*ST华源: 华电能源股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)(修订稿)

证券之星 2022-11-29 00:00:00
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上市地点:上海证券交易所   证券代码:600726 900937 证券简称:*ST 华源 *ST 华电 B
    华电能源股份有限公司
  发行股份购买资产并募集配套资金
 暨关联交易报告书(草案)(修订稿)
  发行股份购买资产交易对方                 华电煤业集团有限公司
                        包括中国华电集团有限公司及其关联方在内
   募集配套资金认购方
                           的不超过三十五名特定投资者
                  独立财务顾问
          签署日期:二〇二二年十一月
                      声 明
一、上市公司声明
  本公司及本公司全体董事、监事及高级管理人员保证本报告书及其摘要内
容的真实、准确和完整,对本报告书及其摘要的虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏承担个别及连带责任。
  如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏而被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理委员会立案调查的,
在案件调查结论明确之前,本公司全体董事、监事及高级管理人员将暂停转让
所持有的上市公司股份(如有)。本公司全体董事、监事及高级管理人员将于收
到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公
司董事会,由董事会代本公司全体董事、监事及高级管理人员向上海证券交易
所(以下简称“上交所”)和中国证券登记结算有限责任公司上海分公司(以下
简称“登记结算公司”)申请锁定;本公司全体董事、监事及高级管理人员未在
两个交易日内提交锁定申请的,授权董事会核实后直接向上交所和登记结算公
司报送本公司全体董事、监事及高级管理人员的身份信息和账户信息并申请锁
定。董事会未向上交所和登记结算公司报送本公司全体董事、监事及高级管理
人员的身份信息和账户信息的,授权上交所和登记结算公司直接锁定相关股
份。如调查结论发现存在违法违规情节,本公司全体董事、监事及高级管理人
员承诺将锁定股份用于相关投资者赔偿安排。
  本报告书所述事项并不代表中国证监会、上交所对于本次交易相关事项的
实质性判断、确认或批准。
  根据《证券法》等相关法律、法规的规定,本次交易完成后,本公司经营
与收益的变化,由本公司自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行
负责。
  投资者若对本报告书存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、会
计师或其他专业顾问。
二、交易对方声明
  本次交易的交易对方已出具承诺函,将依照相关法律、法规、规章、中国
证券监督管理委员会和上海证券交易所的有关规定,及时向上市公司披露有关
本次交易的信息,并保证该等信息的真实性、准确性和完整性,保证该等信息
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  如本次交易中交易对方所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理委员会立案调查
的,在形成调查结论以前,交易对方将不转让届时在上市公司拥有权益的股
份,并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户
提交上市公司董事会,由上市公司董事会代交易对方向证券交易所和登记结算
公司申请锁定;如交易对方未在两个交易日内提交锁定申请,交易对方同意授
权上市公司董事会在核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送交易对方的
身份信息和账户信息并申请锁定;如上市公司董事会未能向证券交易所和登记
结算公司报送交易对方的身份信息和账户信息的,交易对方同意授权证券交易
所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节,交
易对方承诺自愿锁定股份用于相关投资者赔偿安排。
  交易对方保证,如违反上述承诺及声明,对由此而引发的相关各方的全部
损失将愿意承担个别和连带的法律责任。
三、相关证券服务机构及人员声明
  本次交易的证券服务机构华泰联合证券、金杜律师、大信会计师、中企华
评估、天职会计师及经办人员已出具承诺函:
  本公司/本所及本公司/本所经办人员同意华电能源股份有限公司在本报告书
及其摘要引用本公司/本所出具的文件,且所引用的内容已经本公司/本所及本公
司/本所经办人员审阅,确认本报告书及其摘要不致因引用前述内容而出现虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法
律责任。
  本公司/本所承诺:如本次重组申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏,本公司/本所未能勤勉尽责的,将承担连带赔偿责任。
                                                           目 录
   十一、上市公司控股股东及其董事、监事、高级管理人员关于自本次重组复
   八、上市公司及其现任董事、监事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司
   九、上市公司及其现任董事、监事、高级管理人员最近三年内受到行政处罚
  九、涉及的立项、环保、行业准入、用地、规划、建设许可等有关报批事项
  十、许可他人使用自己所有的资产或者作为被许可使用他人资产的情况.... 229
  十二、因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案
  五、独立董事对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性及交易定价的公
  四、本次交易不存在《上市公司证券发行管理办法》第三十九条规定的不得
   五、本次交易对上市公司持续经营能力、未来发展前景、当期每股收益等财
   一、本次交易完成后,上市公司是否存在资金、资产被实际控制人或其他关
   联人占用的情形;上市公司是否存在为实际控制人或其他关联人提供担保的
   二、上市公司负债结构是否合理,是否存在因本次交易大量增加负债的情况
   五、本次交易后上市公司的现金分红政策及相应安排、董事会对上述情况的
   八、上市公司的控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见及股份减
   十、本次交易各方不存在依据《上市公司监管指引第 7 号——上市公司重大
   资产重组相关股票异常交易监管》第十三条不得参与任何上市公司重大资产
                       释 义
重组报告书/本报告        《华电能源股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资
             指
书                金暨关联交易报告书(草案)(修订稿)》
                 《华电能源股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资
预案           指
                 金暨关联交易预案》
华电能源、公司、本
             指   华电能源股份有限公司
公司、上市公司
交易对方、华电煤
             指   华电煤业集团有限公司
业、业绩承诺方
标的公司、锦兴能源    指   山西锦兴能源有限公司
标的资产、标的股权    指   华电煤业持有的锦兴能源 51.00%的股权
华电集团         指   中国华电集团有限公司
肖家洼煤矿        指   山西锦兴能源有限公司肖家洼煤矿
华电置业         指   华电置业有限公司
本次交易、本次重
                 华电能源向华电煤业发行股份购买其持有的锦兴能源
组、本次重大资产重    指

山西唐融         指   山西唐融投资管理有限公司
山西都宝         指   山西都宝新能源集团有限公司
华电煤业运销       指   华电煤业集团运销有限公司
华电财务         指   中国华电集团财务有限公司
华电租赁         指   华电融资租赁有限公司
山西能源         指   华电山西能源有限公司
山西和信         指   山西和信电力发展有限公司
华电国际         指   华电国际股份有限公司
金山股份         指   沈阳金山能源股份有限公司
太原田喜宝        指   太原田喜宝生物科技有限公司
宏大机车         指   山西宏大机动车置换有限公司
民大医疗器械       指   山西民大医疗器械有限公司
世纪鑫元         指   山西世纪鑫元煤业有限公司
华隅金鼎         指   北京华隅金鼎投资管理有限公司
锦兴煤气化         指   山西锦兴煤气化有限公司
潞海国际          指   海南潞海国际贸易有限公司
潞宝天地精煤        指   山西潞宝集团天地精煤有限公司
山西百富勤         指   山西百富勤工贸有限公司
西山煤电          指   西山煤电建筑工程集团有限公司
天顺矿业          指   陈巴尔虎旗天顺矿业有限责任公司
中国证监会         指   中国证券监督管理委员会
并购重组委         指   中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会
上交所、证券交易所     指   上海证券交易所
登记结算公司        指   中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
报告期           指   2020 年、2021 年、2022 年 1-6 月
评估基准日         指   2022 年 2 月 28 日
定价基准日         指   上市公司第十届董事会第十九次会议决议公告日
                  华电能源与交易对方于 2022 年 5 月 6 日签署的《华电能源
《资产购买协议》      指   股份有限公司与华电煤业集团有限公司关于山西锦兴能源
                  有限公司之发行股份购买资产协议》
《资产购买协议之补         华电能源与交易对方于 2022 年 7 月 26 日签署的《发行股
              指
充协议》              份购买资产协议之补充协议》
《盈利预测补偿协          华电能源与交易对方于 2022 年 7 月 26 日签署的《盈利预
              指
议》                测补偿协议》
                  华电集团与华电能源于 2022 年 7 月 26 日签署的《华电能
《股份认购合同》      指   源股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联
                  交易之非公开发行股票募集配套资金股份认购合同》
                  北京中企华资产评估有限责任公司出具的“中企华评报字
                  (2022)第 6230 号”《华电能源股份有限公司拟以发行股
《资产评估报告》      指   份方式收购华电煤业集团有限公司持有的山西锦兴能源有
                  限公司 51%股权所涉及的山西锦兴能源有限公司股东全部
                  权益项目资产评估报告》
《勘探报告》        指   《山西省河东煤田兴县肖家洼勘查区煤炭勘探报告》
                  大信会计师事务所(特殊普通合伙)出具的“大信审字
《审计报告》        指
                  [2022]第 1-06403 号”《审计报告》
                  天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)出具的“天职业
《备考审阅报告》      指
                  字[2022]39999 号”《备考审阅报告》
《公司法》         指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》         指   《中华人民共和国证券法》
《重组管理办法》      指   《上市公司重大资产重组管理办法》
《若干问题的规定》     指   《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》
                  《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号—
《准则第 26 号》    指
                  —上市公司重大资产重组》
《上市规则》        指   《上海证券交易所股票上市规则》
《公司章程》        指   《华电能源股份有限公司章程》
独立财务顾问、华泰
              指   华泰联合证券有限责任公司
联合证券
金杜律师、法律顾问     指   北京市金杜律师事务所
大信会计师、审计机
              指   大信会计师事务所(特殊普通合伙)

