股票简称：华特气体 股票代码：688268
广东华特气体股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券
募集说明书
（注册稿）
（注册地址：佛山市南海区里水镇和顺逢西村文头岭脚东侧）
保荐机构（主承销商）
签署日期： 年 月 日
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声 明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整
性承担相应的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务
会计资料真实、完整。
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请
文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的
盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
任何投资者一经通过认购、交易、受让、继承或者其他合法方式持有本次债
券，即视作同意《受托管理协议》《债券持有人会议规则》及本募集说明书中其
他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承
担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。
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重大事项提示
公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并仔细阅读本募集说明
书中有关风险因素的章节：
一、不符合科创板股票投资者适当性要求的投资者所持本次可转债不
能转股的风险
公司为科创板上市公司，本次向不特定对象发行可转换公司债券，参与可转
债转股的投资者，应当符合科创板股票投资者适当性管理要求。如可转债持有人
不符合科创板股票投资者适当性管理要求的，可转债持有人将不能将其所持的可
转债转换为公司股票。
公司本次发行可转债设置了赎回条款，包括到期赎回条款和有条件赎回条
款，到期赎回价格由股东大会授权董事会（或董事会授权人士）根据发行时市场
情况与保荐机构（主承销商）协商确定，有条件赎回价格为面值加当期应计利息。
如果公司可转债持有人不符合科创板股票投资者适当性要求，在所持可转债面临
赎回的情况下，考虑到其所持可转债不能转换为公司股票，如果公司按事先约定
的赎回条款确定的赎回价格低于投资者取得可转债的价格（或成本），投资者存
在因赎回价格较低而遭受损失的风险。
二、关于公司本次发行的可转债的信用评级
公司向不特定对象发行可转换公司债券经中证鹏元评级，根据中证鹏元出具
的评级报告，本次可转换公司债券信用等级为 AA-，主体信用等级为 AA-，评级
展望为稳定。
在本次可转债存续期限内，中证鹏元将每年进行一次定期跟踪评级。如果由
于公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素，导致可转债的信用评级级别
降低，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一定影响。
三、关于本次发行可转债的担保事项
本次向不特定对象发行可转债不设担保。敬请投资者注意本次可转换公司债
券可能因未设定担保而存在兑付风险。
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四、公司持股 5%以上股东及董事、监事、高级管理人员参与本次可
转债的认购情况及相关承诺
（一）持股 5%以上股东承诺
公司持股 5%以上的股东华特投资、华弘投资、华和投资将视情况参与本次
可转债认购，并出具承诺：
“1、如公司启动本次发行，本企业将按照《证券法》《可转换公司债券管
理办法》等相关规定，于届时决定是否参与认购本次可转换公司债券并严格履行
相应信息披露义务。若公司启动本次可转换公司债券发行之日与本企业最后一次
减持公司股票的日期间隔不满六个月（含）的，本企业将不参与认购公司本次发
行的可转换公司债券。
证券交易的规定，如认购，在本次可转换公司债券认购后六个月内不减持公司的
股票或已发行的可转换公司债券。
上述承诺发生减持公司股票/可转换公司债券的情况，本企业因减持公司股票、
可转换公司债券的所得收益全部归公司所有，并依法承担由此产生的法律责任。
若给公司和其他投资者造成损失的，本企业将依法承担赔偿责任。”
公司持股 5%以上的自然人股东张穗萍将视情况参与本次可转债认购，并出
具承诺：
“1、如公司启动本次发行，本人将按照《证券法》《可转换公司债券管理
办法》等相关规定，于届时决定是否参与认购本次可转换公司债券并严格履行相
应信息披露义务。若公司启动本次可转换公司债券发行之日与本人及配偶、父母、
子女最后一次减持公司股票的日期间隔不满六个月（含）的，本人及配偶、父母、
子女将不参与认购公司本次发行的可转换公司债券。
债券管理办法》等关于证券交易的规定，如认购，在本次可转换公司债券认购后
六个月内不减持公司的股票或已发行的可转换公司债券。
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父母、子女违反上述承诺发生减持公司股票/可转换公司债券的情况，本人及配
偶、父母、子女因减持公司股票、可转换公司债券的所得收益全部归公司所有，
并依法承担由此产生的法律责任。若给公司和其他投资者造成损失的，本人将依
法承担赔偿责任。”
（二）其他董事、监事、高级管理人员承诺
公司其他董事、监事、高级管理人员将视情况参与本次可转债认购，并出具
承诺：
“1、如公司启动本次发行，本人将按照《证券法》《可转换公司债券管理
办法》等相关规定，于届时决定是否参与认购本次可转换公司债券并严格履行相
应信息披露义务。若公司启动本次可转换公司债券发行之日与本人及配偶、父母、
子女最后一次减持公司股票的日期间隔不满六个月（含）的，本人及配偶、父母、
子女将不参与认购公司本次发行的可转换公司债券。
债券管理办法》等关于证券交易的规定，如认购，在本次可转换公司债券认购后
六个月内不减持公司的股票或已发行的可转换公司债券。
父母、子女违反上述承诺发生减持公司股票/可转换公司债券的情况，本人及配
偶、父母、子女因减持公司股票、可转换公司债券的所得收益全部归公司所有，
并依法承担由此产生的法律责任。若给公司和其他投资者造成损失的，本人将依
法承担赔偿责任。”
五、公司特别提请投资者关注“风险因素”中的下列风险
（一）产品质量风险
公司特种气体产品的主要客户为大规模集成电路、新型显示面板等新兴领域
客户，其生产过程精细化程度高，对气体产品的稳定度要求极高。例如，应用于
集成电路晶圆加工生产线的气体，纯度或杂质含量百万分之一级的细微波动即可
能会对整条生产线产品良率造成不利影响。而这些领域客户的产线价值极高，一
旦由于公司产品质量的不稳定造成客户的损失，将导致产品质量纠纷或诉讼，面
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临巨额赔偿的风险。
（二）安全生产风险
工业气体产品大多为危险化学品，国家对危险化学品的生产、储存、使用和
运输都制定了相关法律法规，并通过质量技术监督、安全生产监督管理、运输管
理等相关部门进行监管。报告期内，公司严格按照《危险化学品安全管理条例》、
《易制毒化学品管理条例》等有关规定进行危险化学品的日常管理。但如果未来
公司的安全管理制度未得到有效执行、个别员工疏忽导致操作不当、设备故障或
其他偶发因素而造成安全生产事故，存在发生安全生产事故的风险，从而对公司
的生产经营产生不利影响。
（三）市场竞争风险
随着下游产业的快速发展，一方面对气体产品的纯度、净度、精度等要求不
断提高，另一方面亦会产生新的气体产品需求，如果公司出现研发方向偏差、研
发项目不达预期等情况，则无法持续满足客户的需求，在市场竞争中将处于劣势，
存在一定的市场份额被竞争对手取代的风险。
（四）特种气体毛利率低于同行业可比公司的风险
报告期内，公司特种气体的毛利率分别为 40.00%、30.97%、29.37%和 31.95%，
整体低于同行业可比公司的平均水平。公司特种气体的毛利率低于同行业可比公
司的主要原因一方面系公司以小品类为切入口，由小品类延伸至大品类，产品品
种较多，但单个产品的规模较小，同行业可比公司派瑞特气、南大光电则集中规
模化生产三氟化氮等少量产品，公司在规模化效应方面存在一定劣势；另一方面，
公司特种气体产品目前以纯化生产工艺为主，相较于派瑞特气、南大光电等同行
业公司从合成端开始生产，公司纯化的工艺流程较短，初始资金投入较低，但需
对外采购原材料粗品，原材料成本较高，导致毛利率水平低于同行业可比公司。
若公司特种气体产品毛利率低于同行业可比公司的状况持续，可能对公司盈利能
力产生一定不利影响。
（五）募集资金投资项目实施及效益不及预期风险
尽管本次募集资金投资项目是公司在综合当前的产业政策、市场环境和未来
行业发展趋势，经过慎重的可行性研究论证后决定的，但由于下游集成电路产业
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具有技术及产品更新迭代速度快的特点，市场本身具有一定的不确定性。本次各
募投项目建设期计划均为 24 个月，相关经济效益主要基于公司历史运营期及当
前市场同类产品销售价格、采购价格、人工成本及各项费率指标，并结合未来行
业发展状况进行测算，若项目建设期间宏观经济环境、产业发展政策、下游行业
技术发展方向发生不利变化，或市场竞争加剧、产品导入客户进度未达预期等，
均可能对募集资金投资项目的实施进度、预期收益带来不利影响。
（六）募集资金投资项目产品认证失败风险
经过持续的研发投入，公司产品的纯度、精度和稳定度持续提高，产品获得
了下游相关产业一线知名客户的广泛认可，解决了中芯国际、长江存储、华虹宏
力、华润微电子、台积电（中国）等客户的多种气体材料制约。但随着下游产业
的发展，其对特种气体的技术要求不断提高，在进入其供应链体系的过程中需经
过审厂、产品认证 2 轮严格的审核认证。本次募集资金投资项目涉及电子级溴化
氢、高纯六氟丙烷、电子级三氯化硼等新产品的研发生产，若公司的研发能力无
法持续与客户需求相匹配，不能较好地实现产业化并通过客户认证实现最终销
售，将导致研发项目的经济效益与预期收益产生较大差距，从而对公司生产经营
造成不利影响。
（七）新增产能消化风险
本次募集资金拟用于年产 1,764 吨半导体材料建设项目，预计项目达产后，
将新增高纯一氧化碳、高纯一氧化氮等特种气体年产 1,764 吨的产能。虽然公司
本次募集资金投资项目是根据近年来产业政策、市场环境和行业发展趋势等因
素，并结合公司自身发展战略和对行业未来发展的分析研判确定，产能增加规模
充分考虑了下游客户的需求和市场竞争情况，产能规模合理。但由于本次募投项
目产品的竞争对手主要为国外气体公司，公司在产品覆盖度、业务规模实力等方
面与竞争对手存在一定差距，国内同行业公司也积极通过 IPO、再融资等方式募
集资金进行扩产，未来市场竞争可能更加激烈。此外，相关项目建成投产尚需一
定时间，在项目实施及后续经营过程中，若下游半导体等领域的产业政策、市场
需求发生重大不利变化，导致相关产品市场空间减小或不及预期，或公司相关产
品在导入下游客户过程中的审核认证进度不及预期，将导致公司可能面临新增产
能无法消化的风险，进而对公司整体经营业绩产生不利影响。
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（八）可转债发行相关的风险
在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本
金。此外，在可转债触发回售条件时，若投资者行使回售权，则公司将在短时间
内面临较大的现金支出压力，对企业生产经营产生负面影响。因此，若公司经营
活动出现未达到预期回报的情况，不能从预期的还款来源获得足够的资金，可能
影响公司对可转债本息的按时足额兑付，以及投资者回售时的承兑能力。
本次可转债转股情况受转股价格、转股期内公司股票价格、投资者偏好及预
期等诸多因素影响。如因公司股票价格低迷或未达到债券持有人预期等原因导致
可转债未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本金和利息，从而
增加公司的财务费用负担和资金压力。
公司在本次可转债发行中已设置可转债转股价格向下修正的条款，但未来在
触发转股价格修正条款时，公司董事会可能基于市场因素、公司业务发展情况以
及财务状况等多重因素考虑，不提出转股价格向下修正方案，或董事会虽提出转
股价格向下修正方案但方案未能通过股东大会表决进而未能实施。若发生上述情
况，存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款无法实施的风险。
此外，若公司董事会提出转股价格向下修正方案并获股东大会通过，但修正
方案中转股价格向下修正幅度存在不确定，公司之后股票价格仍有可能低于修正
后的转股价格。上述情况的发生仍可能导致投资者持有的可转换公司债券不能实
施转股的风险。
本次发行可转债存续期限较长，而影响本次可转债投资价值的市场利率高低
与股票价格水平受到国际和国内政治经济形势、国民经济总体运行状况、国家货
币政策等诸多不确定因素的影响。故在本次可转债存续期内，当上述因素发生不
利变化时，可转债的价值可能会随之相应降低，进而使投资者遭受损失。
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本次可转债发行后，如债券持有人在转股期开始后的较短期间内将大部分或
全部可转债转换为公司股票，公司股本和净资产将一定程度的增加，但本次募集
资金从投入到产生收益需要一定的时间，故可能存在公司利润增长幅度小于总股
本及净资产增加幅度的情况。本次发行募集资金到位后，公司存在每股收益及净
资产收益率下降的风险。
六、向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报的应对措施及相
关主体的承诺
（一）公司应对本次发行摊薄即期回报采取的主要措施
为保护广大投资者的合法权益，降低本次发行可能摊薄即期回报的影响，公
司拟采取多种措施保证本次发行募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄的
风险。公司填补即期回报的具体措施如下：
公司董事会已对本次发行募投项目的可行性进行了充分论证，认为本次发行
募集资金投资项目符合未来公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和
经济效益。公司将合理安排项目的投资进度，积极调配资源，公司将加快募投项
目实施，提升经营效率和盈利能力，降低发行后即期回报被摊薄的风险。
本次发行的募集资金到位后，公司将严格执行《中华人民共和国证券法》、
《科创板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》、《上海证券交易所科创板
股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》、《上市公司
监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等规定以及公司
《广东华特气体股份有限公司募集资金管理制度》的要求对募集资金进行专户存
储和使用，积极配合保荐机构和监管银行对募集资金使用的检查和监督，合理防
范募集资金使用风险，提高资金使用效率，保证募集资金按照原定用途得到充分
有效利用，有效防范募集资金使用风险。
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公司将进一步提高经营和管理水平，加强内部控制，发挥企业管控效能；提
高公司日常运营效率，降低公司运营成本，全面有效地控制公司经营和管理风险，
提升整体运营效率。同时，公司将不断完善治理结构，确保股东能够充分行使权
利，确保董事会能够按照法律法规和公司章程的规定行使职权，确保独立董事能
够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，为公司发展
提供坚实的制度保障，优化预算管理流程，降低运营成本，全面有效地控制公司
经营和管控风险，提升整体经营效率和盈利能力。
为进一步完善公司利润分配政策，为股东提供持续、稳定、合理的投资回报，
公司根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证
监发[2012]37 号）、《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红（2022
年修订）》及《公司章程》等相关文件的要求，结合公司制定的《广东华特气体
股份有限公司未来三年股东分红回报规划（2022 年-2024 年）》，本次向不特定
对象发行可转换公司债券完成后，公司将继续严格执行公司分红政策，在符合利
润分配条件的情况下，积极给予投资者合理回报，确保公司股东特别是中小股东
的利益得到切实保障。
（二）公司的控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员对本次发行摊
薄即期回报采取填补措施的承诺
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作
的意见》（国办发[2013]110 号）和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即
期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号），为维护广大投资者的
利益，公司就本次发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响进行了分析并提出了
具体的填补回报措施，相关主体对填补回报措施能够切实履行作出了承诺，具体
情况如下：
公司控股股东广东华特投资管理有限公司，实际控制人石平湘、石思慧将忠
实、勤勉地履行职责，并根据证券监管机构的相关规定对公司本次发行可转换公
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司债券摊薄即期回报及采取填补措施作出如下承诺：
（1）本公司/本人承诺不越权干预公司经营管理活动，不会侵占公司利益；
（2）本公司/本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本公司/
本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本公司/本人违反该等承诺并
给公司或者投资者造成损失的，本公司/本人愿意依法承担对公司或者投资者的
补偿责任；
（3）自本承诺出具日至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕
前，若中国证监会等证券监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管
规定的，且上述承诺不能满足中国证监会等证券监管机构的该等规定时，本公司/
本人承诺届时将按照中国证监会等证券监管机构的最新规定出具补充承诺。
作为填补回报措施相关责任主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上述承
诺，本公司/本人同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其
制定或发布的有关规定、规则，对本公司/本人作出相关处罚或采取相关管理措
施。
公司全体董事、高级管理人员将忠实、勤勉地履行职责，并根据证券监管机
构的相关规定对公司本次发行可转换公司债券摊薄即期回报及采取填补措施作
出如下承诺：
（1）本人承诺不会无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也
不采用其他方式损害公司利益；
（2）本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；
（3）本人承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动；
（4）本人承诺由董事会或提名与薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回
报措施的执行情况相挂钩；如公司未来实施股权激励方案，本人承诺未来股权激
励方案的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
（5）自本承诺出具日至公司本次发行实施完毕前，如中国证券监督管理委
员会、上海证券交易所等证券监管机构就填补回报措施及其承诺作出另行规定或
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提出其他要求的，上述承诺不能满足该等规定时，本人承诺届时将按照最新规定
出具补充承诺；
（6）本人若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照中国证券监
督管理委员会和上海证券交易所等证券监管机构按照其发布的有关规定、规则，
对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。若违反上述承诺或拒不履行上述承诺
给公司或者股东造成损失的，本人将依法承担补偿责任。
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目 录
一、不符合科创板股票投资者适当性要求的投资者所持本次可转债不能转股
四、公司持股 5%以上股东及董事、监事、高级管理人员参与本次可转债的
六、向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报的应对措施及相关主体
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二、资金占用情况及为控股股东、实际控制人控制的其他企业担保的情况
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三、本次募集资金投资于科技创新领域的说明，以及募投项目实施促进公司
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第一节 释义
本募集说明书中，除非文意另有所指，下列简称具有如下含义：
一、一般释义
发行人、本公司、公司、
指 广东华特气体股份有限公司
华特气体
华特投资 指 广东华特投资管理有限公司（本公司控股股东）
华弘投资 指 天津华弘投资管理合伙企业（有限合伙）（本公司股东）
华和投资 指 天津华和投资管理合伙企业（有限合伙）（本公司股东）
华进投资 指 天津华进投资管理合伙企业（有限合伙）（本公司股东）
新会研究所 指 江门市新会特种气体研究所有限公司（本公司全资子公司）
华南研究所 指 广东华南特种气体研究所有限公司（本公司全资子公司）
佛山林特 指 佛山市林特深冷液体有限责任公司（本公司全资子公司）
江西华东 指 江西省华东特种气体有限公司（本公司全资子公司）
中山华新 指 中山市华新气体有限公司（本公司全资子公司）
绥宁联合化工 指 绥宁县联合化工有限责任公司（本公司全资子公司）
郴州湘能 指 郴州湘能半导体气体有限公司（本公司全资子公司）
德清华科 指 浙江德清华科气体有限公司（本公司全资子公司）
江西华特 指 江西华特电子化学品有限公司（本公司全资子公司）
亚太气体实业有限公司（Asia Pacific Gas Enterprise Co.,Ltd）
亚太气体 指
（本公司全资子公司）
泰国华特 指 华特气体科技（泰国）有限公司（本公司全资子公司）
上海华耀鼎 指 上海华耀鼎气体有限公司（本公司全资子公司）
亚洲国际气体 指 亚洲国际气体有限公司（本公司全资子公司）
广东肇庆四会市润盈能源科技有限公司（本公司全资子公
四会润盈 指
司）
佛山华普 指 佛山华普气体科技有限公司（本公司合营公司）
海油万彤 指 海油万彤清洁能源（珠海）有限公司（本公司参股公司）
清远联升 指 清远市联升空气液化有限公司（本公司参股公司）
惠阳华隆 指 惠州市惠阳华隆工业气体有限公司（本公司参股公司）
中芯国际 指 中芯国际集成电路制造有限公司
SEMI 指 国际半导体产业协会
荷 兰 阿 斯 麦 公 司 （ Advanced Semiconductor Material
ASML 指
Lithography）
华润微电子 指 华润微电子有限公司
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
台积电 指 台湾积体电路制造股份有限公司
华虹宏力 指 上海华虹宏力半导体制造有限公司
长江存储 指 长江存储科技有限责任公司
士兰微电子 指 杭州士兰微电子股份有限公司
SK 海力士 指 韩国 SK 海力士株式会社
液化空气集团 指 法国液化空气（Air Liquide）
林德集团 指 德国林德公司（Linde PLC）
空气化工集团 指 美国空气化工产品有限公司（Air Products,Inc）
日本昭和电工 指 日本昭和电工株式会社（Showa DenkoK.K.）
日 本 酸 素 控 股 株 式 会 社 （ Nippon Sanso Holdings
日本酸素 指
Corporation）
英特尔 指 英特尔公司（Intel Corporation）
德州仪器 指 美国德州仪器公司（Texas InstrumentsInc.）
美光科技 指 美光科技有限公司（Micron Technology,Inc.）
江苏南大光电材料股份有限公司（A 股上市公司，股票代码：
南大光电 指
苏州金宏气体股份有限公司（A 股上市公司，股票代码：
金宏气体 指
江苏雅克科技股份有限公司（A 股上市公司，股票代码：
雅克科技 指
湖南凯美特气体股份有限公司（A 股上市公司，股票代码：
凯美特气 指
湖北和远气体股份有限公司（A 股上市公司，股票代码：
和远气体 指
中巨芯 指 中巨芯科技股份有限公司
派瑞特气 指 中船(邯郸)派瑞特种气体股份有限公司
股东大会 指 广东华特气体股份有限公司股东大会
董事会 指 广东华特气体股份有限公司董事会
监事会 指 广东华特气体股份有限公司监事会
可转债 指 可转换公司债券
本次发行、本次可转换
指 本次向不特定对象发行可转换公司债券
公司债券、本次可转债
广东华特气体股份有限公司向不特定对象发行可转换公司
预案 指
债券预案
本募集说明书/募集说 广东华特气体股份有限公司向不特定对象发行可转换公司
指
明书 债券募集说明书
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
保荐机构、主承销商、
指 中信建投证券股份有限公司
受托管理人、中信建投
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证券
发行人会计师、立信会
指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
计师
发行人律师、金诚同达 指 北京金诚同达律师事务所
评级机构、中证鹏元 指 中证鹏元资信评估股份有限公司
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 《广东华特气体股份有限公司公司章程》
《募集资金管理制度》 指 《广东华特气体股份有限公司募集资金管理制度》
发行人与受托管理人签订的《广东华特气体股份有限公司
《受托管理协议》 指 2022 年向不特定对象发行可转换公司债券之受托管理协
议》
《债券持有人会议规 《广东华特气体股份有限公司可转换公司债券持有人会议
指
则》 规则》
报告期、最近三年及一
指 2019 年度、2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-9 月
期
元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元
二、专业术语释义
普 通工业 气 纯度在 99.99%纯度以内液态和气态氧、氮、氩，以及普通纯度的丙烷、
指
体、普气 二氧化碳、乙炔、丁烷、工业氨、液化石油气、天然气等气体
所有高纯度的工业气体，硅烷、高纯氨、氟碳类气体、锗烷、一氧化碳，
特 种气体 、
指 用于电子、消防、医疗卫生、食品等行业的单一气体以及照明气体、激
特气
光气体、标准气体等所有混合气体
电子特气 指 应用于集成电路、新型显示等半导体领域的特种气体
电子化学品 指 电子工业使用的专用化学品和化工材料
空气分离/空 通过液化、精馏等方式把空气中的组分进行分离，得到氧、氮、氩、氖、
指
分 氪、氙等气体
原料进入合成反应器，在一定温度、压力及催化剂作用下，发生氧化、
气体合成 指
还原、裂解、加成、取代等化学反应，得到所需的产品
气体纯化 指 将低纯度的原料气，采用精馏、吸附等方式，精制成更高纯度的产品
将两种或两种以上组分的气体按照一定的比例依次充入钢瓶中，最终混
气体混配 指
合在一起，形成一种均匀的混合物质
利用专用充装设备，压缩气体、液化气体等充装在各类气瓶等压力容器
气体充装 指
内的过程
四氟化碳、六氟乙烷、八氟丙烷、三氟甲烷等含有氟、碳、氢元素的气
氟碳类气体 指
体
稀混光刻气 指 用于半导体光刻的氪氖混合气、氟氖混合气等稀有气体混合气
杜 瓦罐、 低
温 绝 热 气
指 采用超级真空绝热的不锈钢压力容器，用于运输和储存低温液态气体
瓶 、焊接 绝
热气瓶
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汽化器 指 一种工业和民用的节能设备，作用是把液态的气体转化为气态的气体
标准气体是高度均匀的、良好稳定和量值准确的测定标准，它们具有复
标准气体 指 现、保存和传递量值的基本作用，在物理、化学、生物与工程测量领域
中用于校准测量仪器和测量过程等
一种利用低温使混合气体液化后，根据不同气体组分沸点的差异，利用
精馏 指
回流使混合物得到高纯度分离的蒸馏方法
一种具有立方晶格的硅铝酸盐化合物，具有均匀的微孔结构，能把极性
分子筛 指 程度不同，饱和程度不同，分子大小不同及沸点不同的分子分离开来，
即具有“筛选”分子的作用
用多孔固体吸附剂，将气体或液体混合物中一种或数种组分被浓集于固
吸附 指
体表面，而与其他组分分离的过程
研磨 指 通过研具与工件在一定压力下的相对运动对加工表面进行的精整加工
金属经强氧化剂或电化学方法氧化处理，使表面变为不活泼态即钝化的
钝化 指
过程
根据国内节能环保政策的指导要求，实施将燃烧煤炭供热供能改为燃烧
煤改气 指
天然气供热供能
蚀刻 指 将材料使用化学反应或物理撞击作用而移除的技术
利用气相中发生的物理、化学过程，改变工件表面成分，在表面形成具
气象沉积 指 有特殊性能（例如超硬耐磨层或具有特殊的光学、电学性能）的金属或
化合物涂层
化 学气象 沉 利用含有薄膜元素的一种或几种气相化合物或单质、在衬底表面上进行
指
积（CVD） 化学反应生成薄膜的方法
半导体制造工艺中，为纯的本征半导体引入杂质，使之电气属性被改变
掺杂 指
的过程
氧化 指 物质与氧化合的过程
衬底 指 由半导体单晶材料制造而成的晶圆片
由部分电子被剥夺后的原子及原子团被电离后产生的正负离子组成的离
等离子体 指
子化气体状物质
HSE 指 HSE 管理体系，健康（Health）、安全（Safety）和环境(Environment）
ppm 是英文 part per million 的缩写，表示百万分之一，用于表示某种气
ppm 指
体组分的含量
pa 指 压强单位帕斯卡
N 指 Nine 的简写，表示气体所达到的纯度，3N 即 99.9%，以此类推
LED 指 发光二极管
LCD 指 Liquid Crystal Display 的简称，液晶显示器
Organic Light-Emitting Diode，有机发光半导体，是指有机半导体材料和
OLED 指
发光材料在电场驱动下，通过载流子注入和复合导致发光的现象
Ar 指 氩
Ne 指 氖
Kr 指 氪
F 指 氟
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本募集说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存在差异，
这些差异是由四舍五入造成。
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第二节 本次发行概况
一、公司基本情况
公司名称 广东华特气体股份有限公司
英文名称 Guangdong Huate Gas Co.,Ltd.
注册地址 佛山市南海区里水镇和顺逢西村文头岭脚东侧
成立时间 1999 年 2 月 5 日
上市时间 2019 年 12 月 26 日
注册资本 12,027.8240 万元
股票上市地 上海证券交易所
股票简称 华特气体
股票代码 688268.SH
法定代表人 石平湘
董事会秘书 万灵芝
联系电话 0757-81008813
互联网地址 http://www.huategas.com
二、本次发行基本情况
（一）本次发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为公司股票的可转换公司债券。该等可转换公
司债券及未来转换的股票将在上海证券交易所科创板上市。
（二）发行规模
根据相关法律法规和规范性文件的规定并结合公司财务状况和投资计划，本
次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币 64,600.00 万元（含本数），
具体募集资金数额由公司股东大会授权公司董事会（或由董事会授权人士）在上
述额度范围内确定。
（三）证券面值
本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币 100 元。
（四）发行价格或定价方式
本次发行的可转换公司债券按面值发行。
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（五）预计募集资金量（含发行费用）及募集资金净额
本次可转债预计募集资金量为不超过 64,600.00 万元（含 64,600.00 万元），
扣除发行费用后预计募集资金净额为【】万元。
（六）募集资金存管
公司已经制订了募集资金管理相关制度，本次发行的募集资金将存放于公司
董事会指定的募集资金专项账户中，具体开户事宜在发行前由公司董事会确定，
并在发行公告中披露募集资金专项账户的相关信息。
（七）发行方式与发行对象
本次可转换公司债券的具体发行方式由股东大会授权董事会（或由董事会授
权人士）与保荐机构（主承销商）确定。本次可转换公司债券的发行对象为持有
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资
基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。
本次发行的可转换公司债券向公司现有股东优先配售，现有股东有权放弃优
先配售权。向现有股东优先配售的具体比例由公司股东大会授权董事会（或董事
会授权人士）在本次发行前根据市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定，并
在本次发行的可转换公司债券的发行公告中予以披露。
公司现有股东优先配售之外的余额及现有股东放弃优先配售后的部分采用
网下对机构投资者发售及/或通过上海证券交易所交易系统网上定价发行相结合
的方式进行，余额由承销商包销。
（八）承销方式及承销期
本次发行由保荐机构（主承销商）中信建投证券以余额包销方式承销。承销
期的起止时间：自【】年【】月【】日至【】年【】月【】日。
（九）发行费用
本次发行费用总额预计为【】万元，具体包括：
单位：万元
项目 金额
承销及保荐费用 【】
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项目 金额
律师费用 【】
审计及验资费用 【】
资信评级费用 【】
信息披露及发行手续等费用 【】
合计 【】
（十）承销期间的停牌、复牌及证券上市的时间安排
本次发行的主要日程安排以及停复牌安排如下：
日期 发行安排
【】年【】月【】日
刊登募集说明书及其摘要、发行公告、网上路演公告
（T-2）
【】年【】月【】日
网上路演、原 A 股股东优先配售股权登记日
（T-2）
【】年【】月【】日 刊登发行提示性公告；原 A 股股东优先配售认购日；
（T） 网下、网上申购日
【】年【】月【】日 刊登网上中签率及网下发行配售结果公告；进行网上
（T+1） 申购的摇号抽签
刊登网上申购的摇号抽签结果公告；网上投资者根据
【】年【】月【】日
中签结果缴款；网下投资者根据配售结果缴款；网上、
（T+2）
网下到账情况分别验资
【】年【】月【】日
根据网上网下资金到账情况确认最终配售结果
（T+3）
【】年【】月【】日
刊登发行结果公告
（T+4）
以上日期均为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重
大突发事件影响发行，公司将及时公告并修改发行日程。本次可转债发行承销期
间公司股票正常交易，不进行停牌。
（十一）本次发行证券的上市流通安排
本次发行结束后，公司将尽快向上交所申请上市交易，具体上市时间将另行
公告。
（十二）投资者持有期的限制或承诺
本次可转债无持有期限制。
（十三）本次发行履行的程序
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公司符合向不特定对象发行可转换公司债券条件的议案》《关于公司向不特定对
象发行可转换公司债券方案的议案》《关于公司向不特定对象发行可转换公司债
券预案的议案》等关于本次发行可转债的相关议案。
通过了《关于公司符合向不特定对象发行可转换公司债券条件的议案》《关于公
司向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》《关于公司向不特定对象发行
可转换公司债券预案的议案》《关于提请股东大会授权董事会及董事会授权人士
办理本次向不特定对象发行可转换公司债券具体事宜的议案》等关于本次发行可
转债的相关议案，同意公司向不特定对象发行可转换公司债券事项，并授权董事
会及其授权人士负责全权办理与本次发行相关的全部事宜。
三、本次发行可转债的基本条款
（一）债券期限
本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起六年。
（二）面值
每张面值为人民币 100.00 元。
（三）债券利率
本次发行的可转换公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利
率水平，由公司股东大会授权公司董事会（或由董事会授权人士）在发行前根据
国家政策、市场情况和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
本次可转换公司债券在发行完成前如遇银行存款利率调整，则股东大会授权
董事会（或由董事会授权人士）对票面利率作相应调整。
（四）转股期限
本次发行的可转换公司债券转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一
个交易日起至可转换公司债券到期日止。
（五）评级情况
公司向不特定对象发行可转换公司债券经中证鹏元评级，根据中证鹏元出具
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的评级报告，公司的主体信用等级为 AA-，本次可转债信用等级为 AA-，评级展
望稳定。
本次发行的可转债上市后，在债券存续期内，中证鹏元将对本期债券的信用
状况进行定期或不定期跟踪评级，并出具跟踪评级报告。定期跟踪评级在债券存
续期内每年至少进行一次。
（六）保护债券持有人权利的办法以及债券持有人会议相关事项
（1）依照其所持有的本次可转换公司债券数额享有约定利息；
（2）根据募集说明书约定的条件将所持有的本次可转换公司债券转为公司
股票；
（3）根据募集说明书约定的条件行使回售权；
（4）依照法律、行政法规及《公司章程》的规定转让、赠与或质押其所持
有的本次可转换公司债券；
（5）依照法律、《公司章程》的规定获得有关信息；
（6）按募集说明书约定的期限和方式要求公司偿付本次可转换公司债券本
息；
（7）依照相关法律、行政法规等相关规定及债券持有人会议规则参与或委
托代理人参与债券持有人会议并行使表决权；
（8）法律、行政法规及《公司章程》所授予的其作为公司债权人的其他权
利。
（1）遵守公司发行的本次可转换公司债券条款的相关规定；
（2）依其所认购的本次可转换公司债券数额缴纳认购资金；
（3）遵守债券持有人会议形成的有效决议；
（4）除法律、法规规定及募集说明书约定之外，不得要求公司提前偿付可
转换公司债券的本金和利息；
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（5）法律、行政法规及《公司章程》规定应当由本次可转换公司债券持有
人承担的其他义务。
在本次发行的可转换公司债券存续期内及期满赎回期限内，发生下列情形之
一的，应召集债券持有人会议：
（1）公司拟变更可转换公司债券募集说明书的约定；
（2）在法律法规和规范性文件规定许可的范围内，公司拟修改本次可转换
公司债券持有人会议规则；
（3）拟变更债券受托管理人或受托管理协议的主要内容；
（4）公司不能按期支付本次可转换公司债券本息；
（5）公司减资（因实施员工持股计划、股权激励或履行业绩承诺导致股份
回购的减资，以及为维护公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资外）、
合并等可能导致偿债能力发生重大不利变化，需要决定或者授权采取相应措施；
（6）公司分立、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序；
（7）保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化；
（8）公司、单独或合计持有本期债券总额百分之十以上的债券持有人书面
提议召开；
（9）公司管理层不能正常履行职责，导致发行人债务清偿能力面临严重不
确定性；
（10）公司提出债务重组方案的；
（11）发生其他对债券持有人权益有重大影响的事项；
（12）根据法律、行政法规、中国证券监督管理委员会、上海证券交易所及
本次可转债债券持有人会议规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其
他事项。
下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议：
（1）公司董事会；
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（2）单独或合计持有当期未偿还的可转债面值总额 10%以上的债券持有人
书面提议；
（3）相关法律法规、中国证监会、上海证券交易所规定的其他机构或人士。
公司将在募集说明书中约定保护债券持有人权利的办法，以及债券持有人会
议的权利、程序和决议生效条件。
（七）转股价格的确定及其调整
本次发行的可转换公司债券的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二
十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起
股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价按经过相应除权、除息调整后的价
格计算）和前一个交易日公司股票交易均价，具体初始转股价格由公司股东大会
授权公司董事会（或由董事会授权人士）在发行前根据市场和公司具体情况与保
荐机构（主承销商）协商确定。
前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该
二十个交易日公司股票交易总量；前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易
日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。
在本次发行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括
因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股、派送现金股利等情况，
公司将按上述条件出现的先后顺序，依次对转股价格进行调整。具体的转股价格
调整公式如下：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现金股利：P1=P0－D；
上述三项同时进行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）
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其中：P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股
或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为调整后转
股价。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，
并在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）或中国证监会指定的其他上市公司
信息披露媒体上刊登相关公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂
停转股期间（如需）；当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有人转
股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的
转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债
权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及
充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股
价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规、证券监管部门和上海证
券交易所的相关规定来制订。
（八）转股价格向下修正条款
在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易
日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权
提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的
转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前
一个交易日公司股票交易均价。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易
日按调整后的转股价格和收盘价计算。
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如公司决定向下修正转股价格时，公司将在上海证券交易所网站
（www.sse.com.cn）或中国证监会指定的其他信息披露媒体上刊登相关公告，公
告修正幅度、股权登记日和暂停转股期间（如需）等相关信息。从股权登记日后
的第一个交易日（即转股价格修正日）起，开始恢复转股申请并执行修正后的转
股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后，且为转换股份登记日之前，该
类转股申请应按修正后的转股价格执行。
（九）赎回条款
在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将赎回未转股的可
转换公司债券，具体赎回价格由股东大会授权董事会（或由董事会授权人士）在
本次发行前根据发行时市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
在本次发行的可转换公司债券转股期内，如果公司股票连续三十个交易日中
至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的 130%（含 130%），或本
次发行的可转换公司债券未转股余额不足人民币 3,000 万元时，公司有权决定按
照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的将赎回的本次可转换公司债
券票面总金额；
i：指可转换公司债券当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个计息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过除权、除息等引起公司转股价格调整的情
形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股
价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
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（十）回售条款
在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续
三十个交易日的收盘价低于当期转股价的 70%时，可转换公司债券持有人有权将
其持有的全部或部分可转换公司债券按面值加上当期应计利息的价格回售给公
司。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、
增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及
派发现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和
收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出
现转股价格向下修正的情况，则上述三十个交易日须从转股价格调整之后的第一
个交易日起重新计算。
本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，可转换公司债券持有人在每
年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条
件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售
的，该计息年度不能再行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分回
售权。
若公司本次发行的可转换公司债券募集资金运用的实施情况与公司在募集
说明书中的承诺情况相比出现重大变化，且根据中国证监会或上海证券交易所的
相关规定被视作改变募集资金用途或被认定为改变募集资金用途的，可转换公司
债券持有人享有一次以面值加上当期应计利息的价格向公司回售其持有的全部
或部分可转换公司债券的权利。可转换公司债券持有人在附加回售条件满足后，
可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施
回售的，不应再行使附加回售权。
（十一）还本付息的期限和方式
本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金并
支付最后一年利息。
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年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可
转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”或
“每年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额；
i：指可转换公司债券的当年票面利率。
（1）本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始
日为可转换公司债券发行首日。
（2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满
一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间
不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，
公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其
持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
（十二）转股股数确定方式
债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量的、计算方式为 Q=V/P，并以
去尾法取一股的整数倍。
其中：Q 指可转换公司债券的转股数量；V 指可转换公司债券持有人申请转
股的可转换公司债券票面总金额；P 指申请转股当日有效的转股价格。
可转换公司债券持有人申请转换成的股份须为整数股。转股时不足转换 1 股
的可转换公司债券部分，公司将按照中国证监会、上海证券交易所等部门的有关
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规定，在转股日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转换公司债券的票面金额
以及该余额对应的当期应计利息。
（十三）转股年度有关股利的归属
因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司股票享有与原股票同等的
权益，在股利发放的股权登记日下午收市后登记在册的所有普通股股东（含因可
转换公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
（十四）向现有股东配售的安排
本次发行的可转换公司债券向公司现有股东实行优先配售，现有股东有权放
弃优先配售权。向现有股东优先配售的具体比例由股东大会授权董事会（或由董
事会授权人士）在本次发行前根据市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定，
并在本次可转换公司债券的发行公告中予以披露。
公司现有股东优先配售之外的余额及现有股东放弃优先配售后的部分采用
网下对机构投资者发售及/或通过上海证券交易所交易系统网上定价发行相结合
的方式进行，余额由承销商包销。
（十五）担保事项
本次发行可转债不提供担保。
四、本次发行的有关机构
（一）发行人
名称 广东华特气体股份有限公司
法定代表人 石平湘
住所 佛山市南海区里水镇和顺逢西村文头岭脚东侧
董事会秘书 万灵芝
联系电话 0757-81008813
传真 0757-85129388
（二）保荐机构、主承销商、受托管理人
名称 中信建投证券股份有限公司
法定代表人 王常青
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
住所 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
保荐代表人 罗榃、李少杰
项目协办人 林美霖
其他项目组成员 洪梓钧、张建祥
联系电话 020-38381453
传真 020-38381070
（三）律师事务所
名称 北京金诚同达律师事务所
法定代表人 杨晨
住所 北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 A 座 10 层
经办律师 郑素文、郭宝年、宋颖怡
联系电话 010-5706 8585
传真 010-8515 0267
（四）会计师事务所
名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
法定代表人 杨志国
住所 上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 楼
经办注册会计师 黄春燕、黄志业、阮章宏、黄伟东
联系电话 021-63391166
传真 021-63392558
（五）资信评级机构
名称 中证鹏元资信评估股份有限公司
法定代表人 张剑文
住所 深圳市福田区深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦 3 楼
经办评级师 谢海琳、陈念（已离职）
联系电话 0755-82872123
传真 0755-82872090
（六）申请上市的证券交易所
名称 上海证券交易所
地址 上海市浦东南路 528 号证券大厦
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
联系电话 021-68808888
传真 021-68804868
（七）登记结算公司
名称 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
地址 上海市浦东新区杨高南路 188 号
联系电话 021-58708888
传真 021-58899400
（八）保荐人、主承销商收款银行
户名 中信建投证券股份有限公司
账号 8110701013302370405
开户行 中信银行北京京城大厦支行
五、认购人承诺
购买本次可转换公司债券的投资者（包括本次可转换公司债券的初始购买人
和二级市场的购买人及以其他方式合法取得本次可转换公司债券的人）被视为作
出以下承诺：
（一）接受本募集说明书对本次可转换公司债券项下权利义务的所有规定并
受其约束。
（二）同意《受托管理协议》《债券持有人会议规则》及债券募集说明书中
其他有关发行人、债券持有人权利义务的相关约定。
（三）债券持有人会议按照《公司债券发行与交易管理办法》的规定及《债
持有人会议规则》的程序要求所形成的决议对全体债券持有人具有约束力。
（四）发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批
准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更。
六、发行人违约责任
（一）违约事件
根据《受托管理协议》，本次债券项下的违约事件如下：
第一项：在本期可转债到期、加速清偿（如适用）时，发行人未能偿付到期
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应付本金和/或利息；
第二项：发行人不履行或违反《受托管理协议》项下的任何承诺或义务（第
一项所述违约情形除外）且将对发行人履行本期可转债的还本付息产生重大不利
影响，在经受托管理人书面通知，或经单独或合并持有本期可转债未偿还面值总
额百分之十以上的可转债持有人书面通知，该违约在上述通知所要求的合理期限
内仍未予纠正；
第三项：发行人在其资产、财产或股份上设定担保以致对发行人就本期可转
