件等产品。
  ② 锐光信通科技有限公司
  锐光信通科技有限公司成立于 2010 年，是烽火通信科技股份有限公司的子
公司，主要从事光通信设备、光纤、光纤预制棒、光材料及相关产品的研发、生
产、销售和服务。锐光信通科技有限公司主要产品包括激光用掺稀土光纤、传能
光纤、保偏光纤等。
  ③ 江苏法尔胜光通信科技有限公司
  江苏法尔胜光通信科技有限公司成立于 2016 年，主营业务为光纤（含特种
光纤）、光缆（含特种光缆和光电复合缆）、光纤传感和光电子器件及相关系统的
研发、生产、销售和安装服务；安全监测系统的研发、生产、工程安装和售后服
务；电子产品及通讯设备、机电产品及成套设备、金属和非金属材料及相关制品
的销售和售后服务；自营和代理各类商品及技术的进出口业务等。
  ④ 武汉睿芯特种光纤有限责任公司
  武汉睿芯特种光纤有限责任公司成立于 2013 年，是武汉锐科光纤激光技术
股份有限公司的子公司，是一家从事于特种光纤研发、生产和销售的专业制造商。
经营范围为光纤、特种光纤及光学及光电子元器件的研究、开发、生产、销售。
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   国际领先的惯性导航系统、光纤陀螺及其光纤环、特种光纤等部件的生产企
业包括法国 iXblue 公司、美国 Honeywell 公司、俄罗斯 Optolink 公司、美国 Nufern
公司和英国 Fibercore 公司等。
   ① 美国 Honeywell 公司
   美国 Honeywell 公司成立于 1999 年，由原世界两大著名公司—美国联信公
司及霍尼韦尔公司合并而成。其业务涉及航空产品及服务；住宅及楼宇控制和工
业控制技术；自动化产品；特种化学、纤维、塑料、电子和先进材料、以及交通
和动力系统及产品等领域。
   ② 法国 iXblue 公司
   法国 iXblue 公司成立于 2000 年，是一家全球高科技公司，目前在法国拥有
九个工业基地，专门从事先进的自主、海洋和光子技术的设计和制造。集团内部
的专业知识包括创新系统和解决方案，致力于惯性导航、海底定位、水下成像，
以及造船和测试与仿真手段。
   ③ 俄罗斯 Optolink 公司
   俄罗斯 Optolink 公司成立于 2001 年，总部位于莫斯科，拥有自己的研发团
队和生产线，专注于为用户提供高精度的光纤级别的陀螺，IMU 和 INS 等产品。
   ④ 美国 Nufern 公司
   美国 Nufern 公司是一家致力于研发、生产专业特种光纤的独立制造商，拥
有丰富的研发、生产制造经验和一流的生产环境与设备，其特种光纤产品技术和
质量均处于世界领先水平，具有较高的性价比，为欧美优秀的光器件和模块制造
厂商所采用。
   ⑤ 英国 Fibercore 公司
   英国 Fibercore 公司成立于 1982 年，是世界领先的特种光纤设计和制造商。
自成立以来，FIBERCORE 先后推出了低双折射光纤、领结型保偏光纤、单偏振
光纤、掺钕光纤、掺铒光纤、保圆光纤、铒镱共掺光纤、光敏光纤、包层泵浦掺
稀土光纤、弯曲不敏感光纤、纯石英纤芯光纤、高温涂层光纤、多芯光纤、双包
层无源光纤、硅基光子学匹配光纤、三包层铒镱共掺光纤、大数值孔径光纤等诸
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 多品类的特种光纤，广泛应用于光纤通信、光纤传感、航空航天、石油天然气等
 领域。
     （2）公司与同行业企业的对比情况
     公司主营业务为光纤环及特种光纤相关产品的研发、生产和销售。根据中国
 证监会发布的《上市公司行业分类指引》
                  （2012），公司所处行业属于制造业门类
 下的“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”。根据《国民经济行业分类》
 （GB/T 4754—2017），公司所属行业为制造业门类下的“C39 计算机、通信和
 其他电子设备制造业”，具体细分行业为“C397 电子器件制造”中类下的“C3976
 光电子器件制造”及“3983 敏感元件及传感器制造”小类。光纤环属于光纤相
 关的光电子器件，作为光纤陀螺核心器件主要应用于军工惯性导航领域。
     上述同行业生产企业中，长飞光纤为上市公司；锐光信通、睿芯光纤分别为
 上市公司烽火通信、锐科激光的子公司，公开披露的信息较少；菲斯罗克、傲世
 科技、法尔胜通信没有上市，其经营、财务信息难以从公开途径获取。除长飞光
 纤外，为便于进行比较，根据主营业务的相关性，公司从 A 股上市公司、拟上
 市公司中选择可比公司的主要选择标准如下：
     目前，国内尚无与公司从事相同主营业务和产品的上市公司。公司基于同时
 满足以下两个条件为标准选取可比上市公司，一是可比上市公司生产、销售的产
 品与公司产品相关，包括相同的产品类别（光纤相关的光器件）或具有相同的应
 用领域（陀螺仪及惯性导航系统），二是与公司产品具有相同类别或应用领域的
 产品为可比上市公司的主要产品之一，与公司产品具有相同应用领域的产品具有
 一定的规模（2021 年度收入在 1 亿元以上）。
     根据上述标准，公司确定的同行业可比上市公司包括长飞光纤、星网宇达、
 光库科技、理工导航和晨曦航空。可比公司具体情况如下：
                                       具有相同类
                                             相关产品 对应公
                                       别或应用领
序号 公司简称       主营业务        与发行人业务差异           2021 年度 司产品
                                        域的相关
                                               收入     类型
                                         产品
            专注于通信行业，聚 长飞光纤生产和销售通
            焦电信运营商和数据 信行业广泛采用的各种
    长飞光纤                                光纤及光纤            特种
    （601869）                             预制棒             光纤
            从事光纤预制棒、光 棒、光纤、光缆，规模
            纤和光缆以及数据通 较大，虽与发行人特种
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                                      具有相同类
                                            相关产品 对应公
                                      别或应用领
序号 公司简称       主营业务       与发行人业务差异           2021 年度 司产品
                                       域的相关
                                              收入     类型
                                        产品
            信相关产品的研发创 光 纤 业 务 存 在 一 定 联
            新与生产制造    系，但长飞光纤的光纤
                      产品主要用于通信行
                      业，特种光纤在收入中
                      占比较小。发行人产品
                      中特种光纤主要用于军
                      工行业，此外还包括特
                      种光纤制成的光纤环器
                      件产品。双方在产品结
                      构及细分应用领域存在
                      一定的差异
                      星网宇达致力于惯性技
                      术开发与产业化的领军
            专注于惯性技术开发 企业，星网宇达的信息
            及产业化应用，主要 感知及导航类业务是无
    星网宇达 开展惯性组合导航、 人智能系统的核心，主 信息感知及                       光纤环
    （002829）惯性测量、惯性稳控 要包括组合导航和光电         导航类               器件
            产品的研发、生产及 探测系列产品，其中包
            销售        含惯性导航系统，是发
                      行人光纤环器件的下游
                      应用领域
                      光库科技是专业从事光
                      纤器件的设计、研发、
                      生产、销售及服务的企
                      业，主要产品包括隔离
                      器、合束器、光纤光栅、
            专业从事光纤器件的 激光输出头等，主要应
    光库科技                                光纤激光              光纤环
    （300620）                             器件                器件
            销售及服务     雷达、无人驾驶等领域。
                      与发行人产品同属于光
                      纤器件类别，但发行人
                      产品主要用于军用惯导
                      领域，应用领域存在一
                      定区别
                      理工导航从事惯性导航
            从事惯性导航系统及
                      系统及其核心部件的研
            其核心部件的研发、
                      发、生产和销售，产品 惯性导航系
    理工导航 生产和销售，并基于                                        光纤环
    （688282）自有技术为客户提供                                      器件
                      用于远程制导弹药等武         部件
            导航、制导与控制系
                      器装备，属于发行人产
            统相关技术服务。
                      品的下游应用领域
            专业从事机载电子技 晨曦航空提供航空机电
            术、发动机与控制技 产品的研发、生产、销
    晨曦航空                                航空惯性导             光纤环
    （300581）                             航产品               器件
            术产品生产，产品主 服务，其航空惯性导航
            要应用于惯性导航、 产品主要以惯性导航系
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                                               具有相同类
                                                     相关产品 对应公
                                               别或应用领
序号 公司简称        主营业务         与发行人业务差异                 2021 年度 司产品
                                                域的相关
                                                       收入     类型
                                                 产品
          发动机参数采集、飞 统为核心，将卫星导航
          控计算机、机载短波 系统、多普勒导航系统
          天线等领域     等多系统信息融合构成
                    的综合导航产品，其惯
                    性导航系统属于发行人
                    产品的下游应用领域
   数据来源：各公司定期报告及招股说明书。
   注：1）星网宇达 2019 年年报基于“以惯性技术为中心，引领智能无人装备发展”的新
 战略对收入分类进行了调整，信息感知业务板块除之前的导航类业务外还包括光电探测产品。
 导航系统核心部件、其他零部件”三项收入合计。
   报告期内，发行人与可比公司衡量核心竞争力的关键业务数据、指标对比如
 下：
                                                             单位：万元
 同行业
          项目      2021 年度               2020 年度           2019 年度
  公司
       营业收入           953,607.56            822,154.30        776,917.55
  长飞
       净利润             72,067.57             54,420.00         78,428.50
  光纤
       净利率                  7.56%                 6.62%          10.09%
       营业收入            76,807.19             68,540.75         39,873.13
  星网
       净利润             17,751.23             13,133.95          1,445.22
  宇达
       净利率               23.11%                19.16%               3.62%
       营业收入            66,779.96             49,160.41         39,078.00
  光库
       净利润             13,080.90              6,060.78          5,924.71
  科技
       净利率               19.59%                12.33%            15.16%
       营业收入            31,822.41             30,594.32         22,598.83
  理工
       净利润              7,307.28              7,125.48          6,669.68
  导航
       净利率               22.96%                23.29%            29.51%
       营业收入            22,417.67             27,075.77         23,868.32
  晨曦
       净利润              2,672.27              6,295.65          4,859.88
  航空
       净利率               11.92%                23.25%            20.36%
       营业收入            26,191.61             21,545.34         17,769.72
 长盈通
       净利润              7,656.67              5,392.97          4,660.55
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同行业
      项目    2021 年度             2020 年度        2019 年度
 公司
      净利率         29.23%              25.03%         26.23%
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   ①特种光纤产品可比公司的关键业务数据、指标
   A.官网披露产品手册信息
   公司与国内其他保偏光纤厂商根据官网披露的产品手册主要性能指标对比情况如下：
                                                 绕环用保偏光纤——波长 1310
   产品型号            60-100                        80-135                                 80-165                          125-250
                                                                                                        法尔胜通
   相关指标      长盈通        长飞光纤          长盈通        长飞光纤       锐光信通       长盈通        长飞光纤       锐光信通                  长盈通        长飞光纤
                                                                                                         信
模场直径偏差（μm）    6.0±0.5       6.0±1.0    6.0±0.5    6.0±0.5    6.0±1.0    6.0±0.5    6.0±0.5    6.0±1.0    6.0±1.0   6.0±0.5    6.0±0.5
衰减（dB/km）       ≤0.6          ≤1.0       ≤0.6       ≤0.6       ≤0.6       ≤0.6       ≤0.6        ≤0.6      ≤1.5       ≤0.6        ≤0.6
拍长（mm）          ≤2.5          ≤3.0       ≤2.5       ≤2.5       ≤3.0       ≤2.5       ≤3.0        ≤3.0      ≤3.0       ≤2.5        ≤3.0
串音（dB/km）       ≤-23          ≤-25       ≤-30       ≤-30       ≤-22       ≤-30       ≤-25        ≤-22      ≤-20       ≤-30        ≤-30
包层偏差（μm）     60.0±1.0    60.0±1.0     80.0±1.0   80.0±1.0   80.0±1.0   80.0±1.0   80.0±1.0   80.0±1.0   80.0±1.0   125.0±1.0 125.0±1.0
外径偏差（μm）     100.0±2.0 100.0±5.0      135.0±1.0 135.0±5.0 135.0±3.0 168.0±1.0 165.0±5.0 165.0±5.0 160.0±7.0 245.0±2.0 245.0±5.0
                           -45~+85
工作温度（℃）      -50~+105                 -50~+105    -45~+85    -50~+85   -50~+105    -45~+85    -50~+85    -50~+85   -50~+105   -45~+85
                        (-49~+185)
                                                 绕环用保偏光纤——波长 1550
   产品型号            60-100                        80-135                                 80-165                          125-250
                                                                                                        法尔胜通
   相关指标      长盈通        长飞光纤          长盈通        长飞光纤       锐光信通       长盈通        长飞光纤       锐光信通                  长盈通        长飞光纤
                                                                                                         信
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                                                                            招股说明书
模场直径偏差（μm）       6.5±0.5     6.5±1.0     6.5±0.5    6.5±0.5    6.5±1.0    6.5±0.5    6.5±0.5    6.5±1.0    6.5±1.0   6.5±0.5    6.5±0.5
衰减（dB/km）          ≤0.5          ≤1.0      ≤0.5       ≤0.8       ≤0.6       ≤0.5       ≤0.8       ≤0.6       ≤1.5       ≤0.5      ≤0.5
拍长（mm）             ≤3.0          ≤3.5      ≤3.0       ≤3.0       ≤3.5       ≤3.0       ≤3.5       ≤3.5       ≤3.5       ≤3.0      ≤3.5
串音（dB/km）          ≤-23          ≤-30      ≤-30       ≤-30       ≤-22       ≤-30       ≤-25       ≤-22       ≤-20       ≤-30      ≤-30
包层偏差（μm）        60.0±1.0    60.0±1.0    80.0±1.0   80.0±1.0   80.0±1.0   80.0±1.0   80.0±1.0   80.0±1.0   80.0±1.0   125.0±1.0 125.0±1.0
外径偏差（μm）        100.0±2.0 100.0±5.0     135.0±1.0 135.0±5.0 135.0±3.0 168.0±1.0 165.0±5.0 165.0±5.0 160.0±7.0 245.0±2.0 245.0±5.0
                              -45~+85
工作温度（℃）         -50~+105                -50~+105    -45~+85    -50~+85   -50~+105    -45~+85    -50~+85    -50~+85   -50~+105   -45~+85
                           (-49~+185)
  注：长飞光纤数据来源于官网 https://www.yofc.com/index/dcenter，锐光信通数据来源于官网 http://www.raygetec.com/show-63-20-1.html，法尔胜通信
数据来源于官网 https://www.chinafasten.com/product/show_product.php?id=205；长盈通数据来源于长盈通 2021 版产品手册（2021 年 10 月更新）。
   如上表所示，在衰减指标方面，公司两种波长光纤的衰减指标均优于或等于可比公司数据，表明传输性能更好；在拍长指标方面，
公司两种波长光纤的拍长指标均优于或等于可比公司数据，表明双折射性能更好；在串音指标方面，公司与长飞光纤的光纤在不同型
号上各有优劣；在模场直径偏差和外径偏差指标方面，公司相关控制精度优于或等于可比公司，光纤几何一致性和均匀性更好，更利
于绕环；在工作温度方面，公司绕环用保偏光纤工作温度范围为-50~+105℃，与可比公司相比，只在 60-100 型号上长飞光纤的特定耐
高温产品温度范围更大，多数型号公司产品的工作温度范围更宽，适应性更广。
   B.与国外保偏光纤产品对比
   以工作波长 1550nm、包层直径 80μm 及涂层直径 165μm 的保偏光纤为例，公司与国外可比公司同型号产品指标对比如下：
       项目                  长盈通                 iXblue 公司                        Nufern 公司                       Fibercore 公司
工作波长（nm）                         1550                          1550                              1550                            1550
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     项目              长盈通               iXblue 公司                        Nufern 公司                            Fibercore 公司
截止波长（nm）             1290~1520                          ＜1480                        1400~1520                          1360~1520
模场直径（μm）               6.5±0.5                          6.7±0.5                         6.3±0.5                              6.5±0.5
衰减（dB/km）                  ≤0.5                             ≤1                              ≤2                                    ≤1.5
拍长（mm）                     ≤3.0                           ≤3.9                            ≤3.0                                    ≤3.6
典型串音（dB/km）                ≤-30                               /                    ≤-25dB/100m                                       /
包层直径（μm）                   80±1                           80±1                            80±1                                   80±1
涂覆直径（μm）                168±1                            170±5                           170±5                                   165±5
芯包同心度（μm）                  ≤0.5                               /                           ≤0.5                                     ≤1
包层不圆度（%）                    ≤1                                /                               /                                      /
  注：数据来源为可比公司产品手册。
   从上表可见，公司该型号产品在衰减、拍长、涂覆直径等性能指标方面优于或等于国外可比公司。
   ② 光纤环产品可比公司的关键业务数据、指标
   A.官网披露产品手册信息
                                                                  长盈通                              E10 单位              傲世科技
   参数          名称                 单位
                                             标准 50 环                     标准 25 环                  直径 35mm 环            低精度环
   光纤         光纤类型                                 02                       01                        -                PM70/110
 几何指标          内径                 mm           29±0.5                     12±0.5                    21±0.1                  24
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                              招股说明书
                                                 长盈通              E10 单位     傲世科技
  参数      名称      单位
                              标准 50 环                  标准 25 环   直径 35mm 环   低精度环
          外径       mm          ≤43.0                    ≤23.0       ≤33        34
          高度       mm          10±0.5                   10±0.5     15±0.1      12
         绕制长度      m           310±10                   200±10     230±10     280
          插损       dB           ≤0.2                     ≤0.2                 ≤0.25
 光学指标
         常温串音      dB           ≤-25                     ≤-15       ≤-18      ≤-20
         全温串音      dB           ≤-20                     ≤-13       ≤-16      ≤-18
        常温零偏稳定性    °/h           -                        -          -        ≤0.3
 系统指标   全温零偏稳定性    °/h          ≤0.3                     ≤0.5        -          -
         全温峰峰值     °/h          ≤1.5                     ≤3.0        -          -
        工作温度范围     ℃           -45~85                   -45~85     -45~80    -40~70
 温度范围
         变温速率     ℃/min          1                        1          -         1
                          通过-55~85℃温度范围的：20 个温度冲击循环、20 个
 可靠性     温度可靠性                                                    ≥40 个循环       -
  与保偏光纤不同，光纤环的定制化程度较高。由于每家环的尺寸不一样，测试环的系统方法和温度条件也不一致，因此，各家产
品手册中光纤环的光学指标和其他指标不可直接对比。光纤环无标准测试程序，一般通过把光纤环安装到光纤陀螺系统来进行测试，
以系统指标为间接衡量。
  通过上述产品手册对比，长盈通光纤环与 E10 单位、傲世科技光纤环产品的技术指标差异主要表现在：长盈通光纤环率先运用了
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超细径 60/100 光纤；长盈通光纤环最小内径达到 12mm，优于两家可比公司，产品小型化更加具备优势；长盈通光纤环工作温度范围
较宽，这是长盈通具备自己研发涂料和胶水带来的优势。”
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     （3）公司与同行业可比公司的市场地位对比
     公司的主要产品国产化程度如下：
     ①光纤环器件产品国产化程度
     光纤环主要应用于光纤陀螺市场，主要光纤陀螺厂商采购的光纤环器件产品
均为国产，该市场的国产化程度高。
     ②光纤陀螺用保偏光纤产品国产化程度
     光纤陀螺用保偏光纤是生产光纤环器件产品的主要原材料，因国际禁运和国
内产品性能提升，光纤陀螺用保偏光纤市场已被国内厂商占据，国产化程度很高。
     ③胶粘剂和涂覆材料产品国产化程度
     胶粘剂为生产光纤环器件的重要材料，主要分为绕环胶与粘环胶等：其中绕
环胶基本为国产，但国内少有单位具备专业设计、稳定工艺制造及测试能力，专
用的绕环胶产品较少；粘环胶大多来自进口。公司具备绕环胶专业设计、稳定工
艺制造及测试能力。公司批量生产光纤涂层匹配定制的胶粘剂，可提高光纤环圈
的可靠性，使其能够承受-55℃~85℃的工作温度并长期使用，达到国内领先水平。
公司还研发了巯基改性聚氨酯丙烯酸酯的宽工作温度范围（-50℃~100℃）系列
化光纤陀螺绕环胶。公司开发、生产了有机硅改性的环氧树脂及大分子偶联剂的
高粘接强度（23MPa）粘环胶，实现了国外同类产品的替代①，国产化程度较高。
     涂覆材料为生产光纤的重要材料，进口以荷兰、美国为主，进口占比较国产
产品高。公司针对应用环境的差异，研发了超低玻璃态转变温度（-51.2℃）、高
剥离力（0.85N）的涂覆材料配方、超高玻璃态转变温度（>100℃）、高弹性模量
（85℃、1058MPa）的涂覆材料配方，降低了光纤直径变小带来的光纤受损风险，
提高了光纤的可靠性，同时使涂覆材料在光纤陀螺应用上获得更好的温度性能，
光纤涂料玻璃化工作温度达到国际先进水平，实现了国外同类产品的替代②。
     综上，公司持续进行自主研发生产和采购环节的国产化验证，在光纤环器件
 ①
 ②
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和特种光纤设备、原材料等方面推进产业链的国产化，特别是在涂层材料、胶粘
剂等材料领域通过自研使行业国产化水平取得突破。
  根据中国惯性技术学会出具的《光纤陀螺市场分布情况》，根据调研统计，
目前国内从事光纤陀螺惯导及配套业务会员单位已超过 80 家，其中 2021 年生产
光纤陀螺轴数排名前列的单位 17 家占国内光纤陀螺产品业务市场份额 90%以上。
报告期内，上述 17 家单位中共有 12 家为公司客户。17 家单位中公司对其报告
期累计销售收入超过 1,000 万元的客户根据上述《光纤陀螺市场分布情况》的排
名情况，以及根据对相关客户的访谈 2021 年公司占其采购比例的大致情况如下：
   单位名称        行业产量排名               长盈通占其采购比例
   B1 单位         1                    光纤环：65%
   A1 单位         3         光纤环：50%-65%、特种光纤：98%-99%
 D1 单位/D2 单位     5                  特种光纤：40%/50%
   C1 单位         7                光纤环：60%、特种光纤：60%
   A2 单位         9            光纤环:100%、特种光纤：40%-60%
   E1 单位         12                    未获取数据
  注：长盈通的特种光纤销售含其销售的外购特种光纤。
  根据中国惯性技术学会出具的《光纤陀螺市场分布情况》及对相关客户的访
谈，公司产品覆盖了光纤陀螺市场主要生产单位，市场占有率较高。经营销部门
调研了解，光纤环市场其他主要厂商包括傲世科技和菲斯罗克，此外部分光纤陀
螺生产单位也绕制光纤环，以自用为主。傲世科技主要向以某研究院为主的惯导
客户销售光纤陀螺产品；菲斯罗克以光模块产品形式为下游 B4 单位、G3 单位
等陀螺客户提供配套。特种光纤市场中其他主要厂商包括长飞光纤、锐光信通、
法尔胜通信和睿芯光纤等。长飞光纤报告期内的保偏光纤客户包括发行人等，其
他特种光纤客户包括光纤激光器等多个领域。锐光信通的保偏光纤主要客户是生
产光模块产品的菲斯罗克等。法尔胜通信主要向 C1 单位等客户销售保偏光纤。
睿芯光纤主要向光纤激光器领域客户销售特种光纤产品。
  （4）公司与同行业可比公司的技术实力对比
  截至本招股说明书签署日，公司与同行业可比上市公司拥有的专利数量及发
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                   招股说明书
明专利数量对比情况如下：
         公司名称            发明专利数量（项）             专利数量（项）
         长飞光纤                      375                   623
         星网宇达                      17                     47
         光库科技                      12                     83
         理工导航                        1                    10
         晨曦航空                        0                     1
         发行人                       68                    117
  数据来源：企查查。
  截至本招股说明书签署日，公司与同类产品可比公司拥有的专利数量及发明
专利数量对比情况如下：
  项目            公司名称          发明专利数量（项）         专利数量（项）
光纤环器件可          傲世科技                     21              77
 比公司            菲斯罗克                     14              32
                长飞光纤                     375             623
特种光纤可比          锐光信通                     38              40
  公司            法尔胜通信                      7             34
                睿芯光纤                       6             43
          发行人                            68              117
  数据来源：企查查。
  截至本招股说明书签署日，公司拥有 117 项专利，其中 68 项发明专利，除
长飞光纤外，公司发明专利数量高于同行业可比上市公司及同类产品可比公司，
在行业内具有较强的技术实力。
  （1）公司竞争优势
  公司是工业和信息化部、湖北省经信厅认定的专精特新“小巨人”企业及工
业和信息化部建议支持的国家级专精特新“小巨人”企业，拥有较强的产品研发
能力，专注于光纤陀螺环相关微型产业链技术发展。公司在该领域深耕多年，在
业务专业化、产品精益制造、特色化协同、技术研发创新和管理团队与企业文化
等方面具有优势。
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  公司是专业的光纤陀螺核心器件光纤环及其综合解决方案提供商，是国家级
专精特新“小巨人”企业及工业和信息化部建议支持的国家级专精特新“小巨人”
企业和湖北省支柱产业细分领域“隐形冠军”培育企业。公司自成立以来即专注
于光纤陀螺环细分领域，持续搭建和完善针对相关产品工艺流程研制和应用的十
大技术平台，建立了较为全面的核心技术体系，包括光纤环技术、光纤设计技术、
预制棒制备技术、光纤拉丝技术、涂层材料技术、光纤陀螺系统技术、设备技术
和检测技术等各个方面。公司光纤环产品包括四大类、六小类、200 多种型号，
掌握和创新发展了光纤环绕制技术、光纤环上胶技术、光纤环固化技术、光纤环
时效技术、光纤环粘环技术等成套的工艺技术；特种光纤产品包括两大类、十小
类、近 100 种型号。公司长期专注于惯性导航核心光器件领域的研发、生产、销
售业务，持续进行自主科技创新和成果落地转化工作，形成了相关产品的自主量
产能力和迭代升级能力，并具备关键生产设备的制造能力和主要原材料的制备能
力，初步打造了以光纤环为核心、
              “环-纤-胶-模块-设备”一体化微型产业链的闭
环。
  公司在行业内深耕多年，通过不断开拓上下游市场，积累了丰富优质的客户
资源。公司拥有从事军品业务所需的业务资质，公司的光纤环及保偏光纤产品作
为配套部件在多种定型型号的武器装备中列装，在海陆空天广泛应用。多年来公
司与航天科工集团、航天科技集团、兵器工业集团、航空工业集团、中电科集团
和中船集团等军工集团下属惯性导航科研生产单位建立了良好的业务合作关系，
成为部分单位光纤环、保偏光纤等产品的主力配套供应商和战略合作伙伴。公司
通过不断提高自身技术实力满足客户日益全面和深入的需求，持续扩大与客户的
业务规模和合作深度。2019 年公司开始向研制出长时间零偏稳定性国际领先的
光纤陀螺的意大利公司 GEM elettronica Srl 供货。公司的专业化服务能力获得了
优质客户的认可，积累了丰富优质的客户资源和良好的市场口碑，在相关产业链
上具有较高的知名度和较大的影响力，形成了专业化竞争优势。
  公司主要产品光纤环及其主要材料保偏光纤作为基础元器件主要配套于光
纤惯性导航设备，应用于军机、装甲车、导弹等运动的武器装备中，下游客户为
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军工科研生产单位，最终用户为军方，因此产品质量和交付能力对最终客户至关
重要，也会直接影响客户对公司产品的认可程度。
  经过多年的发展，公司始终坚持精益求精的理念，不断推进产品精益化质量
控制，建立了精细高效的管理制度及流程，合理设置各项生产工序及关键质量控
制节点，采取“定制化与标准化相结合”的制造工艺，实施全员质量控制，以“零
缺陷”为目标，确保产品质量。公司的光纤环产品需要通过常规测试、温度测试
和系统测试，特种光纤产品需要通过机械强度筛选、光学、几何性能检测、环境
试验和长期可靠性测试、涂层可靠性测试和纤胶匹配测试等流程，进一步保证产
品质量的一致性、稳定性和可靠性，形成了精益质量控制优势。公司 2020 年荣
获第三届“光谷质量奖”卓越奖，公司的光纤环产品 2015 年被授予“湖北省名
牌产品”。
  公司多年来积累了深厚的研发和生产经验，通过持续改进生产技术水平和生
产管理水平，拥有了稳定可靠的规模化生产交付能力。公司具备较强的定制化能
力，可根据需求定制不同结构、不同长度、不同绕法、不同形状、不同胶粘剂、
不同用途的各类光纤环，以及各类定制光纤、光器件设备、胶粘剂和和涂覆材料，
可快速根据客户的需求研发、设计、生产、检测和交付相关产品，形成了“高质
量、规模化、定制化、快速交付”的生产供应能力，是公司的核心竞争力之一，
形成了交付能力优势。
  公司主营业务聚焦于光纤环及特种光纤相关产品的研发、生产和销售，致力
于成为光纤环细分行业的领导者和光纤环组件全面解决方案提供商，战略定位具
有差异化、特色化优势。公司成立以来深耕主业，建立了丰富完善的产品体系，
在光纤环绕制及配套的特种光纤、光纤陀螺用胶粘剂和光纤涂覆材料、绕环用成
套设备制造等方面均拥有核心技术和自主知识产权。公司可自产光纤预制棒、特
种光纤、胶粘剂及涂覆材料，在国内较早建成了专业的大型光纤环生产基地，可
自制特种光纤和光纤陀螺环所需的核心生产和检测设备，同时向光纤环下游延伸，
研制光模块产品、光纤陀螺系统、测试系统等，打通了“环、纤、胶、模块、设
备”一体化微型产业链，具有较强的协同创新能力。公司拥有的一体化研发与生
产能力能够高效满足应用场景日益拓展带来的更多差异化需求，实现专业化生产
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与规模效应，提升智能化、自动化制造水平与生产效率，降低产品成本，对解决
下游光纤陀螺产品成本较高的应用痛点问题起到重要作用，推动了光纤陀螺及光
纤惯性导航系统在国防装备领域的广泛应用，推进了光纤陀螺的工程化、规模化
与产业化发展。
  公司相关产品属于国防工业重要基础元器件和“卡脖子”领域，惯性传感用
光纤等特种光纤、光纤陀螺环绕环机、陀螺组件、光纤预制棒等产品被列入国外
出口管制清单，公司长期致力于该领域的技术研发突破，形成了相关产品的自主
量产能力和迭代升级能力，并具备关键生产设备的制造能力和主要原材料的制备
能力，相关业务布局的一体化优势对国际新形势下提高军工配套自主保障能力具
有重要意义。
  此外，公司在惯性导航产业链围绕光纤环上下游纵向延伸深化提升对客户配
套服务能力的同时，也在在积极拓展特种光纤和光器件产品在工业激光器、海洋
监测、5G 通信、智能电网等民用领域的应用，加快军用技术在民用产业的成果
转化和应用推广，从而打开长期增长空间，业务布局具有可扩展性优势。
  公司结合客户需求和行业技术发展方向，以光纤环为核心上下延伸，通过全
方位、多领域的研发技术力量整合，打造了一支完备的产业链技术团队，建立了
研发创新平台，是湖北省认定企业技术中心和湖北省特种光纤工程技术研究中心，
获得了湖北省知识产权示范建设企业、武汉市技术创新示范企业和武汉市知识产
权优势培育企业等称号，公司研发成果曾获得武汉市科学技术局颁发的《科学技
术成果鉴定证书》、湖北省科学技术厅颁发的《湖北省科技成果登记证书》、湖北
省科学技术进步奖三等奖、中国光学工程学会科技进步二等奖等。公司承担了多
项国家、省、市的重大科研项目，作为起草单位之一参与了国家行业标准“光纤
着色油墨规范”
      （标准号：GB/T 36650-2018）的制定以及正在参与两项特种光纤
相关国家军用标准的编制。截至本招股说明书签署日，公司拥有 117 项专利，其
中发明专利 68 项，公司员工发表多篇相关领域的国际学术论文。
  作为一家研发驱动型高科技企业，公司始终坚持自主研发创新，长期以来通
过持续研发积累了较强的技术优势，核心产品技术达到国内领先水平，部分技术
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指标达到或接近国际先进水平。公司的创新研发涉及材料科学、设备制造科学、
光电技术、传感技术、自动化技术、计算机技术、关键工艺能力等多个学科和领
域，同时涉及新一代信息技术和高端装备两个行业，多年来公司通过跨学科、跨
领域交叉融合研发创新，掌握了具有知识产权的微型全产业链核心技术，建立了
全面的研发、应用和产业化体系。公司一方面持续进行自主科技创新和成果落地
转化工作，形成了相关产品的自主量产能力和迭代升级能力；另一方面，公司准
确把握惯性导航领域的光纤环及特种光纤等市场的发展趋势，从客户需求和未来
行业技术发展趋势角度出发，进行前瞻性研发和技术预研，不断提升自身技术水
平，丰富相关领域的技术储备，在实芯光子晶体光纤、空芯子带隙光纤、大直径
异型结构光纤、深锗掺杂被动光纤、大芯径被动传能光纤、空芯反谐振光纤等保
偏光纤以外的其他新型特种光纤领域取得多项重要研发创新成果，持续扩大公司
的技术储备和先进性优势。
  公司拥有一支长期从事光纤环相关产业的管理团队。公司的核心管理团队自
公司成立至今始终专注于光纤陀螺核心器件光纤环及其综合解决方案研发、生产、
销售和服务，具备丰富的行业经营管理或技术研发经验，对客户需求和行业发展
趋势具有敏锐且专业的判断能力。专业、稳定的核心管理团队有利于制定科学、
合理的发展战略和业务规划，能够通过专业化和一体化等发展战略使公司建立竞
争优势，实现长期健康发展，使公司在细分领域内处于行业领先地位。公司的核
心管理团队是公司核心竞争力的重要组成部分。
  公司的核心价值观是尊重员工，让员工有尊严，除“五险一金”外，还为员
工提供补充团体医疗保险、员工重疾保险、员工子女团体医疗险和孝心基金（发
放给员工父母的孝心工资）等福利，让员工更具有获得感。公司重视人才的引进，
每年引进高端人才，近几年，随着公司的稳步发展，每年引进的人才数量逐年增
加，公司形成了一套完整的人才选用机制。引进的人才对公司的管理和技术均有
很大的改进效果，公司的管理逐渐趋于成熟。公司根据所处高科技行业的特点和
市场薪酬水平，引入有竞争力的宽带职级工资体系，为研发技术人员打造“管理
+专业”双通道职业发展路径。实施定期考核，根据对公司产值贡献大小及技术
创新成果等进行调薪。设置年终奖、重点项目攻关奖、产品经理奖、知识产权奖、
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核心员工股权激励等激励政策，并提供专家公寓、细致周全的各项津补贴等福利
待遇。公司严格按照军工标准做最好的产品，围绕国家军用标准打造质量管理体
系，建立内审制度，培训内审人员，每年定期开展内审工作，提高公司产品质量
控制水平，以技术领先、质量稳定、服务可靠为核心，打造和扩大公司品牌知名
度，建立了“军品就是精品”的品牌文化。同时，管理团队不断建立健全公司管
理机制和运营监督机制，不断提升内部治理，坚定履行社会责任，为所有利益相
关方创造价值，形成了独有的管理团队与文化优势。
  （2）公司竞争劣势
  公司现有发展主要依靠自身积累，业务发展资金相对短缺，科技研发和人才
培养的投入受限，限制了公司已有项目的推广和新项目的研发，制约了公司的发
展速度。新技术的研发与新市场的开拓需要大量且持续的投入，需要公司不断增
强资金实力，以应对行业技术变革及竞争对手的市场竞争。
  公司是一家快速成长的民营高科技企业，公司目前主要依靠自身积累滚动发
展，融资渠道较为单一。随着市场需求的迅速上涨，公司目前的产能制约了销售
收入的快速增长。为了实现进一步提升公司技术水平、扩大生产销售规模等发展
目标，公司需要更多的资金支持并拓宽融资渠道。
  随着业务规模的不断扩张，公司对光纤环及其特种光纤专业人才的需求将进
一步提升。目前，国内高端人才普遍短缺，尽管公司采取了多种人才激励计划，
但是要引进更多的领域内人才，尤其是高端人才，仍可能面临一定的困难。
  （五） 公司面对的机遇和挑战
  （1）国家政策支持
  中办、国办出台《关于促进中小企业健康发展的指导意见》，工业信息化部
出台政策，提出“培育一批主营业务突出、竞争力强、成长性好的专精特新?小
巨人‘企业”，在全国范围内培育发展 “专精特新”小巨人。2016 年，国家出台
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《工业强基工程实施指南（2016-2020 年）》《中国制造 2025》等相关政策，开
展工业强基专项行动，加强如核心基础零部件（元器件）的建设。
有制性质，制定军品科研生产能力结构调整方案，对全社会军品科研生产能力进
行分类管理，形成小核心、大协作、专业化、开放型武器装备科研生产体系；扩
大军工单位外部协作，将装备总装单位公司军品外部配套率、民口配套率纳入国
防科技工业统计。为民营企业投身国防军工建设事业打开了通道，有力加强了国
防建设，促进了军品技术和民用领域的融合发展。
  国家出台的一系列相关政策为我国中小企业的发展壮大，为具备资质的民营
企业参与国防工业、投身国防建设，提供了有力支撑和强大动力。
  （2）国防军工行业潜力巨大
减少非战斗机构和人员，压减军官岗位，优化武器装备规模结构，减少装备型号
种类，淘汰老旧装备，发展新型装备。《军队建设发展“十三五”规划纲要》强
调到 2020 年，军队要基本实现机械化，信息化建设取得重大进展，促使军队加
快淘汰旧有装备，换装新兴武器装备。2020 年，全国两会提出深化国防和军队
改革，提高后勤和装备保障能力，推动国防科技创新发展。这些将对我国国防工
业的快速发展提供政策支持。
动了防卫装备科技工业的稳步发展。虽然我国国家安全防卫支出近几年都保持较
高的增长，但国家安全防卫事业建设整体发展水平还较低，与我国经济水平及国
际地位不符，国家统计局公布数据显示，2019 年我国 GDP 为 990,865.00 亿元，
当年国家安全防卫支出占 GDP 比例为 1.22%。我国国家安全防卫支出占比 GDP
这一数字远低于多数欧美发达国家，而作为欧美发达国家代表的美国，其 2019
年国家安全防卫支出为 7,320 亿美元，GDP 为 214,290 亿美元，国家安全防卫支
出占 GDP 比重为 3.42%。随着综合国力的增强以及保护、扩展国家利益的需要，
我国国家安全防卫支出未来还有很大提升空间。
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  （3）军贸产业发展前景广阔
  当前，国际政治与安全局势复杂多变，不确定因素显著增加，体制冲突、难
民危机、宗教矛盾等加速蔓延，国际安全形势面临新挑战，世界各国纷纷加强国
防军工建设，国防支出不断增长，军贸产业快速发展。由于武器装备技术升级加
速，越来越多的国家会失去高端武器总体研制的资金与技术实力，因此购买导弹
进行防御对于中小型国家而言是较好的国防策略；同时，现代战争已经不是二战
时代的火力覆盖方式，精确打击已成为重要手段，导弹在未来战争中的需求更为
迫切，无论外贸飞机还是舰船，都需要配置导弹作为火力单元。光纤陀螺惯性导
航系统的核心器件，对导弹和导弹防御系统的高精度制导起着重要作用，光纤陀
螺的关键材料和器件是海外长期禁运的高技术产品。海外禁运也给了中国本土企
业巨大的发展机遇。
  根据 Report Linker 发布的《全球导弹和导弹防御系统市场预测导弹市场分
析报告 2027》，全球导弹和导弹防御系统市场规模将从 2018 年的 550 亿美金，
增长到 2027 年的 930 亿美元，年复合增长率 6%。在 2018-2027 年期间，全球和
导弹防御系统合计市场规模为 7,253.70 亿美元。
  （4）我国海洋战略促进了相关产业的发展
  全球社会、经济、文化最发达的区域集中在距离海岸线 60 公里以内的区域，
这里聚集了世界一半人口，世界贸易总值七成以上通过海运实现。作为全球海洋
大国，中国对海洋经济的依赖程度则更甚。我国海岸线长达 18000 公里，海防安
全变得尤其重要。“水声”是一个国家海防最重要的秘密，声波是目前海洋中唯
一能远距离传输信息的有效载体。为此，我国不断加强海洋水听系统建设，近海
防御和远海防御相结合，持续提升我国的海防能力。光纤环和特种光纤是新的海
洋水听系统中重要的元器件和原材料，将随着我国海防建设的加强而发展壮大。
  （5）新基建促进高质量发展成为激光和信息产业的新动能
  我国正处于转型发展期，自 2018 年底的中央经济工作会议提出“加强人工
智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设”以来，中央高度重视新型基础
设施建设，积极推进产业转型升级高质量发展，“加快 5G 网络、数据中心等新
型基础设施建设进度”。
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  高质量发展依托工业产业的转型发展。激光已成为现代高端工业制造的基础
性技术之一，具有举足轻重的地位。美国、中国、德国等主要工业国家推行以精
密制造、智能制造为核心的制造产业升级，对工业激光器需求持续增加。工业激
光器是激光产业的重要组成部分。Strategies Unlimited 数据显示，2018 年全球各
类工业激光器的销售收入持续增长，由 2017 年的 48.55 亿美元增至 50.58 亿美元，
效率高、稳定性强、能耗低等优点迅速在宏观加工领域替代了传统加工设备。根
据浙商证券的研究报告，全球光纤激光器在工业激光器中的市场份额保持逐年上
升，逐渐成为市场份额最大的工业激光器，预计到 2025 年全球光纤激光器市场
的规模将达到 44 亿美元。
  特种光纤在下游光纤放大器、激光器、光纤传感器等多个环节，起着重要作
用。光纤激光器的旺盛需求和我国万物互联的信息化建设，为特种光纤行业的发
展注入了新的活力。我国特种光纤及光器件产业起步较晚，虽然在个别细分领域
接近国际先进水平，但整体距离全球先进水平还有一定差距。2017 年 2 月，发
列入其中，2017 年 12 月，工业和信息化部电子信息司发布了《中国光电子器件
产业技术发展路线图（2018-2022）》，这些都对光电子信息产业的快速发展奠定
了良好基础。国家产业政策的支持和下游行业的快速发展必将对光纤环及特种光
纤产业产生积极影响。
  （1）光纤环及特种光纤部分关键技术瓶颈亟待突破
  近年来，随着基于光纤陀螺的惯性导航系统工程化程度不断提高，光纤环及
其主要材料保偏光纤等光纤陀螺关键技术取得重大突破，应用领域不断拓展，高、
中、低精度系列产品在海陆空天都得到了广泛应用。但是，由于国内光纤陀螺研
究起步较晚，在工艺和机理研究上与国外仍然存在一定差距，部分关键技术仍存
在瓶颈。而突破这些瓶颈的最重要方式是提升光纤陀螺核心部件光纤环及其主要
材料保偏光纤的技术水平。特别是国外长期将相关产品列入对中国的禁运清单，
国内企业难以深入了解国外技术的最新发展，也在一定程度上影响了相关研发的
进展速度。
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  目前，光纤环存在的主要技术难点包括：温度敏感性强，零偏稳定性受环境
工作温度影响较大，难以保证设计精度的一致性；标度因素稳定性相对较差，对
系统精度影响大；失准角在全温状态下不稳定，影响光纤陀螺精度。保偏光纤存
在的主要技术难点为：超细径保偏光纤及保偏光子晶体光纤的工程化。国际上，
超细径保偏光纤及保偏光子晶体光纤制备技术已趋近于成熟，逐步实现在某些领
域的产业化应用。但是，国内的超细径保偏光纤及保偏光子晶体光纤产业尚未成
熟，光纤及相应的光器件尚缺少成功的商业运营及工程应用。
  （2）定制化、高成本影响光纤环在民品市场的推广
  目前，光纤环市场缺乏相应的行业标准，定制化程度高，不利于规模化生产，
也造成单只成本高，自动化程度低且一致性差；光纤环与光纤陀螺其他组件的集
成化进程缓慢。上述因素影响了光纤陀螺的制造成本，导致光纤陀螺在民用市场
（如汽车、无人机）的推广应用受到重大限制，进而影响了光纤环的发展。
  一旦光纤环在低精度上实现产品标准化、光电集成化、绕环自动化和规格小
型化，使光纤陀螺的低成本和小型化技术方案成熟，光纤陀螺及其核心部件光纤
环将在民品市场拥有广阔的发展前景。
  （六）行业特征及上下游状况
  周期性方面，光纤环是光纤陀螺核心部件，光纤陀螺产品主要应用于军工行
业，军工行业收入主要由总体单位及军方采购订单决定，军方按照军费预算进行
采购，同时也会受到当年国内外局势、部队需要等情况影响，不同年度订单可能
存在一定程度的小幅波动。我国军费稳定增长，宏观经济运行良好，国家陆续出
台的一系列鼓励政策对本行业发展的有利影响也将保持一定的持续性。
  季节性方面，民营军工配套生产企业的军品生产一般不会受到季节性影响，
但军工行业淡旺季主要取决于军事装备的采购和研制生产计划。军方及军工客户
通常在年初制定采购预算，在下半年特别是第四季度完成合同签订、验收入库及
结算等，因此具有一定的季节性波动特点。
  区域性方面，军工产品的客户主要为军工集团下属单位，这些单位的地域分
布情况使行业内围绕其进行业务布局的配套企业具有一定的区域性。
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  （1）惯性导航产业链情况
  公司的主要产品光纤环和特种光纤主要应用在惯性导航领域的光纤陀螺器
件中。惯性导航产业链分为上游器件层、中游系统层和下游应用层三个环节。其
中产业链上游参与主体为惯性传感器供应商（包括陀螺供应商和加速度计供应商）
及全球卫星定位系统器件供应商，惯导系统元器件主要包括电子元器件、惯性器
件和其他参考信息设备；产业链中游为惯性导航系统模块生产企业、全球卫星定
位系统模块生产企业及惯性组合导航系统集成商，其主要产品包括信息采集处理
模块、测量单元模块和卫星测姿模块，以及对各模块进行系统集成和软件设计；
产业链下游参与者为各类型军用车、导弹、船舰、航天等军工单位及消费电子、
无人机、自动驾驶等相关行业民用企业。其中，器件层对惯性导航起到决定性作
用，且其技术门槛高，是产业链的核心部分。惯导系统的器件层主要包括惯性器
件，如惯性传感器，电子元器件和其他参考信息设备。惯性传感器主要包括陀螺
与加速度计，而陀螺是器件层的核心部分。光纤陀螺的主要部件包括光纤环、光
源、探测器、耦合器、Y 波导等，其中光纤环由一类重要的特种光纤——保偏光
纤绕制而成。
  （2）特种光纤产业链情况
  特种光纤的产业链上游为原材料制造商和特种光纤生产设备制造商。主要原
材料包括工业气体、光纤预制棒、管材、光纤涂覆材料等。下游为光纤环、光纤
传感器等光器件制造商，以及光器件应用的光纤陀螺系统、光纤传感系统等系统
产品提供商，产业链的终端需求层为各领域如军工、航天、通信、海洋、电力、
轨道交通等的终端用户。
  三、发行人销售情况和主要客户
  （一）主要产品的产量和销量情况
  报告期内，公司的产品应用于国防军事领域，公司相关产品的产能、产量、
销量按照《军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法》的规定属于涉密
信息，并已取得国防科工局关于公司上市特殊财务信息豁免披露有关事项的批复。
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  光纤环的绕制过程主要包括绕环前端检验、光纤环绕制、光纤环固化和光纤
环性能测试等。当前公司光纤环的生产瓶颈工序是光纤环绕制环节，绕环机的产
能利用情况能反映公司生产光纤环整体的产能利用情况。
  公司生产的光纤环产品定制化程度高，不同客户订单之间、同一客户不同产
品之间对光纤环产品的光学、几何等参数具体要求不同，设备的适用性及技术工
艺也有所区别，公司对于不同订单产品以及同一订单的不同产品的产能具有明显
差异。公司采用当期绕环机实际运行工时（产量）/当期绕环机可用工时（产能）
计算产量、产能及产能利用率。
  绕环机实际运行工时为公司生产系统中工单消耗工时，绕环机可用工时为公
司当期投入使用绕环机可正常生产的工时；当月机器额定工时=每月用于生产的
绕环机台数×每月标准作业小时数×当月标准工作天数，代表公司正常情况下所能
提供的最大产能；每月用于生产的绕环机台数=固定资产绕环机台账数量-当月用
于培训的机台数量。
  报告期内，公司光纤环的实际工时、额定工时、产能利用率情况如下所示：
                                                                   单位：小时
   项目      2022 年 1-6 月           2021 年度            2020 年度       2019 年度
实际工时（A）        118,542.80           167,610.50        104,140.10     88,541.30
额定工时（B）        121,920.00           175,968.00        134,784.00    104,832.00
 产能利用率
  （A/B）
  注 1：产能利用率=实际工时/额定工时；
  注 2：额定工时、实际工时未年化。
  报告期内，公司光纤环的产能利用率分别为 84.46%、77.26%、95.25%及
饱和。
  公司光纤环的产销率情况如下：
                                                                   单位：公里
      项目       2022 年 1-6 月            2021 年度         2020 年度     2019 年度
  产量（A）                   2.13W              3.61W         1.87W       1.42W
销售量+耗用量（B）                2.06W              3.53W         1.80W       1.54W
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    项目        2022 年 1-6 月        2021 年度        2020 年度    2019 年度
 产销率（C=B/A）         96.65%             97.91%      96.51%     108.78%
  注 1：产销率=（销售量+耗用量）/产量；耗用包括生产光模块领用、研发领用等；
  注 2：公司光纤环产量、销量属于涉密信息，用 W 代表 2018 年产量，其他数据采用相
对值表示。
  注 3：产量、销售量、耗用量未年化。
  报告期内，随着光纤环业务规模的扩大，公司光纤环产销率提高，2019 年
度产销率较高的原因是公司 2018 年出库的部分光纤环产品当年末尚未达到收入
确认条件，在 2019 年确认收入。
  公司自产特种光纤主要为熊猫型保偏光纤，其制备生产流程主要包括衬套管
准备、预制棒制备、预制棒测试、拉丝、筛选、光纤测试、成品包装等步骤。当
前公司熊猫型保偏光纤生产瓶颈工序是预制棒制备环节，制棒设备的产能利用情
况能反映公司生产光纤环整体的产能利用情况。
  在预制棒制备阶段主要采用管内化学气相沉积制棒的方法，包括改进的管内
化学气相沉积法（MCVD）、高温石墨电阻炉辅助化学气相沉积法（FCVD）等，
对应公司两台制棒设备。
  自产熊猫型保偏光纤产品产能利用率=当年自产熊猫型保偏光纤实际入库数
量/当年自产熊猫型保偏光纤理论入库数量。当年自产熊猫型保偏光纤理论入库
数量=当年制棒机器预制棒标准产量×当年预制棒单套平均产出。通过生产部门上
下棒统计记录测算生产单根应力棒的标准时间，按其与制棒设备设计工时计算当
年制棒机器预制棒标准产量，再根据预制棒拉丝的历史生产记录折算单套平均产
出，从而得出光纤理论入库数量即产能。
  报告期内，自产熊猫型保偏光纤产品的产能、产量、销量、产能利用率和产
销率情况如下所示：
                                                            单位：公里
    项目        2022 年 1-6 月      2021 年度         2020 年度     2019 年度
   产能（A）             2.28Y             4.43Y        2.79Y       1.93Y
   产量（B）             2.22Y             4.42Y        2.78Y       1.45Y
销售量+耗用量（C）           2.01Y             4.13Y        2.76Y       1.34Y
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     项目         2022 年 1-6 月        2021 年度           2020 年度        2019 年度
产能利用率（D=B/A）          97.00%              99.85%          99.79%         74.71%
 产销率（E=C/B）           90.64%              93.42%          98.97%         92.69%
  注 1：产能利用率=产量/产能；产销率=（销售量+耗用量）/产量；耗用包括生产光纤环
领用、研发领用等；
  注 2：由于公司自产熊猫型保偏光纤产量、产能、销量属于涉密信息，用 Y 代表 2018
年产量，其他数据采用相对值表示。
  注 3：产能、产量、销售量、耗用量未年化。
   报告期内，公司熊猫型保偏光纤产能随着工艺技术改进而持续提升，产能利
用率分别为 74.71%、99.79%、99.85%和 97.00%。2019 年、2020 年产能利用率
变动较大，主要由于上述以瓶颈制棒工序计算产能利用率，2019 年底因市场订
单情况较好提前制造预制棒备货，部分预制棒在 2020 年拉丝形成入库。考虑该
因素进行调整后，2019 年和 2020 年公司产能利用率分别为 93.68%和 78.15%，
匹配，2022 年 1-6 月、2021 年产销率下降原因是公司光纤环与特种光纤的销量
均同比提高，发行人考虑在手订单提前备货。
   报告期内公司光纤环产能、机器设备情况如下：
       项目            月/2022 年 6
                                     /2021 年末          /2020 年末      /2019 年末
                        月末
    额定工时（h）            121,920.00        175,968.00     134,784.00    104,832.00
   额定工时增长率                      -           30.56%         28.57%               -
光纤环生产设备原值（万元）            2,831.29          2,230.86       1,582.00      1,217.97
光纤环生产设备原值增长率                    -           41.02%         29.89%               -
  注：额定工时未年化。
   报告期内，公司光纤环产能与光纤环生产设备增长率基本匹配。
   报告期内公司特种光纤产能、机器设备情况如下：
     项目
               /2022 年 6 月末       /2021 年末            /2020 年末       /2019 年末
  产能（公里）              2.28Y               4.43Y            2.79Y          1.93Y
   产能增长率                   -             58.60%           44.27%                -
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                     招股说明书
      项目
              /2022 年 6 月末       /2021 年末           /2020 年末        /2019 年末
特种光纤生产设备原
  值（万元）
特种光纤生产设备原
                           -              0.99%          2.28%                 -
  值增长率
  注 1：由于公司自产熊猫型保偏光纤产量、产能、销量属于涉密信息，用 Y 代表 2018
年产量，其他数据采用相对值表示；
  注 2：产能未年化。
  产能增长率与特种光纤生产设备原值增长率差异较大的原因是特种光纤主
要生产设备为预制棒制棒设备及拉丝塔，这些设备在报告期前已经投入生产，报
告期内特纤主要生产设备未增加。
单套预制棒拉丝成品率提升等方式增加预制棒单套平均产出，以及通过采用大尺
寸预制棒工艺使同样时间产出的预制棒直径大幅增加、优化预制棒沉积工艺、提
升制棒成品率等方式增加预制棒标准产量。2021 年产能增加原因是企业在技改
同时，将原主要用于研发的制棒设备转为主要用于生产。
  （二）公司产品的主要客户群体
  我国国防科技工业体系以核、航天、航空、船舶、兵器、电子信息六大军事
领域为主体，军工集团为核心载体。一般而言，军工企业大体可分为总装单位、
配套单位两大类。报告期内，公司主要产品光纤环及其主要材料保偏光纤作为基
础元器件主要配套于光纤惯性导航设备，应用于军机、装甲车、导弹等运动的武
器装备中，下游客户为军工科研生产单位，最终用户为军方，一般采购流程是军
方与总装单位签订采购合同，然后总装单位将采购任务进一步分解，向各级配套
单位进行采购。
  （三）主营业务收入的产品构成
  报告期内，公司主营业务收入的构成情况如下：
                                                                    单位：万元
 项目
            金额       占比         金额         占比        金额        占比      金额          占比
光纤环器件       8,466.87 59.04% 13,254.69      52.20%    6,591.42 31.96%   6,745.26 41.73%
特种光纤        4,163.97 29.03%    9,699.79    38.20% 11,902.66 57.72%     7,575.17 46.86%
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   项目
                 金额         占比       金额           占比      金额         占比      金额         占比
胶粘剂和涂覆材料         1,000.21   6.97%    1,353.22     5.33%   1,487.07   7.21%   1,604.02   9.92%
光器件设备及其他          710.39    4.95%    1,082.49     4.26%    639.94    3.10%    240.89    1.49%
   合计           14,341.44 100.00% 25,390.19 100.00% 20,621.09 100.00% 16,165.34 100.00%
      （四）前五大客户销售情况
      报告期内，公司主营业务前五大客户的销售情况如下：
                                                                           单位：万元
                                                                          占主营业务收
 序号        客户名称                         销售内容                销售金额
                                                                           入比例
           合计                                 -                9,952.12      69.39%
           合计                                 -              20,086.96        79.11%
           合计                                 -              17,415.50       84.45%
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                                                      占主营业务收
序号        客户名称               销售内容        销售金额
                                                       入比例
          合计                        -     12,834.74     79.40%
     注：客户按照同一控制下合并口径列示。销售金额为不含税金额。
     最近三年及一期，发行人主营业务前五大客户的合计主营业务收入分别为
务收入总额的比例分别为 79.40%、84.45%、79.11%和 69.39%，客户集中度较高，
主要系公司所处军工配套产业的结构特点所致。我国惯性导航市场以军用为主，
且惯性导航系统和光纤陀螺的研制起步较晚，具有军用惯性导航系统和光纤陀螺
研发量产能力的市场参与者较少，主要为各大军工集团下属单位。公司主要客户
中，除中天科技作为光电缆行业龙头企业从公司采购光纤着色固化材料外，其余
均为光纤陀螺行业技术实力领先的知名军工企业或科研院所。公司与下游主要客
户建立了长期、稳定的合作关系，为其提供军用光纤环及保偏光纤等配套产品，
与 A1 单位、A2 单位、C1 单位、D1 单位和 E1 单位等客户签订了战略合作协议。
发行人在相关产业链有较高的知名度和较大的影响力。
     报告期内，在公司主营业务前五大客户中，航天科工集团下属单位包括 A1
单位、A2 单位和 A3 单位等，根据各自武器装备生产业务需要分别独立从公司
采购其所需的光纤环及保偏光纤等配套产品。因航天科工集团通过其控制的科工
资管、高投基金间接持有发行人 5.69%的股份，通过其控制的科工资管、高投基
金和参股的航天国调基金穿透计算后间接持有公司 6.52%的股份，基于谨慎性原
则，公司将航天科工集团控制并与公司发生交易的单位认定为关联方，公司对其
的主营业务收入分别为 8,309.36 万元、11,475.64 万元、11,253.72 万元和 6,076.41
万元，占比分别为 51.40%、55.65%、44.32%和 42.37%。关联销售具体情况参见
本招股说明书“第七节 公司治理与独立性”之“九、关联方、关联关系和关联
交易”之“（二）关联交易”。
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  四、发行人采购情况和主要供应商
  （一）主要采购情况
  报告期内，公司采购的主要原材料为特种光纤、化学品类、设备结构件及零
部件、石英管材类、周转材料及低值易耗品、外协加工、大宗与特种气体类等，
报告期内，公司原材料采购金额及占比如下：
                                                                     单位：万元
 项目                占采购               占采购               占采购               占采购
        金额         总额比      金额       总额比      金额       总额比      金额       总额比
                    例                 例                 例                 例
特种光纤    1,671.55   37.35% 3,756.19   48.23% 3,128.55   50.09% 3,082.16   50.33%
化学品类     872.51    19.49%   942.36   12.10%   842.75   13.49%   879.69   14.36%
设备结构件
 及零部件
周转材料     313.39     7.00%   565.70    7.26%   409.57    6.56%   315.97   5.16%
石英管材类    564.56    12.61%   673.96    8.65%   401.37    6.43%   283.92   4.64%
大宗与特种
 气体类
外协加工       3.39     0.08%   137.19    1.76%    95.08    1.52%    45.88   0.75%
 其他       63.27     1.41%   263.58    3.38%   264.35    4.23% 1,008.28   16.46%
 合计     4,475.79 100.00% 7,788.49 100.00% 6,245.53 100.00% 6,124.03 100.00%
  报告期内，公司原材料采购金额分别为 6,124.03 万元、6,245.53 万元、7,788.49
万元和 4,475.79 万元。其中，特种光纤是生产光纤环的主要原材料，公司除自产
特种光纤外，根据客户需求也外购部分特种光纤用于生产和销售，主要系从长飞
光纤采购部分保偏光纤，具体情况参见本节“（四）前五大供应商采购情况”。
  石英管材类、大宗与特种气体类是生产特种光纤的主要原材料，石英管材类
主要包括衬管、套管、延长管、石英靶棒等，大宗与特种气体类主要包括氦气、
氩气、四氯化硅、四氯化锗等。化学品类是生产胶粘剂与涂覆剂、着色固化材料
的主要原材料，包括工业酒精、稀释剂等。公司生产光纤环及特种光纤相关设备
会外购部分结构件及零部件。此外，公司对光缆加工、涂覆材料原料合成等部分
非核心生产工序采购了外协加工服务，报告期内外协采购金额较小。
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缆。2018 年，公司分别和中铁电气化局集团第一工程有限公司、中国铁建电气
化局集团有限公司及中铁武汉电气化局集团有限公司 MHSD-1 标项目部签署合
同，公司向新建蒙华铁路项目提供通信光缆。2019 年，公司采购通信光缆的金
额为 785.23 万元。
   （二）主要原材料价格变动情况
   报告期内，选择公司生产中最主要原材料熊猫型保偏光纤、套管、氦气，采
购价格变动情况如下：
     项目         2022 年 1-6 月       2021 年度          2020 年度       2019 年度
熊猫型保偏光纤（元/公
    里）
  变动比率（%）               20.53               -9.54          2.92         -1.18
  套管（元/根）             6,929.13         7,641.53        6,676.21      6,602.19
  变动比率（%）                -9.32             14.46           1.12         11.35
 氦气（元/集格）            44,474.67        25,351.30       31,733.30     27,149.19
  变动比率（%）               75.43              -20.11        16.88         72.57
  注：熊猫型保偏光纤销量等数据属于涉密信息，为避免根据熊猫型保偏光纤采购单价推
算涉密信息，以 b 来指代 2018 年熊猫型保偏光纤采购单价，其他数据采用相对值表示。
年度公司熊猫型保偏光纤平均采购单价下降原因是从供应商处获得更多折扣，
取得折扣。2021 年度套管平均采购单价提高的原因是套管市场价格提高叠加公
司采购以往年度未采购过且单价较高的型号的套管，2022 年 1-6 月套管平均采购
单价降低的原因是久智生产的套管验证进度有实质性进展，公司更倾向于采购国
产且平均售价更低的套管，降低了平均售价较高的贺利氏套管的采购比例。2022
年 1-6 月氦气平均采购单价提高与市场氦气价格变动趋势一致。
   公司重要原材料如熊猫型保偏光纤、氦气、四氯化硅等，通过与长飞光纤、
液化空气（武汉）有限公司、唐山三孚硅业股份有限公司等公司签订框架协议，
对交易价格进行了约定。同时，公司主要原材料供应充足，除保偏光纤外采购量
较小，原材料价格变动对公司生产经营不会产生重大不利影响。
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     （三）主要能源供应情况
     公司主营业务所需的能源以电力为主，报告期内，公司电费（含税）及用电
量情况如下表所示：
      项目           2022 年 1-6 月     2021 年度          2020 年度        2019 年度
     电费（万元）              193.89             327.80       283.35         275.44
用电量（万千瓦时）                250.09             475.46       391.03         373.98
单价（元/千瓦时）                  0.78               0.69         0.72           0.74
     公司每月电费为固定费用和按照实际用电量缴纳的变动费用之和，因此使用
电量越高，摊销固定费用后的平均电价就越低。2019 年至 2021 年，公司月均用
电量增大，平均单价整体降低。此外，2022 年 1-6 月公司的电费的平均单价提高，
主要原因是部分疫情补贴取消及湖北省电费单价市场化改革政策的实施引起的
计价方式改变。
     （四）前五大供应商采购情况
     报告期内，公司向前五大供应商采购情况如下：
                                                                     单位：万元
                                                                    占采购总额
序号            供应商名称                    主要采购内容           采购金额
                                                                     比例
              合计                               -         2,705.55       60.45%
                                      Y 波导、光纤适
                                        配器及组件
              合计                               -         5,310.91       68.19%
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                                                       占采购总额
序号          供应商名称             主要采购内容       采购金额
                                                        比例
                             Y 波导、光纤适
                               配器及组件
            合计                       -      4,185.04     67.00%
                             特种光纤、通信
                                光缆
            合计                       -      4,680.31     76.43%
     注：供应商按照同一控制下合并口径列示。采购金额为不含税金额。
     最近三年及一期，发行人向前五大供应商采购金额分别为 4,680.31 万元、
例分别为 63.72%、50.14%、47.67%和 37.28%。对长飞光纤的采购占比较高，与
行业特点、客户需求与公司发展历史直接相关。
     公司下游部分惯性导航科研生产单位除生产光纤陀螺外也自行绕制部分光
纤环，需采购保偏光纤作为原材料。公司在成立初期不生产保偏光纤，凭借研发
的光纤环绕制技术，与长飞光纤合作开拓光纤陀螺市场，主要采购长飞光纤的保
偏光纤销售及绕环生产，系长飞光纤的下游客户。长飞光纤于 2006 年左右开发
出保偏光纤后，逐步向部分光纤陀螺客户送样验证。随着 2008 年和 2009 年相关
政策相继实施，长飞光纤作为外商投资企业不具备申请相关资质的条件，光纤陀
螺客户在同等条件下优先向具有相关资质的供应商采购。在此情况下为便于业务
拓展，2010 年公司成立后，长飞光纤即与公司合作，将公司引荐给其送样验证
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的部分客户，公司与该等客户对接并自行拓展其他客户，协助长飞光纤产品通过
客户验证，从长飞光纤采购产品后销售给需要用于绕环的客户。2015 年以来，
在持续扩大光纤环生产销售规模的同时，公司自主研发以保偏光纤为代表的特种
光纤，形成特种光纤的规模化生产能力并逐步进入客户装备产品供应体系，向客
户直接销售或绕制光纤环后向客户销售，在大量新型号产品上应用。报告期内，
公司自产光纤生产和销售应用的规模持续提升。公司在作为长飞光纤的客户同时
也在特种光纤方面开展市场竞争，从而与长飞光纤形成既合作又竞争的关系。长
飞光纤也少量从事光纤环业务，主要用于其内部协助光纤验证，对市场和公司影
响较小。
   但由于长飞光纤生产的保偏光纤参与下游产品定型时间较早，客户对已定型
的产品原材料仍有持续采购需求。为此，发行人延续了与长飞光纤的合作模式，
具体为：公司与长飞光纤按年度签署保偏光纤采购的框架协议，公司根据客户需
求和自身光纤环生产计划，向长飞光纤发送采购订单，长飞光纤向公司供货，公
司对采购验收入库的保偏光纤一部分用于绕环生产，一部分经过公司绕环验证后
发货给客户，客户采购后自行绕环。公司在销售外购保偏光纤的同时为客户提供
质量检测、纤胶匹配测试、绕环技术支持等配套增值服务，以利于客户使用，获
得了客户的认可。
   公司与长飞光纤持续合作多年，上述业务模式稳定，公司向长飞光纤采购价
格公允，各自的商业决策具有独立性与合理性。报告期内，随着公司自主研制的
保偏光纤产能及其应用于客户装备产品的种类、范围和规模持续扩大，对长飞光
纤的采购额占采购总额的比例呈下降趋势，外购光纤对公司的影响逐步降低。报
告期内，公司向客户直接销售外购长飞光纤的特种光纤产生的收入分别为
的比例分别为 37.22%、28.47%、11.97%和 10.16%；使用外购长飞光纤的特种光
纤绕环收入分别为 1,836.47 万元、1,372.65 万元、2,959.78 万元和 2,429.46 万元，
占主营业务收入的比例分别为 11.36%、6.66%、11.66%和 16.94%；两者合计收
入分别为 7,853.10 万元、7,244.20 万元、5,998.72 万元和 3,886.95 万元，占主营
业务收入的比例分别为 48.58%、35.13%、23.63%和 27.10%，呈下降趋势。
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特定装备科研生产活动，无需取得专项许可。近年来，随着发行人自身的保偏光
纤生产能力逐步提升以及行业政策层面调整降低了相关市场准入门槛，长飞光纤
除通过发行人销售保偏光纤外，也逐步增加了通过其他渠道销售，长飞光纤的保
偏光纤产品与发行人产品的直接市场竞争增加。但发行人仍为长飞光纤的保偏光
纤第一大客户，未来一定时期内与长飞光纤的上述业务合作模式仍将持续。2022
年 3 月，公司与长飞光纤签订了《框架合作协议（2022-2025）》，就未来 4 年的
业务合作进行了约定。根据《框架合作协议（2022-2025）》，在未来一段期间公
司仍将保持从长飞光纤采购保偏光纤的一定业务规模（约定了最低采购量）。2022
年 7 月，公司向长飞光纤出具《确认函》，承诺不使用受专利法保护的长飞光纤
PCVD 相关专利技术生产光纤；自《确认函》出具之日起，未经长飞光纤同意不
新聘用从长飞光纤离职或退休不满 5 年的员工；严格执行双方签署的《框架合作
协议（2022-2025）》。上述承诺意在避免后续持续合作过程中发生不正当竞争，
符合正常业务往来的商业逻辑，不会对发行人生产经营产生重大不利影响。截至
本招股说明书签署日，公司与长飞光纤之间不存在违反相关约定及承诺、索赔、
重大纠纷争议的情况。由于长飞光纤生产的保偏光纤参与下游产品定型时间较早，
客户对已定型的产品原材料仍有持续采购需求，因此上述业务合作模式在未来一
定期间的延续稳定有利于公司的业务发展。随着光纤陀螺市场的持续增长，预计
上述合作仍将使双方共同受益。在合作期间，公司一方面可满足客户的既有需求，
为客户提供全面服务，下游老型号产品本身仍有一定的应用生命周期，另一方面
可不断加强核心的光纤环器件业务，通过自产光纤和外购光纤绕环，提高在产业
链上的地位，筑高竞争壁垒，同时继续强化研发使自产光纤技术水平不断进步，
推动自产光纤产品更多型号通过客户验证，参与下游产品定型，拓展自产光纤产
品的市场份额。公司将根据自身战略围绕光纤环上下游，产品线在纵向和横向方
面不断丰富、延伸和扩展，努力在特种光器件、特种光纤、新型材料、机电设备、
光电系统和计量检测服务等相关业务领域同步发展、互相促进，培育新的增长动
力，使主营业务规模持续扩大。
  报告期内，公司销售长飞光纤的特种光纤毛利率分别为 52.55%、47.34%、
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和 66.10%。由此可见，外购特种光纤销售和绕环的毛利率明显低于自产特种光
纤销售和绕环的毛利率。因此，材料来源结构对主营业务毛利率有一定影响。但
从整体上看，随着公司自产特种光纤应用的拓展、自产特种光纤、光纤环以及相
关产品收入的增长，预计未来采购长飞光纤的特种光纤对公司业务和经营业绩的
影响将进一步降低。
     综上，公司所处相关装备配套光器件行业较为特殊，毛利率相对较高，原材
料用量和采购金额总体不大，除保偏光纤外其他原材料的采购金额相对较小，且
由于客户部分早期定型产品的保偏光纤延续采购需求，导致对长飞光纤的采购金
额占比较高。随着公司规模持续扩大，产品线和应用范围不断拓展，光纤环产能
提升并向更多光器件延伸，客户产品迭代升级导致应用公司自产光纤的新型号产
品增多，预计未来对长飞光纤的采购占比和供应商集中度将随之下降。
     五、主要资产情况
     （一）固定资产
     截至 2022 年 6 月 30 日，公司的主要固定资产情况如下：
                                                               单位：万元
     序号             类别        原值              累计折旧            账面净值
               合计              20,648.29           6,655.91    13,992.38
     （二）房屋建筑物
     截至 2022 年 6 月 30 日，公司拥有的房屋建筑物具体情况如下：
                                                              单位：平方米
                                                       规划     取得 是否设
序号 所有权人             坐落位置     产权证              面积
                                                       用途     方式 置抵押
               东湖新技术开发区高
                           鄂（2021）武汉
               新五路 80 号特种光                  工业 出让、  注
               纤产业园（一期）101                  用地 自建
                           权第 0016398 号
                号建筑光纤厂房
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                           招股说明书
               东湖新技术开发区高
                             鄂（2021）武汉
               新五路 80 号特种光                                             出让、  注
               纤产业园（一期）102                                             自建
                             权第 0016396 号
                 号建筑特气站
               东湖新技术开发区高
                             鄂（2021）武汉
               新五路 80 号特种光                                             出让、  注
               纤产业园（一期）104                                             自建
                             权第 0016397 号
                号建筑倒班宿舍
               海南省海口市美兰区
               新埠岛西北部康盛大
          海南长盈                                                                  注2
            通
               之心壹湾汇 A 座 8 层
               海南省海口市美兰区
               新埠岛西北部康盛大
          海南长盈                                                                  注2
            通
               之心壹湾汇 A 座 8 层
      注 1：截至 2022 年 6 月 30 日，公司为获得浙 商 银 行股份有限公司贷款，将鄂（2021）
武汉市东开不动产权第 0016398 号、鄂         （2021）武汉市东开不动产权第 0016396 号及鄂（2021）
武汉市东开不动产权第 0016397 号建筑物用于抵押，抵押类型均为最高额抵押，抵押设定日
期均为 2021 年 3 月 19 日；
      注 2：根据公司相关支付凭证并经查询海南省住房和城乡建设厅（网址：
http://zjt.hainan.gov.cn/）公开信息，截至本招股说明书签署日，海南长盈通已经支付了购买
的上述商品房的全部交易价款并于 2022 年 7 月 1 日完成了商品房合同备案，相应不动产权
权属证书正在办理过程中，由于该等房产尚未达到预计可使用状态，公司将相应款项计入“其
他非流动资产”，尚未以“固定资产”入账。
        截至 2022 年 6 月 30 日，公司及其控股子公司对外出租房屋情况如下：
        承租方     出租标的      出租面积               租赁期限                      租金
 湖北蓝博新能         101 厂房     288 ㎡                                   4,380 元/月
 源设备股份有
                                                              标间、三人间每人 200 元/
  限公司           104 宿舍     ——                   ——
                                                               月；单间 400 元/月
        截至 2022 年 6 月 30 日，发行人及其子公司承租房屋情况如下：
                                     租赁面
序号       出租人     承租人     租赁标的                    租赁期限             租金        租赁用途
                                     积 m2
                   北京市石景山区
        李宝旺、阎                                   2021.08.17-
         国红                                     2022.08.17
                   河北省三河市燕
        兴远高科（三                                   2020.07.01
               河北长 郊高新区留山大
                盈通 街 10 号兴远高
          限公司                                    2023.06.30
                     科产业园
        武汉鼎杰新动                                              20,300 元/月，
                   光谷新动力产业 14 间公                 2021.10.10
                     园 17 栋    寓                -2022.10.09
          限公司                                                     间
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                 招股说明书
                   武汉东湖新技术
        武汉光谷资产                                        1200 元/间/月，
                   开发凤凰山街光 19 间        2022.04.15-2
                   谷长江青年城 3 房屋          023.04.14
          公司               注                           150 元/间/月
                     栋 24F 1
                   武汉东湖新技术                         1,200 元/间/
        武汉光谷资产
                   开发凤凰山街光 19 间房        2021.08.08 月，物业管理
                   谷长江青年城 3    屋       -2022.08.07 费 150 元/间/
          公司               注1
                     栋 23F                              月
                   武汉东湖新技术                         1,200 元/间/
        武汉光谷资产
                   开发凤凰山街光 13 间房        2021.12.15 月，物业管理
                   谷长江青年城 7 屋 2        -2022.12.14 费 150 元/间/
          公司               注1
                     栋 10F                              月
        迅得佳音（北     北京市丰台区阅
               北京长                      2021.11.14
                盈通                     -2022.11.13
        咨询有限公司       层 2101
注 1：发行人承租的该两处房产出租方未提供其权属证明，存在瑕疵。但上述租赁仅用于员
工宿舍使用，具有可替代性，不会对发行人生产经营产生重大不利影响；
注 2：2022 年 6 月 14 日，公司减少其中 6 间房屋租赁，其余合同条款不变。
淀区清琴麓苑 121 号楼 1 至 3 层、面积为 320.50 平方米、租赁期限为 2022 年 7
月 2 日至 2025 年 7 月 1 日，租金 52,000 元/年，使用用途为办公。
        发行人及其子公司上述租赁房屋未办理房屋租赁登记备案，存在法律瑕疵。
截至本招股说明书签署日，发行人及其子公司未因上述房产未办理租赁登记手续
而受到相关主管部门的行政处罚。根据《中华人民共和国民法典》，未办理租赁
合同登记备案手续的，不影响合同的效力。发行人实际控制人皮亚斌已经出具承
诺，如公司及其子公司因房屋租赁未办理租赁备案登记而受到主管部门行政处罚，
其将承担公司及其子公司因此遭受的一切经济损失。因此，上述瑕疵不会对发行
人及其子公司的生产经营活动产生重大不利影响。
        （三）无形资产
        公司拥有的无形资产主要包括土地使用权、专利、软件著作权、商标等。
        截至 2022 年 6 月 30 日，公司拥有 1 宗土地使用权，具体如下：
                                                              单位：平方米
                                                 规划        取得      是否设置
序号       所有权人    坐落位置      产权证         面积
                                                 用途        方式       抵押
                高新五路以 鄂（2021）武 46,296.28                             注
                南，佛祖岭一 汉市东开不动 （使用权
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                             招股说明书
                路以西       产权第          面积）
  注：截至 2022 年 6 月 30 日，公司为获得浙 商 银 行股份有限公司贷款，将鄂（2021）武
汉市东开不动产权第 0004443 号土地使用权用于抵押，抵押类型为最高额抵押，抵押设定日
期为 2021 年 3 月 19 日。
     截至本招股说明书签署之日，公司拥有 117 项专利，包括 68 项发明专利、
                             专利类                                  他项
序号      专利名称          专利号              专利权人   专利申请日 取得方式
                              型                                   权利
     一种用于光纤陀螺的 ZL201010224                                 受让取得
         光纤环圈        305.2
     一种双波导并列式保 ZL201110029
     偏光纤及其制造方法       982.3
     便于绕制的熊猫型保 ZL201110185
     偏光纤及其制造方法       869.4
                  ZL201110194
     具有高平均波长稳定
                  ZL201110208
        隙光纤光源
     用于制备光纤陀螺光
                  ZL201110285
         模骨架
     超低双折射光纤的制 ZL201110310
     造方法及旋转拉伸塔       615.0
     一种旋转光纤的制造 ZL201110310
     方法及旋转收纤装置       614.6
     用于固定光纤应力棒 ZL201110355
        的组合夹具        792.0
                  ZL201110383
     一种光纤环圈骨架及 ZL201210000                                            注4
         其绕法         718.1
                  ZL201210368
     一种自动光纤环绕制 ZL201210368                                            注4
        机控制系统        515.8
                  ZL201210492
     一种光纤应力棒的加 ZL201410101
         工方法         458.6
     一种含交联及杂化结
                  ZL201410246
      酯乳液的制备方法
     一种菱形包层保偏光 ZL201510091                                            注4
      纤及其制造方法        851.6
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                               招股说明书
                               专利类                                  他项
序号     专利名称        专利号                   专利权人   专利申请日 取得方式
                                型                                   权利
     一种椭圆芯保偏光纤   ZL201510092                                            注4
       及其制造方法       751.5
     光子晶体光纤毛细管   ZL201510824
        堆叠装置        116.1
     一种旋转拉丝抽真空   ZL201710579                                            注4
         装置         814.9
     一种光纤阵列的套合   ZL201911323
      装置及套合方法       842.X
     一种微结构异形芯光   ZL201911375                                 受让取得
      纤及其制备方法       427.9
     光纤陀螺多组件测试   ZL202010013
         系统         826.7
     一种光路复用的多轴   ZL201810419
       闭环光纤陀螺       945.5
                 ZL201811217
     一种具备在线故障自   ZL202010927
      检功能的光纤陀螺      310.3
     单模光纤与多芯光纤   ZL202011167
     快速耦合装置及方法      903.0
     基于多孔毛细管的多
                 ZL202011432
         法
     一种光纤陀螺光路对   ZL202010737
       比度检测方法       606.9
     多芯熊猫结构保偏光   ZL202110267
     纤及其耦合连接装置      317.1
     兼容型多芯光纤耦合   ZL202110796
      装置及其耦合方法      731.1
     光纤拉丝塔用中间体   ZL202110800
       辅助牵引装置       615.2
     一种光子晶体光纤预
                 ZL202010731
        排管设备
     一种光纤拉丝用涂料   ZL202011557
      的供给装置及方法      876.8
     间接连接式光纤陀螺   ZL202111157
       组件测试装置       432.X
     光纤预制棒制造设备   ZL202111467
        及方法         609.6
     不间断光纤收丝机构   ZL202111467
        及方法         019.3
     无源匹配激光光纤的   ZL202111522
        制备方法        467.9
     光纤陀螺用涂层敏感   ZL202010731
       环的制作方法       332.2
                 ZL202110893
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                            招股说明书
