关于广东奥飞数据科技股份有限公司
申请向特定对象发行股票的审核问询函中
有关问题的专项说明
容诚专字[2022]510Z0091 号
容诚会计师事务所(特殊普通合伙)
中国·北京
关于广东奥飞数据科技股份有限公司
申请向特定对象发行股票的审核问询函中
有关问题的专项说明
容诚专字[2022]510Z0091 号
深圳证券交易所：
广东奥飞数据科技股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）向贵所
报送了创业板向特定对象发行股票的申请文件，并于 2022 年 9 月 30 日收到贵所
下发的《关于广东奥飞数据科技股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问
询函》（审核函〔2022〕020234 号）(以下简称“问询函”)。我们就问询函所提问
题逐条进行了认真分析及讨论，并根据问询函及贵所的要求，对发行人补充实施
了若干检查程序，并对相关问题的核查情况说明如下：
问题 1：
报告期各期末，发行人在建工程期末余额分别为 10,347.60 万元、4,786.18 万
元、133,298.38 万元、187,742.14 万元；其他非流动资产主要为预付工程及设备款，
期末余额分别为 19,644.59 万元、6,084.84 万元、32,345.27 万元、57,944.10 万元。
最近一年一期，发行人在建工程和其他非流动资产期末余额大幅增长。
请发行人补充说明：（1）报告期内在建工程的具体情况，包括具体项目、建
设周期、建设内容、投资总额、进展情况等；（2）结合发行人主营业务发展、未
来规划、工程建设周期、同行业可比公司等情况说明在建工程期末余额大幅增长
的原因及合理性，报告期内在建工程结转固定资产是否及时准确，在建工程是否
存在减值迹象；（3）报告期内，与在建工程相关的预付款项和其他非流动资产的
具体情况，与在建工程的进度是否匹配，是否存在财务资助或非经营性资金占用
的情形；（4）发行人是否具备同步实施前述项目的能力，在前述项目尚未建成前
投资建设本次募投项目的必要性和合理性。
请保荐人核查并发表明确意见，请会计师核查（1）（2）（3）并发表明确意
见。
请发行人充分披露相关的风险。
【回复】
一、报告期内在建工程的具体情况，包括具体项目、建设周期、建设内容、
投资总额、进展情况等
报告期内，公司在建工程的具体情况如下表所示：
项目进展 期末在建工程余额（万元）
投资总
情况
项目 建设内 建设周 额/投资
项目名称 （截至
地点 容 期 预算（万 2022 年 9 月 2021 年 12 2020 年 12 2019 年 12
元）
月 30 日）
新一代云计 河北
分批建 土建及部
算和人工智 廊坊 数 据 中
设投入 分机房设 400,000 120,302.00 57,501.79 3,207.85 -
能产业园（廊 固安 心机房
使用 备安装
坊固安） 县
分批建 土建及部
南沙 5G 数字 广州 数 据 中
设投入 分机房设 175,000 56,777.58 38,329.85 749.02 23.58
智慧产业园 南沙 心机房
使用 备安装
廊坊讯云数 河北 数 据 中 设备安装
据中心三期 廊坊 心机房 调试
分批建
武清数据中 天津 数 据 中
设投入 土建工程 170,000 24,753.71 9,194.48 - -
心项目 武清 心机房
使用
中国联通智 江西 数 据 中
云数据中心 南昌 心机房
新一代云计 分批建
云南 数 据 中
算和大数据 设投入 土建工程 50,000 4,640.40 3,277.64 - -
昆明 心机房
产业基地 使用
北京 M8 机房 数据中
北京 12 个月 已完工 7,200 - - 6,297.17
二期项目 心机房
广西南宁机 广西 数 据 中
房项目 南宁 心机房
廊坊讯云数 河北 数 据 中
据中心项目 廊坊 心机房
光伏发电工 光伏发
/ / / / 6,101.67 2,372.78 - -
程 电项目
其他 / / / / / - 829.31 6.34
合计 239,818.77 133,298.38 4,786.18 10,347.60
注：公司期末在建的光伏发电工程为屋顶分布式光伏发电业务，截止 2022 年 9 月 30 日，
公司在建的光伏发电项目为 21 个，单个工程投入相对较低，建设周期一般 1-3 个月左右。
二、结合发行人主营业务发展、未来规划、工程建设周期、同行业可比公司
等情况说明在建工程期末余额大幅增长的原因及合理性，报告期内在建工程结转
固定资产是否及时准确，在建工程是否存在减值迹象
（一）结合发行人主营业务发展、未来规划、工程建设周期、同行业可比公
司等情况说明在建工程期末余额大幅增长的原因及合理性
报告期各期末，公司在建工程金额分别为 10,347.60 万元、4,786.18 万元、
主要系公司因业务发展需要，在河北廊坊、广州南沙和天津武清等地建设互联网
数据中心，由于相关机房建设规模较大、建设周期较长（涉及土建工程），并且施
工进度受新冠疫情影响有所延迟，导致在建工程大幅增长。
公司在建工程期末余额大幅增长的原因及合理性具体说明如下：
湾区等核心区域投资建设数据中心机房
截至 2022 年 9 月 30 日，公司在广州、深圳、北京、海口、南宁、廊坊等城
市拥有高品质自建互联网数据中心，初步形成了较为合理的网络布局。报告期内，
随着公司自建机房陆续完工并投入使用，公司的营业收入呈增长趋势。报告期内，
公司 IDC 业务收入分别为 44,665.69 万元、75,067.89 万元、103,177.54 万元和
