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东星医疗: 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

证券之星 2022-11-25 00:00:00
涉企侵权信息举报专区
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                    创业板风险提示
  本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创
业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成
长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市
场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因
素，审慎作出投资决定。
 江苏东星智慧医疗科技股份有限公司
   （Jiangsu Canopus Wisdom Medical Technology Co.,Ltd.）
（钟楼区南大街街道延陵西路 99 号（嘉业国贸广场）2303、2302
                          室）
 首次公开发行股票并在创业板上市
                   招股说明书
              保荐机构（主承销商）
（深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401）
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司              招股说明书
                   声 明
  中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注
册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对
发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任
何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
  根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由
发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自
行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资
风险。
  发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露
资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
  发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
  公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中
财务会计资料真实、完整。
  发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人
以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损
失的，将依法赔偿投资者损失。
  保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件
有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投
资者损失。
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                         招股说明书
                      发行概况
发行股票类型       人民币普通股（A 股）
             本次公开发行股票 2,504.3334 万股，占发行后总股本的比例为
发行股数         25%。本次发行全部为新股发行，不涉及股东公开发售股份的情
             形
每股面值         人民币 1.00 元
每股发行价格       人民币 44.09 元/股
             发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专
发行人高级管理人员、   项资产管理计划战略配售股份数量为 1,134,044 股，占本次发行
员工参与战略配售情况   数量的 4.53%。专项资产管理计划获配股票的限售期为自发行人
             首次公开发行股票并在创业板上市之日起 12 个月
发行日期         2022 年 11 月 21 日
拟上市的证券交易所和
             深圳证券交易所创业板
板块
发行后总股本       10,017.3334 万股
保荐人（主承销商）    华泰联合证券有限责任公司
招股说明书签署日期    2022 年 11 月 25 日
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                         招股说明书
                      重大事项提示
     本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股
说明书正文内容，并特别关注以下重要事项：
     一、特别风险提示
     本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“风险因素”部分，并特别注
意下列事项：
     （一）“带量采购”导致产品终端价格下降的风险
知》（国办发[2019]37 号），要求完善价格形成机制，降低高值医用耗材虚高价
格，并完善分类集中采购办法，按照带量采购、量价挂钩、促进市场竞争等原
则探索高值医用耗材分类集中采购。2020 年 11 月 20 日，国家医疗保障局发布
《关于开展高值医用耗材第二批集中采购数据快速采集与价格监测的通知》（医
保价采中心函〔2020〕26 号），第二批医用耗材清单中包括吻合器等高值耗
材。截至 2022 年 7 月 31 日，渝、黔、滇、豫四省联盟、江苏、山西、福建、
湖南、重庆等八省市联盟、北京等 18 省市联盟、广东省联盟、山东等四省联盟
等省份/采购联盟陆续开展涉及吻合器等医用耗材的带量采购，公司具体中标情
况如下：
  省/采购联盟              采购品种        执行情况   中标情况
渝、黔、滇、豫四省
              痔吻合器、管型吻合器          已执行
联盟
山西            痔吻合器、管型/端端吻合器       已执行
              痔吻合器、管型/端端吻合器、直线型
江苏                                已执行    未中标
              切割吻合器及钉匣
              痔吻合器、管型/端端吻合器、开放直
福建                                已执行
              线型切割吻合器
              一次性腔镜用直线型切割吻合器及组
重庆等八省市联盟                          已执行
              件（含电动吻合器及组件）
              痔吻合器、管型吻合器、开放手术直
湖南            线切割吻合器及钉匣/钉仓、腔镜吻合   已执行
              器及钉匣/钉仓
                                          中标
北京等 18 省市联盟   痔吻合器、管型/端端吻合器       已执行
山东等四省联盟       切口保护套               已执行
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                     招股说明书
江苏          腔镜吻合器             未执行
河北          穿刺器、套扎器           未执行
广东省联盟       痔吻合器、管型/端端吻合器     已执行   中标痔吻合器
     在已执行带量采购的省/采购联盟中，公司未中标省份主要对开放式吻合器
实施带量采购，且公司仍可争取带量采购以外的市场份额，未中标地区目前对
公司吻合器销售收入的影响较小。
     “带量采购”政策可能对发行人带来的风险包括：
     （1）带量采购模式以价换量效应有利于中标企业增加终端医院的覆盖数
量，提升产品销量。与之相反，若公司未能在该地区中标，只能争取“带量采
购”采购量之外的剩余需求量，在采购周期内公司在该市场将面临产品销量下
降，营业收入和利润水平降低的不利影响。
     （2）带量采购产品通常采用价格竞标模式，为降低产品落标的风险，各竞
标企业往往倾向于“以价换量”，公司吻合器产品的终端价格存在大幅下降的
风险。中标品种终端价格的下降，可能会导致公司出厂价出现较大幅度下滑，
需要通过在中标地区销量的提升弥补销售价格和毛利率下降带来的不利影响。
公司产品中标后，存在销量提升无法弥补销售单价下降进而对公司盈利能力造
成不利影响的风险。
     （3）吻合器生产厂商在面临终端产品降价的压力时，可能会向上游供应商
传导，因此，公司吻合器零配件业务存在因销售价格下降影响公司盈利能力的
风险。
     （二）“两票制”全面推行带来的风险
续深化公立医院综合改革的通知》（国卫体改发[2018]4 号），提出要持续深化药
品耗材领域改革，实行高值医用耗材分类集中采购，逐步推行高值医用耗材购
销“两票制”。在“两票制”的销售模式下，医疗器材产品从生产企业到终端医
疗机构的流通将由生产企业、配送商和第三方专业服务商共同负责，公司在销
售过程中需要参与市场开拓与维护，并需提高对配送商的医疗机构覆盖范围和
配送能力的筛选标准。公司吻合器类产品在福建省的销售执行“两票制”政
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                         招股说明书
策，未来若“两票制”在医疗器械领域全面推行，对公司的销售模式、销售单
价、毛利率、销售费用等均产生影响。公司在“两票制”地区聘请销售服务商
提供市场宣传与调研、售后培训和技术支持等服务，导致在该地区的销售费用
率大幅上升，虽然公司产品的销售价格接近终端价格，高于非“两票制”地区
的平均单价，但是，若公司产品单价增长幅度不及预期，无法弥补销售费用增
加对公司盈利的不利影响，将导致公司在“两票制”地区的盈利能力下降。
  （三）技术迭代风险
  医疗器械行业高速发展，市场需求不断变化，外科手术吻合器等产品技术
迭代较快。在微创外科手术逐渐普及的背景下，公司在腔镜吻合器领域取得了
一定的技术优势，但外科手术对吻合器等医疗器械的技术要求逐渐提高，以进
一步提高医疗水平和医疗质量。若公司未能顺应技术发展趋势，对现有产品及
时更新迭代，可能会失去市场认可，从而对公司的业务发展产生不利影响。
  （四）经销商管理风险
  公司吻合器产品和医疗设备产品销售以经销模式为主，报告期内，公司经
销模式产生的主营业务收入占比分别为 76.15%、56.86%、62.51%和 55.54%。
在经销模式下，由医疗器械经销商负责服务区域内的市场开拓、渠道维护和产
品配送等。公司现有经销商数量较多，区域分布较广，随着未来业务规模的扩
大，经销商数量可能会进一步增加或发生一定变化，增加了公司经销商管理的
风险。如果公司的主要经销商发生较大不利变化，与公司的合作关系不能持
续，将对公司在相关区域的销售收入造成不利影响。
  （五）代理经营权变动风险
  公司代理销售的医疗器械主要包括医疗设备和低值医疗耗材，代理销售的
产品品种繁多，授权代理数量较为稳定，主要代理的品牌包括明基三丰、迈
瑞、碧迪、百合等，公司与主要代理品牌厂商建立了长期稳定的合作关系。按
照行业惯例，医疗器械生产厂商授予代理商的产品代理权有效期一般为一年，
期满后需重新授权。未来如果公司代理销售金额未达预期，或生产商改变销售
策略将导致公司面临无法持续获得代理权的风险。
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                           招股说明书
  （六）子公司整合及管理风险
  公司在 2017 年 12 月和 2019 年 11 月分别完成对威克医疗、孜航精密 100%
股权的收购。重大资产重组完成后，威克医疗和孜航精密成为公司全资子公
司，公司的资产规模、员工数量等进一步扩大和增加，公司需要与子公司在业
务体系、组织结构、管理制度、渠道建设等方面进行有效整合，对公司的管理
水平、管理模式提出了更高要求。如果公司在重组完成后，管理体系的完善和
管理水平的提升不能适应公司发展速度，整合效果低于预期，将会对公司的品
牌形象和经营业绩造成不利影响。
  （七）新冠疫情导致公司经营业绩下滑风险
医疗服务造成不利影响，疫情较为严重区域的医院外科手术部分推迟或取消，
在一定程度上影响了公司的经营情况。虽然疫情对公司未产生重大持续性不利
影响，医疗机构恢复正常诊疗后，疫情期间被延后的外科手术需求也逐步得到
释放，但是如果疫情在局部地区出现反弹，或境外疫情持续时间较长，仍将对
公司的经营业绩造成一定不利影响。
  （八）商誉减值风险
  截至 2022 年 6 月末，公司商誉账面价值为 53,212.13 万元，其中因收购威
克医疗、孜航精密、三丰原创产生的商誉分别为 30,735.87 万元、22,365.84 万
元和 110.41 万元。公司已根据《企业会计准则第 8 号——资产减值》的相关规
定对威克医疗、孜航精密、三丰原创产生的商誉分别进行减值测试，经测试，
上述商誉均未发生减值。医疗器械行业长期处于增长态势，短期内需求存在一
定的波动性，未来若因政策变动、市场竞争等因素发生重大不利变化，导致公
司收购的子公司经营情况不及预期，使得其可收回金额低于账面价值，则公司
的商誉存在减值风险，将对公司盈利能力产生重大不利影响。
  可能对主要子公司威克医疗、孜航精密造成重大不利影响，从而导致公司
商誉计提大额减值的影响因素如下：
  （1）新冠疫情的持续影响。发行人及子公司所在地常州若爆发新冠疫情，
将对公司的生产经营将造成不利影响，公司可能会因当地防疫政策要求而无法
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                      招股说明书
正常开展生产经营活动，或者物流运输受到不利影响。另外，在疫情较为严重
的地区，医院的择期外科手术会因此取消或推迟，从而减少对吻合器等外科手
术医疗器械的需求，导致公司吻合器产品销量下降，进而对吻合器零部件的销
量亦造成不利影响。未来若疫情在较大范围内持续爆发，可能对威克医疗、孜
航精密的经营业绩造成重大不利影响，导致公司计提商誉减值。
  （2）产品价格下降的影响。2021 年以来，国内部分省市、联盟已开始对
吻合器产品实施带量采购，带量采购周期通常为 1-2 年，在带量采购实施初期
将导致吻合器产品的销售价格下降，若子公司威克医疗未能实现销量的提升，
将对公司盈利能力造成不利影响；另外，国内外市场竞争加剧，可能会导致吻
合器及其零部件产品的销售价格下降，从而对威克医疗、孜航精密的盈利能力
造成不利影响。
  （3）重大质量事故或监督检查的影响。若公司的医疗器材产品出现重大质
量事故导致产品召回，将对公司品牌声誉造成重大不利影响，从而影响产品销
售，或者公司在日常监督或飞行检查等监督检查中出现重大缺陷，导致公司部
分产品注册许可甚至生产经营许可被暂停或取消，将对主要子公司的经营业绩
造成重大不利影响。
  （4）子公司整合的影响。公司收购的威克医疗和孜航精密是公司的主要盈
利来源，公司对子公司在业务体系、组织架构、管理制度等方面进行了整合，
如果未来公司的管理水平不能适应公司发展需要、子公司的整合效果低于预
期，可能会对子公司的经营业绩造成不利影响。
  （5）技术迭代的影响。公司的吻合器产品以腔镜吻合器为主，微创外科手
术对吻合器等医疗器械的技术要求逐渐提高，吻合器向电动化、智能化等方向
发展，电动腔镜吻合器已在临床推广和使用，如果公司新一代电动腔镜吻合器
未得到市场认可，产品市场竞争力下降，将会对公司的业务发展产生不利影
响，导致商誉减值的风险。
  （九）股权收购形成的无形资产减值风险
  公司收购威克医疗时，对其与主营业务相关的 35 项专利确认为无形资产，
金额为 5,500.00 万元；公司收购孜航精密时，对其与主营业务相关的 41 项专利
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                           招股说明书
确认为无形资产，金额为 7,722.00 万元，相关专利的摊销年限为 10 年。截至
变化，相关专利技术未能为公司带来预期的经济效益，可能会导致相关专利技
术发生减值，将对公司盈利状况造成不利影响。
  （十）应收账款余额较大风险
  报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 10,629.43 万元、9,148.54 万
元、9,516.19 万元和 10,962.33 万元，占公司流动资产的比例分别为 39.45%、
厂商、医院及医疗器械经销商，公司与相关客户的业务合作时间较长，并建立
了以资金风险控制为核心的财务管理制度，对客户的信用账期进行有效管理。
但是若宏观经济环境、下游客户经营情况出现不利变化，可能会导致公司相关
应收账款回收困难，对公司的日常资金周转和业务经营产生不利影响。
  （十一）产品质量控制风险
  医疗器械产品的安全性和有效性直接关系到患者的生命健康，属于国家重
点监督管理的行业，公司产品包括国家第Ⅰ、Ⅱ类医疗器械，核心产品外科手术
吻合器涉及手术过程中的切割和缝合。公司非常重视产品质量管理体系的建
设，制定并严格执行质量管理措施，保证产品质量的安全性和有效性。若公司
不能持续评估和改进质量控制体系并有效执行，存在面临质量控制能力无法适
应经营规模扩大和监管要求日益严格的风险。如果产品投放市场后发现问题，
可能产生召回及产品责任风险。如果使用公司产品的手术出现事故导致医疗纠
纷，或手术事故原因和责任归属无法明确划分，公司可能面临医疗诉讼、仲裁
甚至赔偿的风险，从而对公司经营和声誉造成不利影响。
   二、本次发行后公司的利润分配政策
  本公司提醒投资者关注公司发行上市后的利润分配政策、现金分红的最低
比例、未来 3 年具体利润分配计划和长期回报规划，具体参见本招股说明书
“第十节 投资者保护”之“二、发行人的股利分配政策”。
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                           招股说明书
   三、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况
  （一）2022 年 1-9 月的主要财务信息及经营状况
  公司经审计财务报表的审计截止日为 2022 年 6 月 30 日。立信会计师事务
所（特殊普通合伙）对公司 2022 年 9 月 30 日的合并及母公司资产负债表、
司所有者权益变动表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了《审阅报告》（信
会师报字[2022]第 ZA16005 号）。公司 2022 年 1-9 月主要经营情况和财务信息
如下：
                                                           单位：万元
        项目          2022 年 9 月 30 日    2021 年 12 月 31 日    变动幅度
资产总计                      130,122.80          124,439.50     4.57%
负债总计                       12,626.47           14,695.09    -14.08%
所有者权益合计                   117,496.33          109,744.41     7.06%
归属于母公司所有者权益合计             116,312.59          108,615.16     7.09%
        项目           2022 年 1-9 月        2021 年 1-9 月      变动幅度
营业收入                       31,771.59           30,768.35     3.26%
营业利润                        8,872.37            8,406.16     5.55%
利润总额                        8,958.90            8,424.61     6.34%
净利润                         7,751.93            7,194.98     7.74%
归属于母公司股东的净利润                7,697.42            7,158.55     7.53%
扣除非经常性损益后归属于母公司
股东的净利润
经营活动产生的现金流量净额               8,007.96            8,647.42     -7.39%
  截至 2022 年 9 月末，公司资产总额为 130,122.80 万元，较 2021 年末增长
提升，资产和负债结构优化；公司所有者权益总额 117,496.33 万元，较 2021 年
末增长 7.06%，主要系 2022 年 1-9 月公司盈利带来未分配利润增加所致。
润 7,751.93 万元、扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 6,909.94 万
元，分别较上年同期增长 7.74%、1.36%，公司净利润保持良好的增长态势。公
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                     招股说明书
司积极开拓市场，凭借吻合器产品质量稳定、操作便捷等优势，逐步增加在终
端医院或科室的覆盖；受益于下游吻合器市场的复苏，公司吻合器零部件业务
的盈利能力亦较上年同期实现增长。
年同期下降 7.39%，主要系公司原材料采购相关现金支出增加所致。
   公司已在本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十五、财务
报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况”披露了财务报告审计截止日后经
立信会计师事务所（特殊普通合伙）审阅的主要财务信息及经营状况。
   （二）2022 年度经营业绩预告信息
   根据管理层初步测算，2022 年度公司经营业绩预计情况如下：
                                                    单位：万元
      项目             2022 年         2021 年       变动幅度
     营业收入          48,500-51,500    44,649.77   8.62%-15.34%
      净利润          12,000-13,000    11,106.95   8.04%-17.04%
归属于母公司股东的净利润       12,000-13,000    11,025.15   8.84%-17.91%
扣除非经常性损益后归属于
 母公司股东的净利润
   公司 2022 年营业收入预计为 48,500 万元至 51,500 万元，较上年同期增长
至 17.04%；归属于母公司股东的净利润为 12,000 万元至 13,000 万元，较上年
同期增长 8.84%至 17.91%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为
海外市场销售收入增长，且吻合器零部件业务的收入较上年有所增长，使得公
司营业收入及净利润较上年均有所增长。
   上述 2022 年度的业绩情况系公司初步预计数据，不构成公司的盈利预测或
业绩承诺。
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                                                                    招股说明书
                                                           目 录
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                                                        招股说明书
      七、持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人情况 ........ 92
      十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间存在的亲属关系. 133
      十二、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签署的重大协
      十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近二年变动情况..... 133
      十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及其近亲属直接或间接
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                                                      招股说明书
     一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建
     三、影响公司经营业绩的主要因素以及对业绩变动具有较强预示作用的财
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                                                         招股说明书
      五、存在特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排的，关于投资者
      四、控股股东、实际控制人、控股子公司，董事、监事、高级管理人员和
      五、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员最近三年的合法合规情况475
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                                                         招股说明书
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                         招股说明书
                   第一节 释 义
  在本招股说明书中，除非文中另有所指，下列词语或简称具有如下特定含
义：
一、基本术语
发行人、公司、东
           指   江苏东星智慧医疗科技股份有限公司
星医疗
               江苏东星医疗器材有限公司、常州东星医疗器材有限公司、常州
东星有限       指
               三丰医材有限公司，均系发行人前身
威克医疗       指   常州威克医疗器械有限公司
孜航精密       指   江苏孜航精密五金有限公司
东星华美       指   东星华美医疗科技（常州）有限公司
三丰东星       指   三丰东星医疗器材（江苏）有限公司
三丰原创       指   苏州三丰原创医疗科技有限公司
凯洲投资       指   常州凯洲投资管理有限公司
凯洲大饭店      指   常州凯洲大饭店有限公司
               明基三丰医疗器材股份有限公司，及其子公司明基三丰医疗器材
明基三丰       指
               （上海）有限公司
兴业证券       指   兴业证券股份有限公司
广发证券       指   广发证券股份有限公司
信达证券       指   信达证券股份有限公司
联讯证券       指   联讯证券股份有限公司，后更名为粤开证券股份有限公司
财通证券       指   财通证券股份有限公司
国联证券       指   国联证券股份有限公司
中原证券       指   中原证券股份有限公司
               无锡国联众诚投资企业（有限合伙），曾用名为无锡国联众创新
国联众诚       指
               三板并购基金企业（有限合伙）
国泰元鑫       指   国泰元鑫平安阖鼎联创新三板一期专项资产管理计划
泽杉睿测       指   杭州泽杉睿测创业投资合伙企业（有限合伙）
华钛智测       指   杭州华钛智测股权投资合伙企业（有限合伙）
高正久益       指   常州高正久益创业投资中心（有限合伙）
福州济峰       指   福州济峰股权投资合伙企业（有限合伙）
苏州济峰       指   苏州济峰股权投资合伙企业（有限合伙）
广发乾和       指   广发乾和投资有限公司
               南通长涛约印股权投资合伙企业（有限合伙），曾用名为海门长
约印投资       指
               涛约印股权投资合伙企业（有限合伙）、深圳约印清芬股权投资
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                       招股说明书
               合伙企业（有限合伙）
常州瑞源       指   常州瑞源创业投资有限公司
江阴海创       指   江阴市海创投资有限公司
中鼎天盛       指   常州中鼎天盛创业投资合伙企业（有限合伙）
凯腾瑞杰       指   南京凯腾瑞杰创业投资企业（有限合伙）
盈科吉运       指   淄博盈科吉运创业投资合伙企业（有限合伙）
盈科睿远       指   平潭浦信盈科睿远创业投资合伙企业（有限合伙）
盈科创富一号     指   平潭盈科创富一号创业投资合伙企业（有限合伙）
同创安元二期     指   合肥同创安元二期股权投资合伙企业（有限合伙）
中小基金       指   中小企业发展基金（深圳有限合伙）
荷塘投资       指   杭州荷塘创新股权投资合伙企业（有限合伙）
灿星投资       指   常州灿星产业投资基金合伙企业（有限合伙）
平安基金       指   平安阖鼎新三板投资精英之联创一期基金
游马地 5 号    指   游马地 5 号新三板股期混合私募投资基金
无锡国经       指   无锡国经投资管理有限公司
瑞普医疗       指   江苏瑞普医疗器械科技有限公司
康进五金       指   常州康进五金有限公司
纳曼机械       指   常州纳曼机械有限公司
延源五金       指   武进高新区延源五金厂
钱璟医疗       指   江苏钱璟医疗器械有限公司
郑州必定买      指   郑州必定买商贸有限公司
上海科文       指   上海科文贸易商行
上海俊贞       指   上海俊贞贸易有限公司
迅腾医疗       指   杭州迅腾医疗器械有限公司
常青藤        指   常青藤人力资源（常州）有限公司
智汇方圆       指   智汇方圆人才服务（江苏）有限公司
强生         指   Johnson & Johnson，美国强生公司
美敦力        指   Medtronic,Inc.，美国美敦力公司
迈瑞         指   深圳迈瑞生物医疗电子股份有限公司
碧迪         指   Becton,Dickinson and Company，美国 BD 医疗器械公司
百合         指   广东百合医疗科技股份有限公司
渝、黔、滇、豫四
           指   重庆、贵州、云南、河南医用耗材采购联盟
省联盟
               重庆、海南、云南、广西、青海、河南、新疆、新疆生产建设兵
重庆等八省市联盟   指
               团医用耗材采购联盟
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                      招股说明书
                 北京、天津、河北、黑龙江、吉林、辽宁、江西、湖北、广西、
北京等 18 省市联
             指   山东、陕西、四川、内蒙古、甘肃、宁夏、青海、西藏、贵州医
盟
                 用耗材采购联盟
山东等四省联盟      指   山东、山西、河北、河南医用耗材采购联盟
                 广州、佛山、清远、韶关、阳江、东莞、惠州、梅州、汕尾、潮
广东省联盟        指
                 州医用耗材采购联盟
中国证监会、证监
             指   中国证券监督管理委员会
会
深交所          指   深圳证券交易所
股转公司         指   全国中小企业股份转让系统有限责任公司
股转系统、新三板     指   全国中小企业股份转让系统
中证登          指   中国证券登记结算有限责任公司
国家卫计委、国家         国家卫生和计划生育委员会，2018 年 3 月更名为国家卫生健康委
             指
卫健委              员会
《公司法》        指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》        指   《中华人民共和国证券法》
《公司章程》       指   《江苏东星智慧医疗科技股份有限公司章程》
股东大会         指   江苏东星智慧医疗科技股份有限公司股东大会
董事会          指   江苏东星智慧医疗科技股份有限公司董事会
监事会          指   江苏东星智慧医疗科技股份有限公司监事会
保荐人、保荐机
             指   华泰联合证券有限责任公司
构、主承销商
发行人会计师、立
             指   立信会计师事务所（特殊普通合伙）
信所
发行人律师        指   北京市天元律师事务所
报告期          指   2019 年、2020 年、2021 年和 2022 年 1-6 月
元、万元、亿元      指   人民币元、万元、亿元
二、专业术语
                 单独或者组合使用于人体的仪器、设备、器具、材料或者其他物
                 品，包括所需要的软件；其用于人体体表及体内的作用不是用药
医疗器械         指
                 理学、免疫学或者代谢的手段获得，但是可能有这些手段参与并
                 起一定的辅助作用
                 我国《医疗器械监督管理条例》规定的第二类医药器械，具有中
二类医疗器械       指
                 度风险，需要严格控制管理以保证其安全、有效的医疗器械
                 我国《医疗器械监督管理条例》规定的第一类医药器械，风险程
一类医疗器械       指
                 度低，实行常规管理可以保证其安全、有效的医疗器械
                 医疗器械的一个子集，具体可以分为诊断设备、治疗设备、辅助
医疗设备         指
                 设备三大类
高值耗材、高值医         直接作用于人体、对安全性有严格要求、临床使用量大、价格相
             指
用耗材              对较高、群众费用负担重的医用耗材
低值耗材、低值医         与高值耗材相对，医疗机构在开展医疗服务过程中经常使用的、
             指
用耗材              价格相对较低的一次性医用耗材，如纱布、手套、注射器等
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                     招股说明书
                 医学上使用的代替传统手工缝合的设备，通过向组织内击发植入
吻合器          指
                 金属钉对器官进行组织离断、关闭及功能重建
                 腹腔镜、胸腔镜等医用内窥镜，一种常用的医疗器械，经人体的
                 天然腔道，或者是经微创小切口进入人体内，导入到将检查或手
腔镜           指
                 术的器官，进行光学成像，从而为医生提供疾病诊断的图像信
                 息，并可在器械配合下进行手术治疗
                 腹腔镜用穿刺器用于穿透腹壁全层，配合微创设备，为腹腔微创
穿刺器          指
                 手术提供手术器械进入腹腔的通道
                 欧盟对产品的认证，通过该认证表示产品符合有关欧盟指令规定
CE 认证        指   的要求，并用以证实该产品已通过了相应的合格评定程序及制造
                 商的合格声明，是产品被允许进入欧盟市场销售的通行证
                 美国食品药品管理局（Food and Drug Administration）的简称，
                 负责对美国生产和进口的药品、食品、生物制药、化妆品、兽
FDA 认证       指
                 药、医疗器械以及诊断用品等产品的安全检验和认可，只有通过
                 FDA 认证的产品才能进入美国市场销售
     特别说明：
异，均因计算过程中的四舍五入所形成。
包括本公司的市场份额等信息，来源于一般认为可靠的各种公开信息渠道。本
公司从上述来源转载或摘录信息时，已保持了合理的谨慎，但是由于编制方法
可能存在潜在偏差，或市场管理存在差异，或基于其它原因，此等信息可能与
国内或国外所编制的其他资料不一致。
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                           第二节 概 览
  本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真
阅读招股说明书全文。
   一、发行人基本情况及本次发行的中介机构
（一）发行人基本情况
         江苏东星智慧医疗科技股
发行人名称                               成立日期       2001 年 2 月 21 日
         份有限公司
注册资本     7,513.00 万元                法定代表人      万世平
         钟楼区南大街街道延陵西
                                               常州西太湖科技产业园
注册地址     路 99 号（嘉业国贸广场）             主要生产经营地址
                                               长扬路 24-4 号
控股股东     万世平                        实际控制人      万世平、万正元
                                               在股转系统挂牌公开转
                                    在其他交易场所
                                               让 （ 证 券 代 码 ：
行业分类     专用设备制造业                    （申请）挂牌或上
                                                     ；
                                    市的情况
                                               终止在股转系统挂牌
（二）本次发行的有关中介机构
         华泰联合证券有限责任公                           华泰联合证券有限责任
保荐人                                 主承销商
         司                                     公司
发行人律师    北京市天元律师事务所                 其他承销机构     无
         立信会计师事务所（特殊                           万隆（上海）资产评估
审计机构                                评估机构
         普通合伙）                                 有限公司
   二、本次发行的概况
（一）本次发行的基本情况
股票种类              人民币普通股（A 股）
每股面值              1.00 元
                                             占发行后总
发行股数              2,504.3334 万股                         25.00%
                                             股本比例
                                             占发行后总
其中：发行新股数量         2,504.3334 万股                         25.00%
                                             股本比例
                  本次发行不涉及公司股东公开发             占发行后总
股东公开发售股份数量                                              ——
                  售股份                        股本比例
发行后总股本            10,017.3334 万股
每股发行价格            44.09 元/股
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                            招股说明书
发行市盈率
             股本全面摊薄计算）
                                     年度经 审计扣除非
             年 6 月 30 日经审计
                                     经常性 损益前后孰
             的归属于母公司所
发行前每股净资产                     发行前每股收益 低的归 属于母公司
             有者权益除以本次
                                     所有者 的净利润除
             发行前总股本计
                                     以本次 发行前总股
             算）
                                     本计算）
             年 6 月 30 日经审计           年度经 审计扣除非
             的归属于母公司所                经常性 损益前后孰
发行后每股净资产     有 者 权 益 加 上 本 次 发行后每股收益 低的归 属于母公司
             发行募集资金净额                所有者 的净利润除
             之和除以本次发行                以本次 发行后总股
             后总股本计算）                 本计算）
发行市净率        2.06 倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产计算）
             本次发行最终采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的
发行方式         投资者询价配售和网上向持有深圳市场非限售 A 股股份或非限
             售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行
             符合资格询价对象以及已开立深圳证券交易所股票账户并开通
发行对象         创业板交易的境内自然人、法人等创业板市场投资者，但法
             律、法规及深圳证券交易所业务规则等禁止参与者除外
承销方式         余额包销
拟公开发售股份股东
             无
名称
发行费用的分摊原则    无
募集资金总额       110,416.06 万元
募集资金净额       100,257.27 万元
             孜航医疗器械零部件智能制造及扩产项目
募集资金投资项目     威克医疗微创外科新产品项目
             医疗外科器械研发中心项目
             本次发行费用总额为 10,158.79 万元，包括：
发行费用概算       5、用于本次发行的信息披露费用 432.08 万元；
             注 1：以上发行费用均为不含增值税金额，发行手续费中包含了
             最终确定的印花税；
             注 2：各项费用根据发行结果可能会有调整，合计数与各分项数
             值之和尾数存在微小差异，为四舍五入造成。
（二）本次发行上市的重要日期
初步询价日期       2022 年 11 月 15 日
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                  招股说明书
刊登发行公告日期      2022 年 11 月 18 日
申购日期          2022 年 11 月 21 日
缴款日期          2022 年 11 月 23 日
              本次股票发行结束后公司将尽快申请在深圳证券交易所创业板
股票上市日期
              上市
   三、发行人主要财务数据及财务指标
       项目
资产总额（万元）              128,416.29      124,439.50    113,978.97    102,547.03
归属于母公司所有者权益
（万元）
资产负债率（母公司）（%）               1.81            2.60          5.23         31.50
营业收入（万元）               21,196.24       44,649.77     37,442.78     29,560.28
净利润（万元）                 5,227.53       11,106.95      8,027.56      4,823.76
归属于母公司所有者的净利
润（万元）
扣除非经常性损益后归属于
母公司所有者的净利润（万            4,955.02       10,332.07      7,356.92      4,494.57
元）
基本每股收益（元）                   0.70            1.47          1.17          0.87
稀释每股收益（元）                   0.70            1.47          1.17          0.87
加权平均净资产收益率（%）               4.70           10.69         10.47         11.21
经营活动产生的现金流量净
额（万元）
现金分红（万元）                         -             -             -             -
研发投入占营业收入的比例
（%）
   四、发行人的主营业务经营情况
  公司主要从事以吻合器为代表的外科手术医疗器械研发、生产与销售，实
现了从吻合器产品研发、模具开发、零部件生产、产品组装至下游销售的全产
业链布局。公司坚持以市场临床需求为基础，不断丰富产品线，现已发展成为
以吻合器为代表，覆盖多品类手术设备和医疗耗材的平台型集团化公司。
  公司的主营业务包括吻合器及其零配件制造、外科医疗设备制造和医疗器
械代理业务。吻合器业务方面，公司的核心子公司威克医疗和孜航精密作为高
新技术企业，分别从事外科手术吻合器和吻合器零配件的设计、生产和销售。
       江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                           招股说明书
       公司专注于吻合器及配套微创外科产品的研发创新，吻合器产品具备良好的业
       界口碑与临床反馈，产品覆盖国内数百家医疗机构，并销往巴西、伊朗、南
       非、沙特、意大利等海外市场，公司设计和生产的吻合器零配件累计供应国内
       百余家吻合器厂商。外科医疗设备制造方面，公司自主生产手术灯、手术床、
       吊塔吊桥等医疗设备，逐渐丰富和优化公司的产品线。医疗器械代理业务方
       面，公司拥有超过 20 年的医疗器械代理经验，与上游品牌厂商、下游医疗机构
       建立了良好、稳定的合作关系，代理包括明基三丰、迈瑞、碧迪、百合在内的
       国内外 60 多个品牌，代理产品包括手术灯、手术床、监护仪、呼吸机等医疗设
       备，以及插管、麻醉包、手套等一次性医疗耗材，广泛应用于外科手术室、麻
       醉科、急诊科、重症监护室等多个临床科室。
           截至 2022 年 6 月 30 日，公司已取得 43 项医疗器械注册证及备案凭证，包
       括 3 个 I 类、40 个Ⅱ类医疗器械产品，先后获得美国 FDA、巴西 ANVISA、韩
       国 KFDA 等多国认证，核心产品一次性腔镜吻合器、一次性管型吻合器、一次
       性直线切割吻合器、一次性使用穿刺器等获得欧洲 CE 证书。公司已取得专利
       共 155 项，其中，发明专利 23 项。不断丰富的产品注册证书和专利布局为公司
       日后市场扩张及经营业绩的持续增长奠定了基础。
           报告期内，公司主营业务收入分产品构成情况如下：
                                                                                  单位：万元
     项目
               金额          占比         金额            占比        金额         占比         金额         占比
吻合器类           9,281.51    43.94%   20,600.15    46.55%     13,978.90    39.39%   16,496.85    55.81%
其中：开放式         1,624.16     7.69%    3,610.70       8.16%    2,306.43     6.50%    3,977.04    13.45%
     腔镜类       7,657.36    36.25%   16,989.45    38.39%     11,672.46    32.89%   12,519.81    42.35%
医疗设备类          3,175.18    15.03%    8,791.17    19.86%      7,534.14    21.23%    9,012.77    30.49%
低值医疗耗材类        1,660.98     7.86%    3,156.44       7.13%    2,626.02     7.40%    3,518.48    11.90%
吻合器零配件类        6,860.90    32.48%   11,255.40    25.43%     10,428.42    29.38%           -         -
其他              144.15      0.68%     454.03        1.03%     923.65      2.60%     532.18      1.80%
主营业务收入合计      21,122.72   100.00%   44,257.19   100.00%     35,491.12   100.00%   29,560.28   100.00%
           公司经过多年发展，由初期单一的医疗器械代理实现了向研发制造型企业
       的转型，重点提升公司的自主研发能力、生产管控能力和销售网络建设能力。
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                   招股说明书
报告期内，公司的销售模式分为直销和经销两种模式，公司在长三角地区与多
家医疗机构建立了长期稳定的合作关系，通过具有较强实力的经销商深化在华
东、华北、华中、华南、西南和西北核心城市的布局，借助产业并购提高在国
际市场的产品销量。随着我国医疗服务水平的提升、微创外科手术的普及，吻
合器等外科医疗器械市场呈增长趋势，公司也将迎来良好的发展机遇。
    五、发行人科技创新、模式创新、业态创新或新旧产业融合情
况
    （一）公司以终端临床需求为基础，以行业创新发展趋势为导向，在应用
中实现技术的迭代创新
    公司立足于技术创新，坚持自主研发，构筑了“产品方案设计-零部件研发
-模具定制设计-生产工艺管理-销售渠道反馈”的全产业链研发体系，实现了从
源头零部件生产到临床应用的全生命周期协同研发，推动核心技术持续创新发
展。多年来，公司始终坚持以市场需求引导研发方向，并紧跟国际先进技术发
展趋势，在应用中结合外科手术的发展趋势、临床医生等终端使用者的反馈持
续改进，报告期内完成以腔镜吻合器技术为核心的多项微创外科产品相关技术
的升级迭代，在国内腔镜吻合器领域具备较强的市场竞争力。截至 2022 年 6 月
展科技支撑）”，并获得科技型中小企业技术创新基金支持。
    （二）公司基于核心技术体系和规模化生产能力，实现产品创新升级，并
不断丰富产品线
    通过持续多年较强研发投入及经验积累，公司建立了以腔镜吻合器为核
心，涵盖微创外科产品设计、开发和生产的核心技术体系，同时公司在多年的
生产经营中积累了丰富的生产技术和经验，具有较强的规模化生产能力，为公
司产品的创新升级提供了不竭的动力。公司以腔镜吻合器产品为基础对公司产
品线进行横向及纵向拓展：在纵向延伸方面，公司于 2019 年收购孜航精密向吻
合器上游零部件延伸，完成吻合器产业链的布局，并在对腔镜吻合器产品不断
技术迭代的同时，重点研发新一代电动腔镜吻合器产品，已取得医疗器械注册
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证和生产许可证，实现了批量生产，并开始向国内市场推广；在横向拓展上，
公司不断丰富并持续更新迭代各类微创外科系列产品，包括包皮切割吻合器、
痔吻合器等开放式吻合器、穿刺器、电动液压手术床及手术无影灯等产品。
   公司的产品创新能力获得行业内多项技术与资质认证，产品质量和可操作
性也受到终端医疗机构和外科医生的认可。2019 年，威克医疗作为生产企业第
一起草单位，参与国家行业标准“内窥镜手术器械腔镜切割吻合器及组件”的起
草（该标准于 2021 年 9 月发布，标准号为 YY/T 1797-2021）。公司深入贯彻创
新研发战略，不断地进行产品迭代升级，力求在激烈的行业竞争中稳固行业地
位，以领先行业的技术赋能企业发展。
   （三）公司打通从吻合器产品研发设计、模具开发、零部件生产、产品组
装至下游销售的全产业链环节，实现商业模式创新
   公司长期深耕医疗器械领域，从代理销售国内外知名品牌的医疗设备、医
疗耗材起步，通过合资引入成熟技术以及产业并购向医疗器械制造商转型，实
现向医疗器械研发、生产的纵向延伸，公司与明基三丰合资，较快具备手术无
影灯、电动手术床等医疗设备的研发和生产能力；通过收购威克医疗进入吻合
器产业，收购孜航精密实现了向吻合器上游零部件、组件的延伸，完成从吻合
器产品研发设计、模具开发、零部件生产、产品组装至下游销售的全产业链布
局。经过新商业模式的构建和优质企业的有效整合，公司的技术实力和盈利能
力得到显著增强，在缩短产品开发周期、保证产品质量和控制产品生产成本等
方面，体现出较强的综合竞争力和抗风险能力，为公司持续、高效发展奠定了
坚实的基础。
   六、发行人选择的具体上市标准
   公司结合自身状况，选择适用《深圳证券交易所创业板股票上市规则》规
定的上市标准中的“（一）最近两年净利润均为正且累计净利润不低于 5,000 万
元”。
   根据立信所出具的《审计报告》（信会师报字[2022] 第 ZA15538 号），公司
润分别为 7,356.92 万元和 10,332.07 万元，合计为 17,688.99 万元。公司满足其
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所选择的上市标准。
     七、发行人公司治理特殊安排等重要事项
     截至本招股说明书签署日，公司不存在红筹架构或表决权差异等特殊安
排。
     八、募集资金用途
     本次募集资金投资项目经公司 2020 年年度股东大会确定，由董事会负责实
施，主要用于投资如下项目：
                                               单位：万元
                                             拟用募集资金投
序号         募集资金投资项目            项目投资总额
                                               入金额
            合计                   61,295.77      61,295.77
     若公司首次公开发行新股实际募集资金净额不能满足上述募投项目的资金
需求，董事会可以根据拟投资项目实际情况对上述单个或多个项目的拟投入募
集资金金额进行调整，或者通过自筹资金解决。
     公司首次公开发行新股募集资金到位前，若因生产经营或市场竞争等因素
致使必须及时对上述全部或部分项目进行前期投入的，公司拟通过自筹资金进
行先期投入，待募集资金到位后，将以募集资金置换前期投入资金。
     本次募集资金运用具体情况详见本招股说明书“第九节 募集资金运用与未
来发展规划”。
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              第三节 本次发行概况
   一、本次发行的基本情况
股票种类          人民币普通股（A 股）
每股面值          1.00 元
              本次公开发行股票 2,504.3334 万股，占发行后总股本的比例
发行股数及占发行后总股
              为 25%。本次发行全部为新股发行，不涉及股东公开发售股
本的比例
              份的情形
每股发行价格        人民币 44.09 元/股
              发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的
发行人高级管理人员、员   专项资产管理计划战略配售股份数量为 1,134,044 股，占本次
工参与战略配售情况     发行数量的 4.53%。专项资产管理计划获配股票的限售期为自
              发行人首次公开发行股票并在创业板上市之日起 12 个月
发行市盈率
              者净利润除以本次发行后总股本计算）
发行前每股净资产
              权益除以本次发行前总股本计算）
发行后每股净资产      权益加上本次发行募集资金净额之和除以本次发行后总股本
              计算）
发行市净率         2.06 倍（按本次每股发行价格除以发行后每股净资产确定）
              本次发行最终采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件
              的投资者询价配售和网上向持有深圳市场非限售 A 股股份或
发行方式
              非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方
              式进行
              符合资格的询价对象以及已开立深圳证券交易所股票账户并
发行对象          开通创业板交易的境内自然人、法人等创业板市场投资者，
              但法律、法规及深圳证券交易所业务规则等禁止参与者除外
承销方式          余额包销
募集资金总额和净额     募集资金总额 110,416.06 万元，募集资金净额 100,257.27 万元
              本次发行费用总额为 10,158.79 万元，包括：
发行费用概算        5、用于本次发行的信息披露费用 432.08 万元；
              注 1：以上发行费用均为不含增值税金额，发行手续费中包含
              了最终确定的印花税；
              注 2：各项费用根据发行结果可能会有调整，合计数与各分项
              数值之和尾数存在微小差异，为四舍五入造成。
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     二、本次发行的有关当事人
     （一）保荐人（主承销商）
名称              华泰联合证券有限责任公司
法定代表人           江禹
                深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金小
住所
                镇 B7 栋 401
保荐代表人           庄晨、黄飞
项目协办人           张梦陶
项目组其他成员         罗步景、王琛、李琦、熊浪
联系电话            025-83388070
传真号码            025-83387711
     （二）律师事务所
名称              北京市天元律师事务所
机构负责人           朱小辉
住所              北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 A 座 509 单元
经办律师            支毅、王永强、李梦源
联系电话            0755-82550700
传真号码            0755-82567211
     （三）会计师事务所
名称              立信会计师事务所（特殊普通合伙）
机构负责人           杨志国
住所              上海市黄浦区南京东路 61 号四楼
经办注册会计师         王许、雷飞飞
联系电话            021-63391166
传真号码            021-63392558
     （四）资产评估机构
名称              万隆（上海）资产评估有限公司
法定代表人           赵宇
住所              上海市静安区沪太路 1111 弄 5 号 501-7 室
经办注册评估师         刘希广、戴冠群
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                               招股说明书
联系电话            021-63788398
传真号码            021-63767768
     （五）股票登记机构
名称              中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
住所              深圳市福田区深南大道 2012 号深圳证券交易所广场 25 楼
联系电话            0755-21899999
传真号码            0755-21899000
     （六）保荐人（主承销商）收款银行
名称              中国工商银行股份有限公司深圳分行振华支行
开户名称            华泰联合证券有限责任公司
账户号码            4000010209200006013
     （七）申请上市证券交易所
名称              深圳证券交易所
住所              深圳市福田区深南大道 2012 号
联系电话            0755-88668888
传真号码            0755-82083295
     三、发行人与本次发行有关的中介机构的关系
     截至本招股说明书签署日，发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、
证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的
股权关系或其他权益关系。
     四、本次发行上市的重要日期
序号        项目                              时间
                       本次股票发行结束后公司将尽快申请在深圳证券交易所
                       创业板上市
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         五、战略配售情况
      本次发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均
    数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、企业年金基金、保险资
    金报价中位数和加权平均数的孰低值，故保荐机构相关子公司无需参与跟投。
      本次发行的战略配售对象为发行人高级管理人员与核心员工专项资产管理
    计划，即华泰东星医疗家园 1 号创业板员工持股集合资产管理计划。本次发行
    初始战略配售发行数量为 3,756,499 股，占发行数量的 15.00%。根据最终确定
    的发行价格，本次发行最终战略配售数量为 1,134,044 股，占本次发行数量的
    行。
      （一）发行人高级管理人员与核心员工参与战略配售情况
      具体名称：华泰东星医疗家园 1 号创业板员工持股集合资产管理计划
      备案日期：2022 年 9 月 30 日
      备案编码：SXL807
      募集资金规模：5,000.00 万元（不含孳生利息）
      管理人：华泰证券（上海）资产管理有限公司
      实际支配主体：华泰证券（上海）资产管理有限公司，非发行人高级管理
    人员
                                                         认购资产管
                               类别（高级管理       对应资产管理
序号       姓名    在发行人处担任职务                                 理计划金额
                               人员/核心员工）      计划参与比例
                                                         （万元）
               董事、副总经理、财务总
                 监、董事会秘书
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                                                          认购资产管
                            类别（高级管理           对应资产管理
序号     姓名     在发行人处担任职务                                   理计划金额
                            人员/核心员工）          计划参与比例
                                                          （万元）
              精密常务副总经理
            合计                            -     100.00%     5,000.00
    注1：华泰东星医疗家园1号创业板员工持股集合资产管理计划募集资金的可全部用于
    参与本次战略配售，包括但不限于用于支付本次战略配售的价款及相关费用；
    注2：威克医疗、孜航精密为发行人全资子公司。
      发行人 2020 年年度股东大会审议通过了首次公开发行股票并在创业板上市
    相关议案，同意授权发行人董事会全权办理本次发行相关事宜。发行人第三届
    董事会第六次会议审议通过《关于部分高级管理人员和核心员工参与公司首次
    公开发行股票并在创业板上市战略配售方案的议案》，同意发行人部分高级管理
    人员和核心员工设立专项资产管理计划参与发行人战略配售。
      华泰东星医疗家园 1 号创业板员工持股集合资产管理计划获配股票的限售
    期为 12 个月，限售期自本次公开发行的股票在深交所上市之日起开始计算。
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                   第四节 风险因素
     投资者在评价发行人此次公开发行的股票时，除本招股说明书提供的其他
各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。下列风险因素可能直接或
间接对发行人及本次发行产生重大不利影响，发行人提请投资者仔细阅读本节
全文。
     一、政策及行业监管风险
     （一）“带量采购”导致产品终端价格下降的风险
知》（国办发[2019]37 号），要求完善价格形成机制，降低高值医用耗材虚高价
格，并完善分类集中采购办法，按照带量采购、量价挂钩、促进市场竞争等原
则探索高值医用耗材分类集中采购。2020 年 11 月 20 日，国家医疗保障局发布
《关于开展高值医用耗材第二批集中采购数据快速采集与价格监测的通知》（医
保价采中心函〔2020〕26 号），第二批医用耗材清单中包括吻合器等高值耗
材。截至 2022 年 7 月 31 日，渝、黔、滇、豫四省联盟、江苏、山西、福建、
湖南、重庆等八省市联盟、北京等 18 省市联盟、广东省联盟、山东等四省联盟
等省份/采购联盟陆续开展涉及吻合器等医用耗材的带量采购，公司具体中标情
况如下：
  省/采购联盟              采购品种        执行情况   中标情况
渝、黔、滇、豫四省
              痔吻合器、管型吻合器          已执行
联盟
山西            痔吻合器、管型/端端吻合器       已执行
              痔吻合器、管型/端端吻合器、直线型
江苏                                已执行    未中标
              切割吻合器及钉匣
              痔吻合器、管型/端端吻合器、开放直
福建                                已执行
              线型切割吻合器
              一次性腔镜用直线型切割吻合器及组
重庆等八省市联盟                          已执行
              件（含电动吻合器及组件）
              痔吻合器、管型吻合器、开放手术直
湖南            线切割吻合器及钉匣/钉仓、腔镜吻合   已执行
              器及钉匣/钉仓
北京等 18 省市联盟   痔吻合器、管型/端端吻合器       已执行     中标
山东等四省联盟       切口保护套               已执行
江苏            腔镜吻合器               未执行
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河北          穿刺器、套扎器            未执行
广东省联盟       痔吻合器、管型/端端吻合器      已执行   中标痔吻合器
     在已执行带量采购的省/采购联盟中，公司未中标省份主要对开放式吻合器
实施带量采购，且公司仍可争取带量采购以外的市场份额，未中标地区目前对
公司吻合器销售收入的影响较小。
     “带量采购”政策可能对发行人带来的风险包括：
     （1）带量采购模式以价换量效应有利于中标企业增加终端医院的覆盖数
量，提升产品销量。与之相反，若公司未能在该地区中标，只能争取“带量采
购”采购量之外的剩余需求量，在采购周期内公司在该市场将面临产品销量下
降，营业收入和利润水平降低的不利影响。
     （2）带量采购产品通常采用价格竞标模式，为降低产品落标的风险，各竞
标企业往往倾向于“以价换量”，公司吻合器产品的终端价格存在大幅下降的
风险。中标品种终端价格的下降，可能会导致公司出厂价出现较大幅度下滑，
需要通过在中标地区销量的提升弥补销售价格和毛利率下降带来的不利影响。
公司产品中标后，存在销量提升无法弥补销售单价下降进而对公司盈利能力造
成不利影响的风险。
     （3）吻合器生产厂商在面临终端产品降价的压力时，可能会向上游供应商
传导，因此，公司吻合器零配件业务存在因销售价格下降影响公司盈利能力的
风险。
     （二）“两票制”全面推行带来的风险
续深化公立医院综合改革的通知》（国卫体改发[2018]4 号），提出要持续深化药
品耗材领域改革，实行高值医用耗材分类集中采购，逐步推行高值医用耗材购
销“两票制”。在“两票制”的销售模式下，医疗器材产品从生产企业到终端医
疗机构的流通将由生产企业、配送商和第三方专业服务商共同负责，公司在销
售过程中需要参与市场开拓与维护，并需提高对配送商的医疗机构覆盖范围和
配送能力的筛选标准。公司吻合器类产品在福建省的销售执行“两票制”政
策，未来若“两票制”在医疗器械领域全面推行，对公司的销售模式、销售单
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价、毛利率、销售费用等均产生影响。公司在“两票制”地区聘请销售服务商
提供市场宣传与调研、售后培训和技术支持等服务，导致在该地区的销售费用
率大幅上升，虽然公司产品的销售价格接近终端价格，高于非“两票制”地区
的平均单价，但是，若公司产品单价增长幅度不及预期，无法弥补销售费用增
加对公司盈利的不利影响，将导致公司在“两票制”地区的盈利能力下降。
     二、技术与创新风险
  （一）技术迭代风险
  医疗器械行业高速发展，市场需求不断变化，外科手术吻合器等产品技术
迭代较快。在微创外科手术逐渐普及的背景下，公司在腔镜吻合器领域取得了
一定的技术优势，但外科手术对吻合器等医疗器械的技术要求逐渐提高，以进
一步提高医疗水平和医疗质量。若公司未能顺应技术发展趋势，对现有产品及
时更新迭代，可能会失去市场认可，从而对公司的业务发展产生不利影响。
  （二）新产品研发及注册风险
  高端外科手术吻合器的研发具有技术壁垒高、研发周期长的特点，公司为
保持竞争优势，需持续进行研发投入。公司可能面临新产品研发投入成本较
高、研发周期较长，研发投入难以取得预期回报的风险。国家对医疗器械实行
分类注册制度，新产品取得产品注册证的周期较长，可能会导致公司新产品的
上市时间晚于预期，或无法取得产品注册证，给新产品的市场销售带来不确定
性。
  （三）核心技术泄密风险
  公司在吻合器领域的核心竞争力主要体现在新产品设计创新、模具开发和
生产工艺控制等方面。公司在多年的研发和生产过程中不断创新、优化，形成
了现有产品的核心技术，虽然公司已经建立严格的技术保密制度，并申请相关
专利，构筑技术壁垒，但是若公司的核心技术泄露，或被他人窃取和模仿，将
对公司的市场竞争力造成不利影响，从而影响公司的经营发展。
  （四）丧失技术领先优势的风险
  公司是一家在吻合器及其零配件方面具备自主研发能力及核心技术的企
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业，公司坚持以行业趋势、市场需求为导向的研发策略，进行吻合器类产品的
技术创新。随着医疗器械行业高速发展，如果公司未来研发创新机制发生变
化、对行业发展趋势的判断存在偏差，或公司在研项目或新产品研发未能达到
预期效果，公司将面临丧失技术领先优势的风险。
   三、经营风险
  （一）经销商管理风险
  公司吻合器产品和医疗设备产品销售以经销模式为主，报告期内，公司经
销模式产生的主营业务收入占比分别为 76.15%、56.86%、62.51%和 55.54%。
在经销模式下，由医疗器械经销商负责服务区域内的市场开拓、渠道维护和产
品配送等。公司现有经销商数量较多，区域分布较广，随着未来业务规模的扩
大，经销商数量可能会进一步增加或发生一定变化，增加了公司经销商管理的
风险。如果公司的主要经销商发生较大不利变化，与公司的合作关系不能持
续，将对公司在相关区域的销售收入造成不利影响。
  （二）代理经营权变动风险
  公司代理销售的医疗器械主要包括医疗设备和低值医疗耗材，代理销售的
产品品种繁多，授权代理数量较为稳定，主要代理的品牌包括明基三丰、迈
瑞、碧迪、百合等，公司与主要代理品牌厂商建立了长期稳定的合作关系。按
照行业惯例，医疗器械生产厂商授予代理商的产品代理权有效期一般为一年，
期满后需重新授权。未来如果公司代理销售金额未达预期，或生产商改变销售
策略将导致公司面临无法持续获得代理权的风险。
  （三）经营资质续期风险
  国家对医疗器械按照风险程度实行分类管理，采取备案和注册制度，并对
产品进行定期日常监督和不定期抽样检测，对医疗企业经营和生产企业采取备
案和许可制度。目前公司生产及经营的现有产品均已取得所需的相关批准，但
该等批准具有一定的时限性，公司需在该等批准到期后申请续期，若未来公司
未能取得主要产品的续期批准，或国家法律、法规的改变导致公司日后无法取
得监管部门的生产经营批准或授权，可能会对公司的生产经营造成重大不利影
响。如果未来公司被国家医疗器械监管部门抽检的产品结果未达到相关规定或
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标准，公司产品销售及财务状况亦将受到不利影响。
  （四）市场竞争风险
  公司所处的外科吻合器领域市场竞争较为激烈，一方面，以强生、美敦力
为代表的国外品牌市场占有率较高，另一方面，国内吻合器生产企业数量较
多，并通过技术创新逐渐缩小与进口品牌的差距。吻合器产品的新技术、新工
艺可能会引起同行业公司的模仿，对于技术方案和生产工艺成熟的吻合器产
品，存在产品同质化、技术趋同的风险。吻合器行业近年来市场规模不断扩
大，在外科手术尤其是微创外科手术领域的应用日益广泛，可能会吸引现有企
业增加投入或新企业的加入，使得市场竞争进一步加剧。若公司不能在产品研
发、质量管理、营销渠道等方面继续保持竞争优势，或国内外公司采取降价等
手段抢占市场，可能会对公司的市场份额、财务状况等方面产生不利影响。
  （五）子公司整合及管理风险
  公司在 2017 年 12 月和 2019 年 11 月分别完成对威克医疗、孜航精密 100%
股权的收购。重大资产重组完成后，威克医疗和孜航精密成为公司全资子公
司，公司的资产规模、员工数量等进一步扩大和增加，公司需要与子公司在业
务体系、组织结构、管理制度、渠道建设等方面进行有效整合，对公司的管理
水平、管理模式提出了更高要求。如果公司在重组完成后，管理体系的完善和
管理水平的提升不能适应公司发展速度，整合效果低于预期，将会对公司的品
牌形象和经营业绩造成不利影响。
  （六）新冠疫情导致公司经营业绩下滑风险
医疗服务造成不利影响，疫情较为严重区域的医院外科手术部分推迟或取消，
在一定程度上影响了公司的经营情况。虽然疫情对公司未产生重大持续性不利
影响，医疗机构恢复正常诊疗后，疫情期间被延后的外科手术需求也逐步得到
释放，但是如果疫情在局部地区出现反弹，或境外疫情持续时间较长，仍将对
公司的经营业绩造成一定不利影响。
  （七）监督检查中违反相关法律法规的风险
  报告期内，公司及其子公司累计接受主管部门 18 次现场检查，其中包括 2
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次飞行检查。检查发现的不符合项均为一般项，且公司均已完成整改并通过主
管部门复查，不影响公司的正常生产经营。若公司不能满足行业监管要求，在
以后的日常监督或飞行检查等监督检查中出现重大缺陷，可能导致公司部分产
品注册许可甚至公司生产经营许可被暂停或取消，公司产品销售及财务状况将
受到不利影响。
   四、财务风险
  （一）商誉减值风险
  截至 2022 年 6 月末，公司商誉账面价值为 53,212.13 万元，其中因收购威
克医疗、孜航精密、三丰原创产生的商誉分别为 30,735.87 万元、22,365.84 万
元和 110.41 万元。公司已根据《企业会计准则第 8 号——资产减值》的相关规
定对威克医疗、孜航精密、三丰原创产生的商誉分别进行减值测试，经测试，
上述商誉均未发生减值。医疗器械行业长期处于增长态势，短期内需求存在一
定的波动性，未来若因政策变动、市场竞争等因素发生重大不利变化，导致公
司收购的子公司经营情况不及预期，使得其可收回金额低于账面价值，则公司
的商誉存在减值风险，将对公司盈利能力产生重大不利影响。
  可能对主要子公司威克医疗、孜航精密造成重大不利影响，从而导致公司
商誉计提大额减值的影响因素如下：
  （1）新冠疫情的持续影响。发行人及子公司所在地常州若爆发新冠疫情，
将对公司的生产经营将造成不利影响，公司可能会因当地防疫政策要求而无法
正常开展生产经营活动，或者物流运输受到不利影响。另外，在疫情较为严重
的地区，医院的择期外科手术会因此取消或推迟，从而减少对吻合器等外科手
术医疗器械的需求，导致公司吻合器产品销量下降，进而对吻合器零部件的销
量亦造成不利影响。未来若疫情在较大范围内持续爆发，可能对威克医疗、孜
航精密的经营业绩造成重大不利影响，导致公司计提商誉减值。
  （2）产品价格下降的影响。2021 年以来，国内部分省市、联盟已开始对
吻合器产品实施带量采购，带量采购周期通常为 1-2 年，在带量采购实施初期
将导致吻合器产品的销售价格下降，若子公司威克医疗未能实现销量的提升，
将对公司盈利能力造成不利影响；另外，国内外市场竞争加剧，可能会导致吻
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合器及其零部件产品的销售价格下降，从而对威克医疗、孜航精密的盈利能力
造成不利影响。
  （3）重大质量事故或监督检查的影响。若公司的医疗器材产品出现重大质
量事故导致产品召回，将对公司品牌声誉造成重大不利影响，从而影响产品销
售，或者公司在日常监督或飞行检查等监督检查中出现重大缺陷，导致公司部
分产品注册许可甚至生产经营许可被暂停或取消，将对主要子公司的经营业绩
造成重大不利影响。
  （4）子公司整合的影响。公司收购的威克医疗和孜航精密是公司的主要盈
利来源，公司对子公司在业务体系、组织架构、管理制度等方面进行了整合，
如果未来公司的管理水平不能适应公司发展需要、子公司的整合效果低于预
期，可能会对子公司的经营业绩造成不利影响。
  （5）技术迭代的影响。公司的吻合器产品以腔镜吻合器为主，微创外科手
术对吻合器等医疗器械的技术要求逐渐提高，吻合器向电动化、智能化等方向
发展，电动腔镜吻合器已在临床推广和使用，如果公司新一代电动腔镜吻合器
未得到市场认可，产品市场竞争力下降，将会对公司的业务发展产生不利影
响，导致商誉减值的风险。
  （二）股权收购形成的无形资产减值风险
  公司收购威克医疗时，对其与主营业务相关的 35 项专利确认为无形资产，
金额为 5,500.00 万元；公司收购孜航精密时，对其与主营业务相关的 41 项专利
确认为无形资产，金额为 7,722.00 万元，相关专利的摊销年限为 10 年。截至
变化，相关专利技术未能为公司带来预期的经济效益，可能会导致相关专利技
术发生减值，将对公司盈利状况造成不利影响。
  （三）应收账款余额较大风险
  报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 10,629.43 万元、9,148.54 万
元、9,516.19 万元和 10,962.33 万元，占公司流动资产的比例分别为 39.45%、
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厂商、医院及医疗器械经销商，公司与相关客户的业务合作时间较长，并建立
了以资金风险控制为核心的财务管理制度，对客户的信用账期进行有效管理。
但是若宏观经济环境、下游客户经营情况出现不利变化，可能会导致公司相关
应收账款回收困难，对公司的日常资金周转和业务经营产生不利影响。
  （四）毛利率波动风险
  报 告 期 内 ， 公 司 主 营 业 务 毛 利 率 分 别 为 53.26% 、 56.82% 、 57.52% 和
料价格变化、生产工艺控制、产品结构变化、产业政策变动等因素影响，若未
来上述影响因素发生重大不利变化，而公司未能通过技术与工艺革新、提高生
产效率、扩大生产规模等方式降低生产成本，或未能持续推出盈利能力较强的
新产品，公司将面临毛利率下降的风险，对公司盈利能力造成不利影响。
  （五）存货余额较大风险
  报告期各期末，公司存货账面价值分别为 9,156.48 万元、8,718.07 万元、
司根据订单数量、市场需求预测、年度代理销售指标等因素进行存货管理，为
及时响应下游客户需求，公司通用型或销量较高的产品会提前备货。但是如果
客户需求发生变化，或产品市场价格大幅下降，可能会导致公司产品出现滞
销，公司将面临存货发生减值的风险，进而对公司经营业绩造成不利影响。
  （六）税收优惠变化风险
  公司的子公司威克医疗、孜航精密均为高新技术企业，按 15%的税率缴纳
企业所得税。子公司三丰原创符合小微企业认定标准，享受小微企业所得税税
收优惠政策。报告期内，公司享受的所得税优惠金额分别为 489.53 万元、
续认定为高新技术企业或所得税税收优惠政策出现调整，将对公司的经营业绩
产生不利影响。
   五、内控风险
  公司经过长期发展，已形成较为成熟的涵盖研发、生产、销售等方面的内
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控管理体系。随着公司业务经营规模的不断扩大，未来募集资金项目的实施，
对公司的产业链管理能力、技术研发实力、资源配置和内控管理能力等方面提
出了更高要求。如果公司管理水平和内控制度运行情况不能适应业务规模的快
速扩张，存在管理制度不完善导致内部约束不健全的风险。
   六、法律风险
  （一）产品质量控制风险
  医疗器械产品的安全性和有效性直接关系到患者的生命健康，属于国家重
点监督管理的行业，公司产品包括国家第Ⅰ、Ⅱ类医疗器械，核心产品外科手术
吻合器涉及手术过程中的切割和缝合。公司非常重视产品质量管理体系的建
设，制定并严格执行质量管理措施，保证产品质量的安全性和有效性。若公司
不能持续评估和改进质量控制体系并有效执行，存在面临质量控制能力无法适
应经营规模扩大和监管要求日益严格的风险。如果产品投放市场后发现问题，
可能产生召回及产品责任风险。如果使用公司产品的手术出现事故导致医疗纠
纷，或手术事故原因和责任归属无法明确划分，公司可能面临医疗诉讼、仲裁
甚至赔偿的风险，从而对公司经营和声誉造成不利影响。
  （二）知识产权风险
  公司作为外科吻合器及其零部件领域的创新型企业，所拥有的专利等知识
产权是公司核心竞争力的重要组成部分。截至 2022 年 6 月末，公司已取得专利
申请专利技术保护、与核心技术人员签订保密协议等保护措施。但是若其他主
体针对部分技术专利向公司提出权利主张，以及核心技术失密或被他人盗用，
公司将面临知识产权风险，从而对公司业务发展造成不利影响。
   七、募集资金投资项目风险
  （一）募集资金投资项目实施风险
  本次募集资金投资项目包括孜航医疗器械零部件智能制造及扩产项目、威
克医疗微创外科新产品项目以及医疗外科器械研发中心项目，公司基于当前市
场环境和对未来发展趋势的判断进行了可行性研究论证，但公司在募集资金投
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资项目实施过程中，可能会面临经济形势和市场环境变化、技术革新、募集资
金不能如期到位等不确定因素，将会对公司募集资金投资项目的实施进度和实
施效果带来不利影响。
  （二）新增产能消化风险
  本次募集资金投资项目建成后，公司主营产品产能将迅速扩大，有利于满
足公司业务增长的需求。新增产能系公司根据医疗器械的市场发展趋势、公司
的技术实力、潜在客户需求等因素规划设计，如果未来市场规模增长不及预
期，行业技术发展发生重大不利变化，公司营销推广未达预期，公司或吻合器
客户在带量采购中未能中标，公司可能面临新增产能无法被及时消化的风险。
  （三）募投项目新增折旧对公司经营业绩带来的风险
  本次募集资金投资项目建成投产后，公司固定资产等长期资产将大幅增
加，相应的固定资产折旧费用等亦会大幅增加。根据项目投资概算，公司募投
项目的预计建设周期为 2-3 年，从第四年起新增折旧值达到最大值，预计为
不力，或者产品市场需求发生重大不利变化，公司新增产能不能完全消化，则
公司本次募集资金投资项目收益的实现将面临一定风险。
   八、发行失败风险
  公司本次申请首次公开发行股票并在创业板上市，发行结果将受到公开发
行时国内外宏观经济环境、证券市场整体情况、投资者对公司股票发行价格的
认可程度及股价未来趋势判断等多种内、外部因素的影响，可能存在因认购不
足而导致的发行失败风险。
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             第五节 发行人基本情况
   一、发行人基本情况
公司名称           江苏东星智慧医疗科技股份有限公司
英文名称           Jiangsu Canopus Wisdom Medical Technology Co.,Ltd.