                                专利类                                他项
序号     专利名称         专利号                   专利权人   专利申请日 取得方式
                                 型                                 权利
     无源匹配激光光纤芯    ZL202111522
        棒制备装置        817.1
     用于定量评价光纤软
                  ZL202110796
          法
     双组分热固型低粘度    ZL201210493                            受让取得
       硅橡胶胶粘剂        188.9
     可辐射固化的光纤着    ZL201410535                            受让取得
         色油墨         049.7
     一种可辐射固化光纤    ZL201510015                            受让取得
      环尾纤封装胶粘剂       394.2
     一种着色前无需搅拌    ZL201510867                            受让取得
      的光纤着色油墨        394.5
     一种低折射率的光纤    ZL201510765                            受让取得
         涂覆树脂        793.0
     一种超低玻璃化温度
                  ZL201810696
      涂料及其制备方法
     一种互穿网络聚合物
                  ZL201810668
       及其制备方法
     一种酸酐改性联苯氧
                  ZL201710485
      聚物的制备方法
     一种提高表面固化效
                  ZL201710485
      发剂及其制备方法
     一种表面快速固化的    ZL202010635
     UV 树脂的制备方法      563.3
     一种用于异氰酸酯与
                  ZL202010636
        其制备方法
     一种低玻璃化温度的    ZL201911408
     导热胶及其制备方法       238.7
     一种可双重固化聚氨
                  ZL201910378
        方法与应用
     一种高玻璃化温度的    ZL201911408
     导热胶及其制备方法       248.0
     一种用于光纤着色油
     墨的光敏流平润湿分    ZL202110291
     散剂及其制备方法、       153.6
          应用
     一种高玻璃化温度的
                  ZL202110491
          脂
     一种紫外激活的双组    ZL202110550
     份超疏水聚氨酯绕环       578.4
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                            招股说明书
                                专利类                                他项
序号      专利名称        专利号                   专利权人   专利申请日 取得方式
                                 型                                 权利
          胶
                  ZL201610177                            受让取得
                  ZL201810062                            受让取得
     光纤环绕制辅助排纤    ZL201911421
         装置          841.9
     一种熊猫保偏应力棒    ZL201810057                            受让取得
        固定装置         508.3
     具有较高数值孔径的    ZL201910923
      光纤及制备方法        014.3
     多压板式光纤环排纤    ZL202111408
         系统          099.5
     光纤自动绕环装置及    ZL202011611
       其绕环方法         634.2
     一种集成隔热、储热
                  ZL201910357                       受让取得
        护系统
     储热式热泵空调装置
                  ZL200310117                       受让取得
       料的制备方法
     一种用于固定光纤环
                  ZL201220587
         置
     一种新型电极放电装    ZL201320358
         置           435.4
     用于调节光纤应力棒    ZL201420123
     轴心位置的固定夹具       581.3
                  ZL201420075
     具有双保护功能的全    ZL201420133
      光纤电流互感器        491.2
     绕环机摄像头安装调    ZL201420075
        节支架          329.X
     一种制备光纤预制棒    ZL201620065
       的双热源装置        212.2
     一种可调节焦距和角
               ZL201620237
        灯支架
               ZL201621276
     一种光纤环用双芯保 ZL201621293
        偏光纤       675.0
     一种制备领结型光纤
               ZL201720539
       棒的刻蚀灯
               ZL201720874
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                               招股说明书
                                   专利类                                他项
序号       专利名称          专利号                   专利权人   专利申请日 取得方式
                                    型                                 权利
          系统
                     ZL201821576
      一种光纤环模拟光纤      ZL201821683
       陀螺启动测试装置         176.1
      一种双芯风电光缆连      ZL202020093
          接器            479.9
      微结构光纤用分压堵      ZL202021503
          头             143.1
      一种抑制相对强度噪      ZL202022378
        声的光纤陀螺          053.0
      一种光源驱动温控电      ZL202022378
          路             059.8
                     ZL202022367
                     ZL202023194
      新型熊猫光纤及其连      ZL202120521
         接装置            484.X
                     ZL202120881
      光纤陀螺光学组件测      ZL202121497
         试系统            577.X
                     ZL202121797
                     ZL202121821
      应用于光纤环的光纤      ZL202122700
       粘接力测试装置          257.6
      基于多芯光纤的空间      ZL202220544
        成像探测结构          367.X
      空芯反谐振光纤中间      ZL202221445
        体预制棒结构          682.3
                     ZL201721900                            受让取得
      一种光子晶体光纤端      ZL201821679                            受让取得
         面干燥装置          561.9
      一种 60 微米细径熊猫   ZL201822047                            受让取得
         型保偏光纤          108.2
      一种多功能光纤排线      ZL201920331                            受让取得
           机机头          578.3
      一种用于拉制微结构      ZL201920332                            受让取得
        光纤的拉丝炉          336.6
      具有较高数值孔径的      ZL201921627
            光纤          700.8
                     ZL201922472
                     ZL201921929
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                           招股说明书
                               专利类                                他项
序号      专利名称        专利号                  专利权人   专利申请日 取得方式
                                型                                 权利
      一种氢氧气体流量监
              ZL202021840
         控装置     098.9
      组合涂覆模具及拉丝
              ZL202021605
          塔      662.9
      光纤自动截断与均匀
              ZL202023178
        夹持的装置    779.6
      一种光纤自动绕环装
              ZL202023281
          置      869.8
      旋转液相离子掺杂装
              ZL202023223
          置      770.2
      一种光纤刻蚀抖动控
              ZL202023281
         制系统     875.3
              ZL202123167
              ZL202123183
    绕环机光纤盘锁紧装 ZL202123266
        置        326.3
    光纤平面螺旋盘绕机 ZL202123310
        构        121.0
              ZL201530440
              ZL201930165                               受让取得
              ZL201930398                               受让取得
  注 1：该等长盈鑫科技、长盈通计量受让取得的专利均系长盈通原始取得，子公司长盈
鑫科技、长盈通计量因自身业务需要从长盈通受让。
  注 2：该专利系 2010 年 7 月长盈通有限增资时实际控制人皮亚斌以出资方式投入公司
（当时为专有技术，尚未取得专利）      ，其评估值为 2,104.79 万元。由于长盈通后续未实际采
取该专利的具体方法进行光纤环绕制，系在生产过程中借鉴利用了其部分技术方案思路，价
值存在高估。 为夯实出资，  皮亚斌以货币资金 1,004.79 万元和皮亚斌对长盈通的债权 1,000.00
万元全额置换了该项原专有技术的作价 2,104.79 万元出资。该项专利在出资置换后由皮亚斌
赠予公司使用。
  注 3：该专利为子公司长盈通计量原始取得，长盈通因自身业务需要从长盈通计量受让。
  注 4：截至本招股说明书签署日，该等专利已质押，为公司从兴业银行股份有限公司武
汉分行取得借款。
  注 5：该等专利因开展新业务需要，为补充完善产品相关技术布局，提升自身技术实力，
促进业务发展，由子公司长盈通热控从华南理工大学受让。
      截至 2022 年 6 月 30 日，公司拥有 1 软件著作权，具体如下：
                                 首日发表 登记批准       取得    权利
 编号      软件名称         登记号                                 著作权人
                                  日期   日期        方式    范围
      光电产品环境性能                                   原始    全部
      测试软件 V1.0                                  取得    权利
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                         招股说明书
     截至 2022 年 6 月 30 日，公司拥有 7 项注册商标，具体如下：
                                                                             他项
序号      注册商标         商标权人     商标注册号           类型        有效期限 取得方式
                                                                             权利
     截至 2022 年 6 月 30 日，公司拥有 3 项域名证书，具体如下：
                             网站主办                                       审核通过
序号      网址备案/许可证号                     网站域名              网站首页地址
                              单位                                         时间
                             长盈通
                              计量
                             长盈通
                              计量
     截至 2022 年 6 月 30 日，公司拥有 1 项作品著作权，具体如下：
                                           登记批准           取得
序号      作品名称          登记号     作品类别                               权利人     他项权利
                                            日期            方式
     武汉长盈通光电技 2012-F-050                                  原始
     术有限公司 logo  250                                      取得
     六、主要经营资质情况
     截至本招股说明书签署日，公司目前已经取得了从事军工业务所需的资质，
且在有效期内。公司已经获得了相关主管部门出具的上市特殊财务信息豁免披露
有关事项的批复，除属于信息豁免披露的资质外，公司取得的主要经营相关资质
如下：
     武汉长盈通光电技术股份有限公司                                       招股说明书
      序号     资质名称    持证主体    发证机关       证书编号 标准/许可内容 有效期至
                            武汉市东湖新
             报关单位注                      420136636 进出口货物收发
             册登记证书                          8       货人资格
                              海关
             城镇污水排          武汉东湖新技      201182021
                                                  向城镇排水设施
                                                    排放污水
              许可证            委员会         21047 号
                            武汉东湖新技
                            术开发区生态
                            环境和水务湖
                              泊局
                            北京军友诚信          质量管理体系符
             质量管理体                 07019Q30   合 GB/T
             系认证证书                  280R3M 19001-2016/ISO
                              公司
                                    AQB Ⅲ
             安全生产标          武汉市应急管
              准化证书            理局
           七、特许经营权
           截至本招股说明书签署日，本公司无特许经营权，不存在授权他人或被他人
     授权使用特许经营权的情况。
           八、技术与研发情况
           （一）核心技术与其来源
           公司核心技术主要来源于自主研发，且主要核心技术已经取得自主知识产权。
     公司的研发团队成员专业覆盖电子工程、光电子、光电材料、机电一体化、化学
     等领域，包括从海外引进的技术人才。公司将核心技术运用到产品的产业化，技
     术成熟度较高。公司掌握的核心技术情况如下：
     核心技术
序号              主要用途        技术来源        应用产品             形成专利情况
      名称
                                     （ZL201821576268.X）
          a） 大直径异形结构光纤               置（ZL201510824116.1）
          的纤芯、包层折射率比例差      保偏光纤，光子晶 3.一种微结构异形芯光纤及其
     光纤设计
     技术
          b） 光纤端面干燥技术       形结构光纤    4.一种光子晶体光纤预制棒的
          c） 保偏空芯光纤设计                制备方法及其排管设备
                                     （ZL202010731273.9）
                                     引装置（ZL202110800615.2）
     武汉长盈通光电技术股份有限公司                                       招股说明书
     核心技术
序号                主要用途        技术来源         应用产品         形成专利情况
      名称
                                              制备方法（ZL201910923014.3）
                                              及 其 制 造 方 法
                                              （ZL201110029982.3）
                                              及 其 制 造 方 法
                                              （ZL201110185869.4）
                                              及 旋 转 拉 伸 塔
                                              （ZL201110310615.0）
                                              旋 转 收 纤 装 置
                                              （ZL201110310614.6）
                                              制造方法（ZL201510091851.6）
                                              造方法（ZL201510092751.5）
                                              法（ZL202111522467.9）
                                              耦 合 连 接 装 置
                                              （ZL202110267317.1）
                                              装置（ZL202111522817.1
                                              （ZL202111467609.6）
          a） 冷加工（多边形打磨、
                                              包层光纤预制棒的刻蚀灯
          预制棒打孔工艺、预制棒打
                                              （ZL201720539955.3）
          孔内壁检测、硼棒外壁打磨
          技术）
                                              源装置（ZL201620065212.2）
          b） 熔缩车床（熔缩工艺、              保偏光纤（含细
          预制棒延长工艺）                   径、超细径），光
     预制棒加                                     制备方法及其排管设备
     工技术                                      （ZL202010731273.9）
          收集装置，FCVD 芯棒沉积             芯、实芯），大直
          配方、硼棒沉积配方、                 径异形结构光纤
                                              （ZL201110194296.1）
          MCVD 芯棒沉积配方、硼
          棒沉积配方，氟锗磷共掺技
                                              （ZL201410101458.6）
          术、预制棒沉积内壁刮杆技
          术等）
                                              置（ZL201810057508.3）
                                              夹具（ZL201110355792.0）
          a） 保偏光纤（125 微米保                     1. 细 径 熊 猫 型 保 偏 光 纤
          偏光纤拉丝工艺，80 微米                       （ZL201110194296.1,ZL201120
     光纤拉丝                            保偏光纤、弯曲不
     技术                              敏感光纤
          米保偏光纤拉丝工艺，80                        2.超低双折射光纤的制造方法
          微米弯曲不敏感光纤，60                        及 旋 转 拉 伸 塔
     武汉长盈通光电技术股份有限公司                                招股说明书
     核心技术
序号              主要用途        技术来源        应用产品      形成专利情况
      名称
            微米弯曲不敏感光纤）                  （ZL201110310615.0）
            b） 拉丝工艺瑕疵排查（气               3.一种旋转光纤的制造方法及
            线检测方式）                      旋 转 收 纤 装 置
            c） 涂层（涂层厚度比例设               （ZL201110310614.6）
            计）                          4.一种菱形包层保偏光纤及其
            d） 粗径光纤（自研履带式               制造方法（ZL201510091851.6）
            牵引轮装置）                      5.一种椭圆芯保偏光纤及其制
                                        造方法（ZL201510092751.5）
                                        （ZL201621276164.8）
                                        （ZL201621293675.0）
                                        及 其 制 造 方 法
                                        （ZL201110029982.3）
                                        （ZL201710579814.9）
                                        及 其 制 造 方 法
                                        （ZL201110029982.3）
                                        及 其 制 造 方 法
                                        （ZL201110185869.4）
                                        （202111467019.3）
                                        胶粘剂（ZL201210493188.9）
                                        （ZL201410535049.7）
                                        封     装      胶   粘     剂
                                        （ZL201510015394.2）
          a） 聚四氟乙烯（低 Tg 材
                                        脂（ZL201510765793.0）
          料配方、高 Tg 材料配方、
          模量测试技术、Tg 测试技
                                        着色油墨（ZL201510867394.5）
     涂层材料 术、快速老化试验方法等）         涂层材料、着色固
     技术   b） 硅橡胶（导热材料配         化材料、胶粘剂
                                        烷丙烯酸酯预聚物的制备方法
          方等）
                                        （ZL201710485882.9）
          c） 低折射率材料（内涂层
                                        特种光纤内层涂料及其制备方
                                        法（ZL201810696995.8）
                                        及 其 制 备 方 法
                                        （ZL201911408238.7）
                                        及 其 制 备 方 法 （ ZL
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     核心技术
序号              主要用途     技术来源        应用产品         形成专利情况
      名称
                                            的 制 备 方 法 （ ZL
                                            光纤外层涂料及其制备方法
                                            （ZL201810668969.4）
                                            树脂及其制备方法与应用
                                            （ZL201910378444.1）
                                            应的催化剂及其制备方法
                                            （ZL202010636820.5）
                                            敏流平润湿分散剂及其制备方
                                            法、应用（ZL202110291153.6）
                                            壳型水性聚氨酯乳液的制备方
                                            法（ZL201410246512.6）
                                            水 聚 氨 酯 绕 环 胶
                                            （202110550578.4）
            a） 绕制工艺（四极对称绕                   （ZL201210000718.1）
            法、多极对称绕法、螺旋                     2.用于制备光纤陀螺光纤环圈
            绕法）                             的 可 分 离 式 脱 模 骨 架
            b） 上胶工艺（刷胶、带胶、                  （ZL201110285004.5）
            灌胶）                             3.绝热性好的光纤陀螺用光纤
            c） 固化工艺（紫外固化、                   环圈（ZL201120468630.3）
     光纤环    热固化、分段固化、Y 固化）                  4.一种用于固定光纤环骨架的
     技术     d） 骨架处理工艺（骨架表                   绕 环 机 夹 具 装 置
            面改性、分离脱环工艺）                     （ZL201220587260.X）
            e） 光纤环后处理工艺（老                   5. 一 种 光 纤 环 粘 环 方 法 （ ZL
            化、温度时效、应力释放）                    201811217176.7）
            f） 粘环工艺（结构件表面                   6.光纤陀螺用涂层敏感环的制
            处理、涂胶、热固化、可靠                    作方法（ZL202010731332.2）
            性评价）                            7. 薄 膜 快 速 裁 切 装 置
                                            （ZL2202110893023.X）
          a） 光模块封装（尾纤处理                     1. 光 纤 陀 螺 多 组 件 测 试 系 统
          技术、熔接技术、装配技术、                     （ZL 202010013826.7）
          固化技术）                             2.一种光纤环模拟光纤陀螺启
          b） 系统测试（全温零偏测                     动 测 试 装 置 （ ZL
          试技术、全温标度因数测试                      201821683176.1）
     光纤陀螺
     系统技术
          技术）                               纤陀螺（ZL 201810419945.5）
          c） 零偏测试系统（方案设                     4. 一种具备在线故障自检功能
          计图、光路图、电路图、程                      的      光     纤    陀    螺
          序算法、测试软件）                         （ZL202010927310.3）
          d） 标度因数/失准角测试                     5.一种光纤陀螺光路对比度检
     武汉长盈通光电技术股份有限公司                                  招股说明书
     核心技术
序号              主要用途    技术来源          应用产品         形成专利情况
      名称
            系统（方案设计图、光路图、                    测方法（ZL202010737606.9）
            电路图、程序算法、测试                      6.间接连接式光纤陀螺组件测
            软件）                              试装置（ZL20211157432.X）
                                             Er 全 固 光 子 带 隙 光 纤 光 源
                                             （ZL201110208928.5）
                                             （ZL201110383859.1）
                                             其      耦     合    方    法
                                             （ZL202110796731.1）
                                             （ZL202111408099.5）
                                             合 装 置 及 方 法 （ ZL
                                             装 置 及 耦 合 方 法 （ ZL
                                             装 置 及 方 法 （ ZL
                                             引装置（ZL202110800615.2）
                                             （ZL201710579814.9）
          a）光纤制造（拉丝技术、                       8.一种光纤阵列的套合装置及
          涂覆、紫外固化、耦合）                        套合方法（ZL 201911323842.X）
          b）光纤环绕制（光纤退扭、                      9.一种光子晶体光纤预制棒的
          自动绕环）                              制 备 方 法 及 其 排 管 设 备 （ ZL
                                             置（ZL 201810057508.3）
                                             （ZL 201911421841.9）
                                             （ZL201210368046.X）
                                             方法（ZL202011611634.2）
                                             系统（ZL201210368515.8）
                                             及 旋 转 拉 伸 塔
                                             （ZL201110310615.0）
     武汉长盈通光电技术股份有限公司                              招股说明书
     核心技术
序号              主要用途      技术来源         应用产品     形成专利情况
      名称
                                     旋 转 收 纤 装 置
                                     （ZL201110310614.6）
                                     （ZL201210368046.X）
                                     （ZL201210492023.X）
                                     方法（ZL202011611634.2）
                                     （ZL 202010013826.7）
                                     的 光 纤 陀 螺 （ ZL
                                     纤陀螺（ZL201810419945.5）
                                     测方法（ZL202010737606.9）
          a）机械强度筛选                   5. 光 纤 张 力 调 节 装 置 （ ZL
          b）光学、几何测试                  201810062060.4）
                            特种光纤检测、光
          c）环境试验和长期可靠性               6.绝热性好的光纤陀螺用光纤
          d）涂层可靠性                    环圈（ZL201120468630.3）
                            检测
          e）纤胶匹配测试                   7.一种抑制相对强度噪声的光
          f）系统测试                     纤陀螺（ZL202022378053.0）
                                     装置（ZL202023178779.6）
                                     测结构（202220544367.X）
                                     测 试 装 置 及 方 法
                                     （ZL202110796961.8）
        （二）核心技术的先进性
        公司研发团队多年来坚持自主创新，突破了多项技术瓶颈，全部核心技术自
     主可控。截至本招股说明书签署日，公司已获国家发明专利 68 项。公司核心技
     术基本情况如下：
        公司在光纤环设计和生产方面拥有十多年的积累，掌握和创新发展了光纤环
     绕制技术、光纤环上胶技术、光纤环固化技术、光纤环时效技术、光纤环粘环技
     术等成套的工艺技术，科学指导了光纤环生产线的日常运行，并形成快速批量生
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                           招股说明书
产交付能力。其先进性表现如下：
    （1）自主研发的高精度光纤环圈绕制设备，在绕环过程中可严格对绕制张
力进行闭环张力自动控制，对光纤环圈的排布进行进一步优化，实现半自动操作，
绕制而成的光纤环精度优于 0.0004（?）/h，技术指标国内领先①。
    （2）2018 年，公司在保证均匀性一致的前提下，成功绕制一枚有效长度为
该光纤陀螺用于测量世界时 UT1，研究单位是北京大学与中国科学院国家授时中
心。公司还可绕制其他超大尺寸的光纤环。
    （3）公司基于自主研制的光纤绕环设备、保偏光纤、保偏光纤涂覆胶和灌
封胶，解决了无骨架光纤环圈制作中的光纤环成环、纤胶匹配、低张力稳定控制
及低应力固化四项关键技术问题，公司开发出 Φ98 光纤陀螺用标准无骨架光纤
环，主要技术指标达到全温串音≤-20dB（变化量＜4.2dB），形成了批量生产能力，
技术水平、自主可控能力和典型批量生产指标处于国内领先水平②。
    （4）公司在掌握标准四极对称绕法、八极对称绕法和十六极对称绕法等多
种光纤环的绕制方法基础上，创造性地研制出过渡型四极对称绕环法。四极对称
绕法是以四层光纤为一个周期进行绕制，过渡型四极对称绕环工艺在绕环手法上
进行了改良，确保了绕制的层与层平稳过渡，提高了光纤环产品品质的可靠性。
在十六极对称绕法方面公司也进行了有效改进：首先是绕制过程中压缩光纤跃层
的空间，减小变匝区域宽度，提升了光纤环的对称性，从而降低了光纤环的全温
峰峰值；其次是对十六极对称绕法的绕制匝数进行了重新设计，在不改变对称性
的情况下，降低了绕制难度，减少了绕制人员的处理频次。
    （5）公司掌握了刷胶、带胶、灌胶等多种主流光纤环上胶工艺技术，使用
自主研发的高精度气压控制系统和带胶模块，实现精准的带胶量控制，提升了光
纤环固化胶的均匀性。其与光纤绕环机配套使用，可大幅提升工作效率。
    （6）公司在掌握了紫外固化、热固化、分段固化等多种光纤环固化工艺技
①
  根据理工导航（688282.SH）公开披露的信息，美国 Litton 公司、Honeywell 公司、法国 IXsea 公司研制的
光纤陀螺精度已优于 0.001（°）/h；目前，国际上光纤陀螺的精度最高可达 8?10-5（°）/h。我国已自主开
发出性能稳定的 0.01（°）/h 级光纤惯性系统和 0.001（°）/h 级激光惯性系统。
②
鉴定结论》。
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                 招股说明书
术，满足各种光纤环固化的需求基础上，独创了光纤环 Y 固化工艺，通过对固
化工艺参数和环境参数的技改，在固化过程中实现应力的有效释放的同时，提高
了光纤环表面的胶粘剂结构活性，增加了与结构胶的粘接性。
    （7）研发了多种光纤环粘环工艺技术，使脱骨架光纤环在粘环后其精度指
标无明显劣化影响，且保证了其粘接可靠性及其他机械特性。
    公司特种光纤技术团队，由海归博士廉正刚、特种光纤专家涂峰带队组建，
在熊猫型保偏光纤、大直径异形结构光纤、弯曲不敏感光纤、多芯光纤等新型特
种光纤产品设计上开展了大量创新研究。公司的光纤设计技术先进性表现如下：
    （1）公司的保偏光纤设计方案已成熟并实现了技术的迭代，已经完成设计
和验证偏振保持类特种光纤，达到批量生产的能力。2016 年获得武汉市科学技
术厅颁发的《科学技术成果鉴定证书》，2016 年获得湖北省科学技术厅颁发的《湖
北省科技成果登记证书》，2020 年获得湖北省科技进步三等奖。公司在国内率先
研制的某型保偏光子晶体光纤，主要技术指标达到国际先进水平，熊猫型保偏光
纤达到国内领先水平①。
    （2）公司研制生产的超细径保偏光纤在保证衰减水平的前提下，提高了光
纤的弯曲不敏感性能，为未来小型化、低成本的微小型光纤陀螺技术打下坚实的
基础。2019 年，公司研发出光纤陀螺用 60μm 超细径保偏光纤制棒拉丝工艺、测
试平台及测试技术，主要技术指标达到国内先进水平，产品偏振串音和涂覆层直
径一致性两项技术指标处于国际领先水平②，产品制造工艺合理、过程受控、质
量稳定，具备批量生产条件，产品可提升我国高精度惯导系统性能。公司通过自
主研发、国内率先应用于批量生产光纤预制棒的 FCVD 工艺，研制出低水峰、
高可靠性的超细径偏振保持类特种光纤，可以解决光纤陀螺小型化难题，达到航
天级产品要求。
    （3）2019 年，公司优化了光纤陀螺用器件型保偏光纤的光纤波导结构及材
料组分设计，解决了光纤结构参数控制、研磨开裂、涂层质量等关键技术问题，
①
 武汉市科学技术局于 2016 年 6 月出具的《科学技术成果鉴定证书》（（2016）武科鉴字 034 号）。
②
定结论》。
武汉长盈通光电技术股份有限公司                              招股说明书
产品技术指标达到或超过项目的立项要求，主要技术指标达到国内先进水平①。
    （4）公司实现了实芯光子晶体光纤以及保偏光子晶体光纤的批量制备能力，
突破了国外厂商垄断的局面。公司调整了毛细管的排布，公司在 2016 年，已将
光子晶体光纤的几何双折射提高到 10-3 数量级，单次拉丝超过 30 公里，损耗平
均值为 2dB/公里，拍长为 1.5mm。
    （5）公司研发的空芯光子带隙光纤损耗达到≤8.5dB/km（1550nm 波长）优
于目前国内目前 20db/km 的行业水平，甚至超过了国外同类产品的衰减指标。空
芯光子带隙光纤打破了实芯光纤材料的本征缺陷（高非线性、色散、光致损伤等），
为激光、传感和通信等应用提供一个良好的传输媒介。公司研发的空芯光子带隙
光纤还具有良好的弯曲不敏感性能、热稳定性及抗辐照性：弯曲不敏感性能具体
表征为，弯曲半径可以低至 2.5cm，可以应用于小型化光纤陀螺环的制备；良好
的热稳定性，可以降低外界环境温度变化带来的偏振不稳定；公司研发的空芯光
子带隙光纤通过了严格的损耗和辐照测试考核，无明显光功损耗，具备良好的抗
辐照性能。
    （6）公司首次开发出低水峰 W 型折射率结构的大直径异型结构光纤，功能
上可实现对日本同类产品的替代②，大直径异型芯光纤具有与半导体激光器耦合
效率高，便于制造合束器、发光面光场的功率和形状的形成匀化光斑等突出特点，
在高端激光焊接、热处理及表面清洗等方面具有优势，是工业加工中的重要战略
物资。公司具有大直径异型结构光纤自主知识产权，产品技术创新显著，整体技
术水平国内领先，部分技术指标达到国际先进水平③，2021 年获得中国光学工程
学会科技进步二等奖。
    （7）公司研发的深锗掺杂被动光纤和大芯径被动传能光纤采用 FCVD 预制
棒制备工艺，具有几何尺寸优异、耦合效率高、低水峰、高损伤阈值等特点，具
有多种型号，可高效率匹配有源光纤、泵浦尾纤等，应用于激光合束器、高功率
激光传输、激光焊接等应用领域，是激光产业核心部件之一。
①
论》。
②
  根据发行人产品指标与三菱等国外公司对比得出。
③
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      （8）公司基于制备空芯光子带隙光纤的技术经验积累，研发出超低损耗的
空芯反谐振光纤。国际上报道的空芯反谐振光纤损耗接近普通单模实芯光纤的最
低损耗。因此，空芯反谐振光纤更有希望用于远距离传输。公司的所制备的空芯
反谐振光纤的损耗可达到 20dB/km。
      公司研发的预制棒制备技术经过多年积累，自成体系，具备自主知识产权，
为公司光纤类产品的研发和生产提供了基础平台能力，其先进性表现如下：
      （1）公司是国内首家通过 FCVD 沉积工艺实现保偏光纤量产的企业，通过
研究 FCVD 沉积工艺，不断改进设备功能及工艺参数，制备出参数一致性优越
的保偏芯棒及应力棒，通过 FCVD 沉积工艺的灵活性，不断深入研究应力棒的
深掺硼工艺，结合公司自主研发温度性能优异的光纤涂料，使公司的高双折射光
纤效应优于国内同行业水平①。
      （2）已建设 FCVD 和 MCVD 等化学气相沉积法预制棒制备技术平台，具
备单模棒、应力棒和掺氟管等多类型预制棒和特种管材开发能力。公司开发的应
力棒尺寸大，均匀性优异，摩尔浓度可达 30%以上；公司开发的掺氟管制备技术，
研制的产品光学参数优异，数值孔径可达 0.22 以上；优化了预制棒火焰熔缩和
退火工艺，避免由于热应力导致的缺陷，预制棒拉制的光纤筛选强度可达到
      （3）FCVD 光纤预制棒制造工艺使用电炉加热，降低了制备过程中光纤材
料的羟基含量，实现了 360°全方位光纤预制棒加热，提高光纤的几何均匀性，
长热区技术节能提效。
      （4）公司具备完善的预制棒冷热加工技术平台，完成预制棒的高精度打磨、
抛光、打孔等多项冷热加工技术，实现预制棒的的几何尺寸精准控制，误差可控
制在中心值±0.1mm。
      （5）公司的设备团队具备自主技改能力，通过技改提高了设备的工作稳定
性和生产效率，增加了远程控制功能和过程记录功能，提高了过程检验能力。
①
    武汉市科学技术局于 2016 年 6 月出具的《科学技术成果鉴定证书》（（2016）武科鉴字 034 号）。
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                   招股说明书
     公司拥有两套特种光纤拉丝设备，设备团队对其进行了大量的智能化更新，
使其更适用于特种光纤研发与生产，其先进性表现如下：
     （1）具备预制棒兼容尺寸从 10mm 至 60mm，拉丝速度兼容 1m/min 至
光子晶体光纤、旋转光纤等特种光纤的拉丝能力。
     （2）增加了毛细管纵向牵引系统，具备长短热区兼顾的特殊高温炉，确保
光子晶体光纤重要组成单元毛细管的几何尺寸精度，具有良好的外径波动控制能
力。
     （3）自主设计了特种光纤拉丝系统，用于新型光纤的研发与试验，丰富了
拉丝塔的功能。
     子公司长盈鑫科技专业从事高分子化学材料的研发和生产，根据光纤应用场
景，结合高分子材料技术，设计出能够满足不同环境温度要求、机械特性要求的
涂层材料产品，其先进性表现如下：
     （1）针对应用环境的差异，研发了超低玻璃态转变温度（-51.2℃）
                                     、高剥离
力（0.85N）的涂层材料配方、超高玻璃态转变温度（>100℃）、高弹性模量（85℃、
光纤的可靠性，同时使涂层材料在光纤陀螺应用上获得更好的温度性能，光纤涂
料玻璃化工作温度达到国际先进水平，实现了国外同类产品的替代①。
     （2）公司在导热填料分散、预聚物制备等方面取得了创新性成果，制备的
光纤环圈用导热型粘合胶，可解决变温环境下高精度光纤陀螺环精度下降的问题，
效果显著②。
     （3）开发了特种光纤专用的内涂层材料、外涂层材料，研发了高功率激光
器用光纤的关键材料之一的低折射率涂层材料。
①
②
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     （4）光纤涂层匹配定制的胶粘剂，可提高光纤环圈的可靠性，使其能够承
受-55℃~85℃的工作温度并长期使用，达到国内领先水平①。研发了巯基改性聚
氨酯丙烯酸酯的宽工作温度范围（-50℃~100℃）系列化光纤陀螺绕环胶。
     （5）公司开发、生产了有机硅改性的环氧树脂及大分子偶联剂的高粘接强
度（23MPa）粘环胶，实现了国外同类产品的替代②。
     公司主要产品应用于光纤陀螺等惯性导航系统领域，在光纤环基础上向产业
链下游延伸，公司还自主研发了光模块产品、光纤陀螺系统、测试系统等，其先
进性表现如下：
     （1）自主设计与开发了光纤陀螺用光纤环模块、光路模块、光源模块等各
类光学模块，集成度高、体积小、成本低，用户可方便、快捷地将光模块产品接
入光纤陀螺系统中，完成陀螺系统的组装，使陀螺装配效率提升 3~5 倍；
     （2）自主研制的光纤陀螺系统、测试系统的零偏误差优于 0.003（°）/h，
有利于公司技术人员深入理解和掌握陀螺系统知识和测试系统，自研的多个型号
的测试系统已批量用于光纤环、光模块产品的出厂测试，其中一次可同时完成
     公司研发出适用于自身技术特点的光纤环及特种光纤生产、检测设备，包括
绕环机、分纤机、张力筛选机、刻栅机、拉丝塔、石英管棒熔缩车床、光纤缺陷
检测机等。这些设备不仅可以兼顾多种绕制方案，兼顾多种上胶、固化工艺，还
可以兼顾不同结构的光纤，实现不同成环工艺间的合理切换，使成环效率、质量、
成本及工程化满足客户要求。
     公司研发的绕环机可以实现在绕环之前对光纤退扭、在绕环中实现半自动操
作、高精度张力控制等功能。公司研发的绕环机具有高精度计米的特性，张力筛
选机可以对光纤强度预判；自主设计的拉丝塔，可以进行热区控制与炉内气压控
制。
①
    根据发行人产品指标与 DSM 等国外公司对比得出。
②
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  公司在特种光纤制造方面的技术灵活，具备强大的设备改造能力，公司提出
特种光纤“柔性制造”技术，实现针对科研、工业等特定的设计量身订造制造方
案，并配套测试技术，现已实现近百种各类结构的特种光纤开发，每年与高校等
科研单位各自独立或合作发表多篇国际学术论文。
  公司光纤环测试包括常规测试、温度测试和系统测试，光纤环常规测试包括
常温衰减、长度、插损、串音和通断等；光纤环温度测试包括温循时效、定温串
音、全温串音等；光纤环系统测试包括全温零偏、启动、全温标度和全温失准角
等。公司特种光纤测试包括机械强度筛选、光学性能和几何性能的测试、环境试
验、长期可靠性测试、涂层可靠性测试和纤胶匹配测试等。
  公司检测方面的技术优势包括：
  机械强度筛选：光纤除了光学性能外，机械强度要求非常高。公司把“可靠
性”作为特种光纤产品的核心竞争力，光纤在出库前，对机械强度进行严格的筛
选，所有特种光纤需进过 100%强度筛选，并测试特种光纤拉断力，评测特种光
纤的抗张强度和动态疲劳寿命，保障特种光纤的应用过程中的机械性能。
  光学、几何测试：特种光纤的光学和几何测试直接表现光纤的常规性能，公
司按照国军标要求全面测试光纤的衰减、截止波长、拍长、模场直径、包层直径
等多项特种光纤的光学性能和几何性能，严格控制光纤的均匀性和批次一致性。
  环境试验和长期可靠性测试：环境试验包括温度循环、温度冲击、快温变、
高温工作和低温工作等，全面按照特种光纤应用环境要求评测光纤在应用的性能
变化，保证特种光纤在应用环境变化中的可靠性。长期可靠性是加速寿命试验，
通过高温、高湿、水煮等加速因子方面，评估特种光纤长期使用寿命，保障特种
光纤在交付后 20-25 年的使用寿命。
  涂层可靠性测试：特种光纤表面紫外光固化工艺流程、光纤涂层是通过紫外
光固化，光纤的固化条件和光器件要求的固化条件存在差异，公司增加表面紫外
光强化工艺流程是针对特种光器件的需求，并严格控制生产过程中的光纤的光功
率和固化度等工艺参数，提高光纤的应用性能。涂层剥离力检测流程、光纤涂层
质量是关系到光纤环圈质量的重要因素，也反映出光纤的涂层紫外固化质量。每
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盘特种光纤都需要进行采样测试。此外，增加涂层表面缺陷检测流程，涂层的缺
陷是特种光纤在使用中出现薄弱点，会使特种光纤的使用寿命减少。公司在筛选
过程中，采用了“凹凸检测仪”设备，把每一毫米特种光纤都进行精细化的缺陷
检测，避免有涂层缺陷特种光纤流入后续应用中。
  纤胶匹配测试：为提高光纤环的应用性能和可靠性，需要根据应用环境、光
纤环类型，绕制工艺等方面针对性进行光纤和胶粘剂的匹配性能测试。光纤环绕
制工艺中，光纤的外涂层和绕环胶是一同使用，所以光纤涂层和绕环胶的在温度
性能、热膨胀系数、粘度等方面的性能指标需要匹配，针对性进行挂胶试验，绕
环验证等特殊测试。
  系统测试：在光纤通过验证和光纤批量绕制之前，需要针对性进行绕环试验
并进行系统测试，测试串音、损耗、零偏稳定性等系统性能，保障批产过程中的
产品稳定性。
  （三）荣誉奖项及科研成果
  报告期内，公司科技研发能力突出，主要承担、完成了四项国家级及一项省
部级重点项目，正在承担一项国家级重点项目的研发：
  公司作为承研单位：已完成了 2016 年“十三五”共用技术预研项目（国家
级），公司针对航天用光纤陀螺系统中对光纤的特殊需求，制造出单模和保偏两
类光子晶体光纤产品；已完成了 2017 年“十三五”领域基金重点项目（国家级），
公司针对特殊工作环境下高精度光纤陀螺的零偏稳定性要求，研制出丙烯酸酯类
及环氧类两种高导热光纤环圈胶产品；已完成了光纤环圈用粘合胶项目（国家级），
公司研制出两款导热性光纤环圈用粘合胶产品；已完成了 2018 年湖北省科技厅
技术创新专项重大项目-“高精度小型化光纤陀螺用超细经保偏光纤及应用技术
研究”
  （省部级），针对高精度、小型化光纤陀螺的需求，研制出 60μm 超细径保
偏光纤产品。
  公司作为参研单位，与华中科技大学联合申报 2017 年“十三五”共用技术
预研项目（国家级），公司主要完成了某种光纤多组分掺杂预制棒制备与拉丝工
艺研发，及薄涂层光纤用涂覆材料的设计与制备。
  截至本招股说明书签署日，公司作为承研单位，正在进行保偏光纤和特种光
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纤涂料产业化能力建设项目（国家级），通过本项目建设，形成保偏光纤和特种
光纤涂料生产能力，推动相关产品实现进口替代，满足订货任务需要。公司收到
中央拨付的 1,200.00 万元中央基建投资预算资金，公司正按照项目要求及进度组
织研发与生产，进展情况良好。
     报告期内，公司荣获多项荣誉。公司是国家级专精特新“小巨人”企业及工
业和信息化部建议支持的国家级专精特新“小巨人”企业，2016 年获得武汉市
科学技术局颁发的《科学技术成果鉴定证书》，获得湖北省科学技术厅颁发的《湖
北省科技成果登记证书》。2020 年获得湖北省科技进步三等奖。2021 年获得中国
光学工程学会科技进步二等奖，是湖北省支柱产业细分领域隐形冠军培育企业，
连续十年获得“瞪羚企业”称号，2020 年 11 月荣获第三届“光谷质量奖”——
卓越奖。报告期内公司获得的主要奖项情况如下：
序号            获奖名称                   颁奖单位       颁发时间
      第三批第一年建议支持的专精特新―小巨人‖企
               业
      第四批湖北省支柱产业细分领域―隐形冠军‖培
              育企业
     科技部―2019 年创新人才推进计划‖科技创新创
                 业人才
               赛优秀项目奖
                                   湖北省科技厅、湖北省
                                      委组织部
     截至本招股说明书签署日，公司及子公司合计拥有 117 项专利，包括 68 项
发明专利、46 项实用新型、3 项外观设计，已形成涵盖特种光纤、光纤环、光纤
陀螺用胶粘剂和绕环装备等核心技术知识产权池，在核心产品技术领域具有竞争
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优势。
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  （四）研发项目及进展情况
  公司目前正在从事的主要研发项目及进展情况具体如下：
                                                                     单位：万元
 序号    项目名称   所处阶段      项目情况及技术先进性             拟达到的研发目标      项目预算         研发人数
                  核心制造部分的弹性体绕制生产线行业领先，具备单根 10 米长水听缆制造能力，同时完
                  可以实现光纤以不同螺距，螺旋绕制在不同直 成水听缆样品试制和测试（10 米，耐压
                  径的弹性体上，也可以实现光纤密饶以及密饶 40mPa)，弹性体绕制可以实现多分段、小同
      传感光缆制
       造设备
                  自动上胶（热固化胶、紫外固化胶）及在线自 制造设备的设计工作；
                  动固化（热固化、紫外固化）等，将大大的提 2、使公司具备单根 50 米长水听缆制造能
                  高生产能力及产品的质量。         力，具备各种不同尺寸、结构水听缆制造能
                                       力。
                                       新型结构设计和逻辑算法设计，实现自动换
                  光纤环在惯性制导、声呐探测、电力传感等领
                                       盘、收放纤、绕制张力及长度在线监测；
      自动化绕环       域有广泛应用。提升绕环设备的自动化水平，
                                       案，研究分析绕制数据同光纤环性能之间的
        期）        环生产的降本增效，提高产品性能稳定性有重
                                       关联性；
                  要意义。
                                       环性能显著提升。
                  为满足全温千分之五甚至更高精度的光纤陀 1、实现高精度光纤环在至少-40~70℃的温
                  螺的应用需求，开发出峰峰值相对较低，且零 度范围，不超过 1℃/min 的变温速率下，温
      全温零偏可
                  偏有一定可补性的光纤环产品。该产品在市场 度补偿后全温零偏稳定性≤0.005(°)/h；
                  上具有很高的竞争力，同时保持公司光纤环技 2、实现高精度光纤环的绕制长度不低于
      光纤环研发
                  术的先进性，提高高精度光纤环产品竞争力，3km，数量不少于 3 只，性能满足上述要求，
                  推动纤胶匹配的进一步研究。        并输出工艺文件指导高精度光纤环的绕制
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 序号   项目名称    所处阶段       项目情况及技术先进性                    拟达到的研发目标   项目预算       研发人数
                                                和测试。
                                        掺镱光纤，完成液相掺杂工艺、制棒工艺、
                                        拉丝工艺技术及测试技术研究，光纤通过客
                   本项目中研制的光纤是光纤激光器中应用最
                                        户验证；
                   基础和最广泛的型号，也是客户需求较大的型
                   号之一。本项目研制的无源光纤型号是光纤激
                                        定型号无源光纤和大芯径光纤，完成相关产
                   光器客户需求的实际型号，用于制作光纤激光
                                        品的客户验证，并实现合同交付；
      激光器用系        器的核心部件。本项目通过重点客户的实际需
      列光纤研发        求，定制掺镱三包层光纤，完成光纤的客户验
                                        纤，通过外协掺镱芯棒，定制开发三包层掺
                   证工作，用于客户的实际交付需求。本项目希
                                        镱光纤，研究掺镱芯棒冷热加工、处理工艺，
                   望通过以上光纤型号的研制，将我司激光光纤
                                        三包层光纤拉丝工艺，拉制定制光纤通过客
                   产品推广到激光市场和光纤激光器客户，实现
                                        户验证；
                   激光光纤产品的客户应用及销售。
                                        吸收、斜率、光子暗化测试平台，具备激光
                                        光纤测试能力，完成 MCVD+CDS 调研。
                   针对绕环保偏光纤，公司自研开发保偏光纤涂 解决自产涂料光纤长期贮存低温串音下降
                   料，实现原材料的国产化及自主可控，防止国 问题，并对自产高模量涂料光纤定型；完成
      自产涂层优        际形势带来的禁运危机；          自动绕环光纤的开发，并通过客户验证；开
       偏开发         光纤行业多年的经验积累，开发出与之匹配的 串音的应用要求；
                   应力棒，优化端面结构设计并匹配相应的打孔 2、针对通信器件用保偏光纤完成研磨性能
                   及拉丝工艺，以满足客户全场景应用。    的优化，解决 125 微米器件保偏纤上的研磨
                                        开裂问题。
      光纤环及光        1、研究光纤环消光比、损耗双指标多通道同 1、实现光纤环级（损耗 0.08~0.3dB，偏振
      术开发（一        备，成倍提升光纤环光学指标测试效率；   步采集测试；
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 序号    项目名称   所处阶段       项目情况及技术先进性              拟达到的研发目标        项目预算         研发人数
        期）          2、研究光纤环全温零偏测试时温箱工作震动 2、提升光纤环陀螺性能测试的测试精度，
                    对测试数据造成的影响，研制出降低光纤环全 使光纤环的测试精度达到光模块级；
                    温零偏测试噪声的专用测试工装，提升光纤环 研制出新型光模块测试系统，解决带耦合器
                    陀螺性能测试的准确度，降低复测率，提升测 光模块的零偏测试问题。
                    试效率；
                    研制出新型光模块测试系统，解决此类光模块
                    的零偏测试问题，完善多类型光模块测试的测
                    试空白。
                    零偏稳定性指标是高精度光纤的重要指标，结
                    合光纤陀螺理论基础，光学器件性能参数，及
      高精度光纤         电路算法两个方向开展研究， 形成“高精度 1、宽谱光自相干仪研究：动态范围≤80dB，
      陀螺零偏稳         光纤陀螺仪研究”和“宽谱光自相干仪研究”消光比测试精度≤80dB；
      定性研究（一        两个研究子课题。高精度光纤陀螺仪主要从 2、高精度光纤陀螺仪研究：≤0.003(°)/h
        期）          光路设计、结构设计、电路设计和算法设计 (100s)。
                    四个方面进行；宽谱光自相干仪，则从系统
                    设计、器件选型、算法设计三个方面出发。
                    运动参考单元（以下简称 MRU）主要为船只
                    舰艇提过姿态参考，以在风浪干扰下稳定其作 提供中高精度的 MRU 样机两套，其中横/
      基于陀螺技         业平台。该器件长期以来被国外垄断，随着近 纵倾角度动态精度优于 0.02°，升沉位移动
      础应用研究         船厂急需国产替代方案，依托我司在光纤陀螺 于 100Hz，启动时间小于 15min，安装误差
                    方面的积累，定可填补此项空白，并拓展公司 角±30°以内。
                    产品线。
                    本项目以多芯光纤为研究对象，实现多芯光纤
      基于多芯光                               1、拥有自主知识产权的产品：多芯光纤扇
                    三维曲线重构，为最终实现某一物体三维形状
                    感知奠定基础；本项目采用光纤束法作为扇入
       线重构                                2、初步实现基于多芯光纤的三维曲线重构。
                    扇出器件的实现方案，严格控制芯间距和排布
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 序号   项目名称   所处阶段        项目情况及技术先进性             拟达到的研发目标   项目预算   研发人数
                    方式，并采取高精度的设备，以保证集束光纤
                    纤芯距可与多芯光纤匹配。另提出一种优化的
                    Frenet 公式，实现某一物体三维形状感知重
                    构，降低重构误差。
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     截至本招股说明书签署日，公司员工发表或联合发表在 SCI、EI 核心学术期
刊的学术论文合计 55 篇，具体如下：
序号                   论文名称                                出版刊名               出版时间    论文类型
     A method for temperature error
     based on machine learning
     Compact Robust Vector Bending Sensor
     Based on Single Stress-applying Fiber
     Design of hollow core step-index
                                                        Frontiers of
                                                       Optoelectronics
     indices cladding
     In-line interferometric temperature sensor
     based on dual-core fiber
     Ultrasensitive broadband refractometer
                                                    Journal of Lightwave
                                                        Technology
     dispersion turning point
     In-fiber Mach-Zehnder temperature sensor       Sensors and Actuators
     using silicone-oil-filled dual core fiber                A
     Dual-wavelength interval tunable and
     multi-wavelength                  switchable      Optics & Laser
     high-performance fiber laser based on              Technology
     four-leaf clover suspended core fiber filter
     Glycerol–Water             Solution-Assisted
     Mach–Zehnder Temperature Sensor in
     Specialty Fiber with Two Cores and One
     Channel
     Design and Analysis of Ultra-Wideband
     Highly-Birefringent       Bragg      Layered      IEEE Photonics
     Photonic       Bandgap       Fiber      With         Journal
     Concave-Index Cladding
     The expression for calculating mode
     effective     indices     of     hollow-core   Optical and Quantum
     anti-resonant fibers in non-resonant                Electronics
     wavelength regions
     Hollow Core Bragg Fiber Integrated with
     Regenerate Fiber Bragg Grating for             Journal of Lightwave
     Simultaneous High Temperature and Gas              Technology
     Pressure Sensing
     Dual-wavelength interval tunable and
     multi-wavelength                  switchable      Optics & Laser
     high-performance fiber laser based on              Technology
     four-leaf clover suspended core fiber filter
     Temperature and curvature insensitive
     monitoring
     Simultaneous measurement of magnetic
     field and temperature based on two
     anti-resonant modes in hollow core Bragg
     fiber
     Reduction of the Fresnel reflection effect
                                                    Journal of Lightwave
                                                        Technology
     RFOG
     Ultrawide       bandwidth       single-mode
     polarization beam splitter based on
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     dual-hollow-core antiresonant fiber
     Enhanced Raman distributed temperature
     sensor using a high Raman gain fiber
     Lateral offset optical fiber modal
     interferometer sensor for simultaneous             Optical Fiber
     measurement of seawater temperature and            Technology
     salinity
     Tunable 2 μm Fiber Laser Utilizing a
                                                       IEEE Photonics
                                                          Journal
     Cascaded Polarization Maintaining Fibers
     A New Method to Achieve Single
     Negative Curvature Fibers
     All-Pass and Add-Drop Microsphere
                                                      IEEE Photonics
                                                     Technology Letters
     Hollow Fiber
     High          performance            tunable
     dual-wavelength erbium-doped fiber laser
     implemented by using tapered triple-core
     photonic crystal fiber
     Single-polarization             single-mode
                                                    Optical and Quantum
                                                         Electronics
     silicon-coated cladding
     Simultaneous measurement of temperature
     fiber
     Dual-Core Fiber-Based Interferometer for
     Detection of Gas Refractive Index
     Multi-core Fiber
     Vernier effect of fiber interferometer
     maintaining fiber
     Hollow and filled fiber bragg gratings in
     nano-bore optical fibers
     Theoretical demonstration of single
     polarization single mode hollow core
     anti-resonance fiber using surface
     plasmon resonance
     Highly-birefringent and ultra-wideband
                                                          Optics
                                                       Communication
     rhombic and elliptical holes
     Tunable Single-polarization Single-mode
     Negative-curvature Fiber with An               Journal of Lightwave
     Asymmetrical Refractive Index Cladding             Technology
     for Mid-infrared Region
     Preparation and Potential Applications of            Laser &
     Optical Fibers - review                              Progress
     Bragg labeled wavelength calibrates
     fiber
     Ultra-broadband        dual     hollow-core        Optical Fiber
     anti-resonant fiber polarization splitter          Technology
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                                   招股说明书
     hollow-core negative-curvature fiber with          Electronics
     silicon-coated cladding
     Hybrid-cavity fabry-perot interferometer
                                                   Sensors and Actuators
                                                             B
     temperature sensing
     A refractive index sensor based on a
                                                   Optical and Quantum
                                                        Electronics
     nanoscale gold belt
     Simultaneous implementation of enhanced
     resolution and large dynamic range for
     fiber temperature sensing based on
     different optical transmission mechanisms
     Liquid-level sensing based on a hollow
     core Bragg fiber
     Wideband       and     continuously-tunable
     fractional photonic Hilbert transformer
     based on a single high-birefringence
     planar Bragg gratin
     Single-polarization            single-mode
     fiber
     Single phase tunable white-light-emitting
     white LEDs
     Highly-nonlinear polarization-maintaining
     for supercontinuum generation
     Ultrabroadband polarization-insensitive
                                                      IEEE Photonics
                                                         Journal
     crystal fiber
     RF energy powered wireless temperature        Sensors and Actuators
     sensor for monitoring electrical equipment              A
     Evaluation of optical properties for real
                                                       Optical Fiber
                                                       Technology
     variation in wavelet domain
     FBG incorporated side-open fabry–perot
                                                   Journal of Lightwave
                                                       Technology
     temperature measurements
     An open-cavity fabry-perot interferometer
     with pva coating for simultaneous             Sensors & Actuators B
     measurement of relative humidity and                Chemical
     temperature
   Switchable and tunable erbium-doped
   fiber
   Ultrabroadband polarization splitter based
   modulation core
   An         Open-cavity         Fabry-Perot Asia-Pacific Optical
   Interferometer for Sensing Applications     Sensors Conference
   Evaluation of optical properties for real
                                                  Optical Fiber
                                                  Technology
   variation in wavelet domain
  武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                            招股说明书
      X-Ray Tomography for Structural
      Multimaterial Optical Fibers and Preforms
      The fabrication and the application of
      nanomechanical optical fibres
       （五）合作研发情况
       公司重视与高校等科研院所在特种光纤等领域开展的产学研合作，不定期聘
  请专家教授、高校硕博士研究生来公司进行技术交流，积极提升公司技术研发水
  平。报告期内，合作研发主要情况如下：
                                    合作
 时间        项目名称         合作方                 权利义务划分约定               研发成果归属     保密措施
                                    内容
                                           北京大学负责组织
                                                     在各方的工作范
                                           召开课题层面业务
                                                     围内独立完成的
                                           会议和技术交流，公             各自向对方提供
                                                     科技成果及其形
                                           司按时足额获取专              的未公开的、或
                                                     成的知识产权归
                                           项经费                   在提供之前已告
                       产出达到                          各方独自所有。
                                           公司接受合作方监              知不能向第三方
           手术用高功率      指标要求                          一方转让其专利
                                           督和检查，配合完成             提供的与本项目
                  北京大学                     课题执行情况等材              相关的技术资
                                           料上报；及时报告任             料、数据等信息，
            输技术        及相关元                          方有以同等条件
                                           务执行中的重大调              未经提供方同
                        器件                           优先受让的权
                                           整和事项；对专项经             意，其他任何一
                                                     利；由各方共同
                                           费实行单独核算，确             方不得将上述资
                                                     完成的技术秘密
                                           保专款专用和合规              料提供给第三方
                                                     成果，各方均有
                                           使用；配合项目及课
                                                     独自使用的权利
                                           题验收工作
                                                                 披露方向接收方
                                                                 提供保密信息，
                                           权利：公司在按节点
                                                     在联合申报项目 接收方负有保密
                                           完成阶段性任务后，
                                                     前的知识产权归 义务，未经披露
                                           分年度获得项目的
                                                     各自所有；根据 方 事 先 书 面 同
                                           专项经费
                                                     项目分工，在项 意，接收方不得
                                           义务：公司按约定交
                                                     目执行过程中产 以任何形式向任
                                           付日期向华中科技
                                                     生的各自工作范 何第三方披露。
                                           大学交付：1、技术
         XX 光纤项目                           文件类成果；2、实
                                           物类成果；且交付的
                                                     产 权 归 各 自 所 使用保密信息。
                                           实物类成果满足约
                                                     有，制造相关知 接收方应采取必
                                           定的指标要求。公司
                                                     识产权归属于公 要合理的措施保
                                           按规定使用项目经
                                                     司，应用相关知 护披露方的保密
                                           费，并配合完成项目
                                                     识产权归属于华 信息。接收方不
                                           年度审查、中期审
                                                     中科技大学       应对披露方保密
                                           查、结题验收工作
                                                                 信息进行任何性
                                                                 质的反向工程
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                               招股说明书
  （六）研发投入情况
  报告期内，公司研发投入分别为 1,385.37 万元、1,340.46 万元、1,843.53 万
元和 1,160.61 万元，研发投入占营业收入比例分别为 7.80%、6.22%、7.04%和
                                                                              单位：万元
     项目          2022 年 1-6 月      2021 年度             2020 年度           2019 年度
     研发投入              1,160.61         1,843.53            1,340.46            1,385.37
     营业收入             14,575.13        26,191.61           21,545.34           17,769.72
研发投入占营业收入
    比例
  （七）核心技术产品收入情况
  报告期内，公司核心技术产品形成的收入及其占主营业务收入的比例具体如
下：
                                                                              单位：万元
            项目                    2022 年 1-6 月       2021 年度      2020 年度     2019 年度
      核心技术产品收入                       12,883.95       22,351.25    14,749.54    10,148.71
       主营业务收入                        14,341.44       25,390.19    20,621.09    16,165.34
核心技术业务收入占主营业务收入比
       例
  公司主要依靠核心技术开展生产经营，报告期内公司的核心技术产品收入占
主营业务收入的比例分别为 62.78%、71.53%、88.03%和 89.84%，呈逐年上升趋
势，核心技术产品对于公司主营业务起到重要的支撑作用。上述核心技术产品均
为公司依托自主核心技术生产销售的产品。除上述核心技术产品外，公司还基于
客户早期已定型军工产品需要外购了部分保偏光纤用于销售，同时向客户提供质
量检测、纤胶匹配测试、绕环技术支持等配套增值服务。此部分收入未计入公司
核心产品收入，但公司在提供上述服务的过程中也应用了公司在特种光纤检测方
面的核心技术优势，包括环境试验和长期可靠性测试、涂层可靠性测试、纤胶匹
配测试和绕环测试等。
  （八）核心技术人员和研发团队情况
  截至 2022 年 6 月 30 日，公司拥有研发人员 74 人，占员工总数的 15.35%；
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其中博士 3 人、硕士 23 人、高级职称 3 人。公司研发团队和引进的各领域高级
专业人才拥有较强的专业背景、丰富的学术经验和较高的技术水平，其中入选“湖
北省百人计划”者 1 人、入选“光谷 3551 人才”者 4 人，领取“国务院津贴”
者 2 人。通过全方位、多领域的研发技术力量整合，公司打造了一支完备的多环
节技术团队，拥有各专业领域学科带头人，立体产学研交流合作研发平台。
  公司对核心技术人员的认定，主要考虑相关人员为公司技术研发做出的贡献、
职务、学历和从业经验等综合因素。目前公司核心技术人员为 4 人，包括廉正刚、
徐知芳、涂峰和余晓梦。
  上述人员的简历详见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“七、董
事、监事、高级管理人员及核心技术人员简介”之“（四）核心技术人员”。
  公司不断引进和培育技术研发人才，建立和完善技术研发机制与奖励机制，
并通过对核心技术人员进行股权激励，充分调动研发团队的创新积极性，以保持
持续自主创新能力。公司与核心技术人员均签署了《保密协议》，对双方的权利
义务进行了约定。
  报告期内，公司核心技术人员未发生变动，不存在对公司研发及经营产生重
大不利影响的情形。
  （九）保持技术持续创新的机制
  公司高度重视研发体系的建设，紧紧围绕光纤环、特种光纤及相关领域，以
客户需求为导向，以创新为使命，建立了研发中心，并制定了严谨的研发流程管
理制度，合理分配并指导公司研发人员进行规范化技术研发工作。打造了人员分
配合理、研发效率高、研发能力强的研发体系。
  公司根据所处高科技行业的特点和市场薪酬水平，引入有竞争力的宽带职级
工资体系，为研发技术人员打造“管理+专业”双通道职业发展路径。实施定期
考核，根据对公司产值贡献大小及技术创新成果等进行调薪。设置年终奖、重点
项目攻关奖、产品经理奖、知识产权奖、核心员工股权激励等激励政策，并提供
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专家公寓、细致周全的各项津补贴等福利待遇。
  通过以上措施，建立了完善、有效的研发人员激励与考核机制，激发了研发
人员寻求技术创新的热情，有力地助推了公司技术力量的持续积累和壮大。
  九、境外经营情况
  截至本招股说明书签署日，公司无境外子公司、分公司，无境外经营活动。
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             第七节 公司治理与独立性
   一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书
以及专门委员会的建立健全及履职情况
  公司自成立以来，按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上市公
司股东大会规则》《上市公司章程指引》等法律法规建立健全了股东大会、董事
会、监事会和高级管理层等内部治理结构。公司股东大会为公司的最高权力机构，
董事会为公司的主要决策机构，监事会为公司的监督机构，三者与公司管理层共
同构建了分工明确、相互配合、相互制衡的运行机制。
  按照《公司法》《证券法》及其他相关法律法规和《公司章程》的规定，公
司对公司章程进行了修订，同时制定了《股东大会议事规则》
                          《董事会议事规则》
《监事会议事规则》《独立董事工作制度》《总裁工作细则》《董事会秘书工作细
则》
 《关联交易管理制度》
          《对外担保管理制度》
                   《对外投资管理制度》
                            《内部审计
管理制度》等相关议事规则、工作制度和内部控制制度，以确保公司的治理结构
和相关人员均能切实履行应尽的职责和义务。公司董事会下设战略委员会、审计
委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会等四个专门委员会，并制订了相应的工
作细则，明确了董事会各专门委员的权责和决策程序，有效保障公司治理结构规
范健全。
  上述人员和机构能够按照国家法律法规和公司章程的规定，履行各自的权利
和义务，公司重大生产经营决策、关联交易决策、投资决策和财务决策均能严格
按照公司章程规定的程序和规则进行，能够切实保护中小股东的利益，未出现重
大违法违规行为。
  （一）股东大会制度的建立健全及运行情况
  公司股东大会是公司的最高权力机构，由全体股东组成。2020 年 8 月 28 日，
公司召开创立大会，审议通过了《公司章程》和《股东大会议事规则》，建立了
规范的股东大会制度并规范了股东大会的运作机制。2020 年 9 月 17 日、2020 年
临时股东大会，对《公司章程》进行了修订。
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  股份公司成立后，公司共召开 9 次股东大会，公司股东大会的召集、提案、
出席、召开、议事、决议、记录事项的内容及签署流程符合《公司章程》和《股
东大会议事规则》的有关规定，运作规范。公司股东均按照相关规定依法行使股
东权利，认真履行股东义务，尊重中小股东权益，未发生侵犯中小股东权益的情
况。股东大会机构及相关制度的建立和实施，对完善公司法人治理结构、规范公
司经营运作发挥了积极的作用。
  （二）董事会制度的建立健全及运行情况
  董事会是公司的经营决策中心。2020 年 8 月 28 日，公司召开创立大会，制
定了《董事会议事规则》。该规则对董事会的召集、提案、出席、议事、表决、
决议及会议记录等事项进行了详细规范。
  公司董事会由 11 名董事组成，其中非独立董事 7 名，独立董事 4 名。董事
任期三年，任期届满，可以连选连任。董事会设董事长一名。董事会按照《公司
法》《公司章程》和《董事会议事规则》的规定履行职责、行使职权。
  股份公司成立后，公司共召开了 14 次董事会，历次董事会严格按照《公司
章程》规定的职权范围对公司各项事务进行了讨论决策。会议通知方式、召开方
式、表决方式符合《公司法》和《公司章程》的规定，董事会依法履行了《公司
法》《公司章程》赋予的权利和义务。
  （三）监事会制度的建立健全及运行情况
  监事会依法行使监督权，保障股东权益、公司利益和员工的合法权益不受侵
犯，对股东大会负责并报告工作。2020 年 8 月 28 日，公司召开创立大会，制定
了《监事会议事规则》。
  公司监事会由 3 名监事组成，包括 1 名职工代表监事。监事任期三年，任期
届满，可以连选连任，监事会设主席 1 名。监事会按照《公司法》《公司章程》
和《监事会议事规则》的规定履行职责、行使职权。
  股份公司成立后，公司共召开了 3 次监事会，历次监事会均严格按照《公司
章程》规定的职权范围对公司重大事项进行了审议监督，会议通知方式、召开方
式、表决方式符合相关规定，不存在违反《公司法》《公司章程》等相关法律法
规和内部规章制度的情形。
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  （四）独立董事制度的建立健全及运行情况
  公司董事会成员中设 4 名独立董事，占董事会成员总数的三分之一以上。根
据《公司章程》规定，公司制订了《独立董事工作细则》，对独立董事任职资格、
选聘、任期、享有职权、发表独立意见等作了详细的规定。
  独立董事依据有关法律法规和《公司章程》《独立董事工作细则》负有诚信
与勤勉义务，独立履行职责，维护本公司整体利益，尤其关注中小股东的合法权
益。独立董事制度进一步完善了公司的法人治理结构，为保护中小股东利益，科
学决策等方面提供了制度保障。
  公司独立董事任职以来，能够严格按照上述规定，认真履行职权，对公司的
风险管理、内部控制以及公司的发展提出了相关意见与建议，对公司的规范运作
起到了积极的作用。
  （五）董事会秘书制度的建立健全及运行情况
  公司设董事会秘书 1 名，负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管
以及本公司股权管理、信息披露等事宜。根据《公司法》《证券法》等相关法律
法规、规范性文件及《公司章程》的有关规定，公司制定了《董事会秘书工作细
则》等规范，规定了董事会秘书的聘任条件、职权、职责等。
  自公司建立董事会秘书制度以来，董事会秘书组织筹备并列席公司的股东大
会会议、董事会会议、监事会会议及专门委员会会议，按照有关规定完成历次会
议记录，协助公司董事会加强公司治理机制的建设，认真履行了其职责。
  （六）董事会专门委员会制度的建立健全及运行情况
  公司董事会分别下设战略委员会、审计委员会、提名委员会及薪酬与考核委
员会，并制定了相关的工作细则。
  战略委员会由三名董事组成，其中至少包括一名独立董事。战略委员会委员
由董事长、二分之一以上独立董事或全体董事的三分之一提名，并由董事会选举
产生。战略委员会设一名主任委员（召集人），由公司董事长担任。
  公司战略委员会人员构成如下：
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    委员会            委员        召集人
   战略委员会       皮亚斌、林学春、廉正刚   皮亚斌
  公司战略委员会按照法律法规、《公司章程》以及《公司董事会战略委员会
工作细则》相关内容规定履行相关职责。
  审计委员会成员由三名董事组成，独立董事应占半数以上，委员中至少有一
名独立董事为会计专业人士。审计委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事
或者全体董事的三分之一提名，并由董事会选举产生。审计委员会设召集人一名，
由独立董事担任，并应为会计专业人士，负责主持委员会工作；召集人在委员内
选举，并报请董事会批准产生。
  公司审计委员会人员构成如下：
    委员会            委员        召集人
   审计委员会       刘家松、李奔、邝光华    刘家松
  公司审计委员会按照法律法规、《公司章程》以及《公司董事会审计委员会
工作细则》相关内容规定履行相关职责。
  提名委员会成员由三名董事组成，独立董事占半数以上。提名委员会委员由
董事长、二分之一以上独立董事或者全体董事的三分之一提名，并由董事会选举
产生。提名委员会设召集人一名，由独立董事担任，负责主持委员会工作；召集
人在委员内选举，并报请董事会批准产生。
  公司提名委员会人员构成如下：
    委员会            委员        召集人
   提名委员会       周飞、林学春、李居平    李居平
  公司提名委员会按照法律法规、《公司章程》以及《公司董事会提名委员会
工作细则》相关内容规定履行相关职责。
  薪酬与考核委员会成员由三名董事组成，独立董事占半数以上。薪酬与考核
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委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或者全体董事的三分之一提名，并
由董事会选举产生。薪酬与考核委员会设召集人一名，由独立董事担任，负责主
持委员会工作；召集人在委员内选举，并报请董事会批准产生。
  公司提名委员会人员构成如下：
    委员会            委员       召集人
  薪酬与考核委员会    李奔、刘家松、皮亚斌       李奔
  公司薪酬与考核委员会按照法律法规、《公司章程》以及《公司薪酬与考核
委员会工作细则》相关内容规定履行相关职责。
  二、发行人特别表决权股份或类似安排
  截至本招股说明书签署日，公司不存在特别表决权股份或类似安排的情形。
  三、发行人协议控制架构情形
  截至本招股说明书签署日，公司不存在协议控制架构的情形。