随着国内互联网行业的快速发展，特别是 5G 时代的到来，互联网数据中心的
市场需求快速增长，其中京津冀和粤港澳大湾区是互联网数据中心需求最旺盛的
地区之一。为了满足下游客户的市场需求，进一步完善公司数据中心布局，公司
陆续在河北廊坊、广州南沙和天津武清等地规划和建设互联网数据中心，包括廊
坊讯云数据中心三期项目、广州南沙 5G 数字智慧产业园项目、新一代云计算和人
工智能产业园（廊坊固安）项目和天津武清数据中心项目等。
影响有所延迟，导致在建工程大幅增长
截至 2022 年 9 月末，廊坊讯云数据中心三期项目、广州南沙 5G 数字智慧产
业园项目、新一代云计算和人工智能产业园（廊坊固安）项目和天津武清数据中
心项目等 4 个项目在建工程合计金额达到 222,682.64 万元，占期末在建工程的比
例为 92.85%。上述主要在建工程项目的具体情况如下：
工程进度（截至 在建工程金额（截至 原计划完工时 现预计完工
项目名称 建设地点 具体建设内容 预算金额（万元） 开工时间 备注（延期原因）
整体园区土建（含变
电站）
①部分工序需与土建
新一代云计算 A 栋数据中心机房 52,293 36,775.51 2021 年 4 月 2022 年 10 月 2023 年 3 月 进度同步；②疫情导致
和 人 工 智 能 产 河北廊坊 土建及部分机 进度滞后
业 园 （ 廊 坊 固 固安县 房设备安装 B、C 栋数据中心机 57,000 13,071.70 2022 年 8 月 2023 年 8 月 2023 年 8 月 -
安） 房
剩余 7 栋数据中心
机房
小计 400,000 120,302.00 - - - -
整体园区土建 30,217 25,743.45 2020 年 10 月 2022 年 4 月 2023 年 3 月 疫情导致进度滞后
①部分工序需与土建
南沙 5G 数字智 土建及部分机 房
广州南沙 进度滞后
慧产业园 房设备安装
剩余 3 栋数据中心
机房
小计 175,000 56,777.58 - - - -
廊坊讯云数据
河北廊坊 设备安装调试 数据中心机房建设 19,200（注） 20,849.35 2021 年 4 月 2022 年 4 月 2022 年 12 月 疫情导致进度滞后
中心三期
整体园区土建（含变
电站）
武清数据中心
天津武清 土建工程 数据中心机房 122,000 尚未开工 - - -
项目工程
小计 170,000 24,753.71 - - - -
注：廊坊讯云数据中心三期项目预算金额小于实际投入金额，主要是项目建设过程中根据需要增加园区基础设施配套投资 2,000 万元。
互联网数据中心建设一般包括机房设计、土建工程、装修工程、设备安装调
试等，经验收后方可投入使用。公司主要互联网数据中心的建设周期较长，主要
原因分析如下：
（1）投资规模大。新一代云计算和人工智能产业园（廊坊固安）、广州南沙 5G
数字智慧产业园、天津武清数据中心项目工程的投资预算金额均超过 10 亿元，规
划建设机柜数量分别为 25,000 个、10,000 个和 12,000 个。由于投资规模较大，公
司计划分批进行建设，导致项目建设的周期较长。
（2）土建工程耗时长。新一代云计算和人工智能产业园（廊坊固安）、南沙 5G
数字智慧产业园、武清数据中心项目工程均在自有土地建设互联网数据中心，公
司需要先进行整个园区的土建工程建设，周期一般在 1.5 年-2 年左右，相关土建完
成后才能进行数据中心机房的建设，导致项目周期较长。
（3）新冠疫情影响。因疫情反复和各地阶段性封控措施，造成广州、廊坊等
地工程建设和物流运输等方面受到影响，公司主要在建互联网数据中心的工程施
工进度比原计划延后。
综上，互联网数据中心建设规模较大、建设周期较长，并且施工进度受新冠
疫情影响有所延迟，导致在建工程大幅增长。
较高
报告期内，同行业可比公司建设互联网数据中心较多，主要情况如下：
（1）光环新网（300383）
报告期各期末，光环新网在建工程金额分别为 84,451.46 万元、74,761.31 万元、
来大规模建设数据中心。
根据光环新网披露的《2020 年度非公开发行 A 股股票募集资金使用的可行性
分析报告》，光环新网募投项目的项目名称、项目总投资金额和建设周期信息如下：
项目名称 项目总投资金额（亿元） 建设周期
上海嘉定绿色云计算基地二期 13.00 建设期 3 年
北京房山绿色云计算数据中心二期 12.21 建设期 4 年
燕郊绿色云计算基地三四期 29.86 建设期 5 年
长沙绿色云计算基地一期 34.64 建设期 4 年
由上表可知，光环新网建设数据中心建设周期基本在 3-5 年，与公司相比无重
大异常。
（2）数据港（603881）
报告期各期末，数据港在建工程金额分别为 126,351.55 万元、190,381.23 万元、
大规模建设数据中心，主要建设项目、建设周期等信息如下：
预算数
项目 开工时间 完工时间 建设周期
（万元）
一期工程于 2019 年完工，三
HB33 项目 137,034.00 2018 年 期工程于 2020 年完工，四期 分批建成投入使用
工程于 2021 年完工
二期工程于 2020 年完工，其
ZH13 项目 118,122.00 2019 年 分批建成投入使用
余部分于 2021 年完工
一期及二期工程于 2020 年完
JN13 项目 143,317.00 2018 年 分批建成投入使用
工，其余部分于 2021 年完工
一期及二期工程于 2020 年完
GH13 项目 81,960.00 2018 年 分批建成投入使用
工，其余部分于 2021 年完工