注册资本           7,513 万元人民币
法定代表人          万世平
有限公司设立日期       2001 年 2 月 21 日
股份公司设立日期       2015 年 7 月 16 日
               江苏省常州市钟楼区延陵西路 99 号（嘉业国贸广场）
公司住所
邮政编码           213000
联系电话           0519-86687028
传真号码           0519-86638111
互联网网址          www.dx-med.com
电子信箱           canopus@dx-med.com
信息披露和投资者关系部门   董事会办公室
信息披露负责人        龚爱琴
信息披露联系电话       0519-86632199
   二、发行人设立情况和报告期内的股本和股东变化情况
  （一）发行人设立情况
公司，公司设立时，注册资本为 50.00 万元。
第 39 号”《验资报告》，经审验，确认截至 2001 年 2 月 20 日，东星有限已收
到全体股东缴纳的注册资本合计 50.00 万元，其中万世平出资 40.00 万元，占注
册资本的 80.00%；邹黎敏出资 10.00 万元，占注册资本的 20.00%，各股东均以
货币出资。
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册号为 3204042402379 的《企业法人营业执照》。
     东星有限设立时的股本结构如下：
序号     股东名称      认缴出资额（万元）        实缴出资额（万元）      持股比例
      合计                  50.00          50.00    100.00%
截至 2015 年 5 月 31 日经审计的账面净资产折股，整体变更为江苏东星智慧医
疗科技股份有限公司。同日，东星有限全体股东签署《发起人协议》。
[2015]31160041 号”《审计报告》，截至 2015 年 5 月 31 日，东星有限的净资
产审计值为 38,435,148.82 元。
（2015）1269 号”《江苏东星医疗器材有限公司拟变更设立股份有限公司项目
涉及的其净资产价值评估报告》，截至 2015 年 5 月 31 日，东星有限的净资产
评估值为 46,659,569.10 元。
[2015]31160006 号”《验资报告》，对公司本次整体变更注册资本到位情况进
行了审验。基于审慎原则，2021 年 6 月 21 日，立信会计师事务所（特殊普通合
伙）对公司截至 2015 年 7 月 13 日由东星有限整体变更为股份公司的注册资本
变更及实收情况进行了审验，并出具“信会师报字[2021]第 ZA52087 号”《验
资报告》。
体变更方案，以截至 2015 年 5 月 31 日经审计的公司净资产值 38,435,148.82 元
进行折股，按 1.2812：1 折合成 3,000.00 万股股份，每股面值为人民币 1.00
元，公司注册资本为人民币 3,000.00 万元，各股东按其截至 2015 年 5 月 31 日
对东星有限的出资比例相应持有股份公司的股份，净资产剩余部分共计
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                      招股说明书
工商行政管理局核发的注册号为 320404000035211 的《营业执照》。
      整体变更完成后，公司的股本结构如下：
序号       股东名称     持股数（万股）           持股比例            出资方式
        合计             3,000.00        100.00%        -
      本次整体变更设立股份公司中，各自然人发起人均已按照经审计的账面净
资产折股后股本超过东星有限注册资本部分作为计税依据缴纳个人所得税共
      （二）报告期内的股本和股东变化情况
      报告期期初，公司的股本和股东情况如下：
序号              股东名称               持股数（万股）          持股比例
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                       招股说明书
序号             股东名称                  持股数（万股）         持股比例
             合计                           3,740.00      100.00%
元）
公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨重大资产重组的议案》、
《关于公司签署附生效条件的<发行股份及支付现金购买资产协议>的议案》等
议案，公司拟采取非公开发行股份和支付现金相结合的方式收购威克医疗 100%
股 权 ， 交 易 总 对 价 共 计 39,500.00 万 元 ， 其 中 以 现 金 方 式 支 付 交 易 对 价
付 交 易 对 价 3,556.80 万 元 ； 同 时 ， 公 司 向 不 确 定 对 象 非 公 开 发 行 不 超 过
超过 12,000.00 万元（含 12,000.00 万元）。同日，公司与威克医疗全体股东签
订了《发行股份及支付现金购买资产协议》。
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                           招股说明书
次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨重大资产重组相关议案。
份认购协议》。
      本次股票发行的具体发行对象及股票认购数量如下：
      （1）发行股份及支付现金购买资产对象及发行股票数量情况：
                     发行股份支付对价部分
                                                     现金支付对价             总支付对价
序号     交易对方姓名       发行股份             对价金额            部分（元）               （元）
                    （股）               （元）
        合计          2,964,000.00    35,568,000.00    359,432,000.00   395,000,000.00
      （2）募集配套资金的认购对象及股票认购情况：
序号           认购对象           认购数量（股）                  认购金额（元）              认购方式
          合计                         9,636,000         115,632,000.00         -
字[2018]第 ZA10014 号”《验资报告》，经审验，截至 2018 年 1 月 5 日，公司
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                 招股说明书
已收到威克医疗 100.00%股权，相关工商变更手续等已办理完毕；截至 2018 年
股本 1,260.00 万元，计入资本公积—股本溢价 13,860.00 万元。
技股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨重大资产重组股份登记的
函》（股转系统函[2018]432 号）。
完成公司新增股份登记。
常州市工商行政管理局核发的统一社会信用代码为 91320400726569909Q 的
《营业执照》。
      本次定向发行股票完成后，公司注册资本由 3,740.00 万元增加至 5,000.00
万元。根据中证登北京分公司出具的《证券持有人名册》，截至 2018 年 3 月 2
日，公司的股本情况如下：
序号          股东名称        持股数量（股）               持股比例
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                招股说明书
序号          股东名称       持股数量（股）               持股比例
          合计                    50,000,000     100.0000%
元）
司股票发行方案的议案》、《关于签署<附生效条件的股票认购协议>的议案》
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                           招股说明书
等议案，向 28 名特定对象非公开发行股票，发行价格为 20.00 元/股，发行数量
不超过 456.00 万股（含 456.00 万股），募集资金总额不超过人民币 9,120.00 万
元（含 9,120.00 万元）。同日，公司与本次股票发行的 28 名认购对象分别签订
了《附生效条件的股票认购协议》。
次定向发行相关议案。
订公司股票发行方案及签署<附生效条件的股票认购协议之补充协议 >的议
案》，对 2 名认购对象（福州济峰、苏州济峰）拟认购股份数量进行了调整。
上述调整后，本次发行的股票数量总额、预计募集资金总额不变。
      本次股票发行的具体发行对象及股票认购数量如下：
序号         认购对象      认购数量（股）             认购金额（元）           认购方式
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                 招股说明书
序号         认购对象      认购数量（股）             认购金额（元）                 认购方式
          合计              4,560,000              91,200,000.00     -
字[2019]第 ZA50241 号”《验资报告》，经审验，截至 2019 年 3 月 8 日，公司
已收到上述 28 名认购对象缴纳的募集资金总额 9,120.00 万元，扣除发行费用后
实际募集资金净额为 9,028.30 万元，其中计入股本 456.00 万元，计入资本公积
—股本溢价 8,572.30 万元，各投资者均以货币出资。
技股份有限公司股票发行股份登记的函》（股转系统函[2019]1056 号）。
完成公司新增股份登记。
常州市市场监督管理局核发的统一社会信用代码为 91320400726569909Q 的
《营业执照》。
      本次定向发行股票完成后，公司注册资本由 5,000.00 万元增加至 5,456.00
万元。根据中证登北京分公司出具的《证券持有人名册》，截至 2019 年 4 月
序号          股东名称        持股数量（股）                           持股比例
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                            招股说明书
序号       股东名称       持股数量（股）              持股比例
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                  招股说明书
序号               股东名称            持股数量（股）                 持股比例
               合计                         54,560,000              100.0000%
      前次定增完成后至本次定增完成日期间，万世平通过股转系统以集合竞价
方式买入 15,000 股公司股票，具体买入情况如下：
          交易时间                交易价格（元/股）                买入数量（股）
                         合计                              15,000
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                       招股说明书
元）
司发行股份及支付现金购买资产暨重大资产重组的议案》、《关于公司发行股
份募集配套资金的议案》等议案，公司采取非公开发行股份和支付现金相结合
的方式支付收购孜航精密 100%股权，交易总对价共计 39,800.00 万元，其中以
现金方式支付交易对价 24,500.00 万元，并以 18.00 元/股价格向交易对方合计发
行 850.00 万股股份以支付交易对价 15,300.00 万元；同时，公司向不确定对象
发行不超过 847.00 万股（含 847.00 万股）股份，每股价格为 23.00 元，募集配
套资金不超过 19,481.00 万元（含 19,481.00 万元）。同日，公司与孜航精密全
体股东签订了《发行股份及支付现金购买资产协议》。2019 年 10 月 26 日，公
司与募集配套资金的 3 名认购对象分别签订了《附生效条件的股票认购协
议》。
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨重大资产重组相关议案。
     本次股票发行的具体发行对象及股票认购数量如下：
     （1）发行股份及支付现金购买资产对象及发行股票数量情况：
                  发行股份支付对价部分
                                                现金支付对价              总支付对价
序号    交易对方姓名      发行股份           对价金额            部分（元）               （元）
                  （股）             （元）
      合计           8,500,000   153,000,000.00   245,000,000.00   398,000,000.00
     （2）募集配套资金的认购对象及股票认购情况：
序号         认购对象         认购数量（股）                 认购金额（元）               认购方式
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                              招股说明书
          合计              1,230,000           28,290,000.00     -
报字[2019]第 ZA52451 号”《验资报告》，经审验，截至 2019 年 11 月 22 日，
公司已收到孜航精密 100.00%股权，相关工商变更手续等已办理完毕；截至
款 2,829.00 万元，均以货币出资。公司发行收入共计 18,129.00 万元，扣除发行
费用后实际募集资金净额为 17,873.34 万元，其中计入股本 973.00 万元，计入
资本公积—股本溢价 16,900.34 万元。
技股份有限公司发行股份购买资产暨重大资产重组股份登记的函》（股转系统
函[2019]5058 号）。
已完成公司新增股份登记。
常州市市场监督管理局核发的统一社会信用代码为 91320400726569909Q 的
《营业执照》。
      本次定向发行股票完成后，公司注册资本由 5,456.00 万元增加至 6,429.00
万元。根据中证登北京分公司出具的《证券持有人名册》，截至 2019 年 12 月
序号          股东名称        持股数量（股）                        持股比例
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                            招股说明书
序号       股东名称       持股数量（股）              持股比例
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                招股说明书
序号          股东名称        持股数量（股）              持股比例
          合计                    64,290,000     100.0000%
元）
公司 2020 年第二次股票定向发行说明书的议案》等议案，向 30 名特定对象非
公开发行股票，发行价格为 24.00 元/股，发行数量不超过 1,084.00 万股（含
元）。同日，公司与本次股票发行的 30 名认购对象分别签订了《附生效条件的
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股票认购协议》。
向发行相关议案。
技股份有限公司股票定向发行无异议的函》（股转系统函[2020]1907 号）。
     本次股票发行的具体发行对象及股票认购数量如下：
序号        认购对象      认购数量（股）          认购金额（元）           认购方式
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序号         认购对象      认购数量（股）           认购金额（元）               认购方式
          合计             10,840,000       260,160,000.00       -
字[2020]第 ZA52774 号”《验资报告》，经审验，截至 2020 年 8 月 7 日，公司
已收到上述 30 名认购对象缴纳的募集资金总额 26,016.00 万元，扣除发行费用
后实际募集资金净额为 25,931.09 万元，其中计入股本 1,084.00 万元，计入资本
公积—股本溢价 24,847.09 万元，各投资者均以货币出资。
完成公司新增股份登记。
常州市市场监督管理局核发的统一社会信用代码为 91320400726569909Q 的
《营业执照》。
      本次定向发行股票完成后，公司注册资本由 6,429.00 万元增加至 7,513.00
万元。根据中证登北京分公司出具的《证券持有人名册》，截至 2020 年 8 月
序号          股东名称        持股数量（股）                       持股比例
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序号       股东名称       持股数量（股）              持股比例
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序号      股东名称       持股数量（股）            持股比例
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序号      股东名称       持股数量（股）          持股比例
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    序号      股东名称        持股数量（股）               持股比例
          合计                     75,130,000     100.0000%
《关于申请公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌的议案》等相关议
案，公司拟向股转公司申请公司股票终止挂牌。
申请股票在股转系统终止挂牌的相关议案。
限公司关于股票终止挂牌的申请》，申请公司股票终止挂牌。
疗科技股份有限公司股票终止在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》（股转
系统函[2020]3547 号），同意公司股票（证券代码：834478，证券简称：东星
医疗）自 2020 年 11 月 20 日起终止在股转系统挂牌。
公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌的公告》，公司股票自 2020 年
委托财产原状返还通知书》，因国泰元鑫产品存续期届满终止，向国泰元鑫唯
一委托人平安基金原状返还1其持有的发行人 138.89 万股股份；2021 年 6 月 4
日，海南平安私募基金管理有限公司代表平安基金出具《回执》，确认已收悉
“原状返还”是指，根据《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》规定，单一资产管理计划终止
后，将清算后的剩余财产交还给投资者自行管理的行为。
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上述《第 1 期委托财产原状返还通知书》，对通知书中所列原状返还形式委托
财产分配的事项无异议。2021 年 6 月 7 日，公司办理完毕上述原状返还相关的
股东名册变更手续。
      截至本招股说明书签署日，公司的股本结构如下：
序号        股东名称      持股数量（股）               持股比例
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序号       股东名称       持股数量（股）            持股比例
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序号      股东名称       持股数量（股）           持股比例
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序号           股东名称                持股数量（股）                  持股比例
            合计                            75,130,000           100.0000%
   注 ：“ SS ” 为 “ State-owned Shareholder ” 的 缩 写 ， 表 示 国 有 股 东 ；“ CS ” 为
“Controlling State-owned Shareholder”的缩写，表示不符合《上市公司国有股权监督管理
办法》（国资委财政部证监会令第 36 号）规定的国有股东标准，但政府部门、机构、事业
单位和国有独资或全资企业通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配其行为的境
内外企业。
       （三）发行人历史上股权代持及代持解除情况
截至 2015 年 4 月 16 日，相关代持已全部解除。公司股权代持形成及解除情况
如下：
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  （1）股权代持的形成
  东星有限 2001 年设立及 2003 年第一次增资时，当时有效的《中华人民共
和国公司法（1999 年修正）》第二十条规定“有限责任公司由二个以上五十个
以下股东共同出资设立”，为满足前述要求，基于万世平与邹黎敏良好的信任
关系，万世平以邹黎敏（系万世平配偶之姐夫，长期在澳大利亚工作及生活）
的名义缴纳了部分出资并将其登记为东星有限的名义股东。2001 年 2 月设立至
实际出资，亦未参与公司实际经营管理。
  （2）股权代持的解除
牌。为满足股转系统对挂牌公司股权清晰的要求，须在股份公司设立前解除上
述股权代持关系。股权代持解除情况如下：
  ①邹黎敏根据万世平指示向万正元转让东星有限 51 万元注册资本（对应东
星有限 6%股权），万正元系万世平儿子，无须支付股权转让款。
  ②公司时任总经理魏建刚、副总经理方安琪在公司任职时间较长，看好公
司未来长期发展，有意愿受让公司部分股权，经协商，邹黎敏根据万世平指示
分别向魏建刚转让东星有限 17 万元注册资本（对应东星有限 2%股权），转让
价款为 31.06 万元；向方安琪转让东星有限 8.5 万元注册资本（对应东星有限
册资本 1.8273 元。魏建刚、方安琪已向万世平支付完毕相关股权转让款。
  ③前述股权转让后，邹黎敏仍持有东星有限 8.5 万元注册资本（对应东星
有限 1%股权），考虑到邹黎敏是东星有限名义上的创始股东，且长期以来均积
极支持并配合公司登记等方面的工作，万世平决定将该部分股权无偿赠与邹黎
敏，无须支付转让价款。
本次股权转让完成后，各股东持有的东星有限股权均不存在股权代持情形。
  依据万世平及本次股权转让相关当事人出具的书面确认文件，本次股权转
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让各方未因上述股权代持及还原事宜发生过纠纷，也不存在潜在纠纷；2015 年
其他方持有的东星有限股权不存在权属纠纷或者潜在纠纷。
     （3）关于邹黎敏所持公司股份继承情况
  邹黎敏于 2015 年 8 月 30 日因意外去世。根据邹黎敏生前订立的书面遗
嘱，其个人财产均由其配偶 LI SHUANG 继承。公司分别于 2015 年 9 月 1 日和
会，同意邹黎敏生前所持公司 25.50 万股由其配偶 LI SHUANG 继承。
     （1）股权代持的形成
金备案手续，故委托潘海峰代为认购公司本次定向发行的新增股份 180.00 万
股，认购价格 12.00 元/股，认购款总额 2,160.00 万元；同时，中鼎天盛委托潘
海峰通过股转系统购入公司股票 40.00 万股，交易价格 12.00 元/股，交易价款
合计 480.00 万元。通过上述方式，潘海峰合计代中鼎天盛取得并持有公司
峰。
     （2）股权代持的解除
  截至 2019 年 4 月 10 日，潘海峰已通过股转系统将上述代持的 220.00 万股
股票全部转让给中鼎天盛，转让价格按照投资成本确定为 12.00 元/股，合计
  依据中鼎天盛、潘海峰签署的访谈记录、出具的书面确认文件，双方未因
上述股权代持及还原事宜发生过纠纷，也不存在潜在纠纷；股权代持还原完成
后，中鼎天盛持有的发行人股票不存在股权代持情形。
  （四）关于对赌协议的情况
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吉运、盈科睿远、盈科创富一号、同创安元二期、荷塘投资、灿星投资签订的
《<附生效条件的股票认购协议>之补充协议》包含股份回售条款，上述协议第
IPO 申请材料之日起自动解除。本补充协议解除后，甲方应配合乙方及公司签
署必要的解除或终止协议、出具必要的声明或确认等法律文件，并配合公司聘
请的上市中介机构完成相关尽职调查工作。本补充协议解除后，若出现公司撤
回 IPO 申请，或者公司 IPO 申请被中国证监会或证券交易所终止审核、否决、
不予核准或者不予注册情形的，各方应就本补充协议约定事项另行协调解决。”
司控股股东、实际控制人万世平与公司股东国联众诚签订了《股份回购协议》，
约定如发行人未在 2022 年 12 月 31 日前通过 IPO 辅导券商内核及主管证监局辅
导验收，并未将通过 IPO 券商内核及主管证监局证明文件交予国联众诚查看，
则控股股东须回购国联众诚所持发行人股票。2021 年 6 月，公司通过江苏证监
局辅导验收后，万世平与国联众诚签订了《股份回购协议之解除协议》，确认自
解除协议签署日起解除《股份回购协议》。
  根据中国证监会发布的《首发业务若干问题解答》问题 5 及《深圳证券交
易所创业板股票首次公开发行上市审核问答》问题 13 的相关规定，投资机构在
投资发行人时约定对赌协议等类似安排的，原则上要求发行人在申报前清理，
但同时满足以下要求的可以不清理：一是发行人不作为对赌协议当事人；二是
对赌协议不存在可能导致公司控制权变化的约定；三是对赌协议不与市值挂
钩；四是对赌协议不存在严重影响发行人持续经营能力或者其他严重影响投资
者权益的情形。
  公司实际控制人万世平与相关股东签订的对赌协议中，公司未作为协议当
事人，且协议内容未与发行人市值挂钩；同时，该协议已明确约定，自中国证
监会或证券交易所正式受理公司 IPO 申请材料之日起自动解除，故不会导致发
行人控制权发生变化，不存在严重影响发行人持续经营能力或者其他严重影响
投资者权益的情形。因此，不构成发行人本次发行上市的实质障碍。
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   三、发行人报告期内的重大资产重组情况
  （一）收购威克医疗
  （1）交易背景
  本次重组前，公司主要从事国内外品牌的医疗器械产品代理，包括设备类
和耗材类，经过多年经营和发展，积累了优质的客户资源和销售渠道。2016
年，公司积极谋求行业内纵深发展，由医疗器械销售端向上游生产端延伸，通
过新设或并购的方式控股三丰东星和三丰原创，围绕外科手术室用医疗器械，
开始从事医疗设备的生产，实现公司从医疗器械流通领域向研发和生产领域的
延伸。公司基于常州市吻合器产业集群的特点，结合公司的发展战略，拟通过
收购优质成长型企业，进入外科手术吻合器领域。
  威克医疗成立于 2009 年 4 月 21 日，系从事外科手术吻合器的研发、生产
和销售的高新技术企业，拥有多项发明专利，产品以进口替代潜力大的腔镜吻
合器为主。2017 年公司与威克医疗的股东和管理团队沟通接触，通过对威克医
疗 100%股权的收购，在丰富公司产品线的同时，进一步实现公司向医疗器械研
发、生产型企业的转型。
  （2）交易目的
  公司通过本次重组，在技术资质、规模效应及品牌效应等方面进一步增强
公司的市场竞争力，具体分析如下：
  ①本次重组是基于公司向外科手术医疗器械生产型企业转型的战略需要。
产、销售为一体的创新型企业转变。威克医疗主要从事外科手术吻合器的研
发、生产和销售，掌握产品的核心技术，在公司筹划并购时正处于快速成长
期，符合公司的战略发展方向，本次重组为公司的转型发展奠定坚实基础；
  ②本次重组为公司在吻合器产业链的布局创造良好开端。公司收购威克医
疗是根据当地医疗器械产业结构特点做出的谨慎决策，常州是国内外科手术吻
合器的主要生产基地，吻合器厂家众多，行业人员聚集。公司通过本次重组进
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入吻合器生产领域，根据常州当地的产业和人才聚集特点，有利于公司吸引优
秀人才，开展技术研发交流与合作，也为未来进一步的产业整合提供条件。
   ③本次重组有利于公司进行上下游资源整合，形成优势互补。公司与威克
医疗的生产和经营均在常州，地缘优势有利于公司在重组完成后对威克医疗的
管理和整合。公司长期从事外科手术医疗器械代理业务，管理层对所处行业有
较为深刻的理解，通过本次重组可在销售渠道、技术资源、产品结构等方面进
行有效整合，扩大双方的区域协调效应。
于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨重大资产重组的议案》
等相关议案。
   同日，威克医疗股东会作出决议，同意公司收购吴剑雄、郭晓东、王海
龙、江世华、陈格、吴乃瞻及陈红合计持有的威克医疗 100.00%的股权。各交
易对方同意将其持有的威克医疗股权转让给公司，并同意放弃其享有的本次交
易涉及的优先购买权。
次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨重大资产重组相关议案，拟
通过发行股份及支付现金购买资产的方式，向上述交易对方购买威克医疗
区管理委员会核发的统一社会信用代码为 91320405688309582N 的《营业执
照》。
   本次交易完成后，威克医疗成为公司的全资子公司。
   根据广东联信资产评估土地房地产估价有限公司出具的《江苏东星智慧医
疗科技股份有限公司拟资产重组所涉及常州威克医疗器械有限公司股东全部权
益资产评估报告》（联信（证）评报字[2017]第 A0547 号），威克医疗在评估基
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准日 2017 年 6 月 30 日股东全部权益价值的评估值为 39,609.99 万元。
    以上述资产评估结果为依据，经公司与交易对方协商确定威克医疗
交易对方发行 296.40 万股股份以支付交易对价 3,556.80 万元，并以现金支付交
易对价 35,943.20 万元。具体情况如下：
              转让前对        发行股份支付对价部分                      现金支付
序    交易                                                                   总支付对价
              威克医疗       发行股份              对价金额           对价部分
号    对方                                                                    （元）
              持股比例        （股）              （元）            （元）
    合计        100.00%   2,964,000.00    35,568,000.00   359,432,000.00   395,000,000.00
公司与常州威克医疗器械有限公司全体股东之发行股份及支付现金购买资产协
议》，根据协议中业绩承诺及补偿安排的规定，交易对方承诺威克医疗 2017 年
度、2018 年度和 2019 年度经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者
的税后净利润分别不低于人民币 2,680 万元、3,216 万元、3,860 万元，三年累计
经审计的税后净利润不低于人民币 9,756 万元。
                                                                           单位：万元
         项目              2019 年度                 2018 年度                 2017 年度
承诺扣非后净利润①                       3,860.00                3,216.00               2,680.00
实际扣非后净利润②                       4,026.26                4,052.28               2,704.99
差额（②-①）                          166.26                   836.28                 24.99
业绩承诺完成率                        104.31%                  126.00%               100.93%
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    根据协议约定，本次交易对价分四期支付，交易对价已全部支付完毕，交
易对方个人所得税税款均已由公司代扣代缴。现金对价的资金来源为公司自有
资金和股权融资获得的资金，具体支付安排如下：
                                            支付安排
序    交易              第一期                       第二期            第三期             第四期
号    对方
            现金对价            股份对价               现金对价         现金对价            现金对价
            （元）             （元）                （元）          （元）             （元）
    合计    197,500,000.00   35,568,000.00   13,631,500.00   89,050,500.00   59,250,000.00
    公司股权转让款的实际支付情况如下：
对方吴剑雄、郭晓东、王海龙、江世华、陈格发行股份 296.40 万股，对应的股
份支付对价为 3,556.80 万元；
一期股权转让现金对价，合计 11,950.00 万元（含前期支付的定金 2,000.00 万
元）；
元；
元；
元。
    公司收购威克医疗 100%股权的转让对价全部支付完毕。
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    本次重组完成后，威克医疗成为公司的全资子公司，公司由此进入外科手
术吻合器领域，为日后在吻合器产业链的延伸和布局奠定坚实基础，同时，公
司丰富了在外科手术相关医疗器械领域的产品布局。公司主营业务延伸为以外
科手术吻合器为代表的医疗器械研发、生产和销售，显著提升了公司的盈利能
力、资产规模、业务规模和抵御风险的能力，有利于增强公司的持续经营能
力。
    本次交易完成后，原威克医疗的管理团队与公司管理层相融合，充实了公
司的管理队伍，进一步提高了管理水平。本次重大资产重组前后，公司的实际
控制人未发生变化。
重
    公司收购威克医疗的合并日为 2018 年 1 月 31 日，威克医疗 2017 年末资产
总额、2017 年度的营业收入和利润总额占公司相应科目的比重如下：
                                                              单位：万元
     威克医疗                 6,207.03         10,494.23               3,244.03
     发行人                 22,265.39         11,114.14               2,200.57
      占比                   27.88%            94.42%                147.42%
    公司本次资产重组，收购前一年威克医疗的营业收入、利润总额占发行人
的比例超过 50%，但公司完成对威克医疗的收购后已运行超过 3 年，符合业务
重组运行期限的要求。
    威克医疗收购前一年（2017 年）经审计的财务报表如下：
    A、资产负债表
                                                                   单位：元
                  项目                            2017 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金                                                        31,925,836.85
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            项目                 2017 年 12 月 31 日
应收票据及应收账款                                   4,669,554.44
预付款项                                          584,188.69
其他应收款                                         181,613.56
存货                                         18,482,527.80
其他流动资产                                      1,000,000.00
          流动资产合计                           56,843,721.34
非流动资产：
固定资产                                        4,730,453.56
长期待摊费用                                            70,932.33
递延所得税资产                                       425,194.59
          非流动资产合计                           5,226,580.48
           资产总计                            62,070,301.82
流动负债：
应付票据及应付账款                                  11,276,007.21
预收款项                                        1,628,773.33
应付职工薪酬                                      6,613,220.43
应交税费                                        2,329,011.76
其他应付款                                         122,121.92
其他流动负债                                      2,297,358.12
          流动负债合计                           24,266,492.77
非流动负债：
递延收益                                              68,333.33
          非流动负债合计                                 68,333.33
           负债合计                            24,334,826.10
所有者权益：
股本                                          5,000,000.00
盈余公积                                        2,500,000.00
未分配利润                                      30,235,475.72
          所有者权益合计                          37,735,475.72
         负债和所有者权益总计                        62,070,301.82
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  B、利润表
                                            单位：元
             项目                2017 年度
一、营业收入                               104,942,309.11
 减：营业成本                                  33,197,099.86
  税金及附加                                   1,456,292.07
  销售费用                                   12,675,354.64
  管理费用                                   17,839,426.06
  研发费用                                    7,724,256.26
  财务费用                                     144,932.37
  其中：利息费用                                  131,587.50
    利息收入                                    76,194.66
  资产减值损失                                    76,637.41
 加：其他收益                                    269,480.46
  投资收益（损失以“-”号填列）                          240,835.99
  资产处置收益（损失以“-”号填列）                         28,493.94
二、营业利润（亏损以“-”填列）                         32,367,120.83
 加：营业外收入                                    83,187.66
 减：营业外支出                                    10,037.77
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）                      32,440,270.72
 减：所得税费用                                  4,870,170.24
四、净利润（净亏损以“-”号填列）                        27,570,100.48
  C、现金流量表
                                            单位：元
             项目                2017 年度
一、经营活动产生的现金流量
 销售商品、提供劳务收到的现金                      125,837,738.15
 收到其他与经营活动有关的现金                            392,196.11
经营活动现金流入小计                           126,229,934.26
 购买商品、接受劳务支付的现金                          39,431,125.75
 支付给职工以及为职工支付的现金                         25,787,536.11
 支付的各项税费                                 19,163,390.45
 支付其他与经营活动有关的现金                          14,266,942.68
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             项目               2017 年度
经营活动现金流出小计                              98,648,994.99
经营活动产生的现金流量净额                           27,580,939.27
二、投资活动产生的现金流量
 收回投资收到的现金                              41,100,000.00
 取得投资收益收到的现金                              240,835.99
 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的
现金净额
投资活动现金流入小计                              41,379,297.53
 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的
现金
 投资支付的现金                                42,100,000.00
投资活动现金流出小计                              45,524,546.51
投资活动产生的现金流量净额                           -4,145,248.98
三、筹资活动产生的现金流量
筹资活动现金流入小计                                          -
 偿还债务支付的现金                               3,000,000.00
 分配股利、利润或偿付利息支付的现金                       5,131,587.50
筹资活动现金流出小计                               8,131,587.50
筹资活动产生的现金流量净额                           -8,131,587.50
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                         -76,950.26
五、现金及现金等价物净增加额                          15,227,152.53
 加：期初现金及现金等价物余额                         16,698,684.32
六、期末现金及现金等价物余额                          31,925,836.85
  （二）收购孜航精密
  （1）交易背景
  公司收购威克医疗后，实现了向研发、生产和销售为一体的综合型医疗器
械企业的转变，开始进入外科手术吻合器领域。孜航精密成立于 2008 年 5 月 8
日，主要从事吻合器等医疗器械零部件、组件的研发、生产和销售，与公司的
主营业务具有较强的互补性。
  在公司收购之前，报告期内曾担任公司董事、高管的江世华，核心技术人
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员王海龙分别持有孜航精密 30%的股权，因此孜航精密是公司的关联方。报告
期内，公司的子公司威克医疗向其采购吻合器零部件用于吻合器产品的生产，
是孜航精密的第一大客户，同时孜航精密也是威克医疗的第一大供应商，年度
关联交易金额较大。
      （2）交易目的
      本次重组完成后，孜航精密成为公司的全资子公司，通过本次重组提升公
司在外科手术吻合器领域的市场竞争力，并减少了公司的关联交易金额，具体
分析如下：
      ①本次重组完成后公司在吻合器业务领域实现了向上游零配件的延伸。孜
航精密专注于吻合器等医疗器械零部件、组件的研发、生产和销售，拥有吻合
器类医疗器械相关的多项发明专利，并具有独立的模具设计和开发能力，是常
州及周边地区吻合器厂商的重要供应商。孜航精密的主营业务与公司的吻合器
业务具有很强的互补和协同效应，公司通过对孜航精密的收购，将吻合器业务
向上游零配件延伸，在提高公司吻合器产品自主研发能力的同时，可有力保障
公司吻合器产品原材料供应的及时性，产品质量的稳定性，有利于公司在外科
手术吻合器市场的进一步开拓；
      ②2018 年和 2019 年，孜航精密系公司的关联方，公司的子公司威克医疗
向孜航精密的采购金额分别为 2,382.56 万元2和 2,912.84 万元，关联交易金额较
大。公司通过对孜航精密的收购，减少了关联交易金额，提高公司业务的独立
性。
公司发行股份及支付现金购买资产暨重大资产重组的议案》、《关于公司发行
股份募集配套资金的议案》、《关于公司发行股份及支付现金购买资产构成关
联交易的议案》等相关议案。
      同日，孜航精密股东会作出决议，同意东星医疗收购江世华、王海龙、江
世红、丁喜全及吴宇雷合计持有的孜航精密 100.00%的股权。各交易对方同意
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将其持有的孜航精密股权转让给东星医疗，并同意放弃其享有的本次交易涉及
的优先购买权。
次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之重大资产重组相
关议案，拟通过发行股份及支付现金购买资产的方式，向上述交易对方购买孜
航精密 100.00%股权。
行政审批局核发的统一社会信用代码为 913204126748885280 的《营业执照》。
    本次交易完成后，孜航精密成为公司的全资子公司。
    根据上海申威资产评估有限公司出具的《江苏东星智慧医疗科技股份有限
公司拟发行股份及支付现金购买资产涉及的江苏孜航精密五金有限公司股东全
部权益价值评估报告》（沪申威评报字[2019]第 1211 号），孜航精密在评估基准
日 2018 年 12 月 31 日，股东全部权益价值的评估值为 39,900.00 万元。
    以上述资产评估结果为依据，经公司与交易对方协商确定孜航精密 100%股
权的交易价格为 39,800 万元。其中，公司以 18.00 元/股的价格向交易对方发行
          转让前对孜        发行股份支付对价部分                        现金支付
序    交易                                                                  总支付对价
          航精密持股       发行股份              对价金额             对价部分
号    对方                                                                   （元）
            比例         （股）              （元）              （元）
    合计     100.00%   8,500,000.00    153,000,000.00    245,000,000.00   398,000,000.00
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易对方签署《江苏东星智慧医疗科技股份有限公司与江苏孜航精密五金有限公
司全体股东之发行股份及支付现金购买资产协议》，根据协议中业绩承诺及补偿
安排的规定，交易对方承诺孜航精密 2019 年度和 2020 年度经审计的扣除非经
常性损益后归属于母公司所有者的税后净利润分别不低于人民币 3,660 万元、
净利润不低于人民币 8,060 万元。
                                               单位：万元
       项目             2020 年度              2019 年度
承诺扣非后净利润①                       4,400.00             3,660.00
实际扣非后净利润②                       4,250.12             4,226.39
差额（②-①）                         -149.88               566.39
业绩承诺完成率                         96.59%               115.48%
完成率为 115.48%。2020 年孜航精密实现扣非后净利润 4,250.12 万元，业绩承
诺完成率为 96.59%，未能完成业绩承诺。2020 年上半年受到新冠疫情的影响，
医院的外科手术推迟或取消，影响了吻合器产品的终端销售和使用情况，诸多
吻合器厂商的产品销量受到不利影响，对上游吻合器零部件的采购量减少，
逐渐恢复正常，孜航精密的产品销量相应回升。但是海外市场的疫情较为严
重，以出口为主的吻合器厂商受到的不利影响较大，产品销量全年下降幅度较
大。孜航精密的下游客户受此影响，零配件和组件的采购量下降，导致孜航精
密的业绩未及预期。
  考虑到孜航精密经营业绩稳定、生产经营正常，主要客户及所处行业未发
生重大不利变化，经商誉减值测试，未出现减值迹象。2020 年孜航精密实现的
扣除非经常性损益后净利润较上年略有增长，增长未达预期的主要原因是由于
新冠疫情等不可控因素的影响，且实际当期业绩承诺完成率达到 96.59%，实际
完成的业绩与承诺值差额较小，因孜航精密 2019 年超额完成业绩承诺，两年累
计实现的扣除非经常性损益后净利润之和超出业绩承诺总额，因此，经公司第
二届董事会第二十三次会议和 2020 年年度股东大会审议通过，公司与上述交易
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对方签署《发行股份及支付现金购买资产协议之补充协议》，同意豁免江世华、
王海龙、江世红、丁喜全和吴宇雷等交易对方因未完成孜航精密 2020 年度承诺
业绩涉及的业绩补偿义务。
     根据协议约定，本次交易对价分三期支付，交易对价已全部支付完毕，交
易对方个人所得税税款均已由公司代扣代缴。现金对价的资金来源为公司自有
资金和股权融资获得的资金，具体支付安排如下：
                                        支付安排
       交易               第一期                      第二期             第三期
序号
       对方
                                               现金对价
             股份对价（元）          现金对价（元）                          现金对价（元）
                                                （元）
     合计      153,000,000.00   125,600,000.00   79,600,000.00    39,800,000.00
     公司股权转让款的实际支付情况如下：
对方江世华、王海龙、江世华、丁喜全、吴宇雷合计发行股份 850.00 万股，对
应股份支付对价 15,300.00 万元；
第一期股权转让现金对价，合计 5,450.00 万元（含前期支付的定金 300.00 万
元）；
二期股权转让现金对价，合计 7,210.00 万元。
元。
     公司收购孜航精密 100%股权的转让对价全部支付完毕。
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    本次交易完成后，公司实现了向吻合器上游零部件、组件的延伸，具备了
独立自主的吻合器零部件研发和生产能力，构造了从产品设计研发、生产管理
控制到下游销售渠道的完整吻合器产业链，通过将业务上下游资源进行整合，
公司与孜航精密在吻合器类医疗器械产品领域实现优势互补和业务协同。
    通过本次交易，规范了威克医疗与孜航精密之间的关联交易，减少公司关
联交易金额，提高了公司业务的独立性。公司的资产规模、盈利能力、技术研
发能力和抗风险能力亦得到提升。
    本次交易完成后，公司管理层、实际控制人未发生变化。
重
    公司收购孜航精密的合并日为 2019 年 12 月 31 日，孜航精密 2018 年末资
产总额、2018 年度的营业收入和利润总额占公司相应科目的比重如下：
                                                          单位：万元
     孜航精密                  9,873.50       11,119.92            3,517.11
     发行人                  58,863.60       25,925.05            6,340.36
      占比                    16.77%          42.89%             55.47%
    公司本次资产重组，收购前一年孜航精密的利润总额占发行人的比例超过
度相关性，截至本招股说明书签署日，公司重组后已运行满 12 个月，符合业务
重组运行期限的要求。
    孜航精密收购前一年（2018 年）经审计的财务报表如下：
    A、资产负债表
                                                               单位：元
                   项目                       2018 年 12 月 31 日
流动资产：
    货币资金                                                 4,641,950.78
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             项目                2018 年 12 月 31 日
  应收票据                                         929,311.44
  应收账款                                      41,937,987.03
 预付款项                                         1,214,835.57
 其他应收款                                            52,500.00
 存货                                         19,876,851.03
           流动资产合计                           68,653,435.85
非流动资产：
  固定资产                                      21,371,153.95
  无形资产                                         129,310.34
  递延所得税资产                                      331,089.37
  其他非流动资产                                     8,250,000.00
          非流动资产合计                           30,081,553.66
            资产总计                            98,734,989.51
流动负债：
  应付账款                                      15,957,492.91
  预收款项                                        1,132,403.00
  应付职工薪酬                                      5,274,419.18
  应交税费                                      10,056,043.07
  其他应付款                                        105,222.00
           流动负债合计                           32,525,580.16
          非流动负债合计                                         -
            负债合计                            32,525,580.16
所有者权益：
  股本                                          5,000,000.00
  盈余公积                                        2,500,000.00
  未分配利润                                     58,709,409.35
          所有者权益合计                           66,209,409.35
         负债和所有者权益总计                         98,734,989.51
  B、利润表
                                                  单位：元
             项目                    2018 年
一、营业收入                                      111,199,156.42
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                            招股说明书
             项目                2018 年
 减：营业成本                                  56,657,826.84
  税金及附加                                   1,397,141.33
  销售费用                                     823,849.63
  管理费用                                    8,551,681.80
  研发费用                                    7,726,858.89
  财务费用                                       -8,092.60
  其中：利息收入                                   12,288.10
 加：其他收益                                    160,500.00
  资产减值损失（损失以“-”号填列）                        -276,636.09
二、营业利润（亏损以“-”号填列）                        35,933,754.44
 加：营业外收入                                    14,237.31
 减：营业外支出                                   776,931.46
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）                      35,171,060.29
 减：所得税费用                                  4,933,393.04
四、净利润（净亏损以“-”号填列）                        30,237,667.25
  C、现金流量表
                                            单位：元
             项目                2018 年
一、经营活动产生的现金流量
 销售商品、提供劳务收到的现金                         118,474,610.35
 收到的税费返还                                   549,934.50
 收到其他与经营活动有关的现金                            186,351.11
经营活动现金流入小计                              119,210,895.96
 购买商品、接受劳务支付的现金                          42,206,015.47
 支付给职工以及为职工支付的现金                         20,378,850.56
 支付的各项税费                                 22,242,241.79
 支付其他与经营活动有关的现金                           6,681,662.55
经营活动现金流出小计                               91,508,770.37
经营活动产生的现金流量净额                            27,702,125.59
二、投资活动产生的现金流量
投资活动现金流入小计                                           -
 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的
现金
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                          招股说明书
             项目               2018 年
投资活动现金流出小计                             19,082,680.66
投资活动产生的现金流量净额                          -19,082,680.66
三、筹资活动产生的现金流量
筹资活动现金流入小计                                          -
 分配股利、利润或偿付利息支付的现金                      8,000,000.00
筹资活动现金流出小计                              8,000,000.00
筹资活动产生的现金流量净额                           -8,000,000.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额                            619,444.93
 加：期初现金及现金等价物余额                         4,022,505.85
六、期末现金及现金等价物余额                          4,641,950.78
  （三）重组后的整合情况
  公司收购威克医疗、孜航精密后，两家子公司仍独立运营，从集团层面分
别作为吻合器业务线和吻合器零部件业务线，现由公司董事长万世平、副总经
理万正元负责日常经营管理。具体业务整合情况如下：
  （1）技术研发层面
  由于威克医疗与孜航精密之间的业务协同性强，公司完成对孜航精密的收
购后，双方的业务协作进一步加强，公司基于对未来吻合器终端需求和市场发
展的判断，形成“产品方案设计-零部件研发-模具定制设计-生产工艺管理-销售
渠道建设”的完整业务链。公司逐步整合威克医疗和孜航精密的技术研发团
队，构建吻合器产业链技术团队，进一步吸收行业优秀人才，加强技术团队建
设，通过与科研院所的合作，拓展研发其他医疗外科器械产品，丰富公司的产
品线。
  （2）经营管理层面
  威克医疗、孜航精密均已建立较为成熟的“采购-生产-销售”管理体系，
公司完成收购后，原管理团队核心成员继续留任，公司根据内部管理规范要
求，对子公司的各项制度进行梳理、调整和补充，完善奖励政策和绩效考核机
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司              招股说明书
制，加强子公司的生产流程管理，全面修订子公司的质量管控体系，加强质检
人员的培训和教育，从而进一步提升产品质量。
  （3）市场营销层面
  公司对威克医疗的历史销售数据统计分析，组织人员通过聚类分析和市场
调研，对威克医疗的客户制定差异化的营销策略，实行精准营销。公司还协助
威克医疗加强市场宣传和培育力度，在终端医院和外科医生中增强对公司产品
的认可度。公司深耕外科手术医疗器械领域，建立了较为成熟的销售渠道，在
威克医疗、孜航精密原有销售渠道的基础上，公司利用在江苏市场的营销网络
优势，推荐子公司的产品进入临床使用。
  （4）重大事项决策层面
  子公司的重大经营、投资决策需与公司管理层讨论，由公司董事长审批，
或根据董事会、股东大会议事规则由公司董事会、股东大会审议。公司实际控
制人万世平、万正元定期参加子公司例会，主持召开中层以上管理工作会议，
深入生产一线检查和了解生产情况，听取员工提出的意见和建议，根据掌握的
公司一手经营情况作出管理决策。
  （1）管理团队分工调整
  公司收购威克医疗后，根据管理人员的能力和经验，重新调整子公司中高
层人员的职责分工，包括任命威克医疗总经理，调整销售负责人，委派财务负
责人等。通过提升管理人员的工作积极性，使得集团层面的经营决策能够顺利
贯彻执行。
  （2）人才引进
  威克医疗、孜航精密的核心管理人员长期从事吻合器或吻合器零部件的技
术研发、生产运营和销售管理，从业时间较长、管理经验丰富，公司在保证原
核心管理团队稳定性的基础上，根据子公司业务发展规划，陆续引入优秀管理
人员，加强子公司的日常运营管理、生产流程管控以及财务内控管理等工作。
  （3）人才培养
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                     招股说明书
  公司内部的人力资源管理信息共享，逐渐由母公司统筹管理，系统化开展
对员工的内部培训，完善人才培养机制，从而降低管理成本，提高管理效率。
同时，公司还与常州当地高校筹划建立人才联合培养机制，为公司培养医疗器
械后备人才。
  （1）财务管理系统规范
  公司在威克医疗和孜航精密分别任命具有较强专业能力的财务负责人和会
计人员，负责两家公司日常财务工作的管理，由公司财务总监直接分管。公司
内部统一 ERP 系统、统一财务核算科目、统一管理分析报表，并制定财务例会
和报告制度，各级财务人员沟通顺畅。
  （2）财务内控管理
  根据公司内部管理规范的要求，梳理威克医疗和孜航精密各项管理制度，
逐项进行调整和补充，规范和完善公司内部控制制度，并取得良好的效果。公
司对两家子公司的各级审批权限进行调整，包括总经理等管理人员的费用支出
均由公司董事长审批，资金由母公司统一调配，子公司对客户销售价格和供应
商采购价格变动均需及时向公司财务部报备等。
  公司管理团队的医疗器械从业经验丰富，与各级管理人员的交流互动较为
频繁，彼此分享行业经验，有利于增强对公司内各条业务线的了解与协作。子
公司核心管理人员已适应公司管理方式和文化，各方契合度较高。子公司员工
对公司文化的认可有利于重组后的业务整合及持续发展。
   四、发行人在其他证券市场上市、挂牌情况
  报告期内，公司除曾在全国中小企业股份转让系统挂牌外，不存在在其他
证券市场挂牌的情况。公司在全国中小企业股份转让系统挂牌及终止挂牌的简
要情况如下：
  （一）公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌
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司股票申请进入全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的议案》等议案，
同意公司申请股票在股转系统挂牌并公开转让。
申请股票在股转系统挂牌并公开转让的相关议案。
让系统挂牌的申请报告》，申请公司股票在股转系统挂牌。
疗科技股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》（股转系统
函[2015]7559 号），同意公司股票在股转系统挂牌，转让方式为协议转让。
  （二）公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌
于申请公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌的议案》等相关议案，
公司拟向股转系统申请公司股票终止挂牌。
申请股票在股转系统终止挂牌的相关议案。
限公司关于股票终止挂牌的申请》，申请公司股票终止挂牌。
疗科技股份有限公司股票终止在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》（股转
系统函[2020]3547 号），同意公司股票（证券代码：834478，证券简称：东星
医疗）自 2020 年 11 月 20 日起终止在股转系统挂牌。
公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌的公告》，公司股票于 2020 年
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                      招股说明书
    （三）公司未受到过全国中小企业股份转让系统的自律监管措施和纪律处
分
    公司自在全国中小企业股份转让系统挂牌以来，合法合规地履行相关规定
的程序及信息披露义务，未受到过全国中小企业股份转让系统的自律监管措施
和纪律处分。
    （四）招股说明书与新三板挂牌期间公司信息披露差异情况
    由于会计政策变更，公司本次申报报告期财务信息与公司在新三板披露的
财务信息存在差异，公司已就相关财务信息差异编制了《原始财务报表与申报
财务报表的差异比较表》，立信所出具了《原始财务报表与申报财务报表的差异
情况的专项审核报表》（信会师报字[2022]第 ZA15540 号）。根据上述报告，公
司本次申报财务信息与新三板披露的财务信息不存在重大差异。
    由于披露的依据不同、口径差异，本招股说明书披露的非财务信息与公司
在新三板挂牌期间披露的相关信息存在差异，但不存在重大差异。
    五、发行人的股权结构
    （一）发行人的股权结构
    截至本招股说明书签署日，公司股权结构如下图所示：
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                      招股说明书
    （二）发行人的组织结构
    截至本招股说明书签署日，公司组织结构如下图所示：
                                          股东大会
                  战略委员会                                        监事会
                  审计委员会                   董事会                 董事会秘书
                  提名委员会
                                          总经理
                薪酬与考核委员会
           副总经理                                               副总经理
            吻
            合              医                     客
       吻                                                                    董
内           器              疗                         行
       合                                         户                          事
部           零       基      设    业     市              政    财     采     储
       器                                         服                          会
审           部       建      备    务     场              人    务     购     运
       业                                         务                          办
计           件       部      业    部     部              力    部     部     部
       务                                         部                          公
部           业              务                         部
       线                                                                    室
            务              线
            线
    六、发行人控股及参股公司情况
    截至本招股说明书签署日，公司共有全资子公司 3 家，分别是威克医疗、
孜航精密和东星华美；控股子公司 2 家，分别是三丰东星和三丰原创。公司无
其他参股公司，且无报告期转让、注销子公司的情形，具体情况如下：
    （一）发行人控股子公司
公司名称                       常州威克医疗器械有限公司
成立时间                       2009 年 4 月 21 日
注册资本                       500 万元
实收资本                       500 万元
注册地和主要生产经营地                常州西太湖科技产业园长扬路 24-4 号
股东构成及控制情况                  东星医疗 100%控股
                           从事外科手术吻合器产品的研发、生产和销售，主要产
主营业务及其与发行人主营业务
                           品为腔镜吻合器、开放式吻合器、穿刺器等，为发行人
的关系
                           从事吻合器类业务的重要子公司
最近一年及一期主要财务数据（单位：万元）
           年度                  总资产           净资产         营业收入         净利润
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                     招股说明书
   注：以上财务数据经立信所审计
公司名称                       江苏孜航精密五金有限公司
成立时间                       2008 年 5 月 8 日
注册资本                       500 万元人民币
实收资本                       500 万元人民币
注册地和主要生产经营地                武进区湖塘镇鸣新中路 256 号
股东构成及控制情况                  东星医疗 100%控股
主营业务及其与发行人主营业务             从事外科手术吻合器零部件和组件的研发设计、模具开
的关系                        发、生产、销售，系发行人吻合器产业链上游制造企业
最近一年及一期主要财务数据（单位：万元）
           年度                总资产             净资产         营业收入        净利润
   注：以上财务数据经立信所审计
公司名称                       东星华美医疗科技（常州）有限公司
成立时间                       2015 年 11 月 5 日
注册资本                       5,000 万元人民币
实收资本                       5,000 万元人民币
注册地和主要生产经营地                常州西太湖科技产业园长扬路 24-4 号
股东构成及控制情况                  东星医疗 100%控股
主营业务及其与发行人主营业务             未开展经营性业务，系持股型公司，拥有公司西太湖医
的关系                        疗产业园的土地所有权，并负责产业园建设
最近一年及一期主要财务数据（单位：万元）
           年度                总资产             净资产         营业收入        净利润
   注：以上财务数据经立信所审计
公司名称                       三丰东星医疗器材（江苏）有限公司
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                    招股说明书
成立时间                       2016 年 7 月 7 日
注册资本                       3,000 万元人民币
实收资本                       2,000 万元人民币
注册地和主要生产经营地                常州西太湖科技产业园长扬路 9 号 D1 号
股东构成及控制情况                  东星华美持股 60%股权、明基三丰持股 40%
主营业务及其与发行人主营业务             主要从事手术无影灯、电动液压手术床、电动产床等外
的关系                        科手术设备的研发、生产和销售的控股子公司
最近一年及一期主要财务数据（单位：万元）
           年度                总资产             净资产        营业收入        净利润
   注：以上财务数据经立信所审计
公司名称                       苏州三丰原创医疗科技有限公司
成立时间                       2016 年 1 月 18 日
注册资本                       200 万元人民币
实收资本                       200 万元人民币
注册地和主要生产经营地                苏州市相城区渭塘镇凤南路 99 号
股东构成及控制情况                  三丰东星持股 55%、陶娟持股 27%、钮文华持股 18%
主营业务及其与发行人主营业务             主要从事外科手术吊塔、吊桥的研发、生产和销售的控
的关系                        股子公司
最近一年及一期主要财务数据（单位：万元）
           年度                总资产             净资产        营业收入        净利润
   注：以上财务数据经立信所审计
    （二）发行人参股子公司
    截至本招股说明书签署日，公司不存在参股子公司。
     七、持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人
情况
    （一）控股股东、实际控制人的基本情况
    截至本招股书签署日，公司的控股股东为万世平，公司实际控制人为万世
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                        招股说明书
平、万正元父子。其中，万世平直接持有公司股份 2,505.2934 万股，占公司股
份总数的 33.35%，通过凯洲投资间接控制公司 5.99%的股权；万正元直接持有
公司股份 163.50 万股，占公司股份总数的 2.18%。万世平、万正元合计控制公
司 41.51%的股份。
     万世平，男，1963 年 8 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号
为 32040219630803****。万世平先生具体简历请参见本节“九、董事、监事、
高级管理人员及其他核心人员的简要情况”的相关内容。
     万正元，男，1988 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证
号为 32040219881001****。万正元先生具体简历请参见本节“九、董事、监
事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况”的相关内容。
     （二）控股股东、实际控制人控制的其它企业
     报告期内，除发行人及其子公司外，公司实际控制人控制的其它企业基本
情况如下：
     截至本招股说明书签署日，凯洲投资直接持有发行人 5.99%的股份，其基
本情况如下：
公司名称            常州凯洲投资管理有限公司
成立时间            2015 年 4 月 28 日
注册资本            450 万元人民币
实收资本            450 万元人民币
注册地址            常州市钟楼区劳动西路 202-5 号
主营业务            主要从事投资与资产管理业务
     截至本招股说明书签署日，凯洲投资的股东构成情况如下：
               认缴出资额
序号    股东名称                   出资比例            在发行人处担任职务
                （万元）
                                              董事、副总经理、
                                             财务总监、董事会秘书
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                  招股说明书
             认缴出资额
序号    股东名称              出资比例         在发行人处担任职务
              （万元）
                                      曾担任业务员，
                                     已于 2017 年 1 月离职
                                     曾担任财务部仓管，
                                     已于 2021 年 1 月离职
                                     曾担任区域副经理，
                                     已于 2021 年 7 月离职
                                     曾担任售后工程师，
                                     已于 2018 年 5 月离职
                                      曾担任业务员，
                                     已于 2021 年 1 月离职
                                      曾担任业务员，
                                     已于 2021 年 1 月离职
                                      曾担任业务员，
                                     已于 2021 年 1 月离职
                                       曾担任出纳，
                                     已于 2018 年 5 月离职
                                     曾担任财务部会计，
                                     已于 2021 年 5 月离职
                                     曾担任售后工程师，
                                     已于 2019 年 7 月离职
     合计        450.00    100.00%
     截至本招股说明书签署日，凯洲大饭店系控股股东万世平持有 100.00%股
权的公司，其基本情况如下：
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                       招股说明书
公司名称        常州凯洲大饭店有限公司
成立时间        2016 年 11 月 7 日
注册资本        500 万元人民币
实收资本        500 万元人民币
注册地址        常州市钟楼区劳动西路 202-5 号
            预包装食品（含冷藏冷冻食品）销售，热食类食品制售，冷食类
            食品制售，生食类食品制售，糕点类食品制售（不含裱花蛋糕），
            自制饮品制售（不含使用压力容器制作饮品、不含自酿白酒），会
主营业务        务服务，停车场管理服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批
            准后方可开展经营活动）一般项目：外卖递送服务；农副产品销
            售；礼品花卉销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法
            自主开展经营活动）
  海口世康医疗仪器有限公司系控股股东万世平持有 83.33%股权的公司，高
永君持有 16.67%股权，报告期内未实际经营，并已于 2020 年 12 月 22 日注
销。基本情况如下：
公司名称        海口世康医疗仪器有限公司
成立时间        1991 年 12 月 10 日
注册资本        30 万元人民币
注册地址        海口市海秀路 31 号 311 房
            医疗器械设备、体育用品、机电产品、塑料制品、家电、服装、
主营业务
            纺织品、建材。
                  （以上项目凡涉及许可经营的凭许可证经营）
  上海东星医疗器材有限公司系控股股东万世平持有 70.00%股权的公司，凌
蔚芳持有 30.00%股权，报告期内未实际经营，并已于 2020 年 12 月 18 日注
销。基本情况如下：
公司名称        上海东星医疗器材有限公司
成立时间        2001 年 1 月 15 日
注册资本        200 万元人民币
注册地址        上海光明经济小区 A 区 347 号
主营业务        医疗器材批发、零售。（涉及许可经营的项目凭许可证经营）
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                          招股说明书
    （三）控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份是否存在质押
或其他有争议的情况
    截至本招股说明书签署日，控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人
的股份不存在质押或其他有争议的情况。
    （四）其他持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东的基本情况
    截至本招股说明书签署日，除控股股东及其一致行动人外，其他持有发行
人 5%以上股份的主要股东有江世华、凯洲投资、王海龙和苏州济峰。
    截至本招股说明书签署日，凯洲投资直接持有发行人 5.99%的股份。凯洲
投资的基本情况参见本节“（二）控股股东、实际控制人控制的其它企业”的相
关内容。
    截至本招股说明书签署日，其他持有发行人 5%以上股份或表决权的自然人
股东如下：
序    股东   持股数（万       持股               是否拥有永久
                               国籍                  身份证号码
号    名称     股）        比例               境外居留权
    江世华，男，1980 年 3 月出生，中国国籍，无境外永久居留权。1996 年 4
月至 2006 年 3 月，就职于常州康辉医疗器械有限公司，担任车间主任；2007 年
月，担任威克医疗生产管理负责人；2017 年 7 月至 2021 年 4 月，担任威克医疗
总经理，2019 年 12 月至 2021 年 4 月，担任公司副总经理；2020 年 1 月至 2021
年 4 月，担任公司董事；2022 年 1 月至今，担任大瓷生物医疗科技（江苏）有
限公司执行董事、总经理。
    王海龙先生简历参见本节“九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人
员的简要情况”的相关内容。
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     截至 2022 年 6 月 30 日，苏州济峰与福州济峰的执行事务合伙人同为萍乡
济峰晋坤投资管理合伙企业（有限合伙），私募基金管理人同为萍乡济峰私募基
金管理合伙企业（有限合伙），属于同一控制的合伙人股东，分别持有发行人
     （1）苏州济峰
名称           苏州济峰股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码     91320594MA1NW57TXA
类型           有限合伙企业
主要经营场所       苏州工业园区苏虹东路 183 号 14 栋 409 室
执行事务合伙人      萍乡济峰晋坤投资管理合伙企业（有限合伙）
             从事非证券股权投资活动及相关咨询业务、从事对未上市企业的投
经营范围         资，对上市公司非公开发行股票的投资及相关咨询服务。（依法须经
             批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
成立日期         2017 年 4 月 27 日
合伙期限         2017 年 4 月 27 日至 2037 年 4 月 17 日
登记机关         苏州工业园区市场监督管理局
     截至 2022 年 6 月 30 日，苏州济峰的合伙人出资构成如下：
                                                出资额（万
序号          合伙人名称                合伙人类型                       出资比例
                                                  元）
      萍乡济峰晋坤投资管理合伙企业
      （有限合伙）
      中金启元国家新兴产业创业投资引
      导基金（有限合伙）
      苏州工业园区元禾秉胜股权投资基
      金合伙企业（有限合伙）
      三亚奥美信达投资中心（有限合
      伙）
      杭州陆投日新投资管理合伙企业
      （有限合伙）
      芜湖歌斐景泽投资中心（有限合
      伙）
      杭州陆投星晖投资管理合伙企业
      （有限合伙）
      宁波合钰股权投资合伙企业（有限
      合伙）
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                    招股说明书
                                                   出资额（万
序号                 合伙人名称             合伙人类型                          出资比例
                                                     元）
                          合计                            75,750.00    100.00%
     截至 2022 年 6 月 30 日，苏州济峰的普通合伙人萍乡济峰晋坤投资管理合
伙企业（有限合伙）基本情况如下：
名称        萍乡济峰晋坤投资管理合伙企业（有限合伙）
成立日期      2017 年 4 月 24 日
执行事务
          萍乡济峰私募基金管理合伙企业（有限合伙）（委派代表：胡旭宇）
合伙人
主要经营
          江西省萍乡市安源区白源街安源东大道 16 号 3 号楼 2012 室
场所
统一社会
信用代码
          股权投资管理，投资管理，投资信息咨询，实业投资（具体项目另行审批），
          资产管理。（1、以上项目均不含证券、保险、基金、金融业务、人才中介服
          务及其它限制的项目；2、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；3、
经营范围
          不得对所投资企业以外的其它企业提供担保；4、不得向投资者承诺投资本金
          不受损失或者承诺最低收益；5、依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可
          开展经营活动）
                                   出资结构
                                            认缴出资额
 序号                  合伙人姓名/名称                           出资比例        合伙人性质
                                             （万元）
          萍乡济峰私募基金管理合伙企业
          （有限合伙）
                     合计                      1,385.00    100.00%      -
     截至 2022 年 6 月 30 日，苏州济峰的私募基金管理人萍乡济峰私募基金管
理合伙企业（有限合伙）基本情况如下：
名称            萍乡济峰私募基金管理合伙企业（有限合伙）
成立日期          2016 年 12 月 28 日
执行事务
              嘉兴济峰股权投资管理有限公司（委派代表：胡旭宇）
合伙人
主要经营
              江西省萍乡市安源区白源街安源投资银行产业园 2008 号
场所
统一社会
信用代码
              一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须在中国
经营范围          证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动），私募股权投资基金
              管理、创业投资基金管理服务（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                   招股说明书
          方可从事经营活动）（1、以上项目均不含证券、保险、基金、金融业务、人
          才中介服务及其它限制项目；2、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资
          金；3、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；4、不得向投资者承诺投
          资本金不受损失或者承诺最低收益；5、依法须经批准的项目,经相关部门批准
          后方可开展经营活动）
                                  出资结构
                                           认缴出资额
 序号             合伙人姓名/名称                                出资比例       合伙人性质
                                           （万元）
                合计                          10,000.00    100.00%     -
     （2）福州济峰
名称              福州济峰股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码        91350105MA2XQM0B27
类型              有限合伙企业
主要经营场所          福建省福州市马尾区湖里路 27 号 1#楼 2-51W（自贸试验区内）
执行事务合伙人         萍乡济峰晋坤投资管理合伙企业（有限合伙）
                对非证券类股权投资及股权投资有关的咨询服务。（依法须经批准
经营范围
                的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
成立日期            2016 年 11 月 1 日
合伙期限            2016 年 11 月 1 日至 2036 年 10 月 31 日
登记机关            福州经济技术开发区市场监督管理局
     截至 2022 年 6 月 30 日，福州济峰的合伙人出资构成如下：
                                                 认缴出资额
序号        合伙人姓名/名称                合伙人性质                            出资比例
                                                  （万元）
        萍乡济峰晋坤投资管理合伙
        企业（有限合伙）
        苏州安泽富金创业投资中心
        （有限合伙）
        宁波梅山保税港区中金浦钰
        投资中心（有限合伙）
        福州紫荆海峡科技投资合伙
        企业（有限合伙）
        南通紫荆华通股权投资合伙
        企业（有限合伙）
        苏州安泽富兴创业投资中心
        （有限合伙）
        苏州安泽富盈创业投资中心
        （有限合伙）
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                             招股说明书
                                        认缴出资额
序号      合伙人姓名/名称     合伙人性质                                   出资比例
                                         （万元）
                合计                            14,140.00         100.00%
     截至 2022 年 6 月 30 日，福州济峰的普通合伙人萍乡济峰晋坤投资管理合
伙企业（有限合伙）和私募基金管理人萍乡济峰私募基金管理合伙企业（有限
合伙）基本情况及合伙人出资构成参见本节之“七、持有发行人 5%以上股份或
表决权的主要股东及实际控制人情况”之“（四）其他持有发行人 5%以上股份
或表决权的主要股东的基本情况”之“3、合伙人股东”之“（1）苏州济峰”。
     八、发行人股本情况
     （一）本次发行前后公司股本情况
     发行人本次发行前的总股本为 7,513.00 万股，本次拟公开发行股票数量为
下：
                            发行前                           发行后
序
          股东名称        持股数                      持股数
号                                 持股比例                       持股比例
                     （万股）                      （万股）
     一、有限售条件的股份      7,513.0000   100.0000%     7,513.0000   75.0000%
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                   招股说明书
                        发行前                  发行后
序
        股东名称        持股数                 持股数
号                             持股比例                 持股比例
                   （万股）                 （万股）
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                   招股说明书
                        发行前                  发行后
序
        股东名称        持股数                 持股数
号                             持股比例                 持股比例
                   （万股）                 （万股）
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                  招股说明书
                        发行前                 发行后
序
        股东名称        持股数                 持股数
号                             持股比例                持股比例
                   （万股）                 （万股）
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                                 招股说明书
                                          发行前                                发行后
序
             股东名称                持股数                                持股数
号                                                   持股比例                         持股比例
                                （万股）                                （万股）
      二、本次发行的流通股份                              -              -     2,504.3334    25.0000%
            合计                   7,513.0000         100.0000%      10,017.3334   100.0000%
   注 ：“ SS ” 为 “ State-owned Shareholder ” 的 缩 写 ， 表 示 国 有 股 东 ；“ CS ” 为
“Controlling State-owned Shareholder”的缩写，表示不符合《上市公司国有股权监督管理
办法》（国资委财政部证监会令第 36 号）规定的国有股东标准，但政府部门、机构、事业
单位和国有独资或全资企业通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配其行为的境
内外企业
      （二）本次发行前的前十名股东情况
      本次发行前，公司前十名股东及持股情况如下：
                                                             持股数（万
序号                   股东名称                                                        持股比例
                                                               股）
                    合计                                        5,257.3600          69.9768%
      （三）本次发行前的前十名自然人股东及其在发行人处任职的情况
      本次发行前，公司前 10 名自然人股东持股及其在本公司任职情况如下：
序号     股东名称       持股数（万股）                持股比例                         在本公司任职
                                                              报告期内曾担任公司董事、
                                                                  副总经理
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                    招股说明书
                                                     威克医疗研发总监、孜航精
                                                       密常务副总经理
                                                     报告期内曾担任威克医疗行
                                                         政部经理
     合计          4,131.2132             54.9875%            -
     （四）发行人股本中国有股份或外资股份情况
     截至本招股说明书签署日，公司国有股东如下：
       股东名称
序号               持股数（万股）                持股比例              批复文件
       （SS/CS）
                                                       苏国资复[2021]24 号
       合计              179.5000            2.3892%              -
  注：根据兴业证券出具的说明，兴业证券属于《上市公司国有股权监督管理办法》（国
资委财政部证监会令第 36 号）第七十四条规定的“不符合本办法规定的国有股东标准，但
政府部门、机构、事业单位和国有独资或全资企业通过投资关系、协议或者其他安排，能
够实际支配其行为的境内外企业，证券账户标注为‘CS’，所持上市公司股权变动行为参
照本办法管理”的对象，兴业证券的证券账户已经在中证登标识为“CS” 。
     截至本招股说明书签署日，公司股本中不存在外资股份。
     公司股东 LI SHUANG 为澳大利亚籍，系公司实际控制人万世平配偶的姐
姐、公司原股东邹黎敏的遗孀。LI SHUANG 于 2015 年 9 月通过遗嘱继承的方
式，继承邹黎敏持有东星医疗 25.50 万股股份，LI SHUANG 本人未涉及对发行
人出资，根据常州市商务局出具的意见，LI SHUANG 所持公司股权未界定为外
资股份。
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                              招股说明书
     （五）申报前一年发行人新增股东的情况
     申报前一年，公司以增资方式新增股东的情况如下：
序                 认缴股数           增资价格       增资总额
         股东名称                                              简要身份
号                 （万股）           （元/股）      （万元）
     上述股东看好公司所处的医疗器械行业以及公司的业务发展前景，通过参
与公司 2020 年 8 月的股权融资，取得公司股份。本次增资主要定价依据系参考
公司所处行业、成长性、每股净资产、市盈率等综合因素后，经双方市场化协
商后确定。
     申报前一年，公司通过股权转让方式新增 23 名股东，所持股份均通过股转
系统集中竞价买入，具体情况如下：
 序号             受让方              转让出资额（万股）                 转让价格
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                   招股说明书
     （1）合伙企业股东基本情况
     ①盈科睿远
     截至 2022 年 6 月 30 日，盈科睿远的基本情况如下：
名称            平潭浦信盈科睿远创业投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码      91350128MA31PUQ07F
类型            有限合伙企业
              平潭综合实验区金井湾片区商务营运中心 6 号楼 5 层 511 室-800（集
主要经营场所
              群注册）
执行事务合伙人       上海浦耀信晔投资管理有限公司
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                招股说明书
             创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或个人的委托进行创
             业投资业务；创业投资咨询业务；为创业企业提供创业管理服务业
经营范围
             务；参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构。（依法须经批
             准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
成立日期         2018 年 5 月 17 日
合伙期限         2018 年 5 月 17 日至 2026 年 5 月 16 日
登记机关         平潭综合实验区行政审批局
     截至 2022 年 6 月 30 日，盈科睿远的出资人构成和出资比例如下：
                                                出资额（万
序号         合伙人名称                  合伙人类型                        出资比例
                                                  元）
      上海国际信托有限公司
      投资集合资金信托计划”）
                合计                                 20,000.00     100.00%
     截至 2022 年 6 月 30 日，盈科睿远的普通合伙人为上海浦耀信晔投资管理
有限公司，上海浦耀信晔投资管理有限公司的基本情况如下：
公司名称          上海浦耀信晔投资管理有限公司
成立时间          2014 年 4 月 3 日
注册资本          20,000 万元
统一社会信用代码      91310101093698013X
企业类型          有限责任公司（自然人投资或控股）
法定代表人         叶力俭
住所            上海市黄浦区九江路 111 号 701 室
              投资管理及咨询，资产管理，企业管理咨询，财务咨询（不得从
经营范围          事代理记账），商务信息咨询。（依法须经批准的项目，经相关部
              门批准后方可开展经营活动）
     截至 2022 年 6 月 30 日，上海浦耀信晔投资管理有限公司的出资人构成和
出资比例如下：
序号            出资人名称                      出资额（万元）               出资比例
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                             招股说明书
                合计                      20,000.00            100.00%
      截至 2022 年 6 月 30 日，盈科睿远的普通合伙人、私募基金管理人盈科创
新资产管理有限公司基本情况如下：
名称        盈科创新资产管理有限公司
成立日期      2010 年 9 月 19 日
注册资本      12,096.519 万元
法定代表人     钱明飞
住所        福建省平潭综合实验区金井湾商务营运中心 6 号楼 3 层
统 一 社 会
信用代码
        企业资产管理；投资咨询服务；企业管理咨询服务。（依法须经批准的项
经营范围
        目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
      截至 2022 年 6 月 30 日，盈科创新资产管理有限公司的出资人构成和出资
比例如下：
序号              股东姓名/名称               认缴出资额（万元）              出资比例
       平潭宏格金智创业投资合伙企业
       （有限合伙）
       淄博齐鲁化学工业区金银谷投资发展有限
       公司
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                               招股说明书
序号              股东姓名/名称                    认缴出资额（万元）           出资比例
                合计                                 12,096.52   100.00%
      ②荷塘投资
      截至 2022 年 6 月 30 日，荷塘投资基本情况如下：
名称             杭州荷塘创新股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码       91330185MA28M0RH9F
企业类型           有限合伙企业
主要经营场所         浙江省杭州市临安区青山湖街道大园路 958 号 1 幢 201-14
执行事务合伙人        杭州荷清投资管理有限公司
               股权投资（未经金融等监管部门批准，不得从事向公众融资存款、
经营范围
               融资担保、代客理财等金融服务）
成立日期           2017 年 2 月 20 日
合伙期限           2017 年 2 月 20 日至 2024 年 2 月 19 日
登记机关           杭州市临安区市场监督管理局
      截至 2022 年 6 月 30 日，荷塘投资的出资人构成和出资比例如下：
序                                                 出资额（万
              合伙人名称                    合伙人类型                   出资比例
号                                                   元）
      杭银理财有限责任公司（代表“杭银理
      计划”）
      盈富泰克国家新兴产业创业投资引导基
      金（有限合伙）
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                           招股说明书
序                                           出资额（万
              合伙人名称                 合伙人类型                  出资比例
号                                             元）
     宁波菁茂股权投资合伙企业（有限合
     伙）
                      合计                       50,000.00   100.00%
     截至 2022 年 6 月 30 日，荷塘投资的普通合伙人为杭州荷清投资管理有限
公司，杭州荷清投资管理有限公司的基本情况如下：
名称         杭州荷清投资管理有限公司
成立日期       2016 年 12 月 15 日
注册资本       500 万元
法定代表人      杨宏儒
住所         浙江省杭州市上城区中豪五福天地商业中心 1 幢 2104 室-1
统 一 社 会
信用代码
        投资管理、投资咨询（未经金融等监管部门批准，不得从事向公众融资存
经营范围    款、融资担保、代客理财等金融服务）。（依法须经批准的项目，经相关
        部门批准后方可开展经营活动）
     截至 2022 年 6 月 30 日，杭州荷清投资管理有限公司的出资人构成和出资
比例如下：
序号                  出资人名称               出资额（万元）        出资比例
                 合计                         500.00         100.00%
     ③同创安元二期
     截至 2022 年 6 月 30 日，同创安元二期基本情况如下：
名称              合肥同创安元二期股权投资合伙企业（有限合伙）
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                 招股说明书
统一社会信用代码       91340100MA2P4PKF32
企业类型           有限合伙企业
主要经营场所         合肥市高新区创新大道 2800 号创新产业园二期 E1 栋 401 室
执行事务合伙人        安徽同创锦成资产管理有限公司
               股权投资。（未经金融监管部门批准，不得从事吸收存款、代客理
经营范围           财、融资担保等金融业务）（依法须经批准的项目，经相关部门批
               准后方可开展经营活动）
成立日期           2017 年 9 月 21 日
合伙期限           2017 年 9 月 21 日至 2024 年 9 月 21 日
登记机关           合肥市市场监督管理局
      截至 2022 年 6 月 30 日，同创安元二期的出资人构成和出资比例如下：
序号           合伙人名称                  合伙人类型         出资额（万元）        出资比例
       宁波保税区鋆融投资管理合伙企业
       （有限合伙）
       平阳箴言欣兴投资管理合伙企业
       （有限合伙）
       合肥利鑫股权投资合伙企业（有限
       合伙）
                  合计                                 30,000.00   100.00%
      截至 2022 年 6 月 30 日，同创安元二期的普通合伙人为张文军、安徽同创
锦成资产管理有限公司，其基本情况如下：
      张文军，男，1966 年 2 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号
为 4403011966********。
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                           招股说明书
     安徽同创锦成资产管理有限公司的基本情况如下：
名称        安徽同创锦成资产管理有限公司
成立日期      2016 年 1 月 14 日
注册资本      1,000 万元
法定代表人     张文军
住所        合肥市高新区创新大道 2800 号创新产业园二期 E1 区 417 室
统一社会
信用代码
          资产管理，股权投资管理、创业投资、投资咨询、企业管理、企业管理咨
          询（未经金融监管部门批准，不得从事吸收存款、融资担保、代客理财等
经营范围
          金融业务）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
          动）
     截至 2022 年 6 月 30 日，安徽同创锦成资产管理有限公司的出资人构成和
出资比例如下：
序号               出资人名称                      出资额（万元）       出资比例
                合计                             1,000.00     100.00%
     ④盈科吉运
     截至 2022 年 6 月 30 日，盈科吉运基本情况如下：
名称             淄博盈科吉运创业投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码       91370303MA3QR13U0Q
类型             有限合伙企业
主要经营场所         山东省淄博市高新区世纪路 218 号医药创新中心 B 座 2206
执行事务合伙人        盈科创新资产管理有限公司
               创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业
               务；创业投资咨询业务；为创业企业提供创业管理服务业务；参与
经营范围
               设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构。（依法须经批准的项
               目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
成立日期           2019 年 10 月 17 日
合伙期限           2019 年 10 月 17 日至无固定期限
登记机关           淄博高新技术产业开发区行政审批服务局
     截至 2022 年 6 月 30 日，盈科吉运的出资人构成和出资比例如下：
                                               出资额（万
序号           合伙人名称                   合伙人类型                出资比例
                                                 元）
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                              招股说明书
      长安财富资产管理有限公司
      号单一资产管理计划”）
                合计                               400,000.00    100.00%
     淄博盈科吉运创业投资合伙企业（有限合伙）的普通合伙人为盈科创新资
产管理有限公司，基本情况及出资情况参见本部分“①盈科睿远”之“2）盈科
创新资产管理有限公司”。
     ⑤常州灿星产业投资基金合伙企业（有限合伙）
     截至 2022 年 6 月 30 日，灿星投资基本情况如下：
名称           常州灿星产业投资基金合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码     91320404MA1XWJPUXM
企业类型         有限合伙企业
主要经营场所       常州市钟楼区茶花路 300 号
执行事务合伙人      常州跃星股权投资管理有限公司
             实业投资，创业投资，股权投资，投资管理。（不得从事金融、类
经营范围         金融业务，依法需取得许可和备案的除外；依法须经批准的项目，
             经相关部门批准后方可开展经营活动）
成立日期         2019 年 2 月 11 日
合伙期限         2019 年 2 月 11 日至 2029 年 2 月 11 日
登记机关         常州市钟楼区行政审批局
     截至 2022 年 6 月 30 日，灿星投资的出资人构成和出资比例如下：
                                                出资额（万
序号          合伙人名称                 合伙人类型                       出资比例
                                                  元）
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                             招股说明书
                                              出资额（万
序号            合伙人名称                 合伙人类型                   出资比例
                                                元）
      限公司
                       合计                       10,000.00     100.00%
     截至 2022 年 6 月 30 日，灿星投资的普通合伙人常州跃星股权投资管理有
限公司基本情况如下：
名称          常州跃星股权投资管理有限公司
成立日期        2018 年 10 月 16 日
注册资本        1,000 万元
法定代表人       严建东
住所          常州市钟楼区茶花路 300 号
统 一 社 会
信用代码
        管理股权投资私募基金，创业投资（不得从事金融、类金融业务，依法须
经营范围    取得许可和备案的除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
        可开展经营活动）
     截至 2022 年 6 月 30 日，常州跃星股权投资管理有限公司的出资人构成和
出资比例如下：
序号                 出资人名称                   出资额（万元）          出资比例
                  合计                          1,000.00        100.00%
     截至 2022 年 6 月 30 日，灿星投资的普通合伙人、私募基金管理人常州青
枫股权投资管理有限公司基本情况如下：
名称          常州青枫股权投资管理有限公司
成立日期        2017 年 2 月 15 日
注册资本        1,000 万元
法定代表人       杨洋
住所          常州市钟楼区玉龙南路 213 号钟楼高新技术创业服务中心 9295 号
统一社会信
用代码
            受托管理股权投资基金（不得从事证券投资活动；不得以公开方式募集资
经营范围
            金开展投资活动；不得从事公开募集基金管理业务）；股权投资；创业投
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                   招股说明书
            资；投资管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
            活动）
     截至 2022 年 6 月 30 日，常州青枫股权投资管理有限公司的出资人构成和
出资比例如下：
序号             出资人名称                      出资额（万元）                 出资比例
               合计                                 1,000.00          100.00%
     ⑥盈科创富一号
     截至 2022 年 6 月 30 日，盈科创富一号基本情况如下：
名称            平潭盈科创富一号创业投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码      91350128MA2YK4W215
类型            有限合伙企业
              平潭综合实验区金井湾片区商务营运中心 6 号楼 5 层 511 室-4494
主要经营场所
              （集群注册）
执行事务合伙人       盈科创新资产管理有限公司
              创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业
              务；创业投资咨询业务；为创业企业提供创业管理服务业务；参与
经营范围
              设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构。（依法须经批准的项
              目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
成立日期          2017 年 9 月 13 日
合伙期限          2017 年 9 月 13 日至 2047 年 9 月 12 日
登记机关          平潭综合实验区行政审批局
     截至 2022 年 6 月 30 日，盈科创富一号的出资人构成和出资比例如下：
序号           合伙人名称                 合伙人类型         出资额（万元）           出资比例
      青岛盈科华富创业投资合伙企业
      （有限合伙）
      平潭发展基金合伙企业（有限合
      伙）
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                             招股说明书
序号         合伙人名称      合伙人类型   出资额（万元）        出资比例
              合计                 14,837.00   100.00%
     盈科创富一号的普通合伙人为盈科创新资产管理有限公司，盈科创新资产
管理有限公司的基本情况及出资情况参见本部分“①盈科睿远”之“2）盈科创
新资产管理有限公司”。
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                招股说明书
     ⑦中小基金
     截至 2022 年 6 月 30 日，中小基金基本情况如下：
名称           中小企业发展基金（深圳有限合伙）
统一社会信用代码     91440300359698740D
企业类型         有限合伙企业
             深圳市福田区华富街道新田社区深南大道 1006 号深圳国际创新中心
主要经营场所
             （福田科技广场）B 座三十四层
执行事务合伙人      深圳国中创业投资管理有限公司
             一般经营项目：对中小企业等进行股权投资，以及相关的投资咨
经营范围         询、投资管理服务等业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项
             目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）。
成立日期         2015 年 12 月 25 日
合伙期限         2015 年 12 月 25 日至 2025 年 12 月 25 日
登记机关         深圳市市场监督管理局福田监管局
     截至 2022 年 6 月 30 日，中小基金的出资人构成和出资比例如下：
                                                  出资额（万
序号           合伙人名称                    合伙人类型                     出资比例
                                                    元）
      深圳市泓鑫投资合伙企业（有限合
      伙）
                  合计                               600,000.00   100.00%
     截至 2022 年 6 月 30 日，中小基金的普通合伙人为深圳国中创业投资管理
有限公司，深圳国中创业投资管理有限公司的基本情况如下：
公司名称           深圳国中创业投资管理有限公司
成立时间           2015 年 12 月 21 日
注册资本           10,000 万元
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                      招股说明书
企业类型                 有限责任公司
法定代表人                倪泽望
                     深圳市福田区华富街道新田社区深南大道 1006 号深圳国际创新中
住所
                     心（福田科技广场）B 座三十四层整层
统一社会信用代码             9144030035959954XG
                     一般经营项目是：为企业提供创业投资服务；代理其他创业投资
                     企业等机构或个人的创业投资业务；创业投资咨询业务；为创业
经营范围                 企业提供创业管理服务业务；参与设立创业投资企业与创业投资
                     管理顾问机构。
                           （法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，
                     限制的项目须取得许可后方可经营）
        截至 2022 年 6 月 30 日，深圳国中创业投资管理有限公司的出资人构成和
出资比例如下：
序号                   出资人名称                    出资额（万元）            出资比例
                 合计                                 10,000.00         100.00%
        （2）三类股东基本情况
        申报前一年公司新增三类股东（资产管理计划、信托计划、契约型基金
等）为游马地 5 号新三板股期混合私募投资基金，系契约型基金，通过全国股
份转让系统二级市场交易形成，直接持有发行人 0.0047%的股份。
        截至本招股说明书签署日，游马地 5 号已按照相关法律法规履行了登记备
案程序，其基金管理人为在当地工商主管部门注册成立并有效存续的企业，且
已完成私募投资基金管理人登记，具体情况如下表所示：
                私募基金                                  管理人情况
序
号                       基金
           名称                   备案时间           名称          登记编号       登记时间
                        编号
        游马地 5 号新三板                           上海游马地投资
                                 月 13 日                                月1日
           基金                                  伙）
        （3）自然人股东基本情况
        申报前一年公司新增自然人股东基本情况如下：
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                招股说明书
序            持股数        持股                 是否拥有永久
     股东名称                        国籍                      身份证号码
号           （万股）        比例                  境外居留权
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                           招股说明书
     新增股东与发行人其他股东之间的关联关系情况如下：
发行人股东        持股比例（%）                             关联关系
盈科睿远              2.22           盈科睿远、盈科吉运及盈科创富一号的私募基金管
                                 理人均为盈科创新资产管理有限公司；盈科吉运与
盈科吉运              1.29
                                 盈科创富一号的执行事务合伙人均为盈科创新资产
盈科创富一号            0.86           管理有限公司。
灿星投资              1.10           灿星投资的执行事务合伙人常州跃星股权投资管理
                                 有限公司、普通合伙人常州青枫股权投资管理有限
常州瑞源              0.67           公司系常州瑞源的全资子公司
     除上述情形外，发行人新增股东与发行人董事、监事、高级管理人员之间
不存在关联关系。
的关联关系
     截至本招股说明书签署日，新增股东与本次发行的中介机构及其负责人、
高级管理人员、经办人员无关联关系。
     截至本招股说明书签署日，新增股东不存在股份代持情形。
     （六）本次发行前各股东之间的关联关系
     截至本招股说明书签署日，本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的
各自持股比例如下：
                  持股数
序号     股东名称                      持股比例               关联关系
                  （万股）
       万世平         2,505.29       33.35%
       万正元           163.50        2.18%
                                            万世平系万正元父亲，凯洲投资系万世
                                            配偶的姐姐
      LI SHUANG          25.50     0.34%
        合计         3,144.29       41.85%
       江世华           507.00        6.75%
        合计           612.00       8.15%
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                  招股说明书
               持股数
序号    股东名称               持股比例             关联关系
               （万股）
       龚爱平        0.20     0.00%    配偶
       卢晓雯       11.10     0.15%
       合计        29.80    0.40%
      苏州济峰      414.20     5.51%    苏州济峰与福州济峰的执行事务合伙人
                                    同为萍乡济峰晋坤投资管理合伙企业
                                    乡济峰私募基金管理合伙企业（有限合
       合计       491.60    6.54%
                                    伙）
      盈科睿远      166.67     2.22%    （1）盈科吉运、盈科创富一号、盈科
                                    睿远的私募基金管理人均为盈科创新资
      盈科吉运       96.92     1.29%    产管理有限公司
      盈科创富一号     64.42     0.86%    （2）盈科吉运、盈科创富一号的执行
                                    事务合伙人均为盈科创新资产管理有限
       合计       328.00    4.37%     公司
      灿星投资       83.00     1.10%    灿星投资的执行事务合伙人常州跃星股
                                    权投资管理有限公司、普通合伙人常州
                                    青枫股权投资管理有限公司系常州瑞源
       合计       133.00    1.77%     的全资子公司
      华钛智测       46.30     0.62%    泽杉睿测的执行事务合伙人杭州泽杉投
                                    资管理有限公司系华钛智测的执行事务
                                    合伙人钛和资本管理有限公司的全资子
       合计        92.60    1.23%     公司
       陆颖         0.20    0.003%
       合计         0.77    0.010%
       海乐         0.10    0.001%
       合计         0.20    0.003%
     除上述关联关系外，发行人的股东之间不存在其他关联关系。
     （七）公开发售股份情况
     本次发行全部为发行新股，不涉及发行人股东公开发售股份的情形，不会
导致发行人控制权发生变化，不会导致发行人股权结构发生重大变化，对发行
人公司治理及生产经营不存在重大影响。
     （八）申报时存在私募投资基金等金融产品股东的情况
     截至本招股说明书签署日，发行人共有私募投资基金等金融产品股东 19
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                               招股说明书
名，均已按照《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私
募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》规定完成私募基金备案、登记
工作，其基金管理人均已办理完毕私募基金管理人登记手续，具体情况如下：
序号    股东名称      基金编号          基金管理人      基金管理人登记编号
                          萍乡济峰私募基金管理
                          合伙企业（有限合伙）
                          萍乡济峰私募基金管理
                          合伙企业（有限合伙）
                          常州清源东方投资管理
                          合伙企业（有限合伙）
                         约印大通（天津）资产管理
                             有限公司
                          安徽同创锦成资产管理
                             有限公司
                          常州青枫股权投资管理
                             有限公司
                          深圳国中创业投资管理
                             有限公司
                          上海游马地投资中心
                            （有限合伙）
                          海南平安私募基金管理
                             有限公司
     依据股东凯洲投资、常州瑞源、信达证券、兴业证券、江阴海创、广发乾
和出具的书面说明，该等股东确认其不属于《私募投资基金监督管理暂行办
法》等法规规定的私募投资基金，不用依照《私募投资基金管理人登记和基金
备案办法（试行）》等法规办理登记、备案手续。
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     （九）申报时存在在新三板挂牌期间形成的“三类股东”的情况
     公司现有股东存在在新三板挂牌期间形成的三类股东的情况，系国泰元鑫
和游马地 5 号，2021 年 6 月 2 日，国泰元鑫因产品存续期届满终止，向唯一委
托人平安基金原状返还其持有的发行人 138.89 万股股份，公司于 2021 年 6 月 7
日办理完毕上述原状返还相关的股东名册变更手续。
     公司新三板挂牌期间形成的“三类股东”持股情况如下：
序号          股东名称                持股数量（万股）                      持股比例
     （1）设立登记及运作状态情况
     截至 2022 年 6 月 30 日，平安基金已按照相关法律法规履行了登记备案程
序，其基金管理人为在当地工商主管部门注册成立并有效存续的企业，且已完
成私募投资基金管理人登记，其具体登记及运作状态情况如下表所示：
基金名称         平安阖鼎新三板投资精英之联创一期基金
基金编号         S67286
备案时间         2015 年 12 月 29 日
             自基金成立之日起至 2023 年 12 月 31 日。为免疑义，（1）基金存续期
             限届满后不再延期，基金按照基金合同的约定进入清算程序，直至全部
             基金财产完成清算分配为止；（2）如东星医疗股权／股份在基金存续期
存续期限
             限届满前全部完成变现，基金完成向基金份额持有人分配之日，基金自
             动提前终止。为免疑义，若基金存续期限届满最后一日为非营业日，则
             基金到期日顺延至下一个工作日。
基金类型         私募证券投资类 FOF 基金
基金管理人        海南平安私募基金管理有限公司
托管人          平安银行股份有限公司
     （2）出资结构
     截至 2022 年 6 月 30 日，平安基金穿透后的出资人构成和出资比例如下：
序号                出资人名称                    出资额（万元）              出资比例
      上海联创永钦创业投资管理中心（有限合
      伙）
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序号          出资人名称             出资额（万元）      出资比例
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序号                出资人名称             出资额（万元）       出资比例
                  合计                   7,500.00    100.00%
      游马地 5 号参见本节“八、发行人股本情况”之“（五）申报前一年发行人
新增股东的情况”之“3、新增股东基本情况”。
      除上述情况外，截至本招股说明书签署日，公司股东中不存在其他契约型
基金、资产管理计划或信托计划。
      公司控股股东、实际控制人、第一大股东不属于上述三类股东；上述三类
股东已经依法设立并有效存续，已纳入国家金融监管部门有效监管，并已按照
规定履行审批、备案或报告程序，其管理人也已依法注册登记；公司控股股
东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其近亲属，本次发行的中介机
构及其负责人、高级管理人员、经办人员不存在直接或间接在上述三类股东中
持有权益的情形；上述三类股东已作出合理安排，可以确保符合现行锁定期和
减持规则的要求。
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圳证券交易所创业板股票首次公开发行上市审核问答》相关规定的说明
  发行人现有股东存在在新三板挂牌期间形成的“三类股东”的情况，系国
泰元鑫和游马地 5 号，2021 年 6 月 2 日，国泰元鑫因产品存续期届满终止，向
唯一委托人平安基金原状返还其持有的发行人 138.89 万股股份，发行人已于
  平安基金及游马地 5 号持有发行人股份符合中国证监会发布的《首发业务
若干问题解答》问题 6 及《深圳证券交易所创业板股票首次公开发行上市审核
问答》问题 14 的相关规定，具体说明如下：
  （1）平安基金持有发行人 1,388,900 股股份，持股比例 1.8487%；游马地 5
号持有发行人 3,500 股股份，持股 0.0047%。两者均不是发行人的控股股东、实
际控制人或其控制的主体。
  （2）平安基金及游马地 5 号均依法设立并有效存续，已纳入国家金融监管
部门有效监管，并已按照规定履行审批、备案或报告程序，其管理人也已依法
注册登记。具体登记或备案情况如下：
股东名称      基金编号         基金管理人         基金管理人登记编号
平安基金      S67286   海南平安私募基金管理有限公司      P1004746
游马地 5 号   ST7534   上海游马地投资中心（有限合伙）     P1000685
  （3）发行人已按照首发信息披露准则的要求披露了平安基金、游马地 5 号
的相关情况。截至本招股说明书签署日，发行人控股股东、实际控制人、董
事、监事、高级管理人员及其近亲属、本次发行的中介机构及其负责人、高级
管理人员、经办人员未直接或间接在平安基金、游马地 5 号中持有权益。
  （4）平安基金及游马地 5 号的管理人均已出具承诺，承诺自发行人股票上
市交易之日起 12 个月内不直接或间接转让持有的发行人股份，符合现行锁定期
和减持规则要求。
  综上，平安基金及游马地 5 号持有发行人股份符合《首发业务若干问题解
答》《深圳证券交易所创业板股票首次公开发行上市审核问答》的相关规定。
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     （十）穿透计算的股东人数
     截至本招股说明书签署日，公司股东穿透计算的股东人数为 129 人，未超
过 200 人，符合《证券法》及相关法律法规的规定。
     九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况
     （一）董事会成员
     公司董事由股东大会选举产生，任期为 3 年，任期届满可连选连任。公司
本届董事会由 7 名董事组成，其中 3 名为独立董事。
     现任董事基本情况如下：
            在公司担任的
序号     姓名            提名人              本届董事会任职期限
             董事职务
     上述各位董事简历如下：
     万世平，男，1963 年 8 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，工商管理
博士。1981 年 9 月至 1986 年 7 月，就读于安徽中医学院中医系中医专业；1986
年 7 月至 1987 年 10 月就职于常州中医院，担任骨伤科医师、医务科干事；
务；1992 年 10 月至 2001 年 1 月，就职于常州生物医学工程有限公司，先后担
任总经理、执行董事职务；2001 年 2 月至 2011 年 3 月，担任江苏东星医疗器材
有限公司执行董事兼总经理职务；2011 年 4 月至 2015 年 6 月，担任江苏东星医
疗器材有限公司执行董事职务。2015 年 7 月至今，担任公司董事长。
     魏建刚，男，1972 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学
历。1994 年 7 月至 1995 年 7 月，就职于常州高新技术产业开发区联通经济发展
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总公司；1995 年 8 月至 1997 年 6 月，就职于常州希普医疗设备厂，担任副厂长
职务；1997 年 7 月至 2001 年 6 月，就职于常州生物医学工程有限公司，担任部
门经理职务；2001 年 7 月至 2011 年 3 月，就职于江苏东星医疗器材有限公司，
担任业务经理职务；2011 年 4 月至 2015 年 6 月，就职江苏东星医疗器材有限公
司，担任总经理职务。2015 年 7 月至今，担任公司董事兼总经理。
   龚爱琴，女，1971 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学
历。2009 年 1 月至 2015 年 4 月在常州凯洲大饭店担任总经理；2015 年 7 月至
今，担任公司董事、财务总监和董事会秘书。2019 年 12 月至今，担任公司副
总经理。
   万正元，男，1988 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学
历。2007 年 2 月至 2009 年 12 月，就读于澳洲国立大学；2010 年 1 月至 2010
年 5 月，就职于常州市新北区招商局；2010 年 5 月至 2015 年 6 月，就职于江苏
东星医疗器材有限公司，担任市场部经理职务。2015 年 4 月至今，担任凯洲投
资执行董事。2015 年 7 月至今，担任公司董事；2019 年 12 月至今，担任公司
副总经理。
   费一文，男，1968 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，经济学博
士。1990 年 9 月至今，历任上海交通大学安泰经济管理学院金融系讲师、副教
授。现兼任海南呀诺达圆融旅业股份有限公司独立董事、安徽界首农村商业银
行股份有限公司独立董事。2020 年 9 月至今，担任公司独立董事。
   徐光华，男，1963 年 4 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，管理学博
士。1985 年 7 月至 1994 年 8 月，历任江苏科技大学助教、讲师；1994 年 9 月
至 2004 年 5 月，历任东南大学讲师、副教授；2004 年 6 月至今，历任南京理工
大学副教授、教授、博士生导师、九三学社主委。现兼任江苏靖江农村商业银
行股份有限公司监事，江苏宁沪高速公路股份有限公司、常州千红生化制药股
份有限公司和南通海星电子股份有限公司独立董事。2020 年 9 月至今，担任公
司独立董事。
   蒋海洪，男，1979 年 4 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，法律硕
士。2006 年 8 月至 2015 年 5 月，担任上海医疗器械高等专科学校管理系教研室
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主任；2015 年 5 月至今，担任上海健康医学院医疗器械学院专业（系）主任。
现任上海瀛泰律师事务所高级顾问及兼职律师、中国药品监督管理研究会医疗
器械监督专业委员会委员、上海市市场监督管理学会理事、江西三鑫医疗科技
股份有限公司独立董事。2020 年 9 月至今，担任公司独立董事。
     （二）监事会成员
     公司监事由股东大会和职工代表大会选举产生，任期为 3 年，任期届满可
连选连任。公司本届监事会由 3 名监事组成，其中 1 名为职工代表监事。
     现任监事基本情况如下：
            在公司担任
序号     姓名            提名人              本届监事会任职期限
            的监事职务
     上述各位监事简历如下：
     李妍彦，女，1983 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居住权，本科学
历。2006 年 6 月至 2008 年 2 月，就职于常州市食品药品监督管理局，担任主任
助理；2008 年 5 月至 2010 年 7 月，就职于江苏乐天玛商业有限公司，担任客服
助理。2011 年 3 月至今，担任公司文秘兼行政内勤；2018 年 7 月至今，担任公
司监事会主席。
     陈莉，女，1981 年 8 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。
职务。2015 年 7 月至今，历任公司业务经理、市场部副经理；2015 年 7 月至
今，担任公司监事。
     朱慧玲，女，1979 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居住权，大专学
历。2000 年 1 月至 2007 年 6 月，就职于常州国瑞宾馆，担任出纳；2007 年 7
月至 2008 年 2 月，就职于上海瑞麟投资常州分公司，担任总经理助理；2008 年
年 6 月，担任公司财务部会计；2018 年 7 月至今，担任公司采购经理、监事。
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     （三）高级管理人员
     公司高级管理人员基本情况如下：
序号    姓名      在公司担任的职务                    本届任期起止期限
            董事、副总经理、财务总监、
                董事会秘书
     上述各位高级管理人员简历如下：
     魏建刚，基本情况详见本节“九、董事、监事、高级管理人员及其他核心
人员的简要情况”之“（一）董事会成员”相关部分内容。
     龚爱琴，基本情况详见本节“九、董事、监事、高级管理人员及其他核心
人员的简要情况”之“（一）董事会成员”相关部分内容。
     万正元，基本情况详见本节“九、董事、监事、高级管理人员及其他核心
人员的简要情况”之“（一）董事会成员”相关部分内容。
     （四）核心技术人员
     公司的核心技术人员共 2 名，基本情况如下：
序号           姓名                        在公司担任的职务
     上述各位核心技术人员简历如下：
     王海龙，男，1974 年 7 月出生，中国国籍，无境外永久居留权。1997 年 8
月至 1998 年 7 月在常州市新能源吻合器厂担任车间组班长；1998 年 8 月至
年 8 月在常州市智业医疗研究所担任车间主任；2005 年 9 月至 2007 年 8 月在北
京中法派尔特医疗设备有限公司担任生产部经理；2007 年 12 月至 2009 年 3 月
在常州市三联星海医疗器械制造有限公司担任技术经理；2009 年 4 月至今在威
克医疗担任研发总监，2020 年 6 月至今在孜航精密担任常务副总经理。
     吴宇雷，男，1983 年 4 月出生，中国国籍，无境外永久居留权。2002 年 3
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月至 2008 年 5 月在常州市武进鸣凰前进模具厂担任设计师；2008 年 5 月至今在
孜航精密担任副总经理。
   十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况
  截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人
员在除公司及其控股子公司以外的其他单位兼职情况如下：
姓名    在发行人所任职务       兼职单位           兼职职务       关联关系
                                             公司实际控制人万
万世平   董事长          凯洲大饭店            执行董事
                                             世平控制的公司
魏建刚   董事、总经理                             -
      董事、副总经理、
龚爱琴   财务总监、董事会                           -
      秘书
                                             公司实际控制人万
万正元   董事、副总经理      凯洲投资             执行董事
                                             世平控制的公司
                   上海交通大学           副教授          -
                   海南呀诺达圆融旅业
费一文   独立董事                          独立董事         -
                   股份有限公司
                   安徽界首农村商业银
                                    独立董事         -
                   行股份有限公司
                                    九三学社主
                   南京理工大学经济管
                                    委、教授、        -
                   理学院
                                    博士生导师
                   江苏靖江农村商业银
                                    监事           -
                   行股份有限公司
徐光华   独立董事         江苏宁沪高速公路股
                                    独立董事         -
                   份有限公司
                   常州千红生化制药股
                                    独立董事         -
                   份有限公司
                   南通海星电子股份有
                                    独立董事         -
                   限公司
                   上海健康医学院医疗        专业（系）
                   器械学院             主任
                                    高级顾问及
                   上海瀛泰律师事务所                     -
                                    兼职律师
                                    医疗器械监
                   中国药品监督管理研
蒋海洪   独立董事                          督专业委员        -
                   究会
                                    会委员
                   上海市市场监督管理