债的还本付息能力产生实质不利影响，或出售其重大资产等情形以致对发行人就
本期可转债的还本付息能力产生重大实质性不利影响；
第四项：在债券存续期间内，发行人发生解散、注销、吊销、停业、清算、
丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的法律程序；
第五项：任何适用的现行或将来的法律、规则、规章、判决，或政府、监管、
立法或司法机构或权力部门的指令、法令或命令，或上述规定的解释的变更导致
发行人在《受托管理协议》或本期可转债项下义务的履行变得不合法；
第六项：在债券存续期间，发行人发生其他对本期可转债的按期兑付产生重
大不利影响的情形。
（二）违约责任
《受托管理协议》任何一方违约，守约方有权依据法律、法规和规则、募集
说明书及《受托管理协议》的规定追究违约方的违约责任。
（1）在知晓该行为发生之日的五个交易日内告知全体可转债持有人；
（2）在知晓发行人发生第一项违约事件的，受托管理人应当召集可转债持
有人会议，按照会议决议规定的方式追究发行人的违约责任，包括但不限于向发
行人提起民事诉讼、参与重组或者破产等有关法律程序；在可转债持有人会议无
法有效召开或未能形成有效会议决议的情形下，受托管理人可以按照《公司债券
发行与交易管理办法》的规定接受全部或部分可转债持有人的委托，以自己名义
代表可转债持有人提起民事诉讼、参与重组或者破产的法律程序；
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（3）在知晓发行人发生第二至六项违约事件的，并预计发行人将不能偿还
债务时，应当要求发行人追加担保，并可依法申请法定机关采取财产保全措施;
（4）及时报告上海证券交易所、中国证监会当地派出机构等监管机构。
（1）如果发生《受托管理协议》项下的任一违约事件且该等违约事件一直
持续 30 个连续交易日仍未得到纠正，可转债持有人可按可转债持有人会议规则
形成有效可转债持有人会议决议，以书面方式通知发行人，宣布所有未偿还的本
期可转债本金和相应利息，立即到期应付；
（2）在宣布加速清偿后，如果发行人采取了下述救济措施，受托管理人可
根据可转债持有人会议决议有关取消加速清偿的内容，以书面方式通知发行人取
消加速清偿的决定：
受托管理人收到发行人或发行人安排的第三方提供的保证金，且保证金数额
足以支付以下各项金额的总和：所有到期应付未付的本期可转债利息和/或本金、
发行人根据《受托管理协议》应当承担的费用，以及受托管理人根据《受托管理
协议》有权收取的费用和补偿等；或
《受托管理协议》所述违约事件已得到救济或被可转债持有人通过会议决议
的形式豁免；或
可转债持有人会议决议同意的其他措施；
（3）本条项下可转债持有人会议作出的有关加速清偿、取消或豁免等的决
议，须经出席（包括现场、网络、通讯等方式参加会议）会议并有表决权的可转
债持有人（或可转债持有人代理人）所持未偿还债券面值总额三分之二以上同意
方为有效。
违约事件发生时，发行人应当承担相应的违约责任，包括但不限于按照募集
说明书的约定向可转债持有人及时、足额支付本金及/或利息以及迟延支付本金
及/或利息产生的罚息、违约金等，并就受托管理人因发行人违约事件承担相关
责任造成的损失予以赔偿。
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（三）争议解决机制
《受托管理协议》项下所产生的或与《受托管理协议》有关的任何争议，首
先应在争议各方之间协商解决；协商不成的，应在受托管理人住所所在地有管辖
权的人民法院通过诉讼解决。
七、债券受托管理情况
任何投资者一经通过认购、交易、受让、继承或者其他合法方式持有本次债
券均视作同意中信建投证券股份有限公司作为本次债券的债券受托管理人，且视
同意公司与债券受托管理人签署的本次债券的《受托管理协议》项下的相关规定。
（一）债券受托管理人聘任及受托管理协议签订情况
名称：中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
通讯地址：广州市天河区珠江新城冼村路 5 号凯华国际中心
法定代表人：王常青
联系人：李少杰、罗榃、林美霖
电话：020-38381453
（二）债券受托管理协议主要内容
关于本次可转债违约的情形、违约责任及其承担方式以及可转债发生违约后
的诉讼、仲裁或其他争议解决机制等内容参见本节之“六、发行人违约责任”，
上述内容仅列示了本次可转债之《受托管理协议》的主要内容，投资者在作出相
关决策时，请查阅《受托管理协议》全文。《受托管理协议》的全文置备于公司
与债券受托管理人的办公场所。
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八、发行人与本次发行有关中介机构的关系
截至 2022 年 9 月 30 日，本次可转债发行保荐机构中信建投证券通过自营及
资产管理业务共持有发行人 10,403 股股票，占公司总股本的 0.01%。保荐机构已
建立了有效的信息隔离墙管理制度，保荐机构自营业务及资产管理业务持有发行
人及其关联方股份的情形不影响保荐机构及保荐代表人公正履行保荐职责。
除上述情形外，公司与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员
及经办人员之间不存在其他直接或间接的股权关系或其他权益关系。
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第三节 风险因素
公司发行的可转债可能涉及一系列风险，投资者在评价公司此次发行的可转
债时，除本募集说明书提供的其他资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。
一、技术风险
公司的特种气体主要面向集成电路、显示面板、光伏等产业，该类产业具有
技术革新频繁、迭代快速的特点，随着下游产业自身技术的不断发展，其对特种
气体等半导体材料的纯度、杂质含量等技术指标要求将不断提高，公司只有持续
不断地推出适应市场需求变化的新技术、新产品，才能保持公司现有的市场地位
和竞争优势。未来，若公司未能及时根据行业发展状况作出前瞻性判断，或因技
术升级迭代进度和成果未达预期，致使技术水平落后于行业升级换代水平，不能
适应下游客户的迭代需求，将对公司未来业务发展造成不利影响。
特种气体行业的技术壁垒较高，公司的核心技术人员均在气体行业有着多年
的从业经历，技术经验丰富，对公司的产品研发具有重要意义。而随着特种气体
行业的发展，行业内的人才竞争也日益加剧，能否维持技术人员队伍的稳定并不
断吸收优秀人才的加入是公司能否在行业内持续保持技术领先优势的关键。一旦
核心技术人员流失，将对公司的产品研发及稳定发展带来不利影响。
二、经营风险
公司特种气体产品的主要客户为大规模集成电路、新型显示面板等新兴领域
客户，其生产过程精细化程度高，对气体产品的稳定度要求极高，例如应用于集
成电路晶圆加工生产线的气体，纯度或杂质含量百万分之一级的细微波动即可能
会对整条生产线产品良率造成不利影响。而这些领域客户的产线价值极高，一旦
由于公司产品质量的不稳定造成客户的损失，将导致产品质量纠纷或诉讼，面临
巨额赔偿的风险。
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工业气体产品大多为危险化学品，国家对危险化学品的生产、储存、使用和
运输都制定了相关法律法规，并通过质量技术监督、安全生产监督管理、运输管
理等相关部门进行监管。报告期内，公司严格按照《危险化学品安全管理条例》、
《易制毒化学品管理条例》等有关规定进行危险化学品的日常管理。但如果未来
公司的安全管理制度未得到有效执行、个别员工疏忽导致操作不当、设备故障或
其他偶发因素而造成安全生产事故，存在发生安全生产事故的风险，从而对公司
的生产经营产生不利影响。
随着下游产业的快速发展，一方面对气体产品的纯度、净度、精度等要求不
断提高，另一方面亦会产生新的气体产品需求，如果公司出现研发方向偏差、研
发项目不达预期等情况，则无法持续满足客户的需求，在市场竞争中将处于劣势，
存在一定的市场份额被竞争对手取代的风险。
公司的原材料主要采购自空分气体企业、金属冶炼企业、化工企业、生产粗
产品的气体公司等，报告期内，公司原材料价格受供给变化、市场环境、地缘政
治和下游需求变化等因素的影响，存在不同程度的波动。在其他因素不变的情况
下，公司原材料价格上涨 1%，对公司主营业务毛利率的影响幅度分别为-0.56 个
百分点、-0.58 个百分点、-0.61 个百分点和-0.58 个百分点。如果未来公司主要原
材料价格持续大幅上涨或者供需紧张，将增加公司的采购成本和生产成本，公司
可能因不能及时获得足够原材料面临产销量降低、经营业绩下滑的风险。当原材
料市场价格出现较明显波动时，虽然公司会根据原材料变动幅度并结合市场需求
情况调整产品销售价格，但调整存在滞后的可能性，上游行业产品价格的波动会
在一定程度上对公司产品的毛利率造成影响。因此如原材料价格波动而公司的产
品销售价格未能及时传导至下游客户则会对公司的经营业绩产生不利影响。
报告期内，公司特种气体与普通工业气体产品的销售价格存在一定波动。特
种气体方面，随着特种气体国产化水平的不断提高，一方面公司的成熟产品可能
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将会面临更激烈的市场竞争，另一方面公司将在更多领域与国外大型气体公司产
生直接竞争，竞争环境的变化可能带来产品价格的波动；普通工业气体方面，由
于其具有大宗商品属性，受经济周期、政策环境等因素影响，价格会产生一定波
动。此外，技术的重大突破、下游产业发展趋势的变化都可能对供需产生影响，
进而造成产品价格的波动。
报告期内公司原材料价格受供给变化、市场环境、地缘政治和下游需求变化
等因素存在不同程度的波动，如公司未能按预期将原材料价格波动向下游产品快
速传导，或者未来公司市场开拓能力有所放缓未能很好的抵消原材料和产品价格
波动的风险，将对公司净利润和毛利率造成不利影响。
自新冠肺炎疫情在全球蔓延以来，全球经济活动减弱、人口流动减少或延后、
企业大范围停工停产，且目前新冠疫情最终发展的范围、最终结束的时间尚无法
预测，因此对宏观经济及国际贸易最终的影响尚无法准确预计。如果新冠疫情无
法得到有效控制，亦或在后续经营中再次遇到自然灾害、战争以及突发性公共卫
生事件，将对公司经营能力造成不利影响。
三、财务风险
报告期内，随着公司销售规模的不断扩大，公司期末应收账款呈增长趋势且
维持在较高水平。报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 19,227.39 万元、
现恶化，公司将面临一定的坏账风险。
报告期各期末，公司存货账面价值分别为 11,666.18 万元、14,731.67 万元、
加强生产计划管理和存货管理，可能存在存货余额较大给公司生产经营带来负面
影响的风险。
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报告期内，公司境外主营业务收入分别为 19,017.69 万元、23,686.03 万元、
大幅度升值，在销售价格不变的情况下，将造成公司利润空间收窄，提高售价则
会使公司产品在国际市场上的性价比优势受到一定程度的削弱，影响公司产品的
市场竞争力，造成销售量的降低，进而影响经营业绩。
报告期内，公司特种气体的毛利率分别为 40.00%、30.97%、29.37%和 31.95%，
整体低于同行业可比公司的平均水平。公司特种气体的毛利率低于同行业可比公
司的主要原因一方面系公司以小品类为切入口，由小品类延伸至大品类，产品品
种较多，但单个产品的规模较小，同行业可比公司派瑞特气、南大光电则集中规
模化生产三氟化氮等少量产品，公司在规模化效应方面存在一定劣势；另一方面，
公司特种气体产品目前以纯化生产工艺为主，相较于派瑞特气、南大光电等同行
业公司从合成端开始生产，公司纯化的工艺流程较短，初始资金投入较低，但需
对外采购原材料粗品，原材料成本较高，导致毛利率水平低于同行业可比公司。
若公司特种气体产品毛利率低于同行业可比公司的状况持续，可能对公司盈利能
力产生一定不利影响。
四、募投项目风险
尽管本次募集资金投资项目是公司在综合当前的产业政策、市场环境和未来
行业发展趋势，经过慎重的可行性研究论证后决定的，但由于下游集成电路产业
具有技术及产品更新迭代速度快的特点，市场本身具有一定的不确定性。本次各
募投项目建设期计划均为 24 个月，相关经济效益主要基于公司历史运营期及当
前市场同类产品销售价格、采购价格、人工成本及各项费率指标，并结合未来行
业发展状况进行测算，若项目建设期间宏观经济环境、产业发展政策、下游行业
技术发展方向发生不利变化，或市场竞争加剧、产品导入客户进度未达预期等，
均可能对募集资金投资项目的实施进度、预期收益带来不利影响。
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经过持续的研发投入，公司产品的纯度、精度和稳定度持续提高，产品获得
了下游相关产业一线知名客户的广泛认可，并实现了对国内 8 寸以上集成电路制
造厂商超过 80%的客户覆盖率，解决了中芯国际、长江存储、华虹宏力、华润微
电子、台积电（中国）等客户的多种气体材料制约。但随着下游产业的发展，其
对特种气体的技术要求不断提高，在进入其供应链体系的过程中需经过审厂、产
品认证 2 轮严格的审核认证。本次募集资金投资项目涉及电子级溴化氢电子级三
氯化硼等新产品的生产，若公司的产品参数无法持续与客户需求相匹配，不能较
好地实现产业化并通过客户认证实现最终销售，将导致研发项目的经济效益与预
期收益产生较大差距，从而对公司生产经营造成不利影响。
本次募集资金拟用于年产 1,764 吨半导体材料建设项目，预计项目达产后，
将新增高纯一氧化碳、高纯一氧化氮等特种气体年产 1,764 吨的产能。虽然公司
本次募集资金投资项目是根据近年来产业政策、市场环境和行业发展趋势等因
素，并结合公司自身发展战略和对行业未来发展的分析研判确定，产能增加规模
充分考虑了下游客户的需求和市场竞争情况，产能规模合理。但由于本次募投项
目产品的竞争对手主要为国外气体公司，公司在产品覆盖度、业务规模实力等方
面与竞争对手存在一定差距，国内同行业公司也积极通过 IPO、再融资等方式募
集资金进行扩产，未来市场竞争可能更加激烈。此外，相关项目建成投产尚需一
定时间，在项目实施及后续经营过程中，若下游半导体等领域的产业政策、市场
需求发生重大不利变化，导致相关产品市场空间减小或不及预期，或公司相关产
品在导入下游客户过程中的审核认证进度不及预期，将导致公司可能面临新增产
能无法消化的风险，进而对公司整体经营业绩产生不利影响。
稀有气体是半导体生产过程中所需的关键材料之一，主要应用于光刻、蚀刻、
冷却等环节。目前，稀有气体的主要生产方式为通过空气分离设备分离生产，其
中乌克兰为全球主要供应区域之一，2022 年以来，受俄罗斯和乌克兰冲突影响，
氪气、氖气、氙气等相关稀有气体价格大幅上涨。本次募集投资项目中年产 1,764
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吨半导体材料建设项目规划生产高纯氪气、氖气、氙气、氦气相关稀有气体共
益测算中相关稀有气体产品均按照市场供需平衡情况下的价格进行测算，但若未
来俄乌冲突长期持续，稀有气体市场价格长期处于大幅波动状态，将导致公司相
关原材料价格及产品价格随之波动，从而影响募投项目相关收益，可能进而对公
司整体经营业绩产生不利影响。
公司本次募投项目中“年产 1,764 吨半导体材料建设项目”建成后生产的产
品包括电子级三氯化硼，其原材料为三氯化硼粗品，系《环境保护综合名录（2021
年版）》中列示的“高污染、高环境风险”产品。”虽然目前我国及地方政策未
禁止或限制三氯化硼产品的生产，但随着国家和社会对环保要求的日益提高，若
后续针对“高污染、高环境风险”产品出台相关国家节能环保产业约束政策，限
制相关产品的生产，将对公司电子级三氯化硼产品的生产经营造成不利影响，进
而影响公司的募投项目效益及经营业绩。
五、与本次可转债相关的风险
债不能转股的风险
公司为科创板上市公司，本次向不特定对象发行可转换公司债券，参与可转
债转股的投资者，应当符合科创板股票投资者适当性管理要求。如可转债持有人
不符合科创板股票投资者适当性管理要求的，可转债持有人将不能将其所持的可
转债转换为公司股票。
公司本次发行可转债设置了赎回条款，包括到期赎回条款和有条件赎回条
款，到期赎回价格由股东大会授权董事会（或董事会授权人士）根据发行时市场
情况与保荐机构（主承销商）协商确定，有条件赎回价格为面值加当期应计利息。
如果公司可转债持有人不符合科创板股票投资者适当性要求，在所持可转债面临
赎回的情况下，考虑到其所持可转债不能转换为公司股票，如果公司按事先约定
的赎回条款确定的赎回价格低于投资者取得可转债的价格（或成本），投资者存
在因赎回价格较低而遭受损失的风险。
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公司本次发行可转债设置了回售条款，包括有条件回售条款和附加回售条
款，回售价格为债券面值加当期应计利息。如果公司可转债持有人不符合科创板
股票投资者适当性要求，在满足回售条款的前提下，公司可转债持有人要求将其
持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息价格回售给公
司，公司将面临较大可转换公司债券回售兑付资金压力并存在影响公司生产经营
或募投项目正常实施的风险。
在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本
金。此外，在可转债触发回售条件时，若投资者行使回售权，则公司将在短时间
内面临较大的现金支出压力，对企业生产经营产生负面影响。因此，若公司经营
活动出现未达到预期回报的情况，不能从预期的还款来源获得足够的资金，可能
影响公司对可转债本息的按时足额兑付，以及投资者回售时的承兑能力。
本次可转债转股情况受转股价格、转股期内公司股票价格、投资者偏好及预
期等诸多因素影响。如因公司股票价格低迷或未达到债券持有人预期等原因导致
可转债未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本金和利息，从而
增加公司的财务费用负担和资金压力。
公司在本次可转债发行中已设置可转债转股价格向下修正的条款，但未来在
触发转股价格修正条款时，公司董事会可能基于市场因素、公司业务发展情况以
及财务状况等多重因素考虑，不提出转股价格向下修正方案，或董事会虽提出转
股价格向下修正方案但方案未能通过股东大会表决进而未能实施。若发生上述情
况，存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款无法实施的风险。
此外，若公司董事会提出转股价格向下修正方案并获股东大会通过，但修正
方案中转股价格向下修正幅度存在不确定，公司之后股票价格仍有可能低于修正
后的转股价格。上述情况的发生仍可能导致投资者持有的可转换公司债券不能实
施转股的风险。
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本次发行可转债存续期限较长，而影响本次可转债投资价值的市场利率高低
与股票价格水平受到国际和国内政治经济形势、国民经济总体运行状况、国家货
币政策等诸多不确定因素的影响。故在本次可转债存续期内，当上述因素发生不
利变化时，可转债的价值可能会随之相应降低，进而使投资者遭受损失。
本次可转债发行后，如债券持有人在转股期开始后的较短期间内将大部分或
全部可转债转换为公司股票，公司股本和净资产将一定程度的增加，但本次募集
资金从投入到产生收益需要一定的时间，故可能存在公司利润增长幅度小于总股
本及净资产增加幅度的情况。本次发行募集资金到位后，公司存在每股收益及净
资产收益率下降的风险。
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第四节 发行人基本情况
一、公司发行前股本总额及前十名股东持股情况
截至 2022 年 9 月 30 日，公司股本总额为 120,278,240 股，公司前十名股东
及持股情况如下：
持股比例 持有有限售条
股东名称 股东性质 持股总数（股）
（%） 件股份数（股）
广东华特投资管理有限 境内非国有法
公司 人
天津华弘投资管理合伙
其他 14.28 17,180,900 17,180,900
企业（有限合伙）
石平湘 境内自然人 10.56 12,706,900 12,706,900
天津华和投资管理合伙
其他 7.30 8,783,900 8,783,900
企业（有限合伙）
张穗萍 境内自然人 7.12 8,567,860 8,567,860
天津华进投资管理合伙
其他 4.80 5,778,000 5,778,000
企业（有限合伙）
石思慧 境内自然人 4.49 5,400,000 5,400,000
法国巴黎银行－自有资
境外法人 3.15 3,791,619 -
金
富达基金（香港）有限公
其他 1.11 1,332,791 -
司-客户资金
中国工商银行股份有限
公司-易方达新兴成长灵
其他 1.04 1,245,811 -
活配置混合型证券投资
基金
合计 - 76.01 91,428,481 85,058,260
二、科技创新水平以及保持科技创新能力的机制或措施
（一）公司科技创新水平
公司掌握了特种气体从生产制备、存储、检测到应用服务全流程涉及到的关
键性技术，包括气体合成纯化、混配（如混合气）、气瓶处理、分析检测以及供
气系统的设计、安装。特种气体的生产是一个系统工程，对一个完整的生产服务
流程而言，其中每一个环节对产品的纯度、精度、稳定度都至关重要，缺一不可。
公司精益求精，在原有的核心技术路径上不断深入研究，进一步提升了每一项的
技术水平，使得部分产品的纯度提高、有害杂质的含量减少、产品质量更稳定、
检测精度更准确。
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经二十余年的发展，公司的技术积累日益深厚。截至 2022 年 9 月末，公司
已获专利 159 项，参与制定 1 项国际标准、47 项国家标准、1 项行业标准和 11
项团体标准，承担了国家重大科技专项（02 专项）中的《高纯三氟甲烷的研发
与中试》课题等重点科研项目，于 2017、2019 年和 2021 年作为气体公司入选“中
国电子化工材料专业十强”。2020 年，公司荣获第二十一届中国专利优秀奖（一
种三氟甲烷纯化装置及纯化方法）、第七届广东专利奖金奖（一种氨气的纯化系
统）、佛山国家高新区 2020 年度领军企业、佛山国家高新区 2020 年度制造业单
打冠军企业等多项荣誉。2021 年，公司荣获第四届“IC 创新奖”成果产业化奖、
“十三五”中国气体行业分行业 TOP10 电子气体、气体行业专利奖金奖（一种
制备高纯度八氟丙烷的方法）、广东省半导体突出贡献奖、2021 年度全国气体
标准化先进单位等荣誉。
随着公司的持续研发，公司逐步实现了高纯六氟乙烷、高纯三氟甲烷、光刻
气、高纯四氟化碳、高纯二氧化碳、高纯一氧化碳、高纯八氟丙烷、高纯一氧化
氮等近 20 多个产品的进口替代。2017 年，公司自主研发的 Ar/F/Ne、Kr/Ne、Ar/Ne
和 Kr/F/Ne4 种混合气得到全球最大光刻机制造厂商 ASML 的认证，全球仅 4 家
通过该认证；2021 年度，公司自主研发的 Ar/Ne/Xe、Kr/Ne、F2/Kr/Ne、F2/Ar/Ne
混合气获得光刻用准分子激光机和极紫外光刻（EUV）的开发商和制造商日本
GIGAPHOTON 株式会社的认证，公司目前是国内唯一一家同时通过荷兰 ASML
公司和日本 GIGAPHOTON 株式会社认证的气体公司。
在集成电路等高端领域由液化空气集团、林德集团、日本酸素、日本昭和电
工等国外气体公司寡头垄断的情况下，公司经过长期的产品研发和认证，成功实
现了对国内 8 寸以上集成电路制造厂商超过 80%的客户覆盖率，解决了长江存
储、中芯国际、华虹宏力、华润微电子、台积电（中国）等客户多种气体材料的
进口制约，并进入了英特尔（Intel）、美光科技（Micron）、德州仪器（TI）、
SK 海力士（Hynix）等全球领先的半导体企业供应链体系。公司部分产品已批量
供应 14 纳米、7 纳米等产线，部分氟碳类产品已进入到 5 纳米的工艺使用。在
显示面板、光伏等新兴产业领域，公司也取得了较高的市场认可度，充分显示了
行业下游对发行人产品和技术的认可。
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（二）公司保持科技创新能力的机制和措施
公司下游客户主要以集成电路、新型显示面板等战略新兴行业为主，下游产
业发展迅速，市场需求持续扩大。下游产业的迅速发展不仅在规模上增加了特种
气体的需求，产业创新、技术迭代带来新工艺、新产品等，也进一步拓宽了特种
气体的应用领域，不断产生新的特种气体产品需求。公司紧跟半导体产业发展前
沿，不断围绕下游产业发展需求，确立贴合市场、行业领先的研发方向，保持研
发的持续先进性。
为保持持续自主创新能力，公司不断引进和培育技术研发人才，建立和完善
技术研发机制与奖励机制，并通过员工持股平台对主要技术人员进行股权激励，
充分调动研发团队的创新积极性。同时，公司明确了创新奖励制度，为激励员工
进行技术创新提供了制度保证，并在对研发人员进行定期考核评估中引入奖励方
案，给予贡献大的人员相应的支持和奖励。此外，公司为员工提供学习和晋升的
机会，重视对创新型人才的培养，来保证公司未来的技术创新能力。
此外，公司与华南理工大学、天津大学等国内重点大学开展“产、学、研”
合作，在气体合成、气体纯化、气体混配等领域进行交流合作，努力提高公司的
科研水平和自主创新能力，加快科技成果产业化。通过充分利用大学、研究机构
的人才、科研优势，公司研发能力得到有效延伸和补充，为产品技术水平持续提
高提供了强有力的保障。
三、公司组织结构图及对其他企业的重要权益投资情况
（一）公司组织结构图
公司依照《公司法》、《证券法》等有关法律法规以及《公司章程》的规定
建立了完善的法人治理结构（包括股东大会、董事会、监事会、高级管理人员等）
和生产经营管理机构。截至本募集说明书签署日，公司组织结构图如下：
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（二）公司控股、参股企业情况
截至 2022 年 9 月 30 日，公司控股、参股企业基本情况如下：
名称 广东华南特种气体研究所有限公司
住所 广东省佛山市南海区里水镇甘蕉村民委员会里盐公路（科智厂房 A）
法定代表人 张均华
注册资本 5,600.00 万人民币
类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
一般项目：工程和技术研究和试验发展；工程管理服务；特种设备销售；
管道运输设备销售；泵及真空设备销售；电器辅件销售；机械零件、零
部件销售；阀门和旋塞销售；仪器仪表销售；金属制品销售；五金产品
制造；金属包装容器及材料制造；金属结构制造；建筑装饰、水暖管道
零件及其他建筑用金属制品制造；气压动力机械及元件制造；通用设备
制造（不含特种设备制造）；气体、液体分离及纯净设备制造；泵及真
经营范围
空设备制造；普通机械设备安装服务；通用设备修理。（除依法须经批
准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：特种设备
制造（钢铁压力容器、不锈钢铁压力容器、碳钢压力容器、其他钢铁压
力容器、其他金属压力容器、压力管道元件）；特种设备安装改造修理；
各类工程建设活动。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
成立日期 1993 年 4 月 12 日
营业期限 1993 年 4 月 12 日至无固定期限
发行人持股比例 100.00%
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
名称 江西华特电子化学品有限公司
住所 江西省九江市永修县经济开发区星火工业园
法定代表人 廖恒易
注册资本 10,000.00 万人民币
类型 有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
危险化学品生产、危险化学品经营（凭安全生产许可证许可范围生产、
经营，有效期至 2024/1/8），特种设备制造，特种设备安装改造修理，
道路货物运输（不含危险货物），道路货物运输（含危险货物），货物
进出口，技术进出口，食品添加剂生产（依法须经批准的项目，经相关
经营范围
部门批准后方可开展经营活动）一般项目：食品添加剂销售，汽车租赁，
非居住房地产租赁，机械设备租赁，技术服务、技术开发、技术咨询、
技术交流、技术转让、技术推广（除许可业务外，可自主依法经营法律
法规非禁止或限制的项目）
成立日期 2013 年 10 月 25 日
营业期限 2013 年 10 月 25 日至 2033 年 10 月 24 日
发行人持股比例 100.00%
名称 江门市新会特种气体研究所有限公司
住所 江门市新会区会城镇五和工业开发区
法定代表人 方增滨
注册资本 500.00 万人民币
类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
工业气体、特种气体、标准气体、混合气体、电子气体、医用气体、电
子化学品、食品添加剂气体、气体灭火剂及其配套设备、仪器、器材的
批发、零售和提供气瓶检验、检测服务及相关技术服务（涉及危险化学
经营范围 品项目凭有效的《危险化学品经营许可证》经营）；道路危险货物运输
（2 类 1 项、2 类 2 项、2 类 3 项）（凭有效的《道路运输经营许可证》
经营）；汽车租赁、其他机械与设备租赁。（依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活动）
成立日期 2004 年 5 月 10 日
营业期限 2004 年 5 月 10 日至无固定期限
发行人持股比例 100.00%
名称 江西省华东特种气体有限公司
住所 江西省南昌市南昌经济技术开发区玉屏西大道
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
法定代表人 傅铸红
注册资本 500.00 万人民币
类型 有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
氧、氮、氩、二氧化碳带有储存设施经营危险化学品（限在危险化学品
经营许可证核定的范围内经营， 许可证有效期至 2022 年 05 月 22 日止）；
仪器仪表的研制、开发、销售及技术服务；自营和代理各类商品和技术
经营范围
的进出口业务；道路普通货物运输，危险货物运输（2 类 2 项）（许可
证有效期至 2023 年 05 月 30 日）；汽车租赁；机械设备租赁（依法需
经批准的项目，需经相关部门批准后方可开展经营活动）
成立日期 2004 年 4 月 26 日
营业期限 2004 年 4 月 26 日至无固定期限
发行人持股比例 100.00%
名称 中山市华新气体有限公司
住所 中山市民众镇新平行政村十顷公路 139 号之三
法定代表人 张穗华
注册资本 2,000.00 万人民币
类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
危险化学品经营；危险化学品运输；承接气体管路安装工程及销售气体
经营范围 管路配件；汽车租赁；其他机械与设备租赁；工业用房租赁、商业用房
租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
成立日期 2005 年 8 月 12 日
营业期限 2005 年 8 月 12 日至无固定期限
发行人持股比例 100.00%
名称 佛山市林特深冷液体有限公司
佛山市南海区里水镇和顺金逢路文头岭东侧华特气体办公楼 B 栋 202
住所
号
法定代表人 张穗华
注册资本 300.00 万人民币
类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
批发：氧（液化的）（2528）、氮（液化的）（172），氩（液化的）
（2505），二氧化碳（液化的）（642）［以上项目持有效的危险化学
品经营许可证经营］；销售：化学产品（危险化学品及剧毒品除外）；
经营范围
危险货物运输（2 类、3 类、4 类、5 类）（持有效道路运输经营许可证
经营）；汽车租赁；其他机械与设备租赁。（依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活动）
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
成立日期 2011 年 6 月 15 日
营业期限 2011 年 6 月 15 日至无固定期限
发行人持股比例 100.00%
名称 绥宁县联合化工有限责任公司
住所 绥宁县长铺镇工业街
法定代表人 禹金龙
注册资本 1,483.00 万人民币
类型 有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
许可项目：危险化学品生产；危险化学品经营（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文
经营范围
件或许可证件为准）一般项目：货物进出口；技术进出口；进出口代理
（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
成立日期 2005 年 3 月 24 日
营业期限 2005 年 3 月 24 日至无固定期限
发行人持股比例 100.00%
名称 郴州湘能半导体气体有限公司
住所 郴州市苏仙区白露塘镇郴州高新技术产业园区新兴路与东河路交汇处
法定代表人 禹金龙
注册资本 1,000.00 万人民币
类型 有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
高纯氨生产；危险化学品单质及混合物（详见危险化学品经营许可附表）
经营范围 的批发、零售（无仓储）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动。）
成立日期 2012 年 4 月 9 日
营业期限 2012 年 4 月 9 日至无固定期限
发行人持股比例 100.00%
名称 浙江德清华科气体有限公司
住所 德清县舞阳街道双燕村仙家坞
法定代表人 丁光华
注册资本 1,000.00 万人民币
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
类型 有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
有储存：第 2.1 类易燃气体（包括一氧化碳、甲烷【压缩的】、乙烷【压
缩的】、丙烷、正丁烷、异丁烷、乙烯【压缩的】、丙烯、1-丁烯、乙
炔【溶于介质的】、环氧乙烷、四氢化硅共 12 种）；第 2.2 类不燃气
体（包括氧（压缩的）、氮（压缩的）、氦（压缩的）、氖（压缩的）、
氩（压缩的）、氪（压缩的）、氙（压缩的）、一氧化二氮【压缩的】、
二氧化碳【液化的】、六氟化硫、氯化氢（无水）、稀有气体混合物（如：
氦氖混合气）、稀有气体和氮气混合物、三氟甲烷、四氟甲烷、六氟乙
烷、八氟丙烷、八氟环丁烷共 18 种）；第 2.3 类有毒气体（包括氨（液
化的，含氨>50%）、一氧化氮、二氧化硫、三氟化氮、二氯硅烷共 5
种）；共计 35 种气体；无储存：氢（压缩的）、氘、硫化氢（液化的）、
天然气（含甲烷的，液化的）（不含城镇燃气）、1-丁烯、2-丁烯、乙
经营范围
炔（溶于介质的）、氟甲烷、氯乙烯（抑制了的）、甲基氯硅烷、丙炔
和丙二烯混合物（稳定的）、氧（液化的）、氮（压缩的）、氩（液化
的）、三氯化硼、碘化氢（无水）、二氧化碳和环氧乙烷混合物（含环
氧乙烷≤6%）、溴化氢（无水）、硒化氢（无水）、四氟化硅、锗烷、
丙酮、乙醚、1,2-环氧丙烷（抑制了的）、乙酸正丁酯、甲醇、乙醇（无
水）、2-丙醇、过氧化氢、氟化铵、二氯甲烷、三氯甲烷、四氯化碳、
三氯乙烯、硝酸、盐酸、硫酸、氟化氢（无水）、氢氟酸、氢溴酸、四
氯化硅、甲酸、正磷酸、亚硫酸氢钠、乙酸（含量>80%）、氢氧化钠、
氢氧化钾、四甲基氢氧化铵共 48 种。（凭有效的《危险化学品经营许
可证》经营），钢瓶及钢瓶配件销售。（依法须经批准的项目，经相关
部门批准后方可开展经营活动）
成立日期 2013 年 10 月 10 日
营业期限 2013 年 10 月 10 日至 2033 年 10 月 9 日
发行人持股比例 100%
名称 亚太气体实业有限公司
设立日期 2012 年 2 月 9 日
注册的法定股本 10,000 股
注册地址 新界元朗天水围嘉湖山庄乐湖居 10 座 2 字楼 C 室
主营业务 工业气体的销售
发行人持股比例 100.00%
名称 深圳市华祥化工有限公司
住所 深圳市宝安区石岩街道浪心社区宏发佳特利高新园办公楼 306C
法定代表人 何科城
注册资本 300.00 万人民币
类型 有限责任公司（法人独资）
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
一般经营项目是：分析供气系统管道、工厂设备集中供气系统、工业气
体管道、高纯度特气供气系统的设计、安装、维修、维护；无逢钢瓶、
低温隔热气瓶、气体配比器、纯化器、特气柜、汇流排、气体集装格、
经营范围 仪器仪表、阀门管件、减压阀、流体设备的研发与销售，货物及技术进
出口。许可经营项目是：从事销售和运输各种工业气体、医用气体、标
准气体、特种气体、混合气体、食品添加剂气体、气体灭火剂、电子气
体、电子化学品、制冷剂的经营销售。
成立日期 2017 年 3 月 30 日
营业期限 2017 年 3 月 30 日至无固定期限
发行人持股比例 100.00%
名称 东莞市高能工业气体有限公司
住所 东莞市大朗镇松木山村象山工业园
法定代表人 曹莹琼
注册资本 500.00 万人民币
类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
许可项目：危险化学品经营；危险化学品仓储；药品生产；药品批发；
药品零售；食品添加剂生产；道路危险货物运输；道路货物运输（不含
危险货物）；特种设备检验检测。（依法须经批准的项目，经相关部门
批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证
件为准）一般项目：基础化学原料制造（不含危险化学品等许可类化学
经营范围
品的制造）；食品添加剂销售；金属切割及焊接设备制造；金属切割及
焊接设备销售；食品销售（仅销售预包装食品）；食品互联网销售（仅
销售预包装食品）；货物进出口；气体、液体分离及纯净设备制造；气
体、液体分离及纯净设备销售；特种设备出租。（除依法须经批准的项
目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
成立日期 1998 年 6 月 19 日
营业期限 1998 年 6 月 19 日至无固定期限
发行人持股比例 100%
名称 上海华耀鼎气体有限公司
住所 上海市金山区金山卫镇秋实路 688 号 4 幢二层 A 区 102 室 J 座
法定代表人 张穗华
注册资本 2,000 万元
类型 有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
危险化学品（详见许可证）经营（不带储存设施）；货物进出口；技术
进出口；进出口代理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
经营范围
开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一
般项目：化工产品销售（不含许可类化工产品）；专用化学产品销售（不
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
含危险化学品）；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转
让、技术推广；气体、液体分离及纯净设备销售；气体压缩机械销售；
环境保护专用设备销售；气压动力机械及元件销售；机械设备销售；机
械设备租赁；通用设备修理；工程管理服务；五金产品零售；电子元器
件与机电组件设备销售；电子专用设备销售；站用加氢及储氢设施销售；
特种设备销售；机械电气设备销售；电气设备销售；半导体器件专用设
备销售；管道运输设备销售；环保咨询服务；能量回收系统研发；资源
再生利用技术研发；资源循环利用服务技术咨询；节能管理服务；合同
能源管理；第一类医疗器械销售；第二类医疗器械销售；仪器仪表销售；
合成材料销售；金属材料销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执
照依法自主开展经营活动）
成立日期 2021 年 7 月 2 日
营业期限 2021 年 7 月 2 日至 2051 年 7 月 1 日
发行人持股比例 100.00%
名称 四川华启新材料科技有限公司
四川省自贡市沿滩区沿滩镇兴元路西段 1 号沿滩工业园孵化器建设项
住所
目 1#
法定代表人 杨帆
注册资本 10000 万元
类型 有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
一般项目：新材料技术推广服务；新材料技术研发；技术服务、技术开
发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；货物进出口；技术进
出口；食品添加剂销售；小微型客车租赁经营服务；非居住房地产租赁；
机械设备租赁。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展
经营范围
经营活动）许可项目：特种设备制造；特种设备安装改造修理；道路货
物运输（不含危险货物）；道路危险货物运输；食品添加剂生产。（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项
目以相关部门批准文件或许可证件为准）
成立日期 2021 年 12 月 27 日
营业期限 2021 年 12 月 27 日至无固定期限
发行人持股比例 100.00%
名称 广东华延科技有限公司
住所 佛山市南海区里水镇甘蕉村民委员会里盐公路（科智厂房 A）之二
法定代表人 张均华
注册资本 1,000.00 万人民币
类型 有限责任公司（自然人投资或控股）
经营范围 一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
术推广；工程和技术研究和试验发展；通用设备修理；机械设备销售；
电气机械设备销售；建筑用金属配件销售；化工产品销售（不含许可类
化工产品）；建筑材料销售；电子元器件与机电组件设备销售；气体、
液体分离及纯净设备销售；电气设备销售；半导体器件专用设备销售；
管道运输设备销售；工程管理服务。（除依法须经批准的项目外，凭营
业执照依法自主开展经营活动）许可项目：各类工程建设活动。（依法
须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目
以相关部门批准文件或许可证件为准）
成立日期 2020 年 12 月 4 日
营业期限 2020 年 12 月 4 日至 2040 年 12 月 4 日
发行人持股比例 80%
名称 佛山华普气体科技有限公司
住所 佛山市三水区西南街道南岸营头工业一巷北 1 号 102
法定代表人 傅铸红
注册资本 7000 万元
类型 其他有限责任公司
一般项目：温室气体排放控制技术研发；技术服务、技术开发、技术咨
询、技术交流、技术转让、技术推广；气体、液体分离及纯净设备销售；
经营范围 气体压缩机械销售；专用化学产品销售（不含危险化学品）；温室气体
排放控制装备销售；环境保护专用设备销售。（除依法须经批准的项目
外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
成立日期 2021 年 6 月 18 日
营业期限 2021 年 6 月 18 日至无固定期限
发行人持股比例 51.00%
名称 黑河市华凯气体有限公司
住所 黑龙江省黑河市爱辉区双城国际 27 号楼 59 号门市(兴林街)(DZ)
法定代表人 刘彤
注册资本 200 万元
类型 其他有限责任公司
许可项目生物质燃气生产和供应；道路危险货物运输；道路货物运输（不
经营范围 含危险货物）；危险化学品经营。一般项目货物进出口；技术进出口；
进出口代理；食品进出口。
成立日期 2021 年 7 月 8 日
营业期限 2021 年 7 月 8 日至无固定期限
发行人持股比例 55.00%
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
名称 广东省华跃自动化有限公司
住所 佛山市南海区里水镇和顺金逢路 84 号一栋首层 1 号
法定代表人 万良军
注册资本 2000 万元
类型 其他有限责任公司
一般项目：五金产品研发；机械设备研发；五金产品制造；金属材料制
造；专用设备制造（不含许可类专业设备制造）；建筑用金属配件制造；
模具制造；金属包装容器及材料制造；金属链条及其他金属制品制造；
经营范围 机械设备销售；模具销售；金属包装容器及材料销售；金属链条及其他
金属制品销售；五金产品批发；五金产品零售；建筑用金属配件销售；
金属制品销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展
经营活动）
成立日期 2021 年 9 月 1 日
营业期限 2021 年 9 月 1 日至无固定期限
发行人持股比例 51.00%
名称 惠州市惠阳华隆工业气体有限公司
住所 广东省惠州市惠阳区沙田镇长龙岗工业区
法定代表人 司徒健俊
注册资本 800 万元
类型 有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
充装、销售：液化气体、永久气体、混合气体、低温液化永久气体（以
上项目具体按广东省气瓶（移动式压力容器）充装许可证核定的经营范
围经营）；批发（设仓储）：危险化学品（具体按危险化学品经营许可
证核定的经营范围经营）；钢质无缝气瓶检验；铝合金无缝气瓶检验；
经营范围 危险货物运输（2 类）；普通货运（以上全部项目持有效期许可证方可
经营）；销售：焊接器材、容器器材、容器配件、气体容器；货物及技
术进出口（国家法律、行政法规禁止的项目除外；法律、行政法规限制
的项目须取得许可后方可经营）。（依法须经批准的项目，经相关部门
批准后方可开展经营活动）
成立日期 2002 年 7 月 15 日
营业期限 2002 年 7 月 15 日至无固定期限
发行人持股比例 46.00%
名称 清远市联升空气液化有限公司
住所 广东清远高新技术产业开发区创兴二路 13 号
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
法定代表人 刘贤杰
注册资本 6000 万元
类型 有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
生产、经营：液态气体（液氧、液氮、液氩）、医用氧（液态、气态）、
食品添加剂（氮气）；销售：贮槽设备、压缩机配件、钢瓶及管阀件；
钢质无缝气瓶检验（限不燃无毒气体气瓶）；气瓶（移动式压力容器）
经营范围
充装和销售；危险化学品经营（依据危险化学品经营许可证核准范围内
经营）；危险货物运输（依据道路运输经营许可证核准范围内经营）。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
成立日期 2003 年 3 月 7 日
营业期限 2003 年 3 月 7 日至无固定期限
发行人持股比例 10.00%
名称 海油万彤清洁能源（珠海）有限公司
住所 珠海市横琴新区环岛东路 1889 号创意谷 5 栋 127 号
法定代表人 杨国雄
注册资本 1,846 万元
类型 有限责任公司（外商投资企业与内资合资）
冷能和清洁能源利用相关领域的技术研究和开发、商业模式研究、项目
研究、孵化、设计和咨询，设备装备设计和制造、项目一体化承包服务、
“甲烷+”项目一体化运作、合同能源管理、低碳资产开发与管理、海
经营范围 上风电开发与运营，工业气体生产（包括其液化产品）销售，石油化工
制品/工业气体（包括其液化产品），液化天然气（LNG）的陆地和海
上仓储、物流，技术服务，劳务服务。（依法须经批准的项目，经相关
部门批准后方可开展经营活动）
成立日期 2017 年 5 月 5 日
营业期限 2017 年 5 月 5 日至 2037 年 5 月 5 日
发行人持股比例 20.00%
名称 华特气体科技（泰国）有限公司
设立日期 2022 年 1 月 25 日
注册的法定股本 104,200,000 泰铢
No. 888/1 Moo. 8, Bo Thong Subdistrict, Kabin Buri District, Prachinburi
注册地址
Province
主营业务 工业气体的采购、生产、销售
穿透后 100%（华特气体持股 64%，亚太气体持股 35%，上海华耀鼎
发行人持股比例
持股 1%）
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
名称 亚洲国际气体有限公司
设立日期 2022 年 5 月 30 日
注册的法定股本 1,000 美元
注册地址 新界元朗天水围嘉湖山庄乐湖居 10 座 2 字楼 C 室
主营业务 对外投资
发行人持股比例 100%
名称 广东肇庆四会市润盈能源科技有限公司
住所 四会市江谷镇精细化工工业园 A0301-3 室
法定代表人 杨帆
注册资本 5,000.00 万人民币
类型 有限责任公司（自然人投资或控股）
新能源技术研发、技术推广服务、技术咨询服务；销售：化工原料、化
工产品（危险化学品除外）；零售：金属压力容器；国内贸易（不含工
经营范围
商前置审批事项）。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动)
成立日期 2020 年 12 月 15 日
营业期限 2020 年 12 月 15 日至无固定期限
发行人持股比例 100%
（二）公司合并报表范围内企业经审计的最近一年主要财务数据
单位：万元
持股比 2021 年末 2021 年末 2021 年度
公司名称 度营业
例（%） 净资产 总资产 净利润
收入
广东华南特种气体研究所有限
公司
江西华特电子化学品有限公司 100 8,117.33 33,427.85 16,521.86 -194.34
江门市新会特种气体研究所有
限公司
江西省华东特种气体有限公司 100 1,741.53 2,728.59 4,460.13 251.23
中山市华新气体有限公司 100 3,934.07 5,287.34 4,611.92 491.91
佛山市林特深冷液体有限公司 100 559.88 670.52 1,947.12 33.78
绥宁县联合化工有限责任公司 100 615.73 1,171.72 1,746.56 144.43
郴州湘能半导体气体有限公司 100 885.54 1,424.03 1,179.23 35.22
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
持股比 2021 年末 2021 年末 2021 年度
公司名称 度营业
例（%） 净资产 总资产 净利润
收入
浙江德清华科气体有限公司 100 1,774.56 3,214.37 3,737.07 272.38
亚太气体实业有限公司 100 6,582.66 10,844.99 36,173.20 2,111.50
深圳华祥化工有限公司 100 527.54 674.26 971.25 9.41
东莞市高能工业气体有限公司 100 2,623.17 3,529.46 3,931.57 663.99
上海华耀鼎气体有限公司 100 180.47 298.50 372.52 -19.53
四川华启新材料科技有限公司 100 499.88 500.00 - -0.13
华特气体科技（泰国）有限公
司
广东华延科技有限公司 80 459.15 984.88 609.19 -34.15
黑河市华凯气体有限公司 55 18.57 19.47 - -1.43
广东省华跃自动化有限公司 51 611.24 611.39 - -0.76
亚洲国际气体有限公司 100 - - - -
注 ：广东肇庆四会市润盈能源科技有限公司系公司 2022 年新收购的子公司，其 2021
年财务数据未经审计，故未列入上表。
四、控股股东和实际控制人基本情况及上市以来变化情况
（一）控股股东及实际控制人情况
截至 2022 年 9 月 30 日，华特投资直接持有公司 22.15%的股权，并通过华
弘投资、华和投资和华进投资间接持有公司 0.83%的股权，合计持有公司 22.98%
的股权。此外，华特投资作为华弘投资、华和投资、华进投资的执行事务合伙人，
能够控制华弘投资、华和投资、华进投资所持有的公司表决权，华特投资合计控
制公司 48.54%的表决权，足以对公司股东大会决议产生重大影响，为公司的控
股股东。
华特投资基本情况如下：
企业名称： 广东华特投资管理有限公司
成立时间： 2012 年 4 月 10 日
注册资本： 1,000 万元
实收资本： 1,000 万元
注册地址： 广州市海珠区海联路 6、8 号二楼 C 区域 C38 房
主要经营场所： 广州市海珠区海联路 6、8 号二楼 C 区域 C38 房
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
法定代表人： 石平湘
主营业务及其与公司
主要从事股权投资及管理业务，与公司主营业务无关
主营业务的关系：
最近一年，华特投资未经审计的财务数据如下：
单位：万元
财务指标 2021 年 12 月 31 日/2021 年度
总资产 4,531.86
净资产 4,478.13
净利润 779.91
截至本募集说明书签署日，华特投资的股权结构如下：
序号 姓名 出资额（万元） 出资比例
合计 1,000.00 100.00%
截至 2022 年 9 月 30 日，公司的实际控制人为石平湘先生和石思慧女士，其
中石平湘直接持有公司 10.56%的股份，并通过华特投资、华弘投资、华和投资
和华进投资间接持有公司 21.58%的股份；石思慧直接持有公司 4.49%的股份，
两人共持有公司 36.63%的股份。
石平湘、石思慧为父女关系，且双方已签订一致行动协议，并约定对华特气
体的相关重大事项保持一致行动关系。此外，石平湘控制的华特投资作为华弘投
资、华和投资、华进投资的执行事务合伙人，能够控制华弘投资、华和投资、华
进投资所持有的公司表决权，因此石平湘、石思慧父女直接与间接合计可实际支
配发行人股份的表决权比例达到 63.59%，为公司共同实际控制人。
公司实际控制人的简历如下：
石平湘，男，1948 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，广东广播
电视大学专科学历。1973 年 1 月至 1976 年 1 月，在佛山市机关农场务农；1976
年 1 月至 1984 年 1 月，担任佛山市二氧化碳研究所经理；1984 年 1 月至 1985
年 9 月，担任佛山市微电脑开发中心经理；1985 年 9 月至 1987 年 7 月，在广东
广播电视大学学习深造；1987 年 7 月至 1993 年 3 月，担任佛山市创业科技公司
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副总经理；1993 年 4 月至 2012 年 2 月，担任华南研究所执行董事、总经理；1999
年 2 月至 2008 年 7 月，担任华特有限执行董事、总经理；2008 年 8 月至 2015
年 6 月，担任华特有限执行董事；2015 年 6 月至今，担任华特气体董事长。
石思慧女士，1978 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，美国俄亥
俄州立大学会计学硕士研究生学历。2009 年 1 月至 2015 年 6 月，担任华特有限
总经理助理；2015 年 6 月至今，担任华特气体董事、副总经理；2016 年 4 月至
今，担任华特气体副董事长。
公司自上市以来，控股股东、实际控制人均未发生变化。
（二）控股股东及实际控制人所持有公司股份被质押、冻结或潜在纠纷的
情况
截至 2022 年 9 月 30 日，公司控股股东、实际控制人所持公司股份不存在质
押、冻结或潜在纠纷的情况。
五、承诺事项及履行情况
（一）报告期内发行人及相关人员作出的重要承诺及履行情况
报告期内发行人及相关人员已作出的重要承诺及其履行情况参见发行人于
气体股份有限公司 2021 年年度报告》之“第六节重要事项”之“一、承诺事项
履行情况”。截至本募集说明书签署日，本次发行前相关主体所作出的重要承诺
履行情况正常。
（二）本次发行所作出的承诺事项
具体内容参见本募集说明书重大事项提示之“六、向不特定对象发行可转换
公司债券摊薄即期回报的应对措施及相关主体的承诺”。
购情况及相关承诺
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公司持股 5%以上股东及董事、监事、高级管理人员出具了关于是否参与本
次可转债认购的相关承诺，具体内容参见本募集说明书重大事项提示之“四、公
司持股 5%以上股东及董事、监事、高级管理人员参与本次可转债的认购情况及
相关承诺”。
六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况
截至本募集说明书签署日，公司董事共 7 名（其中独立董事 3 名），监事共
情况具体如下：
序 性 年 任期起始 任期终止
姓名 职务
号 别 龄 日期 日期
石平湘先生，1948 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，广东广播
电视大学专科学历。1968 年 1 月至 1973 年 1 月，因“知青上山下乡运动”务农；
月，担任佛山市二氧化碳研究所经理；1984 年 1 月至 1985 年 9 月，担任佛山市
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微电脑开发中心经理；1985 年 9 月至 1987 年 7 月，在广东广播电视大学学习深
造；1987 年 7 月至 1993 年 3 月，筹备并担任佛山市创业科技公司副总经理；1993
年 4 月至 2012 年 2 月，担任广东华南特种气体研究所有限公司执行董事、总经
理；1999 年 2 月至 2008 年 7 月，担任华特有限执行董事、总经理；2008 年 8 月
至 2015 年 6 月，担任华特有限执行董事；2015 年 6 月至今，担任华特气体董事
长。
石思慧女士，1978 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，美国俄亥
俄州立大学会计学硕士研究生学历。2009 年 1 月至 2015 年 6 月，担任华特有限
总经理助理；2015 年 6 月至今，担任华特气体董事、副总经理；2016 年 4 月至
今，担任华特气体副董事长。
傅铸红先生，1973 年 7 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，武汉化工
学院本科学历，暨南大学 MBA 研修班结业，工程维护技术高级工程师、化工机