  四、发行人内部控制制度情况
  （一）公司的内部控制制度
  公司已根据《公司法》《会计法》等相关法律法规的规定，按照现代企业制
度的要求，建立健全了公司的各项内部控制制度，确保了公司股东大会、董事会、
监事会的召开、重大决策等行为合法、合规、真实、有效。公司制订的内部管理
与控制制度以公司的基本控制制度为基础，包括了《对外担保管理制度》《对外
投资管理制度》
      《关联交易管理制度》
               《防范控股股东及其他关联方资金占用制度》
《内部审计管理制度》《信息披露管理办法》《投资者关系管理办法》《重大事项
内部报告制度》
      《内幕信息知情人登记备案制度》
                    《募集资金管理制度》等，确保
各项工作都有章可循，形成了规范的管理体系。
  （二）公司管理层对内部控制制度的自我评估意见
  公司管理层认为，公司现有的内部控制制度能够使公司财务报表真实可靠，
符合我国有关法规和证券监管部门的要求，符合当前公司生产经营实际情况需要，
在企业管理各个过程、各个关键环节、重大投资、重大风险等方面发挥了较好的
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控制与防范作用。
  （三）注册会计师的鉴证意见
  本次发行的审计机构中审众环会计师就公司的内部控制制度出具了“众环专
字（2022）0112160 号”《关于武汉长盈通光电技术股份有限公司内部控制的鉴
证报告》，认为发行人按照《企业内部控制基本规范》及相关规定于 2022 年 6 月
   五、发行人报告期内违法违规情况
  公司严格遵守国家有关法律法规及《公司章程》的要求规范运行，报告期内
不存在重大违法违规行为，亦未受到相关主管机关的重大处罚。报告期内，公司
及其子公司存在如下行政处罚情况：
  公司于 2021 年 6 月 23 日收到武汉天河机场海关出具的行政处罚书（武机关
违字[2021]0016 号）。公司在 2021 年 6 月 1 日申报出口一批货物，数量与申报不
符。武汉天河机场海关对公司处以罚款人民币 1000 元，公司已于 2021 年 6 月
  公司上述处罚金额为《中华人民共和国海关行政处罚实施条例》第十五条规
定的最低金额。中华人民共和国武昌海关于 2021 年 9 月 10 日出具证明，确认公
司前述行为不属于情节严重的情形。
  综上，发行人上述海关处罚金额较小，相关违法行为不属于重大违法行为。
除上述处罚外，发行人报告期内不存在其他行政处罚情况。
   六、发行人报告期内的资金占用和对外担保情况
皮亚斌资金拆借的利息，截至 2019 年末，上述资金拆借及利息均已结清，2019
年以后未再发生资金拆借的行为，不存在利益输送的情形。具体情况参见本节“九、
关联方、关联关系和关联交易”之“（二）关联交易”之“3、偶发性关联交易”。
  报告期内，公司不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违
规担保的情形。
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  七、发行人具有直接面向市场独立持续经营的能力
  自设立以来，公司严格按照《公司法》《证券法》等有关法律、法规和《公
司章程》的要求规范运作，建立健全法人治理结构，在资产、人员、财务、机构、
业务等方面均独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，公司具有独立、
完整的资产、业务体系及面向市场独立经营的能力。
  （一）资产完整情况
  公司系由长盈通有限整体变更设立，依法承继了长盈通有限的所有资产、负
债与权益。公司的资产产权清晰，截至本招股说明书签署日，公司不存在以资产、
权益或信誉为股东提供违规担保的情形，对其所有资产具有完全的控制支配权，
不存在资产、资金被控股股东、实际控制人占用而损害公司利益的情形。公司具
备与经营有关的业务体系及主要相关资产。公司资产独立于控股股东、实际控制
人及其控制的其他企业。
  （二）人员独立情况
  公司董事、监事、高级管理人员均严格按照《公司法》《公司章程》等规定
的程序选举或聘任产生。截至本招股说明书签署日，公司总裁、副总裁、财务负
责人及董事会秘书等高级管理人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企
业中担任除董事、监事以外的其他职务，未在控股股东、实际控制人及其控制的
其他企业领薪；发行人的财务人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企
业中兼职。
  （三）财务独立情况
  公司设立了独立的财务部门，配备了专职的财务人员，已建立独立的财务核
算体系、能够独立作出财务决策、具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司
的财务管理制度。公司开设了独立银行账户，依法独立纳税。截至本招股说明书
签署日，公司不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户
的情形。
  （四）机构独立情况
  公司根据《公司法》和《公司章程》的要求建立了股东大会、董事会、监事
武汉长盈通光电技术股份有限公司                 招股说明书
会和管理层等组织机构，建立健全了与公司业务相适应的内部经营管理机构，并
设有相应的办公机构和经营部门，各职能部门分工协作，形成独立运营主体，独
立行使经营管理权，与控股股东和实际控制人及其控制的其他企业间不存在机构
混同的情形。
  （五）业务独立情况
  公司已经建立了符合现代企业制度要求的法人治理结构和内部组织结构，独
立对外签订合同、开展业务，形成了独立的研发、采购、生产和销售体系，具备
了面向市场自主经营的能力。公司业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的
其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争，以
及严重影响独立性或者显失公平的关联交易。
  （六）主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员情况
  公司主营业务稳定，最近 2 年内主营业务、主要产品及服务、主要经营模式
未发生重大变化，具体情况详见本招股说明书“第六节 业务与技术”之“一、
发行人主营业务、主要产品及服务的情况”之“（五）发行人设立以来主营业务、
主要产品或服务、主要经营模式的演变情况”。
  公司控制权稳定，最近 2 年内实际控制人没有发生变更，控股股东和受控股
股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份权属清晰，不存在导致控制权可
能变更的重大权属纠纷，具体情况详见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”
之“五、持有发行人 5%以上股份主要股东、实际控制人及其一致行动人的基本
情况”之“
    （一）控股股东、实际控制人的基本情况”和“（二）控股股东和实际
控制人控制的其他企业”。
  最近 2 年内，公司董事变动系股份公司成立、完善公司法人治理结构及增加
独立董事或外部董事等原因所致，高级管理人员变动系为根据内部分工调整、完
善公司管理架构而进行的合理变更，公司核心技术人员未发生变动。公司董事、
高级管理人员及核心技术人员均没有发生重大不利变化，具体情况详见本招股说
明书“第五节 发行人基本情况”之“九、董事、监事、高级管理人员及核心技
术人员近两年变动情况、原因以及对公司的影响”。
武汉长盈通光电技术股份有限公司                招股说明书
  （七）其他对公司持续经营有重大影响的事项
  截至本招股说明书签署日，公司不存在主要资产、核心技术、商标的重大权
属纠纷，重大偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境已经或将
要发生的重大变化等对持续经营有重大影响的事项，具体情况详见本招股说明书
“第十一节 其他重要事项”之“三、重大诉讼或仲裁事项”。
  八、同业竞争
  （一）发行人与控股股东、实际控制人、一致行动人及其控制的其他企业不
存在同业竞争
  公司控股股东和实际控制人为皮亚斌。
  公司是专业从事光纤陀螺核心器件光纤环及其综合解决方案研发、生产、销
售和服务的国家级专精特新“小巨人”企业，致力于开拓以军用惯性导航领域为
主的光纤环及其主要材料特种光纤的技术应用。
  截至本招股说明书签署日，公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他组
织或企业不存在同业竞争。
  （二）控股股东及实际控制人关于避免同业竞争的承诺
  为避免发生同业竞争，维护公司的利益，保证公司的正常经营，公司控股股
东和实际控制人皮亚斌出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，承诺内容如下：
  “1、截至本承诺函签署之日，除公司外，本承诺人及本承诺人控制的其他
企业不存在从事与公司的业务竞争或可能竞争且对公司构成重大不利影响的业
务活动。本承诺人亦不会在中国境内外从事或直接/间接地以任何方式通过控制
的其他企业从事与公司所从事的业务竞争或可能竞争且对公司构成重大不利影
响的业务活动。
利影响的竞争关系，本承诺人承诺公司有权按照自身情况和意愿，采用必要的措
施解决所构成重大不利影响的同业竞争情形，该等措施包括但不限于：
  （1）收购本承诺人控制的与公司存在同业竞争的其他企业的股权、资产；
武汉长盈通光电技术股份有限公司                招股说明书
  （2）要求本承诺人在限定的时间内将与公司构成同业竞争业务的股权、资
产转让给无关联的第三方。
竞争的其他公司、企业或其他机构、组织或个人提供与该等竞争业务相关的专有
技术、商标等知识产权或提供销售渠道、客户信息等商业秘密。
为。
业违反上述承诺而导致公司的权益受到损害的情况，上述包括本承诺人在内的相
关主体将依法承担相应的赔偿责任。
  皮亚斌实际控制的盈众投资出具的《关于避免同业竞争的承诺函》内容如下：
  “1、截至本承诺函签署之日，除公司外，本承诺人及本承诺人控制的其他
企业不存在从事与公司的业务竞争或可能竞争且对公司构成重大不利影响的业
务活动。本承诺人亦不会在中国境内外从事或直接/间接地以任何方式通过控制
的其他企业从事与公司所从事的业务竞争或可能竞争且对公司构成重大不利影
响的业务活动。
利影响的竞争关系，本承诺人承诺公司有权按照自身情况和意愿，采用必要的措
施解决所构成重大不利影响的同业竞争情形，该等措施包括但不限于：
  （1）收购本承诺人控制的与公司存在同业竞争的其他企业的股权、资产；
  （2）要求本承诺人在限定的时间内将与公司构成同业竞争业务的股权、资
产转让给无关联的第三方。
竞争的其他公司、企业或其他机构、组织或个人提供与该等竞争业务相关的专有
技术、商标等知识产权或提供销售渠道、客户信息等商业秘密。
武汉长盈通光电技术股份有限公司                            招股说明书
为。
业违反上述承诺而导致公司的权益受到损害的情况，上述包括本承诺人在内的相
关主体将依法承担相应的赔偿责任。
     九、关联方、关联关系和关联交易
  （一）关联方及关联关系
  根据《公司法》《企业会计准则》《上市规则》《上海证券交易所上市公司关
联交易实施指引》等法律、法规及规范性文件的有关规定，截至本招股说明书签
署日，公司的主要关联方及关联关系如下：
  公司控股股东和实际控制人为皮亚斌。
 序号             关联方                 关联关系
  公司董事、监事和高级管理人员具体情况参见本招股说明书“第五节 发行
人基本情况”之“七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简介”相关内
容。
  根据《上市规则》，发行人前述 1-3 项所述关联自然人关系密切的家庭成员
（指配偶、年满 18 周岁的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配
偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母）亦均为发行人的关联自然人。
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                 招股说明书
     除发行人控股股东皮亚斌的姐姐皮彩霞退休后返聘在发行人任人力资源部
薪酬福利专员以外，发行人关联自然人关系密切的家庭成员未在发行人处任职或
持有发行人股份。
     除发行人及其子公司外，发行人控股股东、实际控制人控制或担任重要职务
的其他企业为盈众投资，其基本情况详见本招股说明书“第五节 发行人基本情
况”之“五、持有发行人 5%以上股份主要股东及实际控制人的基本情况”之“（二）
控股股东和实际控制人控制的其他企业”。
     （1）发行人直接持股 5%以上其他股东控制或担任重要职务的其他企业
     ①航天国调基金控制的其他企业
序号              关联方                      关联关系
                                  航天国调基金持股 50.62%的公司、李
                                  井哲担任董事的公司
                                  航天国调基金持股 50.50%的公司、李
                                  井哲担任董事的公司
     ②中小基金控制的其他企业
序号              关联方                      关联关系
     ③辛军控制或担任董事、高级管理人员的其他企业
序号         关联方名称                     关联关系
                     辛军持股 98.71%，辛玲持股 1.29%，且辛军担任执
                     行董事的公司
                     祥隆控股集团有限公司持股 100%，且辛军担任执
                     行董事的公司
                     祥隆控股集团有限公司持股 70%的公司，辛汪琦持
                     股 30%
                     祥隆控股集团有限公司持股 90%，山东祥隆实业集
                     团有限公司持股 10%
                     山东祥隆健康产业集团有限公司持股 90%，烟台市
                     蓝海创业投资有限公司持股 10%
武汉长盈通光电技术股份有限公司                            招股说明书
序号         关联方名称                  关联关系
                       山东祥隆健康产业集团有限公司持股 94%，辛汪琦
                       持股 5%，祥隆控股集团有限公司持股 1%
                       祥隆控股集团有限公司持股 99%，山东祥隆康养投
                       资管理有限公司持股 1%
      拉萨经济技术开发区祥隆投资有 山东祥隆健康产业集团有限公司持股 90%；山东祥
      限公司            隆矿业集团有限公司持股 10%的公司
                     拉萨经济技术开发区祥隆投资有限公司持股 100%
                     的公司
                     山东润中药业有限公司和山东祥隆医药研究院有
                     限公司分别持股 70%和 10%的公司
                     祥隆控股集团有限公司持股 80%；辛玲持股 19%；
      烟台美格数码安防技术服务有限
      公司
                     执行董事兼总经理的公司
                     祥隆控股集团有限公司持股 70%，且辛军担任董事
                     的公司
                     辛军持股 98.71％；辛玲持股 1.29%，且辛军担任执
                     行董事和兼总经理的公司
                     祥隆企业集团有限公司持股 100%，且辛军担任执
                     行董事兼总经理的公司
                       祥隆地产集团有限公司持股 99%；烟台祥新商贸有
                       限公司持股 1％，且辛玲担任董事的公司
                       山东华都置业有限公司持股 75%的公司（已吊销，
                       未注销）
                       祥隆地产集团有限公司持股 100%且辛军担任董事
                       兼总经理的公司
                       烟台东安置业有限公司持股 99%；烟台祥新商贸有
                       限公司持股 1％的公司
武汉长盈通光电技术股份有限公司                           招股说明书
序号         关联方名称                关联关系
                      祥隆地产集团有限公司持股 51%，且辛玲担任董事
                      的公司
                      山东嘉士德投资置业有限公司持股 90%；烟台恒拓
                      置业有限公司持股 10%的公司
                      山东祥隆矿业集团有限公司持股 25%；辛玲持股
                      持股 15%，且辛军和辛玲均担任董事的公司
                      祥隆企业集团有限公司持股 51%；辛玲持股 49%，
                      且辛玲担任董事长的公司
      长江创新融资租赁（湖北）有限 祥隆企业集团有限公司持股 90%；长江金融控股
      公司             （武汉）股份有限公司持股 10%的公司
      数智链信息科技（湖北）有限 长江创新融资租赁（湖北）有限公司持股 60％的
      公司             公司
      长江汇谷商业保理（湖北）有限 祥隆企业集团有限公司持股 90%；长江金融控股
      公司             （武汉）股份有限公司持股 10%的公司
                     祥隆企业集团有限公司持股 73%且辛军任董事的
                     公司
      长江金融控股（武汉）股份有限 祥隆企业集团有限公司持股 30%，且辛军任董事的
      公司             公司
      长江创新基金管理（武汉）股份
      有限公司
      上海新华商宝丽投资管理中心 长江金融控股（武汉）股份有限公司作为有限合伙
      （有限合伙）         人持股 90%的企业
                     长江金融控股（武汉）股份有限公司持股 40%；上
                     的公司
                     祥隆企业集团有限公司持股 20%；辛玲持股 15%的
                     公司
                     祥隆企业集团有限公司持股 90%；山东祥隆矿业集
                     团有限公司持股 10%的公司
      南平建阳正曙投资中心（有限合
      伙）
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                    招股说明书
序号            关联方名称                   关联关系
       宁波梅山保税港区正曙投资管理
       合伙企业（有限合伙）
                      辛军及其父亲辛乐真合计持股 100%，且辛军担任
                      执行董事兼总经理的公司（已吊销，未注销）
       烟台市莱山区智仁教育培训学校
       有限公司
       烟台市莱山区德善教育培训学校
       有限公司
                        辛乐真持股 80%；辛玲持股 20%，且辛乐真担任执
                        行董事兼总经理的公司（已吊销，未注销）
      （2）发行人董事、监事、高级管理人员控制的法人或其他组织
序号              企业名称                     关联关系
                                  董事隋文斌持作为有限合伙人持有该企
                                  业 89%的出资份额
                          独立董事林学春持股 60%并担任执行董
                          事的企业
                          监事陈正男持股 5%并担任执行事务合
                          伙人的企业
      （3）发行人董事（独立董事除外）、监事、高级管理人员担任董事、高级管
理人员的法人或其他组织
序号              企业名称                     关联关系
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                 招股说明书
                                  董事刘圣松担任董事兼董事会秘书的其
                                  他企业
                                  董事隋文斌担任董事兼总经理的其他企
                                  业
      （4）发行人相关关联自然人（前述 1-3 项关联自然人）之关系密切的家庭
成员控制的其他企业
序号           关联方名称                       关联关系
                                  持股 5%以上股东辛军的姐姐辛玲持股
                                  持股 5%以上股东辛军的姐姐辛玲持股
                                  持股 5%以上股东辛军的姐姐辛玲持股
                                  持股 5%以上股东辛军的父亲辛乐真持
                                  股 100%的公司
                                  持股 5%以上股东辛军的父亲辛乐真持
                                  （已吊销，未注销）
                                  董事周飞的妹妹周蕊持股 30%、妹夫闵
                                  亚平持股 70%的公司
                                  独立董事林学春母亲李元珍持股 55%的
                                  企业
                                  独立董事林学春配偶的父亲高广京持股
      （5）发行人相关关联自然人（前述 1-3 项关联自然人，独立董事除外）之
关系密切的家庭成员担任董事、高级管理人员的其他企业
序号        关联方名称                      关联关系
序号          关联方                       关联关系
                        公牛投资直接持有发行人 1.00%的股权，通过公牛
                        股权，合计持有发行人 6.67%的股份
武汉长盈通光电技术股份有限公司                          招股说明书
                      的科工资管、高投基金间接持有发行人 5.69%的股
                      份，通过其控制的科工资管、高投基金和参股的航
                      天国调基金穿透计算后间接持有发行人 6.52%的股
                      份
     发行人子公司具体情况参见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“四、
发行人控股子公司及参股公司情况”相关内容。
序号            关联方名称             关联关系
                      航天科工集团通过其控制的科工资管、高投基金
                      算后间接持有发行人 6.52%的股份；同时，航天
                      工集团控制的单位为发行人的关联方
                      天航所有合伙人和柳祎均为航天国调基金管理人
                      北京基金员工；同时，发行人董事李井哲持有长
     共青城长盈天航投资合伙企业    盈天航 30%的出资份额且为航天国调基金的关键
     （有限合伙人）          人士之一，基于谨慎性原则，认定柳祎、长盈天
                      航为发行人的关联方
                      高投基金为航天科工集团控制的企业，且高投基
     湖北航天高投光电子投资基金合
     伙企业（有限合伙）
                      关联方
                      光信基金为高投基金的跟投者，光信基金所有合
     武汉航天光信股权投资基金管理   伙人均为高投基金管理人湖北航天高投光电子投
     服务中心（普通合伙）       资基金管理有限公司的员工，基于谨慎性原则认
                      定为关联方
                      科工资管为航天科工集团控股子公司，且科工资
                      关联方
                      公牛创投系公牛投资的全资子公司，且公牛创投
                      直接持有发行人股份，为发行人的关联方
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                              招股说明书
序号          关联方                               关联关系
     武汉盈融盛汇投资合伙企业（有 董事周飞担任执行事务合伙人的企业，该企业已于
     限合伙）           2019 年 8 月 30 日注销
                    发行人控股股东皮亚斌及其配偶程忠、程忠的父亲
                    程遵才、程忠的母亲洪玉泉分别持股 25%，且皮亚
                    斌担任总经理、洪玉泉担任执行董事的公司，已于
                    独立董事林学春配偶的母亲贺进梅曾持股 80%的
                    公司，已于 2022 年 6 月退股
                    祥隆地产集团有限公司持股 100%的公司，已于
     烟台市稚育教育咨询服务有限  辛玲持股 32.5%，与胡晓艳同为第一大股东的公司，
     公司             已于 2022 年 4 月 19 日注销
                    董事李井哲曾担任董事的其他企业，已于 2022 年 6
                    月不再担任董事职务
     （二）关联交易
     报告期内，公司关联交易主要包括与关联方之间发生的销售、关联担保、资
金拆借以及关键管理人员报酬等，简要汇总情况如下：
                                                             单位：万元
     项目     2022 年 1-6 月      2021 年度        2020 年度        2019 年度
                             经常性关联交易
销售商品和提供
   劳务
关键管理人员报
   酬
                             偶发性关联交易
关联方担保-长
盈通作为被担保                      实际控制人为发行人提供担保
   方
关联方拆借-拆
                             发行人向实际控制人拆借资金
   出
     （1）销售商品和提供劳务
     报告期各期，公司关联销售金额分别为 8,316.45 万元、11,486.17 万元、
和 41.69%。报告期内，公司未发生关联方采购，具体情况如下：
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                     招股说明书
                                                                    单位：万元
 关联方      交易内容
                   金额           占营业收入比例               金额          占营业收入比例
航天科工集 特种光纤、
团下属单位 光纤环等
       合计            6,076.41             41.69%      11,253.72         42.97%
 关联方      交易内容
                   金额           占营业收入比例               金额          占营业收入比例
航天科工集 特种光纤、
团下属单位 光纤环等
       合计           11,486.17             53.31%       8,316.45         46.80%
  发行人与航天科工集团下属单位有较长的合作历史，2010 年设立之初即与
A1 单位开始业务合作。随着 A1 单位等航天科工集团下属单位对发行人的产品、
服务满意度提高，双方合作不断加深，业务量持续增长。基于对发行人未来发展
前景看好，航天科工集团投资或控制的机构航天国调基金、科工资管、高投基金
于 2019 年 11 月对发行人增资入股，导致航天科工集团间接持有发行人 5%以上
股份，成为发行人关联方。同时，航天科工集团控制的 A1 单位、A2 单位和 A3
单位等为发行人客户，基于谨慎性原则，将其认定为公司的关联方。航天国调基
金、科工资管、高投基金从事投资管理业务，与从事军用惯性导航产业科研生产
业务的 A1 单位、A2 单位和 A3 单位等航天科工集团下属单位相互独立。在航天
国调基金、科工资管、高投基金投资入股发行人前后，发行人与上述航天科工集
团下属单位客户的交易方式未发生重大变化，符合行业特点和市场趋势，未对发
行人的经营业务发生重大影响。上述航天科工集团下属单位根据其业务需要，分
别独立作出经营决策，根据对合格供应商的遴选及产品的考察验证，从发行人采
购军工配套的光纤环器件及特种光纤产品，与发行人按照协商定价等市场化方式
确定价格，具有必要性、合理性与公允性。
  （2）关键管理人员报酬
  报告期内，公司向董事、监事、高级管理人员等关键管理人员支付的报酬如
下：
                                                                    单位：万元
     项目      2022 年 1-6 月       2021 年度             2020 年度        2019 年度
关键管理人员报酬            279.28                672.04         545.75         390.24
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                     招股说明书
   报告期内，公司向关键管理人员支付的薪酬分别为 390.24 万元、545.75 万
元、672.04 万元和 279.28 万元，总体呈上涨趋势，主要系随着公司经营规模的
扩大，为加强公司治理水平，关键管理人员工资相应增加所致。最近一年薪酬支
付具体情况参见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“十一、董事、监
事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况”之“（三）董事、监事、高级管
理人员及核心技术人员最近一年从发行人及其关联企业领取收入的情况”。
   （1）关联方担保
   报告期内，发行人作为被担保方、关联方作为担保方的关联担保情况如下：
                                                                    单位：万元
      被担                                                                  担保是否
担保方            担保合同            担保金额        借款金额            担保期限
      保方                                                                  履约完毕
皮亚斌   长盈通                       5,000.00    2,000.00                       是
皮亚斌   长盈通                       5,000.00    1,000.00                       是
皮亚斌、            武光公二                                 2018 年 5 月 24 日至
     长盈通                         500.00       500.00                       是
 程忠           GSBZ20180002                           2019 年 5 月 23 日
皮亚斌   长盈通                       5,000.00    1,200.00                       是
皮亚斌   长盈通                        500.00       500.00                       是
皮亚斌   长盈通                       1,000.00    1,000.00                       是
皮亚斌   长盈通                       1,000.00      500.00                       是
皮亚斌、            武光公二                                 2019 年 6 月 25 日至
     长盈通                         500.00       500.00                       是
 程忠           GSBZ20190010                           2020 年 6 月 24 日
皮亚斌   长盈通                        500.00       500.00                       是
皮亚斌   长盈通                        500.00       500.00                       是
皮亚斌   长盈通                       1,000.00    1,000.00                       是
皮亚斌、                                                   2019 年 4 月 4 日至
     长盈通     保字（2019）第          7,200.00     650.00                        是
 程忠                                                    2020 年 10 月 16 日
皮亚斌、                                                   2020 年 6 月 23 日至
     长盈通     保字（2019）第          7,200.00     900.00                        是
 程忠                                                    2021 年 6 月 9 日
皮亚斌、         331993 浙商银高                               2020 年 9 月 1 日至
     长盈通                        7,200.00     900.00                        是
 程忠          保字（2019）第                                 2021 年 8 月 31 日
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                     招股说明书
      被担                                                                  担保是否
担保方            担保合同           担保金额        借款金额            担保期限
      保方                                                                  履约完毕
皮亚斌、         2020 鄂银最保第                             2020 年 7 月 28 日至
     长盈通                       1,500.00     900.00                         是
 程忠              1139 号                             2021 年 7 月 27 日
皮亚斌、            武光钟家                                2020 年 7 月 27 日至
     长盈通                        500.00       500.00                        是
 程忠           GSBZ20200216                          2021 年 7 月 26 日
皮亚斌   长盈通                      6,000.00    1,500.00                        是
皮亚斌   长盈通                      2,000.00      500.00                        是
皮亚斌   长盈通                       700.00       700.00                        是
皮亚斌、        HT0127303010920                         2020 年 12 月 15 日至
     长盈通                        500.00       500.00                        是
 程忠           201215001-01                          2021 年 12 月 14 日
            HT0127303010220                         2020 年 12 月 15 日至
皮亚斌   长盈通                       500.00       495.00                        是
皮亚斌   长盈通                      5,000.00    1,000.00                        是
            (331993 浙商银高
皮亚斌、                                                  2022 年 9 月 13 日至
     长盈通     保字（2019）第         7,200.00     200.00                         否
 程忠                                                   2024 年 9 月 12 日
            (331993 浙商银高
皮亚斌、                                                  2022 年 7 月 22 日至
     长盈通     保字（2019）第         7,200.00     900.00                         否
 程忠                                                   2024 年 7 月 21 日
               公高保字第
皮亚斌   长盈通   DB2100000035320    2,000.00     400.00                         否
                    号
               公高保字第
皮亚斌   长盈通   DB2100000035320    2,000.00     300.00                         否
                    号
              兴银鄂保证字                                2022 年 9 月 18 日至
皮亚斌   长盈通                      1,000.00     500.00                         否
皮亚斌   长盈通                      1,000.00    1,000.00                        否
               公高保字第
皮亚斌   长盈通   DB2100000035320    2,000.00    1,000.00                        否
                    号
   报告期内，发行人实际控制人及其配偶为发行人提供的担保主要系发行人因
生产经营资金需要向银行借款所产生的担保，该等担保不会侵害发行人利益。发
行人目前资产负债率较低，经营规模正在持续增长，具有较高的信用水平和较强
的还款能力。
   此外，报告期内，为满足子公司长盈鑫科技日常经营需求，发行人曾为其提
供担保，具体如下：
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                        招股说明书
                                                                        单位：万元
                                                                       担保是否履约
担保方     被担保方     担保合同          担保金额                      担保期限
                                                                         完毕
        长盈鑫      武光公二                           2018 年 11 月 29 日至
长盈通                                    100.00                            是
        科技     GSBZ20180009                     2019 年 11 月 28 日
  （2）关联方资金拆借
  发行人在 2019 年度存在对实际控制人皮亚斌的资金拆借情况，具体情况如
下：
                                                                        单位：万元
 资金使用方       资金让渡方      期初本金             拆入金额             归还金额          期末本金
  皮亚斌         长盈通             580.00            500.00      1,080.00              -
 注：参考银行同期贷款基准利率结算资金占用费。
供了资金拆借，并参考银行同期贷款基准利率计提了 40.57 万元资金占用费。截
至 2019 年末，皮亚斌已将本金及利息全部归还，公司进一步加强了资金管控及
规范运作，自此之后公司不存在关联方资金拆借的情况。
  （1）应收关联方款项
  报告期各期末，发行人应收关联方款项为应收账款、应收票据和其他应收款，
具体情况如下：
                                                                        单位：万元
       关联方
                     账面余额              坏账准备               账面余额         坏账准备
 航天科工集团下属单位             9,275.96                521.33     8,906.34       519.80
        合计              9,275.96                521.33     8,906.34       519.80
       关联方
                        账面余额              坏账准备             账面余额          坏账准备
 航天科工集团下属单位             7,655.70                409.68     1,863.65           98.89
        合计              7,655.70                409.68     1,863.65           98.89
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                    招股说明书
                                                                   单位：万元
       关联方
                          账面余额        坏账准备            账面余额         坏账准备
 航天科工集团下属单位                3,848.77          257.43    4,231.67        217.85
       合计                  3,848.77          257.43    4,231.67        217.85
       关联方
                          账面余额        坏账准备            账面余额         坏账准备
 航天科工集团下属单位                2,322.32          117.15    2,892.59        149.67
       合计                  2,322.32          117.15    2,892.59        149.67
                                                                   单位：万元
      关联方
                             账面余额                               坏账准备
      陈功文                                     2.70                        0.14
       合计                                     2.70                        0.14
  报告期各期末，对关联方的应收账款及应收票据产生的原因系公司与航天科
工集团下属单位正常业务往来产生的应收款项。
  （2）应付关联方款项
  报告期各期末，公司应付关联方款项包括其他应付款，金额均较小，具体情
况如下：
                                                                   单位：万元
关联方    2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
皮亚斌                   -                  -                  -             0.18
廉正刚                   -                  -             0.40               0.90
 郭淼                   -                  -             0.15               0.50
 周飞                   -                  -             4.72               2.13
 合计                   -                  -             5.27               3.70
  报告期各期末，发行人对关联方的其他应付款余额分别为 3.70 万元、5.27
万元、0 万元和 0 万元。公司对关联方的其他应付款均为应付差旅费报销款。
武汉长盈通光电技术股份有限公司                          招股说明书
  （三）关联交易对财务状况和经营成果的影响
  报告期内，公司关联交易均具有必要性，具有合理商业目的，交易价格按照
市场化原则确定，定价公允。报告期内，关联交易未对公司财务状况和经营成果
产生不利影响。
  （四）规范关联交易的制度安排
  公司制定了较为完善的关联交易管理制度。公司已按照《公司法》等法律法
规的要求，建立了规范的法人治理结构和独立董事制度。为保证关联交易的公开、
公平、公正，公司按照《公司法》《上市公司章程指引》等有关法律法规及规范
性文件的规定，制定了《公司章程》《公司章程（草案）》《股东大会议事规则》
《董事会议事规则》《独立董事工作制度》及《关联交易管理制度》等内部规章
制度，对关联交易的决策权限和决策程序作了明确规定。
  为确保公司及股东的利益，公司在日常经营中尽最大可能避免不必要、非必
需的关联交易。对于必需的关联交易，公司将严格遵守并执行中国证监会、上海
证券交易所及公司内部关于关联交易的相关规定，保证交易价格的公允性。
  （五）报告期内关联交易履行的程序及独立董事意见
  公司于 2021 年 2 月 10 日召开了第一届董事会第七次会议，并于 2021 年 2
月 25 日召开了 2021 年第一次临时股东大会，经关联董事和关联股东回避表决，
审议通过了《关于公司 2021 年度向关联方销售产品的议案》，对 2021 年度向关
联方销售情况进行了预计。
  公司于 2021 年 9 月 28 日召开了第一届董事会第九次会议，并于 2021 年 10
月 18 日召开了 2021 年第二次临时股东大会，经关联董事和关联股东回避表决，
审议通过了《关于确认公司最近三年及一期关联交易的议案》，对报告期内的发
生的关联交易进行了确认。
  公司于 2021 年 12 月 17 日召开了第一届董事会第十一次会议，经关联董事
回避表决，审议通过了《关于公司 2022 年度向关联方销售产品的议案》，预计了
公司 2022 年度关联方销售规模。
武汉长盈通光电技术股份有限公司                招股说明书
  公司独立董事对报告期内的关联交易发表了如下意见：
  “公司报告期内存在销售商品、关联担保、关联方资金拆借、关联方投资等
关联交易等情况，公司与其关联方之间发生的关联交易是双方在平等自愿的基础
上经协商一致达成，符合交易当时法律法规的规定以及交易当时公司的相关制度
的要求，交易定价公允、交易内容不存在显失公平的情形，不会对公司独立性构
成不利影响，董事会审议该事项时关联董事依法回避表决，不存在损害公司及其
他股东利益的情形。”
  （六）公司规范和减少关联交易的措施
  公司在《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《关联交易管
理制度》等公司治理制度中明确规定了关联交易的决策程序，要求关联股东和关
联董事分别在股东大会和董事会审议有关关联交易事项时采取回避表决的措施。
在《独立董事工作制度》中规定了独立董事对关联交易事项的职权和要求。在《关
联交易管理制度》中关联关系的界定、关联交易的内容、关联交易的实施权限及
信息披露作出了明确规定，保证公司与关联方进行交易时符合公开、公平、公正
的原则。公司将不断提升内部治理水平，严格遵守以上规章制度，按规定履行程
序，以保证公司关联交易的公允性，确保关联交易行为不损害公司和全体股东的
利益。
  公司在业务、机构、资产、人员、财务上均独立于各关联方，公司具备面向
市场的独立运营能力。公司将根据实际情况规范和减少关联交易，杜绝发生不必
要的关联交易。对于必需的关联交易，公司将遵循公开、公平、公正的市场化原
则，严格履行公司的决策程序和关联方回避制度，遵守有关合同协议的规定，做
好信息披露工作，切实维护公司及全体股东的利益。
  公司一直以来对各类军工客户的开发和维护均非常重视，除航天科工集团下
属单位外，与航天科技集团、兵器工业集团、航空工业集团、中电科集团和中船
集团等军工集团多家下属单位也建立了良好的业务合作关系，其中与 C1 单位、
武汉长盈通光电技术股份有限公司                   招股说明书
D1 单位和 E1 单位等惯性导航领域知名科研生产单位签订了战略合作协议。公司
将持续扩大对各大合作军工客户的产品配套规模和深度，继续开拓重要新客户，
丰富光器件、光模块等业务产品种类，深入挖掘军工配套市场，快速推进在更多
产品的验证进度，形成新的收入增长点；除军用惯性导航市场外，公司利用自身
高质量的产品和突出的新产品研发能力，也在积极拓展民用市场的业务机会，包
括在海洋水听领域，公司拥有成熟、可靠的弯曲不敏感光纤方案，在工业激光器
领域，公司已开发出大直径异型结构光纤、深锗掺杂被动光纤、大芯径被动传能
光纤等产品并在推进验证和销售，同时持续研发更多品类用于高功率激光器的传
能光纤和有源光纤等。
  （1）控股股东及实际控制人皮亚斌出具的承诺：
  “1、截至本承诺签署日，除已经披露的关联交易情形外，本承诺人及本承
诺人控制的其他企业（如有）与公司及其子公司不存在其他重大关联交易。
与本承诺人相关的任何关联交易中谋取不正当利益；不利用本承诺人控股股东地
位，故意促使公司作出侵犯公司或其他股东合法权益的决定。
司之间发生关联交易；对于确有必要且无法回避的关联交易，严格执行相关法律、
法规、规章、规范性文件及《公司章程》中关于关联交易决策程序及回避制度等
方面的规定，确保关联交易符合公开、公平、公正的原则并具有公允性，不损害
公司及其他股东利益。
进行交易，而给公司及公司其他股东造成损失的，由本人承担赔偿责任。
诺持续有效且不可撤销。”
  （2）盈众投资出具的承诺：
  “1、截至本承诺签署日，除已经披露的关联交易情形外，本承诺人及本承
武汉长盈通光电技术股份有限公司                 招股说明书
诺人控制的其他企业（如有）与公司及其子公司不存在其他重大关联交易。
承诺人相关的任何关联交易中谋取不正当利益；不利用本承诺人股东地位，故意
促使公司作出侵犯公司或其他股东合法权益的决定。
司之间发生关联交易；对于确有必要且无法回避的关联交易，严格执行相关法律、
法规、规章、规范性文件及《公司章程》中关于关联交易决策程序及回避制度等
方面的规定，确保关联交易符合公开、公平、公正的原则并具有公允性，不损害
公司及其他股东利益。
进行交易，而给公司及公司其他股东造成损失的，由本人承担赔偿责任。
诺持续有效且不可撤销。”
  （3）持股 5%以上的公司股东航天国调基金、金鼎创投以及公司股东高投基
金出具的承诺：
  “1、截至本承诺函签署日，除已经披露的关联交易情形外，本承诺人及本
承诺人控制的其他企业与公司及其子公司不存在关联交易。
在关联交易中谋取不正当利益；不利用本承诺人股东地位，故意促使公司作出侵
犯其他股东合法权益的决定。
于确有必要且无法回避的关联交易，严格执行相关法律、法规、规章、规范性文
件及《公司章程》中关于关联交易决策程序及回避制度等方面的规定，确保关联
交易符合公开、公平、公正的原则并具有公允性，不损害公司及其他股东利益。
进行交易，而给公司及公司其他股东造成损失的，由本承诺人承担赔偿责任。
武汉长盈通光电技术股份有限公司                  招股说明书
接受任何第三方委托将其持有公司股权的表决权委托给本承诺人的，且本承诺人
不会以收购等任何直接或间接的方式谋求对公司的实际控制权。
  （4）持股 5%以上的公司股东辛军、赵惠萍、中小基金出具的承诺：
  “1、截至本承诺函签署日，除已经披露的关联交易情形外，本承诺人及本
承诺人控制的其他企业与公司及其子公司不存在其他重大关联交易。
在关联交易中谋取不正当利益；不利用本承诺人股东地位，故意促使公司作出侵
犯其他股东合法权益的决定。
于确有必要且无法回避的关联交易，严格执行相关法律、法规、规章、规范性文
件及《公司章程》中关于关联交易决策程序及回避制度等方面的规定，确保关联
交易符合公开、公平、公正的原则并具有公允性，不损害公司及其他股东利益。
进行交易，而给公司及公司其他股东造成损失的，由本承诺人承担赔偿责任。
期间，本承诺函持续有效且不可撤销。”
  （5）公司股东科工资管出具的承诺：
  “1、截至本承诺函签署日，除投资长盈通外，本公司及本公司控制的其他
主体与长盈通及其下属子公司之间未发生过其他交易或资金往来情况；本公司亦
不存在会导致与长盈通产生利益输送或倾斜的特殊关系。
通及其下属子公司之间发生交易，本公司将严格执行相关法律、法规、规章、规
范性文件及长盈通《公司章程》中关于关联交易决策程序及回避制度等方面的规
定，确保交易符合公开、公平、公正的原则并具有公允性，不损害长盈通及其他
股东利益；
武汉长盈通光电技术股份有限公司                招股说明书
在接受任何第三方将其持有的长盈通股权的表决权委托给本公司的情形；
任何直接或间接的方式谋求对长盈通的实际控制权。
  如本公司违反上述承诺给长盈通造成损失的，本公司将承担相应赔偿责任。
  本承诺有效期至本公司持有或可对长盈通行使表决权的股份比例少于 5%之
日终止。”
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          第八节 财务会计信息与管理层分析
   中审众环会计师已对公司 2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日、2021 年
度、2021 年度和 2022 年 1-6 月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量
表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注进行了审计，并出具
了标准无保留审计意见的“众环审字（2022）0114169 号”《审计报告》。
   本招股说明书披露的财务会计信息包含了财务报告及审计报告的所有重大
财务会计信息，但并不包括财务报告及审计报告的所有信息，投资者在做出投资
决策之前，应仔细阅读财务报告及审计报告全文。
   一、注册会计师审计意见
   （一）审计意见
   中审众环会计师作为公司本次公开发行的财务审计机构，对本公司报告期内
的合并及公司资产负债表、利润表、现金流量表、股东权益变动表以及相关财务
报表附注进行了审计，并出具了编号为“众环审字（2022）0114169 号”的标准
无保留意见的审计报告。
   中审众环会计师认为：“我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企
业会计准则的规定编制，公允反映了长盈通公司 2022 年 6 月 30 日、2021 年 12
月 31 日、2020 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日合并及公司的财务状况以及
流量。”
   （二）关键审计事项
   关键审计事项是中审众环会计师根据职业判断，认为对本期财务报表审计最
为重要的事项。
   中审众环会计师在审计中识别出的关键审计事项汇总如下：
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        关键审计事项                      在审计中如何应对该事项
（一）收入确认事项
长盈通的营业收入主要来自于光纤和光
纤环的研发、生产和销售。2022 年 1-6
月、2021 年度、2020 年度、2019 年度合
并 营 业 收 入 分 别 为 14,575.13 万 元 、
万元。                                 ①评价管理层与销售和收款相关的内部控制的设
长盈通主要销售光纤、光纤环器件等产 计和运行有效性；②检查长盈通主要的销售合同和
品，长盈通根据与客户签订的合同或订 订单，以评价长盈通有关收入确认的政策是否符合
单组织发货，国内客户收到货物并验收 会计准则的要求；③对收入和成本执行分析程序，
合格，确认将商品控制权转移给客户， 并与以前期间进行比较；④就报告期的销售收入，
且产品销售收入金额已确定，因转让商 选取样本，检查其销售合同和订单、发票、出库单
品而取得的对价很可能收回时确认收 及客户收货、验收记录，以评价长盈通收入记录金
入；国外客户根据合同或订单约定将产 额是否准确；⑤对主要客户实施函证和访谈程序，
品装运报关离岸，取得报关单时确认收 并将函证和访谈结果与公司账面记录的金额进行
入。                                  核对；⑥就资产负债表日前后确认的收入执行截止
长盈通提供技术服务收入确认的具体方 性测试，以评价相关收入是否记录在正确的会计期
法：根据合同或订单约定提供相关劳务，间；⑦检查在财务报表中有关收入确认的披露是否
得到客户认可并收到款项或获取收款权 符合企业会计准则的要求。
利时，确认销售收入。
由于营业收入是长盈通关键业绩指标之
一，收入的发生、截止性可能存在重大
错报的固有风险，因此我们将长盈通收
入确认识别为关键审计事项。
（二）应收账款减值
                                    ①了解、评价了管理层与应收账款坏账准备计提有
                                    关的内部控制的设计有效性，并测试了关键控制运
长盈通应收账款账面原值分别为
                                    行的有效性；②了解并评估应收账款坏账准备会计
                                    估计的合理性，包括确定应收账款组合的依据，金
万元、7,165.62 万元，坏账准备分别为
                                    额重大的判断依据、单独计提坏账准备的应收账
                                    款，管理层对预计未来可收回金额做出估计的依据
万元、512.44 万元。
                                    等；对于按照信用风险特征组合计提坏账准备的应
长盈通管理层（以下简称“管理层”               ）采
                                    收账款，我们复核了管理层对于信用风险特征组合
用预期信用损失模型对金融资产进行减
                                    的设定；③了解管理层预期信用损失模型中所运用
值计量。管理层对预期信用损失的估计
                                    的关键参数及假设，包括测试管理层预期损失率中
会考虑所有合理且有依据的信息，包括
                                    包含的历史违约数据的准确性，评估历史违约率是
长盈通的历史违约率及其他具体因素
                                    否考虑并适当对当前经营状况及前瞻信息进行调
（如客户类型、期末余额的账龄、历史
                                    整，评价管理层对坏账准备估计的合理性；④复核
回款及坏账核销情况等）           ，并结合预期宏
                                    以前年度已计提坏账准备的应收账款的后续实际
观经济环境等因素考虑前瞻性信息。管
                                    核销或转回情况，评价管理层过往预测的准确性；
理层需要对应收账款不同的信用风险特
                                    ⑤根据长盈通应收账款坏账准备计提政策，检查应
征组合类别的划分、预期信用损失率的
                                    收账款坏账准备金额的计算；⑥检查应收账款的期
估计等领域进行重大的判断和估计。鉴
                                    后回款情况，评价管理层计提应收账款坏账准备的
于应收账款可回收性涉及管理层重大判
                                    合理性；⑦检查与应收账款减值相关的信息是否已
断和估计，因此我们将该事项识别为关
                                    在财务报表中作出恰当列报和披露。
键审计事项。
     武汉长盈通光电技术股份有限公司                                              招股说明书
        二、经审计的财务报表
       （一）合并资产负债表
                                                                   单位：元
      项目    2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金           136,843,876.19    95,421,156.71    81,000,553.15     69,815,309.60
交易性金融资产                     -                -                -     15,040,438.63
应收票据            65,057,150.20    55,350,483.94    45,349,624.48     51,351,214.62
应收账款           173,998,441.00   176,471,401.92   150,828,468.47     66,531,710.82
预付款项             2,386,410.44     4,580,999.82     3,033,507.00       617,228.66
其他应收款            1,066,105.97       406,779.60      411,604.77        368,141.37
存货              42,381,838.59    33,037,065.81    17,943,035.37     25,712,691.41
合同资产              384,212.63        882,529.47     2,439,420.10                 -
其他流动资产           5,772,885.71     4,257,485.69     1,493,373.94       599,052.45
 流动资产合计        427,890,920.73   370,407,902.96   302,499,587.28    230,035,787.56
非流动资产：
投资性房地产            745,281.42        756,177.79     4,408,499.60     13,769,897.07
固定资产           139,923,801.48   136,284,665.24   128,290,363.02    119,650,928.58
在建工程            10,788,772.35    11,372,188.86     6,974,606.52       775,686.30
使用权资产             606,267.89        848,957.60                -                 -
无形资产            14,808,138.24    14,763,318.57    15,236,080.97     14,487,936.25
长期待摊费用            684,136.89        292,029.42      458,662.71                  -
递延所得税资产          7,685,907.13     5,933,088.60     4,606,378.77      3,550,165.87
其他非流动资产          6,418,497.79       906,911.71     1,154,432.82      5,070,302.89
 非流动资产合计       181,660,803.19   171,157,337.79   161,129,024.41    157,304,916.96
     资产总计      609,551,723.92   541,565,240.75   463,628,611.69    387,340,704.52
流动负债：
短期借款            43,043,010.00    43,048,063.88    69,044,350.76     20,037,805.55
应付票据             8,167,013.68     7,585,258.06     4,721,234.88     15,401,611.87
应付账款            31,337,366.48    13,686,525.14     9,611,020.57      5,803,335.35
预收款项                                         -                -      1,614,519.69
合同负债             1,954,484.33     1,562,603.30     1,147,879.65                 -
应付职工薪酬          17,565,984.03    24,812,578.24    16,537,535.41     12,517,839.95
     武汉长盈通光电技术股份有限公司                                              招股说明书
      项目    2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
应交税费            12,801,809.31    13,101,730.83     5,652,267.43      1,026,750.58
其他应付款            2,090,136.43     1,490,236.80     2,856,766.59      1,590,033.93
其中：应付利息                     -                -                -                 -
应付股利                        -                -     1,000,000.00                 -
一年内到期的非流动
                            -                -                -                 -
负债
其他流动负债          10,058,296.98     2,055,501.98     2,542,339.24       558,962.00
  流动负债合计       127,018,101.24   107,342,498.23   112,113,394.53     58,550,858.92
非流动负债：
长期借款                                         -                -     36,578,069.45
租赁负债               249,343.40       674,120.93                -                 -
预计负债                                         -                -       388,936.47
递延收益            23,584,394.17    14,718,471.75    13,091,719.99     13,908,285.08
递延所得税负债                                      -                -          6,065.79
 非流动负债合计        23,833,737.57    15,392,592.68    13,091,719.99     50,881,356.79
     负债合计      150,851,838.81   122,735,090.91   125,205,114.52    109,432,215.71
所有者权益
股本              70,600,630.00    70,600,630.00    70,600,630.00     67,065,000.00
资本公积           203,513,856.79   203,572,039.62   203,572,039.62    141,117,174.63
盈余公积            20,322,865.66    20,322,865.66     8,966,231.46     10,183,155.20
未分配利润          160,440,210.22   119,444,783.37    54,212,858.61     59,543,158.98
归属于母公司所有者
权益合计
少数股东权益           3,822,322.44     4,889,831.19     1,071,737.48                 -
 所有者权益合计       458,699,885.11   418,830,149.84   338,423,497.17    277,908,488.81
负债和所有者权益总
    计
       （二）合并利润表
                                                                   单位：元
      项目     2022 年 1-6 月       2021 年度          2020 年度           2019 年度
一、营业收入         145,751,252.66   261,916,054.94   215,453,433.36    177,697,182.98
其中：营业收入        145,751,252.66   261,916,054.94   215,453,433.36    177,697,182.98
二、营业总成本        103,932,434.86   176,352,019.03   149,415,926.81    128,480,146.84
其中：营业成本         65,767,368.48   102,266,231.08    92,887,091.93     80,509,304.32
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    项目        2022 年 1-6 月       2021 年度           2020 年度           2019 年度
税金及附加              678,594.51      3,642,583.65      2,835,019.67      2,599,704.67
销售费用              7,204,718.48    11,965,325.90      8,902,456.71     10,113,989.24
管理费用             18,235,478.79    40,028,230.16     30,065,024.59     19,239,212.21
研发费用             11,606,111.32    18,435,301.97     13,404,641.00     13,853,734.12
财务费用               440,163.28         14,346.27      1,321,692.91      2,164,202.28
其中：利息费用            936,132.70        811,489.92      1,360,815.05      2,600,656.46
利息收入               479,656.58        932,546.95       188,309.10        594,632.11
加：其他收益            6,901,364.98     6,975,960.90      2,811,537.64      4,923,547.53
投资收益（损失以“-”
号填列）
公允价值变动收益（损
                             -                 -                -        40,438.63
失以“-”号填列）
信用减值损失（损失以
                   -977,918.30     -4,265,918.67    -6,298,236.27       -382,653.75
“-”号填列）
资产减值损失（损失以
                    -94,460.88      -470,112.14       -189,757.72       -116,961.77
“-”号填列）
资产处置收益（损失以
                             -         2,976.19                 -                 -
“-”号填列）
三、营业利润（亏损以
“-”号             47,749,349.20    87,938,923.04     62,829,994.71     53,796,359.56
填列）
加：营业外收入            127,736.26        237,227.29       239,458.96        180,700.00
减：营业外支出               7,617.45       103,832.44        97,693.14        557,555.73
四、利润总额（亏损总
额以“-”号填列）
减：所得税费用           6,765,149.30    11,505,665.22      9,042,041.20      6,814,005.00
五、净利润（净亏损以
“-”号             41,104,318.71    76,566,652.67     53,929,719.33     46,605,498.83
填列）
（一）按经营持续性分
类：
亏损以“-”号填列）
                                               -                -                 -
亏损以“-”号填列）
（二）按所有权归属分
类：
的净利润（净亏损以        40,995,426.85    76,588,558.96     54,097,981.85     46,605,498.83
“-”号填列）
损以“-”号填列）
  武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                             招股说明书
   项目          2022 年 1-6 月           2021 年度              2020 年度                2019 年度
六、综合收益总额          41,104,318.71        76,566,652.67        53,929,719.33          46,605,498.83
归属于母公司所有者
的综合收益总额
归属于少数股东的综
合收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益                  0.58                  1.08                  0.80                    -
（二）稀释每股收益                  0.58                  1.08                  0.80                    -
     （三）合并现金流量表
                                                                                  单位：元
          项目              2022 年 1-6 月          2021 年度          2020 年度           2019 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金             140,981,022.26 236,597,057.89        143,310,188.76 157,048,058.64
收到的其他与经营活动有关的现金               16,585,496.24    12,161,127.55      4,516,711.39      6,175,917.78
经营活动现金流入小计                 157,566,518.50 248,758,185.44        147,826,900.15 163,223,976.42
购买商品、接受劳务支付的现金                25,605,074.98    67,908,803.87     66,734,093.12     84,989,914.62
支付给职工以及为职工支付的现金               51,998,219.58    71,836,682.37     44,543,318.48     38,196,311.11
支付的各项税费                       12,156,844.15    29,459,504.45     26,104,574.34     23,879,471.72
支付其他与经营活动有关的现金                 7,969,603.68    20,777,290.60     13,184,858.78     14,329,167.88
经营活动现金流出小计                    97,729,742.39 189,982,281.29      150,566,844.72 161,394,865.33
经营活动产生的现金流量净额                 59,836,776.11    58,775,904.15     -2,739,944.57      1,829,111.09
二、投资活动产生的现金流量：
收到其他与投资活动有关的现金                 3,101,545.60     8,631,980.85     37,409,383.14     24,697,518.06
投资活动现金流入小计                     3,101,545.60     8,631,980.85     37,409,383.14     24,697,518.06
购建固定资产、无形资产和其他长期
资产所支付的现金
投资支付的现金                        1,234,583.44                 -                 -                -
支付其他与投资活动有关的现金                 3,000,000.00     8,500,000.00     21,900,000.00     33,000,000.00
投资活动现金流出小计                    20,166,864.49    27,154,504.35     36,691,646.14     43,417,579.04
投资活动产生的现金流量
                           -17,065,318.89      -18,522,523.50       717,737.00    -18,720,060.98
净额
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资收到的现金                                 -     3,840,000.00     36,239,639.03     56,250,900.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到                          -     3,840,000.00      1,240,000.00                 -
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       项目          2022 年 1-6 月       2021 年度          2020 年度         2019 年度
的现金
取得借款收到的现金           10,000,000.00    43,000,000.00     68,950,000.00   62,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金         768,515.10     4,950,000.00      1,824,666.45    3,134,528.32
筹资活动现金流入小计          10,768,515.10    51,790,000.00    107,014,305.48 121,385,428.32
偿还债务支付的现金           10,000,000.00    68,950,000.00     56,500,000.00   69,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现
金
支付其他与筹资活动有关的现金         452,192.44     5,224,209.61      4,950,000.00               -
筹资活动现金流出小计          11,365,964.11    77,370,083.79     96,932,187.91   73,043,658.36
筹资活动产生的现金流量
                      -597,449.01    -25,580,083.79    10,082,117.57   48,341,769.96
净额
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响额
五、现金及现金等价物净增加额      42,191,234.58    14,668,136.42      8,059,910.00   31,450,820.07
加：期初现金及现金等价物余额      87,597,187.09    72,929,050.67     64,869,140.67   33,418,320.60
六、期末现金及现金等价物余额     129,788,421.67    87,597,187.09     72,929,050.67   64,869,140.67
      三、财务报表的编制基础及合并报表范围
      （一）编制基础
      公司以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布
  的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第 33 号发布、财政部令第 76 号修
  订）、于 2006 年 2 月 15 日及其后颁布和修订的 42 项具体会计准则、企业会计准
  则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），
  以及中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告
  的一般规定（2014 年修订）》的披露规定编制。
      根据企业会计准则的相关规定，公司会计核算以权责发生制为基础。除某些
  金融工具外，财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相
  关规定计提相应的减值准备。
      （二）合并报表范围及变化
      截至报告期末，公司纳入合并范围的子公司情况如下：
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                                                               取得控制
序号 子公司 注册资本 成立时间          持股比例             经营范围
                                                               权的方式
                                      光电材料（不含危险品）    、光电设备、仪
                                      器仪表、光纤、光缆、光器件的研发、
    长盈   鑫                            设计、生产、批发兼零售、技术成果转
    科技                                让、技术咨询、技术服务；货物进出口、
                                      技术进出口（不含国家禁止或限制进出
                                      口的货物及技术）。
                                      光电产品计量与检测服务及相关咨询服
                                      务；电子仪器设备、光通讯仪器设备、
                                      光传感设备的技术开发、技术咨询服务、
                                      生产、租赁、维修、保养及批发兼零售
    长盈   通
    计量
                                      电产品的技术开发、技术咨询、生产及
                                      批发兼零售；货物进出口、技术进出口、
                                      代理进出口（不含国家禁止或限制进出
                                      口的货物或技术）。
                                      技术推广服务;技术开发;技术咨询;技术
                                      转让;技术推广;技术服务;软件开发;基础
                                      软件服务;应用软件服务;计算机系统服
                                      务;数据处理（数据处理中的银行卡中
                                      心、PUE 值在 1.4 以上的云计算数据中
                                      心除外）;销售五金交电（不含电动自行
                                      车）、家用电器、电子产品;互联网信息
    北京   长 4,000     2019 年
    盈通       万元       11 月
                                      化活动。（企业依法自主选择经营项目，
                                      开展经营活动;互联网信息服务、工程勘
                                      察、工程设计、从事互联网文化活动以
                                      及依法须经批准的项目，经相关部门批
                                      准后依批准的内容开展经营活动;不得
                                      从事本市产业政策禁止和限制类项目的
                                      经营活动。）
                                      研发、生产、销售：电气信号设备、传
                                      感器、电子元件及组件、光电子器件；
    河北   长 1,000     2020 年           相关技术推广、技术咨询、技术服务；
    盈通       万元        5月             销售：光纤线缆及配套设备、电子产品、
                                      胶粘剂；货物或技术进出口；代理进出
                                      口。
                                      技术服务、技术开发、技术咨询、技术
                                      交流、技术转让、技术推广；新材料技
                                      术研发；新材料技术推广服务；太阳能
                                      热利用产品销售；太阳能热发电产品销
                                      售；太阳能热利用装备销售；太阳能热
    长盈   通 200.00    2021 年           发电装备销售；合成材料制造（不含危
    热控       万元       11 月            险化学品）；节能管理服务；电力行业高
                                      效节能技术研发；余热余压余气利用技
                                      术研发；余热发电关键技术研发；新兴
                                      能源技术研发；生态环境材料制造；生
                                      态环境材料销售；生物基材料制造；生
                                      物基材料销售；生物基材料技术研发（除
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                                      许可业务外，可自主依法经营法律法规
                                      非禁止或限制的项目）
                                      包装装潢印刷品印刷；货物进出口；技
                                      术进出口；进出口代理（依法须经批准
                                      的项目，经相关部门批准后方可开展经
                                      营活动）一般项目：光缆销售；光纤制
                                      造；光缆制造；光纤销售；玻璃纤维及
                                      制品制造；玻璃纤维及制品销售；电力
                                      设施器材制造；技术玻璃制品制造；电
                                      力电子元器件销售；通信设备制造；光
    海 南 长 1,000.00
    盈通      万元
                                      电子元器件制造；电线、电缆经营；环
                                      境保护专用设备制造；环境保护专用设
                                      备销售；新材料技术研发；包装专用设
                                      备制造；包装材料及制品销售；储能技
                                      术服务；太阳能热发电装备销售；太阳
                                      能热发电产品销售；电子专用设备制造
                                      （除许可业务外，可自主依法经营法律
                                      法规非禁止或限制的项目）
      报告期期初，公司纳入合并范围的子公司共有 2 家，为长盈鑫科技和长盈通
    计量。2019 年 11 月，公司设立全资子公司北京长盈通。2020 年 5 月，北京长盈
    通出资 60%设立河北长盈通，后变更持股比例至 68.50%。2021 年 11 月，公司出
    资 46%设立控股子公司长盈通热控，后变更持股比例至 65%。2022 年 4 月，公
    司设立全资子公司海南长盈通。因此，报告期末公司纳入合并范围的子公司为 6
    家。
         四、与财务信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准
      公司根据自身所处的行业和自身发展阶段，从项目的性质和金额两方面判断
    财务会计信息的重要性。在判断项目性质的重要性时，公司主要考虑该项目在性
    质上是否属于日常活动，是否显著影响公司的财务状况、经营成果和现金流量等
    因素；在判断项目金额的重要性时，公司主要考虑该项目金额占资产总额、净资
    产、营业收入、利润总额、净利润等直接相关项目金额的比重较大或占所属报表
    单列项目金额的比重较大。综合考虑上述因素，公司财务报表的重要性水平标准
    为合并口径利润总额的 5.00%。
      在本节披露的与财务会计信息相关重大事项中，公司对超过重要性水平的重
    点会计科目或金额虽未达到重要性水平标准但公司认为较为重要的相关事项进
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行了分析。
  五、影响公司未来盈利能力或财务状况的主要因素及相关财务或
非财务指标分析
  （一）影响公司未来盈利能力或财务状况的主要因素及其变化趋势
  发行人主要从事光纤环及特种光纤等光器件相关产品的研发、生产、销售和
服务。光纤环由相应类型的特种光纤绕制而成，绕制的长度越长、光路面积越大，
陀螺的理论精度越高。因此，光纤环是光纤陀螺的核心部件。公司具备较强的定
制化能力，可根据需求定制不同结构、不同长度、不同绕法、不同形状、不同胶
粘剂、不同用途的各类光纤环。除光纤陀螺用光纤环外，公司的光纤环还包括水
听器敏感环、通信延时环、电流互感器延时环等。
  公司生产的特种光纤主要为光纤陀螺绕环用保偏光纤、光纤陀螺波导用保偏
光纤、光纤陀螺绕环用 60μm 保偏光纤、光纤陀螺波导用 60μm 保偏光纤、椭圆
芯型保偏光纤、保偏光子晶体光纤、弯曲不敏感光纤、大直径异形结构光纤、其
他各类光子晶体光纤等。公司具备定制开发生产能力，并在持续开发和优化更多
类型和应用的特种光纤，如制导光纤、旋转光纤、激光器用传能光纤和有源光纤
等，除军用特种光纤外还涉足高端民用产品。
  公司产品以军用配套产品为主，产品质量和交付的可靠性是军工客户选择供
应商的最重要因素。公司高度重视质量控制，将质量管理要求固化在日常工作流
程中，严格执行对质量管理体系的过程监督和持续改进。报告期内，公司未出现
过重大质量问题或交付纠纷。优秀的质量控制水平和快速交付能力有利于提升公
司的知名度，进一步提高了公司的订单获取能力。此外，公司快速的售后服务响
应能力和全面的配套增值服务提供能力也在很大程度上增强了客户满意度与客
户粘性，从而有利于公司持续获得订单。
  由于军工产品的重要性和特殊性，相关业务需要具备军工资质，产品需要经
过军工客户的验证，且一旦出现重大质量问题可能会中止或丧失供货资格，具有
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较高的门槛。公司长期专注于光纤环和特种光纤等的研发、生产和销售业务，主
要产品已进入军工定型产品的供应体系，公司具备产品自主量产能力和迭代升级
能力，以及关键生产设备的制造能力和主要原材料的制备能力，从而在市场竞争
中占据有利地位。公司的竞争优势详见本招股说明书“第六节 业务与技术”之
“二、行业基本情况”之“（四）发行人产品或服务的市场地位、技术水平及特
点及行业内主要企业”之“4、公司竞争优势和劣势”。公司所处行业竞争情况在
可预见期间内不会发生重大变化。目前公司的销售模式以直销为主，完成“制造
→流转→客户→售后跟进”的完整流程，与主要客户建立了长期、稳定的合作关
系，报告期内公司研发、采购、生产以及销售等业务模式未发生重大变化。随着
业务规模的持续扩大、更多产品包括民用市场的拓展，未来公司业务模式将不断
优化完善，以巩固和发展公司的竞争优势地位。
  我 国 军 工 行 业 处 于 快 速 发 展 期 ， 2022 年 全 国 财 政 安 排 国 防 支 出 预 算
发展期，同时即将进入第二阶段现代化建设，我国军队装备升级将不断扩大范围
并提高速度，预计国防军费仍将保持较快增长态势。公司所处行业主要为军用惯
性导航产业链中的光纤陀螺上游光器件细分领域，主要产品为光纤陀螺的核心部
件光纤环及以光纤环主要材料保偏光纤为代表的特种光纤，将充分受益于国防军
工市场的整体发展。除军品外，公司光纤环、特种光纤及其光电子器件还将广泛
应用于水听器、通信延时环、全光纤电流互感器、光纤激光器及光纤传感等下一
代信息技术产业，公司在保障军工配套的同时，积极进行军用技术在民用产业的
成果转化和应用推广，从而打开长期增长空间。
  公司核心技术主要来源于自主研发且拥有自主知识产权。公司高度重视研发
体系的建设，围绕光纤环、特种光纤及相关领域，以客户需求为导向，以创新为
使命，经过多年的人才引进和技术积累，建立了高效的技术研发团队，形成了在
相关领域的专利池及丰富的技术储备，制定了严谨的研发流程管理制度，合理分
配并指导公司研发人员进行规范化技术研发工作。公司的持续研发创新能力较强，
并成为公司的核心竞争力之一。
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   报告期内，发行人减按 15%的税率征收企业所得税，对公司的净利润水平有
一定的影响。
   （二）影响公司未来盈利能力或财务状况的相关财务或非财务指标
   （1）主营业务收入增长率
   主营业务收入的增长率是判断公司业务发展状况和业绩变动最直接的指标。
报告期内，公司的主营业务收入分别为 16,165.34 万元、20,621.09 万元、25,390.19
万元和 14,341.44 万元，2019 年度至 2021 年度的年均复合增长率为 25.33%。
   报告期内，公司的主营业务收入占营业收入的比例分别为 90.97%、95.71%、
   （2）主营业务毛利率
   毛利率水平直接反映了公司的盈利能力。报告期内，公司的主营业务毛利率
分别为 57.12%、58.53%、62.51%和 55.51%，整体毛利率水平较高，表明公司具
有较强的盈利能力。
   （3）研发投入水平
   报告期内，公司的研发投入分别为 1,385.37 万元、1,340.46 万元、1,843.53
万元和 1,160.61 万元，占当期营业收入的比重分别为 7.80%、6.22%、7.04%和
与公司已有产品的优化升级、新产品开发和新技术储备直接相关。公司持续较高
的研发投入是公司保持技术优势的关键，能够为未来经营业绩提供基础保障。
   （1）优质客户资源
   公司作为军工产品的专业配套供应商，客户主要为军工集团下属科研生产企
事业单位。公司客户集中度较高，对主要军工客户的产品销售是报告期内公司收
入和利润的重要来源，该情形符合我国军工行业的行业特征。公司与主要客户建
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立了长期、稳定的业务合作关系，多项产品通过客户验证，客户资源优势明显。
报告期内，公司与主要客户的合作关系未发生重大不利变化。客户资源的稳定性
与持续性是影响公司盈利能力的重要因素。
  （2）专利技术情况
  专利技术是公司核心竞争力的重要组成部分。截至本招股说明书签署日，公
司拥有 117 项专利，包括 68 项发明专利、46 项实用新型、3 项外观设计。公司
已获授权的专利均与主营业务密切相关，是公司在特种光器件领域深耕多年的研
发成果。
  六、报告期内采用的重要会计政策和会计估计
  本部分内容仅披露报告期内对公司财务状况和经营成果有重大影响的主要
会计政策和会计估计。关于公司采用的会计政策和会计估计的详细说明，请参见
公司经审计的财务报表附注。
  （一）合并财务报表的编制方法
  合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被
投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用
对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，
是指被本公司控制的主体。
  一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，
本公司将进行重新评估。
  从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将
其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公
司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流
量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企
业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并
利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控
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制下企业合并增加的子公司及吸收合并下的被合并方，其自合并当期期初至合并
日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并
且同时调整合并财务报表的对比数。
  在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致
的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于
非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对
其财务报表进行调整。
  公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵
销。
  子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少
数股东权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。
子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以
“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该
子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。
  当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩
余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价
与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开
始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原
有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与该子公司直接处
置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。其后，对该部分剩余股权按照《企
业会计准则第 2 号——长期股权投资》或《企业会计准则第 22 号——金融工具
确认和计量》等相关规定进行后续计量。
  本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对
子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，
通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或
者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完整的商业
结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看是
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不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中
的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期
股权投资”适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的
各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交
易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享
有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失
控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
  （二）收入确认
  收入，是本公司在日常活动中形成的、会导致股东权益增加的、与股东投入
资本无关的经济利益的总流入。本公司与客户之间的合同同时满足下列条件时，
在客户取得相关商品（含劳务，下同）控制权时确认收入：合同各方已批准该合
同并承诺将履行各自义务；合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务相关的
权利和义务；合同有明确的与所转让商品相关的支付条款；合同具有商业实质，
即履行该合同将改变本公司未来现金流量的风险、时间分布或金额；本公司因向
客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。其中，取得相关商品控制权，是指
能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。
  在合同开始日，本公司识别合同中存在的各单项履约义务，并将交易价格按
照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。在
确定交易价格时考虑了可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应
付客户对价等因素的影响。
  对于合同中的每个单项履约义务，如果满足下列条件之一的，本公司在相关
履约时段内按照履约进度将分摊至该单项履约义务的交易价格确认为收入：客户
在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；客户能够控制