                                    理事           -
                   学会
                   江西三鑫医疗科技股
                                    独立董事         -
                   份有限公司
                   常州市悦奕佳商贸有                 公司监事李妍彦有
李妍彦   监事会主席                         监事
                   限公司                       重大影响的公司
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 姓名      在发行人所任职务                 兼职单位       兼职职务    关联关系
陈莉      监事                                    -
朱慧玲     监事                                    -
     十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间存在的
亲属关系
     截至本招股说明书签署日，公司董事长万世平与公司董事、副总经理万正
元系父子关系。除此之外，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之
间不存在亲属关系。
     十二、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签
署的重大协议及履行情况
     在公司任职的董事、监事、高级管理人员和其他核心人员均与公司签署了
劳动合同，公司高级管理人员、其他核心人员与公司签署了保密协议、竞业限
制协议。上述协议履行情况正常，不存在违约情形。
     除上述协议外，公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员未与公司
签订对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的其他协议。
     十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近二年变
动情况
     （一）董事变动情况
     最近两年，公司董事变动情况如下：
             时间                               董事成员
                                  万世平、魏建刚、龚爱琴、万正元、江世华、费一
                                  文、徐光华、蒋海洪、万里扬
                                  万世平、魏建刚、龚爱琴、万正元、费一文、徐光
                                  华、蒋海洪
去公司董事职务，方安琪将继续履行董事职责至新任董事就任当日。
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华担任公司第二届董事会董事，任期自本次股东大会审议通过之日起至第二届
董事会任期届满之日止。
文、徐光华、蒋海洪担任公司第二届董事会独立董事，万里扬担任公司第二届
董事会非独立董事，任期自本次股东大会审议通过之日起至第二届董事会任期
届满之日止。
申请辞去公司第二届董事会董事职务及董事会专门委员会职务，江世华、万里
扬辞职后，公司董事人数变更为 7 人。江世华、万里扬辞职后，不在公司及下
属子公司担任任何职务。
    （二）监事变动情况
    最近两年，公司监事未发生变动，为李妍彦、陈莉和朱慧玲。
    （三）高级管理人员变动情况
    最近两年，公司高级管理人员变动情况如下：
               时间                             高级管理人员
告，申请辞去公司副总经理职务，自 2019 年 12 月 26 日起辞职生效。
万正元、江世华为公司副总经理，任期自本次董事会审议通过之日起至第二届
董事会任期届满之日止。
体健康原因申请辞去公司副总经理职务。江世华辞职后，不在公司及下属子公
司担任任何职务。
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     （四）其他核心人员变动情况
     最近两年，公司核心技术人员王海龙一直负责吻合器产品的研发，未发生
变动。2019 年末公司完成对孜航精密的收购后，公司核心技术人员为王海龙、
吴宇雷。
     公司最近两年内董事、高级管理人员的人员结构发生变化原因合理，主要
因优化公司治理结构等原因发生增补和调整，对公司生产经营未产生重大不利
影响，不构成人员的重大不利变化。
     十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及其近亲属
直接或间接持有发行人股份的情况
     截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人
员及其近亲属直接或间接持有公司股份的情况如下表所示：
序                        直接持       间接持      通过何公司间   合并持股
      姓名      职务或亲属关系
号                        股比例       股比例       接持股      比例
              董事、副总经理、
                 秘书
              监事会主席、职工
                 监事
              威克医疗研发总
              监、孜航精密常务
              副总经理、核心技
                术人员
              孜航精密副总经
              理、核心技术人员
       LI     董事长万世平的
     SHUANG      妻姐
              孜航精密销售经
              经理江世华的哥哥
              董事、高级管理人
              员龚爱琴的弟弟
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                          招股说明书
序                            直接持       间接持       通过何公司间   合并持股
      姓名         职务或亲属关系
号                            股比例       股比例        接持股      比例
                 员龚爱琴的弟媳
             报告期内曾任公司
             董事、副总经理
             报告期内曾任公司
             董事、副总经理
             报告期内曾任公司
                董事
     截至本招股说明书签署日，发行人董事、监事、高级管理人员、其他核心
人员及其近亲属直接或间接持有的发行人股份不存在质押、冻结、发生诉讼纠
纷或其它有争议的情况。
     十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外投资情
况
     截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人
员不存在与公司及其业务相关的其他对外投资情况。除持有公司股权外，本公
司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的对外投资情况如下：
姓名      公司职务            投资单位                    主营业务      持股比例
                                       投资管理、投资咨询和
                   凯洲投资                                    89.07%
                                       实业投资
万世平        董事长                         制售中餐、预包装食品
                   凯洲大饭店               的零售、会务服务和停         100.00%
                                       车场管理服务
                   常州三丰电子元器件厂
魏建刚    董事、总经理      （已于 2004 年 11 月 9   电子元器件加工             75.00%
                   日吊销）
       董事、副总经
        理、财务总                          投资管理、投资咨询和
龚爱琴                凯洲投资                                     4.44%
       监、董事会秘                          实业投资
          书
         董事、                           投资管理、投资咨询和
万正元                凯洲投资                                     2.22%
         副总经理                          实业投资
                   广州美人信息技术有限
费一文     独立董事                           软件开发、技术服务            0.99%
                   公司
                   宁波辉劢企业管理咨询
蒋海洪     独立董事                           管理咨询                 7.50%
                   合伙企业（有限合伙）
                   常州市悦奕佳商贸有限
                                       食品销售                40.00%
                   公司
        监事会主席      重庆凯泽科技股份有限
李妍彦                                    图像识别技术业务             0.84%
       （职工监事）      公司
                   凯洲投资                投资管理、投资咨询和           0.09%
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                              招股说明书
                                          实业投资
                                          投资管理、投资咨询和
陈莉        监事     凯洲投资                                            0.36%
                                          实业投资
                                          投资管理、投资咨询和
朱慧玲       监事     凯洲投资                                            0.02%
                                          实业投资
     除上述对外投资外，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员无其
他重大对外投资情况，上述人员的对外投资均未与发行人业务产生利益冲突。
     十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况
     （一）薪酬组成、确定依据及履行的程序
     公司独立董事在公司领取独立董事津贴，未在公司任职的非独立董事不领
取薪酬。在公司任职的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在公司领取
薪酬，薪酬由工资、津贴及奖金等组成。
     公司董事会下设薪酬与考核委员会，主要负责根据董事及高级管理人员管
理岗位的职责及重要性，制定薪酬计划或方案（包括但不限于绩效评价标准、
程序及主要评价体系，奖励和惩罚的主要方案和制度等）。审查董事及高级管理
人员履职情况并对其进行年度绩效考评的同时，监督公司薪酬制度的执行情
况。
     （二）报告期内薪酬总额占发行人利润总额的比重
     报告期内，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬总额及其
占公司利润总额的比重如下：
                                                             单位：万元
     项目    2022 年 1-6 月     2021 年度         2020 年度         2019 年度
 薪酬总额             276.23         926.02           987.35        742.62
 利润总额            6,057.68     12,993.32          9,562.68      5,892.05
     占比           4.56%          7.13%           10.33%        12.60%
     （三）最近一年薪酬具体情况
     董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近一年从发行人及其关联企
业领取收入的情况如下：
     姓名        在发行人所任职务
                                  酬（万元）             其他企业领薪
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                      招股说明书
     姓名        在发行人所任职务
                                 酬（万元）           其他企业领薪
     万世平          董事长                80.99        否
     魏建刚        董事、总经理               101.36       否
              董事、副总经理、财务总
     龚爱琴                             52.23        否
                监和董事会秘书
     万正元       董事、副总经理               33.07        否
     费一文         独立董事                 9.60        否
     徐光华         独立董事                 9.60        否
     蒋海洪         独立董事                 9.60        否
     李妍彦         监事会主席               12.09        否
     陈莉            监事                12.81        否
     朱慧玲           监事                12.87        否
              威克医疗研发总监、孜航
     王海龙                             298.08       否
               精密常务副总经理
     吴宇雷       孜航精密副总经理              118.40       否
     江世华       原董事、副总经理              175.31       否
     万里扬          原董事                  -          否
  上述人员的薪酬包括领取的工薪、奖金、津贴及所享受的其他待遇等，公
司目前未设置退休金计划。
     十七、已经制定或实施的股权激励及相关安排
  报告期内，发行人不存在已实施或正在执行的对董事、监事、高级管理人
员、核心技术人员、员工实行的股权激励及其他制度安排和执行情况。
     十八、发行人员工情况
  （一）员工人数及变化情况
  截至 2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日和 2022
年 6 月 30 日，发行人及其子公司员工人数分别为 657 人、641 人、659 人和 716
人。
  （二）员工结构
  截至 2022 年 6 月 30 日，发行人及其子公司员工的专业结构情况如下：
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                 招股说明书
序号                    专业         员工人数（人）        占比
                 合计                    716       100.00%
     截至 2022 年 6 月 30 日，发行人及其子公司员工的学历结构情况如下：
序号                教育程度           员工人数（人）        占比
                 合计                    716       100.00%
     截至 2022 年 6 月 30 日，发行人及其子公司员工的年龄结构情况如下：
序号                    年龄         员工人数（人）        占比
                 合计                    716       100.00%
     （三）社会保险及住房公积金缴纳情况
     报告期内，发行人依照《中华人民共和国劳动法》和当地政府的相关政
策，为在册正式员工缴纳了基本养老、医疗、工伤、失业、生育等社会保险，
为符合条件的正式员工办理并缴纳了住房公积金，保障员工的合法权利和福利
待遇。
     报告期内，发行人员工缴纳社会保险和住房公积金的情况如下表所示：
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                           招股说明书
       报告期                               2021 年末            2020 年末       2019 年末
                       末
员工总数（人）                      716                 659             641               657
社会保险缴纳人数（人）                  675                 583             600               571
其中：第三方缴纳人数
（人）
占员工总人数比例（%）                 94.27            88.47              93.60           86.91
住房公积金缴纳人数
（人）
其中：第三方缴纳人数
（人）
占员工总人数比例（%）                 85.06            85.89              86.90           37.75
  注：上表中所称社保缴纳人数，包括发行人自行缴纳人数及委托第三方缴纳人数，其
中委托第三方缴纳是指发行人根据部分员工申请，委托人力资源服务机构为该等员工在其
住所地缴纳社会保险或住房公积金的情形。
  报告期内，发行人未为部分员工缴纳社会保险及住房公积金的原因如下：
                                                                               单位：人
 未缴纳原因       社会    住房        社会           住房       社会         住房      社会保       住房
             保险    公积金       保险          公积金       保险        公积金       险       公积金
退休返聘人员        21      21            21      21         23       23        27       27
劳务用工           4        4            3       3          9        9         7        7
新入职未开户或
未变更账户
当月离职/退休停
               -        -            -       -          -        7         -         -
缴
港澳台居民          1        1            1       1          1        1         1        1
工龄不足           -      80             -      48          -       43         -       323
     合计       41     107            76      93         41       84        86       409
  报告期内，公司未为部分员工缴纳社会保险及住房公积金的原因主要包
括：部分员工为退休返聘员工、劳务用工或者港澳台居民，由于政策限制或者
员工要求，公司未为该等员工缴费；部分新入职员工未能在扣缴期限前办理完
毕开户或账户变更手续，导致入职当月未能及时缴费；部分员工在扣缴期限前
离职或退休，于当月办理停缴手续；此外，新收购子公司在被发行人收购后的
过渡期间延续原缴费政策，仅为入职时间达到一定期限的员工缴纳社会保险及
住房公积。相关子公司均已进行整改，依法及时规范缴纳社会保险及住房公积
金。
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                    招股说明书
     常州市钟楼区人力资源和社会保障局、苏州市相城区人力资源和社会保障
局、常州市住房公积金管理中心、苏州市住房公积金管理中心、常州市武进区
人力资源和社会保障局、江苏常州经济开发区社会保障局已分别出具证明，证
明发行人及其子公司报告期内不存在因违反社会保险、住房公积金相关法律法
规受到行政处罚的情形。
     公司应缴未缴社会保险和住房公积金的金额及其占净利润的比例较小，对
公司的经营不构成重大不利影响。
     针对发行人及子公司未为部分员工缴纳社会保险及住房公积金事宜，发行
人实际控制人万世平、万正元已作出承诺如下：
     “东星医疗及其子公司已按相关规定为员工缴纳社会保险金（包括基本养
老保险费、基本医疗保险费、失业保险费、工伤保险费、生育保险费）及住房
公积金，如应社会保障、住房公积金主管部门要求或决定，东星医疗需要为员
工补缴社会保险金和住房公积金或东星医疗因未为员工缴纳社会保险金和住房
公积金而承担罚款或损失，本人愿承担应补缴的社会保险金、住房公积金和由
此产生的滞纳金、罚款等费用，保证东星医疗不会因此遭受损失。
     如本人违反上述承诺，则东星医疗有权依据本约束措施扣留本人从东星医
疗获取的工资、奖金、补贴、股票分红等收入，用以承担本人承诺承担的社会
保险和住房公积金责任和义务，并用以补偿东星医疗因此而遭受的损失。”
     （四）劳务外包和劳务派遣情况
     报告期内，根据相关业务需要，孜航精密与常青藤人力资源（常州）有限
公司和智汇方圆人才服务（江苏）有限公司签订了协议书，约定由其向公司提
供劳务外包服务，2 家公司基本情况如下：
     （1）常青藤
公司名称           常青藤人力资源（常州）有限公司
统一社会信用代码       91320411MA210WJR0Y
注册资本           200 万元整
类型             有限责任公司（自然人独资）
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                   招股说明书
住所                  江苏省常州市新北区罗溪镇空港三村 50-14 号
法定代表人               路爱玉
成立日期                2020 年 3 月 16 日
                    许可项目：职业中介活动；劳务派遣服务（依法须经批准的
                    项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目
                    以审批结果为准）
                    一般项目：人力资源服务（不含职业中介活动）；因私出入
                    境中介服务；科技中介服务；信息咨询服务（不含许可类信
经营范围
                    息咨询服务）；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交
                    流、技术转让、技术推广；物业管理；家政服务；汽车租
                    赁；票务代理服务；劳务服务（不含劳务派遣）；生产线管
                    理服务；翻译服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照
                    依法自主开展经营活动）
     常青藤具备开展劳务外包业务的相关资质。报告期内，劳务外包公司常青
藤与公司及其实际控制人、董事、监事、高级管理人员不存在关联关系。
     （2）智汇方圆
公司名称                智汇方圆人才服务（江苏）有限公司
统一社会信用代码            913204113236610656
注册资本                1,000 万元整
类型                  有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
住所                  常州西太湖科技产业园禾香路 123 号 7 号楼 D 区 1106 室
法定代表人               杨新华
成立日期                2015 年 1 月 14 日
                    以服务外包方式从事项目管理服务以及人力资源管理服务；
                    劳动保障事务代理；计算机软件的技术开发，技术服务与销
经营范围
                    售；财税咨询；企业管理咨询。
                                 （依法须经批准的项目，经
                    相关部门批准后方可开展经营活动）
     智汇方圆具备开展劳务外包业务的相关资质。报告期内，劳务外包公司智
汇方圆与公司及其实际控制人、董事、监事、高级管理人员不存在关联关系。
     公司在产品产量增加、员工无法充分满足生产需求时，针对注塑车间注塑
操作、质量检测等岗位临时性采购劳务外包服务。报告期内，公司劳务外包支
出金额如下：
                                                  单位：万元
     项目    2022 年 1-6 月      2021 年      2020 年   2019 年
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                         招股说明书
劳务外包            27.67         146.78          19.73                 -
  报告期内，公司在 2020 年 8 月至 12 月、2021 年和 2022 年 1 月至 6 月期间
存在劳务外包的情形，发生金额分别为 19.73 万元、146.78 万元和 27.67 万元。
劳务外包的岗位系公司基础生产环节，劳务外包员工的安全管理、工作质量按
照公司标准与要求执行。
克医疗存在使用劳务派遣员工情形。2021 年和 2022 年 1-6 月，威克医疗劳务派
遣费用合计 32.56 万元和 0.13 万元，金额较小，对公司生产经营不具有重大影
响。
  （1）劳务派遣单位基本情况
  报告期内，威克医疗合作的劳务派遣单位共 2 家，分别为常州快职牛牛人
力资源有限公司及常州冠恒人力资源有限公司，均持有劳务派遣经营许可证，
且在有效期内，具体情况如下：
       公司名称             劳务派遣经营许可证编号                   证书有效期
常州快职牛牛人力资源有限公司           320411201908270038
常州冠恒人力资源有限公司             320482202004240009
  （2）劳务派遣用工合法合规性
  为补充因迁址导致的临时性用工缺口，威克医疗在装配工、检验员等非核
心岗位上使用劳务派遣员工，上述岗位属于临时性、辅助性或者替代性的工作
岗位。截至 2022 年 6 月末，威克医疗不存在劳务派遣人员，符合《劳务派遣暂
行规定》的相关规定。
  江苏常州经济开发区社会保障局、常州市武进区人力资源和社会保障局已
出具证明，确认威克医疗不存在因违反国家及地方劳动相关法律法规受到行政
处罚的情形。
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                 招股说明书
                   第六节 业务和技术
     一、发行人主营业务、主要产品的情况
   （一）公司经营的主要业务、主要产品及主营业务收入构成
   公司主要从事以吻合器为代表的外科手术医疗器械的研发、生产和销售。
公司长期深耕医疗器械领域，通过内生式发展和外延式扩张，不断拓展和延伸
产品线，从初期代理销售国内外知名品牌的外科手术器械起步，逐渐发展为以
吻合器及其组件为代表，覆盖多品类手术设备和医疗耗材的平台型集团化公
司。
   公司从事国内外知名品牌的医疗器械代理业务超过 20 年，主要分为外科手
术设备和低值耗材两类，代理销售的产品种类繁多，授权代理数量较为稳定，
代理品牌包括明基三丰、迈瑞、碧迪、百合等，涉及外科手术室、麻醉科、急
诊科、重症监护室等科室所需的医疗设备和耗材。
   公司通过收购威克医疗和孜航精密，实现了从吻合器产品研发设计、模具
开发、零部件生产、产品组装至下游销售的全产业链布局。公司的核心子公司
威克医疗是一家专注吻合器及微创外科产品研发创新和生产销售的省级高新技
术企业，被评为国家级“专精特新小巨人企业”。截至 2022 年 6 月 30 日，威克
医疗已取得 31 项医疗器械注册证及备案凭证，并作为生产企业第一起草单位，
参与国家行业标准“内窥镜手术器械腔镜切割吻合器及组件”的起草。威克医
疗 的 吻 合 器 产 品已 覆盖 国 内 数 百 家 医疗 机构 ， 先 后 获 得 美国 FDA 、 巴 西
ANVISA、韩国 KFDA 等多国认证，部分产品获得 ISO 13485 认证和 CE 认证，
产品出口亚洲、欧洲、南美洲、非洲等多个国家和地区。公司的子公司孜航精
密是集医疗器械组件研发、设计和加工为一体的高新技术企业，主要从事吻合
器零部件和组件的研发、生产和销售，设计和生产的产品累计供应国内百余家
吻合器厂商。孜航精密被评为 2021 年度常州市“专精特新”中小企业。
   公司围绕外科手术医疗器械逐渐丰富产品线，与明基三丰合资生产的医疗
设备包括手术室吊塔吊桥、电动液压手术床、手术无影灯等。截至 2022 年 6 月
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                          招股说明书
医疗器材产品。随着我国医疗服务水平的提升、微创外科手术的普及，吻合器
等外科医疗器械市场呈增长趋势，公司也将迎来良好的发展机遇。
  （1）主要产品简介
  公司自主研发生产的主要产品包括腔镜吻合器、开放式吻合器、吻合器零
部件、外科手术设备等，具体情况如下：
  产品类别         产品系列                产品图片
           腔镜用直线型切割吻合器
             （钉仓组件款）
  腔镜类      腔镜用直线型切割吻合器
              （钉匣款）
              腹腔镜用穿刺器
               管型吻合器
              直线切割吻合器
  开放类
              直线形吻合器
               痔吻合器
              金属精密加工件
吻合器零配件
                   注塑件
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  产品类别         产品系列              产品图片
               冲压结构件
               吻合器组件
               手术无影灯
              电动液压手术床
外科手术设备
               吊塔吊桥
               电动产床
  ①吻合器及其组件
  吻合器是医学上使用的替代手工缝合的医疗器械，通过向组织内击发并植
入相互交错的钛钉进行交叉缝合，实现钛钉对组织的离断或吻合，原理与订书
机相似。相对于传统手工缝合，吻合器缝合具有操作简单方便、缩短手术时
间、降低患者手术后并发症的发生概率、提高手术效率等优势，深受下游医疗
机构和临床医师的青睐和推崇。公司吻合器产品主要分为腔镜吻合器和开放式
吻合器两个大类：
  公司的腔镜吻合器产品主要包括一次性腔镜用直线型切割吻合器系列产
品，以及腹腔用穿刺器，可用于胃肠外科、心胸外科、肝胆脾胰外科、普外科
等微创外科手术，具有组织闭合、切除或器官功能重建的作用。公司的腔镜吻
合器采用三排不等高钛钉设计，增强组织厚度适应性，提供优异的止血效果并
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保证良好的血供；单手开闭合设计，方便外科医生单手操作；钉仓表面壁虎爪
设计，有效减少切割过程组织的外溢，保证切缝长度。公司产品设计和质量控
制受到市场广泛认可。
  公司的开放式吻合器产品主要包括直线切割吻合器、管型吻合器、直线形
吻合器、痔吻合器等。其中，直线切割吻合器在组织线性缝合的同时进行组织
之间的切割离断，适用于胸外科、普外科、泌尿外科等；管型吻合器可以在腔
道组织内击入两排环形交叉排列的缝钉，使两层腔道组织缝合，同时内置环形
刀切除多余组织完成腔道的吻合；直线形吻合器可用于组织线性缝合，无切割
功能。痔吻合器又称 PPH 吻合器，可以用于痔疮粘膜修复，完成比较复杂的环
状脱垂痔的治疗。
  公司具备吻合器零件的模具开发和生产能力，主要包括金属精密加工件、
注塑件和冲压件结构件等，公司可以根据客户需求对部分零部件进行组装，以
吻合器组件的形式销售。
  ②外科手术设备
  公司生产的外科手术设备主要用于外科手术，主要包括电动液压手术床、
手术无影灯、吊塔吊桥、产床等。其中，手术床、手术无影灯等产品传承国际
知名厂商明基三丰的技术，技术较为成熟，在中端市场具有较强的市场竞争
力。
  （2）代理产品介绍
  公司代理销售的医疗器械产品，按照类别可分为医疗设备类和低值耗材
类，主要产品如下：
产品类别        产品系列         代理品牌   产品图片
        手术无影灯、手术床、数字
医疗设备类                    明基三丰
        化手术室 IQOR
       江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                          招股说明书
        产品类别              产品系列                  代理品牌                     产品图片
                监护仪                             迈瑞医疗
                采血管                                  碧迪
                呼吸过滤器、喉罩、气管插
                                               英特赛克、维力
       低值耗材类    管、麻醉包、麻醉呼吸管路
                                               医疗、苏嘉医疗
                等
                中心静脉导管                          百合医疗
         ①医疗设备类
         公司主要代理明基三丰、迈瑞医疗、凯斯普等品牌的医疗设备，其中，公
       司是明基三丰在大陆地区合作代理时间最长、年度代理销售金额最大的代理
       商。公司代理的医疗设备主要应用于外科手术室，包括手术无影灯、手术床、
       监护仪、呼吸机等。
         ②低值耗材类
         公司主要代理碧迪、英特赛克、维力医疗、苏嘉医疗、百合医疗等国内外
       品牌的低值耗材，包括采血管、呼吸过滤器、喉罩、气管插管、麻醉包、中心
       静脉导管、血糖试纸等产品，应用于医院的检验科、麻醉科、重症 ICU、内分
       泌科等科室。
         报告期内，公司主营业务收入构成情况如下：
                                                                                 单位：万元
   项目
               金额         占比         金额         占比            金额        占比         金额        占比
吻合器类           9,281.51   43.94%   20,600.15    46.55%      13,978.90   39.39%   16,496.85   55.81%
其中：开放式         1,624.16    7.69%    3,610.70        8.16%    2,306.43   6.50%     3,977.04   13.45%
 腔镜类           7,657.36   36.25%   16,989.45    38.39%      11,672.46   32.89%   12,519.81   42.35%
医疗设备类          3,175.18   15.03%    8,791.17    19.86%       7,534.14   21.23%    9,012.77   30.49%
      江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                                     招股说明书
低值医疗耗材类        1,660.98        7.86%      3,156.44       7.13%     2,626.02       7.40%      3,518.48        11.90%
吻合器零配件类        6,860.90       32.48%     11,255.40     25.43%     10,428.42      29.38%               -            -
其他              144.15         0.68%       454.03        1.03%       923.65       2.60%        532.18          1.80%
主营业务收入合计      21,122.72      100.00%     44,257.19    100.00%     35,491.12   100.00%      29,560.28        100.00%
         公司的主要产品为外科手术吻合器及其零配件，适用于胸外科、胃肠外
      科、普外科、泌尿外科等外科手术，报告期内，相关产品的营业收入分别为
      收入的比例分别为 55.81%、68.77%、71.98%和 76.42%，收入占比逐年上升。
         公司销售的医疗设备，以代理明基三丰、迈瑞医疗等品牌的产品为主，包
      括手术无影灯、手术床、监护仪、呼吸机等，以及自主生产的吊塔吊桥、手术
      无影灯、电动液压手术床等，报告期内，医疗设备类产品销售收入分别为
      收入的比例分别为 30.49%、21.23%、19.86%和 15.03%，占比逐年下降。
         报告期内，公司自产业务和代理业务具体产品分类情况如下：
                                                                                          单位：万元
 业务                 2022 年 1-6 月               2021 年度                 2020 年度                 2019 年度
       产品类别
 类别                金额           占比          金额         占比           金额         占比           金额            占比
      吻合器         9,281.51      43.94%    20,600.15      46.55%   13,978.90    39.39%     16,496.85       55.81%
      吻合器零配件      6,860.90      32.48%    11,255.40      25.43%   10,428.42    29.38%             -            -
 自产
      医疗设备        1,394.14       6.60%     3,498.08      7.90%     2,814.79      7.93%     3,315.46       11.22%
 业务
      其他收入          97.23        0.46%       234.72      0.53%      694.95       1.96%      284.55         0.96%
        小计       17,633.79     83.48%     35,588.35    80.41%     27,917.05   78.66%      20,096.86       67.99%
      医疗设备        1,781.04       8.43%     5,293.09      11.96%    4,719.35    13.30%      5,697.31       19.27%
 代理   低值医疗耗材      1,660.98       7.86%     3,156.44      7.13%     2,626.02      7.40%     3,518.48       11.90%
 业务   配件等收入         46.91        0.22%       219.31      0.50%      228.70       0.64%      247.63         0.84%
        小计        3,488.93     16.52%      8,668.84    19.59%      7,574.06   21.34%       9,463.42       32.01%
      合计         21,122.72     100.00%    44,257.19   100.00%     35,491.12   100.00%     29,560.28   100.00%
         公司的自产业务主要包括吻合器、吻合器零配件，以及手术灯、手术床和
      吊塔吊桥等医疗设备类产品，其他收入为自产设备配件、模具销售收入。报告
      期内，公司自产业务收入分别为 20,096.86 万元、27,917.05 万元、35,588.35 万
      元和 17,633.79 万元，系公司收入的主要来源。
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   公司代理业务主要包括手术灯、手术床、呼吸机等医疗设备和低值医疗耗
材业务收入，以及少量代理设备配件、安装维修收入。报告期内，公司代理业
务收入分别为 9,463.42 万元、7,574.06 万元、8,668.84 万元和 3,488.93 万元，随
着公司自产业务收入的增长，代理业务的收入占比逐年下降。
   （二）公司主要经营模式
   公司采购主要包括原辅材料采购、代理业务采购两类。
   （1）原辅材料采购
   公司根据生产需求制定原辅材料采购计划，明确采购需求后，由公司采购
部集中统一采购。公司建立了合格供应商管理制度，根据供应商的经营规模、
信誉度、产品质量等多维度进行评价，并组织技术、质量、生产及合规人员对
备选供应商进行现场走访及综合调查，形成现场考核结论，经公司履行内部审
批程序后，最终形成合格供应商库。公司的采购需求形成后，采购部按规定在
合格供应商范围内选择合适的供应商进行询价、比价，经双方协商达成合议
后，签署采购合同并实施原辅材料采购。公司的技术部门负责编制采购物料的
技术性标准，质量部门负责采购物料的检验或验证，原辅料经验收合格后方可
入库。
   （2）代理业务采购
   公司与代理的主要供应商签订年度代理协议，并根据代理协议的具体要
求，采用不同的采购方式。对于在协议中约定销售业绩的产品，公司将根据协
议定期向该供应商采购；对于未约定销售业绩的产品，公司根据客户需求和市
场销售预测实施采购，并保有一定的安全库存，以满足客户紧急需求，实现公
司整体资源的优化。对于境内厂商生产的产品，公司直接向厂商或其代理商进
行采购；对于境外厂商生产的产品，公司向该境外厂商的境内机构直接采购或
委托外贸公司代理进口。对于少量未签订代理协议的医疗器械，公司根据客户
实际需求，实施订单式采购。
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  （1）生产模式概述
  公司具备从吻合器产品设计、模具开发、专用设备研制、零部件生产、半
成品及成品组装到成品检验的吻合器全产业链生产能力。公司的主要产品采取
“以销定产、适当库存”的生产模式，即根据客户订单需求情况排产的订单式
生产，以及根据市场需求预计的备货式生产。公司吻合器产品的海外需求、吻
合器组件等产品采用订单式生产；吻合器产品的国内市场需求采用备货式生
产，公司生产部门参考上年度销售情况和本年度销售预期确定生产计划，并设
定安全库存，从而及时响应下游客户的订单需求，公司定期根据产品库存情
况、生产能力、销售预期等因素，调整安全库存使其保持在合理水平。
  （2）生产过程中的外协加工环节
  公司外协加工的主要内容包括部分零部件的加工和产品消毒灭菌，相关工
序系公司产品的必要而非核心环节，可替代性较强。其中，辐照灭菌等生产工
序需要由具备相关专业资质的企业实施，公司采用委外加工的方式；对于部分
非核心加工工序，公司亦委托专业的外协加工厂商开展规模化、专业化的加工
和生产，公司制定了《外协供应商管理制度》，向外协加工供应商提供主要原材
料和技术要求资料，供应商按要求加工后，公司对相关物料进行检验或验证，
合格后方可办理入库手续并用于产品生产。
  公司的销售模式分为经销和直销两种模式。经销模式下，公司销售的产品
主要为吻合器、医疗设备等医疗器械；直销模式下，公司销售的产品主要包括
吻合器零部件、医疗设备和低值耗材产品。
  （1）经销模式
  公司生产的吻合器等医疗器械产品，以及自产的医疗设备销售采用经销模
式，即公司以买断的方式将产品销售给经销商，再由经销商销售给医院。报告
期内，公司吻合器等产品的销售主要采用传统经销模式，与行业内大多数企业
的销售模式一致，2019 年以来，在福建等省份实施“两票制”政策后，两票制
经销模式较传统模式有所变化。公司经销模式下的产品销售具体分为传统经销
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模式、两票制经销模式和配送经销模式。
  ①传统经销模式
  报告期内，传统经销模式是公司吻合器等产品的主要销售模式，公司选择
经销时重点考察其市场敏感度、需求贴合度以及对公司产品的认知等，与经销
商之间建立紧密联系，形成信息流、服务流的共享，及时了解和掌握终端客户
的产品需求，不断优化和提升产品性能。公司对经销商采取销售返利的激励政
策，在产品销量达到一定目标时，对经销商实施实物返利。公司充分利用经销
商的销售网络和地域优势，持续挖掘潜在客户，增强产品市场推广能力。公司
与经销商的协议通常按年度签订，对于满足公司考核条件的经销商每年续签。
  在传统的经销模式下，公司专注于医疗器械的研发、生产、备案、注册和
市场推广等业务，产品经由授权经销商销往终端医院，并由经销商负责市场推
广、终端渠道建设、销售配送、终端客户持续服务等工作，同时公司营销团队
提供技术和专业支持，协助经销商进行产品推广和客户维护。传统经销模式的
业务流程如下：
  对于海外市场，公司由国际贸易部门负责产品的海外销售，具体包括海外
经销商的筛选、谈判及综合实力评判等，公司主要通过展会、行业内企业推荐
及网络信息推广等方式与海外经销商建立联系。公司在确定海外订单需求后，
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与境内第三方公司签订销售合同，委托其负责公司产品报关、销售回款等工
作。
  ②两票制经销模式
  医疗器械的“两票制”政策在福建等省份陆续实施，公司在该地区按照政
策要求实施两票制经销模式，两票制经销商主要承担渠道开发和配送职能，由
销售服务商承担传统经销商跟台服务、技术服务和客户维护的职责。在两票制
经销模式下，公司、经销商/配送商、销售服务商共同完成产品销售及配套服
务，业务流程如下：
  公司在福建省、陕西省部分医院采用两票制经销模式，占各年度销售收入
的比例较低。随着未来医疗器械“两票制”模式的推广，公司在其他地区可能
会采用该模式，使得两票制经销模式的销售收入逐渐增加。
  ③二级分销模式
  公司在常州以外的地区销售医疗设备，主要采取二级分销模式，由当地具
有渠道资源、客户维护能力的经销商参与当地医院的招投标项目，公司为经销
商提供技术支持，配合其参与项目的招投标。经销商中标后与公司签订经销合
同，要求公司在规定的时间内，将产品配送至合同中指定的医院，并由公司提
供后续技术服务。二级分销模式的业务流程如下：
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  报告期内，公司的经销模式均为买断式销售。
  （2）直销模式
  公司自主生产的吻合器、穿刺器零部件和组件，产品系列齐全，质量稳
定，与下游主要医疗器械生产厂商建立了良好的合作关系，下游订单需求较为
稳定，公司采用直销模式，直接销售给下游医疗器械生产厂商。公司医疗器械
零部件直销模式的业务流程如下：
  公司从事医疗器械代理业务超过 20 年，与常州当地的各大医院以及长三角
地区的多家医疗机构建立了长期稳定的合作关系，公司代理的低值耗材产品和
部分医疗设备采用直销模式，低值耗材由厂家参与医疗机构阳光采购平台的招
投标项目，中标后，公司负责产品配送销售；医疗设备通过与医院谈判，其
中，规模以上的大项目需经第三方机构招投标，中标后，公司将中标产品直接
销售至终端医院。在直销模式下，公司负责产品渠道开发、相关技术服务，及
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时响应当地医院的设备维护、配送需求等，有利于维护公司与客户的合作关
系。公司医疗设备和低值耗材直销模式的业务流程如下：
  （三）公司设立以来主营业务、主要产品的演变情况
  公司在 2001 年设立之初，主要从事医疗设备和耗材的代理业务，通过内生
发展和外延并购，现已发展成为以吻合器为代表的微创外科医疗器械创新型企
业。公司设立以来主要经历四个发展阶段：
耗材代理业务
  公司以医疗器械代理业务起步，主要代理国内外知名品牌的医疗设备和低
值耗材。经过多年发展，公司与多家知名品牌厂商建立长期性代理合作关系，
代理的产品种类丰富，涉及手术室、麻醉科、急诊室、重症监护室等科室所需
的医疗设备和耗材，涵盖第Ⅰ类、第Ⅱ类和第Ⅲ类医疗器械。随着公司销售渠
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道拓展和销售区域扩张，积累了丰富的客户资源，客户覆盖常州市各大综合性
医院，以及江苏省、安徽省、浙江省等区域的综合性医院，逐渐发展成为长三
角地区规模较大、市场认可度较高的医疗器械经营企业。
医疗器械制造商转型
并购重组的方式向医疗器械制造商转型。明基三丰在手术室设备领域技术成
熟、市场认可度较高，公司作为明基三丰在中国大陆合作时间长、代理销售额
最高的代理商，双方建立了稳定的合作关系，公司与明基三丰共同设立三丰东
星，引入明基三丰成熟的手术室医疗设备生产技术，迈出医疗器械自主生产的
第一步。三丰东星主要生产电动手术床、手术无影灯、电动产床等医疗设备，
并于 2016 年 10 月收购三丰原创新增吊塔吊桥等产品。在该阶段，公司突破单
一的医疗器械代理业务，实现向医疗器械研发、生产的纵向延伸。
  在此期间，公司为经营战略的落地实施多项前期准备工作。2015 年 12
月，公司在新三板挂牌上市，有利于扩宽公司的融资渠道，并于 2016 年通过两
次股份定增合计融资 7,292.00 万元，为后续的产业并购和业务投入奠定基础；
权，后续计划用于公司研发楼、医疗器械生产车间的建设。
医疗器械产品线
  常州作为国产吻合器的重要生产基地，拥有数十家吻合器生产企业，威克
医疗作为其中的杰出代表，长期从事吻合器产品的研发、生产和销售，拥有多
项专利技术及核心技术产品，近年来发展速度较快，市场竞争力不断增强。
域，在原有医疗器械产品的基础上，进一步丰富公司医疗器械产品结构。公司
与威克医疗均在常州，有利于收购后的业务整合和集团化管理，同时在销售网
络和客户资源方面逐渐实现共享，本次并购符合公司向“手术外科医疗器械研
发生产型企业”转变的战略目标。2017 年 12 月公司收购威克医疗 100%股权，
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实现向吻合器等外科医疗器械的延伸，公司自主研发实力、盈利能力均显著增
强。
完成吻合器产业链的布局
  公司收购威克医疗后聚焦吻合器产品的发展，通过收购孜航精密 100%股
权，实现了将公司吻合器产品向上游零部件、组件的延伸，提升了公司在上游
零部件端的技术研发实力和生产能力，与威克医疗在吻合器类医疗器械产品领
域实现优势互补，使得公司具备了从吻合器产品设计、零部件研发和生产、产
品组装至最终销售的全产业链布局。另外，公司通过本次并购解决了威克医疗
与孜航精密之间的关联交易问题，提升了公司产品研发和生产的独立性。
  公司在 20 年的发展历程中，通过合资设立、产业并购等方式实现了由初期
仅在销售端从事医疗器械代理的企业，转变成为具备吻合器等医疗器械自主研
发、独立生产、稳定销售的平台型集团化公司。
  （四）公司主要产品的工艺流程图
  公司的核心产品为吻合器，公司具备从吻合器零部件生产至终端使用的产
成品全产品链的生产能力，其中，吻合器零部件在满足公司吻合器生产的同
时，可根据客户需求定制化生产零部件或组件。
  吻合器零部件主要分为三类，分别为金属精密加工件、注塑件和冲压结构
件，各类零部件的生产工艺流程如下：
     （1）金属精密加工件
     （2）注塑件
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  （3）冲压结构件
  公司的吻合器产品在取得合格零部件后，主要生产工艺如下：
  （五）公司生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力
  公司主要从事吻合器等外科医疗器械，以及吻合器零部件的研发、生产和
销售，不属于《上市公司环保核查行业分类管理名录》（环办函[2008]373 号）、
《重点排污单位名录管理规定（试行）》所界定的重污染行业或企业。公司高度
重视环境保护和污染防治工作，制定了切实可行的环保措施制度，对生产过程
中产生的废水、废气等污染物采取了有效的防治与净化处理，制定并有效执行
了环境监测计划，不断提高公司的环保防污处理能力。
  报告期内，公司在生产过程中产生的污染物较少，主要包括生活污水、清
洗研磨废水、注塑废气、一般固废等，具体处置方式如下：
 类别       污染物                   处置方式
                   经园区管网收集后排入市综合污水处理厂处理，达标后
          生活污水
                   排放
 废水
      清洗废水、研磨废     收集后经过废水预处理装置净化，达到排放标准后接管
         水         排入园区污水厂处理
                   经集气罩收集后送入“UV 光解氧化+活性炭吸附”装置
          注塑废气
                   净化，通过排气筒排放
 废气        粉尘      通过移动式焊烟净化器、布袋除尘器等处理后排放
           油雾      经油雾净化装置处理后排放
                   塑料件、金属件边角料、塑料不合格品等外售综合利
          一般固废
 固废                用，生活垃圾由环卫清运
          危险废物     委托有资质单位处置
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 类别      污染物                    处置方式
 噪声     固源噪声       通过厂房隔声、减振消声、合理布置产噪设备处理
  报告期内，公司及下属子公司污染物排放均按照国家和地方政府相关排放
标准执行，各项指标达到环保方面的有关要求，符合现行环境保护法律法规、
政策等相关环保要求，未出现因环境保护问题而受到重大处罚的情况。
  （六）报告期内接受现场检查或飞行检查的情况
  报告期内，公司及其子公司累计接受主管部门 18 次现场检查，其中包括 2
次飞行检查。检查发现的不符合项均为一般项且公司均已完成整改并通过主管
部门复查，主要包括未在不同功能区域之间设置梯度压差、相关文件记录、标
识以及相关物品存放、编号不规范等问题，检查发现的不符合项不涉及关键
项，不影响公司的正常生产经营。
   二、发行人所处行业的基本情况和竞争状况
  （一）所属行业及确定所属行业的依据
  公司主要从事外科手术医疗器械的研发、制造和销售，报告期内主要产品
是吻合器及其组件等医疗器械。根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类》
国家标准（GB/T4754-2017），公司属于专用设备制造业（分类代码：C35）中
的医疗仪器设备及器械制造（分类代码：C358）。
  （二）行业主管部门、行业监管体制及主要法律法规政策
  （1）国内主要行业主管部门及职能
  ① 国家发展和改革委员会
  国家发展和改革委员会主要负责组织实施医药行业产业政策，研究拟定医
疗器械行业发展规划，指导行业结构调整及施行行业管理。
  ② 国家卫生健康委员会
  国家卫生健康委员会与医疗器械相关的职责包括：组织拟订国民健康政
策，拟订卫生健康事业发展法律法规草案、政策、规划，制定部门规章和标准
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并组织实施；协调推进深化医药卫生体制改革，研究提出深化医药卫生体制改
革重大方针、政策、措施的建议；制定医疗机构、医疗服务行业管理办法并监
督实施，建立医疗服务评价和监督管理体系。
  ③ 国家市场监督管理总局
  国家市场监督管理总局下辖的国家药品监督管理局与医疗器械监管相关的
职责包括：1）负责医疗器械安全监督管理。拟订监督管理政策规划，组织起草
法律法规草案，拟订部门规章，并监督实施；研究拟订鼓励医疗器械新技术新
产品的管理与服务政策；2）负责医疗器械标准管理。组织制定、公布国家药典
等医疗器械标准，组织制定分类管理制度，并监督实施；3）负责医疗器械注册
管理。制定注册管理制度，严格上市审评审批，完善审批服务便利化措施，并
组织实施；4）负责医疗器械质量管理。制定研制质量管理规范并监督实施。制
定生产质量管理规范并依职责监督实施。制定经营、使用质量管理规范并指导
实施；5）负责医疗器械上市后风险管理。组织开展医疗器械不良事件的监测、
评价和处置工作；依法承担医疗器械安全应急管理工作；6）负责组织指导医疗
器械监督检查。制定检查制度，依法查处医疗器械注册环节的违法行为，依职
责组织指导查处生产环节的违法行为；7）负责医疗器械监督管理领域对外交流
与合作，参与相关国际监管规则和标准的制定。
  （2）行业自律协会
  中国医疗器械行业协会的主要职责包括：开展有关医疗器械行业发展问题
的调查研究，向政府有关部门提供政策和立法等方面的意见和建议；组织制定
并监督执行行业政策；参与国家标准、行业标准、质量规范的制定、修改、宣
传和推广，开展行业资质管理工作；接受政府部门委托，参与制定行业规划，
对行业内重大技术改造、技术引进、投资与开发项目进行前期论证；组织医疗
器械行业相关的法规、质量、技术及职业培训。
  （1）我国医疗器械监管制度
  根据《医疗器械监督管理条例》（国务院令第 739 号）的规定，我国目前对
医疗器械产品、生产企业和经营企业实行分类管理制度。按照风险程度由低到
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高，将医疗器械的管理类别分为第Ⅰ类、第Ⅱ类和第Ⅲ类，第Ⅰ类医疗器械实行
产品备案管理；第Ⅱ类、第Ⅲ类医疗器械实行产品注册管理；对医疗器械生产
企业和医疗器械经营企业实行备案或许可管理制度。国家建立职业化专业化检
查员制度，加强对医疗器械的监督检查，相关要求具体情况如下：
      产品分类                        生产企业      经营企业
类别           产品管理制度   临床评价
       及依据                        管理制度      管理制度
      风险程度
             由备案人向所
      低，实行            应当进行临      向所在地设区的
             在地设区的市
      常规管理            床评价，但      市级人民政府负
             级人民政府药                        无需备案或许可
第Ⅰ类   可以保证            是符合下列      责药品监督管理
             品监督管理部                        证
      其安全、            情形之一，      的部门备案并提
             门提交备案资
      有效的医            可以免于进      交其证明资料
             料
      疗器械             行临床评
                      价：（一）工               由经营企业向所
      具有中度   注册申请人应   作机理明                 在地设区的市级
      风险，需   当向所在地    确、设计定                人民政府负责药
      要严格控   省、自治区、   型，生产工                品监督管理的部
      制管理以   直辖市人民政   艺成熟，已                门备案，对产品
第Ⅱ类
      保证其安   府负责药品监   上市的同品                安全性、有效性
                                 向所在地省、自
      全、有效   督管理的部门   种医疗器械                不受流通过程影
                                 治区、直辖市人
      的医疗器   提交注册申请   临床应用多                响的第Ⅱ类医疗
                                 民政府负责药品
      械      资料       年且无严重                器械，可以免于
                                 监督管理的部门
                      不良事件记                经营备案
                                 申请生产许可并
      具有较高            录，不改变
                                 提交其有关资料
      风险，需            常规用途
                                 以及所生产医疗   经营企业应当向
      要采用特   注册申请人应   的；（二）其
                                 器械的注册证    所在地设区的市
      别措施严   当向国务院药   他通过非临
                                           级人民政府负责
第Ⅲ类   格控制管   品监督管理部   床评价能够
                                           药品监督管理的
      理以保证   门提交注册申   证明该医疗
                                           部门申请经营许
      其安全、   请资料      器械安全、
                                           可
      有效的医            有效的
      疗器械
  受理注册申请的药品监督管理部门应当对医疗器械的安全性、有效性以及
注册申请人保证医疗器械安全、有效的质量管理能力等进行审查。对符合条件
的第 II、III 类医疗器械产品，准予注册并发给《医疗器械注册证》。该证有效期
为 5 年，有效期届满需要延续注册的，应当在有效期届满 6 个月前向原注册部
门提出延续注册的申请。已注册的第Ⅱ类、第Ⅲ类医疗器械产品，若其设计、
原材料、生产工艺、适用范围、使用方法等发生实质性变化，根据该变化是否
有可能影响该医疗器械的安全性和有效性，注册人应当向原注册部门申请办理
变更注册手续。发生其他变化的，应当按照国务院药品监督管理部门的规定备
案或者报告。
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  根据《医疗器械监督管理条例》的规定，医疗器械注册人、备案人应当加
强医疗器械全生命周期质量管理，对研制、生产、经营、使用全过程中医疗器
械的安全性、有效性依法承担责任。医疗器械注册人、备案人应当履行下列义
务：（1）建立与产品相适应的质量管理体系并保持有效运行；（2）制定上市后
研究和风险管控计划并保证有效实施；（3）依法开展不良事件监测和再评价；
（4）建立并执行产品追溯和召回制度；（5）国务院药品监督管理部门规定的其
他义务。《医疗器械监督管理条例》还规定分步实施医疗器械唯一标识制度，为
医疗器械赋予“电子身份证”，加强从源头生产到临床应用的全生命周期管理。
  受理生产许可申请的药品监督管理部门对符合规定条件的第Ⅱ、Ⅲ类生产
企业，准予许可并发给《医疗器械生产许可证》；受理经营许可申请的负责药品
监督管理的部门对符合规定条件的第Ⅲ类医疗器械经营企业，准予许可并发给
《医疗器械经营许可证》，有效期均为 5 年。有效期届满需要延续的，依照有关
行政许可的法律规定办理延续手续。
  同时，根据原国家食品药品监督管理局发布的《关于出具医疗器械产品出
口销售证明书的管理规定》（国食药监械[2004]24 号）规定，医疗器械产品出口
销售必须取得《医疗器械产品出口销售证明书》。
  （2）主要海外市场医疗器械相关监管体系
  公司出口海外的医疗器械产品，必须满足进口国当地的法律法规以及认证
规范，主要国家和地区普遍按照分类监管的原则对医疗器械实施管理。
  欧盟根据医疗器械的预期用途和风险，将其分为 I、IIa、IIb 和 III 四个类
别。低风险性医疗器械产品属于 I 类，可细分为普通 I 类和具有测量功能或无菌
提供的特殊 I 类；中度风险性医疗器械产品属于 IIa 和 IIb 类，高度风险性医疗
器械产品属于 III 类。在特殊 I 类、IIa 类、IIb 类和 III 类产品上市前，生产企业
需向授权指定的公告机构提出申请，获得 CE 证书并在欧盟备案后在欧盟地区
上市流通；在普通 I 类产品上市前，生产企业需要向欧盟当局备案，备案完成
签署自我符合性声明，方可上市销售。
  巴西（ANVISA）对医疗器械采用分类管理，按风险高低划分为四类：I、
II、 III 及 IV 类。I 类代表最低风险，IV 类代表最高风险。按照巴西政府的规
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定，经营任何涉及人体的产品（如药品、医疗器械美容化妆等），出口商必须事
先向巴西卫生部提出书面申请，且必须通过官方指定的注册持证人提供材料。
注册材料必须采用葡萄牙语。
     （1）行业主要法律法规
     公司所处医疗器械行业的国内主要法律法规如下：
序号         名称                   主要内容                生效日期
                    根据医疗器械的风险程度、医疗器
                    械生产企业的质量管理水平，并结
     《医疗器械生产企业分
                    合医疗器械不良事件、企业监管信
     类分级监督管理规定》
     （食药监械监〔2014〕
                    器械生产企业分为不同的类别，并
                    按照属地监管原则，实施分级动态
                    管理。
                    规定了医疗器械的注册检测、医疗
     《医疗器械注册管理办 器械的注册申请与审批、医疗器械
     管理总局令第 4 号）    变更与补办、监督管理、法律责任
                    等内容。
     《医疗器械经营质量管 规定了医疗器械经营企业在医疗器
     理规范》  （国家食品药品 械 采 购 ， 验 收 、 贮 存 、 销 售 、 运   2014 年 12 月 12
     监督管理总局公告 2014 输、售后服务等环节应采取的质量               日
     年第 58 号）       控制措施。
     《医疗器械生产质量管
                    对医疗器械生产企业在医疗器械设
     理规范》  （国家食品药品
     监督管理总局公告 2014
                    过程进行规范。
     年第 64 号）
                    根据医疗器械的风险程度、医疗器
                    械经营企业业态、质量管理水平和
     《医疗器械经营企业分
                    遵守法规的情况，结合医疗器械不
     类分级监督管理规定》
     （食药监械监〔2015〕
                    医疗器械经营企业分为不同的类
                    别，并按照属地监管的原则，实施
                    分级动态管理的活动。
     《医疗器械使用质量监
                    主要规定了医疗器械使用单位在采
     督管理办法》   （国家食品
     药品监督管理总局令第
                    方面的内容。
     《医疗器械临床试验质 主要规定了食品药品监督管理部门
     量管理规范》   （国家食品 加强对医疗器械临床试验的管理，
     家卫生和计划生育委员 者权益,保证医疗器械临床试验过程
     会令第 25 号）      规范性等内容。
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序号          名称                     主要内容                  生效日期
     法》 （国家食品药品监督         加强对医疗器械召回工作的管理办
     管理总局令第 29 号）         法。
     《医疗器械监督管理条           对在我国境内从事医疗器械的研
     号）                   管理进行了规范。
     《医疗器械标准管理办           主要为我国医疗器械标准化管理工
     管理总局令第 33 号）         实施等起到了指导作用。
     《医疗器械网络销售监
                          对在我国境内从事医疗器械网络销
     督管理办法》   （国家食品
     药品监督管理总局令第
                          其监督管理进行规范。
                         对在我国境内开展医疗器械不良事
                         件监测、再评价及其监督管理进行
     《医疗器械不良事件监 规范，要求医疗器械上市许可持有
     测 和 再 评 价 管 理 办 法 》 人，应当具有保证医疗器械安全有
     （国家市场监督管理总 效 的 质 量 管 理 能 力 和 相 应 责 任 能
     局令第 1 号）            力，建立医疗器械不良事件监测体
                         系，向医疗器械不良事件监测技
                         术。
                         医疗器械唯一标识（Unique Device
                         Identification，简称 UDI）是医疗器
     《医疗器械唯一标识系
                         械的身份证，为每个医疗器械赋予
     统规则》  （国家药品监督
     管 理 局 2019 年 第 66
                         环节的透明化、可视化，提升产品
     号）
                         的可追溯性，有利于加强医疗器械
                         全生命周期管理。
     《定制式医疗器械监督
                         对定制式医疗器械实行备案管理，
     管理规定（试行）》（国
                         生产、使用定制式医疗器械应当按
                         照本规定备案，且定制式医疗器械
     康委公告 2019 年第 53
                         不得委托生产。
     号）
                         强化企业、研制机构对医疗器械安
                         全性有效性的责任，明确审批、备
                         案程序，充实监管手段，增设产品
                         唯一标识追溯、延伸检查等监管措
     《医疗器械监督管理条
                         施，加大违法行为惩处力度，对涉
                         及质量安全的严重违法行为大幅提
     三十九号）
                         高罚款数额，对严重违法单位及责
                         任人采取吊销许可证、实行行业和
                         市场禁入等严厉处罚，涉及犯罪的
                         依法追究刑事责任。
                         规定了医疗器械的注册检测、医疗
     《医疗器械注册与备案
                         器械的注册申请与审批、医疗器械
     管理办法》（国家市场
     监督管理总局令 第 47
                         变更与补办、监督管理、法律责任
     号）
                         等内容。
     《医疗器械注册自检管          规范注册申请人注册自检工作，确               2021 年 10 月 21
     理规定》（国家药品监          保医疗器械注册审查工作有序开                      日
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序号         名称                      主要内容       生效日期
     督管理局 2021 年第 126    展。
     号）
                         加强医疗器械生产监督管理，规范
     《医疗器械生产监督管          医疗器械生产活动，保证医疗器械
     督管理总局令第 53 号）       过程信息真实、准确、完整和可追
                         溯。
                         加强医疗器械经营监督管理，规范
                         医疗器械经营活动，保证医疗器械
     《医疗器械经营监督管
                         经营过程信息真实、准确、完整和
                         可追溯。对医疗器械经营许可与备
     督管理总局令第 54 号）
                         案管理、经营质量管理、监督检查
                         等作出规定。
     （2）相关产业政策
     医疗器械是国家战略新兴产业的重要组成部分，得益于国家产业政策的鼓
励和支持，我国医疗器械产业保持健康快速发展的良好势头。近几年，政府相
关部门出台的关于医疗器械产业相关政策如下：
序号         名称                      相关内容       发布日期
                         要加速医疗器械产业整体向创新驱
                         动发展的转型，完善医疗器械研发
                         创新链条；突破一批前沿、共性关
                         键技术和核心部件，开发一批进口
     《“ 十 三 五 ” 医 疗 器械
     科技创新专项规划》
                         主流医疗器械和适宜基层的智能
                         化、移动化、网络化产品，推出一
                         批基于国产创新医疗器械产品的应
                         用解决方案。
                         为促进药品医疗器械产业结构调整
                         和技术创新，提高产业竞争力，满
                         足公众临床需要，将从改革临床试
     《关于深化审评审批制
                         验管理、加快上市审批、促进药品
                         创新和仿制药发展、加强药品医疗
     械创新的意见》
                         器械全生命周期管理、提升技术支
                         撑能力等方面深化审评审批制度改
                         革。
                         明确了要加快高端医疗器械产业化
                         及应用，支持医疗器械、药品专业
                         化咨询、研发、生产、应用示范服
     《增强制造业核心竞争          务平台建设，为行业提供关键技术
                                                 日
           》             价、临床研究、应用示范等公共服
                         务，推动行业全面转型升级，促进
                         产品质量性能提升，提高医药产业
                         分工协作和生产集约化水平。
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序号        名称                   相关内容            发布日期
                      鼓励掌握核心技术的创新产品产业
                      化，推动科技成果转化，填补国内
     《高端医疗器械和药品
                      空白，如组织器官诱导再生和修复       2017 年 12 月 13
                      材料等植入介入产品的产业化，发             日
     案 （2018-2020）
                 》
                      挥大型企业的引领带动作用，培育
                      国产知名品牌。
                      在符合我国医疗器械（含体外诊断
                      试剂）临床试验监管要求的前提
     《接受医疗器械境外临       下，开拓了接受境外临床试验数据
     则》               临床试验，加快医疗器械在我国上
                      市进程，更好地满足公众对医疗器
                      械的临床需要。
                      提出到 2020 年，建成基本适应医疗
                      器械监管需要的医疗器械标准体
                      系；制修订医疗器械标准 300 项，
     《医疗器械标准规划        标准覆盖面进一步提升，标准有效
     （2018-2020 年）》   性、先进性和适用性显著增强。医
                      疗器械标准制修订更加及时，标准
                      制修订管理更加规范，标准实施与
                      监督进一步强化。
     《关于巩固破除以药补       持续深化药品耗材领域改革，实行
     院综合改革的通知》        推行高值医用耗材购销“两票制”。
                      对符合条件的创新医疗器械由国家
                      药品监督管理局医疗器械技术审评
                      中心设立创新医疗器械审查办公室
     《创新医疗器械特别审       对其实行特别审查，按照早期介
     查程序》             入、专人负责、科学审查的原则，
                      在标准不降低、程序不减少的前提
                      下，对创新医疗器械予以优先办
                      理，并加强与申请人的沟通交流。
                      提出紧紧围绕解决看病难、看病贵
                      问题，深化医疗、医保、医药联动
                      改革，坚定不移推动医改落地见
                      效、惠及人民群众。将制定医疗器
     《深化医药卫生体制改
                      械唯一标识系统规则作为 2019 年推
                      动落实的重点工作之一，要求逐步
     务》
                      统一全国医保高值医用耗材分类与
                      编码，对单价和资源消耗占比相对
                      较高的高值医用耗材开展重点治
                      理，改革完善医用耗材采购政策。
                      （1）完善分类集中采购办法，公立
                      医疗机构在采购平台上须公开交
                      易，探索开展集中或者联合带量采
     《治理高值医用耗材改
     革方案》
                      （2）完善临床诊疗规范和指南，加
                      强手术跟台管理，建立院内准入遴
                      选、点评和异常使用预警 等机制；
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                       招股说明书
序号          名称                      相关内容            发布日期
                           （3）完善质量管理，严格注册审
                           批，建立追溯体系和产品质量终身
                           负责制。
                           探索建立医疗器械委托生产管理制
                           度，优化资源配置，落实主体责
                           任。申请人可以委托具备相应生产
     《关于扩大医疗器械注
                           能力的企业生产样品，注册人可以
     册人制度试点工作的通
     知 》（ 国 药 监 械 注
                           的一家或者多家企业生产产品。鼓
     〔2019〕33 号）
                           励集团公司通过注册人制度试点进
                           一步整合、优化资源配置，落实医
                           疗器械注册人主体责任。
                           到 2022 年基本形成内涵丰富、结构
                           合理的健康产业体系，围绕重点领
                           域和关键环节实施 10 项重大工程。
                           其中，在健康产业科技创新工程中
                           推进药品和医疗器械提质创新，将
     《促进健康产业高质量
                           拥有产品核心技术发明专利、具有
                           重大临床价值的创新医疗器械注册
           》
                           申请列入特殊审评审批范围，予以
                           优先办理；修订医疗器械标准，提
                           高医疗器械国际标准的采标率；继
                           续推进高性能医疗器械创新产品应
                           用示范，加大推广力度。
                           将新型医用诊断设备和试剂、数字
                           化医学影像设备，人工智能辅助医
                           疗设备，高端放射治疗设备，电子
                           内窥镜、手术机器人等高端外科设
     《产业结构调整指导目            备，新型支架、假体等高端植入介       2019 年 10 月 30
     录（2019 年本）》           入设备与材料及增材制造技术开发             日
                           与应用，危重病用生命支持设备，
                           移动与远程诊疗设备，新型基因、
                           蛋白和细胞诊断设备等列为鼓励项
                           目，优先发展。
     《关于以药品集中采购
                           在做好药品集中采购工作的基础
     和使用为突破口进一步                                  2019 年 11 月 29
     深化医药卫生体制改革                                        日
                           国家组织或地方集中采购范围。
     的若干政策措施》
                           深化药品、医用耗材集中带量采购
     《中共中央国务院关于
                           制度改革。坚持招采合一、量价挂
                           钩，全面实行药品、医用耗材集中
     的意见》
                           带量采购。
                           加强药品耗材使用监管。逐步建立
                           完善药品信息化追溯机制，选取部
     《国务院办公厅关于印
                           分高值医用耗材等重点品种实施医
     发深化医药卫生体制改
     革 2020 年下半年重点工
                           保高值医用耗材分类与编码，探索
     作任务的通知》
                           实施高值医用耗材注册、采购、使
                           用等环节规范编码的衔接应用。
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                               招股说明书
序号       名称                相关内容            发布日期
                   优化医疗器械标准体系；强化医疗
                   器械标准精细化管理；加强标准监
                   督实施；完善医疗器械标准组织体
                   系；深化医疗器械监管国家交流与
     《关于进一步促进医疗    合作；提升标准技术支撑能力；到
     发展的意见》        械研制、生产、经营、使用、监督
                   管理等全生命周期管理需要，符合
                   严守安全底线和助推质量高线新要
                   求，与国际接轨、有中国特色、科
                   学先进的医疗器械标准体系。
                   根据临床需求，遵循医疗技术发展
                   规律，合理确定集中带量采购的高
                   值医用耗材品种范围，确保质量和
                   供应，满足人民群众基本医疗需
                   求。招采合一、量价挂钩。明确采
     《关于开展国家组织高    购量、以量换价、确保使用，畅通
     购和使用的指导意见》    值医用耗材采购和使用中的不合理
                   因素，治理价格虚高问题。考虑不
                   同高值医用耗材临床使用特点、功
                   能、技术、使用差异，以及生产供
                   应能力等因素，形成具体采购方
                   案，引导公平竞争等。
                   各唯一标识实施示范单位要进一步
                   拓展唯一标识实施应用，主动与上
     《关于进一步做好医疗
                   下游开展衔接，强化唯一标识全链
                   条联动；要进一步总结经验，形成
     工作的通知》
                   长效机制，不断提升工作水平，切
                   实发挥引领示范作用。
                   各级药品监督管理部门要全面贯彻
                   实施《医疗器械监督管理条例》及
                   其配套规章制度，充分认识实施医
                   疗器械注册人制度的重大意义，监
                   督注册人对研制、生产、经营、使
     《关于加强医疗器械跨    用全过程中医疗器械的安全性、有
     工作的意见》        管理部门应当切实履行监管责任，
                   强化跨区域协同监管，形成职责清
                   晰、信息通畅、衔接有序、协作有
                   力的监管工作机制，推动医疗器械
                   产业高质量发展，保障人民群众用
                   械安全有效。
     （1）“两票制”及其影响
     ①“两票制”现状及趋势
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                   招股说明书
     “两票制”只允许生产企业从生产出产品到医疗机构购买产品的流通过程
中开具两次增值税发票，具体为生产企业到流通企业开一次发票，流通企业到
医疗机构开一次发票。“两票制”最初在医药流通领域推行，后推广至部分高值
医用耗材领域。
成果持续深化公立医院综合改革的通知》（国卫体改发〔2018〕4 号）提出，逐
步推行高值医用耗材购销“两票制”。2018 年 8 月 15 日，国家卫健委等 9 部委
联合下发《2018 年纠正医药购销领域和医疗服务中不正之风专项整治工作要
点》（国卫医函〔2018〕186 号），鼓励有条件的公立医疗机构实行医用耗材购
销“两票制”。目前，“两票制”主要在药品流通领域推广，国家尚未就医用高
值耗材推行“两票制”发布正式的政策方案和实施时间表，部分省、自治区借
鉴医药领域的经验开展了积极探索，颁布了推广医用高值耗材“两票制”的相
关政策，但在实际执行过程中主要取决于终端医院的要求。医用高值耗材“两
票制”的推进速度慢于药品领域，实施范围亦小于药品领域，尚处于逐步落地
推进阶段。
     公司的吻合器产品主要在福建省受“两票制”规范，福建省“两票制”的
政策要求如下：
地区      主要政策          施行时间                相关内容     涉及品类
                                 （1）全省高值医用耗材采购严格
     《福建省医疗保障局
                                 执行“两票制”，各级医疗保障管
     福建省卫生健康委员
                                 理局要加强对“两票制”的监督
     会关于做好医疗器械
                                 检查；
福建   （医用耗材）阳光采        2019 年起                      吻合器产品
                                 （2）医保定点公立医疗机构及企
     购结果全省共享工作
                                 业须按规定执行；
     的 通 知 》（ 闽 医 保
                                 （3）全省高值医用耗材由生产企
     [2018]16 号）
                                 业确定配送。
     报告期内，公司在福建省的销售收入分别为 799.64 万元、1,123.02 万元、
销售金额较小。
     ②“两票制”对公司的影响
     在医疗改革和监管趋严的大趋势下，“两票制”仍是未来行业主要改革方向
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                 招股说明书
之一，公司的经营发展因此会受到一定影响：
  在“两票制”的销售模式下，医疗器材产品从生产企业到终端医疗机构的
流通将由生产企业、配送商和第三方专业服务商共同负责，传统的多级经销模
式将会发生改变，医疗器械生产企业至终端医院的流通将由专业的配送商负
责。
  对于公司生产的医疗器械产品，公司在销售过程中需要参与市场开拓与维
护，并需提高对配送商的医疗机构覆盖范围和配送能力的筛选标准，加强与优
质配送商的合作，利用配送商的医院覆盖能力，保障产品的稳定销售。
     “两票制”实施后对公司财务指标的影响主要表现如下：
  A. 对销售收入和税负的影响：“两票制”模式下，公司在扣除合理的配送
费用后，产品将以接近终端医疗机构采购的价格销售至配送商，公司产品的销
售单价、销售收入将有所上升。同时，随着公司产品销售单价的提升，公司增
值税税负将相应增加。
  B. 对销售费用的影响：经销商在“两票制”模式下不再承担市场推广服
务，公司需委托第三方专业服务商负责产品推广和后续服务，因此，公司将承
担较多市场推广费用，导致销售费用和销售费用率有所提高。
  “两票制”缩减了从生产企业到终端医院的流通环节，但对公司产品的终
端需求与销量不会产生重大影响。公司多年来严格把控产品质量，高度重视临
床反馈，据此持续推进产品优化与迭代升级，产品技术工艺与质量在终端医院
得到广泛认可，因此，“两票制”改革带来的流通环节改变不会对公司的市场竞
争地位产生重大影响。
  公司本次募集资金投资项目包括吻合器组件扩产项目、微创外科新产品项
目和研发中心项目，吻合器组件的销售采用直销模式，下游客户为吻合器生产
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                     招股说明书
厂商，不受“两票制”的影响；“两票制”对医疗器械企业的影响主要集中在流
通领域，不会对公司的产品创新、生产和市场需求造成重大不利影响。因此，
“两票制”预计不会对公司本次募投项目的实施造成不利影响。
  ③公司应对“两票制”的措施
  针对“两票制”模式带来的影响，公司主要采取如下应对措施：1）加强与
具备完善配售网络、能够及时响应终端医疗机构产品需求的优质配送商合作，
借助配送商的配送网络，提升公司医疗器械产品的配送效率和覆盖面。2）公司
将聘请第三方专业机构加强对终端医院的服务能力，同时，进一步加强公司国
内外营销网络的建设，及时进行渠道的优化、整合与下沉，提高销售团队的人
员素质，提升服务水平。
  （2）高值耗材带量采购
知》（国办发〔2019〕37 号），“对于临床用量较大、采购金额较高、临床使用
较成熟、多家企业生产的高值医用耗材，按类别探索集中采购，鼓励医疗机构
联合开展带量谈判采购，积极探索跨省联盟采购”。
《关于开展高值医用耗材第二批集中采购数据快速采集与价格监测的通知》（医
保价采中心函〔2020〕26 号），“根据《国家医疗保障局全国高值医用耗材集中
采购数据快速采集与价格监测实施方案》，第二批医用耗材清单主要包括以下类
别：人工髋关节、人工膝关节、除颤器、封堵器、骨科材料、吻合器”。公司的
核心产品吻合器在本轮带量采购范围内，多个省份已相继开展高值耗材带量采
购试点。截至招股说明书签署日，尚未发现与公司主要产品相同适应症或功效
  “带量采购”政策的核心是“以量换价”，即生产厂商降价，医疗机构保证
采购量。随着集中采购逐步走向制度化、常态化，采购的范围和规模不断扩大
并深化，将对高值医用耗材的产品售价、销售模式、市场集中度均产生较大影
响。具体分析如下：
  ①产品终端价格下降
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                          招股说明书
  带量采购产品通常采用价格竞标模式，为降低产品落标的风险，各竞标企
业往往倾向于“以价换量”，预计部分产品的终端销售单价降幅较大，受此影
响，公司吻合器等产品的销售单价可能会有一定程度下降。
  ②中标企业产品销量有望增加
  带量采购模式以价换量效应有利于中标企业增加终端医院的覆盖数量，提
升产品销量。与之相反，若公司未能在该地区中标，在采购周期内公司在该市
场将面临产品销量下降，营业收入和利润水平降低的不利影响。
  ③销售费用有所下降
  由于终端医疗机构需要选择中标产品，公司与该终端医院的销售得到保
障，则在相关中标区域的渠道开发与维护费用将有所降低，费用成本结构得到
优化，在一定程度上可以抵消销售单价下降带来的影响。
  ④市场集中度上升
  带量采购对中标企业扩大销售规模、产生规模效应、提高营业收入具有重
要意义，在愈发激烈的竞争下，有利于产品创新性强、品类丰富、质控严格行
业优势企业实现持续增长，未来市场集中度将进一步提升。
  ⑤压力测试情况
  若吻合器产品带量采购全面普及后，公司吻合器产品假设平均单价出现
  以公司 2020 年吻合器产品价格及成本为基准，假设“带量采购”政策全面施
行后公司销售均价按 30%、40%、50%、60%和 70%的比例下降测算，公司吻
合器产品毛利率变动情况如下：
价格下降比例   2020 年    -30%       -40%      -50%     -60%      -70%
 毛利率      78.86%   69.80%      64.76%   57.71%   47.14%    29.52%
  注：以湖南地区带量采购执行后情况为参照，包含腔镜吻合器、管型吻合器、直线切
割吻合器和痔吻合器，上述吻合器品种占发行人 2020 年吻合器业务收入 80%以上，下同。
  如上表所示，若公司吻合器产品单价下降 30%-50%，毛利率仍可整体维持
在 55%以上的水平；但如果降价 60%，毛利率将降至 47.14%；如果降价 70%，
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                                        招股说明书
毛利率将降至 29.52%，出现明显下滑。
    在经销模式下，公司吻合器产品主要由经销商负责市场推广、终端渠道建
设、销售配送、终端客户持续服务等工作，公司主要专注于吻合器产品的研
发、生产、备案和注册等环节。因此，价格与毛利金额的变动关系可以体现为
不同价格降幅对公司吻合器产品盈利能力的影响。
    公司中标湖南地区带量采购后，执行带量采购政策后的 2021 年 10-12 月相
关吻合器品种月均销量较执行前的 2020 年度月均销量上涨 1159.73%，增长显
著。若吻合器产品带量采购全面普及后，公司吻合器产品出厂价出现不同幅度
的下降，销量呈现不同比例的上升，对吻合器业务毛利金额变动比例的影响如
下：
                                                销量变动比例
毛利金额
变动比率
    -30%    -7.07%   23.91%    85.87% 147.83%      209.78% 271.74% 333.70%       395.65% 457.61%
价
格   -40%   -26.09%    -1.45%   47.83%    97.10% 146.38% 195.65% 244.93%          294.20% 343.48%
变
    -50%   -45.11%   -26.81%    9.78%    46.38%    82.97% 119.57% 156.16%        192.76% 229.35%
动
比   -60%   -64.13%   -52.17%   -28.26%    -4.35%   19.57%    43.48%    67.39%    91.31% 115.22%
例
    -70%   -83.15%   -77.54%   -66.30%   -55.07%   -43.84%   -32.61%   -21.37%   -10.14%    1.09%
    注：上表系在带量采购执行前的 2020 年吻合器产品毛利金额基础上测算。
    如上表所示，“带量采购”导致公司吻合器产品价格下降，可能对公司盈利
能力产生不利影响，公司需要通过产品销量的增加才能提高毛利水平。
保险诊疗项目管理、医疗服务设施范围和支付标准意见的通知》（劳社部发
〔1999〕22 号），明确“各省物价部门规定的可单独收费的一次性医用材料”
由基本医疗保险支付部分费用。根据《全国医疗服务价格项目规范（2012 年
版）》，结合各省按需制定的新增医疗服务价格项目相关文件，公司的吻合器产
品属于“临床需要所使用的，市场价格波动较大、使用数量和规格不可预先确
定的，可以单独收费的一次性医用耗材”，可部分纳入医保报销范围，具体医保
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                       招股说明书
支付情况各地政策有所差异。
意见》，提出“推进医保基金与医药企业直接结算，完善医保支付标准与集中采
购价格协同机制”。具体方针为，在实行医用耗材集中带量采购后，医保基金与
医药企业可直接结算，由此生产企业的直接客户由流通企业变为终端医院，其
中生产企业直接与医保基金按中标价格结算，再自行或委托配送药品并支付配
送费用，形成“一票制”。目前，相关工作正在逐步推进中，公司的核心产品吻
合器等医疗器械尚未执行医保基金与企业直接结算。
  （三）所属行业的特点和发展趋势
  （1）医疗器械行业发展情况
  医疗器械是指直接或间接用于人体的仪器、设备、器具、体外诊断试剂及
校准物、材料及其他类似或者相关的物品及需要的软件，主要用于医疗诊断、
监护和治疗。医疗器械品类繁多，根据具体用途可以分为高值医用耗材、低值
医用耗材、医疗设备、体外诊断四大类。公司的核心产品吻合器属于医疗器械
中的高值耗材医疗产品，同时，公司代理销售医疗设备和低值医疗耗材，并自
产吊塔吊桥、手术无影灯、电动手术床等医疗设备。
  随着全球人口老龄化程度提高，以及新兴市场国家的崛起，医疗健康行业
的需求持续提升，长期来看全球医疗器械市场保持增长趋势。根据 Evaluate
MedTech 分析数据，2018 年全球医疗器械市场规模约为 4,278 亿美元，预计
疗器械市场呈现高速扩容态势。在需求端，我国作为世界上最大的发展中国
家，人口老龄化程度不断提高，潜在的医疗健康需求持续提升；同时，随着经
济快速发展，医保政策与医疗体系不断深化、覆盖面逐渐完善，我国国民可支
配收入进一步提升，医疗消费能力及意愿不断增强。在政策端，国家多项利好
政策为医疗器械的发展打开了绿色通道，鼓励通过技术创新进行产品升级，推
动国产品牌的崛起，实现进口替代。在需求端和政策端的共同推动下，我国医
疗器械市场快速发展，现已成为全球第二大市场。根据《中国医疗器械行业发
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                       招股说明书
展报告（2019）》，2018 年我国医疗器械生产企业主营业务收入约为 5,304 亿
元，2021 年至 2022 年医疗器械生产企业主营业务收入将有望突破 8,000 亿元，
我国医疗器械行业复合增长率持续保持在 20%左右，国内市场未来一段时间仍
将维持高速扩容态势。2014 年至 2018 年国内医疗器械市场规模情况如下：
  数据来源：医疗器械研究院
  从竞争格局来看，由于较强的技术壁垒，全球主要医疗器械厂商凭借在细
分领域的技术优势抢占市场份额。由于中高端医疗器材附加值较高，长期以来
主要市场份额常年由国外各大跨国公司占领，如美敦力、强生、通用医疗、西
门子等，而国内医疗器械厂商在国际竞争中处于相对劣势地位。
  （2）吻合器市场发展情况
  吻合器是替代手工切除与缝合的医疗器械，由于安全及操作便捷等性质，
在外科手术领域中应用广泛。近年来，随着现代微创手术治疗技术的普及与发
展，对微创手术医疗器械的需求也随之扩大，吻合器可提高手术效率和质量、
缩短康复时间、减轻患者痛苦，吻合器市场发展态势持续向好。根据丁香园
《吻合器行业发展概况》统计，2019 年全球吻合器市场规模为 90.18 亿美元，
预计到 2024 年全球吻合器市场规模将达到 115.09 亿美元，年复合增长率约为
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  数据来源：丁香园《吻合器行业发展概况》
  吻合器在我国外科手术中的使用率也不断提升，推动我国吻合器市场保持
快速增长。根据丁香园《吻合器行业发展概况》统计数据，2019 年我国吻合器
市场规模达到 94.79 亿元，较 2015 年增长近一倍，2015 年至 2019 年的年复合
增长率约为 18%，预计 2024 年我国吻合器市场规模将达到 190.58 亿元，较全
球吻合器市场同期年复合增长率高 10 个百分点。2015 至 2024 年我国吻合器市
场规模变动及预测情况如下：
  数据来源：丁香园《吻合器行业发展概况》
  根据《国务院办公厅关于推进分级诊疗制度建设的指导意见》，国家推行分
级治疗，鼓励一般疾病的手术尽量在县级医院层面得到解决，促使吻合器市场
在基层放量。从各级别城市医院对吻合器的应用来看，目前我国县级市所属医
院外科手术中吻合器的使用率相较于直辖市仍有较大发展空间。随着地县级医
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院吻合器的推广普及和保险覆盖人群比例的提高，吻合器市场将迎来高速发
展。
     （3）吻合器细分市场概况
  根据手术方式的不同，吻合器可分为开放式吻合器和腔镜吻合器。开放式
吻合器主要应用于开放外科手术，替代手工缝合伤口，提升外科手术缝合切割
的整体效率。腔镜吻合器作为微创外科医疗器械，能够解决在术野狭小或部位
较深等微创外科场景下手工操作不便的难题，而且其生产材料和制造工艺的要
求较高，与开放式吻合器相比，具有较高的技术门槛。
  进口品牌强生和美敦力旗下的柯惠由于技术成熟、进入中国市场早，在国
内市场占据主要市场份额。国内吻合器厂商经过多年发展，在开放式吻合器领
域逐渐提高市场占有率，与进口品牌各占据市场一半的份额。开放式吻合器市
场格局相对稳定，进口和国产价格趋近，市场竞争激烈。
  国内开放式吻合器市场竞争格局如下图所示：
  数据来源：智研咨询
  世界各国均在推广微创手术的应用，最大化减轻患者的创伤。国内医院的
微创手术比例较发达国家仍有一定差距，因此我国微创手术仍有较大发展空
间。微创伤手术与开放手术的对比如下：
  项目             开放手术                    微创手术
  创口     通常大于 10cm                0.5-1cm，基本不留疤痕
  疼痛     需要开腹，术后切口部位常伴有疼          疼痛感较小，手术采取静脉麻醉，
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        痛                      患者在睡眠状态完成手术
        手术切口较大，易造成切口附近肌
                               大幅减少对脏器的损伤和对脏器功
  恢复    肉、血管和神经损伤，并可能伴随
                               能的干扰，术后恢复时间较短
        感染及并发症，恢复速度较慢
 住院时间   7-15 天                 3-5 天
 出血情况   手术分离组织广泛，出血量较大         术中几乎不出血
  腔镜吻合器在微创手术的普及过程中有较大发展空间，在降低手术难度的
同时，保障了腔镜手术的安全性，因此近年来市场需求持续增加。根据智研咨
询发布的《2019-2025 年中国吻合器行业市场运行态势与投资战略咨询报告》，
我国腔镜吻合器市场规模从 2009 年的 5 亿元增长至 2018 年的 55 亿元，复合增
长率超过 30%，远超同期开放式吻合器市场规模的增长速度。
  数据来源：智研咨询
  不同于进口与国产各占一席之地的开放式吻合器市场，腔镜吻合器由于技
术门槛高等因素，目前呈现外资垄断的局面，大部分市场被进口的强生与柯惠
垄断，分别占据市场份额的 60%和 25%。国内生产企业相对较少，主要集中在
少数几家头部企业，国产品牌仅有 15%的市场占有率。
  国内腔镜吻合器市场竞争格局如下图所示：
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  数据来源：智研咨询
  在价格上，进口品牌占据高端价格，国产则主打中低端价格市场，随着近
年国内腔镜吻合器生产技术逐渐成熟，国内政策对国产品牌的支持，腔镜吻合
器的进口替代趋势明显。对于国产品牌，腔镜吻合器市场仍是一片蓝海。
  随着技术的不断提升，吻合器已经逐渐从第一代开放式手术用吻合器、第
二代腔镜吻合器向第三代电动吻合器发展，相较于手动吻合器，电动吻合器操
作简单，击发省力、省时，在提高效率的同时具有更好的止血效果，降低医疗
事故发生概率，切割缝合组织的过程连续平稳，因此，电动腔镜吻合器优势明
显。第一代开放式吻合器和第二代腔镜吻合器均作为第Ⅱ类医疗器械进行管
理，而第三代电动吻合器根据使用科室的不同，分为第Ⅱ类、第Ⅲ类医疗器械
进行管理，存在较高的技术壁垒，国内多家企业在此领域布局。公司在电动腔
镜吻合器及其零配件领域亦有较大研发投入，相关产品已完成前期研发，处于
产品检验注册阶段。
  （1）监管趋严，头部企业的竞争优势进一步突显
  近年来多项政策的施行全面提高了市场准入要求，高值医疗耗材的终端销
售价格在集中采购和医保控费的背景下面临持续下行压力，耗材流通环节中的
多级代理模式被取消，企业信息化等技术门槛随着医疗器械的可追溯要求而提
高，行业监管趋严。大量管理不规范、规模较小、品牌竞争力较弱的小型企业
面临较大的市场竞争和持续经营压力，因难以中标导致市场份额减少，或是中
标后生产能力难以满足市场需求而被淘汰。而行业头部企业将有望凭借其强大
的研发能力、雄厚的资本实力、完善的内控机制和成熟的销售渠道进一步扩大
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市场份额，通过整合产业链上下游扩大产业布局。
  （2）微创手术不断普及，高值腔镜吻合器需求持续向好
  微创手术是指依靠微创介入医疗器械进行切口微小的外科医疗手术，与传
统开放手术相比，微创手术具有创口小、痛感低、感染风险小、术后并发症
少、痊愈快且不易留疤等优势。随着医疗水平的整体提升、医保制度的逐渐完
善，医生和患者愈发青睐微创手术，微创介入手术得以在多种领域得到更加广
泛的应用。
  微创手术的普及将拉动适配的外科手术医疗器械需求的增长，腔镜吻合器
作为微创手术配套的高值医用耗材，市场规模也将随之迅速增长，发展前景向
好。根据国家卫健委发布的《2018 年国家医疗服务与质量安全报告》，以腔镜
为代表的微创手术逐步取代了传统手术，在部分三级甲等医院中，腔镜手术的
占比已经达到 80%以上。在诸多微创手术种类中，腹腔镜临床手术经过多年的
发展已逐渐普及到腹部外科、妇产科、泌尿外科、胸外科等诸多领域，手术操
作从规则性切除向精准化切除方向过渡，手术质量不断提升。另外，腔镜吻合
器未来的市场需求也将随着我国基层医疗条件的提高、诊疗效果的改善以及诊
疗新技术的推广而持续攀升。
  （3）行业集中度进一步提升，国产高端品牌实现进口替代
  就目前的高值医用耗材市场来看，多数国内企业难以在规模上与历史悠久
的国际品牌匹敌，本土品牌的市场竞争力有限，整体来说行业集中度较为分
散。近年来在陆续施行的行业法律法规及颁布的国家产业政策的引导下，国内
高值医用耗材的市场竞争逐渐加剧，大型企业凭借自身的资本优势和规模优势
进一步实现集约化经营，中小企业则逐步退出市场，行业组织化水平不断提
高，未来的竞争格局趋于集中。
  随着一系列关于创新医疗器械特殊审评制度改革、医疗器械质量标准升
级、优秀国产医疗设备遴选、国产品牌培育、医疗器械唯一标识系统规则建设
和新版医疗器械监管等扶持政策的发布，国产高值耗材医疗器械在绿色通道中
加速自身产品的研发创新与生产工艺的迭代升级，建立了严格的管控体系，逐
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与医保基金改革的深化，国产器械的价格优势日益凸显，昂贵的进口产品在医
保支付和患者经济压力的挑战下优势减退。在研发创新及价格的推动下，高值
耗材的进口替代必将加速。
     （4）从发展路径来看，平台型公司将成为趋势
  与药品不同，某一疾病领域所涉及的医疗器械可达数十种。因此，企业需
要不断通过自主研发或者并购整合等方式来扩充产品线，对渠道的利用形成协
同效应，增加收入来源的同时控制销售费用增长，从而提升企业抗风险的能
力。
  无论是强生、美敦力、通用医疗等国际医疗器械巨头，还是迈瑞医疗、乐
普医疗等国内医疗器械代表性企业，其发展史既是技术升级史，也是一部并购
史，企业大多围绕核心产品线，进行主营业务的整合，逐步成为某一领域的平
台型公司，这一过程中科室产品整体解决方案是其常采取的销售模式。结合医
疗器械的行业特点、国际巨头的发展路径，平台型公司也将成为国内医疗器械
企业做强做大的必由之路。
  （四）发行人产品的市场地位、技术水平及特点
  公司从事国内外知名品牌的医疗器械代理业务超过二十年，与上游明基三
丰、迈瑞、碧迪、百合等品牌厂商和下游医疗机构均建立了良好、稳定的合作
关系。公司作为明基三丰在大陆地区合作时间最长、代理销售金额最大的代理
商，业务合作关系紧密，双方合资成立三丰东星，从事手术无影灯、电动手术
床等医疗设备的研发和生产。
  公司集中资源在技术含量较高、由海外厂商占据主要市场份额的腔镜吻合
器领域进行技术研发突破，是国内较早成熟应用“不等高钉”技术的吻合器厂
商，并作为生产企业第一起草单位参与国家腔镜吻合器及组件相关行业标准的
起草。公司凭借扎实的产品质量、个性化的产品优化改良、成熟的营销渠道、
价格优势等与强生、美敦力等国际一线品牌进行有效竞争，提升国产品牌的市
场占有率。同时，产品还出口至欧洲、南美洲、中东地区、非洲等国际市场。
在国内市场，公司产品应用于复旦大学附属华山医院、上海交通大学医学院附
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属仁济医院、上海长海医院、首都医科大学附属北京同仁医院、华中科技大学
同济医学院附属同济医院、山东大学齐鲁医院、中南大学湘雅医院、空军军医
大学第二附属医院、广东省人民医院、中山大学附属肿瘤医院等知名三甲医
院，获得市场的广泛认可。截至 2022 年 6 月 30 日，公司已取得 43 项医疗器械
注册证及备案凭证，包括 3 个Ⅰ类、40 个Ⅱ类医疗器械产品。与此同时，公司
多项产品已根据境外不同国家或地区对医疗器械监管政策或惯例要求的不同，
先后获得美国 FDA、巴西 ANVISA、韩国 KFDA 等多国认证，部分产品获得
ISO 13485 认证和 CE 认证。子公司孜航精密作为国内规模较大的吻合器零件和
组件供应商，具备行业领先的工业设计、精密加工和现代化检测手段，拥有全
系列吻合器产品零配件研发和制造能力，累计服务客户覆盖国内百余家吻合器
厂商，为吻合器厂商提供产品设计、模具加工、零配件生产等综合服务。
  （1）政策准入壁垒
  由于与使用者的生命安全息息相关，医疗器械一直都受到了严格的监管，
在产品准入、生产准入、经营准入等各方面都存在较高的门槛。目前我国按照
风险程度的不同对医疗器械产品实施分类管理、备案或注册制度，其中风险较
高的第Ⅱ类、第Ⅲ类产品需取得药品监督管理部门审批的产品注册证，医疗器
械生产企业需生产许可证，经营企业需经营许可证，出口产品一般需欧盟 CE
认证或美国 FDA 许可。整体而言，随着监管制度的不断完善、趋严，包括吻合
器在内的第Ⅱ类、第Ⅲ类医疗器械企业的产品性能、人员素质、场地设施、经
营管理、销售服务等面临的标准与要求在不断提高，相关产品从技术研发到获
得市场准入许可的周期长、审查严格，行业的市场准入壁垒较高。
  （2）技术研发壁垒
  医疗器械，尤其是微创外科手术器械，向来是多行业交织的技术密集型行
业，由生物医学、材料化学、电子信息技术、现代医学影像等多种技术共同推
动行业的发展。对医疗器械生产企业而言，专利研发、工艺改进、模具升级、
环境改善等每个环节的进步都需在生产实践中不断积累经验，从而形成核心技
术优势。同时，医疗器械的产品在面市前都需要较长时间的开发测试，需要持
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续的、大规模的临床实验和数据作为反馈支撑，以保证医疗器械产品的安全、
稳定、可靠。因此，行业新进入者一般难以在短期内实现技术突破。
     （3）营销渠道壁垒
  医疗器械的销售往往具有辐射地域广、运营团队专业性要求高等特点，企
业多采用经销与直销相结合的模式。经销模式下，覆盖面大的销售网络及优质
的售后服务体系需要大量的人力、财力、物力资源，渠道网络的投入大、建设
周期长，新进入的企业往往难以短时间内找到合适而满意的经销商。直销模式
下，医疗卫生系统的招标项目条件一般设置较高，对投标医疗器械企业的经营
业绩、产品价格、质量管控和售后服务都提出了较高的要求，拔高了市场的竞
争门槛。因此，对于新进入的企业，存在一定的营销渠道壁垒。
     （4）人才壁垒
  基于医疗器械行业的复合性特点，该行业对从业人员的知识储备与从业经
验的标准与要求较高。对研发人员而言，不仅需要扎实的、多学科的知识储
备，还需具备多年的实践经验；对销售人员而言，除了销售策略，还需对医
学、材料、机械等相关产品知识有一定了解。因此，对于新进入的企业而言，
难以在短期内招聘、培养、建立起有竞争力的人才梯队，该行业的人才壁垒较
高。
     （5）规模壁垒
  随着“两票制”、“带量采购”等新政策的逐步推行与实施，产品成本管控
对医疗器械生产企业的重要性愈发凸显，需要通过建立较大规模生产场地、升
级自动化生产线、提升规模效应等方式，降低生产成本，保证产品质量，从而
在医疗器械的招投标中具备较强市场竞争力，有效维持优势区域的市场份额并
拓展销售区域。另外，医疗器械订单往往具有批次多、型号多、定制化需求等
特点，规模企业可凭借其丰富的产品线和生产能力，完成对客户需求覆盖，具
备产品交付有效性、及时性的能力。
  在国内吻合器市场，进口品牌占据了主要市场份额，且以强生和美敦力为
主导。而国产品牌则较为分散，尚未形成规模，同行业主要竞争对手包括瑞奇
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外科、法兰克曼、派尔特、天臣医疗等。
     （1）强生（JNJ.N）
   强生公司是世界上最具综合性、分布范围最广的卫生保健产品制造商、健
康服务提供商，生产及销售的产品涉及护理产品、医药产品和医疗器材及诊断
产品市场等多个领域，旗下拥有众多知名品牌。强生在中国市场涉及消费品、
制药和医疗器械三大领域，其中医疗器械产品主要应用于微创及开放性手术、
电生理学、骨科、整形以及感染预防等领域。强生 2021 财年实现营业收入
亿美元。
     （2）美敦力（MDT.N）
   美敦力是全球领先的医疗科技公司，主要业务包括心脏与血管业务、微创
治疗业务、恢复性疗法业务和糖尿病业务，致力于为慢性疾病患者提供终身的
治疗方案。美敦力于 1996 年进入中国市场，提供主要包括心脏起搏器、胰岛素
泵 、 心 脏 外 科 及 耳 鼻 喉 在 内 的 产 品 和 疗 法 。 2014 年 通 过 收 购 柯 惠 医 疗
（Covidien），确立了全球医疗器械行业的龙头地位。美敦力 2021 财年实现营业
收入 301.17 亿美元，净利润 36.06 亿美元。
     （3）瑞奇外科
   天津瑞奇外科器械股份有限公司成立于 2009 年，主要从事自动缝合器系列
产品及能量外科产品的研发、生产和销售，其产品主要用于微创外科手术领
域，覆盖开放式吻合器、腔镜吻合器和能量产品三大系列，为普外、胸外、妇
产科手术提供手术器械。瑞奇外科在美国、天津和上海设有三个研发中心，致
力于为医疗机构输送技术先进、优质性价比的微创手术产品。
     （4）法兰克曼
   苏州法兰克曼医疗器械有限公司成立于 2003 年，长期专注于外科吻合器及
消化内镜手术器械的研发及产业化，在国内吻合器市场的占有率排名靠前，产
品涵盖多种开放式吻合器、腔镜吻合器等医疗器械产品，主要客户为大型三甲
医院，在香港、韩国、德国设立三个海外营销机构，产品销往多个国家和地
区。
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   （5）派尔特
   北京派尔特医疗科技股份有限公司成立于 2002 年，主要开发和制造外科吻
合器和微创内窥镜等外科手术产品，收入来源主要是销售自主研发的吻合器产
品及其他代理外科手术器械品牌产品。派尔特的吻合器、缝线及其他外科手术
器械产品应用于普外科、胸外科、肝胆外科、胃肠外科等各类外科手术，并覆
盖国内众多二、三级医院。
   （6）天臣医疗（688013.SH）
   天臣国际医疗科技股份有限公司是一家专注于高端外科手术吻合器研发创
新和生产销售的高新技术企业。通过多年来不断自主创新，拥有管型吻合器、
腔镜吻合器、线型切割吻合器、荷包吻合器和线型缝合吻合器 5 大类产品，应
用范围涵盖心胸外科、胃肠外科、肝胆脾胰外科、普外科、泌尿外科等手术领
域。天臣医疗境外销售收入占比较高，主要出口意大利、西班牙、奥地利等国
家。2021 年实现营业收入 21,373.70 万元，归属于母公司股东的净利润为
   （五）发行人的主要竞争优势与竞争劣势
   （1）产业链完整优势
   在外科手术吻合器领域，公司实现从产品研发设计、模具开发、零部件精
加工、生产组装至下游销售的全产业链布局。公司紧跟行业发展趋势，可自主
研发设计前沿的吻合器产品，能够利用成熟的生产工艺实现产品设计方案，并
根据终端客户需求进行定制化的改进。公司的吻合器全产业链业务优势，有利
于缩短产品开发周期、保证产品质量、控制产品生产成本，体现出较强的综合
竞争力和抗风险能力。
   （2）技术研发优势
   公司具备从吻合器产品设计、模具开发、零部件生产，到吻合器组装的全
产业链产品开发能力。截至 2022 年 6 月 30 日，公司已取得专利 155 项，其中
发明专利 23 项。威克医疗在国内吻合器厂商中较早成功应用“不等高钉”技
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术，并作为生产企业第一起草单位，参与行业标准“内窥镜手术器械腔镜切割
吻合器及组件”的起草。在吻合器以外的其他医疗器械领域，公司在与明基三
丰技术合作的基础上，注重产品市场定位和技术需求，在手术床、手术灯、吊
塔吊桥等外科手术设备领域具备独立的产品研发能力。
  （3）营销渠道优势
  公司建立了经验丰富的医疗设备销售团队和高值耗材销售团队，实现销售
渠道的双轮驱动，推动营销渠道快速扩张与下沉，依靠公司的品牌声誉、产品
质量、服务水平逐步积累销售渠道优势，建立了以长三角为中心辐射全国的销
售网络，覆盖了华东、华北、华南及中西部地区的多个核心城市和大型三甲医
院，产品的市场认可度及品牌影响力不断提升。
  （4）地域优势
  国内吻合器厂商主要分布在江苏、上海和北京，其中，公司所在地常州市
系国产吻合器的重要生产基地，全国半数以上的吻合器厂商均聚集于此，总产
量占据国产吻合器总产量的较大份额。长三角的苏州、无锡、上海等地亦分布
多家品种规格齐全、市场竞争力较强的吻合器厂商，凭借地理地域优势，公司
吻合器零部件业务可辐射众多客户群，同时，有利于促进行业内企业的交流与
合作，提升公司产品的市场竞争力。
  （5）质量控制优势
  公司长期重视产品质量，基于 ISO 13485 质量管理体系并严格按照我国
《医疗器械生产质量管理规范》等相关法规标准的要求，建立了完整、全面的
质量管理体系，涵盖了从产品研发到生产、销售及售后全过程的质量管理。在
质量管理体系运行过程中，要求全体员工遵循质量管理程序，影响产品质量和
服务质量的全过程均处于受控状态，以保证产品各个阶段的质量都能有效监控
和追溯。
  （6）管理优势
  公司及子公司的管理团队成员具有丰富的医疗器械从业经验和团队管理经
验，各业务板块在各自的细分领域中均深耕多年，公司的核心管理团队稳定。
公司并购的核心子公司威克医疗和孜航精密的核心管理人员和技术人员均仍在
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公司任职，继续发挥在产品设计、行业判断、临床反馈方面的专业优势，前瞻
性地把握行业发展趋势，捕捉市场机遇。公司在医疗器械行业享有较高知名度
和良好的市场口碑，积累了众多大型医院和经销商资源，与各级子公司联动良
好，协同发展。
   公司所处的医疗器械行业，新产品从设计研发、临床试验、产品注册、批
量生产到市场推广及销售，需要投入大量的资金。公司目前的资金实力和资产
规模相对较小，与国内外行业龙头相比仍有一定差距，国内吻合器企业的业务
规模普遍相对较小，虽然公司的吻合器业务规模在国内厂商中位居前列，但尚
不具备显著的业务规模优势。公司需要扩充融资渠道，以增强资本实力和市场
竞争力。
   三、销售情况和主要客户
   （一）发行人主要产品的产销情况
   公司的吻合器产品分为开放式和腔镜两大类，报告期内，公司两类吻合器
产品的产量、销量及产销率情况如下：
  年度       产品类别    产量（万支）      销量（万支）      产销率
          开放式吻合器        6.76        6.84    101.20%
          腔镜吻合器        14.07       12.72     90.41%
            合计         20.84       19.56     93.86%
          开放式吻合器       18.08       16.59     91.75%
            合计         46.89       41.17     87.80%
          开放式吻合器       11.34       12.01    105.89%
            合计         24.88       26.21    105.36%
          开放式吻合器       15.06       15.73    104.44%
            合计         31.47       31.62    100.49%
  注：公司在销售吻合器产品的同时，可以根据客户实际需求销售穿刺器、切口保护套
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等配套产品，上表中开放式吻合器和腔镜吻合器的产量、销售统计口径仅为吻合器产品，
不包括配套产品。
  报告期内，公司吻合器产品的产销率保持在较高水平，期末不存在吻合器
产品库存积压的情况。2020 年受到疫情影响，公司吻合器产品的产销量均较上
年有所下降。2021 年，吻合器市场需求旺盛，威克医疗加班生产以满足下游需
求，产量、销量同比均大幅上升，而产销率有所下降主要系为巴西等外贸地区
生产备货所致。2022 年 1-6 月，公司产销率保持较高水平。
  （1）吻合器产品
  项目      2022 年 1-6 月   2021 年度   2020 年度   2019 年度
产能（万支）       21.15        42.57     27.06     30.65
产量（万支）       20.84        46.89     24.88     31.47
产能利用率       98.54%       110.15%   91.95%    102.66%
  注：公司的产能按照全年 250 个工作日，生产线每天实际运行 8 小时的标准测算；
  公司吻合器产品主要包括开放式吻合器及腔镜吻合器两类，中后端生产包
括装钉、封装、激光打标等环节，制约吻合器产能的主要因素为前端生产线所
投入的生产人员数量。报告期内，公司吻合器产品的具体型号较多，且不同产
品的单位生产工时差异较大，公司根据不同产品的订单情况及生产计划分配生
产人员，因此全年产能有所波动。
  公司根据报告期内各年度各型号产品的实际产量情况测算，得出公司在各
类主要型号产品之间的生产时间分配比例。根据实际生产人员投入情况计算各
年度总生产工时，将总生产工时按上述分配比例进行分配，结合各类主要产品
的单位时间生产产量计算出各类主要产品的理论产量，最终得出各年度的产能
及产能利用率情况。2020 年疫情期间，公司生产线短暂停工、部分生产员工离
职，导致吻合器全年产能较上年有所下降，同时订单减少导致产量下降，因此
产能利用率相应下降。2021 年，吻合器市场需求旺盛，威克医疗加班生产以满
足下游需要，一线生产工人周平均工作时间约增长 30%，同时由孜航精密协助
完成部分组装工作，因此产能及产量大幅增加，产能利用率上升。2022 年上半
年，威克医疗提高产线自动化水平，购置自动装钉机等设备提高生产效率，产
能利用率较高。
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   报告期内，公司吻合器产品生产人员变动与产能、产量的匹配情况如下：
       项目           2022 年 1-6 月       2021 年度          2020 年度         2019 年度
生产人员平均人数（人）                     133              114             117          129
产能（万支）                         21.15            42.57         27.06         30.65
产量（万支）                         20.84            46.89         24.88         31.47
人均产量（万支/人）                      0.16             0.41          0.21          0.24
人均产值（万元/人）                     57.37           180.55        119.48        127.88
  注：报告期内生产人员数量为当年月度平均人数。
   报告期各期，威克医疗生产人员平均人数分别为 129 人、117 人、114 人及
疫情影响使得全年实际生产时间下降，且下游需求有所下滑导致年度人均产量
有所下降；2021 年，下游需求旺盛，威克医疗在工人总人数减少的情况下加班
生产，同时孜航精密协助完成部分组装工作，人均产量因此上升。2022 年 1-6
月，威克医疗生产人员数量增长，因疫情导致下游市场需求和生产经营受到不
利影响，吻合器人均产量较上年有一定下降。报告期各期，威克医疗吻合器产
品产量、产能与生产线生产人员平均人数相匹配，人均产量变动具备合理性。
   公司与同行业可比上市公司产品结构存在一定差异。其中，威克医疗与天
臣医疗吻合器产品可比程度相对较高，报告期各期，吻合器产品人均产量对比
情况如下：
                                                                       单位：万支/人
 公司名称       2022 年 1-6 月        2021 年度            2020 年度             2019 年度
 天臣医疗                      -            0.43              0.29               0.33
 威克医疗                0.16               0.41              0.21               0.24
  注：天臣医疗未披露 2022 年 1-6 月产量数据。
   威克医疗与天臣医疗均主要生产制造吻合器产品，但产品结构存在一定差
异，公司除吻合器产品外，还生产穿刺器、切口保护套等配套产品，公司统计
的产品产量仅为吻合器产量，未包含配套产品，因此人均产量略低于天臣医
疗。
     （2）吻合器零部件
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括金属精密加工件、注塑件和冲压结构件三类，产品型号众多，不同规格产品
的制造时长不一样，用计件方式合计加总无法合理体现公司产能情况。三类产
品生产流程各异，制约其产能的核心环节分别为纵切、注塑与冲压，不同类别
产品的产能主要体现为核心环节的主要设备生产能力。因此，根据车间的生产
统计，将主要设备的实际运行生产耗时作为产量测度指标，与机器的理论运转
时长进行对比，测算产能利用率。
    公司吻合器零部件业务产能和产能利用率情况如下：
                                设备         产能            产量耗时            产能
 年度        车间       主要设备
                                台数        （小时）           （小时）           利用率
         金属精密加工件        纵切机      21        57,750.00      61,920.00     107.22%
         注塑件            注塑机      36        99,000.00      93,600.00       94.55%
         冲压结构件      冲床/压机        26        35,750.00      27,562.00       77.10%
         金属精密加工件        纵切机      21       115,500.00     133,535.00      115.61%
         冲压结构件      冲床/压机        26        71,500.00      56,096.00       78.46%
         金属精密加工件        纵切机      21       115,500.00     124,021.80     107.38%
         冲压结构件      冲床/压机        23        63,250.00      46,470.00       73.47%
  注：公司的产能按照全年 250 个工作日，金属精密加工车间及注塑车间两班制，冲压
结构车间一班制的工作时间标准测算。
应，各大类产品产能利用率同比均有所上升。2022 年 1-6 月，孜航精密产能利
用率保持稳定。
匹配情况如下：
  车间分类             项目         2022 年 1-6 月       2021 年度              2020 年度
                 生产人员人数
                  （人）
                 产能（小时）            57,750.00       115,500.00          115,500.00
金属精密加工件          产量（小时）            61,920.00       133,535.00          124,021.80
                 产能利用率                107.22%           115.61%          107.38%
               人均产量（小时/
                  人）
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             生产人员人数
              （人）
             产能（小时）            99,000.00            198,000.00     198,000.00
  注塑件        产量（小时）            93,600.00            195,759.00     177,040.00
             产能利用率                  94.55%             98.87%         89.41%
           人均产量（小时/
              人）
            生产人员人数
             （人）
             产能（小时）            35,750.00             71,500.00      63,250.00
 冲压结构件       产量（小时）            27,562.00             56,096.00      46,470.00
             产能利用率                  77.10%             78.46%         73.47%
           人均产量（小时/
              人）
  报告期内，公司吻合器零部件制造业务下，孜航精密产品类别及型号众
多，不同规格产品数量规模差异较大，总体实物产量数据不能准确体现孜航精
密的产出情况。此外，孜航精密生产经营主要涉及各类机器设备，产出情况与
人员数量不具备线性的正相关关系。
  报告期内，公司主要产品单价变动情况如下：
    产品种类        2022 年 1-6 月    2021 年度              2020 年度       2019 年度
吻合器类产品（元/支）           233.09            238.81           249.33       206.16
吻合器零部件（元/个）             2.78                 2.59           4.01             -
医疗设备类（万元/台）             3.05                 3.40           3.21         2.72
低值耗材类（元/个）              1.81                 2.23           1.61         2.14
  公司生产的吻合器及其组件种类和规格较多，各规格吻合器产品和组件的
单价存在一定差异，医疗设备和低值耗材亦存在上述情况，上表中产品单价为
各产品类别的平均单价。报告期内，公司产品单价变动分析参见本招股说明书
“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十、经营成果分析”之“（二）营
业收入分析”的相关内容。
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   （二）报告期内主要客户情况
   报告期内，公司前五大客户名称、销售收入及占比情况如下：
                                                 单位：万元
         序                                      占主营业务收
 年度                 客户名称            销售金额
         号                                       入的比例
             上海科文贸易商行
                    合计               5,428.46     25.70%
             上海俊贞贸易有限公司
             上海科文贸易商行
 年度      4   江苏钱璟医疗器械有限公司            1,611.95      3.64%
             上海涂通贸易商行
             西安金葫芦医疗科技有限公司
                    合计               9,492.03     21.45%
             上海涂通贸易商行
             陕西荣创伟业商贸有限公司
 年度
                    合计               8,479.88     23.89%
 年度          云南雷菊科技有限公司
             云南邦铨科技有限公司
                    合计               7,483.31     25.32%
  注：明基三丰包括明基三丰医疗器材股份有限公司和明基三丰医疗器材（上海）有限
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公司；上海涂通贸易商行、徐州柒叁柒贸易商行、陕西荣创伟业商贸有限公司与西安金葫
芦医疗科技有限公司系同一控制下企业；云南雷菊科技有限公司和云南邦铨科技有限公司
系同一控制下企业。
  报告期内，公司不存在向单个客户的销售额占销售总额的比例超过 50%或
严重依赖于少数客户的情况。公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人
员、持有公司 5%以上股份股东在主要客户中不存在占有权益的情况。
  （1）2022 年 1-6 月
  （2）2021 年度
商行、西安金葫芦医疗科技有限公司为公司新增客户，其基本情况如下：
  ①上海俊贞贸易有限公司
公司名称            上海俊贞贸易有限公司
成立时间            2014 年 4 月 29 日
注册资本            100 万元
                日用百货，医疗器械（详见许可证）销售。（依法须经批准的项
经营范围
                目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
  上海俊贞贸易有限公司与上海科文为同一控制下的企业，上海科文与威克
医疗自 2012 年开始业务合作。2021 年起，上海俊贞贸易有限公司同时向威克
医疗采购吻合器。
  ②徐州柒叁柒贸易商行（以下简称“徐州柒叁柒”）
公司名称   徐州柒叁柒贸易商行
成立时间   2021 年 3 月 24 日
企业类型   个人独资企业
       许可项目：第三类医疗器械经营（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
       方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：第一类医疗
       器械销售；第二类医疗器械销售；专用化学产品销售（不含危险化学品）；教
       学专用仪器销售；仪器仪表销售；橡胶制品销售；塑料制品销售；针纺织品
经营范围
       销售；服装服饰批发；教学用模型及教具销售；电子元器件批发；计算机软
       硬件及辅助设备批发；五金产品批发；机械设备销售；日用百货销售；专用
       设备修理；消毒剂销售（不含危险化学品）（除依法须经批准的项目外，凭营
       业执照依法自主开展经营活动）
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  ③西安金葫芦医疗科技有限公司（以下简称“西安金葫芦”）
公司名称     西安金葫芦医疗科技有限公司
成立时间     2015 年 5 月 13 日
注册资本     500 万元
         医疗器械维修及咨询服务；从事医疗科技、生物科技、环保科技、电子科
         技、计算机软件科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；
         三类医疗器械经营（具体项目见许可证），一类医疗器械、二类医疗器械、环
         保设备、电子设备、实验室设备、日用百货、化妆品、工艺礼品、服装服
经营范围     饰、电子元器件、仪器仪表、文具用品、办公用品、五金交电、家用电器、
         建筑装潢材料、通讯设备、包装材料、计算机、软件及辅助设备、金属材料
         批发、零售；从事货物及技术进出口业务（国家禁止和限制的货物和技术除
         外）；商务信息咨询；企业管理咨询；会务服务；展览展示服务；设计、制作
         各类广告。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
  上海涂通、陕西荣创、徐州柒叁柒及西安金葫芦系同一控制下企业，报告
期内，威克医疗向上海涂通及其同一控制下企业主要销售腔镜吻合器。陕西荣
创伟业商贸有限公司与威克医疗自 2017 年开始业务合作，主要向威克医疗采购
吻合器产品，系公司的主要经销商客户。2021 年起，新增徐州柒叁柒及西安金
葫芦向威克医疗采购吻合器。
     （3）2020 年度
普医疗器械科技有限公司、上海涂通贸易商行为公司新增客户，其基本情况如
下：
  ①常州华森医疗器械股份有限公司
公司名称              常州华森医疗器械股份有限公司
成立时间              2002 年 4 月 17 日
注册资本              16,733 万元
                  一类、二类、三类医疗器械的生产与销售。日用口罩（非医用）
                  生产；日用口罩（非医用）销售；（涉及国家特别管理措施的除
经营范围
                  外、依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
                  动）
  ②江苏瑞普医疗器械科技有限公司
公司名称              江苏瑞普医疗器械科技有限公司
成立时间              2011 年 11 月 8 日
注册资本              1,000 万元
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            医疗器械研究、开发、制造，并销售本企业生产的产品（按许可
            证所列范围经营）；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国
            家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。（依法须经批
            准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）许可项目：货
经营范围
            物进出口（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营
            活动,具体经营项目以审批结果为准）一般项目：服饰制造；服装
            服饰批发；服装服饰零售；服饰研发；服装制造（除依法须经批
            准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
  常州华森医疗器械股份有限公司和江苏瑞普医疗器械科技有限公司分别与
孜航精密自 2015 年、2012 年开始业务合作，向孜航精密采购吻合器零配件，
系孜航精密的主要客户。公司收购孜航精密后，2020 年两家公司成为公司合并
口径的前五大客户。
  ③上海涂通贸易商行
公司名称        上海涂通贸易商行
成立时间        2019 年 12 月 16 日
企业类型        个人独资企业
            一类医疗器械、二类医疗器械、环保设备、电子设备、教学设
            备、实验室设备、日用百货、化妆品、工艺礼品、服装服饰、电
            子元器件、仪器仪表、文具用品、办公用品、五金交电、家用电
            器、建筑装潢材料、通讯设备、包装材料、计算机、软件及辅助
            设备、金属材料批发、零售，三类医疗器械经营（具体项目见许
经营范围        可证），从事医疗科技、生物科技、环保科技、电子科技、计算机
            科技、软件科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术
            转让，商务信息咨询，会务服务，展览展示服务，设计、制作各
            类广告，货物或技术进出口（国家禁止或涉及行政审批的货物和
            技术进出口除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
            可开展经营活动。）
  ④陕西荣创伟业商贸有限公司
公司名称        陕西荣创伟业商贸有限公司
成立时间        2012 年 9 月 7 日
注册资本        300 万元
            医疗器械的销售、维修、技术咨询及技术服务；预包装食品、保
            健用品，化妆品的销售；电子产品、办公用品、电脑耗材、电脑
经营范围
            软硬件的开发、销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
            方可开展经营活动）
  陕西荣创伟业商贸有限公司与威克医疗自 2017 年开始业务合作，主要向威
克医疗采购吻合器产品，系公司的主要经销商客户。上海涂通贸易商行和陕西
荣创伟业商贸有限公司系同一控制下公司，2020 年起，主要由上海涂通贸易商
行向威克医疗采购吻合器。
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    （4）2019 年度
    （1）报告期内前五大经销商销售情况
    报告期内，公司前五大经销商销售情况如下：
    ①2022 年 1-6 月
序                         主要销售      销售收入       占经销收      占主营业务
              客户名称
号                          内容       （万元）       入的比例      收入的比例
    上 海 俊 贞 贸 易 有 限 公 司
    上海科文贸易商行
          注
              合计              -     4,245.77    36.19%    20.10%
  注 1：公司对明基三丰的销售包括直销和经销两种模式，以直销模式向明基三丰医疗
器材股份有限公司销售医疗设备配件，用于其自主医疗设备的生产；以经销模式向明基三
丰医疗器材（上海）有限公司销售公司自主生产的医疗设备，通过其销售网络向终端销
售。上表中仅为经销模式下的销售金额，下同；
  注 2：公司对迅腾医疗的销售金额包含向其指定的国药器械（温州）有限公司销售金
额。
    ②2021 年度
序                         主要销售      销售收入       占经销收      占主营业务
              客户名称
号                          内容       （万元）       入的比例      收入的比例
    上海科文贸易商行
    上海俊贞贸易有限公司
    上海涂通贸易商行
    西安金葫芦医疗科技有限公司
              合计              -     8,894.76    32.15%    20.10%
    ③2020 年度
                                                         占主营业
序                         主要销售      销售收入       占经销商收
              客户名称                                       务收入的
号                          内容       （万元）       入的比例
                                                          比例
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                    招股说明书
                                                                    占主营业
序                                  主要销售      销售收入        占经销商收
               客户名称                                                 务收入的
号                                   内容       （万元）        入的比例
                                                                     比例
        上海涂通贸易商行
        陕西荣创伟业商贸有限公司
               合计                        -    6,388.14     31.66%    18.00%
        ④2019 年度
序                                  主要销售      销售收入        占经销商收      占主营业务
               客户名称
号                                   内容       （万元）         入的比例      收入的比例
        云南雷菊科技有限公司
        云南邦铨科技有限公司
               合计                    -       7,092.37     31.51%     23.99%
        （2）报告期发行人主要经销商的基本情况
        报告期内，公司前五大经销商的基本情况如下：
序                                  注册资本
          客户名称        成立日期                                经营范围
号                                  （万元）
        上海涂通贸易商行
        陕西荣创伟业商贸有
        限公司
        徐州柒叁柒贸易商行
        西安金葫芦医疗科技
        有限公司
        上海科文贸易商行
        司
        上海中智科技应用发
        展有限公司
                                             环保设备的技术推广及应用；计算机软
                                             硬件的开发及应用；计算机技术咨询、
        云南雷菊科技有限公
        司
                                             成；网络综合布线工程；企业管理；经
                                             济信息咨询；企业形象设计及营销策
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                     招股说明书
序                            注册资本
      客户名称      成立日期                          经营范围
号                            （万元）
                                        划；电子产品、办公用品、仪器仪表、
                                        建筑材料、装饰材料、金属材料、电线
                                        电缆、橡胶制品、Ⅰ类、Ⅱ类、Ⅲ类医
                                        疗器械、消毒用品的销售（依法须经批
                                        准的项目，经相关部门批准后方可开展
                                        经营活动）
                                        计算机软硬件的开发、应用及技术服
                                        务；计算机系统集成及综合布线；电子
                                        产品、办公设备及耗材、仪器仪表、建
    云南邦铨科技有限公                           筑材料、装饰材料、金属材料、电线电
    司                                   缆、橡胶制品、消毒用品（不含一次性
                                        消毒用品）、医疗器械的销售（依法须
                                        经批准的项目，经相关部门批准后方可
                                        开展经营活动）
                                        许可项目：第三类医疗器械经营；第三
                                        类医疗器械租赁；食品销售（依法须经
                                        批准的项目，经相关部门批准后方可开
                                        展经营活动，具体经营项目以相关部门
                                        批准文件或许可证件为准）一般项目：
                                        第一类医疗器械销售；第二类医疗器械
                                        销售；第一类医疗器械租赁；第二类医
                                        疗器械租赁；计算机软硬件及辅助设备
                                        批发；信息技术咨询服务；仪器仪表销
                                        售；实验分析仪器销售；专用化学产品
                                        销售（不含危险化学品）；日用化学产
                                        品销售；化工产品销售（不含许可类化
    福建鹭燕医疗器械有
    限公司
                                        学品）；消毒剂销售（不含危险化学
                                        品）；日用品销售；卫生洁具销售；眼
                                        镜销售（不含隐形眼镜）；五金产品批
                                        发；风动和电动工具销售；化妆品批
                                        发；食品销售（仅销售预包装食品） ；
                                        保健食品（预包装）销售；婴幼儿配方
                                        乳粉及其他婴幼儿配方食品销售；机械
                                        设备销售；气体、液体分离及纯净设备
                                        销售；制冷、空调设备销售；汽车新车
                                        销售；特种设备销售；货物进出口（除
                                        依法须经批准的项目外，凭营业执照依
                                        法自主开展经营活动）
    明基三丰医疗器材股                52,000 万
    份有限公司                     新台币
                                        医疗器械（限医疗器械经营许可证许可
                                        范围经营）
                                            、医用耗材、电脑及配套产
    明基三丰医疗器材                 100 万美
                                          、进出口及其他相关配套业务；
    （上海）有限公司                    元
                                        国际贸易、转口贸易、区内企业间的贸
                                        易及贸易代理；区内贸易咨询服务；区
                                        内以医疗器械为主的仓储、分拨业务以
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                    招股说明书
序                            注册资本
      客户名称      成立日期                         经营范围
号                            （万元）
                                       及相关产品的售后服务（涉及配额许可
                                       证管理、专项规定管理的商品按照国家
                                       有关规定办理）。（依法须经批准的项
                                       目，经相关部门批准后方可开展经营活
                                       动）
                                       企业管理咨询；医疗器械维修；医疗技
    中旭（河南）贸易有                          术开发、技术咨询、技术服务、技术转
    限公司                                让；销售：电子产品、电子仪器、办公
                                       机具、第一、二、三类医疗器械
                                       医护人员防护用品生产（Ⅱ类医疗器
                                       械）；医疗器械互联网信息服务(依法须
                                       经批准的项目，经相关部门批准后方可
                                       开展经营活动，具体经营项目以审批结
                                       果为准)。一般项目：第二类医疗器械
    杭州迅腾医疗器械有                          销售；第一类医疗器械销售；技术服
    限公司                                务、技术开发、技术咨询、技术交流、
                                       技术转让、技术推广；专用设备修理；
                                       医护人员防护用品生产（Ⅰ类医疗器
                                       械）；医护人员防护用品批发；国内贸
                                       易代理(除依法须经批准的项目外，凭
                                       营业执照依法自主开展经营活动)
                                       医疗器械互联网信息服务；道路货物运
                                       输（不含危险货物）；检验检测服务；
                                       第三类医疗器械经营；Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
                                       类放射源销售；Ⅱ、Ⅲ类射线装置销
                                       售；国营贸易管理货物的进出口；技术
                                       进出口；货物进出口；药品进出口；食
                                       品经营(依法须经批准的项目，经相关
                                       营项目以审批结果为准)。一般项目：
                                       技术服务、技术开发、技术咨询、技术
                                       交流、技术转让、技术推广；软件开
                                       发；医疗设备租赁；普通货物仓储服务
                                       （不含危险化学品等需许可审批的项
    国药器械（温州）有
    限公司
                                       信息咨询服务（不含许可类信息咨询服
                                       务）；市场调查（不含涉外调查）；会议
                                       及展览服务；物业管理；专用设备修
                                       理；机械设备租赁；仓储设备租赁服
                                       务；办公设备租赁服务；运输设备租赁
                                       服务；医院管理；第一类医疗器械销
                                       售；第二类医疗器械销售；医护人员防
                                       护用品零售；医护人员防护用品批发；
                                       医用口罩零售；医用口罩批发；国内贸
                                       易代理；卫生用品和一次性使用医疗用