械工程师、注册安全工程师、控制工程正高级工程师。1997 年 3 月至 2002 年 8
月，担任佛山市溶剂厂主任科员；2002 年 8 月至 2003 年 7 月，担任华特有限技
术员、研发部经理；2003 年 7 月至 2006 年 1 月，筹建并担任邢台市晶华特种气
体有限公司总经理；2006 年 2 月至 2015 年 6 月，历任华特有限销售经理、研发
部经理、副总经理；2015 年 6 月至今，担任华特气体董事、总经理。
张穗华先生，1972 年 8 月出生，中国国籍，有中国香港永久居留权，中国
香港科技大学本科学历，南澳洲大学中国香港中心硕士研究生学历。1996 年 8
月至 2000 年 3 月，担任中国香港建业塑胶五金厂项目工程师；2000 年 4 月至 2015
年 6 月，担任华特有限副总经理；2012 年 2 月至今，担任亚太气体实业有限公
司董事；2015 年 6 月至今，担任华特气体董事、副总经理。
肖文德先生，1965 年 11 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士学位。
技有限公司监事；2012 年 10 月至 2018 年 10 月任河南硅烷科技发展股份有限公
司（曾名为许昌首山天瑞科技有限公司）董事；2013 年 5 月至今任上海鲁沂能
源技术有限公司董事；2016 年 10 月至今任河南硅烷科技发展股份有限公司首席
科学家；2018 年 6 月至今任上海申欣川环保工程技术有限公司董事；2021 年 6
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月至今任公司独立董事。
范荣先生，1963 年 4 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，中山大学管
理学院会计学研究生课程进修班结业。1979 年 9 月至 1981 年 5 月在 751 部队服
兵役；1981 年 12 月至 1995 年 1 月任皖维集团经济考核组组长；1995 年 1 月至
年 7 月任广州天诚会计师事务所所长；2000 年 8 月至 2008 年 10 月任深圳大华
天诚会计师事务所合伙人；2008 年 11 月至 2010 年 10 月任广东大华德律会计师
事务所合伙人；2010 年 10 月至今任大华会计师事务所合伙人；2011 年 12 月至
广东雄塑科技集团股份有限公司独立董事；2021 年 6 月至今任公司独立董事。
鲁瑾女士，1970 年 1 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。
今，任北京万胜博讯高科技发展有限公司监事；2002 年 1 月至今，任中国电子
材料行业协会秘书处常务副秘书长；2021 年 6 月至今，任中巨芯科技股份有限
公司独立董事；2020 年 4 月至今任公司独立董事。
郑伟荣先生，1979 年 3 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，华南农业
大学本科学历。2001 年 11 月至 2005 年 4 月任珠海市华特雅工业气体有限公司
销售部业务员；2005 年 5 月至 2017 年 12 月任中山市华新气体有限公司销售部
经理、总经理；2017 年 5 月至今任江门市新会特种气体研究所有限公司总经理，
邓家汇先生，1987 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，华南理工
大学本科学历。2013 年 06 月至 2018 年 01 月任佛山市林特深冷液体有限公司财
务经理；2015 年 05 月至 2018 年 02 月兼任华特气体应付会计；2018 年 02 月至
任佛山市林特深冷液体有限公司财务经理；2019 年 01 月至 2019 年 12 月兼任华
特气体应付会计；2019 年 10 月至今任亚太气体实业有限公司财务经理。
毛柳明先生，1981 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，武汉工业
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学院本科学历。2005 年 8 月至 2011 年 6 月任中国香港建滔集团惠州忠信化工有
限公司安全主管；2011 年 7 月至 2013 年 7 月中海石油气电集团有限责任公司
HSE 经理；2013 年 8 月至 2016 年 7 月中国石化工程建设有限公司现场 HSE 经
理；2016 年 8 月至 2017 年 11 月任深圳市宏州工业气体有限公司 HSE 经理；2018
年 9 月至今任华特气体 HSE 经理。
傅铸红先生：简历见本节“1、董事简介”。
石思慧女士：简历见本节“1、董事简介”。
张穗华先生：简历见本节“1、董事简介”。
万灵芝女士，1983 年 1 月出生，中国国籍，无境外居留权，硕士学历，已
取得上海证券交易所科创板董事会秘书资格证书。2006 年 3 月至 2009 年 8 月历
任江西省华东特种气体有限公司会计助理、财务经理；2009 年 9 月至 2011 年 2
月海外深造学习；2011 年 3 月至 2013 年 6 月担任绥宁县联合化工有限责任广东
华特气体股份有限公司财务经理、行政经理；2013 年 7 月至 2014 年 8 月担任江
西省华东特种气体有限公司财务经理；2014 年 9 月至 2015 年 5 月担任华特有限
证券事务代表；2015 年 6 月至 2020 年 11 月担任华特气体证券事务代表；2020
年 11 月至今担任华特气体董事会秘书。
廖恒易先生，1963 年 8 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学专科
学历，中山大学 MBA 研修班结业，取得化学工程高级工程师资格、全国注册安
全工程师资格、气瓶充装单位鉴定评审人员（CZP1）资格。1987 年 9 月至 1998
年 10 月，历任湖南省衡阳市第二橡胶厂炼胶分厂工程师、厂长；1998 年 11 月
至 2004 年 5 月，历任江门市新会特种气体研究所有限公司总经理助理、副总经
理；2004 年 5 月至 2010 年 6 月，历任江门市新会特种气体研究所有限公司副总
经理、总经理；2010 年 7 月至 2015 年 6 月，担任华特有限副总经理；2015 年 6
月至今，担任华特气体副总经理；2017 年 1 月至今，担任江西华特电子化学品
有限公司总经理。
张均华先生，1971 年 1 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，高中学历，
中山大学 MBA 高级研修班。1994 年 6 月至 2012 年 6 月，担任广东华南特种气
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体研究所有限公司工程部经理、监事；2012 年 7 月至 2015 年 6 月，担任华特有
限副总经理；2015 年 1 月至今，担任广东华南特种气体研究所有限公司总经理；
陈丽萍女士，1983 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。
年 5 月至 2013 年 3 月，担任佛山电建集团公司财务主管；2013 年 10 月至 2021
年 3 月，担任立信会计师事务所（特殊普通合伙）广东分所高级经理；2021 年 4
月至 2021 年 10 月，担任华特气体财务副总监；2021 年 10 月至今，担任华特气
体财务负责人。
傅铸红先生：简历见本节“1、董事简介”。
廖恒易先生：简历见本节“3、高级管理人员简介”。
陈艳珊女士，1984 年 4 月出生，中国国籍，无境外居留权。华南理工大学
硕士学历，取得化学工程高级工程师资格。2010 年 3 月至 2012 年 12 月，担任
华特有限研发中心主任助理；2013 年 1 月至 2015 年 6 月，担任华特有限研发中
心项目负责人；2015 年 7 月至今，任华特气体研发中心项目负责人。
（二）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况
况如下：
单位：万元
姓名 职务 是否现任
取的报酬总额（税前） 联方获取报酬
石平湘 董事长 是 3.96 否
石思慧 副董事长、副总经理 是 57.18 否
董事、总经理、核心技
傅铸红 是 123.86 否
术人员
张穗华 董事、副总经理 是 142.53 否
肖文德 独立董事 是 5.25 否
范荣 独立董事 是 5.25 否
鲁瑾 独立董事 是 10.00 否
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姓名 职务 是否现任
取的报酬总额（税前） 联方获取报酬
宋健 前独立董事 否 4.75 否
李建辉 前独立董事 否 4.75 否
郑伟荣 监事会主席 是 29.68 否
邓家汇 监事 是 15.52 否
毛柳明 职工代表监事 是 25.78 否
丁光华 前职工代表监事 否 52.37 否
副总经理、核心技术人
廖恒易 是 84.66 否
员
张均华 副总经理 是 85.26 否
陈丽萍 财务负责人 是 45.06 否
钟小玫 前财务负责人 否 34.63 否
万灵芝 董事会秘书 是 54.32 否
裴友宏 前核心技术人员 否 29.28 否
陈艳珊 核心技术人员 是 28.53 否
合计 -- -- 842.62 --
（三）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的对外兼职情况
截至 2022 年 9 月 30 日，发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
对外兼职情况如下表所示：
任职人员 在其他单位担任 兼职单位与
其他单位名称
姓名 的职务 公司关系
执行董事兼总经
厦门市华成特种气体有限公司 无
理、法定代表人
石平湘
执行董事兼总经
广东华特投资管理有限公司 公司控股股东
理、法定代表人
北京万胜博讯高科技发展有限公司 监事 无
经技部主任、常
中国电子材料行业协会 无
务副秘书长
中国再生能源学会 理事 无
鲁瑾
江苏联瑞新材料股份有限公司 独立董事 无
中巨芯科技股份有限公司 独立董事 无
北京八亿时空液晶科技股份有限公
独立董事 无
司
大华会计师事务所（特殊普通合伙） 合伙人 无
广州中天合伙税务师事务所（普通合
范荣 执行事务合伙人 无
伙）
广东雄塑科技集团股份有限公司 独立董事 无
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任职人员 在其他单位担任 兼职单位与
其他单位名称
姓名 的职务 公司关系
山西振东制药股份有限公司 独立董事 无
广州注册会计师协会 理事 无
上海申欣川环保工程技术有限公司 技术总监、董事 无
上海申川环保科技有限公司 监事 无
上海鲁沂能源技术有限公司 董事 无
肖文德
河南硅烷科技发展股份有限公司 首席科学家 无
上海思卡隆科技有限公司 执行董事 无
上海交通大学 教授 无
万灵芝 佛山市鲁恩商贸有限公司 监事 无
天津华进投资管理合伙企业（有限合 执行事务合伙人
郑伟荣 公司股东
伙） 委派代表
天津华弘投资管理合伙企业（有限合 执行事务合伙人 公司持股 5%以上股
廖恒易
伙） 委派代表 东
天津华和投资管理合伙企业（有限合 执行事务合伙人 公司持股 5%以上股
张均华
伙） 委派代表 东
注：厦门市华成特种气体有限公司目前处于吊销阶段。
（四）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员持有发行人股份情况
截至 2022 年 9 月 30 日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员直
接持有发行人股份情况如下：
截至 2022 年 9
序号 姓名 职务 月 30 日直接持
股数（万股）
此外，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员间接持有发行人股份
情况如下：
截至 2022 年 9 月 30 日间
序号 姓名 职务
接持股数（万股）
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截至 2022 年 9 月 30 日间
序号 姓名 职务
接持股数（万股）
（五）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员报告期内的变动情况
（1）2020 年 1 月，公司原独立董事洑春干先生出于在本人任职的社团出资
以外的企业兼职数量受限以及个人工作的实际情况的原因向公司提交辞职申请。
鲁瑾。
（2）2021 年 6 月，因第二届董事会届满，公司 2021 年第二次临时股东大
会选举产生第三届董事会，选举鲁瑾、范荣、肖文德为第三届董事会独立董事。
（1）2020 年 6 月，公司原监事张显兵先生因个人原因向公司提交辞职申请。
家汇。
（2）2021 年 6 月，因第二届监事会届满，公司 2021 年第二次临时股东大
会选举产生第三届监事会，选举郑伟荣、邓家汇、毛柳明为第三届监事会成员。
（1）2020 年 11 月，公司原董事会秘书孟婷女士因个人原因向公司提交辞
职申请。2020 年 11 月 13 日，公司第二届董事会第二十七次会议通过了《关于
聘任董事会秘书的议案》，聘任万灵芝女士为董事会秘书，任期自董事会审议通
过之日起至本届董事会任期届满日止。
（2）2021 年 10 月，公司原财务负责人钟小玫女士因个人原因辞去财务负
责人一职。2021 年 10 月 26 日，公司召开第三届董事会第五次会议审议通过了
《关于聘任公司财务负责人的议案》，聘任陈丽萍女士为公司财务负责人，任期
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自董事会审议通过之日起至第三届董事会任期届满之日止。
除上述情况外，报告期内，公司高级管理人员不存在其他变动情况。
相关职务，后续将不再担任公司任何职务。
除上述情况外，报告期内，公司核心技术人员未发生其他变化。
（六）公司对董事、高级管理人员及其他人员的激励情况
公司于 2021 年 6 月 25 日召开的第三届董事会第一次会议、第三届监事会第
一次会议审议通过了《关于公司<2021 年度限制性激励计划（草案）>及其摘要
的议案》等相关议案。2021 年 7 月 12 日，公司召开 2021 年第三次临时股东大
会审议通过了《关于公司<2021 年度限制性激励计划（草案）>及其摘要的议案》
等议案。2021 年 7 月 15 日，公司分别召开第三届董事会第二次会议和第三届
监事会第二次会议，审议通过《关于向激励对象首次授予限制性股票的议案》。
次会议，审议通过《关于向激励对象授予预留限制性股票（第二批次）的议案》，
向
本激励计划采取的激励工具为限制性股票（第二类限制性股票），股票来源
为公司向激励对象定向发行的公司 A 股普通股股票。
本激励计划拟授予的限制性股票数量 100.00 万股，占激励计划草案公告时
公司股本总额 12000.00 万股的 0.83%。其中，首次授予 80.70 万股，占激励计划
公告日公司股本总额 12000.00 万股的 0.67%，首次授予部分占本次授予权益总额
的 80.70%；预留 19.30 万股，占本激励计划公告日公司股本总额 12000.00 万股
的 0.16%，预留部分占本次授予权益总额的 19.30%。
公司全部有效的激励计划所涉及的标的股票总数累计不超过激励计划提交
股东大会时公司股本总额的 20%。激励计划中任何一名激励对象通过全部在有效
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期内的股权激励计划获授的本公司股票，累计不超过激励计划提交股东大会审议
时公司股本总额的 1%。
（1）首次授予
本激励计划首次授予的激励对象不超过 49 人，占公司员工总人数（截止 2020
年 12 月 31 日公司员工总人数为 922 人）的 5.31%，包括董事、高级管理人员、
其他核心人员（不包括独立董事、监事）。本激励计划在各激励对象间的分配情
况如下表所示：
获授权益数量 占授予权益总 占本激励计划公告
姓名 职务
（万股） 数的比例 日股本总额的比例
董事、总经理、核心技
傅铸红 6.00 6.00% 0.05%
术人员
张穗华 董事、副总经理 4.00 4.00% 0.03%
张均华 副总经理 4.00 4.00% 0.03%
副总经理、核心技术人
廖恒易 4.00 4.00% 0.03%
员
万灵芝 董事会秘书 2.50 2.50% 0.02%
钟小玫 时任财务负责人 1.20 1.20% 0.01%
其他核心人员（共计 43 人） 59.00 59.00% 0.49%
预留部分 19.3 19.30% 0.16%
合计 100 100.00% 0.83%
（2）授予预留限制性股票（第一批次）
股限制性股票，占预留授予总量的比例为 43.52%，占公司股本总额 12,000.00 万
股的 0.07%，授予对象为财务负责人陈丽萍及共 9 名其他核心人员。
（3）授予预留限制性股票（第二批次）
制性股票，占预留授予总量的比例为 25.91%，占公司股本总额 12,000.00 万股的
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事会第十二次会议，审议通过《关于 2021 年限制性股票激励计划首次授予第一
个归属期符合归属条件的议案》《关于 2021 年限制性股票激励计划作废部分限
制性股票的议案》。本次归属股票共 27.824 万股，于 2022 年 9 月 6 日上市流通，
公司总股本相应变为 120,278,240 股。
七、公司所处行业的基本情况
（一）发行人所处行业
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订）标准，公司所
属行业为“C26-化学原料和化学制品制造业”；根据国家统计局《国民经济行业
分类（GB/T4754-2011）》标准，公司所属行业为“C2619-其他基础化学原料制
造”。
公司核心业务为特种气体的研发、生产和销售，根据国家统计局《战略性新
兴产业分类（2018）》，公司产品属于“3 新材料产业——3.3 先进石化化工新
材料——3.3.6 专用化学品及材料制造（C3985 电子专用材料制造）”，属于新
材料产业领域。
（二）行业监管体制及最近三年监管政策的变化
目前的行业监管采取国家宏观调控和行业自律相结合的方式。国家发展和改
革委员会、工业和信息化部对气体行业进行宏观管理，气体行业企业在生产、充
装、运输、销售等经营环节则需遵守相关法律法规，并接受各个部门的监管。
主要监管部门及自律组织包括：
（1）国家发展和改革委员会
国家发展和改革委员会对气体行业进行宏观管理，主要负责研究制定产业政
策和产业发展规划；指导行业技术法规和行业标准拟定，促进行业体制改革；实
施技术进步和产业现代化的宏观指导，促进行业技术发展等。
（2）工业和信息化部
工业和信息化部主要负责拟订实施行业规划、产业政策和标准；监测工业行
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业日常运行；推动重大技术装备发展和自主创新；管理通信业；指导推进信息化
建设；协调维护国家信息安全等。
（3）中国工业气体工业协会
中国工业气体工业协会是我国工业气体行业的自律组织，其基本职能是：反
映行业意愿、研究行业发展方向、协助编制行业发展规划和经济技术政策，协调
行业内外关系、参与行业重大项目决策等。
（4）中国半导体行业协会
中国半导体行业协会是由全国半导体界从事集成电路、半导体分立器件、半
导体材料和设备的生产、设计、科研、开发、经营、应用、教学的单位、专家及
其它相关的支撑企、事业单位自愿结成的行业性的全国性的非营利性的社会组
织，主要职能为积极推进国家集成电路产业政策的制定、贯彻、落实，发挥桥梁
纽带作用搭建信息交流平台，扩大国际交流与合作，开展信息咨询服务和行业统
计工作。
经营内容 序号 法律法规 许可、资质证书
《中华人民共和国工业产品生产许可
证管理条例》
《安全生产许可证》
气体生产 4 《中华人民共和国质量管理法》 《全国工业产品生产许可证》
《食品生产许可证》
《危险化学品生产企业安全生产许可
证实施办法》
气体经营
《气瓶充装许可证》
气体充装 《移动式压力容器充装许可
及气瓶使 12 《气瓶使用登记管理规则》 证》
用 《容器使用登记证》
《特种设备使用登记证》
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经营内容 序号 法律法规 许可、资质证书
气体运输 15 《中华人民共和国道路运输条例》 《道路运输经营许可证》
气体销售 《药品生产许可证》
（标准气 17 《药品生产质量管理规范》 《药品 GMP 证书》
体、医用氧 18 《中华人民共和国计量法》 《制造计量器具许可证》
等） 《特种设备检验检测核准证》
特种气体作为新材料领域的关键性材料之一，广泛应用于集成电路、显示面
板、光伏能源、光纤光缆、新能源汽车、航空航天、环保、医疗等领域，近年来
得到国家政策的大力支持。国家发改委、科技部、工信部、财政部等多部门相继
出台多部新兴产业相关政策，均明确提及并部署了气体产业的发展，有力推动了
气体产业的发展。
最近三年来，行业相关的主要产业政策情况如下：
序 颁布
政策名称 颁布单位 主要内容
号 时间
《重点新材料首批
工业和信息 将包括六氟乙烷、八氟环丁烷等在内的
化部 多种特种气体列为重点新材料
录（2021 年版）》
依托广州、深圳、珠海、东莞等市加快
《广东省制造业高
广东省人民 氟聚酰亚胺、光刻胶、高纯度化学试剂、
政府 电子气体、碳基、高密度封装基板等材
五”规划》
料研发生产
《中华人民共和国 发展壮大战略性新兴产业。聚焦新一代
国民经济和社会发 信息技术、生物技术、新能源、新材料、
划和 2035 年远景 航空航天、海洋装备等战略性新兴产
目标纲要》 业，加快关键核心技术创新应用。
加快新材料产业强弱项。围绕保障大飞
国家发展改 机、微电子制造、深海采矿等重点领域
《关于扩大战略性
革委、科技 产业链供应链稳定，加快在光刻胶、高
新兴产业投资培育
壮大新增长点增长
信息化部、 高强高导耐热材料、耐腐蚀材料、大尺
极的指导意见》
财政部 寸硅片、电子封装材料等领域实现突
破。
聚焦高端芯片、集成电路装备和工艺技
《新时期促进集成 术、集成电路关键材料、集成电路设计
电路产业和软件产 工具、基础软件、工业软件、应用软件
业高质量发展的若 的关键核心技术研发，不断探索构建社
干政策》 会主义市场经济条件下关键核心技术
攻关新型举国体制。
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序 颁布
政策名称 颁布单位 主要内容
号 时间
鼓励类：改性型、水基型胶粘剂和新型
热熔胶，环保型吸水剂、水处理剂，分
《产业结构调整指 子筛固汞、无汞等新型高效、环保催化
国家发展改
革委
本）》 超净高纯试剂、光刻胶、电子气、高性
能液晶材料等新型精细化学品的开发
与生产。
（三）行业近三年在科技创新方面的发展情况和未来发展趋势
（1）特种气体行业发展概况
特种气体是集成电路、显示面板、光伏能源等半导体行业生产制造过程中不可
或缺的关键性材料，被广泛应用于清洗、刻蚀、成膜、掺杂等工艺。目前经济新常
态下更加强调经济结构的优化升级，集成电路、显示面板、光伏能源、光纤光缆、
新能源汽车、航空航天、环保、医疗等产业对中国经济增长的贡献率将愈加突出。
特种气体作为上述产业发展不可或缺的关键性材料，其市场规模将保持持续高速发
展。
近年来，国内半导体市场发展迅速，在建及未来规划建设的产能为特种气体
提供了广阔的市场空间。随着信息化、智能化技术的快速发展，半导体芯片及器
件产品在半导体照明、新一代移动通信、智能电网、新能源汽车、消费类电子等
领域得到广泛应用，集成电路市场规模实现快速增长。据前瞻产业研究院数据显
示，2015-2020 年我国集成电路销售额增长速率基本维持在 15%以上，2020 年达
到 8,848 亿元。
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单位：亿元
数据来源：前瞻产业研究院
得益于集成电路产业的蓬勃发展，晶圆制造等半导体材料市场亦同步增长。
据前瞻产业研究院数据显示，2015-2020 年国内半导体材料呈稳定增长态势，2020
年国内半导体材料市场规模达到 97.6 亿美元。
单位：亿美元
数据来源：前瞻产业研究院
根据智研咨询数据显示，2020 年，我国电子特种气体行业市场规模达 173.6
亿元，较 2019 年增长 23.82%；其中，集成电路及器件领域占比 44.2%，面板领
域占比 34.7%，太阳能及 LED 等领域占比 21.1%。
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单位：亿元
数据来源：智研咨询
（2）普通工业气体行业发展概况
普通工业气体是指纯度在 99.99%纯度以内液态和气态氧、氮、氩，以及普
通纯度的丙烷、二氧化碳、乙炔、丁烷、工业氨、液化石油气、天然气等。工业
气体行业的发展速度在很大程度上取决于所在国家或地区的经济发展水平。西方
发达国家由于起步早、工业基础雄厚，工业气体行业已有百年的发展历史，当前
全球工业气体需求的主要市场仍然是北美和欧洲，但其市场增速已显著放缓；亚
太地区工业气体市场近年来发展很快，已经成为拉动全球市场增长的主要引擎。
我国工业气体相较于西方国家起步较晚。20 世纪 60 年代，我国工业气体和
相关标准开始起步。80 年代后，外资开始进入中国气体市场，随着气体供应商
供气模式的引入，国内冶金和化工企业原有的气体车间、气体厂、供气站等纷纷
发展为独立的气体公司，逐步形成了我国工业气体的行业基础。我国工业现代化
进程也推动了国内气体市场迅速发展。2019 年我国工业气体行业市场规模达到
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单位：亿元
数据来源：中国产业信息网
（1）特种气体的国产化趋势明显
目前，全球特种气体市场主要由德国林德集团、法国液化空气、美国空气化
工、日本酸素、日本昭和电工等气体行业龙头所占据。自 20 世纪 80 年代中期特
种气体导入中国市场，中国的特种气体行业已经经过了近 30 余年的发展和沉淀，
随着不断的经验积累和技术进步，业内领先企业已在部分产品上实现突破，达到
国际通行标准，逐步实现了进口替代，特种气体国产化具备了客观条件。在需求
层面，国内近年连续建设了多条 8 寸、12 寸大规模集成电路生产线、高世代面
板生产线等，为保障供货稳定、服务及时、控制成本等，特种气体国产化的需求
迫切。此外，近年来国家相继发布《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》、
《新材料产业发展指南》等指导性文件，旨在推动包括特种气体在内的关键材料
国产化。因此，在技术进步、需求拉动、政策刺激等多重因素的影响下，特种气
体国产化势在必行。
（2）下游产业技术快速更迭，特种气体产品技术要求持续提高
特种气体广泛应用于集成电路、显示面板、光伏能源、光纤光缆、新能源汽
车、航空航天、环保、医疗等领域，近年来下游产业技术快速更迭，例如集成电
路领域晶圆尺寸从 6 寸、8 寸发展到 12 寸乃至 18 寸，制程技术从 28nm 发展至
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硅电池片向薄膜电池片发展等。作为这些产业发展的关键性材料，伴随着下游产
业技术的快速迭代，特种气体的精细化程度持续提高，对特种气体生产企业在气
体纯度、混配精度等方面的技术要求都将持续提高。
（3）行业竞争将逐步趋向于综合服务能力的竞争
气体的产品种类丰富，而多数客户在其生产过程中对气体产品亦存在多样化
需求，例如集成电路制造需经过硅片制造、氧化、光刻、气相沉积、蚀刻、离子
注入等工艺环节中，需要的特种气体种类就超过 50 种，出于成本控制、仓储管
理、供应稳定等多方面考虑，客户更希望能在一家供应商完成多种产品的采购，
对气体公司所覆盖的产品种类提出了更全面的要求。
随着下游行业的产品精细化程度不断提高，客户所需的产品定制化特点明
显，要求气体供应商能够根据其需求进行定制化生产，对气体供应商的技术与工
艺水平提出了较高要求。此外，由于气体产品的特殊性，其使用过程中的包装物、
管道以及供气系统的处理均会对最终使用的产品性能产生影响，因此客户更希望
供应商能够提供气体包装物的处理、检测、维修，供气系统、洁净管道的建设、
维护等全面的专业性增值服务。
（4）国内气体企业亟需整合壮大
经过多年的发展和兼并收购，全球工业气体市场已经形成了少数几家气体生
产企业占据全球市场大多数份额的市场格局。目前，德国林德集团、法国液化空
气集团和美国空气化工产品集团是全球最大的三家气体供应商，合计占据气体行
业 50%以上市场，各大工业气体企业普遍以合资或独资等方式在国内设立了分子
公司。
国内专业气体生产企业由于产品特性、销售半径等特征，一般为区域性企业，
并受制于设备、技术、资金、物流等多方面因素，发展存在较大瓶颈，因此需要
通过兼并整合，完善区域性布局，向周边地区延伸。在这一背景下，国内专业气
体生产企业亟需整合行业内资源，发展壮大，才能与国外公司展开全面竞争。
随着公司的持续研发，公司逐步实现了高纯六氟乙烷、高纯三氟甲烷、光刻
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气、高纯四氟化碳、高纯二氧化碳、高纯一氧化碳、高纯八氟丙烷、高纯一氧化
氮等近 20 多个产品的进口替代。公司自主研发的 Ar/F/Ne、Kr/Ne、Ar/Ne 和
Kr/F/Ne4 种混合气并在 2017 年得到全球最大光刻机制造厂商 ASML 的认证，全
球仅 4 家通过相关认证，公司是目前国内唯一的一家得到认证的气体公司。2021
年度，公司自主研发的 Ar/Ne/Xe、Kr/Ne、F2/Kr/Ne、F2/Ar/Ne 混合气获得光刻
用准分子激光机和极紫外光刻（EUV）的开发商和制造商日本 GIGAPHOTON 株
式会社的认证，公司目前是国内唯一一家同时通过荷兰 ASML 公司和日本
GIGAPHOTON 株式会社认证的气体公司。
经过二十余年的发展，公司的技术积累日益深厚。截至 2022 年 9 月末，公
司已获专利 159 项，参与制定 1 项国际标准、47 项国家标准、1 项行业标准和
发与中试》课题等重点科研项目，于 2017、2019 年和 2021 年作为唯一的三届入
选“中国电子化工材料专业十强”的气体公司，并先后荣获第二十一届中国专利优
秀奖、气体行业专利奖金奖等奖项。
目前，公司的产品已得到了市场的广泛认可，并成功应用于集成电路、显示
面板、光伏能源、光纤光缆等国家新兴产业，积累了长江存储、中芯国际、华虹
宏力、华润微电子、台积电（中国）、和舰科技、士兰微电子、京东方、晶科能
源等众多客户，并进入了英特尔（Intel）、美光科技（Micron）、德州仪器（TI）、
海力士（Hynix）等全球领先的半导体企业供应链体系，实现科技成果与产业的
深度融合。
（四）行业竞争格局、市场集中情况、发行人产品的市场地位
全球电子气体主要生产企业林德等前十大企业共占据全球电子气体 90%以
上市场份额。根据 TECHCET 数据显示，2020 年度林德、液化空气、大阳日酸
（现更名日本酸素）和空气化工 4 大国际巨头市场份额超过 70%。
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数据来源：TECHCET
随着技术的逐步突破，国内气体公司在电光源气体、激光气体、消毒气等领
域发展迅速，但与国外气体公司相比，大部分国内气体公司的供应产品仍较为单
一，用气级别不高，尤其在集成电路、显示面板、光伏能源、光纤光缆等高端领
域。尽管与国际气体公司相比，国内气体公司在资金、技术、设备等方面仍有差
距，但在技术不断突破、国家政策大力扶持、下游市场发展迅速等多重因素影响
下，加上国内企业拥有的国际企业无法比拟的低成本、贴近客户、反应灵活等优
势，国内气体企业的竞争力将不断增强，市场份额有望扩大。
（1）技术及产品优势
与同行业公司相比，公司在特种气体的纯化、混配、气瓶处理、分析检测等
方面的技术积累、研发方向均主要针对相应技术最前沿的集成电路应用领域，并
实现了技术突破，逐步成为相关产品的标准制定者，截至 2022 年 9 月末已主导
或参与制定包括多项电子工业用气体国家标准在内的 47 项国家标准、1 项国际
标准、1 项行业标准和 11 项团体标准。同时，随着公司客户的积累以及与客户
联系的日益紧密，对前沿方向的把握更加准确，能确立贴合市场、面向前沿的研
发方向，保持研发的持续先进性。
（2）客户优势
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与同行业公司相比，公司在我国集成电路等半导体应用领域积累了长江存
储、中芯国际、华润微电子、台积电、华虹宏力等众多知名客户。而此类客户对
气体供应商会进行审厂、产品认证两轮严格的审核认证，审核认证周期较长，且
为保证供应的稳定，在进入其供应链体系后合作关系即较稳定。随着合作关系的
深入，公司一方面可以通过不断满足客户的个性化需求，强化客户粘性；另一方
面，公司又能对客户需求进行深入挖掘，实现更多的产品导入，拓展业务机会。
此外，公司还得到了液化空气集团、林德集团等海外大型气体公司的认可，有助
于提升公司品牌和影响力，有助于国内终端的开拓并加速进入全球领先的半导体
客户。
（3）产品及服务优势
在业务结构上，特种气体、普通工业气体和气体设备与工程构成了公司完整
的业务体系，能为客户提供多种气体产品及相关设备、管道工程的配套服务。在
产品种类上，公司的特种气体产品种类丰富，是同行业上市公司中产品种类最多
的公司，能满足客户多样化的用气需求。且在产品性能上，公司的高纯六氟乙烷、
高纯四氟化碳、高纯二氧化碳、高纯氨、高纯一氧化碳等多个产品均达到了质量
要求最高的集成电路领域的要求。综上，公司在产品及服务方面存在一定的优势。
（4）销售区域优势
公司及同行业公司均立足所在地实现了国内不同区域的业务覆盖，而公司的
产品质量还得到了包括海外大型气体公司在内的海外客户认可，是国内少数实现
了产品出口的气体公司，公司产品出口至东亚、东南亚、西亚、北美、欧洲等
销售、提升公司产品影响力，又能在信息、渠道等方面实现优势互补与资源整合，
不断增强公司的竞争力。
企业名称 企业情况
德国林德集团成立于 1879 年，2018 年与气体行业巨头普莱克斯合并，
国外 成为全球最大的工业气体供应商。德国林德集团气体业务遍布全球，
林德集团
公司 也是最早进入中国的、布局最多的气体行业外资巨头，亚太市场也是
其增长最快的市场。
液化空气集 法国液化空气集团成立于 1902 年，在德国林德集团与普莱克斯合并
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团 前是全球市值最大的气体供应商。液化空气气体业务遍布全球，主要
为冶金、化工、能源等行业客户供应氧气、氮气、氩气、氢气、一氧
化氮等产品，也为汽车、制造业、食品、医药、科技等行业客户提供
工业气体、制气设备、安全装置等。
美国空气化工产品创立于 1940 年，主要提供空分和工业气体以及相
空气化工产
关的设备，为石化、金属、电子和食品饮料等制造产业服务，同时也
品集团
是一家全球领先的液化天然气工艺技术和设备供应商。
日本昭和电工成立于 1939 年，是全球知名的综合性集团企业，生产
的产品涉及到石油、化学、无机、铝金属、电子信息等多种领域，设
昭和电工
有化学品事业部，专门从事产业气体、电子材料用高纯度气体的研发、
生产
日本酸素控股株式会社创立于 1910 年，是日本最大工业气体制造商，
日本酸素控 主要在日本、中国、韩国、澳大利亚、美国等亚太地区和欧洲地区生
股株式会社 产及销售工业气体产品。日本酸素控股为钢铁、化工、电子、汽车、
建筑、造船和食品等工业提供氧气、氮气和氩气等气体产品和服务。
关东电化工业有限公司成立于 1938 年，是日本知名化工企业，主要
关东电化 从事基础化学和精细化工业务，经营的气体产品包括六氟化硫，四氟
化碳，三氟甲烷，六氟乙烷，三氟化氮等。
住友精化株式会社成立于 1944 年，是一家日本化学公司，主要业务
住友精化 包括化学产品、吸水树脂、气体与工程三大板块，气体产品包括医疗
气体，化学气体，标准气体和电子气体等。
中船（邯郸）派瑞特种气体股份有限公司隶属于中国船舶集团，2002
派瑞特气 年在国内成功开发出了高纯三氟化氮特种气体，主要产品包括三氟化
氮、六氟化钨、四氟化硅，氘气，双三氟甲基磺酰亚胺锂等。
昊华科技（600378）成立于 1999 年，业务涵盖精细化学品、氟材料、
昊华科技 工程咨询、特种橡塑、电子气体五大板块。在电子特气领域，公司旗
（600378） 下的黎明院在六氟化硫领域处于国内领先地位，在三氟化氮、四氟化
碳、六氟化钨领域也积极扩产。
金宏气体（688106）成立于 1999 年，是一家专业从事气体的研发、
生产、销售和服务一体化解决方案的环保集约型综合气体供应商，从
金宏气体
空分气体生产起家，目前已初步建立品类完备、布局合理、配送可靠
（688106）
的气体供应和服务网络，能够为客户提供特种气体、大宗气体和天然
气三大类 100 多个气体品种。
南大光电（300346）是一家专业从事先进电子材料研发、生产和销售
南大光电
的高新技术企业，通过设立子公司全椒南大光电材料有限公司，逐步
国内 （300346）
进入了特种气体领域。
公司
雅克科技（002409）是一家主要致力于电子半导体材料，深冷复合材
雅克科技
料以及塑料助剂材料研发和生产的高新技术企业，2018 年通过收购成
（002409）
都科美特特种气体有限公司切入特种气体领域。
凯美特气（002549）成立于 1991 年，主要从事干冰、食品添加剂液
凯美特气
体二氧化碳及其他工业气体的研发、生产和销售业务，近年来逐步切
（002549）
入特种气体领域。
中巨芯科技股份有限公司成立于 2017 年，是一家专注于电子化学材
中巨芯 料领域，主要从事电子湿化学品、电子特种气体和前驱体材料的研发、
生产和销售的高新技术企业。
太和气体（荆州）有限公司成立 2010 年，专注于电子特种气体产品
太和气体 的研发和生产，为半导体、显示器、光纤及光伏等高科技行业提供特
种气体产品与服务。
北京绿菱气体科技有限公司成立于 2001 年，致力于为集成电路、平
绿菱气体
板显示、半导体照明、光伏电池材料以及光纤等行业提供各种特种气
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体产品与服务。
（五）进入行业的主要壁垒
特种气体在其生产过程中涉及合成、纯化、混合气配制、充装、分析检测、
气瓶处理等多项工艺技术，以及客户对纯度、精度等的高要求，对行业的拟进入
者形成了较高的技术壁垒。
第一，气体纯度是特种气体产品的核心参数，要求超纯、超净，超纯要求气
体纯度达到 4.5N、5N 甚至 6N、7N，超净即要求严格控制粒子与金属杂质的含
量，纯度每提升一个 N 以及粒子、金属杂质含量浓度每降低一个数量级都将带
来工艺复杂度和难度的显著提升。
第二，混合气而言，配比的精度是核心参数，随着产品组分的增加、配制精
度的上升，常要求气体供应商能够对多种 ppm（10-6）乃至 ppb（10-9）级浓度的
气体组分进行精细操作，其配制过程的难度与复杂程度也显著增大。
第三，气瓶处理是保证气体存储、运输、使用过程中不会被二次污染的关键，
对气瓶内部、内壁表面等的处理涉及去离子水清洗、研磨、钝化等多项工艺，而
磨料配方筛选、研磨时间设定、钝化反应控制等均依赖于长期的行业探索和研发。
第四，气体分析检测方法建立的基础是对气体生产过程的熟悉，在不具备对
应产品纯化或混配能力的情况下，对于气体可能含有的杂质组分、可能的浓度区
间均难以判断，也就难以针对性建立检测方法。
作为关键性材料，特种气体的产品质量对下游产业的正常生产影响巨大，对
半导体器件等下游制造器件性能好坏起到重要作用。因此，对极大规模集成电路、
新型显示面板等精密化程度非常高的下游产业客户而言，对气体供应商的选择极
为审慎、严格。
一方面，客户尤其是集成电路、显示面板、光伏能源、光纤光缆等高端领域
客户对气体供应商的选择均需经过审厂、产品认证 2 轮严格的审核认证，其中光
伏能源、光纤光缆领域的审核认证周期通常为 0.5-1 年，显示面板通常为 1-2 年，
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集成电路领域的审核认证周期可长达 2-3 年；另一方面，为了保持气体供应稳定，
客户在与气体供应商建立合作关系后不会轻易更换气体供应商，且双方会建立反
馈机制以满足客户的个性化需求，客户粘性不断强化。因此，对新进入者而言，
长认证周期与强客户粘性形成了较高的客户壁垒。
客户对气体种类、响应速度、服务质量的高要求都使得营销网络在气体企业
的经营中处于重要地位。气体公司需要投入大量人力物力进行铺点建设，不断扩
大营销服务网络，并随着营销服务网络的完善不断促进市场开拓与客户挖掘。
因此，营销网络的建设将会对新进入者形成进入壁垒。
工业气体属于危险化学品，在其生产、储存、运输、销售等环节均需通过严
格的资质认证，取得《安全生产许可证》《危险化学品经营许可证》《道路运输
经营许可证》《移动式压力容器充装许可证》等多项资质。资质审核过程严格，
不仅需对企业的生产环境、工艺、设备等进行多次现场评估，还要求生产人员、
管理人员均需通过相应测试并取得个人资质，资质获取作为工业气体行业生产经
营的前置程序，严格的资质审核对行业新进入者形成了较高的资质壁垒。
（六）发行人所处行业与上、下游行业之间的关联性
气体行业的上游主要为一般基础化工原料（含耗材），其上游行业是气体分
离及纯化设备制造业、基础化学原料行业、压力容器设备制造业等。经过多年发
展，我国基础化工行业已建立了较为完善的化工工业体系，产品品种齐全，拥有
丰富且足够的产能支持。
特种气体广泛应用于集成电路、显示面板、光伏能源、光纤光缆、新能源汽
车、航空航天、环保、医疗等新兴产业领域，在《“十三五”国家战略性新兴产
业发展规划》等产业政策的推动下，特种气体的下游产业的迅速发展。随着全球
半导体产业链向国内转移，国内电子气体市场增速明显，远高于全球增速。近年
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来国内半导体市场发展迅速，在建和未来规划建设的产能为电子气体提供了广阔
的空间。
在集成电路领域，当前全球晶圆厂已进入加速投建阶段。根据 SEMI 统计，
到 2022 年全球将新扩建 29 座晶圆厂，其中中国大陆将新建 8 座晶圆厂，晶圆厂
建成后，全球晶圆产能约会增长 260 万片/月。我国正积极承接全球第三次半导
体产业转移，随着全球晶圆厂的加速扩建以及产能的逐步释放，下游市场对电子
特种气体的需求广阔，电子特种气体的市场空间将持续扩大。
在显示面板领域，随着中国显示面板行业不断发展，全球显示面板产能逐渐
向大陆转移。根据 DSCC 统计数据，2019 年中国大陆显示面板产能全球市场份
额约 46%，较 2016 年增加 17 个百分点，预计在 2025 年产能占比将达到
稳定提升以及 OLED 面板渗透率的进一步提高，未来面板行业仍具备稳定的增
长空间。
数据来源：DSCC
在太阳能电池领域，根据国家统计局和前瞻产业研究院数据，2015 年度到
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数据来源：国家统计局、前瞻产业研究院
下游产业的迅速发展不仅在规模上增加了特种气体的需求，产业创新、技术
迭代带来新工艺、新产品等，也进一步拓宽了特种气体的应用领域，不断产生新
的特种气体产品需求。
八、公司主营业务及主要产品情况
（一）公司主营业务概况
报告期内，公司主营业务以特种气体的研发、生产及销售为核心，辅以普通
工业气体、气体设备与工程业务，打造一站式服务能力，能够面向全球市场提供
气体应用综合解决方案。
公司的特种气体主要面向集成电路、显示面板、光伏新能源、光纤光缆等新
兴产业，公司在上述领域实现了包括高纯四氟化碳、高纯六氟乙烷、光刻气、高
纯二氧化碳、高纯一氧化碳、高纯氨、高纯一氧化氮等众多产品的进口替代。公
司将会持续专注于特种气体的研发，尤其是以半导体材料为核心的产品研发，不
断提高国内半导体材料行业的市场地位。
报告期内，公司特种气体的主要产品及用途情况如下：
类别 主要产品 简介及用途
氟碳类 高纯六氟乙烷 主要用于集成电路生产过程中的等离子蚀刻，在电场加速
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类别 主要产品 简介及用途
高纯四氟化碳 作用下形成等离子体，与硅基材料反应，在材料表面进行
选择性蚀刻，随着集成电路制程逐步进入 14nm、7nm 乃至
高纯三氟甲烷 5nm，高精度要求决定了其蚀刻过程必须采用高蚀刻率、高
高纯八氟环丁烷 精确性的氟碳类气体。
高纯八氟丙烷
高纯一氟甲烷
高纯二氟甲烷
Ar/F/Ne 混合气
Kr/Ne 混合气 均为光刻气，光刻机是半导体制造的核心设备，光刻气体
光刻及
是光刻机产生深紫外激光的光源。不同的光刻气能产生不
其他混 Ar/Ne 混合气
同波长的光源，其波长直接影响了光刻机的分辨率，是光
合气体
Ar/Xe/Ne 混合气 刻机的核心之一。
Kr/F/Ne 混合气
具有弱酸性，高纯二氧化碳溶解于去离子水，可在避免二
碳氧化 高纯二氧化碳 次污染的情况下清洗残留于硅片表面的颗粒物、油污，并
合物 去除静电。
高纯一氧化碳 集成电路生产过程的干法蚀刻
硅烷 主要用于生产单晶硅、多晶硅等半导体制造的气相沉积
乙硅烷 用于半导体制造中的气象沉积薄膜
重要的工业气体和还原剂，在石油化工、电子工业、冶金
氢化物
高纯氢气 工业、食品加工、精细有机合成、航空航天等方面有着广
泛的应用。
可用于生产氮化镓（GaN）、氮化硅（Si3N4）等氮化物，
高纯氨气
用于 LED、光伏太阳能电池领域
高纯氧化亚氮作为电子气体，主要用于半导体光电器件研
氮氧化 氧化亚氮 制生产的介质膜工艺。此外，氧化亚氮还广泛应用在医用
合物 麻醉剂、食品悬浮剂、制药、化妆品等领域。
一氧化氮 用于半导体生产中的氧化、化学气相沉积工艺
公司的普通工业气体产品主要为氧、氮、氩、工业氨等，其中氧主要用作金
属冶炼等行业的助燃剂、化肥等化工工业的氧化剂；氮主要用作化工、机械制造、
家电等行业的保护气、金属冶炼等行业的炉温退火；氩主要用作电弧焊接的保护
气、填充光电管等；工业氨主要用作电厂环保脱硝处理、味精生产、金属加工等，
以及进一步纯化得到高纯氨。
气体设备主要包括低温绝热气瓶、汽化器、撬装装置等，广泛用于气体的存
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储、充装等过程；气体工程主要是为客户提供的供气系统设计、安装、维修等配
套服务，包括为特种气体客户提供的定制化高纯洁净供气系统服务，以保证特种
气体产品在其使用过程中的纯度、精度等保持稳定。
（二）发行人主要经营模式
（1）特种气体
特种气体的采购内容主要为低纯度的气体粗产品，供应商包括空分气体企
业、大型化工企业、生产粗产品的气体公司等。供应商选择方面，公司通过广泛
调查全国乃至全球相关原料的供应商情况，经比对筛选，初步确定供应商，再对
其经营资质、生产能力、质量及稳定性、服务能力、价格等多方面进行评估，评
估通过后经样品检测合格方可纳入供应商名录，建立采购合作关系。建立正式合
作关系后，公司仍将围绕交期、价格、品质、服务四方面对供应商进行定期考核，
考核合格才可保持合作关系。通过严格、合理的供应商管理，公司保证了采购货
源、质量的稳定以及采购价格合理。
采购方式方面，一般与主要供应商签订年度或更长期的框架协议，对产品的
规格、价格、品质等要素进行约定，再根据具体的生产需求以订单形式采购，通
常在下订单时需提前 1-3 天通知供应商备货，经供应商确认后货源充足后再下订
单，在订单中再对采购价格、采购数量、交货地点、交货时间等进行明确约定。
（2）普通工业气体
普通工业气体的采购内容主要为液氧、液氮、液氩、工业氨等，其中液氧、
液氮、液氩的供应商主要为空分气体企业、金属冶炼企业等，工业氨等的供应商
则包括化工企业、气体贸易商等。在供应商选择、采购方式上，普通工业气体与
特种气体基本一致。
（3）气体设备
气体设备的采购内容主要为气体容器、钢板、铝材、五金、阀门等，供应商
即为相应产品的生产企业。供应商选择时亦是对比筛选后确定，采购时一般根据
需求逐笔签订合同，并对价格、数量、规格、交货等进行约定。
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（4）工程
公司工程业务的采购模式主要为以销定采，除了通用的零部件会进行常规备
货，以及汽化器、撬装装置等设备由公司自主生产外，公司主要根据工程项目合
同来确定具体采购内容，包括储罐、管材管道、管件、阀门、气瓶柜、气体分配
盒等。公司根据工程项目的方案设计及技术要求，针对性的选择不同品牌、不同
规格型号、不同性能的材料设备进行采购，材料设备的选型采购是公司工程业务
的核心内容之一。
公司主要采用以销定产的生产模式，并根据上游原材料价格波动和下游市场
需求情况进行适当备货。
公司特种气体的主要生产工序包括气体纯化、气体混配、气体合成、气体充
装、气瓶处理、气体分析检测。由于特种气体属于精细化产品，不同客户用的同
类产品在杂质、配比比例等参数上要求有所不同，部分产品需采用不同工序及技
术水平进行定制化生产。
公司对普通工业气体的生产方式采用轻资产的方式，即自身不投入空分设备
制气，而是从上游客户批量采购普通工业气体经过充装后对外销售。由于其产品
具有量大、通用等大宗商品属性，可进行集中生产。
（1）特种气体
公司的销售以直销为主，按客户类型可分为终端客户和气体公司，气体公司
之间采购属于行业内常见现象，其主要原因包括：①作为原料气体用于其合成、
纯化、混配、充装等生产加工过程；②外购不自产的产品以满足客户的综合需求；
③短期产能不足以满足订单需求时作为产能补充。
销售特征方面，由于特种气体的产品种类众多，且单一产品在下游客户的使
用中均占比较小，其销售存在多品种、小批量、高频次的特点。
销售区域可方面，分为境内销售和境外销售，境内业务主要通过自身销售团
队进行国内市场开拓。境外业务方面，销售的产品主要是特种气体，且由于特种
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气体终端客户存在较长的审核认证周期，公司主要向海外大型气体公司销售产
品。该模式有助于快速提升公司品牌影响力，加快进入全球领先的半导体企业的
供应链体系，由此加强终端客户对公司的认可，促进特种气体的业务发展。
销售定价方面，由于特种气体定制化、高附加值等特点，销售定价多为一户
一议，不同客户之间的定价差异化较大。此外，境外业务客户主要为大型气体公
司，议价能力较强，且出于快速扩大境外销售规模和提升公司品牌影响力等方面
考虑，其定价相对国内终端客户通常较低。
公司为了更好的促进与客户台积电、中芯国际的合作，在双方商务谈判的基
础上，对台积电、中芯国际的销售采用寄售模式，公司将产品运送至客户指定地
点，按照合同要求验收合格，公司在客户领用产品并收到客户对账单时确认收入。
（2）普通工业气体
普通工业气体亦以直销为主，客户主要为终端客户，但产品种类较少，单一
产品销量较大，销售区域主要在境内，销售定价以成本加成为核心原则。
（3）气体设备
气体设备的销售方式、客户类型与气体产品无明显区别，销售区域主要在境
内，定价同样以成本加成为核心原则。
（4）工程
公司主要通过招标网站、潜在客户走访及交流、老客户介绍等方式了解到相
关项目信息后，与潜在客户展开洽淡，了解其需求，公司根据客户的需求进行项
目方案设计，并根据设计方案核算材料设备成本、施工安装成本、检测调试成本、
后期维护成本等，估算采购周期、设备交付及施工安装周期等，组织投标或报价，
在中标或与客户达成合作意向后，签署工程项目合同。
公司重视新产品、新技术的研发、引进、转化和生产过程的技术改进等。公
司销售部、投资策划部会及时进行市场调研，分析客户对新产品、新标准的需求
与期望，从而公司可以有效进行新产品、新技术的研发与改进。
公司设立了专门的研发机构，建立了研发中心、下属部门的两级研发组织结
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构。研发中心负责公司技术成果汇总、收集保管，制定公司研发方向、研发工艺
标准，进行公司研发成果鉴定。研发中心下辖 4 个下属部门，分别负责管理、实
验、试生产和检测。
公司研发中心负责设计、研发全过程的组织、协调、实施工作，进行设计和
研发的策划、确定设计、研发的组织和技术的接口、输入、输出、验证、评审、
设计和开发、验证的更改和确认等。总经理负责下达《项目任务书》，主管领导
批准项目设计方案、设计开发评审、设计开发验证报告，试产报告。研发中心负
责新产品的实验、小试、中试、调试生产。
公司研发工作主要分为七个阶段：设计和开发的策划，设计和开发的输入，
设计和开发的输出，设计和开发的评审，设计和开发的验证，设计和开发确认，
设计和开发的变更。
（三）生产、销售情况和主要客户
报告期内，公司主要特种气体产品的产能、产量及产能利用率情况如下：
单位：吨、个
主要产品 年份 产能 产量 产能利用率
特种气体-高纯六 2021 年度 550.00 433.95 78.90%
氟乙烷 2020 年度 450.00 389.53 86.56%
特种气体-高纯四 2021 年度 400.00 295.87 73.97%
氟化碳 2020 年度 400.00 301.63 75.41%
特种气体-光刻及 2021 年度 3,288.20 2,798.41 85.10%
其他混合气体 2020 年度 3,214.20 2,466.43 76.74%
特种气体-氢气
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主要产品 年份 产能 产量 产能利用率
特种气体-碳氧化 2021 年度 6,413.50 4,568.49 71.23%
合物 2020 年度 3,913.50 3,190.30 81.52%
焊接绝热气瓶
报告期内，公司主要特种气体产品的产销情况如下表：
单位：吨、个
主要产品 年份 产量 销量 产销率
特种气体-高纯 2021 年度 433.95 434.55 100.14%
六氟乙烷 2020 年度 389.53 381.20 97.86%
特种气体-高纯 2021 年度 295.87 334.14 112.93%
四氟化碳 2020 年度 301.63 355.42 117.83%
特种气体-光刻 2021 年度 2,798.41 2,812.15 100.49%
及其他混合气
体 2020 年度 2,466.43 2,675.62 108.48%
特种气体-氢气
特种气体-碳氧
化合物
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主要产品 年份 产量 销量 产销率
焊接绝热气瓶
报告期内，公司部分产品在部分年份存在产销率大于 100%的情况，其主要
原因如下：
特种气体生产的全流程涉及气体合成、纯化、混配（如为混合气）、气瓶处
理、分析检测等核心技术，上表中的产能是以公司相关产品的合成、纯化或混配
的加工能力计算所得。若根据客户的需求，公司外购原料气无需经过合成、纯化
或混配工序即可满足，则公司只执行气瓶处理、装瓶、分析检测工序后即对外销
售，而该部分数据未列入产量计算，例如高纯四氟化碳的原料气纯度为 99.999%，
通常经公司纯化后达 99.9995%再销售，若 99.999%纯度已满足客户需求，则公
司依托于气瓶处理、分析检测等核心技术，经过处理气瓶、装瓶、分析检测后即
销售给客户，此类销售未列入产量计算，故存在产销率大于 100%的情形。
此外，公司也存在部分产品消化上年度库存的情形，导致产销率大于 100%。
报告期内，公司向前五名客户销售的情况如下：
单位：万元
占营业收
年度 序号 客户名称 销售金额
入的比例
前五名客户合计 49,556.52 35.32%
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占营业收
年度 序号 客户名称 销售金额
入的比例
前五名客户合计 32,256.41 23.94%
前五名客户合计 19,226.43 19.23%
前五名客户合计 11,895.85 14.09%
注：上表中，受同一实际控制人控制的销售客户，已合并计算销售额，其中：
有限公司、中芯国际集成电路制造（深圳）有限公司、中芯国际集成电路制造（天津）有限
公司、中芯北方集成电路制造（北京）有限公司等；
Materials Pte Ltd、Air Liquide Malaysia Sdn Bhd、Air Liquide Singapore Private Limited、Air
Liquide Vietnam CO., LTD、PT.Air Liquide Indonesia TEKNOLOGI、Air Liquide Far Eastern
Ltd、Air Liquide （Thailand） ltd、液化空气（广东）工业气体有限公司、液化空气（广东）
贸易有限公司、液化空气上海有限公司等；
Taiyo Nippon Sanso India Pvt. Ltd.等。
海）工业气体有限公司等。
报告期内，公司前五大客户销售收入占公司营业收入的比例分别为 14.09%、
严重依赖少数客户的情况。
公司董事、监事、高级管理人员、主要关联方或持有发行人 5%以上股份的
股东均未在公司前五大客户中持有权益。
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（四）采购情况和主要供应商
报告期内，公司原材料采购主要为氧气、氮气、氩气等普通工业气体、氢化
物、氟化物、稀有气体及混合气等粗品材料，主要原材料的具体采购情况如下：
单位：万元
品种
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
氧气 1,329.07 1.48% 2,320.69 2.25% 2,459.75 3.63% 2,111.14 3.84%
氮气 3,493.26 3.90% 4,982.00 4.84% 3,552.22 5.24% 3,642.67 6.63%
氩气 2,691.52 3.00% 7,926.80 7.70% 5,266.78 7.77% 5,712.44 10.40%
氨气 1,888.81 2.11% 3,251.79 3.16% 2,410.45 3.55% 2,743.46 5.00%
氢化物 7,120.24 7.95% 8,480.39 8.24% 8,062.88 11.89% 4,687.97 8.54%
原 氟化物 9,662.02 10.78% 9,440.91 9.17% 6,898.65 10.17% 6,549.84 11.93%
材 稀有气体
料 及混合气 38,254.68 42.69% 17,283.96 16.79% 6,138.66 9.05% 4,224.93 7.69%
氮氧化合
物
焊接绝热
气瓶及其
附属设备
材料
合计 76,928.00 85.85% 76,841.73 74.63% 50,698.19 74.76% 39,430.83 71.80%
报告期内，公司采购的能源主要系电和水，耗用情况如下：
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
电力消费金额（万元） 597.29 650.47 515.08 474.02