北京房山项
目
张北数据中
心 2A-3
注：以上信息来源于数据港年报等公开披露信息，开工时间为在建工程初始投入的时间，
完工时间为数据港披露或在建工程转固的时间
由上表可知，数据港建设数据中心较多，较多数据中心为分批建成投入使用，
建设周期基本在 2-3 年左右，与公司相比无重大异常。
综上，同行业可比公司近年来建设数据中心较多，在建工程金额较大，建设
周期与公司相比无异常情况。
综上所述，报告期内，公司在建工程期末余额有所增长，主要系公司因业务
发展需要，在河北廊坊、广州南沙和天津武清等地建设互联网数据中心，由于相
关机房建设规模较大、建设周期较长（涉及土建工程），并且施工进度受新冠疫情
影响有所延迟，导致在建工程大幅增长。截至本回复出具之日，公司主要在建工
程项目正常推进，与同行业可比公司相比项目建设周期不存在异常情况，因而公
司在建工程期末余额大幅增长具有合理性。
（二）报告期内在建工程结转固定资产是否及时准确，在建工程是否存在减
值迹象
根据《企业会计准则第 4 号-固定资产》第九条的相关规定，自行建造固定资
产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。公司
的机房建设一般包括装修工程、电力工程、设备安装及调试工程等主要工程，各
项工程所发生的支出在在建工程科目中进行归集，在机房整体完工达到可使用状
态时结转固定资产。机房达到可使用状态一般需要符合如下条件：（1）机房内部
装修完工，符合机房建设标准；（2）所有设备，包括机柜、配电柜、空调、柴油
发电机等主要设备完成安装；（3）机房完成通电，所有设备经过整体调试运行正
常。工程完工后，公司会组织技术人员对上述机房进行验收，在机房上述条件达
到的情况下，由验收人员编制验收报告，经运维部、市场部及管理层相关负责人
审批后正式结转固定资产。
报告期内，公司各项工程完工后均按照公司内部流程进行验收及审批，工程
均在完成审批后结转固定资产，在建工程结转固定资产及时准确。
根据《企业会计准则第 8 号-资产减值》的相关规定，企业应当在资产负债表
日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，应当估计其可收回
金额。
从公司所处的经济环境来看，根据科智咨询（中国 IDC 圈）发布的《2021-2022
年中国 IDC 行业发展研究报告》，中国 IDC 行业的市场规模由 2017 年的 946.10 亿
元增长至 2021 年的 3,012.70 亿元，一直保持高速增长的态势，2022 年-2024 年预
计仍将快速增长，2024 年中国 IDC 行业的市场规模预计将达到 6,122.50 亿元，因
此良好的行业发展前景不会对公司造成不利影响。
从公司的经营情况来看，公司已运营的互联网数据中心整体效益情况较好，
随着互联网数据中心陆续投入使用，公司报告期内可使用机柜（已完成验收并达
到业务可用状态，下同）数量逐年增长，分别为 8,572 个、17,412 个、17,601 个和
增长和机柜使用率的提高带动了公司 IDC 服务收入和扣非后归母净利润的增长。
报告期内，公司 IDC 服务收入分别为 44,665.69 万元、75,067.89 万元、103,177.54
万元和 72,483.77 万元，扣除非经常性损益后的归属母公司股东净利润分别为
程主要系建设互联网数据中心，在建工程预计未来建设完工后能增加公司的收入
和利润。
从在建工程盘点情况来看，在建项目处于正常建设状态，不存在资产已经陈
旧或实体损坏的情形。
综上所述，公司在建工程不存在减值迹象，不需要计提减值准备。
三、报告期内，与在建工程相关的预付款项和其他非流动资产的具体情况，与在建工程的进度是否匹配，是否存在财务资助或
非经营性资金占用的情形
（一）2022 年 9 月 30 日主要预付工程设备款情况
合同履约进 付款进度与在建工程合同履约进
单位名称 款项性质 日预付金额 对应工程项目 付款进度 合同履约进
度 度不一致原因
（万元） 度是否一致
由于前期按合同约定需预付机房
新一代云计算和人
机柜等设备购置款，而该机房设备
工智能产业园（廊
坊固安）A 栋机房建
致设备未进场安装，故合同履约进
设
度小于付款进度。
武清数据中心项目
海南四海行通信 3,440.37 40.00% 35.00% 是 /
工程建设款 工程变电站建设
工程有限公司
新一代云计算和人
根据合同约定预付工程进度款，工
工智能产业园（廊
坊固安）园区市政
比例。
配套工程
中国联通智云数据
中心机房建设
新一代云计算和人 由于前期按合同约定需预付机房
成都超讯科技发 工智能产业园（廊 机柜等设备购置款，而机房建设暂
工程建设款 9,224.89 52.78% 30.00% 否
展有限公司 坊固安）B 栋机房建 未到设备进场安装的进度，故合同
设 履约进度小于付款进度。
广州博盈分布式光 由于前期按合同约定需预付光伏
广东汇昇建设工 伏发电项目项目 设备等设备购置款，而分布式光伏
工程建设款
程有限公司 德庆金泰分布式光 发电站建设暂未到设备进场安装
伏发电项目 的进度，故合同履约进度小于付款
广东冠星分布式光 进度。
伏发电项目
广东铸德实业分布
式光伏发电项目
林鑫中药分布式光
伏发电项目
中恒建设集团有 南沙 5G 数字智慧产
工程建设款 633.79 79.81% 81.39% 是 /
限公司 业园土建施工
新一代云计算和人
广州豪特节能环
工智能产业园（廊
保科技股份有限 工程建设款 537.62 77.93% 80.00% 是 /
坊固安）变电站建
公司
设
（二）2021 年 12 月 31 日主要预付工程设备款情况