                                       品销售；体育用品及器材零售；体育用
                                       品及器材批发；化妆品零售；化妆品批
                                       发；实验分析仪器销售；日用玻璃制品
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                            招股说明书
序                         注册资本
       客户名称     成立日期                              经营范围
号                         （万元）
                                        销售；技术玻璃制品销售；仪器仪表销
                                        售；电子元器件与机电组件设备销售；
                                        电子产品销售；家用电器销售；通讯设
                                        备销售；电子专用设备销售；消毒剂销
                                        售（不含危险化学品）；专用化学产品
                                        销售（不含危险化学品）；五金产品批
                                        发；五金产品零售；电力电子元器件销
                                        售；办公用品销售；文具用品零售；文
                                        具用品批发；机械设备销售；计算机软
                                        硬件及辅助设备批发；计算机软硬件及
                                        辅助设备零售；日用百货销售；环境保
                                        护专用设备销售；家具销售；消防器材
                                        销售；劳动保护用品销售；特种劳动防
                                        护用品销售(除依法须经批准的项目
                                        外，凭营业执照依法自主开展经营活
                                        动)
      （3）报告期发行人经销商数量情况
    报告期各期，公司的经销商数量及新增、退出情况如下：
          项目                            2021 年度   2020 年度   2019 年度
存续经销商数量（注 1）                   419          626       439       327
①持续与公司有业务往来的经销商数量
（注 2）
②当年新增经销商数量（注 3）                103          334       204       128
②/①                         14.13%       40.44%    36.49%    25.60%
③当年退出经销商数量（注 4）                     -         -       117       147
③/①                                 -         -    20.93%    29.40%
当年新增经销商占当年度经销模式收入
比例
当年退出经销商占上一年度经销模式收
                            -       - 15.09% 15.52%
入比例
  注 1：存续经销商数量指当年度与发行人实际产生交易的经销商；
  注 2：持续与公司有业务往来的经销商数量指当年度或前 1 个会计年度与发行人存在
交易的经销商；
  注 3：当年新增经销商数量指与发行人首次交易发生在报告期当年的经销商数量；
  注 4：当年退出经销商数量指上一年与发行人发生交易但后续报告期连续 2 年及以上
均未与发行人发生交易的经销商数量，如某经销商 2018 年与发行人发生交易，但 2019 年
初至今（即后续报告期）均未与发行人发生交易，则属于 2019 年度退出经销商。2021 年
退出经销商因不满足后续报告期连续 2 年及以上未与发行人发生交易的条件而无法统计
    报告期各期，公司新增、退出经销商的具体情况如下：
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                        招股说明书
                            新增情况                         退出情况（注 3）
当年或上年                                                            退出经销
                            当年度新增        占当年                                占上年
度销售金额                                                   平均       商上一年
             数     平均销      经销商销售        度经销      数                         度经销
 （万元）                                                   销售       度销售
             量     售规模       （注 1）       模式收      量                         模式收
                                                        规模       （注 2）
                              合计         入比例                                入比例
                                                                  合计
   合计        103   18.57     1,912.79    16.31%     -        -          -        -
                            新增情况                         退出情况（注 3）
当年或上年                                                            退出经销
                            当年度新增        占当年                                占上年
度销售金额                                                   平均       商上一年
             数     平均销      经销商销售        度经销      数                         度经销
 （万元）                                                   销售       度销售
             量     售规模       （注 1）       模式收      量                         模式收
                                                        规模       （注 2）
                              合计         入比例                                入比例
                                                                  合计
   合计        334    31.13    10,395.81   37.58%     -        -          -        -
                            新增情况                         退出情况（注 3）
当年或上年                                                            退出经销
                            当年度新增        占当年                                占上年
度销售金额                                                   平均       商上一年
             数     平均销      经销商销售        度经销      数                         度经销
 （万元）                                                   销售       度销售
             量     售规模       （注 1）       模式收      量                         模式收
                                                        规模       （注 2）
                              合计         入比例                                入比例
                                                                  合计
   合计        204    28.04     5,721.11   28.35%   117    29.03   3,396.54   15.09%
                            新增情况                         退出情况（注 3）
当年或上年                                                            退出经销
                            当年度新增        占当年                                占上年
度销售金额                                                   平均       商上一年
             数     平均销      经销商销售        度经销      数                         度经销
 （万元）                                                   销售       度销售
             量     售规模       （注 1）       模式收      量                         模式收
                                                        规模       （注 2）
                              合计         入比例                                入比例
                                                                  合计
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                    招股说明书
   合计        128   42.43   5,431.49   24.13%   147   19.41   2,852.97   15.52%
  注 1：当年度新增经销商销售指新增当年的经销模式销售金额；
  注 2：退出经销商上一年度销售指该经销商上一年度的经销模式销售金额；
  注 3：当年退出经销商数量指上一年与发行人发生交易但后续报告期连续 2 年及以上
均未与发行人发生交易的经销商数量，如某经销商 2018 年与发行人发生交易，但 2019 年
初至今（即后续报告期）均未与发行人发生交易，则属于 2019 年度退出经销商。2021 年
退出经销商因不满足后续报告期连续 2 年及以上未与发行人发生交易的条件而无法统计
    报告期内，公司新增经销商和退出经销商数量占当年度持续业务往来经销
商数量比例符合业务发展实际情况，2019 年新增经销商数量比例在 25%左右，
退出经销商数量比例在 30%以内；新增经销商当年度销售金额占当年度发行人
经销模式收入比例和退出经销商上年度销售金额占上年度发行人经销模式收入
比例亦符合业务发展实际情况，2019 年，新增经销商当年度销售金额占当年度
经销模式收入比例为 24.13%，退出经销商上年度销售金额占上年度经销模式收
入比例为 15.52%。
别为 36.49%和 40.44%，占报告期当期经销模式收入比例分别为 28.35%和
及 2021 年度新增经销商数量较多，发行人主要新增经销商系原经销商同一控制
的（如上海俊贞、徐州柒叁柒贸易商行、上海涂通等）或长期从事医疗器械销
售的经销商。交易规模在 50 万元以上的新增经销商通常销售多个品牌的医疗器
械产品。2022 年 1-6 月因长三角地区疫情，公司在华东地区的销售受到一定影
响，新增经销商占当期经销业务比例为 16.31%。
上年度经销模式收入比例在 16%以内，主要原因系发行人业务持续保持稳定，
长期合作经销商进一步沉淀。
    新增经销商平均销售规模大于退出经销商平均销售规模，新增经销商中销
售规模 100 万元以上及 50-100 万元较同规模退出经销商比例较大，主要原因系
随着公司收入规模不断扩大，公司亦不断优化经销商数量和结构，新增规模较
大经销商，淘汰规模较小经销商。
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     报告期内，公司的经销商客户结构相对较为稳定，持续与公司有业务合作
的经销商占据主导地位，经销商结构不断优化，使得经销商变动的数量及占比
相对较大，具有合理性。
      四、采购情况和主要供应商
     （一）主要原材料和能源采购情况
     （1）医疗器械生产原材料采购情况
     报告期内，公司自主生产的医疗器械主要原材料采购情况如下：
                                                          单位：万元、元/个、元/KG
     项目
          金额        单价         金额         单价         金额        单价         金额        单价
塑料件        59.04      2.13     101.69         1.75   130.24       2.71   1,241.99     1.00
机加工件       20.87      0.18      80.70         0.23    29.69       0.15   1,064.82     0.24
冲压件        10.17      0.78      25.76         0.73    17.79       0.77    801.90      3.35
包装材料      309.04      1.17     669.94         1.01   384.25       0.91    477.06      1.06
硅胶类原料      89.34      1.95     212.73         1.73   138.57       1.81    236.76      2.94
吊塔吊桥零件    300.82     23.14     511.70        13.02   511.41     18.53     797.05    16.36
板材         97.72     28.31     166.49        23.30   130.05     21.49           -        -
卷料        106.77     26.31     182.42        24.18   121.59     22.88           -        -
磨光棒       305.05     27.76     324.32        26.83   161.34     27.01           -        -
钛丝         43.97   3,248.28    119.27    3,052.47    154.95   3,291.32          -        -
塑料粒子      370.23     30.24    1,052.59       37.37   511.80     28.77           -        -
环形刀       268.89      4.98     240.43         5.30   178.30       5.68          -        -
接头        127.75      2.31     145.03         2.41   165.62       2.29          -        -
商为孜航精密，主要向其定制化采购塑料件、机加工件和冲压件，其他原材料
主要为包装材料和硅胶类原料。2019 年末公司完成对孜航精密的收购后，上述
主要零配件改为自制，对外采购的主要原材料结构发生变化，主要吻合器零配
件变更为生产对应的原材料，包括板材、卷料、磨光棒、钛丝、塑料粒子、环
形刀、接头等。
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     报告期内，公司对外采购的主要原材料金额与公司自产产品的产量变动趋
势一致。
     （2）代理医疗设备和耗材的采购情况
     报告期内，公司代理业务涉及采购的主要医疗设备金额和单价情况如下：
                                                                               单位：万元、万元/个
具体分类
           金额         单价          金额           单价            金额           单价           金额        单价
手术床     234.39        4.60   1,079.17          4.86      1,473.03          4.96       1,209.98      5.06
无影灯     109.68        3.66        262.79       4.53          437.51        4.51        855.90       5.06
监护仪     124.44        1.35        331.43       1.43          377.00        1.37        545.86       1.42
呼吸机        26.99      3.86        120.85       7.11          237.30       10.79         61.35      10.23
     公司同类医疗设备因设计差异存在多种型号，且公司可以根据终端需求配
套提供各类配件，因此，报告期内公司医疗设备采购单价波动主要是型号或配
件差异所致。
     报告期内，公司代理业务涉及采购的主要低值耗材金额和单价情况如下：
                                                                                  单位：万元、元/个
具体分类
             金额        单价            金额          单价            金额          单价           金额       单价
预充式导管         30.68        1.90         5.20          1.88            -           -    559.21       5.20
采血管          126.45        1.63      333.50           1.77    288.55         1.71      314.79       1.81
手套            46.59        0.10      125.83           0.14    182.37         0.15      122.40       0.11
中心静脉导
管
喉罩            56.90    150.44          22.48    153.15          21.66     159.29       132.56    173.12
     公司代理业务采购的医疗设备和低值耗材金额主要根据下游客户的需求，
以及代理业务指标确定，采购单价按照代理协议约定的价格确定。
     公司耗用的主要能源为电力，报告期内，公司的能源耗用情况如下：
      项目              2022 年 1-6 月             2021 年度                2020 年度              2019 年度
电费（万元）                            147.06               301.99               280.81                 67.24
用电量（万千瓦时）                         187.60               369.22               272.55                 51.13
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         项目         2022 年 1-6 月       2021 年度        2020 年度       2019 年度
单价（元/千瓦时）                     0.78             0.82         1.03         1.31
度较大，主要系孜航精密生产过程中的能耗相对较大所致；同时，孜航精密所
在的科创孵化园区电价相对较低，且利用峰谷电合理排产，因此，2020 年以来
公司用电平均单价亦有所下降。2021 年和 2022 年 1-6 月，孜航精密所在的科创
孵化园区因园区优惠电价下降，故公司用电平均单价亦有所下降。
   （二）主要供应商情况
   报告期内，公司前五大供应商名称、采购及占比情况如下：
                                                                     单位：万元
                                                                    占采购总额的
 年度       序号                 供应商名称                     采购金额
                                                                      比例
                         注
                             合计                          1,483.52      24.01%
 年度           4   南京浩谷生物工程有限公司                            332.45        2.65%
                             合计                          3,376.70      26.96%
 年度           4   昆山安泰美科金属材料有限公司                          309.11        2.89%
                             合计                          3,791.50      35.41%
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                                                   占采购总额的
 年度    序号             供应商名称            采购金额
                                                     比例
 年度    2    宁波康导进出口有限公司                 1,674.03     13.17%
                      合计                6,305.54     49.62%
  注 1：明基三丰包括明基三丰医疗器材股份有限公司和明基三丰医疗器材（上海）有
限公司
  注 2：江苏孜航精密五金有限公司仅包含采购原材料的金额
  报告期内，公司不存在向单个供应商的采购额占采购总额的比例超过 50%
或严重依赖于少数供应商的情况。公司收购孜航精密前，公司原董事、副总经
理江世华、核心技术人员王海龙分别持有孜航精密 30%的股权。除此之外，公
司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持有公司 5%以上股份股东在主
要供应商中不存在占有权益的情况。
  （1）2022 年 1-6 月
  （2）2021 年度
  （3）2020 年度
科金属材料有限公司系新增供应商，其基本情况如下：
公司名称           江苏钱璟医疗器械有限公司
成立时间           2002 年 6 月 21 日
注册资本           1,000 万元
               许可项目：第二类医疗器械生产；医用口罩生产；医护人员防护
               用品生产（Ⅱ类医疗器械）；货物进出口；技术进出口；进出口代
经营范围           理；第三类医疗器械经营（依法须经批准的项目，经相关部门批
               准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项
               目：第二类医疗器械销售；医用口罩批发；日用口罩（非医用）
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                  生产；日用口罩（非医用）销售；金属制品销售；劳动保护用品
                  生产；劳动保护用品销售；医护人员防护用品批发；金属丝绳及
                  其制品销售；金属链条及其他金属制品销售；针纺织品及原料销
                  售；产业用纺织制成品销售；橡胶制品销售；塑料制品销售；机
                  械零件、零部件加工；机械零件、零部件销售；通用零部件制造
                  （除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活
                  动）
公司名称              昆山安泰美科金属材料有限公司
成立时间              2013 年 9 月 25 日
注册资本              2,000 万元
                  从事不锈钢、钨合金、低合金钢制品的生产，并销售自产产品；
                  金属材料、电子元器件、电子产品、五金交电、机械设备的批发
                  及进出口，并从事相关的技术服务、技术开发、技术转让、技术
经营范围
                  咨询（不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许可证管理商品的
                  按国家有关规定办理申请）。（依法须经批准的项目，经相关部门
                  批准后方可开展经营活动）
    昆山安泰美科金属材料有限公司系子公司孜航精密的供应商，双方保持长
期业务往来，公司收购孜航精密后，成为公司 2020 年合并报表层面的新增供应
商。
     （4）2019 年度
    （三）外协加工情况
    公司外协加工的主要内容包括吻合器零配件加工过程中的涂层、焊接、线
切割、开刃、钛钉加工等环节，以及吻合器灭菌、医疗设备配件切割、喷涂等
环节。报告期内，外协采购费用金额如下：
                                                                      单位：万元
         项目        2022 年 1-6 月        2021 年           2020 年        2019 年
外协加工费用                  1,791.15             2,899.22     1,768.66       262.35
    报告期内，公司向前五名外协供应商的采购情况如下：
                                                                      单位：万元
         序                                     外协                     占外协采购
 年度             外协加工厂商名称                                  采购金额
         号                                    加工内容                    总额的比例
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        序                            外协               占外协采购
年度            外协加工厂商名称                     采购金额
        号                          加工内容               总额的比例
                                    割刀开刃
                                   线切割、电
                                    穿孔等
                    合计                      896.11      50.03%
                                   环形刀、切
年度                                 线切割、电
                                    穿孔等
                    合计                     1,515.05     52.26%
年度      4   常州市佳杰医疗器械有限公司           开刃      143.24       8.10%
                    合计                     1,000.48     56.57%
            苏州市聚依琦机电设备有限公
            司
年度
                    合计                      250.32      95.41%
   报告期内，公司外协加工金额分别为 262.35 万元、1,768.66 万元、2,899.22
万元和 1,791.15 万元。2019 年，公司外协加工的金额较小，主要系吻合器灭
菌、医疗设备配件切割、喷涂等需要专业资质的工序。2020 年以来，公司外协
加工金额同比增长幅度较大，主要系孜航精密因生产场地限制，将非核心的、
需要专业资质的加工工序委托外协厂商加工，全年发生的外协加工金额较大所
致。2021 年和 2022 年 1-6 月，因公司吻合器及吻合器零部件产品的产量增加，
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且模具相关的外协加工支出增加，外协加工金额较上年有所上升。
  报告期内，与公司发生交易的外协加工厂商中，常州康进五金有限公司和
常州纳曼机械有限公司系公司员工控制的公司，具体情况如下：
公司名称        常州康进五金有限公司
成立时间        2018 年 8 月 6 日
注册资本        50 万元
股权结构        张鲁发 70%、周绪波 30%
            五金件、普通机械设备及配件的制造与销售。（依法须经批准的项
经营范围
            目,经相关部门批准后方可开展经营活动）
  康进五金的股东张鲁发系孜航精密的员工，主要为孜航精密生产的吻合器
零件提供焊接加工服务。
公司名称        常州纳曼机械有限公司
成立时间        2017 年 12 月 26 日
注册资本        50 万元
股权结构        江涛 50%、王春生 50%
经营范围        普通机械设备、机械零部件的制造与销售
  纳曼机械的股东江涛、王春生均系威克医疗的员工。纳曼机械主要为孜航
精密提供钛钉加工服务。
  由于康进五金、纳曼机械系由公司员工设立，且两家企业绝大部分业务均
与孜航精密相关，公司基于谨慎性原则将两家企业认定为关联方。为减少公司
与康进五金和纳曼机械的关联交易，2021 年 3 月，公司以评估值收购纳曼机械
的生产设备，改为自主加工；2021 年 4 月起，公司停止委托康进五金外协加
工，改由其他合格供应商加工，同时以评估值收购康进五金的生产设备，逐步
改为自主加工。报告期内，公司与康进五金、纳曼机械的交易情况参见本招股
书说明书“第七节 公司治理与独立性”之“九、关联方及关联交易”的相关内
容。
  除上述情况外，公司的外协加工厂商与发行人、发行人实际控制人、董
事、监事、高级管理人及其关系密切的家庭成员之间不存在关联关系。
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       （四）公司客户与供应商、竞争对手重叠的情形
       报告期内，公司客户与供应商重叠的情形主要情况如下：
       （1）明基三丰
       公司与明基三丰同时存在采购和销售业务，相关交易情况请参见本招股说
  明书“第七节 公司治理与独立性”之“十、其他交易情况”。
       （2）江苏钱璟医疗器械有限公司
       钱璟医疗系孜航精密的客户，双方合作时间较长，孜航精密主要向钱璟医
  疗销售吻合器零配件。2019 年，在公司收购孜航精密前双方未发生采购或销售
  业务。2020 年以来，公司向钱璟医疗采购口罩用于出口贸易，属于偶发性业
  务。2020 年、2021 年和 2022 年 1-6 月，公司与钱璟医疗销售和采购情况如
  下：
                                                                                单位：万元
公司名称               销售金额                   销售内容                       采购金额               采购内容
钱璟医疗      6月                                               6月                            口罩
                                           配件
       （3）北京体达康科技发展有限公司
       北京体达康科技发展有限公司作为公司的客户，报告期内，公司向其销售
  开放式吻合器配套的一次性切口保护套。广东体达康医疗科技有限公司作为公
  司的供应商，报告期内，公司向其采购硅胶原料、外环、置入环等原材料用于
  生产部分定制的切口保护套。北京体达康科技发展有限公司与广东体达康医疗
  科技有限公司系同一控制下企业。报告期内，公司相关销售和采购金额情况如
  下：
                                                                                单位：万元
        公司名称                             2021 年       2020 年    2019 年        交易内容
  北京体达康科技发展有                                                              销售一次性切口保
                                   -           -       218.56    981.48
  限公司                                                                     护套
                                                                          采购硅胶原料、外
  广东体达康医疗科技有
  限公司
                                                                          料
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                              招股说明书
    注：北京体达康科技发展有限公司和广东体达康医疗科技有限公司系同一控制下的企
业
    （4）宝玛医疗科技（无锡）有限公司
零件，用于其医疗器械部件的生产，2020 年起是公司合并报表层面的客户。
镜头组件等产品出现临时性产能不足的情况。为及时交货，经与相应客户友好
协商，孜航精密向宝玛医疗科技（无锡）有限公司采购以完成客户订单中自身
产能无法覆盖的部分。报告期内，公司相关销售和采购金额情况如下：
                                                              单位：万元
     交易内容                           2021 年       2020 年       2019 年
                     月
销售吻合器零配件               27.01             64.51       98.21             -
采购吻合器零配件              114.71            217.74            -            -
    公司拥有从零配件到终端产成品的吻合器全产业链设计、生产能力，子公
司孜航精密作为吻合器零配件生产厂商，为威克医疗开发模具、供应吻合器零
配件的同时，亦为其他吻合器生产厂商的供应商，该类客户与威克医疗在吻合
器业务领域存在一定程度的竞争关系。吻合器零配件和吻合器业务独立运作，
上述同时竞争与合作关系对公司不会造成不利影响，主要原因是威克医疗自主
研发和设计核心吻合器产品，委托孜航精密开发模具，并生产加工吻合器零配
件，相关模具的权属归威克医疗所有，产品设计方案孜航精密具有保密义务。
孜航精密的其他主要客户亦有独立的产品设计方案或直接采用孜航精密提供的
吻合器零配件设计方案，不同企业间的产品信息相互独立保密。
    五、发行人的主要固定资产和无形资产
    （一）主要固定资产
    截至 2022 年 6 月 30 日，公司固定资产原值为 18,507.87 万元，净值为
器设备和固定资产装修等，公司各项固定资产均处于良好状态，基本可以满足
目前生产经营所需。
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                                                                       单位：万元
      类别               原值                      净值                     成新率
    房屋及建筑物                 6,735.21              6,365.39                   94.51%
    电子设备                    178.59                       76.54              42.86%
    运输设备                    386.44                       40.44              10.47%
    办公设备                    473.87                      310.45              65.51%
    机器设备                   8,990.58              5,094.70                   56.67%
    固定资产装修                 1,743.18              1,579.03                   90.58%
      合计                  18,507.87             13,466.55                   72.76%
    截至本招股说明书签署日，公司拥有 3 处房屋产权，明细如下表所示：
序                                          规划   建筑面积             取得   所有     他项
        权证号            房屋坐落
号                                          用途   （m?）             方式   权人     权利
     常房权证字第        延陵西路 99 号 2302                                     东星
     常房权证字第        延陵西路 99 号 2303                                     东星
     苏（2021）常
                                                                      东星
                                                                      华美
     第 2003596 号
    截至 2022 年 6 月 30 日，公司的主要生产设备情况如下：
       设备名称                   数量（台）                               成新率
       自动车床                                     21                          50.30%
        注塑机                                     30                          62.88%
     超声波清洗机                                         8                       46.70%
     超声波焊接机                                         5                       76.72%
      自动装针机                                     25                          63.95%
        成形机                                         6                       76.04%
      自动装订机                                     12                          86.96%
        测量仪                                         5                       74.39%
     卧式车削中心                                         2                       78.62%
     直壁式曲轴冲床                                        1                       68.33%
    公司定期对主要生产设备进行检测，在充分考虑生产计划的前提下对设备
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进行必要检修或技术改造。
     （二）无形资产
     公司的无形资产主要为土地使用权、专利权和软件等，截至 2022 年 6 月
                                                                 单位：万元
        类别                原值                              净值
      土地使用权                        3,320.10                        3,109.83
        专利权                       13,222.00                        8,576.26
        商标权                              1.60                             -
        软件                             267.21                       143.62
        合计                        16,810.91                       11,829.70
     截至 2022 年 6 月 30 日，公司现有注册商标 21 项，主要用于生产经营活
动，权属清晰，不存在权属纠纷和法律风险，亦不存在抵押、质押或优先权等
权利瑕疵或限制的情形，具体情况如下：
                                  注册
序号     商标图案    注册人    商标号                       有效期限             取得方式
                                  类别
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                          招股说明书
                                           注册
序号      商标图案        注册人      商标号                           有效期限           取得方式
                                           类别
     截至 2022 年 6 月 30 日，公司拥有 4 宗土地使用权，使用权类型均系出
让，具体情况明细如下表所示：
序                             面积           使用权终             使用              他项
       权证号        土地坐落                                            土地性质
号                             （㎡）          止日期              权人              权利
     苏（2021）常
                 武进区长扬路                                     东星
     第 2003596 号
     常国用
                 延陵西路 99 号             注                    东星
     常国用
                 延陵西路 99 号             注                    东星
     苏（2019）常 武进区湖塘镇
                                                            孜航
                                                            精密
     第 2018269 号 谈家路南侧
     注：该面积系分摊面积
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      截至 2022 年 6 月 30 日，公司及其子公司的土地使用权不存在其他抵押、质
押或优先权等权利瑕疵或限制的情形，权属清晰，不存在权属纠纷和法律风
险。
      截至 2022 年 6 月 30 日，公司现有专利 155 项，其中发明专利 23 项、实用
新型专利 123 项、外观设计专利 9 项，主要用于生产经营活动，权属清晰，不
存在权属纠纷和法律风险，亦不存在抵押、质押或优先权等权利瑕疵或限制的
情形，具体情况如下表所示：
                   专利                                        取得
序号        专利名称             专利号            申请日         专利权人
                   类型                                        方式
                                                             原始
                                                             取得
       一次性直线切割吻合                                             原始
       器的吻切驱动装置                                              取得
       一次性腔内切割吻合                                             原始
       器钉仓旋转连接装置                                             取得
       一次性腔内切割吻合                                             原始
       器旋转接头组件                                               取得
       一种微创用一次性穿                                             原始
       刺器密封装置                                                取得
       一次性腔内切割吻合                                             原始
       器的钉仓座                                                 取得
       一次性腔内切割吻合
                                                             原始
                                                             取得
       置
       一次性腔内切割吻合                                             原始
       器的击发保险装置                                              取得
       一次性腔内切割吻合                                             原始
       器的击发传动装置                                              取得
                                                             原始
                                                             取得
       一次性自动保险圆形
                                                             原始
                                                             取得
       置
                                                             原始
                                                             取得
       微创用一次性穿刺器                                             原始
       密封装置                                                  取得
       一次性腔内切割吻合                                             原始
       器的可更换吻切装置                                             取得
       一次性自动保险圆形                                             原始
       吻合器                                                   取得
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                        招股说明书
                专利                                          取得
序号      专利名称              专利号            申请日         专利权人
                类型                                          方式
      痔疮精准切除的支撑 新型                                          取得
      套
      一次性腔内切割吻合
                实用                                          原始
                新型                                          取得
      组件
      一次性腔内切割吻合
                实用                                          原始
                新型                                          取得
      装置
      一种具有安装安全保
                实用                                          原始
                新型                                          取得
      钉仓组件
      一种具有防误击发装
                实用                                          原始
                新型                                          取得
      器
                                                            受让
                                                            取得
      重复使用腔镜切割吻 实用
      合器枪身      新型
                                                            航精
                                                            密）
                                                            受让
                                                            取得
      重复使用腔镜切割吻 实用
      合器枪身的传动组件 新型
                                                            航精
                                                            密）
                                                            受让
                                                            取得
      重复使用腔镜切割吻 实用
      合器枪身的击发组件 新型
                                                            航精
                                                            密）
      一种具有空钉仓安全
                  实用                                        原始
                  新型                                        取得
      器钉仓组件
      一种用于外科吻合器 实用                                          原始
      吻切组件的弯转机构 新型                                          取得
      一次性直线切割吻合 实用                                          原始
      器的吻切驱动装置  新型                                          取得
      一次性使用组织导管 实用                                          原始
      扩张器       新型                                          取得
      一次性使用肛肠套扎 实用                                          原始
      器套圈组件     新型                                          取得
      一种包皮切割吻合器 实用                                          原始
      的龟头罩、丝杆组件 新型                                          取得
                实用                                          原始
                新型                                          取得
      一种用于腔镜下切口
                实用                                          原始
                新型                                          取得
      装置
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                  专利                                        取得
序号       专利名称             专利号            申请日         专利权人
                  类型                                        方式
      一次性穿刺器密封装 实用                                          原始
      置           新型                                        取得
      一次性圆形吻合器的 实用                                          原始
      可更换钉仓组件     新型                                        取得
      一次性直线形吻合器 实用                                          原始
      可更换钉仓组件     新型                                        取得
      一次性直线形吻合器
                  实用                                        原始
                  新型                                        取得
      钉座组件
      一次性直线切割吻合
                  实用                                        原始
                  新型                                        取得
      装置
      一次性圆形吻合器的
                  实用                                        原始
                  新型                                        取得
      件
                  实用                                     原始
                  新型                                     取得
      具有多种钉高的防滑 实用                                       原始
      钉仓          新型                                     取得
      一次性腔内切割吻合 实用                                       原始
      器的切割刀       新型                                     取得
      一种具有旋转功能的 实用                                       原始
      一次性 TST 吻合器 新型                                     取得
      一种医用级的内脏捆 实用                                 威克医疗、 原始
      扎提拉器        新型                                 王劲  取得
                  外观                                     原始
                  设计                                     取得
      一种用于外科缝合器                                          受让
      的夹紧保险装置                                            取得
      一种用于外科缝合器                                          受让
      的可换钉仓装置                                            取得
      一种用于外科缝合器                                          受让
      的缝切组件转向机构                                          取得
      一种用于腔内缝合器                                          受让
      的夹紧保险装置                                            取得
      一次性痔疮套扎器的
                                                            原始
                                                            取得
      组件
                                                            原始
                                                            取得
      一次性肛肠切割吻合                                             原始
      器                                                     取得
      一次性肛肠切割吻合
                                                            原始
                                                            取得
      装置
                实用                                          受让
                新型                                          取得
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                        招股说明书
                  专利                                        取得
序号      专利名称              专利号            申请日         专利权人
                  类型                                        方式
      一次性腔镜内切割吻
                  实用                                        原始
                  新型                                        取得
      置
      一次性腔镜内切割吻   实用                                        原始
      合器          新型                                        取得
      一次性腔镜内切割吻   实用                                        原始
      合器的抵钉座组件    新型                                        取得
      一次性使用弧线形切
                  实用                                        原始
                  新型                                        取得
      刀传动机构
      一次性使用弧线形切
                  实用                                        原始
                  新型                                        取得
      钉座组件
      一次性痔疮套扎器的   实用                                        原始
      套扎组件        新型                                        取得
      一次性痔疮套扎器的   实用                                        原始
      负压开关组件      新型                                        取得
      一次性痔疮套扎器的   实用                                        原始
      复位保险组件      新型                                        取得
      一次性肛肠切割吻合   实用                                        原始
      器的指示组件      新型                                        取得
      一次性肛肠切割吻合   实用                                        原始
      器的钉仓组件      新型                                        取得
      一次性肛肠切割吻合   实用                                        原始
      器的卡簧组件      新型                                        取得
      一次性肛肠切割吻合   实用                                        原始
      器的抵钉座组件     新型                                        取得
      一次性肛肠切割吻合   实用                                        原始
      器的保险装置      新型                                        取得
      一次性肛肠切割吻合   实用                                        原始
      器的调节螺母组件    新型                                        取得
      一次性肛肠选择切割
                  实用                                        原始
                  新型                                        取得
      置
      一次性肛肠选择切割
                  实用                                        原始
                  新型                                        取得
      座组件
      一次性肛肠选择切割
                  实用                                        原始
                  新型                                        取得
      组件
      一次性肛肠选择切割   实用                                        原始
      吻合器         新型                                        取得
      一次性肛肠选择切割
                  实用                                        原始
                  新型                                        取得
      置
      一次性包皮切割吻合   实用                                 孜航精密、 原始
      器的抵钉座组件传动   新型                                  瑞普医疗 取得
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                       招股说明书
                  专利                                        取得
序号         专利名称           专利号            申请日        专利权人
                  类型                                        方式
      装置
      一次性包皮切割吻合   实用                                孜航精密、   原始
      器的推片传动装置    新型                                 瑞普医疗   取得
      一次性包皮切割吻合   实用                                孜航精密、   原始
      器的切割指示装置    新型                                 瑞普医疗   取得
      一次性包皮切割吻合   实用                                孜航精密、   原始
      器的钉仓固定装置    新型                                 瑞普医疗   取得
      一次性包皮切割吻合   实用                                孜航精密、   原始
      器           新型                                 瑞普医疗   取得
      一次性腔镜内切割吻   实用                                        原始
      合器的推刀装置     新型                                        取得
      一次性腔镜内切割吻   实用                                        原始
      合器的止退保险装置   新型                                        取得
      一次性腔镜内切割吻   实用                                        原始
      合器的止刀保险装置   新型                                        取得
      一次性腔镜内切割吻   实用                                        原始
      合器的夹紧吻合装置   新型                                        取得
      一次性包皮切割吻合   实用                                        原始
      器           新型                                        取得
      一次性包皮切割吻合   实用                                        原始
      器的钉仓组件      新型                                        取得
      一次性包皮切割吻合   实用                                        原始
      器的推片传动装置    新型                                        取得
      一次性肛肠选择切割   实用                                        原始
      窥视器         新型                                        取得
      一次性旋转管型切割
                  实用                                        原始
                  新型                                        取得
      置
      一次性旋转管型切割   实用                                        原始
      吻合器         新型                                        取得
      一次性使用弧线形切   实用                                        原始
      割吻合器的指示机构   新型                                        取得
      一次性使用弧线形切
                  实用                                        原始
                  新型                                        取得
      机构
      一次性使用弧线形切
                  实用                                        原始
                  新型                                        取得
      转连接装置
      一次性旋转管型切割
                  实用                                        原始
                  新型                                        取得
      置
      一次性旋转管型切割
                  实用                                        原始
                  新型                                        取得
      置
      一次性旋转管型切割
                  实用                                        原始
                  新型                                        取得
      装置
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                       招股说明书
                  专利                                       取得
序号      专利名称              专利号            申请日        专利权人
                  类型                                       方式
    一次性使用弧线形切
                  实用                                       原始
                  新型                                       取得
    片切割刀组件
    一次性使用弧线形切     实用                                       原始
    割吻合器的复位机构     新型                                       取得
    一次性使用弧线形切
                  实用                                       原始
                  新型                                       取得
    仓组件
    一次性使用弧线形切     实用                                       原始
    割吻合器          新型                                       取得
    一次性痔疮套扎器的     实用                                       原始
    负压吸扎控制装置      新型                                       取得
    一次性痔疮套扎器的     实用                                       原始
    防止误击发保险装置     新型                                       取得
    一次性使用弧线形切
                  实用                                       原始
                  新型                                       取得
    险装置
    一次性使用直线切割     实用                                      原始
    吻合器           新型                                      取得
    一种电动腔镜吻合器     实用                                      原始
    的吻切组件转向装置     新型                                      取得
                  外观                                      原始
                  设计                                      取得
      一次性使用直线切割   外观                                      原始
      吻合器         设计                                      取得
      一次性肛肠切割吻合   外观                                      原始
      器           设计                                      取得
      一次性包皮切割吻合   外观                                孜航精密、 原始
      器           设计                                 瑞普医疗 取得
      一次性包皮切割吻合   外观                                      原始
      器           设计                                      取得
      一种方便组装使用的   实用                                      原始
      电气固定垫片      新型                                      取得
      一种方便后续进行拆   实用                                      原始
      分的电气工装夹具    新型                                      取得
      一种组装式铝挤型置   实用                                      原始
      物板          新型                                      取得
      一种具有气电分离功   实用                                      原始
      能的电气箱       新型                                      取得
      一种可对药剂瓶进行
                  实用                                       原始
                  新型                                       取得
      箱
      一种具有抓取功能的   实用                                       原始
      流水线封装检测装置   新型                                       取得
      一种具有升降消毒功   实用                                       原始
      能的辅助机械塔     新型                                       取得
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                         招股说明书
                    专利                                       取得
序号       专利名称               专利号            申请日        专利权人
                    类型                                       方式
      携挂钩           新型                                       取得
      一种铝挤型置物板用     实用                                       原始
      热处理炉          新型                                       取得
      一种便于固定的可移     实用                                       原始
      动轨道           新型                                       取得
      一种用于铝挤型置物     实用                                       原始
      板的切割固定架       新型                                       取得
      一种翻转式工件检验     实用                                       原始
      升降装置          新型                                       取得
      一种旋转轴零部件加     实用                                       原始
      工用打磨装置        新型                                       取得
      一种带有电源线槽的     实用                                       原始
      铝挤型置物板        新型                                       取得
      一次性肛肠 T 型拉杆   实用                                       原始
      式切割吻合器        新型                                       取得
      一次性肛肠 T 型拉杆
                    实用                                       原始
                    新型                                       取得
      拉杆式钉仓
      一次性肛肠 T 型拉杆
                    实用                                       原始
                    新型                                       取得
      拉杆式钉仓组件
      一次性肛肠 T 型拉杆
                    实用                                       原始
                    新型                                       取得
      座
      一次性肛肠 T 型拉杆
                    实用                                       原始
                    新型                                       取得
      套
      一次性肛肠 T 型拉杆
                    实用                                       原始
                    新型                                       取得
      驱动装置
      一次性肛肠切割吻合
                    实用                                       原始
                    新型                                       取得
      座调节装置
      一次性肛肠直拉杆式     实用                                       原始
      切割吻合器的抵钉座     新型                                       取得
      一次性肛肠 T 型拉杆
                    实用                                       原始
                    新型                                       取得
      拉杆
      一次性肛肠 T 型拉杆
                    实用                                       原始
                    新型                                       取得
      刀
      一次性肛肠直拉杆式     实用                                       原始
      切割吻合器         新型                                       取得
      一次性肛肠直拉杆式
                    实用                                       原始
                    新型                                       取得
      调节装置
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                专利                                        取得
序号      专利名称            专利号            申请日         专利权人
                类型                                        方式
      切割吻合器的钉仓组 新型                                        取得
      件
      多次性使用直线型切 外观                                        原始
      割吻合器      设计                                        取得
      一种带有预穿孔盖帽 实用                                        原始
      的切口保护套    新型                                        取得
      一种用于圆弧点切吻
                实用                                        原始
                新型                                        取得
      置
      一种筋膜闭合器中带
                实用                                        原始
                新型                                        取得
      合线抓取器
      一种电动腔镜吻合器
                实用                                        原始
                新型                                        取得
      装置
                实用                                        原始
                新型                                        取得
                实用                                        原始
                新型                                        取得
      一种带有新型编制网 实用                                        原始
      孔的疝修补补片   新型                                        取得
                实用                                        原始
                新型                                        取得
      一种具有安全穿刺限 实用                                        原始
      位功能的医用穿刺器 新型                                        取得
      电动腔镜吻合器用摆 实用                                        原始
      头固定螺母机构   新型                                        取得
      电动腔镜吻合器摆头 实用                                        原始
      驱动机构      新型                                        取得
      一种稳定性高的全电 实用                                        原始
      动腔镜切割吻合器  新型                                        取得
                外观                                        原始
                设计                                        取得
      一种电动腔镜切割吻
                实用                                        原始
                新型                                        取得
      构
      一种电动腔镜切割吻
                实用                                        原始
                新型                                        取得
      构
      自清洁式腹腔镜穿刺 实用                                        原始
      器         新型                                        取得
      一种用于经自然腔道
                实用                                        原始
                新型                                        取得
      工作平台的附件
      一种电动腔镜切割吻
                实用                                        原始
                新型                                        取得
      装置
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                   招股说明书
              专利                                                        取得
序号       专利名称              专利号                 申请日          专利权人
              类型                                                        方式
    重复性使用直线型切 实用                                                        原始
    割吻合器      新型                                                        取得
    一次性使用弧线型切 实用                                                        原始
    割吻合器      新型                                                        取得
    一次性使用包皮切割 外观                                                        原始
    吻合器       设计                                                        取得
    （三）使用他人资产情况
    截至本招股说明书签署日，公司租赁使用的房屋情况如下：
序   承租                                面积          用
         出租方         租赁地址                                     租赁期限
号    方                               （㎡）          途
                 合肥市庐州大道与祁
                 门路交口吉瑞泰盛国
    东星                                            办
    医疗                                            公
                 街）4 号楼第 20 层
                 常州市武进区鸣新中
                 路 256-2 号武进科技
                 园标准厂房 4B 号标
         常州市武进                                    生
                 准厂房第 1-3 层，3C
    孜航   科创孵化园                                    产
    精密   管理有限公                                    经
                 层，4C 号标准厂房第
           司                                      营
                 房第 1 层，4E 号标准
                 厂房第 1 层
                 常州市武进区鸣新中
                 路 256 号科创园配套
         常州市武进                                    员
                 住宅公寓甲单元
    孜航   科创孵化园                                    工
    精密   管理有限公                                    宿
                 室，乙单元 301、502
           司                                      舍
                 室，丙单元 301、
                                                  员
                 常州市武进区湖塘镇
    三丰                                            工
    东星                                            宿
                 元 902 室
                                                  舍
                                                  员
         常州金英汇
    三丰           常州市武进经济开发                        工
    东星           区兰香路 18 号                        宿
          限公司
                                                  舍
                                                  生
    三丰   苏州迈登机   苏州市相城区渭塘镇                        产
    原创   电有限公司   凤南路 99 号                         经
                                                  营
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                            招股说明书
    （四）公司特许经营权情况
    截至本招股说明书签署日，公司不存在授权他人或被他人授权的特许经营
权。
    （五）公司取得的资质认证情况
     （1）医疗器械经营许可或备案凭证
    截至本招股说明书签署日，公司及子公司拥有的医疗器械经营许可或备案
凭证情况如下：
序                                              发证日期/
     证书类型   许可证号/备案号       所有权人       发证机关                  有效期限
号                                              备案日期
            苏常食药监械经
    医疗器械经                             常州市市场监
    营许可证                               督管理局
                号
    第二类医疗   苏常食药监械经
                                      常州市市场监
                                       督管理局
    案凭证         号
     （2）医疗器械生产许可或备案凭证
    截至本招股说明书签署日，公司及子公司拥有的医疗器械生产许可或备案
凭证情况如下：
序                                              发证日期/
     证书类型   许可证号/备案号       所有权人       发证机关                  有效期限
号                                              备案日期
    医疗器械生   苏食药监械生产                   江苏省药品监
    产许可证    许 20090050 号               督管理局
    第一类医疗   苏常食药监械生
                                      常州市市场监
                                       督管理局
    案凭证          号
    医疗器械生   苏食药监械生产                   江苏省药品监
    产许可证    许 20170104 号               督管理局
    第一类医疗   苏常食药监械生
                                      常州市食品药
                                      品监督管理局
    案凭证          号
    截至 2022 年 6 月 30 日，公司拥有 43 项医疗器械注册证及备案凭证，具体
情况如下：
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                    招股说明书
序                                管理
      注册产品名称      注册证号                   批准日期         有效期限           权利人
号                                类别
     一次性内腔镜用吸引    苏械注准
     冲洗器         20142020577
  一次性内腔镜用取物       苏械注准
  袋              20142020578
  一次性腔镜用直线型       苏械注准
  切割吻合器及组件       20142020637
  一次性使用组织导管       苏械注准
  扩张器            20152020018
  一次性内镜用带密封       苏械注准
  鞘取物袋           20152020052
                  苏械注准
  一次性痔吻合器及附       苏械注准
  件              20162021151
  一次性直线形吻合器       苏械注准
  及组件            20162021149
  一次性皮肤吻合器及       苏械注准
  拆钉器            20162021150
                  苏械注准
     一次性直线切割吻合    苏械注准
     器及组件        20172020057
     一次性使用弧线型切    苏械注准
     割吻合器        20172020058
     一次性使用管型吻合    苏械注准
     器           20172081831
     一次性使用管型吻合    苏械注准                                2022.9.26-
     器           20172021831                          2027.9.25
     一次性使用腹腔镜用    苏械注准
     穿刺器         20172222053
     一次性使用腹腔镜用    苏械注准                                2022.10.27-
     穿刺器         20172022053                          2027.10.26
     一次性使用肛肠套扎    苏械注准
     器及组件        20192020237
     一次性使用包皮切割    苏械注准
     吻合器         20192020238
                  苏械注准
   一次性使用微创筋膜      苏械注准
   闭合器           20202020701
   一次性使用管型吻合      苏械注准
   器             20202020758
   一次性腔镜用直线型      苏械注准
   切割吻合器及组件      20202020759
   一次性使用肛肠吻合      苏械注准
   器及附件          20202020760
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                 招股说明书
序                              管理
     注册产品名称      注册证号                  批准日期         有效期限          权利人
号                              类别
   一次性肠管提拉固定    苏械注准
   器           20202020825
   一次性使用多通道单    苏械注准
   孔腹腔镜穿刺器     20212020535
   一次性腔镜用直线型
                苏械注准
   仓组件
   一次性腹腔镜用穿刺    苏械注准
   取物套装        20222020726
                苏械注准
   腔镜用直线型切割吻
                苏械注准
   件
                苏常械备
                苏常械备
                苏械注准
                苏械注准
                苏械注准                                2022.9.1-
                苏械注准
                苏械注准                                2022.9.1-
                苏械注准
                苏械注准                                2022.9.1-
                苏械注准
                苏械注准                                2022.9.1-
                苏械注准
                苏械注准
                苏常械备
     截至本招股说明书签署日，公司取得的对外贸易经营者备案登记表、海关
进出口货物收发货人备案回执、医疗器械产品出口销售证明如下：
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                   招股说明书
     （1）对外贸易经营者备案登记表
序号           企业名称                 备案登记编号                   发证日期
     （2）海关进出口货物收发货人备案回执
序号        企业名称            海关编码           检验检疫备案号       发证日期            有效期
     （3）医疗器械产品出口销售证明
序 企业                                                             颁发
     证书编号           产品名称及产品注册号              发证日期 有效期至
号 名称                                                             机构
     苏常药监
  威克   械出 （1）一次性使用肛肠套扎器及组                                        江苏省
  医疗 20202145 件，苏械注准 20192020237                                 药监局
        号
              （1）一次性直线切割吻合器及组
              件，苏械注准 20172020057
              （2）一次性使用弧线型切割吻合
              器，苏械注准 20172020058
              （3）一次性皮肤吻合器及拆钉器，
              苏械注准 20162021150
              （4）一次性内腔镜用取物袋，苏械
              注准 20142020578
              （5）一次性使用包皮切割吻合器，
              苏械注准 20192020238
              （6）一次性痔吻合器及附件，苏械
     苏常药监 注准 20162021151
  威克   械出 （7）一次性使用管型吻合器，苏械                                       江苏省
  医疗 20213571 注准 20172081831                                     药监局
        号     （8）一次性切口保护套，苏械注准
              （9）一次性直线形吻合器及组件，
              苏械注准 20162021149
              （10）一次性腔镜用直线型切割吻
              合 器 及 组 件 ， 苏 械 注 准
              （ 11 ） 一 次 性 内 腔 镜 用 吸 引 冲 洗
              器，苏械注准 20142020577
              （ 12 ） 一 次 性 使 用 腹 腔 镜 用 穿 刺
              器，苏械注准 20172222053
              （13）一次性腔镜用直线型电动切
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                         招股说明书
序 企业                                                      颁发
     证书编号            产品名称及产品注册号           发证日期    有效期至
号 名称                                                      机构
                  割吻合器及钉仓组件，苏械注准
                  （14）一次性腔镜用直线型切割吻
                  合 器 及 组 件 ， 苏 械 注 准
       苏常药监
    威克   械出       一次性使用管型吻合器，苏械注准                       江苏省
    医疗 20221204   20172081831                           药监局
          号
       苏常药监
    威克   械出       一次性使用腹腔镜用穿刺器，苏械                       江苏省
    医疗 20221218   注准 20172222053                        药监局
          号
                （1）一次性腔镜用直线型切割吻合
                器及组件，苏械注准 20142020637
                （2）一次性皮肤吻合器及拆钉器，
                苏械注准 20162021150
                （3）一次性痔吻合器及附件，苏械
                注准 20162021151
                （4）一次性直线切割吻合器及组
                件，苏械注准 20172020057
                （5）一次性使用弧线型切割吻合
                器，苏械注准 20172020058
                （6）一次性内腔镜用取物袋，苏械
       苏常药监 注准 20142020578
    威克   械出 （7）一次性内腔镜用吸引冲洗器，                                江苏省
    医疗 20221255 苏械注准 20142020577                            药监局
          号     （8）一次性使用包皮切割吻合器，
                苏械注准 20192020238
                （9）一次性直线形吻合器及组件，
                苏械注准 20162021149
                （10）一次性腔镜用直线型电动切
                割吻合器及钉仓组件，苏械注准
                （11）一次性切口保护套，苏械注
                准 20152020911
                （12）一次性腔镜用直线型切割吻
                合 器 及 组 件 ， 苏 械 注 准
    六、发行人的核心技术及研发情况
    （一）发行人的核心技术、技术先进性和保护措施
    公司专注于吻合器等医疗器械的研发、生产和销售，经过多年发展，已掌
握吻合器零配件，吻合器及其他医疗设备相关的核心技术，具体如下：
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                           招股说明书
序号     核心技术名称                   技术先进性      技术来源
                   利用独特的两端式开关结构和经过精密
                   计算的调压阀配合尺寸，确保匹配的准
     一次性痔疮套扎器的调    确性，既能满足左右手的操作力在合理
     压阀控制技术        的范围内，又能确保多次操作后具有良
                   好的密封性（即 30S 内压降不低于
                   采用类似齿轮的设计结构，最大限度的
                   节约空间，同时得到较大力臂比，减小
                   医生的操作力（比同类产品降低约
     一次性包皮切割吻合器
     的推片传动装置
                   利用有限元分析技术和试验结合的方
                   式，设计出合理的齿形，确保齿面上的
                   齿抗处于安全范围
                   利用卡槽式的旋转开关结构，实现了钉
                   仓及管身组件的自由转动，大大提高了
     可旋转的一次性管型切
     割吻合器
                   实现旋转部与固定部结构的精密配合，
                   确保转动时的稳定性
                   利用机加工工艺实现了抵钉座组件、连
                   接杆固定装置等零件的精密度，将零件
     一次性腔镜内切割吻合    尺寸公差控制在 0.03mm 以下，确保成
     器的抵钉座和器身结构    钉效果。器身内的传动部件设计紧凑，
                   实现产品的小型化和轻量化，提高医生
                   操作的便利性，减轻医生负担
                   特殊设计的抵钉座组件，通过两侧的连
                   接片来连接抵钉座和推钉片，最大限度
                   地容纳病患组织。两侧定位的方式也能
                   提高抵钉座与推钉片的同心度，提高手
     一次性肛肠选择切割吻
     合器的抵钉座组件结构
                   量；设计连接片时，利用有限元分析、
                   模拟产品的刚度和强度，为结构优化和
                   材料选择提供理论依据，确保产品在极
                   限使用状态下的稳定性
                   升降柱采用四面轴承调教模式，搭配内
                   柱平面设计，可将四面间隙做调教，突
                   破传统全面性接触设计，使得手术台可
                   顺畅升降，最大程载重量可达 360KG
                   采用三排不等高钉设计，组织厚度的适
                   应性更强，在保证良好的血运同时提供
                   更优异的止血效果；采用圆弧型钉仓表
                   面设计，提高切割缝合效果；利用自润
                   滑弯月型切割刀设计，可减小切割阻
                   力，确保有效切割的同时使得击发过程
                   更顺畅；通过击发保险装置、击发传动
                   装置和方向调节装置的应用，可以实现
                   在手术过程中单手操作器械，包括吻合
                   击发、360 度的方向调节等
                   根据不同产品应用适配的自动保险方
                   案，应用前中后三道保险装置，实现自
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                               招股说明书
序号       核心技术名称                 技术先进性         技术来源
                    动保险的智能化，提高医疗器械使用的
                    安全性
                    应用新型复合材料，创新性地采用弹性
                    运动化密封件结构设计，使得穿刺器的
                    在临床上，该技术应用已成熟应用，能
                    够适应各类复杂手术环境
                    该技术在管型吻合器上率先实现钉仓组
                    件可更换，在直线类吻合器和腔镜切割
                    吻合器上实现结构最优化设计、零件高
       吻合器可更换钉仓组件
       技术
                    变得操作简单且更加安全有效，同时降
                    低手术成本，减少手术器械不必要的浪
                    费
                    该技术利用全自动的装钉机器人取代传
                    统手工装钉工艺，极大提升了装钉工作
                    效率，并应用工业智能自动化技术使装
                    钉动作完全一致，从而确保缝钉尺寸的
                    一致性，并在机器人上高度集成缝钉外
                    观和尺寸的二次检测筛查、钉仓编码等
                    智能功能，经过多道检验工序，确保每
                    一颗钉仓的安全、可靠
                    该技术利用电机驱动和电路控制实现自
                    动击发和回撤、电动摆头、钳口开闭、
                    实现真正的单手操作，应用该技术后器
                    械稳定的击发速度能提高缝钉质量
      公司的核心技术主要来源于自主研发，并在产品应用过程中不断优化和升
级。公司的医疗器械产品主要根据外科医生等终端使用者的反馈进行改进，并
顺应外科手术的发展，研发适配新产品。其中，公司的核心技术“腔镜切割吻
合器技术”曾入选“常州市科技支撑计划（社会发展科技支撑）”，并获得科技
型中小企业技术创新基金支持。公司的核心技术权属清晰，不存在技术侵权纠
纷或潜在纠纷。
      公司的核心技术陆续申请专利，构筑专利壁垒，公司的核心技术与主要专
利的对应情况如下：
序号       核心技术名称           对应专利名称             专利号
      一次性痔疮套扎器的调压   一次性痔疮套扎器的负压开关组
      阀控制技术         件
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                           招股说明书
序号     核心技术名称            对应专利名称          专利号
     推片传动装置        动装置
                   一次性包皮切割吻合器的钉仓组
                   件
     可旋转的一次性管型切割   一次性旋转管型切割吻合器的推
     吻合器           片驱动装置
     一次性腔镜内切割吻合器   一次性腔镜内切割吻合器的连接
     的抵钉座和器身结构     杆固定装置
                   一次性肛肠选择切割吻合器的击
                   发驱动装置
     一次性肛肠选择切割吻合   一次性肛肠选择切割吻合器的选
     器的抵钉座组件结构     择性钉仓组件
                   一次性肛肠选择切割吻合器的选
                   择性抵钉座组件
                   一次性腔内切割吻合器的钉仓方
                   向调节装置
                   一次性腔内切割吻合器的击发保
                   险装置
                   一次性腔内切割吻合器的可更换
                   吻切装置
                   一次性腔内切割吻合器的击发传
                   动装置
                   一次性腔内切割吻合器的钉仓座   201310167098.5
                   一次性腔内切割吻合器的切割刀   201320245613.2
                   缝合钉推动块组件         201420102551.4
                   具有多种钉高的防滑钉仓      201420102483.1
                   一次性腔内切割吻合器钉仓旋转
                   连接装置
                   一次性腔内切割吻合器旋转接头
                   组件
                   一种用于外科吻合器吻切组件的
                   弯转机构
                   一种电动腔镜吻合器的可变击发
                   速度控制装置
                   电动腔镜吻合器用摆头固定螺母
                   机构
                   电动腔镜吻合器摆头驱动机构    202122409996.X
                   一种稳定性高的全电动腔镜切割
                   吻合器
                   一次性自动保险圆形吻合器     201010193586.X
                   一次性自动保险圆形吻合器的自
                   动保险装置
                   一种具有空钉仓安全保险装置的
                   外科吻合器钉仓组件
                   一种具有防误击发装置的一次性   201921967419.9
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                           招股说明书
序号     核心技术名称            对应专利名称          专利号
                   圆形吻合器
                   一种具有安装安全保险装置的外
                   科吻合器钉仓组件
                   一次性腔内切割吻合器的空钉仓
                   无法击发装置
                   一种稳定性高的全电动腔镜切割
                   吻合器
                   一次性穿刺器           201010193536.1
                   微创用一次性穿刺器密封装置    201210225969.X
                   一种微创用一次性穿刺器密封装
                   置
                   一次性穿刺器           201610097994.2
                   一种外科使用穿刺器        202023053938.X
                   一种儿科穿刺器          202120885053.1
                   一种具有安全穿刺限位功能的医
                   用穿刺器
                   自清洁式腹腔镜穿刺器       202122532226.4
                   一次性直线形吻合器        201010193606.3
                   一次性圆形吻合器的可更换钉仓
                   组件
                   一次性圆形吻合器的可更换椭圆
                   形钉仓组件
     吻合器可更换钉仓组件技   一次性直线形吻合器可更换钉仓
     术             组件
                   一次性腔内切割吻合器的拆卸便
                   捷式钉仓组件
                   分体式组织夹           202122114244.0
                   一种稳定性高的全电动腔镜切割
                   吻合器
                   一种电动腔镜吻合器的可变击发
                   速度控制装置
                   电动腔镜吻合器用摆头固定螺母
                   机构
                   电动腔镜吻合器摆头驱动机构    202122409996.X
                   一种稳定性高的全电动腔镜切割
                   吻合器
                   电动腔镜吻合器          202130653122.1
                   一种电动腔镜切割吻合器及其旋
                   转开关结构
                   一种电动腔镜切割吻合器及其双
                   触动开关装置
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序号      核心技术名称                     对应专利名称                         专利号
                       一种电动腔镜切割吻合器及其摆
                       头开关结构
     报告期内，公司主营业务收入主要来自于吻合器、吻合器零部件及组件等
核心产品的销售收入，核心产品占自产产品销售收入的比例较高，具体情况如
下表所示：
                                                                  单位：万元
       项目                           2021 年度          2020 年度      2019 年度
                      月
核心技术产品收入            16,142.42            31,855.55    24,407.31     16,496.85
占自产产品销售收入比例           91.54%               89.51%       87.45%        82.07%
占比主营业务收入比例            76.42%               71.98%       68.77%        55.81%
     （二）发行人科研实力和成果情况
     公司所处的医疗器械行业，产品设计、研发、资质认定等壁垒较高。公司
通过多年研发投入和研发经验积累，具备较强的自主研发能力和技术实力，获
得行业内多项技术与资质认证，公司产品质量和可操作性受到终端医疗机构和
外科医生的认可。截至 2022 年 6 月 30 日，公司及子公司已形成较为丰富的专
利布局，拥有专利 155 项，其中发明专利 23 项；取得 43 项医疗器械注册证及
备案凭证，包括 3 项Ⅰ类、40 项Ⅱ类医疗器材产品。
     核心子公司威克医疗作为高新技术企业，具备较强的自主研发能力，获评
为江苏省工业设计中心、江苏省工程技术研究中心等。公司在腔镜切割吻合器
领域拥有多项自主知识产权，在国产吻合器品牌中率先采用三排不等高钉、圆
弧钉仓表面设计，以及单手操作设计，受到行业标准化技术委员会和终端医疗
机构的认可。2019 年，威克医疗以生产企业第一起草人的身份参与了国家医疗
器械行业标准“内窥镜手术器械腔镜切割吻合器及组件”（该标准于 2021 年 9
月发布，标准号为 YY/T 1797-2021）的起草，该标准的制定有利于有效规范整
行业内腔镜切割吻合器产品的性能指标。
     公司的核心技术广泛应用于主营产品，具体应用情况如下：
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序号     产品类别        产品系列                 主要核心技术应用情况
                                    （1）吻合器自动保险技术
              管型吻合器
                                    （2）吻合器可更换钉仓组件技术
              痔吻合器                  吻合器自动保险技术
                                    （1）吻合器自动保险技术
              直线形吻合器                （2）吻合器可更换钉仓组件技术
                                    （1）吻合器自动保险技术
              直线切割吻合器               （2）吻合器可更换钉仓组件技术
                                    （3）吻合器自动装钉技术
                                    （1）吻合器自动保险技术
              弧线型切割吻合器
                                    （2）吻合器可更换钉仓组件技术
                                    （1）新一代腔镜切割吻合器技术
              腔镜切割吻合器（含             （2）吻合器自动保险技术
              电动腔镜切割吻合              （3）吻合器可更换钉仓组件技术
                                    （5）电动腔镜吻合器技术
              穿刺器                   穿刺器密封装置技术
序号    正在进行研发项目名称                     研发目标         进度情况
                     针对目前穿刺器进出内窥镜时容易污染镜
                     头的问题，通过新材料应用及新结构的设
     一次性使用腔镜用穿刺器     计，开发自清洁腔镜用穿刺器，可在术中           产品注册
     （自清洁款）的研发       部分吸附内窥镜镜头及镜壁上附着的液            检验阶段
                     体，减轻体液对镜头的干扰，以保证手术
                     过程中图像的清晰度
                     开发一次性圆弧点切吻合器及组件，用点
     一次性圆弧点切吻合器及                                      临床
     组件的研发                                           反馈中
                     痛苦，并减少术后并发症的出现
                     针对金属钛夹不可吸收的缺陷，基于生物
     一次性可吸收组织夹和多
     次性使用施夹钳的研发
                     使用施夹钳
                     针对市场上腔镜组件的缝钉的不可吸收性
     装载可吸收缝钉的腔镜组
     件的研发
                     收材料，开发装载可吸收缝钉的腔镜组件
                     设计开发全电动腔镜切割吻合器及其关键
     一次性全电动腔镜切割吻     组件，配套相关电动击发、转向、摆头和           注册申报
     合器的研发           组件自动识别等系统，实现吻合器的全电            阶段
                     动化
                     针对传统内窥镜手术的不足之处，提供一
                     种内窥镜加热装置，在手术中，对内窥镜
                     远端均匀加热至 55℃左右，在使用时，保
                     证镜端温度高于腹腔温度 5℃，10s 内即可
                     达到内窥镜除雾的目的，为手术医生提供
                     了清晰的手术视野
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序号    正在进行研发项目名称                             研发目标                 进度情况
     发(00018)                    状腺手术拉钩，可以使腔镜甲状腺手术显
                                 露更简单、更方便、更快捷、更有效，其
                                 最大的优点是在颈部看不到瘢痕，更能达
                                 到美容效果；同时在腔镜下手术更加清晰
                                 和准确，具有牵拉部位和牵拉方向的可调
                                 控性，更利于甲状腺手术的发展
                                 设计开发连续施夹的装置，不用反复出入
     一次性使用连发施夹钳及
     其关键组件的研发
                                 手术风险
                                 设计开发与腔镜吻合器及电动腔镜吻合器
     一次性腔镜切割吻合器血
     管钉的研发
                                 下血管吻合手术
     报告期内，公司以各研发项目作为研发费用归集对象，研发投入包括直接
投入、职工薪酬、折旧及摊销费等。报告期内，公司研发投入情况如下：
                                                                 单位：万元
     项目         2022 年 1-6 月      2021 年度        2020 年度        2019 年度
直接投入                   368.80           666.64        365.14        247.69
职工薪酬                   693.98         1,185.48       1,320.39       804.26
折旧及摊销费                  60.97            73.12         63.26         35.68
其他                      22.21           142.17         83.64         30.43
     合计               1,145.96        2,067.41       1,832.42      1,118.06
营业收入                 21,196.24       44,649.77      37,442.78     29,560.28
     占比                5.41%            4.63%         4.89%         3.78%
     公司高度重视自主研发能力，报告期内保持较高的研发投入规模，分别为
的比重分别为 3.78%、4.89%、4.63%和 5.41%。公司各年度研发投入的金额主
要根据整体研发规划而变动。
     报告期内，公司不存在合作研发的情况。
     （三）发行人核心技术人员及研发人员情况
     报告期内，公司注重增强自主研发能力，不断引入高素质研发人才，涵盖
多个学科，研发人员具有丰富的产品专业理论知识和实践操作经验。公司建立
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了一支创新意识强、技术素质高、人员稳定的研发团队，截至 2022 年 6 月末，
公司从事技术研发相关工作的人员有 81 人，占员工总数的比例为 11.31%。公
司的核心技术人员共 2 人，为王海龙和吴宇雷，均具有 20 年以上的医疗器械研
发和生产管理工作经验。核心技术人员工作经历参见本招股说明书之“第五节
发行人基本情况”之“九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要
情况”之“（四）核心技术人员”
              。
     公司核心技术人员技术贡献及获得荣誉情况：
序号     姓名                 技术贡献及获得荣誉
            致力于吻合器、穿刺器、吻合器组件的研发与优化，研发经验丰富，
            主持的“一次性腔内切割吻合器及钉仓产品”项目获得“常州市科学技术
            专利和 11 项外观专利，作为标准起草人参与起草“内窥镜手术器械腔镜
            切割吻合器及组件”行业标准
            拥有超过 20 年模具设计工作经验，在吻合器系列产品的开发、设计领
            发明人参与获得 4 项发明专利，65 项实用新型专利和 6 项外观专利
     （四）发行人保持技术不断创新的机制
     公司研发管理体系完善，在公司总体战略布局下，各级子公司根据自身研
发优势，分别负责不同业务板块的产品研发，威克医疗和孜航精密聚焦吻合器
及其零配件的研发，三丰东星和三丰原创负责医疗设备的研发创新。
     公司注重技术创新和产品研发机制的建设，定期召开研发会议探讨前沿技
术创新和应用情况，以市场需求引导研发方向，通过研发、生产、销售部门之
间的联系紧密与配合，根据客户的需求不断完善产品的设计和工艺，并根据市
场反馈改良。公司针对研发项目制定了一套明确的管理制度，推动研发项目有
序高效地进行。公司充分整合内外资源，支持员工参加各类学术会议和产品展
览会，营造科研氛围，并加强与各大医院、医学会等科研机构的合作，持续跟
进行业内领先技术创新的动态，不断提高自身技术实力。
     公司注重研发成果的保护，保持技术创新动力，建立完善的薪酬福利制度
和绩效考核制度。公司对内与核心技术人员签署了保密和竞业禁止协议，对技
术人员进行激励和约束；对外针对核心技术申请专利保护，防止核心技术流
失。
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   七、发行人的境外经营及境外资产情况
  截至招股说明书签署日，公司不存在境外生产经营的情况。
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             第七节 公司治理与独立性
   一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘
书制度的建立健全及运行情况
  根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则（2018 年修订）》、《深圳
证券交易所创业板股票上市规则（2020 年修订）》等有关法律、法规、规范性
文件，公司建立了规范的股东大会、董事会和监事会等内部治理结构。公司的
股东大会、董事会、监事会、独立董事之间权责明确，董事会各专门委员会均
能按照公司治理和内部控制相关制度规范运行，相互协调和相互制衡，权责明
确。各股东、董事、监事和高级管理人员勤勉尽责，独立且诚信地行使权利，
并履行义务。
  公司根据相关法律、法规和规范性文件，已制定及完善了《公司章程》、
《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《独立董事工
作制度》、《董事会专门委员会议事规则》、《董事会秘书制度》、《总经理工作细
则》及各项业务管理规章制度，进一步为公司法人治理结构的规范化运行提供
制度保证。
  截至本招股说明书签署日，公司治理规范，不存在重大缺陷。
  （一）股东大会运行情况
司章程（草案）》和《股东大会议事规则》等相关文件，对股东大会的职权、召
开方式、表决方式等作出明确规定。《股东大会议事规则》符合《公司法》、《上
市公司治理准则（2018 年修订）》等相关法律法规的要求。
  自股份公司设立至本招股说明书签署日，公司共召开 40 次股东大会。公司
历次股东大会会议的召开程序、议事规则、表决方式和决议内容均遵循《公司
章程》、《股东大会议事规则》及有关法律法规，合法、合规、真实、有效。公
司股东大会制度自建立伊始，始终按照相关法律法规规范运行，切实履行公司
最高权力机构的各项职责，发挥了应有的作用。
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  （二）董事会运行情况
司章程（草案）》与《董事会议事规则》，对董事会的职权、召开方式、表决方
式等作出明确规定。《董事会议事规则》符合《公司法》、《上市公司治理准则
（2018 年修订）》等相关法律法规的要求。
  自股份公司设立至本招股说明书签署日，公司共召开 56 次董事会，董事会
运作规范，出席人员符合现实相关规定，会议的召集、议事程序、表决方式和
决议内容等均合法有效，符合《公司章程》、《董事会议事规则》的相关规定，
不存在董事会成员或高级管理人员违反《公司法》、《董事会议事规则》及其他
规定行使职权的情况。
  （三）监事会运行情况
司章程（草案）》与《监事会议事规则》，对监事会的职权、召开方式、表决方
式等作出明确规定。《监事会议事规则》符合《公司法》、《上市公司治理准则
（2018 年修订）》等相关法律法规的要求。
  自股份公司设立至本招股说明书签署日，公司共召开 25 次监事会，监事会
运作规范，出席人员符合现实相关规定，会议的召集、议事程序、表决方式和
决议内容等均合法有效，符合《公司章程》、《监事会议事规则》的相关规定，
不存在监事会成员或高级管理人员违反《公司法》、《监事会议事规则》及其他
规定行使职权的情况。
  （四）独立董事履职情况
  根据《公司法》、《证券法》、《公司章程》和《关于在上市公司建立独立董
事制度的指导意见》等相关规定，2020 年 9 月 8 日，公司召开 2020 年第五次临
时股东大会，选举产生了 3 名独立董事，不低于公司董事会人数三分之一，为
费一文、蒋海洪和徐光华，其中徐光华为会计专业人士；审议并通过了《独立
董事工作制度》，明确了独立董事的任职条件、提名、选举、权利和义务等，并
赋予了以下特别职权：
  （1）需要提交股东大会审议的关联交易应当由独立董事认可后，提交董事
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会讨论。独立董事在作出判断前，可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告；
  （2）向董事会提议聘用或者解聘会计师事务所；
  （3）向董事会提请召开临时股东大会；
  （4）征集中小股东的意见，提出利润分配提案，并直接提交董事会审议；
  （5）提议召开董事会；
  （6）独立聘请外部审计机构和咨询机构；
  （7）在股东大会召开前公开向股东征集投票权，但不得采取有偿或者变相
有偿方式进行征集。
  公司独立董事自聘任以来，能够严格按照《公司章程》、《独立董事工作制
度》的要求，勤勉尽责，诚信、独立、认真地履行相应的职责，出任历次股东
大会和董事会。独立董事在完善公司治理结构、规范公司运作、维护公司整体
利益以及提高经营管理水平等方面起到了积极作用，不存在违反相关规章制度
的行为。
  （五）董事会秘书履职情况
  根据《公司法》、《证券法》和《公司章程》的相关规定，公司设董事会秘
书一名，董事会秘书是公司的高级管理人员，对公司和董事会负责。
司章程（草案）》与《董事会秘书制度》，对董事会秘书的制度设置、任职资格
与职责等作出了详细规定。明确董事会秘书负责公司股东大会和董事会会议的
筹备、文件保管以及公司股东资料管理、办理信息披露事务等事宜。
  《董事会秘书制度》在完善公司法人治理结构、落实三会的正常运行、维
护公司与股东的良好关系等方面发挥了重要的作用。
  （六）董事会专门委员会的人员构成及运行情况
《董事会专门委员会议事规则》，同意设置战略、审计、提名、薪酬与考核四个
专门委员会。各专门委员会对董事会负责，并根据《公司章程》、《董事会专门
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委员会议事规则》和董事会赋予的权限行使职权。
  各专门委员会成员全部由董事组成，专门委员会成员应当具有与专门委员
会职责相适应的专业知识和工作经验。其中，审计专门委员会、提名专门委员
会、薪酬与考核专门委员会中独立董事应占二分之一以上的比例，审计专门委
员会中至少应有一名独立董事是会计专业人士。
  截至本招股说明书签署日，各专门委员会的人员组成如下：
   专门委员会名称         主任委员           委员成员
     战略委员会         万世平         万世平、费一文、魏建刚
     审计委员会         徐光华         徐光华、蒋海洪、龚爱琴
     提名委员会         蒋海洪         蒋海洪、费一文、万正元
   薪酬与考核委员会        费一文         费一文、徐光华、万世平
  （1）对公司的长期发展规划、发展方针、经营目标进行研究并提出建议；
  （2）对公司的经营战略包括但不限于产品战略、市场战略、营销战略、研
发战略、人才战略进行研究并提出建议；
  （3）对公司的重大投资、融资方案、资产运作、资产经营等项目进行研究
并提出建议；
  （4）对其他影响公司发展的重大事项进行研究并提出建议；
  （5）对以上事项的实施进行检查；
  （6）董事会授权的其他职责。
  （1）提议聘请或更换外部审计机构，并监督外部审计机构的执业行为；
  （2）监督公司的内部审计制度及其实施；
  （3）负责内部审计与外部审计之间的沟通；
  （4）检查公司财务报告；
  （5）审核公司的财务信息及其披露；
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  （6）提请对重大关联交易进行审计；
  （7）审查公司内控制度的科学性、合理性、有效性以及执行情况；
  （8）对内部审计人员及其工作进行考核、评价；
  （9）检查、评估公司存在的或潜在的各种风险；
  （10）检查公司遵守法律、法规的情况；
  （11）负责组织对公司经营管理中的重大问题或非常事件进行审计；
  （12）董事会授权的其他职责。
  （1）根据《公司章程》规定的范围研究董事、高级管理人员的选择标准和
程序进行审议，并向董事会提出意见；
  （2）广泛搜寻合格的董事、高级管理人员的人选；
  （3）对董事候选人和高级管理人员人选进行审查并提出建议；
  （4）拟定高级管理人员及关键后备人才的培养计划；
  （5）董事会授权的其他职责。
  （1）根据董事及高级管理人员管理岗位的主要范围、职责、重要性以及其
他相关企业相关岗位的薪酬水平制定薪酬计划或方案，薪酬计划或方案主要包
括但不限于绩效评价标准、程序及主要评价体系，奖励和惩罚的主要方案和制
度等；
  （2）审查公司董事及高级管理人员履行职责的情况并对其进行年度绩效考
评；
  （3）负责对公司薪酬制度执行情况进行监督；
  （4）董事会授权的其他职责。
     二、特别表决权股份或类似安排的情况
  截至本招股说明书签署日，公司不存在特别表决权股份或类似安排的情
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况。
     三、协议控制架构的情况
  截至本招股说明书签署日，公司不存在协议控制架构的情况。
     四、发行人内部控制情况
  （一）公司对内部控制制度的自我评估意见
  根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基
准日，公司不存在财务报告内部控制重大缺陷，公司已按照企业内部控制规范
体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。根据
公司非财务报告内部控制重大缺陷认定情况，于内部控制评价报告基准日，公
司未发现非财务报告内部控制重大缺陷。自内部控制评价报告基准日至内部控
制评价报告发出日之间未发生影响内部控制有效性评价结论的因素。
  （二）注册会计师对公司内部控制的鉴证意见
  立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司的内部控制制度进行了专项审
核，并出具《内部控制鉴证报告》（信会师报字[2022]第 ZA15539 号），认为公
司按照财政部等五部委颁发的《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定
和其他内部控制监管要求于 2022 年 6 月 30 日在所有重大方面保持了与财务报
表相关的有效的内部控制。
  （三）转贷情况
通过银行融资进行临时周转，公司存在通过全资子公司东星华美进行转贷情
形，东星华美收到受托支付款项后将其转回至公司账户，由公司根据实际需要
安排使用，并向银行偿还贷款及支付利息，具体情况如下：
                                                      单位：万元
             实际贷款日期
贷款银行                                提取方式   转贷金额       转贷方
         提取日         偿还日
工商银行    2020.1.21   2020.8.12       受托支付     500.00   东星华美
常州中吴支
行（原小营
前支行）    2020.4.28   2020.8.12       受托支付     500.00   东星华美
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               实际贷款日期
贷款银行                               提取方式       转贷金额         转贷方
        提取日         偿还日
中信银行
常州分行
交通银行
常州分行
           -            -                合计    13,000.00    -
  根据公司与相关交易对方签订的股权收购协议，公司须于 2020 年 6 月支付
威克医疗第四期现金对价合计 5,925 万元，孜航精密第二期现金对价合计 7,960
万元。公司原计划通过定向发行股份方式募集资金用于支付上述股权收购现金
对价款项，后因新冠疫情影响，定向发行工作进度有所推迟。为满足上述股权
收购现金对价支付需求，公司分别向工商银行、中信银行及交通银行申请银行
授信额度用于临时周转。实际提取款项过程中，为满足贷款银行受托支付的监
管要求，因此存在前述转贷情形。
还贷款本金及利息，且未发生贷款纠纷或银行罚息等情形。上述银行贷款偿还
后，公司未再发生转贷行为。公司转贷的相关贷款银行，工商银行常州中吴支
行、交通银行常州分行、中信银行常州分行均已出具说明，确认公司已全额清
偿贷款及利息，不存在主观故意或恶意并构成重大违法违规的行为，公司未发
生逾期还款或其他违约的情形，未给银行造成损失或者其他不利影响。
  中国银保监会常州监管分局出具《关于江苏东星智慧医疗科技股份有限公
司相关情况的复函》：“根据中国工商银行常州中吴支行、交通银行常州分行、
中信银行常州分行提供的情况说明，2020 年 1 月至 2020 年 6 月期间，江苏东星
智慧医疗科技股份有限公司在上述 3 家银行机构办理的贷款业务，截至 2020 年
金融资产损失，未产生风险，未涉及我分局行政处罚事项”。
  公司已按照《公司法》《企业内部控制基本规范》等法律法规及部门规章的
要求，加强内部控制机制和内部控制制度建设，加强对贷款审批的内控制度，
杜绝后续再次发生类似转贷情形。
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   五、报告期内发行人违法违规情况
  报告期内，公司严格按照国家相关法律法规和《公司章程》的规定开展经
营活动，不存在重大违法违规行为，也不存在受到相关主管机关处罚的情形。
   六、发行人资金占用和对外担保情况
  报告期内，公司与关联方不存在资金占用的情形，亦不存在为控股股东、
实际控制人及其控制的其它企业提供担保的情形。
   七、发行人直接面向市场独立持续经营的能力
  公司自成立以来，严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和
《公司章程》的要求规范运作，在资产、人员、财务、机构、业务等方面与控
股股东、实际控制人完全分开，拥有完整的资产和业务体系，具备面向市场独
立持续经营的能力。
  （一）资产完整情况
  公司拥有的资产独立完整，具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系
统和配套设施，合法拥有与经营有关的土地使用权、房屋所有权、专利技术、
非专利技术、商标的所有权及使用权等，公司的各项资产权利不存在现时或潜
在产权归属纠纷，具有独立的原料采购和产品销售系统。公司的资产与其股
东、其他关联方或第三人之间产权界定清楚、划分明确，具备独立完整性。公
司主要股东目前不存在违规占用或转移公司资金、资产及其他资源的情形。
  （二）人员独立情况
  公司根据《公司法》、《公司章程》的有关规定选举产生公司董事、监事，
由董事会聘用高级管理人员，股东未违规干预公司董事会和股东大会做出的人
事任免决定；公司劳动、人事及工资管理完全独立于股东；公司总经理、副总
经理、财务总监、董事会秘书等高级管理人员未在控股股东、实际控制人及其
控制的其他企业担任除董事、监事以外的其他职务，也未在控股股东、实际控
制人及其控制的其他企业中领薪，亦不存在自营或为他人经营与公司及其控股
子公司经营范围相同或相似业务的情形；公司财务人员未在控股股东、实际控
制人及其控制的其他企业中任职。
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  （三）财务独立情况
  公司设有独立的财务部门，配备了专职的财务人员，建立了独立的财务核
算体系，并符合有关会计制度的要求，独立进行财务决策；公司制定了完善的
财务管理制度，独立运营资金，不与股东单位、关联企业或其他任何单位或个
人共用银行账户；公司依法独立进行纳税申报，履行纳税义务，不存在与股东
单位混合纳税的情况；公司目前不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制
的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式占用的情形。
  （四）机构独立情况
  公司设立有独立于其他单位的股东大会、董事会、监事会、经营管理机
构；公司建立健全了法人治理结构与内部经营管理机构，明确了职权范围，独
立行使经营管理权，与公司的控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不
存在机构混同的情况；公司内部组织机构和各经营管理部门的设立符合法律、
法规、规范性文件、《公司章程》及其他内部制度的规定，其设置不受任何股东
或其他单位或个人的控制。
  （五）业务独立情况
  公司拥有完整的供应、研发、生产和销售体系，具有独立面向市场自主经
营的能力；公司拥有多项专利，公司的技术不依赖于控股股东及其他关联方；
公司控股股东、实际控制人均不从事与公司主营业务相同或构成竞争的业务，
也未直接或间接投资任何与公司的主营业务相同、相近或构成竞争的业务；公
司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争，以及严重
影响公司独立性或显失公允的关联交易。
  （六）主营业务、控制权、管理团队稳定
  最近两年内，公司主营业务稳定，公司控股股东和受控股股东、实际控制
人支配的股东所持公司的股份权属清晰，实际控制人没有发生变更。董事、高
级管理人员的变动人数及变动比例较低，董事和高级管理人员的变动主要因优
化治理结构等原因而调整，公司现任董事长万世平、董事兼高级管理人员魏建
刚、龚爱琴、万正元自公司设立以来一直在公司任职，主要经营管理团队稳
定。
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  （七）不存在对持续经营有重大影响的或有事项
  截至本招股说明书签署日，公司不存在涉及主要资产、核心技术、商标的
重大权属纠纷，重大偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境
已经或将要发生的重大变化等对持续经营有重大影响的事项。
   八、同业竞争
  （一）发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其它企业间不存在同业
竞争情况
  报告期内，公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在对
公司构成重大不利影响的同业竞争。
  （二）避免同业竞争的承诺
  为避免未来可能发生的同业竞争，保护公司其他股东的合法权益，公司控
股股东、实际控制人万世平、万正元出具了《关于避免同业竞争与利益冲突的
承诺及约束措施》，具体承诺如下：
  “本人承诺，本人及本人控制的企业（为本承诺函之目的，不包括发行人
及其控制的企业，下同）目前没有在中国境内和境外以任何形式直接或间接从
事或参与任何与发行人及其控制的企业主营业务相同或相似并构成竞争关系的
业务或活动，将来亦不会在中国境内和境外以任何形式直接或间接从事或参与
任何与发行人及其控制的企业主营业务相同或相似并构成竞争关系的业务或活
动，与发行人及其控制的企业之间不存在同业竞争或利益冲突。
  如本人违反上述承诺事项并导致发行人遭受经济损失的，本人应赔偿发行
人因此遭受的全部经济损失。如本人违反上述承诺事项或者未依法执行相应约
束措施的，发行人有权扣留应向本人支付的薪酬及/或分红款直至本人依法履行
相关承诺或执行相关约束措施。”
   九、关联方及关联交易
  （一）关联方及关联关系
  根据《公司法》、《企业会计准则第 36 号——关联方披露》、《深圳证券交易
所创业板股票上市规则》等相关法律、法规和规范性文件规定，截至本招股说
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明书签署日，公司的主要关联方包括：
      （1）控股股东、实际控制人及其一致行动人
序号      关联方名称                     关联关系
                直接持有和间接控制发行人 39.34%的股份，系发行人董事长、
                实际控制人
                直接持有发行人 2.18%的股份，系发行人董事、副总经理、实
                际控制人
      （2）直接或间接持有发行人 5%以上股份的其他自然人股东
序号      关联方名称                     关联关系
                直接持有发行人 6.75%的股份，报告期内曾担任发行人董事、
                副总经理
      （3）发行人董事、监事、高级管理人员
序号      关联方名称                     关联关系
                联方
                联方
      （4）其他关联自然人
      发行人的其他关联自然人包括：①前述（1）至（3）项关联自然人关系密
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切的家庭成员，包括配偶、年满 18 周岁的子女及其配偶、父母及配偶的父母、
兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母；②根据实质重于形式
原则认定的其他与发行人有特殊关系，可能造成发行人对其利益倾斜的自然
人。
     （1）直接或间接持有发行人 5%以上股份的其他机构股东
序号             关联方名称                      关联关系
      苏州济峰
      福州济峰
     （2）控股股东、实际控制人及其一致行动人控制的其他企业
序号     关联方名称                       关联关系
                 万世平持有该公司 89.07%股权，万正元持有该公司 2.22%股权
                 并担任其执行董事
        海口世康医疗仪
        器有限公司
        上海东星医疗器
        材有限公司
     注 1：海口世康医疗仪器有限公司已于 1995 年吊销，报告期内未实际经营，2020 年
     注 2：上海东星医疗器材有限公司已于 2008 年吊销，报告期内未实际经营，2020 年
     （3）控股子公司
序号       关联方名称                        关联关系
     （4）其他关联法人
序号       关联方名称                        关联关系
                       发行人董事、总经理魏建刚持有其 75%股权，于
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序号      关联方名称                  关联关系
     海门市宸玮皮鞋厂（普通合   发行人原董事、副总经理江世华之哥哥江世铭持有
     伙）             其 50%合伙份额
                    发行人原董事万里扬持有其 55%股权，并担任执行
                    董事、总经理