中企华、资产评估机
              指   北京中企华资产评估有限责任公司

天职会计师、天职国
              指   天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)
际、备考审阅机构
国务院国资委        指   国务院国有资产监督管理委员会
国家发改委、国家发
              指   中华人民共和国国家发展和改革委员会
展改革委
国家煤矿安监局       指   国家煤矿安全监察局
自然资源部         指   中华人民共和国自然资源部
应急管理部         指   中华人民共和国应急管理部
生态环境部         指   中华人民共和国生态环境部
国土资源部、原国土         原中华人民共和国国土资源部,职责由现中华人民共和国
              指
资源部               自然资源部整合
环境保护部,原环境         原中华人民共和国环境保护部,职责由现中华人民共和国
              指
保护部               生态环境部整合
水利部           指   中华人民共和国水利部
原铁道部          指   原中华人民共和国铁道部
山西省发改委        指   山西省发展和改革委员会
元、万元、亿元       指   人民币元、万元、亿元
注:本报告书所有数值保留两位小数,若出现合计数与各明细数之和在尾数上不符的情况,均为四舍五入
所致。
                     重大事项提示
   本部分所述词语或简称与本报告书“释义”所述词语或简称具有相同含
义。上市公司提醒投资者认真阅读本报告书全文,并特别注意下列事项:
一、本次交易方案概述
   本次交易方案包括上市公司发行股份购买资产和募集配套资金两部分。
(一)发行股份购买资产
   上市公司拟向华电煤业发行股份购买其持有的锦兴能源 51.00%股权,本次
交易完成后,锦兴能源将成为上市公司控股子公司。
   标的资产的交易价格以符合相关法律法规要求的资产评估机构出具并经有
权国资监管机构备案的评估报告的评估结果为基础,经交易双方充分协商确
定。以 2022 年 2 月 28 日为评估基准日,锦兴能源 51.00%股权的交易价格为
   本次交易中,上市公司拟以发行股份的方式向交易对方支付收购对价,具
体支付情况如下表所示:
        标的资产          交易价格(万元)              股份数量(股)
    锦兴能源 51.00%股权          1,073,254.0419      4,727,991,374
(二)募集配套资金
   上市公司拟向包括华电集团及其关联方在内的不超过 35 名符合条件的特定
投资者以非公开发行股份的方式募集配套资金,募集配套资金总额不超过 26.80
亿元,不超过本次交易购买资产交易价格的 25%,且发行股份数量不超过本次
发行股份购买资产完成后上市公司总股本的 30%,其中,华电集团及其关联方
参与认购不超过 22.12 亿元。本次募集配套资金拟用于支付本次交易的相关交
易税费以及中介机构费用、补充上市公司和标的公司流动资金以及偿还债务
等。
   本次募集配套资金以上市公司发行股份购买资产为前提条件,但最终募集
配套资金发行成功与否或是否足额募集不影响本次发行股份购买资产行为的实
施。募集配套资金的最终发行数量将以经中国证监会核准的发行数量为准。
二、本次交易的性质
(一)本次交易构成重大资产重组
   根据标的资产财务数据及评估作价情况,与上市公司 2021 年相关财务数据
比较如下:
                                                      单位:万元
              资产总额及交易金额           归母净资产及交易金
      项目                                             营业收入
                 孰高值                 额孰高值
     标的公司          1,191,999.56       1,073,254.04     911,783.26
     上市公司          2,263,372.82       -210,854.57      980,177.50
  财务指标占比               52.66%             509.00%         93.02%
是否达到重大资产重
                   是                  是               是
   组标准
注:标的公司的财务数据为截至 2022 年 2 月末的资产总额、资产净额及 2021 年度所产生的营业收入。资
产净额为归属于母公司所有者的所有者权益。指标计算为负值的,采用绝对值。
   本次交易达到《重组管理办法》规定的重大资产重组标准,构成上市公司
重大资产重组。根据《重组管理办法》第四十七条的规定,本次交易采取发行
股份购买资产的方式,需要提交并购重组委审核,并经中国证监会核准后方可
实施。
(二)本次交易构成关联交易
   本次交易对方华电煤业与上市公司同属于华电集团控制的企业,根据《上
市规则》,本次交易构成关联交易。上市公司在召集董事会审议相关议案时,关
联董事已回避表决。上市公司在召开股东大会审议相关议案时,关联股东已回
避表决。
(三)本次交易不构成重组上市
   本次交易前 36 个月内,公司实际控制人未发生变更。本次交易后,上市公
司控股股东预计将由华电集团变为华电煤业,实际控制人仍为国务院国资委。
根据《重组管理办法》的相关规定,本次交易不构成重组上市。
三、本次交易的评估作价情况
   标的资产的交易价格以符合相关法律法规要求的资产评估机构出具并经有
权国资监管机构备案的评估报告的评估结果确定。本次交易中,中企华采用资
产基础法和收益法对锦兴能源截至评估基准日 2022 年 2 月 28 日的全部股东权
益进行了评估,最终采用了资产基础法的评估结果。
   根据《资产评估报告》,标的资产评估结果如下:
                                                                      单位:万元
                                       增值额         增值率
标的公司     账面价值         评估值                                    比例         评估值
           A             B             C=B-A       D=C/A       E        F=E*B
锦兴能源    773,377.43   2,104,419.69   1,331,042.26   172.11%   51.00%   1,073,254.04
   根据评估情况,并经交易双方友好协商,本次交易锦兴能源 51.00%股权的
交易对价为 1,073,254.0419 万元。
   评估基准日后,锦兴能源进行 2021 年度利润分配,各股东按照出资比例享
有利润分配权,锦兴能源未分配利润中归属于华电煤业及其受让方的 191,760
万元作为专享未分配利润予以留存。该事项不会对评估基准日后标的资产价值
产生影响,无需调整本次交易作价,具体参见“第六节 标的资产评估及定价情
况”之“四、董事会对标的资产评估合理性以及定价公允性的分析”之“(七)
评估基准日至重组报告书披露日,交易标的发生的重要变化事项及对交易作价
的影响”
   。
四、发行股份购买资产的情况
(一)拟购买资产
  华电煤业持有的锦兴能源 51.00%股权(对应注册资本 73,314 万元)。
(二)发行股份的种类和面值
  上市公司本次发行股份购买资产的股票种类为境内上市的人民币普通股
(A 股),每股面值为人民币 1.00 元。
(三)发行方式
  本次发行股份购买资产全部采取向特定对象非公开发行的方式。
(四)发行对象及认购方式
  本次发行股份购买资产的发行对象为华电煤业。
  发行对象以其持有的标的公司股权认购本次发行的股份。
(五)发行价格与定价依据
  本次发行股份购买资产的定价基准日为公司审议本次交易相关议案的首次
董事会决议公告日,即华电能源第十届董事会第十九次会议决议公告日。本次
发行价格按照不低于定价基准日前 60 个交易日公司股票的交易均价 90%的原
则,经各方友好协商确定为 2.27 元/股。董事会决议公告日前若干个交易日公司
股票交易均价=董事会决议公告日前若干个交易日上市公司股票交易总额/董事
会决议公告日前若干个交易日公司股票交易总量。
  在本次发行的定价基准日至发行日期间,上市公司如有派息、送股、配
股、资本公积转增股本等除权、除息事项,发行价格将按下述公式进行调整,
计算结果向上进位并精确至分。发行价格的调整公式如下:
  派送股票股利或转增股本:P1=P0/(1+n);
  配股:P1=(P0+A×k)/(1+k);
  上述两项同时进行:P1=(P0+A×k)/(1+n+k);
  派送现金股利:P1=P0-D;
  上述三项同时进行:P1=(P0-D+A×k)/(1+n+k)。
  其中:P0 为调整前有效的发行价格,n 为该次送股率或转增股本率,k 为
配股率,A 为配股价,D 为该次每股派送现金股利,P1 为调整后有效的发行价
格。
  为了更好地应对资本市场表现变化等市场因素、行业因素造成公司股价波
动,本次交易方案中拟引入发行价格调整机制,具体内容如下:
  (1)价格调整方案对象
  价格调整方案的调整对象为本次发行股份购买资产发行股份的发行价格。
  (2)价格调整方案生效条件
  上市公司股东大会审议通过本次价格调整方案。
  (3)可调价期间
  上市公司审议本次交易的股东大会决议公告日至本次交易获得中国证监会
核准前。
  (4)调价触发条件
  可调价期间内,出现下述公司股票价格相比最初确定的发行价格发生重大
变化情形的,上市公司董事会有权在上市公司股东大会审议通过本次交易后召
开董事会审议是否对本次交易股份发行价格进行一次调整:
  ① 向下调整
  可调价期间内,在任一交易日,同时满足以下两个条件时,触发向下调
整:a)上证综指(000001.SH)或万得电力行业指数(882528.WI)在该交易日
前的连续 30 个交易日中有至少 20 个交易日收盘点数较上市公司停牌前一个交
易日的收盘点数跌幅超过 20%;b)上市公司股票每日的交易均价在该交易日前
的连续 30 个交易日中有至少 20 个交易日较上市公司停牌前一个交易日的股票
收盘价跌幅超过 20%。
  ② 向上调整
  可调价期间内,在任一交易日,同时满足以下两个条件时,触发向上调
整:a)上证综指(000001.SH)或万得电力行业指数(882528.WI)在该交易日
前的连续 30 个交易日中有至少 20 个交易日收盘点数较上市公司停牌前一个交
易日的收盘点数涨幅超过 20%;b)上市公司股票每日的交易均价在该交易日前
的连续 30 个交易日中有至少 20 个交易日较上市公司停牌前一个交易日的股票
收盘价涨幅超过 20%。
  (5)调价基准日
  可调价期间内,满足前述“调价触发条件”之一后的 10 个交易日内,若上
市公司董事会决定对发行价格进行调整的,调价基准日为首次满足该项调价触
发条件的次一交易日。
  (6)发行价格调整机制
  在可调价期间内,上市公司可且仅可对股份发行价格进行一次调整。上市
公司董事会审议决定对股份发行价格进行调整的,则本次发行股份购买资产的
股票发行价格应调整为:不低于调价基准日前 20 个交易日、60 个交易日或 120
个交易日(不包含调价基准日当日)上市公司股票交易均价的 90%且不得低于
上市公司最近一期定期报告的每股净资产值。
  若上市公司董事会审议决定不对股份发行价格进行调整,则后续不可再对
本次发行股份购买资产的股票发行价格进行调整。
  (7)股份发行数量调整
   股份发行价格调整后,标的公司股权的转让价格不变,向交易对方发行股
份数量相应调整。
   (8)调价基准日至发行日期间除权、除息事项
   在调价基准日至发行日期间,上市公司如有派息、送股、配股、资本公积
金转增股本等除权、除息事项,将按照上述有关公式对调整后的股份发行价
格、发行数量再作相应调整。
(六)标的公司股权转让价格
   根据中企华出具的中企华评报字(2022)第 6230 号《资产评估报告》,以
锦兴能源 51.00%股权的评估值为 1,073,254.0419 万元,评估结果已经国务院国
资委备案。以上述评估结果为基础,交易双方同意标的资产的交易价格为
(七)发行数量
   本次发行股份购买资产的股份数量将按照下述公式确定:
   发行股份总数量=以发行股份形式向交易对方支付的交易对价/本次发行股
份购买资产的股票发行价格
   按上述公式计算的交易对方取得新增股份数量按照向下取整精确至股,不
足一股的部分视为交易对方对上市公司的捐赠,直接计入上市公司资本公积。
   根据标的公司股权转让价格,以发行价格 2.27 元/股计算,本次发行股份数
量为 4,727,991,374 股,最终以中国证监会核准的数量为准。
   在本次发行股份购买资产的定价基准日至本次发行股份购买资产完成日期
间,上市公司如有派息、送股、配股、资本公积金转增股本等除权、除息事
项,发行数量也将根据发行价格的调整情况进行相应调整。
(八)股份限售期
  华电煤业通过本次交易取得的股份,自股份发行结束之日起 36 个月内将不
以任何方式转让,包括但不限于通过证券市场公开转让或通过协议方式转让,
但是,在适用法律许可的前提下的转让不受此限(包括但不限于因业绩补偿而
发生的股份回购行为);本次交易完成后 6 个月内,如上市公司股票连续 20 个
交易日的收盘价低于发行价,或者本次交易完成后 6 个月期末收盘价低于发行
价的,华电煤业持有上市公司股票的锁定期自动延长 6 个月。
  股份锁定期限内,华电煤业通过本次交易取得的股份,因上市公司发生派
送现金股利、派送股票股利、公积金转增股本、配股等除权、除息事项而增加
的部分,亦应遵守上述股份锁定安排。
  若华电煤业基于本次交易所取得股份的限售期承诺与证券监管机构的最新
监管意见不相符,华电煤业同意将根据相关证券监管机构的监管意见进行相应
调整。上述限售期届满后,将按照中国证券监督管理委员会及上海证券交易所
的有关规定执行。
(九)过渡期间损益安排
  拟购买资产在本次交易过渡期间产生的损益,由上市公司和交易对方共同
认可的符合相关法律法规要求的审计机构在交割日后的 60 个工作日内进行审
计,并由该审计机构出具专项审计报告予以确认,上述审计的基准日为交割日
当月月末。过渡期间,增加的标的资产股东权益由上市公司按其在交割日后所
持标的公司股权比例享有;减少的标的资产股东权益由交易对方按其在《资产
购买协议》签署日所持标的公司股权比例进行承担,交易对方应在上述审计完
成之日后 10 个工作日内以现金方式向上市公司支付到位。
  锦兴能源股东会决议 2021 年可分配利润中由华电煤业专享的 1,917,600,000
元在本次交易后由上市公司享有,该次利润分配不影响标的资产的过渡期间损
益。
(十)滚存未分配利润安排
  上市公司本次发行股份购买资产完成日前的滚存未分配利润或未弥补亏损
(如有),由本次发行股份购买资产完成日后的上市公司全体股东按本次发行股
份购买资产完成后的持股比例共同享有或承担。
(十一)上市地点
  本次发行的股份拟在上海证券交易所上市。
五、募集配套资金
(一)募集配套资金的金额及发行数量
  上市公司拟向包括华电集团及其关联方在内的不超过 35 名符合条件的特定
投资者以非公开发行股份的方式募集配套资金,募集配套资金总额不超过 26.80
亿元,不超过本次交易购买资产交易价格的 25%,发行股份数量不超过本次发
行股份购买资产完成后上市公司总股本的 30%,其中,华电集团及其关联方参
与认购不超过 22.12 亿元。发行数量及价格按照中国证监会的相关规定确定。
  在定价基准日至发行日期间,若公司发生派息、送股、配股、资本公积金
转增股本等除权、除息事项,本次募集配套资金所发行股票的价格及发行数量
将按照中国证监会和上海证券交易所的相关规则对上述发行价格进行相应调
整。
(二)发行股份的定价基准日及发行价格
  本次发行股份募集配套资金采取询价发行的方式,根据《上市公司证券发
行管理办法》等法律法规的相关规定,定价基准日为本次发行股份募集配套资
金非公开发行股票的发行期首日,发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公
司股票均价的 80%。最终发行价格将在本次交易获得中国证监会核准后,由公
司董事会根据股东大会的授权,按照相关法律、行政法规及规范性文件的规
定,依据发行对象申购报价的情况,与本次交易的独立财务顾问协商确定。
  在定价基准日至发行日期间,公司如有派息、送股、配股、资本公积转增
股本等除权、除息事项,将按照上海证券交易所的相关规则对本次募集配套资
金的发行价格进行相应调整。
(三)锁定期安排
  公司本次拟向包括华电集团及其关联方在内的不超过 35 名符合条件的特定
投资者以非公开发行股份的方式募集配套资金,除华电集团及其关联方外,募
集配套资金发行对象认购的股份自发行结束之日起 6 个月内不得转让;华电集
团及其关联方认购的股份 18 个月内不得转让。
  若本次发行股份募集配套资金中所认购股份的锁定期的规定与证券监管机
构的最新监管意见不相符,公司及认购方将根据相关证券监管机构的监管意见
进行相应调整。
(四)募集资金用途
  本次募集配套资金拟用于支付本次交易的相关交易税费以及中介机构费
用、补充上市公司和标的公司流动资金以及偿还债务等。
  本次募集配套资金以上市公司发行股份购买资产为前提条件,但最终募集
配套资金发行成功与否或是否足额募集不影响本次发行股份购买资产行为的实
施。
  如上市公司未能成功实施募集配套资金或实际募集资金金额小于募集资金
用途的资金需求量,公司将通过自有或自筹资金解决资金缺口。
(五)发行股份的种类、面值和上市地点
  上市公司本次募集配套资金发行的股票种类为境内上市的人民币普通股
(A 股),每股面值为人民币 1.00 元。本次发行的股份拟在上海证券交易所上
市。
(六)发行对象及发行方式
  本次发行股份募集配套资金采取询价发行的方式,发行对象为包括华电集
团及其关联方在内的不超过 35 名符合条件的特定投资者,其中,华电集团及其
关联方参与认购不超过 22.12 亿元。
  本次募集配套资金的发行对象须为符合中国证监会规定的证券投资基金管
理公司、证券公司、财务公司、资产管理公司、保险机构投资者、信托公司、
合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者、其他境内法人投资者和自
然人等。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合
格境外机构投资者以其管理的 2 只以上产品认购的,视为一个发行对象;信托
公司作为发行对象的,只能以自有资金认购。具体发行对象在本次交易获得中
国证监会核准后,由华电能源董事会及其授权人士根据股东大会的授权,按照
相关法律、法规及规范性文件的规定,根据申购报价的情况,遵照价格优先等
原则合理确定。
(七)滚存未分配利润/未弥补亏损安排
  本次募集配套资金完成前的滚存未分配利润/未弥补亏损(如有)由本次募
集配套资金完成后的新老股东按持股比例共同享有或承担。
六、业绩承诺与补偿安排
(一)利润补偿期及承诺数额
  标的资产的利润补偿期为本次发行股份购买资产实施完毕(即标的资产交
割完成)后 3 年(含本次交易实施完毕当年),即 2022 年、2023 年、2024 年;
若本次发行股份购买资产未能在 2022 年 12 月 31 日前(含当日)实施完毕,则
利润补偿期将作相应顺延。
  交易对方就锦兴能源未来年度经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司
所有者的矿业权口径净利润(以下简称为“净利润”)承诺如下:
                                                                                   单位:万元
         标的公司        2022 年                 2023 年            2024 年               累计
         锦兴能源            248,248.68          196,618.56         193,516.13         638,383.37
           在利润补偿期届满后,若锦兴能源累积实现净利润低于累积承诺净利润,
       交易对方将对上市公司予以一次性补偿,优先以股份支付方式予以补偿,不足
       部分以现金方式予以补偿。
           本次交易的矿业权口径业绩承诺资产组为采矿权,矿业权口径业绩承诺资
       产组预测期现金流即为采矿权现金流。
       关系
           矿业权口径净利润的计算,主要基于业绩承诺资产组现金流量预测中对应
       年度的营业收入、营业成本、管理费用、销售费用、各项税费等假设计算得
       出,具体计算如下:
                                                                                   单位:万元
    项目                                      2022 年度        2023 年度       2024 年度
                                                                                     与现金流量预测中销
销售收入            159,464.40     504,017.47     663,481.87    591,170.00    591,170.00
                                                                                     售收入一致
                                                                                     与现金流量预测中总
(-)总成本费用         56,289.94     225,519.59     281,809.53    288,182.11    291,581.90
                                                                                     成本费用一致
                                                                                     与现金流量预测中销
(-)销售税金及附加       11,632.31      35,903.04      47,535.35     41,659.09     42,059.23
                                                                                     售税金及附加一致
应纳税所得额           91,542.15     242,594.84     334,137.00    261,328.79    257,528.86
                                                                                       与现金流量预测中企
(-)企业所得税         25,376.11      60,512.21      85,888.32     64,710.23     64,012.74
                                                                                       业所得税一致
矿业权口径净利润         66,166.05     182,082.63     248,248.68    196,618.56    193,516.13
       注:上表中 2022 年 1-2 月的业绩承诺资产组净利润参考 2022 年 1-2 月企业财务报表进行模拟调整,对其
       他业务收入和成本,采矿权摊销费用,除流动资金外的财务费用进行了剔除。
           如上表所示,矿业权口径净利润在计算时,所采用的收入、成本、费用等
       预测假设与业绩承诺资产组现金流量预测值完全一致。
           矿业权口径净利润和业绩承诺资产组对应年度现金流量预测值差异仅在于
       现金流至净利润的调整项,由业绩承诺资产组净利润加回预测表中折旧、摊销
       等影响利润表但不影响现金流的科目,以及减去固定资产投入、无形资产投
入、流动资金追加等影响现金流但不影响利润表的科目后,得到对应年度现金
流量预测值:
                                                            单位:万元
            项目                                 2023 年度      2024 年度
矿业权口径净利润                        182,082.63     196,618.56    193,516.13
(+)折旧、摊销等影响利润表但不影响现金
流的科目
(-)固定资产投入、无形资产投入、流动资
金追加等影响现金流但不影响利润表的科目
业绩承诺资产组对应年度现金流量预测值              184,926.11     174,018.28    235,219.89
  企业合并口径净利润与矿业权口径净利润差异主要在于矿业权口径净利润
未扣除矿业权本身的摊销、未考虑除流动资金以外的财务费用支出,该计算方
式符合矿业权相关评估要求中的具体规定,具体如下:
  (1)关于财务费用
  根据《中国矿业权评估准则》,财务费用按有关规定重新计算。根据《矿业
权评估参数确定指导意见》,矿业权评估时财务费用根据流动资金的贷款利息计
算。假定未来生产年份评估对象流动资金的70%为银行贷款,贷款利率参考锦
兴能源距离评估基准日最近的一笔短期借款执行的年贷款利率3.7%,单利计
息。
  (2)关于矿业权的摊销
  依据《中国矿业权评估准则》、《矿业权评估利用企业财务报告指导意见》
(CMVS30900-2010),在矿业权评估中,矿业权价款或取得成本,不作为矿业
权评估用无形资产或其他资产投资,故矿权评估中不考虑矿业权的摊销。
  在矿业权评估的盈利预测基础上,扣除矿业权摊销和除矿业权口径下流动
资金外财务费用后,合并口径净利润情况如下:
                                                            单位:万元
          项目            2022 年度              2023 年度        2024 年度
           项目                   2022 年度        2023 年度       2024 年度
①矿业权口径净利润                         248,248.68    196,618.56    193,516.13
②流动资金相关财务费用                         3,780.52      3,368.49      3,368.49
③矿业权自身的摊销                           6,018.06      6,018.06      6,018.06
④财务费用                              12,175.42     10,073.84      8,187.03
企业合并口径净利润=(①/(1-所得税
率)-③-④+②)×(1-所得税率)
注:上表模拟计算企业合并口径净利润时,矿业权摊销费用的计算方式为按照评估预测的各年产量按照产
量法摊销扣除,除流动资金外的财务费用参考企业提供的财务费用数据,收益法和采矿权评估中对预测期
各年的产量和销量预测参数一致,具有参考性。
   综上所述,矿业权口径净利润和业绩承诺资产组对应年度现金流量预测值
差异在于净利润至现金流的调整项,其预测假设和业绩承诺资产组对应年度现
金流量预测完全一致;矿业权口径净利润和企业合并口径净利润之间的差异系
来自于矿业权评估相关准则的要求,矿业权口径净利润未扣除矿业权本身的摊
销、未考虑除流动资金以外的财务费用支出。
   业绩承诺期内,锦兴能源矿业权口径净利润、企业合并口径净利润以及业
绩承诺金额具体如下:
                                                             单位:万元
      项目          2022 年        2023 年度        2024 年度        合计
企业合并口径净利润         237,438.96      187,076.00    185,388.68    609,903.64
矿业权口径净利润          248,248.68      196,618.56    193,516.13    638,383.37
业绩承诺金额            248,248.68      196,618.56    193,516.13    638,383.37
   以矿业权口径净利润作为业绩承诺在矿产企业重组交易中较为常见,可比
交易的业绩承诺相关条款如下:
上市公司       标的公司                           业绩承诺
                  本次交易的业绩承诺期(以下简称“业绩承诺期”)为本次交易
                  交割日起的连续三个会计年度(含本次交易交割日当年),为
                  明确起见,如交割日为 2022 年的任何一天的,则业绩承诺期
 云南铜业
           迪庆有色   为 2022 年度、2023 年度和 2024 年度;业绩承诺期届满日为
(000878)
                  期顺延,即,如交割日为 2023 年的任何一天的,则业绩承诺
                  期为 2023 年度、2024 年度和 2025 年度三个会计年度;业绩
上市公司       标的公司                       业绩承诺
                   承诺期届满日为 2025 年 12 月 31 日。
                   根据《迪庆有色评估报告》,迪庆有色于 2022 年度、2023 年
                   度和 2024 年度预测的矿业权口径净利润分别为 69,226.66 万
                   元人民币、42,580.18 万元人民币和 37,738.00 万元人民币,合
                   计为 149,544.84 万元人民币(以下简称“预测净利润数”)          。
                   转让方承诺,迪庆有色于业绩承诺期内累计实现的矿业权口
                   径净利润数(指业绩承诺专项审核报告确认的迪庆有色实现
                   的扣除非经常性损益后的矿业权口径净利润数,“承诺净利润
                   数”)不低于根据前述条款计算的预测净利润数。若迪庆有色
                   业绩承诺期顺延,则顺延后的承诺净利润数以《资产评估报
                   告》中所列示的矿业权口径预测净利润数重新确定。
                   本次交易的业绩承诺期为本次交易预计实施完成当年起的连
                   续三个会计年度(含本次交易实施完毕当年),即 2019 年
                   度、2020 年度和 2021 年度。如本次交易实施完成时间延后
                   的,则业绩承诺期顺延。
                   鉴于内蒙古矿业为在产企业,且基于中联资产评估集团有限
                   公司就内蒙古矿业乌努格吐山铜钼矿采矿权部分出具的中联
 中金黄金              评矿报字[2019]第 749 号《内蒙古自治区新巴尔虎右旗乌努格
           内蒙古矿业
(600489)           吐山铜钼矿采矿权评估报告》(以下简称“《评估报告》”)评
                   估值,中国黄金就业绩承诺期内内蒙古矿业的矿业权口径经
                   营情况向甲方(中金黄金)作出相应业绩承诺。
                   中国黄金确认,根据《评估报告》评估值,内蒙古矿业于
                   合计数分别不低于人民币 74,646.96 万元、73,417.71 万元和
                   根据天健兴业出具的《矿业权评估报告补充说明》,淮矿股份
                   矿业权资产 2018 年度、2019 年度及 2020 年度预测的净利润
                   分别为 234,999.60 万元、258,054.32 万元、267,395.83 万元,
                   合计预测净利润为 760,449.75 万元,在此基础上,淮矿集团
 雷鸣科化              承诺,淮矿股份矿业权资产 2018 年度、2019 年度、2020 年度
           淮矿股份
(600985)           累计实现的净利润不低于人民币 760,449.75 万元(雷鸣科化
                   聘请的具有证券、期货业务资格的会计师事务所审计的淮矿
                   股份矿业权资产的税后净利润,该净利润以扣除非经常性损
                   益后为准)。若在业绩补偿期内实际盈利数不足预测利润数,
                   则淮矿集团将对公司进行补偿,以保护中小投资者的利益。
   本次交易业绩承诺金额为锦兴能源未来年度经审计的扣除非经常性损益后
归属于母公司所有者的矿业权口径净利润,2022 年、2023 年以及 2024 年度业
绩承诺金额分别为 248,248.68 万元、196,618.56 万元、193,516.13 万元,合计
存在调节空间,以矿业权口径净利润作为业绩承诺依据具备合理性,有利于保
障上市公司以及中小股东利益。
(二)标的资产净利润的确定
  上市公司应在利润补偿期届满后,聘请符合法律法规规定的会计师事务对
锦兴能源业绩补偿期内实际盈利情况出具专项核查意见。
  锦兴能源的财务报表编制应符合《企业会计准则》及其他法律法规的规
定,锦兴能源的会计政策、会计估计在利润补偿期保持一贯性。利润补偿期
内,未经锦兴能源董事会批准,不得改变会计政策、会计估计。
  锦兴能源所对应的于利润补偿期内实现的净利润数应根据符合法律法规规
定审计机构出具的上述专项审核意见结果为依据确定。
(三)利润补偿方式及计算公式
  交易对方应以通过本次交易获得的上市公司股份和现金向上市公司补偿,
计算公式如下:
  应补偿金额=(补偿期内累积承诺净利润数-补偿期内累积实现净利润数)
÷补偿期内各年的承诺净利润数总和×标的资产交易对价
  应补偿股份数量=应补偿金额÷每股发行价格
  若上市公司在补偿期间内实施送股、公积金转增股本的,则应补偿的股份
数应调整为:应补偿股份数量×(1+送股或转增比例)。
  交易对方将对上市公司予以一次性补偿,优先以股份支付方式予以补偿,
不足部分以现金方式予以补偿。
(四)标的资产整体减值测试补偿
  在利润补偿期届满后,上市公司应当聘请符合法律法规规定的中介机构以
矿业权口径对标的资产进行减值测试,并出具专项审核意见。如:期末减值额/
标的资产交易对价>补偿期内已补偿股份总数/认购股份总数,则交易对方需另
行补偿股份。
  交易对方应以股份另行补偿,计算公式为:
  另需补偿股份=标的资产期末减值额/每股发行价格—补偿期内已补偿股份
总数
  前述减值额为标的资产交易作价减去期末标的资产的评估值并扣除补偿期
限内标的资产股东增资、减资、接受赠与以及利润分配的影响。
(五)利润补偿的对价上限
  交易对方承担的补偿责任以其通过本次交易取得的对价为限。
(六)利润补偿的实施
  如果交易对方因锦兴能源实现的实际净利润数低于承诺净利润数或因标的
资产期末减值额大于标的资产累积已补偿金额而须向上市公司进行股份补偿
的,上市公司应在关于利润承诺的专项审核意见或期末减值测试的专项审核意
见出具后 30 个工作日内召开董事会及股东大会,审议关于回购交易对方应补偿
股份并注销的相关方案,并同步履行通知债权人等法律法规关于减少注册资本
的相关程序。上市公司就交易对方补偿的股份,首先采用股份回购注销方案,
如股份回购注销方案因未获得上市公司股东大会通过等原因无法实施的,上市
公司将进一步要求交易对方将应补偿的股份赠送给上市公司其他股东。
  若上市公司股东大会审议通过了股份回购注销方案的,则上市公司以人民
币 1 元的总价回购并注销交易对方当年应补偿的股份,并在股东大会决议公告
后 5 个工作日内将股份回购数量书面通知交易对方。交易对方应在收到上市公
司书面通知之日起 5 个工作日内,向中国证券登记结算有限责任公司上海分公
司发出将其当年须补偿的股份过户至上市公司董事会设立的专门账户的指令。
该等股份过户至上市公司董事会设立的专门账户之后,上市公司将尽快办理该
等股份的注销事宜。
  若上述股份回购注销事宜因未获得上市公司股东大会通过等原因无法实
施,则上市公司将在股东大会决议公告后 5 个工作日内书面通知交易对方实施
股份赠送方案。交易对方应在收到上市公司书面通知之日起 20 个工作日内,将
应补偿的股份赠送给上市公司截至审议回购注销事宜股东大会股权登记日登记
在册的除交易对方之外的其他股东,除交易对方之外的其他股东按照其持有的
上市公司股份数量占审议回购注销事宜股东大会股权登记日上市公司扣除交易
对方持有的股份数后总股本的比例获赠股份。
  自交易对方应补偿股份数量确定之日起至该等股份注销前或被赠与其他股
东前,交易对方承诺放弃该等股份所对应的表决权,且不享有股利分配的权
利。
  交易对方应补偿的现金,应在关于利润承诺的专项审核意见或期末减值测
试的专项审核意见出具后的 20 个工作日内,由交易对方直接支付至上市公司指
定账户。
七、本次交易对上市公司的影响
(一)本次交易对上市公司主营业务的影响
  上市公司所处行业为电力、热力、燃气及水生产和供应业,主要业务为向
公司发电资产所在的区域销售电力产品和热力产品,以满足当地社会和经济发
展的需求,此外,上市公司从事一定规模的煤炭生产销售业务。标的公司主营
业务为煤炭开采、洗选加工、煤炭销售等。
  通过本次交易,上市公司煤炭板块经营能力将得到较大程度的提升,煤炭
板块成为上市公司重要的盈利来源,进一步强化上市公司发电、供热、煤炭、
工程“四位一体”的产业格局,提升可持续发展能力、抗风险能力以及后续发
展潜力,为上市公司整体经营业绩提升提供保证。
(二)本次交易对上市公司股权结构的影响
   本次交易前,华电集团直接持有上市公司 44.80%的股权,为上市公司控股
股东,上市公司实际控制人为国务院国资委。根据标的资产交易作价测算,本
次发行股份购买资产完成前后上市公司的股权结构变化情况如下:
                                                               单位:股
                     交易完成前                    交易完成后(不考虑配套融资)
     项目
               持股数量              持股比例          持股数量            持股比例
华电集团控股小计         881,126,465         44.80%    5,609,117,839     83.78%
其中:华电集团          881,126,465         44.80%     881,126,465      13.16%
     华电煤业                   -             -    4,727,991,374     70.62%
其他股东            1,085,548,688        55.20%    1,085,548,688     16.22%
     合计         1,966,675,153      100.00%     6,694,666,527    100.00%
   考虑募集配套资金,本次交易完成前后上市公司的股权结构变化情况如
下:
                                                               单位:股
                     交易完成前                    交易完成后(考虑配套融资)
     项目
               持股数量              持股比例          持股数量            持股比例
华电集团控股小计         881,126,465         44.80%    6,662,451,172     83.59%
其中:华电集团          881,126,465         44.80%    1,934,459,798     24.27%
     华电煤业                   -             -    4,727,991,374     59.32%
其他股东            1,085,548,688        55.20%    1,308,405,830     16.41%
     合计         1,966,675,153      100.00%     7,970,857,002    100.00%
注:假设募集配套资金总规模为 26.80 亿元,其中华电集团认购 22.12 亿元,并以上市公司审议本次交易
相关议案的首次董事会决议公告日为配套融资的基准日,配套融资发行价格为 2.10 元/股。
   本次交易完成后,上市公司控股股东将由华电集团变为华电煤业,实际控
制人仍为国务院国资委,本次交易不会导致公司控制权变更。
(三)本次交易对上市公司财务状况和盈利能力的影响
           根据上市公司财务报告以及天职国际出具的《备考审阅报告》(天职业字
       [2022]39999 号),本次交易完成前后上市公司主要财务指标比较如下(不含募
       集配套资金影响):
                                                                           单位:万元
      项目                       交易后                                     交易后
                 交易前                          变化率        交易前                          变化率
                               (备考)                                    (备考)
资产合计            2,155,879.17   3,268,537.58   51.61%    2,263,372.82   3,454,812.51   52.64%
负债合计            2,526,503.50   2,936,220.34   16.22%    2,473,369.97   2,968,397.17   20.01%
归属于母公司所有
                -361,049.72      95,371.69    126.42%   -210,854.57     148,274.61    170.32%
者权益合计
营业收入             517,059.58     929,124.56    79.69%     980,177.50    1,891,960.75   93.02%
营业利润            -155,843.31      68,211.49    143.77%    -311,433.16    222,721.62    171.52%
净利润             -155,731.32       8,525.93    105.47%   -312,509.66      82,190.00    126.30%
归属于母公司股东
                -145,299.29      -61,528.09   57.65%    -293,687.25      -92,390.42   68.54%
的净利润
基本每股收益
                    -0.7388        -0.0919    87.56%        -1.4933        -0.1380    90.76%
(元/股)
           本次交易完成后,上市公司的资产规模、营业收入和归属于母公司的净利
       润等主要财务指标预计将得到提升,上市公司的业绩水平将得到改善,符合上
       市公司及全体股东的利益。
       八、本次交易方案实施需履行的批准程序
       (一)本次交易已履行的决策程序及批准情况
           截至本报告书签署日,本次交易已经履行的决策及批准包括:
       九次会议和第十届董事会第二十三次会议,审议通过了本次交易的相关议案;
       会议和第十届监事会第九次会议,审议通过了本次交易的相关议案;
已同意本次交易相关事项;
能源 51.00%股权转让给其关联方。山西唐融、山西都宝已同意放弃其作为锦兴
能源股东的优先购买权;
(二)本次交易尚需履行的程序
  截至本报告书签署日,本次交易尚需履行的程序事项包括但不限于:中国
证监会核准本次交易方案。
  上述批准或核准均为本次交易的前提条件,未取得前述批准或核准前不得
实施本次交易。本次交易能否取得上述批准或核准,以及取得上述批准或核准
的时间均存在不确定性,公司将及时公告本次交易的最新进展,并提请广大投
资者注意投资风险。
九、本次交易相关方作出的重要承诺
承诺方    承诺事项                     承诺主要内容
              本承诺人将及时向上市公司提供本次交易的相关信息,并保证所提
              供的信息真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重
              大遗漏,如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
              漏,给上市公司或者投资者造成损失的,将依法承担赔偿责任。
      关于所提    如本次交易因涉嫌本承诺人所提供或者披露的信息存在虚假记载、
      供信息真    误导性陈述或者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证券监
华电集   实性、准    督管理委员会立案调查的,在案件调查结论明确之前,本承诺人将
 团    确性和完    暂停转让本承诺人在上市公司拥有权益的股份,并于收到立案稽查
      整性的承    通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公
      诺函      司董事会,由上市公司董事会代为向证券交易所和登记结算公司申
              请锁定;未在两个交易日内提交锁定申请的,授权上市公司董事会
              核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本承诺人的身份信息
              和账户信息并申请锁定;上市公司董事会未向证券交易所和登记结
              算公司报送本承诺人的身份信息和账户信息的,授权证券交易所和
       登记结算公司直接锁定相关股份 。如调查结论发现存在违法违规情
       节,本承诺人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。
       本次交易完成后 18 个月内将不以任何方式转让,包括但不限于通过
       证券市场公开转让、协议方式转让或其它方式直接或间接转让;如
       该等股份由于上市公司送红股、转增股本或配股等原因而增加的,
       增加的上市公司股份同时遵照上述锁定期进行锁定。
关于股份   18 个月内将不以任何方式转让,包括但不限于通过证券市场公开转
锁定期的   让、协议方式转让或其它方式直接或间接转让,但在适用法律许可
承诺函    的前提下的转让不受此限;如该等股份由于上市公司送红股、转增
       股本或配股等原因而增加的,增加的上市公司股份同时遵照上述锁
       定期进行锁定。
       最新监管意见不相符,本承诺人将根据相关证券监管机构的监管意
       见进行相应调整。上述限售期届满后,将按照中国证券监督管理委
       员会及上海证券交易所的有关规定执行。
       自上市公司首次披露本次交易相关信息之日起至本次交易实施完毕
关于无减
       期间,本公司无减持计划,将不会有减持上市公司股票行为。上述
持计划的
       股份包括本公司本次交易前持有的上市公司股份以及在上述期间内
承诺函
       因上市公司分红送股、资本公积转增股本等形成的衍生股份。
       在本次交易完成后,本承诺人承诺将按照有关法律、法规、规范性
       文件的要求,做到与上市公司在人员、资产、业务、机构、财务方
       面完全分开,不从事任何影响上市公司人员独立、资产独立完整、
       业务独立、机构独立、财务独立的行为,不损害上市公司及其他股
       东的利益,切实保障上市公司在人员、资产、业务、机构和财务等
       方面的独立性。
       (一)保证上市公司人员独立
       酬,不在本承诺人及其控制的其他企业担任除董事、监事以外的职
       务(党内职务除外) 。
       范性文件及公司章程的规定选举、更换、聘任或解聘,不得超越董
       事会和股东大会违法干预上市公司上述人事任免。
关于保证
上市公司
       其他企业。
独立性的
       (二)保证上市公司资产独立、完整
承诺函
       其他资源。
       (三)保证上市公司的财务独立
       规范、独立的财务会计制度。
       取报酬。
       资金使用。
       (四)保证上市公司机构独立
       组织机构,并与承诺人的机构完全分开;上市公司与承诺人及控制
       的其他企业之间在办公机构和生产经营场所等方面完全分开。
       等依照法律、法规和公司章程独立行使职权,承诺人不会超越股东
       大会直接或间接干涉上市公司的决策和经营。
       (五)保证上市公司业务独立
       和能力,具有面向市场独立自主持续经营的能力。
       进行干预。
       (六)保证锦兴能源销售独立
       售的机构、人员和体系,具有面向市场独立自主销售的能力。
       销售市场,增强独立销售能力。
       销售业务,不会以非市场化的手段和价格要求其将煤炭向本公司指
       定的单位销售。
       源为上市公司控股子公司期间持续有效。
       允、合理,决策程序合法、有效,不存在显失公平的关联交易,且
       本公司及其实际控制的其他企业现在或将来尽量减少与上市公司之
       间发生关联交易;
       避免与上市公司之间的关联交易;对于无法避免或合理存在的关联
       交易,本公司及其实际控制的其他企业将与上市公司按照公平的市
关于规范   场原则和正常的商业条件签订相关协议,并按照相关法律法规、规
并减少关   章及其他规范性文件和公司章程的规定履行关联交易决策程序和信
联交易的   息披露义务,保证关联交易价格的公允性,保证不利用关联交易非
承诺函    法占用上市公司的资金、资产、谋取其他任何不正当利益或使上市
       公司承担任何不正当的义务,保证不通过关联交易损害公司及其他
       股东的合法权益;
       损失的,本公司愿意承担赔偿责任。
       本公司将严格遵守上述承诺,如因本公司或本公司控制的其他企业
       违反上述承诺而导致上市公司的利益受到损害的,本公司将依法承
       担相应的赔偿责任。
       费活动;
关于本次
交易摊薄
       诺将依法承担相应的法律责任;
即期回报
及填补回
       (以下简称“中国证监会”)、上海证券交易所作出填补回报措施及
报措施的
       其承诺相关最新监管规定时,且上述承诺不能满足中国证监会、上
承诺函
       海证券交易所该等规定时,本公司届时将按照中国证监会、上海证
       券交易所的相关规定出具补充承诺。
       承诺事项,确保上市公司填补回报措施能够得到切实履行。本公司
       若违反上述承诺或拒不履行上述承诺,本公司将依照相关法律、法
       规、规章及规范性文件承担相应的法律责任。
       上市公司控股的华通兴旺煤矿外,本公司控制的已投产煤矿还包括
       小纪汗煤矿、隆德煤矿、不连沟煤矿、万胜煤矿、石泉煤矿;在建
       煤矿包含西黑山煤矿、淖毛湖煤矿、高家粱煤矿。
       及其控制的企业将来不会直接或间接经营任何与上市公司新增主营
       业务构成竞争或可能构成竞争的业务,也不会投资任何与上市公司
       新增主营业务构成竞争或可能构成竞争的其他企业。但是,满足下
       列条件之一的除外:
       (1)由于国家法规、政策等原因,由政府行政划拨或定向协议配置
       给本公司及其所投资企业煤炭资源的;
       (2)某个特定矿业权招标或出让、转让条件中对投标人或受让人有
       特定要求时,上市公司不具备而本公司或本公司控制的其他企业具
       备该等条件的。
       关内部、外部审批同意的前提下,本着有利于上市公司发展和维护
       股东利益尤其是中小股东利益的原则,本公司控制的煤矿和华电煤
       业集团运销有限公司将在下述期间注入上市公司,或综合运用资产
       重组、股权置换、业务调整等多种方式,稳妥推进相关业务整合,
       以解决同业竞争问题:
       (1)已投产煤矿(小纪汗煤矿、隆德煤矿、不连沟煤矿、万胜煤
       矿、石泉煤矿)在本次交易完成后 5 年内,华电煤业集团运销有限
关于避免   公司在本次交易完成后 5 年内且前述已投产煤矿全部注入上市公司
同业竞争   之后;
有关事项   (2)华通兴旺煤矿在未停产且其所属另一上市公司按照内部决策规
的承诺函   定经非关联股东或董事表决通过的前提下,在本次交易完成后 5 年
       内;
       (3)在建煤矿(西黑山煤矿、淖毛湖煤矿、高家粱煤矿)以及因符
       合本承诺第 2 条所述除外条件而取得的新增煤炭资源项目在同时满
       足下列条件之日起 3 年内,并在此之前于建成投产后委托上市公司
       运营:
       (a)资产权属清晰,过户或转移不存在障碍。生产经营相关的核心
       资产和生产证照符合法律法规的相关规定,不存在重大权属瑕疵;
       (b)相关矿井已建成投产,且最近一个会计年度盈利情况良好,注
       入上市公司后不摊薄上市公司每股收益;
       (c)符合煤炭生产、矿权转让、国有资产及上市公司监管等相关法
       律法规规定的条件并履行必要的内外部决策与审批程序。
       主营业务存在竞争的新业务机会,本公司将立即通知上市公司,并
       在符合适用的法律法规、相关监管规则、内外部审批和业务准入要
       求的前提下,尽力促使该新业务机会按照合理和公平的条件优先提
       供给上市公司,上市公司决定放弃该等新业务机会的,本公司或本
       公司控制的其他企业方可从事。
       承诺的行为,对由此给上市公司造成的损失依法承担赔偿责任。
       续有效。
      关于完善
             为本次交易之目的,中国华电承诺:将全力推动锦兴能源肖家洼煤
      土地权属
             矿及选煤厂项目约 32,427.71 平方米用地的土地使用权证办理工作,
      瑕疵的承
             于 2024 年 12 月 31 日完成土地使用权证的办证工作。
      诺函
             锦兴能源系“锦兴兴县低热值煤发电项目”的建设主体。本公司系
             锦兴能源间接控股股东,通过华电煤业集团有限公司持有其 51%的
             股权。锦兴兴县低热值煤发电项目属已核准续建项目,2017 年因手
      关于“两
             续不全停缓建,已列入山西省电力工业“十四五”发展规划,不属
      高”项目
             于落后产能和淘汰、限制类产业。目前,锦兴能源正在抓紧办理用
      的承诺函
             地手续。本公司承诺在开工所需手续齐全之前,不开工建设。除了
             “锦兴兴县低热值煤发电项目”之外,锦兴能源不存在任何其他
             “两高”项目的建设。
             本公司作为上市公司的控股股东,在此确认并承诺:
             本公司作为上市公司控股股东期间,不存在严重损害上市公司权益
             且尚未消除的情况。
      关于本次   本公司对所知悉的本次交易信息履行了保密义务,不存在利用本次
      交易若干   交易信息从事内幕交易、操纵证券市场等违法活动。
      事项的承   3、诚信守法的承诺
      诺函     本公司不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中
             国证监会立案调查的情况;不存在最近三十六个月内受到行政处罚
             (与证券市场明显无关的除外)或刑事处罚,或者最近十二个月内
             受到过证券交易所公开谴责的情况;不存在最近十二个月内未履行
             向投资者作出的公开承诺的行为;亦不存在其他违法违规或失信的
             情形。
             信息真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
             漏,并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责
             任;
             准确、完整的原始资料或副本资料,副本资料与其原始资料一致;
      关于所提   所有文件的签名、印章均是真实的,不存在任何虚假记载、误导性
      供信息真   陈述或者重大遗漏;
      实性、准   3、本公司保证为本次交易所出具的说明及确认均为真实、准确和完
      确性和完   整的,不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;保证已履
      整性的承   行法定的披露和报告义务,不存在应当披露而未披露的合同、协
华电能   诺函     议、安排或其他事项;
 源           4、本公司保证本次交易的各中介机构在申请文件中引用的由本公司
             所出具的文件及引用文件的相关内容已经本公司审阅,确认本次交
             易的申请文件不致因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或
             重大遗漏的情形;
             为本公司将承担个别和连带的法律责任。
      关于无违   被中国证券监督管理委员会立案调查的情形。
      法违规情   2、公司最近三年内未受到过行政处罚(与证券市场明显无关的除
      况的承诺   外)、刑事处罚,也未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁
      函      的情形;亦不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证券
             监督管理委员会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分、公
             开谴责等情况。
             公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债
             务、代垫款项或者其他方式占用的情形。
      关于本次   务,信息披露和报告行为合法、有效,不存在应披露而未披露的合
      交易若干   同、协议、安排或其他事项。
      事项的承   3、本公司承诺不存在泄露本次资产重组内幕信息以及利用本次交易
      诺函     信息进行内幕交易的情形。
             形。
             如违反上述承诺给本次交易的其他相关方造成损失的,由本公司承
             担赔偿责任。
             供的有关信息真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或
             者重大遗漏,并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担个别
             及连带的法律责任;
             为真实、准确、完整的原始资料或副本资料,副本资料与其原始资
             料一致;所有文件的签名、印章均是真实的,不存在任何虚假记
             载、误导性陈述或者重大遗漏;
             的,不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;
             具的文件及引用文件的相关内容已经本人审阅,确认本次交易的申
      关于所提
             请文件不致因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗
      供信息真
             漏的情形;
      实性、准
      确性和完
             陈述或者重大遗漏而被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理
华电能   整性的承
             委员会立案调查的,在案件调查结论明确之前,本人将暂停转让所
源全体   诺函
             持有的上市公司股份(如有)。本人将于收到立案稽查通知的两个交
董事、
             易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会,由
监事及
             董事会代本人向上海证券交易所(以下简称“上交所”)和中国证券
高级管
             登记结算有限责任公司上海分公司(以下简称“登记结算公司”)申
理人员
             请锁定;本人未在两个交易日内提交锁定申请的,授权董事会核实
             后直接向上交所和登记结算公司报送本人的身份信息和账户信息并
             申请锁定。董事会未向上交所和登记结算公司报送本承诺人或本单
             位的身份信息和账户信息的,授权上交所和登记结算公司直接锁定
             相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节,本人承诺将锁定股
             份用于相关投资者赔偿安排;
             本人将承担个别和连带的法律责任。
             自上市公司首次披露本次交易相关信息之日起至本次交易实施完毕
             期间,本人不存在减持计划,将不会有减持上市公司股票行为。上
      关于无减
             述股份包括本人本次交易前持有的上市公司股份以及在上述期间内
      持计划的
             因上市公司分红送股、资本公积转增股本等形成的衍生股份。
      承诺函
             本承诺函自本人签署之日起生效。若因本人违反本承诺而导致上市
             公司受到损失,本人愿就上述承诺承担相应法律责任。
      关于无违   1、本人不存在《中华人民共和国公司法》规定的不得担任公司董
      法违规情   事、监事、高级管理人员的情形;
      况的承诺   2、本人不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正
      函      被中国证监会立案调查的情形;
             外)、刑事处罚,也未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁
             的情形;不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证券监
             督管理委员会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分、公开
             谴责等情况。
             律、行政法规和公司章程的规定,对公司忠实、勤勉,不存在违反
      关于本次   《公司法》第一百四十七条、第一百四十八条规定的行为。
      交易若干   2、本人保证在本次交易中已依法履行了法定的信息披露和报告义
      事项的承   务,信息披露和报告行为合法、有效,不存在应披露而未披露的合
      诺函     同、协议、安排或其他事项。
             行内幕交易的情形。
             益,也不得采用其他方式损害公司利益。
             费活动。
             公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
      关于本次   条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
华电能
      交易摊薄   本承诺出具日后至本次交易完毕前,中国证券监督管理委员会(以
源全体
      即期回报   下简称“中国证监会”)、上海证券交易所作出填补回报措施及其承
董事、
      及填补回   诺相关最新监管规定时,且上述承诺不能满足中国证监会、上海证
高级管
      报措施的   券交易所该等规定时,本人承诺届时将按照中国证监会、上海证券
理人员
      承诺函    交易所的相关规定出具补充承诺。
             本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出
             的任何有关填补回报措施的承诺,若本人违反该等承诺并给公司或
             者投资者造成损失的,本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿
             责任。
             作为填补回报措施相关责任主体之一,本人若违反上述承诺或拒不
             履行上述承诺,本人同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券
             监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则,对本人作出处罚或
             采取相关管理措施。
             律及财务顾问专业服务的中介机构提供了与本次交易相关的信息和
             文件,包括但不限于资产、负债、历史沿革、相关权证、业务状
             况、人员等所有应当披露的内容;不存在应披露而未披露的合同、
      关于所提
             协议、安排或其他事项。本公司保证所提供的文件资料的副本或复
      供信息真
             印件与正本或原件一致,且该等文件资料的签字与印章都是真实
标的公   实性、准
             的,该等文件的签署人已经合法授权并有效签署该等文件;本公司
 司    确性和完
             保证为本次交易所提供的有关信息真实、准确和完整,不存在虚假
      整性的承
             记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对所提供信息的真实性、准确
      诺函
             性和完整性承担相应的法律责任。如因提供的信息、资料存在虚假
             记载、误导性陈述或者重大遗漏,上市公司或者投资者造成损失
             的,将依法承担赔偿责任。
            国证监会和证券交易所的有关规定,及时向上市公司提供和披露有
            关本次交易的信息,并保证所提供的信息真实、准确、完整,如因
            提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给上市公司
            或者投资者造成损失的,本公司将依法承担法律责任。
            本公司保证:本次交易所披露或提供的信息均真实、准确和完整,
            不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对所提供信息的真
            实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。如给上市公司
            或者投资者造成损失的,本公司将依法承担赔偿责任。
     关于完善
            为本次交易之目的,锦兴能源承诺:将全力推动锦兴能源肖家洼煤
     土地权属
            矿及选煤厂项目约 32,427.71 平方米用地的土地使用权证办理工作,
     瑕疵的承
            于 2024 年 12 月 31 日完成土地使用权证的办证工作。
     诺函
            证券监督管理委员会《上市公司重大资产重组管理办法》《关于规范
            上市公司重大资产重组若干问题的规定》等法律、法规及规范性文
            件的要求,本承诺人保证为本次交易事项所提供的有关信息均真
            实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并
            对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责
            任。
            实的、原始的书面资料或副本资料,该等资料副本或复印件与其原
            始资料或原件一致,系准确和完整的,所有文件的签名、印章均是
            真实的,该等文件的签署人已经合法授权并有效签署该文件,并无
            任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;保证已履行了法定的披
            露和报告义务,不存在应当披露而未披露的合同、协议、安排或其
            他事项;如违反上述承诺,本承诺人将依法承担全部法律责任。
            完整的,无任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
     关于所提
            所出具的文件及引用文件的相关内容已经本公司审阅,确认本次交
     供信息真
交易          易的申请文件不致因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或
     实、准确
对方          重大遗漏的情形。
     和完整的
     承诺函
            中国证券监督管理委员会和上海证券交易所的有关规定,及时向上
            市公司披露有关本次交易的信息,并保证该等信息的真实性、准确
            性和完整性,保证该等信息不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
            遗漏。
            性陈述或者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管
            理委员会立案调查的,在形成调查结论以前,本承诺人将不转让届
            时在上市公司拥有权益的股份,并于收到立案稽查通知的两个交易
            日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会,由上
            市公司董事会代本承诺人向证券交易所和登记结算公司申请锁定;
            如本承诺人未在两个交易日内提交锁定申请,本承诺人同意授权上
            市公司董事会在核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本承
            诺人的身份信息和账户信息并申请锁定;如上市公司董事会未能向
            证券交易所和登记结算公司报送本承诺人的身份信息和账户信息
            的,本承诺人同意授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股
            份。如调查结论发现存在违法违规情节,本承诺人承诺自愿锁定股
            份用于相关投资者赔偿安排。
       方的全部损失将愿意承担个别和连带的法律责任。
       份发行结束之日起 36 个月内将不以任何方式转让,包括但不限于通
       过证券市场公开转让或通过协议方式转让,但是,在适用法律许可
       的前提下的转让不受此限(包括但不限于因业绩补偿而发生的股份
       回购行为);
       用于履行业绩补偿承诺,不通过质押股份等方式逃避补偿义务;未
       来质押对价股份时,将书面告知质权人根据业绩补偿协议上述股份
       具有潜在业绩承诺补偿义务情况,并在质押协议中就相关股份用于
关于股份
       支付业绩补偿事项等与质权人作出明确约定;
锁定期的
承诺函
       收盘价低于发行价,或者本次交易完成后 6 个月期末收盘价低于发
       行价的,本承诺人持有上市公司股票的锁定期自动延长 6 个月;
       司发生派送现金股利、派送股票股利、公积金转增股本、配股等除
       权、除息事项而增加的部分,亦应遵守上述股份锁定安排;
       构的最新监管意见不相符,本承诺人将根据相关证券监管机构的监
       管意见进行相应调整。上述限售期届满后,将按照中国证券监督管
       理委员会及上海证券交易所的有关规定执行。
       合法拥有该等标的资产完整的所有权;标的资产不存在权属纠纷,
       不存在通过信托或委托持股等方式代持的情形;标的资产未设置任
       何其他抵押、质押、留置等担保权等限制转让的第三方权利,亦不
       存在被查封、冻结、托管等限制其转让的情形。同时,本公司保证
关于标的
       标的资产登记至上市公司名下之前始终保持上述状况。
资产权属
的承诺函
       诉讼、仲裁等纠纷,如因发生诉讼、仲裁等纠纷而产生的责任由本
       公司承担。
       标的公司的注册资本已全部缴足,不存在对其出资不实、抽逃出资
       或者影响其合法存续的情况。
关于无违   本公司及本公司主要管理人员最近五年未受过行政处罚(与证券市
法违规情   场明显无关的除外)、刑事处罚,没有涉及与经济纠纷有关的重大民
况的承诺   事诉讼或者仲裁;亦不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺及被
函      中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分等情况。
       (一)保证上市公司人员独立
       酬,不在本承诺人及其控制的其他企业担任除董事、监事以外的职
       务(党内职务除外)或领取薪酬。
关于保证   2、保证上市公司董事、监事和高级管理人员均按照法律、法规、规
上市公司   范性文件及公司章程的规定选举、更换、聘任或解聘,不得超越董
独立性的   事会和股东大会违法干预上市公司上述人事任免。
承诺函    3、保证上市公司的人事关系、劳动关系独立于本承诺人及其控制的
       其他企业。
       (二)保证上市公司资产独立、完整
       其他资源。
       (三)保证上市公司的财务独立
       规范、独立的财务会计制度。
       行账户。
       取报酬。
       资金使用。
       (四)保证上市公司机构独立
       组织机构,并与承诺人的机构完全分开;上市公司与承诺人及控制
       的其他企业之间在办公机构和生产经营场所等方面完全分开。
       等依照法律、法规和公司章程独立行使职权,承诺人不会超越股东
       大会直接或间接干涉上市公司的决策和经营。
       (五)保证上市公司业务独立
       和能力,具有面向市场独立自主持续经营的能力。
       进行干预。
       (六)保证锦兴能源销售独立
       售的机构、人员和体系,具有面向市场独立自主销售的能力。
       销售市场,增强独立销售能力。
       销售业务,不会以非市场化的手段和价格要求其将煤炭向本公司指
       定的单位销售。
       司控股子公司期间持续有效。
       允、合理,决策程序合法、有效,不存在显失公平的关联交易,且
       本公司及其实际控制的其他企业现在或将来尽量减少与上市公司之
       间发生关联交易;
       避免与上市公司之间的关联交易;对于无法避免或合理存在的关联
       交易,本公司及其实际控制的其他企业将与上市公司按照公平的市
关于规范
       场原则和正常的商业条件签订相关协议,并按照相关法律法规、规
并减少关
       章及其他规范性文件和公司章程的规定履行关联交易决策程序和信
联交易的
       息披露义务,保证关联交易价格的公允性,保证不利用关联交易非
承诺函
       法占用上市公司的资金、资产、谋取其他任何不正当利益或使上市
       公司承担任何不正当的义务,保证不通过关联交易损害公司及其他
       股东的合法权益;
       损失的,本公司愿意承担赔偿责任。
       本公司将严格遵守上述承诺,如因本公司或本公司控制的其他企业
       违反上述承诺而导致上市公司的利益受到损害的,本公司将依法承
       担相应的赔偿责任。
       费活动;
关于本次   诺将依法承担相应的法律责任;
交易摊薄   4、本承诺出具日后至本次交易完毕前,中国证券监督管理委员会
即期回报   (以下简称“中国证监会”)、上海证券交易所作出填补回报措施及
及填补回   其承诺相关最新监管规定时,且上述承诺不能满足中国证监会、上
报措施的   海证券交易所该等规定时,本公司届时将按照中国证监会、上海证
承诺函    券交易所的相关规定出具补充承诺。
       承诺事项,确保上市公司填补回报措施能够得到切实履行。本公司
       若违反上述承诺或拒不履行上述承诺,本公司将依照相关法律、法
       规、规章及规范性文件承担相应的法律责任。
       控制的已投产煤矿还包括小纪汗煤矿、隆德煤矿、不连沟煤矿、万
       胜煤矿;在建煤矿包含西黑山煤矿、淖毛湖煤矿、高家粱煤矿。
       及其控制的企业将来不会直接或间接经营任何与上市公司新增主营
       业务构成竞争或可能构成竞争的业务,也不会投资任何与上市公司
       新增主营业务构成竞争或可能构成竞争的其他企业。但是,满足下
       列条件之一的除外:
       (1)由于国家法规、政策等原因,由政府行政划拨或定向协议配置
       给本公司及其所投资企业煤炭资源的;
       (2)某个特定矿业权招标或出让、转让条件中对投标人或受让人有
       特定要求时,上市公司不具备而本公司或本公司控制的其他企业具
       备该等条件的。
       关内部、外部审批同意的前提下,本着有利于上市公司发展和维护
       股东利益尤其是中小股东利益的原则,本公司控制的煤矿和华电煤
关于避免
       业集团运销有限公司将在下述期间注入上市公司,或综合运用资产
同业竞争
       重组、股权置换、业务调整等多种方式,稳妥推进相关业务整合,
有关事项
       以解决同业竞争问题:
的承诺函
       (1)已投产煤矿(小纪汗煤矿、隆德煤矿、不连沟煤矿、万胜煤
       矿)在本次交易完成后 5 年内,华电煤业集团运销有限公司在本次
       交易完成后 5 年内且前述已投产煤矿全部注入上市公司之后;
       (2)在建煤矿(西黑山煤矿、淖毛湖煤矿、高家粱煤矿)以及因符
       合本承诺第 2 条所述除外条件而取得的新增煤炭资源项目在同时满
       足下列条件之日起 3 年内,并在此之前于建成投产后委托上市公司
       运营:
       (a)资产权属清晰,过户或转移不存在障碍。生产经营相关的核心
       资产和生产证照符合法律法规的相关规定,不存在重大权属瑕疵;
       (b)相关矿井已建成投产,且最近一个会计年度盈利情况良好,注
       入上市公司后不摊薄上市公司每股收益;
       (c)符合煤炭生产、矿权转让、国有资产及上市公司监管等相关法
       律法规规定的条件并履行必要的内外部决策与审批程序。
       主营业务存在竞争的新业务机会,本公司将立即通知上市公司,并
       在符合适用的法律法规、相关监管规则、内外部审批和业务准入要
       求的前提下,尽力促使该新业务机会按照合理和公平的条件优先提
       供给上市公司,上市公司决定放弃该等新业务机会的,本公司或本
       公司控制的其他企业方可从事。
       承诺的行为,对由此给上市公司造成的损失依法承担赔偿责任。
       续有效。
关于完善
       为本次交易之目的,华电煤业承诺:将全力推动锦兴能源肖家洼煤
土地权属
       矿及选煤厂项目约 32,427.71 平方米用地的土地使用权证办理工作,
瑕疵的承
       于 2024 年 12 月 31 日完成土地使用权证的办证工作。
诺函
       一、承诺事项
       (一)超能力生产
       锦兴能源现持有的《安全生产许可证》核定的产能为 800 万吨/年,
       目前正在办理产能核增至 1200 万吨/年的有关手续。本公司承诺将积
       极敦促锦兴能源尽快依据相关部门规定推进产能核增工作,确保规
       范生产,如因《华电能源股份有限公司与华电煤业集团有限公司之
       发行股份购买资产协议》项下的交割日(以下简称“交割日”)前锦
       兴能源存在的超出核定生产能力生产情况导致其被主管部门处以行
       政处罚或罚款、责令停产整顿等给上市公司造成损失的,本公司将
       按本次交易锦兴能源 51%股权的比例,向上市公司补偿其受到的损
       失。
       (二)土地、房产问题
       锦兴能源未办理不动产登记的土地、房产均由锦兴能源正常使用,
       权属不存在争议;本公司将积极敦促并协助锦兴能源办理土地、房
       产的不动产登记手续;本次交易完成后,如锦兴能源因使用尚未办
       理不动产登记的土地、房产受到处罚,或土地、房产出现被拆除、
       没收等无法继续使用的情形,导致上市公司受到损失的,本公司将
关于锦兴
       按本次交易锦兴能源 51%股权的比例,向上市公司补偿其受到的损
能源相关
       失(补偿范围不含锦兴能源正常办理不动产登记产生的出让金、征
瑕疵事项
       地费、权属登记费、税费等相关费用)。如锦兴能源上述土地、房产
的承诺函
       后续取得不动产登记证书的,则本承诺自取得不动产证书之日起自
       动终止。
       锦兴能源租赁使用的土地、房产均由锦兴能源正常使用,与出租方
       或第三方不存在对锦兴能源生产经营造成较大不利影响的争议或纠
       纷;本次交易完成后,如因交割日前租赁土地、房产存在瑕疵(包
       括但不限于合同无效或部分无效、出租方未履行适当的决策程序、
       未办理相关审批、登记或备案手续),导致锦兴能源在租赁期限内产
       生无法正常使用租赁土地或房产、被政府部门处罚、被第三方索赔
       等情形,致使上市公司受到损失的,本公司将按本次交易锦兴能源
       兴能源正常租赁土地产生的租金、税费等相关费用)    。
       (三)劳务派遣问题
       本次交易完成后,如锦兴能源因交割日前劳务派遣人数占比超过
       裁等情形,致使上市公司受到损失的,本公司将按本次交易锦兴能
       源 51%股权的比例,向上市公司补偿其受到的损失。
       (四)控制权
          本公司与山西唐融投资管理有限公司、山西都宝新能源集团有限公
          司于 2022 年 11 月 7 日签署了《一致行动协议》,约定:本公司向华
          电能源转让锦兴能源股权,山西唐融和山西都宝按照上述协议同等
          条件与华电能源一致行动。本次交易完成后,如因本公司的原因导
          致上市公司无法对锦兴能源实施控制或将其纳入财务报表合并范
          围,造成上市公司损失的,本公司依法承担相应的法律责任。
          二、承诺金额
          本公司确认,因承诺事项中任一情况导致锦兴能源承担任何责任并
          由此产生任何款项支出或导致锦兴能源实际遭受任何合理损失的,
          本公司对上市公司进行损失返还金额的具体计算公式(如适用)如