本公司履约过程中在建的商品；本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用
途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。履
约进度根据所转让商品的性质采用投入法或产出法确定，当履约进度不能合理确
定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确
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认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
  如果不满足上述条件之一，则本公司在客户取得相关商品控制权的时点按照
分摊至该单项履约义务的交易价格确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权
时，本公司考虑下列迹象：企业就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负
有现时付款义务；企业已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商
品的法定所有权；企业已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；
企业已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所
有权上的主要风险和报酬；客户已接受该商品；其他表明客户已取得商品控制权
的迹象。
  本公司主要销售光纤环器件、特种光纤等产品，本公司销售商品收入确认的
具体方法：
  公司根据与客户签订的合同或订单组织发货，国内客户收到货物并验收合格，
确认将商品控制权转移给客户，且产品销售收入金额已确定，因转让商品而取得
的对价很可能收回时确认收入；国外客户根据合同或订单约定将产品装运报关离
岸，取得报关单时确认收入。
  公司技术服务收入确认的具体方法：根据合同或订单约定提供相关劳务，得
到客户认可并收到款项或取得收款权利时，确认销售收入。
  （1）商品销售收入
  在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有
权相联系的继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠
地计量，相关的经济利益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可
靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
  本公司主要销售光纤环器件、特种光纤等产品，本公司销售商品收入确认的
具体方法：
  公司根据与客户签订的合同或订单组织发货，国内客户收到货物并验收合格，
确认将商品主要风险和报酬转移给客户，且产品销售收入金额已确定，因转让商
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品而取得的对价很可能收回时确认收入；国外客户根据合同或订单约定将产品装
运报关离岸，取得报关单时确认收入。
  （2）提供劳务收入
  在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百
分比法确认提供的劳务收入。劳务交易的完工进度按已经发生的劳务成本占估计
总成本的比例确定。
  提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足：①收入的金额能够可靠地
计量；②相关的经济利益很可能流入企业；③交易的完工程度能够可靠地确定；
④交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
  如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补
偿的劳务成本金额确认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。
已经发生的劳务成本如预计不能得到补偿的，则不确认收入，已发生的劳务成本
计入当期损益。
  本公司与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，如销售商
品部分和提供劳务部分能够区分并单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分
分别处理；如销售商品部分和提供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单
独计量的，将该合同全部作为销售商品处理。
  本公司技术服务收入确认的具体方法：根据合同或订单约定提供相关劳务，
得到客户认可并收到款项或获取收款权利时，确认销售收入。
  （3）使用费收入
  根据有关合同或协议，按权责发生制确认收入。
  （4）利息收入
  按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定。
  公司根据产品生产工艺过程的特点和成本管理的要求，自产特种光纤产品成
本计算采用分步法，以特种光纤产品生产步骤为成本计算对象，归集和分配生产
费用。经过延长、清洗、干燥、沉积、去油等工序，制成半成品芯棒、应力棒，
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再组合预制棒拉丝，制成特种光纤。按照加工步骤，依次在芯棒和应力棒制备环
节、预制棒制备环节及预制棒拉丝环节归集、分配生产成本，并结转至下一个加
工步骤，直到最后一个加工步骤才能计算出特种光纤产成品成本。外购特种光纤
入库，支付的外购特种光纤采购成本在“生产成本-直接材料‖中进行归集，入库
后，对外购特种光纤进行检测等，直到对外销售的环节成本归集分配，与自产特
种光纤不存在差异。
     公司在自产特种光纤和外购特种光纤的性能和型号一致的情形下，光纤环成
本归集的具体过程不存在差异，光纤环产品成本计算采用品种法，以光纤环各品
种作为成本核算对象，归集和分配生产费用。光纤环生产的主要原材料为特种光
纤、骨架和胶水。光器件事业部根据各产品的 BOM 进行领料，直接人工和制造
费用按照实际工时进行分配。
     公司完工产品和在产品的成本分配按照约当产量法进行分配。公司的生产成
本主要包括直接材料、直接人工和制造费用，具体内容如下：
序号     项目                        详情
             核算生产过程中直接领用的原材料，按生产工单归集，采用加权平均法
             料成本。会计核算时借记―生产成本—直接材料‖，贷记―原材料‖。
             核算直接参与产品生产的人员职工薪酬，分生产部门归集实际发生的职
             工薪酬，再按分配率在各产品之间分配。特种光纤按照各类产品当月入
             库数量的标准工时占当月入库数量的标准工时总量的比例进行分配；光
             时总量的比例进行分配。会计核算时借记―直接人工‖，贷记―应付职工
             薪酬‖，在各产品之间分配时，借记―生产成本-直接人工‖，贷记―直接
             人工‖。
             核算生产管理人员的职工薪酬、生产设备的折旧费、修理费、耗材、电
             费、以及其他制造费用，分生产部门归集实际发生的制造费用，再按分
             配率在各产品之间分配。特种光纤按照各类产品当月入库数量的标准工
             时占当月入库数量的标准工时总量的比例进行分配；光纤环按照各类产
             品当月入库数量的实际工时占当月入库数量的实际工时总量的比例进
             行分配。会计核算，发生各项制造费用时，借记―制造费用‖，贷记―累
             计折旧‖、―应付职工薪酬‖、―原材料‖等，在各产品之间分配时，借记―生
             产成本-制造费用‖，贷记―制造费用‖。
     公司已经生产完成并已验收入库的产成品以及入库的自制半成品，于每期期
末结转至存货相应科目，会计核算时借记“库存商品”等科目，贷记“生产成本”。
     （三）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
     企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易
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或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
  参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并
非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得
对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。
合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
  合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取
得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，
调整资本公积（股本溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收
益。
  合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
  参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一
控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企
业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购
买方实际取得对被购买方控制权的日期。
  对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买
方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，
为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发
生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易
费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在
购买日的公允价值计入合并成本，购买日后 12 个月内出现对购买日已存在情况
的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的
合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大
于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商
誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对
取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计
量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价
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值份额的，其差额计入当期损益。
  购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资
产确认条件而未予确认的，在购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息
表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来
的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不
足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的
递延所得税资产的，计入当期损益。
  通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企
业会计准则解释第 5 号的通知》
               （财会[2012]19 号）和《企业会计准则第 33 号—
—合并财务报表》第五十一条关于“一揽子交易”的判断标准，判断该多次交易
是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述进
行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行
相关会计处理：
  在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购
买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购
买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益
采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
  在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在
购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收
益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综
合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
  （四）现金及现金等价物的确定标准
  本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及公司
持有的期限短（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知
金额现金、价值变动风险很小的投资。
  （五）金融工具
  在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
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  本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金
融资产划分为：以摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
  金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资
产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含
或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本公司按照预期有权收取的对价
金额作为初始确认金额。
  （1）以摊余成本计量的金融资产
  本公司管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量
为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定
日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本
公司对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销
或减值产生的利得或损失，计入当期损益。
  （2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
  本公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以
出售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。本公
司对此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或
利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。
  此外，本公司将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的金融资产。本公司将该类金融资产的相关股利收入计入当期
损益，公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其
他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。
  （3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
  本公司将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入
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当期损益的金融资产。此外，在初始确认时，本公司为了消除或显著减少会计错
配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
对于此类金融资产，本公司采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期
损益。
  金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债和其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，
相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认
金额。
  （1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债
（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债。
  交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计
量，除与套期会计有关外，公允价值变动计入当期损益。
  被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本公
司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该负债
时，计入其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留
存收益。其余公允价值变动计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身
信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本公司将该金
融负债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损
益。
  （2）其他金融负债
  除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的
金融负债、财务担保合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，
按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
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  满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量
的合同权利终止；②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险
和报酬转移给转入方；③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。
  若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且
未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关
金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融
资产价值变动使企业面临的风险水平。
  金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因
转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计
入当期损益。
  金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终
止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到
的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额
之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。
  本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，
需确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资
产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留
了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有
转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企业是
否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。
  金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负
债（或该部分金融负债）。本公司（借入方）与借出方签订协议，以承担新金融
负债的方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同
的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债。本公司对原金融负债（或
其一部分）的合同条款作出实质性修改的，终止确认原金融负债，同时按照修改
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后的条款确认一项新金融负债。
  金融负债（或其一部分）终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价（包
括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。
  当本公司具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利，且该种法
定权利是当前可执行的，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清
偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示。
除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
  公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能
收到或者转移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用
活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、
经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发
生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其
公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中
使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法
和期权定价模型等。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用
数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中
所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。
在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可输入值。
  权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的
合同。本公司发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处
理，与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。本公司不确认权益工具的公允
价值变动。
  本公司权益工具在存续期间分派股利（含分类为权益工具的工具所产生的
“利息”）的，作为利润分配处理。
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  （六）金融资产减值
  以下金融资产减值会计政策中涉及合同资产减值的内容适用于 2020 年度及
以后：
  本公司需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产、以公允价
值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具、租赁应收款，主要包括应收票据、
应收账款、应收款项融资、其他应收款、债权投资、其他债权投资、长期应收款
等。此外，对合同资产及部分财务担保合同，也按照本部分所述会计政策计提减
值准备和确认信用减值损失。
  本公司以预期信用损失为基础，对上述各项目按照其适用的预期信用损失计
量方法（一般方法或简化方法）计提减值准备并确认信用减值损失。
  信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现
金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，本公司按照该金融资产经信用调
整的实际利率折现。
  预期信用损失计量的一般方法是指，本公司在每个资产负债表日评估金融资
产的（含合同资产等其他适用项目，下同）信用风险自初始确认后是否已经显著
增加，如果信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于整个存续期内
预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，本
公司按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备。本公司在评
估预期信用损失时，考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。
  对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险
自初始确认后并未显著增加，选择按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失
准备。
  如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高
于在初始确认时确定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用风
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险显著增加。除特殊情况外，本公司采用未来 12 个月内发生的违约风险的变化
作为整个存续期内发生违约风险变化的合理估计，来确定自初始确认后信用风险
是否显著增加。
  本公司对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：应收关联方
款项；与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人
很可能无法履行还款义务的应收款项等。
  除了单项评估信用风险的金融资产外，本公司基于共同风险特征将金融资产
划分为不同的组别，在组合的基础上评估信用风险。
  期末，本公司计算各类金融资产的预计信用损失，如果该预计信用损失大于
其当前减值准备的账面金额，将其差额确认为减值损失；如果小于当前减值准备
的账面金额，则将差额确认为减值利得。
  （1）应收票据
  本公司对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损
失准备。基于应收票据的信用风险特征，将其划分为不同组合：
  项目                  确定组合的依据
银行承兑汇票            承兑人为信用风险较小的银行
商业承兑汇票            承兑人为信用风险较小的公司
  信用证             承兑人为信用风险较小的公司
  （2）应收账款及合同资产
  对于不含重大融资成分的应收款项和合同资产，本公司按照相当于整个存续
期内的预期信用损失金额计量损失准备。
  对于包含重大融资成分的应收款项、合同资产和租赁应收款，本公司选择始
终按照相当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。除了单项评估信用风
险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：
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      项目                    确定组合的依据
应收账款：
同一控制下的关联方 将合并范围内的企业间应收账款作为具有类似信用风险特征的应收账
    组合    款组合，除有确凿证据表明无法收回外，不计提坏账准备。
          按不同客户和款项性质的信用风险特征，以账龄组合为基础评估预期
   账龄组合
          信用损失
合同资产（2020 年度及以后适用）：
同一控制下的关联方 将合并范围内的企业间应收账款作为具有类似信用风险特征的应收账
    组合    款组合，除有确凿证据表明无法收回外，不计提坏账准备。
          按不同客户和款项性质的信用风险特征，以账龄组合为基础评估预期
   账龄组合
          信用损失
  （3）其他应收款
  本公司依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当
于未来 12 个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。除了单
项评估信用风险的其他应收款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：
   项目                     确定组合的依据
其他应收款：
同一控制下的关 将合并范围内的企业间其他应收款作为具有类似信用风险特征的其他应
 联方组合   收款组合，除有确凿证据表明无法收回外，不计提坏账准备。
  账龄组合     按不同款项性质的信用风险特征，以账龄组合为基础评估预期信用损失
  （七）存货
  存货主要包括原材料、在产品及自制半成品、库存商品、发出商品、周转材
料等。
  存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成
本。领用和发出时按加权平均法计价。
  可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生
的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，
以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的
影响。
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  在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低
于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其
可变现净值的差额提取。为生产而持有的材料等，用其生产的产成品的可变现净
值高于成本的，该材料仍然按照成本计量；材料价格的下降表明产成品的可变现
净值低于成本的，该材料按照可变现净值计量。为执行销售合同或者劳务合同而
持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算。持有存货的数量多于销售合
同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
  计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存
货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，
转回的金额计入当期损益。
  存货的盘存制度为永续盘存制。
  低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊销。
  （八）长期股权投资
  本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或
重大影响的长期股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影
响的长期股权投资，作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，
其中如果属于非交易性的，本公司在初始确认时可选择将其指定为以公允价值计
量且其变动计入其他综合收益的金融资产核算，其会计政策详见本节“六、报告
期内采用的重要会计政策和会计估计”之“（五）金融工具”的相关内容。
  共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排
的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指
本公司对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者
与其他方一起共同控制这些政策的制定。
  对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所
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有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的
初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以
及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整
留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权
益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投
资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发
行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收
益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企
业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，
将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，
在合并日按照应享有被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面
价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达
到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账
面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并
日之前持有的股权投资因采用权益法核算或作为以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。
  对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本
作为长期股权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承
担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方
的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”
进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行
会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值
加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。
原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。合并方
或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关
管理费用，于发生时计入当期损益。
  除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，
该成本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价
款、本公司发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币
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性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的
公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支
出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同
控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第 22 号——金
融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。
  对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权
投资，采用权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位
实施控制的长期股权投资。
  （1）成本法核算的长期股权投资
  采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调
整长期股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告
但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放
的现金股利或利润确认。
  （2）权益法核算的长期股权投资
  采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资
单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始
投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计
入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
  采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他
综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的
账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应
减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润
分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。
在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认
资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位
采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期
间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对
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于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务
的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在
此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属
于所转让资产减值损失的，不予以抵销。本公司向合营企业或联营企业投出的资
产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的
公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账
面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或联营企业出售的资产构成
业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营
企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第 20 号——企业合
并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。
  在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其
他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对
被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入
当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未
确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
  （3）收购少数股权
  在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持
股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间
的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
  （4）处置长期股权投资
  在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长
期股权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入
股东权益；母公司部分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，
按本节“六、报告期内采用的重要会计政策和会计估计”之“（一）合并财务报
表编制的方法”中所述的相关会计政策处理。
  其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得
价款的差额，计入当期损益。
  采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，
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在处置时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单
位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其
他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例
结转入当期损益。
  采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其
在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则
核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的
基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资
单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按
比例结转当期损益。
  本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务
报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，
改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处
置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工
具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账
面价值之间的差额计入当期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前，因
采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失
对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进
行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综
合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转
入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他
所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会
计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。
  本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，
处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大
影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权
益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直
接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综
合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用
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权益法时全部转入当期投资收益。
  本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述
交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权
的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的
长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再
一并转入丧失控制权的当期损益。
  （九）投资性房地产
  投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包
括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物
等。
  投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果
与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地
产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。
  本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或
土地使用权一致的政策进行折旧或摊销。
  投资性房地产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本节“六、报告期内
采用的重要会计政策和会计估计”之“（十五）长期资产减值”相关内容。
  自用房地产或存货转换为投资性房地产或投资性房地产转换为自用房地产
时，按转换前的账面价值作为转换后的入账价值。
  当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济
利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的
处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。
  （十）固定资产
  固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命
超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本
公司，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置
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费用因素的影响进行初始计量。
     固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计
提折旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
      类别        折旧方法   折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物        年限平均法       20-40     5.00       2.38-4.75
机器设备          年限平均法         10      5.00         9.50
运输设备          年限平均法         4       5.00        23.75
其他            年限平均法         3-5   0.00-5.00   19.00-31.67
     预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的
预期状态，公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
     固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本节“六、报告期内采用
的重要会计政策和会计估计”之“（十五）长期资产减值”。
     与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入
且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价
值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。
     当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止
确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值
和相关税费后的差额计入当期损益。
     公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复
核，如发生改变则作为会计估计变更处理。
     （十一）在建工程
     在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工
程达到预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在
达到预定可使用状态后结转为固定资产。
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  在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见本节“六、报告期内采用
的重要会计政策和会计估计”之“（十五）长期资产减值”。
  （十二）借款费用
  借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发
生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费
用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销
售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；购建或者生产的符合
资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借
款费用在发生当期确认为费用。
  专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得
的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根
据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款
的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。
  资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的
汇兑差额计入当期损益。
  符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达
到预定可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
  如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断
时间连续超过 3 个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重
新开始。
  （十三）无形资产
  （1）无形资产
  无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
  无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利
益很可能流入本公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的
其他项目的支出，在发生时计入当期损益。
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  取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相
关的土地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如
为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难
以合理分配的，全部作为固定资产处理。
  使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计
提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命
不确定的无形资产不予摊销。
  各类无形资产的使用寿命及摊销方法如下：
        项目        使用寿命      摊销方法
       土地使用权        50 年    直线法
        软件          3-5 年   直线法
  期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生
变更则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿
命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，
则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。
  本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。
  研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
  开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件
的开发阶段的支出计入当期损益：
  （1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
  （2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
  （3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的
产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其
有用性；
  （4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，
并有能力使用或出售该无形资产；
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  （5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
  无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期
损益。
  无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本节“六、报告期内采用
的重要会计政策和会计估计”之“（十五）长期资产减值”。
  （十四）长期待摊费用
  长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年
以上的各项费用。本公司的长期待摊费用主要包括装修费及厂区绿化。长期待摊
费用在预计受益期间按直线法摊销。
  （十五）长期资产减值
  对于固定资产、在建工程、使用权资产（适用于执行新租赁准则的年度）、
使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对子公司、合营企
业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，公司于资产负债表日判断是
否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商
誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存
在减值迹象，每年均进行减值测试。
  减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值
准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资
产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中
销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资
产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息
为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税
费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金
流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流
量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资
产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产
所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小
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资产组合。
  在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊
至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含
分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的
减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，
再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，
按比例抵减其他各项资产的账面价值。
  上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
  （十六）合同负债
  以下与合同负债有关的会计政策自 2020 年 1 月 1 日起适用。合同负债，是
指本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果在本公司向客户
转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本公司已经取得了无条件收款权，本
公司在客户实际支付款项和到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收款项列示
为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同
资产和合同负债不予抵销。
  （十七）职工薪酬
  本公司职工薪酬主要包括短期职工薪酬、离职后福利、辞退福利。其中：
  短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生
育保险费、工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利
等。公司在职工为公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负
债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。
  离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险。离职后福利计划包括设定提
存计划。采用设定提存计划的，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或
当期损益。
  在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁
减而提出给予补偿的建议，在公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建
议所提供的辞退福利时，和公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者
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孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期
在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。
  职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。公司将自职工停止
提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，
在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。
  公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存
计划进行会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。
  （十八）预计负债
  当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：①该义务是
公司承担的现时义务；②履行该义务很可能导致经济利益流出；③该义务的金额
能够可靠地计量。
  在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等
因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。
  如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基
本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账
面价值。
  （十九）股份支付
  股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权
益工具为基础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金
结算的股份支付。
  （1）以权益结算的股份支付
  用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授
予日的公允价值计量。该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩
条件才可行权的情况下，在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，
按直线法计算计入相关成本或费用/在授予后立即可行权时，在授予日计入相关
成本或费用，相应增加资本公积。
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  在等待期内每个资产负债表日，公司根据最新取得的可行权职工人数变动等
后续信息做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。上述估计的影响计入
当期相关成本或费用，并相应调整资本公积。
  用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能
够可靠计量，按照其他方服务在取得日的公允价值计量，如果其他方服务的公允
价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服
务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加股东权益。
  （2）以现金结算的股份支付
  以现金结算的股份支付，按照公司承担的以股份或其他权益工具为基础确定
的负债的公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日计入相关成本或费用，
相应增加负债；如须完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在
等待期的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照公司承担
负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，相应增加负债。
  在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新
计量，其变动计入当期损益。
  本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价
值，按照权益工具公允价值的增加相应确认取得服务的增加。权益工具公允价值
的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了
股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式，则仍继续对取得的服务
进行会计处理，视同该变更从未发生，除非公司取消了部分或全部已授予的权益
工具。
  在等待期内，如果取消了授予的权益工具，公司对取消所授予的权益性工具
作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认
资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，公
司将其作为授予权益工具的取消处理。
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  （二十）政府补助
  政府补助是指公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府
以投资者身份并享有相应所有者权益而投入的资本。政府补助分为与资产相关的
政府补助和与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，公司将该
政府补助划分为与资产相关或与收益相关的判断依据如下：公司将所取得的用于
购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府补助；其余
政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，则采
用以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：①
政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产
的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个
资产负债表日进行复核，必要时进行变更；②政府文件中对用途仅作一般性表述，
没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。政府补助为货币性资产的，
按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；
公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，
直接计入当期损益。
  公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对
于期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财
政扶持资金，按照应收的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以
下条件：①应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发
布的财政资金管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确
定性；②所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定
予以主动公开的财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠
性的（任何符合规定条件的企业均可申请），而不是专门针对特定企业制定的；
③相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预
算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定期限内收到；④根据公司和该补助
事项的具体情况，应满足的其他相关条件。
  与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按照
合理、系统的方法分期计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期
间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的
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期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期
损益或冲减相关成本费用。
  同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别
进行会计处理；难以区分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。
  与公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益或冲
减相关成本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
  已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收
益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。
  （二十一）递延所得税资产/递延所得税负债
  资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以
按照税法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税
费用所依据的应纳税所得额系根据有关税法规定对本报告期税前会计利润作相
应调整后计算得出。
  某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产
和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础
之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递
延所得税负债。
  与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润
和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的
应纳税暂时性差异，不予确认有关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营
企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，如果公司能够控制暂时性差异转
回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，也不予确认有关
的递延所得税负债。除上述例外情况，公司确认其他所有应纳税暂时性差异产生
的递延所得税负债。
  与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏
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损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认
有关的递延所得税资产。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可
抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未来不是很可能转回，或者未来不
是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予确认有关的递延
所得税资产。除上述例外情况，公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的
应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。
  对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可
抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
  资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按
照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
  于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能
无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得
税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
  所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
  除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得
税和递延所得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税
调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
  当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同
时进行时，公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
  当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所
得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得
税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资
产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债
或是同时取得资产、清偿负债时，公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵销
后的净额列报。
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  （二十二）租赁
  租赁是指本公司让渡或取得了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使
用的权利以换取或支付对价的合同。在一项合同开始日，本公司评估合同是否为
租赁或包含租赁。
  （1）本公司作为承租人
  本公司租赁资产的类别主要为房屋及建筑物。
  在租赁期开始日，本公司将可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权
资产，将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租赁和低价值资产
租赁除外。在计算租赁付款额的现值时，本公司采用租赁内含利率作为折现率；
无法确定租赁内含利率的，采用承租人增量借款利率作为折现率。
  本公司参照《企业会计准则第 4 号——固定资产》有关折旧规定对使用权资
产计提折旧，能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁
资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所
有权的，本公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
  对于租赁负债，本公司按照固定的周期性利率计算其在租赁期内各期间的利
息费用，计入当期损益或计入相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付
款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。
  租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发
生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权
或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，本公司按照变动后的租赁
付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。使用权资
产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本公司将剩余金额计入
当期损益。
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  对于短期租赁（在租赁开始日租赁期不超过 12 个月的租赁）和低价值资产
租赁，本公司采取简化处理方法，不确认使用权资产和租赁负债，而在租赁期内
各个期间按照直线法或其他系统合理的方法将租赁付款额计入相关资产成本或
当期损益。
  （2）本公司作为出租人
  本公司在租赁开始日，基于交易的实质，将租赁分为融资租赁和经营租赁。
融资租赁是指实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租
赁。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。
  本公司采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租赁期内各期间的租金
收入。与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，于实际发生时计
入当期损益。
  融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所
有权最终可能转移，也可能不转移。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。
  （1）本公司作为承租人记录经营租赁业务
  经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或
当期损益。初始直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
  （2）本公司作为出租人记录经营租赁业务
  经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金
额较大的初始直接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金
收入相同的基础分期计入当期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入
当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
  （二十三）执行新租赁准则、新收入准则导致的会计政策变更
  财政部于 2017 年 7 月 5 日发布了《企业会计准则第 14 号——收入（2017
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年修订）》（财会〔2017〕22 号）（以下简称―新收入准则‖）。经本公司第三届董
事会第一次会议于 2020 年 1 月 21 日决议通过，本公司于 2020 年 1 月 1 日起开
始执行前述新收入准则。
  新收入准则为规范与客户之间的合同产生的收入建立了新的收入确认模型。
为执行新收入准则，本公司重新评估主要合同收入的确认和计量、核算和列报等
方面。根据新收入准则的规定，选择仅对在 2020 年 1 月 1 日尚未完成的合同的
累积影响数进行调整，以及对于最早可比期间期初之前或 2020 年 1 月 1 日之前
发生的合同变更予以简化处理，即根据合同变更的最终安排，识别已履行的和尚
未履行的履约义务、确定交易价格以及在已履行的和尚未履行的履约义务之间分
摊交易价格。首次执行的累积影响金额调整首次执行当期期初（即 2020 年 1 月
  执行新收入准则的主要变化和影响如下：
  本公司将未到收款期的应收质保金重分类为―合同资产‖（或―其他非流动资
产‖）列报。
  本公司将因转让商品而预先收取客户的合同对价从―预收账款‖项目变更为
―合同负债‖和―其他流动负债‖项目列报。
  本公司将原确认为―预计负债‖的预计退货计入―其他流动资产‖和―其他流动
负债‖列报。
  （1）对 2020 年 1 月 1 日财务报表的影响
                                                 单位：万元
  报表项目     2019 年 12 月 31 日（变更前）金额 2020 年 1 月 1 日（变更后）金额
其他非流动资产                                             257.84
应收账款                          6,653.17             6,395.33
预收账款                              161.45
合同负债                                                142.88
其他流动负债                                               84.05
其他流动资产                                               26.58
预计负债                               38.89
  （2）对 2020 年 12 月 31 日/2020 年度的影响
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  采用变更后会计政策编制的 2020 年 12 月 31 日合并及公司资产负债表各项
目、2020 年度合并及公司利润表各项目，与假定采用变更前会计政策编制的这
些报表项目相比，受影响项目对比情况如下：
                                                         单位：万元
   报表项目
                新收入准则下金额                     旧收入准则下金额
其他非流动资产                              17.15                           -
合同资产                                243.94
应收账款                           15,082.85                   15,343.94
预收账款                                     -                      123.45
合同负债                                114.79
其他流动负债                              126.48
其他流动资产                               46.48
预计负债                                                             71.34
  对 2020 年度利润表的影响金额为 0。
  （3）实施新收入准则对收入确认的影响
  发行人在 2020 年 1 月 1 日起执行新收入准则，新收入准则实施前后收入确
认会计政策不存在差异，业务模式、合同条款、收入确认等方面未产生重大变化，
对发行人收入、利润等无重大影响。
  财政部于 2018 年 12 月 7 日发布了《企业会计准则第 21 号——租赁（2018
年修订）》（财会[2018]35 号）（以下简称“新租赁准则”）。经本公司第一届董事
会第七次会议于 2021 年 2 月 10 日决议通过，本公司于 2021 年 1 月 1 日起执行
前述新租赁准则，并依据新租赁准则的规定对相关会计政策进行变更。
  根据新租赁准则的规定，对于首次执行日前已存在的合同，本公司选择不重
新评估其是否为租赁或者包含租赁。
  本公司选择仅对 2021 年 1 月 1 日尚未完成的租赁合同的累计影响数进行调
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整。首次执行的累积影响金额调整首次执行当期期初（即 2021 年 1 月 1 日）的
留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。
  于新租赁准则首次执行日（即 2021 年 1 月 1 日），本公司的具体衔接处理及
其影响如下：
  （1）本公司作为承租人
  对首次执行日的融资租赁，本公司作为承租人按照融资租入资产和应付融资
租赁款的原账面价值，分别计量使用权资产和租赁负债；对首次执行日的经营租
赁，作为承租人根据剩余租赁付款额按首次执行日的增量借款利率折现的现值计
量使用权资产和租赁负债；原租赁准则下按照权责发生制计提的应付未付租金，
纳入剩余租赁付款额中。
  对首次执行日前的所有经营租赁，本公司按照与租赁负债相等的金额，并根
据预付租金进行必要调整计量使用权资产。本公司于首次执行日对使用权资产进
行减值测试，并调整使用权资产的账面价值。
  本公司对于首次执行日前的租赁资产属于低价值资产的经营租赁，不确认使
用权资产和租赁负债。对于首次执行日除低价值租赁之外的经营租赁，本公司根
据每项租赁采用下列一项或多项简化处理：
  将于首次执行日后 12 个月内完成的租赁，作为短期租赁处理；
  计量租赁负债时，具有相似特征的租赁采用同一折现率；
  使用权资产的计量不包含初始直接费用；
  存在续约选择权或终止租赁选择权的，本公司根据首次执行日前选择权的实
际行使及其他最新情况确定租赁期；
  作为使用权资产减值测试的替代，本公司根据《企业会计准则第 13 号——
或有事项》评估包含租赁的合同在首次执行日前是否为亏损合同，并根据首次执
行日前计入资产负债表的亏损准备金额调整使用权资产；
  首次执行日之前发生租赁变更的，本公司根据租赁变更的最终安排进行会计
处理。
  （2）执行新租赁准则的主要变化和影响如下：
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   本公司承租兴远高科（三河）孵化器有限公司的“兴远高科孵化器”房产，
租赁期为 2020 年 7 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日，原作为经营租赁处理，根据新
租赁准则，于 2021 年 1 月 1 日确认使用权资产 911,227.55 元，租赁负债 717,831.31
元。
   本公司承租李宝旺、阎国红的“北京办事处”房产，租赁期为 2020 年 7 月
月 1 日确认使用权资产 315,429.34 元，租赁负债 315,429.34 元。
   本公司承租陈卓的“北京办事处”房产，租赁期为 2020 年 7 月 1 日至 2023
年 6 月 30 日，原作为经营租赁处理，根据新租赁准则，于 2021 年 1 月 1 日确认
使用权资产 287,199.39 元，租赁负债 218,249.39 元。
   上述会计政策变更对 2021 年 1 月 1 日财务报表的影响如下：
                                                     单位：万元
 报表项目    2020 年 12 月 31 日（变更前）金额      2021 年 1 月 1 日（变更后）金额
预付款项                          26.23
使用权资产                                                   151.39
租赁负债                                                    125.15
   本公司于 2021 年 1 月 1 日计入资产负债表的租赁负债所采用的增量借款利
率的加权平均值为 4.65%。
   （二十四）重大会计判断和估计
   本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，需要对无法
准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设
是基于本公司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。
这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债
表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的实际结果可能与本公
司管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面金额
进行重大调整。
   本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估
计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又
影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。
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  于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重
要领域如下：
  本公司采用预期信用损失模型对金融工具的减值进行评估，应用预期信用损
失模型需要做出重大判断和估计，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性
信息。在做出该等判断和估计时，本公司根据历史数据结合经济政策、宏观经济
指标、行业风险、外部市场环境、技术环境、客户情况的变化等因素推断债务人
信用风险的预期变动。
  本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可
变现净值及陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基
于评估存货的可售性及其可变现净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，
并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基础上作出判断
和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账面价
值及存货跌价准备的计提或转回。
  本公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能
发生减值的迹象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当
其存在减值迹象时，也进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存
在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。
  当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的
净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。
  公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格
或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。
  在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相
关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本公司在估计可收回
金额时会采用所有能够获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有
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关产量、售价和相关经营成本的预测。
  本公司至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者
资产组组合的未来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，
本公司需要预计未来资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折
现率确定未来现金流量的现值。
  本公司对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命
内按直线法计提折旧和摊销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告
期的折旧和摊销费用数额。使用寿命是本公司根据对同类资产的以往经验并结合
预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折
旧和摊销费用进行调整。
  在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本公司就所有未利用
的税务亏损确认递延所得税资产。这需要本公司管理层运用大量的判断来估计未
来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得
税资产的金额。
  本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定
的不确定性。部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些
税务事项的最终认定结果同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定
期间的当期所得税和递延所得税产生影响。
  （二十五）重大会计政策或会计估计与可比上市公司的差异情况
  本公司重大会计政策或会计估计与可比上市公司不存在较大差异。
  七、适用税率及享受的主要财政税收优惠政策
  （一）主要税种及税率
   税种         计税依据             税率
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   增值税          应税收入              3%、5%、6%、13%、16%
  企业所得税        应纳税所得额                 15%、20%
 城市维护建设税       应纳流转税额                    7%
  教育费附加        应纳流转税额                    3%
 地方教育费附加       应纳流转税额                 2%、1.5%
税务总局、海关总署关于深化增值税改革有关政策的公告》正式下发，自 4 月 1
日起执行。
    “增值税一般纳税人发生增值税应税销售行为或者进口货物，原适用
年 1 月 1 日至 2019 年 3 月 31 日期间，销售商品执行 16%增值税销项税率；公司
  报告期，公司提供劳务服务执行 6%增值税销项税率；出租其 2016 年 4 月
代收代付承租方自来水费，选择适用简易计税方法，按照 3%的征收率计算应纳
税额。
  （二）公司享受的税收优惠政策
  根据财政部、税务总局发布的《关于实施小微企业和个体工商户所得税优惠
政策的公告》（财政部 税务总局公告 2021 年第 12 号），对小型微利企业年应纳
税所得额不超过 100 万元的部分，在《财政部 税务总局关于实施小微企业普惠
性税收减免政策的通知》（财税〔2019〕13 号）第二条规定的优惠政策基础上，
再减半征收企业所得税。本公告执行期限为 2021 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31
日。子公司武汉长盈鑫科技有限公司、武汉光谷长盈通计量有限公司、北京长盈
通光电技术有限公司、河北长盈通光系统有限公司及武汉长盈通热控技术有限公
司及海南长盈通光电技术有限公司均适用此政策。
  根据财政部、税务总局发布的《关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通
知》（财税〔2019〕13 号），对小型微利企业年应纳税所得额不超过 100 万元的
部分，减按 25%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税；对年应纳
税所得额超过 100 万元但不超过 300 万元的部分，减按 50%计入应纳税所得额，
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按 20%的税率缴纳企业所得税，本通知执行期限为 2019 年 1 月 1 日至 2021 年
通热控均适用此政策。
   根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条，高新技术企业可以享受
的企业所得税优惠政策主要有：减按 15%的税率征收企业所得税。根据《财政部
税务总局公告 2021 年第 13 号》规定，制造业企业开展研发活动中实际发生的研
发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，自 2021
年 1 月 1 日起，再按照实际发生额的 100%在税前加计扣除；形成无形资产的，
自 2021 年 1 月 1 日起，按照无形资产成本的 200%在税前摊销。根据国家税务总
局发布的 2022 年第 10 号公告《国家税务总局关于企业预缴申报享受研发费用加
计扣除优惠政策有关事项的公告》，自 2022 年 1 月 1 日起，企业 10 月份预缴申
报第 3 季度(按季预缴)或 9 月份(按月预缴)企业所得税时，可以自主选择就当年
前三季度研发费用享受加计扣除优惠政策，采取“真实发生、自行判别、申报享
受、相关资料留存备查”办理方式。根据财税〔2018〕99 号规定，企业开展研
发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实
扣除的基础上，在 2018 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日期间，再按照实际发生
额的 75%在税前加计扣除；形成无形资产的，在上述期间按照无形资产成本的
政厅、湖北省国家税务局、湖北省地方税务局联合认定为高新技术企业，2015
年 10 月公司通过了高新技术企业复审，取得 GR201542000023 号高新技术企业
证书，2018 年 11 月 15 日，取得 GR201842001018 号高新技术企业证书，2021
年 12 月 3 日取得 GR202142003424 号高新技术企业证书，有效期均为三年。本
公司在报告期，作为高新技术企业享受上述所得税税收优惠。
   子公司长盈鑫科技于 2017 年 11 月 28 日取得 GR201742001300 号高新技术
企业证书，2020 年 12 月 1 日，取得 GR202042001632 号高新技术企业证书，有
效期均为三年。
   根据国家税务总局武汉市税务局发布的 2020 年第 2 号公告《国家税务总局
武汉市税务局关于贯彻落实新型冠状病毒肺炎疫情期间房产税、城镇土地使用税
  武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                         招股说明书
  困难减免优惠有关事项的公告》，因疫情影响停产停业的纳税人，可申请减免 2020
  年第一季度自用房产、土地的房产税、城镇土地使用税。
     根据 2021 年 11 月 30 日颁布的《关于明确制造业高新技术企业城镇土地使
  用税优惠政策的通知》
           （鄂财税发[2021]8 号），2021 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月
  收，最低不低于法定税额标准。
     根据财政部、税务总局发布的 2022 年第 10 号公告《财政部 税务总局关于
  进一步实施小微企业“六税两费”减免政策的公告》，2022 年 1 月 1 日至 2024
  年 12 月 31 日，对增值税小规模纳税人、小型微利企业和个体工商户可以在 50%
  的税额幅度内减征资源税、城市维护建设税、房产税、城镇土地使用税、印花税
  （不含证券交易印花税）、耕地占用税和教育费附加、地方教育附加。
       八、分部信息
     经营分部方面，由于公司活动范围以及经营性资产均主要在中国大陆境内，
  根据公司内部组织结构、管理要求、内部报告制度情况，公司为一个经营分部。
     产品分部方面，公司主营产品包括光纤环器件、特种光纤以及相关的材料和
  设备。报告期内公司主营业务收入按产品划分情况如下：
                                                                          单位：万元
  项目
            金额         占比       金额           占比       金额         占比       金额         占比
 光纤环器件      8,466.87   59.04% 13,254.69      52.20%   6,591.42   31.96%   6,745.26   41.73%
  特种光纤      4,163.97   29.03%   9,699.79     38.20% 11,902.66    57.72%   7,575.17   46.86%
胶粘剂和涂覆材料    1,000.21    6.97%   1,353.22      5.33%   1,487.07   7.21%    1,604.02   9.92%
光器件设备及其他     710.39     4.95%   1,082.49      4.26%    639.94    3.10%     240.89    1.49%
  合计       14,341.44 100.00% 25,390.19 100.00% 20,621.09 100.00% 16,165.34 100.00%
       九、非经常性损益
     根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号—非经常
  性损益》的规定，公司编制了最近三年及一期的非经常性损益明细表，并由中审
  众环会计师出具了《关于武汉长盈通光电技术股份有限公司非经常性损益的鉴证
  报告》
    【众环专字（2022）0112161 号】。根据上述报告，公司最近三年及一期的
     武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                   招股说明书
     非经常性损益明细如下：
                                                                       单位：万元
              项目                      2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
非流动性资产处置损益                                      -0.76        0.01       -9.47      -5.33
计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密
切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定                        702.68      871.13     459.04      654.99
量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费                                  -        -           -      40.58
委托他人投资或管理资产的损益                                  10.15       13.20      46.89       11.50
除同本集团正常经营业务相关的有效套期保值业务
外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金
融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以                                -        -           -       4.04
及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融
负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                     -   -10.10       -0.30     -49.29
其他符合非经常性损益定义的损益项目                                   0.23     9.68     -385.02            -
小计                                             712.30      883.92     111.14      656.48
所得税影响额                                         105.41      130.27      14.25       96.73
少数股东权益影响额（税后）                                       0.08     2.79           -            -
              合计                               606.82      750.86      96.90      559.75
       注：其他符合非经常性损益定义的损益项目包括股份支付及个人所得税手续费返还。
       报告期内，公司归属母公司股东的非经常性损益净额分别为 559.75 万元、
     例分别为 12.01%、1.79%、9.80%和 14.80%。公司的非经常性损益主要由政府补
     助及股份支付构成。
        十、主要财务指标
       （一）主要财务指标
       报告期内，公司主要财务指标如下：
       项目     2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
流动比率（倍）                   3.37               3.45              2.70               3.93
速动比率（倍）                   3.04               3.14              2.54               3.49
资产负债率（母公司）             27.75%              26.26%           28.39%              34.31%
资产负债率（合并）              24.75%              22.66%           27.01%              28.25%
归属于发行人股东的
每股净资产（元/股）
 武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                    招股说明书
   项目        2022 年 1-6 月        2021 年度           2020 年度          2019 年度
应收账款周转率（次）              0.83               1.60              1.98             2.66
存货周转率（次）                1.74               4.01              4.26             3.04
息税折旧摊销前利润
（万元）
归属于发行人股东的
净利润（万元）
归属于发行人股东扣