水消费金额（万元） 23.62 29.95 24.90 32.68
报告期内，公司向前五名供应商的采购情况如下：
单位：万元
序 占当期采购
年度 供应商名称 采购金额
号 的比例
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序 占当期采购
年度 供应商名称 采购金额
号 的比例
前五名供应商合计 21,071.91 23.51%
前五名供应商合计 18,595.34 18.07%
前五名供应商合计 13,533.31 20.29%
前五名供应商合计 11,052.33 20.60%
报告期内，公司前五大供应商的采购金额占公司采购总额的比例分别为
或严重依赖少数供应商的情况。
除公司独立董事肖文德持有河南硅烷科技发展股份有限公司 0.49%股份外，
公司其他董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联方及持有公司
（五）出口业务情况
报告期内，公司主营业务收入按照销售区域划分，来自境外形成的收入占比
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分别为 22.75%、23.95%、27.16%及 25.51%，具体情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
境内 103,298.35 74.49% 97,027.75 72.84% 75,194.95 76.05% 64,581.05 77.25%
境外 35,375.79 25.51% 36,177.68 27.16% 23,686.03 23.95% 19,017.69 22.75%
合计 138,674.15 100.00% 133,205.43 100.00% 98,880.98 100.00% 83,598.74 100.00%
（六）安全生产和环境保护情况
为加强企业安全生产、职业健康和环境保护管理，公司建立并实施了安全、
健康、环保相关的管理体系、应急管理体系和隐患排查治理长效机制；制订了与
安全、健康、环保相关的管理制度，明确公司的安健环管理总目标，确立了主要
负责机构和人员的职责，实行完善的新建项目环境保护、职业健康、重大危险源、
消防安全的管理；结合各企业生产设备系统和安健环管理工作实际，开展全员安
健环培训；定期或不定期地组织节前检查、防台防汛、消防安全、危化品、重大
危险源、交通安全、隐患排查治理情况等专项检查等。
报告期内，公司安全生产总体状况良好，未发生一般及以上生产安全事故，
安全主体责任进一步压实，疫情常态化防控和复工复产安全保障落实到位，工作
成效显著。
公司始终重视环境保护，贯彻国家和地方政府环境保护相关法律法规，依法
履行了环评批复等手续，在报告期内亦未发生环境违法行为。在生产经营中，公
司涉及的主要污染物、处理设施及处理能力情况如下：
污染源 污染物 处理设施 处理能力
CO 充足
非甲烷总烃 尾气处理塔、静电除尘净化 充足
废气
氨 器 充足
SO2、NOX、烟尘等 充足
食堂隔油池、化粪池、废水
废水 生活废水 充足
处理装置
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污染源 污染物 处理设施 处理能力
废催化剂 充足
废矿物油、废酸、废碱、废灯管、 一般废物堆场、危险废物暂
固体废气物 充足
废弃包装物和容器等 存间，交由专门公司回收
生活垃圾 充足
膜压机、真空泵、液体泵等产生 导热油炉设独立间密闭噪
噪声 充足
的噪声 声，生产设备消声减振
九、技术水平及研发情况
（一）研发投入情况
报告期内，公司的研发投入情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
研发费用 4,931.33 4,720.30 3,036.86 2,544.66
营业收入 140,292.38 134,726.34 99,958.84 84,399.01
研发支出占营业收入的比重 3.52% 3.50% 3.04% 3.02%
报告期内，公司研发费用呈持续增长趋势，但占营业收入的比重较低，与公
司目前所处发展阶段、行业特点、业务特点等相匹配，具体情况如下：
长，为了保证公司生产研发的可持续性，公司早期在对特种气体研发产品的选择
上进行了充分的调研和论证。考虑到特种气体的纯化主要属于物理反应，不需要
大规模的化学反应装置，固定资产投入相对较小，因此公司前期选择了将特种气
体的纯化技术作为突破方向。
研究。由于该类化合物性质相似，因此使得相关的研发设备和技术同时具有了延
伸性和重复性，大大提高了研发效率，相应降低了研发投入。在实践中，公司首
先围绕烃类和氟碳类化合物展开研发，并陆续取得了一系列技术突破和市场突
破，取得了明显的成效。
全、环保等方面均有较高要求的特点。目前，公司已成功进入国内外一线集成电
路企业的供应链，后续将继续扩大产品种类，不断研发更多的高纯特种气体，研
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发费用预计将持续增长。
（二）研发人员情况
公司重视自主研发与持续技术创新，经过多年发展组建了满足行业与公司技
术发展要求的研发团队，截至 2022 年 9 月 30 日，公司从事技术研发的人员共有
况如下：
项目 2021 年末 2020 年末 2019 年末
研发人员（人） 136 108 90 88
员工人数（人） 1,140 1044 922 845
研发人员占比 11.93% 10.34% 9.76% 10.41%
截至本募集说明书出具日，公司共拥有 3 名核心技术人员，分别为傅铸红、
廖恒易、陈艳珊。公司核心技术人员拥有多年从业经验，具有较强专业背景，是
公司核心技术研发的骨干力量。
相关职务，后续将不再担任公司任何职务。裴友宏先生负责的工作均已完成交接，
公司的生产经营、技术研发等工作均有序推进，裴友宏先生的离职不会对公司经
营能力、研发实力、核心竞争力产生实质性影响。
（三）核心技术及研发情况
经过持续的研发创新和多年的技术积累，公司在气体纯化、气体混配、气瓶
处理、分析检测等特种气体生产关键环节形成了自身的核心技术，并不断对生产
工艺、设备进行升级改造，将核心技术实现产业化应用。报告期内，公司核心技
术及技术水平、已取得专利具体如下：
（1）气体纯化技术
气体纯化是通过多重高效吸附、精馏等方式，对气体原料中的水分、空气、
技术简介 金属离子、颗粒物等杂质进行去除，将气体纯度提至 5N（99.999%）、6N
（99.9999%）乃至 7N（99.99999%）
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吸附方面，公司通过对分子筛种类、性能等的研发，杂质吸附水平较高，
如高纯四氟化碳中的卤代烃，公司可控制在 0.5ppm（0.5*10^6），高于行
具体表征
业 1-2ppm 的吸附水平；精馏方面，公司能分离沸点相差 2℃组分，高于
分离沸点相差 5℃的行业一般水平
《一种四氟化碳的纯化方法》《一种八氟丙烷纯化方法》《一种六氟乙烷
的纯化方法》《一种三氟甲烷纯化装置及纯化方法》《一种一氧化氮的纯
专利情况
化方法》《一种氨气的纯化方法》《一种高纯锗烷的纯化生产装置》《一
种二氧化碳的纯化方法》《一种制备高纯度八氟丙烷的方法》等
（2）气体混配技术
气体混配是指根据不同需求，运用重量法、分压法、动态体积法等方法，
技术简介 将两种或两种以上组分的气体按照特定比例混合，对配制过程的累计误差
控制、配制精度、配制过程的杂质控制等均有极高要求
在管线布局方面，公司根据气体性质进行针对性研究，真空环境可达
具体表征 0.01pa，高于行业一般的 0.3pa；在配气控制方面，可结合环境温度、湿度、
风速等的影响，配气误差达到±2%以内，高于行业一般的±5%的误差水平
《一种气体转充装置》《一种氟气混合气的处理设备》《一种高效混合气
专利情况 配制装置及使用其的配气系统》《一种混合气体均匀混合装置》《一种含
氟混合气的配气系统及其钝化方法和配重方法》等
（3）气瓶处理技术
气瓶处理在气体存储、运输、使用的过程中对保持气体品质意义重大，通
技术简介 过去离子水清洗、内壁研磨、钝化等工艺，解决钢瓶内壁吸附杂质的二次
污染、与载气发生反应等问题
研磨方面，公司可使光洁度达到 0.1~0.5μm，高于行业一般的 0.5μm；钝
具体表征 化方面，公司能使腐蚀性气体 1 年内量值变化不超过 1%，高于行业一般
的 5%；抽真空方面，公司能使真空环境达 0.01pa，高于行业一般的 0.3pa
《一种准分子激光气配制装置的钝化方法》《一种高效的气瓶清洗系统》
专利情况
《一种圆柱体密闭容器内壁清洗机》等
（4）气体分析检测技术
由于气体“看不见、摸不着”的特点，其参数量化均依赖于分析检测，需
基于对检测对象的分析判断，建立专门的检测方法，通过气相色谱仪、微
技术简介
量氧分仪等设备对气体的纯度、颗粒物等进行精准检测，对气体产品质量
的控制具有重要意义
相比于行业内一般的检测水平（检测精度为 1-10ppb），公司对多种气体
具体表征 的检测精度可达 0.1ppb（0.1*10-9），而且对于重组分检测、百分比浓度
含氟量的检测等行业难题均建立了独特的检测方法
专利情况 《准分子激光气中微量氟的检测方法》等
（四）主要在研项目
截至 2022 年 9 月 30 日，
公司目前正在从事的研发项目及进展情况具体如下：
单位：万元
预计总投资 进展或阶段性
序号 项目名称 累计投入金额
规模 成果
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预计总投资 进展或阶段性
序号 项目名称 累计投入金额
规模 成果
六氟丁二烯的合成与纯化
研制
燃烧式 LNG 应急供气设备
研发
锗烷纯化及锗烷混合气分
析技术研发
气体纯化过程的吸附工艺
研发
环氧乙烷消毒混合气体生
产技术的研发
低温绝热气瓶真空层处理
系统的研发
采用应变强化不锈钢板的
低温容器研发
碳氢化物-电子丙烯的纯化
研制
氟碳化合物-六氟丙烷纯化
研制
硅基前驱体-乙硅烷的合成
纯化研制
电子气体钢瓶处理技术研
制
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预计总投资 进展或阶段性
序号 项目名称 累计投入金额
规模 成果
低纯度八氟环丁烷纯化技
术研发
高纯一氧化氮中 NO2 的脱
除及质量保证研究
硅基前驱体合成与纯化技
术研发
用于填充气体罐方法的研
发
气体罐安全防护装置的研
发
电子级二氧化碳的生产系
统的研发
基于 ASME 标准的低温容
器研发项目
耐高压小气瓶制造技术研
制
合计 16,890.20 7,492.01 -
十、公司主要固定资产、无形资产及主要经营资质情况
（一）主要固定资产
公司的固定资产包括进行生产研发的机械设备、储存设备等，以及支撑公司
正常运营活动的房产、运输设备、办公设备。
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截至 2022 年 9 月 30 日，发行人固定资产情况如下：
单位：万元
固定资产类别 原值 累计折旧 减值准备 账面价值
房屋建筑物 13,070.71 2,772.64 - 10,298.07
机械设备 27,577.97 12,631.71 9.26 14,937.00
运输设备 9,057.08 4,069.55 - 4,987.53
办公设备 1,077.36 794.55 - 282.80
储存设备 18,729.38 9,972.17 - 8,757.21
合计 69,512.50 30,240.63 9.26 39,262.62
截至 2022 年 9 月 30 日，发行人及子公司拥有的房产情况如下：
序 房屋建筑面
权利人 证书编号 坐落
号 积（㎡）
粤 房 地 权 证 佛 第 佛山市南海区里水镇和顺逢西
粤 房 地 权 证 佛 第 广东省佛山市南海区里水镇和
粤 房 地 权 证 佛 第 佛山市南海区里水镇和顺逢西
广东省佛山市南海区里水镇和
粤房地权证佛字第
测车间
粤房地权证佛字第 广东省佛山市南海区里水镇和
粤房地权证佛字第 广东省佛山市南海区里水镇和
粤房地权证佛字第 佛山市南海区里水镇和顺逢西
粤房地权证佛字第 佛山市南海区里水镇和顺逢西
粤（2018）佛南不动产 南海区里水镇和顺金逢公路海
权 0262019 号 畔花园 6#海富楼一梯 501 房
粤（2018）佛南不动产 南海区里水镇和顺金逢公路海
权第 0262014 号 畔花园 6#海富楼 1290 号贮物室
新会研究 粤房地证字第 江门市新会区会城五和农场玉
所 C4108713 号 泉新城 1 座 403
新会研究 粤房地证字第 江门市新会区会城五和农场玉
所 C4108714 号 泉新城 1 座 402
新会研究 粤房地证字第 江门市新会区会城五和农场玉
所 C4108712 号 泉新城 1 座 401
新会研究 粤（2019）江门市不动
所 产权第 2001436 号
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
序 房屋建筑面
权利人 证书编号 坐落
号 积（㎡）
所 产权第 2001347
长铺镇工业街 144 号联合化工
绥宁联合 绥房权证长铺镇字第
化工 713001101 号
站 101
绥宁联合 绥房权证长铺镇字第 长铺镇工业街 144 号联合化工
化工 713001102 号 有限责任公司氟化氢仓库 101
长铺镇工业街 144 号联合化工
绥宁联合 绥房权证长铺镇字第
化工 713001103 号
长铺镇工业街 144 号联合化工
绥宁联合 绥房权证长铺镇字第
化工 713001104 号
绥宁联合
化工
绥宁联合
化工
绥宁联合
化工
绥宁联合
化工
绥宁联合
化工
绥宁联合
化工
赣（2017）南昌市不动 南昌经济技术开发区麦庐大道
产权第 0240676 号 延伸段（玉屏大道）1#
赣（2017）永修县不动 永修县星火工业园区星云大道
产权第 0004425 号 东侧华特公司院内 1 栋
赣（2017）永修县不动 永修县星火工业园区星云大道
产权第 0004426 号 东侧华特公司院内 2 栋
赣（2017）永修县不动 永修县星火工业园区星云大道
产权第 0004427 号 东侧华特公司院内 3 栋
赣（2017）永修县不动 永修县星火工业园区星云大道
产权第 0004428 号 东侧华特公司院内 4 栋
赣（2017）永修县不动 永修县星火工业园区星云大道
产权第 0004429 号 东侧华特公司院内 5 栋
赣（2017）永修县不动 永修县星火工业园区星云大道
产权第 0004430 号 东侧华特公司院内 6 栋
赣（2017）永修县不动 永修县星火工业园区星云大道
产权第 0004431 号 东侧华特公司院内 7 栋
赣（2017）永修县不动 永修县星火工业园区星云大道
产权第 0008435 号 东侧华特公司院内 8 栋
赣（2017）永修县不动 永修县星火工业园区星云大道
产权第 0008436 号 东侧华特公司院内 9 栋
赣（2017）永修县不动 永修县星火工业园区星云大道
产权第 0008437 号 东侧华特公司院内 10 栋
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
序 房屋建筑面
权利人 证书编号 坐落
号 积（㎡）
产权第 0008438 号 东侧华特公司院内 11 栋
赣（2019）永修县不动 永修县星火工业园区星云大道
产权第 0009375 号 东侧华特公司院内 12 栋
粤（2020）东莞不动产 东莞市大明镇松木山沿河路 1
权第 0005256 号 号（办公楼）
粤（2020）东莞不动产 东莞市大明镇松木山沿河路 1
权第 0012915 号 号（仓库）
粤（2020）东莞不动产 东莞市大明镇松木山沿河路 1
权第 0005234 号 号（1#厂房）
粤（2020）东莞不动产 东莞市大明镇松木山沿河路 1
权第 0012901 号 号（2#厂房）
粤（2020）东莞不动产 东莞市大明镇松木山沿河路 1
权第 0012913 号 号（员工宿舍）
上表中序号 20-25 的房产目前登记的权属人为绥宁县天然香料厂。根据绥宁
县不动产登记中心出具的证明：“绥宁县天然香料厂将该等房产出售给湖南绥港
人造板有限公司后注销，绥宁联合化工系从湖南绥港人造板有限公司处取得该等
房产。现绥宁县天然香料厂已注销，无法办理该等房产的过户手续，但绥宁联合
化工为该等房产的实际权属人，拥有该等房产完整的所有权。该等房产权属清晰，
不存在纠纷及第三方就该等房产主张权利的情形。
江西华东位于南昌市麦庐大道延伸段（玉屏大道）的面积约 78 平方米的房
产因报建资料丢失未能取得产权证书，该两处房产用途为江西华东配电间、门卫
及监控室，房产面积较小，不涉及生产经营性厂房，该等房产未取得产权证书事
项不会对发行人生产经营造成重大不利影响。
针对上述部分在用房产未取得产权证书的情况，公司实际控制人石平湘、石
思慧已出具承诺：“公司及子公司如因在用的土地、房产涉及的法律瑕疵而导致
该等房地产被征收、拆除或拆迁，或租赁合同被认定无效或者出现任何纠纷，并
给公司造成经济损失（包括但不限于征收、拆除、处罚等直接损失，或因征收、
拆迁、拆除等可能产生的搬迁费用、固定配套设施损失、停工损失、被有权部门
罚款或者被有关当事人追索而支付的赔偿等），本人将就公司实际遭受的经济损
失（扣除取得的各种补偿、赔偿外）全额承担赔偿责任，并不向公司进行任何追
偿。”
此外，公司使用首次公开发行股票超募资金建设的第三车间于 2021 年末转
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
固，该车间面积共 9,629.44 ㎡，位于佛山市南海区里水镇逢涌村（土名）“文头
岭脚”地段，目前正在办理房产证。
报告期内，发行人固定资产（净值）变化情况如下：
单位：万元
项目
房屋建筑物 10,298.07 10,222.38 7,048.39 6,964.70
机器设备 14,937.00 12,991.02 8,230.90 7,435.53
运输工具 4,987.53 5,093.54 2,067.20 1,743.54
办公设备 282.80 405.28 260.84 202.36
储存设备 8,757.21 8,344.59 7,214.66 7,213.27
合计 39,262.62 37,056.80 24,821.99 23,559.40
（二）无形资产
发行人业务及生产经营所必需的土地使用权、商标、专利等无形资产的使用
和权属情况如下：
截至 2022 年 9 月 30 日，发行人及子公司土地使用权具体如下：
序 土地面积 规划（土 土地 他项
权利人 坐落 产权证编号 终止日期
号 （m2） 地）用途 性质 权利
南海区里水 南 府 国 用
已 抵
押
头岭脚地段 0804868 号
南海区里水 南 府 国 用
已 抵
押
头岭脚地段 0804880 号
粤（2019）江门
新 会 研 究 新会区五和
所 农场孩儿山
粤（2019）江门
新 会 研 究 新会区五和
所 农场孩儿山
绥宁县长铺
绥宁联合 绥国用（2012）
化工 第 0017 号
南 昌 经 济 技 赣（2017）南昌
庐 大 道 延 伸 0240676 号
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
序 土地面积 规划（土 土地 他项
权利人 坐落 产权证编号 终止日期
号 （m2） 地）用途 性质 权利
段（玉屏大
道）1#
永修县星火
赣（2017）永修
工业园区星
县不动产权第
华特公司院
（注 1）
内
粤（2020）东莞
东莞市大明
不 动 产 权 第
河路 1 号
（注 2）
四会市江谷
粤（2021）四会
镇精细化工
园区创造路
四会市江谷
镇 精 细 化 工 粤（2021）四会
城镇住宅
用地
套区 A2 区 8 0022524 号
号
注 1：根据赣（2017）永修县不动产权第 0004425 号、赣（2017）永修县不动产权第 0004426
号、赣（2017）永修县不动产权第 0004427 号、赣（2017）永修县不动产权第 0004428 号、
赣（2017）永修县不动产权第 0004429 号、赣（2017）永修县不动产权第 0004430 号、赣（2017）
永修县不动产权第 0004431 号、赣（2017）永修县不动产权第 0008435 号、赣（2017）永修
县不动产权第 0008436 号、赣（2017）永修县不动产权第 0008437 号、赣（2017）永修县不
动产权第 0008438 号、赣（2019）永修县不动产权第 0009375 号共 12 项《不动产权证书》，
江西华特持有上述《不动产权证书》中登记的国有建设用地土地使用权共 130,987.27 ㎡；
注 2：根据粤（2020）东莞不动产权第 0005256 号、粤（2020）东莞不动产权第 0012915 号、
粤（2020）东莞不动产权第 0005234 号等 5 项《不动产权证书》，东莞高能拥有上述《不动
产权证书》中登记的国有建设用地土地使用权共 11,092.69 ㎡。
截至 2022 年 9 月 30 日，发行人拥有的商标具体如下：
（1）境内商标
商标名称及 国际
序号 注册人 注册证号 有效期限
图形 分类
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
商标名称及 国际
序号 注册人 注册证号 有效期限
图形 分类
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
商标名称及 国际
序号 注册人 注册证号 有效期限
图形 分类
（2）境外商标
序 权利 注册有效期限（年- 核定使 注册国家/
注册号 商标名称/图样
号 人 月-日至年-月-日） 用类别 地区
华特 2016-11-14 至 马德里国
气体 2026-11-14 际商标
华特 2017-01-12 至
气体 2024-01-12
华特 2018-09-25 至
气体 2028-09-25
华特 国际登记日
气体 2016-11-14
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
序 权利 注册有效期限（年- 核定使 注册国家/
注册号 商标名称/图样
号 人 月-日至年-月-日） 用类别 地区
华特 2016-07-21 至
气体 2026-07-21
华特 2017-03-01 至
气体 2027-02-28
华特 2016-07-18 至
气体 2026-07-17
华特 2016-07-25 至
气体 2026-07-25
截至 2022 年 9 月 30 日，发行人拥有的专利具体如下：
序号 专利名称 申请号 公开（公告）日期 专利类型
准分子激光气中微量氟
的检测方法
一种四氟化碳的纯化方
法
高纯四氟化硅的制备方
法
一种高纯丙烯的制备方
法
一种移动式自动加臭气
化器
一种准分子激光气配置
装置的钝化方法
一种氟气混合气的处理
设备
一种生产氟碳电子化合
物的反应器
一种气体流量或压力调
节装置
一种一氧化氮气体的纯
化方法
一种六氟乙烷的纯化方
法
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
序号 专利名称 申请号 公开（公告）日期 专利类型
一种三氟甲烷纯化装置
及纯化方法
一种安全高效的配气系
统
一种新型天然气加臭装
置
一种有毒有害气体的分
析系统
一种高效的气瓶清洗系
统
一种高效混合气配制装
置及使用其的配气系统
一种组装定位装置及使
用其加工的过滤器
一种四氟化碳的纯化系
统
一种工作可靠的氮气回
收系统
一种具有二级反应器的
反应装置
一种防止吸出固体颗粒
的成品罐
一种用于气弹瓶加工的
排序筛选装置
一种具有气体加热功能
的吸附器
一种具有大圆弧弯管的
汽化器
一种高效工作的吸附装
置
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
序号 专利名称 申请号 公开（公告）日期 专利类型
一种便于搬运的气瓶支
架
一种用于运输气体罐体
的喷淋装置
一种防气体泄漏的切断
装置
一种简易安全配气管道
装置
一种提高液氨充装效率
的管道系统
一种具有氮气回收功能
的四氟化碳纯化系统
一种工作效率高的软管
压力试验装置
一种多功能的安全阀试
验装置
一种具有多级换热的氮
气回收系统
一种气瓶加热真空处理
装置
一种混合气体均匀混合
装置
一种具有冷却功能的反
应器
一种具有除尘功能的反
应器
一种自发热的高效反应
器
一种农业气体供应及调
节系统
一种安全性高的防爆充
装平台
一种自循环的污水处理
装置
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
序号 专利名称 申请号 公开（公告）日期 专利类型
一种可燃气体与助燃气
体的混配装置
一种具有冷却功能的反
应器
一种锗烷的充装配气系
统
一种四氟化碳的纯化系
统
一种具有氮气回收功能
的四氟化碳纯化系统
一种四氟化硅的纯化系
统
一种精确型天然气加药
装置
一种可折叠的杜瓦罐搬
运小车
一种固定式深冷压力容
器限充装置
一种检测瓶体阀门内漏
的装置
一种楼栋调压器的检测
装置
一种超高纯气体的钢瓶
处理系统
一种低压液化气体的充
装系统
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
序号 专利名称 申请号 公开（公告）日期 专利类型
一种一氧化二氮的充装
系统
一种二氧化碳的纯化系
统
一种超高纯气体的生产
系统
一种防爆燃气调压计量
撬装
一种用于翅片管的搬运
架
一种用于汽化器弯管的
检具
一种水浴式电加热汽化
器
一种充气机的充气密封
机构
一种气弹称重及不良品
剔除机
一种用于笑气气弹瓶的
瓶盖振盘
一种充气机上的包装瓶
输送机构
一种支持在线活化及可
器
一种二氧化碳的纯化方
法
一种制备高纯度八氟丙
烷的方法
一种含氟混合气的配气
重方法
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
序号 专利名称 申请号 公开（公告）日期 专利类型
一种高纯锗烷的纯化生
产装置
一种高效的管束槽车分
装系统
模块化气体供应装置的
多气瓶串联管路
液化气体多分支灌装系
统
液化气体灌装重量控制
装置
一种安全低能耗的深冷
液体输出增压系统
一种液氮排放控制装置
和精馏系统
一种圆柱工件自动车削
倒角装置和加工设备
一种具有吊接缓冲结构
的笑气真空储罐
液化气生产线上防冻结
系统
一种液氮深冷冷凝器撬
装设备
一种冷脆材料的低温切
割系统
一种低温力学性能拉伸
试验工装和试验装置
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
序号 专利名称 申请号 公开（公告）日期 专利类型
一种逃生应急箱体和逃
生套装
（三）主要经营资质情况
截至本募集说明书出具日，公司及下属子公司已取得的主要经营资质情况如
下：
核发日期
序 所属 有效期至（年-
资质证书 证书编号 发证机关 （年-月-
号 公司 月-日）
日）
危险化学品
发行 粤佛危化生字 佛山市应急
人 [2021]0024 号 管理局
可证
发行 危险化学品 粤佛（南）危化经 佛山市应急
人 经营许可证 [2021]D001 号 管理局
发行 危险化学品 粤佛（南）危化经 佛山市应急
人 经营许可证 [2022]C005 号 管理局
应急管理部
化学品登记
发行 危险化学品 中心；广东
人 登记证 省危险化学
品登记注册
办公室
移动式压力
发行 TS424406005-202 佛山市市场
人 4 监督管理局
可证
粤交运管许可佛
发行 道路运输经 佛山市交通
人 营许可证 运输局
特种设备检
发行 广东省市场
人 监督管理局
核准证
非药品类易
佛山市南海
发行 制毒化学品 （粤）
人 经营备案证 3J44068256806
局
明
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
核发日期
序 所属 有效期至（年-
资质证书 证书编号 发证机关 （年-月-
号 公司 月-日）
日）
对外贸易经 对外贸易经
发行
人
记表 记机关
发行 报关单位注
人 册登记证书
出入境检验
发行 广东出入境
人 检验检疫局
业备案表
全国工业产
发行 （粤） 广东省市场
人 XK13-010-00047 监督管理局
证
广东省食品
发行 药品 GMP 证
人 书
理局
国家质量监
发行 制造计量器 国制标物
人 具许可证 10000617
总局
佛山市南海
发行 食品生产许 SC101440605090
人 可证 58
管理局
（湘）WH 安许证
郴州 安全生产许 湖南省应急
湘能 可证 管理厅
号
郴州 危险化学品 湘郴危化经字 郴州市应急
湘能 经营许可证 [2020]0285 号 管理局
应急管理部
化学品登记
郴州 危险化学品 中心、湖南
湘能 登记证 省危险化学
品登记注册
办公室
郴州 气瓶充装许 湖南省市场
湘能 可证 监督管理局
移动式压力
郴州 湖南省市场
湘能 监督管理局
可证
全国工业产
郴州 （湘） 湖南省市场
湘能 XK13-010-00041 监督管理局
证
绥宁 （湘）WH 安许
安全生产许 湖南省应急
可证 管理厅
化工 字[2022]H5-0062
绥宁
危险化学品 湘绥安经（乙）字 绥宁县应急
经营许可证 [2020]000001 管理局
化工
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
核发日期
序 所属 有效期至（年-
资质证书 证书编号 发证机关 （年-月-
号 公司 月-日）
日）
湖南省危险
化学品登记
绥宁
危险化学品 注册办公
登记证 室、应急管
化工
理部化学品
登记中心
绥宁
气瓶充装许 湖南省市场
可证 监督管理局
化工
德清 危险化学品 湖应经字（2022） 湖州市应急
华科 经营许可证 330521016 号 管理局
非药品类易
德清 制毒化学品 （浙） 德清县应急
华科 经营备案证 2J33052100032 管理局
明
华南
特种设备制 广东省市场
造许可证 监督管理局
所
华南
特种设备制 广东省市场
造许可证 监督管理局
所
华南
特种设备生 广东省市场
产许可证 监督管理局
所
华南 对外贸易经 对外贸易经
所 记表 记机关
华南
报关单位注
册登记证书
所
华南 出入境检验
广东出入境
检验检疫局
所 业备案表
华南 全国工业产
国家市场兼
顾管理总局
所 证
南昌经济技
江西 危险化学品 赣洪经安字 术开发区安
华东 经营许可证 [2022]0010 号 全生产监督
管理局
南昌经济技
江西 气瓶充装许 术开发区市
华东 可证 场监督管理
局
赣交运管许可洪
江西 道路运输经 南昌市行政
华东 营许可证 审批局
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
核发日期
序 所属 有效期至（年-
资质证书 证书编号 发证机关 （年-月-
号 公司 月-日）
日）
特种设备检
江西 江西省市场
华东 监督管理局
核准证
非药品类易 南昌经济技
江西 制毒化学品 赣洪经安（2） 术开发区安
华东 经营备案证 J36010000001 全生产监督
明 管理局
对外贸易经 对外贸易经
江西
华东
记表 记机关
南昌海关驻
江西 报关单位注 高新技术产
华东 册登记证书 业开发区办
事处
自理报检单 江西出入境
江西
华东
证明书 南昌办事处
佛山市南海
佛山 危险化学品 粤佛南（里）危化
林特 经营许可证 经 [2021]A011 号
局
粤交运管许可佛
佛山 道路运输经 佛山市交通
林特 营许可证 运输局
中山 危险化学品 粤中危化经字 中山市应急
华新 经营许可证 [2021]000040 号 管理局
移动式压力 TS424420017-202
中山 中山市市场
华新 监督管理局
许可证 T-011--20）
中山 道路运输经 粤交运管许可中 中山市交通
华新 营许可证 字 442000064703 运输局
新会 江 WH 经 江门市新会
危险化学品
经营许可证
所 2 局
新会 气瓶（移动式
TS424407033-202 江门市市场
所 装许可证
新会 特种设备检
广东省质量
技术监督局
所 核准证
新会 粤交运管许可江
道路运输经 江门市交通
营许可证 运输局
所 440700000948 号
江西 安全生产许 （赣）WH 安许证 江西省应急
华特 可证 字[2018]0969 号 管理厅
江西 危险化学品 赣九危化经字 九江市应急
华特 经营许可证 [2020]000315 号 管理局
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
核发日期
序 所属 有效期至（年-
资质证书 证书编号 发证机关 （年-月-
号 公司 月-日）
日）
江西 气瓶充装许 九江市市场
华特 可证 监督管理局
江西 特种设备生 江西省市场
华特 产许可证 监督管理局
江西 特种设备生 国家市场监
华特 产许可证 督管理总局
江西 特种设备生 江西省市场
华特 产许可证 监督管理局
对外贸易经 对外贸易经
江西
华特
记表 记机关
江西 报关单位注
华特 册登记证书
出入境检验
江西 江西出入境
华特 检验检疫局
业备案表
江西 辐射安全许 江西省生态
华特 可证 环境厅
赣交运管许可九
江西 道路运输经 九江市行政
华特 营许可证 审批局
号
非药品类易
江西 制毒化学品 （赣） 永修县应急
华特 经营备案证 3J360425202007 管理局
明
全国工业产
江西 （赣） 江西省市场
华特 XK13-010-04003 监督管理局
证
深圳市宝安
深圳 危险化学品 深宝应急危经字
华祥 经营许可证 [2020]024 号
局
上海 对外贸易经 对外贸易经
鼎 记表 记机关
海关进出口
上海
货物收发货
人备案注册
鼎
登记证
上海 沪（金）应急管危 上海市金山
危险化学品
经营许可证
鼎 [2021]203475(Y) 局
东莞 危险化学品 粤东危化经字 东莞市应急
高能 经营许可证 [2021]090011 号 管理局
东莞 道路运输经 粤交运管许可莞 东莞市道路
高能 营许可证 字 441900014332 运输管理局
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
核发日期
序 所属 有效期至（年-
资质证书 证书编号 发证机关 （年-月-
号 公司 月-日）
日）
特种设备检
东莞 广东省市场
高能 监督管理局
核准证
气瓶（移动式
东莞 东莞市质量
高能 技术监管局
装许可证
东莞 食品生产许 SC201441900118 东莞市市场
高能 可证 82 监督管理局
东莞 药品生产许 广东省药品
高能 可证 监督管理局
东莞 药品再注册 广东省药品
高能 批件 监督管理局
中国（黑龙
江）自由贸
黑河 危险化学品 黑 N 自片危审字
华凯 经营许可证 [2022]001
河片区行政
审批局
（四）租赁土地、房产情况
截至 2022 年 9 月 30 日，发行人及其控制公司租赁经营使用的土地使用权情
况如下：
承租 面积
序号 出租方 坐落 产权证书 用途 合同期限
方 （m2）
粤（2019）佛
广东省佛山市 南不动产权
佛山市南海
南海区里水镇 第 0036335
区里水镇逢 2006 年 8 月 1
华特 逢西股份合作 号 、 0036338
气体 经济设（土名） 号、粤（2020）
份经济合作 月 31 日
“瓦糠边”地 佛南不动产
社
段 权第 0089814
号
佛山市南海
区里水镇逢 南海区里水镇 佛府南国用 2006 年 8 月 1
华特
气体
份经济合作 涌村委会 0810212 号 月 31 日
社
广东省佛山市
华特 南海区里水镇 停车
气体 和顺社区文头 场
岭东面
佛山市南海 逢西村小组土 2022 年 3 月 26
华特 停车
气体 场
车场经营部 原旧大队黏土 月 25 日
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承租 面积
序号 出租方 坐落 产权证书 用途 合同期限
方 （m2）
窑水凼
郴州市苏仙区
白露塘镇郴州 湘（2019）苏
湘能华磊光 2014 年 7 月 31
郴州 有色金属产业 湘不动产权
湘能 园华磊光电股 第 0010951 号
公司 月 31 日
份有限公司特 等
气站内东北角
浙江省德清 德 清 国 用 2013 年 5 月 1
德清 武康镇双燕村
华科 仙家坞
公司 01600371 号 月 30 日
中山市民众镇 粤（2019）中 2022 年 1 月 1
中山
华新
路段 权 0352633 号 12 月 31 日
新会 江门市新会区 新 府 国 用 2000 年 12 月 1
新会市五和
农场
所 山 0126043 号 12 月 1 日
地 段 124 约 2022 年 1 月 1
亚太 锋达汽车服
气体 务公司
部分 12 月 31 日
佛山市南海 粤（2019）佛
华南 里水镇隐形冠 2021 年 7 月 20
区里水园区 南不动产第
建设投资有 0141687 号、
所 地块 月 28 日
限公司 0141674 号
该土地权利类型为集体建设用地。出租人已取得土地权属证书，公司使用该等土地符合规划
及证载用途。
湘（2019）苏湘不动产权第 0010952 号、湘（2019）苏湘不动产权第 0010953 号、湘（2019）
苏湘不动产权第 0010954 号、湘（2019）苏湘不动产权第 0010955 号、湘（2019）苏湘不动
产权第 0010956 号、湘（2019）苏湘不动产权第 0010957 号、湘（2019）苏湘不动产权第
号、湘（2019）苏湘不动产权第 0010961 号、湘（2019）苏湘不动产权第 0010962 号、湘（2019）
苏湘不动产权第 0010963 号。
上表中发行人租赁的第 3 项、第 4 项土地使用权暂未取得相关产权证书，具
体情况如下：
杜广祥出租给发行人的序号 3 土地使用权是其承包金利社区居民委员会的
集体经营性建设用地，该地块未办理产权证。根据《佛山市南海区农村集体经营
性建设用地入市管理试行办法》第二十五条、第二十六条，通过租赁方式取得的
农村集体经营性建设用地，承租人转让土地租赁合同的，应根据原租赁合同的约
定确定；原租赁合同未约定的，须经村（居）集体经济组织表决确定。根据杜广
祥与佛山市南海区和顺镇金利村签订的《租赁土地合同书》，杜广祥承租佛山市
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南海区和顺镇金利村位于文头岭东路至山脚土地，租赁期自 2004 年 8 月 1 日至
的书面同意。佛山市南海区里水镇金利社区居民委员会已出具证明，确认该土地
使用权系佛山市南海区里水镇金利社区的集体经营性建设用地，知悉并同意杜广
祥向发行人转租前述集体建设用地。
佛山市南海区利信诚停车场经营部出租给发行人的序号 4 土地使用权是其
承包逢西村村民委员会的集体经营性建设用地，逢西村村民委员会已出具证明，
确认该土地使用权系逢西村的集体经营性建设用地，知悉并同意前述集体建设用
地转租事宜。发行人租赁前述土地使用权用于停车场的用途，并非发行人主要生
产经营场所，如果因上述土地使用权产权瑕疵而导致公司无法继续租赁使用时，
公司可以在相关区域内及时找到合适的替代性场所，该等搬迁不会对公司的经营
和财务状况产生重大不利影响。
佛山市南海区里水园区建设投资有限公司出租给发行人的第 10 项土地使用
权所涉租赁合同约定的租赁期限超过 20 年，根据《中华人民共和国民法典》第
七百零五条的规定，租赁期限不得超过二十年。超过二十年的，超过部分无效。
双方约定土地使用权租赁期限至 2067 年 2 月 28 日系双方真实意思表示，届
时该地块租赁期间届满 20 年（即至 2041 年），双方可以续订租赁合同。如届时
双方未能续订租赁合同，公司亦可根据具体情形再寻找符合条件的替代厂房或者
自行建设合适的厂房。
综上，上述集体土地使用权租赁合同期限超过 20 年的情形，不会对公司的
持续经营及本次发行造成重大不利影响。
截至 2022 年 9 月 30 日，发行人及其控制公司的房产租赁情况如下：
承租 面积
序号 出租方 坐落 权属证书 用途 合同期限
方 （m2）
佛山市南海
广东省佛山市南海 2017 年 12
区里水镇逢
华特 区里水镇逢西股份 月 31 日至
气体 合作经济设（土名） 2026 年 7
份经济合作
“瓦糠边”地段 月 31 日
社
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承租 面积
序号 出租方 坐落 权属证书 用途 合同期限
方 （m2）
气体 区 里 水 镇 逢 办事处逢涌村委会 月 1 日至
涌村逢西股 2026 年 7
份经济合作 月 31 日
社
佛山市南海区里水
华特 月 1 日至
气体 2023 年 1
大街八巷 1 号之二
月1日
南海区里水镇逢涌 2020 年 10
南府集用
华特 逢 北 村 民 小 组 月 1 日至
气体 06130914 房屋 2-4 2022 年 9
层 月 30 日
南海区里水镇和顺 南府集用
华特 月 1 日至
气体 2025 年 1
层 060020 号）
月 30 日
郴州市湘纬三路与 湘（2019）苏 2014 年 7
郴州 东河西路交汇处湘 湘不动产权第 月 31 日至
湘能 能华磊光电股份有 0010951 号等 2029 年 7
限公司 （注 2） 月 31 日
德房权证武康
月 1 日至
浙江省德清 00041-001 号
德清 武康镇双燕村仙家 月 30 日
华科 坞 26 号 2013 年 5
公司 德房权证武康
月 1 日至
月 30 日
厂房面积：
方米；办公 粤（2019）中
中山 中山市民众镇番中 月 1 日至
华新 公路平三路段 2022 年 12
方米；宿舍 0352633 号
月 31 日
米
深圳市宝安区石岩 2020 年 4
深圳市宏发
深圳 街道石新社区宏发 月 25 日至
华祥 佳特利高新园办公 2023 年 3
限公司
楼三楼 306C 月 31 日
上海 上 海 闵 行 置 上海市闵行区珠城 沪房地国字
月 18 日至
鼎 有限公司 室 055180 号
月 17 日
FlatC,2/F,Block10,L 2020 年 10
亚太 ocwoodCourt,Kings 月 15 日至
气体 Road,TinShuiWai,Yu 2022 年 10
enLong,HongKong 月 14 日
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承租 面积
序号 出租方 坐落 权属证书 用途 合同期限
方 （m2）
江西 军山军建农场茶油 月 17 日至
华特 基地路 188 号 2023 年 3
月 16 日
江西 月 1 日至
华特 2022 年 12
月 31 日
佛山市南海区里水 佛府南集用
华特 月 1 日至
气体 2026 年 4
街7巷6号 0800619 号）
月 30 日
里水镇和顺金逢路 粤（2021）佛
华特 月 15 日至
气体 2024 年 8
月 14 日
注 1：上述第 4、第 5 项中租赁面积系土地证记载面积
注 2：上述第 4 项房产租赁，公司与出租方的房产租赁续签合同正在签署过程中
注 3：上述第 11 项房产租赁，公司与出租方的房产租赁合同续期至 2024 年 10 月 31 日
上述第 1、2、3、9、12、13、14 项租赁房产未取得产权证书，具体情况如
下：
于 2019 年 5 月聘请测绘公司进行相关测绘，因上述房产涉及跨有两宗土地（权
属证书编号为粤（2019）佛南不动产权第 0013665 号及粤（2019）佛南不动产权
第 0036345 号），须先将该两宗土地权属证书合并成一项土地权属证书后，出租
人方可凭相关资料到各部门按程序补办相关手续，申请办理相关房产的权属登
记。截至本募集说明书出具之日，出租人已办理完毕前述两宗土地权属证书合并
成一项土地权属证书，正在办理房产权证。
关于第 2 项发行人租赁的国有划拨用地上 2,903 平方米无证房产，佛山市南
海区人民政府已出具《证明》，对于公司上述租赁的国有划拨用地地上及集体土
地上房产的不动产登记事项，在符合不动产登记相关法律法规以及申请材料齐备
的情况下不存在障碍，可以按照程序办理。截至本募集说明书出具日，出租方已
补办前述房产的工程规划许可，正在办理前述房产的产权证。
关于第 3 项租赁房产，该房产为农村自建房，位于佛山市南海区里水镇和顺
大文教宁寿大街八巷 1 号之二。根据姚宇峰提供的该项房产所在地的集体组织佛
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山市南海区里水镇白岗社区居民委员会出具的证明，姚宇峰为该租赁房产的权属
人，有权出租该房产。
关于第 9 项租赁房产，因所在深圳市宝安区石岩街道石新社区宏发佳特利高
新园由于历史遗留原因未取得相关产权证书。深圳华祥已与出租人办理房屋租赁
备案。
关于第 12 项房产，出租人曹以荣提供了租赁房产所在地集体组织江西云山
企业集团农贸公司军建农场于 2022 年 4 月 20 日出具的证明，证明曹以荣为该租
赁房产的权属人，曹以荣有权出租该房产；关于第 13 项房产，出租人张斌提供
了其与关林胜于 2018 年 3 月 18 日签署的《购房合同》及租赁房产所在地的集体
组织江西云山企业集团农贸公司军建农场于 2022 年 4 月 20 日出具的房产证明，
张斌为该租赁房产的权属人，张斌有权出租该房产。第 14 项房产同样为农村自
建房。相关房产系农村自建房无法办理房产证，公司租赁用于员工居住，非公司
主要经营场所，对公司生产经营不构成重大不利影响。
此外，除上表第 9 项租赁房产外，公司其他租赁房产未办理房屋租赁登记备
案手续，根据《中华人民共和国民法典》《中华人民共和国城市房地产管理法》
《最高人民法院关于审理城镇房屋租赁合同纠纷案件具体应用法律若干问题的
解释》的相关规定，未办理房屋租赁登记备案手续并不影响房屋租赁合同的法律
效力。
（五）特许经营权
截至本募集说明书签署日，公司不存在特许经营权情况。
十一、上市以来的重大资产重组情况
截至本募集说明书签署日，公司自首次公开发行股票并在科创板上市以来，
未发生重大资产重组情况。
十二、境外经营情况
截至本募集说明书签署日，公司拥有的境外机构为亚太气体、亚洲国际气体、
泰国华特，其基本情况参见募集说明书本节“三、公司组织结构图及对其他企业
的重要权益投资情况”之“（二）公司控股、参股企业情况”。
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十三、报告期内的分红情况
（一）利润分配政策
根据《公司章程》，公司的利润分配政策为：
“1、利润分配原则：公司实行持续、稳定的利润分配政策，高度重视对投
资者的合理回报并兼顾公司的长远和可持续发展。
年经审计的净利润为正数且符合《公司法》规定的分红条件的情况下，公司每年
度采取的利润分配方式中必须含有现金分配方式。
董事会可以根据公司的经营状况提议公司进行中期分红。
（1）在当年盈利的条件下，公司每年以现金方式分配的利润应当不少于当
年实现的可分配利润的 20%；如果因现金流情况恶化或其他特殊原因导致当年利
润分配方案中的现金分红比例未达到当年实现的可分配利润的 20%，应参照章程
中利润分配政策的决策机制和程序履行相应的审批程序；
（2）如果公司当年现金分红的利润已超过当年实现的可分配利润的 20%或
在利润分配方案中拟通过现金方式分红的利润超过当年实现的可分配利润的
行利润分配；在董事会审议该股票分红议案之前，独立董事、外部监事（若有）
应事先审议同意并对股票分红的必要性发表明确意见；在股东大会审议该股票分
红议案之前，董事会应在定期报告和股东大会会议通知中对股票分红的目的和必
要性进行说明。
（3）公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模
式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，提出差异化
的现金分红政策：
①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
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②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；公司发展阶段不易区分但有重
大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
重大资金支出（募集资金投资项目除外）是指：公司未来 12 个月内拟对外
投资、收购资产或购买设备累计达到或超过公司最近一期经审计总资产的 30%，
且超过人民币 3,000 万元。”
（二）最近三年利润分配情况
发行人最近三年现金分红情况统计如下：
单位：万元
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
现金分红（含税） 4,200.00 3,600.00 3,000.00
归属于母公司所有者的净利润 12,932.03 10,647.13 7,259.47
现金分红/当期净利润 32.48% 33.81% 41.33%
最近三年以现金方式累计分配的利润占最近三年年均归属于母公司净
利润的比例
十四、最近三年发行的债券情况
最近三年内，公司未发行过任何形式的公司债券。截至本募集说明书签署日，
公司不存在任何形式的公司债券。
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第五节 合规经营与独立性
一、合法合规情况
（一）报告期内公司及子公司收到的行政处罚情况
报告期内，发行人及其重要子公司单笔行政处罚金额 3,000 元及以上的违法
违规行为如下：
永修县应急管理局向江西华特出具（永）应急罚〔2021〕
导考核工作组第七工作组在该公司检查时发现 2 个重大安全隐患：206B 仓库易
燃气体环氧乙烷与双氧水、高锰酸钾等氧化剂混存，气瓶和剧毒化学品液氯、氟
等没有专库存放；抽查一级动火作业票 HTQT/JX-AH/DH-0000385 作业时间超过
生产违法行为行政处罚办法》第四十五条第（一）项，合并罚款 8 万元。经核查，
江西华特已完成整改并缴纳罚款。
前述（永）应急罚〔2021〕2-25 号处罚决定书未将江西华特前述行为认定为
重大违法行为，且永修县应急管理局分别于 2022 年 4 月 6 日及 2022 年 10 月 9
日出具《证明函》，确认江西华特自 2019 年 1 月 1 日至 2022 年 9 月 30 日期间
在生产经营活动中，未受到应急管理部门重大处罚。
字第 210877 号违法行为通知书，通知书载明：发行人涉嫌粤 Y36748 号超越许
可事项，从事道路危险货物运输经营的行为，根据《道路危险货物运输管理规定》，
罚款 1 万元。该处罚事项主要系发行人该车辆营运证版面限制，未能显示压缩甲
烷运输资质，异地执法机关在执法过程中因不了解该车辆营运证版面限制情况，
无法确认其是否具备相关资质，因此进行了处罚。发行人取得的《道路运输经营
许可证》已载明其具备相关产品运输资质。
根据《道路危险货物运输管理规定》第五十六条：“违反本规定，有下列情
形之一的，由县级以上道路运输管理机构责令停止运输经营，有违法所得的，没
收违法所得，处违法所得 2 倍以上 10 倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所
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得不足 2 万元的，处 3 万元以上 10 万元以下的罚款；构成犯罪的，依法追究刑
事责任：
（一）未取得道路危险货物运输许可，擅自从事道路危险货物运输的；
（二）使用失效、伪造、变造、被注销等无效道路危险货物运输许可证件从
事道路危险货物运输的；
（三）超越许可事项，从事道路危险货物运输的；
（四）非经营性道路危险货物运输单位从事道路危险货物运输经营的。”
公司本次被处罚款 1 万元，属于上述处罚中情节较轻的情况。
决定书（珠斗市监执大处罚[2022]16 号），处罚决定书载明，华南研究所负责改
验即交付给珠海港兴管道天然气有限公司使用，违反了《中华人民共和国特种设
备安全法》第二十五条：“锅炉、压力容器、压力管道元件等特种设备的制造过
程和锅炉、压力容器、压力管道、电梯、起重机械、客运索道、大型游乐设施的
安装、改造、重大修理过程，应当经特种设备检验机构按照安全技术规范的要求
进行监督检验；未经监督检验或者监督检验不合格的，不得出厂或者交付使用”
的规定，没收违法所得 5,833.35 元，并处罚金 50,000 元。
根据《中华人民共和国特种设备安全法》第八十二条第三款“特种设备生产
单位销售、交付未经检验或者检验不合格的特种设备的，依照本条第一款规定处
罚；情节严重的，吊销生产许可证。”、第一款“违反本法规定，特种设备经营
单位有下列行为之一的，责令停止经营，没收违法经营的特种设备，处三万元以
上三十万元以下罚款；有违法所得的，没收违法所得”相关规定，华南研究所被
处五万元罚金属于上述处罚范围中情节较轻的情形。根据行政处罚决定书显示，
华南研究所积极配合市场监管部门的调查，珠海市斗门区市场监督管理局决定从
轻处罚。综上，该处罚属于相关法规规定的处罚情节较轻的情况，不属于导致严
重环境污染、重大人员伤亡或社会影响恶劣的情形，且相关部门已从轻处罚，不
属于重大违法行为。
除上述行政处罚外，报告期内发行人及其重要子公司存在因交通违章等原因
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被主管机关处罚的情形，相关处罚金额较小，发行人及相关子公司均已缴纳罚款。
保荐机构认为，上述违法违规行为不属于重大违法行为，不会对发行人的日常生
产经营产生重大影响，亦不会对发行人本次发行构成实质性法律障碍。
（二）报告期内公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控
制人被证券监督部门和证券交易所采取处罚或监管措施的情况
报告期内，公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人不
存在被证监会行政处罚或采取监管措施及整改情况，被证券交易所公开谴责的情
况，以及因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被证监会立
案调查的情况。
二、资金占用情况及为控股股东、实际控制人控制的其他企业担保的
情况
报告期内，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占
用的情形，且不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业提供担保的情
形。
三、同业竞争情况
（一）公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的同业竞争情况
除控制发行人及其子公司之外，公司实际控制人石平湘先生还控制华特投
资、华弘投资、华和投资和华进投资，上述企业与发行人及其下属企业主营业务
不存在同业竞争的情况。
截至本募集说明书签署日，除公司外，石思慧不存在控制其他企业的情况，
与公司不存在同业竞争情况。
（二）关于避免同业竞争的承诺
公司控股股东、实际控制人已出具《关于避免同业竞争的承诺函》，主要内
容如下：
“（1）截至本承诺函出具之日，本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业
（不含发行人及其控股子公司，下同）未直接或间接投资于任何与发行人及其控
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股子公司现有业务存在相同或类似业务的公司、企业或其他经营实体；未经营也
没有为他人经营与发行人及其控股子公司相同或类似的业务；本公司/本人及本
公司/本人控制的其他企业与发行人及其控股子公司不存在同业竞争。在今后的
任何时间内，本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业也不会以任何方式在中
国境内外直接或间接参与任何导致或可能导致与发行人及其控股子公司主营业
务直接或间接产生竞争的业务或活动，亦不生产任何与发行人及其控股子公司产
品相同或相似的产品；
（2）若发行人及其控股子公司认为本公司/本人或本公司/本人控制的其他企
业从事了对发行人及其控股子公司的业务构成竞争的业务，本公司/本人及本公
司/本人控制的其他企业将及时转让或者终止该等业务。若发行人及其控股子公
司提出受让请求，本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业将无条件按公允价
格和法定程序将该等业务优先转让给发行人及其控股子公司；
（3）若本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业提前获知发行人及其控股
子公司今后将从事新的业务领域，则本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业
将不从事与发行人及其控股子公司新的业务领域相同或相似的业务活动；
（4）若本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业将来可能获得任何与发行
人及其控股子公司产生直接或者间接竞争的业务机会，本公司/本人及本公司/本
人控制的其他企业将立即通知发行人及其控股子公司，并尽力促成将该等业务机
会按照发行人及其控股子公司能够接受的合理条款和条件，首先提供给发行人及
其控股子公司；
（5）本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业将保证合法、合理地运用股
东权利，不采取任何限制或影响发行人及其控股子公司正常经营的行为。”
四、关联交易情况
（一）关联方及关联关系
发行人控股股东、实际控制人情况参见本募集说明书“第四节 发行人基本
情况”之“四、控股股东和实际控制人基本情况及上市以来变化情况”之“（一）
控股股东及实际控制人情况”。
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截至本募集说明书签署日，除控股股东和实际控制人外，持有发行人 5%以
上股份的股东包括华弘投资、华和投资和张穗萍，其基本情况如下：
（1）天津华弘投资管理合伙企业（有限合伙）
华弘投资为公司员工持股平台。截至 2022 年 9 月 30 日，华弘投资持有公司
企业名称： 天津华弘投资管理合伙企业（有限合伙）
成立时间： 2012 年 5 月 17 日
注册资本： 4,914.82 万元
实收资本： 4,914.82 万元
天津市津汉公路 13888 号滨海高新区滨海科技园日新道 188 号 1 号楼
注册地址：
天津市津汉公路 13888 号滨海高新区滨海科技园日新道 188 号 1 号楼
主要经营场所：
执行事务合伙人： 广东华特投资管理有限公司
（2）天津华和投资管理合伙企业（有限合伙）
华和投资为公司员工持股平台。截至 2022 年 9 月 30 日，华和投资持有公司
企业名称： 天津华和投资管理合伙企业（有限合伙）
成立时间： 2012 年 5 月 17 日
注册资本： 2,512.76 万元
实收资本： 2,512.76 万元
天津市津汉公路 13888 号滨海高新区滨海科技园日新道 188 号 1 号
注册地址：
楼 1224 号
天津市津汉公路 13888 号滨海高新区滨海科技园日新道 188 号 1 号
主要经营场所：
楼 1224 号
执行事务合伙人： 广东华特投资管理有限公司
（3）张穗萍
截至
截至 2022
序 年 9 月 30 境外永久