付款进 合同履 付款进度与在建工程合同
单位名称 款项性质 31 日预付金额 对应工程项目 同履约进度是 履约进度
度 约进度 履约进度不一致原因
（万元） 否一致 （注 1）
新一代云计算和人工 根据合同约定预付工程进
安）机房建设 进度低于预付款比例。
根据合同约定预付工程进
武清数据中心项目工
程变电站建设
海南 四海行通 信 进度低于预付款比例。
工程建设款
工程有限公司 年底提前预付部分工程款
以满足工程商春节前建设
中国联通智云数据中 期间的材料及人工等必要
心机房建设 支出，截至 2022 年 9 月
约进度相一致。
年底提前预付部分工程款
以满足工程商春节前建设
武清数据中心项目工 期间的材料及人工等必要
红谷 滩建设集 团 程土建施工 支出，截至 2022 年 9 月
工程建设款
有限公司 30 日，付款进度与合同履
约进度相一致。
新一代云计算和大数
据产业基地土建施工
新一代云计算和人工
湖北 天太建筑 工
工程建设款 1,904.54 智能产业园（廊坊固 88.80% 87.00% 是 / 91.72%
程有限公司
安）土建施工
广州 豪特节能 环 新一代云计算和人工
保科 技股份有 限 工程建设款 1,297.98 智能产业园（廊坊固 9.43% 4.00% 是 / 80.00%
公司 安）变电站建设
新一代云计算和人工 根据合同约定预付工程进
广东 奥峰建设 发
工程建设款 768.69 智能产业园（廊坊固 55.53% 14.00% 否 度款，工程开工时间较短， 90.00%
展有限公司
安）机房装修 进度低于预付款比例。
新一代云计算和人工
南通 四建集团 有 89.91%
工程建设款 739.59 智能产业园（廊坊固 94.20% 91.00% 是 /
限公司 （注 2）
安）土建施工
注 1：期后合同履约进度系截至 2022 年 9 月 30 日的合同履约进度，下同。
注 2：期后合同履约进度小于截至 2021 年末的履约进度，主要是在项目建设过程中根据需要增加内隔断墙及消防工程，在原合同基础上签订补充
协议（金额 5,701.96 万元）所致。
（三）2020 年 12 月 31 日主要预付工程设备款情况
付款进 合同履 付款进度与在建工程合同
单位名称 款项性质 31 日预付金额 对应工程项目 同履约进度是 同履约
度 约进度 履约进度不一致原因
（万元） 否一致 进度
新一代云计算和人工 根据合同约定预付工程进
湖北 天太建筑 工
工程建设款 3,259.03 智能产业园（廊坊固 20.00% 1.94% 否 度款，工程开工时间较短， 91.72%
程有限公司
安）土建施工 进度低于预付款比例。
根据合同约定预付工程进
中恒 建设集团 有 南沙 5G 数字智慧产
工程建设款 1,380.05 10.00% 0.60% 否 度款，工程开工时间较短， 81.39%
限公司 业园土建施工
进度低于预付款比例。
新一代云计算和人工
南通 四建集团 有
工程建设款 575.52 智能产业园（廊坊固 10.00% 6.82% 是 / 89.91%
限公司
安）土建施工
（四）2019 年 12 月 31 日主要预付工程设备款情况
付款进 合同履 付款进度与在建工程合同
单位名称 款项性质 31 日预付金额 对应工程项目 同履约进度是 同履约
度 约进度 履约进度不一致原因
（万元） 否一致 进度
根据合同约定预付工程进
海南四海行通 信 廊坊讯云数据中心项 已完工
工程建设款 9,733.21 60.00% 7.43% 否 度款，工程开工时间较短，
工程有限公司 目机房建设 投产
进度低于预付款比例。
报告期各期末，公司预付工程设备款存在部分付款进度与工程合同履约进度不一致的情况，主要是以下几方面原因导致：
项目由于总包商需要提前订购设备，因而总包合同的预付款比例较高）。该等情况下，合同约定的付款条款、开工时间及后续进度情
况如下表所示：
预付金额 合同履约 期后合同
单位名称 截止日 对应工程项目 付款进度 合同约定付款条件 开工时间
（万元） 进度 履约进度
新一代云计算和 2、每月根据双方确认的工程进度，支付工程进
海南四海行通
人工智能产业园 度款的 60%； 30.00%
信工程有限公 2022/9/30 1,252.36 27.52% 0.00% 2022/10/8
（廊坊固安）园区 3、竣工验收后 10 日内支付至工程总价款的 （注）
司
市政配套工程 97%；
新一代云计算和
海南四海行通 的 60%；
人工智能产业园
信工程有限公 2021/12/31 10,669.60 60.25% 44.00% 2、设备进场前，支付合同金额的 10%； 2021/4/15 70.00%
（廊坊固安）机房
司 3、验收合格后 60 日内，支付尾款。
建设
工批复，支付 20%；
海南四海行通 武清数据中心项
信工程有限公 2021/12/31 5,000.00 目工程变电站建 20.00% 0.00% 2022/4/11 35.00%
作日内，支付 10%；
司 设
预付金额 合同履约 期后合同
单位名称 截止日 对应工程项目 付款进度 合同约定付款条件 开工时间
（万元） 进度 履约进度
新一代云计算和 2、每月根据双方确认的工程进度，支付工程进
广东奥峰建设 人工智能产业园 度款的 20%；
发展有限公司 （廊坊固安）机房 3、竣工验收后 10 日内支付至工程总价款的
装修 97%；
抵扣比例从期中应支付款项扣回，直到扣完为
新一代云计算和
止；
湖北天太建筑 人工智能产业园
工程有限公司 （廊坊固安）土建
款；
施工
抵扣比例从期中应支付款项扣回，直到扣完为
止；
中恒建设集团 南沙 5G 数字智慧