除非经常性损益后的           3,492.72          6,907.99         5,312.90         4,100.80
净利润（万元）
研发投入占营业收入
的比例
每股经营活动产生的
现金流量（元/股）
每股净现金流量（元/
股）
   上述财务指标的计算方法如下：
    （二）净资产收益率和每股收益
    根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产
 收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订），报告期内公司净资产收益率
 和每股收益指标如下：
                               加权平均净资产              每股收益（元/股）
    项目          报告期
                                 收益率              基本每股收益         稀释每股收益
 归属于母公司股      2021 年度                18.50%             1.08            1.08
 东的净利润        2020 年度                16.23%             0.80            0.80
 扣除非经常性损
 益后归属于母公      2021 年度                16.69%             0.98            0.98
 司股东的净利润
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                    招股说明书
    注：计算公式如下：
    （1）净资产收益率
    加权平均净资产收益率=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
    其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公
司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股
东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资
产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期
月份数；Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至报告
期期末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减
变动；Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
    （2）基本每股收益
    基本每股收益=P0÷S
    S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk
    其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东
的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金
转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；
Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份
次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
    （3）稀释每股收益
    稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换
债券等增加的普通股加权平均数）其中，P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经
常性损益后归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业
会计准则》及有关规定进行调整。
   十一、经营成果分析
   报告期内，公司的经营成果情况如下：
                                                                   单位：万元
    项目
              金额           金额         增长率      金额         增长率       金额
  营业收入        14,575.13 26,191.61     21.57% 21,545.34    21.25%    17,769.72
 主营业务收入       14,341.44 25,390.19     23.13% 20,621.09    27.56%    16,165.34
 主营业务毛利        7,960.97 15,870.29     31.50% 12,069.03    30.71%     9,233.38
  营业利润         4,774.93    8,793.89   39.96%   6,283.00   16.79%     5,379.64
  利润总额         4,786.95    8,807.23   39.86%   6,297.18   17.88%     5,341.95
   净利润          4,110.43   7,656.67   41.97%   5,392.97   15.72%     4,660.55
归属于母公司所
 有者的净利润
扣除非经常性损
益后归属于母公
司所有者的净利
   润
   报告期内，公司业务规模不断扩大，营业收入持续上升。公司实现营业收入
 武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                           招股说明书
 分别为 17,769.72 万元、21,545.34 万元、26,191.61 万元和 14,575.13 万元，2019
 年至 2021 年的年均复合增长率为 21.41%；实现净利润分别为 4,660.55 万元、
 长率为 28.17%。
                                                                            单位：万元
         项目
                                 金额               同比增长率                    金额
        营业收入                      14,575.13              30.93%                 11,132.04
      主营业务收入                      14,341.44              33.55%                 10,738.84
      主营业务毛利                       7,960.97              29.42%                  6,151.30
        营业利润                       4,774.93              51.03%                  3,161.59
        利润总额                       4,786.95              51.41%                  3,161.48
         净利润                       4,110.43              52.47%                  2,695.83
 归属于母公司所有者的净利
      润
 扣除非经常性损益后归属于
  母公司所有者的净利润
 实现净利润 4,110.43 万元，较上年同期增加 52.47%。
      报告期内，公司经营状况良好，具备持续盈利能力。
      （一）营业收入分析
      报告期内，公司营业收入的构成如下：
                                                                            单位：万元
 项目
            金额          占比        金额          占比         金额       占比        金额          占比
主营业务收入     14,341.44    98.40% 25,390.19      96.94% 20,621.09    95.71% 16,165.34      90.97%
其他业务收入         233.69    1.60%    801.42         3.06%   924.25    4.29%   1,604.38         9.03%
 合计        14,575.13 100.00% 26,191.61 100.00% 21,545.34 100.00% 17,769.72 100.00%
      报告期内，公司主营业务收入分别为 16,165.34 万元、20,621.09 万元、
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  合增长率为 25.33%，体现了良好的发展趋势。公司其他业务收入主要包括通信
  光缆（非特种光纤产品）、其他设备和材料的销售及租金等。2022 年 1-6 月，公
  司实现营业收入 14,575.13 万元，较上年同期增加 30.93%，公司实现主营业务收
  入 14,341.44 万元，较上年同期增加 33.55%，
                               主要原因系公司主营业务持续拓展，
  光纤环等主要产品销售规模保持较快增长，以及 2022 年 1-6 月取得军品免税批
  复增加收入。
    （1）主营业务收入的产品类型构成情况
    报告期内，公司的主营业务按产品类型构成情况如下：
                                                                          单位：万元
  项目
            金额         占比       金额           占比       金额         占比       金额         占比
 光纤环器件      8,466.87   59.04% 13,254.69      52.20%   6,591.42   31.96%   6,745.26   41.73%
  特种光纤      4,163.97   29.03%   9,699.79     38.20% 11,902.66    57.72%   7,575.17   46.86%
胶粘剂和涂覆材料    1,000.21    6.97%   1,353.22      5.33%   1,487.07   7.21%    1,604.02   9.92%
光器件设备及其他     710.39     4.95%   1,082.49      4.26%    639.94    3.10%     240.89    1.49%
  合计       14,341.44 100.00% 25,390.19 100.00% 20,621.09 100.00% 16,165.34 100.00%
    报告期内，公司主营业务收入分别为 16,165.34 万元、20,621.09 万元、
  覆材料、光器件设备及其他等。
    报告期内，公司生产的光纤环器件以光纤陀螺用光纤环为主，包括无骨架光
  纤环、全骨架光纤环、半脱骨架光纤环等系列产品，此外还包括水听器敏感环、
  通信延时环、电流互感器延时环等系列产品以及集成光纤环等光器件的光模块产
  品。最近三年及一期，光纤环器件收入分别为 6,745.26 万元、6,591.42 万元、
  来源。
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  基于光纤陀螺的惯性导航系统在战术武器、战略导弹、军机、舰艇、装甲车、
载具平台、航天器、火箭等现代化装备中有着广泛的应用，光纤陀螺是惯性导航
系统的核心部件，而光纤环是光纤陀螺的最重要元器件，其对提升惯性导航精度
有重要作用。随着我国国防军工装备建设事业的发展，对光纤环的市场需求迅速
增加。同时，公司自设立以来即专注于光纤环及相关产品的研发和生产。公司突
破光纤环产业化关键技术，较早在国内建立了专业的光纤环生产线，目前已经建
设成大规模光纤环生产基地，持续为国内各大军工院所、科研院校和企业提供稳
定可靠的光纤环产品。公司拥有较强的规模化生产交付能力和定制化能力，通过
核心工艺技术攻关拥有覆盖光纤环整个工艺流程的多项自主知识产权，并通过自
主完成对光纤环主要原材料的制备和关键设备的制造进一步提升光纤环的性能
指标和降低光纤环的成本。
  随着公司光纤环更多型号通过客户验证进入客户军工定型产品的供应体系，
以及其品质、质量和交付能力得到客户认可，公司光纤环产品性价比优势突出，
客户对公司光纤环产品的需求出现持续增长趋势。一方面，光纤环随光纤陀螺整
体市场需求相应增长；另一方面，部分军工单位更多选择直接采购光纤环等零部
件而将自身业务发展重心集中于下游光纤陀螺及惯导系统的总装制造和调试等
环节。在此背景下，为顺应市场趋势和客户需求，公司也将光纤环产能置于更重
要的位置，报告期内，公司不断加大对光纤环业务的投入和支持力度，增设生产
线提升生产能力与效率，丰富和完善产品系列，目前生产和销售的型号有 200 多
种。此外，公司积极延伸光纤环器件的生产链条，根据部分客户的需求承接其光
模块订单，将光纤环与 Y 波导、耦合器等其他光器件进行集成，装配成光模块
后销售给对应客户。因此，报告期内公司光纤环器件收入实现快速增长。
光纤环由于对绕环技术人员的工艺和熟练程度有较高要求，因此其产能提升受到
招工培养情况的一定限制，相较于特种光纤受疫情影响更大；同时，部分客户型
号光纤环产品价格下降，导致 2020 年光纤环器件收入与 2019 年基本持平。2021
年度，公司实现光纤环器件收入 13,254.69 万元，较 2020 年度增长 101.09%。光
纤环器件收入占 2021 年主营业务收入的比例为 52.20%，成为第一大业务板块，
在产品体系中的地位上升。
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       报告期内，公司光纤环器件收入以光纤环为主，其收入分别为 6,543.38 万元、
  （绕制长度在 750 米以上为长环，750 米以下为短环），公司光纤环中，长环和
  短环的构成情况如下：
                                                                        单位：万元
  项目
          金额          占比       金额         占比       金额         占比       金额         占比
  短环      4,173.72    52.30%   5,454.03   46.73%   3,101.93   48.43%   1,586.48   24.25%
  长环      3,805.91    47.70%   6,218.45   53.27%   3,302.54   51.57%   4,956.90   75.75%
  合计      7,979.63 100.00% 11,672.48 100.00%       6,404.47 100.00%    6,543.38 100.00%
       长环和短环的销售结构主要由客户型号需求决定。2020 年度，公司长环收
  入较 2019 年度有较大减少的原因是公司主要客户 A1 单位、B1 单位因自身需求
  变化，减少长环采购转为更多采购短环所致。
       报告期内，光纤环分基于自产光纤绕环和基于外购光纤绕环的构成情况如下：
                                                                        单位：万元
  项目
           收入         占比        收入        占比        收入        占比       收入         占比
基于自产特种光
  纤绕环
基于外购特种光
  纤绕环
  合计       7,979.63 100.00% 11,672.48 100.00%      6,404.47 100.00%    6,543.38 100.00%
       报告期内，发行人基于自产特种光纤绕环收入占光纤环收入的比例分别为
       报告期内，光纤环器件中光模块收入分别为 201.88 万元、186.95 万元、
  别为 2.99%、2.84%、11.94%和 5.75%，2019 年度至 2021 年度呈显著上升趋势，
  是公司未来重要的收入潜在成长点。
       报告期内，公司光纤环器件按照产品应用领域分类收入构成情况如下：
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                                                                        单位：万元
  项目
           收入         占比       收入         占比       收入         占比       收入         占比
光纤陀螺用光纤
   环
  光模块       487.24     5.75%   1,582.21   11.94%    186.95    2.84%     201.88    2.99%
其他光纤环器件      34.97     0.41%     89.68    0.68%      38.21    0.58%      43.19    0.64%
  合计       8,466.87 100.00% 13,254.69 100.00%      6,591.42 100.00%    6,745.26 100.00%
       报告期内，公司光纤环器件收入以光纤陀螺用光纤环为主，其收入分别为
  入的比例分别为 96.37%、96.58%、87.39%和 93.83%，为光纤环器件收入主要构
  成，主要应用于军品市场。
       报告期内，公司光纤环器件中光模块收入分别为 201.88 万元、186.95 万元、
  别为 2.99%、2.84%、11.94%和 5.75%，2019 年度至 2021 年度呈显著上升趋势，
  主要原因系公司积极延伸光纤环器件的生产链条，根据部分客户的需求承接其光
  模块订单，2021 年光模块收入上升主要原因系公司一款光模块产品于 2020 年 10
  月通过 A1 单位验证，2021 年销售增加。
       报告期内，光纤环器件中电流互感器延时环收入分别为 42.31 万元、37.38
  万元、41.31 万元和 34.97 万元，金额较小。电流互感器延时环技术已经相对成
  熟，但之前全光纤电流互感器在交流电上的应用市场受到限制，随着在输变电项
  目中直流电应用发展成为趋势，全光纤电流互感器已经在白鹤滩水电站直流输电
  项目、冬奥会张北柔性直流输电项目等国家重特大电力项目中成功使用，将会起
  到强有力的示范作用，促进全光纤电流互感器的推广应用。
       报告期内，光纤环器件中通信延时环（包含 5G 平绕环）收入分别为 0.88 万
  元、0.84 万元、41.96 万元和 0 万元，金额较小。目前通信延时环（包含 5G 平
  绕环）市场仍以进口占据主导地位，对国内市场尚未放量，随着 5G 通信的全面
  建设，使用此类光纤环的通信设备的国产化进程预计将加快，从而推动未来市场
  的快速发展。
       报告期内，光纤环器件中水听器敏感环仅在 2021 年形成销售 6.41 万元。水
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听器市场目前对外并未放量，厂家以自行绕环为主，未来随着“数字海洋”和“水
下长城”等国家基础项目的推动，光纤水听器的应用推广有望加快。
  报告期内，公司生产的特种光纤主要为保偏光纤，包括熊猫型保偏光纤、椭
圆芯型保偏光纤、保偏光子晶体光纤等，用于光纤陀螺中的光纤环或 Y 波导等
器件，此外还包括弯曲不敏感光纤、大直径异形结构光纤、其他各类光子晶体光
纤、定制光纤等，以及少量特种光纤加工而成的特种光缆。公司的特种光纤产品
包括两大类、十小类，近 100 种型号，主要应用于光纤陀螺、光纤水听器、光纤
电流互感器、光纤激光器等多个领域，以军品应用为主，小部分用于高端民用产
品。
  最近三年及一期，公司特种光纤业务收入分别为 7,575.17 万元、11,902.66
万元、9,699.79 万元和 4,163.97 万元，占当期主营业务收入的比例分别为 46.86%、
售和作为下一步加工生产光纤环器件的材料，其直接销售收入也是主营业务收入
的重要来源（2019 年至 2020 年是主营业务收入的第一大构成部分）。2020 年，
公司特种光纤业务收入较上年同期增长 57.13%，与国内惯性导航和光纤陀螺领
域的增长趋势一致。公司 2021 年及 2022 年上半年特种光纤收入占比下降主要原
因系光纤环市场需求增大，公司生产的保偏光纤更多用于绕制光纤环后出售，直
接销售有所减少。
  公司自主研发和掌握了特种光纤设计技术、预制棒制备技术、玻璃加工处理
技术、光纤拉丝技术、涂层材料技术、光纤测试技术和纤胶匹配技术等，具备领
先的特种光纤产品研发能力。公司自产的保偏光纤已通过客户验证并纳入客户军
工定型产品供应体系，向客户直接销售或绕制光纤环后向客户销售。报告期内，
公司自产光纤应用规模持续提升。但基于客户对早期已定型产品的原材料采购需
要，公司也从长飞光纤采购部分保偏光纤，一部分用于绕环生产，一部分经过公
司绕环验证后销售给客户。报告期内，公司特种光纤业务收入中，自产光纤和外
购光纤的构成情况如下：
                                             单位：万元
项目       2022 年 1-6 月   2021 年度    2020 年度   2019 年度
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             金额          占比         金额         占比       金额         占比        金额         占比
自产特种光纤       2,694.69    64.71%    6,617.23    68.22%   6,002.32   50.43%    1,550.42   20.47%
外购特种光纤       1,469.28    35.29%    3,082.56    31.78%   5,900.34   49.57%    6,024.76   79.53%
其中：外购长飞光
 纤的特种光纤
  合计         4,163.97 100.00%      9,699.79 100.00% 11,902.66 100.00%        7,575.17 100.00%
    注：自产特种光纤含特种光缆。
       最近三年及一期，公司自产特种光纤收入占特种光纤收入的比例分别为
       报告期内，公司特种光纤按照产品应用领域分类收入构成情况如下：
                                                                              单位：万元
  项目
           收入           占比        收入          占比        收入         占比       收入          占比
 保偏光纤      3,615.80     86.84%    8,163.77    84.16% 11,253.79     94.55%   7,105.26    93.80%
其他特种光纤      496.08      11.91%     839.57      8.66%    509.91     4.28%     280.66     3.71%
 特种光缆        52.09      1.25%      696.46      7.18%    138.97     1.17%     189.25     2.50%
  总计       4,163.97 100.00%       9,699.79 100.00% 11,902.66 100.00%        7,575.17 100.00%
       报告期内，公司特种光纤收入以保偏光纤为主，其收入分别为 7,105.26 万元、
  品市场，毛利率升高的原因是自产保偏光纤的比例升高。
       报告期内，公司特种光纤中特种光缆收入分别为 189.25 万元、138.97 万元、
  和 1.25%，2021 年度金额及占比有所上升的原因是 F1 单位、常州博瑞电力自动
  化设备有限公司及世维通需求增加。
       报告期内，特种光纤中弯曲不敏感光纤收入分别为 120.37 万元、202.71 万
  元、328.38 万元和 236.83 万元，金额较小。弯曲不敏感光纤主要用于水听器市
  场，现阶段我国的光纤水听器相关项目正在政策推动发展过程中，海洋传感存在
  巨大的的潜在市场，未来相关业务发展可期。
       报告期内，特种光纤中大直径异形结构光纤收入分别为 4.41 万元、64.42 万
  元、202.33 万元和 202.15 万元，金额较小。大直径异形结构光纤主要应用于激
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光清洗市场，现阶段该市场正在培育期。公司已布局了异形结构光纤的加工能力，
为更好的进入激光器市场打下基础。
   报告期内，特种光纤中各类光子晶体光纤收入分别为 21.13 万元、9.68 万元、
在较大应用拓展空间。
   报告期内，公司生产的胶粘剂和涂覆材料包括光纤陀螺用胶粘剂、着色固化
材料和并带树脂等，可用于光纤陀螺、光纤通信、光纤传感、海防等多个光器件
应用领域。胶粘剂和涂覆材料部分用于光纤环和特种光纤生产自用，特别是胶粘
剂，主要用于光纤环的固化封装，虽用量和对应耗用金额较小，但对光纤环性能
有重要影响，是光纤环绕制必需的一类关键原材料。对外销售的胶粘剂和涂覆材
料产品中，着色固化材料构成收入的主要来源。最近三年及一期，胶粘剂和涂覆
材料收入分别为 1,604.02 万元、1,487.07 万元、1,353.22 万元和 1,000.21 万元，
占当期主营业务收入的比例分别为 9.92%、7.21%、5.33%和 6.97%，收入金额总
体呈下降趋势。2020 年以来，由于着色固化材料的原材料化学品价格上涨，公
司生产和销售规模有所下降，导致 2020 年胶粘剂和涂覆材料收入较 2019 年减少
了 116.95 万元，2021 年胶粘剂和涂覆材料收入较 2020 年减少了 133.85 万元。
   报告期内，公司的光器件设备及其他业务主要包括生产和销售光纤环及特种
光纤的制造和检测设备，配套的附件备件产品，以及接受客户委托向其提供计量
校准服务、光纤环加工服务等技术服务。最近三年及一期，光器件设备及其他收
入分别为 240.89 万元、639.94 万元、1,082.49 万元和 710.39 万元，占当期主营
业务收入的比例分别为 1.49%、3.10%、4.26%和 4.95%。报告期内呈上升趋势，
   公司拥有专业团队从事光器件相关行业机电设备的研发、设计、生产和销售，
对于光纤环绕环机、分纤复绕机、自动灌胶设备、高端制棒设备、拉丝塔等光纤
环及特种光纤核心制造设备具备定制化开发和生产能力。公司生产的光器件设备
部分用于自用，部分用于对外出售，满足客户的生产或试验用设备配套需求，相
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 关定制化核心设备的技术方案、技术指标与公司自用设备存在差异，不会影响公
 司自产产品所用设备工艺技术水平的先进性。
      （2）主营业务收入的地区分布情况
      报告期内，公司主营业务收入按地区分布情况如下：
                                                                       单位：万元
 项目
         金额        占比       金额         占比       金额         占比       金额         占比
华北地区    9,955.38   69.42% 16,867.14    66.43% 14,105.16    68.40% 11,298.60    69.89%
华中地区      775.66    5.41%   2,392.60    9.42%   1,152.55    5.59%   1,119.40   6.92%
华南地区      490.81    3.42%   1,748.35    6.89%   1,552.66    7.53%   1,002.08   6.20%
华东地区    1,542.06   10.75%   1,694.16    6.67%   1,338.78    6.49%    866.50    5.36%
西南地区      297.65    2.08%    719.04     2.83%   1,038.92    5.04%   1,119.24   6.92%
其他境内
 地区
 境外       395.94    2.76%    445.77     1.76%     30.14     0.15%     58.09    0.36%
主营业务收
 入合计
      报告期内，公司主要地区销售规模均呈上升趋势，与公司经营规模变动趋势
 一致。公司以军品销售为主，客户主要为军工集团下属科研生产单位，其中主要
 客户 A1 单位、B1 单位、C1 单位等均位于华北地区，因此华北地区销售收入占
 比较高。2021 年度境外收入较多，主要系向意大利客户 GEM elettronica Srl 销售
 绕环机设备等产品；西南地区 2020 年收入有所下降，主要原因系 E1 单位、G1
 单位基于自身业务需求采购量减少所致；其他境内地区 2020 年度收入增长较多，
 主要系 D1 单位采购量增加所致。
      报告期内，公司主要地区销售规模均呈上升趋势，与公司营业规模波动趋势
 一致。
      （3）主营业务收入的客户构成情况
      报告期内，公司主营业务收入的前五名客户情况如下：
                                                                       单位：万元
                                                                    占主营业务收
 序号         客户名称                       销售内容                销售金额
                                                                     入比例
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                    招股说明书
                                                  占主营业务收
序号        客户名称             销售内容       销售金额
                                                   入比例
          合计                      -    9,952.12     69.39%
          合计                      -   20,086.96     79.11%
          合计                      -   17,415.50     84.45%
          合计                      -   12,834.74     79.40%
     注：客户按照同一控制下合并口径列示。销售金额为不含税金额。
     报告期内，公司主营业务收入的前五名客户主营业务收入占比分别为
比有所下降，主要系 B1 单位进行产品结构变更导致该期间订单减少所致。公司
客户集中度较高，符合军工配套行业的结构特点，具体参见本招股说明书“第六
 武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                        招股说明书
 节 业务与技术”之“三、发行人销售情况和主要客户”之“（四）前五大客户销
 售情况”。
      发行人与航天科工集团存在关联关系。除上述情况以外，发行人及其董事、
 监事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联方或持有发行人 5%以上股份的
 股东与发行人报告期内的前五大客户之间不存在关联关系。
      （4）主营业务收入的季节分布情况
      报告期内，公司的主营业务收入按季节分布情况如下：
                                                                        单位：万元
     项目
              金额          占比        金额          占比    金额       占比       金额      占比
 第一季度          4,945.59    34.48% 4,603.97 18.13% 1,095.60     5.31% 3,130.54 19.37%
 第二季度          9,395.85    65.52% 6,134.87 24.16% 4,990.05 24.20% 4,090.10 25.30%
 第三季度                 -          - 4,821.50 18.99% 5,901.02 28.62% 2,616.69 16.19%
 第四季度                 -          - 9,829.85 38.72% 8,634.43 41.87% 6,328.01 39.15%
主营业务收入
  合计
      公司下半年特别是第四季度销售收入占比相对较高，而第一季度销售收入占
 比相对较低，主要原因系军工客户通常在年初制定预算和采购、生产计划，根据
 计划安排和产品交付进度，合同签订及产品验收入库往往在下半年特别是第四季
 度相对集中，而第一季度受预算审批流程、春节假期等因素影响采购需求相对较
 少。公司主营业务收入存在较明显的季节性特征，与上述军工行业特点相符，公
 司不存在突击确认收入的情况。
 第三季度及第四季度主营业务收入较上年同期均有较大增幅。
      （5）主营业务收入军品和民品销售收入情况
      报告期内，主营业务收入军品和民品销售收入及其占比情况如下：
                                                                        单位：万元
项目        2022 年 1-6 月           2021年度                 2020年度                2019年度
  武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                                      招股说明书
       主营业务                         主营业务                        主营业务                    主营业务
                           占比                         占比                      占比                       占比
        收入                           收入                          收入                      收入
军品      11,243.34          78.40%   21,462.07         84.53%    18,230.92     88.41%    13,903.97      86.01%
民品       3,098.10          21.60%       3,928.12      15.47%     2,390.17     11.59%     2,261.37      13.99%
合计      14,341.44     100.00%       25,390.19        100.00%    20,621.09   100.00%     16,165.34     100.00%
       报告期内，发行人主营业务收入以军品销售为主，军品销售收入分别为
  比重分别为 86.01%、88.41%、84.53%和 78.40%。
       报告期内，公司其他业务收入的构成如下：
                                                                                        单位：万元
  项目
              金额             占比           金额           占比        金额         占比         金额           占比
通信光缆销售                 -            -         0.35      0.04%      69.91    7.56%      1,237.28     77.12%
设备及材料销售        230.46         98.62%        750.99     93.71%     719.60    77.86%      204.16      12.73%
房屋租赁及其他             3.23        1.38%        50.07      6.25%     134.74    14.58%      162.94      10.16%
  合计           233.69 100.00%               801.42 100.00%        924.25 100.00%       1,604.38 100.00%
       报告期内，公司其他业务收入分别为 1,604.38 万元、924.25 万元、801.42 万
  元和 233.69 万元，占营业收入的比例分别为 9.03%、4.29%、3.06%和 1.60%，呈
  持续下降趋势。
  纤的通信光缆销售所致。2018 年，公司分别和中铁电气化局集团第一工程有限
  公司、中国铁建电气化局集团有限公司及中铁武汉电气化局集团有限公司
  MHSD-1 标项目部签署合同，公司向新建蒙华铁路项目提供通信光缆。2019 年
  度，公司从该项目取得收入 1,179.73 万元。
       公司其他业务收入除通信光缆销售外主要为外购设备及材料销售，包括检测
  设备、管材、零部件等，该部分业务主要系为满足合作客户的业务需要，以及河
  北长盈通新成立后为开发客户，利用行业经验帮客户采购相关产品再转售给客户，
  报告期内金额较小。
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       （二）营业成本分析
       报告期内，公司营业成本的总体构成如下：
                                                                        单位：万元
  项目
           金额         占比       金额         占比       金额         占比       金额         占比
主营业务成本     6,380.47   97.02%   9,519.90   93.09%   8,552.06   92.07%   6,931.96   86.10%
其他业务成本      196.27    2.98%     706.72    6.91%     736.65    7.93%    1,118.97   13.90%
  合计       6,576.74 100.00% 10,226.62 100.00%      9,288.71 100.00%    8,050.93 100.00%
       报告期内，公司营业成本分别为 8,050.93 万元、9,288.71 万元、10,226.62 万
  元和 6,576.74 万元，公司的营业成本主要由主营业务成本构成，营业成本的增长
  趋势与营业收入保持一致。
       （1）按产品类型构成情况
       报告期内，公司的主营业务成本按产品类型构成情况如下：
                                                                        单位：万元
  项目
           金额         占比       金额         占比       金额         占比       金额         占比
光纤环器件      3,891.54   60.99%   5,501.15   57.79%   2,940.62   34.38%   2,512.31   36.24%
特种光纤       1,320.42   20.69%   2,485.39   26.11%   4,049.92   47.36%   3,135.62   45.23%
胶粘剂和涂覆
  材料
光器件设备及
  其他
  合计       6,380.47 100.00%    9,519.90 100.00%    8,552.06 100.00%    6,931.96 100.00%
       报告期内，公司营业成本构成稳定，与公司主营业务收入结构相匹配。
       （2）按成本要素构成情况
       报告期内，公司的主营业务成本按成本要素构成情况如下：
                                                                        单位：万元
  项目
             金额        占比        金额        占比        金额       占比        金额        占比
  武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                           招股说明书
   项目
             金额         占比       金额         占比          金额         占比       金额         占比
  直接材料       3,755.40   58.86%   5,084.38   53.41%      5,386.73   62.99%   4,766.55   68.76%
  直接人工       1,547.03   24.25%   2,443.40   25.67%      1,566.41   18.32%   1,093.43   15.77%
  制造费用       1,054.62   16.53%   1,946.06   20.44%      1,551.70   18.14%   1,071.98   15.46%
   运费          23.41    0.37%      46.06        0.48%     47.22    0.55%           -        -
主营业务成本合计     6,380.47 100.00%    9,519.90 100.00%       8,552.06 100.00%    6,931.96 100.00%
        直接材料占主营业务成本的比例分别为 68.76%、62.99%、
  直接材料占主营业务成本的比例最高。直接材料主要包括特种光纤、化学品类、
  设备结构件及零部件、石英管材类、大宗与特种气体类等，2019 年度至 2021 年
  度，随着自产保偏光纤用于绕环和销售规模持续增加，相对外购保偏光纤来说采
  购其他直接材料的比重较小，因此直接材料占比相应逐期下降。2022 年 1-6 月，
  直接材料占比回升，主要系公司外购长飞光纤的特种光纤绕环销售收入占主营业
  务收入的比例受该期间排产订单结构影响有所上升所致。
        直接人工占主营业务成本的比例分别为 15.77%、18.32%、
  直接人工为直接生产人员薪酬支出，2019 年至 2021 年直接人工占比逐年上升，
  主要系自产保偏光纤和光纤环业务在主营业务收入中的比例逐年递增，而外购保
  偏光纤销售的占比相应下降所致。2021 年由于光纤环收入占比显著提升，而光
  纤环较特种光纤需要更多人工，导致直接人工的主营业务成本占比增加了 7.35
  个百分点。2022 年 1-6 月直接人工占比略有下降的原因系直接材料占比有所上升。
        制造费用占主营业务成本的比例分别为 15.46%、18.14%、
  制造费用主要包括设备折旧、生产管理人员薪酬、能源消耗和低值易耗品摊销等，
  报告期内，其占比变动趋势和原因与直接人工一致，2021 年增幅低于直接人工
  及 2022 年 1-6 月降幅大于直接人工，主要系光纤环业务的直接人工占比较大且
  占比上升所致。
        发行人在 2020 年 1 月 1 日起执行新收入准则，将与合同履约直接相关的运
  输费在营业成本中列示。
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       （三）毛利与毛利率分析
       （1）毛利构成情况
       报告期内，公司的毛利构成情况如下：
                                                                          单位：万元
  项目
           金额        占比        金额         占比        金额         占比        金额         占比
主营业务毛利    7,960.97    99.53% 15,870.29     99.41% 12,069.03     98.47%   9,233.38    95.01%
其他业务毛利      37.41      0.47%     94.69      0.59%    187.60      1.53%    485.41      4.99%
  合计      7,998.39   100.00% 15,964.98    100.00% 12,256.63    100.00%   9,718.79   100.00%
       报告期内，公司的毛利总额分别为 9,718.79 万元、12,256.63 万元、15,964.98
  万元和 7,998.39 万元，其中主营业务毛利占比超过 95%，其他业务毛利占比较低。
  主要原因系公司主营业务持续拓展，主营业务毛利随主营业务收入增加而增加。
       （2）主营业务毛利构成情况
       报告期内，公司主营业务毛利的构成情况如下：
                                                                          单位：万元
  项目
           金额        占比        金额         占比        金额         占比        金额         占比
光纤环器件     4,575.33    57.47%   7,753.53    48.86%   3,650.80    30.25%   4,232.95    45.84%
特种光纤      2,843.55    35.72%   7,214.41    45.46%   7,852.74    65.07%   4,439.55    48.08%
胶粘剂和涂覆
  材料
光器件设备及
  其他
  合计      7,960.97   100.00% 15,870.29    100.00% 12,069.03    100.00%   9,233.38   100.00%
  模呈现快速增长的态势，年均复合增长率为 31.10%。2022 年 1-6 月，公司实现
  主营业务毛利 7,960.97 万元，公司光纤环等主要产品持续拓展，同时取得军品免
  税批复增加毛利 788.12 万元。光纤环器件和特种光纤是公司主营业务毛利的主
  要构成部分，二者合计占主营业务毛利总额的比例分别为 93.93%、95.31%、94.31%
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  和 93.19%，报告期内较为突出且保持稳定。2019 年度至 2020 年度特种光纤毛利
  占比较高，2021 年度及 2022 年 1-6 月光纤环器件毛利占比较高，主要系为因应
  客户需求变化和自身战略规划，公司业务重心向光纤环器件倾斜，更多将自产保
  偏光纤用于绕制光纤环后出售所致。
       （3）其他业务毛利构成情况
       报告期内，公司其他业务毛利的构成情况如下：
                                                                            单位：万元
  项目
            金额          占比           金额        占比        金额       占比       金额        占比
通信光缆销售            -           -        0.26    0.27%     27.47    14.64%    337.01   69.43%
设备及材料销售       37.22      99.48%       72.12    76.16%    88.48    47.16%     62.94   12.97%
房屋租赁及其他        0.20       0.52%       22.31    23.56%    71.65    38.19%     85.46   17.61%
  合计          37.41 100.00%           94.69 100.00%      187.60 100.00%     485.41 100.00%
  缆业务，销售规模较大。该项目结束后公司该类销售业务发生较少。
       （1）毛利率构成情况
       报告期内，公司的毛利率构成情况如下：
       项目             2022 年 1-6 月        2021 年度         2020 年度          2019 年度
   主营业务毛利率                   55.51%             62.51%           58.53%         57.12%
   其他业务毛利率                   16.01%             11.82%           20.30%         30.26%
      综合毛利率                  54.88%             60.95%           56.89%         54.69%
       报告期内，公司的综合毛利率水平处于 54.69%至 60.95%之间，主营业务毛
  利率水平处于 55.51%至 62.51%之间，整体波动幅度较小，公司持续保持了较强
  的盈利水平。
       （2）主营业务毛利率
       报告期内，公司按产品类型划分的主营业务毛利率情况如下：
 项目       2022 年 1-6 月               2021 年度             2020 年度             2019 年度
  武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                              招股说明书
         毛利率      占比             毛利率         占比        毛利率         占比        毛利率        占比
光纤环器件    54.04%    59.04%         58.50%      52.20%    55.39%      31.96%     62.75%    41.73%
特种光纤     68.29%    29.03%         74.38%      38.20%    65.97%      57.72%     58.61%    46.86%
胶粘剂和涂
 覆材料
光器件设备
 及其他
 合计      55.51%   100.00%         62.51%    100.00%     58.53%     100.00%     57.12%   100.00%
      注：占比指的是该类收入占主营业务收入的比例。
       报告期内，公司主营业务不同类型收入受各自业务特点的影响，毛利率的波
  动情况存在一定差异。
       报告期内，公司光纤环器件的毛利率分别为 62.75%、55.39%、58.50%和
       光纤环器件中主要产品为光纤环，报告期内，光纤环的收入占光纤环器件收
  入的比例分别为 97.01%、97.16%、88.06%和 94.25%，毛利率分别为 63.08%、
                                                                               单位：万元
   项目
            收入             占比              毛利率          收入           占比          毛利率
   短环       4,173.72           52.30%       38.46%      5,454.03      46.73%       42.89%
   长环       3,805.91           47.70%       70.97%      6,218.45      53.27%       72.29%
   合计       7,979.63       100.00%          53.97%     11,672.48     100.00%       58.55%
   项目
            收入             占比              毛利率          收入           占比          毛利率
   短环       3,101.93           48.43%       38.18%      1,586.48      24.25%       40.94%
   长环       3,302.54           51.57%       73.82%      4,956.90      75.75%       70.16%
   合计       6,404.47      100.00%           56.56%      6,543.38     100.00%       63.08%
       报告期内，公司长环、短环各自毛利率变动较小，长环毛利率高于短环，主
  要由于长环和短环均需要使用绕环设备结合人工操作，按单位长度计算长环耗用
  的人工工时更短、绕环效率更高，因此单位人工成本和制造费用低于短环，导致
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毛利率更高。2020 年，受客户型号需求变动影响，公司光纤环销售收入中长环
占比较 2019 年下降，导致 2020 年光纤环毛利率下降。2021 年毛利率与 2020 年
基本持平。2022 年上半年毛利率受公司光纤环销售收入中短环占比上升影响而
下降。
  报告期内，光纤环分基于自产光纤绕环和基于外购光纤绕环的的毛利率构成
如下：
                                                                     单位：万元
      项目
              收入          占比        毛利率         收入           占比       毛利率
基于自产特种光纤绕环    5,550.17     69.55%      66.10%   8,671.36     74.29%   65.91%
基于外购特种光纤绕环    2,429.46     30.45%      26.26%   3,001.11     25.71%   37.30%
      合计      7,979.63    100.00%      53.97% 11,672.48     100.00%   58.55%
      项目
              收入          占比        毛利率         收入           占比       毛利率
基于自产特种光纤绕环    5,029.83     78.54%      64.52%   4,705.92     71.92%   70.63%
基于外购特种光纤绕环    1,374.64     21.46%      27.43%   1,837.46     28.08%   43.73%
      合计      6,404.47    100.00%      56.56%   6,543.38    100.00%   63.08%
  报告期内，发行人基于自产特种光纤绕环的毛利率分别为 70.63%、64.52%、
占比较高。报告期内，发行人基于外购特种光纤绕环的毛利率分别为 43.73%、
环中短环占比上升。2022 年上半年，公司外购光纤的销售毛利率下降，主要由
于公司每年与长飞光纤签订保偏光纤采购的框架协议，约定根据全年结算的保偏
光纤采购量分档确定阶梯价格，年底统一结算折扣，截至 2022 年 6 月末公司尚
无法确定全年结算采购量能否达到优惠价格对应档位，因此根据谨慎性原则计算
采购价格，导致毛利率低于 2021 年。
  报告期内，公司光纤环器件按照产品应用领域分类的毛利率情况如下：
                                                                     单位：万元
    项目
             收入          占比         毛利率         收入           占比       毛利率
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   项目
             收入          占比        毛利率          收入            占比        毛利率
光纤陀螺用光纤环     7,944.66     93.83%   54.14%       11,582.80      87.39%   58.83%
   光模块        487.24       5.75%   55.19%        1,582.21      11.94%   58.07%
其他光纤环器件        34.97       0.41%   14.62%          89.68        0.68%   22.30%
   合计        8,466.87    100.00%   54.04%       13,254.69     100.00%   58.50%
   项目
             收入          占比        毛利率          收入            占比        毛利率
光纤陀螺用光纤环     6,366.26     96.58%   56.98%        6,500.19      96.37%   63.45%
   光模块        186.95       2.84%   15.17%         201.88        2.99%   52.28%
其他光纤环器件        38.21       0.58%   -13.25%         43.19        0.64%    6.30%
   合计        6,591.42    100.00%   55.39%        6,745.26     100.00%   62.75%
  报告期内，公司光纤环器件收入以光纤陀螺用光纤环为主，毛利率分别为
一致。
  报告期内，公司光模块毛利率分别为 52.28%、15.17%、58.07%和 55.19%，
除 2020 年度毛利率较低外，不存在重大差异，2020 年度毛利率较低的原因系当
年公司部分光模块使用了客户提供原材料进行制作，拉低了该业务毛利率。
  报告期内，公司其他光纤环器件产品销售金额较小，毛利率存在一定波动。
  报告期内，公司特种光纤的毛利率分别为 58.61%、65.97%、74.38%和 68.29%，
一直处于较高水平。特种光纤分自产和外购的毛利率构成如下：
                                                                      单位：万元
      项目
             收入           占比       毛利率           收入           占比        毛利率
  自产特种光纤     2,694.69     64.71%       84.52%    6,617.23      68.22%   87.46%
  外购特种光纤     1,469.28     35.29%       38.51%    3,082.56      31.78%   46.29%
其中：外购长飞光纤的
   特种光纤
      合计     4,163.97    100.00%       68.29%    9,699.79     100.00%   74.38%
      项目                2020 年度                             2019 年度
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                 收入          占比        毛利率          收入         占比        毛利率
  自产特种光纤         6,002.32     50.43%       84.40%   1,550.42    20.47%   82.31%
  外购特种光纤         5,900.34     49.57%       47.23%   6,024.76    79.53%   52.51%
其中：外购长飞光纤的
   特种光纤
     合计         11,902.66    100.00%       65.97%   7,575.17   100.00%   58.61%
  注：自产特种光纤含特种光缆。
A2 单位、A3 单位、D1 单位和 D2 单位等主要客户自产光纤的推广销售取得成
效，其采购发行人自产光纤大幅增加，而自产光纤的毛利率显著高于外购光纤的
毛利率。最近三年发行人自产特种光纤毛利率持续上升主要原因系发行人工艺改
进，自产特种光纤成本下降。发行人外购特种光纤毛利率存在一定下滑，变动原
因主要系客户和产品结构发生变化。2022 年 1-6 月外购特种光纤毛利率下降，主
要由于公司从长飞光纤采购特种光纤系年底统一结算折扣，截至 2022 年 6 月末
尚无法确定全年结算采购量，故按暂定价入账成本偏高。
   报告期内，公司特种光纤按照产品应用领域分类收入构成情况如下：
                                                                     单位：万元
    项目
               收入           占比         毛利率          收入         占比        毛利率
   保偏光纤         3,615.80     86.84%    65.63%       8,163.77    84.16%   73.89%
 其他特种光纤          496.08      11.91%    86.23%        839.57      8.66%   81.03%
   特种光缆           52.09       1.25%    82.28%        696.46      7.18%   72.04%
    总计          4,163.97    100.00%    68.29%       9,699.79   100.00%   74.38%
    项目
               收入           占比         毛利率          收入         占比        毛利率
   保偏光纤        11,253.79     94.55%    66.05%       7,105.26    93.80%   57.64%
 其他特种光纤          509.91       4.28%    64.23%        280.66      3.71%   80.44%
   特种光缆          138.97       1.17%    66.49%        189.25      2.50%   62.58%
    总计         11,902.66    100.00%    65.97%       7,575.17   100.00%   58.61%
   报告期内，公司特种光纤收入以保偏光纤为主，其收入分别为 7,105.26 万元、
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毛利率变动趋势与特种光纤毛利率基本保持一致。
   报告期内，公司特种光缆收入为 189.25 万元、138.97 万元、696.46 万元和
趋势，发行人特种光缆 2021 年及 2022 年上半年毛利率较高的原因系基于自产光
纤生产光缆占比上升。
   报告期内，公司其他特种光纤销售金额较小，毛利率存在一定波动。
   报告期内，发行人特种光纤（不含特种光缆）区分自产及外购、直接销售及
绕环后销售收入和毛利率情况如下：
                                                                     单位：万元
     项目
                金额          占比       毛利率        金额          占比        毛利率
自产    直接销售     2,642.60     21.86%    84.57%    5,920.77    28.64%     89.28%
特种
光纤    绕环销售     5,550.17     45.90%    66.10%    8,671.36    41.94%     65.91%
外购    直接销售     1,469.28     12.15%    38.51%    3,082.56    14.91%     46.29%
特种
光纤    绕环销售     2,429.46     20.09%    26.26%    3,001.11    14.52%     37.30%
     合计       12,091.51    100.00%    58.78%   20,675.81   100.00%    65.52%
     项目
                金额          占比       毛利率        金额          占比        毛利率
自产    直接销售     5,863.36     32.27%    84.82%    1,361.17     9.77%     85.05%
特种
光纤    绕环销售     5,029.83     27.68%    64.52%    4,705.92    33.78%     70.63%
外购    直接销售     5,900.34     32.48%    47.23%    6,024.76    43.25%     52.51%
特种
光纤    绕环销售     1,374.64      7.57%    27.43%    1,837.46    13.19%     43.73%
     合计       18,168.17    100.00%    62.65%   13,929.30   100.00%    60.65%
   报告期内，发行人自产特种光纤（不含特种光缆）直接销售金额分别为
高。发行人 2020 年度自产特种光纤（不含特种光缆）直接销售较 2019 年度有较
大的上升的原因系公司加强了自产光纤的推广取得成效。
   报告期内，发行人自产特种光纤（不含特种光缆）绕环销售金额分别为
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毛利率较 2019 年度有所下降的原因是 2020 年度短环销售占比上升。
   报告期内，发行人外购特种光纤（不含特种光缆）直接销售金额分别为
含特种光缆）直接销售低。毛利率存在一定下滑，变动原因主要系客户和产品结
构发生变化，以及 2022 年上半年未结算外购特种光纤折扣。
   报告期内，发行人外购特种光纤（不含特种光缆）绕环销售金额分别为
年度毛利率较 2019 年度下降的主要原因系 2020 年以来发行人长环已全面切换为
自产特种光纤绕制，外购特种光纤（不含特种光缆）绕环基本全为短环，短环毛
利率较低。2021 年度毛利率较 2020 年度上升的主要原因系采购外购特种光纤的
价格下降及对 A1 单位销售占比上升，A1 单位销售价格较高。
   报告期内，公司胶粘剂和涂覆材料的毛利率分别为 28.83%、22.38%、16.28%
和 21.90%。2019 年、2020 年及 2022 年上半年，公司胶粘剂和涂覆材料的毛利
率保持稳定，2021 年度发行人胶粘剂和涂覆材料的毛利率较低，主要原因系 2021
年发行人加大光纤环的销售，导致对外销售胶粘剂减少，而胶粘剂毛利率较高。
   报告期内，公司光器件设备及其他的毛利率分别为 40.88%、36.36%、63.00%
和 45.47%。报告期内，公司光器件设备及其他的毛利率存在一定波动，主要由
于销售的设备类型和数量不同，且根据客户需求进行定制，价格差异较大，毛利
率不具有可比性。设备收入占比较低，其毛利率的波动对主营业务整体毛利率的
影响较小。2021 年光器件设备及其他毛利率较高的原因是对意大利客户 GEM
elettronica Srl 销售绕环机，该设备金额较大，毛利率较高。
   （3）军品收入和民品收入毛利率
   报告期内，发行人主营业务分收入军品和民品销售收入毛利率情况如下：
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                                                                                单位：万元
 项目    主营业务           主营业务                        主营业务          主营业务
                                     毛利率                                        毛利率
        收入             成本                          收入            成本
 军品     11,243.34      4,946.06        56.01%     21,462.07       7,654.87           64.33%
 民品      3,098.10      1,434.41        53.70%      3,928.12       1,865.03           52.52%
 合计     14,341.44      6,380.47        55.51%     25,390.19       9,519.90       62.51%
 项目    主营业务           主营业务                        主营业务          主营业务
                                     毛利率                                        毛利率
        收入             成本                          收入            成本
 军品     18,230.92      6,898.90        62.16%     13,903.97       5,495.73           60.47%
 民品      2,390.17      1,653.17        30.83%      2,261.37       1,436.23           36.49%
 合计     20,621.09      8,552.06        58.53%     16,165.34       6,931.96       57.12%
   报告期内，发行人主营业务收入军品销售收入金额分别为 13,903.97 万元、
主要原因系发行人军品销售主要集中在光纤环器件和特种光纤，而上述业务为发
行人核心业务，毛利率较高。2022 年上半年，由于公司尚无法确定全年结算采
购量能否达到优惠价格对应档位，因此根据谨慎性原则计算与长飞光纤的采购价
格，毛利率较低，而采购长飞光纤直接销售及绕环销售集中在军品业务，进而导
致 2022 年上半年军品销售毛利率有所降低。
   报告期内，发行人主营业务收入分军品和民品销售分产品结构收入毛利率情
况如下：
                                                                                单位：万元
       项目
                           收入           占比        毛利率          收入         占比          毛利率
                军品         8,154.66     56.86%    53.34%      13,008.56   51.23%       58.51%
  光纤环器件
                民品           312.21      2.18%    72.32%        246.13       0.97%     57.64%
                军品         2,972.25     20.72%    62.66%       8,204.75   32.31%       73.80%
  特种光纤
                民品         1,191.72      8.31%    82.32%       1,495.04      5.89%     77.54%
胶粘剂和涂覆材         军品             40.69     0.28%    89.04%        112.06       0.44%     73.42%
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        项目
                   收入           占比       毛利率       收入        占比       毛利率
    料        民品     959.52      6.69%    19.06%   1,241.15   4.89%    11.12%
光器件设备及其      军品      75.74      0.53%    64.75%     136.70   0.54%    42.46%
   他         民品     634.65      4.43%    43.17%     945.79   3.73%    65.97%
             军品   11,243.34    78.40%    56.01%   21,462.07 84.53% 64.33%
   合计
             民品    3,098.10    21.60%    53.70%   3,928.12 15.47% 52.52%
        项目
                   收入           占比       毛利率       收入        占比       毛利率
             军品    6,520.68    31.62%    55.79%   6,656.81   41.18%   63.16%
 光纤环器件
             民品      70.74      0.34%    18.48%      88.46   0.55%    32.31%
             军品   11,391.03    55.24%    65.54%   7,087.67   43.84%   57.46%
  特种光纤
             民品     511.63      2.48%    75.66%     487.50   3.02%    75.29%
胶粘剂和涂覆材      军品     263.26      1.28%    80.73%     144.83   0.90%    83.80%
   料         民品    1,223.81     5.93%     9.83%   1,459.19   9.03%    23.37%
光器件设备及其      军品      55.95      0.27%    28.83%      14.66   0.09%    68.09%
   他         民品     583.99      2.83%    37.08%     226.23   1.40%    39.12%
             军品   18,230.92    88.41%    62.16%   13,903.97 86.01% 60.47%
   合计
             民品    2,390.17    11.59%    30.83%   2,261.37 13.99% 36.49%
   报告期内，发行人军品销售主营业务收入中光纤环器件和特种光纤收入合计
占比为 85.02%、86.86%、83.55%和 77.59%，民品销售主营业务收入中光纤环器
件和特种光纤收入合计占比为 3.57%、2.82%、6.86%和 10.49%。光纤环器件和
特种光纤为发行人核心产品，毛利率远高于其他产品，集中于军品销售，导致发
行人主营业务收入军品销售毛利率高于民品销售毛利率。
   报告期内光纤环器件军品收入分别为 6,656.81 万元、6,520.68 万元、13,008.56
万元和 8,154.66 万元，毛利率分别为 63.16%、55.79%、58.51%和 53.34%，与民
品毛利率差异分别为 30.85%、37.31%、0.87%和-18.99%。报告期内光纤环军品
收入主要为光纤陀螺用环，民品收入主要为通信延时环和电流互感器延时环，光
纤陀螺环销售价格普遍高于通信延时环及电流互感器延时环，故军品收入毛利率
高于民品收入毛利率。2021 年度，发行人民品毛利率较高主要原因系发行人当
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                招股说明书
期对意大利客户 GEM elettronica Srl 销售光纤环的价格较高，同时当期民品销售
中长环销售占比较 2020 年度大幅度上升，民品长环销售占比超过军品销售占比。
率较高。
   报告期内特种光纤军品收入分别为 7,087.67 万元、11,391.03 万元、8,204.75
万元和 2,972.25 万元，毛利率分别为 57.46%、65.54%、73.80%和 62.66%。与民
品的毛利率差异分别为-17.83%、-10.12%、-3.74%和-19.66%。2019 年、2020 年、
原因为民品收入主要为自产产品，军品收入中含自产和外购产品，自产光纤毛利
率高于外购光纤毛利率。
   报告期内胶粘剂和涂覆材料军品收入分别为 144.83 万元、263.26 万元、112.06
万元和 40.69 万元，毛利率分别为 83.84%、80.73%、73.42%和 89.04%。与民品
的毛利率差异分别为 60.43%、70.90%、62.30%和 69.99%，军品与民品毛利率差
异较大原因为：报告期内的军品销售为胶粘剂、为光纤环配套定制产品，销量较
小，毛利率高，民品销售主要为涂覆材料、为标准产品，市场竞争较充分，毛利
率偏低。
   报告期内光器件设备及其他中军品收入分别为 14.66 万元、55.95 万元、136.70
万元和 75.74 万元，毛利率分别为 68.09%、28.83%、42.46%和 64.75%，与民品
的毛利率差异分别为 28.97%、-8.25%、-23.51%和 21.58%。2019 年军品毛利率
高于民品主要原因系 2019 年发行人为向军工单位销售主要为提供测试服务，未
销售光器件设备，而测试服务毛利率较高。2021 年，发行人民品毛利率较高主
要原因系发行人当期对意大利客户 GEM elettronica Srl 销售绕环设备的价格较高。
工毛利率较高所致。
   （4）其他业务毛利率
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      报告期内，公司按业务类型划分的其他业务毛利率情况如下：
                                                                     单位：万元
     项目
           毛利率        占比        毛利率      占比       毛利率      占比       毛利率       占比
通信光缆销售           -          -   73.36%    0.04%   39.30%   7.56%    27.24%    77.12%
设备及材料销售    16.15%     98.62%     9.60%   93.71%   12.30%   77.86%   30.83%    12.73%
房屋租赁及其他     6.05%     1.38%     44.56%    6.25%   53.18%   14.58%   52.45%    10.16%
     合计    16.01% 100.00%       11.82% 100.00%    20.30% 100.00%    30.26% 100.00%
      注：占比指的是该类收入占其他业务收入的比例。
      报告期内，公司其他业务毛利率存在一定波动，除 2019 年蒙华铁路项目销
 售通信光缆外，报告期内其他业务收入金额较小，毛利率不具有可比性。
      （1）同行业可比上市公司选取标准
      公司主营业务为光纤环及特种光纤相关产品的研发、生产和销售。根据中国
 证监会发布的《上市公司行业分类指引》
                  （2012），公司所处行业属于制造业门类
 下的“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”。根据《国民经济行业分类》
 （GB/T 4754—2017），公司所属行业为制造业门类下的“C39 计算机、通信和
 其他电子设备制造业”，具体细分行业为“C397 电子器件制造”中类下的“C3976
 光电子器件制造”及“3983 敏感元件及传感器制造”小类。
      目前，国内尚无与公司从事相同主营业务和产品的上市公司。公司基于同时
 满足以下两个条件为标准选取可比上市公司，一是可比上市公司生产、销售的产
 品与公司产品相关，包括相同的产品类别（光纤相关的光器件）或具有相同的应
 用领域（陀螺仪及惯性导航系统），二是与公司产品具有相同类别或应用领域的
 产品为可比上市公司的主要产品之一，与公司产品具有相同应用领域的产品具有
 一定的规模（2021 年度收入在 1 亿元以上）。
      公司选取的可比公司及依据如下：
                                                  具有相同类
                                                                相关产品         对应公
                                                  别或应用领
序号 公司简称              主营业务                产品类别                   2021 年度      司产品
                                                   域的相关
                                                                  收入         类型
                                                    产品
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    （601869）运营商和数据通信相关领 制棒及光纤业    预制棒                                   光纤
            域，主要从事光纤预制棒、 务、全光布线、
            光纤和光缆以及数据通信    光模块
            相关产品的研发创新与生
            产制造
            专注于惯性技术开发及产
                         信息感知及导
    星网宇达 业化应用，主要开展惯性组            信息感知及                                  光纤环
    （002829）合导航、惯性测量、惯性稳          导航类                                    器件
                         信、无人系统
            控产品的研发、生产及销售
    光库科技 专业从事光纤器件的设计、 光通讯器件、 光纤激光                                       光纤环
    （300620）研发、生产、销售及服务 光纤激光器件    器件                                     器件
            从事惯性导航系统及其核 惯性导航系
            心部件的研发、生产和销 统、惯性导航 惯性导航系
    理工导航                                                                光纤环
    （688282）                                                             器件
            提供导航、制导与控制系统 件、其他零部   部件
            相关技术服务       件、技术服务
            专业从事机载电子技术、发
                         航空惯性导航
            动机与控制技术、无人机等
                         产品、航空发
    晨曦航空 三大技术产品生产，产品主            航空惯性导                                  光纤环
    （300581）要应用于惯性导航、发动机          航产品                                    器件
                         品、专业技术
            参数采集、飞控计算机、机
                           服务
            载短波天线等领域
   数据来源：各公司定期报告及招股说明书。
   注：1）星网宇达 2019 年年报基于“以惯性技术为中心，引领智能无人装备发展”的新
战略对收入分类进行了调整，信息感知业务板块除之前的导航类业务外还包括光电探测产
品。”；
导航系统核心部件、其他零部件”三项收入合计。
    （2）同行业可比上市公司相关业务毛利率对比
    报告期内，与同行业可比公司相比，相关业务毛利率具体情况如下：
                                                   业务毛利率
可比公司      相关业务         股票代码          2022 年       2021       2020     2019
长飞光纤    光纤及光纤预制棒       601869.SH              -   40.39%     33.44%   40.48%
星网宇达    信息感知及导航类       002829.SZ      43.43%      48.07%     47.83%   54.43%
光库科技     光纤激光器件        300620.SZ      36.44%      42.72%     46.61%   46.70%
       惯性导航系统及核心
理工导航                   688282.SH              -          -   37.86%   40.16%
           部件
晨曦航空    航空惯性导航产品       300581.SZ      30.47%      38.25%     42.76%   42.61%
           上述 5 家平均值                 36.78%       42.36%     41.70%   44.88%
             长盈通                     55.51%       62.51%     58.53%   57.12%
  数据来源：各公司定期报告及招股说明书。
  注：理工导航 2021 年及 2022 年 1-6 月未披露分结构产品构成，长飞光纤 2022 年 1-6
月未披露分结构产品构成。
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  发行人毛利率高于同行业可比上市公司平均值，主要由于发行人与同行业可
比上市公司的产品并不完全相同，发行人专业从事光纤陀螺核心器件光纤环及其
主要材料特种光纤等产品的研发、生产、销售和服务。长飞光纤的光纤及光纤预
制棒业务以生产和销售通信行业广泛使用的各种标准规格光纤产品为主，其收入
规模较大，附加值和价格较高的特种光纤在其收入中占比较小且未单独区分披露，
因此该业务毛利率低于发行人。星网宇达、理工导航、晨曦航空相关业务主要为
惯性导航系统及陀螺仪，陀螺用核心器件需要采购进行集成，而发行人能够自主
完成光纤环器件和特种光纤生产，属于惯性导航产业链前端产品，因此成本更低，
毛利率更高。星网宇达 2019 年导航类业务毛利率与发行人接近，2020 年以后由
于收入分类调整，信息感知类业务加入了光电探测产品，导致该业务毛利率有所
下降。光库科技的光纤器件产品主要应用于工业激光器等民用领域，而发行人的
光纤器件产品主要用于要求更严格的军用惯性导航领域，且生产环节包含更上游
的特种光纤，因此毛利率高于光库科技。
  （四）期间费用分析
  报告期内，公司的期间费用及其占营业收入的比重情况如下：
                                                                        单位：万元
 项目               占收入比                 占收入比                 占收入比                 占收入比
       金额                   金额                   金额                   金额
                   重                     重                    重                    重
销售费用    720.47     4.94%    1,196.53    4.57%     890.25     4.13%    1,011.40    5.69%
管理费用   1,823.55    12.51%   4,002.82    15.28%   3,006.50    13.95%   1,923.92    10.83%
研发费用   1,160.61    7.96%    1,843.53    7.04%    1,340.46    6.22%    1,385.37    7.80%
财务费用     44.02     0.30%       1.43     0.01%     132.17     0.61%     216.42     1.22%
 合计    3,748.65   25.72%    7,044.32   26.90%    5,369.38   24.92%    4,537.11   25.53%
  报告期内，公司的期间费用合计分别为 4,537.11 万元、5,369.38 万元、7,044.32
万元和 3,748.65 万元。其中管理费用、销售费用和研发费用较高，是期间费用的
主要构成部分，财务费用较少。
  报告期内，公司期间费用占营业收入的比例分别为 25.53%、24.92%、26.90%
和 25.72%。报告期内，期间费用率存在一定波动，变动趋势不大。
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    （1）销售费用构成
    报告期内，公司销售费用的具体构成如下：
                                                                  单位：万元
  项目
          金额       占比       金额        占比       金额       占比       金额        占比
 职工薪酬     413.89   57.45%    717.65   59.98%   472.34   53.06%    472.22   46.69%
业务招待费     131.66   18.27%    245.83   20.55%   184.39   20.71%    168.06   16.62%
市场推广服务费   124.24   17.24%    102.94   8.60%    141.17   15.86%    199.07   19.68%
办公差旅费      18.21   2.53%      67.46   5.64%     48.36   5.43%      92.53   9.15%
物业水电费       0.67   0.09%       8.24   0.69%     20.83   2.34%      14.76   1.46%
折旧及摊销       9.61   1.33%      25.47   2.13%      6.79   0.76%       6.20   0.61%
运输及快递费     10.98   1.52%      17.79   1.49%      6.11   0.69%      41.86   4.14%
  其他       11.19   1.55%      11.15   0.93%     10.27   1.15%      16.70   1.65%
  合计      720.47 100.00%    1,196.53 100.00%   890.25 100.00%    1,011.40 100.00%
    报告期内，公司的销售费用分别为 1,011.40 万元、890.25 万元、1,196.53 万
 元和 720.47 万元，占营业收入的比例分别为 5.69%、4.13%、4.57%和 4.94%。公
 司销售费用规模较小，销售费用率相对稳定，主要由职工薪酬、业务招待费及差
 旅费等构成。
    报告期内，职工薪酬分别为 472.22 万元、472.34 万元、717.65 万元和 413.89
 万元，占销售费用的比例分别为 46.69%、53.06%、59.98%和 57.45%，系公司销
 售费用的主要构成部分。销售人员薪酬总体呈增长趋势，主要原因系随着公司业
 务规模不断扩大，销售人员数量相应有所增加，同时，销售人员平均薪酬逐年提
 升。
    报告期内，市场推广服务费分别为 199.07 万元、141.17 万元、102.94 万元
 和 124.24 万元，占销售费用的比例分别为 19.68%、15.86%、8.60%和 17.24%。
 及参与蒙华铁路项目发生投标和商务咨询服务费，导致市场推广服务费较高；
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号产品向客户送样较多。2022 年上半年，公司为拓展光模块、细径保偏光纤、
工业激光器及智能电网用特种光纤等新产品市场，通过向潜在客户送样、搭建产
品展厅、拍摄产品宣传视频等方式加大营销活动力度，导致市场推广服务费较高。
  报告期内，业务招待费分别为 168.06 万元、184.39 万元、245.83 万元和 131.66
万元，占销售费用的比例分别为 16.62%、20.71%、20.55%和 18.27%。报告期内，
业务招待费随着公司经营规模增长及客户拓展、维护活动增加而有所增长。
  报告期内，办公差旅费分别为 92.53 万元、48.36 万元、67.46 万元和 18.21
万元，占销售费用的比例分别为 9.15%、5.43%、5.64%和 2.53%。办公差旅费主
要包括员工差旅费、通讯费及交通费等。2020 年、2021 年及 2022 年上半年受疫
情影响，办公差旅费金额较小。
  （2）与可比公司销售费用率的比较
  报告期内，公司销售费用率与可比公司的对比情况如下：
                                    销售费用占营业收入的比重
  证券简称       证券代码
  长飞光纤       601869.SH           2.69%       2.83%      4.51%      4.47%
  星网宇达       002829.SZ           4.14%       1.86%      1.79%      5.95%
  光库科技       300620.SZ           2.16%       2.42%      2.69%      3.64%
  理工导航       688282.SH           0.34%       0.37%      0.30%      0.31%
  晨曦航空       300581.SZ           2.04%       1.58%      1.05%      1.02%
    上述 5 家平均值                   2.28%       1.81%       2.07%      3.08%
       长盈通                      4.94%       4.57%       4.13%      5.69%
  数据来源：各公司定期报告及招股说明书。
  公司的销售费用率高于同行业平均水平，主要原因为：①公司处于快速成长
期，收入规模基数相对同行业可比公司较小，规模经济效益尚未体现，导致销售
费用率相对较高；②公司主要客户为国内大型军工集团下属单位，由于军工行业
的特殊性，销售人员需要具备较强的专业素质，为客户提供专业化的售前、售中
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和售后服务，为及时响应客户需求与开拓市场，公司在客户开发及维护过程中发
生的沟通拜访活动和相关费用较高；③长飞光纤销售费用率与公司相差不大，
无人系统市场拓展取得突破销售收入大幅增加，销售费用率下降；理工导航的客
户单一且稳定，故销售费用率显著低于其他可比公司。
   （1）管理费用构成
   报告期内，公司管理费用的具体构成如下：
                                                                    单位：万元
 项目
         金额         占比       金额       占比        金额       占比       金额       占比
 职工薪酬    1,106.42   60.67% 2,530.73   63.22% 1,655.56    55.07% 1,197.08   62.22%
股份支付费用          -        -        -         -   387.82   12.90%        -        -
折旧及摊销     237.44    13.02%   405.46   10.13%    285.67    9.50%   233.26   12.12%
办公差旅费     133.44     7.32%   283.01    7.07%    181.79    6.05%   165.89   8.62%
业务招待费     140.46     7.70%   236.85    5.92%    130.93    4.35%   120.89   6.28%
中介机构费      53.66     2.94%   255.46    6.38%    136.41    4.54%    68.46   3.56%
物业水电费      48.55     2.66%    93.55    2.34%     89.89    2.99%    63.99   3.33%
疫情防护物资     46.50     2.55%    46.48    1.16%     79.82    2.65%        -        -
装修维保费      56.65     3.11%   122.30    3.06%     35.89    1.19%    53.75   2.79%
  其他        0.44     0.02%    28.97    0.72%     22.75    0.76%    20.61   1.07%
 合计      1,823.55 100.00% 4,002.82 100.00% 3,006.50 100.00% 1,923.92 100.00%
   报告期内，公司的管理费用分别为 1,923.92 万元、3,006.50 万元、4,002.82
万元和 1,823.55 万元，占营业收入的比例分别为 10.83%、13.95%、15.28%和
   报告期内，职工薪合计分别为 1,197.08 万元、1,655.56 万元、2,530.73 万元
和 1,106.42 万元，占管理费用的比例分别为 62.22%、55.07%、63.22%和 60.67%，
系公司管理费用的主要构成部分。管理人员薪酬持续上升主要原因系随着公司业
务规模增长，管理人员逐年增加，管理人员平均薪酬也总体呈上升趋势。
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  报告期内，发行人仅在 2020 年度存在股份支付 387.82 万元，占当期管理费
用的比例为 12.90%。
投资增发 50 万股，公司核心员工通过盈众投资间接持有相应股份，公司实际收
到出资 200.00 万元，其中 50.00 万元计入股本，150.00 万元计入资本公积。参照
同期入股机构惠科投资、致道投资认购公司股份的价格作为股份支付处理，按授
予日权益工具的公允价值与实际支付款项的差额 387.82 万元计入资本公积。
  报告期内，办公差旅费分别为 165.89 万元、181.79 万元、283.01 万元和 133.44
万元，占管理费用的比例分别为 8.62%、6.05%、7.07%和 7.32%，各期占比较为
稳定，2020 年及 2021 年受疫情影响略有降低。
  报告期内，业务招待费分别为 120.89 万元、130.93 万元、236.85 万元和 140.46
万元，占管理费用的比例分别为 6.28%、4.35%、5.92%和 7.70%。2020 年度，公
司业务招待费占比降低，主要原因系受疫情影响，减少了各类业务招待活动。
  报告期内，中介机构费分别为 68.46 万元、136.41 万元、255.46 万元和 53.66
万元，占管理费用的比例分别为 3.56%、4.54%、6.38%和 2.94%。中介机构费主
要为法律顾问费、税务审计费、专利年费、资质认证费和中介机构差旅费等。
  （2）与可比公司管理费用率的比较
  报告期内，公司管理费用率与可比公司的对比情况如下：
                                 管理费用占营业收入的比重
  证券简称     证券代码
  长飞光纤     601869.SH           4.81%      6.51%       5.79%      5.52%
  星网宇达     002829.SZ          13.53%      9.84%       9.60%     16.31%
  光库科技     300620.SZ          11.67%     11.91%      15.95%     16.29%
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                                           管理费用占营业收入的比重
  证券简称         证券代码
  理工导航         688282.SH                 6.63%      2.94%         3.27%           2.54%
  晨曦航空         300581.SZ                16.48%     12.91%         9.52%           9.18%
       上述 5 家平均值                        10.62%      8.82%         8.83%       9.97%
         长盈通                            12.51%     15.28%       13.95%       10.83%
  数据来源：各公司定期报告及招股说明书。
   公司的管理费用率略高于可比公司平均水平，主要原因系公司处于快速成长
期，收入规模基数相对同行业可比公司较小，导致管理费用占营业收入的比例相
对较高。理工导航管理费用率较低，主要由于其产品种类相对较少且处于成长期，
所需业务管理人员较少，以及其占用的办公场地较少，发生的薪酬支出和租赁费
等费用较低。长飞光纤管理费用率较低主要系其业务体量大，规模经济效益明显，
管理人员在员工总数中占比相对较低所致。
   （1）研发费用构成
   报告期内，公司研发费用的具体构成如下：
                                                                          单位：万元
  项目
           金额        占比        金额         占比       金额        占比        金额           占比
 职工薪酬       882.06   76.00% 1,241.42      67.34%    784.09   58.49%    633.64       45.74%
 材料费        171.03   14.74%    364.54     19.77%    336.26   25.09%    436.55       31.51%
折旧及摊销        51.42    4.43%     96.81      5.25%    161.03   12.01%    167.34       12.08%
 委托研发        20.50    1.77%     89.81      4.87%      1.59    0.12%    110.63        7.99%
动力费及其他       35.61    3.07%     50.94      2.76%     57.50    4.29%       37.21      2.69%
  合计       1,160.61 100.00% 1,843.53 100.00% 1,340.46 100.00% 1,385.37 100.00%
   报告期内，公司的研发费用分别为 1,385.37 万元、1,340.46 万元、1,843.53
万元和 1,160.61 万元，占营业收入的比例分别为 7.80%、6.22%、7.04%和 7.96%，
主要由职工薪酬及材料费构成。公司在研发工作整体设计、把控和核心环节自主
完成的前提下，存在部分环节采取委托研发的方式，2019 年主要包括委托光缆
加工的外协供应商深圳市海太瑞成光缆有限公司提供电力绝缘光缆项目的技术
开发服务 57.55 万元等。报告期内委托研发发生金额较小，公司核心技术对委托
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研发不存在重大依赖。公司作为一家研发驱动型的高科技公司，历来十分重视核
心技术的研发并充分尊重人才，报告期内的研发投入规模持续保持在较高水平。
  （2）研发费用对应的研发项目情况
  报告期内，公司依托现有核心技术，围绕主营业务开展前瞻性技术研究与产
品、技术的升级，公司研发费用对应项目的总体情况如下：
                                                                  单位：万元
   项目       项目预算 项目进度 2022 年 1-6 月           2021 年度       2020 年度 2019 年度
自动化绕环技术
平台（二期）
全温零偏可补偿
高精度光纤环研       264.00 进行中         112.15                -         -       -
发
空芯反谐振光纤
制备及应用技术       192.50 进行中         104.79                -         -       -
研究
激光器用系列光
纤研发
自产涂层优化及
器件保偏开发
光纤环及光模块
测试技术开发（一      220.80 进行中             39.29             -         -       -
期）
高精度光纤陀螺
零偏稳定性研究       318.70 进行中         176.83                -         -       -
（一期）
基于陀螺技术的
MRU 基础应用研     273.30 进行中             96.99             -         -       -
究
基于多芯光纤的
三维曲线重构
高热流密度离散
热源相变散热器        60.00 进行中             26.45             -         -       -
研究
多芯光纤研制及
耦合技术研究
高精度保偏光纤
优化及型号环验       314.25 已完成                 -      316.78           -       -
证
高精度光模块产
品性能工艺研究
光纤环应力及其
互易性测试方案       159.15 已完成                 -      152.19           -       -
研究
光纤陀螺多组件
测试系统
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   项目        项目预算 项目进度 2022 年 1-6 月           2021 年度       2020 年度 2019 年度
激光掺镱光纤         135.38 已完成                 -      106.19             -          -
自动化绕环技术
平台
光纤涂覆层及灌
封胶研究
特种光纤涂料研
究
超高效率光纤平
绕机
传感光缆制造设
备
高性能光纤电流
传感器研发与产        200.00 进行中             21.63       29.62             -          -
业化
XXX 光纤陀螺光
纤制造技术
套技术研究
超细径弯曲不敏
感光纤研发
光纤环基础工艺
研究
光纤陀螺基础技
术研究
光纤陀螺小型化
配套技术项目
绝缘光缆项目         120.00 已完成                 -             -           -    108.65
纤胶匹配项目         442.00 已完成                 -             -      26.74     355.20
XXX 光纤环圈用
粘合胶研究
低折射率光纤涂
料研究
高精度导热控温
相变材料
FOG 产品技术研
究
电力传能光纤         261.00 已完成                 -             -     114.46           -
高精度陀螺专用
光纤系列
微结构光纤          120.00 已完成                 -             -      82.98           -
自动绕环机          193.00 进行中             53.39       91.72        62.10           -
   合计          -      -          1,160.61       1,843.53     1,340.46   1,385.37
  （3）与可比公司研发费用率的比较
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                招股说明书
  报告期内，公司研发费用率与可比公司的对比情况如下：
                                  研发费用占营业收入的比重
 证券简称      证券代码
 长飞光纤    601869.SH             5.01%       4.96%       5.04%      5.32%
 星网宇达      002829.SZ          14.64%      14.82%      13.11%     20.28%