     瓴芯电子科技（无锡）有限
     公司
     无锡国经众云投资合伙企业   发行人原董事万里扬曾担任其执行事务合伙人，已
     （有限合伙）         于 2021 年 9 月注销
     无锡国经铭锐企业管理合伙
     企业（有限合伙）
     无锡国经众源股权投资企业   发行人原董事万里扬担任其执行事务合伙人委派代
     （有限合伙）         表
     无锡国经众文投资企业（有   发行人原董事万里扬担任其执行事务合伙人委派代
     限合伙）           表
     无锡国经众贤投资企业（有   发行人原董事万里扬担任其执行事务合伙人委派代
     限合伙）           表
     无锡国经众新投资管理合伙   发行人原董事万里扬担任其执行事务合伙人委派代
     企业（有限合伙）       表
     无锡国经众明投资企业（有   发行人原董事万里扬担任其执行事务合伙人委派代
     限合伙）           表
     无锡国经精益制造投资企业   发行人原董事万里扬曾担任其执行事务合伙人委派
     （有限合伙）         代表，已于 2022 年 2 月注销
     无锡国经鎏鋆股权投资合伙   发行人原董事万里扬担任其执行事务合伙人委派代
     企业（有限合伙）       表
     无锡国经锦钰股权投资合伙   发行人原董事万里扬担任其执行事务合伙人委派代
     企业（有限合伙）       表
     江苏捷捷微电子股份有限公   发行人原董事万里扬曾担任其独立董事，已于 2020
     司              年 9 月离职
                    发行人原董事万里扬报告期内曾持有其 66%股权，
                    职
     南长区魔时公社文化用品商   发行人原董事万里扬之姐万里容为该个体工商户经
     行              营者
     无锡魔时创意电子科技发展   发行人原董事万里扬之姐万里容持有其 50%股权，
     有限公司           并担任其执行董事、总经理
     无锡先知创想文化发展有限   发行人原董事万里扬之姐万里容持有其 60%股权，
     公司             并担任其执行董事、总经理，于 2020 年 1 月被吊销
                    发行人原董事万里扬之姐万里容持有其 65%股权，
                    并担任其执行董事、总经理，已于 2020 年 6 月注销
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序号       关联方名称                     关联关系
                    发行人监事李妍彦持有其 40%股权；李妍彦的父亲
                    其总经理，已于 2019 年 11 月离职
                    孜航精密 2019 年 11 月被发行人收购前，发行人原董
                    有其 30%股权
                    发行人独立董事蒋海洪之配偶卢婉怡持有 100%股权
                    的个人独资企业
     大瓷生物医疗科技（江苏） 发行人原董事、副总经理江世华持有其 57%股权，
     有限公司           并担任其执行董事、总经理
     常州新渝瓷创业投资合伙企 发行人原董事、副总经理江世华持有其 30%合伙份
     业（有限合伙）        额，并担任其执行事务合伙人
     常州新渝诚创业投资合伙企 发行人原董事、副总经理江世华持有其 33.33%合伙
     业（有限合伙）        份额，并担任其执行事务合伙人
     常州陌锦创业投资合伙企业 发行人原董事、副总经理江世华持有其 18.75%合伙
     （有限合伙）         份额，并担任其执行事务合伙人
     江苏大瓷中科生物材料科技 发行人原董事、副总经理江世华持有其 65.25%股
     有限公司           权，并担任其执行董事、总经理
    注：“其他关联法人”是指（1）发行人关联自然人直接或间接控制的除发行人及其控
股子公司以外的法人或其他组织；  （2）关联自然人担任董事（不包括独立董事）、高级管理
人员的除发行人及其控股子公司以外的法人或其他组织
     （5）根据实质重于形式确定的关联方
序号      关联方名称                     关联关系
     上海科文          威克医疗 2017 年 12 月被发行人收购前的原股东、执行董
     上海俊贞          事、法定代表人吴剑雄实际控制的个人独资企业
     除上述关联方外，报告期内，公司前述关联法人或关联自然人直接或者间
接控制的，或者由前述关联自然人担任董事（独立董事除外）、高级管理人员的
法人或其他组织亦均为公司的关联法人。
     （二）关联交易
     报告期内，公司发生的经常性关联交易汇总情况如下：
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                      招股说明书
                                                                     单位：万元
交易类   关联交易                2022 年
               关联方                       2021 年度       2020 年度       2019 年度
 型     内容                  1-6 月
      餐饮服务    凯洲大饭店          60.64          83.63        124.76         94.34
              孜航精密                 -             -             -      2,869.57
              延源五金            5.28          10.45          4.65              -
      采购材料
              纳曼机械                 -         2.92          6.24              -
采购商
品、接           康进五金                 -         8.66              -             -
受劳务
      采购模具    孜航精密                 -             -             -        43.28
              康进五金                 -        26.40        192.29              -
      采购加工
              纳曼机械                 -        34.83        124.78              -
       费
              延源五金          189.56         342.97        215.93              -
              上海科文          479.97         712.28       1,338.93      1,431.87
出售商           上海俊贞          343.88        1,501.01             -             -
品、提   销售产品
供劳务           郑州必定买          73.19         267.22        930.96        433.61
              迅腾医疗          462.84         577.30              -             -
              万世平、李
关联租   房租支出                         -        14.58         25.00         25.00
                晓
 赁
      房租收入    延源五金            9.31          18.65         12.11              -
              董事、监事
支付给关键管理人
              及高级管理   184.25 509.54 642.39 415.74
  员薪酬
               人员
  注 1：2020 年公司向康进五金、延源五金采购加工费包含产品生产相关的外协加工服
务、研发相关加工服务和模具维修相关服务；2021 年延源五金采购加工费包括生产和研发
相关加工服务；
  注 2：公司对迅腾医疗的销售金额包含向其指定的国药器械（温州）有限公司销售金
额。
  （1）采购商品、接受劳务
  报告期内，公司发生的关联采购情况如下：
                                                                     单位：万元
关联交易内容       关联方      2022 年 1-6 月       2021 年度       2020 年度       2019 年度
  餐饮服务    凯洲大饭店              60.64           83.63       124.76         94.34
             孜航精密                    -             -             -    2,869.57
             延源五金              5.28          10.45          4.65             -
  采购材料
             纳曼机械                    -        2.92          6.24             -
             康进五金                    -        8.66               -           -
  采购模具       孜航精密                    -             -             -      43.28
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关联交易内容        关联方    2022 年 1-6 月       2021 年度    2020 年度    2019 年度
              延源五金         189.56         342.97     215.93           -
 采购加工费        纳曼机械                  -      34.83     124.78           -
              康进五金                  -      26.40     192.29           -
         合计                255.48         509.85     668.66    3,007.19
   ①凯洲大饭店餐饮服务关联采购情况
   报告期内，公司及下属子公司向关联方凯洲大饭店采购日常餐饮服务，用
于日常招待、年会活动等。2019 年、2020 年、2021 年和 2022 年 1-6 月的发生
额分别为 94.34 万元、124.76 万元、83.63 万元和 60.64 万元。2020 年交易金额
略有增加，主要原因系公司当期新增为员工采购工作日快餐。采购价格均按照
凯洲大饭店对外统一零售价格确定，价格公允，未侵害公司股东利益，各年度
交易规模较小，对公司经营不具有重大影响。
   ②孜航精密原材料及模具关联采购及后续处理情况
的模具用于吻合器零部件的生产。
占公司营业成本的比重为 20.77%。采购价格公允，未侵害公司股东利益。
模较小，对公司经营不具有重大影响。
露。
   ③延源五金原材料及加工服务关联采购情况
合器零部件的生产，年度发生额分别为 215.93 万元和 4.65 万元，占公司当期营
业成本的比重分为 1.30%和 0.03%；2021 年，加工服务和材料采购发生额分别
为 342.97 万元和 10.45 万元，占公司当期营业成本的比重分别为 1.80%和
万元，占公司当期营业成本的比重分别为 2.03%和 0.06%。通过对比其他非关
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联外协加工厂商的交易价格，公司与延源五金的加工费用公允。
  ④纳曼机械原材料及加工服务关联采购及后续处理情况
器零部件的生产，年度发生额分别为 124.78 万元和 6.24 万元，占公司当期营业
成本的比重分别为 0.75%和 0.04%；2021 年，加工服务和材料采购发生额分别
为 34.83 万元和 2.92 万元，占公司当期营业成本的比重分别为 0.18%和 0.02%。
通过对比其他非关联外协加工厂商的交易价格，公司与纳曼机械的加工费用公
允。
  为减少关联交易，公司已于 2021 年 3 月停止委托纳曼机械外协加工，并收
购了康进五金的生产设备，详情参见本节“（二）关联交易”之“2、偶发性关
联交易”之“（3）收购关联方生产设备”。
  ⑤康进五金加工服务关联采购及后续处理情况
产，年度发生额为 192.29 万元，占公司当期营业成本的比重为 1.15%，交易金
额较小；2021 年，加工费金额为 26.40 万元，占公司当期营业成本的比重为
过对比其他非关联外协加工厂商的交易价格，公司与康进五金的加工费用公
允。
  为减少关联交易，自 2021 年 4 月起，公司已停止向康进五金采购焊接加工
服务，并收购了康进五金的生产设备，详情参见本节“（二）关联交易”之
“2、偶发性关联交易”之“（3）收购关联方生产设备”。
     （2）出售商品、提供劳务
  报告期内，公司关联销售情况如下：
                                                         单位：万元
  关联交易内容      关联方                2021 年度     2020 年度     2019 年度
             郑州必定买       73.19     267.22      930.96      433.61
 吻合器类产品销售     上海科文      479.97     712.28     1,338.93    1,431.87
              上海俊贞      343.88    1,501.01           -           -
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   关联交易内容         关联方                   2021 年度     2020 年度     2019 年度
医疗设备类产品销售        迅腾医疗         462.84      577.30            -           -
           合计                1,359.88    3,057.81    2,269.89    1,865.48
   ①郑州必定买关联销售情况
   公司前员工王兴刚控制的郑州必定买，在报告期内与公司存在吻合器产品
的关联销售。
   郑州必定买系公司在河南省的经销商，销售公司吻合器产品，报告期内，
公司对郑州必定买的销售收入分别为 433.61 万元、930.96 万元、267.22 万元和
与公司向该地区其他经销商销售单价不存在显著差异。
   ②上海科文及上海俊贞关联销售情况
   威克医疗原股东吴剑雄现持有公司 0.44%的股权，控制的上海科文和上海
俊贞在报告期内与公司存在吻合器、穿刺器产品的关联销售。
   上海科文与威克医疗自 2012 年即开始业务合作，上海俊贞于 2021 年开始
与发行人开始业务合作。报告期内，公司对上海科文的销售收入分别为
公司营业收入比重低于 5%，占比较低。其销售单价与公司向同地区其他经销商
销售单价不存在显著差异。
   ③迅腾医疗
器械代理业务，三位前员工原主要负责公司在浙江地区的销售推广，与公司的
劳动合同到期后自主创业。迅腾医疗与明基三丰、公司协商，并签署《合作备
忘录》明确三方合作模式，即协议签订后五年内，明基三丰是明基三丰产品在
浙江地区的总管理单位，东星医疗是明基三丰产品在浙江的总代理单位，迅腾
医疗是明基三丰产品在浙江的总经营单位。2021 年和 2022 年 1-6 月，公司对迅
腾医疗及其指定客户国药器械（温州）有限公司合计实现销售收入 577.30 万元
和 462.84 万元，占公司当期营业收入的比例较低。
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     （3）关联房产租赁
  ①万世平、李晓向东星医疗租赁房屋
  报告期内，公司向控股股东、实际控制人万世平及其配偶李晓，租赁其拥
有的常州市钟楼区延陵西路 99 号（嘉业国贸广场）2304 室、2305 室、2306 室
办公用房，用于公司办公。2019 年、2020 年和 2021 年的发生额分别为 25.00 万
元、25.00 万元和 14.58 万元，占报告期各期公司营业成本的比重均低于 0.5%，
占比较低。通过对比嘉业国贸广场其他房屋租赁价格，公司支付的租金价格公
允，未侵害发行人股东利益，且各年度交易规模较小，对公司经营不具有重大
影响。公司已搬至自有办公场地，2021 年 8 月 1 日起不再向关联方租赁房产。
  ②孜航精密向延源五金租赁房屋
  报告期内，孜航精密将部分场地租赁给延源五金用于其生产经营。2020 年
关联交易发生额为 12.11 万元，占公司 2020 年营业收入的比重为 0.03%，占比
较低。2021 年关联交易发生额为 18.65 万元，占公司当期营业收入的比重较
低。2022 年 1-6 月关联租赁发生额为 9.31 万元，金额较小。
     （4）支付给关键管理人员薪酬
  报告期内，公司向董事、监事、高级管理人员支付薪酬的情况如下表所
示：
                                                       单位：万元
 关联交易内容      关联方                 2021 年度    2020 年度    2019 年度
支付给关键管理    董事、监事及高
 人员薪酬       级管理人员
     （1）关联方股权转让
华、王海龙、江世红、丁喜全、吴宇雷合计持有的孜航精密 100.00%股权。
签订《发行股份及支付现金购买资产协议》，本次交易以孜航精密在基准日
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司 2019 年第四次临时股东大会审议通过，并报股转中心审核通过后，新增股份
于 2019 年 12 月 27 日在股转系统挂牌并公开转让。
   （2）关联担保
   报告期内，关联方存在为发行人提供关联担保的情形，具体如下：
                                                    单位：万元
               最高担                                    是否履
 担保方 被担保方              担保起始日        担保到期日      担保形式
               保金额                                    行完毕
                                              保证担保、股
万世平、
     东星医疗 8,000.00      2018.6.4    2020.6.17 权质押、房产   是
李晓夫妇
                                                抵押
  担保方担保情况如下：（1）万世平提供保证；（2）万世平以持有的本公司 2,000 万股
股票质押，已于 2020 年 6 月 30 日解除质押；     （3）万世平李晓夫妇以持有的房地产抵押，
已在借款还清之日自动解除。
   上述贷款已于 2020 年 6 月 17 日偿还，截至本招股说明书签署日，公司不
存在正在履行的关联方担保情形。
   （3）收购关联方生产设备
   为减少公司与康进五金和纳曼机械的关联交易，公司于 2021 年上半年逐渐
停止对康进五金和纳曼机械的关联采购。
   ①收购纳曼机械的生产设备
   纳曼机械的业务对公司具有较强依赖，其生产设备根据公司的加工需求进
行了改装调试，具有一定的专业适配性，在公司终止与其之间的业务往来后，
纳曼机械难以继续经营，公司也希望尽快具备自主加工能力。基于上述原因，
经与纳曼机械谈判，公司决定收购纳曼机械的生产设备。根据江苏华信资产评
估有限公司出具的《资产评估报告》（苏华评报字[2021]第 C007 号），以 2021
年 1 月 31 日为评估基准日，纳曼机械机器设备等资产的评估值为 66.11 万元
（含税）。截至 2021 年 3 月 31 日，公司已完成对上述资产的收购，自主加工钛
钉，交易对价与评估值一致。
   ②收购康进五金的生产设备
   由于康进五金的业务对公司具有较强依赖，其生产设备根据公司的加工需
求进行了改装调试，因此公司亦收购了康进五金的生产设备，由于康进五金焊
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                 招股说明书
接工艺相对复杂，在公司员工经培训熟练掌握上述工艺前，由其他非关联合格
外协加工厂商提供焊接加工服务，并根据公司员工熟练度的不断提升逐渐减
少。根据江苏华信资产评估有限公司出具的《资产评估报告》（苏华评报字
[2021]第 C018 号），以 2021 年 4 月 30 日为评估基准日，康进五金机器设备等
资产的评估值为 54.59 万元（含税）。截至 2021 年 5 月 31 日，公司已完成对上
述资产的收购，自主进行焊接加工，交易对价与评估值一致。
     （4）关联方资金往来情况
元，系公司完成 2017 年对明基三丰的代理销售任务后，明基三丰给予万世平的
奖励款。明基三丰对完成销售任务的代理商，向其实际控制人给予现金奖励，
以资鼓励。考虑到万世平本人取得奖励款系公司完成明基三丰的销售任务所
致，因此，2021 年 4 月，万世平将奖励款按照即期汇率折算人民币 271,043.06
元转给公司，公司作为营业外收入计入当期损益。
     （5）关联方代垫款
                                                                单位：万元
     关联交易内容     关联方                      2021 年度    2020 年度    2019 年度
  代收代付展会费      迅腾医疗                 -        3.80          -            -
     根据迅腾医疗与三丰东星于 2021 年 7 月签订的《展位费付款协议书》，迅
腾医疗系三丰东星产品的区域经销商，为推广产品参加第十八届浙江基层医疗
装备展览会，应展会承办方要求，先由生产商三丰东星向展会承办方支付参展
费用 3.80 万元，迅腾医疗于协议签署之日起五日内向三丰东星支付上述费用。
迅腾医疗已向三丰东星支付其代垫的 3.80 万元展会费用。
     （1）应收款项
     报告期各期末，公司与关联方之间的应收款项汇总情况如下：
                                                                单位：万元
项目
       关联方    账面     坏账    账面           坏账   账面      坏账        账面     坏账
名称
              余额     准备    余额           准备   余额      准备        余额     准备
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                                        招股说明书
      延源五金        -        -           -          -          5.37    0.27            13.34       0.67
应收
     郑州必定买        -        -           -          -     110.33       5.52                -          -
账款
      上海俊贞        -        -       9.10       0.46              -       -                -          -
     合计           -        -       9.10       0.46      115.70       5.78            13.34       0.67
     公司向延源五金租赁厂房用于生产加工，报告期各期末，应收账款余额分
别为 13.34 万元、5.37 万元、0 万元和 0 万元。
     公司向郑州必定买销售吻合器产品，报告期各期末，应收款项余额分别为
请，公司给予其一定信用账期。
     公司向上海俊贞销售吻合器产品，截至 2022 年 6 月末，应收款项余额为 0
万元。
     （2）应付项目
     报告期各期末，公司与关联方之间的应付款项汇总情况如下：
                                                                                       单位：万元
项目名称      关联方         2022.6.30            2021.12.31           2020.12.31             2019.12.31
          凯洲大饭店                1.08                      -                       -                  -
          康进五金                     -                     -            158.44                   98.75
应付账款
          纳曼机械                     -                     -             84.76                  141.76
          延源五金             226.81               239.29                125.47                  217.78
           江世华                     -                     -          1,194.60                 6,106.60
其他
           王海龙                     -                     -          1,194.60                 6,910.52
应付款
           江世红                     -                     -            557.48                 2,772.00
合同负债      迅腾医疗                 9.97               16.55                          -                  -
其他流动
          迅腾医疗                 1.30                   2.15
 负债
     ①应付款项
     报告期各期末，公司与关联方之间的应付款项情况如下：
                                                                                       单位：万元
       关联方             2022.6.30           2021.12.31           2020.12.31             2019.12.31
      凯洲大饭店                    1.08                     -                    -                      -
      康进五金                         -                    -            158.44                    98.75
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     纳曼机械                         -                    -          84.76             141.76
     延源五金                226.81               239.29             125.47             217.78
      合计                 227.89               239.29             368.67             458.29
   报告期内，公司对关联方应付款项主要系应付原材料采购款、外协加工款
项等，期末余额分别为 458.29 万元、368.67 万元、239.29 万元和 227.89 万元，
呈现出逐年降低的趋势。
   ②其他应付款
   报告期各期末，公司与关联方之间的其他应付款情况如下：
                                                                               单位：万元
     关联方          2022.6.30           2021.12.31           2020.12.31          2019.12.31
     江世华                      -                    -           1,194.60            6,106.60
     王海龙                      -                    -           1,194.60            6,910.52
     江世红                      -                    -            557.48             2,772.00
     合计                       -                    -           2,946.67           15,789.11
   报告期内，公司与江世华、王海龙之间的其他应付款系收购威克医疗和孜
航精密的股权转让款，与江世红之间的其他应付款系收购孜航精密的股权转让
款。2021 年 5 月 28 日相关款项公司已支付完毕。
   ③合同负债和其他流动负债
                                                                               单位：万元
  关联方        科目           2022.6.30          2021.12.31       2020.12.31        2019.12.31
             合同负债                     9.97         16.55                   -                -
 迅腾医疗
            其他流动负债                    1.30             2.15
   报告期内，公司与迅腾医疗之间的合同负债系预收迅腾医疗的医疗设备
款。
   （三）发行人报告期关联交易履行程序的合法合规情况
   公司严格按照《公司章程》、《关联交易管理制度》等制度对关联交易事项
进行规范与决策。对于报告期内存在的关联交易，公司已履行必要的决策程序
并取得独立董事发表的独立意见，具体情况如下：
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                               招股说明书
《关于公司关联方拟为公司银行授信提供担保暨关联交易的议案》，该议案已经
公司 2018 年 5 月 9 日召开的 2017 年年度股东大会审议通过。
预计 2019 年度日常性关联交易的议案》，该议案已经公司 2019 年 2 月 12 日召
开的 2019 年第一次临时股东大会审议通过。
公司发行股份及支付现金购买资产构成关联交易的议案》，该议案已经公司
开的 2019 年第四次临时股东大会审议通过。
《关于预计 2020 年度日常性关联交易的议案》，该议案已经公司 2020 年 1 月 15
日召开的 2020 年第一次临时股东大会审议通过。
《关于预计 2021 年度日常性关联交易的议案》，该议案已经公司 2020 年 12 月
预计 2022 年度日常性关联交易的议案》，该议案已经公司 2022 年 3 月 21 日召
开的 2021 年年度股东大会审议通过。
   针对上述关联交易，公司独立董事出具了《关于公司报告期内关联交易的
独立意见》，认为公司在报告期内所产生的关联交易遵循市场经济规则，关联交
易价格公允，没有损害公司、公司全体股东特别是中小股东利益及公司债权人
利益。
   （四）关联方变化情况
   公司发行股份及支付现金购买孜航精密 100.00%股权之前，时任威克医疗
总经理江世华持有东星医疗 1.81%的股份，同时持有孜航精密 30.00%的股权；
威克医疗研发总监、公司核心技术人员王海龙持有东星医疗 1.21%的股份，同
时持有孜航精密 30.00%的股权。基于谨慎性原则，孜航精密在报告期内未被公
司收购前，认定为公司的关联方。2020 年以来，因孜航精密成为公司的全资子
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公司，不再作为关联交易披露。
   十、其他交易情况
  明基三丰与公司的全资子公司东星华美合资成立三丰东星，并持有三丰东
星 40%的股权，报告期内，公司向明基三丰采购医疗器械、支付吊塔吊桥商标
使用费，同时授权明基三丰销售公司生产的手术床、无影灯、吊塔吊桥等医疗
设备，具体内容如下：
  （一）采购情况
  公司是明基三丰在大陆地区代理金额最大的医疗器械代理商，报告期内，
公司通过进出口代理商宁波康导进出口有限公司、深圳市怡亚通供应链股份有
限公司进口明基三丰的医疗器械。另外，公司向明基三丰采购医疗设备组件用
于手术灯、手术床等医疗设备的生产。报告期内，公司向明基三丰的采购情况
如下：
                                                                  单位：万元
       公司名称           交易内容                     2021 年      2020 年      2019 年
宁波康导进出口有限公司          手术灯、手术                -           -    187.64     1,674.03
                     床、数字化手
深圳市怡亚通供应链股份有         术室等医疗器           353.93   1,419.30    1,851.03      718.24
限公司                  械
明基三丰                 医疗设备组件           433.72      754.52    190.06       474.12
              合计-                     787.65   2,173.82    2,228.73    2,866.39
  注：明基三丰包括明基三丰医疗器材股份有限公司和明基三丰医疗器材（上海）有限
公司，下同。
  （二）销售情况
  报告期内，明基三丰作为子公司三丰东星、三丰原创在大陆的授权代理
商，代理销售公司生产的手术床、无影灯、吊塔吊桥等医疗设备。另外，公司
向明基三丰销售医疗设备零件和吊塔吊桥。报告期内，公司向明基三丰的销售
情况如下：
                                                                  单位：万元
 公司名称         交易内容                       2021 年       2020 年          2019 年
         医疗设备、医疗设备零
 明基三丰                        755.54      1,933.11      1,392.29       1,845.28
         件
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    （三）商标授权
    根据明基三丰医疗器材股份有限公司与三丰东星签订的《商标使用许可合
同》，明基三丰无偿将已注册的使用在第 10 类医用床商品上的第 1983192 号商
标          ，许可三丰东星使用在手术台、手术灯、产台产品上。许可使用
期限自 2019 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日。
    根据明基三丰医疗器材股份有限公司与明基三丰医疗器材（上海）有限公
司签订的《商标使用许可合同》，明基三丰医疗器材（上海）有限公司与三丰东
星签订的《商标使用许可合同》，明基三丰无偿将已注册的第 37279262 号商标
           、第 37279258 号商标                ，许可三丰东星使用在手术
台、手术灯、产台、病床上，许可使用期限至 2023 年 12 月 31 日止。
    根据明基三丰医疗器材股份有限公司与明基三丰医疗器材（上海）有限公
司签订的《商标使用许可合同》，明基三丰医疗器材（上海）有限公司、三丰原
创、东星医疗签订的《合作协议》，明基三丰同意将已注册的使用在第 10 类医
用特制家具商品上的第 25520006 号商标                    ，许可三丰原创使用在医用
吊塔、吊桥产品上，并同意东星医疗在指定授权区域代理销售三丰原创生产的
标示前述注册商标的产品，许可使用期限自 2018 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31
日。报告期内，公司向明基三丰医疗器材（上海）有限公司支付的商标使用费
金额如下：
                                                              单位：万元
    公司名称       交易内容                     2021 年     2020 年     2019 年
    明基三丰   吊塔吊桥商标使用费            8.01       26.77      14.89      32.21
     江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                       招股说明书
                第八节 财务会计信息与管理层分析
          本节的财务会计数据和相关的分析说明反映了公司报告期内经审计的财务
     状况、经营成果和现金流量。引用的财务会计数据，非经特别说明，均引自经
     立信所出具的“信会师报字[2022]第 ZA15538 号”《审计报告》。公司提醒投资
     者关注公司披露的财务报告和审计报告全文，以获取详细的财务资料。
          一、财务报表
          （一）合并资产负债表
                                                                             单位：元
     资产      2022 年 6 月 30 日     2021 年 12 月 31 日     2020 年 12 月 31 日     2019 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金            123,095,198.01       138,464,771.75       121,540,824.22        47,879,275.41
交易性金融资产          94,111,392.94        55,400,000.00        48,600,000.00         7,100,000.00
应收票据                         -          450,951.83           475,000.00                     -
应收账款            109,623,270.32        95,161,896.41        91,485,363.03       106,294,296.69
应收款项融资            2,230,606.16         5,672,399.42         5,672,120.64         6,572,649.13
预付款项             10,399,991.15         7,885,090.76         6,620,686.20         5,524,348.09
其他应收款             1,847,836.51         2,396,766.96         2,568,579.94         3,014,025.67
存货              100,333,919.72        92,099,496.09        87,180,661.54        91,564,771.66
合同资产              2,299,216.00         1,382,818.50         1,681,377.50                    -
其他流动资产               22,251.78          872,380.63          1,179,939.86         1,522,897.96
流动资产合计          443,963,682.59       399,786,572.35       367,004,552.93       269,472,264.61
非流动资产：
固定资产            134,665,532.16       135,511,955.66        39,100,913.20        37,120,391.29
在建工程             38,968,484.68        37,882,646.27        54,796,451.22        27,174,314.77
使用权资产             3,376,113.53         1,365,486.61                    -                    -
无形资产            118,297,028.35       125,064,363.07       139,791,417.48       154,512,145.14
商誉              532,121,250.02       532,121,250.02       532,121,250.02       532,121,250.02
长期待摊费用            1,125,459.13         1,646,741.31         2,091,130.81         1,931,234.05
递延所得税资产           5,203,591.44         4,679,514.01         3,266,715.93         2,830,881.05
其他非流动资产           6,441,804.00         6,336,464.00         1,617,228.00          307,786.83
非流动资产合计         840,199,263.31       844,608,420.95       772,785,106.66       755,998,003.15
     江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                           招股说明书
     资产      2022 年 6 月 30 日         2021 年 12 月 31 日     2020 年 12 月 31 日     2019 年 12 月 31 日
资产总计          1,284,162,945.90         1,244,394,993.30     1,139,789,659.59      1,025,470,267.76
          合并资产负债表（续）
                                                                                 单位：元
负债和所有者权益     2022 年 6 月 30 日         2021 年 12 月 31 日     2020 年 12 月 31 日     2019 年 12 月 31 日
流动负债：
应付账款             70,338,525.93            83,994,362.06       55,360,219.60         46,293,718.93
预收款项                             -                    -                    -         8,908,589.73
合同负债               3,276,694.86            5,027,313.65         3,280,733.12                    -
应付职工薪酬           12,514,681.69            21,834,764.23       20,597,943.07         20,431,911.55
应交税费             25,249,951.01            16,227,000.38       12,755,191.34          9,480,214.70
其他应付款               120,094.02                99,002.11       41,025,406.17       251,882,703.18
一年内到期的非流
动负债
其他流动负债             2,639,979.95             652,712.80           382,848.49          1,801,699.62
流动负债合计          116,347,234.47           128,374,344.21      133,402,341.79       338,798,837.71
非流动负债：
长期借款                             -                    -                    -        20,028,500.00
租赁负债               1,099,224.51             567,334.65                     -                    -
递延收益               4,011,360.32            4,091,273.48         3,987,669.80         3,725,194.53
递延所得税负债          12,985,752.39            13,917,945.27       16,025,070.70         18,132,196.13
非流动负债合计          18,096,337.22            18,576,553.40       20,012,740.50         41,885,890.66
负债合计            134,443,571.69           146,950,897.61      153,415,082.29       380,684,728.37
所有者权益：
股本               75,130,000.00            75,130,000.00       75,130,000.00         64,290,000.00
资本公积            717,568,186.57           717,568,186.57      717,568,186.57       467,094,743.17
盈余公积             31,838,562.58            26,022,670.79       20,127,408.94         15,755,301.10
未分配利润           313,937,598.53           267,430,785.92      163,074,561.89         87,743,742.12
归属于母公司所有
者权益合计
少数股东权益           11,245,026.53            11,292,452.41       10,474,419.90          9,901,753.00
所有者权益合计        1,149,719,374.21        1,097,444,095.69      986,374,577.30       644,785,539.39
负债和所有者权益
总计
  江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                               招股说明书
       （二）合并利润表
                                                                 单位：元
   项目        2022 年 1-6 月      2021 年度          2020 年度           2019 年度
一、营业收入        211,962,424.90   446,497,668.37   374,427,842.05   295,602,807.65
其中：营业收入       211,962,424.90   446,497,668.37   374,427,842.05   295,602,807.65
二、营业总成本       153,515,753.93   324,700,091.25   283,246,302.49   239,261,691.11
减：营业成本         93,409,292.57   190,295,655.59   166,654,821.79   138,175,659.91
税金及附加           2,150,395.50     4,736,835.69     4,411,337.86     2,826,534.11
销售费用           18,413,144.12    44,870,124.89    35,792,878.03    46,576,987.26
管理费用           28,299,312.93    63,758,575.18    55,689,498.42    38,097,651.84
研发费用           11,459,585.81    20,674,080.76    18,324,232.49    11,180,582.85
财务费用             -215,977.00      364,819.14      2,373,533.90     2,404,275.14
其中：利息费用            67,363.01       111,391.71     2,303,767.28     2,401,150.01
 利息收入            104,893.85       186,548.98       374,554.50         99,038.71
加：其他收益           936,649.60      6,638,530.13     3,812,404.24     2,035,253.04
投资收益（损失以“-
”号填列）
公允价值变动收益
（损失以“-”号填        561,392.94                 -                -                -
列）
信用减值损失（损
               -1,179,530.67      263,616.63      1,505,802.04      -720,969.19
失以“-”号填列）
资产减值损失（损
                     -882.80    -1,019,219.82    -1,490,891.42                -
失以“-”号填列）
资产处置收益（损
                 -200,723.01      -196,687.80      -107,239.85        -1,198.10
失以“-”号填列）
三、营业利润         59,757,167.50   129,699,819.01    95,703,775.50    58,830,364.00
加：营业外收入          891,267.06       508,481.42       454,781.77       188,372.01
减：营业外支出            71,620.34      275,087.76       531,803.79         98,273.95
四、利润总额         60,576,814.22   129,933,212.67    95,626,753.48    58,920,462.06
减：所得税费用         8,301,535.70    18,863,694.28    15,351,158.97    10,682,826.95
五、净利润          52,275,278.52   111,069,518.39    80,275,594.51    48,237,635.11
（一）按经营持续
性分类
（二）按所有权归
属分类
  江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                  招股说明书
   项目        2022 年 1-6 月        2021 年度           2020 年度           2019 年度
东的净利润
六、综合收益总额       52,275,278.52     111,069,518.39    80,275,594.51     48,237,635.11
归属于母公司所有
者的综合收益总额
归属于少数股东的
                  -47,425.88        818,032.51        572,666.90       858,662.30
综合收益总额
七、每股收益
（一）基本每股收
益
（二）稀释每股收
益
     （三）合并现金流量表
                                                                    单位：元
    项目         2022 年 1-6 月        2021 年度         2020 年度           2019 年度
一、经营活动产生的现
金流量：
销售商品、提供劳务收
到的现金
收到的税费返还           1,958,105.69      3,264,475.21     1,105,150.49        62,800.45
收到的其他与经营活动
有关的现金
经营活动现金流入小计      218,112,283.08    491,231,191.54   413,155,015.59   328,162,436.37
购买商品、接受劳务支
付的现金
支付给职工以及为职工
支付的现金
支付的各项税费          18,684,165.18     54,725,500.62    48,019,913.98    36,203,538.66
支付的其他与经营活动
有关的现金
经营活动现金流出小计      166,715,164.12    327,783,632.45   299,088,365.43   278,846,101.69
经营活动产生的现金流
量净额
二、投资活动产生的现
金流量：
收回投资收到的现金       439,010,000.00    696,690,000.00   340,128,370.51   162,302,864.63
取得投资收益收到的现
金
处置固定资产、无形资
产和其他长期资产而收          175,221.25        277,876.12      106,495.07         48,931.19
回的现金净额
   江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                          招股说明书
    项目           2022 年 1-6 月         2021 年度              2020 年度             2019 年度
收到其他与投资活动有
关的现金
投资活动现金流入小计        442,672,932.20     699,183,878.87        341,037,026.51     163,527,603.23
购建固定资产、无形资
产和其他长期资产所支         27,638,145.96      95,670,851.89         25,429,544.28      17,665,732.85
付的现金
投资支付的现金           477,160,000.00     703,490,000.00        381,600,000.00     159,100,000.00
取得子公司及其他营业
                                -     39,817,900.00        209,932,100.00     125,297,591.71
单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有
关的现金
投资活动现金流出小计        507,198,145.96     841,272,872.37        616,961,644.28     302,063,324.56
投资活动产生的现金流
                  -64,525,213.76    -142,088,993.50       -275,924,617.77     -138,535,721.33
量净额
三、筹资活动产生的现
金流量：
吸收投资收到的现金                       -                  -       260,160,000.00     119,490,000.00
其中：子公司吸收少数
                                -                  -                    -                   -
股东投资收到的现金
取得借款收到的现金                       -                  -       165,990,943.88                   -
筹资活动现金流入小计                      -                  -       426,150,943.88     119,490,000.00
偿还债务支付的现金                       -                  -       186,019,443.88      35,000,000.00
分配股利、利润或偿付
                                -                  -         2,303,767.28        2,451,025.01
利息支付的现金
支付其他与筹资活动有
关的现金
筹资活动现金流出小计          2,710,423.95       6,581,983.82        190,474,154.56      39,617,741.98
筹资活动产生的现金流
                   -2,710,423.95      -6,581,983.82        235,676,789.32      79,872,258.02
量净额
四、汇率变动对现金及
现金等价物的影响
五、现金及现金等价物
                  -15,475,453.26      14,629,827.05         73,661,548.81       -9,368,758.30
净增加额
加：期初现金及现金等
价物余额
六、期末现金及现金等
价物余额
        （四）母公司资产负债表
                                                                              单位：元
   资产       2022 年 6 月 30 日     2021 年 12 月 31 日       2020 年 12 月 31 日     2019 年 12 月 31 日
流动资产：
     江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                          招股说明书
     资产      2022 年 6 月 30 日         2021 年 12 月 31 日     2020 年 12 月 31 日    2019 年 12 月 31 日
货币资金             40,635,619.91           42,018,948.06        25,823,595.32         2,571,527.14
交易性金融资产          63,821,608.90           30,300,000.00        48,000,000.00         7,000,000.00
应收账款             30,570,431.38           25,893,700.74        30,966,005.03        55,465,029.50
应收款项融资             319,200.00                         -          530,000.00          670,000.00
预付款项              8,554,277.30             5,927,005.27        2,902,730.06         2,412,412.08
其他应收款            42,800,902.88           26,669,901.58         9,713,909.25          763,275.38
存货               19,894,092.13           23,872,105.11        32,508,468.51        31,812,569.74
合同资产              2,299,216.00             1,382,818.50        1,681,377.50                    -
其他流动资产                       -                        -                   -                    -
流动资产合计          208,895,348.50          156,064,479.26       152,126,085.67       100,694,813.84
非流动资产：
长期股权投资          843,000,000.00          843,000,000.00       843,000,000.00       835,000,000.00
固定资产              5,338,891.89             5,764,874.04        1,593,073.04         1,559,840.61
使用权资产             9,789,077.97           11,012,712.69                    -                    -
无形资产                         -                 3,793.71           16,155.59            39,297.47
长期待摊费用            9,453,680.37             9,978,884.85          474,690.28                    -
递延所得税资产           1,051,336.33              721,312.65           764,649.19         1,194,734.62
其他非流动资产           5,132,814.00             5,132,814.00          200,000.00                    -
非流动资产合计         873,765,800.56          875,614,391.94       846,048,568.10       837,793,872.70
资产总计          1,082,661,149.06         1,031,678,871.20      998,174,653.77       938,488,686.54
          资产负债表（续）
                                                                                单位：元
负债和所有者权益      2022 年 6 月 30 日        2021 年 12 月 31 日     2020 年 12 月 31 日    2019 年 12 月 31 日
流动负债：                            -
应付账款               2,220,590.59            5,205,481.90        4,207,167.58        4,101,104.07
预收款项                             -                    -                   -        7,129,210.80
合同负债               1,513,398.75            3,530,544.96        1,907,541.73                   -
应付职工薪酬             1,979,214.86            3,614,479.87        2,705,132.24        4,075,800.55
应交税费               2,444,636.63            2,233,140.57        3,057,478.54        3,434,577.01
其他应付款                55,280.87                54,627.41       40,109,218.34      256,811,380.95
一年内到期的非流
动负债
其他流动负债              196,741.84               458,970.86          247,980.42                   -
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负债和所有者权益      2022 年 6 月 30 日      2021 年 12 月 31 日         2020 年 12 月 31 日    2019 年 12 月 31 日
流动负债合计             9,618,248.95        16,272,865.45            52,234,518.85      275,552,073.38
非流动负债：
长期借款                          -                     -                       -       20,028,500.00
租赁负债               9,898,326.51        10,513,252.32                        -                       -
递延所得税负债              92,902.23                      -                       -                       -
非流动负债合计            9,991,228.74        10,513,252.32                        -       20,028,500.00
负债合计             19,609,477.69         26,786,117.77            52,234,518.85      295,580,573.38
所有者权益：
股本               75,130,000.00         75,130,000.00            75,130,000.00       64,290,000.00
资本公积            713,571,936.57        713,571,936.57           713,571,936.57      465,100,993.17
盈余公积             31,838,562.58         26,022,670.79            20,127,408.94       15,755,301.10
未分配利润           242,511,172.22        190,168,146.07           137,110,789.41       97,761,818.89
所有者权益合计        1,063,051,671.37      1,004,892,753.43          945,940,134.92      642,908,113.16
负债和所有者权益
总计
        （五）母公司利润表
                                                                                  单位：元
       项目        2022 年 1-6 月           2021 年度                 2020 年度            2019 年度
一、营业收入             41,751,518.96       103,444,617.46           90,799,134.35      111,997,000.37
减：营业成本             27,696,683.34        69,455,778.26           58,581,407.54      73,539,398.06
税金及附加                 275,651.52           725,192.16              710,680.72         653,856.87
销售费用                3,307,189.36         7,952,763.83            7,437,347.42       11,344,229.39
管理费用                6,319,613.35        11,544,175.25            8,131,728.51        9,362,342.65
财务费用                  353,140.17           523,765.62            2,260,377.95        2,391,931.73
其中：利息费用               309,225.33           343,910.39            2,303,767.28        2,401,150.01
 利息收入                  22,667.72           107,624.20              313,027.24          58,758.48
加：其他收益                 34,203.27         3,303,658.89            2,648,895.96        1,478,659.40
投资收益（损失以“-”
号填列）
公允价值变动收益
（损失以“-”号填             371,608.90                        -                   -                   -
列）
信用减值损失（损失
                     -582,467.80           887,384.67            2,050,039.26        -538,816.07
以“-”号填列）
资产减值损失（损失             -96,152.50           -37,879.00             -329,697.50                   -
   江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                           招股说明书
    项目        2022 年 1-6 月           2021 年度              2020 年度              2019 年度
以“-”号填列）
二、营业利润          59,269,390.89         63,546,105.79       48,359,648.11        66,058,239.65
加：营业外收入              1,840.00           401,800.86          307,283.55           182,545.28
减：营业外支出                      -            10,079.11         110,958.50             93,834.07
三、利润总额          59,271,230.89         63,937,827.54       48,555,973.16        66,146,950.86
减：所得税费用          1,112,312.95          4,985,209.03        4,834,894.80         4,399,256.39
四、净利润           58,158,917.94         58,952,618.51       43,721,078.36        61,747,694.47
五、综合收益总额        58,158,917.94         58,952,618.51       43,721,078.36        61,747,694.47
      （六）母公司现金流量表
                                                                              单位：元
      项目         2022 年 1-6 月           2021 年度            2020 年度             2019 年度
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务收到
的现金
收到的税费返还                          -                    -                   -        51,159.77
收到的其他与经营活动有
关的现金
经营活动现金流入小计         38,666,804.43       128,947,723.90     277,201,715.16      158,048,297.63
购买商品、接受劳务支付
的现金
支付给职工以及为职工支
付的现金
支付的各项税费             3,611,549.22        10,686,318.35       9,436,847.17       11,472,693.00
支付的其他与经营活动有
关的现金
经营活动现金流出小计         58,071,931.12       113,650,196.20     260,603,416.50      138,948,419.65
经营活动产生的现金流量
                  -19,405,126.69        15,297,527.70      16,598,298.66       19,099,877.98
净额
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资收到的现金         281,400,000.00       369,350,000.00     159,000,000.00       98,500,000.00
取得投资收益收到的现金        55,742,957.80        46,149,998.89      30,312,818.18       50,413,154.65
投资活动现金流入小计        337,142,957.80       415,499,998.89     189,312,818.18      148,913,154.65
购建固定资产、无形资产
和其他长期资产所支付的
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        项目          2022 年 1-6 月          2021 年度          2020 年度           2019 年度
现金
投资支付的现金              314,550,000.00      391,467,900.00   417,932,100.00    255,550,500.00
投资活动现金流出小计           316,502,232.37      409,572,675.90   418,335,837.98    255,580,900.88
投资活动产生的现金流量
净额
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资收到的现金                          -                  -   260,160,000.00    119,490,000.00
取得借款收到的现金                          -                  -   135,990,943.88                  -
筹资活动现金流入小计                         -                  -   396,150,943.88    119,490,000.00
偿还债务支付的现金                          -                  -   156,019,443.88     35,000,000.00
分配股利、利润或偿付利
                                   -                  -      2,303,767.28      2,451,025.01
息支付的现金
支付其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流出小计             2,618,926.89        5,029,497.95   160,474,154.56     39,617,741.98
筹资活动产生的现金流量
                      -2,618,926.89       -5,029,497.95   235,676,789.32     79,872,258.02
净额
四、现金及现金等价物净
                      -1,383,328.15       16,195,352.74    23,252,068.18      -7,695,610.23
增加额
加：期初现金及现金等价
物余额
五、期末现金及现金等价
物余额
          二、审计意见和关键审计事项
        （一）审计意见
        立信所审计了公司财务报表，包括 2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31
     日、2021 年 12 月 31 日及 2022 年 6 月 30 日的合并及母公司资产负债表，2019
     年度、2020 年度、2021 年度及 2022 年 1-6 月期间的合并及母公司利润表、合
     并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附
     注。
        立信所认为，财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公
     允反映了公司 2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日及
     年度及 2022 年 1-6 月期间的合并及母公司经营成果和现金流量。
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  （二）关键审计事项
  关键审计事项是立信所根据职业判断，认为分别对 2019 年度、2020 年
度、2021 年度及 2022 年 1-6 月期间财务报表审计最为重要的事项。这些事项的
应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，立信所不对这些事项
单独发表意见。
  （1）事项描述
  公司内销收入的核算方法为：对于不需要安装的产品，产品签收时即达到
收入确认时点，确认收入；对于需要安装的产品，在取得客户提供的安装验收
报告时达到收入确认时点，确认收入。外销收入的核算方法为：当商品办妥出
口报关并取得报关单、提单后确认收入。
  公司销售规模逐年递增，收入的确认、计量、列报的准确性对财务报表具
有重要影响，故将销售收入确认为关键审计事项。
  （2）审计应对
  针对收入确认，立信所实施的审计程序主要包括：
入确认外部证据；对本期和期后销售回款记录等执行核查程序；
业比较；
指标；
是否被记录于恰当的会计期间；
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   （1）事项描述
   公司通过非同一控制下企业合并方式合并了常州威克医疗器械有限公司和
江苏孜航精密五金有限公司，因该合并事项分别增加了公司商誉 307,358,708.27
元和 223,658,425.92 元。
   商誉的确认、计量、列报的准确性对财务报表具有重要影响，因此，将商
誉的确认及计量确认为关键审计事项。
   （2）审计应对
   针对商誉的确认及计量，立信所实施的审计程序主要包括：
与结果执行复核程序；
技术，以评估无形资产确认是否完整，公允价值估值是否合理。
   （1）事项描述
   报告期各期末商誉金额均为 532,121,250.02 元。管理层需每年对商誉进行
减值测试，并依据减值测试结果调整商誉账面价值。
   商誉减值测试的结果很大程度上依赖于管理层所做的估计和采用的假设，
例如对资产组预计未来现金流量和折现率的估计。该等估计受到管理层对未来
市场以及对经济环境判断的影响，采用不同的估计和假设会对商誉的可收回金
额产生重大影响，因此，将商誉减值测试确认为关键审计事项。
   （2）审计应对
   针对商誉减值，立信所实施的审计程序主要包括：
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性；
资产组的认定，进行商誉减值测试时采用的关键假设和方法等；
益、现金流折现率等假设的合理性及资产组盈利状况的判断和估计；
     三、影响公司经营业绩的主要因素以及对业绩变动具有较强预
示作用的财务指标和非财务指标分析
  （一）影响公司经营业绩的主要因素
     （1）产业政策
  近年来，国家及各级政府陆续出台了多项法律、法规及政策以引导医疗器
械行业规范、健康发展，涉及市场准入、研发创新、业务模式等各方面，为医
疗器械行业的持续发展提供了良好的政策环境和有力的制度保障。另外，随着
“带量采购”、“两票制”等政策在部分地区的推进，对公司的销售模式、推广
途径等带来一定影响，若“带量采购”在全国范围内进一步推行，公司将面临
产品终端销售价格下降的风险，从而对公司的收入情况造成不利影响。
     （2）市场需求
  在人口老龄化加速、医保改革深化、人均可支配收入及支付意愿上升、诊
疗技术水平提高等因素的推动下，我国医疗器械市场规模呈现出增长趋势，包
括吻合器在内的微创手术医疗器械的市场需求有望进一步扩大，为公司未来业
绩增长提供了良好的市场基础。
     （3）研发创新
  公司所处的医疗器械行业，产品性能的稳定性、功能迭代的及时性和有效
性等都会影响产品的市场竞争力。一直以来，公司高度重视研发投入，坚持自
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主研发，在专利申请、工艺升级、研发环境改善等方面均给予了大量的资源支
持，在外科腔镜吻合器及其零配件的研发和生产领域形成了核心技术优势，在
国内腔镜吻合器市场具备较强的竞争力。
  公司产品成本主要由材料成本、直接人工和制造费用构成。其中，材料成
本占比较高，包括生产吻合器、吻合器零部件、医疗设备等产品所需的原材
料，以及代理销售的医疗器械采购成本等。因此，上游材料成本波动、生产人
员薪酬水平、资产规模等系影响公司成本的主要因素。
  公司的费用主要包括销售费用、管理费用、研发费用、财务费用。公司销
售人员和管理人员的薪酬水平、固定资产和无形资产规模、新产品研发活动的
投入、会务费和咨询服务费等系影响公司费用规模的主要因素。
  （二）对公司具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财
务或非财务指标
作用的财务指标
  主营业务收入增长率反映了公司业务规模的增长速度，可用于判断公司业
务的市场竞争力和持续发展能力。2019 年至 2021 年，公司的主营业务收入逐
年增长，2022 年 1-6 月，公司主营业务收入较上年同期亦实现增长，随着公司
产品种类的增加、营销网络的进一步完善，以及核心产品的持续创新，公司的
营业收入预计将保持增长趋势。
  主营业务毛利率是反应公司盈利能力和产品竞争力的重要体现。报告期
内，公司主营业务毛利率分别为 53.26%、56.82%、57.52%和 55.87%，在收入
增长的同时主营业务毛利较为稳定，预计未来行业政策未发生重大变化的情
况，公司仍将保持较强的盈利能力。
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务指标
  报告期内，公司通过自主研发创新和产业并购，围绕外科手术医疗器械不
断丰富产品线。公司的开放式和腔镜吻合器产品涵盖数十种规格型号，可提供
配套使用的腹腔镜用穿刺器、切口保护套等产品，同时具备吻合器上游零配件
的设计、生产和对外销售能力。公司还根据终端医院的需求变化，优化代理的
医疗设备和医疗耗材产品结构，满足终端医院的个性化需求。
  销售渠道的拓展直接影响公司现有产品和新产品的市场前景，报告期内，
公司积极拓展销售渠道，增加覆盖的医院数量，进而为公司经营业绩的持续增
长提供有力支持。
   四、分部信息
  公司财务报表未包含分部信息。
   五、财务报表的编制基础、合并范围及变化情况
  （一）财务报表的编制基础
  公司财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具
体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以
下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公
司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》的相关规定编制。
  公司财务报表以持续经营为基础编制。
  （二）合并报表范围及变化情况
  截至 2022 年 6 月 30 日，公司合并财务报表范围内子公司如下：
                               是否纳入合并财务报表范围
      子公司名称
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                    招股说明书
东星华美医疗科技（常州）有限公
                            是        是       是        是
司
三丰东星医疗器材（江苏）有限公
                            是        是       是        是
司
苏州三丰原创医疗科技有限公司              是        是       是        是
常州威克医疗器械有限公司                是        是       是        是
江苏孜航精密五金有限公司                是        是       是        是
自此开始纳入合并财务报表合并范围。
   除上述变动外，报告期内公司合并财务报表范围无其他变化。
   六、主要会计政策和会计估计
   （一）遵循企业会计准则的声明
   公司编制的财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整
地反映了本公司 2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日和
度和 2022 年 1-6 月的合并及母公司经营成果和现金流量。
   （二）会计期间
   会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。财务报表所载财务信息的会
计期间为 2019 年 1 月 1 日起至 2022 年 6 月 30 日止。
   （三）营业周期
   公司营业周期为 12 个月。
   （四）记账本位币
   公司采用人民币为记账本位币。
   （五）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
   同一控制下企业合并：合并方在企业合并中取得的资产和负债（包括最终
控制方收购被合并方而形成的商誉），按照合并日被合并方资产、负债在最终控
制方合并财务报表中的账面价值为基础计量。在合并中取得的净资产账面价值
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与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中
的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
  非同一控制下企业合并：合并成本为购买方在购买日为取得被购买方的控
制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。合
并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为
商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差
额，计入当期损益。在合并中取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资
产、负债及或有负债在购买日按公允价值计量。
  为企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益；为企业合并而发
行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始
确认金额。
  （六）合并财务报表的编制方法
  合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，合并范围包括本公司及全部
子公司。控制，是指公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活
动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
  公司将整个企业集团视为一个会计主体，按照统一的会计政策编制合并财
务报表，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。公司与子公
司、子公司相互之间发生的内部交易的影响予以抵销。内部交易表明相关资产
发生减值损失的，全额确认该部分损失。如子公司采用的会计政策、会计期间
与公司不一致的，在编制合并财务报表时，按公司的会计政策、会计期间进行
必要的调整。
  子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分
别在合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合
收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在
该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。
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  （1）增加子公司或业务
  在报告期内，因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，将子公司或业
务合并当期期初至报告期末的经营成果和现金流量纳入合并财务报表，同时对
合并财务报表的期初数和比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主
体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
  因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，在取得被合
并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处
于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其
他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
  在报告期内，因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，以购买日确
定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础自购买日起纳入合并
财务报表。
  因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买
日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计
量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购
买方的股权涉及的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他
所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益。
  （2）处置子公司
  ①一般处理方法
  因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后
的剩余股权投资，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权
取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公
司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧
失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的以后可重分类进损益
的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为
当期投资收益。
  ②分步处置子公司
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  通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公
司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，
通常表明该多次交易事项为一揽子交易：
  各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制
权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的
享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在
丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
  各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情
况下部分处置对子公司的股权投资进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子
公司一般处理方法进行会计处理。
  （3）购买子公司少数股权
  因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子
公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产
负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整
留存收益。
  （4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
  处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持
续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本
溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
  （七）现金及现金等价物的确定标准
  现金，是指公司的库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，
是指公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险
很小的投资。
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  （八）外币业务和外币报表折算
  外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民
币记账。
  资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产
生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生
的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。
  资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所
有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折
算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。
  处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有
者权益项目转入处置当期损益。
  （九）金融工具
  公司在成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产、金融负债或权益
工具。
  根据公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，金融
资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产。
  公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：
  （1）业务模式是以收取合同现金流量为目标；
  （2）合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
  公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期
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损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资
产（债务工具）：
  （1）业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标；
  （2）合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
  对于非交易性权益工具投资，公司可以在初始确认时将其不可撤销地指定
为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。该指定
在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。
  除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金
融资产外，公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，公司
可以将本应分类为摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产。
  金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债和以摊余成本计量的金融负债。
  符合以下条件之一的金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融负债：
  （1）该项指定能够消除或显著减少会计错配；
  （2）根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基
础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在企业
内部以此为基础向关键管理人员报告；
  （3）该金融负债包含需单独分拆的嵌入衍生工具。
  （1）以摊余成本计量的金融资产
  以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期
应收款、债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认
金额；不包含重大融资成分的应收账款以及本公司决定不考虑不超过一年的融
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资成分的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。
  持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。
  收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期
损益。
  （2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）
  以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括
应收款项融资、其他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计
入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用
实际利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收
益。
  终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中
转出，计入当期损益。
  （3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）
  以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括
其他权益工具投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认
金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收
益。取得的股利计入当期损益。
  终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中
转出，计入留存收益。
  （4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、
衍生金融资产、其他非流动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易
费用计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入
当期损益。
  （5）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、
衍生金融负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该
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金融负债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。
  终止确认时，其账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。
  （6）以摊余成本计量的金融负债
  以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应
付款、长期借款、应付债券、长期应付款，按公允价值进行初始计量，相关交
易费用计入初始确认金额。
  持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。
  终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损
益。
  满足下列条件之一时，本公司终止确认金融资产：
  （1）收取金融资产现金流量的合同权利终止；
  （2）金融资产已转移，且已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转
移给转入方；
  （3）金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权
上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对金融资产的控制。
  发生金融资产转移时，如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬
的，则不终止确认该金融资产。
  在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重
于形式的原则。
  公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体
转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
  （1）所转移金融资产的账面价值；
  （2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计
额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融
资产（债务工具）、可供出售金融资产的情形）之和。
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  金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价
值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分
摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
  （1）终止确认部分的账面价值；
  （2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计
额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）、可供出售金融资产的情形）之
和。
  金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对
价确认为一项金融负债。
  金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其
一部分；公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负
债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存
金融负债，并同时确认新金融负债。
  对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存
金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
  金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对
价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损
益。
  公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分
的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部
分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之
间的差额，计入当期损益。
  存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在
活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，公司采用在
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当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市
场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入
值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得
不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
  公司以单项或组合的方式对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量
且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）和财务担保合同等的预期
信用损失进行估计。
  公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有
依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收
到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。如果该金
融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照相当于该金融工具整个
存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的信用风险自
初始确认后并未显著增加，公司按照相当于该金融工具未来 12 个月内预期信用
损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减
值损失或利得计入当期损益。
  公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发
生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评
估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。通常逾期超过 30 日，公
司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具
的信用风险自初始确认后并未显著增加。
  如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，公司即认为该金融工具的
信用风险自初始确认后并未显著增加。
  如果有客观证据表明某项金融资产已经发生信用减值，则公司在单项基础
上对该金融资产计提减值准备。
  对于由《企业会计准则第 14 号——收入》（2017）规范的交易形成的应收
款项和合同资产，无论是否包含重大融资成分，公司始终按照相当于整个存续
期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
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  公司将应收款项按类似信用风险特征（账龄）进行组合，并基于所有合理
且有依据的信息，包括前瞻性信息，对应收款项坏账准备的计提比例进行估计
如下：
           账龄                  应收款项计提比（%）
  对于租赁应收款，公司选择始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的
金额计量其损失准备。
  公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减
记该金融资产的账面余额。
  （十）存货
  存货分类为：原材料、库存商品、在产品、发出商品、委托加工物资等。
  存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存
货达到目前场所和状态所发生的支出。
  存货发出时按加权平均法计价。
  资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高
于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动
中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及
相关税费后的金额。
  产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常
生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金
额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，
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以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售
费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同
而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于
销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计
算。
  计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致
存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以
转回，转回的金额计入当期损益。
  采用永续盘存制。
  （1）低值易耗品采用一次转销法。
  （2）包装物采用一次转销法。
  （十一）合同资产
  自 2020 年 1 月 1 日起的会计政策
  公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资
产或合同负债。公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取对价的权利（且
该权利取决于时间流逝之外的其他因素）列示为合同资产。同一合同下的合同
资产和合同负债以净额列示。公司拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）向客
户收取对价的权利作为应收款项单独列示。
  合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法参见本节“（九）金融
工具”之“6、金融资产减值的测试方法及会计处理方法”中新金融工具准则下
有关应收账款的会计处理。
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  （十二）长期股权投资
  共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相
关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。公司与其他合营方
一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单
位为公司的合营企业。
  重大影响，是指对被投资单位的财务和经营决策有参与决策的权力，但并
不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。公司能够对被投资单
位施加重大影响的，被投资单位为公司联营企业。
  （1）企业合并形成的长期股权投资
  对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，在合并日按
照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作
为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面
价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲
减时，调整留存收益。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施
控制的，按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长期
股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差
额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。
  对于非同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，按照购买
日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够
对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加
上新增投资成本之和作为初始投资成本。
  （2）通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资
  以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始
投资成本。
  以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值
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作为初始投资成本。
  （1）成本法核算的长期股权投资
  公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售
的条件。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现
金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当
期投资收益。
  （2）权益法核算的长期股权投资
  对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本
大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期
股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认
净资产公允价值份额的差额，计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
  公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份
额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；
按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期
股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以
外所有者权益的其他变动（简称“其他所有者权益变动”），调整长期股权投资
的账面价值并计入所有者权益。
  在确认应享有被投资单位净损益、其他综合收益及其他所有者权益变动的
份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公
司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润和其他综合收益等进行调整
后确认。
  公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的
比例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益，但投出或
出售的资产构成业务的除外。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于
资产减值损失的，全额确认。
  公司对合营企业或联营企业发生的净亏损，除负有承担额外损失义务外，
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以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资
的长期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，公司在收
益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
  （3）长期股权投资的处置
  处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
  部分处置权益法核算的长期股权投资，剩余股权仍采用权益法核算的，原
权益法核算确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相
同的基础按相应比例结转，其他所有者权益变动按比例结转入当期损益。
  因处置股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，原
股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时
采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，其他所
有者权益变动在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。
  因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财
务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益
法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整，对于取得
被投资单位控制权之前确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资
产或负债相同的基础按比例结转，因采用权益法核算确认的其他所有者权益变
动按比例结转入当期损益；剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重
大影响的，确认为金融资产，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差
额计入当期损益，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益和其他
所有者权益变动全部结转。
  通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，属于一揽子交
易的，各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处
理；在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应得长期股权投资账
面价值之间的差额，在个别财务报表中，先确认为其他综合收益，到丧失控制
权时再一并转人丧失控制权的当期损益。不属于一揽子交易的，对每一项交易
分别进行会计处理。
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  （十三）固定资产
  固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿
命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
  （1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
  （2）该固定资产的成本能够可靠地计量；
  固定资产按成本（并考虑预计弃置费用因素的影响）进行初始计量。
  与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入且其成本
能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价
值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。
  固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿
命和预计净残值率确定折旧率。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间
按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。如固定资产各
组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选择不同折
旧率或折旧方法，分别计提折旧。
  各类固定资产折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率如下：
   类别      折旧方法    折旧年限（年）     残值率（%）   年折旧率（%）
房屋及建筑物     年限平均法      20         5          4.75
固定资产装修     年限平均法      10         0         10.00
办公设备       年限平均法     3-5         5       19.00-31.67
运输设备       年限平均法     4-5         5       19.00-23.75
机器设备       年限平均法     3-10        5       9.50-31.67
电子设备       年限平均法      3          5         31.67
  当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止
确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价
值和相关税费后的金额计入当期损益。
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  （十四）在建工程
  在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符
合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态前所发生
的必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开
始计提折旧。
  （十五）借款费用
  公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生
产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生
额确认为费用，计入当期损益。
  符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才
能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
  资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借
款费用暂停资本化的期间不包括在内。
  借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
  （1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的
资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
  （2）借款费用已经发生；
  （3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动
已经开始。
  当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态
时，借款费用停止资本化。
  符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时
间连续超过 3 个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的
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符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借
款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的
购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
  对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借
款当期实际发生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收
入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金
额。
  对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计
资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本
化率，计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款
加权平均实际利率计算确定。
  在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，予以资本化，计
入符合资本化条件的资产的成本。除外币专门借款之外的其他外币借款本金及
其利息所产生的汇兑差额计入当期损益。
  （十六）无形资产
  （1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量
  外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资
产达到预定用途所发生的其他支出。
  （2）后续计量
  在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
  对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内摊销；无
法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资
产，不予摊销。
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       项目          预计使用寿命         依据
专利权                 10 年         预计受益期限
软件                  2-10 年       预计受益期限
土地使用权               50 年         预计受益期限
     每年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复
核。
     经复核，本年期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
     公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。
     研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划
调查、研究活动的阶段。
     开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某
项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的
阶段。
     研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出同时满足下列
条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损
益：
     （1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
     （2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
     （3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的
产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明
其有用性；
     （4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开
发，并有能力使用或出售该无形资产；
     （5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
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  无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当
期损益。
  （十七）长期资产减值
  长期股权投资、固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形
资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试
结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入
减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未
来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并
确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组
确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
  对于因企业合并形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产、尚未达到可使
用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少在每年年度终了进行减值测
试。
  公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买
日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其
分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并
的协同效应中受益的资产组或者资产组组合。
  在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相
关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资
产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相
应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较
其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先
抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产
组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各
项资产的账面价值。
  上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
  （十八）长期待摊费用
  长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以
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上的各项费用。
     各项费用的摊销期限及摊销方法为：
       项目             摊销方法      摊销年限
装修工程               受益期内平均摊销     2-5 年
模具                 受益期内平均摊销      3年
     （十九）合同负债
     公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资
产或合同负债。公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义
务列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。
     （二十）职工薪酬
     公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为
负债，并计入当期损益或相关资产成本。
     公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费
和职工教育经费，在职工为公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和
计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。
     公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相
关资产成本，其中，非货币性福利按照公允价值计量。
     （1）设定提存计划
     公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工
为公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金
额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
     （2）设定受益计划
     公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务
归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。
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  公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工
薪酬负债，并计入当期损益：公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减
建议所提供的辞退福利时；公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或
费用时。
  （二十一）预计负债
  与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，公司将其确认为预计负债：
  （1）该义务是公司承担的现时义务；
  （2）履行该义务很可能导致经济利益流出公司；
  （3）该义务的金额能够可靠地计量。
  预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
  在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币
时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进
行折现后确定最佳估计数。
  所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，
最佳估计数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数分别下列
情况处理：
  或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定；
  或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。
  清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本
确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面
价值。
  公司在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，有确凿证据表明该
账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行
调整。
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  （二十二）股份支付
  公司的股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承
担以权益工具为基础确定的负债的交易。公司的股份支付分为以权益结算的股
份支付和以现金结算的股份支付。
  以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允
价值计量。对于授予后立即可行权的股份支付交易，在授予日按照权益工具的
公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。对于授予后完成等待期内
的服务或达到规定业绩条件才可行权的股份支付交易，在等待期内每个资产负
债表日，公司根据对可行权权益工具数量的最佳估计，按照授予日公允价值，
将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
  如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确
认取得的服务。此外，任何增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日
对职工有利的变更，均确认取得服务的增加。
  在等待期内，如果取消了授予的权益工具，则本公司对取消所授予的权益
性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，
同时确认资本公积。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认
定所授予的新权益工具是用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工
具条款和条件修改相同的方式，对所授予的替代权益工具进行处理。
  以现金结算的股份支付，按照公司承担的以股份或其他权益工具为基础计
算确定的负债的公允价值计量。授予后立即可行权的股份支付交易，公司在授
予日按照承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。对于授予
后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的股份支付交易，在等待
期内的每个资产负债表日，公司以对可行权情况的最佳估计为基础，按照公司
承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，并相应计入负
债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重
新计量，其变动计入当期损益。
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  （二十三）收入
  （1）收入确认和计量所采用的会计政策
  公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时
确认收入。取得相关商品或服务控制权，是指能够主导该商品或服务的使用并
从中获得几乎全部的经济利益。
  合同中包含两项或多项履约义务的，公司在合同开始日，按照各单项履约
义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约
义务。公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。
  交易价格是指本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金
额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。公司根据合同
条款，结合其以往的习惯做法确定交易价格，并在确定交易价格时，考虑可变
对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影
响。公司以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大
转回的金额确定包含可变对价的交易价格。合同中存在重大融资成分的，公司
按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价
格，并在合同期间内采用实际利率法摊销该交易价格与合同对价之间的差额。
  满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某
一时点履行履约义务：
内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
  对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认
收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。公司考虑商品或服务的性质，采
用产出法或投入法确定履约进度。当履约进度不能合理确定时，已经发生的成
本预计能够得到补偿的，公司按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进
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度能够合理确定为止。
  对于在某一时点履行的履约义务，公司在客户取得相关商品或服务控制权
时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，公司考虑下列迹
象：
时付款义务；
所有权；
该商品所有权上的主要风险和报酬；
     （2）具体原则
  公司的销售模式分经销模式和直销模式，按照产品销售地分为境内销售和
境外销售。公司按已收或应收的合同或协议价款的公允价值确认销售商品收
入。
  在境内直销模式下，对于不需要安装的产品，产品签收时即达到收入确认
时点，确认收入；对于需要安装的产品，在取得客户提供的安装验收报告时达
到收入确认时点，确认收入。
  在境外直销模式下，当商品办妥出口报关手续并取得报关单以及承运单位
出具的提单或运单后，即达到收入确认时点，确认收入。
  在境内经销模式下，对于不需要安装的产品，公司将商品按照合同、订单
交付并取得客户的签收单后，商品的控制权即由公司转移至经销商，公司据此
确认销售收入；对于需要安装的产品，在取得客户提供的安装验收报告时商品
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的控制权即由公司转移至经销商，公司据此确认销售收入。
  在境外经销模式下，当商品办妥出口报关手续并取得报关单以及承运单位
出具的提单或运单后，售出商品所有权上的主要风险和报酬即由公司转移至经
销商，公司据此确认销售收入。
  （1）销售商品收入确认的一般原则
商品实施有效控制；
  （2）具体原则
  内销收入的核算方法为：对于不需要安装的产品，产品签收时即达到收入
确认时点，确认收入；对于需要安装的产品，在取得客户提供的安装验收报告
时达到收入确认时点，确认收入。
  外销收入的核算方法为：当商品办妥出口报关并取得报关单、提单后确认
收入。
  （二十四）合同成本
  合同成本包括合同履约成本与合同取得成本。
  公司为履行合同而发生的成本，不属于存货、固定资产或无形资产等相关
准则规范范围的，在满足下列条件时作为合同履约成本确认为一项资产：
  （1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关；
  （2）该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源；
  （3）该成本预期能够收回。
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  公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认
为一项资产。
  与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基
础进行摊销；但是对于合同取得成本摊销期限未超过一年的，公司在发生时将
其计入当期损益。
  与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，公司对超出
部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：
  （1）因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；
  （2）为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。
  以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述差额高于该资产账面价值
的，公司转回原已计提的减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价
值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。
  （二十五）政府补助
  政府补助，是公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，分为与
资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
  与资产相关的政府补助，是指公司取得的、用于购建或以其他方式形成长
期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之
外的政府补助。
  政府补助在公司能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。
  与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认
为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损
益（与公司日常活动相关的，计入其他收益；与公司日常活动无关的，计入营
业外收入）；
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  与收益相关的政府补助，用于补偿公司以后期间的相关成本费用或损失
的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益
（与公司日常活动相关的，计入其他收益；与公司日常活动无关的，计入营业
外收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿公司已发生的相关成本费用或
损失的，直接计入当期损益（与公司日常活动相关的，计入其他收益；与公司
日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。
  公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行会计处
理：
  （1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公
司提供贷款的，公司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本
金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。
  （2）财政将贴息资金直接拨付给公司的，公司将对应的贴息冲减相关借款
费用。
  （二十六）递延所得税资产和递延所得税负债
  所得税包括当期所得税和递延所得税。除因企业合并和直接计入所有者权
益（包括其他综合收益）的交易或者事项产生的所得税外，公司将当期所得税
和递延所得税计入当期损益。
  递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价
值的差额（暂时性差异）计算确认。
  对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用
来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵
扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳
税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
  对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。
  不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：
  （1）商誉的初始确认；
  （2）既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵
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扣亏损）的交易或事项。
  对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递
延所得税负债，除非公司能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在
可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的
可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能
获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。
  资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，
按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
  资产负债表日，公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期
间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减
记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的
金额予以转回。
  当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债
同时进行时，当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
  资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时
以抵销后的净额列示：
  （1）纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权
利；
  （2）递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税
主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要
性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当
期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。
  （二十七）租赁
  自 2021 年 1 月 1 日起的会计政策
  租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价
的合同。
  在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一
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方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则
该合同为租赁或者包含租赁。
  合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单
独租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人
将租赁和非租赁部分进行分拆。
  （1）使用权资产
  在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认
使用权资产。使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：
受的租赁激励相关金额；
复至租赁条款约定状态预计将发生的成本，但不包括属于为生产存货而发生的
成本。
  本公司后续釆用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届
满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；否
则，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
  本公司按照本节“（十七）长期资产减值”所述原则来确定使用权资产是否
已发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。
  （2）租赁负债
  在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认
租赁负债。租赁负债按照尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付
款额包括：
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相关金额；
止租赁选择权。
  本公司采用租赁内含利率作为折现率，但如果无法合理确定租赁内含利率
的，则采用本公司的增量借款利率作为折现率。
  本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费
用，并计入当期损益或相关资产成本。
  未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关
资产成本。
  在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司重新计量租赁负债，并调整
相应的使用权资产，若使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进
一步调减的，将差额计入当期损益：
  当购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果发生变化，或前述选
择权的实际行权情况与原评估结果不一致的，本公司按变动后租赁付款额和修
订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债；
  当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变动或用于确
定租赁付款额的指数或比率发生变动，本公司按照变动后的租赁付款额和原折
现率计算的现值重新计量租赁负债。但是，租赁付款额的变动源自浮动利率变
动的，使用修订后的折现率计算现值。
  （3）短期租赁和低价值资产租赁
  本公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债，
并将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资
产成本。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过 12 个月且不包含购买
选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的
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租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不属于低价值资产租赁。
  （4）租赁变更
  租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租
赁进行会计处理：
  该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；增
加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。
  租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，公司
重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修
订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。
  租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产
的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。
其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价
值。
  （5）新冠肺炎疫情相关的租金减让
  对于采用新冠肺炎疫情相关租金减让简化方法的，本公司不评估是否发生
租赁变更，继续按照与减让前一致的折现率计算租赁负债的利息费用并计入当
期损益，继续按照与减让前一致的方法对使用权资产进行计提折旧。发生租金
减免的，本公司将减免的租金作为可变租赁付款额，在达成减让协议等解除原
租金支付义务时，按未折现或减让前折现率折现金额冲减相关资产成本或费
用，同时相应调整租赁负债；延期支付租金的，本公司在实际支付时冲减前期
确认的租赁负债。
  对于短期租赁和低价值资产租赁，本公司继续按照与减让前一致的方法将
原合同租金计入相关资产成本或费用。发生租金减免的，本公司将减免的租金
作为可变租赁付款额，在减免期间冲减相关资产成本或费用；延期支付租金
的，本公司在原支付期间将应支付的租金确认为应付款项，在实际支付时冲减
前期确认的应付款项。
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  在租赁开始日，本公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指
无论所有权最终是否转移，但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部
风险和报酬的租赁。经营租赁，是指除融资租赁以外的其他租赁。本公司作为
转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。
  （1）经营租赁会计处理
  经营租赁的租赁收款额在租赁期内各个期间按照直线法确认为租金收入。
本公司将发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照
与租金收入确认相同的基础分摊计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁
付款额在实际发生时计入当期损益。经营租赁发生变更的，公司自变更生效日
起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收
款额视为新租赁的收款额。
  （2）融资租赁会计处理
  在租赁开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资
租赁资产。本公司对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应
收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收
到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。
  本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。
应收融资租赁款的终止确认和减值按照本节“（九）金融工具”进行会计处理。
  未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
  融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该变更作为一项单独
租赁进行会计处理：
  该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；
  增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相
当。
  融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情
形对变更后的租赁进行处理：
  假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司自租
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赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前
的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；
  假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本公司按照
本节“（九）金融工具” 关于修改或重新议定合同的政策进行会计处理。
  （3）新冠肺炎疫情相关的租金减让
  对于采用新冠肺炎疫情相关租金减让简化方法的经营租赁，本公司继续按
照与减让前一致的方法将原合同租金确认为租赁收入；发生租金减免的，本公
司将减免的租金作为可变租赁付款额，在减免期间冲减租赁收入；延期收取租
金的，本公司在原收取期间将应收取的租金确认为应收款项，并在实际收到时
冲减前期确认的应收款项。
  对于采用新冠肺炎疫情相关租金减让简化方法的融资租赁，本公司继续按
照与减让前一致的折现率计算利息并确认为租赁收入。发生租金减免的，本公
司将减免的租金作为可变租赁付款额，在达成减让协议等放弃原租金收取权利
时，按未折现或减让前折现率折现金额冲减原确认的租赁收入，不足冲减的部