有限公司 产业园土建施工
款；
海南四海行通 的 60%；
廊坊讯云数据中 已完工投
信工程有限公 2019/12/31 9,733.21 60.00% 7.43% 2、设备进场前，支付合同金额的 10%； 2019/11/15
心项目机房建设 产
司 3、验收合格后 60 日内，支付尾款。
注：该项目列示的期后合同履约进度为截至 2022 年 10 月末的合同履约进度。
由上表可知，公司基本按照合同约定的付款条件支付工程款，部分工程由于开工时间较短，使得合同履约进度小于付款进度，
期后合同履约进度不存在异常情况。
工等必要支出，使得 2021 年年末的付款进度大于工程合同履约进度。截至 2022 年 9 月 30 日，付款进度与履约进度基本一致，如预
付海南四海行通信工程有限公司中国联通智云数据中心项目款、预付红谷滩建设集团有限公司武清数据中心项目工程项目款。
综上，公司付款进度早于实际合同履约进度与合同约定的付款进度以及部分项目的建设需求相关，公司付款晚于实际合同履约进
度主要是合同履约进度未达到付款节点所致。因此，工程建设的相关款项支付基本与合同约定一致，部分特殊情形具有商业合理性，
不存在财务资助或非经营性资金占用情形。
四、中介机构核查事项
（一）核查过程
针对上述事项，会计师履行了如下核查程序：
建设内容、投资总额、进展情况等；
核查其转固时点是否及时，在建工程归集是否准确；
正常建设状态，是否存在资产陈旧或实体损坏的情形。
程是否存在减值迹象；
具体情况，与在建工程的进度是否匹配，是否存在财务资助或非经营性资金占用
的情形；
业可比公司数据中心建设情况，核查在建工程期末余额大幅增加的原因及合理性；
（二）核查结论
经核查，会计师认为：
在河北廊坊、广州南沙和天津武清等地建设互联网数据中心，由于相关机房建设
规模较大、建设周期较长，并且施工进度受新冠疫情影响有所延迟，导致在建工
程大幅增长，具有合理性。
迹象而需要计提减值准备的情况；
约进度的差异具备业务合理性，不存在财务资助或非经营性资金占用的情形。
问题 3：
发行人首次公开发行股票募集资金总额为 29,620.80 万元，募集资金于 2018
年 1 月 16 日到位；2019 年度向特定对象发行股票募集资金总额为 47,999.996 万元，
募集资金于 2020 年 10 月 26 日到位；2021 年度向不特定对象发行可转换公司债券
募集资金总额为 63,500.00 万元，募集资金于 2021 年 12 月 9 日到位。根据申报材
料，2019 年至 2021 年，随着发行人自建机房陆续建设完成并投入运营，业务逐步
释放，发行人收入不断增长；发行人最近三年一期归母净利润分别为 10,379.21 万
元、15,659.88 万元、14,459.47 万元和 7,468.28 万元。
请发行人补充说明：（1）结合行业发展趋势、市场格局、主要竞争对手及扩
产计划、历次募集资金使用进度、历次募投项目变更、产能消化、效益实现等方
面的具体情况，说明历次募投项目与业务增长是否匹配，发行人短期内频繁再融
资的必要性；（2）前次募投项目陆续投产，业务逐步释放，但最近一年一期归母
净利润同比下降的主要原因。
请保荐人核查并发表明确意见，请会计师对（2）核查并发表明确意见。
【回复】
一、前次募投项目陆续投产，业务逐步释放，但最近一年一期归母净利润同
比下降的主要原因
（一）前次募投项目陆续投产，业务逐步释放
首次公开发行股票募集资金的募投项目于 2018 年 12 月和 2020 年 9 月建设完
成，合计增加了 2,370 个机柜；2019 年度创业板向特定对象发行 A 股股票募集资
金的募投项目于 2020 年 11 月建设完成，增加了 3,019 个机柜。2021 年向不特定
对象发行可转换公司债券的募投项目尚未建设完毕。前次募投项目陆续投产，公
司可使用机柜数量增加。
报告期内，公司的机柜租用收入分别为 28,800.38 万元、59,060.40 万元、
增加，随着机柜上架率提升，公司机柜租用收入大幅上升。
（二）2021 年度归属于母公司所有者的净利润同比下降的主要原因
公司 2021 年度利润表数据与 2020 年度利润表数据对比情况如下：
单位：万元
科目 2021 年度 2020 年度 变动金额 变动比例
营业收入 120,495.08 84,053.69 36,441.39 43.35%
营业成本 85,256.01 59,250.54 26,005.47 43.89%
毛利额 35,239.07 24,803.15 10,435.92 42.07%
毛利率 29.25% 29.51% / -0.26%
销售费用 1,924.77 1,389.50 535.27 38.52%
管理费用 3,307.84 2,217.58 1,090.26 49.16%
研发费用 4,072.13 2,150.33 1,921.80 89.37%
财务费用 8,331.51 4,455.41 3,876.10 87.00%
投资收益 -1,454.10 3,498.33 -4,952.43 -141.57%
信用减值损失 627.61 425.38 202.23 47.54%
其他收益 659.09 178.42 480.67 269.40%
净利润 14,343.49 15,811.69 -1,468.20 -9.29%
归属于母公司所有者的净
利润
扣除非经常性损益后的归
属母公司股东净利润
（1）报告期内公司间接持有的紫晶存储股票价格波动，2021 年紫晶存储股票
投资收益为-1,944.77 万元，而上年同期该项投资收益为 3,498.15 万元，该项差额