 光库科技      300620.SZ          14.33%      11.58%      10.05%      9.68%
 理工导航    688282.SH             7.19%       6.49%       6.34%      5.60%
 晨曦航空      300581.SZ          17.93%      11.60%       9.52%     11.28%
   上述 5 家平均值                  11.82%      9.89%       8.81%      10.43%
     长盈通                       7.96%      7.04%       6.22%       7.80%
 数据来源：各公司定期报告及招股说明书。
广，包括惯性导航、光电/雷达探测在内的信息感知业务，卫星通信业务，以及
无人机、无人车等无人系统业务等，其中新兴业务处于大力投入研发和快速增长
阶段，业务转型取得较好成效。与业务结构匹配公司研发覆盖领域和项目较多，
且无人系统等业务中涉及信息平台系统、软件等产品，因此研发人员数量占比较
高，导致整体研发费用率较高；
光通讯器件、铌酸锂调制器件及光子集成器件等，产品种类繁多，以定制化、小
批量为主，研发范围较大，故研发人员数量较多，增长较快，且研发人员数量占
比高于发行人，研发费用中职工薪酬占比较高；
子控制系统已完成某项目演示验证，以及直升机动力平台技术已进入预研阶段，
下一步将加速推进该技术研制及验收工作，上述项目研发投入较大，但报告期内
尚未产生收入，因此研发费用率较高。
  除上述外，发行人研发费用率处于行业中游水平的主要原因还包括：
特种光纤产品的结构特点，其原材料成本较低，而产生的收入和附加值较高，因
此拉低了研发投入占营业收入的比例；
 武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                  招股说明书
 员外，部分系在生产工艺改进环节完成，因此未在研发费用中体现。而公司处于
 快速成长阶段，产能不足，因此更多人员投入产品生产与技术服务。
   （4）研发相关内控制度及其执行情况
   报告期内，公司制定并有效执行了《研发项目管理流程》，建立了从研发立
 项、研发过程控制到研发项目结项的管理流程，公司研发核算按项目归集各项支
 出，有效管理、记录了各研发项目的进展情况，并按照会计准则核算研发费用支
 出，有效保证了研发费用核算的真实性、准确性、完整性。
   报告期内，公司财务费用的具体情况如下：
                                                                  单位：万元
  项目
          金额       占比      金额       占比         金额       占比       金额       占比
 利息费用      93.61 212.68%   81.15 5,656.45%     136.08 102.96%    260.07 120.17%
减：利息收入     47.97 108.97%   93.25 6,500.27%      18.83   14.25%    59.46   27.48%
减：汇兑收益      4.15   9.42%   -4.69    -327.16%     1.25    0.94%    -0.10   -0.05%
手续费及其他      2.52   5.72%    8.85    616.66%     16.16   12.23%    15.71    7.26%
  合计       44.02 100.00%    1.43    100.00%    132.17 100.00%    216.42 100.00%
   报告期内，公司的财务费用分别为 216.42 万元、132.17 万元、1.43 万元和
   （五）利润表其他主要项目分析
   报告期内，公司税金及附加的情况如下：
                                                                  单位：万元
  项目
          金额       占比      金额        占比        金额       占比       金额       占比
城市维护建设税     6.34   9.34%   150.02    41.19%    125.62   44.31%   97.65    37.56%
 教育费附加      2.71   3.99%    64.29    17.65%     53.82   18.98%   41.85    16.10%
地方教育附加      1.80   2.66%    42.89    11.77%     26.82   9.46%    20.92    8.05%
  印花税       5.46   8.04%    15.05     4.13%      7.44   2.62%     8.18    3.15%
 武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                 招股说明书
  房产税      47.84   70.50%   76.27    20.94%    63.86   22.53%    83.77   32.22%
城镇土地使用税     3.70   5.46%    15.74     4.32%     5.95    2.10%     7.60   2.92%
  合计       67.86 100.00%    364.26 100.00%    283.50 100.00%    259.97 100.00%
   报告期内，公司应缴纳的税金及附加以城市维护建设税、教育费附加和房产
 税为主，占利润总额的比例较小，对经营业绩的影响较小。报告期内，随着公司
 经营规模增加，公司应缴纳的税金及附加逐年增加。
   报告期内，公司其他收益情况如下：
                                                                  单位：万元
   项目
          金额       占比       金额       占比       金额       占比       金额       占比
与日常活动相关
 的政府补助
个人所得税手续
  费返还
   合计     690.14 100.00%    697.60 100.00%    281.15 100.00%    492.35 100.00%
   报告期内，公司的其他收益主要是政府补助。公司根据财政部《企业会计准
 则第 16 号—政府补助》
             （财会[2017]15 号）的有关规定，将收到的与企业日常经
 营活动相关的政府补助计入其他收益。
   报告期内，公司计入其他收益的政府补助详见本节“十一、经营成果分析”
 之“（六）非经常性损益”。
   报告期内，公司计入其他收益的政府补助分别为 492.35 万元、278.36 万元、
 的政府补助。与资产相关的政府补助确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按
 照合理、系统的方法分期计入损益；与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后
 期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失
 的期间计入当期损益；用于补偿企业已发生的相关成本费用或损失的，直接计入
 当期损益。
   近年来，国家不断推出鼓励科技创新的支持性政策，公司作为拥有自主核心
 武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                            招股说明书
 技术的高新技术企业，预计未来较长时间内仍将持续享受国家鼓励科创企业发展
 的政策红利。
   报告期内，公司的投资收益情况如下：
                                                                            单位：万元
    项目
            金额         占比       金额        占比        金额       占比       金额         占比
  交易性金融资
  产持有期间取     10.15 100.00%      13.20 100.00%       46.89 100.00%         11.50 100.00%
  得的投资收益
    合计       10.15 100.00%      13.20 100.00%       46.89 100.00%         11.50 100.00%
   报告期内，公司的投资收益主要是购买理财产品取得的收益，占利润总额的
 比例较小，对经营业绩的影响较小。
   （1）报告期内，公司的信用减值损失情况如下：
                                                                            单位：万元
   项目
             金额        占比       金额          占比       金额          占比        金额        占比
应收票据坏账损失     -152.10 155.53%     -81.83   19.18%         8.07    -1.28%     -79.10 206.73%
应收账款坏账损失      61.58 -62.97%     -342.05   80.18%     -636.68 101.09%         -7.94   20.75%
其他应收款坏账损失      -7.27    7.44%     -2.71     0.64%        -1.21   0.19%      48.78 -127.48%
   合计         -97.79 100.00%    -426.59 100.00%      -629.82 100.00%        -38.27 100.00%
   注：损失以“－”号填列。
   自 2019 年 1 月 1 日起，公司执行新金融工具准则，对于应收账款、应收票
 据及其他应收款，公司将计提的预期信用损失（坏账损失）从“资产减值损失”
 调整到“信用减值损失”项目列报。报告期内，公司的信用减值损失主要为应收
 账款、应收票据计提的坏账准备。2020 年，公司信用减值损失增加较多，主要
 系应收账款增加所致。
   （2）报告期内，公司的资产减值损失情况如下：
                                                                            单位：万元
   项目        2022 年 1-6 月            2021 年度              2020 年度             2019 年度
 武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                               招股说明书
             金额         占比          金额          占比           金额       占比       金额         占比
存货跌价损失及合同
             -30.59     323.84%      -35.18     74.83%        -4.54   23.92%    -11.70 100.00%
履约成本减值损失
合同资产减值损失       21.36   -226.09%      -10.72     22.80%       -27.10 142.84%         -          -
其他非流动资产减值
               -0.21      2.24%       -1.11      2.37%       12.67 -66.76%          -          -
   损失
   合计          -9.45   100.00%       -47.01 100.00%          -18.98 100.00%     -11.70 100.00%
   （1）营业外收入
   报告期内，公司的营业外收入情况如下：
                                                                               单位：万元
        项目             2022 年 1-6 月           2021 年度         2020 年度          2019 年度
 与企业日常活动无关的政
     府补助
        其他                            -                  -             0.00             1.13
        合计                        12.77            23.72              23.95         18.07
   报告期内，公司营业外收入金额较小，主要是与企业日常活动无关的政府补
 助。
   报告期内，公司计入营业外收入的政府补助详见本节“十一、经营成果分析”
 之“（六）非经常性损益”。
   （2）营业外支出
   报告期内，公司的营业外支出情况如下：
                                                                               单位：万元
        项目              2022 年 1-6 月          2021 年度         2020 年度          2019 年度
  非流动资产毁损报废损失                       0.76             0.28              9.47             5.33
      对外捐赠支出                              -        10.00               0.30                -
      罚款及滞纳金                              -          0.10                  -            0.21
      抚恤金及其他                              -              -                 -        50.21
        合计                          0.76           10.38               9.77         55.76
   报告期内，公司的营业外支出分别为 55.76 万元、9.77 万元、10.38 万元和
   罚款包括废水抽样检测中氨氮超标罚款 2,060.59 元以及海关申报品名不符
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                                招股说明书
罚款 1,000.00 元。滞纳金主要为 2019 年度欠缴个人所得税产生的滞纳金以及于
关对公司处以罚款人民币 1,000.00 元，涉及金额较小。详见本招股说明书“第七
节 公司治理与独立性”之“五、发行人报告期内违法违规情况”。
   抚恤金及其他主要为 2019 年因员工团建徒步意外身故支付其亲属的抚恤金。
   报告期内，公司的所得税费用情况如下：
                                                                               单位：万元
     项目         2022 年 1-6 月           2021 年度            2020 年度             2019 年度
 当期所得税费用               851.80               1,283.24            1,010.43          654.24
 递延所得税费用               -175.28              -132.67              -106.23           27.16
     合计                676.51               1,150.57             904.20           681.40
   报告期内，公司的所得税费用分别为 681.40 万元、904.20 万元、1,150.57 万
元和 676.51 万元。
   报告期内，公司会计利润与所得税费用的调整过程如下：
                                                                               单位：万元
       项目             2022 年 1-6 月           2021 年度            2020 年度        2019 年度
      利润总额                     4,786.95           8,807.23         6,297.18      5,341.95
按法定/适用税率计算的所得
     税费用
子公司适用不同税率的影响                     -41.53                -39.58        -23.97        -21.16
不可抵扣的成本、费用和损失
                                        -              92.78        119.21         31.44
     的影响
  研发费用加计扣除影响                            -          -223.71          -135.62       -130.17
     所得税费用                       676.51           1,150.57          904.20        681.40
   （六）非经常性损益
   报告期内，公司的非经常性损益情况如下：
                                                                               单位：万元
      项目           2022 年 1-6 月          2021 年度            2020 年度           2019 年度
非流动性资产处置损益                     -0.76              0.01              -9.47           -5.33
计入当期损益的政府补
助，但与企业正常经营业
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                  招股说明书
       项目        2022 年 1-6 月       2021 年度        2020 年度       2019 年度
务密切相关，符合国家政
策规定，按照一定标准定
额或定量持续享受的政府
补助除外
计入当期损益的对非金融
                                -              -             -        40.58
企业收取的资金占用费
委托他人投资或管理资产
的损益
除同本集团正常经营业务
相关的有效套期保值业务
外，持有交易性金融资产、
衍生金融资产、交易性金
融负债、衍生金融负债产
生的公允价值变动损益，                     -              -             -         4.04
以及处置交易性金融资
产、衍生金融资产、交易
性金融负债、衍生金融负
债和其他债权投资取得的
投资收益
除上述各项之外的其他营
                                -         -10.10        -0.30        -49.29
业外收入和支出
其他符合非经常性损益定
义的损益项目
小计                      712.30            883.92       111.14        656.48
所得税影响额                  105.41            130.27        14.25         96.73
少数股东权益影响额（税
后）
       合计               606.82            750.86        96.90        559.75
     报告期内，公司的非经常性损益主要是计入当期损益的政府补助和股份支付
费用。报告期内，公司非经常性损益分别为 559.75 万元、96.90 万元、750.86 万
元和 606.82 万元，占归属于母公司股东净利润的比例分别为 12.01%、1.79%、
势。
     报告期内计入当期损益的政府补助的情况如下：
                                                                 单位：万元
                                     计入当期损益金额          与资产相
序                                                            流入
            项目              2022 年 2021 年 2020 年 2019 年 关/与收 科目
号
                                                       与资产相 计入其
                                                          关  他收益
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                          招股说明书
                                  计入当期损益金额                与资产相
序                                                              流入
              项目             2022 年 2021 年 2020 年 2019 年 关/与收 科目
号
                                                          与资产相 计入其
                                                            关  他收益
                                                          与资产相 计入其
                                                            关  他收益
            金                                               关  他收益
          化奖励资金                                             关  他收益
  光电器件及激光产业区域集聚发项                                         与收益相 计入其
           目尾款                                              关  他收益
                                                               计入营
     武汉东湖新技术开发区 2021 年高企                                  与收益相
       认定奖励补贴（第一批）                                          关
                                                                入
                                                          与收益相 计入其
                                                            关  他收益
                                                               计入营
                                                          与收益相
                                                            关
                                                                入
                                                          与收益相 计入其
                                                            关  他收益
                                                          与收益相 计入其
                                                            关  他收益
                                                          与收益相 计入其
                                                            关  他收益
                目                                           关  他收益
                                                          与收益相 计入其
                                                            关  他收益
                                                          与收益相 计入其
                                                            关  他收益
           （境外展会）                                           关  他收益
   —湖北专项（第二批）拟立项项目                                          关  他收益
                                                               计入营
              批）                                            关
                                                                入
                                                               计入营
               资金                                           关
                                                                入
          项第一批项目                                            关  他收益
   手术用高功率飞秒激光的高效柔性                                        与收益相 计入其
          光纤传输技术                                            关  他收益
                                                          与收益相 计入其
                                                            关  他收益
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                       招股说明书
                               计入当期损益金额                与资产相
序                                                           流入
            项目            2022 年 2021 年 2020 年 2019 年 关/与收 科目
号
                                                       与收益相 冲减成
                                                         关  本费用
           授权资助）                                         关  他收益
         产权质押贷款贴息）                                       关  本费用
                                                       与收益相 计入其
                                                         关  他收益
                                                       与收益相 计入其
                                                         关  他收益
                                                            计入营
                                                       与收益相
                                                         关
                                                             入
                                                       与收益相 计入其
                                                         关  他收益
                                                            计入营
                                                       与收益相
                                                         关
                                                             入
                                                            计入营
     三河市科学技术和工业信息化局房                                   与收益相
           租补贴                                           关
                                                             入
                                                       与收益相 计入其
                                                         关  他收益
                                                       与收益相 计入其
                                                         关  他收益
   武汉市科技局本年度企业技术创新                                     与收益相 计入其
           项目补贴                                          关  他收益
            专项                                           关  他收益
                                                       与收益相 计入其
                                                         关  他收益
                                                       与收益相 计入其
                                                         关  他收益
               金                                         关  他收益
                                                       与收益相 计入其
                                                         关  他收益
                                                       与收益相 计入其
                                                         关  他收益
                                                       与收益相 计入其
                                                         关  他收益
                                                            计入营
                                                       与收益相
                                                         关
                                                             入
                                                       与收益相 计入营
                                                         关  业外收
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                             招股说明书
                                计入当期损益金额              与资产相
序                                                           流入
             项目            2022 年 2021 年 2020 年 2019 年 关/与收 科目
号
                                                             入
                                                                计入营
                                                           与收益相
                                                             关
                                                                 入
                                                                计入营
                                                           与收益相
                                                             关
                                                                 入
                                                                计入营
                                                           与收益相
                                                             关
                                                                 入
                                                                计入其
                                                                他收益
                                                           与收益相
                                                             关
                                                                成本费
                                                                 用
                                                           与收益相 冲减成
                                                             关  本费用
                                                           与收益相 冲减成
                                                             关  本费用
                                                           与收益相 冲减成
                                                             关  本费用
                                                           与收益相 冲减成
                                                             关  本费用
                                                                计入营
                                                           与收益相
                                                             关
                                                                 入
                                                                计入营
                                                           与收益相
                                                             关
                                                                 入
                                                                计入营
                                                           与收益相
                                                             关
                                                                 入
     湖北省科学技术厅 2019 年度科学技                                   与收益相 计入其
           术奖奖金                                              关  他收益
                                                                计入营
                                                           与收益相
                                                             关
                                                                 入
     武汉东湖高新区关于第三届―光谷质                                      与收益相 计入其
            量奖‖                                              关  他收益
                                                           与收益相 计入其
                                                             关  他收益
     东湖新技术开发区财政局境外参展                                       与收益相 计入其
            补贴                                               关  他收益
                                                           与收益相 冲减成
                                                             关  本费用
  武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                                招股说明书
                                               计入当期损益金额 与资产相
  序                                                          流入
                 项目        2022 年 2021 年 2020 年 2019 年 关/与收 科目
  号
     东湖高新财政局 2019 年度知识产权                                与收益相 冲减成
     专项资助（知识产权质押贷款贴息）                                     关  本费用
                                                        与收益相 计入其
                                                          关  他收益
                 补贴                                       关  他收益
        计入其他收益的金额小计                     689.91 687.92 278.36 492.35
        计入营业外收入的金额小计                        12.77   23.72    23.94   16.94
           冲减成本费用                               - 159.48 156.73 145.70
               合计                       702.68 871.13 459.04 654.99
       （七）纳税分析
       报告期内，公司纳税情况如下：
                                                                                 单位：万元
  项目       本期         本期         本期           本期            本期       本期         本期         本期
           应缴         缴纳         应缴           缴纳            应缴       缴纳         应缴         缴纳
  增值税       275.76     663.47    2,019.47    1,543.54   1,781.97     1,764.10   1,318.53   1,360.60
 企业所得税      851.80     416.82    1,281.53    1,102.21   1,012.19      567.09     654.24     740.75
城市维护建设税      14.91      47.68     150.02       111.01       125.47    124.12      98.79      98.83
  房产税        47.84      43.98      76.27        81.10        63.86     62.11      83.77      83.49
 土地使用税        3.70       3.70      15.74        15.74         5.95       5.95      7.60      15.01
 个人所得税      206.58     230.37     276.18       250.55       500.71    503.36     128.70     115.93
 教育费附加        6.38      20.43      64.29        47.58        53.75     53.17      42.34      42.36
地方教育费附加       3.64      13.62      42.89        30.97        26.88     26.59      21.17      21.18
  印花税         5.46       5.99      15.05        13.80         7.35       9.07      8.18       7.05
  合计       1,416.06   1,446.05   3,941.45    3,196.50   3,578.13     3,115.58   2,363.32   2,485.18
       报告期各期末，公司的应交税费余额分别为 102.68 万元、565.23 万元、
       报告期内，公司享受的主要税收优惠是高新技术企业的所得税优惠、小微企
  武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                                   招股说明书
  业普惠性税收减免政策，公司所享受的主要税收优惠政策未发生重大变化，亦不
  存在面临即将实施的重大税收政策调整的情况。
       十二、资产质量分析
       （一）资产总体构成
       报告期各期末，公司资产总体构成情况如下：
                                                                                     单位：万元
  项目
           金额         占比              金额           占比         金额          占比        金额           占比
流动资产      42,789.09       70.20% 37,040.79         68.40% 30,249.96       65.25% 23,003.58       59.39%
非流动资产     18,166.08       29.80% 17,115.73         31.60% 16,112.90       34.75% 15,730.49       40.61%
  合计      60,955.17 100.00% 54,156.52 100.00% 46,362.86 100.00% 38,734.07 100.00%
       报告期各期末，公司的资产总额分别为 38,734.07 万元、46,362.86 万元、
  末，公司流动资产占总资产的比例分别为 59.39%、65.25%、68.40%和 70.20%，
  呈持续上升趋势。截止 2022 年 6 月 30 日，公司资产总额为 60,955.17 万元，较
  上年末增加 12.55%，主要系公司营业规模扩大导致货币资金增加所致。
       （二）流动资产分析
       报告期各期末，公司流动资产构成情况如下：
                                                                                     单位：万元
  项目
              金额            占比         金额            占比       金额           占比       金额           占比
 货币资金        13,684.39      31.98% 9,542.12          25.76% 8,100.06       26.78% 6,981.53       30.35%
交易性金融资产               -           -            -          -           -          - 1,504.04       6.54%
 应收票据         6,505.72      15.20% 5,535.05          14.94% 4,534.96       14.99% 5,135.12       22.32%
 应收账款        17,399.84      40.66% 17,647.14         47.64% 15,082.85      49.86% 6,653.17       28.92%
 预付款项           238.64       0.56%      458.10        1.24%    303.35       1.00%     61.72       0.27%
 其他应收款          106.61       0.25%         40.68      0.11%     41.16       0.14%     36.81       0.16%
  存货          4,238.18       9.90% 3,303.71           8.92% 1,794.30        5.93% 2,571.27       11.18%
 合同资产            38.42       0.09%         88.25      0.24%    243.94       0.81%            -            -
   武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                                        招股说明书
 其他流动资产         577.29       1.35%         425.75       1.15%       149.34       0.49%     59.91    0.26%
 流动资产合计      42,789.09 100.00% 37,040.79 100.00% 30,249.96 100.00% 23,003.58 100.00%
      公司的流动资产主要由应收账款、货币资金、应收票据和存货构成。报告期
   各期末，上述四项合计占流动资产的比例分别为 92.77%、97.56%、97.27%和
      报告期各期末，公司货币资金构成情况如下：
                                                                                          单位：万元
   项目
              金额         占比           金额            占比          金额           占比          金额        占比
  库存现金            0.54   0.00%              0.17    0.00%            0.06        0.00%      0.50   0.01%
  银行存款       12,978.30   94.84% 8,761.21            91.82% 7,787.85          96.15% 6,486.41       92.91%
 其他货币资金        705.55    5.16%         780.73       8.18%       312.15           3.85%    494.62   7.08%
   合计        13,684.39 100.00% 9,542.12 100.00% 8,100.06 100.00% 6,981.53 100.00%
      报告期各期末，公司货币资金余额分别是 6,981.53 万元、8,100.06 万元、
   和 31.98%。银行存款是货币资金的主要组成部分。其他货币资金主要为承兑保
   证金和保函保证金。
      报告期各期末，公司持有的交易性金融资产如下：
                                                                                          单位：万元
     项目
                    金额         占比            金额          占比           金额          占比        金额       占比
以公允价值计量且其变动
                         -             -            -           -            -           - 1,504.04 100.00%
计入当期损益的金融资产
 其中：银行理财产品               -             -            -           -            -           - 1,504.04 100.00%
     合计                  -             -            -           -            -           - 1,504.04 100.00%
      报告期各期末，公司的交易性金融资产主要为持有的银行理财产品。自 2019
   年开始，公司执行新金融工具准则，将购买的银行理财产品分类为以公允价值计
   量且其变动计入当期损益的金融资产，并列报为交易性金融资产。
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                   招股说明书
   （1）应收票据的构成情况
   报告期各期末，公司应收票据构成情况如下：
                                                                  单位：万元
  项目      2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
银行承兑汇票              341.98            375.08          437.62          423.88
商业承兑汇票            6,676.95           5,521.09        4,376.64        4,998.59
  小计              7,018.93           5,896.17        4,814.25        5,422.48
减：坏账准备              513.22            361.12          279.29          287.36
  合计              6,505.72           5,535.05        4,534.96        5,135.12
   报告期各期末，公司的应收票据金额分别为 5,135.12 万元、4,534.96 万元、
和 15.20%。报告期内，公司下游客户主要为军工集团下属科研单位，部分客户
使用商业承兑汇票支付货款，符合军工行业惯例。
   （2）已质押的应收票据情况
   报告期各期末，公司已质押且在资产负债表日尚未到期的应收票据如下：
                                                                  单位：万元
  项目     2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
已质押的银
行承兑汇票
  合计                85.70              96.33          212.71          183.99
   公司与银行签署票据池业务相关协议后，可以将合法持有的票据资产作为质
押物后用于开具银行承兑汇票等用途，该方式下的开票金额、票据期限相比直接
背书转让方式更为灵活，能够匹配公司采购付款的需求。
   （3）已背书或贴现的应收票据情况
   报告期各期末，公司存在部分票据已背书转让且在资产负债表日尚未到期，
具体情况如下：
                                                                  单位：万元
项目      终止   未终止  终止   未终止  终止   未终止  终止   未终止
       确认金额 确认金额 确认金额 确认金额 确认金额 确认金额 确认金额 确认金额
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                                招股说明书
已背书的银
行承兑汇票
已背书的商
               -    758.21          -         -          -              -           -          -
业承兑汇票
 合计       299.64    776.21     154.72     16.84     512.11      127.75       362.43       55.90
   期末已经背书转让或贴现且在资产负债表日尚未到期的银行承兑汇票，对于
由信用等级较高的上市银行或央企财务公司承兑的，公司认为相关资产所有权上
几乎所有的风险和报酬已经转移，故予以终止确认；对于由信用等级相对较低的
银行进行承兑的汇票以及商业承兑汇票，公司不予终止确认，继续在应收票据中
列报。
   （4）应收票据前五名情况
   截至 2022 年 6 月 30 日，公司应收票据前五名出票单位情况如下：
                                                                               单位：万元
  序号                    出票单位                            金额                  是否为关联方
                   合计                                        6,267.97           -
  注：同一控制下企业应收票据余额按合并列示。
   报告期各期末，公司应收账款情况如下：
                                                                               单位：万元
  项目      2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
应收账款余额             18,771.87            19,080.74             16,218.40                 7,165.62
减：坏账准备              1,372.03             1,433.60              1,135.56                  512.44
应收账款净额             17,399.84            17,647.14             15,082.85                 6,653.17
   报告期各期末，公司应收账款净额分别为 6,653.17 万元、15,082.85 万元、
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       （1）应收账款变动分析
                                                                               单位：万元
    项目
                 /2022 年 1-6 月     /2021 年度          /2020 年度      日/2019 年度
应收账款余额                     18,771.87         19,080.74            16,218.40             7,165.62
应收账款余额增长率                    -1.62%              17.65%            126.34%               -0.41%
营业收入                       14,575.13         26,191.61            21,545.34            17,769.72
应收账款余额占当期
营业收入比例
       报告期各期末，公司应收账款余额分别为 7,165.62 万元、16,218.40 万元、
 疫情影响，公司 2020 年生产和销售主要集中在下半年特别是第四季度实现，而
 主要客户的回款周期超过三个月，同时疫情对客户付款流程也有一定影响，导致
       （2）应收账款账龄情况
       报告期各期末，公司应收账款的账龄结构如下：
                                                                               单位：万元
  账龄
           金额         占比        金额         占比        金额           占比          金额        占比
  合计      18,771.87 100.00% 19,080.74 100.00% 16,218.40 100.00%            7,165.62 100.00%
       公司应收账款的账龄大部分在 1 年以内。报告期各期末，账龄在 1 年以内的
 应收账款占比分别为 89.66%、86.42%、84.94%和 85.23%，账龄在 2 年以内的应
 收账款占比分别为 95.68%、97.53%、94.83%和 95.91%，账龄结构良好。公司主
 要客户为行业内知名企业和军工客户等，客户信誉度较高，违约风险较小，回收
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风险较低。
   （3）应收账款坏账计提情况
   截至 2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日和 2022
年 6 月 30 日，公司应收账款坏账准备计提情况如下：
                                                                                 单位：万元
   项目
             账面余额         坏账准备        账面价值            账面余额            坏账准备           账面价值
单项计提坏账准备          55.88       55.88               -        55.88         55.88                 -
按组合计提坏账准
备
   合计         18,771.87    1,372.03    17,399.84       19,080.74      1,433.60        17,647.14
   项目
             账面余额         坏账准备        账面价值            账面余额            坏账准备           账面价值
单项计提坏账准备          58.88       58.88               -               -              -             -
按组合计提坏账准
    备
   合计         16,218.40    1,135.56    15,082.85        7,165.62        512.44         6,653.17
   公司以预期信用损失为基础，对应收账款进行减值处理并确认损失准备。除
单项计提坏账准备的应收账款外，公司以账龄为确定应收账款组合的依据，参考
历史信用损失经验，结合当前状况以及对前瞻性信息的预测，编制应收账款账龄
与整个存续期预期信用损失率对照表，并计算相应的预期信用损失。
   截至 2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日和 2022
年 6 月 30 日，公司采用账龄组合计提坏账准备的应收账款情况如下：
                                                                                 单位：万元
   账龄
            账面余额          坏账准备        计提比例        账面余额            坏账准备               计提比例
   合计        18,715.99     1,316.15    7.03%          19,024.87       1,377.73         7.24%
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      账龄
              账面余额           坏账准备           计提比例          账面余额            坏账准备        计提比例
      合计        16,159.53      1,076.68        6.66%        7,165.62         512.44     7.15%
      （4）可比公司坏账计提情况
      公司应收账款坏账计提比例与可比公司的对比情况如下：
 公司名称         1 年以内         1-2 年           2-3 年         3-4 年           4-5 年       5 年以上
       群体 1     0.25%        22.58%          89.06%       100.00%         100.00%      100.00%
长飞
光纤     群体 2     0.93%        12.28%          56.97%       100.00%         100.00%      100.00%
       群体 3     2.29%         8.78%          52.52%       100.00%         100.00%      100.00%
 星网宇达           5.00%        10.00%          20.00%        50.00%          80.00%      100.00%
 光库科技           5.00%        20.00%          50.00%       100.00%         100.00%      100.00%
 理工导航           5.00%        10.00%          30.00%        50.00%          80.00%      100.00%
 晨曦航空           6.00%        10.00%          30.00%        50.00%          80.00%      100.00%
     长盈通        5.00%        10.00%          30.00%        50.00%          80.00%      100.00%
   数据来源：各公司定期报告及招股说明书。
   注：长飞光纤以逾期天数与违约损失率对照表为基础计算预期信用损失，与其他公司方
式不同，不能直接对比。长飞光纤区分不同的客户群体根据逾期信息计算减值准备：①群体
群体以外的其他客户。
      报告期内，公司坏账计提比例与可比公司不存在显著差异。公司的坏账计提
政策符合稳健性的会计信息质量基本要求，能够覆盖应收账款可能发生的信用风
险。
      （5）应收账款前五名情况
      报告期各期末，公司应收账款前五名具体情况如下：
                                                                                      单位：万元
序号                    客户名称                                   账面余额                 是否为关联方
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              合计                          13,519.26
              合计                          14,847.04    -
              合计                          12,831.28    -
              合计                           4,698.38    -
     注：同一控制下企业应收账款余额按合并列示。
     报告期各期末，公司应收账款余额前五名合计占比分别为 65.57%、79.12%、
位，客户信誉良好，偿债能力较强，发生坏账损失的风险较小。除航天科工集团
外，公司应收账款前五大客户与公司不存在关联关系。
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     （6）应收账款、应收票据-商业承兑汇票及应收款项融资合计金额占营业收
入比重及同行业比较分析
     报告期各期末，公司应收账款、应收票据及应收账款融资合计金额占营业收
入的比重情况如下：
                                                                            单位：万元
     项目
应收票据-商业承
兑汇票
应收账款                    18,771.87            19,080.74       16,218.40        7,165.62
应收款项融资                          -                    -               -               -
合计                      25,448.82            24,601.83       20,595.04       12,164.21
营业收入                    14,575.13            26,191.61       21,545.34       17,769.72
占营业收入比重                 174.60%                93.93%          95.59%          68.45%
     期末应收账款、应收票据-商业承兑汇票及应收款项融资合计金额占营业收
入比重占收入比例呈上升趋势，主要原因系公司应收账款余额随公司销售规模增
加而有所增加，且 2020 年上半年受新冠疫情及个别客户自身业务调整等因素影
响导致 2020 年末应收账款余额较大，期后已陆续回款。
     报告期内，与同行业可比公司应收账款、应收票据-商业承兑汇票及应收款
项融资合计金额占营业收入比重对比情况如下：
                                                                            单位：万元
                           应收账款、应收票据-商业承兑汇票及应收款项融资合计金
证券简称        证券代码                    额占营业收入比重
长飞光纤        601869.SH               90.33%          48.75%        51.67%       44.15%
星网宇达        002829.SZ           229.89%             80.52%        64.68%      111.37%
光库科技        300620.SZ               82.08%          33.79%        36.09%       28.79%
理工导航        688282.SH           225.67%             75.39%        56.36%       35.24%
晨曦航空        300581.SZ           538.42%            174.69%       156.72%      142.32%
          平均值                   233.28%            82.63%         73.11%       72.37%
          发行人                   174.60%            93.93%         95.59%       68.45%
  数据来源：各公司定期报告、招股说明书。
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  报告期内，公司应收账款、应收票据及应收款项融资合计金额占营业收入比
例与星网宇达较为接近，低于晨曦航空，高于长飞光纤、光库科技，除最近一期
外高于理工导航，处于居中水平。
  报告期内，发行人与军工光电子器件领域的可比上市公司应收账款、应收票
据-商业承兑汇票及应收款项融资合计金额占营业收入对比情况具体如下：
公司名称     股票代码        2022年1-6月        2021 年度      2020 年度     2019 年度
兴图新科     688081.SH       742.04%         209.33%     170.88%     112.69%
科思科技     688788.SH       822.57%         175.34%     142.67%     139.18%
 智明达     688636.SH       215.62%         101.04%     116.02%     112.93%
天微电子     688511.SH       248.72%         114.20%     76.99%      54.48%
盟升电子     688311.SH       534.96%         136.30%     122.88%     110.86%
睿创微纳     688002.SH        82.19%          46.21%     32.28%      27.53%
 富吉瑞     688272.SH       626.69%          62.95%     25.12%      43.33%
新光光电     688011.SH       400.80%         155.15%     150.66%     120.24%
       平均值               459.20%         125.06%    104.69%      90.16%
       发行人               174.60%          93.93%     95.59%      68.45%
  数据来源：各公司定期报告、招股说明书。
  报告期内，发行人应收账款、应收票据及应收款项融资合计金额占营业收入
比例略低于军工光电子器件领域的可比上市公司，相差不大，占比均较高，符合
军工行业特征。
  （7）应收账款质押情况
  截至 2022 年 6 月 30 日，兴业银行股份有限公司武汉东湖高新科技支行 500.00
万短期借款是以皮亚斌提供保证担保，以公司持有的应收账款 A2 单位 313.96 万
元及对 A3 单位应收账款 486.00 万元进行质押借款；中国民生银行股份有限公司
武汉光谷高科技支行 300.00 万、400.00 万元和 1,000.00 万元短期借款均是以皮
亚斌提供保证担保，以公司专利权及 C1 单位应收账款 1,136.46 元进行质押借款。
  （8）应收账款信用政策及期后回款情况
  报告期内，公司针对不同客户类别及信用资质制定了不同的信用政策，对长
期合作的军工科研单位类主要客户，其主要依据预算和采购计划对各供应商支付
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        货款，公司对其的回款周期大多为 12 个月内。客户主要通过银行转账、商业承
        兑汇票或银行承兑汇票方式付款，报告期内公司不存在重大的现金收款或第三方
        收款情况，不存在放松信用政策刺激销售的情况。截至 2022 年 6 月 30 日，应收
        账款超过协议约定付款日期一年以上金额为 1,367.58 万元，占应收账款余额比例
        为 7.29%，占比较小。
           报告期各期末，发行人应收账款信用期内及逾期款项金额及占比情况如下：
                                                                                    单位：万元
   项目           2022年6月末                 2021年末                    2020年末                 2019年末
               金额          占比         金额         占比               金额       占比         金额         占比
协议约定付款日期
    内
超过协议约定付款
 日期一年以内
应收账款超过协议
约定付款日期一年       1,367.58     7.29%    1,201.32        6.30%    1,370.61      8.45%     599.28       8.36%
   以上
   合计         18,771.87   100.00%   19,080.74   100.00%      16,218.40    100.00%    7,165.62   100.00%
           报告期内，公司针对不同客户类别及信用资质制定了不同的信用政策，对长
        期合作的军工科研单位类主要客户，其主要依据预算和采购计划对各供应商支付
        货款，公司对其的回款周期大多为 12 个月内。报告期各期末，应收账款超过协
        议约定付款日期一年以上的逾期金额分别为 599.28 万元、1,370.61 万元、1,201.32
        万元和 1,367.58 万元，分别占应收账款余额的比例分别为 8.36%、8.45%、6.30%
        和 7.29%，占比较为稳定。
           （9）期后回款情况
           截至 2022 年 8 月 31 日，公司 2020 年末、2021 年末的应收账款期后回款金
        额及回款比例情况如下：
                                                                                    单位：万元
               项目                   2021 年 12 月 31 日                   2020 年 12 月 31 日
            应收账款余额                                    19,080.74                     16,218.40
            期后回款金额                                    10,647.10                     14,494.24
              回款比例                                      55.80%                        89.37%
           截至 2022 年 8 月 31 日，公司 2020 年末、2021 年末的应收账款期后回款金
        额分别为 14,494.24 万元、10,647.10 万元，回款比例分别为 89.37%、55.80%。
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   期后回款情况良好，应收账款的收款风险较小。
         报告期各期末，公司预付款项余额分别为 61.72 万元、303.35 万元、458.10
   万元和 238.64 万元，占流动资产的比例分别为 0.27%、1.00%、1.24%和 0.56%，
   金额较小且占比较低。公司预付款项主要是为日常经营活动预付的材料和零部件
   等款项。
         （1）预付款项账龄分析
         报告期各期末，公司预付款项的账龄结构如下：
                                                                             单位：万元
     项目
                   金额       占比       金额        占比          金额       占比       金额       占比
     合计            238.64 100.00%    458.10 100.00%        303.35 100.00%     61.72 100.00%
         报告期各期末，公司预付款项的账龄基本在 1 年以内（含 1 年）。
         （2）预付款项前五名情况
         报告期各期末，公司预付款项余额前五名情况如下：
                                                                             单位：万元
                                                                         占比预付款项
    序号            预付对方名称                  预付款项余额            款项性质
                                                                          余额的比例
                  合计                             121.28         -              50.82%
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                                                                           占比预付款项
  序号            预付对方名称                   预付款项余额           款项性质
                                                                            余额的比例
                合计                               394.93       -                   86.21
                                                          十周年员工纪
                                                           念品款
                合计                               237.22       -                 78.20%
                合计                                41.85       -                 67.80%
       报告期各期末，公司预付账款前五大对方单位与公司不存在关联关系。
       报告期各期末，公司其他应收款账面价值分别为 36.81 万元、41.16 万元、
  和 0.25%。公司的其他应收款主要是公司支付的保证金押金、备用金及往来款，
  具体构成情况如下：
                                                                            单位：万元
  项目
           金额        占比        金额        占比         金额            占比        金额          占比
保证金、押金     154.09    89.43%      95.81   96.69%       74.33       76.74%      71.40      78.20%
 备用金        17.07    9.91%        2.70    2.73%       20.99       21.67%      19.90      21.80%
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  项目
             金额           占比            金额         占比           金额              占比            金额            占比
  其他           1.13       0.66%            0.58     0.58%              1.54      1.59%                -              -
账面余额合计       172.29 100.00%               99.09 100.00%               96.86 100.00%             91.30 100.00%
减：坏账准备        65.68            -          58.41           -           55.70              -      54.49                -
 账面价值        106.61            -          40.68           -           41.16              -      36.81                -
        注：占比指的是该项金额占其他应收账款账面余额的比例。
        （1）其他应收款账龄结构
        报告期各期末，公司其他应收款账龄情况如下：
                                                                                              单位：万元
    项目
               金额         占比             金额        占比           金额            占比             金额           占比
 账面余额合计        172.29 100.00%              99.09 100.00%          96.86 100.00%               91.30 100.00%
 减：坏账准备         65.68              -       58.41          -       55.70              -        54.49              -
  账面价值         106.61              -       40.68          -       41.16              -        36.81              -
        公司其他应收款坏账准备全部为账龄分析法计提。
        （2）其他应收款前五名情况
        报告期各期末，公司其他应收款余额前五名单位如下：
                                                                                              单位：万元
   序号          单位名称                       款项性质          账面余额             账龄        占比           坏账准备
         武汉光谷资产投资管理有限
              公司
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                            招股说明书
序号        单位名称       款项性质         账面余额        账龄      占比       坏账准备
          合计             -         141.16             81.93%     56.66
      武汉光谷资产投资管理有限
           公司
          合计             -          79.72       -     80.45%     52.72
          合计             -          64.63       -     66.74%     51.68
          合计             -          72.46       -     79.36%     52.07
     公司其他应收款的整体规模较小，主要由保证金、押金和备用金组成。保证
金和押金主要为业务押金、住房押金、投标保证金及履约保证金等，备用金为公
司员工为出差、临时性支出或日常工作需要暂支公司款项。
     截至 2022 年 6 月 30 日，账龄 5 年以上的其他应收款主要为公司在武汉市天
然气有限公司、武汉金日远大机电有限公司和液化空气（武汉）有限公司的押金，
此外其他应收款绝大部分账龄在 2 年以内。截至 2022 年 6 月 30 日，公司其他应
收款中不存在应收关联方款项的情况。
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    （1）存货的构成情况
    公司存货主要由原材料、库存商品、发出商品、在产品及自制半成品等构成。
 报告期各期末，公司存货的账面价值分别为 2,571.27 万元、1,794.30 万元、3,303.71
 万元和 4,238.18 万元，占当期流动资产的比例分别为 11.18%、5.93%、8.92%和
                                                                   单位：万元
  项目
           金额       占比       金额       占比       金额       占比       金额       占比
 原材料     1,727.23   39.56% 1,834.99   53.59%   899.20   47.48% 1,172.31   43.74%
 库存商品    1,151.22   26.36%   737.79   21.55%   504.96   26.67%   583.73   21.78%
 发出商品      399.85    9.16%   285.98    8.35%   136.30    7.20%   263.63    9.84%
在产品及自制
  半成品
 周转材料       24.44    0.56%    24.62    0.72%    28.93    1.53%     3.57    0.13%
  小计     4,366.49 100.00% 3,423.92 100.00% 1,893.69 100.00% 2,680.47 100.00%
减：跌价准备     128.31    2.94%   120.21    3.51%    99.38    5.25%   109.20    4.07%
  合计     4,238.18   97.06% 3,303.71   96.49% 1,794.30   94.75% 2,571.27   95.93%
 年上半年受疫情影响生产放缓，下半年为满足客户需求加速生产，原材料耗用增
 加周转变快，导致 2020 年末原材料较少。2021 年末，公司原材料较 2020 年末
 增加 935.80 万元，主要原因系公司在手订单增多，公司加大特种光纤库存储备。
 情影响上半年发货减少，下半年宏观经济恢复后市场需求旺盛，公司发货速度增
 加。2021 年末，公司库存商品较 2020 年末增加 232.84 万元，主要原因系公司在
 手订单增多，公司增加备货。
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要原因为公司根据客户采购指令向其交付产品后尚未签署正式合同或尚未通过
客户验收。2019 年末及 2021 年末发出商品余额较高，主要系当年末部分已验收
特种光纤的销售合同由于发生疫情影响及审批流程等因素尚未完成签署所致。
系 2020 年下半年疫情恢复后为满足市场需求生产周转加快所致，2021 年末恢复
正常水平。
  （3）存货跌价准备计提情况
  报告期内，公司存货跌价准备计提变动情况如下：
                                                           单位：万元
  所处期间         期初余额        本期增加              本期减少          期末余额
  公司存货采取成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于可变现净值的差额
计提存货跌价准备，计入当期损益，与可比公司存货跌价准备计提政策一致。存
货跌价准备余额的减少主要系已计提跌价准备存货的销售或领用而转销。
  公司主要产品的毛利率较高，原材料及在产品主要用于生产，预计可变现净
值高于存货成本，存在减值迹象的存货较少。截至 2022 年 6 月 30 日，公司存货
跌价准备计提余额为 128.31 万元，具体如下：
管、骨架、着色固化材剂料原料、特种光纤等计提导致。其中，考虑库龄、数量
等因素对可变现净值的影响，衬管、套管、延长管计提方式为库龄 3 年以上全额
计提；骨架、着色固化剂原材料为 1 年以上全额计提；特种光纤因定制化生产或
结存数量较小导致预计难以正常使用或销售的全额计提。
计提导致。特种光纤光缆因定制化生产或结存数量较小导致预计难以销售的全额
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 计提。
      综上，发行人的存货跌价准备计提较为充分，符合公司实际情况，具有谨慎
 性。
      （4）存货库龄情况
      报告期内，发行人存货库龄情况如下：
                                                                             单位：万元
      库龄
               存货余额          跌价准备       计提比例       存货余额         跌价准备         计提比例
      合计          4,366.49     128.31      2.94%     3,423.92       120.21     3.51%
      库龄
               存货余额          跌价准备       计提比例       存货余额         跌价准备         计提比例
      合计          1,893.69      99.38      5.25%     2,680.47       109.20     4.07%
      报告期各期末，发行人一年以内存货余额占比分别为 95.49%、90.42%、91.42%
 和 87.02%，发行人存货库龄基本在一年以内。
      自 2020 年 1 月 1 日起，公司执行新收入准则，2020 年末、2021 年末和 2022
 年 6 月末，公司的合同资产分别为 243.94 万元、88.25 万元和 38.42 万元，金额
 较小，占流动资产的比例分别为 0.81%、0.24%和 0.09%，占比较低，具体构成
 如下：
                                                                             单位：万元
项目
       账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
    武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                              招股说明书
应收质保金      77.18   18.70     58.48    148.37       39.84       108.53   289.10    28.01     261.09
减：计入其他
非流动资产
 合计        54.89   16.47     38.42    126.08       37.82        88.25   271.05    27.10     243.94
    司于 2020 年 1 月 1 日开始适用新收入准则，将未到收款期的应收质保金重分类
    为合同资产，其中将距到期日一年以上的应收质保金调整至其他非流动资产。
         报告期各期末，公司的其他流动资产余额分别为 59.91 万元、149.34 万元、
                                                                                 单位：万元
      项目
                    金额       占比       金额           占比          金额       占比        金额       占比
中介机构 IPO 发行服务费      345.75   59.89%    357.08      83.87%       77.36   51.80%    30.50    50.91%
   预计退货成本            83.28   14.43%     68.42      16.07%       46.48   31.13%         -        -
   待抵扣进项税             4.37    0.76%      0.25      0.06%        21.72   14.54%         -        -
   预缴增值税            129.82   22.49%            -           -     3.78   2.53%     28.03    46.80%
   预缴其他税金            14.07    2.44%            -           -        -        -     1.37    2.29%
      合计            577.29 100.00%     425.75 100.00%          149.34 100.00%     59.91 100.00%
         报告期各期末，公司其他流动资产主要为中介机构 IPO 服务费、预计退货成
    本、待抵扣进项税及预缴增值税。其中中介机构 IPO 服务费系公司为申请上市聘
    请了会计师、律师等中介机构产生的费用。2020 年末、2021 年末和 2022 年 6 月
    末，公司预计退货成本分别为 46.48 万元、68.42 万元和 83.28 万元，主要系公司
    于 2020 年开始适用新收入准则，将预计退货对应的存货成本计入其他流动资产。
         （三）非流动资产分析
         报告期各期末，公司非流动资产的构成情况如下：
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                                                                                     单位：万元
  项目
             金额         占比           金额        占比            金额        占比            金额          占比
投资性房地产         74.53     0.41%        75.62     0.44%         440.85    2.74%       1,376.99       8.75%
 固定资产       13,992.38   77.02% 13,628.47       79.63% 12,829.04        79.62% 11,965.09           76.06%
 在建工程        1,078.88    5.94%   1,137.22       6.64%         697.46    4.33%          77.57       0.49%
 使用权资产         60.63     0.33%        84.90     0.50%              -            -          -            -
 无形资产        1,480.81    8.15%   1,476.33       8.63%       1,523.61    9.46%       1,448.79       9.21%
长期待摊费用         68.41     0.38%        29.20     0.17%          45.87    0.28%              -            -
递延所得税资产       768.59     4.23%       593.31     3.47%         460.64    2.86%         355.02       2.26%
其他非流动资产       641.85     3.53%        90.69     0.53%         115.44    0.72%         507.03       3.22%
非流动资产合计     18,166.08 100.00% 17,115.73 100.00% 16,112.90 100.00% 15,730.49 100.00%
       报告期各期末，公司非流动资产账面价值分别为 15,730.49 万元、16,112.90
  万元、17,115.73 万元和 18,166.08 万元，主要包括固定资产、无形资产、在建工
  程、递延所得税资产、投资性房地产等。
       报告期各期末，公司的投资性房地产情况如下：
                                                                                     单位：万元
       项目       2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
 投资性房地产原值                    91.28                  91.28              517.25             1,571.59
   累计折旧                      16.75                  15.66               76.40                  194.60
 投资性房地产净值                    74.53                  75.62              440.85             1,376.99
       公司的投资性房地产主要为用于出租的房屋，对外出租房产情况详见本招股
  说明书“第六节 业务与技术”之“五、主要资产情况”之“（二）房屋建筑物”。
  报告期各期末，公司的投资性房地产净值分别为 1,376.99 万元、440.85 万元、75.62
  万元和 74.53 万元，占非流动资产的比例分别为 8.75%、2.74%、0.44%和 0.41%。
  报告期内，公司的投资性房地产采用成本模式进行计量。
       （1）固定资产构成情况
       报告期各期末，公司固定资产情况如下：
     武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                      招股说明书
                                                                          单位：万元
      项目        2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
固定资产原值：                20,648.29        19,631.52         17,645.65              15,813.74
房屋及建筑物                 10,942.32        10,863.42         10,074.51                   9,046.43
机器设备                    7,057.65         6,722.37             6,045.95                5,782.00
运输设备                      527.42              243.43           243.43                  205.71
其他                      2,120.91         1,802.29             1,281.76                 779.60
累计折旧：                   6,655.91         6,003.05             4,816.62                3,848.65
房屋及建筑物                  1,897.65         1,765.40             1,446.03                1,075.70
机器设备                    3,510.82         3,186.51             2,561.97                2,061.57
运输设备                      229.46              207.00           187.65                  165.28
其他                      1,017.99              844.15           620.98                  546.09
减值准备：                          -                   -                 -                       -
房屋及建筑物                         -                   -                 -                       -
机器设备                           -                   -                 -                       -
运输设备                           -                   -                 -                       -
其他                             -                   -                 -                       -
账面价值：                  13,992.38        13,628.47         12,829.04                  11,965.09
房屋及建筑物                  9,044.67         9,098.03             8,628.48                7,970.73
机器设备                    3,546.83         3,535.85             3,483.98                3,720.42
运输设备                      297.96               36.44            55.79                   40.43
其他                      1,102.92              958.15           660.78                  233.51
        公司的固定资产主要包括房屋建筑物、机器设备、运输设备，其他主要为办
     公设备等。报告期各期末，公司的固定资产账面价值分别为 11,965.09 万元、
     资性房地产租赁结束收回后转入及自有房屋更新改造所致。
        （2）固定资产折旧年限与可比公司的对比情况
        公司固定资产折旧采用年限平均法（直线法）分类计提，各类固定资产折旧
     年限如下：