姓名 性别 9 月 30 国籍 身份证号 住所
号 日持股数 居留权
日持股
量（万股）
比例
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
发行人控制的企业和参股公司情况参见本募集说明书“第四节 发行人基本
情况”之“三、公司组织结构图及对其他企业的重要权益投资情况”之“（二）
公司控股、参股企业情况”。
公司控股股东为华特投资，实际控制人为石平湘、石思慧。截至本募集说明
书签署日，石平湘控制的其他企业包括华特投资、华弘投资、华和投资和华进投
资，华弘投资、华和投资具体情况详见本节“四、关联交易情况”之“（一）关
联方及关联关系”之“2、持股 5%以上股份的其他股东”，华进投资系公司员工
持股平台，基本情况如下：
企业名称： 天津华进投资管理合伙企业（有限合伙）
成立时间： 2012 年 5 月 17 日
注册资本： 1,652.86 万元
实收资本： 1,652.86 万元
天津市津汉公路 13888 号滨海高新区滨海科技园日新道 188 号 1 号
注册地址：
楼 1225 号
天津市津汉公路 13888 号滨海高新区滨海科技园日新道 188 号 1 号
主要经营场所：
楼 1225 号
执行事务合伙人： 广东华特投资管理有限公司（委派代表郑伟荣）
截至本募集说明书签署日，石平湘、石思慧不存在控制其他企业的情况。
公司董事、监事、高级管理人员的基本情况详见本募集说明书“第四节 发
行人基本情况”之“六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员”之“（一）
董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况”。
公司的实际控制人、董事、监事、高级管理人员及 5%以上自然人股东的关
系密切家庭成员，包括配偶、年满 18 周岁的子女及其配偶、父母及配偶的父母、
兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母均是公司的关联方。
过去十二个月内曾经担任过公司董事、监事或高级管理人员职务的人员及其
关系密切的家庭成员亦是公司的关联方。
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
任董事、高级管理人员的其他法人或其他组织
序号 关联方名称 关联关系
除以上所列外，发行人董事、监事、高级管理人员、持有发行人 5%以上股
份自然人股东关系密切的近亲属实际控制或担任董事（独立董事除外）、高级管
理人员的企业亦属于发行人的关联方。
（二）关联交易情况
（1）购买商品、接受劳务的关联交易
单位：万元
交易对方 交易内容 定价原则 2021 年度 2020 年度 2019 年度
清远市联升空
气液化有限公 采购商品 市场定价 700.25 861.03 1,200.37 728.95
司
惠州市惠阳华
采购商品及
隆工业气体有 市场定价 84.46 257.85 581.76 620.99
采购劳务
限公司
合计 - - 784.71 1,118.88 1,782.13 1,349.94
报告期内，公司向清远联升采购的产品为液氮、液氧、液氩等；向惠阳华隆
采购的产品为槽车液氮、液体二氧化碳、液氧、液氩等。
公司向关联方采购的产品主要为普通工业气体，主要原因系公司不具备空分
装置，因此需对外采购液氮、液氧等普通工业气体。
（2）销售商品、提供劳务的关联交易
单位：万元
交易对方 交易内容 定价原则 2021 年度 2020 年度 2019 年度
清远市联升空气 销售货物及
市场定价 114.81 102.02 46.00 67.11
液化有限公司 提供劳务
惠州市惠阳华隆
销售货物及
工业气体有限公 市场定价 189.64 202.07 173.36 172.13
提供劳务
司
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
交易对方 交易内容 定价原则 2021 年度 2020 年度 2019 年度
佛山华普气体科
销售货物 市场定价 1.44 - - -
技有限公司
苏州金宏气体股
销售货物 市场定价 - - - 16.27
份有限公司
合计 - - 305.89 304.09 219.36 255.51
注：公司比照实际重于形式原则，在 2019 年度将金宏气体列为公司关联方。2020 年 1 月起
公司独立董事洑春干不再担任发行人独立董事职务，公司不再基于实质重于形式将其认定为
关联方披露。
报告期内，公司向清远联升销售的产品主要为低温绝热气瓶、汽化器等气体
设备，以及高纯氦气；向惠阳华隆销售的产品主要为低温绝热气瓶、汽化器等气
体设备，以及消毒气、高纯二氧化碳等特种气体；向佛山华普销售少量液氮；向
金宏气体销售的产品为甲烷、钢瓶，交易金额均较小。
公司向清远联升、惠阳华隆等关联方销售的产品主要系气体设备及特种气
体，与公司向其采购的液氮、液氧等普通工业气体非同类产品。
（3）关键管理人员薪酬
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
关键管理人员薪酬 480.37 842.62 737.59 626.07
（1）关联担保
截至 2022 年 9 月末，公司不存在实际履行中的关联担保。
报告期内，发行人作为被担保方的关联担保情况如下：
担保起始日 担保到期日 担保是否
担保方 担保金额（元）
（年-月-日） （年-月-日） 已经履行完毕
石平湘、赵淑卿 63,000,000.00 2016-06-30 2024-12-31 是
石思慧 63,000,000.00 2017-06-30 2024-12-31 是
华南研究所 63,000,000.00 2017-06-30 2026-12-31 是
华南研究所 50,000,000.00 2019-06-01 2027-12-31 是
（2）关联方资金拆借
截至 2022 年 9 月末，公司不存在关联方资金拆借情况。
（3）关联方其他资金往来情况
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
包括液态气体在内的工业气体产品。佛山华普主要通过建设空气分离设备生产氧
气、氮气、氩气等相关气体产品，以满足邦普循环电池三元正极材料生产所需氧
气以及公司气体原料需求。为进一步强化佛山华普与公司的业务协同关系，帮助
公司丰富原材料来源及供应渠道，项目后续提升了液氧、液氮等液态气体制备能
力，额外增加的产能需要更大规模资金投入，因此为保障佛山华普利益，经与佛
山华普双方协商，由公司支付履约保证金 1,275 万元，以保证公司后期向佛山华
普采购液氧等液态普通工业气体产品，消化相关产能。但由于佛山华普建设进度
不及预期，原定于 2022 年下半年投产的计划需要推迟，因此公司后续收回了该
笔保证金，截至本募集说明书出具日，该笔其他应收款余额为 0 元。
单位：万元
项目 关联方
惠州市惠阳华隆工业气
体有限公司
应收账 清远市联升空气液化有
款 限公司
佛山华普气体科技有限
公司
清远市联升空气液化有
- 10.00 - -
应收票 限公司
据 惠州市惠阳华隆工业气
体有限公司
长期应 清远市联升空气液化有
收款 限公司
惠州市惠阳华隆工业气
应付账 体有限公司
款 清远市联升空气液化有
限公司
预收账 清远市联升空气液化有
- - - 6.46
款 限公司
清远市联升空气液化有
合同负 限公司
债 惠州市惠阳华隆工业气
体有限公司
预付款 惠州市惠阳华隆工业气
- - 0.20 -
项 体有限公司
其他应 清远市联升空气液化有
- 0.80 - -
付款 限公司
其他应 佛山华普气体科技有限
收款 公司
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
（三）减少和规范关联交易的措施
公司根据相关法律法规和《公司章程》的规定，制定了《关联交易决策制度》。
今后，公司将严格执行《公司章程》《关联交易决策制度》中关于关联交易的规
定，减少不必要的关联交易。对于无法避免的关联交易，公司将遵循公平、公正、
公开的基本商业原则，切实履行信息披露的相关规定。
公司控股股东和实际控制人出具了《关于减少及规范关联交易的承诺函》：
（1）尽量减少和规范关联交易，对于无法避免或者有合理原因而发生的关
联交易，承诺遵循市场化定价原则，并依法签订协议，履行合法程序。
（2）遵守发行人《公司章程》《关联交易决策制度》等公司内部规章制度，
遵守有关法律法规和证券交易所规则的相关规定，严格履行有关审批程序和信息
披露义务，保证不通过关联交易损害发行人和其他股东的合法权益。
（3）必要时聘请中介机构对关联交易进行评估、咨询，提高关联交易公允
程度及透明度。
（4）如存在利用控股地位或关联关系在关联交易中损害公司及中小股东的
权益或通过关联交易操纵发行人利润的情形，将承担相应的法律责任。
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
第六节 财务会计信息与管理层分析
本节的财务会计数据反映了公司最近三年及一期的财务状况、经营业绩与现
金流量；如无特别说明，本节引用的财务数据均引自公司经审计的 2019 年度、
公司提示投资者关注本募集说明书所附财务报告和审计报告全文，以获取全
部的财务资料。
一、会计师事务所的审计意见类型及重要性水平
（一）审计意见类型
公司 2019 年度、2020 年度及 2021 年度财务报告经立信会计师事务所（特
殊普通合伙）审计，并分别出具了报告号为“信会师报字[2020]第 ZC10147 号”
（2019 年度报告）、“信会师报字[2021]第 ZC10255 号”（2020 年度报告）、
“信会师报字[2022]第 ZC10082 号”（2021 年度报告）标准无保留意见的审计
报告。
立信会计师认为：公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编
制，公允反映了公司 2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日及 2021 年 12 月 31
日的合并及母公司财务状况以及 2019 年度、2020 年度及 2021 年度的合并及母
公司经营成果和现金流量。
公司 2022 年 1-9 月财务报告未经审计。
（二）重要性水平
公司根据自身所处的行业和发展阶段，从业务的性质和金额两方面判断财务
信息的重要性。在判断项目性质的重要性时，公司主要考虑该项目在性质上是否
属于日常活动、是否显著影响本公司的财务状况、经营成果和现金流量等因素；
在判断金额大小的重要性时，公司主要考虑该项目金额占所有者权益总额、营业
收入总额、净利润等直接相关项目金额的比重较大或占所属报表单列项目金额的
比重较大。
本节披露的与财务会计信息相关重大事项标准为当年税前利润总额的 5%，
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
或金额虽未达到当年税前利润总额的 5%，但公司认为较为重要的相关事项。
二、最近三年及一期财务报表
（一）合并财务报表
单位：元
项目
流动资产：
货币资金 462,540,866.46 309,532,175.92 533,837,708.66 691,831,258.36
交易性金融资
产
应收票据 74,717,130.09 54,336,377.43 8,412,551.16 -
应收账款 348,817,384.51 268,161,572.30 196,732,411.17 192,273,948.26
应收款项融资 10,891,294.86 3,264,199.72 62,872,289.81 63,780,224.53
预付款项 67,937,112.72 48,436,337.67 21,000,305.49 12,965,022.58
其他应收款 29,432,170.76 18,535,691.65 11,580,470.15 12,594,170.56
存货 232,380,055.55 234,571,689.09 147,316,681.28 116,661,753.21
合同资产 7,086,829.45 5,931,569.74 1,796,809.40 -
其他流动资产 35,843,152.77 24,903,205.41 9,248,597.54 17,470,874.72
流动资产合计 1,289,645,997.17 1,026,879,111.71 1,075,946,608.65 1,107,577,252.22
非流动资产：
长期应收款 3,183,742.94 3,093,017.58 2,769,478.42 2,642,632.06
长期股权投资 56,281,901.64 56,249,606.51 13,502,100.77 11,116,516.98
其他权益工具
投资
固定资产 392,626,182.59 370,568,038.05 248,219,900.07 235,593,987.20
在建工程 129,392,356.44 33,274,503.07 9,694,742.59 6,785,206.16
使用权资产 61,472,011.14 65,507,321.20 - -
无形资产 63,188,319.59 50,207,766.03 20,247,481.49 20,205,431.36
商誉 75,398,988.70 72,570,297.70 784,236.13 784,236.13
长期待摊费用 5,769,619.70 4,843,052.97 5,162,279.81 5,960,927.81
递延所得税资
产
其他非流动资
产
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项目
非流动资产合
计
资产总计 2,188,124,702.72 1,765,189,343.88 1,483,036,234.21 1,420,672,863.15
流动负债：
短期借款 100,093,055.55 40,047,361.11 5,003,208.33 5,006,947.92
应付票据 47,648,321.82 18,325,818.00 8,859,977.00 146,857.14
应付账款 79,618,379.01 71,945,430.83 68,834,913.91 78,672,028.14
预收款项 - - - 18,871,374.63
合同负债 37,173,287.66 28,785,676.48 18,836,761.01 -
应付职工薪酬 16,556,970.87 18,775,201.34 17,723,883.53 15,293,868.08
应交税费 29,442,805.34 8,859,838.58 12,763,741.08 6,926,141.35
其他应付款 51,875,978.15 40,263,817.79 27,785,801.98 53,410,825.81
一年内到期的
非流动负债
其他流动负债 58,946,259.01 42,711,939.63 39,170,355.97 35,039,342.43
流动负债合计 450,454,391.37 278,955,243.83 199,178,906.70 213,567,649.39
非流动负债：
长期借款 121,632,902.77 28,035,077.78 4,606,161.81 4,806,333.33
租赁负债 59,379,211.18 60,527,766.01 - -
预计负债 990,180.37 1,219,118.77 800,176.72 1,033,988.39
递延收益 4,419,072.09 4,135,301.19 4,910,968.07 5,689,895.71
递延所得税负
债
非流动负债合
计
负债合计 643,964,897.05 379,114,323.09 209,531,115.08 225,097,866.82
股东权益：
股本 120,278,240.00 120,000,000.00 120,000,000.00 120,000,000.00
资本公积 790,235,075.53 766,337,588.32 758,169,762.07 758,169,762.07
减：库存股 26,767,395.61 - - -
其他综合收益 27,249,007.18 15,529,173.56 9,041,088.55 8,911,920.12
专项储备 6,834,304.68 6,123,677.36 4,327,024.55 4,200,459.48
盈余公积 61,488,976.02 45,882,731.55 37,220,806.82 27,099,426.23
未分配利润 555,238,267.14 428,203,739.55 344,359,839.60 277,193,428.43
归属于母公司 1,534,556,474.94 1,382,076,910.34 1,273,118,521.59 1,195,574,996.33
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
项目
所有者权益合
计
少数股东权益 9,603,330.73 3,998,110.45 386,597.54 -
所有者权益合
计
负债和所有者
权益总计
单位：元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、营业总收入 1,402,923,786.54 1,347,263,352.94 999,588,425.31 843,990,066.84
其中：营业收入 1,402,923,786.54 1,347,263,352.94 999,588,425.31 843,990,066.84
二、营业总成本 1,185,622,455.87 1,216,547,097.95 896,643,251.11 763,890,184.25
其中：营业成本 1,012,987,459.98 1,021,296,380.69 739,944,438.84 545,423,993.26
税金及附加 6,778,679.61 5,002,139.08 4,631,995.03 5,908,207.73
销售费用 58,852,581.47 69,382,000.26 62,481,104.65 127,257,578.37
管理费用 69,005,154.12 67,986,276.95 57,589,081.64 59,352,346.94
研发费用 49,313,317.43 47,203,024.99 30,368,644.27 25,446,617.71
财务费用 -11,314,736.74 5,677,275.98 1,627,986.68 501,440.24
其中：利息费用 6,843,581.45 3,127,186.19 297,655.83 1,019,839.32
利息收入 1,145,853.12 1,458,881.57 5,625,053.42 176,357.98
加：其他收益 6,252,542.06 7,430,432.08 5,968,822.54 5,509,833.20
投资收益（损失
以“-”号填列）
其中：对联营企
业和合营企业 2,974,960.96 3,015,505.74 2,385,583.79 2,399,132.71
的投资收益
公允价值变动
收益（损失以 -141,446.29 -91,232.27 232,678.56 -
“-”号填列）
信用减值损失
（ 损 失 以 “-” -6,195,679.50 -3,301,973.41 -3,251,252.37 -4,697,485.15
号填列）
资产减值损失
（ 损 失 以 “-” -3,352,442.62 -2,053,192.50 -531,990.01 -442,853.90
号填列）
资产处置收益
（ 损 失 以 “-” 1,008,441.58 3,124,281.45 1,271,589.57 705,456.20
号填列）
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
三、营业利润
（ 亏 损 以 “-” 217,573,833.81 144,322,048.66 117,167,163.60 84,041,783.30
号填列）
加：营业外收入 1,017,105.90 5,021,555.46 9,286,761.95 2,465,549.14
减：营业外支出 1,146,526.06 838,222.26 2,068,814.21 892,547.82
四、利润总额
（亏损总额以 217,444,413.65 148,505,381.86 124,385,111.34 85,614,784.62
“-”号填列）
减：所得税费用 31,387,906.04 19,263,543.58 17,927,191.07 13,020,124.93
五、净利润（净
亏 损 以 “-” 号 186,056,507.61 129,241,838.28 106,457,920.27 72,594,659.69
填列）
（一）按经营持
续性分类
利润（净亏损以 186,056,507.61 129,241,838.28 106,457,920.27 72,594,659.69
“-”号填列）
利润（净亏损以 - - - -
“-”号填列）
（二）按所有权
归属分类
司股东的净利
润（净亏损以
“-”号填列）
益（净亏损以 5,220.29 -78,487.09 -13,402.46 -
“-”号填列）
六、其他综合收
益的税后净额
归属于母公司
所有者的其他
综合收益的税
后净额
（一）不能重分
类进损益的其 256,483.54 8,099,128.72 3,236,746.80 846,280.63
他综合收益
定受益计划变 - - - -
动额
能转损益的其 - - - -
他综合收益
具投资公允价 256,483.54 8,099,128.72 3,236,746.80 846,280.63
值变动
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项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
用风险公允价 - - - -
值变动
（二）将重分类
进损益的其他 6,611,041.88 -1,611,043.71 -3,107,578.37 617,913.95
综合收益
转损益的其他 - - - -
综合收益
资公允价值变 - - - -
动
分类计入其他
- - - -
综合收益的金
额
资信用减值准 - - - -
备
- - - -
期储备
表折算差额
归属于少数股
东的其他综合
- - - -
收益的税后净
额
七、综合收益总
额
归属于母公司
所有者的综合 192,918,812.74 135,808,410.38 106,600,491.16 74,058,854.27
收益总额
归属于少数股
东的综合收益 5,220.29 -78,487.09 -13,402.46 -
总额
八、每股收益： - - - -
（一）基本每股
收益（元/股）
（二）稀释每股
收益（元/股）
单位：元
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一、经营活动产
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项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
生的现金流量
销售商品、提供
劳务收到的现金
收到的税费返还 2,502,542.68 11,716,922.62 7,653,848.63 760,824.36
收到其他与经营
活动有关的现金
经营活动现金流
入小计
购买商品、接受
劳务支付的现金
支付给职工以及
为职工支付的现 118,788,602.39 143,044,640.87 112,468,588.64 100,363,440.92
金
支付的各项税费 56,904,140.90 47,245,398.25 36,827,450.11 41,070,724.55
支付其他与经营
活动有关的现金
经营活动现金流
出小计
经营活动产生的
现金流量净额
二、投资活动产
生的现金流量
收回投资收到的
现金
取得投资收益收
到的现金
处置固定资产、
无形资产和其他
长期资产收回的
现金净额
投资活动现金流
入小计
购建固定资产、
无形资产和其他
长期资产支付的
现金
投资支付的现金 688,914,780.00 1,275,726,404.25 2,231,690,174.95 307,581,776.50
取得子公司及其
他营业单位支付 12,964,918.30 39,862,459.59 - -
的现金净额
投资活动现金流
出小计
投资活动产生的
-140,344,952.54 -256,835,374.71 -215,106,724.22 -36,593,460.83
现金流量净额
三、筹资活动产
生的现金流量
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项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
吸收投资收到的
现金
其中：子公司吸
收少数股东投资 5,600,000.00 3,690,000.00 400,000.00 -
收到的现金
取得借款收到的
现金
收到其他与筹资
- 246,000.00 - -
活动有关的现金
筹资活动现金流
入小计
偿还债务支付的
现金
分配股利、利润
或偿付利息支付 46,485,273.63 38,355,869.02 29,514,281.44 21,401,749.66
的现金
支付其他与筹资
活动有关的现金
筹资活动现金流
出小计
筹资活动产生的
现金流量净额
四、汇率变动对
现金及现金等价 15,046,291.52 -1,746,998.08 -4,457,628.46 526,876.29
物的影响
五、现金及现金
等价物净增加额
加：期初现金及
现金等价物余额
六、期末现金及
现金等价物余额
（二）母公司财务报表
单位：元
项目
流动资产：
货币资金 308,018,586.56 204,462,276.47 413,846,309.21 637,600,643.73
交易性金融资
- 59,206,292.78 83,148,783.99 -
产
应收票据 26,103,706.31 22,029,771.86 - -
应收账款 279,979,376.43 165,710,936.27 127,168,810.04 88,965,728.85
应收款项融资 2,479,452.84 402,617.73 21,677,917.92 20,891,431.77
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
项目
预付款项 13,842,334.66 27,971,458.61 7,507,495.73 5,931,150.35
其他应收款 314,725,495.53 219,024,063.07 195,159,265.83 140,826,852.45
存货 117,213,164.16 128,223,682.67 65,158,030.69 52,986,126.47
其他流动资产 2,430,975.47 3,313,070.75 3,032,009.60 12,672,286.19
流动资产合计 1,064,793,091.96 830,344,170.21 916,698,623.01 959,874,219.81
非流动资产：
长期应收款 3,006,900.23 2,902,413.38 2,769,478.42 2,642,632.06
长期股权投资 530,413,712.53 459,106,305.08 194,154,497.34 184,768,913.55
其他权益工具
投资
固定资产 148,105,453.76 134,270,341.11 95,086,474.26 93,710,302.98
在建工程 4,253,243.91 1,926,755.50 5,059,937.52 651,957.76
使用权资产 4,181,881.86 5,433,439.16 - -
无形资产 9,802,951.70 9,162,740.81 5,041,026.91 4,644,995.62
长期待摊费用 1,282,626.56 968,194.24 1,202,016.76 1,379,682.75
递延所得税资
产
其他非流动资
产
非流动资产合
计
资产总计 1,831,816,596.46 1,482,030,204.87 1,298,754,636.04 1,267,177,573.14
流动负债：
短期借款 100,093,055.55 40,047,361.11 5,003,208.33 5,006,947.92
应付票据 47,648,321.82 18,325,818.00 8,859,977.00 146,857.14
应付账款 63,354,938.93 38,039,740.18 38,386,113.12 58,681,000.24
预收款项 - - - 1,700,581.15
合同负债 5,112,466.83 1,306,187.59 1,339,045.84 -
应付职工薪酬 7,773,149.86 8,518,106.37 8,091,454.34 7,881,766.28
应交税费 7,976,677.67 888,798.04 2,917,813.37 839,920.82
其他应付款 56,115,083.18 52,448,715.77 13,801,916.81 45,834,898.48
一年内到期的
非流动负债
其他流动负债 21,583,822.43 21,776,146.99 15,908,916.32 16,882,394.92
流动负债合计 311,929,901.02 186,076,516.17 94,508,709.02 137,174,630.84
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项目
非流动负债：
长期借款 144,132,902.77 28,035,077.78 4,606,161.81 4,806,333.33
租赁负债 2,015,949.58 3,082,242.16 - -
递延收益 2,194,272.12 2,707,301.19 3,426,968.07 4,149,895.71
递延所得税负
债
非流动负债合
计
负债合计 460,273,025.49 219,922,354.24 102,576,740.68 146,130,859.88
股东权益：
股本 120,278,240.00 120,000,000.00 120,000,000.00 120,000,000.00
资本公积 826,967,868.77 803,070,381.56 794,902,555.31 794,902,555.31
减：库存股 26,767,395.61 - - -
其他综合收益 17,729,187.67 16,679,323.61 8,580,194.89 5,343,448.09
专项储备 0.00 16,960.44 158,706.73 294,546.39
盈余公积 60,459,370.18 45,159,921.67 36,497,996.94 26,376,616.35
未分配利润 372,876,299.96 277,181,263.35 236,038,441.49 174,129,547.12
所有者权益合
计
负债和所有者
权益总计
单位：元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、营业收入 902,435,154.83 794,456,790.05 543,948,111.57 456,082,602.73
减：营业成本 652,858,048.93 608,751,979.33 402,526,767.14 303,383,224.78
税金及附加 4,263,601.64 2,157,763.15 1,607,464.65 2,701,229.66
销售费用 40,540,954.02 48,027,033.00 39,251,515.28 62,577,127.48
管理费用 37,361,023.32 36,164,013.36 33,918,150.62 34,276,775.57
研发费用 33,489,899.00 27,493,156.60 16,445,993.17 14,101,952.76
财务费用 -13,527,876.69 2,452,964.42 683,492.31 28,707.64
其中：利息费用 4,689,507.65 1,274,463.15 297,655.83 1,019,839.32
利息收入 938,955.03 1,239,214.38 5,489,794.79 66,290.79
加：其他收益 5,024,799.52 6,143,205.67 4,940,317.81 4,015,535.18
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项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
投资收益（损失以
“-”号填列）
其中：对联营企业和合
营企业的投资收益
公允价值变动收益（损
-141,446.29 -91,232.27 232,678.56 -
失以“-”号填列）
信用减值损失（损失以
-4,270,740.98 -1,247,471.57 209,266.23 -2,697,567.75
“-”号填列）
资产减值损失（损失以
-2,821,618.09 -455,526.50 -66,088.03 -185,158.49
“-”号填列）
资产处置收益（损失以
“-”号填列）
二、营业利润（亏损以
“-”号填列）
加：营业外收入 110,420.70 218,428.39 5,560,441.64 2,125,060.87
减：营业外支出 414,780.45 429,092.66 1,373,098.93 422,014.82
三、利润总额（亏损总
额以“-”号填列）
减：所得税费用 17,488,330.27 8,514,275.97 8,906,943.36 5,509,059.85
四、净利润（净亏损以
“-”号填列）
（一）持续经营净利润
（净亏损以“-”号填 152,994,485.12 86,619,247.28 101,213,805.93 49,199,555.33
列）
（二）终止经营净利润
（净亏损以“-”号填 - - - -
列）
五、其他综合收益的税
后净额
六、综合收益总额 154,044,349.18 94,718,376.00 104,450,552.73 50,044,158.04
单位：元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、经营活动产生
的现金流量
销售商品、提供劳
务收到的现金
收到的税费返还 1,831,664.43 10,604,446.22 6,495,401.93 -
收到其他与经营活
动有关的现金
经营活动现金流入
小计
购买商品、接受劳
务支付的现金
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
支付给职工以及为
职工支付的现金
支付的各项税费 32,339,860.46 14,153,625.60 10,177,510.15 15,378,463.37
支付其他与经营活
动有关的现金
经营活动现金流出
小计
经营活动产生的现
金流量净额
二、投资活动产生
的现金流量
收回投资收到的现
金
取得投资收益收到
的现金
处置固定资产、无
形资产和其他长期
资产收回的现金净
额
投资活动现金流入
小计
购建固定资产、无
形资产和其他长期 53,652,279.15 66,721,451.27 34,166,389.42 20,076,424.47
资产支付的现金
投资支付的现金 678,853,550.43 1,319,336,404.25 2,047,190,174.95 314,581,776.50
投资活动现金流出
小计
投资活动产生的现
-42,048,440.53 -217,265,031.99 -165,997,058.50 -30,483,151.64
金流量净额
三、筹资活动产生
的现金流量
吸收投资收到的现
金
取得借款收到的现
金
收到其他与筹资活
- - - -
动有关的现金
筹资活动现金流入
小计
偿还债务支付的现
金
分配股利、利润或
偿付利息支付的现 46,485,273.63 37,810,424.35 29,514,281.44 21,401,749.66
金
支付其他与筹资活
动有关的现金
筹资活动现金流出 84,252,669.24 49,668,972.98 53,371,313.44 59,720,749.66
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
小计
筹资活动产生的现
金流量净额
四、汇率变动对现
金及现金等价物的 6,868,516.08 -659,510.28 -686,354.82 -14,084.16
影响
五、现金及现金等
价物净增加额
加：期初现金及现
金等价物余额
六、期末现金及现
金等价物余额
三、合并财务报表的编制基础、合并范围及变化情况
（一）合并财务报表的编制基础
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企
业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业
会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监
督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的
一般规定》的相关规定编制。
（二）合并财务报表的范围
本公司将实际拥有控制权的子公司纳入合并财务报表范围。截至 2022 年 9
月 30 日，纳入合并报表范围的子公司情况如下：
主要 持股比例（%）
子公司名称 注册地 业务性质 取得方式
经营地 直接 间接
广东华南特种气 工程技术研究和安
同一控制下
体研究所有限公 广东佛山 广东佛山 装、生产销售特种气 100.00
企业合并
司 瓶
江门市新会特种
气体研究所有限 广东江门 广东江门 批发、零售 100.00 设立
公司
江西省华东特种 非同一控制
江西南昌 江西南昌 批发、零售 100.00
气体有限公司 下企业合并
中山市华新气体 危险化学品经营、运 同一控制下
广东中山 广东中山 100.00
有限公司 输气体、工程安装 企业合并
佛山市林特深冷
广东佛山 广东佛山 批发、零售和运输 100.00 设立
液体有限公司
绥宁县联合化工 湖南邵阳 湖南邵阳 生产销售特种气体 100.00 非同一控制
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
主要 持股比例（%）
子公司名称 注册地 业务性质 取得方式
经营地 直接 间接
有限责任公司 下企业合并
郴州湘能半导体
湖南郴州 湖南郴州 批发、零售 100.00 设立
气体有限公司
浙江德清华科气 危险化学品经营、钢
浙江湖州 浙江湖州 100.00 设立
体有限公司 瓶及钢瓶配件销售
江西华特电子化
江西九江 江西九江 生产销售特种气体 100.00 设立
学品有限公司
亚太气体实业有
中国香港 中国香港 批发、零售 100.00 设立
限公司
深圳市华祥化工 供气系统安装、气体
广东深圳 广东深圳 100.00 设立
有限公司 销售
广东华延科技有
广东佛山 广东佛山 工程技术服务和安装 80.00 设立
限公司
东莞市高能工业 危险化学品经营、运 非同一控制
广东东莞 广东东莞 100.00
气体有限公司 输气体 下企业合并
上海华耀鼎气体 危险化学品经营、进
上海市 上海市 100.00 设立
有限公司 出口销售
黑河市华凯气体 黑龙江黑 黑龙江黑 生物质燃气生产和供
有限公司 河 河 应
广东省华跃自动
广东佛山 广东佛山 五金、设备生产 51.00 设立
化有限公司
四川华启新材料
四川自贡 四川自贡 新材料技术推广服务 100.00 设立
科技有限公司
华特气体科技（泰 工业气体的采购、生
泰国 泰国 100.00 设立
国）有限公司 产销售
亚洲国际气体有
中国香港 中国香港 投资 100.00 设立
限公司
广东肇庆四会市 新能源技术研发、销
非同一控制
润盈能源科技有 广东肇庆 广东肇庆 售，化工原料、化工 100.00
下企业合并
限公司 产品
（三）合并财务报表范围的变化情况
报告期内，发行人合并报表范围情况如下：
是否纳入合并财务报表范围
子公司名称 2022 年 2021 年 2020 年 2019 年
广东华南特种气体研究所有限公
是 是 是 是
司
江门市新会特种气体研究所有限
是 是 是 是
公司
江西省华东特种气体有限公司 是 是 是 是
绥宁县联合化工有限责任公司 是 是 是 是
中山市华新气体有限公司 是 是 是 是
广东华特气体股份有限公司 募集说明书
佛山市林特深冷液体有限公司 是 是 是 是
郴州湘能半导体气体有限公司 是 是 是 是
亚太气体实业有限公司 是 是 是 是
浙江德清华科气体有限公司 是 是 是 是
江西华特电子化学品有限公司 是 是 是 是
深圳市华祥化工有限公司 是 是 是 是
上海华耀鼎气体有限公司 是 是 否 否
东莞市高能工业气体有限公司 是 是 否 否
广东华延科技有限公司 是 是 是 否
黑河市华凯气体有限公司 是 是 否 否
广东省华跃自动化有限公司 是 是 否 否
四川华启新材料科技有限公司 是 是 否 否
华特气体科技（泰国）有限公司 是 否 否 否
亚洲国际气体有限公司 是 否 否 否
广东肇庆四会市润盈能源科技有
是 否 否 否
限公司
四、最近三年及一期的财务指标及非经常性损益明细表
（一）主要财务指标
报告期内，公司主要财务指标如下表：
财务指标
流动比率（倍） 2.86 3.68 5.40 5.19
速动比率（倍） 2.12 2.58 4.51 4.50
资产负债率（母公司） 25.13% 14.84% 7.90% 11.53%
资产负债率（合并） 29.43% 21.48% 14.13% 15.84%
财务指标 2021 年度 2020 年度 2019 年度
应收账款周转率（次） 4.26 5.33 4.66 3.98
存货周转率（次） 4.31 5.32 5.58 5.14
每股经营活动现金流量
（元）
每股现金流量净额（元） 1.23 -1.89 -1.33 4.98
研发投入占营业收入的比
例
注：上述指标中除母公司资产负债率外，其他均依据合并报表口径计算。除另有说明，上述
各指标的具体计算方法如下：
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（1）流动比率＝流动资产/流动负债
（2）速动比率＝（流动资产－存货－预付账款-其他流动资产）/流动负债
（3）资产负债率＝（负债总额/资产总额）×100%
（4）应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额，2022 年 1-9 月应收账款周转率未年化
处理。
（5）存货周转率＝营业成本/存货平均余额，2022 年 1-9 月存货周转率未年化处理。
（6）每股经营活动产生的现金流量净额＝经营活动的现金流量净额/期末普通股份总数。
（7）每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额/期末普通股份总数。
（8）研发投入占营业收入的比例=研发费用／营业收入。
（二）加权平均净资产收益率和每股收益
公司按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则
第 9 号—净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》（中国证券
监督管理委员会公告[2010]2 号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告
第 1 号——非经常性损益》（中国证券监督管理委员会公告[2008]43 号）要求计
算的净资产收益率和每股收益如下：
加权平均净资产 每股收益（元/股）
收益率 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 12.76% 1.55 1.55
扣除非经常性损益后归属于公司
普通股股东的净利润
加权平均净资产 每股收益（元/股）
收益率 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 9.83% 1.08 1.08
扣除非经常性损益后归属于公司
普通股股东的净利润
加权平均净资产 每股收益（元/股）
收益率 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 8.63% 0.89 0.89
扣除非经常性损益后归属于公司
普通股股东的净利润
加权平均净资产 每股收益（元/股）
收益率 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 12.44% 0.81 0.81
扣除非经常性损益后归属于公司
普通股股东的净利润
注：计算公式
（1）加权平均净资产收益率
加权平均净资产收益率=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P0 分别对应归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通
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股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的期
初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej
为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份数；
Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至报告期期末的
累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk
为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
（2）基本每股收益
基本每股收益=P0÷S
S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk
其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净
利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增
股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为
报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份次月
起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
（3）稀释每股收益
稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券
等增加的普通股加权平均数）
其中，P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东
的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。
公司在计算稀释每股收益时，考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润
或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释
程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
（三）非经常性损益明细表
公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损
益（2008 修订）》（证监会公告〔2008〕43 号）的要求编制了最近三年及一期
的非经常性损益明细表，具体情况如下：
单位：万元
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
非流动性资产处置损益，包括已计提
资产减值准备的冲销部分；
计入当期损益的政府补助，但与公司
正常经营业务密切相关，符合国家政
策规定、按照一定标准定额或定量持
续享受的政府补助除外；
除同公司正常经营业务相关的有效套
期保值业务外，持有交易性金融资产、
交易性金融负债产生的公允价值变动
损益，以及处置交易性金融资产、交
易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益；
单独进行减值测试的应收款项、合同
资产减值准备转回及债务重组
计入当期损益的对非金融企业收取的
- - - 4.79
资金占用费
除上述各项之外的其他营业外收入和 26.28 417.41 260.53 -41.26
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项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
支出；
所得税的影响数； -125.74 -353.70 -404.69 -149.99
少数股东权益影响额 -0.08 - - -
非经常性损益净额 658.93 1,781.65 1,967.81 680.41
归属于公司普通股股东的净利润 18,605.13 12,932.03 10,647.13 7,259.47
扣除非经常性损益后归属于公司普通
股股东的净利润
五、会计政策变更、会计估计变更以及会计差错更正
（一）会计政策变更
（1）执行《财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知》
和《关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知》
财政部分别于 2019 年 4 月 30 日和 2019 年 9 月 19 日发布了《关于修订印发
发合并财务报表格式（2019 版）的通知》（财会（2019）16 号），对一般企业
财务报表格式进行了修订。本公司执行上述规定的主要影响如下：
会计政策变更的内容 受影响的报表项目名称和金额
审批程序
和原因 合并 母公司
“应收票据及应收账 “应收票据及应收账
款”拆分为“应收票 款”拆分为“应收票
据”和“应收账款”， 据”和“应收账款”，
（1）资产负债表中
“应收票据”上年年末 “应收票据”上年年末
“应收票据及应收账
余额 56,648,197.33 元， 余额 28,681,155.03 元，
款”拆分为“应收票
“应收账款”上年年末 “应收账款”上年年末
据”和“应收账款”
余额 194,148,354.37 元； 余额 108,881,164.39 元；
列示；“应付票据及应
“应付票据及应付账 “应付票据及应付账
付账款”拆分为“应 第二届董事会
款”拆分为“应付票 款”拆分为“应付票
付票据”和“应付账 第二十一次会
据”和“应付账款”， 据”和“应付账款”，
款”列示；比较数据相 议
“应付票据”上年年末 “应付票据”上年年末
应调整。
余额 4,654,026.00 元， 余额 4,654,026.00 元，
“应付账款”上年年末 “应付账款”上年年末
余额 76,248,117.52 元。 余额 54,433,553.64 元。
（2）在利润表中投资
“以摊余成本计量的金 “以摊余成本计量的金
收益项下新增“其中：
融资产终止确认收益” 融资产终止确认收益”
以摊余成本计量的金
本期金额 0.00 元。 本期金额 0.00 元。
融资产终止确认收
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会计政策变更的内容 受影响的报表项目名称和金额
审批程序
和原因 合并 母公司
益”项目。比较数据不
调整。
（2）执行《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》、《企业会计
准则第 23 号——金融资产转移》、
《企业会计准则第 24 号——套期会计》和《企
业会计准则第 37 号——金融工具列报》（2017 年修订）
财政部于 2017 年度修订了《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计
量》、《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号—
—套期会计》和《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》。修订后的准则规
定，对于首次执行日尚未终止确认的金融工具，之前的确认和计量与修订后的准
则要求不一致的，应当追溯调整。涉及前期比较财务报表数据与修订后的准则要
求不一致的，无需调整。本公司将因追溯调整产生的累积影响数调整当年年初留
存收益和其他综合收益。
以按照财会〔2019〕6 号和财会〔2019〕16 号的规定调整后的上年年末余额
为基础，执行上述新金融工具准则的主要影响如下：
受影响的报表项目名称和金额
会计政策变更的内容和原因 审批程序
合并 母公司
可供出售金融资产： 可供出售金融资产：
（1）非交易性的可供出售权 减少 6,000,000.00 减少 6,000,000.00
益工具投资指定为“以公允 元； 元；
价值计量且其变动计入其他 其他权益工具投资： 其他权益工具投资：
综合收益的金融资产”。 增加 10,497,167.46 增加 10,497,167.46
第二届董事会 元。 元。
第十三次会议 应收票据：减少 应收票据：减少
（2）将部分“应收款项”重 56,648,197.33 元； 28,681,155.03 元；
分类至“以公允价值计量且 应收款项融资：增加 应收款项融资：增加
其变动计入其他综合收益的 57,073,780.59 元； 28,682,832.95 元；
金融资产（债务工具）” 其他综合收益： 其他综合收益：
（3）执行《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》（2019 修订）
财政部于 2019 年 5 月 9 日发布了《企业会计准则第 7 号——非货币性资产
交换》（2019 修订）（财会〔2019〕8 号），修订后的准则自 2019 年 6 月 10 日
起施行，对 2019 年 1 月 1 日至本准则施行日之间发生的非货币性资产交换，应
根据本准则进行调整。对 2019 年 1 月 1 日之前发生的非货币性资产交换，不需
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要按照本准则的规定进行追溯调整。本公司执行上述准则在本报告期内无重大影
响。
（4）执行《企业会计准则第 12 号——债务重组》（2019 修订）
财政部于 2019 年 5 月 16 日发布了《企业会计准则第 12 号——债务重组》
（2019 修订）（财会〔2019〕9 号），修订后的准则自 2019 年 6 月 17 日起施行，
对 2019 年 1 月 1 日至本准则施行日之间发生的债务重组，应根据本准则进行调
整。对 2019 年 1 月 1 日之前发生的债务重组，不需要按照本准则的规定进行追
溯调整。本公司执行上述准则在本报告期内无重大影响。
（1）执行《企业会计准则第 14 号——收入》（2017 年修订）（以下简称
“新收入准则”）
财政部于 2017 年度修订了《企业会计准则第 14 号——收入》。修订后的准
则规定，首次执行该准则应当根据累积影响数调整当年年初留存收益及财务报表
其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。
公司自 2020 年 1 月 1 日起执行新收入准则。根据准则的规定，公司仅对在
首次执行日尚未完成的合同的累积影响数调整 2020 年年初留存收益以及财务报
表其他相关项目金额，比较财务报表不做调整。
执行新收入准则不影响公司的业务模式、合同条款、收入确认，新收入准则
实施前后收入确认会计政策无差异。对首次执行日前各年（末）营业收入、归属
于公司普通股股东的净利润、资产总额、归属于公司普通股股东的净资产无影响。
与原收入准则相比，执行新收入准则对 2020 年度资产负债表相关项目的影
响如下：
对 2020 年 12 月 31 日余额的影响金额
受影响的资产负债表项目
合并 母公司
合同负债 增加 18,836,761.01 元 增加 1,339,045.84 元
预收款项 减少 20,838,732.19 元 减少 1,489,286.67 元
其他流动负债 增加 2,001,971.18 元 增加 150,240.83 元
应收账款 减少 1,796,809.40 元 ——
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对 2020 年 12 月 31 日余额的影响金额
受影响的资产负债表项目
合并 母公司
合同资产 增加 1,796,809.40 元 ——
与原收入准则相比，执行新收入准则对 2020 年度利润表相关项目的影响如
下：
对 2020 年度发生额的影响金额
受影响的利润表项目
合并 母公司
营业成本 增加 73,984,972.12 元 增加 33,288,280.63 元
销售费用 减少 73,984,972.12 元 减少 33,288,280.63 元
项目情况影响如下：
单位：元
调整数
合并资产负债 2019 年 12 月 2020 年 1 月 1
表项目 31 日余额 日余额 重新
重分类 合计
计量
合同负债 17,033,921.76 17,033,921.76 17,033,921.76
其他流动负债 1,837,452.87 1,837,452.87 1,837,452.87
预收款项 18,871,374.63 -18,871,374.63 -18,871,374.63
（2）执行《企业会计准则解释第 13 号》
财政部于 2019 年 12 月 10 日发布了《企业会计准则解释第 13 号》
（财会〔2019〕
调整。
解释第 13 号明确了以下情形构成关联方：企业与其所属企业集团的其他成
员单位（包括母公司和子公司）的合营企业或联营企业；企业的合营企业与企业
的其他合营企业或联营企业。此外，解释第 13 号也明确了仅仅同受一方重大影
响的两方或两方以上的企业不构成关联方，并补充说明了联营企业包括联营企业
及其子公司，合营企业包括合营企业及其子公司。