分计入投资收益，同时相应调整应收融资租赁款；延期收取租金的，本公司在
实际收到时冲减前期确认的应收融资租赁款。
  公司按照本节“（二十三）收入”所述原则评估确定售后租回交易中的资产
转让是否属于销售。
  （1）作为承租人
  售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为承租人按原资产账面价
值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并
仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失；售后租回交易中的资产转让不
属于销售的，公司作为承租人继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入
等额的金融负债。金融负债的会计处理详见本节“（九）金融工具”。
  （2）作为出租人
  售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为出租人对资产购买进行
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会计处理，并根据前述“2、本公司作为出租人”的政策对资产出租进行会计处
理；售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为出租人不确认被转让
资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产。金融资产的会计处理详见本节
“（九）金融工具”。
  租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指实质上转移了与资产所有权
有关的全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。
  对于由新冠肺炎疫情直接引发的、就现有租赁合同达成的租金减免、延期
支付等租金减让，同时满足下列条件的，本公司对所有租赁选择采用简化方
法，不评估是否发生租赁变更，也不重新评估租赁分类：
  减让后的租赁对价较减让前减少或基本不变，其中，租赁对价未折现或按
减让前折现率折现均可；
  减让仅针对 2021 年 6 月 30 日前的应付租赁付款额，2021 年 6 月 30 日后应
付租赁付款额增加不影响满足该条件，2021 年 6 月 30 日后应付租赁付款额减少
不满足该条件；以及综合考虑定性和定量因素后认定租赁的其他条款和条件无
重大变化。
 （1）公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按
直线法进行分摊，计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费
用，计入当期费用。
  资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费
用从租金总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
  对于采用新冠肺炎疫情相关租金减让简化方法的经营租赁，本公司继续按
照与减让前一致的方法将原合同租金计入相关资产成本或费用。发生租金减免
的，本公司将减免的租金作为或有租金，在减免期间计入损益；延期支付租金
的，本公司在原支付期间将应支付的租金确认为应付款项，在实际支付时冲减
前期确认的应付款项。
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 （2）公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按
直线法进行分摊，确认为租赁相关收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直
接费用，计入当期费用；如金额较大的，则予以资本化，在整个租赁期间内按
照与租赁相关收入确认相同的基础分期计入当期收益。
 公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租
金收入总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。
  对于采用新冠肺炎疫情相关租金减让简化方法的经营租赁，本公司继续按
照与减让前一致的方法将原合同租金确认为租赁收入；发生租金减免的，本公
司将减免的租金作为或有租金，在减免期间冲减租赁收入；延期收取租金的，
本公司在原收取期间将应收取的租金确认为应收款项，并在实际收到时冲减前
期确认的应收款项。
 （1）融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁
付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长
期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费用。公司采用实际利率法对
未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，计入财务费用。公司发生的初始
直接费用，计入租入资产价值。
 （2）融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值
之和与其现值的差额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认
为租赁收入。公司发生的与出租交易相关的初始直接费用，计入应收融资租赁
款的初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。
  （二十八）主要会计政策变更、会计估计变更
  （1）执行《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》、《企业会计
准则第 23 号——金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号——套期会计》和
《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》（2017 年修订）（以下合称“新金
融工具准则”）
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  财政部于 2017 年度修订了《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计
量》、《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号——
套期会计》和《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》。修订后的准则规
定，对于首次执行日尚未终止确认的金融工具，之前的确认和计量与修订后的
准则要求不一致的，应当追溯调整。涉及前期比较财务报表数据与修订后的准
则要求不一致的，无需调整。
  公司自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则，因追溯调整产生的累积影
响数调整 2019 年年初留存收益和其他综合收益，2018 年度的财务报表未做调
整。执行新金融工具准则的主要影响如下：
   会计政策变更的内容和原因                 受影响的报表项目名称和金额
将理财产品从“其他流动资产”重分类至       其他流动资产：减少 10,302,864.63 元；
“交易性金融资产”                交易性金融资产：增加 10,302,864.63 元
  （2）执行《企业会计准则第 14 号——收入》（2017 年修订）（以下简称
“新收入准则”）
  财政部于 2017 年度修订了《企业会计准则第 14 号——收入》。修订后的准
则规定，首次执行该准则应当根据累积影响数调整当年年初留存收益及财务报
表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。
  公司自 2020 年 1 月 1 日起执行新收入准则。根据准则的规定，公司仅对在
首次执行日尚未完成的合同的累积影响数调整 2020 年年初留存收益以及财务报
表其他相关项目金额，2019 年度及 2018 年度的财务报表不做调整。执行该准
则的主要影响如下：
                                                     单位：元
   会计政策变更          受影响的报表       对 2020 年 1 月 1 日余额的影响金额
   的内容和原因            项目          合并报表             母公司报表
               应收账款               -1,375,469.00   -1,375,469.00
将质保金重分类到合同资产
               合同资产               1,375,469.00     1,375,469.00
               预收款项               -8,908,589.73   -7,129,210.80
将与销售商品相关的预收款
               合同负债               7,921,428.46     6,309,036.11
项重分类至合同负债
               其他流动负债               987,161.27      820,174.69
  与原收入准则相比，执行新收入准则对 2020 年度财务报表相关项目的影响
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如下：
                                                   单位：元
                      对 2020 年 12 月 31 日余额的影响金额
  受影响的资产负债表项目
                       合并报表                   母公司报表
应收账款                          -1,681,377.50     -1,681,377.50
合同资产                           1,681,377.50      1,681,377.50
预收款项                          -3,663,581.61     -2,155,522.15
合同负债                           3,280,733.12      1,907,541.73
其他流动负债                          382,848.49        247,980.42
                                                   单位：元
                        对 2020 年度发生额的影响金额
   受影响的利润表项目
                     合并报表                     母公司报表
销售费用                         -1,627,336.64       -398,823.38
营业成本                         1,627,336.64         398,823.38
  （3）执行《企业会计准则第 21 号——租赁》（2018 年修订）
  财政部于 2018 年度修订了《企业会计准则第 21 号——租赁》（简称“新租
赁准则”）。本公司自 2021 年 1 月 1 日起执行新租赁准则。根据修订后的准则，
对于首次执行日前已存在的合同，公司选择在首次执行日不重新评估其是否为
租赁或者包含租赁。
  ①本公司作为承租人
  本公司选择根据首次执行新租赁准则的累积影响数，调整首次执行新租赁
准则当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，不调整可比期间信息。
  对于首次执行日前已存在的经营租赁，本公司在首次执行日根据剩余租赁
付款额按首次执行日本公司的增量借款利率折现的现值计量租赁负债，并采用
下列方法计量使用权资产：与租赁负债相等的金额，并根据预付租金进行必要
调整。
  对于首次执行日前的经营租赁，本公司在应用上述方法的同时根据每项租
赁选择采用下列一项或多项简化处理：
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行使及其他最新情况确定租赁期；
估包含租赁的合同在首次执行日前是否为亏损合同，并根据首次执行日前计入
资产负债表的亏损准备金额调整使用权资产；
终安排，按照新租赁准则进行会计处理。
   在计量租赁负债时，本公司使用 2021 年 1 月 1 日的承租人增量借款利率来
对租赁付款额进行折现。
                                        单位：元
未支付的最低租赁付款额
按 2021 年 1 月 1 日本公司增量借款利率折现的现值        3,378,429.11
上述折现的现值与租赁负债之间的差额                                -
   对于首次执行日前已存在的融资租赁，本公司在首次执行日按照融资租入
资产和应付融资租赁款的原账面价值，分别计量使用权资产和租赁负债。
   ②本公司作为出租人
   对于首次执行日前划分为经营租赁且在首次执行日后仍存续的转租赁，本
公司在首次执行日基于原租赁和转租赁的剩余合同期限和条款进行重新评估，
并按照新租赁准则的规定进行分类。重分类为融资租赁的，本公司将其作为一
项新的融资租赁进行会计处理。
   除转租赁外，本公司无需对其作为出租人的租赁按照新租赁准则进行调
整。本公司自首次执行日起按照新租赁准则进行会计处理。
   本公司执行新租赁准则对财务报表的主要影响如下：
                                        单位：元
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会计政策变更的内容                                       对 2021 年 1 月 1 日余额的影响金额
                     受影响的报表项目
   和原因                                                合并                     母公司
                预付款项                                 -242,950.46                        -
公司作为承租人对于       使用权资产                               3,621,379.57                        -
首次执行日前已存在
的经营租赁的调整        租赁负债                                1,106,523.63                        -
                一年内到期的非流动负债                         2,271,905.48                        -
年初财务报表相关项目情况
  （1）2019 年 1 月 1 日首次执行新金融工具准则调整 2019 年年初财务报表
相关项目情况
  ①合并资产负债表
                                                                               单位：元
                                                              调整数
   项目                                                         重新
                                                              计量
交易性金融资产           不适用       10,302,864.63     10,302,864.63        -       10,302,864.63
其他流动资产     10,632,630.76       329,766.13    -10,302,864.63        -       -10,302,864.63
  ②母公司资产负债表
                                                                               单位：元
                                                              调整数
   项目                                                         重新
           月 31 日余额          1 日余额             重分类                              合计
                                                              计量
交易性金融资产          不适用         4,000,000.00     4,000,000.00             -    4,000,000.00
其他流动资产      4,000,000.00                 -   -4,000,000.00             -
  （2）2020 年 1 月 1 日首次执行新收入准则调整 2020 年年初财务报表相关
项目情况
  ①合并资产负债表
                                                                               单位：元
  项目
                                                        -                              -
应收账款      106,294,296.69   104,918,827.69                              -
合同资产             不适用         1,375,469.00    1,375,469.00              -    1,375,469.00
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                                                            -                             -
预收账款       8,908,589.73                     -                              -
合同负债            不适用           7,921,428.46       7,921,428.46              -   7,921,428.46
其他流动负债     1,801,699.62       2,788,860.89         987,161.27              -     987,161.27
  ②母公司资产负债表
                                                                                  单位：元
  项目
应收账款     55,465,029.50     54,089,560.50        -1,375,469.00              -   -1,375,469.00
合同资产           不适用          1,375,469.00        1,375,469.00               -   1,375,469.00
预收账款      7,129,210.80                 -        -7,129,210.80              -   -7,129,210.80
合同负债           不适用          6,309,036.11        6,309,036.11               -   6,309,036.11
其他流动负债               -        820,174.69          820,174.69               -     820,174.69
  （3）2021 年 1 月 1 日首次执行新租赁准则调整 2021 年年初财务报表相关
项目情况
  合并资产负债表
                                                                                  单位：元
                                                                 调整数
  项目                                             重分
                                                  类
预付款项      6,620,686.20       6,377,735.74                   -242,950.46         -242,950.46
使用权资产                  -     3,621,379.57                   3,621,379.57       3,621,379.57
租赁负债                   -     1,106,523.63                   1,106,523.63       1,106,523.63
一年内到期的
                       -     2,271,905.48                   2,271,905.48       2,271,905.48
非流动负债
  （1）执行《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》（2019 修订）
  财政部于 2019 年 5 月 9 日发布了《企业会计准则第 7 号——非货币性资产
交换》（2019 修订）（财会〔2019〕8 号），修订后的准则自 2019 年 6 月 10 日起
施行，对 2019 年 1 月 1 日至本准则施行日之间发生的非货币性资产交换，应根
据本准则进行调整。对 2019 年 1 月 1 日之前发生的非货币性资产交换，不需要
按照本准则的规定进行追溯调整。
  公司 2019 年度及以后期间的财务报表已执行该准则，2018 年度的财务报
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表不做调整，执行该准则未对公司财务状况和经营成果产生重大影响。
  （2）执行《企业会计准则第 12 号——债务重组》（2019 修订）
  财政部于 2019 年 5 月 16 日发布了《企业会计准则第 12 号——债务重组》
（2019 修订）（财会〔2019〕9 号），修订后的准则自 2019 年 6 月 17 日起施
行，对 2019 年 1 月 1 日至本准则施行日之间发生的债务重组，应根据本准则进
行调整。对 2019 年 1 月 1 日之前发生的债务重组，不需要按照本准则的规定进
行追溯调整。
  公司 2019 年度及以后期间的财务报表已执行该准则，2018 年度的财务报
表不做调整，执行该准则未对公司财务状况和经营成果产生重大影响。
  （3）执行《企业会计准则解释第 13 号》
  财政部于 2019 年 12 月 10 日发布了《企业会计准则解释第 13 号》（财会
〔2019〕21 号，以下简称“解释第 13 号”），自 2020 年 1 月 1 日起施行，不要
求追溯调整。
  ①关联方的认定
  解释第 13 号明确了以下情形构成关联方：企业与其所属企业集团的其他成
员单位（包括母公司和子公司）的合营企业或联营企业；企业的合营企业与企
业的其他合营企业或联营企业。此外，解释第 13 号也明确了仅仅同受一方重大
影响的两方或两方以上的企业不构成关联方，并补充说明了联营企业包括联营
企业及其子公司，合营企业包括合营企业及其子公司。
  ②业务的定义
  解释第 13 号完善了业务构成的三个要素，细化了构成业务的判断条件，同
时引入“集中度测试”选择，以在一定程度上简化非同一控制下取得组合是否
构成业务的判断等问题。
  公司自 2020 年 1 月 1 日起执行解释第 13 号，2019 年度及 2018 年度的财务
报表不做调整，执行解释第 13 号未对公司财务状况和经营成果产生重大影响。
  （4）执行《碳排放权交易有关会计处理暂行规定》
  财政部于 2019 年 12 月 16 日发布了《碳排放权交易有关会计处理暂行规
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定》（财会[2019]22 号），适用于按照《碳排放权交易管理暂行办法》等有关规
定开展碳排放权交易业务的重点排放单位中的相关企业（以下简称重点排放企
业）。该规定自 2020 年 1 月 1 日起施行，重点排放企业应当采用未来适用法应
用该规定。
  公司自 2020 年 1 月 1 日起执行该规定，2019 年度及 2018 年度的财务报表
不做调整，执行该规定未对公司财务状况和经营成果产生重大影响。
  （5）执行一般企业财务报表格式的修订
  财政部 2019 年度发布了《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式
的通知》（财会（2019）6 号）和《关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）
的通知》（财会（2019）16 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。
  公司已按修订后的格式编制本报告期间的财务报表：
  资产负债表中“应收票据及应收账款”拆分为“应收票据”和“应收账
款”列示；“应付票据及应付账款”拆分为“应付票据”和“应付账款”列示；
  资产负债表中新增“应收款项融资”项目，单独列示以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款；
  利润表中投资收益项下新增“其中：以摊余成本计量的金融资产终止确认
收益”项目等。
  （6）执行《新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定》
  财政部于 2020 年 6 月 19 日发布了《新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理
规定》（财会〔2020〕10 号），自 2020 年 6 月 19 日起施行，允许企业对 2020 年
于满足条件的由新冠肺炎疫情直接引发的租金减免、延期支付租金等租金减
让，企业可以选择采用简化方法进行会计处理。
  公司执行该规定未对公司财务状况和经营成果产生重大影响。
  （7）执行《关于调整<新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定>适用范围
的通知》
  财政部于 2021 年 5 月 26 日发布了《关于调整<新冠肺炎疫情相关租金减让
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会计处理规定>适用范围的通知》（财会〔2021〕9 号），自 2021 年 5 月 26 日起
施行，将《新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定》允许采用简化方法的新
冠肺炎疫情相关租金减让的适用范围由“减让仅针对 2021 年 6 月 30 日前的应
付租赁付款额”调整为“减让仅针对 2022 年 6 月 30 日前的应付租赁付款额”，
其他适用条件不变。
  公司执行该规定未对公司财务状况和经营成果产生重大影响。
  （8）执行《关于适用<新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定>相关问题
的通知》
  财政部于 2022 年 5 月 19 日发布了《关于适用<新冠肺炎疫情相关租金减让
会计处理规定>相关问题的通知》（财会〔2022〕13 号），再次对允许采用简化
方法的新冠肺炎疫情相关租金减让的适用范围进行调整，取消了原先“仅针对
于由新冠肺炎疫情直接引发的 2022 年 6 月 30 日之后应付租赁付款额的减让，
承租人和出租人可以继续选择采用《新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规
定》规范的简化方法进行会计处理，其他适用条件不变。
  公司执行该规定未对公司财务状况和经营成果产生重大影响。
  （9）执行《企业会计准则解释第 14 号》
  财政部于 2021 年 2 月 2 日发布了《企业会计准则解释第 14 号》（财会
〔2021〕1 号，以下简称“解释第 14 号”），自公布之日起施行。2021 年 1 月 1
日至施行日新增的有关业务，根据解释第 14 号进行调整。
  公司执行该规定未对公司财务状况和经营成果产生重大影响。
  （10）执行《企业会计准则解释第 15 号》
  财政部于 2021 年 12 月 30 日发布了《企业会计准则解释第 15 号》（财会
〔2021〕35 号，以下简称“解释第 15 号”）。
  ①关于资金集中管理相关列报
  解释第 15 号就企业通过内部结算中心、财务公司等对母公司及成员单位资
金实行集中统一管理涉及的余额应如何在资产负债表中进行列报与披露作出了
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明确规定。该规定自公布之日起施行，可比期间的财务报表数据相应调整。
  公司执行该规定未对公司财务状况和经营成果产生重大影响。
  ②关于试运行销售的会计处理
  解释第 15 号规定了企业将固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中
产出的产品或副产品对外销售的会计处理及其列报，规定不应将试运行销售相
关收入抵销成本后的净额冲减固定资产成本或者研发支出。该规定自 2022 年 1
月 1 日起施行，对于财务报表列报最早期间的期初至 2022 年 1 月 1 日之间发生
的试运行销售，应当进行追溯调整。
  公司执行该规定未对公司财务状况和经营成果产生重大影响。
  ③关于亏损合同的判断
  解释第 15 号明确企业在判断合同是否构成亏损合同时所考虑的“履行该合
同的成本”应当同时包括履行合同的增量成本和与履行合同直接相关的其他成
本的分摊金额。该规定自 2022 年 1 月 1 日起施行，企业应当对在 2022 年 1 月 1
日尚未履行完所有义务的合同执行该规定，累积影响数调整施行日当年年初留
存收益及其他相关的财务报表项目，不调整前期比较财务报表数据。
  公司执行该规定未对公司财务状况和经营成果产生重大影响。
  （二十九）会计差错更正
业务的偶发性，公司对照《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——
非经常性损益》，将2020年口罩销售业务产生的收益262.10万元调整为非经常性
损益。更正后对公司2020年度财务数据及财务指标的变动影响情况如下：
               项目                  更正前         更正后
非经常性损益（万元）                           351.27      613.37
扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润（万元）          7,619.02    7,356.92
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率                10.01%        9.67%
扣除非经常性损益后的每股收益（元）                      1.12        1.08
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  公司2020年度非经常性损益由351.27万元增至613.37万元，扣除非经常性损
益后归属于母公司所有者的净利润由7,619.02万元降至7,356.92万元，扣除非经
常性损益后的加权平均净资产收益率由10.01%降至9.67%，扣除非经常性损益
后的每股收益由1.12元降至1.08元。
  公司对上述前期会计差错影响进行了更正，更正不影响财务报表项目及金
额，仅对 2020 年度非经常性损益和净资产收益率及每股收益产生影响。公司本
次会计差错更正符合相关规定的要求，能够更加客观、公允地反映公司财务状
况和经营成果，不会对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响。
   七、非经常性损益情况
  根据立信所出具的《关于江苏东星智慧医疗科技股份有限公司非经常损益
及净资产收益率和每股收益的专项审核报告》（信会师报字[2022]第 ZA15541
号），报告期内，公司非经常性损益的具体情况如下：
                                                                单位：万元
         项目                             2021 年度     2020 年度     2019 年度
非流动资产处置损益                   -26.82         -24.97      -12.61       -0.56
计入当期损益的政府补助（与企业业务
密切相关，按照国家统一标准定额或定            80.29        504.04      358.84       38.71
量享受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益             175.50         221.60       80.22      117.62
除上述各项之外的其他营业外收入和支
出
其他符合非经常性损益定义的损益项目            13.37        157.83      330.75      164.82
         小计                331.06         887.14      751.38      330.03
减：所得税费用影响数                   49.84        185.46      147.80       73.77
税后非经常性损益                   281.21         701.68      603.57      256.27
减：少数股东权益影响额（税后）                  3.96        8.60       -9.79      12.94
归属于母公司股东的税后非经常性损益          277.25         693.08      613.37      243.32
归属于母公司股东的净利润              5,232.27      11,025.15    7,970.29    4,737.90
扣除非经常损益后归属于母公司股东的
净利润
归属于母公司股东的税后非经常性损益
占比
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   八、主要税收政策、缴纳的主要税种及其法定税率
   （一）公司主要税种及税率
                                              税 率
  税 种          计税依据        2022 年
            按税法规定计算的销售
            货物和应税劳务收入为
            基础计算销项税额，在                                      16%、
增值税                          13%        13%         13%
            扣除当期允许抵扣的进                                       13%
            项税额后，差额部分为
            应交增值税
城 市 维护 建设   按实际缴纳的增值税及
税           消费税计缴
企业所得税       按应纳税所得额计缴
   存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明：
                                        所得税税率
        纳税主体名称          2022 年
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司         25%         25%         25%        25%
东星华美医疗科技（常州）有限公司         25%         25%         25%        25%
三丰东星医疗器材（江苏）有限公司         25%         25%         25%        25%
苏州三丰原创医疗科技有限公司           25%         25%         25%        25%
常州威克医疗器械有限公司             15%         15%         15%        15%
江苏孜航精密五金有限公司             15%         15%         15%        15%
   （二）税收优惠政策及依据
政厅、国家税务总局江苏省税务局联合核发的《高新技术企业证书》，证书有效
期为 3 年，证书编号 GR201832004974。根据《中华人民共和国企业所得税法》
                                           、
《中华人民共和国企业所得税法实施条例》以及《高新技术企业认定管理办
法》的相关规定，2019 年、2020 年威克医疗适用的企业所得税税率为 15%。
政厅、国家税务总局江苏省税务局联合核发的《高新技术企业证书》，证书有效
期为 3 年，证书编号 GR202132003163。根据《中华人民共和国企业所得税法》
                                           、
《中华人民共和国企业所得税法实施条例》以及《高新技术企业认定管理办
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                         招股说明书
法》的相关规定，2021 年、2022 年 1-6 月威克医疗适用的企业所得税税率为
政厅、国家税务总局江苏省税务局联合核发的《高新技术企业证书》，证书有效
期为 3 年，证书编号 GR201832002624。根据《中华人民共和国企业所得税法》
                                           、
《中华人民共和国企业所得税法实施条例》以及《高新技术企业认定管理办
法》的相关规定， 2019 年、2020 年孜航精密适用的企业所得税税率为 15%。
政厅、国家税务总局江苏省税务局联合核发的《高新技术企业证书》，证书有效
期为 3 年，证书编号 GR202132009505。根据《中华人民共和国企业所得税法》
                                           、
《中华人民共和国企业所得税法实施条例》以及《高新技术企业认定管理办
法》的相关规定，2021 年、2022 年 1-6 月孜航精密适用的企业所得税税率为
  子公司三丰原创符合小微企业认定标准，享受小微企业所得税税收优惠政
策：对于小微企业年应纳税所得额不超过 100 万元的部分，减按 25%计入应纳
税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税；对于应纳税所得额超过 100 万元但
不超过 300 万元的部分，减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业
所得税。2021 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日，对小型微利企业年应纳税所得
额不超过 100 万元的部分，减按 12.5%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳
企业所得税。
  （三）税收优惠的影响
  报告期内，公司享受的税收优惠为高新技术企业所得税优惠、小微企业税
收减免。公司享受的税收优惠金额及其占利润总额的比例情况如下：
                                                        单位：万元
   项目      2022 年 1-6 月    2021 年度        2020 年度       2019 年度
所得税优惠金额           642.80       1,178.13       923.61        489.53
利润总额            6,057.68      12,993.32      9,562.68      5,892.05
   占比            10.61%         9.07%         9.66%         8.31%
  报告期内，公司享受的税收优惠主要为高新技术企业所得税优惠，该等税
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收优惠政策对报告期内公司经营成果不构成重大影响，公司对税收优惠不存在
严重依赖。截至本招股说明书签署日，该等税收优惠政策未发生重大变化。
   九、主要财务指标
  （一）主要财务指标
   主要财务指标          2022.6.30     2021.12.31      2020.12.31    2019.12.31
流动比率                      3.82            3.11          2.75          0.80
速动比率                      2.95            2.40          2.10          0.53
资产负债率（母公司）              1.81%           2.60%         5.23%        31.50%
资产负债率（合并）              10.47%          11.81%        13.46%        37.12%
归属于发行人股东的每股净
资产（元/股）
   主要财务指标      2022 年 1-6 月         2021 年度      2020 年度       2019 年度
应收账款周转率（次）                1.95            4.50          3.54          3.21
存货周转率（次）                  0.96            2.09          1.85          1.83
息税折旧摊销前利润（万
元）
归属于发行人股东的净利润
（万元）
归属于发行人股东扣除非经
常性损益后的净利润（万           4,955.02       10,332.07      7,356.92      4,494.57
元）
研发投入占营业收入的比例            5.41%           4.63%         4.89%         3.78%
每股经营活动产生的现金流
量（元/股）
每股净现金流量（元）               -0.21            0.19          0.98         -0.15
  注：指标计算公式如下：
  流动比率=流动资产/流动负债；
  速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产－存货）/流动负债；
  资产负债率=总负债/总资产；
  归属于发行人股东的每股净资产=期末归属于发行人股东的净资产÷期末股本总额；
  应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额；
  存货周转率=营业成本/存货平均余额；
  息税折旧摊销前利润＝利润总额＋利息费用＋固定资产折旧＋无形资产摊销+长期待摊
费用摊销；
  归属于发行人股东的净利润＝归属于母公司股东的净利润；
  归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润＝归属于母公司股东的净利润－非经
常性损益的影响数；
  研发投入占营业收入比例=研发费用/营业收入；
  每股经营活动产生的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额；
  每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股本总额。
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   （二）净资产收益率及每股收益
   根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号——净资产
收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）的规定，公司加权平均净资
产收益率及每股收益计算如下：
                                     加权平均净资产收益率（%）
      报告期利润               2022 年
归属于公司普通股股东的净利润                    4.70           10.69       10.47          11.21
扣除非经常性损益后归属于公司
普通股股东的净利润
                                                                     单位：元/股
                         基本每股收益                            稀释每股收益
   报告期利润        2022 年   2021    2020     2019    2022 年   2021      2020   2019
归属于公司普通股股
东的净利润
扣除非经常性损益后
归属于公司普通股股           0.66 1.38 1.08 0.83 0.66 1.38 1.08 0.83
东的净利润
    （1）加权平均净资产收益率的计算公式如下：
    加权平均净资产收益率=P0/(E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0－Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
    其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公
司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股
股东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净
资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报
告期月份数；Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起
至报告期期末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk 为发生其
他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
    （2）基本每股收益的计算公式如下：
    基本每股收益=P0÷S
    S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0－Sj×Mj÷M0－Sk
    其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东
的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金
转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；
Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份
次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
    （3）稀释每股收益的计算公式如下：
    稀释每股收益=P1/(S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、
可转换债券等增加的普通股加权平均数)
    其中，P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股
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 股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行
 调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对 P1 和加权平均股数的
 影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小
 值。由于公司不存在稀释性潜在普通股，故稀释性每股收益的计算与基本每股收益的计算
 结果相同。
      十、经营成果分析
      （一）报告期内经营情况
                                                                        单位：万元
      项目
                    金额            金额           增长率        金额        增长率       金额
营业收入                21,196.24   44,649.77      19.25%   37,442.78   26.67%   29,560.28
营业成本                 9,340.93   19,029.57      14.19%   16,665.48   20.61%   13,817.57
营业利润                 5,975.72   12,969.98      35.52%    9,570.38   62.68%    5,883.04
利润总额                 6,057.68   12,993.32      35.88%    9,562.68   62.30%    5,892.05
净利润                  5,227.53   11,106.95      38.36%    8,027.56   66.42%    4,823.76
归属于母公司股东
的净利润
扣除非经常性损益
后归属于母公司股             4,955.02   10,332.07      40.44%    7,356.92   63.68%    4,494.57
东的净利润
      报告期内，公司营业收入逐年增长，分别为 29,560.28 万元、37,442.78 万
 元、44,649.77 万元和 21,196.24 万元，2020 年和 2021 年分别同比增长 26.67%
 和 19.25%。2020 年公司营业收入增长幅度较大主要系完成对孜航精密的收购
 后，新增吻合器零配件业务收入所致；2021 年公司营业收入增长主要系吻合器
 市场需求上升，公司吻合器和吻合器零部件产品销售收入增加所致。
      报告期内，公司实现归属于母公司股东的净利润分别为 4,737.90 万元、
 吻合器业务在向上游延伸的同时，公司的盈利能力同比显著提升。
                                                                        单位：万元
           项目              2022 年 1-6 月          2021 年 1-6 月          变动比率
 营业收入                             21,196.24             19,545.25             8.45%
 营业利润                               5,975.72             5,238.29            14.08%
 利润总额                               6,057.68             5,254.94            15.28%
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       净利润                                   5,227.53                    4,509.15                15.93%
       归属于母公司股东的净利润                          5,232.27                    4,486.95                16.61%
       扣除非经常性损益后归属于
       母公司股东的净利润
       后归属于母公司股东的净利润较上年同期增长 18.18%，经营业绩同比实现增
       长。
         （二）营业收入分析
         报告期内，公司营业收入的构成情况如下表所示：
                                                                                             单位：万元
  项目
              金额            比例         金额            比例              金额           比例           金额          比例
主营业务收入       21,122.72      99.65%   44,257.19       99.12%        35,491.12      94.79%     29,560.28    100.00%
其他业务收入          73.52        0.35%     392.58         0.88%         1,951.67        5.21%            -          -
  合计         21,196.24     100.00%   44,649.77        100%         37,442.78     100.00%     29,560.28    100.00%
         报告期内，公司营业收入主要来自主营业务，主营业务突出，占营业收入
       的比例分别为 100.00%、94.79%、99.12%和 99.65%，主要包括吻合器、吻合器
       零配件、医疗设备、低值医疗耗材等产品的收入。2020 年公司其他业务收入主
       要为新冠疫情期间新增的口罩贸易销售收入 1,513.76 万元，但该项业务不具有
       长期可持续性，公司将口罩贸易业务产生的收益均计入非经常性损益，导致公
       司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润减少 262.10 万元。其他业务
       收入还包括技术服务、加工费等业务收入。
         报告期内，公司主营业务收入按产品类别分类情况如下：
                                                                                             单位：万元
   项目
                 金额           占比         金额            占比              金额           占比          金额          占比
吻合器类            9,281.51      43.94%   20,600.15       46.55%        13,978.90      39.39%    16,496.85     55.81%
其中：开放式          1,624.16       7.69%    3,610.70           8.16%      2,306.43       6.50%     3,977.04     13.45%
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 腔镜类            7,657.36    36.25%   16,989.45    38.39%     11,672.46    32.89%   12,519.81    42.35%
医疗设备类           3,175.18    15.03%    8,791.17    19.86%      7,534.14    21.23%    9,012.77    30.49%
低值医疗耗材类         1,660.98     7.86%    3,156.44       7.13%    2,626.02     7.40%    3,518.48    11.90%
吻合器零配件类         6,860.90    32.48%   11,255.40    25.43%     10,428.42    29.38%           -         -
其他               144.15      0.68%     454.03        1.03%     923.65      2.60%     532.18      1.80%
主营业务收入合计       21,122.72   100.00%   44,257.19   100.00%     35,491.12   100.00%   29,560.28   100.00%
          公司的主要产品为外科手术吻合器及其零配件，适用于胸外科、胃肠外
       科、普外科、泌尿外科等外科手术，报告期内，相关产品的营业收入分别为
       收入的比例分别为 55.81%、68.77%、71.98%和 76.42%，收入占比逐年上升。
          公司销售的医疗设备，以代理明基三丰、迈瑞医疗等品牌的产品为主，包
       括手术无影灯、手术床、监护仪、呼吸机等，以及自主生产的吊塔吊桥、手术
       无影灯、电动液压手术床等，报告期内，医疗设备类产品销售收入分别为
       收入的比例分别为 30.49%、21.23%、19.86%和 15.03%，占比逐年下降。
          低值医疗耗材类产品系公司代理销售的采血管、气管插管、一次性手套
       等，报告期内，低值医疗耗材类营业收入分别为 3,518.48 万元、2,626.02 万
       元 、 3,156.44 万 元 和 1,660.98 万 元 ， 占 公 司 主 营 业 务 收 入 的 比 例 分 别 为
          其他收入主要系设备配件销售及维修，以及模具销售收入等，其收入规模
       及占比相对较低。
          （1）吻合器类
          公司吻合器类产品分为腔镜类、开放式两大类，分别包括吻合器产品和配
       套使用的产品，具体产品如下：
          产品类别                                         具体产品
                           腔镜吻合器         腔镜吻合器
           腔镜类
                           配套产品          穿刺器等
                           开放式吻合器        管型吻合器、直线切割吻合器、痔吻合器等
           开放式
                           配套产品          切口保护套等
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  报告期内，公司吻合器类产品的销售情况如下：
 类别      项目        2022 年 1-6 月     2021 年       2020 年       2019 年
      销售收入（万元）          7,657.36     16,989.45   11,672.46    12,519.81
      占吻合器收入比例          82.50%         82.47%      83.50%       75.89%
腔镜类
      销售数量（万个）            25.16         52.95       37.16        40.69
      平均单价（元/个）          304.37        320.87      314.16       307.68
      销售收入（万元）          1,624.16      3,610.70    2,306.43     3,977.04
      占吻合器收入比例          17.50%         17.53%      16.50%       24.11%
开放式
      销售数量（万个）            14.66         33.31       18.91        39.33
      平均单价（元/个）          110.77        108.39      121.97       101.13
      销售收入（万元）          9,281.51     20,600.15   13,978.90    16,496.85
 综合   销售数量（万个）            39.82         86.26       56.07        80.02
      平均单价（元/个）          233.09        238.81      249.33       206.16
  注：腔镜类产品销量包括腔镜吻合器、穿刺器等，开放式产品销量包括管型吻合器、
直线切割吻合器、痔吻合器等开放式吻合器，以及切口保护套等配套产品。
  报告期内，公司吻合器产品收入占比较高，占各期主营业务收入的比例分
别为 55.81%、39.39%、46.55%和 43.94%。公司吻合器产品分为开放式和腔镜
类两大类，且以腔镜吻合器产品为主，报告期内，公司腔镜类产品销售收入占
吻合器业务的比例分别为 75.89%、83.50%、82.47%和 82.50%，占比较高。
等产品的销量，尤其是开放式吻合器产品受到的影响较大；下半年随着疫情得
到控制，吻合器产品的销售情况逐渐恢复，但海外市场的收入下降幅度较大，
公司吻合器类产品 2020 年全年销售收入较上年下降 15.26%。2021 年，公司吻
合器产品的市场推广取得成效，终端医院的产品需求增加，同时海外市场的需
求恢复增长，使得公司吻合器产品的销量同比增长。2022 年 1-6 月，公司吻合
器类产品销售情况与上年相比较为稳定。
  ①腔镜类产品
  报告期内，公司吻合器业务收入以腔镜类产品为主，占吻合器业务收入的
比例分别为 75.89%、83.50%、82.47%和 82.50%，占比较高。公司腔镜类产品
主要包括腔镜吻合器、穿刺器等，产品平均单价及收入占比情况如下：
                                                             单位：元/个
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                             招股说明书
   品种          项目       2022 年 1-6 月   2021 年     2020 年     2019 年
           平均单价               516.57     592.84     684.64     647.42
腔镜吻合器
           占腔镜类比例            85.78%     85.78%     83.30%     82.15%
           平均单价                92.39      87.98      87.43      93.63
  穿刺器
           占腔镜类比例            13.72%     13.97%     16.43%     17.26%
   小计      占腔镜类比例            99.51%     99.75%     99.73%     99.41%
 其他产品      占腔镜类比例             0.49%      0.25%      0.27%      0.59%
         合计                 100.00%    100.00%    100.00%    100.00%
市场销售占比下降，以及国内市场平均价格略有上升所致。公司不参与海外市
场推广，主要依赖海外客户的营销拓展能力，因此海外市场的产品定价相对较
低 ， 2019 年 和 2020 年 海 外 市 场 的 腔 镜 吻 合 器 收 入 占 比 分 别 为 13.21% 和
外市场销量下降导致腔镜吻合器的平均单价上升。
入的比例上升，由上年的 3.18%上升至 12.05%，国内市场受终端市场降价、市
场竞争等因素影响产品单价较上年有所下降，因此，腔镜吻合器平均单价较上
年下降 13.41%。
海外市场销量增加，单价较低的海外市场销售收入占比提高至 16.91%，而国内
市场价格受市场竞争影响较上年亦有所下降所致。
   报告期内，公司穿刺器产品的平均单价较为稳定，因销售的具体型号结构
变动，导致各年度平均单价有所波动。
   ②开放式产品
   公司开放式产品主要包括管型吻合器、直线切割吻合器、痔吻合器等开放
式吻合器，以及切口保护套等配套产品。报告期内，开放式产品占吻合器业务
收入的比例分别为 24.11%、16.50%、17.53%和 17.50%，各类产品的平均单价
及收入占比情况如下：
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                                                         单位：元/个
 产品名称        项目    2022 年 1-6 月    2021 年     2020 年      2019 年
         平均单价            419.87      459.13     511.43      512.46
管型吻合器
         占开放式比例          16.04%     16.11%      26.56%      24.69%
直线切割吻合   平均单价            325.86      296.84     339.32      340.99
  器      占开放式比例          16.36%     19.21%      25.25%      23.24%
         平均单价            351.19      335.59     390.10      397.47
 痔吻合器
         占开放式比例          19.02%     15.00%      16.75%      12.93%
         平均单价             72.05       74.84      56.42       45.90
切口保护套
         占开放式比例          34.69%     33.64%      16.27%      27.19%
  小计     占开放式比例          86.10%     83.96%      84.83%      88.05%
 其他产品    占开放式比例          13.90%     16.04%      15.17%      11.95%
        合计             100.00%     100.00%    100.00%     100.00%
  报告期内，公司开放式产品的平均单价为 101.13 元、121.97 元、108.39 元
和 110.77 元，各年度有所波动，主要是由于产品结构变动所致。
三类产品的合计收入占比由上年的 60.86%上升至 68.56%，而单价较低的切口
保护套产品收入占比降至 16.27%，使得当期公司开放式吻合器的平均单价较上
年有所上升。
合器产品的收入占比降至 50.32%，管型吻合器、直线切割吻合器等开放式吻合
器由于技术相对成熟，国产品牌的市场占有率较高，价格竞争激烈，因此产品
平均单价较上年有所下降；切口保护套的市场需求增加，收入占比上升至
直接向各地经销商销售所致。因此，2021 年公司开放式产品的平均单价较上年
有所下降。
  （2）吻合器零配件类
  吻合器零配件业务系公司 2019 年 11 月收购孜航精密后新增的业务，公司
生产的吻合器零配件在满足自有吻合器产品生产的同时，向常州及周边地区的
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吻合器厂商销售零件或组件。2020 年、2021 年和 2022 年 1-6 月公司吻合器零
配件产品销售情况如下：
    项目        2022 年 1-6 月                   2021 年                 2020 年
销售收入（万元）              6,860.90                   11,255.40              10,428.42
销售数量（万个）              2,469.48                    4,341.13               2,602.03
平均单价（元/个）                    2.78                     2.59                   4.01
业务收入的比例为 29.38%，占比较高。2021 年，吻合器零配件业务的营业收入
为 11,255.40 万元，占当期主营业务收入的比例为 25.43%。吻合器零配件产品
的种类较多、销量较大，可根据客户需求定制或提供标准化产品。吻合器零配
件由于不同产品的单价差异较大，平均单价变动主要与产品结构变动相关，
降，导致平均单价较上年有所下降。2022 年 1-6 月，公司吻合器零配件产品对
外销售收入为 6,860.90 万元，较上年同期实现增长。
  （3）医疗设备类
  公司销售的医疗设备类产品包括手术床、无影灯、呼吸机、监护仪、吊塔
吊桥等，以代理品牌的产品为主，自产的医疗设备产品主要为手术床、无影灯
和吊塔吊桥。报告期内，公司医疗设备类产品的销售情况如下：
    项目       2022 年 1-6 月           2021 年            2020 年          2019 年
销售收入（万元）          3,175.18            8,791.17          7,534.14         9,012.77
销售数量（台）           1,041.00            2,587.00          2,347.00         3,314.00
平均单价（万元/台）           3.05                3.40                3.21            2.72
  报告期内，公司医疗设备销售金额分别为 9,012.77 万元、7,534.14 万元和
情期间外科手术室的设备购置进度放缓，对公司相关产品的销量造成不利影
响。2021 年，公司医疗设备销售收入较上年增长 16.68%，公司自产和代理的医
疗设备销售收入均同比实现增长。2022 年 1-6 月，公司医疗设备销售收入为
模较上年同期有所下降。
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     报告期内，公司自产和代理的医疗设备销售收入情况如下：
                                                                               单位：万元
项目
       金额         占比        金额          占比         金额         占比             金额          占比
自产    1,394.14    43.91%   3,498.08     39.79%   2,814.79    37.36%         3,315.46     36.79%
代理    1,781.04    56.09%   5,293.09     60.21%   4,719.35    62.64%         5,697.31     63.21%
合计    3,175.18   100.00%   8,791.17    100.00%   7,534.14   100.00%         9,012.77   100.00%
     公司医疗设备销售以代理业务为主，报告期各期，医疗设备代理业务销售
 收入占比分别为 63.21%、62.64%、60.21%和 56.09%，逐年下降，而公司自产
 医疗设备的收入占比呈逐年上升趋势。
     （4）低值医疗耗材类
     低值医疗材料类产品系公司代理销售，报告期内，低值医疗耗材产品的销
 售情况如下：
      项目              2022 年 1-6 月        2021 年            2020 年              2019 年
 销售收入（万元）                   1,660.98         3,156.44            2,626.02          3,518.48
 销售数量（万个）                     919.98         1,414.37            1,633.36          1,640.96
 平均单价（元/个）                      1.81             2.23               1.61               2.14
     公司代理销售的低值医疗耗材种类较多，主要包括预充式导管、采血管、
 麻醉呼吸耗材、一次性手套等低值耗材。报告期内，公司低值医疗耗材产品的
 销售收入分别为 3,518.48 万元、2,626.02 万元、3,156.44 万元和 1,660.98 万元。
 销量同比减少，并逐步切换单价较低的国产耗材，因此医疗耗材的平均单价进
 一步下降。2021 年，因低值耗材的产品结构变动平均单价较上年有所上升，主
 要系单价相对较高的一次性血液净化滤器、静脉留置针等产品销量增加所致。
     （5）其他
     报告期内，公司主营业务中的其他业务收入金额分别为 532.18 万元、
 修服务收入，以及 2020 年新增的模具销售收入。
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          报告期内，公司主营业务收入按销售模式划分情况如下：
                                                                                       单位：万元
 项目
            金额            比例          金额            比例         金额          比例          金额         比例
经销模式      11,730.93       55.54%     27,663.74      62.51%    20,179.33    56.86%    22,510.31    76.15%
直销模式        9,391.80      44.46%     16,593.45      37.49%    15,311.79    43.14%     7,049.97    23.85%
 合计       21,122.72    100.00%       44,257.19     100.00%    35,491.12   100.00%    29,560.28   100.00%
          报告期内，公司以经销模式销售的产品主要为外科手术吻合器、部分医疗
      设备等，经销模式收入金额分别为 22,510.31 万元、20,179.33 万元、27,663.74
      万元和 11,730.93 万元，占主营业务收入的比例分别为 76.15%、56.86%、
      式收入占比较上年有所上升。公司以直销模式销售的产品主要为吻合器零配
      件、低值医疗耗材和医疗设备，2020 年公司新增吻合器零配件业务后，直销模
      式的收入占比同比有所上升。报告期内，公司直销模式收入占主营业务收入的
      比例分别为 23.85%、43.14%、37.49%和 44.46%。
          报告期内，公司主营业务收入分区域构成情况如下表所示：
                                                                                       单位：万元
     区域
                金额          比例           金额           比例        金额         比例          金额        比例
       华东     12,665.07     59.96%    25,734.56      58.15%   23,105.19    65.10%    15,317.73   51.82%
       华北      2,130.81     10.09%      3,611.72      8.16%    2,980.43      8.40%    3,018.01   10.21%
       华中      1,510.40      7.15%     3,699.64       8.36%    2,777.79      7.83%    2,573.90    8.71%
 境     西北      1,263.75      5.98%     2,592.20       5.86%    2,041.32      5.75%    1,581.13    5.35%
 内     西南        474.34      2.25%     2,363.27       5.34%    1,724.56      4.86%    1,914.63    6.48%
       华南        800.47      3.79%     1,809.13       4.09%    1,369.41      3.86%    1,338.05    4.53%
       东北        629.49      2.98%     1,614.51       3.65%      615.54      1.73%    1,235.63    4.18%
       小计     19,474.32    92.20%     41,425.03      93.60%   34,614.25   97.53%     26,979.07   91.27%
 境     台湾         62.76      0.30%       279.51       0.63%      161.50      0.46%     277.04     0.94%
 外     国外      1,585.64      7.51%     2,552.65       5.77%      715.37      2.02%    2,304.16    7.79%
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     小计      1,648.40     7.80%    2,832.16      6.40%     876.87     2.47%     2,581.21     8.73%
 合计         21,122.72   100.00%   44,257.19    100.00%   35,491.12   100.00%   29,560.28    100.00%
       报告期内，公司主营业务收入主要集中在境内，且以华东地区、华北地区
  和华中地区为主，其中，华东地区销售收入占主营业务收入的比例分别为
  （含中国台湾地区）的销售收入占比分别为 8.73%、2.47%、6.40%和 7.80%，
  主要销往巴西、伊朗、南非、沙特等国家。2020 年，受国外新冠疫情持续较为
  严重的不利影响，公司向国外市场的销售金额和占比较上年有所下降。2021
  年，随着国外择期外科手术陆续恢复，巴西、伊朗、土耳其等国市场对吻合器
  的需求增长，同时公司积极开拓其他海外市场，因此境外销售收入较上年显著
  增长。2022 年 1-6 月，公司海外市场的销售占比进一步上升。
       报告期内，公司主营业务收入分季度构成情况如下表所示：
                                                                                 单位：万元
项目
           金额            比例         金额          比例         金额         比例         金额           比例
第一季度       8,677.18      41.08%    7,070.16     15.98%    3,586.31    10.10%     5,834.01    19.74%
第二季度      12,445.54      58.92%   12,220.21     27.61%    9,828.91    27.69%     7,881.14    26.66%
第三季度              -           -   10,222.85     23.10%    9,209.87    25.95%     6,885.54    23.29%
第四季度              -           -   14,743.98     33.31%   12,866.03    36.25%     8,959.59    30.31%
合计        21,122.72     100.00%   44,257.19    100.00%   35,491.12   100.00%   29,560.28    100.00%
       报告期内，公司的主营业务收入存在一定的季节性波动。第一季度的收入
  占比相对较低，主要是受到农历春节假期的影响，出货量减少；第四季度的收
  入占比相对较高，主要原因系经销商为应对节日假期增加备货所致。
  合器等高值医疗耗材的出货量，进入 2020 年下半年，随着国内疫情逐步得到控
  制，前期推迟的外科手术得以恢复正常，吻合器厂商的生产经营逐步恢复，公
  司吻合器及其零配件的销量逐渐释放。2021 年，在国内疫情基本稳定的背景
  下，公司吻合器和吻合器零部件业务销售收入较上年有所增长，各季度收入较
  上年同期均实现增长。2022 年上半年，公司营业收入较上年同期实现增长。
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      报告期内，公司存在付款方与签约单位不一致的情形，构成第三方回款。
报告期各期，公司第三方回款金额分别为 604.58 万元、2,129.95 万元、1,867.45
万元和 696.39 万元，具体情况如下：
                                                                       单位：万元
         项目      2022 年 1-6 月     2021 年度            2020 年度           2019 年度
地方财政部门付款                141.51             501.65            632.21        365.10
海外客户第三方回款                    -                  -              2.32          53.36
应收账款保理                  504.88         1,225.86          1,495.42          186.12
其他第三方回款                  50.00             139.94                 -              -
         合计             696.39         1,867.45          2,129.95          604.58
      营业收入           21,196.24       44,649.77          37,442.78        29,560.28
第三方回款金额占营
 业收入的比例
      公司第三方回款包括以下情形：
      （1）地方财政部门付款
      公司直销的部分公立医院客户通过其所在地财政拨款采购公司的医疗设备
产品，因此存在公司的签约单位为公立医院、付款方为当期财务部门或卫生部
门的情形。
      （2）海外客户第三方回款
      公司吻合器业务的海外客户 Trade Bridge International 因外汇管制，通过孟
加拉国当地银行安排的第三方公司向公司支付货款，各年度发生金额较小。
      （3）应收账款保理
      报告期内，公司将常州市肿瘤医院、常州市第一人民医院、常州市武进人
民医院、常州市妇幼保健院部分应收账款以保理的方式出售给银行等金融机
构，且应收账款的出售均不附追索权，公司在收到银行保理回款时即终止确认
相关应收账款。报告期内，公司应收账款保理的具体情况如下：
                                                                       单位：万元
 年度           客户名称       应收账款金额             实际到账金额                    合作银行
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             小计            190.00        186.12    -
         常州市肿瘤医院           137.00        134.16    招商银行常州分行
         常州市第一人民医院      1,089.53        1,071.80   农业银行常州钟楼支行
         常州市武进人民医院         294.50        289.47    建信融通有限责任公司
             小计         1,521.03        1,495.42   -
         常州市第一人民医院         676.44        666.32    农业银行常州钟楼支行
         常州市妇幼保健院          137.00        134.25    农业银行常州钟楼支行
         常州市肿瘤医院            88.81         87.61    建信融通有限责任公司
         常州市肿瘤医院            47.00         46.15    招商银行常州分行
         常州市武进人民医院         210.37        202.84    建信融通有限责任公司
             小计         1,252.53        1,225.86   -
         常州市第一人民医院         281.73        280.03    农业银行常州钟楼支行
             小计            510.98        504.88    -
      应收账款保理产生的利息费用均计入当期财务费用。
      （4）其他第三方回款
                                                        单位：万元
                                                       回款机构与
序号          客户名称      回款金额           第三方回款机构
                                                       客户的关系
             合计        139.94             -                 -
      公司对客户吉林国金医院有限公司的应收账款 94.94 万元，由其母公司吉
林省铭医投资有限公司代为支付，客户中宏医疗科技有限公司的应收账款 45.00
万元，由其项目合作方江苏万业家建材有限公司代为支付，合计 139.94 万元。
                                                        单位：万元
序                     回款                               回款机构与
           客户名称                      第三方回款机构
号                     金额                               客户的关系
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           公司对客户徐州三胞医疗器械有限公司的应收账款 50.00 万元，由南京晟
       蕙医疗科技有限公司代为支付。
           报告期内，公司现金销售和现金采购情况如下：
                                                                                             单位：万元
           项目              2022 年 1-6 月           2021 年度               2020 年度             2019 年度
           现金销售                       0.35                   0.89                6.89               1.61
           现金采购                       0.02                   0.13                0.98               0.03
           报告期内，公司存在少量现金销售情况，分别为 1.61 万元、6.89 万元、
       材、模具收到的现金；公司发生的现金采购，主要系临时采购口罩、小型配件
       等；相关交易对方均非公司的关联方。
           （三）营业成本分析
           报告期内，公司各年度营业成本情况如下：
                                                                                             单位：万元
  项目
              金额            比例            金额          比例              金额          比例          金额            比例
主营业务成本       9,321.36       99.79%    18,800.12       98.79%        15,324.66     91.95%    13,817.57      100.00%
其他业务成本          19.57        0.21%        229.45       1.21%         1,340.82      8.05%            -            -
  合计         9,340.93      100.00%    19,029.57      100.00%        16,665.48    100.00%    13,817.57    100.00%
           报告期内，公司的营业成本主要由主营业务成本构成，2019 年无其他业务
       成本，2020 年新增口罩贸易成本。
           报告期内，公司主营业务成本按产品类别进行分类情况如下：
                                                                                             单位：万元
   项目
                  金额          占比             金额        占比              金额          占比          金额            占比
吻合器类            2,262.54     24.27%       4,484.05     23.85%         3,424.36     22.35%     5,193.65       37.59%
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其中：开放式         637.05      6.83%    1,397.13     7.43%     948.05      6.19%    1,650.92    11.95%
     腔镜类      1,625.49    17.44%    3,086.92    16.42%    2,476.31    16.16%    3,542.72    25.64%
医疗设备类         2,221.74    23.83%    6,070.82    32.29%    5,099.34    33.28%    5,964.04    43.16%
低值医疗耗材类        996.89     10.69%    1,943.04    10.34%    1,550.18    10.12%    2,175.72    15.75%
吻合器零配件类       3,734.37    40.06%    5,953.62    31.67%    4,819.41    31.45%           -         -
其他             105.83      1.14%     348.58      1.85%     431.37      2.81%     484.16      3.50%
主营业务成本合计      9,321.36   100.00%   18,800.12   100.00%   15,324.66   100.00%   13,817.57   100.00%
           报告期内，公司主营业务成本主要由医疗设备、吻合器、低值医疗耗材等
       业务构成，其中，医疗设备业务的成本占比相对较高，2019 年医疗设备营业成
       本占主营业务成本的比例为 43.16%。2020 年公司新增吻合器零配件业务，医疗
       设备的营业成本占比降至 33.28%，而吻合器及其零配件业务的营业成本占比合
       计为 53.79%。2021 年，吻合器和吻合器零配件业务的营业成本占比进一步上
       升，合计占比为 55.52%。2022 年 1-6 月，因吻合器零配件销量增加，营业成本
       占比较上年有所增长。
           报告期内，公司主营业务成本中自产产品按料、工、费构成情况如下表所
       示：
                                                                               单位：万元
 产品类别
               金额         占比         金额         占比         金额         占比         金额         占比
自产产品          6,897.23    73.99%   12,643.61    67.25%    9,992.90    65.21%    7,145.31   51.71%
其中：材料成本       3,249.51    47.11%    6,136.51    48.53%    5,264.50    52.68%    5,701.31    79.79%
     直接人工     1,535.49    22.26%    2,923.87    23.13%    1,874.00    18.75%    1,004.30    14.06%
     制造费用     2,112.23    30.62%    3,583.23    28.34%    2,854.40    28.56%     439.71      6.15%
代理产品          2,318.30    24.87%    5,807.92    30.89%    4,900.39    31.98%    6,188.09   44.78%
其他             105.83      1.14%      348.58     1.85%      431.37    2.81%      484.16     3.50%
     合计       9,321.36   100.00%   18,800.12   100.00%   15,324.66   100.00%   13,817.57   100.00%
           注：材料成本、直接人工及制造费用占比是指相关费用占自产产品成本的比例。
           公司自产产品的成本中材料成本的占比较高，报告期各期，自产产品中材
       料成本的比例分别为 79.79%、52.68%、48.53%和 47.11%。2019 年，公司自产
       产品主要为吻合器、吊塔吊桥、手术灯和手术床等，材料成本的占比较高。
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       低公司吻合器产品的成本，2020 年公司自产产品的材料成本占比降至 52.68%，
       因孜航精密的生产设备较多，制造费用的成本占比上升至 28.56%。2021 年，因
       内部交易抵消后的吻合器材料成本下降，公司自产产品的材料成本占比较上年
       进一步下降，直接人工由于人工薪酬上升，占比提升至 23.13%。2022 年 1-6
       月，因厂房、设备等固定资产折旧增加，制造费用占比有所上升。
          公司的代理产品为公司代理销售的医疗设备、低值医疗耗材等，成本中仅
       包含材料成本。其他系模具加工、设备配件及维修成本，占比较低。
            （1）吻合器类
          报告期内，公司吻合器类产品成本的料、工、费构成和比例情况如下所
       示：
                                                                              单位：万元
 项目
             金额          占比       金额           占比        金额          占比       金额          占比
材料成本         1,407.60    62.21%   2,958.78     65.98%    2,365.91    69.09%   4,042.26    77.83%
直接人工          489.00     21.61%   1,013.47     22.60%     641.12     18.72%    846.27     16.29%
制造费用          365.94     16.17%    511.80       11.41%    417.32     12.19%    305.11       5.87%
 合计          2,262.54   100.00%   4,484.05    100.00%    3,424.36   100.00%   5,193.65   100.00%
         注 1：2020 年、2021 年和 2022 年 1-6 月的料工费构成是在威克医疗吻合器业务营业成
       本的基础上，材料成本抵消向孜航精密采购原材料、制造费用抵消加工费的内部交易毛利
       后计算得出；
         注 2：2021 年和 2022 年 1-6 月制造费用包括因内部租赁在合并报表层面补提的折旧成
       本。
          公司吻合器类产品成本中材料成本的占比较高，报告期各期，材料成本的
       占比分别为 77.83%、69.09%、65.98%和 62.21%。2019 年，公司对外采购金属
       加工件、注塑件、冲压件等吻合器零件，组织生产人员组装、质检、装钉、包
       装等，生产过程以人工操作为主，因此直接人工的成本高于制造费用。公司收
       购孜航精密后，自 2020 年起，威克医疗向孜航精密采购吻合器零件作为内部交
       易，已实现毛利在公司合并层面进行抵消，从而降低公司吻合器业务的材料成
       本，2021 年制造费用中抵消内部交易加工费等，2020 年和 2021 年抵消内部交
       易毛利金额分别为 870.01 万元和 2,430.84 万元。公司吻合器产品的生产在向上
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游零配件延伸后，提高质量的同时可进一步降低产品单位成本。
  在抵消内部交易毛利，并分解向孜航精密采购的吻合器零部件营业成本
后，2020 年、2021 年和 2022 年 1-6 月，公司吻合器产品的营业成本构成及波
动情况如下：
                                                                    单位：万元
  项目
         金额          占比           金额         占比          金额          占比
材料成本      907.88      40.13%     1,814.29     40.46%     2,009.38     58.68%
直接人工      637.77      28.19%     1,441.51     32.15%      737.79      21.55%
制造费用      716.89      31.69%     1,228.25     27.39%      677.18      19.78%
  合计     2,262.54    100.00%     4,484.05    100.00%     3,424.36    100.00%
人工的占比有所上升。2021 年，吻合器产品的材料成本占比进一步下降，主要
系 2020 年年初公司有较多在收购孜航精密前向其采购的吻合器零部件，公司生
产吻合器耗用的该部分原材料在合并报表层面不涉及内部交易毛利抵消，且主
要影响 2020 年的吻合器材料成本，因此，2021 年从合并报表层面吻合器产品
的材料成本占比进一步下降，直接人工和制造费用的占比相应提高。2022 年 1-
  （2）吻合器零配件
工、费构成和比例情况如下所示：
                                                                    单位：万元
  项目
          金额          占比           金额         占比         金额          占比
材料成本      1,544.61     41.36%     2,425.68      40.74%   1,824.11     37.85%
直接人工        863.66     23.13%     1,383.05      23.23%    988.25      20.51%
制造费用      1,326.10     35.51%     2,144.89      36.03%   2,007.05     41.65%
  合计      3,734.37   100.00%      5,953.62   100.00%     4,819.41    100.00%
  公司吻合器零配件产品的成本中制造费用和材料成本的占比相对较高。
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    有所提高。2022 年 1-6 月，公司吻合器零配件产品成本结构与上年相比较为稳
    定。
         （3）自产医疗设备
         公司自产的医疗设备系子公司三丰东星、三丰原创生产的手术无影灯、手
    术床、吊塔吊桥等。报告期内，公司自产的医疗设备产品成本的料、工、费构
    成和比例情况如下所示：
                                                                                           单位：万元
       项目
              金额         占比        金额           占比          金额           占比         金额          占比
   材料成本      797.02      88.53%   1,896.54     85.97%      1,431.01      81.81%    1,659.05     85.01%
   直接人工       34.07       3.78%       99.31     4.50%       147.96        8.46%     158.03       8.10%
   制造费用       69.24       7.69%    210.09       9.52%       170.17        9.73%     134.59       6.90%
       合计    900.33     100.00%   2,205.95    100.00%      1,749.14    100.00%     1,951.67   100.00%
         报告期内，公司自产的医疗设备成本中材料成本的占比较高，分别为
    件，成本较高。
         （四）毛利及毛利率分析
         报告期内，公司毛利构成及占比情况如下：
                                                                                           单位：万元
  项目
             金额             占比           金额          占比            金额             占比          金额         占比
主营业务毛利      11,801.37       99.54%     25,457.07     99.36%      20,166.45      97.06%     15,742.71    100.00%
其他业务毛利         53.95          0.46%       163.13         0.64%        610.85      2.94%             -         -
  合计        11,855.31      100.00%     25,620.20   100.00%       20,777.30     100.00%     15,742.71    100.00%
    元和 25,457.07 万元，呈逐年增长趋势，且主营业务毛利占当期营业毛利的比例
    均超过 97%，占比较高。2022 年 1-6 月，公司主营业务毛利为 11,801.37 万元。
         报告期内，公司主营业务毛利构成情况如下：
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                                                                                      单位：万元
     项目
              金额          占比         金额          占比             金额           占比         金额              占比
吻合器类          7,018.98    59.48%   16,116.10     63.31%    10,554.54         52.34%   11,303.20         71.80%
其中：开放式          987.11     8.36%    2,213.57      8.70%        1,358.38       6.74%    2,326.12         14.78%
     腔镜类      6,031.87    51.11%   13,902.54     54.61%        9,196.16      45.60%    8,977.08         57.02%
医疗设备类           953.45     8.08%    2,720.34     10.69%        2,434.80      12.07%    3,048.73         19.37%
低值医疗耗材类         664.09     5.63%    1,213.40      4.77%        1,075.84       5.33%    1,342.76          8.53%
吻合器零配件类       3,126.53    26.49%    5,301.78     20.83%        5,609.01      27.81%            -             -
其他               38.32     0.32%     105.45       0.41%         492.27        2.44%      48.02           0.30%
     合计      11,801.37   100.00%   25,457.07   100.00%     20,166.45       100.00%    15,742.71        100.00%
           公司主营业务毛利主要来自吻合器及其零配件。报告期内，公司吻合器产
       品实现的毛利占比分别为 71.80%、52.34%、63.31%和 59.48%，是公司毛利贡
       献的主要来源。2020 年，公司新增吻合器零配件业务，2020 年、2021 年以及
       和 85.97%，吻合器业务的毛利占比进一步提升。
           报告期内，公司各年度综合毛利率及主营业务毛利率情况如下：
             项目             2022 年 1-6 月        2021 年              2020 年            2019 年
       主营业务毛利率                     55.87%             57.52%              56.82%         53.26%
       其中：吻合器类                     75.62%             78.23%              75.50%         68.52%
           医疗设备类                   30.03%             30.94%              32.32%         33.83%
           低值医疗耗材类                 39.98%             38.44%              40.97%         38.16%
           吻合器零配件                  45.57%             47.10%              53.79%                   -
           其他                      26.58%             23.23%              53.30%          9.02%
       其他业务毛利率                     73.38%             41.55%              31.30%                   -
       综合毛利率                       55.93%             57.38%              55.49%         53.26%
           报告期内，公司综合毛利率分别为 53.26%、55.49%、57.38%和 55.93%。
       因是毛利率相对较高的腔镜吻合器收入占比提高，公司吻合器类产品毛利率同
       比上升对公司综合毛利率的提高有正向促进作用。2021 年，公司综合毛利率为
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      务收入占比进一步提高所致。2022 年上半年，受吻合器、吻合器零配件业务毛
      利率下降的影响，公司主营业务毛利率较上年略有下降。
      贸易业务。2021 年公司其他业务主要系加工费等，毛利金额较小，毛利率为
      加工费等。
        （1）主营业务毛利率分析
        报告期内，公司各项业务的毛利率变动分析如下：
        ①吻合器类
        公司吻合器类产品毛利率情况如下：
类别          项目
                     金额       变动          金额       变动       金额        变动        金额
      毛利率            60.78%   -0.53%     61.31%    2.41%    58.90%    0.41%    58.49%
开放式   平均销售单价（元/个）    110.77    2.20%     108.39   -11.13%   121.97   20.61%     101.13
      平均单位成本（元/个）     43.45    3.60%      41.94   -16.34%    50.13   19.43%      41.98
      毛利率            78.77%   -3.06%     81.83%    3.05%    78.79%    7.08%    71.70%
腔镜类   平均销售单价（元/个）    304.37   -5.14%     320.87    2.14%    314.16    2.10%     307.68
      平均单位成本（元/个）     64.61   10.82%      58.30   -12.52%    66.65   -23.45%     87.06
        公司腔镜类产品包括腔镜吻合器、穿刺器等。报告期内，腔镜类产品的毛
      利率分别为 71.70%、78.79%、81.83%和 78.77%，毛利率较高，主要是因为腔
      镜类吻合器主要应用于胸腹腔类手术、微创外科手术等，产品操作的稳定性和
      质量要求较开放式吻合器更高，且国内腔镜吻合器市场以外资品牌为主，国产
      品牌中具备腔镜吻合器生产能力的厂商相对较少，因此腔镜类产品的毛利率相
      对较高。2020 年，公司收购孜航精密后实现吻合器零配件的自主生产，腔镜类
      吻合器产品的平均单位成本较上年下降 23.45%，因此产品毛利率由上年的
      年下降 12.52%，产品毛利率升至 81.83%。2022 年 1-6 月，受单位成本上升、
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平均单价下降的影响，公司腔镜类产品毛利率降至 78.77%。
   公司收购孜航精密实现吻合器零部件自产后，2020 年以来从合并报表层面
吻合器产品毛利率实现增长，为了报告期内公司吻合器产品毛利率变动具有可
比性，以从事吻合器业务的子公司威克医疗单体报表数据，分析报告期内公司
吻合器毛利率变动情况。报告期内，子公司威克医疗腔镜类产品主要为腔镜吻
合器和穿刺器，各产品的平均单价、毛利率和收入占比情况如下：
                                                          单位：元/个
   品种            项目                   2021 年    2020 年     2019 年
          平均单价               516.57    592.84    684.64     647.42
 腔镜吻合器    毛利率               65.11%     69.96%    74.52%     74.11%
          占吻合器业务比例          70.77%     70.75%    69.56%     62.34%
          平均单价                92.39     87.98     87.43      93.63
  穿刺器     毛利率               57.16%     57.84%    61.30%     61.77%
          占吻合器业务比例          11.32%     11.52%    13.72%     13.10%
  注 1：腔镜吻合器平均单价的统计口径为一支吻合器（不含钉仓组件）或单独一个钉
仓组件；
  注 2：毛利率系威克医疗单体报表数据，2020 年、2021 年和 2022 年 1-6 月未考虑内部
交易抵消。
   报告期内，威克医疗腔镜吻合器的毛利率分别为 74.11%、74.52%、69.96%
和 65.11%，较为稳定，且腔镜吻合器收入占公司吻合器业务收入的比例较高。
公司收购孜航精密后，2020 年以来，威克医疗向孜航精密采购吻合器零部件，
内部交易已实现毛利抵消后，从合并报表层面，公司腔镜吻合器的毛利率分别
为 81.57%、83.88%和 80.48%，公司在集团内部实现吻合器零部件自产后，产
品毛利率进一步上升。
上年的 3.18%上升至 12.05%；且国内市场受终端市场降价、市场竞争等因素影
响产品单价较上年有所下降，导致毛利率较上年有所下降。2022 年 1-6 月，威
克医疗腔镜吻合器平均单价较上年有所下降，主要系单价较低的海外市场收入
占比进一步上升所致。
   公司开放式产品包括管型吻合器、直线切割吻合器、痔吻合器，以及配套
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                          招股说明书
的切口保护套等，报告期内开放式产品的毛利率分别为 58.49%、58.90%、
动。
  报告期内，子公司威克医疗开放式主要产品的平均单价、毛利率和收入占
比情况如下：
                                                         单位：元/个
     品种          项目                  2021 年     2020 年    2019 年
          平均单价              419.87     459.13    511.43    512.46
 管型吻合器    毛利率              55.09%     59.37%     63.25%    63.54%
          占吻合器业务比例          2.81%      2.82%      4.38%     5.95%
          平均单价              325.86     296.84    339.32    340.99
 直线切割
          毛利率              50.78%     52.42%     56.81%    67.55%
 吻合器
          占吻合器业务比例          2.86%      3.37%      4.17%     5.60%
          平均单价              351.19     335.59    390.10    397.47
 痔吻合器     毛利率              47.40%     49.07%     57.03%    59.76%
          占吻合器业务比例          3.33%      2.63%      2.76%     3.12%
          平均单价               72.05      74.84     56.42     45.90
 切口保护套    毛利率              66.82%     67.52%     56.39%    47.17%
          占吻合器业务比例          6.07%      5.90%      2.68%     6.56%
  注：毛利率系威克医疗单体报表数据，2020 年、2021 年和 2022 年 1-6 月未考虑内部
交易抵消
  报告期内，公司开放式产品以管型吻合器、直线切割吻合器、痔吻合器和
切口保护套产品为主，上述四类产品的收入占开放式产品收入的比例分别为
器业务收入的比例均较低。报告期内，管型吻合器、直线切割吻合器和痔吻合
器的平均单价逐年下降，导致毛利率亦有所下降。2020 年下半年切口保护套由
原全国总代理负责销售，改为威克医疗直接向区域经销商销售，且 2021 年切口
保护套市场需求增加，销售单价上升，因此 2020 年和 2021 年切口保护套产品
的毛利率上升。
  公司收购孜航精密后，实现吻合器零部件的自产，威克医疗与孜航精密之
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                      招股说明书
间的内部交易已实现毛利降低了吻合器业务成本、提高产品毛利率。2020 年、
率的影响情况如下：
                                                     单位：万元
       项目          2022 年 1-6 月      2021 年         2020 年
内部交易已实现毛利                 1,219.33       2,430.84        870.01
威克医疗主营业务成本                3,479.49       6,913.48      4,294.37
       占比                 35.04%          35.16%        20.26%
威克医疗吻合器毛利率                62.50%          66.44%        69.28%
合并层面吻合器毛利率                75.62%          78.23%        75.50%
       变动                 13.13%          11.79%         6.22%
合器类产品营业成本分别下降 20.26%和 35.16%，吻合器业务毛利率分别上升
单体报表产品毛利率上升 13.13%。
  公司收购孜航精密后，吻合器业务产业链向上游延伸，与外购零部件的吻
合器厂商相比，公司具备自主生产吻合器零件的成本优势。
  ②吻合器零配件
况如下：
       项目          2022 年 1-6 月      2021 年度        2020 年
吻合器零配件业务毛利率               45.57%          47.10%        53.79%
务毛利率较为接近，因此公司新增吻合器零配件业务后主营业务毛利率未发生
大幅变动。2021 年，公司吻合器零部件业务的销售毛利率为 47.10%，较上年有
所下降，主要系原材料价格和人工成本上升，以及部分腔镜类组件产品的销售
单价下降所致。2022 年 1-6 月，公司吻合器零配件业务毛利率为 45.57%，与上
年相比变动较小。
  ③医疗设备类
      江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                          招股说明书
           公司医疗设备的销售涉及经销和直销两种模式，两种模式下毛利率变动情
      况如下：
销售                     2022 年 1-6 月                2021 年                    2020 年             2019 年
            项目
模式                    金额         变动           金额          变动          金额           变动            金额
     毛利率              27.42%     -2.09%       29.51%      -1.29%      30.80%          0.57%     30.23%
     收入占比             72.15%     -4.40%       76.55%      -1.49%      78.04%      14.95%        63.09%
经销
     平均销售单价（万元/台）        2.68   -11.69%          3.03       2.02%        2.97     19.09%           2.50
     平均单位成本（万元/台）        1.94    -9.07%          2.14       3.93%        2.06     18.10%           1.74
     毛利率              36.79%      1.17%       35.62%      -2.07%      37.69%       -2.28%       39.98%
     收入占比             27.85%      4.40%       23.45%        1.49%     21.96%      -14.95%       36.91%
直销
     平均销售单价（万元/台）        4.75   -15.60%          5.63     25.96%         4.47     39.40%           3.21
     平均单位成本（万元/台）        3.01   -17.13%          3.63     30.15%         2.79     44.72%           1.93
           报告期内，公司医疗设备销售以经销模式为主，经销模式下医疗设备销售
      毛利率分别为 30.23%、30.80%、29.51%和 27.42%。直销模式下医疗设备销售
      毛利率相对较高，报告期各期销售毛利率分别为 39.98%、37.69%、35.62%和
           ④低值医疗耗材类
           公司低值医疗耗材的销售涉及经销和直销两种模式，两种模式下毛利率变
      动情况如下：
 销售                    2022 年 1-6 月              2021 年                 2020 年            2019 年
             项目
 模式                   金额         变动           金额        变动          金额          变动            金额
      毛利率             18.20%     -6.98%   25.18%        -7.01%      32.19%      -6.33%        38.52%
      收入占比            7.80%      0.48%        7.32%     -0.79%       8.11%      1.56%         6.55%
 经销
      平均销售单价（元/个）       1.78    -69.62%        5.85       2.81%       5.69    -82.55%          32.60
      平均单位成本（元/个）       1.45    -66.78%        4.38     13.44%        3.86    -80.75%          20.04
      毛利率             41.82%     2.33%    39.49%        -2.25%      41.74%      3.60%         38.14%
      收入占比            92.20%     -0.48%   92.68%          0.79%     91.89%      -1.56%        93.45%
 直销
      平均销售单价（元/个）       1.81    -15.03%        2.13     40.72%        1.51    -24.86%           2.01
      平均单位成本（元/个）       1.05    -18.31%        1.29     46.16%        0.88    -29.24%           1.24
           报告期内，公司的低值医疗耗材类产品以直销模式为主，各年直销模式的
      收入占比均超过 90%，且毛利率较经销模式较高。公司销售的低值医疗耗材产
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品种类较多，各年度产品的平均单价和单位成本变动主要系销售的产品种类变
动所致。2020 年，公司以经销模式销售的低值医疗耗材新增大量单价较低的一
次性使用橡胶手套，导致当期平均销售单价和单位成本较上年大幅下降。2021
年，在医院推行医疗耗材进口替代的背景下，公司将原代理的部分进口品牌耗
材转为国产品牌，且医院的招标价格下降，因此低值医疗耗材产品的毛利率同
比下降。2022 年上半年，公司以经销模式销售的血糖试条单价较低且销量较
大，导致低值医疗耗材平均单价较上年大幅下降；公司直销模式下的低值医疗
耗材毛利率较上年略有增长。
  ⑤其他业务
  报告期各期，公司主营业务中的其他业务毛利率变动情况如下：
      项目    2022 年 1-6 月      2021 年          2020 年      2019 年
毛利率                26.58%         23.23%         53.30%       9.02%
主营业务收入占比           0.68%              1.03%       2.60%       1.80%
服务收入，主要是为了促进公司医疗设备的销售，因此毛利率较低。2020 年，
新增模具销售收入业务，系孜航精密根据客户的产品设计需求定制模具，用于
相关客户产品的后续生产，由于该项业务具有定制化的特点，且对模具开发要
求较高，因此毛利率水平相对较高。2021 年，公司主营业务中的其他业务主要
系医疗设备配件销售，毛利率较 2020 年有所下降。报告期内，其他业务的收入
占主营业务收入的比例很小，因此对公司主营业务毛利率变动的影响较小。
  （2）其他业务毛利率分析
  公司其他业务收入主要系 2020 年上半年新冠疫情期间新增的口罩业务，公
司采购口罩并包装和封装后对外销售，主要销往海外市场。全球口罩需求逐步
得到满足，销售单价下降后，公司不再开展该业务。2020 年，公司其他业务的
毛利率为 31.30%。2021 年公司其他业务主要系加工费等，毛利金额较小，毛利
率为 41.55%。2022 年 1-6 月，公司其他业务的毛利率为 73.38%，主要系废料
销售的毛利金额占比较高所致。
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                               招股说明书
   公司选取了同行业中的天臣医疗、戴维医疗、维力医疗作为可比公司，其
简要情况如下：
证券代码         证券简称                            选取理由
                     与公司主营业务有一定相似性，主要产品为婴儿培养箱、婴
                     儿辐射保暖台、新生儿黄疸治疗设备等婴儿保育设备，以及
                     子公司维尔凯迪的吻合器，2020 年吻合器和组件系列产品收
                     入占比为 24.90%。
                     与公司主营业务有一定相似性，主要产品为吸引连接管、血
                     疗器械有限公司从事吻合器业务。
   报告期内，公司主营业务毛利率与可比公司对比情况如下：
  证券简称（代码）          2022 年 1-6 月   2021 年度        2020 年度     2019 年度
 天臣医疗（688013）            60.76%          57.47%      58.32%      60.04%
 戴维医疗（300314）            58.98%          61.50%      58.54%      53.61%
 维力医疗（603309）            42.56%          42.61%      43.84%      44.74%
       平均值               54.10%          53.86%      53.57%      52.80%
       本公司               55.87%          57.52%      56.82%      53.26%
   注：同行业公司数据来源于 wind 资讯。
   报告期内，公司主营业务毛利率高于可比上市公司的平均值，但低于天臣
医疗的主营业务毛利率，主要是由于公司主营业务中除了吻合器及零配件业
务，还包括代理销售的医疗设备、低值医疗耗材等，相关产品的销售毛利率较
吻合器产品毛利率偏低，导致公司主营业务毛利率低于天臣医疗的吻合器销售
毛利率。报告期内，公司吻合器产品的销售毛利率均高于天臣医疗，主要是由
于公司的吻合器产品以腔镜吻合器为主，产品技术标准和要求相对较高，因此
产品毛利率水平较开放式吻合器较高。2021 年，公司主营业务毛利率较上年进
一步提高，变动趋势与戴维医疗一致，公司与戴维医疗毛利率的提高均主要系
吻合器业务毛利率的上升所致。2022 年 1-6 月，公司主营业务毛利率较上年略
有下降，主要原因系吻合器和吻合器零部件业务毛利率下降所致。
   （五）期间费用分析
   报告期内，公司期间费用及占营业收入比重情况如下：
  江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                                 招股说明书
                                                                                 单位：万元
 项目
         金额             比例            金额         比例          金额        比例         金额       比例
销售费用     1,841.31        8.69%        4,487.01   10.05%     3,579.29    9.56%   4,657.70   15.76%
管理费用     2,829.93       13.35%        6,375.86   14.28%     5,568.95   14.87%   3,809.77   12.89%
研发费用     1,145.96        5.41%        2,067.41    4.63%     1,832.42    4.89%   1,118.06    3.78%
财务费用       -21.60       -0.10%          36.48     0.08%      237.35     0.63%     240.43    0.81%
 合计      5,795.61       27.34%       12,966.76   29.04%    11,218.01   29.96%   9,825.95   33.24%
       报告期内，公司期间费用占营业收入的比例分别为 33.24%、29.96%、
  入的比例分别为 15.76%、9.56%、10.05%和 8.69%，管理费用占营业收入的比
  例分别为 12.89%、14.87%、14.28%和 13.35%。
       （1）销售费用具体构成
       报告期内，公司各期销售费用具体项目的变动情况如下：
                                                                                 单位：万元
  项目
            金额            比例            金额        比例         金额        比例        金额        比例
职工薪酬       1,047.87      56.91%       2,244.92   50.03%    1,698.46    47.45%   1,793.08   38.50%
折旧及摊销         11.32       0.61%          18.39     0.41%      15.78     0.44%     11.70    0.25%
差旅费           61.46       3.34%         253.12     5.64%     227.24     6.35%    388.83    8.35%
运杂费                 -            -           -         -          -         -    178.11    3.82%
广告宣传费         57.02       3.10%         248.14     5.53%     185.22     5.17%    166.34    3.57%
投标费用          24.12       1.31%          26.56     0.59%      15.21     0.43%     32.36    0.69%
业务招待费         99.08       5.38%         312.30     6.96%     372.32    10.40%    360.98    7.75%
安装修理费               -            -        1.01     0.02%      16.45     0.46%     53.55    1.15%
房租物管费          2.16       0.12%          10.69     0.24%      12.07     0.34%     13.27    0.28%
办公费            2.81       0.15%           6.27     0.14%      11.49     0.32%     15.24    0.33%
咨询服务费       425.03       23.08%         907.89   20.23%      757.01    21.15%    533.13    11.45%
车辆使用费         11.68       0.63%          12.62     0.28%       9.12     0.25%     16.63    0.36%
会务费           69.38       3.77%         359.13     8.00%     154.92     4.33%    973.30    20.90%
展会费           11.08       0.60%          24.96     0.56%      36.04     1.01%     58.32    1.25%
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     项目
               金额         比例        金额         比例        金额         比例        金额       比例
特许权使用费            8.01     0.43%     26.77      0.60%     14.89      0.42%     32.21   0.69%
其他              10.30      0.56%     34.22      0.76%     53.06      1.48%     30.66   0.66%
     合计       1,841.31   100.00%   4,487.01   100.00%   3,579.29   100.00%   4,657.70 100.00%
          报告期内，公司销售费用分别为 4,657.70 万元、3,579.29 万元、4,487.01 万
     元 和 1,841.31 万 元 ， 分 别 占 当 期 营 业 收 入 的 15.76% 、 9.56% 、 10.05% 和
     与市场推广相关的展会、学术会议等大部分无法正常开展，导致公司业务推广
     相关的会务费、差旅费支出减少。另外，公司根据《企业会计准则第 14 号——
     收入》相关规定，自 2020 年起执行新收入准则，将运费作为合同履约成本进行
     核算，因此当期销售费用同比下降。公司收购的子公司孜航精密主要覆盖以常
     州为主的长三角地区客户，客户关系较为稳定，发生的销售费用较少，因此公
     司收购孜航精密后销售费用未发生显著变化。
     费、会务费支出较上年有所增长所致。
     场营销减少，因此，公司差旅费、广告宣传费、会务费等支出有所下降。
          ① 职工薪酬
          报告期内，销售费用中职工薪酬金额分别为 1,793.08 万元、1,698.46 万
     元、2,244.92 万元和 1,047.87 万元。公司销售人员薪酬变动与公司的经营业绩
     相关度较高，2020 年，受到新冠疫情的影响，吻合器和医疗设备等产品的销售
     收入下降，导致销售人员的绩效薪酬较上年有所减少；2021 年公司经营业绩较
     上年有所增长，吻合器销售收入增长幅度较大，因此销售人员的绩效薪酬较上
     年有所增加。
          ② 会务费
          报告期内，销售费用中的会务费金额分别为 973.30 万元、154.92 万元、
  江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                           招股说明书
  会、论坛等推广活动，提升公司产品的品牌影响力和知名度。报告期内，公司
  会务费与吻合器业务营业收入的对比情况如下：
                                                                            单位：万元
   项目
               金额            金额          变动比例               金额         变动比例          金额
会务费                69.38      359.13      131.81%            154.92     -84.08%       973.30
吻合器业务收入          9,281.51   20,600.15          47.37%      13,978.90    -15.26%     16,496.85
会 务费占 吻合器
业务收入的比例
  际开展，销售人员的营销活动亦难以正常开展，因此当期会务费较上年大幅下
  降。2021 年，国内疫情基本稳定，公司组织和参加的会务活动较上年有所增
  加，会务费的占比同比上升。报告期内，公司会务费占吻合器业务收入的比例
  分别为 5.90%、1.11%、1.74%和 0.75%，占比较低。2022 年上半年，国内部分
  地区出现疫情，疫情防控趋严，因此公司组织或参与的会务活动较少，会务费
  金额较小。
      ③咨询服务费
      报告期内，销售费用中的咨询服务费金额分别为 533.13 万元、757.01 万
  元、907.89 万元和 425.03 万元，呈逐年增加的趋势。虽然“两票制”政策尚未
  在全国范围内实施，部分省份已出台推广医疗器械“两票制”的相关政策，公
  司主要在福建省的产品销售采用“两票制销售模式”，即公司通过配送经销商销
  往终端医院，同时聘请市场推广商为公司在当地提供专业的学术会议推广、手
  术跟台、市场调研和使用培训等服务，公司根据服务内容支付推广服务费用。
  报告期内，公司咨询服务费与“两票制”相关收入的对比情况如下：
                                                                            单位：万元
          项目                               2021 年度            2020 年度       2019 年度
  咨询服务费                        425.03             907.89           757.01         533.13
  其中：福建“两票制”相关                 319.79             801.78           655.11         480.43
  福建地区吻合器收入                    546.02           1,406.31         1,123.02         799.64
  “两票制”相关的咨询服务
  费占福建地区收入的比例
 江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                              招股说明书
 支出随着“两票制”相关收入的增加而逐渐上升。报告期内，公司咨询服务费
 占“两票制”相关收入的比例较为稳定。
 商进行市场推广和跟踪服务，产生咨询服务费 31.29 万元，金额较小。
      （2）同行业可比公司销售费用比较
      报告期内，公司销售费用率与同行业上市公司的对比如下：
  公司名称          2022 年 1-6 月           2021 年度           2020 年度            2019 年度
  天臣医疗                   12.98%             17.26%              17.50%               17.74%
  戴维医疗                   21.12%             25.66%              18.31%               17.76%
  维力医疗                   11.66%             12.78%               8.60%               12.39%
   平均值                 15.25%              18.57%               14.80%           15.96%
   本公司                   8.69%             10.05%               9.56%            15.76%
      注：同行业公司数据来源于 wind 资讯。
      报告期内，公司销售费用率低于同行业上市公司的平均值，主要原因系公
 司医疗器械代理业务和吻合器零配件业务的销售以直销模式为主，客户合作关
 系较为稳定，相关业务对应发生的销售费用相对较低。
 会务费、差旅费同比下降；而新增的吻合器零配件业务采取直销模式，客户关
 系稳定，对应发生的销售费用金额较小，因此，2020 年公司的销售费用率进一
 步降低，且低于同行业上市公司。2021 年，公司销售费率较上年有所上升，变
 动趋势与戴维医疗、维力医疗等同行业上市公司一致。2022 年 1-6 月，公司销
 售费用率较上年下降，变动趋势与同行业上市公司相同。
      （1）管理费用具体构成
      报告期内，各期管理费用具体项目的变动情况如下：
                                                                             单位：万元
 项目
          金额        比例            金额       比例         金额         比例        金额           比例
职工薪酬     1,214.52   42.92%   2,995.81     46.99%     2,620.17    47.05%   2,079.94      54.59%
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 项目
          金额         比例        金额           比例          金额         比例        金额         比例
折旧及摊销    1,004.41    35.49%   1,772.05     27.79%      1,501.02    26.95%    685.46     17.99%
业务招待费      31.53      1.11%    199.53       3.13%       153.59      2.76%    148.93      3.91%
差旅费         2.61      0.09%     21.46       0.34%        22.42      0.40%     41.21      1.08%
房租物业费      50.39      1.78%    185.73       2.91%       206.36      3.71%    100.12      2.63%
车辆使用费      20.08      0.71%     39.86       0.63%        33.38      0.60%     34.65      0.91%
中介机构费      89.44      3.16%    213.60       3.35%       244.85      4.40%    207.13      5.44%
留样费        38.46      1.36%     67.52       1.06%        41.45      0.74%    147.77      3.88%
办公费        62.71      2.22%    122.72       1.92%        72.72      1.31%     54.73      1.44%
检验注册费      15.81      0.56%     52.41       0.82%        18.39      0.33%     29.57      0.78%
产品报废       48.19      1.70%    200.57       3.15%       121.07      2.17%     15.02      0.39%
修理费       197.31      6.97%    404.94       6.35%       238.21      4.28%      3.39      0.09%
残保金         9.94      0.35%     28.25       0.44%        29.81      0.54%     21.62      0.57%
员工奖励            -         -          -             -    200.25      3.60%    199.38      5.23%
其他         44.55      1.57%     71.39       1.12%        65.25      1.17%     40.85      1.07%
 合计      2,829.93   100.00%   6,375.86    100.00%      5,568.95   100.00%   3,809.77   100.00%
      报告期内，公司管理费用分别为 3,809.77 万元、5,568.95 万元、6,375.86 万
 元 和 2,829.93 万 元 ， 分 别 占 当 期 营 业 收 入 的 12.89% 、 14.87% 、 14.28% 和
 理费用较上年增长 46.18%，主要系公司收购孜航精密后，管理类人员数量增
 加，相应的职工薪酬较上年增加 540.24 万元，以及公司收购孜航精密时经评估
 的专利摊销金额增加、修理费增加所致。2021 年，公司管理费用较上年增长
 以及修理费增加所致。
      （2）威克原股东对公司员工的奖励
      ①发生背景
 瞻、陈红等（以下简称“威克医疗原股东”）在与收购方洽谈并购交易前，经集
 体协商决定，因股权转让个人取得了可观收益，为感谢员工对威克医疗发展所
 作出的贡献，设立 800 万元的奖金池，委托股东代表江世华后续用于对威克医
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                      招股说明书
疗的员工进行奖励。
  ②原股东奖励实施情况
名在册员工以现金形式发放奖励，分别发放奖励款 159.50 万元和 160.20 万元，
合计发放 319.70 万元，并分别代扣代缴个人所得税 39.88 万元和 40.05 万元。原
股东未来不再对公司员工实施奖励，尚未发放的 400.38 万元由江世华按照原股
东持股比例退回。
  ③公司会计处理
  威克医疗原股东对员工的奖励系其个人行为，资金来源为自有资金，公司
未要求其对公司员工进行奖励，威克医疗原股东亦未向公司或员工承诺发放奖
励，具有完全自主权，不存在为公司代垫成本、费用的目的。威克医疗员工获
得额外现金奖励，公司作为间接受益方，基于谨慎性原则，将原股东支付的奖
励款和代缴的个人所得税分别计入公司 2019 年和 2020 年的管理费用，并相应
调整公司资本公积，计提金额分别为 199.38 万元和 200.25 万元。
  （3）同行业公司对比
  报告期内，公司管理费用率与同行业上市公司的对比如下：
  公司名称     2022 年 1-6 月   2021 年度       2020 年度      2019 年度
  天臣医疗           12.35%        12.10%       12.28%       7.74%
  戴维医疗           10.98%         9.46%       8.53%        8.88%
  维力医疗            9.29%        10.10%       9.45%        11.23%
  平均值            10.87%       10.55%       10.09%        9.29%
  本公司            13.35%       14.28%       14.87%       12.89%
  注：同行业公司数据来源于 wind 资讯。
  报告期内，公司的管理费用率高于同行业上市公司平均值，主要系公司职
工薪酬支出和折旧摊销金额占同期营业收入的比例较高所致。报告期各期，公
司管理费用中的职工薪酬占营业收入的比例分别为 7.04%、7.00%、6.71%和
专利权按照 10 年摊销，报告期内，上述专利权摊销金额分别为 625.47 万元、
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          （1）研发费用具体构成
          报告期内，各期研发费用具体项目的变动情况如下：
                                                                                            单位：万元
     项目
              金额         比例             金额           比例           金额         比例             金额        比例
直接投入          368.80     32.18%         666.64     32.25%         365.14     19.93%         247.69    22.15%
职工薪酬          693.98     60.56%    1,185.48        57.34%    1,320.39        72.06%         804.26    71.93%
折旧及摊销费         60.97      5.32%          73.12       3.54%         63.26        3.45%        35.68     3.19%
其他             22.21      1.94%         142.17       6.87%         83.64        4.56%        30.43     2.72%
     合计      1,145.96   100.00%    2,067.41      100.00%     1,832.42      100.00%      1,118.06     100.00%
          报告期内，公司研发费用分别为 1,118.06 万元、1,832.42 万元、2,067.41 万
     元和 1,145.96 万元，呈逐年上升的趋势， 分别占当期营业收入的 3.78%、
     要在吻合器及其关键零部件的新产品研发和优化领域，结合吻合器产品的市场
     需求、产品性能升级和优化趋势，有针对性地自主研发相关产品。
          （2）主要研发项目情况
          报告期内，公司各研发项目整体预算、研发费用支出以及实施进度情况如
     下：
                                                                                            单位：万元
                                                       研发费用支出金额
                            整体预                                                               项目实施
          研发项目名称                          2022 年
                            算金额                        2021 年       2020 年       2019 年        进度
     超声手术刀刀具的研发                   500        55.57      148.90          77.95           -     研发结束
     一次性电动腔镜用直线型
     切割吻合器及组件的研发
     一次性使用微创筋膜闭合
     器的研发
     一次性使用腔镜用穿刺器
     （自清洁款）的研发
     一次性圆弧点切吻合器及
     组件的研发
     一次性管型内脏捆扎提拉                  245            -            -         91.01     147.96      研发结束
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                      招股说明书
                                     研发费用支出金额
                 整体预                                                  项目实施
   研发项目名称                2022 年
                 算金额                 2021 年    2020 年       2019 年     进度
器的研发
一次性腔镜用直线切割吻
合器（单手无极转向款）        903         -           -    208.88       307.02   研发结束
的研发
一次性使用活动拉钩的研
发
一次性使用弧线型切割吻
合器及其关键组件的研发        540         -           -     32.33            -   研发结束
[注 2]
一次性使用 0602 型直线
切割吻合器及其关键组件        325         -           -     27.16            -   研发结束
的研发[注 2]
一次性使用 1007 型电动
腔镜切割吻合器及其关键        930         -      199.47    579.57            -   研发结束
组件的研发
一次性使用 0208 型肛肠
吻合器（PPH）及其关键       270      1.12      155.78    127.00            -   研发结束
组件的研发
多次性使用 0604 型直线
型切割吻合器及其附件的        94          -       42.41     48.39            -   研发结束
研发
电动产床翻转手臂板          25          -           -      7.80        12.89   研发结束
电动液压手术台研发项目        100      6.81       12.13     28.25        45.45   研发结束
手术无影灯研发项目          20       0.14       10.47      3.47         7.17   研发结束
产床及配件研发项目          42          -        4.32      0.45            -   研发结束
吊塔吊柱吊桥研发项目         100         -       96.33      3.91            -   小试阶段
一种可实现吻合器下痔疮
精准切除的支撑套的研发
一次性可吸收组织夹和多
次性使用施夹钳的研发
装载可吸收缝钉的腔镜组
件的研发
一次性全电动腔镜切割吻
合器的研发
一次性使用 1008 型电动
腔镜切割吻合器及其关键        680    249.90      401.33            -         -   研发结束
组件的研发
一次性使用 0809 手枪型
包皮切割吻合器及其关键        175         -      177.32            -         -   研发结束
组件的研发项目
内窥镜除雾加热装置的研
发
腔镜甲状腺手术拉钩的研        100     61.30       29.88            -         -   前期研发
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                          招股说明书
                                         研发费用支出金额
                    整体预                                                   项目实施
    研发项目名称                   2022 年
                    算金额                  2021 年     2020 年       2019 年    进度
发
一次性使用连发施夹钳及
其关键组件的研发
一次性腔镜切割吻合器血
管钉的研发
关键组件的研发
一次性使用 0109 型吻合
器及其关键组件的研发
一次性使用 1113 型微创
腔镜切割吻合器及其关键            200     40.59            -            -        -   前期研发
组件的研发
一次性使用 1205 型电动
肛肠套扎器及其关键组件            200      7.80            -            -        -   前期研发
的研发
医用吊塔吊桥吊柱专用气
电分离功能基座的研发
医用吊桥平移装置的研发             22     17.96            -            -        -   中试阶段
一种转为内镜中心设计的
带内藏式电器箱的气、电             8      4.79     -    -   - 中试阶段
分离功能基座研发项目
一种带自习式功能的
ABS 抽屉研发项目
    注 1：2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-6 月公司研发费用在合并报表层面存在内部交
易抵消，合并抵消金额分别为 31.75 万元、421.24 万元和 60.30 万元；
    注 2：项目主要研发支出在孜航精密被并表前发生。
    （3）同行业公司对比
    报告期内，公司研发费用率与同行业上市公司的对比如下：
    公司名称     2022 年 1-6 月     2021 年度               2020 年度           2019 年度
    天臣医疗           15.51%              13.70%            9.41%              8.16%
    戴维医疗            7.94%              10.48%            8.75%             11.32%
    维力医疗            5.08%              4.92%             4.89%              4.25%
    平均值             9.51%              9.70%            7.68%              7.91%
    本公司             5.41%              4.63%            4.89%              3.78%
    注：同行业公司数据来源于 wind 资讯。
    报告期内，公司研发费用率低于同行业上市公司平均值，主要原因系公司
投入的研发费用主要在自主生产的吻合器及其关键零配件领域，但公司营业收
入中代理销售的医疗设备和低值医疗耗材的金额较大，导致研发费用占营业收
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入的比例相对较低。若剔除公司代理销售业务收入，报告期内，公司研发费用
占自产产品营业收入的比例分别为 5.56%、6.57%、5.81%和 6.50%，与同行业
上市公司相比处于合理水平。
     报告期内，各期财务费用具体项目的变动情况如下：
                                                                         单位：万元
        项目          2022 年 1-6 月       2021 年度            2020 年度        2019 年度
利息费用                            6.74            11.14        230.38          240.12
其中：租赁负债利息费用                     6.74            11.14                -             -
减：利息收入                         10.49            18.65         37.46            9.90
汇兑损益                          -26.61            10.07         14.63            0.24
其他                              8.76            33.93         29.81            9.98
        合计                    -21.60            36.48        237.35          240.43
万元，分别占当期营业收入的 0.81%、0.63%和 0.08%，占比较小。2022 年 1-6
月，公司财务费用为-21.60 万元。公司的财务费用主要系利息费用。
     （六）利润表其他项目分析
     报告期内，公司税金及附加构成情况如下：
                                                                         单位：万元
      项目       2022 年 1-6 月        2021 年度              2020 年度          2019 年度
城市建设维护税               113.27                207.29          210.87           149.27
教育费附加                  48.54                 89.33           90.58            65.81