           类别           折旧方法       折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
       房屋及建筑物          年限平均法            20-40          5.00              2.38-4.75
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                        招股说明书
  机器设备         年限平均法         10            5.00         9.50
  运输设备         年限平均法         4             5.00        23.75
   其他          年限平均法         3-5         0.00-5.00   19.00-31.67
  公司固定资产折旧年限与可比公司的对比情况如下：
可比上市                        折旧年限
         类别      折旧方法                    残值率（%） 年折旧率（%）
 公司                         （年）
       房屋及建筑物    年限平均法        10-50        10.00      1.80-9.00
        机器设备     年限平均法            3-20       0       5.00-33.33
       办公设备及其他
                 年限平均法            4-10       0       10.00-25.00
         设备
长飞光纤
        运输工具     年限平均法            4-15     10.00     6.00-22.50
       经营租赁租出的
                 年限平均法        10-20        10.00      4.50-9.00
       房屋及建筑物
       经营租赁租出的
                 年限平均法             15        0          6.67
        机器设备
       房屋及建筑物    年限平均法        20-40         5.00     2.375-4.75
        机器设备     年限平均法            5-10      5.00     9.50-19.00
星网宇达
        运输设备     年限平均法            5-10      5.00     9.50-19.00
       电子设备及其他   年限平均法             5        5.00       19.00
       房屋及建筑物    年限平均法        10-30         5.00      3.17-9.50
        机器设备     年限平均法            5-10      5.00     9.50-19.00
光库科技
       电子设备及其他   年限平均法             5        5.00       19.00
        运输设备     年限平均法             5        5.00       19.00
        机器设备     年限平均法            5-10      5.00     9.50-19.00
        电子设备     年限平均法             3        5.00       31.67
理工导航
        运输工具     年限平均法             4        5.00       23.75
         其他      年限平均法             5        5.00       19.00
       房屋及建筑物    年限平均法             50       5.00        1.90
        机器设备     年限平均法            3-5       5.00     31.67-19.00
晨曦航空    运输设备     年限平均法            4-5       5.00     23.75-19.00
       办公及电子设备   年限平均法            3-5       5.00     31.67-19.00
       管理用具及其他   年限平均法            3-5       5.00     31.67-19.00
 数据来源：各公司定期报告及招股说明书。
  报告期内，公司的固定资产折旧年限与可比公司不存在显著差异。
  （3）固定资产减值计提情况
 武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                    招股说明书
      报告期内，公司固定资产状况良好，未发生减值迹象。
      报告期各期末，公司在建工程情况如下：
                                                                    单位：万元
  项目        2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
制棒设备研制项目              988.68                941.37        697.46                77.57
光纤环测试系统                 6.09                 12.85              -                   -
 绕环机项目                 84.10                183.00              -                   -
  合计                 1,078.88          1,137.22           697.46                77.57
      报告期各期末，公司的在建工程账面价值分别为 77.57 万元、697.46 万元、
 和 5.94%。报告期各期末，公司在建工程不存在减值迹象。
      公司自 2021 年 1 月 1 日起执行经修订的《企业会计准则第 21 号——租赁》，
 使用权资产系房屋租赁形成。2021 年末，公司使用权资产原值为 133.30 万元、
 累计折旧为 48.41 万元、账面价值为 84.90 万元；2022 年 6 月末，公司使用权资
 产原值为 133.30 万元、累计折旧为 72.68 万元、账面价值为 60.63 万元。2021 年
 末和 2022 年 6 月末，公司使用权资产不存在减值迹象，无需计提减值准备。
      报告期各期末，公司无形资产情况如下：
                                                                    单位：万元
      项目   2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
 无形资产原值            1,911.87         1,878.60         1,867.99        1,741.19
 土地使用权             1,766.77         1,766.77         1,756.15        1,729.89
 软件                  145.11           111.83          111.83            11.30
 累计摊销                431.06           402.27          344.38           292.40
 土地使用权               376.80           359.13          321.85           282.44
 软件                   54.26            43.14           22.53             9.96
 减值准备                     -                   -             -               -
 土地使用权                    -                   -             -               -
  武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                               招股说明书
  软件                            -                   -                   -                      -
  账面价值                   1,480.81            1,476.33           1,523.61             1,448.79
  土地使用权                  1,389.97            1,407.64           1,434.30             1,447.45
  软件                       90.84               68.70                89.30                   1.34
       公司的无形资产主要是土地使用权和软件。报告期各期末，公司无形资产的
  账面价值分别为 1,448.79 万元、1,523.61 万元、1,476.33 万元和 1,480.81 万元，
  占非流动资产的比例分别为 9.21%、9.46%、8.63%和 8.15%。土地使用权原值增
  加原因系为投资性房地产租赁结束收回后转入；软件原值增加原因系公司 2020
  年度更新信息系统所致。
       报告期各期末，公司的土地使用权、软件等无形资产不存在减值迹象，无需
  计提减值准备。
       报告期各期末，公司长期待摊费用情况如下：
                                                                                单位：万元
  项目
            金额           占比         金额        占比         金额          占比         金额             占比
装修费用及厂区
绿化
  合计          68.41   100.00%        29.20   100.00%       45.87    100.00%             -           -
       公司长期待摊费用全部是租赁房产的装修费用及厂区绿化。2020 年 12 月末，
  公司的长期待摊费用余额增加较多，主要原因系 2020 年发行人子公司河北长盈
  通进行了装修。2021 年末长期待摊费用有所减少，系摊销所致。2022 年 6 月末，
  公司的长期待摊费用余额增加较多，主要原因系公司对厂区绿化进行了改造升级。
       报告期各期末，公司递延所得税资产情况如下：
                                                                                单位：万元
       项目         递延所      递延所      递延所      递延所
             可抵扣暂     可抵扣暂     可抵扣暂     可抵扣暂
                  得税资      得税资      得税资      得税资
             时性差异     时性差异     时性差异     时性差异
                   产        产        产        产
   资产减值准
     备
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                                 招股说明书
 递延收益         2,358.44   353.21 1,471.85     219.62 1,309.17     194.15 1,390.83           206.96
 内部交易未
  实现利润
 预计退换货         133.38     20.01   111.93      16.79     71.34     10.70       38.89          5.83
 可抵扣亏损          39.59      3.96    43.56       4.36     46.04      4.60            -            -
  合计          5,217.99   768.59 4,042.67     593.31 3,134.08     460.64 2,393.22           355.02
   公司的递延所得税资产主要是资产减值准备和递延收益。报告期各期末，公
司递延所得税资产分别为 355.02 万元、460.64 万元、593.31 万元和 768.59 万元，
占非流动资产的比例分别为 2.26%、2.86%、3.47%和 4.23%。
   报告期各期末，公司其他非流动资产情况如下：
                                                                                单位：万元
  项目
              金额         占比       金额        占比        金额          占比          金额            占比
预付固定资产
采购款
应收质保金           22.29    3.47%     22.29    24.58%      18.05     15.64%               -            -
减：坏账准备           2.23    0.35%      2.02      2.22%      0.90      0.78%               -            -
  合计           641.85 100.00%      90.69 100.00%       115.44 100.00%         507.03 100.00%
   公司的其他非流动资产主要是预付固定资产采购款。报告期各期末，公司其
他非流动资产的账面价值分别为 507.03 万元、115.44 万元、90.69 万元和 641.85
万元，占非流动资产的比例分别为 3.22%、0.72%、0.53%和 3.53%。应收质保金
详见本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十二、资产质量
分析”之“（二）流动资产分析”之“8、合同资产”。
   （四）资产周转能力分析
   报告期内，发行人主要资产周转率情况如下：
        项目               2022 年 1-6 月       2021 年度             2020 年度        2019 年度
应收账款周转率（次）                        0.83                1.60             1.98                  2.66
存货周转率（次）                          1.74                4.01             4.26                  3.04
   报告期各期，发行人的应收账款周转率分别为 2.66 次、1.98 次、1.60 次和
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                              招股说明书
在下半年较为集中以及客户付款流程较长。
  报告期各期，发行人的存货周转率分别为 3.04 次、4.26 次、4.01 次和 1.74
次。2020 年存货周转率较高主要原因为该年度上半年受疫情影响销售较少，下
半年订单较为集中，生产及发货较多。
  报告期内，发行人资产周转能力指标与同行业可比公司比较如下：
财务指标     可比公司     2022 年 1-6 月      2021 年度      2020 年度     2019 年度
         长飞光纤              1.36           2.40        2.38        2.55
         星网宇达              0.59           2.05        1.90        1.49
         光库科技              1.44           3.98        4.04        4.04
         理工导航              0.62           2.58        5.87       16.34
应收账款周
转率（次）    晨曦航空              0.24           0.66        0.87        1.09
          平均值              0.85           2.34        3.01        5.10
        剔除理工导航后
          平均值
          发行人              0.83           1.60        1.98        2.66
         长飞光纤              1.82           3.01        3.13        4.28
         星网宇达              0.26           1.04        1.26        0.94
         光库科技              0.96           2.74        3.18        3.14
存货周转率
         理工导航              1.08           2.80        2.53         1.6
 （次）
         晨曦航空              0.20           0.54        0.71        0.69
          平均值              0.86           2.03        2.16        2.13
          发行人              1.74           4.01        4.26        3.04
  数据来源：各公司定期报告及招股说明书。
  报告期内，由于理工导航客户较为集中，营业收入增长较快但年底应收账款
较小，导致理工导航应收账款周转率较高。剔除理工导航后，公司应收账款周转
率与可比上市公司接近，不存在重大差异。
  报告期内，公司存货周转率略高于可比上市公司平均水平，存货周转能力良
好。
  武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                                              招股说明书
       十三、偿债能力、流动性与持续经营能力分析
       （一）负债总体构成情况
       报告期各期末，公司的负债总体构成情况如下：
                                                                                                单位：万元
 项目
         金额              占比           金额             占比             金额            占比          金额         占比
流动负债     12,701.81       84.20% 10,734.25             87.46% 11,211.34             89.54%     5,855.09    53.50%
非流动负债     2,383.37       15.80%       1,539.26        12.54%       1,309.17        10.46%     5,088.14    46.50%
 合计      15,085.18   100.00% 12,273.51               100.00% 12,520.51            100.00% 10,943.22      100.00%
       报告期各期末，公司的负债总额分别为 10,943.22 万元、12,520.51 万元、
  各期末，流动负债占负债总额的比例分别为 53.50%、89.54%、87.46%和 84.20%，
  款。截止 2022 年 6 月 30 日，公司负债总额为 15,085.18 万元，较上年末增加 22.91%，
  主要系公司与第一大供应商长飞光纤约定年底结清货款，年中应付账款较大所致。
       报告期各期末，公司的股东权益分别为 27,790.85 万元、33,735.18 万元、
       （二）流动负债分析
       报告期各期末，公司的流动负债构成情况如下：
                                                                                                单位：万元
  项目
             金额            占比           金额             占比            金额            占比         金额         占比
 短期借款        4,304.30      33.89%       4,304.81       40.10%       6,904.44       61.58%    2,003.78    34.22%
 应付票据          816.70       6.43%        758.53         7.07%         472.12        4.21%    1,540.16    26.30%
 应付账款        3,133.74      24.67%       1,368.65       12.75%         961.10        8.57%      580.33     9.91%
 预收款项                -            -              -             -              -          -     161.45     2.76%
 合同负债          195.45       1.54%        156.26         1.46%         114.79        1.02%           -         -
应付职工薪酬       1,756.60      13.83%       2,481.26       23.12%       1,653.75       14.75%    1,251.78    21.38%
 应交税费        1,280.18      10.08%       1,310.17       12.21%         565.23        5.04%      102.68     1.75%
 其他应付款         209.01       1.65%        149.02         1.39%         285.68        2.55%      159.00     2.72%
 武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                         招股说明书
  项目
           金额         占比        金额        占比       金额         占比       金额         占比
其他流动负债     1,005.83   7.92%      205.55   1.91%     254.23    2.27%      55.90    0.95%
  合计      12,701.81 100.00% 10,734.25 100.00% 11,211.34 100.00%        5,855.09 100.00%
       公司的流动负债主要由短期借款、应付账款、应付职工薪酬、应付票据、其
 他流动负债、应交税费等构成，报告期各期末，上述六项合计占流动负债比例分
 别为 94.53%、96.43%、97.16%和 96.82%。
       报告期各期末，公司的短期借款金额分别为 2,003.78 万元、6,904.44 万元、
 和 33.89%，主要为抵押借款、质押借款和保证借款，具体构成如下：
                                                                         单位：万元
  项目
            金额        占比        金额        占比       金额         占比       金额         占比
抵押及保证借款    1,100.00   25.56%   1,100.00   25.55%   1,800.00   26.07%          -        -
质押及保证借款    2,200.00   51.11%   1,200.00   27.88%   1,900.00   27.52%   1,000.00   49.91%
 保证借款      1,000.00   23.23%   2,000.00   46.46%   3,195.00   46.27%   1,000.00   49.91%
 应计利息         4.30    0.10%        4.81    0.11%      9.44    0.14%       3.78    0.19%
  合计       4,304.30 100.00%    4,304.81 100.00%    6,904.44 100.00%    2,003.78 100.00%
       （1）抵押及保证借款
       截至 2022 年 6 月 30 日，公司在浙 商 银 行股份有限公司武汉分行的短期借款
 用公司的部分房产和土地使用权进行抵押，以及皮亚斌、程忠提供保证担保。
       截至 2022 年 6 月 30 日，公司在浙 商 银 行股份有限公司武汉分行以公司的短
 期借款 200.00 万元，借款期限为 2021 年 9 月 13 日至 2022 年 9 月 12 日，以公
 司的部分房产和土地使用权进行抵押，以及皮亚斌、程忠提供保证担保。
       （2）质押及保证借款
       截至 2022 年 6 月 30 日，公司在兴业银行股份有限公司武汉东湖高新科技支
 行的短期借款 500.00 万元，借款期限为 2021 年 9 月 18 日至 2022 年 9 月 17 日，
 武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                       招股说明书
 用公司持有的知识产权以及应收账款进行质押，以及皮亚斌提供保证担保。
      截至 2022 年 6 月 30 日，公司在中国民生银行股份有限公司武汉光谷高新科
 技支行的短期借款 300.00 万元，借款期限为 2021 年 12 月 14 日至 2022 年 12 月
      截至 2022 年 6 月 30 日，公司在中国民生银行股份有限公司武汉光谷高新科
 技支行的短期借款 400.00 万元，借款期限为 2021 年 7 月 21 日至 2022 年 7 月 21
 日，用公司的应收账款进行质押，以及皮亚斌、程忠提供保证担保。
      截至 2022 年 6 月 30 日，公司在中国民生银行股份有限公司武汉分行的短期
 借款 1,000.00 万元，借款期限为 2022 年 6 月 9 日至 2022 年 12 月 9 日，用公司
 的应收账款进行质押，以及皮亚斌提供保证担保。
      （3）保证借款
      截至 2022 年 6 月 30 日，公司在中国银行股份有限公司湖北自贸试验区支行
 的短期借款 1,000.00 万元，借款期限为 2021 年 11 月 24 日至 2022 年 11 月 23 日，
 由皮亚斌提供保证担保。
      报告期各期末，公司的应付票据金额分别为 1,540.16 万元、472.12 万元、
                                                                       单位：万元
 项目
          金额       占比        金额        占比        金额        占比        金额        占比
银行承兑汇票    632.98   77.50%     724.81   95.56%     447.22   94.73%     949.45   61.65%
商业承兑汇票    183.72   22.50%      33.72    4.44%      24.90   5.27%      590.71   38.35%
 合计       816.70 100.00%      758.53 100.00%      472.12 100.00%    1,540.16 100.00%
      公司所开出的银行承兑汇票用于支付材料采购款及工程设备款，均具有真实
 的交易背景。
      （1）应付账款的构成情况
  武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                                      招股说明书
       报告期各期末，公司的应付账款金额分别为 580.33 万元、961.10 万元、
  和 24.67%，具体构成如下：
                                                                                       单位：万元
   项目
               金额           占比        金额           占比           金额         占比         金额        占比
  应付货款         2,686.97     85.74% 1,161.93        84.90%        750.37    78.07%      465.87   80.28%
应付设备款及装修
   维修费
应付办公、服务及运
    杂费
   合计          3,133.74 100.00% 1,368.65 100.00%                 961.10 100.00%        580.33 100.00%
       报告期各期末，公司应付账款余额主要为应付供应商货款以及少量应付设备、
  装修维修、办公服务等费用，其中占比较大的为对长飞光纤的应付账款，报告期
  各期末分别为 194.22 万元、185.71 万元、147.96 万元和 1,280.73 万元，占应付
  账款的比例分别为 33.47%、19.32%、10.81%和 40.87%。2021 年度占比最大的为
  对天津之海光电科技有限公司的应付账款，为 406.35 万元，占应付账款的比例
  为 29.69%。2022 年 6 月末，公司对长飞光纤应付账款余额较大，主要系公司较
  多应付货款于 12 月集中结算所致。
       （2）应付账款的账龄情况
       报告期各期末，公司的应付账款账龄构成如下：
                                                                                       单位：万元
  项目
          金额           占比        金额            占比              金额         占比         金额         占比
  合计     3,133.74 100.00%        1,368.65 100.00%              961.10 100.00%         580.33 100.00%
       报告期各期末，公司应付账款账龄集中在一年以内，公司不存在账龄超过 1
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年的重要应付账款。
     （3）应付账款前五名情况
     截至 2022 年 6 月 30 日，公司应付账款前五名情况如下：
                                                                           单位：万元
                                                                               是否为关
序号           供应商名称               应付账款余额                 款项性质          占比
                                                                                联方
             合计                        2,121.08          -            67.69%    -
     报告期各期末，公司应付账款中不存在应付关联方款项的情况。
月 1 日起，公司执行新收入准则，并结合合同条款的约定将预收客户的款项（扣
税后）计入合同负债列报。报告期各期末，公司预收款项与合同负债情况如下：
                                                                           单位：万元
 项目     2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
预收款项                   -                   -                      -             161.45
合同负债              195.45           156.26                    114.79                  -
 合计               195.45           156.26                    114.79             161.45
     报告期各期末，公司合同负债（含预收款项）余额相对较小，占流动负债的
比例分别为 2.76%、1.02%、1.46%和 1.54%，占比较小，主要为预收货款。
     报告期各期末，公司的应付职工薪酬分别为 1,251.78 万元、1,653.75 万元、
和 13.83%。
     报告期各期末，公司的应付职工薪酬主要由短期薪酬中的工资、奖金构成，
   武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                                  招股说明书
  具体情况如下：
                                                                                    单位：万元
   项目
             金额        占比            金额          占比          金额        占比           金额            占比
短期薪酬：       1,756.60 100.00%       2,449.56      98.72%     1,653.75 100.00%       1,251.78 100.00%
津贴和补贴
工教育经费
离职后福利—设
                   -           -      31.70      1.28%             -           -             -            -
定提存计划：
   合计       1,756.60 100.00%       2,481.26 100.00%         1,653.75 100.00%       1,251.78 100.00%
  随着业务规模的扩大，员工人数逐年增加，平均薪酬整体呈上升趋势所致。应付
  职工薪酬占流动负债的比例存在一定的波动。其中，2019 年末的应付职工薪酬
  占流动负债的比例较高，主要原因系当年末流动负债的整体金额较小。
        报告期各期末，公司的应交税费分别为 102.68 万元、565.23 万元、1,310.17
  万元和 1,280.18 万元，占流动负债的比例分别为 1.75%、5.04%、12.21%和 10.08%，
  具体构成如下：
                                                                                    单位：万元
    项目
                金额          占比        金额          占比          金额       占比           金额           占比
   增值税            109.24     8.53%     496.95     37.93%       21.03   3.72%          3.16       3.07%
  企业所得税        1,114.57     87.06%     679.59     51.87%      500.27   88.51%        55.18       53.74%
 城市维护建设税            8.14     0.64%      40.91       3.12%       1.90   0.34%          0.55       0.54%
   房产税             19.78     1.55%      15.92       1.21%      20.74   3.67%         19.00       18.50%
  土地使用税             1.85     0.14%        1.85      0.14%       1.85   0.33%          1.85       1.80%
  个人所得税            19.29     1.51%      43.08       3.29%      17.44   3.09%         20.10       19.57%
  武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                                招股说明书
    项目
               金额         占比         金额        占比         金额        占比          金额           占比
  教育费附加           3.48     0.27%      17.53      1.34%       0.82   0.14%         0.24       0.23%
 地方教育费附加          2.34     0.18%      12.32      0.94%       0.41   0.07%         0.12       0.11%
   印花税            1.49     0.12%        2.02     0.15%       0.77   0.14%         2.49       2.43%
    合计         1,280.18 100.00% 1,310.17 100.00%           565.23 100.00%       102.68 100.00%
        报告期各期末，公司的应交税费主要是增值税、企业所得税、房产税和个人
  所得税，占应交税费的比例分别为 94.89%、98.98%、94.30%和 98.65%。
        报告期各期末，公司的其他应付款分别为 159.00 万元、285.68 万元、149.02
  万元和 209.01 万元，金额较小，占流动负债的比例分别为 2.72%、2.55%、1.39%
  和 1.65%，占比较低，具体构成如下：
                                                                                 单位：万元
  项目
             金额          占比        金额          占比         金额        占比           金额          占比
食堂餐卡储值余额      171.53     82.07%      98.30     65.96%       70.58   24.71%         54.89      34.52%
  报销款           2.32      1.11%           -          -      74.91   26.22%         43.73      27.50%
 押金保证金         21.07     10.08%      21.07     14.14%       27.52   9.63%          41.36      26.01%
  应付股利             -          -           -          -     100.00   35.00%               -           -
员工人才补助款            -          -           -          -          -           -            -           -
  往来款              -          -                     --          -           -            -           -
   其他          14.09     6.74%       29.66     19.90%       12.68   4.44%          19.03        11.97%
  合计          209.01 100.00%        149.02 100.00%         285.68 100.00%         159.00 100.00%
        报告期各期末，公司的其他应付款主要为食堂餐费、报销款、押金保证金、
  应付股利等。
        报告期各期末，除应付股利外，公司其他应付款余额前五名情况如下：
                                                                                 单位：万元
   序号                  单位名称                              款项性质                    金额
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                 招股说明书
序号           单位名称                        款项性质   金额
                      合计                             21.24
                      合计                             21.21
                      合计                             52.07
                      合计                             42.08
     报告期各期末，公司存在部分对关联方的其他应付款，详见本招股说明书“第
七节 公司治理与独立性”之“九、关联方、关联关系和关联交易”之“（二）关
联交易”之“4、关联方往来余额”。除上述情况外，公司其他应付款中不存在应
付关联方款项的情况。
     报告期各期末，公司的其他流动负债余额分别为 55.90 万元、254.23 万元、
  武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                                   招股说明书
                                                                                    单位：万元
    项目           2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
预计退货款                        215.95                   180.35             117.82                      -
待转销项税额                           13.67                  8.36               8.67                      -
未终止确认的应收票据                   776.21                    16.84             127.75               55.90
    合计                     1,005.83                   205.55             254.23               55.90
  元、180.35 万元和 215.95 万元，主要系公司于 2020 年开始适用新收入准则，将
  预计退货对应的未确认收入部分货款计入其他流动负债。
       （三）非流动负债分析
       报告期各期末，公司非流动负债的构成情况如下：
                                                                                    单位：万元
  项目
            金额        占比           金额            占比         金额        占比           金额        占比
 长期借款             -          -               -         -          -           -   3,657.81   71.89%
 租赁负债        24.93    1.05%              67.41   4.38%            -           -          -           -
 预计负债             -          -               -         -          -           -      38.89   0.76%
 递延收益      2,358.44   98.95%       1,471.85      95.62%    1,309.17   100.00%     1,390.83   27.33%
递延所得税负债           -          -               -         -          -           -       0.61   0.01%
  合计       2,383.37 100.00%        1,539.26 100.00%        1,309.17 100.00%       5,088.14 100.00%
       报告期各期末，公司的非流动负债主要由长期借款和递延收益构成。
       报告期各期末，公司仅在 2019 年末存在 3,657.81 万元长期借款，占当期非
  流动负债的比例为 71.89%。报告期内公司的长期借款为满足公司经营需要的抵
  押借款及利息。
       公司在浙 商 银 行股份有限公司武汉分行的长期借款 3,700.00 万元（借款期限
  为 2019 年 4 月 3 日至 2021 年 4 月 2 日），上述贷款均用公司的部分房产和土地
  使用权进行抵押，以及皮亚斌、程忠提供保证担保。其中，2019 年公司偿还 50.00
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                       招股说明书
万元长期借款。
  报告期各期末，公司仅在 2019 年末存在预计负债 38.89 万元，占当期非流
动负债的比例为 0.76%。报告期内公司的预计负债均为预计退货，形成原因系公
司按照历史退换货率预计销售退回金额并进行计提，具有谨慎性和合理性。2020
年 1 月 1 日起，公司执行新收入准则，将预计退货退回款项和预计退货产品入库
成本分别计入其他流动负债和其他流动资产列报。
  报告期内，公司预计负债的情况如下：
                                                                      单位：万元
 项目    2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
预计退货                  -                  -                    -            38.89
 合计                   -                  -                    -            38.89
  报告期各期末，公司的递延收益分别为 1,390.83 万元、1,309.17 万元、1,471.85
万元和 2,358.44 万元，占非流动负债的比例分别为 27.33%、100.00%、95.62%和
在满足条件后分期计入损益。
  报告期内，公司递延收益结转进入当期损益的情况如下：
                                                                      单位：万元
                           期初                                  期末  本期结转
       项目                                本期增加 本期减少
                          递延收益                                递延收益 列报项目
特种光纤产业园（一）期                   1,060.16           -    16.31       1,043.85 其他收益
全光纤电流互感器产业化                     10.28            -     1.67         8.61 其他收益
特种光纤生产线（二期）                    108.70            -    14.82         93.87 其他收益
展专项第一批项目
                                     -   1,200.00    278.77        921.23 其他收益
算资金
                                     -       50.00    14.54         35.46 其他收益
智能化奖励资金
手术用高功率飞秒激光的高效
柔性光纤传输技术
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                            招股说明书
                     期初                               期末  本期结转
       项目                        本期增加 本期减少
                    递延收益                             递延收益 列报项目
低折射率光纤涂料的研发与应
用
光电器件及激光产业区域集聚
发项目尾款
行动—湖北专项（第二批）
       合计             1,471.85   1,250.00   363.41   2,358.44
特种光纤产业园（一）期           1,092.78          -    32.62   1,060.16 其他收益
全光纤电流互感器产业化             13.61           -     3.33     10.28 其他收益
特种光纤生产线（二）期            138.34           -    29.64    108.70 其他收益
                             -    250.00     50.50    199.50 其他收益
展专项第一批项目
手术用高功率飞秒激光的高效
柔性光纤传输技术
低折射率光纤涂料的研发与
应用
光电器件及激光产业区域集聚
                             -     60.00         -     60.00 其他收益
发项目尾款
关于 2020 年科技人员服务企业
专项行动—湖北专项（第二批）               -     10.00      9.00      1.00 其他收益
拟立项项目
       合计             1,309.17    320.00    157.32   1,471.85   -
特种光纤产业园（一）期           1,125.40          -    32.62   1,092.78 其他收益
全光纤电流互感器产业化             16.94           -     3.33     13.61 其他收益
特种光纤生产线（二）期            167.98           -    29.64    138.34 其他收益
XXX 项目二拨款               80.50           -    80.50          - 其他收益
手术用高功率飞秒激光的高效
                             -     20.00         -     20.00 其他收益
柔性光纤传输技术
低折射率光纤涂料的研发与
                             -     50.00      5.56     44.44 其他收益
应用
       合计             1,390.83     70.00    151.66   1,309.17   -
特种光纤产业园（一）期           1,158.02          -    32.62   1,125.40 其他收益
全光纤电流互感器产业化             20.28           -     3.33     16.94 其他收益
特种光纤生产线（二）期            197.63           -    29.64    167.98 其他收益
XXX 项目二拨款              161.01           -    80.50     80.50 其他收益
       合计             1,536.93          -   146.10   1,390.83   -
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    报告期各期末，公司递延所得税负债情况如下：
                                                                              单位：万元
    项目       应纳税       递延所        应纳税       递延所         应纳税       递延所        应纳税     递延所
             暂时性       得税负        暂时性       得税负         暂时性       得税负        暂时性     得税负
             差异         债         差异         债          差异         债          差异      债
交易性金融资产公
                   -          -         -         -           -         -     4.04     0.61
允价值变动
    合计             -          -         -         -           -         -     4.04     0.61
  元和 24.93 万元。公司自 2021 年 1 月 1 日起执行新租赁准则，将尚未支付的租
  赁付款额的现值确认为租赁负债。
    （四）偿债能力指标
    报告期各期末，公司的偿债能力指标如下：
  财务指标       2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
流动比率（倍）                   3.37                   3.45                 2.70               3.93
速动比率（倍）                   3.04                   3.14                 2.54               3.49
资产负债率（母公司）             27.75%                26.26%                28.39%             34.31%
资产负债率（合并）              24.75%                22.66%                27.01%             28.25%
  财务指标         2022 年 1-6 月         2021 年度               2020 年度              2019 年度
息税折旧摊销前利润
（万元）
利息保障倍数（倍）                59.90                 42.85                25.98              16.35
    报告期各期末，公司的流动比率和速动比率较高。公司资产流动性较好，偿
  债能力较强。2020 年，公司的流动比率和速动比率较低的原因是公司 2020 年末
  应收账款大幅增加所致。
    报告期各期末，发行人母公司资产负债率和合并口径资产负债率均较低。公
  司在业务发展趋势向好，资产规模逐年增长的同时，注重维护健康的资本结构，
  未对外部债权性融资以及内部经营性负债产生重大依赖。
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公司盈利能力持续提高。
  发行人主要偿债指标和可比公司比较情况如下：
 财务指标   可比公司   2022 年 6 月末    2021 年末       2020 年末     2019 年末
        长飞光纤           1.74          1.88        2.16        2.08
        星网宇达           1.95          1.92        2.31        2.27
        光库科技           6.72          7.00        6.71        3.28
流动比率（倍） 理工导航           4.99          1.29        1.27        1.39
        晨曦航空           4.93          3.95        4.13        4.63
        平均值            4.07          3.69        3.33        3.03
        发行人            3.37          3.45        2.70        3.93
        长飞光纤           1.42          1.46        1.63        1.61
        星网宇达           1.10          1.27        1.61        1.66
        光库科技           5.40          5.97        6.13        2.86
速动比率（倍） 理工导航           4.78          0.97        1.05        0.91
        晨曦航空           3.50          2.50        2.85        3.23
        平均值            3.24          2.43        2.75        2.38
        发行人            3.04          3.14        2.54        3.49
        长飞光纤         53.28%        45.66%      40.81%      35.09%
        星网宇达         40.42%        39.15%      33.48%      34.69%
        光库科技         13.21%        13.25%      13.50%      25.56%
资产负债率   理工导航         17.23%        55.68%      55.14%      63.69%
        晨曦航空         17.03%        20.11%      19.74%      18.30%
        平均值          28.23%        34.77%      32.78%      32.21%
        发行人          24.75%        22.66%      27.01%      28.25%
  数据来源：各公司定期报告及招股说明书。
  报告期各期末，公司流动比率和速动比率整体与可比上市公司相比不存在较
大差异，光库科技 2020 年末和 2021 年末流动比率和速动比率较高主要系其于
负债率与可比上市公司平均水平接近。理工导航 2022 年 6 月末资产负债率下降
的原因系其首次公开发行股票募集资金到账。
  整体而言，公司偿债能力指标与日常经营状况相适应，偿债能力较强，财务
结构较为稳健，风险较小。
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   （五）报告期股利分配的具体实施情况
 股份比例分配 3,353.25 万元现金股利，上述现金股利已分配完毕。
   除上述股利分配情况外，报告期内公司没有其他股利分配情况。
   （六）现金流量分析
   报告期内，公司的现金流量简要情况如下：
                                                                  单位：万元
          项目      2022 年 1-6 月       2021 年度        2020 年度       2019 年度
 经营活动产生的现金流量净额          5,983.68        5,877.59       -273.99       182.91
 投资活动产生的现金流量净额         -1,706.53        -1,852.25        71.77     -1,872.01
 筹资活动产生的现金流量净额            -59.74        -2,558.01      1,008.21    4,834.18
 现金及现金等价物净增加额           4,219.12        1,466.81        805.99     3,145.08
 期末现金及现金等价物余额          12,978.84        8,759.72       7,292.91    6,486.91
   报告期内，公司经营活动现金流量的构成如下：
                                                                  单位：万元
      项目          2022 年 1-6 月      2021 年度         2020 年度        2019 年度
销售商品、提供劳务收到的现金        14,098.10       23,659.71       14,331.02       15,704.81
收到其他与经营活动有关的现金         1,658.55        1,216.11         451.67           617.59
经营活动现金流入小计            15,756.65       24,875.82       14,782.69       16,322.40
购买商品、接受劳务支付的现金         2,560.51        6,790.88        6,673.41        8,498.99
支付给职工以及为职工支付的现金        5,199.82        7,183.67        4,454.33        3,819.63
支付的各项税费                1,215.68        2,945.95        2,610.46        2,387.95
支付其他与经营活动有关的现金           796.96        2,077.73        1,318.49        1,432.92
经营活动现金流出小计             9,772.97       18,998.23       15,056.68       16,139.49
经营活动产生的现金流量净额          5,983.68        5,877.59         -273.99          182.91
   公司经营活动现金流入主要来源为销售商品、提供劳务收到的现金，经营活
 动现金流出主要为购买商品、接受劳务支付的现金、支付给职工以及为职工支付
 的现金和支付的各项税费。2020 年度，公司经营活动产生的现金流量净额为负，
 主要原因系受新冠疫情影响年末应收账款增加，经营活动现金流入有所下降，而
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支付给职工以及为职工支付的现金持续上升。2021 年，公司经营活动产生的现
金流量净额为 5,877.59 万元，主要原因系公司销售规模大幅度上升。2022 年 1-6
月经营活动产生的现金流量净额为 5,983.68 万元，2021 年 1-6 月经营活动产生的
现金流量净额为 2,371.63 万元，2022 年 1-6 月较上年同期增加 152.30%，主要系
经营规模进一步扩大。
  公司主要客户为军工科研单位，因客户审批流程较长、预算管理较为严格，
且较多使用商业承兑汇票付款，使得回款周期相对较长，经营活动产生的现金流
量净额存在一定波动，符合行业特点和公司经营情况，具有合理性。
  （1）经营活动现金流量净额与净利润的差异
  报告期内，公司经营活动现金流量净额与净利润的调节关系如下：
                                                                   单位：万元
         项目         2022 年 1-6 月       2021 年度       2020 年度       2019 年度
净利润                       4,110.43       7,656.67     5,392.97      4,660.55
加：资产减值准备                      9.45          47.01        18.98         11.70
信用减值损失                      97.79          426.59       629.82         38.27
固定资产折旧、油气资产折耗、生
产性生物资产折旧
使用权资产折旧                     24.27           54.89
无形资产摊销                      28.79           55.97        51.98         37.35
长期待摊费用摊销                    10.56           19.19         4.97
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产的损失（收益以“－”号填                    -         -0.30             -             -
列）
固定资产报废损失（收益以“－”
号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”
                                   -                                    -4.04
号填列）
财务费用（收益以“－”号填列）             93.61          238.97       292.82        405.90
投资损失（收益以“－”号填列）             -10.15         -13.20       -46.89         -11.50
递延所得税资产减少（增加以
                           -175.28        -132.67      -105.62         26.55
“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以
                                   -             -        -0.61         0.61
“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列）           -866.18       -1,719.13      772.43        147.22
经营性应收项目的减少（增加以
                           -929.98       -4,084.18    -8,923.72     -1,227.13
“－”号填列）
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            项目                   2022 年 1-6 月       2021 年度        2020 年度     2019 年度
  经营性应付项目的增加（减少以
  “－”号填列）
    注
  其他                                            -              -      387.82             -
  经营活动产生的现金流量净额                         5,983.68        5,877.59     -273.99      182.91
    注：其他为当年确认的股份支付。
  万元，差异的主要原因系随着销售规模扩大当期应收票据增加。
  万元，差异主要由于新冠疫情影响销售进度延后，导致年末部分应收账款尚未回
  款，应收账款余额增加。
  万元，总体差异较小。
       （2）收到其他与经营活动有关的现金
       报告期内，公司收到其他与经营活动有关的现金分别为 617.59 万元、451.67
  万元、1,216.11 万元和 1,658.55 万元，主要是收到的政府补助等，具体构成如下：
                                                                               单位：万元
   项目
             金额         占比       金额         占比          金额          占比         金额        占比
 收到的政府补助     1,589.27   95.82%   1,033.80   85.01%       377.39     83.55%     508.89    82.40%
收回保证金、押金         2.29   0.14%      19.11       1.57%      22.98      5.09%      16.57        2.68%
 收到的利息收入       47.97    2.89%      91.59       7.53%      18.83      4.17%      19.02        3.08%
收到个税手续费返还        5.01   0.30%       9.96       0.82%       2.99      0.66%          -            -
 收到的往来款             -        -          -           -          -         -      15.00        2.43%
   其他          14.01    0.84%      61.65       5.07%      29.49      6.53%      58.11        9.41%
   合计        1,658.55 100.00%    1,216.11 100.00%        451.67 100.00%        617.59 100.00%
       收到其他与经营活动有关的现金中其他主要为偿还的备用金。
       （3）支付其他与经营活动有关的现金
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      报告期内，公司支付其他与经营活动有关的现金分别为 1,432.92 万元、
   有关的现金，具体构成如下：
                                                                                  单位：万元
     项目
                 金额       占比         金额         占比          金额          占比        金额            占比
  支付的期间费用        784.38   98.42% 1,804.23       86.84% 1,202.49         91.20% 1,263.75     88.19%
支付 IPO 中介机构服务费        -         -    220.00     10.59%        51.50      3.91%      30.50       2.13%
 支付保证金、押金         12.28    1.54%       49.67     2.39%        48.49      3.68%      16.50       1.15%
支付人才补助款及个税手
   续费返还
   支付往来款              -         -          -          -            -          -     57.50       4.01%
     合计          796.96 100.00% 2,077.73 100.00% 1,318.49 100.00% 1,432.92 100.00%
      报告期内，公司投资活动现金流量净额分别为-1,872.01 万元、71.77 万元、
   -1,852.25 万元和-1,706.53 万元，具体构成如下：
                                                                                  单位：万元
            项目              2022 年 1-6 月         2021 年度           2020 年度        2019 年度
    收到其他与投资活动有关的现金                    310.15              863.20       3,740.94     2,469.75
      投资活动现金流入小计                      310.15              863.20       3,740.94     2,469.75
    购建固定资产、无形资产和其他
       长期资产支付的现金
          投资支付的现金                     123.46                   -              -             -
    支付其他与投资活动有关的现金                    300.00              850.00       2,190.00     3,300.00
      投资活动现金流出小计                    2,016.69         2,715.45          3,669.16     4,341.76
    投资活动产生的现金流量净额                   -1,706.53        -1,852.25           71.77     -1,872.01
      报告期内，公司投资活动现金流量净额的波动主要受资本性支出及申购和赎
   回银行理财产品的影响。
      报告期内，公司投资活动现金流入主要是赎回银行理财产品和拆出资金收回，
   投资活动现金流出主要为购买银行理财产品及资本性支出。2022 年 1-6 月投资活
   动产生的现金流量净额为-1,706.53 万元，2021 年 1-6 月投资活动产生的现金流
   量净额为-739.95 万元，2022 年 1-6 月较上年同期增加 130.63%，主要系公司资
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                   招股说明书
本性支出增加。2022 年 1-6 月投资支付的现金为收购子公司少数股东股权的股权
转让款。
   报告期内，公司筹资活动现金流量净额分别为 4,834.18 万元、1,008.21 万元、
-2,558.01 万元和-59.74 万元，具体构成如下：
                                                                  单位：万元
       项目      2022 年 1-6 月       2021 年度           2020 年度       2019 年度
吸收投资收到的现金                     -           384.00       3,623.96      5,625.09
其中：子公司吸收少数股
                              -           384.00        124.00              -
东投资收到的现金
取得借款收到的现金           1,000.00            4,300.00       6,895.00      6,200.00
收到其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流入小计          1,076.85            5,179.00      10,701.43     12,138.54
偿还债务支付的现金           1,000.00            6,895.00       5,650.00      6,900.00
分配股利、利润或偿付利
息支付的现金
支付其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流出小计          1,136.60            7,737.01       9,693.22      7,304.37
筹资活动产生的现金流量
                      -59.74            -2,558.01      1,008.21      4,834.18
净额
   公司 2019 年筹资活动产生的现金流量净额增加较多，主要原因系 2019 年
致公司 2020 年度筹资活动产生的现金流量净额较上年有所减少；公司 2021 年度
及 2022 年上半年筹资活动产生的现金流量净额为负的原因是公司未进行大规模
筹资行为，偿还借款金额大于获取借款金额。2022 年 1-6 月筹资活动产生的现金
流量净额为-59.74 万元，2021 年 1-6 月筹资活动产生的现金流量净额为-1,632.85
万元，2022 年 1-6 月较上年同期变动-96.34%，主要系公司 2022 年 1-6 月偿还借
款金额较小。
   （七）流动性分析
   报告期各期末，公司的流动性指标情况如下：
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                 招股说明书
  项目      2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
流动比率（倍）               3.37                3.45         2.70             3.93
速动比率（倍）               3.04                3.14         2.54             3.49
   报告期各期末，公司的流动比率和速动比率均远大于 1，资产负债率较低，
说明公司具备较强的偿债能力。报告期内，随着公司业务规模增加，公司流动资
产、速动资产规模实现增长，公司流动性较好。
   公司的流动资产主要由货币资金、应收票据、应收账款、存货构成，其中，
货币资金主要为无使用限制的银行存款；应收票据主要是商业承兑汇票，但大部
分为行业内的知名客户，资信情况良好；应收账款账龄集中在一年以内；存货的
周转率较高，各期末公司的流动资产变现能力较强，公司资产的流动性较好。公
司的流动负债主要由短期借款、应付账款、应付职工薪酬、应付票据、其他流动
负债、应交税费等构成。其中，应付票据和应付账款主要为日常经营采购应付供
应商的款项；应付职工薪酬主要是期末计提尚未发放的职工工资、奖金；应交税
费主要是期末应缴纳的增值税、企业所得税等各项税费。
   报告各期末，公司流动负债规模远小于流动资产，流动资产和流动负债的结
构较好，公司资本结构健康，具有较强的偿债能力和较好的流动性。
   为应对行业市场可能发生的不利变化以及公司运营过程中可能发生的极端
事件带来的流动性风险，公司将积极加强财务及资金管理能力，密切跟踪行业市
场动态，加强对客户信用的管理，进一步提高应收账款的回款效率，同时公司将
积极拓展外部融资渠道，加强与各大银行的合作与联系，为公司持续发展提供有
效的资金保障。未来公司通过首次公开发行股票并上市，将进一步充实资本，增
强偿债能力。
   （八）持续经营能力
   公司是专业从事光纤陀螺核心器件光纤环及其综合解决方案研发、生产、销
售和服务的国家级专精特新“小巨人”企业。发行人自设立以来专注于光纤环相
关产品的研发和生产，已完成多项核心工艺攻关并实现专利保护，涵盖绕制工艺、
上胶工艺、固化工艺、骨架处理工艺、光纤环后处理工艺、粘环工艺等光纤环生
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                     招股说明书
产的各个环节。不同于常见的通信光纤，公司生产的光纤主要为军用特种光纤，
涵盖主流产品类型，包括熊猫型保偏光纤、椭圆芯型光纤、保偏光子晶体光纤、
弯曲不敏感光纤、大直径异形结构光纤、各类光子晶体光纤、定制光纤等，形成
产品系列。2019 年度、2020 年度和 2021 年度，公司主营业务收入持续增长，分
别为 16,165.34 万元、20,621.09 万元和 25,390.19 万元，2019 年至 2021 年公司主
营业务收入复合增长率为 25.33%。
   公司管理层对可能影响公司持续盈利能力的各要素进行审慎评估，从目前的
业务发展状况和市场环境方面看，在可预见的未来，公司能够保持良好的持续盈
利能力。可能对公司持续盈利产生重大不利影响的因素包括行业政策不利变化、
市场竞争加剧等，公司已在本招股说明书“第四节 风险因素”中进行了分析和
披露。
   公司将以本次发行新股和上市为契机，以公司发展战略为导向，通过募集资
金投资项目的顺利实施，不断增强公司在细分行业的市场优势地位，促使公司持
续、健康、快速的发展，不断提升公司价值，实现投资者利益最大化。
    十四、资本性支出分析
   （一）报告期内重大资本性支出情况
   报告期内，公司的资本性支出金额分别为 1,041.76 万元、1,479.16 万元、
装修。
   （二）未来资本性支出计划及资金需求量
   公司未来可预见的重大资本性支出主要为本次公开发行股票募集资金拟投
资项目，具体情况详见本招股说明书“第九节 募集资金运用与未来发展规划”
相关说明。
    十五、重大股权收购合并事项
   报告期内，公司未进行重大股权收购事项。
武汉长盈通光电技术股份有限公司                           招股说明书
    十六、期后事项、或有事项、其他重要事项及重大担保、诉讼事
项
    （一）资产负债表日后事项
    截至本招股说明书签署日，公司不存在需要披露的资产负债表日后事项。
    （二）重要承诺事项
    截至本招股说明书签署日，公司不存在需要披露的重要承诺事项。
    （三）或有事项
    截至本招股说明书签署日，公司不存在需要披露的重要或有事项。
    （四）重大担保、诉讼事项
    报告期内，公司不存在对外担保事项。
    截至本招股说明书签署日，公司不存在对未来财务状况、盈利能力及持续经
营能力可能产生重大不利影响的诉讼事项。
    （五）其他重要事项
    截至本招股说明书签署日，公司不存在需披露的其他重要事项。
    十七、盈利预测
    公司未编制盈利预测报告。
    十八、股利分配政策
司章程（草案）》，确定了本次发行上市后的利润分配政策，关于本公司发行上市
后的股利分配政策，具体情况详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、
发行后股利分配政策和决策程序及本次发行前后股利分配政策的差异”之“（一）
发行后股利分配政策和决策程序”。
    十九、新冠肺炎疫情对公司生产经营的影响
北省及武汉市政府启动了突发公共卫生事件一级响应，对行政区域内的单位和个
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                           招股说明书
人实施了较为严格的疫情防控措施。在短期内，发行人位于武汉的厂区出现停工
停产，员工无法及时返岗，交通受限导致原材料采购运输和产成品交付延期，部
分客户开工率不足致业务拓展延后，上述情况对公司采购、生产及销售活动均产
生了一定的负面影响。随着国内疫情防控形势好转，公司于 2020 年 3 月下旬逐
步复工，生产经营逐步恢复正常状态。
  虽然疫情短期影响发行人 2020 年第一季度经营业绩，但相关影响仅为暂时
性、非重大影响，发行人已经采取必要的解决措施保证生产经营有序开展，复工
后订单较为充沛。2020 年度，公司克服了疫情带来的困难，实现营业收入
的业绩及持续盈利能力产生重大不利影响。
   二十、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况
  （一）财务报告审计截止日后主要经营状况
  财务报告审计截止日后至本招股说明书签署日，公司经营状况良好。公司主
营业务、产品及主要经营模式等未发生重大变化，董事、监事、高级管理人员及
核心技术人员保持稳定，行业政策和税收政策未发生重大不利变化，未发生其他
可能影响投资者判断的重大事项。
  （二）2022 年 1-9 月财务数据审阅情况
  公司财务报告审计截止日为 2022 年 6 月 30 日，根据《关于首次公开发行股
票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信息
披露指引》，中审众环会计师对公司 2022 年 9 月 30 日的合并及母公司资产负债
表，2022 年 1-9 月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表以及财务报
表附注进行了审阅，出具了“众环阅字(2022)0110020 号”审阅报告。
                                                          单位：万元
       项目         2022 年 9 月 30 日     2021 年 12 月 31 日    变动率
      资产总计                60,608.76           54,156.52    11.91%
      负债总计                13,742.02           12,273.51    11.96%
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                               招股说明书
        项目            2022 年 9 月 30 日     2021 年 12 月 31 日    变动率
     股东权益总计                   46,866.74           41,883.01    11.90%
  归属于母公司股东权益                  46,497.56           41,394.03    12.33%
        项目             2022 年 1-9 月         2021 年 1-9 月      变动率
       营业收入                   21,284.14           16,098.17    32.21%
       营业利润                    5,938.74            4,360.26    36.20%
       利润总额                    5,973.45            4,360.00    37.01%
        净利润                    5,107.18            3,708.21    37.73%
 归属于母公司股东的净利润                  5,109.35            3,705.12    37.90%
扣除非经常性损益后归属于母公
    司股东的净利润
经营活动产生的现金流量净额                  4,756.71            4,972.36     -4.34%
投资活动产生的现金流量净额                 -3,447.23             -389.23    785.66%
筹资活动产生的现金流量净额                 -2,099.77           -2,684.03    -21.77%
   截止 2022 年 9 月 30 日，公司资产总额为 60,608.76 万元，较上年末增加
为 13,742.02 万元，较上年末增加 11.96%，主要系公司与第一大供应商长飞光纤
约定年底结清货款，应付账款增加所致；公司归属于母公司股东权益总额为
致。
公司实现归属于母公司股东的净利润为 5,109.35 万元，较上年同期增加 37.90%，
主要系公司主营业务持续拓展，光纤环等主要产品销售规模保持较快增长，以及
   （三）2022 年度业绩预计情况
   公司预计 2022 年度可实现的营业收入区间为 29,000.00 万元至 32,000.00 万
元，同比增长 10.72%至 22.18%；预计 2022 年度归属于母公司股东的净利润区
间为 7,700.00 万元至 8,600.00 万元，同比增长 0.54%至 12.29%；预计 2022 年度
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润区间为 6,950.00 万元至 7,650.00
万元，同比增长 0.61%至 10.74%。公司主营业务延续了上一年的良好发展态势，
同时由于军方规划和终端军品结构调整等因素导致部分订单延迟、下半年收入增
武汉长盈通光电技术股份有限公司                      招股说明书
速放缓，同时因产品研发和推广、客户拓展及筹备上市发行等相关费用增加，综
合影响预计 2022 年度业绩较 2021 年度保持平稳或小幅增长。
  上述 2022 年度财务数据为初步预计数据，未经会计师审计或审阅，且不构
成盈利预测和业绩承诺。
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                        招股说明书
         第九节 募集资金运用与未来发展规划
     一、募集资金运用概况
     经公司第一届董事会第九次会议及 2021 年第二次临时股东大会审议通过，
公司拟向社会公众公开发行股票并在科创板上市，实际募集资金扣除发行费用后
的净额将全部用于发展公司主营业务。
     （一）募集资金投资项目基本情况
                                                       单位：万元
序号        项目名称       实施主体       投资总额        拟投入募集资金        建设期
     特种光纤光缆、光器件产能建
     设项目及研发中心建设项目
              合计                50,000.00      50,000.00    -
     若本次发行募集资金出现不足，发行人将通过自筹解决；如果本次发行的实
际募集资金超过拟投资项目的资金需求，公司将根据公司的发展规划及实际生产
经营需求，妥善安排超募资金的使用计划，将超募资金用于补充与主营业务有关
的流动资金。如本次发行募集资金到位时间与项目资金需求的时间要求不一致，
发行人可视实际情况用自筹资金对项目作先行投入，待募集资金到位后，以募集
资金对前期投入部分进行置换。
     本次募集资金投资项目均由公司实施，项目实施后不会产生同业竞争，对发
行人的独立性不会产生不利影响。
     （二）公司募集资金专项存储制度的建立及执行情况
     公司的《募集资金管理制度》已经第一届董事会第九次会议及 2021 年第二
次临时股东大会审议通过，本次募集资金将存放于公司的专项账户集中管理，公
司将在募集资金到位后与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订三方监管协议，
公司将严格按照《募集资金管理制度》的要求使用募集资金。
     （三）募集资金项目履行的审批、核准、备案及环评情况
     公司募投项目获得有关部门的批复情况如下：
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                   招股说明书
                                              环境影响登记表备案
 序号          项目名称            投资项目备案文号
                                                  文号
       特种光纤光缆、光器件产能建                           武新环告〔2020〕
       设项目及研发中心建设项目                               56 号
  公司特种光纤光缆、光器件产能建设项目及研发中心建设项目已按照相关规
定进行备案，并取得了武汉市东湖新技术开发区生态环境和水务湖泊局出具的
《武汉市东湖新技术开发区生态环境和水务湖泊局关于武汉长盈通光电技术股
份有限公司特种光纤光缆、光器件产能建设项目及研发中心建设项目环境影响报
告表的批复》（武新环告〔2020〕56 号）。
      二、募集资金投资项目的可行性及与公司现有业务、核心技术之
间的关系
  公司主营业务为光纤环及特种光纤相关产品的研发、生产及销售，已具备实
施本次募集资金投资项目所需人员、技术、管理及市场储备。本次募集资金投资
项目具有必要性和合理性，且具有较强的可行性。
  特种光纤光缆、光器件产能建设项目将有效提升公司生产经营面积，扩大生
产线规模，优化产品结构、强化风险抵抗能力，解决公司产能瓶颈；研发中心建
设项目将购置先进研发设备，构建完善的研发办公环境，有助于公司引进行业专
业人才，从而进一步扩大公司研发团队规模，提升公司整体研发技术水平；补充
流动资金项目将改善公司资产结构，保障公司主营业务的顺利开展。
  本次募集资金投资项目围绕公司主营业务开展，是基于公司多年积累的技术
优势，对公司现有业务进行的产能扩展、产品系列扩充和配套研发体系的完善，
有利于公司进一步提高核心技术的产业化能力和加快公司对客户需求交付的响
应速度。项目实施不会导致公司主营业务发生变化。
      三、董事会对募集资金投资项目的可行性分析意见
  （一）公司董事会对募投项目可行性的分析意见
  公司于 2020 年 10 月召开第一届董事会第五次会议，审议通过了《关于公司
首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市募集资金投资项目及使用计
划的议案》，董事会对募集资金投资项目的可行性进行了充分的研究，认为本次
武汉长盈通光电技术股份有限公司                           招股说明书
募集资金投资项目具备可行性。
  公司的业务规模增长较快，盈利能力较强。预计本次募集资金到位后将进一
步优化公司的财务结构，为募集资金投资项目的顺利实施提供保障。
  公司自成立以来，一直注重研发能力的提升，目前已在特种光纤领域积累了
丰富的经验。同时，公司通过自主培养、多方引进等方式建设了一支高素质、全
面发展的技术人才团队，为募集资金投资项目的顺利实施提供了强有力的技术支
撑。
  随着公司业务规模的不断扩大，公司的管理能力也在不断增强。目前，公司
已在产品研发、生产、营销等关键环节制定了严格的控制流程，对公司的生产经
营活动进行规范。报告期内，公司逐步建立并完善了组织机构及治理机制，并将
严格按照上市公司的要求进行规范运作，进一步完善法人治理结构，充分发挥股
东大会、董事会和监事会在公司重大决策、经营管理和监督方面的作用。
  公司董事会经讨论分析后认为，公司本次募集资金数额及投资项目与公司现
有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应，投资项目具有较好
的市场前景和盈利能力，公司能够有效使用募集资金，提高经营效益。
  （二）募集资金数额和投资项目与公司现有生产经营规模、财务状况、技术
水平、管理能力和发展目标等相适应的依据
  公司本次公开发行募集资金数额综合考虑了公司现有经营规模、财务状况、
未来市场发展趋势、现有生产规模、技术水平及管理能力等因素；本次募集资金
投资项目的建设紧密围绕于主营业务展开，有利于增强公司持续盈利能力，与公
司现有技术水平和管理能力相适应。
  截至 2022 年 6 月 30 日，公司资产总额为 60,955.17 万元，归属于发行人股
东权益为 45,487.76 万元，资产负债率为 24.75%。报告期内，公司生产规模不断
增长，同时不断提升自身的核心技术。本次募集资金投资项目实施后，公司将进
一步扩大生产经营规模，持续丰富产品结构，提升研发创新能力，增强公司的持
续经营能力。因此，本次募集资金投资数额和项目与公司现有生产经营规模、财
务状况是相适应的。本次募集资金到位后，随着公司生产经营规模的扩大，预计
武汉长盈通光电技术股份有限公司               招股说明书
公司的盈利能力将得到进一步加强。因此，公司的财务状况能够有效支持募集资
金投资项目的建设和实施。
  公司以科技创新为核心，经过多年的研发创新，公司形成了强大的研发能力
和创新能力。报告期内，公司已有一系列产品在我国先进武器装备上实现应用，
通过军工客户在定型产品上验证，进行批量生产供应，积累了丰富的军工项目经
验及稳定的客户资源。因此，公司先进的核心技术将为本次募集资金投资项目的
顺利实施奠定坚实的基础。
  公司积累了丰富的行业经验，打造了一支具有丰富行业管理经验的管理团队
和具有丰富研发经验的行业专家团队，对客户需求、行业技术发展水平和未来发
展趋势有着深刻的认识和理解。本次发行上市后公司将严格按照上市公司要求规
范运作。因此，本次募集资金金额和投资项目与公司管理能力相适应。
  公司以现有业务为基础，充分考虑了目前的核心竞争优势、自身发展状况和
行业发展趋势，制定了科学的发展目标和规划，发展目标和计划将进一步增强公
司目前的业务基础，丰富公司的产品系列，突破目前产能和研发设施存在的瓶颈，
进一步提高公司的生产能力、技术研发水平、盈利能力和持续发展能力，进一步
巩固公司的核心竞争力。公司制定的发展目标和规划若能顺利实施将提高公司的
产品竞争力、技术实力和公司规模，进一步巩固公司在光纤陀螺环及相关领域中
的领先地位。因此，本次募集资金金额和投资项目与公司发展目标相适应。
  （三）本次募集资金重点投向科技创新领域的说明
  公司本次募集资金投资项目中的特种光纤光缆、光器件产能建设项目及研发
中心建设项目是重点投向科技创新领域的项目，上述项目的成功实施将进一步加
强公司的科技创新能力，公司募集资金投资项目主要围绕科技创新和主营业务开
展，具体包括：
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                 招股说明书
   项目将会引进及自研先进的生产设备、辅助设备及检测设备，建设现代化的
特种光纤生产基地，在解决现有产能不足问题，有助于公司抢占快速增长的市场
空间。项目基于公司自主创新技术，依托智能化制造体系，开展特种光纤光缆和
光器件产品的大规模产业化应用，有助于提升公司产品的市场竞争力，符合国家
重点解决“卡脖子”关键技术领域的战略方针，对我国特种光纤、光器件突破国
外技术封锁具有重大意义。
   研发中心建设项目拟新建专业的技术研发中心，包括建设特种光纤实验室、
智能装备实验室、光电测试中心及人工智能实验室等，进一步提高公司特种光纤
及相关领域产品的技术研发水平。
   （四）本次募集资金投向符合国家产业政策及相关法规的说明
   公司本次发行募集资金将全部用于发展主营业务，本次募集资金投资项目包
括特种光纤光缆、光器件产能建设项目及研发中心建设项目和补充流动资金项目，
均已按照相关规定履行了相应的手续。公司特种光纤光缆、光器件产能建设项目
及研发中心建设项目已经取得武汉东湖技术开发区管理委员会于 2020 年 9 月 17
日 出 具 的 《 湖 北 省 固 定 资 产 投 资 项 目 备 案 证 》（ 登 记 备 案 项 目 代 码
年 11 月 16 日出具的《武汉东湖技术开发区生态环境和水务湖泊局关于武汉长盈
通光电技术股份有限公司特种光纤光缆、光器件产能建设项目及研发中心建设项
目环境影响报告表的批复》（武新环告〔2020〕56 号）。
   上述项目符合国家产业政策，符合环境保护以及其他法律、法规和规章的相
关规定。
   四、募集资金投资项目的基本情况
   （一）特种光纤光缆、光器件产能建设项目及研发中心建设项目——特种光
纤光缆、光器件产能建设项目
   特种光纤光缆、光器件产能建设项目及研发中心建设项目包括特种光纤光缆、
武汉长盈通光电技术股份有限公司                   招股说明书
光器件产能建设项目和研发中心建设两个子项目，其中特种光纤光缆、光器件产
能建设项目基本情况如下：
  本项目将结合公司在光纤环及特种光纤领域产业链的多年积累，引进及自研
先进的生产设备、辅助设备及检测设备，建设现代化的生产基地，在解决现有产
能不足问题的同时，为公司提供良好的投资回报和经济效益。本项目计划投资
体如下：
  （1）特种光纤类
  特种光纤类产品主要包括特种光纤、特种光缆、电力组件等产品。公司特种
光纤类产品主要包括熊猫型保偏光纤系列产品、弯曲不敏感光纤、大芯径光纤及
传能光纤等产品的产能；特种光缆产品主要包括保偏光缆、风电与特高压、柔直
输电用光纤光缆、水听传感用弯曲不敏感光缆；电力组件产品主要包括风电组件、
高压电力阀控组件产品、智能变电站预制组件产品。本项目的主要方向是进一步
扩大以上各产品的产能，以迎合近年来特种光纤产品在军事、电力、通信、传感
等领域快速增长的市场需求。
  （2）光纤环类
  光纤环类产品主要包括 FOG 保偏光纤环、5G 平绕环、电力环和水听器环等，
其作为光学敏感核心器件和重要延时器件可广泛应用光纤传感应用系统中。本项
目将进一步扩大光纤环类各产品的产能，以满足光纤环应用于航天航空制导、5G
通信、海洋监测、智能电网、石油钻探、地震监测、轨道交通等国防军工及高端
民用领域等方面的需求。
  FOG 保偏光纤环主要应用光纤陀螺（FOG），将角度信号转换为光信号，是
惯性导航控制的核心敏感器件；5G 平绕环主要用于光电振荡器（OEO），实现光
电信号的转换，是通信基站等射频/微波信号产生、处理和发射的重要元器件；
电力环主要用于全光纤电流互感器（FOCT），将电磁信号转换为光信号，是电力
系统中高压电路保护和监控设备的核心器件；水听器环主要用于光纤水听器
（FOH），将声音震动信号转换为光信号，是海洋监测、勘探和调查的核心敏感
武汉长盈通光电技术股份有限公司                      招股说明书
器件。
  （3）光器件类
  公司的光纤环器件产品包括光纤陀螺用光模块产品及相关器件等，光纤陀螺
用光模块产品是将光纤环与其他光学器件等按照设定的尾纤熔接顺序熔接、刷胶、
固定，安装在结构骨架上，制作成专用模块单元，是一种应用于闭环干涉式光纤
陀螺上的集成化光学模块产品，可广泛应用光电子系统中。选用光模块产品取代
分立的光学器件，可大幅降低光纤陀螺装配工序的工作量和难度，有利于光纤陀
螺大批量生产，便于故障返修，同时还可显著地提高光纤陀螺的集成度、显著地
缩小光纤陀螺的体积。高精度光模块还具备优异的温度稳定性和抗磁场、电磁场
干扰的能力。
  （1）必要性分析
  得益于我国近年来各类电子信息应用的不断深化泛化，特种光纤光缆、光器
件产品的技术要求和应用场景提出了更高要求，在军事、电力、通信等重点领域
的部分应用中甚至存在巨大需求缺口。因此国家不断加大对特种光纤光缆、光器
件行业支持力度，先后发布一系列政策鼓励行业企业自主创新，强化自有技术研
发能力，降低对国外进口依赖。
光纤和光器件继续被列入其中。2017 年 12 月，工业和信息化部发布的《中国光
电子器件产业技术发展路线图（2018-2022）》提出到 2022 年，国产陀螺用保偏
光纤的技术水平大幅提升，达到国际先进水平。
  公司布局的特种光纤光缆、光器件产能提升项目，有助于国产器件用保偏光
纤的国内市场份额的提高，符合国家重点解决关键领域的整体战略方针以及政策
的支持方向。
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                       招股说明书
   为了建立强大的国防力量，必须提高航空航天领域惯性器件的水平。目前我
国 光 纤 陀 螺 发 展 和 应 用 远 不 及 欧 美 发 达 国 家 。 Northrop Grumman 公 司 和
Honeywell 公司已经将精密级光纤陀螺仪广泛应用于空间定位和战略潜艇导航等
领域。我国研发特种光纤光缆、光器件的时间较晚，尽管目前正在加大研发投入，
在少数领域已经接近国际先进水平，但整体落后的局面短期内仍很难改变，部分
种类的研发和生产仍属空白，部分产品处于国外的专利壁垒和封锁状态。长期以
来，国外对部分种类的特种光纤、光纤陀螺制造设备、陀螺仪组件和工艺技术等
实施禁运，光纤陀螺整个产业链都面临“卡脖子”的问题。
   本项目基于公司自主创新技术，将打造具有自主创新能力的智能化制造体系，
有利于推进多种类的特种光纤光缆、光器件产品的工程化、规模化生产，持续提
升公司核心产品的市场竞争力，符合国家重点解决“卡脖子”关键技术领域的战
略方针，对加快我国光纤陀螺产业的技术发展，突破国外的技术封锁，提升军事
装备的现代化水平具有重大意义。
   当前我国经济正处于从规模化发展转向高质量发展的关键时期，数字经济、
智慧城市、物联网等新兴信息技术应用正加速高精尖电子信息技术应用的推广，
各种应用场景下的特种光纤光缆、光器件需求正快速释放。一方面，新兴需求不
断涌现，国防军工、航空航天、能源、电力、医疗等下游领域用户正持续迸发各
类新兴需求，如光纤陀螺应用在蓬勃发展的航空航天领域中应用增多；激光手术、
医学传感等领域的发展带来了大量特殊数值孔径光纤，大芯径光纤和光纤传感产
品的需求。另一方面，以特高压、轨道交通、5G 为代表的新基建直接推动了市
场迈入快车道，如轨道交通中需要大量具有在高温、高湿、易爆等环境中保持良
好性能的特种光纤，在特高压系统中特种光纤等广泛应用输电测量和控制系统。
   本项目的建设将迎合下游市场各类应用场景对特种光纤光缆、光器件快速增
长的需求，有助于企业获得更高的客户粘度、提高吸引潜在客户的能力，使得企
业进一步抢占快速增长的市场，扩大公司在行业内的优势地位。
   （2）可行性分析
武汉长盈通光电技术股份有限公司               招股说明书
  本项目的实施符合聚焦国家重大战略需求、促成关键核心技术创新突破、打
破技术封锁与垄断等相关政策。在国家自主创新政策的引领下，国内特种光纤光
缆、光器件的自主创新研究显著增强，行业实现持续健康快速发展。本项目聚焦
特种光纤光缆、光器件的产能提升，完全符合国家政策要求、适应国家发展战略
需求。
  中美贸易摩擦促进了军工行业国产化需求提速，国家对自主研发、自主生产
的国产产品支持力度加大。军工单位对于特种光纤光缆、光器件的需求日益增加。
同时光纤陀螺生产单位产能无法满足日益增长的需求，部分单位为将精力集中于
惯导系统，逐渐开始将光纤陀螺中的光纤环等器件甚至模块交由专业生产厂家进
行生产。公司经过多年的技术积累，建立了完善的技术平台，为生产交付提供强
大的技术支撑，并且具有更新和提升的技术能力，适应技术和市场的高速发展，
能够为国内各大军工单位等提供稳定高质量的产品。公司经过长期的技术攻关和
工程化建设，多种产品成功应用于多型武器装备上，技术能力获得客户认可。
  公司主要客户属于国防军工行业，国防军工行业研制周期较长，对合作伙伴
资质、技术实力要求较高。经过多年的发展，公司已经具备深厚的行业经验，依
托公司充分的经验积累、稳定优质的产品和雄厚的技术实力，公司与用户建立了
长期稳定的合作关系。目前，公司已经参与多项产品的研发工作，对行业用户的
需求有着深厚的理解，并且在项目建设过程中，不断优化研发体系和研发流程，
能够以客户需求为出发点组织生产研发活动，在提高交付质量的同时也更好地控
制产品成本，使得公司能够在竞争中取得技术优势和价格优势，从而赢得客户的
青睐，巩固并提高行业地位。
  品牌影响力是积累客户资源的重要因素，知名品牌形象的树立及行业客户积
累是经市场与时间的考验而形成的，其建立在深厚的人才资源、丰富的行业经验、
出色的产品研发能力和完善的售后服务能力等方面的基础之上。公司凭借特种光
纤领域多年的技术积累和项目经验，能够为客户长期、稳定、优质地提供特种光
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                             招股说明书
纤产品。通过长期的技术沉淀和打磨，公司已经在行业中积累了良好的口碑，与
优质客户建立了长期稳定的合作关系，积累了优质的客户资源。
  本项目总投资人民币 30,000 万元，其中，工程建设投入为 6,011.00 万元，
工程建设其他费用为 601.00 万元，设备投入为 21,785.00 万元，项目预备费为
                                                                            单位：万元
 序号            类别          T+1 年             T+2 年           T+3 年          合计
          合计                5,205.00          19,864.00        4,931.00      30,000.00
  （1）工程建设方案
  本项目建设地址为湖北省武汉市东湖开发区高新五路 80 号，本项目建设场
址的土地权属为依法取得使用权的国有土地，项目用地性质为工业用地，符合江
夏区城市建设总体规划和土地利用总体规划要求，建筑面积为 6,000.00 ㎡，房屋
用途为厂房。
  （2）设备购置方案
 序号                 设备名称                     数量（台/套）                  总价（万元）
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                      招股说明书
 序号              设备名称                      数量（台/套）               总价（万元）
               合计                                  954.00             21,785.00
  项目计划建设周期为 36 个月，建设资金将根据项目实施计划和进度安排分
批投入使用。项目实施进度表如下：