          下,在返还时,还应考虑由此产生的税费损失:
          本公司应向上市公司返还的总金额=锦兴能源因本承诺函项下损失返
          还触发事件所支出的全部款项及遭受的实际损失*51% /(1-适用税
          率)。
十、上市公司控股股东对本次重组的原则性意见
  根据华电集团出具的《中国华电集团有限公司关于华电能源股份有限公司
资产重组的原则性意见》,关于本次重组,华电集团发表如下原则性意见:
  “本公司认为本次交易有利于增强上市公司的持续经营能力,提升上市公
司的盈利水平,优化资本结构,有利于保护上市公司股东尤其是中小股东的利
益。本公司原则上同意本次交易。”
十一、上市公司控股股东及其董事、监事、高级管理人员关于
自本次重组复牌之日起至实施完毕期间股份减持计划的说明
  华电集团就本次重组股份减持计划作出承诺如下:
  “自上市公司首次披露本次重组相关信息之日起至本次交易实施完毕期
间,本公司无减持计划,将不会有减持上市公司股票行为。上述股份包括本公
司本次交易前持有的上市公司股份以及在上述期间内因上市公司分红送股、资
本公积转增股本等形成的衍生股份。”
  华电能源的现任董事、监事及高级管理人员,就股份减持计划特作声明和
承诺如下:
  “自上市公司首次披露本次交易相关信息之日起至本次交易实施完毕期
间,本人不存在减持计划,将不会有减持上市公司股票行为。上述股份包括本
人本次交易前持有的上市公司股份以及在上述期间内因上市公司分红送股、资
本公积转增股本等形成的衍生股份。”
十二、本次交易对中小投资者权益保护的安排
(一)严格履行上市公司信息披露义务
  本公司及相关信息披露义务人将严格按照《证券法》《重组管理办法》《上
市公司信息披露管理办法》等相关法律、法规和《公司章程》的规定,切实履
行信息披露义务,公平地向所有投资者披露可能对上市公司股票交易价格产生
较大影响的重大事件。本报告书披露后,公司将继续按照相关法规的要求,及
时、准确地披露公司本次交易的进展情况。
(二)严格履行上市公司审议及表决程序
  上市公司在本次交易过程中严格按照相关规定履行法定程序进行表决和披
露。本次交易在提交董事会审议之前已经独立董事事先认可,独立董事对本次
交易发表了独立董事意见。公司召开董事会、监事会审议通过本次交易的相关
议案,有关决议符合《公司法》等相关法律、行政法规、部门规章等规范性文
件及《公司章程》的相关规定。
(三)股东大会提供网络投票平台
  公司董事会在审议本次交易方案的股东大会召开前发布提示性公告,提醒
全体股东参加审议本次交易方案的临时股东大会会议。公司已根据中国证监会
《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》等有关规定,就本次交易方
案的表决提供网络投票平台,为股东参加股东大会提供便利。股东可以参加现
场投票,也可以直接通过网络进行投票表决。
(四)确保本次交易的定价公平、公允
  上市公司已聘请符合《证券法》规定的审计机构、评估机构对标的资产进
行审计和评估,并由独立财务顾问和法律顾问对实施过程、相关协议及承诺的
      履行情况和相关后续事项的合规性及风险进行核查,发表明确意见,以确保本
      次交易标的资产定价公允、公平,定价过程合法合规,不损害上市公司股东利
      益。同时,上市公司独立董事已对本次交易涉及的评估定价的公允性发表独立
      意见。
      (五)本次交易可能摊薄当期每股收益的填补回报安排
           根据上市公司财务报告以及天职国际出具的《备考审阅报告》(天职业字
      [2022]39999 号),本次交易完成前后上市公司主要财务指标比较如下(不含募
      集配套资金影响):
                                                                          单位:万元
      项目                         交易后                                     交易后
                  交易前                          变化率       交易前                          变化率
                                (备考)                                    (备考)
净利润               -155,731.32      8,525.93    105.47%   -312,509.66      82,190.00   126.30%
归属于母公司股东的净
                  -145,299.29    -61,528.09    57.65%    -293,687.25     -92,390.42   68.54%
利润
基本每股收益(元/股)          -0.7388        -0.0919    87.56%       -1.4933         -0.1380   90.76%
           本次交易有利于增强上市公司财务稳健性和盈利能力。本次交易完成后,
      上市公司 2021 年度基本每股收益将从交易前的-1.4933 元/股增加至交易后的-
      易后的-0.0919 元/股,不存在因本次交易而导致即期每股收益被摊薄的情形。
      施
           根据《备考审阅报告》,本次交易预计不会导致上市公司即期回报被摊薄的
      情况,但并不能完全排除其未来盈利能力不及预期的可能。为维护广大投资者
      的利益,增强对股东的回报能力,上市公司拟采取以下填补措施:
  (1)加快完成对标的资产的整合,提高整体盈利能力
  本次交易完成后,上市公司将加快对标的资产的整合,在业务、人员、财
务管理等各方面进行规范,通过整合资源提升上市公司的综合实力,及时、高
效完成标的公司的经营计划,充分发挥协同效应,增强公司的盈利能力,实现
企业预期效益。
  (2)切实履行《盈利预测补偿协议》的相关约定
  上市公司与业绩承诺方签订了《盈利预测补偿协议》。当标的公司在利润补
偿期届满后累积实现净利润低于累积承诺净利润,上市公司将严格按照《盈利
预测补偿协议》的相关约定,督促业绩承诺方严格履行补偿义务,对上市公司
进行补偿,切实维护上市公司广大投资者的利益。
  (3)加强合规管理,提升治理水平
  上市公司将严格按照《公司法》、《证券法》、《公司章程》和中国证监会、
上海证券交易所及其他有关法律法规的规定,不断完善法人治理结构和内控制
度,健全内部控制体系,加强公司规范运作和投资者关系管理工作,进一步保
障全体股东的利益。
  (4)完善利润分配政策,强化投资者回报机制
  上市公司将实行积极的利润分配政策。本次交易完成后,上市公司将根据
中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》及《上市公
司监管指引第 3 号上市公司现金分红》等规定,严格执行现行分红政策,在符
合条件的情况下积极推动对广大股东的利润分配以及现金分红,提升股东回报
水平。
  (5)上市公司控股股东、董事、高级管理人员对本次交易摊薄即期回报及
填补回报措施的承诺
  华电集团、华电煤业以及上市公司董事、高级管理人员根据中国证监会相
关规定,对本次交易摊薄即期回报及填补回报措施作出相关承诺。具体请参见
“重大事项提示”之“九、本次交易相关方作出的重要承诺”。
(六)锁定期安排
  本次交易发行股份购买资产和募集配套资金股份锁定期安排详见本报告书
“重大事项提示”之“四、发行股份购买资产的情况”之“(八)股份限售期”
以及“五、募集配套资金”之“(三)锁定期安排”的相关约定。
  本次交易前,华电集团直接持有华电能源 44.80%的股份,是华电能源的控
股股东。华电集团已就本次交易前的股份作出《关于股份锁定期的承诺函》:
  “本承诺人在本次交易前已经直接及间接持有的上市公司股份,自本次交
易完成后 18 个月内将不以任何方式转让,包括但不限于通过证券市场公开转
让、协议方式转让或其它方式直接或间接转让;如该等股份由于上市公司送红
股、转增股本或配股等原因而增加的,增加的上市公司股份同时遵照上述锁定
期进行锁定。”
(七)其他保护投资者权益的措施
  本次交易相关各方承诺,保证其所提供的信息和文件的真实性、准确性和
完整性,保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对所提供信息的
真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。
十三、独立财务顾问的保荐机构资格
  上市公司聘请华泰联合证券担任本次交易的独立财务顾问,华泰联合证券
经中国证监会批准依法设立,具备财务顾问业务资格及保荐机构资格。
                重大风险提示
 投资者在评价本次交易时,还应特别认真地考虑下述各项风险因素:
一、与本次交易相关的风险
(一)交易被暂停、中止或取消的风险
 尽管上市公司制定了严格的内幕信息管理制度,上市公司与交易对方在协
商确定本次交易的过程中,尽可能缩小内幕信息知情人员的范围,减少内幕信
息的传播,但是仍不排除有关机构和个人利用本次交易内幕信息进行内幕交易
的可能。本次交易仍存在因可能涉嫌内幕交易、股价异常波动或异常交易而暂
停、中止或取消的风险。
 此外,本次交易方案需要获得中国证监会等相关机构的核准,在交易推进
过程中,市场情况可能会发生变化或出现不可预知的重大事件,则本次交易可
能无法按期进行;如本次交易需重新进行,则面临重新定价的风险。
 在本次交易过程中,交易各方可能需要根据监管机构的要求不断完善交易
方案,如交易各方无法就完善交易方案的措施达成一致,则本次交易存在终止
的可能。
(二)审批风险
 本次交易尚需获得的批准或核准,包括但不限于:中国证监会核准本次交
易方案。
 上述批准或核准均为本次交易的前提条件,未取得前述批准或核准前不得
实施本次交易。本次交易能否取得上述批准或核准,以及取得上述批准或核准
的时间均存在不确定性,公司将及时公告本次交易的最新进展,并提请广大投
资者注意投资风险。
(三)募集配套资金未能实施的风险
  作为交易方案的一部分,上市公司拟向包括华电集团及其关联方在内的不
超过 35 名符合条件的特定投资者以非公开发行股票的方式募集配套资金。若国
家法律、法规或其他规范性文件对非公开发行股票的发行对象、发行数量等有
最新规定或监管意见,上市公司将按最新规定或监管意见进行相应调整。
  上述募集配套资金事项能否取得中国证监会的批准尚存在不确定性。此
外,若股价波动或市场环境变化,可能存在本次募集配套资金金额不足乃至募
集失败的风险。
(四)上市公司短期内无法分红的风险
  截至 2021 年末,上市公司经审计的未分配利润为负。本次重组完成后,尽
管标的公司具有良好的盈利能力,但在上市公司完成以前年度亏损弥补前,预
计无法向普通股股东进行现金分红,提请广大投资者注意投资风险。
(五)上市公司可能面临退市风险
  根据《上市规则》股票退市的有关规定,上市公司股票于 2022 年 4 月 29
日被实施退市风险警示(*ST),具体参见上市公司于 2022 年 4 月 28 日披露的
《关于公司股票实施退市风险警示的公告》。上市公司能否及时消除退市风险存
在不确定性,提请广大投资者注意投资风险。
二、与标的资产相关的风险
(一)行业政策风险
划和 2035 年远景目标纲要》提出了“碳达峰”和“碳中和”的战略目标,对煤
炭行业提出了碳减排的挑战,要求煤炭生产企业加快煤矿智能化建设,深化煤
炭清洁安全高效生产和利用,最终实现煤炭行业的绿色发展。新政策的出台,
可能会对煤炭企业提出了更高的生产经营管理要求,对标的公司的经营环境和
市场需求产生影响,提请广大投资者关注相关风险。
(二)监管政策变化风险
  煤炭行业受到包括国家发改委、自然资源部、应急管理部、生态环境部、
各级地方政府主管部门等共同监管。监管范围包括但不限于授予、延续和转让
煤炭探矿权和采矿权、颁发安全生产许可证、采取临时性措施限制煤炭价格上
涨、控制投资方向和规模、核准新建煤矿的规划和建设、征收和取消行业有关
的各种税费、提高环境保护和安全生产方面的标准和投入等。监管政策的变化
可能对标的公司的运营产生较大影响,进而可能对标的公司的收入和利润带来
影响,提请广大投资者关注相关风险。
(三)市场风险
  标的公司作为煤炭生产企业,煤价的波动直接影响着标的公司的盈利水
平。宏观经济周期、国内外市场供求关系、国内产业政策以及原材料、能源价
格的波动等因素都将对煤炭价格造成波动。未来煤炭价格的波动可能会对标的
公司的收入与利润产生重大影响,提请广大投资者关注相关风险。
(四)安全生产风险
  煤炭生产是井下作业,受到水、火、瓦斯、煤尘、顶板五大自然灾害的潜
在威胁,安全风险高于其他一般行业;突发安全事故将对标的公司造成暂停生
产、声誉受损、诉讼赔偿和行政处罚等损失,从而给标的公司的生产经营和财
务业绩带来较大的不利影响,提请广大投资者关注相关风险。
(五)环保监管政策风险
  标的公司所从事的煤炭开采、洗选业务生产经营过程中均会对区域环境造
成较大影响。我国目前正在逐步实施日趋严格的环保法律和法规,主要包括:
《中华人民共和国环境保护法》《中华人民共和国大气污染防治法》《中华人民
共和国水污染防治法》《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》《中华人民
共和国环境噪声污染防治法》等。为满足国家更加严格的环保标准,标的公司
在未来经营期间可能面临更高的环保投入,从而给标的公司的财务状况带来较
大的影响,提请广大投资者关注相关风险。
(六)超出核定生产能力生产的风险
  截至本报告书签署日,锦兴能源持有的《安全生产许可证》核定的产能为
国家发改委列入 2021 年冬、2022 年春重点保供煤矿名单,在符合安全和环保
要求前提下,可先按调整后建设规模 1,200 万吨/年组织应急保供生产,调整建
设规模的手续原则上应于 2023 年 6 月底前办理完成。目前,锦兴能源正在积极
推进办理产能核增至 1,200 万吨/年的有关手续,并已于 2022 年 5 月取得国家发
改委的复函,于 2022 年 10 月 14 日完成环境影响后评价备案。如果标的公司不
能按照国家发改委通知要求在 2023 年 6 月底之前完成安全生产许可证的办理,
存在无法继续按照 1,200 万吨/年生产的风险,进而对公司盈利能力造成不利影
响,以及存在因超出核定生产能力生产而受到相关主管部门处罚的风险。提请
广大投资者关注相关风险。
(七)房屋土地权属瑕疵风险
  截至本报告书签署日,标的公司的部分土地房产尚未取得权属证明,标的
公司正在积极推进相关权属证书的办理事宜,存在无法如期办理或无法取得权
属证书导致无法继续占有、使用相关土地房产或受到相关主管部门处罚的风
险,进而可能对标的公司生产经营造成一定不利影响。提请广大投资者关注相
关风险。
(八)部分租赁土地房产手续不全等的风险
  截至本报告书签署日,标的公司租赁土地或租赁房产存在瑕疵,包括存在
未完全履行相关法律法规规定的决策、备案、审批等程序,及部分租赁期限超
过二十年的情形。该等土地或房屋租赁存在被主张无效或被相关主管部门处罚
的风险,进而可能会对标的公司的正常生产经营造成一定不利影响。提请广大
投资者关注相关风险。
(九)劳动用工不规范的合规风险
  报告期内,标的公司存在劳务派遣用工数量超出其用工总量 10%比例的情
形,不符合《劳务派遣暂行规定》的相关规定,存在被相关主管部门处罚的风
险。截至本报告书签署日,标的公司已将劳务派遣用工比例降至 10%以下,并
且交易对方已出具书面承诺,如锦兴能源因交割日前劳务派遣人数占比超过
权的比例,向上市公司补偿其受到的损失。但标的公司仍存在因劳务派遣人数
占比超过 10%或其他劳务不合规导致被国家主管部门采取行政处罚措施的可能
性,提请广大投资者关注相关风险。
(十)新冠疫情对生产经营造成影响的风险
  自 2020 年新型冠状病毒肺炎疫情爆发以来,全球经济出现了较为明显的波
动。目前尚无法准确预判后续疫情防控进展、持续时间以及各项防控政策等因
素的影响,若下游客户或标的公司自身因疫情原因停产或减产,则会对经营业
绩造成一定影响,提请广大投资者关注相关风险。
三、其他风险
(一)股票价格波动风险
  股票市场投资收益与投资风险并存。上市公司股票价格的波动不仅受其盈
利水平和发展前景的影响,而且受国家宏观经济政策调整、金融政策的调控、
股票市场的投机行为、投资者的心理预期等诸多因素的影响。上市公司本次交
易需要有关部门审批且需要一定的时间周期方能完成,在此期间股票市场价格
可能出现波动,从而给投资者带来一定的风险,提请广大投资者注意本次交易
中股票价格波动导致的投资风险。
(二)不可抗力引起的风险
 上市公司不排除因政治、经济、自然灾害等其他不可控因素给上市公司带
来不利影响的可能性,提请广大投资者注意相关风险。
             第一节 本次交易概述
一、本次交易的背景和目的
(一)本次交易的背景
  煤炭产业是我国重要的基础产业,煤炭产业的可持续发展关系到国民经济
的健康发展和国家能源安全。近年来,国家出台了一系列政策,深入推进煤炭
供给侧改革。在深化供给侧改革、提高能源发展质量的背景下,2020 年 6 月国
家能源局印发《2020 年能源工作指导意见》,指出要坚持煤炭产能置换长效机
制,推动煤炭行业“上大压小、增优减劣”,有序建设大型现代化煤矿。《煤炭
产业政策》指出,要深化煤炭企业改革,推进煤炭企业的股份制改造、兼并和
重组,提高产业集中度,形成以大型煤炭企业集团为主体、中小型煤矿协调发
展的产业组织结构。
了《国企改革三年行动方案(2020-2022 年)》。要求通过实施“国企改革三年行
动”,形成更加成熟的中国特色现代企业制度,加快建立健全市场化经营机制,
优化国有资本布局,推动战略性重组和专业化整合,推动国有经济发展,切实
增强国有资本竞争力。
大,2021 年 10 月 15 日,国家发改委印发《关于进一步深化燃煤发电上网电价
市场化改革的通知》,燃煤发电电量原则上全部进入电力市场,燃煤发电市场交
易电价上下浮动范围原则上扩大为不超过 20%,高耗能企业市场交易电价不受
场。尽管如此,动力煤期货一度上涨至 2,000 元/吨,现货价格涨至 2,500 元/吨
以上。受煤价高位运行等因素影响,煤电板块企业经营业绩发生较大波动,面
临较大的经营压力。
(二)本次交易的目的
  当前煤炭市场宏观表现较好,标的公司锦兴能源具备较为突出的盈利能
力,公司拟通过本次交易将锦兴能源纳入上市公司主体,以提升公司归母净资
产、资产质量和市场竞争力。同时,通过将募集配套资金用以补充流动资金以
及偿还银行贷款等,能够有效改善公司的财务结构,减轻财务压力,降低财务
费用,从而实现盈利能力的提升。
  本次交易拟收购资产具有丰富的煤炭资源储量和优质的煤炭产品质量。华
电能源作为煤电企业,通过上市公司重组方式,对煤炭资源进行整合,改良资
产结构,实现煤电联营和煤电互保,平抑行业周期波动影响,增强企业抗风险
能力,实现上市公司的可持续发展。
  华电能源作为黑龙江区域电力供应和能源保障的重要支柱企业,发电装机
容量占黑龙江省煤电装机容量比例约为 25.89%,是当地居民供热的主要热源,
肩负东北老工业基地振兴和维护当地社会稳定的重要使命。公司拟通过本次交
易改善自身资产结构,全面提升经营业绩及盈利能力,增强当地电力供应和能
源保障能力,更好为保障当地经济和民生做出贡献。
二、本次交易的评估作价情况
  标的资产的交易价格以符合相关法律法规要求的资产评估机构出具并经有
权国资监管机构备案的评估报告的评估结果确定。本次交易中,中企华采用资
产基础法和收益法对锦兴能源截至评估基准日 2022 年 2 月 28 日的全部股东权
益进行了评估,最终采用了资产基础法的评估结果。
   根据《资产评估报告》,标的资产评估结果如下:
                                                                      单位:万元
                                       增值额         增值率
标的公司     账面价值         评估值                                    比例         评估值
           A             B             C=B-A       D=C/A       E        F=E*B
锦兴能源    773,377.43   2,104,419.69   1,331,042.26   172.11%   51.00%   1,073,254.04
   根据评估情况,并经交易双方友好协商,本次交易锦兴能源 51.00%股权的
交易对价为 1,073,254.0419 万元。
   评估基准日后,锦兴能源进行 2021 年度利润分配,各股东按照出资比例享
有利润分配权,锦兴能源未分配利润中归属于华电煤业及其受让方的 191,760
万元作为专享未分配利润予以留存。该事项不会对评估基准日后标的资产价值
产生影响,无需调整本次交易作价,具体参见“第六节 标的资产评估及定价情
况”之“四、董事会对标的资产评估合理性以及定价公允性的分析”之“(七)
评估基准日至重组报告书披露日,交易标的发生的重要变化事项及对交易作价
的影响”。
三、发行股份购买资产的情况
(一)拟购买资产
   华电煤业持有的锦兴能源 51.00%股权(对应注册资本 73,314 万元)。
(二)发行股份的种类和面值
   上市公司本次发行股份购买资产的股票种类为境内上市的人民币普通股
(A 股),每股面值为人民币 1.00 元。
(三)发行方式
  本次发行股份购买资产全部采取向特定对象非公开发行的方式。
(四)发行对象及认购方式
  本次发行股份购买资产的发行对象为华电煤业。
  发行对象以其持有的标的公司股权认购本次发行的股份。
(五)发行价格与定价依据
  本次发行股份购买资产的定价基准日为公司审议本次交易相关议案的首次
董事会决议公告日,即华电能源第十届董事会第十九次会议决议公告日。本次
发行价格按照不低于定价基准日前 60 个交易日公司股票的交易均价 90%的原
则,经各方友好协商确定为 2.27 元/股。董事会决议公告日前若干个交易日公司
股票交易均价=董事会决议公告日前若干个交易日上市公司股票交易总额/董事
会决议公告日前若干个交易日公司股票交易总量。
  在本次发行的定价基准日至发行日期间,上市公司如有派息、送股、配
股、资本公积转增股本等除权、除息事项,发行价格将按下述公式进行调整,
计算结果向上进位并精确至分。发行价格的调整公式如下:
  派送股票股利或转增股本:P1=P0/(1+n);
  配股:P1=(P0+A×k)/(1+k);
  上述两项同时进行:P1=(P0+A×k)/(1+n+k);
  派送现金股利:P1=P0-D;
  上述三项同时进行:P1=(P0-D+A×k)/(1+n+k)。
  其中:P0 为调整前有效的发行价格,n 为该次送股率或转增股本率,k 为
配股率,A 为配股价,D 为该次每股派送现金股利,P1 为调整后有效的发行价
格。
  为了更好地应对资本市场表现变化等市场因素、行业因素造成公司股价波
动,本次交易方案中拟引入发行价格调整机制,具体内容如下:
  (1)价格调整方案对象
  价格调整方案的调整对象为本次发行股份购买资产发行股份的发行价格。
  (2)价格调整方案生效条件
  上市公司股东大会审议通过本次价格调整方案。
  (3)可调价期间
  上市公司审议本次交易的股东大会决议公告日至本次交易获得中国证监会
核准前。
  (4)调价触发条件
  可调价期间内,出现下述公司股票价格相比最初确定的发行价格发生重大
变化情形的,上市公司董事会有权在上市公司股东大会审议通过本次交易后召
开董事会审议是否对本次交易股份发行价格进行一次调整:
  ① 向下调整
  可调价期间内,在任一交易日,同时满足以下两个条件时,触发向下调
整:a)上证综指(000001.SH)或万得电力行业指数(882528.WI)在该交易日
前的连续 30 个交易日中有至少 20 个交易日收盘点数较上市公司停牌前一个交
易日的收盘点数跌幅超过 20%;b)上市公司股票每日的交易均价在该交易日前
的连续 30 个交易日中有至少 20 个交易日较上市公司停牌前一个交易日的股票
收盘价跌幅超过 20%。
  ② 向上调整
  可调价期间内,在任一交易日,同时满足以下两个条件时,触发向上调
整:a)上证综指(000001.SH)或万得电力行业指数(882528.WI)在该交易日
前的连续 30 个交易日中有至少 20 个交易日收盘点数较上市公司停牌前一个交
易日的收盘点数涨幅超过 20%;b)上市公司股票每日的交易均价在该交易日前
的连续 30 个交易日中有至少 20 个交易日较上市公司停牌前一个交易日的股票
收盘价涨幅超过 20%。
  (5)调价基准日
  可调价期间内,满足前述“调价触发条件”之一后的 10 个交易日内,若上
市公司董事会决定对发行价格进行调整的,调价基准日为首次满足该项调价触
发条件的次一交易日。
  (6)发行价格调整机制
  在可调价期间内,上市公司可且仅可对股份发行价格进行一次调整。上市
公司董事会审议决定对股份发行价格进行调整的,则本次发行股份购买资产的
股票发行价格应调整为:不低于调价基准日前 20 个交易日、60 个交易日或 120
个交易日(不包含调价基准日当日)上市公司股票交易均价的 90%且不得低于
上市公司最近一期定期报告的每股净资产值。
  若上市公司董事会审议决定不对股份发行价格进行调整,则后续不可再对
本次发行股份购买资产的股票发行价格进行调整。
  (7)股份发行数量调整
  股份发行价格调整后,标的公司股权的转让价格不变,向交易对方发行股
份数量相应调整。
  (8)调价基准日至发行日期间除权、除息事项
  在调价基准日至发行日期间,上市公司如有派息、送股、配股、资本公积
金转增股本等除权、除息事项,将按照上述有关公式对调整后的股份发行价
格、发行数量再作相应调整。
(六)标的公司股权转让价格
   根据中企华出具的中企华评报字(2022)第 6230 号《资产评估报告》,以
锦兴能源 51.00%股权的评估值为 1,073,254.0419 万元,评估结果已经国务院国
资委备案。以上述评估结果为基础,交易双方同意标的资产的交易价格为
(七)发行数量
   本次发行股份购买资产的股份数量将按照下述公式确定:
   发行股份总数量=以发行股份形式向交易对方支付的交易对价/本次发行股
份购买资产的股票发行价格
   按上述公式计算的交易对方取得新增股份数量按照向下取整精确至股,不
足一股的部分视为交易对方对上市公司的捐赠,直接计入上市公司资本公积。
   根据标的公司股权转让价格,以发行价格 2.27 元/股计算,本次发行股份数
量为 4,727,991,374 股,最终以中国证监会核准的数量为准。
   在本次发行股份购买资产的定价基准日至本次发行股份购买资产完成日期
间,上市公司如有派息、送股、配股、资本公积金转增股本等除权、除息事
项,发行数量也将根据发行价格的调整情况进行相应调整。
(八)股份限售期
   华电煤业通过本次交易取得的股份,自股份发行结束之日起 36 个月内将不
以任何方式转让,包括但不限于通过证券市场公开转让或通过协议方式转让,
但是,在适用法律许可的前提下的转让不受此限(包括但不限于因业绩补偿而
发生的股份回购行为);本次交易完成后 6 个月内,如上市公司股票连续 20 个
交易日的收盘价低于发行价,或者本次交易完成后 6 个月期末收盘价低于发行
价的,华电煤业持有上市公司股票的锁定期自动延长 6 个月。
  股份锁定期限内,华电煤业通过本次交易取得的股份,因上市公司发生派
送现金股利、派送股票股利、公积金转增股本、配股等除权、除息事项而增加
的部分,亦应遵守上述股份锁定安排。
  若华电煤业基于本次交易所取得股份的限售期承诺与证券监管机构的最新
监管意见不相符,华电煤业同意将根据相关证券监管机构的监管意见进行相应
调整。上述限售期届满后,将按照中国证券监督管理委员会及上海证券交易所
的有关规定执行。
(九)过渡期间损益安排
  拟购买资产在本次交易过渡期间产生的损益,由上市公司和交易对方共同
认可的符合相关法律法规要求的审计机构在交割日后的 60 个工作日内进行审
计,并由该审计机构出具专项审计报告予以确认,上述审计的基准日为交割日
当月月末。过渡期间,增加的标的资产股东权益由上市公司按其在交割日后所
持标的公司股权比例享有;减少的标的资产股东权益由交易对方按其在《资产
购买协议》签署日所持标的公司股权比例进行承担,交易对方应在上述审计完
成之日后 10 个工作日内以现金方式向上市公司支付到位。
  锦兴能源股东会决议 2021 年可分配利润中由华电煤业专享的 1,917,600,000
元在本次交易后由上市公司享有,该次利润分配不影响标的资产的过渡期间损
益。
(十)滚存未分配利润安排
  上市公司本次发行股份购买资产完成日前的滚存未分配利润或未弥补亏损
(如有),由本次发行股份购买资产完成日后的上市公司全体股东按本次发行股
份购买资产完成后的持股比例共同享有或承担。
(十一)上市地点
  本次发行的股份拟在上海证券交易所上市。
四、募集配套资金
(一)募集配套资金的金额及发行数量
  上市公司拟向包括华电集团及其关联方在内的不超过 35 名符合条件的特定
投资者以非公开发行股份的方式募集配套资金,募集配套资金总额不超过 26.80
亿元,不超过本次交易购买资产交易价格的 25%,发行股份数量不超过本次发
行股份购买资产完成后上市公司总股本的 30%,其中,华电集团及其关联方参
与认购不超过 22.12 亿元。发行数量及价格按照中国证监会的相关规定确定。
  在定价基准日至发行日期间,若公司发生派息、送股、配股、资本公积金
转增股本等除权、除息事项,本次募集配套资金所发行股票的价格及发行数量
将按照中国证监会和上海证券交易所的相关规则对上述发行价格进行相应调
整。
(二)发行股份的定价基准日及发行价格
  本次发行股份募集配套资金采取询价发行的方式,根据《上市公司证券发
行管理办法》等法律法规的相关规定,定价基准日为本次发行股份募集配套资
金非公开发行股票的发行期首日,发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公
司股票均价的 80%。最终发行价格将在本次交易获得中国证监会核准后,由公
司董事会根据股东大会的授权,按照相关法律、行政法规及规范性文件的规
定,依据发行对象申购报价的情况,与本次交易的独立财务顾问协商确定。
  在定价基准日至发行日期间,公司如有派息、送股、配股、资本公积转增
股本等除权、除息事项,将按照上海证券交易所的相关规则对本次募集配套资
金的发行价格进行相应调整。
(三)锁定期安排
  公司本次拟向包括华电集团及其关联方在内的不超过 35 名符合条件的特定
投资者以非公开发行股份的方式募集配套资金,除华电集团及其关联方外,募
集配套资金发行对象认购的股份自发行结束之日起 6 个月内不得转让;华电集
团及其关联方认购的股份 18 个月内不得转让。
  若本次发行股份募集配套资金中所认购股份的锁定期的规定与证券监管机
构的最新监管意见不相符,公司及认购方将根据相关证券监管机构的监管意见
进行相应调整。
(四)募集资金用途
  本次募集配套资金拟用于支付本次交易的相关交易税费以及中介机构费
用、补充上市公司和标的公司流动资金以及偿还债务等。
  本次募集配套资金以上市公司发行股份购买资产为前提条件,但最终募集
配套资金发行成功与否或是否足额募集不影响本次发行股份购买资产行为的实
施。
  如上市公司未能成功实施募集配套资金或实际募集资金金额小于募集资金
用途的资金需求量,公司将通过自有或自筹资金解决资金缺口。
(五)发行股份的种类、面值和上市地点
  上市公司本次募集配套资金发行的股票种类为境内上市的人民币普通股
(A 股),每股面值为人民币 1.00 元。本次发行的股份拟在上海证券交易所上
市。
(六)发行对象及发行方式
  本次发行股份募集配套资金采取询价发行的方式,发行对象为包括华电集
团及其关联方在内的不超过 35 名符合条件的特定投资者,其中,华电集团及其
关联方参与认购不超过 22.12 亿元。
  本次募集配套资金的发行对象须为符合中国证监会规定的证券投资基金管
理公司、证券公司、财务公司、资产管理公司、保险机构投资者、信托公司、
合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者、其他境内法人投资者和自
然人等。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合
格境外机构投资者以其管理的 2 只以上产品认购的,视为一个发行对象;信托
公司作为发行对象的,只能以自有资金认购。具体发行对象在本次交易获得中
国证监会核准后,由华电能源董事会及其授权人士根据股东大会的授权,按照
相关法律、法规及规范性文件的规定,根据申购报价的情况,遵照价格优先等
原则合理确定。
(七)滚存未分配利润/未弥补亏损安排
  本次募集配套资金完成前的滚存未分配利润/未弥补亏损(如有)由本次募
集配套资金完成后的新老股东按持股比例共同享有或承担。
五、业绩承诺与补偿安排
(一)利润补偿期及承诺数额
  标的资产的利润补偿期为本次发行股份购买资产实施完毕(指标的资产交
割完成)后 3 年(含本次交易实施完毕当年),即 2022 年、2023 年、2024 年;
若本次发行股份购买资产未能在 2022 年 12 月 31 日前(含当日)实施完毕,则
利润补偿期将作相应顺延。
  交易对方就锦兴能源未来年度经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司
所有者的矿业权口径净利润(以下简称为“净利润”)承诺如下:
                                                    单位:万元
标的公司      2022 年        2023 年        2024 年        累计
锦兴能源       248,248.68    196,618.56    193,516.13   638,383.37
  在利润补偿期届满后,若锦兴能源累积实现净利润低于累积承诺净利润,
交易对方将对上市公司予以一次性补偿,优先以股份支付方式予以补偿,不足
部分以现金方式予以补偿。
  本次交易的矿业权口径业绩承诺资产组为采矿权,矿业权口径业绩承诺资
产组预测期现金流即为采矿权现金流。
     关系
         矿业权口径净利润的计算,主要基于业绩承诺资产组现金流量预测中对应
     年度的营业收入、营业成本、管理费用、销售费用、各项税费等假设计算得
     出,具体计算如下:
                                                                                单位:万元
   项目                                    2022 年度       2023 年度        2024 年度
                                                                                  与现金流量预测中销
  销售收入         159,464.40   504,017.47    663,481.87    591,170.00     591,170.00
                                                                                    售收入一致
                                                                                  与现金流量预测中总
 (-)总成本费用       56,289.94   225,519.59    281,809.53    288,182.11     291,581.90
                                                                                    成本费用一致
                                                                                  与现金流量预测中销
(-)销售税金及附加      11,632.31    35,903.04     47,535.35      41,659.09     42,059.23
                                                                                   售税金及附加一致
 应纳税所得额         91,542.15   242,594.84    334,137.00    261,328.79     257,528.86
                                                                                    与现金流量预测中企
 (-)企业所得税       25,376.11    60,512.21     85,888.32      64,710.23     64,012.74
                                                                                      业所得税一致
矿业权口径净利润        66,166.05   182,082.63    248,248.68    196,618.56     193,516.13
     注:上表中 2022 年 1-2 月的业绩承诺资产组净利润参考 2022 年 1-2 月企业财务报表进行模拟调整,对其
     他业务收入和成本,采矿权摊销费用,除流动资金外的财务费用进行了剔除。
         如上表所示,矿业权口径净利润在计算时,所采用的收入、成本、费用等
     预测假设与业绩承诺资产组现金流量预测值完全一致。
         矿业权口径净利润和业绩承诺资产组对应年度现金流量预测值差异仅在于
     现金流至净利润的调整项,由业绩承诺资产组净利润加回预测表中折旧、摊销
     等影响利润表但不影响现金流的科目,以及减去固定资产投入、无形资产投
     入、流动资金追加等影响现金流但不影响利润表的科目后,得到对应年度现金
     流量预测值:
                                                                                单位:万元
                    项目                                          2023 年度         2024 年度
              矿业权口径净利润                             182,082.63    196,618.57     193,516.13
     (+)折旧、摊销等影响利润表但不影响现金
             流的科目
     (-)固定资产投入、无形资产投入、流动资
     金追加等影响现金流但不影响利润表的科目
            项目                                 2023 年度      2024 年度
业绩承诺资产组对应年度现金流量预测值              184,926.11     174,018.28    235,219.89
  企业合并口径净利润与矿业权口径净利润差异主要在于矿业权口径净利润
未扣除矿业权本身的摊销、未考虑除流动资金以外的财务费用支出,该计算方
式符合矿业权相关评估要求中的具体规定,具体如下:
  (1)关于财务费用
  根据《中国矿业权评估准则》,财务费用按有关规定重新计算。根据《矿业
权评估参数确定指导意见》,矿业权评估时财务费用根据流动资金的贷款利息计
算。假定未来生产年份评估对象流动资金的70%为银行贷款,贷款利率参考锦
兴能源距离评估基准日最近的一笔短期借款执行的年贷款利率3.7%,单利计
息。
  (2)关于矿业权的摊销
  依据《中国矿业权评估准则》、《矿业权评估利用企业财务报告指导意见》
(CMVS30900-2010),在矿业权评估中,矿业权价款或取得成本,不作为矿业
权评估用无形资产或其他资产投资,故矿权评估中不考虑矿业权的摊销。
  在矿业权评估的盈利预测基础上,扣除矿业权摊销和除矿业权口径下流动
资金外财务费用后,合并口径净利润情况如下:
                                                            单位:万元
          项目            2022 年度              2023 年度        2024 年度
      ①矿业权口径净利润           248,248.68          196,618.56     193,516.13
     ②流动资金相关财务费用            3,780.52            3,368.49       3,368.49
      ③矿业权自身的摊销             6,018.06            6,018.06       6,018.06
        ④财务费用              12,175.42           10,073.84       8,187.03
企业合并口径净利润=(①/(1-所得税
 率)-③-④+②)×(1-所得税率)
注:上表模拟计算企业合并口径净利润时,矿业权摊销费用的计算方式为按照评估预测的各年产量按照产
量法摊销扣除,除流动资金外的财务费用参考企业提供的财务费用数据,收益法和采矿权评估中对预测期
各年的产量和销量预测参数一致,具有参考性。
   综上所述,矿业权口径净利润和业绩承诺资产组对应年度现金流量预测值
差异在于净利润至现金流的调整项,其预测假设和业绩承诺资产组对应年度现
金流量预测完全一致;矿业权口径净利润和企业合并口径净利润之间的差异系
来自于矿业权评估相关准则的要求,矿业权口径净利润未扣除矿业权本身的摊
销、未考虑除流动资金以外的财务费用支出。
   业绩承诺期内,锦兴能源矿业权口径净利润、企业合并口径净利润以及业
绩承诺金额具体如下:
                                                              单位:万元
      项目           2022 年        2023 年度        2024 年度       合计
企业合并口径净利润          237,438.96      187,076.00    185,388.68   609,903.64
 矿业权口径净利润          248,248.68      196,618.56    193,516.13   638,383.37
  业绩承诺金额           248,248.68      196,618.56    193,516.13   638,383.37
   以矿业权口径净利润作为业绩承诺在矿产企业重组交易中较为常见,可比
交易的业绩承诺相关条款如下:
上市公司       标的公司                            业绩承诺
                   本次交易的业绩承诺期(以下简称“业绩承诺期”)为本次交易
                   交割日起的连续三个会计年度(含本次交易交割日当年),为
                   明确起见,如交割日为 2022 年的任何一天的,则业绩承诺期
                   为 2022 年度、2023 年度和 2024 年度;业绩承诺期届满日为
                   期顺延,即,如交割日为 2023 年的任何一天的,则业绩承诺
                   期为 2023 年度、2024 年度和 2025 年度三个会计年度;业绩
                   承诺期届满日为 2025 年 12 月 31 日。
 云南铜业              根据《迪庆有色评估报告》,迪庆有色于 2022 年度、2023 年
           迪庆有色
(000878)           度和 2024 年度预测的矿业权口径净利润分别为 69,226.66 万
                   元人民币、42,580.18 万元人民币和 37,738.00 万元人民币,合
                   计为 149,544.84 万元人民币(以下简称“预测净利润数”)   。
                   转让方承诺,迪庆有色于业绩承诺期内累计实现的矿业权口
                   径净利润数(指业绩承诺专项审核报告确认的迪庆有色实现
                   的扣除非经常性损益后的矿业权口径净利润数,“承诺净利润
                   数”)不低于根据前述条款计算的预测净利润数。若迪庆有色
                   业绩承诺期顺延,则顺延后的承诺净利润数以《资产评估报
                   告》中所列示的矿业权口径预测净利润数重新确定。
 中金黄金              本次交易的业绩承诺期为本次交易预计实施完成当年起的连
           内蒙古矿业
(600489)           续三个会计年度(含本次交易实施完毕当年),即 2019 年
上市公司       标的公司                          业绩承诺
                     度、2020 年度和 2021 年度。如本次交易实施完成时间延后
                     的,则业绩承诺期顺延。
                     鉴于内蒙古矿业为在产企业,且基于中联资产评估集团有限
                     公司就内蒙古矿业乌努格吐山铜钼矿采矿权部分出具的中联
                     评矿报字[2019]第 749 号《内蒙古自治区新巴尔虎右旗乌努格
                     吐山铜钼矿采矿权评估报告》(以下简称“《评估报告》”)评
                     估值,中国黄金就业绩承诺期内内蒙古矿业的矿业权口径经
                     营情况向甲方(中金黄金)作出相应业绩承诺。
                     中国黄金确认,根据《评估报告》评估值,内蒙古矿业于
                     合计数分别不低于人民币 74,646.96 万元、73,417.71 万元和
                     根据天健兴业出具的《矿业权评估报告补充说明》,淮矿股份
                     矿业权资产 2018 年度、2019 年度及 2020 年度预测的净利润
                     分别为 234,999.60 万元、258,054.32 万元、267,395.83 万元,
                     合计预测净利润为 760,449.75 万元,在此基础上,淮矿集团
 雷鸣科化                承诺,淮矿股份矿业权资产 2018 年度、2019 年度、2020 年度
           淮矿股份
(600985)             累计实现的净利润不低于人民币 760,449.75 万元(雷鸣科化
                     聘请的具有证券、期货业务资格的会计师事务所审计的淮矿
                     股份矿业权资产的税后净利润,该净利润以扣除非经常性损
                     益后为准)。若在业绩补偿期内实际盈利数不足预测利润数,
                     则淮矿集团将对公司进行补偿,以保护中小投资者的利益。
   本次交易业绩承诺金额为锦兴能源未来年度经审计的扣除非经常性损益后
归属于母公司所有者的矿业权口径净利润,2022年、2023年以及2024年度业绩
承 诺 金 额 分 别 为 248,248.68 万 元 、 196,618.56 万 元 、 193,516.13 万 元 , 合 计
在调节空间,以矿业权口径净利润作为业绩承诺依据具备合理性,有利于保障
上市公司以及中小股东利益。
(二)标的资产净利润的确定
   上市公司应在利润补偿期届满后,聘请符合法律法规规定的会计师事务对
锦兴能源业绩补偿期内实际盈利情况出具专项核查意见。
   锦兴能源的财务报表编制应符合《企业会计准则》及其他法律法规的规
定,锦兴能源的会计政策、会计估计在利润补偿期保持一贯性。利润补偿期
内,未经锦兴能源董事会批准,不得改变会计政策、会计估计。
  锦兴能源所对应的于利润补偿期内实现的净利润数应根据符合法律法规规
定审计机构出具的上述专项审核意见结果为依据确定。
(三)利润补偿方式及计算公式
  交易对方应以通过本次交易获得的上市公司股份和现金向上市公司补偿,
计算公式如下:
  应补偿金额=(补偿期内累积承诺净利润数-补偿期内累积实现净利润数)
÷补偿期内各年的承诺净利润数总和×标的资产交易对价
  应补偿股份数量=应补偿金额÷每股发行价格
  若上市公司在补偿期间内实施送股、公积金转增股本的,则应补偿的股份
数应调整为:应补偿股份数量×(1+送股或转增比例)。
  交易对方将对上市公司予以一次性补偿,优先以股份支付方式予以补偿,
不足部分以现金方式予以补偿。
(四)标的资产整体减值测试补偿
  在利润补偿期届满后,上市公司应当聘请符合法律法规规定的中介机构以
矿业权口径对标的资产进行减值测试,并出具专项审核意见。如:期末减值额/
标的资产交易对价>补偿期内已补偿股份总数/认购股份总数,则交易对方需另
行补偿股份。
  交易对方应以股份另行补偿,计算公式为:
  另需补偿股份=标的资产期末减值额/每股发行价格—补偿期内已补偿股份
总数
  前述减值额为标的资产交易作价减去期末标的资产的评估值并扣除补偿期
限内标的资产股东增资、减资、接受赠与以及利润分配的影响。
(五)利润补偿的对价上限
  交易对方承担的补偿责任以其通过本次交易取得的对价为限。
(六)利润补偿的实施
  如果交易对方因锦兴能源实现的实际净利润数低于承诺净利润数或因标的
资产期末减值额大于标的资产累积已补偿金额而须向上市公司进行股份补偿
的,上市公司应在关于利润承诺的专项审核意见或期末减值测试的专项审核意
见出具后 30 个工作日内召开董事会及股东大会,审议关于回购交易对方应补偿
股份并注销的相关方案,并同步履行通知债权人等法律法规关于减少注册资本
的相关程序。上市公司就交易对方补偿的股份,首先采用股份回购注销方案,
如股份回购注销方案因未获得上市公司股东大会通过等原因无法实施的,上市
公司将进一步要求交易对方将应补偿的股份赠送给上市公司其他股东。
  若上市公司股东大会审议通过了股份回购注销方案的,则上市公司以人民
币 1 元的总价回购并注销交易对方当年应补偿的股份,并在股东大会决议公告
后 5 个工作日内将股份回购数量书面通知交易对方。交易对方应在收到上市公
司书面通知之日起 5 个工作日内,向中国证券登记结算有限责任公司上海分公
司发出将其当年须补偿的股份过户至上市公司董事会设立的专门账户的指令。
该等股份过户至上市公司董事会设立的专门账户之后,上市公司将尽快办理该
等股份的注销事宜。
  若上述股份回购注销事宜因未获得上市公司股东大会通过等原因无法实
施,则上市公司将在股东大会决议公告后 5 个工作日内书面通知交易对方实施
股份赠送方案。交易对方应在收到上市公司书面通知之日起 20 个工作日内,将
应补偿的股份赠送给上市公司截至审议回购注销事宜股东大会股权登记日登记
在册的除交易对方之外的其他股东,除交易对方之外的其他股东按照其持有的
上市公司股份数量占审议回购注销事宜股东大会股权登记日上市公司扣除交易
对方持有的股份数后总股本的比例获赠股份。
   自交易对方应补偿股份数量确定之日起至该等股份注销前或被赠与其他股
东前,交易对方承诺放弃该等股份所对应的表决权,且不享有股利分配的权
利。
   交易对方应补偿的现金,应在关于利润承诺的专项审核意见或期末减值测
试的专项审核意见出具后的 20 个工作日内,由交易对方直接支付至上市公司指
定账户。
六、本次交易的性质
(一)本次交易构成重大资产重组
   根据标的资产财务数据及评估作价情况,与上市公司 2021 年相关财务数据
比较如下:
                                                      单位:万元
              资产总额及交易金额           归母净资产及交易金
      项目                                             营业收入
                 孰高值                 额孰高值
     标的公司          1,191,999.56       1,073,254.04     911,783.26
     上市公司          2,263,372.82       -210,854.57      980,177.50
  财务指标占比               52.66%             509.00%         93.02%
是否达到重大资产重
                   是                  是               是
   组标准
注:标的公司的财务数据为截至 2022 年 2 月末的资产总额、资产净额及 2021 年度所产生的营业收入。资
产净额为归属于母公司所有者的所有者权益。指标计算为负值的,采用绝对值。
   本次交易达到《重组管理办法》规定的重大资产重组标准,构成上市公司
重大资产重组。根据《重组管理办法》第四十七条的规定,本次交易采取发行
股份购买资产的方式,需要提交并购重组委审核,并经中国证监会核准后方可
实施。
(二)本次交易构成关联交易
  本次交易对方华电煤业与上市公司同属于华电集团控制的企业,根据《上
市规则》,本次交易构成关联交易。上市公司在召集董事会审议相关议案时,关
联董事已回避表决。上市公司在召开股东大会审议相关议案时,关联股东已回
避表决。
(三)本次交易不构成重组上市
  本次交易前 36 个月内,公司实际控制人未发生变更。本次交易后,上市公
司控股股东预计将由华电集团变为华电煤业,实际控制人仍为国务院国资委。
根据《重组管理办法》的相关规定,本次交易不构成重组上市。
七、本次交易对上市公司的影响
(一)本次交易对上市公司主营业务的影响
  上市公司所处行业为电力、热力、燃气及水生产和供应业,主要业务为向
公司发电资产所在的区域销售电力产品和热力产品,以满足当地社会和经济发
展的需求,此外,上市公司从事一定规模的煤炭生产销售业务。标的公司主营
业务为煤炭开采、洗选加工、煤炭销售等。
  通过本次交易,上市公司煤炭板块经营能力将得到较大程度的提升,煤炭
板块成为上市公司重要的盈利来源,进一步强化上市公司发电、供热、煤炭、
工程“四位一体”的产业格局,提升可持续发展能力、抗风险能力以及后续发
展潜力,为上市公司整体经营业绩提升提供保证。
(二)本次交易对上市公司股权结构的影响
  本次交易前,华电集团直接持有上市公司 44.80%的股权,为上市公司控股
股东,上市公司实际控制人为国务院国资委。根据标的资产交易作价测算,本
次发行股份购买资产完成前后上市公司的股权结构变化情况如下:
                                        单位:股
  项目           交易完成前         交易完成后(不考虑配套融资)
                    持股数量             持股比例          持股数量            持股比例
华电集团控股小计              881,126,465        44.80%    5,609,117,839     83.78%
其中:华电集团               881,126,465        44.80%     881,126,465      13.16%
     华电煤业                       -             -    4,727,991,374     70.62%
其他股东                1,085,548,688        55.20%    1,085,548,688     16.22%
     合计             1,966,675,153      100.00%     6,694,666,527    100.00%
     考虑募集配套资金,本次交易完成前后上市公司的股权结构变化情况如
下:
                                                                    单位:股
                         交易完成前                    交易完成后(考虑配套融资)
     项目
                    持股数量             持股比例          持股数量            持股比例
华电集团控股小计              881,126,465        44.80%    6,662,451,172     83.59%
其中:华电集团               881,126,465        44.80%    1,934,459,798     24.27%
     华电煤业                       -             -    4,727,991,374     59.32%
其他股东                1,085,548,688        55.20%    1,308,405,830     16.41%
     合计             1,966,675,153      100.00%     7,970,857,002    100.00%
注:假设募集配套资金总规模为 26.80 亿元,其中华电集团认购 22.12 亿元,并以上市公司审议本次交易
相关议案的首次董事会决议公告日为配套融资的基准日,配套融资发行价格为 2.10 元/股。
     本次交易完成后,上市公司控股股东将由华电集团变为华电煤业,实际控
制人仍为国务院国资委,本次交易不会导致公司控制权变更。
(三)本次交易对上市公司财务状况和盈利能力的影响
     根据上市公司财务报告以及天职国际出具的《备考审阅报告》(天职业字
[2022]39999 号),本次交易完成前后上市公司主要财务指标比较如下(不含募
集配套资金影响):
                                                                   单位:万元
项目
                        交易后                                    交易后
          交易前                           变化率       交易前                         变化率
                        (备考)                                   (备考)
      项目
                               交易后                                     交易后
                 交易前                          变化率        交易前                          变化率
                               (备考)                                    (备考)
资产合计            2,155,879.17   3,268,537.58   51.61%    2,263,372.82   3,454,812.51   52.64%
负债合计            2,526,503.50   2,936,220.34   16.22%    2,473,369.97   2,968,397.17   20.01%
归属于母公司所有
                -361,049.72      95,371.69    126.42%   -210,854.57     148,274.61    170.32%
者权益合计
营业收入             517,059.58     929,124.56    79.69%     980,177.50    1,891,960.75   93.02%
营业利润            -155,843.31      68,211.49    143.77%    -311,433.16    222,721.62    171.52%
净利润             -155,731.32       8,525.93    105.47%   -312,509.66      82,190.00    126.30%
归属于母公司股东
                -145,299.29      -61,528.09   57.65%    -293,687.25      -92,390.42   68.54%
的净利润
基本每股收益
                    -0.7388        -0.0919    87.56%        -1.4933        -0.1380    90.76%
(元/股)
           本次交易完成后,上市公司的资产规模、营业收入和归属于母公司的净利
       润等主要财务指标预计将得到提升,上市公司的业绩水平将得到改善,符合上
       市公司及全体股东的利益。
       八、本次交易方案实施需履行的批准程序
       (一)本次交易已履行的决策程序及批准情况
           截至本报告书签署日,本次交易已经履行的决策及批准包括:
       九次会议和第十届董事会第二十三次会议,审议通过了本次交易的相关议案;
       会议和第十届监事会第九次会议,审议通过了本次交易的相关议案;
       已同意本次交易相关事项;
能源 51.00%股权转让给其关联方。山西唐融、山西都宝已同意放弃其作为锦兴
能源股东的优先购买权;
(二)本次交易尚需履行的程序
  截至本报告书签署日,本次交易尚需履行的程序事项包括但不限于:中国
证监会核准本次交易方案。
  上述批准或核准均为本次交易的前提条件,未取得前述批准或核准前不得
实施本次交易。本次交易能否取得上述批准或核准,以及取得上述批准或核准
的时间均存在不确定性,公司将及时公告本次交易的最新进展,并提请广大投
资者注意投资风险。
                第二节 上市公司基本情况
一、基本信息
中文名称         华电能源股份有限公司
曾用名          黑龙江电力股份有限公司
法定代表人        郎国民
设立日期         1993年2月2日
注册资本         196,667.5153万元人民币
注册地址         黑龙江省哈尔滨市南岗区高新技术开发区19号楼B座
办公地址         黑龙江省哈尔滨市南岗区大成街209号
公司性质         股份有限公司
统一社会信用代码     91230199126973422N
联系地址         黑龙江省哈尔滨市南岗区大成街209号
联系电话         0451-58681766
邮政编码         150001
所属行业         电力、热力生产和供应业
             建设、经营、维修电厂;生产销售电力、热力,电力行业的技术服
             务、技术咨询;电力仪器、仪表及零部件的生产销售;煤炭销售;
             粉煤灰、石膏、硫酸铵、石灰石及其制品的加工与销售;新型建筑
             材料的生产、加工与销售;自有房产、土地及设备租赁;开发、生
经营范围         产、销售保温管道;大气污染治理,固体废物污染治理;工程和技
             术研究与试验发展;施工总承包服务;道路货物运输、装卸;风
             力、生物质能、光伏发电项目的开发、建设和经营管理,风力、生
             物质能、光伏发电的技术服务、技术咨询。(涉及专项管理规定及
             许可经营的,取得许可后方可从事经营)
二、历史沿革
(一)1993 年 2 月,公司设立
  华电能源(原名“黑龙江电力股份有限公司”)是 1992 年 10 月 20 日经黑
龙江省经济体制改革委员会黑体改复[1992]301 号文件批准,由黑龙江省电力开
发公司、黑龙江省电力公司、中国人民建设银行黑龙江省信托投资公司和黑龙
江省华能发电公司等四家公司共同发起,以定向募集方式设立而成的股份有限
公司,是黑龙江省政府和原电力工业部首批股份制试点企业之一。公司于 1993
年 2 月 2 日经工商登记正式成立,注册资本 16,000.00 万元。
(二)1994 年 6 月,增资扩股
复[1994]170 号文件)批准,由中国东北电力集团公司以牡丹江第二发电厂两台
司,其中 14,354.05 万元由黑龙江省电力公司代表中国东北电力集团置换黑龙江
省电力开发公司 10,632.63 万股股权,其余 5,639.55 万元按 1.35:1 的折股比例
折成 4,177.44 万股直接投入公司。本次增资扩股完成后,公司注册资本增加至
(三)1996 年 4 月,发行境内上市外资股(B 股)
电力股份有限公司发行境内上市外资股(B 股)10000 万股的批复》(沪证办
[1996]051 号)文件批准,向境外投资者公开发行境内上市外资股(B 股)共
资本增至 30,177.44 万元。1996 年 4 月 22 日,境内上市外资股(B 股)上市申
请经上交所上证上[96]第(015)号文件审核批准,在上交所挂牌交易,股票简
称:龙电 B 股,证券代码:900937。
(四)1996 年 7 月,发行 A 股并上市
司申请公开发行股票的批复》(证监发审字[1996]85 号)批准,向境内投资者公
开发行人民币普通股(A 股)1,003 万股,每股面值人民币 1.00 元,发行价 5.88
元/股,共募集资金 5,897.64 万元,华电能源注册资本增至 31,180.44 万元。
万股内部职工股,共计 4,000 万股在上交所上市交易,股票简称:龙电股份,
股票代码:600726。
江电力股份有限公司转为外商投资股份有限公司的批复》([1996]外经贸资二函
字第 540 号)予以批准,转为中外合资股份有限公司,并于 1996 年 10 月 28 日
经国家工商行政管理局变更登记核准。
(五)1997 年 6 月,第一次增发 B 股
限公司增发 8000 万股境内上市外资股的批复》(证委发[1997]29 号文)和上海
市证券管理办公室核发的《关于同意黑龙江电力股份有限公司增发境内上市外
资股 8000 万股的批复》(沪证市[1997]018 号)文件批准,向境外投资者增发 B
股 8,000 万股,每股面值人民币 1.00 元,发行价美元 0.838 元/股,以当日上午
收市美元兑人民币中间价 8.2928 计算,折合人民币 6.95 元/股,共募集美元
加至 39,180.44 万股,注册资本增至 39,180.44 万元。
(六)1998 年 5 月,第一次送股及资本公积金转增股本
末股本总数 39,180.44 万股为基数,向全体股东每 10 股送 2 股,资本公积金向
全体股东每 10 股转增 3 股的方案。共计送红股 7,836.09 万股,资本公积金转增
股本 11,754.13 万股。该次方案实施后,华电能源股份总数增至 58,770.66 万
股,注册资本增至 58,770.66 万元。
(七)2000 年 9 月,换股吸收合并华源电力
司申请定向发行股票吸收合并黑龙江华源电力(集团)股份有限公司的批复》
(证监公司字[2000]85 号)予以批准,采取吸收合并的方式,向黑龙江华源电
力(集团)股份有限公司全体股东定向增发人民币普通股 6,808.40 万股,每股
面值人民币 1.00 元,按 1.5:1 的换股比例(即每 1.5 股华源电力股票换取 1 股华
电能源股票),换取其持有的华源电力的全部股份。合并后,华源电力的全部资
产、负债、所有者权益由华电能源依照《合并协议书》的规定承继,华源电力
法人资格注销。该次定向增发后,华电能源股份总数增至 65,579.06 万股,注册
资本增至 65,579.06 万元。
(八)2000 年 11 月,第一次增发 A 股
有限公司申请增发股票的通知》(证监公司字[2000]198 号)予以批准,向境内
投资者增发 4,500 万股 A 股,其中上网发行和向老股东配售 2,300 万股,网下向
机构投资者配售 2,200 万股,每股面值人民币 1.00 元,发行价 15.30 元/股,共
募 集 资金 人民 币 68,850 万 元。 该 次增 发完 成 后, 华电 能 源股份 总 数增 至
(九)2001 年 3 月,第二次资本公积金转增股本
末股本总数 70,079.06 万股为基数,每 10 股转增 6 股的方案。华电能源资本公
积金转增股本共计 42,047.44 万股。该次方案实施后,华电能源股份总数增至
(十)2003 年 9 月,股权划转
团公司有关问题的批复》及国家经贸委国经贸电力[2003]170 号文《关于印发
〈中国华电集团公司组建方案〉和〈中国华电集团公司章程〉的通知》,国务院
正式批准了华电集团的组建方案,原黑龙江省电力有限公司持有的上市公司
团。华电集团成为上市公司第一大股东,黑龙江省电力有限公司不再持有黑龙
江电力股份有限公司股份。
(十一)2003 年至 2007 年,第一次发行的可转换公司债券转股
限公司公开发行可转换公司债券的通知》(证监发行字[2003]53 号)予以核准,
以票面金额人民币 100 元平价向境内公众发行 800 万张可转债,发行总额为
交易。2003 年 12 月 3 日,华电能源之可转债进入转股期,截至 2007 年 12 月
可转债全部赎回。至此,华电能源股份总数增至 136,906.56 万股(其中含 191
股 A 股及 2 股 B 股,为华电能源之前年度送股及公积金转增股本的余股调
整)。
(十二)2004 年 6 月,公司更名
“黑龙江电力股份有限公司”变更为“华电能源股份有限公司”。
  经公司申请,并经上海证券交易所核准,自 2004 年 7 月 1 日起,公司 A 股
简称由原来的“龙电股份”变更为“华电能源”,B 股简称由原来的“龙电 B
股”变更为“华电 B 股”,可转债简称由原来的“龙电转债”变更为“华电转
债”,可转债转股的简称由原来的“龙电转股”变更为“华电转股”,公司证券
代码不变。
(十三)2006 年,股份分置改革
电能源股权分置改革方案。此方案为华电能源全体非流通股股东以向全体 A 股
流通股股东送股作为本次股权分置改革的对价安排,本方案实施股权登记日登
记在册的全体 A 股流通股股东每 10 股获送 3.2 股。
(十四)2009 年,向华电集团非公开发行股份
  华电能源于 2008 年 12 月 12 日召开了六届七次董事会,审议通过了非公开
发行预案等一系列议案,华电集团以不超过 15 亿元资金认购华电能源发行的 A
股股票,将发行价格锁定为 2.51 元/股,并获得国务院国资委的同意。2009 年 1
月 16 日召开了华电能源 2009 年第一次临时股东大会,审议通过非公开发行方
案等议案。9 月 14 日经证监会发审会审核,华电能源非公开发行 A 股的申请获
得有条件审核通过。2009 年 11 月 20 日,中国证监会印发了《关于核准电能源
股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可[2009]1203 号),核准了华电
能源本次非公开发行。11 月 25 日,中国证监会印发了《关于中国华电集团公
司公告华电能源股份有限公司收购报告书并豁免其要约收购义务的批复》(证监
许可[2009]1204 号),该批复对公告华电能源收购报告书无异议,并豁免华电集
团的要约收购义务。12 月 7 日,华电集团按照股份认购协议约定,以 2.51 元/
股的价格认购华电能源非公开发行股份 597,609,561 股。本次发行完成后,华电
集团对华电能源的持股数由 21,648.51 万股增至 88,112.656 万股,持股比例由
  截至本报告书签署日,华电能源为依法设立并有效存续的上市公司,不存
在根据法律法规及其公司章程规定需予终止的情形,具有本次交易的主体资
格。
三、股本结构及前十大股东情况
  截至本报告书签署日,华电能源总股本为 196,667.52 万股,华电能源股本
结构如下:
序号           股份类型                股份数量(万股)         占总股本比例
一、   有限售条件的流通股                                -            -
二、   无限售条件的流通股                       196,667.52      100.00%
              总计                  196,667.52         100.00%
     截至 2022 年 6 月 30 日,华电能源前十大股东情况如下:
                                                     占总股本
序号          股东名称        股份种类      持股数量(股)
                                                      比例
      黑龙江省新产业投资集团
      有限公司
                   合计                  963,700,247    49.00%
注:人民币普通股账户及境内上市外资股账户统一按持股数量排序并分别列示。
四、控股股东及实际控制人情况
(一)控股股东情况
     截至本报告书签署日,华电集团直接持有华电能源 44.80%的股份,是华电
能源的控股股东。华电集团注册资本为 3,700,000 万元,法人代表为江毅,注册
地址为北京市西城区宣武门内大街 2 号。
     华电集团经营范围为:实业投资及经营管理;电源的开发、投资、建设、
经营和管理;组织电力(热力)的生产、销售;电力工程、电力环保工程的建
设与监理;电力及相关技术的科技开发;技术咨询;电力设备制造与检修;经
济信息咨询;物业管理;进出口业务;煤炭、页岩气开发、投资、经营和管理。
(市场主体依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经
相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事国家和本市产业政策禁
止和限制类项目的经营活动。)
(二)实际控制人情况
  截至本报告书签署日,国务院国资委为华电能源的实际控制人。
  截至本报告书签署日,上市公司与控股股东及实际控制人之间的股权和控
制关系如下:
五、最近三十六个月内控制权变动情况
  截至本报告书签署日,上市公司最近三十六个月的控制权未发生变更,控
股股东为华电集团,实际控制人为国务院国资委。
六、最近三年重大资产重组情况
  上市公司最近三年不存在重大资产重组情况。
七、公司主营业务发展情况和主要财务指标
(一)公司主营业务发展情况
  上市公司的主营业务是向上市公司发电资产所在的区域销售电力产品和热
力产品,以满足当地社会和经济发展的需求。上市公司已成为黑龙江省最大的
发电及集中供热运行商,主要产品为电力、热力,火力电厂分布在黑龙江省主
要中心城市。
量 648.7 万千瓦,总供热面积达 1.19 亿平方米。
(二)公司主要财务数据及指标
   上市公司 2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 1-6 月的主要财务数据及财
务指标如下:
                                                                       单位:万元
   项目
              /2022 年 1-6 月      日/2021 年度          日/2020 年度        31 日/2019 年度
资产总计             2,155,879.17      2,263,372.82       2,272,395.64     2,368,561.57
归属于母公司股
                  -361,049.72       -210,854.57          60,235.40       166,370.39
东的权益
营业收入               517,059.58        980,177.50       1,067,075.34     1,082,801.00
营业利润              -155,843.31       -311,433.16        -115,977.09        11,867.18
归属于母公司股
                  -145,299.29       -293,687.25        -110,658.79         7,556.02
东的净利润
基本每股收益
                        -0.74              -1.49             -0.56             0.04
(元/股)
加权平均净资产
                            -                  -          -97.67%            4.67%
收益率
注:2019-2021 年度财务数据已经审计,2022 年 1-6 月财务数据未经审计。
八、上市公司及其现任董事、监事、高级管理人员不存在因涉
嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会
立案调查的情形
   根据华电能源及现任董事、监事、高级管理人员出具的承诺,上市公司及
现任董事、监事及高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉
嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形。
九、上市公司及其现任董事、监事、高级管理人员最近三年内
受到行政处罚(与证券市场明显无关的除外)或刑事处罚情况
  最近三年内,上市公司下属子公司存在的刑事处罚如下:
认为,2006 年至 2012 年马洪祥担任天顺矿业法定代表人期间,非法占用农用
地 323.25 亩,改变土地用途,造成农用地大量毁坏,马洪祥是直接责任人,天
顺矿业构成非法占用农用地罪,天顺矿业被判处罚金 25 万元。截至本报告书签
署日,天顺矿业已闭坑停产,被指控非法占用的 323.25 亩草原,扣除临时占用
的草原 25.42 亩(已办理临时暂用手续)、水泥农村路 8.74 亩由陈巴尔虎旗交通
运输管理局出具文件,定义为乡村公路,剩余非法占用的草原 289.09 亩,其中
毕,上述植被现已全部恢复。鉴于天顺矿业不为对上市公司重要影响的子公
司,且收入占比低于 5%,超占草原植被已恢复,天顺矿业所受的处罚不构成本
次交易的实质性障碍。
  除上述刑事处罚外,最近三年内,上市公司及其现任董事、监事、高级管
理人员不存在受到其他行政处罚(与证券市场明显无关的除外)、刑事处罚的情
形,也未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情形。
十、上市公司及其控股股东最近十二个月内是否受到交易所公
开谴责
  截至本报告书签署日,上市公司及其控股股东最近十二个月内未受到交易
所公开谴责。
              第三节 交易对方基本情况
一、发行股份购买资产交易对方
(一)基本情况
公司名称        华电煤业集团有限公司
统一社会信用代码    91110000710933614K
企业类型        其他有限责任公司
注册资本        365,714.29 万元人民币
法定代表人       杜将武
成立日期        2005年9月8日
营业期限        2005年9月8日至无固定期限
注册地址        北京市昌平区科技园区中兴路10号A303室
            铁路运输;道路货物运输;工程勘察;国内水路运输;港口理
            货;煤炭批发经营;煤炭的加工、储存;电力生产;货物装卸服
            务;实业投资;资产受托管理;机械电子设备租赁;房屋出租及
            物业管理;电力工程建设与监理;进出口业务;经济信息咨询;
            技术开发、转让、培训、服务;煤炭高效燃烧技术与装置、电子
经营范围        信息技术开发、研究和服务;煤炭开采(限外阜分支机构经
            营)。(市场主体依法自主选择经营项目,开展经营活动;铁路
            运输、道路货物运输、国内水路运输、工程勘察、港口理货及依
            法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活
            动;不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活
            动。)
(二)历史沿革
  华电煤业成立于 2005 年 9 月 8 日,是由华电集团出资组建的国有独资有限
责任公司,注册资本 13,657.31 万元。
以及对华电煤业有限公司相应变更有关事项的批复》,决定以华电煤业有限公司
为核心组建华电煤业集团有限公司,将中国华电集团燃料有限公司、华电开发
投资有限公司的资产、人员全部并入华电煤业有限公司。2005 年 11 月 2 日,经
国家工商行政管理总局批准,“华电煤业有限公司”更名为“华电煤业集团有限
公司”,注册资本由 13,657.31 万元增至 50,000.00 万元,新增注册资本由华电集
团以其全资子公司华电开发投资有限公司和中国华电集团燃料有限公司经评估
后的净资产出资。
为 51.28%,依旧保持绝对控股地位;其他增资股东为华电集团下属子公司,共
占股权比例 48.72%。
议,注册资本变更为 256,000.00 万元人民币。截至 2009 年 12 月底,华电煤业
实收资本 19.97 亿元。
《关于以增资扩股方式引入外部战略投资者的补充议案》和《关于增加注册资
本金的议案》,根据股东会决议,华电煤业引入世富一号(天津)能源股权投资
基金有限公司、无锡世富新能源创业投资有限公司和上海世富海华股权投资有
限公司三家股东单位,增资 60 亿元,其中增加注册资本金 109,714.2857 万元,
其余进入资本公积。增资后公司注册资本金达到 365,714.2857 万元,截至 2011
年 4 月末,上述资本金已经全部到位。
《华电煤业集团有限公司关于股东受让股权的议案》,根据股东会决议,世富一
号(天津)能源股权投资基金有限公司全部出让其所持华电煤业 12.50%股权,
由华电煤业现有股东(不包括无锡世富新能源创业投资有限公司、上海世富海
华股权投资有限公司两股东)按照《增资协议书》约定,按照所持华电煤业股
权比例共同受让世富一号(天津)能源股权投资基金有限公司出让全部股权。
股权转让完成后,华电集团实际控制华电煤业股权比例升至 82.50%,其中华电
集团直接持股比例增至 52.54%,华电集团下属企业持股比例 29.96%。
协议退出所持华电煤业 7.5%股权,由华电集团全额收购,股权收购价款 15 亿
元。华电煤业就此召集 2016 年第一次临时股东会,股权转让完成后,华电集团
持股比例变更为 60.04%。
出所持华电煤业 10%股权,由华电集团全额收购,股权收购价款 20 亿元。华电
煤业就此召集 2018 年第一次临时股东会,股权转让完成后,华电集团持股比例
变更为 70.04%。
持有的华电煤业 2.36%、3.97%股权由华电集团全额收购,股权转让完成后,华
电集团持股比例变更为 76.36%。
协议转让给华电陕西能源有限公司。股权转让完成后,华电陕西能源有限公司
持股比例为 1.59%。此次股权转让完成后,华电煤业股权结构如下:
序号             股东名称             出资额(元)             持股比例
              合计                3,657,142,857.00     100%
注:华电煤业原股东华电福新能源股份有限公司变更为福建华电福瑞能源发展有限公司事宜尚未办理完
成。
(三)产权及控制关系
  截至本报告书签署日,华电集团直接持有华电煤业 76.36%股权,并通过下
属其他企业间接控制华电煤业 23.64%的股权,为华电煤业的控股股东。国务院
国资委持有华电集团 90%股权,为华电煤业的实际控制人。
  截至本报告书签署日,华电煤业的股权结构及控制关系如下:
注:根据《国务院关于印发划转部分国有资本充实社保基金实施方案的通知》  ,国务院国资委将其所持华
电集团 10%的股权划转至全国社会保障基金理事会,截至本报告书签署日,前述转让尚未办理工商变更登
记。
(四)最近三年主营业务发展状况
  华电煤业是中国华电所属煤炭企业投资和管理平台,华电煤业坚持“煤为
核心、产业协同”的原则,按照煤为核心、物流通畅、运销高效的产、运、销
一体化发展思路,积极有序推进煤炭及相关产业开发。华电煤业已跻身 5,000
万吨级特大型煤炭企业行列,并形成了以煤炭为核心,集煤、电、路、港、航
为一体的综合产业体系,在中国煤炭企业 50 强中产量排名第 27 位。
(五)最近两年主要财务指标
  华电煤业 2020 年及 2021 年经审计的主要财务数据如下:
                                                          单位:万元
          项目
资产总计                                6,724,502.07          5,720,397.19
负债总计                                3,265,825.30          3,367,985.63
所有者权益                               3,458,676.77          2,352,411.56
归属于母公司所有者权益合计                       2,164,389.38          1,435,163.24
营业总收入                               3,977,652.50          2,088,659.56
利润总额                                1,794,679.38           487,582.05
净利润                                 1,367,576.05           369,665.32
归属于母公司所有者的净利润                        791,762.94            217,015.45
(六)下属企业情况
     截至本报告书签署日,除锦兴能源外,华电煤业控制的下属企业和主营业
务如下表所示:
                          直接和间接
               注册资本
序号     公司名称               持有权益的                    经营范围