房产税                     2.47                 39.26            1.37             1.37
土地使用税                   9.74                 39.24           39.24            14.17
地方教育费附加                32.36                 59.56           60.74            41.33
车船使用税                   0.11                  0.40            0.40             0.25
印花税                     5.51                 33.38           29.75             8.17
其他                      3.04                  5.21            8.18             2.27
      合计              215.04                473.68          441.13           282.65
     报告期内，公司税金及附加分别为 282.65 万元、441.13 万元、473.68 万元
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和 215.04 万元，主要包括城市建设维护税、教育费附加和地方教育费附加等。
  报告期内，公司信用减值损失情况如下：
                                                             单位：万元
    项目      2022 年 1-6 月       2021 年度          2020 年度      2019 年度
应收票据坏账损失            -2.37               -0.13         2.50             -
应收账款坏账损失           120.19              -26.21      -152.79        72.11
其他应收款坏账损失            0.13               -0.03        -0.29        -0.01
    合计             117.95              -26.36      -150.58        72.10
  报告期内，公司资产减值损失情况如下：
                                                             单位：万元
    项目      2022 年 1-6 月       2021 年度          2020 年度      2019 年度
存货跌价损失              -9.53               98.13       116.12             -
合同资产减值损失             9.62                3.79        32.97             -
    合计               0.09              101.92       149.09             -
  报告期内，公司计提的应收账款坏账损失分别为 72.11 万元、-152.79 万
元、-26.21 万元和 120.19 万元。2020 年公司加强应收账款管理，期末余额较上
年有所减少，应收账款坏账损失转回 152.79 万元；2021 年末公司账龄一年以上
的应收账款余额减少，按照账龄计提的坏账准备较上年末有所下降，应收账款
坏账准备转回 26.21 万元；2022 年 6 月末公司应收账款余额较上年末有所增
加，按照账龄计提的应收账款坏账准备金额为 120.19 万元。
准备，主要系预期无法使用的原材料，以及产品市场销售不及预期、库龄较
长、期末可变现价值低于存货账面价值的吻合器及其零配件等，公司对其计提
存货跌价准备。
  报告期内，公司其他收益明细如下：
                                                             单位：万元
       项目    2022 年 1-6 月       2021 年度         2020 年度      2019 年度
政府补助                 80.29             504.04       358.84        38.71
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代扣个人所得税手续费          13.37                159.82             22.40         164.82
       合计           93.66                663.85            381.24         203.53
  报告期内，公司其他收益分别为 203.53 万元、381.24 万元、663.85 万元和
手续费返还。
  报告期内，计入其他收益的政府补助明细如下：
                                                                        单位：万元
        项目                      2021年度        2020年度       2019年度
纳税贡献奖励                     -       200.00              -            -   与收益相关
金融发展专项资金奖励                 -       130.08              -            -   与收益相关
企业股改上市专项奖励                 -        50.00              -            -   与收益相关
小微企业发展专项资金                 -        40.00              -            -   与收益相关
三位一体政府补贴              3.96          15.05          15.92            -   与资产相关
以工代训补贴                1.35          13.62          22.00            -   与收益相关
大健康产业发展奖励                  -        10.00              -            -   与收益相关
园区进驻奖励款                    -         8.16              -            -   与收益相关
土地奖励款                 3.56           7.12           7.12       1.78     与资产相关
稳岗补贴                 24.11           7.10          10.02       0.70     与收益相关
商务发展专项资金                   -         7.05           3.94      16.10     与收益相关
春节外省员工留常补助            5.30           5.10              -            -   与收益相关
高质量发展大会奖励             1.00           4.50              -            -   与收益相关
纳税十强奖励                8.00           3.00           3.00            -   与收益相关
工会经费返还                0.54           1.08           0.92            -   与收益相关
设备奖励款                 0.32           0.87              -            -   与资产相关
一次性腔内吻合器项目补助               -         0.83           2.00       2.00     与资产相关
清淤填土补贴                0.16           0.32           0.32       0.26     与资产相关
知识产权专项资金补贴款                -         0.16           5.00       0.45     与收益相关
省级工业和信息产业转型升级
                           -              -       160.00            -   与收益相关
专项奖励
融资奖励                       -              -       100.00            -   与收益相关
三位一体政府补贴                   -              -         8.00            -   与收益相关
绩效评估奖励                     -              -        10.00            -   与收益相关
经济发展大会补贴                   -              -         5.00            -   与收益相关
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        项目                          2021年度         2020年度      2019年度
成长型企业奖励                        -               -        2.50            -    与收益相关
保险费用补助                         -               -        2.10            -    与收益相关
专利奖励                           -               -        1.00            -    与收益相关
外贸发展专项资金                       -               -           -        6.75     与收益相关
博士后工作站资助款                      -               -           -        5.00     与收益相关
开放型经济专项资金                      -               -           -        2.27     与收益相关
丁堰街道工业经济发展补贴款                  -               -           -        3.00     与收益相关
老旧汽车提前淘汰报废奖励补
                               -               -           -        0.40     与收益相关
贴
高企奖励                       7.00                -           -            -    与收益相关
专精特新奖励                   10.00                 -           -            -    与收益相关
行标制定奖励                     5.00                -           -            -    与收益相关
注册证奖励                    10.00                 -           -            -    与收益相关
        合计               80.29         504.04         358.84      38.71
   报告期内，公司投资收益明细如下：
                                                                            单位：万元
       项目      2022 年 1-6 月         2021 年度             2020 年度             2019 年度
理财收益                  119.36                 221.60            80.22            117.62
       合计             119.36                 221.60            80.22            117.62
   报告期内，公司取得的投资收益来自短期理财收益，分别为 117.62 万元、
   报告期内，公司资产处置收益明细如下：
                                                                            单位：万元
       项目      2022 年 1-6 月         2021 年度             2020 年度             2019 年度
固定资产处置收益              -20.07                 -19.67            -10.72            -0.12
       合计             -20.07                 -19.67            -10.72            -0.12
   公司固定资产处置收益系处置固定资产形成的处置损失，报告期内，公司
因处置固定资产产生的损失分别为 0.12 万元、10.72 万元、19.67 万元和 20.07
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万元。
     报告期内，公司营业外收入的具体情况如下：
                                                                   单位：万元
      项目       2022 年 1-6 月         2021 年度          2020 年度       2019 年度
赔偿收入                   80.00                  0.79             -         0.08
罚款收入                    8.79                 16.94        19.57              -
无需支付款项                  0.18                  1.20        24.44         18.21
其他                      0.16                 31.92         1.47          0.55
      合计               89.13                 50.85        45.48         18.84
     报告期内，公司的营业外收入金额分别为 18.84 万元、45.48 万元、50.85 万
元和 89.13 万元，主要由无需支付款项和罚款收入组成，均计入当期非经常性
损益。2022 年 1-6 月，子公司威克医疗收到搬迁补偿款 80.00 万元。
     报告期内，公司营业外支出明细如下：
                                                                   单位：万元
      项目        2022 年 1-6 月         2021 年度         2020 年度       2019 年度
固定资产处置损失                 6.74                 5.30         1.88          0.44
公益性捐赠支出                        -                 -        23.94          1.40
其他                       0.42                22.21        27.36          7.98
      合计                 7.16                27.51        53.18          9.83
     报告期内，公司的营业外支出金额分别为 9.83 万元、53.18 万元、27.51 万
元和 7.16 万元，发生金额整体较小。2020 年，因公司公益性捐赠支出增加，以
及将无法收回的预付账款转为营业外支出，导致营业外支出金额较上年有所上
升。
     （七）非经常性损益分析
     公司报告期内的非经常性损益明细及对经营成果的影响，具体情况详见本
节之“七、非经常性损益情况”。
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  （八）报告期纳税情况
  报告期内，公司增值税缴纳情况如下：
                                                                              单位：万元
  项目         2022 年 1-6 月        2021 年度                2020 年度              2019 年度
期初未交数               823.22                530.72               407.66            271.90
本期已交数               990.55               2,642.76             2,758.24          2,069.22
期末未交数              1,425.35               823.22               530.72            407.66
  报告期内，公司所得税缴纳情况如下：
                                                                              单位：万元
  项目         2022 年 1-6 月        2021 年度                2020 年度              2019 年度
期初未交数               630.91                604.65               428.49            435.62
本期已交数               709.15               2,365.89             1,613.25          1,258.55
期末未交数               898.30                630.91               604.65            428.49
                                                                              单位：万元
        项目             2022 年 1-6 月          2021 年度          2020 年度         2019 年度
利润总额                          6,057.68         12,993.32         9,562.68       5,892.05
按法定（或适用）税率计算
的所得税费用
子公司适用不同税率的影响                  -574.01          -1,129.22          -796.48        -451.03
调整以前期间所得税的影响                         -                 0.00          0.08           0.04
非应税收入的影响                             -                    -              -        12.36
不可抵扣的成本、费用和损
失的影响
使用前期未确认递延所得税
                                     -               -15.33              -              -
资产的可抵扣亏损的影响
本期未确认递延所得税资产
的可抵扣暂时性差异或可抵                    46.97                50.15          31.08         19.38
扣亏损的影响
研究开发费加计扣除的影响                  -170.92               -341.96       -203.47        -118.02
所得税费用                          830.15           1,886.37         1,535.12       1,068.28
  报告期内，公司适用的税收政策未发生重大变化，未发生因税收政策重大
变化而对公司生产经营造成重大影响的情况。
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             十一、资产质量分析
            （一）资产构成及变动分析
            报告期内，公司的资产构成情况如下：
                                                                                              单位：万元
 项目
            金额                 比例             金额             比例          金额          比例          金额            比例
流动资产        44,396.37          34.57%        39,978.66       32.13%     36,700.46    32.20%      26,947.23     26.28%
非流动资产       84,019.93          65.43%        84,460.84       67.87%     77,278.51    67.80%      75,599.80     73.72%
 合计        128,416.29     100.00%           124,439.50     100.00%     113,978.97   100.00%    102,547.03     100.00%
            报告期各期末，公司资产总额分别为 102,547.03 万元、113,978.97 万元、
        司资产总额分别较上年末增长 11.15%、9.18%和 3.20%，随着公司经营规模的
        增加，资产总额逐年增长。2019 年末公司完成对孜航精密的收购，期末将其资
        产负债表纳入合并范围。从资产总额的构成来看，以非流动资产为主，报告期
        各期末占总资产的比例分别为 73.72%、67.80%、67.87%和 65.43%。
            报告期内，公司流动资产主要由货币资金、交易性金融资产、应收账款和
        存货构成，具体情况如下：
                                                                                              单位：万元
      项目
                  金额              比例            金额            比例         金额         比例         金额            比例
 货币资金           12,309.52        27.73%       13,846.48       34.63%   12,154.08    33.12%     4,787.93      17.77%
 交易性金融资产         9,411.14        21.20%        5,540.00       13.86%    4,860.00    13.24%      710.00       2.63%
 应收票据                      -            -        45.10         0.11%       47.50     0.13%            -           -
 应收账款           10,962.33        24.69%        9,516.19       23.80%    9,148.54    24.93%    10,629.43      39.45%
 应收款项融资            223.06           0.50%       567.24         1.42%      567.21     1.55%      657.26       2.44%
 预付款项            1,040.00           2.34%       788.51         1.97%      662.07     1.80%      552.43       2.05%
 其他应收款             184.78           0.42%       239.68         0.60%      256.86     0.70%      301.40       1.12%
 存货             10,033.39        22.60%        9,209.95       23.04%    8,718.07    23.75%     9,156.48      33.98%
 合同资产              229.92           0.52%       138.28         0.35%      168.14     0.46%            -           -
 其他流动资产                 2.23        0.01%        87.24         0.22%      117.99     0.32%      152.29       0.57%
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 项目
           金额          比例           金额            比例          金额             比例          金额            比例
流动资产合计   44,396.37    100.00%     39,978.66     100.00%     36,700.46      100.00%     26,947.23     100.00%
       报告期内，公司流动资产主要项目构成及变化情况分析如下：
       （1）货币资金
       报告期内，公司货币资金主要由银行存款构成，具体情况如下：
                                                                                       单位：万元
  项目
            金额          比例           金额            比例         金额             比例         金额           比例
库存现金           8.79       0.07%        9.25        0.07%        11.27        0.09%       13.29       0.28%
银行存款      12,060.73    97.98%     13,607.82       98.27%    12,142.81       99.91%     4,774.64      99.72%
其他货币资金      240.00        1.95%      229.41        1.66%              -           -           -           -
  合计      12,309.52   100.00%     13,846.48      100.00%    12,154.08      100.00%     4,787.93    100.00%
   别为 4,787.93 万元、12,154.08 万元、13,846.48 万元和 12,309.52 万元，占流动
   资产的比重分别为 17.77%、33.12%、34.63%和 27.73%。2022 年 6 月末，公司
   期末其他货币资金系保函保证金。
       （2）交易性金融资产
       报告期内，公司交易性金融资产的构成如下：
                                                                                       单位：万元
              项目                         2022.6.30       2021.12.31       2020.12.31    2019.12.31
   以公允价值计量且其变动计入当期
   损益的金融资产
   其中：理财产品                                 9,411.14        5,540.00         4,860.00        710.00
              合计                              9,411.14     5,540.00         4,860.00        710.00
       截至 2022 年 6 月末，公司交易性金融资产余额为 9,411.14 万元，为理财产
   品。公司在充分考虑日常经营资金需求的前提下购买理财产品，所购买的理财
   产品风险较低、期限较短、可回收性较高，不会对公司资金安排或流动性造成
   重大不利影响。
       （3）应收票据及应收款项融资
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   报告期各期末，公司应收票余额情况如下：
                                                                                 单位：万元
    项目           2022.6.30             2021.12.31         2020.12.31            2019.12.31
商业承兑汇票                         -              47.47              50.00                        -
减：坏账准备                         -                  2.37            2.50                        -
    合计                         -              45.10              47.50                        -
   截至 2022 年 6 月末，公司无已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应
收票据。
   报告期各期末，公司应收款项融资情况如下：
                                                                                 单位：万元
   项目            2022.6.30             2021.12.31         2020.12.31            2019.12.31
应收票据                      223.06             567.24             567.21                657.26
减：坏账准备                         -                     -                  -                     -
   合计                     223.06             567.24             567.21                657.26
   公司应收款项融资系以公允价值计量且变动计入其他综合收益的应收票
据，2019 年末、2020 年末、2021 年末和 2022 年 6 月末金额分别为 657.26 万
元、567.21 万元、567.24 万元和 223.06 万元。
   报告期内，应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况如下：
                                                                                 单位：万元
 项目       2019.1.1         本期新增             本期终止确认              其他变动             2019.12.31
应收票据                  -       1,501.65               1,074.39          230.00         657.26
 合计                   -       1,501.65               1,074.39          230.00         657.26
 项目      2019.12.31        本期新增             本期终止确认              其他变动             2020.12.31
应收票据          657.26          2,413.60               2,503.65               -         567.21
 合计           657.26          2,413.60               2,503.65               -         567.21
 项目      2020.12.31        本期新增             本期终止确认              其他变动             2021.12.31
应收票据          567.21          2,432.22               2,432.19               -         567.24
 合计           567.21          2,432.22               2,432.19               -         567.24
 项目      2021.12.31        本期新增             本期终止确认              其他变动              2022.6.30
应收票据          567.24               961.32            1,305.50               -         223.06
 合计           567.24               961.32            1,305.50               -         223.06
   （4）应收账款
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  ①应收账款余额规模及变动分析
                                                                   单位：万元
      项目       2022 年 1-6 月        2021 年度            2020 年度      2019 年度
期末应收账款余额            11,663.56             10,097.23     9,759.54    11,393.23
减：坏账准备                701.24                581.04       611.00       763.80
期末账面价值              10,962.33              9,516.19     9,148.54    10,629.43
期末流动资产              44,396.37             39,978.66    36,700.46    26,947.23
应收账款账面价值占
期末流动资产比例
当期营业收入              21,196.24             44,649.77    37,442.78    29,560.28
应收账款余额占当期
营业收入比例
为 39.45%、24.93%和 23.80%，公司期末应收账款余额占当期营业收入的比例
分别为 38.54%、26.07%和 22.61%。2022 年 6 月末，公司应收账款账面价值为
流动资产、营业收入的比例较高。
含孜航精密的期末应收账款，而孜航精密的营业收入自 2020 年起纳入合并范
围，因此应收账款余额占当期营业收入的比例较高。2020 年公司加强应收账款
管理，期末应收账款余额较上年末减少 14.34%，且随着营业收入的增加，应收
账款余额占当期营业收入的比例同比降低。2021 年末，公司应收账款余额较上
年末增长 3.46%，变动幅度较小。2022 年 6 月末，公司应收账款余额较上年末
增长 15.51%，主要系医疗器械代理业务、吻合器零部件业务相关应收账款增加
所致。
  公司期末应收账款主要系医疗器械代理业务和吻合器零配件业务产生，上
述业务以直销模式为主，分别销往综合医院和吻合器生产厂商，公司通常会给
予其一定期限的信用账期。其中，医院的回款周期通常较长，公司应收对象以
常州及周边地区公立医院为主，医院的资金实力和信用状况良好，坏账的风险
较小。公司与主要吻合器生产厂商客户的业务合作较为稳定，公司一般给予其
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定的主要客户给予 1-2 个月的信用账款。
     ②应收账款坏账准备及账龄结构分析
     报告期各期末，公司应收账款余额及坏账准备情况如下：
                                                                                  单位：万元
                                 应收账款余额                         坏账准备
                                                                                   应收账款
 时间             类别               账面                      坏账           计提
                                            比例                                     账面价值
                                 余额                      准备           比例
          单项计提坏账准备                     -           -            -             -               -
  日
                合计          11,663.56           100%      701.24       6.01%       10,962.33
          单项计提坏账准备                     -           -            -             -               -
   日
                合计          10,097.23           100%      581.04              -     9,516.19
          单项计提坏账准备                     -           -            -             -               -
   日
                合计           9,759.54           100%      611.00              -     9,148.54
          单项计提坏账准备                     -           -            -             -               -
   日
                合计          11,393.23           100%      763.80              -    10,629.43
     报告期内，公司对应收账款按照信用风险特征组合计提坏账准备，不存在
单项金额重大并单项计提坏账准备的情况。
     报告期各期末，公司采用账龄分析法计提坏账准备的应收账款余额、坏账
准备及账龄情况如下：
                                                                                  单位：万元
                     应收账款                          坏账               计提             应收账款
 时间        账龄                         比例
                      余额                           准备               比例             账面价值
  日
           合计        11,663.56    100.00%              701.24        6.01%        10,962.33
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                  应收账款                         坏账             计提        应收账款
 时间        账龄                    比例
                   余额                          准备             比例        账面价值
  日       2至3年         2.80        0.03%          1.40        50.00%         1.40
           合计     10,097.23      100.00%        581.04         5.75%     9,516.19
   日
           合计      9,759.54      100.00%        611.00         6.26%     9,148.54
   日
           合计     11,393.23      100.00%        763.80         6.70%    10,629.43
    公司应收账款主要集中在 1 年以内，报告期各期末，公司账龄 1 年以内的
应收账款余额占比分别为 89.74%、95.09%、96.59%和 94.55%，整体坏账风险
较低。
    报告期内，公司计提、转销或核销、转回或收回，以及因合并范围变动而
增加的坏账准备金额情况如下：
                                                                        单位：万元
           项目                 2022 年 1-6 月     2021 年度       2020 年度    2019 年度
计提的坏账准备金额                           120.19               -          -      72.11
当期转销或核销的应收账款金额                             -        3.75            -      12.15
当期收回或转回的坏账准备金额                             -      26.21        152.79           -
合并范围变动                                     -             -          -     208.16
元，金额较小。因合并范围的变动，2019 年公司增加的坏账准备金额分别
    ③应收账款坏账政策分析
    报告期内，公司应收账款中账龄组合的坏账准备计提比例与同行业上市公
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司对比情况如下：
  账龄                  1－2 年       2－3 年      3－4 年     4－5 年     5 年以上
           （含 1 年）
 维力医疗         -            -         -          -        -         -
 天臣医疗        5%           10%       30%        50%      80%       100%
 戴维医疗        5%           10%       20%        50%      80%       100%
 东星医疗        5%           20%       50%       100%      100%      100%
  注：维力医疗的期末应收账款按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备
   公司采用账龄分析法计提坏账准备，坏账准备计提政策与同行业可比公司
不存在显著差异，且计提比例相对较为谨慎。
   ④报告期各期末应收账款余额前五名单位情况
   报告期各期末，公司应收账款余额前五名单位情况如下：
                                                                 单位：万元
                                          应收账款        占应收账款
 时间               客户名称                                            账龄
                                          期末余额        总额的比例
          江苏钱璟医疗器械有限公司                     1,223.87     10.49%   1 年以内
          西安金葫芦医疗科技有限公司                     756.08       6.48%   1 年以内
          无锡市舒康医疗器械有限公司                     623.56       5.35%   1 年以内
                     合计                    3,953.51     33.89%     -
          江苏钱璟医疗器械有限公司                     1,072.40     10.62%   1 年以内
          西安金葫芦医疗科技有限公司                     436.80       4.33%   1 年以内
          无锡市舒康医疗器械有限公司                     435.63       4.31%   1 年以内
          镁格生物科技（江苏）有限公司                    431.66       4.28%   1 年以内
          江苏瑞普医疗器械科技有限公司                    419.39       4.15%   1 年以内
                     合计                    2,795.88     27.69%     -
          常州华森医疗器械股份有限公司                    827.03       8.47%   1 年以内
          江苏钱璟医疗器械有限公司                      766.84       7.86%   1 年以内
          云南雷菊科技有限公司                        530.16       5.43%   1 年以内
          江苏瑞普医疗器械科技有限公司                    494.58       5.07%   1 年以内
          无锡市舒康医疗器械有限公司                     474.21       4.86%   1 年以内
                     合计                    3,092.82     31.69%     -
   江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                               招股说明书
                                                 应收账款               占应收账款
        时间               客户名称                                                        账龄
                                                 期末余额               总额的比例
                                                                                  内、1-2 年
             沛县人民医院                                   830.00             7.29%
                                                                                  内、1-2 年
             常州市武进人民医院                                782.05             6.86%
                                                                                  内、1-2 年
             常州市第一人民医院                                780.87             6.85%     1 年以内
             常州华森医疗器械股份有限公司                           634.25             5.57%     1 年以内
                             合计                      3,903.06          34.26%             -
        报告期各期末，公司应收账款前五大客户均非公司关联方，应收账款合计
   余额分别为 3,903.06 万元、3,092.82 万元、2,795.88 万元和 3,953.51 万元，占应
   收账款余额的比例分别为 34.26%、31.69%、27.69%和 33.89%。应收账款前五
   大客户的信用状况良好，回收风险较低，公司应收账款余额中无应收持有公司
        （5）预付款项
        报告期各期末，公司预付款项金额及账龄情况具体如下：
                                                                                 单位：万元
   账龄
              金额         比例       金额        比例          金额           比例          金额            比例
预付款项合计       1,040.00   100.00%   788.51    100%        662.07      100.00%      552.43       100.00%
        报告期各期末，公司预付款项金额分别为 552.43 万元、662.07 万元、
   介机构费和材料采购款等。
        截至 2022 年 6 月 30 日，预付款项余额前五名单位情况明细如下：
                                                                                 单位：万元
                                                 占预付款
             单位名称                   期末余额         项期末余               账龄            款项性质
                                                 额的比例
        江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                                         招股说明书
        华泰联合证券有限责任公司                              198.11        19.05%       1 年以内              中介机构费
        立信会计师事务所（特殊普通合
        伙）
        天元律师事务所                                   160.00        15.38%       1 年以内              中介机构费
        上海全怡商贸有限公司                                 70.00        6.73%        1 年以内               采购款
        深圳市怡亚通供应链股份有限公司                            54.41        5.23%        1 年以内               采购款
                    合计                            652.33       62.72%            -                  -
             （6）其他应收款
             报告期内，按账龄列示其他应收款余额及坏账准确情况如下：
                                                                                                单位：万元
    账龄
                    金额        比例          金额               比例           金额           比例            金额             比例
 其他应收款余额            185.05   100.00%      239.81      100.00%           257.02   100.00%           301.85        100.00%
减：坏账准备                0.27          -         0.13              -         0.16              -           0.45           -
 其他应收款净额            184.78          -     239.68                -       256.86              -      301.40              -
             报告期各期末，公司其他应收款账面价值分别为 301.40 万元、256.86 万
        元、239.68 万元和 184.78 万元，占各期末流动资产的比例分别为 1.12%、
             报告期各期末，公司其他应收款主要由押金保证金构成，具体情况如下：
                                                                                                单位：万元
               项目                 2022.6.30          2021.12.31          2020.12.31             2019.12.31
        押金及保证金                          179.72               237.15              253.82                 292.94
        备用金                                   -                     -                   -                 2.00
        其他                                5.33                  2.66                 3.20                 6.91
               合计                       185.05               239.81              257.02                 301.85
             公司按组合计提坏账准备的计提方法，对押金及保证金不计提坏账，其他
        采用账龄分析法计提坏账准备。报告期内，公司其他应收款坏账准备计提金额
        分别为 0.45 万元、0.16 万元、0.13 万元和 0.27 万元。
    江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                            招股说明书
         报告期各期末，公司其他应收款金额前五名单位情况如下表所示：
                                                            单位：万元
                                               占其他应收
                                      期末                            款项
 时间              单位名称                          款期末余额       账龄
                                      余额                            性质
                                                的比例
         常州市武进湖塘集体资产经营有限公司             87.22     47.13%   3-4 年     保证金
         常州市自然资源和规划局武进分局               61.39     33.18%   3-4 年     保证金
         杭州市富阳区中医院                      7.94      4.29%   1-3 年     保证金
         深圳迈瑞生物医疗电子股份有限公司               5.00      2.70%             保证金
         江苏大禹水务股份有限公司                   5.00      2.70%   3-4 年     保证金
                 合计                   166.55     90.00%     -           -
         常州市武进湖塘集体资产经营有限公司            145.35     60.61%   2-3 年     保证金
         常州市自然资源和规划局武进分局               61.39     25.60%   2-3 年     保证金
  末      深圳迈瑞生物医疗电子股份有限公司               5.00      2.08%   3-5 年     保证金
         江苏大禹水务股份有限公司                   5.00      2.08%   3-4 年     保证金
                 合计                   224.68     93.68%     -           -
         常州市武进湖塘集体资产经营有限公司            145.35     56.55%   1-2 年     保证金
         常州市自然资源和规划局武进分局               61.39     23.89%   1-2 年     保证金
 年末      杭州市富阳区中医院                      7.94      3.09%   2 年以内     保证金
         深圳迈瑞生物医疗电子股份有限公司               6.00      2.33%   2-5 年     保证金
                 合计                   230.68     89.75%     -           -
         常州市武进湖塘集体资产经营有限公司            145.35      48.15   1 年以内     保证金
         常州市自然资源和规划局武进分局               61.39      20.34   1 年以内     保证金
         常州市妇幼保健院                      19.50       6.46   1 年以内     保证金
 年末      奥林巴斯（北京）销售服务有限公司上
         海分公司
         新疆招标有限公司                      10.00       3.31   1 年以内     保证金
                 合计                   251.24      83.23     -           -
         报告期内，公司其他应收款中的保证金主要为生产厂房开工、竣工保证
    金，参与招标的保证金，以及公司与直销医院客户合同中约定的质保金等。
         （7）存货
         ①存货余额构成及变动情况分析
        江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                                   招股说明书
           报告期内，公司存货账面价值构成情况如下：
                                                                                           单位：万元
    项目
                金额             比例          金额            比例         金额          比例          金额         比例
原材料             1,826.69      18.21%      1,826.46       19.83%    1,258.25    14.43%      1,242.17    13.57%
库存商品            6,657.58      66.35%      5,774.91       62.70%    6,523.81    74.83%      6,940.64    75.80%
在产品               733.00       7.31%       799.14        8.68%      518.27         5.94%     655.46     7.16%
发出商品              100.30       1.00%       191.23        2.08%        79.01        0.91%      24.38     0.27%
半成品               427.28       4.26%       327.71        3.56%      220.48         2.53%     252.25     2.75%
委托加工物资            288.53       2.88%       290.50        3.15%       118.25        1.36%      41.57     0.45%
    合计         10,033.39                  9,209.95    100.00%      8,718.07   100.00%      9,156.48   100.00%
                                   %
           报告期各期末，公司存货账面价值分别为 9,156.48 万元、8,718.07 万元、
           报告期内，公司存货主要由原材料和库存商品构成，占期末存货账面价值
        的比例合计分别为 89.37%、89.26%、82.53%和 84.56%。报告期内，公司主要
        存货项目的变动分析如下：
        分别为 1,242.17 万元、1,265.34 万元、1,889.00 万元和 1,888.64 万元，占期末存
        货余额的比重分别为 13.57%、14.32%、20.15%和 18.55%。
           报告期各期末，公司原材料的库龄情况如下：
                                                                                           单位：万元
   项目
             金额            比例           金额            比例          金额           比例          金额          比例
   合计        1,888.64   100.00%         1,889.00     100.00%      1,265.34    100.00%      1,242.17   100.00%
           公司原材料的库龄主要集中在一年以内，报告期各期，一年以内的原材料
         江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                                            招股说明书
         占比分别为 87.41%、68.68%、82.81%和 79.38%。
         别为 6,940.64 万元、6,632.84 万元、5,874.88 万元和 6,745.82 万元，占期末存货
         余额的比重分别为 75.80%、75.08%、62.68%和 66.24%。
              报告期各期末，公司库存商品的主要类别如下：
                                                                                                 单位：万元
类别           项目
                         金额            比例           金额            比例          金额          比例            金额         比例
      医疗设备              1,694.79       25.12%      1,980.72       33.72%     2,931.77     44.20%       2,891.13    41.66%
代理
      低值耗材                   197.08      2.92%        171.96       2.93%        102.70       1.55%      121.16       1.75%
产品
      配件                      87.11      1.29%        109.71       1.87%        147.11       2.22%      146.80       2.12%
      吻合器类              1,046.51       15.51%         700.10      11.92%        673.34    10.15%       1,122.55    16.17%
自产
      吻合器零配件            3,596.88       53.32%      2,654.08       45.18%     2,356.14     35.52%       2,192.01    31.58%
产品
      医疗设备                   123.45      1.83%        258.30       4.40%        421.78       6.36%      466.98       6.73%
             合计         6,745.82      100.00%      5,874.88    100.00%       6,632.84    100.00%       6,940.64   100.00%
              报告期各期末，公司库存商品主要为代理的医疗设备、吻合器零配件和吻
         合器类产品。其中，公司代理销售的医疗设备期末存货余额较大，主要是由于
         上游生产厂商主要采取订单式生产模式，而下游客户的需求具有及时性的特
         点，因此，公司需根据销售预期提前备货；公司的吻合器零件、组件产品类别
         繁多，期末库存商品主要是按照客户订单定制化生产，部分为根据预测和订单
         情况进行的常规备货。
              报告期各期末，公司库存商品的库龄情况如下：
                                                                                                 单位：万元
       项目
                   金额            比例         金额            比例           金额           比例          金额           比例
       合计         6,745.82     100.00%     5,874.88     100.00%      6,632.84     100.00%      6,940.64    100.00%
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                        招股说明书
    公司库存商品的库龄主要集中在一年以内，报告期各期末，一年以内的库
存商品占比分别为 84.52%、71.91%、73.19%和 74.51%。公司库龄一年以上的
库存商品主要系公司代理的手术无影灯、手术床等医疗设备以及部分吻合器组
件，因客户对配件或功能细节要求存在差异，部分型号的医疗设备销售周期较
长。
    ②存货跌价准备计提情况分析
形，未计提存货跌价准备。2020 年末、2021 年末和 2022 年 6 月末，公司原材
料和库存商品计提存货跌价准备，具体情况如下：
                                                        单位：万元
            存货跌价              本期增加            本期减少
  时间               期初数                                   期末数
            准备项目              （计提）          （转回或转销）
            原材料          -           7.09           -       7.09
             合计          -         116.12           -     116.12
            原材料       7.09          57.15        1.71      62.54
             合计     116.12         125.63       79.24     162.51
            原材料      62.54           3.75        4.34      61.95
            库存商品     99.98           0.03       11.77      88.24
             合计     162.51           3.78       16.10     150.19
期较差、库龄较长、预期可变现净值低于其成本的吻合器、吻合器零件和吊塔
等库存商品计提存货跌价准备，计提存货跌价准备的金额为 116.12 万元，存货
跌价准备计提比例为 1.31%。2021 年末，公司计提存货跌价准备金额为 125.63
万元，存货跌价准备计提比例为 1.73%。2022 年 6 月末，公司计提存货跌价准
备金额为 3.78 万元。
     （8）合同资产
计提坏账准备。
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               （9）其他流动资产
               报告期各期末，公司其他流动资产构成情况如下：
                                                                                                    单位：万元
                    项目                 2022.6.30       2021.12.31            2020.12.31             2019.12.31
          理财                                       -                  -                    -               2.84
          待抵扣税金                                2.23             87.24                117.99              149.45
                    合计                         2.23             87.24                117.99              152.29
               报告期各期末，公司其他流动资产余额分别为 152.29 万元、117.99 万元、
               报告期内，公司非流动资产主要由固定资产、在建工程、无形资产和商誉
          构成，具体情况如下：
                                                                                                    单位：万元
     项目
                    金额          比例          金额             比例             金额            比例              金额            比例
固定资产               13,466.55    16.03%     13,551.20       16.04%         3,910.09       5.06%         3,712.04        4.91%
在建工程                3,896.85       4.64%    3,788.26       4.49%          5,479.65       7.09%         2,717.43        3.59%
使用权资产                337.61        0.40%     136.55        0.16%                 -              -                -         -
无形资产               11,829.70    14.08%     12,506.44       14.81%     13,979.14         18.09%        15,451.21       20.44%
商誉                 53,212.13    63.33%     53,212.13       63.00%     53,212.13         68.86%        53,212.13       70.39%
长期待摊费用               112.55        0.13%     164.67        0.19%           209.11        0.27%           193.12        0.26%
递延所得税资产              520.36        0.62%     467.95        0.55%           326.67        0.42%           283.09        0.37%
其他非流动资产              644.18        0.77%     633.65        0.75%           161.72        0.21%            30.78        0.04%
非流动资产合计            84,019.93   100.00%     84,460.84   100.00%        77,278.51       100.00%         75,599.80      100.00%
               报告期内，公司非流动资产主要项目构成及变化情况分析如下：
               （1）固定资产
               报告期内，公司固定资产原值、累计折旧及账面价值及变动情况如下：
                                                                                                    单位：万元
           期间         固定资产类别               固定资产原值            累计折旧               账面价值                   比例
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                            招股说明书
 期间      固定资产类别     固定资产原值          累计折旧        账面价值        比例
        运输设备             386.44       345.99       40.44      0.30%
        办公设备             473.87       163.42      310.45      2.31%
        机器设备            8,990.58     3,895.88    5,094.70    37.83%
        固定资产装修          1,743.18      164.15     1,579.03    11.73%
           合计          18,507.87     5,041.32   13,466.55   100.00%
        房屋及建筑物          6,704.58      202.99     6,501.59    47.98%
        电子设备             156.88        84.89       71.99      0.53%
        运输设备             386.44       333.71       52.73      0.39%
        办公设备             436.61       125.99      310.62      2.29%
 年末
        机器设备            8,284.14     3,335.98    4,948.16    36.51%
        固定资产装修          1,741.68       75.56     1,666.11    12.29%
           合计          17,710.32     4,159.12   13,551.20   100.00%
        房屋及建筑物           162.56        39.89      122.66      3.14%
        电子设备             116.78        59.93       56.86      1.45%
 年末     办公设备             150.74       107.50       43.23      1.11%
        机器设备            6,104.28     2,499.18    3,605.10    92.20%
           合计           6,920.80     3,010.71    3,910.09   100.00%
        房屋及建筑物           162.56        31.53      131.03      3.53%
        电子设备              81.07        42.95       38.12      1.03%
 年末     办公设备             139.24        87.25       51.98      1.40%
        机器设备            5,168.80     1,773.69    3,395.11    91.46%
           合计           5,921.77     2,209.74    3,712.04   100.00%
   公司的固定资产以房屋建筑物和机器设备为主。报告期各期末，公司固定
资产账面价值分别为 3,712.04 万元、3,910.09 万元、13,551.20 万元和 13,466.55
万元，占各期末非流动资产的比重分别为 4.91%、5.06%、16.04%和 16.03%。
公司固定资产金额随着公司业务规模的扩张而逐渐增长。
   报告期各期末，公司对存在减值迹象的固定资产进行减值测试，对可回收
金额低于账面价值的固定资产计提减值准备。报告期内，公司不存在固定资产
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        减值的情形。
             （2）在建工程
          报告期各期末，公司在建工程项目具体情况如下：
                                                                                                    单位：万元
   项目
               账面价值          比例               账面价值           比例        账面价值            比例           账面价值         比例
东星华美新建厂房             6.21        0.16%          19.42        0.51%      5,415.44       98.83%        2,295.33    84.47%
孜航精密新建厂房          3,642.47   93.47%           3,607.32    95.23%           53.81        0.98%          27.05      1.00%
自制模具               222.54        5.71%         161.52        4.26%         10.40        0.19%         316.30     11.64%
新厂房装修               25.63        0.66%               -            -               -             -           -         -
外购设备                     -            -              -            -               -             -      78.74      2.90%
   合计             3,896.85                    3,788.26   100.00%        5,479.65      100.00%        2,717.43   100.00%
                                  %
        元、5,479.65 万元和 3,788.26 万元，占非流动资产的比重分别为 3.59%、7.09%
        和 4.49%。2019 年 5 月起，公司开始投资医疗科技产业园项目的建设，建成后
        用于公司及部分子公司的生产、办公。2021 年末，随着医疗科技产业园项目建
        设完成，即东星华美新建厂房的转固，在建工程余额较上年末有所减少，同
        时，本期新增孜航精密新建厂房等投入。2022 年 6 月末，公司在建工程余额为
        长。
          报告期内，公司重要在建工程项目的变动情况如下：
                                                                                                    单位：万元
          工程名称                                                 本期转入
                             期初余额              本期增加                               其他减少              期末余额
                                                               固定资产
        东星华美新建厂房                   19.42             23.92             30.64            6.49             6.21
        孜航精密新建厂房                 3,607.32            35.15                 -                -        3,642.47
        自制模具                      161.52            156.18             95.16                -         222.54
        外购设备                              -          33.45             33.45                -               -
        新厂房装修                             -          25.63                 -                -           25.63
             合计                  3,788.26           274.33            159.25            6.49         3,896.85
          工程名称                                                2021.12.31
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                         招股说明书
                                            本期转入
               期初余额          本期增加                            其他减少       期末余额
                                            固定资产
东星华美新建厂房        5,415.44      1,056.53         6,390.16        62.39        19.42
孜航精密新建厂房          53.81       3,553.51                   -          -     3,607.32
自制模具              10.40        471.40             320.27            -      161.52
      合计        5,479.65      5,081.43         6,710.43        62.39      3,788.26
     工程名称                                   本期转入
               期初余额          本期增加                            其他减少       期末余额
                                            固定资产
东星华美新建厂房        2,295.33      3,120.10                   -          -     5,415.44
孜航精密新建厂房          27.05         26.76                    -          -       53.81
自制模具             316.30        231.43             537.33            -       10.40
外购模具              78.74              -             78.74            -            -
      合计        2,717.43      3,378.29            616.07            -     5,479.65
     工程名称                                   本期转入
               期初余额          本期增加                            其他减少       期末余额
                                            固定资产
东星华美新建厂房          66.54       2,228.79                   -          -     2,295.33
孜航精密新建厂房               -        27.05                    -          -       27.05
自制模具                   -       316.30                    -          -      316.30
外购模具                   -        78.74                    -          -       78.74
      合计          66.54       2,650.89                   -          -     2,717.43
     报告期内，公司重要在建工程项目均按计划正常开展，不存在资产减值情
形。2021 年在建工程其他减少金额 62.39 万元，系园区绿化工程转入长期待摊
费用。
     （3）无形资产
     报告期内，公司具体情况如下：
                                                                        单位：万元
     项目
               资产原值            累计摊销                  减值准备               账面价值
土地使用权             3,320.10               210.27                -          3,109.83
专利权              13,222.00          4,645.74                   -          8,576.26
商标权                   1.60                 1.60                -                 -
软件                 267.21                123.59                -           143.62
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                            招股说明书
     合计          16,810.91       4,981.21              -    11,829.70
     项目
              资产原值           累计摊销               减值准备       账面价值
土地使用权             3,320.10        177.07               -     3,143.03
专利权              13,222.00       3,943.37              -     9,278.63
商标权                   1.60             1.60            -            -
软件                 186.23         101.46               -       84.78
     合计          16,729.94       4,223.50              -    12,506.44
     项目
              资产原值           累计摊销               减值准备       账面价值
土地使用权             3,320.10        110.67               -     3,209.43
专利权              13,222.00       2,538.62              -    10,683.38
商标权                   1.60             1.60            -            -
软件                 159.24          72.91               -       86.33
     合计          16,702.94       2,723.80              -    13,979.14
     项目
              资产原值           累计摊销               减值准备       账面价值
土地使用权             3,320.10         44.27               -     3,275.83
专利权              13,222.00       1,133.87              -    12,088.13
商标权                   1.60             1.60            -            -
软件                 132.75              45.5            -       87.25
     合计          16,676.45       1,225.24              -    15,451.21
     报告期各期末，公司无形资产主要由土地使用权和专利权构成，账面价值
分别为 15,451.21 万元、13,979.14 万元、12,506.44 万元和 11,829.70 万元，占非
流动资产的比例分别为 20.44%、18.09%、14.81%和 14.08%。
摊销期限至 2027 年 12 月 31 日，商标权因金额较小在 2018 年摊销完毕。
的 41 项专利、3 项商标分别以经评估的 7,722.00 万元和 0.48 万元入账，专利权
的摊销期限至 2028 年 12 月 31 日，商标权因金额较小在 2019 年摊销完毕。
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星华美购买常州市武进区西太湖科技产业园土地，以及新增孜航精密位于武进
区湖塘镇的土地。
   （4）商誉
   报告期各期末，公司商誉情况如下：
                                                                           单位：万元
     项目             2022.6.30          2021.12.31         2020.12.31       2019.12.31
收购三丰原创                   110.41              110.41             110.41           110.41
收购威克医疗                30,735.87           30,735.87          30,735.87        30,735.87
收购孜航精密                22,365.84           22,365.84          22,365.84        22,365.84
     合计               53,212.13           53,212.13          53,212.13        53,212.13
   报告期各期末，公司商誉账面价值均为 53,212.13 万元，占非流动资产的比
例分别为 70.39%、68.86%、63.00%和 63.33%，占比较高。
   公司商誉的形成主要系公司通过外延并购的方式扩展医疗器械产品的自主
研发和生产，2016 年 10 月至 2019 年 12 月期间，陆续收购三丰原创、威克医疗
和孜航精密，构建了吻合器业务产业链，增加了吊塔吊桥产品。上述非同一控
制下合并形成了商誉，公司商誉形成的具体过程如下：
                                                                           单位：万元
                                                            取得的可辨
被购买方名称    取得股权比例            购买日             合并成本            认净资产公              商誉
                                                            允价值份额
三丰原创       55.00%         2016.10.31            165.00             54.59         110.41
威克医疗       100.00%         2018.1.31          39,500.00         8,764.13      30,735.87
孜航精密       100.00%        2019.12.31          39,800.00        17,434.16      22,365.84
   ①收购威克医疗基本情况
   公司收购威克医疗的具体情况请参见本招股说明书“第五节 发行人基本情
况”之“三、发行人报告期内的重大资产重组情况”的相关内容。
   根据广东联信资产评估土地房地产估价有限公司出具的《评估报告》（联信
（证）评报字[2017]第 A0547 号），以 2017 年 6 月 30 日为评估基准日，威克医
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                              招股说明书
疗股东全部权益价值的评估值为 39,609.99 万元，评估增值 36,747.69 万元，评
估增值 1283.85%。以上述资产评估结果为依据，经公司与交易对方协商确定威
克医疗 100.00%股权的交易价格为 39,500.00 万元。
  根据上海申威资产评估有限公司出具的关于威克医疗无形资产价值的《评
估报告》（沪申威评报字[2019]第 1218 号），以 2018 年 1 月 31 日为评估基准
日，威克医疗 35 项专利和 7 项商标的评估值为 5,501.12 万元。
  截至 2018 年 1 月 31 日，威克医疗的无形资产以评估值为依据，并确认递
延所得税负债 825.17 万元，其他资产和负债以账面价值为依据，可辨认净资产
的公允价值为 8,764.13 万元。购买日股权收购价款与可辨认净资产的公允价值
的差额 30,735.87 万元计入合并报表商誉列报。
  报告期各期末，公司根据《企业会计准则》对威克医疗的商誉进行减值测
试，具体情况如下：
                                                              单位：万元
        项目                          2021 年       2020 年       2019 年
                        月
包含商誉在内的资产组账面价值①       38,657.63     38,643.41    37,752.38     38,502.70
资产组预计未来现金流量现值②        50,300.00     50,700.00    39,900.00     44,000.00
商誉减值损失③=①-②（大于 0
                                -            -            -            -
时）
至 2019 年末、2020 年末的相关资产组可回收价值进行资产评估，利用预计未
来现金流量折现的方法对威克医疗相关资产形成的资产组进行评估，2019 年
末、2020 年末，威克医疗的评估值分别为 44,000.00 万元、39,900.00 万元，均
高于资产组账面价值，不存在减值迹象。
相关资产组可回收价值进行资产评估，利用预计未来现金流量折现的方法对威
克医疗相关资产形成的资产组进行评估，2021 年末，威克医疗的评估值为
（上海）资产评估有限公司对威克医疗截至 2022 年 6 月末的相关资产组可回收
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                                   招股说明书
价值进行资产评估，利用预计未来现金流量折现的方法对威克医疗相关资产形
成的资产组进行评估，2022 年 6 月末，威克医疗的评估值为 50,300.00 万元，高
于资产组账面价值，不存在减值迹象。
   报告期各期末，威克医疗资产组预测期增长率和折现率变动情况如下：
                                          收入增长率                                      税前
   年度
                        -            -         -2.72%         3.88%        4.44%     13.07%
末
然 2020 年下半年以来吻合器的市场需求已实现回升，产品销量未来仍有增长潜
力，但基于谨慎性原则，2021 年收入预期增长率调为 5.11%，变动较小；2021
年威克医疗营业收入较上年增长 32.85%，高于前期预测，考虑到带量采购政
策、市场竞争等因素对产品价格下降的潜在影响，基于谨慎性原则，预测 2022
年的收入较 2021 年下降 2.72%。
   折现率的计算基于资本加权平均成本模型（WACC）确定，2020 年末、
司样本计算得出的 WACC 模型参数市场风险溢价（ERP）和预期市场风险系
（βe）下降所致。
   公司收购威克医疗的业绩对赌期为 2017 年、2018 年和 2019 年，相关业绩
对赌方承诺的扣非后净利润分别不低于人民币 2,680 万元、3,216 万元和 3,860
万元，三年累计经审计的净利润不低于人民币 9,756 万元，威克医疗均超额完
成业绩对赌。报告期内，威克医疗的经营业绩稳定，营业收入、净利润和业绩
承诺情况如下：
                                                                                  单位：万元
          项目                  2022 年 1-6 月           2021 年           2020 年       2019 年
营业收入                                     9,278.10       20,599.73     15,505.90    16,496.85
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                       招股说明书
净利润                   3,078.50   6,305.90   3,999.99    4,100.57
扣除非经常性损益后的净利润         2,939.27   6,234.59   3,661.74    4,026.26
承诺扣非后净利润                     -          -          -    3,860.00
  注：上述财务数据已经立信所审计
需求下降幅度较大，国内市场亦受到不利影响，威克医疗的产品销量有所下
降，营业收入较上年下降 6.01%。2021 年，国内疫情得到控制后，威克医疗前
期市场推广取得成效，终端医院对威克医疗的吻合器产品使用量增加，同时，
国外市场需求恢复增长，威克医疗的营业收入和净利润较上年均实现较大增
长。2022 年 1-6 月，威克医疗二季度在上海等地区的销售受到疫情不利影响，
但海外市场的销售实现增长，保持良好的盈利能力。
  威克医疗原股东为感谢员工对威克医疗发展所作出的贡献，2020 年 1 月和
股东个人行为，不存在为公司代垫成本、费用的情形，但公司谨慎性原则将上
述奖励款分别计入 2019 年和 2020 年的管理费用中，导致威克医疗的净利润分
别减少 199.38 万元和 200.25 万元。若不考虑上述影响，威克医疗 2019 年可实
现扣除非后净利润 4,225.63 万元，较上年增长 4.28%；2020 年可实现扣非后净
利润 4,122.47 万元，较上年下降 2.44%，主要系受到全球新冠疫情的影响，外
科手术推迟或取消，对吻合器的产品需求下降所致。在国内疫情逐步得到控制
后，威克医疗积极开拓市场、优化产品结构，仍具有较强的盈利能力。
  ②收购孜航精密基本情况
  公司收购孜航精密的具体情况请参见本招股说明书“第五节 发行人基本情
况”之“三、发行人报告期内的重大资产重组情况”的相关内容。
  根据上海申威资产评估有限公司出具的《评估报告》（沪申威评报字[2019]
第 1211 号），以 2018 年 12 月 31 日为评估基准日，孜航精密股东全部权益价值
的评估值为 39,900.00 万元，评估增值 33,279.06 万元，评估增值 502.63%。其
中，孜航精密 41 项专利和 3 项商标的评估值为 7,722.48 万元。以上述资产评估
结果为依据，经公司与交易对方协商确定孜航精密 100%股权的交易价格为
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                招股说明书
   截至 2019 年 12 月 31 日，孜航精密的无形资产以评估值为依据，并确认递
延所得税负债 1,158.37 万元，其他资产和负债以账面价值为依据，可辨认净资
产的公允价值为 17,434.16 万元，购买日股权收购价款与可辨认净资产的公允价
值的差额 22,365.84 万元计入合并报表商誉列报。
准则》对孜航精密的商誉进行减值测试，具体情况如下：
                                                                单位：万元
             项目                       2021 年       2020 年        2019 年
                          月
包含商誉在内的资产组账面价值①         45,025.74     44,806.31    40,033.04     39,568.45
资产组预计未来现金流量现值②          50,900.00     50,500.00    42,500.00     43,000.00
商誉减值损失③=①-②（大于 0 时）               -            -            -             -
至 2019 年末、2020 年末的相关资产组可回收价值进行资产评估，利用预计未
来现金流量折现的方法对孜航精密相关资产形成的资产组进行评估，2019 年
末、2020 年末，孜航精密的评估值分别为 43,000.00 万元、42,500.00 万元，均
高于资产组账面价值，不存在减值迹象。
相关资产组可回收价值进行资产评估，利用预计未来现金流量折现的方法对孜
航精密相关资产形成的资产组进行评估，2021 年末，孜航精密的评估值为
（上海）资产评估有限公司对孜航精密截至 2022 年 6 月末的相关资产组可回收
价值进行资产评估，利用预计未来现金流量折现的方法对孜航精密相关资产形
成的资产组进行评估，2022 年 6 月末，孜航精密的评估值为 50,900.00 万元，高
于资产组账面价值，不存在减值迹象。
   报告期各期末，孜航精密资产组预测期增长率和折现率变动情况如下：
  年度                   收入增长率                                        税前
 江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                                 招股说明书
                         -            -          4.54%        8.38%          6.29%   13.57%
 末
 业收入较上年仅增长 2.70%。2020 年下半年以来，孜航精密的销售收入已逐渐
 恢复增长，2021 年下游吻合器市场的需求预期较好，因此，2021 年收入增长率
 为 15.70%，基于对未来市场需求的谨慎性预期，2022 年和 2023 年收入增长率
 均下降约 0.2%；2021 年孜航精密营业收入较上年增长 30.50%，高于前期预
 测。基于谨慎性原则，2022 年和 2023 年的收入增长率分别为 4.54%和 8.38%。
      折现率的计算基于资本加权平均成本模型（WACC）确定，2020 年末、
 司样本计算得出的 WACC 模型参数市场风险溢价（ERP）和预期市场风险系
 （βe）下降所致。
      公司收购孜航精密的业绩对赌期为 2019 年和 2020 年，相关业绩对赌方承
 诺的扣非后净利润分别不低于人民币 3,660 万元、4,400 万元，两年累计经审计
 的扣非净利润不低于人民币 8,060 万元。2019 年孜航精密超额完成对赌业绩，
 精密的营业收入、净利润和业绩承诺情况如下：
                                                                                  单位：万元
           项目                2022 年 1-6 月           2021 年          2020 年           2019 年
营业收入                              9,146.02            18,352.95       14,063.24      13,694.02
净利润                               2,530.56             5,381.33        4,313.19       4,249.11
扣除非经常性损益后的净利润                     2,488.89             5,143.88        4,250.12       4,226.39
承诺扣非后净利润                                     -                -        4,400.00       3,660.00
    注：上述财务数据已经立信所审计
 部分外科手术推迟或取消，对孜航精密下游吻合器厂商客户的产品销售造成不
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                              招股说明书
利影响，导致孜航精密的业绩增长未达预期。鉴于孜航精密的经营情况正常，
外部环境的不利变化未对其盈利能力造成重大不利影响。2021 年，随着下游吻
合器市场恢复增长，孜航精密的吻合器零部件产品销量较上年有所上升，盈利
能力亦相应提高。2022 年 1-6 月，孜航精密的盈利能力较上年同期进一步提
高。
  ③收购三丰原创基本情况
决议，三丰东星以 165.00 万元现金收购陶娟、钮文华、田志刚三人持有的三丰
原创 55.00%的股权。
  根据中瑞国际资产评估（北京）有限公司常州分公司出具的《评估报告》
（中瑞评报字[2016]CZ-008 号），以 2016 年 7 月 31 日为评估基准日，三丰原创
股东全部权益价值采用资产基础法评估的价值为 182.88 万元，评估增值 17.95
万元，评估增值 10.88%。在评估值的基础上，交易各方综合考虑三丰原创的产
品市场前景、技术实力等因素，经协商，三丰东星以 165.00 万元收购三丰原创
  截至 2016 年 10 月 31 日，公司取得的三丰原创可辨认净资产公允价值份额
为 54.59 万元，购买日股权收购价款与可辨认净资产的公允价值的差额 110.41
万元计入合并报表商誉列报。
  报告期各期末，公司根据《企业会计准则》对三丰原创的商誉进行减值测
试，具体情况如下：
                                                              单位：万元
        项目                          2021 年       2020 年       2019 年
                        月
包含商誉在内的资产组账面价值①         748.38        627.62      1,048.00      924.01
资产组预计未来现金流量现值②         1,493.00      1,643.00     1,852.28     1,622.15
商誉减值损失③=①-②（大于 0
                                -            -            -            -
时）
  报告期内，三丰原创的营业收入和净利润情况如下：
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                  招股说明书
                                                                  单位：万元
        项目            2022 年 1-6 月      2021 年        2020 年      2019 年
营业收入                        640.33        1,657.80     1,508.53    1,939.31
净利润                           5.19           85.61      123.99      175.67
扣除非经常性损益后的净利润                 0.05           79.90      141.58      174.93
     注：上述财务数据已经立信所审计
     报告期内，三丰原创实现扣非后净利润分别为 174.93 万元、141.58 万元、
情影响，三丰原创的净利润水平较低。报告期各期末，经测算三丰原创相关资
产形成的资产组公允价值均小于资产组预计未来现金流量现值，不存在减值迹
象。
     （5）长期待摊费用
     报告期各期末，公司长期待摊费用情况如下：
                                                                  单位：万元
 项目                                                  其他减少
          期初余额        本期增加           本期摊销                         期末余额
                                                      金额
装修工程         114.39           -            36.76            -         77.63
模具            50.28           -            15.36            -         34.92
 合计          164.67           -            52.13            -        112.55
 项目                                                  其他减少
          期初余额        本期增加           本期摊销                         期末余额
                                                      金额
装修工程         162.07       73.87            74.08       47.47         114.39
模具            47.04       39.71            36.47            -         50.28
 合计          209.11      113.58           110.55       47.47         164.67
 项目                                                  其他减少
          期初余额        本期增加           本期摊销                         期末余额
                                                      金额
装修工程         151.56       81.86            71.35            -        162.07
模具            41.56       29.04            23.56            -         47.04
 合计          193.12      110.91            94.92            -        209.11
 项目                                                  合并范围
          期初余额        本期增加           本期摊销                         期末余额
                                                      变动
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                                  招股说明书
装修工程         52.87             53.96               42.28         87.01                151.56
模具           15.41             48.30               22.14                -              41.56
 合计          68.28            102.26               64.42         87.01                193.12
     报告期各期末，公司长期待摊费用金额分别为 193.12 万元、209.11 万元、
     （6）递延所得税资产
     报告期各期末，公司递延所得税资产具体情况如下：
                                                                                单位：万元
       项目         2022.6.30            2021.12.31          2020.12.31           2019.12.31
资产减值准备                  166.94              142.90              147.39               162.95
内部交易未实现利润               224.43              226.95                83.24                 0.27
递延收益                     95.28                96.85               96.04                92.85
销售返利                     33.33                      -                       -          27.03
使用权资产折旧差异                 0.39                 1.25                         -                -
       合计               520.36              467.95              326.67               283.09
     报告期各期末，公司递延所得税资产分别为 283.09 万元、326.67 万元、
收益产生的可抵扣暂时性差异。
     （7）使用权资产
     报告期内，公司使用权资产情况如下：
                                                                                单位：万元
     项目
             资产原值                 累计折旧                     减值准备                 账面价值
房屋及建筑物               670.12               332.51                        -            337.61
     合计              670.12               332.51                        -            337.61
     项目
             资产原值                 累计折旧                     减值准备                 账面价值
房屋及建筑物               362.14               225.59                        -            136.55
     合计              362.14               225.59                        -            136.55
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       产，并在租赁期间内计提折旧。截至 2022 年 6 月末，公司使用权资产账面价值
       为 337.61 万元。
          （8）其他非流动资产
          报告期各期末，公司其他非流动资产情况如下：
                                                                                                  单位：万元
            项目                   2022.6.30             2021.12.31          2020.12.31             2019.12.31
       资产采购预付款                         644.18                  633.65               161.72               30.78
            合计                         644.18                  633.65               161.72               30.78
          报告期各期末，公司其他非流动资产账面价值分别为 30.78 万元、161.72
       万元、633.65 万元和 644.18 万元，主要为资产采购预付款。
          （二）负债构成及变动分析
          报告期内，公司的负债构成情况如下：
                                                                                                  单位：万元
   项目
             金额         比例             金额              比例             金额             比例             金额              比例
 流动负债       11,634.72   86.54%       12,837.43         87.36%       13,340.23        86.96%       33,879.88         89.00%
 非流动负债       1,809.63   13.46%        1,857.66         12.64%        2,001.27        13.04%        4,188.59         11.00%
   合计       13,444.36                14,695.09        100.00%       15,341.51       100.00%       38,068.47        100.00%
                            %
          报告期各期末，公司负债总额分别为 38,068.47 万元、15,341.51 万元、
       重分别为 89.00%、86.96%、87.36%和 86.54%。
          报告期内，公司流动负债主要由应付账款、应付职工薪酬和其他应付款构
       成，具体情况如下：
                                                                                                  单位：万元
  项目
             金额             比例         金额               比例              金额             比例             金额              比例
应付账款         7,033.85   60.46%         8,399.44          65.43%         5,536.02       41.50%        4,629.37         13.66%
预收款项                -            -               -              -               -             -        890.86          2.63%
合同负债          327.67        2.82%       502.73            3.92%          328.07          2.46%                 -             -
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应付职工薪酬       1,251.47    10.76%    2,183.48       17.01%       2,059.79        15.44%          2,043.19        6.03%
应交税费         2,525.00    21.70%    1,622.70       12.64%       1,275.52         9.56%           948.02         2.80%
其他应付款           12.01     0.10%        9.90        0.08%       4,102.54        30.75%         25,188.27       74.35%
一年内到期的
非流动负债
其他流动负债        264.00      2.27%      65.27         0.51%           38.28        0.29%           180.17         0.53%
流动负债合计      11,634.72   100.00%   12,837.43     100.00%       13,340.23      100.00%          33,879.88      100.00%
          （1）应付账款
          报告期各期末，公司应付账款构成情况如下：
                                                                                            单位：万元
            项目                2022.6.30          2021.12.31         2020.12.31              2019.12.31
        长期资产购建款                    2,275.95             3,715.23           2,659.22             1,108.19
        材料采购款                      2,901.60             2,705.51           1,447.83             1,709.13
        外协加工费                      1,560.15             1,677.03           1,209.84             1,496.32
        费用类款项                        296.16              301.66             219.13               315.73
            合计                     7,033.85             8,399.44           5,536.02             4,629.37
          报告期各期末，公司应付账款余额分别为 4,629.37 万元、5,536.02 万元、
        工费等。2022 年 6 月末，公司应付账款余额较上年末有所下降，主要系应付长
        期资产购建款减少所致。
          （2）预收款项和合同负债
          根据新收入准则《企业会计准则第 14 号——收入》，公司自 2020 年 1 月 1
        日起，对公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示
        为合同负债。报告期各期末，公司预收款项及合同负债金额分别为 890.86 万
        元、328.07 万元、502.73 万元和 327.67 万元，主要系预收产品销售货款。
          （3）应付职工薪酬
          报告期各期末，公司应付职工薪酬构成情况如下：
                                                                                            单位：万元
                   项目                     2022.6.30       2021.12.31       2020.12.31        2019.12.31
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一、短期薪酬                         1,246.15     2,178.93       2,059.33        2,038.64
其中：医疗保险费                          2.70             2.26        2.26            2.34
 工伤保险费                            0.15             0.12        0.01            0.08
     生育保险费                        0.21             0.17        0.16            0.22
二、离职后福利-设定提存计划                    5.32             4.55        0.46            4.55
三、辞退福利                                -               -             -                -
          合计                   1,251.47     2,183.48       2,059.79        2,043.19
     报告期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为 2,043.19 万元、2,059.79 万
元、2,183.48 万元和 1,251.47 万元，呈逐年上升的趋势，占各期末流动负债的
比例分别为 6.03%、15.44%、17.01%和 10.76%，主要系随着公司业务的发展和
扩张，公司员工数量和薪酬相应增长，应付职工薪酬余额亦相应增加。
     （4）应交税费
     报告期各期末，公司应交税费构成情况如下：
                                                                        单位：万元
       项目          2022.6.30        2021.12.31        2020.12.31        2019.12.31
增值税                   1,425.35            823.22           530.72            407.66
企业所得税                  898.30             630.91           604.65            428.49
城市建设维护税                  98.41             56.46            36.31             22.91
房产税                       2.12             21.13             0.34              0.34
土地使用税                     5.86              9.81             9.81              9.81
个人所得税                    11.69             35.17            44.78             56.94
教育费附加                    43.40             25.43            17.10             12.32
地方教育费附加                  27.25             15.27             9.10              4.20
印花税                       1.15              3.80            21.55              3.74
其他                       11.46              1.52             1.16              1.62
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        项目             2022.6.30       2021.12.31          2020.12.31       2019.12.31
        合计                  2,525.00         1,622.70         1,275.52           948.02
  报告期各期末，公司应交税费余额分别为 948.02 万元、1,275.52 万元、
  （5）其他应付款
万元、4,102.54 万元和 9.90 万元，占各期末流动负债的比例为 74.35%、30.75%
和 0.08%。2019 年末和 2020 年末公司其他应付款余额较大，主要系公司收购威
克医疗、孜航精密，应付交易对方的股权转让款。2022 年 6 月末，公司其他应
付款余额为 12.01 万元，占期末流动负债的比例为 0.10%。
  （6）其他流动负债
  报告期各期末，公司其他流动负债构成情况如下：
                                                                            单位：万元
        项目             2022.6.30       2021.12.31          2020.12.31       2019.12.31
销售返利                         222.17                  -                  -        180.17
待转销项税                         41.83              65.27            38.28                  -
        合计                   264.00              65.27            38.28          180.17
  报告期各期末，公司其他流动负债余额分别为 180.17 万元、38.28 万元、
购额达到约定金额的客户，会按照比例给予一定比例计算返利金额，并以实物
返利的形式进行销售返利。2019 年末的销售返利余额系吻合器零部件业务尚待
实施返利的余额。2022 年 6 月末，公司预期尚待实施的销售返利余额为 222.17
万元。
  报告期内，公司销售返利金额具体情况如下：
                                                                            单位：万元
   项目        2022 年 1-6 月          2021 年                2020 年             2019 年
 销售返利               223.07              733.90               522.71              429.59
   合计               223.07              733.90               522.71              429.59
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       返利时相应确认收入和成本。2022 年 1-6 月，公司发生的销售返利金额为
          （7）一年内到期的非流动负债
          截至 2022 年 6 月末，公司一年内到期的非流动负债余额为 220.73 万元，系
       一年内到期的租赁负债。
          报告期内，公司非流动负债由长期借款、递延收益和递延所得税负债构
       成，具体情况如下：
                                                                                           单位：万元
  项目
               金额           比例           金额           比例             金额         比例            金额          比例
长期借款                   -            -            -            -           -            -     2,002.85     47.82%
租赁负债            109.92          6.07%     56.73           3.05%           -            -            -          -
递延收益            401.14      22.17%       409.13       22.02%         398.77     19.93%        372.52       8.89%
递延所得税负债        1,298.58     71.76%      1,391.79      74.92%      1,602.51      80.07%       1,813.22     43.29%
非流动负债合计        1,809.63    100.00%      1,857.66     100.00%      2,001.27    100.00%        4,188.59    100.00%
          报告期内，公司非流动负债主要项目构成及变化情况分析如下：
          （1）长期借款
       借款余额。
          （2）递延收益
          报告期各期末，公司递延收益构成情况如下：
                                                                                           单位：万元
              项目                    2022.6.30        2021.12.31        2020.12.31          2019.12.31
       政府补助                             401.14              409.13            398.77            372.52
              合计                        401.14              409.13            398.77            372.52
          公司期末递延收益系收到与资产相关的政府补助形成，报告期期末余额为
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                                      招股说明书
待以后期间分期计入损益的金额，分别为 372.52 万元、398.77 万元、409.13 万
元和 401.14 万元。具体情况如下：
                                                                                      单位：万元
                                                                                     与资产相关/
    项目        2022.6.30        2021.12.31          2020.12.31       2019.12.31
                                                                                     与收益相关
一次性腔内吻合
                          -                 -            0.83             2.83       与资产相关
器项目补助
土地奖励款             336.30            339.86             346.97           354.09       与资产相关
清淤填土补贴             14.80             14.96              15.28            15.60       与资产相关
三位一体补贴             45.47             49.43              35.68                    -   与资产相关
设备奖励款               4.56                 4.88                   -                -   与资产相关
    合计            401.14            409.13             398.77           372.52                 -
   （3）递延所得税负债
   报告期各期末，公司递延所得税负债余额分别为 1,813.22 万元、1,602.51
万元、1,391.79 万元和 1,298.58 万元，主要系非同一控制企业合并资产评估增
值产生的应纳税暂时性差异。
   （4）租赁负债
   （三）资产周转能力分析
   报告期内，反映公司资产周转能力的主要财务指标如下：
         项目                   2022 年 1-6 月          2021 年度          2020 年度         2019 年度
应收账款周转率（次/年）                      1.95                 4.50             3.54           3.21
存货周转率（次/年）                        0.96                 2.09             1.85           1.83
   （1）应收账款周转率分析
   报告期内，公司应收账款周转率分别为 3.21、3.54、4.50 和 1.95。公司代
理销售的医疗器械，以及吻合器零配件的销售以直销模式为主，公司通常会给
予终端医院、吻合器生产厂商一定期限的信用账期，其中，医院的结算及回款
周期较长，医疗器械代理厂商垫资的资金压力较大，因此公司的应收账款周转
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率较低。2019 年末，公司合并资产负债表中包含孜航精密期末应收账款，因此
应收账款周转率较低。2020 年，公司营业收入增加，且期末应收账款余额较上
年末有所降低，因此当期应收账款周转率同比上升。
    （2）与同行业公司比较
                                    应收账款周转率（次/年）
 证券代码      证券简称
         平均值              9.18             24.98       34.11        45.48
         本公司              1.95              4.50        3.54         3.21
其中：经销模式                   5.13             12.16       12.01        17.12
     直销模式                 1.10              2.22        1.80         0.89
    报告期内，公司应收账款周转率与同行业上市公司相比存在较大差异，主
要是销售模式差异所致。公司存在经销和直销两种模式，且销售规模均较大。
其中，经销模式下主要是销售吻合器和医疗设备等产品，销售回款期限较短，
并以款到发货为主，对应的应收周转率相对较高；直销模式下主要是直接面向
医疗客户销售医疗耗材和医疗设备，以及面向吻合器生产厂商销售吻合器零配
件，公司给予客户信用账期，导致期末应收账款余额相对较大，对应的应收周
转率相对较低。而同行业上市公司以经销商预付货款的经销模式为主，应收账
款周转率较高。
    在经销模式下，报告期内，公司的应收账款周转率分别为 17.12、12.01、
行业上市公司的差距较小。报告期内，由于公司对个别合作时间较长、信用度
较高的吻合器业务经销商的应收账款余额增加，导致应收账款周转率逐年降
低。在直销模式，报告期内，公司的应收账款周转率分别为 0.89、1.80、2.22
和 1.10，2019 年末公司应收账款余额包含新增的吻合器零部件业务，导致当期
应收账款周转率较低；随着公司医疗器械代理业务应收账款管理能力的加强，
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     （1）存货周转率分析
    报告期内，公司存货周转率分别为 1.83、1.85、2.09 和 0.96。公司为及时
响应客户需求，采取预测备货的方式保证合理的安全库存货。2019 年末，公司
合并资产负债表中包含孜航精密期末存货，导致存货周转率较低。2020 年，公
司加强存货的管理，且营业成本同比上升，因此当期存货周转率较上年有所上
升。
     （2）与同行业公司比较
                                        存货周转率（次/年）
 证券代码      证券简称
         平均值               1.36             3.04        3.22        3.40
         本公司               0.96             2.09        1.85        1.83
               注
   剔除合并影响后                 0.96             2.09        2.21        2.26
  注：2019 年末，公司合并资产负债表中包含孜航精密期末存货，但未合并孜航精密的
利润表，2019 年末剔除孜航精密的存货余额后计算发行人实际存货周转率。
    报告期内，公司存货周转率低于同行业上市公司平均水平，主要系公司为
及时响应客户需求，需保证一定的安全库存，根据市场销售预期备货，并根据
各月份的实际销售情况、库存情况、生产能力等因素及时调整生产计划。
    公司的吻合器业务，为及时响应下游经销商的需求，主要采用“备货式”
生产模式，即根据市场需求预计的备货式生产，保持一定的安全库存，与维力
医疗等上市公司采用的“以销定产”模式存在差异。公司的医疗器械代理业
务，一方面，需要按照医院的要求提前备货，低值耗材和常用医疗设备需要维
持一定的安全库存；另一方面，报告期各期末，公司根据年度代理协议和未来
市场需求预期，采购部分通用型医疗设备。因此，公司代理业务的期末存货金
额相对较高。上述因素导致存货周转率略低于同行可比公司平均值。
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      十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析
    （一）偿债能力分析
    报告期内，公司偿债能力的主要财务指标如下：
      主要财务指标         2022.6.30     2021.12.31       2020.12.31    2019.12.31
流动比率（倍）                     3.82             3.11          2.75          0.80
速动比率（倍）                     2.95             2.40          2.10          0.53
资产负债率（合并）                10.47%           11.81%        13.46%        37.12%
资产负债率（母公司）                1.81%            2.60%         5.23%        31.50%
        项目                             2021 年度      2020 年度       2019 年度
息税折旧摊销前利润（万元）           7,816.80        15,878.60     12,174.80      7,005.68
利息保障倍数（倍）                900.26          1,167.45         42.51         25.54
    报告期内，公司流动比率分别为 0.80、2.75、3.11 和 3.82，速动比率分别
 为 0.53、2.10、2.40 和 2.95。2020 年末，公司流动比率和速动比率较上年有所
 上升，主要原因是公司在 2020 年完成股权融资且公司盈利能力同比上升，资金
 实力进一步加强，同时，公司陆续支付收购威克医疗和孜航精密的股权转让
 款，流动负债金额同比大幅降低。因此，公司流动比率和速动比率均同比上
 升。2021 年末，公司流动比例和速动比率较上年末均有所上升，主要系 2021
 年公司盈利能力提高，期末流动资产余额较上年末增长，且股权转让款全部支
 付后期末流动负债余额降低所致。2022 年 6 月末，公司流动资产余额增加，流
 动比率和速动比率较上年末进一步增长。
    报告期各期末，公司合并报表口径资产负债率分别 37.12%、 13.46%、
 平。
    报告期内，公司实现息税折旧摊销前利润分别为 7,005.68 万元、12,174.80
 万元、15,878.60 万元和 7,816.80 万元，呈现出逐年上升的趋势。公司利息保障
 倍数分别为 25.54 倍、42.51 倍、1,167.45 倍和 900.26 倍。2021 年公司利息保障
 倍数大幅上升，主要系 2020 年公司长期借款已偿还，本期利息支出大幅下降所
 致。公司偿债能力指标处于合理区间，偿债能力较强。
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                                         流动比率（倍）
证券代码        证券简称
          平均值             6.03             7.57          9.90          3.29
          本公司             3.82             3.11          2.75          0.80
                                         速动比率（倍）
证券代码        证券简称
          平均值             5.35             6.87          9.01          2.37
          本公司             2.95             2.40          2.10          0.53
                                   资产负债率（合并）（%）
证券代码        证券简称
          平均值            16.36            15.23         14.06         19.04
          本公司            10.47            11.81         13.46         37.12
权，且现金对价的支付比例较高，面临较大的资金压力，因此，公司流动比
率、速动比率均低于同行业上市公司，合并口径资产负债率水平高于同行业上
市公司。2020 年，公司完成股权融资且盈利能力同比大幅上升，在陆续支付现
金股权转让对价后，公司的资金压力得到明显缓解，因此，2020 年公司流动比
率、速动比率较上年有所上升，资产负债率同比下降。同行业上市公司天臣医
疗在 2020 年完成 IPO 股权融资，因此其流动比率、速动比率同比大幅上升，资
产负债率显著下降。2021 年末，公司流动比率、速动比率较上年末有所提高，
减小了与同行业上市公司之间的差距，且公司资产负债率进一步下降，变动趋
势与同行业上市公司戴维医疗一致。
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   （二）报告期内股利分配的实施情况
   （三）现金流量分析
   报告期内的现金流量情况如下：
                                                               单位：万元
        项目          2022 年 1-6 月     2021 年度      2020 年度      2019 年度
经营活动产生的现金流量净额            5,139.71    16,344.76    11,406.67      4,931.63
投资活动产生的现金流量净额            -6,452.52   -14,208.90   -27,592.46   -13,853.57
筹资活动产生的现金流量净额             -271.04      -658.20    23,567.68      7,987.23
汇率变动对现金及现金等价物的
影响
现金及现金等价物净增加额             -1,547.55    1,462.98     7,366.15       -936.88
   （1）经营活动现金流量的构成
   报告期内，公司经营活动产生的现金流量情况如下：
                                                               单位：万元
       项目           2022 年 1-6 月     2021 年度      2020 年度      2019 年度
销售商品、提供劳务收到的现金          21,360.28    48,025.04    40,660.58     32,112.89
收到的税费返还                    195.81       326.45       110.52          6.28
收到其他与经营活动有关的现金             255.14       771.63       544.41       697.08
  经营活动现金流入小计            21,811.23    49,123.12    41,315.50     32,816.24
购买商品、接受劳务支付的现金           6,981.17    12,587.31    12,896.29     14,256.64
支付给职工以及为职工支付的现
金
支付的各项税费                  1,868.42     5,472.55     4,801.99      3,620.35
支付其他与经营活动有关的现金           1,770.66     4,472.95     3,664.86      4,078.05
  经营活动现金流出小计            16,671.52    32,778.36    29,908.84     27,884.61
经营活动产生的现金流量净额            5,139.71    16,344.76    11,406.67      4,931.63
   报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 4,931.63 万元、
为销售商品、提供劳务收到的现金，随着公司销售收入的增长，销售商品、提
供劳务收到的现金逐年增加。公司经营活动的现金流出主要为购买商品、接受
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劳务支付的现金，以及支付给职工以及为职工支付的现金。报告期内，公司收
现情况良好，有利于保证公司的付现能力。
  公司将净利润调整为经营活动产生的现金流量净额的具体过程如下：
                                                               单位：万元
          项目        2022 年 1-6 月       2021 年度     2020 年度     2019 年度
净利润                      5,227.53      11,106.95    8,027.56    4,823.76
加：信用减值损失                   117.95         -26.36     -150.58      72.10
 资产减值准备                         0.09     101.92      149.09            -
 固定资产折旧                    955.93       1,310.48     854.67      170.62
 使用权资产折旧                   106.92        225.59            -           -
 无形资产摊销                    744.33       1,453.12    1,432.16     638.48
 长期待摊费用摊销                      52.13     110.55       94.92       64.42
 处置固定资产、无形资产和其他长
期资产的损失（收益以“－”号填列）
 公允价值变动损失（收益以“－”
                           -56.14              -           -           -
号填列）
 财务费用（收益以“－”号填列）           -29.57         25.81      246.10      242.28
 投资损失（收益以“－”号填列）          -119.36        -221.60      -80.22     -117.62
 递延所得税资产减少（增加以“－”
                           -52.41        -141.28      -43.58      -63.89
号填列）
 递延所得税负债增加（减少以“－”
                           -93.22        -210.71     -210.71    1,064.48
号填列）
 存货的减少（增加以“－”号填列）         -813.92        -590.02     322.29     -322.91
  经营性应收项目的减少（增加以
                        -1,229.35       3,952.75    1,372.29    -728.66
“－”号填列）
  经营性应付项目的增加（减少以
“－”号填列）
 其他                                -           -     200.25     -959.00
经营活动产生的现金流量净额            5,139.71      16,344.76   11,406.67    4,931.63
现金的期末余额                 12,069.52      13,617.07   12,154.08    4,787.93
减：现金的期初余额               13,617.07      12,154.08    4,787.93    5,724.80
现金及现金等价物净增加额            -1,547.55       1,462.98    7,366.15    -936.88
  报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额与当期净利润的差异主要是
因为无形资产摊销、经营性应收项目和经营性应付项目的变动导致。
  报告期内，公司投资活动产生的现金流量情况如下：
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                                                                      单位：万元
        项目           2022 年 1-6 月     2021 年度         2020 年度         2019 年度
收回投资收到的现金                43,901.00     69,669.00       34,012.84       16,230.29
取得投资收益收到的现金                119.36         221.60          80.22          117.58
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金             229.41                 -               -            -
   投资活动现金流入小计            44,267.29     69,918.39       34,103.70       16,352.76
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
投资支付的现金                  47,716.00     70,349.00       38,160.00       15,910.00
取得子公司及其他营业单位支付的
                                  -     3,981.79       20,993.21       12,529.76
现金净额
支付的其他与投资活动有关的现金            240.00         229.41                  -            -