                                      项目建设进度
 项目内容            T+1 年                     T+2 年                  T+3 年
         月      月     月    月     月     月     月     月     月     月     月     月
 设计规划    △
 土建工程           △     △     △     △
 装修工程                       △     △
新增设备购置
                                  △        △   △   △         △
  安装
人员招聘培训                      △     △        △   △   △         △
 试生产                                       △   △   △         △   △   △      △
  特种光纤光缆及光器件产能建设项目已于 2020 年 11 月 16 日取得武汉市东
湖新技术开发区生态环境和水务湖泊局出具的《武汉市东湖新技术开发区生态环
境和水务湖泊局关于武汉长盈通光电技术股份有限公司特种光纤光缆、光器件产
能建设项目及研发中心建设项目环境影响报告表的批复》（武新环告〔2020〕56
号）。公司将严格落实防止污染和防止生态破坏的措施，严格执行配套建设的环
保设施与主体工程同时设计、同时施工、同时投入使用的环保“三同时”制度。
  项目所得税前财务内部收益率为 21.64%，所得税后财务内部收益率为
年，具有较好的获利能力，能够较快收回投资。具体情况如下：
 序号                         项目                                    预期值
武汉长盈通光电技术股份有限公司                      招股说明书
 序号               项目               预期值
  （二）特种光纤光缆、光器件产能建设项目及研发中心建设项目——研发中
心建设项目
  特种光纤光缆、光器件产能建设项目及研发中心建设项目包括特种光纤光缆、
光器件产能建设项目和研发中心建设项目，其中研发中心建设项目基本情况如下：
  本项目拟新建专业的技术研发中心，研发目标是针对智能装备、智慧医疗、
车联网等应用技术，开展特种光纤的设计研究、材料研究、以及系统级验证等技
术攻关。本项目计划投资 10,000.00 万元。主要建设内容包括以下 4 个方面：
  （1）特种光纤实验室
  公司紧随国内外先进特种光纤预制棒制备技术及装备的发展趋势，建立特种
光纤实验室，以解决特种光纤预制棒制备技术的瓶颈限制，实现均匀性好的大直
径、大长度特种光纤预制棒的制造技术突破；通过自主研发建设低温、低速、特
种涂覆拉丝技术平台，实现多体系材料特种光纤拉丝技术的研究开发和工艺升级；
研究搭建多波段、宽谱激光光学测试分析系统，实现特种光纤应用技术开发的能
力。实验室的建成将可以满足特种光纤制棒、拉丝、激光测试，全工艺链的研发
及理论研究、各行业特种光纤产品各项性能测试。
  特种光纤实验室以预制棒技术、拉丝技术、光学分析及测试为导向，开设设
计性、验证性和综合性的实验室。特种光纤实验室配置有等离子体管内沉积装备、
等离子体外喷沉积装备、大尺寸热源管内沉积装备、预制棒测试装置、低温拉丝
装置、超低速拉丝装置、热固化涂覆系统、光纤光栅刻写装置、光纤张力筛选装
置、高功率激光光学测试系统、超快激光光学测试系统、多波段宽谱光纤测试系
统等，可进行各类光电子实验测试。
  （2）智能装备实验室
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  智能装备实验室可满足现有生产技术升级及新产业方向的研发、各产品各项
光电性能测试。智能装备实验室的建设将面向现有技术和开发新产业方向：
及在线光栅刻写技术，智能收纤装置。
实现高精度激光雷达开发能力、新型电池应用及测试系统、智能驾驶（含陀螺技
术）等系统的建设目标，从而支撑公司的光电传感相关研发、测试和应用。
  （3）光电测试中心
  光纤光学性能检测平台。特种光纤的应用方向多样，完善的光学实验室是解
决技术瓶颈，提升光纤性能的基础。从工业应用角度出发，光纤除了具备良好的
光学性能外，还可以应用于机械强度、环境测试等可靠性验证。公司计划建设特
种光纤环境检测平台，将满足冲击验证、震动验证、辐照环境、盐雾环境、酸淋
环境等测试要求。
  （4）人工智能实验室
  本项目将建成的人工智能实验室，为公司智能制造提供支持，为产品质量控
制提供支撑，同时为特种光纤智能化应用建立分析模型并提供算力支持。公司将
开展绕环机、拉丝塔及收纤装置等设备的智能化研发，为公司各设计制造部门提
供平台支持；人工智能实验室将为公司生产过程中的视觉识别控制、多机协同、
场景感知、机器学习和自主决策提等控制算法提供计算平台，为特种光纤的制棒、
拉丝及绕环等工艺提供实时视觉识别；人工智能实验室将为公司特种光纤等产品
在医疗健康应用领域、无人驾驶领域和惯性导航领域的应用提供支持。
  （1）必要性分析
  特种光纤光缆、光器件具有广泛的应用领域，可应用于通信、医疗、航空航
天、石油化工等领域，是多种重点下游产品的核心元件。国家正积极推进特种光
纤光缆、光器件的国产化，缩小我国在特种光纤光缆、光器件领域与发达国家的
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差距。本项目的落地实施，将进一步提高公司特种光纤光缆、光器件领域的技术
研发水平，符合国家政策支持方向。
  与特种光纤光缆、光器件产业相关的产品和服务可广泛应用于各个行业，成
特种光纤光缆、光器件在工艺上较为复杂，技术要求相对较高。我国特种光纤光
缆、光器件行业相比发达国家仍然存在一定差距。本项目将开展多种类产品和技
术的研发，还将建设具有现代化设备的光电测试实验室，开展光电子、无线电、
数字通信、基础通用类测量仪器的鉴定和校准，同时提供光电子类产品的认证测
试，有利于提升自身技术水平，并加快产品迭代速度，加快公司突破技术壁垒。
  掌握微型全产业链关键技术是公司实现快速发展的保障。为保证公司的核心
竞争力，维持公司产品技术水平的持续先进性，公司有必要对微型全产业链关键
技术进行深度研发，夯实公司的技术研发及应用能力，实现公司技术研发水平的
全面升级，进一步提高公司的一体化研发能力。
  本项目通过建成特种光纤实验室、智能装备实验室、光电测试中心和人工智
能实验室，将加快公司技术实力的提升和强化，进一步提升公司的微型全产业链
关键技术研发创新能力，实现固链、补链、强链。
  随着 5G、人工智能、工业互联网等新兴技术的应用，各行各业逐步向数字
化、智能化方向转变，提升公司的智能化水平是未来进一步增强市场竞争力的必
要条件。
  通过实施本项目，公司将进一步提升产品生产和质量控制的智能化水平。一
方面为公司智能制造提供支持，通过开展绕环机、拉丝塔及收纤装置等设备的智
能化研发，为公司生产提供智能化支持，从而提升了智能制造的水平另一方面为
产品质量控制提供支撑，为特种光纤的制棒、拉丝及绕环等工艺提供实时视觉识
别，实现智能化控制。同时本项目为特种光纤智能化应用建立分析模型并提供支
持，为公司生产过程中所需的视觉识别控制、多机协同、场景感知和自主决策等
控制算法提供计算平台。
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  因此，本项目的实施有利于提升公司整体的智能化水平，同时为公司产品增
加更高的附加值提供支撑，对拓展发展空间、提升效率具有重要作用。
  （2）可行性分析
  近年来，随着 5G、人工智能、工业互联网、工业物联网为代表的新兴技术
的应用，国家也推出一系列政策促进行业提升创新发展能力，加快转型升级步伐，
鼓励企业数字化转型，强化智能制造能力。2020 年 3 月底，工信部发布了《工
业和信息化部办公厅关于开展产业链固链行动推动产业链协同复工复产的通知》，
明确提出开展产业链“固链行动”，推动产业链协同复工复产，重点加快 5G 网
络、物联网、大数据、人工智能、工业互联网、智慧城市等新基础设施建设，加
快制造业智能化改造。相关政策的陆续出台，为行业提供了良好的政策环境。本
项目聚焦于提高研发能力和智能化水平，符合国家政策支持方向。
  公司建立了完善的研发体系，在特种光纤产品、关键原材料、关键制备等方
面取得了一系列技术突破，有力的支撑了公司的高速发展。公司的研发创新能力
优势参见“第六节 业务与技术”之“二、行业基本情况”之“（四）发行人产品
或服务的市场地位、技术水平及特点及行业内主要企业”之“4、公司竞争优势
和劣势”之“（1）公司竞争优势”之“4）研发创新能力优势”的相关内容。
  掌握核心技术与保持核心技术团队的稳定是公司生存和发展的根本。行业内
的市场竞争也越来越体现为高素质研发人才之间的竞争。公司拥有成熟稳定的管
理和研发团队，具备现代的管理理念和丰富的研发经验。同时公司注重人才的引
进和培养。在人才培养方面，有着完善的员工培训机制，根据公司发展战略，制
定人才培养总体规划和具体实施计划；建立人才培养和引进机制，有针对性地培
养和引进特种光纤行业领军人才和各类专业技术人才，创新人才激励机制，提高
激发研发团队活力，提高研发技术水平。
  因此，在坚持培养与引进相结合，以及完善管理、晋升、激励等制度等的情
况下公司聚集了大量的科技创新型人才，不断增强公司的竞争力，为公司发展提
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                                      招股说明书
供有力的保障。
     本项目计划总投资 10,000 万元，其中，工程建设投入费用为 1,680.00 万元，
工程建设其他费用为 168.00 万元，研发设备投入为 5,512.00 万元，研发人员投
入费用为 2,275.00 万元，项目预备费用为 365.00 万元。具体情况如下所示：
                                                                     单位：万元
序号         类别        T+1 年           T+2 年            T+3 年          合计
          合计             1,209.00        6,565.00        2,226.00     10,000.00
     （1）工程建设方案
     本项目建设地址为湖北省武汉市东湖开发区高新五路 80 号，本项目建设场
址的土地权属为依法取得使用权的国有土地，项目用地性质为工业用地，符合江
夏区城市建设总体规划和土地利用总体规划要求,建筑面积为 4,800 ㎡。房屋用途
为研发中心。
     （2）设备购置方案
 序号               设备名称                   数量（台/套）               总价（万元）
                合计                                  675.00             5,512.00
     项目计划建设周期为 36 个月，建设资金将根据项目实施计划和进度安排分
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批投入使用。项目实施进度表如下：
                                     项目建设进度
 项目内容           T+1 年                     T+2 年                T+3 年
         月     月     月    月     月     月     月     月     月     月     月     月
 设计规划    △
 土建工程          △     △     △     △
 装修工程                      △     △
新增设备购置
                                 △     △
  安装
人员招聘培训                           △     △
 产品研发                                  △     △    △     △     △     △     △
   特种光纤光缆及光器件产能建设项目已于 2020 年 11 月 16 日取得武汉市东
湖新技术开发区生态环境和水务湖泊局出具的《武汉市东湖新技术开发区生态环
境和水务湖泊局关于武汉长盈通光电技术股份有限公司特种光纤光缆、光器件产
能建设项目及研发中心建设项目环境影响报告表的批复》（武新环告〔2020〕56
号）。公司将严格落实防止污染和防止生态破坏的措施，严格执行配套建设的环
保设施与主体工程同时设计、同时施工、同时投入使用的环保“三同时”制度。
   （三）补充流动资金
   公司综合考虑了行业发展趋势、自身经营情况、财务状况及业务发展规划等
因素，拟使用募集资金中的 10,000.00 万元补充公司流动资金。
   （1）必要性分析
   公司是专业从事光纤陀螺核心器件光纤环及其综合解决方案的研发、生产、
销售和服务的国家级专精特新“小巨人”企业，致力于开拓以军用惯性导航领域
为主的光纤环及其核心材料特种光纤的技术应用。报告期公司的生产、销售规模
实现了快速发展，报告期内，公司主营业务收入分别为 16,165.34 万元、20,621.09
万元、25,390.19 万元和 14,341.44 万元，占营业收入的比例分别为 90.97%、95.71%、
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好。随着公司行业地位的进一步巩固、经营规模的持续扩大，公司对于流动资金
的需求也将不断增加，本次募集资金用于补充流动资金，将有效满足公司经营规
模扩大所带来的新增营运资金需求，为公司发展战略的有效实施奠定坚实基础。
公司使用部分募集资金补充公司流动资金有利于进一步壮大公司资金实力，控制
经营风险，提高公司的抗风险能力、财务安全水平和财务灵活性，支持公司稳定、
快速发展。
  （2）可行性分析
  企业的发展离不开资金的持续投入。公司本次募集资金部分用于补充流动资
金，旨在改善公司日常运营面临的资金压力，有效降低债务融资成本及偿债压力，
支持公司业务发展，符合经营需要。
  公司将严格按照《募集资金管理制度》规定，将募集资金存入专户管理。由
公司董事会根据公司发展战略及实际经营需求审慎进行统筹安排，该等资金将全
部用于公司的主营业务。上述流动资金的存放、使用、变更、管理与监督将严格
按照中国证监会、上海证券交易所颁布的有关规定以及公司的《募集资金管理制
度》执行。
  补充流动资金到位后，可以降低公司资产债率，优化财务结构，降低财务风
险，提升公司风险抵御能力。公司流动比率、速动比率等短期偿债指标将有所提
高，短期偿债能力明显改善，将对公司流动资金占用的情况有所缓解，助力公司
继续扩大经营规模。
   五、募集资金运用对财务状况及经营成果的影响
  （一）对公司经营状况的影响
  本次发行募集资金投资项目成功实施后，公司各系列产品的产能将得到较大
规模的提升，市场占有率将进一步提高，从而增强公司主营业务的盈利能力，保
障公司经营目标的实现。
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  （二）对净资产及每股净资产的影响
  募集资金到位后，公司的净资产及每股净资产都将大幅提高，这将进一步壮
大公司整体实力，提高公司市场竞争力。
  （三）对资产负债结构及资本结构的影响
  募集资金到位后，公司的资产规模将大幅提高，短期内资产负债率将大幅下
降，有利于提高公司的债务融资能力。本次发行后，公司的资本实力将进一步增
强。
  （四）对净资产收益率和盈利水平的影响
  由于募集资金投资项目需要一定的建设期，在短期内净资产收益率会因股本
扩大有所降低。从中长期来看，随着募投项目新增产量的陆续释放，公司的销售
收入和利润水平将会大幅提高，促进公司竞争力及盈利能力的提高。
  （五）新增折旧、摊销的影响
  募集资金投资项目投产后，公司的固定资产折旧、无形资产摊销将会有较大
幅度的提升。新增折旧、摊销对公司盈利能力的影响相对较小。补充流动资金项
目虽不直接产生经济效益，但有利于促进新增产量的消化及提高渠道管理能力，
为公司的健康发展奠定良好基础。
     六、公司的发展规划及拟采取的措施
  （一）公司整体发展目标和发展战略
  公司多年来一直深耕光纤环主业，坚定不移地走自主研发创新发展之路，以
“为光传递信号和传输能量提供最佳解决方案”为使命，致力于成为光纤环细分
行业的领导者，光纤环组件全面解决方案提供商。公司致力于“5+1 聚焦同心圆”
的产业战略，即以光纤环等特种光器件为核心，形成包括光器件相关的特种光纤、
新型材料、机电设备、光电系统和计量检测服务在内的“5+1 聚焦同心圆”产业
战略布局。
  发行人未来产品发展将以光纤环等特种光器件为核心，在光器件相关的特种
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光纤、新型材料、机电设备、光电系统、计量测试服务等五大领域发展。
  公司坚持市场渗透战略，在军品市场，公司通过开发新产品，提升产能规模
和产品性能，不断向行业下游客户渗透，提高市场份额和市场地位。在民品市场，
公司通过优化现有技术产品，降低产品成本，推广其应用普及，不断向更多民用
产业领域渗透。
  （二）未来三年的发展规划
  为继续保持公司的竞争地位，公司将加快制定和实施以下各项业务规划：
  公司将制定激励科技创新的措施，加大科研开发所需的人力、经费的投入，
加强同相关企业和高校科研院所的合作与技术交流，充分把握用户的需求变化。
  公司在发展计划中，高度重视技术人才的引进与培养，努力建设一支专业化
的技术研发和服务队伍。
  为了快速发展市场，公司将加强国内营销网络的建设，为区域提供本地化的
产品销售和技术开发服务支持，力求快速深化和拓展市场。
  （三）发展规划和发展目标所依据的假设条件
  公司所拟定的业务发展目标与规划是在以下基本假设条件：
  （四）实施过程中可能面临的主要困难
  公司在实施发展规划过程中将面临的主要困难如下：
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  随着技术变革日新月异和市场竞争的不断加剧，对人才的争夺也日趋激烈，
对公司技术储备和人才储备带来一定的挑战。
  光纤环、特种光纤行业是典型的技术密集型产业，光纤环、特种光纤行业的
不断发展与迅速变革要求相关企业加大研发投入，提高创新能力，培育创新产品。
  公司实施上述规划需要一定的资金予以保障，公司自身融资能力有限，若无
法通过本次公开发行及时募集所需资金，将对上述规划的实施构成较大影响。
  （五）公司为实现上述发展计划拟采用的方式、方法和途径
  公司拟采取如下措施实现公司业务发展计划：
  （六）上述业务发展计划与现有业务的关系
  公司始终坚持专业化的发展道路，专注在特纤缆组件光产业链配套领域持续
发展。公司发展计划全面围绕上述战略展开，其核心是提高公司现有业务的竞争
能力和市场占有率。
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             第十节 投资者保护
  一、投资者关系的主要安排
  （一）信息披露制度及流程
  为规范公司信息披露行为，确保信息披露真实、准确、完整、及时，切实保
护公司、股东及投资者的合法权益，根据《公司法》
                      《证券法》
                          《上市公司信息披
露管理办法》《上市公司治理准则》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《科
创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》等相关法律、法规、规范性文件
和《公司章程（草案）》的有关规定，公司修订了将在公司股票首次公开发行并
上市后适用的《信息披露管理办法》。该等制度明确了信息披露的内容及标准、
应当及时披露的重大事件、信息内容的编制、审议和披露流程等，主要内容如下：
  “第四条公司董事长是信息披露管理工作的第一责任人，董事会秘书是公司
信息披露管理工作的直接责任人。
  第七条公司董事会全体成员必须以诚信和勤勉责任保证信息披露内容真实、
准确、完整，没有虚假、严重误导性陈述或重大遗漏。
  公司股东、实际控制人、收购人等相关信息披露义务人应当按照有关规定履
行信息披露义务，积极配合公司做好信息披露工作，及时告知公司已经发生或拟
发生的重大事项，并严格履行其所作出的承诺。
  第八条公司公开披露的信息在第一时间报送上交所，公司在信息披露前应当
按照上交所的要求将有关公告和相关备查文件提交上交所。
  第九条公司除按照强制性规定披露信息外，应主动、及时披露所有可能对其
他利益相关者的决策产生实质性影响的信息，并保证所有股东有平等的机会获得
信息。
  公司应严格按照有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件、
                             《上市规则》
和上交所其他相关规定的要求履行信息披露义务。对可能影响股东和其他投资者
投资决策的信息应积极进行自愿性披露，并公平对待所有投资者，不得进行选择
性披露。
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  第十条公司在股东大会上不得披露、泄漏未公开重大信息。如果出现向股东
通报的事件属于未公开重大信息情形的，应当将该通报事件与股东大会决议公告
同时披露。
  第 十 二 条 公 司 公 开 披 露 的 信 息 指 定 在 巨 潮 资 讯 网 站
（http://www.cninfo.com.cn）及其他中国证监会指定的信息披露媒体上公告，其
他公共传媒披露信息不得先于指定报纸和指定网站。
  公司可以通过召开新闻发布会、投资者恳谈会、网上说明会等方式扩大信息
的传播范围，以使更多投资者及时知悉了解公司已公开的重大信息。
  公司和相关信息披露义务人拟披露的信息属于商业秘密、商业敏感信息，按
照本规则披露或者履行相关义务可能引致不当竞争、损害公司及投资者利益或者
误导投资者的，可以按照上交所相关规定暂缓或者豁免披露该信息。
  第十三条信息披露应当严格履行下列审批程序：
  （一）公开信息披露的信息文稿均由董事会秘书撰稿或审核；
  （二）董事会秘书应按有关法律、法规、规章、规范性文件和《公司章程》
的规定，在履行法定审批程序后披露定期报告和股东大会决议、董事会会议决议、
监事会会议决议；
  （三）董事会秘书应履行以下审批手续后方可公开披露除股东大会决议、董
事会决议、监事会决议以外的临时报告：
公告应先提交总裁审核，再提交董事长审核批准，并以公司名义发布；
公司派出的该控股公司董事长或该参股公司董事审核签字，再提交公司总裁审核
同意，最后提交公司董事长审核批准，并以公司名义发布。
  （四）公司向中国证监会、上交所或其他有关政府部门递交的报告、请示等
文件和在新闻媒体上登载的涉及公司重大决策和经济数据的宣传性信息文稿应
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提交公司总裁或董事长最终签发。
  第十六条公司应当在每个会计年度结束之日起 4 个月内披露年度报告，在每
个会计年度的上半年结束之日起 2 个月内披露半年度报告，在每个会计年度的前
  公司第一季度季度报告的披露时间不能早于公司上一年度的年度报告披露
时间。
  公司预计不能在规定期限内披露定期报告的，应当及时向上交所报告，并公
告不能按期披露的原因、解决方案以及预计披露的时间。
  第二十三条临时报告包括但不限于下列事项：
  （一）提交公司董事会、监事会审议的事项，及董事会、监事会、股东大会
决议、独立董事的声明、意见及报告；
  （二）《上市规则》规定的应当披露的交易事项，包括：
  上述购买或者出售资产，不包括购买原材料、燃料和动力，以及出售产品或
商品等与日常经营相关的交易行为。
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  （三）其他可能对公司证券及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件，
重大事件以中国证监会、上交所的相关规定为准；
  （四）其他依照《公司法》《证券法》等有关法律、行政法规及上交所《上
市规则》、管理办法、《公司章程》等的有关要求，应予披露的其他重大信息。
  第四十一条公司应在临时报告所涉及的重大事件最先触及下列任一时点后
及时履行首次披露义务：
  （一）董事会或监事会已就该重大事件作出决议时；
  （二）签署意向书或协议（无论是否附加条件或期限）时；
  （三）董事、监事或高级管理人员已知悉该重大事件。
  第四十五条公司信息披露常设机构和联系方式：公司董事会办公室为公司信
息披露的常设机构和股东来访接待机构。”
  （二）投资者沟通渠道及未来开展投资者关系管理的规划
  为加强公司与投资者和潜在投资者之间的沟通，为投资者尤其是中小投资者
提供制度保障，促进公司与投资者之间建立长期、稳定的良性关系，促进公司诚
实信用、规范运作，加强投资者对公司的了解，公司修订了将在公司股票首次公
开发行并上市后适用的《投资者关系管理办法》，对投资者关系管理作出详细规
定，主要内容如下：
  “投资者关系管理的目的是：
  （一）形成公司与投资者双向沟通渠道和有效机制，促进公司与投资者之间
的良性关系，增进投资者对公司的进一步了解和熟悉，并获得认同与支持。
  （二）建立稳定和优质的投资者基础，获得长期的市场支持。
  （三）形成服务投资者、尊重投资者的投资服务理念。
  （四）促进公司整体利益和股东利益最大化并有机统一的投资理念。
  （五）通过充分的信息披露，增加公司信息披露透明度，不断完善公司治理。
  第七条投资者关系管理的基本原则：
  （一）充分披露信息原则。除强制的信息披露以外，公司可主动披露投资者
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关心的其他相关信息。
  （二）合规披露信息原则。公司应遵守国家法律、法规及证券监管部门、上
海证券交易所（以下称‘上交所’）对上市公司信息披露的规定，保证信息披露
真实、准确、完整、及时。
  在开展投资者关系工作时应注意尚未公布信息及其他内部信息的保密，一旦
出现泄密的情形，公司应当按有关规定及时予以披露。
  （三）投资者机会均等原则。公司应公平对待公司的所有股东及潜在投资者，
避免进行选择性信息披露。
  （四）诚实守信原则。公司的投资者关系工作应客观、真实和准确，避免过
度宣传和误导。
  （五）高效低耗原则。选择投资者关系工作方式时，公司应充分考虑提高沟
通效率，降低沟通成本。
  （六）互动沟通原则。公司应主动听取投资者的意见、建议，实现公司与投
资者之间的双向沟通，形成良性互动。
  第九条投资者关系管理的工作对象包括但不限于以下机构和人员：
  （一）投资者（包括在册和潜在投资者）；
  （二）证券分析师及行业分析师；
  （三）财经媒体及行业媒体等传播媒介；
  （四）投资者关系顾问；
  （五）证券监管机构等相关政府部门；
  （六）其他相关个人和机构。
  第十条投资者关系管理中公司与投资者沟通的内容主要包括：
  （一）公司的发展战略，包括公司的发展方向、发展规划、竞争战略、市场
战略和经营方针等；
  （二）法定信息披露及其说明，包括定期报告、临时公告和年度报告说明会
等；
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  （三）公司依法可以披露的经营管理信息，包括生产经营状况、财务状况、
新产品或新技术的研究开发、经营业绩、股利分配、管理模式及变化等；
  （四）公司依法可以披露的重大事项，包括公司的重大投资及其变化、资产
重组、收购兼并、对外合作、对外担保、重大合同、关联交易、重大诉讼或仲裁、
管理层变动以及大股东变化等信息；
  （五）企业经营管理理念和企业文化建设；
  （六）公司的其他相关信息。
  第十一条公司与投资者沟通的主要方式包括但不限于：
  （一）定期报告与临时公告；
  （二）年度报告说明会；
  （三）股东大会；
  （四）公司网站；
  （五）一对一沟通；
  （六）邮寄资料；
  （七）电话咨询；
  （八）现场参观；
  （九）分析师会议；
  （十）路演；
  （十一）其他符合中国证监会、上交所相关规定的方式。
  公司应尽可能通过多种方式与投资者及时、深入和广泛地沟通，并应特别注
意使用互联网络提高沟通的效率，降低沟通的成本。
  公司可利用网络等现代通讯工具定期或不定期开展有利于改善投资者关系
的交流活动。
  公司可设立公开电子信箱与投资者进行交流。投资者可以通过信箱向公司提
出问题和了解情况，公司也可通过信箱回复或解答有关问题。
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  对于论坛及电子信箱中涉及的比较重要的或带普遍性的问题及答复，公司应
加以整理后在网站的投资者专栏中以显著方式刊载。
  在进行业绩说明会、分析师会议、路演等投资者关系活动开始前，公司应事
先确定提问的可回答范围。提问涉及公司未公开重大信息或者可以推理出未公开
重大信息的，公司应拒绝回答，不得泄漏未公开重大信息。
  公司举行业绩说明会、分析师会议、路演等投资者关系活动，为使所有投资
者均有机会参与，可以采取网上直播的方式。采取网上直播方式的，公司应当提
前发布公告，说明投资者关系活动的时间、方式、地点、网址、公司出席人员名
单和活动主题等。
  第十三条公司应当加强与中小投资者的沟通和交流，建立和投资者沟通的有
效渠道，定期与投资者见面。公司应当在年度报告披露后 10 个交易日内举行年
度报告说明会，公司董事长（或总裁）、财务负责人、独立董事（至少 1 名）、董
事会秘书、保荐代表人应出席说明会，会议包括以下内容：
  （一）公司所处行业的状况、发展前景、存在的风险；
  （二）公司发展战略、生产经营、募集资金使用、新产品和新技术开发；
  （三）公司财务状况和经营业绩及其变化趋势；
  （四）公司在业务、市场营销、技术、财务、募集资金投向及发展前景等方
面存在的困难、障碍、或有损失；
  （五）投资者关心的其他问题。
  公司应至少提前两个交易日发布召开年度报告说明会的通知，公告内容包括
日期及时间（不少于 2 个小时）、召开方式（现场/网络）、召开地点或网址、公
司出席人员名单等。
  第十四条董事会秘书为公司投资者关系管理事务的负责人。公司董事会办公
室是投资者关系管理工作的职能部门，由董事会秘书领导，在全面深入了解公司
运作和管理、经营状况、发展战略等情况下，负责策划、安排和组织各类投资者
关系管理活动和日常事务。”
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     二、发行后股利分配政策和决策程序及本次发行前后股利分配政
策的差异
  （一）发行后股利分配政策和决策程序
司章程（草案）》，确定了本次发行上市后的利润分配政策，具体如下：
  “第一百五十五条公司利润分配政策为：
  （一）利润分配原则
投资回报，并兼顾公司当年的实际经营情况和可持续发展；
公司优先选择现金分红方式，并保持现金分红政策的一致性、合理性和稳定性，
保证现金分红信息披露的真实性。
力。
金流等实际情况，决定其当年的现金分红比例，以确保公司当年的现金分红能力。
  （二）利润分配形式及期间
法律法规规定的方式分配利润。
度的利润分配方案；根据公司经营情况，公司可以进行中期现金分红，由临时股
东大会审议。
  （三）利润分配顺序
  公司优先选择现金分红的利润分配方式，具备现金分红条件的，应当采用现
金分红进行利润分配。
  （四）现金分红的条件及比例
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正数并能够满足公司正常生产经营资金需求的前提下，如公司外部经营环境和经
营状况未发生重大不利变化，且公司当年无重大资金支出安排时，计划每年以现
金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的 10%，三年累计以现金方式累
计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%。
  （1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到
或超过公司最近一期经审计净资产的 50%；
  （2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到
或超过公司最近一期经审计总资产的 30%；
  （3）中国证监会或者证券交易所规定的其他情形。
水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定
的程序，提出差异化的现金分红政策：
  （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
  （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
  （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
  公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
  （五）股票股利分配条件
  在保证公司股本规模和股权结构合理的前提下，基于回报投资者和分享企业
价值考虑，并且董事会认为发放股票股利有利于全体股东整体利益时，可以在满
足上述现金分红规定的条件下，采取发放股票股利的方式分配利润。采用股票股
利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。
  （六）利润分配的决策和监督程序
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和资金需求等情况，合理提出利润分配建议和预案。董事会在利润分配预案论证
过程中，应充分考虑和听取股东（特别是中小股东）、独立董事和监事的意见。
利润分配预案中应当对留存的当年未分配利润的使用计划安排或原则进行说明。
独立董事应当就利润分配预案的合理性发表独立意见。
  公司董事会审议并在定期报告中公告利润分配预案，董事会未作出现金利润
分配预案的，应当征询独立董事和外部监事的意见，并在定期报告中披露原因，
独立董事应当对此发表独立意见。
  利润分配预案应经公司董事会、监事会分别审议通过方能提交股东大会审议。
董事会在审议利润分配预案时，须经全体董事过半数通过，且经公司二分之一以
上独立董事通过。监事会在审议利润分配预案时，须经全体监事半数以上通过。
  公司独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会
审议。
  董事会审议利润分配预案时，要详细记录管理层建议、参会董事的发言要点、
独立董事意见、董事会投票表决内容，并形成书面记录作为公司档案妥善保存。
  监事会应对董事会和管理层执行公司利润分配政策和股东分红回报规划的
情况及决策程序进行监督。如公司当年盈利且满足现金分红条件，但董事会未作
出现金利润分配方案的，公司应详细说明原因，还应说明未用于分红的资金留存
公司的用途和使用计划，并由独立董事发表独立意见，监事会应对原因、未用于
分红的资金留存公司的用途和使用计划审议并发表意见，并就利润分配政策和股
东分红回报规划执行情况发表专项说明和意见。
现金分红具体方案。确有必要对本章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，
应当满足本章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席
股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上通过。股东大会
对利润分配方案进行审议前，公司应当充分听取中小股东的意见和诉求，除安排
在股东大会上听取股东的意见外，还通过股东热线电话、互联网等方式主动与股
东特别是中小股东进行沟通和交流，及时答复中小股东关心的问题。
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  公司切实保障社会公众股股东参与股东大会对利润分配方案表决的权利，董
事会、独立董事和持股 5%以上的股东可以向公司股东征集其在股东大会上的投
票权。公司安排审议利润分配方案的股东大会会议时，应当向股东提供网络投票
平台，鼓励股东出席会议并行使表决权。
  （七）利润分配政策调整条件和程序
可对利润分配政策进行调整或变更。调整或变更后的利润分配政策不得违反法律
法规、中国证监会和证券交易所的有关规定，不得损害股东权益。
  下列情况为上述所称的外部经营环境或者自身经营状况的不利影响：
  （1）因国家法律法规、行业政策发生重大变化，非因公司自身原因而导致
公司经审计的净利润为负；
  （2）因出现地震、台风、水灾、战争等不能预见、不能避免并不能克服的
不可抗力因素，对公司生产经营造成重大不利影响导致公司经审计的净利润为负；
  （3）公司法定公积金弥补以前年度亏损后，公司当年实现净利润仍不足以
弥补以前年度亏损；
  （4）公司经营活动产生的现金流量净额连续两年均低于当年实现的可供分
配利润的 10%；
  （5）中国证监会和证券交易所规定的其他事项。
会制定议案并提交股东大会审议，公司独立董事应当对此发表独立意见。公司董
事会在利润分配政策调整或变更的论证过程中，应充分考虑和听取股东（特别是
中小股东）、独立董事和监事的意见。董事会在审议利润分配政策调整或变更时，
须经全体董事过半数通过，且经公司二分之一以上独立董事表决同意；监事会在
审议利润分配政策调整或变更时，须经全体监事半数以上通过。
  公司应以保护股东权益为出发点，在股东大会提案中详细论证和说明原因。
利润分配政策调整或变更议案需经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二
以上通过。公司应当向股东提供网络投票平台，鼓励股东出席会议并行使表决权。
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  （八）现金分红政策的披露
  公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对下列
事项进行专项说明：
到了充分保护等。
  对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合
规和透明等进行详细说明。
  （九）股东分红回报规划的制订周期和调整机制
三年股东分红回报规划执行情况的基础上，充分考虑公司所面临的各项因素，以
及股东（特别是中小股东）、独立董事和监事的意见，确定是否需要对公司利润
分配政策及未来三年的股东分红回报规划予以调整。
  公司董事会应根据利润分配政策和股东分红回报规划，结合公司具体经营数
据、盈利规模、现金流量状况、发展阶段及当期资金需求等因素，以及股东（特
别是中小股东）、独立董事和监事的意见，制定年度或者中期利润分配方案，并
经股东大会审议通过后实施。
对公司生产经营造成重大影响的，或者公司自身经营状况发生较大变化，或者现
行的具体股东分红回报规划影响公司的可持续发展，确有必要对股东分红回报规
划进行调整的，公司可以重新制定股东分红回报规划并经股东大会审议通过。”
  （二）本次发行后与发行前股利分配政策的差异
  本次发行前，公司已根据《公司法》等规定，制定了利润分配政策。
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  根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》及《上
市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》的规定，公司进一步完善了发行后
的利润分配政策，对利润分配期间间隔、现金分红的条件和比例、利润分配方案
的决策程序和机制、利润分配政策的披露等进行了明确。
     三、本次股票发行前公司滚存利润的分配安排
于公司首次公开发行人民币普通股（A 股）股票前公司滚存的未分配利润分配方
案》。根据上述议案，本次发行上市前滚存未分配利润由本次发行上市完成后的
新老股东按发行后的持股比例共享。
     四、公司股东投票制度
  《公司章程（草案）》
           《股东大会议事规则》对股东投票机制作出了规定，包
括采取累积投票制原则、中小投资者单独计票机制、公开征集股东投票、法定事
项采取网络投票方式召开股东大会的相关安排等。
  （一）累积投票制原则
  公司股东大会就选举两名以上的董事或监事进行表决时，应当实行累积投票
制。
  累积投票制是指股东大会选举两名以上的董事或者监事时，每一股份拥有与
应选董事或者监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用选举一人，
也可分散选举数人或全部候选人，最后按得票的多少决定当选董事、监事。董事
会应当向股东公告候选董事、监事的简历和基本情况。
  累积投票制的票数计算和程序如下：
数之积，即为该股东该次累积表决票数；
新计算股东累积表决票数；
票数，任何股东、公司独立董事、公司监事、该次股东大会监票人或见证律师对
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宣布结果有异议时，应立即进行核对。
  为确保独立董事当选人数符合本章程的规定，独立董事与非独立董事选举分
开进行，以保证独立董事的比例。
  （二）中小投资者单独计票机制
  股东（包括股东代理人）以其所代表的有表决权的股份数额行使表决权，每
一股份享有一票表决权。
  股东大会审议影响中小投资者利益的重大事项时，对中小投资者表决应当单
独计票。单独计票结果应当及时公开披露。
  （三）公开征集股东投票
  公司持有的本公司股份没有表决权，且该部分股份不计入出席股东大会有表
决权的股份总数。
  董事会、独立董事和符合相关规定条件的股东可以公开征集股东投票权。征
集股东投票权应当向被征集人充分披露具体投票意向等信息。禁止以有偿或者变
相有偿的方式征集股东投票权。公司不得对征集投票权提出最低持股比例限制。
  （四）法定事项采取网络投票方式召开股东大会
  公司切实保障社会公众股股东参与股东大会对利润分配方案表决的权利，董
事会、独立董事和持股 5%以上的股东可以向公司股东征集其在股东大会上的投
票权。公司安排审议利润分配方案的股东大会会议时，应当向股东提供网络投票
平台，鼓励股东出席会议并行使表决权。
  五、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管
理人员、核心技术人员以及本次发行保荐人及各中介机构的重要承诺
  （一）关于股份锁定的承诺
  “1、自公司股票在上海证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让
或者委托他人管理本承诺人直接和间接持有的公司首次公开发行股票前已发行
股份，也不得由公司回购该部分股份。
武汉长盈通光电技术股份有限公司                    招股说明书
或者上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价
低于发行价，本承诺人持有公司股票的锁定期限自动延长 6 个月。上述发行价指
公司首次公开发行股票的发行价格，若公司股票在上述期间存在利润分配、资本
公积金转增股本、增发、配股等除权、除息行为，则上述发行价为除权除息后的
价格。
转让持有的公司股份不超过本承诺人持有公司股份总数的 25%，且离职后半年内
不得转让本承诺人持有的公司股份。本承诺人在任期届满前离职的，在本承诺人
就任时确定的任期内和任期届满后六个月内，继续遵守下列限制性规定：
                               （1）每
年转让的股份不得超过本承诺人所持有公司股份总数的 25%；
                            （2）离职后半年内，
不得转让本承诺人所持公司股份；
              （3）
                《公司法》
                    《上海证券交易所上市公司股东
及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等相关法律法规及规则对股份
转让的其他规定；
量及相应变动情况。本承诺人通过直接或间接方式持有公司股份的持股变动申报
工作将严格遵守《中华人民共和国公司法》《上市公司股东、董监高减持股份的
若干规定》《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股
份实施细则》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关法律、法规、规范
性文件的规定。在本承诺人持股期间，若股份锁定和减持的法律、法规、规范性
文件、政策及证券监管机构的要求发生变化，则本承诺人愿意自动适用变更后的
法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。
收益上缴公司所有。”
  “1、自公司股票在上海证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让
或者委托他人管理本承诺人直接和间接持有的公司首次公开发行股票前已发行
股份，也不得由公司回购该部分股份。
武汉长盈通光电技术股份有限公司                    招股说明书
或者上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价
低于发行价，本承诺人持有公司股票的锁定期限自动延长 6 个月。上述发行价指
公司首次公开发行股票的发行价格，若公司股票在上述期间存在利润分配、资本
公积金转增股本、增发、配股等除权、除息行为，则上述发行价为除权除息后的
价格。
“闭环原则”，在公司上市前及公司上市之日起 36 个月内，若本承诺人之出资人
拟将其所持本承诺人相关权益转让退出的，本承诺人承诺，仅允许其向本承诺人
其他出资人或公司其他符合相关条件的员工转让；锁定期满后，本承诺人之出资
人拟将其所持本承诺人相关权益转让退出的，按照相关规定及承诺处理。
                         《中华人民共和国证券
法》
 《上海证券交易所科创板股票上市规则》
                  《上海证券交易所上市公司股东及董
事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等法律、行政法规、部门规章、规
范性文件以及上海证券交易所业务规则对股份减持的相关规定。在本承诺人持股
期间，若股份锁定和减持的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要
求发生变化，则本承诺人愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策
及证券监管机构的要求。
收益上缴公司所有。”
  “1、自发行人股票在上海证券交易所上市交易之日起十二个月内，不转让
或者委托他人管理本承诺人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发
行股份，也不由发行人回购该部分股份。
所科创板股票上市规则》等有关法律法规以及中国证券监督管理委员会和上海证
券交易所等有权机构的监管政策对本承诺人持有的发行人股份之锁定有更严格
的要求的，本承诺人将按相关要求执行。”
武汉长盈通光电技术股份有限公司                    招股说明书
  “1、自公司股票在上海证券交易所上市交易之日起十二个月内，不转让或
者委托他人管理本承诺人持有的公司首次公开发行股票前已发行股份，也不由公
司回购该部分股份。
取得的收益上缴公司所有。
所科创板股票上市规则》等有关法律法规以及中国证券监督管理委员会和上海证
券交易所等有权机构的监管政策对本承诺人持有的公司股份之锁定有更严格的
要求的，本承诺人将按相关要求执行。”
  “1、本承诺人于公司本次发行上市申报前 12 个月内通过受让方式取得了公
司股份，自本承诺人作为公司股东登记于公司股东名册之日（即 2021 年 4 月 2
日）起 36 个月内，不转让或者委托他人管理该部分股份，也不由公司回购该部
分股份。
取得的收益上缴公司所有。
所科创板股票上市规则》等有关法律法规以及中国证券监督管理委员会和上海证
券交易所等有权机构的监管政策对本承诺人持有的公司股份之锁定有更严格的
要求的，本承诺人将按相关要求执行。”
正刚承诺：
  “1、自公司股票在上海证券交易所上市交易之日起十二个月内，不转让或
者委托他人管理本承诺人直接或间接持有的公司首次公开发行股票前已发行股
份，也不由公司回购该部分股份。
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或者上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价
低于发行价，本承诺人持有公司股票的锁定期限自动延长 6 个月。上述发行价指
公司首次公开发行股票的发行价格，若公司股票在上述期间存在利润分配、资本
公积金转增股本、增发、配股等除权、除息行为，则上述发行价为除权除息后的
价格。
间每年转让持有的公司股份不超过本承诺人持有公司股份总数的 25%，且离职后
半年内不得转让本承诺人持有的公司股份。
的收益上缴公司所有。
                《中华人民共和国证券法》
                           《上市公司股东、
董监高减持股份的若干规定》《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高
级管理人员减持股份实施细则》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关
法律法规或中国证券监督管理委员会和上海证券交易所等有权机构的监管政策
对本承诺人持有的公司股份之锁定有更严格的要求的，本承诺人将按相关要求执
行。”
  “1、自公司股票在上海证券交易所上市交易之日起十二个月内，不转让或
者委托他人管理本承诺人直接或间接持有的公司首次公开发行股票前已发行股
份，也不由公司回购该部分股份。
取得的收益/（如有）上缴公司所有。
                《中华人民共和国证券法》/（《上海证券交
易所科创板股票上市规则》等有关法律法规以及）中国证券监督管理委员会和上
海证券交易所等有权机构的监管政策/（有关法律法规和监管政策）对本承诺人
持有的公司股份之锁定有更严格的要求的，本承诺人将按相关要求执行。”
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  （二）关于持股意向及减持意向的承诺
  “1、减持条件及减持方式：在公司首次公开发行股票并上市后，本承诺人
将严格遵守本承诺人所作出的关于所持公司股份锁定期的承诺。锁定期满后，在
遵守相关法律、法规及规范性文件规定且不违背已作出的承诺的情况下，可以通
过包括集中竞价交易、大宗交易、协议转让或其他合法方式转让本承诺人持有的
公司股票。
低于发行价；若公司股票在上述期间存在利润分配、资本公积金转增股本、增发、
配股等除权、除息行为，上述发行价为除权除息后的价格。
                 《上市公司股东、董监高减持股份的若干
规定》（证监会公告[2017]9 号）、《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、
高级管理人员减持股份实施细则》（上证发[2017]24 号）、《上海证券交易所科创
板股票上市规则》（上证发[2019]22 号）等相关法律、法规及规范性文件的规定
进行减持操作，并真实、准确、完整、及时履行信息披露义务。本承诺人将及时
向公司申报本承诺人持有的股份数量及变动情况。如国家法律、行政法规、部门
规章、规范性文件及中国证监会、上海证券交易所等监管机关关于减持股份事项
另有规定或有新规定的，本承诺人承诺从其规定执行。
公司所有。”
  “1、减持条件及减持方式：在公司首次公开发行股票并上市后，本承诺人
将严格遵守本承诺人所作出的关于所持公司股份锁定期的承诺。锁定期满后，在
遵守相关法律、法规及规范性文件规定且不违背已作出的承诺的情况下，本承诺
人可以集中竞价、大宗交易、协议转让或其他合法的方式转让本承诺人持有的部
分公司股票。
低于发行价；若公司股票在上述期间存在利润分配、资本公积金转增股本、增发、
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配股等除权、除息行为，上述发行价为除权除息后的价格。
                 《上市公司股东、董监高减持股份的若干
规定》（证监会公告[2017]9 号）、《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、
高级管理人员减持股份实施细则》（上证发[2017]24 号）、《上海证券交易所科创
板股票上市规则》（上证发[2019]22 号）等法律、法规及规范性文件进行减持操
作，并真实、准确、完整、及时履行信息披露义务。本承诺人将及时向公司申报
本承诺人持有的股份数量及变动情况。如国家法律、行政法规、部门规章、规范
性文件及中国证监会、上海证券交易所等监管机关关于减持股份事项另有规定或
有新规定的，本承诺人承诺从其规定执行。
公司所有。”
  “1、减持条件及减持方式：在发行人首次公开发行股票并上市后，本承诺
人将严格遵守本承诺人所作出的关于所持发行人股份锁定期的承诺。锁定期满后，
在遵守相关法律、法规及规范性文件规定且不违背已作出的承诺的情况下，本承
诺人可以集中竞价、大宗交易、协议转让或其他合法的方式转让本承诺人持有的
发行人股票。
准确、完整、及时履行信息披露义务。本承诺人将及时向发行人申报本承诺人持
有的股份数量及变动情况。如国家法律、行政法规、部门规章、规范性文件及中
国证券监督管理委员会、上海证券交易所等监管机关关于减持股份事项另有规定
或有新规定的，本承诺人承诺将执行相关规定。”
  “1、减持条件及减持方式：在公司首次公开发行股票并上市后，本承诺人
将严格遵守本承诺人所作出的关于所持公司股份锁定期的承诺。锁定期满后，在
遵守相关法律、法规及规范性文件规定且不违背已作出的承诺的情况下，本承诺
人可以集中竞价、大宗交易、协议转让或其他合法的方式转让本承诺人持有的部
分公司股票。
武汉长盈通光电技术股份有限公司                    招股说明书
准确、完整、及时履行信息披露义务。本承诺人将及时向公司申报本承诺人持有
的股份数量及变动情况。如国家法律、行政法规、部门规章、规范性文件及中国
证券监督管理委员会、上海证券交易所等监管机关关于减持股份事项另有规定或
有新规定的，本承诺人承诺将执行相关规定。
公司所有。”
正刚承诺：
  “1、减持条件及减持方式：在公司首次公开发行股票并上市后，本承诺人
将严格遵守本承诺人所作出的关于所持公司股份锁定期的承诺。锁定期满后，在
遵守相关法律、法规及规范性文件规定且不违背已作出的承诺的情况下，可以通
过包括集中竞价交易、大宗交易、协议转让或其他合法方式转让本承诺人持有的
公司股票。
低于发行价；若公司股票在上述期间存在利润分配、资本公积金转增股本、增发、
配股等除权、除息行为，上述发行价为除权除息后的价格。
                 《上市公司股东、董监高减持股份的若干
规定》（证监会公告[2017]9 号）、《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、
高级管理人员减持股份实施细则》（上证发[2017]24 号）、《上海证券交易所科创
板股票上市规则》（上证发[2019]22 号）等相关法律、法规及规范性文件的规定
进行减持操作，并真实、准确、完整、及时履行信息披露义务。本承诺人将及时
向公司申报本承诺人持有的股份数量及变动情况。如国家法律、行政法规、部门
规章、规范性文件及中国证监会、上海证券交易所等监管机关关于减持股份事项
另有规定或有新规定的，本承诺人承诺从其规定执行。
公司所有。”
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盈天航、柳祎承诺：
  “1、减持条件及减持方式：在公司首次公开发行股票并上市后，本承诺人
将严格遵守本承诺人所作出的关于所持公司股份锁定期的承诺。锁定期满后，在
遵守相关法律、法规及规范性文件规定且不违背已作出的承诺的情况下，本承诺
人可以集中竞价、大宗交易、协议转让或其他合法的方式转让本承诺人持有的部
分公司股票。
低于发行价；若公司股票在上述期间存在利润分配、资本公积金转增股本、增发、
配股等除权、除息行为，上述发行价为除权除息后的价格。
准确、完整、及时履行信息披露义务。本承诺人将及时向公司申报本承诺人持有
的股份数量及变动情况。如国家法律、行政法规、部门规章、规范性文件及中国
证券监督管理委员会、上海证券交易所等监管机关关于减持股份事项另有规定或
有新规定的，本承诺人承诺将执行相关规定。
公司所有。”
华、陈功文、曹文明承诺：
  “1、本承诺人在公司股票上市之日起 12 个月内和本承诺人不担任公司董事
/监事/高级管理人员后 6 个月内不减持间接持有的公司股份；
人间接持有的公司股份总数的 25%；
                 《上市公司股东、董监高减持股份的若干
规定》（证监会公告[2017]9 号）、《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、
高级管理人员减持股份实施细则》（上证发[2017]24 号）、《上海证券交易所科创
板股票上市规则》（上证发[2019]22 号）等相关法律、法规及规范性文件的规定
进行减持操作并履行信息披露义务。如国家法律、行政法规、部门规章、规范性
武汉长盈通光电技术股份有限公司                    招股说明书
文件及中国证监会、上海证券交易所等监管机关关于减持股份事项另有规定或有
新规定的，本承诺人承诺从其规定执行。
  “1、本承诺人在公司股票上市之日起 12 个月内和本承诺人不担任公司董事
后 6 个月内不减持本次发行前已经间接持有的公司股份；
公司股份总数的 25%；
                 《上市公司股东、董监高减持股份的若干
规定》（证监会公告[2017]9 号）、《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、
高级管理人员减持股份实施细则》（上证发[2017]24 号）、《上海证券交易所科创
板股票上市规则》（上证发[2019]22 号）等相关法律、法规及规范性文件的规定
进行减持操作并履行信息披露义务。如国家法律、行政法规、部门规章、规范性
文件及中国证监会、上海证券交易所等监管机关关于减持股份事项另有规定或有
新规定的，本承诺人承诺从其规定执行。
涂峰承诺：
  “1、本承诺人在公司股票上市之日起 12 个月内和本承诺人离职后 6 个月内
不减持本次发行前已经间接持有的公司股份；
持本次发行前股份不超过本承诺人间接持有的公司本次发行前股份总数的 25%，
减持比例可以累积使用；
                 《上市公司股东、董监高减持股份的若干
规定》（证监会公告[2017]9 号）、《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、
高级管理人员减持股份实施细则》（上证发[2017]24 号）、《上海证券交易所科创
板股票上市规则》（上证发[2019]22 号）等相关法律、法规及规范性文件的规定
武汉长盈通光电技术股份有限公司                 招股说明书
进行减持操作并履行信息披露义务。如国家法律、行政法规、部门规章、规范性
文件及中国证监会、上海证券交易所等监管机关关于减持股份事项另有规定或有
新规定的，本承诺人承诺从其规定执行。
  “1、本承诺人离职后 6 个月内不减持本承诺人持有的公司股份；
次发行前股份不超过本承诺人持有的公司本次发行前股份总数的 25%，减持比例
可以累积使用。
公司所有。”
  （三）关于上市后稳定股价的预案及相关承诺
  “一、启动股价稳定措施的条件
  公司自首次公开发行人民币普通股股票并上市起三年内，如非因不可抗力因
素致公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净资
产，且满足法律、法规和规范性文件关于业绩发布、信息披露、增持或回购相关
规定的前提下，公司启动相应的稳定股价措施。最近一期审计基准日后，因利润
分配、资本公积转增股本、增发、配股等除息、除权行为导致公司净资产或股份
总数出现变化的，每股净资产相应进行调整。
  二、责任主体
  本预案中规定的应采取稳定公司股价措施的责任主体为公司、控股股东及实
际控制人、公司董事（独立董事除外，下同）及高级管理人员。本预案中应采取
稳定股价措施的董事、高级管理人员既包括在公司上市时任职的董事、高级管理
人员，也包括公司上市后三年内新任职董事、高级管理人员。
  三、稳定股价的具体措施
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  在触发启动条件时，公司将及时依次采取以下部分或全部措施稳定股价：
  （一）公司回购股票
  当公司股价触发稳定股价预案启动条件后，公司董事会应当于 10 日内召开，
并按照《公司法》《公司章程》的规定作出实施回购股票的决议并履行相应公告
程序。公司实施回购股票的议案履行完决策程序后，公司将依法履行相应的公告、
备案及通知债权人等义务。
  公司为稳定股价之目的进行股份回购需满足以下条件：
股份数量不超过公司股份总数的 2%；
资金的总额。
  （二）控股股东、实际控制人增持股票
  当公司股价触发稳定股价预案启动条件后且下列任一条件成就时，公司控股
股东、实际控制人应在条件成就之日起 10 日内向公司提出增持公司股票的方案：
股份方案实施完毕之次日起公司股票连续 20 个交易日仍低于最近一期经审计的
每股净资产。在履行相应的公告、备案等义务后，控股股东、实际控制人依法实
施增持。
  控股股东、实际控制人为稳定股价之目的增持公司股份需满足以下条件：
度自公司所获得税后现金分红金额的 10%；
其上一会计年度自公司所获得税后现金分红金额的 30%。
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  （三）董事、高级管理人员增持
  公司在已实施完回购股票且控股股东、实际控制人已实施完增持公司股票后，
如公司股票仍连续 20 个交易日的收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净资
产，则董事、高级管理人员应在 10 日内向公司提出增持公司股票的方案。在履
行相应的公告、备案等义务后，董事、高级管理人员依法实施增持。
  董事、高级管理人员为稳定股价之目的增持公司股份需满足以下条件：
税后金额的 10%，但不高于 30%。
  四、稳定股价方案的终止情形
  自稳定股价方案公告之日起 90 个自然日内，若出现以下任一情形，则视为
本次稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕，已公告的稳定股价方案终止执行：
资产；
达到上限。
  稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕之日起 2 个交易日内，公司应将稳
定股价措施实施情况予以公告。稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕后，如公
司股票价格再度触发启动股价稳定措施的条件，则公司、控股股东、实际控制人、
董事、高级管理人员等相关责任主体将继续按照本预案及相关承诺履行相关义务。
自股价稳定方案公告之日起 90 个自然日内，若股价稳定方案终止的条件未能实
现，则公司董事会制定的股价稳定方案即刻自动重新生效，发行人、控股股东、
实际控制人、董事、高级管理人员等相关责任主体继续履行股价稳定措施；或者
公司董事会即刻提出并实施新的股价稳定方案，直至股价稳定方案终止的条件实
现。
  五、约束措施
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格履行在公司首次公开发行股票并上市时公司、控股股东、实际控制人、董事、
高级管理人员已作出的关于股价稳定措施的相应承诺。
的制订、实施等进行监督，并承担法律责任。在启动股价稳定措施的前提条件满
足时，且不存在不可抗力的情形下，如果公司、控股股东、实际控制人、董事、
高级管理人员未采取上述稳定股价的具体措施的，公司、控股股东、实际控制人、
董事、高级管理人员承诺接受以下约束措施：
  （1）若公司违反上市后三年内稳定股价预案中的承诺，则公司应：在中国
证监会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者
道歉，并提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益；因未能履行该
项承诺造成投资者损失的，公司将依法向投资者进行赔偿。
  （2）若控股股东、实际控制人违反上市后三年内稳定股价预案中的承诺，
则控股股东、实际控制人应：在中国证监会指定媒体上公开说明未履行承诺的具
体原因并向其他股东和社会公众投资者道歉，并提出补充承诺或者替代承诺，以
尽可能保护投资者的权益；控股股东、实际控制人所持限售股锁定期自期满后延
长六个月，并将其在最近一个会计年度从公司分得的税后现金股利返还给公司。
如未按期返还，公司可以从之后发放的现金股利中扣发，直至扣减金额累计达到
应履行稳定股价义务的最近一个会计年度从公司已分得的税后现金股利总额。
  （3）若有增持公司股票义务的公司董事、高级管理人员违反上市后三年内
稳定股价预案中的承诺，则该等董事、高级管理人员应：在中国证监会指定媒体
上公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并提出补充
承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益；公司应当自人员未能履行稳定股
价承诺当月起，扣减其每月税后薪酬的 20%，直至累计扣减金额达到应履行稳
定股价义务的最近一个会计年度从公司已获得税后薪酬的 30%。
  （4）公司监事会应对相关主体实际履行稳定公司股价方案的情况进行监督，
并督促公司未来新任董事、高级管理人员接受并履行上述稳定公司股价的预案。”
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  “1、在公司股票达到《上市后三年内稳定公司股价的预案》规定的启动股
价稳定措施的条件后，本人将遵循该预案规定的稳定股价的具体实施方案，并根
据该具体实施方案采取包括但不限于增持公司股份或其他稳定公司股价的具体
实施措施，实施该具体方案涉及董事会、股东大会表决的，本承诺人将在董事会、
股东大会表决时投赞成票，如因未履行上述投赞成票的承诺给公司或其他投资者
造成损失的，本承诺人将依法承担赔偿责任；
的条件后，如本承诺人未能按照预案的规定履行增持股份以稳定股价的承诺，则
公司有权责令本承诺人在限期内履行增持股票义务；如仍不履行增持义务的，每
违反一次，本承诺人应向公司按如下公式支付现金补偿：现金补偿=本承诺人单
次最低增持金额-实际增持金额；如本承诺人拒不支付现金补偿的，公司有权自
董事会或股东大会审议通过股价稳定方案的决议公告之日起 12 个月届满后对本
承诺人的现金分红（如有）予以扣减，同时，本承诺人持有的公司股份不得转让，
直至本承诺人按照《上市后三年内稳定公司股价的预案》的规定采取相应的稳定
股价措施并实施完毕。”
  “在公司上市后三年内股价达到《上市后三年内稳定公司股价的预案》规定
的启动股价稳定措施的具体条件后，本人将遵循预案规定的稳定股价的具体实施
方案，并根据该具体实施方案采取包括但不限于增持公司股份或其他稳定公司股
价的具体实施措施，该具体实施方案涉及董事会、股东大会表决的，本人在董事
会、股东大会表决时投赞成票。
  在《上市后三年内稳定公司股价的预案》规定的启动股价稳定措施的前提条
件满足时，如本人未能按照上述预案采取稳定股价的具体措施，将在信息披露指
定媒体上公开说明未采取上述稳定股价措施的具体原因并向股东和社会公众投
资者道歉；如本人未能履行上述稳定股价的承诺，则公司有权自董事会或股东大
会审议通过股价稳定方案的决议公告之日起 12 个月届满后将对本人的现金分红
（如有）、薪酬予以扣留，同时本人持有的公司股份（如有）不得转让，直至履
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行增持义务。”
  （四）对欺诈发行上市的股份购回承诺
  “本承诺人保证公司本次发行上市不存在任何欺诈发行的情形；如公司不符
合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上市的，本承诺人将在中
国证监会等有权部门确认后 5 个工作日内启动股份购回程序，购回公司本次发行
的全部新股。”
  “本承诺人保证公司本次发行上市不存在任何欺诈发行的情形；如公司不符
合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上市的，本承诺人将在中
国证监会等有权部门确认后 5 个工作日内启动股份购回程序，购回公司本次发行
的全部新股。”
  （五）股份回购和股份购回的措施和承诺
  股份回购和股份购回的措施和承诺详见本节“五、发行人、股东、实际控制
人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行保荐人及
各中介机构的重要承诺”之“（三）关于上市后稳定股价的预案及相关承诺”、
                                  “（四）
对欺诈发行上市的股份购回承诺”和“（九）关于在出现虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏致使投资者在证券发行和交易中遭受损失将依法承担赔偿及股份
回购责任的承诺”。
  （六）填补被摊薄即期回报的措施及承诺
  “鉴于武汉长盈通光电技术股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开
发行股票并在上海证券交易所上市，根据《国务院关于进一步促进资本市场健康
发展的若干意见》（国发[2014]17 号）、《国务院办公厅关于进一步加强资本市场
中小投资者合法权益保护工作的意见》
                （国办发[2013]110 号）和《关于首发及再
融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31
号）等法律、法规、规范性文件的要求，防范可能出现的即期收益被摊薄的风险，
武汉长盈通光电技术股份有限公司                 招股说明书
公司承诺采取以下保障措施：
  （一）拓展销售渠道，实现营业收入的可持续增长
  公司将依托系列产品客户口碑优秀、质量和服务优质等方面优势，继续加强
与主要客户的长期合作关系。在保持并继续拓展军工企业客户的同时，公司将努
力开拓更多民营企业客户，通过积极拓展国内外市场，实现公司营业收入的可持
续增长。
  （二）积极实施募集资金投资项目，提高募集资金使用效率
  本次募集资金拟投资项目实施后，将有利于公司突破现有产能限制，提升研
发能力，进一步提升公司持续盈利能力。本公司将积极推进募投项目的投资建设，
在募集资金的计划、使用、核算和风险防范方面加强管理，促使募集资金投资项
目效益回报最大化。
  （三）加强经营管理和内部控制
  公司将进一步加强企业经营管理和内部控制，提高公司日常运营效率，降低
公司运营成本，全面有效地控制公司经营和管理风险，提升经营效率。
  （四）完善利润分配政策
  公司上市后将按照《公司章程》的规定，继续实行可持续、稳定、积极的利
润分配政策，并结合公司实际情况，广泛听取投资者尤其是独立董事、中小股东
的意见和建议，强化对投资者的回报，完善利润分配政策，增加分配政策执行的
透明度，维护全体股东利益。
  （五）完善公司治理结构
  公司将严格遵守《公司法》
             《证券法》
                 《上海证券交易所科创板上市公司自律
监管规则适用指引第 1 号——规范运作》等法律、法规和规范性文件的规定，不
断完善治理结构，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律、法规
和公司章程的规定行使职权，作出科学、迅速和谨慎的决策，确保独立董事能够
认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，确保监事会能
够独立有效地行使对董事、经理和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检查
权，维护公司全体股东的利益。”
武汉长盈通光电技术股份有限公司                  招股说明书
  “1、本承诺人不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益；如本承诺
人若未能履行上述承诺，将在公司股东大会及中国证监会指定的报刊上公开说明
未履行上述承诺的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉，因本承诺人违
反上述承诺而给公司或公司股东造成损失的，将依法承担赔偿责任。
  “（一）本人不会无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不
采用其他方式损害公司利益。
  （二）本人将对本人的职务消费行为进行约束。
  （三）本人不会动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。
  （四）本人将尽责促使由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司
填补回报措施的执行情况相挂钩。
  （五）本人将尽责促使拟公布的公司股权激励的行权条件（如有）与公司填
补回报措施的执行情况相挂钩。
  （六）本承诺出具日后，如中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其
他监管规定的，且上述承诺不能满足监管机构该等规定时，本人承诺届时将按照
相关规定出具补充承诺。
  （七）本人若未能履行上述承诺，将在公司股东大会及中国证监会指定的报
刊上公开说明未履行上述承诺的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉，
因本人违反上述承诺而给公司或公司股东造成损失的，将依法承担赔偿责任。”
  （七）利润分配政策的承诺
  “本公司在本次发行上市后，将严格执行本次发行上市后适用的《公司章程》
和《上市后未来三年股东分红回报规划》中的规定的利润分配政策，注重对股东
的合理回报并兼顾公司的可持续发展，保持公司利润分配政策的连续性和稳定性，
充分维护股东利益。
武汉长盈通光电技术股份有限公司                招股说明书
  如违反上述承诺，本公司将及时公告违反的事实及原因，除因不可抗力或其
他非归属于本公司的原因外，将向股东和社会公众投资者道歉，同时向投资者提
出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的利益，并在公司股东大会审议通
过后实施补充承诺或替代承诺。
  上述承诺为本公司真实意思表示，本公司自愿接受监管机构、自律组织及社
会公众的监督，若违反上述承诺本公司将依法承担相应责任。”
  （八）关于未能履行承诺的约束措施的承诺
  “1、如公司因不可抗力之外的原因导致未能履行公开承诺事项的，公司需
提出新的承诺或相应补救措施（新承诺或补救措施需按法律法规及公司章程的规
定履行相关审批程序）并接受以下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救
措施实施完毕：
  （1）在公司股东大会及中国证监会指定披露媒体上公开说明未能履行、无
法履行或无法按期履行承诺的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉；
  （2）对公司未履行承诺的行为负有个人责任的董事、监事、高级管理人员
调减或停发薪酬或津贴；
  （3）不得批准未履行承诺的董事、监事、高级管理人员的离职申请，但可
以进行职务变更；
  （4）因未履行公开承诺事项给投资者造成损失的，公司将依法向投资者承
担赔偿责任。
承诺或相应补救措施（新承诺或补救措施需按法律法规及公司章程的规定履行相
关审批程序）并接受以下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施
完毕：
  （1）在公司股东大会及中国证监会指定披露媒体上公开说明未履行的具体
原因；
  （2）尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，并依法提交股东
武汉长盈通光电技术股份有限公司                  招股说明书
大会审议，尽可能在最大限度范围内保护公司投资者利益。”
  “1、如本承诺人因不可抗力之外的原因导致未能履行公开承诺事项的，本
承诺人需提出新的承诺并接受以下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救
措施实施完毕：
  （1）在公司股东大会及中国证监会指定披露媒体上公开说明未履行的具体
原因并向公司其他股东和社会公众投资者道歉；
  （2）不得转让公司股份，但因司法裁判或为履行保护投资者利益承诺等必
须转股的情形除外；
  （3）自未履行承诺事实发生之日起 10 个交易日内，本承诺人将停止在公司
领取股东分红（如有）；
  （4）因未履行公开承诺事项而获得收益的，所获收益归公司所有，并在收
到公司上缴收益通知之日起 30 日内将前述收益支付给公司指定账户；
  （5）因未履行公开承诺事项给公司或投资者造成损失的，本承诺人将依法
向公司或投资者承担赔偿责任。
提出新的承诺并接受以下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施
完毕：
  （1）在公司股东大会及中国证监会指定披露媒体上公开说明未履行的具体
原因；
  （2）尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，尽可能在最大限
度范围内保护公司投资者利益。
机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺，本承诺人将依法承担相应
责任。”
武汉长盈通光电技术股份有限公司                  招股说明书
  “1、如本承诺人因不可抗力之外的原因导致未能履行公开承诺事项的，本
承诺人需提出新的承诺并接受以下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救
措施实施完毕：
  （1）在公司股东大会及中国证监会指定披露媒体上公开说明未履行的具体
原因并向公司其他股东和社会公众投资者道歉；
  （2）不得转让公司股份，但因司法裁判或为履行保护投资者利益承诺等必
须转股的情形除外；
  （3）自未履行承诺事实发生之日起 10 个交易日内，本承诺人将停止在公司
领取股东分红（如有）；
  （4）因未履行公开承诺事项而获得收益的，所获收益归公司所有，并在收
到公司上缴收益通知之日起 30 日内将前述收益支付给公司指定账户；
  （5）因未履行公开承诺事项给公司或投资者造成损失的，本承诺人将依法
向公司或投资者承担赔偿责任。
提出新的承诺并接受以下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施
完毕：
  （1）在公司股东大会及中国证监会指定披露媒体上公开说明未履行的具体
原因；
  （2）尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，尽可能在最大限
度范围内保护公司投资者利益。
机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺，本承诺人将依法承担相应
责任。”
武汉长盈通光电技术股份有限公司                 招股说明书
  （九）关于在出现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏致使投资者在证券发
行和交易中遭受损失将依法承担赔偿及股份回购责任的承诺
  “1、招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，公司并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
发行并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断本公司
是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，在该等违法事实被中国证监
会、证券交易所或司法机关等有权机关认定后，对于公司首次公开发行的全部新
股，公司将按照投资者所缴纳股票申购款加算该期间内银行同期存款利息，对已
缴纳股票申购款的投资者进行退款。
招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致对判断公司是否符合法
律规定的发行条件构成重大、实质影响的，公司将在该等违法事实被中国证券角
度管理委员会、交易所或司法机关等有权机关认定之日起 10 个工作日内召开董
事会，并将按照董事会、股东大会审议通过的股份回购具体方案回购公司首次公
开发行的全部新股，回购价格不低于公司股票发行价加算股票发行后至回购时相
关期间银行同期存款利息。
  如公司上市后有利润分配或送配股份等除权、除息行为，上述发行价为除权
除息后的价格。
在证券交易中遭受损失的，公司将依法赔偿投资者损失。在该等违法事实被中国
证券监督管理委员会、交易所或司法机关等有权机关认定后，公司将本着简化程
序、积极协商、先行赔付、切实保障投资者特别是中小投资者利益的原则，按照
投资者直接遭受的可测算的经济损失或有权机关认定的赔偿金额通过与投资者
和解、通过第三方与投资者调解、设立投资者赔偿基金等方式积极赔偿投资者由
此遭受的直接经济损失，并接受社会监督，确保投资者合法权益得到有效保护。
武汉长盈通光电技术股份有限公司               招股说明书
实及原因，除因不可抗力或其他非归属于公司的原因外，将向公司股东和社会公
众投资者公开道歉；给投资者造成损失的，将依法进行赔偿；同时，公司将按照
中国证券监督管理委员会或交易所的要求及时进行整改。”
  “1、公司首次公开发行股票并上市的招股说明书不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，本承诺人对其真实性、准确性、完整性和及时性承担个别和连
带的法律责任。
公开发行股票并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判
断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，在该等违法事实被中
国证券监督管理委员会、上海证券交易所或司法机关等有权机关认定后，本承诺
人将督促公司就其首次公开发行的全部新股对已缴纳股票申购款的投资者进行
退款。
市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致对判断公司是否符
合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，在该等违法事实被中国证券监督管
理委员会、上海证券交易所或司法机关等有权机关认定后，本承诺人将督促公司
依法回购公司首次公开发行股票时发行的全部新股。
述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本承诺人将依法赔偿投
资者损失。在该等违法事实被中国证券监督管理委员会、上海证券交易所或司法
机关等有权机关认定后，本承诺人将本着简化程序、积极协商、先行赔付、切实
保障投资者特别是中小投资者利益的原则，按照投资者直接遭受的可测算的经济
损失或有权机关认定的赔偿金额通过与投资者和解、通过第三方与投资者调解、
设立投资者赔偿基金等方式积极赔偿投资者由此遭受的直接经济损失，并接受社
会监督，确保投资者合法权益得到有效保护。
抗力或其他非归属于公司的原因外，本承诺人将向公司其他股东和社会公众投资
武汉长盈通光电技术股份有限公司                 招股说明书
者道歉，并在违反相关承诺发生之日后 10 个工作日起，停止在公司处获得股东
分红，直至按承诺采取相应的措施并实施完毕时为止。
  上述承诺不因本承诺人不再作为公司控股股东、实际控制人或本人职务变更、
离职而终止。”
  “若因公司招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损
失。”
  “1、本公司为发行人首次公开发行 A 股股票并在上海证券交易所科创板上
市制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
上市制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损
失的，本公司将依法赔偿投资者损失。”
  “本所为本项目制作、出具的申请文件真实、准确、完整，无虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏；若为本项目制作、出具的申请文件有虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，给投资者造成损失的，本所将依法赔偿投资者损失。”
  “本所为发行人首次公开发行 A 股股票并在上海证券交易所科创板上市制
作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；若因本所为发行人
首次公开发行 A 股股票并在上海证券交易所科创板上市制作、出具的文件有虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本所将依法赔偿投资
者损失。”
  （十）发行人关于股东信息的专项承诺
  “一、不存在法律法规规定禁止持股的主体直接或间接持有发行人股份的情
形。
武汉长盈通光电技术股份有限公司                       招股说明书
  二、保荐机构中信建投证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”或“中信
建投证券”）的全资子公司中信建投资本管理有限公司担任执行事务合伙人的北
京春霖股权投资中心（有限合伙）持有发行人 4.12%的股权（即 2,912,621 股股
份）；保荐机构作为有限合伙人持有北京工银股权投资基金合伙企业（有限合伙）
人持有北京航天国调创业投资基金（有限合伙）20%的出资份额，北京航天国调
创业投资基金（有限合伙）持有发行人 8.53%的股权。除此之外，本次发行上市
的中介机构或其负责人、高级管理人员、经办人员不存在直接或间接持有发行人
股份的情形。
  三、发行人股东不存在以发行人股权进行不当利益输送的情形。”
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                   招股说明书
                  第十一节 其他重要事项
      一、重大合同
      公司及其控股子公司截至 2022 年 6 月 30 日正在履行的和报告期内已履行完
毕的对公司报告期经营活动、财务状况或未来发展等具有重要影响的重大合同如
下所示：
      （一）销售合同
      截至 2022 年 6 月 30 日，公司正在履行和报告期内已履行完毕的金额在 700
万元以上的销售合同如下：
                                                  单位：万元
序号         客户名称     签署日期           合同内容    合同金额   履行情况
       中国铁建电气化局集团
       有限公司
       江苏中天科技股份有限            光纤着色油墨、并带
       公司                       树脂
                             松套层绞式阻燃型
       中铁电气化局集团第一
       工程有限公司
                             低烟无卤阻燃光缆
       中铁武汉电气化局集团
       有限公司
                             保偏光纤、细径保偏
                                光纤
                             光纤环、光纤传感组
                              件、保偏光纤
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                     招股说明书
序号         客户名称     签署日期              合同内容   合同金额   履行情况
      （二）采购合同
      截至 2022 年 6 月 30 日，公司正在履行和报告期内已履行完毕的金额在 500
万元以上的光纤及设备采购合同、金额在 200 万元以上的其他原材料采购合同如
下：
                                                    单位：万元
                                             金额或框架合
序号        供应商名称    签署日期               合同内容          履行情况
                                               同
       长飞光纤光缆股份有
       限公司
       长飞光纤光缆股份有
       限公司
       长飞光纤光缆股份有
       限公司
       长飞光纤光缆股份有
       限公司
       长飞光纤光缆股份有
       限公司
       武汉光盛通光电科技
       有限公司
       长飞光纤光缆股份有
       限公司
       长飞光纤光缆股份有             绕环型保偏光纤、多模
       限公司                       光纤
       长飞光纤光缆股份有
       限公司
       长飞光纤光缆股份有
       限公司
       长飞光纤光缆股份有
       限公司
       长飞光纤光缆股份有
       限公司
       长飞光纤光缆股份有
       限公司
       北京世维通科技股份
       有限公司三河分公司
       武汉库克光电技术有
       限公司
       武汉库克光电技术有
       限公司
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                          招股说明书
                                              金额或框架合
序号       供应商名称     签署日期                合同内容          履行情况
                                                同
       武汉库克光电技术有
       限公司
       武汉库克光电技术有
       限公司
       深圳市海太瑞成光缆
       有限公司
       液化空气（武汉）技
       术有限公司
       液化空气（武汉）技                              框架合同补充
       术有限公司                                      协议
       液化空气（武汉）技                              框架合同补充
       术有限公司                                      协议
       液化空气（武汉）技                              框架合同补充
       术有限公司                                      协议
       液化空气（武汉）技                              框架合同补充
       术有限公司                                      协议
       长飞光纤光缆股份有                              2019 年度框架
       限公司                                        合同
       长飞光纤光缆股份有                              2020 年度框架
       限公司                                        合同
       长飞光纤光缆股份有                              2021 年度框架
       限公司                                        合同
       长飞光纤光缆股份有                              框架合作协议
       限公司                                      2022-2025
      （三）融资合同
      截至 2022 年 6 月 30 日，公司正在履行和报告期内已履行完毕的的金额在
                                                         单位：万元
序号        借款人       贷款人           合同名称        借款金额          期限
                   浙 商 银 行股份                                2019 年 4 月 3
                     分行                                     月2日
                   中信银行股份                                2016 年 8 月 15
                               《人民币流动资
                               金贷款合同》
                     分行                                     月 14 日
                   中信银行股份                                2020 年 7 月 30
                               《人民币流动资
                               金贷款合同》
                     分行                                     月 29 日
                   中信银行股份                                2018 年 9 月 6
                               《人民币流动资
                               金贷款合同》
                     分行                                     月5日
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                    招股说明书
序号      借款人     贷款人         合同名称        借款金额          期限
               中国民生银行                              2022 年 6 月 9
                      《流动资金贷款
                      借款合同》
                武汉分行                                   月9日
               武汉农村商业                              17 日 90 日内提
                      《流动资金借款
                      合同》
               公司光谷分行                              期限为提款日
                                                   起 12 个月
               武汉农村商业                              11 日 30 日内提
                      《流动资金借款
                      合同》
               公司光谷分行                              期限为提款日
                                                   起 12 个月
               中信银行股份                              2021 年 6 月 28
                         《流动资金借款
                         合同》
                 分行                                月 27 日
               中信银行股份                              2016 年 4 月 8
                         《人民币流动资
                         金贷款合同》
                 分行                                月7日
                                                   自 2021 年 11
               中国银行股份                              月 18 日起 180
               有限公司湖北 《流动资金借款                      天内提清借
               自贸试验区武 合同》                          款，借款期限
               汉片区分行                               为提款日起 12
                                                   个月
                                                   单位：万元
序号       借款人     贷款人             合同名称   授信额度          期限
               浙 商 银 行股份                             2020 年 6 月 2
                 分行                               月 19 日
               招商银行股份                             2020 年 8 月 28
                 分行                               月 27 日
               中国民生银行                             2021 年 6 月 23
                武汉分行                              月 23 日
               招商银行股份                             2018 年 11 月 1
                 分行                               月1日
               武汉农村商业                             2018 年 12 月 14
               公司光谷分行                             月 14 日
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                招股说明书
                                               单位：万元
票据池
       合作银行   授信额度    业务种类         合作期限        担保措施
 主体
    浙 商 银 行股份          票据贴现、票 12 月 15 日，期满前一个月如 发行人以池
长盈通 有限公司武汉 3,000.00 据 质 押 池 融 任何一方未提出书面终止要 内票据提供
    分行              资等        求，协议可自动顺延，每次顺 质押担保
                              延一年，次数不限
     二、对外担保情况
    截至本招股说明书签署日，本公司不存在任何对外担保事项。
     三、重大诉讼或仲裁事项
    （一）公司及其控股子公司的重大诉讼或仲裁事项
    截至本招股说明书签署日，公司不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务
活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。
    （二）控股股东、实际控制人涉及的重大诉讼或仲裁事项
    截至本招股说明书签署日，公司的控股股东、实际控制人皮亚斌不存在作为
一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。
    （三）董事、监事、高级管理人员、核心技术人员涉及的重大诉讼或仲裁事
项
    截至本招股说明书签署日，公司的董事、监事、高级管理人员及核心技术人
员不存在作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。
     四、公司控股股东或实际控制人、控股子公司，发行人董事、监
事、高级管理人员和核心技术人员违法违规情况
    截至本招股说明书签署日，公司控股股东、控股子公司，公司董事、监事、
高级管理人员及核心技术人员最近三年均不涉及行政处罚、被司法机关立案侦查、
被中国证监会立案调查情况。控股股东、实际控制人报告期内不存在重大违法行
为。
武汉长盈通光电技术股份有限公司                             招股说明书
              第十二节 声明
           全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律
责任。
全体董事签名：
   皮亚斌            周   飞                 廉正刚
   邝光华            刘圣松                   隋文斌
   李井哲            林学春                   李居平
   李   奔          刘家松
全体监事签名：
   陈功文            陈正男                   王   玮
全体非董事高级管理人员签名：
   郭   淼          曹文明
                            武汉长盈通光电技术股份有限公司
                                    年       月   日
武汉长盈通光电技术股份有限公司             招股说明书
武汉长盈通光电技术股份有限公司                  招股说明书
           发行人控股股东、实际控制人声明
 本人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其真实
性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
  控股股东：
            皮亚斌
  实际控制人：
            皮亚斌
                             年   月   日
武汉长盈通光电技术股份有限公司                                      招股说明书
                    保荐人（主承销商）声明
 本公司已对招股说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
  项目协办人： ________________
                陈   峥
  保荐代表人： ________________     ________________
                黎   江             贺立垚
  保荐机构法定代表人： __________________
                        王常青
                                      中信建投证券股份有限公司
                                                 年   月   日
武汉长盈通光电技术股份有限公司                     招股说明书
                     声明
  本人已认真阅读武汉长盈通光电技术股份有限公司招股说明书的全部内容，
确认招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对招股说明书真
实性、准确性、完整性承担相应法律责任。
   保荐机构总经理签名：
                  李格平
   保荐机构董事长签名：
                  王常青
                      保荐机构：中信建投证券股份有限公司
                                年   月   日
武汉长盈通光电技术股份有限公司                           招股说明书
                        发行人律师声明
  本所及经办律师已阅读《武汉长盈通光电技术股份有限公司首次公开发行股
票并在科创板上市招股说明书（申报稿）》，确认招股说明书与本所出具的法律意
见书和律师工作报告无矛盾之处。本所及经办律师对发行人在招股说明书中引用
的法律意见书和律师工作报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而
出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书引用法律意见书和律师
工作报告的内容的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
  单位负责人：________________
                张利国
  经办律师：    ________________
                王   冠
           ________________
                孟文翔
           ________________
                王   凤
                                    北京国枫律师事务所
                                      年   月   日
武汉长盈通光电技术股份有限公司                         招股说明书
                     审计机构声明
  本所及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本所出具的审
计报告、内部控制鉴证报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表等无矛盾之处。
本所及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用的审计报告、内部控制鉴证
报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表等的内容无异议，确认招股说明书不致
因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、
完整性承担相应的法律责任。
  会计师事务所负责人：______________
                    石文先
  签字注册会计师：      ______________
                    王明璀
                ______________
                    马   玲
                         中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
                                    年   月   日
武汉长盈通光电技术股份有限公司                         招股说明书
                     验资机构声明
  本机构及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构出具
的验资报告无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用
的验资报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
  会计师事务所负责人：______________
                    石文先
  签字注册会计师：      ______________
                    王明璀
                ______________
                    马   玲
                         中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
                                    年   月   日
武汉长盈通光电技术股份有限公司                         招股说明书
                  验资复核机构声明
  本机构及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构出具
的验资复核报告无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对发行人在招股说明书中
引用的验资复核报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律
责任。
  会计师事务所负责人：______________
                    石文先
  签字注册会计师：      ______________
                    王明璀
                ______________
                    马   玲
                         中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
                                    年   月   日
武汉长盈通光电技术股份有限公司                              招股说明书
                   资产评估机构声明
 本机构及签字注册资产评估师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构
出具的资产评估报告无矛盾之处。本机构及签字注册资产评估师对发行人在招股
说明书中引用的资产评估报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而
出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相
应的法律责任。
  资产评估机构负责人：________________
                     胡家望
  签字注册资产评估师：________________
                     杨    涛
                _________________
                     吴    峰
                                    湖北众联资产评估有限公司
                                         年   月   日
武汉长盈通光电技术股份有限公司                         招股说明书
                   资产评估机构声明
  本机构及签字注册资产评估师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构
出具的资产评估报告无矛盾之处。本机构及签字注册资产评估师对发行人在招股
说明书中引用的资产评估报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而
出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相
应的法律责任。
  资产评估机构负责人：________________
                     聂竹青
  签字注册资产评估师：________________
                      王   辉
                _________________
                      吴晶晶
                     深圳市鹏信资产评估土地房地产估价有限公司
                                    年   月   日
武汉长盈通光电技术股份有限公司                    招股说明书
                       第十三节 附件
  一、备查文件
  （一）发行保荐书；
  （二）上市保荐书；
  （三）法律意见书；
  （四）财务报表及审计报告；
  （五）公司章程（草案）；
  （六）发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的承诺事项；
  （七）内部控制鉴证报告；
  （八）经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表；
  （九）中国证监会同意发行人本次公开注册的文件；
  （十）其他与本次发行有关的重要文件。
  二、文件查阅地址和时间
  （一）发行人：武汉长盈通光电技术股份有限公司
  办公地址：湖北省武汉市东湖开发区高新五路 80 号
  联系电话：027-87981113
  传   真：027-87608187
  联 系 人：郭淼
  （二）保荐机构（主承销商）：中信建投证券股份有限公司
  办公地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
  联系电话：010-86451726
  传   真：010-65608450
  联 系 人：赵明
武汉长盈通光电技术股份有限公司                      招股说明书
  （三）文件查阅时间
  工作日：上午 9：30-11：30，下午 13：30-16：30

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