达到了 5,442.92 万元，该部分投资收益属于非经常性损益，与公司日常经营无关；
（2）报告期内公司实施了 2021 年限制性股票激励计划，2021 年因实施该项激
励计划而新产生的股份支付计入当期损益的金额为 1,790.89 万元。
（三）2022 年 1-9 月归属于母公司所有者的净利润同比增加
公司 2022 年 1-9 月利润表数据与 2021 年 1-9 月利润表数据对比情况如下：
单位：万元
科目 2022 年 1-9 月 2021 年 1-9 月 变动金额 变动比例
营业收入 82,664.71 92,422.37 -9,757.66 -10.56%
营业成本 58,770.21 64,046.20 -5,275.99 -8.24%
毛利额 23,894.50 28,376.17 -4,481.67 -15.79%
毛利率 28.91% 30.70% / -1.80%
销售费用 1,291.27 1,017.07 274.20 26.96%
管理费用 2,862.93 2,284.63 578.30 25.31%
研发费用 3,109.65 3,590.36 -480.71 -13.39%
财务费用 5,879.60 5,991.66 -112.06 -1.87%
投资收益 943.75 -1,605.08 2,548.83 -158.80%
信用减值损失 -238.06 -465.17 227.12 -48.82%
其他收益 539.44 207.88 331.56 159.50%
净利润 10,989.13 12,138.02 -1,148.89 -9.47%
归属于母公司所有者的净利润 11,114.44 12,342.18 -1,227.74 -9.95%
扣除非经常性损益后的归属母公
司股东净利润
比下降 9.95%；公司实现扣除非经常性损益后的归属母公司股东净利润为 9,715.38
万元，同比下降 29.62%。最近一期归属于母公司所有者的净利润和扣除非经常性
损益后的归属母公司股东净利润下降的主要原因系：①公司业务受新冠疫情影响
业绩下滑；②公司于 2021 年 7 月开始实施股权激励，2022 年 1-9 月因实施股权激
励而产生的股份支付计入当期损益的金额为 1,518.66 万元；③公司为满足快速增
长的市场需求，公司启动了多个数据中心机房的建设，项目建设对资金的需求较
大，公司通过银行借款、融资租赁等多种方式进行融资，使利息支出增加较多。
二、中介机构核查事项
（一）核查过程
针对上述事项，会计师履行了如下核查程序：
最近一年一期归母净利润的变动情况；
（二）核查意见
经核查，会计师认为：
发行人最近一年归母净利润同比下降主要系投资收益、股份支付等因素的影
响，最近一期归母净利润同比下降主要系股份支付、利息支出增加，以及受新冠
疫情影响业绩下滑。
问题 4：
截至 2022 年 6 月末，发行人其他应收款期末余额为 2,220.52 万元，其他流动
资产期末余额为 6,234.16 万元，长期股权投资期末余额为 5,427.55 万元，其他权
益工具投资期末余额为 72.66 万元，其他非流动金融资产期末余额为 1,100.13 万元，
其他非流动资产期末余额为 57,944.10 万元。发行人全资子公司天津盘古云泰科技
发展有限公司经营范围包括数据处理服务，广告设计、代理，广告发布（非广播
电台、电视台、报刊出版单位），控股子公司云南呈云科技有限公司营业范围包括
信息处理和存储支持服务，控股子公司深圳市宏盛云数据有限公司营业范围包括
无线电及外部设备、网络游戏、多媒体产品的系统集成及无线数据产品（不含限
制项目）的销售。
请发行人补充说明：（1）自本次发行董事会决议日前六个月至今，发行人是
否存在新投入或拟投入的财务性投资及类金融业务的情况，如是，请说明具体情
况；（2）结合发行人对井冈山复朴长新创业投资合伙企业（有限合伙）和广东高
瑞叁号股权投资合伙企业（有限合伙）的投资时点、认缴金额、实缴金额和时点、
两家合伙企业的投资范围及对外投资情况、与发行人主营业务的关系等，进一步
说明发行人对其投资不属于财务性投资的合理性；（3）发行人是否为客户提供个
人数据存储及运营的相关服务，是否存在收集、存储个人数据、对相关数据挖掘
及提供增值服务等情况，是否取得相应资质，是否合法合规；（4）报告期内，发
行人及其子公司、参股公司是否从事游戏业务，如是，说明从事游戏业务的具体
情况，是否取得游戏业务相关资质，报告期内运营的游戏是否履行必要的审批或
备案程序，游戏上线时间及完成审批或备案时间是否一致，是否采取有效措施预
防未成年人沉迷，是否存在违法违规情形，是否符合国家产业政策及行业主管部
门有关规定；（5）发行人是否涉及国家发改委《市场准入负面清单（2022 年版）》
中相关情形，是否符合相关规定，是否涉及传媒领域，如是，传媒业务的具体情
况及收入占比情况，是否合法合规。
请保荐人核查并发表明确意见，请会计师核查（1）（2）并发表明确意见。
【回复】
一、自本次发行董事会决议日前六个月至今，发行人是否存在新投入或拟投
入的财务性投资及类金融业务的情况，如是，请说明具体情况
截至 2022 年 9 月 30 日，公司与投资相关的会计科目情况如下：
（一）交易性金融资产
截至 2022 年 9 月 30 日，公司交易性金融资产金额为 95.54 万元，主要是外
币远期结售汇金融衍生产品。为更好地规避和防范汇率波动风险，增强财务稳健
性，公司与银行等金融机构开展外币远期结售汇相关业务。公司持有的上述金融
衍生产品主要系为合理规避与经营相关的风险而进行的套期保值业务，不属于财
务性投资。
（二）其他权益工具投资