解释第 13 号完善了业务构成的三个要素，细化了构成业务的判断条件，同
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时引入“集中度测试”选择，以在一定程度上简化非同一控制下取得组合是否构
成业务的判断等问题。
公司自 2020 年 1 月 1 日起执行解释第 13 号，比较财务报表不做调整，执行
解释第 13 号未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。
（3）执行《碳排放权交易有关会计处理暂行规定》
财政部于 2019 年 12 月 16 日发布了《碳排放权交易有关会计处理暂行规定》
（财会[2019]22 号），适用于按照《碳排放权交易管理暂行办法》等有关规定开
展碳排放权交易业务的重点排放单位中的相关企业（以下简称重点排放企业）。
该规定自 2020 年 1 月 1 日起施行，重点排放企业应当采用未来适用法应用该规
定。
公司自 2020 年 1 月 1 日起执行该规定，比较财务报表不做调整，执行该规
定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。
（4）执行《新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定》
财政部于 2020 年 6 月 19 日发布了《新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规
定》（财会〔2020〕10 号），自 2020 年 6 月 19 日起施行，允许企业对 2020 年
满足条件的由新冠肺炎疫情直接引发的租金减免、延期支付租金等租金减让，企
业可以选择采用简化方法进行会计处理。
（1）执行《企业会计准则第 21 号——租赁》（2018 年修订）
财政部于 2018 年度修订了《企业会计准则第 21 号——租赁》（简称“新租
赁准则”）。本公司自 2021 年 1 月 1 日起执行新租赁准则。根据修订后的准则，
对于首次执行日前已存在的合同，公司选择在首次执行日不重新评估其是否为租
赁或者包含租赁。
本公司作为承租人：
本公司选择根据首次执行新租赁准则的累积影响数，调整首次执行新租赁准
则当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，不调整可比期间信息。
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对于首次执行日前已存在的经营租赁，本公司在首次执行日根据剩余租赁付
款额按首次执行日本公司的增量借款利率折现的现值计量租赁负债，并根据每项
租赁选择以下两种方法之一计量使用权资产：
假设自租赁期开始日即采用新租赁准则的账面价值，采用首次执行日的本公
司的增量借款利率作为折现率。
与租赁负债相等的金额，并根据预付租金进行必要调整。
对于首次执行日前的经营租赁，本公司在应用上述方法的同时根据每项租赁
选择采用下列一项或多项简化处理：
行使及其他最新情况确定租赁期；
评估包含租赁的合同在首次执行日前是否为亏损合同，并根据首次执行日前计入
资产负债表的亏损准备金额调整使用权资产；
终安排，按照新租赁准则进行会计处理。
在计量租赁负债时，本公司使用 2021 年 1 月 1 日的承租人增量借款利率（加
权平均值：4.75%）来对租赁付款额进行折现。
对于首次执行日前已存在的融资租赁，本公司在首次执行日按照融资租入资
产和应付融资租赁款的原账面价值，分别计量使用权资产和租赁负债。
本公司作为出租人：
对于首次执行日前划分为经营租赁且在首次执行日后仍存续的转租赁，本公
司在首次执行日基于原租赁和转租赁的剩余合同期限和条款进行重新评估，并按
照新租赁准则的规定进行分类。重分类为融资租赁的，本公司将其作为一项新的
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融资租赁进行会计处理。
除转租赁外，本公司无需对其作为出租人的租赁按照新租赁准则进行调整。
本公司自首次执行日起按照新租赁准则进行会计处理。
本公司执行新租赁准则对财务报表的主要影响如下：
单位：元
会计政策变更的内容和 对 2021 年 1 月 1 日余额的影响金额
受影响的报表项目
原因 合并 母公司
使用权资产 27,287,125.63 6,004,167.56
公司作为承租人对于首 长期待摊费用 -60,000.09 0.00
次执行日前已存在的经
营租赁的调整 租赁负债 20,085,976.98 4,419,142.23
一年到期的非流动负债 7,141,148.56 1,585,025.33
（2）执行《企业会计准则解释第 14 号》
财政部于 2021 年 2 月 2 日发布了《企业会计准则解释第 14 号》
（财会〔2021〕
行日新增的有关业务，根据解释第 14 号进行调整。
①政府和社会资本合作（PPP）项目合同
解释第 14 号适用于同时符合该解释所述“双特征”和“双控制”的 PPP 项
目合同，对于 2020 年 12 月 31 日前开始实施且至施行日尚未完成的有关 PPP 项
目合同应进行追溯调整，追溯调整不切实可行的，从可追溯调整的最早期间期初
开始应用，累计影响数调整施行日当年年年初留存收益以及财务报表其他相关项
目，对可比期间信息不予调整。本公司执行该规定无影响。
②基准利率改革
解释第 14 号对基准利率改革导致金融工具合同和租赁合同相关现金流量的
确定基础发生变更的情形作出了简化会计处理规定。
根据该解释的规定，2020 年 12 月 31 日前发生的基准利率改革相关业务，
应当进行追溯调整，追溯调整不切实可行的除外，无需调整前期比较财务报表数
据。在该解释施行日，金融资产、金融负债等原账面价值与新账面价值之间的差
额，计入该解释施行日所在年度报告期间的期初留存收益或其他综合收益。执行
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该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。
（3）执行《关于调整<新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定>适用范围
的通知》
财政部于 2020 年 6 月 19 日发布了《新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规
定》（财会〔2020〕10 号），对于满足条件的由新冠肺炎疫情直接引发的租金
减免、延期支付租金等租金减让，企业可以选择采用简化方法进行会计处理。
财政部于 2021 年 5 月 26 日发布了《关于调整<新冠肺炎疫情相关租金减让
会计处理规定>适用范围的通知》（财会〔2021〕9 号），自 2021 年 5 月 26 日
起施行，将《新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定》允许采用简化方法的新
冠肺炎疫情相关租金减让的适用范围由“减让仅针对 2021 年 6 月 30 日前的应付
租赁付款额”调整为“减让仅针对 2022 年 6 月 30 日前的应付租赁付款额”，其
他适用条件不变。
本公司对适用范围调整前符合条件的租赁合同已全部选择采用简化方法进
行会计处理，对适用范围调整后符合条件的类似租赁合同也全部采用简化方法进
行会计处理，并对通知发布前已采用租赁变更进行会计处理的相关租赁合同进行
追溯调整，但不调整前期比较财务报表数据；对 2021 年 1 月 1 日至该通知施行
日之间发生的未按照该通知规定进行会计处理的相关租金减让，根据该通知进行
调整。
（4）执行《企业会计准则解释第 15 号》关于资金集中管理相关列报
财政部于 2021 年 12 月 30 日发布了《企业会计准则解释第 15 号》
（财会〔2021〕
布之日起施行，可比期间的财务报表数据相应调整。
解释第 15 号就企业通过内部结算中心、财务公司等对母公司及成员单位资
金实行集中统一管理涉及的余额应如何在资产负债表中进行列报与披露作出了
明确规定。执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。
（二）会计估计变更
报告期内，公司的重要会计估计未发生变更。
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（三）会计差错更正
报告期内，公司无重大的会计差错更正事项。
六、财务状况分析
（一）资产状况分析
报告期各期末，公司资产构成情况如下表所示：
单位：万元
项目 9 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动资产
合计
非流动资
产合计
资产总计 218,812.47 100.00% 176,518.93 100.00% 148,303.62 100.00% 142,067.29 100.00%
报告期各期末，公司总资产分别为 142,067.29 万元、148,303.62 万元、
规模总体呈现增长的趋势。
从资产结构上看，公司资产中主要为流动资产。报告期各期末，公司流动资
产分别为 110,757.73 万元、107,594.66 万元、102,687.91 万元和 128,964.60 万元，
占总资产的比例分别为 77.96%、72.55%、58.17%和 58.94%。公司流动资产主要
为货币资金、应收账款、应收票据及应收款项融资、存货。报告期内，公司流动
资产金额及占比有所下降，主要原因为报告期内公司货币资金持续投入募投项
目，固定资产、在建工程等非流动资产有较大幅度增长。
报告期各期末，公司非流动资产分别为 31,309.56 万元、40,708.96 万元、
他非流动资产为主，2021 年末公司非流动资产同比增长 81.36%，主要原因为 2021
年增加设备投入以及收购合并东莞市高能工业气体有限公司所致。
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报告期各期末，公司流动资产构成情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
货币资金 46,254.09 35.87% 30,953.22 30.14% 53,383.77 49.62% 69,183.13 62.46%
交易性金融资
产
应收票据 7,471.71 5.79% 5,433.64 5.29% 841.26 0.78% - -
应收账款 34,881.74 27.05% 26,816.16 26.11% 19,673.24 18.28% 19,227.39 17.36%
应收款项融资 1,089.13 0.84% 326.42 0.32% 6,287.23 5.84% 6,378.02 5.76%
预付款项 6,793.71 5.27% 4,843.63 4.72% 2,100.03 1.95% 1,296.50 1.17%
其他应收款 2,943.22 2.28% 1,853.57 1.81% 1,158.05 1.08% 1,259.42 1.14%
存货 23,238.01 18.02% 23,457.17 22.84% 14,731.67 13.69% 11,666.18 10.53%
合同资产 708.68 0.55% 593.16 0.58% 179.68 0.17% - -
其他流动资产 3,584.32 2.78% 2,490.32 2.43% 924.86 0.86% 1,747.09 1.58%
流动资产合计 128,964.60 100.00% 102,687.91 100.00% 107,594.66 100.00% 110,757.73 100.00%
报告期各期末，公司流动资产主要以公司流动资产主要为货币资金、应收账
款、应收票据及应收款项融资、存货为主。2019 年末、2020 年末、2021 年末和
报告期内，公司主要流动资产项目增减变化分析如下：
（1）货币资金
报告期内，公司货币资金情况如下：
单位：万元
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
库存现金 31.74 0.07% 32.43 0.10% 36.33 0.07% 31.29 0.05%
银行存款 45,201.66 97.72% 28,351.78 91.60% 53,055.02 99.38% 69,048.68 99.81%
其他货币资
金
合计 46,254.09 100.00% 30,953.22 100.00% 53,383.77 100.00% 69,183.13 100.00%
公司货币资金包括库存现金、银行存款和其他货币资金。2019 年末、2020
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年末、2021 年末和 2022 年 9 月末，公司货币资金分别为 69,183.13 万元、53,383.77
万元、30,953.22 万元和 46,254.09 万元，占流动资产比例分别为 62.46%、49.62%、
资金较 2020 年末减少 22,430.55 万元，主要原因是公司首次公开发行股票的募集
资金投资项目建设投入不断增加所致。
月公司销售商品收到的现金回款增加及新增银行借款所致。
（2）交易性金融资产
报告期内各期末，公司交易性金融资产情况如下：
单位：万元
项目
以公允价值计量且
其变动计入当期损 2,000.00 5,920.63 8,314.88 -
益的金融资产
其中：债务工具投资 2,000.00 5,920.63 8,314.88 -
合计 2,000.00 5,920.63 8,314.88 -
报告期各期末，公司交易性金融资产分别为 0.00 万元、8,314.88 万元、5,920.63
万元和 2,000.00 万元，公司以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
为债务工具投资。
提高资金的使用效率，使用部分暂时闲置的募集资金及自有资金购买的理财产品
增加所致。
要系 2021 年末相关理财产品赎回所致。
要系公司赎回理财产品，减少理财规模所致。
（3）应收票据及应收款项融资
报告期内各期末，公司应收票据及应收款项融资账面价值构成情况如下：
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单位：万元
项目
银行承兑汇票 8,240.15 5,540.13 6,287.23 6,378.02
商业承兑汇票 320.70 219.92 841.26 -
合计 8,560.84 5,760.06 7,128.48 6,378.02
报告期内各期末，公司应收票据及应收款项融资的账面价值合计为 6,378.02
万元、7,128.48 万元、5,760.06 万元和 8,560.84 万元，占流动资产比重为 5.76%、
业承兑汇票占比较小。2022 年 9 月末公司应收票据及应收款项融资较上年末增
长 48.62%，原因主要系随着公司销售规模的增长，应收银行承兑汇票相应增加。
（4）应收账款
报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 19,227.39 万元、19,673.24 万
元、26,816.16 万元和 34,881.74 万元，占流动资产比例分别为 17.36%、18.28%、
报告期各期末，公司应收账款余额及占营业收入比重情况如下：
单位：万元
项目
应收账款余额 37,061.76 28,821.27 21,771.64 21,148.68
坏账准备 2,180.02 2,005.11 2,098.40 1,921.28
应收账款净额 34,881.74 26,816.16 19,673.24 19,227.39
应收账款余额/营业收入 26.42% 21.39% 21.78% 25.06%
注：2022 年 1-9 月应收账款余额/营业收入未作年化处理。
报告期各期末，公司应收账款余额分别为 21,148.68 万元、21,771.64 万元、
账款余额占营业收入比例分别为 25.06%、21.78%、21.39%，最近三年，应收账
款余额占营业收入比重下降，主要原因为报告期公司营业收入快速增长，同时公
司加强应收账款管理及货款催收导致。
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报告期内各期末，公司所有应收账款按账龄分布情况如下：
单位：万元
项目 账面余 账面余 账面余
账面余额 比例 比例 比例 比例
额 额 额
合计 37,061.76 100.00% 28,821.27 100.00% 21,771.64 100.00% 21,148.68 100.00%
报告期各期末，公司应收账款账龄结构稳定、合理，账龄在 1 年以内的应收
账款余额占全部应收账款余额的比例较高。2019 年末、2020 年末、2021 年末和
部分账龄较长且确定不能收回的应收账款及时进行核销，应收账款坏账风险较
小。
报告期各期末，公司应收账款余额分类及应收账款损失准备计提情况如下:
单位：万元
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 占比 金额 计提比例
按单项计提坏账准备 36.10 0.10% 36.10 100.00% -
按组合计提坏账准备 37,025.66 99.90% 2,143.92 5.79% 34,881.74
其中：按信用风险特征
组合
合计 37,061.76 100.00% 2,180.02 5.88% 34,881.74
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 占比 金额 计提比例
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按单项计提坏账准备 81.96 0.28% 81.96 100.00% -
按组合计提坏账准备 28,739.31 99.72% 1,923.15 6.69% 26,816.16
其中：按信用风险特征
组合
合计 28,821.27 100.00% 2,005.11 6.96% 26,816.16
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 占比 金额 计提比例
按单项计提坏账准备 500.12 2.30% 500.12 100.00% -
按组合计提坏账准备 21,271.53 97.70% 1,598.29 7.51% 19,673.24
其中：按信用风险特征
组合
合计 21,771.64 100.00% 2,098.40 9.64% 19,673.24
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 占比 金额 计提比例
按单项计提坏账准备 236.34 1.12% 236.34 100.00% -
按组合计提坏账准备 20,912.33 98.88% 1,684.94 8.06% 19,227.39
其中：按信用风险特征
组合
合计 21,148.68 100.00% 1,921.28 9.08% 19,227.39
报告期各期末，公司应收账款余额前五名情况如下：
单位：万元
占应收账款合
年份 排名 客户名称 应收账款
计数的比例
Air Liquide Global Export
Materials Pte Ltd
合计 8,747.85 23.60%
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占应收账款合
年份 排名 客户名称 应收账款
计数的比例
合计 4,690.37 16.27%
AIR LIQUIDE SINGAPORE
PRIVATE LIMITED
合计 2,713.99 12.47%
月 31 日 4 长江存储科技有限责任公司 349.05 1.65%
Air Liquide Global Electronics
Materials L.L.C
合计 2,105.40 9.96%
截至 2022 年 9 月 30 日，公司应收账款前五名单位欠款金额合计 8,747.85 万
元，占应收账款余额的比例为 23.60%，前五名债务人的资信情况良好，应收账
款无法收回的风险较小，公司已足额计提减值准备。
（5）预付账款
报告期各期末，公司预付款项主要为向供应商预付的原材料采购货款。报告
期各期末，预付款项分别为 1,296.50 万元、2,100.03 万元、4,843.63 万元和 6,793.71
万元，报告期公司预付账款快速增长，主要原因是随着公司经营规模扩大，公司
气体生产备货，导致预付款项逐年增长。
（6）其他应收款
报告期各期末，公司其他应收款账面价值分别为 1,259.42 万元、1,158.05 万
元、1,853.57 万元及 2,943.22 万元，占流动资产的比例分别为 1.14%、1.08%、
报告期内，其他应收款期末余额及构成情况如下：
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单位：万元
项目
保证金、押金 2,780.00 1,250.73 1,101.80 1,031.42
周转备用金 91.46 51.12 53.93 151.53
应收股利及处置股
- - - 400.00
权款
土地竞标保证金 288.90 538.90 - -
应收退税款 - 177.97 147.28 -
其他 251.24 256.94 167.09 37.57
账面余额合计 3,411.60 2,275.66 1,470.09 1,620.52
坏账准备 468.38 422.09 312.05 361.11
账面价值合计 2,943.22 1,853.57 1,158.05 1,259.42
报告期各期末，公司其他应收款主要为保证金、押金、土地竞标保证金和应
收股利及处置股权款。2021 年末，公司其他应收款项余额较上年增长 54.80%，
主要原因是 2021 年末应收保证金、押金增加，同时 2021 年末竞标土地保证金较
上年末增加 538.90 万元。2022 年 9 月末其他应收款余额较上年末增长 49.92%，
主要系 2022 年 9 月末应收保证金、押金增长所致。
（7）存货
报告期内，公司的存货账面价值构成情况如下表所示：
单位：万元
项目
账面价 账面价 账面价 账面价
占比 占比 占比 占比
值 值 值 值
原材料 10,342.77 44.51% 10,635.96 45.34% 4,780.02 32.45% 4,238.33 36.33%
产成品 10,559.63 45.44% 10,691.19 45.58% 6,813.28 46.25% 5,406.80 46.35%
在产品 761.42 3.28% 971.40 4.14% 1,188.22 8.07% 822.00 7.05%
发出商品 483.71 2.08% 349.81 1.49% 1,155.06 7.84% 455.08 3.90%
工程施工 1,090.47 4.69% 808.81 3.45% 795.09 5.40% 743.96 6.38%
合计 23,238.01 100.00% 23,457.17 100.00% 14,731.67 100.00% 11,666.18 100.00%
报告期各期末，公司存货账面价值分别为 11,666.18 万元、14,731.67 万元、
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和 18.02%。公司存货主要由原材料、产成品、在产品、工程施工和发出商品构
成。
公司主要采用以销定产的生产模式，并根据上游原材料价格波动和下游市场
需求情况进行适当备货。报告期内，公司存货呈现增长趋势，主要受公司经营规
模扩大及原材料供应市场变化的影响，为保证销售稳定，公司主动备货导致。
报告期各期末，公司存货跌价计提情况如下：
单位：万元
项目
账面余额 跌价准备 计提比例 账面余额 跌价准备 计提比例
原材料 10,380.59 37.81 0.36% 10,691.70 55.74 0.52%
产成品 10,709.54 149.91 1.40% 10,795.56 104.37 0.97%
在产品 761.42 - 0.00% 971.40 - 0.00%
发出商品 483.71 - 0.00% 349.81 - 0.00%
工程施工 1,090.47 - 0.00% 808.81 - 0.00%
合计 23,425.73 187.72 0.80% 23,617.28 160.11 0.68%
（续表）
单位：万元
项目
账面余额 跌价准备 计提比例 账面余额 跌价准备 计提比例
原材料 4,843.56 63.54 1.31% 4,279.60 41.27 0.96%
产成品 6,828.94 15.66 0.23% 5,428.25 21.46 0.40%
在产品 1,188.22 - 0.00% 822.00 - 0.00%
发出商品 1,155.06 - 0.00% 455.08 - 0.00%
工程施工 795.09 - 0.00% 743.96 - 0.00%
合计 14,810.87 79.21 0.53% 11,728.90 62.73 0.53%
公司期末将存货成本低于可变现净值的部分确认为存货跌价准备。公司通常
对单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，则按照
存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相
同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货
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跌价准备。
公司计提存货跌价准备的存货明细科目主要为原材料、产成品。报告期各期
末，公司存货跌价准备分别为 62.73 万元、79.21 万元、160.11 万元和 187.72 万
元，占存货账面余额的比例分别为 0.53%、0.53%、0.68%和 0.80%。公司结合下
游客户的需求安排生产和采购，存货跌价对公司的影响较小。
（8）合同资产
报告期各期末，公司的合同资产金额分别为 0.00 万元、179.68 万元、593.16
万元和 708.68 万元，占流动资产比例分别为 0.00%、0.17%、0.58%和 0.55%，占
比较小。公司合同资产主要系公司于 2020 年 1 月 1 日起执行新收入准则，公司
将与销售商品及提供劳务相关、不满足无条件收款且期限在一年以内的应收账款
计入合同资产。
（9）其他流动资产
报告期各期末，公司其他流动资产构成如下：
单位：万元
项目
预缴企业所得税 56.16 57.27 - 70.16
待抵扣进项税 - 4.07 - 13.09
待认证进项税 2,930.47 2,117.18 783.49 1,473.43
其他-预付保险
费、通行费等
合计 3,584.32 2,490.32 924.86 1,747.09
报告期各期末，公司其他流动资产余额分别为 1,747.09 万元、924.86 万元、
和其他预付保险费、通行费等。2020 年末其他流动资产较 2019 年末减少 822.23
万元，主要原因为 2020 年末待认证进项税较上年末减少 689.94 万元。2021 年末
其他流动资产较 2020 年末增长 1,565.46 万元，增幅 169.26%，主要原因为 2021
年公司经营业绩规模扩大，进项税额增加且尚未抵扣，2021 年末待认证进项税
较上年末增长 1,333.69 万元。2022 年 9 月末公司其他流动资产较 2021 年末增长
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报告期各期末，公司非流动资产结构如下表所示：
单位：万元
项目 9 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
长期应收
款
长期股权
投资
其他权益
工具投资
固定资产 39,262.62 43.70% 37,056.80 50.19% 24,821.99 60.97% 23,559.40 75.25%
在建工程 12,939.24 14.40% 3,327.45 4.51% 969.47 2.38% 678.52 2.17%
使用权资
产
无形资产 6,318.83 7.03% 5,020.78 6.80% 2,024.75 4.97% 2,020.54 6.45%
商誉 7,539.90 8.39% 7,257.03 9.83% 78.42 0.19% 78.42 0.25%
长期待摊
费用
递延所得
税资产
其他非流
动资产
非流动资
产合计
报告期各期末，公司非流动资产分别为 31,309.56 万元、40,708.96 万元、
无形资产和其他非流动资产为主，上述四项资产占非流动资产的比重分别
（1）长期应收款
报告期各期末，公司长期应收款账面价值构成如下表所示：
单位：万元
项目
融资租赁款 17.68 19.06 - -
清远联升合作生产经
营液氮合同剩余价值 300.69 290.24 276.95 264.26
未来应收款
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合计 318.37 309.30 276.95 264.26
报告期各期末，公司长期应收款账面价值分别为 264.26 万元、276.95 万元、
和 0.35%，占比较小。公司长期应收款主要为清远联升合作生产经营液氮合同剩
余价值未来应收款和融资租赁款。
报告期内，清远联升合作生产经营液氮合同剩余价值未来应收款为公司具有
在 5 年合同到期后将制氮液化装置按合同约定的剩余价值销售给清远市联升空
气液化有限公司的款项。清远联升与公司签署合同，约定公司为清远联升购置液
化空分装置中增设的制氮液化装置，清远联升自液化空分装置正常投产后 5 年，
按合同约定的价格和提货量销售液氮产品给公司，公司在 5 年合同到期后将制氮
液化装置按合同约定的剩余价值销售给清远市联升空气液化有限公司，2019 年
（2）长期股权投资
报告期各期末，公司长期股权投资情况如下：
单位：万元
项目
佛山华普气体科技有限
公司
惠州市惠阳华隆工业气
体有限公司
海油万彤清洁能源（珠
海）有限公司
合计 5,628.19 5,624.96 1,350.21 1,111.65
报告期内，公司的长期股权投资主要是与合作伙伴共同设立的合营企业佛山
华普气体科技有限公司和联营企业惠州市惠阳华隆工业气体有限公司、海油万彤
清洁能源（珠海）有限公司。报告期各期末，公司长期股权投资分别为 1,111.65
万元、1,350.21 万元、5,624.96 万元和 5,628.19 万元，占非流动资产的比例分别
为 3.55%、3.32%、7.62%和 6.26%。
幅 316.60%，主要系 2021 年公司与广东邦普循环科技有限公司共同投资设立合
营企业佛山华普气体科技有限公司导致。
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（3）其他权益工具
报告期各期末，公司其他权益工具情况如下：
单位：万元
项目
清远市联升空气
液化有限公司
合计 2,372.92 2,267.93 1,458.02 1,134.34
其他权益工具投资。报告期各期末，公司其他权益工具投资余额分别为 1,134.34
万元、1,458.02 万元、2,267.93 万元和 2,372.92 万元。公司其他权益工具为持有
清远联升 10%股权，清远联升主要从事空分和现场制气业务。公司持股清远联升，
主要是为了保障公司的普通工业气体供应。
（4）固定资产
报告期各期末，公司固定资产情况如下：
单位：万元
项目
固定资产原值 69,512.50 64,075.11 47,328.53 43,519.39
累计折旧 30,240.63 26,940.08 22,506.54 19,959.99
减值准备 9.26 78.23 - -
固定资产账面价值 39,262.62 37,056.80 24,821.99 23,559.40
报告期各期期末，公司固定资产账面价值分别为 23,559.40 万元、24,821.99
万元、37,056.80 万元及 39,262.62 万元，占非流动资产的比例分别为 75.25%、
报告期各期末，公司固定资产账面价值构成情况如下：
单位：万元
项目
账面 账面 账面 账面
占比 占比 占比 占比
价值 价值 价值 价值
房屋及建
筑物
运输设备 4,987.53 12.70% 5,093.54 13.75% 2,067.20 8.33% 1,743.54 7.40%
办公设备 282.80 0.72% 405.28 1.09% 260.84 1.05% 202.36 0.86%
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项目
机械设备 14,937.00 38.04% 12,991.02 35.06% 8,230.90 33.16% 7,435.53 31.56%
储存设备 8,757.21 22.30% 8,344.59 22.52% 7,214.66 29.07% 7,213.27 30.62%
合计 39,262.62 100.00% 37,056.80 100.00% 24,821.99 100.00% 23,559.40 100.00%
报告期内公司固定资产主要是与公司生产经营密切相关的房屋建筑物、机械
设备和储存设备，上述三项合计占固定资产账面价值的比例超过 85%。
需要，公司增加机械设备、储存设备、运输设备等设备的投入，同时在建工程转
入固定资产所致。
（5）在建工程
报告期各期末，公司在建工程情况如下：
单位：万元
项目
在建工程 12,939.24 3,327.45 956.50 678.52
工程物资 - - 12.97 -
合计 12,939.24 3,327.45 969.47 678.52
报告期各期末，公司在建工程的账面价值分别为 678.52 万元、969.47 万元、
报告期各期末，公司在建工程呈现出高速增长的趋势，主要原因系公司首次
公开发行股票的募集资金投资项目及其他项目投入不断增加所致。
报告期内，公司的在建工程状况良好，不存在减值迹象，未计提减值准备。
（6）使用权资产
公司自 2021 年 1 月 1 日开始执行新租赁准则，针对房屋及建筑物、运输设
备的租赁确认使用权资产，2021 年末和 2022 年 9 月末，公司使用权资产账面价
值分别为 6,550.73 万元和 6,147.20 万元。
（7）无形资产
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报告期各期末，公司无形资产账面价值构成情况如下：
单位：万元
项目
土地使用权 5,481.77 4,242.04 1,730.72 1,772.16
软件 837.07 778.73 294.03 248.39
合计 6,318.83 5,020.78 2,024.75 2,020.54
报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为 2,020.54 万元、2,024.75 万元、
报告期各期末公司无形资产主要由土地使用权、软件构成，与发行人所处行
业的特性相符。2021 年末，公司无形资产账面价值较 2020 年末增加 2,996.03 万
元，同比增长 147.97%，主要原因系 2021 年公司收购东莞高能 100%股权，企业
合并增加土地使用权，同时 2021 年公司增加信息系统建设，导致无形资产较上
年末增长。
报告期内，无形资产使用正常，不存在减值情形，未计提减值准备。
（8）商誉
报告期各期末，公司商誉账面价值分别为 78.42 万元、78.42 万元、7,257.03
万元和 7,539.90 万元，占非流动资产比例分别为 0.25%、0.19%、9.83%和 8.39%，
具体情况如下：
单位：万元
项目
原值：
江西省华东特种气
体有限公司
绥宁县联合化工有
限责任公司
东莞市高能工业气
体有限公司
广东肇庆四会市润
盈能源科技有限公 282.87 - - -
司
原值合计 7,823.13 7,540.26 361.66 361.66
减值准备：
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项目
绥宁县联合化工有
限责任公司
减值准备合计 283.23 283.23 283.23 283.23
账面价值 7,539.90 7,257.03 78.42 78.42
公司于 2011 年收购全资子公司江西省华东特种气体有限公司时，合并成本大于
合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额 78.42 万元而产生。
年公司收购东莞高能 100%股权，对合并成本大于可辨认净资产公允价值的部分
确认为商誉。
报告期内，公司对联合化工计提了商誉减值准备。报告期各期末，公司对江
西华东包含商誉在内的资产组进行减值测试，江西华东经营稳定，业务发展良好，
对应商誉未计提减值。根据广东中广新资产评估有限公司出具的《广东华特气体
股份有限公司拟进行商誉减值测试涉及的东莞市高能工业气体有限公司包含商
誉资产组可收回金额》（中广信评报字[2022]第 021 号）的评估结果，截至 2021
年 12 月 31 日，经测试公司因收购东莞高能 100%股权形成的商誉不存在减值情
况。
公司收购四会润盈 100%股权，对合并成本大于可辨认净资产公允价值的部分确
认为商誉。
（9）长期待摊费用
报告期各期末，公司长期待摊费用的构成情况如下表：
单位：万元
项目
装修费用及绿化 250.59 179.07 183.16 238.45
房屋租赁及相关费用 206.69 252.58 306.21 342.98
智能安全驾驶费用 16.01 21.52 26.86 14.67
服务类费用 34.42 8.66 - -
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项目
物资类费用 69.24 22.48 - -
合计 576.96 484.31 516.23 596.09
报告期各期末，公司长期待摊费用分别为 596.09 万元、516.23 万元、484.31
万元及 576.96 万元，占非流动资产的比例分别为 1.90%、1.27%、0.66%及 0.64%，
报告期各期末，公司长期待摊费用主要为装修费及绿化，和房屋租赁及相关费用。
（10）递延所得税资产
报告期各期末，公司递延所得税资产的构成情况如下表：
单位：万元
项目
资产减值准备 531.83 464.39 448.57 391.73
预计负债 20.45 18.29 12.00 15.51
固定资产折旧 10.66 10.66 10.66 10.66
内部交易未实现
利润
可抵扣亏损 269.93 269.74 313.39 327.02
递延收益 32.91 40.61 88.50 -
股份支付 415.53 122.52 - -
使用权资产 71.17 - - -
合计 1,553.14 1,089.90 1,019.84 826.99
报告期各期末，公司递延所得税资产金额分别为 826.99 万元、1,019.84 万元、
交易未实现利润、股份支付形成。
（11）其他非流动资产
报告期各期末，公司其他非流动资产情况如下：
单位：万元
项目
预付收购股权款 - - 5,360.00 -
预付固定资产、工
程等长期资产款项
合计 7,190.50 4,841.83 8,193.08 1,039.33
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报告期各期末，公司其他非流动资产账面价值分别为 1,039.33 万元、8,193.08
万元、4,841.83 万元和 7,190.50 万元，占公司非流动资产比例分别为 3.32%、
收购股权款构成。
司根据协议约定分期支付收购东莞高能股权款，截至 2020 年末支付股权收购款
要是预付股权收购款较上年下降所致。2022 年 9 月末其他非流动资产较上年期
末增长 2,348.67 万元，主要是预付固定资产、工程等长期资产款项增长所致。
（二）负债状况分析
报告期各期末，公司负债构成情况如下表所示：
单位：万元
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动负
债
非流动
负债
负债合
计
报告期各期末，公司负债总额分别为 22,509.79 万元、20,953.11 万元、
报告期内，公司负债主要为流动负债，报告期各期末，公司流动负债分别为
的比例分别为 94.88%、95.06%、73.58%和 69.95%。
报告期各期末，公司流动负债的具体构成情况如下表所示：
单位：万元
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
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项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
短期借款 10,009.31 22.22% 4,004.74 14.36% 500.32 2.51% 500.69 2.34%
应付票据 4,764.83 10.58% 1,832.58 6.57% 886.00 4.45% 14.69 0.07%
应付账款 7,961.84 17.68% 7,194.54 25.79% 6,883.49 34.56% 7,867.20 36.84%
预收款项 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 1,887.14 8.84%
合同负债 3,717.33 8.25% 2,878.57 10.32% 1,883.68 9.46% 0.00 0.00%
应付职工
薪酬
应交税费 2,944.28 6.54% 885.98 3.18% 1,276.37 6.41% 692.61 3.24%
其他应付
款
一年内到
期的非流 2,909.93 6.46% 924.02 3.31% 20.03 0.10% 20.03 0.09%
动负债
其他流动
负债
流动负债
合计
报告期各期末，公司流动负债分别为 21,356.76 万元、19,917.89 万元、
他流动负债构成，上述四项负债占流动负债的比重分别为 80.60%、70.69%、
（1）短期借款
报告期各期末，公司短期借款的具体构成情况如下：
单位：万元
项目
抵押借款 - - - 500.69
保证借款 10,009.31 4,004.74 500.32 -
合计 10,009.31 4,004.74 500.32 500.69
报告期各期末，公司短期借款余额分别为 500.69 万元、500.32 万元、4,004.74
万元和 10,009.31 万元，占公司流动负债比例分别为 2.34%、2.51%、14.36%和
需求量的考量，公司短期借款有所增加，短期借款以保证借款为主。
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报告期内，公司短期借款的利息支付正常，未产生逾期未偿还情形。
（2）应付票据
报告期内，公司应付票据情况如下：
单位：万元
项目
银行承兑汇票 4,764.83 1,832.58 886.00 14.69
合计 4,764.83 1,832.58 886.00 14.69
报告期各期末，公司应付票据分别为 14.69 万元、886.00 万元、1,832.58 万
元和 4,764.83 万元，占公司流动负债比例分别为 0.07%、4.45%、6.57%和 10.58%。
报告期公司应付票据逐年增加，主要是逐年增加票据支付量所致。
（3）应付账款
报告期各期末，公司应付账款余额分别为 7,867.20 万元、6,883.49 万元、
报告期各期末，公司应付账款主要为应付原材料采购款和设备采购款。随着
主营业务的稳步发展，相应的原材料采购和设备款增加，导致报告期内公司应付
账款规模整体呈上升趋势。
（4）预收款项及合同负债
报告期内，公司预收款项主要为销售产品的预收款。预收款项主要针对的是
国外客户、初始采购气体的新客户、临时采购气体的非固定客户和采购设备及配
套工程服务的客户。
报告期各期末，公司预收款项及合同负债余额分别为 1,887.14 万元、1,883.68
万元、2,878.57 万元和 3,717.33 万元。公司 2021 年末预收款项及合同负债较 2020
年末同比增长 52.82%，主要原因为 2021 年销售量增长对应预收增加所致。
（5）应付职工薪酬
报告期各期末，公司应付职工薪酬分别为 1,529.39 万元、1,772.39 万元、
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和 3.68%。公司应付职工薪酬主要为短期薪酬和离职后福利。
报告期内，公司应付职工薪酬余额不断增长，主要是随着公司业务规模增长，
公司职工人数上升、人员工资上涨等因素的影响所致。
（6）应交税费
报告期内，公司应交税费情况如下：
单位：万元
项目
增值税 932.48 242.25 235.15 219.15
企业所得税 1,745.70 535.30 692.64 200.58
个人所得税 47.07 46.60 34.64 19.76
城市维护建设税 79.49 22.06 18.89 22.60
教育费附加 63.53 17.99 13.94 16.44
房产税 19.35 0.25 139.59 106.16
土地使用税 11.41 1.02 132.01 99.26
印花税 25.49 6.90 4.71 3.65
残疾人保障金 19.00 12.00 4.24 4.39
环保税 0.45 0.35 0.34 0.45
水利建设基金 0.31 1.26 0.21 0.17
车船税 - - 0.01 -
合计 2,944.28 885.98 1,276.37 692.61
报告期各期末，公司应交税费分别为 692.61 万元、1,276.37 万元、885.98 万
元和 2,944.28 万元，占流动负债的比例分别为 3.24%、6.41%、3.18%和 6.54%，
报告期公司应交税费主要为应交增值税和企业所得税。
（7）其他应付款
报告期各期末，公司其他应付款构成如下：
单位：万元
项目
押金和保证金 628.70 489.90 559.29 499.02
应付费用 1,489.75 1,813.14 1,487.74 3,057.33
其他 1,451.31 651.33 731.55 1,784.74
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应付收购股权款 1,617.84 1,072.00 - -
合计 5,187.60 4,026.37 2,778.58 5,341.08
报告期各期末，公司其他应付款金额分别为 5,341.08 万元、2,778.58 万元、
和 11.52%。公司其他应付款主要由押金和保证金、应付费用和应付股权收购款
构成。
为 2022 年 9 月末应付固定资产采购款增加，同时公司收购子公司四会润盈应付
未付股权尾款增加导致。
（8）一年内到期的非流动负债
报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债构成情况如下：
单位：万元
项目
一年内到期的长期借款 2,250.00 200.25 20.03 20.03
一年内到期的租赁负债 659.93 723.77 - -
合计 2,909.93 924.02 20.03 20.03
报告期各期末，公司一年内到期非流动负债分别为 20.03 万元、20.03 万元、
款增长所致。2022 年 9 月末公司一年内到期的非流动负债较 2021 年末增加
（9）其他流动负债
报告期各期末，公司其他流动负债具体情况如下：
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单位：万元
项目
待转销项税额 37.11 467.66 238.54 97.22
已背书或已贴现未到期的
承兑汇票
合计 5,894.63 4,271.19 3,917.04 3,503.93
报告期各期末，公司其他流动负债分别为 3,503.93 万元、3,917.04 万元、
和 13.09%。报告期公司其他流动负债主要由已背书或已贴现未到期的承兑汇票
和待转销项税额构成。公司对由信用等级一般的银行承兑汇票以及商业承兑汇票
在背书或贴现时继续确认应收票据，待到期承兑后终止确认，对报告期各期末未
到期且未终止确认的票据背书部分金额计入“其他流动负债”。
报告期各期末，公司非流动负债情况如下：
单位：万元
项目 9 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
长期借款 12,163.29 62.86% 2,803.51 27.99% 460.62 44.49% 480.63 41.68%
租赁负债 5,937.92 30.69% 6,052.78 60.43% - 0.00% - 0.00%
预计负债 99.02 0.51% 121.91 1.22% 80.02 7.73% 103.40 8.97%
递延收益 441.91 2.28% 413.53 4.13% 491.10 47.44% 568.99 49.35%
递延所得
税负债
非流动负
债合计
报告期各期末，公司非流动负债总额分别为 1,153.02 万元、1,035.22 万元、
款、租赁负债和递延收益构成。
（1）长期借款
报告期各期末，发行人长期借款分别为 480.63 万元、460.62 万元、2,803.51
万元和 12,163.29 万元，占发行人非流动负债的比例分别为 41.68%、44.49%、
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因为公司为满足不断扩大的生产经营规模及长期资产构建的资金需求增加银行
借款规模。
（2）租赁负债
的《企业会计准则第 21 号一租赁》，对于非短期租赁及低价值资产租赁的，在
租赁期开始日，承租人应当对租赁确认使用权资产和租赁负债。租赁负债科目，
租赁期开始日，承租人应当按尚未支付的租赁付款额，贷记“租赁负债一租赁付
款额”科目，按尚未支付的租赁付款额与其现值的差额，借记“租赁负债一未确
认融资费用”科目。
（3）预计负债
报告期各期末，预计负债余额分别为 103.40 万元、80.02 万元、121.91 万元
和 99.02 万元，占非流动负债的比例分别为 8.97%、7.73%、1.22%和 0.51%。公
司预计负债主要为预提产品质量保证费用。2021 年末公司预计负债较 2020 年末
增长 52.36%，主要原因是 2021 年公司销售收入增长，对应计提的质量保证金增
加所致。
（4）递延收益
报告期各期末，公司递延收益余额分别为 568.99 万元、491.10 万元、413.53
万元和 441.91 万元，公司递延收益主要为与资产相关的政府补助。
（5）递延所得税负债
报告期各期末，发行人递延所得税负债余额分别为 0.00 万元、3.49 万元、
和 3.66%。报告期各期末，公司递延所得税负债产生的主要原因是非同一控制企
业合并资产评估增值和交易性金融资产公允价值变动应纳税暂时性差异所形成。
（三）偿债能力分析
报告期内，公司偿债能力指标如下：
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财务指标
流动比率（倍） 2.86 3.68 5.40 5.19
速动比率（倍） 2.12 2.58 4.51 4.50
资产负债率（母公
司）
资产负债率（合并） 29.43% 21.48% 14.13% 15.84%
财务指标 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
息税折旧摊销前利
润（万元）
利息保障倍数（倍） 32.77 48.49 418.88 84.95
注：（1）流动比率＝流动资产/流动负债
（2）速动比率＝（流动资产－存货－预付账款-其他流动资产）/流动负债
（3）资产负债率＝（负债总额/资产总额）×100%
（4）息税折旧摊销前利润=利润总额+费用化利息支出+折旧+摊销；
（5）利息保障倍数=（利润总额+费用化利息支出）/（费用化利息支出+资本化利息支出）。
（1）流动比率与速动比率
报告期各期末，公司流动比率分别为 5.19、5.40、3.68 和 2.86，速动比率分
别为 4.50、4.51、2.58 和 2.12，报告期各期末，公司流动比率、速动比率等短期
偿债能力指标良好。2021 年末的流动比率、速动比率较上年有下降，主要系公
司 2021 年短期借款较上年末增长 3,504.42 万元，其他应付账款较上年末增长
募投项目建设下降所致。
（2）资产负债率
报告期各期末，公司资产负债率（合并）分别为 15.84%、14.13%、21.48%
和 29.43%，公司资产负债率处于相对较低水平。2021 年末和 2022 年 9 月末，公
司资产负债率增长，主要原因是随着公司业务规模持续扩张，营运资金需求增大，
公司银行借款增长导致。
（3）息税折旧摊销前利润和利息保障倍数
报告期各期公司息税折旧摊销前利润分别为 12,169.79 万元、16,051.57 万元、
和 32.77 ，最近三年，随着公司经营规模扩大，公司息税折旧摊销前利润持续
增长。
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整体而言，公司流动比率、速动比率处于较为健康的水平，资产负债率正常，
息税前利润能够覆盖每年的利息支出，具有良好的偿债能力。
报告期各期末，公司与同行业可比上市公司主要偿债指标比较情况如下：
财务指标 公司名称
金宏气体 35.40% 31.40% 17.17% 44.40%
凯美特气 41.22% 34.92% 39.74% 38.37%
南大光电 42.27% 42.98% 40.94% 37.95%
资产负债率 雅克科技 21.93% 16.86% 18.00% 10.33%
（合并） 和远气体 58.36% 50.95% 40.31% 50.06%
派瑞特气 未披露 20.97% 36.91% 70.48%
可比公司均值 39.84% 33.01% 32.18% 41.93%
华特气体 29.43% 21.48% 14.13% 15.84%
金宏气体 1.62 1.89 4.32 1.11
凯美特气 1.62 1.59 1.45 1.55
南大光电 2.23 2.26 2.11 3.13
流 动 比 率 雅克科技 2.61 3.18 2.24 4.07
（倍） 和远气体 0.80 0.88 1.00 0.56
派瑞特气 未披露 4.26 1.69 0.94
可比公司均值 1.78 2.34 2.14 1.89
华特气体 2.86 3.68 5.40 5.19
金宏气体 1.47 1.73 4.15 0.90
凯美特气 1.40 1.47 1.24 0.87
南大光电 1.62 1.82 1.71 2.74
速 动 比 率 雅克科技 2.01 2.29 1.52 3.27
（倍） 和远气体 0.67 0.75 0.88 0.40
派瑞特气 未披露 3.45 1.36 0.69
可比公司均值 1.43 1.92 1.81 1.48
华特气体 2.12 2.58 4.51 4.50
数据来源：同行业公司定期报告、可比公司招股说明书。
由上表可见，报告期内公司的流动比率、速动比率指标均高于同行业公司，
资产负债率低于同行业可比公司均值，反映了公司谨慎的财务管理策略，公司偿
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债风险较低，偿债能力有保障。
综上分析，公司流动比率、速动比率处于较高水平，资产的整体变现能力较
强；公司资产负债率较低，公司偿债能力较强。公司不存在过度举债经营，公司
的各项财务运营指标均在安全范围内，表现了公司较好的财务管理水平。
（四）营运能力分析
报告期内，公司资产运营能力相关指标如下表所示：
指标 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
应收账款周转率（次） 4.26 5.33 4.66 3.98
存货周转率（次） 4.31 5.32 5.58 5.14
注 1：应收账款周转率=营业收入/平均应收账款余额；
存货周转率=营业成本/平均存货余额；
注 2：2022 年 1-9 月指标未作年化处理。
报告期内，公司应收账款周转率分别为 3.98、4.66、5.33 和 4.26，公司整体
应收账款营运情况良好，公司应收账款周转率逐年提升。
报告期内，公司存货周转率分别为 5.14、5.58、5.32 和 4.31，存货周转情况
良好。2021 年公司存货周转率略有下降，主要原因为 2021 年原材料供应市场变
化较大，为保证销售稳定，增加备货存货增加所致。
（1）应收账款周转率与同行业上市公司比较
最近三年，公司应收账款周转率与同行业上市公司对比情况如下：
财务指标 公司名称 2021 年度 2020 年度 2019 年度
金宏气体 7.49 7.75 7.28
凯美特气 11.33 9.78 9.66
南大光电 3.82 3.25 2.63
应收账款 雅克科技 5.68 4.65 5.02
周转率（次） 和远气体 5.69 7.36 7.30
派瑞特气 4.40 4.62 3.75
可比公司均值 6.40 6.23 5.94
华特气体 5.33 4.66 3.98
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数据来源：各公司定期报告、可比公司招股说明书，出于可比性，同行业可比公司应收账款
周转率计算公式均为营业收入/平均应收账款余额。由于派瑞特气 2019 年期初应收账款余额
数据无法获取，派瑞特气 2019 年应收账款周转率为其招股书披露的应收账款周转率。
与同行业可比公司相比，各公司应收账款周转率存在差异，主要原因为不同
公司的销售产品种类、下游客户类别、货款回收管理不同，导致应收账款周转率
有差异。
（2）存货周转率与同行业上市公司比较
最近三年，公司存货周转率与同行业上市公司对比情况如下：
财务指标 公司名称 2021 年度 2020 年度 2019 年度
金宏气体 15.08 11.89 8.98
凯美特气 13.56 14.40 13.73
南大光电 3.78 2.59 1.46
雅克科技 4.04 3.36 3.58
存货周转率（次）
和远气体 24.33 21.57 17.92
派瑞特气 5.95 5.46 3.47
可比公司均值 11.12 9.88 8.19
华特气体 5.32 5.58 5.14
数据来源：各公司定期报告、可比公司招股说明书。同行业可比公司应收账款周转率计算公
式均为营业成本/平均存货余额。由于派瑞特气 2019 年期初存货周转余额数据无法获取，派
瑞特气 2019 年存货周转率为其招股书披露的存货周转率。
与同行业可比公司相比，各公司存货周转率存在差异，主要原因为各公司生
产和销售的产品结构不同。因氧气、氮气、氩气等大宗工业气体不易存储和运输，
且以空分设备直接生产、大批量供应给下游客户，周转速度较快。特种气体生产
工序相对复杂、生产周期相对较长、运输距离相对较远，其周转率一般较普通工
业气体低。由于设备生产周期及工程施工周期较长，设备与工程的周转率一般较