               (万元)
                           百分比
                                    销售煤炭(不在北京地区开展实物煤
                                    的交易、储运活动);节能燃烧技术
                                    研发应用;物流配送信息平台开发;
                                    上述项目的技术转让、技术培训;货
                                    物装卸服务;资产管理;经济信息咨
      华电煤业集团                        询;货物进出口、技术进出口、代理
      运销有限公司                        进出口。(市场主体依法自主选择经
                                    营项目,开展经营活动;依法须经批
                                    准的项目,经相关部门批准后依批准
                                    的内容开展经营活动;不得从事国家
                                    和本市产业政策禁止和限制类项目的
                                    经营活动。)
                                    技术开发、技术转让;专业承包;劳
                                    务分包;施工总承包;安装机电设
                                    备;生产矿用机器人、变频节能设
                                    备、新型机电自动化设备、设备的控
                                    制系统、新材料矿用设备(仅限在外
      北京华电力拓
                                    阜从事生产制造经营活动);代理进出
                                    口;矿井地质、物探、勘探、地质灾
      公司
                                    害防治技术开发、技术咨询(中介除
                                    外)、技术推广、技术服务;销售机
                                    械设备及配件、电气设备及配件、橡
                                    胶制品、电子产品、润滑油、消防器
                                    材、塑料制品;维修、租赁矿用设
                           直接和间接
              注册资本
序号    公司名称                 持有权益的           经营范围
              (万元)
                            百分比
                                     备;物业管理;经济信息咨询;会议
                                     服务;技术进出口(国家禁止或涉及
                                     行政审批的技术进出口除外);计算
                                     机系统服务;软件开发;数据处理;
                                     组装矿用机电设备、电气设备、自动
                                     化设备、通信设备技术开发、技术转
                                     让、技术服务;组装自动化设备系统
                                     集成;组装通信设备系统集成;电力
                                     供应。(市场主体依法自主选择经营
                                     项目,开展经营活动;电力供应以及
                                     依法须经批准的项目,经相关部门批
                                     准后依批准的内容开展经营活动;不
                                     得从事国家和本市产业政策禁止和限
                                     制类项目的经营活动。)。
                                     矿山工程、工民建筑工程、矿山机电
                                     设备安撤工程、管道安装工程、钢结
                                     构工程、防腐保温工程、消防工程施
                                     工;厂矿生产系统运行;支护材料加
                                     工、检测及销售;机电设备检修、加
     华电榆林煤炭
                                     工及销售;水处理剂的加工、销售
                                     (不含危险化学品);厂矿设备清洗
     责任公司
                                     服务;后勤管理服务;物业管理服
                                     务;运输车辆检修服务;铁路货物运
                                     输;道路货物运输;劳务分包。(依
                                     法须经批准的项目,经相关部门批准
                                     后方可开展经营活动)
                                     销售(含网上销售)机械设备及配
                                     件、电子产品、汽车配件、计算机、
                                     软硬件及辅助设备、建筑材料、金属
                                     材料、通讯设备、化工产品(不含危
                                     险化学品)、消防器材、润滑油、橡
                                     胶制品、针纺织品、仪器仪表、五金
                                     交电、日用品、文化用品、煤炭(不
     北京华电煤业                          在北京地区开展实物煤的交易、储运
     物资有限公司                          活动);技术推广服务;代理进出
                                     口;专业承包;经济信息咨询(不含
                                     中介服务)。(企业依法自主选择经
                                     营项目,开展经营活动;依法须经批
                                     准的项目,经相关部门批准后依批准
                                     的内容开展经营活动;不得从事本市
                                     产业政策禁止和限制类项目的经营活
                                     动。)
                                     煤炭、电力、热力、粉煤灰生产、销
     内蒙古蒙泰不                          售,煤炭购销,焦炭、焦粉销售,热
     责任公司                            试、检测,供热经营,经销机电产
                                     品,废旧物资回收、销售,汽车运
                           直接和间接
              注册资本
序号    公司名称                 持有权益的            经营范围
              (万元)
                            百分比
                                      输,信息服务,市场开发,技术开
                                      发、转让、咨询、服务租赁,住宿,
                                      培训,会务服务,职业技能鉴定。
                                      一般项目:煤炭洗选;煤炭及制品销
                                      售;以自有资金从事投资活动;热力
                                      生产和供应;铁路运输辅助活动;石
                                      灰和石膏制造;固体废物治理;技术
                                      服务、技术开发、技术咨询、技术交
                                      流、技术转让、技术推广;信息技术
                                      咨询服务;工程管理服务;特种作业
                                      人员安全技术培训;雨水、微咸水及
     陕西华电榆横                           矿井水的收集处理及利用;化工产品
     公司                               产品销售(不含许可类化工产品);
                                      非食用盐销售(除依法须经批准的项目
                                      外,凭营业执照依法自主开展经营活
                                      动)。许可项目:煤炭开采;发电、输
                                      电、供电业务;自来水生产与供应;
                                      公共铁路运输;诊所服务(依法须经批
                                      准的项目,经相关部门批准后方可开
                                      展经营活动,具体经营项目以审批结
                                      果为准)。
                                      煤炭开采、销售;矿山机电设备、劳
     神木县隆德矿
                                      保用品、电线电缆、风动设备的销
                                      售。(依法须经批准的项目,经相关
     司
                                      部门批准后方可开展经营活动)
                                      煤炭投资、开采、加工和销售(法律法
     甘肃万胜矿业
     有限公司
                                      营)。
                                      许可经营项目:无。一般经营项目:
     新疆昌吉英格
                                      煤业、电业的投资。(依法须经批准
                                      的项目,经相关部门批准后方可开展
     限责任公司
                                      经营活动)
                                      许可项目:煤炭开采;矿产资源勘
                                      查;特种设备安装改造修理;输电、
                                      供电、受电电力设施的安装、维修和
                                      试验;发电业务、输电业务、供
                                      (配)电业务;道路货物运输(不含
                                      危险货物);矿产资源(非煤矿山)
     新疆哈密英格
                                      开采;燃气经营;道路货物运输(网
                                      络货运);供电业务。(依法须经批
     限责任公司
                                      准的项目,经相关部门批准后方可开
                                      展经营活动,具体经营项目以相关部
                                      门批准文件或许可证件为准)一般项
                                      目:煤炭洗选;煤炭及制品销售;煤
                                      制活性炭及其他煤炭加工;选矿;技
                                      术服务、技术开发、技术咨询、技术
                           直接和间接
              注册资本
序号    公司名称                 持有权益的           经营范围
              (万元)
                            百分比
                                     交流、技术转让、技术推广;矿物洗
                                     选加工;热力生产和供应;光伏发电
                                     设备租赁;太阳能发电技术服务;信
                                     息技术咨询服务;采矿行业高效节能
                                     技术研发;发电技术服务;专用设备
                                     修理;普通机械设备安装服务;通用
                                     设备修理;电子、机械设备维护(不
                                     含特种设备);铁路运输辅助活动;
                                     租赁服务(不含许可类租赁服务);
                                     工程管理服务;工程技术服务(规划
                                     管理、勘察、设计、监理除外);基
                                     础地质勘查;特种作业人员安全技术
                                     培训;业务培训(不含教育培训、职
                                     业技能培训等需取得许可的培训);
                                     会议及展览服务;以自有资金从事投
                                     资活动;环境保护监测;水污染治
                                     理;安全咨询服务;污水处理及其再
                                     生利用;雨水、微咸水及矿井水的收
                                     集处理及利用;水环境污染防治服
                                     务;土壤环境污染防治服务;风力发
                                     电技术服务;消防技术服务;五金产
                                     品批发;化工产品销售(不含许可类
                                     化工产品);化工产品生产(不含许
                                     可类化工产品);普通货物仓储服务
                                     (不含危险化学品等需许可审批的项
                                     目);机械设备租赁;装卸搬运;耐
                                     火材料生产;耐火材料销售。(除依
                                     法须经批准的项目外,凭营业执照依
                                     法自主开展经营活动)
                                     一般经营项目:煤炭生产、购销、储
                                     运、洗选,粉煤灰生产、加工,煤矿
     鄂尔多斯市东
                                     基本建设,经销机电产品,废旧物资
                                     回收、销售,汽车运输,信息服务和
     限责任公司
                                     市场开发、技术开发、转让、咨询及
                                     服务租赁。
                                     码头和其他港口设施的开发建设与经
                                     营;煤炭及其产品、矿石、建材、石
                                     油产品(不包括危险化学品)、化工
                                     产品干散件杂货的仓储、批发、零
     福建华电储运                          售、运输(不含危险化学品);自营
     有限公司                            和代理各类商品和技术的进出口,但
                                     国家限定公司经营或禁止进出口的商
                                     品和技术除外。(依法须经批准的项
                                     目,经相关部门批准后方可开展经营
                                     活动)
     河北华电曹妃                          港口工程项目建设;煤炭批发、零
     甸储运有限公                          售;铁路货物运输、道路货物运输、
                              直接和间接
                 注册资本
序号       公司名称                 持有权益的              经营范围
                 (万元)
                               百分比
     司                                     远洋货物运输、沿海货物运输、沿河
                                           货物运输(不含危险货物);在港区
                                           内提供货物装卸及仓储服务;自来水
                                           供应;电力销售;自有房屋及场地租
                                           赁;为船舶提供码头设施、岸电、物
                                           料、生活品,船舶污染物(油污水、
                                           残油、洗舱水、生活污水、垃圾)接
                                           收;货物进出口业务(国家禁止或涉
                                           及行政审批的货物进出口除外)。
                                           (依法须经批准的项目,经相关部门
                                           批准后方可开展经营活动)
                                           货物运输代理,船舶租赁,船员劳务
                                           服务;货物运输(国内沿海及长江中
                                           下游普通货船运输),国内沿海普通
     华远星海运有
     限公司
                                           保养等;国际船舶普通货物运输。
                                           【依法须经批准的项目,经相关部门
                                           批准后方可开展经营活动】
二、募集配套资金交易对方
(一)基本情况
公司名称            中国华电集团有限公司
统一社会信用代码        9111000071093107XN
企业类型            有限责任公司(国有独资)
注册资本            3,700,000 万元人民币
法定代表人           江毅
成立日期            2003年4月1日
营业期限            2017年12月22日至无固定期限
注册地址            北京市西城区宣武门内大街2号
                实业投资及经营管理;电源的开发、投资、建设、经营和管理;
                组织电力(热力)的生产、销售;电力工程、电力环保工程的建
                设与监理;电力及相关技术的科技开发;技术咨询;电力设备制
                造与检修;经济信息咨询;物业管理;进出口业务;煤炭、页岩
经营范围
                气开发、投资、经营和管理。(市场主体依法自主选择经营项
                目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依
                批准的内容开展经营活动;不得从事国家和本市产业政策禁止和
                限制类项目的经营活动。)
(二)历史沿革
   华电集团系经中华人民共和国国务院《国务院关于组建中国华电集团公司
有关问题的批复》(国函〔2003〕19 号)文件批准,于 2003 年 4 月 1 日在原国
家电力公司部分企事业单位基础上组建成立,公司设立时名称为“中国华电集
团公司”,企业性质为全民所有制,注册资本为 1,200,000 万元人民币,出资人
为中华人民共和国国务院,出资比例为 100%,该笔出资由中华人民共和国财政
部以及国家经贸委核定。
改制工作实施方案的通知》(国发办〔2017〕69 号)、国资委《关于中国华电集
团公司改制有关事项的批复》(国资改革〔2017〕1083 号),华电集团由全民所
有制企业变更为公司制企业,企业名称变更为“中国华电集团有限公司”,同时
华电集团注册资本变更为 3,700,000 万元。
人力资源社会保障部 国资委关于划转中国华能集团有限公司等企业部分国有资
本有关问题的通知》(财资〔2018〕91 号),要求将国资委持有华电集团股权的
登记。划转后,国资委持有华电集团 90%股权,社保基金会持有华电集团 10%
股权。
(三)产权及控制关系
   截至本报告书签署日,国务院国资委持有华电集团 90%股权,为华电集团
的实际控制人。截至本报告书签署日,华电集团的股权结构及控制关系如下:
注:根据《国务院关于印发划转部分国有资本充实社保基金实施方案的通知》,国务院国资委将其所持华
电集团 10%的股权划转至全国社会保障基金理事会,截至本报告书签署日,前述转让尚未办理工商变更登
记。
(四)最近三年主营业务发展状况
   华电集团最新营业执照载明的经营范围为:实业投资及经营管理;电源的
开发、投资、建设、经营和管理;组织电力(热力)的生产、销售;电力工
程、电力环保工程的建设与监理;电力及相关技术的科技开发;技术咨询;电
力设备制造与检修;经济信息咨询;物业管理;进出口业务;煤炭、页岩气开
发、投资、经营和管理。(市场主体依法自主选择经营项目,开展经营活动;依
法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事
国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)
   作为五大全国性发电企业集团之一,华电集团共设立了中国华电科工集团
有限公司、华电煤业集团有限公司等 41 家二级公司,拥有约 800 家基层企业;
公司资产分布在全国 30 多个省、自治区和直辖市;华电集团下属华电国际电力
股份有限公司为 A 股、H 股上市公司,国电南京自动化股份有限公司、贵州黔
源电力股份有限公司和沈阳金山能源股份有限公司为 A 股上市公司。截至 2021
年末,华电集团可控装机容量达到 17,872 万千瓦,其中火电机组装机容量
风电及其他机组装机容量 2,944 万千瓦,占比 16.47%;非化石能源装机约占比
(五)最近两年主要财务指标
   华电集团 2020 年及 2021 年经审计的主要财务数据如下:
                                                                单位:万元
          项目
资产总计                                    94,805,300.20          86,104,255.29
负债总计                                    66,321,336.36          59,686,250.70
所有者权益                                   28,483,963.84          26,418,004.59
归属于母公司所有者权益合计                           11,376,452.63          10,670,817.97
营业总收入                                   27,643,099.80          23,763,660.34
利润总额                                      757,320.72            1,898,296.38
净利润                                       253,685.52            1,252,609.10
归属于母公司所有者的净利润                             241,485.56             403,518.62
(六)下属企业情况
    截至本报告书签署日,华电集团控制的主要子公司和主营业务如下表所
示:
                            直接和间接
序              注册资本
       公司名称                 持有权益的                       经营范围
号              (万元)
                             百分比
                                         建设、经营管理发电厂和其他与发
                                         电相关的产业,电力业务相关的技术
                                         服务、信息咨询,电力、热力产品购
     华电国际电力
     股份有限公司
                                         配电网经营。(依法须经批准的项
                                         目,经相关部门批准后方可开展经
                                         营活动)
                                         建设、经营、维修电厂;生产销售
                                         电力、热力,电力行业的技术服
                                         务、技术咨询;电力仪器、仪表及
                                         零部件的生产销售;煤炭销售;粉
                                         煤灰、石膏、硫酸铵、石灰石及其
                                         制品的加工与销售;新型建筑材料
                                         的生产、加工与销售;自有房产、
                                         土地及设备租赁;开发、生产、销
     华电能源股份
     有限公司
                                         废物污染治理;工程和技术研究与
                                         试验发展;施工总承包服务;道路
                                         货物运输、装卸;风力、生物质
                                         能、光伏发电项目的开发、建设和
                                         经营管理,风力、生物质能、光伏
                                         发电的技术服务、技术咨询。(涉
                                         及专项管理规定及许可经营的,取
                                         得许可后方可从事经营)
                         直接和间接
序            注册资本
     公司名称                持有权益的            经营范围
号            (万元)
                          百分比
                                     法律、法规、国务院决定规定禁止
                                     的不得经营;法律、法规、国务院
                                     决定规定应当许可(审批)的,经
                                     审批机关批准后凭许可(审批)文
                                     件经营;法律、法规、国务院决定规
                                     定无需许可(审批)的,市场主体
    贵州黔源电力                           自主选择经营。(投资、开发、经
    股份有限公司                           营水、火电站及其他电力工程;电
                                     力、热力产品购销及服务;配电网
                                     投资及经营;合同能源管理和节能
                                     咨询服务;水电工程项目管理及工
                                     程技术咨询;从事为电力行业服务
                                     的机电设备及原材料经营;水工机
                                     械的安装、维护。)
                                     电动汽车充换电系统设备、设施的
                                     研发、生产、销售及服务;配用电
                                     自动化设备及系统、继电保护系
                                     统、控制系统、电力自动化系统、
                                     监测系统、管理信息系统、调度自
                                     动化系统、轨道交通自动化系统、
                                     船舶自动化系统及其他工业自动化
                                     系统、节能减排系统、储能系统、
                                     新能源及新技术的利用与开发系
                                     统、大坝及岩土工程系统、水电水
                                     资源自动化和信息化系统、视频监
                                     控及安全技术防范系统、计算机信
                                     息集成系统开发、设计、生产、制
                                     造、销售、技术支持和咨询服务;
                                     高低压电器及传动设备、智能测试
    国电南京自动                           设备、智能仪器仪表研发、设计、
    司                                统、通信系统、乘客信息系统、隧
                                     道及城市管廊监控系统、轨道交通
                                     信号系统、交通指挥调度系统、轨
                                     道交通工程、市政管廊工程、电力
                                     (新能源发电)建设工程、环境保
                                     护及水处理工程、工矿企业建设工
                                     程开发、设计、生产、销售、技术
                                     支持、咨询服务、项目管理、工程
                                     总承包;本企业自产产品和技术的
                                     出口业务;本企业生产、科研用原
                                     辅材料、仪器仪表、机械设备、零
                                     配件及技术的进口业务;进料加工
                                     和“三来一补”;自有设备租赁;
                                     自有房屋租赁;职业技能培训;能
                                     源工程总承包、设备集成。(依法
                                     须经批准的项目,经相关部门批准
                          直接和间接
序            注册资本
     公司名称                 持有权益的            经营范围
号            (万元)
                           百分比
                                      后方可开展经营活动)
                                      火力发电,供暖、供热,粉煤灰、
                                      金属材料销售,小型电厂机、炉、
                                      电检修,循环水综合利用,技术服
                                      务,水力发电,风力发电,风力发
                                      电设备安装及技术服务,煤炭批
                                      发,石膏批发、零售,道路货物运
                                      输,污水处理及再生利用,城市污
                                      泥处理及利用,电力成套设备及配
                                      件、机械电子设备、化工产品(不
                                      含危险化学品)、石灰石、五金交
                                      电、汽车、计算机软硬件及外辅设
                                      备、办公设备、仪器仪表、汽车配
                                      件、劳保用品、文化用品、日用品
    沈阳金山能源
    股份有限公司
                                      技术的进出口,但国家限定公司经
                                      营或禁止进出口的商品和技术除
                                      外,经济信息咨询服务,商务信息
                                      咨询服务,互联网信息服务,仓储
                                      服务(不含危险化学品),再生物
                                      资回收与批发;售电业务,增量配
                                      电网投资、建设、运营,合同能源
                                      管理,综合节能、用能技术咨询服
                                      务;光电一体化技术开发、技术咨
                                      询、技术转让,电力工程设计、施
                                      工,电力设备维修。(依法须经批
                                      准的项目,经相关部门批准后方可
                                      开展经营活动。)
                                      铁路运输;道路货物运输;工程勘
                                      察;国内水路运输;港口理货;煤
                                      炭批发经营;煤炭的加工、储存;
                                      电力生产;货物装卸服务;实业投
                                      资;资产受托管理;机械电子设备
                                      租赁;房屋出租及物业管理;电力
                                      工程建设与监理;进出口业务;经
                                      济信息咨询;技术开发、转让、培
                                      训、服务;煤炭高效燃烧技术与装
    华电煤业集团
    有限公司
                                      务;煤炭开采(限外阜分支机构经
                                      营)。(市场主体依法自主选择经
                                      营项目,开展经营活动;铁路运
                                      输、道路货物运输、国内水路运
                                      输、工程勘察、港口理货及依法须
                                      经批准的项目,经相关部门批准后
                                      依批准的内容开展经营活动;不得
                                      从事国家和本市产业政策禁止和限
                                      制类项目的经营活动。)
                            直接和间接
序             注册资本
     公司名称                   持有权益的            经营范围
号             (万元)
                             百分比
                                        法律、法规、国务院决定规定禁止
                                        的不得经营;法律、法规、国务院
                                        决定规定应当许可(审批)的,经
                                        审批机关批准后凭许可(审批)文
                                        件经营;法律、法规、国务院决定规
                                        定无需许可(审批)的,市场主体
    贵州乌江水电                              自主选择经营。(乌江流域能源梯
    公司                                  炭、新能源的开发、投资、建设、
                                        经营和管理;电能、热能的生产和
                                        销售;煤炭的销售;废弃物的综合
                                        利用及经营;能源设备的安装检
                                        修;能源技术咨询、服务;能源物
                                        资(不含危险化学品)销售;设
                                        备、房屋租赁;餐饮、住宿。)
                                        许可项目:发电业务、输电业务、
                                        供(配)电业务;水力发电;建设
                                        工程监理;水利工程建设监理;输
                                        电、供电、受电电力设施的安装、
                                        维修和试验;建设工程施工(依法
                                        须经批准的项目,经相关部门批准
                                        后方可开展经营活动,具体经营项
                                        目以相关部门批准文件或许可证件
                                        为准) 一般项目:发电技术服务;
                                        风力发电技术服务;太阳能发电技
    福建华电福瑞
                                        术服务;太阳能热发电产品销售;
                                        信息技术咨询服务;光伏发电设备
    公司
                                        租赁;环保咨询服务;技术推广服
                                        务;技术服务、技术开发、技术咨
                                        询、技术交流、技术转让、技术推
                                        广;工程管理服务;煤炭及制品销
                                        售;金属材料销售;电子(气)物
                                        理设备及其他电子设备制造;电力
                                        电子元器件销售;五金产品批发;
                                        建筑材料销售;货物进出口(除依
                                        法须经批准的项目外,凭营业执照
                                        依法自主开展经营活动)
三、其他事项说明
(一)交易对方与上市公司之间的关联关系
    截至本报告书签署日,华电集团直接持有华电能源 44.80%的股份,是华电
能源的控股股东,华电煤业为华电集团控股子公司,均系上市公司关联方。
(二)交易对方向上市公司推荐董事、高级管理人员的情况
 截至本报告书签署日,上市公司董事中,熊卓远和程刚由华电集团推荐,
上市公司高级管理人员均由上市公司董事会聘任,华电集团、华电煤业不存在
其他向上市公司推荐董事、高级管理人员的情况。
(三)交易对方及其主要管理人员最近五年受过的处罚情况及重大
诉讼、仲裁情况
 根据华电煤业及华电集团出具的承诺,最近五年内,华电煤业及华电集团
的董事、监事、高级管理人员未受到过与证券市场相关的行政处罚、刑事处
罚,且未有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情况。
(四)交易对方及其主要管理人员最近五年的诚信情况
 根据华电煤业及华电集团出具的承诺,华电煤业及华电集团及其主要管理
人员最近五年内均不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺的情况,不存在被
证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况;最近五年内诚信
状况良好,不存在任何诚信方面的重大违规或违约情形。
               第四节 标的资产基本情况
一、基本情况
企业名称         山西锦兴能源有限公司
企业类型         其他有限责任公司
住所           山西省吕梁市兴县经济技术开发区
法定代表人        张宝林
注册资本         143,753 万元人民币
成立日期         2003 年 11 月 4 日
营业期限         2014 年 05 月 23 日至 2023 年 05 年 22 日
社会统一信用代码     91141123754090188M
             煤炭开采(只限分公司)、洗选加工、煤炭销售:煤炭、化工、电
             力、新能源项目的开发、投资建设、生产经营及相关技术咨询服
             务;工矿物资、设备采购;物流运输;铁路、公路运营;系统培
经营范围         训;住宿及餐饮服务;货物的装卸搬运、仓储;铁路客货运输业务
             服务及场站服务;货运代理服务;(国家法律、法规禁止经营的不
             得经营,需经审批未获批准前不得经营,许可经营项目在许可有效
             期限内经营)
二、历史沿革
(一)2003 年 11 月,锦兴能源成立
企字[2003]第 2621 号《企业名称预先核准通知书》,同意预先核准公司名称为
“山西锦兴能源有限公司”。
(1)公司股东会由太原田喜宝、姚俊良组成;(2)通过并签署《关于设立山西
锦兴能源有限公司发起人协议书》;(3)通过《山西锦兴能源有限公司章程》。
(晋大正验[2003]第 0044 号)载明,截至 2003 年 10 月 23 日,锦兴能源(筹)
已收到太原田喜宝和姚俊良缴纳的注册资本合计人民币 218 万元,其中,太原
田喜宝缴纳人民币 200 万元,姚俊良缴纳人民币 18 万元。
     锦兴能源设立时的股权结构如下:
                                                      单位:万元
序号           股东名称         认缴出资            持股比例        出资方式
            合计                   218.00     100.00%     /
(二)2004 年 2 月,第一次增资
田喜宝出资额由原来的 200 万元增加到 750 万元,占注册资本的 91.69%;姚俊
良出资额由原来的 18 万元增加到 68 万元,占注册资本的 8.31%。
                                         (晋正
验字(2004)第 5 号)载明,经审验,截至 2004 年 2 月 3 日,锦兴能源已收到
各股东缴纳的新增注册资本合计人民币 600 万元,其中以货币出资 600 万元;
其中,实际收到太原田喜宝缴纳的注册资本 550 万元,实际收到姚俊良缴纳的
注册资本 50 万元。
     同日,锦兴能源召开股东会,会议作出决议如下:(1)将锦兴能源原注册
资本人民币 218 万元增至 818 万元,所增部分人民币 600 万元,由太原田喜宝
以货币形式投入人民币 550 万元,姚俊良以货币形式投入人民币 50 万元;(2)
对公司章程进行修正。
     锦兴能源本次变更后的股权结构如下:
     本次变更后,锦兴能源的注册资本及股权结构情况如下:
                                                          单位:万元
序号               股东名称             认缴出资         持股比例       出资方式
              合计                     818.00     100.00%     /
(三)2006 年 3 月,第一次股权转让
姚俊良分别将其所持有的锦兴能源 91.69%、8.31%的股权转让予古爱民、刘
静,并组成新的股东会。
     同日,太原田喜宝与古爱民签订《股权转让协议》太原田喜宝将其持有锦
兴能源 91.69%的股权转让给古爱民;姚俊良与刘静签订《股权转让协议》姚俊
良将其持有锦兴能源 8.31%的股权转让给刘静。
     同日,锦兴能源召开股东会,会议作出决议同意上述股权转让,并修正公
司章程。
     同日,山西省兴县工商行政管理局向锦兴能源核发注册号为
     锦兴能源本次变更后的股权结构如下:
                                                          单位:万元
序号          股东名称        认缴出资                  持股比例        出资方式
            合计                818.00           100.00%     /
(四)2006 年 5 月,第二次增资、第二次股权转让
                                          (1)
同意吸收民大医疗器械、宏大机车加入公司股东会;(2)一致同意原股东古爱
民将其持有的股权 750 万元全部转让给公司新股东民大医疗器械,并退出股东
会;原股东刘静将其持有的股权 68 万元全部转让给新股东宏大机车,并退出股
东会。
     同日,古爱民与民大医疗器械签订《股权转让协议》,古爱民将其持有锦兴
能源的股权 750 万元按原价全部转让给民大医疗器械;刘静与宏大机车签订
《股权转让协议》约定,刘静将其持有锦兴能源的股权 68 万元按原价全部转让
给宏大机车。
     同日,锦兴能源召开第四次股东会,会议作出决议如下:(1)公司注册资
本,由 818 万元变更为 3,750 万元;(2)增加的注册资本 2,932 万元由公司新股
东宏大机车以货币形式投入;(3)全体股东一致同意对公司原章程进行修订并
一致通过新的公司章程。
(晋亚强验[2006]119 号)载明,截至 2006 年 4 月 27 日,锦兴能源已收到股东
认缴的新增注册资本 2,932 万元,实际收到 2,932 万元;其中,宏大机车认缴新
增注册资本人民币 2,932 万元,实际收到缴纳的新增注册资本 2,932 万元,并接
收股东刘静转让的股权 68 万元,合计出资 3,000 万元,占注册资本 80%;民大
医疗器械接收股东古爱民转让的股权 750 万元,占注册资本 20%。
     锦兴能源本次变更后的股权结构如下:
                                                            单位:万元
序号              股东名称                  认缴出资        持股比例      出资方式
序号                股东名称                认缴出资          持股比例        出资方式
              合计                        3,750.00      100.00%        /
(五)2006 年 6 月,第三次股权转让
                                          (1)
同意吸收世纪鑫元加入公司股东会;(2)一致同意原股东宏大机车将其持有的
股权 3,000 万元全部转让给新股东世纪鑫元,并退出股东会。
     同日,锦兴能源召开第六次股东会,会议作出决议如下:(1)变更后公司
股东为世纪鑫元、民大医疗器械;(2)全体股东一致同意对公司原章程进行修
订并一致通过新的公司章程。
将其持有锦兴能源 80%的股权,计人民币 3,000 万元,按原价转让给世纪鑫
元。
(晋锦泰审[2006]第(003)号)载明,经审,2006 年 5 月账面反映实收资本
医疗器械出资人民币 750 万元,占注册资本的 20%。
     锦兴能源本次变更后的股权结构如下:
                                                                单位:万元
序号           股东名称              认缴出资                持股比例         出资方式
             合计                       3,750.00      100.00%      /
(六)2007 年 9 月,第四次股权转让
医疗器械将其持有锦兴能源 700 万元的股权按原价转让给山西唐融。
     同日,锦兴能源召开 2007 年第二次股东会,会议作出决议同意吸收山西唐
融为公司新股东,同意原股东民大医疗器械将其持有的锦兴能源股权人民币
     同日,太原友信会计师事务所出具《验资报告》(并友信验字(2007)第
公司原股东民大医疗器械将其持有的锦兴能源股权人民币 750 万元转让给山西
唐融 700 万元,同时保留 50 万元股权。
     同日,锦兴能源召开 2007 年第三次股东会,会议作出决议同意修正公司章
程。
     锦兴能源本次变更后的股权结构如下:
                                                       单位:万元
序号             股东名称              认缴出资        持股比例      出资方式
             合计                   3,750.00   100.00%     /
(七)2008 年 1 月,第五次股权转让
意原股东民大医疗器械将持有的锦兴能源全部股权 50 万元转让给新股东华隅金
鼎,原股东山西唐融将其持有的锦兴能源 700 万元股权中的 512.5 万元转让给
新股东华隅金鼎。
     山西唐融与华隅金鼎签署《股权转让协议》,山西唐融将所持锦兴能源
与华隅金鼎签订《股权转让协议》,民大医疗器械将所持锦兴能源 1.33%股权 50
万元,按原价转让给华隅金鼎。
意修正公司章程。
     锦兴能源本次变更后的股权结构如下:
                                                      单位:万元
序号           股东名称       认缴出资              持股出资比例      出资方式
          合计                3,750.00        100.00%    /
(八)2008 年 6 月,第六次股权转让
意原股东华隅金鼎将所持锦兴能源全部股权 562.50 万元转让给股东山西唐融,
交易完成后,华隅金鼎退出公司股东会。
     同日,华隅金鼎与山西唐融签订《股权转让协议》,华隅金鼎将其所持锦兴
能源 526.50 万元股权按原价转让给山西唐融。
     同日,锦兴能源召开 2008 年第四次股东会,会议作出决议同意修正公司章
程。
                                         (晋启
元审(2008)第 0018 号)载明,截至 2008 年 4 月 30 日,锦兴能源实收资本已
全部到位。
     锦兴能源本次变更后的股权结构如下:
                                                      单位:万元
                                            认缴出资比
序号            股东名称          认缴出资                      出资方式
                                              例
                                                  认缴出资比
    序号           股东名称           认缴出资                          出资方式
                                                    例
                 合计                    3,750.00     100.00%        /
 (九)2008 年 7 月,第七次股权转让
 意原股东世纪鑫元将所持锦兴能源 80%股权中的 50%转让给山西都宝、30%转
 让给山西唐融;交易完成后,世纪鑫元退出公司股东会。
         同日,世纪鑫元与山西都宝签订《股权转让协议》,世纪鑫元将所持锦兴能
 源 1,875 万元股权按原价转让给山西都宝,占锦兴能源股权总额 50%;世纪鑫
 元与山西唐融签订《股权转让协议》,世纪鑫元将所持锦兴能源 1,125 万元股权
 按原价转让给山西唐融,占锦兴能源股权总额 30%。
         同日,锦兴能源召开 2008 年第六次股东会,会议作出决议同意上述股权转
 让,并修正公司章程。
                                             (晋启
 元审(2008)第 0020 号)载明,截至 2008 年 6 月 30 日,锦兴能源实收资本已
 全部到位。
         锦兴能源本次变更后的股权结构如下:
                                                              单位:万元
序号          股东名称         认缴出资                持股比例             出资方式
           合计               3,750.00              100.00%      /
 (十)2008 年 11 月,第三次增资
县肖家洼煤炭详查探矿权评估报告书》(矿通评报字[2008]第 074 号),以 2008
年 9 月 30 日为评估基准日,确定山西省兴县肖家洼煤炭详查探矿权在评估基准
日的价值为 80,086.62 万元。
公司增资扩股项目资产评估报告书》(鄂信评报字(2008)第 075 号),针对锦
兴能源股东全部权益价值锦兴评估,确认在持续经营等假设条件下,锦兴能源
股东全部权益于评估基准日 2008 年 9 月 30 日所表现出的公允市场价值为
锦兴能源有限公司投资协议书》,各方确认,以肖家洼井田的实际煤炭储量达到
田的实际煤炭资源储量不足 15 亿吨时,则公司价值应相应减少。并约定:(1)
锦兴能源注册资本由 3,750 万元增加至 7,653 万元,增资部分 3,903 万元全部由
华电煤业以货币资金注入;(2)本次增资完成后,公司的注册资本为 7,653 万
元,其中华电煤业出资 3,903 万元,占公司注册资本的 51%,山西唐融与山西
都宝分别出资 1,875 万元,各占公司注册资本的 24.5%。在锦兴能源本次增资完
成后,华电煤业以货币形式向锦兴能源注入资金,该笔资金先计入公司资本公
积,然后转增股本。
将锦兴能源注册资本由 3,750 万元增加至 7,653 万元,增资部分 3,903 万元全部
由华电煤业以货币资金注入。山西唐融、山西都宝放弃锦兴能源新增注册资本
的优先认购权;(2)同意修订公司章程。
复》(中国华电计[2008]1511 号),原则同意华电煤业以增资扩股方式重组锦兴
能源。
司关于增资扩股重组锦兴能源的议案》,同意以增资扩股的方式,向锦兴能源注
资 3,903 万元,持有锦兴能源 51%的股权。
(2008)第 009 号)载明,经审验,截至 2008 年 11 月 4 日止,锦兴能源已收
到华电煤业缴纳的新增注册资本(实收资本)合计人民币 3,903 万元。
     锦兴能源本次变更后的股权结构如下:
                                                       单位:万元
序号        股东名称          认缴出资                持股比例       出资方式
         合计                      7,653.00    100.00%     /
(十一)2012 年 8 月,第四次增资
     根据 2008 年 10 月 12 日签署的《重组山西锦兴能源有限公司投资协议
书》,华电煤业于 2009 年 1 月至 8 月合计出资 27,000 万元,均计入锦兴能源资
本公积。
下:(1) 将锦兴能源资本公积 27,000 万元按现有股权比例转增注册资本金,转
增后注册资本增加至人民币 34,653 万元。其中,华电煤业本次转增金额 13,770
万元,转增后资本金额为 17,673 万元;山西唐融本次转增金额 6,615 万元,转
增后资本金额为 8,490 万元;山西都宝本次转增金额 6,615 万元,转增后资本金
额为 8,490 万元;(2)修改公司章程。
(吕梁信源验(2012) 0158 号)载明,经审验,截至 2012 年 6 月 30 日, 锦兴
能源已将资本公积 27,000 万元转增资本,变更后的公司注册资本为 34,653 万
元,累计实收资本 34,653 万元。
     锦兴能源本次变更后的股权结构如下:
                                                      单位:万元
序号         股东名称            认缴出资           持股比例        出资方式
          合计                  34,653.00     100.00%    /
(十二)2013 年 11 月,第五次增资
源有限公司投资协议书补充协议》,确认根据备案结果,肖家洼矿井煤炭总量
源重组前实收资本 3,750 万元,锦兴能源原股东权益合计 63,924.49 万元,华电
煤业出资总额为 66,533.65 万元。
西锦兴能源有限公司增加注册资本金的议案》,根据《重组山西锦兴能源有限公
司投资协议书》《重组山西锦兴能源有限公司投资协议书补充协议》约定,按照
肖家洼矿井煤炭资源对华电煤业出资进行调整,华电煤业应投入的资金总额为
(1)华电煤业以现金出资 35,631 万元,计入资本公积,然后再按锦兴能源现
在的股权比例转增资本;(2)股东以现金增加注册资本 73,469 万元,其中,华
电煤业增资 37,469 万元,山西唐融增资 18,000 万元,山西都宝增资 18,000 万
元;(3)本次增资后,锦兴能源注册资本总额为 143,753 万元,其中华电煤业
例均为 24.5%;(4)修改公司章程。
告》(兴县汇泽源验(2013)第 0091 号),经审验,截至 2013 年 11 月 20 日,
锦兴能源已收到原股东华电煤业、山西唐融、山西都宝缴纳的新增注册资本合
计人民币 73,469 万元,各股东全部以货币资金出资,并将资本公积 35,631 万元
转增为资本;变更后的累计注册资本为人民币 143,753 万元,实收资本 143,753
万元。
     锦兴能源本次变更后的股权结构如下:
                                                  单位:万元
序号           股东名称      认缴出资            持股比例       出资方式
          合计              143,753.00    100.00%    /
三、股权结构及控制关系
     截至本报告书签署日,锦兴能源的控股股东为华电煤业,实际控制人为国
务院国资委。锦兴能源的股权结构如下图所示:
  除华电煤业外,锦兴能源的其他股东为山西唐融和山西都宝,其各自持有
锦兴能源 24.50%股权。
  截至本报告书签署日,锦兴能源的公司章程中不存在可能对本次交易产生
影响的内容或相关投资协议,不存在高级管理人员的特殊安排,亦不存在影响
锦兴能源资产独立性的协议或其他安排。
(一)锦兴能源的其他股东与上市公司、控股股东及其关联方不存
在关联关系
  锦兴能源其他股东山西唐融、山西都宝的基本情况如下:
中文名称       山西唐融投资管理有限公司
法定代表人      翟翠莲
注册资本       9,213万元
注册地址       太原市杏花岭区珠琳国际大厦1幢12层
企业类型       有限责任公司
统一社会信用代码   91140100666612126M
           企业项目投资咨询(不含金融业务)。(依法需经批准的项目,经相
经营范围
           关部门批准后方可开展经营活动)
中文名称       山西都宝新能源集团有限公司
法定代表人      李丁
注册资本       7,000万元
注册地址         太原市府西街69号一幢东塔楼8层
企业类型         有限责任公司
统一社会信用代码     911400007281796804
             一般项目:生物质能技术服务;资源再生利用技术研发;资源循环
             利用服务技术咨询;新兴能源技术研发;能量回收系统研发;储能
             技术服务;节能管理服务;合同能源管理;咨询策划服务;信息技
             术咨询服务;以自有资金从事投资活动;建筑装饰材料销售;金属
经营范围
             材料销售;电子产品销售;非金属矿及制品销售;煤炭及制品销
             售;化工产品销售(不含许可类化工产品);企业总部管理;技术
             进出口;进出口代理。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依
             法自主开展经营活动)
  根据上市公司、华电集团确认并经查询企业信用信息网,除与华电集团所
属子企业华电煤业共同投资锦兴能源外,其他股东山西唐融、山西都宝与上市
公司、华电集团及其关联方不存在关联关系。
(二)本次交易未购买标的公司少数股权的原因,后续是否存在收
购少数股权计划的说明
  上市公司于本次交易拟收购标的公司 51.00%股权,交易对方为华电煤业,
华电煤业与上市公司的控股股东均系华电集团。标的公司剩余 49.00%股权系由
山西唐融、山西都宝各持有 24.50%。
  本次交易未收购标的公司剩余 49.00%股权,主要系标的公司其他两位股东
山西唐融和山西都宝看好标的公司发展,暂无明确的出售意向。为提升上市公
司经营业绩并改善资产结构,增强持续经营能力,维护全体股东利益,经过综
合考虑,上市公司确定了本次交易收购华电煤业持有的标的公司 51.00%股权的
交易方案。截至本报告书签署日,上市公司暂无收购标的公司剩余股权的后续
计划。
  截至本报告书签署日,本次交易已取得了山西唐融、山西都宝出具的放弃
优先购买权的同意函:“本公司同意贵公司将所持锦兴能源的相关股权转让给贵
公司关联方,本公司将在审议该事项的锦兴能源股东会中投赞成票。本公司自
愿不可撤销的放弃依据《中华人民共和国公司法》等法律法规及锦兴能源《公
司章程》等规定对上述股权所享有的优先购买权。”
(三)标的资产股东会审议事项范围、董事会审议事项范围、需要
等特殊机制安排,本次交易完成后上市公司对标的资产“三会一
层”公司治理结构的调整计划
  根据锦兴能源《公司章程》第十九条,锦兴能源股东会行使如下职权:
  (l)决定公司的经营方针和投资计划;
  (2)选举和更换非由职工代表担任的董事、监事,决定有关董事、监事的
报酬事项;
  (3)审议批准董事会的报告;
  (4)审议批准监事会的报告;
  (5)审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案;
  (6)审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案;
  (7)对公司增加或减少注册资本作出决议;
  (8)对发行公司债券、对外投资和对外担保作出决议;
  (9)对股东转让出资作出决议;
  (10)对公司合并、分立、变更公司形式、解散和清算等事项作出决议;
  (11)修改公司章程。
  华电煤业和山西唐融、山西都宝于 2022 年 11 月 27 日签署了《山西锦兴
能源有限公司股东会决议》,对锦兴能源《公司章程》第二十四条进行了修
改,该股东会决议已经生效。
   现行有效的锦兴能源《公司章程》第二十四条规定如下:“股东会会议由
股东按照出资比例行使表决权。股东会会议须有代表二分之一(不含二分之
一)以上表决权的股东代表出席方为有效。股东会形成的决议必须经全体股
东所持表决权的过半数通过。但是,股东会作出修改公司章程、增加或者减
少注册资本的决议,以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议,
必须经全体股东所持表决权的三分之二(不含三分之二)以上通过。”
  根据上述《公司章程》,除公司法规定必须经代表三分之二以上表决权的
股东通过的事项(修改公司章程、增加或者减少注册资本,以及公司合并、分
立、解散或者变更公司形式)需经锦兴能源全体股东所持表决权的三分之二
(不含三分之二)以上通过外,锦兴能源股东会其他决议经全体股东所持表决
权的二分之一(不含二分之一)以上通过即可。
  根据锦兴能源《公司章程》第二十七条及第二十八条,锦兴能源董事会由
都宝共同委派 3 名。董事会设董事长 1 名,由华电煤业委派的董事担任;副董
事长 1 名,由山西唐融、山西都宝共同委派的董事担任。
  根据锦兴能源《公司章程》第三十条,锦兴能源董事会行使下列职权:
  (l)负责召集股东会,并向股东会报告工作;
  (2)执行股东会的决议;
  (3)制订公司的经营计划和投资方案;
  (4)制订公司的年度财务预算方案、决算方案;
  (5)制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案;
  (6)制订公司增加或减少注册资本以及发行公司债券的方案;
  (7)拟订公司合并、分立、解散变更公司形式的方案;
  (8)决定公司内部管理机构的设置;
  (9)聘任或者解聘公司总经理和财务总监,决定其报酬事项。
  (10)根据总经理的提名,决定聘任或者解聘副总经理、总工程师、总法
律顾问,并决定其报酬事项;
  (11)制定公司的基本管理制度;
  (12)推进公司的法人治理结构建设。
  华电煤业、山西唐融、山西都宝于 2022 年 10 月 23 日签署了《山西锦兴能
源有限公司股东会决议》,对锦兴能源《公司章程》第三十四条进行了修改,该
股东会决议已经生效。
  根据现行有效的锦兴能源《公司章程》第三十四条,锦兴能源董事会表决
实行一人一票制。董事会会议须有半数以上董事(或其授权代表)出席方为有
效。董事会就下列事项作出决议,必须经出席会议超过三分之二(不含三分之
二)以上的董事通过:
  (1)制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案;
  (2)制订公司增加或减少注册资本以及发行公司债券的方案;
  (3)拟订公司合并、分立、解散变更公司形式的方案;
  (4)公司对外借款、担保、以公司资产为其他方设定他项权利等可能对公
司资产状况产生影响的事项。
  董事会就下列事项作出决议,可以经全部董事的二分之一(不含二分之
一)以上通过:
  (1)制订公司的经营计划和投资方案;
  (2)制订公司的年度财务预算方案、决算方案;
  (3)召集股东会,并向股东会报告工作;
  (4)执行股东会的决议;
  (5)决定公司内部管理机构的设置;
  (6)聘任或者解聘公司总经理和财务总监,决定其报酬事项。
  (7)根据总经理的提名,决定聘任或者解聘副总经理、总工程师、总法律
顾问,并决定其报酬事项;
  (8)制定公司的基本管理制度;
  (9)与股东会通过的公司经营计划、投资方案、年度财务预算方案不矛盾
的公司日常经营管理事项。
  根据《公司法》第四十八条“董事会的议事方式和表决程序,除本法有规
定的外,由公司章程规定。董事会应当对所议事项的决定作成会议记录,出席
会议的董事应当在会议记录上签名。董事会决议的表决,实行一人一票。”因
此,《公司法》未对董事会议案的表决作出规定。
  根据锦兴能源《公司章程》,锦兴能源“三会”运作中无一票否决权机制。根
据华电煤业与山西唐融、山西都宝于 2022 年 11 月 7 日签署的已生效的《关于
山西锦兴能源有限公司之一致行动协议》,华电煤业与山西唐融、山西都宝存在
一致行动关系。一致行动的主要内容如下:
  (1)股东权利层面的一致行动
  ①在锦兴能源股东会上行使表决权时,华电煤业与山西唐融、山西都宝采
取一致行动。
  ②按照如下程序与方式一致行使相关股东权利:
  山西唐融、山西都宝拟行使股东会表决权,应就股东会拟审议事项与华电
煤业充分沟通和协商,由华电煤业行使其表决权;
  如华电煤业与山西唐融、山西都宝不能按照上述规定对股东会拟审议事项
达成一致意见的,应以华电煤业意见为准行使锦兴能源股东会表决权。
  ③在任何一方不能亲自参加锦兴能源股东大会时,该方应委托其他方参加
会议并按上述约定形成的一致意见行使表决权;如华电煤业与山西唐融、山西
都宝均不能参加股东大会,则应共同委托一个受托人参加会议并按双方依据上
述约定形成的一致意见行使表决权。
  (2)董事权利层面一致行动
  山西唐融、山西都宝向锦兴能源委派的董事在锦兴能源董事会会议上行使
表决权时,与华电煤业推荐的董事采取一致行动,以华电煤业推荐董事的意见
为准。
  (3)协议的生效
  协议经各方法定代表人或其授权代表签署并加盖各自公章后成立并生效。
  协议生效后,除另有书面约定外,双方持有目标公司股权比例及出资额变
动不影响本协议的效力。
  华电煤业向华电能源转让锦兴能源股权,山西唐融、山西都宝按照本协议
同等条件与华电能源一致行动。
  综上,山西唐融、山西都宝与华电煤业在股东权利层面和董事权利层面采
取一致行动,除前述事项外,锦兴能源“三会”运作中无一票否决权等其他特殊
机制安排。
计划
  本次交易完成后,上市公司将取得锦兴能源 51.00%的股权,并继承华电煤
业依据《公司章程》在锦兴能源享有的股东权利。根据华电煤业与山西唐融、
山西都宝签署《关于山西锦兴能源有限公司之一致行动协议》,本次交易完成
后,山西唐融、山西都宝需按照协议同等条件与华电能源一致行动。
  除上述外,根据现有安排,本次交易完成后,上市公司对标的资产“三会一
层”的公司治理结构暂无其他调整计划。
(四)华电煤业是否能够运用对锦兴能源的股东权利来影响可变回
报,进而对锦兴能源实施控制;本次交易完成后,上市公司将标的
资产纳入合并范围是否符合《企业会计准则》的规定
对锦兴能源实施控制
  根据《企业会计准则第 33 号-合并财务报表》第七条的规定,“合并财务报
表的合并范围应当以控制为基础予以确定。控制,是指投资方拥有对被投资方
的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报,并且有能力运用对被
投资方的权力影响其回报金额。”根据《企业会计准则第 33 号——合并财务报
表》第十三条的规定,“除非有确凿证据表明其不能主导被投资方相关活动,下
列情况,表明投资方对被投资方拥有权力:(一)投资方持有被投资方半数以上
的表决权的。(二)投资方持有被投资方半数或以下的表决权,但通过与其他表
决权持有人之间的协议能够控制半数以上表决权的。”对华电煤业拥有对锦兴能
源的权力进而能够控制锦兴能源分析如下:
  华电煤业拥有锦兴能源 51%股权及对应的表决权,并且在股东会层面,华
电煤业持有锦兴能源 51.00%股权,超过全体股东所持表决权的二分之一,持股
锦兴能源 49%股权的其他股东山西唐融、山西都宝与华电煤业保持一致行动,
在出现不一致意见时以华电煤业的意见为准行使股东会表决权,华电煤业实际
控制了锦兴能源 100%的股东会表决权,可以控制锦兴能源的股东会;在董事会
层面,山西唐融、山西都宝共同委派的 3 名董事与华电煤业推荐的 4 名董事保
持一致行动,在出现不一致意见时以华电煤业推荐的董事意见为准行使董事会
表决权,华电煤业实际控制了锦兴能源全部董事,可以控制锦兴能源的董事
会;因此,华电煤业能够通过董事会、股东会主导锦兴能源相关活动,按照上
述会计准则规定,华电煤业拥有对锦兴能源的权力,能够控制锦兴能源。此
外,根据《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》应用指南第二章合并范围
的相关解释“投资方拥有对被投资方的权力是判断控制的第一要素,这要求投
资方需要识别被投资方并评估其设立目的和设计、识别被投资方的相关活动以
及对相关活动进行决策的机制、确定投资方及涉入被投资方的其他方拥有的与
被投资方相关的权利等,以确定投资方当前是否有能力主导被投资方的相关活
动”,华电煤业能够主导锦兴能源相关活动,具体分析如下:
  (1)评估锦兴能源的初始设立目的
  锦兴能源拥有的肖家洼煤矿属于产能 300 万吨以上特大型煤矿,对其的开
发、建设和生产运营需要煤炭行业的专业经验以及雄厚的资金实力。锦兴能源
的两家民营股东本身并不具备开发建设经营管理煤矿企业的能力和经验,锦兴
能源的经营业务与华电煤业高度关联,因此在 2008 年引入华电煤业作为控股股
东。华电煤业在取得锦兴能源 51%控股权之后,一直将其纳入华电集团统一的
管理体系,锦兴能源的初始设立的目的就是由华电煤业进行控股并主导生产经
营,民营股东依赖华电煤业的专业化管理经营,从锦兴能源获取投资收益。
  (2)识别锦兴能源的相关活动及决策机制
  锦兴能源的经营、财务和人事任免由华电煤业实施控制。锦兴能源的生产
经营、财务政策和人事任免均由华电煤业进行主导,具体情况如下:
  ①生产经营方面的控制
  A.通过全年绩效指标进行控制
  华电煤业于每年一月份向锦兴能源下发全年绩效指标,对于锦兴能源生产
经营和财务相关的各项指标以及其他重点工作作出明确要求。其中,生产经营
类指标包括煤炭产量、煤炭质量、掘进进尺、商品煤产销率等;财务指标包括
净利润、经济增加值、营业收入利润率、直接成本、其他成本、两金管理、五
项费用等;重点工作包括前期项目、产能核增、科技创新、安全生产、法治建
设、安全环保等各方面。
  锦兴能源每年 8 月份召开董事会和股东会审议通过年度投资计划。从过往
每年的审议通过情况来看,锦兴能源董事会和股东会均未对华电煤业年初下发
的全年绩效指标进行修订。锦兴能源每年实际均按照华电煤业年初下达的全年
绩效指标开展生产经营活动。
  B.采购管理
  锦兴能源执行华电集团、华电煤业物资采购管理有关办法和规定,通过中
国华电集团电子商务平台进行采购。锦兴能源作为基层单位有零星采购和紧急
采购权限,基层零星采购额度工程 20 万元,服务 10 万元,货物 5 万元。
  C.销售管理
  根据《华电煤业集团有限公司煤炭销售量(计划)管理办法》有关规定,
锦兴能源销售计划以华电煤业销售计划为指导,结合锦兴能源生产经营情况编
制形成。年度销售计划编制以华电煤业销售管理部和锦兴能源采取“两上两
下”沟通协调方式,根据年度长协合同签订情况,于每年年底前制定次年年度
销售计划, 纳入总体经营计划并履行决策程序。年度销售计划确定后同时分解
月度销售计划,每月根据实际情况,对月度计划进行平衡调整。年度销售计划
实行审批制,具体流程为:锦兴能源销售计划上报→华电煤业销售管理职能部
门审核→锦兴能源销售计划修订并上报→华电煤业销售管理职能部门汇总→履
行华电煤业决策程序→下发执行。月度销售计划实行报备制,锦兴能源的销售
计划履行决策程序后,按照华电煤业月度销售计划模板和时间要求,上报华电
煤业销售管理职能部门备案。华电煤业销售管理职能部门对锦兴销售计划的实
施进行跟踪管理,不定期召开煤炭销售会议,通报情况提出工作意见。
  华电煤业销售管理职能部门负责对锦兴能源的煤炭销售计划管理情况进行
监督、检查与指导,对销售量、年度长协合同完成率、内销计划完成率完成情
况,纳入月度绩效考核。
  ②财务方面的控制
    A.通过全年绩效指标进行控制
    华电煤业于每年一月份向锦兴能源下发全年绩效指标,其中包括具体的财
务指标。锦兴能源每年 8 月份召开董事会和股东会审议通过年度预算报告,从
过往每年的审议通过情况来看,锦兴能源董事会和股东会均未对华电煤业年初
下发的全年绩效指标进行修订。锦兴能源每年实际均按照华电煤业年初下达的
全年绩效指标开展财务相关活动。
    B.资金管理
    锦兴能源与中国华电集团财务有限公司签订了服务协议,锦兴能源执行华
电集团、华电煤业资金管理有关办法和规定,每周/月通过财务公司信息化平台
填报资金预算,经华电煤业审批后执行,资金预算实行刚性管理、无预算系统
审批无法支付。
    ③人事任免方面的控制
    截至目前,锦兴能源高级管理人员共计 11 人,其中由华电煤业委派 9 人,
其他股东方委派 2 人,除财务总监以及分管基建、物资的副总经理以外,其他
总工程师等核心经营岗位均由华电煤业委派,主要经营岗位均由华电煤业委派
的关键管理人员担任,具体人员现任职位及主要职责详见下表:

    姓名       类别   现任职位      委派方          主要职责

                                    负责公司党政全面工作,分管办
                  党委书记、
                                    公室、人力资源部、政治工作
                                    部、计划发展部、电力工程技术
                  经理
                                    部、监督部
                  党委委员、
                                    负责煤矿和洗煤厂安全生产管理
                                    工作
                  经理兼矿长
                  党委委员、
                                    负责公司财务管理、法律事务管
                                    理、后勤管理、外部协调工作
                  总监
          核心经营管                     负责公司基本建设管理、物资供
          理团队                       应管理工作
          核心经营管                     负责煤矿瓦斯治理、瓦斯抽采现
          理团队                       场管理工作

     姓名     类别     现任职位      委派方          主要职责

                                     负责煤矿安全、消防、安全培
           核心经营管
           理团队
                                     品管理工作
           核心经营管                     负责煤矿开拓掘进、生产组织、
           理团队                       煤质管理工作
                                     负责公司工会、团委、扶贫、环
                   党委委员、
           核心经营管                     境保护和沉陷区土地复垦、水土
           理团队                       保持、移民搬迁、地质灾害预防
                   副矿长
                                     治理工作
           核心经营管
           理团队
           核心经营管   党委委员、
           理团队     副总经理
           核心经营管   党委委员、             负责煤矿生产技术、地测防治
           理团队     总工程师              水、一通三防、科技创新工作
     从上述华电集团和华电煤业对于锦兴能源的人、财、物的实际管理可以看
出,华电煤业对于锦兴能源实施全面精细的专业化管理。因此表明华电煤业能
够主导锦兴能源的相关活动。
     (3)确定华电煤业拥有的与锦兴能源相关的权力
     根据《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》应用指南第二章合并范围
的相关解释“通常情况下,当被投资方从事一系列对其回报产生显著影响的经
营及财务活动,且需要就这些活动连续地进行实质性决策时,表决权或类似权
利本身或者结合其他安排,将赋予投资方拥有权力„„,通常情况下,当被投
资方的相关活动由持有半数以上表决权的投资方决定,或者主导被投资方相关
活动的管理层多数成员(管理层决策由多数成员表决通过)由持有半数以上表
决权的投资方聘任时,无论该表决权是否行使,持有被投资方过半数表决权的
投资方拥有对被投资方的权力”。
     在锦兴能源股东会层面上,华电煤业持有锦兴能源 51.00%股权,超过全体
股东所持表决权的二分之一,持有锦兴能源 49%股权的股东山西唐融、山西都
宝与华电煤业保持一致行动,在出现不一致意见时以华电煤业的意见为准行使
股东会表决权,华电煤业实际控制了锦兴能源 100%的股东会表决权,可以控制
锦兴能源的股东会,在股东会层面拥有对锦兴能源的权力。
  在锦兴能源董事会层面上,山西唐融、山西都宝共同委派的 3 名董事与华
电煤业推荐的 4 名董事保持一致行动,在出现不一致意见时以华电煤业推荐的
董事意见为准行使董事会表决权,华电煤业实际控制了锦兴能源全部董事,可
以控制锦兴能源的董事会,在董事会层面拥有对锦兴能源的权力。
  此外,华电煤业委派了 4 名董事,直接控制锦兴能源董事会半数以上表决
权,按照董事会行使职权的设计安排,需要 2/3 以上董事表决通过的事项有 4
项,主要为保护性权利决策权事项,需要 1/2 以上董事表决通过的事项有 9
项,主要为与经营和财务相关活动的决策权事项,华电煤业能够通过自身委派
的董事在董事会主导锦兴能源经营决策,具体分析锦兴能源董事会中需要 2/3
及 1/2 以上董事表决通过的事项如下:
  ① 需要 2/3 以上董事表决通过的事项
  A.“1、制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案”。该条款本身不涉及锦
兴能源的日常经营,锦兴能源的生产技术、采购与销售活动、融资活动、研究
与开发、财务预算、资金管理等事项高度依赖于华电煤业的专业化管理模式,
锦兴能源董事会每年按照华电煤业下发的财务预算执行方案和年度经营绩效考
核责任书,结合实际情况制定锦兴能源当期利润分配方案和弥补亏损方案,根
据历年董事会决议表决情况来看,锦兴能源的利润分配方案和弥补亏损方案等
事项均由华电煤业主导,民营股东并未提出过任何异议,因此华电煤业拥有主
导锦兴能源利润分配方案和弥补亏损方案的权力。
  B.“2、制订公司增加或减少注册资本以及发行公司债券的方案;3、拟订
公司合并、分立、解散变更公司形式的方案;4、公司对外借款、担保、以公司
资产为其他方设定他项权利等可能对公司资产状况产生影响的事项”。上述内容
前两款参照《中华人民共和国公司法》第四十三条股东会的议事方式和表决程
序内容制定,后一款为保护公司各方股东利益制定,均属于《企业会计准则第
制权的判断。
  由上所述,需要 2/3 以上董事表决通过的 4 项事项均为保护性权利决策权
事项。
     ② 需要 1/2 以上董事表决通过的事项
  A.“1、制订公司的经营计划和投资方案;2、制订公司的年度财务预算方
案、决算方案”。华电煤业可单方面主导锦兴能源的生产经营,且华电煤业是专
门从事煤炭及相关产业开发、运营的大型专业国有公司,锦兴能源民营股东的
经营业务范围不涉及煤炭开采业务,其本身并不具备经营管理锦兴公司的经
验,锦兴能源的生产技术、采购与销售活动、融资活动、研究与开发、财务预
算、资金管理等事项高度依赖于华电煤业的专业化管理模式,锦兴能源董事会
每年按照华电煤业下发的财务预算执行方案和年度经营绩效考核责任书,结合
实际情况制定锦兴能源当期的财务预算方案和经营计划,根据历年董事会决议
表决情况来看,锦兴能源的经营计划和财务预算方案等事项均由华电煤业主
导,民营股东并未提出过任何异议,因此华电煤业拥有主导锦兴能源生产经营
权力。
  B.“3、召集股东会,并向股东会报告工作;4、执行股东会的决议”。华
电煤业委派的董事可单方直接召开锦兴能源股东会,及时向股东汇报就公司工
作以便于股东了解公司实际情况,并按照实际情况自主执行股东会作出的决
议。
  C.“5、决定公司内部管理机构的设置;6、制定公司的基本管理制度;
日常经营管理事项”。华电煤业可自主制定锦兴能源的公司组织架构、管理模
式、管理制度、以及业务流程等内容,并且能够决策锦兴能源日常的经营及财
务活动,表明华电煤业完全主导锦兴能源的经营管理模式及日常经营及财务活
动。
  D.“8、聘任或者解聘公司总经理和财务总监,决定其报酬事项;9、根据
总经理的提名,决定聘任或者解聘副总经理、总工程师、总法律顾问,并决定
其报酬事项”。华电煤业可自主决定锦兴能源的总经理、财务总监和其他关键管
理人员,且根据锦兴能源的实际情况来看,公司关键管理人员共计 11 人,其中
业关键管理人员聘任的经验,按照华电煤业的人员委派为主并且从未提出过任
何异议,因此华电煤业拥有委派锦兴能源生产经营关键管理人员的权力。
  由上所述,需要 1/2 以上董事表决通过的 9 项事项为与经营和财务相关活
动的决策权事项。
  因此,根据锦兴能源董事会决策机制的设计安排,虽然公司章程中存在需
要 2/3 以上董事表决通过的决策事项,但这些董事会决策事项实际上是为保护
中小民营股权的利益而设计,更多的是赋予其保护性权力,在董事会不损害股
东利益的情况下,这些事项的决策权并不会被行使,不影响对控制权的判断。
结合华电煤业可单方主导的事项(需要 1/2 以上董事表决通过的事项),华电煤
业在对经营和财务相关活动进行决策时有实际能力行使其实质性权力,锦兴能
源的主要经营管理活动如商品或劳务的销售和购买、关键管理人员的委派、财
务预算方案、资金管理、业绩考核等完全由华电煤业主导,因此可判断华电煤
业能够通过自身委派的董事在董事会主导锦兴能源经营决策。
  此外,本次交易亦已取得了山西唐融、山西都宝出具的《关于认可锦兴能
源合并报表的确认函》,“本公司认可华电煤业集团有限公司(包括其转让股权
后的受让方华电能源股份有限公司)对锦兴能源合并会计报表。”
  综上,根据锦兴能源《公司章程》,以及华电煤业与山西唐融、山西都宝签
署的《关于山西锦兴能源有限公司之一致行动协议》,华电煤业能够控制锦兴能
源股东会、董事会,且华电煤业能够通过自身委派的董事在董事会主导锦兴能
源经营决策。华电煤业通过委派董事、关键管理人员、制定公司经营管理模
式、对其进行专业化的经营管理等事项,主导锦兴能源的经营及财务活动而影
响自身的回报金额。因此,华电煤业能够运用对锦兴能源的股东权利来影响可
变回报,进而对锦兴能源实施控制。
会计准则》的规定
  根据华电煤业与山西唐融、山西都宝于 2022 年 11 月 7 日签署的《关于山
西锦兴能源有限公司之一致行动协议》,本次交易完成后,山西唐融、山西都宝
需按照协议同等条件与华电能源一致行动。
  本次交易完成后,上市公司将取得锦兴能源 51.00%的股权,继承华电煤业
依据《公司章程》在锦兴能源享有的股东权利,运用对锦兴能源的股东权利来
影响可变回报,对锦兴能源实施控制。若上述《一致行动协议》得到执行,华
电能源对锦兴能源的控制权将得到进一步巩固。
  因此,交易完成后,上市公司能够控制锦兴能源,将锦兴能源纳入合并范
围符合《企业会计准则》的规定。
  华电煤业和山西唐融、山西都宝于 2022 年 11 月 27 日签署了《山西锦兴
能源有限公司股东会决议》,对锦兴能源《公司章程》第二十四条进行了修
改,该股东会决议已经生效。
   现行有效的锦兴能源《公司章程》第二十四条规定如下:“股东会会议由
股东按照出资比例行使表决权。股东会会议须有代表二分之一(不含二分之
一)以上表决权的股东代表出席方为有效。股东会形成的决议必须经全体股
东所持表决权的过半数通过。但是,股东会作出修改公司章程、增加或者减
少注册资本的决议,以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议,
必须经全体股东所持表决权的三分之二(不含三分之二)以上通过。”
  根据上述《公司章程》,除公司法规定必须经代表三分之二以上表决权的
股东通过的事项(修改公司章程、增加或者减少注册资本,以及公司合并、分
立、解散或者变更公司形式)需经锦兴能源全体股东所持表决权的三分之二
(不含三分之二)以上通过外,锦兴能源股东会其他决议经全体股东所持表决
权的二分之一(不含二分之一)以上通过即可。华电煤业持有锦兴能源 51.00%
股权,超过全体股东所持表决权的二分之一,可以控制锦兴能源的股东会。
   因此,华电煤业持有锦兴能源 51.00%股权,超过全体股东所持表决权的
二分之一,能够控制锦兴能源股东会,能够通过自身委派的董事在董事会主
导锦兴能源经营决策,还通过委派关键管理人员、控制全年绩效指标、制定
公司经营管理模式、对其进行专业化的经营管理等事项,主导锦兴能源的经
营及财务活动。华电煤业对锦兴能源的控制得到了进一步巩固,控制权稳
定。
     本次交易完成后,上市公司将取得锦兴能源 51.00%的股权,享有原股东华
电煤业依据锦兴能源《公司章程》享有的股东权利,进而能够控制锦兴能源股
东会,能够通过自身委派的董事在董事会主导锦兴能源经营决策,对锦兴能源
实施控制。
四、下属公司情况
     截至本报告书签署日,锦兴能源拥有 1 家分公司,不存在控股子公司。
     标的公司分公司山西锦兴能源有限公司肖家洼煤矿的基本情况如下:
公司名称         山西锦兴能源有限公司肖家洼煤矿
统一社会信用代码     91140000MA0GWHXM2B
企业类型         其他有限责任公司分公司
法定代表人        安丰存
成立日期         2016年9月13日
注册地址         山西省吕梁市兴县蔚汾镇肖家洼村
             矿产资源开采:煤炭开采及洗选加工。(依法须经批准的项目,
经营范围
             经相关部门批准后方可开展经营活动)
     截至本报告书签署日,锦兴能源不存在控股子公司,共有 2 家参股子公
司,基本情况如下:
                注册资本
序号   参股子公司名称                   持股比例               主营业务
                (万元)
                                             一般项目:金属材料销售;煤炭
     山西百富勤工贸                             注   及制品销售;煤炭洗选。(除依
     有限公司                                    法须经批准的项目外,凭营业执
                                             照依法自主开展经营活动)
                注册资本
序号    参股子公司名称                持股比例            主营业务
                (万元)
                                        公路工程投资建设、管理经营。
     兴县盛兴公路投                            (法律、法规禁止经营的不得经
     资管理有限公司                            营,需审批未获审批前不得经
                                        营)
    注:山西都宝新能源集团有限公司持股 61.00%
     报告期内,锦兴能源存在转让参股公司股权的情况,参见本节“十三、重
大会计政策及相关会计处理”之“(三)报告期内资产转移剥离情况”。
五、最近三年股权转让、增减资及资产评估或估值情况
(一)标的公司最近三年增减资情况
     标的公司近三年不存在增减资情况。
(二)标的公司最近三年股权转让情况
     标的公司近三年不存在股权转让情况。
(三)标的公司最近三年资产评估情况
     除本次交易外,标的公司近三年未进行资产评估。
六、主营业务发展情况
(一)标的公司所处行业
     根据中国证监会《上市公司行业分类指引》(2012 年),锦兴能源属于行业
分类中规定的采矿业中的煤炭开采与洗选业,分类代码:B06;根据《国民经
济行业分类与代码》(GBT 4754-2021),锦兴能源属于“B06 煤炭开采和洗选
业”中“B0610 烟煤和无烟煤开采洗选业”。
(二)主要产品及服务
 锦兴能源主要经营范围为煤炭开采、洗选加工、煤炭销售、化工、电力、
新能源项目开发、投资建设、生产经营及相关技术咨询服务,工矿物资、设备
采购、物流运输、铁路公路运营,系统培训,住宿及餐饮服务,货物的装卸搬
运仓储,铁路客货运输业务服务及场站服务,货运代理服务。
 锦兴能源产品主要为华进 3 号、华进精煤、华进混煤。标的公司根据主营
业务产品的用途、行业环境、客户群体、产品性质等特点对主营业务产品进行
分类,具体情况如下:
                                                     单位:千卡,%
 项目            华进精煤                    华进 3 号            华进混煤
                                                         供进一步洗
产品用途           炼焦用煤                     动力煤
                                                          选加工
        由综合机械化采煤工艺完成原煤采集,运送至洗煤厂进行筛选得到。报告
        期内,锦兴能源持有的《安全生产许可证》核定产能为 800 万吨/年,当前
生产环境及   在保供政策导向下按照调整后的 1,200 万吨/年产能进行应急保供生产。
 条件     2020 年及 2021 年锦兴能源主营业务产品的产量合计分别为 994.79 万吨和
                                动力煤主要包括有褐煤、长
        炼焦煤主要包括焦煤、瘦
                                焰煤、不粘结煤、贫煤、气
        煤、肥煤、气肥煤、1/3 焦
                                煤以及少量的无烟煤。动力
        煤等。我国炼焦煤储量较
                                煤用途十分广泛,消费主要
        低,储量为 2,758 亿吨,仅
                                涉及电力、建材、冶金、化
        占煤炭资源储量的 27%。资
                                工等多个行业。我国的动力
        源主要分布在山西、河北、
                                煤消费结构中,有 65%左右
        贵州、河南、黑龙江、安
                                是用于火力发电;其次是建             混煤主要供
        徽、山西、云南、内蒙古和
                                材用煤,约占动力煤消耗量             当地洗煤厂
        青海等地,呈“北富南贫,
                                的 15%左右,以水泥用煤量           进一步洗选
行业环境    西多东少”的分布格局。
                                最大;其余的动力煤消耗分             加工使用,
        在下游需求拉动下,炼焦煤
                                布在冶金、化工等行业及民             为精煤洗选
        产量呈稳定增长态势。2021
                                用。                       的中间品
        年,炼焦煤产量增加至 4.90
        亿吨,同比增长 0.99%,占
        原煤总产量的 11.88%。炼
        焦煤是钢铁工业不可或缺的
                                发电,在用电需求增长的环
        重要原材料,需求量较为稳
                                境下,2021 年我国动力煤消
        定,2021 年,我国炼焦煤
                                费量增加至 36.63 亿吨,较
        消费量达到 5.45 亿吨
        产品主要为低硫、高发热量的优质煤种,且生产规模优势显著,在当地具
竞争地位
        有较高的市场地位、较强的区域竞争优势及议价能力
    项目       华进精煤                    华进 3 号        华进混煤
客户群体           焦化厂                      电厂           洗煤厂
     热值      6,500-6,700             4,600-5,000   4,500-5,200
    含硫量        0.6-0.8                 0.5-0.8       0.5-0.8

品    灰分         <9.5                   24-28         22-30
性   挥发份        33-35                   34-38         34-38

     水分         7-9                     8-11          8-12
    含碳量        57-60                   43-46         42-46
    标的公司三种煤炭产品都是由综合机械化采煤工艺完成原煤采集,运送至
洗煤厂进行筛选得到,生产工艺较为相似。其主要特点及区别体现在产品性
质、产品用途及目标客户群体方面,具体情况如下:
    标的公司煤质优良,产品具有低硫、高发热量的共同特点。其中,华进精
煤作为炼焦煤产品,对煤质具有较高要求,在产品性质参数方面有着高热值、
低灰分、高含碳量的特点。华进 3 号及华进混煤作为动力煤及需二次加工洗选
的混煤,相比华进精煤相比热值、含碳量较低,灰分、水分较高。
    标的公司三种产品在产品用途上具有较大差异。华进精煤主要作为下游焦
化厂的炼焦配煤,用于生产焦炭、煤焦油、煤气等下游产品;华进 3 号为动力
煤,主要作为燃料用于下游电厂的火力发电使用;华进混煤主要供当地洗煤厂
进一步洗选加工使用。
    华进精煤作为炼焦配煤,其主要客户为焦化厂,终端客户为冶金厂;华进
西当地洗煤厂,供二次加工洗选。
  综上所述,标的公司主要根据主营业务产品的产品性质、产品用途、目标
客户等特点,对主营业务收入进行分类,具有合理性。
(三)主要业务经营模式
  锦兴能源采购方式主要包含有招标采购、竞谈采购、询价采购、大宗物资
集中采购、单一来源采购等。主要采购模式的运作流程如下:
  招标采购程序:招标计划申报-计划批复-提交招标文件-公开招标-评标定标
-签订合同-供货验收-结算付款。
  竞谈采购程序:竞谈计划申报-计划批复-提交竞谈文件-竞谈挂网-评标定标
-签订合同-供货验收-结算付款。
  询价采购程序:上报采购计划-计划批复-电子商务平台公开询价-定标(原
则上最低价)-签订合同-供货验收-结算付款。
  锦兴能源下属肖家洼煤矿矿井生产工艺流程图如下:
 锦兴能源每年编制年度生产计划提纲,各生产区队按照提纲要求组织生
产,生产技术部根据工作面接替计划,将年度生产计划分解到月度计划,上报
给计划部,由计划部统一下发给综放队、综采队、综掘队、洗煤厂、销售部等
相关部门,各生产、洗选、销售单位根据月度生产计划组织生产,生产技术部
负责现场工程管理和产品质量管理,安全监督部负责现场安全管理,企业管理
部负责指标监督、考核,保证产品质量和安全生产目标的实现。
 锦兴能源的销售模式主要为赊销模式和预付款模式。赊销模式即根据双方
签订的煤炭买卖合同先发运后结算回款的销售模式;合同中规定到站、风险转
移、价格、数量、质量及结算回款方式,发运完成后,在规定的周期内进行结
算、回款。
  预付款模式即根据双方签订的煤炭买卖合同预付货款发货的销售模式;合
同中规定到站、风险转移、价格、数量、质量及结算回款方式,发运完成后,
在规定的周期内进行结算。
  锦兴能源赊销模式和预付款模式主要依据客户的资信状况确定,并根据市
场行情、商业谈判结果可能存在不定期调整。销售模式的确定不以是否为关联
方进行区分,不存在赊销主要针对关联方的情形。
  锦兴能源通过煤炭开采、洗选加工,生产精煤、混煤等煤炭产品,并根据
产品定位、成本和市场价格等因素制定销售价格,向下游客户进行销售,实现
盈利。
(四)主要产品的生产情况
  锦兴能源下属肖家洼煤矿取得的采矿许可证证载生产能力为 800.00 万吨/
年。锦兴能源 2021 年被国家发改委列入保供煤矿名单,目前 1,200 万吨/年产能
核增已取得积极进展,详见本节“六、主营业务发展情况”之“(七)安全生产
情况”
  。
  肖家洼煤矿煤炭储量情况如下:
煤矿名称         山西锦兴能源有限公司肖家洼煤矿
保有资源量        弱粘煤(RN)2,283.00万吨、气煤(QM)58,580.09万吨、1/3焦煤
             (1/3JM)28,888.00万吨、1/2中粘煤(1/2ZN)13,357.10万吨
可采储量         60,038.65万吨
证载生产规模       800万吨/年
预计矿山服务年限     46.78年
  报告期内,标的公司各煤炭产品产量和销量情况如下:
                                                     单位:万吨
     项目         2022 年 1-6 月             2021 年                2020 年
          产量             403.31                   760.99                694.07
华进 3 号    销量             411.31                   752.20                686.49
          产销率          101.98%                98.85%                98.91%
          产量              92.71                   204.99                186.60
华进精煤      销量              92.37                   206.35                185.16
          产销率           99.63%               100.66%                99.23%
          产量              17.91                   106.13                114.12
华进混煤      销量              16.85                   106.27                113.72
          产销率           94.08%               100.14%                99.66%
   报告期内,标的公司存在超出核定生产能力生产的情形,针对上述情形,
标的公司已取得主管部门开具的合规证明,详见本节“六、主营业务发展情
况”之“(七)安全生产情况”。
   报告期内,锦兴能源各产品库存量情况如下:
                                                                   单位:万吨
         项目          项目           2022 年 6 月末        2021 年末       2020 年末
                  期初库存量                    14.85            9.76            5.84
     华进 3 号
                  期末库存量                     7.38           14.85            9.76
                  期初库存量                     0.11            1.47            0.03
     华进精煤
                  期末库存量                     0.46            0.11            1.47
                  期初库存量                     0.09            2.39            2.00
     华进混煤
                  期末库存量                     0.66            0.09            2.39
(五)主要产品销售及价格情况
   报告期内,锦兴能源主要产品实现的销售收入及占比情况如下:
                                                                                  单位:万元
 产品
            金额            占比           金额               占比             金额            占比
华进 3 号     266,334.03     64.66%    621,305.57          68.18%       290,866.36      66.01%
华进精煤       127,296.37     30.90%    209,317.95          22.97%       105,408.36      23.92%
华进混煤        14,177.56      3.44%       78,857.66         8.65%        35,829.36       8.13%
 合计        407,807.97     99.00%    909,481.18          99.80%       432,104.08      98.06%
注:除上述三种主要产品外,报告期内锦兴能源另有少量原煤销售收入。
   报告期内,锦兴能源主要产品的销售情况如下:
 产品            项目               2022 年 1-6 月              2021 年              2020 年
          销售金额(万元)                  266,334.03                621,305.57          290,866.36
华进 3 号    销量(万吨)                          411.31                 752.20               686.49
          均价(元/吨)                         647.53                 825.98               423.70
          销售金额(万元)                  127,296.37                209,317.95          105,408.36
华进精煤      销量(万吨)                           92.37                 206.35               185.16
          均价(元/吨)                       1,378.13                1,014.40              569.28
          销售金额(万元)                     14,177.56               78,857.66           35,829.36
华进混煤      销量(万吨)                           16.85                 106.27               113.72
          均价(元/吨)                         841.47                 742.04               315.05
   报告期内,锦兴能源主要产品的销售价格变动情况及原因如下:
                                                                              单位:元/吨
  产品
            平均价格             增幅            平均价格                   增幅          平均价格
 华进 3 号          647.53      -21.61%                825.98        94.94%              423.70
 华进精煤          1,378.13       35.86%               1,014.40       78.19%              569.28
 华进混煤            841.47       13.40%                742.04       135.53%              315.05
   (1)华进 3 号
   华进 3 号作为动力煤,销售价格受到市场供需环境和国家相关限价政策影
响。报告期内,华进 3 号及市场动力煤平均价格及变动情况如下:
                                                             单位:元/吨
     价格指数
                  平均价格       增幅        平均价格         增幅       平均价格
 国内主要港口动力煤
    平均价
 动力煤期货结算价
  (活跃合约)
     华进 3 号        647.53    -21.61%    825.98      94.94%     423.70
    数据来源:Wind,考虑到华进 3 号价格为不含税价,可比动力煤价格均按照 13%的增值税率进行调