截至 2022 年 9 月 30 日，公司其他权益工具投资账面价值如下：
单位：万元
项 目 2022 年 9 月 30 日
上市权益工具投资 -
非上市权益工具投资 10.00
合计 10.00
公司持有上海兢乾信息科技有限公司 1.00%的股权，投资金额为 10 万元，基
于谨慎性原则，公司将该投资认定为财务性投资。
（三）其他应收款
截至 2022 年 9 月 30 日，公司其他应收款按款项性质分类情况如下：
单位：万元
款项性质 2022 年 9 月 30 日
押金及保证金 2,617.93
诚意金 560.00
员工备用金及其他 281.25
小计 3,459.18
减：坏账准备 284.78
合计 3,174.40
其中，押金及保证金系公司日常经营活动所需提供的押金及保证金，诚意金
系公司洽谈收购数据中心所支付的诚意金，员工备用金系用于差旅和日常工作的
备用金，均不以获取投资收益为目的，不属于财务性投资。
（四）其他流动资产
截至 2022 年 9 月 30 日，公司的其他流动资产情况如下：
单位：万元
项 目 2022 年 9 月 30 日
待抵扣进项税 9,171.08
预交税费 60.16
合计 9,231.24
其他流动资产为待抵扣进项税、预交税费，均系公司正常生产经营产生，不
属于财务性投资。
（五）其他非流动金融资产
截至 2022 年 9 月 30 日，公司的其他非流动金融资产情况如下：
单位：万元
项 目 2022 年 9 月 30 日
权益工具投资 1,100.13
合计 1,100.13
其他非流动金融资产为持有深圳市云中鹤科技股份有限公司（以下简称“深
圳云中鹤”）的股权，深圳云中鹤的主营业务为电子商务，基于谨慎性原则，公司
将该投资认定为财务性投资。
（六）长期股权投资
截至 2022 年 9 月 30 日，公司的长期股权投资情况如下：
单位：万元
被投资单位 账面价值 是否属于财务性投资
广州复朴奥飞数据产业投资基金合伙企业（有限合伙） 4,434.01 是
井冈山复朴长新创业投资合伙企业（有限合伙） 100.24 是
广东高瑞叁号股权投资合伙企业（有限合伙） 989.31 是
合计 5,523.56 -
《关于全资子公司参与投资设立产业投资基金的议案》，董事会同意全资子公司奥
维信息与广州市新兴产业发展基金管理有限公司、北京复朴道和投资管理有限公
司共同发起设立广州复朴奥飞数据产业投资基金合伙企业（有限合伙）
（以下简称
“广州复朴”），奥维信息持有广州复朴 75%的份额。
于减少产业投资基金投资额的议案》，同意广州复朴出资额由人民币 15,000.00 万
元变更为 5,500.00 万元，本次变更后，奥维信息持有广州复朴 77.27%的份额。
基于谨慎性原则，公司将该投资认定为财务性投资。
投资有限责任公司、上海纳恩汽车技术股份有限公司、北京比地数据科技有限公
司签订了《井冈山复朴长新创业投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，各方共同
发起设立井冈山复朴长新创业投资合伙企业（有限合伙）
（以下简称“井冈山复朴”）。
公司于 2022 年 3 月投资井冈山复朴 100 万元，根据《井冈山复朴长新创业投资合
伙企业（有限合伙）合伙协议》，井冈山复朴重点以股权投资的方式投资于新一代
信息技术等新兴科技领域企业，系公司围绕产业链上下游、为整合与公司主营业
务相关的优质资源而参与投资设立的产业基金，符合公司主营业务及战略发展方
向。
考虑到公司对井冈山复朴投资以产业投资为主，兼有获取资本增值收益的目
的，综合考虑实际业务协同效果并基于谨慎性原则，公司将对井冈山复朴的投资
认定为财务性投资。
询合伙企业（有限合伙）等各方共同发起设立广东高瑞叁号股权投资合伙企业（有
限合伙）
（以下简称“高瑞叁号”）。2022 年 5 月，公司投资 1,000 万元，持有高瑞
叁号 24.39%的份额比例。高瑞叁号重点以股权投资的方式投资于智慧交通领域优
质企业。公司对于数据中心上下游产业的发展和技术更新一直保持着高度关注，
通过与专业投资机构合作设立产业投资基金的方式投资智慧交通领域优质企业，
有利于公司紧跟技术和产业发展的趋势，有望达到产业协同和拓展市场的目标，
符合公司主营业务及战略发展方向。
考虑到公司对高瑞叁号投资以产业投资为主，兼有获取资本增值收益的目的，
综合考虑实际业务协同效果并基于谨慎性原则，公司将对高瑞叁号投资认定为财
务性投资。
（七）其他非流动资产
截至 2022 年 9 月 30 日，公司的其他非流动资产情况如下：
单位：万元
项 目 2022 年 9 月 30 日
预付长期资产购置款 42,507.14
合计 42,507.14
其他非流动资产为预付长期资产购置款，主要为机房建设产生的工程设备预
付款，系公司正常生产经营产生，不属于财务性投资。
（八）财务性投资
截至 2022 年 9 月 30 日，公司的财务性投资情况如下：
单位：万元
财务性投资占归
其中：财务性投
序号 项目 账面价值 属母公司净资产
资金额
比例
合计 61,642.01 6,633.69 3.93%
截至 2022 年 9 月 30 日，公司持有的财务性投资按投资对象列示如下：
单位：万元
是否完 是否拟继
科目 投资对象 投资金额 投资时点
成实缴 续投入
广州复朴奥飞数据产业投资基 2018 年 12 月、2020
长期股权投资 4,434.01 是 否
金合伙企业（有限合伙） 年 10 月
井冈山复朴长新创业投资合伙
长期股权投资 100.24（注 1） 2022 年 3 月 否 否
企业（有限合伙）
广东高瑞叁号股权投资合伙企