气体的周转率低。
金宏气体存货库存商品主要产品为氧、氮、氩、二氧化碳、乙炔、氢气、天
然气、超纯氨等各类气体，其中普通工业气体如氧、氮、氩、二氧化碳等采购较
为便利，由于占用储存空间大以及不宜长时间储存等因素的影响，周转较快，其
特种气体如超纯氨、氢气主要为大批量供应，因此金宏气体存货周转率高于公司。
凯美特气的主营业务为以石油化工尾气（废气）、火炬气为原料生产干冰、
液体二氧化碳、氢气、液化气等，与公司产品差异较大，存货周转率亦与公司存
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在差异。
和远气体主要产品为空分氧气、氮气、氩气、二氧化碳等普通工业气体及
LNG 清洁能源，且以空分设备直接生产、大批量供应给下游客户，因此和远气
体存货周转率较高。
公司与南大光电、雅克科技、派瑞特气的存货周转率较为接近。其中南大光
电存货主要是其生产的 MO 源及氢类电子特气产品因其产品特性，每次单位用量
较少，整瓶产品的使用周期较长，并不像大宗气体用量大周转率高。雅克科技的
电子特种气体主要产品为六氟化硫、四氟化碳，与公司氟碳类产品类似，但其电
子特种气体收入占比约为 10%，其他主要产品为 LNG 保温绝热板材和阻燃剂等
半导体化学材料、光刻胶，因此存货周转率与公司有差异性。派瑞特气主要产品
包括三氟化氮、六氟化钨、无机类气体、混合气、碳氟类气体等电子特种气体及
三氟甲磺酸系列产品，因此与公司存货周转率较有可比性。
公司生产、经营的特种气体产品品种丰富且主要以零售为主，批量小周转率
低，此外设备类存货主要为容器、阀门、低温绝热气瓶等设备，设备类存货的周
转率较低，同时公司特种气体以及设备与工程收入占主营业务成本的比重约为
（五）财务性投资情况
《科创板上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册办法》”）
规定，申请向不特定对象发行证券，除金融类企业外，最近一期末不存在金额较
大的财务性投资。
根据中国证监会《关于上市公司监管指引第 2 号一有关财务性投资认定的问
答》，财务性投资除持有交易性金融资产和可供出售金融资产、借予他人、委托
理财等情形外，对于上市公司投资于产业基金以及其他类似基金或产品的，如同
时属于以下情形的，应认定为财务性投资：1、上市公司为有限合伙人或其投资
身份类似于有限合伙人，不具有该基金（产品）的实际管理权或控制权；2、上
市公司以获取该基金（产品）或其投资项目的投资收益为主要目的。
根据上交所发布的《上海证券交易所科创板上市公司证券发行上市审核问
答》（以下简称“《审核问答》”），财务性投资的类型包括但不限于：类金融；
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投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；以超过集团持股比例向集团财
务公司出资或增资；购买收益波动大且风险较高的金融产品；非金融企业投资金
融业务等。类金融业务指除人民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持
牌机构以外的机构从事的金融业务，包括但不限于：融资租赁、商业保理和小贷
业务等。此外，对金额较大的解释为：公司已持有和拟持有的财务性投资金额超
过公司合并报表归属于母公司股东的净资产的 30%（不包含对类金融业务的投资
金额）。
截至 2022 年 9 月末，公司可能涉及财务性投资的会计科目列示如下：
单位：万元
序号 项目 账面价值 是否财务性投资
截至 2022 年 9 月末，公司货币资金期末余额为 46,254.09 万元，其中银行存
款余额 45,201.66 万元，其他货币资金余额 1,020.68 万元，其他货币资金主要为
银行保证金存款，不属于财务性投资。
截至 2022 年 9 月 30 日，公司交易性金融资产账面价值为 2,000.00 万元，主
要系公司利用闲置资金购买的理财产品。截至 2022 年 9 月 30 日，公司交易性金
融资产（不包括投资收益）具体明细如下:
单位：万元
预计年
机构名称 产品名称 类型 购买金额 起息日 到期日 化收益
率
中国工商银 工银理财·法人“添利 固定收益 无固定期
行股份有限 宝”净值型理财产品 类、非保本 限
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预计年
机构名称 产品名称 类型 购买金额 起息日 到期日 化收益
率
公司中山民 （TLB1801） 浮动收益
众支行 型
中国工商银 固定收益
工银理财·法人“添利
行股份有限 类、非保本 无固定期
宝”净值型理财产品 300.00 2022 年 7 月 6 日 2.00%
公司中山民 浮动收益 限
（TLB1801）
众支行 型
中国工商银 固定收益
工银理财·法人“添利
行股份有限 类、非保本 无固定期
宝”净值型理财产品 150.00 2022 年 8 月 11 日 2.00%
公司中山民 浮动收益 限
（TLB1801）
众支行 型
中国工商银 固定收益
工银理财·法人“添利
行股份有限 类、非保本 无固定期
宝”净值型理财产品 150.00 2022 年 9 月 22 日 2.00%
公司中山民 浮动收益 限
（TLB1801）
众支行 型
中国工商银 固定收益
工银理财·法人“添利
行股份有限 类、非保本 无固定期
宝”净值型理财产品 700.00 2022 年 7 月 7 日 2.00%
公司江门新 浮动收益 限
(TLB1801)
会第二支行 型
中国工商银 固定收益
工银理财·法人“添利
行股份有限 类、非保本 无固定期
宝”净值型理财产品 200.00 2022 年 8 月 5 日 2.00%
公司江门新 浮动收益 限
(TLB1801)
会第二支行 型
合计 2,000.00
公司持有的交易性金融资产的预期收益率较低，风险评级较低，不属于金额
较大、期限较长的交易性金融资产，不属于收益风险波动大且风险较高的金融产
品，不属于财务性投资。
截至 2022 年 9 月末，公司其他应收款账面价值 2,943.22 万元，公司其他应
收款主要为公司业务开展和日常经营相关的保证金、押金、土地竞标保证金及其
他往来款，均系公司日常生产经营产生，不属于财务性投资。
截至 2022 年 9 月末，公司其他流动资产 3,584.32 万元，主要为公司业务开
展相关的待认证增值税进项税、预缴企业所得税和其他预付保险费、通行费等，
不属于财务性投资。
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截至 2022 年 9 月末，公司长期应收款账面价值 318.37 万元，公司长期应收
款为清远联升合作生产经营液氮合同剩余价值未来应收款和融资租赁款。清远联
升合作生产经营液氮合同剩余价值未来应收款为公司具有在 5 年合同到期后将
制氮液化装置按合同约定的剩余价值销售给清远市联升空气液化有限公司的款
项，清远联升与公司签署合同，主要是在 5 年内给公司普通工业气体业务提供持
续稳定的液氮货源，与公司主营业务相关，因此不属于财务性投资。
截至 2022 年 9 月末，公司长期股权投资账面价值构成情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 9 月 30 日账面价值 备注
佛山华普气体科技有限公司 3,539.51 合营企业
惠州市惠阳华隆工业气体有
限公司
海油万彤清洁能源（珠海）有
限公司
合计 5,628.19
（1）佛山华普
共同投资设立佛山华普气体科技有限公司。根据双方签署的佛山华普章程，华特
气体持有佛山华普 51%股权，邦普循环持有佛山华普 49%股权，对于审议和批
准公司的年度财务决算方案、预算方案、利润分配方案和弥补亏损方案，增加或
减少注册资本等重大事项需全体股东一致通过，公司无主要的自主经营权，不能
够通过控制该企业获取经济利益，未形成合并控制权。因此佛山华普为公司和邦
普循环的合营公司。
佛山华普设立的主要目的是为建设华特气体和邦普循环双方合作的气体项
目，该合作项目主要是通过建设气体分离设备生产氧气、氮气、氩气及相关气体
产品，以满足邦普循环电池三元正极材料生产所需氧气以及华特气体气体原料需
求，实现规模生产，形成成本优势。
公司投资设立佛山华普，符合公司主营业务发展需要，因此公司对佛山华普
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的投资不属于财务性投资。
（2）惠阳华隆
股权。惠阳华隆注册地在广东省惠州市，主要从事工业气体的生产与销售，公司
入股惠阳华隆主要是为了拓展公司在惠州及粤东地区气体业务市场布局，通过其
将公司产品销售至惠州及粤东地区，扩大公司产品覆盖范围。
公司参股投资惠阳华隆，主要是拓展公司在惠州及粤东地区气体业务市场布
局，与公司主营业务发展密切相关，因此公司对惠阳华隆的投资不属于财务性投
资。
（3）海油万彤
权。海油万彤注册地在广东省珠海市，主要从事冷能和清洁能源利用相关领域的
技术研究和开发，同时从事工业气体的生产与销售。海油万彤为海油发展的控股
子公司，为中国海洋石油集团有限公司的控股孙公司。
公司参股投资海油万彤，主要是为了持续稳定地获取成本低廉的二氧化碳原
材料，支持公司碳氧化合物业务的发展，以及拓展公司在珠海地区气体业务市场
布局，与公司主营业务相关，因此公司对海油万彤的投资不属于财务性投资。
截至 2022 年 9 月末，公司其他权益工具账面价值构成情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 9 月 30 日账面价值 备注
清远市联升空气液化有限公
司
合计 2,372.92
股权。清远联升注册地在广东省清远市，清远联升具有空分设备，主要产品为空
分氧气、氮气、氩气等普通工业气体。
由于普通工业气体具有运输半径，公司战略投资清远联升，主要是为了间接
掌握上游液氧、液氮、液氩等普气供货来源，支持公司普气业务发展。
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公司参股投资清远联升，与公司主营业务相关，因此公司对清远联升的投资
不属于财务性投资。
截至 2022 年 9 月末，公司其他非流动资产 7,190.50 万元，公司其他非流动
资产为预付固定资产、工程等长期资产款项，不属于财务性投资。
综上，公司最近一期末不存在金额较大的财务性投资。
七、盈利能力分析
报告期内，公司整体经营业绩如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
营业收入 140,292.38 134,726.34 99,958.84 84,399.01
营业利润 21,757.38 14,432.20 11,716.72 8,404.18
利润总额 21,744.44 14,850.54 12,438.51 8,561.48
净利润 18,605.65 12,924.18 10,645.79 7,259.47
归属于母公司所有者
的净利润
（一）营业收入分析
报告期内，公司营业收入构成如下表：
单位：万元
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
主营业
务收入
其他业
务收入
合计 140,292.38 100.00% 134,726.34 100.00% 99,958.84 100.00% 84,399.01 100.00%
公司是一家致力于特种气体国产化，并打破极大规模集成电路、新型显示面
板、高端装备制造、新能源等尖端领域气体材料进口制约的民族气体厂商，主营
业务以特种气体的研发生产及销售为核心，辅以普通工业气体和相关气体设备与
工程业务，提供气体一站式综合应用解决方案。报告期内，公司主营业务收入分
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别为 83,598.74 万元、98,880.98 万元、133,205.43 万元和 138,674.15 万元，占同
期营业收入的比例分别为 99.05%、98.92%、98.87%和 98.85%，主营业务突出。
公司其他业务收入主要为钢瓶使用费、钢瓶服务费等收入，占营业收入比例较低，
对公司的经营成果无重大影响。
报告期内，公司主营业务收入按产品类别划分的情况如下：
单位：万元
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
特种气
体
普通工
业气体
设备及
工程
合计 138,674.15 100.00% 133,205.43 100.00% 98,880.98 100.00% 83,598.74 100.00%
报告期内，公司主营业务收入包括特种气体、普通工业气体及设备与工程。
其中，特种气体业务是公司主营业务的核心，除特种气体业务外，公司还辅以普
通工业气体和相关气体设备与工程服务，能够为客户提供气体一站式综合应用解
决方案。
（1）特种气体
报告期内，公司特种气体主要包括氟碳类、光刻稀混气类、氢化物、氮氧化
合物、碳氧化合物等产品，主要应用在芯片制程工艺中的刻蚀、清洗、光刻、外
延、沉积/成膜、离子注入等环节，面向集成电路、显示面板、光伏新能源、光
纤光缆等新兴产业。
报告期内，公司特种气体收入分别为 44,803.78 万元、54,836.36 万元、
主要系受益于下游半导体产业的迅速发展，全球晶圆厂进入加速投建阶段，随着
国产芯片的快速增长，国内半导体材料需求增长。公司抓住行业发展机遇，特种
气体销售量持续增长，同时公司不断开发新产品并积极开拓相关客户，经营业绩
稳步提升。
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（2）普通工业气体
公司普通工业气体主要包括氧气、氮气、氩气、工业氨气等气体，广泛用于
金属冶炼、化工、机械制造、家电照明等产业。
主要原因是 2020 年受新冠疫情的影响，普通工业气体下游客户需求疲软，公司
的普通工业气体业务受到一定的影响导致。
（3）设备及工程
公司的设备与工程业务主要包括气体设备、气体工程两类，其中气体设备主
要包括低温绝热气瓶等产品，广泛用于气体的存储、充装等过程；气体工程主要
是为客户提供的供气系统设计、安装、维修等配套服务。报告期内，公司设备及
工程收入分别为 16,938.48 万元、22,681.90 万元、26,908.79 万元和 15,865.82 万
元。
原因是 2020 年公司着重发展气体设备的生产、销售，同时随着国家煤改气政策
的推动，受到管道改造工程业务的增加，2020 年设备及工程的销售收入持增长。
原因受节能减排政策影响，公司气体设备及工程业务的增长导致。
报告期内，公司主营业务收入按地区的情况如下：
单位：万元
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
华南 30,805.94 22.21% 48,174.22 36.17% 39,493.18 39.94% 37,837.75 45.26%
华东 31,693.81 22.85% 24,941.79 18.72% 19,420.76 19.64% 15,732.54 18.82%
华中 26,961.42 19.44% 15,572.06 11.69% 9,320.37 9.43% 5,162.53 6.18%
华北 9,073.57 6.54% 4,072.23 3.06% 3,474.07 3.51% 3,199.82 3.83%
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项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
西南 3,584.46 2.58% 2,220.16 1.67% 2,117.90 2.14% 1,422.73 1.70%
西北 1,059.03 0.76% 1,780.90 1.34% 1,143.27 1.16% 1,063.39 1.27%
境内其
他地区
境内合
计
境外合
计
主营业
务 收 入 138,674.15 100.00% 133,205.43 100.00% 98,880.98 100.00% 83,598.74 100.00%
合计
报告期内，公司主营业务收入主要来源于境内，其中华南地区、华东地区的
收入占比较高，合计占主营业务收入比重的 45%以上。华南地区作为公司总部所
在地，珠江三角洲地区作为我国重要的经济中心区域，集中了公司大部分气体及
配套设备与工程业务，公司在该区域拥有广泛的客户资源和较为完善的销售渠
道。报告期内，公司华南地区销售收入逐年递增，收入占比基本保持稳定。华东
地区如浙江、江苏、上海等地系近年来集成电路、显示面板、光伏能源等新兴产
业的聚集地，也是公司特种气体的主要销售区域之一。
公司是国内最早从事气体进出口业务的气体企业之一，在气体出口规模上处
于国内领先地位。公司目前已经开拓了多个国家的销售网络，境外销售遍布亚洲、
欧洲、北美洲、南美洲、非洲及大洋洲，其中东亚和东南亚为主要销售区域。
（二）营业成本分析
公司营业成本具体构成情况如下：
单位：万元
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
主营
业务
其他
业务
合计 101,298.75 100.00% 102,129.64 100.00% 73,994.44 100.00% 54,542.40 100.00%
报告期各期，公司营业成本分别为 54,542.40 万元、73,994.44 万元、102,129.64
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万元和 101,298.75 万元。公司营业成本的增长变动趋势与同期营业收入的增长变
动趋势基本一致。
公司主营业务突出，主营业务成本占营业成本的比重始终保持在 99%以上。
报告期内，公司主营业务成本趋势与主营业务收入变动趋势匹配，主要是随着公
司的市场开拓和业务发展，销售额增加，产品成本相应增加。
报告期内，主营业务成本按产品类别划分明细如下：
单位：万元
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
特种气
体
普通工
业气体
设备与
工程
合计 100,899.94 100.00% 101,742.11 100.00% 73,466.57 100.00% 54,339.74 100.00%
报告期内，公司主营业务成本包括特种气体成本、普通工业气体成本、设备
与工程成本，与主营业务收入构成情况一致。
报告期内，公司主营业务成本构成如下：
单位：万元
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
直接材料 80,876.84 80.16% 81,056.51 79.67% 57,304.05 78.00% 46,779.13 86.09%
直接人工 2,658.17 2.63% 3,154.75 3.10% 2,616.10 3.56% 2,370.72 4.36%
制造费用 17,364.93 17.21% 17,530.85 17.23% 13,546.42 18.44% 5,189.89 9.55%
合计 100,899.94 100.00% 101,742.11 100.00% 73,466.57 100.00% 54,339.74 100.00%
公司主营业务成本主要由直接材料、人工费用和制造费用构成，其中直接材
料占主营业务成本的比例达 75%以上。报告期内，公司主营业务成本结构基本保
持稳定。
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（三）毛利及毛利率分析
报告期内，公司的毛利情况如下表所示：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
主营业
务毛利
其他业
务毛利
合计 38,993.63 100.00% 32,596.70 100.00% 25,964.40 100.00% 29,856.61 100.00%
公司的毛利主要来自于主营业务毛利。报告期内，公司主营业务毛利占综合
毛利的比例分别为 98.00%、97.88%、96.52%和 96.87%，是公司毛利的主要来源。
报告期内，公司主营业务毛利构成情况如下：
单位：万元
项目
毛利 占比 毛利 占比 毛利 占比 毛利 占比
特种气
体
普通工
业气体
设备与
工程
合计 37,774.21 100.00% 31,463.32 100.00% 25,414.42 100.00% 29,258.99 100.00%
报告期内，公司的主营业务毛利总额呈增长趋势，分别为 29,258.99 万元、
构与分产品收入结构基本一致。
报告期内，公司综合毛利率情况如下：
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
主营业务毛利率 27.24% 23.62% 25.70% 35.00%
其他业务毛利率 75.36% 74.52% 51.03% 74.68%
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综合毛利率 27.79% 24.19% 25.98% 35.38%
报告期内，公司主营业务毛利率按产品类别列示如下:
项目 主营业 主营业 主营业 主营业
毛利率 务收入 毛利率 务收入 毛利率 务收入 毛利率 务收入
占比 占比 占比 占比
特种气
体
普通工
业气体
设备与
工程
合计 27.24% 100.00% 23.62% 100.00% 25.70% 100.00% 35.00% 100.00%
报告期内，公司的主营业务毛利率分别为 35.00%、25.70%、23.62%和 27.24%，
各年度主营业务毛利率变化的具体情况如下：
是 2020 年公司执行新收入准则，将销售产品相关的运杂费用调整至营业成本。
为普通工业气体、设备与工程毛利率均较上年下降导致，2021 年受大宗气体原
材料和设备原材料价格的大幅上涨，传导下游不及时导致成本较高，对公司普通
工业气体和设备与工程毛利率造成一定影响。
原因系受稀有气体价格增长影响，公司对原材料价格变动进行了有效传导，使得
特种气体收入占比和毛利率均有所提升。
报告期内，公司综合毛利率与可比公司毛利率对比如下：
公司名称 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
金宏气体 35.95% 29.96% 36.47% 48.59%
凯美特气 44.46% 41.95% 37.44% 46.79%
南大光电 47.00% 43.42% 41.09% 43.87%
雅克科技 31.53% 25.76% 35.52% 37.14%
和远气体 23.62% 28.72% 35.45% 43.94%
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派瑞特气 未披露 40.35% 41.64% 43.01%
可比公司均值 36.51% 35.03% 37.94% 43.89%
华特气体 27.79% 24.19% 25.98% 35.38%
数据来源：各公司定期报告，可比公司招股说明书，派瑞特气毛利率为其招股说明书披露的
模拟合并综合毛利率。
报告期内，公司与同行业可比上市公司的毛利率存在一定的差异性，主要是
由于同行业可比公司的核心产品的差异性、产品结构不同、销售区域不同、经营
特点等方面存在差异导致。
金宏气体主营业务以氧气、氩气、氮气、二氧化碳、乙炔等气体为主，其特
种气体产品主要为规模化的超纯氨、氢气，其超纯氨毛利率较高，此外其氢气以
天然气为原料脱硫转化，氢气生产工艺及供应模式与公司存在差异，因此金宏气
体特种气体毛利率与公司存在差异。
凯美特气主要从事食品添加剂液体二氧化碳的生产及销售为主，并进行干冰
及其他工业气体的生产及销售，其原材料主要来源于石化公司排放的废气，原材
料成本低廉，且食品级的液体二氧化碳售价较工业级二氧化碳高，因此毛利率较
高。
南大光电主要从事先进前驱体材料、电子特气、光刻胶及配套材料三类半导
体材料产品生产、研发和销售，其中电子特气产品主要包括磷烷、砷烷类产品、
三氟化氮、六氟化硫等，而磷烷、砷烷类产品价格较高，因此南大光电毛利率略
高于公司。
雅克科技产品主要包括半导体前驱体材料/旋涂绝缘介质、电子特种气体、
半导体材料输送系统（LDS）、光刻胶和硅微粉等，其中电子特种气体占收入比
例不高约 10%。
和远气体主要产品为空分氧气、氮气、氩气、二氧化碳等普通工业气体及
LNG 清洁能源，通过自身空分设备生产，成本主要为电力成本和设备折旧等，
因此毛利率较高。
派瑞特气主要产品包括三氟化氮、六氟化钨、无机类气体、混合气、碳氟类
气体等电子特种气体及三氟甲磺酸系列产品，其中主要气体三氟化氮、六氟化钨
为规模化量产的高纯气体，其毛利率较高，因此其毛利率略高于公司。
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（四）期间费用分析
报告期内，公司期间费用构成及其占营业收入的比例情况如下：
单位：万元
项目 占营业 占营业 占营业 占营业
金额 收入 金额 收入 金额 收入 金额 收入
比例 比例 比例 比例
销售
费用
管理
费用
研发
费用
财务
-1,131.47 -0.81% 567.73 0.42% 162.80 0.16% 50.14 0.06%
费用
合计 16,585.63 11.82% 19,024.86 14.12% 15,206.68 15.21% 21,255.80 25.18%
报告期，公司期间费用分别为 21,255.80 万元、15,206.68 万元、19,024.86 万
元和 16,585.63 万元，期间费用占营业收入的比例分别为 25.18%、15.21%、14.12%
和 11.82%。2020 年度公司期间费用率较 2019 年度下降，主要是要是公司 2020
年执行新收入准则，将销售产品相关的运杂费用调整至营业成本，2020 年销售
费用下降导致。
报告期内，公司销售费用具体情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
职工薪酬 2,083.62 35.40% 2,169.45 31.27% 1,823.35 29.18% 1,560.77 12.26%
折旧费 1,016.55 17.27% 1,088.49 15.69% 1,012.88 16.21% 957.95 7.53%
差旅费 147.85 2.51% 206.94 2.98% 165.07 2.64% 263.35 2.07%
招待费 774.82 13.17% 1,013.45 14.61% 916.98 14.68% 733.76 5.77%
办公费 1,183.28 20.11% 1,279.86 18.45% 1,351.45 21.63% 1,176.12 9.24%
运杂费 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 7,269.06 57.12%
物料消耗 112.03 1.90% 278.76 4.02% 150.47 2.41% 159.13 1.25%
宣传费 74.31 1.26% 199.01 2.87% 218.87 3.50% 140.67 1.11%
其他 492.79 8.37% 702.24 10.12% 609.06 9.75% 464.95 3.65%
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合计 5,885.26 100.00% 6,938.20 100.00% 6,248.11 100.00% 12,725.76 100.00%
报告期，公司销售费用分别为 12,725.76 万元、6,248.11 万元、6,938.20 万元
和 5,885.26 万元，销售费用占营业收入的比例分别为 15.08%、6.25%、5.15%和
要原因是公司 2020 年执行新收入准则，将不构成单项履约义务的运输活动相关
成本作为合同履约成本，将销售产品相关的运杂费用调整至营业成本，2020 年
销售费用下降导致。
张，公司销售人员职工薪酬较去年增长导致。
报告期内，公司管理费用具体情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
职工薪酬 3,766.44 54.58% 3,602.72 52.99% 2,692.57 46.75% 2,638.63 44.46%
折旧摊销 573.16 8.31% 782.48 11.51% 400.55 6.96% 300.55 5.06%
招待费 325.01 4.71% 373.34 5.49% 320.63 5.57% 462.57 7.79%
差旅费 141.23 2.05% 169.85 2.50% 226.54 3.93% 388.06 6.54%
办公费 590.15 8.55% 1,307.59 19.23% 1,632.91 28.35% 1,301.68 21.93%
车辆费用 9.06 0.13% 31.47 0.46% 35.82 0.62% 49.88 0.84%
中介费和顾
问费
其他 543.42 7.88% 122.24 1.80% 147.19 2.56% 364.41 6.14%
合计 6,900.52 100.00% 6,798.63 100.00% 5,758.91 100.00% 5,935.23 100.00%
报告期内，公司管理费用分别为 5,935.23 万元、5,758.91 万元、6,798.63 万
元和 6,900.52 万元，管理费用金额整体呈增长趋势。报告期内，管理费用占营业
收入的比例分别为 7.03%、5.76%、5.05%和 4.92%，管理费用率有所下降，主要
是因为公司收入增长较快，而管理费用中包含办公费、折旧摊销等相对固定的费
用，因此收入增幅高于管理费用增幅。
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公司业绩增长，管理费用职工薪酬的金额相应增长导致。
报告期内，公司研发费用构成情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
研发人员
职工薪酬
直接材料
投入
折旧摊销
费
其他费用 542.27 11.00% 253.12 5.36% 123.79 4.08% 45.06 1.77%
合计 4,931.33 100.00% 4,720.30 100.00% 3,036.86 100.00% 2,544.66 100.00%
报告期内，公司研发费用分别为 2,544.66 万元、3,036.86 万元、4,720.30 万
元和 4,931.33 万元，占营业收入的比例分别为 3.02%、3.04%、3.50%和 3.52%，
公司研发费用主要由研发人员职工薪酬、直接材料投入等构成。报告期内，公司
致力于特种气体的研发与应用，加大在研项目的研发力度，不断地创新和研发实
现更多产品进口替代。报告期公司研发费用逐年增长，主要是因为发行人加大研
发投入，增加相关领域研发项目，研发投入的物料消耗量增长，对应直接材料投
入持续增加；同时，报告期内公司持续扩充研发人员数量，相应研发人员职工薪
酬逐年增加。
报告期内各期间，公司财务费用构成情况如下：
单位：万元
公司名称 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
利息费用 684.36 312.72 29.77 101.98
减：利息收入 114.59 145.89 562.51 17.64
汇兑损益 -1,750.13 346.31 642.49 -85.84
手续费 48.88 54.58 53.05 51.64
合计 -1,131.47 567.73 162.80 50.14
报告期内，公司财务费用分别为 50.14 万元、162.80 万元、567.73 万元和
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-1,131.47 万元，占营业收入的比例分别为 0.06%、0.16%、0.42%和-0.81%。
主要是 2020 年汇率变动导致汇兑损失增加。
是 2021 年银行借款金额增长，利息支出金额相应增加，而利息收入减少所致。
（五）其他项目分析
报告期内，公司其他收益构成情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
政府补助 610.63 724.32 586.91 549.54
代扣个人所得税手续费 11.83 15.95 6.37 1.44
直接减免的增值税 2.80 2.78 3.60 -
合计 625.25 743.04 596.88 550.98
报告期内，公司其他收益金额为 550.98 万元、596.88 万元、743.04 万元和
务实质计入其他收益。
报告期内，公司投资收益情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
权益法核算的长期股权投
资收益
其他权益工具投资持有期
间取得的股利收入
债务重组产生的投资收益 -230.73 1.16 - -
理财产品收益 83.34 463.04 814.66 46.78
合计 270.11 849.75 1,053.21 286.70
报告期内，公司投资收益主要为理财产品收益及权益法核算的长期股权投资
收益，报告期各期分别为 286.70 万元、1,053.21 万元、849.75 万元和 270.11 万
元。
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报告期内，权益法核算的长期股权投资收益为公司对合营企业佛山华普气体
科技有限公司以及联营企业惠州市惠阳华隆工业气体有限公司和海油万彤清洁
能源（珠海）有限公司按权益法确定的投资收益；其他权益工具投资持有期间取
得的股利收入为持有清远市联升空气液化有限公司的股利收入，理财产品收益主
要为报告期内使用暂时闲置资金购买理财产品获得的收益所致。
报告期内，公司公允价值变动损益分别为 0.00 万元、23.27 万元、-9.12 万元
和-14.14 万元，主要为交易性金融资产产生的公允价值变动收益。
报告期内，公司的信用减值损失构成情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
应收票据坏账损失 6.18 -36.48 48.05 -
应收账款坏账损失 586.59 256.19 347.23 462.06
应收款项融资减值损失 -1.00 - -21.70 -20.86
其他应收款坏账损失 27.80 110.49 -48.46 28.55
合计 619.57 330.20 325.13 469.75
报告期内，公司信用减值损失分别为 469.75 万元、325.13 万元、330.20 万
元和 619.57 万元。公司根据企业会计准则的相关规定，将应收账款、应收票据、
应收款项融资、其他应收款计提的坏账准备计入信用减值损失。
报告期内，公司的资产减值损失构成情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
存货跌价损失及合同
履约成本减值损失
合同资产减值损失 15.64 22.85 9.46 -
固定资产减值损失 0.00 78.23 - -
长期股权投资减值准
备
合计 335.24 205.32 53.20 44.29
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报告期内，公司资产减值损失分别为 44.29 万元、53.20 万元、205.32 万元
和 335.24 万元。公司资产减值损失主要为存货跌价准备、合同资产减值损失和
固定资产减值损失。2021 年公司资产减值损失金额较大，主要系 2021 年为保证
销售稳定，增加备货存货较上年增长，相应存货跌价损失增加所致。2022 年 1-9
月资产减值损失较上年增长，主要系海油万彤项目建设进度不及预期，公司对海
油万彤的长期股权投资计提减值所致。
报告期内，公司资产处置损益分别为 70.55 万元、127.16 万元、312.43 万元
和 100.84 万元，主要为处置固定资产所致。
报告期内，公司营业外收入情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
政府补助 - - 550.00 200.00
盘盈利得 - - 1.00 -
非流动资产毁损报废损益 10.07 17.34 2.10 3.30
无需支付的款项 67.99 415.40 366.54 12.87
赔偿款 - 0.03 3.15 1.23
其他 23.66 69.39 5.89 29.16
合计 101.71 502.16 928.68 246.55
报告期内，公司营业外收入金额分别为 246.55 万元、928.68 万元、502.16
万元和 101.71 万元。公司营业外收入主要为政府补助、无需支付的款项等。
报告期内，公司营业外支出情况如下表所示：
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
对外捐赠 46.44 30.80 101.61 21.32
非常损失 - 1.83 0.86 -
非流动资产毁损报废损失 49.29 16.41 80.86 38.51
行政罚款、滞纳金等 8.15 11.02 4.87 5.89
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补偿款支出 - 8.00 5.40 23.12
其他 10.77 15.75 13.28 0.42
合计 114.65 83.82 206.88 89.25
报告期内，公司营业外支出分别为 89.25 万元、206.88 万元、83.82 万元和
对公司利润影响较小。
（六）非经常性损益对公司盈利的影响
报告期内，公司非经常性损益项目及扣除非经常性损益后的归属于母公司股
东净利润如下表所示：
单位：万元
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
非流动性资产处置损益，包括已计提
资产减值准备的冲销部分；
计入当期损益的政府补助，但与公司
正常经营业务密切相关，符合国家政
策规定、按照一定标准定额或定量持
续享受的政府补助除外；
除同公司正常经营业务相关的有效套
期保值业务外，持有交易性金融资产、
交易性金融负债产生的公允价值变动
损益，以及处置交易性金融资产、交
易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益；
单独进行减值测试的应收款项、合同
资产减值准备转回及债务重组
计入当期损益的对非金融企业收取的
- - - 4.79
资金占用费
除上述各项之外的其他营业外收入和
支出；
所得税的影响数； -125.74 -353.70 -404.69 -149.99
少数股东权益影响额 -0.08 - - -
非经常性损益净额 658.93 1,781.65 1,967.81 680.41
归属于公司普通股股东的净利润 18,605.13 12,932.03 10,647.13 7,259.47
扣除非经常性损益后归属于公司普通
股股东的净利润
报告期内，公司归属于母公司所有者的非经常性损益分别为 680.41 万元、
例分别为 9.37%、18.48%、13.78%和 3.54%，报告期内公司非经常性损益主要由
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计入当期损益的政府补助构成，公司业绩主要由日常经营活动构成，非经常性损
益不会对公司盈利能力的稳定性产生重大影响。
八、现金流量分析
报告期内，公司的现金流量表简要情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
经营活动产生的现金流量净额 16,165.26 1,516.16 10,764.95 7,413.93
投资活动产生的现金流量净额 -14,034.50 -25,683.54 -21,510.67 -3,659.35
筹资活动产生的现金流量净额 11,148.87 1,719.87 -4,797.13 55,991.21
汇率变动对现金及现金等价物
的影响
现金及现金等价物净增加额 14,784.26 -22,622.21 -15,988.62 59,798.48
（一）经营活动现金流量分析
报告期内，公司经营活动现金流量基本情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
销售商品、提供劳务收到的现金 126,434.23 119,260.50 87,908.97 74,180.91
收到的税费返还 250.25 1,171.69 765.38 76.08
收到其他与经营活动有关的现金 3,701.70 2,427.30 3,017.05 2,412.94
经营活动现金流入小计 130,386.18 122,859.50 91,691.41 76,669.93
购买商品、接受劳务支付的现金 86,063.13 95,147.41 60,581.79 42,498.96
支付给职工以及为职工支付的现
金
支付的各项税费 5,690.41 4,724.54 3,682.75 4,107.07
支付其他与经营活动有关的现金 10,588.51 7,166.92 5,415.07 12,613.62
经营活动现金流出小计 114,220.92 121,343.33 80,926.46 69,256.00
经营活动产生的现金流量净额 16,165.26 1,516.16 10,764.95 7,413.93
报告期内，公司经营活动产生的现金流入主要来源于气体产品销售收入及设
备与工程服务收入。2019 年度、2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-9 月，公司经
营活动产生的现金流量净额分别为 7,413.93 万元、10,764.95 万元、1,516.16 万元
和 16,165.26 万元。
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同比增长 45.20%，主要系随着公司收入规模增加，导致销售商品、提供劳务收
到的现金增长所致，同时公司加强应收账款管理所致。
为 2021 年原材料供应市场变化较大，为保证销售稳定，增加备货所致。
（二）投资活动现金流量分析
报告期内，公司投资活动现金流量基本情况如下：
单位：万元
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
收回投资收到的现金 72,893.17 125,809.08 209,189.21 30,746.95
取得投资收益收到的现金 272.34 721.19 1,214.90 456.78
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额
投资活动现金流入小计 73,189.90 127,194.42 210,813.64 31,390.00
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产支付的现金
投资支付的现金 68,891.48 127,572.64 223,169.02 30,758.18
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
投资活动现金流出小计 87,224.39 152,877.96 232,324.31 35,049.35
投资活动产生的现金流量净额 -14,034.50 -25,683.54 -21,510.67 -3,659.35
金流量净额分别为-3,659.35 万元、-21,510.67 万元、-25,683.54 万元和-14,034.50
万元。
下降 487.83%，2020 年度公司投资活动现金流出增加，主要原因为公司 2020 年
增大长期资产投入规模，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增
长导致。
为公司 2021 年增大长期资产投资规模，购建固定资产、无形资产和其他长期资
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产支付的现金较上年同期增长导致。
（三）筹资活动现金流量分析
报告期内，公司筹资活动现金流量基本情况如下：
单位：万元
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
吸收投资收到的现金 1,404.62 369.00 40.00 60,963.28
其中：子公司吸收少数股东投资收到
的现金
取得借款收到的现金 18,500.00 7,000.00 500.00 1,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 - 24.60 - -
筹资活动现金流入小计 19,904.62 7,393.60 540.00 61,963.28
偿还债务支付的现金 1,100.00 980.00 520.00 2,500.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现
金
支付其他与筹资活动有关的现金 3,007.23 858.15 1,865.70 1,331.90
筹资活动现金流出小计 8,755.75 5,673.73 5,337.13 5,972.07
筹资活动产生的现金流量净额 11,148.87 1,719.87 -4,797.13 55,991.21
金流量净额分别为 55,991.21 万元、-4,797.13 万元、1,719.87 万元和 11,148.87 万
元。
司筹资活动产生的现金流量净额较高，主要系 2019 年公司通过首次公开发行股
票并上市进行融资所致，而 2021 年增加银行借款导致。
因为 2021 年公司增加银行借款规模导致。
九、资本性支出分析
（一）公司重大资本性支出
报告期内，公司的资本性支出均围绕特种气体的研发生产及销售、普通工业
气体和相关气体设备等主营业务进行，资本性支出主要用于前次募集资金投资项
目。
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报告期内各期间，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
分别为 4,291.17 万元、9,155.29 万元、21,319.07 万元和 17,036.42 万元。
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
购建固定资产、无形资产和长期
资产支付的现金
公司重大资本性支出主要围绕主营业务进行，以扩大公司产能、拓展产品线
及营销渠道为目的，符合公司战略发展方向，能够强有力促进公司主营业务的发
展和经营业绩的提高。报告期内，公司不存在跨行业投资的情况。
（二）未来可预见的重大资本性支出计划
在未来两到三年内，公司重大资本性支出主要为公司首次公开发行股票募集
资金投资项目的继续投入和本次募集资金拟投资项目的支出以及华特气体江苏
如东电子化学品生产基地项目、前驱体建设项目等，具体投资计划详见本募集说
明书“第八节 历次募集资金运用”之“二、前次募集资金实际使用情况”之“（一）
前次募集资金使用情况”和“第七节 本次募集资金运用”之“二、本次募集资
金投资项目的具体情况”以及公司披露的《关于拟同江苏省如东沿海经济开发区
管理委员会签订项目建设协议书的公告》和环境影响评价的相关信息公示。
公司的重大资本性支出项目是根据整体发展战略进行筹划，符合公司的整体
发展思路及定位，尽管对于公司报告期末的流动性指标会构成一定的压力，但长
期来看，其对提高公司的市场竞争力，促进收入和利润规模增加有着重要的作用。
公司将依照未来三年整体发展规划，稳步地进行资本性支出投资，进一步扩大公
司经营规模，提升公司的市场占有率和经营业绩。
十、技术创新分析
公司是一家致力于特种气体国产化，并打破极大规模集成电路、新型显示面
板、高端装备制造、新能源等尖端领域气体材料进口制约的民族气体厂商。主营
业务以特种气体的研发生产及销售为核心，辅以普通工业气体和相关气体设备与
工程业务，提供气体一站式综合应用解决方案。
公司掌握了特种气体从生产制备、存储、检测到应用服务全流程涉及到的关
键性技术，包括气体合成纯化、混配（如混合气）、气瓶处理、分析检测以及供
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气系统的设计、安装。公司具备较强的技术研发能力，在特种气体领域持续进行
研发投入和技术创新，积累了大量的技术基础和工艺经验，实现了高纯一氧化碳、
高纯一氧化氮等近 20 个产品的进口替代，是中国特种气体国产化的先行者，并
于 2017 年、2019 年作为唯一的气体公司入选“中国电子化工材料专业十强”。
凭借对行业的深刻理解和需求的敏锐把握，公司的产品成功进入了大规模集成电
路、新型显示面板、光伏能源、氢能源等领域客户的供应链，获得了下游相关产
业一线知名客户的广泛认可，公司目前是国内唯一一家同时通过荷兰 ASML 公
司和日本 GIGAPHOTON 株式会社认证的气体公司，形成了较强的先发优势。
公司注重技术研发和创新，截至 2022 年 9 月 30 日，公司正在从事的研发项
目及进展情况参见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、技术水平
及研发情况”之“（四）主要在研项目”，保持持续技术创新的机制和安排参见
本募集说明书“第四节 发行人基本情况”之 “二、科技创新水平以及保持科技
创新能力的机制或措施”之“（二）公司保持科技创新能力的机制和措施”。
十一、重大担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和重大期后事项
（一）重大担保
截至本募集说明书签署日，公司不存在合并报表范围外的对外担保事项。
（二）重大诉讼及仲裁情况
截至本募集说明书签署日，公司及其下属子公司不存在尚未了结的重大诉讼
或仲裁、纠纷事项。
（三）重大期后事项
截至本募集说明书签署日，公司不存在重大期后事项。
（四）其他重大事项
截至本募集说明书签署日，公司不存在影响正常经营活动的其他重大事项。
十二、本次发行对上市公司的影响
（一）本次发行完成后，上市公司业务及资产的变动或整合计划
本次发行完成后，随着募集资金投资项目的实施，公司的业务和资产规模会
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进一步扩大。本次募集资金投资项目系围绕公司现有主营业务开展，募集资金投
资项目均基于公司现有业务基础及技术储备而确定，公司的主营业务未发生变
化，不存在因本次向不特定对象发行可转债而导致的业务及资产的整合计划。
（二）本次发行完成后，上市公司科技创新情况的变化
公司本次向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金投资项目均基于公司
现有业务基础及技术储备而确定，有利于公司保持并进一步提升自身的生产实力
和科技创新能力。
（三）本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化
本次发行不会导致上市公司控制权发生变化。
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第七节 本次募集资金运用
一、本次募集资金的使用计划
本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过 64,600.00 万
元（含本数），扣除发行费用后募集资金净额将用于投入以下项目：
拟使用募集资金金额
序号 募集资金使用项目 项目投资总额（万元）
（万元）
年产 1,764 吨半导体材料建设项
目
合计 73,265.00 64,600.00
在本次发行可转换公司债券募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项
目实施进度的实际情况通过自有或自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照
相关法律、法规规定的程序予以置换。如本次发行实际募集资金（扣除发行费用
后）少于拟投入本次募集资金总额，公司董事会将根据募集资金用途的重要性和
紧迫性安排募集资金的具体使用，不足部分将以自有资金或自筹方式解决。在不
改变本次募集资金投资项目的前提下，公司董事会可根据项目实际需求，对上述
项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。
二、本次募集资金投资项目的具体情况
（一）年产 1,764 吨半导体材料建设项目扩产建设项目
（1）项目整体情况
随着国家近年来对新材料的重视以及国内半导体行业的快速发展，电子特种
气体等半导体材料在国内半导体行业的地位日渐增长，市场规模巨大。为配合国
家政策发展，顺应半导体产业国产化的潮流，深化公司在高端半导体材料领域的
业务布局，提升公司产品覆盖领域和综合竞争力，公司将通过江西华特在现有空
余场地上扩建生产基地，扩大现有特种气体生产规模，同时进一步丰富特种气体
产品种类，以满足日益增长的市场需求。
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本项目总投资 46,600.00 万元，预计建设期为 2 年，建成后将生产高纯一氧
化碳、高纯一氧化氮、高纯六氟丙烷及异构体、电子级溴化氢、电子级三氯化硼、
超高纯氢气、超纯氪气、超纯氖气、超纯氦气和超纯氙气共 1,764 吨，具体情况
如下：
序号 产品 产能（吨/年） 产品主要应用
用于半导体生产过程的干法蚀刻，为化学气
相沉积工艺过程提供碳源
用于半导体生产中的氧化、化学气相沉积工
艺
高纯六氟丙烷及其 新一代等离子体刻蚀气体，主要应用于 3D
异构体 NAND 制造过程
广泛用于半导体生产中衬底的制备、氧化工
艺、外延工艺以及化学气相沉积（CAD）中
广泛应用于半导体生产中的光刻、蚀刻工艺
超纯氪气/氖气/氙气/
氦气稀有气体
等领域
合计 1,764 -
（2）电子级三氯化硼产品属于“高污染、高环境风险”产品的相关情况
公司本次募投项目中的年产 1,764 吨半导体材料建设项目建成后生产的产品
包括电子级三氯化硼，其原材料为三氯化硼粗品，经对比《环境保护综合名录
（2021 年版）》，三氯化硼属于“高污染、高环境风险”产品。
①本次募投项目生产电子级三氯化硼产品的相关背景
电子级三氯化硼是用于半导体和集成电路领域的高纯度三氯化硼，其纯度需
要达到 99.999%以上。电子级三氯化硼主要应用于电子工业硅半导体器件和集成
电路生产所用的扩散、离子注入、干法蚀刻等工艺，在氮化镓(GaN)、碳化硅(SiC)
为代表的第三代半导体也有广泛应用，可用于铝、二硅化钼、二硅化钨、钛硅合
金等金属、金属化合物、合金材料的蚀刻，拥有丰富的应用场景和较强的不可替
代性。电子级三氯化硼目前在半导体领域较强的不可替代性体现在铝金属布线的
蚀刻方面。铝是半导体制备中最主要的导线材料，具有电阻低、易于淀积和刻蚀
等优点。铝金属布线的刻蚀通常采用氯，铝和氯反应产生具挥发性的三氯化铝
(AlCl3)，三氯化铝可随其它蚀刻腔内的气体一起被抽离。但由于纯氯气蚀刻铝是
各向同性的，其横向纵向均被刻蚀，反应过程难以控制，且铝在常温下表面极易
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氧化生成氧化铝，氧化铝阻碍了刻蚀的正常进行，因此普遍使用氯基气体三氯化
硼。三氯化硼可将自然氧化层还原、保证刻蚀的进行，且其还容易与氧气和水反
应，可吸收反应腔内的水汽和氧气，从而降低氧化铝的生成速率。
与三氯化硼同类性质的产品还有三氟化硼，但由于氟基气体蚀刻金属铝得到
的生成物三氟化铝（AlF3）是低蒸汽压非挥发性的产物，会附着于蚀刻腔体的内
壁上形成颗粒物，易导致产品不良，因此无法替代三氯化硼用于蚀刻铝金属布线。
经对比《环境保护综合名录（2021 年版）》，三氟化硼系“高环境风险”产品。
电子级三氯化硼的杂质含量和纯度直接影响半导体器件和集成电路的性能
指标和良率，其纯度一般要求在 5N 以上，生产技术壁垒较高。目前，全球电子
级三氯化硼主要由日本宇部兴产、日本昭和电工等国外气体厂商垄断，属于被外
资企业“卡脖子”的关键产品，对我国集成电路产业链的自主可控产生了较大威
胁，下游客户的国产化需求迫切。近年来，同行业公司绿菱气体、大连保税区科
利德化工科技开发有限公司及派瑞特气亦对三氯化硼产品进行扩产布局。
公司本次募投项目规划电子级三氯化硼共 300 吨，主要目标是对目前我国集
成电路等领域使用的电子级三氯化硼产品进行一定程度的国产替代。本次募投项
目投向电子级三氯化硼，将进一步提高半导体材料国产化率，同时进一步完善公
司电子特气产品布局，扩充公司气体产品种类，为公司后续的业绩增长提供产能
支撑，贡献新的利润增长点。
②电子级三氯化硼产品投资金额
本次募投项目投向生产电子级三氯化硼的设备购置金额为 5,807.00 万元，主
要用于购买纯化设备、生产设备、分析控制系统、充装设备、安全环保设备、辅
助设备及存储包装容器，本次募投项目投向生产电子级三氯化硼的设备购置具体
情况如下表所示：
产线类别 序号 设备名称 设备预算总价（万元）
电子级三氯化硼 3 分析控制系统 660.00
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产线类别 序号 设备名称 设备预算总价（万元）
小计 5,807.00
募投项目设备购置总额 30,200.00
电子级三氯化硼设备购置占募投项目设备购置总额比例 19.23%
除上述设备投资外，本次募投项目中电子级三氯化硼需与其他产品共用生产
车间、洁净车间等主体建筑工程及配套设施。
综上，本次募投投向电子级三氯化硼的设备购置金额 5,807.00 万元，占年产
与其他募投产品共用。
③预计产量及占比、预计所产生的收入及占比
本次募投项目电子级三氯化硼设计产能为 300 吨/年，电子级三氯化硼预计
T+6 年完全达产，完全达产后预计产量为 300 吨/年，预计产生的年收入为 4,560.00
万元，具体情况如下：
产能释放进度
项目
T+3 T+4 T+5 T+6
电子级三氯化硼达产预计产
量（吨/年）
占 2021 年度公司特种气体产
量比例
占本次募投项目总产量比例 14.95% 15.71% 15.63% 17.01%
电子级三氯化硼达产预计产
生收入（万元）
占 2021 年度公司特种气体收
入比例
占本次募投项目收入比例 4.57% 5.13% 4.95% 6.17%
本次募投项目电子级三氯化硼完全达产的预计产量为 300 吨/年，满产情况
下占 2021 年度公司特种气体产量比例为 1.60%，占募投项目产量比例为 17.01%；
满产预计产生的年收入为 4,560.00 万元，占 2021 年度公司特种气体收入比例为
④公司三氯化硼生产流程
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公司本次电子级三氯化硼的生产工艺流程如下：
公司本次募投项目规划生产的电子级三氯化硼采用纯化方式生产，通过外购
低纯度的三氯化硼粗品，经分子筛吸附、精馏工艺，将低纯度的三氯化硼纯化，