吨、825.98 元/吨及 647.53 元/吨,2021 年及 2022 年 1-6 月较上年增幅分别为
响,我国煤炭市场价格出现快速上涨,标的公司生产的动力煤价格随之上涨。
    为做好煤炭市场保供稳价工作,国家发改委依法对煤炭价格实施干预措
施。2021年10月27日,国家发展改革委价格司召集中国煤炭工业协会和部分重
点煤炭企业召开会议,会议进一步明确了动力煤限价细节:干预范围包括动力
煤坑口价格和终端销售价格,干预方式是对动力煤坑口价格实行“基准价+浮动
幅度”的限价。2022年2月24日,国家发展改革委颁布《关于进一步完善煤炭市
场价格形成机制的通知》(发改价格[2022]303号),明确规定山西地区热值5500
千卡动力煤价格合理区间为370元/吨至570元/吨,其他热值煤炭出矿环节中长期
价格合理区间按热值比相应折算。2022年5月1日起,锦兴能源动力煤均按照发
改委指导价格区间进行定价。经锦兴能源定价委员会研究讨论,为积极响应国
家稳定保供政策并保障标的公司利益,结合自身情况,确定中长期合同客户执
行山西区域出矿最高限价。受限价政策影响,煤价中枢逐步向合理区间回归,
同期市场动力煤价格也出现不同程度的回落。标的公司严格遵守国家关于动力
煤价格合理区间的指示,因此动力煤价格有所回落。
    综上,报告期内,华进3号价格的变动主要是受市场供需环境及国家限价政
策的影响,与市场动力煤价格变动趋势一致,其价格变动情况具有合理性。
   (2)华进精煤
   锦兴能源生产的华进精煤主要为1/3焦煤,另有部分气煤。报告期内,华
进精煤及山西省可比地区生产的1/3焦煤和气煤价格对比如下:
                                                   单位:元/吨
       平均价格           2022 年 1-6 月    2021 年       2020 年
      气煤:朔州山阴                819.24       748.25       370.57
      气煤:朔州右玉                783.84       712.85       328.77
        平均值                1,102.63       917.17       543.70
       华进精煤                1,378.13     1,014.40       569.28
数据来源:Wind,考虑到华进精煤价格为不含税价,可比地区生产的 1/3 焦煤和气煤均按照 13%的增值税
率进行调整
要受煤炭市场整体供不应求的影响。2020年,华进精煤价格与山西省可比地区
相比山西省可比地区1/3焦煤和气煤价格平均值较高,主要是因为锦兴能源生
产的华进精煤煤质较好,具有含硫量低、热值高的特点,具有较强的议价能
力,在煤炭愈加供不应求的环境下,优质煤价值得以体现,因此价格涨幅较
大。
   总体来看,报告期内华进精煤价格大幅增长系多方因素叠加带来的供应端
无法匹配需求端的大幅增长所致,价格变动趋势整体与市场保持一致。华进精
煤采取市场化招标方式确定销售价格,定价具有合理性。
   (3)华进混煤
   华进混煤主要供给当地洗煤厂洗煤使用,销售价格为招标决定,为市场化
定价。报告期内,华进混煤平均价格及变动情况如下:
                                                                         单位:元/吨
  产品
             平均价格         增幅           平均价格              增幅              平均价格
 华进混煤          841.47         13.40%        742.04       135.53%            315.05
吨、742.04 元/吨及 841.47 元/吨,2021 年及 2022 年 1-6 月销售单价较上年增幅
分别为 135.53%及 13.40%。
   报告期内,华进混煤价格呈现上涨趋势,其中2021年涨幅较大,主要是受
到市场整体供不应求,煤价高企的影响。华进混煤的客户群体主要是吕梁市当
地洗煤厂,标的公司作为当地规模大、产品质量高的大型煤矿,在销售过程中
有较强议价能力。
   综上所述,标的公司销售的煤炭产品报告期内价格波动主要是受到市场环
境及国家政策影响,价格波动趋势与行业一致,具有合理性。
   报告期内,锦兴能源向前五大客户销售情况如下:
                                                                         单位:万元
                                                                          占主营业务
 年份             客户名称                   是否关联方             销售金额
                                                                           收入比重
          华电煤业集团运销有限公司                      是             144,440.12              35.07%
          山西锦兴煤气化有限公司                       是             141,209.83              34.28%
          山西潞宝集团天地精煤有限公司及
          其关联方
          兴县华邦能源有限责任公司                      否                 8,313.03            2.02%
                    合计                                    366,977.84           89.09%
          华电煤业集团运销有限公司                      是             326,381.67              35.82%
          山西潞宝集团天地精煤有限公司及
                                            是             100,119.88              10.99%
          其关联方
                                                      占主营业务
 年份             客户名称           是否关联方    销售金额
                                                       收入比重
          兴县锦新煤气化有限公司               否     47,194.61      5.18%
          梁山红蓝煤炭贸易有限公司              否     41,057.98      4.51%
                 合计                      814,918.85     89.44%
          山西锦兴煤气化有限公司               是    137,633.96     31.23%
          华电煤业集团运销有限公司              是    127,590.81     28.96%
          山西潞宝集团天地精煤有限公司及
                                    是     55,004.00     12.48%
          兴县锦新煤气化有限公司               否     30,186.61      6.85%
          梁山红蓝煤炭贸易有限公司              否     22,980.14      5.22%
                 合计                      373,395.52     84.74%
注:上表中客户的销售数据已按同一控制下主体进行合并。
   报告期内,锦兴能源不存在向单个客户销售比例超过当期销售总额 50%的
情况,不存在严重依赖于少数客户的情况。
   报告期内,锦兴能源前五名客户中,华电煤业集团运销有限公司为锦兴能
源控股股东华电煤业的全资子公司、山西百富勤工贸有限公司为锦兴能源参股
子公司、山西潞宝集团天地精煤有限公司法定代表人兼执行董事韩长安同时担
任锦兴能源监事,海南潞海国际贸易有限公司为锦兴能源监事韩长安控制的企
业,山西锦兴煤气化有限公司为山西唐融投资管理有限公司控股子公司,与锦
兴能源存在关联关系。除此之外,锦兴能源不存在董事、监事、高级管理人员
和核心技术人员,其他主要关联方或持有拟购买资产 5%以上股份的其他股东在
前五名客户中占有权益的情况。
货物交付方式、货物风险和法定所有权转移等合同约定和合同执行情况
   (1)关联方销售客户基本情况
   标的公司关联方销售客户主要为华电煤业运销、锦兴煤气化、潞海国际、
潞宝天地精煤、山西百富勤,具体情况如下:
  ①华电煤业运销
关联客户名称   华电煤业集团运销有限公司
         销售煤炭(不在北京地区开展实物煤的交易、储运活动);节能燃烧技术
         研发应用;物流配送信息平台开发;上述项目的技术转让、技术培训;货
         物装卸服务;资产管理;经济信息咨询;货物进出口、技术进出口、代理
经营范围
         进出口。(市场主体依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批
         准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事国家
         和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)
控股股东     华电煤业持有100%股权,是华电集团所属煤炭企业投资和管理平台
终端客户     华电集团体系内电厂
  ②锦兴煤气化
关联客户名称   山西锦兴煤气化有限公司
         煤炭批发经营;焦炭、精煤、煤化产品购销;货物运输的信息咨询服务;
经营范围     煤化工项目投资管理;煤化工项目技术咨询。(依法须经批准的项目,经
         相关部门批准后方可开展经营活动)
控股股东     山西唐融持有70%股权,主要从事企业项目投资咨询
终端客户     山西、山东及河北区域的焦化厂、电厂
  ③潞海国际
关联客户名称   海南潞海国际贸易有限公司
         许可项目:进出口代理;货物进出口;技术进出口;食品进出口;旅游业
         务;餐饮服务(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活
         动)一般项目:国内贸易代理;贸易经纪;销售代理;煤炭及制品销售;
         化工产品销售(不含许可类化工产品);煤制活性炭及其他煤炭加工;炼
         油、化工生产专用设备销售;气体、液体分离及纯净设备销售;烘炉、熔
         炉及电炉销售;矿山机械销售;供应用仪器仪表销售;环境监测专用仪器
         仪表销售;隔热和隔音材料销售;风机、风扇销售;发电机及发电机组销
         售;智能仪器仪表销售;特种设备销售;技术服务、技术开发、技术咨
         询、技术交流、技术转让、技术推广;新材料技术研发;旅游开发项目策
经营范围     划咨询;餐饮管理;数据处理和存储支持服务;数据处理服务;信息技术
         咨询服务;信息咨询服务(不含许可类信息咨询服务);教育咨询服务
         (不含涉许可审批的教育培训活动);计算机系统服务;社会经济咨询服
         务;市场营销策划;劳务服务(不含劳务派遣);普通货物仓储服务(不
         含危险化学品等需许可审批的项目);停车场服务;汽车租赁;会议及展
         览服务;人力资源服务(不含职业中介活动、劳务派遣服务);企业管
         理;物业管理;化妆品零售;食用农产品零售;五金产品零售;电子专用
         设备销售;建筑材料销售;橡胶制品销售;计算机软硬件及辅助设备零
         售;第一类医疗器械销售;第二类医疗器械销售;汽车新车销售(除许可
         业务外,可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目)
         潞宝集团持有100%股权,是山西省潞城市一家大型民营企业,以煤焦化
控股股东
         工为主导,涵盖新材料、能源、物流、旅游、有机农业、生物工程等领
         域,主导创建的煤焦化工循环经济工业园是山西省十大焦化工业园区之一
终端客户     焦化厂
  ④潞宝天地精煤
关联客户名称   山西潞宝集团天地精煤有限公司
         洗精煤;化工产品(化学危险品除外)生产、加工;化工产品(化学危险
         品除外)销售及建材选煤设备销售、科技咨询服务(不含中介)。(许可
经营范围
         项目以许可证核定的范围和期限为准)(依法须经批准的项目,经相关部
         门批准后方可开展经营活动)
控股股东     潞宝集团持有60%股权
终端客户     非贸易商,不适用
  ⑤山西百富勤
关联客户名称   山西百富勤工贸有限公司
         煤炭批发经营;焦炭、精煤、煤化产品购销;货物运输的信息咨询服务;煤
经营范围     化工项目投资管理;煤化工项目技术咨询。(依法须经批准的项目,经相
         关部门批准后方可开展经营活动)
         山西都宝持有61%股权,是一家从事传统能源开发、新能源开发、文化、
控股股东
         物流、金融和咨询产业的民营企业
终端客户     山东、山西、河北区域电厂
  (2)标的资产通过关联方对终端客户销售模式下的销售流程、结算方式、
货物交付方式、货物风险和法定所有权转移等合同约定和合同执行情况
  在煤炭行业,贸易商是常见的参与方,A 股上市公司如厦门象屿、物产中
大、东方银星、苏美达、瑞茂通、厦门国贸等均从事煤炭贸易业务,煤炭贸易
商通过匹配下游客户的采购需求和上游供应商货物资源,完成货物的流通和转
移,实现产业链上下游的有效连接和资源优化配置。标的公司关联方中,除潞
宝天地精煤外,华电煤业运销、锦兴煤气化、潞海国际以及山西百富勤均存在
向标的公司采购煤炭产品后向下游客户销售的情况,标的公司与前述贸易商性
质的关联客户均为买断式交易。
  ①销售流程
  主要销售流程为贸易商关联客户与其下游客户签订煤炭销售合同,并与标
的公司签订煤采购合同,标的公司根据合同及订单负责装车发运或由购买方自
行提货。
  ②结算方式
  在该销售模式下,结算流程分为标的公司与贸易商关联客户结算,贸易商
关联客户与下游客户结算。标的公司 2020 年、2021 年赊销政策主要针对的是
终端客户为五大电厂的销售客户,其他销售客户均采用预收款政策。自 2022 年
起,标的公司取消赊销政策,全部调整为预收款政策。
  ③货物交付方式、货物风险和法定所有权转移等合同约定及合同执行情况
  一般情况下,贸易商关联客户没有仓储库存的中间流程,货物交付方式包
括铁路到站交货或者购买方到指定装车地点提货。客户签署验收单或者以装运
磅单作为验收单后,视为被客户认可接收,货物风险和法定所有权转移至客
户。基于间接销售模式的安排,随着标的物控制权转移,标的公司与关联方完
成履约义务,达到收入确认条件。
  (3)相关收入确认符合《企业会计准则》规定
  根据《企业会计准则第 14 号——收入》第四条,“企业应当在履行了合同
中的履约义务,即在客户取得相关商品控制权时确认收入。取得相关商品控制
权,是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。”
  标的公司与贸易商关联客户均为买断式交易,商品在到站交货或由购买方
到指定装车地点提货后,商品控制权已转移至客户。合同约定及实际执行过程
中,客户签署验收单或者以装运磅单作为验收单,视为被客户认可接收。在完
成上述货物交付并取得相关单据后,标的公司已履行了合同所约定的履约义
务,即已取得收取全额合同价款的权利。
  经独立财务顾问、会计师访谈标的公司主要贸易商关联客户,查阅标的公
司与贸易商关联客户的销售合同、销售记录、资金往来记录等资料,确认标的
公司对贸易商关联客户不存在代销、代理或其他非买断式经销的关系:
大差异,不存在退换货的特殊安排,商品定价及质量考核标准在合理区间,符
合行业惯例,不会导致货物控制权转移条件发生变化,不存在其他可能导致标
的公司或贸易商关联客户额外获益的条款。
行承担产品销售风险,对商品的最终销售及回款情况自负盈亏,标的公司不存
在因贸易商关联客户与终端客户存在销售问题或纠纷进行赔偿或退款的情形。
 综上,通过贸易商进行销售是行业常见的销售方式,贸易商关联客户与其
下游客户以及标的公司分别签订煤炭销售合同,标的公司根据合同及订单负责
装车发运或由购买方自行提货,贸易商关联客户与其下游客户以及标的公司分
别结算。标的公司与贸易商关联客户均为买断式交易,商品在到站交货或由购
买方到指定装车地点提货后,商品控制权已转移至客户,标的公司与关联方完
成履约义务,达到收入确认条件。标的公司通过关联方对终端客户销售的相关
收入确认符合《企业会计准则》规定。
(六)主要原材料及能源供应情况
 锦兴能源的主营业务为煤炭开采、洗选加工、煤炭销售,煤炭开采行业处
在煤炭行业的最上游,标的公司产品为下游企业的原材料。锦兴能源生产经营
过程中消耗的主要能源为电力。报告期内,锦兴能源采购电力的情况如下:
                                                       单位:度、万元
  报告期        2022 年 1-6 月             2021 年            2020 年
  采购数量              86,619,395         171,034,299       142,298,848
  采购金额                4,333.05            8,485.98          6,773.80
占营业成本比例                 3.05%                  3.14%             3.11%
 报告期内,锦兴能源采购电力的价格及变动情况如下:
                                                         单位:元/度
 原材料
             平均价格         增幅           平均价格           增幅           平均价格
  电力              0.50        0.82%           0.50    4.23%              0.48
   报告期内,锦兴能源向前五名供应商采购情况如下:
                                                                   单位:万元
                                                                    占采购总
 年份             供应商名称                       是否关联方     采购金额
                                                                     额比重
          晋豫鲁铁路通道股份有限公司                      否         58,221.39      55.84%
          得力集团有限公司                           否          5,729.17       5.49%
          中煤第三建设(集团)有限责任公司                   否          3,055.66       2.93%
                    合计                                 75,280.40      72.20%
          晋豫鲁铁路通道股份有限公司                      否        121,064.38      55.34%
          山西地方电力有限公司兴县分公司                    否          8,693.03       3.97%
          中煤第三建设(集团)有限责任公司                   否          7,740.73       3.54%
          得力集团有限公司                           否          6,855.30       3.13%
          武汉宏信矿冶科工集团有限公司                     否          3,244.76       1.48%
                    合计                                147,598.20      67.47%
          晋豫鲁铁路通道股份有限公司                      否        103,236.12      59.13%
          山西地方电力有限公司兴县分公司                    否          7,082.86       4.06%
          重庆巨能建设(集团)有限公司                     否          6,236.37       3.57%
          中煤天津设计工程有限责任公司                     否          4,016.72       2.30%
          北京华电力拓能源科技有限公司                     是          2,680.16       1.53%
                    合计                                123,252.23      70.59%
公司采购额分别为 10.32 亿元、12.11 亿元及 5.82 亿元,分别占锦兴能源当期采
购总额的比例为 59.13%、55.34%及 55.84%。报告期内晋豫鲁铁路通道股份有
限公司向锦兴能源提供煤炭产品运输服务,上述采购额主要为煤炭产品运输所
产生的铁路运输费用。
  向晋豫鲁铁路通道股份有限公司采购占比较高的主要原因为:
  (1)保供生产政策下,动力煤为主要销售产品,导致铁路运输费用占采购
金额比重较高
  保供生产政策下,动力煤为标的公司主要销售产品。2020 年,2021 年及
服务,运输至下游电厂,因此产生了较为大额的运输费用。
  (2)标的公司业务模式较为成熟,无需大额采购
  标的公司目前经营状况稳定,生产、销售模式成熟,日常生产过程中无重
大设备或工程采购事项。除向晋豫鲁铁路通道股份有限公司采购产生的运输费
用外,报告期内标的公司其他采购主要为生产零部件补充、维修费用、能源采
购、工程采购等,金额相对较小,导致标的公司整体采购金额较低,运输费用
占采购总额比重较大。
  晋豫鲁铁路通道股份有限公司是由铁道部授权太原铁路局、郑州铁路局、
济南铁路局作为其出资人代表发起设立的铁路运输管理公司,其主要职能为经
营山西、河南、山东省内主要铁路运输服务。晋豫鲁铁路通道股份有限公司股
权穿透后,由中国国家铁路集团有限公司控制,实际控制人为国务院,为国家
经营区域内铁路运输的法人主体,公司存续及业务经营具有稳定性。
  标的公司建立了健全的物资供应部管理制度,主要包括《山西锦兴能源有
限公司物资供应管理办法》《山西锦兴能源有限公司供应商黑名单管理办法(试
行)》等,针对采购业务制定了详细的流程,建立了详细的物资供应管理体制,
以及齐备的、合格的供应商管理制度与招投标制度。
  晋豫鲁铁路通道股份有限公司向标的公司收取的运输费用的按照国家统一
标准制定,定价方式合理且价格公允,预计不会对标的公司的资产经营稳定性
和持续盈利能力产生负面影响。
  除上述情况外,报告期内锦兴能源不存在向单个供应商采购比例超过当期
采购总额 50%的情况,不存在严重依赖于少数供应商的情形。
  报告期内,锦兴能源前五名供应商中,北京华电力拓能源科技有限公司为
锦兴能源控股股东华电煤业的全资子公司,与锦兴能源存在关联关系。报告期
内,锦兴能源董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或 5%以
上股东在上述主要供应商中未占有权益。
(七)安全生产情况
  锦兴能源已构建完善的安全生产体系,制定了一系列的安全生产风险管理
制度和控制措施,相关制度包括《肖家洼煤矿安全管理红线规定》《安全办公
例会会议管理办法》《安全目标管理办法》《安全教育和培训管理办法》《安
全投入保障制度》《安全监督检查制度》《事故隐患排查治理制度》《安全生
产举报管理办法》《基本建设安全管理办法》《煤矿安全操作规程管理规定》
《煤矿生产安全事故应急救援管理制度》《煤矿出入井人员及车辆管理制度》
《安全生产责任制度》《肖家洼煤矿安全生产标准化管理办法》等安全生产制
度,详细规定了公司领导、矿领导等管理层的安全生产责任,和计划发展部、
物资供应部、财务资产部、人力资源部、企业管理部等部门的安全生产责任,
对综放队、综采队、综掘队、机运队、机电队、通风队、瓦斯抽采队、探放水
队、胶轮车队、救护队等生产队伍的安全生产责任也进行了细致规范。
  锦兴能源建立了安全避险六大系统,包含监测监控系统、通信联络系统、
人员定位系统、压风自救系统、供水施救系统和紧急避险系统,以确保施工作
业人员的安全。
  锦兴能源还设置了专门的安全监察管理部门,由主任、副主任及若干成员
组成,主要职责包括贯彻执行《煤矿安全规程》和上级颁发的安全条例及有关
规定,全面负责落实党和国家有关安全生产的政策、法规、法令,以及各部门
有关安全生产的文件规定。在安全副矿长的直接领导下,主要负责煤矿的安全
监督、检查的全面管理工作,防止各类事故的发生,确保安全生产等。
  煤炭开采行业面临的安全隐患主要包含顶板、瓦斯治理及两外管理等方
面。顶板管理方面,锦兴能源建立了顶板管理技术体系,执行专面专管责任
制,实现工程质量的终身制管理;瓦斯防治方面,锦兴能源树立了“瓦斯超限
就是事故”的理念,完善瓦斯防治相关制度及措施,达到“瓦斯零超限”治理
目标;两外管理方面,锦兴能源严抓外包队伍现场安全管理,严格执行“一工
程一措施”,采取“零容忍”的态度,严厉打击违章行为。
  近三年,锦兴能源未发生安全生产事故。根据有关部门出具的证明,锦兴
能源不存在违反安全生产方面的法律法规而受到重大行政处罚的情况。近三
年,锦兴能源被有关部门采取的安全生产方面的行政处罚及整改情况详见本报
告书“第四节 标的资产基本情况”之“十二、因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查
或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查,受到行政处罚或者刑事处罚的情
况”。
  锦兴能源根据《中华人民共和国安全生产法》《山西锦兴能源有限公司安全
生产费用管理办法》等要求,计提安全生产费。报告期内,锦兴能源安全生产
投入情况如下:
                                                    单位:万元
       项目        2022 年 1-6 月       2021 年         2020 年
 安全生产费-计提              15,576.14       24,161.13      15,376.50
 安全生产费-使用               5,721.02       17,933.78       9,963.09
   肖家洼煤矿现持有山西煤矿安全监察局于 2020 年 10 月 20 日核发的《安全
生产许可证》(编号:(晋)MK 安许证字〔2020〕GY068),核定的产能为 800
万吨/年,锦兴能源 2020 年、2021 年原煤产量分别为 1,025.10 万吨、1,075.29 万
吨,存在超出核定生产能力生产的情形。
   (1)锦兴能源 2021 年被国家发改委列入保供煤矿名单
放先进产能相关事宜的通知》载明,“山西省肖家洼等 35 处煤矿补充纳入今冬
明春重点保供煤矿名单,在符合安全和环保要求前提下,可在接到此通知后先
按调整后的规模组织应急保供生产。保供煤矿应抓紧向原核准(审批)机关申
请调整建设规模,同步办理环境影响评价、安全生产等手续。调整建设规模煤
矿应落实产能置换要求,产能置换可采取承诺方式。上述手续原则上应于 2023
年 6 月底前办理完成。”根据该通知所附《补充纳入今冬明春重点保供煤矿名
单》,锦兴能源肖家洼煤矿被列入其中,现有建设规模为 800 万吨/年,调整后
建设规模为 1,200 万吨/年。
   根据吕梁市煤电油气运协调保障领导小组综合办公室 2022 年 4 月 29 日出
具的《关于确定山西锦兴能源有限公司肖家洼煤矿为重点保供矿井的通知》,
“2022 年 5 月份起在确保安全的前提下可按照 100 万吨/月生产能力组织生产,
并按要求如实上报煤炭产量。”
   (2)锦兴能源 1,200 万吨/年产能核增已取得积极进展
   锦兴能源目前正在积极办理产能核增至 1,200 万吨/年的相关手续。2022 年
于山西离柳矿区肖家洼煤矿项目建设规模调整安全意见的复函》(矿安综函
[2022]65 号),“原则同意肖家洼煤矿项目规模调整(调整至 1,200 万吨/年),在
矿井进入+500m 以深高瓦斯区域或+500m 以浅瓦斯等级鉴定为高瓦斯矿井时,
应当按照 800 万吨/年组织生产,且最大开采深度不超过 1,000 米”。2022 年 5 月
区肖家洼煤矿项目调整建设规模的复函》(发改办能源[2022]466 号),“同意肖
家洼煤矿及配套选煤厂建设规模由 800 万吨/年调整为 1,200 万吨/年。在矿井进
入+500m 以深高瓦斯区域或+500m 以浅瓦斯等级鉴定为高瓦斯矿井时,应当按
照 800 万吨/年组织生产,且最大开采深度不超过 1,000 米。”
  (3)锦兴能源不存在超出核定产能生产的重大违法行为
  报告期内,锦兴能源不存在因产量超出核定产能被处以行政处罚的情形。
  针对锦兴能源超出核定产能生产的情形,2022 年 5 月 16 日,国家矿山安全
监察局山西局监察执法五处出具的《证明》载明,自 2020 年 1 月 1 日至本证明
出具日,该公司(含其分公司肖家洼煤矿)在生产活动中遵守国家和地方有关
煤矿安全生产有关法律法规的要求,不存在超出核定产能生产的重大违法行
为。
  针对锦兴能源超出核定产能生产的情形,2022 年 5 月 16 日,吕梁市应急管
理局、吕梁市地方煤矿安全监督管理局出具的《证明》载明,自 2020 年 1 月 1
日至本证明出具日,该公司(含其分公司肖家洼煤矿)在生产活动中遵守国家
和地方有关煤矿安全生产有关法律法规的要求,不存在超出核定产能生产的重
大违法行为。
  针对锦兴能源超出核定产能生产的情形,交易对方华电煤业已出具《关于
锦兴能源相关瑕疵事项的承诺函》,“锦兴能源现持有的《安全生产许可证》核
定的产能为 800 万吨/年,目前正在办理产能核增至 1,200 万吨/年的有关手续。
本公司承诺将积极敦促锦兴能源尽快依据相关部门规定推进产能核增工作,确
保规范生产,如因《华电能源股份有限公司与华电煤业集团有限公司之发行股
份购买资产协议》项下的交割日(以下简称“交割日”)前锦兴能源存在的超出
核定生产能力生产情况导致其被主管部门处以行政处罚或罚款、责令停产整顿
等给上市公司造成损失的,本公司将按本次交易锦兴能源 51%股权的比例,向
上市公司补偿其受到的损失。”
  综上所述,锦兴能源存在超出核定产能生产的情形,目前正在积极办理产
能核增相关手续。锦兴能源已于 2021 年被国家发改委列入保供项目名单,并已
取得主管部门出具的不存在超出核定产能生产的重大违法行为的证明,且交易
对方对此出具了相应的补偿承诺。因此,锦兴能源上述行为不会对标的公司的
生产经营造成重大不利影响,不会对本次交易构成实质性障碍。
  (1)报告期内标的资产超产能生产是否存在被行政处罚的风险,以及相关
风险的承担主体
  ①锦兴能源超产能生产的行政处罚风险分析
  A.锦兴能源超产能生产存在被行政处罚的风险
  肖家洼煤矿现持有山西煤矿安全监察局于 2020 年 10 月 20 日核发的《安全
生产许可证》(编号:(晋)MK 安许证字〔2020〕GY068),核定的产能为 800
万吨/年,锦兴能源 2020 年、2021 年原煤产量存在超出核定生产能力生产的情
形,存在被行政处罚的风险。
  B.锦兴能源 2021 年被国家发改委列入保供煤矿名单
放先进产能相关事宜的通知》载明,“山西省肖家洼等 35 处煤矿补充纳入今冬
明春重点保供煤矿名单,在符合安全和环保要求前提下,可在接到此通知后先
按调整后的规模组织应急保供生产。保供煤矿应抓紧向原核准(审批)机关申
请调整建设规模,同步办理环境影响评价、安全生产等手续。调整建设规模煤
矿应落实产能置换要求,产能置换可采取承诺方式。上述手续原则上应于 2023
年 6 月底前办理完成。”根据该通知所附《补充纳入今冬明春重点保供煤矿名
单》,锦兴能源肖家洼煤矿被列入其中,现有建设规模为 800 万吨/年,调整后
建设规模为 1,200 万吨/年。
《关于确定山西锦兴能源有限公司肖家洼煤矿为重点保供矿井的通知》,“2022
年 5 月份起在确保安全的前提下可按照 100 万吨/月生产能力组织生产,并按要
求如实上报煤炭产量。”
  C.锦兴能源 1,200 万吨/年产能核增已取得积极进展
  锦兴能源目前正在积极办理产能核增至 1,200 万吨/年的相关手续,已取得
积极进展。具体进展详见本报告书“第四节 标的资产基本情况”之“六、主营
业务发展情况”之“(七)安全生产情况”之“5、超出核定生产能力生产的相
关情况”之“(2)锦兴能源办理产能核增手续的进展情况,尚需履行的审批、
备案等程序,相关手续能否在 2023 年 6 月底前办毕,如未能办毕对标的资产生
产经营的不利影响及应对措施”。
  D.锦兴能源不存在超出核定产能生产的重大违法行为,并已取得主管部门
出具的不存在超出核定产能生产的重大违法行为的证明,交易对方已对此作出
补偿承诺
  报告期内,锦兴能源不存在因产量超出核定产能被处以行政处罚的情形。
  针对锦兴能源超出核定产能生产的情形,2022 年 5 月 16 日,国家矿山安全
监察局山西局监察执法五处出具的《证明》载明,自 2020 年 1 月 1 日至本证明
出具日,该公司(含其分公司肖家洼煤矿)在生产活动中遵守国家和地方有关
煤矿安全生产有关法律法规的要求,不存在超出核定产能生产的重大违法行
为。
  针对锦兴能源超出核定产能生产的情形,2022 年 5 月 16 日,吕梁市应急管
理局、吕梁市地方煤矿安全监督管理局出具的《证明》载明,自 2020 年 1 月 1
日至本证明出具日,该公司(含其分公司肖家洼煤矿)在生产活动中遵守国家
和地方有关煤矿安全生产有关法律法规的要求,不存在超出核定产能生产的重
大违法行为。
  针对锦兴能源超出核定产能生产的情形,交易对方华电煤业已出具《关于
锦兴能源相关瑕疵事项的承诺函》,“锦兴能源现持有的《安全生产许可证》核
定的产能为 800 万吨/年,目前正在办理产能核增至 1,200 万吨/年的有关手续。
本公司承诺将积极敦促锦兴能源尽快依据相关部门规定推进产能核增工作,确
保规范生产,如因《华电能源股份有限公司与华电煤业集团有限公司之发行股
份购买资产协议》项下的交割日(以下简称“交割日”)前锦兴能源存在的超出
核定生产能力生产情况导致其被主管部门处以行政处罚或罚款、责令停产整顿
等给上市公司造成损失的,本公司将按本次交易锦兴能源 51%股权的比例,向
上市公司补偿其受到的损失。”
  ②相关风险的承担主体
  如标的公司因超产能生产情形被主管部门处以行政处罚,则被行政处罚的
直接承担主体为锦兴能源。
  同时,针对锦兴能源超出核定产能生产的情形,交易对方华电煤业已出具
《关于锦兴能源相关瑕疵事项的承诺函》,“锦兴能源现持有的《安全生产许可
证》核定的产能为 800 万吨/年,目前正在办理产能核增至 1,200 万吨/年的有关
手续。本公司承诺将积极敦促锦兴能源尽快依据相关部门规定推进产能核增工
作,确保规范生产,如因《华电能源股份有限公司与华电煤业集团有限公司之
发行股份购买资产协议》项下的交割日(以下简称“交割日”)前锦兴能源存在
的超出核定生产能力生产情况导致其被主管部门处以行政处罚或罚款、责令停
产整顿等给上市公司造成损失的,本公司将按本次交易锦兴能源 51%股权的比
例,向上市公司补偿其受到的损失。”
  因此,如发生上述情形,上市公司因持有锦兴能源 51%股权所受到的损
失,将由华电煤业进行补偿和承担。
  (2)锦兴能源办理产能核增手续的进展情况,尚需履行的审批、备案等程
序,相关手续能否在 2023 年 6 月底前办毕,如未能办毕对标的资产生产经营的
不利影响及应对措施
  ①锦兴能源办理产能核增手续的进展情况,尚需履行的审批、备案等程
序,相关手续能否在 2023 年 6 月底前办毕
  A.锦兴能源办理产能核增手续的进展情况
放先进产能相关事宜的通知》载明,“山西省肖家洼等 35 处煤矿补充纳入今冬
明春重点保供煤矿名单,在符合安全和环保要求前提下,可在接到此通知后先
按调整后的规模组织应急保供生产。保供煤矿应抓紧向原核准(审批)机关申
请调整建设规模,同步办理环境影响评价、安全生产等手续。调整建设规模煤
矿应落实产能置换要求,产能置换可采取承诺方式。上述手续原则上应于 2023
年 6 月底前办理完成。”根据该通知所附《补充纳入今冬明春重点保供煤矿名
单》,锦兴能源肖家洼煤矿被列入其中,现有建设规模为 800 万吨/年,调整后
建设规模为 1,200 万吨/年。
综合司关于山西离柳矿区肖家洼煤矿项目建设规模调整安全意见的复函》(矿安
综函[2022]65 号),原则同意肖家洼煤矿及选煤厂项目规模调整。
西离柳矿区肖家洼煤矿项目调整建设规模的复函》(发改办能源[2022]466 号),
同意肖家洼煤矿及配套选煤厂建设规模由 800 万吨/年调整为 1200 万吨/年。
井及选煤厂 1200 万吨/年项目环境影响后评价报告书》予以公开。
矿井及选煤厂 1,200 万吨/年项目环境影响后评价报告书》。
肖家洼矿井及选煤厂 1200 万吨/年项目环境影响后评价书备案意见》(晋环审批
函[2022]474 号),锦兴能源完成环境影响后评价备案。
  截至本报告书签署日,锦兴能源已将安全生产审查相关的 1,200 万吨/年初
步设计报送山西省政务服务中心进行审查,完成安全生产相关的修编报告批复
后,将开展 1,200 万吨/年的安全生产许可证的申报工作。
  B.尚需履行的审批、备案等程序,相关手续能否在 2023 年 6 月底前办毕
  锦兴能源办理产能核增尚需完成的主要手续包括 1,200 万吨/年初步设计修
编报告审查批复、安全设施设计专篇修编批复、安全生产许可证变更等。
  目前,标的公司的产能核增手续按照计划正常推进。按照锦兴能源及华电
煤业的预计,2023 年 6 月底前产能核增相关手续可办理完毕。
  ②未能办毕对标的资产生产经营的不利影响及应对措施
  锦兴能源产能核增手续如未能办毕,将会对标的公司生产经营产生一定不
利影响,标的资产届时存在无法按照 1200 万吨/年的生产规模进行生产的风
险,需要按照 800 万吨/年的生产规模进行生产。但上述风险较小,且锦兴能源
已为此采取积极措施,具体分析如下:
  A.根据国家发改委的保供通知要求,锦兴能源的手续原则上于 2023 年 6 月
底可办理完成
  锦兴能源于 2021 年被国家发改委纳入保供名单,国家发改委下发的通知载
明,“一、„„山西省肖家洼等 35 处煤矿(包括肖家洼煤矿)补充纳入今冬明
春重点保供煤矿名单,在符合安全和环保要求前提下,可在接到此通知后先按
调整后的规模组织应急保供生产。二、保供煤矿应抓紧向原核准(审批)机关
申请调整建设规模,同步办理环境影响评价、安全生产等手续。调整建设规模
煤矿应落实产能置换要求,产能置换可采取承诺方式。上述手续原则上应于
调机制作用,加强沟通协调,着力解决实际困难,煤矿企业要制定工作方案,
明确时间表、路线图和责任人,加快推进手续办理和竣工验收,依法依规转入
正式生产。联合试运转到期不具备竣工验收条件的,地方有关部门要及时办理
延期手续。”
  根据上述国家发改委的保供通知要求,锦兴能源的手续原则上于 2023 年 6
月底可办理完成,且地方政府各部门正在按保供通知要求配合企业办理相关手
续。具体如下:
  根据吕梁市煤电油气运协调保障领导小组综合办公室 2022 年 4 月 29 日出
具的《关于确定山西锦兴能源有限公司肖家洼煤矿为重点保供矿井的通知》,
“2022 年 5 月份起在确保安全的前提下可按照 100 万吨/月生产能力组织生产,
并按要求如实上报煤炭产量。”
济一揽子政策措施行动计划的通知》中“第 26.扎实做好煤炭增产保供。在确保
生产安全和生态安全的前提下,对符合核增条件的煤矿“应核尽核、应增尽
增”,根据供需形势,稳定煤炭日均产量。加快具备条件的停缓建煤矿复工建
设。有序推进煤炭资源接续配置,适度布局先进产能项目。依法依规加快煤矿
手续办理,进一步简化审批许可手续办理流程,除因事故或存在重大隐患等被
责令停产整顿外,不得下达不合理的行政性停产限产措施。做好生产调度和运
力保障,坚决完成国家下达的电煤保供任务。”
  B.锦兴能源的应对措施
  自办理产能核增手续以来,锦兴能源持续与当地政府各部门进行积极沟
通,并积极推进各项手续的办理,目前各项手续推进顺利,锦兴能源预计可于
此作出补偿承诺,因此,预计不会对标的公司生产经营产生重大不利影响。
  ③标的资产是否按照批复,在高瓦斯矿井按照 800 万吨/年且开采深度不超
过 1,000 米的要求组织生产,该项要求会否影响标的资产煤炭开采和 1,200 万吨
/年产能实现,会否增加标的资产持续经营能力的不确定性。
  A.肖家洼煤矿低瓦斯与高瓦斯采区分布情况
  肖家洼煤矿主采煤层为 8 号煤和 13 号煤,平均层间距 70m。8 号煤共划分
为 7 个采区(11 采区、12 采区、13 采区、14 采区、15 采区、16 采区、17 采
区),13 号煤共划分为 5 个采区(21 采区、22 采区、23 采区、24 采区、25 采
区)。
   上述采区中,+500m 以浅的低瓦斯采区为 8 号煤 11 采区、12 采区、13 采
区以及 13 号煤 21 采区、22 采区、23 采区,其它采区位于+500m 以深,属于高
瓦斯区域。
区。2022 年开始对 8 号煤 12 采区和 13 号煤 22 采区进行开采。报告期内,肖家
洼煤矿采煤的采区均为 500m+以浅的低瓦斯采区。目前开采的 8 号煤 12 采区和
区和 13 号煤 23 采区。
   B.肖家洼煤矿目前开采区域均为+500m 以浅的低瓦斯区域,未在高瓦斯矿
井组织生产,短期内产能不会受影响
   根据《山西锦兴能源有限公司肖家洼煤矿矿井瓦斯涌出量预测报告》,矿井
+500m 以浅为低瓦斯矿井,+500m 以深为高瓦斯矿井。目前标的资产的开采区
域均为+500m 以浅,未在+500m 以深的高瓦斯矿井组织生产。
   根据中国煤炭工业发展研究中心于 2022 年 3 月出具的《<山西锦兴能源有
限公司肖家洼煤矿及选煤厂调整建设规模项目申请报告>评估意见》,“结合矿井
近 10 年安全生产实践,以及与其开采技术条件类似的邻近斜沟煤矿(1500 万
吨/年)、庞庞塔煤矿(1000 万吨/年)生产实际,本矿井+500 米水平以上区域建
设规模调整至 1200 万吨/年是可行的,可以满足矿井 20 年以上的生产接续。”
因此,肖家洼煤矿以 1200 万吨/年的产能在 500 米以浅区域,即浅瓦斯矿井可
持续生产 20 年以上,短期内产能不会受到影响,不会增加标的资产持续经营能
力的不确定性。未来进入高瓦斯采矿区域后,锦兴能源将严格按照批复,在高
瓦斯矿井按照 800 万吨/年且开采深度不超过 1,000 米的要求组织生产。
   ④结合标的资产产能核增进度和高瓦斯矿井生产限制要求,本次交易评估
假设和评估结论的合理性
   A.标的资产产能核增进度
放先进产能相关事宜的通知》,“山西省肖家洼等 35 处煤矿补充纳入今冬明春重
点保供煤矿名单,在符合安全和环保要求前提下,可在接到此通知后先按调整
后的规模组织应急保供生产”。调整建设规模手续原则上应于 2023 年 6 月底前
办理完成。2022 年 3 月 30 日,国家矿山安全监察局综合司出具《国家矿山安全
监察局综合司关于山西离柳矿区肖家洼煤矿项目建设规模调整安全意见的复函》
(矿安综函[2022]65 号),原则同意肖家洼煤矿及选煤厂项目规模调整。2022 年
肖家洼煤矿项目调整建设规模的复函》,“同意肖家洼煤矿及配套选煤厂建设规
模由 800 万吨/年调整为 1,200 万吨/年。”、“在矿井进入+500m 以深高瓦斯区域
或+500m 以浅瓦斯等级鉴定为高瓦斯矿井时,应当按照 800 万吨/年组织生产,
且最大开采深度不超过 1,000 米。”
  目前,标的公司的产能核增手续按照计划正常推进。2022 年 9 月 6 日,兴
县人民政府官网公开《山西锦兴能源有限公司肖家洼矿井及选煤厂 1,200 万吨
/年项目环境影响后评价报告书》。2022 年 10 月 14 日,山西省生态环境厅出具
《关于山西锦兴能源有限公司肖家洼矿井及选煤厂 1200 万吨/年项目环境影响
后评价书备案意见》(晋环审批函[2022]474 号),锦兴能源完成环境影响后评价
书备案。目前,锦兴能源的 1,200 万吨/年初步设计已报送山西省政务服务中心
进行审查。完成安全生产相关的修编审查后将开展 1,200 万吨/年的安全生产许
可证的申报工作。按照锦兴能源及华电煤业的预计,2023 年 6 月底前各项手续
可办理完毕。
  B.高瓦斯矿井生产限制要求
司肖家洼煤矿矿井瓦斯涌出量预测报告》,主要预测结论如下:“1.根据煤科集
团沈阳研究院有限公司编制的《山西锦兴能源有限公司肖家洼煤矿煤与瓦斯突
出危险性评估报告(4、5、6、7、8、81、10、11、12、13 号煤层)》结论为肖
家洼煤矿 4、5、6、7、8、8 下、10、11、12、13 号煤层均无煤与瓦斯突出危
险性。2.根据《煤矿安全规程》和《煤矿瓦斯等级鉴定办法》文件的规定,从
掘进工作面绝对瓦斯涌出量、回采工作面绝对瓦斯涌出量、矿井相对瓦斯涌出
量、绝对瓦斯涌出量来看,开采+500m 水平以浅区域时,山西锦兴能源有限公
司肖家洼煤矿为低瓦斯矿井;开采+500m 水平以深区域时,山西锦兴能源有限公
司肖家洼煤矿为高瓦斯矿井。”
  自投产至今,肖家洼煤矿的开采区域为开采深度为+500 米以浅区域,按照
矿山企业的接替开采计划,前期开采+500 米以浅的低瓦斯区域,生产规模 1200
万吨/年,后期开采至+500m 以深区域时,生产规模降至 800 万吨/年;另外矿山
初步设计估算可采储量时剔除了突水系数>0.1Mpa/m 区域资源,基本为超过
剔除。据此,评估中在 2040 年+500 以浅区域开采结束后,选取生产规模为 800
万吨/年,符合高瓦斯矿井的有关限制要求。
  另外,2022 年 6 月 1 日,山西省人民政府发布《关于印发山西省扎实推进
稳住经济一揽子政策措施行动计划的通知》,要求扎实做好煤炭增产保供。在确
保生产安全和生态安全的前提下,对符合核增条件的煤矿“应核尽核、应增尽
增”,根据供需形势,稳定煤炭日均产量。加快具备条件的停缓建煤矿复工建
设。有序推进煤炭资源接续配置,适度布局先进产能项目。依法依规加快煤矿
手续办理,进一步简化审批许可手续办理流程,除因事故或存在重大隐患等被
责令停产整顿外,不得下达不合理的行政性停产限产措施。做好生产调度和运
力保障,坚决完成国家下达的电煤保供任务。
  综上所述,根据已公布实行的政策文件及政策解读并结合矿山实际生产情
况,锦兴能源肖家洼煤矿自 2022 年 6 月起即按 1,200 万吨/年进行组织生产不违
反相关规定。本次交易评估假设和评估结论具备合理性。
(八)环境保护情况
  锦兴能源制定了《生态环境保护管理办法(试行)》《环境监测与信息公开
管理制度(试行)》《环境应急管理办法》《建设项目环境保护和水土保持“三同
时”管理办法(试行)》《建设项目环境影响评价和水土保持前期工作管理办法》
《排污许可证管理办法》《生态环境保护监督管理办法》《生态环境保护隐患排
查与治理管理办法(试行)》《危险废物管理办法》《污染源自动监测和环保信息
化平台运维管理办法(试行)》《一般固体废物管理办法》等环保管理制度,明
确了环保管理、监督部门和相关人员责任的责任,提高企业全员的环境保护意
识,推进生态文明建设和绿色发展。
  山 西 锦 兴 能源 有 限 公司 成 立 后 严格 执 行 环保 “ 三 同 时”, 建 设完 成 了
增压脱硫塔、布袋除尘器和 SNCR 脱硝的环保设施。在投入生产后,按标准建
设矸石场,包括防渗、排水涵管,地表截排水管、消力池、拦矸坝、挡渣墙和
炉渣区。其他环保项目有:危废暂存间、锅炉改扩建、生活污水处理异地扩
容、雨水收集池建设等工程。
  (1)污染物排放基本情况
  标的公司在生产经营中排放污染物主要包括废气、废水、固体废物。
  ①有组织废气排放情况
                                                            华电能源股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)
                                                                                                (修订稿)
                                 实际排放浓度(mg/m3)
 主要      主要
                                                                                            排放限值(mg/m3)              排放标准
污染源      污染物     2022 年 1-6 月      2021 年                   2020 年
         颗粒物       10.90-11.80       9.70-12.40                    33.40-47.90                  80.00           《煤炭工业污染物排
工序
                                                                                                                放 标 准 》( GB20426-
         颗粒物       11.30-12.70    10.90-12.70                      33.00-46.60                  80.00
工序
                                                                                     (1)2020 年:20.00;           2020 年 1-4 月:《锅炉
         颗粒物         4.40-5.00        3.80-5.10                    16.10-19.10
                                                                                  (2)2021 年-2022 年 2 月:10.00    大气污染物排放标准》
                                                                                   (1)2020 年 1-4 月:200.00;      (GB13271-2014)  ;
燃煤锅      二氧化硫      24.40-26.40    23.00-28.00                      74.20-90.20    (2)2020 年 5-12 月:100.00;      2020 年 5 月-2022 年 2
炉                                                                                 (3)2021 年-2022 年 2 月:35.00    月:《锅炉大气污染物
                                                                                   (1)2020 年 1-4 月:200.00;      排 放 标 准 》
         氮氧化物      27.30-28.10    37.00-41.00                                     (2)2020 年 5-12 月:150.00;      ( DB14/1929-2019 )
                                                                                   (3)2021-2022 年 2 月:50.00     (山西省地方标准)
②无组织废气排放情况
                                        最大排放浓度(mg/m3)
  地点      主要污染物                                                                               排放限值(mg/m3)           排放标准
厂界        颗粒物             0.378-0.462               0.356-0.470               0.333-0.617          1.00
                                                                                                               《煤炭工业污染物排放
          颗粒物             0.453-0.477               0.361-0.481               0.385-0.720          1.00
                                                                                                               标准》(GB20426-2006)
矸石场
          二氧化硫            0.044-0.068               0.041-0.047               0.057-0.185          0.40
                                                 华电能源股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)
                                                                                     (修订稿)
③废水排放情况
                                    实际排放浓度(mg/L)
 地点    主要监测项目                                                               排放限值(mg/L)        排放标准
       PH             7.20-7.30             7.30-7.92           7.17-7.74     6.00-9.00
       CODCr        11.00-12.00            7.00-13.00         10.00-19.00      ≤20.00
                                                                                          《地表水环境质量标
矿井水    石油类                     --           0.02-0.03           0.01-0.03      ≤0.05      准》(GB3838-2002)Ⅲ
                                                                                          类
       SS           10.00-14.00            7.00-16.00         15.00-35.00         /
       氨氮           0.330-0.339           0.091-0.097         0.435-0.930      ≤1.00
       PH             7.30-7.40             7.20-7.88           7.44-7.75     6.00-9.00
       CODCr        14.00-16.00            6.00-17.00         11.00-16.00      ≤40.00
       BOD5           4.60-4.80             2.50-3.90           2.80-3.80      ≤10.00     《地表水环境质量标
生活污水                                                                                      准》(GB3838-2002)Ⅴ
       石油类            0.12-0.14                    --           0.01-0.04      ≤1.00      类
       SS             5.00-8.00            5.00-29.00         19.00-31.00         /
       氨氮           0.513-0.525           0.121-0.141         0.110-0.820      ≤2.00
       PH             7.40-7.70             7.10-8.05           7.21-7.76     6.50-8.50
                                                                                          《地下水质量标准》
地下水    总硬度        202.00-283.00         163.00-289.00       284.00-376.50     ≤450.00
                                                                                          (GBT14848-2017)
       氟化物            0.33-0.45             0.18-0.25           0.40-0.70      ≤1.00
                                  华电能源股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)
                                                                      (修订稿)
地点   主要监测项目               实际排放浓度(mg/L)                     排放限值(mg/L)   排放标准
     氨氮       0.07-0.11         0.04-0.09      0.06-0.22      ≤0.50
     耗氧量      1.03-1.07         0.93-1.05      2.18-2.47      ≤3.00
     硝酸盐      0.60-0.78         0.48-0.93      1.10-3.30      ≤20.00
  (2)污染物处理情况
  ①废水:依据第三方山西绿澈环保科技有限公司出具的污染源监测报告,
锦兴能源矿井废水、生活废水均达标回用。
  ②废气:锦兴能源只有采暖期使用燃煤锅炉,该锅炉为超低排放,符合环
保要求;依据第三方山西绿澈环保科技有限公司出具的污染源监测报告,锦兴
能源废气排放达标。
  ③固废:锦兴能源矸石目前采取分层堆放、黄土覆盖、压实绿化等方式进
行安全处置,符合山西省煤炭工业厅下发《关于山西锦兴能源有限公司肖家洼煤
矿及选煤厂(800 万吨/年)新建项目初步设计环境保护专篇的批复》要求;经
生态环境部《关于山西锦兴能源有限公司肖家洼矿井及选煤厂 800 万吨/年新建
工程噪声和固定废物污染防治设施竣工环境保护验收合格的函》(环验[2018]4
号)验收合格。
  报告期内,锦兴能源未发生重大环境污染事故,未因环境保护问题受到生
态环境主管部门的重大行政处罚,被环境保护部门采取的行政处罚及整改情况
详见本报告书“第四节 标的资产基本情况”之“十二、因涉嫌犯罪被司法机关
立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查,受到行政处罚或者刑事处
罚的情况”。除上述处罚外,标的公司生产过程中的“三废”排放均符合相关行
业主管部门要求,具体情况如下:
  (1)废气
  锦兴能源在生产过程中排放的“废气”主要涉及二氧化硫、氮氧化物、烟
尘。锦兴能源拥有 2 台 40T 循环流化床燃煤锅炉脱硝设施,采用 SNCR+SCR 工
艺,并采用布袋除尘器除尘,采用石灰石-石膏湿法脱硫,烟气处理后可实现超
低排放。锦兴能源已安装在线监测设备,与当地生态环境局联网,实现实时监
测。此外,标的公司定期委托具备检测资质的第三方检测机构对公司污染物排
放情况进行检测。依据第三方山西绿澈环保科技有限公司出具的污染源监测报
告,锦兴能源废气处理均达标。
   (2)废水
   锦兴能源的废水主要为矿井废水、生活废水。针对污水处理,锦兴能源建
设了 4,800m³/d 矿井水处理站和 960m³/d 的生活水处理站。矿井水处理站采用
“调节+初沉+一体化絮凝沉淀+生物活性炭滤池+超滤+消毒”的工艺,处理后
水质可以达到地表 III 类并全部回用。生活水处理站采用 A/O 处理工艺,处理
后达到地表水 V 类标准后全部回用。同时,锦兴能源安装了在线监测设备,与
当地生态环境局联网,实现实时监测。此外,标的公司定期委托具备检测资质
的第三方检测机构对公司污染物排放情况进行检测。依据第三方山西绿澈环保
科技有限公司出具的污染源监测报告,锦兴能源废水排放达标。
   (3)固体废弃物
   锦兴能源的固体废弃物主要有煤矸石、危险废弃物。锦兴能源目前采取分
层堆放、黄土覆盖、压实绿化等方式对固体废物煤矸石进行安全处置。固废中
的危险废物如废矿物油、废油桶、含油废棉纱等由标的公司物资管理部统一收
集后委托山西祁丰环保科技有限公司进行处置。
   锦兴能源目前持有吕梁市生态环境局于 2019 年 12 月 24 日核发的《排污许
可证》(编号:91141123754090188M001V),单位名称为山西锦兴能源有限公
司,有效期限为 2019 年 12 月 24 日至 2022 年 12 月 23 日。
   根据吕梁市生态环境局兴县分局于 2022 年 4 月 27 日出具的《证明》载明,
“该公司(锦兴能源)已取得从事其业务经营所需的各项环保许可及批复,生
产过程中污染防治设施运转正常,废水、废气、固体废弃物等污染物排放级别
达到国家规定的排放标准,不存在拖延缴付、欠缴或未缴纳环保及排污费用的
情形。”
   综上,标的公司的“三废”排放符合当地行业主管部门的要求。
  近三年,锦兴能源未发生重大环境污染事故,未因环境保护问题受到生态
环境主管部门的重大行政处罚。根据有关部门出具的证明,报告期内,锦兴能
源在生产经营活动中遵守国家和地方有关环境保护法律、法规、规章及规范性
文件的要求,受到的环保方面的行政处罚已依据有关行政处罚决定书的要求完
成罚款缴纳及整改,不属于重大违法违规情况,行政处罚不属于重大行政处
罚。
  近三年,锦兴能源被环境保护部门采取的行政处罚及整改情况详见本报告
书“第四节 标的资产基本情况”之“十二、因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或
者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查,受到行政处罚或者刑事处罚的情况”。
  报告期内,锦兴能源环境保护支出情况如下:
                                                     单位:万元
       项目         2022 年 1-6 月       2021 年         2020 年
      环保投入                       -       1,323.74       5,940.57
万元。2022 年 1-6 月,锦兴能源暂未产生环保支出,主要是因为 2022 年的环保
投入项目暂未结算。
(九)产品和服务的质量控制情况
  锦兴能源严格按照产品标准和生产技术标准组织生产,并按照标准开展质
量管理和质量控制,保证产品和过程符合要求,锦兴能源现行使用的主要质量
控制标准如下:
  (1)GB/T17608-2006《煤炭产品品种和等级划分》
  (2)《山西省能源局煤炭洗选企业标准化管理规范考核评定办法(试行)》
 (3)《商品煤质量管理暂行办法》
 (4)GB/T31356-2014《商品煤质量评价与控制技术指南》
 (5)《山西锦兴能源有限公司煤质管理办法》
 锦兴能源制定了《山西锦兴能源有限公司煤质管理办法》,从煤炭生产煤质
管理、煤炭洗选加工煤质管理、煤炭运输储存煤质管理、煤炭销售煤质管理、
煤炭质量指标的确定及考核、煤质事故追查等多方面完善煤质管理体系,实行
分工负责、分级管理体制,综合运用技术、经济、行政等管理手段,保证生产
工艺合理,产品质量稳定。锦兴能源煤炭产品质量控制实行全过程质量管理,
从生产源头到最终产品的所有环节,通过实施“八不”煤质管理,强化现场管
控,从采掘工作面优化设计,到原煤配洗,加强地面洗选管理,再到配装产品
煤出库,实现煤质全过程采制化检测,用数据指导生产,确保产品质量、服务
质量满足客户需求。
 报告期内,锦兴能源未发生重大质量纠纷。
(十)主要产品生产技术阶段
 锦兴能源的主营业务为煤炭开采、洗选加工、煤炭销售。截至本报告书签
署日,锦兴能源主要产品处于大批量生产阶段。
(十一)报告期内核心技术人员特点分析及变动情况
 锦兴能源重视人才队伍建设和人才储备工作,报告期内,锦兴能源人员稳
定,核心技术人员无重大变化,管理人员、专业技术人员和操作人员能够胜任
当前岗位。
(十二)劳务派遣情况
决诉讼或纠纷
  (1)报告期内标的资产劳务派遣用工的具体数量和比例
  根据标的公司提供的劳务派遣用工名册及员工名册,报告期内标的公司合
同制用工人数、劳务派遣用工人数及占比情况如下:
                                                              单位:人
    项目        2022 年 6 月 30 日      2021 年 12 月 31 日   2020 年 12 月 31 日
劳务派遣用工人数                   521                  631                610
合同制用工人数                   1,232               1,190              1,061
总计用工人数                    1,753               1,821              1,671
劳务派遣用工比例                29.72%               34.65%             36.51%
  报告期内,标的公司存在劳务派遣用工人数超出其用工总人数 10%比例的
情形。标的公司已对上述情况进行整改,一方面,主要通过与劳务外包公司签
订协议,将部分地面辅助工作外包给第三方机构,减少劳务派遣用工人数,外
包业务范围主要为煤炭洗选、储装,以及污水处理、机电维修等业务,另一方
面,标的公司从 2022 年起逐步将部分劳务派遣人员转隶为正式在籍员工,目前
已将 46 名劳务派遣人员转隶为正式在籍员工。
  截至 2022 年 9 月,标的公司劳务派遣用工人数为 135 人,合同制用工人数
为 1,248 人,劳务外包人数为 390 人,劳务派遣用工比例为 9.76%,标的公司劳
务派遣用工比例已降至 10%以下。
  截至目前,标的公司劳务派遣用工比例已降至 10%以下。
  (2)劳务派遣事项是否存在未决诉讼或纠纷
  根据标的公司提供的资料及说明并经检索企业信息网、全国法院失信被执
行人名单信息公布与查询系统、全国法院被执行人信息查询系统、中国裁判文
书网、人民法院公告网等网站,报告期内,标的公司已按照国家有关法律、法
规的规定与劳务派遣单位签署了劳务派遣服务合作协议,并已根据劳务派遣服
务合作协议,每月足额支付劳务派遣单位相关劳务派遣员工的工资及社会保险
费用,公司与劳务派遣员工之间不存在劳动争议纠纷情况,也不存在因违反有
关劳动和社会保险相关法律、法规的违法违规情形而受到行政处罚的情形。
对标的资产生产经营产生不利影响及应对措施
  《劳务派遣暂行规定》第四条规定,“用工单位应当严格控制劳务派遣用工
数量,使用的被派遣劳动者数量不得超过其用工总量的 10%”,其第二十条规
定,“劳务派遣单位、用工单位违反劳动合同法和劳动合同法实施条例有关劳务
派遣规定的,按照劳动合同法第九十二条规定执行。”《中华人民共和国劳动合
同法》第九十二条规定,“劳务派遣单位、用工单位违反本法有关劳务派遣规定
的,由劳动行政部门责令限期改正;逾期不改正的,以每人五千元以上一万元
以下的标准处以罚款,对劳务派遣单位,吊销其劳务派遣业务经营许可证。用
工单位给被派遣劳动者造成损害的,劳务派遣单位与用工单位承担连带赔偿责
任。”
  根据上述相关规定,用工单位使用被派遣劳动者数量超过用工总量的
元以下的标准处以罚款。截至目前,锦兴能源已整改完成,将劳务派遣人数下
降到用工总量的 10%以下。同时,交易对方已作出书面承诺如下:“本次交易完
成后,如锦兴能源因交割日前劳务派遣人数占比超过 10%或其他劳务不合规导
致被国家主管部门处罚,或涉及诉讼、仲裁等情形,致使上市公司受到损失
的,本公司将按本次交易锦兴能源 51%股权的比例,向上市公司补偿其受到的
损失。”因此,如标的公司因上述情形受到行政处罚,将由华电煤业对上市公司
因持有锦兴能源 51%股权所受到的损失进行补偿。综上,上述事项不会对标的
资产生产经营产生重大不利影响。
  截至本报告书签署日,标的资产已将劳务派遣用工比例降至 10%以下。针
对劳务派遣用工不合规事项,标的公司将继续采取以下措施,保障持续合规用
工:
  (1)对于非核心业务生产环节,标的公司已与劳务外包公司签订协议,将
生活水处理、司磅、装车等部分重复性、劳动密集型且无需下井的工作内容委
托给劳务外包公司,优化人员结构,降低劳务派遣用工人数,控制劳务派遣用
工比例低于总用工人数的 10%;
  (2)对于井下作业等核心业务生产环节,标的公司将根据订单情况和业务
发展趋势,制定合理的人员招聘计划,在必要时加大招聘正式员工力度以满足
劳动用工需求,保障持续合规用工;
  (3)标的公司已建立健全的用工制度和劳动保障制度,并对相关人力资源
负责人进行合规培训,确保未来不再发生类似不合规用工情形。
  综上,标的公司将采取合理措施控制劳务派遣用工比例,保障持续合规用
工。
(十三)境外生产经营情况
  截至本报告书签署日,锦兴能源不存在境外生产经营情况。
七、最近两年一期财务数据
  根据大信会计师出具的《审计报告》(大信审字[2022]第 1-06403 号)
                                        ,锦兴
能源报告期内主要财务数据及财务指标如下:
(一)简要资产负债表
                                                        单位:万元
       项目        2022年6月30日        2021年12月31日       2020年12月31日
资产合计                1,102,786.95      1,181,308.63       862,412.14
负债合计                 409,268.78        494,514.24        420,021.47
        项目        2022年6月30日           2021年12月31日        2020年12月31日
所有者权益合计                693,518.17          686,794.39         442,390.66
(二)简要利润表
                                                             单位:万元
       项目          2022年1-6月              2021年度            2020年度
营业收入                   412,064.98           911,783.26        441,249.42
利润总额                   223,998.09           533,402.92        149,837.95
净利润                    164,451.95           395,102.89        105,994.42
扣除非经常性损益后归属
于母公司的净利润
(三)简要现金流量表
                                                             单位:万元
        项目          2022年1-6月            2021年度             2020年度
经营活动产生的现金流量净额          177,348.49           517,321.71        167,147.66
投资活动产生的现金流量净额            18,982.98          -58,659.12         -31,947.37
筹资活动产生的现金流量净额          -229,975.84         -183,225.60        -112,753.65
现金及现金等价物净增加额            -33,644.37          275,436.99         22,446.64
(四)主要财务指标
  报告期内,锦兴能源的主要财务指标情况如下:
        项目
                   /2022年6月30日         /2021年12月31日       /2020年12月31日
流动比率(倍)                         2.13               1.72              0.88
速动比率(倍)                         2.07               1.67              0.80
资产负债率                      37.11%              41.86%            48.70%
销售毛利率                      65.49%              70.34%            50.57%
息税折旧摊销前利润(万
元)
利息保障倍数(倍)                      39.05             40.59             12.90
       项目
                    /2022年6月30日         /2021年12月31日      /2020年12月31日
总资产周转率(次/年)                   0.72                 0.89             0.51
应收账款周转率(次/年)                 45.47                49.29          351.40
存货周转率(次/年)                   23.95                22.04           18.58
注:上述指标的计算公式如下:
流动比率=流动资产÷流动负债
速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
资产负债率=总负债÷总资产
销售毛利率=(营业收入-营业成本)÷营业收入
息税折旧摊销前利润=利润总额+利息支出(扣除资本化利息支出)+折旧费用+摊销
利息保障倍数=息税折旧摊销前利润/利息支出
总资产周转率=营业收入/总资产期初期末平均值
应收账款周转率=营业收入/应收账款期初期末平均值
存货周转率=营业成本/存货期初期末平均值
(五)非经常性损益情况
   报告期内,锦兴能源的非经常性损益情况如下:
                                                              单位:万元
            项目                                  2021 年度       2020 年度
非流动性资产处置损益,包括已计提资产减
值准备的冲销部分
计入当期损益的政府补助,但与公司正常经
营业务密切相关,符合国家政策规定、按照
一定标准定额或定量持续享受的政府补助除

除上述各项之外的其他营业外收支净额                     -316.32    -1,289.52       -722.98
其他符合非经常性损益定义的损益项目                           -             -             -
非经营性损益对利润总额的影响的合计                     -206.45    -1,277.12       -654.93
减:所得税影响数                               31.39        -21.47        34.27
减:少数股东影响数                                   -             -             -
归属于母公司的非经常性损益影响数                      -237.84    -1,255.65       -689.20
扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润                165,088.72   396,358.54    106,683.61
八、主要资产权属、对外担保及主要负债、或有负债情况
(一)主要资产权属情况
     截至 2022 年 6 月 30 日,锦兴能源的主要资产构成情况如下:
                                                    单位:万元
        项目          2022 年 6 月 30 日            比例
流动资产:
货币资金                              378,141.73          34.29%
应收账款                                 181.64            0.02%
预付款项                               10,560.20           0.96%
其他应收款                                244.01            0.02%
存货                                 11,463.99           1.04%
流动资产合计                            400,591.57         36.33%
非流动资产:
长期应收款                               1,308.87           0.12%
长期股权投资                             23,979.07           2.17%
其他非流动金融资产                           3,511.25           0.32%
固定资产                              282,146.54          25.58%
在建工程                               30,394.45           2.76%
使用权资产                                730.48            0.07%
无形资产                              325,742.88          29.54%
长期待摊费用                             30,840.49           2.80%
递延所得税资产                             3,541.34           0.32%
非流动资产合计                           702,195.38         63.67%
资产总计                         1,102,786.95            100.00%
     (1)采矿权基本情况
     截至本报告书签署日,锦兴能源未持有探矿权,现有煤矿一座,为肖家洼
煤矿,已取得采矿许可证,基本情况如下:
采矿权人           山西锦兴能源有限公司
证号             C1000002019121110149360
地址             吕梁兴县蔚汾镇西关村西滩坪
矿山名称           山西锦兴能源有限公司肖家洼煤矿
开采矿种           煤
开采方式           地下开采
生产规模           800 万吨/年
矿区面积           58.578 平方公里
有效期            叁拾年,自 2019 年 12 月 12 日至 2049 年 12 月 12 日
发证机关           自然资源部
发证日期           2019 年 12 月 12 日
     报告期内,肖家洼煤矿均处于正常生产状态,截至 2022 年 6 月 30 日的资
源量等情况如下表所示:
 煤矿名称           山西锦兴能源有限公司肖家洼煤矿
 保有资源量
                弱 粘煤 (RN)2,283.00 万 吨、 气煤 (QM)58,580.09 万吨 、1/3 焦煤
                (1/3JM)28,888.00 万吨、1/2 中粘煤(1/2ZN)13,357.10 万吨
 可采储量           60,038.65 万吨
 证载生产规模         800 万吨/年
 预计矿山服务年限       46.78 年
     (2)矿业权历史沿革
     锦兴能源于 2008 年 4 月 16 日取得山西省兴县肖家洼煤炭详查探矿权,勘
查区面积 60.34 平方公里,勘查有效期为 2008 年 4 月 16 日至 2011 年 4 月 16
日。勘查许可证历经四次有效期延续,第四次延续后,勘查许可证有效期限自
矿划字[2012]027 号),批复矿区面积约 60.3391 平方公里,矿区范围预留期三
年。之后预留期延期三次,第三次预留期至取得采矿许可证之日。
   锦兴能源于 2013 年启动采矿许可证的申办工作,并将申报材料报送原国土
资源部。原国土资源部因落实《国务院关于煤炭行业化解过剩产能实现脱困发
展的意见》(国发[2016]7 号)不予受理。
东大煤矿等 6 个项目承担化解煤炭过剩产能任务有关事宜的复函》(国能综煤炭
[2016]793 号)对锦兴能源肖家洼煤矿等 6 个煤矿化解煤炭过剩产能方案予以批
复。山西省发改委于 2016 年 12 月 9 日在其网站上对锦兴能源肖家洼煤矿等 6
个矿井以核减产能方式承担化解过剩产能任务予以公告。
   锦兴能源于 2017 年完成产能置换承担的化解煤炭过剩产能任务,并通过华
电集团上报国家能源局,于 2017 年 10 月 16 日取得国家能源局综合司《关于调
整山西离柳矿区肖家洼煤矿化解煤炭过剩产能方案的复函》(国能综函煤炭
〔2017〕334 号)。
年 5 月 21 日,取得自然资源部的受理通知书。
C1000002019121110149360),开采矿种为煤,矿山名称为山西锦兴能源有限公
司肖家洼煤矿,生产规模为 800 万吨/年,证载矿区面积为 58.578 平方公里,主
要是在批复范围基础上扣除了 3 处文物保护单位的面积。有效期限为 2019 年
   (3)资源储量及评审备案情况
限公司肖家洼煤矿 2021 年储量年度报告》,截至 2021 年 12 月 31 日,累计查明
资源储量 117,197.5 万吨,保有资源储量 107,135.5 万吨。2022 年 3 月,吕梁市
     规划和自然资源局出具了《<山西省兴县山西锦兴能源有限公司肖家洼煤矿
     评审。
         (4)矿业权价款缴纳情况
         根据 2009 年 7 月 8 日黑龙江省寰诚矿产资源评估咨询有限公司提交且经备
     案的《山西省兴县肖家洼煤炭详查探矿权评估报告》(寰诚评报字[2009]第 001
     号)及原国土资源部《关于山西省兴县肖家洼煤炭详查探矿权评估结果的复函》
     (国土资储函[2009]80 号),山西省兴县肖家洼煤炭详查探矿权评估动用可采储
     量 31500.00 万吨,探矿权价款评估值为 47,645.90 万元。该价款于 2011 年全部
     缴清。
     托,出具了《山西锦兴能源有限公司兴县肖家洼煤矿采矿权出让收益评估报告》
     (太矿评字[2018]第 06 号),山西锦兴能源有限公司兴县肖家洼煤矿采矿权
     (保有资源储量 118,221.00 万吨)出让收益评估值为 454,332.96 万元。
         根据 2019 年 4 月 8 日山西省自然资源厅与锦兴能源签订的《采矿权出让合
     同》(合同编号:2019004)、《关于同意山西锦兴能源有限公司肖家洼煤矿分期
     缴纳采矿权出让收益的函》(晋自然资函[2018]274 号),肖家洼煤矿资源储量
     (118,221.00 万吨)评估出让收益共计 454,332.96 万元,核减 2011 年 4 月按原
     国土资源部评估结果缴纳的探矿权价款 47,645.90 万元后,应缴纳出让收益
     缴 纳 2018 年至 2021 年 采 矿权 出让 收 益本 金 合 计 115,487.06 万 元 , 剩 余
         分期缴纳安排如下:
                                                                              单位:万元
年份     2018       2019     2020     2021        2022    2023     2024     2025     2026     2027
金额    81,887.06   11,200   11,200   11,200     11,200   11,200   11,200   11,200   11,200   11,200
年份      2028      2029        2030     2031        2032    2033       2034       2035     2036       2037
金额       11,200   11,200      11,200   11,200     11,200   11,200    11,200      11,200   11,200     11,200
年份      2038      2039        2040     2041        2042    2043       2044       2045     2046       2047
金额       11,200   11,200      11,200   11,200     11,200   11,200    11,200      11,200   11,200     11,200
          (1)已取得权属证书的土地使用权情况
          截至本报告书签署日,锦兴能源 3 宗面积合计为 454,079.26 平方米的土地
      已取得权属登记证书,具体情况如下:

        使用权证号              证载权利人                坐落          土地面积(m2)              性质        土地用途

     晋(2021)兴县不动                        兴县蔚汾镇肖家                                             采矿用地
      产权第 0002075 号                     洼村、康家沟村                                              (旧)
     晋(2021)兴县不动                        兴县蔚汾镇龙尾                                             采矿用地
      产权第 0002076 号                       峁村                                                 (旧)
     晋(2021)兴县不动                        兴县奥家湾乡孙                                             采矿用地
      产权第 0002077 号                       家窑村                                                (旧)
                         合计                                         454,079.26      —            —
          (2)尚未取得权属证书的土地使用权情况
          ①铁路专用线项目土地
          截至本报告书签署日,锦兴能源肖家洼煤矿铁路专用线使用的位于山西省
      兴县康宁镇、蔚汾镇约 52.9 万平方米的土地,尚未取得土地使用权。就该宗土
      地使用权,锦兴能源已办理的手续包括:
      家洼煤矿铁路专用线工程项目建设用地预审的复函》(晋国土资函 [2013]44
      号),原则通过用地预审,用地总规模为 49 公顷,用地预审文件有效期两年。
      见》载明,2014 年 7 月 25 日省厅组织有关专家对《山西锦兴能源有限公司肖家
      洼煤矿铁路专用线新建工程土地复垦方案》进行了评审,并提出了具体修改意
见,项目编制单位按照专家组意见对方案进行了认真修改,经专家再次审核同
意备案,请生产(建设)单位严格按照本方案组织实施。
许准[2015]101 号)载明,同意锦兴能源肖家洼煤矿铁路专用线项目征收吕梁市
兴县集体林地 0.7028 公顷。
  截至本报告书签署日,锦兴能源正在积极沟通当地主管部门办理铁路专用
线用地批复及土地证办理的相关手续。2022 年 5 月 5 日,兴县自然资源局出具
的《证明》载明,“肖家洼煤矿铁路专用线项目,在 2013 年取得山西省发改委
《关于山西锦兴能源有限公司肖家洼煤矿铁路专用线工程核准的批复》(晋发改
交通发[2013]442 号),2013 年 1 月 16 日取得山西省国土资源厅《山西省国土资
源厅关于新建肖家洼煤矿铁路专用线工程项目建设用地预审的复函》(晋国土资
函[2013]44 号),目前正在着手办理该项目建设用地报批手续。我局对该公司铁
路用地的报批将依法办理有关手续,铁路用地批复后,不动产权证书的后续办
理不存在实质性障碍。”
  ②肖家洼煤矿及选煤厂项目用地
  锦兴能源肖家洼煤矿及选煤厂项目除自有土地外,另使用部分位于山西省
兴县蔚汾镇肖家洼村、孙家窑村约 32,426.71 平方米的土地,尚未取得土地使用
权。截至本报告书签署日,锦兴能源正在积极沟通当地主管部门推进办理用地
报批相关手续。根据兴县自然资源局于 2022 年 5 月 5 日出具的证明,锦兴能源
正在积极整改并着手用地报批,给村集体及老百姓的土地补偿已足额到位。
  针对上述土地,华电煤业已出具《关于锦兴能源相关瑕疵事项的承诺函》,
“锦兴能源未办理不动产登记的土地、房产均由锦兴能源正常使用,权属不存
在争议;本公司将积极敦促并协助锦兴能源办理土地、房产的不动产登记手
续;本次交易完成后,如锦兴能源因使用尚未办理不动产登记的土地、房产受
到处罚,或土地、房产出现被拆除、没收等无法继续使用的情形,导致上市公
司受到损失的,本公司将按本次交易锦兴能源 51%股权的比例,向上市公司补
偿其受到的损失(补偿范围不含锦兴能源正常办理不动产登记产生的出让金、
征地费、权属登记费、税费等相关费用)。如锦兴能源上述土地、房产后续取得
不动产登记证书的,则本承诺自取得不动产证书之日起自动终止。”
  鉴于:(a)根据锦兴能源出具的说明,上述土地均由锦兴能源正常使用,
不存在重大争议或纠纷;(b)锦兴能源就上述主要土地使用权已办理前期审批
手续,且兴县自然资源局已出具证明,“对该公司铁路用地的报批将依法办理有
关手续,铁路用地批复后,不动产权证书的后续办理不存在实质性障碍”;(c)
就锦兴能源上述土地使用权未办理权属证书的情形,交易对方已出具书面承
诺,如因该等瑕疵土地导致上市公司受到损失的,交易对方将按本次交易锦兴
能源 51%股权的比例向上市公司予以补偿。
  综上,锦兴能源部分土地使用权未取得权属证书的瑕疵情形不构成本次交
易的实质性障碍。
  ③标的资产无证土地的具体用途、办证尚需履行的手续、预计办毕时间、
办证是否存在实质障碍及解决措施,如未能办毕对标的资产生产经营的影响
  A. 铁路专用线项目土地
  (A) 具体用途
  铁路专用线项目用地面积约 52.9 万平方米,具体用途为铁路用地。
  (B)办证尚需履行的手续
  铁路专用线项目土地目前正处于征地报批阶段,已取得原山西省国土资源
厅出具的建设用地预审及复垦方案备案,于 2022 年 8 月 30 日完成兴县人民政
府征地预公告(兴征预公告[2022]10 号),办理土地使用权证尚需完成征地报批
及土地出让等流程,主要手续包括兴县自然资源局及人民政府批准、吕梁市自
然资源局及吕梁市人民政府批准、山西省自然资源厅及山西省人民政府批准、
取得建设用地批准文件后进行土地出让。
  (C)预计办毕时间、办证是否存在实质障碍及解决措施,如未能办毕对
标的资产生产经营的影响
  目前锦兴能源正在履行征地手续,包括兴县自然资源局、文化旅游局等兴
县六部门的核查、征地补偿安置方案报批及公告等。兴县自然资源局及人民政
府批准后,将上报吕梁市自然资源局、吕梁市人民政府批准,其后再上报山西
省自然资源厅及山西省人民政府批准,取得建设用地批准文件,并履行土地出
让程序。根据 2022 年 5 月 5 日兴县自然资源局出具的《证明》,“铁路用地批复
后,不动产权证书的后续办理不存在实质性障碍。我局对该项目及肖家洼煤矿
项目形成的违法占地进行了行政处罚,罚款全部缴纳到位,未损害老百姓利
益,未损害社会公共利益,着手铁路项目用地报批期间,我局未接到反映损害
群众利益信访问题。”因此,锦兴能源预计铁路专用线项目土地使用权证后续办
理不存在实质性障碍,锦兴能源预计办毕时间为 2023 年 6 月 30 日前。
  锦兴能源的应对措施包括:(1)锦兴能源目前正在积极办理土地使用权证
所需的手续,并已取得兴县自然资源局出具的相关证明。(2)上述土地均由锦
兴能源正常使用,不存在重大争议或纠纷。(3)华电煤业已出具承诺,“如锦兴
能源因使用尚未办理不动产登记的土地、房产受到处罚,或土地、房产出现被
拆除、没收等无法继续使用的情形,导致上市公司受到损失的,本公司将按本
次交易锦兴能源 51%股权的比例,向上市公司补偿其受到的损失(补偿范围不
含锦兴能源正常办理不动产登记产生的出让金、征地费、权属登记费、税费等
相关费用)。”
  鉴于:(a)根据锦兴能源出具的说明,上述土地均由锦兴能源正常使用,
不存在重大争议或纠纷;(b)锦兴能源就上述主要土地使用权已办理前期审批
手续,且兴县自然资源局已出具证明,“对该公司铁路用地的报批将依法办理有
关手续,铁路用地批复后,不动产权证书的后续办理不存在实质性障碍”,“未
损害老百姓利益,未损害社会公共利益,着手铁路项目用地报批期间,我局未
接到反映损害群众利益信访问题”;(c)就锦兴能源上述土地使用权未办理权属
证书的情形,交易对方已出具书面承诺,如因该等瑕疵土地导致上市公司受到
损失的,交易对方将按本次交易锦兴能源 51%股权的比例向上市公司予以补
偿;锦兴能源预计铁路专用线项目土地使用权证后续办理不存在实质性障碍,
如未能如期办毕,锦兴能源将继续积极推进土地使用权证的办理,并且交易对
方已对此作出补偿承诺,预计不会对标的资产的生产经营造成重大不利影响。
  B. 肖家洼煤矿及选煤厂项目用地
  (A)具体用途
  肖家洼煤矿及选煤厂项目无证土地面积 32,427.71 平方米,具体用途如下:
 土地位置   面积(平方米)                   具体用途
 肖家洼村       30,093.38      污水处理厂、雨水收集池、废旧物资库
 孙家窑村        2,333.33             瓦斯抽放泵站
  (B)办证尚需履行的手续
  肖家洼煤矿及选煤厂项目无证土地办理土地使用权证目前已取得《山西省
自然资源厅国土空间规划局关于启用“三区三线”划定成果积极做好用地要素
保障的通知》(晋自然空间规划函[2022]7 号),山西省已正式启用“三区三线”
划定成果,并作为建设用地组卷报批的依据。已纳入“三区三线”划定成果的
清单的项目,各地自然资源主管部门要督促相关项目尽快启动用地组卷报批工
作。肖家洼煤矿及选煤厂项目无证土地尚需履行征地报批(含用地预审、编制
土地复垦方案等)及土地出让等流程,主要手续包括兴县自然资源局及兴县人
民政府批准、吕梁市自然资源局及吕梁市人民政府批准、山西省自然资源厅及
山西省人民政府批准、取得建设用地批准文件后进行土地出让。
  (C)预计办毕时间、办证是否存在实质障碍及解决措施,如未能办毕对
标的资产生产经营的影响
  肖家洼煤矿及选煤厂项目无证土地目前尚需履行征地报批及土地出让等流
程。锦兴能源、华电煤业、华电集团已出具承诺将全力推动锦兴能源肖家洼煤
矿及选煤厂项目约 32,427.71 平方米用地的土地使用权证办理工作,于 2024 年
  根据兴县自然资源局于 2022 年 5 月 5 日出具证明,兴县自然资源局已对肖
家洼煤矿及选煤厂项目形成的违法占地进行了行政处罚,罚款全部缴纳到位,
该公司积极整改并着手用地报批,给村集体及老百姓的土地补偿已足额到位,
未损害老百姓利益,未损害社会公共利益。
  根据 2022 年 10 月 20 日兴县自然资源局出具的说明,“山西锦兴能源有限
公司(含其分公司肖家洼煤矿)为兴县辖区内所辖中央企业。我局对该公司肖
家洼煤矿项目及铁路专用线项目土地违法行为进行了行政处罚。该公司肖家洼
煤矿排矸场租赁集体土地已采取了覆土、绿化。肖家洼煤矿被国家发改委纳入
重点保供煤矿名单,需按要求进行保供生产”。据此,肖家洼煤矿需按要求进行
保供生产,预计肖家洼煤矿及选煤厂项目无证土地上的房产/构筑物被拆除的风
险较小。
  基于上述主管部门出具的证明/说明,锦兴能源已积极采取了如下应对措
施:(1)锦兴能源正在积极与政府部门、地方村民沟通,加快推进土地使用权
证的办证进度。(2)锦兴能源、华电煤业、华电集团已出具承诺,将全力推动
锦兴能源肖家洼煤矿及选煤厂项目约 32,427.71 平方米用地的土地使用权证办理
工作,于 2024 年 12 月 31 日完成土地使用权证的办证工作。(3)交易对方已出
具承诺函,承诺补偿因锦兴能源无法正常使用土地对上市公司造成的损失。
  鉴于:(a)上述土地均由锦兴能源正常使用,不存在重大争议或纠纷。
(b)根据 2022 年 5 月 5 日兴县自然资源局出具的《证明》,兴县自然资源局已
对上述形成的占地进行了行政处罚,罚款全部缴纳到位,该公司积极整改并着
手用地报批,给村集体及老百姓的土地补偿已足额到位。根据 2022 年 10 月 20
日兴县自然资源局出具的说明,肖家洼煤矿被国家发改委纳入重点保供煤矿名
单,需按要求进行保供生产。因此,锦兴能源预计肖家洼煤矿可正常生产运
作,无证土地上的房产/构筑物被拆除的风险较小。(c)锦兴能源目前已取得
《山西省自然资源厅国土空间规划局关于启用“三区三线”划定成果积极做好
用地要素保障的通知》(晋自然空间规划函[2022]7 号),山西省已正式启用“三
区三线”划定成果,并作为建设用地组卷报批的依据。已纳入“三区三线”划
定成果的清单的项目,各地自然资源主管部门要督促相关项目尽快启动用地组
卷报批工作。(d)锦兴能源、华电煤业、华电集团已出具承诺,将全力推动锦
兴能源肖家洼煤矿及选煤厂项目约 32,427.71 平方米用地的土地使用权证办理工
作,于 2024 年 12 月 31 日完成土地使用权证的办证工作。(e)交易对方已出具
承诺函,承诺补偿因锦兴能源无法正常使用土地对上市公司造成的损失。因
此,锦兴能源已就该等土地的办证采取了积极的解决措施,并且已承诺该等无
证土地的土地使用权证取得时间,根据主管部门出具的证明/说明,该等土地的
土地使用权证尚未取得对标的资产的生产经营不会产生重大不利影响。
     (1)房屋建筑物情况
     锦兴能源办公及生产场地的 73 处房产均为自建房,面积合计为 136,353.69
平 方 米 。 其 中 ( a )涉 及 肖 家 洼 煤 矿 及 选煤 厂 项 目 房 产 67 处, 面 积 约 为
米。针对前述房产,锦兴能源正在办理所涉不动产登记前期手续,暂未取得权
属证书。具体情况如下:

          项目名称           对应土地        房屋用途      建筑面积(m2)

     无轨胶轮车库及胶轮车保养
        车间联合建筑
                           权第
     准备车间及 1#转载站联合建
            筑
     无轨胶轮车库及区队材料库
         联合建筑

         项目名称         对应土地        房屋用途   建筑面积(m2)

     集控化验室、介质库、机修
        间及材料库

         项目名称        对应土地        房屋用途   建筑面积(m2)

     机修器材库、防冻粉房等厂
          房
                     晋(2021)
                     属登记的煤
                     矿及选煤厂
     料具间、红外线轴温探测机
          房          尚未办理权
                     路专用线用
                       地
土地上的 64 处房产,兴县不动产登记中心出具《证明》载明:“该公司肖家洼
煤矿项目土地不动产登记已办理,目前,正在着手办理项目房屋不动产登记,
我中心将按照相关规定为该公司办理房屋不动产权证登记。”
选煤厂项目已于 2021 年取得项目的用地手续,其办理项目的建设用地规划和工
程规划许可的申请已收悉,经审核该项目提交的手续齐全,目前我局正在办理
过程中。下一步,我局将督促驻厅单位不动产管理中心加快办理该项目的不动
产登记手续。”
  就锦兴能源的房产瑕疵,华电煤业已出具《关于锦兴能源相关瑕疵事项的
承诺函》,“锦兴能源未办理不动产登记的土地、房产均由锦兴能源正常使用,
权属不存在争议;本公司将积极敦促并协助锦兴能源办理土地、房产的不动产
登记手续;本次交易完成后,如锦兴能源因使用尚未办理不动产登记的土地、
房产受到处罚,或土地、房产出现被拆除、没收等无法继续使用的情形,导致
上市公司受到损失的,本公司将按本次交易锦兴能源 51%股权的比例,向上市
公司补偿其受到的损失(补偿范围不含锦兴能源正常办理不动产登记产生的出
让金、征地费、权属登记费、税费等相关费用)。如锦兴能源上述土地、房产后
续取得不动产登记证书的,则本承诺自取得不动产证书之日起自动终止。”
  综上,鉴于:(a)根据锦兴能源出具的说明,上述房产均由锦兴能源正常
使用,不存在重大争议或纠纷;(b)锦兴能源主要房产对应土地已经取得权属
证书,正在办理房产不动产登记前期手续;(c)就已取得土地权属证书土地上
的房产,兴县不动产登记中心、县行政审批服务管理局已出具上述证明/说明;
(d)交易对方华电煤业已出具书面承诺,承诺因锦兴能源使用尚未办理不动产
登记的房产导致上市公司受到损失的,将按本次交易锦兴能源 51%股权的比
例,向上市公司补偿其受到的损失。因此,上述房产未办理完成权属证书事宜
不会构成本次重组的实质性障碍。
  (2)标的资产全部房产均未取得权属证书的原因,对标的资产生产经营是
否构成重大不利影响,房屋权属证书预计取得的时间、办证是否存在实质障碍
及解决措施
  锦 兴 能 源 办 公 及 生 产 场 地 的 73 处 房 产 均 为 自 建 房 , 面 积 合 计 约 为
         对应土地                 房产       面积(M2)       面积占比
          已取得权属证书的土地           64      129,519.39   94.99%
肖家洼煤矿及
选煤厂项目
          未取得权属证书的土地               3    3,945.48    2.89%
铁路专用线项
          未取得权属证书的土地               6    2,888.82    2.12%
 目用地
          合计                   73      136,353.69   100%
  ①未取得权属证书的原因
  A. 已取得土地权属证书土地上的房产
  针对上述肖家洼煤矿及选煤厂项目已取得权属证书的土地上的 64 处房产
(面积占比 94.99%),锦兴能源未取得房产证证书的原因为房产对应的土地权
属证书取得时间较晚(2021 年 12 月),且一般需取得建设用地规划、工程规划
许可和施工许可证后方可办理房产权属证书。2022 年因疫情影响等原因导致上
述手续的办理进展较慢。目前锦兴能源已提交办理房产权属证书所需的建设用
地规划和工程规划许可的办理申请,同时正在开展房屋测绘相关工作,并已取
得兴县行政审批服务管理局 2022 年 7 月 6 日出具的《情况说明》:“肖家洼煤矿
及选煤厂项目已于 2021 年取得项目的用地手续,其办理项目的建设用地规划和
工程规划许可的申请已收悉,经审核该项目提交的手续齐全,目前我局正在办
理过程中。下一步,我局将督促驻厅单位不动产管理中心加快办理该项目的不
动产登记手续。”
  B. 无证土地上的房产
  针对上述肖家洼煤矿及选煤厂项目及铁路专用线项目用地未取得权属证书
的土地上的 9 处房产(面积占比 5.01%),未取得房产证证书的原因为房产对应
的土地使用权证尚未办理,待取得土地使用权证后方可办理房产权属证书。其
中,6 处房产所涉及的铁路专用线项目土地使用权证预计可于 2023 年 6 月 30 日
前取得,剩余 3 处房产所涉及的锦兴能源肖家洼煤矿及选煤厂项目土地,锦兴
能源、华电煤业、华电集团已出具承诺将全力推动土地证办理工作,于 2024 年
推进房产权属证书的办理工作。
  ②对标的资产生产经营是否构成重大不利影响
  鉴于:(a)根据锦兴能源出具的说明,上述房产均由锦兴能源正常使用,
不存在重大争议或纠纷;(b)上述 64 处房产(面积占比 94.99%)对应土地已
经取得权属证书,正在办理房产不动产登记前期手续;剩余 9 处房产中的 6 处
房产(面积占比 2.12%)对应土地使用权证预计可于 2023 年 6 月 30 日前取
得,剩余 3 处房产(面积占比 2.89%)所涉及的锦兴能源肖家洼煤矿及选煤厂
项目土地,锦兴能源、华电煤业、华电集团已出具承诺将全力推动土地证办理
工作,于 2024 年 12 月 31 日完成土地使用权证的办证工作,取得土地使用权证
后,锦兴能源将推进房产权属证书的办理工作;(c)兴县不动产登记中心、县
行政审批服务管理局已出具证明/说明文件,将为上述已取得土地权属证书土地
上的 64 处房产办理不动产登记;(d)交易对方华电煤业已出具书面承诺,承诺
因锦兴能源使用尚未办理不动产登记的房产导致上市公司受到损失的,将按本
次交易锦兴能源 51%股权的比例,向上市公司补偿其受到的损失。因此,标的
资产房产未取得权属证书对标的资产的生产经营不构成重大不利影响。
  ③房屋权属证书预计取得的时间、办证是否存在实质障碍及解决措施
  A. 已取得土地权属证书土地上的房产
  就已取得土地权属证书土地上的 64 处房产(面积占比 94.99%),2022 年 5
月 5 日,兴县不动产登记中心出具《证明》载明:“该公司肖家洼煤矿项目土地
不动产登记已办理,目前,正在着手办理项目房屋不动产登记,我中心将按照
相关规定为该公司办理房屋不动产权证登记。”
                                      “肖家
洼煤矿及选煤厂项目已于 2021 年取得项目的用地手续,其办理项目的建设用地
规划和工程规划许可的申请已收悉,经审核该项目提交的手续齐全,目前我局
正在办理过程中。下一步,我局将督促驻厅单位不动产管理中心加快办理该项
目的不动产登记手续。”
  截至本报告书签署日,锦兴能源已提交办理房产权属证书所需的建设用地
规划和工程规划许可的办理申请,同时正在开展房屋测绘相关工作,并已取得
兴县行政审批服务管理局 2022 年 7 月 6 日出具的《情况说明》。锦兴能源预计
上述房产的房屋权属证书取得的时间为 2022 年 12 月 31 日前,锦兴能源预计办
证不存在实质障碍。
  B. 无证土地上的房产
  就铁路专用线无证土地上的 6 处房产(面积占比 2.12%),锦兴能源预计对
应土地使用权证取得时间为 2023 年 6 月 30 日。锦兴能源需于取得土地使用权
证后办理房产权属证书。
  就肖家洼煤矿及选煤厂项目无证土地上的 3 处房产(面积占比 2.89%),锦
兴能源需于取得土地使用权证后办理房产权属证书。锦兴能源、华电煤业、华
电集团已出具承诺将全力推动锦兴能源肖家洼煤矿及选煤厂项目约 32,427.71 平
方米用地的土地使用权证办理工作,于 2024 年 12 月 31 日完成土地使用权证的
办证工作。
  锦兴能源已采取积极的解决措施,包括:(1)锦兴能源目前正在积极办理
前述房产对应的土地使用权证的手续,上述土地及相应房产均由锦兴能源正常
使用,不存在重大争议或纠纷;(2)锦兴能源已取得主管部门的证明/说明文
件,根据 2022 年 5 月 5 日兴县自然资源局出具的《证明》,“铁路用地批复后,
不动产权证书的后续办理不存在实质性障碍。”根据 2022 年 10 月 20 日兴县自
然资源局出具的说明,肖家洼煤矿被国家发改委纳入重点保供煤矿名单,需按
要求进行保供生产。(3)华电煤业已出具承诺,“如锦兴能源因使用尚未办理不
动产登记的土地、房产受到处罚,或土地、房产出现被拆除、没收等无法继续
使用的情形,导致上市公司受到损失的,本公司将按本次交易锦兴能源 51%股
权的比例,向上市公司补偿其受到的损失(补偿范围不含锦兴能源正常办理不
动产登记产生的出让金、征地费、权属登记费、税费等相关费用)。”
  鉴于锦兴能源已采取积极措施,根据主管部门出具的证明其被拆除的风险
较小,并且上述房产面积占比较小(面积占比 5.01%),交易对方已就该等房产
处罚、拆除、没收风险等出具了补偿承诺,锦兴能源预计该等房产的权属证书
尚未取得对标的资产的生产经营不会产生重大不利影响。
  (3)本次评估已就前述土地权属完善预计费用支出予以考虑,评估结论具
备合理性
  锦兴能源长期待摊费用中前期征地费用主要系锦兴能源为取得铁路专用线
项目和肖家洼煤矿及选煤厂项目相关土地实际发生以及暂估费用支出,包括未
来应交给政府的土地出让金、契税等费用,相关的费用已进行暂估。本次评估
已就前述土地权属完善预计费用支出予以考虑。后续其他支出主要为办证费
用,预计在千元水平左右,费用较低,本次评估未考虑相关办证费用。
  锦兴能源尚未取得权属证书的房屋建筑物正在进行不动产登记前期手续办
理,预计办理房屋所有权证的各项手续办理费用在千元水平左右,因此本次评
估未考虑相关办证费用。
  对于前述房地权属瑕疵可能带来的其他风险,华电煤业已出具书面承诺,
本次交易完成后,如锦兴能源因使用尚未办理不动产登记的土地、房产受到处
罚,或土地、房产出现被拆除、没收等无法继续使用的情形,导致上市公司受
到损失的,华电煤业将按本次交易锦兴能源 51%股权的比例,向上市公司补偿
其受到的损失。
     综上,本次评估已就土地权属完善预计支出予以考虑。同时,由于房屋所
有权证办理预计相关费用较低,华电煤业亦对交易后房地权属瑕疵可能上市公
司造成的损失承诺予以补偿,因此,未来完善房地权属的成本支出不会对本次
交易作价的公允性带来重大不利影响,评估结论具备合理性。
     (1)租赁土地
     截至本报告书签署日,根据锦兴能源提供的租赁合同等资料及说明,锦兴
能源租赁使用的土地情况如下:
     ①与村民委员会直接签署租赁合同的租赁土地
     截至本报告书签署日,根据锦兴能源提供的租赁合同及说明,锦兴能源目
前与各村村民委员会以直接签署租赁合同方式租赁使用的集体土地面积为
序                                         租赁面积
      出租方      监督方   签订日期          租赁期限              用途
号                                         (亩)
             兴县蔚汾镇
              人民政府
     肖家洼村村                                           排矸、道
      民委员会                                            路
             兴县蔚汾镇
              人民政府
                                                     排矸、排
                                                      洪
     孙家窑村村   兴县奥家湾
     杏花咀村村   兴县蔚汾镇
      民委员会    人民政府
序                                                        租赁面积
      出租方     监督方       签订日期           租赁期限                            用途
号                                                        (亩)
     李家塔村村    兴县奥家湾
      民委员会    乡人民政府
                 合计                                          759.56    —
     ②与地方政府合作使用的租赁土地
     根据锦兴能源提供的资料及说明,锦兴能源存在部分土地采取与地方政府
合作模式,由地方政府协调土地供锦兴能源使用,并直接向锦兴能源收土地使
用费。该等土地涉及兴县蔚汾镇肖家洼村、杏花咀村、龙尾峁村,合计面积为
                                                租赁面积
序号     出租方      土地坐落         租赁期限                                     用途
                                                 (亩)
               合计                                396.622
     ③安康公路运煤车辆停车用地
     根据锦兴能源提供的租赁协议及说明,锦兴能源与兴县恒晟租赁有限公司
签订《安康路停车场场地租赁协议》,向兴县恒晟租赁有限公司租赁位于安康公
路的场地,具体情况如下:
               土地坐
序号     出租方             签订日期            租赁期限             租赁面积          用途
                落
                                                                      用于运煤
                                                                       车辆停
      兴县恒晟租    安康公                      2022.01.01      不少于 2.5       放、调度
      赁有限公司     路                      -2022.12.31      万平方米          及管理人
                                                                      员办公使
                                                                        用
     针对锦兴能源租赁的上述土地,其未能取得出租方土地权属证书、出租方
集体经济组织成员的村民(代表)会议三分之二以上同意的会议文件或租赁土
地的审批手续文件。
  就上述租赁土地情形:(a)根据《民法典》第七百零五条,锦兴能源上述
租赁土地期限超过 20 年的部分存在无效的风险;(b)对于上述出租方未提供土
地权属证明文件的租赁土地,无法确定土地性质、出租方向锦兴能源出租该等
土地是否符合土地规划用途。若出租方违反土地规划用途对土地进行出租,可
能导致出租方或承租方被相关主管部门责令整改或予以处罚,并影响锦兴能源
继续使用该等租赁土地;(c)上述未提供出租方集体经济组织成员会议同意的
租赁集体土地,如租赁土地时出租方未履行相关集体决策程序,可能影响租赁
合同的效力及锦兴能源继续使用该租赁土地。
  就锦兴能源的租赁土地瑕疵,华电煤业已出具《关于锦兴能源相关瑕疵事
项的承诺函》,“锦兴能源租赁使用的土地、房产均由锦兴能源正常使用,与出
租方或第三方不存在对锦兴能源生产经营造成较大不利影响的争议或纠纷;本
次交易完成后,如因交割日前租赁土地、房产存在瑕疵(包括但不限于合同无
效或部分无效、出租方未履行适当的决策程序、未办理相关审批、登记或备案
手续),导致锦兴能源在租赁期限内产生无法正常使用租赁土地或房产、被政府
部门处罚、被第三方索赔等情形,致使上市公司受到损失的,本公司将按本次
交易锦兴能源 51%股权的比例,向上市公司补偿其受到的损失(补偿范围不含
锦兴能源正常租赁土地、房产产生的租金、税费等相关费用)。”
  综上,鉴于:(a)根据锦兴能源的确认,锦兴能源正常使用上述土地,不
存在重大争议或纠纷;(b)上述租赁的用地的主要用途为堆放排矸石及停放车
辆,不涉及锦兴能源的主要生产设施;(c)集体土地租赁履行相关村民(代
表)同意程序的主体为出租方,因此作为承租方的锦兴能源因所承租的集体用
地之出租方出租程序瑕疵而受到处罚的风险较低;(d)上述土地为租赁用地,
且主要用于煤矸石的堆放,可替代性较强。锦兴能源周边可使用的土地较多,
搬迁具有可行性;(e)交易对方已出具书面承诺,承诺如因交割日前租赁土地
存在瑕疵致使上市公司受到损失的,将按本次交易锦兴能源 51%股权的比例,
向上市公司补偿其受到的损失。
  因此,上述租赁土地使用权瑕疵不会构成本次重组的实质性障碍。
           (2)租赁房产
           截至本报告书签署日,锦兴能源使用租赁房产 3 处,具体情况如下:
                                                          面积      房屋
序号   出租方     承租方        地址                     房产证                     租赁期限
                                                         (m2)     用途
                   解放路 1 幢 98 号          晋房权证并字第
                                                                       -2022.12.31
                       号房间            证并字第S201209989 号
                   东辑虎营 2 号 1 号                                         2021.06.01
                      楼 15 层A号                                         -2022.12.31
     翟**    锦兴能源                         晋房权证并字第
                                      S201116029 号、晋房权
                    解放路 98 号 1 幢
                                       证并字第S201116196                   2021.08.15
                                       号、晋房权证并字第                       -2022.12.31
                                      S201209988 号、晋房权
                                      证并字第S201209987 号
           上述租赁房产为锦兴能源销售部门在太原市的办公场地。根据锦兴能源的
     说明,其上述租赁房屋未办理租赁备案登记。
           就上述租赁房屋未办理租赁备案登记事宜,根据《商品房屋租赁管理办
     法》第十四条、第二十三条,若经人民政府建设(房地产)主管部门责令限期
     改正逾期不改正的,锦兴能源或出租方存在被处以 1000 元以上 1 万元以下罚款
     的风险。
           就锦兴能源租赁的房产,华电煤业已出具《关于锦兴能源相关瑕疵事项的
     承诺函》,“锦兴能源租赁使用的土地、房产均由锦兴能源正常使用,与出租方
     或第三方不存在对锦兴能源生产经营造成较大不利影响的争议或纠纷;本次交
     易完成后,如因交割日前租赁土地、房产存在瑕疵(包括但不限于合同无效或
     部分无效、出租方未履行适当的决策程序、未办理相关审批、登记或备案手
     续),导致锦兴能源在租赁期限内产生无法正常使用租赁土地或房产、被政府部
     门处罚、被第三方索赔等情形,致使上市公司受到损失的,本公司将按本次交
     易锦兴能源 51%股权的比例,向上市公司补偿其受到的损失(补偿范围不含锦
     兴能源正常租赁土地产生的租金、税费等相关费用)。”
           就上述情形,鉴于(a)根据《民法典》《最高人民法院关于审理城镇房屋
     租赁合同纠纷案件具体应用法律若干问题的解释(2020 修正)》,未办理房屋租
赁登记备案手续不影响该等房屋租赁合同的法律效力,锦兴能源已实际合法使
用该等租赁房屋,继续使用该等租赁房屋不存在重大法律风险;(b)交易对方
华电煤业已出具书面承诺,承诺因锦兴能源租赁房产存在瑕疵导致上市公司受
到损失的,将按本次交易锦兴能源 51%股权的比例,向上市公司补偿其受到的
损失。因此,上述租赁房产未办理租赁备案的情形不会构成本次重组的实质性
障碍。
     报告期内,锦兴能源的固定资产包括房屋及建筑物、矿井建筑物、专用设
备及通用设备。截至 2022 年 6 月 30 日,锦兴能源的固定资产构成如下:
                                                                        单位:万元
                                                              账面价值
 项目      账面原值         累计折旧         减值准备          账面价值                    成新率
                                                               占比
房屋及建
筑物
矿井建筑

专用设备     180,904.92   111,198.68             -    69,706.25    24.71%    38.53%
通用设备      40,584.15    22,415.02             -    18,169.13     6.44%    44.77%
 合计      546,936.29   264,789.75             -   282,146.54   100.00%    51.59%
     (1)注册商标
     截至本报告书签署日,锦兴能源共拥有境内注册商标 8 项。具体情况如
下:
序号      权利人            商标图标                  注册号      国际分类         专用权期限
序号        权利人          商标图标             注册号     国际分类           专用权期限
     (2)授权专利
     截至本报告书签署日,锦兴能源共持有境内已授权专利 23 项,类型全部为
实用新型,具体情况如下:
序    专利                                 申请号/专                  许可期     取得
                专利名称      类型                        申请日
号    权人                                  利号                     限      方式
           一种特厚煤层小煤
     锦兴                                 202221563   2022-06-           原始
     能源                                    7239        21              取得
             护机构
     锦兴    一种用于放顶煤开                     202221397   2022-06-           原始
     能源     采的控制装置                         5067        06              取得
     锦兴    一种排头支架的尾                     202221243   2022-05-           原始
     能源     梁挡矸装置                          5150        23              取得
     锦兴    一种用于巷道支撑                     202221103   2022-05-           原始
     能源     的超前支架组                         4571        09              取得
     锦兴    一种用于运输混凝                     202220824   2022-04-           原始
     能源    土的带式运输机                         9277        11              取得
           一种用于更换皮带
     锦兴                                 202220665   2022-03-           原始
     能源                                    2460        24              取得
              装置
     锦兴    一种采煤工作面矿                     202220665   2022-03-           原始
     能源     压监测系统                         248X         24              取得
     锦兴    一种用于矿用井筒                     202220667   2022-03-           原始
     能源    中心线的安装装置                        3043        24              取得
     锦兴    一种煤矿机电安装                     202122275   2021-09-           原始
     能源      减震装置                          4779        18              取得
     锦兴    一种煤矿机电设备                     202122283   2021-09-           原始
     能源     安装固定结构                         8948        18              取得
序    专利                             申请号/专                  许可期    取得
               专利名称       类型                    申请日
号    权人                              利号                     限     方式
     锦兴    一种用于煤矿的标                 202023052   2020-12-          受让
     能源      识装置                       7698        17             取得
     锦兴    一种煤矿机电综采                 202022965   2020-12-          受让
     能源    支架喷雾除尘设备                    3810        12             取得
     锦兴    一种煤矿机电维护                 202022239   2020-10-          原始
     能源      固定装置                      7086        10             取得
     锦兴    一种煤炭销售用煤                 202022245   2020-10-          原始
     能源    炭储备记录装置                     4040        10             取得
     锦兴    一种水力致裂注水                 202022206   2020-09-          原始
     能源     钢管安装装置                     4834        30             取得
     锦兴    一种可调节的煤矿                 202022210   2020-09-          原始
     能源      风机架                       1246        30             取得
     锦兴                             202022210   2020-09-          原始
     能源                                1265        30             取得
     锦兴    一种自带救生装置                 202022216   2020-09-          原始
     能源      的安全帽                      4048        30             取得
     锦兴    一种移动式煤矿机                 202022160   2020-09-          原始
     能源     械用抗震底座                     4426        27             取得
     锦兴    一种煤矿机电震动                 202022160   2020-09-          原始
     能源      检测装置                      4657        27             取得
     锦兴    一种煤矿机电用检                 202022160   2020-09-          原始
     能源      修装置                       4943        27             取得
     锦兴    一种煤矿用通风过                 202021862   2020-08-          原始
     能源      滤装置                       7460        31             取得
     锦兴    一种便携式自救装                 202021862   2020-08-          原始
     能源       置                        8919        31             取得
     (3)作品著作权
     截至本报告书签署日,锦兴能源共拥有 2 项境内作品著作权,具体情况如
下:
序号           登记号        作品名称        作品类别        著作权人       创作完成日期
          国作登字-2020-
           F-00923039
序号         登记号           作品名称              作品类别   著作权人      创作完成日期
        国作登字-2018-
         F-00608944
     (4)计算机软件著作权
     截至本报告书签署日,锦兴能源共拥有 3 项境内计算机软件著作权,具体
情况如下:
                                                         首次发表日        取得
序号    著作权人     登记号        证书号                软件名称
                                                           期          方式
      锦兴能源、              软著登字号             基于煤矿机电的采
       成明                   号                 V1.0
                         软著登字号
                            号
注:根据锦兴能源的说明,上述第 3 项软件著作权的《计算机软件著作权登记证书》已遗失,锦兴能源待
补办相关证书。
     (5)域名
     截至本报告书签署日,锦兴能源未持有境内域名。
     锦兴能源其他主要无形资产包括铁路使用权、公路使用权,截至 2022 年 6
月 30 日的账面价值为 16,305.94 万元。
     其中,锦兴能源的铁路使用权为肖家洼铁路专用线及其他两条专用线接入
兴县站工程,该工程为三条专用线业主共同出资建设,各承担三分之一。该工
程产权不属于锦兴能源,锦兴能源仅享有使用权,锦兴能源将为修建该工程而
发生成本计入无形资产进行摊销。截至 2022 年 6 月 30 日,铁路使用权账面价
值为 4,214.32 万元。
     公路使用权分别为安康公路、河肖线公路,系锦兴能源为采矿而修建的公
路,产权不属于锦兴能源,锦兴能源仅享有使用权,锦兴能源将为修建公路而
发生成本计入无形资产进行摊销。截至 2022 年 6 月 30 日,公路使用权账面价
值为 11,336.87 万元。
(二)抵押、质押情况
   截至 2022 年 6 月 30 日,锦兴能源主要资产受到限制的情况如下:
                                                            单位:万元
   项目        账面价值                         受限原因
货币资金             22,587.68   环境恢复治理基金及土地复垦基金专户,受政府监管
固定资产            100,462.93   融资租赁资产
   合计           123,050.61
(三)对外担保情况
   截至本报告书签署日,锦兴能源不存在对外担保情况。
(四)主要负债情况
   截至 2022 年 6 月 30 日,锦兴能源主要负债情况如下:
                                                            单位:万元
           项目
                                         金额                 比例
短期借款                                                   -             -
应付账款                                          49,685.04      12.14%
合同负债                                          19,795.20          4.84%
应付职工薪酬                                          4,871.58         1.19%
应交税费                                          50,341.97      12.30%
其他应付款                                         20,284.54          4.96%
一年内到期的非流动负债                                   40,774.40          9.96%
其他流动负债                                          2,573.38         0.63%
流动负债合计                                        188,326.11     46.02%
长期借款                                          35,325.62          8.63%
          项目
                                金额                 比例
长期应付款                                164,934.26      40.30%
预计负债                                  18,193.68         4.45%
递延所得税负债                                2,489.10         0.61%
非流动负债合计                              220,942.67     53.98%
负债合计                                 409,268.78     100.00%
  截至 2022 年 6 月 30 日,锦兴能源负债总额为 409,268.78 万元,其中:流
动负债为 188,326.11 万元,非流动负债为 220,942.67 万元。锦兴能源的主要负
债为非流动负债,占总负债的比例分别为 53.98%。
(五)涉及诉讼、仲裁、司法强制执行等重大争议的情况
  截至本报告书签署日,标的公司存在 1 宗尚未了结的金额在 500 万元以上
的仲裁案件,具体情况如下:
申请裁决锦兴能源向申请人支付合同外工程款及损失 31,234,855.89 元并承担仲
裁费一案第一次开庭仲裁,申请人提出对工程进行鉴定。截至本报告书签署
日,尚待确认鉴定机构出具鉴定结果,该案尚处于仲裁程序。
  经核查,上述案件为锦兴能源与申请人在建设工程施工合同履行过程中产
生的纠纷,锦兴能源作为被申请人的涉案潜在赔偿金额约 3,123 万元,占标的
资产截至 2022 年 6 月 30 日经审计净资产的比例约为 0.45%,占比较低。因
此,上述案件不会对锦兴能源的持续经营造成重大不利影响,不构成本次交易
的实质性法律障碍。
(六)瑕疵租赁土地相关情况
的措施及进度
  根据《民法典》第七百零五条,“租赁期限不得超过二十年。超过二十年
的,超过部分无效。租赁期限届满,当事人可以续订租赁合同;但是,约定的
租赁期限自续订之日起不得超过二十年。”
  锦兴能源租赁期限超过 20 年的租赁土地的起租时间为 2011 至 2018 年,该
等土地不超过 20 年的租赁有效;若该等租赁期限届满 20 年后(2031 年至 2038
年),锦兴能源无法与出租人续订租赁合同,则租赁土地期限超过 20 年的部分
存在无效的风险。
  根据锦兴能源的确认,锦兴能源正常使用上述土地,不存在重大争议或纠
纷;同时,锦兴能源已取得肖家洼村、南康家沟村、李家塔村及龙尾峁村村民
委员会的确认,就租赁土地与锦兴能源不存在任何争议或纠纷,已取得村委会
说明的租赁土地面积占锦兴能源与村集体租赁土地或由地方政府协调村集体租
赁土地总面积的 60.11%。该等租赁二十年/合同届满前,锦兴能源将积极与地方
村民进行沟通,协商续订租赁合同。
止使用等风险,相关事项会否影响标的资产正常生产经营活动
  对于出租方未提供土地权属证明文件的租赁土地,无法确定土地性质、出
租方向锦兴能源出租该等土地是否符合土地规划用途。若出租方违反土地规划
用途对土地进行出租,可能导致出租方或承租方被相关主管部门责令整改或予
以处罚,存在被主管部门责令停止使用等风险,并可能影响锦兴能源继续使用
该等租赁土地。
  但鉴于:(a)根据锦兴能源的确认,锦兴能源目前正常使用上述土地,不
存在重大争议或纠纷,同时,锦兴能源已取得肖家洼村、南康家沟村、李家塔
村及龙尾峁村村民委员会的确认,就租赁土地与锦兴能源不存在任何争议或纠
纷,已取得村委会说明的租赁土地面积占锦兴能源与村集体租赁土地或由地方
政府协调村集体租赁土地总面积的 60.11%;(b)上述租赁的用地的主要用途为
堆放排矸石及停放车辆,不涉及锦兴能源的主要生产设施;(c)集体土地租赁
履行相关村民(代表)同意程序的主体为出租方,因此作为承租方的锦兴能源
因所承租的集体用地之出租方出租程序瑕疵而受到处罚的风险较低;(d)上述
土地为租赁用地,且主要用于煤矸石的堆放,可替代性较强。锦兴能源周边可
使用的土地较多,搬迁具有可行性;(e)交易对方已出具书面承诺,承诺如因
交割日前租赁土地存在瑕疵致使上市公司受到损失的,将按本次交易锦兴能源
瑕疵不会对标的资产正常生产经营活动产生重大不利影响。
适当措施保障租赁的合规性、有效性
  锦兴能源租赁使用的土地包括如下类型:
  第 1 类租赁土地为与村民委员会直接签署租赁合同的租赁土地,面积约为
  第 2 类租赁土地为与地方政府合作使用的租赁土地,面积约为 396.622 亩
(约 26.44 万平方米),主要为锦兴能源排矸场所在地。
  第 3 类租赁土地为安康公路运煤车辆停车用地,面积不少于 2.5 万平方
米。
  就上述第 1、2 类土地,锦兴能源已取得了肖家洼村、南康家沟村、李家塔
村及龙尾峁村村民委员会的说明,确认上述租赁土地事项已经村民(代表)会
议同意,村委会与锦兴能源间不存在任何争议或纠纷。已取得村民委员会说明
的租赁土地面积占第 1、2 类土地总面积的 60.11%。就上述 3 类土地存在的风
险分析如下:
  就上述第 1 类租赁土地:(1)根据《民法典》第七百零五条,锦兴能源租
赁土地期限超过 20 年的部分存在无效的风险;(2)出租方未提供土地权属证明
文件,无法确定土地性质、出租方向锦兴能源出租该等土地是否符合土地规划
用途。若出租方违反土地规划用途对土地进行出租,可能导致出租方或承租方
被相关主管部门责令整改或予以处罚,并影响锦兴能源继续使用该等租赁土地;
(3)部分出租方未能提供集体经济组织成员会议同意文件,如租赁土地时出租
方未履行相关集体决策程序,可能影响租赁合同的效力及锦兴能源继续使用该
租赁土地。
  就上述第 2 类租赁土地:(1)出租方未提供土地权属证明文件,无法确定
土地性质、出租方向锦兴能源出租该等土地是否符合土地规划用途。若出租方
违反土地规划用途对土地进行出租,可能导致出租方或承租方被相关主管部门
责令整改或予以处罚,并影响锦兴能源继续使用该等租赁土地;(2)该等土地
系与地方政府合作,由集体经济组织提供的租赁土地,部分出租方未能提供集
体经济组织成员会议同意文件。如租赁土地时出租方未履行相关集体决策程
序,可能影响租赁合同的效力及锦兴能源继续使用该租赁土地。
  就上述第 3 类租赁土地,出租方未提供土地权属证明文件,无法确定土地
性质、出租方向锦兴能源出租该等土地是否符合土地规划用途。若出租方违反
土地规划用途对土地进行出租,可能导致出租方或承租方被相关主管部门责令
整改或予以处罚,并影响锦兴能源继续使用该等租赁土地。
  标的公司就上述风险采取的措施如下:
  (1)就第 1 类租赁土地,锦兴能源已与各村村民委员会签署了长期期限的
租赁合同;就第 2 类租赁土地,锦兴能源已与地方政府签订协议,由地方政府
协调土地供锦兴能源使用;就第 3 类租赁土地,锦兴能源已与兴县恒晟租赁有
限公司签订《安康路停车场场地租赁协议》。上述协议自签署并执行以来,锦兴
能源一直正常使用土地,不存在争议或纠纷。就租赁的集体土地(第 1 类与第
民委员会的说明,确认上述租赁土地事项已经村民(代表)会议同意,村委会
与锦兴能源间不存在任何争议或纠纷。已取得村民委员会说明的租赁土地面积
占第 1、2 类土地总面积的 60.11%。
  (2)上述租赁的用地的主要用途为堆放排矸石及停放车辆,不涉及锦兴能
源的主要生产设施,可替代性较强。锦兴能源周边可使用的土地较多,锦兴能
源可通过搬迁的方式进行替换,不存在实质障碍。
  (3)就锦兴能源的租赁土地瑕疵,华电煤业已出具《关于锦兴能源相关瑕
疵事项的承诺函》,“锦兴能源租赁使用的土地、房产均由锦兴能源正常使用,
与出租方或第三方不存在对锦兴能源生产经营造成较大不利影响的争议或纠
纷;本次交易完成后,如因交割日前租赁土地、房产存在瑕疵(包括但不限于
合同无效或部分无效、出租方未履行适当的决策程序、未办理相关审批、登记
或备案手续),导致锦兴能源在租赁期限内产生无法正常使用租赁土地或房产、
被政府部门处罚、被第三方索赔等情形,致使上市公司受到损失的,本公司将
按本次交易锦兴能源 51%股权的比例,向上市公司补偿其受到的损失(补偿范
围不含锦兴能源正常租赁土地、房产产生的租金、税费等相关费用)。”
  综上,鉴于:(a)根据锦兴能源的确认,锦兴能源目前正常使用上述土
地,不存在争议或纠纷;(b)就租赁的集体土地,锦兴能源已取得了肖家洼
村、南康家沟村、李家塔村及龙尾峁村村民委员会的说明,确认上述租赁土地
事项已经村民(代表)会议同意,村委会与锦兴能源间不存在任何争议或纠
纷。已取得村民委员会说明的租赁土地面积占第 1、2 类土地总面积的 60.11%;
(c)上述租赁的用地的主要用途为堆放排矸石及停放车辆,不涉及锦兴能源的
主要生产设施;(d)集体土地租赁履行相关村民(代表)同意程序的主体为出
租方,因此作为承租方的锦兴能源因所承租的集体用地之出租方出租程序瑕疵
而受到处罚的风险较低;(e)上述土地为租赁用地,且主要用于煤矸石的堆
放,可替代性较强。锦兴能源周边可使用的土地较多,搬迁具有可行性;(f)
交易对方已出具书面承诺,承诺如因交割日前租赁土地存在瑕疵致使上市公司
受到损失的,将按本次交易锦兴能源 51%股权的比例,向上市公司补偿其受到
的损失。
  因此,标的公司已采取适当措施保障租赁的合规性、有效性,上述租赁土
地相关决策程序存在的部分瑕疵不会构成本次重组的实质性障碍。
用,标的资产保障其正常生产经营的具体举措
  前述租赁土地的主要用途为堆放矸石及停放车辆,如该等土地无法继续使
用,预计将不涉及主要生产设备的搬迁,不会对标的公司生产经营产生重大不
利影响。
  如上述土地无法继续使用,标的资产将采取以下举措保障其正常生产经营:
(1)锦兴能源未来可开展井下矸石智能分选和矸石返井工程建设,尽量促使矸
石不出井、地面少留存;(2)锦兴能源周边可使用土地较多,且上述租赁土地
的主要用途为堆放矸石、停放车辆,可替代性较强。如无法使用原有土地,锦
兴能源可以租赁周边其他土地堆放煤矸石或停放车辆等;(3)在矸石处理方
面,锦兴能源还可以委托第三方处理煤矸石;(4)如未来锦兴能源的电厂项目
开工建设并投入使用,锦兴能源还可将部分煤矸石作为电厂项目的燃料。
九、涉及的立项、环保、行业准入、用地、规划、建设许可等
有关报批事项及涉及的土地使用权、矿业权等资源类权利情况
  本次重组的标的资产为锦兴能源 51.00%股权,不涉及立项、环保、行业准
入、用地等有关报批事项。
  截至本报告书签署日,锦兴能源持有的主营业务相关资质证书及建设项目
许可情况如下:
(一)生产经营的资质证书
  锦兴能源现持有自然资源部于 2019 年 12 月 12 日核发的《采矿许可证》
(证号:C1000002019121110149360),开采矿种为煤,矿山名称为山西锦兴能
源有限公司肖家洼煤矿,生产规模为 800 万吨/年,有效期限为 2019 年 12 月 12
日至 2049 年 12 月 12 日。具体情况详见本报告书“第四节 标的资产基本情况”
之“八、主要资产权属、对外担保及主要负债、或有负债情况”之“(一)主要
资产权属情况”之“1、采矿权情况”。
   肖家洼煤矿现持有山西煤矿安全监察局于 2020 年 10 月 20 日核发的《安全
生产许可证》(编号:(晋)MK 安许证字〔2020〕GY068),许可范围为“煤炭
开采,开采 8#、13#煤层”,有效期为 2020 年 10 月 20 日至 2023 年 10 月 19
日,设计生产能力为 800 万吨/年。
   锦兴能源现持有吕梁市生态环境局于 2019 年 12 月 24 日核发的《排污许可
证》(编号:91141123754090188M001V),有效期限为 2019 年 12 月 24 日至
   锦兴能源现持有水利部黄河水利委员会于 2018 年 6 月 4 日核发的《取水许
可证》(编号:取水(国黄)字〔2018〕第 511022 号),取水地点为工业场地矿
井水处理站出水调节池、井田风井广场,取水方式为提水;取水量为 106.5 万
立方米/年,取水用途为工业、生活,水源类型为矿井涌水、地下水;有效期为
   综上,除存在超出核定生产能力生产的情形外,锦兴能源及其分支机构肖
家洼煤矿已取得其主营业务经营所必需的相关资质。锦兴能源正在积极办理产
能核增的相关手续,具体情况请参见本节“六、主营业务发展情况”之“(七)
安全生产情况”之“4、标的公司存在超出核定生产能力生产的情形”。
(二)锦兴能源已建、在建和拟建项目是否属于“高耗能、高排放”
项目,是否符合国家或地方有关政策要求以及落实情况,是否需履
行相关主管部门审批、核准、备案等程序及履行情况
   锦兴能源主要已建项目为肖家洼煤矿及选煤厂项目、肖家洼煤矿铁路专用
线项目,在建项目为华电锦兴兴县 2x35 万千瓦低热值煤发电项目(以下简称
“电厂项目”)
      ,不存在其他已建、在建和拟建项目。
  (1)已建项目
  ①根据相关政策,锦兴能源的已建项目所处行业不属于“两高”行业
  根据生态环境部于 2021 年 5 月 31 日发布的《关于加强高耗能、高排放建
设项目生态环境源头防控的指导意见》(环环评〔2021〕45 号),“两高”项目
暂按煤电、石化、化工、钢铁、有色金属冶炼、建材等六个行业类别统计,后
续对“两高”范围国家如有明确规定的,从其规定。
  标的公司主要从事煤炭开采、洗选加工、煤炭销售等业务。根据中国证监
会《上市公司行业分类指引》,锦兴能源属于行业分类中规定的采矿业中的煤炭
开采与洗选业,分类代码:B06;根据《国民经济行业分类与代码》(GBT
煤矿及选煤厂项目及肖家洼煤矿附属项目配套设施项目肖家洼煤矿铁路专用线
项目均不属于“高耗能、高排放”行业。
  ②根据相关主管部门出具的证明,肖家洼煤矿不属于“两高”项目
  山西省能源局已于 2022 年 5 月 19 日出具复函,“根据《中共山西省委办公
厅、山西省人民政府办公厅关于印发<山西省坚决遏制‘两高’项目盲目发展行
动方案>的通知》(厅字〔2021〕49 号),‘两高’项目暂以石油、煤炭及其他燃
料加工业,化学原料和化学制品制造业,非金属矿物制品业,黑色金属冶炼和
压延加工业,有色金属冶炼和压延加工业,电力、热力生产和供应业等行业中
年综合能源消费量 5 万吨标准煤及以上的高耗能高排放项目为重点。据此,肖
家洼煤矿不在上述‘两高’项目范围内。”
  综上,根据相关政策及主管部门出具的证明,锦兴能源已建项目肖家洼煤
矿及选煤厂项目、肖家洼煤矿铁路专用线项目不属于“高耗能、高排放”行
业,不属于“高耗能、高排放”项目。
  (2)在建项目
  ①锦兴能源电厂项目被列入“两高”项目清单
  锦兴能源的电厂项目于 2015 年 5 月 28 日取得山西省发改委出具的《关于
华电锦兴兴县 2x35 万千瓦低热值煤发电项目核准的批复》(晋发改能源发
〔2015〕329 号)、2015 年 7 月 13 日取得山西省环境保护厅出具的《关于华电
锦兴兴县 2x35 万千瓦低热值煤发电项目环境影响报告书的批复》(晋环函
〔2015〕528 号),因此进行了土地平整、场地清洁等,发生的土建工程、中介
机构费用目前按“在建工程”进行账面处理。
于印发 2017 年分省煤电停建和缓建项目名单的通知》。锦兴兴县低热值煤发电
项目被列入 2017 年山西省煤电停建项目。因此,该项目已按要求停建,未正式
开工建设。
馈“两高”项目清单,再次梳理核实确认省内“十四五”拟投产达产“两高”
项目,逐项论证两高项目必要性、可行性。锦兴能源低热值煤发电项目因年总
能耗超过 5 万吨标准煤,被归入了山西省“十四五”拟投产达产“两高”项目
清单。
  ②根据相关主管部门出具的证明,锦兴能源电厂项目不属于应关停或淘汰
项目或限制类、淘汰类产业,不属于落后产能,属于依法合规建设的项目
  山西省能源局已于 2022 年 5 月 5 日下发《关于加快推进省内在建煤电项目
建设工作的通知》(晋能源规函〔2022〕205 号),锦兴能源电厂项目被列入
  锦兴能源电厂项目已于 2022 年 6 月 1 日取得山西省能源局的复函,“根据
《中共山西省委办公厅、山西省人民政府办公厅关于印发<山西省坚决遏制‘两
高’项目盲目发展行动方案>的通知》(厅字〔2021〕49 号),‘两高’项目暂
以石油、煤炭及其他燃料加工业,化学原料和化学制品制造业,非金属矿物制
品业,黑色金属冶炼和压延加工业,有色金属冶炼和压延加工业,电力、热力
生产和供应业等行业中年综合能源消费量 5 万吨标准煤及以上的高耗能高排放
项目为重点。据此,该项目属于上述‘两高’项目范围。
  华电锦兴 2×35 万千瓦低热值煤发电项目于 2015 年 5 月 28 日由省发改委核
准,现已列入《山西省电力工业‘十四五’发展规划》。省能源局已将其列入
知》(晋能源规函〔2022〕205 号),要求加快建设。
  该项目符合国家和地方的产业政策,并已经纳入当地相应产业规划布局。
该项目不属于应关停或淘汰项目或限制类、淘汰类产业,不属于落后产能,属
于依法合规建设的项目。”
  吕梁市生态环境局兴县分局于 2022 年 4 月 12 日出具的《证明》载明,“经
核查,山西锦兴能源有限公司华电锦兴兴县 2x35 万千瓦低热值煤发电项目
(‘发电项目’)已取得环评批复等现阶段必要的环保相关审批/备案。按照环评
文件,发电项目符合《火电厂大气污染排放标准》《全面实施燃煤电厂超低排放
和节能改造工作方案》等国家和地方对火电项目、„高耗能、高排放‟项目的相
关政策,符合继续建设和投运的条件。”
  兴县能源局于 2022 年 4 月 12 日出具的《证明》载明,“经核查,山西锦兴
能源有限公司华电锦兴兴县 2x35 万千瓦低热值煤发电项目(‘发电项目’)已经
履行完毕现阶段必要的项目立项备案/审批、节能审查等程序。该项目符合《国
家发展改革委关于印发<完善能源消费强度和总量双控制度方案>的通知》(发
改环资〔2021〕1310 号)中的相关要求,符合国家和地方的能效水平、产业政
策,并已经纳入当地相应产业规划布局。该项目不属于应关停或淘汰项目或限
制类、淘汰类产业,不属于落后产能,符合国家或地方有关政策要求。发电项
目设计的能源消费量和能效水平符合当地能源消费总量和强度的双控管理要
求,主要能源资源消耗情况符合当地监管要求,符合继续建设和投运的条件。”
  因此,锦兴能源在建项目华电锦兴兴县 2x35 万千瓦低热值煤发电项目不属
于应关停或淘汰项目或限制类、淘汰类产业,不属于落后产能,属于依法合规
建设的项目。
  综上,锦兴能源已建项目不属于“高耗能、高排放”项目,在建项目不属
于应关停或淘汰项目或限制类、淘汰类产业,不属于落后产能,属于依法合规
建设的项目。
  ③锦兴能源低热值煤发电项目 2017 年被国家能源局、国家发改委及国务院
国资委认定为停建项目,2021 年又由山西省发改委认定为拟投产达产项目,且
地方主管部门认定其不属于应关停或淘汰项目,该等认定变化的原因及合理性
  (a)2014 年-2015 年间,锦兴能源低热值煤发电项目已取得项目能评、核
准及环评批复
项目能评、核准及环评批复,具体情况如下:
     批复/证照名称             文号          批复单位       时间
《关于华电锦兴兴县 2×35 万千瓦低
                       晋发改能审
热值煤发电项目节能评估报告的审                     山西省发改委    2014.12.09
                      [2014]421 号
      查意见》
《山西省发展和改革委员会关于华       晋发改能源发
电锦兴兴县 2x35 万千瓦低热值煤发   〔2015〕329     山西省发改委    2015.05.28
   电项目核准的批复》             号
《山西省环境保护厅关于华电锦兴        晋环函
                                    原山西省环境保
兴县 2x35 万千瓦低热值煤发电项目   〔2015〕528               2015.07.13
                                      护厅
   环境影响报告书的批复》           号
  (b)2017 年因煤电产能过剩被列入停建项目
用改革的办法深入推进“三去一降一补”,要淘汰、停建、缓建煤电产能 5000
万千瓦以上,以防范化解煤电产能过剩风险,提高煤电行业效率,优化能源结
构,为清洁能源发展腾空间。
于印发 2017 年分省煤电停建和缓建项目名单的通知》,为有力有序有效防范化
解煤电产能过剩风险,确保完成 2017 年《政府工作报告》提出的煤电调控目标
任务,锦兴兴县低热值煤发电项目被列入 2017 年山西省煤电停建项目。因此,
该项目已按要求停建,未正式开工建设。
  (c)2021 年,电厂项目被列入山西省拟投产达产“两高”项目,按国家
发改委要求应由省级政府明确处置意见
四五”拟投产达产“两高”项目的通知》,要求结合国家反馈“两高”项目清
单,再次梳理核实确认省内“十四五”拟投产达产“两高”项目,逐项论证两
高项目必要性、可行性。华电锦兴兴县 2x35 万千瓦低热值煤发电项目被归入了
山西省“十四五”拟投产达产“两高”项目清单。同时,该通知指出,要按照
保留、停工整改完善手续等分类处置意见综合评估后形成本地区项目建设优先
排序。
案》,各省(自治区、直辖市)要建立在建、拟建、存量高耗能高排放项目(以
下称“两高”项目)清单,明确处置意见,调整情况及时报送国家发展改革
委。对新增能耗 5 万吨标准煤及以上的“两高”项目,国家发展改革委会同有
关部门对照能效水平、环保要求、产业政策、相关规划等要求加强窗口指导;
对新增能耗 5 万吨标准煤以下的“两高”项目,各地区根据能耗双控目标任务
(2016 年本)的通知》(国发〔2016〕72 号),火电站(含自备电站)由省级政
府核准,其中燃煤燃气火电项目应在国家依据总量控制制定的建设规划内核
准。
  综上,按国家发改委的要求及相关规定,锦兴能源的电厂项目被列入山西
省“两高”项目,应由省级政府明确处置意见。
  (d)2021 年以来受疫情等多种因素影响,能源原材料供应偏紧,2022 年
发电项目加快建设
缩、供给冲击、预期转弱三重压力,局部疫情时有发生,消费和投资恢复迟
缓,稳出口难度增大,能源原材料供应仍然偏紧,输入性通胀压力加大。2022
年政府工作任务中指出,要着力稳定宏观经济大盘,保持经济运行在合理区
间,继续做好“六稳”、“六保”工作,具体包括保障粮食等重要农产品供应,
继续做好能源、重要原材料保供稳价工作,保障民生和企业正常生产经营用电
等。
设工作的通知》(晋能源规函〔2022〕205 号),根据《关于切实推进支撑性保
障 电 源 建 设 工 作 进 一 步 提 升 电 力 供 应 保 障 能 力 的 通 知 》( 国 能 综 通 电 力
〔2021〕115 号)要求和国家能源局关于推进电源建设工作专题会议的安排部
署,包括锦兴能源电厂项目在内的七个发电项目被列入 2022 年山西省内重点煤
电建设项目,要求加快建设。
   此外,锦兴能源电厂项目于 2022 年 6 月 1 日取得山西省能源局的复函,该
项目现已列入《山西省电力工业‘十四五’发展规划》,被列入 2022 年重点推
进项目。该项目符合国家和地方的产业政策,并已经纳入当地相应产业规划布
局。该项目不属于应关停或淘汰项目或限制类、淘汰类产业,不属于落后产
能,属于依法合规建设的项目。
   综上,锦兴能源电厂项目 2017 年因煤电产能过剩被认定为停建项目,2021
年被列入山西省“两高”项目,按国家发改委要求由省级政府明确处置意见。
偏紧、输入性通胀压力加大,2022 年 3 月的《政府工作报告》根据宏观经济变
化做出相应政策指导,指出要继续做好能源、重要原材料保供稳价工作,保障
民生和企业正常生产经营用电。2022 年 5 月、6 月,山西省能源局下发通知,
包括锦兴能源电厂项目在内的七个发电项目被列入 2022 年山西省内重点煤电建
设项目,要求加快建设。锦兴能源的电厂项目不属于应关停或淘汰项目或限制
类、淘汰类产业,不属于落后产能,属于依法合规建设的项目。因此,锦兴能
        源该等认定变化的主要原因是,在经济发展面临三重压力、能源原材料供应偏
        紧、输入性通胀压力加大等客观因素影响下,地方政府根据国家政策的指导明
        确了对电厂项目的处置意见,该等认定的变化具备合理性。
        管部门审批、核准、备案等程序及履行情况
            截至本报告书签署日,标的公司已建项目已履行现阶段必要的项目审批、
        核准或备案等程序,在建项目将在必要的备案、审批、核准手续齐全后正式开
        工建设,符合国家或地方有关政策要求。
            标的公司已建、在建和拟建项目主要审批、核准、备案程序履行情况如
        下:
                            环评备案/批                                               项目
   项目         投资项目备案                       环保验收       安评备案/批复       安全批复/证照
                              复                                                  进度
                                                      晋煤监安一许
                            环        审
肖家洼煤矿及       发 改 能 源                      环       验   〔2015〕7 号    (晋)MK 安许证字
                            〔 2010 〕 61                                          已建
选煤厂项目        〔2013〕1632 号                 〔2018〕4 号   晋煤监安一许       〔2020〕GY068
                            号
                                                      〔2016〕88 号
                            晋 环 函
肖家洼煤矿铁       晋发改交通发                       兴 环 验
                            〔 2012 〕                  不适用          不适用           已建
路专用线项目       〔2013〕442 号                  〔2017〕8 号
华电锦兴兴县
                            晋 环 函
                            〔 2015 〕                  未正式开工建设       未正式开工建设      注
热值煤发电项       〔2015〕329 号                   建设