长期股权投资 989.31（注 2） 2022 年 5 月 是 否
业（有限合伙）
其他非流动金 深圳市云中鹤科技股份有限公 2020 年 11 月、2021
融资产 司 年1月
其他权益工具
上海兢乾信息科技有限公司 10.00 2019 年 9 月 是 否
投资
合计 6,633.69
注 1：公司持有井冈山复朴投资成本为 100.00 万元，与长期股权投资账面价值 100.24
万元的差额 0.24 万元为权益法核算确认的投资损益；
注 2：公司持有高瑞叁号投资成本为 1,000 万元，与长期股权投资账面价值 989.31 万元
的差额 10.69 万元为权益法核算确认的投资损益；
截至 2022 年 9 月 30 日，公司持有的财务性投资合计 6,633.69 万元，占归属
母公司净资产的比例为 3.93%，不超过 30%，因而不存在金额较大的财务性投资。
向特定对象发行股票相关事项。自本次发行相关董事会决议日前六个月（2022 年
投资有限责任公司、上海纳恩汽车技术股份有限公司、北京比地数据科技有限公
司签订了《井冈山复朴长新创业投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，各方共同
发起设立井冈山复朴长新创业投资合伙企业（有限合伙）
（以下简称“井冈山复朴”），
奥飞数据持有井冈山复朴 20.00%的份额比例。2022 年 3 月，奥飞数据向井冈山复
朴投资 100 万元。
理咨询合伙企业（有限合伙）等各方共同发起设立广东高瑞叁号股权投资合伙企
（以下简称“高瑞叁号”），奥飞数据持有高瑞叁号 24.39%的份额比
业（有限合伙）
例。2022 年 5 月，奥飞数据向高瑞叁号投资 1,000 万元。
四期新能源产业投资合伙企业（有限合伙）共同参与投资国科嘉和（深圳）股权
投资管理有限公司作为普通合伙人的合伙企业苏州国丰鼎信创业投资合伙企业
（有限合伙）（以下简称“国丰鼎信”），奥飞数据认缴出资 3,180 万元，持有国丰
鼎信 16.43%的份额比例。除认缴出资 3,180 万元外，奥飞数据后续不再继续对国
丰鼎信追加投资。
考虑到公司上述投资以产业投资为主，兼有获取资本增值收益的目的，综合
考虑实际业务协同效果并基于谨慎性原则，公司将上述投资认定为财务性投资。
除上述三笔股权投资外，自本次发行董事会决议日前六个月至今，公司无其他新
投入或拟投入的财务性投资及类金融业务的情况。
二、结合发行人对井冈山复朴长新创业投资合伙企业（有限合伙）和广东高
瑞叁号股权投资合伙企业（有限合伙）的投资时点、认缴金额、实缴金额和时点、
两家合伙企业的投资范围及对外投资情况、与发行人主营业务的关系等，进一步
说明发行人对其投资不属于财务性投资的合理性
公司对井冈山复朴和高瑞叁号的投资时点、认缴金额、实缴金额和时点、两
家合伙企业的投资范围及对外投资情况如下：
认缴金额 实缴金额
投资对象 投资时点 投资范围 对外投资情况
（万元） （万元）
井冈山复朴长 以股权投资的方
新创业投资合 式投资于新一代
伙企业（有限 信息技术等新兴
合伙） 科技领域企业
广东高瑞叁号 重点以股权投资
股权投资合伙 的方式投资于智 佛山市青松科技
企业（有限合 慧交通领域优质 股份有限公司
伙） 企业
（1）根据《井冈山复朴长新创业投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，井冈
山复朴重点以股权投资的方式投资于新一代信息技术等新兴科技领域企业，系公
司围绕产业链上下游、为整合与公司主营业务相关的优质资源而参与投资设立的
产业基金，符合公司主营业务及战略发展方向。井冈山复朴于 2021 年 12 月成立，
目前尚未对外投资项目，也没有明确的投资计划。公司于井冈山复朴成立时认缴
注册资本 3,000 万元，实际出资 100 万元。目前公司没有对井冈山复朴追加投资的
计划，同时公司承诺对井冈山复朴的出资以已实缴完毕的 100 万元为限，未来不
再继续追加投资。
（2）根据《广东高瑞叁号股权投资合伙企业（有限合伙）之合伙协议》，高瑞
叁号重点以股权投资的方式投资于智慧交通领域优质企业。公司对于数据中心上
下游产业的发展和技术更新一直保持着高度关注，通过与专业投资机构合作设立
产业投资基金的方式投资智慧交通领域优质企业，有利于公司紧跟技术和产业发
展的趋势，有望达到产业协同和拓展市场的目标，符合公司主营业务及战略发展
方向。截至 2022 年 9 月末，公司认缴高瑞叁号 1,000 万元的注册资本已经全部实
缴完毕，公司后续不再继续对高瑞叁号追加投资。
基于谨慎性原则，公司将本次发行相关董事会决议日前六个月（2022 年 1 月
资款，以及拟投资国丰鼎信的 3,180 万元认定为财务性投资，合计 4,280 万元，并
从本次募集资金总额中予以扣除。2022 年 10 月 14 日，公司召开第三届董事会第
三十一次会议审议通过了本次发行的相关议案修订案。
三、中介机构核查事项
（一）核查过程
针对上述事项，会计师履行了如下核查程序：
问答；
解相关投资背景、投资目的及出资缴纳情况；
的关系等，了解各项投资是否为财务性投资等。
（二）核查意见
经核查，会计师认为：
为目的的产业投资。基于谨慎性原则，发行人将上述投资认定为财务性投资。自
本次发行董事会决议日前六个月至今，除上述投资外，公司无其他新投入或拟投
入的财务性投资及类金融业务的情况。
（此页无正文，为奥飞数据容诚专字[2022]510Z0091 号申请向特定对象发行
股票的审核问询函中有关问题的专项说明之签字盖章页。）
容诚会计师事务所
（特殊普通合伙）
中国·北京
首页
微信公众号
证券之星APP