取得高纯度的电子级三氯化硼。公司电子级三氯化硼生产过程中的原材料和产成
品系纯度不同的同一产品，不涉及化学合成反应，不生成三氯化硼或新的物质。
⑤涉及的核心技术
公司本次电子级三氯化硼采用外购三氯化硼粗品纯化的方式进行生产，涉及
的主要核心技术情况如下：
序 核心技术类 具体技术名
技术简要说明 取得的专利及技术成果
号 别 称
通过多重高效吸附、精馏等方式，对
截至 2022 年 9 月末，公
三氯化硼原料中的水分、空气、金属
司已取得纯化相关发明
离子、颗粒物等杂质进行去除。
专利 16 项，实现了四氟
本次电子级三氯化硼产品将通过纳
气体吸附、精 化碳、六氟乙烷等几十种
馏纯化技术 产品的纯化生产，目前生
高精密过滤器，实现对金属离子有效
产的高纯氨等产品最高
分离；通过特别设计精馏塔（材质及
纯度可达 7N
填料）进行精馏，以取得高纯度的三
（99.99999%）。
氯化硼产品。
气瓶处理在气体存储、运输、使用的 截至 2022 年 9 月末，公
过程中对保持气体品质意义重大，通 司已取得气瓶处理相关
气瓶清洗、内 过去离子水清洗、内壁研磨、钝化等 实用新型专利 8 项，钢瓶
处理技术 污染、与载气发生反应等问题。 0.01pa，高于行业一般的
本次电子级三氯化硼产品将针对其 0.3pa；在配气控制方面，
腐蚀性的特性，采用多波长内窥式无 可结合环境温度、湿度、
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序 核心技术类 具体技术名
技术简要说明 取得的专利及技术成果
号 别 称
损检测气体存储物内表面质量的技 风速等的影响，配气误差
术方法，通过内窥式光学无损检测装 达到±2%以内。
置实现气体存储物内表面处理过程
表面质量检查，提高气瓶的处理效率
及处理良率。
由于气体具有“看不见、摸不着”的特
点，其参数量化均依赖于分析检测，
截至 2022 年 9 月末，公
需基于对检测对象的分析判断，建立
司已取得气体分析检测
专门的检测方法，通过气相色谱仪、
相关的发明专利和实用
微量氧分仪等设备对气体的纯度、颗
气体分析检 气体杂质分 新型专利各 1 项，并作为
测 析检测技术 起草单位之一参与了《电
品质量的控制具有重要意义。
子特气 三氯化硼》（标
针对三氯化硼腐蚀性易产生金属杂
准号：GB/T 17874-2021）
质的特点，公司对于其中常见的铁、
国家标准的制定。
铜、铝等金属离子已经形成了有效的
检测方法，积累了丰富的检测经验。
综上，公司本次电子级三氯化硼所需的核心技术与公司现有的技术积累相匹
配，公司已具备气体纯化、气瓶处理、气体杂质分析检测等方面丰富的技术积累
与实施能力。
⑥生产涉及环境污染的具体环节、主要污染物名称及排放量、对应处理措施
公司本次电子级三氯化硼生产过程中所涉及环境污染的具体环节、主要污染
物名称及排放量情况如下：
排放方 处理后排
项目 环节 产出物 产生量 治理措施及排放去向
式 放量
氮气 0.6 吨/年 间断 非污染物 0.6 吨/年
二氧化碳 0.4 吨/年 间断 非污染物 0.4 吨/年
废气 精馏 氧气 0.1 吨/年 间断 非污染物 0.1 吨/年
二级碱液喷淋+15m 排
三氯化硼 0.1 吨/年 间断 0.02 吨/年
气筒排放
固体
吸附 废分子筛 2 吨/年 间断 委托有资质单位处置
废物
压缩机、各种泵、风机等，噪声源强在 75～85dB 之间。采取降噪措施为基础
噪声
减震
公司电子级三氯化硼纯化生产过程中的主要污染物为废气及固体废弃物，其
中精馏废气主要成分为氮气、氧气、二氧化碳及少量三氯化硼，其中氮气、氧气
及二氧化碳均系大气中固有成分，不属于我国《大气污染物综合排放标准》中列
明的污染物，不会造成环境污染。
针对三氯化硼纯化过程中产生的少量三氯化硼和废分子筛，公司已经制定了
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“实时监测+碱液喷淋+高筒排放”等完备的环保处理措施，确保不会产生新的环境
污染风险，具体措施包括以下两个方面：
A.预防端
公司在厂界布设三氯化硼报警装置，当检测到存在三氯化硼泄露情形，会及
时发出警报，以便工厂工作人员迅速采取相应处理措施。
B.生产端
针对三氯化硼纯化过程中产生的三氯化硼尾气，公司将精馏尾气进入尾气处
理系统，采用二级碱液喷淋处理后经 15m 排气筒排放，处理后排放浓度与相关
排放标准的具体对比情况如下：
对应污染物指 处理后排放浓度 相关浓度标准 是否满足排放
名称
标 （mg/m3） （mg/m3） 标准
三氯化硼 硼及其化合物 2.78 10.00 是
注：排放标准参照《大气污染物综合排放标准》（上海市地方标准，DB31/933-2015），
该标准系国内普遍参照的较为严格的排放标准。
如上表所示，经处理后的排放废气中硼及其化合物能满足排放限值要求。针
对三氯化硼纯化过程中产生的废分子筛，公司将定期更换并交由有资质单位处
置，不会产生新的环境风险。
⑦电子级三氯化硼属于高污染、高环境风险产品不会对公司及本次募投项目
的实施产生重大不利影响
A.行业政策方面
电子级三氯化硼系鼓励类行业（鼓励类“十一、石化化工”之 12 项），不属于限
制类及淘汰类产业范围。根据国家统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018）》，
“1.2.3 高储能和关键电子材料制造”的重点产品和服务中包括了“超高纯度气体外
延用原料”，在“3.3.6 专用化学品及材料制造”中重点产品和服务中包括了“电子大
宗气体，电子特种气体”，明确将电子特种气体列为战略性新兴产业。江西省及
九江市亦未对电子级三氯化硼做出禁止性或限制性生产的规定。
公司已就本次募投项目取得了项目备案及环境影响评价批复。本次募投项目
已按照法律法规要求履行项目投资备案的审批程序，符合国家和地方产业政策，
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不存在因实施本项目违反相关法律法规的情况，亦不存在因现有环保政策而导致
项目无法正常建设实施的风险。
B.公司仅纯化三氯化硼，生产过程不存在高污染和高环境风险
公司并非自行生产三氯化硼产品，而是将外购的成品三氯化硼进行纯化与分
装，不含三氯化硼的合成生产，纯化过程中产生少量精馏废气和废分子筛，不产
生废水。精馏废气主要成分为氮气、氧气、二氧化碳及少量三氯化硼，精馏废气
经碱液喷淋处理后由 15m 排气筒排放，排放废气中硼及其化合物能满足排放限
值要求，三氯化硼纯化与充装装置建设不会产生高污染和高环境风险。
C.主管部门意见
根据公司募投项目的环保主管部门九江市永修生态环境局于 2022 年 10 月
污染、高环境风险”产品名录（2021 年版）》中规定的高污染、高环境风险产品，
但江西华特本次募投项目已经取得了项目备案、环境影响评价批复，在严格遵循
国家及地方环境保护各项规定并落实本次募投项目《建设项目环境影响报告书》
提出的各项防治生态影响和环境污染措施，防范环境风险措施的前提下，本次募
投项目拟生产产品被列入《“高污染、高环境风险”产品名录（2021 年版）》不
会对江西华特本次募投项目的实施造成重大不利影响。”
（1）提升半导体材料产业链自主可控能力，加速半导体材料国产化进程
半导体是数字经济产业转型、双循环等国家重大发展战略的基础性、先导性
产业，我国“十四五”规划对半导体产业链中包括先进制程、高端 IC 设计和先
进封装技术、关键的半导体设备和材料、第三代半导体等领域各个关键“卡脖子”
环节提供重点支持。电子特种气体作为关键的半导体材料之一，被广泛用于半导
体制造过程中清洗、刻蚀、成膜、掺杂等工艺环节，被誉为半导体产业的“血液”。
目前，国内半导体用电子气体市场集中程度极高，市场份额主要被美国空气化工、
德国林德、日本昭和电工、法国液化空气等国际巨头垄断，严重制约了我国半导
体产业的健康稳定发展。在当前半导体产业环境和国际形势下，国际贸易摩擦、
全球性疫情等因素更是增加了半导体供应链的不确定性。
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公司一直致力于电子特种气体国产化，并打破极大规模集成电路、新型显示
面板等尖端领域气体材料进口制约的气体厂商，已逐步实现了高纯六氟乙烷、高
纯三氟甲烷、光刻气、高纯四氟化碳、高纯二氧化碳、高纯一氧化碳、高纯八氟
丙烷等数十种产品的进口替代。本次募投项目的高纯一氧化碳、高纯一氧化氮、
电子级溴化氢、电子级三氯化硼、超高纯氢气等产品广泛应用于半导体生产的蚀
刻、掺杂、沉积等工艺，通过本项目的实施将扩大公司电子特种气体的生产规模，
进一步提高半导体材料国产化率。
（2）进一步完善公司特种气体产品布局，贡献新的利润增长点
电子特种气体作为关键的半导体材料之一，被广泛用于半导体制造过程中清
洗、刻蚀、成膜、掺杂等工艺环节，涉及的品种广泛。因此，半导体制造企业往
往需要上游特种气体供应商具备多种类、高纯度、高稳定性的生产能力。
经过多年的发展与积累，公司目前已具备 200 多种气体生产能力，但相较于
国际巨头在产品覆盖面上仍存在一定差距。通过本项目的实施，公司将新增高纯
六氟丙烷、电子级溴化氢、电子级三氯化硼等产品的生产能力，进一步完善公司
电子特气产品布局，扩充公司气体产品种类，为公司后续的业绩增长提供产能支
撑，贡献新的利润增长点。
（1）国家政策的有力支持为募投项目的实施奠定了良好基础
特种气体作为新材料领域的关键性材料之一，广泛应用于集成电路、显示面
板、光伏能源、光纤光缆、新能源汽车、航空航天、环保、医疗等领域，近年来
得到国家政策的大力支持。国家发改委、科技部、工信部、财政部等多部门相继
出台多部新兴产业相关政策，均明确提及并部署了气体产业的发展，有力推动了
气体产业的发展。
高储能和关键电子材料制造”的重点产品和服务中包括了“超高纯度气体外延用
原料”“3.3.6 专用化学品及材料制造”中重点产品和服务中包括了“电子大宗
气体，电子特种气体”，明确将电子特种气体列为战略性新兴产业；2019 年，
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试剂、光刻胶、电子气、高性能液晶材料等新型精细化学品的开发与生产属于鼓
励类；2021 年，中国工业和信息化部发布的《重点新材料首批次应用示范指导
因此，本项目的实施符合国家的产业政策，具有较好的发展潜力和市场发展
前景，相关政策的有力支持为此次募投项目的实施奠定了良好的基础。
（2）半导体产业的迅速发展及国产替代的行业趋势为本次募投项目提供了
广阔的市场前景
随着信息化、智能化技术的快速发展，半导体芯片及器件产品在半导体照明、
新一代移动通信、智能电网、新能源汽车、消费类电子等领域得到广泛应用，集
成电路市场规模实现快速增长。同时，近年来全球半导体、显示面板等电子产业
链不断向亚洲、中国大陆地区转移，国内半导体市场发展迅速。根据 WSTS 资
料显示，全球半导体产业销售额已从 2000 年的 2,044 亿美元增长至 2020 年的
导体销售额达 1,515 亿美元，超过全球销售额的三分之一，已成为全球半导体产
业重要的生产和消费基地，产业规模和产业聚群效应明显，相关领域的快速发展
将带动下游电子特气等半导体材料的增量需求。
据前瞻产业研究院数据显示，2015-2020 年国内半导体材料呈稳定增长态势，
材料之一，市场规模也不断增长。2015-2020 年我国电子特种气体行业市场规模
持续上升，2020 年已经达到 173.6 亿元。
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单位：亿元
数据来源：前瞻产业研究院
此外，目前我国电子特种气体主要市场份额被国际巨头垄断，在当前半导体
产业环境和国际形势下，国际贸易摩擦、全球性疫情等因素增加了半导体供应链
的不确定性，而半导体产业链国产化是我国实现数字经济产业转型、双循环等国
家重大发展战略的必经之路。未来，电子特种气体国产替代市场前景巨大。
综上，电子特种气体乃至半导体材料市场规模持续增长，以及国产替代趋势
凸显，将为本项目产品产能消化提供广阔的市场前景。
（3）公司优质的客户及市场基础为本次募投项目提供了有力保障
本次募集资金投资项目的产品目标客户为半导体企业，与公司现有客户资源
高度重合。目前，公司已成功实现了对国内 8 寸以上集成电路制造厂商超过 80%
的客户覆盖率，解决了长江存储、中芯国际、华虹宏力、华润微电子、台积电（中
国）等客户多种气体材料的进口制约，并进入了英特尔（Intel）、美光科技
（Micron）、德州仪器（TI）、台积电（TSMC）、SK 海力士（Hynix）、英飞
凌等全球领先的半导体企业供应链体系。公司部分产品已批量供应 14nm、7nm
等产线，并且公司的部分氟碳类产品已进入到 5nm 的工艺使用。公司的光刻气
产品（Ar/Ne/Xe、Kr/Ne、F2/Kr/Ne、F2/Ar/Ne）通过了 ASML 和 GIGAPHOTON
的认证，是国内唯一通过两家认证的气体公司。公司优质的客户及市场基础为本
次募投项目提供了有力保障。
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本项目投资预算总额为 46,600.00 万元，具体投资明细如下：
投资总额 拟投入募集资金金额
序号 项目
（万元） （万元）
本项目建设周期为 2 年，具体情况如下：
T+1 T+2
序号 项目
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
工程规划设计、基
础设施建设及装修
本项目将由公司全资子公司江西华特电子化学品有限公司作为实施主体，实
施地点为江西省九江市永修县经济开发区星火工业园，该场地为公司现有场地。
本项目建设期 24 个月，经测算，项目完全达产后年均销售收入为 71,305.49
万元，年均净利润约 12,077.47 万元。项目投资回收期为 6.82 年（所得税后，含
建设期），财务内部收益率（所得税后）为 19.80%。
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本项目效益预测的假设条件及主要计算过程如下：
①营业收入预测
本项目预计所有收入全部来源于产品销售收入，无其他收入来源。本项目计
算时采取了审慎原则，在产品及服务的定价方面与公司现有销售价格或市场价格
相比，采取了较为保守的估价来计算未来收益。销售单价初始参考公司报告期内
产品销售单价及市场报价，后续考虑市场供需及技术升级，假设除稀有气体外的
产品每两年价格下调 5%。
在销量方面，公司综合考虑未来下游集成电路领域市场发展情况、现有及潜
在客户的需求状况、公司产品的竞争优势、销售策略等因素，结合公司自身业务
发展规划情况，确定项目的产能释放进度和每年销量。
本募投项目预计 T+6 年完全达产，对于高纯六氟丙烷、电子级溴化氢、电
子级三氯化硼产品，考虑到相关产品为新产品，需要一定的客户验证周期，从通
过客户验证导入客户到产能完全释放所需的时间可能更长，基于谨慎性考虑预计
其产能释放进度将慢于其他产品。测算的产能释放进度情况如下：
产能规划 产能释放进度
设计产能 T+6~
序号 产品 T+3 T+4 T+5
（吨/年） T+10
高纯六氟丙烷及
其异构体
超纯氪气/氖气/
气体
合计 1,764 - - - -
营业收入的具体测算情况如下：
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T+7~ T+9~
项目 T+3 T+4 T+5 T+6
T+8 T+10
高纯一氧化碳
销量（吨） 90.00 126.00 180.00 180.00 180.00 180.00
单价（万元/吨） 26.00 26.00 24.70 24.70 23.47 22.29
收入（万元） 2,340.00 3,276.00 4,446.00 4,446.00 4,223.70 4,012.52
高纯一氧化氮
销量（吨） 20.00 28.00 40.00 40.00 40.00 40.00
单价（万元/吨） 140.00 140.00 133.00 133.00 126.35 120.03
收入（万元） 2,800.00 3,920.00 5,320.00 5,320.00 5,054.00 4,801.30
六氟丙烷（236-fa）
销量（吨） 235.50 392.50 549.50 785.00 785.00 785.00
单价（万元/吨） 14.00 14.00 13.30 13.30 12.64 12.00
收入（万元） 3,297.00 5,495.00 7,308.35 10,440.50 9,918.48 9,422.55
六氟丙烷异构体（236-ea）
销量（吨） 4.50 7.50 10.50 15.00 15.00 15.00
单价（万元/吨） 240.00 240.00 228.00 228.00 216.60 205.77
收入（万元） 1,080.00 1,800.00 2,394.00 3,420.00 3,249.00 3,086.55
电子级溴化氢
销量（吨） 90.00 150.00 210.00 300.00 300.00 300.00
单价（万元/吨） 45.00 45.00 42.75 42.75 40.61 38.58
收入（万元） 4,050.00 6,750.00 8,977.50 12,825.00 12,183.75 11,574.56
电子级三氯化硼
销量（吨） 90.00 150.00 210.00 300.00 300.00 300.00
单价（万元/吨） 16.00 16.00 15.20 15.20 14.44 13.72
收入（万元） 1,440.00 2,400.00 3,192.00 4,560.00 4,332.00 4,115.40
超高纯氢气
销量（吨） 4.50 6.30 9.00 9.00 9.00 9.00
单价（万元/吨） 300.00 300.00 285.00 285.00 270.75 257.21
收入（万元） 1,350.00 1,890.00 2,565.00 2,565.00 2,436.75 2,314.91
超纯氪气
销量（吨） 15.00 21.00 30.00 30.00 30.00 30.00
单价（万元/吨） 240.00 240.00 240.00 240.00 240.00 240.00
收入（万元） 3,600.00 5,040.00 7,200.00 7,200.00 7,200.00 7,200.00
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T+7~ T+9~
项目 T+3 T+4 T+5 T+6
T+8 T+10
超纯氖气
销量（吨） 45.00 63.00 90.00 90.00 90.00 90.00
单价（万元/吨） 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00
收入（万元） 4,500.00 6,300.00 9,000.00 9,000.00 9,000.00 9,000.00
超纯氙气
销量（吨） 3.00 4.20 6.00 6.00 6.00 6.00
单价（万元/吨） 2,200.00 2,200.00 2,200.00 2,200.00 2,200.00 2,200.00
收入（万元） 6,600.00 9,240.00 13,200.00 13,200.00 13,200.00 13,200.00
超纯氦气
销量（吨） 4.50 6.30 9.00 9.00 9.00 9.00
单价（万元/吨） 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00
收入（万元） 450.00 630.00 900.00 900.00 900.00 900.00
营业收入合计 31,507.00 46,741.00 64,502.85 73,876.50 71,697.68 69,627.79
②成本费用预测
本募投项目营业成本主要包括：原材料成本、人工成本、折旧费用及其他制
造费用。具体如下：
单位：万元
项目 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9 T+10
材 料
- 14,491.51 21,333.67 30,289.96 34,210.82 34,210.82 34,210.82 34,210.82 34,210.82
成本
直 接
- 522.00 793.80 1,190.70 1,375.26 1,444.02 1,516.22 1,592.03 1,671.64
人工
折 旧
费用
其 他
制 造 - 945.21 1,402.23 1,935.09 2,216.30 2,150.93 2,150.93 2,088.83 2,088.83
费用
运 输
- 1,890.42 2,804.46 3,870.17 4,432.59 4,301.86 4,301.86 4,177.67 4,177.67
费用
合计 1,353.32 20,555.78 29,040.80 39,992.56 44,941.61 44,814.28 44,886.48 44,776.00 44,855.60
材料成本方面，公司根据本次募投项目产品的生产工艺及物料平衡表，确定
相关原材料耗用量，并依据目前原材料市场价格进行预计，除稀有气体原材料波
动较大外，公司相关产品原材料主要为甲酸、硫酸等化工产品及对应产品的粗品，
供应较为稳定，报告期内价格无大幅波动情况。公司基于谨慎性，未考虑原材料
价格下降的影响。
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直接人工方面，根据项目需要的员工人数进行预估，人均薪资参考 2021 年
度江西华特特种气体车间人员平均薪资水平，并基于谨慎性考虑每年工资上浮
折旧方面，依据项目所需的设备等固定资产原值，结合报告期内公司的折旧
政策进行计提，与报告期保持一致。
运输费用方面，依据 2019 年度至 2021 年度特种气体运输费用占收入比例进
行预估，按照当年收入的 6%确定。
③期间费用
本次项目为新增产能项目，期间费用考虑管理费用、销售费用、研发费用，
未考虑债务融资，假设财务费用为 0。管理费用、销售费用、研发费用参考了公
司 2019-2021 年管理费用、销售费用、研发费用占各年销售收入比例的平均值并
结合本次募投项目实际情况进行调整，按收入百分比法测算。
本次募投项目销售费用率、管理费用率、研发费用率与发行人报告期内期间
费用率具体情况如下：
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度 平均值 本次募投项目
销售费用 4.19% 5.15% 6.25% 6.47% 5.52% 6.00%
管理费用 4.92% 5.05% 5.76% 7.03% 5.69% 5.00%
研发费用 3.52% 3.50% 3.04% 3.02% 3.27% 4.00%
注：1、受 2020 年度起执行新收入准则影响，2020 年度起公司将运杂费列入成本中，
因此计算 2019 年度销售费用占比时扣除运杂费金额；
关折旧根据实际折旧金额额外计入管理费用。
本次募投项目销售费用率、研发费用率均高于发行人报告期平均值。管理费
用率略低于发行人历史期平均值，主要原因一方面系 2019 年度因 IPO 工作产生
的中介机构差旅费等费用较高，导致 2019 年度管理费用的占比较高；另一方面
考虑到江西华特定位于公司特种气体和气体设备的生产基地，管理人员则主要集
中于佛山本部，公司目前已有管理人员结构、组织结构，本次募投项目新增产能
与管理人员新增数量并无明显的线性关系。本次募投项目销售费用率、管理费用
率、研发费用率与发行人报告期内期间费用率无重大差异，整体谨慎合理。
④税金预测
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本项目增值税按应纳税销售额乘以适用税率扣除当期允许抵扣的进项税后
的余额计算，城市维护建设税按实际缴纳流转税额的 5%计缴，教育费附加按实
际缴纳流转税额的 5%计缴，所得税按 25%计缴。
⑤效益测算情况
本次年产 1,764 吨半导体材料建设项目扩产建设项目建设期 24 个月，经测
算，项目完全达产后年均销售收入为 71,305.49 万元，年均净利润约 12,077.47 万
元。项目投资回收期为 6.82 年（所得税后，含建设期），财务内部收益率（所
得税后）为 19.80%，具体收入、成本等收益数据测算如下：
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单位：万元
项目 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9 T+10
营业收
- 31,507.00 46,741.00 64,502.85 73,876.50 71,697.68 71,697.68 69,627.79 69,627.79
入
营业成
本
毛利率 - 34.76% 37.87% 38.00% 39.17% 37.50% 37.39% 35.69% 35.58%
税金及
- - 138.83 444.77 515.65 487.33 487.33 460.42 460.42
附加
销售费
- 1,890.42 2,804.46 3,870.17 4,432.59 4,301.86 4,301.86 4,177.67 4,177.67
用
管理费
用
研发费
- 1,260.28 1,869.64 2,580.11 2,955.06 2,867.91 2,867.91 2,785.11 2,785.11
用
利润总
-1,413.37 6,105.08 10,430.13 14,270.00 17,217.68 15,521.33 15,449.13 13,827.12 13,747.52
额
所得税
- 857.86 2,140.12 2,922.47 3,565.65 3,163.36 3,145.31 2,760.50 2,740.60
费用
净利润 -1,413.37 5,247.22 8,290.00 11,347.53 13,652.02 12,357.98 12,303.83 11,066.62 11,006.91
（二）研发中心建设项目
本项目实施主体为江西华特电子化学品有限公司，用地选址地块位于江西省
九江市永修县经济开发区星火工业园，该场地为公司现有场地，预计建设期为 2
年，项目总投资 7,665.00 万元。
本项目实施完成后将建设一座研发中心，通过优化研发环境、引进先进研发
设备及优秀研发人才等途径进一步提高公司的研发能力和自主创新能力，保证公
司产品技术先进性的同时不断扩充、完善公司产品研发体系，巩固并强化公司行
业地位和市场份额。
（1）增强公司核心技术储备，加速特种气体等半导体材料实现国产替代
长期以来，我国 6N 及 6N 以上的超高纯气体以及半导体前驱体材料主要依
赖于国外进口，国内行业内企业亟待能够打破国外垄断、实现国产替代，形成自
主可控的产业集群。
公司专注于特种气体的研究开发，经过多年的持续投入，已掌握特种气体的
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气体纯化、气体混配、气瓶处理、分析检测等多项核心技术，成为国内少数实现
电子特种气体产业化的企业之一，实现了数十种特种气体国产替代。公司将通过
本项目的实施，进一步丰富现有的产品研发序列，加速完成特种气体新产品、半
导体前驱体材料等研发产业化工作，同时进一步强化公司的纯化技术、气瓶处理
技术等公司核心技术的储备，保持技术领先优势，巩固公司主营产品在市场的领
先地位，加速半导体材料国产化进程。
（2）满足公司日益增长的研发场地以及研发设备需求
当前，半导体行业正处于快速发展阶段，技术创新及产品日新月异，公司只
有持续不断地推出适应市场需求变化的新技术、新产品，才能保持公司现有的市
场地位和竞争优势，保持与客户的长久合作和巩固公司核心技术优势。目前，公
司研发场地和设备难以匹配未来特种气体及半导体材料行业快速发展的需求，公
司虽已有健全的研发管理体系与激励机制，但研发硬件配套仍存在一定不足，一
定程度上降低了公司开发能力及研发速度，不利于公司提高生产效率及成本控制
能力。
通过实施本次研发中心建设项目，公司研发场地将大幅扩大，同时将购置一
批适应公司未来研发方向及需求的研发设备，有效改善公司现有研发环境，有助
于提高公司自主研发能力，满足开发更多品类的特种气体、前驱体等半导体材料
的迫切需求。
（1）公司丰富的研发经验为本项目的实施提供了技术支撑
公司自成立以来，一直专注于气体的气体纯化、气体混配、气瓶处理、分析
检测领域的研究与开发，并以此为切入点对电子特种气体等半导体材料开展研
究。公司根据下游半导体制造客户需求变化，在电子特种气体半导体材料领域持
续开展基础研发与应用研发，已完成等多个课题研发，并形成一系列研发成果。
截至 2022 年 9 月 30 日，公司拥有已授权专利 159 项，其中 21 项发明专利、
参与制定 1 项国际标准，47 项国家标准、1 项行业标准以及 11 项团体标准。公
司现有的研发成功经验有利于公司未来能更迅速、更准确地抓住行业趋势，并快
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速展开研究，保证公司的先发优势，保证本项目实现预期目标。
（2）公司完善的研发体系为本项目的实施提供了制度保障
公司采取自主研发的模式开展研发工作，积极推进鼓励创新的企业文化建
设。公司建立了健全的研发管理制度，有效支撑公司合理地安排经费组织研发项
目实施以及进行有效的管理、核算和监督。公司的研发体系分工明确，各个小组
的工作内容和职责权限皆有制度可依。此外，公司还采用“产学研”合作方式，
与华南理工大学、天津大学等众多国内知名高校进行广泛的技术交流合作，为公
司提供了丰富的外部资源。
公司完善的研发体系有利于研发体系的良好运转，整合内部与外部资源，提
高研发效率，确保各项工作的有序开展，为研发中心的建设实施提供了制度保障。
（3）公司完善的人才引进制度及优秀的研发团队为本项目的实施提供了人
才基础
公司一向重视技术研发团队建设，经过多年的发展，通过建立人才引进和培
养制度、管理和奖励机制，已培养出一支综合素质优良、富有创新能力的技术研
发团队。在人才引进方面，公司通过互联网招聘、与国内各大高校合作招聘、人
才招聘专场等方式吸收专业技术人才，以适应公司不断发展的需要。在人员培养
方面，公司建立了完善的人员培养体系，主要包括新人入职培训、专业技能培训、
管理能力培训等方式，让员工能够快速成长为公司中坚力量。公司完善的人才引
进、培养机制为本项目的顺利实施提供了坚实的人才基础。
此外，公司核心技术人员均为行业内技术专家，具有丰富的行业经验，对气
体合成、气体纯化、气体混配、气瓶处理、分析检测等领域的技术有着深刻的理
解，对国内外市场及行业的发展趋势有着敏锐的跟踪能力，也将确保本项目研发
方向符合行业发展趋势。
本项目投资预算总额为 7,665.00 万元，具体投资明细如下：
投资总额 拟投入募集资金金额
序号 项目
（万元） （万元）
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本项目建设周期为 2 年，具体情况如下：
序 T+1 T+2
项目
号 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
硬件、软件采购及安
装
人员配备、招募及培
训
本项目将由公司全资子公司江西华特电子化学品有限公司作为实施主体，实
施地点为江西省九江市永修县经济开发区星火工业园，该场地为公司现有场地。
该项目本项目不会直接产生经济效益，但本项目的建设将有助于改善公司现
有研发环境，提高公司自主研发能力，提升公司整体竞争力。
（三）补充流动资金
公司综合考虑现有资金情况、资本结构、营运资金缺口及未来发展规划，拟
使用募集资金 19,000 万元用于补充流动资金，以优化财务结构，降低流动性风
险，满足公司未来生产经营发展的资金需求。
（1）为公司经营规模增长提供重要的流动资金保障
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规模的不断增长，公司存货和应收账款规模均同步增长，对营运资金的需求不断
增加。
（2）满足公司新项目投产运营的需要
本次募集资金投资项目的投产，公司将新增高纯一氧化碳、高纯一氧化氮等
特种气体的生产能力。除了进行生产厂房建设、生产设备的购置等固定资产投资
外，公司还需要充足的流动资金以保证新项目的日常生产经营。
（3）优化资本结构、降低财务费用，提高公司抗风险能力
本次补充流动资金将有效降低公司的资产负债率，提高偿债能力，进一步增
强公司资本实力和抗风险能力。同时，通过补充流动资金可以减少公司未来的银
行贷款金额，从而降低财务费用，进一步提升公司的抗风险能力和盈利水平，促
进公司持续、稳定、健康发展。
（1）募集资金用于补充流动资金符合法律法规的规定
公司本次募集资金部分用于补充流动资金符合《科创板上市公司证券发行注
册管理办法（试行）》、《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的
监管要求（修订版）》等法律法规的相关规定，方案切实可行。
（2）募集资金管理与运用相关的内控制度完善
为规范募集资金管理，提高募集资金使用效率，公司已根据相关法律、法规、
规范性文件及《公司章程》的规定制订了募集资金管理相关制度。本次募集资金
将严格按照规定存放于公司董事会指定的募集资金专项账户中管理，专款专用，
规范使用募集资金。
三、本次募集资金投资于科技创新领域的说明，以及募投项目实施促
进公司科技创新水平提升的方式
本次募投项目预计达产后将形成高纯一氧化碳、高纯一氧化氮、高纯六氟丙
烷及异构体、电子级溴化氢等气体材料共 1,764 吨产能，扩大公司电子特种气体
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的生产规模，进一步提高半导体材料国产化率；同时，研发中心项目建设项目将
优化研发环境、引进先进研发设备及优秀研发人才等途径进一步提高公司的研发
能力和自主创新能力，进一步增强公司在超高纯气体及半导体前驱体材料的研发
能力和自主创新能力。
本次募投项目是在公司现有主营业务的基础上，结合行业技术趋势和公司技
术发展情况，依据市场及客户需求并基于现有核心技术实施的投资计划。项目建
设将有利于公司进一步丰富产品结构、提高产品竞争优势、扩大业务规模，为客
户提供更为全面的服务，同时充分发挥公司在电子特种气体领域的技术优势，推
动公司相关核心技术的创新发展，增强公司竞争力。
四、本次募集资金投资项目涉及的审批进展情况
本次募集资金投资项目涉及的备案、环评情况如下：
序号 项目名称 立项备案情况 环评批复情况
截至本募集说明书签署日，本次募集资金投资项目已完成立项备案，取得了
永修县行政审批局出具的项目编号 2205-360425-04-01-328484 的备案登记表，本
次募投项目属于该项目建设范畴。
本次募集资金投资项目中年产 1,764 吨半导体材料建设项目和研发中心建设
项目已取得环评批复文件。
五、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响
（一）本次募集资金对公司经营管理的影响
本次募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，符合国家产业政策和公司未
来整体战略发展方向，有利于深化公司在电子特种气体领域的业务布局，提升公
司产品覆盖领域和竞争力，具有良好的市场发展前景和经济效益。募投项目建成
投产后，有利于扩大公司产能，将有效提高公司的盈利能力及市场占有率，进一
步增强公司的核心竞争力，推动公司的可持续发展，维护股东的长远利益。
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本次可转换公司债券部分募集资金将用于补充流动资金。通过本次发行可转
换公司债券，公司的资本实力与资产规模将得到提升，抗风险能力得到增强，有
助于提高公司综合竞争力和市场地位，促进公司的长期可持续发展。
（二）本次募集资金对公司财务状况的影响
本次发行完成后，公司的总资产和净资产规模相应增加，资产负债率进一步
降低，资金实力得到有效增强，有助于公司提高偿债能力、节省财务成本、降低
财务风险，进一步改善资本结构。
随着募投项目的建成，公司盈利能力进一步得到提升，发展潜力也会随之增
强；部分募集资金用于补充流动资金，公司资本结构将得到进一步优化，整体实
力和抗风险能力均将得到增强，持续经营能力将获得提升。本次发行完成后，由
于募集资金投资项目需要一定的建设期，短期内公司净资产收益率将会受到一定
影响，但从中长期来看，随着募投项目陆续产生效益，公司收入和利润水平将逐
步上升，公司的盈利能力及盈利稳定性将不断增强。
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第八节 历次募集资金运用
一、最近五年内募集资金运用的基本情况
（一）前次募集资金金额、资金到账时间
经中国证券监督管理委员会以证监许可【2019】2562 号文《关于同意广东
华特气体股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》的核准，由承销商中信建
投证券股份有限公司采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价
配售和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众
投资者定价发行相结合的方式，公司首次公开发行人民币普通股（A 股）3,000.00
万 股 ， 每 股 发 行 认 购 价 格 为 人 民 币 22.16 元 ， 募 集 资 金 总 额 为 人 民 币
资金净额为人民币 583,061,101.89 元。上述资金到位情况经立信会计师事务所（特
殊普通合伙）验证，并由其出具信会师报字【2019】第 ZC10573 号验资报告。
（二）募集资金专户存放情况
公司根据《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管
要求》以及《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关规定，在以下银行开
设了募集资金的存储专户。
截至 2022 年 9 月 30 日止，公司募集资金在各募集资金专户的存储金额
单位：人民币万元
初始存放
初始 截止日余 存储
银行名称 银行账号 存放主体 金额（注
存放日 额 方式
中国建设银行 广东华特
股份有限公司 气体股份 9,000.00 407.99 活期
佛山大沥支行 有限公司
招商银行股份 广东华特
有限公司佛山 气体股份 22,000.00 1,789.13 活期
分行 有限公司
广发银行股份 广东华特
有限公司佛山 气体股份 23,963.28 2.78 活期
南海分行 有限公司
中国银行股份 广东华特
有限公司佛山 712072480399 气体股份 6,000.00 2,082.15 活期
月 23 日
南海和顺支行 有限公司
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初始存放
初始 截止日余 存储
银行名称 银行账号 存放主体 金额（注
存放日 额 方式
江西华特
招商银行股份
有限公司佛山 不适用 不适用 3.96 活期
分行
司
合计（注 2） 60,963.28 4,286.02 ——
注 1：初始存放金额含尚未转出公开发行股票需支付的发行费用人民币 26,571,698.11 元。
注 2：合计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，为四舍五入所致。
二、前次募集资金实际使用情况
（一）前次募集资金使用情况
截至 2022 年 9 月 30 日，公司实际投入募投项目的募集资金款项共计人民币
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单位：万元
已累计使用募集资金总额： 56,734.77
募集资金总额： 58,306.11
各年度使用募集资金总额：
变更用途的募集资金总额： - 2019 年（置换预先投入）： 7,997.07
变更用途的募集资金总额比例： - 2021 年： 20,548.96
投资项目 募集资金投资总额 截止日募集资金累计投资额
实际投资金 项目达到预定
募集前 募集后 募集前 额与募集后 可使用状态日
募集后承
序 承诺投资 承诺投 承诺投 承诺投 实际投资 承诺投资金 期（或截止日项
实际投资项目 实际投资金额 诺投资
号 项目 资 资 资 金额 额的差额 目完工程度）
金额
金额 金额 金额
气体中心建设及仓 气体中心建设及仓
储经营项目 储经营项目
电子气体生产纯化 电子气体生产纯化
目 目
承诺投资项目小计 45,000.00 45,000.00 41,609.22 45,000.00 45,000.00 41,609.22 -3,390.78 -
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超募资金小计 13,306.11 15,125.55 13,306.11 15,125.55 1,819.44
合计 45,000.00 58,306.11 56,734.77 45,000.00 58,306.11 56,734.77 -1,571.34 -
注：上表中超募资金实际使用金额超过了超募资金总额，原因系上表中超募资金总额未含实际使用自有资金支付的发行费用 1,400.66 万元，由于
公司以自有资金支付了上述发行费用，因此公司实际超募资金总额为 14,706.77 万元，并产生了相关利息收入及理财收益。
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（二）前次募集资金投资项目变更情况
截至 2022 年 9 月 30 日止，公司募集资金投资项目未发生其他变更的情况。
（三）前次募集资金投资项目对外转让情况
截至 2022 年 9 月 30 日止，公司前次募集资金投资项目未发生对外转让或置
换的情况。
（四）前次募集资金投资项目先期投入置换情况
八次会议，会议审议通过了《关于募集资金置换预先投入募投项目及支付发行费
用的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金人民币 9,253.58 万元置换预先投
入募投项目及支付发行费用的自筹资金。并已经立信会计师事务所（特殊普通合
伙）出具的“信会师报字[2020]第 ZC10307 号”予以鉴证。独立董事、监事及时
任保荐机构对上述事项分别发表了同意的独立意见及核查意见。
（五）前次募集资金投资项目实现效益情况
截至 2022 年 9 月 30 日，前次募集资金投资项目实现效益情况如下表所示：
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截止日投 截止日 是否达到预计
实际投资项目 最近三年实际效益
资项目累 累计实现效益 效益
承诺效益
计产能利
序号 项目名称 2019 年 2020 年 2021 年
用率
项目达产后正常年
气体中心建设及仓储经营 未完工，不 份可实现新增销售 项目正在建设中， 项目正在建设
项目 适用 收入 33,154.00 万元 不适用 中，不适用
（不含税）
项目达产后正常年
电子气体生产纯化及工业 未完工，不 份可实现新增销售 项目正在建设中， 项目正在建设
气体充装项目 适用 收入 17,287.48 万元 不适用 中，不适用
（不含税）。
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前次募集资金投资项目之一的“智能化运营项目”的实施，旨为打通公司各
部门的信息壁垒，将所有业务流程整合进智能化运营系统，进一步提升公司运营
效率。该项目的建设将有助于提升公司智能化管理水平、运营效率及产品安全性
水平，从而提高企业产品的附加值。项目效益反映在公司整体效益中，无法单独
核算。
前次募集资金投资项目使用超募资金的“改建公司第三车间”主要为有效
增强公司在国内的仓储、运营能力，提高公司的综合竞争力，为公司长期稳定发
展奠定坚实的基础。项目效益反映在公司整体效益中，无法单独核算。
截止 2022 年 9 月 30 日，前次募集资金投资项目的“气体中心建设及仓储经
营项目”、“电子气体生产纯化及工业气体充装项目”仍处于建设期，尚未达产。
（六）暂时闲置募集资金情况
会第五次会议，审议通过了《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，
同意公司在确保不影响募集资金投资项目实施及募集资金安全的情况下，使用不
超过 45,000.00 万元的部分暂时闲置募集资金进行现金管理（包括但不限于保本
型理财产品、结构性存款、大额存单、定期存款、通知存款等）。使用期限自公
司董事会通过之日起 12 个月内，上述使用期限及额度范围内，资金可以滚动使
用。董事会授权副董事长行使该项决策权及签署相关法律文件，具体事项操作由
公司财务部负责组织实施。本次对使用暂时闲置的募集资金进行现金管理的事项
已经公司董事会、监事会审议通过，独立董事发表了同意意见，本事项履行了必
要的审议程序，符合中国证监会、上海证券交易所关于上市公司募集资金使用的
相关规定。
事会第十三次会议，审议通过了《关于公司使用部分闲置募集资金进行现金管理
的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目实施及募集资金安全的情况
下，使用不超过 20,000.00 万元（包含本数）的部分闲置募集资金进行现金管理
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（包括但不限于保本型理财产品、结构性存款、大额存单、定期存款、通知存款
等）。使用期限自公司董事会通过之日起 12 个月内，上述使用期限及额度范围
内，资金可以滚动使用。董事会授权副董事长行使该项决策权及签署相关法律文
件，具体事项操作由公司财务部负责组织实施。独立董事对上述事项发表了明确
同意的独立意见，保荐机构对本事项出具了相关核查意见。
截至 2022 年 9 月 30 日，公司进行现金管理的募集资金余额为 0.00 万元。
三、前次募集资金使用对发行人科技创新的作用
发行人前次募集资金投向为气体中心建设及仓储经营项目、电子气体生产纯
化及工业气体充装项目、智能化运营项目和补充流动资金。
气体中心建设及仓储经营项目主要为电子特气产品；电子气体生产纯化及工
业气体充装项目也涉及氟碳类气体如四氟化硅、六氟乙烷等电子气体，相关产品
主要应用于集成电路、新型显示、太阳能电池等新兴产业的外延、刻蚀、掺杂、
气相沉积等工艺，属于科技创新领域。该类产品在电子级的应用上目前几乎由国
外气体公司垄断。其中，公司募投项目产品锗烷是半导体工业的关键原料，主要
应用在太阳能薄膜电池、半导体光学材料、电子元器件及航空航天等高科技领域；
硒化氢和磷烷、以及仓储经营的氯气、砷烷、乙硼烷、三氟化硼，主要是作为掺
杂气体应用在光电子、微电子领域；以光刻气为主的混合气则应用于集成电路的
光刻工艺。因此，公司前次募集资金投资项目围绕公司主营业务进行，符合公司
的发展战略，符合重点投向科技创新领域的要求。
补充营运资金有效减少公司债务性融资，优化资本结构，降低利息支出和财
务费用，提升抗风险能力。
四、会计师对前次募集资金运用出具的结论
立信会计师事务所（特殊普通合伙）针对公司前次募集资金使用情况出具信
会师报字[2022]第 ZC10335 号《关于广东华特气体股份有限公司截至 2022 年 6
月 30 日止前次募集资金使用情况报告的鉴证报告》，其结论意见如下：“我们认
为，贵公司截至 2022 年 6 月 30 日止前次募集资金使用情况报告在所有重大方面
按照中国证券监督管理委员会《关于前次募集资金使用情况报告的规定》（证监
发行字[2007]500 号）编制，如实反映了贵公司截至 2022 年 6 月 30 日止前次募
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集资金使用情况。”
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第九节 声明
（后附）
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一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承
担相应的法律责任。
公司全体董事：
石平湘 石思慧 傅铸红
张穗华 肖文德 范 荣
鲁 瑾
公司全体监事：
郑伟荣 邓家汇 毛柳明
公司全体非董事高级管理人员：
廖恒易 张均华 陈丽萍
万灵芝
广东华特气体股份有限公司
年 月 日
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二、发行人控股股东、实际控制人声明
本公司或本人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
控股股东：广东华特投资管理有限公司
法定代表人：
石平湘
实际控制人：
石平湘 石思慧
年 月 日
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三、保荐机构（主承销商）声明
本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
项目协办人签名：
林美霖
保荐代表人签名：
罗 榃 李少杰
法定代表人/董事长签名：
王常青
中信建投证券股份有限公司
年 月 日
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声 明
本人已认真阅读广东华特气体股份有限公司募集说明书的全部内容，确认募
集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对募集说明书真实性、
准确性、完整性承担相应法律责任。
总经理签名：
李格平
法定代表人/董事长签名：
王常青
保荐机构： 中信建投证券股份有限公司
年 月 日
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四、律师事务所声明
本所及经办律师已阅读募集说明书，确认募集说明书与本所出具的法律意见
书不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意见书的内
容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并承担相应的法律责任。
律师事务所负责人：
杨 晨
经办律师：
郑素文
经办律师：
郭宝年
经办律师：
宋颖怡
北京金诚同达律师事务所
年 月 日
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五、会计师事务所声明
本所及签字注册会计师已阅读募集说明书，确认募集说明书与本所出具的审
计报告不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书中引用的审计
报告的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
签字注册会计师签名：
黄春燕 阮章宏
黄志业 黄伟东
会计师事务所负责人签名：
杨志国
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
年 月 日
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六、债券评级机构声明
机构及签字资信评级人员已阅读募集说明书，确认募集说明书与本机构出具
的资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字资信评级人员对发行人在募集说明书
中引用的资信评级报告的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
签字评级人员：
谢海琳 陈 念
评级机构负责人：
张剑文
中证鹏元资信评估股份有限公司
年 月 日
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董事会声明
一、公司董事会关于公司未来十二个月内再融资计划的声明
自本次向不特定对象发行可转换公司债券方案被公司股东大会审议通过之
日起，公司未来十二个月内将根据业务发展情况确定是否实施其他再融资计划。
二、填补本次发行摊薄即期回报的具体措施和承诺
（一）本次发行摊薄即期回报的具体措施
为保护广大投资者的合法权益，降低本次发行可能摊薄即期回报的影响，公
司拟采取多种措施保证本次发行募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄的
风险。公司填补即期回报的具体措施如下：
公司董事会已对本次发行募投项目的可行性进行了充分论证，认为本次发行
募集资金投资项目符合未来公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和
经济效益。公司将合理安排项目的投资进度，积极调配资源，公司将加快募投项
目实施，提升经营效率和盈利能力，降低发行后即期回报被摊薄的风险。
本次发行的募集资金到位后，公司将严格执行《中华人民共和国证券法》、
《科创板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》、《上海证券交易所科创板
股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》、《上市公司
监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等规定以及公司
《广东华特气体股份有限公司募集资金管理制度》的要求对募集资金进行专户存
储和使用，积极配合保荐机构和监管银行对募集资金使用的检查和监督，合理防
范募集资金使用风险，提高资金使用效率，保证募集资金按照原定用途得到充分
有效利用，有效防范募集资金使用风险。
公司将进一步提高经营和管理水平，加强内部控制，发挥企业管控效能；提
高公司日常运营效率，降低公司运营成本，全面有效地控制公司经营和管理风险，
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提升整体运营效率。同时，公司将不断完善治理结构，确保股东能够充分行使权
利，确保董事会能够按照法律法规和公司章程的规定行使职权，确保独立董事能
够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，为公司发展
提供坚实的制度保障，优化预算管理流程，降低运营成本，全面有效地控制公司
经营和管控风险，提升整体经营效率和盈利能力。
为进一步完善公司利润分配政策，为股东提供持续、稳定、合理的投资回报，
公司根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证
监发[2012]37 号）、《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红（2022
年修订）》及《公司章程》等相关文件的要求，结合公司制定的《广东华特气体
股份有限公司未来三年股东分红回报规划（2022 年-2024 年）》，本次向不特定
对象发行可转换公司债券完成后，公司将继续严格执行公司分红政策，在符合利
润分配条件的情况下，积极给予投资者合理回报，确保公司股东特别是中小股东
的利益得到切实保障。
（二）公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员对本次发行摊薄
即期回报采取填补措施的承诺
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作
的意见》（国办发[2013]110 号）和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即
期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号），为维护广大投资者的
利益，公司就本次发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响进行了分析并提出了
具体的填补回报措施，相关主体对填补回报措施能够切实履行作出了承诺，具体
情况如下：
公司控股股东广东华特投资管理有限公司，实际控制人石平湘、石思慧将忠
实、勤勉地履行职责，并根据证券监管机构的相关规定对公司本次发行可转换公
司债券摊薄即期回报及采取填补措施作出如下承诺：
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对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本公司/本人违反该等承诺并给公
司或者投资者造成损失的，本公司/本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿
责任；
前，若中国证监会等证券监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监
管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会等证券监管机构的该等规定时，本公
司/本人承诺届时将按照中国证监会等证券监管机构的最新规定出具补充承诺。
作为填补回报措施相关责任主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上述承
诺，本公司/本人同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其
制定或发布的有关规定、规则，对本公司/本人作出相关处罚或采取相关管理措
施。
公司全体董事、高级管理人员将忠实、勤勉地履行职责，并根据证券监管机
构的相关规定对公司本次发行可转换公司债券摊薄即期回报及采取填补措施作
出如下承诺：
采用其他方式损害公司利益；
措施的执行情况相挂钩；如公司未来实施股权激励方案，本人承诺未来股权激励
方案的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
会、上海证券交易所等证券监管机构就填补回报措施及其承诺作出另行规定或提
出其他要求的，上述承诺不能满足该等规定时，本人承诺届时将按照最新规定出
具补充承诺；
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管理委员会和上海证券交易所等证券监管机构按照其发布的有关规定、规则，对
本人作出相关处罚或采取相关管理措施。若违反上述承诺或拒不履行上述承诺给
公司或者股东造成损失的，本人将依法承担补偿责任。
广东华特气体股份有限公司董事会
年 月 日
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第十节 备查文件
一、发行人最近三年及一期的审计报告及财务报告；
二、保荐人出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；
三、法律意见书和律师工作报告；
四、会计师事务所关于前次募集资金使用情况的鉴证报告；
五、资信评级报告；
六、其他与本次发行有关的重要文件。
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