        注:华电锦兴兴县 2×35 万千瓦低热值煤发电项目于 2015 年 5 月 28 日取得山西省发改委
        出具的《关于华电锦兴兴县 2x35 万千瓦低热值煤发电项目核准的批复》(晋发改能源发
        〔2015〕329 号)、2015 年 7 月 13 日取得山西省环境保护厅出具的《关于华电锦兴兴县
        行了土地平整、场地清洁等,发生的土建工程、中介机构费用目前按“在建工程”进行账
        面处理。2017 年 9 月 26 日,国家能源局、国家发改委及国务院国资委联合印发《关于印
        发 2017 年分省煤电停建和缓建项目名单的通知》。锦兴兴县低热值煤发电项目被列入 2017
        年山西省煤电停建项目。因此,该项目已按要求停建,未正式开工建设。
            锦兴能源的肖家洼煤矿及选煤厂项目、肖家洼煤矿铁路专用线项目、华电
        锦兴兴县 2x35 万千瓦低热值煤发电项目取得的主要批复文件及内容情况如下:
    (1)肖家洼煤矿及选煤厂项目

     批复/证照名称         文号       批复单位      批复时间              主要内容

                                                     在全面落实报告书提出
    《关于山西锦兴能                                         的各项生态保护及污染
    源有限公司肖家洼                                         防治措施和本批复要求
                   环      审
    煤矿井及选煤厂                   原环境保护                  后,同意锦兴能源按照
    程环境影响报告书                                         的性质、规模、地点、
    的批复》                                             环境保护措施进行项目
                                                     建设。
    《关于山西锦兴能       国土资预
                                                     同意通过用地预审,拟
    源有限公司肖家洼       审      资   原国土资源
    煤矿建设用地预审       〔 2012 〕     部
                                                     顷。
    意见的复函》         45 号
    《国家安全监管总
                              国家安全监                  山西肖家洼煤矿建设项
    局、办公厅国家煤       安监总厅
                              管总局办公                  目通过安全核准,其应
    矿安监局办公室关       煤 监 函
    于山西肖家洼等煤       〔 2013 〕
                              矿安监局办                  设计生产能力降为 800
    矿建设项目安全核       107 号
                               公室                    万吨/年。
    准结果的函》
    《国家发展改革委                                         同意建设离柳矿区肖家
    关于山西离柳矿区       发改能源                              洼煤矿项目,矿井建设
    厂项目核准的批        1632 号                            套建设相同规模的选煤
    复》                                               厂。
    《山西省发展和改
    革委员会关于山西       晋发改设                              同意中煤科工集团武汉
    锦兴能源有限公司       计      发   山西省发改                  设计研究院有限公司编
    兴县肖家洼煤矿及       〔 2014 〕     委                    制的矿井及选煤厂初步
    选煤厂建设项目初       1567 号                            设计。
    步设计的批复》
    《关于山西锦兴能       晋煤监安
    源有限公司兴县肖       一      许   原山西煤矿                  原则同意《安全专篇》
    家洼煤矿安全设施       〔 2015 〕   安全监察局                  设计内容
    设计的批复》         7号
    《关于山西锦兴能
                   晋煤监安
    源有限公司兴县肖                                         同意变更设计中首采工
                   一      许   原山西煤矿
                   〔 2016 〕   安全监察局
    变更安全设施设计                                         内容等
    的批复》
                                                     经对该项目水土保持设
    《山西省水利厅关
                                                     施验收现场检查意见及
    于山西锦兴能源有       晋水保函
                              山西省水利                  水土保持设施自验、监
                                厅                    理、监测、评估结果进
    煤矿水土保持设施       915 号
                                                     行审核,同意该项目水
    验收的意见》
                                                     土保持设施通过验收。
    《关于山西锦兴能       环      验                          原则同意该项目噪声和
    源有限公司肖家洼       〔 2018 〕                          固体废物环境保护设施

      批复/证照名称        文号       批复单位      批复时间             主要内容

     煤矿井及选煤厂       4号                                验收合格
     程噪声和固体废物
     污染防治设施竣工
     验收环境保护验收
     合格的函》
                                                     同意兴县将集体农用地
                                                     地 20.2246 公顷)、集体
                                                     未利用地 16.7517 公顷
     《关于肖家洼煤矿      晋政地字                              转为建设用地并办理征
                              山西省人民
                               政府
     建设用地的批复》      316 号                             建设用地 0.7184 公顷;
                                                     上述共计批准建设用地
                                                     家洼煤矿及选煤厂项目
                                                     工程建设用地。
     (2)肖家洼煤矿铁路专用线项目

      批复/证照名称        文号       批复单位      批复时间             主要内容

                                                   经吕梁市建设局和兴县
                                                   城乡建设局初审和《山
                   选 字 第      山西省住房                西锦兴肖家洼煤矿铁路
     《建设项目选址意
     见书》
                   号            厅                  究论证,该线路拟选方
                                                   案可行,原则同意拟选
                                                   的线路方案。
                                                   原则同意锦兴能源铁路
                                                   专用线在山西中南部铁
                   铁许准字
     《行政许可决定                                       路兴县站接轨,采用车
     书》                                            站瓦塘端东侧顺向引
                   第 393 号
                                                   入、西侧立交疏解接轨
                                                   方案
                                                   准许锦兴能源铁路专用
     《铁路专用线与国                                      线在山西中南部铁路兴
     铁接轨许可证》                                       县站接轨;许可证有效
                                                   期为三年。
                                                   同意本方案服务期从
     《关于山西锦兴能                                      12 月,水土流失防治责
     源有限公司肖家洼      晋水保函                            任范围 260.43 公顷;同
                              山西省水利
                                厅
     程水土保持方案的      571 号                           设类项目一级防治标
     批复》                                           准;同意方案水土流失
                                                   防治划分为八个分区;
                                                   基本同意各防治分区水

     批复/证照名称     文号       批复单位      批复时间             主要内容

                                                 土流失防治方案;基本
                                                 同意方案确定的水土保
                                                 持工程实施进度安排;
                                                 原则同意新增的水土保
                                                 持估算投资。
                                                 项目建设符合国家产业
    《山西省环境保护
                                                 政策和当地城市发展规
    厅关于<山西锦兴能
                晋 环 函                            划,在严格落实《报告
    源有限公司肖家洼              原山西省环
    煤矿铁路专用线项               境保护厅
    目环境影响报告书>
                                                 下,从环境保护角度分
    的批复》
                                                 析,同意实施建设。
                                                 该项目符合国家产业政
    《山西省国土资源
                晋国土资                             策和供地政策,符合
    厅关于新建肖家洼
                函         原山西省国                  《吕梁市、兴县土地利
                〔2013〕     土资源厅                  用总体规划(2006-2020
    程项目建设用地预
    审的复函》
                                                 地预审。
                                                 同意建设山西锦兴能源
                                                 有限公司肖家洼煤矿铁
    《山西省发展和改
                                                 路专用线工程,项目新
    革委员会关于山西    晋发改交
                                                 建肖家洼煤矿铁路专用
    锦兴能源有限公司    通     发   山西省发改
    肖家洼煤矿铁路专    〔2013〕      委
                                                 里,铺轨长度 26.145 铺
    用线工程核准的批    442 号
                                                 轨公里;项目建设内容
    复》
                                                 为铁路专用线及集运
                                                 站。
                                                 同意锦兴能源肖家洼煤
                                                 矿铁路专用线项目征收
                                                 吕梁市兴县集体林地
                晋林资许
                                                 照有关规定办理建设用
    《使用林地审核同    准         原山西省林
    意书》         〔2015〕     业厅
                                                 被占用林地上的林木,
                                                 需依法办理林木采伐许
                                                 可手续;公司依法及时
                                                 足额支付林地补偿费等
                                                 费用。
    《关于山西锦兴能                                     经我局审核,锦兴能源
    源有限公司肖家洼    兴 环 验                            肖家洼煤矿铁路专用线
                          原兴县环境
                           保护局
    目竣工环境保护验    8号                               环境保护验收备案要
    收备案的通知》                                      求。
    (3)华电锦兴兴县 2x35 万千瓦低热值煤发电项目

    批复/证照名称       文号          批复单位      批复时间          主要内容


     批复/证照名称           文号           批复单位   批复时间            主要内容

                                                        项目建设总体要求
                                                        包括:基本同意主
                                                        体工程水土保持评
    《水利部关于华                                             价;同意水土流失
    电锦兴兴县 2x35                                          防治执行建设生产
                  水保函〔2014〕
    发电项目水土保                                             基本同意水土保持
    持方案的批复》                                             方案实施进度安
                                                        排;基本同意水土
                                                        保持监测时段、内
                                                        容和方法等。
                                                        同意建设华电锦兴
                                                        兴县 2x35 万千瓦低
    《山西省发展和                                             热值煤发电项目,
    改革委员会关于                                             项目新建 2 台 35 万
    华电锦兴兴县        晋发改能源发            山西省发                千万超临界低热值
    值煤发电项目核                                             配套建设循环流化
    准的批复》                                               床锅炉,同步建设
                                                        脱硫、脱硝和高效
                                                        除尘装置。
    《山西省环境保
    护厅关于华电锦                                             原则同意拟采取的
                                    原山西省
    兴兴县 2x35 万千   晋环函〔2015〕                             环境保护措施,但
    瓦低热值煤发电       528 号                                 须对烟气脱硫系统
                                     厅
    项目环境影响报                                             进行调整优化。
    告书的批复》
                                                        土地用途为工业用
                                                        地,用地面积为
                  地      字     第    兴县行政
    《建设用地规划                                             63.4423 公顷,总建
    许可证》                                                设面积约 97,360 平
                  号                 管理局
                                                        方米,土地取得方
                                                        式为协议转让。
(三)
  “高污染、高耗能”项目相关情况
院国资委认定为停建项目,2021 年又由山西省发改委认定为拟投产达产项目,
且地方主管部门认定其不属于应关停或淘汰项目,该等认定变化的原因及合理

    (1)2014 年-2015 年间,锦兴能源低热值煤发电项目已取得项目能评、核
准及环评批复
项目能评、核准及环评批复,具体情况如下:
       批复/证照名称            文号          批复单位       时间
《关于华电锦兴兴县 2×35 万千瓦
                      晋发改能审
低热值煤发电项目节能评估报告的                      山西省发改委    2014.12.09
                      [2014]421 号
审查意见》
《山西省发展和改革委员会关于华       晋发改能源发
电锦兴兴县 2x35 万千瓦低热值煤发   〔 2015 〕 329   山西省发改委    2015.05.28
电项目核准的批复》             号
《山西省环境保护厅关于华电锦兴       晋    环    函
                                     原山西省环境保
兴县 2x35 万千瓦低热值煤发电项目   〔 2015 〕 528             2015.07.13
                                     护厅
环境影响报告书的批复》           号
  (2)电厂项目 2017 年因煤电产能过剩被列入停建项目
用改革的办法深入推进“三去一降一补”,要淘汰、停建、缓建煤电产能 5000
万千瓦以上,以防范化解煤电产能过剩风险,提高煤电行业效率,优化能源结
构,为清洁能源发展腾空间。
于印发 2017 年分省煤电停建和缓建项目名单的通知》,为有力有序有效防范化
解煤电产能过剩风险,确保完成 2017 年《政府工作报告》提出的煤电调控目标
任务,锦兴兴县低热值煤发电项目被列入 2017 年山西省煤电停建项目。因此,
该项目已按要求停建,未正式开工建设。
  (3)电厂项目被列入“两高”项目,由省级政府明确处置意见
四五”拟投产达产“两高”项目的通知》,要求结合国家反馈“两高”项目清
单,再次梳理核实确认省内“十四五”拟投产达产“两高”项目,逐项论证两
高项目必要性、可行性。华电锦兴兴县 2x35 万千瓦低热值煤发电项目被归入了
山西省“十四五”拟投产达产“两高”项目清单。同时,该通知指出,要按照
保留、停工整改完善手续等分类处置意见综合评估后形成本地区项目建设优先
排序。
案》,各省(自治区、直辖市)要建立在建、拟建、存量高耗能高排放项目(以
下称“两高”项目)清单,明确处置意见,调整情况及时报送国家发展改革
委。对新增能耗 5 万吨标准煤及以上的“两高”项目,国家发展改革委会同有
关部门对照能效水平、环保要求、产业政策、相关规划等要求加强窗口指导;
对新增能耗 5 万吨标准煤以下的“两高”项目,各地区根据能耗双控目标任务
(2016 年本)的通知》(国发〔2016〕72 号),火电站(含自备电站)由省级政
府核准,其中燃煤燃气火电项目应在国家依据总量控制制定的建设规划内核
准。
   综上,按国家发改委的要求及相关规定,锦兴能源的电厂项目被列入山西
省“两高”项目,应由省级政府明确处置意见。
提升电力供应保障能力的通知》(国能综通电力〔2021〕115 号),要求已核准
未开工煤电项目,要协调各相关单位落实好资金、用地、用能等要素保障,督
促企业做好开工前各项准备,具备条件的 2022 年要尽快开工建设。
设工作的通知》(晋能源规函〔2022〕205 号),根据《关于切实推进支撑性保
障 电 源 建 设 工 作 进 一 步 提 升 电 力 供 应 保 障 能 力 的 通 知 》( 国 能 综 通 电 力
〔2021〕115 号)要求和国家能源局关于推进电源建设工作专题会议的安排部
署,将包括锦兴能源电厂项目在内的七个发电项目被列入 2022 年山西省内重点
煤电建设项目,要求加快建设。
   此外,锦兴能源电厂项目于 2022 年 6 月 1 日取得山西省能源局的复函,该
项目现已列入《山西省电力工业‘十四五’发展规划》,被列入 2022 年重点推
进项目。该项目符合国家和地方的产业政策,并已经纳入当地相应产业规划布
局。该项目不属于应关停或淘汰项目或限制类、淘汰类产业,不属于落后产
能,属于依法合规建设的项目。
  (4)2021 年以来受疫情等多种因素影响,能源原材料供应偏紧,2022 年
《政府工作报告》指出要继续做好能源、重要原材料保供稳价工作
缩、供给冲击、预期转弱三重压力,局部疫情时有发生,消费和投资恢复迟
缓,稳出口难度增大,能源原材料供应仍然偏紧,输入性通胀压力加大。2022
年政府工作任务中指出,要着力稳定宏观经济大盘,保持经济运行在合理区
间,继续做好“六稳”、“六保”工作,具体包括保障粮食等重要农产品供应,
继续做好能源、重要原材料保供稳价工作,保障民生和企业正常生产经营用电
等。
强煤炭煤电兜底保障能力,科学规划建设先进煤电机组,按需安排一定规模保
障电力供应安全的支撑性电源和促进新能源消纳的调节性电源,保持装机合理
余量,新建项目要严格执行煤耗等最新技术标准。
  综上,锦兴能源电厂项目 2017 年因煤电产能过剩被认定为停建项目;2021
年被列入山西省“两高”项目,按国家发改委要求由省级政府明确处置意见。
项目被列入 2022 年山西省内重点煤电建设项目,要求加快建设。锦兴能源电厂
项目不属于应关停或淘汰项目或限制类、淘汰类产业,不属于落后产能,属于
依法合规建设的项目。
  锦兴能源电厂项目该等认定变化的主要原因是,在经济发展面临三重压
力、能源原材料供应偏紧、输入性通胀压力加大等客观因素影响下,2022 年
《政府工作报告》要求做好能源、重要原材料保供稳价工作,国家能源局
《2022 年能源工作指导意见》要求加强煤炭煤电兜底保障能力,省级政府根据
国家政策的指导明确了对电厂项目的处置意见,该等认定的变化具备合理性。
能”行业;是否存在其他已建、在建、拟建“高污染、高耗能”项目;该等
“高污染、高耗能”项目的建设进展及未来建设计划,是否符合国家有关产业
政策要求,项目审批或备案、环评、能评等手续是否齐全
  (1)锦兴能源主营业务是否涉及煤电、煤化工、化工等“高污染、高耗
能”行业
  根据生态环境部于 2021 年 5 月 31 日发布的《关于加强高耗能、高排放建
设项目生态环境源头防控的指导意见》(环环评〔2021〕45 号),“两高”项目
暂按煤电、石化、化工、钢铁、有色金属冶炼、建材等六个行业类别统计,后
续对“两高”范围国家如有明确规定的,从其规定。
  锦兴能源主要从事煤炭开采、洗选加工、煤炭销售等业务。根据中国证监
会《上市公司行业分类指引》,锦兴能源属于行业分类中规定的采矿业中的煤炭
开采与洗选业,分类代码:B06;根据《国民经济行业分类与代码》(GBT
  锦兴能源的在建项目华电锦兴兴县 2x35 万千瓦低热值煤发电项目虽然属于
“高污染、高耗能”项目,但未正式开工建设或投产,不属于锦兴能源的主营
业务。
  因此,锦兴能源的主营业务不涉及煤电、煤化工、化工等“高污染、高耗
能”行业。
  (2)是否存在其他已建、在建、拟建“高污染、高耗能”项目
  除华电锦兴兴县 2x35 万千瓦低热值煤发电项目外,锦兴能源不存在其他已
建、在建、拟建“高污染、高耗能”项目。
  (3)该等“高污染、高耗能”项目的建设进展及未来建设计划,是否符合
国家有关产业政策要求,项目审批或备案、环评、能评等手续是否齐全
  ①建设进展
具的《关于华电锦兴兴县 2x35 万千瓦低热值煤发电项目核准的批复》(晋发改
能源发〔2015〕329 号)、山西省环境保护厅出具的《关于华电锦兴兴县 2x35
万千瓦低热值煤发电项目环境影响报告书的批复》(晋环函〔2015〕528 号),
锦兴能源进行了土地平整、场地清洁等工作。
于印发 2017 年分省煤电停建和缓建项目名单的通知》,锦兴兴县低热值煤发电
项目被列入 2017 年山西省煤电停建项目。因此,该项目目前已按要求停建,未
正式开工建设。
  ②是否符合国家有关产业政策要求,项目审批或备案、环评、能评等手续
是否齐全
  A.是否符合国家有关产业政策要求
  华电锦兴兴县 2x35 万千瓦低热值煤发电项目属于“两高”项目范围,但根
据山西省能源局出具的通知,及各部门出具的《证明》,该项目不属于应关停或
淘汰项目或限制类、淘汰类产业,不属于落后产能,符合国家有关产业政策要
求。具体分析如下:
  山西省能源局于 2022 年 5 月 5 日下发《关于加快推进省内在建煤电项目建
设工作的通知》(晋能源规函〔2022〕205 号),锦兴能源电厂项目被列入 2022
年省内重点煤电建设项目,要求加快建设。
  锦兴能源于 2022 年 6 月 1 日取得山西省能源局的复函,“根据《中共山西
省委办公厅、山西省人民政府办公厅关于印发<山西省坚决遏制‘两高’项目盲
目发展行动方案>的通知》(厅字〔2021〕49 号),‘两高’项目暂以石油、煤
炭及其他燃料加工业,化学原料和化学制品制造业,非金属矿物制品业,黑色
金属冶炼和压延加工业,有色金属冶炼和压延加工业,电力、热力生产和供应
业等行业中年综合能源消费量 5 万吨标准煤及以上的高耗能高排放项目为重
点。据此,该项目属于上述‘两高’项目范围。华电锦兴 2×35 万千瓦低热值
煤发电项目于 2015 年 5 月 28 日由省发改委核准,现已列入《山西省电力工业
‘十四五’发展规划》。省能源局已将其列入 2022 年重点推进项目,印发了
《关于加快推进省内在建煤电项目建设工作的通知》(晋能源规函〔2022〕205
号),要求加快建设。该项目符合国家和地方的产业政策,并已经纳入当地相应
产业规划布局。该项目不属于应关停或淘汰项目或限制类、淘汰类产业,不属
于落后产能,属于依法合规建设的项目。”
  吕梁市生态环境局兴县分局于 2022 年 4 月 12 日出具的《证明》载明,“经
核查,山西锦兴能源有限公司华电锦兴兴县 2x35 万千瓦低热值煤发电项目
(‘发电项目’)已取得环评批复等现阶段必要的环保相关审批/备案。按照环评
文件,发电项目符合《火电厂大气污染排放标准》《全面实施燃煤电厂超低排放
和节能改造工作方案》等国家和地方对火电项目、‘高耗能、高排放’项目的相
关政策,符合继续建设和投运的条件。”
  兴县能源局于 2022 年 4 月 12 日出具的《证明》载明,“经核查,山西锦兴
能源有限公司华电锦兴兴县 2x35 万千瓦低热值煤发电项目(‘发电项目’)已经
履行完毕现阶段必要的项目立项备案/审批、节能审查等程序。该项目符合《国
家发展改革委关于印发<完善能源消费强度和总量双控制度方案>的通知》(发
改环资〔2021〕1310 号)中的相关要求,符合国家和地方的能效水平、产业政
策,并已经纳入当地相应产业规划布局。该项目不属于应关停或淘汰项目或限
制类、淘汰类产业,不属于落后产能,符合国家或地方有关政策要求。发电项
目设计的能源消费量和能效水平符合当地能源消费总量和强度的双控管理要
求,主要能源资源消耗情况符合当地监管要求,符合继续建设和投运的条件。”
  因此,华电锦兴兴县 2x35 万千瓦低热值煤发电项目属于“两高”项目范
围,但根据山西省能源局出具的通知、复函及地方主管部门出具的《证明》,该
项目不属于应关停或淘汰项目或限制类、淘汰类产业,不属于落后产能,符合
国家有关产业政策要求。
  B.项目审批或备案、环评、能评等手续是否齐全
  华电锦兴兴县 2x35 万千瓦低热值煤发电项目已取得的主要项目审批或备
案、环评、能评手续如下:
    批复/证照名称          文号       批复单位      时间
     批复/证照名称            文号         批复单位       时间
《关于华电锦兴兴县 2×35 万千瓦低    晋发改能审
热值煤发电项目节能评估报告的审       〔2014〕421   山西省发改委    2014.12.09
         查意见》            号
《山西省发展和改革委员会关于华       晋发改能源发
电锦兴兴县 2x35 万千瓦低热值煤发   〔2015〕329   山西省发改委    2015.05.28
     电项目核准的批复》           号
《山西省环境保护厅关于华电锦兴         晋环函
                                  原山西省环境保
兴县 2x35 万千瓦低热值煤发电项目   〔2015〕528             2015.07.13
                                    护厅
   环境影响报告书的批复》           号
  综上,华电锦兴兴县 2x35 万千瓦低热值煤发电已履行现阶段必要的项目审
批或备案、环评、能评等手续,将在必要的备案、审批、核准手续(含用地批
准)齐全后正式开工建设。
  ③未来建设计划
  如前所述,华电锦兴兴县 2x35 万千瓦低热值煤发电项目虽属于‘两高’项
目范围,但根据山西省能源局出具的通知,及各部门出具的《证明》,该项目不
属于应关停或淘汰项目或限制类、淘汰类产业,不属于落后产能,符合国家有
关产业政策要求。并且,华电锦兴兴县 2x35 万千瓦低热值煤发电项目已履行现
阶段必要的项目审批或备案、环评、能评等手续。
  目前,锦兴能源正在按照山西省能源局下发的《关于加快推进省内在建煤
电项目建设工作的通知》(晋能源规函〔2022〕205 号)要求落实资金、设备、
用工、用地等建设条件,编制可行性研究报告、制定实施方案等,并向华电煤
业、华电集团进行报批。待履行完内外部必要的决策、备案或审批程序(含用
地批准)后,再正式进行开工建设。
  作为锦兴能源的间接控股股东,华电集团已就上述事项出具承诺,“本公司
承诺在开工所需手续齐全之前,不开工建设。除了‘锦兴兴县低热值煤发电项
目’之外,锦兴能源不存在任何其他‘两高’项目的建设。”
境质量未达标地区,是否达到污染物排放总量控制要求(如适用);是否为大
气污染防治重点区域内的耗煤项目,是否已履行应履行的煤炭等量或减量替代
要求(如适用)
  (1)锦兴能源已建、在建、拟建“高污染、高耗能”项目是否位于大气环
境质量未达标地区,是否达到污染物排放总量控制要求(如适用)
  锦兴能源在建“高污染、高耗能”项目华电锦兴兴县 2x35 万千瓦低热值煤
发电项目位于山西省吕梁市兴县。根据吕梁市生态环境局兴县分局于 2022 年 9
月 30 日出具的说明,截至 2022 年 8 月底,兴县属于大气质量达标地区。
  锦兴能源已取得《山西省环境保护厅关于核定山西锦兴能源有限公司华电
锦兴兴县 2x350MW 低热值煤发电项目污染物排放总量的函》,核定了污染物排
放总量。锦兴能源目前尚未开工建设,如未来正式开工建设电厂项目,将严格
按照相关规定进行项目建设,并严格遵守污染物排放总量控制要求进行排放。
  (2)是否为大气污染防治重点区域内的耗煤项目,是否已履行应履行的煤
炭等量或减量替代要求(如适用)
污染防治“十二五”规划》(环发[2012]130 号),大气污染防治重点区域规划范
围为京津冀、长三角、珠三角地区,以及辽宁中部、山东、武汉及其周边、长
株潭、成渝、海峡西岸、山西中北部、陕西关中、甘宁、新疆乌鲁木齐城市群
等 13 个重点区域。山西中北部城市群包括太原市、大同市、朔州市、忻州市,
其中重点控制区为太原市。
会、环境保护部关于严格控制重点区域燃煤发电项目规划建设有关要求的通知》
(发改能源[2014]411 号),重点区域包括北京市、天津市、河北省、江苏省、
浙江省、上海市和广东省九地市。
  因此,华电锦兴兴县 2x35 万千瓦低热值煤发电项目于 2014-2015 年间取得
环评、能评批复时,吕梁市不属于大气污染防治重点区域,华电锦兴兴县 2x35
万千瓦低热值煤发电项目不适用煤炭等量或减量替代要求。
计划的通知》,大气污染防治行动重点区域范围包括汾渭平原,含山西省晋中、
运城、临汾、吕梁市。华电锦兴兴县 2x35 万千瓦低热值煤发电项目被纳入重点
区域范围。
  综上,华电锦兴兴县 2x35 万千瓦低热值煤发电项目取得环评、能评批复时
不属于大气污染防治重点区域内的耗煤项目,不适用煤炭等量或减量替代要
求。如未来锦兴能源正式开工建设华电锦兴兴县 2x35 万千瓦低热值煤发电项
目,锦兴能源将按照相关规定及地方要求履行应当履行的煤炭等量或减量替代
要求(如适用)。
煤自备电厂监督管理的指导意见》的要求(如适用)
  锦兴能源不涉及新建自备燃煤电厂,不适用《关于加强和规范燃煤自备电
厂监督管理的指导意见》的要求。
(四)土地使用权、矿业权情况
  锦兴能源的土地使用权、矿业权情况详见本报告书“第四节 标的资产基本
情况”之“八、主要资产权属、对外担保及主要负债、或有负债情况 ”之
“(一)主要资产权属情况”。
十、许可他人使用自己所有的资产或者作为被许可使用他人资
产的情况
  截至本报告书签署日,标的公司不存在许可他人使用自己资产的情况,或
者作为被许可方使用他人资产的情况。
十一、债权债务转移情况
  本次重组的标的资产为锦兴能源 51.00%股权,交易完成后,锦兴能源将成
为华电能源的控股子公司,其仍为独立存续的法人主体,全部债权债务仍由其
自身享有或承担,不涉及债权债务转移情况。
                 十二、因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中
                 国证监会立案调查,受到行政处罚或者刑事处罚的情况
                   截至本报告书签署日,标的公司不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或
                 者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情形。
                 下:
                 (一)近 3 年的环保处罚情况
                                                                 处罚结果
序                         处罚决定书
    处罚日期          处罚机构                    处罚原因               罚款                    整改措施
号                          文号                                         其他
                                                            (元)
                                   (1)矸石场道路未及时洒水                             已安排洒水车对矸石场道路进行
                          兴环罚字                                        责令立即
                 吕梁市生态环            抑尘,扬尘污染严重;(2)                             洒水降尘,杜绝扬尘污染,要求
                 境局兴县分局            矸石场部分煤矸石未碾压、覆                             覆土单位对倾倒的矸石及时进行
                                         土。                                  碾压覆土铺设抑尘网。
                          兴环罚字                                        责令限期
                 吕梁市生态环            厂区含煤废水未经处理直接排
                 境局兴县分局                 入河道
                                                                             对生活水处理站增加一套加药系
                          兴环罚字                                               统,并请专业水处理专家进行指
                 吕梁市生态环            生活污水处理站回用水氨氮超
                 境局兴县分局                  标
                                                                             指标控制在规定范围内
                                                                             聘请了锅炉环保专家查找超标原
                          兴环罚字     出口氮氧化物浓度超标,排放
                 吕梁市生态环                                                      因,并进行相关培训,提高锅炉
                 境局兴县分局                                                      维修水平,确保环保设施稳定可
                                                                             靠运行,同时污染物达标排放。
                          兴环罚字
                 吕梁市生态环            场区道路积尘较厚未及时洒水                             已安排 5 台洒水车对厂区各区域进
                 境局兴县分局              抑尘,扬尘污染严重。                              行洒水降尘,杜绝扬尘污染
                                                                             用铲车和压矸机同步施工将堆高
                                                                             的区域推低后,碾压覆盖 0.3 米的
                                                                             黄土。要求第三方在后续排矸过
                          兴环罚字     煤矸石堆场超出环评要求的处
                 吕梁市生态环                                                      程中采取分层碾压覆盖黄土并苫
                 境局兴县分局                                                      盖防尘网,同时,安排专人每天
                                                                             巡查确保矸石碾压覆土到位;安
                                                                             排专人每天洒水抑尘,确保扬尘
                                                                             管控落实到位
                                                                             要求井下各区队在更换润滑油过
                          兴环罚字     2022 年 5 月 1 日矿井水污水处                      程中全部回收,同时,在更换过
                 吕梁市生态环
                 境局兴县分局
                                                                             理站时刻观察水质,加强化验,
                                                         处罚结果
序                         处罚决定书
    处罚日期          处罚机构                 处罚原因          罚款                    整改措施
号                          文号                                 其他
                                                    (元)
                                                                    根据水质指标情况加大药剂,保
                                                                    证水质达标回用
                          吕环罚字     煤矸石贮存场北侧未建设截、
                 吕梁市生态环                                             已于 2021 年 8 月,开展矸石场综
                   境局                                               合治理,并完成治理工作。
                   针对上述第 1-2 项行政处罚,吕梁市生态环境局兴县分局于 2021 年 11 月
                 已全部依据相关行政处罚决定书要求完成罚款缴纳及整改。至本证明开具日,
                 该公司受到处罚的环境违法行为均不属于重特大违法违规行为,上述处罚不属
                 于重特大行政处罚”。第 1 项行政处罚系根据《中华人民共和国大气污染防治
                 法》第一百零八条、《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》第六十八条的
                 规定作出的处罚。根据《中华人民共和国大气污染防治法》第一百零八条,“有
                 下列行为之一的,由县级以上人民政府生态环境主管部门责令改正,处二万元
                 以上二十万元以下的罚款;拒不改正的,责令停产整治。”根据《中华人民共和
                 国固体废物污染环境防治法》第六十八条,“违反本法规定,有下列行为之一,
                 由生态环境主管部门责令改正,处以罚款,没收违法所得;情节严重的,报经
                 有批准权的人民政府批准,可以责令停业或者关闭”。锦兴能源的违法行为受到
                 的行政处罚不涉及“责令停业或者关闭”,不属于情节严重的行政处罚措施,因
                 此不构成重大违法违规。第 2 项行政处罚系根据《中华人民共和国水污染防治
                 法》第八十三条规定作出的处罚。根据《中华人民共和国水污染防治法》第八
                 十三条规定,“违反本法规定,有下列行为之一的,由县级以上人民政府环境保
                 护主管部门责令改正或者责令限制生产、停产整治,并处十万元以上一百万元
                 以下的罚款;情节严重的,报经有批准权的人民政府批准,责令停业、关闭”。
                 锦兴能源的违法行为受到的行政处罚不涉及“责令停业、关闭”,不属于情节严
                 重的行政处罚措施,因此不构成重大违法违规。
                   针对上述第 3-6 项行政处罚,吕梁市生态环境局兴县分局 2022 年 4 月 27
                 日出具的《证明》载明,“兹证明,该公司已依据有关行政处罚决定书的要求完
成罚款缴纳及整改,上述行为不属于重大违法违规的情况,上述处罚不属于重
大行政处罚”。
  针对上述第 7 项行政处罚,该项行政处罚系根据《中华人民共和国水污染
防治法》第八十三条第二项规定作出的处罚。根据《中华人民共和国水污染防
治法》第八十三条,“违反本法规定,有下列行为之一的,由县级以上人民政府
环境保护主管部门责令改正或者责令限制生产、停产整治,并处十万元以上一
百万元以下的罚款;情节严重的,报经有批准权的人民政府批准,责令停业、
关闭。” 锦兴能源上述违法行为受到的行政处罚不涉及“责令停业、关闭”,不
属于情节严重的行政处罚措施,因此不构成重大违法违规。
  针对上述第 8 项行政处罚,吕梁市生态环境局于 2021 年 12 月 24 日出具的
《证明》载明,“锦兴能源的上述违法行为是因为防护措施不到位所造成的,环
境影响轻微,未导致环境污染事故,未损害社会公共利益。锦兴能源就上述违
法行为已按照本局要求完成整改。”该项行政处罚系根据《中华人民共和国固体
废物污染环境防治法》第一百零二条第十项的规定作出的处罚。根据《中华人
民共和国固体废物污染环境防治法》第一百零二条,“违反本法规定,有下列行
为之一,由生态环境主管部门责令改正,处以罚款,没收违法所得;情节严重
的,报经有批准权的人民政府批准,可以责令停业或者关闭。”锦兴能源上述违
法行为受到的行政处罚不涉及“责令停业或者关闭”,不属于情节严重的行政处
罚措施,因此不构成重大违法违规。
  综上,根据相关主管部门开具的专项证明确认并结合相关法律法规,标的
公司近 3 年受到的环保处罚不属于重大行政处罚,不构成重大违法违规。
(二)锦兴能源近 3 年未发生安全生产事故,受到的行政处罚及整
改情况
  自 2019 年 1 月 1 日至今,锦兴能源未发生安全生产事故,锦兴能源受到的
安全生产方面行政处罚及整改情况如下:
                                                                            处罚结果
序                       处罚决定书
    处罚日期         处罚机构                      处罚原因                 罚款                           整改措施
号                        文号                                                     其他
                                                                (元)
                 山西煤矿
                        晋煤安监吕
                 安全监察                                                                       已配备总工
                 局吕梁监                                                                       程师
                 察分局
                 山西煤矿                                                      责令停产整顿 7 日,矿井要
                        晋煤安监吕      新建矿井边建设边生产,11804
                 安全监察                                                      严格遵守矿井建设项目有关     完善新建矿
                 局吕梁监                                                      规定,制定停产整顿技术措     井手续
                 察分局                                                             施
                 山西煤矿                                                      责令停产整顿 7 天,矿井要
                        晋煤安监吕                                                               已按照防灭
                 安全监察              矿井开采自燃煤层,未按防灭火                           严格制定停产整顿技术措
                 局吕梁监              专项设计组织生产建设                              施,严格执行防灭火相关规
                 察分局                                                             定
                                                                                            (1)工作面
                                                                                            上隅角瓦斯
                                                                                            浓度超限,
                                                                                            已采取瓦斯
                                                                                            抽采措施有
                                                                                            效降低瓦斯
                                                                                            浓度,确保
                                                                                            瓦斯浓度在
                                   (1)3 月 3 日四点班现场检查                                        规定范围;
                                   浓度 1.03%,不采取措施继续作                                        要求设置总
                                   业;                                                       回风风速传
                                   (2)矿井总回风风速传感器未                                           感 器 报 警
                                   设报警值 ,当 风速低 于或超 过                                        值;
                                   《煤矿安全规程》规定值时,不                                           (3)已按照
                                   能发出声光报警信号;                                               规程要求调
                                   (3)11 采区回风巷风速传感器                                         整主斜井风
                 山西煤矿                                                      分别责令停产整顿 7 日;矿
                        晋煤安监吕      显示 0.97m/s,测风报表中该地                                       速传感器报
                 安全监察                                                      井要制定整改方案;严格瓦
                 局吕梁监                                                      斯管理,严禁瓦斯超限继续
                 察分局                                                       作业;暂扣安全生产许可证
                                   (4)主提升强力皮带机头潜水                                           测风速等;
                                   泵和 211307 安装工作面乳化泵                                       (4)已按要
                                   低压电动机的控制设备,不具备                                           求对相关乳
                                   远程控制功能;                                                  化泵电机安
                                   (5)21 名探放水作业人员未取                                         装远程控制
                                   得操作资格证书,上岗作业;                                            按钮;
                                   (6)矿井二采区建设项目安全                                           (5)加强员
                                   设施设计未经审查批准,擅自组                                           工培训,已
                                   织施工                                                      按照要求完
                                                                                            成特殊工种
                                                                                            持证上岗工
                                                                                            作;
                                                                                            (6)按照规
                                                                                            定开展二采
                                                                                            区建设项目
                                                                                            安全设施设
                                                                                            计审查。
                 吕梁市应              (1)211307 胶带顺槽掘进工作                                       (1)已及时
                 急管理    晋(吕)煤      面瓦斯浓度于 10 月 27 日 15:40-                                  编制了瓦斯
                 局、吕梁     安罚       17:35 持续超限 115 分钟,最高                                     治理专项安
                 市地方煤   〔2021〕1    浓度为 2.67%,未及时采取瓦斯                                        全 技 术 措
                 矿安全监     号        超限撤人措施;                                                  施,切实降
                 督管理局              (2)211307 材料顺槽回风绕道                                       低工作面瓦
                                                                 处罚结果
序                       处罚决定书
    处罚日期         处罚机构                    处罚原因           罚款                   整改措施
号                        文号                                         其他
                                                        (元)
                                   杂物大量堆放,人员通过调节风                           斯浓度,保
                                   窗未设置行人台阶和安全出口,                           证瓦斯浓度
                                   且在调节风窗回风侧人为加设全                           在 规 定 范
                                   断面风障;                                    围;
                                   (3)110804 回采工作面隔爆水                       (2)已在调
                                   棚安设不符合 AQ1020(水棚与                        节风窗处打
                                   巷帮间隙超 1.5 米,水棚安装在                        台阶并安设
                                   两钢管内 、遇 冲击波 时不易 翻                        风障;
                                   落);                                      (3)已按要
                                   (4)矿井排气标准为国 III 的防                       求 安 设 水
                                   爆柴油机无轨胶轮车(30 台)未检                        棚;
                                   测检验,排气标准为国 II 的防爆                        (4)已按要
                                   柴油机无轨胶轮车(42 台)检测报                        求完成胶轮
                                   告中无检测单位资质证书;                             车检验;
                                   (5)211307 材料顺槽掘进工作                       (5)已按照
                                   面、110804 回采工作面瓦斯传                        山西省规定
                                   感器设定报警值和断电值未按山                           下调瓦斯传
                                   西省规定下调 20%管理,传感器                         感器报警值
                                   管理牌板未填写标校日期。机载                           加强传感器
                                   瓦斯传感器表面和进气口受煤泥                           牌板管理;
                                   污堵严重;                                    (6)211307
                                   (6)211307 材科顺槽皮带未安                       材料顺槽皮
                                   设防跑偏装置;皮带机头至回风                           带已安设防
                                   绕道段的皮带下部落煤堆积严重                           跑偏装置;
                                   且与下部运行皮带摩擦,未及时                           并完成清理
                                   处理;                                      该处皮带下
                                   (7)211307 材料顺槽回风绕道                       部浮煤;
                                   附近未按周期及时进行顶板离层                           (7)按照规
                                   观测;                                      定已定期进
                                   (8)110804 回采工作面架间、                       行顶板离层
                                   架后未喷阻化剂;                                 仪观测;
                                   (9)主扇在线监测系统运行不                           (8)目前已
                                   正常,风量、风速和负压等参数                           按规程要求
                                   均为 0;                                    喷 洒 阻 化
                                   (10)110806 二部皮带机头无                       剂;
                                   co 的传感器,烟雾传感器安装在                         (9)已完成
                                   上风测不正确;                                  主扇在线检
                                   (11)110806 运顺槽掘进工作                       测 系 统 修
                                   面综掘机瓦斯传感器故障。                             复;
                                                                            ( 10 ) 已 按
                                                                            规程要求完
                                                                            成吊挂 co 传
                                                                            感器、烟雾
                                                                            传感器;
                                                                            ( 11 ) 已 及
                                                                            时更换传感
                                                                            器。
                                                                            (1)已完成
                 吕梁应急                                                       在 120801 材
                                   (1)120801 材料顺槽、胶运顺
                 管理局、   晋(吕)煤                                               料顺槽、胶
                                   槽,221302 胶带顺槽掘进工作
                 吕梁市地     安罚                                                运顺槽至、
                 方煤矿安   〔2021〕57                                            221302 胶 带
                                   (2)110806 回采工作面回风绕
                 全监督管      号                                                顺槽工作面
                                   道调节风窗无调节功能。
                  理局                                                        迎头直通电
                                                                            话的安装;
                                                                            处罚结果
序                       处罚决定书
    处罚日期         处罚机构                       处罚原因                罚款                           整改措施
号                        文号                                                     其他
                                                                (元)
                                                                                            (2)已按照
                                                                                            要求安装调
                                                                                            节风窗。
                                                                                            (1)已按照
                                                                                            要求安装顺
                                                                                            槽皮带机尾
                                                                                            纵撕保护,
                                                                                            并按规定每
                                                                                            季度试验一
                                                                                            次烟雾和温
                                                                                            度保护,已
                                                                                            完善试验记
                                                                                            录。
                                                                                            (2)加强现
                                    (1)221301 运输顺槽皮带机尾                                      场工程质量
                                    未安装纵撕保护;皮带机烟雾和                                          和设备检修
                                    温度保护未按规定每季度升井试                                          管理,并按
                                    验一次;                                                    照要求在生
                 吕梁市应               (2)221301 综采工作面第 5、6                                    产期间进行
                 急管理    晋(吕)煤       架和第 9、10 架支架存在挤股现                                       调整;已对
                 局、吕梁     安罚        象,第 144#支架压力表显示初                                        支架压力不
                 市地方煤   〔2022〕15    撑力补足;                                                   足的进行补
                 矿安全监      号        (3)120802 材巷高位钻孔抽采                                      液;
                 督管理局               管路未安设放水器;                                               (3)支架与
                                    (4)221301 运输顺槽皮带配电                                      刮板间脱落
                                    点 变 压 器 输 入 侧 电 压 为 10 千                                的销子已处
                                    伏,未 悬挂 “高 压危 险 ”警示 标                                    理完成已按
                                    志。                                                      照要求安设
                                                                                            放水器;
                                                                                            (4)已增加
                                                                                            电压等级标
                                                                                            示牌;并完
                                                                                            成对变压器
                                                                                            短路整定值
                                                                                            进行计算;
                                                                                            在变压器输
                                                                                            入 10 千伏侧
                                                                                            悬挂“高压危
                                                                                            险”警示牌。
                                                                                            (1)已按照
                                                                                            规程规定打
                 山西省应
                                                                                            设接地极;
                 急管理    晋(执)煤       (1)井下中央变电所外缺一处
                                                                                            (2)已严格
                 厅、山西      安罚       局部接地极;
                 省地方煤   〔2021〕074   (2)12 采区辅运下山转弯处未
                 矿安全监      号        按要求设置防撞装置。
                                                                                            下山转弯处
                 督管理局
                                                                                            设置防撞装
                                                                                            置。
                                    (1)矿井新建进风立井安全设                         分别责令停产整顿 9 日,矿   (1)目前已
                                    施设计未经审查批准,擅自组织                          井要制定停产整顿技术措     停止施工,
                        晋煤安监执
                 国家矿山               施工;                                    施,立即停止新建进风立井     正按照相关
                          五罚
                         〔2022〕
                 局山西局               时,未按设计安装抗灾潜水泵,                         全设施设计未经审查同意严     风立井安全
                                    未建成防、排水系统而违规进行                         禁擅自组织施工;严格遵守     设施设计,
                                    采掘活动。                                  国家法律法规及规定,二水     并报相关部
                                                                             处罚结果
序                         处罚决定书
     处罚日期          处罚机构                        处罚原因              罚款                           整改措施
号                          文号                                                    其他
                                                                 (元)
                                                                            平防、排水系统未建成,不     门审查;
                                                                              得组织采掘活动。       (2)目前已
                                                                                             安装抗灾潜
                                                                                             水泵、建成
                                                                                             防 排 水 系
                                                                                             统。
                                        井巷工程、地面建筑工程、机电
                          (吕)能源                                                              按照要求取
                   吕梁市能                 安装工程未按照国家规定办理工
                    源局                  程质量监督手续,且目前已经开
                                        工建设。
                                                                                             目前该区域
                   吕梁市应                 肖家洼煤矿 221304 胶带运输顺                                   施工方中煤
                    急管理                 槽掘进工作面,由中煤三建三十                                       三建三十工
                          晋(吕)煤
                   局、吕梁                 工程处项目部施工,违反了《国                                       程处项目部
                   市地方煤                 务院关于预防煤矿生产安全事故                                       已 停 止 施
                          [2022]43 号
                   矿监督管                 的特别规定》第八条第(十三)                                       工,交由本
                    理局                  项。                                                   矿自营施工
                                                                                             队接管
                                                                                             列入保供名
                                        矿井 2020 年原煤产量为 1025 万                                单。正在办
                   国家矿山    晋煤安监执                                            责令停产整顿 3 日,矿井要
                                        吨,超过矿井设计生产能力(800                                     理 年 产
                   安全监察      五罚                                             制定停产整顿技术措施,合
                   局山西局   [2022]3061-                                       理制定生产计划,严禁超能
                   执法五处       1号                                                力生产。
                                        井设计生产能力 10%以上。                                       续 , 预 计
                                                                                             办理完毕
                    针对上述第 1-4 项行政处罚,山西煤矿安全监察局吕梁监察分局于 2021 年
                  书的要求完成罚款缴纳及整改,上述公司的行为不属于重大违法违规行为,上
                  述处罚不属于重大行政处罚。”
                    针对上述第 5-7 项行政处罚,吕梁市应急管理局、吕梁市地方煤矿安全监
                  督管理局于 2021 年 11 月 16 日、2022 年 5 月 16 日出具的《证明》载明:“兹证
                  明,该公司已依据有关行政处罚决定书的要求完成罚款缴纳及整改,上述行为
                  不属于重大违法违规的情况,上述处罚不属于重大行政处罚”。
                    针对上述第 8 项行政处罚,山西省应急管理厅、山西省地方煤矿安全监督
                  管理局于 2021 年 12 月 22 日出具的《证明》载明:“自 2019 年 1 月 1 日至本证
                  明出具日,该公司能够遵守安全生产相关法律法规,未接到有关其发生安全生
           产责任事故的报告,不存在因违反安全生产方面的法律法规而受到我单位重大
           行政处罚的情形”。
             针对上述第 9 项行政处罚,国家矿山安全监察局山西局监察执法五处于
           决定书的要求完成罚款缴纳及整改,上述行为不属于重大违法违规的情况,上
           述处罚不属于重大行政处罚”。
             针对上述第 10 项行政处罚,吕梁市能源局于 2021 年 11 月 25 日出具的
           《证明》的载明:“兹证明,该单位已按时缴纳了罚款并及时整改了问题,且上
           述行为不属于重大违法违规行为,对该单位上述行为的行政处罚不属于重大行
           政处罚”。
              针对上述第 11 项行政处罚,吕梁市应急管理局、吕梁市地方煤矿监督管
           理局于 2022 年 11 月 21 日出具的《证明》的载明:“兹证明,上述公司已根
           据相关行政处罚决定书要求完成罚款缴纳及整改。上述公司的行为不属于重
           大违法违规行为”。
             针对上述第 12 项行政处罚,国家矿山安全监察局山西局监察执法五处于
           罚款并完成整改,该公司附表所属安全生产方面的不合规行为不属于重大违法
           行为”。
             综上,标的公司近 3 年未发生安全生产事故,受到的行政处罚均已完成罚
           款缴纳及整改,并已取得相关主管部门开具的相应处罚不构成重大行政处罚的
           专项证明。
           (三)其他行政处罚
                                                         处罚结果
序   被处罚单           处罚机   处罚决定书
           处罚日期                            处罚原因     罚款
号    位              构     文号                                    其他
                                                   (元)
                                                                                               处罚结果
序   被处罚单                 处罚机   处罚决定书
           处罚日期                                            处罚原因                      罚款
号    位                    构     文号                                                                    其他
                                                                                    (元)
                         吕梁市   吕市监执队
                                                                                                 责令停止使用未
    肖家洼煤                 市场监     罚字
     矿                   督管理   〔2019〕4-
                                                                                                   重机械
                          局       6号
                         国家税   兴县税一局
                         务总局     简罚
                         兴县税   [2020]426
                         务局       号
                         兴县自                                                                     停止土地违法行
    肖家洼煤                                   占用蔚汾镇肖家洼村、南康沟家村、杏花咀村土
     矿                                     地 699.69 亩(耕地 234.205 亩,其他土地 465.485
                          局                                                                         状
                                                          亩)。
                                           在院内主井工业广场西侧修建污水处理厂、雨水
                         兴县自   兴自然资罚       收集池、北侧修建废旧物资库占地 30,093.375 平                          拆除占用违法土
                          局     024 号      平方米、田坎 1,737 平方米、农村道路 2,069 平方                          复原貌
                                                     米、建设用地 19 平方米。
                                           在蔚汾镇龙尾峁村羊道沟地段修建构筑物等占地
                         兴县自   兴自然资罚                                                             拆除占用违法土
                          局     047 号                                                              复原貌
                                                  平方米、未利用地 1,708 平方米。
                                           未经批准,擅自于 2015 年 9 月 10 日未办理合法
                         兴县自   兴自然资罚       用地手续,擅自占用康宁镇曹家坡村、舍窠焉村                                 自行拆除非法占
                          局     199 号      农用地 8,261 平方米,建设用地 25,867 平方米,                        物,恢复原状
                                              未利用地 62,614 平方米建设铁路专用线。
                                                                                                 限期拆除占用土
                         兴县自   兴自然资罚       未办理合法用地审批手续,擅自于 2019 年 7 月占
                                                                                                 地上的建筑物及
                                                                                                 实施恢复土地原
                          局     123 号               矿风井。
                                                                                                    状
                               吕统罚定字        2022 年 4 月工业产销总值及主要产品产量表
                         吕梁市
       &en