   投资活动现金流出小计            50,719.81     84,127.29       61,696.16       30,206.33
 投资活动产生的现金流量净额           -6,452.52     -14,208.90     -27,592.46      -13,853.57
   报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-13,853.57 万元、-
为收回投资收到的现金，具体为理财产品的到期赎回。公司投资活动现金流出
主要为投资支付的现金，收购威克医疗、孜航精密支付的现金对价等。
   （1）筹资活动现金流量分析
   报告期内，公司筹资活动产生的现金流量情况如下：
                                                                      单位：万元
        项目           2022 年 1-6 月     2021 年度         2020 年度         2019 年度
吸收投资收到的现金                         -           -       26,016.00        11,949.00
其中：子公司吸收少数股东投资收
                                  -           -               -                -
到的现金
取得借款收到的现金                         -           -       16,599.09                -
   筹资活动现金流入小计                     -           -       42,615.09        11,949.00
偿还债务支付的现金                         -           -       18,601.94         3,500.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
                                  -           -          230.38          245.10
现金
支付其他与筹资活动有关的现金             271.04        658.20          215.09          216.67
   筹资活动现金流出小计              271.04        658.20       19,047.42         3,961.77
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 筹资活动产生的现金流量净额          -271.04   -658.20   23,567.68    7,987.23
  报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为 7,987.23 万元、
入主要为吸收投资收到的现金，以及取得银行贷款收到的现金。公司筹资活动
现金流出主要为偿还银行贷款支付的现金。2021 年支付其他与筹资活动有关的
现金，主要系支付中介机构费等。
  （四）重大资本性支出以及资金需求量
  截至本招股说明书签署日，公司可预见的重大资本性支出计划主要为本次
募集资金投资项目，详见本招股说明书“第九节 募集资金运用与未来发展规
划”的具体内容。除此之外，公司无其他可预见重大资本性支出计划。
  （五）持续经营能力分析
  公司主要从事以吻合器为代表的外科手术医疗器械的研发、生产和销售。
公司长期深耕医疗器械领域，通过内生式发展和外延式扩张，不断拓展和延伸
产品线，现已发展为以吻合器及其组件为代表，覆盖多品类手术设备和医疗耗
材的平台型集团化公司。在吻合器领域，公司实现从产品研发设计、模具开
发、零部件精加工、产品组装至下游销售的全产业链布局。随着国民经济发展
水平的持续提升，医疗器材行业蓬勃发展，微创外科手术的普及也为吻合器等
医疗器械市场需求的增长创造条件。
  本次募投项目的实施在进一步扩大公司业务规模的同时，有利于提升公司
的技术研发实力。公司将根据终端市场需求、行业发展趋势，加强创新型产业
的研发和产能优化，从而增加公司的市场竞争力。
  综上，公司所处的医疗器械行业发展前景广阔，公司将提升产品研发实
力，扩大生产规模，在持续经营能力方面不存在重大不利变化。
   十三、重大资本性支出与资产业务重组
  （一）重大资本性支出情况
  报告期内，公司重大资本性支出主要包括自建房产和购买生产设备等，公
司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为 1,766.57 万元、
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   （二）重大资产重组及股权收购合并情况
格为 39,500.00 万元。通过本次收购，公司实现向外科手术医疗器械研发、生产
型企业的转变，盈利能力显著增强。截至本招股说明书签署日，公司已向交易
对方支付全部股权转让款项。
格为 39,800.00 万元。通过本次收购，公司实现向吻合器上游零部件、组件的延
伸，在吻合器产品领域实现优势互补和业务协同，公司的业务规模和抵御风险
的能力进一步增强。截至本招股说明书签署日，公司已向交易对方支付全部股
权转让款项。
   报告期内，公司重大资产重组情况详见本招股说明书“第五节 发行人基本
情况”之“三、发行人报告期内的重大资产重组情况”的具体内容。
     十四、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项
   （一）资产负债表日后事项
   截至 2022 年 6 月 30 日，公司无需要披露的其他重大资产负债表日后事
项。
   （二）或有事项
   截至 2022 年 6 月 30 日，公司无需要披露的重大或有事项。
   （三）承诺事项及其他重要事项
   截至 2022 年 6 月 30 日，公司以保证金 240.00 万元，开立 240.00 万元人民
币保函。
     十五、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况
     （一）会计师事务所的审阅意见
   公司经审计财务报表的审计截止日为 2022 年 6 月 30 日。申报会计师对公
司 2022 年 9 月 30 日的合并及母公司资产负债表、2022 年 1-9 月的合并及母公
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司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及财
务报表附注进行了审阅，并出具了《审阅报告》（信会师报字[2022]第 ZA16005
号）。
  申报会计师认为：“根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信
上述财务报表没有按照企业会计准则的规定编制，未能在所有重大方面公允反
映贵公司 2022 年 9 月 30 日合并及母公司的财务状况以及 2022 年 1-9 月合并及
母公司的经营成果和现金流量。”
  （二）审计截止日后主要财务信息及经营状况
  公司财务报告审计截止日为 2022 年 6 月 30 日。公司 2022 年 9 月 30 日、
                                                           单位：万元
        项目          2022 年 9 月 30 日    2021 年 12 月 31 日    变动幅度
资产总计                      130,122.80          124,439.50     4.57%
负债总计                       12,626.47           14,695.09    -14.08%
所有者权益合计                   117,496.33          109,744.41     7.06%
  截至 2022 年 9 月末，公司资产总额为 130,122.80 万元，较 2021 年末增长
提升，资产和负债结构优化；公司所有者权益总额 117,496.33 万元，较 2021 年
末增长 7.06%，主要系 2022 年 1-9 月公司盈利带来未分配利润增加所致。
                                                           单位：万元
        项目           2022 年 1-9 月        2021 年 1-9 月      变动幅度
营业收入                       31,771.59           30,768.35     3.26%
营业利润                        8,872.37            8,406.16     5.55%
利润总额                        8,958.90            8,424.61     6.34%
净利润                         7,751.93            7,194.98     7.74%
归属于母公司股东的净利润                7,697.42            7,158.55     7.53%
扣除非经常性损益后归属于母公司
股东的净利润
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口同比实现增长，以及吻合器零部件产品的订单需求较上年同期亦有所增长。
于母公司股东的净利润 6,909.94 万元，分别较上年同期增长 7.74%、1.36%，公
司净利润保持良好的增长态势。
                                                       单位：万元
         项目        2022 年 1-9 月     2021 年 1-9 月     变动金额
经营活动产生的现金流量净额            8,007.96         8,647.42          -639.46
投资活动产生的现金流量净额          -10,232.46       -13,040.94          2,808.48
筹资活动产生的现金流量净额             -520.59         -238.75           -281.83
年同期减少 639.46 万元，主要系公司购买商品、接受劳务支付的现金较上年同
期有所增长。
系公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较多所致。2022 年
                                                       单位：万元
              项目                             2022 年 1-9 月
非流动资产处置损益                                                     -26.97
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照
国家统一标准 定额或定量享受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益                                               267.29
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                            93.43
其他符合非经常性损益定义的损益项目                                             13.37
所得税影响额                                                      -141.48
少数股东权益影响额（税后）                                                  -4.16
              合计                                             787.48
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  财务报表截止日至招股说明书签署日之间，公司经营状况正常、经营业绩
稳定，在采购模式、生产模式及销售模式等经营模式、主要客户及供应商的构
成，产业政策、税收政策、进出口政策等方面未发生重大变化，亦未发生其他
可能影响投资者判断的重大事项。
  综上所述，公司财务报告审计截止日后总体运营情况良好，不存在重大异
常变动情况；公司持续经营能力未发生重大不利变化。
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            第九节 募集资金运用与未来发展规划
     一、募集资金运用基本情况
    （一）募集资金运用概况
    经公司 2020 年年度股东大会审议通过，公司本次拟公开发行人民币普通股
不超过 2,504.3334 万股，实际募集资金扣除发行等费用后，拟按照轻重缓急投
资以下项目：
                                                              单位：万元
序                  投资        拟使用募集资
       项目名称                                   项目备案号         环评备案文件号
号                  总额         金投入金额
     孜航医疗器械零部件                                  武行审备          常武环审
     智能制造及扩产项目                                [2021]657 号   [2021]138 号
     威克医疗微创外科新                                 武经发管备          常武环审
     产品项目                                      [2021]24 号   [2021]212 号
     医疗外科器械研发中                                 武经发管备          常武环审
     心项目                                       [2021]21 号   [2021]209 号
       合计        61,295.77        61,295.77       —             —
    上述项目实施后，公司不会新增同业竞争，对公司的独立性不产生不利影
响。
    本次发行募集资金到位前，公司将根据各项目的实际进度，以自筹资金支
付项目所需款项。本次发行募集资金到位后，公司将严格按照有关制度使用募
集资金，募集资金可用于置换前期投入募集资金投资项目的自筹资金以及支付
项目剩余款项。若本次发行实际募集资金少于投资项目所需资金，不足部分由
公司自筹资金解决；若本次发行实际募集资金超过投资项目所需资金，超出部
分将用于补充流动资金。
    （二）募集资金使用管理制度
    本次发行募集资金到位后将存放于董事会决定的专项账户，进行规范化管
理和使用，切实维护公司募集资金的安全、防范相关风险、提高使用效益。
    为了规范公司募集资金的存放、使用和管理，保证募集资金的安全，保护
投资者的合法权益，根据《公司法》、《证券法》等法律法规和《公司章程》的
规定，结合自身实际情况，公司制定了《募集资金管理制度》，对募集资金专户
存储、使用、用途变更、管理与监督等内容进行了明确规定。
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  （三）募集资金对发行人主营业务发展的贡献、未来经营战略的影响和业
务创新创造创意性的支持作用
  本次募投项目均与主营业务密切相关，公司在多年的生产经营中积累了丰
富的生产技术和生产经验，通过对吻合器生产核心技术工艺的升级迭代，建立
领先行业的研发中心，全面提升公司自身研发实力与产品创新力。本次募投项
目的实施有利于产品质量和技术附加值不断提高，进一步打通公司在吻合器等
医疗器械赛道的全产业链布局。
  本次募集资金投资项目符合公司业务的未来发展目标和战略规划。项目投
产后，将实现公司生产技术工艺的升级迭代，有效推动公司产品结构升级，扩
大公司生产制造规模，同时增强公司的研发创新能力，促使公司产品质量水
平、技术含量和生产工艺的进一步提高，拓展公司未来发展的市场空间。通过
本次募集资金投资项目的实施，公司的盈利能力和核心竞争力将进一步提升，
对巩固公司在产品质量、研发实力和市场占有率等方面的行业地位起到积极作
用。
  本次募投项目将进一步增强公司在微创外科手术器械以及其上游原材料领
域的技术创新，同时不断优化创新生产技术，通过高水平技术研发基地的建
设，为公司持续提供创新技术、创新工艺和创新产品。公司研发中心建成以
后，有利于进一步提升公司的技术研发实力，设计和开发质量稳定、适用范围
广、附加值高的新产品，为社会带来稳定社会效益和经济效益，为企业长期发
展奠定基础。
     二、募集资金投资项目具体情况
  （一）孜航医疗器械零部件智能制造及扩产项目
  本项目拟新建生产车间及辅助设施，购买并安装先进的硬件及软件设备，
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新增开放式吻合器零部件、腔镜吻合器零部件及吻合器周边产品产能 118.5 万
套/年。项目建成达产后，一方面，公司将提升原材料自给自足能力和品质管控
能力；另一方面，通过将扩大孜航精密现有产品产能，提高生产效率，提升盈
利能力，丰富产品种类，满足下游市场需求，为公司做大做强奠基。
  （1）全面提升原料品质管控能力，巩固产品市场竞争力
  随着公司业务规模的不断提高以及产品技术的不断积累，为更好的满足客
户的需求，全面优化和提升原料品质从而提升公司终端产品质量，公司需进一
步扩大全资子公司孜航精密生产规模与盈利能力，孜航精密主要从事外科手术
器械零部件的研发、生产，主要产品为医用吻合器、穿刺器的零部件及组件。
本项目将在孜航精密建设外科医疗器械零部件生产基地，全面提升原料品质管
控能力，从而扩大公司业务规模，优化提升品牌价值，巩固产品市场竞争力。
  （2）扩大生产规模，满足下游客户需求
  孜航精密是国内优秀的吻合器零部件生产企业，产品受到下游客户的高度
认可，并与众多医疗器械生产商建立了长期稳定的合作关系。随着下游吻合器
市场需求的逐渐增加，孜航精密的现有产能无法满足客户日益增长的产品需
求，公司需要在现有生产条件的基础上进行较大规模的提升，从而突破现有产
能的瓶颈，扩大供给。公司综合考虑市场需求和未来发展战略，决定建设本项
目，通过新建厂房，购置先进的生产设备，招募生产人员，从根本上扩大产
能，以满足日益增长的市场需求。
  （3）提升自动化程度，增强市场竞争力
  医疗器械产品的安全性直接关系到患者的生命安全和健康，因此对产品质
量要求较为严格，对基础设施及生产技术水平要求较高。随着国内医疗器械市
场规模的增加，技术更新迭代和人工成本提高，对医疗器械及零部件加工设备
精度、效率、良品率和自动化水平的技术要求逐渐提高，产业面临设备升级更
新的压力，行业发展趋势逐渐由劳动密集型生产转型到自动化生产。公司拟引
进先进的自动化生产设备，提高产品的良品率和加工精度，同时逐步降低人工
成本，从而巩固公司现有的行业地位。
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  本项目通过新建生产厂房，合理规划布局，引入先进的自动化生产设备，
有利于公司提升自动化生产能力，同时可以进一步提高公司生产效率，提升资
源加工转化水平，保证产品质量，以满足市场增长和质量提升的要求，增强公
司市场竞争力。
  （1）公司拥有雄厚的技术储备与完善的管理经验
  孜航精密作为一家吻合器零部件领域医疗器械产品供应商，自成立以来，
一直注重新技术、新产品的研发，持续增加研发投入，积累了丰富的产品研发
经验，具备了较强的研发能力，能够结合行业趋势，有效设计产品开发计划。
公司的核心技术人员均从业多年，具备丰富的管理经验和专业知识，能够有效
保障各个业务线条的高效运营。生产人员具有丰富的实践经验、理论知识，掌
握国家相关生产标准，从而保障产品的安全、有效性。
  （2）下游吻合器市场增长潜力巨大
  随着国产吻合器的技术水平和产品性能不断增强，国产吻合器的竞争力不
断增强，进一步扩大了对进口产品的替代效应。切实提升全民健康水平，推进
健康中国建设，必须在医疗器械这一关键驱动领域的科技发展方面实现新的跨
越。在现有技术水平的基础上，实现关键技术的进一步跨越，推动国有医疗器
械在我国的主导应用，已经成为发展趋势。随着第二批高值耗材集采行动开
启，国内龙头企业可凭借着生产规模和产品质量的优势，抢占大量的市场份
额，提高行业集中度。未来，随着国产吻合器的市场占比逐渐增加，海外出口
的规模亦呈现出增长趋势，配套零部件行业市场需求仍将保持增长趋势。
  综上，项目产品市场潜力巨大，发展前景明朗，为本次募集资金投资项目
产品的市场消化提供了有力保障。
  在主要业务方面，本项目围绕公司现有主营业务进行，主要生产开放式吻
合器零部件、腔镜吻合器零部件及吻合器周边产品。随着公司现有主营业务的
客户群体对吻合器及其零部件的需求量不断增加，本项目新增产品产能将切实
满足客户需求。
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      在核心技术方面，本项目所涉及的技术工艺主要依托既有的成熟技术，在
生产技术路线或者生产经验储备方面，都可沿用现阶段公司资源，项目的技术
风险大大降低，不确定性因素得到有效控制。
      本项目由子公司孜航精密具体实施，在其已有土地内进行项目建设，项目
不涉及新增用地，相关建设用地已取得编号为“苏（2019）常州市不动产权第
      项目总投资 28,283.71 万元，其中建设投资 26,488.45 万元，铺底流动资金
 序号           工程或费用名称              投资估算金额（万元）                     占总投资比例
          项目总投资合计                                28,283.71              100.00%
      根据本项目的建设规模、实施条件以及建设的迫切性和项目建设的外部条
件等各种因素，并综合项目总体发展目标，确定建设工期为 3 年。项目计划分
以下阶段实施完成，包括：土建施工与装修、设备购置及安装调试、员工招聘
与培训、试生产运行。具体实施进度如下所示：
                      建设期第 1 年             建设期第 2 年               建设期第 3 年
         项目
                 Q1    Q2   Q3   Q4   Q1    Q2   Q3   Q4     Q1    Q2   Q3     Q4
  土建施工与装修        ※     ※    ※    ※     ※    ※
设备购置与安装调试                   ※    ※     ※    ※    ※    ※      ※     ※
  员工招聘与培训                                                          ※    ※      ※
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                 建设期第 1 年             建设期第 2 年             建设期第 3 年
    项目
            Q1    Q2   Q3   Q4   Q1    Q2   Q3   Q4   Q1    Q2   Q3   Q4
  试生产运行                                                          ※    ※
  注：Q1、Q2、Q3、Q4 分别表示第一、二、三、四季度
  本项目运营期所产生的污染物主要包括废气、废水、固废和噪声。本项目
已经取得常州市生态环境局出具的“常武环审[2021]138 号”环评批复文件。本
项目的污染物防治措施具体如下：
  （1）废气
  本项目产生的废气主要为注塑工序产生的非甲烷总烃以及线切割、铣加工
过程中产生少量的金属粉尘。
  针对上述大气污染物，本项目设置处理装置进行处理，经处理后的废气可
实现达标排放。同时，本项目还通过以下措施对无组织废气进行控制：①无组
织排放废气均通过车间强制通风，降低生产厂房内污染物浓度；②加强劳动保
护措施，以防无组织废气对操作工人产生毒害。
  本项目废气经上述治理措施处理后所排废气符合相关排放监控浓度限值，
对周边环境影响较小。
  （2）废水
  本项目产生的废水主要为生活污水，经市政污水管网排入污水处理厂处
置，经污水处理厂处理达标后排放。
  （3）固废
  本项目产生固废包括一般固废、危险固废和生活垃圾。其中，一般固废为
废金属边角料，收集后暂存于一般固废库，外售利用；危险固废包括废润滑
油、废乳化液、废切削液、含油污泥、含油废手套抹布、废原料包装桶，收集
后暂存于危废库，委托有资质单位处置；生活垃圾由环卫所定期清运。
  固体废物经过上述处理后，不会对周围环境产生明显的不良影响。
  （4）噪声
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  本项目尽量将高噪声的生产设备集中布置于车间中心地带，提高设备安装
精度，对震动大的设备及高噪声源设备可安装在厚重的混凝土基座上，并按照
工业设备安装规范安装；对机械噪声采取隔声、减震、吸声等降噪措施，并加
强生产管理和设备维护以减小噪声对环境的影响。
  通过以上综合治理措施后，厂界噪声可满足《工业企业厂界环境噪声排放
标准》（GB12348-2008）的标准。
  本项目投产并进入稳定运营期后，预计将实现年营业收入 1.89 亿元，年利
润总额为 6,741.85 万元。经测算，本项目所得税后内部收益率为 20.28%，有较
好的经济效益和社会效益，财务风险较低，本项目的实施有利于提升公司整体
盈利水平，提高股东回报。
  （二）威克医疗微创外科新产品项目
  本项目拟通过新建厂房以及配套工程、购置设备、招募生产管理人员，新
增电动腔镜吻合器及组件 2.5 万套/年和穿刺器系列产品 24 万只/年，以满足医
院对外科手术器械的市场需求。
  （1）优化产品性能，把握电动吻合器赛道新机遇
  全方位、全周期保障人民健康，是实现中国梦的健康基石。十九届五中全
会明确了到 2035 年，建成健康中国的远景目标，改善人民生活品质，提高社会
建设水平，人民身心健康素质明显提高。高质量的外科手术拉动新一代高质量
吻合器产品的需求增量。公司新一代电动腔镜吻合器产品采用电动击发传动设
计，器械击发及收回均为电动化，能进一步提升手术过程中的平稳性和安全
性。项目拟对威克医疗的生产环境和工艺流程升级改造，提升主营产品性能，
实现新一代电动腔镜吻合器产品及组件的规模化生产，使威克医疗满足市场对
于相关产品不断增长的需求，把握市场发展趋势和机遇，扩大公司的业务规模
和盈利能力。
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  （2）提高产品供应能力，满足市场高位需求增量
  威克医疗的主要产品为吻合器、穿刺器等，所处行业的市场需求不断攀
升。国内市场方面，我国吻合器市场规模由 2015 年的 48.27 亿元增长至 2019 年
的 94.79 亿元，年复合增长率约 18%。随着我国人口老龄化的日益严重，经济
的不断增长，居民消费水平的持续提升，医疗改革的加速深化，吻合器在外科
手术中的使用率也有望进一步提高，将推动我国吻合器市场保持快速增长。根
据预测，到 2024 年中国吻合器市场规模将达到 190.58 亿元，2019 年至 2024 年
复合增长率约 15%，比全球吻合器市场规模的复合增长率约高 10 个百分点。综
上，威克医疗的产品拥有广阔的市场空间。
  项目实施后，威克医疗主营产品生产能力将得到大幅度提高，可以满足增
长的市场需求，保障产品的及时、足量供应，有利于维持现有的行业地位和竞
争优势，进一步扩大产品市场份额，并为社会创造良好的社会效益。
  （3）实现生产规模效应，提升盈利能力
  医疗器械制造业具备较高的进入门槛，行业内监管体制机制严格，初期需
要投入较大的资金用于高端生产线建设、资质审核与认证、营销网络布局与拓
展，并需要保持较高研发投入水平以不断升级产品，适应技术不断更迭、需求
多样化、精细化的外部市场环境。公司需持续扩大主要产品的生产规模，实现
规模效应，通过销售规模扩大、产品总体成本下降的双向优化，不断提升盈利
能力。
  （4）微创外科手术普及，为腔镜吻合器应用推广创造条件
  微创手术是指利用腹腔镜、胸腔镜等现代医疗器械及相关设备进行的手
术。目前，在国内大型医院，微创手术的普及率与欧美国家已非常接近，以结
直肠外科为例，腹腔镜手术率已达到 70%以上，而胃癌的微创治疗率约为
及，为腔镜吻合器的应用推广创造了条件。
  （1）项目拥有国家相关产业政策的支持
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  《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年
远景目标的建议》中指出，推进国家组织药品和耗材集中采购使用改革，发展
高端医疗设备。先进医疗器械是推进医学诊疗技术进步的主要动力，是引领医
学模式转变的变革性力量，具有高度的战略性、带动性和成长性，是一个国家
科技进步和全民健康保障能力的重要标志。因此，本项目的实施具有良好的政
策基础。
  （2）全方位销售网络，公司拥有丰富的服务经验、优秀的营销团队
  公司拥有系统完备的销售网络、经验丰富的营销团队，并与威克医疗在内
的下属子公司在销售渠道、客户资源上协同发展，助力子公司迅速扩张销售网
络及提高产品市场占有率。
  同时，威克医疗自身建立了较强的销售体系：从组织结构而言，由营销总
监直接管理市场部、国内贸易部及国际贸易部，部门间密切协作，各司其职；
在销售区域方面，国内分为东北、华北、华中、华东、华南、西南及西北七大
区域，各片区均由营销经验丰富、专业能力较强的员工担任大区经理，负责区
域内产品销售及人员管理，权责清晰。
  （3）威克医疗具备产品研发的技术储备
  威克医疗已围绕吻合器、穿刺器自主研发核心技术近 20 项，相关产品均已
上市销售，赢得了良好的销售业绩和市场口碑。威克医疗在外资品牌占据主要
市场份额的国内市场中，较同业对手具备成熟的研发能力和核心技术储备，可
以保障本项目的顺利实施，并不断进行产品的更新换代，积极应对市场变化提
供研发和技术支撑，获得良好的经济效益。
  本项目围绕公司现有主营业务进行，主要生产电动吻合器及组件、穿刺器
系列产品，是现有产品的扩产和升级，切实满足下游客户对产能和品质的需
求。同时，本项目依托于本公司的核心技术和研发能力，实现公司的产品升
级，不断扩大产品的服务领域和市场规模。
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                招股说明书
     本项目由子公司威克医疗具体实施，在发行人子公司东星华美已有土地内
进行项目建设，项目不涉及新增用地，相关建设用地已取得编号为“苏
（2021）常州市不动产权第 2003596 号”的不动产权证书。
     项目总投资 16,486.71 万元，其中建设投资 15,554.54 万元，铺底流动资金
序号            工程或费用名称            投资估算金额（万元）                   占总投资比例
         项目总投资合计                             16,486.71              100.00%
     根据本项目的建设规模、实施条件以及建设的迫切性和项目建设的外部条
件等各种因素，并综合项目总体发展目标，确定建设工期为 2 年。项目计划分
以下阶段实施完成，包括：土建施工与装修、设备购置及安装调试、员工招聘
与培训、试生产运行。具体实施进度如下所示：
                            建设期第 1 年                     建设期第 2 年
         项目
                       Q1   Q2     Q3   Q4      Q1       Q2    Q3      Q4
       土建施工与装修         ※     ※     ※    ※
  设备购置与安装调试                                     ※         ※     ※
       员工招聘与培训                                                  ※      ※
        试生产运行                                                          ※
  注：Q1、Q2、Q3、Q4 分别表示第一、二、三、四季度
     本项目运营期所产生的污染物主要包括废气、废水、固废和噪声。本项目
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已经取得常州市生态环境局出具的“常武环审[2021]212 号”环评批复文件。本
项目的污染物防治措施具体如下：
  （1）废气
  本项目废气实现达标排放，对周边大气环境影响较小，不会改变区域现有
大气环境功能级别。
  （2）废水
  本项目产生的废水主要为生活污水，产生的废水量较小，可合规排放，对
环境基本不会造成不利影响。
  （3）固废
  本项目产生的固废主要包括生产性垃圾和生活垃圾。其中，生产性垃圾主
要是在其运营过程中产生的废物，包括废料、包装物等，公司对其进行集中处
理、及时清运；生活垃圾分类集中收集后送至环卫处理站，作垃圾处理。
  （4）噪声
  通过对主要噪声源合理布局、隔声、减振等措施，可使厂界外噪声达标，
不会降低项目所在地原有声环境功能级别。
  本项目投产并进入稳定运营期后，预计将实现年营业收入 1.49 亿元，年利
润总额为 4,394.52 万元。经测算，本项目所得税后内部收益率为 20.64%，有较
好的经济效益和社会效益。
  （三）医疗外科器械研发中心项目
  本项目拟新建研发大楼，购置先进的研发设备，引进专业型技术人才，提
升公司的研发环境，加强人才储备，丰富公司的产品线，支持新产品的临床研
究，并完善知识产权布局。项目建成后，公司将拥有完善的实验室研发条件、
更高的研发实力，为市场提供产品性能更高、功能更全面的产品，增强公司的
核心竞争力，巩固公司技术研发实力在行业内的领先优势。
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  （1）提升自主研发能力，延伸产品线
  随着公司业务的快速增长，公司对于微创外科手术器械研究领域不断加
深。面对我国老龄化问题日趋加重，国外品牌市场份额较高等问题，公司针对
微创外科手术器械市场逐步规划技术研发计划，对公司的技术研发条件提出了
更高要求，因此，公司迫切需要购置先进研发设备，引进经验丰富的研发人才
扩充研发团队，建立一个资源配置更加完善的研发基地，从而增强公司自主研
发能力。
  本项目实施后，有利于加快公司微创外科手术器械行业布局，不断开发出
新的产品延伸企业的产品线，以丰富现有产品种类，优化产品结构，形成新的
利润增长点。
  （2）改善研发环境，促进可持续发展
  建设高水平研发中心是公司实现可持续发展的关键。近年来，随着微创外
科手术器械的不断发展，产品新技术不断更新，整体工艺水平明显提升。在国
际市场中，医疗器械龙头强生、美敦力等企业实力雄厚，拥有优质的技术储
备，而且研发投入不断加码，市场份额较高。在国内市场中，中低端市场竞争
较为激烈。为了实现我国微创外科手术器械的国产替代，公司必须加大技术研
发和产品创新，提升在中高端市场与国内外一流厂商竞争的实力。
  本项目实施后，公司将引进先进研发设备、实验和试制设备，大幅提高新
品开发和产品检测能力，为本项目研发目标的达成提供必要的环境、人才和技
术等资源支持，从而保持产品的技术领先性，维持公司可持续发展。
  （3）优化工艺流程，提高产品质量和产品性能，提升市场竞争力
  随着微创外科手术器械应用于多个科室的手术领域，市场对产品的功能
性、技术水平、产品质量等也有了更高要求。因此，公司需要在日益激烈的行
业竞争中顺应市场发展，保持足够的市场竞争力。
  本项目实施后，公司内部的技术研发资源将进行整合，不断优化人员结
构，增强公司的技术储备，进行新技术、新材料和新工艺的应用研究，将新技
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术融入新型产品的开发，不断优化产品性能，以提升公司整体市场竞争力。
     （1）项目建设符合国家产业政策
  医疗器械的研发涉及医药、机械、电子、材料等多个行业，是一个多学科
交叉、知识密集、资金密集的高技术产业。医疗器械产品是关乎消费者健康安
全的特殊产品，《医疗器械生产监督管理办法》、《医疗器械经营监督管理办
法》、《医疗器械使用质量监督管理办法》等相关法律法规通过规范医疗器械的
生产、经营、使用管理，保证医疗器械使用安全、有效，为行业的健康有序发
展提供了政策支持。本项目满足行业持续发展对产品的要求，符合产业政策导
向。
     （2）公司拥有丰富的技术储备和专业的研发团队
  公司经过多年的技术积累，公司通过外部引进与内部培养相结合的方式组
建了一支高水平的资深技术研发团队，团队成员多数拥有丰富的从业经验。目
前，公司研发团队已在吻合器领域取得了一系列创新性的研究成果，部分吻合
器产品达到了国际标准，处于国内行业领先水平。公司现有的研发技术以及研
发成果为本项目的实施提供了雄厚的技术支持。
     （3）项目产品市场前景广阔
  近年来，我国居民消费水平稳步提升，产业政策结构积极调整，我国医疗
器械行业得以快速发展。医疗卫生体制改革的层层深入、分级诊疗制度的落
实、各级医疗机构的新建和设备升级均推动了医疗机构对医疗器械的需求增
长。根据中国医药物资协会统计，2010 年至 2020 年我国医疗器械的市场规模
由 1,260 亿元增长至 7,000 亿元，复合增长率保持在 20%左右，产业规模已位居
世界第二。
  同时，随着第二批高值耗材集采行动开启，国内龙头企业可凭借着生产规
模和产品质量的优势，抢占大量的市场份额，提高行业集中度。公司产品聚焦
吻合器细分市场，经过多年的发展，凭借过硬的产品质量及优良的临床使用效
果，在国内外形成了良好的品牌知名度和一定的市场影响力，并形成了对进口
产品的部分替代。此外，随着微创手术逐步普及，微创外科手术器械的应用领
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域逐渐拓宽，市场空间进一步加大，为研发新产品产业化转化提供了充分的市
场基础。
      本项目与公司主营业务密切相关，项目的实施有利于产品质量和技术附加
值不断提高，本项目的建设将进一步增强公司在微创外科手术器械以及其上游
原材料领域的技术创新，同时不断优化创新生产技术，通过高水平技术研发基
地的建设，为公司持续提供创新技术、创新工艺和创新产品。
      本项目由东星医疗子公司东星华美具体实施，在发行人子公司东星华美已
有土地内进行项目建设，项目不涉及新增用地，相关建设用地已取得编号为
“苏（2021）常州市不动产权第 2003596 号”的不动产权证书。
      项目总投资 16,525.35 万元，其中建设投资 11,406.10 万元，研发费用
 序号         工程或费用名称       投资估算金额（万元）          占总投资比例
         项目总投资合计                  16,525.35      100.00%
      根据本项目的建设规模、实施条件以及建设的迫切性和项目建设的外部条
件等各种因素，并综合项目总体发展目标，确定建设工期为 3 年。项目计划分
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                 招股说明书
以下阶段实施完成，包括：土建施工与装修、设备购置及安装调试、员工招聘
与培训。具体实施进度如下所示：
                 建设期第 1 年             建设期第 2 年             建设期第 3 年
  项目/时间阶段
            Q1    Q2   Q3   Q4   Q1    Q2   Q3   Q4   Q1    Q2   Q3   Q4
 土建施工与装修    ※     ※
设备购置与安装调试              ※    ※     ※    ※    ※    ※    ※     ※
 员工招聘与培训          ※    ※    ※     ※    ※    ※    ※    ※     ※    ※    ※
  注：Q1、Q2、Q3、Q4 分别表示第一、二、三、四季度
  本项目运营期所产生的污染物主要包括废水、固废和噪声。本项目已经取
得常州市生态环境局出具的“常武环审[2021]209 号”环评批复文件。本项目的
污染物防治措施具体如下：
  （1）废水
  本项目产生的废水主要为生活污水和研发用水，研发用水经过处理之后排
放，生活污水经过妥善处理，通过市政管网排出。
  （2）固废
  本项目产生的固废主要包括固体垃圾和生活垃圾。其中，研发试验中产生
的固体垃圾集中收集处理，部分进行循环综合利用，无法利用的垃圾由垃圾收
集处置单位每天统一清运，进行无害化处理；工作人员日常生活垃圾经垃圾箱
收集后统一交予环卫部门。
  （3）噪声
  本项目将通过选用低噪声设备，并采取一系列噪声污染控制措施等方式来
降低噪音。
   三、公司的战略规划
  （一）公司发展战略
  在未来的发展中，公司将一如既往的以科技化的脚步和经营管理理念为指
导，以可持续发展和互利共赢为目标，持续扩大生产规模，提高产品质量，既
注重经济效益，更追求社会效益。
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  公司发展的目标和愿景是成为国内微创外科领军型企业。公司将进一步加
大科技投入的力度，在吻合器领域成为国内代表性的龙头集团化企业，在产品
质量、研发实力、市场占有率等方面处于国内领先地位，在国际吻合器市场，
具备与强生、美敦力的吻合器产品竞争的实力，为中国高端微创外科医疗器械
国产化进程贡献力量。
  （二）公司发行当年及未来三年的战略规划
  公司将紧跟国家宏观政策“以推动高质量发展为主题”，拟建设行业领先的
医疗外科器械研发中心，通过创新技术积累和先进的设备设施投入，提升公司
的自主研发能力和新产品的研发效率，从而进一步优化产品结构，丰富公司产
品线，提升行业竞争力。在创新产品领域，重点研发行业前瞻性的电动腔镜吻
合器、超声刀、可吸收材料医疗产品等；在医疗设备领域，推动专科手术导航
系统（手术机器人）的投入和研发；在上游模具制造领域，加强吻合器零件的
模具研发，全面提升产品品质，为下游终端医院提供安全、创新、有效的产
品。
  公司拟建立企业博士后工作站，为研发人员提供更好的创新支撑和资源，
为人才培养提供更高的平台；公司拟加强与高校的产学研合作，开设医疗器械
专业班，实现先进技术与前沿学术的深度交流融合，为公司储备专业人才；公
司同步制定了人力资源发展战略，加大引进高素质人才的力度，建设与发展战
略相适应的人才梯队。
     （1）智能制造
  通过孜航精密医疗器械零部件智能制造及扩产项目建设，提升公司生产的
智能化水平，打造医疗器械零部件 OEM 制造中心，安全、专业、高效地生产
吻合器组件等医疗器械零部件。
     （2）管理体系建设
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  公司将深度整合母公司及子公司管理团队，不断吸收丰富的医疗器械从业
经验和团队管理经验，继续发挥在产品设计、行业判断、临床反馈方面的专业
优势，不断完善和加强公司的生产管理体系建设，逐步提高公司生产效率和技
术水平。
  （3）品控管理
  公司将严格按照我国《医疗器械生产质量管理规范》等相关法规标准的要
求，进一步规范质量管理体系，全面加强产品质量管控，从吻合器产品设计、
模具开发、专用设备研制、零部件生产、半成品及成品组装到成品检验全方位
把控产品质量及交付品质，监控和追溯各阶段的生产进度及精度，提升终端产
品质量，从而提高产品的行业竞争力及行业口碑。
  （1）国内市场
  “新冠疫情”使国内核心三甲医院逐步提升国产医疗器械占有率，在“进
口替代”及“以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进”的宏观背景
下，公司将在现有完备销售网络、雄厚客户资源的基础上，进一步拓展占有国
内市场的广度和深度。一是加强全市场销售网络建设，全面覆盖重点城市重点
医院，全方位打通销售辐射层级，形成产品销售的良性循环；二是提高公司产
品在医疗机构使用的培训和宣传力度，提升客户满意度和产品复购率；三是与
下属子公司在销售渠道、客户资源上协同整合发展，双向助力迅速扩张销售网
络，实现国内市场的全方位开拓。
  （2）国际市场
  在促进区域内贸易的《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）的出口税收
政策红利及成本优势双驱动的背景下，国外市场的增长潜力、规模效应、盈利
预期被进一步放大，国产医疗器械出口迎来新的历史机遇。公司拟抓住这一重
要合作契机，加强品牌海外宣传力度，提升品牌海外知名度和认可度，提高海
外市场产品销售收入，在全方位巩固现有海外市场的同时，以点带面进一步开
拓境外新兴市场。
  （3）根据客户细分制定和实施差异化的营销策略
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  加强客户关系管理，根据公司近两年的销售数据和市场状况，通过数据分
析和 4P 管理模型，结合市场调研情况，对现有客户进行客户类别的细分，对不
同组别的客户制定差异化的营销策略。成立战略客户服务部，针对重点客户和
大客户进行专门客户关系管理和重点服务。
  随着经营规模的扩大和资本实力的增强，公司先后通过整合威克医疗、孜
航精密，有力打通了细分行业上下游，实现了在吻合器领域的全产业链布局。
未来，公司将从战略角度出发，结合自身发展阶段、行业发展状况以及资本市
场实际情况，以股东价值最大化为原则实现战略重构。一方面，公司通过内生
发展，建设完善现有产品生产线，在进一步提升公司吻合器产品市场竞争力的
同时，围绕微创外科手术领域有针对性地配套研发新产品；另一方面，公司牢
牢把握市场全球化进程稳步推进的契机，在全球范围内择时选择具有优质品牌
合作和盈利能力的同行业公司进行外延式的并购，整合行业优质资源，延伸公
司产业链布局，优化并购效果，提高公司的全球综合竞争力。
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               第十节 投资者保护
   一、发行人投资者关系的主要安排
  （一）信息披露制度和流程
  为规范公司信息披露行为，确保信息披露真实、准确、完整、及时，根据
《公司法》、《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《深圳证券交易所创业
板股票上市规则》等相关法律、法规、规范性文件以及《公司章程》的规定，
公司制定了《信息披露管理办法》、《投资者关系管理办法》，对公司信息披露的
基本原则、信息披露的内容及披露标准、信息披露的程序、信息披露的保密措
施等做了详细规定。该等制度助于加强公司与投资者之间的信息沟通，提升规
范运作和公司治理水平，保障投资者特别是中小投资者的信息获取、收益享
有、参与公司重大决策和选择管理者的权利。
  （1）定期报告的草拟、审议、通报、发布程序
  报告期结束后，财务负责人、董事会秘书等相关人员应当及时编制定期报
告草案，提请董事会审议；董事会秘书负责送达董事审阅；董事长负责召集和
主持董事会会议审议定期报告；监事会负责审核董事会编制的定期报告；董事
会秘书负责组织定期报告的披露工作。董事、监事、高级管理人员应积极关注
定期报告的编制、审议和披露进展情况，出现可能影响定期报告按期披露的情
形应立即向公司董事会报告。定期报告披露前，董事会秘书应当将定期报告文
稿通报董事、监事和高级管理人员。
  （2）临时报告的编制、传递、审核、披露程序
  临时报告由董事会办公室负责草拟，董事会秘书负责审核；涉及收购、出
售资产、关联交易、公司合并分立等重大事项的，按《公司章程》及相关规
定，分别提请公司相关决策机构审议；经审议通过后，由董事会秘书负责信息
披露；临时报告应当及时通报董事、监事和高级管理人员。
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     （3）重大信息的报告、流转、审核、披露程序
  董事、监事、高级管理人员知悉重大信息应当第一时间报告董事长并同时
通知董事会秘书，董事长应当立即向董事会报告并督促董事会秘书做好相关信
息披露工作；各部门和下属公司负责人应当第一时间向董事会秘书报告与本部
门、下属公司相关的重大事件；对外签署的涉及重大事件的合同、意向书、备
忘录等文件在签署前应当知会董事会秘书，并经董事会秘书确认，因特殊情况
不能事前确认的，应当在相关文件签署后立即报送董事会秘书和董事会办公
室。
  董事会秘书将审定或审批的信息披露文件提交交易所审核，并在审核通过
后在指定媒体上公开披露。
  上述事项发生重大进展或变化的，相关人员应及时报告董事长或董事会秘
书，董事会秘书应及时做好相关信息披露工作。
     （4）信息发布流程
  董事会办公室制定信息披露文件；董事会秘书及董事长对信息披露文件进
行合规性审核；董事会秘书将信息披露文件报送交易所审核登记；在中国证监
会指定媒体上进行公告；董事会秘书将信息披露公告文稿和相关备查文件报送
证监局，并置备于公司住所供社会公众查阅；董事会办公室对信息披露文件及
公告进行归档保存。
  信息披露义务人在公司网站及其他媒体发布信息的时间不得先于指定媒
体，不得以新闻发布或者答记者问等任何形式代替应当履行的报告、公告义
务，不得以定期报告形式代替应当履行的临时报告义务。
  （二）投资者沟通渠道的建立情况
  公司制定的《信息披露管理办法》规范了公司与投资者之间的沟通渠道。
公司信息披露工作由董事会统一领导和管理，董事长是公司信息披露的最终责
任人，董事会秘书负责协调和组织公司信息披露工作的具体事宜。公司董事会
办公室为信息披露事务管理工作的日常工作部门，由董事会秘书直接领导，协
助董事会秘书做好信息披露工作，具体情况如下：
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信息披露和投资者关系部门       董事会办公室
信息披露负责人            龚爱琴
                   江苏省常州市钟楼区南大街街道延陵西路 99 号（嘉业国贸
联系地址
                   广场）2303、2302 室
联系电话               0519-86632199
传真号码               0519-86638111
互联网址               www.dx-med.com
电子信箱               canopus@dx-med.com
  公司上市后，将严格履行信息披露义务，及时公告应予披露的重要事项，
确保披露信息的真实性、准确性、完整性，保证投资者能够公开、公正、公平
地获取公开披露的信息，维护好投资者关系。
  （三）未来开展投资者关系管理的规划
  为加强与投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，提升公司
治理水平，根据《公司法》、《证券法》、《上市公司与投资者关系工作指引》、
《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关法律、法规、规范性文件以及
《公司章程》的规定，公司于 2021 年 3 月 30 日经 2020 年年度股东大会审议通
过了《投资者关系管理办法》，明确了公司投资者关系管理工作的基本原则、工
作内容和主要职责等内容。
  未来，公司将依照《投资者关系管理办法》切实开展投资者关系构建、管
理和维护的相关工作，保证信息披露真实、准确、完整、及时，公平对待公司
的所有股东及潜在投资者，主动听取投资者的意见、建议，实现公司与投资者
之间的双向沟通，形成良性互动，在提高运作透明度的同时，提升公司的治理
水平。
   二、发行人的股利分配政策
  （一）发行后的股利分配政策和决策程序
  根据公司上市后适用的《公司章程（草案）》，公司本次发行后的股利分配
政策如下：
  公司实行连续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配应重视对投资者的
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合理投资回报，保护投资者合法权益，并兼顾公司的可持续发展。
  公司实行同股同利的利润分配政策。
  公司可以采取现金、股票、现金和股票相结合或者法律、法规允许的其他
方式分配利润，但应当优先采用现金分红的利润分配方式。具备现金分红条件
的，应当采用现金分红进行利润分配。
  在具备利润分配的条件下，公司原则上每年度进行一次利润分配。经董事
会和股东大会审议决定，公司可以进行中期利润分配。
  （1）利润分配的顺序
  在满足公司正常生产经营资金需求的情况下，公司将优先采取现金分红的
股利分配政策，具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。
  （2）现金分红的条件及比例
  公司进行现金分红应同时具备以下条件：①公司该年度实现的可分配利润
（即公司弥补亏损、提取公积金后剩余的税后利润）为正值；②审计机构对公
司该年度财务报告出具无保留意见的审计报告；③公司在下一会计年度无重大
投资计划或重大现金支出等特殊情况发生。
  前款所称重大投资计划或重大现金支出等特殊情况是指公司因实施或拟实
施对外投资、收购资产、购买设备等行为或发生或预计发生其他特殊情况需要
累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的 30%。
  公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、
盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照《公司
章程（草案）》规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
  ①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
  ②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
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  ③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；公司发展阶段不易区分但
有重大资金支出安排的，可以按照第③项规定处理。
  在具备现金分红条件的情况下，公司每年以现金方式分配的利润不少于当
年实现的可分配利润的 10%，且在任何 3 个连续年度内以现金方式累计分配的
利润不少于该 3 年实现的年均可分配利润的 30%。
     （3）股票股利的分配条件
  公司可根据需要采取股票股利的方式进行利润分配。公司采取股票方式分
配股利的条件为：①公司经营情况良好；②因公司股票价格与公司股本规模不
匹配或者公司有重大投资计划或重大现金支出、公司具有成长性、每股净资产
的摊薄等真实合理因素，以股票方式分配股利有利于公司和股东的整体利益；
③公司的现金分红符合有关法律法规及本章程的规定。
  公司董事会应结合公司盈利情况、资金需求和本章程的规定制订合理的利
润分配方案并经董事会审议通过后提请股东大会审议，独立董事及监事会应对
提请股东大会审议的利润分配方案进行审核并出具书面意见。董事会在审议利
润分配方案时，须经全体董事过半数表决同意，且经公司 1/2 以上独立董事表
决同意并发表明确的独立意见。监事会在审议利润分配方案时，须经全体监事
过半数表决同意。股东大会在审议利润分配方案时，须经出席股东大会的股东
所持表决权的 1/2 以上通过。
  公司董事会在制定利润分配方案尤其是现金分红具体方案时，应当认真研
究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要
求等事宜，独立董事应当就利润分配方案是否符合有关法律、法规、规范性文
件及本章程的规定发表明确意见。
  独立董事可以征求中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审
议。
  股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过电话、传真、邮
件或者投资者交流平台等多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交
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流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
  公司董事会、独立董事、符合相关规定条件的股东可在审议利润分配方案
的股东大会召开前向公司社会公众股股东征集其在股东大会上的投票权，其
中，独立董事行使上述职权应当取得全体独立董事的 1/2 以上同意。
  公司应当严格执行有关法律、法规、规范性文件及本章程确定的利润分配
政策（尤其是现金分红政策）以及股东大会审议批准的利润分配具体方案（尤
其是现金分红具体方案）。在遇到自然灾害等不可抗力事件或者因公司外部经营
环境发生较大变化等特殊情况出现，并已经或即将对公司生产经营造成重大不
利影响的，公司经详细论证后可以对既定利润分配政策作出调整。
  公司对既定利润分配政策（尤其是现金分红政策）作出调整时，应详细论
证调整利润分配政策的必要性、可行性，充分听取独立董事意见，并通过多种
渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流。调整后的利润分配政策应符
合有关法律、法规的规定，经董事会审议通过后需经出席股东大会的股东所持
表决权的 2/3 以上通过。
  公司应当在定期报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对下
列事项进行专项说明：①是否符合本章程的规定或者股东大会决议的要求；②
分红标准和比例是否明确和清晰；③相关的决策程序和机制是否完备；④独立
董事是否尽职履责并发挥了应有的作用；⑤中小股东是否有充分表达意见和诉
求的机会，中小股东的合法权益是否得到充分维护等。对现金分红政策进行调
整或变更的，还要详细说明调整或变更的条件和程序是否合规和透明等。
  （二）未来分红规划
  为进一步明确发行上市后对新老股东的分红回报，增加利润分配决策透明
度和可操作性，便于股东对公司经营和利润分配进行监督，根据《公司法》、
《证券法》、《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司
监管指引第 3 号——上市公司现金分红》等相关法律、法规的规定，特制定公
司上市后三年的股东分红回报规划，具体内容如下：
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  公司实行连续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配重视对投资者的合
理投资回报，保护投资者合法权益，并兼顾公司的可持续发展。公司上市后的
分红回报规划应当结合公司所处行业特点、发展阶段和自身经营模式、盈利水
平、资金需求等因素制定，并优先选择有利于投资者分享公司成长和发展结
果、取得合理投资回报的现金分红政策。公司上市后的现金分红应当与公司上
市的招股说明书载明的股东回报规划、现金分红政策和现金分红承诺保持一
致，维持现金分红的连续性和稳定性。
  公司董事会应遵守有关法律、法规及《公司章程》的规定，在制订利润分
配方案尤其是现金分红方案时应当听取各方的意见，尤其是应当充分听取独立
董事和中小股东的意见，公司应当通过电话、传真、邮件或者投资者交流平台
等多种渠道充分听取中小股东的意见和诉求。
  （1）利润分配形式、间隔期限
  公司将采取现金、股票、或者现金和股票相结合的方式分配股利，但应优
先采用现金分红的利润分配方式。具备现金分红条件的，应当采用现金分红进
行利润分配。
  在具备利润分配的条件下，公司每年度进行一次利润分配。经董事会和股
东大会审议决定，公司可以进行中期利润分配。
  （2）现金分红的具体条件及比例
  公司进行现金分红应同时具备以下条件：①公司该年度实现的可分配利润
（即公司弥补亏损、提取公积金后剩余的税后利润）为正值；②审计机构对公
司该年度财务报告出具无保留意见的审计报告；③公司在下一会计年度无重大
投资计划或重大现金支出等特殊情况发生。重大投资计划或重大现金支出是指
以下情形之一：
  ①公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备的累计支出达到
或超过公司最近一期经审计净资产的 50%，且绝对金额超过 5,000 万元人民
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币；
  ②公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备的累计支出达到
或超过公司最近一期经审计总资产的 30%。
  公司董事会在制定利润分配预案时，应当综合考虑公司所处行业特点、发
展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分
下列情形，并按照《公司章程》规定的程序，提出差异化的现金分红政策：①
公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红
在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；②公司发展阶段属成熟期且有重
大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最
低应达到 40%；③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润
分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；公司发展阶段
不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照第③项规定处理。
  上市后 3 年内，在具备现金分红条件的情况下，公司每年以现金方式分配
的利润不少于当年实现的可分配利润的 10%，且上市后 3 个连续年度内以现金
方式累计分配的利润不少于该 3 年实现的年均可分配利润的 30%。若现金充
裕，经董事会和股东大会审议决定，公司可根据实际情况提高现金分红比例。
  公司以现金为对价，采用要约方式、集中竞价方式回购股份的，视同上市
公司现金分红，纳入现金分红的相关比例计算。
     （3）股票股利的具体条件
  公司可根据需要采取股票股利的方式进行利润分配。公司采取股票方式分
配股利的条件为：①公司经营情况良好；②因公司股票价格与公司股本规模不
匹配或者公司有重大投资计划或重大现金支出、公司具有成长性、每股净资产
的摊薄等真实合理因素，以股票方式分配股利有利于公司和股东整体利益；③
公司的现金分红符合有关法律法规及公司章程的规定。
     （4）利润分配方案的决策程序
  公司董事会应结合公司盈利情况、资金需求和股东回报规划制订合理的利
润分配方案并经董事会审议通过后提请股东大会审议，独立董事及监事会应对
提请股东大会审议的利润分配方案进行审核并出具书面意见。董事会在审议利
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润分配方案时，须经全体董事过半数表决同意，且经公司 1/2 以上独立董事表
决同意并发表明确的独立意见。监事会在审议利润分配方案时，须经全体监事
过半数表决同意。股东大会在审议利润分配方案时，须经出席股东大会的股东
所持表决权的 1/2 以上通过。
  公司董事会在制定利润分配方案尤其是现金分红具体方案时，应当认真研
究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要
求等事宜，独立董事应当就利润分配方案是否符合有关法律、法规、规范性文
件及本章程的规定发表明确意见。独立董事可以征求中小股东的意见，提出分
红提案，并直接提交董事会审议。股东大会对现金分红具体方案进行审议前，
公司应当通过电话、传真、邮件或者投资者交流平台等多种渠道主动与股东特
别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复
中小股东关心的问题。公司董事会、独立董事、符合相关规定条件的股东可在
审议利润分配方案的股东大会召开前向公司社会公众股股东征集其在股东大会
上的投票权，其中，独立董事行使上述职权应当取得全体独立董事的 1/2 以上
同意。
  公司应当严格执行有关法律、法规、规范性文件及公司章程确定的现金分
红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。公司应当在年度报告中详
细披露现金分红政策的制定及执行情况。
  （5）既定利润分配政策的调整
  在遇到自然灾害等不可抗力事件或者因公司外部经营环境发生较大变化等
特殊情况出现，并已经或即将对公司生产经营造成重大不利影响的，公司经详
细论证后可以对既定利润分配政策作出调整。公司对既定利润分配政策（尤其
是现金分红政策）作出调整时，应详细论证调整利润分配政策的必要性、可行
性，充分听取独立董事意见，并通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行
沟通和交流。调整后的利润分配政策应符合有关法律、法规的规定，经董事会
审议通过后需经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。
  公司在有关法律、法规、规范性文件允许或公司章程规定的特殊情况下无
法按照既定的现金分红政策或最低现金分红比例确定当年利润分配方案的，应
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当在年度报告中披露具体原因、留存未分配利润的用途以及独立董事的明确意
见，公司当年的利润分配方案应当经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以
上通过，且公司在将该利润分配议案提交股东大会审议时应为投资者提供网络
投票便利条件。
  根据公司目前经营情况和未来发展规划，预计公司上市后三年内尚需要一
定规模的资金支持进行产能扩张、实施募投项目等，公司在该时期的发展离不
开股东的大力支持。公司未来利润分配计划将以全体股东利益最大化为基础，
着眼于企业长远和可持续发展，在兼顾公司快速发展的同时，重视对股东尤其
是中小股东的合理投资回报。
  综合上述因素分析，公司制定的利润分配计划具有可行性，公司经营发展
状况和未来发展目标能够保证利润分配计划的顺利实施。
  公司留存未分配利润将用于公司的未来发展，逐步扩大经营规模，优化财
务结构，促进公司的快速发展，最终实现股东利益最大化。
  （三）本次发行前后股利分配政策的差异情况
                              本次发行后（《公司章程（草
     本次发行前（现行《公司章程》）
                                   案）》）
根据《公司法》及《公司章程》的相关规定，公司的
股利分配政策如下：
入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注
册资本的 50%以上的，可以不再提取；公司的法定公
积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提
取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损；公
司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决
                             具体详见本节“二、发行人的股
议，还可以从税后利润中提取任意公积金；公司弥补
                             利分配政策”之“（一）发行后的
亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的
                             股利分配政策和决策程序”
股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除
外；股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取
法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反
规定分配的利润退还公司；公司持有的本公司股份不
参与分配利润；
经营或者转为增加公司资本；但是，资本公积金将不
用于弥补公司的亏损；法定公积金转为资本时，所留
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存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的
理投资回报，并保持连续性和稳定性。因公司经营环
境及经营情况发生变化，确需对利润分配政策进行调
整的，应以股东利益为出发点，由董事会经过详细论
证后拟定调整方案，经监事会发表明确意见、董事会
审议通过后提交股东大会以特别决议审议批准
   三、本次发行前滚存利润的分配安排及决策程序
  公司于 2020 年年度股东大会审议通过了《关于公司首次公开发行股票前滚
存利润分配的议案》，本次发行前的滚存未分配利润由发行后的新老股东按照持
股比例共享。
   四、发行人股东投票机制的建立情况
  （一）累积投票制度建立情况
  根据《公司章程（草案）》和《股东大会议事规则（草案）》的规定，股东
大会就选举董事、监事进行表决时，可以实行累积投票制。公司单一股东及其
一致行动人拥有权益的股份比例在 30%以上的，应当采用累积投票制。
  前款所称累积投票制是指股东大会选举董事或者监事时，每一股份拥有与
应选董事或者监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。董事
会应当向股东公告候选董事、监事的简历和基本情况。
  累积投票制的具体操作细则如下：
持有的有表决权的股份数乘以待选董事或者监事的人数；
事，也可分散投给任意的数位候选董事或者监事；
表决权的股份数，并且不必是该股份数的整倍数，但其对所有候选董事或者监
事所投的票数累计不得超过其持有的有效投票权总数；
事人数为限，在获得选票的候选人中从高到低依次产生当选的董事或者监事。
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  （二）中小投资者单独计票机制
  根据《公司章程（草案）》和《股东大会议事规则（草案）》的规定，股东
大会审议影响中小投资者利益的重大事项时，对中小投资者的表决应当单独计
票。单独计票结果应当及时公开披露。
  （三）对法定事项采取网络投票方式的相关机制
  根据《公司章程（草案）》和《股东大会议事规则（草案）》的规定，公司
还将提供网络投票方式或法律法规允许的其他方式为股东参加股东大会提供便
利。股东通过上述方式参加股东大会的，视为出席。
  （四）对征集投票权的相关机制
  根据《公司章程（草案）》和《股东大会议事规则（草案）》的规定，董事
会、独立董事和符合相关规定条件的股东可以征集股东投票权。征集股东投票
权应当向被征集人充分披露具体投票意向等信息。禁止以有偿或者变相有偿的
方式征集股东投票权。公司不得对征集投票权提出最低持股比例限制。
   五、存在特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排的，
关于投资者保护的措施
  截至本招股说明书签署日，公司不存在特别表决权股份、协议控制架构或
其他类似特殊安排。
   六、存在尚未盈利或存在累计未弥补亏损
  报告期内，公司连续三年盈利，且不存在累计未弥补亏损。
   七、摊薄即期回报分析
  根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工
作的意见》（国办发[2013]110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展
的若干意见》（国发[2014]17 号）及《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即
期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）的要求，为保障中小投
资者利益，公司首次公开发行股票摊薄即期回报的，应当承诺并兑现填补回报
的具体措施。现对公司首次公开发行股票募集资金到位后对公司即期回报的影
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响进行分析，并就公司拟采取的填补回报措施及承诺事项作如下说明：
  （一）填补回报的具体措施
  为降低本次发行摊薄即期回报的影响，公司将加大技术研发和产品创新，
以保证公司产品在国际市场及国内市场中的竞争优势。一方面，公司将全面优
化研发环节，建设医疗外科器械研发中心，引进先进研发设备、实验和试制设
备，大幅提高新品开发和产品检测能力，提高公司产品生产效率，巩固公司在
行业中的技术领先优势；另一方面，公司将大力引进行业内专业人才，增强公
司的技术储备，提高团队整体研发实力，从而为公司的可持续发展提供必要人
才支持，创造良好的经济效益。
  公司将严格遵照《深圳证券交易所股票上市规则》、《上市公司监管指引第
文件，以及本公司《募集资金管理制度》的规定，对募集资金进行专项存储、
保障募集资金用于指定的用途，定期对募集资金进行内部审计、配合监管银行
和保荐机构对募集资金使用的检查和监督，以保证募集资金合理规范使用。
  公司将设置专门管理小组，确保项目资金尽可能最大程度的按照前期资金
使用计划分配。若项目运营期间资金使用计划有较大变动，应由专门管理小组
与公司相应管理人员进行协商，从而确定最终方案。
  本次募集资金到位后，公司将全力加快募集资金的使用进度，努力提升资
金使用效率，加快募投项目建设，早日实现项目预期效益，增强未来几年的股
东回报，降低发行新股导致的即期回报摊薄风险。
  为建立对投资者健全、持续、科学的回报规划与机制，公司对利润分配做
出制度性安排，以保证利润分配政策的连续性和稳定性，公司根据中国证券监
督管理委员会发布的《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》的相关
要求，制定了在本次发行上市后适用的《公司章程（草案）》。《公司章程（草
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案）》进一步明确了公司利润分配尤其是现金分红的时机、具体条件、最低比
例、分配形式和股票股利分配条件等，完善了公司利润分配的决策程序和机制
以及利润分配政策的调整原则。
    （二）控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员对公司填补回报措施
能够得到切实履行作出的承诺
    （1）承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益；
    （2）承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用
其他方式损害公司利益；
    （3）承诺对本人的职务消费行为进行约束；
    （4）承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；
    （5）承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执
行情况相挂钩；
    （6）如公司未来实施股权激励，承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与
公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
    （7）本承诺出具日后至公司本次发行实施完毕前，若中国证监会作出关于
填补被摊薄即期回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满
足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补
充承诺；
    （8）本人承诺切实履行公司制定的有关填补被摊薄即期回报措施以及本人
对此作出的任何有关填补被摊薄即期回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并
给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责
任。
诺
    （1）承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用
其他方式损害公司利益；
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  （2）承诺对本人的职务消费行为进行约束；
  （3）承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；
  （4）承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执
行情况相挂钩；
  （5）如公司未来实施股权激励，承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与
公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
  （6）本承诺出具日后至公司本次发行实施完毕前，若中国证监会作出关于
填补被摊薄即期回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满
足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补
充承诺；
  （7）本人承诺切实履行公司制定的有关填补被摊薄即期回报措施以及本人
对此作出的任何有关填补被摊薄即期回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并
给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责
任。
     八、重要承诺事项
  （一）关于股份锁定、持股意向、减持意向的承诺及约束措施
  （1）股份锁定的承诺及约束措施
  自公司股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间
接持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份（首次公开发行股票时公开发
售的股份除外），也不提议由公司回购该部分股份。公司上市后 6 个月内如公司
股票连续 20 个交易日的收盘价均低于首次公开发行股票的发行价格（以下简称
发行价，期间公司如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事
项的，则作除权除息处理，下同），或者上市后 6 个月期末（如该日不是交易
日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，则本人持有公司股票的锁
定期限自动延长 6 个月。
  在遵守上述股份锁定承诺的基础上，如有关法律、法规、规范性文件或中
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国证监会、深圳证券交易所等有权监管机构对公司控股股东、实际控制人所持
公司股份有其他锁定要求的，本人将自动遵守该等要求。
  上述锁定期限届满后，本人担任公司董事、监事或高级管理人员的，任职
期间（以本人就任时确定的任职期限为准）每年转让公司股份不超过本人所持
有公司股份总数的 25%，离职后半年内（以本人就任时确定的任职期限届满后
半年为准）不转让或者委托他人管理本人所持有的公司股份。
  本人授权公司按照本人的上述承诺直接办理股份的锁定手续。除非经证券
交易所或其他有权监管机构豁免遵守上述相关承诺，否则，本人应将违反股份
锁定承诺转让所持公司股份对应的所得款项上缴公司。
  （2）持股意向、减持意向的承诺及约束措施
  本人看好公司及其所处行业的发展前景，愿意长期持有公司股票。如本人
因各种原因需要减持公司股票的，本人将根据《上市公司股东、董监高减持股
份的若干规定》等法律法规、规范性文件的规定和中国证监会、深圳证券交易
所等监管机构的要求，严格执行有关减持时间、减持方式、减持程序、减持数
量、减持价格等方面的规定，并依法履行申报、报告及信息披露义务。
  在遵守上述承诺的基础上，如本人在锁定期满后两年内减持公司股票的，
减持价格不低于发行价（自公司上市之日起至本人减持期间如公司有派息、送
股、公积金转增股本、配股等情况的，则本人减持价格下限将根据除权除息情
况进行相应调整）。
  如违反上述减持价格下限减持公司股票的，本人应将[（发行价-实际减持
价格）×低于发行价减持股份数量]对应的所得款项上缴公司。如违反上述其他
减持承诺减持公司股票的，本人应将减持公司股票所得款项上缴公司。在本人
未履行完毕前述约束措施时，公司有权等额扣留应向本人支付的分红及/或薪酬
等款项。
  （1）股份锁定的承诺及约束措施
  自公司股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本公司直接或
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间接持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份，也不提议由公司回购该部
分股份。公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于首次
公开发行价格（以下简称发行价，期间公司如有派息、送股、资本公积金转增
股本、配股等除权除息事项的，则作除权除息处理，下同），或者上市后 6 个月
期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，则
本公司持有公司股票的锁定期限自动延长 6 个月。在延长锁定期内，不转让或
者委托他人管理本公司直接或者间接持有的公司首次公开发行股票前已发行的
股份，也不提议由公司回购该部分股份。
  在遵守上述股份锁定承诺的基础上，如有关法律、法规、规范性文件或中
国证监会、深圳证券交易所等有权监管机构对持有公司 5%以上股份的股东所持
公司股份有其他锁定要求的，本公司将自动遵守该等要求。
  本公司授权公司按照本公司的上述承诺直接办理股份的锁定手续。除非经
证券交易所或其他有权监管机构豁免遵守上述相关承诺，否则，本公司应将违
反股份锁定承诺转让所持公司股份对应的所得款项上缴公司。
  （2）持股意向、减持意向的承诺及约束措施
  如本公司因各种原因需要减持公司股票的，本公司将根据《上市公司股
东、董监高减持股份的若干规定》等法律法规、规范性文件的规定和中国证监
会、深圳证券交易所等监管机构的要求，严格执行有关减持时间、减持方式、
减持程序、减持数量、减持价格等方面的规定，并依法履行申报、报告及信息
披露义务。
  在遵守上述承诺的基础上，如本公司在锁定期满后两年内需要减持公司股
票的，减持价格不低于发行价（自公司上市之日起至本公司减持期间如公司有
派息、送股、公积金转增股本、配股等情况的，则本公司减持价格下限将根据
除权除息情况进行相应调整）。
  如违反上述减持价格下限减持公司股票的，本公司应将[（发行价-实际减
持价格）×低于发行价减持股份数量]对应的所得款项上缴公司。如违反上述其
他减持承诺减持公司股票的，本公司应将减持公司股票所得款项上缴公司。在
本公司未履行完毕前述约束措施时，公司有权等额扣留应向本公司支付的分红
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等款项。
  （1）股份锁定的承诺及约束措施
  自公司股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间
接持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份（首次公开发行股票时公开发
售的股份除外），也不提议由公司回购该部分股份。
  在遵守上述股份锁定承诺的基础上，如有关法律、法规、规范性文件或中
国证监会、深圳证券交易所等有权监管机构对持有公司 5%以上股份的股东所持
公司股份有其他锁定要求的，本人将自动遵守该等要求。
  本人授权公司按照本人的上述承诺直接办理股份的锁定手续。除非经证券
交易所或其他有权监管机构豁免遵守上述相关承诺，否则，本人应将违反股份
锁定承诺转让所持公司股份对应的所得款项上缴公司。
  （2）持股意向、减持意向的承诺及约束措施
  本人看好公司及其所处行业的发展前景，愿意长期持有公司股票。如本人
因各种原因需要减持公司股票的，本人将根据《上市公司股东、董监高减持股
份的若干规定》等法律法规、规范性文件的规定及中国证监会、深圳证券交易
所等监管机构的要求，严格执行有关减持时间、减持方式、减持程序、减持数
量、减持价格等方面的规定，并依法履行申报、报告及信息披露义务。
  在遵守上述承诺的基础上，如本人在锁定期满后两年内减持公司股票的，
减持价格不低于发行价（自公司上市之日起至本人减持期间如公司有派息、送
股、公积金转增股本、配股等情况的，则本人减持价格下限将根据除权除息情
况进行相应调整）。
  如违反上述减持价格下限减持公司股票的，本人应将[（发行价-实际减持
价格）×低于发行价减持股份数量]对应的所得款项上缴公司。如违反上述其他
减持承诺限减持公司股票的，本人应将减持公司股票所得款项上缴公司。在本
人未履行完毕前述约束措施时，公司有权等额扣留应向本人支付的分红及/或薪
酬等款项。
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  （1）股份锁定的承诺及约束措施
  自公司股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本合伙企业直
接或间接持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份，也不提议由公司回购
该部分股份。
  在遵守上述股份锁定承诺的基础上，如有关法律、法规、规范性文件或中
国证监会、深圳证券交易所等有权监管机构对持有公司 5%以上股份的股东所持
公司股份有其他锁定要求的，本合伙企业将自动遵守该等要求。
  本合伙企业授权公司按照本合伙企业的上述承诺直接办理股份的锁定手
续。除非经证券交易所或其他有权监管机构豁免遵守上述相关承诺，否则，本
合伙企业应将违反股份锁定承诺转让所持公司股份对应的所得款项上缴公司。
  （2）持股意向、减持意向的承诺及约束措施
  如本合伙企业因各种原因需要减持公司股票的，本合伙企业将根据《上市
公司股东、董监高减持股份的若干规定》等法律法规、规范性文件的规定和中
国证监会、深圳证券交易所等监管机构的要求，严格执行有关减持时间、减持
方式、减持程序、减持数量、减持价格等方面的规定，并依法履行申报、报告
及信息披露义务。
  如违反上述其他减持承诺减持公司股票的，本合伙企业应将减持公司股票
所得款项上缴公司。在本合伙企业未履行完毕前述约束措施时，公司有权等额
扣留应向本合伙企业支付的分红等款项。
  （二）关于股份锁定的承诺及约束措施
  自公司股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间
接持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份（首次公开发行股票时公开发
售的股份除外），也不提议由公司回购该部分股份。公司上市后 6 个月内如公司
股票连续 20 个交易日的收盘价均低于首次公开发行股票的发行价格（以下简称
发行价，期间公司如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事
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项的，则作除权除息处理，下同），或者上市后 6 个月期末（如该日不是交易
日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，则本人持有公司股票的锁
定期限自动延长 6 个月。
  在遵守上述股份锁定承诺的基础上，如有关法律、法规、规范性文件或中
国证监会、深圳证券交易所等有权监管机构对公司董事或高级管理人员所持公
司股份有其他锁定要求的，本人将自动遵守该等要求。
  上述锁定期届满后，本人担任公司董事或高级管理人期间（以本人就任时
确定的任职期限为准）每年转让公司股份不超过本人所持有公司股份总数的
或者委托他人管理本人所持有的公司股份。上述锁定期届满后两年内，本人减
持所持公司股份的，减持价格不得低于发行价。
  本人授权公司按照本人的上述承诺直接办理股份的锁定手续。除非经证券
交易所或其他有权监管机构豁免遵守上述相关承诺，否则，本人应将违反股份
锁定承诺转让所持公司股份对应的所得款项上缴公司。
  自公司股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间
接持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份（首次公开发行股票时公开发
售的股份除外），也不提议由公司回购该部分股份。
  在遵守上述股份锁定承诺的基础上，如有关法律、法规、规范性文件或中
国证监会、深圳证券交易所等有权监管机构对公司监事所持公司股份有其他锁
定要求的，本人将自动遵守该等要求。
  上述锁定期届满后，本人担任公司监事期间（以本人就任时确定的任职期
限为准）每年转让公司股份不超过本人所持有公司股份总数的 25%，离职后半
年内（以本人就任时确定的任职期限届满后半年为准）不转让或者委托他人管
理本人所持有的公司股份。
  本人授权公司按照本人的上述承诺直接办理股份的锁定手续。除非经证券
交易所或其他有权监管机构豁免遵守上述相关承诺，否则，本人应将违反股份
锁定承诺转让所持公司股份对应的所得款项上缴公司。
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国、于科学、吴凤、罗锋、刘晓辉和吴红宇承诺
  自本人取得公司股份之日（指 2020 年 8 月 19 日）起 36 个月内且自公司股
票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的公司
首次公开发行股票前已发行的股份（首次公开发行股票时公开发售的股份除
外），也不提议由公司回购该部分股份。
  在遵守上述股份锁定承诺的基础上，如有关法律、法规、规范性文件或中
国证监会、深圳证券交易所等有权监管机构对本人所持公司股份有其他锁定要
求的，本人将自动遵守该等要求。
  本人授权公司按照本人的上述承诺直接办理股份的锁定手续。除非经证券
交易所或其他有权监管机构豁免遵守上述相关承诺，否则，本人应将违反股份
锁定承诺转让所持公司股份对应的所得款项上缴公司。
创安元二期、荷塘投资、灿星投资、中小基金承诺
  自本合伙企业取得公司股份之日（指 2020 年 8 月 19 日）起 36 个月内且自
公司股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本合伙企业直接或间
接持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份，也不提议由公司回购该部分
股份。
  在遵守上述股份锁定承诺的基础上，如有关法律、法规、规范性文件或中
国证监会、深圳证券交易所等有权监管机构对本合伙企业所持公司股份有其他
锁定要求的，本合伙企业将自动遵守该等要求。
  本合伙企业授权公司按照本合伙企业的上述承诺直接办理股份的锁定手
续。除非经证券交易所或其他有权监管机构豁免遵守上述相关承诺，否则，本
合伙企业应将违反股份锁定承诺转让所持公司股份对应的所得款项上缴公司。
  自公司股票上市之日起 12 个月内，本公司不转让或者委托他人管理平安基
金持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份（首次公开发行股票时公开发
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售的股份除外），也不提议由公司回购该部分股份。
  在遵守上述股份锁定承诺的基础上，如有关法律、法规、规范性文件或有
权监管机构对平安基金所持公司股份有其他锁定要求，本公司及平安基金将自
动遵守该等要求。
  本公司授权公司按照上述承诺直接办理平安基金所持公司股份的锁定手
续。除非经证券交易所或其他有权监管机构豁免遵守上述相关承诺，否则，本
公司及平安基金将依法承担相应的法律责任。
安琪、吴剑雄、郭晓东、许文婷、周颖、卢晓雯、巢冬梅、王爱国、周可平、
管匀、李琴限、王春生、卞啸斌、王静、袁宜春、俞阿兴、林爱云、王伟、孙
爱秀、陈增伟、李文庆、高艳、潘丽萍、赵路宝、汪燕、缪媛、徐红英、朱一
英承诺
  自公司股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本人持有的公
司首次公开发行股票前已发行的股份（首次公开发行股票时公开发售的股份除
外），也不提议由公司回购该部分股份。
  在遵守上述股份锁定承诺的基础上，如对本人适用的有关法律、法规、规
范性文件或有权监管机构对本人所持公司股份有其他锁定要求，本人将自动遵
守该等要求。
  本人授权公司按照本人的上述承诺直接办理股份的锁定手续。除非经证券
交易所或其他有权监管机构豁免遵守上述相关承诺，否则，本人应将违反股份
锁定承诺转让所持公司股份对应的所得款项上缴公司。
  自公司股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间
接持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份（首次公开发行股票时公开发
售的股份除外），也不提议由公司回购该部分股份。公司上市后 6 个月内如公司
股票连续 20 个交易日的收盘价均低于首次公开发行股票的发行价格（以下简称
发行价，期间公司如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事
项的，则作除权除息处理，下同），或者上市后 6 个月期末（如该日不是交易
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日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，则本人持有公司股票的锁
定期限自动延长 6 个月。
  在遵守上述股份锁定承诺的基础上，如有关法律、法规、规范性文件或中
国证监会、深圳证券交易所等有权监管机构对公司控股股东、实际控制人所持
公司股份有其他锁定要求的，本人将自动遵守该等要求。
  上述锁定期限届满后，本人担任公司董事、监事或高级管理人员的，任职
期间（以本人就任时确定的任职期限为准）每年转让公司股份不超过本人所持
有公司股份总数的 25%，离职后半年内（以本人就任时确定的任职期限届满后
半年为准）不转让或者委托他人管理本人所持有的公司股份。
  本人授权公司按照本人的上述承诺直接办理股份的锁定手续。除非经证券
交易所或其他有权监管机构豁免遵守上述相关承诺，否则，本人应将违反股份
锁定承诺转让所持公司股份对应的所得款项上缴公司。
券、高正久益、常州瑞源、华钛智测、国联众诚、泽杉睿测、信达证券、江阴
海创承诺
  自公司股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本公司/本合
伙企业持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份（首次公开发行股票时公
开发售的股份除外），也不提议由公司回购该部分股份。
  在遵守上述股份锁定承诺的基础上，如对本公司/本合伙企业适用的有关法
律、法规、规范性文件或有权监管机构对本公司/本合伙企业所持公司股份有其
他锁定要求，本公司/本合伙企业将自动遵守该等要求。
  本公司/本合伙企业授权公司按照本公司/本合伙企业的上述承诺直接办理股
份的锁定手续。除非经证券交易所或其他有权监管机构豁免遵守上述相关承
诺，否则，本公司/本合伙企业应将违反股份锁定承诺转让所持公司股份对应的
所得款项上缴公司。
  （三）关于稳定公司股价的预案及相关承诺
  为保护投资者利益，进一步明确公司上市后三年内公司股票收盘价低于每
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股净资产时稳定公司股价的措施，公司制定了《江苏东星智慧医疗科技股份有
限公司首次公开发行股票并上市后三年内稳定股价的预案》，公司、公司控股股
东及公司的董事（非独立董事）与高级管理人员就稳定股价措施作出以下承
诺：
  公司上市后 36 个月内，如公司 A 股股票收盘价格连续 20 个交易日（第 20
个交易日称为“触发稳定股价措施日”，如在该 20 个交易日期间公司披露了新
的最近一期经审计的净资产，则该等 20 个交易日的期限需自公司披露了新的最
近一期经审计的净资产之日起重新开始计算，下同）均低于公司最近一期的每
股净资产，则在触发稳定股价措施日之日起 10 个交易日内，公司、公司控股股
东、公司的董事和高级管理人员（以下统称为“相关主体”）应协商确定启动本
预案规定的及/或有关法律法规、监管机构届时要求的一种或多种措施，以稳定
公司股价。
  以上所称每股净资产是指经审计的公司最近一期合并财务报表中归属于母
公司普通股股东权益合计数除以该期审计基准日时公司的股份总数；如该期审
计基准日后至触发稳定股价措施日期间，因利润分配、资本公积金转增股本、
增发、配股等除权、除息事项导致公司净资产或股份总数出现变化的，上述每
股净资产将相应进行调整。
  在遵守所适用的法律、法规、规范性文件的前提下，公司、公司控股股
东、公司的董事和高级管理人员将采取以下一种或多种措施稳定公司股价：1）
公司控股股东增持公司股票；2）公司回购公司股票；3）公司董事（独立董事
和不在公司领取薪酬的董事除外）、高级管理人员增持公司股票；4）法律法规
及证券监管部门允许的其他方式。该等具体措施将在公司及/或相关主体按照其
所适用的法律法规履行相关内部决策程序和外部审批/备案程序（如需）后依法
实施。
     （1）控股股东增持 A 股股票
  如相关主体确定由控股股东以增持公司 A 股股票方式稳定公司股价的，则
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公司控股股东应在前述决定作出之日起 5 个交易日内向公司提出增持公司 A 股
股票的计划，并由公司按规定予以公告。如在触发稳定股价措施日之日起 10 个
交易日内，相关主体未能协商确定拟采取的稳定公司股价的具体措施的，则触
发控股股东的自动增持义务，控股股东应于前述期限届满之日起 5 个交易日内
向公司提出增持公司 A 股股票的计划，并由公司按规定予以公告。
  在上述任一情形下，控股股东应按照有关法律法规的规定通过证券交易所
以集中竞价交易方式或法律、法规、监管机构允许的其他方式增持公司 A 股股
票，增持价格不高于公司最近一期每股净资产，用于增持的资金总额不少于其
最近一次或最近一年（以孰高为准）从公司取得的现金分红的 50%，增持期限
为增持公告发布且控股股东的增持计划获得有权机构批准（如需要）之日起六
个月。单一会计年度内控股股东用以稳定股价的增持资金合计不超过其最近一
次或最近一年（以孰高为准）从公司取得的现金分红的 100%，超过上述标准
的，控股股东有关稳定股价措施在当年度不再继续实施。
  控股股东的增持计划公告后及在增持期间，如公司 A 股股票收盘价连续 20
个交易日高于公司最近一期每股净资产，则控股股东可以终止实施增持计划；
如增持将导致公司股权分布不符合 A 股上市条件的，则控股股东应当终止实施
增持计划。
  （2）公司回购 A 股股票
  如相关主体确定由公司以回购 A 股股票方式稳定公司股价，且在公司符合
有关法律法规关于上市公司回购股份的前提下，公司应在前述决定作出之日起
过后及时将回购方案提交股东大会审议，并由公司按规定予以公告。
  公司制定的回购方案应包括以下内容：回购方式为通过证券交易所以集中
竞价交易方式或法律、法规、监管机构允许的其他方式；回购价格不高于公司
最近一期每股净资产，单次拟用于回购的资金总额不少于公司上一会计年度经
审计的归属于母公司普通股股东净利润的 20%。公司回购 A 股股票的方案应在
履行内部决策和外部审批、备案等手续（如需要）后六个月内实施。单一会计
年度内公司用以稳定股价的回购资金总额合计不超过公司上一会计年度经审计
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的归属于母公司普通股股东净利润的 50%，超过上述标准的，公司有关稳定股
价措施在当年度不再继续实施。
  上述回购方案生效后及回购期间，如公司 A 股股票收盘价连续 20 个交易日
高于公司最近一期每股净资产，则公司可以终止回购；如回购股份将导致公司
股权分布不符合 A 股上市条件的，则公司应当终止实施回购方案。
  （3）董事和高级管理人员增持 A 股股票（独立董事、不在公司领取薪酬
的董事除外）
  如相关主体确定由独立董事、不在公司领取薪酬的董事以外的其他董事和
高级管理人员（以下简称“有增持义务的董事和高管”）以增持公司 A 股股票
方式稳定公司股价的，则有增持义务的董事和高管应在前述决定作出之日起 5
个交易日内向公司提出增持公司 A 股股票的计划，并由公司按规定予以公告。
有增持义务的董事和高管应在遵守所适用的法律、法规、规范性文件的前提
下，以不高于公司最近一期每股净资产的价格，并以不低于各自上一年度从公
司取得的税后薪酬的 20%的资金，通过证券交易所以集中竞价交易方式或法
律、法规、监管机构允许的其他方式增持公司 A 股股票，增持期限为增持公告
发布之日起六个月。单一会计年度内有增持义务的董事和高管用以稳定股价的
增持资金合计不超过其上一会计年度从公司取得的税后薪酬的 50%，超过上述
标准的，有增持义务的董事和高管有关稳定股价措施在当年度不再继续实施。
  增持计划公告后及在增持期间，如公司 A 股股票收盘价连续 20 个交易日高
于最近一期每股净资产，则有增持义务的董事和高管可以终止实施增持计划；
如增持将导致公司股权分布不符合 A 股上市条件的，则有增持义务的董事和高
管应当终止实施增持计划。
  （4）稳定股价措施的再次启动
  在采取上述一种或多种稳定股价措施且在执行完毕后，再次出现公司 A 股
股票收盘价格连续 20 个交易日均低于公司最近一期每股净资产的，则相关主体
应在该情形出现之日起 10 个交易日内重新确定启动新一轮的稳定股价措施。
  （5）其他股价稳定措施
  独立董事、不在公司领取薪酬的董事应督促公司、控股股东、有增持义务
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的董事和高管执行本预案规定的稳定股价措施。
  在实施上述既定的股价稳定措施过程中，公司和相关主体可以制定其他符
合法律法规及监管要求的股价稳定措施。
  （1）相关主体未能及时协商确定股价稳定具体措施的约束措施
  如在触发稳定股价措施日之日起 10 个交易日内，相关主体未能协商确定拟
采取的稳定公司股价的具体措施的，则除非是由于不可抗力原因导致，否则，
公司、公司控股股东、公司的董事和高级管理人员应在证券监管机构指定的信
息披露媒体上公开道歉。
  （2）对控股股东的约束措施
  如相关主体确定由控股股东以增持公司 A 股股票方式稳定公司股价，或者
触发本预案规定的控股股东自动增持义务，但控股股东未按照本预案规定履行
增持义务，以及如相关主体确定由公司以回购 A 股股票方式稳定公司股价，但
控股股东无合法理由对股份回购方案投反对票或弃权票并导致股份回购方案未
获得股东大会通过的，则公司有权扣留相等于控股股东应承担的用于履行增持
义务的资金总额的分红款，控股股东放弃对该部分分红款的所有权，由公司用
于回购股份资金或其他用途。
  （3）对公司及公司董事、高级管理人员的约束措施
  如相关主体确定由公司以回购 A 股股票方式稳定公司股价，但公司未及时
制定公司股份回购方案提交董事会审议，则公司及负有责任的董事、高级管理
人员应在证券监管机构指定的信息披露媒体上公开道歉，公司应继续履行尽快
制定股份回购方案的义务，董事和高级管理人员应督促公司履行前述义务。
  （4）对有增持义务的董事和高管的约束措施
  如有增持义务的董事和高管未按照本预案规定履行其增持义务的，则公司
有权扣留相等于应履行但未履行增持义务的董事、高管应承担的用于履行增持
义务的资金总额的薪酬，被扣留薪酬的董事或高级管理人员放弃对该部分薪酬
的所有权，由公司用于回购股份资金或其他用途。
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    （5）对独立董事、不在公司领取薪酬的董事约束措施
    如独立董事、不在公司领取薪酬的董事未能勤勉尽责地依法督促公司、控
股股东、有增持义务的董事和高管执行稳定股价措施的，应在证券监管机构指
定的信息披露媒体上公开道歉。
    （6）对拟聘任的董事、高级管理人员的约束措施
    在本预案有效期内，公司新聘任的董事、高级管理人员应履行本预案规定
的董事、高级管理人员的义务并按同等标准履行公司 A 股上市时董事、高级管
理人员已作出的其他承诺和义务。对于拟聘任的董事、高级管理人员，公司应
在获得其书面同意履行前述承诺和义务后方可聘任。
    本人将按照发行人股东大会审议通过的《江苏东星智慧医疗科技股份有限
公司首次公开发行股票并上市后三年内稳定股价的预案》内容实施稳定股价的
具体措施，如确定由本人以增持发行人 A 股股票方式稳定公司股价的，本人将
在前述决定作出之日起 5 个交易日内向发行人提出增持发行人 A 股股票的计
划，并由发行人按规定予以公告；如在触发稳定股价措施日之日起 10 个交易日
内，相关主体未能协商确定拟采取的稳定公司股价的具体措施的，则触发本人
的自动增持义务，本人应于前述期限届满之日起 5 个交易日内向发行人提出增
持公司 A 股股票的计划，并由发行人按规定予以公告。本人将按照前述增持计
划内容及有关法律法规的规定通过证券交易所以集中竞价交易方式或法律、法
规、监管机构允许的其他方式增持发行人 A 股股票。
    本人将严格履行《江苏东星智慧医疗科技股份有限公司首次公开发行股票
并上市后三年内稳定股价的预案》中规定与本人有关的稳定股价措施及相关约
束措施。如本人未能履行或未能如期履行稳定股价措施及相关约束措施的，本
人应在指定信息披露媒体上公开道歉，并且发行人有权扣留应向本人支付的分
红款及/或薪酬直至本人履行相关稳定股价措施及约束措施。
诺
    本人将严格履行《江苏东星智慧医疗科技股份有限公司首次公开发行股票
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并上市后三年内稳定股价的预案》中规定与本人有关的稳定股价措施及相关约
束措施。如本人未能履行或未能如期履行稳定股价措施及相关约束措施的，本
人应在指定信息披露媒体上公开道歉，并且发行人有权扣留应向本人支付的薪
酬及/或分红款（如有）直至本人履行相关稳定股价措施及约束措施。
  （四）关于欺诈发行上市股份购回的承诺
  （1）本公司在本次发行中不存在任何欺诈发行的情形。
  （2）如本公司不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行
上市的，本公司将在中国证监会等有权监管机构确认后 5 个工作日内启动股份
购回程序，购回本公司首次公开发行的全部新股。
  （1）公司在本次发行中不存在任何欺诈发行的情形。
  （2）如公司不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上
市的，本人将在中国证监会等有权监管机构确认后 5 个工作日内启动股份购回
程序，购回公司首次公开发行的全部新股。
  （五）填补被摊薄即期回报采取的措施及承诺
  参见本节“七、摊薄即期回报分析”之“（一）填补回报的具体措施”。
  参见本节“七、摊薄即期回报分析”之“（二）控股股东、实际控制人、董
事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的承诺”。
  （六）关于利润分配政策的承诺
  本公司上市后将严格执行《江苏东星智慧医疗科技股份有限公司章程（草
案）》《公司首次公开发行股票并在创业板上市后三年股东分红回报规划》规定
的利润分配政策及分红回报规划，切实保障投资者的合法权益。如遇相关法
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律、法规、规范性文件对利润分配政策作出进一步规定的，本公司将及时修订
完善本公司利润分配政策并严格执行。
  如本公司未能依照本承诺严格执行利润分配政策的，本公司将依照未能履
行承诺时的约束措施承担相应责任。
  公司上市后，本人将严格遵守《江苏东星智慧医疗科技股份有限公司章程
（草案）》《公司首次公开发行股票并在创业板上市后三年股东分红回报规划》
的各项规定，在符合届时有效的法律法规、规范性文件规定的情形下，本人及
本人控制的企业将在公司股东大会审议相关利润分配议案时投赞成票。
  若本人违反上述承诺，本人将依照未能履行承诺时的约束措施承担相应责
任。
  （七）关于减少和规范关联交易的承诺
龙、董事、监事、高级管理人员魏建刚、龚爱琴、费一文、徐光华、蒋海洪、
李妍彦、陈莉、朱慧玲承诺
  本人及控制的附属企业（包括本人目前或将来有直接或间接控制权的任何
附属公司或企业、控股子公司及该等附属公司或企业、控股子公司的任何下属
企业或单位）将尽可能避免和减少与发行人之间的关联交易，对于无法避免或
者有合理原因而发生的关联交易，将遵循市场交易的公正、公平、公开的原
则，依法签订协议，履行合法程序，按照相关法律法规及发行人《公司章程》
的规定履行信息披露义务和办理相关手续，保证不通过交易、垫付费用、对外
投资、担保和其他方式直接或间接侵占发行人资金、资产，或者利用控制权操
纵、指使发行人或者发行人董事、监事、高级管理人员以及其他方式从事损害
发行人及其他股东的合法权益的行为。
  如本人违反上述承诺事项并导致发行人遭受经济损失的，本人应赔偿发行
人因此遭受的全部经济损失。如本人违反上述承诺事项或者未依法执行相应约
束措施的，发行人有权扣留应向本人支付的薪酬及/或分红款直至本人依法履行
相关承诺或执行相关约束措施。
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  本公司及控制的附属企业（包括本公司目前或将来有直接或间接控制权的
任何附属公司或企业、控股子公司及该等附属公司或企业、控股子公司的任何
下属企业或单位）将尽可能避免和减少与发行人之间的关联交易，对于无法避
免或者有合理原因而发生的关联交易，将遵循市场交易的公正、公平、公开的
原则，依法签订协议，履行合法程序，按照相关法律法规及发行人《公司章
程》的规定履行信息披露义务和办理相关手续，保证不通过交易、垫付费用、
对外投资、担保和其他方式直接或间接侵占发行人资金、资产，或者利用控制
权操纵、指使发行人或者发行人董事、监事、高级管理人员以及其他方式从事
损害发行人及其他股东的合法权益的行为。
  如本公司违反上述承诺事项并导致发行人遭受经济损失的，本公司应赔偿
发行人因此遭受的全部经济损失。如本公司违反上述承诺事项或者未依法执行
相应约束措施的，发行人有权扣留应向本公司支付的分红款及/或其他款项直至
本公司依法履行相关承诺或执行相关约束措施。
  本合伙企业及控制的附属企业（包括本合伙企业目前或将来有直接或间接
控制权的任何附属公司或企业、控股子公司及该等附属公司或企业、控股子公
司的任何下属企业或单位）将尽可能避免和减少与发行人之间的关联交易，对
于无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，将遵循市场交易的公正、公
平、公开的原则，依法签订协议，履行合法程序，按照相关法律法规及发行人
《公司章程》的规定履行信息披露义务和办理相关手续，保证不通过交易、垫
付费用、对外投资、担保和其他方式直接或间接侵占发行人资金、资产，或者
利用控制权操纵、指使发行人或者发行人董事、监事、高级管理人员以及其他
方式从事损害发行人及其他股东的合法权益的行为。
  如本合伙企业违反上述承诺事项并导致发行人遭受经济损失的，本合伙企
业应赔偿发行人因此遭受的全部经济损失。如本合伙企业违反上述承诺事项或
者未依法执行相应约束措施的，发行人有权扣留应向本合伙企业支付的分红款
及/或其他款项直至本合伙企业依法履行相关承诺或执行相关约束措施。
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  （八）关于招股说明书等事项的承诺及约束措施
  （1）关于招股说明书的声明
  本公司确认本公司首次公开发行股票的招股说明书及其他信息披露资料
（以下合称招股说明书）所载之内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别或连带的法律责任。
  （2）回购首次公开发行的全部新股的承诺
  如经中国证监会等有权监管机构或司法机构认定，本公司首次公开发行股
票的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致对判断本公司是
否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司将依法回购首次公
开发行的全部新股。本公司将在有权监管机构或司法机构作出的认定生效之日
起 5 个工作日内制订回购全部新股的方案，并按照有关法律法规和本公司章程
的规定提交董事会审议，董事会在审议通过后及时提交股东大会审议。本公司
回购首次公开发行的全部新股（若本公司在首次公开发行股票后有送股、资本
公积金转增股本等事项的，则回购的股份包括首次公开发行的全部新股及其派
生股份）的价格将按照如下原则确定：
  ①若上述情形发生于公司首次公开发行的新股已完成发行但未上市交易之
阶段内，则在证券监督管理部门或其他有权部门认定上述情形之日起 5 个工作
日内，基于法律法规、深圳证券交易所有关要求及《公司章程》的相关规定召
开董事会，并提议召开股东大会，启动股份回购措施。并将按照董事会、股东
大会审议通过的股份回购具体方案回购公司首次公开发行的全部新股，开展将
公开发行新股的募集资金并加算同期银行活期存款利息返还给网下配售对象及
网上发行对象的工作；
  ②若上述情形发生于公司首次公开发行的新股已完成上市交易之后，则公
司将于上述情形认定之日起 30 个工作日内，基于法律法规、深圳证券交易所的
相关规定，启动回购公司首次公开发行的全部新股的工作，回购价格以发行价
格加上同期银行存款利息为基础并参考相关市场因素确定（若本公司股票有派
息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的，回购的股份包括公司首
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次公开发行的全部新股及其派生股份，发行价格将相应进行除权、除息调整）。
  如本公司不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上市
的，本公司将在中国证监会等有权监管机构确认后 5 个工作日内启动股份购回
程序，购回本公司首次公开发行的全部新股。
  （3）赔偿投资者损失的承诺
  如经中国证监会等有权监管机构或司法机构认定，本公司首次公开发行股
票的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交
易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。本公司将在有权监管机构或
司法机构作出的认定生效后，本着简化程序、积极协商、先行赔付、切实保障
投资者特别是中小投资者利益的原则，按照投资者直接遭受的可测算的经济损
失选择与投资者和解、通过第三方与投资者调解及设立投资者赔偿基金等方式
积极赔偿投资者由此遭受的直接经济损失。
  （4）其他承诺
  本公司在上市过程中已作出的或拟作出的其他公开承诺事项一旦生效，本
公司即会严格履行该等承诺事项。同时，本公司将积极督促本公司控股股东、
实际控制人、董事、监事和高级管理人员等相关主体履行其在本公司上市过程
中作出的公开承诺事项并执行有关约束措施。
  （5）约束措施
  如本公司未能履行或未能如期履行在上市过程中作出的各项公开承诺，本
公司应在指定信息披露媒体上公开道歉。如本公司未能依法、诚信、全面、适
当履行所作出的公开承诺事项，使得本公司中小股东因信赖该等承诺而遭受直
接经济损失的，本公司将按照有权司法机构作出的生效裁决赔偿中小股东遭受
的全部直接经济损失。
  本公司如因相关法律法规、政策变化、自然灾害等自身无法控制的客观原
因导致承诺无法履行或无法按期履行公开承诺事项的，本公司应及时披露相关
信息。除因相关法律法规、政策变化、自然灾害等自身无法控制的客观原因
外，承诺确已无法履行或者履行承诺不利于维护中小股东合法权益的，本公司
应充分披露原因，并提出用新承诺替代原有承诺或者提出豁免履行承诺义务，
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上述变更方案应提交本公司股东大会审议，并向股东提供网络投票方式。本公
司独立董事、监事会应就本公司提出的变更方案是否合法合规、是否有利于保
护公司中小股东的合法权益发表意见。
  除上述约束措施外，本公司愿意接受有关法律、法规及有关监管机构要求
的其他约束措施。
  （1）关于招股说明书的声明
  本人确认发行人首次公开发行股票的招股说明书及其他信息披露资料（以
下合称招股说明书）所载之内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
并对其真实性、准确性、完整性承担个别或连带的法律责任。
  （2）购回已转让的原限售股份的承诺
  如经中国证监会等有权监管机构或司法机构认定，发行人首次公开发行股
票的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致对判断发行人是
否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本人将依法购回已转让的
原限售股份（如有）。本人将在有权监管机构或司法机构作出的认定生效之日起
机构批准（如需要）后依法实施。本人购回已转让的原限售股份的价格按照二
级市场价格确定。
  如发行人不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上市
的，本人将在中国证监会等有权监管机构确认后 5 个工作日内启动股份购回程
序，购回发行人首次公开发行的全部新股。
  （3）赔偿投资者损失的承诺
  如经中国证监会等有权监管机构或司法机构认定，发行人首次公开发行股
票的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交
易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。本人将在有权监管机构或司法
机构作出的认定生效后，本着简化程序、积极协商、先行赔付、切实保障投资
者特别是中小投资者利益的原则，按照投资者直接遭受的可测算的经济损失选
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择与投资者和解、通过第三方与投资者调解及设立投资者赔偿基金等方式积极
赔偿投资者由此遭受的直接经济损失。
  （4）其他相关承诺
  如经中国证监会等有权监管机构或司法机构认定，发行人首次公开发行股
票的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致对判断发行人是
否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的或者致使投资者在证券交易
中遭受损失的，并因此触发发行人回购首次公开发行的全部新股的义务、责任
的，或者触发发行人董事、监事和高级管理人员的赔偿义务、责任的，本人保
证在发行人股东大会上对与上述回购、赔偿有关的议案投赞成票，并将依法督
促发行人及其董事、监事和高级管理人员履行其相关义务和承担相关责任。
  （5）其他公开承诺事项及约束措施
  本人在发行人上市过程中已作出的或拟作出的其他公开承诺事项一旦生
效，本人即会严格履行该等承诺事项。同时，本人将积极督促发行人及其董
事、监事和高级管理人员、其他股东等相关主体履行其在发行人上市过程中作
出的公开承诺事项并执行有关约束措施。
  除了本人所作出的公开承诺事项已列明的约束措施外，如本人未能依法履
行本人作出的公开承诺事项的，本人应在指定信息披露媒体上公开道歉，并且
发行人有权扣留应向本人支付的薪酬及/或分红款直至本人依法履行相关承诺。
  本人如因相关法律法规、政策变化、自然灾害等自身无法控制的客观原因
导致承诺无法履行或无法按期履行公开承诺事项的，本人应及时披露相关信
息。除因相关法律法规、政策变化、自然灾害等自身无法控制的客观原因外，
承诺确已无法履行或者履行承诺不利于维护发行人和中小股东合法权益的，本
人应充分披露原因，并提出用新承诺替代原有承诺或者提出豁免履行承诺义
务，上述变更方案应提交发行人股东大会审议，且本人及关联方应回避表决。
  除上述约束措施外，本人愿意接受有关法律、法规及有关监管机构要求的
其他约束措施。
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海洪、李妍彦、陈莉、朱慧玲承诺
  （1）关于招股说明书的声明
  本人确认发行人首次公开发行股票的招股说明书及其他信息披露资料（以
下合称招股说明书）所载之内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
并对其真实性、准确性、完整性承担个别及连带的法律责任。
  （2）赔偿投资者损失的承诺
  如经中国证监会等有权部门或司法机构认定，发行人首次公开发行股票的
招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中
遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。本人将在有权部门或司法机构作出
的认定生效后，本着简化程序、积极协商、先行赔付、切实保障投资者特别是
中小投资者利益的原则，按照投资者直接遭受的可测算的经济损失选择与投资
者和解、通过第三方与投资者调解及设立投资者赔偿基金等方式积极赔偿投资
者由此遭受的直接经济损失。
  （3）其他公开承诺事项及约束措施
  本人在发行人上市过程中已作出的或拟作出的其他公开承诺事项一旦生
效，本人即会严格履行该等承诺事项。同时，本人将积极督促发行人及其控股
股东、实际控制人、其他董事、监事和高级管理人员等相关主体履行其在发行
人上市过程中作出的公开承诺事项并执行有关约束措施。
  除了《江苏东星智慧医疗科技股份有限公司首次公开发行股票并上市后三
年内稳定股价的预案》中规定与本人有关的约束措施外，如本人未能依法履行
其他公开承诺事项的，本人应在指定信息披露媒体上公开道歉，并且发行人有
权扣留应向本人支付的薪酬及/或分红款（如有）直至本人依法履行相关承诺。
  本人如因相关法律法规、政策变化、自然灾害等自身无法控制的客观原因
导致承诺无法履行或无法按期履行公开承诺事项的，本人应及时披露相关信
息。除因相关法律法规、政策变化、自然灾害等自身无法控制的客观原因外，
承诺确已无法履行或者履行承诺不利于维护发行人和中小股东合法权益的，本
人应充分披露原因，并提出用新承诺替代原有承诺或者提出豁免履行承诺义
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务，上述变更方案应提交发行人股东大会审议。
  除上述约束措施外，本人愿意接受有关法律、法规及有关监管机构要求的
其他约束措施。
  （九）其他承诺事项
  公司实际控制人万世平、万正元为避免资金占用，承诺：
  （1）本人、近亲属及所控制的关联企业与东星医疗及其控股公司现时不存
在任何依照法律法规和中国证监会、深圳证券交易所的有关规定应披露而未披
露的资金占用，包括但不限于以借款、代偿债务、代垫款项等方式占用或转移
东星医疗及其控股公司资金或资产的情形。
  （2）本人、近亲属及所控制的关联企业在与东星医疗及其控股公司发生的
经营性资金往来中，将严格按照相关法律、法规的规定限制占用东星医疗及其
控股公司的资金。
  （3）本人、近亲属及所控制的关联企业不谋求以下列方式将东星医疗及其
控股公司资金直接或间接地提供给本人、近亲属及所控制的关联企业使用，包
括：有偿或无偿地拆借资金给本人、近亲属及所控制的关联企业使用；通过银
行或非银行金融机构向本人、近亲属及所控制的关联企业提供不具有商业实质
的委托贷款；委托本人、近亲属及所控制的关联企业进行不具有商业实质的投
资活动；为本人、近亲属及所控制的关联企业开具没有真实交易背景的商业承
兑汇票；代本人、近亲属及所控制的关联企业偿还债务；在没有商品和劳务对
价情况下以其他方式向本人、近亲属及所控制的关联企业提供资金；中国证监
会、深圳证券交易所认定的其他方式。
  （4）本人同意承担因违反上述承诺而产生的法律责任，并赔偿东星医疗及
其控股公司的相应损失。
  公司实际控制人万世平、万正元关于社会保险金与住房公积金缴纳事宜的
承诺参见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“十八、发行人员工情
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况” 之“（三）社会保险及住房公积金缴纳情况”。
  公司实际控制人万世平、万正元关于避免同业竞争与利益冲突的承诺及约
束措施参见本招股说明书“第七节 公司治理与独立性”之“八、同业竞争” 之
“（二）避免同业竞争的承诺”。
  公司实际控制人万世平、万正元为了确保公司及其子公司的独立性，资产
完整，以及人员、财务、机构、业务等独立，承诺：
  （1）保证东星医疗资产独立完整
  保证本人的资产或本人控制的公司、企业或其他组织、机构（以下简称
“本人控制的其他企业”）与东星医疗的资产严格分开，确保东星医疗完全独立
经营；严格遵守有关法律、法规和规范性文件以及东星医疗章程关于东星医疗
与关联方资金往来及对外担保等规定，保证本人或本人控制的其他企业不发生
违规占用东星医疗资金等情形。
  （2）保证东星医疗的人员独立
  保证东星医疗的总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理
人员均不在本人控制的其他企业担任除董事、监事以外的其他职务，不在本人
控制的其他企业领薪；保证东星医疗的财务人员不在本人控制的其他企业中兼
职或/及领薪；保证东星医疗的劳动、人事及工资管理与本人或本人控制的其他
企业之间完全独立。
  （3）保证东星医疗的财务独立
  保证东星医疗保持独立的财务部门和独立的财务核算体系，财务独立核
算，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的
财务管理制度；保证东星医疗具有独立的银行基本账户和其他结算帐户，不存
在与本人或本人控制的其他企业共用银行账户的情形；保证不干预东星医疗的
资金使用。
  （4）保证东星医疗机构独立
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  保证东星医疗具有健全、独立和完整的内部经营管理机构，并独立行使经
营管理职权；保证本人或本人控制的其他企业与东星医疗的机构完全分开，不
存在机构混同的情形。
  （5）保证东星医疗业务独立
  保证东星医疗的业务独立于本人或本人控制的其他企业，并拥有独立开展
经营活动的资产、人员、资质和能力，具有面向市场独立自主经营的能力；保
证本人或本人控制的其他企业与东星医疗不存在同业竞争或显失公平的关联交
易；本人或本人控制的其他企业不会对东星医疗的正常经营活动进行干预。
  （6）保证公司及本人与本人近亲属及其控制的企业相互独立
  保证除公司与本人近亲属控制的企业正常业务往来外，本人近亲属控制的
企业的资产、人员、业务、财务、客户、供应商及配送渠道等资源均不来源于
东星医疗或本人，公司或本人从未对本人近亲属控制的企业提供资产、人员、
业务、财务、采购、销售及配送渠道等任何方面的资助或协助，不存在相互分
担成本费用的情形。公司自行开发客户、供应商及配送渠道，不存在与本人近
亲属及其控制的企业共用客户、供应商及配送渠道的情形；
  保证公司与本人近亲属及其控制的企业及其股东不存在任何形式的股权、
期权、债权、资金、收益权等利益安排或输送；公司日后亦不会与本人近亲属
及其控制的企业及其股东发生或进行任何形式的利益安排或输送；
  保证除公司与本人近亲属控制的企业正常业务往来外，公司与本人近亲属
及其控制的企业没有任何其他资金往来，不存在业务、机构、人员、资产及采
购、销售、配送渠道等混同的情形，公司不以任何形式对本人近亲属控制的任
何企业（以下简称“特定企业”）进行投资、提供资助、担保或发生其他经济业
务往来；不以任何形式参与特定企业的经营；本公司与特定企业保持资产、人
员、财务、机构、业务、采购、销售及配送渠道等方面的相互独立，不与特定
企业发生任何形式的捆绑采购或联合议价，不与特定企业发生任何形式的利益
输送。
  （7）保证关于公司独立性的信息披露真实、准确、完整
  公司严格按照《公司法》、《证券法》等法律、法规和《公司章程》的要求
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规范运作，公司及本人关于独立性的信息披露真实、准确、完整。
  根据《监管规则适用指引——关于申请首发上市企业股东信息披露》相关
规定，发行人承诺：
  （1）本公司已在招股说明书中真实、准确、完整的披露了股东信息。
  （2）自 2001 年 2 月设立至 2015 年 4 月期间，本公司前身江苏东星医疗器
材有限公司存在原股东邹黎敏代万世平持股情形，已于 2015 年 4 月 16 日解除
代持关系；自 2018 年 3 月至 2019 年 4 月期间，本公司存在潘海峰代常州中鼎
天盛创业投资合伙企业（有限合伙）持股情形，已于 2019 年 4 月 10 日前解除
代持关系。除前述情形外，本公司历史沿革中不存在委托持股情况，不存在股
权争议或潜在纠纷等情形。
  （3）本公司不存在法律法规规定禁止持股的主体直接或间接持有发行人股
份的情形。
  （4）本公司本次发行上市的中介机构或其负责人、高级管理人员、经办人
员不存在直接或间接持有本公司股份的情形。
  （5）本公司不存在以发行人股权进行不正当利益输送情形。
  （6）若本公司违反上述承诺，将承担由此产生的一切法律后果。
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                   第十一节 其他重要事项
    一、重要合同
    根据公司所属行业特点，公司已履行和正在履行的对生产经营活动、未来
发展或财务状况具有重要影响的合同如下：
    （一）销售合同
    截至 2022 年 6 月 30 日，公司及其子公司与报告期各年度销售额在 1,000 万
元以上的主要客户签订的重大销售合同如下：
序                                                          履行
    签订主体    客户名称       合同标的          合同性质     合同期限
号                                                          情况
                                                           履行
                      耗材    框架协议       2018.7.1-2019.6.30
             常州市                                           完毕
            第一人民医院         由多笔设备采 2019 年至 2021 年度合同已履 正在
                      设备
                            购合同组成 行完毕，2022 年度合同履行中 履行
             常州市           由多笔设备采 2021 年度合同已履行完毕， 正在
            第二人民医院          购合同组成    2022 年度合同履行中          履行
                                                           履行
                   穿刺器、吻合器 经销合作协议      2019.1.1-2019.12.31
                                                           完毕
                                                           履行
                   穿刺器、吻合器 经销合作协议      2020.1.1-2020.12.31
             上海科文                                          完毕
             贸易商行                                          履行
                                                           完毕
                                                           正在
                   穿刺器、吻合器 经销合作协议      2022.1.1-2022.12.31
                                                           履行
            上海俊贞贸易                                         履行
                   穿刺器、吻合器 经销合作协议      2021.1.1-2021.12.31
             有限公司                                          完毕
                                                           履行
                     吻合器    代理协议书      2019.1.1-2019.12.31
                                                           完毕
                                                           履行
                    吻合器、口罩  代理协议书      2020.1.1-2020.12.31
           上海中智科技应                                         完毕
            用发展公司                                          履行
                     吻合器    代理协议书      2021.1.1-2021.12.31
                                                           完毕
                                                           正在
                     吻合器    代理协议书      2022.1.1-2022.12.31
                                                           履行
           陕西荣创伟业商                                         履行
            贸有限公司                                          完毕
                                                           履行
                     吻合器   经销合作协议      2019.1.1-2019.12.31
                                                           完毕
                                                           履行
                   吻合器、取物袋 经销合作协议      2020.1.1-2020.12.31
           云南雷菊科技有                                         完毕
             限公司   吻合器、切口保                                 履行
                           经销合作协议      2021.1.1-2021.12.31
                      护套                                   完毕
                   吻合器、切口保                                 正在
                           经销合作协议      2022.1.1-2022.12.31
                      护套                                   履行
                                                           履行
                   吻合器、穿刺器 经销合作协议      2020.1.1-2020.12.31
             上海涂通                                          完毕
             贸易商行                                          履行
                   吻合器、穿刺器 经销合作协议      2021.1.1-2021.12.31
                                                           完毕
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                             招股说明书
序                                                                 履行
     签订主体    客户名称      合同标的          合同性质       合同期限
号                                                                 情况
                                                                  正在
                      吻合器、穿刺器 经销合作协议        2022.1.1-2022.12.31
                                                                  履行
            北京体达康科技    一次性切口                                      履行
             发展有限公司    牵开固定器                                      完毕
                                                                  履行
                      吻合器、穿刺器 经销合作协议        2019.1.1-2019.12.31
            中旭（河南）贸                                               完毕
             易有限公司                                                履行
                      吻合器、穿刺器 经销合作协议        2020.1.1-2020.12.31
                                                                  完毕
                                                                  履行
                      吻合器、穿刺器 经销合作协议        2019.1.1-2019.12.31
                                                                  完毕
            辽宁医联物流有                                               履行
              限公司                                                 完毕
                                                                  履行
                      吻合器、穿刺器 经销合作协议        2021.1.1-2021.12.31
                                                                  完毕
                    吻合器、一次性                                       履行
                            经销合作协议          2020.1.1-2020.12.31
                     切口保护套                                        完毕
            福建鹭燕医疗器 吻合器、一次性                                       履行
             械有限公司   切口保护套                                        完毕
                    吻合器、一次性                                       正在
                            经销合作协议          2022.1.1-2022.12.31
                     切口保护套                                        履行
                                                                  履行
                      吻合器及组件    经销合作协议      2020.1.1-2020.12.31
                                                                  完毕
            郑州必定买商贸                                               履行
              有限公司                                                完毕
                                                                  正在
                      吻合器及组件    经销合作协议      2022.1.1-2022.12.31
                                                                  履行
                    吻合器及组件、                                       履行
                            经销合作协议          2021.1.1-2021.12.31
            重庆市天之娇医   穿刺器                                         完毕
            疗器械有限公司 吻合器及组件、                                       正在
                            经销合作协议          2022.1.1-2022.12.31
                      穿刺器                                         履行
                                                                  履行
                       吻合器配件         框架协议   2020.1.1-2020.12.31
                                                                  完毕
            常州华森医疗器                                               履行
            械股份有限公司                                               完毕
                                                                  正在
                       吻合器配件         框架协议   2022.1.1-2022.12.31
                                                                  履行
                                                                  履行
                       吻合器配件         框架协议   2020.4.1-2021.3.31
                                                                  完毕
            江苏瑞普医疗器                                               履行
            械科技有限公司                                               完毕
                                                                  正在
                       吻合器配件         框架协议   2022.3.31-2023.3.30
                                                                  履行
                                                                  履行
                       吻合器配件         框架协议   2020.1.18-2021.1.17
                                                                  完毕
            无锡市舒康医疗                                               履行
             器械有限公司                                               完毕
                                                                  正在
                       吻合器配件         框架协议   2022.1.17-2023.1.16
                                                                  履行
                                                                  履行
                       吻合器配件         框架协议   2021.1.17-2022.1.16
            江苏钱璟医疗器                                               完毕
             械有限公司                                                正在
                       吻合器配件         框架协议   2022.1.17-2023.1.16
                                                                  履行
            明基三丰医疗器                                               履行
                                     代理协议   2019.1.1-2019.12.31
              有限公司                   代理协议   2020.1.1-2020.12.31   履行
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                        招股说明书
序                                                                              履行
    签订主体     客户名称      合同标的            合同性质                合同期限
号                                                                              情况
                                                                               完毕
                                                                               履行
                                       代理协议            2021.1.1-2021.12.31
                                                                               完毕
                                                                               正在
                                       代理协议            2022.1.1-2022.12.31
                                                                               履行
    （二）采购合同
    截至 2022 年 6 月 30 日，公司及其子公司与报告期各年度采购额在 1,000 万
元以上的主要供应商签订的重大采购合同如下：
序
    签订主体     供应商名称          合同标的          合同性质            合同期限               履行情况
号
                                          框架协议                               履行完毕
                        手术床、手术
            深圳市怡亚通供应                                     2020.7.24-
             链股份有限公司                                      2022.7.23
                            件             框架协议之          2021.11.17-
                                                                             正在履行
                                           补充协议           2022.7.23
            江苏孜航精密五金                                      2019.1.1-
              有限公司                                       2019.12.31
                                          多份进口项        协议签订时间自
            宁波康导进出口有     手术床、
               限公司      手术灯、配件
                                           协议组成         2019 年 8 月
                         KN95                            2020.4.20-
                                          框架协议                               履行完毕
            江苏钱璟医疗器械    防护型口罩                             2021.4.20
              有限公司                                       2020.4.24-
                       平面防护型口罩            框架协议                               履行完毕
    （三）银行借款合同
    截至 2022 年 6 月 30 日，公司及其子公司不存在正在履行的银行借款合
同，报告期内已履行完毕的金额在 500 万元以上的银行借款合同如下：
序                      借款    借款金额                                        实际
           贷款银行                            借款日期          到期日期
号                       人    （万元）                                       还款日期
                       东星
                       医疗
                       东星
                       医疗
                       东星
                       医疗
                       东星
                       医疗
                       东星
                       医疗
                       东星
                       医疗
                       东星
                       医疗
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                     招股说明书
序                    借款    借款金额                                       实际
           贷款银行                           借款日期         到期日期
号                     人    （万元）                                      还款日期
                     东星
                     医疗
                     威克
                     医疗
    （四）土地出让合同
用权出让合同》（合同编号：3204832019CR0023），东星华美通过挂牌方式取得
位于常州市武进区西太湖锦华路以西，长扬路北侧的一宗国有建设用地使用
权，土地类型工业用地，土地面积 39,541.46 平方米，土地使用权终止期限至
出让款，并取得了不动产权证书。
使用权出让合同》（合同编号：3204832019CR0016），孜航精密通过挂牌方式取
得位于常州市武进区湖塘镇白鱼路西侧、谈家路南侧的一宗国有建设用地使用
权，土地类型为工业用地，土地面积 19,378.00 平方米，土地使用权终止期限至
让款，并取得了不动产权证书。
    （五）其他合同
    截至 2022 年 6 月 30 日，公司已履行和正在履行的金额在 500 万元以上的
其他合同如下：
序                               合同金额                                 合同执行
    签订主体    合同类型    合同对方                          约定施工期限
号                               （万元）                                  情况
                   常州市星火装饰
                    工程有限公司
                                                 签订，竣工日以
            建筑工程   常州二建建设有
            补充合同     限公司
                                                       推
            建筑工程   常州二建建设有                      2019 年 6 月 13 日
            补充合同     限公司                         签订，竣工日以
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                                                 招股说明书
                                             开工报告日往后
                                                   推
           建筑工程   常州二建建设有                    签订，竣工日为
           施工合同     限公司                      2022 年 12 月 31
                                                   日
           建设工程   常州二建建设有
           施工合同     限公司
           建设工程   常州二建建设有
           施工合同     限公司
           机电工程   苏州沈氏净化设
           施工合同    备有限公司
                                            工后 60 天内完工
    二、对外担保情况
    截至本招股说明书签署日，公司不存在对外担保情况。
    三、对发行人产生较大影响的诉讼或仲裁事项
    截至本招股说明书签署日，公司不存在有较大影响的诉讼和仲裁事项。
    四、控股股东、实际控制人、控股子公司，董事、监事、高级
管理人员和其他核心人员的重大刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项
    截至本招股说明书签署日，公司的控股股东、实际控制人、控股子公司，
董事、监事、高级管理人员和其他核心人员不存在作为一方当事人的刑事诉
讼、重大诉讼或仲裁事项。
    五、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员最近三年的合
法合规情况
    最近三年，公司的董事、监事、高级管理人员和其他核心人员不存在重大
违法行为。
    六、控股股东、实际控制人报告期内合法合规情况
    报告期内，公司的控股股东、实际控制人不存在重大违法行为。
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                          招股说明书
                   第十二节 声明
   一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股说明书的内容真实、
准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承
诺，并承担相应的法律责任。
全体董事：
            万世平            魏建刚        龚爱琴
            万正元            费一文        蒋海洪
            徐光华
全体监事：
            李妍彦                陈 莉    朱慧玲
全体高级管理人
员：            魏建刚               龚爱琴   万正元
                           江苏东星智慧医疗科技股份有限公司
                                      年    月   日
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                             招股说明书
     二、发行人控股股东、实际控制人声明
  本公司或本人承诺本招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责
任。
控股股东：
                   万世平
实际控制人：
                   万世平             万正元
                                         年    月   日
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                            招股说明书
   三、保荐机构（主承销商）声明
  本公司已对招股说明书进行了核查，确认招股说明书的内容真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
  项目协办人：
                   张梦陶
  保荐代表人：
                   庄 晨            黄 飞
  总经理：
                   马 骁
  董事长、法定代表人（或授权代表）：
                                  江 禹
                               华泰联合证券有限责任公司
                                        年    月   日
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                        招股说明书
  本人已认真阅读江苏东星智慧医疗科技股份有限公司招股说明书的全部内
容，确认招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对招股说
明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
   保荐机构总经理：
                             马 骁
   保荐机构董事长（或授权代表）：
                             江 禹
                             华泰联合证券有限责任公司
                                    年    月   日
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                             招股说明书
   四、发行人律师声明
  本所及经办律师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本所出具的法律意
见书无矛盾之处。本所及经办律师对发行人在招股说明书中引用的法律意见书
的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
经办律师：
              支 毅             王永强       李梦源
单位负责人：
              朱小辉
                                    北京市天元律师事务所
                                         年    月   日
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                        招股说明书
   五、会计师事务所声明
  本所及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本所出具的
审计报告、内部控制鉴证报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表等无矛盾之
处。本所及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用的审计报告、内部控
制鉴证报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表等的内容无异议，确认招股说
明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的
法律责任。
签字注册会计师：
                   王 许           雷飞飞
会计师事务所负责人：
                   杨志国
                         立信会计师事务所（特殊普通合伙）
                                    年    月   日
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                          招股说明书
   六、资产评估机构声明
  本机构及签字资产评估师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构出
具的资产评估报告无矛盾之处。本机构及签字资产评估师对发行人在招股说明
书中引用的资产评估报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出
现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
签字资产评估师：
                   刘希广             戴冠群
资产评估机构负责人：
                   赵 宇
                             万隆（上海）资产评估有限公司
                                      年    月   日
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司             招股说明书
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                        招股说明书
七、验资机构声明（一）
  本机构及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构出
具的验资报告无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对发行人在招股说明书中
引用的验资报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
签字注册会计师：
                   王 许           雷飞飞
会计师事务所负责人：
                   杨志国
                         立信会计师事务所（特殊普通合伙）
                                    年    月   日
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                        招股说明书
   八、验资机构声明（二）
  本机构及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构出
具的验资报告无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对发行人在招股说明书中
引用的验资报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
签字注册会计师：
                   王 许           朱 磊
会计师事务所负责人：
                   杨志国
                         立信会计师事务所（特殊普通合伙）
                                    年    月   日
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                        招股说明书
                          第十三节 附件
    一、备查文件
    （一）发行保荐书；
    （二）上市保荐书；
    （三）法律意见书；
    （四）财务报告及审计报告；
    （五）公司章程（草案）；
    （六）与投资者保护相关的承诺；
    （七）发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承
诺事项；
    （八）内部控制鉴证报告；
    （九）经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表；
    （十）其他与本次发行有关的重要文件。
    二、文件查阅地址和时间
    （一）发行人：江苏东星智慧医疗科技股份有限公司
    办公地址：钟楼区南大街街道延陵西路 99 号（嘉业国贸广场）2303、2302
室
    查阅时间：承销期内每个工作日上午 9：00－11：30，下午 2：00－5：00
    联 系 人：龚爱琴
    电   话：0519-86632199
    （二）保荐机构（主承销商）：华泰联合证券有限责任公司
    办公地址：南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场 1 号楼 4 层
    查阅时间：承销期内每个工作日上午 9：00－11：30，下午 2：00－5：00
江苏东星智慧医疗科技股份有限公司                 招股说明书
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